アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された |
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
(主にオフィスアドレスを実行) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
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取引 記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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同法第12条(G)に基づいて登録された証券:ありません
登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してください。はい。☐
登録者がこの法第13又は15(D)条に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示すはい、そうです ☐
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告を提出する必要があるより短い期間)に1934年の証券取引法第13条または15(D)条に提出されたすべての報告書を再選択マークで示すかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきた
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ |
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☐ |
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☒ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
非関連会社が保有する登録者が保有するA類普通株の総時価は、ニューヨーク証券取引所が2022年6月30日に報告したA類普通株の最終報告販売価格に基づいて算出される約$です
2023年2月24日現在、登録者が発行するA類普通株とB類普通株数は
引用で編入された書類
登録者がその2023年株主総会の最終委託書に関する部分は、本報告に関連する財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出され、本年度報告のForm 10−K第3部に引用的に組み込まれる。
カタログ表
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ページ |
第1部 |
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第1項。 |
業務.業務 |
4 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
22 |
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
60 |
第二項です。 |
属性 |
60 |
第三項です。 |
法律訴訟 |
60 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
60 |
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第II部 |
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五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
61 |
第六項です。 |
[保留されている] |
61 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
62 |
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
87 |
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
88 |
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
129 |
第9条。 |
制御とプログラム |
129 |
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
130 |
プロジェクト9 Cです。 |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
130 |
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第三部 |
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第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 |
131 |
第十一項。 |
役員報酬 |
131 |
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
131 |
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
131 |
14項です。 |
最高料金とサービス |
131 |
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第4部 |
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第十五項。 |
展示·財務諸表明細書 |
132 |
第十六項。 |
表格10-Kの概要 |
134 |
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サイン |
135 |
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前向き陳述に関する警告説明
本年度代表10-K表のORTは、1933年証券法(“証券法”)第27 A節および1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節の意味に適合する前向きな陳述を含む。これらの展望性陳述は私たちの現在の予想と予想の経営結果を反映し、これらはすべて既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素の影響を受けることができ、これらのリスク、不確定性とその他の要素は私たちの実際の結果、業績或いは業績、市場傾向或いは業界結果はこのような展望性陳述の明示或いは暗示とは大きく異なる可能性がある。したがって、本明細書に含まれる任意の非歴史的事実の陳述は前向きな陳述である可能性があり、評価されるべきである。前述の場合に限定されることなく、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“意図”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“すべき”、“可能”、“可能”、“できる”、“可能”およびそれらの否定語および類似の語および表現は、前向き陳述を識別することを意図している。これらの展望的陳述は、“項目1 A”に記載されたリスク、不確定要素、および仮説を含むいくつかのリスク、不確実性、および仮説の影響を受ける。--リスク要因“と本報告書は述べた。法的要求がない限り、私たちは、そのような前向き情報に影響を与える実際の結果または要因の変化を反映するために、そのような前向き情報を更新する義務がない。
3
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
Xponential Fitness,Inc.(“会社”または“XPO社”)ITSによる主な運営子会社はXponential Fitness LLC(“XPO LLC”)は全世界最大の精品フィットネスブランド特許経営者である。私たちは10ブランドからなる多元化プラットフォームを運営し、プラティ、室内自転車、鉄棒、ストレッチ、ボート、ダンス、ボクシング、ランニング、機能訓練とヨガなどの垂直プロジェクトをカバーしている。XPO LLC加盟業者はアメリカ48州、コロンビア特区とカナダのスタジオ場所で、他の9カ国と地域のメインフランチャイズ或いは国際拡張協定を通じて、活力に満ちた、訪問可能で個性的なトレーニング体験を提供し、高い素質のコーチによって指導される。同社のブランドグループは、アメリカ最大のプラティブランドClub Pilates、アメリカ最大の室内自転車ブランドCycleBar、一対一と団体ストレッチサービスを提供するコンセプトカーStretchLab、アメリカ最大の特許室内漕艇ブランドRow House、ダンスに基づく心臓トレーニングに調理、間欠と巡回訓練を一体化したAKT、アメリカ最大のヨガブランドYogaSix、バレエ車を用いて小型などの長い動作を行う全身トレーニングブランドPure Barre、アメリカ最大のBarreブランド;Stride、トレッドミルの心臓とパワートレーニング概念に基づいている。Rumbleはボクシングをモチーフにした全身トレーニングであり、BFTは機能と力に基づくトレーニング計画である。
私たちの業務の基礎はフランチャイズ業者との強固なパートナー関係です。私たちは加盟者に広範な支援を提供し、彼らのスタジオのパフォーマンスを最大限に高め、彼らの投資収益を向上させるのを助ける。逆に、私たちはこのような協力関係が私たちの成長を加速させ、私たちの収益性を向上させたことを発見した。私たちは大規模化された多ブランド製品、弾性特許経営モデルと強力な単位経済性と集成プラットフォームの独特な組み合わせを信じて、規模が大きく、絶えず増加するアメリカの精品フィットネス業界で私たちのリード市場地位を築くことができる。
著者らは一連の買収を通じて、Xponential Fitnessブランドの組み合わせを入念に構築し、精選した健康と健康垂直市場を目標とした。私たちのポートフォリオを管理する時、私たちは優れた番組と忠実な消費者基盤を持つブランドを確定しました。これらのブランドは私たちの運営専門家、特許経営経験、規模の巨大なプラットフォームから利益を得ると信じています。285年以上の集団業界の経験から、私たちの管理チームとブランド総裁は私たちの卓越した運営の背後にある推進力です。我々はすでに成熟した運営モデル(Xponential Playbook)を構築し、加盟国が納得できるスタジオ経済を創出することを支援している。我々のXponential攻略の主な柱は:
4
Xponential Playbookは、加盟者が納得できる平均単位販売台数(AUV)、強力な運営利益率、魅力的な投資資本リターンを実現するのを助けることを目的としている。スタジオの設計面積は1500平方フィートから2500平方フィートの間ですブランドが宙に浮いている。小さなボックスフォーマットは2022年と2021年の加重平均初期フランチャイズ投資が相対的に低く、約35万ドルとなった。Xponential Playbookを用いることにより,我々のモデルは通常,運営翌年の加重平均AUVが約500,000ドル,スタジオレベルの運営利益率が25%~30%であり,約40%のレバレッジ現金−現金収益率を生成することを意図している。
私たちの統合プラットフォームは私たちの10のブランドを支持して、独特の競争相手だと信じています私たちは精品フィットネス業界の競争優位性を持っていて、成長を加速させ、運営利益率を高めることができます。我々のマルチブランド製品はより高い加盟者販売手がかり流量と転化率をもたらし、加盟者の買収コストを低減した。既存のフランチャイズ業者も私たちのブランドが引き続き拡張している内嵌ルートです。私たちの規模のせいで、私たちはより多くの不動産機会と良い供給者関係から利益を得ている。また,フランチャイズ販売,不動産,サプライチェーン,商品販売,情報技術,金融,会計,法律などの分野の共有企業サービスを利用している.統合プラットフォームとして、私たちは技術を利用して改善された機能を提供し、効率を高め、私たちのブランドの注目されているデータにアクセスします。私たちの強力なデジタルプラットフォーム、内容は私たちのすべてのブランドをカバーして、私たちの統合プラットフォームを利用して、私たちの個人ブランド製品と会員保持率を強化することができる重要な例です。私たちはまた製品の組み合わせ全体での知識共有とベストプラクティスから利益を得ている。私たちは私たちがプラットフォームの力を解放し、長期的な成長を推進する初期段階にいると信じている。
フランチャイズ業者として、私たちは多様な予測可能と経常的な収入フローの恩恵を受け、資本の効率的な方法で私たちの特許撮影所の基礎を拡大することができる。2022年12月31日現在、契約により、加盟業者は北米に1,939のスタジオを再開設することを約束した。私たちが現在販売している許可証を北米の開放撮影所に転換し、私たちの既存の特許撮影所の基礎を倍近くに増加させる。また、312社の映画会社が国際的に運営しており、契約により、メインフランチャイズ業者はフランチャイズ業者に許可証を売却して、1,094社の映画撮影所を開設することが義務付けられており、その中でメインフランチャイズ業者は236社が2022年12月31日現在開業していない映画撮影所の許可証を販売している。
私たちの業界は
私たちはより広範な健康とフィットネスクラブ業界の中で規模が大きく増加している精品フィットネスの分野で業務を展開しています。ブティック·フィットネスは、狭いスタジオ空間(一般に1500~2500平方フィート)でクラスベースのプログラミングを行うことによって参加するコーチおよび消費者からなるソーシャルサポートコミュニティを含む。伝統的な健康とフィットネスクラブと比べ、精品フィットネストレーニングは通常よりカスタマイズされた番組ともっと密集した体験を提供し、より高いレベルの個人的な関心と指導を補助する。
精品フィットネス業界最大の加盟業者として、私たちは新冠肺炎の大流行期間中に持続的な強い成長を見た。2020年4月から2022年12月まで、世界に1066のスタジオを新設しました。私たちの今日の会員基盤は新冠肺炎が大流行する前より約70%増加しました。
私たちの競争優位は
トップのブティック·フィットネスブランドの多元化ポートフォリオ。
私たちの十個の多元化ブランドの組み合わせは各種の流行のフィットネスと健康垂直運動をカバーしています。プラティ、バル、自転車、ストレッチ、ボート、ヨガ、ボクシング、ダンス、ランニングと機能訓練を含みます。私たちは分散した市場の中で、私たちの多元化は顕著な競争優位性を代表しており、この市場は主に個人フィットネス或いは健康垂直分野に集中した単一ブランド会社で構成されていると信じている。私たちのブランドの補完性は私たちの特許撮影所を互いに近づけることができ、消費者とフランチャイズ業者に多様性と利便性を提供する。私たちのブランドは異なる年齢、健康レベルと人口統計の広範な消費者を引きつけ、受け入れ可能な価格に位置している。私たちのブランドの実力はそれらが獲得した多くの賞賛の中から見られ、その中の4つのブランド(Club Pilates、Pure Barre、CycleBarとStretchLab)は“企業家”2022年のフランチャイズ500強にランクインし、4つのブランド(Club Pilates、Pure Barre、StretchLab、YogaSix)は“企業家”の2022年の成長が最も速い特許経営ランキングにランクインし、BFTは2021年のアジア太平洋地域Fitサミット年間特許経営ランキングに選ばれた。私たちの多様なブランド製品は私たちの総潜在市場を拡大し、消費者のより多くの使用場面に転換し、財布シェアの増加を推進し、私たちのポートフォリオの中で消費者の生涯価値を高めたと信じている。
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全国で著しい規模の市場をリードしています。
私たちはアメリカ最大の精品フィットネス特許経営者で、アメリカに2,301以上のスタジオを持ち、10ブランドを経営しています。私たちのプラティ、自転車、バルブランドはそれぞれの垂直市場でトップの市場シェアを持っています。これらのブランド、Club Pilates、Pure BarreとCycleBarは似ていますY 8,4,42022年12月31日現在、それぞれ2位のライバルの3倍となっている。これらの垂直市場のリーダーとして、数少ない大規模化参加者の一人として、私たちは高度に分散した精品フィットネス市場の中で優位な地位を占めていると信じている。
我々は既存のXponentialスタジオの知名度と名声を利用して、フランチャイズ業者への新しい撮影所の販売を支持し、フランチャイズ業者が新しい顧客を彼らの撮影所に誘致することを支持することができる。Xponentialプラットフォームの持続的な拡張はネットワーク効果を創造し、私たちの競争地位を強化し、潜在加盟業者に対する魅力をますます大きくし、スタジオをますます精品フィットネス消費者に人気させると信じている。私たちの規模によって、2022年12月31日まで、全米で広範な地域多様化を実現することができ、48州とコロンビア特区にスタジオを設置することができました。私たちの地理的範囲は実質的な競争優位性を表しています。私たちは各市場で成功したので、非常に重要な事件が特定の市場に深刻な影響を与える時、私たちは全国的に競争力を維持することができます。
情熱的で、持続的に増加し、忠誠心の消費者基盤。
私たちのフランチャイズスタジオは差別化と訪問可能な精品フィットネス体験を提供し、これらの体験は面白くて、活力に満ちて、そして強いコミュニティ意識を提供して、忠誠度と消費者参加度を産生する。私たちの系統200万人以上が独一2022年に4000万回近くのスタジオ内、生中継、仮想トレーニングを完成させた。2022年12月31日現在、私たちの加盟国は、約152%のアクティブな有料会員を回復することができ、消費者基盤の忠誠度を証明しています。2019年12月31日の水準と比較して、2022年12月31日までの四半期の会員アクセス数は153%です。稼働率AUVは、2022年12月31日までの四半期で、2019年12月31日までの四半期(RumbleとBFTを含む)に対して約109%に回復した。新冠肺炎が大流行している間、私たちは私たちの強力なデジタルプラットフォーム製品と優れた加盟者個人が彼らのスタジオコミュニティを強化することで、私たちの消費者の忠誠度を深めることができると信じています。2022年12月31日まで、私たちのデジタルプラットフォームは117,800の加入者を持っており、私たちの図書館では4,580件以上のデジタルトレーニングを提供しており、各ブランドには様々な授業形式があります。2022年12月31日までの90日間で,約92%のクラス予約がXponentialブランドアプリケーションで完了した.映画会社は2022年12月31日現在、59万人を超える会員を擁しており、うち53万人を超える定期会員セットに積極的に有料の会員がいる。私たちは2021年3月にアップルとパートナー関係を構築し、Apple Watchを私たちの人気のあるすべてのフィットネスと健康垂直分野に統合し、私たちの特許経営スタジオの消費者参加度と保留率を高めることを目的としている。著者らの特許撮影所は消費者の参加度、フィットネス目標を実現する個人責任感と強いコミュニティ意識を育成し、これはリピーターを推進し、消費者の生涯価値を最大化する。2022年9月, プリンセスクルーズとの独占協力により、私たちはそれを丹念に企画したブランドを主要クルーズ会社に置いた初の形態別フィットネス特許経営権となった。このパートナー関係はRumbleとBFTを除いて数百万人のお客様に私たちのブランドを体験させる機会があります。船上で提供されるスタジオルームレッスンのほか、プリンセスの2.3万以上の大リビングでは、プリンセス専用のデジタルコンテンツプラットフォームのオーシャンビューでリクエストとライブレッスンを提供します。2022年10月、私たちはlululemonのスマートホームジムlululemonスタジオでリクエストと生放送コースを発売し、私たちの4つのブランドをカバーした。Lululemonスタジオでのデビューは、lululemonスタジオのメンバーがPure Barre、Rumble、AKT、YogaSixコースをオンラインで授業に応募することを可能にした。私たちはApple Watch、プリンセスクルーズ、lululemonスタジオとの協力がXponential消費者基盤全体の興奮と情熱をさらに推進するとともに、会員参加度と保持率を向上させるのに役立つと信じている。
Xponential Playbookはシステムの範囲での卓越した運営をサポートしている.
私たちは徹底した選抜過程審査を経たフランチャイズ業者と戦略的協力を行った。Xponential行動マニュアルにより,最初からフランチャイズ業者に大きな支援を提供し,優れた体験を提供し,スタジオレベルの生産性と収益性を最大限に向上させることに専念した。加盟者はまた、当社のプラットフォームへの大きな投資から利益を得ており、このプラットフォームを介して、統合システムと共有サービスを利用しています。マーケティングやフィットネス計画はブランドごとに行われているが、ほとんどの他の加盟者支援機能は会社レベルでブランドを越えて統合されており、加盟業者はスタジオ運営に成功する重要な柱の指導を受けている。
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著者らは、私たちと特許経営業者が保持している関係は消費者に実質的な結果をもたらすと信じている:良好な精品フィットネススタジオを管理する;技術能力を獲得する;高い素質のコーチを維持する;及びブランドと地理位置の一致、コミュニティに基づく体験に基づく。私たちがフランチャイズ業者に提供した広範な支持は、システム運営全体の卓越した重要な駆動要素であると信じている。
軽資産フランチャイズモデルと予測可能な収入源。
資本化のような企業のすべてのモデルに比べて,我々の軽資産フランチャイズモデルは,より速い全システム単位の増加を推進していると考えられる。フランチャイズ業者として、私たちは多種の高度に予測可能な収入源があり、持続的な資本要求は比較的に低い。許可を得ると、特定の地域にスタジオを開設する権利を得るために、フランチャイズ業者から一度に返却できない前金を受け取ります。その後に続くのは一連の開業後の契約支払いであり、その多くは特許権使用料、技術費用、商品販売、マーケティング費用、講師と管理訓練収入を含む日常的なものである。2022年には約71%の収入と2021年には77%の収入が日常的な収入とされており、時間が経つにつれてフランチャイズ権使用料が私たちの収入のより大きな割合を占めることが予想されるからだ。
魅力的で予測可能なスタジオレベルの経済学です
Xponential Playbookはフランチャイズ業者が注目されているAUV、強力な運営利益率と魅力的な投資資本リターンを実現することを目的としている。ブランドによっては、スタジオの設計面積は一般に1500~2500平方フィートの間であり、これにより、2022年と2021年の加重平均初期フランチャイズ投資は約35万ドルと相対的に低い。我々のモデルは,通常,運営の翌年に加重平均AUVが500,000ドル,スタジオレベルの運営利益率が25%~30%であり,約40%のレバレッジ現金-現金収益率を生成するように設計されている.ある映画会社の月収が年率約40万ドルに換算すると、“基本的な成熟期”に達した。私たちのモデルを使って、これは通常スタジオオープン後6~12ヶ月後に発生すると予想されています。私たちは映画会社が一般的にこの後に発展して成熟する機会があると思う。
私たちは加盟者システムの持続的な成長が私たちの単位経済モデルの魅力を反映していると信じている。2022年と2021年には、それぞれ265社と252社の新しい加盟国が北米でのシステムに加入し、前年比でそれぞれ5%と91%増加した。2021年の大幅な増加は、フィットネス業界全体が2020年と2021年上半期に直面した挑戦の改善によるものであり、これは新冠肺炎疫病の結果である。また,加盟者は,2022年には32%の新スタジオと2021年には33%の新しいスタジオが既存の加盟業者によって開設されているため,我々のシステムに再投資を行うことが多い.私たちは私たちの強力なスタジオレベルの経済が私たちの成長に貢献したと信じている。
目に見える有機的成長の巨大で拡大していく加盟国基盤を持つ。
私たちが販売した多くの既存のライセンスは、私たちの業務の持続的な成長を支援するための組み込みパイプを代表する。2022年12月31日現在、設立以来の累計をもとに、世界で5450件のフランチャイズライセンスを販売していますが、2018年12月31日現在、調整されたフランチャイズライセンスは2132個で、私たちが買収したブランドの歴史情報を反映しています。契約によると、フランチャイズ業者はフランチャイズ許可証を購入した後、その領土に撮影所を開設することが義務付けられている。加盟者がその契約義務を履行できない場合、その地域ライセンスをシステムまたは我々の加盟国チャネル内の別の加盟国に転売または再分配することができる。私たちのフランチャイズ業者としての経験によると、私たちが売っている許可証の大部分は撮影所の運営に転換すると信じています。そのため、既存のライセンスを販売することで、私たちのスタジオ基盤を大幅に増加させ、高度に見られる単位成長を提供し、ブティック·フィットネス業界においてすでに大きな規模をさらに拡大していく可能性があります。
7
成熟し、経験豊富な管理チームは、企業家精神を持っている。
私たちの戦略的ビジョンと起業文化は、私たちのCEOで創始者のAnthony Geislerが率いる経験豊富な管理チームによって推進されています。ゲスラーさんは、以前ロサンゼルスのボクシング会社のCEOを務め、チームの多くのメンバーとの協力を持っていた拡張したフィットネスブランドの直接の経験を持っています。私たちのブランド総裁は私たちの指導チームの重要なメンバーで、彼らそれぞれのブランドの背後にある推進力です。全体的に言えば、私たちの管理チームはフランチャイズ業者に共感する創業文化と心理状態を育成した。私たちの管理チームの実力は業務の成長と私たちと私たちのブランドが最近獲得した栄誉に現れており、その中の4つのブランド(Club Pilates、Pure Barre、CycleBarとStretchLab)は“企業家”2022年のフランチャイズ500強にランクインし、私たちの4つのブランド(Club Pilates、Pure Barre、StretchLab、YogaSix)は“企業家”2022年に最も成長するフランチャイズランキングにランクインし、BFTは2021年アジア太平洋区FITサミット年次フランチャイズランキングに選ばれた。私たちの指導チームはフランチャイズブランドを拡張する上で豊富な経験を持っていて、私たちの未来を成功させるための文化を創造しました。
私たちの成長戦略は
私たちは様々な機会を活用して業務の長期的な成長を推進できる有利な地位にあると信じています
北米のすべてのブランドの特許撮影所の基礎を拡大します。
私たちは、私たちの複数のブランドと垂直市場、そして私たちが公認している地域と人口を跨ぐ構造の携帯性を利用することで、北米の特許撮影所での足跡を有意義に拡大する機会があります。
北米における私たちの特許撮影所の足跡は、2018年12月31日にアメリカ48州、コロンビア特区、カナダの1,071個の開放撮影所から2022年12月31日にアメリカ48州、コロンビア特区とカナダの2,329個の開放撮影所に拡大され、私たちが買収したブランドの歴史情報を反映するように調整され、21%の複合年間成長率に相当する。2022年12月31日までに 1,714 fra北米既存のフランチャイズ協定に基づき、契約義務開設が義務付けられている1,939社の撮影所のNchiseeとライセンス。私たちは2022年に806個のライセンスを販売したが、2021年と2020年にはそれぞれ787個と265個のライセンスを販売した。新冠肺炎の流行により,2020年と2021年に新スタジオの開業を延期したが,新冠肺炎流行中にスタジオを開設し続け,2020年4月から2022年12月31日まで北米に801スタジオを開設した。私たちが成功的に拡張した記録は、私たちのブランドが提供した体験と価値が都市と郊外市場、年齢と収入レベルを含む異なる地域の消費者の中で共感したことを示している。私たちの小箱モデルとマルチブランドモデルは私たちを迅速に規模を拡大することができます。フランチャイズ業者は複数のブランドからのスタジオを開設する能力があるので、これらのブランドは互いに隣接しているか、あるいは非常に近く、クロス販売機会を創出し、消費者により大きな選択を提供します。規模の拡大に伴い、多くの映画会社のフランチャイズ業者を誘致し、成長ペースを加速させることを期待している。加盟者は各スタジオ場所を開設する資金を提供し、継続的な支援を提供している。
全システム同店販売を推進し、AUVを発展させる。
新しい消費者を獲得し、会員浸透率を増加させ、消費者の支出増加を推進し、私たちの特許撮影所を通じて補助収入フローを拡大することで、フランチャイズ業者が同一店舗の売上とAUVを増加させることを助けることができると信じている。
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営業利益率を拡大する。
著者らは一連の買収、私たちのブランド、企業インフラと指導チームへの投資を通じて、垂直領域で著者らの特許精品フィットネスプラットフォームを構築した。私たちが引き続き私たちの特許撮影所基盤を拡大し、私たちの共有サービスとプラットフォームを利用することにより、時間の経過とともにより高い運営レバーとより高い運営利益率を実現することが予想される。私たちのビジネスモデルは私たちに高度な予測可能で恒常的な収入フロー、魅力的な利益率と最低の資本要求を提供して、それによって未来の成長計画に投資することができます。
私たちのブランドとスタジオの国際的な足跡を拡大する。
我々は、さらなる国際成長を実現する大きな機会があると信じており、北米における複数の市場の拡張成功の記録と、2021年のBFT買収を含む複数の国際市場への拡大を明らかにしている。
私たちは家庭収入、教育レベル、フィットネス参加度を含む人口構造の魅力的な地域への拡張に集中している。私たちは主要なフランチャイズ業者と強固な関係を構築し、主要なフランチャイズ協定に署名して、私たちの国際成長を推進した。これらの主フランチャイズ協定は、主フランチャイズ業者が北米以外の1つまたは複数の国のフランチャイズ業者へのライセンス売却を手配する義務があることを規定している。2022年12月31日現在、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、サウジアラビア、日本、スペイン、ドミニカ共和国、韓国、イギリスに312のスタジオを開設しています。契約によると、MASTERフランチャイズ業者は、2022年12月31日までに、MASTERフランチャイズ業者がオープンしていないスタジオ236社のライセンスを販売するために、ライセンスをフランチャイズに売却する義務がある。
9
私たちのブランド
私たちは10のブランドからなるポートフォリオを企画して、各種の流行のフィットネスと健康垂直運動をカバーして、プラティ、バル、自転車、ストレッチ、漕艇、ヨガ、ボクシング、ダンス、ランニングと機能訓練を含む。全体的に言えば、私たちのブランドは消費者に専門化と個性化のトレーニング体験を提供し、広範な年齢、健康レベルと人口統計を吸引した。私たちが提案する運営モードでは、消費者は各ブランドのために定期的な月間会員資格、単回コース、またはプライベート一対一トレーニングサービスを購入することができます。私たちは、自宅でも旅行中にも簡単にアクセスできる4,500以上の録画されたトレーニングを含む強力なデジタルプラットフォームを作成しました。私たちのすべてのブランドは室内と屋外でできるトレーニングを提供します。消費者が多様なトレーニングオプションに参加することを可能にし、単一の月間購読でブランドを超えた高品質なスタジオ体験を楽しむことができるxPASSも開発しました。
加盟業者は撮影所やネットで販売されている商品を購入する機会がある。スタジオ全体の基本的な一貫性を確保するために、加盟業者に私たちまたは承認されたサプライヤーから直接商品を注文することを要求します。商品の例は、軽量級のフィットネス器材、スポーツマット、ボールとスポーツベルトなどの家庭用フィットネス設備、フィットネスの服装、例えばタイツとtシャツ、そして部品、例えば水瓶とタオルを含む。商品は人気のあるスポーツ小売業者と私たちのブランドマークとスローガンを持ったフィットネスの服とアクセサリーから来ます。
プラティクラブ
2007年に設立されたClub Pilatesはスタジオ数で最大のプラティブランドであるY 8 Ti2022年12月31日現在、MES規模は2番目のライバルを上回っている。このプログラムは,ジョセフ·プラティの最初の改革者による制御学的手法を踏襲し,グループ練習と複雑な設備による近代化を行った。Pilatesクラブは私たちが2017年に行った最初の買収であり、私たちのビジョンはPilatesが接触しやすく、親しみやすく、すべての人をより歓迎することだ。私たちのクラブプラティ特許経営権は、エキサイティングで支持される雰囲気の中で、一貫した、質の高い改革者ベースのプラティ訓練を提供しています。2022年12月31日までに、世界では826の運営スタジオと1280個のライセンスが販売された。
9種類の象徴的なClub Pilatesコースがあります。入門、有酸素、パワートレーニング、ストレッチ、サスペンションオプションなどがあります。Pilatesクラブは広範囲な訓練証明書を提供する。その500時間の教師トレーニングプログラムには、プラティ、バル、TriggerPoint、およびTRXサスペンション訓練器の指導が含まれている。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。
私たちが提案する運営モードでは、お客様は4つ、8つ、または数量を制限しない月次コースの定期月次会員資格を購入することができます。単独の無予約コースや、マンツーマンレッスンも選択できます典型的なスタジオ面積は約1,500平方フィートで、最大12人が一緒にトレーニングできるように設計されている。いくつかのスタジオALSはOはプライベート一対一レッスンを提供しています。
純粋なバーレ
Pure Barreは2001年に設立され2018年に買収されましたスタジオ数で計算すると最大のBarreブランドで、約4軒あります同社の規模は2022年12月31日現在、その2番目のライバルの2倍となっている。Pure Barreは異なる年齢と健康レベルの人に一連の有効、低影響の全身トレーニングを提供し、力、筋肉緊張度、柔軟性、柔軟性とバランス性を高めることを目的としている。Pure Barreは,効果的な番組スケジュール,活力に満ちたスタジオ体験および支援とコミュニティ向け文化を組み合わせることで,膨大で情熱的な消費者基盤を育成している。2022年12月31日現在、世界では638の運営スタジオと760のライセンスが販売されている。
4つの象徴的なPure Barreコース形式があります:入門、古典Barre、間欠訓練と抵抗力訓練。Pure Barreは専門的な多段階教師訓練プログラムを提供し、授業訓練と在職訓練を含む。私たちの訓練は技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、私たちはこれがブランドが高い素質の教師を引き付けることができると信じている。各授業フォーマットの編成は四半期ごとに更新される.私たちが提案する運営モードでは、お客様は4つ、8つ、または数量を制限しない月次コースの定期月次会員資格を購入することができます。単一の無予約コースの購入も選択できますこれは…。典型的なスタジオは約1,500平方フィートで、26人まで収容できるように設計されている。
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循環欄
自転車バーは2004年に設立され、2017年に買収され、スタジオ数で計算した最大の室内自転車ブランドで、2022年12月31日現在、その規模は2位のライバルの約4倍となっている。様々な低衝撃、高強度の室内自転車トレーニングを提供し、幅広い年齢と健康レベルをカバーしている。自転車バーは,最先端の“自転車劇場”で臨場感のある多感覚体験を提供し,専門訓練を受けたコーチに率いられ,高エネルギーを増強した“自転車ビート”プレイリストを提供し,ドライバー特定の“自転車状態”性能指標を用いて追跡している.2022年12月31日までに、世界で282の運営スタジオと553のライセンスが販売された。
指標に集中するクラスと指標を追跡しない“未挿入”クラスを含む4つの象徴的なCycleBarクラスフォーマットがある。CycleBarは授業訓練と在職訓練を含む専門的な訓練プログラムを提供する。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。私たちが提案する運営モードでは、お客様は毎月4つ、8個、または数量を制限しない月次コースの会員資格を購入することができます。単一の無予約コースの購入も選択できます典型的なスタジオの面積は約2000平方フィートで、50人まで鍛えることができますよかったですね。
StretchLab
StretchLabは2015年に設立され、2017年に買収され、リードする補助延伸ブランドである。StretchLabの作成は、カスタマイズされた柔軟性サービスによって彼らの健康と健康を改善することを助けるためです。それは異なる年齢とフィットネスレベルの顧客を引きつけて、私たちのもっと広範なブランドの組み合わせと強い相互補完性を持っています。2022年12月31日現在、世界には305の運営スタジオと817のライセンスが販売されている。
StretchLabは1対1とグループ支援のストレッチコースを提供しています。StretchLabの多くのお客様は1対1のレッスンを購入しています。StretchLabは、“フレックス体験師”講師に幅広いトレーニングプログラムを提供しています。教師訓練プログラムには授業訓練と在職訓練が含まれている。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。私たちが提案する運営モードでは、顧客は月4回、8回、数量を問わないグループ会議の会員資格を購入することができます。また選択することもできます1組の会話を購入します。マンツーマン補助ストレッチコースは月4節、8節、12節の重複コースで購入することもできますし、1コマ1対1コースで購入することもできます。私たちのスタジオの設計面積は1,000~1,500平方フィートで、約10個の伸縮板を備えていますエイチベンチです。
排屋
ROW Houseは2014年に設立され、2017年に買収され、私はIt‘NUで計算すると、最大の室内漕艇特許経営ブランドです2022年12月31日までの撮影所Mber。ROW Houseの授業は個性化の表現指標、抵抗訓練、ボートとストレッチ練習を含み、有酸素持久力と筋力を確立する。漕艇訓練の低影響性質はRow Houseが幅広い消費者に触れることができるようにした。ROW Houseのプロジェクトは同志精神と強いコミュニティ意識を奨励する集団フィットネス環境を育成し、すべての参加者は同時にボートを漕いでいる。2022年12月31日までに、世界には96の運営スタジオと331のライセンス販売がある。
6つの象徴的なRow Houseコースがあります:入門、間欠訓練、力訓練、ストレッチ、2種類の持久力訓練です。Row Houseは許可された漕艇コーチのための専門的な訓練プログラムを提供し、“RH大学”と呼ばれ、授業訓練と在職訓練を含む。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。私たちが提案する運営モードでは、お客様は毎月4つ、8個、または数量を制限しない月次コースの会員資格を購入することができます。シングルコースの購入もお選びいただけます典型的なスタジオの面積は約2000平方フィートで、最大25人が一緒にトレーニングできるように設計されている。
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ヨガ6人組
YogaSixは2011年に設立され2018年に買収されましたそれは最大のフランスだ2022年12月31日まで、スタジオ数別にランキングされたヨガブランド。YogaSixの授業は多くの人が初めてヨガを試みた時の恐怖要素を除去し、世界最古のフィットネス実践の一つに新しい視点を提供した。現代ヨガの指導の下で、私たちの多様なヨガとフィットネス計画は運動と強度を含み、顧客が彼らのフィットネス目標を達成するのを助ける。2022年12月31日現在、世界では170の運営スタジオと575のライセンスが販売されている。
YogaSixには6つの象徴的な授業形式があります:入門、スローフロー、ストレッチ、熱ヨガ、有酸素とパワートレーニングです。YogaSixはヨガトレーナーの登録に幅広い認証教師養成プログラムを提供している。このプロジェクトは授業訓練と在職訓練を含む200時間。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。私たちが提案する運営モードでは、お客様は毎月定期会員資格を購入することができます。コースには4つ、8つ、または数量制限のない月次コースが含まれています。もう1つはシングルクラスを選ぶことができます。典型的な個室マンションの面積は約2,000平方フィートです契約は最大40人が一緒に運動することを許可する。
ごうごうたる音
Rumbleは2016年に設立され、2021年に買収され、ボクシングをベースにしたブランドで、ボクシングトレーニングや抵抗トレーニングを含む高エネルギーエアロビクストレーニングを提供している。Rumbleの体験は、“あなたがどのように戦うかはあなたがどのように生活するか”という座右の銘をめぐり、消費者が彼らの勇気、決意、集中、持久力を育成することを推進している。Rumbleスタジオは包容と積極的なコミュニティの雰囲気を提唱し、様々な健康レベルの消費者を歓迎するRumble。この体験は45分、10ラウンド、全身有酸素とパワートレーニングで、特別に設計された水に満ちた涙滴式ボクシングバッグを中心に行われます。2021年、RumbleはRumble TVを発売し、生放送とオンデマンドのトレーニングプラットフォームで、幅広いボクシング、HIIT、力、ランニングトレーニングを通じてRumble体験を家に持って帰った。2022年12月31日現在、世界では42の運営スタジオと351のライセンスが販売されている。
二つのスタジオ形式、サインとブティックがあり、ボクシングのスキルと訓練と抵抗力訓練の変革力の間でバランスを取っています。我々が提案する署名フォーマット運営モードでは,顧客は1コースから30コースのコースコースを購入したり,12個,16コース,20コースの月間会員資格を購入することができる.単一の無予約コースの購入も選択できます私たちが提案するブティックモデル運営モデルによると、お客様は毎月4つ、8個、または数量制限なしの月間コースの会員資格を購入することができます。シングルコースの購入もお選びいただけます。署名形式で設計されたスタジオの面積は約3500から4500平方フィートで、約60人の作業を収容できます一緒に出かけ,ブティック形式に従ったスタジオの設計面積は約2500平方フィートであり,約48人を収容して一緒に作業することができる.
AKT
AKTは2013年に設立され、2018年に買収され、有酸素ダンスの間欠と力と調整を組み合わせ、すべての健康レベルに有効で入手可能な全身トレーニングである。AKTは有名人トレーナーアンナ·ケゼによって設計され、積極的な態度と運動に強力で持続的な影響を持つ信念によって推進されている。高エネルギーな雰囲気と活発な音楽の下で、お客様の汗、ダンス、燃焼カロリーを推進することを目的としています。2022年12月31日現在、世界では34の運営スタジオと119のライセンスが販売されている。
4つの象徴的なAKTコース形式があります:ダンスに基づく、有酸素と力循環、力訓練の間欠と調整。AKTは、許可されたAKT教師のための専門的な訓練プログラムを提供し、授業訓練および在職訓練を含む。私たちの訓練は教師に技術進歩と収入潜在力を増加させる機会を提供し、これはブランドが高い素質の教師を誘致し、維持することができると信じている。私たちが提案する運営モードでは、お客様は購入することができます毎月定期的に4つ、8つ、数量を問わない月間コースに参加しています。シングルコースの購入もお選びいただけます。典型的なスタジオの面積は約2000平方フィートで、設計面積は約25平方メートルです一緒に鍛えた人です。
大股で歩く
Strideは2017年に設立され、2018年に買収され、様々な年齢や健康レベルの消費者にランニングを楽しむことができることを示すことを目的としたランニングマシンに基づく有酸素とパワートレーニングです。Strideは、ダイナミックなライセンス研修師が率いる魅力的な番組を提供し、最先端の設備と活力あふれる音楽を提供しています。2022年12月31日現在、世界では18の運営スタジオと93のライセンスが販売されている。
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大きな支援と包容的な環境は、スタジオの外に存在し続ける強いコミュニティ意識を育成している。Strideお客様は、Stride監督とともに組織的なロードゲームや他のスポーツイベントのランニンググループに参加します。これらの活動はStrideブランドに対する顧客のつながりと忠誠度を深めた。
3つの象徴的な大股ステップコース形式:間欠,持久力,力訓練である。私たちが提案する運営モードでは、お客様は毎月4個、8個、数量限定の月次コースの会員資格を購入することができます。また選択することもできますシングル無料レッスンをご購入いただけます。♪the the the典型的なスタジオデザインは少なくとも2000平方フィートで、25人を一緒に鍛えることができます。
BFT
BFTは2017年に設立され,2021年に買収され,複数のトレーニング計画によりコミュニティに基づく50分間機能性,高エネルギー強度,有酸素,条件に基づく授業を提供し,各計画はそのメンバー独自の健康目標を実現することを目指している。活力に満ちたチーム環境では、訓練コースは素質の高いコーチが監督する。2022年12月31日までに、世界で230の運営スタジオと571のライセンスが販売された。
有酸素運動、高強度間欠訓練、および力を含む13種類の象徴的なBFTコース形態があり、これらのコースは、パワートレーニング計画によってメンバーを進歩させるために特定のレイアウトで計画されている。BFTはBFTトレーナーに専門的な訓練計画を提供し、オンライン訓練、授業訓練と在職訓練を含む。私たちが提案する運営モードでは、お客様は月8個、12個、数量限定の月次コースの会員資格を購入することができます。単一の無予約コースの購入も選択できます。典型的なスタジオの面積は約2500平方フィートで、36人を収容できるように設計されている。
私たちのフランチャイズモデルは
フランチャイズ戦略
私たちは私たちの特許経営戦略に依存して、資本の効率的な方法で私たちのブランドの世界的な足跡を拡大します。我々のフランチャイズモデルは,積極的に進出した所有者のローカル市場専門知識,我々の成熟したXponentialシナリオと我々の企業プラットフォームを利用している.このモデルは2018年から2022年まで25%の複合年間成長率で世界的に私たちの撮影所の足跡を広げることができるようにした。
2022年12月31日まで、私たちは北方地域で設立以来累計4868個の特許経営権許可証を販売しました米国では,約19%のライセンスを単一単位フランチャイズ業者が所有しており,約81%のライセンスを多単位フランチャイズ業者が所有している。2022年12月31日現在,54%の加盟者が1つ以上のライセンスを所有しており,約95%の加盟国が単一ブランドのライセンスを持っている。北米最大のフランチャイズ業者は89個のライセンスを持っていて、私たちの総ライセンスの約1.8%を占めていますCHISEライセンスは2022年12月31日まで北米で販売されている。
潜在的なフランチャイズ業者を考える際には、関係志向の企業における以前の経験、彼らのコミュニティでの実際の参加度、財務履歴、および利用可能な資金と融資を評価します。
加盟者選択プロセス
私たちは私たちのブランドと加盟者の組み合わせのために規律が厳しく、効率的な加盟者発展計画を作った。2018年12月31日現在、北米のフランチャイズネットワークはフランチャイズ985名から2022年12月31日の1,714名のフランチャイズ業者に急速に増加しており、年間複合成長率は15%である。
いつですか北米の新しい潜在的なフランチャイズ業者を評価する際、私たちは通常以下の特徴を探します
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潜在的なフランチャイズ業者はまた以下の資格基準を満たさなければならない
加盟国の選択過程を5つの段階に分けました
フランチャイズ協定
私たちの各ブランドの特許撮影所に対して、私たちは標準条項と条件を含むフランチャイズ協定を締結しました。私たちのフランチャイズ協定によると、私たちは私たちの内部と第三者分析に基づいて、人口密度と人口統計を考慮した後、フランチャイズ業者に専属地域あるいは地域で私たちのブランドを使用する権利を与えます。提案された場所は私たちの承認を得なければならず、各加盟国は場所の選択、買収、開発を担当し、そこからスタジオを建設する。私どものフランチャイズ協定はフランチャイズ業者が指定された市場エリア内で経営することを要求しています。
私どものフランチャイズ契約には最初に十年の期限があります。もしフランチャイズ業者がフランチャイズ協定の下で契約を違反し、私たちの最低月総収入割当量に達しなかった場合、あるいは指定された時間帯内に撮影所のために私たちの許可に合った場所を選択できなかった場合、私たちはフランチャイズ協定を終了することができます。設立から2022年12月31日まで、私たちが販売したライセンスのうち、600個が北米で中止され、34個が国際的に終了された。私たちは加盟業者がスタジオオープン1周年と2周年までに最低月額収入割当量を達成し、維持することを望んでいる。フランチャイズ協定期間内のいつでも、36ヶ月連続でこれらの割当量を達成できなかった場合、強制的矯正訓練計画の実施やフランチャイズ協定の終了を招く可能性がある。加盟者には、定期的かつ連続的に業務を展開するために、所定の時間内に彼らのスタジオを開放することを要求する。最初の10年の期限が満了してから6ヶ月以内に、フランチャイズ業者は1~2つの追加5年間の期限を更新する機会があるが、継続時の条項と条件を満たさなければならない。
私たちのフランチャイズ協定は、フランチャイズ業者に、私たちがサービスを提供し、サプライヤーを使用し、商品を販売する標準的な運営方法を遵守することを要求します。これらの規定は、加盟者が承認された仕入先リストからのみ設備を購入することを要求し、通常、私たちまたは承認されたサプライヤーリストから製品、カテゴリ、およびサービスを提供することしかできない。私たちは、加盟者が許可されていない製品またはサービスを提供または販売する毎日に対して懲罰的費用を徴収する権利を保持する。
私たちのフランチャイズ協定はフランチャイズ業者にスタジオごとに初期の払い戻しできないフランチャイズ費を支払うことを要求しています。
撮影所がその業務運営から収入を得た日から、フランチャイズ業者は総売上高に応じて毎月特許権使用料を支払わなければならない。
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魅力的な加盟者返品資料
Xponential攻略はフランチャイズ業者が注目されているAUV、強力な運営利益率と魅力的な利益を実現することを目的としている彼らの投資資本に見返りを与える。ブランドによっては、スタジオの設計面積は一般に1500~2500平方フィートであり、これにより、2022年および2021年の加盟者の初期加重平均投資は、すべてのレンタル改善および必要なスタジオ家具、固定装置、および装置を含む約35万ドルと相対的に低い。私たちの規模とサプライヤーの関係は、彼ら自身が設備と商品を購入するコストよりずっと低いコストでフランチャイズ業者に設備と商品を提供できると信じています。Xponential Playbookを用いることにより,我々のモデルは通常,運営翌年の加重平均AUVが約500,000ドル,スタジオレベルの運営利益率が25%~30%であり,約40%のレバレッジ現金−現金収益率を生成することを意図している。
新しいスタジオ開発
私たちの小箱フォーマットスタジオは様々な小売建築やショッピングセンターに柔軟に設置することができ、高密度かつ低密度市場の位置を考える。我々は,(I)我々のターゲット顧客人口統計データ,(Ii)高可視度とアクセス可能性,および(Iii)有利な交通数とパターンに基づいて場所を探す.我々は内部と第三者分析ツールを用いて人口統計データにアクセスし,これらのデータを用いて加盟者のための潜在的な新しいサイトと既存サイトと市場を分析した.私たちは人口密度、現在のテナントの組み合わせ、配置、潜在的な競争などの要素を評価する。精品フィットネス消費者は多種のトレーニングタイプを試してみるのが好きなので、私たちは異なるブランドを非常に近い位置に置くことができます。我々のチームは,詳細な承認プロセスに従って潜在的なサイトを審査し,各サイトが我々の戦略成長目標やXponential行動計画と一致することを確保するように努力している.
我々は加盟業者がそのスタジオ発展過程における立地、拡張、設計過程を指導し、スタジオがそれぞれのブランドの実物規格に適合することを確保した。オープン前に、私たちはフランチャイズ業者に指定された地域のリストを提供して、彼らはこれらの地域に新しいスタジオを開設することができます。各加盟国は1つの場所を選択、獲得、レンタルする責任があるが、彼らはXponentialの場所の承認を得なければならない。
フランチャイズ開発チーム
私たちは会社レベルでのフランチャイズ権の販売と転売の促進と調整を助ける専門的な販売チームを持っています。私たちは拡張可能で持続可能なモデルを作成しており、それによって潜在的な加盟者を決定することができる。また、販売手がかりの発生、販売転化、顧客維持支援におけるフランチャイズ業者の研修と支援に取り組むチームを持っています。
第三者仲介人と協力して、潜在的な新フランチャイズ業者のための販売手がかりを創出しています。
放送室
フランチャイズは2022年12月31日現在、米国48州とコロンビア特区で2301スタジオ、カナダで28スタジオ、全世界で312スタジオを経営している。2022年、加盟国は北米に375のスタジオを開設し、世界に136のスタジオを開設した。2021年12月31日現在、フランチャイズ業者は米国48州とコロンビア特区で1,932のスタジオを経営しており、カナダでは22のスタジオ、世界で176のスタジオを経営している。
運営会社のすべての撮影所は私たちのビジネスモデルの構成要素ではない。しかし、新冠肺炎疫病が全世界のフィットネス業界に重大な破壊をもたらした後、私たちが持っているスタジオの数は私たちが正常な業務過程で期待しているより多い。運営スタジオは私たちのビジネスモデルの構成要素ではありませんが、私たちは現在、限られた時間内にこのようなスタジオを所有しながら、これらのスタジオを新しいまたは既存のフランチャイズ業者に譲渡することを促進しているため、少量の戦略移行スタジオを持っています(“会社が所有する移行スタジオ”)。2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までに、55社、25社、40社のすべての移行スタジオを持ち、それぞれグローバルスタジオベースの2.1%、1.2%、2.2%を占めています。
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次の地図は2022年12月31日までにアメリカ各州で開放されている映画会社を示しています
注:55社が所有する移行映画会社はフランチャイズ映画会社の総数に含まれている。これらの撮影所を再編しているため、将来的にはフランチャイズ業者が所有し、運営することが予想される。
ブランド |
クラブ |
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純正である |
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循環欄 |
|
伸びている |
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はい |
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ヨガ6人組 |
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AKT |
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大股で歩く |
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ごうごうたる音 |
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BFT |
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||||||||||
アメリカ各州の数は |
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44 |
|
|
47 |
|
|
40 |
|
|
39 |
|
|
25 |
|
|
32 |
|
|
15 |
|
|
10 |
|
|
17 |
|
|
2 |
|
私たちは引き続き私たちのスタジオ基盤の国際拡張を推進する。私たちは現在、主フランチャイズと国際拡張協定があり、主フランチャイズ業者に最近の拡張目標の14カ国と地域の潜在フランチャイズ業者にライセンスを売却する権利を付与している。2022年12月31日までに、世界で312のユニバーサルスタジオがオープンし、メイン加盟業者は、2022年12月31日までにオープンしていないスタジオ1094カ所を販売する契約義務があり、その中で、メイン加盟者は2022年12月31日までにオープンしていないスタジオライセンスを236個販売している。2022年12月31日現在、既存のフランチャイズ協定に基づき、フランチャイズ業者は北米に1,939の撮影所を再開設することを承諾した。
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フィットネス器材
私たちの特許スタジオは複数のサプライヤーからの最先端のフィットネス器材を持っています。設備の品質は顧客のスタジオ体験を豊富にし、彼らのブランド忠誠度を高めたと信じています。スタジオ全体の基本的な一貫性を確保するために、特許経営者は、私たちまたは許可されたサプライヤーから設備と用品を直接注文することを要求します。加盟者は5年から10年以内にメーカーのガイドラインに基づいて設備の交換やアップグレードを注文することを要求されている。加盟者はまた、私たちが許可したサプライヤーを使用して設備メンテナンスを行わなければなりません。これらのサプライヤーは彼らから購入したいくつかの設備に保証を提供します。業界最大のフランチャイズ業者として、私たちは巨大な規模を持っており、サプライヤーから競争力のある価格を交渉できるようにしています。そこで,フランチャイズ業者よりも他の方式で自己調達した方が魅力的な価格で設備を提供し,建設コストを低減し,単位経済性を向上させると信じている。
私たちのデジタル製品
デジタルプラットフォームを提供することで、私たちのスタジオ内の製品の魅力を補充し、強化することによって、私たちはデジタルと家庭フィットネス解決策に対する消費者の需要がますます増加している需要を利用する機会があると信じている。私たちの既存のスタジオメンバーとの接触を増やし、彼らを維持するほか、私たちのデジタルプラットフォームは、実体の足跡のない市場で新しい消費者に触れることができ、限られた増量コストで私たちとフランチャイズ業者のための増量収入を創出することができる。したがって、私たちのブランドは質の高いフィットネスコンテンツを提供し、スタジオや家で強い会員参加度を維持することができる。私たちのデジタル授業は週7日、毎日24時間提供され、私たちのすべてのブランドからの魅力的なライブストリーミングとオンデマンドフィットネスコースを提供しています。私たちは私たちのデジタルコンテンツに制作コストを支払う。現在,無限会員を購入したPure Barre会員や,任意の会員を購入したStretchLabやBFT会員は,その会員有効期間内に我々のデジタル図書館を完全に無料でアクセスすることができる.私たちのすべてのブランドの他の会員は撮影所あるいは直接私たちからデジタル購読を購入することができます。私たちが撮影所から購入したすべてのデジタル購読はフランチャイズ業者からプラットフォーム代をもらいます。
2022年12月31日現在、私たちのデジタルプラットフォームは117,800人を超えるユーザーを持っており、その中で46,600人を超えるのは有料加入者であり、残りはPure Barre無限会員の一部としてデジタル購読を受けている。単一ブランドをベースとしたデジタル購読と、私たちの八ブランドの全アクセスセットを提供します。私たちのデジタルプラットフォームには4500件以上のデジタルトレーニングが含まれており、各ブランドには様々な授業形式があり、これらの内容は引き続き増加すると予想されています。私たちのデジタルプラットフォームは、彼らがそのメンバーにより良い価値主張を追加販売することを可能にするため、加盟者に魅力を持っている。それはまた私たちが地理的位置に基づいて独立したデジタル会員に地域の撮影所を販売することを可能にする。私たちのデジタルプラットフォームは重要なブランド知名度を確立し、私たちのブランド間とスタジオ内の会員とデジタル購読の間の交差販売機会を強化したと信じています。
マーケティングをする
マーケティング戦略
私たちのマーケティング戦略は私たちのリードするブランドの組み合わせ、私たちのブランドの納得できる価値主張及び精品フィットネスの独特な属性とメリットを強調することを目的としています。各ブランドには専門のマーケティングチームがあり、ブランド知名度の構築に専念し、新たな顧客の手がかりを創出し、国や地方レベルでスタジオのトラフィックを増加させる。私たちは私たちの企業プラットフォームとマーケティングの専門知識を利用して、カスタマイズされたマーケティング戦略を制定して、私たちの各ブランドの潜在力を十分に利用します。
マーケティング支出
全国広告それは.私たちはフランチャイズ業者のためにマーケティング基金を管理して、私たちのブランドの全国的な知名度を確立することを目標としています。我々は、全国広告とメディアパートナー関係に集中し、年間のローカル販売をサポートするためにクリエイティブ資産を開発し、維持し、デジタルおよびソーシャルメディアを介して私たちの各ブランドのためにXponentialフィットネスコミュニティを構築し、支援する。私どものフランチャイズ協定はフランチャイズ業者に毎月の総売上高の2%をそれぞれのブランドのマーケティング基金に貢献することを求めています。私たちのマーケティング資金は約17.3ドルを使うことができます百万人それぞれ2022年、2021年、2020年に1300万ドルと710万ドルを投入し、わがブランドの全国的な知名度を高めている。私たちはこれが新しい市場と既存の市場でブランドの知名度を向上させることができるので、強力なマーケティングツールだと信じている。
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地元マーケティングそれは.私たちのフランチャイズ協定はフランチャイズ業者に少なくとも費用を要求しています $1,500 per mo承認された現地マーケティングに基づいて、年間の販売促進活動を支援し、現地市場でブランドを構築し続ける。すべての特許撮影所は著者らの専門の特許経営者マーケティングチームが支持を提供し、彼らは最適実践の指導、追跡、測定と提案を提供する。加盟業者は現地撮影所の業務を促進するために様々な方法で彼らのマーケティング資金を費やしている。これらの方法は、一般に、直接郵送、屋外(看板を含む)、ソーシャルメディアおよびラジオ広告、ならびに地方パートナーシップおよびスポンサーを含む地方レベルで有効なメディアツールを含む。
ソーシャルメディアです私たちは各ブランドに参加的なソーシャルメディアプラットフォームを持っていて、これはブランドの知名度をさらに高め、私たちのメンバーの中にコミュニティを作ると信じています。それぞれのブランドは私たちが運営する専門のソーシャルメディアページを持っていて、私たちはまた企業ソーシャルメディアページを維持しています。そこで私たちは顧客との個人的なインタラクションを求めています。また、加盟国は地方レベルでソーシャルメディア口座を運営している。私たちは開業前の段階で加盟者にソーシャルメディア相談を提供し、社会的影響力を最大限に発揮することを支援している。ローカルソーシャルメディアページはスタジオレベルのコミュニティの補完であり,我々のブランドと消費者とのつながりを深めていると考えられる.
デジタル化しています私たちは会社レベルでデジタル広告を利用して私たちのデジタルプラットフォーム製品の知名度を高めています。例えば、2021年3月には、強化された会員体験を提供するためのApple Watch統合を導入しましたEは私たちのすべてのブランドをカバーしますこの統合により、Xponential会員とApple Watchを持つ客が来る授業を見たり、ある授業にチェックインしたり、リアルタイムトレーニング表現データを追跡することができます。各ブランドのアプリケーションはApple Watchと直接統合されている。活動に参加した撮影所のメンバーは、私たちの“あなたの時計を稼ぐ”挑戦に参加することもでき、Xponentialブランドサイトで設備を購入し、毎月一定数のトレーニングを終えた場合、Apple Watchの価値を取り戻すことができる。Apple Watchとの協力は、Xponential消費者基盤全体の興奮と情熱をさらに推進するとともに、会員参加度と保持率の向上にも役立つと信じている。
競争
私たちは精品フィットネス体験を提供しますが、私たちはフィットネスと非フィットネス消費者が自由に支配できる消費選択と競争して、消費者の時間と資源を獲得すると信じています。
加盟業者は、他の健康·フィットネスクラブの業界参加者と競争している
健康とフィットネスクラブ業界は競争が激しく分散しており、競争相手の数、規模、実力は地域によって異なる。私たちのいくつかの競争相手は全国や現地でより高い知名度を持っているか、あるいは現地市場に強固な存在を築いているかもしれませんが、いくつかの競争相手は新しい消費者を獲得するのに役立つ会社関係を持っています。これらのリスクは国際的にもっと深刻で、私たちのそこでの撮影所の数とブランド認知度が限られているからです。また“ビジネス-私たちの競争優位”を参照してください
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私たちはまた潜在的なフランチャイズ業者にフランチャイズ権を売却し、これらのフランチャイズ業者は他の精品フィットネス事業者からフランチャイズ権を購入することを選択するかもしれないが、レストランやパーソナルケアのような他の業界の特許経営権を購入することも考慮する可能性がある。私たちはフランチャイズ業者の期待投資リターンと私たちがフランチャイズ業者に提供した価値に基づいて他のフランチャイズ業者と競争することを主張しています。
私たちが新しい市場に拡張し、既存市場にスタジオを増やすにつれて、私たちの競争は引き続き激化している。“リスク要因--私たちの業務や業界に関連するリスク--私たちは競争の激しい市場で運営しており、私たちは既存の競争相手と将来の競争に成功することができないかもしれません”
仕入先
私たちは加盟業者に私たちまたは私たちが許可したサプライヤーから彼らのスタジオを建てて運営することに関連する大部分の商品を購入することを要求します。これは私たちが拡張されたスケジュールを確保し、各ブランド内で一貫したスタジオの質を維持するのに役立つ。第三者設備メーカーから購入した設備を北米の特許撮影所に販売します。北米以外の加盟者は私たちが承認した第三者設備メーカーから設備を購入しなければならない。私たちはまた様々な承認されたフィットネス部品とアパレルサプライヤーを持っています。
サプライヤーは製品とサービスを私たちの倉庫やフランチャイズスタジオに直接渡すように手配します。私たちは絶えず私たちのサプライヤー関係を再評価して、私たちと加盟業者が競争力のある価格と高品質の設備、商品、その他のプロジェクトを獲得することを保証します。
従業員
2022年12月31日現在、わが社の本社には約400人の従業員がおり、そのうち約140人がアルバイト社員です。2022年12月31日現在、わが社が所有する移行スタジオには約970人の従業員がおり、そのうち約920人がアルバイト社員である。私たちの従業員の中の一人も労働組合代表ではなく、私たちは私たちが従業員と仲がいいと信じている。
Xponential特許経営権は独立して所有·運営する企業である.したがって,加盟業者の従業員はXponential Fitnessの従業員ではない.
情報技術とシステム
我々は,我々の業務のほぼあらゆる分野における情報技術(“IT”)の応用の価値を強化·拡大していることを認識している.私たちのIT戦略は私たちの業務戦略と運営計画と一致しています。重要なITサービスとインフラを監視、交換、アップグレードするための持続的な計画を維持します。
スタジオは、個人識別情報および支払い処理を含む会員データベース情報を登録し、管理するために、統一された第三者管理スタジオ管理システムを使用する。また、この管理システムは会員統計、キャンセル、スタジオ間利用率、会員任期と人口概況などの重要な運営指標を追跡し、分析する。
私たちは、強化されたウェブサイトおよびモバイルアプリケーションを含む更新されたデジタルツールによって、会員のためのよりカスタマイズ可能で効率的な体験を作成し続けます。これらのデジタルツールは,消費者がスタジオの位置を検索し,時間割を閲覧し,授業に応募できるようにしている.私たちは私たちのオンライン存在と会員参加度を増加させるために、私たちのデジタルツールのアクセス性を強化し続けている。
我々の第三者管理スタジオ管理システムを介して、情報通知、運営リソース、更新、トレーニング材料、他の加盟者と通信するために、加盟者に情報管理システムにアクセスする権限を提供する。
我々のバックグラウンドコンピュータシステムは様々な技術から構成されており,我々の業務運営を支援することを目的としている.これらのシステムは、第三者ホスト会計および財務システム、加盟事業者契約および加盟業者プロトコルを管理するためのSaaSソリューションシステム、第三者ホスト賃金シングルシステム、在庫およびオンライン商店管理システム、および顧客関係管理システムを含む。
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知的財産権
2022年12月31日現在、米国では約72の登録商標とサービス商標を有し、他の国·地域には“Xponential”、“Pure Barre”、“StretchLab”、“Row House”、“YogaSix”、“Club Pilates”、“CycleBar”、“Rumble”、“AKT”、“Stride”、“BFT”を含む約341の登録商標及びサービス商標を有している。我々はXponential名と我々の10ブランドに関するマークが価値があり,我々の業務に重要であると信じている.したがって、一般的な政策として、私たちは、私たちの商標が米国で登録され、国際司法管轄区を選択し、私たちの商標の米国および国際的な使用を監視し、私たちの商標の無許可使用に反対することを追求する。
私たちはフランチャイズ協定とサプライヤー協定を通じて、フランチャイズ業者と第三者サプライヤーに私たちの商標を使用することを許可します。このような協定は第三者が私たちの商標を使用する活動を制限する。私たちのフランチャイズ協定はブランド標準要求を規定し、フランチャイズ業者に私たちの商標を侵害する潜在的な行為を通知するように要求します。
私たちは私たちの著作権保護されたいくつかの資料を登録し、他の点では一般法によって著作権保護されている作品の保護に依存しています。このような登録された著作権保護された資料は私たちの業務に重要ではない。
私たちはまた第三者からいくつかの知的財産権の許可を得て、私たちの特許撮影所で使用することができます。このようなライセンスは、私たちの音楽ライセンスを含めて、私たちの業務に重要ではない。フランチャイズ業者はまた、ある知的財産権を彼らのスタジオで使用することを許可し、場合によっては音楽を含む。
政府の監督管理
私たちと加盟者たちは私たちの業務に影響を与える様々な連邦、州、省、地方法律法規の制約を受けている。
私たちはアメリカ連邦貿易委員会(“FTC”)が公布したフランチャイズに関する貿易法規規則(FTCフランチャイズ規則と呼ばれる)の制約を受け、この規則はアメリカのフランチャイズの提供と販売を規範化し、フランチャイズ開示文書(“FDD”)の中ですべての潜在的なフランチャイズ業者にいくつかの強制的な開示を提供することを要求する。また、私たちはアメリカの約19州の州フランチャイズ販売法の制約を受けて、これらの法律は私たちがこれらの州に任意のフランチャイズ要約或いは販売を提出する前に商業機会免除或いはフランチャイズ届出を行い、あるいはフランチャイズ登録を獲得し、潜在的なフランチャイズ業者にFDDを提供することによって、フランチャイズの提供と販売を規範化することを要求している。
私たちはカナダの六つの省のフランチャイズ販売法の制約を受けて、これらの法律は潜在的なフランチャイズ業者に規定フォーマットのFDDを提供することを要求することによって、特許経営の提供と販売を規範化し、更に特許経営関係のある方面を規範化する。我々は米国の少なくとも22州のフランチャイズ関係法律の制約を受けており、これらの法律はフランチャイズ関係の多くの方面を規範化し、フランチャイズ協定の更新と終了、フランチャイズ譲渡、フランチャイズ紛争の適用法律と場所、差別とフランチャイズ業者の関連権などを解決しなければならない。また、私たちと加盟国は、私たちまたは彼らが業務を展開している他の国/地域の法的制約を受ける可能性もある。
我々と加盟国はまた、改正された米国1938年の“公平労働基準法”、ある司法管轄区の類似州法律、米国とカナダが最低賃金要求、残業、その他の労働条件などを管理する他の様々な法律を遵守しなければならない。私たちとフランチャイズ業者の大部分の従業員の給与はアメリカ連邦や州の最低賃金水準と関係があり、過去のこのような最低賃金の増加は労働コストを増加させ、将来の増加も同様である。
私たちと加盟業者の経営と財産はすべてアメリカとカナダ連邦、州、省と地方の法律法規の制約を受けて、環境、建築と区画要求に関連する法規を含む。私たちと特許経営者の物件発展は適切な土地を選択と獲得することに大きく依存し、これらの土地は区分、土地用途、環境、交通とその他の法規と要求の制約を受ける。
私たちとフランチャイズ業者は私たちが経営しているスタジオで国家法律を守る責任があり、これらの法律はフィットネスクラブとそのメンバーとの関係を規範化しています。ほとんどの州で消費者保護条例があり,スタジオ開業前に毎月会費を徴収することを制限し,一定の定価情報の開示を要求し,会員(会員購入後)の最長契約期間と“安静期間”を強制的に規定し,ホストと保証金要求を設定し,会員移転や障害時の会員権利を管理し,フィットネスクラブの閉鎖や移転時に具体的な会員権利を提供したり,会員資格の自動更新を禁止したりする。
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我々と加盟者は主に会員銀行口座からの電子資金振込支払いを受けるため、“電子資金振込法案”を含む連邦と州の法律と認証要求を遵守しなければならない。ニューヨーク州、マサチューセッツ州、テネシー州のようないくつかの州は、ジムおよびフィットネスクラブが常にプリペイド会員オプションを提供することを要求し、および/または、そのような会員が電子資金振込によって自動的に継続することができる持続時間を制限することができるか、または立法を考慮している。私たちの業務は、私たちの会員資格が任意の初期期限要求を終えた後も月ごとに行われているという事実に大きく依存しており、これらの法律、法規、および同様の要求を遵守することは重く高価である可能性があり、異なる司法管轄区域の違いや不一致は、コンプライアンスや業務展開のコストをさらに増加させる可能性がある。このようなフィットネスクラブの法規を持つ州は、会員契約の無効または撤回可能性を含む違反行為に対して厳しい罰を規定している。
さらに、私たちまたは加盟国は、個人識別可能なデータの収集、維持、使用、開示と処分を連邦、州と省の各レベル、および支払カード業界、安全基準委員会、国家自動決済所協会、カナダ支払い協会などのいくつかの金融業界組織で規制している。連邦、州、および金融業界組織はまた、時々、私たちまたは加盟国に適した新しいプライバシーおよびセキュリティ要件を考慮し、私たちまたは彼らの1つまたは複数のデータベースに保存されている個人識別情報を収集、開示、および使用することにさらに制限を加えるかもしれない。これらのセキュリティ要件およびさらなる制限は、“一般データ保護条例”(GDPR)および“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を含み、私たち、私たちのフランチャイズ業者および適用される第三者に、顧客データのプライバシーおよび収集、記憶、使用、使用、および処理方法に関する保護および訴訟理由を与える。
私たちの組織構造は
同社は2020年1月14日に設立され、デラウェア州の会社である。2021年7月23日、会社は1000万株のA類普通株の初公開(IPO)を完了した。持株会社アーキテクチャに再編された後,当社は持株会社であり,その主要資産はXponential Intermediate Holdings,LLC(“XPO Holdings”)の所有権権益をXPO LLCを通して56%の所有権権益とした。同社のA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“XPOF”。
利用可能な情報
私たちのサイトはwww.xponential.comで、私たちの投資家関係サイトはhttp://investor.xponential.comです。私たちのサイト上の情報は参考にここに含まれていません。我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に報告書を提出した後、または米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に報告を提出した後、合理的で実行可能な範囲で、私たちのウェブサイト上でできるだけ早く私たちの年間報告書(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在のForm 8-K報告および私たちの年間株主総会の依頼書、およびこれらの報告書の任意の改訂、および私たち内部者が提出した第16条の報告書を無料で取得します。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報を含むインターネットサイトを有する。
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第1 A項。リスク要因.
私たちの業務は多くの危険に直面しており、以下ではそのいくつかの危険について議論するつもりだ。本節で議論するリスク要因は,本10−K表年次報告に掲載されている他のすべての情報と併せて考慮すべきであり,“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”と題する章と,本年度報告10−K表に掲載されている他の場所の総合財務諸表と関連付記を含む。もし実際に以下のようなリスクが発生した場合、私たちの業務、見通し、運営結果、キャッシュフローと財務状況は重大な影響を受ける可能性があり、私たちA類普通株の取引価格は下落する可能性があり、あなたはすべてまたは一部の投資を損失する可能性があります。このForm 10-K年次報告書はまた、リスクおよび不確実性要因に関する前向きな陳述と推定を含む。特定の要素、本節で述べたリスクおよび不確定要素を含むため、私たちの実際の結果は、前向き陳述で予想される結果と大きく異なる可能性がある。主なリスク要因は
リスク要因の概要
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私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちの財務業績は、大師級加盟者と加盟者の経営と財務業績、および私たちと加盟国との関係の影響を受けています。
加盟者たちは私たちの業務の不可分の一部だ。もし加盟者の参加がなければ、私たちは私たちの成長戦略を成功的に実施することができないだろう。もし加盟者が品質、サービス、スタジオ外観のようなスタジオ運営の基本要素に集中できなかった場合、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす。
私たちの収入の大部分は、フランチャイズ工場とメインフランチャイズ業者によって特許経営されている撮影所による特許権使用料、フランチャイズ業者に関する活動による他の費用と手数料、フランチャイズ業者への設備の売却とレンタルから来ている。したがって、私たちの財務業績は加盟国の運営と財務業績に大きく依存する。2021年12月31日までに、私たちは1,556社のフランチャイズ業者が北米で1,954社の撮影所を開放し、9社の主特許経営者は調整後に世界で176社の撮影所を運営している(その中には、私たちがそれぞれ2021年3月と2021年10月に買収したRumbleとBFTの歴史撮影所の数量を含む)。2022年12月31日までに、私たちは1,714軒のフランチャイズ業者が北米で2,329軒の撮影所を開放し、15軒の主特許経営者は全世界で312軒の撮影所を経営している。負の経済状況は、インフレおよび消費者自信の低下または消費者行動変化の影響、または加盟者経営の任意の持続的な中断を含む、加盟国の財務状況に実質的な損害を与える可能性があり、これは、私たちの特許使用料および他の収入の低下をもたらし、それによって、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に実質的かつ不利な影響を与える。また、加盟者が特許経営契約を更新できなかった場合、または他の方法で運営を停止した場合、私たちの特許使用料および他の収入は減少する可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
既存や新しいフランチャイズ業者が既存や新しい市場に新しいスタジオを開設することを含め、私たちの成長戦略を成功させることができなければ、収入や運営結果を増やす能力が悪影響を受ける可能性があります。
我々の成長戦略は既存と新しいフランチャイズ業者が新しい撮影所を開発することに大きく依存している。加盟者は新撮影所を開設する際に多くの挑戦に直面している
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私たちの成長戦略はまた、フランチャイズ業者の識別、採用、十分な数の合格フランチャイズ業者と合意を締結する能力に依存しています。また、我々と加盟者が新市場でスタジオの開設·運営に成功した能力は、私たちのブランドに対する認識や受け入れの不足や、これらの新市場で既存のマーケティング努力や運営実行が不足しているために悪影響を受ける可能性がある。ある程度、私たちと加盟者が効果的なマーケティングや販売促進計画を実施できず、新市場で私たちのブランドに対する認知度と親和性を育成すれば、加盟者がこれらの新しい市場のスタジオで期待したように表現できない可能性があり、私たちの成長が著しく遅延したり、損害を受けたりする可能性がある。また、新撮影所のフランチャイズ業者は十分な融資を得ることが困難である可能性があり、特に新市場では、そこには十分な運営歴史とブランド習熟度が不足している可能性がある。新しいスタジオは成功しないかもしれないし、同じ店舗の売上は歴史的な速度で増加しない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、時間の経過とともに、新しい撮影所は彼らの販売量と顧客基盤を構築しているため、通常、より成熟した撮影所よりも収入が少ない。新しい映画会社は、より成熟した映画会社と一致した継続的な業績をタイムリーに実現できない可能性があり、さらには全くできない可能性があり、これは私たちの財務状況、経営業績、成長率に悪影響を及ぼす可能性がある。
もしフランチャイズ業者が私たちが予想していたタイムラインに新しい撮影所を開設できなければ、私たちは期待した収入増加を達成できないだろう。もし加盟業者が大量の新しい撮影所を増加させることができなければ、私たちの収入と運営収入を増加させる能力に悪影響を与え、私たちの業務、運営業績、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
既存または将来のフランチャイズ業者の融資中断は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
資本市場のいかなる低下、融資コストの増加、または信用獲得性の制限は、現在または将来のフランチャイズ業者が、我々と合意したスタジオを開設または継続して運営するために必要な財務または資源を管理する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。加盟者は、銀行や他の金融機関の融資に依存して新たなスタジオを建設·開設し、運営資金を提供するのが一般的だ。もし信用環境が低下すれば、私たちは現在と未来のいくつかまたはすべてのフランチャイズ業者が融資を得ることが難しいかもしれない。現在または未来のフランチャイズ業者が融資を得ることが困難であれば、私たちの特許撮影所の数は減少する可能性があり、特許経営費収入と特許権使用料収入は低下する可能性があり、私たちの計画の成長は減速する可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、キャッシュフロー、財務状況にマイナスの影響を与える。
新加盟者のスタジオ開発の多くは加盟業者が投資して資金を提供しているため、我々の成長戦略は、加盟者または将来の加盟者が資金を獲得してそのような開発に資金を提供する能力に依存する。もしフランチャイズ業者(あるいは将来のフランチャイズ業者)が商業的に合理的な金利で融資を得ることができない場合、あるいは融資を得ることができない場合、彼らは新撮影所の発展に投資したくないか、投資できない可能性があり、私たちの将来の成長は不利な影響を受ける可能性がある。また、私たちが融資を提供し、加盟国が借金を返済できない場合、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、財務状況は悪影響を受ける可能性があります。
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将来実際に開業する新映画会社の数は、潜在的、既存、新しいフランチャイズ業者に販売される映画会社ライセンスの数とは大きく異なる可能性がある。
将来実際に開業する新映画会社の数は、メインフランチャイズ協定で販売されている米国ライセンスや国際ライセンスの数とは大きく異なる可能性がある。2022年12月31日現在、既存のフランチャイズ協定に基づき、北米に1,939社の映画会社が契約開業を義務付けており、まだ開業していない映画会社については、メインフランチャイズ協定により1,094ライセンスを国際的に販売し、調整に基づいて買収したブランドの歴史情報を反映する。歴史的に見ると、私たちが販売している許可証の一部は最終的に新しい撮影所を生成しなかった。設立から2022年12月31日までに北米では600免許が終了し、34件が国際的に中止された。私たちは終了が時間の経過とともに増加するかもしれないと予想しているが、このような終了の時間と数量はまだ不明だ。2019年に最初のスタジオを開設したフランチャイズ業者では、フランチャイズ協定に調印してからスタジオを開設するまでに平均約12.2カ月を要した。2020年から2021年までの間,COVIDに関する開放制限により時間長が増加した。2021年以降にシステムに参入し、2022年に最初のスタジオを開設するフランチャイズ業者では、フランチャイズ協定に調印してからスタジオを開設するまでに平均約10.5カ月かかる。しかし、署名された撮影所が新撮影所に約束した歴史的転換率は、私たちが未来に経験する転換率を示すことができない可能性があり、未来に実際に開業する新しい撮影所の総数は、私たちがどの時点で販売した許可証の数と大きく異なるかもしれない。また、様々な理由で、新スタジオの開業時間が延期されることがあり、開業延期は私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす。
私たちの成功は私たちのブランド価値と名声を維持する能力に大きくかかっている。
私たちの成功は私たちのブランド価値を維持し、向上させる能力と、フランチャイズ業者のお客様と私たちのブランドとの関係に大きく依存します。私たちのブランドを維持、保護、向上させることは、私たちのマーケティングの成功、一致、高品質のサービスを提供する能力、および私たちのブランドに重要な商標使用権を獲得、維持、擁護する能力に大きく依存する。私たちの市場内の競争がさらに激化するにつれて、私たちのブランドの重要性は増加し、ブランド普及活動には大量の支出が必要かもしれないと信じている。もし私たちがこのような目標を達成できなかったら、あるいは私たちの大衆イメージが否定的な宣伝によって損なわれたら、私たちのブランドは損害を受けるかもしれない。特に、映画会社が提供するサービスは、身体的相互作用に関連しており、フランチャイズ従業員または独立請負業者の不適切なタッチまたは行為に関するいかなる告発も、確認されていなくても、私たちと私たちのブランドの名声を損なう可能性がある。私たちのブランド、サービス、製品、顧客サービス、人員、技術とサプライヤーを含む否定的な宣伝は、人々の私たちのサービスと製品に対する自信を弱めるかもしれません。このような負の宣伝はまた、加盟業者の顧客の規模、参加度、忠誠度に悪影響を与え、収入の低下を招き、私たちの業務、運営業績、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新しい市場に慣れていないので、私たちの新市場への拡張はもっと大きなリスクをもたらすかもしれない。
ある新しいフランチャイズ工場とメインフランチャイズ業者を通じてフランチャイズ経営する撮影所計画は市場で私たちのブランドに対する認識度が限られているか、あるいは市場に認められていない。これらの新しい市場は、私たちの既存市場とは異なる競争条件、消費者選好、および自由に支配可能な支出モデルを持っているかもしれない。したがって、このような新市場の映画会社は既存市場の映画会社より成功しないかもしれない。加盟者は、加盟者が最初に計画したよりも多くの広告や販売促進活動投資を通じて、これらの新市場でブランド知名度を確立する必要があるかもしれない。加盟業者は、新たな市場において、私たちのビジョン、情熱、文化を表現できる適格社員を雇用、激励、維持することがより困難になっていることを発見するかもしれない。新市場に開設された映画会社の平均売上高は、既存市場に開設されている映画会社よりも低い可能性もある。新市場に開設されたスタジオの売上高は、予想される売上高と利益レベルを達成するのにもっと時間がかかるかもしれないし、決してそうしないかもしれないし、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
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私たちの国際市場への拡張は多くのリスクに直面しています。これらのリスクは私たちがフランチャイズ業者を持っている国によって異なるかもしれません。
私たちは現在カナダにフランチャイズ映画会社を持ち、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、サウジアラビア、クウェート、日本、スペイン、ポルトガル、韓国、メキシコ、イギリスでフランチャイズ映画会社の発展を管理するメインフランチャイズ協定に調印し、ドミニカ共和国、オーストリア、ドイツで国際拡張協定を締結し、国際的な発展を続けることを計画している。しかし、私たちの国際業務はまだ初期段階にある。国際市場への拡張は現地経済と市場状況の影響を受けるだろう。したがって、私たちの国際的な拡張に伴い、加盟者は私たちが期待している運営利益率を得ることができない可能性があり、私たちの運営と成長結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。最近のBFT買収により、より大きな国際的影響力を実現しており、国際業務に関連するリスクを増加させる可能性もある。もし私たちの特許撮影所が競争に参加する世界市場が政治、経済或いはその他の要素の変化の影響を受けるならば、私たちの財務状況と経営結果も不利な影響を受ける可能性がある。私たちもフランチャイズもコントロールできない要素は
私たちは過去に運営赤字が発生し、将来は運営損失が発生する可能性があり、将来は実現できないかもしれないし、利益を維持しているかもしれない。
2022年までは、2017年の成立以来毎年営業赤字が発生しており、その中で2021年12月31日と2020年12月31日までの年度はそれぞれ5140万ドルと1360万ドルの純損失を計上しており、将来的には純損失が続く可能性がある。したがって、2022年12月31日と2021年12月31日までの累計赤字総額は、非持株権益に関する調整を含む6.419億ドルと6.438億ドルである。私たちは、販売とマーケティングに力を入れ、私たちの運営インフラを拡大し、新しい地域に拡張するにつれて、将来私たちの運営費用が増加すると予想しています。私たちの収入増加は減速するかもしれません。あるいは私たちの収入は多くの他の理由で低下する可能性があります。新フランチャイズ権に対する需要の減少、フランチャイズ業者が提供するサービスや製品の需要の減少、競争の激化、新撮影所の開業の減少、私たち全体の市場の成長や規模の減少、あるいは成長機会を利用できなければ。もし私たちの収入増加速度が私たちの運営コストを超えなければ、私たちは利益を得ることができないだろう。
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加盟者は、新しいスタジオの建設や既存のスタジオの維持に関するコスト上昇が生じる可能性があり、私たちのフランチャイズモデルの魅力に悪影響を及ぼす可能性がある。
加盟業者のスタジオには、定期的な改築や設備の交換など、多くの前期と持続的な投資が必要だ。そのほか、加盟業者が新冠肺炎の疫病に対応するため、新冠肺炎の伝播、サプライチェーンの中断とインフレ率の上昇を緩和するための必要と提案措置を実施することを含むため、撮影所の運営コストはある程度増加した。加盟者のコストが予想以上であれば、加盟者は彼らの運営計画を超えて、彼らの目標リターンを達成する必要があるかもしれない。また、コスト増加は加盟者の利益を低下させる可能性があり、これは彼らが運営を停止したり、新しい加盟者を誘致しにくくしたりする可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、加盟業者が必要な融資を望んでいない場合、そのスタジオのメンテナンスとメンテナンスに投資することができず、定期的な改築や設備の交換を含む場合、そのスタジオの品質が悪化する可能性があり、これは私たちのブランドイメージや加盟業者が顧客を誘致し、維持する能力にマイナス影響を与える可能性があり、さらに私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。
フランチャイズ業者が適切な場所を見つけて新しい撮影所を開設できなければ、私たちの新撮影所の開設や収入増加能力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの業務を成功的に拡大するために、フランチャイズ業者は私たちの既定の基準を満たす新しい映画会社のために立地を決定し、確保しなければなりません。フランチャイズ業者は激しい競争に直面しているため、フランチャイズ業者はこのような土地に負けたり、より高い価格でこれらの土地を購入させられたりする可能性がある。もし加盟者が私たちの既定の基準を満たした新しい撮影所のために立地を探し、確保できなければ、私たちの収入増加率と運営結果はマイナスの影響を受ける可能性がある。また、我々または加盟者による新スタジオ立地の適性の分析が正しくなければ、加盟者は新スタジオの開発や建設への資本投資を回収できない可能性がある。
私たちの特許撮影所の数の増加に伴い、フランチャイズ業者もよりコストの高い市場に撮影所を開設する可能性があり、これはより多くのレンタル料と建築コストなどの費用をもたらす可能性がある。これらの映画会社の投資資本レベルは比較的に高く、もっと高い運営利益率と各映画会社のもっと高い純収入が必要で、私たち、特許経営業者と潜在フランチャイズ業者が期待しているリターンレベルを産生することができるかもしれない。このレベルのリターンを提供できなければ、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の映画会社の近くに新しい映画会社を開設することは既存の映画会社の収入や収益力にマイナス影響を与える可能性がある。
フランチャイズ業者は現在、アメリカ48州とコロンビア特区、カナダ、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、サウジアラビア、日本、スペイン、ドミニカ共和国、韓国とイギリスで映画会社を経営しており、今後もフランチャイズ業者を探して新しい映画会社を開設する予定で、その中のいくつかは既存市場に位置する。私たちの成長戦略の一部として、私たちは既存市場に新しい特許撮影所を開設し続けるつもりで、その中のいくつかはそれらの市場に既存の撮影所に近づく可能性があります。既存のスタジオに近い場所に新しいスタジオを開設することは、既存のスタジオから離れた顧客を引き付ける可能性があり、市場シェアを増加させるのではなく、当社やフランチャイズ業者の収入や収益力の減少を招く可能性がある。また、既存市場に新しいスタジオを開設しているため、時間の経過とともに、古いスタジオが私たちのスタジオベースに占める割合が大きくなり、将来的には同じ店舗の売上高が歴史的なレベルを下回る可能性がある。
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私たちが未来に発売する新しいブランドやサービスは私たちが予想したように成功しないかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
我々は2017年11月にStretchLab,2017年12月にRow House,2018年3月にAKT,2018年7月にYogaSix,2018年12月にStride,2021年3月にRumble,2021年10月にBFTを買収した。私たちは2019年にデジタルプラットフォーム製品を発売し、2021年にxPASSを発売した。私たちは未来にもっと多くのブランド、サービス、あるいは製品を発売するかもしれない。私たちが発売したどんな新しいブランド、サービス、あるいは製品が消費者に受け入れられることを保証することはできません。私たちは新しいブランド、サービスまたは製品を開発することによって発生したコスト、あるいは新しいブランド、サービス、あるいは製品が成功することを回収することができます。もし新しいブランド、サービス、あるいは製品が私たちが予想していたほど成功しなければ、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
加盟者たちは私たちの業務を損なう行動を取るかもしれない。
契約によると、加盟業者は、私たちが彼らと締結した協定に規定されている運営、安全、健康基準に従って彼らのスタジオを運営する義務があります。加盟国は独立した第三者であり、彼らの行動は私たちの統制を受けない。また、フランチャイズ業者が成功したフランチャイズを経営するために必要なビジネス頭脳や財務資源を持っているかどうかを確定することはできず、いくつかの州のフランチャイズ法律は私たちが彼らとのフランチャイズ協定を終了または修正する能力を制限する可能性がある。加盟業者はそのスタジオの日常運営を所有、運営、監視しており、彼らの従業員と独立請負業者は私たちの従業員や独立請負業者ではない。そのため、どの映画会社の最終成功と品質もフランチャイズ業者にかかっている。もし加盟業者が要求に合った基準と現地の法律法規の方法で彼らのスタジオを運営しなければ、私たちに支払われた特許経営費と特許権使用料は悪影響を受ける可能性があり、私たちのブランドイメージと名声は損なわれる可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、フランチャイズ業者とトラブルが発生する可能性があります。これは私たちのブランドのイメージ、私たちの名声、フランチャイズ業者との関係を損なう可能性があります。
加盟者たちは私たちが提案した最善の実践を成功させることができないかもしれないし、これは私たちの業務を損なうかもしれない。
加盟者は、私たちが提案した運営·管理スタジオの計画を含む、私たちが提案したベストプラクティスを成功させることができないかもしれません。私たちが提案したベストプラクティスは、加盟業者がスタジオを効率的に管理し、運営することを支援するためのいくつかの重要な原則を提供すると信じている。加盟者が彼らのスタジオを効率的に管理または運営できない場合、スタジオの性能やサービス品質は悪影響を受ける可能性があり、顧客参加度を減少させ、特許使用料収入やブランドイメージに悪影響を与える可能性がある。また、加盟者が私たちが提案した最良のやり方に従うことを希望します。加盟業者が私たちの概要の原則を採用しなければ、加盟者は私たちの予想した収入を生成できない可能性があり、私たちの予測と予測は正確ではないかもしれません。これは逆に私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはまた加盟国と関連した様々な追加的な危険に直面している。
私たちのフランチャイズモデルは私たちを多くのリスクに直面させて、その中のどのリスクも私たちがフランチャイズ業者から受け取った特許権使用料収入に影響を与え、私たちのブランドに関連する商業権を損害し、そして私たちの業務、運営業績、キャッシュフローと財務状況に実質的で不利な影響を与える可能性があります。
加盟業者が破産する。加盟者の破産は、加盟国との合意に基づいて満期金を受け取る能力に大きなマイナス影響を与える可能性がある。フランチャイズ業者が破産した場合、破産管財人は、米国破産法第365条に基づいて、そのフランチャイズ協定、地域開発協定、または任意の他の合意を拒否することができ、この場合、フランチャイズ業者は、特許権使用料または他の支払いを支払うことができなくなり、最終的には、そのフランチャイズ業者の破産手続において、このような拒否による損害クレームに関連した支払いを取り戻すことができない可能性がある。
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加盟者の統制権が変化した。加盟者は独立した事業主である。いかなる譲り受けフランチャイズ業者も含めてフランチャイズ業者を承認する権利があるが,特定のフランチャイズ業者が成功するかどうかをあらかじめ予測しておくことは困難である.もし個別のフランチャイズ業者がそのスタジオの設立、管理と運営に成功できなければ、スタジオの表現とサービスの質は不利な影響を受ける可能性があり、これは売上を減少させ、私たちの特許使用料収入、私たちのブランドのイメージと私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性がある。被特許者(自然人である場合)又は被特許者実体の責任者が死亡又は障害を有する場合、被特許者の遺言執行人及び代表は、我々との関連する特許権協定を被特許者の相続人、信託、遺産代理人又は管理人に譲渡しなければならない(場合に応じて)。いずれの譲渡状況においても,譲り受け者は,前フランチャイズ業者がこのようなフランチャイズ合意に基づいて負う義務を履行できず,スタジオ経営に成功する可能性がある.この場合、撮影所のパフォーマンスやサービスの質は悪影響を受ける可能性があり、これは売上を減少させ、私たちの特許権使用料収入、私たちのブランドのイメージ、私たちの名声にマイナスの影響を与える可能性もある。
加入者保険です。フランチャイズ協定は各フランチャイズ業者にある保険タイプを特定のレベルに維持することを要求する。しかしながら、いくつかの特殊な危険による損失は、保険の範囲内ではない可能性があり、多くの他のリスクの保険を得ることができない可能性がある(または、目を引くほど高いレートでしか得られない可能性がある)。また、発生したいかなる損失も保険限度額を超える可能性があり、フランチャイズ業者に支払う保険証書は適時に支払われない可能性がある。このような損失または遅延支払いは、フランチャイズ業者が私たちのフランチャイズ契約下の義務または他の契約義務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
経営実体としてのフランチャイズ。特許者は自然人であっても法人であってもよい。運営会社(限られた目的実体ではなく)であるフランチャイズ業者は、商業、信用、財務、その他のリスクの影響を受け、これらのリスクは、そのスタジオの運営とは無関係である可能性がある。これらの関連しないリスクは、運営会社であるフランチャイズ業者および特許権使用料を支払いながら顧客にサービスを提供し、スタジオ運営を維持する能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、さらに私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
フランチャイズ協定の終了と継続しない私どものすべてのフランチャイズ契約は違約の場合は私どもがフランチャイズとして終了することができます。私たちの独占権協定における違約条項の草案範囲は広く、その中には表現基準に達していないいかなる条項も含まれている。
しかも、私たちのすべてのフランチャイズ協定には満期日がある。フランチャイズ契約が満了した場合、私たちまたはフランチャイズ業者は、フランチャイズ契約を更新することを選択することができ、選択しなくてもよい。他の要件に加えて、フランチャイズ権協定の更新は、フランチャイズ業者が当時の形態のフランチャイズ権協定(追加された特許権使用料、広告費および他の費用およびコストを含む場合がある)、いくつかの条件(スタジオリフォームおよび近代化、およびその他の要件を含む)を満たし、更新費を支払うことに依存する。もしフランチャイズ業者がこれらの要求のいずれかを満たすことができないか、または満足したくない場合、期限が満了するフランチャイズ協定はその期限が満了したときに終了する。
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加盟国の訴訟と規制努力の影響。私たちと加盟業者は、顧客クレーム、人身傷害クレーム、迷惑クレーム、代替責任クレーム、加盟業者との関係に関する訴訟、加盟業者が私たちの従業員であるか、または加盟業者の従業員である共同雇用主であるかに関する訴訟、大家/テナント紛争、知的財産権クレーム、ギフトカードクレーム、従業員の解雇および差別に違反するクレーム、1990年の“米国障害者法”、“公平労働基準法”、“職業安全·健康法”およびその他の雇用関連法律に違反するクレームを含む様々な訴訟リスクに直面している。これらのクレームの各々はコストを増加させ、新しいフランチャイズ協定の実行を減少させ、私たちとフランチャイズ業者が所有する可能性のある保険或いは賠償の範囲と条項に影響を与える可能性がある。第三者または監督機関がフランチャイズ業者またはその関連会社に対して提起した訴訟は、正常な業務プロセスにおいても他の態様においても、代替責任、共同雇用主、または他の理論に基づいて、被告-フランチャイズ業者との関係によって私たちに提起されたクレームを含む可能性がある。このような告発が被告-フランチャイズ業者が特許使用料を支払う能力を低下させ、私たちの管理および財務資源を移転することに加えて、このような疑惑によって生じる負の宣伝は、これらの告発が有効であるかどうか、または私たちに責任があるかどうかにかかわらず、私たち、私たちのブランドイメージ、および私たちの名声に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちの国際業務は、権利と義務の異なる解釈のために外国の法律によって管轄される契約義務の実行が困難であること、相互衝突する可能性のある複数の法律、新しい、試されていない可能性のある法律、および司法制度を含む訴訟に関連する追加のリスクに直面する可能性がある, 知的財産権の保護を減らしたり減らしたりします私たちまたは私たちの子会社に不利な重大な判決は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちは、主なフランチャイズ業者やフランチャイズ業者として、様々な規制努力の制約を受けており、例えば、フランチャイズ業者をそのフランチャイズ業者従業員の共同雇用主に分類する努力、独立請負業者を従業員に分類するための立法、個別フランチャイズ企業を大雇用主に分類して様々な雇用福祉を得るための立法、およびフランチャイズ業者および/またはフランチャイズ企業に比例しない影響を与える可能性のある他の立法または法規を含む労働法の実行に努力している。これらの努力は、私たちと加盟国により大きなコストと規制負担をもたらし、加盟国の能力を引き付け、維持することにマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちはまた、将来的に上記または異なる事項に関連する集団訴訟または他の訴訟の対象になる可能性がある。正常な業務プロセスにおいても、我々は、我々の独占権プロトコルに含まれる非競争条項に関する実行可能な規制行動の対象である。特に,ある州の公共政策は,競業禁止条項の実行可能性に疑問を提起する可能性がある。しかし、将来私たちに提起された任意のクレームが有効であるかどうか、または私たちに責任があるかどうかにかかわらず、このようなクレームの弁護コストは高く、私たちの運営から時間、お金、他の貴重な資源を移し、私たちの業務を損なう可能性があります。
保険が全くないか、または保険金額が上記または他の事項に関連するいかなる責任も支払うのに十分ではないかもしれない。任意のクレームについて、私たちの保険範囲を超える判決または他の責任、またはそのようなクレームによって引き起こされる任意の不利な宣伝は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
フランチャイズ協定とフランチャイズ関係。加盟者はそれぞれ我々の地域開発と特許経営協定に規定されている条項に基づいて彼らのスタジオを開発·運営している。このような協定は一連の複雑な義務と協力に関する長期的な関係を生成する。私たちは標準的な合意を持っていて、私たちは普通フランチャイズ業者と使用する。しかし、個別フランチャイズ業者またはフランチャイズ業者団体とフランチャイズ協定条項を協議する権利を保持しています(例えば:、フランチャイズ協会)。私たちと加盟国たちはいつも肯定的な関係を維持したり、同じ方法で私たちの合意を説明するわけではないかもしれない。私たちはフランチャイズ業者と積極的な関係を保つことができなくて、個別あるいは全体的に私たちのビジネスやり方を変えたり修正したりする可能性があり、これは私たちのフランチャイズモデルのフランチャイズ業者あるいはその顧客に対する魅力を低下させる可能性があります。
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私たちのフランチャイズ収入はある側や少数の間に集中していませんが、私たちの業務の成功は、利益のある撮影所のフランチャイズ業者と契約関係を維持する能力に大きく依存しています。典型的なフランチャイズ協定には10年の期限がある。私たちの総収入の5%以上を占めるフランチャイズ業者は一軒もありません。もし私たちがこれらの重要なフランチャイズ業者との契約関係を受け入れ可能な条項で維持または更新できない場合、またはこれらの重要なフランチャイズ業者のうちの1つまたは複数が私たちに支払うことができないか、または支払いたくない場合、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、および財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。
マクロ経済状況や経済低下や私たちの主要市場の不確実性は、自由に支配可能な支出に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちおよびフランチャイズ業者のサービスや製品の需要を減少させることは、既存の撮影所の売上を増加させたり、新しい撮影所を開設する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
衰退した経済周期、低消費者自信、インフレ、より高い金利、より高い失業率、より高い消費者債務レベル、より高い税率、および私たちのフランチャイズ業者を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性のある他の税法の変化や他の経済的要因、および自由に支配可能な消費者支出の減少は、健康、フィットネス、健康サービス、製品への需要を減少させる可能性があり、これは私たちの収入と運営利益率に悪影響を与え、新しい撮影所の開設をより困難にする可能性がある。近年、米国や他の重要な経済市場は周期的な低迷を経験しており、世界の経済状況は依然として不確定である。世界の経済状況が引き続き不安定や経済が不確定であるため、消費者が自由に支出を支配できる傾向も依然として予測できず、減少する可能性がある。不利な経済条件は私たちの特許経営権に対する需要を減らすかもしれない。また、持続的なインフレや上昇する生活コストなどの不利な経済状況は、消費者の可処分所得の減少を招き、我々や加盟国のサービスや製品を購入する頻度を減少させる可能性がある。さらに、大流行のような災害または疫病、およびそれによって生じる任意の衰退、不況、または他の長期経済影響は、影響を受ける地域の消費者支出に悪影響を及ぼす可能性があり、または世界の深刻さに依存して、私たちまたは加盟国の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。これは私たちとフランチャイズ業者がサービスと製品の受け取りに対する取引の減少や価格制限を招く可能性があり、両方とも私たちの売上と運営利益率を下げる可能性があります。このようなすべての要素は私たちの運営業績と成長戦略に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの未来の成功は私たちの肝心な従業員の持続的な努力と、私たちが高技能人材を誘致し、維持する能力にかかっている。
私たちの未来の成功はある程度わが社の本社の高級管理チームと他の肝心な従業員のサービス、そして私たちが肝心な従業員を募集、維持、激励する能力にかかっています。このような従業員に対する競争は激しい可能性があり、私たちの活動を拡大するために必要な追加の合格従業員を発見、吸引、発展、統合と維持することができない、あるいは現在の肝心な従業員を失うことは、私たちの運営効率と財務状況に不利な影響を与えるかもしれない。特に、私たちは私たちの最高経営責任者で創業者のアントニー·ゲスラーのサービスに強く依存しており、彼は私たちの業務発展、ビジョン、戦略方向に重要です。私たちはまた、私たちのすべてのブランド総裁を含む、私たちの高度管理チームの持続的なサービスと業績に深刻に依存しています。彼らはリーダーシップを提供し、私たちの業務の核心分野に貢献し、私たちの業務を効果的に実行するのを助けてくれます。私たちの高度管理チームが、私たちの未来のどんな新入社員も含めて、効果的に協力できず、私たちの計画や戦略をタイムリーに実行できなければ、私たちの業務と将来の成長の見通しが損なわれる可能性があります。
また、キーパーソンの流出は、私たちの運営管理をより困難にし、私たちの従業員の保留率と収入を減少させ、私たちの競争能力を弱めるかもしれない。我々は、ゲスラー·さんを含む一部の要人と採用招待状を締結しているが、これらの招聘状には具体的な期限がなく、勝手に採用されるようになっている。私たちは私たちの誰の従業員のためにキーパーソン生命保険を維持しない。
高技能人材に対する競争は往々にして激しい。私たちは私たちまたは彼らの要求を満たすために合格した人員を誘致、統合、または維持することに成功できないかもしれない。私たちは時々、適切な経歴を持つ高技能従業員を募集し、維持する困難に直面しており、将来もこのような困難に直面し続けることが予想される。
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私たちの不振なスタジオへの投資は成功しない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々不振な撮影所を買収して、撮影所の経営業績を改善し、最終的にそれを異なるフランチャイズ業者に再許可することを期待している。新冠肺炎の流行により、私たちが2020年から所有している撮影所の数は数年前より多い。2022年12月31日までに55のスタジオを所有していますが、2021年12月31日と2020年12月31日までに、それぞれ25軒と40軒のスタジオを持っています。このような撮影所の経営業績の改善や再配置に成功する保証はありません。スタジオの運営コストが予想以上である場合、スタジオはその地理的位置や他の理由で魅力を失ったり、スタジオを長期的に運営することが要求されたりすると、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況は悪影響を受ける可能性があります。運営会社が持っているスタジオは私たちのビジネスモデルの構成要素ではないので、私たちは会社が持っているスタジオの再配置を積極的に求めています。私たちの再融資努力が成功する保証はありません。それができなければ、私たちの運営コストが増加するかもしれません。また、私たちのスタジオの経営は、当“リスク要因”の節で説明した多くの他のリスクを増加させる可能性があり、これらのリスクは、加盟業者がそのスタジオを経営することに関連しており、例えば、会員の能力の吸引および維持に関するリスク、会員の健康および安全リスク、キー従業員の流失、および消費者選好の変化に関連している。
私たちは時々不振な映画会社のフランチャイズ業者に現金支援を支払います。支援費はフランチャイズ業者が彼らの撮影所を改善するのを助けることを目的としている。支払いを支援することは、加盟者が彼らの業績を改善するのに十分ではないかもしれません。私たちは支払いを支援する見返りを決して達成しないかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争の激しい市場で運営しており、私たちは既存と未来の競争相手と成功的に競争できないかもしれない。
私たちのサービスは競争の激しい市場で提供されます。私たちは業務の各方面で激しい競争に直面しています。他のフィットネススタジオ、プライベートコーチ、健康とフィットネスクラブ、家庭用フィットネス器材、オンラインフィットネスサービス及び健康と健康アプリケーションを含みます。私たちはまた潜在的なフランチャイズ業者にフランチャイズ権を売却し、これらのフランチャイズ業者は他の事業者から精品フィットネスフランチャイズ権、あるいは他業界のフランチャイズ権を購入することを選択する可能性がある。また、私たちは、新しい競争相手が私たちと競争する新しいまたは強化されたサービスや製品を発売し、業界に伴ってより多くのオンライン製品に移行し続けるため、将来的に私たちの市場の競争が激化することが予想される。加盟者は他のフィットネス業界の参加者と競争しています
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私たちの競争相手は、私たちと同様に、またはより大きな消費者受容度を得るサービス、製品、機能、または技術を開発または開発し、より成功したサービスおよび製品開発を行うことができ、より魅力的な雇用機会、特許経営機会、またはマーケティング活動を創出するか、またはより急進的な価格設定政策をとることができるかもしれない。我々の競争相手は、公開市場で効果的に競争する能力を大きく制限または阻害する可能性があり、開発または取得された知的財産権を開発または獲得することができる。さらに、私たちの競争相手は、私たちよりも多くの資源を持っているかもしれません。彼らは、新しい市場および消費者の選好と傾向における機会をより効果的に識別して利用し、彼らのサービスおよび製品をより迅速に移行し、調整し、より多くの資源をマーケティングおよび広告に投入することができ、または激しい価格競争によりよく適応することができます。もし私たちが私たちの競争相手と効果的に競争できなければ、彼らは私たちの努力を犠牲にして顧客を獲得し、誘致したり、収入を創出したりするかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、そして財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
加盟業者は顧客を引き付けることができない可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的かつ不利な影響を与えるだろう。
私たちの業務の成功は私たちと加盟業者が顧客を誘致して維持する能力にかかっている。我々と加盟業者のマーケティング努力は、顧客を撮影所に誘致することに成功できない可能性があり、顧客参加度は時間の経過とともに大幅に低下する可能性があり、特に運営時間の長い撮影所である。お客様は適切な事前通知を出した後、いつでも会員資格を取り消すことができますが、ある会員資格に適用される初期最低期限を守らなければなりません。顧客が支払いを提供できなかった場合、加盟業者も会員資格を取り消したり一時停止したりすることができる。また、特許撮影所も自然減員を経験し、絶えず既存の顧客を誘致し、新しい顧客を誘致し、会員レベルを維持しなければならない。会員レベルを向上させるために、加盟者が販促活動を提供したり、月費や年会費を下げたりすることが時々許可される可能性があります。もし私たちと加盟業者が価格の最適化や既存の映画会社の会員レベルの向上に成功しなければ、毎月の会費や年会費の増加が影響を受ける可能性がある。私たちの平均会費や費用のどのような低下やそれ以上の会員費は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者の好みや健康、フィットネス、健康に対する変化の見方を予測し、満たすことができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちの成功は、私たちが傾向を識別し、開始する能力、および変化する消費者の選好と健康、フィットネスおよび健康に関連する需要をタイムリーに予測し、反応する能力に依存する。私たちの業務は消費者の選好や傾向の変化の影響を受けていますが、これらの変化や傾向は確実に予測できません。私たちのブランドが提供する健康、フィットネスと健康サービスタイプに関する研究或いは世論の発展或いは転換は消費者がこのようなサービスの選好に負の影響を与え、そして私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。もし私たちが新しい製品や強化された製品をタイムリーに発売できない場合、あるいは私たちの新製品や強化製品が消費者に受け入れられなければ、私たちの競争相手は私たちよりも早く似たような製品を発売するかもしれません。これは私たちの成長速度に悪影響を及ぼすかもしれません。さらに、私たちの新製品は消費者に受け入れられないかもしれません。良いことは、異なるタイプの健康、フィットネス、健康製品に迅速に移行するかもしれない、あるいはこれらのタイプの製品から完全に離れているかもしれません。私たちの将来の成功は、私たちがこれらの変化を予測し、対応する能力にある程度依存します。変化する消費者の選好と需要に適時に予測し、対応できなければ、私たちの特許撮影所の収入の減少を招き、印税収入の減少を招く可能性がある。たとえ私たちが消費者の選好と需要を予測することに成功したとしても、私たちがそれらに十分に反応し、需要を満たす能力は、私たちが革新的な高品質の製品を開発し、発売し続ける能力にある程度依存するだろう。新たな製品や強化された製品の開発には多大な時間と財務投資が必要となる可能性があり、コスト増加や運営利益率の低下を招く可能性がある。例えば、歴史的に、私たちは各ブランドとサービスを発売する時に、より高いレベルの販売とマーケティング費用を発生します。
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私たちの計画の成長は、私たちの経営陣、従業員、情報システム、内部統制に圧力を与える可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。
2017年の設立以来、私たちの業務活動と運営は著しく増加しています。この拡張は私たちの行政、業務、財政、その他の資源に大きな需要を与え、私たちの計画中の将来の拡張は私たちの行政、運営、財政、その他の資源に大きな需要を与えるかもしれない。成長を効果的に管理できなかったいかなる行為も私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。成功するためには、管理情報システムを継続して実施し、私たちの運営、行政、財務、会計システム、制御を改善する必要があります。また、新入社員を訓練し、実行、会計、財務、法律、人的資源、リスク管理、マーケティング、技術、販売、運営部門の間で密接な協調を維持する必要があります。これらの過程は時間も費用もかかり、管理責任を増加させ、管理者の注意を分散させ、これらの過程での投資はリターンを実現できないかもしれない。また、私たちと加盟国が撮影所で育てた文化は私たちの成功の重要な要素だと信じています。しかし、私たちの拡張に伴い、私たちは私たちの文化を維持したり、それを十分に調整して、私たちの運営ニーズを満たすことが難しいかもしれません。私たちの成長が加速するにつれて、このような危険は悪化するかもしれない。私たちは私たちのスタジオ拡張計画を成功的に実行できませんでした。私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの業務は様々な法律法規によって制約されており、これらの法律法規の変化は、私たちまたは加盟者が既存または将来の法律·法規を遵守できなければ、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはアメリカ連邦貿易委員会が公布したフランチャイズに関する業界規制規則を受けて、連邦貿易委員会フランチャイズ規則と呼ばれ、この規則はアメリカ及びその地域のフランチャイズの提供と販売を規制し、フランチャイズ開示文書(“FDD”)においてすべての潜在的なフランチャイズ業者にいくつかの強制的な開示を提供することを要求している。また、私たちはアメリカの約19州の州フランチャイズ販売法の制約を受けて、これらの法律は私たちがこれらの州に任意のフランチャイズ要約或いは販売を提出する前に商業機会免除或いはフランチャイズ届出を行い、あるいはフランチャイズ登録を獲得し、潜在的なフランチャイズ業者にFDDを提供することによって、フランチャイズの提供と販売を規範化することを要求している。私たちはカナダの六つの省のフランチャイズ販売法の制約を受けて、これらの法律は潜在的なフランチャイズ業者に規定フォーマットのFDDを提供することを要求することによって、特許経営の提供と販売を規範化し、更に特許経営関係のある方面を規範化する。私たちがこのようなフランチャイズ販売法を守らないと、フランチャイズ業者がそのフランチャイズ協定や損害賠償を撤回する権利があり、連邦や州フランチャイズ当局の調査や行動、民事罰金や処罰、停止令などの救済措置を招く可能性があります。我々は米国の少なくとも22州のフランチャイズ関係法律の制約を受けており、これらの法律はフランチャイズ関係の多くの方面を規範化しており、フランチャイズ協定の更新と終了、フランチャイズ譲渡、フランチャイズ紛争の適用法律と場所、差別とフランチャイズ業者の関連権などを解決しなければならない。このようなフランチャイズ関係法律を遵守しないと罰金、損害を招く可能性があり、このような法律に違反した場合にフランチャイズ協定を実行することはできません。さらに、詐欺のような場合もある, 私たちの年間FDD申請または私たちのFDD申請の任意の修正が関連する規制機関によって受け入れられるまで、特許経営権の提供または売却は一時的に禁止されるかもしれない。私たちがフランチャイズ販売法やフランチャイズ関係法を遵守しないことは、上述したようにフランチャイズ業者と監督機関に責任を負う可能性があり、私たちは私たちのフランチャイズ協定を実行することができず、許可証を売ることができず、私たちが予想している特許権使用料や特許経営収入が減少する可能性があり、これは逆に私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性がある。
我々と加盟国はまた,改正された1938年の“公平労働基準法”や,米国やカナダが最低賃金要求,残業,その他の労働条件などを管理する様々な他の法律を遵守しなければならない。私たちと加盟業者のほとんどの従業員の給与はアメリカ連邦最低賃金基準と関連がある。アメリカ連邦の最低賃金の向上は私たちとフランチャイズ業者の労働コストを増加させ、これは私たちとフランチャイズ業者の撮影所での人員配置不足を招く可能性がある。労働コストの増加と労働法の他の変化は、撮影所の表現とサービス品質に影響を与え、印税収入を減少させ、私たちのブランドに悪影響を与える可能性がある。
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私たちと加盟業者の経営と財産は、アメリカとカナダ連邦、州、省、地方の広範な法律法規、そして私たちと加盟業者が運営を開始したか、あるいは将来運営される可能性のある他の国の法律法規を遵守しなければなりません。環境、建築、区分要件に関連する法律と法規を含む。私たちと特許経営者の物件発展は適切な土地を選択と獲得することに大きく依存し、これらの土地は区分、土地用途、環境、交通とその他の法規と要求の制約を受ける。これらの法律要件を遵守しないことは、必要なライセンスが取り消され、行政法執行行動、罰金、民事および刑事責任をもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちとフランチャイズ業者は私たちが経営している映画会社で州と省の法律を守る責任があります。これらの法律は映画会社と彼らの顧客との関係を規範化しています。多くの州と省は消費者保護法規を有しており、スタジオオープン前に会費または費用を徴収することを制限し、特定の定価情報の開示を要求し、会員契約の最長期限と顧客が会員を購入した後の“静粛期間”を強制的に規定し、スタジオのためのホストと保証金要求を設定し、顧客の移転または障害の場合に顧客権利を管理し、スタジオ閉鎖または移転時に特定の顧客権利を規定し、または自動的に会員資格を更新することを禁止する。もし私たちまたは加盟者がこれらの規則や要求を完全に遵守できなかった場合、私たちまたは加盟者に罰金、処罰、損害賠償、民事責任を科したり、会員契約を無効にしたり、撤回することができます。しかも、州は未来にこのような法律を改正するかもしれない。今後、法および規則またはその解釈を変更することによって生じる可能性のある任意の追加コストは、個別または全体によって、私たちのビジネス慣行を変更または制限する可能性があり、これは、フランチャイズ業者またはその顧客に対する当社のビジネスモデルの魅力を低下させる可能性があります。
私たちは現在、未来に法的訴訟、規制紛争、政府調査の影響を受ける可能性があり、これは私たちに巨額の費用を発生させ、私たちの経営陣の注意を移し、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な損害を与える可能性がある。
私たちは時々クレーム、訴訟、政府調査、および他の訴訟の影響を受ける可能性があり、これらの訴訟は、競争および反独占、知的財産権、プライバシー、消費者保護、証券、税収、労働と雇用、ギフトカード、商業紛争、および私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある他の事項に関する。通常の業務過程において、買収に関連する訴訟、独立請負業者の分類、商標紛争、当社の特許経営開示文書における不実陳述に関連するクレーム、及び私たちの特許経営協定又は雇用合意に関連するクレームを含む苦情又は訴訟を受ける。例えば、私たちは過去にブランド創業者と法的紛争を起こしたことがありますが、紛争は解決されていますが、将来彼らとトラブルが起こらない保証はありません。これらの訴訟のいずれかが私たちに不利であれば、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。法律又は法規に関連する訴訟、又は法律又は法規の変化は、我々又は加盟国の業務に悪影響を及ぼす可能性もある。これらの訴訟のいずれかが加盟者に不利であると判断された場合、または教師資格に関する法律または法規が変化した場合、加盟者は増加した労働コストに直面する可能性があり、これは加盟者の業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、これは我々の業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
訴訟と規制手続きは長くなり、費用が高くなる可能性があり、結果も予測が難しい。しかも、私たちの訴訟費用は高いかもしれない。訴訟またはそのような法的手続きに関連する不利な結果は、巨額の和解費用または判決、処罰および罰金をもたらす可能性があり、または特定のサービスまたは製品の提供または販売を一時的に使用または停止することを私たちに修正、一時的に停止することを要求する可能性があり、これらすべては、私たちの販売および収入の増加に悪影響を及ぼす可能性がある。特に、どんな詐欺容疑も一定期間、特定の州でフランチャイズ権を提供または販売することを一時的に阻止することができる。
訴訟、調査、クレーム、規制手続きの結果は肯定的に予測できず、未解決訴訟やその他の法律や規制事項の準備金を確定するには重大な判断が必要である。これらの問題が私たちに有利な方法で解決されたり、重大な現金和解がなくても、これらの問題と訴訟を提起したり、それらを解決するのに必要な時間と資源が私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況を損なう可能性があるということは、私たちの期待が正しいことが証明される保証はない。
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我々は、主な加盟者及び加盟者が、顧客の健康及び安全リスクに関するクレームを受ける可能性があり、これらのリスクは、我々及び加盟者のスタジオで発生する。
私たちと加盟者を使用するスタジオは、体力消費および提供されるサービスの物理的性質を含む潜在的な健康および安全リスクを顧客にもたらす。私たちと加盟者は、お客様がスタジオでトレーニングや施設を使用した際の死亡や負傷、スタジオが提供するサービスに関する嫌がらせや、スタジオで設備を使用したことによる製品責任クレームによってクレームを出す可能性があり、製品クレームが加盟者の運営や施設に関連していても、このような訴訟で指名される可能性があります。私たちはそのような主張を正当化することに成功できないかもしれない。私たちはまた、将来的に許容可能な条項で私たちの一般責任保険を維持したり、潜在的なクレームに十分な保険を提供するのに十分な保険レベルを維持することができないかもしれない。さらに、このような告発によって生じる否定的な宣伝は、そのような疑惑が有効であるかどうか、または私たちが法的責任を負っているかどうかにかかわらず、私たち、私たちのブランドイメージ、および私たちの名声に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない。その結果、これらの事項は、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、主な加盟国および加盟国は、単一のサプライヤーによって提供される情報システムに深刻に依存しており、そのサプライヤーとのいかなる重大な障害、中断、弱点、または終了も、私たちの業務を効果的に運営し、私たちの名声を損なう可能性がある。
我々と北米の加盟国は、ClubReady,LLC(“ClubReady”)が提供する情報システムにますます依存しており、スタジオの運営、現金収集、当社機器サプライチェーンの管理、会計、人員配備、債務支払い、ACH取引、クレジットカードおよびデビットカード取引、その他のプロセスおよびプログラムを含む顧客情報または他の個人識別情報を収集し、維持し、スタジオの運営、現金収集、当社機器サプライチェーンの管理、会計、人員配備、債務支払い、ACH取引、クレジットカードおよびデビットカード取引、その他のプロセスおよびプログラムを含む。我々と加盟国がスタジオを効率的に管理する能力があるかどうかは,これらのシステムの信頼性と容量に大きく依存するが,ClubReadyは高品質な無停電サービスを提供する上でのどの潜在的な障害も我々と彼らが制御できるものではない.
私たちは先にClubReadyに契約違反を通知しましたが、これは私たちの立場、すなわちClubReadyがその契約履行義務を履行できなかったことと関係があり、調整手続きを開始しました。最初の調停手続きは成功せず,2021年12月2日,我々は奥蘭治県カリフォルニア高等裁判所に違約と関連クレームを提出した。ClubReadyは2021年12月9日、契約違反を告発し、アプリケーションプログラミングインターフェース費を支払わなかった米国仲裁協会に仲裁要求を提出した。ClubReadyとの連携関係を最終的に終了すると、代替スタジオ管理およびサービス提供者を探し、それを我々のオペレーティングシステムに統合する際に、多くの遅延および費用が発生する可能性があります。私たちのプラットフォームや加盟者をサポートできる他のスタジオ管理や支払いサービスプロバイダがあると信じていますが、新しいシステムの統合は、ClubReadyとは比べものにならないような代替サービスプロバイダの業務を一時的に混乱させる可能性があります。
北米以外の加盟者も情報システムに依存しており,このような情報システムのいかなる中断も加盟者の運営に悪影響を与える可能性があり,我々の業務,運営結果や財務状況に悪影響を与える可能性がある.
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私たちと加盟国の運営は、私たちと彼らの能力と、ClubReadyのような第三者サービスプロバイダが、物理的窃盗、火災、停電、電気通信障害、または他の悲劇的な事件、ならびに内部および外部セキュリティホール、ウイルス、サービス拒否攻撃、および他の破壊的な問題から私たちと彼らのコンピュータデバイスおよびシステムを保護する能力に依存します。これらのシステムは効率的に動作しません、問題を維持し、アップグレードしたり、新しいプラットフォームに移行したり、私たちの発展に伴い私たちのシステムを拡張したり、これらのシステムのセキュリティホールや他の予期しない問題は、私たちの業務と顧客サービスの中断や遅延を招き、私たちの運営効率を低下させる可能性があります。さらに、現在および統合された新しいシステムを維持するために技術変更およびアップグレードを実施し、1つのサービスプロバイダから別のサービスプロバイダに移行すると、サービス中断、新しいシステムに関連する学習曲線の使用による運用遅延、取引処理エラー、およびシステム変換遅延を招き、適用される法律を遵守できなくなる可能性がある。もし、私たち、加盟国、または第三者サービスプロバイダの情報システムに障害が発生し、バックアップまたは災害復旧計画がこのような障害を解決するのに不十分であれば、私たちの収入は減少する可能性があり、私たちのブランドイメージや名声は実質的な悪影響を受ける可能性がある。もし私たちが違う第三者システムに移行する必要があれば、私たちの運営は中断されるかもしれない。また、このような問題の救済は、計画外の巨額の運営や資本支出を招く可能性がある。
もし、私たち、主要加盟者、加盟者、またはClubReadyが、顧客信用、デビットカードおよび銀行口座情報、および他の個人識別情報を含む、私たちのデータの機密性および完全性を適切に維持できなかった場合、私たちは重大な責任を招いたり、コストの高い訴訟の対象となったりする可能性があり、私たちの名声と業務は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。
通常の業務プロセスでは、当社、マスター級加盟者、および加盟者は、クレジットカードおよびデビットカード番号、銀行口座情報、運転免許証番号、生年月日、および他の高度に敏感な個人識別情報を含む顧客および従業員データを、当社、マスター級加盟国、加盟国または私たちの第三者サービスプロバイダ(ClubReadyを含む)が維持する情報システムにおいて収集、使用、送信、記憶、および他の方法で処理する。いくつかのデータは敏感であり、組織犯罪集団、ハッカー、“ハッカー活動家”、不満を抱く現職または元従業員、および他の人を含む広範な動機および専門知識を有する悪意のある第三者犯罪攻撃の魅力的な目標となる可能性がある。顧客と従業員データの完全性と保護は私たちに必須的だ。
私たちは適用された法律および規則を遵守するためのセキュリティ措置を取っているが、私たち、主要加盟者、加盟者、および私たちの第三者サービスプロバイダの施設およびシステムは、セキュリティホール、ネットワークテロ行為または破壊、破壊または窃盗、乱用、不正アクセス、コンピュータウイルス、恐喝ソフトウェア、サービス拒否攻撃、位置ずれ、データの破損または損失、プログラミングまたは人為的エラー、または他の同様の事件を含む外部および内部の脅威を受けやすいかもしれない。我々のいくつかの第三者サービスプロバイダは、一般的な情報技術制御の十分な設計および実施が不足しており、いくつかの第三者サービスプロバイダが提供する情報に対して十分な制御が不足しており、これは、上述した任意のリスクに直面する可能性がある。最近,多くの小売業者や他社の情報技術システムが深刻なネットワークセキュリティホールに遭遇している.さらに、私たち、主要加盟国、加盟国、および私たちの第三者サービス提供者の情報システムの規模および複雑さは、これらのシステムが、私たちの従業員、加盟国、またはサプライヤーの不注意、または故意の行動または悪意のある第三者攻撃のセキュリティホールの影響を受けやすいようにします。このような攻撃はますます複雑になり、性質が頻繁に変化するため、私たち、加盟者、主要な加盟国、および私たちの第三者サービスプロバイダは、これらの攻撃を予見したり、十分な予防措置を実施したりすることができず、私たちまたは彼らのシステムのいかなる危害もタイムリーに発見されない可能性がある。
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いくつかの法律、法規、および契約義務によると、ネットワークセキュリティホールはまた、お客様、従業員、または他の団体にイベントを通知することを要求する可能性があります。たとえば,米国の全50州の法律は,データ漏洩により個人情報が漏洩した顧客に企業に通知を要求している.これらの法律は一致しておらず、広範囲のデータ漏洩が発生した場合に遵守することは困難であり、費用が高い可能性がある。また、各州は既存の法律を頻繁に改正しており、絶えず変化する監督管理要求に注目することが求められている。上記のやり方は、負の宣伝、販売、収入損失、または第三者に支払う費用を増加させる可能性がある。それはまた、政府機関および他の規制機関、顧客または第三者が私たちに巨額の罰金、処罰命令、制裁および訴訟または訴訟を行うこと、または私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性のある救済および他のコストをもたらす可能性がある。このような訴訟や行動は、私たちの名声を損なう可能性があり、これらの訴訟を弁護するために私たちに巨額の費用を招き、私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの経営コストを増加させ、あるいは財務責任を適用することにつながります。
さらに、プライバシーとセキュリティ法律が衝突する異なる司法管轄地域では、個人、プライバシー擁護者、規制機関、および政府および法執行機関の要求に応じて個人データを開示する必要があるかもしれません。このような開示または個人データの開示を拒否することは、プライバシーおよびデータ保護政策、通知、法律、規則、裁判所命令および法規に違反する可能性があり、同じまたは他の司法管轄区で私たちに訴訟や訴訟を起こし、私たちのブランドイメージと名声を損なう可能性があり、特定の司法管轄区域で消費者に私たちのサービスおよび製品を提供することができません。
個人、敏感または機密情報を不正に開示することを許可されていない流用、紛失、またはその他の方法に関するセキュリティホールは、収入減少、重大な罰金および罰金、訴訟、増加した財務処理費用、補償性、法定、懲罰的または他の損害賠償、私たちの営業許可証に対する不利な行動、および裁判所または同意令の禁止救済を含む、私たちおよび加盟業者の業務、運営、ブランド、名声および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはネットワークリスク保険を維持していますが、フランチャイズ業者にはそうすることを要求しません。もし重大なデータセキュリティホールが発生したら、私たちの保険は私たちが受ける可能性のあるすべての損失をカバーできないかもしれません。また、フランチャイズ業者には何の保険もないかもしれません。
もし私たち、主要なフランチャイズ業者、フランチャイズ業者、または第三者サービスプロバイダが既存または未来のデータプライバシー法律と法規を遵守できなければ、私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性があります。
著者ら、主特許経営者と特許経営業者の個人身分情報の収集、維持、使用、開示と処分は連邦、州と省級政府及びある業界組織の監督管理を受け、支払カード業界組織と全国自動決済所協会を含む。連邦、州、省レベルの政府、業界組織も、当社やフランチャイズ業者に適した新たなプライバシーやセキュリティ要件を時々考慮して実施する可能性があります。変化するプライバシーやセキュリティ法律,要求,法規を遵守することは,必要なシステム変更,我々の業務モデルへの新たな制限や制約,新たな管理プロセスの開発によりコストが増加する可能性がある.彼らはまた、私たちの1つまたは複数のマスタ加盟者、加盟国、または私たちの第三者サービスプロバイダデータベースに格納されている個人識別情報を収集、開示、および使用することにさらに制限を加えることができる。
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米国連邦政府および各州と政府機関は、収集、使用、保持、安全、開示、移転、およびその他の敏感かつ個人情報の処理に関する様々な法律、法規、標準を通過または検討している。いくつかの州の法律は、敏感かつ個人情報の面で、連邦、国際、または他の州の法律よりも厳格または範囲が広いか、またはより多くの個人権利を提供する可能性があり、これらの法律は互いに異なる可能性があり、これはコンプライアンス作業を複雑化させる可能性がある。例えば、カリフォルニア州消費者プライバシー法案(CCPA)は2020年1月1日に発効し、カリフォルニア住民のプライバシー権を増加させ、その個人情報を処理する会社に義務を課している。このうち、CCPAは、カバーする会社がカリフォルニアの消費者に新たな開示を提供し、特定の個人情報販売から撤退する能力を選択することを含む、これらの消費者に新しいデータ保護およびプライバシー権を提供することを要求する。CCPAは、違反行為に対する民事処罰と、いくつかの個人情報損失を招くデータ漏洩行為に対する個人訴権を規定している。このような個人的な訴権はデータ流出訴訟の可能性と関連リスクを増加させるかもしれない。CCPAは2018年9月と2019年11月に改訂され、さらなる改正が制定される可能性があるが、現在の形でも、CCPAの各条項がどのように解釈·実行されるかは不明である。また、カリフォルニアの有権者は2020年11月の選挙で新たなプライバシー法であるカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を可決した。CPRAは2023年1月1日からCCPAを大幅に改正する, 特定の敏感な個人情報に対する消費者の権利を拡大することを含む。CPRAはまた、CCPAおよびCPRAを実施し実行する権限を付与される新しい国家機関を作成した。他にも州ベースのデータプライバシーやセキュリティ法律法規は、2023年に施行される2つの法律、コロラド州プライバシー法とバージニア州消費者データ保護法を含む私たちの業務に影響を与える可能性があります。これらの変化するコンプライアンスおよび運営要件は、時間の経過とともに増加する可能性があり、データ処理のやり方やポリシーを修正し、他の計画やプロジェクトからリソースを移転し、データに関連するサービスの提供方法を制限する可能性があり、これらは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。州法は急速に変化しており、議会は新しい連邦データ保護とプライバシー法を議論しており、私たちはこの法律の制約を受けるかもしれない。
私たちの国際的な拡張に伴い、私たちは2018年5月に施行されたEU一般データ保護条例(GDPR)を含む追加のデータプライバシー法律や規制を受ける可能性があり、会社は個人データの処理や国境を越えたこのようなデータの転送に追加的な義務を課している。GDPRは重い問責義務を規定し、データ管理者と処理者にそのデータ処理と政策の記録を保存することを要求した。もし、私たち、主要加盟者、加盟業者、またはサービスプロバイダのプライバシーまたはデータセキュリティ措置がGDPR要件に適合していない場合、私たちは、個人データを使用する方法および/または2000万ユーロまたは前会計年度の世界年商4%までの罰金、および影響を受けた個人の賠償要求、負の宣伝、名声損害、潜在的な商業および名誉損失を変更することを要求する訴訟、監督管理調査、法執行通知に直面する可能性がある。最近のEUのデータプライバシー規制の変化の影響を解決し続けているが、新法規の発効と持続的な法的挑戦に伴い、データプライバシーは国内レベルでも国際的にも変化する構造であり、変化するデータ保護ルールを遵守する努力は成功しない可能性がある。このような法律の解釈と適用は私たちの接近と一致しない可能性がある。したがって、私たちはこの変化する構造を理解して遵守するために多くの資源を投入する必要があるかもしれない。
プライバシー法、業界団体の要求、または流用、紛失、または個人、敏感または機密情報を無許可に開示するセキュリティホールは、私たち、加盟国、または私たちの第三者サービスプロバイダにかかわらず、収入減少、物質および罰金、訴訟、増加した財務処理費用、補償性、法定、懲罰性または他の損害賠償、私たちの営業許可証に対する不利な行動、および裁判所または同意命令の禁止救済を含む、私たちと加盟業者の業務、運営、ブランド、名声および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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電子資金振込に関する法律や要求の変化、または私たちまたは加盟者が既存または将来の法規を遵守できなかったことは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちと加盟者は顧客銀行口座の電子送金(EFT)を通じて私たちのサービスへの支払いを受けているので、私たちは電子資金振込法案を含む連邦、州、省のEFTに関する法律と認証要求の制約を受けています。ニューヨーク州およびテネシー州のようないくつかの州は、任意の場合、健康およびフィットネスクラブにプリペイド会員オプションを提供することを要求し、および/またはEFTを介して会員資格を自動的に更新する継続時間を制限することを要求する立法によってまたは考慮されている。我々の業務は、加盟業者の顧客が任意の初期期限要求を完了した後、月ごとに継続して行うことに大きく依存しており、これらの法令や同様の要件を遵守することは重く高価である可能性がある。また、管轄地域別の違いや不一致は、コンプライアンスや業務展開のコストをさらに増加させる可能性がある。このような健康·フィットネスクラブ規約を有する州は、会員契約の無効または撤回を含む違反行為に厳しい罰を提供している。もし私たちがこのような規則や要求を完全に遵守できなかった場合、私たちは罰金、より高い取引費、罰金、損害賠償、民事責任に直面し、私たちと加盟者がEFTを受け入れる能力を失う可能性があり、これは私たちと加盟国の業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすだろう。さらに、将来的にこれらの法律および法規またはその解釈の変化によって生じる可能性のある任意のこのようなコストは、個別的または全体的に私たちのビジネス実践を変更または制限する可能性があり、これは、フランチャイズ業者および私たちおよびそのメンバーに対する当社のビジネスモデルの魅力を低下させる可能性がある。
私たちと加盟国は私たちが受け入れたACH、クレジットカード、デビットカード、ギフトカードの支払いに関連する多くのリスクに直面している。
私たちは加盟者とACH、クレジットカード、デビットカード、ギフトカードでの取引支払いを受けます。これらの支払いオプションを受け入れることで、私たちと加盟国は、支払いネットワークルールと操作ガイド、データセキュリティ基準、認証要件、電子資金移転を管理するルールを含むルール、法規、契約義務、コンプライアンス要件を守らなければなりません。ACH、クレジットカード、デビットカードの支払いについては、交換費やその他の費用を加盟者と支払いますが、これらの費用は時間とともに増加する可能性があります。これらの費用を増加させることは、私たちまたはフランチャイズ業者が私たちのサービスと製品に対して受け取る価格を高めることを要求します。これは、フランチャイズ業者やフランチャイズ業者を失って顧客を失ったり、運営費用を増加させたりする可能性があります。どちらも、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。
私たちまたは私たちの任意の処理サプライヤーの課金ソフトウェアに問題が発生した場合、または課金ソフトウェアに障害が発生した場合、顧客満足度に悪影響を及ぼす可能性があり、1つまたは複数の主要クレジットカード会社がその支払い製品の使用を継続することを禁止する可能性がある。さらに、もし私たちの課金ソフトウェアが正常に動作しない場合、お客様のクレジットカード、デビットカード、銀行口座が間に合わない、あるいは正確に課金できない場合、私たちは収入を損失する可能性があり、これは私たちの運営結果を損なうことになります。さらに、私たちまたは私たちの任意の加工サプライヤーがネットワークセキュリティホールに遭遇し、私たちに提供されるサービスに関連するデータに影響を与える場合、私たちは名声の損害を受けたり、責任を負う可能性があります。また,我々と我々のどの処理サプライヤーも支払カード業界(“PCI”)が策定した基準を遵守しなければならない.もし私たちまたは私たちの任意のサプライヤーがPCIプロトコルを遵守できなかったら、私たちは罰金を科されるかもしれない。
詐欺的なACH、クレジットカード、デビットカード取引を十分にコントロールできない場合、私たちは民事責任に直面する可能性があり、私たちの安全対策に対する国民の認知度が低下し、ACH、クレジットカード、デビットカードに関連するコストが大幅に上昇し、どれも私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。ACH、クレジットカード、デビットカード取引を中止して支払いを受ける能力は、私たちとフランチャイズ業者が私たちの業務を経営する能力を深刻に損なうことになります。
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また、私たちと加盟業者は、私たちと加盟業者のスタジオで授業のためのギフトカードを提供します。ある州はその遺棄および受取人のいない財産法にギフトカードを含み、会社にあるカード属性とカードが非アクティブ状態にある時間長に基づいて、ギフトカード上の未両替残高の全部または指定された部分に相当する現金を州政府に送金することを要求する。私たちの適用法律の評価によると、今まで、私たちは各州に未両替ギフトカードに関する金額を送金していません。遺棄と受取人のいない財産法が我々のギフトカードに適用可能な分析は複雑であり,憲法,法律規定,事実問題の分析に関連している。1つ以上の州が既存の遺棄および受取人のいない財産法を変更した場合、または私たちまたは加盟業者がギフトカードに対して遺棄および受取人がいない財産法を適用することに成功した場合、私たちまたは加盟国の未両替ギフトカードに関する責任は実質的である可能性があり、私たちおよび加盟業者の業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
限られた数の設備、サービス、製品サプライヤーへの依存は、私たちの業務中断を招く可能性があり、私たちの収入と運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
加盟業者のスタジオで使用されているいくつかの設備、サービス、および製品は、トレーニング機材および販売時点ソフトウェアおよびハードウェアを含み、すべて第三者サプライヤーから調達されている。これらの第三者サプライヤーが信頼性と高品質の設備、サービスと製品の提供に成功できるかどうかは技術と運営の不確定性の影響を受け、これらの不確定性は私たち或いは加盟者の制御範囲を超えている。私たちの第三者サプライヤーの運営のいかなる中断も私たちのサプライチェーンに影響を与える可能性があり、私たちは既存の撮影所にサービスを提供し、時間通りにあるいは新しい撮影所を開放して収入を創造する能力を持っています。もし私たちがこれらの第三者サプライヤーを失った場合、またはこれらのサプライヤーが、私たちまたは加盟業者のその設備、サービス、または製品に対する需要とは無関係な財務的困難に遭遇した場合、私たちは、代替サプライヤーを適時に決定することができないか、または許容可能な条件で契約を締結することができないかもしれない。新しいサプライヤーへの移行は時間と費用がかかり、私たちと加盟業者の運営中断を招く可能性がある。もし私たちまたは加盟者が既存のスタジオにサービスし、新しいスタジオを開設するために必要な設備、サービス、製品の数を確保する上で遅延や困難に遭遇した場合、私たちの第三者サプライヤーは私たちと加盟業者の設備、サービスまたは製品に対する需要を満たすことが困難であり、私たちまたは加盟業者のサイトは第三者の技術ミスによって遅延や損傷が発生したり、提供された設備、サービスまたは製品に欠陥、不足、または品質が悪い場合、私たちは加盟業者とその顧客にサービスを提供し、私たちのブランドを発展させる能力は中断されます。これらの事件のいずれかが発生した場合、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの知的財産権は、商標と商号を含めて、他人に侵害され、流用され、挑戦される可能性がある。
私たちのブランドと関連した知的財産権は私たちの持続的な成功に非常に重要だ。もし私たちがどんな理由で私たちの知的財産権の保護に成功しなかった場合、あるいはいかなる第三者が私たちの知的財産権を流用、希釈、または侵害した場合、私たちのブランドの価値は損害を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。わがブランドのイメージや名声への損害は、売上高の低下を招き、あるいは新しいフランチャイズ業者や顧客を誘致することをさらに困難にする可能性がある。
私たちは、私たちの商標、サービスマーク、および他の知的財産権を強制的に執行するために、未来に訴訟を提起することを要求されるかもしれない。第三者は未来に私たちが彼らの知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害したと主張する可能性があり、これは私たちに対する訴訟につながるかもしれない。訴訟は本質的に不確実であり、経営陣の注意をそらす可能性があり、巨額のコストや資源移転を招き、私たちの権利を成功的に実行または守ることができるかどうかにかかわらず、私たちの販売や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちと加盟者は、加盟業者が彼らのスタジオで音楽を使用し、トレーニングを補充することを可能にするために、特定の音楽ライセンスに依存している。このようなライセンスを取得できなかったか、またはそのようなライセンスの条項および条件を遵守しなかったいかなる行為も、当社および/またはフランチャイズ業者に対する第三者のクレームまたは訴訟をもたらす可能性があり、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、授業中や私たちとその加盟業者のスタジオの雰囲気のために、私たちのデジタルプラットフォームに関連する特定の音楽ライセンスを取得し、加盟者に取得して要求します。場合によっては、特許事業者に、特定のプレイリストに含まれる音楽の著作権を許可するように要求する。もし私たちやフランチャイズ業者がこのようなライセンス契約下のいかなる義務を履行できなかった場合、私たちまたはフランチャイズ業者は損害賠償金の支払いを要求される可能性があり、許可側は許可を終了する権利がある可能性がある。ライセンス側の終了は、私たちとフランチャイズ業者が貴重な権利を失い、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性があります。現在または将来のいずれかのライセンスが満期になった場合、または私たちまたは加盟者が許容可能な条項で必要なライセンスを取得できない場合、私たちの業務は影響を受けるだろう。また、これらの合意に基づいて当社やフランチャイズ業者が支払う特許権使用料やその他の費用は将来的に増加する可能性があり、これは私たちの業務にマイナス影響を与える可能性があります。
我々の四半期運営結果や他の運営指標は四半期ごとに変動する可能性があり,これらの結果や指標の予測が困難である。
私たちの四半期運営実績や他の運営指標は過去に変動しており、四半期ごとに変動し続ける可能性があります。しかも、私たちの限られた運営の歴史は私たちが未来の業績を予測することを難しくさせる。したがって、あなたは私たちの過去の四半期運営業績を未来の業績の指標として依存してはいけません。あなたは会社が急速に発展する市場でよく遭遇するリスクと不確実性を考慮すべきだ。私たちのどの特定の四半期の財務状況と経営結果は多くの要素の影響を受ける可能性があります。その中の多くの要素は私たちの制御範囲内に予測できないか、あるいはそうではありません
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上記のいずれかの要因または上記部分要因の累積影響は、我々の経営業績に大きな変動をもたらす可能性がある。
当社の四半期運営実績または他の運営指標の変異性および予測不可能性は、特定の時期の収入または他の運営業績に対する当社またはアナリストの予想を満たすことができない可能性があります。
過去の同店売上高の増加に依存して、私たちの将来の経営業績を予測すべきではありません。それらは大きな変動があるかもしれません。
同じ店舗の売上水準は私たちの収益能力に影響を与える重要な要素の一つです。同店売上高は北米同店基数期間の売上高の変化を反映している。私たちは同じ店舗基数は北米開業少なくとも13ヶ月の撮影所の売上のみを含むと定義している。
多くの要素は歴史的にすでにあり、私たちの同じ店舗の売上に影響を与え続けるだろう
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そのため、歴史的に同店売上高の増加は私たちの将来の業績の指標と見なすべきではない。特に,我々のいくつかのブランドが運営するスタジオ数は限られており,限られた運営データが予測結果を困難にしているため,同一店舗の売上高は我々の予測と大きく異なる可能性がある.
ソーシャルメディアを使用することは私たちの名声に否定的な影響を与えたり、罰金や他の処罰を受けたりする可能性がある。
ソーシャルメディアプラットフォームの使用が大幅に増加し、ブログ、ソーシャルメディアサイト、その他の形式のインターネットベースのコミュニケーションを含み、個人が多くの消費者や他の興味のある人に触れることができるようになった。私たちと私たちのブランドに対する否定的なコメントは、ソーシャルメディアプラットフォームや同様のメディアに随時公開される可能性があり、私たちのブランドイメージや私たちまたは加盟国の名声や業務を損なう可能性があります。消費者はフィットネススタジオに関する既製情報を重視し,これ以上の調査やその正確性を考慮せずにこれらの情報に基づいて行動することが多い.傷害は直接的かもしれないが、私たちに救済や是正の機会を提供してくれない。
私たちはまたマーケティングツールとしてソーシャルメディアプラットフォームを使用している。例えば、私たちと私たちの各ブランドのためにFacebookとTwitterアカウントを維持します。これらのプラットフォームやメディア使用を規制する法律·法規の急速な発展に伴い、私たち、私たちの従業員、加盟者、または第三者がメディア適用の法律と法規を遵守できなかったことは、私たちと加盟国の業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を与えたり、罰金やその他の処罰を受けたりする可能性がある。
私たちは業務成長や目標を支援するための追加資本が必要かもしれませんが、これらの資本は魅力的な条項で私たちに提供できない可能性があり、株主希釈につながる可能性もあります。
私たちは私たちの既存の現金と現金等価物が少なくとも今後12ヶ月間の私たちの予想される現金需要を満たすのに十分だろうと予想している。さらに、私たちの業務成長を支援するための投資を継続し、私たちの業務に資金を提供するために追加の資本が必要になる可能性があり、私たちのサービスや製品の普及、新しいサービスや製品の開発、既存のサービス、製品、運営インフラの強化、補足業務や技術の潜在的な買収など、競争課題に対応する予定です。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。私たちはこのような追加的な資金が私たちに魅力的な条件で提供されるか、あるいは全くできないということを保証できない。私たちは必要な時に追加資金を得ることができません。これは私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。株や転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちA類普通株の保有者は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行したどの新株も私たちA類普通株よりも高い権利、優先、特権を持っている可能性がある。私たちの未返済信用手配には、私たちと私たちの子会社が追加債務を発生させたり、留置権を作成する能力を制限する複数の契約が含まれており、潜在的な買収を含めて追加資本を得ることが難しくなり、ビジネス機会を求めることが難しくなるかもしれません。私たちが将来獲得するどんな債務融資も、似たようなまたはより限定的な条約を含むことができ、これはまた私たちが追加的な資本を獲得し、ビジネスチャンスを探す能力を制限するかもしれない。
私たちはM&A活動に従事するかもしれません。これは経営陣の高度な関心を必要とし、私たちの業務を混乱させ、株主価値を希釈し、私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの業務戦略の一部として、私たちは将来的に他の会社に投資する可能性があります。私たちは適切な買収候補を見つけることができず、もしあれば、将来的に有利な条件で買収を完了するかもしれない。もし私たちが買収を完了すれば、私たちは最終的に私たちの競争地位を強化したり、私たちの目標を達成することができなくなり、私たちが達成したいかなる買収も顧客や投資家によってマイナスとみなされる可能性がある。また、買収、投資、または業務関係は、私たちが行っている運営を混乱させることを含む予測不可能な経営難や支出を招く可能性があり、経営陣のその主要な責任に対する注意を移し、追加の負債を負担させ、私たちの費用を増加させ、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす。また、我々が担っている買収に関する法的紛争や訴訟を含む他の既知または未知の責任に直面する可能性があり、このような買収またはそのような買収に関連する技術を当社に統合することに成功しなかった場合、任意の買収、投資、または業務関係の期待的な利点は実現できない可能性がある。
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このような買収を支払うために、私たちは現金を使用して、債務を発生させたり、株式証券を発行しなければなりません。どれも、私たちの財務状況または私たちの株式価値に影響を与え、私たちA種類の普通株式保有者の株式希釈をもたらす可能性があります。もし私たちがより多くの債務を負担すれば、固定債務の増加を招き、私たちを契約や他の制限を受ける可能性があり、これらの制限は私たちの業務管理能力を阻害するだろう。私たちはまたこのような買収に関連した未来の債務を確立することができる。私たちは制御権が支払いの時間や規模を変更することを予測したり制御したりすることができないかもしれません。これは私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちのどんな小売製品も私たちや加盟業者の顧客が受け入れられなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。
私たちはたまに私たちの技術規格に適合していない、あるいは私たちの品質管理基準を満たしていない小売製品の出荷を受けて、未来も引き続き受け取るかもしれません。私たちもすでに受け取り、将来的には私たちの技術仕様に合っているが、まだ受け入れられない製品、あるいはフランチャイズ業者のお客様が受け入れられない製品を受け取り、引き続き受け取ることができます。この場合、交換製品をタイムリーに得ることができない限り、これらの製品を販売できないことにより収入を損失し、関連する行政·輸送コストを増加させる可能性がある。また、加盟業者の顧客が私たちの製品を購入した後に私たちの製品が受け入れられないことを発見すれば、これらの顧客は私たちの小売製品の品質に自信を失う可能性があり、これは私たちのブランドイメージ、私たちの名声、そして私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
もし私たちの重要な会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。我々の見積もりは、“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”で述べられているように、歴史的経験と、このような場合に合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている。これらの見積りの結果は,資産,負債,権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい収入や支出金額を判断する基礎を構成している。総合財務諸表を作成する際に使用される重大な仮定および推定は、収入確認、商品およびデバイス収入、他のサービス収入、契約コスト、業務合併、買収に関連するまたは対価格、長期資産(営業権および無形資産を含む)の減少、および株式ベースの報酬に関する仮定および推定を含む。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮説と異なる場合、私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想よりも低い可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
営業権と無期限無形資産は私たちの貸借対照表の重要な構成要素であり、これらの資産の減価は私たちの業績に重大な影響を与える可能性がある。
私たちは貸借対照表に私たちの商標を代表する多くの商標と無期限無形資産を記録した。私たちは少なくとも毎年営業権と無期限無形資産の帳簿価値が減値されているかどうかをテストし、いかなる事件や状況が帳簿価値が回収できない可能性があることを表明した場合に帳簿価値をテストする。減値テストに関する将来の経営とキャッシュフロー結果の推定と仮定は、未来の経営とキャッシュフローの実際の結果とは異なる可能性がある。私たちは2022年に私たちのAKTブランドに関連した340万ドルの営業権減価を記録した。さらに、未来の事件は、所与の部門に関連する営業権、または私たちの無期限無形資産のうちの1つが損なわれている可能性があると結論を出すかもしれない。これによって生じる減価費用は、非現金であるにもかかわらず、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは巨額の債務を背負っており、これは私たちの財務状況に悪影響を与え、成長戦略を実施する能力を制限するかもしれない。
私たちは多くの借金を持っていて、これは巨額の利息を払わなければならない。2022年12月31日現在、私たちの総債務は1兆377億ドルだ。
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私たちの大量の負債は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちが満期の元金、利息、または私たちの債務に関連する他の金額を支払うのに十分な現金を生成できない可能性を増加させるかもしれない。私たちの巨額の債務に加えて、私たちの既存と未来の任意の他の財務義務と契約約束に加えて、重要な結果が生じるかもしれない。例えばこれは
彼らとわが企業との関係の性質によると、債券保有者の会社資源の使用は、我々の経営陣とは異なる観点を持っている可能性がある。私たちの債務に関連する財務や契約義務もまた、会社資源の任意の期待用途に対する自然な制限である。
私たちが信用協定の約束を履行できなかったことは、違約事件を招く可能性がある。
もし私たちが私たちの信用協定のうちの1つまたは複数の契約、または任意の未来の信用協定に違反し、この違反が放棄または修正されていない場合、私たちの貸手は違約事件を宣言することを選択し、すべての借入金額、および利息および他の費用を直ちに返済することを要求することができ、彼らに付与された担保をキャンセルして、私たちの債務を保証することもできる。この場合、私たちは運営資金を得る機会を失い、私たちの業務を運営できなくなる可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。2020年3月中旬、新冠肺炎の影響により、加盟者はほぼ全システムのすべてのスタジオを一時閉鎖し、多くのスタジオは2020年を通して閉鎖状態を維持している。スタジオ閉鎖による収入減少により、私たちは以前の信用協定の最高総レバレッジ契約を超えた。最高総レバレッジ条約に違反しないように、私たちは最高総レバレッジ率を向上させるためにこのクレジット協定を改正した。将来発生する可能性のある業務中断、そのような中断の性質や範囲、または特許事業者が将来的に撮影所を閉鎖または再閉鎖する必要がある程度または期限を予測することはできず、将来的に業務中断やその他の理由で私たちの信用協定下の契約を履行することができるか、または任意の必要な免除または改訂を得ることができる保証はありません。
私たちの未済債務と将来の債務に加えられる制限は、私たちが業務を経営し、私たちの将来の業務または資本需要に資金を提供したり、他の業務活動に従事する能力を制限するかもしれません。
私たちの未済債務の条項は私たちが特定の種類の取引に従事することを制限する。これらの条約は私たちの能力を制限している
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私たちの信用手配中の契約は、私たちがいくつかの行動をとる能力に要求と制限を加え、もし私たちが1つ以上の契約に違反し、このような違反が放棄されていない場合、貸手は違約事件を発表することを選択することができ、クレジット手配下のすべての借金、およびいくつかの前払い費用、罰金と利息、およびそのような債務を保証するために彼らに付与された担保の停止を要求することができる。この返済は私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼすだろう。
私たちは私たちの借金を返済するために多額の現金が必要だ。現金を生成したり、債務満了時に再融資する能力は多くの要素に依存し、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。
吾らは持株会社であるため、付属会社の株式権及び付属会社とフランチャイズ業者との契約を有する以外には、他に独立した運営や重大な資産はなく、吾等は付属会社に依存して吾等に資金を分配し、義務及び支出を支払う。私たちは、私たちの債務を定期的に支払う能力があるかどうか、または私たちそれぞれの債務を再融資し、計画中の資本支出および他の会社の支出に資金を提供する能力があるかどうかは、私たちの子会社が私たちに割り当て、配当または前払いを支払う能力に依存し、これは彼らの将来の経営業績、およびそれらが受ける可能性のある経済、財務、競争、立法、規制および他の要素、ならびに支払い分配および配当に対する任意の法律および規制制限に依存するだろう。その中の多くの要素は私たちがコントロールできることではない。私たちの業務が運営から十分なキャッシュフローを生成するか、あるいは私たちの将来の借金金額が私たちの債務義務を履行したり、私たちの他の需要に資金を提供できるようにするのに十分な保証はありません。私たちの債務義務を履行し、計画された資本支出に資金を提供するためには、私たちの業務戦略を継続しなければならない。もし私たちがそれができなければ、私たちは私たちの計画された資本支出を減らしたり延期したり、満期または満了前に私たちの債務の全部または一部を再融資する必要があるかもしれない。私たちが計画した資本支出の重大な遅延は私たちの未来の収入見通しに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちは私たちが商業的に合理的な条項や私たちの債務のために再融資しないことができるという保証はない。
ロンドン銀行間の同業借り換え金利を決定する方法の変化や、代替可能な金利は、私たちの貸借コストに影響を与える可能性がある。
ロンドン銀行の同業解体(以下、“LIBOR”と呼ぶ)の正確性に関心を示したため、複数のイギリス銀行家協会(以下“BBA”と呼ぶ)のメンバー銀行はLIBORを操作した疑いがあることについていくつかの監督機関と法執行機関と和解した。これらまたは将来の事件により、イギリス銀行管理局、規制機関、または法執行機関が取った行動は、LIBORの決定方法が変化したり停止したりする可能性がある。2017年7月27日、LIBORを規制する機関金融市場行動監視局(FCA)は、2021年末までにLIBORを段階的に淘汰すると発表した。2021年3月、FCAはLIBORのあるグループを2023年6月末まで延長することを発表した。しかし,2021年11月には,FCAは2021年12月31日以降に締結された新規契約におけるLIBORの使用を禁止することを確認した。米国では、別の参考金利委員会は、LIBORの代替金利として担保付き隔夜融資金利(SOFR)を提案している。SOFRや他の任意の提案の参考金利がLIBORの代わりに市場で受け入れられるかどうかは不明である。
私たちが信用手配の下で借金を返済していない支払金利はロンドン銀行の同業解体を参考にして決められました。このような潜在的変化または中断に関連する潜在的変化または不確実性は、報告されたLIBORの突然または長期的な増加または減少をもたらす可能性があり、これは、私たちが支払うべき利息に大きな影響を与える可能性がある。さらに、LIBORの使用を停止した場合にLIBORの代わりに別の基準金利を使用することを検討しているにもかかわらず、このような終了および潜在的な代替金利に関する不確実性は、私たちと融資者が参照金利について合意することを困難にする可能性があり、任意の代替参考金利は、私たちの借金コストを増加させる可能性があり、どんな結果も、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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必要なライセンスおよび許可を取得したり、健康およびフィットネス法規を遵守しなかったりすると、スタジオの開業遅延、サービス中断、またはスタジオ閉鎖を招き、当社の業務を損なう可能性があります。
健康とフィットネス市場は連邦、州と地方政府の各種法規の制約を受けており、必要な国内或いは外国政府の許可と承認に関連する法規を含む。このような規定は時々変更されるかもしれない。もし私たちまたは加盟者が必要なライセンス、許可または承認を取得し、維持できなかった場合、私たちまたは加盟業者の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。必要なライセンス、許可、承認が困難または維持できないか、または取得できないことは、既存のフランチャイズ業者に悪影響を与え、新撮影所の開業を延期または廃止する可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす。
私たちの経営の歴史は限られていて、私たちの過去の財務業績は私たちの未来の表現を反映できないかもしれない。
私たちの最高経営責任者で創業者のアントニー·ゲスラーは2015年3月にClub Pilatesを買収した。私たちは2017年8月に設立し、2017年9月に私たちの最初のブランドClub Pilatesを買収しました。私たちの過去の収入増加は私たちの未来の業績の指標とみなされてはいけない。将来の収入増加の見積もりは多くのリスクと不確定要素の影響を受け、私たちの未来の収入は私たちの予測とは大きく異なるかもしれない。急速に変化する業界では、当社やフランチャイズ業者のサービスや製品に対する市場の受け入れ度を含め、成長していく企業がしばしば遭遇するリスクや困難に直面しており、既存の撮影所の売上を増加させ、新たな撮影所を開設する必要があり、業務拡大に伴い、競争の激化と費用の増加が必要である。これらのリスクを管理しなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。私たちは未来に直面する可能性のあるこれらの挑戦や他の挑戦にうまく対応できるかどうかを確認することができません。
消費者行動の転換は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎疫病とインフレ率の変化により、政府の命令と提案がキャンセルされた後であっても、消費者は対面のフィットネスコースに参加したくない可能性があり、私たちのスタジオが運営する室内空間が小さいことを考慮すると、彼らは特に私たちのブランドのフィットネスコースに参加したくないかもしれない。また、消費者はずっと家庭フィットネス解決方案を採用しており、この傾向は新冠肺炎の大流行期間中に加速している。この傾向は,消費者がスタジオで対面フィットネスレッスンに参加する回数を減らす可能性がある.消費者行動の普遍的な転換による消費者需要の低下は、私たちと加盟国の業務、財務状況、運営結果に悪影響を与え、今後の変種が引き続き出現すれば、政府が経済活動に制限を加え続け、現在の活発な会員や需要レベルを維持できない可能性がある。
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私たちの転換可能な優先株に関するリスク
私たちの転換可能な優先株の条項は、もし私たちが違約事件が発生して、私たちが転換可能な優先株を償還した時に満期になった金額を支払うことができなかった場合、私たちの取締役会の制御権の変更を招く可能性があります。
私たちのAシリーズ転換可能優先株と私たちの6.5%のA-1シリーズ転換可能優先株(“A-1シリーズ転換可能優先株”、および私たちのAシリーズ転換可能優先株、“転換可能優先株”)の条項には、私たちの場合に債務や資産を売却する能力に関するいくつかの負の契約と、現金または実物で四半期配当金を支払い、転換可能優先株発行8年後または個人またはグループで50%を超える投票権を獲得した場合、所有者の選択に応じて転換可能優先株を償還することが含まれている。吾等が上記のいずれの規定も満たしていない場合は、交換可能株優先株に関する違約事件を招き、交換可能株優先株保有者に、吾等に強制的な償還価格及び割増強制償還可能株を適用することを要求する権利がある。当社が基本的な要求または償還要求の30日以内に必要な強制償還を完了できず、かつその強制償還に関連する違約事件が継続している限り、転換可能な優先株の所有者は、(I)直ちに追加の個人を取締役会に任命する権利があり、(Ii)違約事件が6ヶ月継続した後、より多くの個人を私たちの取締役会に任命して、転換可能な優先株の保有者が私たちの取締役会に25%以上の取締役を任命する権利があり、(Iii)このような違約事件が1年続いた後, より多くの個人を私たちの取締役会に任命して、優先株の所有者が多数以上の取締役を私たちの取締役会に任命する権利があるように転換できるようにします。優先株投資家が転換可能な優先株を少なくとも50%保有し続ける限り、この権利は存在する“と述べた。この権利は、任意の優先株投資家が私たちの転換可能優先株の任意の株式を保有している限り、転換可能優先株の株式のみに存在するが、一般に転換可能優先株の譲渡者には移行しない。優先投資家がこの権利を持っていれば、彼らは私たちA類普通株保有者の利益に適合せずにこの権利を行使することができ、必ずしも私たちの他の取締役やA類株主の観点と一致しない取引を行わせることができるかもしれない。もし彼らが私たちの取締役会をコントロールすれば、私たちの他の債務を加速させる可能性もあり、その時、私たちはこれらの債務を返済することができないかもしれない。
転換可能な優先株は私たちがA種類の普通配当金を支払う能力に影響し、私たちにいくつかの負の契約を加えた。
交換可能優先株の条項では、吾等は未返済の交換可能株優先株について6.5%の四半期現金配当を支払うか、あるいは現金配当の代わりにその清算優先株(“PIK利息”)を7.5%の比率で増加させなければならないと規定している。私たちはA種類の普通株式の所有者に配当金を支払わないかもしれません。私たちが現金形式で私たちの転換可能な優先株の所有者に必要なすべての配当を支払ったか、またはPIKクーポンによって清算優先度を調整しなければなりません。たとえ私たちが配当金を支払ったり調整したりしても、普通株式所有者に支払う配当金は、転換可能な優先株の転換価格の逆希釈調整を招き、任意の12ヶ月の間に普通株式所有者に支払う現金配当金が6.5%を超える場合、転換可能な優先株の保有者はこの配当に比例して参加する。私たちの信用協定は、私たちが現金配当金を支払うことができないということを規定している。しかし、私たちは融資者から免除を受けて、IPOの終了時に施行される転換可能な優先株に現金配当金を支払うことができる。もし私たちが選択またはその後の貸手が転換可能な優先株の追加株式の形で転換可能な優先株の配当を支払う場合、転換可能な優先株の清算優先度は時間の経過とともに増加し、転換可能な優先株の保有者は私たちの中でますます多くの投票権と経済的利益を持って、私たちのA種類の普通株の保有者を希釈する。転換可能優先株には、資産の売却、債務の発生、普通株の買い戻し能力を制限する条項も含まれている。
転換可能優先株の順位はA類普通株より高かった。
転換可能優先株の順位はA類普通株より高かった。したがって、私たちの清算または破産またはその他の場合に解散した場合、転換可能な優先株保有者は、Aクラス普通株式保有者が任意の分配を得る前に彼らの清算優先権を得ることができる(最初は2億ドルであり、時間の経過とともに、計算すべきおよび未支払い配当金(あれば)が増加する)。
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私たちの組織構造に関連するリスクは
私たちは持株会社で、私たちの主な資産はXPO Holdingsの56%の所有権ですので、私たちはXPO Holdingsの割り当てに依存して配当金(あれば)と税金を支払い、TRAによる支払いと他の費用を支払います。
私たちは持株会社で、私たちの主な資産は私たちが直接と間接的に56%の未償還有限責任会社単位を持っているということです。私たちには独立した創設手段がない。米国連邦所得税の目的で,XPOホールディングスは共同企業とされているため,通常米国連邦所得税を納める必要はない。逆に、XPO Holdingsの課税所得額は、私たちを含む優先株と有限責任会社単位の所有者に割り当てられる。したがって、XPOホールディングスの任意の課税所得純額における分配可能なシェアのために所得税を納付します。私たちはまた私たちの運営に関する費用を発生し、TRAに基づいて支払う義務があります。XPO Holdingsの管理メンバーとして、XPO HoldingsのLLCユニットの所有者と私たちへの分配を促すつもりで、または優先単位に関連するいくつかの費用と分配の場合、私たちに金額を支払い、(I)私たちとLLCユニットの所有者が支払うべきすべての適用税金を支払うことができます。(Ii)内部再編を実施する一連の取引の一部として必要なお金をTRAに従って支払うことができます(“再構成取引”)IPOに関連して、(Iii)私たちの株主に資金配当を支払うことができます。私たちの配当政策によると、私たちの取締役会がこの配当金と(Iv)が私たちの費用を支払うことを発表すれば、転換可能な優先株を含む。
XPOホールディングスおよびその子会社の財務状況、収益またはキャッシュフローは、任意の理由で悪化し、そのような分配を支払う能力を制限または弱める可能性がある。さらに、もし私たちが資金が必要であり、XPO Holdingsがその債務協定の契約やその他の理由で適用される法律や法規によってこのような分配を制限された場合、私たちは私たちが受け入れられる条項でそのような資金を得ることができないか、あるいは全く得られない可能性があり、したがって、私たちの流動性や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
場合によっては、XPOホールディングスは私たちと他のLLC単位所有者への分配を要求され、XPOホールディングスは大量の分配を要求される。
XPO Holdingsの有限責任会社協定によると、XPO Holdingsは通常、いくつかの仮定税率に比例して吾などや他のLLC単位所有者に現金分配を行う必要があり、その金額は、私たちおよび他のLLC単位所有者がそれぞれXPO Holdingsが課税収入に株式を分配すべき税金を支払うのに十分であることを目的としている。私たちはまた優先株での私たちの分配に関連した予想税負担の税金分配を受けるつもりだ。(I)吾らおよび他の有限責任会社単位所有者が分配すべき課税所得純額の潜在的な違い,(Ii)会社に適用される税率が個人より低いこと,(Iii)XPO Holdingsの分配義務を計算する際に個人に適用される税率に基づく仮定税率を用いることにより,吾らが受け取った分配は,TRA項での納税義務や支払い義務を大きく上回る可能性がある。私たちの取締役会は、このように蓄積された任意の余分な現金の適切な用途を決定し、配当金、A類普通株の買い戻し、TRA下の債務の支払い、および他の費用の支払いを含むことができます。私たちはこれらの現金(または発表された配当金以外の他の利用可能な現金)を私たちの株主に分配する義務はない。A類普通株式の有限責任会社単位の償還または交換比率については、(I)我々が行ったいかなる現金分配も、(Ii)株主に分配することなく、我々が保持しているいかなる現金でも調整されない。ある程度、私たちはこれらの余分な現金をA類普通株の配当金として分配するのではなく、このような現金残高を持ったり、XPOホールディングスに貸したりします, 有限責任会社単位の所有者は、その有限責任会社単位を償還または交換した後、A種類の普通株を所有することによって生じる、このような現金残高に起因する任意の価値から利益を得るであろう。
継続的な上場前有限責任会社のメンバーは重要な投票権を持っていて、私たちの業務における彼らの利益はあなたとは違うかもしれません。
2023年2月24日現在、私たちのIPO前有限責任会社のメンバーは、私たちA類とB類普通株合併投票権の約42%をコントロールしています。
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持続的な上場前有限責任会社のメンバーはXPO Inc.ではなくXPO Holdingsを通じて私たちの業務において重大な投票権と経済的利益を持っているため、彼らは私たちA種類の普通株の保有者と利益の衝突があるかもしれない。例えば、持続的なIPO前の有限責任会社のメンバーの税務状況は、私たちとは異なる可能性があります。これは、資産を処分したり、新しい債務を発生させたり、既存の債務の再融資を行うべきかどうかに関する決定、特にIPOに関連するTRAの存在を考慮して、いつTRAの目的のために何らかの制御権変更または終了すべきかどうかに関する彼らの決定に影響を与える可能性があります。また、将来の取引の構造は、類似した利益を得ることができなくても、これらの税金や他の考慮事項を考慮することができる。2015年の両党予算法によると、2017年12月31日以降の納税年度において、米国国税局(IRS)がXPO Holdingsの連邦所得税申告書を監査調整した場合、XPO Holdingsからこのような監査調整によって生じた任意の税収(適用可能な罰金および利息を含む)を直接評価し、受け取ることができる。このような監査調整により、XPO Holdingsが税金、罰金、利息を支払う必要がある場合、XPO Holdingsが私たちに割り当てられる現金は大幅に減少する可能性がある。本規則は、XPOホールディングスが2017年12月31日までに開始した納税年度には適用されません。また、継続的な上場前に有限責任会社のメンバーが私たちに大量の持株を行うことは、誰かが私たちに重大な株式投資を行うことを阻止するか、あるいはコントロール権変更に関する取引を阻止する可能性があり、私たちA類普通株の保有者として当時の市場価格よりも高い株式プレミアムの取引を得る可能性があります。
私たちが受ける可能性のある税金割引はTRA各方面に費用を支払うことを要求されます。私たちが支払う可能性のある金額は大きいかもしれません。
再編取引及び初公募については、Blocker社とXPO Inc.合併及びXPO Inc.(“この等合併”)からRumble Holdings LLC及びH&W Investco Blocker II,LP(“この等Blocker社”)からいくつかの税務優遇を取得し、XPO Holdingsのいくつかの持分所有者についてXPO Inc.に出資してA類普通株株式(“IPO出資”)、XPO Holdingsを償還するA-5類単位がIPOに関連する(“A-5類単位償還”)、及びXPO Fitness買収に等しい。IPOに関連するいくつかの持続的なIPO前LLCメンバのLLC Units Inc.また、LLC単位が上場を続ける前に有限責任会社のメンバーの将来の課税償還や私たちA類普通株や現金の株、および本稿で述べた他の取引は、私たちに有利な税務属性をもたらすことが予想されます。このような取引がなければ、私たちはこれらの税金属性を得ることができず、将来支払うべき税金を減らすことが予想される。
初の公募が完了した後、吾らは課税項目合意(“TRA”)を締結し、この合意によると、吾らは一般的に持続的なIPO前有限責任会社のメンバー、BLocker社のすべての人およびTRAの任意の未来側(“TRA各方面”)に合わせて85%のアメリカ連邦、州および地方所得税あるいは特許経営税の現金節約金額(あればある)を支払わなければならないが、これは(I)私たちが合併中にBLocker会社から得たいくつかの有利な税務属性(純営業損失およびブロック会社の既存税収ベースにおける分配可能シェアを含む)のためである。(Ii)(X)初公開株式供給、A-5類単位の償還及び持続的な初公開前有限責任会社のメンバーが初回公募中に有限責任会社単位を購入することにより発生或いは発生する可能性のある既存課税基準及び税基調整の分配可能シェアが増加するため、(Y)継続的に初回公募前有限責任会社メンバーが後日課税償還及び有限責任会社単位を交換し、及び(Z)初回公開入札合意に基づいて行ういくつかの支払い、及び(Iii)初回公募前有限責任会社の継続メンバーによる利息減額。これらの支払い義務はXPOフィットネス会社の義務であり、XPOホールディングスの義務ではない。
TRAによると、私たちは上記の過去と未来に可能な取引について大量のお金を支払うことを要求されます。将来的に有限責任会社単位の課税償還や交換につながる可能性のある実際の税ベースの調整、およびTRAに基づいて支払わなければならない金額と時間は、将来のいずれかのこのような償還または交換時のA類普通株の時価、TRA有効期間内に私たちに適用される現行の連邦税率(想定した州と地方税率を加える)、および私たちが将来生じる課税収入の金額と時間を含む多くの要素に依存します。
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TRAによって支払われたお金は、私たちが確定した納税申告の立場に基づいており、米国国税局または他の税務機関は、TRAに制約された既存の税ベース、税ベースの増加、NOLまたは他の税収属性の全部または一部に疑問を提起する可能性があり、裁判所はこのような挑戦に耐えることができる。税ベース、NOL、または他の税金優遇が後に税務機関の疑問を受けて最終的に拒否された場合、TRA各方面は私たちが以前に支払ったいかなる金額も補償しませんが、私たちが部分を超えたことを決定した後、TRA側に支払ういかなる超過金もTRAによってこのTRA側に支払う未来の支払い(あれば)に計上されます。また、私たちが実現可能な実際の州や地方税収節約は、TRAによって実現されていると考えられているこのような税収節約の金額とは異なる可能性があります。これは、TRAの税収属性によるものであり、米国連邦所得税の目的のために決定された課税収入の減少に適用される想定された州および地方税率に基づいています。この二つの場合、私たちは実際に節約された現金税金よりも多くのお金をTRAによって支払うことができ、私たちはこれらのお金を回収できないかもしれません。これは私たちの流動性に悪影響を及ぼすかもしれません。“TRA”は、(1)TRA規定のいかなる重大な義務に違反している場合、または(2)いつでも早期にTRAを終了することを選択すれば、TRA下の義務(取引の前または後に有限責任会社単位を交換または買収したか否かにかかわらず、すべての有限責任会社単位について)が加速し、ある仮定に基づいて計算される予想される将来の税収割引現在値に相当する支払いを加速し、税収減額から生じる減額を十分に利用することを含む, TRAの計税根拠とその他の納税属性に制限されています。TRAはまた、ある合併、資産売却またはその他の形態の業務合併、または何らかの他の支配権が変更された場合、私たちまたは私たちの相続人の税金優遇に関する義務は、私たちまたは私たちの相続人がTRAがカバーする増加した減税や納税基盤、その他の特典を十分に利用するために、私たちまたは私たちの相続人が十分な課税所得額を持つことを含むいくつかの仮定に基づいていると規定している。したがって,制御権が変化すると,TRAによる支払いが実際に節約された現金税の指定された割合を超えることが要求される可能性があり,流動性に悪影響を与える可能性がある.
TRAにおける制御権条項の変更は、IPO前有限責任会社のメンバーが他の株主とは異なる権益やこれらの権益以外の権益を持っている可能性があります。
最後に、私たちは持株会社なので、自分の業務がありませんので、TRA支払いの能力はXPO Holdingsが私たちに流通する能力に依存します。もし私たちが何らかの理由でTRAに基づいて支払うことができなければ、このような支払いは延期され、支払い前に利息を計上することになり、これは私たちの運営業績にマイナスの影響を与える可能性があり、このようなお金を支払う間の流動性に影響を与える可能性もあります。
A類普通株に関するリスク
デラウェア州法律と私たちが改正して再説明した会社証明書、改正と再記載された定款のいくつかの条項は、第三者が私たちを買収することを阻止し、私たちA類普通株の価値を下げるかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂と再記載、私たちの改訂と再記載の付例規定は、以下のように含まれています
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また、“デラウェア州一般会社法”(以下“DGCL”)第203条から脱退することを選択したが、我々の改訂·再記載された会社登録証明書には、株主が利益株主になってから3年以内に、当該株主と何らかの“業務合併”を行うことができないことが規定されている
一般に、“企業合併”は、利益関連株主に経済的利益をもたらすために、資産または株式または他の取引を合併、売却することを含む。いくつかの例外を除いて、“利害関係のある株主”とは、その人の連属会社と共同会社とともに、過去3年以内に私たちが発行した投票権株の15%以上の投票権を有する者をいう。本規定の場合、“議決権のある株”とは、一般に取締役選挙で投票する権利がある任意のカテゴリまたは系列株を指す。我々が改正及び再述した会社登録証明書は,H&W特許経営持株有限会社,そのそれぞれの共同会社,そのそれぞれの任意の直接又は間接指定譲渡者(ある市場譲渡及び贈与を除く)及び当該等の者が属する任意の団体は,本条文については“利害関係のある株主”を構成しないと規定している。
場合によっては、この規定は、“利害関係のある株主”になる可能性のある人が、3年以内に当社と様々な業務統合を行うことを難しくする。この規定は、株主が利益株主となる業務合併や取引を招く場合、株主承認の要求を避けることができるので、当社を買収しようとする会社が事前に取締役会と交渉することを奨励する可能性がある。これらの規定はまた、私たちの取締役会の変化を防ぐことができ、株主が彼らの最適な利益に合った取引を行うことを困難にする可能性がある。
私たちが改訂し、再記述した会社登録証明書、および私たちの改正と再記載された定款のこれらの条項は、会社の支配権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止する可能性があり、これは私たち少数の株主の最適な利益に合致する。買収企みがない場合でも、これらの条項が将来の買収企図を阻害するとみなされれば、これらの条項の存在は、我々A類普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規定はまた、株主が私たちの取締役会選挙に取締役を指名したり、他社の行動を取ることを難しくする可能性もあります。
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私たちが改訂して再説明した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所と米国連邦地域裁判所(強制執行可能な範囲内)を、私たちの株主が開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムとして指定され、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限し、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員、または代理人との紛争を処理することを制限するかもしれない。
私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、適用法が許容される最大範囲内で、デラウェア州成文法または一般法の下で以下のタイプの訴訟または手続きの唯一かつ独占的な裁判所である。(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表し、(Ii)私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員、代理人または受託者の私たちまたは株主に対する受託責任に違反すると主張する任意の訴訟;(Iii)大中華総公司、改訂及び再記載された会社登録証明書又は改訂及び再記載された会社定款の任意の条文に基づいて、吾等又は任意の取締役又は吾等の高級職員又は他の従業員に対して申立する任意の訴訟;又は(Iv)内部事務原則によって管轄される吾等又は任意の取締役又は吾等の高級職員又は他の従業員の任意の申立に対する任意の訴訟は、各関連ケースにおいて、当該衡平裁判所によって管轄され、当該裁判所は、被告として指名されるために不可欠な当事者に対して個人司法管轄権を有する。上記の規定は、1933年の証券法(改正)、取引法又は他の連邦証券法に基づいて提出されたクレームには適用されず、これらの法律は、それに対して排他的な連邦管轄権又は同時に存在する連邦及び州管轄権を有する。
これらの排他的フォーラム条項は、司法フォーラムにおいて、私たちまたは私たちの役員、上級管理職、従業員または代理人との紛争に有利であると考える株主のクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちおよびこれらの人々に対するこのような訴訟を阻止する可能性がある。司法管轄権を有する任意の裁判所が、私たちが修正し、再記載した会社登録証明書のいずれかの独占法廷条項が適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
優先投資家と驍竜資本パートナーシップ会社の取締役、上級管理者、株主、関連会社は、当社とは独立した機会を求める可能性があり、これらの機会は、私たちと私たちの株主の利益と衝突する可能性があります。
優先投資家の役員、上級管理職、株主、および連合企業、ならびに取締役会のGrabowskiさんの共同経営会社Snapgon Capital Partnersは、直接的または間接的に当社のビジネスと競合する可能性のあるビジネスの権益を保有することができ、またはそれに提案する可能性があります。彼らは我々の業務と補完的な買収を求める可能性もあるため、これらの買収機会を得ることができないかもしれない。
当社の改正及び再記載された会社登録証明書は、法律で許容される最大範囲において、“会社機会”原則は、優先投資家及び驍龍資本組合会社の取締役、上級管理者、株主及び関連会社には適用されない。
私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される開示要求を下げ、私たちのA類普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかは定かではありません。
私たちはJOBS法案で定義されている“新興成長型企業”であり、他の非新興成長型企業の上場企業に適用される各種報告要件のいくつかの免除を利用する予定であり、これらに限定されないが、サバンズ·オックス法404条の監査人認証要件の遵守や、定期報告·依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減を求めている。私たちのこれらの免除への依存が投資家に私たちのA類普通株の吸引力の低下を発見するかどうかは予測できない。もし一部の投資家が私たちのA類普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちのA類普通株はそれほど活発でない取引市場が出現する可能性があり、私たちのA類普通株価格はもっと変動する可能性がある。
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上場企業としての要求は、私たちの資源に圧力を与える可能性があり、私たちの経営陣の注意を分散させることは、特に私たちが“新興成長型企業”ではなくなった後に、私たちの業務管理を困難にする可能性があります
上場企業として、米国証券取引委員会が要求した要求を含む様々な規制や報告要件の遵守が求められている。これらの報告書や他の規制要件を遵守するのは時間がかかり、私たちにより多くのコストを発生させ、私たちの運営結果、財務状況、または業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業としては、取引法の報告要求、“サバンズ-オキシリー法案”の要求、ニューヨーク証券取引所のルールを守らなければならない。このような要求を遵守することは私たちのシステムと資源に圧力を与える。取引法は、私たちの業務および財務状況に関する年間、四半期、および現在の報告書を提出することを要求します。サバンズ-オキシリー法は、効果的な開示統制と手続き、および財務報告の内部統制を実施し、維持することを要求している。私たちの開示制御とプログラムの有効性を実施、維持、改善するために、私たちは大量の資源を投入し、より多くのスタッフを招聘し、より多くの管理監督を提供した。私たちは上場企業に適用される基準と要求を満たすための追加の手続きと手続きを実施した。私たちの成長を維持するためには、新たな専門家を探して当社に参加し、適切な運営·財務システムを維持し、拡張を十分に支援するために、より多くの管理、運営、財務資源を投入する必要があります。これらの活動は、経営陣の注意を他の業務から移行させる可能性があり、これは、私たちの運営結果、財務状況、または業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
JOBS法案で定義されている“新興成長型会社”としては、様々な報告書が要求する何らかの一時免除を利用しており、これに限定されるものではないが、サバンズ·オクスリ法案404条の監査人認証要件の遵守や、定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減を求めている。また、“雇用法案”がこのような声明を民間会社に適用することができるまで、上場企業に適用される新たなまたは改正された会計声明の採用を延期することもできる。
私たちの独立公認会計士事務所は、私たちの第2の年間報告または最初の年次報告がJOBS法案で定義された“新興成長型会社”ではなくなった後に委員会に提出するまで、財務報告の内部統制に対する私たちの内部統制の有効性を正式に証明することを要求されないだろう。
このような免除が適用を停止した場合、私たちは追加費用が発生することが予想され、これらの免除を遵守することを保証するためにより多くの管理努力が投入される。上場企業になることで生じる可能性のある追加コストの金額やこのようなコストの時間を予測したり見積もることはできません。
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私たちは財務報告書に対する効果的な内部統制を確立し、維持することができず、私たちの業務や株価に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
上場企業として、私たちはアメリカ証券取引委員会とニューヨーク証券取引所が時々制定した規制の制約を受けています。他の事項を除いて、これらの規則と条例は、財務報告の内部統制に関する手続きの確立と定期的な評価を要求している。また、上場企業として、私たちの経営陣が財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明できるように、サバンズ·オキシリー法案第404条に基づいて財務報告の内部統制を記録し、テストすることを要求されます。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)第404条(A)条は、経営陣に財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を毎年評価·報告し、財務報告の内部統制に対する我々の重大な弱点を見出すことを要求する。“サバンズ-オキシリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条は、財務報告に対する内部統制の有効性を示す年次報告書の発表を我々の独立公認会計士事務所に要求しているが、私たちは“雇用法案”で提供された免除に依存することを選択しているため、我々はもはや“新興成長型会社”ではなくなるまで、404(B)条を実施する米国証券取引委員会規則の遵守を要求されなくなる。このような規則を遵守するために、私たちは追加的な費用が発生し、より多くの管理努力を投入することが予想される。今後実質的な弱点や重大な欠陥が出現しないことは保証されず,これらの弱点や欠陥をタイムリーに是正できる保証もない。もし私たちが未来の財務報告書の内部統制のいかなる重大な弱点も正すことができなければ、私たちがサバンズ·オクスリ法案404条の要求を直ちに守ることができなければ, もし私たちが財務報告の内部統制に有効であるという結論を出すことができない場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちがもはや新興成長型会社でない場合、財務報告の内部統制の有効性について意見を述べることができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格はマイナスの影響を受ける可能性がある。このような失敗により、我々はまた、証券上場取引所、米国証券取引委員会または他の規制機関の調査対象となり、投資家および株主訴訟の対象となる可能性があり、これは、私たちの名声や財務状況を損なうか、または我々の通常の業務活動から財務·管理資源を移転する可能性がある。
わが社でのあなたの持株比率は将来発行される株によって希釈される可能性があり、株主投票事項への影響力を減少させる可能性があります。
当社の改正及び再記載された会社登録証明書及び改正及び再記載の定款によると、我々の取締役会は、いかなる行動又は株主投票も行わずに、オプションを行使して発行可能な株式、又は発行されていない優先株の株式を含む、当社の全部又は一部の認可がなされているが発行されていない普通株式を発行する権利がある。A類普通株、B類普通株または投票権のある優先株の発行は、私たちの株主投票事項に対する影響力を減少させ、優先株を発行すれば、あなたの私たちの権益はその優先株保有者の優先権の制約を受ける可能性があります。
私たちの総流通株の大部分は即時転売が制限されていますが、近い将来市場に売却されるかもしれません。これは私たちの業務が良好であっても、私たちA種類の普通株の市場価格を大幅に下落させる可能性がある。
私どものA類普通株の大量株はいつでも公開市場で販売される可能性があります。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。さらに、持続的なPre-IPO LLCメンバーは、いくつかの登録を要求する権利を持ち、これは、将来的に彼らが私たちの株式を売却することに関連する登録声明を提出することを要求するかもしれない。このような販売は相当なものになるかもしれない。これらの株を登録すると,発行時に公開市場で自由に販売することができるが,上記のロックプロトコルを遵守する.例えば、私たちは最近S-3表の登録声明を提出しました。登録会社のある主要株主が私たちA類普通株を転売した総数は20,065,479株です。転売制限の終了に伴い、現在制限されている株の保有者が売却したり、市場で売却しようとしていると思われたりすれば、我々A類普通株の市場価格が低下する可能性がある。
57
証券や業界アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちのA類普通株に対して逆の提案をすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。
私たちA類普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けています。私たちはこのアナリストたちに何の統制権も持っていない。私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちのAクラス普通株格付けを引き下げたり、否定的な方法で私たちまたは私たちの業務を説明したりすれば、私たちAクラス普通株の価格は下落するかもしれない。一人以上のアナリストがわが社への報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、金融市場での可視性を失う可能性があり、逆に私たちA類普通株の価格や取引量を低下させる可能性がある。また、証券アナリストの私たちの業務に対する期待と予測を達成できなければ、私たちA類普通株の価格は低下する可能性があります。
一般リスク
私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面しているかもしれない。
私たちは歴史上ずっとドルで取引していますが、私たちはすでにカナダドルとオーストラリアドルのような外貨を使って、未来にもっと多くの外貨が取引されるかもしれません。したがって、ドルに対する外貨の価値変化は私たちの収入と運営結果に影響を与える可能性がある。このような外貨為替レートの変動により、私たちの業務と経営業績の潜在的な傾向を発見することはもっと難しいかもしれません。また、通貨レートの変動により私たちの経営結果が私たちの予想や私たちの投資家の予想と異なる場合、私たちA類普通株の取引価格は低下する可能性があります。私たちは今のところ外貨取引を開放する計画はありません。しかし、将来的には、いくつかの外貨為替レート変動のリスクを緩和するために、外貨長期契約やオプション契約のようなデリバティブツールを使用する可能性がある。ヘッジ実装の限られた時間内に、このようなヘッジアクティビティの使用は、為替レートの不利な変動によるいかなるまたは一部を超える不利な財務的影響を相殺することができない可能性があり、そのようなツールを利用して効率的なヘッジアップを行うことができない場合、追加のリスクをもたらす可能性がある。
米国の“海外腐敗防止法”や米国以外での活動に関連する類似の法律を含む反腐敗や反マネーロンダリング法を遵守しなければ、私たちは罰や他の不利な結果を受ける可能性がある。
私たちは現在カナダにフランチャイズ映画会社を持ち、オーストラリア、ニュージーランド、シンガポール、サウジアラビア、クウェート、日本、スペイン、ポルトガル、韓国、メキシコ、イギリスでフランチャイズ映画会社の発展を管理するメインフランチャイズ協定に調印し、ドミニカ共和国、オーストリア、ドイツで国際拡張協定を締結し、国際的な発展を続けることを計画している。私たちの世界での運営と拡張に伴い、私たちは政府機関、国有または付属実体の役人や従業員と直接または間接的な相互作用を行うかもしれない。米国の“反海外腐敗法”(以下、“海外腐敗防止法”と略す)、“米国連邦法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、米国旅行法、米国愛国者法、および私たちが活動している国/地域の他に適用される反賄賂および反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。これらの法律は、企業およびその従業員および第三者中間者が、不正な支払いまたは任意の価値のあるものを提供または提供することを目的として、外国の政府関係者、政党および民間部門の受給者に腐敗した方法で直接または間接的にコミットメント、許可、提供または提供を禁止し、業務を誰に渡すか、または任意の利点を得ることを目的としている。また、米国上場企業は、その取引を正確かつ公平に代表する記録を維持し、十分な内部会計制御システムを有することが求められている。多くの外国諸国では、私たちが業務を展開する可能性のある国を含め、企業が“海外腐敗防止法”に従事したり、法律法規を適用して禁止されている他のやり方は現地の風習である可能性がある。もし私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員、特許経営者が, 代理店または他のパートナーまたは代表がこれらの法律を遵守しない場合、米国および他の地方の政府当局は、巨額の民事および/または刑事罰金および処罰の適用を求める可能性があり、これは、私たちの業務、名声、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの従業員、請負業者、フランチャイズ業者、代理店は、私たちの政策に違反したり、法律を適用したりする行動をとるかもしれません。このような違反は、私たちの名声、業務、運営結果、そして将来性に悪影響を及ぼす可能性がある。
58
“海外腐敗防止法”、他の適用される反腐敗法または反マネーロンダリング法に違反する行為は、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事または民事制裁、および“海外腐敗防止法”については、米国政府との契約を一時停止またはキャンセルする可能性があり、いずれも私たちの名声、業務、運営結果、キャッシュフロー、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、任意の法執行行動への対応は、経営陣の関心や資源の大量移転、巨額の国防費や他の専門費を招く可能性がある。
私たちと加盟国の業務は、地震、火災、停電、洪水、その他の悲劇的な事件のリスクに直面し、テロなどの問題に対する妨害を受けている。
私たちと加盟国の業務は地震、火災、洪水、停電、テロ、戦争行為、入室窃盗、類似事件の破壊や中断を受けやすい。私たちが依存している第三者システム、運営、そして供給者たちも同様の危険に直面している。例えば、地震、火災、洪水のような重大な自然災害は、私たちと加盟国の業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちと加盟者の保険カバー範囲は、私たちと加盟者が発生する可能性のある損失を補償するのに十分ではないかもしれません。テロ行為の目標は人口密度が農村地域より高い大都市地域である可能性があり、私たち、特許経営者、あるいは私たちのサプライヤーの業務あるいは経済全体を中断させる可能性もある。
実際の税率の意外な変化や私たちの収入または他の納税申告書を審査することによる不利な結果は、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアメリカとカナダで所得税を納めて、私たちの国内と海外の納税義務は異なる管轄区域の費用分配の影響を受けます。私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります
さらに、私たちはアメリカ連邦、州、外国当局による私たちの所得税、販売税、その他の取引税の監査を受けるかもしれない。このような監査の結果は私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
59
情報技術EM 1 B.未解決の従業員のコメント。
適用されません。
情報技術EM 2.財産.
私たちの会社はカリフォルニア州オーウェンに本部を置いています。2032年に満期になる賃貸契約によると、私たちはそこで約35,000平方フィートのオフィススペースを借りました。私たちはデジタルプラットフォーム制作スタジオのために約6800平方フィートを借りました2022年9月までに、当社のCEOで創始者のゲスラーさんが所有する当社のデジタル·プラットフォーム·プロダクション·スタジオをVon Karman Production LLCからリースします2022年9月、ゲスラーはこのビルを独立した第三者に売った。同社は新しいオーナーと建物賃貸契約を締結した2027年に満期になります。私たちはジョージア州のアトランタ、カリフォルニア州のコスタメサにあるPilatesクラブの訓練場所を2つ借りましたこれらの賃貸契約は#年に満期になります2024年10月と2023年11月別々です。また、カリフォルニア州のタスティンで約55,000平方フィートの倉庫スペースをレンタルし、レンタル契約は2027年に満期になります。私たちの既存の施設は私たちの短期的な業務需要を満たすのに十分で、必要であれば、商業的に合理的な条項に従って追加の空間を提供すると信じています。
2022年12月31日現在、賃貸物件で55社所有の移行スタジオを運営しています。運営スタジオは私たちのビジネスモデルの構成要素ではありませんが、私たちは現在、限られた時間内にこれらのスタジオを所有しながら、これらのスタジオを新しいまたは既存のフランチャイズ業者に譲渡することを促進するため、少量の戦略移行スタジオを持っています。
私たちの加盟業者はスタジオを持っているか、第三者から直接レンタルしています。私たちは歴史的にフランチャイズスタジオのレンタル契約を持ったり締結したりしていません。通常フランチャイズ業者は保証しません’しかし、私たちはいくつかの場合にそうしたことがあり、時々そうするかもしれない。
イットM 3.法的訴訟
本年度報告10-K表に記載されている合併財務諸表付記17“又は事項及び訴訟”に記載されている資料は、参考に供する。
情報技術EM 4.鉱場安全を開示する
適用されません。
60
第II部
情報技術EM 5.登録者普通株、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する市場
A類普通株市場情報
我々A類普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードは“XPOF”である
記録保持者
2023年2月24日現在、A類普通株保有者は22名。私たちA類普通株の保有者の中にはより多くの人が“街頭名義”で保有し、銀行、ブローカー、他の金融機関が記録している。2023年2月24日現在、B類普通株保有者は20名。B類普通株のすべての株式は、当社の現職または前任取締役および経営陣または当社が買収した企業の前任所有者が所有しており、これらの株式は公開市場を持っていません。
配当政策
私たちは現在A種類の普通株に現金配当金を支払いません。私たちAクラス普通株の発表、金額、および将来の任意の配当金の支払いは、私たちの取締役会が自ら決定します。これは、一般経済状況、私たちの財務状況と経営結果、私たちの利用可能な現金、および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税収および規制制限、株主または私たちの子会社への配当金の支払いの影響、および私たちの取締役会が関連する任意の他の要素を考慮するかもしれません。
第六項です[保留されている]
61
情報技術経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析。
以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、我々の連結財務諸表と関連付記および本年度報告書の他の場所のForm 10-Kに含まれる他の財務情報と一緒に読むべきである。歴史総合財務情報以外に、以下の討論と分析はリスク、不確定性と仮説に関連する展望性陳述を含む。多くの要因のため、以下および本Form 10−K年次報告で議論されるそれらの要因、特に“リスク要因”と題する章では、これらの前向き陳述で予想されるものとは大きく異なる可能性がある
Xponential Fitness LLC(“XPO LLC”)、Xponential Fitness,Inc.(以下“会社”または“XPO Inc.)の主要運営子会社である世界最大のブティックフィットネスブランドフランチャイズです2021年7月23日、会社は初公開(IPO)1000万株A類普通株を完成し、初回公募株価格は1株当たり12.00ドルであった。持株会社アーキテクチャに再編された後,当社は持株会社であり,その主要資産はXponential Intermediate Holdings,LLC(“XPO Holdings”)の所有権権益をXPO LLCを通して56%の所有権権益とした。2021年7月23日までの任意の期間の情報は、XPO LLCに関連する。
私たちは10のブランドからなる多元化プラットフォームを運営しています。プラティ、室内自転車、鉄棒、ストレッチ、ボート、ダンス、ボクシング、ランニング、機能訓練とヨガなどの垂直プロジェクトをカバーしています。XPO LLC加盟業者はアメリカ48州、コロンビア特区とカナダのスタジオ場所で、他の14カ国と地域のメインフランチャイズ或いは国際拡張協定を通じて、活力に満ちた、訪問可能で個性的なトレーニング体験を提供し、高い素質のコーチによって指導されている。同社のブランドグループは、アメリカ最大のプラティブランドClub Pilates、アメリカ最大の室内自転車ブランドCycleBar、一対一と団体ストレッチサービスを提供するコンセプトカーStretchLab、アメリカ最大の特許室内漕艇ブランドRow House、ダンスに基づく心臓トレーニングに調理、間欠と巡回訓練を一体化したAKT、アメリカ最大のヨガブランドYogaSix、バレエ車を用いて小型などの長い動作を行う全身トレーニングブランドPure Barre、アメリカ最大のBarreブランド;Stride、トレッドミルの心臓とパワートレーニング概念に基づいている。Rumbleはボクシングをモチーフにした全身トレーニングであり、BFTは機能と力に基づくトレーニング計画である。
2022年12月31日までに北米には2329のスタジオがオープンし、フランチャイズ業者は契約に基づいて1939のスタジオを再開設することを約束した 既存のフランチャイズ協定の下での撮影所。また、2022年12月31日現在、国際的に312社の映画会社が開業しており、私たちのメインフランチャイズ業者は、2022年12月31日現在オープンしていない映画会社236社のライセンスを販売している新規映画会社1,094社を再開設する契約を義務付けている。
2022年と2021年12月31日までの会計年度において、米国以外の地域での収入はそれぞれ12,823ドル、2,741ドルであった。私たちの収入の5%以上を占めるフランチャイズ業者は一軒もありません。財務報告書の目的で、私たちは部門で運営している。
私たちのプラットフォームの最近の財務業績と成長のハイライトは:
62
以上のすべての指標は、私たちが買収したブランドの歴史情報を反映するために調整に基づいて提案されているため、いくつかのブランドが私たちの先輩が運営している時間帯も含まれている。私たちは2017年9月にClub PilatesとCycleBar、2017年11月にStretchLab、2017年12月にRow House、2018年3月にAKT、2018年7月にYogaSix、2018年10月にPure Barre、2018年12月にStride、2021年3月にRumble、2021年10月にBFTを買収した。
2020年の新冠肺炎疫病が全世界のフィットネス業界に重大な破壊を与えた後、及び2021年の大部分の時間に、私たちが持っているスタジオの数は私たちが正常な業務過程で予想していたより多い。私たちは、運営スタジオが私たちのビジネスモデルの構成要素ではないので、これらのスタジオのライセンスを新しいまたは既存のフランチャイズ業者(会社が所有する移行スタジオ)に転売しています。しかし、私たちはこれをすることができないかもしれませんが、長い間利益を上げることができず、資産減価やレンタル終了、従業員解散費、関連事項など、これに関連する費用が生じる可能性があるので、閉鎖部分またはすべてのこのようなスタジオを選択することができます。これは、私たちの業務、運営業績、キャッシュフロー、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。より多くの情報は、連結財務諸表付記3を参照されたい。
ごうごうと買収する
2021年3月24日、H&Wフランチャイズ持株有限公司(初公募前の親会社)はRumble Holdings LLC、Rumble親会社LLCとRumble Fitness LLCと出資契約を締結し、Rumble Fitness LLC(以下Rumble)のある権利と知的財産権を買収し、H&W特許経営持株有限会社はRumble商標を用いて特許経営業務を展開する。この合意によると、RumbleはRumble親会社の直接子会社となり、後者はRumble Holdings LLCが所有し、H&WフランチャイズホールディングスはRumble Holdings LLCのいくつかの権利と知的財産権を買収し、後者の実益はRumbleのすべての発行済みおよび未返済の会員権益を持っている。その代償として,H&Wフランチャイズホールディングス(I)はXPO Inc.A類普通株に相当する1,300,032株A類単位をRumble Holdings LLCに発行し,(Ii)はXPO Inc.A類普通株2,024,445株に相当するA類単位をRumble Holdings LLCに発行し,これらA類単位は出資契約の規定により帰属·没収されなければならず,(Iii)譲渡契約や買収資産に基づいて締め切り後に発生する任意の債務を負担·解除しなければならない。H&Wフランチャイズホールディングスはその後、Rumble資産をH&W Intermediate Holdings,LLCに貢献し、後者はその後直ちにRumble資産をXPO LLCに貢献した。この取引の結果、RumbleはH&Wフランチャイズ持株有限公司の5%以上の持分保有者となった。
63
Rumble Holdings LLCに発行されたいくつかの株式ツールを帰属および/または没収する前に、これらのツールは、株式ではなく、私たちの貸借対照表上の負債とみなされ、したがって、時価ベースの原則で後続の四半期公正価値が派生負債として再計量されるであろう。したがって、これらの四半期の負債推定値の変動は、当社の株価変動や四半期ごとに要求されるデリバティブ負債に関する評価値と一致する初公募後の財務業績に影響を与える。より多くの情報は、連結財務諸表付記3を参照されたい。
BFT買収
2021年10月13日、当社はオーストラリア社GRPX Live Pty Ltd.及びその連属会社(“売り手”)と資産購入協定(“APA”)を締結し、これにより当社はBFT概念及びブランドに関連するいくつかの資産を買収した。買収された資産には,特許経営権,ブランド,知的財産権および特許経営業務の管理権と許可権(“特許経営システム”)がある。同社はまた、購入した資産に関連するいくつかの負債または負債を負担し、売り手にいくつかの賠償を提供した。今回の買収は、同社の特許経営権製品を強化し、将来の成長にプラットフォームを提供する見通しで、同社はそのフランチャイズ権組合の補完と考えている。
この取引の対価格には6000万豪ドルの現金が含まれている(購入日の通貨レートから計算すると4430万ドル)。また,米国とカナダでフランチャイズシステムやプラントを販売している四半期現金支払いと,会社が徴収している一定割合の特許使用料を含む売り手への支払いまたは対価格に同意しており,2023年12月31日までの2年間に,売手に合計500万オーストラリアドル(購入日までの通貨レートで約370万ドル)を支払う必要があることと,12月31日までの2年間に売り手に支払う必要があるという支払総額を前提としている。2023年の最高限度額は1,400万豪ドル(購入日の通貨レートにより、約1,030万ドル)。買収価格配分によると、当社は買収日の推定または対価格負債の公正価値が940万ドルであることを決定し、総合貸借対照表に買収の課税費用およびまたは対価格を計上する。2022年12月31日までの年間で、会社は220万ドルまたは対価格を支払った。
また、当社は売り手の共同経営会社(“メインフランチャイズ業者”)と総フランチャイズ協定(“MFA”)を締結し、これにより、当社はメインフランチャイズ業者BFTのメインフランチャイズ権を付与するTMオーストラリア、ニュージーランド、シンガポールのブランド。交換として、同社はMFAによる総フランチャイズ業者の収入の一定割合を含むいくつかの費用と特許権使用料を得る。MFAは1つの選択権を含み、会社は2023年或いは2024年にMFAによって付与された主特許経営権を買い戻すことができ、買い戻し価格は主特許経営業者のEBITDAに基づく。当社(又は当社の指定者)がMFAの条項に基づいて選択権を行使していない場合、当社は主フランチャイズ業者にキャンセル料の支払いを要求される可能性があり、当社にとって重要である可能性がある。メインフランチャイズ業者がフランチャイズ権の買い戻しの提案を拒否すれば、キャンセル料を支払う必要はない。
買収日には、売り手に対するいくつかの請求及び訴訟があり、当社は売り手への賠償に同意しました。このようなクレームと訴訟はいわゆる特許と商標侵害に関するものだ。原告は,売り手が特許に違反しているため,原告は損失や損害を受け続けている可能性があり,損害賠償を求めている,または別の選択で利益の説明であると主張している。売り手は被告の2つのオーストラリア特許が無効であり、かつずっと無効であり、撤回されるべきであると主張した交差クレームを出した。オーストラリア裁判所は2020年12月に審理を開廷し,2022年2月14日に原告の侵害主張が無効であり,有効であっても売り手はこれらの特許や商標を侵害していないとの判決を下した。また、原告はデラウェア州アメリカ地区裁判所に売り手の特許侵害に関するクレームを提起し、現在これらの訴訟は審理中である。より多くの情報は、連結財務諸表付記3を参照されたい。
64
われわれの経営業績に影響を与える要素
このようなリスクの影響に加えて、私たちの経営業績に影響を与える最も重要な要素は、
重要な業績指標
アメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって作成された財務諸表のほか、著者らは定期的に以下の重要な指標を審査し、業績を測定し、傾向を識別し、財務予測を制定し、私たちの従業員を補償し、私たちの業務を監視する。これらの指標は,我々の業務を評価する際に有用であると考えられるが,他社は類似した指標を使用しないか,あるいは類似した見出し指標を一致して計算しない可能性がある.
65
次の表に2022年,2021年,2020年12月31日までの年度の主な業績指標を示す
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(千ドル) |
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全系統販売 |
|
$ |
1,033,240 |
|
|
$ |
709,657 |
|
|
$ |
442,732 |
|
世界の新しいスタジオのオープン数、純額 |
|
|
511 |
|
|
|
334 |
|
|
|
286 |
|
全世界で運営されているスタジオ数(期末までの累計総数) |
|
|
2,641 |
|
|
|
2,130 |
|
|
|
1,796 |
|
全世界で販売されたライセンス数(期末までの累計総数)(1) |
|
|
5,450 |
|
|
|
4,424 |
|
|
|
3,469 |
|
契約義務がある国際的に開放されているライセンス数(期末までの累計総数) |
|
|
1,094 |
|
|
|
956 |
|
|
|
686 |
|
AUV(期末までのLTM) |
|
$ |
494 |
|
|
$ |
394 |
|
|
$ |
283 |
|
AUV(稼働率) |
|
$ |
522 |
|
|
$ |
446 |
|
|
$ |
287 |
|
同店売上高 |
|
|
25 |
% |
|
|
41 |
% |
|
(34%) |
|
|
調整後EBITDA(2) |
|
$ |
74,252 |
|
|
$ |
27,323 |
|
|
$ |
9,807 |
|
(1)販売されたグローバル特許権ライセンスは、終了契約総額を示す。
(2)“調整されたEBITDA”の定義と調整されたEBITDAの詳細な入金は、以下、“非公認会計基準財務措置”と題する節で述べる。
次の表は、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間のスタジオおよびライセンスのキーパフォーマンス指標に関するその他の情報を提供します
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十二月三十一日までの年度 |
|||||||||||
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2022 |
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北米.北米 |
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|
国際的に |
|
|
全世界 |
|
|
|||
Open Studios: |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
スタジオを開放する |
|
|
1,954 |
|
|
|
176 |
|
|
|
2,130 |
|
|
新しいスタジオがオープンし、Net |
|
|
375 |
|
|
|
136 |
|
|
|
511 |
|
|
スタジオをオープンする(期末) |
|
|
2,329 |
|
|
|
312 |
|
|
|
2,641 |
|
|
販売された特許経営権ライセンス:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売した特許経営権許可証(期初合計) |
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|
4,062 |
|
|
|
362 |
|
|
|
4,424 |
|
|
新規フランチャイズ許可証販売 |
|
|
806 |
|
|
|
220 |
|
|
|
1,026 |
|
|
販売した特許経営権許可証(合計期末) |
|
|
4,868 |
|
|
|
582 |
|
|
|
5,450 |
|
|
MFAによると国際的に開放される映画会社: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
グロススタジオはMFAによる開業義務があります |
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|
|
|
|
|
|
|
1,406 |
|
|
||
減少:MFAによる撮影所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
312 |
|
|
||
MFAによって開放される義務がある残りの撮影所は |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,094 |
|
|
||
主なフランチャイズ販売の許可証、純額(2) |
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|
|
|
|
|
|
|
236 |
|
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|||||||||||
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|
2021 |
|
|
|||||||||
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|
北米.北米 |
|
|
国際的に |
|
|
全世界 |
|
|
|||
Open Studios: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
スタジオを開放する |
|
|
1,714 |
|
|
|
82 |
|
|
|
1,796 |
|
|
新しいスタジオがオープンし、Net |
|
|
240 |
|
|
|
94 |
|
|
|
334 |
|
|
スタジオをオープンする(期末) |
|
|
1,954 |
|
|
|
176 |
|
|
|
2,130 |
|
|
販売された特許経営権ライセンス:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売した特許経営権許可証(期初合計) |
|
|
3,275 |
|
|
|
194 |
|
|
|
3,469 |
|
|
新規フランチャイズ許可証販売 |
|
|
787 |
|
|
|
168 |
|
|
|
955 |
|
|
販売した特許経営権許可証(合計期末) |
|
|
4,062 |
|
|
|
362 |
|
|
|
4,424 |
|
|
MFAによると国際的に開放される映画会社: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
グロススタジオはMFAによる開業義務があります |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,132 |
|
|
||
減少:MFAによる撮影所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
176 |
|
|
||
MFAによって開放される義務がある残りの撮影所は |
|
|
|
|
|
|
|
|
956 |
|
|
||
主なフランチャイズ販売の許可証、純額(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
184 |
|
|
66
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|||||||||||
|
|
2020 |
|
|
|||||||||
|
|
北米.北米 |
|
|
国際的に |
|
|
全世界 |
|
|
|||
Open Studios: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
スタジオを開放する |
|
|
1,472 |
|
|
|
38 |
|
|
|
1,510 |
|
|
新しいスタジオがオープンし、Net |
|
|
242 |
|
|
|
44 |
|
|
|
286 |
|
|
スタジオをオープンする(期末) |
|
|
1,714 |
|
|
|
82 |
|
|
|
1,796 |
|
|
販売された特許経営権ライセンス:(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売した特許経営権許可証(期初合計) |
|
|
3,010 |
|
|
|
109 |
|
|
|
3,119 |
|
|
新規フランチャイズ許可証販売 |
|
|
265 |
|
|
|
85 |
|
|
|
350 |
|
|
販売した特許経営権許可証(合計期末) |
|
|
3,275 |
|
|
|
194 |
|
|
|
3,469 |
|
|
MFAによると国際的に開放される映画会社: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
グロススタジオはMFAによる開業義務があります |
|
|
|
|
|
|
|
|
768 |
|
|
||
減少:MFAによる撮影所 |
|
|
|
|
|
|
|
|
82 |
|
|
||
MFAによって開放される義務がある残りの撮影所は |
|
|
|
|
|
|
|
|
686 |
|
|
||
主なフランチャイズ販売の許可証、純額(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
110 |
|
|
(1)販売されたグローバル特許権ライセンスは、終了契約総額を示す。
(2)メインフランチャイズ業者がメインフランチャイズ契約に従って販売されたが開放されていない撮影所ライセンス数(終了契約を差し引く)を反映する。
上記のすべての指標(調整されたEBITDAを除く)は、RumbleとBFTがそれぞれ2021年3月と10月に会社に買収される前の歴史情報を反映するように調整後に報告されている。本テーブル10-Kではこれらの指標のすべての引用に対して同じ報告ベースを用いている.
全系統販売
全システム売上高は北米の全撮影所の総売上高を代表しています。システム範囲の販売には加盟者の販売が含まれており、これらの販売は公認会計基準に基づいて実現された収入ではない。フランチャイズの売上を収入として記録していませんし、このような売上は私たちの合併財務諸表にも含まれていませんが、この運営指標は、特許事業者の売上の7%と2%を特許使用料収入とマーケティング基金収入としてそれぞれ獲得しているので、私たちの収入に関係しています。この運営指標は、特許使用料収入とマーケティング基金収入をどのように得るかを理解するのに役立ち、私たちの業績を評価するために非常に重要だと信じています。全システムの販売増加は新スタジオの開設と同店売上の増加に後押しされている。経営陣は毎週システム全体の販売状況を審査し、これにより、私たちの特許経営収入、全体撮影所の表現、わがブランドの健康状況、競争相手に対する私たちの市場地位の実力を評価することができます。
新スタジオオープン数
新規スタジオの数は,特定のレポート期間中に開設されたスタジオの数を反映しており,システムで動作しなくなったスタジオを差し引く.スタジオが授業を提供し始めたら、新しいスタジオを開設することを考えます。新しい撮影所を開設することは私たちの成長戦略の重要な構成要素だ。新撮影所は開業後の早期に実質的な収入が生じない可能性があり、それらの収入は歴史モデルに従わない可能性がある。経営陣は、経営結果を予測し、開業過程を監視するために、新規開業スタジオの数を審査した。
運営しているスタジオの数
一定期間内に新しくオープンしたスタジオの数に加えて、報告期間終了時に運営されているスタジオの総数を追跡します。報告期間中に閉鎖される可能性のあるどの映画会社も考慮するために、この指標を純額で計算します。私たちのほとんどのフランチャイズ工場はフランチャイズ業者にライセンスされていますが、時々限られた数の会社が所有する移行撮影所を運営しています(通常はフランチャイズ業者が運営を停止した後にそのメーカーを引き継ぎ、新しいフランチャイズ業者にライセンスする準備をしています)。経営陣は、全システムの販売、フランチャイズ収入、および他の収入源の予測を支援するために、特定の時点で運営されるスタジオの数を検討する。
67
販売済み許可証
北米及び世界販売におけるライセンス数は、設立から指定日までの累計ライセンス数を反映している(又は北米以外の地域では、当社のメインフランチャイズ業者による)。契約義務開放許可証とは、開放されたスタジオとターミネーターの後に売り出される許可証のことです。契約が国際的に販売する義務のある許可証が反映されたメインフランチャイズ業者は、指定日までにオープンしていない店舗を国際的に開設するためにフランチャイズ業者への販売を契約義務がある販売許可数は、開業予定と将来開業予定の映画会社数の有用な指標であり、経営陣はこれを検討し、我々の収入源を監視·予測する。2019年に最初のスタジオを開設した加盟業者では、フランチャイズ協定の締結から開業まで平均約12.2カ月を要した。2020年から2021年までの間,COVIDに関する開放制限により時間長が増加した。2021年以降にシステムに参入し、2022年に最初のスタジオを開設するフランチャイズ業者では、フランチャイズ協定に調印してからスタジオを開設するまでに平均約10.5カ月かかる。経営陣はまた、撮影所の成長やシステム範囲の販売予測を支援するために、世界販売のライセンス数および契約義務が国際的に開放されているライセンス数を審査した。
単位体積を平均する
平均単位体積(“AUV”)は,すべての測定されたスタジオの適用期間中の売上を測定されたスタジオ数で割ることで計算される.AUV(期末までのLTM)には,北米のすべての開業少なくとも13日暦月の撮影所の測定日前12日暦月の平均売上高が含まれている。AUVの増加は主に同一店舗の売上高の変化に押されており、新スタジオオープンの影響も受けている。経営陣はAUVを審査して撮影所の経済性を評価した。
同店売上高
同店売上高とは撮影所基数の期間売上比較のことである。同じ店舗販売基数を北米を含むスタジオと定義し,これらのスタジオは測定日までに少なくとも13カ月間オープンしている.スタジオ所有権のいかなる譲渡もこの指標に影響を与えないだろう。私たちは加盟業者が報告した月売上高だけに基づいて同じ店舗の売上を測っています。この措置は現有の撮影所の表現を強調し、同時に新撮影所の開業の影響を排除した。経営陣は、同一店舗の販売状況を審査し、特許撮影所の健康状態を評価する。
68
経営成果
次の表に2022年,2021年,2020年12月31日までの総合経営実績を示す
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||
収入、純額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
フランチャイズ収入 |
|
$ |
115,286 |
|
|
$ |
74,459 |
|
|
$ |
48,056 |
|
設備収入 |
|
|
43,461 |
|
|
|
22,583 |
|
|
|
20,642 |
|
商品収入 |
|
|
27,073 |
|
|
|
20,140 |
|
|
|
16,648 |
|
フランチャイズマーケティング基金収入 |
|
|
20,384 |
|
|
|
13,623 |
|
|
|
7,448 |
|
その他のサービス収入 |
|
|
38,750 |
|
|
|
24,274 |
|
|
|
13,798 |
|
総収入,純額 |
|
|
244,954 |
|
|
|
155,079 |
|
|
|
106,592 |
|
運営コストと支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製品収入コスト |
|
|
47,220 |
|
|
|
28,550 |
|
|
|
25,727 |
|
フランチャイズとサービス収入のコスト |
|
|
18,447 |
|
|
|
12,716 |
|
|
|
8,392 |
|
販売、一般、行政費用 |
|
|
129,108 |
|
|
|
94,798 |
|
|
|
60,917 |
|
減価償却および償却 |
|
|
15,315 |
|
|
|
10,172 |
|
|
|
7,651 |
|
マーケティング資金支出 |
|
|
17,290 |
|
|
|
13,044 |
|
|
|
7,101 |
|
買収·取引費 |
|
|
2,438 |
|
|
|
26,618 |
|
|
|
(10,990 |
) |
総運営コストと費用 |
|
|
229,818 |
|
|
|
185,898 |
|
|
|
98,798 |
|
営業収入(赤字) |
|
|
15,136 |
|
|
|
(30,819 |
) |
|
|
7,794 |
|
その他(収入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利子収入 |
|
|
(1,805 |
) |
|
|
(1,164 |
) |
|
|
(345 |
) |
利子支出 |
|
|
13,017 |
|
|
|
24,709 |
|
|
|
21,410 |
|
その他の費用 |
|
|
523 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務返済収益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,707 |
) |
|
|
— |
|
その他費用合計 |
|
|
11,735 |
|
|
|
19,838 |
|
|
|
21,065 |
|
所得税前収入 |
|
|
3,401 |
|
|
|
(50,657 |
) |
|
|
(13,271 |
) |
所得税 |
|
|
526 |
|
|
|
783 |
|
|
|
369 |
|
純収益(赤字) |
|
$ |
2,875 |
|
|
$ |
(51,440 |
) |
|
$ |
(13,640 |
) |
69
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日までの総合運営結果を示し、収入に占める割合を示しています
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
収入、純額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
フランチャイズ収入 |
|
|
47.1 |
% |
|
|
48.0 |
% |
|
|
45.1 |
% |
設備収入 |
|
|
17.7 |
% |
|
|
14.6 |
% |
|
|
19.4 |
% |
商品収入 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
15.6 |
% |
フランチャイズマーケティング基金収入 |
|
|
8.3 |
% |
|
|
8.8 |
% |
|
|
7.0 |
% |
その他のサービス収入 |
|
|
15.8 |
% |
|
|
15.6 |
% |
|
|
12.9 |
% |
総収入,純額 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
運営コストと支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製品収入コスト |
|
|
19.3 |
% |
|
|
18.4 |
% |
|
|
24.1 |
% |
フランチャイズとサービス収入のコスト |
|
|
7.5 |
% |
|
|
8.2 |
% |
|
|
7.9 |
% |
販売、一般、行政費用 |
|
|
52.7 |
% |
|
|
61.1 |
% |
|
|
57.1 |
% |
減価償却および償却 |
|
|
6.2 |
% |
|
|
6.6 |
% |
|
|
7.2 |
% |
マーケティング資金支出 |
|
|
7.1 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
6.7 |
% |
買収·取引費 |
|
|
1.0 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
(10.3 |
)% |
総運営コストと費用 |
|
|
93.8 |
% |
|
|
119.9 |
% |
|
|
92.7 |
% |
営業収入(赤字) |
|
|
6.2 |
% |
|
|
(19.9 |
)% |
|
|
7.3 |
% |
その他(収入)支出: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利子収入 |
|
|
(0.7 |
)% |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
(0.3 |
)% |
利子支出 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
15.9 |
% |
|
|
20.1 |
% |
その他の費用 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
— |
% |
債務返済収益 |
|
|
— |
% |
|
|
(2.4 |
)% |
|
|
— |
% |
その他費用合計 |
|
|
4.8 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
19.8 |
% |
所得税前収入 |
|
|
1.4 |
% |
|
|
(32.6 |
)% |
|
|
(12.5 |
)% |
所得税 |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.3 |
% |
純収益(赤字) |
|
|
1.2 |
% |
|
|
(33.2 |
)% |
|
|
(12.8 |
)% |
2022年12月31日までと2021年12月31日期との比較
以下に2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の総合運営結果について検討する。
収入.収入
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
フランチャイズ収入 |
|
$ |
115,286 |
|
|
$ |
74,459 |
|
|
$ |
40,827 |
|
|
|
54.8 |
% |
設備収入 |
|
|
43,461 |
|
|
|
22,583 |
|
|
|
20,878 |
|
|
|
92.5 |
% |
商品収入 |
|
|
27,073 |
|
|
|
20,140 |
|
|
|
6,933 |
|
|
|
34.4 |
% |
フランチャイズマーケティング基金収入 |
|
|
20,384 |
|
|
|
13,623 |
|
|
|
6,761 |
|
|
|
49.6 |
% |
その他のサービス収入 |
|
|
38,750 |
|
|
|
24,274 |
|
|
|
14,476 |
|
|
|
59.6 |
% |
総収入,純額 |
|
$ |
244,954 |
|
|
$ |
155,079 |
|
|
$ |
89,875 |
|
|
|
58.0 |
% |
合計する 収入を得る。2022年12月31日までの会計年度では、総収入は2.45億ドルだったが、2021年12月31日現在の会計年度は1.551億ドルと8990万ドル増加し、58.0%増加した。総収入の増加は主に同店売上高の増加と開業スタジオの増加によるものである。
70
フランチャイズ権 収入を得る。2022年12月31日までの年間では、フランチャイズ収入は1兆153億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は7440万ドルと4080万ドル増加し、54.8%増加した。2022年12月31日までの1年間で、フランチャイズ収入にはフランチャイズ権使用料7000万ドル、育成費800万ドル、フランチャイズ著作権料2710万ドル、技術費1020万ドルが含まれているが、2021年12月31日までの年間フランチャイズ権使用料は4630万ドル、育成費670万ドル、フランチャイズ著作権料1490万ドル、技術費650万ドルである。フランチャイズ権使用料,技術費,研修費の増加は,主に2021年12月31日以来,同一店舗の売上高が25%増加したことと,2021年12月31日以来全世界に511の新スタジオが開設されたことも,フランチャイズ地域費用が増加した原因である。フランチャイズ地域費用の増加も終了と譲渡による費用が前年比780万ドル増加した。
設備収入。2022年12月31日までの事業年度では、設備収入は4350万ドルだったが、2021年12月31日現在の設備収入は2260万ドルで2090万ドル増加し、92.5%増加した。大部分の設備収入は設備設置中に確認される。2022年12月31日までの年間では,世界の設備設置総数は525台であったが,2021年12月31日までの年間316台であり,これは主に前年同期に比べてスタジオの開業数が増加したためである。2022年12月31日までの1年間で、設置された設備の平均価格は2021年12月31日までの1年に比べて上昇している。平均価格の上昇は,ブランド組合せ,国際と北米組合せおよび設備価格の高いブランド設置設備の占める割合が高いためである。
商品収入。2022年12月31日までの1年間の商品収入は2,710万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は2,010万ドルと690万ドル増加し、34.4%増加した。増加の要因は、今年度の運営スタジオ数の増加と、前年上半期にスタジオを一時閉鎖したことである。
フランチャイズマーケティング 基金収入。2022年12月31日までの年間では、フランチャイズマーケティング基金の収入は2040万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1360万ドルと680万ドル増加し、49.6%増加した。この増加は主に同一店舗の売上高の増加によるものであり、2021年12月31日以来北米に375社の撮影所が新設されたことと、昨年上半期に加盟業者の撮影所が新冠肺炎で閉鎖された際に徴収したマーケティング基金の割合が一時的に加盟業者の売上高の2%から1%に低下したことである。
その他のサービス 収入を得る。2022年12月31日までの会計年度は、他のサービス収入は3880万ドルだったが、2021年12月31日現在、他のサービス収入は2430万ドルで1450万ドル増加し、59.6%増加した。この増加は主に他の第一選択サプライヤー手数料収入とブランド手数料収入が1340万ドル増加したことと、会社がより多くの移行スタジオを持っているため、セットと会員収入が0.9ドル増加したためである。
運営コストと支出
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
製品収入コスト |
|
$ |
47,220 |
|
|
$ |
28,550 |
|
|
$ |
18,670 |
|
|
|
65.4 |
% |
フランチャイズとサービス収入のコスト |
|
|
18,447 |
|
|
|
12,716 |
|
|
|
5,731 |
|
|
|
45.1 |
% |
販売、一般、行政費用 |
|
|
129,108 |
|
|
|
94,798 |
|
|
|
34,310 |
|
|
|
36.2 |
% |
減価償却および償却 |
|
|
15,315 |
|
|
|
10,172 |
|
|
|
5,143 |
|
|
|
50.6 |
% |
マーケティング資金支出 |
|
|
17,290 |
|
|
|
13,044 |
|
|
|
4,246 |
|
|
|
32.6 |
% |
買収·取引費 |
|
|
2,438 |
|
|
|
26,618 |
|
|
|
(24,180 |
) |
|
|
(90.8 |
)% |
総運営コストと費用 |
|
$ |
229,818 |
|
|
$ |
185,898 |
|
|
$ |
43,920 |
|
|
|
23.6 |
% |
製品コスト 収入を得る。2022年12月31日までの年間では,製品収入コストは4720万ドルであったが,2021年12月31日までの年度は2860万ドルと1870万ドル増加し65.4%と増加し,関連収入の増加は65.1%であった。2022年12月31日までの1年間で、関連収入に占める製品収入コストの割合は、2021年12月31日現在の66.8%から66.9%に増加した。
専営権のコスト サービスを提供します 収入を得る。2022年12月31日までの年間では、フランチャイズとサービス収入のコストは1840万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1270万ドルと570万ドル増加し、45.1%増となった。この増加は主にフランチャイズ販売手数料が500万ドル増加したためであり、関連フランチャイズ地域の収入の増加と一致している。
71
販売、一般、行政費用。2022年12月31日までの年間では、販売、一般、行政費は1億291億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は9480万ドルと3430万ドル増加し、36.2%増となった。増加の主な理由は、株式ベースの報酬が19.3ドル増加したことであり、これは主に2022年に付与された2021年の業績奨励を改正したためであり、会計費用は250万ドル増加し、主にいくつかの会計機能のアウトソーシングと従業員の留用ポイントの回収に関する費用であった;様々な法律事項に関する法律費用は410万ドル増加し、保険料は250万ドル増加し、減価費用は290万ドル増加した。賃金と賃金支出が330万ドル増加した理由は、制限株式単位に関する賃金税支出、会社のすべてのスタジオの増加、および2021年10月のBFT買収、および2022年の他の可変支出が80万ドル増加したこと、不良債権支出が110万ドル減少したことがこの増加を部分的に相殺したからである。
減価償却 割り勘にします。2022年12月31日までの年間では、減価償却と償却費は1,530万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1,020万ドルと510万ドル増加し、50.6%増となった。この成長は主に2021年3月と10月にRumbleとBFTを買収し、2022年第2四半期にBodyFit商標関連無形資産の償却を買収したためだ。
マーケティングをする 基金支出。2022年12月31日までの年間では、マーケティング基金支出は1730万ドルだったが、2021年12月31日までの年間1300万ドルであり、フランチャイズマーケティング基金収入の増加と一致している。
買収と取引 費用.費用 (収入)。2022年12月31日までの1年間で、買収·取引費用(収入)は240万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は2660万ドル、変化(2420万ドル)または90.8%だった。これらの支出(収入)は、2017年および2021年のビジネス買収に関連するまたは対価格の非現金変化、および2021年のRumbleおよびBFTの買収に関連する100万ドルの取引費用を表す。
その他の費用,純額
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
利子収入 |
|
$ |
(1,805 |
) |
|
$ |
(1,164 |
) |
|
$ |
(641 |
) |
|
|
55.1 |
% |
利子支出 |
|
|
13,017 |
|
|
|
24,709 |
|
|
|
(11,692 |
) |
|
|
(47.3 |
)% |
その他の費用 |
|
|
523 |
|
|
|
— |
|
|
|
523 |
|
|
北米.北米 |
|
|
債務返済収益 |
|
|
— |
|
|
|
(3,707 |
) |
|
|
3,707 |
|
|
北米.北米 |
|
|
その他の費用の合計 |
|
$ |
11,735 |
|
|
$ |
19,838 |
|
|
$ |
(8,103 |
) |
|
|
(40.8 |
)% |
利子 収入を得る。利息収入には主に受取手形の利息が含まれており、2022年12月31日と2021年12月31日までの各年度は微々たるものである。
利子 費用.費用それは.2022年12月31日までの1年間の利息支出は1300万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は2470万ドルと1170万ドル減少し、減少幅は47.3%だった。利息支出には、手形や長期債務に対する利息、負債の増加、繰延融資コストと債務割引の償却が含まれる。減少の主な原因は、平均債務残高が前年同期より低下し、前年期間のCerberus Business Finance Agency、LLCの信用プロトコルに関連する繰延融資コストと債務割引750万ドルおよび前払い罰金230万ドルを解約し、2021年4月に新しい信用手配に取って代わられ、IPO募集資金で債務1.15億ドルを返済することである。
他の費用ですその他の費用にはTRA費用が含まれており、2022年12月31日までの年間50万ドルです。
債務が収益を返済する2021年12月31日までの1年間で、370万ドルの債務返済収益は、私たちPaycheck保護計画ローンの元金と利息の免除を代表しています。
72
所得税
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
所得税 |
|
$ |
526 |
|
|
$ |
783 |
|
|
$ |
(257 |
) |
|
|
(32.8 |
)% |
所得税。2022年12月31日までの年間所得税は50万ドルであるが、2021年12月31日までの年間所得税は80万ドルである。2022年には、同社は会社として課税される。2021年7月に初めて公募されるまで、同社は所得税面の直通実体だった。
2021年12月31日までと2020年12月31日までの年度比較
以下に2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の総合運営結果について検討する。
収入.収入
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
フランチャイズ収入 |
|
$ |
74,459 |
|
|
$ |
48,056 |
|
|
$ |
26,403 |
|
|
|
54.9 |
% |
設備収入 |
|
|
22,583 |
|
|
|
20,642 |
|
|
|
1,941 |
|
|
|
9.4 |
% |
商品収入 |
|
|
20,140 |
|
|
|
16,648 |
|
|
|
3,492 |
|
|
|
21.0 |
% |
フランチャイズマーケティング基金収入 |
|
|
13,623 |
|
|
|
7,448 |
|
|
|
6,175 |
|
|
|
82.9 |
% |
その他のサービス収入 |
|
|
24,274 |
|
|
|
13,798 |
|
|
|
10,476 |
|
|
|
75.9 |
% |
総収入,純額 |
|
$ |
155,079 |
|
|
$ |
106,592 |
|
|
$ |
48,487 |
|
|
|
45.5 |
% |
合計する 収入を得る。2021年12月31日までの会計年度では、総収入は1.551億ドルだったが、2020年12月31日現在の年度の総収入は1.066億ドルで4850万ドル増加し、45.5%増加した。総収入の増加は主にフランチャイズ収入、フランチャイズマーケティング基金収入とその他のサービス収入の増加によるものであり、これらの収入は2020年に新冠肺炎の流行により一時閉鎖された映画会社の再開放及び2021年の新映画会社の開業によるものである。
フランチャイズ権 収入を得る。2021年12月31日までの年間では、フランチャイズ収入は7440万ドルだったが、2020年12月31日までの年間は4810万ドルと2640万ドル増加し、54.9%増加した。2021年12月31日までの1年間で、フランチャイズ収入にはフランチャイズ権使用料4630万ドル、育成費670万ドル、フランチャイズ著作権料1490万ドル、技術費650万ドルが含まれているが、2020年12月31日までの年間フランチャイズ権使用料2840万ドル、育成費580万ドル、フランチャイズ著作権料980万ドル、技術費400万ドルである。フランチャイズ特許権使用料の増加は,主に前年の新冠肺炎流行による仮スタジオ閉鎖による同店売上高41%増加と,2020年12月31日以来北米に240店舗の新スタジオが開設されたことも特許経営著作権料と技術費増加の原因であり,次いで2021年にランボーとBFTの買収である。
設備収入。設備収入は2021年12月31日までの年度で2260万ドルであったが、2020年12月31日現在の年度では2060万ドルと190万ドル増加して9.4%増加している。大部分の設備収入は設備設置中に確認される。2021年12月31日までの年間では,設備設置総数は316台であったが,2020年12月31日までの年間279台であり,2020年12月31日までの1年に比べて2021年12月31日までの1年間に設置された設備の平均価格は低下している。平均価格の低下は,ブランド組合せ,国際組合せと北米組合せおよび設備価格の低いブランドが設置した設備の割合が高いためである。
商品収入。2021年12月31日までの会計年度では、商品収入は2010万ドルだったが、2020年12月31日現在の会計年度は1660万ドルと350万ドル増加し、21.0%増加した。この増加は,主に2021年12月31日までの1年間に運営されるスタジオ数の増加と,2020年12月31日までの1年間にスタジオを一時的に閉鎖するためである.
73
フランチャイズマーケティング 基金収入2021年12月31日までの年間では、フランチャイズマーケティング基金の収入は1360万ドルだったが、2020年12月31日までの年間で740万ドルと620万ドル増加し、82.9%増加した。この増加は主に同店売上高の増加によるものであり,2020年12月31日以来北米に240社の撮影所を新たに開設したことと,徴収したマーケティング基金の割合を2020年の新冠肺炎流行により撮影所が閉鎖された特許経営者の売上高の2%から1%に一時的に低下したためである。
その他のサービス 収入を得る。2021年12月31日までの会計年度は、他のサービス収入は2430万ドルであったが、2020年12月31日現在の会計年度は1380万ドルで、1050万ドル増加し、75.9%増加した。この増加は、主に会社のすべての移行スタジオからの収入が550万ドル増加したことと、他の第一選択サプライヤー手数料と会議収入が620万ドル増加したことによるものであるが、私たちのデジタルプラットフォーム収入は120万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。
運営コストと支出
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
製品収入コスト |
|
$ |
28,550 |
|
|
$ |
25,727 |
|
|
$ |
2,823 |
|
|
|
11.0 |
% |
フランチャイズとサービス収入のコスト |
|
|
12,716 |
|
|
|
8,392 |
|
|
|
4,324 |
|
|
|
51.5 |
% |
販売、一般、行政費用 |
|
|
94,798 |
|
|
|
60,917 |
|
|
|
33,881 |
|
|
|
55.6 |
% |
減価償却および償却 |
|
|
10,172 |
|
|
|
7,651 |
|
|
|
2,521 |
|
|
|
32.9 |
% |
マーケティング資金支出 |
|
|
13,044 |
|
|
|
7,101 |
|
|
|
5,943 |
|
|
|
83.7 |
% |
買収·取引費 |
|
|
26,618 |
|
|
|
(10,990 |
) |
|
|
37,608 |
|
|
|
(342.2 |
)% |
総運営コストと費用 |
|
$ |
185,898 |
|
|
$ |
98,798 |
|
|
$ |
87,100 |
|
|
|
88.2 |
% |
製品コスト 収入を得る。2021年12月31日までの1年間の製品収入コストは2,860万ドルであったが,2020年12月31日までの年間は2,570万ドルと280万ドル増加し,11.0%増加したのに対し,関連収入の増加は14.6%であった。2021年12月31日までの1年間で、関連収入に占める製品収入コストの割合は、2020年12月31日現在の69.0%から66.8%に低下した。この低下は、2021年の設備収入の組み合わせの転換と、2021年の非ブランド商品収入のより高い割合が原因であり、同社はそのために手数料を稼ぎ、それに応じた収入コストがないためである。
専営権のコスト サービスを提供します 収入を得る。2021年12月31日までの年間では,フランチャイズとサービス収入のコストは1270万ドルであったのに対し,2020年12月31日までの年間は840万ドルと430万ドル増加し,51.5%と増加した。この増加は主に技術費収入に関するコスト増加によるものであり,関連収入の増加と一致している。
販売、一般、行政費用。2021年12月31日までの年間では,販売,一般,行政費は9480万ドルであったが,2020年12月31日までの年間は6090万ドルと3390万ドル増加し,55.6%増加した。増加の主な原因は、賃金と賃金および占有費用がそれぞれ790万ドルと380万ドル増加したことであり、これは主に会社が所有する移行スタジオの数が増加したためであり、株式報酬が800万ドル増加したのは、主に2021年の奨励と新しい贈与の改正によるものであり、マーケティングと普及費用と保険費用はそれぞれ470万ドルと250万ドル増加した。法的費用は410万ドル増加し、主な原因は和解と訴訟費用の増加である。2021年には他の可変費用は530万ドル増加したが、不良債権費用は240万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。
減価償却 割り勘にします。2021年12月31日までの年間では、減価償却と償却費は1,020万ドルだったが、2020年12月31日までの年間770万ドルと250万ドル増加し、32.9%増となった。この増加は主に2021年3月と10月のRumbleとBFTの買収に関連する無形資産の増加によるものである。
マーケティングをする 基金支出。2021年12月31日までの年間では、マーケティング基金支出は1300万ドルであったが、2020年12月31日までの年間は710万ドルであり、フランチャイズマーケティング基金収入の増加と一致している。
74
買収と取引 費用.費用 (収入)。2021年12月31日までの年度の買収·取引費用(収入)は2,660万ドルであるのに対し、2020年12月31日までの年度は(1,100万ドル)、3,760万ドル、または342.2%変化している。これらの支出(収入)は、事業買収に関連するまたは対価格の非現金変化、RumbleおよびBFTの買収に関連する2021年の取引費用100万ドル、およびRumbleの買収に関連するまたは対価格変化に関連する2021年の2510万ドルを表す。
その他の費用,純額
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
利子収入 |
|
$ |
(1,164 |
) |
|
$ |
(345 |
) |
|
$ |
(819 |
) |
|
|
237.4 |
% |
利子支出 |
|
|
24,709 |
|
|
|
21,410 |
|
|
|
3,299 |
|
|
|
15.4 |
% |
債務返済収益 |
|
|
(3,707 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3,707 |
) |
|
北米.北米 |
|
|
その他の費用の合計 |
|
$ |
19,838 |
|
|
$ |
21,065 |
|
|
$ |
(1,227 |
) |
|
|
(5.8 |
)% |
利子 収入を得る。利息収入には主に受取手形の利息が含まれており、2021年12月31日と2020年12月31日までの各年度は微々たるものである。
利子 費用.費用それは.2021年12月31日までの1年間の利息支出は2470万ドルだったが、2020年12月31日までの1年間、利息支出は2140万ドルで330万ドル増加し、15.4%増加した。利子支出には、支払手形と長期債務の利息、収益負債の増加、繰延融資コストの償却が含まれる。増加の要因は,2021年12月31日までの1年間に,Cerberus Business Finance Agency,LLCのクレジットプロトコルに関連した750万ドルの繰延融資コストと債務割引,230万ドルの早期返済罰金,1.15億ドルのIPO収益による債務返済であったのに対し,2020年12月31日までの年度では150万ドルの早期返済とその他の罰金,モンロー資本管理コンサルタント会社とのクレジット合意に関連した180万ドルの繰延融資コストの解約であった。2020年3月、それは新しい信用計画に取って代わられた。
債務返済収益それは.2021年12月31日までの1年間で、債務返済の収益は370万ドルであり、これは私たちのPPPローンの元金と利息の免除を表しています。
所得税
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
前年よりの変化 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
|
|
(千ドル) |
|
|
|
|
||||||||||
所得税 |
|
$ |
783 |
|
|
$ |
369 |
|
|
$ |
414 |
|
|
|
112.2 |
% |
所得税2021年12月31日と2020年12月31日までの毎年、所得税は微々たるものである.
75
非公認会計基準財務指標
我々がGAAPから決定した結果に加えて,以下の非GAAP評価基準は我々の経営業績を評価する際に有用であると考えられる.我々は、以下の非GAAP財務情報を用いて、我々が行っている業務を評価し、内部計画および予測目的に使用する。非公認会計基準の財務情報は、総合的に考慮すると、過去の財務業績との整合性と比較可能性を提供するため、投資家に役立つと考えられる。また,我々の経営陣は非GAAP尺度を用いて我々の業績対予測を比較し,我々の業績を外部競争相手と基準比較した.しかし、非公認会計基準の財務情報は補充情報のためにのみ使用され、1種の分析ツールとしてその局限性があり、公認会計基準に基づいて提出された財務情報の代替品として孤立的に考慮するべきではない。さらに、当社を含む他の企業は、同様の名称の非GAAP測定基準を異なる方法で計算して公表することができ、または他の測定基準を使用してその業績を評価することができ、これらは、比較ツールとしての当社の非GAAP財務測定基準の有効性を低下させる可能性がある。以下は非公認会計基準の財務計量と公認会計基準に基づいて陳述した最も直接比較可能な財務計量に対して入金を行った。投資家が関連するGAAP財務指標及び非GAAP財務指標とその最も直接比較可能なGAAP財務指標との協調状況を審査することを奨励し、いかなる単一の財務指標に依存せずに著者らの業務を評価する。
以下の非GAAP財務指標と対応するGAAP財務指標を組み合わせて使用する場合、著者らの業務、経営結果或いは将来性を反映できない可能性のある項目を排除することで、私たちの業績に関する有意義な補足情報を提供できると考えられる。
調整後EBITDA
調整後のEBITDAをEBITDA(利息,税項,減価償却と償却前の純収益/損失)と定義し,ある非現金と継続経営業績を評価する際に考慮しない他の項目の影響を調整した。これらのプロジェクトには,持分報酬に関する持分報酬と雇用主賃金税,買収·取引費用(収入)(対価格の変化を含む),管理費と支出(2021年7月以降停止),統合と関連費用,訴訟費用(我々の正常な業務過程以外に生じる特定の訴訟の法的費用や関連費用を含む),従業員の留任相殺(新冠肺炎の流行中に従業員を引き留めるための税収控除),収益を受けていない二次公募株費用,課税契約義務を再測定することに関連する費用,また,我々のブランド無形資産や営業権減価損失に関する費用は,これらの損失は我々の基本的な業務表現を反映しておらず,比較可能性に影響を与えていると考えられる.アナリスト,投資家,その他の興味のある当事者もEBITDAや調整後のEBITDAを用いてわが業界の会社を評価することが多い。
調整後のEBITDAは,代替ではなく我々が報告したGAAP結果の補完であり,我々の業績や全体の運営結果に関する有用な情報を投資家に提供しており,各時期の基本的なコア業務業績の比較性を低下させると考えられる他の項目の影響を解消しているため,我々の投資家が我々の業務の各時期のコア業績を比較するために有用であると考えられる.
76
次の表は、2022年、2021年、2020年12月31日終了年度の純収益(赤字)と調整後のEBITDAの入金状況を示しており、純収益(赤字)は公認会計基準に基づいて計算される最も直接比較可能な財務指標である
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
|
(千ドル) |
|
|||||||||
純収益(赤字) |
|
$ |
2,875 |
|
|
$ |
(51,440 |
) |
|
$ |
(13,640 |
) |
利子支出,純額 |
|
|
11,212 |
|
|
|
23,545 |
|
|
|
21,065 |
|
所得税 |
|
|
526 |
|
|
|
783 |
|
|
|
369 |
|
減価償却および償却 |
|
|
15,315 |
|
|
|
10,172 |
|
|
|
7,651 |
|
EBITDA |
|
|
29,928 |
|
|
|
(16,940 |
) |
|
|
15,445 |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
29,044 |
|
|
|
9,699 |
|
|
|
1,751 |
|
持分ベースの給与に関する雇用主賃金税 |
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
買収·取引費 |
|
|
2,438 |
|
|
|
26,618 |
|
|
|
(10,990 |
) |
管理費と支出 |
|
|
— |
|
|
|
462 |
|
|
|
795 |
|
統合および関連費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
386 |
|
訴訟費 |
|
|
10,301 |
|
|
|
8,312 |
|
|
|
2,420 |
|
従業員留任ポイント |
|
|
(2,597 |
) |
|
|
(2,269 |
) |
|
|
— |
|
二次公開費用 |
|
|
836 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
TRA再計量 |
|
|
523 |
|
|
|
1,441 |
|
|
|
— |
|
ブランド資産減価準備 |
|
|
3,656 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
74,252 |
|
|
$ |
27,323 |
|
|
$ |
9,807 |
|
流動性と資本資源
2022年12月31日現在、私たちは540万ドルの制限現金は含まれていない3200万ドルの現金と現金等価物を持っている。
私たちは主に現金が日常運営に資金を提供し、資本投資に融資し、私たちの未返済債務を返済し、私たちの運営資金の需要を満たす必要がある。私たちの現在の運営レベルと予想成長によると、私たちの利用可能な現金残高と運営によって生成された現金は、少なくとも今後12ヶ月以内に課税契約、資本支出、税金分配、運営資本需要に基づいて予想される債務超過要求と義務を満たすのに十分であると信じている。我々は、これらのプロジェクトに資金を提供し続け、債務を減少させる能力を継続しており、“リスク要因”に記載されている任意のイベントの発生に悪影響を受ける可能性がある。しかし、私たちの業務が運営から十分なキャッシュフローを生成するかどうか、あるいは将来の借金が私たちの信用スケジュールの下で利用可能かどうか、あるいは私たちの信用スケジュールを含めて債務を返済できるようにしたり、予想される資本支出を行うことができるようにすることは保証されません。私たちの未来の経営業績と私たちが信用手配にサービス、拡張或いは再融資を提供する能力は未来の経済状況及び金融、商業とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は私たちがコントロールできない。
信用手配
2021年4月19日、行政エージェントおよび担保エージェントであるWilmington Trust,National Association,MSD XPO Partners,LLC,MSD PCOF Partners XXXIX,LLCおよびDESALKIV Cayman C-2,Ltd.(F/k/a DELALV Cayman C-2,Ltd.)と融資協定を締結した。融資者(“信用協定”)としては,2.12億ドルの優先担保定期融資手配(“定期融資手配”とその下の融資,各融資は“定期融資”,合計は“定期融資”)が含まれている。MSD XPO Partners,LLC,MSD PCOF Partners XXXIX,LLCとDESALKIVケイマンC-2株式会社の付属会社(F/k/a DELALV Cayman C-2,Ltd.)(総称して“優先投資家”と呼ぶ)また、6.50%のA系列転換可能優先株(“A系列転換可能優先株”)の200,000株をそれぞれ2億ドルで購入した。クレジットプロトコルの下での私たちの責任は、Xponential Intermediate Holdings、LLC、および私たちのいくつかの重要な子会社によって保証され、Xponential Intermediate Holdings、LLC、および私たちのいくつかの重要な子会社のほとんどすべての資産によって保証される。
信用協定によると、吾等は、(I)月ごとに定期ローンの利息を支払うことと、(Ii)定期ローンの元本金額の0.25%に相当する元本を四半期ごとに支払うこととを支払わなければならない。定期融資融資項目の下の借入金は年利で計上し、金利は(A)LIBOR金利(信用協定の定義参照)に6.50%保証金または(B)参考金利(信用協定の定義参照)に5.50%保証金をプラスする(2022年12月31日に10.59%)。
77
信用協定にも定期融資の強制的な前払いが含まれている:(I)Xponential Intermediate Holdings,LLCおよびその付属会社の超過キャッシュフロー(信用プロトコルの定義参照)の50%であるが、ある例外的な状況は除外されている;(Ii)ある資産売却および保険/非難事件の純収益の100%であるが、再投資権およびいくつかの他の例外状況の制限を受ける必要がある;(Iii)いくつかの非常に収入の純収益の100%を含むが、再投資権およびいくつかの他の例外の規制を受けている;(Iv)任意の債務による純収益の100%は、特定の許可された債務発行を含まない。および(V)最低2億ドルの初公募で得られた純額は最高6,000万ドルに達したが、例外的な場合は除外した。
事前合意に達しない限り、すべての自発的事前支払いおよび特定の強制定期ローン前払い(I)成約日の1周年またはそれ以前に支払われる元金の割増は2.0%であり、(Ii)成約日の1周年後および成約日の2周年または前に支払われる定期融資元金の割増は0.50%である。そうでなければ、定期ローンは、LIBOR金利定期ローンに関する常習違約コストを除いて、割増や罰金なしに返済することができる。
クレジットプロトコルには、(I)特定の総レバレッジ率、流動資金レベル、およびEBITDAレベルを維持すること(それぞれの場合、クレジットプロトコルでさらに議論される)、(Ii)借入金収益のみを特定の目的に使用すること、(Iii)合併または合併に関するいくつかの合意を含む通常の業務プロセス以外にいくつかの合意を締結することを回避すること、(Iv)さらなる債務または留置権を制限すること、(V)当社とのいくつかの取引を制限すること、(Vi)投資を制限すること、(Vii)二次債務の前払いを制限すること、を含む、慣用的なプラスおよび負の契約が記載されている。(Viii)特定の支払いを制限すること、および(Ix)持分の発行を制限すること、および(Ix)持分の発行を制限することを含む、いくつかの支払いを制限すること。2022年12月31日まで、私たちはこの条約を遵守した。
信用協定には通常の違約事件も含まれており、これは信用協定下の満期金額の加速を招く可能性がある。このような違約事件には,その中で規定されている猶予期間の制約の下で,満期元金や利息を支払うことができなかったこと,契約を満たしたり遵守できなかったこと,制御権の変更,いくつかの判決の適用,および我々が付与した留置権の無効が含まれている.
定期融資の収益は、我々のこれまでの融資協定下の元金、利息および費用(約190万ドルの前払い罰金を含む)、および運営資本および他社用途の返済に使用される。
初公募後、2021年7月23日に信用協定を第1回改訂し、前払い定期ローンに適用される前払い保険料金額を改訂し、定期融資元金残高1.15億ドルを返済した。
2021年10月8日、信用協定の第2次改正(“改正”)を行った。改正規定は、BFT買収資金の支払い、改訂に関連する費用、コスト、支出の支払いに使用される元金総額3,800万ドルの追加定期ローン(“2021年増量定期ローン”)を含む。改正も(I)2021年12月31日からクレジット協定に基づいて提供される融資(2021年増量定期ローンを含む)の四半期元本支払額を増加させ、(Ii)改正発効日から2年間以内に2021年増量定期ローンを前払いして適用される前払い保険金額を改訂する。
2022年9月30日、信用協定の第3回改正(“第3回改正”)を行った。第3改正案では、元金総額750万ドルの追加定期融資(“2022年増量定期融資”)が、運営資金への資金提供、第3改正案に関連する費用、コスト、支出を含むBodyFit商標および一般企業用途の買収に使用されることが規定されている。第3修正案はまた、(I)2022年12月31日からクレジット協定に基づいて提供される融資(2022年増量定期融資を含む)の四半期元本支払額を増加させ、(Ii)第3改正案の発効日の2年以内に前払いした場合に適用される前払い保険額を2022年12月31日から改正する。
2022年12月31日現在、定期ローンの未返済元金総額は1兆377億ドル。改訂された定期ローンの四半期元本支払いは80万ドルで、2022年12月31日から満期になる。
78
2023年1月、信用協定の第4改正案(“第4改正案”)を締結した。第4改正案は、元金総額1.3億ドルの追加定期融資(“2023年逓増定期融資”)を規定し、得られた金は、交換可能優先株の一部未償還(“買い戻し取引”)の買い戻し、改訂及び買い戻し取引に関連する費用、コスト、支出の支払いに用いられる。改正には、(I)2023年6月30日から、信用協定に基づいて提供される融資(2023年増量定期融資を含む)の四半期元本支払額を110万ドルに増加させることと、(Ii)2023年増量定期ローン前払いの場合に適用される前払い保険金額を改正することとが含まれる。
2023年1月9日、当社はいくつかの交換可能な優先株保有者と優先株買い戻し協議(“買い戻し協議”)を締結し、これにより、当社は85,340株の交換可能株優先株の買い戻しに同意した。2023年1月13日、買い戻しが完了し、総支払い額は1.31億ドル。
キャッシュフロー
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間キャッシュフローのまとめ情報を示しています
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
|
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2021 |
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(千ドル) |
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|||||
経営活動提供の現金純額 |
|
$ |
51,670 |
|
|
$ |
14,451 |
|
投資活動提供の現金純額 |
|
|
(14,613 |
) |
|
|
(50,635 |
) |
融資活動提供の現金純額 |
|
|
(21,007 |
) |
|
|
46,205 |
|
現金、現金等価物、現金純増加 |
|
$ |
16,050 |
|
|
$ |
10,021 |
|
経営活動のキャッシュフロー
2022年12月31日までの1年間で、運営活動が提供した現金は5170万ドルだったが、2021年12月31日までの年間1450万ドルと3720万ドル増加した。この増加の中で、5380万ドルは、純収入と経営活動が提供する現金純額を調整した純収入が増加したが、1660万ドルで部分的に相殺されたが、これは主に繰延収入、売掛金、売掛金に関する運営資本の不利な変化によるものであるが、2021年12月31日現在の年度と比較して、繰延コストと売掛金のための現金が減少し、この増加を部分的に相殺している。
投資活動によるキャッシュフロー
2022年12月31日までの年間で、投資活動用の現金は1,460万ドルだったが、2021年12月31日までの年度は5,060万ドルと3,600万ドル減少した。減少の主な原因は、企業買収およびスタジオ購入のための現金の減少、受取手形の発行のための現金の減少、および受取手形の入金から受け取った現金の増加であるが、財産および設備および無形資産を購入するための現金の増加部分はこの減少を相殺している。
融資活動によるキャッシュフロー
2022年12月31日までの1年間に、融資活動で使用された現金は2100万ドルだったが、2021年12月31日までの年間に提供された現金は4620万ドルで、使用した現金は6720万ドル増加した。現金使用量が増加した要因は以下のとおりである
79
次の表に2021年12月31日と2020年12月31日までの年間キャッシュフローのまとめ情報を示します
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十二月三十一日までの年度 |
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|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
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||
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|
(千ドル) |
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|||||
経営活動提供の現金純額 |
|
$ |
14,451 |
|
|
$ |
(728 |
) |
投資活動提供の現金純額 |
|
|
(50,635 |
) |
|
|
(4,601 |
) |
融資活動提供の現金純額 |
|
|
46,205 |
|
|
|
7,289 |
|
現金、現金等価物、現金純増加 |
|
$ |
10,021 |
|
|
$ |
1,960 |
|
経営活動のキャッシュフロー
2021年12月31日までの1年間に運営活動が提供した現金は1450万ドルだったが、2020年12月31日までの1年間に使用された現金は70万ドルと1520万ドル増加した。この変化の中で、910万ドルは純損失が増加したため、非現金プロジェクト調整によって相殺された。さらに、ビジネス資産および負債の以下の変化により、ビジネスキャッシュフローが増加します
投資活動によるキャッシュフロー
2021年12月31日までの年間では、投資活動用の現金は5060万ドルだったが、2020年12月31日までの年間は460万ドルと4600万ドル増加した。増加の主な原因は、BFT購入のための現金の増加により、4430万ドルの流出、財産および設備の購入、および受取手形の発行を招いたが、受取手形を受け取るための現金の増加、資産売却の現金収益の増加、およびスタジオ購入のための現金の減少によって部分的に相殺された。
融資活動によるキャッシュフロー
2021年12月31日までの1年間で、融資活動が提供した現金は4620万ドルだったが、2020年12月31日までの年間は730万ドルと3890万ドル増加した。この増加は主に初公募株と優先株発行による現金収入(発行コストを差し引く)が3.083億ドルであり、メンバーへの分配が6,260万ドル変化し、信用限度額の支払いが減少し、債務発行コストが低下し、長期債務借入金が6,150万ドル増加したが、総合財務諸表付記12で述べた再編取引に関する1.767億ドルの支払い部分によって相殺され、私たちの信用限度額と長期債務純借款を減少させるために支払われた金は1.434億ドル増加し、配当金支払いは900万ドル増加した。または代金支払いが890万ドル増加し、メンバー会費とメンバー領収書が5550万ドル変動しました。
80
材料現金引受
次の表は、2022年12月31日までの契約義務の予定期限を含む、私たちの重大な現金約束を表しています。この表は、将来の状況に応じて変化するため、不確実で推定できないと考えられる将来の現金支払いに関連する可能性があるので、いくつかの潜在的な現金需要を排除しているが、これらの債務を排除することは、様々な未来のイベント、事実および条件に基づいて、私たちの短期的および長期的な流動性および資本資源需要に大きな影響を与える可能性があるので、重要ではないと解釈されてはならない。
|
|
12月31日までの年度中に満期になって支払う金 |
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|||||||||||||||||
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|
合計する |
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2023 |
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2024-2025 |
|
|
2026-2027 |
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|
その後… |
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|||||
|
|
(千ドル) |
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経営リース義務(1) |
|
$ |
47,049 |
|
|
$ |
6,621 |
|
|
$ |
13,221 |
|
|
$ |
11,996 |
|
|
$ |
15,211 |
|
債務·元金(2) |
|
|
137,722 |
|
|
|
3,035 |
|
|
|
134,687 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
債務·利息(3) |
|
|
29,772 |
|
|
|
14,435 |
|
|
|
15,337 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
または対価格支払いがあります(4) |
|
|
2,807 |
|
|
|
2,203 |
|
|
|
604 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株主への融資(付記10)(5) |
|
|
6,860 |
|
|
|
6,140 |
|
|
|
480 |
|
|
|
240 |
|
|
|
— |
|
合計する |
|
$ |
224,210 |
|
|
$ |
32,434 |
|
|
$ |
164,329 |
|
|
$ |
12,236 |
|
|
$ |
15,211 |
|
(1)私たちはキャンセルできない経営レンタル方式で私たちの施設をレンタルします。
(2)2022年12月31日現在の未済債務の予定債務弁済を示す。
(3)予約した利息支払いのこと。
(4)BFTの購入に関連するまたは対価格を含む2022年12月31日までの流動および非流動推定または対価負債を含む、利益目標の予想達成日に基づいて。
(5)とは、株主と締結した合意に基づいて資金を提供しなければならない追加融資をいう(総合財務諸表付記10参照)。
2023年1月、当社は信用協定に基づいて1億3千万ドルを追加借入し、得られた純額は償還部分の優先株に用いることができる。2023年6月30日から開始された30万ドルの四半期元本支払いおよびこの追加借入金に関する利息支払いは表に反映されていない。
表外手配
2022年12月31日まで、私たちの表外手配には、あるフランチャイズ業者に対する賃貸契約保証が含まれています。これらの合意の下での私たちの最高約束総額は約140万ドルで、主要債務者が約束を破った場合にのみ支払いが必要だ。2022年12月31日まで、これらの保証の推定公正価値は重要ではなく、これらの手配の下での潜在的な義務も計算すべき項目を記録していない。これらの経営リース及び担保に関するより多くの情報は、連結財務諸表付記17を参照されたい。
2022年7月、我々は条件を満たす加盟者に融資を提供する第三者融資会社に予備信用状を発行した。予備信用状は私どものフランチャイズ業者が第三者と締結した契約条項に従って義務を履行できなかったことに依存します。私たちは予備信用証の担保として制限された口座に現金を入れた。これらの保証の開始時の推定公正価値は重要ではなく、2022年12月31日まで、本保証手配下の潜在的な義務は計算すべき項目を記録していない。より多くの情報は、連結財務諸表付記17を参照されたい。
肝心な会計見積もり
私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて私たちの総合財務諸表を作成し、これは私たちに影響または資産と負債の報告金額、負債、収入、費用、および関連開示の推定と仮定を要求する。我々は,過去の経験とこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて推定し,これらの推定を継続的に評価する.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
81
私たちの重要な会計政策は、経営陣が主観的、主観的、または複雑な判断が困難な政策を含む、私たちの総合財務諸表に大きな影響を与える政策です。私たちの連結財務諸表を検討する際には、このような重要な会計政策を徹底的に理解することが重要だ。以下の重要な会計政策は、我々の経営結果に最も重要であるか、または上記の重大な見積もりや仮定の使用に関する最も困難な管理決定に関連していると考えられる。我々の重要な会計政策のより詳細な概要については、本10-K表の他の部分に含まれる当社の連結財務諸表の付記を参照されたい。
収入確認
私たちの顧客との契約にはフランチャイズ業者とのフランチャイズ協定が含まれています。私たちはまた、会社が持っている撮影所に商品と設備、訓練、デジタルプラットフォームサービス、会員資格を販売する協定を締結した。私たちの収入には、私たちが考えている経常収入の特許経営収入、商品収入と特許マーケティング基金収入、そして設備収入と他のサービス収入が含まれています。さらに、私たちは必要に応じた収入、サービス収入、そして他の収入を得る。
私たちのすべての主要な収入源とそのそれぞれの収入政策は以下でさらに議論されるだろう。
フランチャイズ収入
私たちは各スタジオの特許経営権協定を締結した。私たちの特許経営許可証の下での履行義務は、私たちの知的財産権を獲得するいくつかの権利を付与することであり、私たちは特許経営協定によって提供される他のすべてのサービスと高度に関連しており、契約に区別がないため、単一の履行義務とみなされ、各フランチャイズ協定の期限内に満たされている。これらのサービスには,初期開発,運営訓練,開業前支援,フランチャイズ期間全体で我々の技術を獲得することがある。フランチャイズライセンスに関する費用には,開発費,特許権使用料,営業費,技術費,譲渡費が含まれており,以下ではさらに検討する。可変料金は契約開始時に見積もるのではなく、領収書発行時に収入として確認され、月に1回発生します。私たちが出した結論は、私たちの合意にはどんな資金調達構成要素も含まれていないということだ。
フランチャイズ開発費収入:私たちの特許経営権協定は通常10年の条項で運営され、最大2つの追加の5年間の継続任期を選択することができます。私たちは更新オプションが定性的でも定量的でもなく、実質的な権利も代表しないと確信する。最初のフランチャイズ料は返金されず、通常フランチャイズ権協定調印時に徴収されます。初期フランチャイズ料は受領時に繰延収入として記録され、特許経営期間内に直線的に確認され、フランチャイズ期間は10年(継続期間は5年)と決定された。フランチャイズ業者に私たちの知的財産権へのアクセスと利益を与え、知的財産権を支援·維持する権利を約束したからである。
私たちは特定のフランチャイズ業者と地域開発協定を締結することができる。地域発展協定とは、発展業者が一定期間内にいくつかの特許経営場所を発展と経営することに同意した地区である。関連地域は他のいかなる方面にも使用できません。私たちは未来のフランチャイズ業者に販売しません。フランチャイズ契約や地域開発協定によって購入されたスタジオ数によると,初期フランチャイズ料は60,000ドル(単一スタジオ)から350,000ドル(10スタジオ)まで様々であり,加盟者が地域開発契約に署名した際に支払われている.地域開発費は当初繰延収入と記されていた。開発費用は開発プロトコルによって購入されたスタジオ数に割り当てられる.開発プロトコルにより,収入はスタジオごとのフランチャイズ期間内に直線ベースで確認された.開発費やフランチャイズ料は通常,フランチャイズとの開発契約終了時に収入として確認される。
主フランチャイズ業者とメインフランチャイズ契約を締結することができ、この合意に基づいて、メインフランチャイズ業者は北米以外の1つまたは複数の国のフランチャイズ業者にライセンスを売却することができる。主フランチャイズ協定は通常,主フランチャイズ業者がライセンスを売却できる10年間の期限を規定している。主フランチャイズ契約期限自主フランチャイズ者が最後に販売したフランチャイズ契約が満了又は終了した日から終了する。最初の主特許経営費は受領時に繰延収入として記録され,20年以内に直線的に確認された。
フランチャイズ権使用料収入:特許権使用料収入とは、特許経営開示文書と特許経営協定に基づいて、異なるブランドの名称、プロセスとプログラムを使用して各特許撮影所から獲得した特許権使用料である。フランチャイズ協定における特許権使用料は,通常,個々のフランチャイズ業者が経営する場所ごとの総売上高の7%である。印税は月ごとに料金を取ります。特許権使用料は,フランチャイズ協定下での履行義務に完全に関連しており,フランチャイズ販売発生時に請求書と確認を計上している。
82
技術費:サードパーティまたは他のノウハウ解決策へのアクセス権限をフランチャイズ業者に課金する場合があります。技術的解決策は、統計追跡、スケジュールのための様々なソフトウェアライセンスを含むことができ、クラブメンバーが彼らの個人トレーニング統計データ、音楽、および技術サポートを記録することを可能にする。テクニカルソリューションサービスを実行する際には、毎月請求書を発行し、技術費用を確認します。
譲渡料:一方の加盟者がフランチャイズ協定を他方の加盟者に譲渡する場合は,譲渡料を支払う。譲渡料は,新たまたは想定した特許経営権合意期間内に直線ベースで収入として確認され,既存の撮影所の元の特許経営権プロトコルが終了しない限り,この場合,譲渡費はただちに確認される。
訓練収入:私たちは、フランチャイズ業者が採用したコーチを直接訓練することによって、あるいはフランチャイズ業者に教材と授業を直接提供することによってコーチトレーニングサービスを提供し、これらのフランチャイズ業者はこれらの材料を利用して彼らが招聘したコーチを訓練する。研修を提供する際には,直接訓練費は時間の経過とともに確認された。材料と授業の研修費は材料交付時に確認した。
私たちはまたオンライン授業を通じてコーチ訓練と最終コーチ認証を提供する。私たちが受け取ったオンラインレッスントレーニング費用は、オンライントレーニングコンテンツへのアクセスが義務付けられている12ヶ月間の収入を確認します。
フランチャイズマーケティング基金収入
加盟者は総売上高の2%を占める営業費の支払いを要求された。営業費は私たちが毎月徴収して、広告、マーケティング、市場研究、製品開発、広報計画、ブランドに有利とされる材料に使われています。私たちはマーケティングファンドを通じて提供されるマーケティングサービスを提供することを約束しており、これは特許経営許可証の履行義務の構成要素と考えられている。販売総額が発生した場合、私たちは毎月マーケティング基金費用を収入として決済と確認しています。マーケティング基金支出は発生したことを確認し、マーケティング基金費用を超える任意のマーケティング基金支出は、合併経営報告書において販売費用、一般費用、行政費用に再分類される。
設備と商品収入
以下の収入はフランチャイズ業者との取引またはフランチャイズ業者に関する取引からである。
設備収入:フランチャイズ業者にライセンス設備を販売し、特許撮影所にも使用しています。一部のフランチャイズ業者は設備費用を前払いする可能性があり、この場合、収入は交付に延期される。設備収入は,設備制御権がフランチャイズ業者に移譲された際に確認され,スタジオで設備交付と設置が完了した時点である.
商品収入:加盟業者にブランドと非ブランド商品を販売し、スタジオのメンバーに小売販売を行います。ブランド商品販売については、発注したブランド商品をフランチャイズ業者に出荷する際に履行する義務を履行する。このようなブランド商品販売については,我々は取引の依頼者であり,商品が加盟者に渡される前に商品を制御しているからである.私たちは出荷時にブランド商品の収入と関連コストを毛数で記録します。加盟者は欠陥のある商品に対して返品及び/又は返品を行う権利がある。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間では、欠陥商品の返品や信用は顕著ではない。
いくつかの非ブランド商品の販売については、加盟業者とサプライヤーとの間の取引を促進するために手数料を稼ぐ。このような非ブランド商品の販売については、注文履行中に非ブランド商品に対する制御権を獲得していないため、取引中の代理店であり、加盟者とサプライヤーとの間の取引を促進する。私たちは船積み時に非ブランド商品の手数料収入を記録します。
その他のサービス収入
サービス収入:会社が所有する移行スタジオについては、メンバーにフィットネスコースを提供することが義務付けられています。会社が持っている移行撮影所の収入は非常に限られています。私たちは通常限られた数の撮影所しか持っていないし、短い時間しかないので、ライセンスをフランチャイズ業者に転売するのを待っています。会社が持っている移行スタジオは個人レッスンとレッスンセットで会員資格を販売しています。指定された数の授業を販売する授業と授業パッケージの収入は,メンバの参加や利用授業とともに時間とともに確認される.販売数量を問わないコースコースの収入は契約期間内に直線的に一定期間確認される.
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デジタルプラットフォーム収入:購読者が、毎月または毎年の購読パッケージによって更新される仮想授業ライブラリを含むオンラインプラットフォームにアクセスすることを可能にします。収入は引受期間内に直線的に時間経過とともに確認された.
また、私たちの手数料収入は、上述した商品や設備ではなく、いくつかのフランチャイズ業者が特定の第一選択サプライヤーを使用することから来ている。このような計画の中で、私たちは主に注文を履行する責任がないので、私たちは代理店だ。マージンはサプライヤーがフランチャイズ業者に製品を出荷する際に稼いで確認しますまた、会社はサプライヤーが加盟業者の会員に入り、会員に一定のサービスを提供することを許可している。収入はアクセス期間内に直線的に時間経過とともに確認された.
収入取引で徴収された販売税、付加価値税、その他の税金は源泉徴収され、それぞれの税務機関に振り込まれる。したがって、このような税金は収入から除外される。私たちは積み込みと運搬を貨物譲渡の約束を履行する活動と見なしている。このため、主にフランチャイズ業者に支払う顧客への輸送や手数料は収入で確認され、関連する輸送·処理コストは製品販売コストで確認され、一旦貨物の制御権が顧客に移行する。
契約費用
契約コストには、第三者と付属仲介人と販売者がフランチャイズや地域開発販売による繰延手数料を含む。マネージャーが受け取ったすべての手数料はフランチャイズ権の販売時に延期される。コミッションは,開発プロトコルに従って購入したスタジオ数に均等に割り当てられ,その後のフランチャイズプロトコルの実行時に償却を開始する.コミッションは,最初の10年間のフランチャイズ契約期間内に直線的に確認され,フランチャイズ協定や地域開発費用の確認と一致している。
賃貸借証書
以下のリース会計政策に関する議論は、2022年1月1日からASC 842の採用に伴い発効する政策である。2022年1月1日まで、私たちはASC 840に規定された政策を適用する。参照中の注釈2項目8:財務諸表と補足データASC 840に規定されている政策に関する議論。
オフィススペース、会社が持っている移行スタジオ、倉庫、研修センター、ビデオスタジオをレンタルしています。特定の不動産賃貸には1つ以上の更新オプションが含まれている。私たちはレンタル期間選択権を行使するかどうかを自ら決定する権利がある。合理的な把握行使があると考えられた場合,継続選択権はそれぞれレンタル期間の決定とリース支払い義務の決定に計上される。資産の減価償却年限やリース改善は予想される賃貸期限の制限を受けている。私たちの賃貸協定にはどんな重大な残存価値保証や重大な制限契約も含まれていない。
使用権(“ROU”)資産とは、レンタル期間内に関連資産を使用する権利を指し、リース負債とは、リースによるリース金の支払い責任を意味する。レンタルROU資産および負債はレンタル開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値を確認します。いつでも確定できる時、私たちはレンタル契約に隠されたレートを使用してレンタル支払いの現在値を決定します。暗黙的な金利が提供されていない場合は、レンタル期間を含めて、レンタル開始日に利用可能な情報に基づく増分借入金金利を使用します。レンタルROU資産を経営するには、レンタルインセンティブを含まず、支払い済みのレンタル支払いも含まれています。レンタル条項には、レンタルを延長または終了するオプションが含まれることができます。現在、私たちはこれらの選択権を行使するかどうかを合理的に確認することができません。したがって、私たちは初期の撤回できないレンタル期間を使用して、すべてのレンタル資産と相応の負債を計算します。私たちは、総合貸借対照表に記録されていないいくつかの初期期間が12ヶ月以下の些細な短期賃貸契約を持っている。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。我々は実際の方便を採用し、非レンタル構成要素に対して固定支払いの対象資産種別を有する会計政策として、非レンタル構成要素を賃貸構成要素から分離するのではなく、それらを単一賃貸構成要素として計算することにより、賃貸資産と対応する負債の金額を増加させる。
企業合併
私たちは買収会計方法を採用して企業合併に対して会計計算を行い、これは買収した資産と仮定した負債を公正な価値で入金することを招く。
84
使用された推定方法は資産や負債の性質に基づいている。公正な価値で計量された重要な資産は無形資産を含む。商標の公正価値は印税免除の方法で試算されている。フランチャイズ協定の公正価値は超過収益法に従うことに基づいている。内部使用ソフトウェアの公正価値はコスト法に基づいている.これらの方法で用いられる投入には,主に販売予測,予想される将来のキャッシュフロー,特許権使用料,関連リスクに応じた割引率がある。
定期的に使用されている商標,フランチャイズプロトコル,内部使用ソフトウェアの償却は,直線手法を用いて資産の推定使用寿命に記録されており,関連利益の獲得が期待される大まかな期間であると考えられる.
買収に関連しているか,あるいは掛け値がある
私たちが完了したいくつかの業務統合には、将来の事件の発生に応じて支払うことができるか、または対価格が含まれている。業務合併に関連する買収に関するまたは相対価格が最初に公正価値で確認され、報告期間ごとに再計量され、公正価値変動が総合経営報告書に記録されている。公正価値推定は、特定のマイルストーン基準を実現する可能性、将来の財務業績の予測、および仮説割引率の仮定が必要であるため、確率重み付け割引キャッシュフロー分析のような許容可能な推定方法を使用することに関する。買収関連や対価のある公正価値変動は,収入推定の時間や金額の変動,指定されたマイルストーン基準に到達する可能性に関する確率仮説の変動,割引率の変動,変動などいくつかの要因によるものである私たちの株価ではそれは.これらの仮定の変更はすべて異なる公正な価値をもたらす可能性があり、これは私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性がある。公正価値が10%増加するか、または対価格が2022年12月31日までの年度に40万ドル増加すると仮定する。
商業権および無形資産を含む長期資産減価
営業権は私たちの報告機関に割り当てられて減価テストを行った。私たちの十個の報告単位は私たちがフランチャイズ権を販売する各ブランド名です。事件や状況が営業権が損なわれる可能性があることを示す時、私たちは毎年あるいはもっと早く営業権減価テストを行う。年間減値テストは私たちの第4四半期の初日から行われます。年度営業権テストは定性評価から始まり、品質要素及び肝心な投入に対する影響を評価し、報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性があるかどうかを確定する。もし私たちが定性的評価に基づいて報告書単位に欠陥の兆候があると決定したら、私たちは定量的評価をしなければならない。我々は一般的に割引キャッシュフロー法を用いて公正価値を確定し、市場推定方法を考慮する。帳簿価値が公正価値推定を超えた場合は、減記を記録する。私たちが計算する減値は商業権の帳簿価値が推定公正価値を超える部分である。
2022年第3四半期には、訴訟による影響により予測や実際のキャッシュフローが低下したため、AKT報告機関の営業権を再評価する必要があると判断した。そこで,損益法を用いて報告単位の公正価値を定量的に評価し,第三級投入とみなされる仮定を採用し,AKT報告単位の帳簿価値がその公正価値を超え,商誉が3,376ドル減少したと結論した。報告単位の公正価値は,加重平均資本コスト(割引率)16.0%であり,2.0%から5.0%の収入と支出長期成長仮定から計算した将来のキャッシュフローを推定して決定した。2022年の残り時間ではこれ以上の減少は見られなかった。2021年12月31日と2020年12月31日までの年度は減値を記録していない。
イベントや状況が商標が損傷する可能性があることを示すたびに、私たちは無限存続商標の欠陥を毎年またはより早くテストする。まず、イベントまたは状況の存在が、商標の公正価値が帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性がある可能性があるかどうかを決定するために、定性的要因を評価する。十分な定性的要因が不足している場合には、2段階分析を使用して商標障害を決定する。2段階分析は,公正価値と商標の帳簿価値の比較に関するものである。私たちは特許使用料を免除する方法を採用して推定公正価値を決定する。もし帳簿価値が公正価値を超えたら、私たちは商標の公正価値を損なうだろう。
85
イベントや状況が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、財産および設備、および償却可能無形資産を含む長期資産の潜在的減価を評価します。資産の回収可能性は,資産グループの帳票金額とその資産グループが予想する推定未割引将来のキャッシュフローを比較することで測定される.資産グループの帳票金額がその推定された未割引将来のキャッシュフローを超えた場合、減価費用は資産帳票金額が資産公正価値を超える金額であることが確認される。
2022年12月31日までの年間で商標と特許経営協定AKT報告単位に関連する無形資産は合計30万ドルである。2021年12月31日までの年間で、会社が所有する移行スタジオに関する財産と設備減価と償却無形資産の合計80万ドルを記録した。二零二年十二月三十一日まで年間減価費用は記録されていません。各報告単位の推定公正価値はその帳簿を大きく上回っている。
株式ベースの報酬
私たちは株式ベースの報酬計画があり、この計画によると、従業員からサービスを受け、利益利息単位と制限株式単位(“RSU”)を含む持分ツールの対価格としてサービスを受ける。補償費用は、奨励金が付与された日の公正価値に基づいて決定される。上場前に、私たちが発行した株は親会社の対象単位に基づいて推定されました。割引キャッシュフロー分析,業界内比較会社の市場方法,比較可能買収分析を用いた。市場法は私たちの業界で比較可能性があると思う会社に関連しています。比較可能な買収分析には、比較可能性があると考えられる会社の持株売却状況の分析が含まれている。この評価を行う際には,第三者推定専門家が最近吾らのために作成した推定報告や,そのなどの報告の後に発生する単位価値がその報告発表の日から増加または減少する可能性のある重大な内部および外部事件も考慮している。私たちが株式ベースの報酬を推定する際に使用する推定は非常に複雑で主観的だ。私たちはもう私たちの普通株の価値を推定し、推定する必要はありません。私たちは上場企業なので、この点で、私たちは私たちの株の時価を決定するために市場価格に依存します。
時間ベースの単位の補償費用は、帰属期間内に確認され、帰属期間は、すべての指定されたホーム条件を満たす期間を意味する。業績単位の報酬費用は、業績目標達成時に入金されます。
私たちはアメリカ公認会計基準に基づいて私たちの総合財務諸表を作成し、これは私たちに影響または資産と負債の報告金額、負債、収入、費用、および関連開示の推定と仮定を要求する。我々は,過去の経験とこのような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて推定し,これらの推定を継続的に評価する.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
86
イットM 7 A。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
適用されません。
87
イットM 8.財務諸表および補足データ。
連結財務諸表索引
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ページ |
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独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号 |
89 |
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合併貸借対照表 |
90 |
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連結業務報告書 |
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合併株主·メンバー権益変動表(損失) |
92 |
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統合現金フロー表 |
93 |
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連結財務諸表付記 |
95 |
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88
独立公認会計士事務所報告
Xponential Fitness、Inc.株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
Xponential Fitness,Inc.とその子会社(“当社”)2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表,2022年12月31日までの3年度の関連総合経営表,株主/メンバー権益(赤字)とキャッシュフローの変化および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な点において,当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況,および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,適合していると考えられる アメリカで一般的に受け入れられている会計原則。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性について意見を述べるためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/
March 6, 2023
2019年以来、当社の監査役を務めてきました。
89
Xponentialフィットネス,Inc.
合併貸借対照表
(千の計で、1株を除く)
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金、現金等価物、および限定現金 |
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売掛金純額(付記10) |
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棚卸しをする |
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前払い費用と他の流動資産 |
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繰延コスト、当期部分 |
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加盟者からの受取手形純額(付記10) |
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流動資産総額 |
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財産と設備、純額 |
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使用権資産 |
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商誉 |
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無形資産、純額 |
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繰延コストは当期分を差し引く |
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フランチャイズ業者からの受取手形、当期分を差し引く(付記10) |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債、償還可能な転換可能優先株及び権益(赤字) |
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流動負債: |
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売掛金 |
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費用を計算する |
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繰延収入,当期分 |
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支払手形 |
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長期債務の当期部分 |
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その他流動負債 |
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流動負債総額 |
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繰延収入,当期分を差し引く |
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買い入れまたは割安(付記17) |
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長期債務、当期分、割引、発行コストを差し引く |
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リース責任 |
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その他負債 |
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総負債 |
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転換可能優先株を償還することができ、$ |
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株主権益(赤字): |
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非指定優先株式、$ |
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A類普通株、$ |
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B類普通株、$ |
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追加実収資本 |
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売掛金株主勘定(付記10) |
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赤字を累計する |
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国庫株は、原価で計算する |
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Xponential Fitness,Inc.の株主損失総額に起因する. |
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非制御的権益 |
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株主総損失額 |
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総負債、償還可能な転換可能優先株、株主損失 |
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連結財務諸表の付記を参照。
90
Xponentialフィットネス,Inc.
統合のS運営の傷だらけ
(千の計で、1株を除く)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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収入、純額: |
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フランチャイズ収入 |
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設備収入 |
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商品収入 |
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フランチャイズマーケティング基金収入 |
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その他のサービス収入 |
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総収入,純額 |
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運営コストと支出: |
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製品収入コスト |
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フランチャイズとサービス収入のコスト |
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販売、一般及び行政費用(付記10) |
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減価償却および償却 |
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マーケティング資金支出 |
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買収·取引費 |
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総運営コストと費用 |
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営業収入(赤字) |
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その他(収入)支出: |
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利子収入 |
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利子支出(付記10) |
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その他の費用 |
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債務返済収益 |
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その他費用合計 |
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所得税前収入 |
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所得税 |
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純収益(赤字) |
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差し引く:非持株権益による純収益(損失) |
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Xponential Fitness,Inc.の純利益(損失) |
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A類普通株1株当たり純損失: |
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基本的な情報 |
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適用されない |
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薄めにする |
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( |
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適用されない |
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クラスA発行された普通株の加重平均株: |
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基本的な情報 |
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適用されない |
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薄めにする |
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適用されない |
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連結財務諸表の付記を参照。
91
Xponentialフィットネス,Inc.
合併報告書株主·会員権益変動状況(損失)
(金額は千単位)
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A類普通株 |
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B類普通株 |
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在庫株 |
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株 |
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金額 |
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株 |
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金額 |
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株 |
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金額 |
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追加実収資本 |
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会員の |
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売掛金 |
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積算 |
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非制御的権益 |
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合計する |
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償還可能な非持株権益 |
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2020年1月1日の残高 |
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株式ベースの報酬 |
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会員料金を払う |
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メンバーに配る |
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会員から受け取った支払額 |
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純損失 |
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2020年12月31日残高 |
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再編取引とIPO前の活動 |
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株式ベースの報酬 |
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Rumble資産の親会社貢献 |
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メンバーに配る |
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会員から受け取った支払額 |
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純損失 |
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再構成取引とIPO前の残高 |
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再構成取引に関する活動 |
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再取引の効果 |
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初公募時にA類普通株を発行し,純額 |
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LCAT株主から株式を購入する |
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引受業者のためにA類普通株を発行する |
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B類株を償還する |
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再構築取引とIPO後の残高 |
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再構成取引とIPO後の活動ですが |
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純損失 |
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株式ベースの報酬 |
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非持株権益を償還可能な公正価値調整 |
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非持ち株権の償還可能な特徴を廃止する |
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有限責任会社の合意後の残高を修正する |
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有限責任会社協定後の活動を改正する |
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B類株式の帰属 |
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優先株を償還価値に調整する |
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株式ベースの報酬 |
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優先株金の支払い |
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純損失 |
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2021年12月31日の残高 |
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権益に基づく報酬 |
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純収益(赤字) |
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B類株をA類株に転換する |
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B類株式の帰属 |
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制限株式単位の帰属、控除税を控除した株式 |
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株主への融資と累計利息 |
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優先株金の支払い |
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優先株を償還価値に調整する |
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対価格決済があります |
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在庫株を購入する |
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2022年12月31日の残高 |
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( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
— |
|
連結財務諸表の付記を参照。
92
Xponentialフィットネス,Inc.
統合のSキャッシュフローの破損
(金額は千単位)
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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経営活動のキャッシュフロー: |
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純収益(赤字) |
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純収益(損失)と経営活動提供の現金純額を調整する: |
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減価償却および償却 |
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債務発行コストの償却と解約 |
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長期債務の償却と解約 |
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買収によるものや対価格の変化がある |
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使用権資産の償却 |
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不良債権支出(回収) |
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株式ベースの報酬 |
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非現金利息 |
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債務返済収益 |
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資産の損失(収益)を処分する |
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) |
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スタジオ資産の減価 |
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ブランド資産減価準備 |
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資産と負債の変動、買収の影響を差し引く: |
|
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売掛金 |
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|
( |
) |
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( |
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棚卸しをする |
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( |
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|
( |
) |
前払い費用と他の流動資産 |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
リース負債を経営する |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
||
繰延コスト |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
受取手形の純額 |
|
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売掛金 |
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( |
) |
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費用を計算する |
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( |
) |
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関係者対応 |
|
|
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( |
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|
|
( |
) |
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その他流動負債 |
|
|
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|
|
|
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( |
) |
||
収入を繰り越す |
|
|
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|
|||
その他の資産 |
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|
( |
) |
|
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|
( |
) |
|
その他負債 |
|
|
|
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( |
) |
|
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経営活動提供の現金純額 |
|
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( |
) |
||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
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財産と設備を購入する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
スタジオを購入する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
資産を売却して得た収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
無形資産を購入する |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
) |
発行された受取手形 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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受取手形を受け取りました |
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|
|
|
|
|
|||
事業を買収する |
|
|
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|
( |
) |
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|
||
投資活動のための現金純額 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信用限度額から金を借りる |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
信用限度額で支払う |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
長期債務から金を借りる |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
長期債務を償還する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
起債コスト |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
A類普通株を発行して得られた金は引受コストを差し引く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
IPO関連の費用を支払う |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
購入払い |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
転換可能な優先株を発行して得られた金は,発行コストを差し引く |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
LCAT株主からLCATの全株式を購入する支払い |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
H&W現金合併対価格を支払う |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
買収第一選択単位と有限責任会社単位の支払い |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
B類株式を有限責任会社単位で交換する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
優先配当金および配当金としての支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支払うか掛け値がある |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
関連先ローンの支払い(付記10) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
会員料金を払う |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
限定株単位株式純決済に関する税金を支払う |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
メンバーに配る |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
株主への融資(付記10) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
会員領収書純額(付記10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融資活動提供の現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等価物、および制限現金の増加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金、現金等価物、制限された現金、年明け |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現金、現金等価物、制限現金、年末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
連結財務諸表の付記を参照。
93
Xponentialフィットネス,Inc.
統合現金フロー表
(金額は千単位)
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
キャッシュフロー情報の追加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支払の利子 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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納めた所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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非現金投資と融資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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資本支出を計算する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
または掛け値が会員払いに変わる(付記10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
または対価が配当金に移行する(付記10) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務元金の債務発行コストを増やす |
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Rumble資産の親会社貢献 |
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在庫株を株主手形の担保とする(付記10) |
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優先株を償還価値に調整する |
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償還可能な非持株権益の調整 |
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繰延発行コストは株式に再分類される |
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配当金とする |
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繰延収入と引き換えの無形資産 |
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連結財務諸表の付記を参照。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
注1-業務および運営の性質
Xponential Fitness,Inc.(“当社”または“XPO Inc.”)は2020年1月14日に設立され,デラウェア州の会社である。2021年7月23日、同社は初公募株(IPO)を完了した
XPO LLCは2017年8月11日に設立され、デラウェア州の有限責任会社であり、唯一の目的は精品フィットネス業界のいくつかの垂直領域でフィットネスブランドをフランチャイズすることである。XPO LLCはXPOホールディングスの完全子会社であり,XPOホールディングスは2020年2月24日に設立され,初公募までは最終的にH&Wフランチャイズホールディングス有限責任会社(“親会社”)であった。XPOホールディングス設立前、当社はH&Wフランチャイズ中間持株有限責任会社(“メンバー”)の完全子会社であった。
2022年12月31日までその会社のポートフォリオは
今回のIPOについては,XPO Inc.が内部再構成(“組換え取引”)を実施するための一連の取引を行った.XPO Holdingsの上場前メンバー(“上場前有限責任会社メンバー”)は、再編取引完了直後に有限責任会社単位(“有限責任会社単位”)の形でその株式を保留し、“継続上場前有限責任会社メンバー”と呼ばれる
XPO Inc.はXPO Holdingsの所有権管理とXPO LLCの運営を通じてXPO LLCの戦略決定と日常運営を制御し、しかもXPO Holdingsの所有権を通じてXPO LLCに大量の財務権益を持っているため、XPO Inc.はXPO LLCとXPO Holdingsの財務業績を合併し、その純収益(損失)の一部を非持株権益に分配し、XPO Holdingsの持続的上場前有限責任会社のメンバーがXPO Holdingsの一部の純収益または損失を獲得する権利があることを反映する。
初公募終了後、XPO LLCは当社の前身であり、財務報告目的に用いられている。XPO LLCの唯一の管理メンバーとして、会社はXPO LLCのすべての業務と事務を経営し、制御している。再構成取引は、共同制御下のエンティティの再構成とみなされる。そこで、当社の総合財務諸表は、XPO LLCの履歴総合財務諸表に反映された履歴帳簿金額に基づいて、再編取引で受信した資産と負債を確認する。当社はXPO有限責任会社の総合財務諸表を統合し、その総合貸借対照表と経営報告書にB類株主が保有するB類単位に関する非持株権益を記録する。
陳述の基礎−会社の総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されている。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2021年10月13日と2021年3月24日に、当社はそれぞれBFTとRumble概念の特許経営権を獲得し、買収日からBFTとRumbleの運営結果をその総合運営報告書に組み入れた。以上の情報については、注釈3を参照されたい。
予算の使用·連結財務諸表を公認会計基準に従って作成することは、連結財務諸表の日までの資産および負債報告金額およびまたは資産および負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を必要とする。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。
付記2--主要会計政策の概要
市場と地理情報を細分化する – 運営分部は,独立した財務資料を持つ実体の構成要素と定義され,首席運営意思決定者(“CODM”)が個別支部にどのように資源を割り当てるかを決定し,業績を評価する際に定期的に査読する.会社のCEOは会社の最高経営責任者です。CODM審査は経営決定を行い、資源を分配し、財務業績を評価するために、総合的な基礎の上で提供された財務情報を審査する。そこで同社は
現金、現金等価物、および限定現金– 当社はすべての原始満期日が90日以下の高流動性投資を現金等価物と見なしている。
会社はマーケティング資金の限られた現金を持っていて、会社のブランドを広める活動にしか使えません。2022年7月に同社はドルを発行しました
制限現金は$
信用リスクが集中する-企業を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金、売掛金、および売掛金が含まれています。当社は信用の高い金融機関と現金の往来を保っています。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社は現金、現金等価物、制限現金を持っている全部で$です
売掛金と不良債権準備-売掛金には、主にフランチャイズ業者およびサプライヤーから取得されるべきお金が含まれています。これらの入金は、主に特許使用料、広告費用、設備および製品販売、トレーニング、仕入先手数料、および他の雑費に関するものです。売掛金は無担保である;しかし、フランチャイズ協定では、会社はフランチャイズ業者の銀行口座から資金を引き出す権利があるか、あるいは支払わないためにフランチャイズ権を終了する権利があると規定されている。同社は定期的にその売掛金残高を評価し、複数の要素に基づいて不良債権準備を決定し、これらの要素は専営会社が信用条項、経済状況及び歴史売掛金を守る能力がある証拠を含む。口座残高はすべての入金手段が尽き、取り戻す可能性がわずかとされた後、手当からログアウトします。2022年12月31日と2021年12月31日に不良債権は$に準備されています
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
棚卸しをする·在庫には、特許事業者に主に販売される設備およびブランド商品を含む完成品が含まれる。コストは先進的な先出しの方法で決定された。経営陣は、このような在庫の帳簿価値をコストまたは現金化可能な純価値のより低い者に低下させるために、時代遅れ、輸送緩慢、および過剰な商品を分析して、必要な調整が必要である可能性があることを決定する。時代遅れまたは遅延および超過在庫費用の減記は、総合経営報告書の製品収入コストに計上される。
繰延発売コスト-繰延発売コストは、主に、会社の初公募に関連する法律、会計、およびその他の費用を含む。2021年7月に初公募を完了した後、繰延発売総コストは
財産と設備、純額-財産および設備は、コストから減価償却累計を引いて計算されます。
家具と設備 |
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コンピュータとソフトウェア |
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車両 |
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賃借権改善 |
ソフトウェアには主にWeb開発プロジェクトに関するコストが含まれる.同社は条件に合ったコストを資本化し、初歩的なプロジェクト段階の後に発生したデジタルプラットフォームを獲得、開発、または修正する。これらの資産はデジタルプラットフォームを初めて使用した時に減価償却を開始する。
売却又は廃棄資産のコスト及び減価償却が勘定から抹消され、いかなる収益又は損失も売却又は処分期間中の経営結果に計上される。修理とメンテナンス費用は発生時に費用を計上します。2022年12月31日まで、2021年と2020年12月31日までの年度のメンテナンス·メンテナンス費用はどうでもいい。
営業権と無期限無形資産-無期限無形資産には、営業権およびいくつかの商標が含まれています。
商誉イベントまたは状況が営業権が損なわれる可能性があることを示す場合、会社は毎年または以前に営業権減価テストを実施する。営業権はすでに報告機関に割り当てられて減価テストを行った。同社の報告単位は,その販売特許経営権に用いられるブランド名である。年間減値テストは会社の第4四半期の初日から行われます。年度減値テストは定性評価を開始し、品質要素及び肝心な投入に対する影響を評価し、報告単位の公正価値がその帳簿価値より低い可能性があるかどうかを確定する。会社が定性的評価に基づいて報告単位に減値の兆候があると判断した場合には,定量的な評価が必要である。当社は一般的に現金流動量法を用いて公正価値を推定し、市場評価方法を考慮する。帳簿価値が公正価値推定を超えた場合は、減記を記録する。当社は営業権帳額面で推定公正価値を超えて減値を計算します。2022年第3四半期、当社は定性的評価に基づいてAKT報告単位に減値の兆しがあることを決定し、定量的な評価を行った。さらなる検討については、付記7を参照してください。そのため、会社はAKT報告単位に関する営業権を打ち消すために減価損失を確認しました。いくつありますか
商標·企業は、イベントまたは状況が商標が損傷している可能性があることを示す度に、無期限商標の減価を毎年または以前に試験する。当社は、まず、事件や状況の存在が、商標の公正価値が帳簿価値よりも帳簿価値よりも低い可能性がある可能性があるかどうかを決定するために、定性的要因を評価する。十分な定性的要因が不足している場合には、2段階分析を使用して商標障害を決定する。2段階分析は,公正価値と商標の帳簿価値の比較に関するものである。当社は特許使用料を免除する方法で見積公正価値を決定します。帳簿価値が公正価値を超える場合、会社は商標をその公正価値に減値する。いくつありますか
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
寿命が確定した無形資産 特許経営プロトコル、再取得された特許経営権、顧客関係、競合禁止プロトコル、いくつかの商標、およびウェブページ設計および分野を含む定期無形資産であって、直線的な方法を使用して推定された残りの経済寿命内に償却される、定期無形資産。繰延されたビデオ制作コストは加速した上で償却される。無形資産に関する償却費用は減価償却と償却費用に計上される。イベントまたは環境変化が資産の価値が減少する可能性があることを示すとき、限られた寿命を有するすべての無形資産の帳簿価値の回収可能性を評価する。減価テストは、予測された未割引経営キャッシュフローの審査に基づく。この等の分析により、当該等の資産の帳簿価値が回収できないことが示された場合、当該等の資産の帳簿価値は総合経営報告書に計上することにより公正価値に減値され、この等公正価値は未来の現金流量に基づいて割引される。固定生活無形資産共$
収入確認-企業と顧客との契約には、フランチャイズ業者とのフランチャイズ契約が含まれています。同社はまた、会社が所有する移行撮影所に商品や設備、訓練、オンデマンドビデオサービス、会員資格を売却する協定を締結した。同社の収入は主に特許経営許可証収入とその他の特許経営に関連する収入を含み、設備と商品販売及び訓練収入を含む。また、会社はオンデマンド収入、サービス収入、その他の収入を得ている。
当社の各主要収入源とそのそれぞれの収入政策は以下でさらに議論される。
フランチャイズ収入–
同社は特許撮影所ごとにフランチャイズ協定を締結した。当社のフランチャイズライセンス下での履行義務は、当社の知的財産権を取得する何らかの権利を付与することであり、当社はフランチャイズ協定によって提供される他のすべてのサービスと高度に関連しており、契約には明確に規定されていないため、単一の履行義務とみなされ、個々のフランチャイズ契約の期限内に履行される。これらのサービスには,初期開発,操作訓練,開業前支援,フランチャイズ期間全体で同社の技術を獲得することがある。フランチャイズライセンスに関する費用には,開発費,特許権使用料,営業費,技術費,譲渡費が含まれており,以下ではさらに検討する。可変料金は契約開始時に見積もるのではなく、領収書発行時に収入として確認され、月に1回発生します。その会社の結論は、その合意にはいかなる資金調達部分も含まれていないということだ。
フランチャイズ開発費収入-同社のフランチャイズ契約は通常
同社はあるフランチャイズ業者と地域発展協定を締結することができる。地域発展協定とは、発展業者が一定期間内にいくつかの特許経営場所を発展と経営することに同意した地区である。関連地域は他のいずれにも開放されておらず、当社から将来のフランチャイズ業者に販売されていません。フランチャイズ協定又は地域開発プロトコルにより購入されたスタジオ数は、最初の特許経営費から$
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
会社は主フランチャイズ業者とメインフランチャイズ契約を締結することができ、この合意に基づいて、メインフランチャイズ業者は北米以外の1つまたは複数の国のフランチャイズ業者にライセンスを売却することができる。総フランチャイズ協定は通常
フランチャイズ権使用料収入特許権使用料収入とは、特許経営開示文書および特許経営協定に基づいて、ブランドの名称、プロセス、およびプログラムを使用して各特許撮影所から得られる特許使用料を意味する。フランチャイズ協定における特許使用料料率は通常
技術費-会社は、サードパーティまたは他のノウハウ解決策のアクセス権限をフランチャイズ業者に課金する場合があります。技術的解決策は、統計追跡、スケジュールのための様々なソフトウェアライセンスを含むことができ、クラブメンバーが彼らの個人トレーニング統計データ、音楽、および技術サポートを記録することを可能にする。テクニカルソリューションサービスを提供する際には、会社は毎月請求書を発行し、技術費用を確認する。
譲渡料-あるフランチャイズ業者がフランチャイズ契約を別のフランチャイズ業者に譲渡する場合、譲渡料を会社に支払う。譲渡料は,新たまたは想定した特許経営権合意期間内に直線ベースで収入として確認され,既存の撮影所の元の特許経営権プロトコルが終了しない限り,この場合,譲渡費はただちに確認される。
訓練収入·会社は、フランチャイズ業者によって雇用されたコーチを直接トレーニングすることによって、またはフランチャイズ業者に教材および授業を直接提供することによって、フランチャイズ業者によってこれらの材料を使用してその招聘されたコーチをトレーニングし、コーチトレーニングサービスを提供する。研修を提供する際には,直接訓練費は時間の経過とともに確認された。材料と授業の研修費は材料交付時に確認した。
同社はまた、オンライン授業を通じてコーチ研修と最終コーチ認証を提供している。会社が受けたオンライン授業訓練費用は時間の経過とともに収入として確認された
フランチャイズマーケティング基金収入 –
加盟国は営業費の支払いを求められたりf
設備や商品の収入-
以下の収入は、同社のフランチャイズ業者との取引または同社のフランチャイズ業者に関する取引からである。
設備収入-同社はフランチャイズ業者にライセンスした設備を販売し、特許撮影所に使用している。一部のフランチャイズ業者は設備費用を前払いする可能性があり、この場合、収入は交付に延期される。設備収入は,設備制御権がフランチャイズ業者に移譲された際に確認され,スタジオで設備交付と設置が完了した時点である.
商品収入-同社はフランチャイズ業者にブランドと非ブランド商品を販売し、映画会社で顧客に小売販売を行っている。ブランド商品販売については、発注したブランド商品をフランチャイズ業者に出荷する際に履行する義務を履行する。このようなブランド商品販売に対して,会社は取引の依頼者であり,商品がフランチャイズ業者に渡される前に,会社が商品をコントロールしているからである.同社は出荷時にブランド商品の収入と関連コストを毛数で記録している。お客様は欠陥のある商品を返品および/または返品する権利があります。2022年、2021年、2020年12月31日までの数年間、欠陥商品の返品や信用は取るに足らない。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
ある非ブランド商品の販売については、会社は加盟者と仕入先との間の取引を促進するために手数料を徴収する。このような非ブランド商品の販売については、会社は取引の代理人であり、会社が注文履行中に非ブランド商品に対する支配権を獲得していないため、加盟業者とサプライヤーとの間の取引を促進する。同社は積み込み時に非ブランド商品手数料収入を記録している。
他の収入-
サービス収入-歴史的に見ると、会社が持っている移行撮影所の収入は非常に限られてきている。会社は通常少量の撮影所しか持っていないため、ライセンスをフランチャイズ業者に転売するまでは短い時間しかない。会社のすべての移行スタジオに対して、会社の明確な業績義務は顧客にフィットネスコースを提供することです。会社が持っているスタジオは個人レッスンとレッスンセットで会員資格を販売しています。特定数の授業を販売する授業と授業パッケージの収入は,顧客の参加や利用授業とともに時間とともに確認される.販売数量を問わないコースコースの収入は契約期間内に直線的に一定期間確認される.
必要に応じて収入-同社は、加入者が、毎月または毎年の購読セットによって絶えず更新されるWebベースの授業ライブラリを含むオンラインホスティングプラットフォームにアクセスすることを可能にする。収入は引受期間内に直線的に時間経過とともに確認された.
他の収入-同社はそのあるフランチャイズ業者がある優先サプライヤーを使用して手数料収入を得ている。これらの手配の中で、会社は主に注文の履行を担当していないため、代理店である。マージンはサプライヤーがフランチャイズ業者に製品を出荷する際に稼いで確認します。また、同社は、サプライヤーがフランチャイズ業者の会員に参入し、会員に何らかのサービスを提供し、料金を徴収することを許可している。収入はアクセス期間内に直線的に時間経過とともに確認された.
収入取引で徴収された販売税、付加価値税、その他の税金は源泉徴収され、それぞれの税務機関に振り込まれる。したがって、このような税金は収入から除外される。会社は積み込みと運搬を貨物譲渡約束を履行する活動として計算することを選択した。このため、フランチャイズ業者に支払われた輸送·手数料は収入で確認され、関連する輸送·処理コストは貨物統制権がフランチャイズ業者に移行した直後に製品販売コストで確認される。
信用損失-会社の売掛金と手形は可変現金純価値で入金され、その中には推定された信用損失計のための適切な準備金が含まれている。信用損失の推定は歴史的不良債権、現在の売掛金残高、売掛金残高の年齢、顧客の財務状況と現在の経済傾向に基づいており、これらはすべて変化する可能性がある。歴史的に見ると、実際に回収されなかった金額は会社の予想と一致している。同社がフランチャイズ業者から得た売掛金の支払条件は一般的である
以下の表は、会社の売掛金、その他の売掛金、売掛金、売掛金の信用損失準備に関する活動に関する入金を提供します
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売掛金 |
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その他売掛金 |
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受取手形 |
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2020年1月1日の残高 |
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今年度確認した不良債権支出 |
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2020年12月31日残高 |
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今年度確認した不良債権支出 |
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2021年12月31日の残高 |
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今年度確認した不良債権支出(回収) |
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不良債権核販売 |
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2022年12月31日の残高 |
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
運賃と手数料 – 顧客から受け取った運賃と手数料は商品や設備収入に記録されています。顧客への出荷に関するコストは、連結経営報告書における製品収入コストに計上される。
フランチャイズとサービス収入のコスト – フランチャイズとサービス収入のコストには,フランチャイズ協定の締結に関する手数料,フランチャイズ業者への現場研修の提供に関する出張費や人員費用,技術パッケージの購入に関する費用,および関連する月費がある。フランチャイズ権とサービス収入のコストには減価償却や償却は含まれていない。
製品収入コスト – 製品収入コストには設備と商品コストと関連運賃が含まれています。製品収入コストには減価償却や償却は含まれていない。
広告費 – 広告費用は発生時に費用を計上する。広告費用は販売、一般、そして行政費用に含まれている。当社は2022年、2021年及び2020年12月31日までに約
販売、一般、行政費用 – 会社の販売、一般と行政(“SG&A”)費用は主に給料と給料、販売とマーケティング費用、専門と法律費用、入居費、管理費、出張費、会議費を含む。
買収·取引費 – 買収·取引費用(収入)には、コンサルティング、法律、評価、会計および類似サービスの支出、および対価格変動の金額が計上または計上されている企業買収に直接関連する費用が含まれている(付記16参照)。
費用を計算する –
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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補償すべきである |
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買い入れたものや掛け値があったり,今期の部分がある |
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課税販売税 |
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法定すべき項目 |
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配当金とする |
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その他の課税項目 |
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費用総額を計算する |
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総合収益·当社は、総合財務諸表内に他の包括的収益のいずれの構成要素も記録していませんので、総合総合収益表を総合財務諸表に個別に記載することはありません。
公正価値計量−会計基準編纂(“ASC”)テーマ820、公正価値計量と開示公正価値計量と報告に適したすべての金融資産と金融負債を開示し、公正価値計量枠組みを構築し、公正価値計量に関する開示を拡大することを要求する。ASC 820は、公正価値を計量するための推定値を開示するための投資のための推定階層構造を確立する。
この階層構造は,入力を以下のように3つの大まかなレベルに分類する
レベル1-投入とは、計量日に取得可能な同じ資産または負債のアクティブ市場における未調整オファーを意味する。
101
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
レベル2−アクティブ市場における同様の資産および負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、資産または負債が観察可能なオファー以外の投入(すなわち、金利および収益率曲線)、および主に相関性または他の手段によって観測可能な市場データから導出または得られる観測可能な市場データによって確認された投入(市場実証投入)を含む。
レベル3観察できない入力は、市場参加者が資産または負債のために価格を設定するために何を使用するかという仮定を反映する。このような投入は会社自身のデータを含めて入手可能な最適な情報に基づくだろう。
会社の金融商品には、現金、制限現金、売掛金、支払手形が含まれています。これらの金融商品の満期日は短く、発行日は貸借対照表の日付や変動金利に近いため、その帳簿価値は公正価値に近い。
非制御的権益−非持株利益は、クラスBの普通株主が保有するXPO LLCの経済的利益を表す。収入または損失は期間内に返済されていない有限責任会社の加重平均権益は非持株権益に起因する。B類普通株株主が彼らが保有するB類普通株をA類普通株に交換することを選択した場合、非制御的権益の所有権パーセンテージは時間の経過とともに変動する可能性がある。
当社は2021年12月、初公募を継続する前の有限責任会社メンバーと有限責任会社契約を改訂し、現金償還オプションを削除したが、現金償還のための現金収益は直ちに利用可能であり、会社持分証券の二次発売から直接調達した。償還可能な非持株権益はその日の公正価値に調整され、権益の中で非持株権益と表記されている。
1株当たりの収益-1株当たり基本収益(損失)の算出方法は、A類普通株株主の収益(損失)をA類普通株流通株の加重平均株式数で割ることである。B類普通株は会社の収益を共有しないため、証券参加ではない。したがって,2種類法では,B類普通株の基本1株当たり収益(損失)と希釈後の1株当たり収益(損失)は単独では報告されていない。
1株当たり収益を希釈して基本的な1株当たり収益計算を調整して、普通株の潜在的希釈影響、例えば在庫株方法を用いた株式奨励を計上する。1株当たりの償却収益は潜在的な希薄化証券の影響を考慮しているが、赤字期間を除いて、潜在普通株に組み入れることは逆償却効果が生じるからである。B類普通株は、A類普通株の潜在的希薄化株式とみなされているが、関連金額は、IF変換と2種類の方法では、このような影響が反希薄化されるため、A類普通株1株当たりの希薄化収益の計算から除外されている。
初公募の前に、XPO LLCは会員が保有する会員権益を持っていた。XPO LLCは単一メンバー有限責任会社であり、1単位しかないため、初回公募前の連結財務諸表では1株当たり収益データは提供されていない。
2021年12月31日までの年度1株当たり基本純損失の計算方法は、再編取引後一定期間のA類普通株株主が純損失を占めるべきであり、同期に発行されたA類普通株の加重平均株式数で割る。A類普通株の株は流通株流通期の部分ごとに重み付けを行う.
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
所得税当社は、財務諸表に含まれているイベントの予想される将来の税務結果の繰延税金資産および負債(“DTA”および“DTLS”)を確認することを要求する貸借対照法に従って所得税を計算する。この方法によると、当社は、資産と負債の財務諸表と税基との差に基づいて、予想差を採用して逆転する年度の現行税率を採用することで繰延税項と動的税額を決定する。税率変化が繰延税費と繰延税額に及ぼす影響は,公布日を含む期間の収入で確認された。当社は繰延税金項目を確認し、これらの資産がより現金化する可能性があると考えていれば。この決定を下す際には、当社は、既存の課税の一時的な違いの将来逆転、将来の課税収入の予想、税務計画策、税法許可の場合の繰り越し潜在力、および最近の経営の結果を含む、入手可能なすべてのプラスおよび負の証拠を考慮する。当社が将来的に記録純額を超える繰延税項目を実現できると判断すれば、差分評価免除額を調整し、所得税の支出を減らすことになる。
当社は、米国会計基準第740条の規定に基づき、不確定な税務倉位を2段階の手順で記録している。この2段階の流れでは、当社は、(1)税務倉位の技術的利点に基づいて、これらの税務倉位を維持する可能性が高いかどうかを決定し、(2)確認の可能性が極めて高い税務倉位に該当する税務倉位について、関連税務機関との最終和解後に実現可能な最大税務割引額の50%を超えることを確認する。その会社には何の用途もない確定した税務職。当社は所得税支出における所得税事項に関する潜在的利息と罰金(あれば)を確認します。その会社は$を生み出した
最近採用された会計公告 –
リース会計-2022年1月1日、当社は発効日法を用いてASU第2016-02号“レンタル(テーマ842)”を初めて申請しました。特別テーマ842の下で、会社は、(1)既存のリース契約の分類、(2)任意の満了または既存契約がテナントであるかどうか、またはテナントを含むかどうか、および(3)任意の既存のテナントの初期直接コストを再評価しない一括実際の方便を選択した。同社には土地地権に関する実際の便宜策は選択されておらず、その借款には適用されないためである。また、当社は既存の賃貸契約を事後再評価する賃貸条項を採用する実際の便宜策を選択していません。同社の賃貸契約には一般的にレンタル部分と非レンタル部分が含まれる。非レンタル部分には主に公共地域の修理費が含まれている。当社は、実際に便宜を図ることを非リース構成要素に対して固定支払の対象資産種別を有する会計政策とし、非リース構成要素をリース構成要素から分離するのではなく、それらを単独のリース構成要素として会計処理することにより、リース資産と対応する負債の金額を増加させる。当社にはいくつかの初期期が12ヶ月以下のどうでもいい短期賃貸契約があり、総合貸借対照表には計上されていません。
テーマ842,2022年の総合財務諸表を新基準に記載したため、列報の比較期間は調整されておらず、当社の歴史会計政策に基づいて報告を継続している。この基準は、すべてのテナントに、レンタル期間が12ヶ月を超えるすべてのテナントの使用権資産と賃貸負債を確認し、最初にレンタル支払いの現在値で計量することを要求する。新たな賃貸基準の採用は、#ドルが確認されたため、会社の総合貸借対照表に大きな影響を与えた
ASC 840により2022年1月1日までの借約を会計処理する-当社は、レンタル期間中にレンタルスペースに関するレンタル料金を直線的に確認します。賃貸料支出と賃貸割引により支払われた賃貸料(ある場合)との差額は、当社の総合貸借対照表に繰延賃貸料として入金されます。
最近発表された会計声明 –
2012年のJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)によると、会社は“新興成長型会社”になる資格がある。新興の成長型会社は低下した報告要求を利用し、他の通常上場企業に適用される重要な要求を免除することができる。JOBS法案は、新興成長型企業として、上場企業に影響を与える新会計基準や改正された会計基準を遵守するために、長い移行期間を有することを許可している。当社はこの延長された過渡期を使用することを選択した。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
信用損失– 2016年6月、米国財務会計基準委員会は“金融商品である信用損失(話題326)”と題するASU第2016-13号文書を発表した。この基準は、現在予想されている信用損失の推定値に基づいて金融商品上の信用損失を確認し、受取貿易および手形に適用するための新しいモデルを導入する。新たなガイドラインは2022年12月15日以降に開始される会社年度と中期に有効となる。会社は2023年1月1日に新しい会計基準を採用する。この会計基準を採用することは会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
中間価格改革– FASBは2020年3月、“参考為替レート改革(テーマ848):参考為替レート改革の促進が財務報告に与える影響”と題するASU第2020-04号文書を発表した。ASU 2020−04は、GAAPを契約、ヘッジ関係、および他の取引に適用するためのオプションの便宜的および例外を提供し、これらの取引は、終了されると予想される基準金利(例えば、LIBOR)からの移行の影響を受ける。ASU 2020-04はリリース日から発効します。2022年12月、米国財務会計基準委員会は“金利改革(848テーマ):848テーマの日没日の延期”というASU 2022-06号文書を発表した。ASU 2022-06は、主題848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期し、その後、エンティティは、主題848のレリーフの適用を許可されなくなるであろう。ASU 2022-06はリリース日から有効です。この会計基準の適用は会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えない。
企業合併-2021年10月、FASBは、米国会計基準委員会第2021-08号“企業合併(テーマ805):顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する”を発表した。ASU 2021-08は、主に業務合併の日および後に顧客と締結された収入契約の確認および計量問題を解決します。この改正案は,比較可能性を向上させ,購入したすべての収入契約を規定し,その支払い時間にかかわらず,(1)どのような場合,購入者は企業合併で購入した契約資産と契約負債を確認すべきか,(2)これらの契約資産と契約負債をどのように計測するか,を規定している。これにより、収入契約は、業務合併で取得された顧客と、業務合併で取得されていない顧客との収入契約との比較性を向上させる。ASU 2021-08は2022年12月15日以降に開始された財政年度に有効であり、早期採用を許可する財政年度内の移行期間を含む。この会計基準の採用は2023年1月1日に施行され、会社の連結財務諸表に影響を与えない。
付記3--買収と処分
同社は、商誉と無形資産の確認に関する第3級公正価値計測を含む以下の買収を完了した。
放送室
二零二一年十二月三十一日までに、当社はフランチャイズ業者と合意を締結し、この合意に基づき、当社は買い戻します スタジオは会社が所有する移行スタジオとして運営しています。買収の総買い入れ価格は$である
財産と設備 |
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$ |
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フランチャイズ権を再獲得する |
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購入総価格 |
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$ |
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再獲得された特許経営権の公正価値は超過収益法に基づいており,近似値を持つと考えられる至れり尽くせり
2021年12月31日までの年度内会社は再融資を行いました
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
当社は、あるスタジオがその帳簿価値を下回る価格で再融資を行うと信じているが、そのスタジオが保有待ちに分類された基準を満たしていると信じていない場合、当社はそのスタジオについて減値審査を行う。当社は,推定販売収益に保有期間キャッシュフロー(あれば)を加えてスタジオの帳簿価値と比較することで,スタジオ資産の回収可能性を評価している。回収不可能とされているスタジオ資産については、当社は期待販売収益純額に基づいて、スタジオの公正価値を超えた帳票価値について減値を確認している。2022年、2021年、2020年12月31日まで年度SG&A料金に含めて、会社は#ドルを記録しました
BodyFit商標
2022年6月30日までの四半期内に、会社はVitile,LLC dba BodyBuilding.com(“売り手”)と商標買収協定を締結し、これにより会社はBodyFit商標の米国におけるすべての権利、所有権、権益を買収した。この買収は資産買収として記録されている。買い入れの総購入対価格は$である
BFT
開ける
この取引の代価には現金#ドルが含まれている
また、当社は売り手の共同経営会社(“メインフランチャイズ業者”)と総フランチャイズ協定(“MFA”)を締結し、これにより、当社はメインフランチャイズ業者BFTのメインフランチャイズ権を付与するTMオーストラリア、ニュージーランド、シンガポールのブランド。交換として、同社はMFAによる総フランチャイズ業者の収入の一定割合を含むいくつかの費用と特許権使用料を得る。MFAは1つの選択権を含み、会社は2023年或いは2024年にMFAによって付与された主特許経営権を買い戻すことができ、買い戻し価格は主特許経営業者のEBITDAに基づく。当社(又は当社の指定者)がMFAの条項に基づいて選択権を行使していない場合、当社は主フランチャイズ業者にキャンセル料の支払いを要求される可能性があり、当社にとって重要である可能性がある。メインフランチャイズ業者がフランチャイズ権の買い戻しの提案を拒否すれば、キャンセル料を支払う必要はない。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
買収日には、売り手に対するいくつかの請求及び訴訟があり、当社は売り手への賠償に同意しました。このようなクレームと訴訟はいわゆる特許と商標侵害に関するものだ。原告は,売り手が特許に違反しているため,原告は損失や損害を受け続けている可能性があり,損害賠償を求めている,または別の選択で利益の説明であると主張している。売り手は被告の2つのオーストラリア特許が無効であり、かつずっと無効であり、撤回されるべきであると主張した交差クレームを出した。裁判所は2020年12月に開廷し,2022年2月14日に判決を下し,原告の侵害主張は無効であり,有効であっても販売者はこれらの特許や商標を侵害していない。また、原告はデラウェア州アメリカ地区裁判所に売り手の特許侵害に関するクレームを提起し、現在これらの訴訟は審理中である。その他の情報については、付記17を参照されたい。
調達会計の一部として、同社は、(ASC 805による企業合併による評価)および潜在的な法的賠償責任(ASC 450に従って、または評価されている)の任意の負債を記録していない。
この取引は購入式会計方法に従って企業合併入金とし、この方法は買収した資産と仮定した負債を取引発生日にそれぞれの公正価値で入金することを要求する。購入価格は純資産と負債が公正価値を推定する部分を超えて営業権に計上されている。当社は買収日までの関連資料を検討及び考慮し、現金流量の割引、オファー市価及び経営陣による見積もりを含めた後、見積もり公正価値を決定した。
以下に列挙する買収価格の分配は、管理層が収入、コスト、市場法を含む推定方法を用いて資産の買収と負債を負担する公正な価値を推定することに基づいている。これらの推定方法には,期待される将来収入,キャッシュフロー,成長率,および関連するリスクに見合った推定割引率を用いることがある。商標は印税免除法を用いて推定され,あると考えられる
以下の表は、購入価格配分に基づいて購入日までの購入資産と負担する負債の公正価値をまとめたものである
商誉 |
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フランチャイズ協定 |
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商標 |
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内部使用ソフト |
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購入総価格 |
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$ |
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今回の買収から確認された商標権と無形資産は課税される予定だ。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
ごうごうたる音
2021年3月24日、親会社はRumble Holdings LLC、Rumble Parent LLC及びRumble Fitness LLC(“売り手”)と出資契約を締結し、“Rumble”特許経営業務の特許経営権、ブランド、知的財産権及び経営権及び許可権を取得する。親会社は親会社Aクラスに相当する株式を発行した
販売者は“Rumble”の名義でフィットネススタジオを経営し、“Rumble”の商標でボクシングをモチーフにした集団フィットネスコースを提供しているほか、自宅ではオンデマンドフィットネスやRumble TVでのライブトレーニングも提供している。会社はまた、この概念に関連した補助製品やサービスを顧客に提供する。取引条項は独占経営権を購入し、“Rumble”商標でフランチャイズ権を確立し、そしてある関連資産を用いて特許経営システムを構築することを含む。今回の買収は、同社の特許経営権製品を強化し、将来の成長にプラットフォームを提供する見通しで、同社はそのフランチャイズ権組合の補完と考えている。
この取引は購入式会計方法に従って企業合併入金とし、購入した資産は取引発生日にそれぞれの公正価値で入金することを要求する。当社は買収日までの関連資料を検討及び考慮し、現金流量の割引、オファー市価及び経営陣による見積もりを含めた後、見積もり公正価値を決定した。買収された有形資産及び無形資産に割り当てられた公正価値は、経営陣の推定及び仮定に基づいている
商誉 |
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$ |
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フランチャイズ協定 |
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商標 |
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購入総価格 |
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$ |
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価格に対する販売権は#ドルです
再編取引については,親会社はXPOホールディングスと合併し,XPOホールディングスに組み込まれている。したがって,Rumble Holdings LLCに発行された株式は,当社の貸借対照表では株式ではなく負債とされているため,派生負債として時価別に四半期公正価値の再計量を行わなければならない.初公開日に記録されたまたは有償負債は#ドル
今回の買収から確認された商誉と無形資産は課税できないと予想される。
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間でその会社は$を生み出しました
注4--契約負債と顧客との契約費用
契約責任 – 契約負債には,フランチャイズ業者が支払う特許経営費,開発費,総特許経営費による繰延収入が含まれており,これらの費用はフランチャイズ合意期限内に直線的に徐々に確認されている。同社はまた、合意に基づいてサプライヤーから前金を受け取り、これらの合意は、サプライヤーがフランチャイズ業者の会員に接触し、会員に何らかのサービス(“ブランド料金”)を提供することを可能にしている。前金の収入は、合意期間内に直線的に確認され、他のサービス収入で報告される。繰延収入残高には、払い戻し不可能な商品およびデバイスの前払いと、関連製品またはサービスが顧客に提供されていないトレーニング収入、サービス収入、およびオンデマンド費用も含まれています。当社は、予想される交付時間に基づいて、これらの契約負債を総合貸借対照表において当期繰延収入または非当期繰延収入に分類する
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フランチャイズ権 |
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ブランド料 |
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合計する |
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2020年1月1日の残高 |
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確認された収入は繰延に含まれている |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
決算の繰延収入を記録する |
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( |
) |
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( |
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収入として確認された金額は含まれていません |
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2020年12月31日残高 |
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確認された収入は繰延に含まれている |
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決算の繰延収入を記録する |
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) |
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( |
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収入として確認された金額は含まれていません |
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2021年12月31日の残高 |
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確認された収入は繰延に含まれている |
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) |
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決算の繰延収入を記録する |
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( |
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— |
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( |
) |
収入として確認された金額は含まれていません |
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2022年12月31日の残高 |
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$ |
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$ |
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
次の表は,将来確認される予定の以下の日までの未履行(または一部未履行)の履行義務に関する収入推定数を説明する2022年12月31日。未開業の映画会社に関する繰延特許権開発費用の予想将来確認期限は,これらの映画会社のフランチャイズ許可期間開始時の経営陣の最適な見積もりに基づいている。同社は、短期契約を開示しないこと、販売および使用に基づく特許権使用料、マーケティング費用、および任意の他の“領収書発行”に基づいて確認された可変対価格を選択する。
年収で確認された契約負債 |
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フランチャイズ権 |
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ブランド料 |
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合計する |
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次の表は繰延収入の構成要素を反映しています
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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フランチャイズ料と地域開発費 |
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$ |
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ブランド料 |
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設備やその他 |
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繰延収入総額 |
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繰延収入の非当期部分 |
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繰延収入の当期分 |
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契約費用 – 契約コストには、第三者と付属仲介人と販売者がフランチャイズや地域開発販売による繰延手数料を含む。総手数料はフランチャイズ権の販売時に延期されます。コミッションは,開発プロトコルに従って購入したスタジオ数に均等に割り当てられ,その後のフランチャイズプロトコルの実行時に償却を開始する.手数料は直線的に確認して、最初のより高いです
付記5-受取手形
同社はこれまで各種フランチャイズ業者に会社設備や特許経営費の購入に関する無担保前払いや延期融資を提供してきた。これらの手配の条項は最高です
同社はまた、新たなまたは譲渡された特許経営権スタジオの設立に向けて各加盟業者に融資を提供している。これらのローンの条項は最高です
109
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2022年12月31日と2021年12月31日に受取手形元金残高は約#ドルである
付記6--財産と設備
財産と設備は:
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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家具と設備 |
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コンピュータとソフトウェア |
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車両 |
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賃借権改善 |
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建設中の工事 |
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減算:減価償却累計 |
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総資産と設備 |
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$ |
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2022年·2021年·2020年12月31日までの減価償却費用はい$です
付記7--営業権と無形資産
営業権とは、最初に各種特許経営業務と買収会社が所有する移行撮影所を購入することに関連する純資産を識別して得られるコストが公平な価値を超える部分である。営業権は償却しないが、毎年減値テストを行い、潜在的な減値指標が存在すれば、より頻繁にテストを行う。
2022年12月31日の営業権$に低下する
2022年第3四半期に、当社は訴訟による影響により予測と実際のキャッシュフローが低下したため、AKT報告機関の営業権を再評価する必要があると判断した。そのため、当社は損益法を用いて報告単位の公正価値を数量化評価し、その仮定は3級投入とみなされ、AKT報告単位の帳簿価値はその公正価値を超え、営業権の減値#ドルを招くと結論した
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
無形資産には以下が含まれる
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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償却する |
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毛収入 |
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積算 |
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ネットワークがあります |
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毛収入 |
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積算 |
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ネットワークがあります |
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商標 |
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( |
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フランチャイズ協定 |
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競業禁止協定 |
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Webデザインと分野 |
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ビデオ制作コストを延期する |
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確定無形資産総額 |
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無期限-生きている無形資産: |
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商標 |
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適用されない |
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無形資産総額 |
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2022年,2021年,2020年12月31日までの年度の償却費はい$です
無形資産の将来の償却費用は以下の通りと予想される
十二月三十一日までの年度 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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合計する |
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付記8--債務
2020年2月28日会社は
2021年3月24日、最大#ドルまでの追加定期ローンを提供するために、2020年のローンメカニズムが改正されました
二零二一年四月十九日、当社は行政代理及び担保代理である全国協会Wilmington Trust及び融資先と1ドルを含む融資協定(“信用協定”)を締結した
信用協定によると、当社は支払わなければならない:(I)月ごとの定期ローン利息の支払い及び(Ii)季節ごとの支払いは同等である
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
クレジット協定には、(I)を含む強制前払い定期ローンも含まれている
事前に合意しない限りすべての自発的前払金及び特定の強制定期ローン前払金(I)は、締め切りの一周年又は前に支払われ、
クレジットプロトコルは、(I)特定の総レバレッジ率、流動資金レベル、およびEBITDAレベルを維持することと、(Ii)特定の目的のために借入金収益のみを使用することと、(Iii)合併または合併に関するいくつかのプロトコルを含む通常の業務プロセスの外で特定の合意を締結することを回避することと、(Iv)さらなる債務または留置権を制限することと、(V)関連会社との特定の取引を制限することと、(Vi)投資を制限することと、(Vii)二次債務の前払いを制限することと、を含む、慣用的なプラスおよび負の契約を含んでいる。(Viii)いくつかの支払いを制限することは、連属会社または持分所有者に特定の金を支払うことと、持分所有者に分配することと、(Ix)持分の発行を制限することとを含む2022年12月31日まで、会社はこの条約を遵守した。
信用協定には通常の違約事件も含まれており、これは信用協定下の満期金額の加速を招く可能性がある。当該等の違約事件には、(当該等猶予期間の規定の下で)満期元金又は利息を支払うことができなかったこと、契約を履行又は遵守できなかったこと、制御権変更、ある判決の適用及び当社が付与した留置権の失効を含む。
同社は純収益#ドルを受け取った
2021年7月に会社はドルを返済しました
2021年10月8日、当社は信用協定改正(以下、“改訂”と呼ぶ)を締結した。改正案は、他の事項を除いて、元金総額が#ドルの追加定期融資を規定している
2022年9月30日、当社は信用協定の第3回改訂(“第3回改訂”)を行った。第三改正案は、その他の事項を除いて、元金総額が#ドルの追加定期融資を規定している
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連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2020年4月、同社は#ドルの融資を受けた
会社が発生する債務発行コストは#ドルだ
現在までの長期債務未済残高の元金支払い2022年12月31日の状況は以下の通り
十二月三十一日までの年度 |
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金額 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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合計する |
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$ |
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2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の長期債務の帳簿価値は公正価値に近いこれは、二次入力である可変金利、または債務発行日が貸借対照表日に近いためである。
別注9-借約
同社はオフィススペース、会社が所有する移行スタジオ、倉庫、研修センター、ビデオスタジオをレンタルしている。特定の不動産賃貸には1つ以上の更新オプションが含まれている。当社はレンタル継続選択権を行使するかどうかを自ら決定することができます。合理的な把握行使があると考えられた場合,継続選択権はそれぞれレンタル期間の決定とリース支払い義務の決定に計上される。資産の減価償却年限やリース改善は予想される賃貸期限の制限を受けている。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。
使用権(“ROU”)資産とは、レンタル期間内に関連資産を使用する権利を指し、リース負債とは、リースによるリース金の支払い責任を意味する。レンタルROU資産および負債はレンタル開始日にレンタル期間内にレンタル支払いの現在値を確認します。いつでも割り引くことができれば、当社はレンタル支払いの現在値を決定する際に、レンタル契約に隠された金利を採用します。暗黙的な金利が提供されていない場合、当社はレンタル開始日に取得可能な情報(レンタル期間を含む)に応じて漸増借入金金利を使用します。レンタルROU資産を経営するには、レンタルインセンティブを含まず、支払い済みのレンタル支払いも含まれています。当社のレンタル条項には、レンタルの延長または終了のオプションが含まれている場合があります。現在、当社はこのような選択権を行使するかどうかを合理的に決定することはできませんので、当社は撤回不可能な初期賃貸期間を利用してすべての賃貸契約の賃貸資産とその負債を計算します。当社にはいくつかの初期期が12ヶ月以下のどうでもいい短期賃貸契約があり、総合貸借対照表には計上されていません。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。当社は、実際に便宜を図ることを非リース構成要素に対して固定支払の対象資産種別を有する会計政策とし、非リース構成要素をリース構成要素から分離するのではなく、それらを単独のリース構成要素として会計処理することにより、リース資産と対応する負債の金額を増加させる。
2022年1月1日までの期間について、会社はレンタル期間内にレンタルに関するレンタル料金を直線的に確認します。賃貸料支出と賃貸割引により支払われた賃貸料(ある場合)との差額は、当社の総合貸借対照表に繰延賃貸料として入金されます。
113
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
賃貸借契約を経営する |
|
貸借対照表位置 |
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2022年12月31日 |
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純収益資産 |
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使用権資産 |
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$ |
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短期賃貸負債 |
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$ |
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長期賃貸負債 |
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リース責任 |
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$ |
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2022年12月31日 |
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|||||||||
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関連側リース |
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第三者レンタル |
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合計する |
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|||
リースコストを経営する |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
可変リースコスト |
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短期賃貸コスト |
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合計する |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
家賃費用は$
経営リースに関する補足キャッシュフロー情報の概要は以下のとおりである
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2022年12月31日 |
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|
レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 |
|
$ |
|
|
新しいROU資産による賃貸負債 |
|
$ |
|
借約に関するその他の資料2022年12月31日までの年間概要は以下の通り
加重平均残存賃貸年限(年) |
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|
|
|
加重平均割引率 |
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|
賃貸負債の満期日2022年12月31日までの年間概要は以下の通り
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金額 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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将来のレンタル支払総額 |
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差し引く:推定利息 |
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|
合計する |
|
$ |
|
114
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2021年12月31日現在、先のリース会計基準に基づいて、経営リース項目の将来の年間約束を取り消すことはできません(付記10参照)
|
|
関連側リース |
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第三者レンタル |
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|
合計する |
|
|||
2022 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|||
2023 |
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|||
2024 |
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2025 |
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2026 |
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その後… |
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合計する |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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付記10--関連先取引
当社は上場前会員や上場前親会社とその関連会社と多くの取引をしています。重大関連先取引には,メンバと親会社の共同制御下の他の関連先への借金と支払いがある.
親会社は、当社取締役会のメンバー1人と実益を持つH&W Investco Management LLC(“H&W Investco”)と管理サービスプロトコルを締結しています。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で会社は約$を記録しています
2019年12月31日現在、会社が記録したメンバーの権益が減少しました$
2020年2月、その会員たちは#ドルを寄付した
2021年3月に親会社に割り当てられた#ドルを記録しました
115
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
同社の最高経営責任者はICI社の唯一の所有者であり、ICI社は以前会社に無担保融資を提供し、会社はフランチャイズ業者に資金を貸して特許経営権を購入したり、スタジオを設立したりした。同社はICIに支払われた手形と,これらの取引によりフランチャイズ業者から得られた受取手形を記録している。ICIは当社の手形にローン発行時に利息を計上し、利息支出としている。受取手形が利息計算を開始する
2019年9月に当社が締結しました
2022年12月、当社はRow House前オーナーと合意を結び、この合意に基づき、2017年のRow House買収に関するまたは対価交換を達成した出すために
当社は当社の高級社員を兼任するフランチャイズ業者から収入を稼ぎ、売掛金を持っています。これらの付属会社からの収入は,主にフランチャイズ収入,マーケティング基金収入,セットと会員収入および商品収入に関連しており,#ドルである
注11-償還可能転換優先株
2021年7月23日、会社は指向性増発方式で発行し、販売した
発行時には,当社は任意の埋め込みデリバティブの転換可能優先株を評価した.会社は転換可能優先株がASCテーマ815下の持分宿主を代表することを決定した派生ツールおよびヘッジそれは.当社の分析は、ハイブリッド金融商品のすべての明示的かつ暗黙的な実質的な条項と特徴を考慮し、関連する事実と状況に基づいてこれらの条項と特徴をトレードオフすることに基づいている。変換可能優先オプションのいくつかの埋め込み機能には分岐が必要である.しかしながら、これらの組み込み機能の公正な価値は、発行時および2022年12月31日までは無関係である。
116
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
清算、解散、清算時の配当支払いと資産分配において、転換優先株は会社の普通株より優先することができる。それは、転換された普通株によって支払われる任意の配当金または割り当てを得る権利があり、普通株に転換されたか、または当社によって買い戻されない限り、無期限に未償還状態を維持する規定がない。Aシリーズ優先株は、A類とB類普通株とともに転換後に投票し、違約事件や会社が償還時に転換可能な優先株保有者に対応する金額を返済できなかったことに関連する限られた場合には、最大多数の会社取締役会メンバーを含む追加取締役を任命する権利がある。A-1系列優先株の株式には投票権がないが、関連する反独占制限が許可されている場合には、優先投資家に発行されるA-1系列優先株のいずれの株も1対1でA系列優先株の株に変換される。
2029年7月23日以降のいつでも、当社が売却した場合、または違約事件が発生した後の任意の時間に、交換可能優先株保有者は、当社が当時発行されたすべて(ただしすべて以上)の優先株を現金で償還することを要求する権利があり、償還価格は(I)優先株1株当たり公平時価(直前償還通知通知前の取引日(前の取引日を含む)に基づく連続10取引日のA類普通株1株平均出来高加重平均価格、および(Ii)固定清算優先株に等しい。配当金と未払い配当金を加える。
交換可能優先株は総合貸借対照表で中間層権益(仮権益)と表記されているが、この優先株は強制償還できないためであるが、優先株保有者の選択の下で償還機能を有しており、完全に当社の制御範囲内ではない。
2022年12月31日と2021年12月31日に当社は最優先償還価値が$であることを確認しました
付記12-メンバー/株主権益(損失)
会員の貢献·付記3に記載されているように、株主/メンバー権益(赤字)総合変動表に記載されており、2021年12月31日までの1年間、親会社はRumble買収関連資産に貢献している。貢献された資産の公正価値は#ドルだ
付記10で述べたように、このメンバーは2020年2月に#ドルを寄付する
117
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
普通株-付記1で述べたように、2021年7月の初公募株について、会社が発行した
非制御的権益最初の公募後、XPO Inc.は、XPO LLCの唯一の管理メンバーであり、したがって、XPO LLCの財務業績が統合される。当社は非持株権益を報告し、継続上場前の有限責任会社のメンバーが保有するXPO有限責任会社の経済権益を代表する。改訂された有限責任会社協定によれば、継続的な初公開前有限責任会社のメンバーは、その有限責任会社単位をA類普通株(交換メンバーの同等数のB類普通株を同時に抹消する)、または会社の選択に応じて現金と交換することができる。
有限責任会社協定の第二次改正の前に。当社が有限責任会社の単位をA類普通株や現金に交換するかどうかの決定は、IPO前の継続メンバーが会社の取締役会のコントロールを通じて適宜下したものである。そのため、償還可能な非持株権益は資産負債表の日の単位償還価値或いは帳簿価値の中で大きい者は一時権益と報告し、追加投入資本に対して相応の調整を行う。
当社は2021年12月、初公募を継続する前の有限責任会社メンバーと有限責任会社契約を改訂し、現金償還オプションを削除したが、現金償還のための現金収益は直ちに利用可能であり、自社株式証券の二次発売から直接調達した。償還可能な非持株権益はその日の公正価値に調整され、権益の中で非持株権益と表記されている。持続的な上場前有限責任会社のメンバーは未来に有限責任会社単位を償還或いは交換することは所有権の変更を招き、非持株権益として記録された金額を減少させ、追加の実収資本を増加させる。
2022年の間、当社はB類株式がA類株式に移行したため、非持株権益所有権を変更したため、関連する非持株権益バランスを再バランスさせた。当社はXPO LLC純資産に対する株主の請求を優先した後、XPO LLCの純資産から再バランスを計算する。同社は優先株の清算価値を利用してこのような再バランスを行っている。
次の表はXPO LLCの現在までをまとめています2022年12月31日:
所有者 |
|
所有の単位 |
|
|
所有権パーセント |
|
||
XPO Inc. |
|
|
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|
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% |
||
非制御的権益 |
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|
% |
||
合計する |
|
|
|
|
|
% |
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Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
付記13--持分報酬
利益利子単位–
初公募前計画によると、親会社は当社及びその付属会社のいくつかのキー従業員に時間ベースと業績ベースの利益利息単位を付与する。IPO後、利益権益単位はB類株に変換される。
業績に基づく贈与は、親会社の支配権変更によって得られた価値に関する業績目標に基づいて帰属条件を付与し、帰属前にある没収条項の制約を受ける2021年6月、親会社は、これまでに発表された業績帰属条件を有する利益利益単位を改訂し、これらの条件は、親会社の制御権変更が受けた価値に関する業績目標に基づいている。修正された帰属条件は、XPO社の普通株に基づく平均取引価格がプロトコルで定義された初公募株の閾値価格を超えることである
時間ごとに計算された贈与の公正価値は、帰属期間の補償費用(一般)として確認される
|
|
十二月三十一日までの年度 |
||||||||
|
|
2021 |
|
2020 |
||||||
無リスク金利 |
|
|
% |
|
|
% |
||||
加重平均変動率 |
|
|
|
% |
|
|
% |
|||
配当率 |
|
|
— |
|
% |
|
|
— |
|
% |
所期期間(年) (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)当社の予想期限に関する歴史資料は限られています。そこで,会社は簡略化方法を用いてユニットの期待寿命を決定した。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、会社は$を確認しました
次の表は利益計上単位の活動をまとめた
|
|
業績に基づく利益 |
|
|
時間に基づく利益 |
|
||
|
|
単位数 |
|
|
単位数 |
|
||
2020年1月1日現在返済していません |
|
|
|
|
|
|
||
発表されました |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
没収、期限切れ、キャンセル |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2020年12月31日現在返済していません |
|
|
|
|
|
|
||
発表されました |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
没収、期限切れ、キャンセル |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2021年12月31日現在の未返済債務 |
|
|
|
|
|
|
||
発表されました |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
没収、期限切れ、キャンセル |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2022年12月31日に返済されていません |
|
|
— |
|
|
|
|
|
授与される予定です |
|
|
— |
|
|
|
|
119
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
幻影在庫 –
Pilatesクラブと自転車バー発表
負債分類制限株式単位–
2021年11月、会社は制限株式単位(“RSU”)に奨励を付与し、その業績条件は、2024年12月31日までの年度内にあるEBITDA目標を達成することである。奨励は固定ドル推定値で付与され,付与された株式数はEBITDA目標期間の終値日の取引価格に依存する。したがって、このような補償は負債に分類される。2022年12月31日現在、経営陣はEBITDA目標が達成されると信じており、それに応じて帰属期間の費用を比例的に確認している。経営陣は、目標達成の可能性を決定し、必要に応じて確認費用を調整するための定期的な評価を行う。
2022年12月31日まで及び2021年12月31日まで年度、会社は$を確認しました
持分分類制限株–
2021年6月、会社は2021年総合インセンティブ計画(The“2021 Plan”)によれば、会社は、オプション、制限株式単位、および他の持分ベースの報酬を付与することができる。“2021年計画”によると発行可能な株式総数は(I)を超えてはならない
以下の項目のRSU活動を表にまとめる2022年と2021年12月31日までの年度:
|
|
株 |
|
|
加重平均 |
|
||
2021年1月1日に返済されません |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
発表されました |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
没収、期限切れ、キャンセル |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2021年12月31日現在の未返済債務 |
|
|
|
|
|
|
||
発表されました |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
没収、期限切れ、キャンセル |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
2022年12月31日に返済されていません |
|
|
|
|
$ |
|
制限株式単位は、会社の付与日の終値によって推定されるのが一般的である-行くぞ
120
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
上述したRSUに含まれ、会社は
確認された制限株式単位の総報酬支出は$
2022年12月31日その会社は$を持っている
付記14--所得税と課税協定
当社はXPO Holdingsの管理メンバーであるため,XPO Holdingsの財務業績を連結財務諸表に統合した。XPOホールディングスはIPOに関連する会社再編後,米国連邦および最も適用される州や地方所得税の目的のために設立された直通実体である。提携企業として、XPOホールディングスはアメリカ連邦所得税およびある州と地方所得税を支払う必要がない。XPO Holdingsによる任意の課税所得または損失は、そのメンバー(当社を含む)の課税所得または課税損益額に転嫁されて計上されます。当社は一つの会社として納税し、XPOホールディングスから割り当てられた収入について会社連邦、州、地方税を支払い、それに基づいて
2021年までに、同社は所得税面の直通実体である。したがって,以下の情報は2021年までの時期には適用されない.
所得税前収入(赤字)は以下の通り
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
アメリカ所得税前収益(赤字) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
所得税前海外損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前収入 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
年度までの所得税支出(福祉)2022年12月31日および2021年12月31日には、以下が含まれる
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
当期税金(福祉): |
|
|
|
|
|
|
||
連邦制 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
状態.状態 |
|
|
|
|
|
|
||
外国.外国 |
|
|
|
|
|
|
||
当期税費合計 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金(福祉): |
|
|
|
|
|
|
||
連邦制 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
状態.状態 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
外国.外国 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
繰延税金(福祉)合計 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
所得税支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
121
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
当社の有効税率とこの年度までの適用された米国連邦法定所得税税率との間の入金2022年12月31日および2021年12月31日:
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
連邦法定税率で計算される税金 |
|
|
|
% |
|
|
% |
||
州税、連邦税収割引を差し引く |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
|
非制御的権益 |
|
|
( |
) |
% |
|
( |
) |
% |
直通実体収益(損失) |
|
|
— |
|
% |
|
( |
) |
% |
永久品 |
|
|
— |
|
% |
|
( |
) |
% |
取引記録負債 |
|
|
( |
) |
% |
|
— |
|
% |
役員報酬 |
|
|
|
% |
|
— |
|
% |
|
値段が合うかもしれない |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
|
優先配当金 |
|
|
— |
|
% |
|
( |
) |
% |
州間の差額 |
|
|
|
% |
|
— |
|
% |
|
他にも |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
|
推定免税額 |
|
|
( |
) |
% |
|
( |
) |
% |
実際の税率 |
|
|
|
% |
|
( |
) |
% |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
繰延税金資産: |
|
|
|
|
|
|
||
共同企業への投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純営業損失 |
|
|
|
|
|
|
||
課税課税協定 |
|
|
|
|
|
|
||
利子支出 |
|
|
|
|
|
|
||
収入を繰り越す |
|
|
|
|
|
|
||
他にも |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金資産総額 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金資産の評価準備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延税金資産総額から推定免税額を差し引く |
|
|
|
|
|
|
||
繰延税金負債: |
|
|
|
|
|
|
||
財産と設備及び無形資産 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
他にも |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
繰延税金負債総額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
繰延税項目純資産(負債) |
|
$ |
|
|
$ |
|
経営陣は、既存の繰延税金資産を使用するために、将来十分な課税収入が生じるかどうかを推定するために、既存のプラスおよび負の証拠を評価する。評価の重要な客観的否定的証拠は累積損失だ。これらの客観的証拠は、例えば、将来の成長の予測など、他の主観的証拠を考慮する能力を制限する。
この評価によると、2022年と2021年12月31日まで推定免税額は#元です
122
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
当社は初公募日にXPO Holdingsへの投資に係る繰延税金資産入金約$について
2022年12月31日までに、会社は連邦と州の純営業損失を繰り越しました $
純営業損失と貸方繰越の使用は、すでに発生または将来発生する可能性のある所有権変更の年間制限を受ける可能性があり、これは1986年の“国内税法”(以下、“税法”)第382及び383節及び国と外国の類似規定の要求である。これらの所有権変更は毎年それぞれ未来の課税所得額と税収の純営業損失と研究開発信用繰越金額を相殺するために使用できる可能性がある。一般的に、“規則”第382条に規定されている“所有権変更”は、3年以内の一連の取引による所有権変更が超えるものである
同社はアメリカ連邦司法管轄区、多くの州と外国司法管轄区で納税し、所得税申告書を提出した。その会社は現在連邦、州、あるいは他の管轄区域の所得税当局の審査を受けていない
T会社の外国子会社は普通審査を受けなければなりません
同社は未確認の税収割引が今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。
課税課税協定-初の公募について、当社は課税項目協定(“TRA”)を締結し、この合意によると、当社は一般に合意の他の当事者に合計85%の米国連邦、州および地方所得税または特許経営税の現金節約金額(あれば)を支払わなければならないが、これは、(I)合併中にBLocker社から得られたいくつかの優遇税務属性(純営業損失およびBlucker社の既存の税収ベースにおける分配可能シェアを含む)のためである。(Ii)(X)初公開株式供出及びA-5類単位償還、(Y)継続的な初公募前有限責任会社メンバー後日課税償還及び交換有限責任会社単位及び(Z)TRAによる若干の支払い、及び(Iii)TRAの当算利息の減額(“TRA支払い”)による又は発生可能な当社の既存課税基準及び課税基準調整の分配可能シェアの増加。会社は残りの株式から利益を得る見通しだ
TRAによって支払われるべき総額の時間や金額は、会社が毎年発生する課税収入の金額や時間、当時適用される税率を含む様々な要因によって異なる可能性があります。同社は複雑なTRAモデルを用いてTRA下の負債を計算しており,このモデルには資産公平市場価値に関する仮定が含まれている.TRA下の支払い義務はXPO社の義務であり,XPOホールディングスの義務ではない。一般に,TRAにより,支払義務を生じる課税年度の納税申告書を会社が提出してから一定期間以内に支払いを行うべきであり,このような支払いの利息はLIBORで加算されるにもかかわらず,
123
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
TRAでは,(I)TRA下のいずれかの重大な義務に重大な違約が発生した場合,あるいは(Ii)当社が早期終了を選択すればTRAは終了し,当社のTRA下の債務や会社の後継者の債務が満期を加速して支払うことは,会社に十分な課税収入があると仮定してTRAで規定されているすべての潜在的な将来の税収割引を活用することと,交換されていない有限責任会社単位が終了時に会社A類普通株を交換する公平な市場価値とみなされるという仮定に基づいている.TRAはまた、ある合併、資産売却またはその他の形態の業務合併、または何らかの他の制御権が変更された場合には、TRAは終了しないと規定しているが、当社または当社の相続人の税収割引に関する義務は、当社または当社の相続人が、TRAがカバーする増加した減税や納税基盤その他のメリットを活用するために十分な課税所得額を有するという仮定に基づいている。
2022年12月31日現在、適用される会計基準に基づいて、会社はTRAに制約された繰延税金資産が実現できない可能性が高いと結論した。そのため、会社はこのような繰延税金資産を利用して実現可能な税収節約に関する負債を記録していない。$を除いて
付記15-1株当たり収益(損失)
2022年12月31日までの1年間、および再編取引と初公募株に続く2021年7月23日から2021年12月31日までの間、1株当たり基本収益(損失)の算出方法は、A類普通株株主に属する純収益(損失)をこの時期に発行されたA類普通株の加重平均株式数で割る。A類普通株1株当たりの希薄収益の算出方法は,XPO社が占めるべき純収入をA類普通株の加重平均流通株式数で割ったものであり,この加重平均は潜在的な希薄化証券を有効にするために調整されている。2021年7月23日までに発行されたA類またはB類普通株はないため、その日までのどの時期の1株当たり収益情報も公表されていない。
XPOホールディングスの一部は当社以外の当事者が所有しているため、これらの各当事者はXPOホールディングスレベルで収益と損失を共有している。また,XPO Inc.の組織構造から,XPO Holdingsには平行な資本構造が存在するため,XPO Holdingsの株はXPO Inc.の株と1対1で償還することができる.1対1の割合を維持するために,XPO Inc.レベルで発行される優先株もXPO Holdingsレベルに存在する.当社は2段階法を用いてXPO Holdingsの未分配収益または損失を分配し、その過程でXPO Holdingsの当社に帰属可能であることを決定し、当社が1株当たりの基本収益(損失)を計算する際に普通株主の利用可能な収益または損失に反映されるXPO Holdingsの収入または損失部分を決定する。初めて付属会社の1株当たり基本利益(損失)を決定した場合、XPO Holdingsが発行した優先株配当金の一部のみが当社に帰属するため、以下の報告であるXPOホールディングスは非持株権益純収益(損失)およびXPO Inc.が純収益(損失)を占めるべきであり、総合経営報告書に記載されている金額と一致しない。
普通株株主は当株収益を占め、普通株株主は1株当たりの基本収益とA類普通株既発行株の加重平均数量を占めるべきであり、潜在的な希薄化証券を実現すべきである償還可能な優先株とB類普通株の潜在希釈影響は仮説転換法を用いて評価した。B類普通株の加重平均株式は
124
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
以下の表にA類普通株1株当たり基本収益(損失)と希釈後の1株当たり収益の計算方法を示す
|
|
現在までの年度 |
|
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現在までの年度 |
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分子: |
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純収益(赤字) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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差し引く:非持株権益は純損失を占めるべき |
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減算:優先株式配当金 |
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( |
) |
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( |
) |
差し引く:配当金と見なす |
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( |
) |
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( |
) |
XPO Inc.の純損失によるものである基本と希薄化 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
分母: |
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クラスA発行済み普通株の加重平均株式−基本と償却− |
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A類普通株1株当たり純損失−基本 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
A類普通株1株当たり純損失を占めるべき-減額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
A類普通株1株当たりの赤字を計上しない反希薄株: |
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ごうごうとA類普通株 |
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- |
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制限株式単位 |
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転換可能優先株 |
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B類普通株のA類普通株への転換 |
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国庫株式オプション |
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- |
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ごうごうと株がある |
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利益·利息·時間帰属 |
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利益計上単位·業績帰属 |
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- |
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|
付記16-従業員福祉計画
当社はXponential Fitness,Inc.401(K)利益共有計画と信託(“401(K)計画”)を維持している
125
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
付記17--または事項と訴訟
訴訟を起こす-2020年8月、Get Kaisered Inc.,Kaiser Fitness LLC,およびAnna Kaiser(総称して原告と呼ぶ)は、資産購入協定およびコンサルティング協定に違反したことを告発するために、同社およびメンバーを提訴した。訴状は金銭損害賠償と禁止救済を含む救済を求めている。2022年2月8日、当社は原告と和解合意に達し、双方はすべての紛争を解決し、すべての訴訟を却下することに同意した。また、和解の一部として、同社は原告に現金を支払うことに同意した。同社は2021年12月31日現在の総合貸借対照表の計上費用に、以前に存在した債務を組み合わせた場合の決済金額に近い金額を計上している。和解金額は2022年3月に全額支払う。
2021年10月のBFT買収について、会社は買収日に存在する売り手に対する何らかのクレームと訴訟について売り手に賠償することに同意した。このようなクレームと訴訟はいわゆる特許と商標侵害に関するものだ。原告は,売り手が特許に違反しているため,原告は損失や損害を受け続けている可能性があり,損害賠償を求めている,または別の選択で利益の説明であると主張している。売り手は被告の2つのオーストラリア特許が無効であり、かつずっと無効であり、撤回されるべきであると主張した交差クレームを出した。裁判所は2020年12月に開廷し,2022年2月14日に判決を下し,原告の侵害主張は無効であり,有効であっても販売者はこれらの特許や商標を侵害していない。また、原告はデラウェア州アメリカ地区裁判所に売り手の特許侵害に関するクレームを提起し、現在これらの訴訟は審理中である。
当社は、前任者または現従業員、顧客、加盟業者、サプライヤー、大家またはその他からの正常かつ定例訴訟を受けています。会社はこのようなどんな事件でも自分を弁護しようとしている。当社は、最終的に当社に提出した法律請求に関する最終責任(ある場合)を決定することは、当社の業務、年度運営業績、流動資金または財務状況に重大な悪影響を与えないと信じているが、当社の業務、運営業績、流動資金または財務状況は、ある特定の将来の報告期間内の1つまたは複数の事項またはある事項の不利な解決によって大きな影響を受ける可能性がある。当社が想定すべき法的責任を計算し、法的紛争を解決するために何らかの和解協定を締結し、$を記録した
買い入れたものか掛け値がある-2017年に会員当時の付属会社からCycleBarを買収したことについて、会社は記録または対価#ドル
126
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2017年のRow Houseの買収について、会社は売り手に支払うことに同意しました
2017年のStretchLab買収について、会社は売り手に支払うことに同意しました
2018年のYogaSix買収については、何らかの事件が発生した場合、会社は追加の購入対価格を支払う義務がある。追加価格の支払いは、購入日4周年までに複数のフランチャイズスタジオを開設するYogaSixのマイルストーンに依存する。またはある対価格は確率重み付き割引キャッシュ流量分析を用いて推定公正価値で計量される。入力には、実現確率、予想支払日、
2018年のSTRIDE買収については、会社が最初に記録したか#ドルの対価格があります
再編取引では、親会社はメンバーと合併し、メンバーに編入する。会社はRumble関連株式の買収に相当する公正価値または対価#ドルを記録している
127
Xponentialフィットネス,Inc.
連結財務諸表付記
(千の計で、1株を除く)
2021年10月のBFT買収について、会社は、特許経営システムおよび設備の米国およびカナダでの販売状況に基づく四半期現金支払い、および会社が受け取る一定割合の特許権使用料を含む売り手への支払いまたは対価格に同意し、総最低支払額が#ドルであることを前提としている
信用状– 2022年7月に同社はドルを発行しました
同社はあるフランチャイズ業者にリース契約保証を提供した。賃貸の担保により、同社の最高債務は約#ドルである
付記18--その後の活動
2023年1月Rumble販売者はもう1ドル借りました
2023年1月、当社は信用協定を4回目の改訂(“第4回改訂”)を行った。第四改正案では、その他の事項を除いて、元金総額が#ドルの追加定期融資を規定している
2023年1月9日、当社はいくつかの交換可能な優先株保有者と優先株買い戻し協議(“買い戻し協議”)を締結し、これにより、当社は買い戻しに同意した
2023年2月,当社はいくつかの既存株主,H&W Investcoの連属会社および当社行政総裁(総称して“売却株主”と呼ぶ)およびその中で指名されたいくつかの引受業者と包売契約を締結し,それに基づいて株主を売却して株式を売却する
128
情報技術EM 9.会計及び財務開示面の変更と会計士との相違。
ない。
ITEM 9 Aです。制御とプログラムです
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営者及びCEOの参加の下、2022年12月31日現在、改正された1934年の証券取引法(以下、“取引法”という。)第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条に規定する開示統制及び手続の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。1934年に公布された証券取引法第13 a-15(F)及び15 d-15(F)条の規定によると、財務報告の内部統制は、会社の主要幹部と主要財務官が設計又はその監督の下で、会社の取締役会、管理層及びその他の人員によって実施されるプログラムであり、公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としており、以下の政策及び手続を含む
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じたり,政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.
私たちの経営陣は、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する我々の有効性を評価した。この評価を行う際には、会社経営陣は、2013年の総合内部統制枠組みで提案された基準をテレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が使用した。
この評価に基づき、我々の経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告に対する内部統制がこれらの基準に基づいて有効であると結論した。
本年度報告には,雇用法案が“新興成長型会社”のために免除を設けているため,我々の独立公認会計士事務所の財務報告内部統制に関する証明報告は含まれていない。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期では、財務報告の内部統制に大きな変化は生じておらず、これらの変化は、財務報告の内部統制に重大な影響を与えたり、合理的になったりする可能性がある。
129
情報技術EM 9 B。他の情報。
ない。
イットM 9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
130
第三部
情報技術EM 10.取締役、行政者、会社管理。
第10項要求の情報は、2022年株主総会に関する我々の最終委託書を参照することにより格納される。本年度報告10−K表に含まれるカレンダー年度終了後120日以内にこのような最終依頼書を米国証券取引委員会に提出する予定である。
情報技術EM 11.役員報酬。
本条項11によって要求される情報は、上記第10条で参照された最終依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 12.特定の実益所有者の保証所有権および管理層および関連する株主事項。
本条項12によって要求される情報は、上記第10条で参照された最終依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 13.何らかの関係や関連取引,および取締役の独立性.
第13項に必要な情報は、上記第10項で参照された最終依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
イットM 14.主な会計費用およびサービス。
本条項14によって要求される情報は、上記第10条で参照された最終依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
131
第4部
情報技術EM 15.証拠物、財務諸表明細書
(A)(1)財務諸表。
本プロジェクトに要求される財務諸表は、本報告第2部第8項“財務諸表及び補足データ”に記載されている。
(A)(2)財務諸表付表。
財務諸表添付表は、適用されないか、財務諸表または付記に必要な資料が記載されているので省略される。
(A)(3)展示品。
以下に本年度報告10-K表の一部として提出した証拠品リストを示す.
(B)添付ファイルに列挙された証拠品は、本年度報告書の一部として提出され、参照されて本明細書に組み込まれている。
(C)は適用できない.
EXhibitインデックス
展示品 違います。 |
|
展示品説明 |
表 |
書類番号. |
展示品 |
提出日 |
3.1 |
|
“Xponential Fitness,Inc.社登録証明書”を改訂し、再作成する。 |
S-1/A |
333-257443 |
3.2 |
7/22/2021 |
3.2 |
|
Xponential Fitness,Inc.の定款を改訂·再策定した。 |
S-1/A |
333-257443 |
3.4 |
07/16/2021 |
3.3 |
|
Xponential Fitness社6.50%Aシリーズ変換可能優先株指定証明書 |
S-1/A |
333-257443 |
3.5 |
06/29/2021 |
3.4 |
|
Xponential Fitness社6.50%シリーズA-1変換可能優先株指定証明書 |
S-1/A |
333-257443 |
3.6 |
06/29/2021 |
4.1 |
|
A類普通株式エネルギー証明書サンプル。 |
S-1 |
333-257443 |
4.1 |
06/25/2021 |
4.2 |
|
証券説明。 |
10-K |
000-40638 |
4.2 |
03/07/2022 |
10.1 |
|
2回目の改訂と再署名されたXponential Intermediate Holdings,LLC有限責任会社経営協定。 |
S-1/A |
333-257443 |
10.12 |
06/29/2021 |
10.2 |
|
Xponential Fitness,Inc.とその中で指定された投資家との間の登録権プロトコルフォーマット。 |
S-1 |
333-257443 |
10.15 |
06/25/2021 |
10.3 |
|
Xponential Fitness,Inc.,Xponential Holdings,LLCとその役員と役員との間の賠償プロトコルフォーマットである。+ |
S-1 |
333-257443 |
10.26 |
06/25/2021 |
10.4 |
|
オフィスリース日は2017年11月16日で,Quintana Office Property LLCとXponential Fitness LLCが締結された。 |
S-1 |
333-257443 |
10.1 |
06/25/2021 |
10.5 |
|
2021年4月19日にXponential Intermediate Holdings,LLC(親会社),Xponential Fitness,LLC(親会社それぞれの子会社)およびXponential Intermediate Holdings,LLC(親会社それぞれの子会社)が署名した融資合意は,これらの子会社が借主,親会社の他の子会社が保証人,貸手側が貸手,ウィルミントン信託会社が担保代理と行政代理とされている。 |
S-1 |
333-257443 |
10.8 |
06/25/2021 |
10.6 |
|
Xponential Fitness,Inc.,Xponential Intermediate Holdings,LLCとその中で述べた人との間の課税プロトコルである. |
S-1/A |
333-257443 |
10.13 |
07/16/2021 |
132
展示品 違います。 |
|
展示品説明 |
表 |
書類番号. |
展示品 |
提出日 |
10.7 |
|
Xponential Fitness,Inc.統合インセンティブ計画表.+ |
S-1/A |
333-257443 |
10.16 |
07/16/2021 |
10.8 |
|
Xponential Fitness,Inc.従業員株式購入計画表.+ |
S-1/A |
333-257443 |
10.17 |
07/16/2021 |
10.9 |
|
Xponential Fitness,Inc.統合インセンティブ計画RSU賞通知テーブル.+ |
S-1/A |
333-257443 |
10.28 |
07/16/21 |
10.10 |
|
Xponential Fitness,LLCとAnthony Geisler間の雇用合意日は2021年7月1日であった。+ |
S-1/A |
333-257443 |
10.18 |
07/16/21 |
10.11 |
|
Xponential Fitness,LLCとJohn Meloun間の雇用合意日は2021年6月17日である。+ |
S-1 |
333-257443 |
10.19 |
06/25/2021 |
10.12 |
|
Xponential Fitness LLCとSarahルナが2021年6月17日に署名した雇用協定.+ |
S-1 |
333-257443 |
10.22 |
06/25/2021 |
10.13 |
|
Xponential Fitness,LLCとRyan Junk間の雇用合意日は2021年6月17日である。+ |
S-1 |
333-257443 |
10.21 |
06/25/2021 |
10.14 |
|
Xponential Fitness,LLCとMegan Moen間の雇用合意日は2021年6月17日であった。+ |
S-1 |
333-257443 |
10.20 |
06/25/2021 |
10.15 |
|
Pilatesクラブフランチャイズ幻影株式計画の最初の改訂と再改訂.+ |
S-1 |
333-257443 |
10.24 |
06/25/2021 |
10.16 |
|
CycleBar Holdco,LLCの影の株式計画を初めて改訂し、再起動した。+ |
10-K |
000-40638 |
10.16 |
03/07/2022 |
10.17 |
|
2021年6月25日までに、その中に列挙された購入者とXponential Fitness,Inc.によって署名された証券購入協定。 |
S-1/A |
333-257443 |
10.27 |
06/29/2021 |
10.18 |
|
H&Wフランチャイズホールディングスの利益利息計画を初めて改訂し、改訂した。 |
S-1 |
333-257443 |
10.23 |
06/25/2021 |
10.19 |
|
2021年12月20日に2回目の改正と再改訂されたXponential Intermediate Holdings LLC有限責任運営会社協定改正案第1号。 |
10-Q |
001-40638 |
10.1 |
05/13/2022 |
10.20 |
|
非従業員役員報酬政策 |
10-Q |
001-40638 |
10.1 |
08/12/2022 |
10.21 |
|
第三改正案日は2022年9月30日であり,Xponential Intermediate Holdings,LLCが親会社,Xponential Fitness,LLC,親会社それぞれの他の子会社として上場し,借り手と親会社の他の子会社として保証人,保証人,貸手側として貸手,およびWilmington Trust,National Associationとして担保代理と行政エージェントとした。 |
10-Q |
001-40638 |
10.1 |
11/10/2022 |
21.1* |
|
登録者の子会社。 |
|
|
|
|
23.1* |
|
徳勤法律事務所が同意した |
|
|
|
|
31.1* |
|
2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
|
|
|
|
31.2* |
|
2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
|
|
|
|
32.1* |
|
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
|
|
|
|
133
展示品 違います。 |
|
展示品説明 |
表 |
書類番号. |
展示品 |
提出日 |
32.2* |
|
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
|
|
|
|
101.INS |
|
連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、XBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
|
|
|
|
101.書院 |
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
|
|
|
|
101.カール |
|
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
|
|
|
|
101.def |
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
|
|
|
|
101.介護会 |
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
|
|
|
|
101.Pre |
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
|
|
|
|
104 |
|
表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
|
|
|
|
*アーカイブをお送りします。
+管理契約または補償計画、契約、またはスケジュールを示します。
S-K条例第601(B)(10)(Iv)項の規定により、本展示品の一部の内容が編集されている。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
134
SIGNAURES
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に手配した.
|
|
Xponentialフィットネス,Inc. |
|
|
|
|
|
日付:2023年3月6日 |
|
差出人: |
/s/アンソニー·ゲスラー |
|
|
|
アンソニー·ゲスラー |
|
|
|
最高経営責任者 |
授権依頼書
このような陳述を通じて、私はすべての人が、以下に署名したすべての人が、ジョン·メロンをその真の合法的な事実受権者と代理人として構成し、任命し、その任意およびすべての身分で、彼または彼女の名義、場所と代理で、彼または彼女の代わりに、本リスト10-K年度報告の任意およびすべての修正案に署名し、それをすべての証拠物およびそれに関連する他の書類と共に証券取引委員会に提出し、上記の事実上の受権者と代理人を授与することを知っている。これに関連して必要および必要なすべてのことを行い、実行する権利が完全にあり、その可能性または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くして行うことができる。ここで、上記の事実を承認し、確認するために、権利者および代理人またはその代理人は、本条例によって合法的にまたは手配することができる。
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
名前.名前 |
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タイトル |
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日取り |
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/s/アンソニー·ゲスラー |
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CEOと役員(最高経営責任者) |
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March 6, 2023 |
アンソニー·ゲスラー |
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/s/ジョン·メロン |
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首席財務官(首席財務·会計官) |
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March 6, 2023 |
ジョン·メロン |
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/s/Mark Grabowski |
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取締役会議長 |
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March 6, 2023 |
マーク·グラボフスキー |
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/s/ブレンダ·モリス |
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役員.取締役 |
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March 6, 2023 |
ブレンダ·モリス |
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/s/チェルシー·グレソン |
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役員.取締役 |
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March 6, 2023 |
チェルシー·グレソン |
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//Jair Clarke |
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役員.取締役 |
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March 6, 2023 |
ジャール·クラーク |
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