カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表20-F

(マーク1)

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依頼書類番号：001-38652

小勝技術

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

適用されない

(登録者氏名英文訳)

ケイマン諸島

(登録成立または組織の司法管轄権)

宇宙科学技術広場A座7-8階

南山区海徳三大道168号

深セン, 518067, 人民Republic of China

(主にオフィスアドレスを実行)

鄭福亜さん最高財務官

宇宙科学技術広場A座7-8階

南山区海徳三大道168号

深セン, 518067, 人民Republic of China

電話：+86-755-8628 2977

メール：メール：Frank.zeng@xiaoying.com

(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)

この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券：

*2020年11月19日から、A類普通株を代表する米国預託株式の割合が、1(1)個の米国預託株式代表2(2)株A類普通株から、1(1)個の米国預託株式代表6(6)株A類普通株に変更される。

**取引は提供されませんが、ニューヨーク証券取引所への米国預託株式の上場のみと関係があります。

同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券。

ありません

(クラス名)

同法第15(D)条により報告義務のある証券が規定されている。

ありません

(クラス名)

カタログ表

年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。

329,117,943普通株式は、231,517,943A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および97,600,000B類普通株、1株当たり0.0001ドルの価値があり、2021年12月31日まで

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください

はい、そうです ◻   違います。 ⌧

本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください

はい、そうです ◻   違います。 ⌧

注-上記チェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求する任意の登録者の義務を解除しない。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す

はい、そうです ⌧違います ◻

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

はい、そうです ⌧ No ◻

登録者が大型加速ファイルサーバ，加速ファイルサーバか非加速ファイルサーバかをチェックマークで指示する.取引法第12 b-2条の規則における“加速申請者と大型加速申請者”の定義を参照されたい。1つを選択します

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もし1つの新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引所法案第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する☒

“新又は改正財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる◻

登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す

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前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください

◻ Item 17 ◻プロジェクト18

これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。

はい、そうです ☐ No ⌧

(過去5年間の破産手続きに関する発行者にのみ適用)

裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)条に提出されたすべての書類及び報告書を提出したか否かを再選択マークで示す。

はい、そうです ◻ No ◻

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カタログ表

カタログ

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カタログ表

序言：序言

別の説明がない限り、本テーブルの20−Fの年次報告では、以下の語の意味は以下のとおりである

II

カタログ表

私たちの報告通貨は人民元です。私たちのほとんどの業務は中国で行われていますので、私たちのすべての収入は人民元で計算されています。本年度報告は読者の便宜のために特定の為替レートで人民元金額をドルに換算した。別の説明がない限り、本年報ではすべての人民元対ドルとドル対人民元の換算が6.3726元対1.00ドルのレートで行われており、これはFRBが2021年12月31日に発表したH.10統計データに規定されているレートである。私たちは今年度の報告書で言及された人民元やドルの金額を代表しないし、任意の特定の為替レートでドルや人民元に両替することができます。中国政府のその外貨準備に対する制御は、一部は人民元を外貨に両替する直接監督管理と対外貿易に対する制限である。

前向き情報

このForm 20-F年次報告書には、私たちの経営陣の信念と仮定と、私たちが現在把握している情報に基づく前向きな陳述が含まれています。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述だ。これらの陳述は未来の事件または私たちの未来の財務表現と関係があり、既知と未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、私たちまたは私たちの業界の実際の結果、活動レベル、表現または成果は、これらの前向き陳述によって明示または暗示された任意の未来の結果、活動レベル、表現または成果と大きく異なる可能性がある。

あなたは、“可能”、“可能”、“将”、“すべき”、“将”、“予想”、“計画”、“意図”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“プロジェクト”または“継続”などの用語、またはこれらの用語の否定または他の同様の表現によって識別することができる。前向きな陳述は、以下の態様に関する陳述を含むが、これらに限定されない

三、三、

カタログ表

あなたは、本年度報告書および本年度報告書で言及され、本年度報告書の証拠品として完全に提出された文書を読み、私たちの将来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なる可能性があることを理解しなければなりません。実際の結果が現在の予想と大きく異なることをもたらす可能性のある要因には、他に加えて、“リスク要因”のタイトルの下、本年度報告の他の部分に列挙された要因が含まれる。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が発生した場合、または私たちの基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際のイベントまたは結果は、前向き陳述における示唆または予測と大きく異なる可能性がある。どんな展望的声明も未来の業績に対する保証ではない。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本年度報告で行われた前向き陳述は，本年度報告までに述べた日までの事件や情報のみに触れている。法律に別の要求がない限り、私たちは、陳述の日の後、または意外な事件の発生を反映するために、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務はない。

私たちはあなたにこれらの展望的な陳述に過度に依存しないように注意して、あなたは“第3項.重要な情報-3.D.リスク要素”に開示されたリスク要素を結合してこれらの陳述を読むべきです。このような危険は万象を網羅していない。私たちは発展していく環境の中で運営している。新しいリスクが時々発生し、私たちの経営陣がすべてのリスク要素を予測することは不可能であり、私たちはすべての要素が私たちの業務に与える影響を評価することができない、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と異なる程度を招く可能性がある。法的要件を適用することを除いて、私たちは展望的な陳述を更新したり修正したりするいかなる義務も負わない。あなたはこの年間報告書と私たちがこの年間報告書で引用した文書を完全に読んで、私たちの未来の実際の結果が私たちが予想していたものと大きく異なるかもしれないということを理解しなければならない。

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四

カタログ表

第1部

VIE構造とわが社の構造に関するリスク

当社はケイマン諸島持株会社で、当社の全資付属会社北京外資系企業、北京外資系企業全資付属会社深セン市小盈普恵科技有限公司(“深セン普恵”)、北京外資系企業全資付属会社深セン市小盈資信科技有限公司(“深セン市小盈資科技”)及び深セン外資系企業は深セン小盈、深セン唐人、北京盈中通、深センベル及びその付属会社を含み、ケイマン諸島で業務を展開している。私たちは北京WFOE、深セン普恵、深セン小鷹ITの株式を持っていますが、私たちも私たちの子会社もVIEでは何の株式も持っていません。逆に、私たちは一連の契約取り決め(“VIEプロトコル”)によってVIE業務運営の経済的利益を制御し、獲得する。中国の法律と法規を遵守するために、私たちは私たちのVIEに株式を持っていませんが、VIEとのVIEプロトコルに依存して彼らの業務を制御し運営しています。VIE協定は、VIEの絶対制御権およびVIEの資産、財産および収入の権利を含む、VIEの主要持分所有者として所有する権力、権利および義務と同じ権力、権利および義務を、私たちの北京外商独資企業に提供することを目的としている。米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)によると、この等の契約手配は中国裁判所でテストされていないため、VIEの資産及び負債は吾等の資産及び負債とみなされ、VIEの経営結果は各方面で吾等経営の結果とされている。我々はVIEの主な受益者であるため、米国公認会計原則に基づいて、我々の合併財務諸表においてVIEの財務結果を統合する。参照してください“項目4.c.組織構造このようなVIEプロトコルに関するより多くの情報。

我々の会社構造により、VIE協定の有効性や実行を含むが、VIE協定の有効性や実行を含む中国の法律·法規の解釈と応用の不確実性によるリスクに直面している。私たちはまた、この点での中国政府の未来のいかなる行動の不確実性のリスクにも直面している。私たちのVIEプロトコルは、VIEの制御を提供する上で有効ではないかもしれない。契約手配はまだ中国裁判所でテストを受けておらず、法的行動が必要であれば、仲裁の最終結果には依然として重大な不確定性が存在する。私たちのVIEと私たちが合併したVIEの子会社は、外資の中国会社への投資を複製するために使用されており、これらの会社のうち、中国の法律法規は外資がインターネット付加価値業務を持つことを禁止し、制限している。したがって、私たちの株主はこのような実体の株式を直接保有しないかもしれない。もし私たちが中国証監会の規則制度を守らなければ、私たちはまた中国証監会を含む中国の監督管理機関から制裁を受ける可能性がある。中国の監督管理制度が複雑であるため、吾らもデータセキュリティや外国投資の制限に関する中国法律に支配されている可能性があるが、中国政府の最近のデータ安全に関する声明や監督管理行動は、中国での余剰業務運営に影響を与え、さらには米国で証券を発行する能力に影響を与える可能性がある。私たちはまた、中国政府が将来、私たちのVIE構造の行動を禁止する可能性のあるリスクと不確実性の影響を受け、これは、このような証券の価値が大幅に低下したり、一文の価値もなくなったりすることを含む、私たちの業務に大きな変化および/または私たちの証券の価値に大きな変化をもたらす可能性がある。参照してください“リスク要因-私たちの会社の構造に関するリスクもっと情報を知っています。

中国に本部を置くことや中国で大部分の業務を持つことに関するリスク

私たちは中国での私たちの業務に関連する法律と運営リスクに直面している。中国政府には、中国で業務を行っている会社(私たちを含む)が業務を展開する能力に大きな影響を与える重大な権力がある。中国政府はすでに監督管理と国有制を通じて中国経済のほぼすべての分野を実質的にコントロールし続けている。私たちの中国での運営能力は、税収、データ情報、反独占、金融、環境法規、土地使用権、財産、その他の事項に関連する法律と法規の変化を含むその法律と法規の変化によって損害を受ける可能性がある。これらの司法管轄区域の中央または地方政府は、私たちがこれらの法規や解釈を遵守することを確実にするために、新しい、より厳格な法規または既存の法規の解釈を実施するかもしれない。中国政府が中国で業務を行っている会社(我々を含む)が海外で行っている発行および/または外国投資により多くの監督·制御を加えるいかなる行動も、投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、私たちの証券価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。これらの中国に関連するリスクは、私たちの業務および/または私たちの証券の価値に大きな変化をもたらす可能性があり、あるいは将来投資家に証券を提供する能力を著しく制限または完全に阻害し、そのような証券の価値が大幅に縮小したり、一文の価値もなくなったりする可能性がある。

1

カタログ表

中国政府はいつでも私たちの運営方式に重大な介入と影響を与えるかもしれない。最近、中国政府は事前通知なしに一連の監督管理行動と声明を開始し、中国の業務経営を規範化し、証券市場の不法活動に打撃を与え、中国海外上場企業に対する監督管理を強化し、新しい措置を講じてネットワークセキュリティ審査の範囲とデータセキュリティに関連する新しい法律法規を拡大し、反独占法執行を強化する。

世界の個人情報と重要なデータの収集、使用、保護、共有、転送、その他の処理の規制枠組みは中国で急速に変化しており、予測可能な未来には依然として不確定である可能性がある。中国の監督管理部門はすでにデータ保護に関する立法と規制提案を実施し、考慮している。例えば、2017年6月に施行された“中華人民共和国ネットワークセキュリティ法”は、中国国内のすべてのインターネットまたは他の情報ネットワークを介して接続またはサービスを提供する組織を含む可能性がある中国初の国家レベルのデータ保護対象であるネットワーク事業者を確立した。“中華人民共和国データ安全法”は中国全国人民代表大会常務委員会が2021年6月10日に公布し、2021年9月1日から施行され、データ安全保護の主要な制度枠組みを描き出した。

改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”は、中国サイバー空間管理局が2021年12月に発表し、2022年2月15日から施行される。改正された方法は、個人情報が100万人を超えるネット空間事業者に要求し、このような事業者が海外で発売を計画している場合は、ネットワーク安全審査弁公室に届出してネットワークセキュリティ審査を行う必要がある。改訂後の“ネットワーク安全審査方法”は、発行者が100万人を超えるユーザーの個人情報を持っている場合、発行者は必ずその証券が海外に上場する前に、ネットワーク安全審査申請を提出しなければならず、しかも当該政府部門が経営者のネットワーク製品或いはサービス、データ処理或いは潜在的に海外で上場して影響を与える或いは中国の国家安全に影響を与える可能性があると認定した場合、中国政府の関係部門はネットワーク安全審査を開始することができる。2021年8月、中国全国人民代表大会常務委員会は“個人情報保護法”を公表し、2021年11月1日から施行された。個人情報保護法は，個人情報処理に適用されるデータプライバシーと保護要求を一式規定し，データ保護コンプライアンス義務を中国国内を含む組織や個人が個人情報を処理すること，中国以外の個人情報を処理する目的は，中国に製品やサービスを提供すること，あるいは中国の行為を分析·評価することである, 中国の人です。個人情報保護法はまた、キー情報インフラ事業者と個人情報処理実体が処理する個人情報が中国サイバー空間監督管理機関が設定した数のハードルに達した場合、中国が生成或いは収集した個人情報を中国に保存し、中国ネットワーク空間監督管理機関を通じてこのような個人情報の安全評価を行わなければならないと規定している。また、個人情報保護法によると、同法に深刻な違反をした人は、5000万元または前年度の年収5%の罰金を科すことができ、主管部門に関連活動の一時停止を命じられることができる。

2021年11月、CACは“ネットワークデータセキュリティ条例(意見募集稿)”を発表し、意見を公開し、締め切りは2021年12月13日である。ネットワークデータセキュリティ条例草案は，ネットワークセキュリティ法，データセキュリティ法，個人情報保護法などの法律の一般的な法律要求をどのように実行するかをより詳細に指導している.ネットワークデータ安全条例草案は国家がデータ分類と多段保護方案に基づいて規範化する原則に従い、この方案によると、データは主に3種類に分けられる：一般データ、重要データと核心データ。中国の現行の“中華人民共和国ネットワーク安全法”によると、キー情報インフラ事業者は国家安全に影響を与える可能性のあるインターネット製品やサービスを購入し、ネットワーク安全審査を経なければならない。2021年7月30日、中華人民共和国国務院は“キー情報インフラ安全保護条例”を公布し、2021年9月1日から施行された。規制は、他にも、特定の主管当局が重要な情報インフラを決定しなければならないことを要求する。重要な情報インフラを発見した場合は，速やかに関連事業者と公安部に通知しなければならない.

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カタログ表

現在，ネットワークセキュリティ法律法規は我々の業務や運営に直接影響を与えていないが，ネットワークセキュリティ法律法規の強化と業務の拡大に伴い，ネットワークセキュリティ法下の重要な情報インフラ事業者とみなされれば，潜在的なリスクに直面するであろう.この場合、私たちは、中国での業務中に中国国内で収集され、生成された個人情報や重要なデータを格納することを含むネットワークセキュリティ法および他の適用法律要件のいくつかの義務を履行しなければならず、私たちの業務はすでにそうしており、私たちはインターネット製品やサービスを購入する際に審査される可能性がある。改訂された“ネットワークセキュリティ審査方法”によると、データ処理活動を行う際に審査される可能性があり、その要求を満たす上で挑戦に直面する可能性があり、データ処理における内部政策ややり方を必要に変更することが可能である。本年度報告の日まで，我々はCACがそれに基づいて行ったネットワークセキュリティ審査調査には参加しておらず，このような方面からの問い合わせ，通知，警告，処罰も受けていない.以上のことから，本年度報告日までに現行適用されている中国のネットワークセキュリティ法律は我々の業務に大きな悪影響を与えないと予想される.しかし、すべての適用された法律および法規に遵守されていないまたは遵守されていないと考えられるいかなる行為も、私たちに対する法的訴訟や規制行動を招き、私たちの業務および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があり、CACまたは他の関連政府当局の事業者が追加的な要求や政策を提出しないことを保証することはできません。これらの要求または政策は、私たちの業務方法に大きな変化を要求する可能性があります。

2021年9月1日、“中華人民共和国データ安全法”が施行され、データ関連活動に従事する単位と個人がデータ安全とプライバシー義務を負うことを規定し、経済社会発展におけるデータの重要性、及びデータの改ざん、廃棄、漏洩、不正取得或いは使用が国家安全、公共利益又は個人又は組織の合法的権益に与える損害程度に基づいて、データ分類と階層的保護制度を導入する。本年度の報告日まで、吾らは“中華人民共和国データ安全法”に関連するデータ安全コンプライアンス調査に参加しておらず、この方面に関する問い合わせ、通知、警告或いは制裁も何も受けていない。以上のことから，本年度報告日までに“中華人民共和国データセキュリティ法”は我々の業務に大きな悪影響を与えないと予想される.

2021年7月6日、中国政府関係部門は“法に基づいて不法証券活動に厳しく打撃を与えることに関する意見”を発表した。これらの意見の要求は、関係監督管理機関が協調して証券海外発行上場関連機密とファイル管理立法の改訂を加速し、データ安全、国境を越えたデータ流動と機密情報管理立法を完備しなければならない。これらの意見は、中国海外上場会社の不法証券活動に対する管理と監督管理を強化することを強調し、関連監督制度の建設を推進し、中国国外上場会社が直面するリスクと事件に対応するなど、有効な措置をとることを提出した。これらの意見は最近発表されているため，公式指導意見や関連実施細則はまだ発表されておらず，現段階ではこれらの意見の説明は不明である。本年報の日付まで、吾らはまだ中国証監会或いは任意の他の中国政府部門からいかなる問い合わせ、通知、警告或いは制裁を受けていない。前述及び現行の中国法律によると、吾らは、本年度報告日まで、当該等の意見は当社業務に大きな悪影響を与えていないと考えている。

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カタログ表

2021年12月24日、証監会は“国務院の国内会社の海外発行上場管理規定(意見募集稿)”と“国内会社海外発行上場届出管理方法(意見募集稿)”を公表し、あるいは総称して“海外上場条例(草案)”と呼び、海外市場で直接或いは間接的に上場することを求める中国会社に対して新しい監督管理要求と届出手続きを提出した。“海外上場条例”草案などは、海外市場で証券の発行と上場を求める中国会社は、中国証監会に届出手続きを履行し、関連情報を報告し、初めて公募株申請を提出してから3営業日以内に初公募株届出を提出し、上場完了後3営業日以内に第2回届出を提出しなければならないと規定している。また、以下の場合、海外上場を禁止する：(一)中国の法律で禁止されている、(二)中国主管部門の審査により、国家の安全を脅かす或いは危害を及ぼす可能性があると認定された、(三)持分、重大な資産、核心技術に重大な所有権紛争が存在する；(四)この三年間、中国の経営主体及びその持株株主、実際の支配者が関連規定の刑事犯罪行為又は刑事犯罪又は重大な違法の疑いで調査を受けている；(五)取締役、監事、高級管理者が深刻な違法により行政処罰を受けている。刑事犯罪の疑い又は重大な違法が調査を受けているか、又は(六)国務院に規定されているその他の場合がある。海外上場条例案など, 規定によると、発行発行が“中国会社海外間接発行上場”であるかどうかを確定する際には、“形式より実質的に重要”の原則に従うべきであり、発行者は以下の条件に符合し、その発行上場は“中国会社海外間接発行上場”と確定し、そして届出要求を受けるべきである：(一)中国経営主体の最近の財政年度の収入、利益、総資産或いは純資産は発行者の同期に監査された合併財務諸表の相応データの50%以上を占める。(2)業務経営を担当する高級管理者の多くは中国公民あるいは中国に住所があり、その主要営業場所は中国または主要業務活動が中国で行われている。その公式サイトで発表された質疑応答で、中国証監会の関係者は、証監会は新株発行と上場の届出要求に適用されるようになると述べた。既存の海外上場企業による新たな初公募株と再融資は、届出手続きを通過することが要求される。既存会社の他の届出に対して、監督機関はその届出手続きを完成するために十分な過渡期を与える。2022年4月2日、証監会は“国内会社の海外発行証券と海外上場に関する秘密とファイル管理の強化に関する規定(意見募集稿)”、あるいは“アーカイブ規則草案”を公表し、社会に公開して意見を求めた。国内会社の海外上場活動のうち、国内会社及び関連証券サービスを提供する証券会社、証券サービス機関, 健全な秘密保持とファイル工作制度を構築し、国家秘密を漏らしてはならず、国家と社会の公共利益を損害してはならない。国内会社は関係証券会社、証券サービス機関、海外監督管理機関などの部門と個人に提供或いは公開開示し、あるいはその海外上場実体を通じて国家秘密或いは機関、組織工作秘密に関連する文書、資料を提供或いは公開開示する場合は、法に基づいて主管機関の許可を受け、そして秘密管理部門に報告しなければならない。国内会社は相応の手続きを履行していない海外の会計士事務所に会計記録を提供してはならない。証券会社と証券サービス機関は，秘密保持とアーカイブ管理要求を遵守し，書類や資料を適切に保管しなければならない。証券会社と証券サービス機関が国内企業の海外発行上場に関連証券サービスを提供する場合は、中国国内で作成した証券ファイルを保存しなければならず、関係主管部門の許可を得ず、輸送、輸送、情報技術などのいかなる方法でも海外機関と個人に譲渡してはならない。アーカイブ及びその複製品は国家と社会に対して重要な価値があり、海外に持ち出したものは、規定に従って承認しなければならない。我々の中国法律顧問によると、“海外上場規則”及び“アーカイブ規則”の草案は現段階ではパブリックコメントのみを公開しており、その条文及び予想採択或いは発効日は変更される可能性がある, したがって、それらの解釈と実行にはまだ大きな不確実性が存在する。海外上場条例草案とアーカイブ規則草案が海外で上場した中国企業の後続発行或いはその他の発行に適用されるかどうかはまだ確定されていない。したがって、私たちの契約手配は、関連政府当局によって中国の現行の法律法規に適合しているとみなされたり、関連政府当局が将来、この分野の既存の法律、法規または政策を再評価したり、再解釈したり、新しい法律、法規または政策を発表したりしないことを保証することはできません。それにより、これらの手配のすべてまたは一部が中国の法律に違反するとみなされることになります。現段階では、吾らは、吾等の米国預託証券及び/又は他の証券の上場地位の維持、又は吾等が将来海外で発行する任意の証券を含むが、吾等の海外上場規則草案及びアーカイブ規則草案が吾等に与える影響を予測することはできない。

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カタログ表

これらの新しい法律法規やネットワークセキュリティやデータ保護に関する既存の法律法規の改正、解釈、実施にはまだ不確実性があるため、これらの法律法規を全面的に遵守できることを保証することはできません。規制部門は私たちの活動やサービスが規定されていないと思うかもしれないので、私たちにその業務を一時停止または終了することを要求するかもしれない。私たちは罰金、法律あるいは行政処罰などの不良な結果を受ける可能性があり、関連する法律法規を適時に遵守できず、甚だしきに至っては遵守できない可能性がある。これらは、その業務、財務状況、経営結果、および名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

したがって、私たちの業務部門はその運営する省で様々な政府と監督管理の介入を受けるかもしれない。私たちは様々な地方や市政機関、政府の支店など、様々な政治や規制実体によって規制されるかもしれない。私たちは既存および新たに採択された法律法規や遵守されていないいかなる処罰を遵守することで必要なコスト増加を招く可能性がある。

“外国企業責任追及法案”に関するリスク

“外国会社の責任追及法案”が2020年12月18日に公布された。HFCAAによると、もしアメリカ証券取引委員会が私たちが提出した監査報告が3年連続でPCAOB検査を受けていない公認会計士事務所から発行されたと判断した場合、アメリカ証券取引委員会は私たちのアメリカ預託証券を含め、ニューヨーク証券取引所を含むアメリカの全国的な証券取引所またはアメリカの場外取引市場で取引することを禁止する。中国政府当局の許可を得ていない場合、上場会社会計監督委員会は現在中国の会計士事務所を検査することができない。監査人及び中国での監査はPCAOBの全面的な検査を受けない可能性がある。監査委員会が中国以外で他の監査人に対して行った検査は、これらの監査人の監査プログラムや品質制御プログラムに欠陥があることが発見されることがあり、これらの欠陥は検査過程の一部として解決され、将来の監査品質を向上させる可能性がある。PCAOBは中国監査業務に対する検査が不足しており、PCAOBが中国監査師の監査及び品質制御プログラムを定期的に評価することを妨げている。したがって、私たちはニューヨーク証券取引所から退市するかもしれないし、私たちの証券も場外取引を許可されないだろう。このような退市は、彼らが私たちの証券を売却または購入することを望んでいる時に私たちの投資家の能力を大幅に弱化させ、退市に関連するリスクと不確実性は私たちの証券価格にマイナス影響を与えるだろう。また、このような退市は、私たちが受け入れられる条項で資金を調達する能力に深刻な影響を与え、それは私たちの業務、財務状況、将来性に大きな悪影響を及ぼすだろう。2021年6月, 米上院では、HFCAAを改正し、取引禁止令の実施を加速させる法案が可決され、発行者が3年から2年と確定すると、2021年12月14日に米国衆議院でセット法案が提出された。このHFCAA改正法案が衆参両院の承認を得て総裁によって署名されれば、私たちの証券は、私たちが連続して2番目の20-F表年次報告書を提出した後、取引禁止によって制限される可能性がある。HFCAAによる取引禁止の実施過程は、PCAOBが米国政府または関連司法管轄区域で取られた立場で検査および調査できなかった公認会計士事務所のリスト、およびこのような決定された監査役、PCAOBが決定した会社に基づく。PCAOBが確認した最初の会社リストは、PCAOBが2021年12月16日に発行したプレスリリース、またはPCAOBが2021年12月に発行したプレスリリースに含まれる。私たちの独立公認会計士事務所の畢馬威華振会計士事務所は中国に位置し、中国の法律組織によると、中国ではPCAOBは現在中国当局の許可なしに検査を行うことができないため、私たちの監査師は現在PCAOBの検査を受けていません。

もし私たちの監査人がPCAOBの検査要求を適時に満たすことができなければ、私たちはニューヨーク証券取引所からカードを取られるかもしれません。私たちのアメリカ預託証明書も“場外”取引を許可されません。HFCAAはまた証監会が確定した発行者に追加の認証と開示要求を適用し、これらの要求はその発売後1年以内に証監会として確定した発行者の発行者に適用する。追加の要求は、発行者が関連司法管轄区の政府エンティティによって所有または制御されていないことを証明することを含み、年報の追加要求は、発行者の財務をPCAOB検査を受けない会社が監査すること、関連する司法管轄区の政府エンティティの発行者に対する所有権の開示および財務権益を制御すること、発行者またはその経営実体取締役会のメンバーの中国共産党またはCCPの名前、および発行者の文章にCCP定款が含まれているかどうか、この規約のテキストを含むことを含む。

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カタログ表

私たちの組織を通じて現金送金を行います

次の表には、2019年度、2020年度、2021年度の当社、その子会社、および合併VIE、信託、パートナーシップ企業間のキャッシュフローを示します。

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私どもの付属会社及びVIEは当社に配当金や配当金を派遣していません。我々は2019年に現金配当金を発表し、初回公募株の純収益の一部を配当分配に約1，480万ドル使用し、源泉徴収義務は何もない。契約の手配によると、VIEは北京WFOEにサービス料のような収入や金額を支払うつもりもない。参照してください“プロジェクト3.重要な情報--簡明統合スケジュール“本年度の他の部分の総合財務諸表を報告して、より詳細を知ることができます。

小勝科技は持ち株会社で、自分の業務がない。私たちの中国での業務は主に私たちの中国子会社とVIEを通じて行われています。そのため、私たちは他の方法で持株会社レベルから融資を得ることができるが、小勝科学技術は株主に配当金を送り、発生する可能性のあるいかなる債務を返済する能力は、私たちの中国付属会社が支払う配当金と私たちの中国合併連合経営実体が支払うサービス料に依存するかもしれない。もし私たちのどの子会社でも将来単独で債務が発生すれば、このような債務を管理するツールは、小勝科学技術に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。また、私たちの中国付属会社およびVIEはいくつかの法定備蓄金を支給しなければなりません。当該会社が支払能力を清算する能力がない限り、このような備蓄金は現金配当金として発行してはいけません。

中国の現行法規によると、北京外商独資企業は中国の会計基準及び法規に基づいて定められた累積利益(ある場合)からYZT(HK)Limitedに配当金を支払うことしかできない。また、私たちの中国の各子会社は毎年、その積立金が登録資本の50%に達するまで、少なくとも10%の税引後利益(ある場合)を法定積立金として確保しなければならない。中国のこのような実体はさらにその税引後利益から一部を従業員福祉基金に抽出することが求められているが、もしあれば、残された金額は取締役会が決定する。法定備蓄金は、登録資本の増加や、会社が後日利益を残す以外の損失を解消するために使用することができるが、清算状況が発生しない限り、備蓄金は現金配当金として分配することはできない。

中国政府はまた、人民元を外貨に両替し、通貨を中国に送金することを規制している。したがって、私たちは私たちの利益から配当金を支払うための外貨を獲得して送金するために必要な行政手続きを完了する際に困難に直面するかもしれない。また、もし私たちが中国の付属会社で後日自ら債務を発生させた場合、そのような債務を管理するツールは、配当金の支払いや他のお金を支払う能力を制限する可能性がある。もし私たちまたは私たちの子会社が現在のVIE協定を通じて私たちの運営からすべての収入を得ることができなければ、私たちは普通株の配当金を支払うことができないかもしれない。

私どものアメリカ預託証明書の現金配当金(あれば)はドルで支払います。税務目的について言えば、吾らは中国税務住民企業とみなされ、吾らが海外株主に支払ういかなる配当金も中国由来の収入とみなされる可能性があるため、10.0%に達する税率で中国の源泉徴収税を納付しなければならない可能性がある。

株主に配当金を支払うことができるようにするために、私たちのVIEは、それらの間のVIEプロトコルに従って北京WFOEに支払われたお金と、北京WFOEの配当金としてYZT(HK)Limitedに割り当てられることに依存するかもしれない。私たちのVIEのいくつかの支払いは営業税と付加価値税を含む中国の税金を支払う必要があります。本年度報告日まで、VIEは北京WFOEにいかなる配当金も支払ったことがない。

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カタログ表

大陸部中国と香港特別行政区の所得に対する二重課税と脱税回避に関する手配、あるいは二重租税回避手配によると、香港住民企業が中国国内プロジェクトの25%以上の株式を所有していれば、10%の予定税率を5%に下げることができる。しかし、5%の源泉徴収税率は自動的に適用されるわけではなく、いくつかの要求に適合しなければならないが、これらに限定されないが、(A)香港プロジェクトは配当に関する実益所有者でなければならない；および(B)香港プロジェクトは配当金を受け取る前に12ヶ月以内に中国プロジェクトの25%以上の持分を直接保有しなければならない。現在のやり方では、香港プロジェクトは香港税務機関の税務住民証明を得なければ、5%低い中国の事前提出税率を申請することができる。香港の税務機関は個別の情況で税務住民証明書を発行するため、私たちはあなたに保証することができません。私たちは香港の税務機関から税務住民証明書を取得し、二重課税手配に基づいて、北京外商独資企業についてその直接持株会社YZT(HK)Limitedに配当金を支払い、5%の源泉徴収税優遇税率を享受することができます。

項目1.役員、上級管理者、コンサルタントの身分

適用されません。

項目2.見積統計データと予想スケジュール

適用されません。

プロジェクト3.重要な情報

中国を拠点とするか，あるいは大部分の業務を持つことに関するリスクについては，第1部冒頭で述べた“中国を拠点とするか，あるいは中国を多数の業務とすることに関するリスク”が見られる。

HFCA法案に関するリスクについては，第1部冒頭の“-外国会社責任法案の追及に関するリスク”と“−リスク要因−中国でのビジネスに関するリスク−PCAOBが中国にある監査役を検査できなければ，我々の米国預託証明書は外国会社責任法案を持っていることによって外される可能性がある。もし私たちのアメリカ預託証明書がカードを取られたり、取られた脅威に直面したりすれば、あなたの投資価値に重大な悪影響を与える可能性があります。また、PCAOBは検査を行うことができず、私たちの投資家がこの検査のメリットを享受していることを奪っている“と述べた

現金がどのように本組織を介して送金されるかの説明については，第1部冒頭で述べた“本組織による現金振込”を参照されたい。

3.簡明な合併計画

次の表は、2019年12月31日現在、2020年度および2021年度および2019年度、2020年度および2021年度までの、会社、合併VIE、信託·パートナーシップ企業、当社の子会社、および任意の相殺調整の財務状況、キャッシュフロー、運営結果を示しています。これらの表は、本年度報告のF−1ページからの連結財務諸表付記2における合併投資、信託、パートナーシップに関する詳細に開示されている。

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カタログ表

選定された合併貸借対照表データ

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カタログ表