展示品99.2

TPI複合材料価格引き上げ1.15億ドル転換可能優先債券発売

2023年2月28日

ナスダック(TPI)は今日，改正された1933年証券法第144 A規則(証券法)により，2028年に満期となった元金総額5.25%の転換可能優先手形(以下，手形)の定価が1.15億ドルであり，適格機関の買手と信じる理由のある者に非公開発行で発行することを発表した.今回の発行規模は，これまでに発表された1，000万ドル手形元金総額 を上回っている.また，TPIはチケットの初期購入者購入選択権を付与し，チケットの初回発行日から(当日を含む)13日間で決済を行い，最高1，750万ドルの手形元金総額を追加で支払うことができる.慣例の成約条件によると、今回の発行は2023年3月3日に完成する予定だ

これらの手形はTPIの優先無担保債務となり，年間金利は5.25%であり，2023年9月15日から半年ごとに支払い，それぞれ毎年3月15日と9月15日に支払われる。事前に転換、償還、または買い戻ししない限り、これらの手形は2028年3月15日に満期になる。2027年9月15日までに、チケット保持者は、特定の場合および特定の期間にチケットを変換する権利がある。2027年9月15日以降、手形所持者は、満期直前の第2の予定取引日の取引が終了するまで、随時その手形を変換することができる。TPIは、TPIの選択の下で、その普通株の現金株式(1株当たり額面0.01ドルの普通株)または現金と普通株の株式との組み合わせを支払うか、または交付することによって決済変換される。初期転換率は1，000ドル手形元金66.5425株普通株であり，1株あたり約15.03ドルの初期転換価格に相当する。初期転換価格は2023年2月28日にテンセントホールディングス普通株がナスダック世界市場で発表した1株11.56ドルの売却価格より約30%割増した

割引率と換算価格はあるイベントの発生に応じて調整される

手形は、2026年3月20日またはその後、満期日直前の51番目の所定の取引日(最後に報告されたTPI普通株1株当たりの販売価格が指定された期間内に少なくとも変換価格の130%に達した場合)で、2026年3月20日または後にTPIの選択権に従って現金の全部または一部を随時償還することができる。償還価格は、償還した手形の元金金額に相当し、償還日(ただし償還日を除く)までの課税額及び未払い利息(あれば)を別途加算する

手形定価と同時に、TPIは、手形のいくつかの初期購入者またはそのそれぞれの付属会社およびいくつかの他の金融機関(オプション当事者)と私的交渉の上限コールオプション取引を行う。上限を設定するコールオプション取引は、一般に、任意の手形変換時に、TPI普通株に対する潜在的な償却および/または相殺TPIが変換された手形元金を超えるために支払わなければならない任意の現金支払いを減少または相殺し、この等減値および/または相殺は上限制限を受ける必要がある

トップコール取引の上限価格は最初にテンセントホールディングス普通株1株23.12ドルとなり、テンセントホールディングス普通株より2023年2月28日にナスダック全世界市場で発表された最後の販売価格は100%割増し、そしてトップコール取引の条項によってある調整を行う可能性がある

TPIは、上限コールオプション取引の初期ヘッジ を確立する際に、オプション当事者またはそのそれぞれの関連会社が、手形定価と同時にまたは直後にTPI普通株の株式を購入し、および/またはTPI普通株に関連する様々な派生取引を行うことが予想されると通知される。この活動は，当時のTPI普通株や手形の市場価格を向上(または減少)させる可能性がある。さらに、オプション取引相手および/またはそのそれぞれの共同経営会社は、手形の満期前に時々二次市場取引においてTPI普通株に関連する様々な派生ツールを締結または解除することができ、および/またはTPI普通株または他のTPI証券 を購入または販売することができる(そして、手形変換に関連する任意の観察期間内にそうすることができる)。この活動は、TPI普通株式またはチケットの市場価格の上昇または低下をもたらすか、または回避する可能性があり、これは、チケット変換後またはチケット変換に関連する任意の観察期間内にイベントが発生する場合、TPI普通株式の株式数およびチケット所有者がチケット変換時に得られる対価格価値に影響を与える可能性がある

TPIは、初期購入者割引とTPIが支払うべき推定発売費用を差し引いた後、発売チケットの純収益が約1.108億ドル(または約1.277億ドルであり、初期購入者がその全額購入追加チケットの選択権を行使すれば)と推定する。TPIは，今回発行された純利益のうち約1，610万ドルを用いて上限通話取引のコストを支払う予定である.初期購入者が購入 追加チケットの選択権を行使する場合、TPIは、追加チケットを販売して得られた純額の一部を使用して追加の上限取引を行うことが予想される。TPIは、国連によって決定された持続可能な開発目標の選択に貢献し、債務の償還を含む運営資本、資本支出、および/または他の一般企業用途を支援するために、取得された純額の残りの部分を、条件に適合したグリーンプロジェクトを支援するために使用することを意図している

証券法第144 A条によると、これらの手形は、適格機関の買い手と信じる理由がある者にのみ提供される。手形の要約および販売および手形変換後に発行可能な任意の普通株は、まだ、証券法または他の証券法に基づいて登録されておらず、手形およびそのような株式の発売または販売が未登録であるか、または証券法および任意の他の適用証券法の登録要件に基づいて適用免除されない限り、または証券法および任意の他の適用証券法の登録要求に制約されない取引において行われる

本プレスリリースは、購入手形又は手形変換後に発行可能な任意の普通株の販売又は募集の要約を構成せず、いかなる州又は他の司法管轄区でも手形又はそのような株式を売却することはなく、どの州又は他の司法管轄区においても、そのような要約、売却又は勧誘が不法である

TPI Composites社の概要

TPI Composites，Inc.は全世界の会社であり、革新と持続可能な解決方案に集中し、全世界の脱炭素と通電を実現する。TPIは風力エネルギーと自動車市場がリードする原始設備メーカーと長期的な協力関係を構築することを通じて、高品質、高いコストパフォーマンスの複合解決方案を提供する。TPIはアリゾナ州スコッツデールに本部を置き，米国，メキシコ，Türkiye，インドに工場を設置している。TPIはデンマークとドイツにより多くの工学開発センターを設置し、アメリカとスペインに世界サービス訓練センターを設置している

前向きに陳述する

本プレスリリース は、1995年の“個人証券訴訟改革法”の安全港条項に基づく前向きな陳述を含む。これらの展望的陳述は、TPIが手形を発行するかどうか、得られた資金純額の予想される用途、上限のあるコール取引への影響の予想、行動の予想を含むが、これらに限定されない

オプション取引相手とそれぞれの関連会社；および上限を設定したコール取引が発効するかどうか.これらの前向き表現の特徴は、しばしば 推定、予想、予想、プロジェクト、計画、意図、求める、信じ、予測、予見、可能、将、可能、将、継続などの言葉を使用することである。 展望性表現は、TPIの現在の期待とTPIの未来事件の予測のみに基づく。あなたはこのような展望的な陳述に過度に依存してはいけない。TPIは，いかなる理由でも を更新するこれらの前向き陳述の義務を負わない.これらの展望性陳述は既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、TPIの実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの陳述中の明示或いは暗示とは大きく異なる。これらの要因には，リスク要因で検討されている事項，天津物産がForm 10−K年次報告で検討している事項 および天津物産が提出されており，米国証券取引委員会に不定期に提出されている可能性のある他の報告が含まれているがこれらに限定されない

連絡先：

TPI複合材料会社

投資家関係

480-315-8742

メールボックス：Investors@TPICMposites.com