三大陸会社0000099614誤り基金現金購入計画(現金購入計画)に参加した株主は、現金購入取引ごとに2.00ドルの費用を支払い、基金の自動配当投資計画(自動配当投資計画)では、自動配当再投資取引は料金を徴収しない。関連サービスの説明については、以下の自動配当投資計画と現金購入計画を参照してください。基金管理費は基金の1日平均純資産(基金普通株と優先株資産を含む)の0.41%であり、基金普通株保有者(普通株式保有者)が負担する。表に明記されている管理費率は、基金普通株純資産の割合を占める普通株主が支払う料率を反映している。“配当金の優先株への影響前の年間支出総額”には、買収された基金費用と支出(基金が他の投資会社に投資することによって間接的に生じる支出)が含まれており、“総支出”には買収された基金費用や支出が含まれていないため、本報告の財務要約部分に示されている“支出が普通株平均純資産に占める支出の割合”よりも高い可能性がある。00000996142023-03-012023-03-0100000996142022-01-012022-12-3100000996142021-01-012021-12-3100000996142020-01-012020-12-3100000996142019-01-012019-12-3100000996142018-01-012018-12-3100000996142017-01-012017-12-3100000996142016-01-012016-12-3100000996142015-01-012015-12-3100000996142014-01-012014-12-3100000996142013-01-012013-12-3100000996142021-01-012021-03-3100000996142021-04-012021-06-3000000996142021-07-012021-09-3000000996142021-10-012021-12-3100000996142022-01-012022-03-3100000996142022-04-012022-06-3000000996142022-07-012022-09-3000000996142022-10-012022-12-3100000996142022-12-312022-12-310000099614Cikk 0000099614：ActiveManagementリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：分散レベルのリスクを変更するメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：移行可能なセキュリティリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cik0000099614：ハンドリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：信用リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：デリバティブリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：デリバティブリスク先物契約リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：新興市場セキュリティリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：外国為替安全リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：FredentTradingRiskMember2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：HighYeldInvestmentsリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：金利リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：発行者リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：大盤株リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cik0000099614：レバレッジリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：液化リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：市場リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 099614：第一選択株式リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：モデルリスクのメンバーを定量化2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：ルール144 aおよびその他の例外セキュリティリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：セクタリスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：取引派生メンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：主体リスクメンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 0000099614：公共共有メンバー2023-03-012023-03-010000099614Cikk 099614：第一選択共有メンバー2022-12-312022-12-310000099614Cikk 0000099614：公共共有メンバー2022-12-312022-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有Xbrli：純ISO 4217：ドルXbrli：共有 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
(登録者の正確な名前は憲章に掲載されている)
マサチューセッツ州ボストン会議街290号、郵便番号：02210
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
ダニエル·J·ベックマン
コロンビア管理投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
ライアン·C·ラレイナガEsq
コロンビア管理投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
(送達代理人の氏名又は名称及び住所)
登録者の電話番号、市外局番を含む：(800)345-6611
1940年の“投資会社法”規則30 E-1(17 CFR 270.30 E-1)によると、管理投資会社は企業社会責任表を使用し、株主に任意の報告を提出した後10日以内に委員会に報告を提出しなければならない。委員会は、表N-CSRにおいて提供される情報を、その規制、情報開示審査、検査、および決定の役割に使用することができる
登録者は表N-CSR規定の情報の開示を要求され、欧州委員会はこれらの情報を公開する。フォームN-CSRが現在有効な管理および予算局(“OMB”)制御番号を示していない限り、登録者は、フォームN-CSRに記載されている情報収集に応答する必要はない。情報収集負担推定の正確性と任意の負担軽減の提案について証券取引委員会秘書に直接意見を出してください。住所はワシントンD.C.20549，NE F Street 100 Fです。OMBは米国法第44編第3507条の許可要求に基づいてこの情報収集を審査している
FDICやNCUA保険がない·金融機関保証がない·値下がりする可能性がある
尊敬する株主たち：
Tri-Continental社(基金)の年間株主報告書を提出することができて嬉しいです。報告書には、基金の投資結果、基金ポートフォリオ管理者との検討、2022年12月31日現在のポートフォリオ、財務諸表が含まれている。
2022年12月31日までの12カ月間、基金の普通株(普通株)収益率は資産純資産額で-14.10%、市価で-16.28%と計算された。同12カ月間の標準プール500指数の収益率は−18.11%，基金の混合基準収益率は−15.84%であった。
2022年の間、基金はその分配政策に基づいて4回の分配を支払い、合計は基金普通株1株当たり1.0828ドルとなった。これらの分配は、基金が所有する関連ポートフォリオ会社が割り当てた金額に基づいて計算される。本年度に支払われた4つの分配のうち、2つは資本収益分配を含み、合計普通株1株当たり1.1502ドル。基金は78年連続でその普通株に配当金を支払ってきた。
2022年12月31日から、2016年4月から取締役会の取締役を務めるMinor M.Shawは取締役会を退職した。私たちはショーさんが数年間基金のためにしてきたサービスに感謝します。取締役会はジャネット·ランフォード·カーリックを基金取締役会メンバーに任命し、2023年1月1日から発効した。カリックはコロンビア基金グループ内のある共通基金と取引所取引基金(ETF)の取締役会メンバーであり、コロンビア基金グループ内の別の閉鎖基金の取締役会メンバーでもある。私は2023年1月1日から取締役会長に任命された。
基金に関する情報は、毎日の定価、現在の業績、基金保有量、株主報告、基金の現在の目論見書、分配状況、その他の情報を含み、“クローズドファンド”タブの下の“コラム”で閲覧することができる。
私は取締役会を代表してTri-Continental Corporationに対するあなたの持続的な支持に感謝します。
あなたに敬意を表します
パメラ·G·カールトン
取締役会議長
| 2 |
| 4 |
| 7 |
| 17 |
| 19 |
| 29 |
| 30 |
| 31 |
| 33 |
| 36 |
| 49 |
| 50 |
| 50 |
Tri-Continental Corporation(本基金)は、株主住所ごとに株主報告書を郵送します。複数の報告をご希望でしたら、800.345.6611株主サービス部にお電話ください。オプション3、他の報告書をお送りします。
代理投票政策とプログラム
取締役会の政策は，SAIで規定された手続きに従って基金が投資を持つ会社の依頼書を投票投票することである。800.345.6611、オプション3に電話することによって、金融仲介機関に連絡することができます。ColumbiathReadcileus.com/Investors/；または米国証券取引委員会のウェブサイトsec.govを検索することで、SAIのコピーを無料で取得することができます。ファンドがポートフォリオ証券に関する依頼書をどのように投票するかに関する情報は，8月31日までに米国証券取引委員会に提出され，当年6月30日までの最近12カ月間，これらの情報はColumbiathReadnleus.com/Investors/無料にアクセスすることで取得したり，米国証券取引委員会のサイトsec.govを検索したりすることができる.
投資季節表
基金はForm N-Portを介して米国証券取引委員会に財政年度第1四半期と第3四半期のポートフォリオ保有量ごとの完全なスケジュールを提出した。基金の表N港申告書類は、米国証券取引委員会のウェブサイトSec.govで調べることができる。基金が表N-Portに提出したポートフォリオが持っている完全な明細書も無料で得ることができ、要求があれば、800.345.6611、代替案文3に電話することができる。
その他の基金情報
この基金に関する情報をもっと知りたいのですが、ColumbiathReadcileus.com/Investors/または800.345.6611に電話してください。オプション3です。顧客サービス代表は月曜日から金曜日の午前8時までご質問に答えることができます。夜七時までです。東部時間です。
コロンビア投資コンサルタント(Columbia Management Investment Advisers，LLC)
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
コロンビア管理投資サービス会社
P.O. Box 219371
カンザスシティ、ミズーリ州64121-9371
カタログ表
投資目標
その基金は資本と収入の未来の成長を求めながら、合理的な現在の収入を提供する。
ポートフォリオ管理
連座ポートフォリオマネージャー
2011年以来管理されている基金
連座ポートフォリオマネージャー
2012年以来管理されている基金
Raghavenran Sivaraman博士CFA
連座ポートフォリオマネージャー
2020年以来管理されている基金
連座ポートフォリオマネージャー
2020年以来管理されている基金
連座ポートフォリオマネージャー
2021年以来管理されている基金
年平均総税額(%)(2022年12月31日現在) |
| | | スタート | 1年 | 5年間 | 10年間 |
| 市場価格 | 01/05/29 | -16.28 | 7.86 | 11.65 |
| 純資産額 | 01/05/29 | -14.10 | 8.34 | 11.27 |
| 標準プール500指数 | | -18.11 | 9.42 | 12.56 |
| 混合基準 | | -15.84 | 7.63 | 10.17 |
表示された業績情報は過去の業績を表し、未来の結果を保証していない。あなたの投資収益と元本価値は変動しますので、あなたの株を売る時、元のコストよりも高いか低いかもしれません。現在のパフォーマンスは、表示されたパフォーマンス情報よりも低いか、またはそれ以上である可能性がある。以下のサイトにアクセスすることで、ColumbiathReadhedleus.com/Investors/の最新月末の業績情報を得ることができます。
リターンは，市場価格や資産純資産値の変化(適用)を反映し，割当てを想定して再投資を行う.リターンは、投資家が株式を分配または売却する際に支払う可能性のある税金の控除を反映しない。
標準プール500指数は1種の非管理指数であり、500匹が広く保有している大盤株の表現を測定し、市場表現を評価する一般的な指標としてよく用いられる。
混合基準は投資マネージャーによって構築された加重カスタマイズ総合指数であり、標準プール500指数の50%の重み、ラッセル1000価値指数の16.68%の重み、ブルームバーグ社のアメリカ企業投資レベルと高収益指数の16.66%の重み及びブルームバーグ社のアメリカ転換可能総合指数16.66%の重みからなる
指数は投資には適用されず、専門的な管理を受けず、販売費用、費用、ブローカー手数料、税金あるいはその他の投資費用も反映されない。基金内の証券は指数的な証券と一致しない可能性がある。
1株当たりの価格 |
| | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | June 30, 2022 | March 31, 2022 |
| 市価(ドル) | 25.63 | 25.56 | 26.17 | 30.84 |
| 純資産(ドル) | 29.07 | 28.12 | 29.78 | 35.34 |
|
期日に応じる | 1株当たりの金額 |
| March 24, 2022 | 0.2700 |
| June 22, 2022 | 0.8071 (b) |
| 2022年9月20日 | 0.2695 |
| 2022年12月20日 | 0.8864 (c) |
(A)優先株株主は1株2.50ドルの配当を得る。
(B)一般収入からの0.2782ドルの分配および1株当たり0.5289ドルの資本収益分配を含む。
(C)一般収入からの0.2651ドルの分配および1株0.6213ドルの資本収益分配を含む。
ファンド株式の純資産額は、これらの株式の市場価格と常に一致しているわけではないかもしれない。多くの閉鎖型基金の普通株取引価格は常にその資産純資産値を下回っている。基金は株式市場リスク、すなわち株価が短期的または長期的に全体的に下落し、基金の投資価値に悪影響を及ぼすリスクに直面している。
カタログ表
10，000ドルの投資実績(2012年12月31日から2022年12月31日まで)
上の図は，Tri-Continental Corporationへの10，000ドルの投資を想定した期間内の価値変化を示しており，基金割当てやファンド株式売却によって株主が支払う可能性のある税金の控除は反映されていない.
ポートフォリオ細分化(%)(2022年12月31日現在) |
| 普通株 | 70.7 |
| 転換可能債券 | 5.8 |
| 転換可能優先株 | 4.8 |
| 社債と手形 | 17.4 |
| 貨幣市場基金 | 1.0 |
| 優先債 | 0.3 |
| 株式承認証 | 0.0 (a) |
合計する | 100.0 |
示された割合は、デリバティブ投資を含まない総投資(あれば)に基づく。基金のポートフォリオ構成が変化する可能性がある。
株式分額(%)(2022年12月31日現在) |
| 通信サービス | 6.0 |
| 消費者は自由に支配できる | 8.2 |
| 消費者スタボ | 6.0 |
| エネルギー？エネルギー | 7.5 |
| 金融類株 | 14.8 |
| 医療保健 | 15.0 |
| 工業系株 | 8.3 |
| 情報技術 | 21.9 |
| 材料 | 3.1 |
| 不動産.不動産 | 3.8 |
| 公共事業 | 5.4 |
合計する | 100.0 |
示された割合は株式投資総額に基づいている。基金のポートフォリオ構成が変化する可能性がある。
カタログ表
Tri−Continental Corporationの普通株収益率は，2022年12月31日までの12カ月間で資産純価値で−14.10%，市価で−16.28%であった。同基金の混合基準収益率は-15.84%、スタンダードプール500指数で測定された米国株式市場の収益率は-18.11%だった。
基金は2つのほぼ等しい部分に分かれており、各部分には自分の管理方法がある。株式部分は数量化モデルを用いて個別株を選択する。柔軟な資本収入部分は、株式、債券、転換可能証券を含む会社の投資可能資本構造に投資される。
市場の概要
米国連邦準備委員会(FRB/FED)がロシアのウクライナ侵攻による数十年の高インフレとサプライチェーン中断および中国のゼロ金利政策に対応するために大幅に利上げを行ったことを基準に評価すると、米国株式市場は2022年に2008年以来最悪の例年のパフォーマンスを記録した。減速したが比較的堅調な企業利益報告や、FRBの利上げペースが鈍化することへの希望から、株式市場は7月から8月初め、10月と11月の反発など、一時的な反発を見せている。しかし、投資家が金利がより長い間高い水準を維持する可能性があることを認識するにつれて、インフレ率は今年最後の4ヶ月で低下したにもかかわらず、株式市場は12月に下落した。全体的に言えば、この基準指数は2022年前の3四半期にいずれも下落し、その後第4四半期に正の値に反発した。
通年では、米国株式市場のすべての時価プレートのリターン率は2桁の負の値に達しており、その中で小株が最も弱く、次いで大盤株、次いで中盤株となっている。スタイルから見ると、価値型株の時価範囲全体での表現は成長型株よりも明らかに優れている。
スタイル面では、高利息、税項、減価償却及び償却前収益(EBITDA)が企業価値、高配当率と高運営キャッシュフロー/価格比を特徴とする株が年間期間中に好まれている。代わりに、年間期間中に、高変動性と高成長特徴が欠陥された。
本報告書に記載されている間、基金の主な寄付者
基金の権益部分
株式選択モデルの指標を3つの種類に分類した：品質、価値、触媒。そして，これらのカテゴリにおける指標に基づいて，ある業界/業界内の証券をランキングし，“1”(最も魅力的)から“5”(最も魅力的でない)までランキングした.年間期間中，品質トピックの中で最も上位にランクされた名前は価値を増加させなかったが，触媒トピックはかなり中性的な結果を得た。私たちの選株モデルの価値テーマは年度期間中に強い積極的な指導作用を生み出した。第3のカレンダー四半期には、業種別のエネルギー名を単一モデルに再編·統合する総合エネルギー業界モデルを導入しており、このモデルは依然として業界固有であるが、現在はより広い背景である。したがって，このポートフォリオには現在20の特定業種のモデルがあり，そのうち10業種は年度期間中に積極的な選株指導を提供している。
| • | 本報告で述べた期間中、株式選択は全体的に基準に対する基金の業績に積極的に貢献した |
| • | 消費者が自由に支配できる、保健、工業部門の株式選択が基金の相対的業績に最も貢献している |
| • | この基金の最大の個人積極貢献者の一人は石油と天然ガス探査·生産会社EOG Resources，Inc.であり、原油価格が高い企業の場合、その株価は強い収益によって上昇している。投資家にとって、エネルギー業界の探査と生産業界の重要な注目点の1つはEOG Resourcesなどの会社であり、これらの会社は株式所有者へのキャッシュバックを加速してきた。逆に、このような集中はこれらの会社の表現が債務削減を強調する探査と生産会社より優れている。EOG Resourcesにおけるこのポートフォリオの増加は，我々の品質と触媒テーマによって推進されており，これらのモデルは有効な株式指導を提供している |
| • | 薬品流通業者と医療サービス提供者のマクソン社(McKesson Corp.)の業績は良好であり、これまで同社は強い業績を発表し、費用の低下および訴訟、クレーム、再編と減価費用が前の四半期を下回ったため、会社の利益は大幅に増加した。McKessonにおけるこのポートフォリオの増加は、私たちのCATALYSTテーマの魅力的な点数に基づいており、このモデルは積極的な指導を提供している |
カタログ表
ファンドマネージャーの基金業績の検討
(続)
(未監査)
| • | 総合エネルギーメーカーエクソンモービル(Exxon Mobil Corp.)はこの年に強いリターンを得た。エネルギー類株は全体的に2022年の市場動揺の中で数少ないハイライトの一つであるからである。持続的な需要に加え、エネルギー価格の上昇がエクソンモービルのリターンを高めた。エクソンモービルにおけるこのポートフォリオの増加は、魅力的な触媒スコアとオンライン価値スコアによって推進され、これらのモデルは効果的な株式指導を提供する |
基金の柔軟資本部分
| • | 株式の選択は基金柔軟資本部分の業績に最も貢献し、最も顕著なのはエネルギー、医療保健、工業部門である |
| • | この基金はかなりのエネルギー増益を持っており，この部門がこの業界を利用した著しい優れた表現に寄与している。シボロン、エクソンモービル、パイオニア自然資源とヴァレロエネルギーはすべてこの四半期の業績の主要な貢献者である |
| • | 百時美施貴宝(Bristol Myers Squibb)やエバービー(Abbvie)を含む医療系株への投資も優れており，投資家はより広範なマクロ経済問題の影響を受けにくい会社に傾いていると考えられるからである |
| • | また、雷神会社と大都会人寿の頭寸は、それぞれ国防費の増加と金利上昇の見通しのおかげだ |
| • | 同部門が保有する転換可能な証券の積極的な貢献には、公共事業会社の南沢西工業、建設会社の福陸会社、通信設備会社の英飛朗社がある |
この期間基金の著名な批評家は
基金の権益部分
| • | いつものように、基金は部門配分問題で相対的に中立的な立場を維持しており、部門配分は影響が大きくないにもかかわらず、その期間の相対的な業績を弱体化させているにもかかわらず。年間期間中，非必須消費財(消費者サービス)，通信サービス，情報技術(半導体)が受ける影響が最も大きかった |
| • | この間、情報技術、通信サービス、金融部門の選株が基金の相対的業績に最も影響を与えている |
| • | 相対表現に最も影響を与えた1株は、ソーシャルメディア大手、Facebookの親会社Meta Platform，Inc.で、同社の株価は何度か逆風の中で暴落した。まず、同社は利益が大幅に低下したことを報告し、世界の1日当たりユーザーが約100万人流出していることを示した。次に、同社は資本支出が増加し、従業員数が減少しないことが予想され、営業赤字が前年比大幅に増加した。また、同社は年間期間中にTikTokからの熾烈な競争に直面しており、マクロ経済環境の鈍化やアップルが情報共有を制限するプライバシー変化による圧力により、広告が減少している。このポートフォリオのMetaプラットフォーム上での増加は、その魅力的な価値テーマ得点と直列品質得点に基づいているが、モデルは負の株式指導を提供している |
| • | 半導体会社米国超マイクロ株式会社の株価が下落したのは、高度周期的な半導体業界がマイナス収益修正と在庫増加の兆しに直面しているためだ。同社が発表した収益は一般的な予想に合致しているにもかかわらず、パソコン業界の疲弊に対する前向きな指針を下方修正した。プラスコード米国超マイクロ会社ポートフォリオの決定は、私たちのすべての3つの投資テーマである品質、価値、触媒--の高得点に基づいているが、モデルは負の指導を提供している |
| • | Under Armour Inc.(A類)はアメリカのスポーツウェア、靴類、アクセサリー会社です。Under Armourは2022年3月期の収益が大幅に低下したことを発表し、通年予想を下方修正した。利益低下の原因はサプライチェーン問題、運賃増加および中国の新冠肺炎に関する休業であり、中国の営業時間制限、在庫低、店舗閉鎖を招いた。業績が予想を下回った直後、Under Armourの最高経営責任者は意外にも会社の経営陣を辞任することを発表し、さらに株価に圧力をかけた。このポートフォリオのUnder Armour(クラスA)での増収は，魅力的な良質な投資テーマ得点に基づいて構築されているが，このモデルは負の指導を提供している |
カタログ表
ファンドマネージャーの基金業績の検討
(続)
(未監査)
基金の柔軟資本部分
| • | 私たちが持っている固定収益資産は業績を減損した。著者らは収益率の高い細分化市場に対する重視は、2020年初めから昨年末までの新冠肺炎による安点の重要な貢献者であるにもかかわらず、重要な批評者でもある。この間に減少した個人固定収益資産には、ボッシュ健康、ディボルド·ニクスドフ、Clear Channel Holdingsが含まれる |
| ○ | ボッシュ健康は債務削減計画をどのように指導することができなかった |
| ○ | ATMメーカーのディボルド·ニクスドフは、半導体不足により販売が鈍化していると報告している |
| ○ | 経済成長の減速による看板広告の減速が予想される中、Clear Channel Holdingsの債務は振るわなかった |
| • | 転換可能債券市場は依然として成長型企業への傾斜圧力を受けており、価値スタイルが強いときには逆風となっている。この間，リターンに最も影響を与える変換可能空間内の保持量は，Clovis OncologyとIncomeを含む |
| ○ | FDAはClovis Oncologyのキー薬物の新たな適応を承認せず，破産を宣言させた。クロビスが投資家と再編交渉に戻ってくると予想していましたが、同社がそうしなかったことは意外でした |
| ○ | 挑戦に満ちた市場環境では、電気自動車メーカーIncomeは融資面で難航している。同社はこの間に重大な損失を計上し、生産ラインからある製品を削減し、最高の利益機会に集中した |
市場
リスクは単一の発行者、経済部門、産業、または市場全体に影響を及ぼすかもしれない。外国.外国
投資は、特定の国の政治、経済、市場、社会およびその他のリスク、および通貨不安定と一般的に米国発行者に適用されるそれほど厳格ではない財務と会計基準を含むリスクに直面させる。リスクは以下のような理由で増加する
新興市場
発行人です。基金の使用状況
レバー.レバー
純資産を超える投資開放を可能にし、リターンのボラティリティと損失リスクを拡大する
非投資級
格付けの高い証券に比べて、(高収益やゴミ)証券の価格変動性が大きく、元本や収入が直面するリスクが大きい
オープンカー
証券は発行者の違約リスクの影響を受ける。中国での台頭
金利.金利
基金が持っている転換可能な証券価格の下落を招く可能性がある。金利の低下は、基金が収益率の低い証券に投資し、基金の収入と収益率を低下させる可能性がある。基金はまた、場違いな時に転換可能な証券を転換させることを余儀なくされる可能性があり、これは基金のリターンを減少させるかもしれない。投資しています
誘導体.誘導体
特別なリスクに関連した専門的な活動であり、大きな損失をもたらす可能性がある。これらのリスクやその他のリスクに関するより多くの情報は、基金の目論見書を参照されたい。
この報告書で表現された観点は関係者たちの現在の観点を反映している。これらの観点は未来の業績の保証ではなく、いくつかの予測困難なリスク、不確定性と仮定に関連しているため、実際の結果と結果は表現された観点とは大きく異なる可能性がある。これらの観点は、経済、市場、または他の条件によって随時変化する可能性があり、関係者はいかなる責任も負わずにこれらの観点を更新する。これらの観点は投資提案とはみなされない可能性があり、コロンビア基金の投資決定は多くの要素に基づいているため、特定のコロンビア基金の取引意図を代表する指示に依存されない可能性がある。特定の証券に対する言及は提案や投資提案と解釈されてはならない。
カタログ表
基金投資目標、戦略、政策および主要リスク
(未監査)
この基金は資本と収入の将来の成長を実現し、同時に提供することを求めている
合理的に
当期収入。基金の投資目標は基本政策ではなく、基金取締役会は株主の承認を得ずに投資目標を変更することができる。
この基金は主に比較的長期投資を行い、その投資にフランチャイズ制限はない。基金の投資に関しては、資産は、投資マネージャーが現在および予想される経済および市場状態に最も適していると考える金額または割合にかかわらず、現金で、またはすべてのタイプの証券、すなわち普通株、債券、転換可能債券(高収益ツールを含む)、債券、手形、優先株および転換可能優先株、権利および他の証券またはツールを保有または投資することができる。
ファンドは、購入時に投資レベルより低いか、または格付けされていないが、
比較可能である
良質債券(一般に“高収益”投資または“ゴミ”債券と呼ばれる)。基金は、ある特定のドル加重平均期限の維持を求めることなく、任意の期限の債務ツールに投資することができる。債券の発行には特定の満期日，すなわち発行者が債券元金(額面)を返済しなければならない日がある。債券満期日は1年未満から30年以上と様々である。通常、債券期間が長いほど、金利上昇に伴い、基金とその投資家が直面する価格リスクは大きくなるが、債券期限が長いほど、金利リスクが高くなり、基金はより高い収益を得る可能性がある。
この基金は25%までの純資産を新興市場を含む外国投資に投資することができる。この基金はまたその流通株優先株を通じてレバーを使用する。
本基金は、第144 A条又は改正された1933年の証券法に規定された他の免除に基づいて売買される個人配給又は他の証券又は道具に投資することができるが、いくつかの規制の制限を受けなければならない。
基金は、同値現金のために、先物契約(株式先物および指数先物を含む)のような派生ツールに投資することができる。
2022年12月31日現在、基金純資産の71.4%が株式証券に投資され、17.6%の純資産が債務/固定収益ツールに投資され、10.5%の純資産が転換可能証券に投資されている。
基金には現在行動の自由な投資政策があります
| • | これは、改正された1940年の“投資会社法”(1940年法案)で許可された多元化会社の限度額内に個人発行者への投資を維持する(すなわち、その総資産の75%は現金項目、政府証券、他の投資会社の証券、および他の発行者の証券でなければならず、投資時には、これらの証券はどの発行者証券も時価で計算した基金総資産の5%を超えず、発行者の投票権のある証券の10%を超えない) |
| • | 制御や管理を行うことを目的としていない |
| • | 基金は一般的に他の投資会社に投資しないが、そのような投資会社の最大3%の議決権のある証券を購入することができるが、単一投資会社の証券を購入する価値は基金総資産の5%を超えず、投資会社の証券のすべての投資は総資産の10%を超えないことが条件である |
| • | 経済、市場、投資面の考慮を踏まえ、それはポートフォリオの回転や売買に対して固定的な政策を持っていない。過去10会計年度のポートフォリオ流出率を以下に示す. |
基金取締役会は、このような変更が1940年の法令に基づいて“多元化”会社から“非多元化”会社に変更されない限り、株主の承認を得ずに上記投資目標及び政策を変更することができる。その発行者多元化政策に規定されている制限を適用するために、場合によっては、基金は、米国政府証券が返還された市政債券への投資を米国政府証券への投資と見なす可能性がある。
カタログ表
基金は総資産の25%以上をどの業界の会社の証券にも投資してはならない。しかしながら、基金は、情報技術部門を含む、良好な投資機会を提供すると考えられるいくつかの業界または経済部門に、かなりの割合の資産を投資することができる。基金投資の業界や経済部門が寵愛されなければ、基金の業績はマイナス影響を受ける可能性がある。基金が買収直後にその純資産の15%以上を資産に属する非流動性投資に投資した場合、基金はいかなる非流動性投資も買収してはならない。
基金声明の基本的な政策は、以下に列挙するように、株主投票を経て変更されてはならない。このような基本的な政策の制限の下で、投資マネージャーは行動の自由を維持する。基金：
| • | 債券、手形または他の負債証拠のような高度な証券を発行することができ、発行直後に、基金の純資産がすべての債券、手形または他の負債証拠元金総額の300%を提供し、その額が基金資本および黒字の150%を超えない場合、 |
| • | 優先株と平価であるが優先権または優先権を持たない優先株証券を発行することができ、発行直後に、その純資産が総金額の少なくとも200%(計算すべきまたは延滞した配当金を含まない)に等しい場合、当時発行された優先株のすべての株式は、基金の自動または非自発清算、解散または清算の際に普通株よりも優先する権利がなければならない |
| • | 優先債務証券の発行とほぼ同じ目的で資金を借り入れることができるが、法律で規定されている同じ制限および任意の適用制限を受ける必要がある |
| • | 直接または持株子会社を通じて証券引受業務に従事することができるが、法律で規定されている任意の適用の制限と制限を受けなければならない |
| • | 資産価値の25%(時価計算)を1つの業界に投資する可能性があるが、その資産をどの業界にも集中させるつもりはない* |
*上記の集中政策に規定されている制限を適用するために、基金は、一般に、グローバル業界分類基準(GICS)が提供する業界分類を使用して株式証券の発行者を分類し、ブルームバーグ米国総合債券指数(Bloomberg U.S.Aggregate Bond Index)が提供する分類を用いて固定収益証券の発行を分類する。Aファンドは，その投資の任意の対象ファンドの集中政策を考慮し，購入時間基準を適用したポートフォリオ頭寸を考慮し，非関連対象ファンドについては，その公開されたポートフォリオ情報に基づいている。基金は、先物や証券に投資する過程でこのような手形交換所のリスクがあるため、先物またはスワップ手形交換所または証券手形交換所が任意の業界の一部であるとは考えていない。
| • | 限られた例外を除いて、直接不動産を売買することはできないが、多数の株式を持つ子会社で行うことができ、その不動産投資が基金の総資産価値の10%を超えない限り、 |
| • | (法律及び憲章に規定されている制限を受ける)(A)その子会社のみ、(B)その業務取引の付帯条件として、又は(C)他の目的に用いて貨幣融資を行うことができる。このようなすべてのローンの総額が基金の総資産の33.5%を超える場合、基金は証券を貸し出すことはないが、この基本的な投資政策は、基金が通貨市場証券、ローン、融資参加或いは他の債務証券の購入を禁止したり、買い戻し協定を締結したり、買い戻し協議に代表されるローンを作ることができるが、このようなローンは総資産価値の10%を超えてはならない |
基金が高度証券を発行した場合、基金は1940年法案の要求範囲内で配当金(基金株対応配当金を除く)または他の株式分配または株式購入(入札要約を含む)を発表してはならず、その後、基金の資産カバー率は300%または200%未満となる(適用状況に応じて)。
過去3つの財政年度において、基金は、(A)優先証券の発行、(B)任意の資金の借り入れ、(C)引受証券、(D)特定の業界または業界グループへの集中投資、(E)不動産、商品または商品の売買契約、または(F)通貨ローンを発行していない。
カタログ表
その基金への投資は危険と関連がある。特に、投資家は市場リスク、大盤株リスク、金利リスク、信用リスク、転換可能証券を考慮すべきである
リスク
他にもあります基金に投資するこのようなリスクと他の主要なリスクは以下のように説明される。財団がその投資目標を達成することを保証することはできないし、あなたは損をするかもしれない。基金の保有資産の価値が低下する可能性があり、基金の純資産値や株価が低下する可能性がある。基金への投資は銀行預金ではなく、連邦預金保険会社や他のいかなる政府機関の保険や保証も受けない。基金投資に対する任意の特定のリスクの重要性は時間の経過とともに変化し、これは基金ポートフォリオの構成、市場状況、その他の要素に依存する。あなたはその中のいずれか1つ以上のリスクが基金の損失を招く可能性があるので、以下のすべてのリスク情報をよく読まなければならない。財務諸表に添付されている基金の“重大なリスク”もまた見られる。
リスクを自主的に管理する。
基金は積極的に管理されているため、その業績はポートフォリオ管理人が投資決定を行う能力をある程度反映し、基金の投資目標の実現を図る。その積極的な管理のため、基金のパフォーマンスは、その基準指数および/または同様の投資目標および/または戦略を有する他の基金に劣る可能性がある。
配布レベルの変更リスク
.
基金が一般的に予想される収入は、利息、配当金、および/または資本利益を含む可能性があり、具体的にはその投資に依存する。基金が支払う分配金額は異なり、通常、基金がそのポートフォリオの保有資産から稼いだ収入額と、確認された資本収益または損失に依存する。基金の収入またはその投資による純資本収益の低下は、その分配水準を低下させる可能性がある。
転換可能な証券リスク。
転換可能な証券は、金利リスク(金利変動によって損失を被るリスク)およびクレジットリスクなどの債務ツールに関連する一般的なリスクから制限される(債務ツールの発行者は、契約を違約するか、または他の方法ではできなくなるか、または満期時に基金に支払うなど、金融義務を履行できないまたは履行したくないリスクとみなされる)。転換可能証券はまた，変換された普通株の価値変化に反応するため，市場リスク(基金が保有する証券や他の投資の時価下落，迅速あるいは予測不可能な下落，あるいは上昇できないリスク)に直面する。転換可能証券の価値は金利と普通株市場の動向の影響を同時に受ける可能性があるため、転換可能証券は通常類似した債務ツールのように金利に敏感ではなく、しかも通常基礎普通株のように他の要素によって価値が変化することはない。会社清算を発行する場合、転換可能証券の保有者は、通常、会社の普通株株主の前であるが、会社の任意の優先債務義務の保有者の後に弁済を受ける。基金は転換可能な証券の転換を迫られるかもしれないし、そうすることを選択するかもしれないが、これは基金の見返りを減らすかもしれない。
取引相手リスク
それは.基金または基金投資の特殊な目的または構造的ツールが保有する金融商品取引の相手側が、財政難により倒産または基金への支払いを含むその義務を履行できない可能性があるというリスクがある。基金は破産や他の再構成手続きでは得られないか、限られた回復を受ける可能性があり、どのような回復も大幅に延期される可能性がある。基金による取引は金融サービス部門の取引相手に及ぶ可能性があるため、金融サービス部門に影響を与える事件は基金の株式価値変動を招く可能性がある。
信用リスク
それは.信用リスクとは、債務ツールの発行者が約束を破ったり、他の原因で無力になったりする場合
いやだ
または期限が切れたときに基金に支払うような能力がないと考えられるか、またはその財政的義務を履行したくないと考えられる。様々な要素は、発行者の財務状況または一般経済状況の変化を含む、発行者の実際または予想される適時に利息または元金を支払う意欲または能力に影響を与える可能性がある。信用格付け機関、例えばスタンダードグローバル格付け、ムーディーズ、HP、DBRSとKBRAは、ある債務ツールに対して信用格付けを行い、その信用リスクを表明する。格付け機関が格付けを下げることはこのようなツールの価値に否定的な影響を及ぼすかもしれない。格付けの高いツールと比較して、基金が保有する格付けが低いまたは格付けされていないツールは、より大きな信用リスクをもたらす可能性がある。非投資級債務ツールはより大きな価格変動を受ける可能性があります
カタログ表
投資レベルの債務ツールに比べて、基金に違約が発生する可能性があるため、基金をより大きな信用リスクに直面させる可能性がある。基金が未格付けのツールを購入した場合、または基金が保有するツールの格付けが購入後に引き下げられた場合、基金は通常よりも信用リスク分析に深刻に依存することになる。
デリバティブリスク
.
派生商品は重大な危険と関連があるかもしれない。デリバティブとは、取引所または場外(OTC)市場で取引される金融商品であり、その価値は、対象資産(例えば、証券、商品または通貨)または他の参照指標(例えば、指数、金利または他の経済指標)または他の参照指標(それぞれ参照対象)の価値に関連するか、またはそれに由来する価値である。派生商品は、いくつかの規則144 Aに適合する証券を含む、米国証券取引委員会に登録された派生商品を私募または他の方法で免除することを含むことができる。標的参照が期待された表現に達していなければ、デリバティブは基金損失を招く可能性がある。派生商品の使用は高度に専門化された活動であり、より伝統的な投資ツールとは異なる投資技術、リスクと税務計画に関連する可能性がある。基金のデリバティブ戦略は成功しない可能性があり、あるデリバティブを使用することは基金の実際の投資にかかわらず、基金に巨大で潜在的な無限の損失をもたらす可能性がある。関連参考に関連する価格、為替レートあるいは他の経済指標の相対的に小さい変動は基金に重大な損失をもたらす可能性がある。デリバティブの変動性は他のタイプの投資よりも大きい可能性がある。派生ツールは、関連参考に関する不良信用事件リスク(信用リスク)、関連参考価値、価格或いは金利に不利な変動が生じるリスク(市場リスク)、関連通貨価値に不利な変動が生じるリスク(外貨リスク)及び関連金利に不利な変動が生じるリスク(金利リスク)を含む基金の関連参考に対するリスク開口及びその関連リスクを増加させる。デリバティブはIMFをより多くのリスクに直面させる可能性がある, デリバティブのヘッジや複製を予定している標的参考と完全に関連していないことによる損失リスク(関連リスク)、取引相手が合意通りに履行できなかったリスク(取引相手リスク)、ヘッジ戦略は損失を減少させず、収益を相殺する可能性があるリスク(ヘッジリスク)、投資リターンがインフレについていけない可能性のあるリスク(インフレリスク)、損失が投資額より大きい可能性のあるリスク(レバレッジリスク)、基金が有利な時間あるいは価格で投資を売却できない可能性のあるリスク(流動性リスク)を含む。投資が推定しにくいリスク(定価リスク)や、投資価格や価値が短時間で大幅に変動するリスク(変動率リスク)がある。派生商品の価値は国家と国際政治と経済の発展を含む様々な要素の影響を受ける可能性がある。デリバティブ市場に対する監督管理の潜在的な変化はデリバティブのコストをより高くする可能性があり、派生商品市場を制限する可能性があり、あるいはデリバティブの価値や表現に不利な影響を与える可能性がある。
デリバティブリスク−先物契約リスク
それは.先物契約は双方間の取引所取引デリバティブ取引であり、買い手(“多頭”頭寸を持つ)は、売り手(“空頭”頭寸を持つ)の参考を渡すために、指定された将来の日付に固定価格(または金利)を支払うことに同意する。売手は納品日の市場価格が合意された価格を下回ることを希望し，買手は逆を希望する.ある先物契約市場の変動は大きく、先物契約は流動性が不足している可能性がある。先物取引所は、許容される毎日最大価格変動を実施することにより、先物契約価格の変動を制限することができる。基金が毎日許容される価格変動以外での取引を禁止すれば、基金は不利な立場に置かれる可能性がある。先物契約の期日または前に、基金は相殺契約を締結することができ、先物契約価格に不利な変動が生じた範囲で損失を被る可能性がある。先物市場の流動性は取引を行ったり受けたりするのではなく、参加者が相殺取引を達成することに依存する。参加者が受け渡しを行ったり受け入れたりする程度では、先物市場の流動性が減少する可能性がある。先物契約の頭寸は契約を締結した取引所でしかなく、あるいは取引所を通じて平倉に連絡することしかできないが、このような契約には二級市場は存在しない。先物頭寸は毎日市価で計算され、取引保証金は基金に支払わなければならないか、基金が支払わなければならない。先物取引には通常低い保証金預金が必要であるため、基金はポートフォリオで高レバレッジを採用する可能性がある。そのため、先物契約の価格変動は相対的に小さく、基金が重大な損失を被り、支払われた保証金金額を超える可能性がある。いくつかの種類の先物契約, 損失は無限かもしれない。先物市場の変動は大きく、先物を使用することは基金資産純資産値の変動性を増加させる可能性がある。外国取引所で実行される先物契約(あれば)は、米国取引所と同様の保護を提供しない可能性がある。先物契約は基金の関連参考資料及びそれに伴うリスク、例えば信用リスク、市場リスク、外貨リスク及び金利リスクのリスクを増加させることができ、同時に基金を関連リスク、取引相手リスク、ヘッジリスク、インフレリスク、レバレッジリスク、流動資金リスク、定価リスク及び変動リスクに直面させることができる。
| • | 1つは一種のデリバティブであり、契約所有者が指定された日に特定の数の個人株、バスケット株または株価指数における証券を所定価格で購入または販売する協定である |
カタログ表
新興市場証券リスク。
外国政府または会社が新興市場国で発行する証券、例えば、中国、ロシア、東欧、中東、アジア、ラテンアメリカ、またはアフリカの一部の国は、外国証券リスクで述べたように、より大きな外国証券への投資リスクに直面する可能性がある。さらに、新興市場国は、社会、政治、経済またはその他の条件の急速な変化や発展による不安定を経験する可能性が高い。先進国と比較して、それらの経済は通常あまり成熟しておらず、証券市場は通常あまり発達しておらず、取引活動はより限られている(すなわち取引量が低く、流動性が少ない)。より発達した市場の証券に比べて、新興市場証券の変動性は往々にして大きく、市場操作を受けやすい可能性がある。多くの新興市場国は国際貿易に深刻に依存しており、貿易パートナーが少なく、世界の大口商品価格や他の国の経済低迷にさらに敏感になっている。一部の新興市場国の通貨安リスクは比較的に高く、その中のいくつかの国は高インフレ或いはインフレ率が急速に変化する時期を経験し、他の国と敵対関係が発生する可能性がある。新興市場証券発行者の財務情報の性質や品質が異なるため、監査や財務報告基準を含むため、このような発行者に関する財務情報や開示は得られない可能性があり、あるいは公開すれば、信頼性は他の外国証券に関する公開情報よりも大幅に低い可能性がある。
外国証券リスク
それは.外国会社への証券投資やその証券への開放は、米国会社への証券投資や開放よりも高いリスクに関与する可能性がある。例えば、外国市場は非常に不安定かもしれない。米国の証券に比べて外国証券の流動性も低い可能性があり、取引が難しくなるため、IMFは外国証券を適切な時間や価格で売ることができない場合がある。外国証券の委託手数料、信託コスト、その他の費用も一般的に高い。ある外国証券が、外国政府が発行した証券を含めて違約が発生した場合、基金の法的請求権が限られているか、または追徴権がない可能性がある。さらに、外国政府は、基金の収入、資本利益、または外国証券所得を処分するために源泉徴収税または他の税を徴収することができ、このような証券に対する基金のリターンを減少させる可能性がある。場合によっては、このような源泉徴収または他の税金は没収される可能性がある。他のリスクは、取引決済または収入支払いが遅延する可能性がある；外国企業に関する情報が一般的に少ない；経済、政治、社会、外交または他の条件またはイベントの影響(例えば、軍事対抗および行動、戦争、他の衝突、テロおよび疾患/ウイルス爆発および流行病を含む)、会社またはその資産またはある特定の投資家またはある種の投資家の資産が差し押さえられ、没収または国有化される可能性があり、会計、監査、および財務報告基準が低い可能性があることを含む
全面的に
これらの措置には、ある外国、その国民、あるいはその国内の工業または企業に対して経済的および他の制裁を実施することと、現地市場における現地代理店の管理基準が一般的にそれほど厳しくないことがある。また、ある外国発行者の証券や業務運営に関する信頼できる情報を得ることは困難である可能性がある。政府または貿易機関は、指定されたホスト機関に独立して評価されない証券を保有するように現地代理人を強制することができる。一つの国の証券市場が発達していないほど、リスクレベルは大きくなる。特定の国、組織、会社、実体、および/または個人に経済制裁が施行された可能性がある。他にも、経済制裁や他の同様の政府行動は、基金が証券を購入または売却する能力を効果的に制限または除去することができ、そのような証券への基金の投資が流動性に欠けたり、評価しにくくなったりする可能性がある。さらに、経済制裁により、基金は不適切な時間や価格で投資を売却または他の方法で処分することを余儀なくされる可能性があり、これは基金の損失や取引コストの増加を招く可能性がある。これらの条件は、かなりの期間にわたって実行され、事前に基金に限られた通知が出された場合に発行されることができる。基金が影響を受けた国や地域に大量に投資したり、グローバル市場に依存した影響を受けた国の発行者に投資したりすると、ある外国、その国民、あるいはその国内の工業や企業に制裁を実施することで構成されるリスクが増加する可能性がある。また、ある国での投資は基金にいくつかの税務規則の制約を受ける可能性があり、これらの規則の適用は不確定である可能性がある。各国はその現行税法を改正または修正することができる, 未来の規制および/または手続きは、追跡力を持っている可能性がある。一国の法律、条例または手続きの変化または不確定要素は、基金が投資する国に設置された会社の税引後利益を減少させること、または基金に予期しない税務負担をもたらすことを含む、基金の税引後利益を直接または間接的に減少させる可能性がある。基金の業績は、ドルの強弱に対する外貨の変動の負の影響を受ける可能性もあり、特に基金が相当な割合の資産を外国証券またはドル以外の通貨で価格を計算する他の資産に投資する場合には、特に基金が相当な割合の資産を外国証券またはドル以外の通貨で価格を計算する他の資産に投資する場合がある。外国の通貨為替レートは短期的に大きく変動する可能性がある
カタログ表
あるいは長い間、金利の変化、外国為替規制の実施、米国や海外の経済的あるいは政治的発展を含む原因が多い。外貨をドルやドルに両替する際には、基金に両替費用が発生する可能性もあります。
頻繁取引リスク
それは.ポートフォリオ管理者は、その投資戦略を実行するために、基金ポートフォリオにおける投資を積極的かつ頻繁に取引することができる。頻繁な投資取引は、基金が課税資本収益を実現する可能性(短期資本収益を含む、米国連邦所得税の目的で、短期資本収益の株主に対する課税税率は通常長期資本収益よりも高い)を増加させ、基金の税引後リターンを減少させる可能性がある。頻繁な取引はまた、より高いブローカーや他の取引コストを意味する可能性があり、これは基金のリターンを低下させる可能性がある。ポートフォリオ回転に関する取引費用や税収影響は基金の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
高収益投資リスク
それは.ファンドが保有する格付けが投資レベルよりも低い証券および他の債務ツール(一般に“高収益”または“ゴミ”債券と呼ばれる)と品質に相当する未格付け債務ツールは、格付けの高い債務ツールよりも信用リスクに敏感であり、金利の変化ではなく、発行実体または債務者が利息および元本を支払う能力の変化によってより大きな価格変動を経験する可能性がある。このような投資は、評価の高い債務ツールと比較して、一般的に違約に遭遇する可能性が高い。発行者が利息を支払い，元金を返済する能力については，高収益債務ツールは主に投機的であると考えられる.これらの債務機器は、通常、違約を含む損失リスクが増加するため、プレミアム-より高い金利または収益率を支払う。高収益債務ツールは、価格を決定するためにより大きな判断力を必要とする可能性があり、IMFが希望する時間や価格で販売することが困難である可能性があり、高い取引コストをもたらす可能性があり、流動性も通常、格付けの高い債務ツールよりも低い。第三者格付け機関が提供する格付けは、これらの格付け機関による債務ツールの信用品質の分析に基づいており、利息または元金のタイムリーな返済の有無に関するすべてのリスクを考慮しない可能性がある。不利な経済その他の環境下では、格付けの低い債務ツールの発行者は、格付けの高い債務ツールの発行者よりも元金や利息の返済が困難になる可能性がある。
金利リスク
それは.金利リスクとは金利の変化に起因する損失リスクを意味する。一般的に、一般的に金利が上昇すると債務ツールの価値が低下することが多く、金利が低下すると債務ツールの価値が上昇することが多い。債務ツール価値の変化は、通常、基金がそのツールから得た収入に影響を与えないが、一般的に基金におけるあなたの投資価値に影響を与える。金利の変化はまた債務ツールへの基金の投資の流動性に影響を及ぼす可能性がある。一般に，債務ツールの期限や期限が長いほど，金利変化に対する感度が高くなる.金利低下は債務の早期返済を増加させる可能性もあり、これは逆に早期返済リスクを増加させる(基金は受け取った資金を収益率の低い証券に再投資しなければならないリスク)。極めて低い金利やマイナス金利は、基金の収益に影響を与える可能性があり、その後金利が上昇すれば、基金の業績がマイナス影響を受けるリスクが増加する可能性がある。基金はその投資による収入がインフレに追いつかない可能性があるリスクに直面している。政府と中央銀行当局の行動は金利の上昇や低下を招く可能性がある。高いインフレ時期はこのような当局が金利を上昇させる可能性がある。このような行動は、基金が保有する債務ツールの価値に負の影響を与え、基金の業績や資産純資産にマイナス影響を与える可能性がある。どんな利上げも債務ツールに対する基金の投資価値を低下させる可能性がある。
発行者リスク
それは.ファンド投資やリスクのある発行者は不振や予想を下回る可能性があるため、その証券価値が低下する可能性があり、これは基金の業績にマイナス影響を与える可能性がある。発行者の業績が悪い原因は、管理決定の不備、競争圧力、技術突破、サプライヤーへの依存、労働問題或いは不足、会社再編、詐欺的開示、自然災害、軍事対抗と行動、戦争、その他の衝突、テロ、疾病/ウイルス爆発、流行病或いはその他の事件、基金投資価値を損なう可能性があり、基金資産純価の割増或いは割引増加を招く可能性のある条件と要素である可能性がある。
カタログ表
大盤株リスク。
より大きく、より成熟した会社(より大きな会社)への投資は、その規模がより大きくなることに関連するいくつかのリスクに関連する可能性がある。例えば、大企業は、消費者のセンスの変化や小さな競争相手からの革新のような新しい競争挑戦に迅速に対応できない可能性がある。また、大企業は成功した小会社のように高い成長率を実現できない場合があり、特に経済拡張の長い時期にある。
レバレッジリスク
それは.投資資金を調達するために発行された優先証券又は借入された資金は、基金の資産及び収入に対して予め固定されたドル債権を有する。証券の価値または受信された収入のいずれの収益が借金または利息または配当金に対応するコストを超えても、基金普通株の資産純資産または基金使用可能な収入が他の場合よりも増加することになる。逆に、任意の購入証券の価値又は受信収益の低下は、優先証券の資産又は収益債権又は借入コストよりも低く、普通株式又はその利用可能な収入の資産純資産値が、以前の債権がない場合よりも低下幅が大きい。高級証券や借金で得られた資金は投資機会を創出したが、それらもリスク開放を増加させた。この影響は一般的に“レバー”と呼ばれる。2022年12月31日現在、基金が唯一発行していない優先証券は752，740株の優先株で、額面は50ドル。2022年12月31日現在、優先株の配当率は年間2.50ドルで、四半期ごとに支払われている。2022年12月31日の基金普通株の純資産額によると、基金のポートフォリオは0.12%の年間収益率を必要とし、優先株の配当金を支払うことができる。このような支払いについてのご説明は、ご参照ください
株式、長期債務、その他の証券-株式説明
基金の目論見書にあります。下表は現在未償還優先株に関するレバレッジが基金普通株保有者が得ることができるリターンに与える影響を説明した。
ポートフォリオ収益率(控除費用)を仮定する | -10% | -5% | 0% | 5% | 10% |
| 普通株主の相応のリターン | (10.36)% | (5.24)% | (0.12)% | 5.00% | 10.12% |
上の表の目的はあなたが基金優先株によるレバー効果を理解するのを助けることです。表に示す百分率は仮定している.実際のリターンは、上記に示されたものよりも大きいか、またはそれ以下である可能性がある。
レバレッジの使用は基金の普通株株主にいくつかのリスクをもたらし、基金のリターン、資産純資産値と基金普通株の市場価格は更に大きな変動が生じる可能性がある。基金のレバレッジ資産により、基金総資産価値の変化は普通株1株当たりの資産純資産に比例しない影響を与える。例えば、基金のレバレッジ率が基金普通株権益の50%に相当する場合、その総資産価値が1%増加または減少するごとに、純資産価値は約1.5%増加または減少する。レバーのもう1つのリスクは、レバーのコストに適用される基金費用がレバーの収益を利用した取引のリターンを超える可能性があり、基金普通株株主のリターンを増加させるのではなく減少することである。このようなリスクは通常、基金が普通株主に返還される状況をより不安定にするだろう。基金はまた、不利になる可能性がある場合にレバーのための借金に利息を支払うために投資の売却を要求される可能性がある。投資管理人が受け取った費用は、基金の純資産(基金優先株の資産と返済されていない可能性のある借金を含む)に基づいて徴収されるため、投資管理人は基金優先株の維持や借金の使用に財務的インセンティブがあり、投資管理人と普通株株主の間で利益衝突を引き起こす可能性がある。
流動性リスク
流動性リスクとは、投資または市場の任意のイベント、状況または特徴に関連するリスクであり、このイベント、状況または特徴は、基金が理想的な時間または価格で投資または現金化投資を売却する能力に負の影響を与える。例えば、流動性リスクは、投資が市場性に欠けているためである可能性があり、これは、その有価証券投資の売却を求める際に、ファンドが予想よりも売却が困難であること、特に市場が高度に変動している時期に発見される可能性があることを意味する。銀行やブローカーを含む基金投資に市(売り手と買い手)を設立したい金融機関数が減少したり、そのような投資を取引する能力や意欲が低下したりすることで、基金が直面しているこのリスクを増加させる可能性がある。債務市場はかなりの成長を経験し、金融機関(例えば、債券取引業者)は基金売買のツールに市場を提供する
カタログ表
規制を強化する。このような成長と規制が金融機関がこのような商品取引や“市を作る”能力や意思に与える影響はまだ確定されていない。格付けの低い証券や場外市場で売買される証券のようないくつかのタイプの投資は、特に流動性リスクの影響を受けやすい可能性がある。ファンド投資証券または他の資産は、取引所ではなく場外取引市場で取引される可能性があるため、より公平な価格売買が困難になる可能性があり、基金の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。市場参加者は基金と同じまたは同様のツールを同時に販売しようとしており、基金が直面している流動性リスクを悪化させる可能性がある。基金は、より低い売却価格を受け入れなければならない可能性があり、それが本来より持ちたい可能性のある他の流動性または流動性の高い投資(それによって、流動性の低いまたは流動性の悪い証券への基金の投資割合を増加させる)、または別のより魅力的な投資機会を放棄する可能性がある。基金投資の流動性は時間の経過とともに大きく変化する可能性があり、基金購入時に流動性を持ついくつかの投資はその後流動性に乏しくなる可能性があり、特に全体的な経済が困難な場合には。変化する規制、市場、または他の条件または環境(例えば、金利または信用環境)は、基金投資の流動性および価格に悪影響を及ぼす可能性もある。流動性や流動性の高い投資を評価するよりも、非流動性や流動性の悪い投資を評価する上でより大きな役割を果たしていると判断する。例えば、非流動性または流動性の悪い投資の価格変動性がより高い可能性があるが、これは、このような証券の定価が比較的少ない(流動性または流動性の高い投資と比較して)ためである。普通は…, ファンドが有価証券を売却して投資する場合、市場流動性が悪いほど、基金損失や価値低下のリスクが大きくなる。全体的な市場流動性およびその他の要因は、例えば、基金が下落市場で投資を売却することを余儀なくされた場合、基金の業績および資産純資産にマイナスの影響を与える可能性がある。
市場リスクです。
基金はその投資の1つまたは複数の証券の価値の低下によって損失を受ける可能性がある。これらの下落は、ある特定の発行者に影響を与える要素、あるいは関連市場の政治、監督、市場、経済或いは社会発展などの要素により広く影響する結果である可能性がある。また、金融市場の動揺や株式、信用および/または固定収益市場の流動性の減少は、多くの発行者に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、取引のあっさりした閉鎖された市場において基金が推定困難な資産の価格設定や評価能力に悪影響を与え、業務上の挑戦になる可能性がある。世界経済と金融市場は日増しに相互に関連しており、1つの国、地域、または金融市場の状況や事件は、他の国、地域、または金融市場の発行者に悪影響を及ぼす可能性がある。ある事件や事態の発展がグローバル·サプライチェーンに悪影響を及ぼす場合、これらのリスクは拡大される可能性があり、これらや他の場合、このようなリスクは世界各地の会社に影響を及ぼす可能性がある。したがって、テロ、戦争、他の紛争、自然災害、疾患/ウイルス爆発および流行病または他の公衆衛生問題、衰退、不況または他の事件などの地域、地域または世界的な事件、またはそのような事件が発生する可能性があり、世界経済および市場状況に重大な負の影響を与える可能性があり、基金資産の純資産の割増または割引増加を招く可能性がある。
2022年2月、ロシアがウクライナに大規模に侵入し、地域や世界の株式市場が下落し、世界の大口商品市場が異常に変動し、ロシア通貨が大幅に下落したことを含む制裁と市場の混乱を招いた。軍事行動の規模と持続時間は予測できないが、大きくなるかもしれない。ロシアの軍事行動による市場混乱およびその任意の反措置または対応(国際制裁、一国信用格付けの引き下げ、調達と融資制限、ボイコット、関税、消費者または購入者選好の変化、サイバー攻撃およびスパイ活動を含む)は、石油および天然ガス市場を含む地域および/または世界の証券·商品市場に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの影響は、市場流動性の減少、信用市場が苦境に陥っていること、グローバル·サプライチェーンのさらなる中断、インフレリスクの増加、およびいくつかの国際市場および/または発行者が投資を獲得する機会が限られていることを含む可能性がある。このような事態の発展と他の関連事件は基金の業績に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
2019年のコロナウイルス病及びその変種(新冠肺炎)による大流行はすでに重大な全世界経済と社会混乱及び市場変動を招く可能性があり、原因は市場参入、資源獲得性、施設運営、関税徴収、輸出規制とサプライチェーン中断などを含む。隔離と旅行制限、労働力流出、および人的資源および他の資源の損失は、このような妨害をもたらしたり、悪化させたりする可能性がある。世界的な大流行の規模、持続時間、影響範囲、コストと影響をめぐる不確実性、および政府当局または他の第三者がすでにあるいは取る可能性のある行動は、まだ展開されていない未知の要素である。新冠肺炎の影響及び未来の影響の不確定性--及び未来に出現する可能性のある任意の他の伝染病の爆発、流行病と大流行--必ずしも予見できない方法で世界経済と市場にマイナス影響を与える可能性がある。また伝染病の爆発的な影響は
カタログ表
新興市場国の流行病はもっと深刻になる可能性があり、原因は医療システム、政府と金融市場が普遍的に成熟していないからである。新冠肺炎疫病による公衆衛生危機はある国或いは世界にもともと存在していた他の政治、社会と経済リスクを悪化させる可能性がある。新冠肺炎による妨害は基金が有利な投資決定を適時に実行できず、基金がその投資目標を実現する能力に不利な影響を与える可能性がある。このようなどんな事件も基金の価値と危険状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
優先株リスク
それは.優先株は、支払配当率が同一発行者の普通株と異なる可能性があり、あれば、かつ配当金の支払いや清算資産において普通株よりも優先される株式である。優先株は通常投票権を持っていない。優先株の価格は通常、収益、製品やサービスタイプ、予想成長率、管理経験、流動性、株式取引市場の一般市場状況によって決定される。優先株投資に関連する最大のリスクには、発行者リスク、市場リスク、金利リスク(金利変化による損失リスク)がある。
モデルリスクを定量化する
それは.基金が使用する数量化モデルは、基金投資の購入と販売状況を効果的に決定できない可能性があり、基金が短期的または長期的に他の投資戦略に劣ることを招く可能性がある。業績は数量化モデルが根拠する仮説、理論とフレームワークの品質と正確性に依存する。定量化モデルの成功は，市場状況を正確に反映し，市場状況が時間とともに適切に調整されることに依存する.数量化モデルを調整または調整しないことは、条件の変化に伴い、および量子化モデル中の任意の誤りまたは不完全な点を含み、基金の業績に不利な影響を与える可能性がある。量子化モデルの性能は，その設計の品質と実際の市場条件下での効率的な実行に依存する.設計が良好な量子化モデルであっても，すべての市場条件やすべての時間帯で良好に現れることは期待できない.数量化モデルはある市場環境下で不良である可能性があり、緊張或いは変動の市場条件を含む。有効な実行可能部分は、量子化モデルに使用される要素およびデータ入力の主観的選択および適用に依存する。ポートフォリオ管理チームは，収集したデータを決定して定量化モデルに統合する際に，決定権を用いることができる.株主は、任意の特定のデータまたはタイプのデータが、または量子化モデルで使用されることができることを保証することはできないことを認識すべきである。数量化モデルの結果を解釈して適用する場合、ポートフォリオ管理チームは、強調、割引、またはその出力を無視することを含む裁量権を使用することもできる。定量的なモデルはすべての関連要素を考慮することが不可能であるか、または実行不可能である, 利用可能なデータ。定量モデルで実際に使用されるデータが利用可能な最も正確なデータであるか，誤りがないかは保証されない.数量化モデルを使用することは基金がその目標を達成できるようにする保証がない。
規則第144 A条及びその他の証券リスクの免除
それは.本基金は私募及びその他の免除“アメリカ証券取引委員会”に登録された証券或いはツール(総称して“私募”)に投資することができるが、いくつかの規制制限によって制限されなければならない。米国市場では，私募は通常，合格した機関の買手または合格した買手にのみ販売される.特定の時間に個人販売を購入することに興味のあるバイヤーの数が不足しており、そのような投資の適正性に悪影響を及ぼす可能性があり、基金はこれらの投資を迅速または合理的な価格で売却することができず、基金を流動性リスクに直面させる可能性がある(基金は有利な時間または価格でツールを清算できない可能性がある)。資格のある買い手が特定の時間に私募債券を購入することができないか、または私募債券を購入することができない場合、基金が保有する私募債券は基金流動性不足の程度を増加させる可能性がある。基金はまた、証券の登録転売費用や登録作業に重大な遅延が生じるリスクを負わなければならない可能性がある。また、私募の買い入れ価格とその後の推定値は、通常、流動性の強い市場に対する比較可能証券の市場価格が大きく割引される可能性があることを反映している。ルール144 Aの適格証券の発行者は、潜在的投資家に情報を提供することを要求される。しかし，上場企業が開示すべき情報は上場企業ほど広くなく，また上場情報が米国証券取引委員会に提出されていないため，公開的には得られない.また、規則144 A条合格証券の発行者は、基金などの要約情報の受信者に契約上の情報秘匿に同意することを要求することができ、基金処分証券の能力に悪影響を及ぼす可能性もある。
カタログ表
業界リスク
それは.時々、基金の大部分の資産は、情報技術部門を含む1つまたは複数の経済部門内で業務を展開する会社の証券に投資される可能性がある。同一部門の会社は、経済、規制、政治または市場事件や条件の影響を受ける可能性があり、これは、投資範囲の広い基金よりも基金がその部門の不利な事態の発展の影響を受けやすいようにする可能性がある。一般的に、基金の投資範囲が広いほど、その分散のリスクが大きくなり、損失や変動のリスクを減少させる可能性がある。
| 情報技術部門です。 関連部門に投資しないより多くの種類の会社に比べて、基金の方が情報技術部門会社に影響を与える可能性のある特殊なリスクの影響を受けやすい。情報技術部門の会社は、新しいサービス、設備、または技術が消費者および企業に受け入れられないか、またはすぐに淘汰されるリスクを含むいくつかのリスクに直面している。これらの会社の業績は、製品またはサービスの急進的な価格設定、新しい市場参入者、市場シェアの競争、および技術発展速度の加速による製品周期の短縮を含む、特許の取得および保護(またはそうできなかった)および巨大な競争圧力を含むいくつかの要因の影響を受ける可能性がある。このような競争圧力は利益の制限および/または利益率の低下を招く可能性がある。したがって、彼らの証券価値は下落するかもしれないし、上昇できないかもしれない。また，多くの情報技術業界会社の運営履歴は限られており，これらの会社の証券価格は従来よりも他の証券よりも不安定であり，特に短期的には困難である.情報技術分野の一部の会社は、より厳しい政府や規制審査に直面しており、政府や規制機関の不利な行動を受ける可能性があり、証券の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
デリバティブ取引。
本基金は関連投資を通じてデリバティブ取引を行うか、または他の方法でデリバティブ取引のリスクを負うことができる。デリバティブは金融契約であり、その価値は、伝統的な証券(例えば、株や債券)、資産(例えば、金や外貨などの商品)、参考金利(例えば、担保のある隔夜融資金利(通称SOFR)またはロンドン銀行間同業借り上げ金利(通称LIBOR))または市場指数(例えば、標準プル500指数)に基づく
®
インデックス)。デリバティブの使用は高度に専門化された活動であり、一般証券組合せ取引とは異なる投資技術とリスクに関連している。デリバティブは特殊なリスクに関連し、有利な市場動向から基金が獲得する潜在的な収益を制限する可能性がある。デリバティブ戦略はしばしばレバレッジに関連し、これは損失を誇張する可能性があり、対象証券や他の資産に直接投資するのではなく、基金がより多くのお金を損失する可能性がある。デリバティブの価値は思わぬ方法で変動する可能性があり、特に異常な市場条件下で、派生商品及び/又は基金株式価値の変動性の増加、及びその他の結果を招く可能性がある。デリバティブを使用することは、課税口座に株を持っている株主の課税額を増やす可能性もある。他の危険は基金から派生商品を終了したり販売したりすることができないかもしれない。基金が派生頭寸を終了または販売することを望むかもしれない時、基金由来頭寸は常に流動する二次市場が存在するわけではないかもしれない。場外取引ツール(取引所で取引されていない投資)は流動性に乏しい可能性があり、場外取引市場で取引されるデリバティブ取引は、他方がその義務を履行できないリスクに直面している。派生ツールの使用はまた、誤った価格設定または不適切な推定のリスクに関連しているが、派生ツール価値の変動は、関連証券、資産、参考金利または指数と完全に関連していない可能性がある。ファンドは適切なデリバティブ取引相手を見つけることができない可能性もあるため、有利とされる場合にデリバティブ取引に従事できない場合や、全く従事できない可能性がある。アメリカ連邦立法はすでに公布し、新しい清算、保証金を規定しました, デリバティブ市場参加者の報告書と登録要件。これらの変化は、デリバティブ取引への基金の参加を制限および/または負担する可能性があり、大きなコストまたは他の負担をもたらす可能性がある。アメリカ政府とEU(その他のいくつかの司法管轄区)はすでに法規と類似の要求を制定し、派生商品市場参加者の清算、保証金、報告と登録要求を規定した。これらの要求は、基金への最終的な影響は不明であるが、このような影響には、制限および/またはデリバティブ取引への基金の参加に重大なコストまたは他の負担が含まれる可能性がある。また、2020年10月、米国証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)は、登録投資会社の派生商品の使用に関する新たな規定を採択した。規則18 F-4は、他に加えて、特定の限度額を超えるデリバティブツールに投資する基金が、そのポートフォリオにリスク価値に基づく制限を適用し、全面的なデリバティブリスク管理計画を構築することを要求する。本報告の日まで，ファンドのデリバティブへの使用が限られていることから，ルール18 F−4に基づいて包括的なデリバティブリスク管理計画を維持する必要はない。デリバティブ投資や戦略リスクに関するより多くの情報は、付加情報宣言を参照してください。
カタログ表
この表は、基金普通株の株を購入、保有、販売する場合、あなたが支払う可能性のある費用と支出を示しています
他の費用を支払うことができます
AS
仲買業務
手数料
また、金融仲介機関から徴収される他の費用は、次の表や例に反映されていない。
年間支出(普通株として純資産の割合を占めるべきである) |
| 管理費 (b) | 0.42% |
| その他の費用 | 0.04% |
| 得られた基金費用と支出 | 0.05% |
| 配当金が優先株に影響する前の年間費用総額 (c) | 0.51% |
| 配当金が優先株に及ぼす影響 | 0.11% |
| 配当金が優先株に及ぼす影響を含む年間費用総額 | 0.62% |
| (a) | 基金現金購入計画(現金購入計画)に参加した株主は、現金購入取引ごとに2.00ドルの費用を支払い、基金の自動配当投資計画(自動配当投資計画)では、自動配当再投資取引は料金を徴収しない。関連サービスの説明については、以下の自動配当投資計画と現金購入計画を参照してください |
| (b) | 基金管理費は基金の1日平均純資産(基金普通株と優先株資産を含む)の0.41%であり、基金普通株保有者(普通株式保有者)が負担する。表に明記されている管理費率は、基金普通株純資産の割合を占める普通株主が支払う料率を反映している。 |
| (c) | “配当が優先株に影響を与える前の年間支出総額”には、獲得した基金費用と支出(基金が他の投資会社に投資することで間接的に生じる支出)と 5月． “普通株平均純資産に対する費用の比”よりも高いこれは“総支出”に取得された基金手数料と支出が含まれていないからだ。 |
以下の例は、この基金に投資するコストと他の基金に投資するコストとを比較することを目的としています。この例は、指定された時間期間内に生成される仮説費用を示し、仮定する
| • | あなたは指定された期間に1，000ドルを基金に投資します |
| • | あなたの投資は毎年5%のリターンがあります |
| • | 基金の年間業務費用総額は、前年度の基金業務費用表に示したものと同じである(配当が優先株に与える影響を含む) |
実際のコストはより高いか低いかもしれませんが、上記の仮定によると、あなたのコストは：
| | 1年 | 3年 | 5年間 | 10年間 |
| 三洲会社普通株 | $6 | $20 | $35 | $77 |
基金2.50ドルの累積優先株(優先株)の配当を含まない場合、1年、3年、5年、10年の総支出はそれぞれ5ドル、16ドル、29ドル、64ドルとなる。
以上の表の目的は、直接または間接的に負担される様々なコストと費用を理解することを支援することです。
カタログ表
ファンドの普通株は主にニューヨーク証券取引所(取引所)で取引される。次の表は、2021年初め以来の基金普通株の取引所のカレンダー四半期ごとの最高と最低終値、およびこれらの価格に対応する資産純資産値と1株当たり純資産額の百分率(割引)/割増幅を示している。
| | 市価(ドル) | 資産純資産(ドル)に対応する | 対応(割引)/割増と純資産額の比(%) |
| | 高 | ロー | 高 | ロー | 高 | ロー |
| 2021 | | | | | | |
| 1 ST 四半期.四半期 | 32.43 | 29.09 | 36.00 | 32.87 | (9.92) | (11.50) |
| 2 発送する 四半期.四半期 | 34.91 | 32.66 | 38.15 | 36.37 | (8.49) | (10.20) |
| 3 研究開発 四半期.四半期 | 35.12 | 33.30 | 39.26 | 37.00 | (10.55) | (10.00) |
| 4 これは…。 四半期.四半期 | 35.68 | 31.75 | 39.82 | 35.61 | (10.40) | (10.84) |
| 2022 | | | | | | |
| 1 ST 四半期.四半期 | 33.21 | 29.13 | 36.77 | 33.75 | (9.68) | (13.69) |
| 2 発送する 四半期.四半期 | 31.36 | 25.42 | 35.57 | 29.18 | (11.84) | (12.89) |
| 3 研究開発 四半期.四半期 | 29.75 | 25.56 | 33.06 | 28.12 | (10.01) | (9.10) |
| 4 これは…。 四半期.四半期 | 28.24 | 25.53 | 31.47 | 28.29 | (10.26) | (9.76) |
ファンドの普通株は従来、市場での取引価格が純資産額を下回っていた。2022年12月31日現在、基金普通株の終値、資産純益、1株当たりの純資産額は#ドルに換算されている25.63, $29.07そして、(11.83)%です。
ここで、基金の優先株について以下の資料を提供する。“未償還株式総数”の欄には、毎年年末の発行済み優先株数が記載されている。“1株当たり年末資産カバー率”とは、当年末までに、1株当たり発行済み優先株に対する基金の純資産総額を指す。“1株当たり非自発清算優先株”とは、1株当たりの非自発清算時に獲得する権利がある金額を意味する。“平日新聞”
市場
1株当たりの価値“とは、各年度の1日平均市価に優先株を指す。
年.年 | 総株式数
卓越した | 年末.年末
資産カバー範囲
1株あたり(ドル) | | 1日平均
市場価値
1株あたり(ドル) |
| 2022 | 752,740 | 2,145 | 50 | 50.54 |
| 2021 | 752,740 | 2,715 | 50 | 56.86 |
| 2020 | 752,740 | 2,368 | 50 | 56.23 |
| 2019 | 752,740 | 2,261 | 50 | 53.19 |
| 2018 | 752,740 | 1,951 | 50 | 50.71 |
| 2017 | 752,740 | 2,225 | 50 | 50.75 |
| 2016 | 752,740 | 2,004 | 50 | 51.61 |
| 2015 | 752,740 | 1,887 | 50 | 49.92 |
| 2014 | 752,740 | 2,058 | 50 | 46.32 |
| 2013 | 752,740 | 1,957 | 50 | 48.50 |
カタログ表
普通株式70.4% |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
通信サービス4.5% |
多様な電気通信サービス1.0% |
| アメリカ電話電報会社 | 475,000 | 8,744,750 |
| Verizon Communications，Inc | 170,000 | 6,698,000 |
| 合計する | | 15,442,750 |
娯楽業0.4% |
| 芸電株式会社 | 59,918 | 7,320,781 |
インタラクティブメディアとサービス2.7% |
| Alphabet、クラスA (a) | 362,599 | 31,992,110 |
| Meta Platform，Inc.，クラスA (a) | 92,185 | 11,093,543 |
| 合計する | | 43,085,653 |
メディア0.4% |
| コンカスター社、A類 | 125,000 | 4,371,250 |
| フォックス社、Aクラス | 82,700 | 2,511,599 |
| 合計する | | 6,882,849 |
全体的な通信サービス | 72,732,033 |
非必須消費財5.9% |
自動車0.2% |
| テスラInc. (a) | 31,032 | 3,822,522 |
ホテル、飲食、レジャー0.9% |
| ダットン飲食会社 | 32,500 | 4,495,725 |
| エクスペディアグループ (a) | 110,052 | 9,640,555 |
| 合計する | | 14,136,280 |
家庭用耐久財1.3% |
| レナー·コーpクラスA | 94,248 | 8,529,444 |
| ニューウェルブランド会社 | 340,000 | 4,447,200 |
| PulteGroup，Inc | 156,103 | 7,107,370 |
| 合計する | | 20,084,014 |
インターネットと直売小売業0.5% |
| Amazon，Inc. (a) | 102,945 | 8,647,380 |
専門小売業2.5% |
| AutoZone，Inc. (a) | 4,583 | 11,302,503 |
| Bath&Body Works社 | 142,900 | 6,021,806 |
| 家得宝(Home Depot，Inc.) | 21,000 | 6,633,060 |
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
| O‘ライリー自動車会社 (a) | 15,087 | 12,733,881 |
| ウルタ美容会社 (a) | 9,065 | 4,252,119 |
| 合計する | | 40,943,369 |
織物、服装、贅沢品0.5% |
| PVH社 | 19,013 | 1,342,128 |
| ラルフ·ローレン社は | 59,253 | 6,261,264 |
| 合計する | | 7,603,392 |
消費者が総額を自由に支配できる | 95,236,957 |
消費者スタボ4.5% |
食品とシュタイブ小売業0.7% |
| クロガー社(The) | 272,660 | 12,155,183 |
食品1.3% |
| 邦吉有限公司 | 47,500 | 4,739,075 |
| ゼネラルミル社 | 103,244 | 8,657,009 |
| カフヘン社(Kraft Heinz Co.) | 175,000 | 7,124,250 |
| 合計する | | 20,520,334 |
家庭製品0.8% |
| P&G(The) | 85,874 | 13,015,063 |
タバコ1.7% |
| 奥馳亜グループ会社 | 256,495 | 11,724,387 |
| フィリプモリス国際会社は | 152,301 | 15,414,384 |
| 合計する | | 27,138,771 |
消費者が主力製品の総数 | 72,829,351 |
エネルギー5.7% |
石油、天然ガス、消耗燃料5.7% |
| チェサピークエネルギー会社は | 47,500 | 4,482,575 |
| シボロン社 | 50,000 | 8,974,500 |
| コンフィ石油会社 | 37,500 | 4,425,000 |
| Enviva Inc | 80,000 | 4,237,600 |
| EOG資源会社 | 72,500 | 9,390,200 |
| EQT社 | 26,412 | 893,518 |
| エクソンモービル社 | 291,526 | 32,155,318 |
| マラソン石油会社 | 87,235 | 10,153,282 |
| ヴァレロエネルギー会社は | 130,996 | 16,618,152 |
| 合計する | | 91,330,145 |
総エネルギー | 91,330,145 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
金融類株10.4% |
銀行3.2% |
| シティグループです | 126,055 | 5,701,468 |
| 公民金融グループ有限公司 | 110,000 | 4,330,700 |
| モルガン大通です | 70,000 | 9,387,000 |
| M&T銀行会社 | 55,000 | 7,978,300 |
| PNC金融サービスグループ(The) | 55,000 | 8,686,700 |
| 富国銀行です | 386,843 | 15,972,747 |
| 合計する | | 52,056,915 |
資本市場3.2% |
| アリス·キャピタルは | 475,000 | 8,773,250 |
| ニューヨーク·メロン銀行 | 35,815 | 1,630,299 |
| ベレード株式会社 | 6,500 | 4,606,095 |
| 黒石担保融資基金 | 190,000 | 4,246,500 |
| 黒石集団 | 45,000 | 3,338,550 |
| シカゴ商品取引所グループ有限会社 | 35,075 | 5,898,212 |
| モルガン·スタンレー | 242,809 | 20,643,621 |
| 道富銀行です | 21,500 | 1,667,755 |
| 合計する | | 50,804,282 |
消費金融0.6% |
| 第一資本金融会社 | 102,500 | 9,528,400 |
保険業2.5% |
| 怡安PLC、A類 | 6,847 | 2,055,058 |
| リンカーン国立会社は | 103,757 | 3,187,415 |
| ダ信マクレンナン社は | 89,595 | 14,826,181 |
| 大都会人寿会社 | 285,518 | 20,662,938 |
| 合計する | | 40,731,592 |
担保融資不動産投資信託基金(REITS)0.9% |
| 黒石担保信託会社 | 290,000 | 6,139,300 |
| 喜達屋地産信託会社 | 450,000 | 8,248,500 |
| 合計する | | 14,387,800 |
財務総額 | 167,508,989 |
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
ヘルスケア10.4% |
バイオテクノロジー2.1% |
| エバーヴィ社 | 109,364 | 17,674,316 |
| 会社に入社する | 18,124 | 4,760,087 |
| BioMarin製薬会社 (a) | 27,304 | 2,825,691 |
| Regeneron製薬会社 (a) | 4,934 | 3,559,832 |
| Vertex製薬会社 (a) | 17,747 | 5,124,979 |
| 合計する | | 33,944,905 |
医療機器と用品1.2% |
| アボット | 94,433 | 10,367,799 |
| ホローチ社 (a) | 52,873 | 3,955,429 |
| 美敦力 | 55,000 | 4,274,600 |
| 合計する | | 18,597,828 |
医療提供者とサービス1.8% |
| 枢機卿健康会社です | 84,611 | 6,504,048 |
| 森特内会社 (a) | 33,300 | 2,730,933 |
| CVSだ | 103,508 | 9,645,910 |
| Humana，Inc | 7,400 | 3,790,206 |
| マケソン社 | 18,249 | 6,845,565 |
| 合計する | | 29,516,662 |
生命科学ツールとサービス1.0% |
| アンジェレン·テクノロジーは | 8,408 | 1,258,257 |
| IQVIAホールディングス (a) | 68,060 | 13,944,813 |
| 合計する | | 15,203,070 |
医薬業界4.3% |
| Amryt Pharma PLC、ADR (a) | 65,000 | 474,500 |
| 百時美施貴宝会社 | 313,930 | 22,587,263 |
| 強生 | 37,500 | 6,624,375 |
| メルク社 | 77,500 | 8,598,625 |
| ファイザー社 | 592,032 | 30,335,720 |
| ヴィアヤリス社 | 124,320 | 1,383,682 |
| 合計する | | 70,004,165 |
全体的な医療 | 167,266,630 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
工業系株5.7% |
航空宇宙と国防2.3% |
| ゼネラル·ダイナミクスです | 62,146 | 15,419,044 |
| ロッキード·マーティン社は | 23,327 | 11,348,352 |
| 雷神技術会社 | 85,000 | 8,578,200 |
| 徳事隆会社 | 33,485 | 2,370,738 |
| 合計する | | 37,716,334 |
航空貨物と物流業0.9% |
| 共同小包サービス会社、クラスB | 83,441 | 14,505,384 |
航空会社0.1% |
| 達美航空会社 (a) | 21,911 | 719,996 |
| 西南航空会社 (a) | 20,260 | 682,154 |
| 合計する | | 1,402,150 |
建築製品0.1% |
| Masco Corp | 53,200 | 2,482,844 |
ビジネスサービスと供給品0.6% |
| Cinas Corp | 22,212 | 10,031,383 |
電気機器0.2% |
| エマーソン電気会社 | 27,985 | 2,688,239 |
機械1.3% |
| AGCO社 | 35,000 | 4,854,150 |
| -そうだな | 18,200 | 1,169,350 |
| アディスグローバル社は | 14,515 | 1,136,669 |
| パーカー·ハンニフェン社 | 20,509 | 5,968,119 |
| Snap-on社 | 12,573 | 2,872,805 |
| スタンレー·ブラック·テック社は | 57,500 | 4,319,400 |
| 合計する | | 20,320,493 |
専門サービス0.1% |
| ロバート·ハーフ国際会社 | 15,608 | 1,152,339 |
道路と鉄道の0.1% |
| CSX社 | 75,513 | 2,339,393 |
工業系株総数 | 92,638,559 |
情報技術16.0% |
通信装置1.9% |
| シスコ株式会社 | 533,274 | 25,405,174 |
| インターネット会社を見て | 140,000 | 4,474,400 |
| 合計する | | 29,879,574 |
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
電子機器、機器および部品0.5% |
| 康寧会社 | 265,000 | 8,464,100 |
ITサービス1.7% |
| 国際商業機械会社 | 60,000 | 8,453,400 |
| マスターカード、A類 | 55,409 | 19,267,372 |
| 合計する | | 27,720,772 |
半導体及び半導体装置3.7% |
| アメリカ超マイクロ株式会社 (a) | 174,504 | 11,302,624 |
| 博通会社 | 16,000 | 8,946,080 |
| インテル社 | 160,000 | 4,228,800 |
| LAM研究会社 | 19,902 | 8,364,811 |
| クアルコム | 169,944 | 18,683,643 |
| 徳州機器会社 | 52,500 | 8,674,050 |
| 合計する | | 60,200,008 |
ソフトウェア4.8% |
| Adobe，Inc. (a) | 22,772 | 7,663,461 |
| オーテカー社 (a) | 20,609 | 3,851,204 |
| Fortinet社 (a) | 265,877 | 12,998,726 |
| マイクロソフト(Microsoft Corp.) | 223,574 | 53,617,517 |
| 合計する | | 78,130,908 |
技術的ハードウェア、ストレージ、および周辺機器3.4% |
| アップル社. (b) | 384,067 | 49,901,825 |
| HP社 | 160,000 | 4,299,200 |
| 合計する | | 54,201,025 |
全情報技術 | 258,596,387 |
材料2.3% |
化学品1.4% |
| Cf工業持株会社 | 38,383 | 3,270,231 |
| 陶氏化学会社 | 175,000 | 8,818,250 |
| アメリカの美盛会社(The) | 125,423 | 5,502,307 |
| Nutrien | 60,000 | 4,381,800 |
| 合計する | | 21,972,588 |
金属と鉱業0.9% |
| ニューモント社 | 100,000 | 4,720,000 |
| ニューコー社 | 80,181 | 10,568,658 |
| 合計する | | 15,288,658 |
材料総量 | 37,261,246 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
普通株(続) |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
不動産2.9% |
株式不動産投資信託基金(REITS)2.9% |
| クラウン城会社 | 32,500 | 4,408,300 |
| ホストホテルとリゾート会社 | 411,692 | 6,607,656 |
| 招待の家，Inc | 150,000 | 4,446,000 |
| 生命ストレージ，Inc | 37,500 | 3,693,750 |
| SBA通信会社 | 10,738 | 3,009,969 |
| サイモン不動産グループ有限公司 | 40,000 | 4,699,200 |
| ヴィシー地産会社 | 200,000 | 6,480,000 |
| ウェールハウス社 | 426,303 | 13,215,393 |
| 合計する | | 46,560,268 |
総不動産 | 46,560,268 |
公共事業2.1% |
電力公共事業2.1% |
| アメリカの電力会社は | 145,514 | 13,816,554 |
| デュークエネルギー会社は | 45,000 | 4,634,550 |
| Entergy Corp | 40,000 | 4,500,000 |
| Evergy，Inc | 111,719 | 7,030,477 |
| FirstEnergy Corp | 110,000 | 4,613,400 |
| 合計する | | 34,594,981 |
公共事業の総数 | 34,594,981 |
普通株総在庫
(Cost $965,775,701) | 1,136,555,546 |
転換可能債券5.7% |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
航空会社0.3% |
| アメリカン航空グループです |
| 07/01/2025 | 6.500% | | 4,200,000 | 4,426,800 |
自動車業界0.1% |
| ルーシー·グループ社は (c) |
| 12/15/2026 | 1.250% | | 3,500,000 | 1,786,750 |
CATV及び衛星テレビ0.5% |
| ディッシュネットワーク会社 |
| 従属の |
| 08/15/2026 | 3.375% | | 12,500,000 | 7,831,250 |
多様な製造業0.3% |
| Greenbrier Companies，Inc.(The) |
| 04/15/2028 | 2.875% | | 5,300,000 | 4,671,950 |
転換可能債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
食品·飲料0.4% |
| 郵便持ち株会社 (c) |
| 08/15/2027 | 2.500% | | 6,300,000 | 6,616,260 |
医療保健0.5% |
| 康徳会社 (c) |
| 06/15/2027 | 2.250% | | 4,500,000 | 4,099,500 |
| InVacare Corp |
| 11/15/2024 | 5.000% | | 4,000,000 | 3,386,800 |
合計する | 7,486,300 |
独立エネルギー0.0% |
| チェサピークエネルギー保管所 |
| 09/15/2026 | 5.500% | | 9,000,000 | 180,000 |
レジャー0.5% |
| NCL株式会社です |
| 08/01/2025 | 5.375% | | 4,000,000 | 4,034,000 |
| ロイヤルカリビアンクルーズ有限会社です。 (c) |
| 08/15/2025 | 6.000% | | 3,200,000 | 4,019,200 |
合計する | 8,053,200 |
メディアと娯楽業0.2% |
| FuboTV，Inc |
| 02/15/2026 | 3.250% | | 6,000,000 | 2,730,000 |
他の金融機関は0.3% |
| RWTホールディングス |
| 10/01/2025 | 5.750% | | 6,750,000 | 5,661,563 |
他の不動産投資信託基金は0.6% |
| ペニーマ社(PennyMac Corp.) |
| 03/15/2026 | 5.500% | | 11,000,000 | 8,903,125 |
| 赤木信託会社 (c) |
| 06/15/2027 | 7.750% | | 1,000,000 | 846,300 |
合計する | 9,749,425 |
薬品1.0% |
| アガリエ製薬会社 (c) |
| 04/01/2025 | 5.000% | | 1,687,570 | 1,628,505 |
| BridgiBio製薬会社は |
| 02/01/2029 | 2.250% | | 10,000,000 | 3,718,750 |
| クロビス腫瘍会社は (d) |
| 05/01/2025 | 0.000% | | 9,300,000 | 1,860,000 |
| 細胞動力学会社 (c) |
| 07/01/2027 | 3.500% | | 3,600,000 | 4,127,400 |
| Tilray社 |
| 10/01/2023 | 5.000% | | 5,250,000 | 5,094,429 |
合計する | 16,429,084 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
転換可能債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
小売業者0.4% |
| ファラジ有限会社 |
| 05/01/2027 | 3.750% | | 4,500,000 | 3,375,000 |
| ウィフィル社 (c) |
| 09/15/2027 | 3.250% | | 4,800,000 | 3,660,000 |
合計する | 7,035,000 |
技術0.6% |
| 2 U，Inc |
| 05/01/2025 | 2.250% | | 6,500,000 | 4,202,250 |
| 英飛朗会社 (c) |
| 08/01/2028 | 3.750% | | 4,600,000 | 5,701,240 |
合計する | 9,903,490 |
転換可能債券総額
(Cost $115,403,828) | 92,561,072 |
転換可能優先株4.8% |
発行人 | | 株 | 価値(ドル) |
非必須消費財は0.3% |
自動車部品0.3% |
| Aptiv PLC | 5.500% | 40,000 | 4,294,749 |
消費者が総額を自由に支配できる | 4,294,749 |
金融類株0.8% |
銀行株0.5% |
| アメリカ銀行です | 7.250% | 7,300 | 8,468,000 |
資本市場0.3% |
| AMG資本信託II | 5.150% | 80,000 | 4,060,800 |
財務総額 | 12,528,800 |
医療0.9% |
医療機器および用品0.9% |
| ベックトン·ディケンソンとCo | 6.000% | 140,000 | 7,014,000 |
| ボストン科学会社は | 5.500% | 62,500 | 7,178,278 |
| 合計する | | | 14,192,278 |
全体的な医療 | 14,192,278 |
工業系株0.5% |
機械設備0.3% |
| チャット工業社、アメリカ預託証明書 | 6.750% | 87,500 | 4,397,750 |
専門サービス0.2% |
| PLCの作成 | 5.250% | 100,000 | 3,782,184 |
工業系株総数 | 8,179,934 |
転換可能優先株 |
発行人 | | 株 | 価値(ドル) |
情報技術0.4% |
電子機器、機器及び部品0.4% |
| コハント·コープ | 6.000% | 40,000 | 6,388,718 |
全情報技術 | 6,388,718 |
公共事業1.9% |
電力公共事業0.6% |
| NextEraエネルギー会社は | 6.926% | 185,000 | 9,285,150 |
ガス公共事業0.8% |
| Spire，Inc | 7.500% | 135,000 | 6,590,610 |
| UGI社 | 7.250% | 75,000 | 6,412,500 |
| 合計する | | | 13,003,110 |
多用途0.5% |
| NiSource，Inc | 7.750% | 85,000 | 8,861,250 |
公共事業の総数 | 31,149,510 |
転換優先株合計
(Cost $79,768,409) | 76,733,989 |
社債と債券17.3% |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
航空宇宙と国防1.1% |
| ポンバディ社 (c) |
| 06/15/2026 | 7.125% | | 9,000,000 | 8,821,297 |
| ロールス·ロイス社 (c) |
| 10/15/2027 | 5.750% | | 5,167,000 | 4,909,863 |
| SPIRIT航空システム会社 (c) |
| 04/15/2025 | 7.500% | | 4,500,000 | 4,446,897 |
合計する | 18,178,057 |
CATV及び衛星テレビ0.1% |
| Telesat Canada/LLC (c) |
| 10/15/2027 | 6.500% | | 5,286,000 | 1,553,145 |
化学品0.5% |
| Innophosホールディングス (c) |
| 02/15/2028 | 9.375% | | 4,300,000 | 4,215,890 |
| オリンパス水務アメリカ持株会社 (c) |
| 10/01/2029 | 6.250% | | 5,500,000 | 4,179,398 |
合計する | 8,395,288 |
建設機械0.2% |
| PECF USS Intermediate Holding III Corp。 (c) |
| 11/15/2029 | 8.000% | | 5,150,000 | 3,343,230 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
社債及び債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
消費者周期的サービス0.5% |
| シュタイボ社 (c) |
| 04/15/2026 | 7.500% | | 5,000,000 | 4,304,134 |
| 優歩技術会社 (c) |
| 09/15/2027 | 7.500% | | 2,100,000 | 2,101,474 |
| 01/15/2028 | 6.250% | | 2,365,000 | 2,278,521 |
合計する | 8,684,129 |
消費財0.7% |
| 美泰会社 |
| 10/01/2040 | 6.200% | | 1,430,000 | 1,235,555 |
| 11/01/2041 | 5.450% | | 745,000 | 607,843 |
| ニューウェルブランド会社 |
| 09/15/2027 | 6.375% | | 2,339,000 | 2,322,307 |
| 09/15/2029 | 6.625% | | 2,250,000 | 2,220,767 |
| 主権フォーチュン基金は発行者会社に管理されている。 (c) |
| 10/01/2029 | 6.500% | | 7,500,000 | 4,349,246 |
合計する | 10,735,718 |
電力0.3% |
| 太平洋ガス電力会社 |
| 06/15/2027 | 5.450% | | 4,500,000 | 4,455,843 |
財務会社0.3% |
| クログループホールディングス (c) |
| 08/01/2028 | 7.500% | | 5,500,000 | 2,548,438 |
| 要塞輸送とインフラ投資家有限責任会社 (c) |
| 08/01/2027 | 9.750% | | 2,760,000 | 2,769,481 |
合計する | 5,317,919 |
食品·飲料0.8% |
| Triton水務ホールディングス (c) |
| 04/01/2029 | 6.250% | | 8,442,000 | 6,839,013 |
| 共同天然食品会社 (c) |
| 10/15/2028 | 6.750% | | 6,280,000 | 6,040,443 |
合計する | 12,879,456 |
博彩業0.7% |
| コルターが子会社を合併する (c) |
| 07/01/2027 | 8.125% | | 4,606,000 | 4,529,799 |
| Science Games Holdings LP/US FinCo，Inc. (c) |
| 03/01/2030 | 6.625% | | 7,500,000 | 6,333,056 |
合計する | 10,862,855 |
医療保健0.8% |
| 商貿有限公司です。 (c),(e),(f) |
| 10/15/2025 | 12.000% | | 1,989,166 | 1,591,333 |
| 10/15/2025 | 12.000% | | 852,500 | 682,000 |
| 10/15/2025 | 12.000% | | 214,000 | 214,000 |
社債及び債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
| 外科センターホールディングス (c) |
| 07/01/2025 | 6.750% | | 2,500,000 | 2,477,750 |
| テニート医療会社は (c) |
| 10/01/2028 | 6.125% | | 9,479,000 | 8,506,132 |
合計する | 13,471,215 |
独立エネルギー1.9% |
| Hilcorp Energy I LP/Finance Co. (c) |
| 04/15/2030 | 6.000% | | 9,500,000 | 8,501,636 |
| オアシス石油会社 (c) |
| 06/01/2026 | 6.375% | | 4,500,000 | 4,359,609 |
| 西洋石油会社は |
| 07/15/2044 | 4.500% | | 6,500,000 | 5,201,596 |
| 04/15/2046 | 4.400% | | 6,400,000 | 5,025,330 |
| 西南エネルギー会社 |
| 02/01/2029 | 5.375% | | 7,463,000 | 6,912,423 |
合計する | 30,000,594 |
レジャー1.3% |
| カーニバル会社. (c) |
| 05/01/2029 | 6.000% | | 10,000,000 | 6,700,836 |
| 06/01/2030 | 10.500% | | 1,000,000 | 817,343 |
| スギグループ/カナダ仙境会社/Magnum管理会社/ミレニアム運営有限責任会社 |
| 10/01/2028 | 6.500% | | 4,400,000 | 4,280,139 |
| NCL株式会社です。 (c) |
| 02/15/2029 | 7.750% | | 6,000,000 | 4,515,277 |
| ロイヤルカリビアンクルーズ有限会社です。 (c) |
| 08/15/2027 | 11.625% | | 4,662,000 | 4,686,715 |
合計する | 21,000,310 |
メディアと娯楽業1.4% |
| Clear Channelアウトドアホールディングス (c) |
| 04/15/2028 | 7.750% | | 10,000,000 | 7,339,346 |
| 豪華会社です。 (c) |
| 06/01/2029 | 8.000% | | 5,000,000 | 4,100,702 |
| 獅門資本持株有限公司 (c) |
| 04/15/2029 | 5.500% | | 11,000,000 | 6,367,348 |
| MAV買収会社 (c) |
| 08/01/2029 | 8.000% | | 5,500,000 | 4,551,934 |
合計する | 22,359,330 |
金属と鉱業0.2% |
| コーソールエネルギー会社は (c) |
| 11/15/2025 | 11.000% | | 3,914,000 | 4,018,854 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
社債及び債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
油田サービス0.3% |
| ナボス実業有限公司 (c) |
| 01/15/2026 | 7.250% | | 3,447,000 | 3,263,083 |
| 01/15/2028 | 7.500% | | 1,754,000 | 1,598,547 |
合計する | 4,861,630 |
他の金融機関は0.1% |
| WeWork社です。 (c) |
| 05/01/2025 | 7.875% | | 6,000,000 | 2,242,256 |
包装0.8% |
| ARD金融会社 (c),(g) |
| 06/30/2027 | 6.500% | | 5,832,350 | 4,077,736 |
| BWAYホールディングス (c) |
| 04/15/2025 | 7.250% | | 9,500,000 | 8,793,655 |
合計する | 12,871,391 |
紙は0.3% |
| シルヴモ社は (c) |
| 09/01/2029 | 7.000% | | 4,500,000 | 4,296,099 |
医薬類株0.4% |
| 1375209 BC Ltd. (c) |
| 01/30/2028 | 9.000% | | 1,415,000 | 1,378,472 |
| 博世健康会社です。 (c) |
| 09/30/2028 | 11.000% | | 2,515,000 | 1,972,273 |
| 10/15/2030 | 14.000% | | 502,000 | 298,207 |
| Organon Finance 1 LLC (c) |
| 04/30/2031 | 5.125% | | 2,936,000 | 2,543,235 |
合計する | 6,192,187 |
飲食業0.5% |
| フェルティタ娯楽有限責任会社/金融会社 (c) |
| 01/15/2030 | 6.750% | | 11,000,000 | 8,879,622 |
小売業者0.8% |
| 書院有限会社です。 (c) |
| 11/15/2027 | 6.000% | | 4,867,000 | 4,675,011 |
| L Brands，Inc. (c) |
| 10/01/2030 | 6.625% | | 5,000,000 | 4,689,635 |
| マジック合併会社 (c) |
| 05/01/2029 | 7.875% | | 5,000,000 | 3,374,426 |
合計する | 12,739,072 |
スーパーは0.3% |
| シフウェイ社は |
| 02/01/2031 | 7.250% | | 4,512,000 | 4,469,272 |
社債及び債券(継続) |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 元金
金額(ドル) | 価値(ドル) |
技術2.8% |
| Avaya社 (c) |
| 09/15/2028 | 6.125% | | 5,509,000 | 1,679,070 |
| 合意クラウドソリューション会社 (c) |
| 10/15/2026 | 6.000% | | 5,000,000 | 4,717,161 |
| ディボルド·ニクスドフ社は (c) |
| 07/15/2025 | 9.375% | | 2,369,000 | 1,665,214 |
| ディボルド·ニクスドフ社は (c),(g) |
| 10/15/2026 | 8.500% | | 7,732,788 | 4,572,312 |
| Minerva合併子会社 (c) |
| 02/15/2030 | 6.500% | | 8,000,000 | 5,926,632 |
| 海王星Bidcoアメリカ社 (c) |
| 04/15/2029 | 9.290% | | 4,664,000 | 4,394,622 |
| NortonLifeLock社は (c) |
| 09/30/2027 | 6.750% | | 6,000,000 | 5,891,042 |
| 09/30/2030 | 7.125% | | 3,000,000 | 2,955,349 |
| Picard Midco，Inc. (c) |
| 03/31/2029 | 6.500% | | 5,000,000 | 4,233,737 |
| ロケットソフトウェア会社 (c) |
| 02/15/2029 | 6.500% | | 8,875,000 | 7,026,804 |
| Sabre GLBL，Inc. (c) |
| 04/15/2025 | 9.250% | | 1,800,000 | 1,804,313 |
| 09/01/2025 | 7.375% | | 923,000 | 884,709 |
合計する | 45,750,965 |
CATV 0.2% |
| Front Range Bidco，Inc. (c) |
| 03/01/2028 | 6.125% | | 4,500,000 | 2,566,171 |
社債と債券総額
(Cost $336,021,794) | 280,124,608 |
優先債0.3% |
発行人 | 利息の切符
料率率 | | 株 | 価値(ドル) |
銀行業0.3% |
| シティグループ資本十三 (h) |
| 10/30/2040 | 10.785% | | 150,000 | 4,260,000 |
優先債務総額
(Cost $3,917,075) | 4,260,000 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
株式承認証0.0% |
発行人 | 株 | 価値(ドル) |
医療0.0% |
医療機器および用品0.0% |
| 商貿有限公司です。 (a) | 39,425 | 59 |
| 商貿有限公司です。 (a) | 181,609 | 772 |
| 合計する | | 831 |
全体的な医療 | 831 |
総株式証明書
(Cost $—) | 831 |
|
通貨市場基金1.0% |
| | 株 | 価値(ドル) |
| コロンビア短期現金基金4.318% (i),(j) | 16,257,201 | 16,252,323 |
貨幣市場基金総額
(Cost $16,250,329) | 16,252,323 |
証券投資総額
(Cost: $1,517,137,136) | 1,606,488,369 |
その他の資産と負債、純額 | | 8,181,502 |
純資産 | 1,614,669,871 |
2022年12月31日現在、計1，234，335ドルの証券及び/又は現金が担保として質入れされている。
デリバティブ投資
多頭先物契約 |
説明する | 量
契約書 | 満期になる
日取り | 取引
貨幣 | 概念上の
金額 | 価値/未実現
ドルを切り上げる | 価値/未実現
減価償却(ドル) |
| 標準プール500指数E-mini | 55 | 03/2023 | ドル | 10,617,750 | — | (376,179) |
| (a) | 非収益性投資です |
| (b) | 当該証券又は当該証券の一部は、デリバティブ契約に関連する担保として担保されている |
| (c) | 私募その他米国証券取引委員会の登録免除を受けた証券及び手形(総称して私募と呼ぶ)、例えば第4(A)(2)条及び第144 A条の合資格証券を指し、通常は予定資格の機関の買い手のみを販売する。2022年12月31日現在、これらの証券の総価値は275，878，688ドルで、総純資産の17.09%を占めている |
| (d) | デフォルトの場合の安全性を示す |
| (e) | 取締役会が承認した手続きに基づいて誠実に決定された公正な価値を代表する。2022年12月31日現在、これらの証券の総価値は2，487，333ドルで、総純資産の0.15%を占めている |
| (f) | 観察できない重大な投入の推定値に基づいている |
| (g) | 実物支払いは安全です。利息は追加額面の証券や現金を発行することで支払うことができる |
| (h) | ステップ金利を有する可変金利証券を表し、金利は、一連の期間のスケジュールに従って調整され、通常、初期期間に低く、その後、より高い額面金利に増加する。表示されている金利は2022年12月31日現在の金利です |
| (i) | 表示された金利は2022年12月31日の7日現在の年化収益率です |
| (j) | 改正された1940年の“投資会社法”の定義によると、関連会社とは、基金が会社の5%以上の未済および議決権証券を所有している会社、または基金と共同で所有またはコントロールしている会社を指す。これらの関連会社の持株·取引価値は、2022年12月31日までの年間で以下のようになる |
| |
関連発行人 | 初めから
期間($) | 購入量(ドル) | 売上高(ドル) | 純変動率
実現していない
鑑賞する
(減価償却) | 終わりだ
期間(ドル) | すでに収益を実現している
(loss)($) | 配当金(ドル) | 終わりだ
期間株 |
| コロンビア短期現金基金4.318% |
| | 25,091,482 | 345,837,538 | (354,678,417) | 1,720 | 16,252,323 | (7,729) | 436,565 | 16,257,201 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
基金は1つの三級等級によってその公正価値計量を分類し、この等級は観察可能な投入を最大限に利用し、観察できない投入への使用を最大限に減少し、方法は利用可能な時に最も観察可能な投入を優先的に使用することである。観察できる投入は，報告実体とは独立したソースから得られた市場データに基づいて市場参加者が投資定価の際に使用する投入である.観察できない投入は、市場参加者が投資定価のために使用するという基金の情報を反映した仮定である。公正価値レベルにおける投資のレベルは、資産または負債の公正価値計量に重要な意味を有すると考えられる任意の投入の最低レベルに基づく。投入水準は必ずしもこのレベルの投資と関連したリスクや流動性を示すとは限らない。例えば、いくつかの米国政府証券は、通常、高品質かつ流動性であるが、公正な価値を決定するための投入が常に活発な市場でオファーされているわけではないので、レベル2に反映される。
公正価値投入は以下の3つの大きなレベルでまとめられている
| ■ | 第1級--基金が計量日に参入できる活発な市場投資の見積に基づいて推定する。評価調整は一次投資には適用されない |
| ■ | 第2段階-他の重要な観察可能な投入(類似証券の見積、金利、早期返済速度、信用リスクなどを含む)に基づいて推定する |
| ■ | 第3段階--観察できない重大な投入に基づいて評価する(基金自身が投資公正価値を決定する際の仮定と判断を含む) |
投資公平価値を決定するための投入は、価格情報、信用データ、変動性統計、および他の要素を含む可能性がある。これらの入力は観察可能であってもよく、観察不可能であってもよい。観察可能な投入の獲得性は、投資によって異なる可能性があり、投資のタイプ、および投資または同様の投資の市場における活動数およびレベルのような様々な要因の影響を受ける可能性がある。投資の公正価値を計算する時、投資マネージャーはこれらの投入とその他の関連要素を考慮するだろう。基金が使用する価格と投入は計量日までの最新価格と投入であり、その中には市場混乱時期が含まれている可能性がある。その間、多くの投資の価格と投資は減少するかもしれない。この場合，階層構造内の異なるクラス間で投資を再分類する可能性がある.
第3レベルカテゴリーに属する投資は、主にこれらの投資市場に参加するブローカーおよび取引業者のオファーによってサポートされる。しかし、これらのオファーを支持する市場透明性と証左が不足しているため、これらはレベル3投資に分類される可能性がある。さらに、評価モデルは、レベル3に分類された任意の残りの投資の価格設定源として使用することができ、これらのモデルは、1つまたは複数の重要な観察不可能な入力および/または投資マネージャの重要な仮定に依存する可能性がある。推定に使用される投入には、財務諸表分析、資本口座残高、割引率、推定キャッシュフロー、および比較可能会社データが含まれるが、これらに限定されない。
基金取締役会(取締役会)はすでにその評価委員会(委員会)を通じて投資マネージャーを評価指定者に指定し、取締役会が承認した推定プログラムに基づいて、即時に市場オファーを取得できなかった基金資産の公正価値を決定する責任がある。この委員会は投資管理人組織内の異なるグループからの議決権と議決権のないメンバーから構成され、業務と会計、貿易と投資、コンプライアンス、リスク管理と法律を含む。
委員会は少なくとも月に1回の会議を開催し，評価事項の検討および承認には，具体的な推定値の記述，認可定価サプライヤーやブローカーから受け取った価格設定資料に関するデータ，取締役会が承認した評価政策やプログラム(このような政策)の結果が含まれている可能性がある。他の事項に加えて、これらの政策は、第三者定価仕入先の提案および適切な価格設定方法の決定、具体的な推定決定および公正な価値技術評価が必要なイベント、流動性の差、制限または違約の証券を含む時代遅れの価格設定の可能性のある証券、およびサプライヤーの定期的な審査を含む第三者価格設定仕入先の有効性を含む、既存の市場オファーがあるか、またはない場合に関連する。委員会は、より頻繁に会議を開いて、より多くの評価事項を議論する必要があり、その中には、測定結果の審査、時間に敏感な情報の審査、または関連する推定行動の承認が含まれる可能性がある。Columbia Management Investment Advisers，LLCの代表は取締役会の各定期会議で取締役会に報告し，議論期間の推定問題や行動は，先に述べたものと類似している.
次の表は、2022年12月31日までの投資を評価するための投資の投入をまとめている
| | レベル1(ドル) | レベル2(ドル) | レベル3(ドル) | 合計(ドル) |
証券投資 | | | | |
| 普通株 | | | | |
| 通信サービス | 72,732,033 | — | — | 72,732,033 |
| 消費者は自由に支配できる | 95,236,957 | — | — | 95,236,957 |
| 消費者スタボ | 72,829,351 | — | — | 72,829,351 |
| エネルギー？エネルギー | 91,330,145 | — | — | 91,330,145 |
| 金融類株 | 167,508,989 | — | — | 167,508,989 |
| 医療保健 | 167,266,630 | — | — | 167,266,630 |
| 工業系株 | 92,638,559 | — | — | 92,638,559 |
| 情報技術 | 258,596,387 | — | — | 258,596,387 |
| 材料 | 37,261,246 | — | — | 37,261,246 |
| 不動産.不動産 | 46,560,268 | — | — | 46,560,268 |
| 公共事業 | 34,594,981 | — | — | 34,594,981 |
| 普通株総在庫 | 1,136,555,546 | — | — | 1,136,555,546 |
| 転換可能債券 | — | 92,561,072 | — | 92,561,072 |
| 転換可能優先株 | | | | |
| 消費者は自由に支配できる | — | 4,294,749 | — | 4,294,749 |
| 金融類株 | — | 12,528,800 | — | 12,528,800 |
| 医療保健 | — | 14,192,278 | — | 14,192,278 |
| 工業系株 | — | 8,179,934 | — | 8,179,934 |
| 情報技術 | — | 6,388,718 | — | 6,388,718 |
| 公共事業 | — | 31,149,510 | — | 31,149,510 |
| 転換優先株合計 | — | 76,733,989 | — | 76,733,989 |
| 社債と手形 | — | 277,637,275 | 2,487,333 | 280,124,608 |
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
| | レベル1(ドル) | レベル2(ドル) | レベル3(ドル) | 合計(ドル) |
| 優先債 | 4,260,000 | — | — | 4,260,000 |
| 株式承認証 | | | | |
| 医療保健 | — | 831 | — | 831 |
| 総株式証明書 | — | 831 | — | 831 |
| 貨幣市場基金 | 16,252,323 | — | — | 16,252,323 |
| 証券投資総額 | 1,157,067,869 | 446,933,167 | 2,487,333 | 1,606,488,369 |
デリバティブ投資 | | | | |
| 負債.負債 | | | | |
| 先物契約 | (376,179) | — | — | (376,179) |
| 合計する | 1,156,691,690 | 446,933,167 | 2,487,333 | 1,606,112,190 |
表に記載されていないすべての投資カテゴリのポートフォリオを参照。
基金が第2レベル投入種別に割り当てられた資産は一般に市場法を用いて推定され，市場法では，類似あるいは同じ資産の市場取引の価格や情報を参照することで証券の価値を決定する。
派生ツールは未実現円高(減価償却)で計算される。
基金は第3レベルに分類された重大な投資(純資産の1%を超える)を持っていない。
添付されたポートフォリオ付記はこの声明の不可分の一部だ。
カタログ表
資産 | |
| 有価証券投資 | |
| 独立発行者(コスト1，500，886，807ドル) | $1,590,236,046 |
| 関連発行者(コスト16，250，329ドル) | 16,252,323 |
| 売掛金： | |
| 配当をする | 2,165,156 |
| 利子 | 7,581,396 |
| 外国納税申告書 | 24,710 |
| 前払い費用 | 191,288 |
| 総資産 | 1,616,450,919 |
負債.負債 | |
| 係の責任で | 189,551 |
| 支払すべき相手： | |
| 普通株に対処する | 713,327 |
| 優先株配当 | 470,462 |
| 先物契約の変動保証金 | 46,255 |
| サービス料を管理する | 18,160 |
| 預金者サービスと譲渡代理費 | 10,402 |
| 取締役会のメンバーの報酬 | 282,387 |
| 株主総会費用 | 602 |
| 首席コンプライアンス主任の報酬 | 313 |
| その他の費用 | 49,589 |
| 総負債 | 1,781,048 |
純資産 | $1,614,669,871 |
| 優先株 | 37,637,000 |
普通株純資産 | 1,577,032,871 |
代表からなる | |
| $2.50累計優先株式額面50ドル1株当たり資産カバー率2，145ドル | |
| 発行済み株式と発行済み株式752,740 | 37,637,000 |
| 普通株額面0.50ドル： | |
| 発行済み株式と発行済み株式54,249,198 | 27,124,599 |
| 資本黒字 | 1,464,454,527 |
| 分配可能収益(損失)総額 | 85,453,745 |
純資産 | $1,614,669,871 |
| 発行済み普通株式1株当たり純資産額 | $29.07 |
| 普通株1株市場価格 | $25.63 |
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
純投資収益 | |
| 収入： | |
| 配当--非関連発行者 | $39,748,673 |
| 配当に関する発行者 | 436,565 |
| 利子 | 28,051,509 |
| 外国の税金を差し押さえて納める | (23,040) |
| 総収入 | 68,213,707 |
| 費用： | |
| サービス料を管理する | 7,266,740 |
| 預金者サービスと譲渡代理費 | 391,972 |
| 取締役会のメンバーの報酬 | 43,822 |
| 委託料 | 21,108 |
| 印刷費と郵便料金 | 51,009 |
| 株主総会費用 | 55,491 |
| 料金を審査する | 49,500 |
| 弁護士費 | 10,730 |
| 抵当利息 | 208 |
| 首席コンプライアンス主任の報酬 | 249 |
| 他にも | 170,379 |
| 総費用 | 8,061,208 |
| 60,152,499 |
実現済みと未実現収益(損失)-純額 | |
| 純利益(損失)： | |
| 投資-非関連発行者 | 40,302,684 |
| 投資関連発行者 | (7,729) |
| 外貨換算 | (24) |
| 先物契約 | (1,773,382) |
| 純収益を実現した | 38,521,549 |
| 未実現付加価値(減価償却)の純変化は以下の通り | |
| 投資-非関連発行者 | (390,157,453) |
| 投資関連発行者 | 1,720 |
| 先物契約 | (722,385) |
| 未実現円高(減価償却)純変化 | (390,878,118) |
| すでに実現していると実現していない純損失 | (352,356,569) |
運営純資産が純額を減らす | $(292,204,070) |
| (a) | 普通株の純投資収入は58，270，649ドルで，優先株配当金を差し引くと1，881，850ドルである |
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
| | 現在までの年度
2022年12月31日 | 現在までの年度
2021年12月31日 |
運営 | | |
| 純投資収益 | $60,152,499 | $55,648,905 |
| 純収益を実現した | 38,521,549 | 202,034,431 |
| 未実現円高(減価償却)純変化 | (390,878,118) | 178,019,119 |
| 経営純資産が増加する | (292,204,070) | 435,702,455 |
株主への分配 | | |
| 投資純収益と実現した純収益 | | |
| 優先株 | (1,881,850) | (1,881,850) |
| 普通株 | (120,129,762) | (242,263,151) |
| 株主に割り当てられた総金額 | (122,011,612) | (244,145,001) |
| 株式活動における純資産の増加(減少) | (14,608,703) | 69,164,972 |
| 純資産合計が増加する | (428,824,385) | 260,722,426 |
| 年初純資産 | 2,043,494,256 | 1,782,771,830 |
年末純資産 | $1,614,669,871 | $2,043,494,256 |
| | 現在までの年度 | 現在までの年度 |
| | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 |
| | 株 | ドル(ドル) | 株 | ドル(ドル) |
株式活動 |
| 市価で発行された普通株を割り当てる | 1,934,544 | 52,472,273 | 3,832,800 | 123,569,819 |
| 現金購入計画参加者に普通株式を発行する | 53,732 | 1,587,056 | 56,165 | 1,857,233 |
| 現金購入計画参加者から購入した普通株 | (610,768) | (17,333,752) | (520,321) | (17,292,805) |
| 公開市場で購入した普通株 | (1,793,484) | (51,334,280) | (1,175,623) | (38,969,275) |
| 純増加(減少)合計 | (415,976) | (14,608,703) | 2,193,021 | 69,164,972 |
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
1株当たりの経営業績データは、投資家が個別プロジェクトがその投資に与える影響を知ることができるように、投資家が普通株ごとに初期資産純値から期末純資産額までの経営業績を追跡することを可能にし、そのプロジェクトが全期間にわたって保有されていると仮定することを目的としている。一般に、1株当たり金額は、財務諸表に開示された項目毎に生成された実ドル金額をその同値な1株当たり普通株金額に換算し、期間内に発行された平均普通株を用いて算出される。
総リターンは基金の業績を測定し、投資家は本期間の開始時に市場価格または資産純資産値で基金株を購入し、基金募集説明書の規定に従って支払われたすべての分配に投資し、その後、期間の最終日に終値または1株当たりの資産純分でその株を売却すると仮定する。計算は、基金株を購入または売却する際に生じる可能性のある販売手数料または取引コストを反映していないか、または投資家が基金株の分配または売却によって生じる可能性のある税金を反映しておらず、1年以内に年間計算されない。
ポートフォリオ回転率の計算は，短期ツールや何らかのデリバティブの売買取引(あれば)を考慮せず，かつ1年以下の期間は年率で計算しない.このような取引に計上すれば、基金のポートフォリオ回転率がより高くなる可能性がある。
本報告で述べた期間の普通株の支出と純投資収入と平均純資産の比率は、優先株株主への配当金の影響を反映していない。
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
| | 十二月三十一日までの年度 |
2022 | 2021 | 2020 |
1株当たりのデータ |
| 純資産額，期初 | $36.69 | $33.26 | $31.03 |
投資業務収入： |
| 純投資収益 | 1.11 | 1.07 | 1.05 |
| 実現したと未実現の純収益 | (6.53) | 7.28 | 2.86 |
| 投資運営からの総額 | (5.42) | 8.35 | 3.91 |
以下の点から株主への割り当てを減らす： |
| 純投資収益--優先株 | (0.03) | (0.04) | (0.04) |
| 純投資収益--普通株 | (1.08) | (1.05) | (1.07) |
| 純収益を実現した−普通株 | (1.15) | (3.64) | (0.57) |
| 株主に割り当てられた総金額 | (2.26) | (4.73) | (1.68) |
| 株式購入による純資産額希釈(配当再投資計画と現金購入計画による) (a) | (0.10) | (0.32) | — |
| 株式買い戻し計画と現金購入計画(株式買い戻し計画と現金購入計画による)による純資産価値の希釈防止 (a) | 0.16 | 0.13 | — |
| 純資産額、期末 | $29.07 | $36.69 | $33.26 |
| 調整後の純資産額、期末 (b) | $28.97 | $36.57 | $33.14 |
| 市場価格、期末 | $25.63 | $33.19 | $29.47 |
総見返り |
| 純資産価値を基礎とする | (14.10%) | 26.76% | 14.17% |
| 市場価格を基礎とする | (16.28%) | 29.41% | 11.31% |
平均純資産に対する比率 |
| 普通株式費用と平均純資産の比 (c) | 0.46% (d) | 0.46% (d) | 0.48% |
| 普通株純投資収益と平均純資産の比 | 3.35% | 2.77% | 3.45% |
データを補充する |
| 純資産、期末(000ドル)： | | | |
| 普通株 | $1,577,033 | $2,005,857 | $1,745,135 |
| 優先株 | $37,637 | $37,637 | $37,637 |
純資産総額 | $1,614,670 | $2,043,494 | $1,782,772 |
| ポートフォリオ回転率 | 48% | 56% | 67% |
財務ハイライト備考 |
| (a) | 2022年12月31日までの期間を前に、純償却/反償却の影響が基金の普通株平均純資産に対して重大である場合にのみ、1株当たりの金額を列記する |
| (b) | 未弁済持分証の行使を担う |
| (c) | 基金が直接負担する費用と支出のほか、基金はその投資の任意の他の基金の費用と支出を比例的に間接的に負担する。このような間接費用は基金報告書の費用比率に含まれていない |
| (d) | 比率は担保費用利息を含めて0.01%以下だ |
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
十二月三十一日までの年度 |
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 |
| |
| $26.58 | $29.88 | $25.91 | $23.49 | $24.76 | $23.11 | $18.77 |
| |
| 1.03 | 0.99 | 0.93 | 0.90 | 0.81 | 0.73 | 0.69 |
| 5.39 | (2.35) | 4.24 | 2.33 | (1.37) | 1.70 | 4.36 |
| 6.42 | (1.36) | 5.17 | 3.23 | (0.56) | 2.43 | 5.05 |
| |
| (0.04) | (0.03) | (0.03) | (0.03) | (0.03) | (0.03) | (0.03) |
| (1.01) | (0.96) | (1.07) | (0.91) | (0.81) | (0.75) | (0.68) |
| (0.92) | (0.95) | (0.10) | — | — | — | — |
| (1.97) | (1.94) | (1.20) | (0.94) | (0.84) | (0.78) | (0.71) |
| — | — | — | (0.06) | (0.05) | — | — |
| — | — | — | 0.19 | 0.18 | — | — |
| $31.03 | $26.58 | $29.88 | $25.91 | $23.49 | $24.76 | $23.11 |
| $30.92 | $26.48 | $29.77 | $25.83 | $23.42 | $24.68 | $23.04 |
| $28.20 | $23.52 | $26.94 | $22.05 | $20.02 | $21.41 | $19.98 |
| |
| 25.20% | (4.10%) | 20.82% | 15.25% | (1.36%) | 11.09% | 27.76% |
| 28.59% | (5.88%) | 28.00% | 15.08% | (2.78%) | 11.11% | 29.58% |
| |
| 0.49% | 0.49% | 0.49% | 0.50% | 0.50% | 0.49% | 0.50% |
| 3.32% | 3.14% | 3.21% | 3.59% | 3.16% | 2.91% | 3.12% |
| |
| | | | | | | |
| $1,664,401 | $1,431,211 | $1,637,553 | $1,470,843 | $1,382,712 | $1,511,285 | $1,435,734 |
| $37,637 | $37,637 | $37,637 | $37,637 | $37,637 | $37,637 | $37,637 |
$1,702,038 | $1,468,848 | $1,675,190 | $1,508,480 | $1,420,349 | $1,548,922 | $1,473,371 |
| 60% | 63% | 95% | 82% | 76% | 76% | 62% |
添付の財務諸表付記は、本報告書の不可分の一部である。
カタログ表
注1.組織
Tri-Continental Corporationは多様な基金だ。同基金は1940年に改正された“投資会社法”(1940年法令)に基づいて閉鎖的管理投資会社として登録されている。
基金は100万株の優先株(優先株)と1.59億株の普通株(普通株)を持っている。発行·発行された普通株は主にニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“TY”である。
基金の優先株には1株2票、普通株には全株主会議で1株1票の権利がある。6四半期配当金に相当する優先配当金が支払われていない場合、基金優先株保有者(優先株保有者)は単独投票する権利があり、基金普通株保有者(普通株式保有者)を除外し、他の2人の取締役を選挙し、すべての延滞金の支払いが完了するまで投票を継続し、現在の優先株配当金の準備をする権利がある。一般的に、優先株主の投票は彼らの権利に悪影響を及ぼすいくつかの行動を承認する必要がある。
付記2.主要会計政策の概要
本基金は投資会社であり、財務会計基準委員会(FASB)会計基準を適用して特別テーマ946中の会計と報告ガイドラインを編纂している
(ASC 946)。財務諸表は、管理層に、報告期間内の資産および負債の報告金額、財務諸表の日付、または資産および負債の開示、および報告の収入および費用に影響を与えるいくつかの推定および仮定を要求する米国公認会計原則(GAAP)に基づいて作成される。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
以下は、基金が財務諸表を作成する際に従う主な会計政策の概要である。
取引所に上場する株はその一級取引所がニューヨーク証券取引所で引けたときの終値または最終取引価格で推定されます。終値は、いずれの取引所にも上場していない証券を容易に入手できず、終値と要価格との平均値で推定される。普通株に変換可能な上場優先株は定価サービスの評価価格を用いて評価する。
債務証券の推定値は、通常、証券のような正常で機関規模の取引単位の市場取引を反映することを目的とした価格サービスから得られる価格に基づく。これらのサービスは様々な価格設定技術を使用する可能性があり、これらの技術は収益率、品質、額面金利、満期日、発行タイプ、取引特徴、その他のデータなどの要素、および承認された独立ブローカーオファーを適宜考慮する。既製見積や市場価値を反映できないと考えられる債務証券はなく，認められた独立ブローカーの入札見積に基づいて推定することも可能である。60日以下の満期債務証券は、主に償却市場価値に基づいて評価され、この方法により、管理層が評価値が公正価値に近づいていないとみなされない限り、管理層は評価を公正な価値に近づけることができない。
外国株式証券の推定値は、その一級取引所がニューヨーク証券取引所で取引を終了したときの終値または最終取引価格に基づく。既製の外国株式証券の終値がない場合は、当該証券は、当該取引所又は市場の最新の見積及び重要価格の平均値で推定される。外貨為替レートはニューヨーク証券取引所で予定されている終値時間で確定する。米国以外の多くの証券市場や取引所はニューヨーク証券取引所の終値前に閉鎖されているため、これらの市場や取引所の証券終値はニューヨーク証券取引所の終値後だが終値前に発生した事件を完全に反映できない可能性がある。この場合、外国証券は取締役会が承認した政策に基づいて公平に評価されるだろう。この政策によれば、基金は、第三者価格設定サービスを利用して、これらの公正価値を決定することができる。第三者価格設定サービスは様々な要素を考慮しており、米国証券市場の動向、ある預託証明書、先物契約と以下を含むが、
カタログ表
外国為替或いは市場の終値は、ニューヨーク証券取引所の終値までの現在の市場状況を合理的に反映する善意の推定を確定する。証券の公正価値は、見積もりや公表された価格とは異なる可能性がある(あれば)。
オープン投資会社(取引所取引基金(ETF)を除く)への投資は、これらの会社が推定した時点で報告された最新の資産純資産額で推定される。
先物契約の先物及びオプションは、その主要取引所の正常取引終了時の決済価格で推定され、決済価格がなければ、最新オファーの平均価格及び販売入札で計算される。
市場オファーが不足している投資、または経営陣がオファーが市場価値や信頼できない投資を反映していないと判断した場合には、取締役会が承認した手続きに従って誠実に決定された公正価値を推定する。外国証券のような証券または種類の証券が公正価値によって推定される場合、その価値は、その証券の見積または公表価格とは異なる可能性が高い(あれば)。
公正な価値の決定はしばしば重大な判断を下す必要がある。公正な価値を決定するために、管理層は、将来のキャッシュフローおよびリスクプレミアムの推定を含む仮説を使用することができるが、これらに限定されない。公平な価値を決定するために、異なるソースからの様々な情報を使用することができる。
GAAPは、公正な価値を計量するための投入および推定技術、ならびに推定投入または技術の任意の変化の開示を要求する。しかも、投資は主要な種類ごとに開示されなければならない。この情報は基金のポートフォリオに基づいて開示された。
すべての外貨建ての資産と負債の価値は通常、ニューヨーク証券取引所の通常取引終了時に決定される為替レートでドルに換算される。外貨取引と換算の実現と未実現純収益(損失)には，証券取引取引と決算日の間に為替変動による収益(損失)，外貨処分による収益(損失)および配当，利息収入と外国源泉徴収課税日と支払日との間の貨幣収益(損失)がある。
財務諸表については，基金は為替レート変化による投資収益(損失)部分と投資市場価格変化による収益(損失)部分を区別しない。この変動は、財務諸表投資の実現済み純収益と未実現純収益(損失)に含まれる。
基金はいくつかの派生ツールに投資し、詳細は以下を参照し、その投資目標を達成することを期待する。デリバティブとは、その価値が1つまたは複数の証券、通貨、商品、指数または他の資産またはツールの価値に完全にまたは部分的に依存または由来するツールを意味する。派生ツールは、いくつかの資産の予想される開放を維持しながら、投資柔軟性を増加させる(現金備蓄を維持することを含む)、リスク管理(ヘッジファンド)目的のための、取引の促進、取引コストの低減、およびより高い投資リターンを追求するために使用することができる。基金も派生ツールを利用してある投資リスク、例えば外貨為替リスク、金利リスクと信用リスクを低減することができる。デリバティブは、取引相手が契約条項の規定の義務を履行できない可能性があり、流動性が不足している二次市場(有利な価格での売却または終了を含む基金の売却または終了を含む)が発生する可能性があり、市場変動が発生し、基金を貸借対照表に列挙された額を超える収益または損失に直面させる可能性がある様々なリスクに関連する可能性がある。派生ツールの名目金額(適用例)は財務諸表に計上されない。
契約の価値が対象ツールの市場金利や価値の不利な変化によって低下すれば、派生ツールは時価ベースの損失を受ける可能性がある。取引相手が契約規定の義務を履行しなければ、損失が発生する可能性もある。基金が場外デリバティブの取引相手の信用リスクにより損失を被るリスクは，一般に基金が持つ任意の担保の未実現収益総額と取引相手が持つ任意の変動保証金の金額に，任意のリセットコストや関連金額を加えることに限られる。取引所取引又は中央清算のデリバティブについては、決済所又は中央取引相手により基金に対する取引相手信用リスクが減少する
カタログ表
(CCP)清算会員が違約した場合にいくつかの保護が提供される。手形交換所またはCCPは契約売買の双方の間に位置するため，手形交換所やCCPの倒産は追加の取引相手信用リスクをもたらす可能性がある.しかしながら、取引業者の顧客口座に保持されている初期保証金や変動保証金に関する信用リスクは、取引所取引または中央決済のデリバティブに依然として存在する。決済ブローカーは顧客保証金を自身の資産と分離しなければならないが、万が一決済ブローカーが破産したり破産したりした場合、当時の決済ブローカーがそのすべての顧客のために持っていた保証金の総額が不足していたが、CCPや他の人がこの不足を補うことができる場合、米国破産法は通常、この差額を決済ブローカーのすべての顧客(外国為替基金を含む)に分配し、外国為替基金が損失を受ける可能性がある。
その契約権利をよりよく定義し、基金がその取引相手のリスクを軽減するのに役立つ権利を確保するために、基金は、そのデリバティブ取引相手と国際スワップおよびデリバティブ協会主プロトコル(ISDAマスタプロトコル)または同様の合意を締結することができる。ISDA総協定は基金と取引相手との間の協定であり、場外デリバティブと外貨長期契約を管理し、その中に担保入金条項と違約及び/又は終了事件が発生した時の純額決済条項を含む。ISDA総合意によれば、場合によっては、基金は、いくつかの派生ツールの未払いおよび/または売掛金を取引相手と相殺し、担保を保有および/または入金し、支払純額を作成することができる。ISDA総合意の規定は、通常、取引相手の破産や債務返済不能を含む違約(決済純額決済)の場合に単一純額支払いを行うことを許可している。しかし、特定法ドメインの破産法または破産法は、破産、破産またはその他の事件における相殺権または純額決算権に制限または禁止を加えることができることに注意されたい。
担保(保証金)要求はデリバティブのタイプによって異なる。取引所取引と中央清算のデリバティブについては，保証金要求は決済所またはCCPによって策定される。場合によっては、ブローカーは最低保証金を超えることを要求することができる。多くの場外デリバティブの担保条項は、取引相手と差額保証金を交換するという規制機関の要求を受けており、契約に特化した保証金条項がある可能性がある。ISDAメインプロトコルにより取引される場外デリバティブについては，担保要求は通常，このようなプロトコルでの1取引あたりの時価ベースの金額を計算し，その金額を基金および/または取引相手が現在質にしている任意の変動保証金の価値と比較することで計算される.一般に，譲渡を行わなければならない前に，一方の当事者に対応または不足している担保金額は，最低譲渡金額の閾値(たとえば250，000ドル)を超えなければならない.取引相手が基金に不足している金が契約または他の方法で完全に保証されていない場合、基金は取引相手の義務不履行による損失のリスクを負う。基金はまたマネージャーから受け取った現金担保に利息費用を支払うことができる。基金が支払ういかなる利息支出も業務報告書に記載されている。基金は、義務を果たしていると考えられる財源の取引相手とのみ協定を締結し、これらの取引相手の財務安定性を監視することで、取引相手のリスクを軽減しようとしている。
あるISDAマスタープロトコルは、場外デリバティブ取引の取引相手が基金の資産純資産値が特定の期間内に規定された割合で低下することを可能にするか、または基金がISDA主プロトコルのいくつかの条項を満たしていない場合、基金が取引相手の任意の純負債の支払いを加速させる場合、満期前に派生商品契約を終了することができる。取引相手がISDAメインプロトコルのいくつかの条項を満たしていなければ、基金も取引を終了する権利がある。このような停止権を行使するか否かを決定する際には、基金は取引相手の信用リスクに加えて、取引相手の負債残高を終了させるかどうかを考慮する。
財務報告について言えば、基金は貸借対照表中の純額決済スケジュールに制約された派生資産および派生負債を相殺しない。
先物契約は取引所で取引され、将来指定された日に指定された価格で資産を購入または売却する約束を表している。基金売買先物契約は、適切な株式市場リスクを維持するとともに、十分な現金を保持する。このような文書は今後しばらく他の目的のために使用されるかもしれない。基金は先物契約を締結する際に、先物契約に達しない可能性のある期待収益を負担し、損失が発生する可能性があるリスクを負う。その他のリスクには，取引相手の信用リスク，市場の流動性の欠如の可能性，および契約やオプション価値の変化は標的資産価値の変化とは無関係である可能性がある。
カタログ表
先物契約を締結する際には、基金会は現金または証券をブローカー、すなわち先物手数料業者(FCM)に入金し、入金された金額は最初の保証金要求を満たすのに十分である。初期保証金保証金は契約の有効期間内に既定の水準に維持されなければならない。初期保証金として預けられた現金は貸借対照表に保証金として入金される。初期保証金として保管されている証券はポートフォリオに指定されている。その後の支払い(変動保証金)は基金が毎日支払うか受け取る。変動保証金支払いは契約価値の日替わりと同等であり，応受または変動保証金と表記し，未実現損益で相殺する。基金は一般的にその保証金預金が利息収入を稼ぐことを期待している。基金は契約終了または満期時に実現した損益を確認する。先物契約は貸借対照表に開示された変動保証金を超える損失リスクにある程度関与している。
次の表は、デリバティブの基金財務諸表への影響に関する補足資料を提供することを目的としており、リスク別に列挙された派生商品公正価値および資産および負債表における位置と、達成された収益および未実現の収益(損失)を含む業務表に記載されている期間のデリバティブ取引の影響とを含む。ポートフォリオ後の派生ツール別表は、期末未償還デリバティブ(例えば、ある)に関する追加資料を提供する。
次の表は、派生ツール(会計開示目的についてヘッジツールとはみなされない)の2022年12月31日の公正価値の概要である
| | 負債デリバティブ | |
リスクを開放する
カテゴリー.カテゴリー | 陳式式
資産と負債
位置 | 公正価値(ドル) |
| 株式リスク | 分配可能収益(損失)総額の構成要素−先物契約の未実現減価償却 | 376,179* |
| * | ポートフォリオ後の各表に報告されている累積切り上げ(減価償却)を含む。当日の変動幅のみ貸借対照表中の売掛金または支払請求中に報告する |
次の表は、2022年12月31日までの年度経営報告書における派生ツール(会計開示においてヘッジツールとはみなされない)の影響を示している
収益の中で確認されたデリバティブの実現収益(損失) |
リスク曝露カテゴリー | 先物.先物
契約書
($) |
| 株式リスク | (1,773,382) |
| |
収益で確認された派生ツール未実現付加価値(減価償却)の変化 |
リスク曝露カテゴリー | 先物.先物
契約書
($) |
| 株式リスク | (722,385) |
次の表は、2022年12月31日までの年間派生ツール別の平均未返済額の概要です
派生ツール | 平均概念
金額(ドル)* |
| 先物契約-多頭 | 8,763,025 |
| * | 2022年12月31日までの年度末四半期未返済額に基づく |
証券取引は取引日に入金される。コストと収益(損失)は、財務諸表と連邦所得税の具体的な確認方法に基づいて決定される。
カタログ表
利息収入は権責発生制で入金される.別の説明がない限り、市場割増および割引は、元の発行割引を含み、それぞれすべての債務証券の予想期間内に償却および増加される。転換可能証券については、変換可能機能の割増は償却しない。
基金は債務保証を非課税状態にし、利息が回収できない可能性が高く回収できない利息額が合理的に見積もることができる場合には、関連する利息収入を減少させることができる。基金はまた、すべての利息を受け取ることができず、一部の支払いを受けた場合に計算料率を調整することもできる。発行者が支払利息を回復するか、あるいは利息の回収可能性が合理的に保証された場合、違約債務証券はもはや非課税状態ではない。
会社の行動と配当収入は、一般に配当金を除いた日またはある外国証券が配当通知を受けたときに、回収できない源泉徴収税を差し引いて入金される。
基金は，保有する株式証券，業務発展会社(BDC)，取引所取引基金(ETF)，有限組合企業(LP)，他の規制された投資会社(RIC)，不動産投資信託基金(REITs)から分配され，これらの会社は分配の税務的性質に関する情報を毎年報告することができる。これらの分配は、報告された実際の情報に基づいて配当収入、資本利益、資本収益に分配される。資本収益は保有証券コストベースの減少として記録されている。基金が適用された証券を所有しなくなった場合、資本返還は実現した収益として入金される。REITsについては，実際の情報が報告されていない場合，資本収益の推定は米国企業金融会社(AmeriEnterprises Financial)の完全子会社コロンビア管理投資コンサルタント会社(Columbia Management Investment Advisers，LLC)が行った。REITsが割当ての実際の性質を開示した場合，投資マネージャの見積りはその後調整され，株主に資本を返す割合が変化する可能性がある.
基金が支払日にも適用可能な証券を持っている場合、集団訴訟の賠償はコスト削減の基礎として記録される。基金が支払日に適用される証券を所有しなくなった場合、得られた収益を実現した収益と記す。
実物支払により受信された収入として支払われる追加証券の価値(ある場合)が利子収入として記録され、このような証券のコストベースが増加する。
基金1株当たりの純資産値の計算方法は、基金資産純資産額を基金が正常取引終了時(通常午後4時)に流通株総数で割ったものであり、四捨五入が最も近い百分率である。米東部時間)ニューヨーク証券取引所は毎日寄り付きます。
改正国税法M分章によると、基金は毎年規制された投資会社になる資格を持ち、その納税年度にその投資会社のほとんどの課税所得額と純資本利益(あれば)を分配する予定であるため、連邦所得税を納める必要はない。また、基金は、基金が連邦消費税を支払うべきではないように、例年ごとにほぼすべての一般収入、資本利益純収入、その他の額(あれば)を分配する予定だ。したがって、連邦所得税や消費税支出は記録されていない。
基金は収入、投資収益、あるいは通貨を返送して外国税を納める必要があるかもしれないが、その一部は回収可能である可能性がある。基金は現在その投資市場に存在する税務規則と条例の解釈に基づいて、このような税金と税金の払い戻しを適宜計算すべきである。
法定税率によると、ある国の実現した収益は基金レベルの外国税を支払う必要があるかもしれない。基金は実現した収益と実現していない収益について、各管轄区に適用される適切な税率でこのような外国税を提起する。ある場合は、貸借対照表に負債として開示される。
カタログ表
基金は所得分配政策を持っている。この政策によると、基金は四半期ごとに普通株式保有者に純投資収入から基金優先株対応配当金を引いた額にほぼ等しい額を割り当てる予定だ。資本収益は獲得可能な場合には，少なくとも毎年普通株主に分配される。
株主への配当金及びその他の分配は配当金を含まない期日に入金する。
基金の組織文書によると、場合によっては、契約に基づいて、基金の管理者及び取締役が基金に対する職責を履行することにより生じる何らかの責任が賠償される。しかも、基金がそのサービス提供者と締結したいくつかの契約には一般的な賠償条項が含まれている。これらの手配の下での基金の最大リスクの開口は未知であり、将来基金に提出される可能性のあるいかなるクレームの額も決定できないため、基金はこのようなクレームの可能性を予測する歴史的根拠がない。
付記3.関連会社との費用その他の取引
基金は米国企業金融会社の完全子会社コロンビア管理投資顧問会社(投資管理会社)と管理協定を締結した。“管理協定”によると、投資管理人は、投資研究及びコンサルティング、並びに行政及び会計サービスを基金に提供する。管理サービス料は、基金の1日当たりの純資産(基金普通株と優先株に帰属する資産を含む)の1%に相当する年会費であり、基金純資産の増加に伴い、純資産は0.415%から0.385%に低下し、基金普通株保有者が負担する。2022年12月31日終了年度の実管理サービス料率は、基金の1日平均普通株純資産の0.42%であり、普通株式保有者が支払う(および基金の1日平均純資産総額の0.41%)。
取締役会のメンバーが投資管理会社または米国企業財務会社の管理者または従業員でない場合、基金に提供されるサービスは、業務説明に開示された報酬を得る。延期補償計画(延期計画)によると、これらの取締役会メンバーは、100%までの報酬の支払いを延期することを選択することができる。繰延金額は、投資マネージャーによって管理されているいくつかの基金の株に等価なドルとみなされる。基金はこれらの額の負債を市場価値の変化に応じて調整し、延期計画に従って分配されるまで基金内に保持する。延期計画に基づいて支払わなければならないすべての金は基金の一般的な無担保債務を構成する。
取締役会は連邦証券法規に基づいて基金のための首席コンプライアンス官を任命した。業務説明書に開示されているように、首席コンプライアンス本部長の報酬の一部は、基金に割り当てられ、相対純資産に基づいて投資管理者及びその関連会社によって管理される関連登録投資会社への他の割り当てに割り当てられる。
株主サービス代理協定によると、コロンビア管理投資サービス会社(サービスエージェント)は、投資マネージャーの付属会社であり、米国企業金融会社の完全子会社でもあり、基金株主口座や記録の維持を担当し、基金株主サービスを提供する。株主サービス代理プロトコルにより，基金は普通株式開設口座の数に応じて毎月サービスエージェントに株主サービスと譲渡代行費を支払う.修理代理は自分の費用の精算を受ける権利があります。
2022年12月31日までの1年間、基金の有効株主サービスと譲渡代理料率が普通株式平均純資産に占める割合は0.02%であった
カタログ表
基金およびいくつかの他の付属投資会社は、それぞれ(共通ではないが)SDC(担保会社)によるレンタル料の支払いを含む、旧譲渡代理会社セリグマンデータ社(SDC)が締結したリース契約のすべての条項および条件の履行および遵守を保証する。リースと保証は2019年1月31日に満期となります。SDCは2022年3月17日の解散を前に、基金を含む6社の関連投資会社が所有している。
注4.連邦税金情報
所得と資本収益分配の時間と性質は所得税の規定によって決定され、一時的または永久的な帳簿と税収の違いにより、公認会計基準とは異なる可能性がある。
2022年12月31日まで、これらの差異が出現した主な原因は、繰延/沖販売損失、派生製品投資、共同企業及び/又は保険者信託への投資、ある転換可能な証券への投資、分配、固定収益証券としての元金及び/又は利息、違約証券/問題債務、取締役繰延補償、割当、外貨取引、分配再分類及び雑項調整の異なる処理である。これらの違いは恒久的であるため，基金純資産構成部分を再分類した。一時的な差異は再分類する必要はない.
以下の再分類を行った
超過分配
超過純投資
収入(ドル) | 積算
すでに純額を実現した
(loss) ($) | すでに納めた
資本(ドル) |
| 1,647,107 | (1,108,336) | (538,771) |
経営報告書に開示されている純投資収入(赤字)と実現した純収益(赤字)および純資産は今回の再分類の影響を受けない。
前記年度内に支払われる分配の納税性質は以下のとおりである
2022年12月31日までの年度 | 2021年12月31日までの年度 |
普通だよ
収入(ドル) | 長期の
資本利益が得られる | 合計(ドル) | 普通だよ
収入(ドル) | 長期の
資本利益が得られる | 合計(ドル) |
| 61,988,232 | 60,023,380 | 122,011,612 | 111,151,546 | 132,993,455 | 244,145,001 |
短期資本収益分配(あれば)は納税時に通常の所得分配とみなされる。
2022年12月31日現在、納税ベースで計算される分配可能収益の構成は以下の通り
未配布
普通収入(ドル) | 未配布
長い間
資本利益が得られる | 資本損失
繰り越し金額(ドル) | 未実現純額
ドルを切り上げる |
| 2,161,313 | 2,128,715 | — | 81,895,810 |
2022年12月31日現在、連邦所得税目的のためのすべての投資のコストと、そのコストに基づく未実現円高および減価償却総額は、
連邦制
税金(ドル) | 未実現総額
ドルを切り上げる | 未実現総額
(減価償却) | 未実現純額
ドルを切り上げる |
| 1,524,216,380 | 231,146,301 | (149,250,491) | 81,895,810 |
投資の税費や未実現の付加価値/(減価償却)にも税ベース調整を構成しない時間差が含まれる可能性がある。
基金管理層は、基金に財務諸表で確認する必要のある重大な不確定税務状況はないと結論した。しかし、経営陣の結論は、今後、新たな税収法、法規、行政解釈(関連裁判所判決を含む)を含むがこれらに限定されない要因に基づいて審査·調整される可能性がある。一般的に、基金の前の3つの財政年度の連邦納税申告書は依然として国税局の審査を受ける必要がある。
カタログ表
注5.ポートフォリオ情報
2022年12月31日までの1年間に、短期投資やデリバティブ(あれば)を含まない証券購入コストと販売収益はそれぞれ840，588，496ドルと912，998，561ドルであった。購入·売却活動の数は“財務要約”で報告されているポートフォリオ回転率に影響を与える。
付記6.株式取引
基金憲章によると、普通株の配当は公表できず、このような配当金と優先株が発表されたすべての未払い配当を差し引かない限り、純資産は1株当たり発行された優先株100ドルに少なくとも等しい。2022年12月31日の数字は2，145ドルに相当する。優先株は、基金が任意の時間に30日通知を出した後、1株55ドル(または2022年12月31日に発行された株式合計41，400，700ドル)で配当金を償還し、清算時に1株50ドルの配当金または延滞配当金を得る権利がある。
本基金は、自動配当投資計画および現金購入計画(総称して投資計画と呼ぶ)を、任意のファンド直接戸籍(以下、定義を参照)に提供し、本ファンドの追加株式を購入したい普通株式保有者に提供する。自動配当投資計画は、株主に基金の再投資分配により投資を増加させるオプションを提供し、現金購入計画は株主に現金購入で投資を増加させるオプションを提供する。直接投資基金口座所有者はそのうちの1つまたは2つの投資計画に参加することができる。基金口座に直接投資する株主は、自動配当投資計画下の再投資割当オプションに自動的に登録されるが、現金購入計画に参加する現金購入オプションを選択しなければならない。
自動配当投資計画
それは.自動配当投資計画によると、追加のファンド普通株株式を購入し、基金が所有する株式を配当またはその他の分配として選択することができます。Direct-at-Fundアカウントの場合、サービスエージェントからの指示がない限り、普通株式の100%割り当ては、自動的に普通株式株式の形態で支払い、“帳票ポイント”としてファンドアカウントに入力されます。そうでなければ、75%の株と25%の現金、50%の株と50%の現金、または100%の現金を得ることができる。お客様の総エージェントの支払いオプションを変更する要求は、総エージェントの記録日前にサービスエージェントによって受信されなければなりません。この総エージェントに対する変更を有効にすることができます。次の割り当ての記録日の後に受信された選挙は次の分配で施行されるだろう。株主に発行された株式の価格については、以下の低い価格に等しくなる：(I)普通株の除配当日のニューヨーク証券取引所での終値または購入価格に、適用手数料を加えるか、または(Ii)普通株1株当たりの資産純分と普通株の除配当日のニューヨーク証券取引所の終値の95%の間の大きな者(行使されていない株式証明書を調整しない)。1株当たり純資産額より低い価格で普通株を発行し、当時発行されていたすべての普通株の純資産額を希釈する。
自動配当投資計画参加者としての配当金と資本収益分配の税務処理は同じであり、あなたが計画に参加してあなたの基金分配に再投資するか、またはあなたが計画に参加せず、現金形式であなたのすべての基金分配を得ることを選択したか(すなわち、株主が現金を受け取っていないにもかかわらず、資本収益および収入が達成された)。
現在、自動配当投資計画による再投資分配購入には何の費用もかかりません。
現金調達計画
それは.現金購入計画によると、ファンド普通株の追加株式を購入し、株を所有する他の会社が現金配当金を支払うか、現金で購入するか(ACHを含む、以下に述べる)を選択することができる。
現金購入計画によれば、サービスエージェントは、上記の基金費用および支出表で説明したように、他の会社の割り当てまたはあなたが支払った現金を受け取り、あなたの口座の追加の普通株式(取引当たり2ドルの費用を差し引く)に投資する可能性があります。現金調達計画に関連した購入注文を受信した場合、通常は週1回、通常は毎週水曜日(または次の利用可能な平日、場合は毎週水曜日)である
カタログ表
ニューヨーク証券取引所は水曜日には取引を開放しない)が、場合によってはこのような購入を一時停止する可能性がある。現金購入計画に従って転送された現金購入支払いはTri-Continental Corporationに支払い、以下の通常または隔夜郵送先に郵送しなければなりません
普通メール：
三大陸会社
P.O. Box 219371
カンザスシティ、ミズーリ州64121-9371
隔夜郵送：
三大陸会社
C/o SS&C GID
7番街西430番地、219371街
ミズーリ州カンザスシティ、64105-1407
投資小切手は国内銀行から発行されたドルでなければなりません。あなたの金融機関が資金不足やその他の理由で拒否した任意の小切手について、あなたは15ドルの費用として評価されます。基金は現金、クレジットカード、便利小切手、為替手形、トラベラーズチェック、出発小切手、第三者または第4の小切手、または他の現金等価物を受け入れない。
自動決済所(ACH)
それは.現金購入計画に参加することを選択した場合、あなたの口座にACH特権を確立することができ、電子資金振込を介してあなたの銀行口座から直接送金して、Direct-at-Fundアカウントの追加の普通株に投資することができます。
“三洲会社許可表”(投資計画の各投資オプションの詳細を提供する)を記入する方法で、参加、変更、投資計画の任意の投資オプションを選択、変更することができます。最低限の追加投資はありません。基金普通株の売買(繰延納税退職計画口座を除く)の毎日の四半期の総取引量は12 500株であり、各口座(例えば、同じ社会保障番号または税務識別番号下の口座または共同制御下の口座を含む)は任意の関連口座を含む)は40，000株を超えてはならないが、基金が自ら適宜決定することができるいくつかの限られた例外を除外する。
株主はいつでも投資計画への参加終了を選択することができ，方法はサービスエージェントに連絡することである(係属中の取引の前に最低限の通知が必要となる場合があることに注意).直接投資基金口座に関する投資計画は口座の完全清算後に自動的に終了する。あなたの株式が帳簿貸手形式で保有されている場合、投資計画への参加を終了し、(I)株式の全部または一部を取得するか、または(Ii)基金があなたの株式の全部または一部を売却し、売掛金の形態で販売されていない株式を保持するか、または販売されていない株の証明書を取得することができます。もしあなたが株を売却することを選択すれば、あなたは売却収益を得るだろう。その株式が帳簿貸手形式で保有している参加者のみが、その投資計画の終了時に上記のように株式を売却することを選択することができる。指示はすべての登録株主が署名しなければならず、上記の住所に従って基金に送付されなければならない。これはあなたの株式売却指示の実際の処理日に影響を与えないだろう。Direct-at-Fundアカウントがファンド流通の記録日と支払い日の間で終了した場合、流通支払いは現金で支払います。サービス代理人は、書面で株主に通知した後、いつでも投資計画を修正または終了することができる。投資計画に関する他の情報は、上記連絡情報を介してサービスエージェントに連絡してください。2023年2月8日現在、約17，959，477株の普通株を持つ8，811人の株主が投資計画を使用している。
基金はその投資計画に基づき、必要に応じて自分の普通株を買収·発行し、投資計画の要求を満たす。期間内に、現金購入計画参加者に53，732株の株式を発行し、得られた金は1，587，056ドルであり、当該株式の純資産額より加重平均して8.93%を割引させた。また、期間内に時価別に1，934，544株の株式を発行し、得られた金は52，472，273ドルであり、当該株式の資産純資産額より加重平均して9.04%を割引させた
カタログ表
基金は2022年12月31日までに現金購入計画参加者に610，768株の普通株を購入し、代償は17，333，752ドルで、買収した株式の資産純益より加重平均11.26%割引させた
基金取締役会は、基金2022年の株式買い戻し計画を再承認し、これは基金2021年の株式買い戻し計画と同じだ。基金の株式買い戻し計画によると、基金は年内に直接株主から株式を買い戻し、公開市場で最大5%のファンドが普通株を発行しているが、公開市場で購入した株式については、普通株の純資産額がその市価(割引)よりも10%を超えることが条件となっている。株式買い戻し計画の目的の1つは、発行された普通株数の増加を緩和し、基金流通株の資産純資産値を増加させ、追加株式で資本収益分配を行わない株主への希釈影響を減少させ、基金普通株の市場での流動性を増加させることである。基金は2022年12月31日までに公開市場で1，793，484株の普通株を購入し、総代償は51，334，280ドルで、購入した株式の純資産額より加重平均11.40%割引した。
計画要求を満たすために買い戻した普通株または基金の株式買い戻し計画に基づいて公開市場で買い戻した普通株は流通しなくなる。
2022年12月31日まで、基金は194，560株の普通株を予約して、8，043部の株式承認証を行使する時に発行するために、1部の株式承認証所有者は1株0.93ドルで24.19株普通株を購入する権利がある。
2022年12月31日にすべての未返済の引受権証を行使すると仮定すると、純資産は180，941ドル増加し、普通株の資産純資産は1株当たり28.97ドルとなる。2022年12月31日までの年間で、行使された引受証数はゼロである。
付記7.付属通貨市場基金
この基金はコロンビア短期現金基金に投資され、この基金と他の関連基金(関連通貨基金)が独占的に使用するために設立された関連通貨市場基金である。基金がこのような投資から稼いだ収入は配当に関する発行者として経営報告書に計上されている。投資基金として、その基金は間接的に比例配分された連合通貨基金の支出を負担する。付属のMMFは浮動資産純資産をその株式定価としている。さらに、その流動資金が規制制限を下回っている場合、関連通貨基金の取締役会は、償還に対して費用(流動資金費用と呼ばれることがある)を徴収したり、償還を一時的に一時停止したりすることができる(償還門の適用と呼ばれることもある)。
注8.資金間借り換え
証券取引委員会が承認した免除命令によれば、基金は、投資管理人またはその付属会社(各基金は参加基金である)によって提案されたいくつかの他の基金と基金間総貸借協定(基金間案)を締結する。基金間プログラムは、各参加基金が閉鎖基金(基金を含む)および通貨市場基金以外の他の参加基金に直接お金を借りることを可能にし、基金間案(各基金間案は基金間融資)を介して他の参加基金から直接資金を借り入れることを可能にする。
基金間計画下の無担保借入金の後、基金間計画下のすべての出所(基金間計画外の出所を含む)の未償還借入金が直ちにその総資産の10%以下である場合、参加基金は基金間計画に従って無担保借入金を行うことができるが、借入参加基金が任意の他の融資者(他の参加基金を含むが、他の参加基金に限定されない)から担保融資を獲得した場合、借入金参加基金の基金間計画下の借入は少なくとも同等の優先権に基づいて保証され、その担保と融資価値の比は少なくとも担保を必要とする未償還融資の担保割合と同じであることを前提とする。参加基金は、基金間計画または任意の他の源からの借入を通過してはならず、借入直後に返済されていない借入総額がその総資産の33.5%を超えている場合、または基金の基本的または非基本的な政策制限によって規定されている任意の低いハードルを超えてはならない。
カタログ表
いかなる参加基金も基金間計画を介して別の参加基金に融資してはならず、融資が基金間計画の下での融資参加基金の未返済融資総額が融資時の現在の純資産の15%を超えることになる。参加基金がいずれの参加基金に提供する基金間融資は、融資に参加した場合の基金純資産の5%を超えてはならない。基金間融資の期限は、販売された証券の支払いを受けるのに要する時間に制限されるが、いずれの場合も7日を超えることはない。この制限については、7日以内に完了した基金間融資は単独の融資取引とみなされる。各基金間ローンは、ローン参加基金が1営業日の通知後に催促することができ、任意の日に借入金参加基金によって返済することができる。
基金間案での融資は、借入参加基金が満期時に融資を返済できないリスクに直面しており、融資参加基金の返済遅延により、融資参加基金がこれらの融資資産に投資する機会や追加の融資コストを失う可能性がある。投資マネージャーは同時に貸借参加基金に投資管理サービスを提供するため、投資マネージャーは基金間融資の信用品質が他の良質な貨幣市場ツールに相当することを確定する時、潜在的な利益衝突が存在する可能性がある。参加基金は潜在的な利益衝突を管理するための政策と手続きをとっているが、基金間案の管理はこのような衝突の影響を受ける可能性がある。
上述したように、基金は貸借基金として基金間プログラムに参加することしかできない。基金は2022年12月31日までの1年間、基金間案に基づいて融資を提供していない。
注9.重大なリスク
信用リスクとは、発行者が約束を破ったり、他の原因で債務ツールの価値が低下する可能性がある基金ポートフォリオにおける債務ツールの価値が低下する可能性があることなど、その財務義務を履行できないか、または履行したくないと考えられているか、または履行したくないと考えられているか、または履行したくないリスクである。信用格付け機関はある債務ツールに対して信用格付けを行い、その信用リスクを表明する。格付けの高い債務ツールと比較して、基金が保有する格付けが低いまたは格付けされていない債務ツールは、より大きな信用リスクをもたらす可能性がある。
金利リスクとは金利の変化に起因する損失リスクを意味する。一般的に、一般的に金利が上昇すると債務ツールの価値が低下することが多く、金利が低下すると債務ツールの価値が上昇することが多い。政府と中央銀行当局の行動は金利の上昇や低下を招く可能性がある。高いインフレ時期はこのような当局が金利を上昇させる可能性がある。金利上昇は基金が保有する債務証券の価値にマイナス影響を与え、基金の業績や1株当たり資産純資産にマイナス影響を与える可能性がある。一般に、債務証券の期限や期限が長いほど、金利変化に対する感度が高くなる。基金はその投資による収入がインフレに追いつかない可能性があるリスクに直面している。
流動性リスクは投資の市場性不足に関連するリスクであり、これは投資を理想的な時間や価格で売ることを困難にする可能性がある。変化する規制、市場、または他の条件または環境(例えば、金利または信用環境)は、基金投資の流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。基金はより低い売却価格を受け入れ、他の投資を売却したり、他のより魅力的な投資機会を放棄したりしなければならないかもしれない。一般的に、基金が証券を売却して投資する場合、市場流動性が悪いほど、基金損失や価値低下のリスクが大きくなる。
基金はその投資の1つまたは複数の証券の価値の低下によって損失を受ける可能性がある。これらの下落は、ある特定の発行者に影響を与える要素、あるいは関連市場の政治、監督、市場、経済或いは社会発展などの要素により広く影響する結果である可能性がある。さらに、金融市場の動揺や株式、信用および/または固定収益市場の流動性減少は、多くの発行者に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、取引のあっさりした閉鎖された市場において基金が価値を推定しにくい資産の価格設定や評価能力に悪影響を与え、業務上の挑戦になる可能性がある。世界経済と金融市場は日増しに相互につながり，条件と事件が一つになっている
カタログ表
国、地域、または金融市場は、異なる国、地域、または金融市場の発行者に悪影響を及ぼす可能性がある。ある事件や事態の発展がグローバル·サプライチェーンに悪影響を及ぼす場合、これらのリスクは拡大される可能性があり、これらや他の場合、このようなリスクは世界各地の会社に影響を及ぼす可能性がある。したがって、テロ、戦争、自然災害、疾患/ウイルス爆発および流行病または他の公衆衛生問題、不況、不況または他の事件などの地方、地域、または世界的な事件、またはそのような事件が発生する可能性は、世界経済および市場状況に重大なマイナス影響を与える可能性がある。
2022年2月、ロシアがウクライナに大規模に侵入し、地域や世界の株式市場が下落し、世界の大口商品市場が異常に変動し、ロシア通貨が大幅に下落したことを含む制裁と市場の混乱を招いた。軍事行動の規模と持続時間は予測できないが、大きくなるかもしれない。ロシアの軍事行動による市場混乱およびその任意の反措置または対応(国際制裁、同国の信用格付け引き下げ、調達と融資制限、ボイコット、関税、消費者または購入者選好の変化、サイバー攻撃およびスパイ活動を含む)は、石油および天然ガス市場を含む地域および/または世界の証券·商品市場に深刻な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの影響は、市場流動性の減少、信用市場が苦境に陥っていること、グローバル·サプライチェーンのさらなる中断、インフレリスクの増加、およびいくつかの国際市場および/または発行者が投資を獲得する機会が限られていることを含む可能性がある。このような事態の発展と他の関連事件は基金の業績に否定的な影響を及ぼす可能性がある。
2019年のコロナウイルス病及びその変種(新冠肺炎)による大流行はすでに重大な全世界経済と社会混乱及び市場変動を招く可能性があり、原因は市場参入、資源獲得性、施設運営、関税徴収、輸出規制とサプライチェーン中断などを含む。隔離と旅行制限、労働力流出、および人的資源および他の資源の損失は、このような妨害をもたらしたり、悪化させたりする可能性がある。世界的な大流行の規模、持続時間、影響範囲、コストと影響をめぐる不確実性、および政府当局または他の第三者がすでにあるいは取る可能性のある行動は、まだ展開されていない未知の要素である。新冠肺炎の影響及び未来の影響の不確定性--及び未来に出現する可能性のある任意の他の伝染病の爆発、流行病と大流行--必ずしも予見できない方法で世界経済と市場にマイナス影響を与える可能性がある。そのほか、新興市場国の伝染病の爆発と流行の影響はもっと大きい可能性があり、医療保健システム、政府と金融市場は普遍的に成熟していないからである。新冠肺炎疫病による公衆衛生危機はある国或いは世界にもともと存在していた他の政治、社会と経済リスクを悪化させる可能性がある。新冠肺炎による妨害は基金が有利な投資決定を適時に実行できず、基金がその投資目標を実現する能力に不利な影響を与える可能性がある。このようなどんな事件も基金の価値と危険状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
注10.後続事件
経営陣は、財務諸表発行日までに発生した事件や取引を評価し、財務諸表の調整や補足開示の項目がないことに注意した。
注11.未解決および解決された法律手続きに関する情報
アメリカ企業金融会社及びそのいくつかの付属会社は正常な業務過程中の法律手続きに参与し、その中には監督管理調査、仲裁と訴訟を含み、多元化金融サービス会社としての活動に関連する問題の集団訴訟を含む。米国企業財務会社は、基金は現在未解決の法律、仲裁または規制手続きの標的ではなく、米国企業財務会社またはその任意の関連会社はこれらのプログラムの標的ではなく、これらの手続きは、基金または米国企業財務会社またはその関連会社が基金との契約に基づいて義務を履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えている。米国企業財務会社は、毎四半期(10-Q)、年度(10-K)、および必要に応じて米国企業金融会社およびその付属会社に関する法律および規制事項の8-K文書を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出することを要求されている。これらのファイルのコピーは、米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govにアクセスすることによって得ることができる。
訴訟手続きは、基金や米国企業金融会社またはその付属会社が基金との契約に基づいて契約を履行する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性は低いと考えられるが、これらの訴訟手続は不確定要素の影響を受けるため、損失や損失範囲を推定することはできない。1つまたは複数の悪い結果
カタログ表
これらの訴訟は、不利な判決、和解、罰金、処罰または他の救済をもたらす可能性があり、米国企業金融会社または基金にサービスを提供する1つまたは複数の付属会社の総合的な財務状態または業務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
カタログ表
Tri-Continental Corporation取締役会と株主へ
添付されている2022年12月31日現在のTri-Continental Corporation(“基金”)貸借対照表(ポートフォリオを含む)、2022年12月31日までの関連経営報告書、2022年12月31日までの各年度の純資産変動表(関連付記を含む)および2022年12月31日までの各年度の財務概要(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に従って，基金の2022年12月31日までの財務状況，基金のこの終了年度の業務成果，2022年12月31日終了の2年間の年間純資産変化，および2022年12月31日終了までの10年間の毎年の財務要約をすべての重要な面で公平に反映していると考えられる。
我々はこれまで、米国上場企業会計監督委員会の基準に従って、2021年12月31日まで、2020年、2019年、2018年、2017年、2016年、2015年、2014年、2013年までの基金貸借対照表、および2013年12月31日から2021年までの各年度の関連経営表、純資産変動表、財務要約(純資産変動表と財務要約を除いて、ここには示していない)を監査し、これらの財務諸表について保留意見を発表した。2022年12月31日までの10年間，基金の高級証券−2.50ドル累積優先株表に記載されている情報は，すべての重要な点でその出所の財務諸表に関係していると考えられる。
このような財務諸表は基金管理層が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて基金の財務諸表に意見を発表することだ。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と規定に基づいて、基金と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従ってこれらの財務諸表を監査した。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。我々のプログラムには，委託者，譲渡代理，仲介人との通信により2022年12月31日までに所有している証券を確認することが含まれている.私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/普華永道会計士事務所
ミネソタ州ミネアポリス
2023年2月22日
1977年以来、私たちはコロンビア基金グループ内の1つ以上の投資会社の監査役を務めてきた。
カタログ表
連邦所得税情報
(未監査)
基金は2022年12月31日までの財政年度に以下の税務属性を指定する。
合格する
配当をする
収入.収入 | 配当をする
了解です
控除額 | 部分
199A
配当をする | 資本
利得
配当をする |
| 52.86% | 50.17% | 3.65% | $39,201,664 |
合格配当収入。課税された非会社株主については、会計年度内に分配された代表が税率を下げる適格配当収入に該当する一般収入の割合をいう。
受け取った配当金は差し引かれました。会計年度内に分配される一般収入の割合は、会社の配当金を差し引く資格を満たしている。
第百九十九A条配当。課税された非会社株主については、会計年度内に割り当てられた199 A条の配当金を代表する一般収入の割合を指し、20%を差し引く資格がある可能性がある。
資本は配当金を得る.基金は、上記に反映された額を資本利得配当金として指定するか、あるいはその後異なると判断した場合、当該財政期間の純資本収益を資本利得と指定する。
役員および上級者
(未監査)
株主は、基金運営を監督する取締役会を選挙し、取締役会が策定した政策に基づいて日常業務決定を担当する官僚を任命する。次の表は，個人の具体的な肩書がその間に異なる可能性があるにもかかわらず，過去5年間の主な職業を含む本報告発行時までの基金主任の基本履歴情報を提供している.取締役は“基金職及びサービス年限”の欄に記載された日付の前に、コロンビア基金総合ビル内の他の基金の受託者を務めている可能性がある。現行の取締役会政策によると、取締役の任期は3年とすることができ、その際には別の任期(基金取締役会には3つのレベルがあり、そのうちの1つのレベルは毎年基金の定期株主総会で満了する)、または投資マネージャーとは関係のない取締役については、一般的に取締役会が規定する強制退職年齢に達したカレンダー年末まで在任することができる。
カタログ表
名前、名前
住所、
生年 | 務めたポスト
この基金と
サービス年限 | 主な職業
この5年間で
他と関係のある
専門的経験 | 量
基金の中の
コロンビア基金
複合体
監督を受ける | 他取締役職
所有者：取締役
過去には
5年 |
ジョージ·S·バトヤン
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1954 | 董事自
2018年1月 | 2010年から2016年にかけて、ヤヌス資本グループのグローバル技術·運営担当執行副総裁 | 176 | NICSA(国家投資会社サービス協会)(実行委員会、指名委員会、ガバナンス委員会)取締役会前議長、2014-2016年；Intech投資管理会社前取締役取締役メンバー、2011年-2016年、2015-2016年メトロポリタンデンバー商会前取締役会メンバー、2015-2018年コロラド大学商学院前顧問委員会メンバー；1993-1994年大通銀行国際取締役会前メンバー |
キャサリン·ブラッツ
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1954 | 取締役は2008年11月以来 | 仲裁と調停に特化した弁護士；1998年から2006年まで、ミネソタ州最高裁判所首席裁判官；1996年から1998年まで、ミネソタ州最高裁判所補佐官；1994-1996年、亨内平県第四司法地域裁判所裁判官；1984-1993年、プライベート勤務と公共サービス弁護士；1979-1993年、税務、金融機関と保険委員会でのサービスを含むミネソタ州衆議院州衆院議員；2017年1月から7月まで、ミネソタ州スポーツ施設管理局のメンバー兼臨時議長；2018年2月から7月まで、ミネソタ州ブルークロスとブルーシールド(医療保険)臨時兼最高経営責任者総裁 | 176 | ミネソタ州ブルークロスとブルーシールド元取締役、2009年から2021年(業務開発委員会議長、2014-2017年；ガバナンス委員会議長、2017-2019年)、ミネソタ州スポーツ施設管理局取締役会の元メンバーと議長、2017年1月から2017年7月まで；元取締役、ロビンナ財団、2009年から2020年(議長、2014年から2020年)、取締役、リチャード·M·シュルツ家族財団、2021年以来 |
パメラ·G·カールトン
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1954 | 役員は2008年11月から取締役会長を務める | 総裁、異文化リーダーシップ(コンサルティング会社)ジャンプパートナー、2003年以来、1999年から2003年まで、モーガン大通アメリカ株式研究部門取締役主管；1996年から1999年まで、大通資産管理会社アメリカ株式研究部門役員主管；1993年から1996年まで、取締役ラテンアメリカ研究部門共同責任者、1992年から1996年まで、全世界研究首席運営官、1992年から1996年まで、アメリカ研究部門取締役業務共同主管、1991年-1992年、投資銀行家、1982年から1991年まで、モルガン·スタンレー；1980年から1982年まで、Cleary Gotlieb Steen&Hamilton LLP弁護士事務所 | 176 | 受託者は、1996年からニューヨーク長老会病院取締役会理事、取締役博士を務め、2017年から銀行博士(監査委員会)、取締役、Evercore Inc.(監査委員会、指名及び管理委員会)を務め、2019年から取締役を務め、取締役、アポロ商業不動産金融会社(議長、指名及び管理委員会)は、2021年から担当する；独立取締役委員会管理委員会メンバーは、2021年から担当する |
カタログ表
名前、名前
住所、
生年 | 務めたポスト
この基金と
サービス年限 | 主な職業
この5年間で
他と関係のある
専門的経験 | 量
基金の中の
コロンビア基金
複合体
監督を受ける | 他取締役職
所有者：取締役
過去には
5年 |
ジャネット·ランフォード·カーリック
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1957 | 董事自
2023年1月 | 上級副社長、コンフィ石油(独立エネルギー会社)総法律顧問兼会社秘書、2007年9月-2018年10月 | 176 | 取締役、EQT社(天然ガスメーカー)、2019年から；元取締役、ワイティン石油会社(独立石油と天然ガス会社)、2020年から2022年まで |
パトリシャ·M·フリン
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1950 | 取締役は2008年11月以来 | ベントレー大学経済学と管理学教授，2002年以来；ベントレー大学マッカレム商学院院長，1992−2002年 | 176 | 1997年から2002年までの間、MA納税者基金会理事；2010-2020年のMA技術協力会社取締役会メンバー；2003-2019年MA企業円卓会議取締役会メンバー |
ブライアン·J·ガラゲル
コロンビア管理投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1954 | 2020年1月以来の役員 | 1977年から2016年まで徳勤とその前身との協力 | 176 | カトリック学校財団受託者は2004年以来 |
ダグラス·A·ハック
コロンビア管理投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1955 | 取締役は2022年1月以来 | 2006年5月から独立企業幹部を務め、2002年12月から2006年5月まで連合航空会社戦略執行副総裁を務め、2001年9月から2002年12月まで連合航空忠誠サービス会社(航空マーケティング会社)の総裁を務め、1999年7月から2001年9月まで連合航空会社執行副総裁兼首席財務官を務めた | 176 | 取締役、スパルタナッシュ社(取締役会長)(食品流通業者)；取締役、エアバス株式会社(監査委員会議長)(航空機リース)、元取締役、ナッシュフィンチ社(食品流通業者)、2005年から2013年まで；前取締役、海立方コンテナレンタル有限会社(コンテナレンタル)、2010年から2013年まで；および元取締役、Travelport Worldwide Limited(観光情報技術)、2014年から2019年まで |
キャサリン·ジェームズ·パグリア
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1952 | 取締役は2008年11月以来 | 取締役、企業資産管理会社(プライベート不動産と資産管理会社)、1998年9月から現在まで；取締役管理およびパートナー、インターラーケン資本、Inc.，1989-1997；副総裁、1982-1985、担当者、1985-1987、取締役、1987-1989年、モルガン·スタンレー；投資銀行副総裁、1980年から1982年まで、副投資銀行、1976-1980年、院長ヴィトレノーズ、Inc | 176 | 取締役、Valmont Industries，Inc.(灌漑システムメーカー)、2012年以降、カールトンアカデミー受託者(投資委員会メンバー)、カーネギー国際平和財団受託者(投資委員会メンバー) |
サンドラ·L·イェーガー
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1964 | 2020年以来の役員 | 退職；2008年から2016年まで、総裁、アメリカ証券取引委員会登録投資顧問会社；2006年から2008年まで、管理役員；2004年から2006年まで、モルガン·スタンレー投資管理会社；1990年から2004年まで、連合バーンスタイン社、上級副総裁 | 175 | 元取締役、NAPE教育財団、2016年10月から2020年10月まで；ジェンナスビルキリスト教青年年会顧問委員会は、2022年以来 |
カタログ表
役員および上級者
(続)
(未監査)
興味のある取締役は投資マネージャーに所属しています*
名前、名前
住所、
生年 | 務めたポスト
この基金と
サービス年限 | 主な職業
この5年間で
他と関係のある
専門的経験 | 量
基金の中の
コロンビア基金
複合体
監督を受ける | 役員を務めたことがある
取締役は展示会中に
過去5年間 |
ダニエル·J·ベックマン
C/Oコロンビア管理
投資コンサルタント有限責任会社
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1962 | 取締役は2021年11月から、総裁は2021年6月から | 総裁の副--2015年4月からコロンビア管理投資コンサルタント会社の北米製品担当、総裁は2021年6月からコロンビア基金の最高経営責任者、2020年から2021年までコロンビア基金と付属基金の責任者を務める | 176 | 取締役、2016年10月からアメリカ企業信託会社；取締役、コロンビア管理投資流通業者は、2018年11月から；コロンビアワンゲ資産管理有限責任会社取締役会は、2022年1月から；取締役、カナダ針糸会社は、2022年12月から |
| * | 利害関係者(1940年法案の定義によれば)は、投資マネージャー又は米国企業財務会社の上級管理者、取締役、証券所持者及び/又は従業員であるためである |
補足資料説明書には基金取締役会のメンバーに関する追加資料が含まれています。必要があれば、無料で800.345.6611に電話して、金融仲介機関に連絡したり、訪問したりすることができます
Investor.ColumbiathReadhedleus.com
取締役会はその策定された政策に基づいて日常業務の意思決定を担当する官僚を任命した。このような高級職員たちは取締役会の意志に応じてサービスする。次の表は、過去5年間の主要な職業を含む、本報告発行時までの基金幹事の基本状況を提供しており、彼らの具体的な職名はその間に異なる可能性がある。総裁兼チーフ執行幹事のベックマンさんのほか、ファンドの他の管理職は以下の通り
基金管理者
名前、名前
住所和
生年 | 職位と年
初めて任命された
どんな基金の金でも
コロンビアでは
基金総合体や
その前身 | 過去5年間の主な職業 |
マイケル·G·クラーク
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1969 | 首席財務官兼首席財務官(2009年)と上級副総裁(2019年) | 上級副総裁は2022年3月からColumbia Management Investment Advisers LLCグローバル運営と投資家サービス主管(2019年6月から2022年2月まで、前副総裁は北米業務主管兼全世界運営連席主管を務め、2010年5月から2019年5月まで会計と税務副主管を担当)、2002年からコロンビア基金と付属基金の高級管理者を担当した |
ジョセフ·ベラネク
5890アメリカ企業金融センター
ミネアポリス、ミネソタ州五五四七四
1965 | 財務担当兼首席会計官(首席会計官)(2019年)と首席財務官(2020年)、CFST、CFST I、CFST II、CFVITとCFVST II；財務アシスタント担当、CET IとCET II | 総裁副-共同基金会計と財務報告、コロンビア管理投資顧問会社、LLCは、それぞれ2018年12月と2017年3月に勤務している |
カタログ表
名前、名前
住所和
生年 | 職位と年
初めて任命された
どんな基金の金でも
コロンビアでは
基金総合体や
その前身 | 過去5年間の主な職業 |
マリベス·ピラト
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1968 | CET IとCET IIの財務担当兼首席会計官(首席会計官)と首席財務官(2020年)；CFST、CFST I、CFST II、CFVIT、CFVST IIの財務アシスタント | 社長副製品の価格設定と管理、コロンビア管理投資コンサルタント会社、LLCは、2017年5月以来 |
ウィリアム·F·トラスト
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1960 | 上級副総裁(2001年) | コロンビア基金/取締役受託者/基金総合体或いはレガシー基金の最高経営責任者を務め、2001年11月から2021年1月1日まで、2012年9月からアメリカ企業金融会社の全世界資産管理最高経営責任者を務め、2004年7月から2012年2月までそれぞれコロンビア管理投資顧問会社の取締役会主席と総裁を務め、2008年11月と2012年2月からそれぞれコロンビア管理投資流通会社の取締役会主席と最高経営責任者を務め、2013年3月と2008年12月にそれぞれ針線資産管理会社の取締役会主席と取締役会長を務め、針線会社と関連する各種実体の高級管理者を担当した |
クリストファー·O·ピーターソン
5228アメリカ企業金融センター
ミネアポリス、ミネソタ州五五四七四
1970 | 上級副総裁·補佐秘書(2021年) | コロンビア基金総合体内基金の管理人/取締役を経て、2020年7月1日から2021年11月22日まで；2021年9月からアメリカ企業金融会社の高級副総裁と補佐総法律顧問(前、副総裁と最高法律顧問、2015年1月から2021年9月まで)；元、総裁とコロンビア基金の最高経営責任者、2015年から2021年まで；2007年からコロンビア基金とその付属基金の主管 |
トーマス·P·マグワイア
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1972 | 上級副総裁と首席コンプライアンス官(2012年) | 総裁副--アメリカ企業金融会社資産管理コンプライアンスは、2010年5月から；2015年12月からコロンビアオーク/ワンガー基金首席コンプライアンス官；元アメリカ企業証明書会社首席コンプライアンス官、2010年9月から2020年9月まで |
ライアン·C·ラレナガ
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1970 | 上級副総裁(2017年)、首席法務官(2017年)、秘書(2015年) | 総裁副会長兼首席法律顧問は、2018年8月から米国企業金融会社首席法律顧問(前身は総裁副会長、グループ法律顧問、2011年8月から2018年8月任)；コロンビアオーク/ワンガー基金首席法務官、2020年9月から就任；コロンビア基金及び付属基金総監、2005年から就任した |
マイケル·E·デファオ
国会街290番地
マサチューセッツ州ボストン、郵便番号：02210
1968 | 総裁副秘書長(2011年)とアシスタント秘書(2010年) | 総裁副主任、首席法律顧問、2010年5月から；総裁副主任、コロンビア管理投資顧問会社首席法務官兼補佐秘書、2021年10月から(元総裁副主任、補佐秘書、2010年5月から2021年9月) |
リン·ケファット·ストロング
5228アメリカ企業金融センター
ミネアポリス、ミネソタ州五五四七四
1960 | “副総裁”(2015) | 総裁は2010年からコロンビア管理投資コンサルタント会社のグローバル投資運営サービスを担当し、総裁は2014年10月からコロンビア管理投資サービス会社を務め、総裁は2017年1月から米国企業信託会社を担当している |
カタログ表
P.O. Box 219371
カンザスシティ、ミズーリ州64121-9371
投資する前に、あなたは基金の投資目標、リスク、料金、支出を慎重に考慮しなければならない。800.345.6611に電話して、財務顧問やコロンビア管理投資サービス会社に連絡して、基金の投資目標、リスク、料金、支出などを含む基金資料を載せた募集説明書を請求することができます。電話：800.345.6611、オプション3。投資基金の前に、目論見書をよく読むべきです。三洲会社はコロンビア管理投資コンサルタント会社が管理しています。本材料はコロンビア管理投資流通業者会社FINRAメンバー会社が配布します。
コロンビア針糸投資会社はコロンビアと針糸グループ会社の世界ブランド名です。すべての権利を留保する。コロンビア管理投資流通会社、マサチューセッツ州ボストン国会街290号、郵便番号：02210。
©2023年コロンビア管理投資コンサルタント会社。
コラムリーダー/投資家
項目2.道徳的規則
(a)登録者は、登録者に雇用されているか第三者に雇われているかにかかわらず、登録者の主執行幹事、主財務官、主要会計幹事又は主計長又は類似の機能を履行する者に適用される道徳的規則を通過する。
(b)本報告に記載されている間、登録者に適用される首席実行幹事、首席財務官、首席会計幹事または主計長、または同様の機能を果たす者に適用される道徳的規則の規定は、これらの人が登録者に雇われているか第三者に雇われているかにかかわらず、本項目(B)段落に記載されている道徳的規則定義の任意の内容に関するものである。
(c)本報告に記載されている間、登録者の首席執行幹事、首席財務官、首席会計幹事または主計長、または同様の機能を履行する者は、任意の黙示免除を含む道徳的規則の規定から免除されておらず、これらの人が登録者に雇用されているか、本項目(B)に列挙された1つまたは複数の項目に関連する第三者に雇用されているかにかかわらず、免除されている。
プロジェクト3.監査委員会財務専門家
登録者取締役会は、ブライアン·J·ガラゲル、ダグラス·A·ハック、サンドラ·イェーゲルが登録者取締役会と監査委員会のメンバーであり、それぞれ監査委員会の財務専門家になる資格があることを決定した。ガラグルのさん、ハークさん、イェーガーさんは、このプロジェクトが(A)(2)セグメントによって定義された独立取締役を示すことを示しています。
プロジェクト4.チーフ会計士費用とサービス
以下の費用情報は、登録者のために開示され、その株主に提出された報告書は、本年度書類に含まれる。
(a)料金を計算する総会計士は、2022年12月31日から12月31日までの財政年度内に提供される専門サービスについて徴収した監査費用総額について、
2021年はおおむね以下のようになる
20222021
$49,500 $49,500
監査費用は、監査登録者の年次財務諸表又はサービスに関連する金額を含み、これらの金額は、通常、会計士によって提供され、これらの会計年度の法定及び規制申告又は業務に関連する。
(b)監査に関連する料金を取ります。総会計士が登録者に受け取る監査に関する費用総額は、2022年12月31日と2021年12月31日までの財政年度内にほぼ以下のようになる
監査に係る費用(ある場合)は、主会計士が提供する登録者財務諸表監査業績に合理的に関連する担保及び関連サービスの金額を含み、上記監査費用には記載されていない。
2022年12月31日及び2021年12月31日までの財政年度中に、登録者の主会計士は、登録者の投資顧問(主にポートフォリオ管理を役割とし、他の投資顧問によって下請け又は監督される分科官を含まない)及び任意の制御、コンサルタントによって制御され、又はコンサルタントと共に制御される実体はなく、登録者の運営及び財務報告に直接関連する仕事について登録者に継続的なサービスを提供し、監査に関連する費用を徴収する。
(c)税金です総会計士が登録者に受け取る専門サービス税総額は、2022年12月31日と2021年12月31日までの財政年度内にほぼ以下のようになる
税金には、年度納税申告書の審査、審査に必要な株主分配計算の金額が含まれ、通常、主な会計士が税務コンプライアンス、税務アドバイス、税務計画に専門的なサービスを提供する金額が含まれる。
2022年12月31日および2021年12月31日までの財政年度内に、登録者の主会計士は、登録者の投資顧問(主にポートフォリオ管理を役割とし、別の投資顧問によって下請けまたは監督されるコンサルタントを含まない)および任意の制御、コンサルタントによって制御され、またはコンサルタントと共同で制御されるエンティティに任意の税金を請求することはなく、これらのエンティティは、登録者の運営および財務報告に直接関連する活動について登録者に持続的なサービスを提供する。
(d)ほかのすべての費用です12月31日までの財政年度中に、総会計士が登録者に受け取った他のすべての専門サービス費用を合計する
2022年と2021年12月31日はおおむね以下のとおりである
上記(A)~(C)の段落で報告されたサービスを除いて、他のすべての費用は、総会計士が提供する製品及びサービスの金額を含む。
2022年12月31日および2021年12月31日までの財政年度において、登録者の主会計士の登録者への投資顧問(その役割は、主にポートフォリオ管理であり、別の投資顧問と下請けまたは監督する任意のコンサルタントを含まない)、および任意の制御、制御、または共同制御、および登録者に継続的なサービスを提供するエンティティを制御するすべての他の費用総額は、実質的に以下のとおりである
20222021
$535,000 $520,000
2022年と2021年の2財政年度には、他のすべての費用には、主に登録者譲渡代理人と投資顧問の内部統制検査費用が含まれる。
(E)(1)監査委員会が事前に承認した政策及び手続
登録者の監査委員会は、登録者を採用する独立監査人が登録者に監査および非監査サービスを提供することを事前に承認し、その投資顧問(主にポートフォリオ管理であり、別の投資顧問(“コンサルタント”)によって下請けまたは監督される任意のコンサルタントを含まない監査および非監査サービスを提供し、または基金に持続的なサービスを提供するコンサルタント(“制御関連会社”)と共同で制御、制御または共同制御する任意のエンティティ(“制御関連会社”)であって、この仕事が登録者の業務および財務報告に直接関連している場合である。
監査委員会は、独立監査人を採用して監査と非監査サービスを処理する政策(以下、“政策”と呼ぶ)を採択した。この政策は、登録者を採用する独立会計士が登録者に(I)監査及び許可監査関連、税務及びその他のサービス(“基金サービス”)、(Ii)登録者のコンサルタント及び任意の制御連合会社に基金の運営及び財務報告に直接関連する非監査サービス(“基金関連コンサルタントサービス”)を提供すること、及び(Iii)登録者のコンサルタント及びその制御連合会社にいくつかの他の監査及び非監査サービス(“基金関連コンサルタントサービス”)を提供することについて監査委員会の理解を明らかにする。1つのサービスが基金の独立監査員によって提供される場合には、監査委員会の具体的な事前承認が必要であるが、基金に提供される非監査サービスが事前承認されている場合には、“米国証券取引委員会規則”で提出されたいくつかの最低限の要求を満たす場合には、コンサルタントまたは制御関連会社は免除されることができる。
この政策によれば、監査委員会は、予め承認された権限を、任意の予め指定されたメンバーまたは独立取締役会のメンバーとして付与することができる。このような権限を付与されたメンバーは、参考までに、任意の事前承認の決定を監査委員会の次回定例会に報告しなければならない。監査委員会は、独立監査人が提供するサービスに関する責任を事前に承認して管理層に委託してはならない。
監査委員会が定期的に開催する年次会議において、基金の司又はその他の基金幹事は監査委員会に提出しなければならない
具体的に事前に承認された基金サービスと基金関連コンサルタントサービスのタイプが必要だ。このスケジュールは、特定の事前承認を必要とする各サービスタイプの説明と、各サービスの総予想費用とを提供する。事前承認期間は一般的に1年です。監査委員会は、次の年の期間のサービスタイプおよび予想費用を審査して承認し、その後の決定に応じて事前に承認されたサービスリストを随時増加または減少させることができる。この具体的な承認確認監査委員会は、独立監査人が実行を許可される特定のサービスタイプおよび各サービスの予想費用に同意する。
基金の格納庫又は他の基金幹事は、カテゴリ別サービス説明及び年次報告期間の予測費用、具体的に承認された提案変動、及び独立監査員がカテゴリ別に提供するサービス説明及び本報告期間内の実際の費用を含む、監査委員会の毎回の定例会で、このような報告書を前回提出して以来提供されたすべての基金サービス又は基金関連コンサルタントサービスの状況を報告しなければならない。
*****
(E)(2)上記開示された基金又は関連実体が支払う監査に関連する費用、税費、並びに登録者の業務及び財務報告に直接関連するすべての他の費用は、監査委員会がS-X規則第2-01条第(C)(7)(I)(C)項に基づいて承認されていない(この規則は、監査委員会が監査、審査又は証人サービス以外のサービスの採用開始後に承認することを可能にし、特定の条件を満たすことを前提としている)。
(f)適用されません。
(g)集合体2022年12月31日および2021年12月31日までの財政年度内に、登録者の会計士は、登録者に提供されるサービスについて、登録者の投資コンサルタント(その主な役割がポートフォリオ管理であり、別の投資コンサルタントと下請けまたは監督する任意のコンサルタントを含まない)、およびコンサルタントによって制御、制御または共同制御される任意のエンティティによって徴収される非監査費用は、実質的に以下のとおりである
20222021
$550,600 $520,000
(h)登録者取締役会監査委員会は規定されているかどうかを審議している登録者のコンサルタントに提供される非監査サービス(その役割は、主にポートフォリオ管理であり、他の投資コンサルタントと下請けまたは監督される任意のコンサルタントを含まない)、およびS−X規則第2-01条(C)(7)(2)項に規定されている投資コンサルタントによって制御され、制御され、または共同で制御されているいずれのエンティティも、主会計士の独立性を維持することに適合していない。
項目5.上場登録者監査委員会
(a)登録者は1人“取引法”(“米国連邦法典”第15編78 c(A)(58)(A)節)第3(A)(58)(A)条に設けられた単独指定の常設監査委員会。ブライアン·J·ガラゲル、ダグラス·A·ハック、サンドラ·L·イェーゲルは独立取締役で、監査委員会全体を共同で構成した。
(b)適用されません。
プロジェクト6.投資
(a)登録者の“付表1−非関連発行者の証券投資”(第17号CFR参照)210.12-12)は、本表N-企業社会的責任第1項に含まれる。
(b)適用されません。
第七項閉鎖型管理投資会社の代理投票政策及び手続の開示
代理投票政策とプログラム
将軍。基金は、二次コンサルタントが管理する基金を含む基金保有ポートフォリオ証券に関する委託書の採決を投資マネージャーに依頼した。この責任を投資マネージャーに委譲することを決定した場合、監査委員会は投資マネージャーが通過する政策を審査した。その中には，投資マネージャが基金とその株主と投資マネージャとその付属会社の利益が衝突した場合に従う手続きが含まれている.
投資マネージャーの政策は、投資マネージャーがその顧客(基金を含む)の最適な経済的利益に適合すると考える方法で、投資マネージャー、その従業員、またはその付属会社へのいかなる利益または損害も考慮することなく、基金証券のすべての代理人に投票することである。この目的のために、顧客の最適な経済的利益は、個別ではなく、個別ではなく、投資マネージャーによって適宜決定される顧客口座価値の利益を向上または保護することとして定義される。投資マネージャは、投票締め切り前にそれが知っているすべての依頼書に投票するように努力しているが、場合によっては、投資マネージャは証券に投票しなくてもよい。例えば、投資マネージャが投票のコストが投票の予想収益を超えていると判断した場合、それは外国証券の投票を回避する可能性があり、投票が取引制限を加える場合、投資マネージャは通常証券に投票しない。
取締役会は基金の依頼書に適宜投票することができる。例えば、取締役会は、投資管理人が重大な利益衝突をもたらす可能性のある事項について採決することを決定することができる。さらに、取締役会は投資マネージャーに取締役会が承認した基準に従って投票するように指示することができる。
油断しています。投資マネージャの代理投票政策およびプログラムの動作は、投資マネージャおよびそのコンサルティング付属機関のグループ代表によって監視される。投資マネージャー代理投票の監督も、以下のメンバーからなる投資マネージャー内部の委員会によって提供される
ポートフォリオマネージャーと研究アナリスト。取締役会は毎年または状況に応じて投資マネージャーの代理投票プログラムの管理をより頻繁に検討している。
企業統治と代理投票原則(以下、原則と略す)。投資マネージャは、重要な問題に対する投票立場と、その方法を形成するための広範な原則と、投資マネージャがとりうる関連投票行動のタイプとを列挙したこれらの原則を採択した。これらの原則はまた、任意の特定の領域で使用されるキー基準の指示的な例を提供し、これらの基準は、採決決定を審議するために根拠となる基準を示す。投資マネージャーは原則と一致した投票立場を作成し、一般的にこれらの投票立場に従って投票する。投資管理者がそうすることが顧客の最適な経済的利益に合致すると判断すれば，特定の提案に対して投票立場とは異なる投票を行うことが決定できる.投資マネージャは、アナリスト、ポートフォリオマネージャー、二次コンサルタントの投票提案、および1つまたは複数の第三者研究提供者を含む外部リソースから取得された情報を考慮することができる。提案が投票立場の範囲内にない場合、または具体的な状況に応じて投票決定を行わなければならない場合、ポートフォリオマネージャー、グループコンサルタント、またはアナリストは、顧客の最適な経済的利益に対する彼または彼女の決定に基づいて投票決定を行う。
利益の衝突を解決する。投資マネージャーは、潜在的な重大な利益衝突を解決するために、予め定められた投票立場に基づいて投票を求める。さらに、投資マネージャが重大な利益衝突があると判断した場合、投資マネージャは、(I)独立した第三者(投資マネージャの代理投票管理人または研究提供者である可能性がある)の推薦に基づいてエージェントに投票すること、(Ii)独立した第三者(投資マネージャの代理投票管理人または研究提供者である可能性がある)に代理を委託すること、および(Iii)ごく少数の場合、基金に対する代理投票を許可する独立した取締役に代理を転送する、のうちの1つまたは複数の衝突管理アプローチを援用する。エージェント投票を担当する管理機関のメンバは，発行者や特定の提案の影響を受ける他の側と直接関係するために，利益衝突のある任意の提案に投票してはならない.提案をした人は、提案する側との任意の関係またはその人が知っている他の事項の開示を要求され、これは潜在的な利益衝突をもたらす可能性がある。
関連先基金の投票依頼書。いくつかの基金は他のコロンビア基金(本稿では“標的基金”と呼ぶ)の株に投資する可能性があり、これらの対象基金のかなりの部分を持っている可能性がある。このような基金が主-支線構造である場合、支線基金は、主基金シェアの依頼書についてその株主に指示を求め、その指示に従って投票するか、または他の主基金株主と同じ割合でその保有シェアを投票する。対象ファンド株式を保有するファンドについては、取締役会から別途指示がない限り、保有ファンドは通常、対象ファンド株式の他のすべての所有者の投票割合と同じ割合で対象ファンドの代理人に投票する。
代理投票エージェント。投資管理会社は、第三者サプライヤー機関株主サービス会社をその代理投票管理人として招聘し、その代理投票プログラムを実施し、記録保存と投票開示サービスを提供する。通常，機関株主サービス会社は，あらかじめ定められた投票立場に基づいて，潜在的に重大な利益衝突があると考えられる発行者のために票を記入する.上記のように利益衝突問題を解決するそれは.この投資管理会社は機関株主サービス会社とGlass Lewis&Companyを招聘し、LLCは代理研究サービスを提供する。
他の情報。コロンビア基金(コロンビア基金の投票権のある証券に投資されない基金を除く)が6月30日までの最近12ヶ月間にどのように投票するかのポートフォリオ証券に関する依頼書の情報は、今年8月31日までに無料で提供される：(I)コロンビア基金のウェブサイトColumbiathReadeleus.comおよび/または(Ii)を介して米国証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govにある。SAIの日発効の原則の写しについては，参照されたい付録BSAIに敬意を表する。
プロジェクト8.クローズド管理投資会社のポートフォリオマネージャー
ポートフォリオマネージャー
|
|
|
|
管理する
|
|
ポートフォリオマネージャー
|
タイトル
|
会社での役割
|
会社は自分で
|
|
デヴィッド·キム最高財務責任者
|
高級ポートフォリオマネージャー
|
連座ポートフォリオマネージャー
|
2011
|
|
厳瑾
|
高級ポートフォリオマネージャー
|
連座ポートフォリオマネージャー
|
2012
|
|
Raghavenran Sivaraman博士高級ポートフォリオマネージャー
|
連座ポートフォリオマネージャー
|
2020
|
|
CFA
|
|
|
|
|
李嘉欣、カイア
|
高級ポートフォリオマネージャー
|
連座ポートフォリオマネージャー
|
2020
|
|
オレグ·ヌシンソンCFA
|
高級ポートフォリオマネージャー
|
連座ポートフォリオマネージャー
|
2021
|
金さんは2010年に投資マネージャーの職に入った。金氏は1983年に投資生活を開始し、新ハンプシャー大学で学士号を取得し、ハーバード商学院で工商管理修士号を取得した。
Mr.Jinは2002年にコロンビア管理遺産会社の1つに加入したり，業務ラインを買収したりした。Mr.Jinは1998年に投資生活を開始し、ノースカロライナ州立大学で経済学修士号を取得した。
シワラマン博士は2007年にコロンビア管理遺産会社の会社に入社したり、いくつかの事業を買収したりした。シワラマン博士は2007年に彼の投資人生を開始し、理工系学士号を取得した。マドラスはインド工科大学コンピュータ科学工学専攻の学位を取得し、マサチューセッツ工科大学は資金調達学の博士号を取得した。
Ms.Leeは2014年に投資マネージャーに加入した。Ms.Leeは1996年に彼女の投資人生を開始し、スタンフォード大学で政治学と経済学学士号を取得し、ハーバードビジネススクールで工商管理修士号を取得した。
Nusinzonさんは、2020年10月に投資マネージャーに加入します。投資マネージャに加入する前に、さんNusinzonは取締役のパートナーであり、PanAgora資産管理会社のチーフポートフォリオマネージャーでもありました。ヌシンソンは1997年に投資生活を開始し、ペンシルバニア大学で工商管理学士号を取得し、シカゴブス商学院で工商管理修士号を取得した。
ポートフォリオマネージャーが管理する他の口座：
|
|
|
|
|
管理する他の口座
|
|
所有権
|
|
|
|
|
|
|
近似値
|
性能
|
|
|
基金.基金
|
ポートフォリオマネージャー
|
数量とタイプ
|
基金の
|
|
|
純資産総額
|
口座ベースの口座
|
|
|
|
|
|
口座
|
株
|
|
|
|
|
|
(基金は含まない)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日までの財政期間は、他の説明がない限り
|
|
|
|
三大陸航空
|
厳瑾
|
4
|
RICS
|
61億ドル
|
ありません
|
$100,001-
|
|
会社
|
|
他の12口座
|
1，723万ドル
|
|
$500,000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(既得)
|
|
|
|
デヴィッド王
|
4
|
RICS
|
61億ドル
|
ありません
|
終わりました
|
|
|
|
|
8
|
他の口座
|
3，898万元
|
|
$1,000,000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(既得)
|
|
|
|
グレイス·リー
|
4
|
RICS
|
61億ドル
|
ありません
|
$100,001 -
|
|
|
|
|
9
|
他の口座
|
1，459万ドル
|
|
$500,000
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(既得)
|
|
|
|
オレグ·ヌシンソン
|
6
|
RICS
|
82億ドル
|
ありません
|
ありません
|
|
|
|
|
他の21口座
|
63.2億ドル
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ラガヴェンデラン
|
6
|
RICS
|
82億ドル
|
他のアカウント1つ-
|
ありません
|
|
|
|
シワラマン
|
他の16口座
|
63.2億ドル
|
2億6千万ドル
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
潜在的な利益の衝突：
コロンビア管理：複数の顧客を持つ他の投資専門家と同様に、基金のポートフォリオマネージャーは、基金と他の口座を同時に管理する際に、何らかの潜在的な利益衝突に直面する可能性がある。投資管理人と基金はコンプライアンス政策と手続きをとり、ポートフォリオ管理人がこの点で直面しているいくつかの潜在的な衝突を解決しようとしている。以下にその中のいくつかの利益衝突について概説する。
異なる相談料率および/または費用構造を有する基金または他の口座を管理し、勘定科目の業績に応じて相談費を支払う口座、例えば投資マネージャーのヘッジファンド(パフォーマンス費用口座)を含み、ポートフォリオマネージャーに潜在的な利益衝突を生じる可能性があり、業績費用アカウントを含むより高い費用を支払うアカウントを好むインセンティブが生じるため、ポートフォリオマネージャーが魅力的な投資を業績費用アカウントに比例しないように分配する動機を持たせる。
ポートフォリオマネージャーが他の口座に個人投資があり、これらの口座を偏愛する動機が生じる可能性がある場合には、同様の利益衝突が生じる可能性もある。投資マネージャーが1940年法案の共同取引の制限を遵守することを確保するために必要または適切であると判断した場合、基金は、投資マネージャーが同様のスタイルで提案された他のアカウント(パフォーマンス費用口座を含む)を使用して投資可能な私募証券に投資できない可能性があり、投資マネージャーがこのような証券を考えていなくても、魅力的な投資機会を表すことになる。一般に、投資マネージャーの道徳的規則およびいくつかの限られた例外によれば、投資マネージャのヘッジファンドの投資を含み、投資マネージャの投資専門家は、基金以外の顧客アカウントに投資する機会がない。
複数のファンドおよび/またはアカウントを管理するポートフォリオマネージャーは、異なる時間および注意をこれらのファンドおよび/またはアカウントの管理に投入する可能性がある。特定のポートフォリオ管理者が管理する基金および/またはアカウントに異なる投資戦略がある場合、このような潜在的衝突の影響はより顕著になる可能性がある。
ポートフォリオマネージャーは、ファンドのための証券取引を実行するための仲介人/トレーダーの選択を選択または影響することができるかもしれない。ポートフォリオマネージャーがマネージャー/トレーダーを選択する決定は、ポートフォリオマネージャーが管理するファンドと他の口座に比例しないコストと収益を生じる可能性がある。
ポートフォリオマネージャーが基金と他の口座のために同じ証券を購入または販売する場合、潜在的な利益衝突が生じる可能性がある。ポートフォリオ管理人が、証券の購入または売却が基金および他の口座の利益に最も適合していると考えた場合、投資管理人の取引所は、適用される法律および条例に適合する範囲内で、最適な実行および低いブローカー手数料を得るために、売却または購入すべき証券をまとめてもよい。ポートフォリオマネージャーが、購入または売却された証券を割り当てる際に、別のアカウントではなく1つのアカウントを偏愛する場合、取引の集約は、1つの基金または別のアカウントに不公平な潜在的な影響を与える可能性がある。投資管理人及びその参加する付属会社は、人員共有プロトコル又は同様の会社間手配に基づいて、特定のタイプの証券及び取引の取引業務を調整することができる。しかしながら、一般に、投資マネージャは、関連会社が投資マネージャが管理するアカウントにも取引サービスを提供しない限り、関連会社と関連会社と関連会社の口座について取引活動を調整することはない。同様に、関連会社に参加することは、投資マネージャが関連会社の管理に参加するアカウントに取引サービスを提供しない限り、投資マネージャのアカウントについて投資マネージャと取引活動を調整することは通常ない。したがって、投資管理者及びその参加する付属会社は、同じツールを同じまたは反対の方向または異なる順序で同時に取引することができ、これは、基金がこれらのツールに支払う価格に悪影響を及ぼす可能性がある。また…, 適用法に基づいて投資マネージャーの口座(基金を含む)および1つまたは複数の関連会社の口座に協調的な取引サービスを提供する場合、基金が得ることができる構成機会が減少する可能性があり、特に取引がそれほど活発でない証券、または注文を実行するのにより長い時間を要する可能性があり、基金の業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
クロス取引“とは、ポートフォリオマネージャーが基金が保有する特定の証券を別のアカウントに売却すること(取引コストを節約することができることがある)を意味し、例えば、ポートフォリオマネージャーが独立した第三者支払いよりも高い価格で証券を1つのアカウントから別のアカウントに売却することが許可されている場合、潜在的な利益衝突に関与する可能性がある。投資管理人と基金はコンプライアンス手続きをとり、基金と投資管理人が管理する別の口座間のいかなる取引も現行の市場価格に従って行われ、適用される法律と法規に適合しなければならないと規定されている。
基金とそのポートフォリオ管理者が管理する他の口座の投資目標や戦略が異なるため、別の潜在的な利益衝突が生じる可能性がある。ポートフォリオマネージャーは、別のアカウントの目標および他の要因に基づいて、基金にアドバイスを提供し、それを決定することができ、これらのアドバイスまたは決定は、別のアカウントに対して提供されるアドバイス、決定された時間、または性質とは異なる可能性がある。ポートフォリオマネージャーの投資決定は、関連する特定の口座にほぼ適していることを除いて、多くの要素の産物である。したがって、ポートフォリオマネージャーは、ファンドのために特定の証券を購入または販売するのではなく、特定のアカウントのために特定の証券を購入または販売することができ、たとえ証券が同時に基金のために購入または販売することができるとしても、特定の証券を購入または販売することができる。1つまたは複数の他のアカウントが証券(空売りを含む)を売っている場合、ポートフォリオマネージャーは、1つまたは複数のアカウントのために特定の証券を購入することもできる。場合によっては、ポートフォリオ管理人が1つまたは複数のアカウントのためにポートフォリオ証券を購入または販売することは、基金を含む他のアカウントに悪影響を及ぼす可能性がある。
基金が対象基金に投資される限り、ポートフォリオマネージャーは追加的な潜在的利益衝突に直面するだろう。ファンドの構造により、ポートフォリオマネージャーの潜在的利益衝突は、他のファンドを管理するポートフォリオマネージャーの潜在的利益衝突とは異なる可能性がある。投資マネージャー及びその付属会社は、費用の高い基礎基金に割り当てられたことで、より高い補償を受ける可能性がある。
基金のポートフォリオ管理者は、基金を管理する際に他の潜在的な利益衝突が存在する可能性もあり、上記の説明は、基金および他の口座管理プロセスに存在する可能性のあるすべての衝突の完全な説明ではない。投資マネージャのポートフォリオマネージャーが直面する多くの潜在的利益衝突は、投資マネージャおよびその付属会社の投資管理活動に関連する潜在的利益衝突と実質的に同じまたは類似している。
報酬構造：
コロンビア管理会社：ポートフォリオマネージャーの直接報酬は、通常、基本給と年間インセンティブ賞からなり、奨励の規模が指定された閾値を下回る場合は現金ボーナスの形で支払い、奨励の規模が指定された閾値を超える場合は、現金ボーナス、持分インセンティブ奨励、繰延報酬の組み合わせで支払われる。株式インセンティブ奨励は、米国企業金融制限株の形態で支給され、より高度な従業員に対しては、同時に米国企業金融制限株と株式オプションの形で支給される。繰延報酬に計上される投資収益は、特定のコロンビア基金の表現に基づいており、多くの場合、ポートフォリオマネージャーが管理するコロンビア基金を含む。
基本給は通常、従業員職に関する市場データや内部公平を含む他の要因に基づいて決定される。基本給は毎年審査され、昇給は通常昇進昇給、内部株式調整または市場調整の形で行われる。
コロンビア管理会社投資専門家年次インセンティブ計画によると、奨励は自由に支配可能であり、投資チームメンバーの奨励金額は可変であり、その根拠は、(1)投資専門家が所属する投資チームの投資業績の評価、投資専門家が管理する基金や口座の業績(および顧客経験)を反映し、適用すれば、個人の投資研究アナリストとしての仕事も反映することである
(2)個人の同業者および/または管理職に対する審査の結果、チーム参加、従う投資過程、コミュニケーションおよびリーダーシップなどの属性、および(3)コロンビア針線投資会社および米国企業金融会社の上級管理職によって決定された計画の総資金量を考慮し、コロンビア針線投資会社の収入および収益力、ならびに米国企業の財務収益力、歴史計画資金レベルおよびその他の要因を考慮した。コロンビア針線投資会社の収入と収益力は管理下の資産に大きく依存する。投資チームへの奨励的な報酬配分を決定する際には、チームが管理する資産や関連収入の数や投資業績も考慮されている。個別報酬は、報酬に私たちの制御措置と行動規則の遵守を適切に反映することを確実にするために、全面的なリスク調整審査手続きを経なければならない。
基金または他の口座の投資実績は、スコアカードを用いて測定され、スコアカードは、口座業績を基準、カスタマイズ指数および/または同行グループと比較する。アカウント表現も独立した受動管理ETFと比較することができ、ETFを受動的に管理できる管理費(利用可能な場合)を考慮し、投資マネージャによって決定される。1年、3年、5年間の相対業績を考慮したところ、その中で3年間の比較の重みが最も大きかった。複数の戦略や口座を管理する個人やチームに対して、相対資産規模は総得点を計算する重要な決定要素であり、重みは通常実資産に比例する。グループ管理の役割を担う投資リーダーにとって、彼らが評価するもう1つの要因は、グループ全体の投資業績の評価である。いくつかのグループと個人にとって、このボーナスの一般的な方法には例外がある。株式奨励金は参加者の利益と
アメリカ企業金融会社です。株式奨励金は長年続くことができるので、従業員を維持するのに役立つ。繰延報酬報酬は、参加者の利益を彼らが管理するコロンビア基金や他の口座の投資家と一致させることを目的としている。延期口座の価値はコロンビア基金の業績に基づいている。従業員は様々なコロンビア基金の中から彼らの延期口座を選択することができるが、ポートフォリオマネージャーは(厳格な例外を除いて)延期計画によって得られた報酬の少なくとも25%を彼らが管理するコロンビア基金に割り当てなければならない。延期は数年続くことができるので、従業員を維持するのに役立つ。
すべての従業員にとって、福祉計画は通常同じであり、金融サービス業界で競争力を持っている。従業員は、医療、歯科、視力、医療、養育者支出口座、生命保険、長期障害保険、401(K)計画、現金残高年金計画を含む様々な計画に参加している。
第九条閉鎖的管理投資会社及びその関連者は、株式証券を購入する。
|
|
|
|
|
総人数
|
|
|
|
|
|
|
購入株として
|
最大数量
|
|
|
総人数
|
平均価格
|
公開の一部
|
またあるかもしれない株
|
|
|
株
|
|
有料単位
|
発表された計画や
|
以下の条項によって購入する
|
|
期間
|
購入した
|
|
共有
|
番組(1)
|
計画または計画(1)
|
|
01-01-22 to 01-31-22
|
222,361
|
$
|
31.65
|
222,361
|
2,510,931
|
|
02-01-22 to 02-28-22
|
203,725
|
$
|
31.10
|
203,725
|
2,307,207
|
|
03-01-22 to 03-31-22
|
166,825
|
$
|
30.61
|
166,825
|
2,140,382
|
|
04-01-22 to 04-30-22
|
227,337
|
$
|
30.52
|
227,337
|
1,913,045
|
|
05-01-22 to 05-31-22
|
229,476
|
$
|
28.63
|
229,476
|
1,683,569
|
|
06-01-22 to 06-30-22
|
181,224
|
$
|
27.04
|
181,224
|
1,502,346
|
|
07-01-22 to 07-31-22
|
177,627
|
$
|
26.93
|
177,627
|
1,324,719
|
|
08-01-22 to 08-31-22
|
227,701
|
$
|
28.79
|
227,701
|
1,097,018
|
|
09-01-22 to 09-30-22
|
210,354
|
$
|
26.96
|
210,354
|
886,665
|
|
10-01-22 to 10-31-22
|
126,745
|
$
|
26.09
|
126,745
|
759,920
|
|
11-01-22 to 11-30-22
|
167,266
|
$
|
27.20
|
167,266
|
592,654
|
|
12-01-22 to 12-31-22
|
252,553
|
$
|
26.27
|
252,553
|
340,100
|
(1)登録者は取締役会が承認した株式買い戻し計画を持ち，認可基金は株主から直接入手し，公開市場で最大5%の発行済み普通株を買い戻し，公開市場で買い戻した株を前提としており，普通株純資産価値はその市場価格(割引率)を超えて10%を超える。この表は、財務諸表目的のための取引日ではなく、取引日+1を反映しており、したがって、反映される株式は、株主報告に記載されている株式活動とは異なる可能性がある。
プロジェクト10.担保保持者投票に事項を提出する
株主は登録者取締役会に著名人を推薦する手続きに実質的な変化はない。
プロジェクト11.制御とプログラム
(a)登録者の主執行幹事及び主要財務官は、登録者が本報告書を提出してから90日以内の開示制御及びプログラムの評価に基づいて、登録者が表形式で開示する必要がある情報を十分に確保するように設計されていると結論したN-CSRは、必要な開示について直ちに決定するために、主要行政官および主要財務官、または同様の機能を適宜履行する者を含む登録者の管理層に蓄積されて伝達される。
(b)本報告に記載されている間、登録者は財務報告の内部統制に大きな影響を与えていないか、または合理的に登録者の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じていない。
第12項閉鎖型管理投資会社証券貸借活動の開示
適用されません。
プロジェクト13.証拠品
(A)(1)本文書添付ファイル表N--企業社会責任第2項の下で開示を要求する道徳的規則は、添付ファイル99.CODE等として提供される。
(A)(2)“投資会社法”(17 CFR 270.30 a-2(A))規則30 a-2(A)に規定された証明書は、添付ファイル99.CERTとして本ファイルに添付される。
(B)添付ファイル99.906 CERTとして、1940年の“投資会社法”(17 CFR 270.30 a-2(B))規則30 a-2(B)による認証。
サイン
1934年の証券取引法と1940年の“投資会社法”の要求によると、登録者は次の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した
|
(登録者) |
Tri-Continental Corporation |
|
|
|
|
著者(署名とタイトル) |
ダニエル·J·ベックマン |
|
|
ダニエル·ベックマン社長CEO |
|
|
|
|
日取り |
2023年2月22日 |
|
|
|
|
|
|
本報告書は、1934年の証券取引法及び1940年の“投資会社法”の要求に基づき、次の日に登録者として署名された
|
著者(署名とタイトル) |
ダニエル·J·ベックマン |
|
|
ダニエル·ベックマン社長CEO |
|
|
|
|
日取り |
2023年2月22日 |
|
著者(署名とタイトル) |
マイケル·G·クラーク |
|
|
マイケル·G·クラーク最高財務責任者 |
|
|
最高財務官上級副社長 |
|
|
|
|
日取り |
2023年2月22日 |
|
著者(署名とタイトル) |
ジョセフ·ベラネク |
|
|
ジョセフ·ベラネク財務責任者首席会計 |
|
|
上級管理職と首席財務官 |
|
|
|
|
日取り |
2023年2月22日 |
