投資家デッキ2023年3月展示品99.3

展望的陳述本プレゼンテーションのいくつかの陳述は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”によって定義されたように、展望的な陳述である。本明細書に含まれるいかなる歴史的事実でもない陳述(Sprouts Farmers Market，Inc.(“会社”)またはその管理層“予想”、“計画”、“推定”、“予想”、“信頼”またはこれらの用語および他の同様の表現の否定を含むが、会社の指導、展望、戦略、財務目標、成長および機会に関する陳述を含むが、これらに限定されない前向きな陳述とみなされるべきである。これらの陳述はいくつかのリスクおよび不確定要素に関連しており、これらのリスクおよび不確定要素は、本陳述の日までの実際の結果が予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。これらのリスクおよび不確実性は、企業がその長期戦略を実行する能力、競争の激しい業界で競争に成功する能力、会社が新しい店を成功させる能力、会社がその急速な成長を管理する能力、会社が店舗の売上高と営業利益率を維持または向上させる能力、会社が消費者の選好傾向を識別し、対応する能力、製品供給中断、設備供給中断、全体的な経済状況、会計基準の変化、新冠肺炎疫病に関連するリスク、現在のインフレ環境と将来の潜在的なインフレおよび/またはデフレ傾向を含むが、これらに限定されない。そして会社が時々アメリカ証券取引委員会に提出した文書に記載されている他の要素。会社はこれらの前向きな陳述を本プレゼンテーションの発表日にのみ発表する予定であり，より多くの情報を得た後に更新や改訂を行うことを承諾しない, 法律のほかに規定があります。非GAAP財務指標はEBIT，調整後のEBIT，調整後のEBIT利益率，調整後のEBITDA，調整後の純収入，調整後の希釈後の1株当たり収益とROICであり，いずれも非GAAP財務指標である。これらの措置は米国が公認している会計原則やGAAPに基づいて制定されたものではなく、代替原則とするつもりもない。会社の経営陣は、これらの措置が経営陣、アナリスト、投資家にその経営結果や財務状況に関連するいくつかの追加財務および業務傾向に関する有用な情報を提供していると信じている。また、経営陣は、これらの措置を使用して会社の財務結果を審査し、いくつかの措置が奨励的報酬の構成要素として使用される可能性がある。会社は利税前利益を利子支出と所得税準備前の純収益を控除し、調整後の利税前利益を利税前利益と定義し、特殊項目の影響は含まれていない。調整後の利税前利益は調整後の利税前利益を適用期間の純売上高で割ることを反映している。会社は調整後のEBITDAを利子支出，所得税準備および減価償却，償却と付加価値を差し引く前の純収益と定義しており，特殊項目の影響は含まれていない。会社は調整後の純収益と調整後の希釈後の1株当たり収益をそれぞれ純収益と希釈後の1株当たり収益と定義し、特殊項目の影響を含まない。同社はROICを税引後純営業利益(“NOPAT”)と定義し、資本化経営リースの影響を平均投資資本で割ることを含む。非GAAP測定基準は、追加情報を提供するためにのみ使用され、GAAPによって規定されるいかなる標準的な意味も有さない。このような用語の使用は他の会社の報告書の類似した措置とは異なる可能性がある。限界があるからです, 非GAAP措置は、会社の業務増加に再投資できる自由支配可能な現金の測定とみなされるべきではなく、会社の義務を履行するために使用可能な現金の測定とみなされるべきではない。分析ツールとして、各非GAAP測定基準には限界があり、それらを孤立的に考慮すべきではなく、GAAPによって報告された会社の業績分析の代替品としてはならない。本文で提供した展望性非公認会計原則の財務測定基準について言えば、このような調整に必要なある金額自体を予測と定量化することは困難であるため、これらの測定基準は比較可能な展望性公認会計原則の測定基準と照合していない。

あなたの健康を発見する3

農業貿易市場体験-商店の中心に新鮮な農産物、コミュニティ感覚、宝探し独特の製品差別化された健康代替品とあなたの選択に有益な責任あると地元の源の製品を目的的に管理して、喜んで人を助けるチームのメンバー文化(関心を持って、それを持って、変わっているのが好き)すべての人が最高の品質の新鮮な食品に触れることができて、統合した新鮮な農産物の流通ルートは芽を定義して、何がアメリカを変わってさせるのですか

2023年の目標は少なくとも30店舗であり、2023年以降の単位年成長率は10%を超え、信じられない白い空間が強く、店舗単位の経済が持続可能で、穏健なキャッシュフローを改善し、株主に友好的な資本分配が優勢な新鮮なサプライチェーン革新と差別化された製品を構築し、生活方式に優しい成分を持っており、独特な農民市場体験はなぜ芽菜に投資するのか。強成長型企業

CO 2021環境、社会、ガバナンスのハイライト私たちが認める核心は環境の持続可能な発展に対する真の約束である。私たちは私たちの炭素足跡と自然資源の摂取量を減らす措置を取っている同時に、私たちの顧客に現地、有機、その他の持続可能な食品選択を提供しています。私たちはゴミ埋立地から食べ物を移して、それを必要な人たちに提供している。MtCO 2 e食品回収計画により、気候172芽ブランド製品から発売されたHow 2 Reccle標識再使用可能な袋は、お会計時にお客様から回収されたプラスチックフィルムと、私たちの店では使い捨てビニール袋を使用せずに包装とプラスチック11 Mゴミ移動率60%生ゴミ回収78%が2600万食80%60%40%20%0%2019 2020 2021年飲食ゴミ回収率2 500 39%49 Kゴミ埋立地から移送された食品と回収可能品1平方フィート当たり炭素排出79 Kを削減するために使用されています。英フィナンシャル·タイムズ紙2019年のベースライン10%を超える

何百万人もの消費者がSproutsを選択したのは彼らが地球と人類のためにより健康的な方法で栽培され生産された製品を見つけることができるからだ。私たちの店には様々な有機栽培、非遺伝子組換え、植物性選択が用意されており、消費される食品の環境への影響を低減している。Sprouts Butcher Shopの鶏肉と豚肉は100%抗生物質を含まず飼育され、100%ケージなし、有機または自由放飼卵は鶏の福祉改善に力を入れ、2024年には環境が豊かになり、2025年には放飼密度を下げ、より人間的な加工を可能にし、CAS(気調制御)により、2026年までに、社会的または環境的属性を持つ製品の売上高は27億ドル有機製品総売上高の24%近く15億ドルSprouts肉屋豚肉の100%はオープンフェンスまたは集団施設を利用したサプライヤーから7 2021年の持続可能かつ責任ある調達250現地栽培者が新鮮な季節栽培を提供する農産物を25%増加植物性製品は100%責任のある海鮮を販売

安全で健康な食品を提供することは私たちが健康と福祉に取り組む核心だ。私たちは、私たちのチームメンバー、サプライチェーンパートナー、コミュニティ組織、業界専門家と協力して、食品安全を促進し、労働者の権利を支持し、責任を持って調達し、多様で包括的な職場を発展させる。5，180回の安全監査完了21，000時間安全訓練完了22%労働者の安全要求は、前年より22%減少したグループメンバーの安全300万ドルを付与青少年栄養教育と食品システムの公平を支援する地方計画120の現地非営利パートナーが私たちがサービスするコミュニティ支援価値31億ドルの製品販売ラベルを作成し、健康と栄養属性6，567回の食品安全監査を促進し、100万回以上の販売フロア温度検査コミュニティ影響1，300個の新しい職場を作成し、22%のグループメンバーが51%の女性と48%の人種/民族多様な労働力585，000時間の店内訓練を向上させ、安全かつ健康な食品グループメンバーと包容性を提供した8 2021社会

私たちは信頼性、責任感、そして透明な方法で運営されていることを誇りに思う。我々のESG目標とイニシアティブは我々の業務戦略に統合され，我々の実行指導者チームや取締役会の強力な監督は，我々の意思決定過程において我々の利害関係者の長期的な利益を考慮していることを確保している.取締役会メンバーの88%が独立しており、取締役会メンバーの25%が女性であり、25%の取締役会メンバーが人種/民族多様性の人であり、企業リスク管理計画を監視し、ネットワークセキュリティ、キーシステム、環境、社会事務などに関連するリスクを監視するために取締役会レベルのリスク委員会を構成している。リスク管理は、顧客やチームメンバーの個人データを保護し、彼らのプライバシー決定を尊重することで、顧客とチームメンバーの信頼を維持することが、私たちの成功に重要です。私たちのネットワークセキュリティのベストプラクティスのため、私たちは2021年の間に何のデータ漏洩も経験しなかった。データプライバシーとネットワークセキュリティ会社ガバナンス(1)道徳的かつ誠実な方法で行動することは、私たちの顧客における名声を維持し、第一選択のショッピング先として、私たちのチームメンバーと一緒に働く安全で友好的な場所として、私たちのコミュニティや利害関係者としての責任ある企業市民としての役割を果たすことに役立ちます。取締役会の監督の下で、人権に対する約束を確立し、運営とサプライチェーンにおける人権と公平な労働に対する我々の高い基準と期待を提出した。19433道徳とコンプライアンス9 2021年まで2022年6月1日までの統治

Sproutsの長期戦略10%単位成長(1)低2桁の収益増加ROIC精製ブランドとマーケティング方法を拡大してターゲット顧客更新フォーマットを獲得し、選択された市場拡張で優勢サプライチェーンデジタル優先マーケティング計画を作成するために強力な全方位体験製品を構築することに集中し、革新中小店に浸漬してより高いリターンとDE-私たちの成長より新鮮な製品と地元供給を増加させるリスクを冒して2023年に少なくとも30店舗を開設し、2024年から10%+単位成長を開始することは予測ではない。それらは重大な業務、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その多くは当社とその管理層がコントロールできるものではなく、未来の意思決定の仮定に基づいており、これらの意思決定は変化する可能性がある。実際の結果は違うかもしれないし、違いは実質的かもしれない。本プレゼンテーションのいかなる内容も、これらの目標が達成されるとみなされるべきではなく、会社はその目標を更新する責任を負わない。“前向き陳述”を参照されたい。財務目標を実現する(2)私たちの人材を激励し、誘致し、最適な職場文化、人材、発展と奨励を創造する

Sprouts Shopper：健康と健康を渇望する高収入消費者、平均12.1万ドル。HHI 49%$100 K+46平均年齢69%大学/卒業生57%既婚/恋愛2.4平均家庭人口統計ライフスタイル選択指数32%有機食品の購入に取り組む30%食生活(精進料理、グルテンフリー、pescaなど)69%環境に注目41%栄養ラベルを審査28%公平な貿易を求める/社会に責任を持つ27%研究レシピオンライン28%ポッドキャストZ世代とミレニアム世代の機会は不況の影響をあまり受けず教育程度がやや高く、各家族の需要を満たすのは通常二重収入であり、彼らが食べていることとつながっている-それがどこから来て、彼らの生活に機能することができるかを感じさせる。11

顧客参加を拡大し続ける；デジタルプラットフォームを介して600万人以上の顧客と“対話”12 2022年に13%の顧客とデジタル接続アクティブメール加入者アクティブ電子メール加入者アクティブプッシュ加入者識別可能な顧客：7%の顧客がSproutsアカウントにリンクできる彼らの頻度は6%増加17%の取引は2021年より68%増加したSproutsアカウントにリンクすることができる

買収されると、Sproutsの顧客親和性が非常に強く、同類の最優秀同業者の純普及者得点(NPS)と一致する-よく買い物をする人の中で、回答者の雑貨推進者の受動喫煙者の定義に基づいて、よく買い物をする人の中で。ソース：Sprouts NPS研究、2022+55+25+27 NPS+71+58+57+61+43+69+41+50+60+37+73

私たちのマーケティング戦略をめぐって、より意味のあるつながりを通じて、より利益のある成長を推進するために、私たちのデジタル第一マーケティング計画は、私たちの最も重要な顧客との関係を構築することに集中しています：健康愛好者と選りすぐりの買い物客との連絡パーソナライゼーションを確立する：すべてのスクリーンを越えてリアルタイムで顧客連絡の関連性を改善する：メッセージと通信は、目標受け手の需要と親和性目標を満たすために高価値顧客関係データ駆動を構築するメディアは、個性化を通じてブランドに対する考慮を高めて顧客参加度を強化し、利益のある取引を推進して顧客需要業績を満たす：メディア投資を最適化して顧客参加度を最大限に向上させる

電子商取引は少し増加した；DoorDash Marketplaceは、私たちのすべての市場で商店の出荷と配達を使用して、すべての商店と市場のすべての顧客に電子商取引透過率の50%のオンライン注文を提供することができ、顧客に識別することができる

農産物は依然として商店の核心であり、Marketplace混合農産物購入モデルの中で価格設定が最低である：集中式と地域的チームは、私たちが柔軟に農産物市場に迅速に反応することができるようにして、迅速に意味のある農民パートナー関係を構築する：スポット購入を通じて私たちの顧客に新品種と優遇価格の新しい流通ルートを提供する：地元購入を増加させ、私たちの顧客により新鮮な製品を提供して前進の道を作る：私たちの農民ネットワークを拡大する

17軒のSprouts店は、あなたに有益な一連の差別化された製品であふれています。Sproutsが販売している製品の70%以上が属性駆動されています：有機、旧石器時代、Keto、植物性、非遺伝子組換え、グルテンフリー、精進料理、乳製品なし、草、すべての農産物を含む

18芽は差別化芽ブランド芽ブランド販売浸透率を育成することを目的としている

19健康で革新的な製品で独特で友好的な体験を提供-より小さい箱により高いリターンフォーマットを提供して、新鮮な農民市場に集中した伝統的な成長潜在力を優先するカテゴリを維持し、すべてのカテゴリにより生産性のある店を提供し続ける新しい商店規模は30 K平方フィートから23 K平方フィートに減少します

高成長小売業者単位成長(1)拡張市場における300−400店新店2019年，2020年，2021年，2022年実単位成長，2023年展望と2024年10%単位増加および以降の拡張市場既存DC未来DC既存市場

21ほとんどの店舗から250マイルの範囲で優勢なDC新鮮なサプライチェーンを作成私たちのサプライチェーンは毎年約10万店舗の配達量を最適化します：拡張機能はシステムを更新することによってサプライチェーンを店舗運営に接続します-DC補充とPI/CAOは持続的な需要のための基礎を作りましたSoCalと拡張TX Fresh DCの代わりに熟成室SoCal、AZおよびTXを増加させました-より新鮮な製品のために使用し、よりDCに近い収縮利点を制御します：効率は道路マイルとディーゼルコストを低下させ、2022年に9%の貨物サービスを減少させ、納期2時間静的配達窓口を減少させました。-商店労働力を改善しました。現地農場と150人以上の現地農民との協力は、7つのDCの250種類の現地栽培製品に影響を与えました

22長期戦略財務目標(1)低2桁の収益増加およびROICコストを拡大して、減少および魅力的な新規店舗経済の10%以上の単位成長またはそれ以上を確立する(2)低桁の安定したEBIT利益率これらは、予測ではなく目標であり、それらは、重大な業務、経済および競争の不確実性および予期しないイベントの影響を受け、その多くは、会社およびその経営陣がコントロールできるものではなく、将来の意思決定の仮定に基づいており、これらの決定は変化する可能性がある。実際の結果は違うかもしれないし、違いは実質的かもしれない。本プレゼンテーションのいかなる内容も、これらの目標が達成されるとみなされるべきではなく、会社はその目標を更新する責任を負わない。“前向き陳述”を参照されたい。2023年に少なくとも30店舗を開設し、2024年から販売台数を10%以上増加させる

23個の低いビット数Comps目標と拡大していくEBIT利益率まで安定している(1)すべての店舗のよりスマートな販売促進は、サプライチェーン最適化労働生産性を改善し、労働力と福祉コストからの収縮逆風の鍵となる報酬駆動要素ブランドとマーケティング革新、差別化された製品を購入して、より良い新しい店舗坂道とよりスマートな販売促進方法の新店舗建設コストの低減(改善DA)を提供し、その多くは会社とその管理層の制御を超え、未来の決定仮説に基づいて、これらの決定は変化する可能性がある。実際の結果は違うかもしれないし、違いは実質的かもしれない。本プレゼンテーションのいかなる内容も、これらの目標が達成されるとみなされるべきではなく、会社はその目標を更新する責任を負わない。“前向き陳述”を参照されたい

24店：四壁箱目標経済学(1)売上高EBITDA利益率箱1年平均開業1300万ドル今後4年損益バランス年間売上高20%から25%今後4年EBITDA利益率は混合約8%から5年目現金収益率35ドル現金投資380万ドル平均新店建設、資本支出、在庫、開業前費用を含む(2)これらは予測ではなく目標である。それらは重大な業務、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その多くは当社とその管理層がコントロールできるものではなく、未来の意思決定の仮定に基づいており、これらの意思決定は変化する可能性がある。実際の結果は違うかもしれないし、違いは実質的かもしれない。本プレゼンテーションのいかなる内容も、これらの目標が達成されるとみなされるべきではなく、会社はその目標を更新する責任を負わない。“前向き陳述”を参照されたい。インフレ環境の反省

25($in mm)($in mm)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2)(2

毛金利はある程度増加し、構造は変化した：販売促進戦略の変化、差別化製品の運営と収縮改善、FL&CO新規2つの配送センターが2018年に再作成した損益表は購入と入居率を販売コストからSG&Aに移し-毛金利を400ベーシスポイント以上上昇させた

構造的に改善された利益率を維持する状況27利税前利益と調整後の利税前利益に関する帳簿は本プレゼンテーションの付録を参照する；2021年と2022年の利税前利益調整はどうでもいい；そのため、申告税前利益のみを列挙する。2020年に52週単位で列報(mm単位)(2)調整後利税前利益と調整後利税前利益(1)

ROIC 28 ROIC(1)を向上させる戦略目標と一致し、ROICは非GAAP測定基準であり、税引後純営業利益を平均投資資本で割ると定義されている。本プレゼンテーションの付録を参照して、53週をもとに2020年の純収益と純収益の入金(2)を挙げてください

新店舗資本支出による資本支出は売上高の割合1.5%~3.5%2.8%~3.5%2023年以降は見積もり資本支出は大家さんが精算した純額を差し引く1.3%1.7%29

2015年から2022年まで：5700万株を買い戻し流通株37%減少我々の株式買い戻し認可残り4.12億ドル*年間株式買い戻し総額(mm単位)$0成長に投資するほか、継続的な株式買い戻し計画により株主価値を推進*2023年1月1日現在

Sproutsは独特な自由貿易市場体験を提供します：情熱と博識を集めたチームのメンバーと、私たちと世界にメリットのある最高の高品質の食品です。

付録

幹部管理チームはトップの食品雑貨·小売経験を持つジャック·シンクレイが2019年からチーフ財務官ローレンス“チップ”のモエを2022年からチーフ財務官スコット·ニール(2020年にSFM入り)ダン·サンダースが2022年からチーフ店舗運営官(2016年SFM加入)デイブ·グリンチを2022年からチーフ戦略官(2017年SFM加入)ブランドン·ロンバーディを2012年からチーフ法務官Kim Coffin上級副総裁、2022年からチーフForge(2012年SFM加入)2019年から上級副総裁兼上級副総裁、情報技術上級副総裁Joe·ヘルリ(2020年加入SFM)を担当する。人的資源部は2020年から(2017年にSFMに加入)ニック·コナート総裁を2022年から首席運営官Alisa Gmlichを務め、2022年から上級副総裁兼首席営業官を務める

芽農貿易市場、株式有限会社。子会社非GAAP計量台帳(未監査)(千単位)と下表には，2023年1月1日，2022年1月2日，2021年1月3日(53週)と2019年12月29日までの52週EBITDAと調整後EBITDAと純収入の入金を示している：付録には戦略計画に関する専門費用が含まれている。税引き後の影響は税引前費用を含む税収割引に影響を与える。店の閉鎖と移転に関連した直接的な費用が含まれている。

芽農貿易市場、株式有限会社。次の表は，2023年1月1日，2022年1月2日，2021年1月3日(53週)と2019年12月29日までの52週のEBITと調整後EBITと純収入の台帳，および純収益と希釈後の1株当たり収益と調整後純収入と調整後希釈後の1株当たり収益の台帳を示している：付録には戦略的取り組みに関する専門費用が含まれている。税引き後の影響は税引前費用を含む税収割引に影響を与える。店の閉鎖と移転に関連した直接的な費用が含まれている。

付録の表に、会社の2019年度、2020年度、2021年度、2022年度の純収益とROICの入金を示す。子会社非GAAPとの計量台帳(未監査)(単位：百万)