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添付ファイル99.1

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デカルトシステムグループ会社です。

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アメリカ公認会計基準2023年度財務業績

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経営陣の議論と分析
財務状況と業績
運営

私たちの経営陣は財務状況と経営結果の議論と分析(“MD&A”)には“私たち”、“私たち”、“私たちの”と類似の言葉を使うデカルトが含まれており、読者は“あなた”、“あなたの”と類似した言葉を使います。

このMD&Aはまた私たちの会計年度を意味します。私たちの財政年度は2月1日からです^ST毎年1月31日に終わります^ST次の年のです。我々が2023年1月31日に終了したこのMD&A報告書で報告されている会計年度は、“本年度”、“2023年度”、“2023会計年度”と呼ばれ、または同様の言葉が使用される。我々の前期は2022年1月31日に終了し、“前期”、“2022年度”、“2022年度”と呼ばれ、同様の言葉が使用される。その他の会計年度は、当該会計年度が終了した適用年度から引用する。例えば、2024年とは2024年1月31日までの年間期間を指し、“2024年第4四半期”は2024年1月31日までの四半期を指す。

この2023年3月1日現在のMD&A報告書は、2023年1月31日現在の年度をカバーしており、2022年1月31日現在と2021年1月31日現在の年度と比較している。MD&Aと2023年に監査された総合財務諸表を読むべきです。これらの報告書は、本年度に株主に報告された他の場所に現れます。

当社は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づき、ドルで総合財務諸表およびMD&Aを作成し、提出する。私たちが別に説明しない限り、私たちがMD&Aで使用したすべてのドル金額はドルで計算されています。

我々はMD&Aを作成する際に，カナダ証券管理人が国家文書51−102“持続開示義務”(“NI 51−102”)に基づいて確立したテーブル51−102 F 1 MD&A開示要求を参考にした。

私たちの年間情報テーブルのような当社の持続的開示材料のコピーを含むより多くの情報は、当社のサイトhttp：//www.descartes.com、EDGARサイトhttp：//www.sec.govまたはSEDARサイトhttp：//www.sedar.comで取得できます。

今回のMD&Aの日まで、ロシアとウクライナの間の衝突(“ウクライナ衝突”)は世界経済に重大な不確実性をもたらしている。ロシアやウクライナ国内の顧客や他の直接商業取引は非常に限られているにもかかわらず、貿易チャネルとサプライチェーンが影響を受けるにつれて、両国間の持続的な衝突はヨーロッパ全体、ひいては世界の経済·貿易活動に影響を与える可能性がある。ロシアは多くの国の主要な石油と天然ガス供給国であり、供給中断は世界の経済活動、輸送コスト、一般輸送能力に影響を与える可能性がある。また、ロシア、ベラルーシ、または他の国に関連する広範な貿易制裁や金融規制の世界的影響は現在評価が困難である。

今回のMD&Aの日まで、全世界は引き続き新冠肺炎ウイルスの伝播と関連する全世界大流行(大流行と略称する)を経験している。大流行の早い時期には、様々な輸送方式の貨物輸送量の減少、特に航空貨物輸送が観察され、一部の顧客は大流行中に運営を減少または一時停止したり、大流行によって財務困難を経験したりすることを認識した。大流行の影響が異なる時間に波打つように感じることが徐々に分かってきたが，今回のMD&A期間中，我々の業界の出荷量と一般経済活動はほぼ“大流行”前のレベルに回復していることが観察された。私たちは依然として有利な地位にあり、私たちの顧客が疫病期間中に彼らの輸送、物流、サプライチェーンの流れを管理するために、市場状況に応じて調整することができる。私たちは私たちの労働力を移行させ、私たちのほとんどの労働力が遠隔作業をして継続できるようにした

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私たちの顧客にサービスおよびサポートを提供し、私たちの様々な解決策の不連続な利用可能性を保証し、そのほとんどの解決策は、ソフトウェア、すなわちサービスまたはクラウドベースの配信モードによって提供されます。

証券法の適用については、本年度報告で株主に行ったいくつかの陳述は、異なる時期の潜在的差異を含む“傾向/業務展望”部分の陳述と、異なる時期の潜在的差異を含む“傾向/業務展望”部分の陳述と、異なる時期の潜在的差異を含む、ウクライナ紛争および大流行の現在および将来の潜在的影響および関連する公衆衛生保護措置の私たちの業務に対する評価、私たちの業務の周期的な予想、収入の組み合わせと異なる時期の潜在的な差異を含む前向き情報(“展望性陳述”)を構成するが、これらに限定されない。私たちはサービス収入を創出することに重点を置いているが、顧客が購読サービスではなく許可技術を選択することを許可することは許されていない；私たちの収入と顧客損失の予想；私たちのベースライン較正；私たちはベースライン収入レベルよりも低い運営費用を維持する能力；私たちの将来の業務計画と業務計画プロセス；買収された買収価格分配が完了した；将来の再構成費用とコスト削減活動の期待；無形資産の償却と株式ベースの報酬を含む費用；営業権減値テストと将来の減値調整の可能性；資本支出；さらなる業績または考慮の可能性を含む買収に関連するコスト；通常の過程で発生した様々なクレームと訴訟に対する私たちの責任、“約束”で指摘されているいかなる約束も, 本MD&Aの“または保証あり”節の内容は、将来の業務合併および他の戦略取引の意図を積極的に探索すること、賠償義務項の下での負債、子会社の収益をこれらの子会社に再投資すること、私たちの配当政策、NCIB項の下での予想される購入(本明細書で定義するような)、運営資本、資本支出、債務返済要求、および私たちの予想成長戦略を満たすために資本が十分であること、私たちが資本を調達する能力、特定の会計基準を採用すること、および上記に関連する他の事項を含む。本文書で使用される“信じる”、“計画”、“予想”、“予想”、“意図”、“継続”、“可能”、“将”、“すべき”またはそのような用語の否定または同様の表現は、前向き表現を識別することを意図している。これらの展望的陳述はリスクおよび不確定要因の影響を受け、それらのベースとなる仮説は、将来の結果が予想と大きく異なることをもたらす可能性がある。これらの前向きな陳述を行う際に行われる重大な仮定は、デカルトが買収を成功的に識別し、実行し、買収された企業と資産を統合し、買収に関連する費用と収入を予測する能力を含むネットワーク障害、情報セキュリティホール、または他のネットワークセキュリティ脅威の影響；ウクライナ衝突や大流行や他の伝染性疾患の爆発、全体的な経済状況の悪化、金融市場の不安定化に伴う顧客支出の減少を含む貨物輸送中断と出荷量の低下世界の貨物輸送量は世界経済の平均成長率に一致したレベルで増加し続けている；各国は輸出入電子情報提供に関する既存および追加の税関および安全条例を実施し、実行し続けている；各国は特定の国、組織、実体および個人の業務展開に関する既存および追加貿易制限と制裁された締約国リストを実施し、実行し続けている；私たちは安全で信頼できるビジネスネットワークを運営し続け、私たちのネットワークを通じて提供されるサービスを提供するためのデータと内容を提供し続け、通貨レートと金利は相対的に安定している；株式と債務市場は引き続き私たちに資金を提供している。我々のNCIBによると、現金を用いて株式買い戻しに資金の可用性と適合性を提供し、技術の持続的な変化に追従するための解決策の能力を開発し、第三者知的財産権の規定を遵守し続けている。経営陣はこのような仮定がこのような場合には合理的だと思っているが、それらは不正確であることが証明されているかもしれない。このような展望的陳述はまた、既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素に関連し、これらのリスク、不確実性および他の要素は、私たちの実際の結果、業績または成果、または私たちの業務または業界の発展をもたらす可能性があり、このような前向き陳述が明示的または暗示的な予想結果、業績または成果または発展とは大きく異なる。これらの要因は、以下の見出しで議論される要因を含むが、これらに限定されない将来の結果に影響を与える可能性のある要因はこのMD&Aと他の証券取引委員会、オンタリオ州証券委員会、カナダ各地の他の証券委員会に提出された文書にある。もし…

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このようなリスクが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は大幅に下落するかもしれない。このような前向きな陳述に過度に依存しないように読者に戒め，これらの陳述は発表日の状況のみを反映している.展望的な陳述を提供する目的は、現在の経営陣の将来への期待と計画に関する情報を提供することである。読者に、このような情報は他の目的に適していないかもしれないということを想起させてください。法的要件を適用することに加えて、私たちは、私たちが予想している任意の変化、またはそのような陳述に基づくイベント、条件、仮説、または状況の任意の変化を反映するために、いかなる義務を負うか、または承諾して、任意の前向きな陳述を公開する任意の更新または修正を受けない。

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運営を統合する

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次の表によると、示した期間中、我々の経営実績は百万ドル単位(1株当たりと加重平均金額を除く)：

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総収入以下の部分からなるライセンス収入、サービス収入そして専門サービスやその他の収入それは.許可収入は私たちのソフトウェア製品を使用する顧客に永久的な許可を与えることから来ます。サービス収入には、お客様が私たちのサービスおよび製品を使用すること、ならびにメンテナンスの継続的な取引および/または購読料を含み、当社のサービスおよび製品を維持およびサポートすることに関連する収入が含まれています。専門サービスおよび他の収入には、当社のサービスおよび製品に関連するコンサルティング、実施およびトレーニングサービスの専門サービス収入、ハードウェア収入、および他の収入が含まれています。

2023年、2022年、2021年、私たちの総収入はそれぞれ4.86億ドル、4.247億ドル、3億487億ドルです。2022年と比較して、2023年の収入の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これは2023年には収入のために3040万ドル増加した。私たちは複数の業務分野の増加を見ていますが、2023年のサービス収入の増加は、私たちの世界貿易情報解決策の販売によって推進され、ポンド、ユーロ、カナダドルがドルに対して弱いことによる為替レートの負の影響を部分的に相殺しています。2022年と比較して，2023年の収入増加の要因は，2023年に完了した買収の部分貢献期間(NetCHB，Foxtrot，XPSとSupply Vision，総称して2023年の買収)と，2022年に完了した買収の全貢献期間(VitaDex Solutions，LLC，QuestaWebとして業務を展開)である

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Portrix物流ソフトウェア株式会社(Portrix Logistic Software GmbH，“Portrix”)とGreenmilar，LLC(“GreenmirleLLC”，総称して“2022年買収”)である.

2021年と比較して、2022年の収入の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これは2022年には収入に4830万ドル増加した。私たちは複数のビジネス分野の成長を見ていますが、2022年のサービス収入の増加は私たちのソリューションの販売によって推進されており、これらの解決策はイギリスのEU離脱の規制要件を満たしています。2021年同期と比較して、2022年の収入増加の主な原因は、2021年に完成した買収(Peoplevox Limited“Peoplevox”、CRING物流株式会社“Kontainers”、ShipTrack Inc.)の貢献期間全体である。“ShipTrack”は、総称して“2021年買収”)と呼ばれる。

次の表は、各時期に生成された収入の追加分析をタイプ別(百万ドル単位および総収入に占める割合)で提供します

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我々の許可証収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ840万ドル、510万ドル、510万ドルで、それぞれ2023年、2022年、2021年の総収入の2%、1%、1%を占めている。私たちの販売の重点は私たちのSaaSビジネスモデルでサービス収入を創出することですが、私たちは引き続き私たちの全チャネル小売と宅配物流解決策で許可された製品の市場を見続けます。一定期間の許可収入は、サービスとして私たちの解決策を購入するのではなく、顧客が私たちの解決策を許可したいかどうかに依存し、時期によって状況が異なることが予想されます。

我々のサービス収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ4.357億ドル、3.785億ドル、3.097億ドルで、それぞれ2023年、2022年、2021年の総収入の90%、89%、89%を占める。2022年と比較して、2023年のサービス収入の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これは2023年には収入のために3040万ドル増加した。2023年のサービス収入の増加は私たちの世界貿易情報解決策の販売によって推進され、一部はポンド、ユーロ、カナダドルの弱さによる為替レートのマイナス影響によって相殺された。2022年と比較して、2023年にサービス収入が増加した残高の主要貢献者は、2023年買収の部分貢献期と2022年買収の全体貢献期間である。

2021年と比較して、2022年のサービス収入の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これは2022年には収入に4830万ドル増加した。2022年のサービス収入の増加は私たちのソリューションの販売によって推進され、これらの解決策はイギリスの離脱の規制要求を満たしている。2021年と比較して、2022年にサービス収入が増加した残高の主要貢献者は2021年買収の全体貢献期間である。

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我々の専門的なサービスやその他2023年、2022年、2021年の収入はそれぞれ4190万ドル、4110万ドル、3390万ドルで、それぞれ2023年、2022年、2021年の総収入の8%、10%、10%を占めている。2022年同期と比較して、2023年の専門サービスやその他の収入の増加は、主に2022年の買収の全時期の収入を取り入れたためであり、これは収入のために100万ドル増加した。

2021年と比較して、2022年の専門サービスやその他の収入の増加は、主に新規顧客や既存顧客からの収入増加によるものであり、これは収入のために340万ドル増加した。2021年と比較して、2022年の専門サービスやその他の収入が増加した残高の主な貢献者は、2022年の買収の一部貢献期間である。

私たちは物流技術ソリューションを提供する業務部門で運営している。私たちの収入を顧客の地理的位置別に追加的に分析した(単位は百万ドル、総収入の割合)

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アメリカからの収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ3.071億ドル、2.421億ドル、2.112億ドル。2022年と比較して、2023年の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加であり、3020万ドルの収入と収入が増加した。2023年の増加は、私たちのグローバル貿易情報ソリューションによる新規顧客および既存顧客の販売増加によって推進されます。2022年と比較して、2023年に収入が増加した主な原因は、2023年に買収した一部の収入を計上したことだ。

2021年と比較して、2022年の増加は主に新規顧客と既存顧客のサービス収入の増加により、1540万ドルの収入が増加した。2022年の成長は主に私たちの世界貿易情報解決策の販売によって推進された。2022年に2021年に比べて増加した残高の主な貢献要因は、2022年に買収した一部の期間収入を計上したことだ。

ヨーロッパ中東アフリカからの収入は2023年、2022年、2021年はそれぞれ1兆269億ドル、1.29億ドル、9420万ドル。2022年と比較して、2023年の低下は主にドルに対するポンドとユーロの疲弊によるもので、一部は新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によって相殺された

2021年と比較して、2022年の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によるものであり、これはそれぞれ収入に2840万ドルの増加を貢献した。2022年の成長は主に私たちのソリューションの販売によって推進され、これらの解決策はイギリスの離脱の規制要求を満たしている。2021年と比較して、2022年の収入増加の主な原因は、2021年に買収した全収入を計上したことだ。

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カナダからの収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ3460万ドル、3610万ドル、2940万ドル。2022年と比較して、2023年の低下は主にドルに対するカナダドルの疲弊により、一部は新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加によって相殺された。

2021年と比較して、2022年の増加は主に新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加により、340万ドルの収入が増加した。2021年と比較して、2022年の収入増加の要因は、2021年に買収した全期間の収入を計上したことが主な原因だ。

アジア太平洋地域からの収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ1740万ドル、1750万ドル、1390万ドル。2023年の収入は2022年と横ばいで、為替レートのマイナス影響でサービス収入の増加を相殺した

2021年と比較して、2022年の増加は主に2021年の買収の全時期の収入を取り入れたためであり、150万ドルの増加をもたらした。2021年と比較して、2022年の収入増加の主な原因は、新規顧客と既存顧客のサービス収入の増加である。

次の表は、示した期間の収入コスト(百万ドル)と関連毛利を分析した

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ライセンス収入コスト第三者地図許可料や印税のような第三者技術の販売に関するコストが含まれています。

ライセンス収入の毛金利パーセント2023年、2022年、2021年はそれぞれ87%、78%、86%である。私たちのライセンス収入の毛金利は私たちが第三者技術に関するライセンス収入の割合にかかっている。したがって、私たちのライセンス収入の低い割合が第三者の技術コストを吸引する時、私たちのライセンス収入の毛金利パーセントはもっと高くなり、その逆も同様である。

サービスコスト収入我々のシステムおよびアプリケーションを実行する内部コストと、メンテナンス(お客様サポートを含む)を提供することによって生じる他の担当者関連の費用が含まれています。

サービス収入の毛金利パーセント2023年、2022年、2021年はそれぞれ80%、79%、78%である。全体的に、利益率の高いサービス収入製品(例えば、私たちのグローバル貿易情報解決策)の増加は2023年の利益率に積極的な影響を与えた。

専門サービスやその他の収入のコストは専門サービスを提供することによって生じる人員関連費用、ハードウェアインストール、およびハードウェアコストが含まれています。

専門サービスや他の収入の利益率は2023年、2022年、2021年はそれぞれ43%、45%、41%である。ハードウェアと他の収入の利益率は通常私たちの専門サービス収入より低いため、販売組み合わせの原因で、毛金利は異なる時期に差が生じる可能性があります。

運営費は2023年、2022年、2021年、販売とマーケティング、研究開発および一般と行政費用を含む支出はそれぞれ1兆767億ドル、1.54億ドル、1億292億ドルだった。2022年に比べて2023年の運営費が高いのは、主に従業員に関するコストが増加しているためであり、2022年と2023年の買収コストは含まれておらず、これは約610万ドル増加している。2022年同期と比較して、2023年の運営費も上昇しており、2023年に買収した一部のコストと2022年に買収したコスト全体が、それぞれ約470万ドルと220万ドル増加したためだ。

2021年に比べて2022年の運営費が高いのは、主に従業員に関するコストが増加しているためであり、2021年と2022年の買収コストは含まれておらず、これは約1430万ドル増加している。2021年と比較して、2022年に運営費が増加する残高の主な貢献者は2022年買収の一部コストである。

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以下の表は、列挙された期間の業務費用(総収入に占める百万ドル単位の割合)を分析した

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販売とマーケティング費用給料、手数料、株式給与、およびその他の関係者関連のコスト、不良債権費用、出張費用、広告計画およびサービス、ならびに当社のサービスおよび製品の販売およびマーケティングに関連する他の販売促進活動が含まれています。2023年、2022年、2021年の販売とマーケティング費用はそれぞれ5660万ドル、4690万ドル、3880万ドルです。2023年、総収入に占める販売とマーケティング費用の割合はそれぞれ12%、2022年と2021年はそれぞれ11%と11%だった。2022年と比較して、2023年の販売やマーケティング費用が増加した要因は、従業員数に関するコスト増加である。

2021年と比較して、2022年の販売やマーケティング費用の増加も主に従業員に関するコスト増加によるものである。

研究開発費主に、我々の研究や製品開発活動に関連する技術·工学者の賃金、株式ベースの給与、その他の人員関連のコスト、および第三者アウトソーシング開発プロバイダのコストが含まれている。私たちは2023年、2022年、2021年に研究開発に関連するすべてのコストを支出した。2023年、2022年、2021年の研究開発費はそれぞれ7040万ドル、6260万ドル、5410万ドル。2023年、研究開発費が総収入に占める割合はそれぞれ14%、2022年と2021年はそれぞれ15%と16%だった。2022年と比較して，2023年の研究開発費の増加は主に従業員に関するコストによるものである。

2021年と比較して、2022年の研究開発費の増加は、主に2021年の買収と2022年の従業員数に関するコストによるものだ。

一般と行政費用主に行政職員の給与、株式給与、その他の人事関連費用、専門費用、保険料、その他の行政費用が含まれる。2023年、2022年、2021年の一般コストと行政コストはそれぞれ4970万ドル、4450万ドル、3630万ドルです。2023年、2022年、2021年、総収入に占める一般と行政費用の割合はそれぞれ10%である。2022年と比較して，2023年の一般·行政費増加の主な原因は，コンピュータソフトウェア費用の増加と2022財政年度と2023財政年度の贈与の株式報酬増加である。

2021年と比較して、2022年の一般·行政費の増加は、主に2021年の買収コスト、従業員に関連するコストの増加、および2021年度および2022年度の支出増加による株式ベースの報酬である。

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その他の料金主に完了と予想された買収関連コスト、あるいは対価格調整と再編費用が含まれる。買収に関連するコストは主にコンサルティングサービス、ブローカーサービス、行政コストと留任ボーナスを含み、完成と予想買収と関係がある。または価格調整は、価格の公正価値推定の変化に関連するか、またはある。再構成費用は、以前に完成した買収と他のコスト削減活動を統合することに関する。2023年、2022年、2021年の他の費用はそれぞれ540万ドル、640万ドル、230万ドルです。2023年に他の費用が2022年より減少し、2022年に他の費用が2021年より増加するのは、主に2022年や対価格調整数が増加しているためである。

無形資産の償却無形資産は価値を占めるべき償却であり、顧客合意と関係、競業禁止チェノー、既存技術と商号を含み、すべての場合は私たちが各報告期間の終了時に完成した買収と関連している。限られた寿命を持つ無形資産は、その耐用年数内に収入として償却される。会計期間中の償却費用の額は私たちの買収活動にかかっている。2023年、2022年、2021年の無形資産償却はそれぞれ6020万ドル、5910万ドル、5590万ドル。2022年に比べて2023年の償却費が増加したのは、主に2023年の買収により償却費が650万ドル増加したためである。2021年に比べて2022年の償却費が増加したのは、主に2022年の買収により償却費が540万ドル増加したためである。

イベントや環境変化が減値証拠がある可能性があることを示した場合、限られた年限無形資産の帳簿価値が回収できるかどうかをテストします。関連する未割引キャッシュフローが帳簿価値を回収できないことが予想される場合、無形資産または寿命が限られた資産グループを公正価値に減記する。無形資産または資産グループの公正価値は、予期される関連キャッシュフローを割引することによって決定される。報告された任意の会計期間内に、任意の限られた年限無形資産または資産グループ減価は確認または記録されていない。

投資やその他の収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ450万ドル、30万ドル、20万ドル。投資と他の収入は通常現金残高で稼いでいる。2023年、投資やその他の収入が増加した主な原因は、現金残高と金利が増加したことだ。

利子支出2023年、2022年、2021年はそれぞれ120万ドル、110万ドル、120万ドル。利息支出は主に私たちの循環債務手配における借金と未返済金額の利息支出、債務予備費用及び繰延融資費用の償却を含む。

所得税費用当期と繰延所得税支出で構成されている。2023年、2022年、2021年の所得税支出はそれぞれ所得税前収入の24%、16%と26%を占め、それぞれ3150万ドル、1630万ドル、1830万ドルである。2022年と比較して、2023年に所得税前の収入に占める所得税率の割合(“実税率”)が増加しているのは、主に税率の変化と2022年に繰り越した税収損失の推定免税額の放出によるものである。

2021年と比較して、2022年の所得税税率が所得税前収入に占める割合が低下しているのは、主に2022年に以前の期間に繰り越されたEMEA税項損失の推定免税額が解除されたためである。また、カナダと外国の税率差のメリットや外国管轄区域の税率変化の影響が2022年の所得税支出の減少を招いた。

所得税費用-当期2023年、2022年、2021年はそれぞれ2830万ドル、1480万ドル、380万ドル。2022年と比較して、2023年の現在の所得税支出が増加しているのは、イギリスの損失制限規則やカナダと米国が2023年の収入から差し引く低い税収属性の影響に利用できるからだ。

2021年に比べて2022年の当期所得税支出が増加したのは、主に2021年の当期税収回収が会社が選択した米国所得税繰延収入会計の自発的な変更と関係があるためである。

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所得税費用-繰延2023年、2022年、2021年はそれぞれ320万ドル、150万ドル、1450万ドル。2022年と比べ、繰延所得税支出は2023年に増加し、主に比較期間中に税項損失の繰越に対する推定免税額の放出によるものであり、2023年のアメリカのある繰延税金項目属性の回復、及びカナダ時間差異の正常な過程の変化を部分的に相殺した。

2021年に比べて2022年の繰延所得税支出が減少したのは、主に2021年の追加の繰延税項目支出によるものであり、これは当社が選択した米国所得税繰延収入会計の自発的な変更と、2022年に記録された以前の期間に繰り越されたEMEA税項損失に関する推定免税額の放出と関連している。

純収入2023年、2022年、2021年はそれぞれ1.022億ドル、8630万ドル、5210万ドル。2022年と比較して、2023年の純収入は新規顧客と既存顧客からのサービス収入の増加および2023年の買収の積極的な影響を受けている

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2021年と比較して、2022年の純収入はサービス収入の増加に積極的な影響を受けている。

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四半期経営業績

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次の表は、私たちの四半期ごとの監査されていない経営業績(千ドルで、1株および加重平均株式数を含まない)を分析した

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同期の収入は，英国の離脱による規制文書の提出や，我々のソフトウェアソリューションやグローバル貿易情報の購読増加など，GLN業務ファイル交換処理による取引増加の積極的な影響を受けている.また、2021年度から2023年度第4四半期末までに10件の買収を完了しており、収入が増加している。

私たちのサービス収入はまだ小さい季節的な傾向がある。毎年の第一財期には，従来から航空便とトラック出荷量がやや低下していることが見られ，これは我々のGLN業務伝票交換による取引総数に影響を与えている.毎年の第二四半期には、海運会社が顧客契約交渉の段階にあるため、海運サービス収入がやや増加していることが見られてきた。毎年第3四半期には

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歴史的に見ると、出荷量も取引量も最高水準に達している。毎年の第4四半期には，様々な国際祝祭日がこの四半期の総出荷日数に影響を与え，歴史的には，我々のネットワーク処理の取引数やその間に得られたサービス収入に悪影響を与える.毎年の第2財期と第4財期では、様々な国際祝祭日や休暇シーズンにより、専門サービス収入がやや低下していることが見られてきた。全体的に言えば、季節的傾向の影響が私たちの四半期ごとの収入に与える影響は相対的に小さい。

2023年第4四半期、収入と毛金利は2023年第3四半期より増加し、主に新規顧客や既存顧客との取引と購読収入の増加によるものであり、これは収入に280万ドルの増加に貢献した。2023年第3四半期と比較して、2023年第4四半期の運営費が増加しており、従業員数に関するコスト増加が主な原因となっている。2023年第3四半期と比較して、2023年第4四半期の純収入も投資やその他の収入の増加や所得税支出の減少の積極的な影響を受けている。

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流動資金と資本資源

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現金です2023年1月31日と2022年1月31日までに、それぞれ2億764億ドルと2.134億ドルの現金を持っています。すべての現金は利息銀行口座に存在し、主にカナダ、アメリカ、ヨーロッパの主要銀行に保管されている。2022年1月31日から2023年1月31日までに現金残高が6300万ドル増加したのは、主に運営で発生した現金部分が買収に用いられた現金で相殺されたためだ。

信用手配。この融資は3.5億ドルの循環経営信用ローンであり、一般企業の目的に使用され、持続的な運営資金需要と買収に資金を提供することを含む。2022年12月7日、私たちは信用手配を修正し、満期日を2024年1月から2027年12月に延長した。信用手配の期限は5年で、期限終了までに固定的な返済日はありません。融資総額は3.5億ドルで変わらず、融資者の許可を得て、信用融資総額を5.0億ドルに拡大することができる。信用手配下の借金はデカルトのほとんどの資産の第一担保を担保としている。プリペイドのタイプによれば、クレジット手配の循環経営部分の金利は、カナダまたは米国の最優遇金利、カナダドル提供金利(CDOR)、または保証付き隔夜融資金利(SOFR)に基づいて、調整後の利息、税項、減価償却および償却前収益(EBITDA)に対する純債務の比率に基づいて追加的に増加する0~250ベーシスポイントである。信用手配の条項には他に大きな変化はない。抽出されていないすべての金額は、20~40ベーシスポイントのバックアップ料金を受け取ります。信用計画には特定の慣行陳述、保証と保証、そしてチェーノが含まれている。

2023年1月31日まで、信用手配は何の金額も抽出しておらず、3.5億ドルの残高が使用できる。2023年1月31日まで、私たちは信用手配の契約を遵守し、本MD&A日付は依然として遵守しています。

簡体基礎棚目論見書2020年7月16日に、吾らは(I)普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先または付属無担保債務証券、(Iv)引受領収書、(V)株式承認証、および(Vi)以上の普通株、優先株、債務証券、引受領収書および/または株式証を単位として発売された証券の発売および発行を許可する最終簡略式基本棚募集説明書(“2020基本棚目論見”)を提出した。2022年7月に撤回された2020年基本棚目論見書によると、証券は何も販売されていない。

2022年7月15日、2022年の基礎フレーム募集説明書を提出し、その後25ヶ月以内に以下の証券を無限に発行することを可能にした：(I)普通株、(Ii)優先株、(Iii)優先または付属無担保債務証券、(Iv)受領書、(V)

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カタログ表

株式承認証；及び(Vi)1株以上の普通株、優先株、債務証券、引受領収書及び/又は株式承認証を1単位として発売する証券。これらの証券は単独で発売することもできるし、一緒に発売することもでき、発行数量、価格、条項は1つ以上の目論見書の付録に記載される。2022年の基礎フレーム目論見書によると、まだ何の証券も販売されていない。

普通路線発行者は入札します2022年6月7日、デカルトは、2022年6月10日から、公開市場で最大約740万株の普通株を購入し、解約のためにNCIBを発表した。NCIBによれば、デカルトは、2023年6月9日または前にデカルト発行および発行された普通株の最大10%の“公衆流通株”を適宜買い戻すことを許可される(トロント証券取引所の規則に従って計算される)。NCIBによる任意の購入は、NCIBに適用される条項および制限を受け、トロント証券取引所、ナスダック、他の指定取引所および/またはカナダ代替取引システムの施設を介して行われるか、またはオンタリオ州証券委員会または他の適用可能なカナダ証券管理人によって許可される他の方法で行われる。NCIBによると、普通株はまだ購入されていません。

運営資金2023年1月31日現在、我々の営業資本黒字(流動資産から流動負債を差し引いた)は1兆891億ドルである。流動資産には主に2.764億ドルの現金、4520万ドルの売掛金、2470万ドルの前払い資産が含まれる。流動負債には主に6780万ドルの繰延収入、8030万ドルの売掛金、1060万ドルの売掛金が含まれる。2022年1月31日から2023年1月31日まで、運営資本が3040万ドル増加したのは、主に運営によって発生した現金部分が買収に用いられた現金によって相殺されたためだ。

歴史的に見ると、私たちは主に運営が提供するキャッシュフロー、普通株の発行と債務収益を通じて、私たちの運営に資金を提供し、私たちの資本支出要求を満たしている。これらの状況を考慮して、運営資本、契約承諾、資本支出、その他の運営需要のために、現在の現金需要を満たすのに十分な流動性があると予想される。また、長期的には、計画の成長目標を達成し、戦略取引に資金を提供するために十分な現金を生成することができると信じている。今後より多くの融資が行われる場合、どのような取引の収益も、戦略取引のための資金を提供するために使用されてもよく、または未済債務の償還を含む一般会社の目的のために使用されてもよい。私たちは時々、価値を創造し、業績を改善するために、精選された戦略取引を考慮し続け、その中には、買収、売却、再編、合弁および共同企業が含まれる可能性があり、さらに融資取引を行うことが可能であり、私たちの信用手配、他の債務ツールまたは株式発行を利用して、このような潜在的な戦略取引と関係がある可能性がある。

私たちの非カナダ子会社の収益については、これらの収益が各子会社に無期限に再投資されることを意図しています。2023年1月31日現在の2億764億ドルの現金のうち、9680万ドルは我々の海外子会社が保有しており、その中で最も重要なのは米国であり、ヨーロッパ、中東、アフリカ地域、アジア太平洋地域の他の国·地域で保有する金額が少ない。これまで、子会社がカナダに資金を送金する能力が重大な法律や実際に制限されていることはありません。私たちが子会社を設置しているある外国司法管轄区にもこのような制限がある可能性があります。将来、私たちの海外子会社の未送金収益を配当の形で国内に送金することを選択した場合、あるいは外国子会社の株式を売却または譲渡する場合、利用可能な外国税控除の影響を含まない追加のカナダや外国所得税を支払う必要があり、より高い有効税率につながるかもしれない。私たちは私たちの非カナダ子会社の送金されていない収益に関連する外国源泉徴収税や繰延所得税負債のために準備していません。これらの収益はこれらの子会社に永久的に投資されるとみなされるか、あるいは源泉徴収税を支払う必要がないからです。

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カタログ表

次の表は、百万ドル単位の各期間のキャッシュフローをまとめたものである

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経営活動が提供する現金2023年、2022年、2021年はそれぞれ1兆924億ドル、1億761億ドル、1.312億ドル。2023年、経営活動が提供した1.924億ドルの現金は1.022億ドルの純収入に加え、純収入に含まれる8240万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化による780万ドルの現金。2022年と比較して、2023年の経営活動で提供される現金が増加したのは、非現金プロジェクト調整後の純収入の増加と、顧客の現金収入が強いことが主な原因だ

2022年、経営活動が提供する1億761億ドルの現金は8，630万ドルの純収入に加え、純収入に含まれる7，700万ドルの非現金プロジェクトの調整と、私たちの運営資産と負債の変化による1，280万ドルの現金。2021年と比較して、2022年の経営活動で提供される現金が増加したのは、非現金プロジェクト調整後の純収入の増加と、顧客の現金収入が強いことが主な原因だ。

物件と設備の追加料金2023年、2022年、2021年はそれぞれ610万ドル、480万ドル、380万ドル。2022年と比較して、2023年には、計算装置やソフトウェアのスケジュールに投資して、私たちのネットワークをサポートし、安全なインフラを強化し続けるため、2023年に物件や設備の新規数が増加している。2021年と比較して、2022年に物件や設備の新規数が増加したのは、主に計算装置やソフトウェアのスケジュールに投資して、私たちのネットワークをサポートし、私たちのセキュリティインフラを強化し続けているからです。

買収子会社を買収し，買収した現金を差し引く2023年、2022年、2021年はそれぞれ1.156億ドル、9030万ドル、4840万ドル。2023年のNetCHB、Foxtrot、XPS、Supply Visionに関する買収。2022年の買収にはQuestaWeb，Portrix，Greenmilyが関係している。

信用貸借で得られた収益2023年、2022年、2021年はそれぞれゼロ、ゼロ、1020万ドル。2021年、私たちの信用手配の借金はPeoplevoxの買収に一部の資金を提供した

信用手配やその他の債務返済2023年、2022年、2021年はそれぞれゼロ、110万ドル、1080万ドル。

債務発行コストを支払う2023年、2022年、2021年はそれぞれ110万ドル、10万ドル、ゼロであり、私たちの信用手配協定条項を修正して支払うコストと関係があります。

普通株発行は発行コストを差し引く2023年、2022年、2021年はそれぞれ170万ドル、270万ドル、620万ドルであり、主に従業員の株式オプション行使の結果である。

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カタログ表

支払うか掛け値がある2023年、2022年、2021年、融資活動が記録した金額はそれぞれ520万ドル、ゼロ、ゼロだった。2023年に支払われたまたは対価格総額は1080万ドルであり、そのうち520万ドルは購入時に計算して資金調達活動に記録すべき収益スケジュール部分と関係があり、残りの560万ドルは現金で支払い、業務活動に記録されている。2023年、支払いまたは対価格はKontainersとShipTrackの買収と関連がある。

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支払いを受ける、あるいは事項と保証があります

支払いを引き受ける

私たちの約束をよりよく理解するために、2023年1月31日までの私たちの経営債務の以下の情報(百万ドルで)を提供します

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レンタル義務

私たちは建物、車両、コンピュータ設備をキャンセルできない運営レンタルを行うことを約束して、レンタル期間は2029年まで異なる日に満了します。この等リース契約により支払わなければならない未割引の将来最低金額は上の表に記載されています。

その他の義務

繰延株式単位計画と現金決済制限株式単位計画

本年度報告に含まれる2023年監査総合財務諸表付記2で述べたように、我々は取締役と従業員のためにDSUとCRSU計画を維持する。このような計画に基づいて支払われたどんなお金も現金で決済される。債務単位および中央決済単位については、時間の経過とともに帰属する単位および任意の所与の総合貸借対照表の日付で確認された負債は、その日に帰属した現金で決済されていない単位のみに反映される。したがって，2023年1月31日現在，帰属していないDSUとCRSUの未確認総額はそれぞれゼロと70万ドルである。当社の最終的な賠償責任は私たちの普通株の取引価格にかかっています。株価変動の影響を大きく相殺するために、変動金利株長期契約を含む株式デリバティブ契約を締結した。2023年1月31日まで、私たちは281，768株のデカルト普通株の株式派生商品と283，338株のデカルト普通株のDSU負債を持っているので、私たちの株価変化による純開放はわずかである。

事件があったり

私たちの正常な業務過程で、私たちは時々様々な他のクレームと訴訟の影響を受けるだろう。これらの事項の結果は現時点では確定できないが、経営陣は法律顧問に相談した後、最終的な総負債は現在、私たちの運営結果や財務状況に実質的な影響を与えないと予想している。

製品保証

正常な運営中に、お客様にハードウェア、ソフトウェア、サービス性能に関連する製品保証を提供します。これまで、私たちはこのような債務による物質的コストに遭遇しておらず、私たちの連結財務諸表に当該債務に関連する負債は何も計上されていない。

企業合併協定

Greenmile，NetCHB，XPS，Supply Visionの買収については，その後2年以内に何らかの収入実績目標を達成すれば，1.48億ドルの現金を支払う必要があるかもしれない

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カタログ表

買収する。課税残高は3090万ドルで、2023年1月31日にこの項目や価格の公正価値があることと関係がある。

保証する

通常のトラフィック中には、ASC主題460の“保証”の下で保証定義に適合する特徴を含むことができる様々なプロトコルが締結されている。以下に私たちの重要な保証を挙げます

知的財産権賠償義務

我々の製品の使用による第三者の知的財産権侵害のクレームについては、顧客に異なる範囲の賠償を提供します。このようなクレームが発生した場合、私たちは一般的にクレームについて私たちの顧客を弁護し、最終判決または和解の一部として支払うべき損害賠償と評価費用を私たちの顧客に支払う責任があります。これらの知的財産権侵害賠償条項は一般的にドルの制限を受けず、私たちと顧客との許可契約期間内に有効であり、許可条項は通常永久的である。歴史的に、私たちはこのような賠償義務によって発生した物質的費用に遭遇したことがない。

その他賠償協定

正常な業務過程で、私たちは様々な合意を締結し、一般的な賠償を提供します。これらの賠償は、一般に、資産の購入および売却、証券発行または買い戻し、サービス契約、従業員福祉計画の管理、高級管理者および取締役の保留、会員契約、顧客融資取引、および賃貸取引に関連する。また、当社の定款では、役員や上級管理者への賠償も規定されています。これらの賠償の各々は、場合によっては、取引相手がそのような手配下の陳述または義務違反によって生じる様々な費用、または取引相手が取引によって受ける可能性のある第三者クレームの結果を賠償することを要求する。私たちは私たちがこのような義務の下で重大な責任を負う可能性はわずかだと思う。歴史的に、私たちはそのような補償の下で何の重大なお金も支払ったことがない。

上記担保又は賠償の推定損失を評価する際には、不利な結果の可能性の程度や損失金額を合理的に推定する能力等を考慮する。その多くの手配が最も可能なドルのリスクや時間制限を具体的に説明していないので、このような保証または賠償項目で支払い可能な最高金額を合理的に推定することはできません。この金額はまた未来の事件と条件の結果にかかっているが、これは予測できない。上記の状況を考慮して、これまで、私たちは、私たちの連結財務諸表において、上記担保または賠償のためにいかなる負債も発生していません。

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流通株データ

私たちは無限の数の普通株式発行を持っている。2023年3月1日までに、84，822，774株の普通株を発行·発行した。

2023年3月1日現在、発行と未返済のオプションは1，590，759件であり、すべての株式オプション計画により、2，703，675件のオプションが付与されている

2023年3月1日現在，915，233実績単位(“PSU”)と474，631個の限定株式単位(“RSU”)が発行·発行されており，未発行のPSU奨励が最高2.0の業績係数に達していれば，260，766個のPSUを稼ぐことが可能である。また、2023年3月1日現在、すべての業績単位計画と制限的株式単位計画によると、616，128単位が付与可能である。

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カタログ表

我々の取締役会は、株主が任意の買収要約において公平に扱われることを確保し、任意の能動的買収要約を十分に考慮するための追加時間を提供する株主権利計画(“権利計画”)を採択した。当社の支配権を買収する具体的な提案によって権利計画を採択したわけではありません。株式調達計画はトロント証券取引所によって承認され、最初は2005年5月18日に私たちの株主によって承認され、2004年11月29日に発効した。株主は2020年5月28日に開催された年次株主総会で改訂·再述された権利計画を承認した。株式分配計画は株主に3年ごとに再承認を要求する。私たちは権利計画が他のカナダ会社が通過してその株主によって承認された計画と似ていることを理解している。

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重要な会計政策と試算の応用

私たちの総合財務諸表と付記は公認会計基準に基づいて作成されました。財務諸表の作成は、管理層に資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定および仮定を行うことを要求する。このような推定と仮定は、管理職が会計政策を適用することによって影響を受ける。異なる推定を合理的に使用するか、または推定の変化が異なる時期に合理的に発生する可能性があり、私たちの財務状況または経営結果に重大な影響を与える場合、推定は重要とみなされる。私たちの会計政策は、本年報に掲載されている2023年に審査総合財務諸表付記2で検討されています。

私たちの経営陣はすでに取締役会監査委員会と私たちの重要な会計政策の制定、選択、適用について議論した。

以下では、経営陣がこれらの政策に基づいて作成した重要な会計推定および仮定、および2023年度連結財務諸表に報告された金額にどのように影響するかについて議論する

収入確認

収入は，承諾した商品やサービスの制御権を顧客に譲渡する際に確認され，金額は，これらの商品やサービスの交換から得られる対価格を反映している.私たちが締結した契約は、一般に契約範囲内で区別することができ、別個の履行義務として入金することができる様々な貨物および/またはサービスの組み合わせを含むことができる。顧客が単独で、またはいつでも利用可能な他のリソースと共に製品またはサービスから利益を得ることができ、貨物またはサービスを譲渡するコミットメントが、顧客の契約スケジュールにおける他のコミットメントとは別に識別できる場合、製品またはサービスはユニークである。不明確な貨物およびサービスは、それらがバンドルとして別個の履行義務を形成するまで、他の貨物またはサービスと統合される。複数の履行義務を含む顧客契約を会計計算する際には，独立販売価格(“SSP”)の決定に応じて，取引価格を契約義務ごとに割り当てる必要がある.顧客契約における各異なる履行義務のSSPは、類似した場合に類似顧客に個別に販売される特定の商品またはサービスに対して課金される価格の推定値である。この見積もりは、顧客契約における履行義務確認ごとの収入金額を決定します。収入は顧客から受け取ったいかなる税金を差し引いて確認し、これらの税金はその後政府当局に送金される

私たちの顧客との契約には、一般的に顧客に多様な商品やサービスを譲渡する約束が含まれています。貨物とサービスが異なる履行義務とみなされているかどうかを確認するには、一緒に計算するのではなく、別々に計算すべきであり、これは判断する必要があるかもしれない。相応の入金を回収する能力を評価する際にも判断力が必要である。

異なる履行義務ごとのSSPを決定するためには大量の仮説と判断が必要であり，以下の条件に応じて割引を割り当てる必要があるかどうかを決定するために必要である

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カタログ表

各種商品とサービスの相対SSP。SSPを推定する際に、異なる商品やサービスの価格設定慣例に基づいて、顧客契約の基本人口を階層化する基礎を含むいくつかの重大な仮定を行う。その承諾した商品やサービスのSSPを決定するために，様々な商品やサービスに観察可能な独立販売価格があるかどうかを決定するために定期的な分析を行った.会社が特定の商品またはサービスの観察可能なSSPを有さない場合、合理的に利用可能な情報および観察可能な投入を最大化する方法は、履歴定価、コストプラス利益、および残差法を含み、特定の商品またはサービスのSSPを推定することを含む。

長期資産減価準備

イベントまたは環境変化が減少が存在する可能性があることを示す場合、財産および設備、および有限寿命無形資産の回復可能性のような長期資産または資産グループをテストする。このような資産または資産グループによる未割引将来のキャッシュフローが帳簿額面より少ないと推定された場合、減価損失を確認する。減価損失の計測は，将来のキャッシュフローを期待する現在値に基づいている.我々の減価分析は、長期的な推定キャッシュフローの予測および資産または資産グループの最終使用寿命の決定に関連する固有の不確実性による推定を含む。実際の結果は違うだろうし、これは私たちの減価評価に大きな影響を及ぼすかもしれない。

商誉

私たちは少なくとも毎年10月31日に営業権減値テストを行い、そして任意の他の時間に営業権減価テストを行い、もしいかなる事件や状況の変化が発生すれば、私たちの公正価値を私たちの帳簿価値よりも低くする可能性が高い。私たちの業務は、物流技術ソリューションを提供する単一業界の一部として、経営陣と私たちの首席運営意思決定者が分析します。したがって、私たちの営業権減価評価は単一報告単位への営業権割り当てに基づいている

営業権減値テストの応用は判断が必要であり、報告単位を決定すること、資産と負債を報告単位に割り当てること、営業権を報告単位に割り当てること、定性的要素を評価すること、および各報告単位の公正価値を決定することを含む。報告単位での公正価値の推定を判断し，将来のキャッシュフローの推定，適切な割引率の決定，その他の仮定を含む必要がある。これらの推定および仮定の変化は、各報告単位の公正価値および/または営業権減少値の決定に大きな影響を与える可能性がある。

株に基づく報酬計画

株式オプション

私たちは非従業員役員、高級管理者、従業員、および他のサービスプロバイダのための株式オプション計画を維持します。私たちの普通株を購入するオプションは、付与された日に私たちの普通株の公平な市場価値に等しい行使価格で付与されます。この公平な市価は、私たちの普通株が授受日の前日にトロント証券取引所での終値に基づいて決定される

従業員株式オプションは通常、付与された日から5年以内に付与され、付与された日から7年以内に満期となる。非従業員取締役および上級管理職の株式オプションは、通常、3年から5年以内に四半期ごとに付与される

最終的に付与されることが予想される従業員株式オプション付与の公正価値は、直線帰因法に基づく総合経営報告書で費用として償却される。株式オプション付与の公正価値はブラック-スコアーズ-マートンオプション定価モデルを用いて計算される。予想変動率は私たちの普通株の歴史的波動性と他の要素に基づいている。無リスク金利はカナダ政府の平均債券収益率に基づいており，その期限は付与時に発効するオプションの期待寿命と一致している。オプションの期待寿命は私たちが付与したオプションの歴史的寿命と他の要素に基づいている。

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カタログ表

業績と限定株単位

PSUはモンテカルロシミュレーションを用いて推定された公正価値に応じて計量され、帰属中に株式に基づく補償費用が計上される。帰属するPSUの最終数は、同業指数グループを構成する会社の総株主報酬に対する当社の総株主リターン(TSR)に基づく。TSRは業績期初めと期末前の5取引日の株式加重平均終値から計算される.予想変動率は私たちの普通株の歴史的波動性と他の要素に基づいている。無リスク金利はカナダ政府の平均債券収益率に基づいており，この時期は贈与時のPSUの期待寿命と一致している

RSUは授与日から3年以内に年に1回授与され，授与日から満10年である。我々は1つのRSUを償還する際に国庫から新株を発行する.RSUは、付与日前日の我々普通株の終値に基づいて公正価値に応じて計量し、帰属期間中に株式に基づく補償費用を計上する

所得税

私たちは私たちが現在把握している情報に基づいて所得税の準備をした。納税申告は監査を受ける必要があり、これは繰延所得税資産と負債の金額を大幅に変更する可能性がある。繰延税金資産を私たちの総合貸借対照表に記録して、現在将来的に実現されると予想されている税金優遇を得ます。近年、私たちは、私たちが今後の期間の課税所得を相殺するために、いくつかの管轄区域のすべてまたは一部の繰延税金資産を利用する可能性があるという十分な肯定的な証拠を持っていることを確認した。この積極的な証拠には、少なくとも本納税年度と前の2つの納税年度に各司法管轄区域で恒久的な差異を差し引いた累積収入が得られていることが含まれている。そのため、近年、私たちは推定免税額を下げ、予測可能な未来にこれらの管轄区域の課税所得額を相殺するために使用されると予想される税金損失繰越額を減算した。繰延税金資産推定準備の変動をさらに増加または減少させることは、総合経営報告書にそれぞれ所得税支出または所得税回収を計上することにつながる。

企業合併

我々が完了した事業買収については、買収に負担する特定可能な無形資産(営業権を除く)および負債を含む買収純資産の公正価値を確認し、推定する。買収価格が買収された純資産の推定公正価値を超える任意の部分は営業権に計上される。無形資産には、顧客合意と関係、競業禁止契約、既存技術、商号が含まれる。私たちの買収価格に対する初期分配は通常初歩的な性質であり、買収日から最大1年以内に最終分配ではない可能性がある。買収日と買収された無形資産の公正価値を決定する際には、予想収入、利息、税控除、減価償却と償却前の収益、技術移動度、顧客流出率と割引率を推定し、仮定する必要がある。これらの見積もりと仮定の変更は大きな違いを招く可能性があります。具体的には完成した買収規模に依存します.

またはある価格は、買収後の間に特定の財務目標を達成したときに支払うことができる。または価格は買収の日に公正な価値で計量されなければならない。または相対価格のある推定公正価値は、推定された財務結果およびそれによって生成された予想または対価格に基づいて計算される。各報告日に公平な価値で再計量されるか、または価格の公正価値のその後の変化が損益において確認される場合がある。

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カタログ表

会計政策の変更/最初の採用

最近発表された会計声明

FASBは2021年10月、“企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する”会計基準更新2021-08(“ASU 2021-08”)を発表した。ASU 2021-08は、業務統合における収入契約から得られた契約資産および負債をどのように確認および計測するかについて指導しています。ASU 2021-08は、2022年12月15日以降から、2023年2月1日から始まる財政年度(2024年度)に適用される。早期養子縁組を許可する。同社は2024年度第1四半期にこのガイドラインを採用する。本ガイドラインの採用は、私たちの運営や開示結果に実質的な影響を与えないと予想されます。

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制御とプログラム

経営陣は、CEOや最高財務官を含む経営陣の監督の下、2023年1月31日までの開示制御·手順(発行者年度や中間文書における開示認証定義など)を評価した。この評価に基づいて、私たちの最高経営責任者とCEOは、私たちの開示統制と手続きが有効であると結論した

最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、経営陣は、トレデビル委員会原資産委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(2013)で確立された基準に基づいて、2023年1月31日までの財務報告書の内部統制(国家文書52-109発行者年度および中間文書開示認証を参照)の有効性を評価した。評価によると、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年1月31日まで、財務報告の内部統制に有効であると結論した

2022年11月1日から2023年1月31日までの間、当社の財務報告の内部統制に大きな影響を与えないか、あるいは合理的に当社の財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変動があります。

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トレンド/ビジネスの見通し

本節では、2024年度の展望と、本MD&Aまでの日の全体的な展望について検討し、前向きな陳述を含む。

ウクライナ紛争が私たちの顧客とサプライヤー、世界経済全体、特に私たちの業務に与える影響は現在のところ確定していません。ロシアやウクライナでの直接的なビジネス往来は限られているが、ウクライナ紛争、ウクライナ紛争に対応するための他の国の政治的·経済的措置、ロシアや他の国がこれらの政治的·経済的措置に対する潜在的な報復行動は、世界経済、世界貿易、世界的な燃料価格、および/またはロシアの石油·天然ガス供給に依存する可能性のある国の個別経済に実質的な影響を与える可能性があり、これらの国では、大量の商業取引がある可能性がある。これらの結果の各々は、私たちの製品およびサービスの使用レベルおよび/または需要、およびそれによって生じる収入に影響を及ぼす可能性がある。さらにロシアや他の国の報復行動は

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カタログ表

経済制裁の国は広範囲のサイバー攻撃を含むかもしれない。このような攻撃は、成功すれば、私たちの業務または私たちの顧客とサプライヤーの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

2021年1月1日、イギリスはEUを離脱し、両地域間の輸出入関税とガイドラインを規定する貿易協定の条項に同意した。貿易合意にもかかわらず、双方は現在、イギリスとEU間の貨物の輸出入届出を行い、北アイルランドに出入りする貨物に対して特殊な貿易規則を制定する必要があることに同意した。また，イギリスでは輸出入電子届出制度が実施されている。そのため、顧客やサービスプロバイダと積極的に接触し、解決策を提供し、これらの電子申告要求を満たすことを支援してきたため、2022年度から私たちの収入に積極的な影響を与えてきた。2022年5月、北アイルランドで政治選挙が行われた後、既存の届出制度を改革するかどうかについては、いくつかの不確実性が出てきた。2023年2月27日、ウィンザー枠組みは、英国議会の承認を得られれば、北アイルランド議定書に代わり、北アイルランドへの貨物の出入りを管理する憲法枠組みとなると発表した。英国とEU間の貨物流動に関する規定を変更したり、北アイルランドに出入りする特別貿易規則を変更したりして、輸出入に関する届出要求を減少させれば、この業務分野での私たちの収入に影響を与える可能性がある。

より広く言えば、我々の業務は、特定の輸送方式および貨物市場の周期性および季節性の影響、およびこれらの市場がサービスする業界の周期性および季節性の影響を時々受ける可能性がある。このような輸送方法または貨物市場全体の周期的な変動をもたらす可能性のある要因は、法律および規制要件(例えば、イギリス離脱)、私たちの顧客と自身の顧客との間の契約更新時間、季節ベースの関税、特定の出荷国または受信国に適用される休暇、運航に影響を与える天気または世界的な健康事件、特に地理的位置および国際貿易協定の改正を含む。特に，大流行による不確実性や政府，企業，他の組織，一般市民が大流行病に対応するための手順は，2024年度のすべての輸送方式のグローバル貨物輸送量に悪影響を与え続ける可能性がある。私たちの特定の製品やサービスからのいくつかの収入は、処理されている出荷量とリンクしているため、グローバル出荷量の不利な変動、または任意の特定の輸送方式の出荷量の不利な変動は、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性があります。出荷量の大幅な低下は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

業界統合、迅速な技術変革、電子商取引の増加及び新製品の頻繁な発売と改善は引き続きソフトウェアとサービス業界の特徴である--特に物流管理技術会社にとって。組織は、そのソフトウェアおよびサービスプロバイダが、より高いレベルの機能およびより複雑な製品を提供することをますます必要としている。

クラウドベースの技術を利用して物流プロセスをより良く管理し、グローバル範囲で貿易パートナーとの連絡と協力、およびサプライチェーンデータの再使用と共有を重視し、価値実現の時間を加速することがますます重視されている。クラウドベースの技術はまた、機能を拡張し、企業コミュニティ間の連携をさらに強化するために、広範なパートナーおよび技術連合によって提供されるサービスをより容易に連携および統合することを可能にする。したがって，手作業や紙を用いたサプライチェーンや物流の流れから，物流とサプライチェーン参加者間で電子情報を交換することを動力とする電子化プロセスに移行する傾向があると考えられる.

したがって，将来の成功は，既存製品を競争力のある価格で改善したり，性能や新機能を向上させた新製品を提供する能力を開発·発売したりすることに依存すると予想される.特に、クライアントは、マルチモード、マルチフローネットワークとビジネス文書交換および無線移動リソース管理アプリケーションとエンドツーエンドグローバル貿易コンプライアンス、貿易コンテンツおよび協調サプライチェーン実行アプリケーションとを組み合わせたエンドツーエンドソリューションを探していると信じている。これらのアプリケーションには貨物予約、契約、レート管理、

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関税と関税目的の貨物分類、統制された裁決側のスクリーニング、税関届出と電子出荷リストの流れ、輸送管理、ルートとスケジューリング、調達注文の流れ及び在庫の可視性。

購読定価およびSaaSビジネスモデルは、従来の永久許可定価モードと比較して、より低い前コストとよりメンテナンスしやすい代替案を提供するので、私たちがサービスする市場では、購読定価およびSaaSビジネスモデルは引き続き受け入れられると信じている。2023年、私たちのサービス収入は総収入の90%を占め、残りの部分はライセンス、専門サービス、その他の収入です。私たちは、2024年度の私たちの重点は、主に私たちのGLNの使用(税関コンプライアンスサービスを含む)を促進することによって、私たちの従来のライセンスベースの製品を使用する顧客を私たちのサービスベースのアーキテクチャに移行させることによって、サービス収入を創出することになると予想しています。私たちは柔軟性を維持し、このような方法で製品を購入することを好む顧客に私たちの製品を許可する予定で、どの四半期の収入構成も顧客の購入選好の影響を受けるだろう。

私たちはライセンス顧客と持続的な支援とメンテナンスの重要な契約と、日常的なサービス収入を提供する重要なサービス契約を締結しました。初期期間の後、私たちのサービス契約は、通常、顧客によって更新を選択することができ、追加ソフトウェアを強制的に支払う義務または追加のソフトウェアを許可する義務、または追加サービスを加入する義務は一般に存在しない。典型的な一年では、私たちの歴史的経験によると、一年以内に、新しい顧客の考慮は含まれていないと予想され、私たちは正常な場合には前年化された経常収入の約4%~6%を損失する可能性がある。

私たちは内部で私たちの“ベースライン校正”を測定して管理し、私たちはそれを私たちの“ベースライン収入”と“ベースライン運営費用”の差と定義する。これらの措置の各々は、カナダ証券管理人国家文書52~112項の“補完的財務措置”を構成し、私たちの財務諸表に開示されていない直接比較可能な財務指標を構成している。私たちは私たちの“ベースライン収入”を可視的で日常的で契約的な収入と定義する。ベースライン収入は、ベースライン収入計量日後の予想または予想される新しい販売を含まないので、ある期間の予想総収入の予測ではない。私たちは、“基準運営費用”を、総支出から利息、投資およびその他の収入、税項目、減価償却および償却、株式ベースの報酬(関連コストおよび税金を含む)、買収に関連するコストおよび再編費用と定義しています。基準経営費用は、基準支出計量日の後の期間の予想または予想新販売に関連するいかなる費用も含まないので、一定期間の予想総支出の予測ではない。私たちの基準調整は、基準調整測定日の後の一定期間の予想または予想される新売上高を含まないので、1期間の純収入または1期間の調整後の利息、税項、減価償却および償却前収益の予測ではなく、販売された商品のいかなるコストまたはそのような新しい販売に関連する他の費用も含まれておらず、上記の“基準運営費用”の定義で決定された含まれていない費用も含まれていない。“ベースライン収入”を計算して開示しました, “基準運営費用”および“基準校正”は、経営陣がこれらの指標を使用して一定期間の計画支出レベルを決定するため、これらの情報が私たちの投資家に有用であると信じている。これらの指標は、予測ではなく、実際の財務結果でもなく、現在または将来の業績を表すものでもなく、推定された運営指標である。上述したように、これらの指標は、私たちの財務諸表に直接比較可能な財務指標を持っていない。2023年2月14日に、0.75ドル対1.00カナダドル、1.07ドル対1.00ユーロ、1.21ドル対1.00 GBの為替レートを使用して、2024年第1四半期のベースライン収入は約1.17億ドル、ベースライン運営費用は約7400万ドルと推定した。これは2023年2月14日までのベースライン収入の約37%を占める2024年第1四半期の約4300万ドルのベースライン校正だと思います。

既存無形資産の償却費用総額は2024年に4940万ドル、2025年に4650万ドル、2026年に4230万ドル、2027年に2770万ドル、2028年に2060万ドル、その後4330万ドルになると予想される。将来の償却費用は、2023年1月31日の既存無形資産水準をもとに、外国為替レート変動の影響を受け、既存無形資産が将来的に調整や減値されないと予想される。

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2024年度までに2023年1月31日までに支払われていない贈与による株式ベースの報酬支出は約1040万ドルとなり、実際の株式ベースの報酬喪失や為替レート変動による必要な調整に依存すると予想される。

2022年10月31日、吾らはASCテーマ350“無形資産-営業権及びその他”(“ASCテーマ350”)に基づいて年間営業権減値テストを行い、減値証拠がないことを確定した。私たちは現在、2024年度第3四半期に次の年度減値テストを行う予定です。私たちは引き続き四半期分析を行い、私たちの企業価値を帳簿価値を下回る可能性のあるイベントが発生したかどうかを決定し、そうであれば、年間期日の間で営業権減値テストを行います。もし私たちの公衆時価が一定期間持続して世界経済、資本市場、または他の条件の悪影響を受けるならば、将来どんな減価が発生する可能性が高くなるだろう。任意の将来の減価調整は、このような調整が確認されている間に支出として確認される。

2023年度には、資本支出は610万ドルで、収入の1%を占めています。私たちは引き続きコンピュータ機器やソフトウェアに投資して、私たちのネットワークを支援し、私たちのインフラを建設しているからです。2024年度には、主に私たちのネットワークやセキュリティインフラ投資に関連する約500万~700万ドルの資本支出が発生すると予想されています。

私たちは多様な外貨で業務を展開しているので、私たちの海外業務は外貨変動の影響を受けます。私たちの企業は現地通貨環境で運営し、機能通貨として現地通貨を使用しています。海外業務の資産は、現金と負債を含み、貸借対照表の日の有効為替レートでドルに換算される。海外業務の収入と費用は毎日の為替レートで換算されています。この過程による換算調整は，他の全面収益(損失)において株主権益の単独構成要素として蓄積される.

ビットコイン以外の貨幣種で発生した取引を取引日に換算して本位貨幣とする.すべての外貨取引損益は純収益に計上されている。私たちは現在、国際通貨為替レートの変動に対応するための専用のヘッジ計画を持っていない。しかも、私たちは未来の国際通貨為替レートで何が起こるのか正確に予測できない。

国際通貨レートの変動は私たちの業務結果に異なる影響を与える可能性があります。2023年度第4四半期に、私たちの収入の約69%はドル、11%はユーロ、7%はカナダドル、7%はポンド、残りは混合通貨で計算される。同期、私たちの約46%の運営費用はドルで、15%はユーロで、25%はカナダドル、4%はポンドで、残りは混合通貨で計算されます。この場合、私たちは通常、ドルがこれらの外貨に対して強い時、私たちの収入はマイナスの影響を受けると予想される。

しかし、為替レート変動が私たちの経営業績の他の側面に与える影響はもっと多様だ。一般的に、ドルがカナダドルに強くなれば、私たちの支出の減少は私たちの収入の減少よりも大きくなり、私たちの運営業績の改善につながります。しかし、ドルがポンドやユーロに強くなれば、支出の減少は収入の減少ほど大きくなく、私たちの運営業績が弱まることになる。為替レートの変化は私たちの収入と経営業績に重大なマイナス影響を与える可能性があるので、為替レートが私たちの経営業績に与える影響を引き続き監視します。

私たちの一定期間の税務支出は、実際に収入を稼いでいる司法管轄区、そのような管轄区の税率、このような管轄区に関連する繰延税項資産額、そのような税務資産に関連する推定免税額など、多くの要素に依存するため、予測が難しい。私たちは所得税の支出や回収の時間や金額を保証することもできないし、私たちの現在の繰延税金資産の推定値の準備がこれ以上調整される必要がないという保証もない。

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私たちの2023年度の有効税率は約24%で、私たちが予想していた25%~30%の範囲をやや下回った。2024年度については、本年度に不確定な税収が多く放出されれば、税率も我々の典型的な区間を下回る可能性があると考えられる。私たちは現在、2024年度の有効税率が22%から27%の間で、その後の時期に私たちの典型的な区間に戻ると予想している。

我々は引き続き業務グループを積極的に探索し，既存業務に加えて補足サービス，製品，顧客を増やす予定である.買収活動の重点を我々と同じ顧客を狙って類似データを処理している会社にも重点を置いていきたいと考えており，そのために，買収機会について顧客からアドバイスを聞いている。任意のビジネスグループまたは一連のビジネスグループの規模および範囲に応じて、私たちは、私たちの既存のクレジットスケジュールを選択または使用する必要があるか、または追加の債務または株式を調達する必要があるかもしれない。しかし、私たちがそのような資金調達取引をすることができるという保証はない。もし私たちが買収活動に債務を使用すれば、私たちはこの融資項目の引き出しの日から追加の利息支出を発生させるだろう。2023年1月31日現在のクレジット手配残高を考慮し、クレジット手配の任意のさらなる抽出または償還に依存することを考慮すると、2024年度の利息支出は、債務予備費用および繰延融資費用の償却を含む約110万ドルと予想される。

本MD&Aで“コミットメント、または事項および保証がある”と呼ばれる部分には、いくつかの未来のコミットメントが示されている。私たちは、これらの約束を支払うことを含む、私たちの現在の運営と運営資本需要に資金を提供する十分な流動資金を持っていると信じている。

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将来の結果に影響を与える可能性のある要因は

私たちへのどんな投資も私たちの業務固有のリスクの影響を受けるだろう。投資決定を下す前に、以下に述べるリスクと、本報告書に含まれるすべての他の情報をよく考慮しなければなりません。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、関心を持っていないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性もまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。この報告書は全体的にこのような危険要素によって制限されている。

もしどんなリスクが実際に発生した場合、それらは私たちの業務、財務状況、流動性、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、私たちの証券の取引価格は低下する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を失う可能性があります。

当社のサービスおよび製品に関連するシステムまたはネットワーク障害、情報セキュリティホール、または他のネットワークセキュリティ脅威は、私たちの売上を減少させ、私たちの名声を損なうこと、コストを増加させること、または責任クレームを招き、私たちの業務を深刻に損なう可能性があります。

我々は，情報技術ネットワークおよびシステムに依存して電子情報を処理，転送，蓄積する.私たちのサービスおよび製品、私たち自身の情報システムまたは通信ネットワーク、または私たちの製品の一部として依存する第三者プロバイダのサービスおよび製品のいかなる中断も、私たちの顧客が不確定な時間内に私たちの製品を受け取ることができない可能性があります。私たちが製品やサービスを提供する能力は、第三者によるインターネットインフラの開発と維持にかかっている。これは、必要なセキュリティ、速度、データ容量、および帯域幅で信頼性を維持するネットワークを含む。私たちのサービスは途切れずに動作することを目的としていますが、私たちは将来的にサービスおよび利用可能性の中断および遅延を経験する可能性があります。もし私たちの1つ以上のシステムに悲劇的な事件が発生したら、私たちは長い間システムが利用できなくなる可能性があり、これは私たちと顧客との関係に否定的な影響を与えるかもしれない。私たちのサービスと製品は正常に動作しない可能性があります。その理由は含まれているかもしれませんが、これらに限定されません

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さらに、顧客情報の利用可能性のいかなる破壊、または我々のシステムまたはネットワークにおける顧客情報の完全性またはセキュリティの任意の損害、または私たちが依存する第三者システムまたはネットワーク内の任意の損害は、私たちの顧客が私たちの製品またはサービスを有効に使用できない、または彼らの情報を保護するための緩和措置をとることを余儀なくされる可能性がある。バックアップおよび冗長システムは、不十分または障害が発生する可能性があり、お客様に対する当社の製品またはサービスの利用可能性または顧客情報の完全性または可用性を中断させる可能性があります。

いくつかの管轄区域は、あるタイプの個人データのデータセキュリティホールに関連する場合に個人に通知することを要求する法律を公布しており、場合によっては、ある顧客との合意は、セキュリティ事件が発生したときに通知することを要求している。このような強制的な開示は否定的な宣伝を招く可能性があり、私たちの既存と潜在的な顧客が私たちのデータセキュリティ対策の有効性に自信を失ってしまう可能性がある。さらに、別のSaaSプロバイダに注目されたセキュリティホールが発生した場合、顧客はSaaSビジネスモデルのセキュリティに信頼を失う可能性があり、これは、既存の顧客を維持したり、新しい顧客を誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

実際にまたは感知されたサービス中断の脅威または顧客情報のいかなる漏洩も、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客または収入を失ったり、訴訟に直面したりして、顧客サービスまたは修理作業が必要であり、これは巨額のコストに関連し、経営層の業務運営への関心を分散させる。先進的な脅威防護，情報，ネットワークセキュリティ対策および災害復旧計画が実施されているにもかかわらず，我々のシステムおよび我々が依存する第三者のシステムは攻撃を受けやすい可能性がある.もし私たちがこのような停止や違反を防止または迅速に識別し、救済することができない場合、私たちの運営は中断される可能性があり、私たちの商業的名声は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

全体的な経済状況は私たちの経営業績と財務状況に影響を及ぼすかもしれない。

私たちの製品に対する需要は私たちの多くの顧客の資本レベルと運営支出に大きく依存しています。資本·運営支出の減少は、我々の製品や業務の需要、運営結果、キャッシュフローおよび全体的な財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客支出の減少は、インフレや金利上昇など、特定の経済指標に対する悲観的な感情による可能性がある。支出の減少はまた、ウクライナ紛争のような地政学的事件や悲劇的な事件(例えば大流行)の影響である可能性がある。このような種類の経済指標と事件はまた金融市場の混乱を引き起こす可能性がある。金融市場の中断は、すでに手配された信用の可用性および将来の信用可用性およびコストに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、我々の業務に依存するプロジェクトまたは資本計画の遅延またはキャンセルをもたらす可能性がある。また、金融市場の中断も地域経済や世界経済に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たち顧客の資本や運営支出に悪影響を及ぼす可能性がある。資本および業務支出の減少または金融市場の中断は、インフレ圧力、戦争行為または伝染病の爆発によるもの、例えば大流行(およびその任意の激化)に起因する可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちの顧客と潜在的な顧客が私たちの製品やサービスを購入する意欲または能力に出資することを承諾したり、彼らが私たちの製品やサービスを購入した後に私たちの製品やサービスを支払う能力を低下させることができます。

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悲劇的な事件、武力衝突、戦争、自然災害、悪天候、病気、類似の事件は、私たちの製品やサービスに対する顧客のニーズ、および私たちが業務を運営する能力を乱す可能性があります。

私たちの業務は、戦争行為、武力衝突、エネルギー中断、流行病(または他の公衆衛生危機)、テロ、地震、ハリケーン、竜巻、火災、洪水、氷嵐、または他の自然または人為的災害を含む、私たちがコントロールできないいくつかの事件の様々な否定的な影響を受けるかもしれない。このようなイベントが非常に迅速に発展する可能性があり、その影響を予測することが困難である可能性があるため、リスク低減のための当社の緊急準備やお客様の準備(業務連続計画を含む)が有効であるかどうかは確認できません。したがって、このような災害が発生した場合には、我々または顧客の運営や業務を展開する能力が妨害されない保証はない。このような事件の発生は私たちが第三者に対する義務を履行することを免除しないかもしれない。大流行、または上記のいずれかの状況に対する恐怖など、伝染病の爆発、大流行、または同様の健康脅威を含む悲劇的な事件は、私たち、私たちの顧客、および私たちの投資に悪影響を及ぼす可能性がある。また、流動性と変動性、信用可獲得性及び市場と金融状況は、通常、上記の事件によっていつでも変化する可能性がある。これらの事件のいずれかが単独でまたは結合されても、私たちの業績、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な負の影響を与える可能性がある。

この大流行は世界経済に重大な影響を与え、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

この流行病とその対応努力は世界経済に否定的な影響を与えた。この大流行は、いくつかの製造業務とグローバルサプライチェーンを混乱させ、金融市場の深刻な変動と混乱をもたらすことがある。これらの干渉は今後も継続する可能性があり、商業·消費者自信や支出の低下、失業増加、企業倒産や経営条件の制限、世界経済の変動、信用や金融市場の不安定、労働力不足、サプライチェーンの中断を招く可能性がある。また、我々が事業を展開している国·地域では、流動性過剰による潜在価格インフレが解決策を提供することによるコストを増加させ続け、利益率を低下させる可能性がある。

この大流行の重要性は，我々の財務状況や業務結果への影響の程度を含め，他にも，その継続時間，その努力の成功の抑制，グローバル経済や我々の顧客への影響，政府当局と我々がとっている行動や今後の対応行動の影響に依存すると予想される。現在、大流行の影響を見積もることはできないが、グローバル·サプライチェーンの延長と経済中断は、私たちの業務、運営結果、流動性源の獲得、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、疫病による世界経済の長期的な衰退は、私たちの財務状況と運営にさらに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちが買収した業務を確定、成功、統合、または維持または発展させることが難しいかもしれない。

私たちが買収した企業は、運営や管理において経験の限られた製品やサービスを販売するかもしれません。適切な買収候補を探すこと、彼らの業務を私たちの会社に統合すること、これらの業務を現在のレベルに維持したり、これらの業務を発展させることなど、予期しない挑戦や困難に直面する可能性がある。買収された企業を識別、成功させ、統合し、維持または発展させる能力を弱める可能性がある要素は、これらに限定されない

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私たちはそのいずれかのリスクに適切に対応できないかもしれませんが、これは私たちの業務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

買収や他の事業計画への投資は多くのリスクに関連しており、これらのリスクは私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは過去に買収し、将来も私たちと相補的だと思うより多くの製品、サービス、顧客、技術、業務の買収を求めるだろう。私たちは、私たちがいつ、適切な製品、技術、または業務を買収できるかどうかを予測することができず、任意の潜在的な買収が私たちが受け入れられる条項で提供または完成する可能性を予測することもできない。また、私たちは時々新しいシステムを推進するなど、他の業務措置を推進することに投資する。

買収および他の業務計画は、資金の大量投資、管理層の現在の業務への注意移転、資源、システム、プログラム、および制御への追加的な要求、および私たちが行っている業務の中断を含む多くのリスクに関連する。買収は、具体的には、買収された企業、その顧客およびその人員の全部または一部を統合および保持する困難、開示および不開示された債務を負担すること、外国司法管轄区でよく知られていない法律、慣習およびやり方を処理すること、および買収された会社の内部統制および手続きの有効性を含むリスクに関連する。しかも、私たちはすべてのリスクを識別したり、投資に関連する識別リスクを完全に評価しないかもしれない。また、このような取り組みに投資することで、私たちの現金資源を枯渇させたり、追加の株を発行することで株主基盤を希釈したりする可能性があります。また、買収については、予見可能または予見不可能な状況により、買収製品や業務の推定仮定、顧客保持予想、および我々のモデルが誤っている可能性があり、不適切である可能性があり、買収目標を過大評価することになる。もう1つのリスクは、買収や他の投資の予想収益が計画通りに実現できない可能性があるか、または期間内に達成できない可能性があることである。このようなリスクの単独または総合的な影響は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちがキーパーソンを引き付けることができなければ、私たちの業務を発展させ、効果的に管理する能力に悪影響を与え、給与面のインフレ圧力は私たちの業務のコスト構造に影響を与える可能性がある。

私たちの業績は私たちの高い素質の管理、技術専門長及び販売とマーケティングスタッフの表現に大きく依存しています。これらの人員は私たちの業務に重要だと思います。管理や技能人材には激しい競争が存在し，このような競争の結果として，我々の労働力には異なる分野やレベルの賃金や労働コストが上昇していることが分かる。私たちの成功は私たちの識別、採用、訓練、激励、抜擢と維持の能力に高度に依存している。インフレの賃金圧力に対応してキーパーソンを引き留めたり吸引したりする過程で、私たちの運営コストの増加は私たちの収入増加能力を超えていることが分かるかもしれない。もし私たちが肝心な従業員に対して交差訓練を行わなければ、特に専門知識を持っている従業員は、私たちが顧客に一致と途切れないサービスを提供する能力を弱める可能性があります。もし私たちが重要な個人のために有効な後継計画計画を吸引、保留、あるいは確立することができなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、私たちの普通株の価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは過去にして、未来に私たちの実行管理チームや取締役会を改革することができる。このような変化とそれによる移行がないという保証はありません

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私たちの業務、経営結果、財務状況、私たちの普通株の価格に重大な悪影響を与えます。

政府の世界貿易届出や審査要求の変化は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの規制コンプライアンスサービスは、私たちの顧客が世界貿易に関連する政府の届出と審査要求を遵守するのを助けます。私たちが提供するサービスは、イギリスの離脱、米国-メキシコ-カナダ協定、または同様の国境を越えた貿易協定によって将来発生する可能性のある変化を含む、これらの要求変化の影響を時々受ける可能性がある。私たちの2021年度から、イギリスの離脱とイギリスの離脱後の貨物のEUとイギリスの間の流れ方の変化(北アイルランドに出入りする貨物を含む)により、私たちはイギリスでの税関申告取引とそれによって生じる収入が増加した。これらの要求に関連する法規が変化すれば，我々のこの業務分野に悪影響を与える可能性がある.さらに、より広く言えば、電子規制申告または輸出入コンプライアンスに影響を与える要求の変化は、申告要求の増加または減少の変化、法執行慣行の変化、またはそのような要求を担当する政府機関の変化を含み、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

貨物輸送の中断は私たちの収入に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの業務は、貨物が顧客から顧客に転送されるか、または顧客から貨物を移送する際に取引収入が生じるので、1つの点から別の点への貨物輸送に高度に依存する。労使紛争、天気または自然災害、戦争行為、テロ事件、政治的不安定、国境を越えた貿易協定の変化、伝染病の爆発(例えば疫病)やその他の原因により、貨物輸送、適切な報告、または国際輸送総量が中断された場合、私たちのグローバル物流ネットワーク上の輸送量は影響を受け、私たちの収入は不利な影響を受けるだろう。これらのタイプの貨物輸送中断は通常予測不可能であるため、私たちの業務、運営業績、および財務状況がこのような事件の悪影響を受けない保証はない。

私たちの既存のお客様は私たちとの契約をキャンセルする可能性があります。更新日に契約を更新することができません。および/または他のサービスや製品を購入することができません。新しいお客様を引き付けることができないかもしれません。

私たちの収入の大部分は私たちが設置した顧客群に依存している。私たちはライセンス顧客と持続的な支援とメンテナンスの重要な契約と、日常的なサービス収入を提供する重要なサービス契約を締結しました。また、私たちがインストールした顧客群は、従来、追加の新しいライセンスとサービス収入を創出してくれた。サービス契約は、一般に、更新および/またはキャンセルされた権利の制約を受けることができ、追加ソフトウェアの強制支払い義務または追加ソフトウェアの許可または追加サービスへの加入義務は一般に存在しない。

もし私たちの顧客が彼らのサービス契約を更新できず、追加のサービスや製品を購入できなかった場合、あるいは新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの収入は減少する可能性があり、私たちの経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。このような契約終了に影響する要素は、顧客の財務状況の変化、私たちの製品やサービスに対する不満、伝統的な製品やサービスに対する私たちの退職やサポートの不足、私たちの顧客が私たちの技術を選択または構築すること、私たちの製品とサービスのコストは、私たちの競争相手が提供する製品やサービスのコストと比較して、将来の価格上昇に対する受け入れの程度、私たちが顧客の需要を満たすために合格者を採用し、維持する能力、市場活動の強化、および顧客業務の変化または顧客業務に影響を与える法規の変化を含む可能性があり、これらの変化は、私たちの製品やサービス、全体的な経済または市場条件を使用する必要がないかもしれません。他の理由でもありますさらに、私たちの顧客は、私たちのサービスと製品を延期または終了したり、使用したり、新製品への移行を望まないかもしれません。これらの顧客は予想された時間内に私たちの予想した収入を生成することはできません。もしあれば、将来私たちの他のサービスや製品に投資することはあまりできないかもしれません。私たちはこのようなどんな収入損失も補うために、私たちの費用水準を十分に迅速に調整できないかもしれない。さらに、1つまたは複数の重要な顧客を失うことは、市場での競争地位に悪影響を与え、私たちの信頼性を損ない、新しい顧客を誘致する能力を損なう可能性がある。

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私たちの成功は私たちが革新を続ける能力と、既存の製品のための新しい解決策と機能を強化する能力にかかっている

私たちは新しい技術や出荷規制に迅速に対応するために、既存の製品のために新しい解決策と機能を開発し、導入することができないかもしれません。もし私たちが既存製品のために新製品と新機能を開発·販売することができなければ、迅速な技術と法規の変化、輸送物流業の発展に追いつくことができなければ、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。私たちは引き続き研究開発に大量の資源を投入して、私たちの既存の製品とサービスを強化し、顧客が望む新しい高品質の製品を発売するつもりです。輸送物流業界のユーザーの選好や変化、あるいはその規制要件に予測したり、迅速に対応できない場合、あるいは私たちの製品やサービスをタイムリーに修正できない場合や、新製品を効果的に市場に出すことができない場合、私たちの販売は影響を受ける可能性があります。

さらに、ソフトウェアまたはハードウェアの開発、設計、第三者ソフトウェアまたはハードウェアとの統合またはマーケティングにおいて困難に遭遇する可能性があり、これは、新しい解決策および機能の導入、配備、または実施を延期または阻止または阻止する可能性がある。競争相手が新しい解決策を発売し、新しい業界標準が出現したり、既存製品の代わりに新しい技術を開発したりすることは、私たちの既存または未来の解決策を時代遅れにする可能性がある。

私たちはソフトウェア開発と私たちの技術インフラに必要な投資を行うのに十分な資源がないかもしれません。私たちは困難に直面する可能性があり、新製品や機能強化の成功開発、発売、マーケティングを遅延したり阻止したりする可能性があります。また、私たちの製品や機能強化は、ますます複雑化する顧客の要求を満たすことができない場合や、予想される速度で市場の承認を得ることができず、実現できない可能性もあります。もし私たちが技術の進歩、顧客の要求と絶えず変化する業界標準を予見できなかった場合、あるいは新製品或いは増強機能の開発、発売或いは発売の方面にいかなる重大な遅延が発生しても、すべて私たちの現在の市場地位を破壊し、そして私たちの業務、運営結果或いは財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは競争力を維持しないかもしれない。競争の激化は私たちの業務を深刻に損なうかもしれない。

サプライチェーン技術市場の競争は激しく、迅速な技術変革の影響を受けている。私たちは未来の競争が悪化すると予想している。私たちの競争地位を維持し、改善するために、私たちは引き続きコスト効果に合った方法で、競争相手と肩を並べるために、新製品、新製品、新サービスを適時に開発し、発売しなければならない。私たちは現在、多くの特定の市場参入者からの競争に直面しており、その中の一部の人は私たちが経営している特定の業界、地理的地域、または他の市場構成要素に集中している。

現在と潜在的な競争相手はサプライチェーンアプリケーションソフトウェアサプライヤー、内部ソフトウェア開発に従事する顧客、付加価値ネットワークと商業文書交換、企業資源計画ソフトウェアサプライヤー、監督管理届出会社、貿易データサプライヤーと一般商業アプリケーションソフトウェアサプライヤーを含む。私たちの現在および潜在的な多くの競争相手は、以下の1つまたは複数の相対的な利点を有するかもしれない

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さらに、既存および潜在的な競争相手は、その製品を改善するために、それらの間または第三者との協力関係およびトラフィックの組み合わせを確立しているか、またはそれらの間に、競合の激化をもたらす可能性がある。また、私たちが市場シェアを奪い合うにつれて、ますます激しくなる価格競争と他のビジネス条項をめぐる競争を経験することが予想される。特に、より大きな競争相手またはサービスおよび製品範囲の広い競争相手は、その製品を束ねて、私たちの製品をより高価および/または機能を悪くする可能性がある。このような要素と他の要素のせいで、私たちは既存または新しい競争相手と成功的に競争できないかもしれない。

代替貿易データソースの出現またはより多くの採用は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

最近の貿易データやコンテンツ分野の買収に伴い、貿易データやコンテンツの提供に関連するビジネスが増えており、当社の顧客は、企業資源計画システムのような他のシステムでこれらのデータやコンテンツを使用することが多い。これらのデータおよびコンテンツの代替ソースの出現または多くの採用は、私たちの顧客が私たちからこれらのデータおよびコンテンツを取得する需要に悪影響を及ぼす可能性があり、および/またはその分野のいくつかの第三者システムプロバイダは、これらのデータおよびコンテンツを取得することを顧客に推薦する必要があり、いずれの場合も、これらのビジネス分野から生じる収入および収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちが将来追加的な資本が必要だが、獲得できないか、不利な条件でしか得られなければ、私たちの運営は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの証券の市場価格は下落するかもしれない。

歴史的に見ると、私たちは主に運営のキャッシュフロー、株式証券の売却、信用手配下の借金を通じて、私たちの運営に資金を提供している。私たちの現在の現金と利用可能な債務融資に加えて、私たちは既存の債務を返済するために追加の債務または持分資本を調達し、私たちのサービスおよび製品を強化するために、または相補的な製品、サービス、業務、または技術を買収または投資するために、私たちの業務の拡張に資金を提供する必要があるかもしれない。しかし、私たちが増分融資取引をすることができるという保証はない。転換可能な債券や株式証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちの普通株よりも高い権利、優遇、特権を持っている可能性がある。私たちの現在の信用手配には、私たちの将来保証されるどの債務融資にも、私たちの資金調達活動や他の財務や運営事項に関する制限的な契約が含まれている可能性があり、これは、潜在的な買収を含めて、追加資本を獲得し、潜在的な買収を求めることをより難しくするかもしれない。しかも、私たちは私たちに有利な条項で追加融資を得ることができないかもしれない。有利な条項や全く利用可能な資金がなければ、私たちの運営と成長戦略は不利な影響を受ける可能性があり、私たちの普通株の市場価格は低下する可能性がある。

我々が取引を行っている他の国の通貨と比較して、ドル価値の変化は私たちの経営業績や財務状況を損なう可能性がある。

歴史的に見ると、私たちの収入の最大パーセントはドルで価格されてきた。しかし、私たちの国際支出の大部分は、私たちの非アメリカ人従業員の給料といくつかの重要な供給協定を含めて、カナダドル、ポンド、ユーロ、その他の外貨で価格を計算しています。そのため、カナダ元、ポンド、ユーロ、その他の外貨に対するドルの価値変化は私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性がある。私たちは通常、為替レート変動が国際売掛金、現金残高、会社間口座に与える影響を減らすためのヘッジ計画を実施していない。私たちはまた為替変動が未来の国際収支と他の約束に影響を及ぼすリスクをヘッジしなかった。そのため、為替レートの変動は、私たちの外貨建ての収入フロー、支出、そして外貨債務を決済するコストを変化させ続ける可能性がある。

私たちは予想以上の納税義務や費用に直面しているかもしれない。

私たちは異なる司法管轄区で所得税と非所得税を納めなければなりません。私たちの税務構造は国内と外国の税務機関の審査を受けなければなりません。私たちは現在私たちが業務を展開している複数の司法管轄区で税務監査を行います。私たちは四半期ごとにこの監査の状況と

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カタログ表

所得税と他の税金の支出が適切かどうかを決定するために不利な結果が生じる可能性がある。所得税監査の解決時間は非常に不確定であり、税務機関が提起した問題が解決された後に最終的に支払われる金額(あれば)は、私たちが時々蓄積しているいかなる金額とも異なる可能性がある。どんな変化の実際の金額にも大きな違いがあるかもしれないが、これは任意の和解の最終的な時間と性質に依存する。私たちは現在可能な結果範囲の推定を提供できない。

私たちの世界的な範囲で所得税と他の納税義務の決定には判断が必要だ。グローバル企業の正常な経営過程において、多くの取引と計算の最終税収結果は不確定である。私たちの税務申告に対するいかなる監査も、当期と繰延所得税資産と負債の金額を実質的に変更することができる。私たちは繰延税金の一部の純資産を推定値に計上して準備した。安定した利益水準を実現すれば、私たちの1つの管轄区域で以前に発生した部分損失については、繰延税の推定値をさらに減らして準備する可能性が高くなる。私たちは推定と仮定に基づいて、私たちの当期と繰延税金支出を計算します。これらの推定と仮定は、その後数年に提出された所得税申告書に反映された実際の結果とは異なるかもしれません。提出された申告表に基づく調整は、通常、納税申告書の提出および世界的な税務影響を知っている間に記録される。不確実な税金問題に対する私たちの潜在的な結果の推定はいくつかの仮定に基づいている。私たちの繰延税金資産の推定準備のさらなる変化は、推定準備が変化している間の総合経営報告書に所得税または所得税支出を回収することにもつながります(場合によっては)。

過去の買収による収益の変化は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ASCテーマ805“企業合併”の項では、買収された会社の買収日までの価値(公正な価値で記録された特定の資産および負債を含む)に基づいて、買収された会社の有形資産、無形資産、および行われている研究·開発に総買収価格を割り当て、これらの価値を超えた買収価格の一部を商標権として記録する。経営陣の公正価値の推定は，合理的とされるが本質的に不確実であるという仮定に基づいている。私たちが買収を完了した後、以下の要素などは重大な費用を招く可能性があり、これらの費用は私たちの経営業績に悪影響を与え、私たちのキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります

我々の買収に関連する経営業績の通常費用には、無形資産の償却、買収に関連するコスト、再編費用が含まれる。買収に関連するコストは主に完成と予想買収の留任ボーナス、コンサルティングサービス、ブローカーサービスと行政コストを含む。

私たちが買収した会社の業務を合併しても追加コストが発生し続けることはかなりの可能性があると予想しています。追加料金には、昇給またはボーナス、加速された株式補償費用および解散費、施設の再編または閉鎖、税金、および余分なまたは衝突サービスを提供する契約の終了を含む従業員の再配置、移転、および保留の費用が含まれる場合があります。これらの費用は費用に計上され、これらの調整を行っている間の私たちの純収入と1株当たりの収益を減らすだろう。

私たちが引き続き私たちの国際業務を増加させることに伴い、私たちも国際業務リスクへの開放を増加させ、これは私たちの経営業績に影響を与えるかもしれません。

私たちの本部はカナダにありますが、私たちは現在アメリカ、ヨーロッパ、中東とアフリカ地域、アジア太平洋地域、南米地域で直接業務を行っています。私たちはこのような国際的な行動が引き続き必要だと予想しています

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カタログ表

大量の管理層は、これらの市場で交付し、国際監督管理機関に関連するコンプライアンス専門知識を発展させ、これらの市場で直接的かつ間接的な販売と支援チャネルを発展させるために、私たちのサービスと製品を現地化し、財務資源に注目している。私たちは国際業務の展開に関連する多くのリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。これらのリスクには限定されません

時々、私たちは訴訟や紛争解決の影響を受けるかもしれません。これは私たちに巨額のコストをもたらし、私たちの名声を損なうかもしれません。

私たちは、当社のサービスおよび製品またはその配備の検出されていないエラーまたは故障またはその配備に関連する損害クレーム、以前に完了した買収取引に関連するクレーム、または適用証券法に関連するクレームを含む、任意の数またはタイプのクレームに関連する訴訟または係争解決を時々受ける可能性がある。訴訟は、訴訟弁護のコストが、従業員の時間と注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性があるため、私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

さらに、私たちのサービスおよび製品は複雑で、通常、サードパーティ技術またはネットワークと対話するために私たちの顧客によって実施されます。損失を招くいかなる故障に対しても責任が不足していても、私たちのサービスと製品がその機能仕様に従って動作していても、これらの第三者技術やネットワークによる損害を合理的にクレームすることができます。私たちはまた主要なサプライヤーと発生した損害について紛争が発生する可能性があります。これは紛争の解決に依存して、サプライヤーから調達したサービス或いは製品の持続的な品質、価格或いは可用性に影響を与える可能性があります。いくつかの法ドメインの法律によると、いくつかの第三者契約における責任制限条項は強制的に施行できない可能性がある。したがって、私たちは和解時に、あるいはそのような任意のクレームを決定した後に巨額の損害賠償金を支払い、私たちの名声と製品に損害を与えることを要求される可能性がある。私たちの顧客がますます私たちのサービスと製品を重要な業務機能に使用するようになるにつれて、あるいは私たちのサービスと製品を記録システムとして他の顧客アプリケーションのためにデータを格納することに依存して、このようなクレームが発生する可能性と、支払いを要求される可能性のある損害賠償額が増加する可能性があります。私たちの保険は潜在的なクレームを含まないかもしれないし、潜在的なクレームを弁護するために生じるすべての費用を支払うのに十分ではないかもしれないし、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を補償するのに十分ではないかもしれない。私たちに提出された保険や保険不足のないクレームは、予期せぬコストを招き、私たちの経営業績を損ない、アナリストや潜在投資家が私たちの業績に対する期待を低下させる可能性があり、これは私たちの普通株の取引価格を下げる可能性があります。

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燃料価格の上昇、運転手不足、その他の増加した輸送コストは私たちの顧客の業務に悪影響を与え、彼らが私たちのところで使うお金を減少させる可能性があります。

私たちの顧客は、1つの場所から別の場所、特に輸送サプライヤーと貨物代理会社に貨物を輸送することに直接または間接的に参加している。これらの納入のコストがより高価になるにつれて、燃料コストの増加によっても、他の理由でも、私たちの顧客が私たちの製品やサービスを購入するために使用できる資金が減少する可能性がある。これらの会社が私たちの製品とサービスを使用するのに十分な資金を割り当てることができるという保証はない。また、燃料コストの上昇や運転手不足は、世界的または特定の地域の出荷数を減少させる可能性があり、グローバル物流ネットワークが処理している取引数と対応するネットワーク収入に影響を与える可能性がある。

私たちは取引量を増加させたり、業務の他の方面の価格を高めることで、ある製品やサービスの価格下振れ圧力を補うことができず、最終的に収入の低下を招く可能性がある。

私たちのいくつかの製品とサービスは、競争、一般業界の状況、または他の理由で特定の製品またはサービス価格の引き下げ圧力が存在する業界に販売されています。もし私たちがこのような価格低下の圧力を相殺できなければ、特定の顧客は私たちの業務のためにより少ない収入を生むかもしれないし、私たちの総収入は減少するかもしれない。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの成功と競争能力は、私たちが特許、商標、および他の固有の権利を取得して保護する能力に依存する。

私たちは、私たちの内部運営、製品、サービス、および関連文書のいくつかの態様は独自であると考え、私たちは主に特許、著作権、商標、商業秘密法律、および他の措置によって私たちの固有の権利を保護する。特許出願または発行された特許および商標、著作権および商業秘密権利は、十分な保護または競争優位性を提供できない可能性があり、獲得および擁護するために多くの資源が必要となる可能性がある。もし私たちが私たちの権利を実行できないなら、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用することを発見しなければ、私たちはまた私たちの知的財産権を保護することができないだろう。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちの製品をコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作るかもしれない。私たちはまた、顧客、従業員、アウトソーシング開発業者、他の人との合意で、契約制限に依存して知的財産権を保護しています。このような合意が違反されないことを保証することはできないし、私たちがどんな違反に対して十分な救済措置を持っているかを保証することもできないし、私たちの特許、著作権、商標、または商業秘密が他の方法で知られないという保証もない。第三者ホストプロトコルにより、将来的には、当社のソフトウェア製品のソースコードをその内部保守サービスにのみ使用する権利を与えられました。我々のソースコードが第三者ホストによって獲得されていれば，我々の知的財産権を流用したり悪用したりする可能性が高くなる可能性がある.

また、一部の国の法律は米国やカナダの法律のように知的財産権を効果的に保護していない。どこでも、私たちの知的財産権を保護して守ることは費用がかかるかもしれない。私たちの知的財産権を保護するために、私たちはこのような権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。同社は現在、第三者の侵害から知的財産権を保護するために、何らかの訴訟に参加し続ける予定だ。さらに、将来的には、私たちの知的財産権を実行し、私たちの商業秘密を保護し、他人の知的財産権の有効性と範囲を決定したり、侵害または無効クレームに対して抗弁するための更なる訴訟が必要になるかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は、費用が高く、時間がかかり、管理層の注意を分散させ、私たちの一部の知的財産権の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃し、および/または任意の関連する反訴または反訴において損害賠償要求に直面させる可能性がある。私たちのノウハウを不正な複製や使用から保護することはできませんし、費用の高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちの解決策のさらなる販売や実施を延期し、私たちの解決策の機能を損なう可能性があります

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新しい解決策の発売を延期することは、劣化やコストの高い技術を私たちの解決策に置き換えたり、私たちの名声を損なうことになります。

私たちはいくつかの重要なサプライヤーに依存してハードウェアデバイスを提供し、これは私たちの開発と拡張を阻害するかもしれない。

私たちは現在少数のハードウェア設備サプライヤーと関係があり、私たちはこれらのサプライヤーに運営や財務制御がなく、これらのサプライヤーがどのように業務を展開するかへの影響もない。ハードウェア設備サプライヤーは、自分の不足と業務需要のために納品時間を延長し、価格を高め、供給を制限する可能性があります。これらのベンダのデバイス供給中断は，我々の遠隔情報処理ソリューション業務や遠隔情報処理部門とインタラクションする業務分野の能力を維持，発展，拡大することを遅らせる可能性がある.これらのデバイス供給者のいずれかとの関係が終了すれば、残りのデバイス供給者が増加したデバイス供給を処理して、私たちが必要とする拡張ネットワークを維持して発展させることができる保証はない。他のキーデバイスサプライヤーとの業務関係が私たちが望むまたは有利な条項で達成できる保証もありません。もしあれば。キーサプライヤーの減少は、既存または潜在的な顧客が私たちのグローバル物流ネットワークを使用して有意義なコミュニケーションを行うことができないことを意味する可能性があり、これは、既存および潜在的な顧客が競争相手の製品に移行する可能性がある。このような設備供給問題は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

温室効果ガス排出や世界的な気候変動の環境影響への懸念は、環境税、料金、規制計画、評価または処罰を招く可能性があり、これは私たちの運営に制限またはマイナス影響を与えたり、収益力を低下させたりする可能性がある。

人類活動が全世界の気候変化に与える影響はすでに公衆と科学のかなりの関心を引き起こし、アメリカと他の国家政府の関心も引き起こした。自動車や他の交通機関の排出やエネルギー消費を含む温室効果ガス排出やエネルギー消費の削減に努めている。これらの努力のために、私たちの顧客に徴収または適用される任意の環境法規、税金、料金、評価、または罰金の追加コストは、私たちの顧客に追加のコストを負担させる可能性があり、これは、彼らが私たちのサービスを使用することを減少させる可能性があります。国際的にもいくつかの立法と環境規制イニシアティブがあり、私たちの運営に制限や否定的な影響を与えたり、私たちのコストを増加させたりする可能性がある。さらに、環境規制、税金、料金、評価、または処罰は私たちに直接徴収したり、強要したりすることができる。カナダ、アメリカ、または私たちが業務を展開している任意の他の管轄区域で制定された温室効果ガス排出に関するいかなる法律または法規の通過は、私たちの運営および財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

貨物市場の一般的な周期性と季節性は、私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は、特定の輸送方式および一般貨物市場の一般的な周期性および季節性、ならびにこれらの市場がサービスする業界の周期性および季節性の影響を時々受ける可能性がある。このような輸送方法または貨物市場全体の周期的な変動をもたらす可能性のある要因は、法律および規制要件、私たちの顧客と自身の顧客との間の契約更新時間、季節的な関税、特定の出荷国または受信国に適用される休暇、運航に影響を与える天気関連イベント、特に地理的位置、および国際貿易協定の改正を含む。私たちの特定の製品やサービスからの収入の一部が処理されている出荷量とリンクしているため、世界出荷量または任意の特定の輸送方法の出荷量の悪影響は私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。出荷量の低下は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが市場に私たちのサービス、製品、そして価格を広く受け入れることができなければ、私たちの業務は深刻な損害を受けるかもしれない。

私たちの現在のほとんどの収入は、私たちの共同ネットワークとグローバル物流技術ソリューションから来ており、将来そうなると予想されています。したがって、市場はこのようなタイプのサービスと製品、そしてそれらの関連価格を広く受け入れており、私たちの未来の成功に重要だ。私たちのサービスと製品の需要と市場受容度は高度な不確実性の影響を受けている。私たちの何人かは

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サービスや製品は通常複雑とされており、私たちの顧客が業務を展開する新しい方法に関連しているかもしれません。我々のサービスおよび製品の市場は弱まる可能性があり、競争相手は世界的にまたは特定の地理的地域で物流サービスを実行する優れたサービスおよび製品を開発する可能性があり、または新しい市場条件、政府法規、または技術変化に対応するために受け入れ可能なサービスおよび製品を開発または維持することができない可能性がある。このような事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが第三者の独占権を侵害した疑いは賠償義務を引き起こし、巨額の費用を招いたり、製品やサービスを提供する能力を制限したりする可能性がある。

競争相手や他の第三者は、私たちの現在または未来のサービスや製品が彼らの独占権を侵害したり、私たちに他のクレームをしたりする可能性があると主張しているかもしれない。私たちの多くの競争相手は、私たちの製品やサービスに関連する製品やサービスをカバーする特許を取得しており、彼らは私たちにこれらの特許を主張するかもしれない。このようなクレームは，正当な理由の有無にかかわらず，訴訟や和解の成立に時間がかかり高価である可能性があり，経営陣のコア業務への関心を分散させる可能性がある.

このような紛争のため、私たちは損害賠償を支払い、大量の法的費用を発生させ、私たちのサービスおよび製品を一時停止または配置し、高価な非侵害技術を開発するか、または許可協定を締結しなければならないかもしれません。これらの協定は、私たちが受け入れられる条項では提供できないかもしれません。これらの結果のいずれも私たちの費用を増加させ、私たちのサービスおよび製品の機能を低下させ、既存および/または潜在的な顧客に対する私たちのサービスおよび製品の魅力を低下させる可能性がある。私たちはいくつかの合意で同意し、将来的には第三者の独占権侵害を主張するために他の当事者たちが発生した任意の費用または責任を賠償することに同意するかもしれない。もし私たちがこれらの賠償協定に基づいて支払いを要求されたら、このような支払いは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの運営結果は四半期によって異なる可能性がありますので、予測が難しいかもしれませんし、投資界の期待に応えられないかもしれません。

様々な要因により、私たちの将来の運営結果は四半期によって異なるかもしれませんが、その多くの要素は私たちがコントロールできません。これらの要素にはこれらに限定されない

私たちの収入は四半期の変化によって変動するかもしれませんが、私たちの支出の大部分は短期的には変化しません。収入の低下に対応するために支出を迅速に減らすことができないかもしれません

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収入を得る。もし収入が予想を下回った場合、このギャップは私たちの経営業績に不利および/または比例しない影響を与える可能性がある。もしこのような状況が発生したら、私たちの普通株の取引価格は大幅に下落するかもしれない。

私たちはすべてのミスや詐欺を防止したり検出することができないかもしれない。

内部制御制度の固有の限界により、誤りや不正による誤った陳述が発生する可能性があり、適時に発見できないか、あるいは全く発見できない可能性がある。したがって、私たちは私たちに影響を及ぼすすべての統制問題、エラー、または詐欺がすでにまたは予防または検出されるということを絶対的に保証することはできない。さらに、時間の経過とともに、制御システムのいくつかの態様は、条件の変化によって不十分になる可能性があり、または政策またはプログラムの遵守度が悪化する可能性があり、すべてのエラーまたは詐欺事件を防止するために、これらの問題を十分に迅速に解決できない可能性がある。財務報告書の内部統制の有効性の持続的な評価に合わせて、私たちの内部統制には“重大な弱点”があることが分かるかもしれない。重大な欠陥は財務報告内部制御の欠陥或いは欠陥の組み合わせであり、会社の年度或いは中期財務諸表の重大な誤報が合理的な可能性があり、適時に防止或いは発見できない。いかなる実質的な弱点の存在も、管理職が大量の時間を投入し、このような実質的な弱点を修復するために多くの費用を発生させる必要があるかもしれない。私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があり、私たちの財務諸表にミスを招く可能性があり、修正調整を要求し、私たちの財務諸表を再記述し、私たちの報告義務を履行できず、株主が私たちの報告書の財務情報に自信を失ってしまい、これらすべてが私たちの証券の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちがどんな重大な弱点もタイムリーに発見して修正できなければ、私たちの財務報告書の正確性とタイミングは不利な影響を受けるかもしれない, 定期報告や適用される証券取引所の上場要求のタイムリーな提出に関する証券法の要求を守り続けることはできないかもしれません。

プライバシー法律法規は関連面が広く、様々な解釈が可能で、実施が複雑で、私たちの製品への需要が減少する可能性があり、守らなければ重大な責任をもたらす可能性がある。

私たちの顧客は私たちの製品を使用して、顧客との取引に関する情報を収集、使用、処理、保存することができます。連邦、州、および外国政府機関および機関は、消費者および個人から得られたこのような情報の収集、使用、処理、記憶、および開示に関する新しい法律および条例によってますます多くなっている。政府の規制活動に加えて、プライバシー提唱団体や科学技術業界および他の業界は、様々な新しい、追加的、または異なる自律基準を考慮する可能性があり、これらの基準は、私たちの顧客およびターゲット顧客に直接追加的な負担をもたらす可能性があり、間接的に追加的な負担をもたらす可能性がある。私たちの製品がこれらの法律に適合して私たちの顧客に使用されることを願っています。これらの法律法規を遵守する機能と運営要件およびコストは、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、もし私たちの製品がこれらの法律法規を遵守できなければ、規制機関に巨額の罰金と処罰を加え、私たちの顧客や第三者にクレームを出す可能性があります。さらに、これらすべての国内および国際立法および規制措置は、私たちの顧客が出荷物流情報を収集、使用、処理、保存する能力や意思に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの製品への需要を減少させる可能性があります。

私たちの普通株の価格は過去に、最近を含めて変動していて、未来も変動しているかもしれない。

私たちの普通株の取引価格は未来に変動するかもしれない。これはあなたが魅力的だと思う価格であなたの普通株を転売したい時、あるいは普通株を発行することで資金を調達することを難しくするかもしれません。私たちの既存の役員、役員、従業員の給与スケジュールによると、私たちの普通株価格の上昇は私たちの給与支出を増加させる可能性もあります。我々は変動金利権益長期を含む権益派生契約を締結し、いくつかの株式に基づく報酬支出の潜在的な変動を部分的に相殺する。私たち普通株株価の変動は、私たちの経営業績に関係なく、私たちのコントロール範囲を超えた事件に起因する可能性があります。変動を引き起こす可能性のある要因には、これらに限定されない

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もし私たち普通株の市場価格が大幅に下落すれば、株主はこのようなクレームの是非にかかわらず、私たちに証券集団訴訟を提起することができる。このような訴訟は私たちに巨額のコストを招く可能性があり、私たちの経営陣や他の資源の時間と注意力を移す可能性がある。

公認会計原則に基づいて、私たちの無形資産の公正価値評価は、無形資産の減価に関連する重大な非現金費用を記録することを要求するかもしれません。

私たちの資産の大部分は、顧客合意と関係、競業禁止契約、既存技術と商号を含めて、無形です。私たちは無形資産の推定耐用年数に応じて無形資産を直線的に償却します。私たちは少なくとも年に一回これらの資産の帳簿価値を検討して、減価の証拠を探しています。米国会計基準第360-10-35号特別テーマ“物件、工場、および設備：概要：後続計量”によると、このような資産によって生成された未割引将来のキャッシュフローの推定が帳簿金額より少ない場合、減値損失を確認する。減価損失の計測は，将来のキャッシュフローを期待する現在値に基づいている.将来の無形資産の公正価値評価は、将来の期間の経営業績に減価費用を計上することを要求する可能性がある。これは私たちが未来に利益を達成したり維持したりする能力を弱化させるかもしれない。

もし私たちの普通株価格が私たちの純資産の公正価値が私たちの純資産の帳簿価値よりも低いレベルに低下すれば、私たちは営業権減価に関連する追加の重大な非現金費用を記録する必要があるかもしれない。

著者らはアメリカ会計基準第350テーマ“無形資産--営業権とその他”に基づいて営業権に対して会計計算を行い、その中で少なくとも毎年商業権に対して減値テストを行うことを要求した。十月三十一日を決めました^ST私たちの年間欠陥テストに使われていますもし私たちの純資産の公正価値(私たちの時価によって決定される)が将来の年間減価テスト日が私たちの純資産の帳簿価値を下回っていれば、私たちは将来の経営業績で営業権減価損失を確認しなければならないかもしれない。これは私たちが未来に利益を達成したり維持したりする能力を弱化させるかもしれない。

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カタログ表

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経営陣の財務諸表に関する報告書
財務内部統制があります
報道

財務諸表

経営陣は、添付の連結財務諸表及び本年度報告書の他のすべての情報を担当しています。この等の総合財務諸表は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて作成されており、経営陣の判断や最適な見積もりを反映した金額を含まなければならない。本年度報告その他の部分に掲載されている財務資料は、総合財務諸表と一致する基準で作成されている。

取締役会はその監査委員会を通じて総合財務諸表に対する責任を履行し、この委員会は独立取締役のみで構成されている。監査委員会は、経営陣及び独立監査人と面会し、財務報告に係る総合財務諸表及び内部統制を審査する。監査委員会は、株主への総合財務諸表の発行を承認する際に審議するために、その監査結果を取締役会に報告する。

財務報告の内部統制

経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。財務報告の内部統制とは、公認会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供するために、最高経営責任者と最高財務責任者が設計或いはその監督の下で、取締役会、管理層及びその他の人員が実施するプログラムである。

その固有の限界のため、財務報告の内部統制は誤った陳述を適時に防止または発見できない可能性がある。

経営陣は、CEOや最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み”(2013)で確立された基準に基づいて、2023年1月31日現在の財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。評価によると、経営陣は、2023年1月31日までに、我々の財務報告内部統制の設計と運用が有効であると結論した。

経営陣は、2023年1月31日現在の財務報告書内部統制を独立公認会計士事務所ピマウェイ有限責任会社が監査しており、同会計士事務所も2023年1月31日までの年間総合財務諸表を監査しており、独立公認会計士事務所の報告は、2023年1月31日現在の財務報告内部統制の有効性について保留のない意見を表明している。

財務報告の内部統制の変化

2023年1月31日までの財政年度内に、当社の財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、当社の財務報告内部統制に大きな影響を与える可能性のある変動はありません。

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ピマウェイ会計士事務所

ウェインは都心部にいる

100個の新しい公園広場

1400軒の部屋

ウォーン、カナダL 4 K 0 J 3

Telephone (905) 265-5900

Fax (905) 265-6390

Www.kpmg.ca

独立公認会計士事務所報告

デカルトシステムグループ会社の株主と取締役会へ。 (当社)

新たな金融危機に対する見方統合された財務諸表

添付会社の2023年1月31日と2022年1月31日までの総合貸借対照表、2023年1月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、全面収益、株主権益と現金流量、および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査しました。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2023年1月31日と2022年1月31日までの財務状況、および2023年1月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づいて、2023年1月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年3月1日の報告書は社内統制の有効性について保留のない意見を発表した。

意見の基礎

これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

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カタログ表

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項は，当期監査により生じた事項である統合された監査委員会に伝達または要求された財務諸表は、(1)連結財務諸表に重大な意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちの特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。

複数の履行義務を有する顧客契約における異なる履行義務の独立販売価格の決定

統合財務諸表付記2に記載されているように、当社が締結した契約は、様々な貨物および/またはサービスの組み合わせの交付を含むことができる。複数の履行義務を含む顧客契約を会計計算する際には，独立販売価格(SSP)の決定に応じて，取引価格をそれぞれ異なる履行義務に割り当てる必要がある.顧客契約における各異なる履行義務のSSPは、類似した場合に類似顧客に個別に販売される特定の商品またはサービスに対して課金される価格の推定値である。この見積もりは、顧客契約における履行義務確認ごとの収入金額を決定します。企業が特定の商品またはサービスの観察可能なSSPを有さない場合、合理的に利用可能な情報および観察可能な投入を最大化する方法を使用してSSPを推定する方法は、履歴定価、コストプラス利益、および残差法を含む。SSPを想定する際、当社は、異なる商品やサービスの定価慣例に応じて、顧客契約の基本的な人々を適切に階層化することを含むいくつかの重大な仮定を行う。2023年1月31日までの1年間の同社の総合収入は486，014，000ドルだった。

複数の履行義務を有する顧客契約が異なる履行義務を決定するSSPの評価は重要な監査事項であると考えられる。この方法および階層ベースを含む、顧客契約における各異なる履行義務を決定するためのSSPの重要な仮定を評価するためには、より高い監査役判断力が必要である

以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。設計を評価し、重要な監査事項に関する内部制御の動作有効性をテストし、方法に関する制御と、複数の履行義務を有する顧客契約における異なる履行義務を決定するためのSSPの重要な仮定とを含む。SSPを決定するための方法を評価し、関連する顧客契約における現在の価格設定モードおよび業界で観察された価格設定実践と比較する方法を評価した。我々は，SSP群からの何らかの収入取引をチェックし，サービスを提供する従業員の価格やレベルなどの属性を顧客契約や伝票と比較し，階層の基礎を含めて使用される重要な仮定を評価した

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特許専門会計士、勤務会計士

2015年以来、当社の監査役を務めてきました。

ウォーン、カナダMarch 1, 2023

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カタログ表

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ピマウェイ会計士事務所

ウェインは都心部にいる

100個の新しい公園広場

1400軒の部屋

ウォーン、カナダL 4 K 0 J 3

Telephone (905) 265-5900

Fax (905) 265-6390

Www.kpmg.ca

独立公認会計士事務所報告

デカルトシステムグループ会社(当社)株主と取締役会

財務報告の内部統制については

我々は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき，2023年1月31日までの財務報告内部統制を監査した。トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制−総合枠組み(2013)”で確立された基準によると，2023年1月31日現在，会社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる。

我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社の2023年1月31日まで、2022年1月31日と2022年1月31日までの総合貸借対照表、2023年1月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、全面収益、株主権益と現金流量および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年3月1日の報告でこのなどの総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。

意見の基礎

当社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、財務報告の内部統制の有効性を評価する責任があり、これは、我々の報告前の“経営陣財務諸表及び財務報告内部統制報告”に含まれる。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

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カタログ表

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある

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特許専門会計士、勤務会計士

ウォーン、カナダMarch 1, 2023

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カタログ表

デカルトシステムグループ会社です。

合併貸借対照表

(ドルは千単位；米国公認会計原則)

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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

デカルトシステムグループ会社です。

連結業務報告書

(千ドル単位、1株当たり加重平均額を除く；米国公認会計原則)

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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

デカルトシステムグループ会社です。

総合総合収益表

(ドルは千単位；米国公認会計原則)

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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

デカルトシステムグループ会社です。

合併株主権益報告書

(ドルは千単位；米国公認会計原則)

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