アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
本財政年度末まで
あるいは…。
_から_への過渡期
委員会書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(法団または組織の州またはその他の管轄区域) |
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(国際税務局雇用主身分証明書番号) |
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(主な行政事務室住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
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取引 記号 |
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上の各取引所の名称 どの登録されていますか |
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同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
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Yes ☐ |
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
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Yes ☐ |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
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違います☐ |
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。
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違います☐ |
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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大型加速ファイルサーバ |
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☐ |
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☒ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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比較的小さな報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ·オクスリ法案”第404(B)条(“米国法典”第15巻7262(B)節)に基づいてその財務報告の内部統制の有効性の評価を、その監査報告を作成又は発表した公認会計士事務所が提出することを証明する。
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Yes |
違います☐ |
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。
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Yes |
違います☒ |
2022年6月30日現在,登録者の非関連会社が保有する18,141,084株のCBL&Associates Properties,Inc.普通株の総時価は0.001ドルであった
裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)節に提出されたすべての書類及び報告を提出したか否かを再選択マークで示す。
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Yes |
違います☐ |
2023年2月23日までに
引用で編入された書類
CBL&Associates Properties,Inc.2023年年次総会の株主総会の依頼書に関する一部の内容を引用して組み込む第三部.
カタログ
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ページ 番号をつける |
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前向きな陳述に関する警告的声明 |
1 |
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第1部 |
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1. |
業務.業務 |
2 |
1A. |
リスク要因 |
7 |
1B. |
未解決従業員意見 |
28 |
2. |
属性 |
28 |
3. |
法律訴訟 |
43 |
4. |
炭鉱安全情報開示 |
43 |
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第II部 |
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5. |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
44 |
6. |
[保留されている] |
45 |
7. |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
46 |
7A. |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
67 |
8. |
財務諸表と補足データ |
67 |
9. |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
67 |
9A. |
制御とプログラム |
67 |
9B. |
その他の情報 |
70 |
9C. |
検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
70 |
|
|
|
第三部 |
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10. |
役員·幹部と会社の管理 |
71 |
11. |
役員報酬 |
71 |
12. |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
71 |
13. |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
71 |
14. |
最高料金とサービス |
71 |
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|
第4部 |
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15. |
展示·財務諸表明細書 |
72 |
16. |
表格10-Kの概要 |
72 |
展示品索引 |
133 |
|
サイン |
138 |
警告声明についてG前向き陳述
本年度報告においてForm 10−Kフォーマットで含まれるまたは引用されたいくつかの陳述は、連邦証券法によって示される“前向きな陳述”とみなされる可能性がある。歴史的事実以外のすべての陳述は前向きな陳述とみなされなければならない。多くの場合、これらの前向きな陳述は、“将”、“可能”、“すべき”、“可能”、“信じる”、“期待”、“予想”、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“目標”、“予測”、“計画”、“求める”、およびこれらの語および類似表現の変形を使用することによって識別することができる。いかなる展望性陳述も作成された日にのみ発表され、本報告の全編討論の要素を参照して保留する。
私たちはいかなる展望性陳述に反映された期待はすべて合理的な仮定に基づいていると考えているが、展望性陳述は未来の業績や結果を保証することができず、私たちもこれらの期待が必ず実現することを保証することはできない。様々な既知と未知のリスクと不確実性のため、実際の結果はこれらの前向き陳述が示した結果とは大きく異なる可能性がある。このような既知のリスクおよび不確定要因は、本報告の第1の部分1 Aで議論されたリスク要因および上述した要因に加えて、これらに限定されない
この危険と不確定要素リストはただの要約であり、余すところなく詳細ではない。前向き情報に影響を与える要因の実際の結果や変化を反映するために、任意の前向き陳述を更新または修正する義務はない。
1
パー?パーT I
項目1.B有用性
この10-K表の年次報告(“年次報告”)は、デラウェア州にあるCBL&Associates Properties,Inc.(以下、“会社”、“CBL”、“私たち”)によって提出される。以下に述べるように,設立後に再編された会社を“後継者”,設立前の会社を“前身”と呼ぶ.説明や文意が別に指摘されているほか、“当社”、“当社”、“当社”および“当社”にも当社の付属会社が含まれています。
破産の中から出る
二零二年十一月一日より、CBL及びCBL&Associates Limited Partnership(“運営組合”)及びそのいくつかの直接及び間接付属会社(“債務者”と総称する)は、米国法典第11章(“破産法”)第11章に基づいて米国テキサス州南区破産裁判所(“破産裁判所”)に自発的請願書(“第11章ケース”)を提出した。破産裁判所は破産法により債務者が彼らの企業を経営し続け、債務者として彼らの財産を管理することを許可した。第11章の事件は,タイトルの下でのみプログラム目的で共同管理されるRe CBL&Associates Properties,Inc.,らでは, Case No. 20-35226.
破産法第11章の案件については,2021年8月11日,破産裁判所は,文書番号1397(確認令),債務者の第3次改正CBL&Associates Properties,Inc.とその関連債務者の連合破産法第11章計画(技術改正)を確認する命令を出した(提案巻番号1521修正された“計画”)。
2021年11月1日(“発効日”)、同計画の発効条件が満たされ、債務者は第11章の案件から抜け出る。同社は2021年11月1日に当該計画の発効日の通知を破産裁判所に提出した。発効日以降も,債務者の破産法第11章の一案件は,“計画”に基づいて債権を管理することができる。
会社の業務
私たちは1993年7月13日に設立され、デラウェア州の会社であり、1993年11月3日に初公募株を完成させた。私たちは自営、自営、完全に統合された不動産投資信託基金(“REIT”)です。私たちは地域ショッピングセンター、直売センター、ライフスタイルセンター、露天センター、その他の物件を所有、開発、買収、レンタル、管理と運営しています。私たちの物件は22州に分布していますが、主にアメリカ東南部と中西部に位置しています。連邦所得税の目的で、私たちはREIT課税として選択された。
私たちのほとんどの業務は運営パートナー関係によって行われており、これは可変利益エンティティ(VIE)である。私たちは2つの適格不動産投資信託基金子会社であるCBL Holdings I,Inc.とCBL Holdings II,Inc.の100%所有者である。CBL Holdings I,Inc.は共同企業を経営する唯一の一般パートナーである。2022年12月31日,CBL Holdings I,Inc.は1.0%の一般パートナー権益,CBL Holdings II,Inc.は経営パートナー98.97%の有限パートナー権益を有し,我々が持つ合併権益は99.97%であった。2022年12月31日現在、第三者は経営パートナーのうち0.03%の有限パートナー権益を持っている。
参照してください注12022年12月31日現在の我々の物件の情報については、連結財務諸表を参照されたい。デパート(“デパート、ライフスタイルセンター、ディスカウントストアセンター”)と他のすべての物件(“露天センターとその他”)を総称して“物件”と呼び、単独で“物件”と呼ぶ
我々は,改正された1986年の国内税法(“国税法”)の何らかの要求を遵守するために,CBL&Associates Management,Inc.(“管理会社”)による物件管理と開発活動を行っている。経営組合は管理会社100%の流通株を持っている。
賃貸料収入は主に小売テナントとのレンタルから来ており、一般的に固定最低賃貸料、テナント売上高によって計算されたパーセンテージレンタル料及びテナントに不動産税、保険、公共地方修理(“CAM”)及びその他の回収可能な運営支出に関する支出、及びいくつかの資本支出を清算することができる。また、管理、賃貸、開発費、協賛、私たちの物件の周辺土地の売却、経営性不動産資産の売却から収入を得て、資産の適切な価値を実現できると判断した場合、これらの資産から収入を得ます。この等の売却で得られた金は、一般に関連債務の相殺、未返済債務残高の削減、一般企業用途として用いられる。
本年度報告で用いた表格10−Kにおける以下の用語の意味は以下のとおりである
2
重要な市場とテナント
上位5大市場
2022年12月31日までの1年間、上位5位の市場(総収入ベース)は以下の通り
市場 |
|
パーセント |
|
|
ミズーリ州セントルイス |
|
|
7.0 |
% |
テキサス州ラレド |
|
|
4.4 |
% |
テネシー州チャタヌーガ |
|
|
4.3 |
% |
ケンタッキー州レキシントン |
|
|
4.3 |
% |
ノースカロライナ州グリーンスラー |
|
|
3.6 |
% |
上位25名のテナント
2022年12月31日までの1年間、私たち最大の25テナントが総収入に占める割合は以下の通りです
|
|
テナント |
|
量 |
|
|
正方形 |
|
|
パーセント |
|
|||
1 |
|
Signet宝石商有限公司(2) |
|
|
112 |
|
|
|
166,502 |
|
|
|
2.80 |
% |
2 |
|
ビクトリアの秘密会社です。 |
|
|
49 |
|
|
|
397,537 |
|
|
|
2.65 |
% |
3 |
|
Foot Locker,Inc. |
|
|
78 |
|
|
|
377,818 |
|
|
|
2.57 |
% |
4 |
|
アメリカのタカブランドの服会社 |
|
|
61 |
|
|
|
372,587 |
|
|
|
2.20 |
% |
5 |
|
ディックスポーツ用品会社(3) |
|
|
25 |
|
|
|
1,462,150 |
|
|
|
2.16 |
% |
6 |
|
Bath&Body Works社 |
|
|
57 |
|
|
|
231,813 |
|
|
|
1.93 |
% |
7 |
|
Genesco Inc(4) |
|
|
82 |
|
|
|
160,462 |
|
|
|
1.61 |
% |
8 |
|
終点線会社 |
|
|
36 |
|
|
|
194,138 |
|
|
|
1.45 |
% |
9 |
|
The Buckle,Inc. |
|
|
37 |
|
|
|
191,577 |
|
|
|
1.22 |
% |
10 |
|
Luxottica Group S.P.A(5) |
|
|
81 |
|
|
|
179,125 |
|
|
|
1.20 |
% |
11 |
|
シネマクホールディングス |
|
|
9 |
|
|
|
467,190 |
|
|
|
1.16 |
% |
12 |
|
The Gap,Inc. |
|
|
45 |
|
|
|
534,986 |
|
|
|
1.16 |
% |
13 |
|
ホットな話題,Inc. |
|
|
94 |
|
|
|
222,716 |
|
|
|
0.99 |
% |
14 |
|
宅配便ファッション |
|
|
30 |
|
|
|
246,437 |
|
|
|
0.98 |
% |
15 |
|
靴展会社 |
|
|
29 |
|
|
|
378,849 |
|
|
|
0.91 |
% |
16 |
|
スペンサー精神ホールディングス |
|
|
48 |
|
|
|
110,906 |
|
|
|
0.89 |
% |
17 |
|
クレアデパート |
|
|
68 |
|
|
|
85,364 |
|
|
|
0.87 |
% |
18 |
|
H&M Hennes&Mauritz AB |
|
|
38 |
|
|
|
803,811 |
|
|
|
0.85 |
% |
19 |
|
TJX社,Inc(6) |
|
|
18 |
|
|
|
520,475 |
|
|
|
0.83 |
% |
20 |
|
バーンズ&Noble |
|
|
17 |
|
|
|
465,199 |
|
|
|
0.83 |
% |
21 |
|
Abercrombie&Fitch、Co |
|
|
28 |
|
|
|
189,942 |
|
|
|
0.78 |
% |
22 |
|
Ulta Salon、化粧品、香水会社 |
|
|
23 |
|
|
|
237,961 |
|
|
|
0.76 |
% |
23 |
|
富豪娯楽集団 |
|
|
7 |
|
|
|
370,773 |
|
|
|
0.74 |
% |
24 |
|
子供の家、Inc. |
|
|
35 |
|
|
|
151,723 |
|
|
|
0.71 |
% |
25 |
|
分譲ブランド有限責任会社(7) |
|
|
69 |
|
|
|
48,270 |
|
|
|
0.69 |
% |
|
|
|
|
|
1,176 |
|
|
|
8,568,311 |
|
|
|
32.93 |
% |
3
運営戦略
閉鎖的な地域ショッピングセンター、直売センター、ライフスタイルセンター、露天センターなど、一連の活力に満ちた物件グループを経営しています。私たちの位置は強い中端市場に位置し、絶えず増加する東南部と中西部地区に重点を置いている。私たちは2022年に同じセンターの純営業収入(NOI)の30%近くが非ショッピングセンター資産から来ている。我々の主な目標は,我々のポートフォリオを運営し,より高いレベルのNOIを生成することでわが社の長期的な価値を最大化し,様々な方法で自由キャッシュフローを改善することである,以下に述べる.
騒音指数は公認されていない会計基準の測定基準だ。NOIの説明については,純収益(損失)からNOIへの入金,およびなぜ有用な業績尺度と考えられているのかの解釈については,参照されたい非GAAP測定基準- 同センター純営業収入はい“運営結果。”
内部成長
私たちは様々な戦略を通じて内部成長を達成することを望んでいる。私たちは契約賃貸料増加を私たちの賃貸契約に組み入れ、可能な場合には、賃貸契約の満期交渉に伴いレンタル料を向上させます。私たちは積極的に新しいテナントを探して、入居率を維持し、増加して、私たちの商品の組み合わせを改善して、私たちのテナント基礎の信用品質を高めます。私たちは私たちの不動産を積極的に管理しています運営費用の抑制に注力し、運営利益率の維持や向上、キャッシュフローの強化を目指し、質の高い顧客体験を維持する。私たちは、一時賃貸と許可契約、そして協賛や販売促進活動を含む広告を通じて、私たちの物件に短期利用可能な空間がある場合には、私たちの物件に補助収入を生み出す機会を求めます。これらの計画は私たちが永久賃貸間の停止時間内に私たちの中心の収入を最大化し、不動産の他の側面を貨幣化することを可能にします。
資産集約化
私たちは強力なミドルエンド市場で多様な動的物件組合の戦略を持って会社に良好なサービスを提供しています。CBLの主導的な位置が小売と非小売ユーザーの大きな需要を生み出しているからです。私たちは、未使用駐車場と主に非小売密集化プロジェクトのための利用可能な土地を積極的に評価し、私たちの土地の内在的権益価値を利用し、私たちの物件の全体的な価値を増加させる機会を提供してくれた。私たちは、非小売ユーザーの増加が私たちの中心に新しいと追加的な流量と販売をもたらすと信じており、これは市場での彼らの主導的な地位を強化するかもしれない。
再開発により,我々は機会を利用して以前占有していた空間の生産性を増加させ,空間の使用や美学的向上を再利用および/または変更することで中心の全体的な価値を向上させる.再開発の結果,アンカー空間(従来の百貨店のような)を買収または再所有し,単一ユーザに再レンタルし,複数の空間に細分化したり,建物を平地にして新たな開発を行ったりする可能性がある.再建プロジェクトを評価する際に、独立したコストとリターン、終点価値、シェア状況、および計画プロジェクトと新しいテナントが物件の残りの部分に与える影響を評価し、美観の影響と交通、販売と賃貸需要の改善を含む。
参照してください流動性と資本資源本年度報告第7項における2022年竣工と2022年12月31日の建設中プロジェクトに関する資料。
積極的ポートフォリオ管理と資産回収
私たちは私たちの資産基盤を積極的に管理し、私たちのポートフォリオの全体的な品質と価値を向上させることを目標としている。私たちは、私たちの戦略に適合しない資産を決定するために、私たちのポートフォリオを定期的に検討したり、より高い成長またはより高いリターン機会を有する投資に資源を再配置するのに適していると思います。私たちはまた、弾力的なキャッシュフローを提供するか、または私たちの再開発、レンタル、および管理専門知識によってNOIを増加させることによって増加すると考えられる利用可能なアンカーまたはブロックを含む物件を選択的に買収します。
貸借対照表戦略
私たちの貸借対照表戦略は、全体の債務を減少させ、債務満期日を延長し、追徴権ローンへの開放を制限し、私たちの全体の借金コストを下げ、満期リスクを制限し、自由キャッシュフローを改善し、企業価値を向上させることに集中している。
また、低金利と長期期限での再融資を含む担保物件レベルの担保融資を改善する機会を求めています。我々の既存の融資者と協力して、既存の融資を有利に修正するほか、適切な状況で公開融資市場の再融資機会を模索する。
4
環境、社会、ガバナンス(ESG)/グリーン建築実践
CBLのESG作業は、ESGチームによって率先され、ESGチームは、持続可能な発展、社会管理、および企業管理を含むESG要因に集中し、CBL取締役会に報告され、我々のウェブサイトおよび公開ファイルに開示される専門的なタスクフォースである。この委員会のメンバーはCBL内部の各部門、例えば管理、投資家関係、人員と文化、公共関係と運営サービスを代表している。指名/コーポレートガバナンス委員会は、会社のESG業務を監督する。私たちの努力の一部は現在の最善の接近法を統合するために既存の政策と手続きを定期的に検討することを含む。我々の持続可能性、多様性、公平性、包摂性および帰属感(“Deib”)、社会的責任、およびコミュニティ参加イニシアティブに関するより多くの情報は、以下の人的資本部分またはcblProperties.com/Aboutの専門ページで見つけることができる。我々のサイト上の情報はそうではなく,本10-Kフォームの一部と見なすべきでもない.
環境問題
連邦、州、地方環境法規の遵守が私たちの業務と財産に与える現在の影響と潜在的な影響について検討しましたので、参照されたいと思います第1 A項本年度報告の10−K表は,副題は“不動産投資と我々の業務に関するリスク”である
競争
私たちの物件は様々なショッピング施設と競争し、小売業者にスペースを借りるように誘致している。また、当ホテルの小売業者は割引ショッピングセンター、直販センター、卸売クラブ、ダイレクトメール、テレビショッピングネットワーク、インターネット、その他の小売ショッピング発展からの競争に直面しています。小売業と非小売業の競争程度は市場によって異なる。私たちはマーケティングとソーシャルメディア活動を通じて顧客を積極的に引き付ける。私たちの多くの小売業者は全ルートの方法を採用して、デジタルと伝統的な小売ルートを通じて販売を利用しています。
季節性
ショッピングセンター業務はある程度季節的であり、休日の季節のため、テナントは通常第4四半期に最高水準の販売を実現し、これは通常第4四半期の賃貸料収入のパーセンテージをより高くすることになる。また、ショッピングセンターの“臨時”賃貸料(短期テナントからの賃貸料)の大部分は休日期間に稼いでいる。そのため、入居率と創設は通常毎年第4四半期に最も高い。いずれの四半期にも実現される運営結果は、本年度に起こりうる結果を表すものではない可能性がある。
権益
普通株
私たちの許可普通株は200,000,000株で構成されていて、1株当たり0.001ドルです。2022年12月31日までに、31,780,109株の普通株を発行·発行しました。当社が発効日に破産法第11章から離脱した場合、当社は発効日直前に発行され、返済されていないすべての株式は、ログアウト、解除、および効力または作用がないとみなされます。
優先株
私たちの許可優先株は15,000,000株を含み、1株当たり0.001ドルです。2022年12月31日現在、優先株は発行·発行されていない。
細分化市場に関する財務情報
参照してください注11私たちの報告可能な部門の情報については、連結財務諸表を参照されたい。
人力資本
私たちは私たちの従業員たちが私たちの会社の成功に必須的だと信じている。私たちは高業績チームメンバーを誘致、発展、維持する作業環境を提供し、各チームメンバーに尊重、包容と許可を感じさせる文化を促進することに取り組んでいる。私たちは定期的に従業員と接触し、2022年に従業員の尊敬度評価を完了した。この調査では74%の回復率が得られ,CBL最適職場認証を得た。
CBLには法定職員を除いて誰もいない。2022年12月31日現在、私たちの管理会社は395人の常勤従業員と77人のアルバイト従業員を持っており、以下の人口統計を代表しています
5
CBLは低い自発的流出率から利益を得ており,12%から8%に低下し,85%の人が自発的に離れ,離職面接の流れを完了し,純普及者の得点は93%であった。私たちは結社の自由を支持しているが、私たちの従業員の中の一人も労働組合によって代表されていないので、私たちは直接的な関係を持っている。
私たちの高業績チームメンバーを誘致、維持、発展させるために、私たちが提供する報酬計画には、賃金、可変インセンティブボーナス、株式ベースの奨励が含まれている。報酬と業績の一致を確保することを助けるため、CBLチームメンバー及び直接マネージャーは年間業績評価過程に参与した。評価過程には、パフォーマンス、参加度、専門的な発展を向上させるための対話型目標設定とフィードバックが含まれる。2022年、外部で行われた給与分析によると、性別ベースの給与格差は0.00%、人種ベースの報酬差は0.00%だった。私たちの給与計画は包括的な雇用福祉と訓練と教育計画によって補完された。アルバイトのCBLチームのメンバーもいくつかの福祉を受けることができる。
私たちは、会議、リーダーシッププロジェクト、その他の特別なトレーニングプログラムを含む、私たちのグループに学習と発展の機会を提供します。授業は職業発展と技能訓練、健康、福祉、そして安全、Deibなど様々なテーマをカバーしている。我々は,2022年にこれらの訓練を拡大し,様々なテーマにまたがるオンデマンド教育内容を持つ自己指導学習のための新しい技術やツールを取り入れた。私たちはまたすべてのフルタイム職員に対する年間ネットワークセキュリティ訓練を要求する。2022年、CBLチームのメンバーは6201時間の訓練を完了した。
私たちはいくつかの新しいパートナーシップを通じて、求人の面で外展を拡大しています
私たちは長い間、CBLコミュニティ、CBLケア、CBL Fit、CBL Socialを含むいくつかの従業員主導の計画を維持してきた。
CBLコミュニティは我々の人間に対する重要性と関心を強調するイニシアティブに集中しており,人はCBLの背後にある駆動力である.CBLコミュニティは,教育,参加イニシアティブおよび機会の創出と代表的に不足している集団とのパートナーシップを構築することにより,多様性,公平,包摂性,帰属感(“Deib”)に対する組織の影響を改善するための内部·外部努力を行っている。これらの努力を支援するために,包括的リーダーシップ実践に特化した第三者コンサルティング会社を招聘した。これらの目標を推進するために,CBLコミュニティは2022年に炉辺チャットを導入し,チームメンバーが彼らの同業者から様々なDeibテーマを知ることを可能にした。また、2022年には、CEOが議長を務めるDeib指導委員会の監督の下、最初の高級指導部といくつかのCBLチームメンバーが、会社のESG政策とDeib戦略計画に基づいてDeib訓練を完了した。最後に、CBLチーム全体が2023年第1四半期に無意識偏見訓練に参加する予定だ。
CBLは、私たちがサービスするコミュニティの成長と発展に貢献する地域慈善団体のパートナーと支援に関心を持っている。我々の2022年の目標の1つは,我々のCBLケアボランティア計画によりCBLチームメンバーのボランティアタイム数を増加させることである。これを達成できて嬉しいです。チームメンバーは非営利組織ボランティア924時間で、2021年より増加しています。全体的に,ボランティア時間,企業寄付,CBLケア基金により,我々のポートフォリオでコミュニティの多様なニーズを満たすために取り組んでいる組織に200,000ドル近くの支援を提供している.最後に、私たちの年間連合の道職場活動と特別なお金と実物のプレゼントを通じて連合の道100を記念しますこれは…。誕生日に、私たちのチームは13.8万ドルを超える連合の道に貢献した。
CBL Fitは仕事全体の人に健康の提唱を提供し、CBL Socialはチームベースの活動を通じて参加機会と相互関係を提供する。
会社事務室
私たちの主な行政事務室はテネシー州チャタヌーガ市ハミルトン広場大通りにあります。2030年、Suite 500、テネシー州チャタヌーガ、CBLセンター、郵便番号:37421、電話番号は(4238550001)。
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利用可能な情報
私たちのサイトにはもっと多くの情報がありますCblProperties.comそれは.私たちの10-Kフォームの年次報告、10-Qフォームの四半期報告、および8-Kフォームの現在の報告書の電子コピー、およびこれらの報告のどのような修正も、私たちのウェブサイトにアクセスする“投資家関係”の部分を通じて無料で得ることができます。これらの報告書は、米国証券取引委員会に電子的に提出または提出された後、合理的で実行可能な状況でできるだけ早く発表される。我々のサイト上の情報はそうではなく,本10-Kフォームの一部と見なすべきでもない.
第1 A項。掘削するSK因子
以下は、我々の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある要因である。以下のいずれか1つまたは複数の要因は、私たちの各財務報告期間の実際の結果を、私たちまたは私たちを代表する任意の前向きな陳述で表現された結果と大きく異なることをもたらす可能性がある。本明細書に記載されている“前向きな陳述に関する警告声明”を参照されたい1ページ.
リスク要因の概要
以下は,我々が決定した我々の業務活動に関する最も重大なリスクの概要である.これらのリスクのいずれかが発生した場合、私たちの業務、財務状況または経営結果は、私たちが現金を発生させ、分配を行う能力を含めて、実質的な悪影響を受ける可能性がある。我々の重大なリスク要因をより完全に理解するためには,本要約の後の我々のリスク要因の詳細な記述に関連して本要約を読むべきである.
不動産投資と私たちの業務に関連するリスク
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債務や金融市場に関連するリスク
株式と私たちの株に関連するリスク
地理的集中度に関するリスク
連邦所得税法に関するリスク
私たちの組織構造に関連するリスクは
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不動産投資と私たちの業務に関連するリスク
不動産投資は様々なリスクの影響を受けており、その多くのリスクは私たちがコントロールできないものであり、これは私たち1つ以上の物件の運営収入および/または潜在的価値の低下を招く可能性がある。
多くの要素は小売ショッピングセンターの不動産による収入を減少させるかもしれない
また、他の要素は私たちの物件の価値に悪影響を及ぼすかもしれませんが、現在の収入には影響を与えません
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不動産投資の流動性不足は、物件が不利な変化に対応する能力に深刻な影響を与え、私たちの財務状況を損なう可能性がある。
私たちのほとんどの合併資産は不動産投資で構成されている。不動産投資の流動性が相対的に悪いため、私たちは絶えず変化する経済、金融、投資状況に対応する能力が限られているため、ポートフォリオの1カ所以上の不動産を迅速に売却する。不動産市場は全体的な経済状況、融資可獲得性、金利、空間需給を含む他の要素など、多くの要素の影響を受けており、これらの要素はすべて私たちがコントロールできない。私たちが設定した価格や条項で任意の物件を売ることができるかどうか、あるいは潜在的な買い手が提供する任意の価格や他の条項が受け入れられているかどうかは予測できません。希望する買い手を見つけて物件の販売を完了するのにどのくらいかかるかも予測できません。さらに、現在の経済·資本市場の状況は、潜在的な買い手が債務融資コストの増加や債務融資の獲得における他の困難に遭遇する可能性があるため、私たちが物件を売却することを困難にしたり、私たちが売却した物件の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
また,REITsに適用される連邦所得税法にはいくつかの制限があり,我々の資産売却能力を制限している。また、私たちの多くの財産が担保されて私たちの債務を保証しているため、関連債務の支払いや/または大量の事前返済なしに担保財産の留置権を獲得したり、買い手に債務を移したりすることができない可能性があり、それ以外の場合でも売却することが望ましい可能性があります。また,ショッピングセンターの購入に興味を持つ潜在的な買手の数は限られている.したがって、私たちが私たちの1つ以上の物件を売却したいなら、私たちは予想された期間内にそれを処分することができず、得られる可能性のある対価格は、私たちが最初にその物件に投資した対価格よりも低いかもしれない。
物件を売る前に、私たちは欠陥を修正したり、改善したりするために費用を支払うことを要求されるかもしれない。私たちはあなたにこれらの欠陥を修正したり、これらの改善を行う資金があることを保証することができません。もし私たちがそうできなければ、私たちは物件を売ることができないかもしれません。あるいは不利な条項で物件を売却することを要求されるかもしれません。物件を買収する際には、私たちが一定期間内にその物件を売却することを実質的に制限する条項、またはその物件が負担または返済できる債務金額を制限するなど、他の制限を加えることに同意することができる。これらの要素と、私たちの物件業績の不利な変化に対応する能力を妨げる他の要素は、私たちの財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、いくつかの開発、再建、または拡張プロジェクトが完了した後も継続しないことを選択する可能性があり、それによって生じる費用は、費用を徴収している間の経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、当社が模索している開発、再建、または拡張機会が様々な理由で放棄される可能性があるリスクを含む、任意の開発、再建、または物件拡張に関連する様々なリスクを招くが、信用中断に限定されないが、当社に資本市場の安定または代替信用または融資手配の前に現金を保存することを要求する。開発、再開発または拡張には、プロジェクトの建設コストが最初に予想されたリスクを超える可能性も含まれており、プロジェクトを利益にしない可能性がある。他のリスクには、私たちが通常十分な請求権を持っている建築ローンの再融資ができない可能性があり、完成したプロジェクトの入居率や賃貸料が期待されてプロジェクトを利益にするのに十分ではないリスクと、いくつかの拡張活動のためにアンカー、抵当貸主、不動産パートナーの承認を得ることができないリスクが含まれています。
我々が開発機会を継続しないことを選択した場合,開発コストは通常当時の当期の収入から差し引かれる.このような費用は、私たちが料金を徴収している間の運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのいくつかの財産は第三者が持っている所有権権益によって制限されており、第三者の利益は私たちの利益と衝突し、それによって私たちがこれらの財産に対する行動を制限する可能性があります。そうでなければ、これらの財産は会社と私たちの株主の最高の利益に合致します。
私たちは7つのショッピングセンター、5つの直販センター、1つのライフスタイルセンター、12つの露天センター、2つのオフィスビル、1つのホテル、1つのホテル開発プロジェクトの一部の権益を持っています。これらの権益のうち、2つのショッピングセンター、3つの直販センター、3つの露天センター、1つのホテル、1つのホテル開発プロジェクトはいずれも合併していない合弁企業が所有し、第三者パートナーと関連する物件管理会社が管理し、同社はそのサービスに費用を徴収している。これらの物件の第三者パートナーは、いくつかの重大な決定が私たちの承認を必要とするにもかかわらず、キャッシュフローの分配を制御している。私たちは合併後の合弁企業が所有し、第三者パートナーと関連する不動産マネージャーが管理し、第三者パートナーがそのサービスに料金を徴収する2つの直売センターの権益を持っている。
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もし私たちが私たちの財産を持つエンティティの管理一般パートナー(または同等)を担当すれば、私たちはこれらのエンティティの他の所有者に一定の受託責任を負うことができるかもしれない。場合によっては、私たちは、売却、融資、拡張、またはそのような物件の運営に他の重大な変更をするために、他の所有者の承認または同意を得なければならない。このような承認または同意が必要な場合、私たちは困難に直面する可能性があり、またはそのような物件の拡張、開発、融資、または他の同様の取引に関する私たちの計画の実行を阻止される可能性がある。
私たちが一般的なパートナー(または同等の職)を管理していない物件については、レンタルおよび分配の時間および金額を含むいくつかの重大な決定を日常的に運営制御または制御することはできず、これは、管理エンティティの意思決定が私たちの利益を完全に反映できない可能性がある。これは私たちがREITとしての税金の地位を維持するために、私たちが満たさなければならない要求に関する決定を含む。しかし、売却、拡張及び処分のすべて或いはほとんどの資産及び融資に関する決定は経営組合企業の許可を得なければならない。
インフレは私たちの財政状況と経営業績に影響を与え続ける可能性がある。
2022年の米国の年間インフレ率は近年のいつよりも高い。インフレの価格上昇は消費者支出に悪影響を及ぼす可能性があり,これはテナントの販売に影響を与え,さらにテナントの業務運営に影響を与える可能性がある。これは、彼らの賃貸契約がレンタル料のパーセンテージを規定しているかどうか、彼らがレンタル料を支払う能力を含む、これらのテナントが支払う賃貸料金額に影響を与える可能性がある。また、インフレにより経営費が増加し、これはテナントの占有コストを増加させる可能性があり、テナントに経営費用を回収できなければ、私たちの経営費用を増加させる可能性がある。また、インフレ率が私たちの賃貸契約に含まれる予定賃貸料の上昇幅を超えたら、私たちの純営業収入と収益力は低下するだろう。インフレにより市場金利が上昇し、これは消費者支出やテナント投資決定に負の影響を与えるだけでなく、これらの金利が有効なヘッジや固定、あるいは私たちの未来に生じるいかなる債務もないことを前提として、私たちの既存または任意の将来の可変金利債務に関連する借入コストを増加させる。インフレはまた私たちが新しい資金調達や再融資を得る能力を抑制するかもしれない。
運営費用の増加、入居率の低下、テナントの毛貸への転換、延期と家賃減免を要求することは、テナントからCAM、不動産税、その他の運営費用の大部分を回収することができない可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、将来の分配に利用可能な資金に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの不動産公共地域のエネルギーコスト、修理、維持と資本改善、クリーンサービス、行政、財産と責任保険コスト、そして安全コストは通常私たちの物件のテナントに分配することができます。私たちのレンタル契約は通常、テナントはCAMと他の運営費用の一部を担当すると規定しています。我々の現在の賃貸契約の多くは、テナントの同等額を定期的に返済し、コストを回収し、固定テナントが私たちの顧客関係管理に貢献することを要求している。これらの場合,テナントは固定額や固定費用返済額を支払うが,実際の運営費用金額にかかわらず年ごとに増加しなければならない。運営費用が増加しても減少しても、テナントの支払いは変わらず、私たちはどんな余分な金額に責任を負うか、あるいはどんな低下から利益を得ることができます。したがって、私たちが受け取ったCAMやテナント精算は、これらの運営コストの大きな部分を回収させてくれないかもしれません。
また、より多くのテナントは定期的に増加する毛租約に移行し、テナントはテナントの一部の運営費を返済する費用を追加的に支払うことなく、具体的な金額を支払うことができると規定されている。したがって、私たちは運営費用の任意の増加に責任を負い、運営費用の任意の減少から利益を得る。
さらに、もし私たちの物件がすべて占有されていない場合、私たちは空いている空間に割り当てられる運営、再開発、またはリフォーム費用を支払うことを要求されます。そうでなければ、通常は住んでいるテナントによって支払います。
合弁パートナーの破産は私たちが共同所有する小売物件での遅延とコストをもたらすかもしれない。
私たちが破産手続きが私たちの合弁企業に与える可能性のある影響を経験したほか、私たちが共同所有するショッピングセンターの他の投資家のうちの1つの倒産は関連財産に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。破産法によると、破産裁判所の事前承認なしに他の投資家の財産に影響を与える行動をとることが禁止され、多くの場合、他の当事者に事前に通知し、破産裁判所で公聴会を行う必要がある。少なくとも、裁判所の承認を得る要求は、私たちが取りたい行動を延期するかもしれない。もし私たちの投資物件の関連合弁企業に賠償権義務が生じた場合、他の投資家の一人の破産解除は、これらの義務に対する私たちの最終責任が私たちが本来担っていたよりも大きな部分を招く可能性がある。
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私たちは割引条件で私たちの物件の空間を借りることができないかもしれません。あるいは全然できません。
私たちの経営結果は、空き空間ともうすぐ満期になる物件の転貸空間を含む、私たちの物件を賃貸し続ける能力があるかどうかにかかっています。私たちのテナントの組み合わせを最適化したり、経済的に有利な条件で物件を賃貸したりします。私たちの賃貸契約は毎年満期になるので、私たちは私たちの物件を借りることに集中しています。同じように、私たちは満期になる短期賃貸契約の代わりに長期賃貸戦略を推進している。レンタル期限の詳細については、ご参照くださいデパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターのレンタル期限が切れましたそしてその他物件タイプ賃貸期限.
私たちの賃貸契約が継続することを保証することはできません。あるいは空きスペースが現在の平均有効賃貸料純額以上のレートで再レンタルされることを保証することはできません。また、大幅な賃貸料減免、テナント改善、早期解約権、または時価以下の継続選択を提供して新しいテナントを誘致したり、既存のテナントを維持したりすることは保証されません。もし賃貸料が低下すれば、もし私たちの既存のテナントが賃貸契約を更新しない場合、あるいは私たちの大部分の利用可能な空間と賃貸契約が満期になる空間を再レンタルしなければ、私たちの財務状況と経営業績は不利な影響を受ける可能性があります。
新冠肺炎の大流行或いは類似の脅威のいかなる重大な巻き返し、及び政府がこれに対して取った対応措置は、再び私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローと業績に重大な悪影響或いは混乱、及び未来の別の高伝染性或いは伝染性疾病の爆発を与える可能性がある。
過去3年間、新冠肺炎疫病は世界各地の経済と市場状況に実質的なマイナス影響を与え、特に小売不動産分野であった。新冠肺炎の大流行の影響が引き続き拡大するのに伴い、各国政府と他の当局は、行動の自由、団体集会と商業活動の制限、例えば旅行禁止、国境閉鎖、企業閉鎖、隔離、在宅命令、現地命令、密度制限、社会距離措置など、その伝播を制御するための措置を実施した。これらの制限はとっくに廃止され、新冠肺炎疫病の負の影響も大きく改善されたようであるが、新冠肺炎或いは未来の任意の類似疫病の脅威の著しい巻き返しは、依然として各国政府と他の当局がこれらの措置を再実施し、あるいは新しい、より制限的な措置を実施して、テナントと消費者の関連リスクに対する見方に応答する可能性がある。
小売空間に対する需要や物件の収益性は、テナント締結や借入義務を履行する能力や意思にある程度依存する。新冠肺炎のいかなる顕著な回復或いは未来の類似の大流行は再びお客様が私たちのホテルを訪問する意欲を低下させる可能性があり、そして多くの要素に基づいてテナントの業務に不利な影響を与える可能性があり、これらの要素は現地伝播率、新変種の出現、既存と新しいワクチンの開発、獲得性、流通、有効性と受容度、並びに治療或いは治療の有効性と可用性を含む。また、新冠肺炎或いは任意の他の大流行性疾病の伝播関連リスクに高度に敏感であるため、需要は引き続き低下する可能性がある。消費者のリスク受容能力が変化したにもかかわらず、テナントと消費者はすべて新冠肺炎疫病に対応する措置を取って、例えば道端の商品を受け取るなどのサービスを増加したが、これらの適応の影響は依然として変化し続けており、小売業が永遠に疫病発生前のレベルに完全に回復しないことを保証することはできない。
新冠肺炎の大流行或いは未来の大流行が私たちの業務、財務状況、経営結果、キャッシュフロー、流動性及び私たちの債務返済義務を履行し、株主に資金を分配する能力に対する持続的な影響は他の要素に依存する可能性がある:
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これらのリスクおよび不確実性のいずれかが上記または他の方法で私たちに悪影響を及ぼす場合、それらはまた、本明細書に記載された多くの他のリスクを増加させる効果を有する可能性がある。
私たちは気候変化と関連した危険に直面しているかもしれない。
私たちは気候変動に関連する法律や法規の制約を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。連邦政府はいくつかの気候変動法律法規を公布したか、あるいは炭素足跡と温室効果ガス排出の規制を開始しており、私たちのいるいくつかの州と地域でも公布されるかもしれない。これまで、これらの法律および法規は、私たちの業務に既知の重大な悪影響を与えていなかったが、コンプライアンスコスト、エネルギーコストの増加、改造コスト、および建設コスト(監視および報告コストを含む)、環境制御施設および他の新しい設備の資本支出を含む大量のコストをもたらす可能性がある。私たちは、ポートフォリオ全体におけるエネルギーと水資源消費の削減、温室効果ガス排出、廃棄物発生の持続的な努力を支援するための戦略を実施してきた。将来の気候変動に関連する法律や現在の法律法規の解釈が私たちの業務、運営結果、財務状況にどのように影響するかを予測することはできません。また,気候変動が我々の業務に及ぼす潜在的な物理的影響は高度に不確実であり,我々の業務が存在する地域の地理的環境に特定される。これらは、降雨および嵐パターンおよび強度の局所的な変化、水資源不足、海面変化、および平均または極端温度の変化を含む可能性がある世界的な気象パターンの変化を含む可能性がある。これらの影響は私たちの財産、私たちの業務、財務状況、そして経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
また、投資家、環境保護活動家、メディア、政府、非政府組織の様々な環境、社会、その他の持続可能な発展問題に対する国民の関心も高まっている。持続可能性に関する具体的なリスク緩和戦略の設計と実施を含む、私たちの持続可能性に影響を与える事項について約束するかもしれない。私たちの業務に影響を与える環境、社会、その他の持続可能な開発問題を効果的に解決したり、関連する持続可能な開発目標を策定して実現できなければ、私たちの名声は損なわれる可能性があります。
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私たちは環境法遵守に関連した重大なコストが生じる可能性があり、これは私たちの運営結果、キャッシュフロー、および私たちが配当金を支払うために使用できる資金に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
様々な連邦、州、および地方法律、条例および条例によると、不動産の現職または前任所有者または経営者は、これらの不動産上、下または内部の石油、特定の危険または有毒物質を除去または修復する費用を負担する必要があるかもしれない。このような法律は、所有者や経営者がそのような物質の存在を知っているかどうか、または責任があるかどうかを考慮することなく、通常、このような責任を規定する。このような物質を救済したり除去したりする費用が高いかもしれない。このような物質の存在またはこれらの物質を速やかに除去または修復することができないことは、所有者または経営者がそのような不動産を賃貸または販売する能力、またはそのような不動産を担保として貸借する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。危険または有毒物質の処置または処理を手配する者も、その施設がその人が所有または経営しているか否かにかかわらず、処置または処理施設でこれらの物質を除去または修復する費用を負担することができる。いくつかの法律はまた、環境や環境が人類の健康に与える影響に影響を与える可能性のある条件や活動に要求している。これらの要求を守らなければ、第三者に罰金(および遵守を実現する費用)と潜在的な賠償責任を科す可能性がある。その他の事項に加えて、いくつかの法律は、解体またはいくつかの改修または改築時に、壊れやすいものおよびいくつかの壊れやすいアスベスト含有材料を減少または除去することを要求する。アスベスト含有材料に関する何らかの法律で建物所有者やテナント等が求められている, アスベスト材料を含む地域で働いている特定の従業員を通知し、訓練する。ある法律ではアスベスト含有材料を空気中に放出する責任も規定されており,第三者は不動産所有者や経営者にアスベスト含有材料に関する人身傷害や財産損失の賠償を請求することができる。物件の所有権と運営については、私たちはこのような費用または請求の全部または一部を負担する必要があるかもしれない。
私たちのすべての物件(私たちが購入する権利があるが所有していない物件は含まれていません)は、第1段階の環境評価または既存の第1段階の環境評価の更新を受けています。この評価には,一般に財産の目視検査,連邦や州環境データベースの審査,財産や近隣地域の歴史的用途に関する何らかの情報,書面報告書の作成·配布がある。私たちのホテルには石油製品や廃棄物を貯蔵するための地下タンクが含まれているか、または含まれています。これらの製品または廃棄物は通常、自動車修理または当ホテルで行われる他の操作と関連しています。私たちのいくつかの財産は溶媒を使用するクリーニング屋を含んでいるか、または含まれている。必要と考えられる場合には,建築材料のサンプリングや地下調査を行う。私たちの一部の物件では、条件が許可されている場合に、アスベスト含有材料に関する操作手順を確立した運営·維持計画を策定して実施している。このようなプログラムの開発や実施に関連する費用は多くない。私たちはまた私たちのいくつかの不動産に環境保険をかけた。
私たちは私たちの財産がすべての実質的な側面で危険または有毒物質の処理、排出、排出に関するすべての連邦、州、地方法令と法規に適合していると信じている。2022年12月31日現在,我々は総合財務諸表に260万ドルの負債を記録しており,我々の物件の将来の潜在的なアスベスト削減活動に関連しており,これらの活動は我々の財務状況や運営結果に実質的な影響を与えないと予想される。私たちはどんな政府当局からの通知も受けていないし、私たちの現在または以前のいかなる物件に関連したいかなる重大な不正、責任、あるいは危険または有毒物質に関連するクレームも知らない。したがって、私たちは危険や有毒物質に関するどんな責任も記録していない。しかし、私たちが得ることができる環境評価はすべての潜在的な環境責任を見せていないかもしれない。その後の調査で重大な汚染が発見され,環境評価を行った後に不利な環境条件が出現したり,管理職が知らない重大な環境責任が存在したりする可能性もある。さらに、(I)将来の法律、条例または法規が重大な環境責任を加えないこと、または(Ii)私たちの物件の現在の環境状況が、私たちの物件のテナントや宿泊客、私たちの物件の近くの物件の状況、または私たちとは関係のない第三者、運営組合企業、または物件に関連する提携企業の影響を受けないことを保証することはできません。
可能なテロ活動や他の暴力行為は私たちの財政的状況と行動結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
今後米国で発生するテロやその他の暴力行為は、国内や国際テロや戦争を含め、消費者の信頼や支出の低下を招く可能性があり、これは私たちのテナントが提供する商品やサービスの需要や私たちの物件の価値を損なう可能性があり、私たちの証券投資に悪影響を及ぼす可能性がある。小売需要の低下は、歴史的金利以上の賃貸率で私たちの物件を更新したり、再賃貸したりすることを困難にする可能性があり、もし私たちのテナントが影響を受けた場合、既存の賃貸契約の義務を履行し続ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。テロ活動はまた損傷、破壊、または損失を通じて私たちの財産の価値に直接影響を及ぼす可能性がある。また、テロ行為は国内·国際金融市場の変動を激化させる可能性があり、これは私たちが資本を獲得する機会を制限したり、資本を獲得するコストを増加させたりする可能性がある。
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社会的動揺と破壊や暴力は私たちの業務運営に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は、私たちの不動産の地理的地域の抗議、デモ、ストライキ、騒乱、内乱、不服従、反乱、強盗を含む社会、政治と経済の不安定、動乱、破壊の不利な影響を受けるかもしれない。このような事件は、財産損失と破壊、および制限、夜間外出禁止または他の政府行動を招く可能性があり、経済状況と周期の重大な変化を招く可能性があり、これは私たちの財務状況と運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
過去3年間、アメリカ各地の都市でデモと抗議活動が発生し、その中のいくつかは暴力、強盗、放火、財産破壊に関連している。抗議活動の多くは平和であったが、ある場所で強盗、破壊、火災が発生し、強制夜間外出禁止を招き、一部の場所に国民警備隊が配備された。政府が人員や財産を保護するための行動は、夜間外出禁止や商業活動の制限を含め、業務を混乱させ、人々の個人福祉に対する見方を損ない、安全資源への追加支出を増加させる可能性がある。デモ、抗議、または他の要素の影響と頻度はまだ確定されておらず、私たちは未来にこれ以上の政治的または社会的不安定が発生しない保証はなく、社会、政治、経済をさらに不安定にする可能性のある他の事件が発生しない保証はない。このようなイベントや中断が長く続く場合、私たちの全体的な業務および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。
当社の物件のあるテナントと締結される賃貸契約条項には、例えば、賃貸料およびテナント手当支払いの減少、または他の条項、例えばシェアレンタルまたは販売に基づくテナント条項が含まれている可能性があり、これらの条項は、当社の賃貸料および運営資金(“FFO”)を減少させ、当社の財務状況および経営業績および物件価値に悪影響を及ぼす可能性がある。倒産や小売業の統合により、1つ以上の重要なテナントの損失がこの影響を悪化させる可能性がある。
私たちは破産、早期終了、販売実績、またはテナント、アンカー閉鎖の悪影響を受ける可能性がある。私たちのいくつかの賃貸プロトコルは、シェアおよび/または販売に基づく返却条項を含み、テナントがより低い賃貸料を支払うことを可能にし、場合によっては、いくつかの入居率を維持することができない場合、または指定された命名アンカーを保持することができない場合、またはテナントが特定の指定された販売目標に達していない場合、賃貸契約を終了する。入居率やテナント売上高がいくつかのハードルに達していない場合、テナントから得る権利がある賃貸料は低下する可能性があります。また、一部のテナントはレンタル料減免条項がある可能性があり、レンタル料の開始を延期したり、最初の入居後に長い時間内に契約レンタル料を下げたりする可能性がある。これらの条項の効果は,レンタル料とFFO適用時にレンタル料とFFOを低減することである.私たちは未来に引き続きシェアと賃貸料減免条項を提供して、テナントが私たちの不動産に入居することを誘致すると予想しています。したがって、私たちの財務状況と経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。
テナントの破産は、そのテナントの終了を招く可能性があり、他のテナント賃貸契約におけるシェアまたは他の条項をトリガする可能性があり、これは、物件によって生じる現金金額を低減することになる。新興小売商用はテナントの代わりにより良いテナントを示しており、インフラの不足や店舗開設の経験が限られていること、これらの新興ブランドに対する激しい競争があるため、私たちの歴史的に再レンタルした経験よりも長い時間が必要かもしれない。さらに、あるデパートが私たちの物件でアンカーとして運営を停止した場合、いくつかの場合、アンカーを交換し、再レンタルしたり、他の方法でアンカー空間を再販売したりする使用に困難と遅延が生じ、巨額の費用が発生する。もしアンカー空間が第三者によって所有されている場合、私たちは空間を得ることができず、第三者のレンタルや空間再開発の計画が私たちの利益と一致しない場合、あるいは第三者が直ちに行動して空間をレンタルしたり、再開発したりすることができなければ、このような困難が悪化し、場合によっては悪化してしまう可能性がある。また、Anchorの閉鎖により(場合によっては)顧客流量が減少し、デパートテナントの売上が低下する可能性がある。したがって、空いているアンカー地付近の空間をレンタルする際に困難や遅延に遭遇する可能性があり、場合によってはそうである。テナントやアンカーは、倒産以外の理由で早期終了または閉鎖により、早期終了の場合には、短期的に賃貸終了収入から利益を得る可能性があるにもかかわらず、私たちの物件運営に同様の影響を与える可能性がある。
いくつかの伝統的な百貨店は、新投資/新開業の機会が限られていることや、売上が低下していることを含む挑戦を経験しており、百貨店が店を閉鎖したり、減収を求めたりしている。デパートの市場シェアは低下しており、それらが客数を牽引する能力も大幅に低下している。当デパート、ライフスタイルセンターとアウトレットセンターの流量は伝統的にデパートのアンカーによって駆動されているが、交換する必要があれば、非デパートのアンカーを考慮しなければならない。提供されるサービス/製品の性質のため、いくつかの非百貨店キャスターは、標準ショッピングセンターのテナントよりも高い手当または他のあまり優遇されない条項を要求する可能性がある。
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私たちは競争の激しい産業にいる。
小売業者が空間を借りることを誘致する上で、多くのショッピング施設が私たちの物件と競争している。私たちはテナントが私たちの不動産と賃貸空間に入居することを引き付けることができて、これは私たちの成功に非常に重要で、それをすることの困難は私たちの不動産表現に実質的な影響を与えるかもしれません。競合するショッピングセンターの存在は,我々が物件を開発,再開発あるいは運営する能力,理想的なアンカーやテナントへの賃貸空間,実現可能な賃貸料レベルに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、当ホテルの小売業者は、インターネット、ライフスタイルセンター、価値と割引センター、卸売と割引ショッピングクラブ、テレビショッピングネットワークなど、様々な方法とルートによる買い物の持続的な競争に直面している。このような種類の競争は私たちの収入と株主に分配できる現金に悪影響を及ぼすかもしれない。
新技術の出現に伴い、顧客、小売業者、ショッピングセンターとの関係が急速に発展しており、このような新技術や関係にタイムリーに適応できない可能性がある。私たちの相対的な規模は、ショッピングセンターの体験を向上させるために戦略技術に投資するための資本と資源を割り当てることを制限するかもしれません。これは私たちのショッピングセンターが司会者、ショッピングセンターのテナント、消費者に比較的人気がないかもしれません。また、少量ながら数が増加しているテナントは、私たちのショッピングセンターを展示室として使用したり、全チャネル戦略の一部として使用しています(顧客が様々な販売ルートでシームレスに買い物をすることを可能にしています)。したがって、顧客は、私たちのショッピングセンターを見学している間、またはすぐに他の販売ルートを介して購入することができ、現在このような販売は、私たちのテナント販売データに計上されていないか、または私たちの最低レンタル料または超過レンタル料に貨幣化されています。
私たちは多くの資本を持つ他の主要な不動産投資家と魅力的な投資機会を競争する。これらの競争相手には、他のREITs、投資銀行会社、そして個人および機関投資家が含まれており、彼らの中の何人かはより多くの財務資源を持っているか、または私たちとは異なる投資基準を持っている。特に,生産性の高い小売物件の買収,開発あるいは再開発に競争がある。競争相手が合併や統合活動で規模や規模経済を獲得するにつれ、この状況はさらに深刻になる可能性がある。このような競争は、将来的に有利な条件で適切な物件を買収、開発、再開発し、重要な小売業者を誘致する能力を弱める可能性がある。
私たちの財産は減価費用の影響を受ける可能性があり、これは私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのモニタリングは、長期資産の帳簿価値が回収できない可能性がある事件や状況の変化を示すかもしれない。我々は、減値を示す可能性のあるイベントや状況を評価するために重大な判断を使用するが、これらに限定されるものではなく、以前に推定された使用寿命内に生じる長期資産を持つ意図の変化を含む。我々の長期資産保有の意図の変化は,長期資産の使用と最終処分予想による推定未割引キャッシュフローおよび潜在的減価損失を計測すべきかどうかに大きな影響を与える。潜在的減値指標が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、資産の帳簿価値が期待使用および最終処分の見積もりで将来のキャッシュフローで回収されるかどうかを評価する。もし当該等の未割引の将来の現金流量が帳簿を超えなければ、吾らは長期資産の額面をその推定公正価値に調整し、減価損失を確認する。公正価値の推定は、以下の資料に基づいて優先順位で計算され、利用可能な状況に応じて決定される:(第1級)最近オファーされた市価、(第2級)比較可能物件の市価、または(第3級)将来の現金流量の現在値は、残存値を推定することを含む。私たちのいくつかの長期資産の帳簿価値は現在の処分取引の現金化金額を超える可能性がある。将来の運営キャッシュフローの予測には、現在の賃貸契約が満期になった後の将来の市場賃貸料収入金額、物件運営費用、再賃貸物件に必要な月数を見積もることが求められています, 不動産の投資年限などの要素があります。これらの仮説は、経済や市場の不確実性の影響を受けるため、予測が困難であり、将来のイベントの影響を受ける可能性があり、これらのイベントは、使用される仮説や管理層の将来の可能な結果の推定を変更する可能性がある。したがって,我々が減価分析で推定した将来のキャッシュフローは実現できない可能性がある.
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私たちのシステムまたは私たちのサービスプロバイダまたはビジネスパートナーのシステムに脆弱性や他の不利なネットワークセキュリティイベントが発生し、私たちに責任を負わせ、機密情報、敏感な情報、および知的財産権を含む私たちの情報の損失または漏洩を招き、私たちの業務および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の業務運営の一般的な部分として、インターネットを含む情報技術システムおよびネットワークインフラに依存して、電子情報を処理、送信、格納し、金融取引および記録保守を含む様々なビジネスプロセスを管理またはサポートしています。私たちは私たち自身のシステムに依存し、合意に従ってサービスプロバイダや他の業務パートナーを通じていくつかの業務ニーズをアウトソーシングします。世界各地からの未遂攻撃と侵入の数、強度と複雑性の増加に伴い、セキュリティホールや破壊のリスクは普遍的に増加し、特に内部行為者、コンピュータハッカー、外国政府とネットワークテロリストを含むネットワーク攻撃或いはネットワーク侵入を含む。当社のITネットワークおよび関連システムおよびインフラ--ならびに私たちのサプライヤー/パートナーのITネットワークおよびインフラは、私たちの業務運営および私たちの日常運営(私たちの建築システムを管理することを含む)を実行する能力に重要であり、場合によっては、私たちのいくつかのテナントの運営に重要であるかもしれません。
私たちは不利な安全事件を経験した。これまでに発生したすべての事件は範囲と影響が小さく、迅速に解決され、会社の名声、財務業績、顧客或いはサプライヤー関係に実質的な影響がなく、潜在的な訴訟や監督調査或いは行動の重大なリスクを構成していない。私たちは、許可されていない当事者が、私たちのシステムまたは情報、および/または私たちのビジネスパートナーおよびサービスプロバイダのシステムまたは情報にアクセスしようと努力し続けると予想される。私たちのインフラに対するサイバー攻撃は、私たちの業務および私たちのテナントの業務を全部または部分的に中断させる可能性があります。
我々の情報技術ネットワークおよび関連システムに関連するセキュリティイベント、侵入または他の重大な中断は、ウイルスまたは他の有害な環境、第三者が私たちの情報技術リソースを意図的に浸透または破壊すること、自然災害、ハードウェアまたはソフトウェアの破損または故障または誤った選択、または不適切な製品またはサプライヤー/開発者(そのようなハードウェアまたはソフトウェアに組み込まれるかまたは適用されるセキュリティ制御失敗を含む)、電気通信システム障害、サービスプロバイダのエラーまたは故障、意図的または意図的に意図的または意図的でない者の行動(私たちのセキュリティプロトコルに準拠していないことを含む)、または私たちのネットワークリソースとの接続を失ったことによる可能性がある。このようなイベントは、私たちのネットワークおよびシステムの正常な動作を混乱させる可能性があり、業務運営を中断し、私たちのテナントや顧客へのサービスを失うこと、収入の大幅な低下を招くこと、ネットワークセキュリティ調査およびテストを取得し、保護措置およびシステムを実施することに関連するコストの増加を招くこと、保険料および運営コストの増加を招くこと、財務報告の誤った陳述および/または予期された報告締め切りを逃すことを招くこと、REIT資格としての私たちの規制の遵守を適切に監視することができないこと、不正アクセスと廃棄、紛失、盗難、流用、または私たちまたは他人の独自、機密、敏感、または他の価値のある情報の公開をもたらし、他の人はこれらの情報を利用して私たちと競争したり、破壊したりする可能性があります, これは私たちが直面しているリスクと結果を招く可能性がある;私たちは彼らのレンタル空間を有効に利用するためにテナント依存の建築システムを維持できない;管理層はそれによるいかなる損害を救済するために多くのエネルギーと資源を投入する必要がある;私たちを違約、損害賠償、信用、処罰またはテナントまたは他の合意の停止のクレームに直面させる;規制機関の調査と行動を受けさせ、私たちの競争地位と商業価値に損害を与える;そしてテナントと投資家における私たちの名声を損なう。さらに、顧客への不正アクセスクレジットカードデータや他の機密情報を含むAnchorsおよびテナントへのネットワーク攻撃は、私たちを重大な訴訟、責任、コストに直面させ、私たちの名声に悪影響を与えたり、消費者自信と消費者支出を低下させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちまたは私たちのビジネスパートナーまたはサービスプロバイダの技術システムが損なわれ、私たちまたは私たちのテナント、従業員または業務パートナーの情報の損失、開示、流用またはアクセス、またはそのような情報に関連する変化する規制義務または契約義務を遵守できないことは、法的クレームまたは訴訟を招き、個人情報のプライバシーを保護する法律に基づいて責任または規制処罰を負い、私たちの運営を乱し、私たちの名声を損なうことになり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。確実に発生した脆弱性と似たようなシステム被害を救済する費用は巨大かもしれない。また,サイバー犯罪者がより老練になるにつれて,能動的防御対策のコストが増加している.
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我々とサービスプロバイダ/ビジネスパートナーは、これらのリスクの低減を支援するプロセス、プログラム、および制御措置を実施しているが、これらの措置およびネットワークイベントリスクに対する私たちの認識の向上が有効であることは保証されないか、または、私たちまたは他人に損害を与える可能性のある未遂または実際のセキュリティイベント、侵入、またはシステム中断が発生しない保証はない。最も厳密な情報,ネットワーク,システム,施設を保護しても潜在的な脆弱性が存在するため,このような意図されたセキュリティホールで使用される技術が進化しているため,通常ターゲットに対して攻撃を開始するまで認識され,場合によっては検出されないように設計されており,実際には検出されない可能性がある.したがって,これらの技術を予見できない可能性があり,十分な安全障壁や他の予防措置を実施することもできないため,このリスクを完全に低下させることは不可能である。最後に、私たちはネットワーク安全保険を持っていますが、このような事件による損害とクレームは保険範囲内にないか、あるいはどんな保険カバーの金額を超える可能性があります。
未解決または潜在的な将来の訴訟は、当社の業務を処理する人員の注意を分散させ、当社の業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のいくつかの高級社員および元取締役は、総合推定証券集団訴訟(“証券集団訴訟”)の被告とされている。証券集団訴訟で提起された訴訟は、被告が会社のまたは負債、業務、運営、および将来性についていくつかの重大な虚偽および誤った陳述または漏れをしたことを含む証券法に違反している。原告は補償性損害賠償や弁護士費や費用などの救済を求めているが、求めた損害賠償金額は具体的には説明されていない。2023年1月31日の個人調停者の前での調停を経て、証券集団訴訟各方面は原則的に合意し、証券集団訴訟を解決するが、文書と裁判所の承認が必要である。参照してください項目3.法的訴訟証券集団訴訟に関するより多くの情報。
私たちは、これらのクレームまたは将来発生する可能性のある他のクレームの弁護に関連する費用または他の債務の金額を含む、これらの法的手続きの結果を保証することはできません。もし吾らが抗弁や当該等の請求を追及することにより重大なコストを招いたり、当該等の請求に不利な判決や和解により法的責任を負う場合には、吾等の経営業績や流動資金状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。また、行われている訴訟は、経営陣が私たちの業務の日常運営に対する関心や資源を分散させ、私たちの名声に損害を与える可能性があり、いずれの場合も、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
資本や信用市場の変動の激化を含む経済状況の低下は、我々の業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
景気後退は資本と信用市場の極端な変動と混乱を招く可能性がある。それによる経済環境は株式市場と不動産市場の大幅な下落、担保償還権の喪失、失業と生活コストの増加及び信用ルートの限られた影響を受ける可能性がある。この経済状況は消費者の支出水準に影響を与える可能性があり、これは私たちのテナントの収入減少と、それに応じて私たちの物件価値を低下させる可能性がある。持続的な経済下振れ傾向は、経営業績の不振、流動資金の不足、倒産やその他の原因により、テナントが賃貸義務を履行する能力に影響する可能性がある。このような経済環境の下で、私たちのレンタルスペースと優遇価格でレンタル料を交渉する能力も影響を受ける可能性があります。また、資本や信用市場への参入ルートは長い間妨害される可能性があり、これは将来の成長に必要な融資を得ることを困難にし、および/または債務満了時に債務超過義務を履行することを困難にする可能性がある。このような事件のいずれも私たちの業務、運営結果、そして財政状況を損なう可能性がある。
未加入の損失は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、将来私たちの保険にはテロ行為の保険は含まれていないかもしれません。
私たちはすべての物件に一般的な責任、財産死傷者(火災、地震と洪水を含む)と賃貸料損失の総合保険証書を提供します。似たような物件には通常規格と保険限度額があります。しかし、保険損失であっても、私たちの業務を深刻に中断させ、私たちの収入受信を延期する可能性があります。さらに、リースおよび他の契約クレーム、およびいくつかのタイプの環境損失を含むいくつかのタイプの損失があり、これらの損失は、一般に保険に加入しないか、または経済的に保険に加入できない。もし未保険の損失や保険加入限度額を超える損失が発生した場合、私たちは不動産に投資したすべてまたは一部の資本と、予想される物件の将来の収入を損失する可能性があります。このような状況が発生した場合、私たちまたは物件を適用する組合企業は、貸金者に提供される担保に基づいて、物件に関連する任意の担保債務、担保債務、または他の財務義務に基づいて義務を負う義務がある可能性がある。
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TRIPRAの定義によれば,我々の財産上の一般的な責任と財産死傷保険には,現在,テロ行為による損失の十分な保険が含まれていると考えられる。テロ行為の保険コストは現在、“テロリスク保険法”(“TRIA”)によって低減されている。2015年1月、国会は2015年のテロリスク保険計画再認可法案(TRIPRA)に基づいてTRIAを再開し、2020年12月31日まで延長した。TRIPRAによると、連邦保険のハードルをトリガしたテロ関連保険損失額は2019年の1億8千万ドルから2020年には2億ドルに引き上げられた。また、同法案は、その免責額を超える損失に対する保険会社の自己負担割合を年ごとに増加させ、2019年の19%から2020年には20%に引き上げる。TRIPRAには他の規定があるにもかかわらず、各変化は、所有者(例えば、当社)のテロ行為防止のコストを増加させる可能性がある。2019年12月、国会はさらにTRIPRAを2027年12月31日まで延長する。TRIPRAが2027年以降も存在または重大な修正を行わなければ、より高い保険コストを招き、テロに関連する損害をカバーする保険を得る上でより大きな困難を招く可能性がある。私たちのテナントにも似たような困難があるかもしれない。
私たちは2021年に破産を申請し、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは2021年11月に破産申請を提出し、これは私たちの業務およびテナント、サプライヤー、サービスプロバイダ、従業員、貸手、他の第三者との関係に悪影響を与え、将来的に私たちの業務と関係に影響を及ぼす可能性がある。不確実性のため、主要サプライヤーや他の第三者を含む多くのリスクが存在し、当社との関係を終了する可能性があり、または追加的な財務保証または業績向上を要求するリスクがあります。私たちが既存の賃貸契約を更新し、新しいテナントを奪い合う能力も不利な影響を受ける可能性があり、私たちがキー従業員を引き付け、激励、および/または維持する能力も悪影響を受ける可能性がある。私たちは満期ローンを延長したり、新しい融資を得る能力が不利な影響を受けるかもしれない。そのうちの1つまたは複数のイベントの発生は、私たちの運営、財務状況、および名声に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは破産保護された会社が私たちの未来の運営に悪影響を与えないという保証がない。
私たちの歴史的財政情報は私たちの未来の財政的表現を反映できないかもしれない。
その計画は私たちの資本構造を大きく変えた。再開された報告規則によると、私たちの資産と負債は公正な価値に調整され、私たちの累積赤字はゼロに再報告された。したがって、再開された報告規則によると、破産法11章を離脱した後の財務状況や運営結果は、我々の歴史財務諸表に反映されている財務状況や運営結果と比較することができなくなります。
債務や金融市場に関するリスク
資本と信用市場の悪化は、私たちが資金を獲得し、債務再融資または新しい債務を獲得するために必要な資本の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの業務成長に資金を提供し、債務超過要求を満たすことを確実にするために外部融資に大きく依存している。私たちが融資を受けることができるかどうかは、融資機関が私たちに信用を提供したいかどうか、資本市場の全体的な状況に依存する。景気後退は資本と信用市場の極端な変動と混乱を招くかもしれない。これは私たちが将来の成長および/または債務満了時に債務超過義務を履行するために必要な融資を得ることを困難にするかもしれない。再融資や満期債務の返済、買収、新たな開発·再開発プロジェクトの建設に成功したにもかかわらず、将来債務を得ることができるかどうか、あるいは利用可能な融資選択が有利または許容可能な条件で行われることは保証されない。
私たちの借金は大きくて、私たちが追加的な資金調達を得る能力を弱めるかもしれない。
2022年12月31日現在、総合·未合併債務における比率シェアは約27.44億ドルであり、債務割引や繰延融資コストは含まれていない。2023年、2024年、2025年に満期となる統合および未合併債務(債務割引および繰延融資コストを除く)の総シェアは、それぞれ約2.154億ドル、1.806億ドル、1億661億ドルとなる。さらに、私たちは2022年12月31日までに満期になる1兆514億ドルの債務を持っている。3つの融資には2022年12月31日までに満期になった1兆514億ドルの債務が含まれており、融資者と各再編または停止行動について検討している。参照してください注7, 注8そして注20連結財務諸表でより多くの情報を提供する。
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私たちのレバーと私たちの資金調達計画と債務超過義務が私たちに加えられた制限は重要な結果をもたらすかもしれない。例えばこれは
上記のいずれかの状況が発生した場合、私たちの業務、財務状況、流動資金、運営結果、および見通しは重大な悪影響を受ける可能性があり、私たちの普通株または他の証券の取引価格は大幅に低下する可能性がある。
投資家が他の投資を通じてより高い収益を求めれば、金利上昇は私たちの借金コストを増加させる可能性があり、それによって私たちのキャッシュフローと私たちの株主に分配可能な金額に悪影響を与え、私たちの株価を下げる可能性もあります。
金利上昇の環境は、私たちの証券の保有者が他の投資を通じてより高い収益を求めることを招く可能性があり、これは私たちの株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。公開市場における私たちの株式の価格に影響を与える可能性のある要因の一つは、私たちが支払う年間分配率が他の投資の収益率と比較していることだ。また、市場金利の上昇は、私たちの借入コストを増加させる可能性があり、これは、私たちのキャッシュフローや、私たちの株主や運営パートナーに割り当てられる単位所有者の金額に悪影響を及ぼす可能性があります。また、政府の規制行動や税法のような他の多くの要因は、私たちの株式の将来の市場価格に大きな影響を与える可能性がある。
2022年12月31日現在、我々の合併·未合併の可変金利債務の総シェアは11.241億ドルで、債務割引や繰延融資コストは含まれていない。金利の引き上げは私たちが時々返済していない可変金利債務に支払う現金利息を増加させるだろう。もし私たちが十分な運営キャッシュフローを持っていなければ、私たちは支払うべきすべての債務元金と利息を支払うことができないかもしれません。これは、違約や私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのキャッシュフローと株主への分配能力にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。これらの重大な債務償還義務はまた、運営資本、資本支出、または私たちの株式証券保有者への分配のような他の目的のためではなく、運営キャッシュフローの大部分を使用して債務の利息および元金を支払うことを要求するかもしれない。
私たちは資金調達活動を通じて資金を集めることができないかもしれない。
私たちの多くの資産は不動産債務に引きずられている;したがって、私たちが不動産や他の融資を通じて追加資本を調達する能力は制限されるかもしれない。また、私たちが追加資本を調達する能力は、既存の担保担保ローンの満期日までに再融資することに限られる可能性があり、これは、担保ローンが額面で事前返済できないため、収益率維持や他の事前返済罰を招く可能性がある。
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私たちはロンドン銀行の同業解体の終了によって不利な影響を受けるかもしれない。
2017年7月、LIBORを規制する金融市場行動監視局(FCA)は、2021年以降にLIBORの金利計算を強制銀行に提出することを中止する意向を発表した。別の参考金利委員会(ARRC)はすでに隔夜融資金利(SOFR)を保証することがその第一選択のドル-LIBOR代替方案であることを確定し、現在ドル-LIBORとリンクしている派生商品と他の金融契約に用いられている。FCAは1週間と2ヶ月期のドルLIBOR金利を発表せず、2023年6月30日に他のすべてのLIBOR期間(隔夜、1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、12ヶ月)の発表を停止する予定です。SOFRはドル−ロンドン銀行間同業借り換え金利の第一選択代替金利のようであるが,他の基準が出現するかどうか,あるいは米国以外で他の金利を採用するかどうかは不明である。現在、市場がSOFRや他の代替参考金利にどのように対応するかは予測できない。今後数年でLIBOR基準から抜け出すことが予想されるからだ。したがって,これらの改革の結果は不確実であり,LIBORを決定する方法やLIBORの段階的淘汰に関する規制活動のどのような変化もLIBORの表現が過去と異なる,あるいは消滅する可能性がある.これらの事態の結果は完全に予測できず、金融市場の混乱、基準金利の大幅な上昇、融資コストの大幅な上昇、あるいは利用可能な債務融資不足を引き起こさない保証もなく、これらは私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。注目すべきは、我々の既存のいくつかの可変金利債券は、決定金利の基準としてLIBORを使用していることである。
私たちの債務を管理する協定には、私たちに制限を加える様々な契約が含まれており、これらの制限は私たちの業務を経営する能力に影響を与える可能性があります。
私たちが達成した債務を管理する他の合意は、私たちに制限を加える契約を含むだろう。これらの私たちの業務能力に対する制限は、私たちの会社の機会を利用する能力を制限することを含む、私たちの業務を損なう可能性があります。様々な危険、不透明な要素、そして私たちがコントロールできることではない事件は、私たちがこの条約を遵守する能力に影響を及ぼすかもしれない。私たちの既存または未来の融資協定のいずれの条約も遵守しないことは、これらの合意および交差違約条項を含む他の合意に基づいて違約を招く可能性がある。
私たちは私たちの債務超過義務を履行するのに十分なキャッシュフローを作ることができないかもしれない。
私たちが債務返済義務を履行し、債務再融資、そして私たちの運営、運営資本、買収、資本支出、その他の重要な業務用途に資金を提供できるかどうかは、私たちが将来十分なキャッシュフローを生み出す能力にかかっている。ある程度、私たちのキャッシュフローは一般経済、業界、金融、競争、運営、立法、監督とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は私たちがコントロールできない。
私たちの業務が運営から十分なキャッシュフローを生成するか、あるいは私たちの将来の現金源が私たちが債務超過義務を履行できるようにするのに十分か、あるいは私たちの他の重要な業務用途に資金を提供することができるかどうかを確認することはできない。また、将来の買収や開発プロジェクトや任意の他の目的により追加の債務が発生した場合、私たちの債務超過義務は大幅に増加する可能性があり、これらの義務を履行する能力は、そのような買収やプロジェクトのリターンに大きく依存する可能性があり、これらのリターンは保証されない。
私たちは満期または満了前に私たちの債務の全部または一部を再融資しなければならないかもしれない。私たちが債務再融資や追加融資を得る能力は、他の要因を除いて、
したがって、私たちは割引された条件でいかなる債務を再融資することができないか、あるいは再融資することができないかもしれない。
もし私たちが運営から十分なキャッシュフローを作ることができず、私たちが追加的な借金や再融資を得ることができなければ、私たちは私たちのすべての債務超過義務を履行できないかもしれない。したがって、私たちはこれらの義務を履行するために他の行動を取らなければならないだろう。例えば、不動産の売却、株式の調達、資本支出の延期など、いずれも私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは私たちが有利な条件でその中のいずれかの行動を実行できるか、または根本的にできないということを確信できない。
私たちは大量の未返済債務を持っているにもかかわらず、私たちは未来に明らかに多くの債務を発生させる可能性があり、これは上記の任意またはすべてのリスクを悪化させるだろう。
私たちは未来に多くの追加債務を招くかもしれない。もし私たちが未来に大量の追加債務を発生させれば、私たちが債務超過義務を履行できないことを含めて、私たちが上述した大量のレバーに関連するリスクが悪化するだろう。
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連邦と州法律は、裁判所が特定の状況で保証を撤回し、負債所持者と貸金人に保証人から受け取った金の返還を要求することを許可する。
連邦破産法及び州詐欺性譲渡法の同様の条項によれば、担保、例えばCBLが提供する保証定期融資の有限担保又は経営組合企業の任意の子会社が発行する任意の未来保証は、撤回され、保証人への返還、又は保証人の債権者への基金の返還を要求することができ、条件は、他の条件を除いて、保証人がその保証によって証明された債務が発生した場合、(I)担保の発生についての合理的な同等価値又は公平な価格、及び(Ii)保証人に関する次の場合のうちの1つを真とする
また、“衡平法従属原則”によると、担保に関する債権は、当該保証人のすべての他の債務の後に排出することができ、この原則は、一般に、債権者が債務者の債権者に損害を与えたり、債権者に不公平な利益を与えなければならない何らかの不公平な行為に従事しなければならないことを要求し、平衡法の従属関係は、米国破産法の他の条項に抵触してはならない。
これらの詐欺的譲渡法に適用される破産措置は、詐欺的譲渡が発生したか否かを決定するために、任意の手続きに適用される法律によって異なる。しかし、一般的に、保証人は次のような場合、債務を返済できないとみなされる
裁判所はまた、上記の要因を考慮することなく、保証人が実際に又は意図妨害、遅延又は詐欺とみなされた債権者で担保を締結したと認定することができる。
裁判所は、保証人がこのような債務の発行または発生から直接または間接的に利益を受けない限り、保証人の保証は合理的な同値または公平な価格を得ていないと認定するかもしれない。裁判所がこのような担保の無効を宣言すれば、債権所持者と貸手は、その保証人またはその保証人の資産の利益を請求する権利がなくなり、これらの資産は、このような担保を保証する担保を構成しているといわれる。また、裁判所は、保証人から受け取った任意の金額を債権所持者と貸金人に返済するように指示することができる。
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配当金や私たちの株に関するリスク
私たちは現在、アメリカ証券取引委員会S-3用紙に証券発売と販売を登録する資格がありません。これは私たちの融資活動に影響を与えます。
破産法第11章のケースと、破産法第11章のケースまでの優先証券には累計未払い配当金が存在するため、現在、証券法に基づいて米国証券取引委員会S-3用紙を用いて私たちの証券の要約·販売を登録する資格はありません。歴史的には、S-3表の棚上げ登録声明に依存して公開資金調達取引を行い、従来の配当再投資計画に基づいて普通株の発売と販売を登録してきた。表S-3を使用することは、表S-11の登録声明を使用して米国証券取引委員会に証券を登録することを要求されるので、表S-3を使用する資格を再取得することができるまで、将来の資金調達能力を損なう可能性があります。これは、市場状況を利用して融資を行い、融資コストを増加させることを阻害する可能性があります。可能な範囲でできるだけ早くS-3表を使用する資格を回復する予定ですが、資格を再獲得できる保証はありません。
私たちは未来に普通株の配当政策を変えるかもしれない。
私たちの流動資金需要によると、私たちは米国国税局(“IRS”)の任意の適用収入手続きによって許容される範囲内で、現金と普通株の組み合わせで任意のまたは全部の配当金を支払う権利を保持する。これらの手続きに従って将来の配当金の一部を普通株の形で支払うべきであれば、課税対象の米国株主は、普通株式で支払う部分を含む全配当金に税金を支払うことを要求され、この場合、これらの株主は、他のソースの現金を使用してこのような税金を支払わなければならない可能性がある。米国の株主が納税のために配当金として得られた任意の普通株を売却する場合、販売収益は配当に関連する収入よりも少ない可能性があり、これは販売時の私たちの普通株の市場価格に依存する。さらに、非米国株主に対しては、普通株で支払う任意の配当金を含む将来の任意の配当金の源泉徴収連邦税を要求される可能性がある。また、将来任意の配当金の課税を支払うために、相当の株主が私たちの普通株の株を売却すれば、このような売却は私たちの普通株の市場価格に下振れ圧力を与えるだろう。
普通株式の任意の発行済み株式の配当、および任意のこのような将来の配当金の時間、金額および構成を発表し、支払うことは、我々の取締役会が自ら決定し、私たちの収益、課税収入、FFO、流動性、財務状況、資本要求、契約禁止または当時の債務下の他の制限、国税法、デラウェア州法律によるREIT条項の年間分配要求、および関連する他の要素に依存すると考えられる。どんな支払いの配当金も私たちの取締役会が発表時の状況に基づいて決定されるだろう。私たちの将来の配当政策のどんな変化も、私たちが未来に発行した普通株の市場価格に重大な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちのほとんどの業務は私たちの運営パートナー関係を通じて行われているので、私たちが普通配当金を支払う能力は私たちが運営パートナー関係から得た分配にかかっている。
私たちのほとんどの業務は私たちの経営パートナーシップを通じて行われているので、私たちが債務を返済する能力と私たちが将来普通配当金を支払う能力は、経営パートナーシップの収益とキャッシュフローにほぼ完全に依存し、経営パートナーシップは、私たちの経営パートナー関係における所有権権益に基づいて私たちに分配する能力に依存する。デラウェア州で改正された“統一有限責任組合法”によると、分配時に、分配が発効した後、運営組合のすべての負債(一部の無請求権負債とパートナーに対するいくつかの負債を除く)が運営組合資産の公正価値を超える場合、運営組合企業のいかなる分配も禁止される。
また、我々の担保付き定期融資の条項は、定期融資担保品である担保物件から生じる追加キャッシュフローの分配に滝計算を提供する。滝計算は一般的に、超過キャッシュフローは、定期ローンを保証する元金を追加的に支払うために使用され、その後、他の目的の分配に使用することができると規定されている。もし違約が発生した場合、保証定期ローンの未返済残高を除いて、いかなる金額も割り当ててはいけません。これは逆に私たちの株主に配当金を支払うことを含む特定の種類のお金を支払う能力を制限するかもしれない。経営組合会社から現金分配を行うことができないいかなる行為も、私たちが1つ以上の配当期間に株主に任意の未来の配当金を支払う能力を危険にさらす可能性があり、これは逆に私たちがREIT資格を維持する能力を脅かす可能性がある。
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地理的集中度に関するリスク
私たちの物件は主にアメリカ東南部と中西部に位置するため、私たちの財務状況、経営業績と株主に分配できる資金は一般的にこれらの地区の経済状況の影響を受け、特に私たちの五大市場の物件経営業績の不利な経済発展に影響を与える。
私たちの物件は主にアメリカ東南部と中西部に位置しています。2022年12月31日までの一年で、私たちはアメリカ東南部にある物件は私たちのすべての物件の総収入の約50.9%を占めて、現在19のショッピングセンター、4つのライフスタイルセンター、2つの直売センター、18の露天センター、3つのオフィスビルとホテルを含んでいます。2022年12月31日までの1年間に、私たちがアメリカ中西部に位置する物件は私たちのすべての物件の総収入の約22.9%を占め、現在15のショッピングセンターと2つの露天センターが含まれている。また、私たちはミズーリ州セントルイス、テキサス州ラレド、テネシー州チャタヌーガ、ケンタッキー州レキシントン、ノースカロライナ州グリンスバーレの5つの最大都市地域市場に位置する不動産はそれぞれ2022年12月31日までの年間総収入の7.0%、4.4%、4.3%、4.3%、3.6%を占めている。2022年12月31日までの1年間、私たちの総収入に占める他の市場の収入の割合は3.4%を超えた。
そのため、私たちの経営業績と株主に分配できる資金は全体的にアメリカ東南部と中西部の経済状況の影響を受け、特に私たちの5つの最大市場地区の物件業績の影響を受ける。私たちは西南部、東北部、西部地区の6つの州に物件を持っていますが、私たちは引き続き機会を探して、私たちのポートフォリオを地理的に多様化させて、任意の特定の地域への依存を最大限に減少させます。しかし、買収と開発を通じてポートフォリオを拡大することは、消費者の需要、競争、経済状況を含む多くの要素に依存します。
連邦所得税法に関するリスク
私たちは課税不動産投資信託基金子会社を通じて一部の業務を展開しており、これらの子会社には一定の税務リスクがある。
CBL Holdings I、LLC、運営組合の一般パートナー、私たちの管理会社を含む課税不動産投資信託基金子会社をいくつか設立しました。私たちは不動産投資信託基金になる資格がありますが、私たちの課税不動産投資信託基金子会社はその課税収入に所得税を納めなければなりません。また、連邦所得税のREIT資格に適合し続けるためには、様々なテストを遵守しなければなりません。課税REIT子会社から得られた収入と、これらのテストにおける投資は、通常、これらのテストの許容収入および投資を構成しません。私たちの課税REIT子会社との取引が私たちのREIT資格に悪影響を与えないように努力しますが、この結果を成功させる保証はありません。また、私たちは100%の懲罰性税を徴収される可能性があり、あるいは私たちの課税不動産投資信託基金子会社は、私たちの課税不動産投資信託基金子会社との取引が独立した性質とみなされない限り、控除を拒否される可能性があります。
いずれの課税年度に不動産投資信託基金になる資格がなければ、株主に割り当てることができる資金は減少する。
私たちは国内収入法に規定されているREIT資格に適合するように運営を続けるつもりだ。私たちはこのような方法で組織·運営されていると信じているが、私たちは今資格があり、将来もREITになる資格があることを保証することはできない。このような限定は高度に技術的で複雑な“国税法”規定の適用に関連しており、これらの規定には限られた司法または行政解釈しかない。完全に私たちの制御範囲内にない様々な事実や状況の決定は、私たちの資格取得能力に影響を与える可能性がある。また、立法、新法規、行政解釈或いは裁判所判決が資格或いはその対応する連邦所得税の結果において税法を著しく変更しないことを保証することはできない。このようなどんな変化も追跡力を持つ可能性がある。
いかなる納税年度であれば、不動産投資信託基金になる資格がありません。私たちの課税所得額を計算する際には、株主に割り当てられた収入を差し引くことは許可されません。通常の会社税率で連邦所得税を納付します。ある法定条文に基づいて猶予を受ける権利がない限り、資格を失った次の年の4つの課税年度内にも、不動産投資信託基金としての資格を取り消されます。したがって、私たちの株主に割り当てられる資金は関連された毎年減少するだろう。これは私たちの証券価値と私たちの追加資本を調達する能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、私たちはこれ以上私たちの株主への分配を要求されないだろう。私たちは現在REIT資格に適合した方法で運営するつもりだ。しかし、将来の経済、市場、法律、税金、または他の側面の考慮は、私たちの取締役会がREIT選挙を撤回することを招く可能性がある。
24
任意の人に私たちの株式を発行または譲渡することは、不動産投資信託基金としての私たちの地位を維持するために必要な適用所有権制限を超えて最初から無効とみなされ、これらの株は慈善信託受託者である会社に自動的に譲渡される。
不動産投資信託基金としての私たちの地位を維持するために、課税年度の最後の半年以内に、私たちの発行済み株式の価値は、5名以下の個人が直接または間接的に所有する50%を超えてはならない(国内税法の定義によれば、いくつかのエンティティを含む)。わが社の登録証明書は、一般的に単一株主が9.9%を超える流通株を持つことを禁止しており、直接でも国内税法の適用条項でも決定されています。この条項を修正するには私たちの取締役会の承認と私たちが議決権のある株を発行した大多数の所有者の賛成票を得る必要があります。
いくつかの条件の下で、我々の取締役会は、米国国税局の裁決や弁護士の意見を受けた後に、このような所有権が不動産投資信託基金としての地位を損なわないという大意で適用される所有権制限を放棄することができる。歴史的に見て、私たちの取締役会は、当社の税務弁護士の意見を受けた後、ある機関投資家にこのような免除を付与します。しかしながら、このような免除がなければ、適用可能な所有権限度額を超える任意の人への私たちの株式の発行または譲渡、または100人未満の実益によって所有される吾等の株式の発行または譲渡は無効となり、譲受人はその株式のいかなる権利も得られないことが予想される。逆に、譲受人が所有する所有権限度額を超えて規定された株式数のこのような発行又は譲渡は、最初から無効とみなされ、当該等の株式は、自社又はその指定相続人が受託者を務める信託に自動的に譲渡され、吾等が指定した慈善受益者独自の利益を得る。わが社の登録証明書によると、私たちの株を買収し、私たちの株式を保有し続けたり、所有したりすることは、所有権制限の適用に対する継続的な遵守を構成しています。
不動産投資信託基金としての地位を維持し、国税法に基づく何らかの追加税の徴収を避けるためには、株主への分配の最低要求を満たさなければならず、事業発展のための現金金額を保持できることが制限される可能性がある。
国内税法で規定されている不動産投資信託基金としての地位を維持するために、私たちは通常、毎年何らかの調整を行った後、課税所得の少なくとも90%を株主に分配することを要求されています。しかし、私たちがすべての純資本収益または少なくとも90%以下の調整されたREIT課税収入を分配していない場合、私たちは正常な会社税率で未分配金額の税金を支払います。また、運営からのキャッシュフローが必要な分配に資金を提供するために不足している可能性があるが、これは、実際に収入と支払費用と連邦所得税収入と費用との間の時間差を確認するため、または資本支出のような支出の影響を差し引くことができないためであり、守則162(M)条は控除された補償支払いを拒否し、守則163(J)条に制限された利息支出控除、準備金または必要な債務超過または償却支払いを作成する。また、私たちは4%の相殺できない消費税を徴収されます。もし、各例年に支払われたいくつかの分配が、例年の私たちの一般収入の85%未満であれば、この例年の私たちの資本利益の純収入の95%と、カレンダー年に割り当てられていないこのような収入の金額があります。物件買収については、個別物件が運営組合単位に貢献されている当社の初期結成を含め、物件に貢献する実体の税ベースと減価償却スケジュールを想定しています。このような貢献財産の税金ベースは相対的に低く、私たちが配当金として分配する必要がある現金金額を増加させるかもしれない, これは私たちの業務を発展させるために、私たちが保留することができた現金の数量を制限するかもしれない。この低税ベースはまた、私たちがした非課税資本収益とみなされる分配部分を減少または廃止するかもしれない。
不動産投資信託基金の要求を守ることは、私たちが他の魅力的な機会を放棄することにつながるかもしれない。
米国連邦所得税の資格に適合するためには、収入源、資産の性質、株主に割り当てられた金額、株式所有権などに関するテストを満たさなければならない。私たちはまた不利な時や私たちが分配できる既製資金がない場合、私たちの株主に分配することを要求されるかもしれない。したがって,REIT要求を遵守することは,本来追求する機会を放棄する可能性がある。そのほか、“国税法”中のREIT条項は“取引禁止”からの収入に対して100%の税を徴収する。“禁止された取引”は、一般に、在庫を構成する資産または通常の業務中に売却のために保有する他の財産を含み、停止財産は除く。この100%の税は、このような売却が“取引禁止”とみなされる可能性があると考えるなら、他の適切な時期に資産や他の投資を売却することの願望に影響を与える可能性がある
25
共同企業税務監査規則は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
米国連邦組合法人所得税監査に適用される規則によると、いくつかの例外的な場合を除いて、組合企業(および任意のパートナーのその中での分配シェア)に対する収入、収益、損失、控除または信用項目の任意の監査調整は確定されており、組合企業レベルでそれによって発生した税収、利息または罰金を評価し、受け取ることができる。利用可能な選挙がなければ、私たちの直接または間接投資の提携企業は、監査調整のために追加の税金、利息、罰金の支払いを要求される可能性があり、私たちはこれらのパートナーの直接的または間接的なパートナーとして、これらの税金、利息、罰金の経済的負担を要求されるかもしれません。もし私たちがそのパートナーの資産を直接持っている場合であっても、追加の税金の支払いを要求されないかもしれません。組合企業税務監査規則は、米国連邦所得税目的が組合企業の経営組合及びその子会社に分類されることに適用される。このような規則が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証はない。
私たちの株式を譲渡したり、株式を発行したりすることは、本年度と今後数年間、私たちの資産の既存の税金ベース、私たちの連邦所得税の純営業損失の繰越、その他の税金属性を利用する能力を弱めるかもしれません。
“国内税法”(以下“税法”と呼ぶ)のいくつかの規定及び類似の国の規定によると、会社は特定年度に以前年度に繰り越した純営業損失で課税収入の純額を相殺することを一般的に許可し、その資産中の既存の調整された税基は将来の収益を相殺するか、あるいは発生年度コスト回収控除に用いることができる。
REITの課税資格を満たすためには,課税所得の90%を割り当てることや,企業所得税の納付を避けるためには,100%の課税所得額を割り当てなければならないなど,様々な要求を満たさなければならない。著者らは未来の税務項目の減額、純営業損失の繰越及びその他の税務属性を利用して将来の課税収入を相殺する能力はいくつかの要求と制限によって制限されなければならない。国税法第382条の定義によると、私たちは破産法第11章の案件からの離脱に関する“所有権変更”を経験しており、将来の減税、純営業損失繰越、その他の税収属性を利用して将来の課税収入を相殺する能力を大きく制限する可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に負の影響を与える可能性がある。一般に、“規則”第382条によれば、1つ以上の保有会社の5%以上の普通株の株主が所定のテスト期間内にこれらの株式の所有権合計を50ポイント以上増加させる場合には、“所有権変更”に属する。規則第382節及び第383節によれば、適用される例外を除いて、1社に“所有権変更”が発生した場合、ある将来の税項控除(“確認された内在損失”により、“所有権変更”後5年以内に確認された場合は、“確認された内在損失”)、純営業損失、繰越、その他の将来の課税所得額を相殺するために使用可能な税項属性は、一般に年次制限を受ける。
我々の資産にはかなりのNubilと,純営業損失繰越その他の税務属性があり,これらの属性は第11章の案件に出現した場合には第382条の制限を受ける.
後日の税額減額、経営損失繰越純額及びその他の税務属性が第382条の制限を受けているか否かにかかわらず、運営損失繰越純額及びその他の税務属性は、当社第11章ケースで“国税法”第108条に基づいて発生した債務清算金額をさらに減額することが予想される。
26
私たちの組織構造に関連するリスクは
上記の所有権制限、及び当社の登録証明書及び定款のいくつかの条項は、当社を買収する試みを阻害する可能性があります。
デラウェア州法律(当社には適用されないことを選択しました)、当社の登録証明書、および当社の定款には、第三者による買収提案が遅延、延期、または阻止される可能性があります。これらの規定はまた制御権の変化を阻止する可能性があり、私たちの一部または大多数の株主はこれが彼らに最も有利だと思っているかもしれないし、あるいは私たちの株主に機会を提供して、彼らの株式が当時の市場価格よりも高い割増を実現させるかもしれない。これらの規定とプロトコルの概要は以下のとおりである
私たちの会社登録証明書には、私たちの非会社が確定したいくつかの会社の機会における利益と期待を放棄する条項が含まれています‐従業員役員とその付属会社です。
私たちのいくつかの非は‐従業員取締役及びその関連会社は、我々が経営しているものと同じ又は同様の業務活動又は業務に従事し、当社の業務の一部と競合する物件又は業務に直接又は間接的に投資することが可能である。当社の登録証明書に掲載されているように,当該等は非である‐法律で許容される最大範囲内で、従業員取締役およびその関連会社は、(X)私たちの経営または提案経営に従事する同じまたは同様の業務活動または業務ライン、(Y)私たちが投資するか、または投資可能な任意のタイプの財産に投資するか、または(Z)他の方法で私たちまたは私たちの任意の関連会社と競合することを避けるべきではない。当社の登録証明書はまた、当社の非従業員取締役又は彼らの連属会社が会社の機会である可能性のある潜在的な取引を知っている場合、彼らは、その会社の機会が明確に我々の取締役(又は上級社員、例えば適用されるような)の身分で非従業員取締役にのみ提供されない限り、私たち又は私たちの連属会社にその会社の機会を伝達又は提供する責任がないと規定している。
27
1つの非は‐わが社の役員社員は、私たちの業務に補完する可能性のある買収機会を求める可能性がありますので、このような買収機会を得ることができないかもしれません。さらに、任意の非従業員取締役または彼または彼女の連合会社が、ある会社の機会またはある会社の機会を提供することを知っている場合、その非従業員取締役またはその共同経営会社が、単にその人が取締役または当社の主管者として知っているわけではない限り、法律で許可されている最大範囲内で、その名の人は、その信頼された責任を完全に履行しているとみなされ、もしその取締役またはその連合会社がその会社の機会を追求または獲得した場合、またはその人が当社に機会を提供していない場合、その名の者は、私たちの信頼された責任を完全に履行しているとみなされる。これらの潜在的な利益衝突は、魅力的な会社機会がこれらの非によって行われる場合、私たちの業務、財務状況、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある‐従業員役員は私たちではなく、彼ら自身や彼らの他の付属会社に。
私たちの取締役会が採択した株主権利計画は、第三者が私たちの株主のプレミアムにつながる可能性のある方法で私たちを買収することを阻止するかもしれません。
2022年9月8日、私たちの取締役会は、2023年9月8日に満了するか、場合によってはより早期に満了する短期権利計画(“権利計画”)を採択しました。配当計画によると、取締役会は私たちの普通株の流通株ごとに株式購入権(“権利”)の配当金を支払うことを許可した。1人または1人の共同経営または共同経営者が、当社が発行した普通株10.0%以上の実益所有権を取得した場合、いくつかの例外的な場合を除いて(株式供給計画の規定に従って株式を増資していない既存の所有者を除く)各権利は、その所有者(買収者または共同経営者を除く)に有効に付与され、公開市価よりも大幅に割引された価格で追加普通株を購入する権利が付与される。さらに、場合によっては、権利(購入者または関連者集団の実益によって所有される権利を除く)を1対1で普通株式に交換することができ、または請求項0.001ドルの価格毎に権利を現金に償還することができる。割当計画は、第三者が我々の取締役会の承認なしに私たちまたは私たちの大量の普通株を買収することをより困難にする可能性があり、第三者が株主のプレミアムを招く可能性のある方法で私たちを買収することを阻止する可能性があります。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.Pサーカス.サーカス
“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”を参考に第七項当ホテルの性能に関するもっと多くの情報を教えてください。
ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター
2022年12月31日までに、41のショッピングセンター、4つのライフスタイルセンター、2つのアウトレットセンターの持株権を持っています。2022年12月31日現在、6つのショッピングセンター、1つのライフスタイルセンター、3つのアウトレットセンターの非持株権益を持っています。私たちのショッピングセンター、生活様式センターとアウトレットセンターは通常強い競争地位を持っています。それらはそれぞれの貿易地域内で唯一或いは主導的な地域的な不動産ですから。ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターは、通常、2つ以上のキャスターまたは初級キャスターと様々な小さな店で構成されている。キャスターと初級キャスターのテナントは、キャスターショップが彼らの位置をレンタルするのではなく、彼らの店を所有またはレンタルします。
ブルックフィールド広場、クロスクリークショッピングセンター、ダコタ広場ショッピングセンター、子午線ショッピングセンター、聖クレア広場、ストラウドショッピングセンター、ウェストゲーテショッピングセンターのほか、私たちはすべての物件の基礎土地を持っています。私たちはこれらの物件の全部または一部の土地を長期土地賃貸の形で賃貸します。
次の表は、2022年12月31日現在のショッピングセンター、Lifestyle Center、Outlet Centerの組み合わせのいくつかの情報(千ドル単位、1平方フィートあたりの売上を除く)をまとめています
|
|
量 |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|||
ショッピングセンター |
|
47 |
|
|
40,859,094 |
|
|
|
13,142,059 |
|
|
$ |
428 |
|
|
89% |
生活様式センター |
|
5 |
|
|
4,236,897 |
|
|
|
1,675,162 |
|
|
|
491 |
|
|
93% |
直売センター |
|
5 |
|
|
1,870,688 |
|
|
|
1,734,395 |
|
|
|
436 |
|
|
91% |
合計ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター |
|
57 |
|
|
46,966,679 |
|
|
|
16,551,616 |
|
|
$ |
435 |
|
|
90% |
28
次の表には、2022年12月31日までの各ショッピングセンター、Lifestyle Center、Outlet Centerのいくつかの情報(1平方フィートあたりの売上を除く千ドル)を示しています
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|
|
キャスターと青少年 |
||||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
高木の地 |
|
1999 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
1,162,523 |
|
|
|
307,600 |
|
|
|
429 |
|
|
|
95 |
% |
|
Belk、Dillard‘s、Forever 21、H&M、JC Penney、メイシー百貨店、在庫家具とマットレス、帝王映画館、前シールズ |
ブルックフィールド広場(6) |
|
1967/2001 |
|
2008 |
|
100% |
|
|
865,272 |
|
|
|
307,239 |
|
|
|
242 |
|
|
|
79 |
% |
|
Barnes&Noble、元ボストンショップ、H&M、JC Penney、マーカス映画居酒屋、WhirlyBall |
チェリビールショッピングセンター |
|
1973/2001 |
|
2007 |
|
100% |
|
|
870,668 |
|
|
|
348,252 |
|
|
|
339 |
|
|
|
82 |
% |
|
Barnes&Noble、元Choice Home Center、Galleria家具とマットレス、JC Penney、メッシ百貨店、Tilt Studio |
浜海ホテル(7) |
|
2004 |
|
2007 |
|
50% |
|
|
1,117,284 |
|
|
|
341,718 |
|
|
|
490 |
|
|
|
96 |
% |
|
Bed Bath&Beyond、Belk、Cinemark、Dick‘sスポーツ用品、未来の星とストライキ(8)Dillard‘s H&M JCペニー元シールズ |
酷泉広場(7) |
|
1991 |
|
2015 |
|
50% |
|
|
1,167,285 |
|
|
|
431,939 |
|
|
|
641 |
|
|
|
96 |
% |
|
Belk男性と子供たちBelk女性と家、Dillard‘s、H&M、JC Penney、King’s Dating&Entertainment、Macy‘s |
CrosCreekショッピングセンター |
|
1975/2003 |
|
2013 |
|
100% |
|
|
814,850 |
|
|
|
292,597 |
|
|
|
579 |
|
|
|
90 |
% |
|
Belk、H&M、JC Penney、未来の主なイベント、メイシーデパート、客室出前 |
ダコタ州広場ショッピングセンター |
|
1980/2012 |
|
2016 |
|
100% |
|
|
740,785 |
|
|
|
222,493 |
|
|
|
333 |
|
|
|
91 |
% |
|
AMC劇場、Barnes&Noble、JC Penney、Scheels、睡眠ホテルとスイートルーム、Target、Tilt Studio |
東鎮ショッピングセンター |
|
1971/2001 |
|
2004 |
|
100% |
|
|
801,260 |
|
|
|
211,971 |
|
|
|
357 |
|
|
|
89 |
% |
|
Barnes&Noble、元ボストンショップ、Dick‘sスポーツ用品、Flix Brewhouse、前Gordman’s、H&M、JC Penney、元シールズ |
イーストランドショッピングセンター |
|
1967/2005 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
732,651 |
|
|
|
247,509 |
|
|
|
293 |
|
|
|
72 |
% |
|
前Bergner‘s、Kohl’s、前メッシ百貨店、Planet Fitness、元シールズ |
フィエットショッピングセンター |
|
1971/2001 |
|
2014 |
|
100% |
|
|
1,159,287 |
|
|
|
461,010 |
|
|
|
514 |
|
|
|
86 |
% |
|
ディックスポーツ用品、ディラード、H&M、JC Penney、メッシ百貨店 |
辺境の商店街 |
|
1981 |
|
1997 |
|
100% |
|
|
523,746 |
|
|
|
203,626 |
|
|
|
350 |
|
|
|
90 |
% |
|
元AMC劇場Dillard‘s元Dillard’s Jax Outdoor Gear JC Penney |
総督広場(7)(12) |
|
1986 |
|
1999 |
|
47.5% |
|
|
682,064 |
|
|
|
238,042 |
|
|
|
412 |
|
|
|
93 |
% |
|
AMC劇場Belk Dick‘sスポーツ用品Dillard’s JCペニーRoss Dress for Less一部前シールズ |
ハミルトン広場 |
|
1987 |
|
2016 |
|
90% |
|
|
1,169,510 |
|
|
|
339,889 |
|
|
|
471 |
|
|
|
96 |
% |
|
Barnes&Noble,男性Belk,Kids&Home,女性Belk,Dave&Buster‘s,Dick’sスポーツ用品,Dillard‘s男性,Kids&Home,Dillard’s女性,元Forever 21,H&M,JC Penney |
ハネスショッピングセンター |
|
1975/2001 |
|
1990 |
|
100% |
|
|
1,435,164 |
|
|
|
468,462 |
|
|
|
424 |
|
|
|
92 |
% |
|
Belk、Dave&Buster‘s、Dillard’s、Encore、H&M、JC Penney、未来のTrulant Federal Credit Union(9)未来のNovant Healthは(10) |
ハートフォードショッピングセンター |
|
1973/2003 |
|
2007 |
|
100% |
|
|
367,019 |
|
|
|
179,602 |
|
|
|
386 |
|
|
|
77 |
% |
|
アンコール、メッシ百貨店、メッシ家具ギャラリー、未来の雑貨商(11) |
帝国谷ショッピングセンター |
|
2005 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
762,736 |
|
|
|
214,096 |
|
|
|
452 |
|
|
|
98 |
% |
|
Cinemark、Dillard‘s、JC Penney、メイシー百貨店、元シールズ |
ジェファーソンショッピングセンター |
|
1978/2001 |
|
1999 |
|
100% |
|
|
783,572 |
|
|
|
225,011 |
|
|
|
374 |
|
|
|
96 |
% |
|
Dillard‘s、H&M、JC Penney、たまっている家具とマットレス、第一ラウンドのボーリングと遊び、ロスワンピース、部分前シールズ |
ケンタッキーオークショッピングセンター(7)(12) |
|
1982/2001 |
|
1995 |
|
50% |
|
|
775,281 |
|
|
|
287,022 |
|
|
|
355 |
|
|
|
68 |
% |
|
百思買、バーリントン、ディックスポーツ用品、元Dillard‘s、元Dillard’s Home Store、HomeGoods、JC |
29
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|
|
キャスターと青少年 |
||||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ペニーロスはワンピースを着ないで垂直ジャンプ公園 |
コクウッドショッピングセンター |
|
1970/2012 |
|
2017 |
|
100% |
|
|
832,697 |
|
|
|
228,833 |
|
|
|
325 |
|
|
|
96 |
% |
|
H&M I.キーティング家具JC Penney Scheels Target Future Tilt |
ラレル公園広場 |
|
1989/2005 |
|
1994 |
|
100% |
|
|
491,215 |
|
|
|
198,071 |
|
|
|
292 |
|
|
|
91 |
% |
|
ダンナムスポーツフォン·マウル |
レイトン山ショッピングセンター |
|
1980/2006 |
|
1998 |
|
100% |
|
|
482,120 |
|
|
|
212,674 |
|
|
|
404 |
|
|
|
98 |
% |
|
Dick‘sスポーツ用品Dillard’s JCペニー |
北欧ショッピングセンター |
|
1977/2004 |
|
1993 |
|
100% |
|
|
1,219,053 |
|
|
|
407,961 |
|
|
|
515 |
|
|
|
87 |
% |
|
前Beall‘s、Cinemark、Dillard’s、Foot Locker、H&M、JC Penney、メッシ百貨店、メイシー百貨店、Main Event、フロントシールズ、TruFitスポーツクラブ |
子午線商城(13) |
|
1969/1998 |
|
2001 |
|
100% |
|
|
946,073 |
|
|
|
284,980 |
|
|
|
294 |
|
|
|
81 |
% |
|
Bed Bath&Beyond、ディックスポーツ用品、H&M、高品質ゴーカート、JC Penney、Launchトランポリン公園、メッシ百貨店、Planet Fitness、シュラー図書と音楽、元ヤンクス |
MidRiversショッピングセンター |
|
1987/2007 |
|
2015 |
|
100% |
|
|
1,035,816 |
|
|
|
286,699 |
|
|
|
340 |
|
|
|
87 |
% |
|
ディックスポーツ用品、ディラード、H&M、JC Penney、メッシ百貨店、マーカス劇場、旧シールズ、V-Stock |
モンロビルショッピングセンター |
|
1969/2004 |
|
2014 |
|
100% |
|
|
985,279 |
|
|
|
446,583 |
|
|
|
310 |
|
|
|
85 |
% |
|
Barnes&Noble、Cinemark、Dick‘s Sports Goods、Forever 21、H&M、JC Penney、Macy’s |
Northgateショッピングセンター |
|
1972/2011 |
|
2014 |
|
100% |
|
|
646,381 |
|
|
|
181,101 |
|
|
|
344 |
|
|
|
79 |
% |
|
ベルックバーリントン元JCペニー元シールズ |
ノーズパークデパート |
|
1972/2004 |
|
1996 |
|
100% |
|
|
896,044 |
|
|
|
278,320 |
|
|
|
371 |
|
|
|
77 |
% |
|
ダンナムスポーツ、H&M、JC Penney、Jo-Ann織物と工芸品、前メッシ子供と家庭、前メッシ婦人服と紳士服、前シールズ、T.J.Maxx、T.J.Maxx、Tilt、Vintage Stock |
ノーズウッズショッピングセンター |
|
1972/2001 |
|
1995 |
|
100% |
|
|
748,014 |
|
|
|
255,766 |
|
|
|
426 |
|
|
|
97 |
% |
|
Belk、Books-A-Million、Burlington、Dillard‘s、JC Penney、Planet Fitness |
オークパークショッピングセンター(7) |
|
1974/2005 |
|
1998 |
|
50% |
|
|
1,516,291 |
|
|
|
429,121 |
|
|
|
508 |
|
|
|
97 |
% |
|
Barnes&Noble、Dillard‘s女性、Dillard’s男性、子供と家族、Forever 21、H&M、JC Penney、Macy‘s、Nordstrom |
老山クルミショッピングセンター |
|
1967/2001 |
|
1994 |
|
100% |
|
|
538,641 |
|
|
|
161,546 |
|
|
|
378 |
|
|
|
76 |
% |
|
Belk、JC Penney、前メッシ百貨店、前シールズ |
Parkdaleデパート |
|
1972/2001 |
|
2018 |
|
100% |
|
|
1,118,296 |
|
|
|
294,013 |
|
|
345 |
|
|
|
93 |
% |
|
元アシュリー家、元Beall‘s、Dick’sスポーツ用品、Dillard‘s、Forever 21、H&M、HomeGoods、JC Penney、前メッシ百貨店、前シールズ、Tilt、Second&Charles |
|
ブロードウェイ広場 |
|
1957/1998 |
|
2002 |
|
100% |
|
|
647,808 |
|
|
|
278,630 |
|
|
|
488 |
|
|
|
86 |
% |
|
ベルックディラッドの |
後オークショッピングセンター |
|
1982 |
|
1985 |
|
100% |
|
|
788,279 |
|
|
|
300,754 |
|
|
|
333 |
|
|
|
95 |
% |
|
前Beall‘s、City of College Station、Conn’s Home Plus、Dillard‘s Men&Home、Dillard’s Women&Children、Encore、JC Penney、元シールズ |
リッチランドショッピングセンター |
|
1980/2002 |
|
1996 |
|
100% |
|
|
693,461 |
|
|
|
191,883 |
|
|
|
450 |
|
|
|
98 |
% |
|
ディックのスポーツ用品、ディラードの男性、子供と家庭、ディラードの女性、元ディラードの女性、JCペニー、傾斜スタジオ |
南県センター |
|
1963/2007 |
|
2001 |
|
100% |
|
|
979,362 |
|
|
|
317,139 |
|
|
|
355 |
|
|
|
87 |
% |
|
ディックスポーツ用品、Dillard‘s、JC Penney、メイシー百貨店、元シールズ |
南方公園ショッピングセンター |
|
1989/2003 |
|
2007 |
|
100% |
|
|
676,589 |
|
|
|
213,182 |
|
|
|
419 |
|
|
|
99 |
% |
|
ディックスポーツ用品、H&M、JC Penney、メッシ百貨店、帝王映画館、元シールズ |
聖クレア広場(14) |
|
1974/1996 |
|
1993 |
|
100% |
|
|
1,068,054 |
|
|
|
290,799 |
|
|
|
409 |
|
|
|
95 |
% |
|
Dillard‘s JCペニーMacy’s元シールズ |
ストラウンドショッピングセンター(15) |
|
1977/1998 |
|
2005 |
|
100% |
|
|
414,431 |
|
|
|
136,104 |
|
|
|
211 |
|
|
|
86 |
% |
|
Cinemark、EFO家具直売店、JCペニー、イエス·キリスト教センター、ShopRiteに手を伸ばした |
30
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|
|
キャスターと青少年 |
||||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
日の出商城 |
|
1979/2003 |
|
2015 |
|
100% |
|
|
799,000 |
|
|
|
236,923 |
|
|
|
503 |
|
|
|
99 |
% |
|
前Beall‘s,Cinemark,Dick’sスポーツ用品,Dillard‘s,JC Penney,Main Event,TruFit,Wave Fashion |
烏亀渓ショッピングセンター |
|
1994 |
|
1995 |
|
100% |
|
|
844,980 |
|
|
|
191,593 |
|
|
|
390 |
|
|
|
85 |
% |
|
家ではBelk Dillard‘s JC Penney元シールズ南西映画館都市星 |
谷景ショッピングセンター |
|
1985/2003 |
|
2007 |
|
100% |
|
|
863,447 |
|
|
|
336,687 |
|
|
|
410 |
|
|
|
92 |
% |
|
Barnes&Noble、Belk、JC Penney、メッシ百貨店、メッシホームと子供百貨店、前シールズ |
ヴォルシアショッピングセンター |
|
1974/2004 |
|
2013 |
|
100% |
|
|
1,060,259 |
|
|
|
253,483 |
|
|
|
354 |
|
|
|
88 |
% |
|
男性と家族のDillard‘s、女性のDillard’s、少年と子供のDillard‘s、H&M、JC Penney、前メッシ百貨店、前シールズ |
西県センター(7) |
|
1969/2007 |
|
2002 |
|
50% |
|
|
1,198,680 |
|
|
|
384,730 |
|
|
|
751 |
|
|
|
94 |
% |
|
バノ、ディックスポーツ用品、Forever 21、H&M、JC Penney、メッシ百貨店、ノルドストロン |
西鎮ショッピングセンター |
|
1970/2001 |
|
2013 |
|
100% |
|
|
772,990 |
|
|
|
281,868 |
|
|
|
384 |
|
|
|
85 |
% |
|
Dave&Buster‘s,Dick’s Sports Goods,Forever 21,Hobby Lobby,JC Penney,Total Wine&More,Von Maur |
ウェストモランショッピングセンター |
|
1977/2002 |
|
1994 |
|
100% |
|
|
976,684 |
|
|
|
286,953 |
|
|
|
336 |
|
|
|
96 |
% |
|
H&M JCペニーライブ!ピッツバーグカジノ、メッシ百貨店、メッシホームショップ、旧海軍、旧シールズ |
ヨーク広場 |
|
1989/1999 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
756,707 |
|
|
|
225,858 |
|
|
|
337 |
|
|
|
70 |
% |
|
ボスコフ百貨店、H&M、ハリウッドカジノ、生活ストレージ、Marshalls、PAフィットネス |
総ショッピングセンター |
|
|
|
|
|
|
|
|
39,927,608 |
|
|
|
12,920,332 |
|
|
$ |
428 |
|
|
|
89 |
% |
|
|
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|
|
キャスターと青少年 |
||||
ライフスタイルセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アラメンズ交差点西部 |
|
2011 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
224,554 |
|
|
|
30,366 |
|
|
適用されない |
|
|
|
74 |
% |
|
BJ‘s卸売クラブ、Dick’sスポーツ用品、Kohl‘s |
|
フリードリーセンターとフレンドリーの店(7) |
|
1957/ 2006/ 2007 |
|
2016 |
|
50% |
|
|
1,368,491 |
|
|
|
604,350 |
|
|
|
592 |
|
|
|
93 |
% |
|
Barnes&Noble,Belk,Belk Home Store,Harris Teeter,Macy‘s,O 2 Fitness,Regal Cinemas,REI,Sears,Truist,Whole Foods |
メフェール市の中心部 |
|
2004/2015 |
|
2017 |
|
100% |
|
|
656,952 |
|
|
|
337,571 |
|
|
|
421 |
|
|
|
94 |
% |
|
Barnes&Noble,Belk,Flip N Fly,The Fresh Market,H&M,Michaels,Regal Cinemas |
ピア·ランド·センター(16) |
|
2008 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
712,025 |
|
|
|
306,438 |
|
|
|
406 |
|
|
|
94 |
% |
|
バーンズ&Noble、ディックスポーツ用品、Dillard‘s、アメリカ病院会社、メッシ百貨店 |
南文鎮センター |
|
2005 |
|
2013 |
|
100% |
|
|
607,519 |
|
|
|
184,423 |
|
|
|
394 |
|
|
|
91 |
% |
|
購入製品Bed Bath&Beyond、Dillard‘s、JC Penney、たまった家具とマットレス、選手倉庫、都市空中探検公園 |
総ライフスタイルセンター |
|
|
|
|
|
|
|
|
3,569,541 |
|
|
|
1,463,148 |
|
|
$ |
491 |
|
|
|
93 |
% |
|
|
31
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
|
パーセント |
|
|
キャスターと青少年 |
||||
直販センター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アトランタのアウトレットショッピングセンター(7)(12) |
|
2013 |
|
2015 |
|
50% |
|
|
401,542 |
|
|
|
376,735 |
|
|
|
520 |
|
|
|
98 |
% |
|
サックス5番街5番街 |
エルパソのアウトレットショッピング(7)(12) |
|
2007/2012 |
|
2014 |
|
50% |
|
|
433,046 |
|
|
|
411,007 |
|
|
|
576 |
|
|
|
94 |
% |
|
H&M |
ゲティスバーグの割引店(12) |
|
2000/2012 |
|
適用されない |
|
50% |
|
|
249,937 |
|
|
|
249,937 |
|
|
|
256 |
|
|
|
72 |
% |
|
ありません |
ラレドのアウトレットショッピング(12) |
|
2017 |
|
適用されない |
|
65% |
|
|
358,091 |
|
|
|
315,344 |
|
|
|
262 |
|
|
|
84 |
% |
|
H&M、ナイキ工場店 |
ブルーグラスの割引店 (7)(12) |
|
2014 |
|
2015 |
|
50% |
|
|
428,072 |
|
|
|
381,372 |
|
|
|
416 |
|
|
|
98 |
% |
|
H&M、修復金物専門店 |
直販センターの総数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,870,688 |
|
|
|
1,734,395 |
|
|
$ |
436 |
|
|
|
91 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター |
|
|
45,367,837 |
|
|
|
16,117,875 |
|
|
$ |
435 |
|
|
|
90 |
% |
|
|
排除的属性(17) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
物件/位置 |
|
年.年 |
|
年.年 |
|
我々の |
|
中心総数 |
|
|
合計する |
|
|
直挿し式 |
|
パーセント |
|
キャスターと青少年 |
||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ウェストゲーテショッピングセンター(18) |
|
1975/1995 |
|
1996 |
|
100% |
|
|
931,486 |
|
|
|
221,727 |
|
|
適用されない |
|
適用されない |
|
購入製品Bed Bath&Beyond,Belk,Dillard‘s,H&M,JC Penney,在庫家具とマットレス,前帝王映画館,旧シールズ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ライフスタイルセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Alamance Crossing East |
|
2007 |
|
適用されない |
|
100% |
|
|
667,356 |
|
|
|
212,014 |
|
|
適用されない |
|
適用されない |
|
Barnes&Noble、Belk、Carousel Cinemas、Dillard‘s、Hobby Lobby、JC Penny |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
排除された属性の総数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1,598,842 |
|
|
|
433,741 |
|
|
|
|
|
|
|
32
内連と隣の独立式店
ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターには約4789軒のオンラインショップと隣接する独立商店があります。国と地域の小売チェーン店(現地特許経営権を除く)は約72.1%の占有内連と隣接する独立商店GLAをレンタルしている。イントラネットと隣接する独立商店はショッピングセンター、Lifestyle Center、Outlet Center GLAの35.2%(残り64.8%はキャスターと初級キャスターが占有しており、一部は空いている)しか占めていないが、2022年12月31日までの1年間、ショッピングセンター、Lifestyle Center、Outlet Centerの総収入の81.9%はイントラネットと近隣の独立商店からのものである。
Mすべて、ライフスタイルセンターとアウトレットセンターのレンタル期限が切れました
次の表は、2022年12月31日までの内連商店と隣接独立店の予定賃貸期限をまとめたものである
年末.年末 |
|
量 |
|
年化する |
|
|
のGLA |
|
|
平均値 |
|
|
まもなく満期になる |
|
|
まもなく満期になる |
|
|||||
2023 |
|
589 |
|
$ |
58,378,963 |
|
|
|
1,634,395 |
|
|
$ |
35.72 |
|
|
|
14.2 |
% |
|
|
13.9 |
% |
2024 |
|
1019 |
|
|
109,687,083 |
|
|
|
3,428,430 |
|
|
|
31.99 |
|
|
|
26.7 |
% |
|
|
29.1 |
% |
2025 |
|
552 |
|
|
69,968,635 |
|
|
|
2,055,628 |
|
|
|
34.04 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
|
17.4 |
% |
2026 |
|
433 |
|
|
58,820,134 |
|
|
|
1,539,084 |
|
|
|
38.22 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
2027 |
|
351 |
|
|
46,628,860 |
|
|
|
1,283,159 |
|
|
|
36.34 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
10.9 |
% |
2028 |
|
192 |
|
|
29,573,986 |
|
|
|
813,436 |
|
|
|
36.36 |
|
|
|
7.2 |
% |
|
|
6.9 |
% |
2029 |
|
112 |
|
|
15,375,225 |
|
|
|
425,012 |
|
|
|
36.18 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
3.6 |
% |
2030 |
|
69 |
|
|
11,389,810 |
|
|
|
284,553 |
|
|
|
40.03 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
2.4 |
% |
2031 |
|
62 |
|
|
4,607,067 |
|
|
|
170,486 |
|
|
|
27.02 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
1.4 |
% |
2032 |
|
49 |
|
|
6,149,834 |
|
|
|
151,414 |
|
|
|
40.62 |
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
1.3 |
% |
本報告期間内に満期となった賃貸料と2022年に締結された新規賃貸契約と継続賃貸契約賃貸料との比較は,54ページ目を参照されたい。
テナント入居料
占有コストはテナントがスペースを占有する総コストを売上高で割ったものである。内連と隣接する独立店売上高とは、報告された面積が10,000平方フィート未満のテナントから受け取った総売上高を意味する。
33
次の表は、過去3年間に毎年報告されているテナント面積が10,000平方フィート未満(ライセンス契約を除く)未満のテナント占有コストが、イントラネットおよび隣接独立ストアの総売上高に占める割合をまとめている
|
|
十二月三十一日までの年度(1) |
||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
||
オンラインショップ売上高(単位:百万) |
|
$ |
3,920 |
|
|
$ |
3,802 |
|
|
適用されない(2) |
オンラインテナント入居率コスト |
|
|
10.41 |
% |
|
|
10.65 |
% |
|
適用されない(2) |
モール、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターの債務
タイトルをご覧ください2022年12月31日までの未返済住宅ローンここには、私たちのショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センターに関連する任意の留置権または財産権負担の情報を取得するために含まれる。
その他の属性タイプ
他の特性タイプは、以下のカテゴリを含む
34
参照してください注1私たちの他の物件タイプに関連する上記の各クラスの他の合併および未合併物件数の追加資料を取得するために、総合財務諸表を参照してください。次の表は、2022年12月31日までの各他の物件タイプのいくつかの情報を示しています
物件/位置 |
|
年.年 |
|
会社の |
|
合計する |
|
|
合計する |
|
|
パーセント |
|
錨と |
||
露天センター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
大使城センター(4)(7) |
|
2016 |
|
65% |
|
|
419,904 |
|
|
|
265,931 |
|
|
93% |
|
好市が多い(5)ディックスポーツ用品Marshalls Nordstrom Rack |
モンロビルの添付ファイル |
|
1986 |
|
100% |
|
|
185,517 |
|
|
|
185,517 |
|
|
100% |
|
ディックのスポーツ用品、全速力で進むアドレナリン公園 |
浜海大橋(4) |
|
2005 |
|
50% |
|
|
37,234 |
|
|
|
37,234 |
|
|
100% |
|
PetSmart |
酷泉が国境を越える |
|
1992 |
|
100% |
|
|
366,451 |
|
|
|
78,810 |
|
|
99% |
|
アメリカの看板家具 (5)電子宅配便(6)ガブの (6)目標は、(5)都市空中探検公園 (6) |
山核桃谷の庭 |
|
1979 |
|
100% |
|
|
68,468 |
|
|
|
68,468 |
|
|
100% |
|
AMC劇場 |
Fremauxタウンセンター(4)(7) |
|
2014/2015 |
|
65% |
|
|
616,339 |
|
|
|
488,339 |
|
|
92% |
|
ベイース、ディックスポーツ用品、ディラード(5)トップページ--定期刊行物の主な分類--定期刊行物の詳細紹介--定期刊行物の題録とダイジェスト--ダイジェスト内容 |
辺境広場 |
|
1985 |
|
100% |
|
|
186,552 |
|
|
|
16,527 |
|
|
100% |
|
ローズのワンピースは値段が低いです(6)目標は、(5)T.J.Maxx(6) |
総督広場広場(4)(7) |
|
1985/1988 |
|
50% |
|
|
169,842 |
|
|
|
73,273 |
|
|
100% |
|
Bed Bath&Beyond、Jo-Ann織物と工芸品、Target(5) |
銃砲角 |
|
2000 |
|
100% |
|
|
273,913 |
|
|
|
147,913 |
|
|
99% |
|
コル氏、タジット(5)、皆既日食スーパー |
ハミルトン·コナー |
|
1990/2005 |
|
90% |
|
|
67,310 |
|
|
|
67,310 |
|
|
100% |
|
ありません |
ハミルトン·クロス |
|
1987/2005 |
|
92% |
|
|
192,074 |
|
|
|
98,961 |
|
|
100% |
|
電子宅配便(5)HomeGoods(6)マイケルズ(6)T.J.Maxx |
ハンモックプラットフォーム(4) |
|
2009/2015 |
|
50% |
|
|
569,535 |
|
|
|
345,568 |
|
|
99% |
|
学院スポーツ+屋外、AMC映画館、Home Goods、Kohl‘s(5)Marshalls Michaels Ross Dress For Less Target(5) |
ハートフォード付属品 |
|
1973/2003 |
|
100% |
|
|
107,656 |
|
|
|
107,656 |
|
|
100% |
|
百思買、Office Depot、PetSmart |
高木広場の着地 |
|
1999 |
|
100% |
|
|
162,958 |
|
|
|
113,717 |
|
|
86% |
|
本の家具と骨董品、オリの割引店、One Lifeフィットネス(5) |
レイトン山便利センター |
|
1980 |
|
100% |
|
|
92,875 |
|
|
|
92,875 |
|
|
100% |
|
ベッド風呂ともっと上の階 |
レイトン山広場 |
|
1989 |
|
100% |
|
|
18,836 |
|
|
|
18,836 |
|
|
100% |
|
ありません |
Parkdale Crossing |
|
2002 |
|
100% |
|
|
88,064 |
|
|
|
88,064 |
|
|
98% |
|
バーンズ&Noble |
オランジ港のパビリオン(4) |
|
2010 |
|
50% |
|
|
398,101 |
|
|
|
398,101 |
|
|
90% |
|
Belk Home Goods Marshalls Michaels Regal Cinemas |
フェエテ広場 |
|
2006 |
|
100% |
|
|
209,535 |
|
|
|
209,535 |
|
|
90% |
|
シネマクスポーツセンター |
海岸回廊 |
|
2009/2014 |
|
100% |
|
|
621,448 |
|
|
|
404,488 |
|
|
100% |
|
アシュリー家具ハウス、Bed Bath&Beyond、百思買、ディックスポーツ用品、コール(5)Marshalls Michaels Ross Dress For Less Target(5) |
Eagle Pointの店(4) |
|
2018 |
|
50% |
|
|
237,809 |
|
|
|
237,809 |
|
|
98% |
|
学院スポーツ+屋外,Publix,Ross服装の価格が低い |
ハミルトン広場のショッピングセンター |
|
2003 |
|
92% |
|
|
132,079 |
|
|
|
132,079 |
|
|
100% |
|
Bed Bath&Beyond、Marshalls、Rossは服の価格が低いです |
聖クレア広場のショッピングセンター |
|
2007 |
|
100% |
|
|
84,383 |
|
|
|
84,383 |
|
|
83% |
|
バーンズ&Noble |
日の出公地 |
|
2001 |
|
100% |
|
|
205,656 |
|
|
|
104,211 |
|
|
100% |
|
元ケマット(6), Marshalls Rossはもっと安い服を着ています |
テラス.テラス |
|
1997 |
|
92% |
|
|
158,175 |
|
|
|
158,175 |
|
|
85% |
|
学院スポーツ+屋外、パーティー城 |
35
物件/位置 |
|
年.年 |
|
会社の |
|
合計する |
|
|
合計する |
|
|
パーセント |
|
錨と |
||
露天センター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
シトンニ交差点 |
|
1980 |
|
100% |
|
|
461,905 |
|
|
|
170,008 |
|
|
95% |
|
バーンズ&Noble、百思買、コール百貨店(5)メットカーフ市場(5)Nordstrom Rack Office Max(6)前Shopko(5)元スタインスーパー(6) |
ウェストゲーテ交差点 |
|
1985/1999 |
|
100% |
|
|
158,262 |
|
|
|
158,262 |
|
|
98% |
|
大型空中トランポリン公園、Hamricks、Jo-Ann織物と工芸品 |
ウェストモラン交差点 |
|
2002 |
|
100% |
|
|
278,995 |
|
|
|
278,995 |
|
|
98% |
|
AMC劇場ディックスポーツ用品レヴィン家具マイケルズT.J.Maxx |
ヨーク市の中心部(4) |
|
2007 |
|
50% |
|
|
297,451 |
|
|
|
247,451 |
|
|
88% |
|
昔のBed Bath&Beyond、百思買、クリスマスツリーショップ、ディックスポーツ用品(5)ローズはもっと少ない服を着ているステップス |
露天センターの総数 |
|
|
|
|
|
|
6,867,327 |
|
|
|
4,878,496 |
|
|
95% |
|
|
物件/位置 |
|
年.年 |
|
会社の |
|
合計する |
|
|
合計する |
|
|
パーセント |
|
錨と |
||
その他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
840 Greenbrierサークルオフィス |
|
1983 |
|
100% |
|
|
50,665 |
|
|
|
50,665 |
|
|
100% |
|
ありません |
高いビルホテル(4)(7) |
|
2021 |
|
50% |
|
|
89,674 |
|
|
適用されない |
|
|
適用されない |
|
ありません |
|
CBLセンター(8) |
|
2001 |
|
92% |
|
|
132,212 |
|
|
|
132,212 |
|
|
86% |
|
ありません |
CBLセンターII(8) |
|
2008 |
|
92% |
|
|
74,749 |
|
|
|
74,749 |
|
|
95% |
|
ありません |
ピルラン事務所 |
|
2009 |
|
100% |
|
|
66,915 |
|
|
|
66,915 |
|
|
100% |
|
ありません |
その他を集計する |
|
|
|
|
|
|
414,215 |
|
|
|
324,541 |
|
|
93% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
その他の属性タイプ合計 |
|
|
7,281,542 |
|
|
|
5,203,037 |
|
|
95% |
|
|
36
オルト!彼女の物件タイプ賃貸期限が切れました
次の表は、2022年12月31日までの他物件タイプテナントの予定賃貸期限満了状況をまとめたものである
年末.年末 |
|
量 |
|
|
年化する |
|
|
のGLA |
|
|
平均値 |
|
|
まもなく満期になる |
|
|
まもなく満期になる |
|
||||||
2023 |
|
|
55 |
|
|
$ |
4,966,549 |
|
|
|
220,850 |
|
|
$ |
22.49 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
5.4 |
% |
2024 |
|
|
85 |
|
|
|
12,140,276 |
|
|
|
617,494 |
|
|
|
19.66 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
15.1 |
% |
2025 |
|
|
75 |
|
|
|
15,576,770 |
|
|
|
845,117 |
|
|
|
18.43 |
|
|
|
19.4 |
% |
|
|
20.7 |
% |
2026 |
|
|
69 |
|
|
|
13,228,804 |
|
|
|
632,447 |
|
|
|
20.92 |
|
|
|
16.5 |
% |
|
|
15.5 |
% |
2027 |
|
|
55 |
|
|
|
11,257,606 |
|
|
|
593,451 |
|
|
|
18.97 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
14.5 |
% |
2028 |
|
|
39 |
|
|
|
8,032,268 |
|
|
|
436,691 |
|
|
|
18.39 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
|
10.7 |
% |
2029 |
|
|
29 |
|
|
|
4,406,047 |
|
|
|
196,906 |
|
|
|
22.38 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
|
4.8 |
% |
2030 |
|
|
20 |
|
|
|
3,659,272 |
|
|
|
168,955 |
|
|
|
21.66 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
4.1 |
% |
2031 |
|
|
15 |
|
|
|
2,593,722 |
|
|
|
150,799 |
|
|
|
17.20 |
|
|
|
3.2 |
% |
|
|
3.7 |
% |
2032 |
|
|
20 |
|
|
|
4,268,028 |
|
|
|
220,623 |
|
|
|
19.35 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
|
5.4 |
% |
他の物件タイプの債務
タイトルをご覧ください2022年12月31日までの未返済住宅ローンここに含まれて、私たちの他の財産タイプに関連する任意の留置権または財産権負担の情報を取得する。
37
錨と一次錨
キャスターと初級キャスターは物件の成功表現の重要な要素である。しかし、過去数年間、伝統的なデパートのキャスター数は減少し、これらの空間を再開発する機会を提供し、レストラン、娯楽、フィットネスセンター、カジノ、雑貨店、ライフスタイル小売業者などの新しい用途を誘致し、消費者を魅了し、私たちのホテルでより多くの時間を費やすことを奨励してきた。キャスターは通常、デパート、または商品が幅広い買い物客を引き付ける小売業者、および非小売用途を含む他の大型テナントが増えている。アンカーは顧客流量の発生と物件テナントのための理想的な位置を作る上で重要な役割を果たしている。
キャスターと初級キャスターは、彼らの店舗と下の土地、隣接する駐車エリアを持つことができ、あるいは彼らの店舗と長期レンタル契約を締結することができる。アンカーテナントの賃貸料は、非アンカーテナントから徴収される賃貸料よりも明らかに低い。2022年、キャスターと初級キャスターの総収入は私たちの物件総収入の18.1%を占めている。その店を持つAnchorとJunior Anchorは、運営契約、互恵地権、物件運営、予備建設、将来拡張などのプロジェクトをカバーしている運営と互恵地権協定を締結しています。
2022年の間に、私たちの物件には以下のようなキャスターと初級キャスターが追加されました
名前.名前 |
|
属性 |
|
位置 |
生命保存 |
|
ヨーク広場 |
|
ペンシルバニア州ヨーク市 |
主な活動 |
|
日の出商城 |
|
テキサス州ブランズビル |
金物コンセントを修復する |
|
ブルーグラスの割引店 |
|
ケンタッキー州シンプソンビル |
シェルス |
|
ダコタ州広場ショッピングセンター |
|
ミネソタ州ミノット |
傾いている |
|
ダコタ州広場ショッピングセンター |
|
ミネソタ州ミノット |
都市の星 |
|
烏亀渓ショッピングセンター |
|
ミズーリ州ハーティスバーグ |
フォン·マウル |
|
西鎮ショッピングセンター |
|
ウィスコンシン州マディソン |
2022年12月31日現在、私たちの物件は、我々が排除したデパートのアンカーおよび一次アンカーを含まない50個の空いているアンカーおよび一次アンカー位置を含む443個のアンカーおよび一次アンカーを含む。2022年12月31日現在、キャスターと初級キャスター、それぞれがレンタルまたは所有しているGLAの金額は以下の通り
|
|
店舗数 |
|
レンタル可能総面積 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
||||
アンカー/一次アンカー |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
合計する |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
総レンタル面積 |
JCペニー(1) |
|
17 |
|
20 |
|
4 |
|
41 |
|
1,828,329 |
|
2,528,291 |
|
586,030 |
|
4,942,650 |
Dillard‘s |
|
— |
|
29 |
|
4 |
|
33 |
|
— |
|
4,125,026 |
|
659,763 |
|
4,784,789 |
メッシ百貨店 |
|
8 |
|
12 |
|
3 |
|
23 |
|
905,442 |
|
1,943,839 |
|
658,388 |
|
3,507,669 |
ベック |
|
5 |
|
11 |
|
3 |
|
19 |
|
430,017 |
|
1,495,213 |
|
300,995 |
|
2,226,225 |
シールズ |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
147,766 |
|
147,766 |
学院スポーツ+屋外 |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
199,091 |
|
— |
|
— |
|
199,091 |
AMC劇場 |
|
4 |
|
— |
|
1 |
|
5 |
|
160,295 |
|
— |
|
56,255 |
|
216,550 |
アメリカの看板家具 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
61,620 |
|
— |
|
61,620 |
アシュリー家店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,000 |
|
— |
|
— |
|
20,000 |
在宅 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
124,700 |
|
— |
|
124,700 |
バーンズ&Noble |
|
15 |
|
— |
|
— |
|
15 |
|
450,537 |
|
— |
|
— |
|
450,537 |
Bed Bath&Beyond Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ベッド風呂ともっと上の階 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
6 |
|
155,778 |
|
— |
|
— |
|
155,778 |
クリスマスツリーショップ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
33,992 |
|
— |
|
— |
|
33,992 |
Bed Bath&Beyond Inc.小計 |
|
7 |
|
— |
|
— |
|
7 |
|
189,770 |
|
— |
|
— |
|
189,770 |
本の家具と骨董品 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
35,895 |
|
— |
|
— |
|
35,895 |
百思買 |
|
5 |
|
— |
|
1 |
|
6 |
|
182,485 |
|
— |
|
45,070 |
|
227,555 |
大型空中トランポリン公園 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
33,938 |
|
— |
|
— |
|
33,938 |
北京百貨店卸売クラブ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
85,188 |
|
— |
|
— |
|
85,188 |
図書−A−百万,Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
本は100万冊です |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,642 |
|
— |
|
— |
|
20,642 |
2番目とチャールズは |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
23,538 |
|
— |
|
— |
|
23,538 |
図書−A−百万,Inc.小計 |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
44,180 |
|
— |
|
— |
|
44,180 |
ボスコフの(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
150,000 |
|
— |
|
150,000 |
バーリントン(2) |
|
1 |
|
2 |
|
— |
|
3 |
|
63,013 |
|
94,049 |
|
— |
|
157,062 |
映画館のマーク |
|
7 |
|
— |
|
— |
|
7 |
|
382,506 |
|
— |
|
— |
|
382,506 |
38
|
|
店舗数 |
|
レンタル可能総面積 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
||||
アンカー/一次アンカー |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
合計する |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
総レンタル面積 |
大学城駅 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
103,888 |
|
— |
|
103,888 |
コーネルのホームプラス(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
38,312 |
|
— |
|
38,312 |
好市が多い |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
153,973 |
|
— |
|
153,973 |
Dave&Buster‘s(2) |
|
2 |
|
1 |
|
— |
|
3 |
|
61,316 |
|
26,509 |
|
— |
|
87,825 |
ディックスポーツ用品会社: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ディックのスポーツ用品 |
|
22 |
|
1 |
|
1 |
|
24 |
|
1,254,518 |
|
50,000 |
|
80,515 |
|
1,385,033 |
ディックの倉庫 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
77,117 |
|
— |
|
— |
|
77,117 |
ディックスポーツ用品会社小計 |
|
23 |
|
1 |
|
1 |
|
25 |
|
1,331,635 |
|
50,000 |
|
80,515 |
|
1,462,150 |
ダンナムの運動 |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
125,551 |
|
— |
|
— |
|
125,551 |
EFO家具とマットレス専門店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
43,171 |
|
— |
|
— |
|
43,171 |
電子宅配便(1) |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
87,573 |
|
— |
|
87,573 |
もう一回 |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
76,096 |
|
— |
|
— |
|
76,096 |
N個飛行を反転させる |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
27,972 |
|
— |
|
— |
|
27,972 |
フリックス·ブルース |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
39,150 |
|
— |
|
— |
|
39,150 |
足踏み錠 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
22,847 |
|
— |
|
— |
|
22,847 |
永遠に21歳 |
|
6 |
|
— |
|
— |
|
6 |
|
157,141 |
|
— |
|
— |
|
157,141 |
全アクセルアドレナリン公園 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
64,135 |
|
— |
|
— |
|
64,135 |
生鮮市場 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
21,442 |
|
— |
|
— |
|
21,442 |
ガブの(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
29,596 |
|
— |
|
29,596 |
画廊家具とマットレス |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
64,165 |
|
— |
|
— |
|
64,165 |
H&M |
|
27 |
|
— |
|
— |
|
27 |
|
594,164 |
|
— |
|
— |
|
594,164 |
ハムリックの |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
40,000 |
|
— |
|
— |
|
40,000 |
ハリス·ティント |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
72,757 |
|
72,757 |
高水準ゴーカート |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
100,683 |
|
— |
|
— |
|
100,683 |
趣味のロビー(2) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
61,659 |
|
— |
|
61,659 |
ハリウッドカジノ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
79,500 |
|
— |
|
— |
|
79,500 |
アメリカの病院会社は |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
48,000 |
|
— |
|
— |
|
48,000 |
I.キーティング家具 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
103,994 |
|
— |
|
— |
|
103,994 |
JAX屋外装備(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
83,055 |
|
— |
|
83,055 |
Jo-Ann織物と工芸品 |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
73,738 |
|
— |
|
— |
|
73,738 |
国王の飲食と娯楽 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
22,678 |
|
— |
|
— |
|
22,678 |
コル氏病 |
|
2 |
|
4 |
|
1 |
|
7 |
|
142,205 |
|
312,731 |
|
83,000 |
|
537,936 |
La Fitness |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
41,000 |
|
— |
|
— |
|
41,000 |
トランポリン公園を出します |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
31,989 |
|
— |
|
— |
|
31,989 |
レヴィン家具 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
55,314 |
|
— |
|
— |
|
55,314 |
生命保存(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
131,915 |
|
— |
|
131,915 |
生きていけ!ピッツバーグカジノ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
129,552 |
|
— |
|
— |
|
129,552 |
Live Ventures,Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
V型株 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
23,058 |
|
— |
|
— |
|
23,058 |
陳年在庫 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
46,108 |
|
— |
|
— |
|
46,108 |
Live Ventures,Inc.小計 |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
69,166 |
|
— |
|
— |
|
69,166 |
メッシ百貨店家具ギャラリー |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,599 |
|
— |
|
— |
|
24,599 |
主な活動(1) |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
2 |
|
61,844 |
|
64,103 |
|
— |
|
125,947 |
マーカス劇場 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
57,500 |
|
— |
|
— |
|
57,500 |
メットカーフ市場(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
67,365 |
|
— |
|
67,365 |
マイケル(1) |
|
6 |
|
1 |
|
— |
|
7 |
|
132,595 |
|
23,645 |
|
— |
|
156,240 |
マーカスの映画“酒場” |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
40,585 |
|
— |
|
— |
|
40,585 |
ニックスとディメス社: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
傾いている |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
64,658 |
|
— |
|
— |
|
64,658 |
スタジオを傾ける |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
212,372 |
|
— |
|
— |
|
212,372 |
5銭と2銭,会社の小計 |
|
5 |
|
— |
|
— |
|
5 |
|
277,030 |
|
— |
|
— |
|
277,030 |
ナイキ工場店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
22,479 |
|
— |
|
— |
|
22,479 |
ノルドストロン |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
385,000 |
|
385,000 |
ノルドストロン棚 |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
56,053 |
|
— |
|
— |
|
56,053 |
O 2フィットネス |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
27,048 |
|
— |
|
— |
|
27,048 |
事務用品店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
23,425 |
|
— |
|
— |
|
23,425 |
OfficeMax(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
24,606 |
|
— |
|
24,606 |
旧海軍 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,257 |
|
— |
|
— |
|
20,257 |
39
|
|
店舗数 |
|
レンタル可能総面積 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
||||
アンカー/一次アンカー |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
合計する |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
総レンタル面積 |
オリーの便利品店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
28,446 |
|
— |
|
— |
|
28,446 |
One Lifeフィットネス(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
49,241 |
|
— |
|
49,241 |
家具とマットレスがたまっている |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
179,135 |
|
— |
|
— |
|
179,135 |
PAフィットネス |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
30,664 |
|
— |
|
— |
|
30,664 |
パーティー都市 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,841 |
|
— |
|
— |
|
20,841 |
PetSmart |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
46,248 |
|
— |
|
— |
|
46,248 |
スター·フィットネス |
|
3 |
|
— |
|
— |
|
3 |
|
63,509 |
|
— |
|
— |
|
63,509 |
発表する |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
45,600 |
|
— |
|
— |
|
45,600 |
イエス·キリストの中心に手を差し伸べる |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
43,632 |
|
— |
|
— |
|
43,632 |
帝王映画館 |
|
3 |
|
1 |
|
1 |
|
5 |
|
188,365 |
|
57,854 |
|
60,400 |
|
306,619 |
レイ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,427 |
|
— |
|
— |
|
24,427 |
金物コンセントを修復する |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,558 |
|
— |
|
— |
|
24,558 |
持ち帰りの部屋 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
45,000 |
|
— |
|
45,000 |
ローズのワンピースは値段が低いです(1)(2) |
|
8 |
|
2 |
|
— |
|
10 |
|
215,747 |
|
70,981 |
|
— |
|
286,728 |
第1ラウンドボウリングとアトラクション |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
50,000 |
|
— |
|
— |
|
50,000 |
サックス5番街5番街 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,807 |
|
— |
|
— |
|
24,807 |
シュエル‘s |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
2 |
|
141,840 |
|
— |
|
81,296 |
|
223,136 |
シュラー図書と音楽 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,116 |
|
— |
|
— |
|
24,116 |
ショッピングサイト |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
87,381 |
|
— |
|
— |
|
87,381 |
睡眠スイートルームホテル |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
123,506 |
|
123,506 |
西南大劇場 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
29,830 |
|
— |
|
— |
|
29,830 |
スポーツセンター |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
60,000 |
|
— |
|
— |
|
60,000 |
選手倉庫(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
48,171 |
|
— |
|
48,171 |
シュテボ |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,388 |
|
— |
|
— |
|
20,388 |
目標.目標 |
|
— |
|
8 |
|
— |
|
8 |
|
— |
|
948,730 |
|
— |
|
948,730 |
The TJX Companies,Inc.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
HomeGoods(1) |
|
4 |
|
1 |
|
— |
|
5 |
|
97,277 |
|
26,355 |
|
— |
|
123,632 |
マーシャル |
|
7 |
|
— |
|
— |
|
7 |
|
207,050 |
|
— |
|
— |
|
207,050 |
T.J.Maxx(1) |
|
4 |
|
1 |
|
— |
|
5 |
|
109,031 |
|
28,081 |
|
— |
|
137,112 |
TJX Companies,Inc.小計 |
|
15 |
|
2 |
|
— |
|
17 |
|
413,358 |
|
54,436 |
|
— |
|
467,794 |
ワインとそれ以上を飲む(2) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
28,350 |
|
— |
|
28,350 |
TruFit(1) |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
2 |
|
45,179 |
|
43,145 |
|
— |
|
88,324 |
真理論者 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
60,000 |
|
60,000 |
都市空中探検公園(1) |
|
1 |
|
1 |
|
— |
|
2 |
|
33,860 |
|
30,404 |
|
— |
|
64,264 |
都市の星 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
30,463 |
|
— |
|
— |
|
30,463 |
垂直トランポリン公園 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
24,972 |
|
— |
|
— |
|
24,972 |
フォン·マウル(1) |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
232,377 |
|
— |
|
232,377 |
波のファッション |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
27,978 |
|
— |
|
— |
|
27,978 |
回転球 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
43,440 |
|
— |
|
— |
|
43,440 |
皆既日食スーパー(1) |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
2 |
|
26,841 |
|
— |
|
34,320 |
|
61,161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欠員アナ/初級キャスター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
空いている--元AMCシネマ(Carmike Cinema) |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
31,119 |
|
— |
|
— |
|
31,119 |
空き家--元アシュリー家店 |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
20,487 |
|
— |
|
— |
|
20,487 |
欠員-元Bealls |
|
4 |
|
— |
|
— |
|
4 |
|
151,209 |
|
— |
|
— |
|
151,209 |
空いています。前のベッドバスタブはもっと遠いです |
|
2 |
|
— |
|
— |
|
2 |
|
52,474 |
|
— |
|
— |
|
52,474 |
欠員--元バーグナーの |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
131,616 |
|
— |
|
— |
|
131,616 |
前ボストン店は空いています(1) |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
2 |
|
— |
|
354,205 |
|
— |
|
354,205 |
空いている--ベストハウスセンター |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
64,165 |
|
— |
|
— |
|
64,165 |
空いている--元ディラードの(1) |
|
2 |
|
2 |
|
— |
|
4 |
|
116,376 |
|
159,142 |
|
— |
|
275,518 |
欠員--前永久21歳(3) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
57,500 |
|
— |
|
57,500 |
欠員は元ゴールドマンの |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
47,943 |
|
— |
|
— |
|
47,943 |
-前JCペニー(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
158,771 |
|
— |
|
158,771 |
空き店舗--前メッシ百貨店 |
|
3 |
|
3 |
|
— |
|
6 |
|
240,015 |
|
363,761 |
|
— |
|
603,776 |
欠員-元シールズ(1)(2) |
|
7 |
|
12 |
|
3 |
|
22 |
|
664,623 |
|
1,546,518 |
|
476,059 |
|
2,687,200 |
欠員--前Shopko |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
97,773 |
|
— |
|
97,773 |
欠員--元スタンインスーパー(1) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
21,200 |
|
— |
|
21,200 |
40
|
|
店舗数 |
|
レンタル可能総面積 |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
|
|
|
アンカー所有 |
|
|
||||
アンカー/一次アンカー |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
合計する |
|
レンタルする |
|
持っている |
|
地面.地面 |
|
総レンタル面積 |
欠員--元ヤンクス |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
93,597 |
|
— |
|
— |
|
93,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現在の発展: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未来雑貨商(1)(4) |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
161,358 |
|
— |
|
— |
|
161,358 |
趣味のロビー/マデル·クリスティアン(1)(5) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
101,445 |
|
— |
|
101,445 |
主な活動(6) |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
37,500 |
|
— |
|
— |
|
37,500 |
Novant Health(1)(7) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
174,643 |
|
— |
|
174,643 |
“スターとスト”(8) |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
52,054 |
|
— |
|
— |
|
52,054 |
傾いている |
|
1 |
|
— |
|
— |
|
1 |
|
92,500 |
|
— |
|
— |
|
92,500 |
Trulant連邦信用協同組合(1)(9) |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
1 |
|
— |
|
150,447 |
|
— |
|
150,447 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アンカー/一次アンカー総数 |
|
270 |
|
143 |
|
30 |
|
443 |
|
13,273,366 |
|
16,575,762 |
|
3,911,120 |
|
33,760,248 |
41
未返済住宅ローンは De.De2022年11月31日 (単位:千):
属性 |
|
我々の |
|
|
陳述する |
|
|
元金 |
|
|
2023 |
|
|
成熟性 |
|
任意選択 |
|
|
風船.気球 |
|
|
開放して |
|
脚注 |
|||||||
合併債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
高木の地 |
|
|
100 |
% |
|
|
5.10 |
% |
|
$ |
97,244 |
|
|
$ |
7,948 |
|
|
5月26日から26日まで |
|
|
— |
|
|
$ |
86,650 |
|
|
開ける |
|
|
|
CrosCreekショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.54 |
% |
|
|
97,431 |
|
|
|
11,781 |
|
|
1月から23日まで |
|
|
— |
|
|
|
97,431 |
|
|
開ける |
|
(4) |
|
フィエットショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.25 |
% |
|
|
127,568 |
|
|
|
4,951 |
|
|
五月二十三日 |
|
5月26日から26日まで |
|
|
|
124,852 |
|
|
開ける |
|
(5) |
|
|
ハミルトン広場 |
|
|
90 |
% |
|
|
4.36 |
% |
|
|
93,997 |
|
|
|
6,400 |
|
|
六月二十六日 |
|
|
— |
|
|
|
85,535 |
|
|
開ける |
|
|
|
ジェファーソンショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.75 |
% |
|
|
55,817 |
|
|
|
4,456 |
|
|
六月二十六日 |
|
|
— |
|
|
|
49,265 |
|
|
開ける |
|
|
|
ノーズウッズショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
5.08 |
% |
|
|
57,059 |
|
|
|
4,743 |
|
|
4月から26日まで |
|
|
— |
|
|
|
50,681 |
|
|
開ける |
|
|
|
Parkdale Mall&Crossing |
|
|
100 |
% |
|
|
5.85 |
% |
|
|
63,136 |
|
|
|
7,241 |
|
|
3月26日から26日まで |
|
|
— |
|
|
|
50,828 |
|
|
開ける |
|
|
|
南方公園ショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.85 |
% |
|
|
54,022 |
|
|
|
4,240 |
|
|
六月二十六日 |
|
|
— |
|
|
|
48,133 |
|
|
開ける |
|
|
|
ヴォルシアショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.56 |
% |
|
|
40,967 |
|
|
|
4,608 |
|
|
5月24日から24日まで |
|
|
— |
|
|
|
37,207 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
687,241 |
|
|
|
56,368 |
|
|
|
|
|
|
|
|
630,582 |
|
|
|
|
|
|
|||
直販センター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ゲティスバーグの割引店 |
|
|
50 |
% |
|
|
4.80 |
% |
|
|
20,974 |
|
|
|
1,323 |
|
|
10月25日から25日まで |
|
|
— |
|
|
|
20,049 |
|
|
開ける |
|
|
|
ラレドのアウトレットショッピング |
|
|
65 |
% |
|
|
7.37 |
% |
|
|
38,250 |
|
|
|
2,387 |
|
|
六月二十三日 |
|
六月二十四日 |
|
|
|
37,650 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
59,224 |
|
|
|
3,710 |
|
|
|
|
|
|
|
|
57,699 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
露天センター、出前小包、その他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ブルックフィールド広場は停泊して再建されました |
|
|
100 |
% |
|
|
7.02 |
% |
|
|
18,240 |
|
|
|
2,295 |
|
|
十二月二十三日- |
|
十二月二十四日 |
|
|
|
17,340 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
ハミルトン広場露天センターで貸し出しております |
|
90% - 92% |
|
|
|
5.85 |
% |
|
|
65,000 |
|
|
|
3,803 |
|
|
Jun-32 |
|
|
— |
|
|
|
58,208 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
露天センターと外で小包ローンを借ります |
|
|
100 |
% |
|
|
7.59 |
% |
|
|
360,000 |
|
|
|
31,836 |
|
|
六月二十七日 |
|
六月二十九日 |
|
|
|
360,000 |
|
|
開ける |
|
(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
443,240 |
|
|
|
37,934 |
|
|
|
|
|
|
|
|
435,548 |
|
|
|
|
|
|
|||
会社の債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
保証付き定期ローン |
|
|
100 |
% |
|
|
6.87 |
% |
|
|
829,452 |
|
|
|
85,729 |
|
|
十一月から二十五日まで |
|
十一月二十六日/十一月二十七日 |
|
|
|
748,990 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
排除されたショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Alamance Crossing |
|
|
100 |
% |
|
|
5.83 |
% |
|
|
41,417 |
|
|
|
1,701 |
|
|
七月二十一日 |
|
|
— |
|
|
|
41,417 |
|
|
開ける |
|
(7) |
(8) |
ウェストゲーテショッピングセンター |
|
|
100 |
% |
|
|
4.99 |
% |
|
|
29,002 |
|
|
|
732 |
|
|
七月二十二日 |
|
|
— |
|
|
|
29,002 |
|
|
開ける |
|
(7) |
(8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
70,419 |
|
|
|
2,433 |
|
|
|
|
|
|
|
|
70,419 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
合併債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,089,576 |
|
|
$ |
186,174 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,943,238 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未合併債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ショッピングセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
浜海ホテル |
|
|
50 |
% |
|
|
4.09 |
% |
|
$ |
99,942 |
|
|
$ |
6,958 |
|
|
八月二十四日 |
|
|
— |
|
|
$ |
95,249 |
|
|
開ける |
|
|
|
酷泉広場 |
|
|
50 |
% |
|
|
4.84 |
% |
|
|
143,213 |
|
|
|
9,803 |
|
|
五月二十八日 |
|
|
— |
|
|
|
125,774 |
|
|
開ける |
|
|
|
オークパークショッピングセンター |
|
|
50 |
% |
|
|
3.97 |
% |
|
|
262,528 |
|
|
|
15,755 |
|
|
10月25日から25日まで |
|
|
— |
|
|
|
247,061 |
|
|
開ける |
|
|
|
西県センター |
|
|
50 |
% |
|
|
3.40 |
% |
|
|
161,887 |
|
|
|
9,856 |
|
|
十二月二十二日 |
|
|
— |
|
|
|
161,887 |
|
|
開ける |
|
(4) |
(8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
667,570 |
|
|
|
42,372 |
|
|
|
|
|
|
|
|
629,971 |
|
|
|
|
|
|
|||
直販センター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
アトランタのアウトレットショッピングセンター |
|
|
50 |
% |
|
|
4.90 |
% |
|
|
66,591 |
|
|
|
4,511 |
|
|
十一月二十三日 |
|
|
— |
|
|
|
65,036 |
|
|
開ける |
|
|
|
アトランタアウトレットショッピングセンター二期 |
|
|
50 |
% |
|
|
6.62 |
% |
|
|
4,383 |
|
|
|
412 |
|
|
十一月二十三日 |
|
|
— |
|
|
|
4,269 |
|
|
開ける |
|
|
|
エルパソのアウトレットショッピング |
|
|
50 |
% |
|
|
5.10 |
% |
|
|
70,086 |
|
|
|
4,888 |
|
|
十月二十八日 |
|
|
— |
|
|
|
61,342 |
|
|
開ける |
|
|
|
ブルーグラスの割引店 |
|
|
50 |
% |
|
|
4.05 |
% |
|
|
64,969 |
|
|
|
4,464 |
|
|
十二月二十四日 |
|
|
— |
|
|
|
61,316 |
|
|
開ける |
|
|
|
ブルーグラスのアウトレット店の第2段階は |
|
|
50 |
% |
|
|
9.12 |
% |
|
|
7,397 |
|
|
|
447 |
|
|
四月二十三日 |
|
|
— |
|
|
|
7,197 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
213,426 |
|
|
|
14,722 |
|
|
|
|
|
|
|
|
199,160 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ライフスタイルセンター: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
友好センター |
|
|
50 |
% |
|
|
3.48 |
% |
|
|
85,802 |
|
|
|
1,591 |
|
|
四月二十三日 |
|
|
— |
|
|
|
85,203 |
|
|
開ける |
|
|
|
フリードリーセンターの店 |
|
|
50 |
% |
|
|
3.34 |
% |
|
|
60,000 |
|
|
|
646 |
|
|
四月二十三日 |
|
|
— |
|
|
|
60,000 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
145,802 |
|
|
|
2,237 |
|
|
|
|
|
|
|
|
145,203 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
露天センター、出前小包、その他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
大使城センター |
|
|
65 |
% |
|
|
4.35 |
% |
|
|
42,023 |
|
|
|
2,809 |
|
|
六月二十九日 |
|
|
— |
|
|
|
34,953 |
|
|
開ける |
|
|
|
42
属性 |
|
我々の |
|
|
陳述する |
|
|
元金 |
|
|
2023 |
|
|
成熟性 |
|
任意選択 |
|
|
風船.気球 |
|
|
開放して |
|
脚注 |
|||||||
大使城センターインフラ改善 |
|
|
65 |
% |
|
|
3.00 |
% |
|
|
7,001 |
|
|
|
1,337 |
|
|
3月25日から25日まで |
|
|
— |
|
|
|
2,961 |
|
|
開ける |
|
|
|
浜海大ディックスポーツ用品 |
|
|
50 |
% |
|
|
5.05 |
% |
|
|
6,851 |
|
|
|
451 |
|
|
十一月二十四日 |
|
|
— |
|
|
|
6,652 |
|
|
開ける |
|
|
|
沿海大郵便小包 |
|
|
50 |
% |
|
|
4.09 |
% |
|
|
4,823 |
|
|
|
336 |
|
|
八月二十四日 |
|
|
— |
|
|
|
4,596 |
|
|
開ける |
|
|
|
Fremauxタウンセンター |
|
|
65 |
% |
|
|
3.70 |
% |
|
|
60,214 |
|
|
|
4,480 |
|
|
六月二十六日 |
|
|
— |
|
|
|
52,130 |
|
|
開ける |
|
|
|
ハミルトン広場ロフトホテル |
|
|
50 |
% |
|
|
6.62 |
% |
|
|
16,530 |
|
|
|
1,568 |
|
|
十一月二十四日 |
|
|
— |
|
|
|
15,871 |
|
|
開ける |
|
|
|
ハンモック着陸--第1段階 |
|
|
50 |
% |
|
|
6.62 |
% |
|
|
36,947 |
|
|
|
4,375 |
|
|
二月二十五日 |
|
2月-26日 |
|
|
|
33,215 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
ハンモック着陸--第2段階 |
|
|
50 |
% |
|
|
6.62 |
% |
|
|
11,846 |
|
|
|
1,252 |
|
|
二月二十五日 |
|
2月-26日 |
|
|
|
11,066 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
NorthgateモールOutParcelsローン |
|
|
50 |
% |
|
|
7.25 |
% |
|
|
4,787 |
|
|
|
369 |
|
|
十一月から二十五日まで |
|
|
— |
|
|
|
4,787 |
|
|
開ける |
|
|
|
オランジ港のパビリオン |
|
|
50 |
% |
|
|
6.62 |
% |
|
|
49,498 |
|
|
|
6,170 |
|
|
二月二十五日 |
|
2月-26日 |
|
|
|
44,048 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
Eagle Pointの店 |
|
|
50 |
% |
|
|
5.40 |
% |
|
|
39,683 |
|
|
|
2,695 |
|
|
五月三十二日 |
|
|
— |
|
|
|
32,998 |
|
|
開ける |
|
|
|
ヨーク市の中心部 |
|
|
50 |
% |
|
|
4.75 |
% |
|
|
30,000 |
|
|
|
1,755 |
|
|
3月25日から25日まで |
|
|
— |
|
|
|
28,299 |
|
|
開ける |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
310,203 |
|
|
|
27,597 |
|
|
|
|
|
|
|
|
271,576 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
未合併債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,337,001 |
|
|
$ |
86,928 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,245,910 |
|
|
|
|
|
|
|||
合併債務と未合併債務総額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,426,577 |
|
|
$ |
273,102 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3,189,148 |
|
|
|
|
|
|
|||
総債務における会社のシェア |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,743,995 |
|
|
$ |
229,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(9) |
|
以下は、債務割引および未償却繰延融資コスト(千単位)を含む総合債務と私たちの総債務に占める割合の入金である
合併債務総額 |
|
$ |
2,089,576 |
|
合併債務における非持株権益のシェア |
|
|
(38,807 |
) |
会社の未合併債務のシェア |
|
|
693,226 |
|
未償却繰延融資コスト |
|
|
(18,926 |
) |
未償却債務割引 |
|
|
(64,841 |
) |
総債務における会社の割合 |
|
$ |
2,660,228 |
|
参照してください注7そして注8具体的な財産負債の補足情報については、連結財務諸表を参照されたい。
項目3.法律法律手続き
項目3に応答した情報は、参照によって本明細書で結合される付記14.または事項.
プロジェクト4.地雷安全情報開示
適用されません。
43
部分第2部:
項目5.登録者普通株·関連株の市場株式証券の保有者事項と発行者購入
市場情報
私たちの普通株のニューヨーク証券取引所での取引コードは“CBL”です。
所持者
私たち普通株は2023年2月23日現在、約545人の登録株主がいます。私たちの普通株式の保有者の中には“街頭有名人”や実益所有者が多く、彼らが登録している株式は銀行、ブローカー、他の金融機関が保有している。
配当をする
普通株式の任意の発行済み株式の配当、および任意のこのような将来の配当金の時間、金額および構成を発表し、支払うことは、我々の取締役会が自ら決定し、私たちの収益、課税収入、FFO、流動性、財務状況、資本要求、契約禁止または当時の債務下の他の制限、国税法、デラウェア州法律によるREIT条項の年間分配要求、および関連する他の要素に依存すると考えられる。私たちの実際の経営結果は多くの要素の影響を受けて、私たちの物件から得た収入、私たちの運営費用、利息支出、意外な資本支出及び私たちの物件のアンカーとテナントがその賃貸料とテナント補償義務を履行する能力を含んでいます。その他の情報については、“配当”の副題下の議論を参照されたい注9このレポートのです。
持分補償計画下の発行
参照してください第三部, プロジェクト12株式補償計画に従って発行された証券に関する情報を取得する。
発行人が株式証券を購入する
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に普通株を買い戻す情報を示しています
期間 |
|
合計する |
|
|
平均値 |
|
|
総人数 |
|
|
近似値 |
|
||||
Oct. 1–31, 2022 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
Nov. 1–30, 2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Dec. 1–31, 2022 |
|
|
70,786 |
|
|
|
24.57 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合計する |
|
|
70,786 |
|
|
$ |
24.57 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
44
[パフォーマンスチャート]
以下の図では,会社普通株の累積株主総リターンとラッセル3000指数と富時NAREIT全株式REITs指数の累積総リターンを比較した。この結果は、2021年11月2日(会社が破産法第11章再編とニューヨーク証券取引所上場後にニューヨーク証券取引所に上場した後の第1取引日)の市場終値時から2022年12月31日までの仮定に基づいて100ドルを投資し、すべての配当金を再投資する。以下に示す株価表現は必ずしも将来の業績を示唆しているとは限らない.
|
|
期間が終わる |
|
|||||||||||||||||||||
索引.索引 |
|
11/02/21 |
|
|
12/31/21 |
|
|
03/31/22 |
|
|
06/30/22 |
|
|
09/30/22 |
|
|
12/31/22 |
|
||||||
CBL&Associates Properties,Inc. |
|
$ |
100.00 |
|
|
$ |
104.00 |
|
|
$ |
109.63 |
|
|
$ |
78.30 |
|
|
$ |
86.91 |
|
|
$ |
85.32 |
|
ラッセル3000指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
101.61 |
|
|
|
96.25 |
|
|
|
80.17 |
|
|
|
76.59 |
|
|
|
82.09 |
|
富時NAREIT全株REITs指数 |
|
|
100.00 |
|
|
|
107.05 |
|
|
|
101.39 |
|
|
|
86.53 |
|
|
|
77.15 |
|
|
|
80.34 |
|
第六項です[レイザーRVED]
45
項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況と経営成果
以下、財務状況と業務成果の検討と分析は、本年度報告に記載されている連結財務諸表と付記とともに読まなければならない。本経営陣が“財務状況と経営成果検討と分析”で使用しているが定義されていない資本化用語の意味は、連結財務諸表付記で定義されている意味と同じである。
会計計算を再開する
破産から脱却した後、会計基準編纂852に基づいて会計計算を再開する資格があり、これにより新たな財務報告実体となる。このため、2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの財務業績を“後継者”と呼ぶ財務業績としている。私たちが2021年1月1日から2021年10月31日までの期間および2020年12月31日までの年度の財務結果を“前身”と呼びます。これらの時期の連結財務諸表で報告されている経営結果は、公認会計基準に基づいて作成されています。参照してください付記19より多くの情報を得るために。
幹部の概要
私たちは自営、自営、完全に統合された不動産投資信託基金で、地域的なショッピングセンター、直売センター、生活様式センター、露天センターと他の物件の所有権、開発、買収、賃貸、管理と運営に従事している。私たちは91カ所の物件の権益を持っていて、47のショッピングセンター、29の露天センター、5つの直売センター、5つの生活様式センター、5つの他の物件を含み、単テナントとマルチテナントのブロックを含む。私たちのショッピングセンターは22州に分布していて、主にアメリカ東南部と中西部に分布しています。連邦所得税の目的で、私たちはREIT課税として選択された。
私たちのほとんどの業務は運営パートナー関係を通じて行われている。経営組合企業は、持株権またはVIEの主要な受益者であるすべてのエンティティの財務諸表を合併する。参照してくださいプロジェクト22022年12月31日までに私たちが所有して開発している物件の記述を取得します。
2022年12月31日までの1年間で、後継者の純損失は9950万ドルだった。2021年11月1日から2021年12月31日までの後継者の純損失は1兆527億ドル。前身は2021年1月1日から2021年10月31日までの間に4兆864億ドルの純損失を出した。2022年12月31日までの1年間で、後継者の普通株主が占める純損失は9600万ドル。2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者の普通株主が占める純損失は1兆515億ドル。前身の2021年1月1日から2021年10月31日までの間の普通株主の純損失は4.706億ドル。
私たちの重点は引き続き私たちの戦略を実行して、私たちの多様な動態物件の組合せを主要な中心に転換して、小売、サービス、飲食、娯楽とその他の非小売用途の組み合わせを提供して、主に以前の固定場所と多様なオンラインレンタルを再レンタルすることです。この運営戦略は、満期リスクを制限し、純キャッシュフローを改善し、企業価値を向上させるために、全体的な債務を減少させ、債務満期日を延長し、私たちの全体の借金コストを低減することに集中しているわれわれの貸借対照表戦略の支持を得ている。業界と当社は引き続き挑戦に直面しており、その中のいくつかは私たちのコントロール下にないかもしれませんが、私たちの不動産を再開発し、私たちのテナントグループを多様化させる戦略は、今後数年間のポートフォリオと収入の安定に役立つと信じています。
46
破産法第十一章自主再編
2020年11月1日から,CBLと運営パートナーは債務者とともに,破産法第11章に基づいて破産裁判所に破産保護事件を提起する。破産裁判所は破産法により債務者が彼らの企業を経営し続け、債務者として彼らの財産を管理することを許可した。
破産法第11章の案件については,2021年8月11日,破産裁判所は,答案番号1397(確認令)を発行し,債務者計画を確認した。
発効日には,その計画の発効条件が満たされ,債務者は破産法第11章の案件から抜け出る。同社は2021年11月1日に当該計画の発効日の通知を破産裁判所に提出した。発効日後も、破産管財人破産法第11章の一案件は、その計画に基づいてクレームを管理することができる。参照してください注18そして付記19より多くの情報については、私たちの連結財務諸表を参照してください。
破産法第11章の申請は、経営組合会社の子会社のある財産債務の違約事件を構成し、これは、ある通貨義務の自動加速をもたらす可能性があり、または適用される貸手にこのような金額を加速させる権利を与える可能性がある。2022年12月31日現在、破産法第11章の案件を申請しているため、違約ローンはありません。参照してください注7そして注8より多くの情報を得るために。
結果:運営
2022年と2021年の間に年間を通じて運営されている物件は“2022年可比物件”と呼ばれている。次表は,後続期間と前任期間の業務成果に影響する財産の解散と処分状況をまとめたものである。
後継者解散
属性 |
|
位置 |
|
合併解除の期日 |
イーストゲーテショッピングセンター(1)(2) |
|
オハイオ州シンシナティ |
|
2021年12月 |
Greenbrierショッピングセンター(1)(3) |
|
バージニア州チェサピーク |
|
2022年3月 |
|
|
|
|
|
前任者が合併を解除する
属性 |
|
位置 |
|
期日を開く |
アシュビルショッピングセンター(1)(2) |
|
ノースカロライナ州アシュビル |
|
2021年1月 |
公園広場(1)(3) |
|
アーカンソーのリトル·ストーン |
|
2021年3月 |
後継者処置
属性 |
|
位置 |
|
販売日 |
イーストゲーテショッピングセンターセルフ倉庫(1) |
|
オハイオ州シンシナティ |
|
2021年11月 |
ハミルトン広場のセルフロッカー(1) |
|
テネシー州チャタヌーガ |
|
2021年11月 |
Mid Riversショッピングセンターセルフ倉庫(1) |
|
ミズーリ州セントピーターズバーグ |
|
2021年11月 |
Parkdaleモールセルフ倉庫(1) |
|
テキサス州ボモント |
|
2021年11月 |
奥蘭治港の温泉(1) |
|
フロリダ州オークランド港 |
|
2021年12月 |
47
前身処分
属性 |
|
位置 |
|
販売日 |
ピランタウンの中心部の住宅 |
|
テキサス州ピルラン |
|
2021年10月 |
2022年12月31日までの後続年度,2021年11月1日から2021年12月31日までの後続年度と2021年1月1日から2021年10月31日までの前年度の経営成果を検討する
収入.収入
(単位:千)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|||
賃料収入 |
|
$ |
542,247 |
|
|
$ |
103,252 |
|
|
|
$ |
450,922 |
|
管理費、開発費、レンタル料 |
|
|
7,158 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
|
5,642 |
|
他にも |
|
|
13,606 |
|
|
|
4,094 |
|
|
|
|
11,465 |
|
総収入 |
|
$ |
563,011 |
|
|
$ |
108,846 |
|
|
|
$ |
468,029 |
|
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間の後継者の賃貸料収入はそれぞれ5.422億ドルと1.033億ドルだった。前身の賃貸料収入は2021年1月1日から2021年10月31日まで4.509億ドルであった。2022年12月31日までの年間で後継者の賃貸料収入が低かったのは,主にGreenbrier MallとEastgate Mallがそれぞれ2022年3月と2021年12月に合併を解除したためである。2022年12月31日までの後続年度には、市価賃貸純額を上回るより高い償却が含まれているが、これは、破産脱却時に再スタート会計を採用したためである。また、2022年12月31日までの後続年度には、売上高増加によるより高いパーセント賃貸料と、以前の予約金額のより高い入金が含まれています。
運営費
(単位:千)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|||
物件経営 |
|
$ |
(92,126 |
) |
|
$ |
(15,258 |
) |
|
|
$ |
(72,735 |
) |
不動産税 |
|
|
(57,119 |
) |
|
|
(9,598 |
) |
|
|
|
(50,787 |
) |
保修と修理 |
|
|
(42,485 |
) |
|
|
(7,581 |
) |
|
|
|
(32,487 |
) |
物件運営費 |
|
|
(191,730 |
) |
|
|
(32,437 |
) |
|
|
|
(156,009 |
) |
減価償却および償却 |
|
|
(256,310 |
) |
|
|
(49,504 |
) |
|
|
|
(158,574 |
) |
一般と行政 |
|
|
(67,215 |
) |
|
|
(9,175 |
) |
|
|
|
(43,160 |
) |
減価損失 |
|
|
(252 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(146,781 |
) |
訴訟が和解する |
|
|
304 |
|
|
|
118 |
|
|
|
|
932 |
|
他にも |
|
|
(834 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(745 |
) |
総運営費 |
|
$ |
(516,037 |
) |
|
$ |
(91,001 |
) |
|
|
$ |
(504,337 |
) |
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者の総物件運営費はそれぞれ1兆917億ドルと3240万ドルだった。2021年1月1日から2021年10月31日までの間,前身の総物件運営費は1.56億ドルであった。2022年12月31日までの1年間、後継者の総物件運営費は、当社の物件公共事業料率の増加および賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響を反映しています。
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者の減価償却と償却費用はそれぞれ2.563億ドルと4950万ドルだった。2021年1月1日から2021年10月31日までの前身の減価償却·償却費用は1兆586億ドル。2022年12月31日までの年度では,後継者の減価償却や償却費用が高く,主に破産脱却時に会計制度を再開するために減価償却可能資産や無形現地賃貸資産の新基準を採用しているが,このなどの資産の使用期間が短いためである。
48
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間の後継者の一般·行政費はそれぞれ6720万ドルと920万ドルである。2021年1月1日から2021年10月31日までの前任者の一般·行政費は4320万ドル。2022年12月31日までに、後継者の一般的および行政支出には、倒産からの脱却後に正常な運営や報酬を回復するため、高い給与と株式ベースの報酬支出が含まれる。また、2022年12月31日までの年度内に、後継者の一般的かつ行政費用には、融資改正や延期に関する増分専門費用と、定期融資協定に基づいて定期融資を保証する信用格付けを得ることによる費用が含まれている。
他の収入と支出
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者の利息とその他の収入はそれぞれ490万ドルと50万ドルだった。前身の2021年1月1日から2021年10月31日までの間の利息とその他の収入は210万ドルだった。2022年12月31日までの1年間に、より高い金利でより多くの米国債を購入したため、後継者の利息や他の収入がより高くなる。
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間の後継者の利息支出はそれぞれ2兆173億ドルと1兆955億ドルだった。前身の2021年1月1日から2021年10月31日までの利息支出は7240万ドル。2022年12月31日までの1年間、後継者の利息支出には、1億173億ドルの不動産債務債務割引が含まれている。2021年11月1日から2021年12月31日まで、後継者の利息支出には1兆744億ドルの不動産債務割引が含まれている。物件債務割引は、会計再開を採用する際に、公正価値に基づいて物件債務に計上することと併せて確認する。2022年12月31日までの1年間に、後継期間には、保証された定期融資に関連する利息支出と、私たちの特定の露天センターと周辺ブロックによって保証された2022年期間に締結された新しいローンも含まれる。また、2022年12月31日までの1年間で、2022年の金利上昇により、後継者により高い利息支出が生じた。2022年の間、容認/免除協定が得られた場合、後継者は先に確認された2020万ドルの違約利息支出を打ち消した。これまでの2021年1月1日から2021年10月31日までの間、倒産期間中に会社債務の利息支出を確認していません。しかし、私たちは確かに2021年1月1日から2021年10月31日までの間に2670万ドルの違約利息支出を確認した。
2022年12月31日までの1年間に、後継者はゲティスブルクアウトレットショッピングセンターで保証された融資に関する債務を返済することで、730万ドルの収益を得た。一般的な無担保債権プールに提出された債権を融資者が承認した後,既存融資を修正した。改正の一環として、融資残高は2100万ドルに減少し、会社の請求権は廃止された。この改正により、この融資は会計上新たな融資とみなされ、債務返済収益の確認につながった。
後継者の再編プロジェクト純額は、2022年12月31日までの年間と2021年11月1日から2021年12月31日までの収入増加30万ドルと収入140万ドルの減少であり、推定された課税費用が実際の金額に実際に反映されていることに関係しているが、破産申請に直接関連する専門費用と米国受託者費用によって部分的に相殺されている。前身の再編プロジェクトの純額は、2021年1月1日から2021年10月31日までに減少した収入4.352億ドルで、後任者の発効日までの公正価値記録資産と負債の調整、この計画に関連する取引、専門費用、法律費用、留任ボーナス、破産に直接関連する米国受託者費用が含まれている。
後継者は2022年12月31日までの1年間にGreenbrier Mallに関する合併解除収益3630万ドルを記録し、このショッピングセンターは担保償還権を喪失する過程で支配権を失って合併を解除された。後任者は2021年11月1日から2021年12月31日まで、イーストゲーテショッピングセンターに関する解除合併で1910万ドルの収益を記録し、このショッピングセンターは担保償還権を喪失する過程で支配権を失ったため合併を解除された。2021年1月1日から2021年10月31日まで,Asheville MallやPark Plazaに関する合併解除収益5510万ドルが前身に記録されており,これらのショッピングセンターは担保償還権を喪失する過程で制御を失って合併を解除された。
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者未合併関連会社の権益収益はそれぞれ1980万ドルと80万ドルだった。2021年1月1日から2021年10月31日までの間、前身未合併付属会社の株式損失は1080万ドルであった。2022年12月31日までの年度および2021年11月1日から2021年12月31日までの間、相続人の権益収益にはいくつかの未合併連結会社の赤字権益は含まれていないが、相続人の当該等の未合併連結会社への投資は会計の再開によりゼロに減少した。前期間にはいくつかの未合併連結会社の損失権益の確認が含まれていた。
49
2022年12月31日までの年度で、後継者の所得税は310万ドルに充当された。2021年11月1日から2021年12月31日までの後継者の所得税割引は590万ドル。前身の所得税は2021年1月1日から2021年10月31日まで110万ドルに充当された。
後継者は2022年12月31日までの1年間に、主に5つの周辺ブロックの売却に関する不動産資産販売収益530万ドルを確認した。2021年1月1日から2021年10月31日までの間に、前身は1220万ドルの不動産資産販売収益を確認し、主に1つのセンター、4つのアンカー地、4つの周辺ブロックの売却に関連している。
2020年12月31日までの前年の財務情報については、当社の2021年12月31日までの年次報告10−K表の項目7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析を参照。
非GAAP測定基準
同センター純営業収入
NOIは私たちのショッピングセンターや他の物件の運営実績を補完する非GAAP補充尺度です。NOIを物件運営収入(賃貸料収入,テナント精算,その他の収入)から物件運営支出(物件運営,不動産税およびメンテナンス·メンテナンス)を引いたものと定義する。私たちはまた、直線賃貸料と精算、所有者奨励のログアウト、買収の高さと市場賃貸の純償却など、レンタル終了費用といくつかの非現金プロジェクトの影響を除去した。
私たちは経営パートナーの合併と未合併物件における比例シェアに基づいてNOIを計算します。我々の経営組合会社の合併·未合併物件における比例列報によれば,NOIと同じセンターNOI(以下に述べる)は有用であり,我々のほとんどの業務は我々の経営組合を通じて行われているため,我々の普通株主の所有権権益や経営組合会社の非持株権益の割合を考慮することなく,我々の物件の絶対値表現を反映していると考えられる.我々のNOIの定義は他社の定義とは異なる可能性があるため,NOIの計算は他社の計算結果とは異なる可能性がある。
NOIには我々のショッピングセンター物件の運営に関する収入と支出のみが含まれているため,同センターNOIは入居率,レンタル率,デパート売上高と運営コストの傾向,これらの傾向が私たちの運営結果に及ぼす影響を反映した測定基準を提供していると考えられる。私たちは同じセンターのNOIの計算には賃貸終了収入、直線賃貸料調整、及び市場賃貸無形資産の償却を含まず、ある時期と他の時期の業績との比較性を強化する。
前回の1月1日以来、その物件の全部または一部を所有しており、2021年12月31日までのカレンダー年度全体と2022年12月31日現在の今年度中に運営している場合、同じセンタープールに含めることにした。新しい特性は、これらの基準を満たすまで、同じ中心ノイズから除外される。同じセンタープールから除外された物件は、そうでなければ、関連物件によって保証された債務条項や貸主の物件に物件を返すことを再交渉しようとするこれらの基準を満たすことになる。Alamance Crossing EastとWestgate Mallは2022年12月31日から排除物件に分類されている。
50
上記の排除のため、同一センターのNOIは私たちの業績の補充評価基準のみとすべきであり、GAAP営業収入(損失)や純収益(損失)の代替指標とすべきではない。2022年12月31日までの後続年度、2021年11月1日から2021年12月31日までの後続期間、および2021年1月1日から2021年10月31日までの前年について、私たちの同センターNOIと純損失の入金は以下の通り(千計)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|||
純損失 |
|
$ |
(99,515 |
) |
|
$ |
(152,731 |
) |
|
|
$ |
(486,413 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
減価償却および償却 |
|
|
256,310 |
|
|
|
49,504 |
|
|
|
|
158,574 |
|
未合併関連会社の減価償却と償却 |
|
|
20,813 |
|
|
|
9,847 |
|
|
|
|
45,126 |
|
他の連結子会社の減価償却及び償却における非持株権益のシェア |
|
|
(3,498 |
) |
|
|
(622 |
) |
|
|
|
(1,901 |
) |
利子支出 |
|
|
217,342 |
|
|
|
195,488 |
|
|
|
|
72,415 |
|
未合併関連会社の利子支出 |
|
|
88,331 |
|
|
|
11,425 |
|
|
|
|
34,514 |
|
他の連結子会社における非持株権益の利子支出シェア |
|
|
(7,960 |
) |
|
|
(1,464 |
) |
|
|
|
(2,790 |
) |
廃棄項目費用 |
|
|
834 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
745 |
|
不動産資産販売損失(収益) |
|
|
(5,345 |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(12,187 |
) |
未合併関連会社の不動産資産を売却する収益 |
|
|
(1,036 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(70 |
) |
未合併負投資関連会社への調整 |
|
|
(37,645 |
) |
|
|
(4,574 |
) |
|
|
|
— |
|
固結の収益を解消する |
|
|
(36,250 |
) |
|
|
(19,126 |
) |
|
|
|
(55,131 |
) |
売却可能な証券損失 |
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
減価損失、非持株株の純額を差し引く |
|
|
252 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
136,046 |
|
訴訟が和解する |
|
|
(304 |
) |
|
|
(118 |
) |
|
|
|
(932 |
) |
再編プロジェクト、非持株権シェア純額 |
|
|
(298 |
) |
|
|
1,403 |
|
|
|
|
452,378 |
|
所得税を支給する |
|
|
3,079 |
|
|
|
(5,885 |
) |
|
|
|
1,078 |
|
レンタル終業料 |
|
|
(5,115 |
) |
|
|
(3,597 |
) |
|
|
|
(4,843 |
) |
直線賃貸料と市場より高いと低いレンタル償却 |
|
|
8,233 |
|
|
|
1,930 |
|
|
|
|
1,826 |
|
その他の合併付属会社の非持株権益は純損失を占めなければならない |
|
|
5,999 |
|
|
|
1,186 |
|
|
|
|
13,313 |
|
一般と行政費用 |
|
|
67,215 |
|
|
|
9,175 |
|
|
|
|
43,160 |
|
管理費と非物件収入 |
|
|
(11,777 |
) |
|
|
(2,801 |
) |
|
|
|
(26,604 |
) |
経営組合の物件騒音におけるシェア |
|
|
459,704 |
|
|
|
89,046 |
|
|
|
|
368,304 |
|
比雑音できない |
|
|
(16,345 |
) |
|
|
(3,228 |
) |
|
|
|
(15,264 |
) |
総同心雑音(1) |
|
$ |
443,359 |
|
|
$ |
85,818 |
|
|
|
$ |
353,040 |
|
2022年12月31日までの1年間で,後継者の同センターNOIは4.434億ドルであった。2021年11月1日から2021年12月31日までの間,後継者の同センターNOIは8580万ドルであった。2021年1月1日から2021年10月31日までの間,前身の同一センターNOIは3.53億ドルであった。2022年12月31日までの1年間,後継者の同センターNOIが1.0%高かったのは,主に1320万ドルの収入増加により,870万ドルの運営費増加によって部分的に相殺された。2022年12月31日までの1年間で,後継者の賃貸料収入が1,340万ドル増加したのは,主に入居率の増加と,過去12カ月間の売上高増加による賃貸料パーセンテージの増加であったが,この増加はテナント精算減少分によって相殺された。2022年12月31日までの年次では,後継者の物件運営費が高く,主に我々物件の公共事業料率の上昇と,賃金上昇が第三者契約やサービスに及ぼす影響によるものである。
51
運営レビュー
ショッピングセンターの業務はある程度季節的であり、休日の季節のため、テナントは通常第4四半期に最高レベルの販売を実現し、これは通常第4四半期の賃貸料パーセンテージをより高くすることになる。また、ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターは休暇中に短期テナントから大きなレンタル料を稼いでいる。そのため、入居率と創設は通常毎年第4四半期に最も高い。いずれの四半期にも実現される業務結果は、本財政年度に起こりうる結果を表していない可能性がある。
私たちの収入の大部分はデパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターから来ています。私たちの物件別の収入源は以下の通りです
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|||
ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター |
|
|
86.1 |
% |
|
|
87.3 |
% |
|
|
|
87.9 |
% |
他のすべての |
|
|
13.9 |
% |
|
|
12.7 |
% |
|
|
|
12.1 |
% |
内連と隣接の独立商店で販売しております
内部接続および隣接独立商店の販売には、報告デパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターのテナント面積が10,000平方フィート以下のショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターが含まれており、ライセンス契約は含まれておらず、これらのプロトコルは一時的または短期的な小売賃貸契約であり、通常は3ヶ月を超えるが12ヶ月未満である。以下は、10,000平方フィート以下のショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターのテナントの1平方フィート当たりの同じセンター売上高の比較です(不動産は含まれていません)
|
|
12月31日までの12ヶ月間の1平方フィート当たりの売上高は |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターの同じセンターの1平方フィート当たりの売上高 |
|
$ |
435 |
|
|
$ |
447 |
|
オンラインショップ占有率
以下の表は,我々のポートフォリオ直営店占有状況(除外した属性は占有状況指標に含まれていない)をまとめたものである.デパート、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターの占有率は20,000平方フィート以下のオンラインレンタル総面積のパーセンテージです。露天センターの入居率とは、レンタル可能総面積のパーセンテージである。
|
|
12月31日まで |
||
|
|
2022 |
|
2021 |
総ポートフォリオ |
|
91.0% |
|
89.3% |
ショッピングセンターライフスタイルセンター割引センター |
|
|
|
|
総ショッピングセンター |
|
89.1% |
|
87.2% |
総ライフスタイルセンター |
|
92.7% |
|
86.7% |
総直売センター |
|
90.8% |
|
93.6% |
同じショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター |
|
89.6% |
|
87.9% |
他のすべて: |
|
|
|
|
野外活動センターの総数 |
|
95.3% |
|
94.8% |
その他を集計する |
|
93.0% |
|
90.5% |
52
レンタルする
以下は、2022年12月31日までの前年と比較して調印されたレンタル総面積です
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
運営組合: |
|
|
|
|
|
|
||
新規賃貸借契約 |
|
|
1,257,659 |
|
|
|
721,436 |
|
契約を更新する |
|
|
2,855,587 |
|
|
|
2,435,014 |
|
開発組合: |
|
|
|
|
|
|
||
新規賃貸借契約 |
|
|
15,703 |
|
|
|
65,334 |
|
リース合計 |
|
|
4,128,949 |
|
|
|
3,221,784 |
|
1平方フィートあたりの平均年間基本賃貸料は、任意の賃貸料割引の影響を含む2022年12月31日と2021年12月31日までに施行される契約賃貸料に基づいて計算される。各物件タイプの比較可能な小商店面積が10,000平方フィート未満の平均年間基本賃貸料は以下の通りです(1):
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
総ポートフォリオ |
|
$ |
25.14 |
|
|
$ |
25.09 |
|
ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、割引センター(1): |
|
|
|
|
|
|
||
同じショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンター |
|
|
29.58 |
|
|
|
29.81 |
|
総ショッピングセンター |
|
|
30.01 |
|
|
|
30.16 |
|
総ライフスタイルセンター |
|
|
29.30 |
|
|
|
27.60 |
|
総直売センター |
|
|
26.68 |
|
|
|
27.34 |
|
他のすべて: |
|
|
|
|
|
|
||
野外活動センターの総数 |
|
|
15.21 |
|
|
|
15.05 |
|
その他を集計する |
|
|
19.22 |
|
|
|
19.32 |
|
返事をする2022年12月31日までの1年間に、関連賃貸契約の契約条項に基づいて、任意のレンタル料割引の影響を含めて、以前の入居者の比較可能直列空間に対して新たな契約と更新レンタルを行い、面積は10 000平方フィート未満であり、結果は以下の通りである
属性タイプ |
|
正方形 |
|
|
前毛収入 |
|
|
新しい頭文字 |
|
|
変更率 |
|
|
新平均 |
|
|
変更率 |
|
||||||
すべての属性タイプ(2) |
|
|
2,093,094 |
|
|
$ |
35.35 |
|
|
$ |
33.03 |
|
|
|
(6.5 |
)% |
|
$ |
33.50 |
|
|
|
(5.2 |
)% |
デパート、ライフスタイルセンター、割引店センター |
|
|
1,929,512 |
|
|
|
36.75 |
|
|
|
34.11 |
|
|
|
(7.2 |
)% |
|
|
34.59 |
|
|
|
(5.9 |
)% |
新規賃貸借契約 |
|
|
149,689 |
|
|
|
41.63 |
|
|
|
45.23 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
|
48.22 |
|
|
|
15.8 |
% |
契約を更新する |
|
|
1,779,823 |
|
|
|
36.33 |
|
|
|
33.18 |
|
|
|
(8.7 |
)% |
|
|
33.44 |
|
|
|
(8.0 |
)% |
53
N2022年12月31日までに、開始日(任意のレンタル料割引の影響を含む)で計算すると、面積が10,000平方フィート未満の比定直列空間のEWおよび更新レンタル活動は以下のとおりである
|
|
番号をつける |
|
|
正方形 |
|
|
用語.用語 |
|
|
頭文字をとる |
|
|
平均値 |
|
|
まもなく満期になる |
|
|
初期賃貸料 |
|
|
平均賃料 |
|
||||||||||||||||
2022年の発効日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
新機能 |
|
|
85 |
|
|
|
238,700 |
|
|
|
6.38 |
|
|
$ |
36.34 |
|
|
$ |
40.51 |
|
|
$ |
36.43 |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
$ |
4.08 |
|
|
|
11.2 |
% |
更新する |
|
|
592 |
|
|
|
1,745,982 |
|
|
|
2.50 |
|
|
|
32.62 |
|
|
|
32.90 |
|
|
|
36.29 |
|
|
|
(3.67 |
) |
|
|
(10.1 |
)% |
|
|
(3.39 |
) |
|
|
(9.3 |
)% |
2022年開始総数 |
|
|
677 |
|
|
|
1,984,682 |
|
|
|
2.98 |
|
|
|
33.06 |
|
|
|
33.82 |
|
|
|
36.30 |
|
|
|
(3.24 |
) |
|
|
(8.9 |
)% |
|
|
(2.48 |
) |
|
|
(6.8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
2023年有効日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
新機能 |
|
|
9 |
|
|
|
25,416 |
|
|
|
7.45 |
|
|
|
52.86 |
|
|
|
56.29 |
|
|
|
44.65 |
|
|
|
8.21 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
11.64 |
|
|
|
26.1 |
% |
更新する |
|
|
195 |
|
|
|
600,285 |
|
|
|
2.64 |
|
|
|
35.26 |
|
|
|
35.55 |
|
|
|
34.29 |
|
|
|
0.97 |
|
|
|
2.8 |
% |
|
|
1.26 |
|
|
|
3.7 |
% |
2023年開始総数 |
|
|
204 |
|
|
|
625,701 |
|
|
|
2.85 |
|
|
|
35.98 |
|
|
|
36.39 |
|
|
|
34.71 |
|
|
|
1.27 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
1.68 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Total 2022/2023 |
|
|
881 |
|
|
|
2,610,383 |
|
|
|
2.95 |
|
|
$ |
33.76 |
|
|
$ |
34.44 |
|
|
$ |
35.92 |
|
|
$ |
(2.16 |
) |
|
|
(6.0 |
)% |
|
$ |
(1.48 |
) |
|
|
(4.1 |
)% |
流動性とケース資本資源
2022年12月31日現在、我々は3.371億ドルの無制限現金と米国債を持っている。2022年12月31日現在、私たちが負担する債務総額は27.44億ドルで、その中には償却されていない繰延融資コストと債務割引は含まれていない。2022年12月31日現在、私たちは、保険、不動産税、資本支出、テナント手当のための5440万ドルの制限現金、保険、不動産税、資本支出、テナント手当、特定の担保手形に適合する条項、および特定の物件レベル担保債務の貸主と合意した現金管理協定に関連する金額を有し、債務返済および運営費用義務を指定しています。また、会社の定期ローンや露天センターや周辺小包ローンの物件を保証するための4280万ドルの現金を制限しており、定期ローンや露天センターや周辺小包ローンの規定により、半年ごとと四半期ごとに割り当てによって一部を得ることができる。
2022年12月31日までの1年間、満期米国債の現金を新たな米国債に再投資し続ける。私たちは私たちのアメリカ国債を売却可能な証券に指定した。2022年12月31日現在、我々の米国債の満期日は2023年11月となっている。2022年12月31日の後、私たちは追加の米国債を償還した。参照してください注20 より多くの情報を得るために。
2022年の間に、私たちは5つの新しいローンを発行しました。2022年12月31日現在、私たちの未返済残高は合計4.816億ドルです。融資収益の一部はすべての優先保証手形を償還するために使用される。参照してください注7そして注8各ローンの金利、ローン収益の用途、各ローンの満期日、および各ローンに担保を提供する1カ所または複数の不動産に関する他の情報。
2022年の間、私たちは2つのローンを修正し、1つのローンの金利が低く、もう1つのローンのローン残高が減少した。また、私たちは7つのローンの満期日を延長しました。2022年12月31日まで、私たちのシェアで計算すると、これらのローンの未返済残高は合計5.038億ドルになります。最後に、私たちは貸手と5つの容認協定を締結し、私たちが破産申請時にトリガした違約に関する2つの融資の違約を免除した。参照してください注7そして注8修正、延期、および許容/免除協定に関するより多くの情報。
2022年2月に、吾らは発効日に発行された元金総額1.5億ドルの交換可能手形所持者に10,982,795株の普通株を発行し、元金の返済、受取利息および全金の支払いを行い、契約条項に基づいてすべての交換可能な手形を解約した。
2022年3月、私たちは破産管理時に支配権を失ったため、Greenbrier Mallの合併を解除した。2022年10月、同銀行はGreenbrier Mall保証の6160万ドルの融資を停止した。
2022年6月、CBL Center保証の1490万ドルの満期ローンを返済しました。
2022年6月、私たちの取締役会は定期的な四半期配当金を設立した。私たちは2022年第2四半期、第3四半期、第4四半期にそれぞれ1株0.25ドルの普通配当金を支払った。2022年11月、我々の取締役会は普通株1株当たり2.20ドルの特別配当金を発表し、すべて現金で支払った。特別配当金は2022年12月12日終値時点で登録されている株主に2023年1月18日に支払われる。特別配当金の発行は、私たちが不動産投資信託基金としての地位を維持するために、最低分配要求を達成することを確保するためです。2022年12月31日以降、我々の取締役会は2023年第1四半期の1株当たり0.375ドルの定期四半期配当金を発表した。参照してください注20より多くの情報を得るために。
2022年には11件の不動産資産の売却を完了し、私たちのシェアで1340万ドルの毛収入を創出した。
54
すべての延期オプションを選択したとすると、2023年に満了した合併·未返済債務(債務割引や繰延融資コストを除く)の総シェアは2.154億ドル、2023年までに満期となった統合·未合併未返済債務(債務割引や繰延融資コストを除く)の総シェアは1兆514億ドルであり、2022年12月31日現在も返済されていない。私たちは既存の融資者と融資期間を修正して延長したり、他の方法で融資を再融資することを検討しています。
2022年12月31日現在、未合併債務と関連債務を含む5.539億ドルの財産級債務と関連債務があり、財務諸表の発表後12ヶ月以内に満期または償還可能です。私たちは借り手と2カ所の物件を合わせて7,040万ドルの住宅ローン手形の支払いを検討しており、残りの4億835億ドルの住宅ローン手形の再融資および/または満期日の延長を予定している。再融資および/または満期日の延長が成功しなかった場合には、流動資金で特定の担保手形を返済し、債務義務を履行するために融資者に特定の財産を譲渡する。
未合併付属会社
2022年12月31日現在、私たちは合併していない付属会社23社の所有権を持っています。参照してください注7より多くの情報を取得するために、連結財務諸表を参照してください。未合併連合会社は権益会計方法を用いて入金し、添付されている総合貸借対照表に未合併連合会社への投資として反映されている。
以下は、第三者との合弁企業の設立が考えられる場合である
保証する
私たちは合弁企業が他の方法よりも低いコストで資金を得ることを可能にするため、合弁企業の債務を保証することができる。これは合弁企業がより高い投資リターンを得ることになり、私たちの合弁企業における投資もより高いリターンを得るだろう。私たちは合弁企業から保証費用を受け取ることができる。また、私たちが保証を出す時、合弁協定の条項は通常、合弁パートナーから賠償を受けることができ、あるいは私たちの所有権を増加させることができると規定している。
参照してください付記142022年12月31日現在と2021年12月31日現在の未合併関連会社債務の担保に関する情報は、連結財務諸表を参照されたい。
55
材料現金需要
次の表は、2022年12月31日までの重要な現金需要(千単位)をまとめています
|
|
期限どおりの支払い |
|
|||||||||||||||||
|
|
合計する |
|
|
1以下 |
|
|
1-3 |
|
|
3-5 |
|
|
5つ以上 |
|
|||||
長期債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
総合債務(1) |
|
$ |
2,492,860 |
|
|
$ |
520,262 |
|
|
$ |
1,100,946 |
|
|
$ |
792,837 |
|
|
$ |
78,815 |
|
他の連結子会社における非持株権益のシェア |
|
|
(45,166 |
) |
|
|
(15,638 |
) |
|
|
(13,184 |
) |
|
|
(9,635 |
) |
|
|
(6,709 |
) |
未合併関連会社でのシェアは債務超過です(2) |
|
|
777,234 |
|
|
|
238,493 |
|
|
|
337,283 |
|
|
|
56,244 |
|
|
|
145,214 |
|
全ての債務返済義務における私たちのシェアは |
|
|
3,224,928 |
|
|
|
743,117 |
|
|
|
1,425,045 |
|
|
|
839,446 |
|
|
|
217,320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
経営リース:(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
総合物件の土地賃貸借契約 |
|
|
16,452 |
|
|
|
377 |
|
|
|
757 |
|
|
|
778 |
|
|
|
14,540 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
購入義務:(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合併物件に関する建築契約 |
|
|
760 |
|
|
|
760 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未合併物件の建築契約に占めるシェアは |
|
|
2,559 |
|
|
|
2,559 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
私たちの全購入義務におけるシェア |
|
|
3,319 |
|
|
|
3,319 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
その他の契約義務:(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
総サービス協定 |
|
|
26,457 |
|
|
|
26,457 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
物資現金需要総額 |
|
$ |
3,271,156 |
|
|
$ |
773,270 |
|
|
$ |
1,425,802 |
|
|
$ |
840,224 |
|
|
$ |
231,860 |
|
流動資金源
私たちの収入の大部分は小売テナントとの賃貸から来ており、これは歴史的にずっと短期流動資金と資本需要に資金を提供する主要な源であり、例えば運営費用、債務返済、テナント建築手当、経常的資本支出、配当金と分配である。私たちは予測可能な未来に、私たちの業務が生み出すキャッシュフロー、手元の現金、そして私たちのアメリカ国債への投資は私たちの現金需要を満たすのに十分な流動性を提供すると信じている。上記の要因に加えて、合弁投資、現在の未担保物件への融資、テナント建築手当および他の資本支出に関連する支出の減少を含む追加の流動資金を生成することを選択することができる。また、私たちの物件の周辺土地の売却や不動産資産の売却から収入を得て、資産の最適な価値を実現できると判断した場合には、これらの資産からも収入を得ます。
56
キャッシュフロー--経営、投資、融資活動
2022年12月31日現在、現金、現金等価物、制限的現金は1兆419億ドルで、2021年12月31日より9420万ドル減少した。このうち、2022年12月31日現在、4470万ドルは無制限現金。また、2022年12月31日現在、2兆924億ドルの米国債を保有しており、期日は2023年11月までとなっている。我々の正味キャッシュフローの要約は以下のとおりである(千単位)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
経営活動が提供する現金純額 |
|
$ |
208,234 |
|
|
$ |
57,049 |
|
|
|
$ |
107,059 |
|
|
$ |
133,365 |
|
投資活動が提供する現金純額 |
|
|
(156,685 |
) |
|
|
(139,016 |
) |
|
|
|
247,494 |
|
|
|
(280,397 |
) |
融資活動が提供する現金純額 |
|
|
(145,798 |
) |
|
|
(12,117 |
) |
|
|
|
(145,993 |
) |
|
|
209,696 |
|
純現金流 |
|
$ |
(94,249 |
) |
|
$ |
(94,084 |
) |
|
|
$ |
208,560 |
|
|
$ |
62,664 |
|
経営活動が提供する現金
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間に、後継者の経営活動が提供する現金はそれぞれ2.082億ドルと5700万ドルだった。2021年1月1日から2021年10月31日までの期間と2020年12月31日までの1年間で、前身の経営活動が提供した現金はそれぞれ1.071億ドルと1.334億ドルだった。2022年12月31日までの1年間、後継者の経営活動が提供する現金は、2022年に新たな会社や不動産債務の利息支出が発生したため、利息支出の著しい増加を反映している。前身は破産期間中に担保信用手配と優先無担保手形の利息を支払わなかった。2022年12月31日までの1年間、倒産から正常な運営·補償に復帰したことや、融資改正·延期に関する専門的な費用が発生したことや、保証付き定期融資が信用格付けを受けたことにより、後継者の一般的かつ行政的費用も高い。逆に,後継者は同センター純営業収入と低い組換え項目純額が高い。
投資活動が提供する現金
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間に、後継者投資活動で使用された現金はそれぞれ1兆567億ドルと1.39億ドルだった。前身の投資活動が提供する現金は2021年1月1日から2021年10月31日までの間に2億475億ドルであった。2020年12月31日までの年間で、前身投資活動で使用された現金は2兆804億ドルだった。2022年12月31日までの1年間、後継者投資活動のための純現金が高く、主に現金が米国債に再投資されるタイミングによるものだ。2021年11月1日から2021年12月31日までの後続期間に、米国債に一定の償還が発生し、その後、追加米国債への再投資は2021年12月31日以降に発生した。また、2022年12月31日までの1年間、後継者の不動産資産販売収益は低かった。しかし、2022年12月31日までの1年間、後継者が合併していない付属会社はより高い配分を得ている。
融資活動のための現金
2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、後継者融資活動のための現金はそれぞれ1兆458億ドル、1210万ドルだった。2021年1月1日から2021年10月31日までの間に、前身融資活動に用いられた現金は1.46億ドル、2020年12月31日までの1年間で前身融資活動が提供した現金は2.097億ドルだった。2022年12月31日までの1年間、後継者融資活動のための現金純額が高く、主に定期融資の元本支払いと我々普通株の配当金の保証と、新たな担保融資を受けるコストによるものである。新規住宅ローンで得られた金は、すべての優先抵当手形の償還および解約に用いられる2枚の住宅ローン手形。
57
債務
CBLには負債がありません。経営組合企業またはその直接または間接所有権権益を有する合併子会社は、私たちのすべての債務の借り手である。
CBLは定期ローンを保証する限られた保証人です注8完全に経営組合企業またはその関連会社の詐欺や故意の失実陳述により被った損失については,総合財務諸表に計上しなければならない。
次の表は、当社が保有する未合併関連会社の株式と、非持株投資家の連結物件におけるシェアを含む、当社の比例所有株式に基づく債務をまとめています。未償却繰延融資コストや債務割引を考慮する前に、2022年12月31日までの27.44億ドルの未返済債務のうち、25.725億ドルが無請求権債務、1.715億ドルが追徴権債務である。次の表は投資家と貸手が私たちの総債務と流動性をより明確に理解させると信じています
2022年12月31日: |
|
統合された |
|
|
非制御性 |
|
|
未整合 |
|
|
合計する |
|
|
重み付けの- |
|
||||
固定金利債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
経営性物件には請求権ローンがありません |
|
$ |
843,634 |
|
|
$ |
(25,420 |
) |
|
$ |
611,215 |
|
|
$ |
1,429,429 |
|
|
4.57% |
|
露天センターと外で小包ローンを借ります |
|
|
180,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
180,000 |
|
|
6.95% |
(2) |
経営性物件の追徴権ローン |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,427 |
|
|
|
10,427 |
|
|
3.67% |
|
固定金利債務総額 |
|
|
1,023,634 |
|
|
|
(25,420 |
) |
|
|
621,642 |
|
|
|
1,619,856 |
|
|
4.83% |
|
可変金利債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
経営性物件には請求権ローンがありません |
|
|
56,490 |
|
|
|
(13,387 |
) |
|
|
51,539 |
|
|
|
94,642 |
|
|
6.91% |
|
経営性物件の追徴権ローン |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,045 |
|
|
|
20,045 |
|
|
7.54% |
|
露天センターと外で小包ローンを借ります |
|
|
180,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
180,000 |
|
|
8.22% |
(2) |
保証付き定期ローン |
|
|
829,452 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
829,452 |
|
|
6.87% |
|
変動金利債務総額 |
|
|
1,065,942 |
|
|
|
(13,387 |
) |
|
|
71,584 |
|
|
|
1,124,139 |
|
|
7.10% |
|
固定金利と可変金利債務総額 |
|
|
2,089,576 |
|
|
|
(38,807 |
) |
|
|
693,226 |
|
|
|
2,743,995 |
|
|
5.76% |
|
未償却繰延融資コスト |
|
|
(17,101 |
) |
|
|
317 |
|
|
|
(2,142 |
) |
|
|
(18,926 |
) |
|
|
|
債務割引(3) |
|
|
(72,289 |
) |
|
|
7,448 |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,841 |
) |
|
|
|
担保ローンやその他の債務総額、純額 |
|
$ |
2,000,186 |
|
|
$ |
(31,042 |
) |
|
$ |
691,084 |
|
|
$ |
2,660,228 |
|
|
|
|
58
2021年12月31日: |
|
統合された |
|
|
非制御性 |
|
|
その他の債務(1) |
|
|
未整合 |
|
|
合計する |
|
|
重み付けの- |
|||||
固定金利債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
経営性物件には請求権ローンがありません(3) |
|
$ |
916,927 |
|
|
$ |
(29,381 |
) |
|
$ |
92,072 |
|
|
$ |
600,598 |
|
|
$ |
1,580,216 |
|
|
4.37% |
高度担保手形-帳簿価値(2021年12月31日現在の公正価値395,395ドル) |
|
|
395,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
395,000 |
|
|
10.00% |
高級保証手形を交換することができます |
|
|
150,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
150,000 |
|
|
7.00% |
経営性物件の追徴権ローン |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,724 |
|
|
|
11,724 |
|
|
3.61% |
固定金利債務総額 |
|
|
1,461,927 |
|
|
|
(29,381 |
) |
|
|
92,072 |
|
|
|
612,322 |
|
|
|
2,136,940 |
|
|
5.84% |
可変金利債務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
経営性物件の追徴権ローン |
|
|
66,911 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
90,691 |
|
|
|
157,602 |
|
|
2.97% |
保証付き定期ローン |
|
|
880,091 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
880,091 |
|
|
3.75% |
変動金利債務総額 |
|
|
947,002 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
90,691 |
|
|
|
1,037,693 |
|
|
3.63% |
固定金利と可変金利債務総額 |
|
|
2,408,929 |
|
|
|
(29,381 |
) |
|
|
92,072 |
|
|
|
703,013 |
|
|
|
3,174,633 |
|
|
5.12% |
未償却繰延融資コスト |
|
|
(1,567 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,971 |
) |
|
|
(3,538 |
) |
|
|
債務割引(4) |
|
|
(199,153 |
) |
|
|
13,519 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(185,634 |
) |
|
|
担保ローンやその他の債務総額、純額 |
|
$ |
2,208,209 |
|
|
$ |
(15,862 |
) |
|
$ |
92,072 |
|
|
$ |
701,042 |
|
|
$ |
2,985,461 |
|
|
|
次の表は、2022年12月31日までの合併と未合併債務の割合を示しており、償却されていない繰延融資コストや債務割引は含まれていません。これらの債務計画は、期日に基づいて2023年に満期になります(千計)
|
|
てんびん |
|
|
|
総合属性: |
|
|
|
|
|
CrosCreekショッピングセンター |
|
$ |
97,431 |
|
(1) |
フィエットショッピングセンター |
|
|
127,568 |
|
(2) |
ラレドのアウトレットショッピング |
|
|
24,863 |
|
(3) |
ブルックフィールド広場は停泊して再建されました |
|
|
18,240 |
|
(3) |
|
|
|
268,102 |
|
|
未マージ属性: |
|
|
|
|
|
ブルーグラスのアウトレット店の第2段階は |
|
|
7,397 |
|
|
友好ショッピングセンター |
|
|
42,901 |
|
|
フリードリーセンターの店 |
|
|
30,000 |
|
|
アトランタのアウトレットショッピングセンター |
|
|
33,295 |
|
|
アトランタアウトレットショッピングセンター二期 |
|
|
4,383 |
|
|
|
|
|
117,976 |
|
|
2023年の満期総額は私たちの割合で計算します |
|
$ |
386,078 |
|
|
また、2022年12月31日までに、私たちのシェア元金残高は合計1兆514億ドルで、Alamance Crossing East、Westgate Mall、Weest Country Centerによって保証され、この3つのローンの満期日が経過した。同社はAlamance Crossing EastおよびWestgate Mall保証された融資の貸主と引止め行動を検討しており、融資者と再編やWestCountry Center保証された融資の再融資を検討している。
59
2022年12月31日と2021年12月31日現在、我々の合併·未合併債務総シェアの加重平均残存期間(債務割引および繰延融資コストを除く)はそれぞれ2.4年と3.3年である。我々が保有する固定金利債務の加重平均残存期間(債務割引および繰延融資コストを除く)は、2022年12月31日と2021年12月31日までにそれぞれ2.3年と3.2年となる。
2022年12月31日現在、私たちの合併と未合併可変金利債務の割合シェアには、債務割引や繰延融資コストは含まれておらず、私たちの総割合債務の41.0%を占め、債務割引や繰延融資コストは含まれていない。2021年12月31日現在、私たちの合併と未合併可変金利債務の割合シェアには、債務割引や繰延融資コストは含まれておらず、私たちの総割合債務の32.8%を占めており、債務割引や繰延融資コストは含まれていない。
参照してください注7そして注82022年12月31日現在の我々の未済債務の額及び条項のより多くの情報については、連結財務諸表を参照されたい。
権益
私たちは2022年第2四半期、第3四半期、第4四半期にそれぞれ1株0.25ドルの普通配当金を支払った。また、我々の取締役会は、2022年12月12日の終値時に登録された株主に、2023年1月18日に現金で支払われた普通株1株当たり2.20ドルの特別配当金を支払うことを発表した。普通株式の任意の発行済み株式の配当、および任意のこのような将来の配当金の時間、金額および構成を発表し、支払うことは、我々の取締役会が自ら決定し、私たちの収益、課税収入、FFO、流動性、財務状況、資本要求、契約禁止または当時の債務下の他の制限、国税法、デラウェア州法律によるREIT条項の年間分配要求、および関連する他の要素に依存すると考えられる。どんな支払いの配当金も私たちの取締役会が発表時の状況に基づいて決定されるだろう。その他の情報については、“配当”の副題下の議論を参照されたい注9このレポートのです。私たちの実際の運営結果は、私たちの物件から得られた収入、私たちの運営費用、利息支出、資本支出、そして私たちの物件のアンカーとテナントが家賃とテナント補償義務を履行する能力を含む複数の要素の影響を受けます。2022年12月31日以降、我々の取締役会は2023年第1四半期の1株当たり0.375ドルの定期四半期配当金を発表した。参照してください注20より多くの情報を得るために。
2022年9月8日、私たちの取締役会は、2023年9月8日に満了するか、場合によってはより早期に満了する短期権利計画(“権利計画”)を採択しました。配当計画によると、取締役会は私たちの普通株の流通株ごとに株式購入権(“権利”)の配当金を支払うことを許可した。1人または1人の共同経営または共同経営者が、当社が発行した普通株10.0%以上の実益所有権を取得した場合、いくつかの例外的な場合を除いて(株式供給計画の規定に従って株式を増資していない既存の所有者を除く)各権利は、その所有者(買収者または共同経営者を除く)に有効に付与され、公開市価よりも大幅に割引された価格で追加普通株を購入する権利が付与される。さらに、場合によっては、権利(購入者または関連者集団の実益によって所有される権利を除く)を1対1で普通株式に交換することができ、または請求項0.001ドルの価格毎に権利を現金に償還することができる。
上場企業として、私たちは以前株式公開と債券市場を通じて資本を獲得していた。我々は米国証券取引委員会にS-3表の棚登録声明を提出し、この声明は2021年7月に満期になった。S-3フォームの資格を再取得する前に、S-11フォームの登録声明を使用してアメリカ証券取引委員会に証券を登録することを要求されます。可能な範囲でできるだけ早くS-3表を使用する資格を回復する予定ですが、資格を再獲得できる保証はありません。
60
資本支出
次の表は、2022年12月31日までの翌年、2021年11月1日から2021年12月31日までの後年、2021年1月1日から2021年10月31日までの前年の資本支出をまとめており、合併していない付属会社の資本支出に占めるシェア(千単位)を含めている
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|||
テナント手当 |
|
$ |
19,885 |
|
|
$ |
1,013 |
|
|
|
$ |
10,639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
遅延メンテナンス: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
駐車エリアと駐車エリアの照明 |
|
|
5,528 |
|
|
|
198 |
|
|
|
|
1,038 |
|
屋根をとりかえる |
|
|
1,048 |
|
|
|
1,066 |
|
|
|
|
1,103 |
|
他の資本支出 |
|
|
10,839 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
|
4,636 |
|
繰り延べメンテナンス集計 |
|
|
17,415 |
|
|
|
3,219 |
|
|
|
|
6,777 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本化間接費用 |
|
|
1,599 |
|
|
|
148 |
|
|
|
|
726 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本化利息 |
|
|
618 |
|
|
|
221 |
|
|
|
|
133 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
資本支出総額 |
|
$ |
39,517 |
|
|
$ |
4,601 |
|
|
|
$ |
18,275 |
|
年間資本支出予算は私たちの各物件のために作成され、すべての必要な経常的かつ非日常的な資本支出に資金を提供することを目的としている。私たちは、テナントが返済したいくつかの費用を含めて、物件経営キャッシュフローが、これらの支出に必要な資金を提供すると信じている。
発展と再建
2022年12月31日までの年度内に落成した発展プロジェクト
(千ドル)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBLの占めるシェア |
|
|
|
|
|
||||||||||
属性 |
|
位置 |
|
CBL |
|
合計する |
|
|
合計する |
|
|
コスト |
|
|
2022 |
|
|
開ける |
|
頭文字をとる |
||||
未完成の開発: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
カークウッドショッピングセンター-5人炎ピザ倹約白パンチェロス鶏肉フィル-A |
|
ノースカロライナ州ビスマルク |
|
100% |
|
|
15,275 |
|
|
$ |
7,976 |
|
|
$ |
6,878 |
|
|
$ |
2,520 |
|
|
Q2 '22 |
|
8.9% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再建プロジェクト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ダコタ州広場Herberger‘s-5歳以下 |
|
ミネソタ州ミノット |
|
100% |
|
|
9,502 |
|
|
|
1,834 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
1,995 |
|
|
Q4 '22 |
|
8.7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
完了した属性の総数 |
|
|
|
|
|
|
24,777 |
|
|
$ |
9,810 |
|
|
$ |
8,873 |
|
|
$ |
4,515 |
|
|
|
|
|
61
2022年12月31日までの建設中物件
(千ドル)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CBLの占めるシェア |
|
|
|
|
|
||||||||||
属性 |
|
位置 |
|
CBL |
|
合計する |
|
|
合計する |
|
|
コスト |
|
|
2022 |
|
|
開業時間を予想する |
|
頭文字をとる |
||||
OutParcel Development: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
メフェルタウンセンター-ホテル開発 |
|
ノースカロライナ州ウィルミントン |
|
49% |
|
|
83,021 |
|
|
$ |
15,435 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
‘24春節 |
|
11.0% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再建プロジェクト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Terrace-Nordstrom Rack(前身はシュタイボ) |
|
テネシー州チャタヌーガ |
|
92% |
|
|
24,155 |
|
|
|
2,527 |
|
|
|
1,622 |
|
|
|
1,622 |
|
|
23年春 |
|
13.0% |
ヨークタウンセンター-バーリントン |
|
ペンシルバニア州ヨーク市 |
|
50% |
|
|
28,000 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
987 |
|
|
|
987 |
|
|
23年春 |
|
18.5% |
|
|
|
|
|
|
|
52,155 |
|
|
|
3,774 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
開発中の物件の総数 |
|
|
|
|
|
|
135,176 |
|
|
$ |
19,209 |
|
|
$ |
2,609 |
|
|
$ |
2,609 |
|
|
|
|
|
私たちは絶えず新しい再建の機会を求め、発展前の様々な段階でプロジェクトを行っている。上記のプロジェクトを除いて、2022年12月31日まで、私たちは他の重大な資本約束を持っていません。
重要な会計政策と試算
私たちの連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。私たちの財務諸表を作成する際には、将来のイベントについて仮説と推定を行い、報告書の資産、負債、収入、費用、および関連開示金額に影響を与える判断を適用することが求められています。私たちの仮説、見積もり、判断は、歴史的経験、現在の傾向、経営陣が私たちの連結財務諸表を作成する際に関連する他の要素に基づいていると考えています。私たちは定期的に会計政策、仮説、推定と判断を審査して、私たちの財務諸表が公認会計原則に従って公平かつ一致的に報告されることを保証します。しかしながら、未来のイベントおよびその影響は決定できないため、実際の結果は、私たちの仮説および推定とは異なる可能性があり、このような違いは実質的である可能性がある。
62
ある会計政策が推定時の高度不確定事項の仮定に基づいて会計推定を行うことを要求し、合理的に出現する可能性のある異なる推定が財務諸表に重大な影響を与える可能性がある場合、この政策は重要とみなされる。経営陣は、本節で議論した次の重要な会計政策は、連結財務諸表を作成する際に使用されるより重要な見積もり数と仮定を反映していると考えている。私たちは私たちの取締役会の監査委員会と共にこのような重要な会計推定と関連開示を検討した。参照してください注2統合財務諸表はプロジェクト8本年度報告書の10-K表は、私たちの重要な会計政策を検討するために使用される。
会計計算の適用を再開する
中で述べたとおり付記19連結財務諸表については、財務会計基準委員会(“FASB”)ASC 852を用いて連結財務諸表を作成する。ASC 852は、第11章の案件提出後および出現前に、再編に関連する取引と業務継続運営に関する活動とを区別することを要求する。この計画の発効および第11章のケースで債務者が出現した後、当社はASC 852に従って会計を再開する資格があると判断し、当社は発効日に財務報告用途の新しい実体となった。私たちは使いやすい日付を選択して2021年10月31日に会計を再開します。私たちは2021年11月1日の事件が数量と品質に基づいて私たちの財務報告書に実質的ではないと評価して結論を出した。
企業価値
第三者評価コンサルタントの協力の下で、私たちは私たちの財務予測に基づいて、将来のキャッシュフローの現在値を計算することで、企業と後継者の相応の持分価値を決定する。企業価値と相応の権益価値は私たちの推定値に掲載されている未来の財務結果の実現、およびいくつかの他の仮定の実現に依存する。すべての推定、仮定、推定値と財務予測は、公正価値調整、財務予測、企業価値と株式価値予測を含み、本質的に重大な不確定性の影響を受け、及び著者らがコントロールできない或いは事件の解決を含む。したがって、見積もり、仮定、推定値、または財務予測が達成され、実際の結果が大きく異なる可能性があることを保証することはできません。
不動産資産
我々の小売物件組合の公正価値推定を策定する際には,収益法,販売比較(市場)法,コスト法を含む3つの従来の推定方法をすべて考慮した。長い間,これらの推定方法は適切な場合やこのような推定値で受け入れられると考えられてきた.したがって,すべての適用物件および当社物件に関連するすべての無形資産および負債は,推定提供者が識別,調査および審査を行う。また、評価提供者は関連無形資産及び負債の不動産レベルでの公正価値及び余剰使用年数(“RUL”)を推定する。ほとんどの場合、私たちの財産は以下の無形資産/負債を含む
各財産の有形資産を評価する際には,設計図や図面,財産税報告書,先の評価と費用分担報告など,すべての関連情報を用いた。方法の面では、私たちの物件は収益法によって評価され、建築価値を評価する。基礎土地と工事現場改善工事の単独価値はコスト法により決定された。分配プロセスの一部として、以下の有形構成要素の公正価値が推定された
63
未合併関連会社への投資
未合併合併会社への投資の公正価値は、未合併合弁企業ごとに関連する基礎不動産資産を推定することによって決定され、その方式は、上述したすべての不動産資産と同じである。そして、純運営資本残高を不動産資産の公正価値と任意の関連担保手形項目の未償還金額に適用することにより、合弁企業当たりの資産純資産または負債純資産を計算する。各合弁企業の所有権権益パーセンテージは資産純資産または負債純値に計上され、それによって各合併していない付属会社の公正価値を招く。参照してください注2権益会計方法に関するより多くの情報。
資産と賃貸負債を使用する
賃貸負債の公正価値は、そのレンタルが発効日からの新しいレンタルであるように、残りの賃貸支払いの現在値で計量される。吾らは逓増借款金利(“IBR”)を割引率として残りのリース支払いの現在値を特定し、この割引率は第三者評価コンサルタントが基本信用格付け分析及び新たに発行された保証付き手形に基づく隠れ市場収益率分析に基づいて決定した。IBRはそのレンタル期間に応じて約12%である。
住宅ローン手形に対処する
住宅ローン手形に対する公正価値は、第三者評価コンサルタントが、会社の担保カバー面、財務指標、および住宅ローン手形の市場金利に対する金利の分析に基づいて推定される。合理的な期待債務者が住宅ローン手形に対応する財務義務を履行することができる場合、または住宅ローン手形に対応することが追徴権のある融資である場合、住宅ローン手形の価値は将来の住宅ローン手形支払いの現在値に等しく、その収益率は住宅ローン手形支払いのリスクに見合っている。債務者が担保手形の財務義務を履行する能力があるか否か、または債務者が担保手形の財務義務を履行する能力があるか否かに不確実性がある場合、支払担保手形の価値は、公正な価値で対象財産を清算することによって受信された期待収益に等しい。
収入確認と売掛金
売掛金には、テナントが賃貸契約に基づいて発行した請求書と現在支払うべき金額と、当該等の賃貸契約に関連する直線賃貸料が売掛金を占めなければならない。賃料徴収に論争がある個別賃貸契約は、経営陣の賃料徴収に対する最適な見積もりに基づいて、争議の予想結果を考慮して回収できるかどうかを評価する議論のない個別賃貸契約について収集可能性評価を行い、残りのレンタル期間内にレンタル料を徴収することが不可能であることを決定した後、売掛金は賃貸料収入の調整として減少する。レンタル収入が回収不可能とみなされた場合は、回収可能性が確定するまで現金基準で入金する。また、経営陣は、未返済残高、歴史入金レベル、現在の経済傾向の分析に基づいて、ポートフォリオレベルでの経営リース入金が適切に評価されているかどうかを評価する。ポートフォリオで回収できない部分の計上は賃貸料収入の調整とした。
私たちは各報告期間にテナント倒産の影響を含めて現在の経済的考慮事項を検討するつもりだ。また,我々の評価では,テナントのタイプや,現在テナントとの請求書紛争,リース交渉や実行された延期や減免協定などの事項についての検討や,最近の賃貸料支払いや信用記録も考慮している.回収できない賃貸支払いや関連売掛金を評価·推定するには、経営陣が大量の判断を行い、評価時に管理層が入手できる最適な情報に基づいている。
64
長期資産の帳簿価値
私たちのモニタリングは、長期資産の帳簿価値が回収できない可能性がある事件や状況の変化を示すかもしれない。我々は、減値を示す可能性のあるイベントや状況を評価するために重大な判断を使用するが、これらに限定されるものではなく、以前に推定された使用寿命内に生じる長期資産を持つ意図の変化を含む。我々の長期資産保有の意図の変化は,長期資産の使用と最終処分予想による推定未割引キャッシュフローおよび潜在的減価損失を計測すべきかどうかに大きな影響を与える。潜在的減値指標が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、資産の帳簿価値が期待使用および最終処分の見積もりで将来のキャッシュフローで回収されるかどうかを評価する。もし当該等の未割引の将来の現金流量が帳簿を超えなければ、吾らは長期資産の額面をその推定公正価値に調整し、減価損失を確認する。公正価値の推定は、以下の資料に基づいて優先順位で計算され、利用可能な状況に応じて決定される:(第1級)最近オファーされた市価、(第2級)比較可能物件の市価、または(第3級)将来の現金流量の現在値は、残存値を推定することを含む。私たちのいくつかの長期資産の帳簿価値は現在の処分取引の現金化金額を超える可能性がある。将来の運営キャッシュフロー,端末資本化率,割引率などが予想される。これらの仮定は経済と市場の不確実性の影響を受けているからです, それらは予測が困難であり、将来のイベントの影響を受ける可能性があり、これらのイベントは、使用される仮定または管理層の将来の可能な結果の推定を変更する可能性がある。したがって,我々が減価分析で推定した将来のキャッシュフローは実現できない可能性がある.
未合併関連会社への投資
合併していない共同会社での投資の公正価値が減値される可能性があるという指標があるかどうかを定期的に評価します。投資の公正価値の推定が投資の帳簿価値より低い場合にのみ、投資は減値され、この価値の低下は一時的ではないとみなされる。すでに減値が発生した範囲内で、損失は投資の帳簿価値が投資の公正価値を超えて計量される。私たちの各投資の公正価値の推定は一連の仮定に基づいており、例えば未来のレンタル期待、運営予測、割引率と資本化率などである。これらの仮定は,空間への需要,テナントへの競争,市場賃貸料の変化,運営コストなど,経済や市場不確実性の影響を受けるが,これらに限定されない。これらの要素は予測が困難であり、将来私たちの仮定を変える可能性のあるイベントの影響を受けるため、減値分析で推定された公正価値は実現できないかもしれない。
最近の会計公告
参照してください注2最近発表された会計声明の情報については、連結財務諸表を参照してください。
非GAAP測定基準
傅氏運営部門からのNDS
FFOは広く使用されている非GAAPが不動産会社の経営業績を評価する指標であり、GAAPによって確定された純収益(損失)を補充している。全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)は,FFOを純収益(赤字)(GAAPによる計算)と定義し,減価償却可能な経営物件を販売する損益や減価償却物件の減価償却損失,減価償却と償却を加え,合併していない共同企業,合弁企業,非持株権益を調整した純収益(赤字)を含まない。合併していない組合企業、合弁企業と非持株権益の調整は同じ基準で計算される。FFOを上でNAREITで定義されているものと定義する.我々がFFOを計算する方法は,他のREITsが用いている方法とは異なる可能性があるため,他のREITsと比較できない可能性がある.
FFOは、不動産減価償却や償却に影響を与えることなく、すなわち不動産資産の価値が時間の経過とともに予測可能に低下すると仮定することなく、我々の物件に追加的な経営業績指標を提供していると考えられる。不動産資産の価値は歴史的に市場状況に伴い上昇または低下しているため、FFOは投資家の私たちの経営業績に対する理解を強めていると信じている。FFOの財務業績指標としての使用は、我々の物件の運営や金利の影響だけでなく、我々の資本構造の影響も受けている。
私たちのほとんどの業務は、私たちの運営パートナーによって行われているので、私たちの普通株主の所有権権益と私たちの運営パートナーの非持株権益の割合にかかわらず、私たちの物件の絶対値表現を反映していると信じている。
我々は,普通株主が純損失を経営組合普通単位所有者に割り当て可能なFFOに調整すべきである場合には,我々の経営組合の収入(損失)中の非持株権益を再計上し,経営組合普通単位所有者のFFOを実現するように調整した.
65
FFOはGAAPで定義された運営キャッシュフローを代表するものではなく、必ずしもすべてのキャッシュフローの需要を満たす現金に使用できるとは限らず、純収益(損失)の代替案とみなされて、我々の経営業績を評価するか、あるいはキャッシュフローを流動性を評価する指標と見なすべきではない。
いくつかの重要なプロジェクトが我々のFFO対策に与える影響を決定することが重要であり,読者が我々の運営結果を全面的に理解することができると考えられる.そこで我々は,これらの重要項目を適用期間から除外する調整後のFFO対策も提案した.これらの調整の記述については、経営パートナー共同事業者の所有者に割り当てられるFFOの普通株主が純損失を占めるべき台帳を参照されたい。
普通株主は純損失とFの掛け金を占めなければならない運営組合共同体の所有者に割り当てられるFOは以下のとおりである(千計)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
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||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
普通株主は純損失を占めなければならない |
|
$ |
(96,019 |
) |
|
$ |
(151,545 |
) |
|
|
$ |
(470,627 |
) |
|
$ |
(332,494 |
) |
経営組合損失における非持株権益 |
|
|
(34 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(2,473 |
) |
|
|
(19,762 |
) |
無帰属限定株に割り当てられる配当金 |
|
|
2,537 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以下の項目の減価償却と償却費用: |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
||||
属性を統合する |
|
|
256,310 |
|
|
|
49,504 |
|
|
|
|
158,574 |
|
|
|
215,030 |
|
未合併付属会社 |
|
|
20,813 |
|
|
|
9,847 |
|
|
|
|
45,126 |
|
|
|
56,734 |
|
非不動産資産 |
|
|
(1,050 |
) |
|
|
(132 |
) |
|
|
|
(1,593 |
) |
|
|
(3,056 |
) |
他の連結子会社の減価償却及び償却における非持株権益のシェア |
|
|
(3,498 |
) |
|
|
(622 |
) |
|
|
|
(1,901 |
) |
|
|
(3,638 |
) |
減価損失、税金純額、非持株権益シェア |
|
|
186 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
136,046 |
|
|
|
195,336 |
|
減価償却財産損失 |
|
|
(629 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(7,890 |
) |
|
|
25 |
|
FFOは運営パートナー共同所有者に割り当てることができます |
|
|
178,616 |
|
|
|
(92,968 |
) |
|
|
|
(144,738 |
) |
|
|
108,175 |
|
債務割引増額,非持株権益シェア純額(1) |
|
|
176,055 |
|
|
|
184,637 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
未合併負投資関連会社への調整(2) |
|
|
(37,645 |
) |
|
|
(4,574 |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
高度担保手形公正価値調整(3) |
|
|
(395 |
) |
|
|
395 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
請求前に料金を請求する(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
23,883 |
|
訴訟が和解する(5) |
|
|
(304 |
) |
|
|
(118 |
) |
|
|
|
(932 |
) |
|
|
(7,855 |
) |
非現金違約利息支出(6) |
|
|
(28,953 |
) |
|
|
(6,471 |
) |
|
|
|
35,072 |
|
|
|
13,096 |
|
固結の収益を解消する(7) |
|
|
(36,250 |
) |
|
|
(19,126 |
) |
|
|
|
(55,131 |
) |
|
|
— |
|
売却可能な証券損失 |
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
再編プロジェクト、非持株権シェア純額(8) |
|
|
(298 |
) |
|
|
1,403 |
|
|
|
|
452,378 |
|
|
|
35,977 |
|
債務返済収益(9) |
|
|
(7,344 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(32,521 |
) |
FFOは調整された経営パートナー共同所有者に割り当てることができる |
|
$ |
243,521 |
|
|
$ |
63,178 |
|
|
|
$ |
286,649 |
|
|
$ |
140,755 |
|
66
2022年12月31日までの後続年度、経営パートナーシップのFFOは1兆786億ドル。経営パートナーシップは2021年11月1日から2021年12月31日までの後続期間のFFO損失が9300万ドル。経営パートナーシップ前期の2021年1月1日から2021年10月31日までのFFO損失は1兆447億ドル。上記の調整を含まず、調整された経営パートナーシップは2022年12月31日までの後続年度のFFOは2兆435億ドルであった。上記の調整を含まず、調整された経営パートナー関係は2021年11月1日から2021年12月31日までの後続期間のFFOは6320万ドルである。上記調整を含まず、ビジネスパートナー関係は2021年1月1日から2021年10月31日までの間の調整されたFFOは2兆866億ドルであった。2022年12月31日までの後続年度まで,調整後,運営組合のFFOおよび運営組合のFFOには,相続人が担保定期融資,交換可能手形,保証手形および2022年に締結した新融資確認7,500万ドルの利息支出が含まれており,これらの融資は我々のいくつかの露天センターやブロックが抵当になっている。また,2022年12月31日までの後続年度において,調整後の運営組合のFFOおよび運営組合企業のFFOは,一般および行政支出および物件運営費の増加を反映しており,これは,破産,物件からの公共事業費率の上昇および賃金上昇が第三者契約やサービスに与える影響を反映した後,報酬および株式に基づく補償支出が増加したためである, それぞれ分析を行った。破産申請により、前任者は優先無担保手形と保証信用手配の利子支出を確認しなかった。
第七A項。定量と定性IVE市場リスクに関する開示
私たちは金利リスクを含む様々な市場リスクに直面している。私たちのリスク管理活動に関する以下の議論には、リスクと不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。金利に何らかの変化が生じたと仮定した場合、将来の業績や経済状況の見積もりが反映される。実際の結果が異なる可能性があるので、以下の情報に基づいて私たちの全体的な市場リスクを評価する際には慎重に行動しなければならない。
金利リスク
2022年12月31日に合併·未合併の可変金利債務の割合によると、可変金利債務の金利は0.5%増加または減少するごとに、毎年のキャッシュフローは約560万ドル増加または減少する。
2022年12月31日の合併·未合併債務総額における私たちの割合によると、金利が0.5%増加するごとに、債務の公正価値は約1480万ドル減少し、金利が0.5%低下するごとに、債務の公正価値は約960万ドル増加する。
プロジェクト8.財務諸表Sと補足データ
“索引”に記載されている財務諸表と付表を参照プロジェクト1572ページにあります
項目9.会計事項の変更と不一致会計·財務情報開示の専門家
ない。
第9条。制御するSとプログラム
会社に関する統制と手順
開示制御とプログラムの有効性に関する結論
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,その有効性のいずれの評価も,条件の変化により制御が不十分になる可能性がある,あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があると予測されるリスクがある.
会社は、最高経営責任者および最高財務官を含む会社経営陣の監督·参加の下で、1934年の証券取引法(改正)下の第13 a-15(E)条に規定されており、本報告で述べた期間が終了した時点で、1934年の証券取引法に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求した情報が“米国証券取引委員会”規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告され、蓄積され、我々の管理層に伝達されることを確実にする。必要な開示に関する決定をタイムリーに下すために、会社の最高経営責任者と最高財務責任者を含む。
67
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、1934年の証券取引法(改正)第13 a-15(F)条に規定されているように、財務報告の適切な内部統制の確立·維持を担当している。当社は以下の準則に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価する内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会が後援して組織委員会が発表し、本稿で述べた報告で述べたように、会社は2022年12月31日まで財務報告に対して有効な内部統制を維持していると結論した。
財務報告の内部統制に関する管理報告
CBL&Associates Properties,Inc.及びその連結子会社(“当社”)の管理層は、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。会社の財務報告に対する内部統制は、会社の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で設計されたプログラムであり、米国公認会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部報告目的の会社財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。
経営陣は、財務報告の内部統制の有効性には内在的な限界があり、人為的なミスや回避あるいは内部統制を凌駕する可能性があることを認識している。したがって、財務報告を効率的に内部統制しても、財務諸表の作成に絶対的な保証を提供することはできない。このような制限のため、財務報告書の内部統制は重大な誤報をタイムリーに防止したり発見できない可能性がある。また,将来の期間の有効性評価のどの予測にも,条件の変化により制御が不十分になる可能性がある,あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があるというリスクがある.
経営陣は#年に構築された枠組みに基づいて社内財務報告の内部統制の有効性を評価した内部制御 — 統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が後援して組織委員会が発表し、2022年12月31日まで、会社は財務報告に対して有効な内部統制を維持していると結論した。
徳勤会計士事務所は当社の独立公認会計士事務所であり、当社の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査しており、その報告は以下のとおりである。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、会社の財務報告に対する内部統制に大きな影響が生じていないか、あるいは合理的に会社財務報告の内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生していない。
独立公認会計士事務所報告
CBL&Associates Properties,Inc.の株主と取締役会へ。
財務報告の内部統制については
CBL&Associates Properties,Inc.とその付属会社(“当社”)の2022年12月31日までの財務報告内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日現在および2022年12月31日現在の総合財務諸表および2023年3月1日までの報告書を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
68
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“財務報告内部統制管理報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/徳勤法律事務所
ジョージア州アトランタ
March 1, 2023
69
プロジェクト9 B。他にもR情報
ない。
プロジェクト9 Cです。D.DISCLOSURE検査を阻止する外国司法管区について
適用されません。
70
部分(三)
プロジェクト10.役員·役員休会ICERSと会社管理
これに合併して、2022年12月31日に米国証券取引委員会に提出される最終委託書の“総役員選挙”、“取締役選挙-2022年年次総会記録日に関するデラウェア州訴訟”、“取締役選挙-取締役が有名人になる”、“取締役選挙-追加執行者”、“会社統治事項-商業行為と道徳基準”、“会社統治事項-取締役会会議と委員会-監査委員会”および“延滞16(A)条報告”の章を参考にする。私たちが2023年5月24日に開催する株主総会について。
取締役会は、独立した取締役監査委員会のMarjorie L.Bowen、David J.ContisとRobert G.Giffordはすべて“監査委員会財務専門家”になる資格があることを決定し、“アメリカ証券取引委員会”の規則は“財務専門家”という言葉を定義しているからである。
プロジェクト11.行政官E報酬
我々の最終依頼書は、2022年12月31日に米国証券取引委員会に提出され、2023年5月24日に開催される株主年次総会について、“役員報酬”“役員報酬”“取締役会報酬委員会報告”“報酬委員会連動と内部人参加”と題する章を引用した。
プロジェクト12.特定の受益者の保証所有権従業員と経営陣および関連株主について
これには、2022年12月31日に米国証券取引委員会に提出される最終委託書の“特定の利益所有者及び経営陣の証券所有権”と“2022年12月31日現在の持分補償計画情報”と題する章が組み込まれており、この最終委託書は、2023年5月24日に開催される株主総会に関するものである。
2022年12月31日に米国証券取引委員会に提出される最終委託書の“コーポレート·ガバナンス事項-取締役独立性”と“特定の関係と関係者取引”と題する章を組み込むことは、2023年5月24日に開催される株主総会に関するものである。
第14項:元本口座NTING費用とサービス
当社は、2023年5月24日に開催される株主総会に係る2022年12月31日に米国証券取引委員会に提出される最終委託書の“独立公認会計士選抜の承認”と題する“独立公認会計士費用とサービス”と題する節を合併する。
71
部分IV.IV
プロジェクト15.展示品、フィンランド社会決算表
(1) |
連結財務諸表 |
ページ 番号をつける |
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独立公認会計士事務所報告 |
73 |
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PCAOB ID: |
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2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 |
75 |
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2022年12月31日終了年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの連結業務報告書(後継);2021年1月1日から2021年10月31日までの期間と2020年12月31日終了年度の連結業務報告書(前身) |
76 |
|
|
|
|
2022年12月31日終了年度及び2021年11月1日から2021年12月31日までの総合全面損失表(後継)、2021年1月1日から2021年10月31日までの期間及び2020年12月31日終了年度の総合全面損失表(前身) |
77 |
|
2022年12月31日終了年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの連結権益報告書(後継);2021年1月1日から2021年10月31日までの期間と2020年12月31日終了年度の合併権益報告書(前身) |
78 |
|
|
|
|
2022年12月31日終了年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの合併現金フロー表(後継);2021年1月1日から2021年10月31日までの期間と2020年12月31日終了年度の合併現金フロー表(前身) |
80 |
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|
|
|
|
連結財務諸表付記 |
81 |
|
|
|
(2) |
連結財務諸表付表 |
|
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別表三不動産及び減価償却累計 |
127 |
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|
別表4不動産住宅ローン |
132 |
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ここに記載されていない財務諸表明細書は、必要ではないか、明細書の提出を要求するのに十分ではない額、またはその中に含まれることを要求する情報が、我々の総合財務諸表第15項または他の場所で報告されることを要求する。 |
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(3) |
陳列品 |
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本報告署名ページの前の添付ファイルインデックスは、参照によって本項目15(A)(3)に組み込まれる。 |
133 |
項目16.表10-Kの概要
ない。
72
R独立公認会計士事務所報告
CBL&Associates Properties,Inc.の株主と取締役会へ。
財務諸表のいくつかの見方
本監査人は、CBL&Associates Properties,Inc.及びその付属会社(“当社”)の2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合貸借対照表を審査し、2022年12月31日までの年度及び2021年12月31日までの2ヶ月間の関連総合営業表、全面赤字、権益及びキャッシュフロー表(後任会社業務)、2021年10月31日までの10ヶ月及び2020年12月31日までの年度(前身会社業務)の総合貸借対照表、及び指数第15項に掲げる関連付記及び付表(“財務諸表”と総称する。後続会社の財務諸表は、すべての重要な点で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの2カ月間の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認の会計原則に適合していると考えられる。また,前身会社の財務諸表は,2021年10月31日までの10カ月と2020年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローをすべての重大な面で公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制を監査し、根拠を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は組織委員会が発表した報告書と2023年3月1日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
会計計算を再開する
中で議論したように注18財務諸表によると、破産裁判所は、2021年11月1日に発効する再編計画を確認する命令を出した。したがって、添付の財務諸表は、FASB会計基準アセンブリ852に従って作成されている再編成する資産、負債及び資本構造の新たな実体である相続人会社については、その帳簿価値は、従来の期間と比較することができない付記19財務諸表まで。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
73
不動産資産-経営陣の意図の変更-財務諸表付記2を参照
重要な監査事項の説明
同社は2022年12月31日現在、68の地域的ショッピングセンター/露天、ライフスタイルとアウトレットセンターおよび他の4つの物件の持株権を有し、不動産資産への純投資総額は17億ドルである。事件や環境変化がどの長期資産の帳簿価値も回収できない可能性があることを示す場合、当社はそのような長期資産を減値分析する。当社は、以前に推定された耐用年数内に長期資産を保有する意図の変化を含むが、管理職が以前に推定した耐用年数内に長期資産を保有する意図の変化を含む、減値を示す可能性のあるイベントや状況を評価する際に重大な判断を用いる。経営陣の長期資産保有意図の変化は、長期資産の使用と最終処分予想による未割引現金流量の推定および潜在的減価損失を計測すべきかどうかに大きな影響を与える。
その減値指標評価の一部として,当社が長期資産に対する現在の意図を決定する際に用いる判断は主観的であり,判断が必要である。したがって、これらの判断を監査するには、特に、販売または他の処置の時間が、その以前に推定された使用寿命が終了する前に関連する内在的予測不可能性よりもはるかに早いことを考慮するために、高度な監査者の判断力および広範な監査人の努力が必要である。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちの監査手続きは、以下を含む、管理職の長期資産に対する意図の変化に関するものです
/s/
March 1, 2023
2002年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
74
CBL&Associates Properties,Inc.
合併B割当書
(単位:千、共有データを除く)
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
資産(1) |
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2022 |
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2021 |
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不動産資産: |
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土地 |
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$ |
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$ |
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||
建物と改善策 |
|
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||
減価償却累計 |
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( |
) |
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( |
) |
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進展中の事態 |
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不動産資産純投資 |
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現金と現金等価物 |
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証券を売ることができる--公正な価値で計算する(余剰コストは#ドル |
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入金: |
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テナント |
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他にも |
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未合併関連会社への投資 |
|
|
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||
その場でレンタルし,純額 |
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||
市価賃貸よりも高く、純額 |
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||
無形賃貸資産やその他の資産 |
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$ |
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$ |
|
||
負債と権益 |
|
|
|
|
|
|
||
担保ローンやその他の債務、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
10%優先保証手形-公正価値(帳簿金額#ドル) |
|
|
— |
|
|
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|
市価以下の賃貸,純額 |
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売掛金と売掛金 |
|
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|
||
総負債(1) |
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||
S(注8及び注14) |
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株主権益: |
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普通株、$額面は |
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追加実収資本 |
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||
その他の総合損失を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
赤字を累計する |
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( |
) |
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( |
) |
株主権益総額 |
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||
非制御的権益 |
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( |
) |
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総株 |
|
|
|
|
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||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
付記はこれらの連結報告書の構成要素である。
75
CBL&Associates Properties,Inc.
合併状態運営企業
(千単位で、1株当たりを除く)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
現在までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
収入: |
|
|
|
|
|
|
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||||
賃料収入 |
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$ |
|
|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
管理費、開発費、レンタル料 |
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||||
他にも |
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||||
総収入 |
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費用: |
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物件経営 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
減価償却および償却 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
不動産税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
保修と修理 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
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一般と行政 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
減価損失 |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
訴訟が和解する |
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
請求前に料金を請求する |
|
|
— |
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|
— |
|
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|
|
— |
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|
|
( |
) |
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
総費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
その他の収入(支出): |
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利子とその他の収入 |
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利子支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務返済収益 |
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|
— |
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|
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|
— |
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|
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||
固結の収益を解消する |
|
|
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|
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|
— |
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|||
売却可能な証券損失 |
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( |
) |
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— |
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— |
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|
— |
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不動産資産販売損益 |
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( |
) |
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|||
再編成プロジェクト、純額 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税の割引 |
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( |
) |
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
未合併関連会社の収益(赤字)における権益 |
|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
その他費用合計 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
純損失 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
以下の項目の非持株権益の純損失に起因することができる |
|
|
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||||
運営パートナー関係 |
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|||
その他合併子会社 |
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|
||||
会社は純損失を占めるべきだ |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
( |
) |
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( |
) |
未申告優先配当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
無帰属限定株に割り当てられる配当金 |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通株主は純損失を占めなければならない |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通株主は1株当たりのデータを基本的かつ希釈しなければならない |
|
|
|
|
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||||
普通株主は純損失を占めなければならない |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加重平均発行済み普通株式と潜在希釈性普通株式 |
|
|
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|
|
付記はこれらの連結報告書の構成要素である。
76
CBL&Associates Properties,Inc.
C非合併全面損失表
(千単位で、1株当たりを除く)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
純損失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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||||
その他の総合損益: |
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||||
証券売却可能な未実現収益 |
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) |
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) |
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( |
) |
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総合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
非持株権の全面的な損失に起因することができる |
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運営パートナー関係 |
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その他合併子会社 |
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||||
当社は総合損失を占めるべきだ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
無帰属限定株に割り当てられる配当金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通株主は総合損失を占めなければならない |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
77
CBL&Associates Properties,Inc.
統合状態“公平”
(単位:千、共有データを除く)
|
|
|
|
|
権益 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
株主権益 |
|
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||||||||||||||||||||||||
|
|
償還可能である |
|
|
優先して優先する |
|
|
ごく普通である |
|
|
その他の内容 |
|
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積算 |
|
|
配当をする |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
合計する |
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バランス、2019年12月31日(前身) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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純損失 |
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( |
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( |
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その他総合収益 |
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変換しました |
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( |
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発行: |
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キャンセルします |
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( |
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( |
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繰延賠償金の償却 |
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業績ストック単位 |
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非持株権の調整 |
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) |
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( |
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非持株権への分配 |
|
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
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非制御的権益の貢献 |
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— |
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— |
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— |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
バランス、2020年12月31日(前身) |
|
|
( |
) |
|
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( |
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純損失 |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
その他総合損失 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
キャンセルします |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
変換しました |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
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( |
) |
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|
— |
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|||
繰延賠償金の償却 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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|
|
|
— |
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業績ストック単位 |
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|||
非持株権の調整 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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非制御的権益の貢献 |
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|
— |
|
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|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
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— |
|
|
|
— |
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|
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( |
) |
|
|
( |
) |
非持株権への分配 |
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— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
キャンセルします |
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|
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
非持株権益の会計調整の再開 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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||
発行: |
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— |
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|
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— |
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|
|
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— |
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— |
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|
|
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|
|
— |
|
|
|
|
||||
発行: |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
バランス、2021年10月31日(前身) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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|
|
|
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|||||
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|||||||||
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
バランス、2021年11月1日(後継者) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
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— |
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|||||
純損失 |
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|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他総合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
繰延賠償金の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
発行: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
バランス、2021年12月31日(後継者) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
78
CBL&Associates Properties,Inc.
合併権益表
(続)
(単位:千、共有データを除く)
|
|
権益 |
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
株主権益 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
ごく普通である |
|
|
その他の内容 |
|
|
積算 |
|
|
積算 |
|
|
合計する |
|
|
非制御性 |
|
|
合計する |
|
|||||||
バランス、2021年12月31日(後継者) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
純損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他総合損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
発表された配当-普通株 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
発行: |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非持株権の調整 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
非制御的権益の貢献 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
非持株権への分配 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
キャンセルします |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
繰延賠償金の償却 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
業績株単位に関する報酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
交換可能なチケットを |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
バランス、2022年12月31日(後継者) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
付記はこれらの連結報告書の構成要素である。
79
CBL&Associates Properties,Inc.
会社キャッシュフロー表統合レポート
(単位:千)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
経営活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純損失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価償却および償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
繰延融資コスト、売却可能証券の割引と割増及び債務割引の償却純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
再編成プロジェクト(非現金) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
無形賃貸資産と負債の純償却額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
不動産資産販売損失(収益) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
保険収益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
固結の収益を解消する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
売却可能な証券損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
開発プロジェクトの核販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式ベースの給与費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減価損失 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
債務返済収益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未合併関連会社の権益(収益)損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
未合併関連会社の収益分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
回収できない収入推定数の変動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
繰延税金口座の変動 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
以下の変更: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
テナントその他売掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の資産 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
売掛金と売掛金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
不動産資産の付加価値 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動産資産買い入れ |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不動産資産を売却する収益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
販売可能な証券を買う |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資を売却して得た収益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
売却可能な証券の償還 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
保険収益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
受け取った担保ローンとその他の受取手形の支払い |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未合併関連会社への追加投資と下敷き |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未合併関連会社の収益のうち持分を超える分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他資産の変動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動が提供する現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
資金調達活動のキャッシュフロー: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
担保ローンやその他の債務の収益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
抵当ローンとその他の債務の元金支払い |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延融資コストの増加 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通株式を発行して得た金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
非制御的権益の貢献 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
制限株式奨励に源泉徴収金を支払う |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非持株権への分配 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通株主に支払う配当金 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
融資活動が提供する現金純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
現金、現金等価物、および限定的な現金純変化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
期初現金、現金等価物、および限定現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等価物、制限された現金、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
連結キャッシュフロー表から合併貸借対照表への入金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金と現金等価物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
制限現金(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
制限現金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
抵当融資信託 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金、現金等価物、制限された現金、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
情報を補充する |
|
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利子のための現金は資本化金額を差し引く |
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再編成プロジェクトに支払われた現金 |
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付記はこれらの連結報告書の構成要素である。
80
反対者へのヒントOLIDATED財務諸表
(千単位、共有および単位データを除く)
違います。TE 1.組織
CBL&Associates Properties,Inc.はデラウェア州の会社であり、自己管理、自己管理、完全に統合された不動産投資信託基金(REIT)であり、地域ショッピングセンター、生活様式センター、露天センター、直売センター、オフィスビルとその他の物件の所有権、開発、買収、レンタル、管理と運営に従事し、単一テナントと多テナントブロックを含む。その属性は
CBLのほとんどの業務は,可変権益エンティティ(“VIE”)であるCBL&Associates Limited Partnership(“運営パートナー”)によって行われている.経営組合企業は、持株権またはVIEの主要な受益者であるすべてのエンティティの財務諸表を合併する
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ショッピングセンター(1) |
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直売センター(1) |
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生活様式センター(1) |
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露天センター(2) |
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他にも(2)(3) |
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合計する |
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属性を統合する |
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未合併属性 (4) |
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ショッピングセンター、アウトレットセンター、ライフスタイルセンター、露天センターなどを総称して“物件”と呼び、個別に“物件”と呼ぶ
CBLは
本明細書で使用されるように、文脈が別に説明されていない限り、用語“会社”は、CBL&Associates Limited Partnershipおよびそれらの子会社を含むCBL&Associates Limited Partnershipおよびその子会社を含む。“経営組合”という言葉は、CBL&Associates Limited Partnershipとその子会社を意味する。
経営組合企業はその完全子会社CBL&Associates Management,Inc.(“管理会社”)を通じて会社の物件管理と開発活動を行い、国内税収法規のある要求を遵守する。
81
会計と再編成を再開する
中で議論したように付記19,
前の期間、当社は会計基準を適用して編集(“ASC”)852-再編成する(“ASC 852”)総合財務諸表を作成します。ASC 852は、破産法第11章案件開始後の財務諸表に、再編に直接関連する取引やイベントと業務の継続的な運営を区別することを要求する。また,会社は総合経営報告書において,出願以来11章のプログラムによるすべての費用,収益,損失を“再編項目,純額”に分類している。
再分類する
相続人会社は担保ローンと他の受取手形を再分類します#ドル
違います。TE 2.重要な会計政策の概要
陳述の基礎
付随する総合財務諸表は、承継会社及び前身会社の合併勘定、並びに後継会社又は前身会社が持株権を有する実体、又は後継会社又は前身会社がVIEの主な受益者とみなされる実体を含む。相続人会社または前身会社が持株権より少ないエンティティ、または当社がVIEの主要な受益者とみなされないエンティティについては、これらのエンティティは、権益会計方法を用いて入金される。そのため、承継会社又は前身会社はこれらの実体の純収益又は損失におけるシェアを総合純収益(赤字)に計上する。添付されている連結財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。すべての会社間取引はキャンセルされた。
未採用の会計基準 |
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説明する |
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財務諸表の影響その他の情報 |
会計基準更新(ASU)2020-04およびASU 2022-06、中間価格改革 |
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2020年3月12日、FASBはASU 2020-04を発表した参考為替レート改革(テーマ848)−参考為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響GAAPを参照LIBORまたは他の基準金利に適用する契約、ヘッジ関係、および他の取引にオプションの便宜的および例外的な状況を提供し、これらの取引は、参照レート改革によって停止されることが予想される。このASUの有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日までである。FASBは2022年12月21日にASU 2022-06を発表し、ASC 848の日没日を2024年12月31日に延期した。後任会社は2022年12月31日現在、任意の方便や例外を採用していない。後任会社は、このガイドラインを採用する必要はないと予想されるが、その契約を監視し、その連結財務諸表への影響を決定するために、有効期間中に採用される可能性のある任意の方便または例外状況を評価する。 |
82
不動産資産
同社は第三者に支払う開発前プロジェクトコストを資本化している。プロジェクトが完了しなくなった場合、すべての以前資本化された開発前コストが費用に計上される。プロジェクトが開発を開始すると、建設プロジェクトが発生するすべての直接コストは、利息と不動産税を含めて資本化される。また,ある一般·行政費用はプロジェクトに割り当てられ,適用者が開発プロジェクトで働く時間に応じて資本化される。通常のメンテナンスとメンテナンス費用は発生した費用に応じて計上されます。主な置換と改善はその推定使用寿命内に資本化と減価償却になるだろう。
発効日までおよびその後に買収されたすべての不動産資産は買収会計方法で入金されているため、経営結果はそれぞれの買収日から総合経営報告書に計上される。当社は購入価格を(I)有形資産に分配し、土地、ビル及び改善施設(空き家のような)及びテナント改善工程、及び(Ii)無形資産及び負債を識別することができ、一般に市価より高い賃貸、原地賃貸及びテナント関係からなり、無形賃貸資産及びその他の資産、及び市価より低い賃貸を計上し、売掛金及び売掛金を計上する。当社では,キャッシュフローの推定に基づく公正価値推定を採用し,適切な割引率やその他の推定技術を用いて,買収した有形·無形資産に買収価格を割り当てる。負担される負債には、通常、取得された不動産資産に対する担保債務が含まれる。債務は買収日の推定市場金利に基づいてその公正価値で入金されると仮定する。後継会社は将来の買収に関連する取引コストが資本化される資産買収に計上されると予想している。
減価償却は直線をもとに計算されている
後任会社の2022年、2022年、2021年12月31日までの無形資産とその貸借対照表の分類概要は以下の通り
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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コスト |
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積算 |
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コスト |
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積算 |
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市価以上の賃貸借契約 |
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その場で賃借する |
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無形賃貸資産とその他の資産: |
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市価以下の賃貸 |
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これらの無形資産は特定のテナント賃貸契約と関連がある。終了日がレンタル規定の日よりも早い場合、レンタルに関連する未償却無形資産または負債(例えば、ある)は、費用または収入として記録される(場合に応じて)。2022年12月31日までに、承継会社の上記無形資産の総償却純額は$
相続会社は利子支出を#ドルに資本化した
83
売掛金
売掛金には、テナントが賃貸契約に基づいて発行した請求書と現在支払うべき金額と、当該等の賃貸契約に関連する直線賃貸料が売掛金を占めなければならない。賃料徴収に論争がある個別賃貸契約は、経営陣の賃料徴収に対する最適な見積もりに基づいて、争議の予想結果を考慮して回収できるかどうかを評価する。論争のない個別賃貸契約を回収評価し,余剰賃貸期間内に賃貸料を受け取ることが不可能であることを決定した後,売掛金を減少させ,賃貸料収入の調整とする。レンタル収入が回収不可能とみなされた場合は、回収可能性が確定するまで現金基準で入金する。また、経営陣は、未返済残高、歴史入金レベル、現在の経済傾向の分析に基づいて、ポートフォリオレベルでの経営リース入金が適切に評価されているかどうかを評価する。ポートフォリオで回収できない部分の計上は賃貸料収入の調整とした。
経営層の借受評価は、小売業者のタイプ、請求書紛争、リース交渉状況、および署名された延期または減免協定、および評価時に管理層が得ることができる最適な情報に基づく短期賃貸経験およびテナント倒産状況を考慮する。
2022年12月31日までの年度これはドルの逆転です
長期資産の帳簿価値
当社のモニタリングは、長期資産の帳簿価値が回収できない可能性のあるイベントや状況変化を示している可能性があります。当社は、以前に推定された耐用年数内に長期資産を保有する意図の変化を含むが、管理職が以前に推定した耐用年数内に長期資産を保有する意図の変化を含む、減値を示す可能性のあるイベントや状況を評価する際に重大な判断を用いる。経営陣の長期資産保有意図の変化は、長期資産の使用と最終処分予想による未割引現金流量の推定および潜在的減価損失を計測すべきかどうかに大きな影響を与える。潜在的減値指標が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、当社は資産の帳簿価値が当社の使用および最終処分による見積もり未割引将来のキャッシュフローで回収されるかどうかを評価します。もし当該等の未割引の将来の現金流量が帳簿価値を超えなければ、当社は長期資産の帳簿価値を公正価値を推定するように調整し、減価損失を確認する。公正価値の推定は、以下の資料に基づいて優先順位で計算され、利用可能な状況に応じて決定される:(第1級)最近オファーされた市価、(第2級)比較可能物件の市価、または(第3級)将来の現金流量の現在値は、残存値を推定することを含む。当社のある長期資産の帳簿価値は現在の処分取引の現金化金額を超える可能性があります。当社は将来の運営キャッシュフロー、端末資本化率、割引率などを予想している。これらの仮定は経済と市場の不確実性の影響を受けているからです, それらは予測が困難であり、将来のイベントの影響を受ける可能性があり、これらのイベントは、使用される仮定または管理層の将来の可能な結果の推定を変更する可能性がある。そのため、会社の減価分析で想定される将来のキャッシュフローは実現できない可能性がある。参照してください注152022年、2021年、2020年の長期資産減価に関する情報.
現金と現金等価物
当社はすべての原始期限が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。
制限現金
制限現金 $
84
未合併関連会社への投資
当社はその合弁手配を評価し、総合的な基礎の上に当該等の手配を記録すべきかどうかを決定する。合営企業の所有権権益パーセンテージ、制御権評価、およびVIEが存在するかどうかはすべて当社の合併評価で考えられる。
合営企業の初期投資は経済的に合営企業への出資に属し、その入金金額は当社が出資した現金と出資した任意の不動産の公正価値に等しい。合営企業への初歩的な投資は、例えば経済実質であり、当社の当該不動産中の一部の権益を売却し、所有権権益を保留する公正価値に等しい金額の不動産貢献を計上し、不動産を売却し、他の共同経営パートナーが合営企業の権益に基づいて利益を確認する。利益確認は、会社が不動産売却の割合で再投資を約束しておらず、全額計上法の会計要求に適合していないと仮定する。
当社は非持株権益またはVIEの主要な受益者ではない合弁企業の投資に対して権益会計方法を用いて会計計算を行う。権益法によると、当社の投資コストは、未合併連属会社への追加貢献と分配、および未合併連属会社の収益における権益シェアに基づいて調整される。一般に,運営および資本活動からのキャッシュフローは,まずパートナーに割り当てられ,未払戻資本残高の累積未払い優先株を支払い,合弁合意の条項に基づいてパートナーに支払う.
当社は、合併していない共同会社への当社の投資の公正価値が減値する可能性を示す指標があるかどうかを定期的に評価しています。投資に対する当社の公正価値の推定値が投資の帳簿価値よりも低く、その価値の低下が非一時的とみなされた場合にのみ、投資は減値される。減値が発生した場合、投資帳簿価値が投資見積もり公正価値を超えて損失を計量する。同社の各投資の公正価値の推定は、経済と市場不確定性の影響を受けるいくつかの仮定に基づいており、これらの不確定性は、空間の需要、テナントに対する競争、市場賃貸料の変化、運営コストを含むが、これらに限定されない。このような要因は予測が困難であり,将来当社の仮定を変更する可能性のあるイベントの影響を受けるため,減値分析で推定される公正価値は実現できない可能性がある
繰延融資コスト
2020年には、破産法第11章の案件により、未償却融資コストは#ドルとなる
収入確認
参照してください注3そして注4その会社の収入源を知るために。
不動産資産を売却する収益
すべての非賃貸関連収入と同様に,不動産資産を売却する収益は5ステップモデルに従わなければならず,会社に顧客との契約を決定し,契約中の履行義務を決定し,取引価格を決定し,取引価格を契約に分配する履行義務を要求し,契約履行義務を履行した後に収入を確認する。会社が契約を締結して重大な販売後に参加する物件を売却する場合には、このような参加は、契約に単独の履行義務及び各履行義務に割り当てられた販売価格の一部として計上しなければならない。販売後参加契約義務が履行された場合、それに割り当てられた販売価格部分は、不動産資産を売却する収益として確認される。継続的に関与していない財産処分は販売終了後も確認を継続します。
85
所得税
国内税法の規定により、当社は不動産投資信託基金の資格を満たしている。不動産投資信託基金の資格を維持するためには、同社は課税所得の少なくとも90%を株主に分配し、何らかの他の要求を満たさなければならない。
不動産投資信託基金として、同社は通常連邦企業所得税を支払う必要がない。当社がいずれの課税年度にREITの資格を満たしていない場合、当社は正常な会社税率でその課税所得額について連邦と州所得税を納付します。会社がその不動産投資信託基金の資格を保持していても、会社の収入や財産は、ある州や地方税、所得を分配していない連邦所得税や消費税を支払う必要がある可能性がある。2022年12月31日までの年度における相続会社の国家税費支出は$
当社もその一部の付属会社のために課税すべき不動産投資信託基金付属会社の地位を選択している。これにより、会社はREITsが本来許されていなかった収入とサービスを得ることができる。このような実体については,繰延税項資産や負債は,財務報告基準と資産や負債の税基との一時的な違いについて決定されており,一時的な差が逆転した場合に発効することが予想される。もし当社が繰延税金資産の全部または一部が現金化できない可能性があると考えた場合、繰延税金資産の推定支出を提供する。状況変化により関連繰延税金資産の現金化に対する当社の判断が変化したことによる推定準備の増加または計上収入または費用の減少(適用状況による)。
相続人と前身会社が記録した所得税(準備金)の利益は以下の通り
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後継者 |
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前身 |
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十二月三十一日までの年度 |
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11月1日から12月31日まで |
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1月1日から10月31日まで |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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現行の税額を支出する |
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税金(準備金)給付を繰り越す |
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所得税の割引 |
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後任会社には繰延税金があるETの$
同社は、その総合経営報告書において、その財産に起因することができる任意の所得税処罰を財産運営費用として報告し、会社に関する任意の所得税処罰を一般および行政費用として報告する。しかも、納税評価によって生成されたいかなる利息も利息支出として報告されている。後任会社は、2022年12月31日までの年度および2021年11月1日から2021年12月31日までの間に、名目利息と罰金額を発生させた。前身会社は2021年1月1日から2021年10月31日までの期間および2020年12月31日までの年間で名目利息と罰金額を発生させた。
信用リスクが集中する
その会社のテナントは全国的、地域的、そして地域的小売業者を含む。会社に集中的な信用リスクを負わせる金融商品には主にテナント売掛金が含まれている。当社は一般的に信用リスクの影響を受ける金融商品を支援するために担保や他の担保を取得しませんが、テナントの信用状況を監査します。その会社の大部分の賃貸料収入は様々な国と地域の小売会社から来ている。しかし、1人のテナントの合計賃貸料がそれを超えている人はいない
86
1株当たりの収益
1株当たり収益(“EPS”)は2段階法で計算される。2種類の法の下で、すべての収益(分配済みと未分配)は普通株式と出株証券に分配される。会社は、株式ベースの補償計画に基づいて、受信者が帰属中に普通株式所有者に支払われた配当金と同じ没収不可配当を得る権利を有する制限株式奨励を特定の従業員に付与する。これらの付与されていない限定的な株式報酬は、それぞれ没収不可能な配当を得る権利に基づく参加証券の定義に適合する。
1株当たりの収益を希釈して計上したか、または発行可能株の潜在的な影響がある。1株当たりの希釈収益は2種類の方法と在庫株の2つの方法で計算され,より多くの希釈金額が報告されている。業績株単位(“PSU”)と非帰属制限株奨励は発行可能な普通株であり、影響が希薄であれば、希釈後の1株当たり収益を計上する。参照してください付記16このような単位に関連した長期的なインセンティブ計画の説明を得るために。
以下の表に基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法(単位は千、1株当たり収益を除く)を示した
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後継者 |
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前身 |
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十二月三十一日までの年度 |
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11月1日から12月31日まで |
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1月1日から10月31日まで |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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基本1株当たりの収益 |
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会社は純損失を占めるべきだ |
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減算:未申告の優先配当金 |
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減算:制限されていない株に割り当てられる配当金 |
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普通株主は純損失を占めなければならない |
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加重平均基本流通株 |
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普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである |
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希釈して1株当たり収益する(1) |
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普通株主は純損失を占めなければならない |
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加重平均基本流通株 |
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普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである |
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87
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び支出の報告額に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
注3収入.収入
収入.収入
次の表に収入源別の会社の収入を示します
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後継者 |
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前身 |
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十二月三十一日までの年度 |
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11月1日から12月31日まで |
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1月1日から10月31日まで |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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賃料収入 |
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顧客との契約の収入(ASC 606): |
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営業費精算 |
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管理費、開発費、レンタル料(1) |
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営業収入(2) |
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その他の収入 |
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総収入(3) |
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参照してください注11会社の細分化市場に関する情報を得る。
取引先と契約した収入
営業費精算
第三者と達成された運営および他の合意によれば、第三者は、会社の物件のアンカーまたはブロック建築を所有し、レンタル料を支払わず、会社は、ループおよび駐車エリアの維持、環境美化、および他の費用のようないくつかの運営費用の補償を得る。これらの手配は主に固定レートで決定され、通常は5年ごとに増加するか、または可変(比例)方式で設定され、通常は面積または売上に応じて分配されるコストのパーセンテージである。これらの契約の多くは、初期期間および1つまたは複数の延期選択権を有しており、歴史的には、これらの選択権は、初期期限の約50年以上に蓄積され、任意の延期選択権は、一般に、第三者によって実行されることが合理的に決定される。各履行義務の独立販売価格は契約条項に基づいて決定され、契約条項は通常、顧客が提供するサービスから得られる価値に直接関連する価格を履行義務毎に割り当てる。 収入はサービスが顧客に移行する際に確認します。可変対価格は歴史的経験に基づき,通常コスト比コスト計測手法が採用されており,会社の履行義務を最も正確に記述しているため,時間の経過とともに確認されている。累積追跡法は,可変対価推定数のいずれかの調整を確認するために用いられる.この方法によれば、どの調整も確定した期間内に確認される。
88
管理費、開発費、レンタル料
同社は第三者と合併していない付属会社と締結した物件管理、賃貸、開発、その他のサービスの契約から収入を稼いでいる。合意に終了契約に対する実質的な処罰が含まれていない場合、これらの契約は月ごとに入金される。同社が顧客と結んでいる契約の大部分は月単位で計算されています。各履行義務の独立販売価格は契約条項に基づいて決定され、契約条項は通常、顧客が提供するサービスから得られる価値に直接関連する価格を履行義務毎に割り当てる。これらの契約には、一般に以下のものが含まれる
合併していない付属会社が受け取った開発·リース費用は、第三者パートナーの所有権権益の範囲内でのみ収入として確認されている。当社の同等費用におけるシェアは、合併していない共同会社の投資における当社の減価に計上されています。
営業収入
同社は広告と協賛契約からマーケティング収入を稼いでいる。これらの費用は、会社がテナントに広告サービスを提供し、マークおよび他の宣伝材料を作成する有形物品であってもよく、顧客が遊園地または活動を支援し、設定された期間内に特定のブランド認知度および他の利点を得るための手配であってもよい。広告サービスに関する収入は、顧客に商品やサービスを提供することが確認されている。協賛収入は契約が規定された時間帯に直線的に確認されます。
契約義務を履行する
契約履行義務は,契約において独自の商品やサービスを顧客に譲渡することを承諾することである.契約に義務履行収入が規定されていない場合、会社は各履行義務の相対独立販売価格に基づいて取引価格を各履行義務に割り当てる。このような価格は、一般に、顧客から徴収された価格または会社の予想されるコストプラス利益に基づいて決定される。収入は、サービスを提供したり、ある時点で、例えばレンタルスペースで手数料を稼いだりするため、会社の業績義務が時間の経過とともに履行されていることが確認されている。未履行義務とは,会社が契約規定に従って適用される貨物やサービスを完全または部分的に提供していない義務である。会社の業績前に対価格を受け取った場合、払戻可能な金額を含めて、収入の確認は義務履行または金額が再返却されないまで延期されます。
未履行履行義務
会社が顧客と締結したいくつかの取消不可能な契約には未履行の履行義務があり,会社は上記のような何らかのメンテナンスや他のサービスを提供することにより固定運営費用補償を受ける
義務を果たす |
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五以下です |
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5-20 |
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20歳以上 |
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合計する |
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固定運営費精算 |
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89
同社はその履行義務を毎期評価し、任意の既知の増加またはキャンセルを反映するように調整している。売上高に基づく可変対価格に関する業績義務が制限されている。
注.注4それは.賃貸借証書
貸出し人
賃料収入
同社の収入の大部分はその物件の空間を賃貸することで得られている。当社とテナントは,その物件の空間使用について締結したすべてのテナントを運営賃貸としている。賃貸料収入には,最低賃貸料,百分率賃貸料,その他の賃貸料およびテナントが支払う不動産税,保険,公共地域整備(“CAM”)および賃貸契約に規定されている他の運営費の補償が含まれる。当社の賃貸契約の延長または終了の選択権は、各基礎テナント賃貸契約に依存します。通常、同社の賃貸契約には早期終了の罰金が含まれている。当社にはテナントが賃貸資産を購入する権利を譲渡するテナントは何もありません。
運営賃貸の最低賃貸料収入は直線基準で関連賃貸の初期条項内で確認された。あるテナントの販売量がそのレンタル契約に規定されているハードルを超える場合、レンタル料のパーセンテージを支払う必要がある。敷居に達し、金額が確定できる場合、レンタル料のパーセンテージは収入として確認される。
賃貸契約の規定により、当社はテナントから不動産税、保険、CAM、その他回収可能な運営費用の補償を受けます。固定支払いを必要とする任意のテナント補償は、関連するテナントの初期条項で直線的に確認され、任意の可変支払いは、テナント賃貸契約に従って稼いだときに確認される。ある資本支出に関するテナント精算は以下の期間にテナントに請求書を発行する
賃貸料収入の構成要素は以下のとおりである
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十二月三十一日までの年度 |
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11月1日から12月31日まで |
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1月1日から10月31日まで |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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固定借地料 |
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賃料総収入 |
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2022年12月31日現在、会社の経営賃貸に基づいて受け取る未割引の将来固定賃貸支払いは以下の通りです
12月31日までの年度 |
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賃貸借契約を経営する |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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未割引賃貸支払総額 |
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注5.コミュニケーション質疑応答
当社はショッピングセンターやその他の物件を買収して資産買収に計上しています。当社は関連買収の日から、買収した不動産資産の経営結果を総合経営報告書に含める。
2022年買収
2022年7月、後任会社はCoolSprings GalleriaにあるJC Penneyブロックを#ドルで買収した
90
2021年と2020年に買収
いくつありますか
違います。TE 6.販売のための処分と保有
その分析によると、当社は以下のような処置が非持続経営に分類される基準を満たしていないと認定し、その定量的かつ定性的な評価により、重大な処置とはみなされない。そこで、以下に述べる財産の経営結果及びいずれの関連損益も適宜列報の全期間の純利益(損失)に計上する。
2022年処置
2022年12月31日までの年間で,後任会社はGreenbrier Mallの合併を解除し,$が発生した
2022年12月31日までの年間で、後任会社は$を実現しました
2021年処置
前身会社は収益を達成した#ドル
2020年処分
前身会社は収益を達成した#ドル
前身会社は、物件所有権が住宅ローン保有者に清算物件担保で保証されていない請求権債務を譲渡した日までに、未返済債務残高が物件帳簿純値の額を超える物件の債務弁済収益を確認した。
販売日 |
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属性 |
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属性タイプ |
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位置 |
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無請求権債務残高 |
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債務返済収益 |
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8月 |
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山核桃点ショッピングセンター |
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ショッピングセンター |
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イリノイ州フォーゼス |
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12月 |
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バーンズビルセンター |
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ショッピングセンター |
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ミネソタ州バーンズビル |
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販売待ちを持っている
2022年と2021年12月31日までに
注7.合併していない付属会社ES
当社は2022年、2021年、2020年の間にいくつかの合弁企業の多数の株式を持っているにもかかわらず、これらの投資を評価し、これらの合弁企業の他のパートナーまたは所有者は実質的な参加権を持っているか、またはVIEの経済業績に最も重要な活動を指導する能力がある、例えば承認する能力があると結論した
91
これらの考えから、当社は権益会計方法を用いてこれらの投資を会計計算する。
2022年12月31日までに後任会社は
2022活動--合併されていない付属会社
エンパイア·タウンセンターJ.V.,LLC
2022年6月、合弁企業は新たな契約を締結した
Asheville Mall CBMS,LLC
2022年8月、継承会社はショッピングセンターの所有権を担保所有者に譲渡し、その財産担保の無請求権債務を返済し、その残高は#ドルとなる
アトランタアウトレット合弁会社
2022年2月、合弁企業と貸手は、アトランタアウトレットショッピングセンター保証の融資に係る第11章案件の申請による違約を容認する合意に達した。
BI開発,有限責任会社とBI開発II,有限責任会社
2022年8月、相続人会社と別の合弁メンバーが3人目のメンバーの権益を購入し、相続人会社の権益を
牛眼有限責任会社
2022年3月、同合弁企業はその創設物件を売却し、#ドルの毛収入を生み出した
イーストガイットショッピングセンター有限責任会社
2022年9月、相続会社はショッピングセンターの所有権を担保所有者に譲渡し、その財産担保の無請求権債務を返済し、その残高は#ドルとなる
Fremauxタウンセンター合弁会社LLC
2022年3月、合弁企業と貸手は、Fremaux City Center担保の融資に関する破産法第11章事件による違約容認で合意した。
Greenbrier Mall II,LLC
2022年3月、後任会社がGreenbrier Mallの合併を解除したのは、後任会社が財産が接収された際に支配権を失ったためだ。後任会社は2022年12月31日までの年度内に、合併解消の収益$を確認した
ルイビル割引店有限責任会社
2022年5月、合弁企業と貸手は、藍草アウトレットショッピング保証の融資に関する破産法第11章事件による違約容認で合意した。2022年8月、合弁企業は融資者に通知し、The Outlet Shoppe of the Bluegrass-Phによって保証された融資を延長することを選択したASE IIから2023年4月15日まで。ブルーグラスアウトレットショッピングセンターの第2段階のローン残高は#ドルです
サウスカロライナ州ショッピングセンターとサウスカロライナ州ショッピングセンター
2022年3月、合弁企業と貸手は、Coastal GrandとCoastal Grand Crossing担保の融資に関する破産法第11章事件による違約容認で合意した。
92
Eagle Point、LLCショッピングセンター
4月に 2022年には合弁企業が新たな
ビジョン-CBL Mayfaire TC Hotel LLC
2022年8月、合弁企業はメフェルタウン中心に隣接するホテルを買収、開発、運営することで合意した。2022年12月後任会社は1ドルを記録しました
ヨークタウンセンターホールディングス有限公司
2022年3月に合弁企業は契約を締結しました
2021年の活動--合併されていない支店
大使インフラ有限責任会社
合弁会社は貸手と合意し、大使インフラ会社が保証した融資を修正する。この合意は追加的な
アシュビルショッピングセンターとパークプラザショッピングセンター
前身会社が担保償還権を喪失する過程でこれらの財産を破産管理したため、2021年1月1日から2021年10月31日までの間に、前身会社はAsheville MallとPark Plazaの合併を解除した。前身会社は、各財産に対する支配権を失ったことを評価し、これらの財産を所有するそれぞれの完全子会社の主な受益者ではないと判断した。そこで前身会社は2つの実体の合併マイナス資産を
大陸425基金有限責任会社
2021年12月、後任会社は大陸425基金有限責任会社の合弁企業における権益を売却した。この合弁企業はオークランド港のスプリングスホテルを持っています。このホテルは一ドルで保証されます
イーストガイットショッピングセンター有限責任会社
2021年12月、差し止め手続きの一部として、後任会社が財産を接収する際にその財産の統制を失ったため、後任会社はEastgate Mallへの合併を解除した。相続人会社は支配権を失ったことを評価し、この財産を持つ完全子会社の主な受益者ではなくなったと認定した。そのため、相続人会社は実体の合併負資産を
Eastgate Storage,LLC,Hamilton Place Self Storage,LLC,Parkdale Self Storage,LLCとSelf-Storage at Mid Rivers,LLC
2021年12月、イーストゲイトデパートのセルフ倉庫、ハミルトン広場のセルフ倉庫、中河デパートのセルフ倉庫と百達デパートのセルフ倉庫が販売され、1ドルを創出しました
93
オランジ1港有限責任会社
2021年3月、合弁会社は貸手と合意し、オレンジ港パビリオン保証の融資を修正した。この合意は追加的な
西メルボルンI,LLC
2021年3月、合弁企業は貸手と合意し、Hammok Landing第1段階および第2段階で保証された融資を修正した。各合意は追加的なものを提供した
2020年活動-合併されていない付属会社
アトランタアウトレット合弁会社
2020年2月アトランタアウトレット合弁会社
BI開発II、有限責任会社
2020年6月、前身会社は合弁企業BI Development II,LLCを設立し、テネシー州チャタヌーガNorthgate Mallの空きシールズブロックを買収、再開発、運営した。その会社は1社を持っている
CBL/T-C,LLC
2020年10月、Oak Park Mall、LLCは融資者とOak Park Mallによって保証された無借款を再編する容認合意に達したそれは.我慢協定の条項によると、2020年6月から2020年11月までの間のすべての利息支払いが延期されている。このローンの利息は2022年11月1日までしか続いていないが、2021年9月1日から2022年11月1日まで続き、予定されている利息支払いのほか、繰延利息は毎月等額分割払いで返済される。2022年12月1日からOak Park Mall,LLCは毎月元金と利息の全額支払いを開始した。オークパークショッピングセンター有限責任会社は貸手の利益のために引当の代わりに地書、その他の移転書類に署名し、これらの書類は保管されている。Oak Park Mallの場合、LLCは許容プロトコルに従って任意の必要なお金を支払うことができず、貸手はその権利を行使し、第三者ホスト機関から代位証書および他の転送ファイルを受信することができる合併していない付属会社はVIEです。
94
簡明合併財務諸表-未合併関連会社
未合併関連会社の簡明な連結財務諸表情報は以下の通りである
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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資産: |
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不動産資産投資 |
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減価償却累計 |
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進展中の事態 |
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不動産資産純投資 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債: |
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担保ローンやその他の債務、純額 |
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その他負債 |
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総負債 |
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所有者権益: |
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会社(The Company) |
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他の投資家 |
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所有者権益総額 |
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総負債と所有者権益 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2020 |
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総収入 |
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純収益(赤字)(1) |
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可変利子実体
経営組合企業とそのある子会社はVIEの特徴を持っているとみなされており、主にこれらの実体の有限パートナーが実質的な脱退権や参加権を共同で持っていないからである。
一般的に、VIEとは、持分投資家が持株権の特徴を持っていない、あるいは持分投資家が十分なリスク持分を不足し、実体が追加従属財務支援なしにその活動に資金を提供する法人エンティティを指す。大多数の一般パートナーとは無関係な有限パートナーには、理由もなく普通パートナーを罷免する権利もなく、相応の権利が組合企業の財務結果に最も影響を与える決定に参加する権利もない場合、有限パートナーはVIEとみなされる。当社はVIEの経営パートナーシップとして合併し、当社はVIEの主な受益者である。同社は経営パートナーシップを通じて、主要な受益者であるすべてのVIEを統合している。当社がVIEの主要な受益者であるか否かを決定する際には、当社は、どの活動がVIEの経済表現に最も影響を与え、どちらがこれらの活動を制御するか、当社の投資金額及び特徴、当社又は他の投資家が財務支援を提供する義務又は可能性、及び当社の業務活動及び他の投資家の業務活動との類似性及び重要性を含む定性的及び定量的要因を考慮する。
合併後のVIE
2022年12月31日現在、会社は11社の合併VIEの投資を所有しており、その所有権権益範囲は
参照してください付記14運営パートナーシップについて発表された未合併の付属会社に関する担保の説明。
付記8.住宅ローンとOその他の負債、純額
CBLには負債がありません。経営組合企業又はその直接又は間接所有権権益を有する合併子会社は、当社のすべての債務の借り手である。
95
CBLは定期融資を保証する有限保証人であり,共同経営企業やその付属会社の詐欺や故意の失実陳述のみで損失を被っている。
当社が2029年に満期となる住宅ローン及びその他の債務、純額及び10%優先担保手形(“担保手形”)
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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金額 |
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重み付けの- |
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金額 |
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重み付けの- |
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公正な価値で計算される固定金利債務: |
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保証手形--公正価値で計算される(帳簿金額は#ドル |
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固定金利債務: |
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高級保証手形を交換することができます |
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露天センターと外で小包ローンを借ります |
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経営性物件には請求権ローンがありません |
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固定金利債務総額 |
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可変金利債務: |
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保証付き定期ローン |
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露天センターと外で小包ローンを借ります |
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経営性物件には請求権ローンがありません |
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変動金利債務総額 |
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固定金利と可変金利債務総額 |
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未償却繰延融資コスト |
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債務割引(2) |
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担保ローンやその他の債務総額、純額 |
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経営性物件の無請求権ローン、露天センターとアウトソーシングローン、保証のある定期ローンには、会社が所有している物件を担保としたローンが含まれています帳簿価値は$
金融チェーノと制限
無請求権担保融資担保に担保された会社のある財産は、融資者と合意した現金管理協定を遵守しなければならず、この合意は、これらの財産に関連する現金残高を債務返済、資本支出、営業費用債務のみに制限する。
会社の債務
信用協定を脱退する
発効日には,提携企業を経営する全資付属会社CBL&Associates HoldCo I,LLC(“HoldCo I”)は改訂および再記述された信用協定(“信用協定からの脱退”)を締結し,$を提供する
96
信用協定から脱退することは、HoldCo I及びその直接と間接子会社のほぼすべての個人と不動産資産に対する優先保有権を担保とし、HoldCo Iと子会社保証人の株式における所有権権益、子会社保証人の会員権益又は共同権益を含むが、これらに限定されない。Holdco Iは
担保付き手形契約
発効日には,CBL&Associates HoldCo II,LLC(“HoldCo II”)はその等担保手形に関する担保手形契約を締結し,元金総額は$となる
担保手形は,HoldCo IIが発効日に所有する複数の動産および不動産資産,複数の担保手形付属保証人およびHoldCo IIの若干の資産および発効日後に取得した各担保手形付属保証人の優先整備留置権を担保とする。
Holdco IIは、その選択に従って保証チケットを償還することができるが、オプションの償還日までの課税および未払い利息の支払い、および任意の適用可能なプレミアムを含む慣例条件を満たす必要がある
交換手形義歯
発効日にHoldCo IIは保証された交換可能手形契約を締結し,元金総額ドルの交換可能手形の発行に関連している
交換可能手形は,Holdco IIとそのいくつかの付属会社が発効日に所有するいくつかの動産および不動産資産,およびHoldco IIとその各付属会社が発効日後に買収したいくつかの資産の優先整備留置権を担保としている。
2021年12月、当社はHoldCo IIがすべてのドルに対して選択権を行使したと発表した
固定金利不動産債務
2022年12月31日現在、経営性物件の固定金利ローンの利息範囲は
97
2022年活動
2022年2月、Fayette Mall担保の融資は固定金利を低下させるように改正された
2022年3月、会社は財産が接収された際に支配権を失ったため、Greenbrier Mallへの合併を解除した。参照してください注7より多くの情報を得るために。
2022年5月、Arbor Place担保の融資は延期された
2022年5月、ノーズウッズショッピングセンター保証のローンが延長されました
2022年5月、当社は新しいドルを締結しました
2022年6月、当社は新しいドルを締結しました
2022年6月に会社はドルを払いました
2022年8月、Parkdale MallとCrossing担保の融資は2026年3月に延長された。2022年12月31日現在、Parkdale MallとCrossing担保の融資残高は1ドル
2022年10月、破産法第11章事件に関連する一般無担保債権プールへの貸金者のクレームを許可した後、ゲティスバーグのアウトレットショッピング会社が保証する融資が改正された。ローン残高は#ドルに減少した
2022年10月、当社は貸手とCross Creek Mall担保の融資について短期延期を達成した。この作業は満期日に延長される
2022年10月、当社は貸主と合意し、Southpark Mall保証の融資を2026年6月に延期し、当社の破産申請による違約を免除する。Southpark Mallが保証する融資残高は2022年12月31日現在で1ドル
2022年10月、当社は貸手とJefferson Mall担保の融資について融資再開と再確認協定を締結し、当社の破産申請による違約を免除した。ジェファーソン·ショッピングセンターが保証する融資残高は2022年12月31日現在で1ドル
変動金利不動産債務
98
2021年の改正
2021年5月、ラレド·アウトレット·ショッピングセンターを持つ子会社が破産を申請した。2021年9月、会社は貸手と合意し、ラレドアウトレットショッピングセンターを担保とした融資を改正し、破産事件を却下した。融資期間は2023年6月まで延長され、1年延期オプションが含まれている。
2021年10月、Brookfield Square Anchor S、LLCは破産を申請した。2021年12月、会社は貸手と合意し、ブルックフィールド広場アンカー再建プロジェクト保証の融資を修正し、破産事件を却下した。融資期間は2023年12月まで延長され、1年延期オプションが含まれている。
他にも
同社のいくつかの物件は、会社合併財務諸表に含まれるいくつかの融資契約の要求に基づいて作成された特殊目的実体によって所有されている。特別な目的実体の唯一の商業目的はこのような財産を所有して経営することだ。これらの特殊目的実体が所有する不動産やその他の資産は、当社の他の債務を返済するために使用できないため、融資協定によって制限されている。しかし、ローンに違約事件が発生していない限り、ローン契約で定義されているように、債務、運営費用、備蓄を返済した後、これらの物件のキャッシュフローを当社に割り当てることができます。
元金支払いを予約する
2022年12月31日現在、会社のすべての担保ローンやその他の債務の元本償却と風船支払い計画は以下の通りである
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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合計する |
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2022年12月31日までの満期日の融資元金残高(1) |
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抵当ローンとその他の債務総額 |
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ドルの中で
2022年12月31日現在、同社は
普通株と共通単位
相続人会社の許可普通株式には
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2022年9月8日、会社取締役会は2023年9月8日に満期になるか、場合によってはより早期に満期になる短期株式計画(“配株計画”と略称する)を採択した。配当計画によると、取締役会は会社の普通株の1株当たり流通株に株式購入権(“権利”)の配当を割り当てることを許可した。もし一人またはグループの関係者または関係者が獲得した場合
発効日には、CBL&Associates Properties,Inc.及びその関連債務者の第3次改正を実施する共同破産法第11章計画(技術的修正)(第1521号文書により修正された“計画”)、すべての証明、会社の任意の株式に関する合意、文書及びその他の文書、(1)CBLの旧普通株式、額面$を含む
発効日には,(1)CBL発行(I)
経営組合における組合員は、有限組合利益の共同単位を介してその所有権を持ち、以下、共通単位と呼ぶ。CBLの1つの共通単位および一部の普通株は、経営パートナーシップの純収入および分配に実質的に平等に関与しているので、実質的に同じ経済的特徴を有する。CBLが発行した普通株毎に、運用パートナーシップは、株式発行の収益と交換するために、CBLに相応の数の普通株を発行した。
経営パートナーの各有限パートナーは、CBLの普通株とその全部または一部を交換する権利があるか、または会社によって現金等価物を選択する権利がある。普通株交換が発生した場合、当社は有限パートナーの経営パートナーにおける共同単位を負担する。経営組合有限パートナーがその交換権を行使する際に受け取る普通株式数は、1対1は有限パートナーが交換する普通株式数に等しい。当社が現金の支払いを選択した場合、経営パートナーが有限パートナーの普通株を償還するために支払う現金金額は、取引時に有限パートナーが取引所で受け取った普通株の取引価格の5日間の過去平均に基づく。普通株式とCBLの普通株はいかなる強制償還権利の制約も受けない。
配当をする
2022年6月、取締役会は定期四半期配当金を設立した。会社は普通配当金#ドルを支払った
100
2022年11月、取締役会は特別配当金を#ドルと発表した
当社の普通株式のいずれかの発行済み株式が配当金を発表·配布し、任意の当該等の将来配当の時間、金額及び組成については、当社取締役会が適宜決定し、当社の収益、課税収入、キャッシュフロー、流動資金、財務状況、資本要求、契約禁止又は当社当時の負債下の他の制限、“国税法”、デラウェア州法律のREIT規定による年間割当要求、及び当社取締役会が関連すると考えている他の要因に依存する。任意の支払配当金は会社の取締役会が発表時の状況に基づいて決定されます。当社の実際の経営業績は、物件からの収入、運営支出、利息支出、予想されていない資本支出、及び物件のテナント及びテナントがその支払い賃貸料及びテナント補償責任を履行する能力を含む複数の要因の影響を受ける。
普通株主が純収益(損失)を占めるべきであることを確定するために,前身会社は未申告配当金の累計を開示した預託株式は1株当たり当社の株式の1/10を占める
2022年に所得税の申告および支払いのための配当金配分は以下のとおりである(会社はこの2年度に配当金を支払っていないため、所得税分配は2021年または2020年には適用されない)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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発表された配当金: |
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普通株 |
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$ |
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分配: |
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普通株 |
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普通収入 |
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% |
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資本利益 |
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% |
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資本返還 |
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— |
% |
合計する |
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% |
注10非制御的権益
会社の非持株権益
第三者は経営組合における非持株権益を
経営組合会社の非持株権益に割り当てられた資産と負債は、経営組合が2022年と2021年12月31日に所有権百分率に基づいて計算される。所有権の割合はそれぞれの非制御性で割ることで2022年、2022年、2021年12月31日までの利息は、それぞれ2022年と2021年12月31日までの未償還公共事業者総数から計算される。後任経営組合の資産および負債における非持株権益所有率は
収入は経営組合企業の非持株権益の年内の加重平均所有権によって分配される。所有権パーセンテージは、各非持株資本が保有する公共単位の加重平均数を、年内に返済されていない公共単位の加重平均総数で割ることによって決定される。
101
普通株式または普通株株式数の変化は、経営組合所有パートナーの所有権パーセンテージを変化させる。一般単位は、通常、会社普通株の株式と交換することができるので、または会社が選択した場合には、その現金等価物として交換することができるので、普通株と同等とされる。そのため、後続会社に添付されている貸借対照表では、経営組合会社の株主権益と非持株権益の間で分配を行い、発行済み株式及び/又は普通株数が変化した時に経営組合企業関連権益の所有権変化を反映する2021年1月1日から2021年10月31日までの期間および2020年12月31日までの1年間に,前身会社に$が割り当てられた
後継運営組合の非持株権益総額は$
その他合併付属会社の非持株権益
後継者会社には
会社の他の連結子会社の非持株権益を継承するために割り当てられた資産と負債は、それぞれ第三者が2022年、2022年、2021年12月31日に各子会社における所有権パーセンテージに基づいて計算される。収入は第三者が今年度中に各付属会社の加重平均所有権で他の合併付属会社の非持株権益に分配する。
可変利益エンティティ(VIE)
経営組合企業とそのある子会社はVIEの特徴を持っているとみなされており、主にこれらの実体の有限パートナーが実質的な脱退権や参加権を共同で持っていないからである。
一般的に、VIEとは、持分投資家が持株権の特徴を持っていない、あるいは持分投資家が十分なリスク持分を不足し、実体が追加従属財務支援なしにその活動に資金を提供する法人エンティティを指す。大多数の一般パートナーとは無関係な有限パートナーには、理由もなく普通パートナーを罷免する権利もなく、相応の権利が組合企業の財務結果に最も影響を与える決定に参加する権利もない場合、有限パートナーはVIEとみなされる。当社はVIEの経営パートナーシップとして合併し、当社はVIEの主な受益者である。同社は経営パートナーシップを通じて、主要な受益者であるすべてのVIEを統合している。当社がVIEの主要な受益者であるか否かを決定する際には、当社は、どの活動がVIEの経済表現に最も影響を与え、どちらがこれらの活動を制御するか、当社の投資金額及び特徴、当社又は他の投資家が財務支援を提供する義務又は可能性、及び当社の業務活動及び他の投資家の業務活動との類似性及び重要性を含む定性的及び定量的要因を考慮する。
102
次の表は、合併VIEと経営パートナー関係のいかなる内部債務の解消も反映しない後任会社の2022年12月31日現在、2021年12月31日までの合併VIEを示している
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12月31日まで |
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12月31日まで |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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負債.負債 |
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資産 |
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負債.負債(1) |
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総合VIE: |
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アトランタOutlet OutParcels LLC |
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CBL Terrace LP |
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ゲティスバーグアウトレットセンターホールディングス有限公司 |
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ゲティスバーグ直売センター有限責任会社 |
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ジャニガンロードLP |
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ジャニガン·ロードII LLC |
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ラレドアウトレット合弁会社 |
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Lebcon Associates |
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||||
Lebcon I有限会社 |
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ルイビルアウトレット宅配便有限責任会社 |
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— |
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— |
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ディベビルの回廊 |
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— |
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Statesboro Crossing LLC |
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— |
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— |
|
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$ |
|
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
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次の表に、2022年12月31日までの未合併VIE(後継者)を示す
未統合VIE: |
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投資しています |
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極大値 |
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大使インフラ有限責任会社(1) |
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$ |
— |
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$ |
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アトランタアウトレット合弁会社(1) |
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— |
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BI開発有限責任会社 |
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— |
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— |
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BI開発II、有限責任会社 |
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— |
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— |
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CBL−T/C,LLC |
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— |
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— |
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エルパソアウトレットセンターホールディングス有限公司 |
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— |
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— |
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Fremauxタウンセンター合弁会社LLC |
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— |
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— |
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ルイビル割引店有限責任会社(1) |
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— |
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サウスカロライナ州ショッピングセンターL.P. |
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— |
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— |
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視覚-CBLハミルトン広場有限責任会社 |
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ビジョン-CBL Mayfaire TC Hotel LLC |
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$ |
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103
違います。TE 11.市場情報の細分化
当社はテナントタイプ、資本要求、経済リスク、賃貸期間及び短期·長期資本リターンなどの特定の基準に基づいて物件タイプを決定し、業績を測定し、資源を分配する。賃貸料収入とテナントがテナント賃貸から得た補償は、すべての部門の収入の大部分を提供する。会社は、類似した経済的特徴を有し、同様のタイプのテナントに類似した製品やサービスを提供するため、ショッピングセンター、ライフスタイルセンター、アウトレットセンターを報告可能な細分化市場(“ショッピングセンター”)に統合しており、多くの場合、同じテナントである。報告可能な細分化市場の会計政策は本明細書で述べたものと同じである注2.
同社の報告可能部門に関する情報は以下のとおりである
2022年12月31日までの年度(後継者) |
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ショッピングセンター(1) |
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全部 |
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合計する |
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収入.収入(3) |
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$ |
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$ |
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|||
物件運営費(4) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利子支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
不動産資産販売収益 |
|
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— |
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||
その他の費用 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
分部利益 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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||
減価償却および償却 |
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( |
) |
||
一般と行政 |
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|
( |
) |
||
訴訟が和解する |
|
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|||
利子とその他の収入 |
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債務返済収益 |
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|||
売却可能な証券損失 |
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( |
) |
||
再編成プロジェクト、純額 |
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|
|
|
|||
減価損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
固結の収益を解消する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支給 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
未合併関連会社の収益における権益 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
純損失 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
資本支出(5) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
11月1日~2021年12月31日(後継者) |
|
ショッピングセンター(1) |
|
|
全部 |
|
|
合計する |
|
|||
収入.収入(3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
物件運営費(4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利子支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動産資産販売損益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
その他の費用 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
線分損耗 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
( |
) |
減価償却および償却 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
一般と行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
訴訟が和解する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利子とその他の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
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|||
固結の収益を解消する |
|
|
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|
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|||
再編成プロジェクト |
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( |
) |
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所得税割引 |
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未合併関連会社の収益における権益 |
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純損失 |
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$ |
( |
) |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|||
資本支出(5) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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104
2021年1月1日~10月31日(前身) |
|
ショッピングセンター(1) |
|
|
全部 |
|
|
合計する |
|
|||
収入.収入(3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
物件運営費(4) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
利子支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
不動産資産販売収益 |
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その他の費用 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
分部利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
|
|||
減価償却および償却 |
|
|
|
|
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|
|
|
( |
) |
||
一般と行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
訴訟が和解する |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
利子とその他の収入 |
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|
|
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|||
再編成プロジェクト、純額 |
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( |
) |
||
固結の収益を解消する |
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減価損失 |
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( |
) |
||
所得税支給 |
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|
( |
) |
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未合併関連会社の損失における権益 |
|
|
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|
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|
( |
) |
||
純損失 |
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$ |
( |
) |
||
資本支出(5) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2020年12月31日までの年度(前身) |
|
ショッピングセンター(1) |
|
|
全部 |
|
|
合計する |
|
|||
収入.収入(3) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
物件運営費(4) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利子支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
その他の費用 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
不動産資産販売損益 |
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( |
) |
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||
分部利益 |
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
|
|
||
減価償却および償却 |
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|
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|
( |
) |
||
一般と行政費用 |
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|
( |
) |
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利子とその他の収入 |
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訴訟が和解する |
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債務返済収益 |
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再編成プロジェクト |
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( |
) |
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減価損失 |
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( |
) |
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請求前に料金を請求する |
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( |
) |
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所得税支給 |
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( |
) |
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未合併関連会社の損失における権益 |
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( |
) |
||
純損失 |
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|
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$ |
( |
) |
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総資産 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
資本支出(5) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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105
付記12.補足非現金情報と
会社の2022年12月31日までの後続年度、2021年11月1日から2021年12月31日までの後続年度、2021年1月1日から2021年10月31日までの前期、および2020年12月31日までの前期年度の非現金投融資活動は以下の通り
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|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
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11月1日から12月31日まで |
|
|
|
1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
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2020 |
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||||
未払いの不動産資産増加額を計算すべきである |
|
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
配当金と対応配分を計算すべきである |
|
|
|
|
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— |
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|
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|
— |
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— |
|
|
制御を失ったときに強固を解除する(1): |
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||||
不動産資産が減少する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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担保ローンやその他の債務減少 |
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— |
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|||
営業資産と負債の減少 |
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— |
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|||
無形賃貸その他の資産の減少 |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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抵当債務の弁済(2): |
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|
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||||
担保ローンやその他の債務減少 |
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||||
営業資産と負債の減少 |
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||||
不動産資産を譲渡して債務を返済する(2): |
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||||
不動産資産が減少する |
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— |
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— |
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( |
) |
担保ローンやその他の債務減少 |
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— |
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— |
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営業資産と負債の減少 |
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— |
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無形賃貸その他の資産の減少 |
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— |
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— |
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— |
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|
( |
) |
交換可能なチケットの変換: |
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||||
担保ローンやその他の債務減少 |
|
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— |
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|
|
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— |
|
|
|
— |
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|
営業資産と負債の減少 |
|
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— |
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— |
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— |
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株主権益を増加させる |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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経営組合を普通株に転換する |
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— |
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管理会社は管理、開発、レンタルサービスを提供しています会社が合併していない関連会社は他の関連パートナーと関係している。後任会社はこれらのサービスの収入が#ドルであることを確認した
違います。TE 14.意外な状況
証券訴訟
当社及びそのいくつかの上級職員及び取締役は、3つの可能な証券集団訴訟(総称して“証券集団訴訟”と呼ぶ)の被告とされ、各訴訟は、指定期間中に自社証券を購入または買収するすべての人々を代表する米国テネシー州東区地方裁判所に提起される。これらの案件は、2019年7月17日にRe CBL&Associates Properties,Inc.証券訴訟1:19-cv-00149-jrg-chsのタイトルで統合され、2014年7月29日から2019年3月26日までの間を代表するバイヤーを求める改訂された合併訴えが2019年11月5日に提出された。
106
証券集団訴訟で提起された訴訟は、被告が上記に規定された期間内に、会社または負債、業務、運営、および見通しについていくつかの重大な虚偽および誤った陳述または漏れをしたことを含む証券法に違反している。原告は補償性損害賠償や弁護士費や費用などの救済を求めているが、求めた損害賠償金額は具体的には説明されていない。2022年5月3日、裁判所は同社の証券集団訴訟を却下したが、個別被告の却下を拒否した。裁判所は訴訟の棚上げも取り消し、2022年6月9日にスケジュール令に入った。原告が等級認証を求める動議は反対され、2022年12月31日現在、全面的に通報され、懸案となっている。2023年1月31日の個人調停者の調停を経て、双方は原則として合意し、証券集団訴訟を解決するが、書類と裁判所の承認を提出しなければならない。和解協議の条項と条件により、和解協定の全資金は役員及び上級管理者責任保険によって提供され、当社又は個別被告は何の貢献もしないと予想される。原則的に問題解決に同意することで、会社とどの個別被告もいかなる責任や不当な行為も認めず、彼らは両者を明確に否定した。逆に、被告はこの問題のさらなる訴訟に関するリスク、コスト、気晴らしを解消するために原則的に合意した。
このような法的手続きの結果は肯定的に予測できない。
2023年1月12日、いわゆる株主が可能な集団訴訟を起こしたジョン·ヘインズはチャールズ·B·ルボヴィッツらを訴えた。C.A.番号2023-0033-NACは、デラウェア州衡平裁判所(“デラウェア州訴訟”)において、会社およびいくつかの取締役を被告としている。デラウェア州訴訟は、2022年年次総会の記録日が不適切であったため、デラウェア州会社法213(A)条に違反し、取締役被告に対して受託責任違反のクレームを出した。他の事項以外に、デラウェア州訴訟は取締役が彼らの受託責任、公平会計、指定されていない金銭救済と弁護士費に違反したという声明を求めた。被告はこのような救済の理由を否定し、2023年2月15日、デラウェア州訴訟は自発的に却下された。
同社は現在、正常業務過程で発生した他の訴訟に巻き込まれており、その大部分は責任保険でカバーされる予定だ。経営陣は、入手可能な最新の情報を利用して、これらの事項に関する任意の潜在的損失の可能性及び額を仮定して推定する。不利な結果が出る可能性があり、損失金額や損失範囲を合理的に見積もることができれば、当社は訴訟責任を記録します。不利な結果が生じる可能性があり、損失の合理的な推定が範囲である場合、会社はその範囲内で最適な推定値を計上する。この範囲内に他の金額よりも良い金額の見積もりがない場合は、当社はその範囲内の最低金額を計上しなければならない。不利な結果になる可能性があるが、損失金額を合理的に見積もることができない場合、当社は訴訟の性質を開示し、損失や損失範囲を見積もることができないことを示す。不利な結果が合理的であり、かつ推定損失が重大である場合、当社は訴訟可能損失の性質及び推定を開示する。現在の予想によると、当該等の事項は、個別又は全体にかかわらず、当社の流動資金、経営業績、業務又は財務状況に重大な悪影響を与えないことが予想される。
環境意外事情
当社は,上記訴訟事項と同様の基準を用いて環境事項に関する潜在的または損失を評価している。現在の情報によると、これらの環境問題に対する不利な結果は、個別であっても全体的であっても合理的に可能であると考えられる。しかし、同社はその最大の潜在的損失リスクはその経営業績や財務状況に大きな影響を与えないと考えている。同社はある環境クレームのために2027年までの保険を提供し、最高で$に達する総保険書を持っている
保証する
経営組合企業は、合弁企業が他の方法よりも低いコストで資金を得ることを可能にしているため、合弁企業の債務を担保することができる。これは合弁企業により高い投資リターンをもたらし、運営組合企業の合弁企業における投資もより高いリターンを得た。経営組合は合営企業が担保を提供する費用を徴収することができる。また、経営組合が担保を出す場合、合弁企業協定の条項は、通常、経営組合は合弁パートナーから賠償を受けることができ、あるいはその所有権権益を増加させる能力があると規定されている。他の説明がある以外に、保証は債務返済時に無効になる。
107
次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表に反映されている経営パートナーの未合併付属会社債務の保証である
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2022年12月31日まで |
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義務 |
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未合併付属会社 |
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会社の |
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卓越した |
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パーセント |
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極大値 |
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債務 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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シーメルボルン第1号有限責任会社-第1段階 |
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Feb-2025 |
(2) |
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西メルボルン第1期、有限責任会社-第2段階 |
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Feb-2025 |
(2) |
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オランジ1港有限責任会社 |
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Feb-2025 |
(2) |
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大使インフラ有限責任会社 |
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Mar-2025 |
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Eagle Point、LLCショッピングセンター |
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— |
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May-2032 |
(3) |
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アトランタアウトレット合弁会社 |
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Nov-2023 |
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ルイビル割引店有限責任会社 |
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Apr-2023 |
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担保責任総額 |
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後任会社は、2022年12月31日までの年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの間、債務率、キャッシュフロー予測、融資ごとの業績を見ることで、上記表に示した担保ごとに個別評価を行った。分析の結果、すべてのローンが流れている。後任会社は、2022年12月31日までの年度および2021年11月1日から2021年12月31日までの間、上記表に記載した担保に関する信用損失を記録していない。
前身会社は、2021年1月1日から2021年10月31日までの期間および2020年12月31日までの1年間で、債務率、キャッシュフロー予測、1件当たりの融資の表現、および融資未返済額に関する担保価値(適用)を見ることで、上表に記載されている担保ごとに単独評価を行った。分析の結果、各ローンは流動的で履行されており、適用された場合には、担保価値はローンの未返済金額よりも大きい。前身会社は,2021年1月1日から2021年10月31日までの期間および2020年12月31日までの年度内に,上表に記載した担保に関する信用損失を記録していない。
違います。TE 15.公正価値計測
当社は、ASC 820に従って公正価値で入金された金融資産と金融負債を階層構造に分類している公正価値計量と開示(“ASC 820”)推定技術に基づく入力が観察可能であるか観察不可能であるか。公正価値階層構造は、以下に示すように、公正価値を計量するために使用可能な3つのレベルの投入を含む
第1レベル-投入は、計量日まで同じ資産と負債の活発な市場でのオファーを表す。
第2のレベル--第1のレベル以外の投入は、アクティブ市場における類似のツールまたは非アクティブ市場における同じまたは同様のツールの観察可能な測定、ならびに資産または負債の実質的に完全な期限のツールの観察可能な測定または市場データを意味する。
第三レベル--投入は観察できない測定であり、わずかな市場活動支援のみであり、資産や負債の公正な価値に大きな意味を持つ大量の仮定が必要である。市場推定値は、通常、会社の仮定と最適な判断に基づいて、割引キャッシュフロー方法、定価モデル、または同様の技術を用いて決定されなければならない。
108
公正価値システム内の資産または負債の公正価値は、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づく。ASC 820によれば、公正価値計量は、市場参加者が計量日および現在の市況下で秩序ある取引が資産または負債定価である場合に採用される仮定に基づいて決定される。使用した推定技術は観察可能な投入を最大限に利用し,観察不可能な投入を最大限に減少させ,内的リスク,転移制限,リスク不履行などの仮定を考慮した。
これらの金融商品の短期的な性質のため、現金及び現金等価物、売掛金、売掛金と売掛金の帳簿価値はその公正価値に対する合理的な見積もりである。住宅ローンと他の負債の推定公正価値は#ドルだ
公正価値恒常性計量
相続人会社は、保証手形を発行する際に公正価値オプションを選択し、公正価値オプションは、保証手形があるときの現在値を最も正確に記述していると考えられるからである。2022年6月7日、後任会社はすべての未償還担保手形の償還を完了した。参照してください注8より多くの情報を得るために。
次の表には、2021年12月31日までの年間保証手形に関する情報を示す
債務道具 |
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2021年12月31日までの帳簿金額 |
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価値変動を公平に承諾する |
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2021年12月31日までの公正価値(1) |
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担保付き手形 |
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$ |
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後任会社は2022年12月31日までの年度内に、満期米国債の現金を新たな米国債に再投資し続ける。同社は米国の国庫券を売却可能証券(“AFS”)に指定した
AFSセキュリティ |
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償却する |
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手当 |
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未実現損失総額 |
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2022年12月31日までの公正価値(3) |
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アメリカ国債 |
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— |
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( |
) |
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$ |
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次の表に、後継会社が2021年12月31日までの年度内に公正価値で計量したAFS証券に関する情報を示す
AFSセキュリティ |
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償却する |
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手当 |
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未実現損失総額 |
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2021年12月31日までの公正価値(2) |
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アメリカ国債 |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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109
公正価値非日常的計量
当社は四半期減価テストを通じて、あるいはイベントや環境変化によって資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを表明した場合、非日常的な基礎である長期資産の公正価値を計量する。当社の長期資産回収可能性の評価には、各物件が当社の予想残存期間内に予想される未割引将来の現金流量をそれぞれの帳簿金額と比較することが含まれています。帳簿価値が回収可能かどうかを決定する際には,管理層は未割引キャッシュフローモデルに影響を与える確率重み付けシナリオを推定する必要がある.会社が長期資産を減値分析する際には、数量要素も品質要素も考慮している。重要な数量化要素は各物件の歴史と予測情報、例えば純営業収入、入居率統計データと販売レベルを含む。使用の重要な定性要素は市場状況、ビル年齢と物件状況及びテナントの組み合わせを含む。未割引と割引キャッシュ流量モデルで用いられている最終資本化率と割引キャッシュ流量モデルで用いられている割引率の定量と定性的要因の選択に影響を与える.減値が生じた長期資産を評価する際に用いる重大な観察不可能な推定と仮定のため,当社はこのような長期資産を公正価値レベルの第3レベルに分類している。第三レベル投入は主に販売と市場データ、独立推定値と割引キャッシュフローモデルを含む。会社がその減価分析に用いている見積もりと仮定の説明については、以下を参照されたい。参照してください注2会社の減価審査の流れを記述する詳細については、参照されたい。
参照してください付記19会計の再開に関する公正価値調整に関する情報。
2022年公正価値で計量された長期資産
2022年12月31日までに、後任会社はGreenbrier Mallのマイナス資産を
後任会社は2022年12月31日までの年間で、オランジポートパビリオンで小包を販売した。販売収入総額は#ドル
2021年公正価値で計量された長期資産
前身会社が2021年1月1日から2021年10月31日までの間に公正価値非日常的基礎計量の資産と減価費用に関する情報を表に示す
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報告日の公正価値計量使用 |
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合計する |
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見積もりはありますか |
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意味が重大である |
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意味が重大である |
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全損 |
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2021年1月1日から2021年10月31日まで |
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長寿資産 |
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— |
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— |
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$ |
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110
2021年公正価値で計量された長期資産
前身会社は2021年1月1日から2021年10月31日までの間に不動産減価#ドルを確認した
減損する |
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属性 |
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位置 |
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細分化市場 |
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損失は発生している |
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公平である |
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3月 |
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イーストランドショッピングセンター(1) |
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イリノイ州ブルーミングトン |
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ショッピングセンター |
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$ |
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3月 |
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老山クルミショッピングセンター(2) |
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テネシー州ジャクソン |
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ショッピングセンター |
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3月 |
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ストラウンドショッピングセンター(3) |
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ペンシルバニア州ストラウデスバーグ |
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ショッピングセンター |
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シチ月 |
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高木広場の着陸地点-アウトソーシング店で (4) |
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ジョージア州ダグラスビル |
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他のすべての |
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9月 |
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ラレル公園広場(5) |
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ミシシッピ州リヴォニア |
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ショッピングセンター |
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9月 |
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Parkdale Mall and Crossing (6) |
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テキサス州ボモント |
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ショッピングセンター/その他 |
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10月 |
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ゲティスバーグの割引店(7) |
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ペンシルバニア州ゲティスバーグ |
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ショッピングセンター |
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10月 |
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空き家土地(8) |
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カリフォルニア州エルセントロ |
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他のすべての |
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$ |
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$ |
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相続会社は、2021年11月1日から2021年12月31日までの間、合併解除時にイーストガイットショッピングセンターのマイナス資産をゼロに調整し、相続会社の当該物件への投資の推定公正価値である。前身会社は、2021年1月1日から2021年10月31日までの間、Asheville MallとPark Plazaの合併マイナス資産を
111
2020年に公正な価値で計量された長期資産
2020年12月31日までの年間で、前身会社は不動産減額#ドルを確認
減損する |
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属性 |
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位置 |
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細分化市場 |
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損失は発生している |
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公平である |
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3月 |
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バーンズビルセンター(1) |
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ミネソタ州バーンズビル |
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ショッピングセンター |
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$ |
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$ |
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3月 |
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モンロビルショッピングセンター(2) |
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ペンシルバニア州ピッツバーグ |
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ショッピングセンター |
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6月 |
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アシュビルショッピングセンター(3) |
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ノースカロライナ州アシュビル |
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ショッピングセンター |
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シチ月 |
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空き家土地 |
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ペンシルバニア州ピッツバーグ |
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ショッピングセンター |
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12月 |
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イーストゲーテショッピングセンター(4) |
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オハイオ州シンシナティ |
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ショッピングセンター |
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12月 |
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Greenbrierショッピングセンター(5) |
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バージニア州チェサピーク |
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ショッピングセンター |
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12月 |
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ラレドのアウトレットショッピング(6) |
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テキサス州ラレド |
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ショッピングセンター |
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$ |
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112
違います。TE 16.共有-BASED補償
相続人会社
2021年株式インセンティブ計画
発効日後、後任会社の取締役会はCBL&Associates Properties、Inc.2021年株式激励計画(EIP)を採択した。EIPライセンスは新しい普通株を基礎として、株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位及びその他の持分奨励の形式で、条件を満たす参加者に持分奨励を付与する。企業投資促進計画下の奨励は、再編後の会社の高級管理者、従業員、取締役、コンサルタント、独立請負業者に付与することができる。最初は、
ASU 2016−09によると、株式支払取引会計処理を簡略化するための規定によると、相続人会社は、株式支払発生時に没収された株式支払いを事前推定ではなく会計処理することを選択する。
制限株式賞
後任会社の役員に制限株式奨励を授与する
後任会社の非既得制限株式奨励状況および2022年12月31日までの1年間の変化の概要は以下の通りである
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株 |
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重み付けの- |
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2022年1月1日は帰属していない |
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$ |
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授与する |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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没収される |
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( |
) |
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$ |
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2022年12月31日現在帰属していません |
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$ |
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補償費用は必要なサービス期限内に直線的に確認します。限定的な株式奨励に関連する株式ベースの報酬コストは#ドルである
2022年12月31日までの来年度に付与された制限株式奨励の公正価値総額は$
2022年12月31日までに
113
表現類株単位賞
2022年2月、会社取締役会報酬委員会はPSUの新しい奨励条項を承認した。PSUの収入は
2022年12月31日までの後任会社のPSU奨励状況および2022年12月31日までの1年間の変化を以下にまとめた
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PSU |
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加重平均 |
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2022年1月1日に返済されていません |
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— |
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$ |
— |
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PSU 2022個を承認しました(1) |
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$ |
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2022個の増分PSUの承認(1) |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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2022年12月31日に返済されていません |
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$ |
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経営陣は、これらの目標を達成することが可能かどうかを決定するために、四半期ごとに目標を評価する。目標が達成可能であると考えられると、会社は残りのサービス期間内に補償費用を直線的に確認するようになる。後継会社のPSUに関する株式ベース報酬支出は$
114
以下の表に以下に用いる仮定をまとめる次のPSUに関連するモンテカルロシミュレーション定価モデルでは、
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PSU×2022 |
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授与日 |
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2022年2月16日 |
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日価1株当たりの公正価値を評価する(1) |
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無リスク金利(2) |
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% |
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株価の変動を予想する(3) |
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% |
前身会社
発効日までに♪the the the会社はCBL&Associates Properties,Inc.2012年株式インセンティブ計画(“2012計画”)での未償還賞を有しており,会社が選定した高級管理者,従業員,非従業員取締役に株式オプションと普通株の発行を許可し,合計最大となっている
制限株式賞
2012年計画によると、普通株は単独で付与することができ、他に付与された株式奨励金とともに授与することもできる。委員会は普通株が付与される合格者、付与される株式数、帰属期間の定義を決定する権利がある。一般的に、普通株の奨励は、付与時に直ちに付与することもできるし、5年以内に均等額に分けて付与することもできる。独立取締役に付与された株式は付与時に完全に帰属するが、独立取締役はその取締役会の任期中に当該等の株式を譲渡することはできない。委員会はまた、繰延補償手配に基づいて、2012年計画に基づいて普通株式を繰延方式で発行することを規定することができる。2012年計画に基づいて付与された普通株の公正価値は、付与日CBL普通株の市場価格に基づいて決定され、関連補償費用は帰属期間中に直線的に確認される。
発効日には、同計画によると、前身会社の非帰属制限株は帰属とみなされ、当該制限株に付与された当社の改訂された二零一二年株式インセンティブ計画(“二零一二計画”)は終了した。前身会社の2021年10月31日までの限定株式奨励および2021年1月1日から2021年10月31日までの変化の概要は以下の通り
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株 |
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重み付けの- |
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2021年1月1日に帰属していない |
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$ |
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既得 |
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( |
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没収される |
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( |
) |
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$ |
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2021年10月31日現在帰属していない |
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$ |
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発効日は制限株に帰属すると同時に、前身会社は株式ベースの報酬コストを加速し、#ドルを記録した
2020年以内に授与される加重平均授与日の1株当たりの公正価値は$
115
長期インセンティブ計画
2015年、会社は任命された幹部のために、2012年の計画に基づいて発表できる長期インセンティブ計画(“LTIP”)を実施した。3年間の業績期間終了時に、任命された各役員が獲得できるPSU報酬に関する株式数は、全国不動産投資信託協会(NAREIT)小売指数に対する会社の特定レベルの長期株主総リターン(TSR)業績に基づいて決定され、いずれの株も少なくとも“敷居”レベルに達しなければ得られないことを前提としている。
2018年PSUから、業績期間中、奨励数量の3分の2はNAREIT小売指数に対するTSR成果に部分的に基づいており、残りの3分の1は会社の絶対TSR指標の成果に基づいている。2018年PSU付与開始から、2012年計画に盛り込まれた200,000株年度株式付与限度額(“第162(M)条付与限度額”)を遵守し、規則第162(M)節に規定されているある役員報酬控除限度額を満たす“業績に基づく合格報酬”例外を維持するために、PSUの付与により業績期間終了時にいくつかの普通株が発行される可能性がある限り、PSUに付与された同一年に付与された時間帰属制限株の数を加えると、このような制限を超えることになる。どのような超過部分も、株式を発行すべき日に報告されるCBL普通株の高、低取引価格の平均値に相当する通常株式数、すなわち超過部分を構成する普通株数にCBL普通株を乗じた現金配当報酬に変換される。
2020年2月に任命された役員に2020年長期インセンティブ計画を提供することを承認するとともに、2012年株式インセンティブ計画は、第162(M)条控除制限の“条件付き業績報酬”例外が2017年税制改正立法によって廃止されたため、第162条(M)条の付与制限を撤廃するために改正された。しかしながら、ニューヨーク証券取引所規則には、任意の任命された個人幹部に付与可能な株式数を、会社普通株発行株式総数の1%(1%)以内に制限する年間持分付与制限も含まれている(“ニューヨーク証券取引所年次付与制限”)。第162条(M)条の付与限度額を廃止してニューヨーク証券取引所のコンプライアンスを維持するために、会社報酬委員会は、2020年からLTIP下のPSU奨励金を改訂し、PSUの付与が3年業績期末に指定役員への発行数がニューヨーク証券取引所への年間付与限度額を超える株式を招く可能性がある場合には、このようなPSUが発行した同年発行された他の株式報酬の数(例えば、LTIPの時間帰属制限株式部分)と組み合わせた場合、そのような超過した株は現金配当奨励に変更される。同時に次のような帰属条件に支配されている.
年間制限株式賞
LTIPによれば、年次制限株式奨励は、当社及び任命された役員の財政年度における業績の定性的評価に基づいて付与された時間帰属制限株の株式を含む。LTIP下の年間制限株式奨励は、上表に反映された総額に含まれ、既得
116
業績株単位
前身会社はそれぞれの年度の第1四半期に以下のPSUを授与した。以下は、2021年10月31日までのPSU活動概要および2021年1月1日から2021年10月31日までの変化である
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PSU |
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加重平均 |
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2019個のPSUが承認された(1) |
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$ |
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2020個のPSUが承認された(2) |
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$ |
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PSU 2020台がキャンセルされました(3) |
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( |
) |
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$ |
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2021年1月1日に返済されません |
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$ |
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2019年PSUキャンセル(4) |
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( |
) |
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$ |
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2021年10月31日現在の未返済債務 |
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— |
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$ |
— |
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加速帰属法を使用して補償費用をロットごとに確認する。発生した費用は記録されており,任意のPSU報酬が得られたか否かにかかわらず,要求されたサービス期限を満たせばよい.
PSUに関する株式ベースの報酬支出は#ドルである
以下の表に以下に用いる仮定をまとめる前身のPSUに関するモンテカルロシミュレーション定価モデルでは
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PSU×2020 |
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授与日 |
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2020年2月10日 |
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日価1株当たりの公正価値を評価する(1) |
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$ |
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無リスク金利(2) |
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% |
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株価の変動を予想する(3) |
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% |
注17.雇用電子福祉計画
401(K)計画
管理会社は401(K)利益共有計画を維持し、“規則”第401(A)節及び第401(K)節の規定により、管理会社の従業員に適用される。満21歳で少なくとも完成しました
117
NOTE 18.第11章に従って自発的な再構成から抜け出す
破産法第十一章自主再編
二零二年八月十八日、当社は同意した手形所持者と再編支援協定(“原始RSA”)を締結し、それを代表して
2020年10月28日、管理代理人及び貸手は経営組合会社に通知し、彼らは担保信用手配のある条項に基づいてその権利を行使することを選択し、(I)担保信用手配担保品である物件のテナントとして賃貸料を直接管理代理人に支払うことを要求し、(Ii)担保信用手配保証人である経営組合付属会社のすべての持分についてすべての投票権及びその他の所有権を行使する。
2020年11月1日から、債務者は破産法第11章に基づいて破産法第11章の訴訟を破産裁判所に提起する。破産裁判所は破産法により債務者が彼らの企業を経営し続け、債務者として彼らの財産を管理することを許可した。第11章の事件は,タイトルの下でのみプログラム目的で共同管理されるRe CBL&Associates Properties,Inc.,らでは, Case No. 20-35226.
破産法第11章に提出された事件は、経営組合子会社のある財産債務に対する違約事件を構成している。参照してください注7そして注8さらなる議論に供する。
破産法第11章の案件については,2021年8月11日,破産裁判所は,答案番号1397(確認令)を発行し,その計画を確認する命令を出した。
発効日には,その計画の発効条件が満たされ,債務者は破産法第11章の案件から抜け出る。同社は2021年11月1日に当該計画の発効日の通知を破産裁判所に提出した。発効日後も、破産管財人破産法第11章の一案件は、その計画に基づいてクレームを管理することができる。
発効日に彼らの約$と交換します
発効日に、当社は追加予約(I)約を予約します
有効日に、当社は、(1)CBLの普通株式、額面$を含む、発効日直前に発行され、発行されていないすべての以前の権益を含む
登録権協定
この計画によると、発効日に、当社およびいくつかの新規発行普通株の所持者額面は$となる
118
登録権協定に基づき、当社は、2021年12月31日までの年度の10-K表年報を当社が米国証券取引委員会に提出した後、実行可能な範囲内でできるだけ早くS-11表の予備保留登録報告書(当社の2022年株主総会最終委託書にこの10-K表の任意の部分を参照して組み込むことを含む)を提出し、当社がこの表を使用する資格がある後、合理的な可能な範囲内でできるだけ早くS-3表でこの表の代わりに登録を保留することに同意する。任意の所有者またはグループの所有者は、交換可能な手形変換後に発行可能な新しい普通株式を含む、当社が保有する新しい普通株式の一部または全部を、この初期保留登録声明または保留登録声明に組み込む権利があるであろう。当社も、“要求”の棚登録声明を提出することに同意し、又は任意の既存の棚登録声明に基づいて、発売を請け負う形で“更迭”に協力して登録すべき証券を登録すべきであり、条件は、(1)売却を求める登録すべき証券が少なくとも等しいことである
2022年5月6日、同社は時々提供と販売が最も多いS-11表の転売登録声明を提出した
2021年株式インセンティブ計画
施行日後、会社の取締役会はエコ工業団地を通過した。参照してください付記16より多くの情報を得るために。
5回目の改訂と再署名された“経営パートナーシップ協定”
発効日には,同計画の条項に基づき,当社の連合会社はCBLと5件目の改訂及び再発注された経営有限責任契約(“新組合契約”)(当該合意の条文のみを確認するため)及び旧有限組合優先権益(“旧有限組合権益”)の残りの所有者(“旧有限組合権益”)を締結し,出現後に経営組合の有限責任者を継続することを選択した。
この計画によると、新OP協定は、改訂された運営組合の4つ目の改訂および再予約された有限共同契約(“旧OP合意”)に全面的に置換および置換されているが、旧OP協議で完成していない運営組合のすべての共通単位、特別共同単位および有限組合優先単位はすでにログアウトし、いくつかの所有者に新しい共同単位(発効日に、運営組合の唯一の未償還持分種別)を発行し、詳細は以下のとおりである注9それは.新行動プロトコルは,旧行動プロトコルで定義されているすべての優先単位種別およびすべての特殊な共通単位種別の条項も破棄した.
2回目の改訂と再署名された会社登録証明書
CBLは、当社の再編及び発効日に施行される第11章の法律手続について、施行日直前に存在した改正及び再予約された会社登録証明書(“前会社登録証明書”)の代わりに、2つ目の改正及び再予約された会社登録証明書(“更新された会社登録証明書”)を採択し、施行日直前に存在した改正及び復元された会社定款(“改正付例”)に代わるために、4つ目の改正及び改訂された会社定款(“更新された付例”)を採択した。
普通株と預託株が退市する
2020年11月2日、ニューヨーク証券取引所は、(I)会社株の取引を一時停止すると発表した;(Ii)ニューヨーク証券取引所上場会社マニュアル第802.01 D節の規定によると、Dシリーズ優先株とEシリーズ優先株は上場に適さなくなったため、会社普通株およびDシリーズ優先株とEシリーズ優先株は上場に適さなくなった。同社はニューヨーク証券取引所の規則に基づいてこの決定を上訴した。これと同時に、2020年11月3日から、会社の普通株とそのDシリーズ優先株とEシリーズ優先株の部分権益を代表する預託株が場外市場で取引を開始し、場外市場グループが運営し、コードはそれぞれCBLAQ、CBLDQ、CBLEQである2021年11月2日、再編後の会社が新たに発行した普通株がニューヨーク証券取引所で取引を開始し、取引コードはCBL.
119
再編成プロジェクト
2020年11月1日現在またはその後,および第11章案件の直接結果として実現または発生した任意の費用,収益,損失は,会社総合経営報告書の“再編項目,純額”項に記録されている。2022年12月31日までの後続年度と2021年11月1日から2021年12月31日までの後続期間の再編プロジェクト純額は$
NOTE 19.会計を再開
新たなスタート
この計画に関連する一連の権益価値に基づいて得られた再編価値は、会社の公正価値に基づいて、会社の識別可能な有形および無形資産および負債に割り当てられる。当社の資産および負債の発効日公正価値は、歴史貸借対照表に反映されている記録価値とは大きく異なる。
再構成価値
米国会計基準第852条によると、相続人は、会計を再開した日から新興実体権益に分配すべき価値を決定した。会社が2021年5月6日に米国証券取引委員会に提出した改訂された8-K表によると、経営陣とその投資銀行家は会社の価値を再評価し、株主権益の推定範囲は8-Kドルの間になると予測されている
経営陣の結論は,株主権益の最適点は#ドルと見積もられている
120
次の表では、企業価値と発効日までの相続人普通株の推定公正価値を照合します
企業価値、現金がもっと少ない |
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$ |
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差し引く:連結子会社における非持株権益の公正価値 |
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( |
) |
企業価値から会社の利益を差し引いて現金を引く |
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プラス:現金、現金等価物、制限された現金 |
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|
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差し引く:担保ローンと他の債務の公正価値 |
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( |
) |
差し引く:10%優先保証手形の公正価値 |
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( |
) |
相続人全株主権益の公正価値 |
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$ |
|
|
出現時に発行された株式と単位 |
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1株当たりの価値 |
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$ |
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次の表では、企業価値と、発効日までに会社の個人資産に割り当てられる後継者資産の再編価値とを照合します
企業価値、現金がもっと少ない |
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$ |
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プラス:現金、現金等価物、制限された現金 |
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また:売掛金と売掛金 |
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相続人資産の再編価値 |
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$ |
|
企業価値と相応の権益価値は会社の予測で提出された未来の財務結果、及びいくつかの他の仮定の実現状況を実現することに依存する。すべての推定、仮定、推定値と財務予測は、公正価値調整、財務予測、企業価値と株式価値予測を含み、すべて固有に重大な不確定性と会社がコントロールできない或いは事件の解決の影響を受ける。したがって,当社では見積り,仮説,推定値や財務予測が実現される保証はなく,実際の結果が大きく異なる可能性がある.
不動産資産
小売物件組合の公正価値推定を策定する際には,収益法,販売比較(市場)法,コスト法を含む3つの従来の推定方法をすべて考慮した。長い間,これらの推定方法は適切な場合やこのような推定値で受け入れられると考えられてきた.したがって,すべての適用物件および物件に関するすべての無形資産および負債は推定提供者によって確認,調査および審査される。また、評価提供者は関連無形資産及び負債の不動産レベルでの公正価値及び余剰使用年数(“RUL”)を推定する。ほとんどの場合、これらの財産には、以下の無形資産/負債が含まれる
121
各財産の有形資産を評価する際には,設計図や図面,財産税報告書,先の評価と費用分担報告など,すべての関連情報を用いた。方法では,収入法により物件を推定し,建築価値を試算した。基礎土地と工事現場改善工事の単独価値はコスト法により決定された。分配プロセスの一部として、以下の有形構成要素の公正価値が推定された
未合併関連会社への投資
合併していない合弁会社への当社の投資の会計再開のための公正価値は、上記のすべての不動産資産と同様に、未合併合弁企業ごとに関連する不動産資産を推定することで決定される。そして、当社は、運営資本純残高を不動産資産の公正価値と任意の関連担保手形項目における未償還金額に適用することにより、合弁企業ごとの純資産額または負債純資産を計算する。各合弁企業の所有権権益パーセンテージは資産純資産または負債純値に計上され、それによって各合併していない付属会社の公正価値を招く。参照してください注2権益会計方法に関するより多くの情報。
資産と賃貸負債を使用する
賃貸負債の公正価値は、そのレンタルが発効日からの新しいレンタルであるように、残りの賃貸支払いの現在値で計量される。当社は逓増借款金利(“IBR”)を割引率として余剰賃貸支払いの現在値を特定し、この割引率は第三者評価コンサルタントが基本信用格付け分析及び新たに発行された保証付き手形に基づく隠れ市場収益率分析に基づいて決定した。IBRはレンタル期間に応じて
住宅ローン手形に対処する
住宅ローン手形に対する公正価値は、第三者評価コンサルタントが、会社の担保カバー面、財務指標、および住宅ローン手形の市場金利に対する金利の分析に基づいて推定される。合理的な期待債務者が住宅ローン手形に対応する財務義務を履行することができる場合、または住宅ローン手形に対応することが追徴権のある融資である場合、住宅ローン手形の価値は将来の住宅ローン手形支払いの現在値に等しく、その収益率は住宅ローン手形支払いのリスクに見合っている。債務者が担保手形の財務義務を履行する能力があるか否か、または債務者が担保手形の財務義務を履行する能力があるか否かに不確実性がある場合、支払担保手形の価値は、公正な価値で対象財産を清算することによって受信された期待収益に等しい。
合併貸借対照表
以下の再開総合貸借対照表に含まれる調整は、計画予想および当社が発効日に実行した取引の影響(“再編調整”の欄に反映)と、会計再開による公正価値その他に必要な会計調整(“再開始会計調整”の欄に反映される)を反映している。説明は記録の調整に関する補足資料を提供する.
122
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2021年10月31日 |
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前身 |
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再編成する |
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新たなスタート |
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後継者 |
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資産(1) |
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不動産資産: |
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土地 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
(15) |
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$ |
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建物と改善策 |
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— |
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( |
) |
(15) |
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— |
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( |
) |
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減価償却累計 |
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( |
) |
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— |
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(15) |
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— |
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— |
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( |
) |
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進展中の事態 |
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— |
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— |
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不動産資産純投資 |
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( |
) |
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現金と現金等価物 |
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( |
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(1) |
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— |
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入金: |
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テナント |
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— |
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( |
) |
(16) |
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||
他にも |
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(2) |
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— |
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抵当とその他の受取手形 |
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— |
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— |
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||
未合併関連会社への投資 |
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|
— |
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( |
) |
(17) |
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||
その場でレンタルし,純額 |
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— |
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(18) |
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|||
市価賃貸よりも高く、純額 |
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— |
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(18) |
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無形賃貸資産やその他の資産 |
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— |
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( |
) |
(19) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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負債、償還可能な非制御的権益、権益 |
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担保ローンやその他の債務、純額 |
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$ |
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$ |
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(3) |
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$ |
( |
) |
(20) |
|
$ |
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|||
10%優先保証手形-公正価値(帳簿金額#ドル) |
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|
— |
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(4) |
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|
— |
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市価以下の賃貸,純額 |
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— |
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(18) |
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|||
売掛金と売掛金 |
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( |
) |
(5) |
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( |
) |
(21) |
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影響を受けない総負債(1) |
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( |
) |
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|||
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||||
損害を受ける可能性のある負債 |
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( |
) |
(6) |
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— |
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— |
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||||
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|||||
償還可能な非持株権益 |
|
|
( |
) |
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(7) |
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— |
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|
— |
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株主権益: |
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||||
後続普通株、$ |
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— |
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(8) |
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— |
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前身優先株、$ |
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||||
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( |
) |
(9) |
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|
— |
|
|
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
( |
) |
(10) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
123
前身普通株、$ |
|
|
|
|
|
( |
) |
(11) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
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追加実収資本 |
|
|
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(12) |
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( |
) |
(22) |
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|
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|||
利益剰余金(累計収益を超える配当金) |
|
|
( |
) |
|
|
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(13) |
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|
|
(22) |
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|
— |
|
||
株主権益総額 |
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|||
非制御的権益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
(14) |
|
|
|
(23) |
|
|
|
|||
総株 |
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|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|||
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
|
124
交換可能手形の収益 |
|
$ |
|
|
許可された無担保債権所持者に和解金を支払う |
|
|
( |
) |
前身保証信用手配の支払いを弁済する |
|
|
( |
) |
信用協定からの繰延融資費を支払う |
|
|
( |
) |
交換可能な手形と保証手形の支出された融資費を支払う |
|
|
( |
) |
専門費用の納付 |
|
|
( |
) |
抵当手形をとりもどす |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
脱退信用協定を発行する |
|
$ |
|
|
交換可能手形を発行する |
|
|
|
|
信用貸付協定からの脱退に関する繰延融資コスト資本化 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
損害を受ける可能性のある負債 |
|
$ |
|
|
脱退信用協定を発行する |
|
|
( |
) |
保証付き手形を発行する |
|
|
( |
) |
債務を返済するために発効日に発行される権益は,妥協して返済しなければならない |
|
|
( |
) |
各債権者に支払う |
|
|
( |
) |
妥協の影響を受けた債務返済収益 |
|
$ |
|
前置権益の転換 |
|
$ |
|
|
前身の普通株を抹消する |
|
|
( |
) |
前身普通株純変動 |
|
$ |
( |
) |
債権者に相続人普通株を発行する |
|
$ |
|
|
前身株主に後継者普通株を発行する |
|
|
( |
) |
前身の普通株と優先株を抹消する |
|
|
|
|
その他の調整 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
妥協の影響を受けた債務返済収益 |
|
$ |
|
|
ある専門費用の支払い |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
|
125
無形賃貸資産 |
|
$ |
( |
) |
企業資産 |
|
|
|
|
リース資産を使用する |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
未合併関連会社への投資 |
|
$ |
( |
) |
繰延収入の核販売 |
|
|
( |
) |
賃貸負債 |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
違います。TE 20.突撃隊同前の事件
2023年1月12日、いわゆる株主がデラウェア州訴訟を起こし、会社とある取締役を被告にした。2023年2月15日、デラウェア州訴訟は自発的に却下された。参照してください付記14より多くの情報を得るために。
2023年1月31日の個人調停者の前での調停を経て、証券集団訴訟各方面は原則的に合意し、証券集団訴訟を解決するが、最終文書と裁判所の承認を得なければならない。参照してください付記14より多くの情報を得るために。
2023年1月に会社はドルを償還しました
2023年2月16日会社取締役会は
126
スケジュール.スケジュール楽3号
CBL&Associates Property,Inc.
不動産資産と不動産A減価償却を計算する
2022年12月31日
(単位:千)
|
|
|
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初期コスト(1) |
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期末総括繰越金額 |
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記述/位置 |
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足手まとい |
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土地 |
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建物.建物 |
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費用.費用 |
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販売量 |
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新たなスタート |
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土地 |
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建物.建物 |
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合計する(3) |
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積算 |
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日取り |
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ショッピングセンター: |
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Alamance Crossing |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2007 |
|||||||
高木の地 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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1998-1999 |
|||||||
ブルックフィールド広場 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2001 |
|||||||
チェリビールショッピングセンター |
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— |
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(5) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2001 |
||||||
CrosCreekショッピングセンター |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2003 |
|||||||
ダコタ州広場ショッピングセンター |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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2012 |
||||||
東鎮ショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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2002 |
||||||
イーストランドショッピングセンター |
|
|
— |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
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( |
) |
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2005 |
|||||
フィエットショッピングセンター |
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
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2001 |
|||||||
辺境の商店街 |
|
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— |
|
(5) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
|
|
|
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( |
) |
|
1984-1985 |
||||||
ハミルトン広場 |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
|
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|
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|
|
( |
) |
|
1986-1987 |
|||||||
ハネスショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
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2001 |
||||||
ハートフォードショッピングセンター |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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2003 |
||||||
帝国谷ショッピングセンター |
|
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— |
|
(5) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
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2012 |
||||||
ジェファーソンショッピングセンター |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2001 |
|||||||
コクウッドショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
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|
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
2012 |
||||||
ラレル公園広場 |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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2005 |
|||||
レイトン山ショッピングセンター |
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|
— |
|
(5) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2005 |
|||||
北欧ショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2004 |
127
付表III
CBL&Associates Property,Inc.
不動産資産と減価償却
2022年12月31日
(単位:千)
|
|
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|
初期コスト(1) |
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期末総括繰越金額 |
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||||||||||||||||||||||
記述/位置 |
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足手まとい |
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土地 |
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|
建物.建物 |
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費用.費用 |
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|
販売量 |
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新たなスタート |
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|
土地 |
|
|
建物.建物 |
|
|
合計する(3) |
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積算 |
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|
日取り |
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メフェール市の中心部 |
|
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— |
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(5) |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
2015 |
||||||
子午線商城 |
|
|
— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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1998 |
||||||
MidRiversショッピングセンター |
|
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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2007 |
|||||
モンロビルショッピングセンター |
|
|
— |
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
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|
|
|
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|
( |
) |
|
2004 |
|||||
Northgateショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
2011 |
||||||
ノーズパークデパート |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
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|
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|
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|
( |
) |
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2004 |
||||||
ノーズウッズショッピングセンター |
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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2001 |
|||||||
老山クルミショッピングセンター |
|
|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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2001 |
|||||
ゲティスバーグの割引店 |
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( |
) |
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|
— |
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|
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( |
) |
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|
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( |
) |
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2012 |
||||||
ラレドのアウトレットショッピング |
|
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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( |
) |
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2017 |
||||||
Parkdale Mall and Crossing |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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2001 |
||||||
ブロードウェイ広場 |
|
|
— |
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— |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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2010 |
||||||
ピア·ランド·センター |
|
|
— |
|
(5) |
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|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
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2008 |
||||||
後オークショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
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|
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|
( |
) |
|
1984-1985 |
||||||
リッチランドショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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|
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( |
) |
|
2002 |
||||||
南県センター |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
2007 |
||||||
南文鎮センター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
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2005 |
||||||
南方公園ショッピングセンター |
|
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|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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2003 |
|||||||
聖クレア広場 |
|
|
— |
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— |
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|
( |
) |
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( |
) |
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1996 |
||||||
ストラウンドショッピングセンター |
|
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— |
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( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
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|
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|
|
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|
( |
) |
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1998 |
|||||
日の出商城 |
|
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— |
|
(5) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2003 |
||||||
烏亀渓ショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
1993-1995 |
||||||
谷景ショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
2003 |
128
付表III
CBL&Associates Property,Inc.
不動産資産と減価償却
2022年12月31日
(単位:千)
|
|
|
|
|
初期コスト(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
期末総括繰越金額 |
|
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|
||||||||||||||||||||||
記述/位置 |
|
足手まとい |
|
|
土地 |
|
|
建物.建物 |
|
|
費用.費用 |
|
|
販売量 |
|
|
新たなスタート |
|
|
土地 |
|
|
建物.建物 |
|
|
合計する(3) |
|
|
積算 |
|
|
日取り |
||||||||||
ヴォルシアショッピングセンター |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
2004 |
|||||||
西鎮ショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
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2002 |
||||||
ウェストゲーテショッピングセンター |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
1995 |
|||||||
ウェストモランショッピングセンター |
|
|
— |
|
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2002 |
||||||
ヨーク広場 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
1995 |
||||||
その他の属性: |
|
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|
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|
||||||||||
840緑蝶輪 |
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
2007 |
||||||
モンロビルの添付ファイル |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
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2004 |
|||||
CBLセンター |
|
|
— |
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
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( |
) |
|
2001 |
||||||
CBLセンターII |
|
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— |
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— |
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|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
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2008 |
||||||
酷泉が国境を越える |
|
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|
( |
) |
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|
— |
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|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
( |
) |
|
1991-1993 |
||||||
山核桃谷の庭 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
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|
|
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|
( |
) |
|
1998 |
|||||||
辺境広場 |
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( |
) |
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( |
) |
|
1985 |
||||||||
銃砲角 |
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( |
) |
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( |
) |
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2000 |
|||||||
ハミルトン·コナー |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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1986-1987 |
|||||||
ハミルトン·クロス |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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1987 |
|||||||
ハートフォード付属品 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2003 |
|||||||
高木広場の着地 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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1998-1999 |
|||||||
レトン便利センター |
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— |
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(5) |
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— |
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— |
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( |
) |
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2005 |
||||||
レイトン山広場 |
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— |
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(5) |
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— |
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— |
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( |
) |
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2005 |
||||||
パックデール角 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2002 |
|||||||
ピルラン事務所 |
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— |
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(5) |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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2009 |
||||
フェエテ広場 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2006 |
129
付表III
CBL&Associates Property,Inc.
不動産資産と減価償却
2022年12月31日
(単位:千)
|
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初期コスト(1) |
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期末総括繰越金額 |
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記述/位置 |
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足手まとい |
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土地 |
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建物.建物 |
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費用.費用 |
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販売量 |
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新たなスタート |
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土地 |
|
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建物.建物 |
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合計する(3) |
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積算 |
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日取り |
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デバービル歩行者天国 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2009 |
||||||
ハミルトン広場のショッピングセンター |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2003 |
|||||||
聖クレア広場のショッピングセンター |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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2007 |
|||||||
日の出公地 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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2003 |
|||||||
テラス.テラス |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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1997 |
|||||||
シトンニ交差点 |
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— |
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( |
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1998 |
||||||||
ウェストゲーテ交差点 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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1997 |
|||||||
ウェストモラン交差点 |
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— |
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(5) |
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( |
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2002 |
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出力: |
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発件宗地特性 |
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多種多様である |
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性質: |
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Greenbriarショッピングセンター |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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2004 |
||
他にも |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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多種多様である |
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建設·開発プロジェクトを含む進行中の開発プロジェクト |
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合算 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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|
130
スケジュール.スケジュールE III
CBL&Associates Property,Inc.
不動産資産と減価償却
2022年12月31日
(単位:千)
2022年12月31日までの後続年度、2021年12月31日現在の後続年度、2021年10月31日現在の前期および2020年12月31日までの前期の不動産資産変動および減価償却累計額は以下の通り(単位:千)
|
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後継者 |
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前身 |
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||||||||||
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12月31日まで |
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12月31日まで |
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10月31日まで |
|
|
12月31日まで |
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||||
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2022 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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不動産資産: |
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期初残高 |
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その間に増加したのは |
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増加と改善 |
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不動産資産買い入れ |
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期間の控除額: |
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合併·減価償却の処置·解除 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
会計調整を再開する |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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不動産資産に転進する |
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( |
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— |
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( |
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不動産資産減価準備 |
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期末残高 |
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$ |
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減価償却累計: |
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期初残高 |
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$ |
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減価償却費用 |
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||||
会計調整を再開する |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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不動産資産から移転する |
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— |
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— |
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— |
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売却·廃棄·合併·減価された不動産資産の減価償却 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末残高 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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$ |
|
131
スケジュール.スケジュール楽4号
CBL&Associates Property,Inc.
不動産受取住宅ローン手形
2022年12月31日
(単位:千)
受取住宅ローン手形の変動状況は以下のとおりである(千計)
|
|
後継者 |
|
|
|
前身 |
|
||||||||||
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|
2021年11月1日から12月31日まで |
|
|
|
2021年1月1日から10月31日まで |
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
2021 |
|
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2020 |
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期初残高 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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支払い |
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— |
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核販売 |
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— |
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期末残高 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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132
展示品索引.索引
展示品 番号をつける |
|
説明する |
2.1 |
|
第11章再編計画は、期日を2020年12月29日とする(当社が2020年12月30日に提出した現在の8-K表報告書に引用することにより)。 |
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|
|
2.2 |
|
事実,法律と秩序の結論(I)CBL&Associates Properties,Inc.とその関連債務者の第3次改正を確認した第11章共同破産法計画と,(Ii)に関する救済は,2021年8月11日であった。(添付ファイル2.1としてCBL&Associates Properties,Inc.,Form 8-Kへの現在の報告書は2021年8月12日に提出されます)。 |
|
|
|
2.3 |
|
破産裁判所が2021年8月12日に承認した第3次改訂の第11章計画(技術的修正)(添付ファイル99.1を参照して2021年8月10日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル99.1に編入する)。 |
|
|
|
3.1 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.社登録証明書を2回目に改訂·再改訂した(会社が2021年11月2日に提出した現在の8-K表報告を参考に合併した)。 |
|
|
|
3.2 |
|
2023年2月15日CBL&Associates Properties,Inc.第4回改正と再改訂された定款の修正案(2023年2月21日に会社が提出した現在の8-K表報告書を引用して統合された)。 |
|
|
|
3.3 |
|
5回目の改訂とCBL&Associates Properties,Inc.の付例を再作成した。 |
|
|
|
4.1 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.第2回改訂と再発行された会社登録証明書とCBL&Associates Properties,Inc.普通株式に関連する第4回改訂と再発行の付則を参照して、上記添付ファイル3.1と3.2を参照。 |
|
|
|
4.2 |
|
証券説明書
|
|
|
|
4.3 |
|
2022年6月7日現在、会社は借り手と保証人として、Beal Bank USAは初期融資者、CLMG社は行政代理として、他の貸手と他の貸手との間の信用協定は、3.6億ドルの露天センターとアウトソーシング融資に関連している(合併自社が2022年8月15日に提出したForm 10-Q四半期報告)。 |
|
|
|
4.4 |
|
株主保護権利協定は,期日は2022年9月8日であり,CBL&Associates Properties,Inc.とComputerShare Trust Company,N.A.が権利エージェントとして締結され,権利証明書と選択権を行使するテーブルと,優先株に参加する指定証明書と条項テーブル(合併して2022年9月9日に提出された現在のテーブル8-K)が含まれている. |
|
|
|
10.1 |
|
5回目の改訂および再署名された“CBL&Associates Limited Partnership有限共同協定”は、2021年11月1日(会社が2021年11月2日に提出した現在の8-K表報告書から引用)である。 |
|
|
|
10.2.1 |
|
役員採用プロトコル表(会社が2020年8月19日に提出した最新報告Form 8-Kから引用)。 |
|
|
|
10.2.2 |
|
役員留任ボーナス協議表(会社が2020年8月19日に提出した現在の8-K表報告書から引用)。 |
|
|
|
10.2.3 |
|
取締役会議長の改訂と再署名された留任ボーナス協定のフォーマット。(当社が2020年11月2日に提出した8-Kフォームの現在のレポートを参照)。 |
|
|
|
133
展示品 番号をつける |
|
説明する |
10.2.4 |
|
改訂及び再予約した当社の近地天体はボーナス協議フォーマットを留任し、取締役会主席を除外した。(当社が2020年11月2日に提出した8-Kフォームの現在のレポートを参照)。 |
|
|
|
10.2.5 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.は、CEO年間インセンティブ報酬計画(AIP)(2021年度)に任命された(2021年5月18日に会社が提出した現在の8-K表報告書から引用することによって)。 |
|
|
|
10.2.6 |
|
改正·再署名された雇用契約表は、2021年5月21日にある会社幹部と締結される(会社が2021年5月26日に提出した現在の8-K表報告書を参考に合併した)。 |
|
|
|
10.2.7 |
|
取締役会長の2回目の改訂と再署名された留任ボーナス協定表は、2021年5月21日に締結された(会社が2021年5月26日に提出した現在の8-K表報告書から引用)。 |
|
|
|
10.2.8 |
|
2021年5月21日に締結された当社の近地天体(取締役会議長を除く)が2回目の改訂および再署名した留任ボーナス協定表(当社が2021年5月26日に提出した現在の8-K表報告から引用)。 |
|
|
|
10.2.9 |
|
2021年CBL&Associates Properties,Inc.2021年持分インセンティブ計画(2021年11月16日に会社が提出した8-Kフォームの現在の報告を参照して統合されます)。 |
|
|
|
10.2.10 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画下の役員時間は、株式制限プロトコル表を奨励する(会社が2021年12月21日に提出した現在のテーブル8-Kから引用)。 |
|
|
|
10.2.11 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画下の2022年業績株単位奨励プロトコル表(会社が2022年2月23日に提出した現在の表格8-Kから引用)。 |
|
|
|
10.2.12 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.は、CEO年間インセンティブ報酬計画(AIP)(2023年度)に任命された(会社が2023年2月22日に提出した現在の8-K表報告書から引用することによって)。 |
|
|
|
10.2.13 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画下の2023年長期インセンティブ計画(会社が2023年2月22日に提出した現在の8-K表報告書から引用することによって)。 |
|
|
|
10.2.14 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画下の2023年LTIP業績株式単位報酬プロトコルの表(会社が2023年2月22日に提出した現在のテーブル8-Kから引用することによって)。 |
|
|
|
10.2.15 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画下の2023年LTIP株式制限プロトコルテーブル(会社が2023年2月22日に提出した現在の8-Kテーブルから参照)。 |
|
|
|
10.2.16 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.2021年株式インセンティブ計画非従業員取締役年間奨励株式制限プロトコルフォーマット |
|
|
|
10.3 |
|
役員と将校の賠償契約書の書式[2021年11月2日に会社に最初に提出された8-Kフォームの現在のレポートのバージョンをわずかに修正し、置換することを含む更新]. |
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|
|
10.4.1 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.第III級65歳後退職者計画(2012年11月9日に会社が提出した現在のForm 8−K報告書の内容を引用して統合する)。 |
|
|
|
134
展示品 番号をつける |
|
説明する |
10.4.2 |
|
CBL&Associates Properties,Inc.第1レベル退職者計画。アントワープ |
|
|
|
10.5 |
|
外注小包に関するオプション協定(1994年1月27日に証監会に提出された会社S-11表登録説明書(第33-67372号参照)が発効した後、改正案第1号に盛り込まれる。展示品は当初紙形式で提出されていたため,ハイパーリンクはなかった). |
|
|
|
10.6.1 |
|
当社とその中に名を連ねているOak Park Mallオーナーとの出資契約と共同ホスト指示は,2005年10月17日(当社が2005年11月22日に提出した8−Kフォームの現在報告を統合した)である。 |
|
|
|
10.6.2 |
|
当社がその中に名を連ねているOak Park Mallオーナーと締結した“出資契約第1修正案”と“共同ホスト指示”は,2005年11月8日(当社が2005年11月22日に提出した8−Kフォームの現在報告を統合した)である。 |
|
|
|
10.6.3 |
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当社とその中にランクインしたEastland Mallオーナーとの出資契約と共同ホスト指示は,2005年10月17日(当社が2005年11月22日に提出した8−Kフォームの現在報告を統合した)である。 |
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10.6.4 |
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当社がその中にランクインしたEastland Mallオーナーと締結した“出資契約第1修正案”と“共同ホスト指示”は,2005年11月8日(当社が2005年11月22日に提出した8−Kフォームの現在の報告から引用)である。 |
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10.6.5 |
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会社とその中にランクインしたHickory Point Mallオーナーとの売買協定と共同ホスト指令は,2005年10月17日(会社が2005年11月22日に提出した最新8−Kレポートを参考に合併したもの)である。 |
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10.6.6 |
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会社とイーストランド医療ビル所有者との売買協定と共同ホスト指示は,2005年10月17日(合併自社が2005年11月22日に提出した8−Kフォームの現在の報告)である。 |
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10.6.7 |
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2005年10月17日,当社は上記買収協定の他の当事者とOak Park Mall,Eastland Mall,Hickory Point MallとEastland Medical Building(2005年11月22日に提出された会社の現在の8−K表報告を参考に合併した)について締結した書簡協定を締結した。 |
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10.6.8 |
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2022年に個人と実体がCBL&Associates Management,Inc.に共同権益を譲渡する表(会社が2022年3月29日に提出した現在の表格8-Kから引用)。 |
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10.7 |
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当社、経営パートナー、管理会社、JGメキシコ湾沿岸町センター有限責任会社とフロリダ州波長ヘアサロンが2019年8月22日に調印した和解協定と合意は、米国フロリダ州中区地方裁判所が2019年8月22日に承認しました(当社が2019年12月20日に提出したForm 10-Q/A四半期報告書を参考に)。 |
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10.8.1 |
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再編支援協定は、2020年8月18日に、経営組合企業、不動産投資信託基金、付属保証人、同意保持者が署名した(当社が2020年8月19日に提出した現在の8-K表報告を引用して合併した)。 |
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10.8.2 |
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初めて改訂·再署名された再編支援協定は、2021年3月21日に、経営組合企業、不動産投資信託基金、付属保証人と同意した利害関係者との間の合意(当社が2021年3月22日に提出した現在の8-K表報告書を引用して統合された)である。 |
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10.8.3 |
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2021年3月21日現在の計画条項説明書(添付ファイルB-添付ファイル10.1参照)(2021年3月22日に会社が提出した8-K表の現在の報告を参照)。 |
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135
展示品 番号をつける |
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説明する |
10.9 |
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改訂と再署名された信用協定は,期日は2021年11月1日であり,CBL&Associates HoldCo I,LLCを借り手,CBL&Associates Properties,Inc.,CBL&Associates Limited Partnership,融資者,およびWells Fargo National Associationを行政エージェントとした(会社が2021年11月2日に提出した現在の8−K表報告を引用して統合された)。 |
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10.10 |
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担保代理と債権者間合意は,2021年11月1日,CBL&Associates HoldCo II,LLC,付属保証人,CBL&Associates HoldCo II,LLC,Wilmington Savings Fund Society,FSB,2029年満期10%高級保証手形である受託者,およびWilmington Savings Fund Society,FSBは,2028年満期の7.0%により高級担保手形を交換することができる(合併自社が2021年11月2日に提出した現在の8−K報告書の参考)に締結されている。 |
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10.11 |
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CBL&Associates Properties,Inc.とその登録可能証券の所有者との間で2021年11月1日に締結された登録権協定(会社が2021年11月2日に提出した現在の8−K表報告を参照して合併する)。 |
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10.12.1 |
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ベンジャミン·W·ジェニックの雇用契約は、期日は2022年9月1日である(会社が2022年9月1日に提出した8-K表の現在の報告を参考にして組み込まれる)。 |
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10.12.2 |
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Benjamin W.Jaenickeとの移転手当約束は、2022年9月1日(合併時に会社が2022年9月1日に提出した8-K表の現在報告を参考にした)。 |
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10.12.3 |
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2022年9月1日にベンジャミン·W·ジェニック雇用協定の第1修正案は、2023年2月15日となる(会社が2023年2月22日に提出した8-Kフォームの現在の報告を参考にして組み込まれる)。 |
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10.12.4 |
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Farzana Khaleelとの諮問協定は、2022年12月31日に発効する(合併内容は、会社が2023年1月3日に提出した8-Kフォームの現在の報告を参照)。 |
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10.12.5 |
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Farzana Khaleelとの分離と包括的解放協定は、2022年12月31日に発効する(合併時には、会社が2023年1月3日に提出した8-Kフォームの現在の報告を参照)。 |
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21 |
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CBL&Associates Properties,Inc.の子会社 |
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23 |
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徳勤法律事務所は同意した。 |
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24 |
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授権書 |
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31.1 |
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2002年のサバンズ-オクスリ法案第302節で可決された証券取引法第13 a-14(A)条によると、最高経営責任者による認証が行われる。 |
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31.2 |
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2002年サバンズ·オキシリー法第302節で可決された証券取引法第13 a-14条に規定する首席財務官の証明。 |
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32.1 |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された証券取引法第13 a-14(B)条によると、CEOが認証を行う。 |
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32.2 |
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2002年にサバンズ·オキシリー法第906条で可決された証券取引法第13 a−14(B)条に規定されている首席財務官の証明。 |
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101.INS |
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XBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない。(アーカイブをお送りします。) |
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101.書院 |
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インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.(アーカイブをお送りします。) |
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101.カール |
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インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.(アーカイブをお送りします。) |
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136
展示品 番号をつける |
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説明する |
101.介護会 |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.(アーカイブをお送りします。) |
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101.Pre |
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XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.(アーカイブをお送りします。) |
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101.def |
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XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.(アーカイブをお送りします。) |
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104 |
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カバーインタラクションデータファイル(フォーマットはイントラネットXBRLであり、添付ファイル101.*に含まれる適用分類拡張情報を含む)。(アーカイブをお送りします。) |
本報告書第15(B)項に基づいて提出される管理契約又は補償計画又は手配を要求する。
137
登録する解決策
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
CBL&Associates Property,Inc. |
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(登録者) |
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差出人: |
/s/ベンJaenicke |
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ベン·アニキ |
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常務副総裁-- 首席財務官 |
日付:2023年3月1日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
サイン |
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タイトル |
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日取り |
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/s/David J.コンティス* |
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取締役会議長 |
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March 1, 2023 |
デヴィッド·J·コンティス |
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/s/Stephen D.Lebovitz |
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役員と最高経営責任者 (首席行政主任) |
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March 1, 2023 |
スティーヴン·D·ルボヴィッツ |
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/s/ベンJaenicke |
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常務副総裁-首席財務官(首席財務官、首席会計官) |
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March 1, 2023 |
ベン·アニキ |
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/s/Charles B.Lebovitz* |
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役員.取締役 |
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March 1, 2023 |
チャールズ·B·ルボヴィッツ |
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/s/Marjorie L.Bowen* |
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役員.取締役 |
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March 1, 2023 |
マージョリー·L·ボイン |
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/s/David M.フェルツ* |
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役員.取締役 |
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March 1, 2023 |
デヴィッド·M·フェルツ |
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ロバート·G·ギフォード* |
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役員.取締役 |
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March 1, 2023 |
ロバート·G·ギフォード |
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/s/ジェフリー·キビッツ* |
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役員.取締役 |
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March 1, 2023 |
ジェフリー·キビッツ |
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*著者:/s/ベンJaenicke |
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事実弁護士 |
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March 1, 2023 |
ベン·アニキ |
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