カタログ表

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アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

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本財政年度末まで2022年12月31日

あるいは…。

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_から_への過渡期

依頼書類番号：001-40284

Solid Power社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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(303) 219-0720

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

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同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒違います☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います☒

2022年6月30日現在，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は約$である815.2百万ドルです。本開示の目的のみで、当該日までに登録者の役員及び取締役が保有する普通株式は除外されており、当該等の者は連属会社とみなされる可能性がある。執行役員と取締役を関連会社に決定することは，必ずしも他の目的からの決定的な決定であるとは限らない。

176,782,721普通株は2023年2月27日に発行され発行される。

引用で編入された書類

登録者は，その2023年株主総会の最終委託書部分(“2023年委託書”)について，本年度報告の表格10−K第3部(明記あり)に引用して組み込む。2023年の依頼書は、本報告に関連する財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出される。

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用語語彙表を定義する

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|3

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説明的説明

締め切りには、当社株主が2021年12月7日に開催された特別会議の承認を経て、吾らは業務合併合意に基づいて先に公表された業務統合を完了する。

業務合併協定の条項によると、Merge SubはLegacy Solid Powerと合併してLegacy Solid Powerに組み込まれ、Legacy Solid Powerは当社の完全子会社として存続している。2021年12月9日、会社の普通株式と権証はナスダック世界ベスト市場で取引を開始し、取引コードはそれぞれ“SLDP”と“SLDP”である。

前向き陳述に関する警告説明

この報告書には、2023年の委託書のどの部分も含まれており、1995年の民間証券訴訟改革法で指摘された前向きな陳述が含まれており、リスクと不確実性に関連している。このような展望的な陳述は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいている。本報告に含まれる現在または歴史的事実に関する陳述を除いて、私たちの未来の財務業績と私たちの戦略、拡張計画、市場機会、未来の運営、未来の経営結果、予想収入、損失、予想コスト、見通し、計画、管理目標に関するすべての陳述は前向きな陳述である。場合によっては、前向き陳述は、“可能”、“すべき”、“可能”、“将”、“予想”、“計画”、“予期”、“意図”、“信じ”、“推定”、“継続”、“プロジェクト”などの用語、またはそのような用語の否定または他の同様の表現によって識別されることができる。これらの前向き陳述は、我々の既知および未知のリスク、不確実性および仮説に関する影響を受けることができ、これらのリスク、不確実性および仮定は、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または成果をもたらす可能性があり、このような前向き陳述が明示的または暗示する任意の未来の結果、活動レベル、業績または達成とは大きく異なる。法律が適用されて別の要求がない限り、私たちは、本報告日以降のイベントまたは状況を反映するために、いかなる前向きな陳述も更新する義務はない。私たちは、本明細書に含まれる展望的陳述は、多くのリスクと不確実性の影響を受け、その中の大多数のリスクと不確実性は予測が困難であり、多くのリスクと不確実性は私たちの制御範囲を超えていることを想起させる。

また、本報告に含まれる当社に関する前向きな陳述は、以下の要因の影響を受けていることを想起させます

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|4

カタログ表

私たちはあなたに上記のリストには会社に影響を与える可能性のあるすべてのリスクや不確定要素が含まれていないことを想起させます。

あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向に対する予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの業務、経営業績、財務状況と将来性に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”の節および本報告の他の部分に記載された要因を含むリスク、不確定要因、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本報告に掲載された展望性陳述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。前向き表現に反映された結果、イベント、および状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、イベント、または状況は、前向き表現に記載されているものとは大きく異なる可能性があります。

私たちまたは他の誰もこのような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。また、本報告で行われた前向きな陳述は、陳述が行われた日までの事件のみに関連している。私たちは、法的要件がない限り、本報告書でなされた任意の前向きな陳述を更新して、本報告の日付後のイベントまたは状況を反映するか、または新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務がない。あなたは私たちの展望的な陳述に過度に依存してはいけない。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁企業、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。

商標

本報告書に登場する私たちのロゴおよび商標、ならびに参照によって本明細書に組み込まれた文書は私たちの財産です。本明細書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれたファイルは、他のエンティティに属する商標およびサービスマークへの参照を含む。便宜上、本報告で言及された商標および商号は、商標またはTM記号を有さなくてもよいが、このような参照は、適用許可者が適用法に従ってこれらの商標および商号の権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。他の会社との関係を示唆するために、他社の商標、商標またはサービスマークを使用または展示するつもりはありません。または他の会社が裏書きしたり、賛助したりするつもりはありません。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|5

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市場と業界データ

我々は、我々自身の内部推定および研究、ならびに独立した市場研究、業界および一般出版物および調査、政府機関、入手可能な情報および研究、第三者による調査および研究から、本報告書全体で使用される業界および市場データまたは本明細書に組み込まれた任意の文書を参考に取得した。内部推定は，業界アナリストや第三者ソースが発表した公開情報，我々の内部研究，我々の業界経験に基づいており，これらのデータおよび我々の業界や市場に対する我々の理解に基づいた仮定に基づいており，これらの仮定は合理的であると考えられる.いくつかの場合、私たちはこのようなデータの出所を明確に言及しなかった。さらに、本報告または本明細書で参照される任意の文書に含まれる業界および市場データは信頼性があり、合理的な仮定に基づいていると考えられるが、このようなデータは、“リスク要因”と題する章で議論される要因を含む様々な要因によって変化する可能性がある。これらの要素および他の要素は、結果が独立した当事者または私たちが推定した結果とは大きく異なる可能性がある。

固体電源に関する情報

私たちは私たちのウェブサイト(www.solidPowerBattery.com)と様々なソーシャルメディアチャンネルを利用して、私たちの顧客、投資家、公衆にSolid Powerと私たちの製品に関する情報を開示します例えば：.Twitter上の@SolidPowerInc.，LinkedIn上のSolid Power Inc.，YouTube上のSolid Power).私たちのウェブサイトおよびソーシャルメディアチャネルで発表された情報は、本報告書または米国証券取引委員会に提出された任意の他の報告または文書に参照されることはありません。また，我々のサイトURLへの参照は非アクティブテキスト参照のみに用いた.私たちがこのようなチャンネルを通じて発表した情報は重要だと思われるかもしれない。したがって，投資家は我々のプレスリリース，米国証券取引委員会の届出文書，公開電話会議やネットワーク放送に注目するほか，これらのチャネルにも注目すべきである.また、メールアドレスを登録すると、Solid Powerに関する電子メール警告や他の情報が自動的に受信される可能性があります。方法は、私たちのサイトの“Investor Email Alerts”部分にアクセスし、サイトはhttps：//ir.solidpower battery.comです。我々のForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および取引法第13(A)および15(D)節に提出された報告修正案は、米国証券取引委員会に提出された。我々が米国証券取引委員会に提出したこれらの報告書及びその他の情報を米国証券取引委員会のサイトで無料で取得することができる場合には、米国証券取引委員会のサイトで無料で取得することができる。

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|6

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第1部

プロジェクト1.ビジネス

概要

Solid Powerは，急速に成長する電気自動車や他の市場に次世代充電可能電池を提供する固体電池技術を開発している

我々のコア技術は，従来のリチウムイオン電池で用いられている液体やゲル電解液の代わりに，我々独自の硫化物固体電解液材料である。我々の電解液材料は、従来のリチウムイオン電池と比較して、航続距離を延長し、電池寿命を延長し、安全性を向上させ、コストを低減できると信じている。

我々はまた，陰極，陽極，分離層に我々の電解質を用いた固体電池を設計·開発している。我々の最も成熟した電池設計にはシリコン陽極，NMC陰極，固体セパレータを用いた。我々は、リチウム金属、無アノード設計、および陰極中のニッケルおよびコバルトを豊富な地球材料で置換した電池を含む他の電池設計をより早く研究開発している。

著者らは現在2本の試験線上で既存の製造技術を用いて0.2 ah、2 ah、20 ahとEV電池を生産している。私たちのパートナーのテスト要求と私たちの電池設計のさらなる改善を支援するために、2023年に2 Ah型、20 Ah型、EV電池を生産し続けます。長期的には，我々の試験線を利用して我々の研究開発活動をさらに進めていきたい。

私たちはすでにフォード、BMW、SKを含む業界の先頭に立ってパートナー関係を構築した。我々はこれらのパートナーと密接に協力し，我々の電池設計と電解液材料を整備·検証しており，最終的には我々の技術を商業化することを目標としている。

我々が現在生産している製品は開発段階にあり，開発と検証を継続して，我々の電解液や電池技術を商業化する必要がある。より多くの情報については、“リスク要因である発展や商業化に関するリスク”を参照されたい

商業モデル

私たちのビジネスモデルには現在2つの戦略的要素があります

私たちはこのようなビジネスモデルが私たちが商業電池メーカーになることを求める多くの競争相手とは違うと信じている。最終的には，電気自動車や他の応用に動力を提供する硫化物固体電解質材料のリーディングメーカーや流通業者になるように努力する。電池を商業的に生産するつもりはないため、他の商業化生産を計画している電池設計や自社の電池生産施設を建設する開発段階の電池会社よりもはるかに投資が少ないと予想される。

私たちの技術的優位性は

練習場

私たちが電池を設計する目的は、従来のリチウムイオン電池よりも高いエネルギーを持つことを願うことだ。より高いエネルギーの電池は、元の設備メーカーに電気自動車を設計する際のコストと航続距離のバランスのとれた柔軟性を提供することが予想される。

電池航続時間

従来のリチウムイオン技術と比較して，我々の電解液は電池の高温安定性を向上させることが予想される。これは、バッテリーパック冷却システムの除去または低減を可能にすることができる。潜在的な追加的な利点は、電池の寿命が長く、より高い温度での電池容量の永久的な劣化がより小さいことである可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|7

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安全問題

固体電解液は電池の安全性を高めることができると信じている。従来のリチウムイオン電池は液体やゲル電解液を使用しており、場合によっては燃えやすく揮発しやすいからである。我々の固体電解質の発火点は従来の液体やゲル電解質よりもはるかに高く，これは従来のリチウムイオンよりも安全である可能性があることを意味する。

コスト

私たちの電解液を含む電池設計は、従来のリチウムイオン電池の生産コストよりも低いと予想される。これは，我々の電池設計が既存の業界標準製造プロセスや設備を用いて製造できるためである。私たちが採用したプロセスは電池の製造に要する時間、コスト、空間を減らすことができる。また，陰極中のニッケルやコバルトの代わりに地球上の豊富な材料を用いた電池の早期段階を開発している。この技術の開発に成功すれば，陰極コストを90%まで低減することができる。

2022年のハイライト

2022年度はSolid Powerが重要で成功した年であり，その間にキーインフラを設置し，電解液と電池開発能力を増強し，BMWとの関係を拡大し，キーチームメンバーを増加させた。我々の2022年の主なハイライトは以下のとおりであり，本ビジネス部分の他の部分で議論した

電解液施設それは.電解液中試験生産ラインの建設を着工する.私たちはこの施設が2023年第1四半期にオンラインになると予想している。この施設では年間30トンまでの電解液を生産できることが予想され，商業化まで需要を支援するのに十分であると予想される。

電気自動車の線路を設置するそれは.私たちは電気自動車の生産ラインを設置することに成功し、私たちの最初の電気自動車電池の生産を始めた。我々は，電気自動車生産ラインを自動車認証プロセスや車両プレゼンテーション目的に用いる予定である.電気自動車生産ラインの設計目標は、最終的に毎週300個もの電気自動車電池を生産することだ。

20 ahのバッテリーをパートナーに渡してそれは.私たちのJDA計画の一部として、私たちは私たちの自動車パートナーと第三者試験機関に数百個の20 ah電池を生産して渡すことに成功しました。また，我々の20 ah電池は最近UNDOT 38.3認証を通過し，我々の電池の輸送過程における安全性を証明するために必要である。

BMW研究開発技術移転それは.BMWと開発限定の最初のライセンス契約を締結しましたBMWが自分の施設で私たちの試験細胞ラインを複製し、私たちの設計に基づいて電池を開発することを可能にします。

私たちの成長と研究開発戦略は

私たちの研究開発活動は私たちの電解液と電池技術を絶えず改善することに集中し、最終的には従来のリチウムイオンよりも性能が優れた技術を商業化することを目標としている。私たちの目標は達成できると信じていますが、私たちがこれらの目標を達成する路線図は合理的で、新しい技術を開発している会社のように、私たちの戦略、予測、スケジュールは変化するかもしれません。より多くの情報については、“開発や商業化に関連するリスク要因−リスク”を参照されたい。私たちの研究と開発活動は現在以下のような取り組みに集中している

電解液の発展

電解液能力を拡大し続けるにつれて次のような点に集中しています

硫化物系固体電解質の生産拡大.私たちは現在毎年約2トンの電解液を生産している。我々の新しい生産ラインで電解液生産を開始した後、毎年約30トンの電解液の生産能力があると予想されています。市場受け入れ状況や我々のパートナーや他の潜在顧客の電解液需要に応じて電解液生産能力を拡大する予定である。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|8

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電解液材料と性能の持続的発展それは.私たちの第一世代電解液は主に私たちが製造した電池に使われている。限られた数の第二世代電解液の生産を開始し、外部と内部需要に応じて生産量を増加させる。我々の第二世代電解液は，第一世代電解液よりも優れた性能特性，特にイオン導電性の面で優れている。より優れたイオン導電性を有することにより、充電速度や電池性能を向上させることができる。私たちは電解液材料の性能と期待コストを改善し、新しい材料を開発するために努力している。

硫化リチウム生産量を増加させる.我々は現在，電解液製造に必要なLi 2 Sの安全を確保するために多管揃った方法を採用している。私たちは現在世界有数のリチウムと化学工業会社からLi 2 Sを調達している。硫化物電池の商業化に伴いLi 2 Sの生産量が大幅に増加することが予想されるが，潜在的なサプライチェーンリスクに対応するために低コストなLi 2 S生産方法も開発されている

細胞発育

私たちが電池技術を発展させ続けるにつれて、私たちは次のような側面に集中しています

OEM規格を満たすために電池性能の改善を推進するそれは.私たちは私たちのすべてのパートナーと密接に協力して、彼らの最終的な商業性能目標を達成するために路線図を作成した。私たちの路線図は実現できると信じていますが、エネルギー密度、圧力、循環寿命、低温性能、安全性を含めて、私たちの全体の電池性能を高め続ける必要があります。私たちは最近私たちの20 ah電池の安全テストを始めた。いくつかの安全試験の結果は、私たちの2 Ah型電池の同じ試験結果と一致しない。2023年の重要な目標の1つは、2 Ah型電池の結果を我々の20 Ah型電池に一致させるソリューションを開発することです。私たちの電気自動車電池が正式に自動車資格認証に入るにつれて、私たちは引き続き私たちの電池設計と製造技術を改善して、私たちの電池の性能を高めます。

製造技術を改善するそれは.二アンペア電池の生産から二十アンペアの電池の生産に転換するにつれて、私たちの製造生産量は私たちの予想より低いです。私たちはすでに電池設計改善を実施して、私たちの試験生産ラインの製造能力をよりよくマッチングさせて、生産量の持続的な向上につながると予想しています。

次世代電池革新に投資する.2023年1月、私たちは米国エネルギー省ARPA-Eグループから560万ドルの研究支出を得て、私たちの無ニッケルと無コバルト電池の開発を継続した。この世代の電池は我々の電解液技術によって実現されており，陰極からニッケルやコバルトを完全に除去することができ，現在の陰極コストの90%を占める可能性がある。私たちの研究開発チームはリチウム金属電池と無陽極電池も開発しています。これらの技術のすべては私たちの現在の電気自動車電池よりも早く開発されている。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|9

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自動車資質認証の道

私たちの電池技術は電気自動車に統合されるために、厳格なOEM基準を満たさなければならない。我々の計画はAPQPガイドラインの段階的製品開発方法に従っている。次の表は，我々の技術を電気自動車に統合するために必要と考えられる段階と基準を重点的に紹介した

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私たちは現在Pre-Aサンプル20 ahとEV電池を生産している。私たちは私たちのPre-Aサンプルプールが私たちのパートナーの車両統合に対する基本的な要求を満たすことを証明することに集中しました。2023年の主な目標の1つは、正式にAサンプル試験に入るためにEV細胞を生産することです。

Aサンプルで正式に自動車認証過程を開始すると、私たちは私たちのパートナーと密接に協力して、私たちの電池設計を改善して、彼らの性能要求を満たすことを望みます。複数のAサンプルの変化を生産する前に，最後の設計とBサンプルに進む必要があると予想される.私たちの1つまたは複数のパートナーは、彼らの特定の需要を満たすために、またはより多くのサプライチェーン制御を有するために、彼ら自身のBサンプル細胞を生産することを選択するかもしれない。A-Sampleに入った後、私たちは私たちの各パートナーと協力して、B-Sample生産の第一選択方法を決定するつもりです。

試験設備ではなく、C試料およびD試料電池の生産が要求されるため、この段階では、我々の施設でC試料またはD試料電池を製造するのではなく、OEMおよび/またはトップ電池製造業者と協力して開発する予定である。

仲間関係

私たちは大規模な商業電池メーカーになるつもりはないので、私たちの主な目標の一つは、元の設備メーカーや電池メーカーとのパートナーシップの構築と拡大です。BMW，フォード，SKとの共同開発プロトコルは非排他的である.これは、他の元のデバイス製造業者やバッテリ製造業者とより多くの関係を確立することができるようにする。私たちは私たちの電池設計と電解液材料を通じて、他のOEMや電池メーカーとの協力関係の確立と拡大に専念するつもりです。私たちの協力関係の最終的なビジネス成功は様々なリスクと不確定要素の影響を受けている。より多くの情報については、“開発や商業化に関連するリスク要因−リスク”を参照されたい。BMW，フォード，SKそれぞれのJDAの具体的な条項について述べる.

BMWグループ

私たちはBMWと長期的な協力関係を持っており、2016年に始まった。我々の最初の協力の重点は電池開発であり，2017年にはパートナー関係を構築し，固体電池技術を共同開発することを発表した。2021年、BMWとSolid Powerはパートナー関係を拡大し、BMWホールディングスはBシリーズ融資に参加し、BMWとの車両統合のテストと統合のために電気自動車電池の共同開発を実行した。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|10

カタログ表

一般に，BMWのJDAと固体電池開発と車両統合における連携枠組みが策定されている。JDAは我々の製品がBMWの電気自動車に配備できるように引き続き研究開発努力を求めている。様々なマイルストーンや開発目標を達成するための予想時間はJDAの下で発展しているにもかかわらず、2023年にBMWに電気自動車電池を納入することを目標としている。また、JDAの条項は、BMWがJDAが要求する研究開発努力によって開発されたいくつかの知的財産権を共有することを可能にしている。場合によっては、Solid Powerは、JDA業績プロセスによって得られる発展を他のパートナーと共有する能力は限られている。JDAはまた、BMWと電解液材料の調達と定価についてより多くの合意を達成し、電池設計に統合し、我々の電池技術を電池メーカーに許可することも考えている。しかし、このような追加的な配置の重要な商業条項はまだ確定されていない。

2022年の間、私たちはBMWを用いて私たちのJDAを修正し、BMWに電池製造に関連するいくつかの知的財産権の研究開発限定のライセンスを提供した。このライセンスは、BMWが我々の独自の情報に基づいて固体プロトタイプ電池生産ラインなどをインストールすることを可能にする。BMWは、ライセンスとJDAでの追加開発活動を考慮して、2022年12月から2024年6月までの間に2000万ドルを支払うことに同意し、いくつかのマイルストーンを実現したことを前提としている。改訂されたJDAによると，BMWが予想するプロトタイプ電池生産ラインを設置する前に，我々の施設でBMWとの共同開発と製造活動を行う予定である。改正されたJDA条項によると、BMWとSolid Powerが我々の工場で共同開発したどの知的財産権も私たちが独占的に所有する。最後に，BMWに我々の電解液材料を供給し，BMWの電池製造に用いることを可能にする非独占短期電解液供給協定を交渉する予定であり，BMWプロトタイプ電池生産ラインの生産開始後2024年に開始される予定である。

BMW指名協定によると、BMWホールディングスは取締役会選挙に取締役を指名する権利がある。レナ·フェラー、BMWの上級副総裁、BMWホールディングスの被有名人は、2021年12月から我々の取締役会に在任し、2021年5月から2021年12月までLegacy Solid Powerの取締役を務め、両者ともBMW指名合意に基づいて行われている。また、BMWホールディングスは、私たちの取締役会とその委員会の会議に個人が議決権のない観察者として出席することを指定する権利がある。

フォード自動車会社

私たちとフォードの協力は2018年に始まり、当時フォードは商業計画の検証と資本を提供することで私たちの初のA-1株式融資に参加した。2019年、フォードとパートナーの投資を発表し、私たちのパイロットラインを用いた固体電池を共同開発しました。2021年には、フォードとのパートナーシップを拡大し、Bシリーズ融資に参加し、電気自動車電池のテストや車両統合に関するJDAを実行しました。

全体的に言えば，フォードとの共同開発は我々の細胞の研究と開発のための協力枠組みを策定した。JDAは私たちの製品がフォードの電気自動車に配備できるように、引き続き研究開発努力を要求しています。様々なマイルストーンや開発目標を達成するための予想時間はJDAの下で発展しているにもかかわらず、2023年にフォードに電気自動車電池を納入することを目標としています。また、JDAの条項は、JDAが要求する研究と開発努力によって開発された知的財産権をフォードが共有することを可能にしている。場合によっては、Solid Powerは、JDA業績プロセスによって得られる発展を他のパートナーと共有する能力は限られている。JDAはまた、フォードと追加の協定を締結し、電池設計に統合された電解液材料を購入して価格を設定し、私たちの電池技術を電池メーカーに許可することも考えている。しかし、このような追加的な配置の重要な商業条項はまだ確定されていない。

SK開けて

2021年10月、SK Onと非独占合弁契約を締結し、当社の電気自動車電池を共同生産するとともに、業務合併の終了に伴い、SK Onはわが社に3，000万ドルを投資しました。JDAは，SK OnとSolid Powerが連携してSolid Powerの電池設計と生産プロセスが拡張可能であるかどうかを検証し，既存のリチウムイオン生産技術と互換性があり，APQPプロセスの一部として商用前電池をOEMクライアントに渡すことができると予想している.

JDAの条項によると，Solid Powerは2023年にコロラド州ルイビルにある本社でBサンプル電気自動車電池を生産し，SK Onは2024年にその施設でSolid Powerが設計したCサンプル電気自動車電池を生産できると予想され，各施設はAPQPプロセスの一部となる。しかし、双方の発展速度と計画延期のための市場採用

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|11

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一般的に、固体電池は、私たちは現在このような目標日を達成しないと予想されている。私たちはSKと共同で、発展路線図と関連する予想時間を修正するために努力している。JDAの条項は，SK OnがJDAが要求する共同生産努力により開発された知的財産権を共有することを許可している.JDAはまた、Solid PowerとSK Onは、JDA項のいくつかのマイルストーンを完了した後、私たちの電解液材料の販売条項と条件、および私たちの電池設計、製造技術、生産実践の許可条項をカバーするビジネス合意を交渉することを考慮している。JDAに規定されている電池生産義務を履行するとともに、商業化協定について交渉する予定です。

製造と供給

我々の製造技術を設計し，現在従来のリチウムイオン電池を製造する際に使用されているほとんどの同じ設備を用いた。最初から、製造可能性は私たちの戦略の基礎だ。これは硫化物系固体電解質溶液の選択と我々のその後の研究と開発を推進した。業界標準の生産プロセスや設備を使用することで商業化リスクを低減し，早期採用者に技術を迅速に展開することができると考えられる。

我々の電解液は，Li 2 S前駆体材料を除いて，複数の地理的位置の工業規模で生産された大量の材料から作られている。硫化物電池の商業化後にLi 2 Sへの需要が大幅に増加することが予想されるため，Li 2 Sの必要な供給を確保するために二重管一体型の方法を採用している：複数のグローバル実体から調達し，プロセスの開発に努め，新たな生産方法を用いて内部で材料を生産している。

私たちの電池設計は多層に積層された袋状の電池で、私たちが自分で製造します。私たちはまた外部供給者から調達した材料を使って私たちの陰極と陽極を製造する。私たちは産業的にリードされた新興供給者たちから他の投入材料を調達する。我々の2本のパイロット生産ラインはすでに0.2 ah，2 ah，20 ahとEV電池形状係数のプロトタイプ電池の生産に成功している。

知的財産権

当社独自の電池材料および電池技術は、特許、特許出願、および商業秘密の組み合わせによって保護されている。コロラド大学ボルダー校とオークリッジ国立実験室から得られた独占的な許可のほか、私たちの特許の組み合わせには私たちが発明した技術も含まれている。固体電解質材料と製造方法は私たちの特許出願の最大部分を占めている。その他の科目には，電極や電池設計，電池処理方法，電解液前駆体方法などがある。私たちは2022年に特許出願の速度を加速させ、2023年に加速し続けるだろう。私たちは定期的に強制的および/または逆方向工事が可能な分野で新しい申請を提出する。硫化物固体電解質材料と固体電池を製造するプロセスは私たちの大部分の商業秘密を構成している。2023年2月1日現在、発行された13件の米国特許および38件の係属中の米国特許出願、48件の非米国特許およびPCT特許および出願、ならびに2つの登録された米国商標を所有または独占的に許可している。私たちは、すべての従業員とコンサルタントへの機密協定と、第三者との材料譲渡協定と秘密協定によって、私たちの知的財産権をさらに保護します。

競争

次世代電池と電気自動車技術の性能改善は、世界的な電気自動車の採用に役立つだろう。この傾向は業界競争を激化させ、潜在的な新規参入者のリスクを増加させ、これは私たちの業務成功、運営結果、あるいは財務状況にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは老舗と新興の電気自動車電池メーカーと材料サプライヤーと直接競争している。私たちが次世代電気自動車の生産に近づくにつれて、新しい電池技術と新興の電池技術は私たちのビジネス成功に障害となるかもしれない。それにもかかわらず、私たちは材料と電池開発、生産技術と私たちのビジネスモデルを含む電池技術の価値チェーンで有利な地位にあると信じています。私たちの潜在的な競争相手には、主要な原始設備メーカーと、現在電気自動車に電池を供給、生産、開発しているトップクラスの電池メーカーが含まれています。

多くの成熟した発展段階にある企業は、従来のリチウムイオン電池の改善や、固体電池や電池モジュールの新技術の開発を求めている。その中のいくつかの会社はすでに元の設備メーカーと関係を構築し、異なる発展段階にある。

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カタログ表

我々が伝統的なリチウムイオン電池技術や他の固体電池の開発を求める会社との競争に成功できるかどうかは、電解液性能とコスト、安全性、エネルギー密度と電池寿命、およびブランド、確立された顧客関係、財務と製造資源などの非技術的要素に依存すると信じている。フォード、BMW、SK Onとの密接な協力関係は、持続的なフィードバックサイクルを構築することで、より速く、よりスマートな反復を実現することができ、それによって、私たちの競争相手に対して私たちの研究開発プロセスを加速させることができると信じている。

政府の規制とコンプライアンス

政府法規は常に電池とその部品の貯蔵、輸送、使用と処分方式を制御する。私たちは、電池輸送を管理する連邦法規と、電池の回収と処分に関連する州法を含む、危険物質を含む製品を正確に処理、貯蔵、処分、輸送するに関する法規を遵守しなければならない。

危険物質と固体廃棄物の処理と処分において、私たちは連邦と州環境法律と法規の制約を受けている。これらの法律は固体廃棄物と危険廃棄物の発生、貯蔵、処理、輸送と処理を規範化し、危険物質を放出または処分する可能性のある地域の調査と救済規定に対して厳格な連帯責任を規定する。日常運営過程では，“全面環境応答，賠償·責任法”や類似した州法規が指す危険物質を第三者や請負業者で処理することが可能であるため，これらの危険物質が環境中に排出される場所の清掃に要する費用の全部または一部を連帯して負担することが可能である。私たちはまた、危険な廃棄物が含まれている可能性がある固体廃棄物の生成または処分を要求する“資源保護·回収法案”や同様の州法規の厳しい要求を受けている。

OSHAと他の管轄区域の同様の法律は労働者の健康と安全の保護を規定している。また、OSHA危険通信規格は、作業中に使用または生産された任意の危険材料に関する情報を維持し、これらの情報を従業員、州、地方政府当局および公衆に提供することを要求する。

多くの場合、私たちの製品は、私たちの細胞および関連技術を含み、将来的には、米国および私たちが事業を展開する他の司法管轄区域の貿易および輸出規制法令によって制限されているか、または制限される可能性がある。このような法律には、輸出管理条例と同様の輸出規制制度、外国資産規制事務室および他の同様の機関が維持する貿易·経済制裁、外国直接投資規則と条例、関税と割当量、および私たちの管轄区域の他の関連条例が含まれる可能性がある。特に、私たちの製品および技術を特定の国に輸出するか、またはエンドユーザーに再輸出するか、またはいくつかの最終用途のために輸出許可証を必要とするか、または禁止される可能性がある。特定の販売または提供のために必要な輸出許可証を取得することは不可能である可能性があり、時間がかかる可能性もあり、販売機会の遅延または喪失を招く可能性がある。これらの法的義務を十分に履行できないことは、民事罰金または一時停止または私たちの輸出特権の喪失を招く可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの業務は、“海外腐敗防止法”および他の反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング法律法規によって制約される可能性があり、これらの法律と法規は、私たちが国内および海外に事務所を設置したり、業務を展開したりする司法管轄区に適用される可能性があります。これらの義務を十分に履行できなかった行為、またはこれらの法的制度の将来の変化は、新たな管理費用、罰金、制裁、および第三者クレームが生じる可能性があるなど、大きなコストを発生させる可能性がある。

人力資本

2023年2月1日現在、コロラド州ルイビルとコロラド州サントンの工場で236人のフルタイム従業員を雇用しています。これは過去1年間に従業員数が100人以上増加したことを意味する。私たちの多くの従業員は技術的背景や先進的な工学と科学の学位を持っている。私たちは労働力の多様性を増加させるために努力しており、私たちは包容と積極的な文化を構築して維持することが私たちの成功に非常に重要だと信じている。

私たちは競争的な方法で私たちの職員たちを補償するために努力している。私たちはコロラド州の同一賃金法案を遵守するための措置を取った。競争力のある報酬と福祉、および穏健な持分報酬計画を提供し、これらすべては、わが社を電解液生産と固体電池開発分野の世界トップ者となることができるチームメンバーを誘致し、維持することを目的としている。私たちの報酬決定は個人的な貢献、全体的な市場、そしてこの役割が私たちの成功に対する重要な程度によって決定される。

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カタログ表

今まで、私たちは何の停止も経験しておらず、私たちは私たちが従業員と良い関係があると思う。私たちの職員たちは労働組合代表も集団交渉合意の制約も受けていない。

私たちの執行官に関する情報は

以下、過去5年間の各実行幹事の主な職業及び就職状況を含む2023年2月28日までの実行幹事リストをアルファベット順に示し、最近の組織変化を反映する。当社はいかなる主管者がいかなる他の主管者といかなる家族関係があることもなく、いかなる主管者もいかなる他の人とのいかなる手配や了解によって主管者になることもない。すべての実行幹事は、その後継者が任命されるまで、またはより早く亡くなったり、免職または辞任されたりするまで選挙されている。すべての幹部の年齢は彼の名前の隣の表に並んでいる。

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ジョシュア·ビットナ·ギャレット私たちの首席技術官を務めます。2013年11月以来、Legacy Solid Powerの首席技術官を務めてきた。Legacy Solid Powerに入社する前、2011年から2013年まで研究·製品開発企業ADA Technologies，Inc.のエネルギー貯蔵部門プロジェクトマネージャーを務めていた。2010年から2011年にかけて、ADA技術会社のエネルギー貯蔵部門の高度な研究科学者を務めた。ガーレットさんはアリゾナ州立大学で機械工学の学士号とコロラド州立大学の機械工学の修士号を持っています。

デヴィッド·ジェイソン私たちの臨時最高経営責任者、総裁、固力会長兼取締役の三級メンバーを務めます。2017年2月からレガシー固体動力の社長を務め、会社設立以来会社顧問を務めてきた。彼は2014年3月以来Legacy Solid Powerの取締役会メンバーだった。Jansenさんは2002年から2010年までの間、小規模企業ベンチャー投資ファンドMurphee Coloradoの経営パートナーを務めていた。2005年から2009年にかけて、情報、監視、偵察アプリケーションのためのリモートセンサを開発·製造した高度分散センサシステム会社の最高経営責任者兼CEOを務めた。彼は複数の取締役会にも勤めており、スタートアップ企業の結成から撤退までの過程に参加している。ジェイソン·さんは、アリゾナ大学の電気工学の学士号を持っています。

デレク·ジョンソン私たちの首席運営官を務めます。彼は2020年1月以来Legacy Solid Powerの首席運営官を務めてきた。2016年9月から2020年1月まで、彼はA 123システム会社(A 123)で全世界研究開発副総裁を務め、同社は自動車応用リチウムイオン電池とエネルギー貯蔵システムの開発者とメーカーである。彼の職責範囲は新技術開発と知的財産権生成、顧客と戦略パートナーの参加及び生産戦略とサプライチェーンの合理化であり、それまで2015年4月から2016年9月までA 123研究開発部門の役員を務めていた。ジョンソン博士は水性プラズマ技術プラットフォームSymbios Technologies、LLCの取締役メンバーであり、2009年4月から2014年1月まで同社の取締役技術開発部、高級科学者とエンジニアを務めたことがある。彼は希望の地の総裁も務めており、ハイリスク青年の生活を豊かにすることに集中している非営利団体である。ジョンソン博士はフロリダ大学環境工学学士号，コロラド州立大学化学工学修士号，コロラド州立大学化学·生化学工学博士号を有している。ジョンソン博士は16編の同業者評議の出版物を発表し、38件の特許を持っている。

ジェームズ·リブシャー私たちの首席法務官と秘書を務めます。2021年6月から業務合併終了までの間、Legacy Solid Powerの首席企業弁護士を務めてきた。2020年2月から2021年6月まで，リブシェールは国際エネルギー会社Aspect Holdings，LLCの高級弁護士である。2016年8月から2020年2月まで、Polsinelli PCと2014年10月から2016年8月までP.C.Dufford&Brownで証券·会社弁護士を務めていた。法律の仕事に就く前、米空軍に9年間勤務し、機上暗号言語学者を務めていた。Liebscherさんは、ジョージタウン大学法律センターの証券および金融監督法学の修士号、聖母大学法学部の法学博士号、およびベルビユ大学の商工管理学士号を所有しています。

ケビン·パプジェッチ私たちの最高財務官兼財務責任者を務めます。彼は2021年10月以来Legacy Solid Powerの首席財務官を務めてきた。Legacy Solid Powerに加入する前に、Paprzyckiさんは財務ディレクター、財務担当者、責任者を務めていました

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Scott‘s Liquid Gold社の会社秘書(首席財務官と首席会計官)。(SLGD)2018年6月から取締役会メンバーを務め、2019年4月から臨時連席取締役総裁を務めます。SLGDに加入する前に、PaprzyckiさんはWestmoland Coal Companyとその子会社Westmoland Resource Partners，LPに雇われ、2015年12月から2017年11月までWestmoland Coal Company最高経営責任者を務め、2006年5月から2015年12月までWestmoland Coal Company最高財務官を務め、2014年12月から2015年7月までWestmoland Resource Partners最高財務官を務めた。パプジェッジも両社の取締役会のメンバーだ。彼がWestmoland実体に雇われた後、両社のWestmoland実体は2018年10月9日にテキサス州南区米国破産裁判所に自発的な請願書を提出し、“米国法典”第11章の規定に基づいて救済を求めた。

第1 A項。リスク要因

私たちの業務は多くのリスクと不確実性の影響を受けており、あなたは私たちの業務を評価する際にこれを認識しなければならない。このようなリスクや不確実性が現実になれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性がある。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは今知らないか、あるいは現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確定要素は、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果にも重大な悪影響を及ぼす可能性があります。以下に要約されるリスク要因は、それに続くリスク要因要約テキストと共に読まれなければならず、リスク要因要約およびテキストは、本報告書に記載されている他の情報と共に読まれなければならず、我々の合併財務諸表および関連付記、ならびに米国証券取引委員会に提出された他の文書に含まれる。

私たちの業務に関する重大なリスクの概要

これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

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開発と商業化に関するリスク

量産可能で許容可能な性能、生産量、コストを有する固体電池の開発は挑戦的であろう。材料科学の発展速度は往々にして予測できない。特定の開発目標を達成する上での遅延や失敗は、電池技術許可や電解液販売からの収入を遅らせるか阻止する可能性がある。

私たちの業務は、現在電気自動車で流行しているリチウムイオン電池を超える性能を持つ電池を開発する能力に依存しています。私たちはまだ数年の研究開発と自動車資質認証が必要で、私たちの電池は十分に先進的で、私たちの電池技術許可協定から実質的な収入を実現することができ、あるいは私たちの電解液材料の商業販売レベルを達成することができると予想しています。固体電池を大規模化と低コストで生産する技術とノウハウを開発し，オリジナル設備メーカーが広く採用している性能要求を満たすことは，非常に挑戦的である。どんなお客様にも私たちの技術を許可したり販売したりする前に、私たちは重大な障害を克服して、私たちの電池の開発、検証、自動車鑑定を完成しなければなりません。私たちの固体電池技術を許可または顧客に販売する前に、私たちが克服しなければならないいくつかの開発障害は、

私たちが部品と電池のサイズと生産量を増やすにつれて、私たちは工事の挑戦に直面し続けると予想されています。例えば、2022年の予想を下回る製造生産量を経験した後、電池設計改善を実施し、私たちの製造能力をより良く適合させることを目標としている。目標エネルギーレベルを達成するためには，現在の電極の層数とサイズを増加させる必要があり，これらの電極は単一の電池パックに閉じ込められている。商業的に可能にするためには、私たちの電池は性能に影響を与えることなく高生産量で生産できる必要があり、拡張可能かつ許容可能なコストで関連する包装課題を解決しなければならない。もし私たちがそうでなければ

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もし私たちがこれらの工事と機械的障害を克服できれば、私たちは必要に応じて私たちの電池技術を許可したり、顧客に私たちの電解液を販売して、私たちの業務を継続することができず、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果、ブランドが損害を受ける可能性があります。

私たちが開発を完了し、商業許可合意に成功しても、私たちの顧客が施設を改装したり配置したりして、私たちの電池設計を大規模化して構築するまで、このような合意から収入が生じないかもしれません。開発、自動車認証、または第三者製造規模のいかなる遅延も、私たちが実質的な収入を生む時間を遅らせるだろう。これは，OEMを含むエンドユーザ関係にも悪影響を与える可能性がある.私たちの技術に許可証を提供する重大な遅延は私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績とブランドに実質的な損害を与えます。

私たちは商業化や顧客誘致のための電解液の開発に成功しないかもしれない。現在硫化物電解液のない商業市場は、決して出現しないかもしれない。硫化物電解液が商業的に採用されても、どの市場でも効率的に競争できない可能性がある。もし私たちが商業レベルの電解液を開発して販売できなければ、私たちの名声と将来性に実質的な損害を与えるかもしれない。

我々の電解液はまだ開発段階であり，硫化物系電解液材料はまだ成熟した市場ではない。たとえ私たちの電解液の開発に成功しても、私たちが顧客に販売する能力は、従来のリチウムイオン電池よりも性能が優れた電池の開発に成功できるかどうかにかかっている。もし電池メーカーが硫化物ベースの電池アーキテクチャを採用しなければ、お客様が私たちの電解液を購入することができないかもしれません。硫化物電解液が商業的に採用されても、私たちは老舗会社と競争せざるを得ない可能性があり、これらの会社は資本がより十分で、経験が豊富で、より良い製品を提供することができ、あるいはそのサプライチェーンと顧客とより密接な関係があるかもしれない。未来の電解液販売が私たちの成功に対する重要性を考慮して、大量の電解液を成功的に販売できなければ、私たちの業務、財務業績と将来性は重大な影響を受けるだろう。

もし私たちの電池や電解液が期待された性能に達していなければ、私たちの技術を開発、マーケティング、許可あるいは販売する能力は損なわれる可能性があります。

我々の電池アーキテクチャは本質的に複雑であり，商業電池生産では使用されていない技術やコンポーネントが含まれている。我々の研究·開発作業は，繰り返し過程で拡張され，我々が最初にOEMに電池を渡して検証したり，材料をその製品に統合したい顧客に電解液を渡したりする時間を超えることが予想される。私たちの製品の需要を改善し、最適化していくことは、私たちの電池が最初にOEMや電解液を顧客に渡した後も、広範で高価な研究開発を続けていくことが求められます。例えば、これらの検証作業から、私たちの電池に欠陥やエラーがあり、電池が予想通りに動作できないことや、私たちの電解液に不純物が含まれていることや、顧客の品質や性能要求に適合していないことが分かるかもしれません。このような問題を解決するには、設計や他の研究開発作業を変更する必要があり、多くの時間を要し、コストが高いかもしれない。私たちがどんな欠陥も検出して修復できるという保証はない。もし私たちの電解液や電池設計が予想通りに作動しなかったら、許可契約と私たちの電解液の顧客を失うかもしれません。

また，電解液や電池設計の長期性能を評価する参考フレームが限られているため，我々の技術展開がより長くなると問題が生じる可能性がある。もしお客様が私たちの技術が期待した効果を達成していないと判断した場合、彼らは納品を遅延し、注文を終了したり、製品のリコールを開始したりする可能性があり、これらはすべて私たちの業務、将来性、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはただ私たちの独房について初歩的な安全テストをしただけだ。私たちの電池は電気自動車に設置される前に、追加的で広範囲な安全テストが必要になるだろう。

オリジナル機器メーカーの認可を得て市販の電気自動車に搭載するためには，我々の電池は広範な安全試験を経なければならない。私たちはあなたにこのようなテストが成功することを保証できない。我々の細胞開発過程では，以前にはなかった違いや新たな安全問題が発見され，発見された可能性がある。私たちは任意のセキュリティ問題を解決するために電池設計または製造プロセスを変更しなければならないかもしれません。これは商業化の遅延や一時停止を招く可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果、ブランドに実質的な損害を与える可能性があります。

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私たちは私たちの細胞技術の開発で協力するために、より多くのパートナーを探している。我々は他のパートナーと共同開発協定を締結することができず，開発活動の時間を制御し，許可収入を発生させたり，我々の電解液を販売する能力を弱める可能性がある。

BMW、フォード、SK Onの3つの重要なパートナーとJDASを達成しました。我々は、他のオリジナル機器メーカーやトップバッテリーメーカーとのより多くのパートナー関係を積極的に求めており、私たちの発展リスクを分散させるために努力しています。もし私たちが他の元のデバイス製造業者やバッテリ製造業者とパートナーシップを構築することに成功しなければ、私たちは既存の3つのパートナーに高度に依存するだろう。私たちは通常、パートナーと私たちの協力の歩みや程度をコントロールできないため、私たちの努力の歩みは通常、各パートナーのペースと一致しなければならない。そのため、多様な失敗は、私たちの電池技術と電解液が商業化されるまでの時間を制御することを阻止するかもしれない。

私たちは時間パラメータ内で私たちの共同開発計画に基づいて商業化のための固体電池の開発に成功しないかもしれない指定あそこにあります。もし私たちがいくつかのJDAのマイルストーンに到達しなければ、私たちのパートナーは私たちに責任を負うのではなく、それらを終わらせることができる。パートナーはJDA、特にBMW、フォード、SK Onなどの重要なパートナーを終了し、私たちの名声と将来性に実質的な損害を与える可能性がある。

我々はBMW，フォード，SKなどと非排他的な共同開発協定を締結し，我々の電池の開発に協力している.その中のいくつかのJDAの条項は、私たちの製品が今後数年以内に電気自動車に配備できるように、固体電池と部品材料の研究開発を継続することを要求している。我々が共同開発計画に要求される時間枠で研究や開発を完了できる保証はなく，我々ができなければ，我々のパートナーは共同開発計画への参加を終了する可能性がある.これらの関係の私たちに対する重要性を考慮して、パートナーがJDAを中止することは私たちの名声と将来性を深刻に損なう可能性がある。

我々JDAの非排他性は，パートナーが他の電池技術を追求することを選択する可能性のあるリスクに直面しており，我々の創造能力を弱める可能性がある。

私たちのOEMパートナーは動力開発と商業化改善の電池技術を持っている。そのために、私たちのパートナーはすでに投資しており、彼ら自身の発展努力に投資し続ける可能性があり、場合によっては、私たちの現在と未来の競争相手との共同開発に投資する可能性がある。もし他の技術の発展速度が私たちの電池よりも速い場合、またはこれらの競争技術が私たちの電池よりも効率的または効率的であると決定された場合、私たちのパートナーは、私たちの業務、財務業績、および将来性に大きな影響を与える可能性がある競争相手の電池技術または製品を採用して設置することを選択するかもしれない。

私たちの業務は、既存および将来のパートナー、顧客、サプライヤーとの関係を管理する能力に依存します。私たちはこれらの業務関係をうまく管理することができないかもしれません。これは私たちの発展の進捗を減速させ、私たちの業務の将来性を損なうかもしれません。

私たちのOEMパートナー、他の顧客、およびサプライヤーは、私たちと一致しない経済、ビジネス、または法的利益または目標を持っている可能性があります。したがって，我々にとっては，共同開発援助の業績に関する問題を解決することは挑戦的である可能性があり，特にどの問題も共同開発援助下で行われている開発作業に影響を与える可能性があるからである.彼らとのいかなる重大な相違、特に私たちが研究開発でこのOEMパートナーに依存すれば、パートナーの利益を最大化する能力を阻害し、私たちの電池設計の商業発売を遅らせることができるかもしれない。また、我々のパートナーがJDASに規定された経済的または他の義務を履行することができないか、または履行したくない場合、これらの義務を単独で履行する必要がある可能性があり、これは研究開発の進捗を遅らせる可能性があり、そうでなければ、私たちの業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。我々のパートナーの特殊な利益は，将来の電池設計における研究と開発努力を決定する可能性が予想される。したがって、私たちは未来に私たちの技術者配置チームを拡大する必要があるかもしれません。特に私たちが新しい開発パートナーを増やすことに成功すれば。また，我々と既存のパートナーとの関係や我々のパートナーは，それぞれのJDAが持つ権利によって，他のOEMや電池メーカーが我々と連携することを阻止する可能性がある.もし私たちが他の顧客関係を拡大できなければ、私たちの業務と見通しは実質的な損害を受けるかもしれない。

私たちはまだ私たちのパートナーと私たちの電池技術を供給したり、電解液を販売する経済条項についていかなる商業合意にも達していません。したがって、私たちの収入と他の財政的結果に対する予測は不確実だ。

私たちの共同開発協定は私たちの協力に枠組みを提供し、その中のいくつかの共同開発協定は、私たちの電池設計に統合し、私たちの電池技術を電池生産者に許可するために、私たちのパートナーと追加の協定を締結し、電解液材料を購入して価格設定することを期待しています。私たちはまだこれらのパートナーのいずれとも重要なビジネス条項について合意していません

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私たちの製品の通貨価値を実現する構造も不明だ。私たちは私たちがこのような重要な要素について私たちのパートナーと合意できるという保証はなく、どんな条項も私たちの財政的に有利になるという保証はない。

いくつかの共同開発協定の条項は、我々のパートナーが、彼らの特定の合意に要求される研究および開発努力によって開発された知的財産権を共有することを可能にする。場合によっては、ある特定の共同開発協定を実行することによって達成された進展を他のパートナーと共有する能力は限られている可能性がある。場合によっては、私たちのパートナーは、それぞれが共同開発したいくつかの知的財産権を私たちに不利な方法で利用することができるかもしれない。

我々のいくつかの共同開発協定は、他の事項に加えて、(I)任意の共同開発された知的財産権が双方によって所有され、各当事者が製品の開発に関連する第三者にその知的財産権を許可する権利があること、(Ii)各当事者が以前または独立して開発された知的財産権の独占所有権を保持すること、および(Iii)パートナーが共同開発協定に従ってパートナーの製品のために独自に開発した知的財産権のライセンスを取得する権利を有することを規定している。また、もし私たちがパートナーと共同で行った開発が、そのパートナーが以前に開発した知的財産権に関連していれば、私たちは、パートナーとのJDA履行過程で収集したいかなる情報も使用して、私たちの他のパートナーのJDAを実行することができない可能性があり、これは、私たちが開発を拡張したり、私たちのすべてのパートナーとの仕事に配置することを阻止するかもしれません。私たちは、私たちのパートナーのいかなる知的財産権にも必要なアクセス権限を維持することを保証することはできませんし、私たちのパートナーがいかなる共同開発の知的財産権を十分に保護することを保証することもできませんし、私たちのパートナーが共同開発された知的財産権を利用してその唯一の利益サービスを求めない保証もありません。例えば、ライセンス契約または彼らが第三者と締結する可能性のある他の契約スケジュールです。これまで、私たちのいくつかの共同開発協定では、場合によっては、私たちのパートナーは、私たちが将来締結可能なビジネス協定を履行できなかった場合、またはそのようなビジネス合意を実行した後に他の方法で私たちの業務を放棄することを含む、私たちの知的財産権のいくつかの権利を得ることに同意してきました。これらの条項をトリガすれば、私たちのいくつかのパートナーは私たちの一部の知的財産権の永久、撤回できない、印税免除の許可を得ることができるかもしれません, これは私たちの知的財産権が提供する収益性と競争優位性を制限し、私たちの収入に悪影響を及ぼすかもしれない。

長期的には、私たちの電池はパートナーによる生産規模製造のリスクが大きい。

私たちの業務計画はトップ電池サプライヤーを考慮して、OEMは私たちとのライセンス契約に基づいて私たちの電池設計を生産します。私たちの計画の構成要素の一つは、私たちの製品を開発し、私たちの製造パートナーが既存のリチウムイオン電池製造プロセスと設備を利用できるようにすることです。私たちが開発した既存のリチウムイオン電池生産ラインと互換性のある製造プロセスは著しい競争優位性を提供すると信じていますが、これらの生産ラインを修正したり建設したりして、私たちの製品を生産することはもっと複雑になるかもしれません。あるいは私たちの製造パートナーに今まで予想していなかった大きな挑戦をもたらします。どのような大型基本工事と同様に、このような性質の改築や建設は、遅延、コスト超過、あるいは他の複雑な状況の影響を受ける可能性がある。予定通りに商業生産を開始できなかった場合は、追加コストを招く可能性があり、有意義な収入を創出する能力を遅らせる可能性がある。さらに、このような遅延は、私たちが獲得しようとしている任意の“先発”優位性を弱化させ、元のデバイス製造業者の信頼を得ることを阻止し、より激しい競争のためにドアを開く可能性がある。このようなすべての状況は、私たちが業務を成功させ、発展させ、市場で競争的な地位を得る能力を阻害するかもしれない。

第三者と協力して私たちの電池設計を製造することは私たちの過程の制御レベルを低下させた。もし私たちのパートナーが合意されたスケジュールを守ることができなかったり、能力制限に遭遇したら、私たちは遅延に遭遇するかもしれない。パートナーとの潜在的なトラブルのリスクがあり、これは電池生産を停止または緩和する可能性があり、このような宣伝がこのような第三者が私たちの協力に関連しているかどうかにかかわらず、パートナーに関連する負の宣伝の影響を受ける可能性がある。しかも、私たちは私たちの供給者たちが合意された品質基準から外れないという保証がない。また、国際第三者電池メーカーやオリジナル機器メーカーとのいかなる協力も、パートナー製造施設のある地域に影響を与える政治、法律、経済リスクに直面する可能性があり、製造規模を拡大する際の生産過程の制御をさらに減少させる可能性がある。

私たちは私たちが受け入れられる条項と条件で電池メーカーと合意できないかもしれないので、他の第三者と契約したり、私たち自身の商業生産能力を確立する必要があるかもしれません。私たちは他の第三者と接触することができないかもしれないし、受け入れられる条件下での私たちの需要を満たすために、私たち自身の生産能力を確立したり拡大したりすることができないかもしれない。どんな移行を十分に完了するのに必要な費用と時間は予想以上に大きいかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、経営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの短期研究開発と長期生産需要を満たすために、私たちは施設建設と発展に関連するリスクに直面している。

私たちのビジネスモデルは、より多くの研究開発施設を建設し、最終的に商業電解液製造に利用することを想定している。近いうちに、先進的な研究と開発のための施設を建設し、私たちの電解液材料の生産を拡大する。長期的には，潜在的な供給プロトコルでは，商業バッチの電解液を生産するための施設を建設する必要がある。私たちは商業級電解液製造施設の場所を取得しておらず、必要な許可証や許可も得ていない。これらの施設を建設する際には，土地を決定して獲得する必要があり，あるいは危険材料の活動に関連する適切な場所に適切に区分して賃貸借契約を取得する必要があり，施設を設置できる場所を制限し，そのような不動産にプレミアムを支払うことが要求される可能性がある。もし私たちがそうしない場合、または他の方法で必要な同意、許可、許可、または商業合意が遅延または失われた場合、私たちは建設または開発活動の遅延または終了に直面する可能性がある。もし私たちが計画した施設が期日どおりに運行できない場合、あるいは全然運行できない、あるいは運行できなくなったら、私たちの電池生産と私たちの業務は損害を受けるだろう。

私たちの運営は複雑な設備に依存しており、生産は運営実績やコストの面で大きなリスクと不確実性に関連している。

私たちの運営と電池と電解液の生産は複雑な設備に深刻に依存している。この設備を私たちの電池生産と電解液製造に必要な作業に統合するには時間がかかり、設備サプライヤーと密接に協力して、私たちの技術と一緒に正常に動作することを確保する必要がある。このような統合はある程度の不確実性とリスクに関連し、生産規模の遅延や私たちの電池技術の追加コストを招く可能性がある。

私たちの現在の製造施設は必要であり、私たちは未来の製造施設に大型機械が必要になると予想している。このような機械は意外に故障する可能性があり，運転を再開するためには修理と備品が必要であるが，これらの部品は必要な場合には使用できない可能性がある.私たちの研究開発施設には何の冗長性も残っていないと予想されますので、私たちの生産設備に意外な故障が発生して、私たちの運営効率に深刻な影響を与える可能性があります。また，従来は固体電池や硫化物電解液の製造に使用されていなかったため，この装置に関連する運転性能やコストは予測が困難であり，非我々の制御範囲内の要因の影響を受ける可能性があり，これらの要因には，サプライヤーが受け入れ可能な価格や数量で速やかに製品を納入できなかった必要な部品，環境被害と関連する救済コスト，政府の許可を得る上での困難や遅延，システム破損や欠陥，工業事故，火災，地震活動，その他の自然災害が含まれているが限られない。

私たちの製造設備の問題は労働者の人身傷害或いは死亡、生産設備の損失、製造施設の損傷、金銭損失、遅延と生産の意外な変動を招く可能性がある。また、場合によっては、業務問題は、環境破壊、行政罰金、保険コストの増加、潜在的な法的責任を招く可能性がある。これらの運営問題のいずれか、またはそれらの組み合わせは、我々の業務、運営結果、キャッシュフロー、財務状況、または見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの原材料と部品価格は大幅に上昇しており、その中のいくつかは供給不足の可能性のある限られた源から来ており、私たちの業務に実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。

私たちは第三者サプライヤーに依存して電池の開発と電解液の製造に必要な部品と設備を提供して、Li 2 S、NMC、シリコン、リチウム金属箔と製造ツールなどの重要な供給を含む。私たちは需要不足やサプライチェーン挑戦の影響を受けることを含め、これらの材料や部品の獲得可能性に関連するリスクに直面しており、通常、必要な原材料やツール価格上昇のリスクを解消するのに十分な購買力がない可能性がある。また，Li 2 Sを含むいくつかのコンポーネントは，我々が提案したビジネス運営を支援するために必要な規模には至っていない.もし私たちが優遇条項で既存のサプライヤーや代替サプライヤーと商業合意を達成できない場合、あるいはこれらのサプライヤーが私たちの要求を満たすことができなければ、私たちの電池、電解液と関連技術の開発と商業進展が遅れる可能性があります

また、私たちは紛争鉱物と労働慣行を含む様々なサプライチェーン要求の制約を受けるかもしれない。私たちは、いくつかの問題が発見されたときに新しいサプライヤーを探すことが含まれている可能性があるこれらの要件を遵守するために多くの費用を支払うことを要求されるかもしれない。私たちは私たちの運営に必要ないくつかの原材料やコンポーネントのために新しいサプライヤーを見つけることができないかもしれません。あるいはこれらのサプライヤーは私たちに製品を提供したくないか、または提供できないかもしれません。

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部品、設備、または材料供給のいかなる中断も、代替サプライヤーが必要な材料を供給できるまで、私たちの電池または電解液の研究開発活動または生産を一時的に中断する可能性がある。例えば，2022年には電解液施設を建設する際にサプライチェーンの問題に遭遇し，施設のオンライン化が遅延した。業務条件の変化、予見できない状況、政府の変化、輸送中断、その他の私たちがコントロールできない、あるいは私たちが現在予想していない要素は、私たちのサプライヤーが直ちに私たちに部品や設備を渡す能力に影響を与える可能性があります。上記のいずれの状況も、我々の経営業績、財務状況、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。為替レートの変動、貿易障壁、関税または不足、その他の一般的な経済的または政治的条件は、電池や電解液のための重要な部品または設備を得る能力を制限したり、送料、原材料コスト、および私たちの業務に関連する他の費用を大幅に増加させたりする可能性があり、これはさらに私たちの運営結果、財務状況、および見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営に関するコストや電池や電解液材料の製造に必要な部品を十分に制御できないかもしれませんが、これらのコストを抑えて、私たちの電池や電解液の大規模化生産でコストメリットを得ることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受けます。

私たちは私たちの固体電池技術を開発するために大量の資本が必要で、研究開発、原材料調達、レンタル、私たちがブランドを構築し、私たちの技術をマーケティングする際の販売と流通に関連する費用、および私たちが業務規模を拡大する際の一般的かつ管理コストを含む大量の費用が発生することが予想されます。私たちの将来の収益力は私たちの電解液と電池の開発と販売に成功する能力だけでなく、コストをコントロールする能力にもかかっています。もし私たちの電解液と電池技術を効果的に設計、適切な価格設定、販売と流通できなければ、私たちの期待利益率、収益力と見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。

もし私たちが重要な従業員と合格者を引き付けることができなければ、私たちの競争能力は損なわれるかもしれない。

私たちの成功は私たちが幹部、重要な従業員、他の合格者を引き付ける能力にかかっています。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちの運営は深刻に中断されるかもしれません。私たちの元最高経営責任者ダグラス·キャンベルは2022年末に退職した後、キー幹部の退職は株主の不確実性を招き、私たちの証券の市場価格を下落させる可能性がある。私たちは引き続き私たちの最高経営責任者デレク·ジョンソン、私たちの他の幹部、その他の高度な技術と管理者のサービスに依存していて、彼らは取って代わることが難しいだろう。もしジョンソン博士や他の重要な人員が退職したら、私たちは業務を発展させるために必要な人員を誘致し、維持することに成功できないかもしれません。わがブランドの設立と知名度の向上に伴い、競争相手や他社が私たちの従業員の採用を求めるリスクも高まっている。私たちの多くの技術者は長期従業員で、彼らは株式オプションを持っています。これらの株式オプションは現在行使可能で、現在の市場価格で計算すると顕著な“現金”です。私たちは彼らを引き留めるために努力しているにもかかわらず、この従業員たちはこのような選択権を行使することを決定し、他の機会を求めるかもしれない。私たちの成功はまた、私たちが持続的に発見、採用、吸引、訓練、その他の高素質の人員の能力を発展させることにかかっている。これらの従業員に対する競争は激しくなるかもしれないが、私たちが彼らを採用、吸引、維持できるかどうかは、競争力のある報酬を提供する能力にかかっている。私たちは未来に人材を吸引、吸収、育成、あるいは維持することができないかもしれません。もしこれができなければ、私たちの業務と将来性を深刻に損なうかもしれません。

私たちの保険範囲は私たちがすべての商業的危険から保障するのに十分ではないかもしれない。

正常な業務過程で、私たちは製品責任、事故、天災、その他のクレームによって損失を受ける可能性があり、私たちはこれらの損失のために保険をかけていないかもしれません。一般的に、私たちが持っている保険証書には重大な賠償免除額が含まれている可能性があり、私たちの保険カバー範囲が未来の私たちに対するすべての損失あるいはクレームをカバーするのに十分かどうかを確認することはできません。保険をかけていない、または保険限度額を超えた損失は、私たちが大量の費用を支払う必要があるかもしれません。これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちは私たちの財産損失と業務中断のための保険の購入と維持を計画していますが、私たちが受け入れられる条項に従ってこの保険を取得して維持することは挑戦的である可能性があり、私たちのすべての潜在的な損失をカバーするのに十分ではないかもしれません。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|22

カタログ表

私たちの施設や事業は、火災や爆発を含む自然災害や他の悲劇的な事件で被害を受けたり、不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの現在と未来の開発と製造施設または運営は、現在行われている新冠肺炎の大流行やその他の災害のような自然災害、戦争、衛生流行病、流行病など、私たちがコントロールできない事件の悪影響を受ける可能性がある.例えば、2021年12月、コロラド州ルイビル地区はマーシャル大火の深刻な影響を受け、この大火は大量の建物を破壊し、いくつかの企業を混乱させた。火災、爆発、洪水、サイバー攻撃(恐喝ソフトウェア攻撃を含む)、台風、地震、停電、電気通信障害、侵入、戦争、騒乱、テロ、または同様の事件から私たちを守るのに十分な予備システムは保証できない。上記のいずれのイベントも、中断、障害、システム障害、技術プラットフォーム故障、またはインターネット障害を引き起こす可能性があり、これは、データ損失または破損またはソフトウェアまたはハードウェア障害を引き起こす可能性があり、現在予想されているスケジュールに従って研究開発活動を行う能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちはすでに未来に流行病、大流行、または他の疫病の悪影響を受ける可能性がある。

私たちは流行病、大流行とその他の爆発に関連する各種のリスクに直面して、新冠肺炎の大流行及び/或いは任意の他の大流行を含む。新冠肺炎の影響は、消費者と企業行為の変化、疫病懸念と市場低迷、及び商業と個人活動に対する制限を含み、全世界経済の大幅な変動を招き、経済活動の減少を招く。

私たちの業務の各方面は遠隔で行うことができません。私たちの電解液と電池の研究開発と製造の多くの方面を含みます。将来の大流行が私たちの業務、将来性と運営結果に与える影響の程度は未来の事態の発展に依存し、これらの事態の発展は高度な不確定性を持っており、大流行の持続時間と蔓延、その深刻さ、ウイルスの制御或いは治療の影響の行動、ウイルスの突然変異、ワクチンの配布と接種、顧客、従業員とサプライヤーへの影響、および正常な経済と経営活動の回復の速度と程度を含む予測できない。

業界や市場動向に関連するリスク

固体電池技術が広く受け入れられなければ、電解液の製造や販売から収入を得ることに成功できない可能性がある。

私たちの業務計画は、私たちの電解液を製造し、トップ電池サプライヤーに売却し、固体電池のOEMを製造するために必要な生産能力を発展させることを想定しています。硫化物固体電池の市場が適時に私たちが予想したレベルに発展できなければ、私たちはこの製品ラインから収入を発生させることができないかもしれない。これは私たちの財務予測を実現することを阻止したり、電解液の生産を拡大する過程で発生するコストを回収することができるかもしれない。

電池市場は引き続き発展しており、競争は非常に激しく、私たちはこの市場で競争することができないかもしれないし、現在と未来のパートナーや顧客の中で長期的な業務の見通しに対する自信を確立し、維持することができないかもしれない。

私たちが競争している電池市場は引き続き発展し、競争は非常に激しい。これまで我々は従来のリチウムイオン電池技術の有望な代替技術である硫化物固体電池技術に焦点を当ててきた。しかし、リチウムイオン電池技術は広く採用されており、私たちの現在の競争相手は持っており、未来の競争相手は私たちよりも多くの資源を持っているかもしれないし、より多くの資源を投入して彼らの現在と未来の技術を開発することができるかもしれない。これらの競争相手はまた、より多くの機会が顧客に接触する可能性があり、自分の間または第三者との間に協力または戦略関係を確立し、それによって、その資源および競争地位をさらに強化することができる。また、従来のリチウムイオン電池メーカーは、引き続きコストを低減し、従来の電池の供給を拡大し、当社の業務見通しを低下させたり、市場競争力のある価格と十分な利益率で製品を販売する能力に悪影響を与える可能性がある。

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多くの原始機器メーカーは固体電池の努力を研究·投資しており、場合によっては電池の開発や生産にも取り組んでいる。私たちはどのOEMとも独占的な関係を構築して、彼らの未来の電池技術を提供していません。これらのOEMによる投資は、私たちが開発している電池よりも技術進歩が早く、あるいはいくつかの点で私たちが開発している電池よりも優れているかもしれません。固体電池技術の代替方法の開発を求めている会社が多い。電池技術や電気自動車の需要増加や，規制機関による電気自動車の推進により，持続的なグローバル化と世界的な自動車業界の統合により，電池技術と電気自動車の競争が激化することが予想される。新しい会社とより大きな既存車両や電池メーカーが固体電池分野に参入するにつれて、私たちは市場で持っている可能性のあるいかなる感知または実際の技術的優位性を失い、市場地位の低下を受ける可能性がある。

また、電池業界は他の新興或いは絶えず発展する技術と競争しており、例えば天然ガス、先進ディーゼル油、水素系燃料電池動力自動車などである。競争相手の代替技術の発展や電池技術の改善は私たちの製品の販売、定価と毛金利に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。技術の変化に伴い、私たちは製品に最新の技術を提供するために、私たちの製品をアップグレードしたり調整したりすることを試みます。しかし、私たちの製品は時代遅れになるかもしれないし、私たちの研究開発努力は変化に適応したり、必要な技術を作ったりして効率的に競争するのに十分ではないかもしれない。もし私たちが競争の発展についていけなければ、これらの技術がリチウムイオン電池業界よりも低い価格あるいはより大きな政策支持を実現すれば、私たちの競争地位と成長の見通しが損なわれる可能性がある。同様に、私たちの固体電池技術が顧客の絶えず変化する需要や新興の技術傾向を満たすことができることを正確に予測し、保証することができなければ、あるいは私たちの顧客が私たちの電池の予想されるメリットを実現できなければ、私たちの業務は損害を受けるだろう。

私たちは競争的地位を確立するために私たちの電池技術を開発するために大量の資源を投入し続けなければならないが、これらの約束は、私たちの投資が潜在的な顧客が受け入れた製品につながるかどうかを知らずに行わなければならない。新しい顧客ニーズの識別に成功する保証はありません。直ちに私たちの電池技術や電解液を開発して市場に出すことはできません。また、他社が開発した製品や技術が私たちの電池や電解液を時代遅れにしたり、競争力に欠けたりしない保証はありません。これらはすべて私たちの業務と経営業績に悪影響を与えます。

OEMとトップクラスの電池サプライヤーが私たちの業務が長期的に成功すると信じなければ、彼らは私たちの電池設計を許可し、あるいは私たちの電解液を採用することはあまりできないと予想しています。同様に、サプライヤーや他の第三者が私たちの業務が長期的に成功すると信じなければ、彼らは時間と資源を投入して私たちと業務関係を発展させることはあまりできないだろう。したがって、私たちの業務を確立し、維持するためには、既存と未来のパートナー、顧客、サプライヤー、アナリスト、格付け機関、および他の当事者に、私たちの長期的な財務可能性と業務の将来性に対する自信を注入し、維持しなければならない。このような信頼を維持することは、例えば、私たちが制御できる要素ではない要素を含む、いくつかの要因によって特に複雑になる可能性がある

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私たちの未来の成長と成功は消費者が電気自動車を採用することを望むかどうかにかかっている。

私たちの成長と未来の私たちの製品に対する需要は、代替燃料自動車、特に電気自動車に対する消費者の一般的な採用に高度に依存している。新エネルギー自動車市場は依然として迅速に発展しており、その特徴は技術が迅速に変化し、定価と要素が競争力があり、政府の監督管理と業界標準が絶えず変化し、消費者の需要と行為が絶えず変化していることである。電気自動車市場が全体的に予想ほど発展していない場合、あるいは発展速度が予想より遅い場合、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は損害を受ける可能性がある。

私たちは開発段階や大量商業生産では顧客を引き付けることに成功できないかもしれません。私たちの将来の成長と成功は私たちが顧客を引き付ける能力にかかっています。

私たちの開発段階や大量商業生産では、私たちは顧客を引き付けることに成功できないかもしれない。お客様は検証されていない製品を警戒したり、未熟な企業と協力する傾向がないかもしれません。また、私たちの製品の大量生産を必要とする新しい顧客を引き付けることができなければ、私たちの業務は損なわれます。

元の設備メーカーは一般的に大規模な企業だ。したがって、私たちの未来の成功は、私たちまたは私たちのパートナーが私たちの製品をこのような大きな顧客に効果的に販売する能力があるかどうかにかかっている。これらの最終顧客への販売に関連するリスクは存在しない(またはより小さい程度存在する)可能性があり、より小さい顧客に販売される。これらのリスクには、(I)大顧客が私たちと契約手配を交渉する際の購買力およびレバレッジの増加、および(Ii)より長い販売期間および当社製品を購入しない潜在的な最終顧客を選択するために多くの時間および資源がかかる可能性がある関連リスクが含まれるが、これらに限定されない。

大規模な組織である原始設備メーカーは通常、重要な評価過程を行い、販売周期が長い。大規模な組織には通常、より長い実施期間があり、より高い製品機能と拡張性が必要であり、より広範なサービスが必要であり、サプライヤーにより大きなシェアのリスクを負担することが要求される。このようなすべての要素は、これらの潜在的な顧客との業務を展開するリスクをさらに増加させる可能性がある。

私たちの電池および/または電解液の将来の需給状況を正確に見積もることができない可能性があり、これは私たちの業務効率を低下させ、収入を創出する能力を阻害する可能性がある。もし私たちが私たちの製造需要を正確に予測できなければ、私たちは追加的なコストや遅延が生じるかもしれない。

私たちの将来の収入と適切な支出予算を予測することは困難であり、私たちの業務の傾向に現れ、影響を与える可能性のある洞察力は限られているかもしれない。計画的に潜在顧客に製品を渡す前に、現在と未来のサプライヤーに需要予測を提供する必要があると予想しています。現在、電池および/または電解液に対する私たちの需要、あるいはそのような製品を開発、製造、納入する能力、あるいは私たちの将来の収益性を判断する歴史的根拠はない。もし私たちが私たちの需要を過大評価したら、私たちのサプライヤーは過剰な在庫を持っているかもしれません。これは間接的に私たちのコストを増加させます。もし私たちの需要を過小評価したら、私たちのサプライヤーは在庫が不足するかもしれません。これは私たちの製品の生産を中断し、出荷と収入遅延を招く可能性があります。また，我々のサプライヤーが注文した材料とコンポーネントの納期が大きく異なる可能性があり，これは特定のサプライヤー，契約条項，与えられた時間ごとのコンポーネントの需要などに依存する.もし私たちが十分な数の製品部品を適時に注文できなければ、私たちの電池および/または電解液は私たちの潜在的な顧客への納品を遅延させる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績を損なうことになります。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|25

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知的財産権に関するリスク

私たちは特許権、商業秘密、著作権、商標、ノウハウを含む所有および独占許可の知的財産権に深刻に依存している。もし私たちがこのような知的財産権を保護して維持できなければ、私たちの業務と競争地位は損なわれるだろう。

私たちは私たちが持っている独占的で許可された知的財産権の不正使用を防ぐことができないかもしれないが、これは私たちの業務と競争地位を損なうかもしれない。私たちは、米国および他の司法管轄区域の特許、著作権、商標、商業秘密法によって提供される知的財産権保護、およびライセンス契約および他の契約保護に依存して、私たちの独自技術において権利および競争優位性を確立、維持、強化します。また，従業員やコンサルタントとのセキュリティプロトコルや発明譲渡プロトコル，業務パートナーや他の第三者とのセキュリティプロトコルによる知的財産権の保護を求めている.私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、第三者は、私たちのサプライヤー、顧客、パートナー、およびコンサルタントを含み、将来、私たちの同意なしに私たちの知的財産権をコピーまたは他の方法で取得して使用しようと試みているか、または私たちの業務に有利な条項で必要な知的財産権を許可または擁護しようと拒否する可能性があります。しかも、私たちの技術と知的財産権はより間接的な方法で盗まれたり漏洩されるかもしれない。例えば、私たちの製品またはその構成要素は、パートナー、顧客、または他の第三者によって逆エンジニアリングされる可能性があり、これは、私たちの特許が侵害されるか、または私たちの技術的ノウハウまたは商業機密が盗まれる可能性があります。

私たちの知的財産権の不正使用を規制することは困難で高価であり、私たちは流用を防ぐために措置を取ったり、取るステップを取っているだけでは十分ではないかもしれない。私たちが取ったどんな法執行努力も、訴訟を含めて、許可者の参加を必要とする可能性があり、時間も高価で、経営陣の注意を分散させる可能性があり、これらは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。また，既存の知的財産権法や契約救済措置が提供する保護は，我々のノウハウを保護するために必要な保護よりも少ない可能性がある.私たちの特許権の大部分は独占許可によって得られています。私たちはこれらの特許権を持っていないので、それらの維持と実行の制御が少なく、これらの特許権が提供するいかなる競争優位性を維持する能力を損なう可能性があります。

世界各地の特許法，著作権法，商標法と商業秘密法は大きく異なる。いくつかの外国の知的財産権の保護の程度はアメリカに及ばない。したがって、私たちの知的財産権はアメリカ国外ではそれほど強くないか容易ではないかもしれませんが、アメリカ以外の場所では、私たちの知的財産権、技術、および他の独自の権利を無許可に使用するために努力することは不可能かもしれません。私たちの所有し、独占的に許可された知的財産権を十分に保護できなかったことは、私たちの競争相手が私たちの知的財産権を使用して製品を提供することを招き、いくつかの競争優位性を失う可能性があり、私たちの収入が減少し、第三者が提供する粗悪な製品が名声を損なう可能性があり、これは私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼすだろう。

私たちの国際業務に基づいて、私たちの知的財産権には危険がある。

私たちが米国外で業務を展開することは、技術および知的財産権にリスクをもたらす可能性があり、特に会社の独自の情報や資産(例えば、知的財産権、商標、商業秘密)に対して同様のレベルで保護されていない司法管轄区域である。例えば、技術データ、ビジネスプロセス、生産プロセス、レシピ、データセット、または他の敏感な情報を含む、ノウハウおよび他の知的財産権が盗まれる重大なリスクに直面する可能性がある。これらのリスクは多くの会社にとってよく見られるが、ある外国司法管轄区で業務を展開し、海外に技術、データと知的財産権を保管したり、技術許可を外国のパートナーに提供することはより大きなリスクの開放をもたらす可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|26

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私たちの特許出願は特許の発行を招くことができない可能性があり、これはこれらの出願の開示を公衆に公開することをもたらすだろう。さらに、私たちの特許権は、論争、回避、無効、または範囲によって制限される可能性があり、いずれも、私たちの製品の商業化を妨害する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの特許の組み合わせはいくつかの特許出願を含む。私たちの特許出願は特許の発行を招くことができない可能性があり、これは私たちの製品と類似した製品の商業開発を他人が阻止する能力に実質的な悪影響を与え、私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。特許の地位は複雑な法律と事実の問題に関連しており、許容される特許請求の範囲の広さは不確定である。したがって、私たちが提出した特許出願が特許が発行されることをもたらすか、または私たちの特許と私たちに付与される可能性のある任意の特許が、同様の技術を有する競争相手から保護されることを確認することはできない。我々が開発·開発している技術の分野には，他の人が所有している特許や未解決特許出願が多く存在し，特許獲得を阻止する可能性がある.優先権を要求する可能性のある人に加えて、私たちの将来または既存の任意の特許または係属中の特許出願(私たちが独占許可の下で獲得する権利がある特許出願を含む)は、そうでなければ無効または強制的に実行できないという理由で、他の人から疑問視される可能性もある。また、外国で提出された特許出願は、米国とは異なる法律、規則、プログラムによって制約される可能性があるため、発行された米国特許に関連する外国特許出願が発行されるとは判断できない。

私たちは電池業界の知的財産権構造を徹底的に検索したり分析したりしていない；したがって、私たちの技術やそれが最終的に電気自動車電池パックに統合されて第三者の知的財産権を侵害しないことを保証することはできない。私たちは知的財産権侵害クレームを自己弁護する必要があるかもしれませんが、これは時間がかかり、巨額のコストを招く可能性があります。

私たちの現在および未来の競争相手を含む会社、組織、または個人は、特許、商標または他の独自の権利を保有または取得し、私たちの製造、使用、開発、販売、許可、レンタル、または私たちの製品または技術をマーケティングする能力を阻止、制限、または妨害する可能性があり、これは私たちの業務運営をさらに困難にするかもしれない。私たちは時々第三者からの問い合わせを受けて、私たちが彼らの知的財産権を侵害しているかどうかを尋ね、および/または裁判所に私たちの知的財産権を侵害していないと発表することを要求するかもしれない。電池に関連する特許または他の知的財産権を持つ会社は、これらの権利の侵害を告発するか、または他の方法で自分の権利を主張し、許可を求めることを告発する可能性がある。さらに、私たちが第三者の知的財産権を侵害していると判断された場合、私たちは以下の1つ以上の操作を実行することを要求されるかもしれません

もし私たちに対する侵害クレームが成功し、私たちが合理的な条項でこの技術を使用し続ける許可を得ることができなかった場合、私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況は重大な悪影響を受ける可能性がある。さらに、いかなる訴訟やクレームも、十分な根拠があるか否かにかかわらず、巨額の費用、負の宣伝、名声被害、資源および管理層の注意力の移転を招く可能性がある。

私たちはまた第三者から特許や他の知的財産権許可を取得し、私たちはこれらの知的財産権を使用して他人の権利を侵害しているという疑惑に直面する可能性がある。この場合、ライセンス契約が許可された場合には、ライセンス側と締結したライセンス契約に基づいてライセンス側に賠償を求めることができる。しかし、私たちが賠償を得る権利は、私たちのコストと損失を補うことができないか、またはそれを補うのに十分ではないかもしれません。これは、私たちが技術の使用、私たちが訴訟に対する統制権を維持するかどうか、および他の要素を維持することを選択するかどうかに依存します。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|27

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私たちの限られた運営履歴に関連するリスクは

私たちのビジネスモデルはまだテストが必要で、商業化を含めて、私たちの戦略計画を実行できなかったいかなる場合も、私たちの経営業績と業務に重大な悪影響を与え、私たちの名声を損ない、私たちの資源範囲を超えた重大な負債を招く可能性があります。

投資家は新しい企業が通常遭遇する困難を認識すべきであり、その中の多くは私たちがコントロールできないものであり、新しい市場の設立或いは参入、組織運営とマーケティング活動を行う過程における重大なリスクと費用を含む。私たちが成功する可能性は、このようなリスク、費用、複雑な状況、遅延、そして私たちが運営している競争環境を考慮しなければならない。したがって、私たちの商業計画が成功したことが証明されると仮定できるものは今のところ何もありません。私たちは大量の収入を生み出し、追加資本を調達したり、利益を上げたりすることができないかもしれません。私たちは、私たちのインフラや従業員の数を拡大し、私たちの成長に関連する予測不可能な費用、困難、遅延に遭遇することを含む、早期の商業会社がよく遭遇するリスクと困難に直面し続ける。また、我々の業務の資本需要により、支出を支払うのに十分な収入を生じることなく、大量の運営費を維持し続けることが予想される。したがって、わが社へのいかなる投資も高度に投機的であり、あなたのすべての投資損失を招く可能性があります。

私たちの将来の収入と適切な支出予算を予測することは困難であり、私たちの業務の傾向に現れ、影響する可能性のある洞察力は限られている。もし実際の結果が私たちの見積もりと違って、あるいは私たちが今後しばらく私たちの見積もりを調整すれば、私たちの経営業績、見通し、財務状況は大きな影響を受けるかもしれません。しかも、私たちのある時期の財政的表現は未来の時期の財政的表現を代表できないかもしれない。

私たちは研究開発段階の会社で、財務赤字の歴史があり、予測可能な未来に巨額の費用と持続的な損失が生じることが予想される。

2022年12月31日までの年間で約5910万ドルの運営赤字が生じ、2012年成立から2022年12月31日までの累計損失は約1900万ドルとなった。私たちの電池設計が大量生産や電解液の販売を開始するまで、私たちは四半期ごとに運営赤字を受け続けると思います。上述したように、材料科学の発展は線形ではなく、私たちの努力の歩みは、これらの努力に対するパートナーの参加の程度と資源範囲に大きく依存し、いつ私たちの電池技術や電解液の材料収入を確認し始めるかを予測することは困難である。

私たちは引き続き材料や電池の設計、開発、製造に関連する巨額の費用を発生させ、私たちの研究開発活動を拡大し、より多くの研究開発と製造施設と能力に投資すること、原材料と他の部品の在庫を確立すること、販売とマーケティング活動を開始すること、私たちの流通インフラを発展させること、そして私たちの一般的かつ行政的機能を増加させ、私たちの増加していく業務を支援することから、私たちの将来の損失率は大幅に上昇する可能性がある。私たちは、このような努力のコストが私たちが現在予想しているより高い、あるいはこのような努力が収入をもたらさないかもしれないということを発見するかもしれない。

私たちはビジネス成長を支援するための追加の資本が必要かもしれないが、これらの資本は商業的に合理的な条項では得られないかもしれない、あるいは全く存在しないかもしれない。

私たちが実質的な収入を生成し始める前に、私たちは追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資金は全くなければ受け入れられる条件では得られないかもしれない。例えば、他のものを除いて、私たちの予算は私たちの開発スケジュールが計画的に進んでいると仮定し、私たちの相応の支出は現在の予想と一致しており、この2つは私たちの主要パートナーとの議論に基づいているだけで、より多くのパートナーシップを構築する可能性は考慮されていない。したがって、私たちの資本需要に対する期待は動態的かつ絶えず変化し、本明細書で述べたリスクと不確実性を含む様々なリスクと不確実性の影響を受ける。

より具体的には、我々が研究開発を加速し、パートナーとの生産運営規模の拡大や、保険、財務報告、法律、監査コストを含む上場企業として発生する費用に伴い、資本支出および運営·開発需要が大幅に増加している。私たちが事業化に向かって進むにつれて、従業員数の増加と、急速に増加している上場企業を支援するために必要な他の一般的かつ行政費用が大幅に増加することが予想される。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|28

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したがって、私たちは未来にもっと多くの融資を得るために債務と株式資本市場に入る必要があるかもしれない。しかし、このような資金調達源は受け入れ可能な条件で得られていないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。私たちが追加融資を受けることができるかどうかは、複数の要素の影響を受けるだろう

このような要素は追加資金調達の時間、金額、条項、または条件を私たちに魅力的ではないかもしれない。もし私たちが株式、株式リンク証券または債務証券を発行することで追加資金を調達すれば、これらの証券は現在発行されているおよび返済されていない株式または債務よりも優先的な権利、優遇または特権を持つ可能性があり、私たちの既存の株主は希釈される可能性がある。もし私たちが運営から十分な資金を得ることができない場合、私たちは潜在的な買収機会を探さない、冗長性を除去したり、私たちの生産施設拡張を減少させたり、延期したりすることを含む、私たちの資本や運営支出を減らすための行動を余儀なくされるかもしれません。これは、私たちの業務、運営業績、財務状況、見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが将来の成長を効果的に管理できなければ、私たちの電池の製造や私たちの電解液を販売する技術やノウハウをうまく販売し、許可することができないかもしれません。

私たちは手元の現金を利用して私たちの業務を大幅に拡大し、私たちの研究開発活動を加速させ、私たちの技術の潜在的な商業化のために私たちの会社を位置づけるつもりです。これらの努力の中で，人員を募集，維持，育成し，製造工場や他の施設を構築し，行政インフラ，システム，プロセスを実施する予定である。つまり、私たちの管理チームは私たちが利用できる資金を運用するためのかなりの裁量権を持っている。私たちは私たちの株主に著しい見返りや何の見返りも与えない方法でこのような資金に投資するかもしれない。また、使用する前に、私たちは私たちが持っている現金を収入や切り下げを生じない方法で投資するかもしれない。もし私たちがこのような計画に対する私たちの支出を最大限にコントロールすることを含めて、私たちの成長を効果的に管理できなければ、私たちの業務は損なわれるかもしれない。

私たちの臨時最高経営責任者や他の何人かの幹部は上場会社の運営についての経験が限られています。

私たちは最高経営責任者の候補者を評価している。私たちはあなたに私たちがこの重要な職の募集作業を終える時間を保証することができない。私たちの臨時最高経営責任者と何人かの幹部は上場企業の管理についての経験が限られています。私たちの管理チームは連邦証券法で規定されている重大な監督監督と報告義務に制約された上場企業になることに成功あるいは効果的に管理できないかもしれない。私たちには十分な人員がいないかもしれませんが、アメリカ上場会社に必要な財務報告政策、実践或いは内部統制の面で適切なレベルの知識、経験と訓練を持っています。したがって、競争相手よりも高い外部法律、会計、またはコンサルティングコストを支払う必要があるかもしれませんが、私たちの管理チームのメンバーは、上場企業が適用される法律コンプライアンスに関する問題により多くの時間を使用しなければならないかもしれません。両方とも、競争相手に対して不利になる可能性があります。

私たちは私たちのブランドを構築、維持、強化することに成功できないかもしれません。これはお客様が私たちの技術と私たちの業務、収入、見通しの受容度に実質的な悪影響を及ぼすでしょう。

私たちの業務と将来性は私たちの発展、維持、そして私たちのブランドの能力にかかっている。もし私たちが私たちのブランドを構築し、維持し、強化することができなければ、私たちは臨界顧客グループを設立する機会を失うかもしれない。自動車産業は競争が激しく、私たちは私たちのブランドを構築し、維持し、強化することで成功しないかもしれない。私たちの既存と潜在的な競争相手は、世界各地の多くの電池メーカーと元の設備メーカーを含み、私たちよりも高い知名度、より広い顧客関係、より多くのマーケティング資源を持っている。もし私たちが強力なブランドを発展させて維持しなければ、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は実質的で不利な影響を受けるだろう。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|29

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財務や会計に関するリスク

様々な技術、生産前および生産レベルの性能目標を達成する時間の予想および目標は、我々の開発と実行の仮説、推定、測定、テスト、分析およびデータに大きく依存しており、これらの仮説、推定、測定、テスト、分析およびデータが正しくない場合、あるいは欠陥があれば、私たちの実際の運営結果と業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

様々な技術、試験生産、生産目標を実現する時間に対する期待と目標は、私たちの現在の期待と推定を反映している。私たちがこれらの目標を予定通りに達成できるかどうかは多くの要素に依存しており、その多くの要素は制御できないが、これらに限定されない

上記または他の要因のいずれかの不利な変化は、その大部分が私たちがコントロールできるものではなく、計画的に目標を達成する能力および私たちの業務、運営結果、および財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、私たちが私たちの目標および/または私たちが公開開示したマイルストーンを達成または達成できなかったことを発表した場合、私たちは市場反応や私たちの普通株市場価格への影響を予測することができない。私たちがそのようなニュースを発表した時、どんな否定的な市場反応も私たちの普通株の価格変動を招く可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|30

カタログ表

経営陣が財務諸表を作成する際に行う誤った推定または仮定は、私たちが報告した資産、負債、収入、収入、または支出に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々の総合財務諸表を作成する際には、管理層は、報告期間内に報告された資産、負債、収入、収入または支出金額に影響を与えるために、重要な会計推定と仮定を行う必要がある。経営陣の誤った推定と仮定は、報告期間内に報告された資産、負債、収入、収入、および費用に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが不正確な仮定や推定をすれば、私たちの報告書の財務結果は過大評価または過小評価される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちがサバンズ-オキシリー法案に要求される効果的な内部統制システムと手続きを維持できなければ、私たちは私たちの財務業績をタイムリーに正確に報告することができないかもしれません。これは投資家に私たちの自信に悪影響を与え、私たちの株価、業務、経営業績に実質的で不利な影響を与えるかもしれません。

効果的な内部統制は私たちが信頼できる財務報告書を提供し、詐欺を防止するために必要だ。重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。

新たに発見された重大な弱点は、私たちの年間または中期財務諸表の重大な誤報を防止または発見する可能性のある勘定ミス陳述または開示の能力を制限する可能性があります。私たちが2021年と2022年に経験した実質的な弱点を補う努力は時間がかかり高価である可能性があり、これらの措置が最終的に予想される効果をもたらすことを保証することはできず、定期的な財務報告を適時に提出することができるようにした。定期報告書のタイムリーな提出に関する証券法の要求や適用された証券取引所の上場要求を遵守し続けることができない場合、投資家は私たちの財務報告に自信を失う可能性があり、私たちの株価は下落する可能性があり、米国証券取引委員会や他の規制機関の訴訟や調査対象となる可能性があり、追加の財務·管理資源が必要となる可能性がある。私たちが今まで取ってきた措置や私たちが将来取る可能性のあるどんな措置も、未来に起こりうる重大な弱点を回避するのに十分であることを保証することはできません。

上場企業として、私たちは大きな費用や行政負担を招き、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

上場企業として、私たちは民間企業として直面していない増加した法律、会計、行政、その他のコストと支出に直面している。サバンズ-オキシリー法は、第404条の要件と、その後、米国証券取引委員会、2010年ドッド·フランクウォールストリート改革および消費者保護法、およびこの法案に基づいて公布され、公布される規則および条例に基づいて実施される規則および条例を含み、PCAOBおよび証券取引所は、上場企業に追加的な報告およびその他の義務を負担することを要求する。米国上場企業に要求される会計基準レベルを達成するためには、必要な基準と制御措置の制定と実施には、予想よりも高いコストが必要となる可能性がある。私たちは、当社の従業員基盤を拡大し、上場企業としての私たちの運営を支援するためにより多くの従業員を雇用することを求められ、将来の運営コストを増加させます。

上場企業の要求を守ることはコストを増加させ、ある活動をより時間をかける。その中のいくつかの要求は私たちが今までしたことのない活動をすることを要求する。例えば、私たちの取締役会にはいくつかの委員会がありますが、これらの委員会は私たちが民間会社である場合にはまだ存在しません。私たちは新たな内部統制と開示制御プログラムを採用しています。また、私たちはアメリカ証券取引委員会報告書の要求に関連した巨額の費用を発生させた。さらに、これらの要求を遵守する上で任意の問題が発見された場合(例えば、監査人が財務報告の内部統制に重大な欠陥または重大な欠陥があることを発見した場合)、私たちはこれらの問題を是正するための追加コストを生じる可能性があり、これらの問題の存在は、私たちの名声または投資家の見方に悪影響を及ぼす可能性がある。上場企業としては、役員や役員責任保険を購入するコストも高い。これらの細則および条例で規定されている追加報告およびその他の義務は、法律および財務コンプライアンスコストおよび関連法律、会計および行政活動のコストを増加させるだろう。これらの増加したコストは、私たちの研究開発計画と戦略目標の実現に本来使える資金を必要とするだろう。株主や第三者の宣伝努力も、ガバナンスや報告要件のより多くの変化を促す可能性があり、コストをさらに増加させる可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|31

カタログ表

私たちは私たちの純営業損失と税収控除を利用して将来の課税収入を相殺する能力が一定の制限を受けるかもしれません。

一般に、当該規則第382条によれば、“所有権変更”を経験した会社は、その使用変更前の純額を将来の課税所得額を相殺する能力が制限される。これらの制限は、会社が“所有権変更”を経験した場合に適用され、“所有権変更”は、通常、ある株主が3年以内にその持分所有権の変化(価値別計算)が50ポイントを超えると定義される。もし私たちが会社設立後のいつでも所有権変更を経験すれば、既存のNOLと他の税金属性を利用して課税収入や納税義務を相殺する能力が制限される可能性があります。また、私たちの株式所有権のビジネスグループと将来の変化は私たちの制御範囲内ではなく、所有権の変化を引き起こす可能性があります。州税法の似たような規定はまた私たちが累積的な州税収属性を使用することを制限するのに適用されるかもしれない。したがって，将来純課税所得額を獲得しても，変更前のNOLや他の税収属性を用いてこのような課税収入や納税義務を相殺する能力が制限される可能性があり，将来の所得税負担が増加する可能性がある。

もう一つのリスクは、法律または法規の変化は、NOLまたは税収控除の一時停止を招く可能性があり、遡及効力を有する可能性があり、私たちの既存のNOLまたは税金控除の満期または他の方法では将来の所得税債務を相殺することができないということである。

政府や経済的インセンティブを獲得、減少、または廃止できないことは、私たちの業務、見通し、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは現在、クリーンエネルギー技術の開発と採用を支援する税金控除、税金還付、その他のインセンティブ措置を含む、いくつかの政府の寄付、補助金、および経済的インセンティブから引き続き直接的かつ間接的に利益を得ることが予想されている。私たちはあなたに未来に私たちが同じレベルでこのような寄付、補助金、そして奨励計画を得ることを保証することはできません。政策の変化により政府の贈与、補助金、経済奨励を減少、キャンセル、または差別的に適用するか、またはクリーンおよび再生可能エネルギー製品の成功またはその他の理由で、このような贈与、補助金、および奨励に対する需要を減少させるには、追加の融資を求める必要があるかもしれないが、これは商業的魅力的な条項や根本的に得られない可能性があり、電池業界全体の競争力の低下、特に私たちの固体電池を招く可能性がある。私たちが利益を得ている贈与、補助金、報酬レベルのどんな変化も、私たちの業務、見通し、財務状況、経営業績に重大で不利な影響を与える可能性があります。

法律と規制コンプライアンスに関連するリスク

私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。もし私たちがこのようなクレームの弁護や保険加入に成功できなければ、私たちの財務状況と流動性を損なうかもしれません。

もし私たちの商業化努力が成功すれば、私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。これは私たちの業務、将来性、経営業績、財務状況を損なうかもしれません。もし私たちの電池が予想通りに作動していない場合、あるいは故障が発生して人身傷害や死亡を招く場合、私たちは固有のクレームリスクに直面します。我々の電池や電解液はまだ開発段階にあり，商業試験や大規模生産が行われていないことから，この分野でのリスクは特に顕著である。もし私たちが提出した製品責任クレームが成功すれば、私たちは相当な賠償金を支払う必要があるかもしれない。また、製品責任クレームは私たちの技術と業務に大量の負の宣伝を与え、私たちの電池と電解液及び未来の候補製品の商業化を阻止或いは阻止する可能性があり、これは私たちのブランド、業務、将来性と経営業績に重大な悪影響を与える。どんな保険カバー範囲もすべての潜在的な製品責任クレームをカバーするのに十分ではないかもしれない。私たちの保証範囲を超えたり、私たちの保証範囲を超えた金銭損害賠償を要求する訴訟は、私たちの名声、業務、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは商業的に受け入れられる条項や必要な時に合理的な費用で追加の製品責任保険を得ることができないかもしれません。特に私たちが確かに私たちの製品に責任を負い、当時の既存の保険書に基づいてクレームを出さなければなりません。

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カタログ表

私たちは時々訴訟、規制行動、または政府の調査と調査に巻き込まれる可能性があり、これは私たちの収益性と総合的な財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、様々な訴訟、他のクレーム、訴訟、規制行動、または政府の調査と調査、そして時々発生する重大な商業または契約紛争に巻き込まれる可能性がある。また、保証クレームと潜在顧客、元従業員およびサプライヤーとの他の紛争、知的財産権問題、人身傷害クレーム、環境問題、税務問題、雇用問題を含むが、商業または契約紛争を含むが、通常の業務過程で生じる法律訴訟と調査に時々参加することができる。例えば、業務統合において、2021年12月7日の株主特別会議で株主承認を求める提案に関連したDCRCという株主要求状を受け取りました。私たちはそのようないわゆる株主との和解に答えて最終的にコストを発生させた。

私たちは厳格な規制を受けて、これらの規定の不利な変化や遵守しないことは、私たちの業務と経営業績に重大な損害を与える可能性があります。

電気自動車と一般自動車の販売は国際、連邦、州と地方法律の厳格な監督管理を受け、輸出規制法とその他の国際貿易法規を含み、これらの法規は技術の発展とますます広範な採用に従って絶えず変化している。我々の電池や電解液もこれらの規定に拘束されることが予想され，これらの規定を遵守する際に大きなコストが生じることが予想される。

米国政府はすでに米国の貿易政策を大きく変更し続けており、米国に輸入された特定の商品に関税を課すこと、外国直接投資の審査を強化すること、特定の技術に適用される輸出規制法の改正など、米国貿易に悪影響を及ぼす可能性のある行動をとっている。報復として、他国はすでに実施し、評価を継続し、一連の米国製品や会社に対して追加の貿易規制を実施している。米国や外国政府は、追加の行政、立法、または規制行動をとる可能性があり、これは、私たちの研究開発活動に必要な原材料の調達と調達、および将来特定の国で製品を販売する能力に実質的な妨害を与える可能性がある。現在の世界経済状況の持続的な不確実性や悪化、および米国とその貿易パートナーとの間の貿易緊張のさらなるエスカレートは、世界経済の減速と世界貿易の長期的な変化を招く可能性がある。このような変化に適応または遵守するために、私たちのビジネス戦略または運営に対する任意の変更は、時間的かつ高価である可能性があり、私たちのいくつかの競争相手は、これらの変化に耐えたり、対応したりするのに適しているかもしれない。

もし法律が変化すれば、私たちの製品は適用される国際、連邦、州、あるいは現地の法律に適合しない可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与えるだろう。持続的に変化する規制を遵守することは重く、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。新法規を遵守するコストが尻込みすれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営業績は不利な影響を受けるだろう。

国際的には、私たちがまだ入っていない管轄区の法律や私たちが知らない管轄区の法律が存在する可能性があり、これらの法律は私たちの販売や他の商業行為を制限するかもしれない。この分野の法律は複雑で解釈が難しいかもしれないし、時間の経過とともに変化するかもしれない。持続的な規制制限やその他、私たちの製品の商業化能力を妨害する可能性のある障害は、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果にマイナスと実質的な影響を与える可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|33

カタログ表

私たちの技術および私たちが維持しているウェブサイト、システム、およびデータは、故意の中断、他のセキュリティイベント、または法律、法規、またはデータ処理に関連する他の義務違反の疑いの影響を受ける可能性があり、これらは責任を招き、私たちの名声および将来の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、私たちのサプライチェーン能力の発展と維持に影響を与える措置を含む、セキュリティイベントの脆弱性を検出、調査、救済するために、私たちの保護措置を修正または強化するために多くの資源を必要とするかもしれません。しかも、私たちはこの分野で急速に変化した法律と法規の立法を遵守することを要求されるだろう。もし私たちが将来適用されるネットワークセキュリティやデータプライバシーの法律や法規を遵守できなければ、私たちの業務、名声、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は，情報セキュリティと我々のシステムや業務で使用される他のシステムのセキュリティと完全性，およびこれらのシステム上で格納または処理されるデータを維持する上で大きな課題に直面することが予想される.私たちはまた私たちのパートナーと顧客の機密業務情報を受信して保存することを期待している。技術の進歩，ハッカー技術レベルの向上，暗号学分野の新たな発見は，我々の業務で使用されているシステムや我々の業務における機密情報，個人情報，その他のデータを保護するためのセキュリティ対策が脅かされたり破壊されたりする可能性がある.私たちは、私たちとパートナーの共同声明に基づいて彼らから得られた独自の情報を含む、私たちの運営を妨害したり、私たちのシステムや私たちの持っているデータにアクセスしようとするための攻撃目標になるかもしれない。私たちはまた、私たちと私たちのアウトソーシングサービスプロバイダのオペレーティングシステムおよびセキュリティシステム、私たちの統合ソフトウェアおよび技術、ならびに私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが処理または所有するデータ中断、中断、および侵入のリスクに直面しています。これらの攻撃は、物理的窃盗、ウイルスまたは他の悪意のあるコード、サービス攻撃の拒否または低減、恐喝ソフトウェア、社会工学計画、および内部窃盗または乱用などの原因による可能性がある。

我々のセルラ技術の利用可能性および有効性、ならびに私たちが業務および運営を展開する能力は、情報技術および通信システムの継続的な動作に依存し、その中のいくつかは、まだ開発されていない、または他の方法で使用される能力を獲得する。我々は現在，データセンタや他の情報技術システムを含めて，破損や中断を受けやすい業務を展開するためのシステムに利用されているか将来的に利用可能である.このようなシステムはまた、非技術的問題(従業員、サービスプロバイダ、または他の人の意図的または意図的な行為または不注意を含む)によって、侵入、破壊、および意図的な破壊行為、および中断およびセキュリティイベントによって引き起こされる可能性がある。私たちは現在使用しており、将来的にはいくつかのサービスを提供するためにアウトソーシングサービスプロバイダを使用することが可能であり、どのようなアウトソーシングサービスプロバイダも、私たちと同様のセキュリティおよびシステム中断のリスクに直面している。私たちがアウトソーシング·サービスプロバイダのセキュリティ対策を監視する能力は限られており、いずれの場合も、第三者は、個人に関連するデータを含む不正アクセス、誤用、取得、開示、損失、変更、または破壊をもたらす可能性があるこれらのセキュリティ対策を迂回する可能性がある。私たちの業務で使用されているいくつかのシステムは完全に冗長ではありません。私たちの災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮することができません。任意のデータセキュリティイベントまたは当社の業務で使用される任意のデータセンターまたは他のシステムの他の中断は、当社のサービスを長期的に中断させる可能性があり、当社の業務、将来性、財務状況、名声、および運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

情報セキュリティホール、セキュリティイベントとシステム中断を防止し、あるいは実際または擬似情報セキュリティホールおよび他のデータセキュリティイベントとシステム中断による問題を緩和するためには、大量の資金と他の資源が必要となる可能性がある。ハッカーおよび他のオンライン犯罪活動に従事し、他の方法で不正アクセスシステムまたはデータを求め、システムを乱す方法がますます複雑かつ進化しているので、必要なリソースは時間の経過とともに増加する可能性がある。特に、恐喝ソフトウェア攻撃は工業部門でより一般的になり、これは私たちの運営能力に実質的な悪影響を与え、巨額の費用を招く可能性がある。

また、私たちの製品やサービスに対する規制機関や顧客のこのような要求に対するコンプライアンス負担の増加に直面する可能性があり、私たちのサプライチェーンを監視·監視する追加コストも発生します。私たちの国際パートナーシップを通じて、このような追加的なコンプライアンスと後方勤務負担は軽減された。私たちはまた、私たちの第三者プロバイダまたはサービスプロバイダのシステム、ネットワークおよび他のインフラストラクチャまたは技術を含む、私たちが依存するこれらのシステム、ネットワーク、および他のインフラストラクチャまたは技術が、計画的に効率的に実施され、維持され、拡張されるかどうか、またはエラー、欠陥、エラー、脆弱性、ウイルス、または悪意のコードが発生しないかどうかを決定することはできません。私たちは決定された問題を修正したり、代替源を探したりするために多くの資源を使う必要があるかもしれない。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|34

カタログ表

私たちまたは私たちのサービスプロバイダは、情報セキュリティホールまたは他のセキュリティイベントまたはシステム中断を阻止できなかったか、または許可されていないアクセスまたは損失、盗難、変更、配布または転送を引き起こすと考えられているか、または私たちの情報または任意の個人情報、機密情報または他のデータの任意のセキュリティ被害を阻止することができず、独自または敏感なデータおよび知的財産権の損失または盗難を引き起こす可能性があり、私たちの名声および競争地位を損なう可能性があり、法的クレーム、規制調査および訴訟、ならびに罰金、処罰、および他の責任に直面させる可能性がある。このような実際または予想されるセキュリティホール、セキュリティイベントまたは中断は、私たちの技術および管理者のエネルギーを分散させる可能性があり、実際または予想されるセキュリティホールおよび他のイベントおよびシステム中断を防止するための他のツール、デバイス、政策、および他の措置の調査、修復、除去および実施に重大なコストおよび運用結果を生じることが要求される可能性がある。さらに、私たちは、大量の資本および他の資源をかけて応答し、第三者に通知し、他の方法で事件または違反およびその根本的な原因を解決することが適切であると要求されるか、または他の方法で考えられる可能性があり、大部分の司法管轄区域は、特定のタイプのデータのセキュリティホールに関連するときに個人、規制機関、および他の人に通知することを要求する法律を制定している。

さらに、私たちは、現在または将来の契約で適用可能な任意の責任制限条項が実行可能または十分であるか、または他の方法で安全違反または他のセキュリティ関連事項に関連する任意の特定のクレームの任意の責任または損害から私たちを保護することを保証することはできません。私たちはまた、私たちの既存の保険範囲が受け入れ可能な条項で提供され続けるか、またはセキュリティホールや事故に関連するクレームをカバーするのに十分な金額で提供されるか、または保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないと確信できない。利用可能な保険範囲を超えることを私たちにクレームすることに成功したか、あるいは私たちの保険証書が変化し、保険料の増加または大量の免責額または共同保険要求を実施することを含めて、私たちの財務状況、経営業績、名声を含む、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

さらに、法律、法規、およびプライバシー、データ管理およびデータ透明性、データ保護およびデータセキュリティに関連する他の実際的および潜在的な義務は急速に変化しており、将来的には各管轄区域で新しい法律法規や法律法規の新しい解釈を受ける可能性があると予想される。これらの法律、法規、その他の義務、そしてその解釈の変化は、私たちの運営とやり方を修正し、私たちの活動を制限し、私たちのコストを増加させる必要があるかもしれない。さらに、これらの法律、法規、および他の義務は複雑で迅速に変化し、私たちはプライバシー、データ保護、またはデータセキュリティに関連する実際または義務に関連するクレーム、告発、または他の訴訟を提起しない保証はありません。これらの法律、法規、および他の義務は、互いに一致しない可能性があり、または、私たちの業務または実践と一致しないと解釈または断言される可能性がある。プライバシーやネットワークセキュリティに関する法律、法規、その他の義務を遵守するために、大量の資源を投入する必要があると予想される。任意の適用可能な法律、法規、またはプライバシー、データ保護またはデータセキュリティに関連する他の義務を遵守できなかったか、または疑われたり、規制調査および訴訟を引き起こす可能性があり、個人に関連するデータを乱用または確保できなかったことは、政府エンティティまたは他の人が私たちにクレームや訴訟、処罰および他の責任を提起し、私たちの名声と信用が損なわれ、私たちの業務、将来性、財務状況、および経営業績に負の影響を与える可能性がある。

私たちは様々な既存と未来の環境健康と安全法律の制約を受けており、これはコンプライアンスコストの増加や追加の運営コストと制限を招く可能性がある。このような法律や法規を遵守しないことは、巨額の罰金や他の制限を招く可能性があり、私たちの財務業績や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの会社と私たちの業務、そして私たちの請負業者、サプライヤーと顧客は、多くの連邦、州、地方と外国の環境法律と法規の制約を受けて、これらの法律と法規は危険物質と廃棄物の発生、貯蔵、輸送と処分などを管理しています。私たちはまた各種の製品管理とメーカー責任の法律と法規を受けて、主に電子廃棄物の収集、再利用と回収、及び電子製品部品と製品包装の危険材料の含有量及び非危険廃棄物に関する法規に関連している。私たちまたは私たちのサプライチェーンの他の人たちは、許可を得て、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性のある様々な制限や動作の手続きを遵守することを要求されるかもしれません。重要な許可および承認が受け入れ可能な条項で獲得できない場合、または他の運営要件が私たちの運営に満足した方法で満たされない場合、または私たちのビジネス義務を満たすスケジュール内で満たされない場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また，これらの環境法律や法規の遵守に関する資本，運営，その他のコストも大きい。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|35

カタログ表

環境、健康、および安全な法律および法規は変化する可能性があり、今後、超国、国、次国、および/または地方の各レベルで公布された新しい法規によって、または既存の法律に従って実施される可能性のある新しいまたは改正された法規のようなより厳格になる可能性がある。これらの法律、規則、法規、およびライセンスの任意の変化の性質および程度は予測不可能であり、私たちの業務に実質的な影響を与える可能性がある。将来の法律および法規または既存の法律および法規の変化またはその解釈は、私たちの運営および私たちの将来の他のプロジェクトに関連する追加支出、制限、および遅延をもたらす可能性があり、または代替技術および材料を使用して生産する必要があるかもしれません。

我々の製造過程は規制された空気排出が発生し，通常既存の排出制御技術によって既定の許可制限内で管理されている。将来許容される制限または他の要件が変化した場合、同社は追加的でコストの高い制御技術をインストールする必要があるかもしれない。もし私たちがこのような許可や関連する許可条件に違反したら、私たちは巨額の罰金と処罰に直面するかもしれない。

私たちは廃棄物処理に関する法律を含む特定の環境法律を遵守することを保障する第三者に依存する。廃棄物を適切に処理または処分できなかった行為は、私たちまたは私たちの請負業者がしても、環境法で規定された責任と、人間の健康または自然資源への任意の影響の責任を招く可能性がある。汚染に関連する責任コストは、我々の業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、第三者や請負業者との契約を得ることができず、当社の業務に重要なサプライチェーンや処置サービスを提供し続けることができず、環境法令遵守のコストが増加する可能性があります。

我々の研究開発活動は、我々の従業員を潜在的な職業危険に曝露させるが、例えば、危険材料、可動部品を有する機械、および大型製造設備および関連安全事故によく見られる高圧および/または高電流電気システムの存在に限定されない。機械や製品を壊したり、生産を遅くしたり、従業員を傷つけたりする安全事故が発生する可能性がある。我々が使用しているコンポーネントは湿った環境にさらされているため，従業員は有毒な硫化水素に曝露する可能性がある。制御されない方法で放出されると，この硫化水素は危険な動作条件となる可能性がある。結果には、訴訟、罰金、保険料の増加、一時的な生産停止、労働者のクレーム、または私たちのブランド、財務、または運営能力に影響を与える他の行動が含まれる可能性がある。

私たちのいくつかの業務は様々な爆発的で燃えやすい材料を製造および/または処理することに関するものだ。私たちは将来、漏れと破裂、爆発、火災、私たちの化学製品に関連する輸送事故、化学品漏れおよび他の有毒または危険物質またはガスの排出または放出、および環境被害などの事件に遭遇する可能性があり、あるいはこれらの事件は生産遅延や他の方法で私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を与えることはなく、私たちはこれらの事件に十分な保険を提供していないかもしれない。

私たちの収入の大部分は政府の契約と贈与に依存し、私たちの研究開発活動に一部の資金を提供し、これらの活動は多くの不確定性、挑戦、リスクの影響を受けている。

私たちの収入の大部分は政府の契約や贈与に依存しており、私たちの研究·開発活動に一部の資金を提供しています。政府の実体と締結された契約と贈与は多くの危険に直面している。贈与資金を獲得して政府実体に販売することは非常に競争力があり、高価で時間がかかる可能性があり、通常は大量の前期時間と費用が必要であり、私たちが成功することは保証できない。もし私たちが政府契約または付与を得ることに成功した場合、そのような付与は、落札されていない者の入札抗議を含むが、これらに限定されない、控訴、紛争、または訴訟の影響を受ける可能性がある。政府が私たちの解決策に資金を提供することは、公共部門の予算周期や資金認可の影響を受ける可能性があり、資金の減少や遅延は、公共部門が私たちの解決策の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。政府資金を使用すれば、政府はすべての仕事が米国で行われ、および/またはいくつかの製品が米国で製造されることを要求する可能性があり、私たちは政府の要求に合った場所ですべての製品を製造しない可能性があるため、私たちの業務と運営結果は影響を受ける可能性がある。政府エンティティとの契約には、“最恵国顧客”の定価や、私たちの定価方式の開示義務が含まれているが、これらに限定されない優遇価格条項も含まれている可能性がある。さらに、私たちは、私たちの解決策の一部または全部を政府または準政府エンティティに販売するために、特別な認証を得る必要があるかもしれない。我々の解決策のこのような認証要求は変化する可能性があり，このような認証を得る前に連邦政府部門に製品を販売する能力を制限する.もし私たちの製品がまだこれらの認証と基準に達していない場合, 私たちの競争相手がこれらの認証および基準を達成したり、私たちはこのような政府実体に製品を販売する資格を取り消したり、競争的に不利になったりする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なうことになる。私たちがこのような認証を受けた条項が受け入れられると思う保証はなく、私たちが認証を成功的に取得したり維持したりする保証もない。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|36

カタログ表

政府請負業者または下請け業者として、政府契約および贈与の形成、管理および履行、および政府契約車両に含まれる関連法律、法規および契約条項を遵守しなければなりません。これは、私たちと私たちのパートナーが政府機関と業務を展開する方法に影響を与えます。政府契約は一般に条項を含み、政府顧客に商業契約に一般的にはない追加の権利および救済措置を提供する法令の制約を受ける。これらの権利および救済措置は、政府顧客が便利および/または短時間かつ理由なく既存の契約を終了することを可能にし、政府がそのような条項に従って政府契約を終了することが可能かどうか、または付与契約が私たちの制御範囲内ではなく、私たちの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。実際にまたは政府契約の法律、法規、または契約条項を遵守していないと考えられているため、非一般授業監査および内部調査を受ける可能性があり、これは、私たちの業務が財務的に費用が高く、管理時間を移したことを証明したり、政府顧客に私たちの製品やサービスを販売し続ける能力を制限したりする可能性がある。これらの法律および法規は、過去の不遵守を含めて、これらまたは他の適用される法規および要求を遵守しなければ、私たちのパートナーが損害賠償、契約価格の引き下げまたは払い戻し義務、民事または刑事罰、契約の終了、および政府機関との政府契約および贈与を一時停止または禁止することをもたらす可能性があります。このような損害、処罰、中断、あるいは私たちが政府と商売をする能力を制限することは、私たちの業務、経営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があります, 大衆の認知と成長の見通し。

私たちは国家、次国家、および/または地方レベルで複数の環境許可手続きを受け入れなければならない。重要な許可と承認を得ることができなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの施設は地域、州、連邦政府の立地と環境許可要求に適合している。裁量権を持つ許可機関は、必要な許可の発行を拒否し、代替場所を考慮させたり、コストの高い許可条件を課したりする可能性がある。このような行動は，より多くの製造施設を開発するコストを増加させたり，タイムラインを延長したりする可能性がある.

私たちが許可段階を通過することに成功しても、私たちの発展活動の過程で将来の衝突が生じる可能性があり、新しいまたは変化する環境立法による私たちの行動の制限、許可用途の変化、私たちの製造施設を使用する土地に関するNGOとの衝突を含む。このような衝突が発生すれば、私たちの研究開発と製造施設の建設を延期または阻止する可能性があり、これは私たちの財務状況、将来性、運営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。

私たちは反腐敗と反賄賂法律、反マネーロンダリング法律の制約を受けて、これらの法律を守らないことは、私たちを行政、民事と刑事罰金と処罰、付随的な結果、救済措置、法律費用に直面させるかもしれません。これらはすべて私たちの業務、経営業績、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々は、“海外腐敗防止法”、“米国法典”第18編201節に含まれる米国国内賄賂法規、米国旅行法、および私たちが展開または将来活動する可能性のある各司法管区の他の反賄賂と反腐敗法律、および反マネーロンダリング法を遵守しなければならない。近年、反腐敗および反賄賂法は積極的に実行され、私たちと私たちの官僚、役員、従業員、業務パートナー、代理人、代表および第三者中間者が腐敗方法で公共または民間部門の受容者に直接または間接的に提供、約束、許可、または任意の価値のあるものを提供することを一般的に禁止していると広く解釈されている。

私たちは第三者を利用して私たちの製品を販売し、海外で業務を展開するかもしれない。私たち、私たちの官僚、役員、従業員、業務パートナー、代理、代表、および第三者仲介は、政府機関または国有または付属実体の役人および従業員と直接的または間接的な相互作用がある可能性があり、これらの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことが要求される可能性があり、たとえ私たちがこのような活動を明確に許可していなくても、これらの従業員、代理、代表、業務パートナー、または第三者仲介の腐敗または他の不正活動に責任を負うことができる。私たちのすべての管理者、役員、従業員、業務パートナー、代理、代表、第三者仲介者が適用法に違反する行為をしないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負わなければならないかもしれません。もし私たちが国際販売と業務を行うなら、このような法律の下で私たちのリスクが増加するかもしれない。

これらの法律はまた、資産取引と処置を正確に反映した帳簿、記録、勘定を確立し、保存し、適切な内部会計制御およびコンプライアンスプログラム制度を維持し、このようないかなる行為を防止することを要求している。このような法律のコンプライアンス問題を解決するための特定の政策と手続きがありますが、私たちのどの上級管理者、役員、従業員、業務パートナー、代理、代表、第三者仲介機関も、私たちの政策や法律に違反する行為を取らないことを保証することはできません。最終的にはこれに責任を負うかもしれません。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|37

カタログ表

これらの法律や法規に違反することは、私たちの業務、経営結果、財務状況、名声に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法規を遵守する政策や手続きが不十分である可能性を確保することを目的としており、私たちの役員、高度管理者、従業員、代表、コンサルタント、代理、業務パートナーが不正行為に従事する可能性があり、これに責任を負うかもしれません。

“海外腐敗防止法”または他の適用される反賄賂および反腐敗法律および反マネーロンダリング法および反マネーロンダリング法に違反した疑いまたは違反は、告発者の苦情、メディア不利な報道、調査、和解、起訴、法執行行動、罰金、損害賠償、輸出特権の喪失、厳しい行政、民事と刑事制裁、政府契約の一時停止または廃止、結果付き、救済措置および法律費用に直面する可能性があり、これらはすべて私たちの業務、運営結果、将来性、財務状況および名声に実質的かつ悪影響を及ぼす可能性がある。任意の調査または行動への対応は、経営陣の関心や資源の重大な移転、巨額の国防費および他の専門費を招く可能性がある。

法律や法規の変化、またはいかなる法律や法規にも従わないことは、私たちの業務、投資、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは国、地域、そして地方政府によって制定された法律法規に支配されている。特に、私たちは特定のアメリカ証券取引委員会と他の法的要求を遵守することを要求された。適用される法律と規定を遵守して監視することは困難で、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。これらの法律と法規とその解釈と応用も時々変化する可能性があり、これらの変化は私たちの業務、投資、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、解釈及び適用される適用法律又は法規を遵守しないことは、我々の業務及び運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

税法が不利になる可能性のある司法管轄区域への拡張を含む当社の業務運営の拡大を計画しているため、私たちの義務が変化したり変動したり、より複雑になったり、税務機関のより大きな審査リスクを受けたりする可能性があり、これらはいずれも私たちの税引後収益性や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの有効税率は将来的に大きく変動するかもしれませんが、特に私たちの業務が国内や国際的に拡張されていれば。将来の有効税率は、GAAPでは税収割引を記録できない司法管轄区の営業損失、繰延税金資産と負債の変化や税法の変化の影響を受ける可能性がある。我々の将来の有効税率に大きな影響を与える可能性のある要因としては，(I)税法や規制環境の変化，(Ii)会計や税務基準や慣行の変化，(Iii)税務管区別の営業収入構成の変化，および(Iv)我々の業務の税引前経営実績があるが，これらに限定されない。

また、私たちはアメリカで大量の収入、源泉徴収、その他の納税義務を負うことができ、アメリカの他の多くの州および地方および非アメリカ司法管轄区でこれらの管轄区に関連する収入、運営、子会社に課税する可能性がある。私たちの税引後収益性および財務業績は、変動または多くの要因の影響を受ける可能性があり、(I)税金負債を減少させるために減税、控除、免税、払い戻し、および他の福祉があるかどうか、(Ii)繰延税金資産および負債の推定値の変化(ある場合)、Iii)任意の税金推定免税額の予想される発行時間および金額、(Iv)株式報酬の税務処理、(V)異なる管轄区における納税すべき収益の相対的な金額の変化、(Vi)業務が他の司法管轄区または他の方法で他の司法管轄区に納税される可能性、(Vii)既存会社間構造(及び任意の関連コスト)及び業務運営の変更、(Viii)会社間取引の範囲及び関連司法管轄区の税務機関による当該等の会社間取引に対する尊重の程度、及び(Ix)効率的かつ競争力のある方法で業務運営を手配する能力。税務機関の監査や審査結果は、私たちの税引後収益性や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。また、米国国税局やいくつかの外国税務機関は、製品やサービスの販売や無形資産の使用に関する会社間移転定価にますます注目している。税務機関は私たちの会社間の料金、管轄区域を越えた移転価格、またはその他の事項に同意し、追加税金を評価しないかもしれません。もし私たちがこのような意見の中でどのような違いでも優勢にならなければ、私たちの収益性は影響を受けるかもしれない。

私たちの税引き後の収益性と財務業績は、関連税法や税率、条約、法規、行政慣行と原則、司法裁決と解釈の変化の悪影響を受ける可能性があり、いずれの場合も遡及効力を有する可能性がある。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|38

カタログ表

税金法律法規の変化を適用したり、追加の所得税の責任を負うことは、私たちの業務や将来の収益性に影響を与える可能性があります。

私たちはアメリカの会社なので、私たちの世界的な収入はアメリカ会社の所得税を払わなければなりません。また、私たちの業務と顧客は主にアメリカにありますので、様々なアメリカ連邦、州、地方税を支払う必要があります。米国連邦、州、地方、および非米国税法、政策、法規、規則、法規または条例は、私たちに解釈、変更、修正、または適用される可能性があり、その業務および将来の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。

例えば、いくつかの税金提案が提案されており、採択されれば、米国税法に大きな変化をもたらすだろう。国会は考慮する可能性があり、可能な税金改革に関するこれらの提案の一部または全部を含むことができる。これらまたは同様の変化が有効であるかどうかは不明であり，通過すれば，そのような変化がどの程度有効になるかは不明である.これらの提案と米国連邦所得税法の他の類似した変化によるいかなる立法の通過も、我々の業務や将来の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株式と引受権証に関連するリスク

公開市場で私たちの普通株を大量に販売したり、このような売却が発生する可能性があると考えたりすることで、私たちの普通株の市場価格が大幅に低下する可能性があります。

公開市場で私たちの大量の普通株を売ることはいつでも起こる可能性がある。これらの売却、あるいは市場で大量の株式保有者が株を売却しようとしているとの見方は、我々の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

私たちは私たちの持分補償計画に基づいて将来発行のために予約された株を登録した。適用帰属制限を満たす場合には、これにより発行された株式は直ちに公開市場で転売することができる。

もし証券や業界アナリストが私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究や報告を発表したり、発表したりしない場合、または彼らが私たちの普通株に対する提案を変えた場合、私たちの普通株の価格と取引量は低下するかもしれない。

私たちの普通株式と権利証の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。もし私たちのアナリストが私たちの普通株に対する彼らの不利な提案を変えたり、私たちの競争相手により有利な相対的な提案をしたりすれば、私たちの普通株と株式承認証の価格は下がるかもしれない。もし私たちのアナリストが報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかった場合、私たちは金融市場で可視性を失う可能性があり、これは私たちの株価や取引量を低下させる可能性がある。

私たちは従業員激励計画や従業員が株式購入計画または優先株に基づいて追加の普通株を発行することができる。このような発行は私たちの株主の利益を希釈し、他の危険をもたらすかもしれない。

私たちは従業員激励計画や従業員購入計画に基づいて大量の普通株を増発することができ、優先株を発行することもできる。普通株または優先株を増発する：

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|39

カタログ表

デラウェア州の法律と私たちの二番目のA&R憲章と定款の条項は、会社の統制権の変更あるいは私たちの経営陣の変更を遅延、阻止または阻止する可能性があり、それによって私たちの普通株式と株式承認証の市場価格を下げることができます。

我々のデラウェア州会社としての地位とDGCLの反買収条項は、取引日後3年以内に関心のある株主との業務合併を禁止しているため、制御権の変更が既存の株主に有利になるため、制御権の変更を阻止、延期、または阻止する可能性がある。さらに、“第二のA&R憲章”と私たちの付則に含まれる条項は、私たちを買収することをより困難にしたり、私たちの経営陣の統制権の変化を延期したり、阻止したりするかもしれない。他にもこれらの条項には

私たちの規約は、デラウェア州内の州裁判所が私たちの株主のために起こしうるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の独占フォーラムを指定し、これは、株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限することができ、私たちまたは私たちの役員、役員、従業員または代理人との紛争を処理する能力を制限することができる。

私たちの定款は、私たちが法的に許容される最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(または、衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州の別の州裁判所またはデラウェア州地域の連邦地域裁判所)は、以下の唯一かつ独占的な裁判所でなければならない：(I)Solid Powerが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを表し、(Ii)Solid Powerの任意の株主、役員または他の従業員が、Solid Powerの私たちまたは私たちの株主に対する信頼責任に違反していると主張する任意の訴訟。(Iii)香港税関条例、私たちの第二のA&R憲章または私たちの付例(両方とも時々改正することができる)の任意の条文に基づいて引き起こされる任意の訴訟、または(Iv)内務原則によって制限されていると主張するいかなる訴訟であっても、上記(I)~(Iv)項の各申立は除外され、当該裁判所は、当該裁判所の司法管轄権によって管轄されない不可欠な一方があると判断する(ただし、この不可欠な側は、裁定後10日以内に当該裁判所の所属者司法管轄権に同意しない)。当該裁判所以外の裁判所又は裁判所の排他的管轄権に属するか、又は当該裁判所に対して当該裁判所に対して主題物管轄権を有さない。

Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|40

カタログ表

さらに、私たちの定款は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、証券法に基づいて誰に対しても(任意の監査人、引受業者、専門家、統制者または他の被告を含むがこれらに限定されない)提出された私たちの証券発売に関連する訴訟原因の苦情を解決するための唯一の独占的フォーラムとなるであろう。

私たちの規約では、排他的フォーラム条項は適用法が許容される最大限に適用されるだろう。取引法第27条は，連邦政府が取引法又はその下の規則及び条例を実行するために生じた任意の義務又は責任に対して提起されたすべての訴訟に対して排他的連邦管轄権を有すると規定されている。したがって、排他的裁判所条項は、取引法またはそれによって公布された任意の規則または条例(各場合、改正された)によって生成された任意の義務または責任を実行するために提起された訴訟、または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームには適用されない。

このような裁判所条項の選択は、我々または私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所で株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちの株主が連邦証券法およびその規則および条例の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、このようなクレームに関連する訴訟を阻止する可能性がある。代替的に、裁判所が私たちの添付例に含まれる選択裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決するために追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性がある。

公的株式証明書が行使可能な時に現金形式で存在することは保証されず、期限が切れた場合には一文の価値もない可能性がある。

私たちの公開株式証と私募株式証明書の発行権価格は1株当たり11.50ドルです。公共株式証明書が行使可能な後と満期前の現金にあることは保証されないため、公共株式証の満期は一文の価値もない可能性がある。

当時発行されていなかった引受権証(あるいは当時発行されていなかった引受権証の65%および当時発行されていなかった私募株式証はそれぞれ65%を占める)の所有者の承認を経て、著者らは権利証の条項を改訂することができ、改訂の方式は権利証所有者に不利になる可能性がある。そのため、株式承認証の行使価格を向上させることができ、行使期間を短縮することができ、引受権証を行使する際に購入可能な普通株式数を減少させることができ、これらはいずれも特定の所有者の承認を必要としない。

私たちの引受権証は、私たちが権証代理として大陸株式譲渡信託会社と締結した引受権証契約に基づいて登録形式で発行されます。株式承認協定は、持分証の条項は、いかなる所有者の同意もなく改訂して、いかなる曖昧な点を是正し、あるいはいかなる欠陥のある条文を訂正することができるが、当時まだ発行されていない持分証所有者の少なくとも50%の所有者の承認を経なければならず、公共持分証登録所有者の利益に悪影響を与える変更を行うことができる。したがって、当時発行されていなかった公共株式証(又は当時未発行の公共株式証の65%と当時発行されていなかった私募株式証の65%)の保有者(又は当時未償還の公共株式証の65%と当時未償還の私募株式証の65%)の保有者(種別別投票)がこの改正を承認した場合には、当該改正等を所持者に不利な方法で改正することができる。私たちは、当時少なくとも50%の未発行の公共株式証(または当時発行されていなかった公共株式証の65%と当時発行されていなかった私募株式証の65%と、独立種別投票として)の同意を得て、公開株式証の条項を改訂する能力は無限であるが、このような改訂の例は、株式承認証の使用価格を改訂し、株式証を現金または株式に変換し(比率が最初に規定されたものとは異なる)、行使期間を短縮すること、または引受証を行使する際に購入可能な普通株数を減少させることである可能性がある。

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|41

カタログ表

項目1 B。未解決従業員意見

ない。

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項目2.財産

私たちは現在コロラド州の二つの施設で運営しています。コロラド州ルイビルで約29，000平方フィートをレンタルしました。レンタル契約は2029年9月に満期になります。この施設の大部分は電池生産，研究開発，小規模電解液製造，品質管理に用いられている。

コロラド州サントン市で約75，000平方フィートをレンタルしました。レンタル契約は2029年3月に満期になります。この施設は電解液の試験生産，研究開発，一般事務空間を支援することを目的としている。

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項目3.法的訴訟

時々、私たちは訴訟や他の法的手続きに巻き込まれるかもしれない。私たちは現在、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟や法的手続きに参加していない。結果にかかわらず，弁護や和解コスト，管理資源分流などにより，訴訟は我々に悪影響を与える可能性がある。

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プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

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カタログ表

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報

私たちの普通株と引受権証はそれぞれナスダック株式市場で取引され、コードは“SLDP”と“SLDP”です。

普通株式および株式承認証所持者

2023年2月27日までに、34名の普通株式保有者と4名の株式承認証保有者がいる。株主と株式承認証所有者の実際の数は，実益所有者であるがその株式または株式承認証が街頭名義で仲介人や他の指定者によって保有されている投資家を含むこの記録保有者の数をそれぞれ超えている.

最近売られている未登録証券

ない。

発行人が株式証券を購入する

ない。

株式表現グラフ

次の図は，2021年12月9日(我々の普通株が業務合併後にナスダックで取引を開始した日)から2022年12月31日(1)我々の普通株，(2)ラッセル2000指数と(3)我々が選択した同業グループ指数の100ドル投資の株主総リターンを示している。我々の同業者グループには，Blink Charging Co.，Canoo Inc.，ChargePoint Holdings，Inc.，Enovix Corp.，ESS Tech，Inc.，eVgo Inc.，Fisker Inc.，Freyr Battery，Hyliion Holdings Corp.，Lightning eMotors，Inc.，Microvast Holdings，Inc.，Mullen Automotive Inc.，Nikola Corporation，Proterra Inc.，Quantumscape Corporation，SES AI Corp.，Stem，Inc.がある.グラフ中の比較は米国証券取引委員会が必要としているものであり，我々の普通株の将来可能性を予測または指示するための表現ではない.このグラフは、“募集材料”とみなされてはならないし、“取引所法案”第18条の目的について“既存枠”とみなされてはならず、または他の方法でこの条項の下の責任を負うものとみなされてはならず、証券法に基づいて提出された任意の文書に参照によって組み込まれているとみなされてはならず、その文書が本文書の日付の前または後に完了したものであっても、そのような文書中の任意の一般的な統合言語も考慮されてはならない。

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カタログ表

第六項です[保留されている]

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プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下、経営陣の財務状況及び業務成果の検討及び分析は、本報告の他の部分に掲げる連結財務諸表及びその関連説明とともに読まなければならない。以下の討論には、未来計画、見積もり、信念と予想業績を反映した展望性陳述が含まれている。さらに議論する必要がある場合は、上記の“前向きな陳述に関する特別な説明”を参照されたい。前向きな陳述は事件、リスク、そして不確実性に依存し、これらの事件、リスク、そして不確実性は私たちがコントロールできないかもしれない。私たちの実際の結果はこのような前向きな陳述で議論された結果と大きく違うかもしれない。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因には、以下の決定された要因および本報告の他の部分的に議論される要因、特に“リスク要因”が含まれるが、これらに限定されない。私たちは、新しい情報、新しい発展、または他の理由によるものであっても、法的要求が適用されない限り、いかなる展望的陳述を公開更新する義務も明確に拒否しない。

概要

急速に成長する電気自動車や他の市場に次世代充電可能電池を提供する固体電池技術を開発している

我々のコア技術は，従来のリチウムイオン電池で用いられている液体やゲル電解液の代わりに，我々独自の硫化物固体電解液材料である。我々の電解液材料は、従来のリチウムイオン電池と比較して、航続距離を延長し、電池寿命を延長し、安全性を向上させ、コストを低減できると信じている。

我々はまた，陰極，陽極，分離層に我々の電解質を用いた固体電池を設計·開発している。著者らは現在2本の試験線上で既存の製造技術を用いて0.2 ah、2 ah、20 ahとEV電池を生産している。2022年には、電気自動車の生産ラインを設置し、60アンペアから100アンペアの間の電気自動車電池を生産できるようにした。電気自動車生産ラインは、自動車資格認証プロセスの一部として電池を生産し、車両統合プレゼンテーション目的に利用することを目的としている

私たちはすでにフォード、BMW、SKを含む業界の先頭に立ってパートナー関係を構築した。我々はこれらのパートナーと密接に協力し，我々の電池設計と電解液材料を整備·検証しており，最終的には我々の技術を商業化することを目標としている。私たちのビジネスモデルは電解液を電池メーカーに販売し、私たちの電池設計と製造技術を許可しています--多くの計画を商業電池メーカーの競争相手にすることとは違います。最終的には，電気自動車や他の応用に動力を提供する硫化物固体電解質材料のリーディングメーカーや流通業者になるように努力する。電池を商業化して生産するつもりはないため、他の商業化生産を計画している電池設計や電池生産施設を建設する開発段階の電池会社よりも投資が少ないと予想される。

我々が現在生産している製品は開発段階にあり，開発と検証を継続して，我々の電解液や電池技術を商業化する必要がある。

企業合併

公認会計原則によると、この業務合併は逆資本再編に計上される。このような会計方法によれば、DCRCは財務報告書で“買収された”会社とみなされている。したがって、この事業合併は、DCRCの純資産のための株式発行と同等とみなされ、資本再編に伴うため、営業権や他の無形資産は記録されていない。業務統合前の業務はLegacy Solid Powerの業務である.一方、華潤華潤は合法的な購入者であり、Legacy Solid Powerは会計買収者とされているため、業務合併完了後、Legacy Solid Powerの歴史財務諸表は合併後の会社の歴史財務諸表となった。

業務合併の結果、ナスダックに上場する企業となり、上場企業の規制要求や慣行を満たすために、より多くの人員を募集し、手続きやプロセスを実施することが求められる。上場企業として、取締役および上級管理職の責任保険、取締役費用、追加の内部および外部会計、法律、行政資源、増加した監査、コンプライアンス、法律費用を含む追加費用が毎年発生することが予想される。

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カタログ表

業務合併により、我々の経営業績と貸借対照表は時期によっては比較できない可能性があります。

経営業績に影響を与える重要な要素

私たちは研究と開発段階の会社で、私たちの電解液を売ることで、私たちの電池設計は大量の収入を生むかもしれません。私たちの製品を商業化する能力はいくつかの要素に依存しており、これらの要素は私たちに重大なチャンスをもたらしているが、本報告に出現する“リスク要素”と“展望的陳述に関する警告”で議論されているそれらの要素を含む実質的なリスクと挑戦をもたらし、この2つの要素は引用によって結合されている。

商業化を実現する前に、顧客の性能と安全要求を満たすことを確実にするために、私たちの製品のテストと検証を行わなければならない。私たちはまた双方が受け入れられる条項と条件に従って、私たちの顧客と許可と供給契約を交渉しなければなりません。私たちは期待された需要を満たすために私たちの電解液材料を大規模に生産する必要がある。このすべての要素は時間を必要とし、私たちの経営業績に影響を及ぼす。多くの要素が数量化が困難なため、私たちの実際の運営結果は私たちが現在予想しているのとは違うかもしれない。

これまで、私たちの収入は主に研究と開発、政府契約の履行と研究開発許可活動から来ている。私たちは生産能力を拡大し、研究開発計画に参加するために大量の資本を配備している。また、上場企業として、以前よりも多くの行政費用が発生すると予想しています。

私たちの発展目標を達成するほか、商業化および私たちの製品の将来の成長と需要は電気自動車を採用する消費者に高く依存している。新興技術、競争力のある定価、政府監督管理と業界標準及び消費者の需要と行為の変化により、新エネルギー自動車市場は依然として急速に発展している。

陳述の基礎

私たちは現在運営部門を通じて業務を展開している。ビジネス運営のない研究開発会社として、これまで私たちの活動は限られており、主にアメリカで行われてきました。私たちの歴史的業績は公認会計基準とドル報告書に基づいています。

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カタログ表

経営成果

次の表は、私たちが指している時期の経営業績の総合的な概要です

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NM=意味がない

2022年の運営損失増加を推進する重要な要素は以下の通りである

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カタログ表

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NM=意味がない

2021年の運営損失の増加を推進する鍵となる要素は以下の通りです

流動性と資本資源

流動資金源

私たちの現金源は従来主に株式売却と業務合併から来ており、一部は政府契約の履行と商業収入から来ている。

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カタログ表

2022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ496.1ドルと5.893億ドルの総流動資金を持っています

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短期流動資金需要

2023年に私たちの最も重要な資本支出は、私たちの電解液施設の建設を完成させ、この施設と私たちの電池生産ラインの生産能力を高めるために使用されると予想されています。また、私たちの短期流動資金需要には、私たちの開発計画の推進、私たちのパイロット生産ラインと電解液製造能力の最適化に必要な運営と資本支出が含まれている。私たちは手元の現金と他の流動資産を通じて私たちの短期流動性需要に資金を提供したい。

2023年までに私たちの総資本と運営支出は5000万~6000万ドルになると予想され、その中には2022年12月31日までに契約現金債務を支払う約145万ドルが含まれており、主に運営リースの支払いと関係がある。

長期流動資金需要

私たちの手元の現金は、私たちの運営現金需要(増加した開発速度と範囲、増加した上場企業コストを含む)、運営資本および資本支出需要を満たすのに十分であり、少なくとも今後12ヶ月とより長い間、私たちが許可活動および/または電解液販売から十分なキャッシュフローを生成するまで、私たちは信じている。

しかし、私たちの運営計画、開発進展、元の設備メーカー、電池メーカーまたは他のサプライヤーとの交渉の遅延、電気自動車の市場採用、サプライチェーン挑戦、競争圧力、インフレ、規制発展を含む、私たちの業務条件や他の発展状況が大きく変化した場合、私たちは追加の現金が必要になるかもしれません。もし私たちの資源が私たちの現金需要を満たすのに十分でなければ、私たちは追加の株式や債務融資を求める必要があるかもしれない。私たちはまた、株式や債務融資によって私たちの流動性を強化することを日和見主義的に求めることができ、もしこのような融資が私たちが有利だと思う条項で私たちに提供すれば。もし融資が得られない場合、あるいは融資条件が私たちが予想していたほど望ましい場合、私たちは資本や運営支出を削減するための行動を余儀なくされる可能性があり、これは私たちの発展、業務、経営業績、財務状況、見通しに悪影響を及ぼす可能性がある

私たちの現金投資政策は投資選択に柔軟性を提供することを目的としている。我々の投資政策は主に十分な流動性を維持し、将来の運営、研究開発、予想される資本支出に資金を提供するためであり、第2の目標は短期運営に流動性を必要としない現金収益率を最大限に向上させることである。

キャッシュフロー

私たちの報告期間中の経営、投資、融資活動のキャッシュフローを表にまとめました。

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カタログ表

経営活動で使われているキャッシュフロー：

2021年から2022年にかけて，経営活動のための現金が増加し，主な原因は我々の運営損失であり，これは研究開発コストおよび一般·行政費用の持続的な増加に後押しされている。私たちは、私たちが開発作業のペースと範囲を加速させ、私たちの製品の商業化に努力するにつれて、経営活動のためのキャッシュフローが増加すると予想しています。上場企業としての私たちの地位に関する一般的かつ行政的機能の支出が増加することを予想し、発展努力の成長を支援していきます

2020年から2021年にかけて、経営活動のための現金が増加している。現金使用量の増加は主に我々の運営損失によるものであり，これは研究開発コストや一般や行政費用の類似した増加に関係している。

投資活動で使われているキャッシュフロー：

2021年から2022年にかけて、投資活動のための現金が増加し、主な原因は資本支出、特許投資および有価証券の購入·販売の純影響である。資本支出は主に電解液生産能力の拡大と私たちの電気自動車生産ラインの設置に関するカスタマイズ製造設備に使われています。電解液生産施設の拡張を完了し，その生産能力を向上させるとともに，電解液生産規模を拡大することにより，投資活動用の現金が増加することが予想される。私たちのすべての場所は引き続き専用の設備に投資して、私たちの電解液材料と電池の製造過程を促進する必要があります。将来の生産技術の規模拡大に伴い、特に私たちの電解液材料については、資本支出が増加することが予想される

2021年の資本支出と有価証券購入の増加により、投資活動のための現金は2020年から2021年に増加する。資本支出は主に私たちの電解液生産の拡大に関するカスタマイズ製造設備に使われている。

資金調達活動が提供するキャッシュフロー：

2022年12月31日までの1年間、融資活動が提供する純現金は主に株式オプションの現金行使から来ている。2021年12月31日までの1年間、融資活動が提供する純現金は、主に業務合併とBシリーズ融資の収益である。2020年12月31日までの1年間、融資活動が提供する純現金は、2021年12月に解約された転換可能な手形の売却と銀行の定期融資の収益から主に得られた。

表外手配

私たちはアメリカ証券取引委員会の規則で定義された表外手配に参加しない。

肝心な会計見積もり

財務状況および経営結果の検討および分析は、他の場所に含まれるか、または参照によって本報告に組み込まれる当社の財務諸表に基づく。公認会計原則に基づいて私たちの財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、費用報告金額に影響を与える推定と仮定を行う必要があります。我々は，過去の経験，技術分析，このような場合に合理的であると考えられる他の仮定に基づいて推定を行い，これらの推定を継続的に評価する.実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

私たちの肝心な会計推定は私たちの財務諸表に実質的な影響を与える推定であり、経営陣の困難、主観的、あるいは複雑な判断に関連している。私たちの財務諸表を検討する際には、このような重要な会計推定を徹底的に理解することが重要だ。以下に列挙する重要な会計推定数は、上述した重大な推定数および仮定を使用する必要があるため、最も困難な管理決定に関連すると考えられる。

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カタログ表

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研究と開発

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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは将来、信用リスク、外貨両替と取引リスク、資金源獲得可能性、危険事件および特定の資産リスクに関連するリスクを含む様々な市場リスクとその他のリスクに直面するか予想する。

信用リスク

私たちを集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品は主に現金、売掛金、有価証券を含む。国内現金預金は2022年12月31日と2021年12月31日に連邦預金保険会社の保険限度額を超えた。今まで、私たちの現金預金には何の損失も出ていません。

また、2022年12月31日までの年間では、収入の82%が4つの顧客との契約から来ていますが、2021年12月31日までの年間では、87%の収入が4つの顧客との契約から来ています。私たちはこれらの取引相手の不払いや不履行の影響を受けます。私たちは通常顧客が担保を提供する必要がありません。私たちは売掛金の回収可能性を評価し、必要に応じて潜在的な信用損失のために準備する。今まで、私たちはどんな顧客信用損失も経験していない。

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項目8.財務諸表と補足データ

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

Solid Power，Inc.の株主と取締役会へ。

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財務諸表のいくつかの見方

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添付のSolid Power，Inc.(当社)2022年12月31日現在及び2021年12月31日までの連結貸借対照表、関連する合併経営報告書、株主を監査しました’2022年12月31日までの3年度年間の権益及びキャッシュフロー、及び関連手形(総称して“連結財務諸表”)である。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。

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米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて同社を監査した’2022年12月31日現在，テレデビル委員会2013年枠組み協賛組織委員会が発表した内部統制−総合枠組みで確立された基準に基づき，2022年12月31日までの財務報告の内部統制と，2023年3月1日の報告について保留のない意見を述べた。

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意見の基礎

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これらの財務諸表は当社が担当します’管理していますわれわれの責任は会社に意見を述べることだ’私たちの監査に基づいて作成された財務諸表。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

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私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

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重要な監査事項

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以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、キー監査事項またはそれに関連する勘定または開示に関する個別的な意見を提供することはない。

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|54

カタログ表

私募株式証責任の推定値

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/s/ 安永法律事務所

私たちはずっと会社の職務を担当している’2021年以来アメリカの監査役だった。

コロラド州デンバー市

March 1, 2023

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|55

カタログ表

独立公認会計士事務所報告

Solid Power，Inc.の株主と取締役会へ。

財務報告の内部統制については

我々は，Solid Power，Inc.が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し，テレデビル委員会2013年枠組み協賛組織委員会が発表した内部制御−総合枠組みで確立された基準(COSO基準)に基づいている。COSO規格によれば，Solid Power，Inc.(当社)は2022年12月31日まですべての重要な面で財務報告を効率的に内部統制していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表を監査し、2022年12月31日までの3年度の関連総合経営報告書、株主権益と現金流量、および2023年3月1日に関する付記と我々の報告について無保留意見を発表した。

意見の基礎

当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する

我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/S/安永法律事務所

コロラド州デンバー市

March 1, 2023

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Solid Power，Inc.|2022 Form 10-K|56

カタログ表

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Solid Power，Inc.財務諸表

(千単位、額面及び株式数を除く)

合併貸借対照表

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