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6.375高度セキュリティ注釈メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2019-05-010001400891IHRT：A 475高度なセキュリティ注意事項2028メンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバー2019-11-222019-11-220001400891アメリカ公認会計基準：非安全債務メンバーIHRT：A 8375高度非セキュリティノード2027メンバー2019-05-010001400891アメリカ公認会計基準：非安全債務メンバーIHRT：A 8375高度非セキュリティノード2027メンバー2019-05-012019-05-010001400891アメリカ公認会計基準：債券メンバーの保証2022-12-310001400891US-GAAP：財務独立書簡OfCreditMember2022-12-310001400891アメリカ-公認会計基準：財務保証メンバー2022-12-310001400891IHRT：契約メンバーのキャンセルはできません2022-12-310001400891IHRT：人材雇用契約メンバー2022-12-3100014008912019-07-2500014008912020-11-0500014008912021-02-0500014008912021-03-0800014008912021-12-220001400891アメリカ-公認会計基準：外国人メンバー2022-12-310001400891アメリカ-公認会計基準：外国人メンバー2021-12-310001400891IHrt：FederalAndStateNetOperatingMember2022-12-310001400891米国-公認会計基準：その他の非現在の責任メンバー2022-12-310001400891米国-公認会計基準：その他の非現在の責任メンバー2021-12-310001400891IHRT：A 2021計画メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2019-05-010001400891IHRT：A 2019計画メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2019-05-010001400891IHRT：A 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022あるいは、あるいは |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期. |
手数料書類番号001-38987
IHeartMedia，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | 26-0241222 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| 石オーク公園路20880号 | |
| サンアントニオは | テキサス州 | 78258 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
(210) 822-2828
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.001ドルの価値があります | IHRT | ナスダック株式市場有限責任会社 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
| | |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No ☐ |
|
登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒ |
|
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐ |
|
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す。はい、そうです ☒ No ☐ |
|
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい大型加速ファイルサーバ☒加速ファイルサーバ非加速ファイルサーバの小さいレポート会社☐新興成長型会社☐ |
|
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する |
|
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒ |
|
| 証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する |
|
| これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す |
|
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで表す(取引法規則12 b−2で定義されるように)。はい、そうです☐ No ☒ |
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裁判所が確認した計画に基づいて証券を割り当てた後、登録者が1934年“証券取引法”第12、13又は15(D)節に提出されたすべての書類及び報告を提出したか否かを再選択マークで示す。はい、そうです☒ No ☐ |
|
2022年6月30日の7.89ドルの終値から計算すると、登録者の非関連会社が保有するA類普通株の総時価は約7.89ドルである625.6百万ドルです。 |
|
|
|
2023年2月24日には121,779,597A類普通株式流通株21,474,997B類普通株流通株と5，111，312株はすでに特別承認株式証を発行した。 |
|
引用で編入された書類登録者は、2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出された登録者2023年株主総会の最終委託書の内容の一部を引用により本年度報告の第3部Form 10−Kに組み込む。
IHeartMedia，Inc.
10-Kを形成するためのインデックス
| | | | | | | | |
| | ページ
番号をつける |
| 第1部 | |
| 第1項。 | 業務.業務 | 1 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 14 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 24 |
| 第二項です。 | 属性 | 24 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 24 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 25 |
| 第II部 | |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 26 |
| 第六項です。 | [保留されている] | 29 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 30 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 48 |
| 第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 49 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 94 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 94 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 96 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 96 |
| 第三部 | |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 97 |
| | |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 97 |
| | |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 97 |
| | |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 97 |
| | |
| 14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 98 |
| 第4部 | |
| 第十五項。 | 展示品と財務諸表明細書 | 99 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 105 |
陳述の基礎
本10-K表年次報告で用いた(本“表格10-K”)のように，文意に加えて，“私たち”，“会社”，“iHeartMedia”および類似した参考資料とは，iHeartMedia，Inc.を指す.
私たちは3つの報告可能な細分化市場に基づいて報告する
•会社の放送局、ネットワークおよびスポンサー、および活動業務を含むマルチプラットフォームグループ
•ポッドキャストを含む会社の全てのデジタルサービスを含むデジタルオーディオグループと、
•全方位サービスを提供するメディアエージェントサービスKatz Media Group(“Katz Media”)と、スケジュールや放送ソフトウェアおよびサービスを提供するRCS Sound Software(“RCS”)が含まれるオーディオおよびメディアサービスグループ。
このような報告書は上級管理職が会社をどのように運営するかを部分的に反映している。この構造は，我々の異なる業務の基本的な業績，結果と利益率の概況の可視性を提供し，上級管理層が運営レベルの傾向を監視し，運営主管とともに部門レベルの業績と予測を定期的に審査することで，機会や問題が発生した場合にそれらを解決することができるようにしている.
我々の部門収益性指標は、各報告可能部門の資源配分と評価業績について決定するために、会社の首席運営決定者に報告する部門調整後のEBITDAである。分部調整後EBITDAは収入から営業費用を差し引いて計算され、再編費用や株式ベースの報酬費用は含まれていない。再編費用には、主にコスト削減措置に関する解散費と、経営陣が正常な業務過程に属さないと考えたり、正常な業務期間内に会社の運営を代表できないと考えているいくつかの費用が含まれている
第1部
プロジェクト1.ビジネス
IHeartMediaは米国の消費者カバー面が最大のオーディオメディア会社である.
音響業界では主に2つの部門で運営されています
•音楽コレクション部門は基本的にダウンロードやCDや
•“交友”プレートとは、人々がラジオや集客を信頼する友人や仲間と見なし、これらの人に頼って娯楽、現地のニュース、物語、新しい音楽、新しい芸能人の情報、天気、交通などあらゆる面のニュースを提供することである。
私たちは第二部門で業務を展開し、放送局での大規模かつ全国的なカバー範囲を利用して、より多くの補完プラットフォームを構築しています。私たちは私たちが唯一の主要なマルチプラットフォームオーディオメディア会社であり、すべてのプラットフォームは相互補完的で、私たちと消費者とのパートナーシップを構築し、拡大したと信じている。
私たちの製品戦略は、聴衆がどこにいても、どんなプラットフォームを使っても、彼らが私たちから得たい製品とサービスを提供します
AM/FM放送局、ハイビジョンデジタル放送局、衛星放送局、iHeart.comインターネット、当社の放送局サイト、およびいくつかのメタバースプラットフォームを介して、iHeart.comインターネット、当社の放送局のウェブサイト、いくつかのメタバースプラットフォームを介して、iHeartRadio 250+プラットフォームおよびタブレットコンピュータ、ウェアラブルデバイス、スマートフォンなど、iHeartRadioを介して250+プラットフォームと何千ものデバイスで使用されているモバイルアプリケーションを介して、ゲーム機、家庭用娯楽(スマートテレビを含む)および音声制御スマートスピーカデバイスを介して様々なオーディオプラットフォームで聴くことができます。このすべてはアメリカ最大のオーディオ販売チームの支持を得て、彼らはどんな売り手の戦略を実行して、私たちの独特な技術の支持の下で、どこでも何でも販売することができます。
私たちの目標は
•放送局：私たちは私たちの消費者と強固な関係があります。私たちの放送局の聴衆はアメリカのすべてのオーディオ会社の中で最大で、ニールセンの測定によると、その聴衆の数は第二の商業放送局の二倍以上です。
•数位：私たちのiHeartRadioデジタルプラットフォームは、当社の子会社Tritonによると、2位の商業放送局の5倍のデジタル視聴時間を持つ1位のストリーミングメディア放送局プラットフォームです。
•集客：Podtracのデータによると、私たちは最大のポッドキャスト発行者で、以下の積載量で測定して、私たちの規模は2番目に大きい商業集客出版社の2倍です。私たちは集客業界のリーダーで、すべての集客出版社の中で、私たちの世界のダウンロード数の増加が最も速く、前年比56%増加した
•広告技術：私たちは、すべての形態のオーディオに完全な広告技術解決策を提供することができる唯一の会社です：オンデマンド、放送局、デジタルストリーミングメディア局、およびポッドキャスト。私たちの広告顧客のために、これらのサービスの組み合わせは、すべてのオーディオおよびデータ指向および属性測定解決策をカバーする唯一無二のプラットフォームを介した広告ソリューションを作成する。
•ソーシャルメディア：ListenFirstの測定によると、私たちの個性、ラジオ、ブランドのソーシャルフットプリントには、2番目の商業放送オーディオメディア会社の12倍の2億93億人のファンとフォロワーが含まれている。このソーシャルフットプリントは、2022年iHeartRadio音楽祭に280億のソーシャルメディアイメージを提供するコアです。
•事件.事件8つの国で認められているテントポール活動を含めて現場と仮想活動がありますこれらのライブ配信および仮想活動は、消費者の普及、広告、社交拡大に重要な機会を提供する。
私たちの多くのブランドはこれらの異なる製品製品の中で“iHeartRadio”のメインブランドの下で統一され、新しいプラットフォームを構築し、Snapchat、Roblox、YouTube、有線と放送テレビなどの第三者プラットフォームに拡張することができます。
私たちの優れたローカル、全国、オンライン販売チームは、私たちのリードするデジタル、活動、コンテンツ、代理業務と組み合わせて、消費者サービス、小売業者を含む幅広い広告顧客カテゴリをカバーすることができます
娯楽、保健、美容製品、電気通信、自動車、メディア、そして政治。私たちと広告主との契約期間は1年未満から長年まで様々です。
私たちの歴史
IHeartMedia，Inc.は2007年5月に設立され，2008年7月30日に発生したテキサス州社iHeartCommunications，Inc.の業務を買収することを目的としたデラウェア州の会社である.IHeartCommunicationsの買収が完了するまで，iHeartMedia，Inc.は買収に関する活動以外には何の活動も行われておらず，買収に関連する資産や負債以外に資産や負債はない.
2018年3月14日，我々と我々のある子会社は米国破産法第11章(“第11章”)に基づいて破産保護を申請した。私たちは2019年5月1日に破産法11章から離脱した。我々のA類普通株は2019年7月18日にナスダック世界ベスト市場で取引を開始した。
3つの報告可能な部門に基づいて財務諸表を報告します
•マルチプラットフォーム集団会社の放送局、ネットワーク、スポンサー、および活動サービスを含む
•デジタル音声グループその中には、ポッドキャスト、iHeartRadioデジタルサービス、デジタル広告技術会社、デジタルサイト、通信およびデジタルサービスおよび番組、オーディオ業界をリードするソーシャルメディアの足跡、およびオーディオ業界をリードするソーシャルメディアの足跡を含む会社のすべてのデジタル業務が含まれている
•音声とメディアサービスグループは同社は，会社のメディアエージェント業務，Katz Media Group(“Katz Media”)およびRCS Sound Software(“RCS”)を含む他の音声やメディアサービスを提供しており，RCS Sound Software(“RCS”)は，業界全体にスケジュールや放送ソフトウェアを提供するプロバイダである.
マルチプラットフォーム集団
マルチプラットフォームグループは、160市場の860以上の放送局を含む当社のMarkets Groupを含み、ライブ配信および仮想活動を含む当社の活動ビジネス、SmartAudioデータ位置特定および属性製品キット、Premiere Networksシンディガ業務および総交通および天気ネットワークを含むPremiere Networks、BIN：Black Information Networkおよび私たちの全国販売組織。2022年、マルチプラットフォームグループ部門の収入は25.972億ドル、2021年は24.89億ドル、2020年は22.069億ドル。
ニールセンのデータによると、2022年通年で、上位160市場と最大50市場のうち、最も多い1位の駅群を持ち、これらの市場にはそれぞれ73個と28個の1位の駅群がある。私たちの放送局プラットフォームだけで、私たちの放送局の聴衆は私たちの次の最も近い放送競争相手の2倍以上です。私たちのデジタル視聴時間も私たちの二番目に近い商業放送の競争相手の五倍です。
私たちの全国規模と広範な地元の足跡は、国、地域、地方レベルのマーケティング解決策、あるいはそれらの任意の組み合わせを提供することができます。私たちの地元販売チームは約160のアメリカ市場にサービスしています。上位50市場のうち48個と上位100市場のうち86個を含みます。私たちの広告顧客は、金融サービス、自動車、医療、電気通信、保険、教育、食品、飲料、娯楽、政治を含む幅広いカテゴリをカバーしています。私たちが提供する製品の多様化と私たちの地理的位置のため、単一の広告カテゴリは私たちの総広告収入の約5%を占めていません。私たちと広告主との契約期間は1年未満から長年まで様々です。
私たちのマルチプラットフォームグループには次のような収入源があります
放送局：私たちの主な収入源は国内放送局での広告販売時間で、2022年に発生した収入は18.874億ドル、2021年は18.123億ドル、2020年は16.049億ドル。広告料率は、主に、独立した格付けサービスによって測定される広告の長さと目標視聴者のうちの何人が私たちのラジオ局を聴いているかに基づいている。
国内と地元市場では、私たちの広告主はますますデータが豊富で、分析駆動の広告解決策が必要になってきている。IHeartMediaは、テクノロジー広告ソリューションのセットを提供する唯一のオーディオメディア会社であり、当社のSmartAudioプラットフォームを介して高度な帰属と分析機能を提供しています
含まれています
•顧客が特定のニーズを満たすために、異なる人々の利用可能なブロードキャスト在庫を見ることができるデジタル広告購入ソリューションのようなものである
•私たちはデータ科学を応用して放送から業務データを収集し、私たちのデジタルプラットフォームを使った聴衆からユーザの洞察力を得た
•我々のツールは、広告支出結果の詳細なデジタルダッシュボードを提供することによって、顧客放送局の広告活動の有効性を示す。
これらのプログラム性，データ性，分析性，起因性解決策が広告購入に占める割合が大きくなっており，この割合は将来的に拡大していくことが予想される.
放送局
2022年12月31日現在、249のAM放送局と615のFM放送局を含む864の放送局を所有し、運営している。私たちのすべての放送局はアメリカに設置されています。私たちの全体的な運営に重要な駅は一つもない。私たちは私たちの不動産状況が良くて、私たちの業務に適していると信じている。
1934年に改正された通信法(“通信法”)によると、無線放送は連邦通信委員会(“FCC”)の管轄を受けている。以下の“iHeartMediaサービス管理”で述べたように、連邦通信委員会は、私たちの放送局を運営するためのライセンスを発行してくれます。以下の表にニールセン上位25位の市場で所有·運営されている放送局数を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
ニールセン市場ランキング(1) | | 市場 | | 駅の数 |
| 1 | | ニューヨーク州ニューヨーク市 | | 7 |
| 2 | | カリフォルニア州ロサンゼルス | | 8 |
| 3 | | イリノイ州シカゴ | | 6 |
| 4 | | カリフォルニア州サンフランシスコ | | 6 |
| 5 | | ダラス-砦テキサス州ワース | | 8 |
| 6 | | ヒューストン-テキサス州ガルヴィストン | | 7 |
| 7 | | ジョージア州アトランタ | | 7 |
| 8 | | ワシントン.C | | 6 |
| 9 | | ペンシルバニア州フィラデルフィア | | 6 |
| 10 | | マサチューセッツ州ボストン | | 8 |
| 11 | | シアトル--ワシントン州タコマ | | 8 |
| 12 | | マイアミ-砦。ロドデールフロリダ州ハリウッド | | 8 |
| 13 | | フェニックス、AZ | | 8 |
| 14 | | ミシガン州デトロイト | | 6 |
| 15 | | ミネアポリス--サンクトペテルブルグミネソタ州ポール市 | | 6 |
| 17 | | タンパ-サンクトペテルブルグペテルブルクフロリダ州クリアワード | | 8 |
| 18 | | デンバー--コロラド州ボルダー | | 8 |
| 19 | | カリフォルニア州サンディエゴ | | 8 |
| 20 | | ナッソー-サフォークニューヨーク州 | | 1 |
| 21 | | シャーロット·ガストン·ドラゴンノースカロライナ州ロックヒル | | 5 |
| 22 | | ポートランド、あるいは | | 7 |
| 23 | | メリーランド州ボルチモア | | 4 |
| 24 | | ミズーリ州セントルイス | | 6 |
| 25 | | テキサス州サンアントニオ | | 7 |
| | 上位25市場合計 | | 158(2) |
| | | | |
(1)出典2022年秋ニールセンオーディオ放送市場ランキング。
(2)私たちのテレビ局はニューヨークナッソー-サフォーク市場にもニューヨークニールセン市場を代表しています。このため、上位25位の市場では、テレビ局の実数は158社となっている。
ネットワーク：私たちは広告主が私たちのPremiereネットワークと総流量と天気サービスを通じて消費者と交流できるようにした。私たちはトップキャラクターを特色とした番組で広告を販売することで放送広告収入を獲得し、私たちの番組シンジケートを他のメディア会社に提供することで収入を得ている。Premiere NetworksとTotal Communications&Weatherは，2022年，2021年，2020年にそれぞれ5.032億ドル，5.031億ドル，4.85億ドルの収入を創出した。
•封切りテレビ網全国的な放送ネットワークで、約120個のシンジケート放送番組とサービスを制作、配布、あるいは代表し、サービス範囲は6400個を超えます 放送局の支店。私たちの広範囲な発行能力は私たちが最高のプログラミング人材を誘致して維持することができるようにする。私たちのもっと人気のあるシンディーガ番組はライアン·シクレスター、ショーン·ハンニバル、ボビー·バーンズ、クレイ·トラビスとバック·セックストン、グレン·ベーカー、スティーブ·ハーヴィー、キャッツ·デュラン、ダン·パトリック、コリン·ホストと朝食クラブを含むトップレベルの人材がいます。私たちはトップレベルの人材を募集し維持することが重要だと信じています
これは私たちの無線ネットワークの成功の重要な構成要素だ。
•総流量と天気ネットワークインターネットとモバイルパートナーシップを介して，2000以上の放送局と約170のテレビ支店にリアルタイムの現地交通量やイベント情報，および天気更新，スポーツ，ニュースを提供し，毎月2億人を超える消費者をカバーしている.ダール交通と天気ネットワークはアメリカとカナダの230以上の市場にサービスしています。北米最大の放送交通ナビゲーションネットワークを運営しています
賛助と活動: 私たちは2022年に国が認めた8大テント活動を含む現場、対面、仮想的なイベントを開催した。私たちの8つのイベントは：iHeartRadio音楽祭；iHeartRadio音楽大賞；iHeartRadioワンゴタンゴ；iHeartRadio静楽ボールツアー；iHeartCountry音楽祭；iHeartRadio Alternate Ego；iHeartRadio集客大賞とiHeartRadio Fiesta Latinaです。2022年、私たちのライブ配信と仮想的な場所と国家触須活動は、生放送人材による代弁と出演料を含み、2022年の収入は1.89億ドル、2021年は1.603億ドル、2020年は1.077億ドル、スポンサー、その他の広告収入、およびチケット販売と許可から
デジタル音声グループ
私たちのデジタルオーディオグループ部門は、急速に増加している集客業務であるiHeartMediaは、北米最大の集客出版社-およびその業界をリードするiHeartRadioデジタルサービスであり、250以上のプラットフォームと2，000台のデバイスで使用できる；私たちのデジタルサイト、時事通信、デジタルサービスと番組、そのオーディオ技術会社と広告技術プラットフォームは、統一、Voxnest、Triton DigitalおよびOmny Studios、そのオーディオ業界のトップのソーシャルメディアの足跡を含む。我々のデジタルオーディオ部門収入は2022年に10.218億ドル，2021年に8.345億ドル，2020年に4.744億ドルである。
•集客：私たちのマルチプラットフォーム戦略とそれによるフライホイール優位は、急速に増加するポッドキャスト分野における私たちのリーダーシップを拡大することができます。Podtracのデータによると、2022年12月、iHeartMediaは最大の集客発行元であり、世界の月間ダウンロード数とストリーミングメディア流量は3.69億回、米国独立月間ユーザは3000万回に達している。iHeartMediaは、あなたが知るべきこと、朝食クラブ、コリン·ホストと一緒の牛群など、すべてのカテゴリの中で最も多くの番組を持っている。最初の10億人以上の集客もあります知っておくべきことが入っています2022年の集客による収入は3.584億ドル、2021年は2兆526億ドル、2020年は1.017億ドル。
•デジタル集客は除く：我々のカバー範囲は、250以上のプラットフォームおよび数千種類の異なる相互接続デバイスをカバーしています。我々のデジタルサービスには，ストリーミングメディア，購読，展示広告，デジタルプラットフォームおよびソーシャルメディアを介して伝播される他のコンテンツが含まれており，これは統一的な通信を買収することで実現される機能である.私たちがリードしているストリーミングメディア製品iHeartRadioは、ユーザーがお気に入りの放送局や、純粋なデジタル放送局、カスタマイズアーティスト局、キャストを聴くことができる無料ダウンロードモバイルアプリケーションとネットワークベースのサービスです。無料ストリーミングアプリケーションの貨幣化は，全国的かつローカルな広告によって実現されている.購読ベースのサービスは，iHeartRadio PlusとiHeartRadio All Accessの2つがある
2021年4月、デジタルオーディオおよび集客業界のグローバル技術およびサービスリーダーTriton Digitalを買収し、すべての形態のオーディオメディアの唯一の統一広告技術スタックを提供してくれました。ポッドキャストを含まないデジタル収入は2022年には6.634億ドル、2021年には5.819億ドル、2020年には3兆727億ドルとなる。
音声とメディアサービスグループ：
また、Katz MediaとRCS事業を通じて放送業界参加者にサービスを提供しており、2022年、2021年、2020年の収入はそれぞれ3.043億ドル、2.48億ドル、2.747億ドルとなっています。
•カーツメディア 米国の有力メディアエージェント会社であり，3400社以上の非iHeartMedia放送局と780以上のテレビ局とそれぞれのデジタルプラットフォームを代理している.Katz Mediaは，メディアを売る手数料で収入を得る.
•RCS クラウドおよび内部放送ソフトウェア、メディアストリーミングメディア、および研究サービスのリーディング·プロバイダである。我々のソフトウェア(放送テレビ自動化，音楽編成，ニュース編集室自動化，広告販売管理，災害復旧ソリューション)およびリアルタイム音声認識技術は10，000人以上で利用されている 世界中のラジオ局やテレビ局、ケーブルテレビチャンネル、レコード会社、広告主、代理店。
私たちの成長戦略は
私たちの戦略の重点は、私たちが全国をカバーする複数のプラットフォームで強力な消費者関係を構築することです。このような規模での協力を提供することで、高い価値の広告在庫を創出し、両者に優れた見返りをもたらすことができる。また、私たちは、私たちの技術とデータのインフォームドコンセントへの投資を利用して、私たちの資産をよりよく貨幣化し、より広い広告生態系の中で成長していく市場シェアを奪うことができると信じています。この成長戦略の重要な要素は
全てのメディアから広告支出を取得し続けています
私たちは私たちの全国規模、iHeartRadioのブランド力と製品革新を利用して、オーディオ広告プール全体のより多くのシェアを奪取するつもりです。また、私たちが強化された受け手データおよび関連分析ツールは、広告主が視聴者を狙って、これらの他のメディア能力を反映する方法でその広告支出の効率を測定することができるので、デジタルおよびテレビを含む他の広告部門の追加収入を推進すべきであると信じている。私たちの広告パートナーは、オーディオの独特なカバー範囲、参加度、リターンの潜在力、iHeartMediaの差別化プラットフォームとマーケティング専門知識を重視し、会社がこの傾向を利用できるようにしていると信じています
私たちはすでに大きな投資を続けており、かつてデジタル会社でしか得られなかったような広告購入体験を提供することができます。我々のSmartAudioデータ指向およびホーム製品キットは、複雑な計画アルゴリズムと、iHeartMediaのすべての放送局在庫をカバーするクラウドベースのネットワークに依存して、改善された計画および自動化された広告購入を提供するために、広告顧客に高度に最適化された計画を提供する。SmartAudioがあれば，広告主は印象に基づく受け手計画や動的無線広告を行うことができ，天気，花粉計数，スポーツスコア，担保ローン金利などのリアルタイムトリガ要因を利用して，特定の市場で特定の時刻に発生することに応じて異なる宣伝情報を配置することができる.SmartAudioは、デジタル活動に対して彼らがしたように、関連性および影響力を増加させることを保証するために、ブランドが放送局広告を使用して、各市場の各時点で最も関連する情報を動的に提供することを可能にする。さらに、SmartAudioは、放送局のための最初の全デジタル測定およびホームサービスであり、このようなサービスは、ブロードキャストの広いカバー範囲をより良く最適化するために、広告主計画、購入、およびその大部分のオーディオ活動を測定する方法を変更することができると信じている。私たちは広告パートナー予算での私たちのシェアを拡大するために、私たちの広告能力をさらに発展させる方法を探し続けている。
増加している全国広告市場シェア
放送局は第一消費者触達媒体であり、広告主はその規模、多様な人口参入と影響力を再賞賛した。私たちは現在現地での約160個の広告業務を補充するつもりです 私たちのマルチプラットフォームオーディオ資産の組み合わせ、生放送人材リスト、そして聴衆の社交参加の拡大効果を通じて、全国広告活動における私たちのシェアをさらに増加させ、アメリカ市場における私たちのシェアをさらに拡大する。私たちの持続的な技術投資の結果として、国家広告主は現在、私たちのオーディオ製品を他の国の広告メディアの強力な代替品と見なすことができ、これらの製品は広範なカバー範囲、効率的な価格設定、そしてデジタルのような分析機能を持っている。
音声参加の範囲を広げる
私たちは聴衆の選択範囲を拡大し続けています魅力的な内容でも消費方式の一連の面でも過去数年間、私たちは(I)BIN：黒人情報ネットワークを発売し、これは初めての全天候全国と地方のすべてのニュースオーディオサービスであり、客観的、正確かつ信頼できる持続的なニュース報道源、黒人の声と視点を提供することに力を入れている；(Ii)黒効果ポッドキャストネットワーク、Charlamagne Tha神と開発された合弁企業は、黒人の声を拡大し、黒人クリエイターと黒人コミュニティへの投資を祝い、様々なジャンルの文化関連内容を提供することを目的としている；(Iii)My Cultura、1つの集客企業、ラテン系の声とクリエイターを向上させ、数百万人の聴衆とラテン系の経験を共有することに取り組んでいる。(Iv)様々なゲームやイベントを含むメタバース体験；そして(V)私たちの幅広いスポーツ番組であるiHeartlandです。私たちの業界をリードするスポーツオーディオ資産は業界最大のスポーツポッドキャストネットワークを含み、このネットワークはNFLとNBAとパートナー関係を構築した。コリン·ホストやダン·パトリックなどの有名なスポーツスターが司会するスポーツポッドキャストや，ニールセンのデータに基づいて約7500万人の米国人をカバーしたiHeartスポーツネットワーク，我々のスポーツトークやスポーツ博彩ラジオ，全国各地の精選テレビ局によるプロチームの継続的な現場報道もある
また，ネットワークテレビ，音声アシスタント，スマート自動車，その他のネットワーク機器の急増は，我々のコンテンツへのアクセスとそれとのインタラクションの選択範囲を大きく増加させ，2022年にはこれらの機器の聴衆数が大幅に増加する
私たちのiHeartRadioはデジタル音楽、集客、生放送デジタル放送サービスを一体化しています
スマートスピーカ、デジタル自動車用ダッシュボード、タブレット、ウェアラブルデバイス、スマートフォン、仮想アシスタント、テレビ、およびゲーム機を含む幅広いプラットフォームおよびデバイス。私たちはまた、放送分野での私たちのリードのような急速に増加するコンテンツカテゴリに非常に集中している。これらの活動は，聴衆の体験を改善するだけでなく，さらなる参加やより高い広告イメージ頻度を促進する.
私たちは集客分野での私たちのリーダーシップを拡大し続け、私たちは今最大の集客出版社だ。ポッドキャストは音楽に対するストリーミングメディアの意義を語ることであり，次の戦略的な音声プラットフォームであると考えられる.私たちの集客プラットフォームは、私たちが増加した収入を得ることができ、そして放送局のブランド、個性、活動を新しいプラットフォームに拡張することができます-最終的に私たちの消費者関係を拡張し、深化させ、私たちは追加の広告収入を得る機会を得ることができます。
技術を利用して広告顧客と細分化市場でより大きな浸透率を得る
米国では約160の現地市場に売り手(メディア会社が主張できることは少ない)を持っているほか、現在直売業務では接触できない顧客を満たすための技術プラットフォームを拡張する予定だ。潜在的な機会サイズの指標として、私たちは現在全部で約45，000人の顧客がいるのに対し、私たちの最大の社交と検索競争相手は数百万の顧客を持っており、これらの競争相手は技術解決策を利用して様々な規模の広告主のために広告をしている。私たちは引き続き私たちの業界をリードする広告技術スタックを利用して、プログラム化市場、私たちのキューに対する能力、そして私たちが広告を動的に挿入する能力を利用して、私たちの収益性を強化します。2020年には、その広告投資について賢明な意思決定を行うために必要な情報や情報データを含む、すべての形態のデジタルメディアにまたがる完全な広告ソリューションを顧客に提供する統一企業会社を買収しました。また、2020年には、分散したポッドキャスト市場を統合することを可能にし、一流のポッドキャスト分析、企業出版ツール、プログラミング統合、および指向性広告サービスプロバイダになることを可能にするポッドプログラミングテクニカルソリューション会社Voxnest，Inc.を買収した。今回の買収により、この唯一無二のプログラム化プラットフォームにおいて、集客在庫全体で効率的かつ効率的な貨幣化を行うことにより、集客広告主に追加的な的確な在庫を提供することができる。2021年には、デジタルオーディオとポッドキャスト技術および測定サービスのグローバルリーダーTriton Digitalを買収し、放送、集客を可能にする革新的なグローバルオープンオーディオ取引所であるTriton Audio Marketplaceを発表しました, そしてストリーミングメディアはこのようなサービスの最初のものですこれらの買収は、私たちのリードする放送業務に加えて、すべての形態のオーディオにフルセットの広告技術と測定解決策を提供できる唯一の会社：オンデマンド、放送局、デジタルストリームメディア局、放送客となる。
私たちの独特な広告在庫バンドルを利用して向上を推進します
放送局の100万回あたりのコスト(“CPM”または1000回あたりの広告イメージのコスト)は、歴史的に他の形態の広告を下回ってきたが、私たちは、高い価値のデジタル製品を含む広告製品とサービスの組み合わせが、CPMの向上をもたらす可能性があると信じている。私たちの主な関心は収入だが、私たちの目標はまた私たちの在庫価値を最大化することだ。また，良質な黒石サーバを独立して取得するプラットフォーム(ポッドキャストを含む)の開発を継続している.
IHeartRadioメインブランドを利用して注目のイベントプラットフォームを拡張しております
オーディオは社会的体験であり、メディアの重要な延長はイベントだ。私たちの聴衆にとっては イベントは他のファンと交流する機会であり、彼らの大好きなアーティストと交流する機会でもある。私たちの広告パートナーにとって、それらは、私たちの高いカバー率と強力な参加度のブロードキャストプラットフォームと直接関連する夢中と高度な目標視聴者に触れる機会を得る機会である。また、ストリーミングメディアやケーブルテレビや放送テレビ等のプラットフォームに拡張し、補助ライセンス収入ストリームを作成し、チケット収入を生成することができる機会を提供する。我々が仮想活動に拡張する点では，特に，これらの活動は様々なネットワークやプラットフォームを介して生中継される.私たちのすべてのプラットフォームと同じように、これらのソースから収集したデータは、私たちの製品創作過程と私たちの広告主に価値があります。私たちの主な授賞式、祝日、そして地元の現場活動と仮想活動の組み合わせを通じて、私たちは引き続き革新的な方法を探して、賛助と独特の広告時刻を統合して提供するつもりです。これのために、私たちはこのプラットフォームを通じてより多くの収入機会を作ることを求めるつもりだ。
競争
私たちは聴衆の時間と参加度を共有するために競争していますこれは今日の支離滅裂でマルチタスクの世界で挑戦的な課題です私たちの全国カバー範囲、私たちのブランドと資産の実力、私たちの番組と個性の品質、そして私たちのメディアの同伴性質は、私たちの伝統的な競争相手であるケーブルテレビと放送テレビ、その他の放送局運営者、そして新しいデジタル競争相手と効果的に競争することができ、ストリーミングメディアとビデオサービス、ソーシャルメディアと他のデジタル会社を含むことができると信じています。
同様に、私たちはアメリカの広告市場でますます多様化している競争相手と広告とマーケティング収入を争っている。放送、ポッドキャスト、デジタル広告市場に対する従来の競争には、従来の放送局事業者と、広告支援事業を有する衛星放送会社、ポッドキャスト社、ストリーミングメディア音楽会社がある。私たちはまた、放送、ポッドキャスト、およびデジタル機会を含むより大きなアメリカの広告市場で競争し、競争力のある広告製品を開発し、提供し、広告およびマーケティング収入を誘致することを目的としており、そうでなければ、これらの収入は有線および放送テレビ、デジタル、検索、インターネット、オーディオ、印刷、新聞、スポンサー、および他の広告分野の会社に流れる可能性がある。
知的財産権
私たちの成功は、私たちの技術と私たちの業務に関連するノウハウのために独自保護を獲得し、維持し、私たちの知的財産権を擁護し、実行し、他人の効果的かつ実行可能な知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害することなく、私たちの業務を運営する能力にかかっている。特許、商標、著作権、商業秘密、ノウハウ、セキュリティプロトコルおよびプログラム、第三者とのセキュリティプロトコル、従業員開示および発明譲渡プロトコル、および他の契約権利の組み合わせによって、技術開発への投資を保護することを求めています。
2022年12月31日現在、我々は、約261件の発行された米国特許、65件の被審査米国特許、16件の発行された外国特許、20件の係属中の外国特許出願を有しており、また、398件の米国商標登録、35件の米国商標出願、704件の州商標登録、30の州商標出願、514件の外国登録商標、55件の外国商標出願を有している。私たちの知的財産権の期限は国によって違いますが、私たちのアメリカ特許は特許出願日から20年以内に満期になります。
私たちはすでに米国で発行された数十件の特許と有効な特許出願を提出し、取得しており、適切かつ費用対効果がある場合に追加の特許保護を求め続けている。私たちは、私たちが会社の技術を保護し、守る戦略の一部として、特許に関する訴訟で会社を保護し、守ることを含むこれらの特許を保有するつもりです。私たちのアメリカでの登録商標には、私たちの主商標“iHeartRadio”と様々なバージョンのiHeard単語タグとロゴが含まれています。私たちは私たちの主要ドメイン名www.iHear.comとwww.iHearmedia.comを含む一連のインターネットドメイン名を持っている。我々はまた，異なる著作権所有者と録音とそれに含まれる音楽作品を再生するライセンスを取得しており，以下の“-我々の業務の管理-コンテンツ，ライセンス，印税”にはさらに説明されている.
私たちの知的財産権は重大な価値があり、私たちのブランド建設努力と私たちの製品とサービスのマーケティングに非常に重要だと信じています。しかし、私たちは私たちの所有権を保護するために私たちが取った手順がこのような権利の流用を防ぐのに十分かどうか予測できない。上記の形態の知的財産権に加えて、iHeartRadioデジタルプラットフォームの基盤となる権利を含む独自のプロセスおよびビジネス秘密の権利を持っています。私たちは、当社の従業員、請負業者、およびパートナーと秘密協定を締結し、私たちの場所の物理的セキュリティおよび私たちの情報技術システムの物理的および電子的セキュリティを維持することを含む、契約および技術的手段を使用して、当社の独自ソフトウェア、ビジネス秘密、および他の機密情報の使用および伝播を内部および外部で制御するが、このような措置は違反される可能性があり、そのような違反に対応するための十分な救済措置がない可能性がある。しかも、私たちのビジネス秘密は競争相手に知られたり独立して発見されるかもしれない。
人的資本管理
IHeartMediaが持つ多くの利点の中で、私たちの従業員ほど価値のあるものはない。私たちの業務は私たちの才能のある従業員を引き付けて維持する能力に依存する。人材を誘致し、維持するために、多様化、包括性、支持的な職場の労働環境を創出し、私たちの従業員が彼らのキャリアの中で成長し、発展する機会を与え、有意義な仕事を提供し、競争力のある報酬、福祉、健康計画の支持を得、私たちの従業員と彼らのコミュニティとの間につながりを作る計画によって支持することを求めている。
労働力構成
2022年12月31日までに、私たちは約11，000人の従業員がいる。これらの従業員は、プログラミング運営、販売、エンジニアリング、ポッドキャスト、デジタル、その他のスキル、情報技術、法律、人的資源、通信、金融などの企業支援を持つiHeartMediaの多様性と複雑さを代表しています。私たちの従業員チームは約85%の全従業員と15%のアルバイト職員で構成されている。私たちは多くの集団交渉協定および/または労働組合代表の交渉単位の締約国であり、これらの合意および/または交渉単位はすべて大量の従業員を代表せず、約 労働力の8%は集団交渉協定によって制限されている。私たちは私たちが労働組合と非労働組合の職員たちと肯定的な関係を維持していると信じている。
総奨励
私たちは職員たちの発展と福祉を優先する環境を作るために努力している。私たちの文化は協力、創造力、革新と尊重を強調する--これらの価値観は職場内外の成功に基礎を築いた。私たちは競争の激しい環境で運営し、従業員に大きな投資を行い、競争力のある報酬と全面的な福祉を提供するために努力しています*：
•持続的または慢性的な健康状態を管理するための計画を含む、会社によって支払われた100%の支援を含む雇用主が支援する医療保険
•会社は生命保険を提供します
•有給休暇と休暇
•一次と二級介護者の有給育児休暇
•精神保健と資源
•有給休暇は、私たちの従業員が彼らのコミュニティでボランティアをすることができるように、精神日を含む
•401(K)計画および会社対支払い；
•アップグレードされた従業員支援プログラムは、従業員およびその家族に無料で提供され、対面および電話相談会議、法律および財務事項相談、児童保育および移転などのサービスの転換サービスを提供する
•各種の自発的な福祉は、病院賠償、意外保険、身分窃盗、ペット健康と法律保険を含む。
*福祉資格はフルタイムおよび/または労働組合によって異なる
人材開発と訓練
私たちは世界的な学習と開発計画を通じて私たちの従業員を支援して発展させるために努力している。私たちは様々な従業員訓練やコンプライアンス計画に投資し、従業員により良い意思決定を行うために必要なツールや情報を提供し、より良いリーダーやマネージャーとなり、より良い溝通者となり、チームとしてより良く協力する。IHeartMediaスタッフは年間を通じて様々な幅広いトレーニングに参加しており、2022年には私たちのスタッフが71，000時間を超えるトレーニングを完了しました。
多様性
多様性、公平、そして包括性(“DE&I”)は私たちの成功の鍵だ。私たちのDE&Iの仕事は最高経営責任者が指導し、彼は最高経営責任者と社長に直接仕事を報告した。また、我々の取締役会は、会社の将来の成功に最大貢献し、株主の利益を代表する取締役候補を探し、合理的な判断を行使し、グループの多様なスキルや経験を利用することで、性別、人種、専門経験など、異なる背景を持つ取締役会メンバーを生成することに取り組んでいる。
会社として多様性を大切にし、社内外からのすべての声を尊重しています。私たちの会社は毎月90%のアメリカ人をカバーしているので、異なる声と観点からの意見を聞き、理解し、統合することは私たちの成功に重要です。私たちのiHeartMediaでの第一の任務の一つは、性別アイデンティティ、人種、性的指向、民族、宗教、社会経済背景、年齢、障害、国籍などを含め、私たちがサービスする受け手やコミュニティと同じように多様な活力に満ちた労働力チームを誘致し、発展させるための包括的な組織文化を作成することである。過去1年間、私たちはこの目標に向かって重要な進展を遂げ続け、社内と外部に重要なパートナー関係を構築し、研究や討論に参加し、企業全体で実施されることを確保するために、当社のリーダーチームと密接に協力してきました。この全体的な方法の核心は、以下の優先順位に基づいて、緊迫感と約束で真の変革を創造することである
•リーダーシップの約束-私たちは、DE&I教育を通じてリーダーを育成し続け、部門全体の包括的な管理を推進し、指導するとともに、その部門のDE&I目標を達成するための指導部の責任を支援するために、私たちのプロセスおよびプログラムを発展させていきます。
•職場文化-私たちが最近実施した職業発展枠組みの基礎を利用して、私たちはすべての従業員に全面的な学習と発展の機会を提供し、一貫した業績管理および技能発展を提供して、職業発展を促進します。
•労働力の多様性-複数のチームにまたがる年間実習計画に加えて、卒業後に実習生を採用することを目的として、大学や代表的に不足しているコミュニティに求人範囲を拡大していきます。私たちの職業の枠組みを利用することで、私たちは私たちの採用と昇進実践を発展させています
スキル、評価、データ。私たちはまた従業員の成功、包容、そして留任を支援するために入社体験を改善している
•De&I持続可能性長期的な持続可能性を達成し、組織効率を向上させるために、長期的な体系的な方法を採用し、DE&I文化を推進および強化し、長期的な持続可能性を達成するために、我々のDE&I戦略のための戦略的および体系的な方法を確立するために、インフラおよび総合プロセスを支援し続ける
職場は安全だ
職場での従業員の健康と安全はわが社に必須的だ。私たちは、すべての従業員は、その仕事の役割や肩書きにかかわらず、職場の健康と安全を共同で促進する責任があると信じている。私たちは内部政策と手続きを含むすべての安全法律と規則を提供して遵守するために共同で努力している。これは、清潔、安全、健康な環境を保護し、促進する方法で会社活動を展開することを意味する
季節性
当社の業務季節性に関する資料は、本年度報告第2部表10-Kの第7項を参照されたい。
私たちの業務を規範化する
一般情報
無線放送は、連邦通信委員会が通信法に基づく規制を含む広範な規制を受けている。通信法は、許可証の発行が公共の利益、便利さ、および必要性に適合するので、連邦通信委員会が発行する許可証の下で無線放送局を経営することのみを許可する。他にも、通信法は連邦通信委員会に許可されている：放送許可証の発行、更新、取り消し、修正、放送帯域の分配、放送局の技術パラメータの決定、罰金、極端な場合、免許の取り消し、年間規制と処理費の徴収、および放送局の運営に影響を与える所有権、番組内容、雇用慣行、および多くの他の側面の条例および政策の制定と実行を含む。
以下の要約は、私たちの業務に影響を与えるすべての現行および提案された法規、法規、および政策を全面的にカバーしているわけではありません。我々の業務規制の性質と範囲に関するさらなる情報は、“通信法”、FCC規則、公共通知と裁決、その他の関連法規、法規、政策、手続きを参照してください
譲渡または譲渡許可証
通信法は、FCCが事前に承認されていない場合に許可証を譲渡するか、FCC被許可者の制御権を譲渡することを禁止する。このような承認を与えるかどうかを決定する際に，FCCは，FCCのルールを守るかどうかや，カードを提案する人の“品格”を含む，既存のカード所有者や提案所有者に関する複数の要因を考慮する.所有権の重大な変更に関連するライセンス譲渡又は譲渡申請は、30日以内にパブリックコメントを求めなければならず、その間、各当事者は、このような申請を拒否することを申請することができる。
許可証の更新
FCCが付与した放送許可証の期限は最長8年である.更新申請および任意の反対意見を考慮した後、FCCは、局が公共利益、便利さ、および必要性に適合していることを発見し、更新を求める局について、“通信法”またはFCCの規則に深刻に違反し、“通信法”またはFCC規則を乱用するモードに違反していない場合、FCCは許可証を更新し、8年間継続する。FCCは、継続期間が完全な8年間未満であるにもかかわらず、継続期間が8年未満であるにもかかわらず、条件付きまたは条件なしでライセンス更新申請を承認することができる。私たちは未来のいかなる継続申請も無条件に承認することは保証できませんが、私たちの放送局のナンバープレートは従来完全な8年間の継続期間です。
所有権規制
FCCルールおよびポリシーは、個人およびエンティティの利益、いわゆる“帰属”利益を定義し、これは、放送局所有権に関するFCCのルールを意味する。これらの規則によれば，権益を占めるべきは一般に：(1)を含む
ライセンシーおよびその直接および間接親会社の上級管理者および取締役、(2)一般パートナーおよび有限責任会社マネージャー、(3)管理および経営活動から適切に“隔離”されない限り、有限パートナーおよび有限責任会社のメンバー、(4)会社の被許可者または親会社のうち5%以上の直接的または間接的に投票権を有する株式(ただし、狭義の受動的投資家カテゴリには、20%の投票ハードルが適用される)、および(5)何らかの他の条件が満たされた場合、被許可者の総資産価値の33%を超える株式および債務権益(“EDP規則”)。同じ市場に1つまたは複数の放送局を所有し、現地マーケティングプロトコル(LMA)に従って15%を超える放送時間を再生するか、または共同販売プロトコル(JSA)に従って同じ市場の放送局で15%を超える広告時間を毎週販売するエンティティは、一般に、局の帰属権益を有するともみなされる。
債務ツール、投票権のない会社の株、単一の多数の株主を有する会社のうちの少数の議決権を有する株式権益、および適切に隔離された有限責任者および有限責任会社の権益は、これらの権益がEDP規則に関連しない限り、一般に帰属されない。私たちが現在知っている限りでは、私たちの上級管理者、役員、または5%以上の株主は、FCC所有権規則に適合しない別の放送局で権益を持っていない。
FCCのローカル局所有権ルールは、現在、我々のトラフィックに関連する現在唯一のFCCメディア所有権ルールである。このルールの下では 市場で共有可能な放送局の最大許容数は，市場内の放送局数に依存する.45以上の放送局を有する市場では、1つのエンティティは、同じブロードキャストサービス(AMまたはFM)に属する5つ以下である最大8局の帰属権益を有する可能性がある。30~44サイトを有する市場では、1つのエンティティは、最大7サイトの帰属権益を有する可能性があり、4つ以下のサイトが同じサービスを提供する。15~29サイトを有する市場では、1つのエンティティは、最大6サイトの帰属権益を有する可能性があり、4つを超えない場合には、同じサービスを提供する。14局以下の放送局がある市場では、1つのエンティティは、市場内のすべての局におけるエンティティの権益が50%以下である限り、最大5局において帰属可能な権益を有する可能性がある。これらの所有権レベルを適用するために，FCCはこれらのエリアが存在するニールセン地下鉄調査エリアや，これらのエリアが存在しない信号などの高線重畳方法に依存する.
通信法は、連邦通信委員会にそのメディア所有権ルールを定期的に審査することを要求しており、これらの審査は、訴訟および後続の規制手続きのテーマとなり続ける。2019年11月、米国第三巡回控訴裁判所は、新聞と放送局(またはテレビ局)および放送局とテレビ局の交差持株を制限する規則を再開したが、FCCはこれまでこれらの規則を廃止していた。米国最高裁判所は2021年4月に第3巡回裁判所の裁決を撤回したため、交差持株規則は現在のところ発効していない。
2018年12月、FCCはそのメディア所有権法規の2018年4年に1度の審査を開始した。2021年6月、最高裁が上記の裁決を下した後、連邦通信委員会は2018年4年期の審査で記録を更新するために意見を求め、この審査はまだ行われる必要がある。他の事項を除いて、FCCは現在のバージョンのルールがまだ公共利益の必要性に適合しているかどうかを含む、現地局の所有権ルールのすべての面について意見を求めている。また、2022年12月22日、FCCはその放送所有権規則の2022年4年に1回の審査を開始し、初歩的な意見締め切りは2023年3月3日であり、再び現地局所有権規則について意見を求めた。私たちはFCCメディア所有権訴訟の結果やそれらの未来が私たちの業務に及ぼす影響を予測することができない。
FCCのメディア所有権規則にかかわらず、米司法省(DoJ)反独占司と米連邦貿易委員会(FTC)は、特定の取引に反独占問題があるかどうかを決定する権利がある。“プロジェクト1.ビジネス--反独占と市場集中度の考慮”を参照
外国人所有権制限
通信法および連邦通信委員会条例は、連邦通信委員会がより多くの間接外国所有権が公共利益に適合すると認定しない限り、外国実体または個人が間接的(すなわち親会社を介して)無線放送局の許可者を制御する会社の25%以上の株式を所有または投票することを禁止する。有利な行政審査がない場合、FCCは通常このような決定をしない
もし私たちの外資保有株または投票権の総パーセントが25%を超える場合、FCC法規によって定義された任意の外国保有者または“グループ”保有者が私たちの普通株式の所有権または投票権パーセンテージは5%または10%(FCC規則に従って決定された適用割合)を超え、FCCの具体的な承認を得なければならない
番組と内容規制
通信法は放送業者に“公共利益”サービスを要求する.被許可者は，テレビ局の許可コミュニティにおける問題に応答する番組を提供し，その応答を証明する記録を保持しなければならない.連邦法はまた猥褻、不雅、あるいは物質を冒涜する放送を規制している。FCCは持続的な違反に対して1文当たり40万ドルを超える罰金を科す権利があり、上限は400万ドルを超える。2012年6月、米最高裁はFCCのいくつかのわいせつ訴訟の控訴を裁決したが、FCCのわいせつ政策の合憲性についての裁決を拒否した。それ以来、FCCは未解決の訴訟でこれらの政策に対する国民の意見を求めた。また、連邦通信委員会は、放送局の試合の行動を規制しており、一般に、試合の材料規則および用語を定期的に放送またはネット上で公表し、発表された実質に従って試合を行うことが要求されている。他の事項に加えて、連邦通信委員会は、政治広告、スポンサー識別、緊急警報システムトーンの使用、および試合および宝くじの広告を管理する。
平等な雇用機会
連邦通信委員会の規定は、放送会社が広範な平等な雇用機会募集に参加することを要求し、このような努力に関するデータを保持し、連邦通信委員会に提出された定期報告またはテレビ局の公共文書およびウェブサイトに置かれた定期報告によって、連邦通信委員会および公衆に大部分のデータを報告する。FCCはその平等な雇用機会ルールの遵守状況を定期的に監査し、遵守しなければ放送会社が制裁を受ける可能性がある。
技術規則
多くのFCCルールは、許可された動作周波数、電力およびアンテナ高さ、および局間の干渉保護を含む無線局の技術的動作パラメータを管理する。このような規則の変化は私たちの宇宙ステーションの運営に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
内容、許可証、印税
音楽作品の著作権者(通常は作詞家や出版社)にライセンス料を支払わなければならず，音楽作品を再生およびストリーミングする権利を得ることができる.音楽作品の著作権所有者は，通常，演技権組織(“PRO”)と呼ばれる仲介機関に依存して，著作権ユーザとその作品公開演技のライセンスを協議し，これらのライセンスに基づいてライセンス料を受け取り，著作権所有者に配布する.私たちは様々な専門家の公共公演許可証を持っていて、アメリカの4つの専門家、すなわちアメリカの作曲家、作家、出版社協会(ASCAP)、放送音楽会社(BMI)、SESAC有限責任会社(SESAC)、世界音楽著作権有限責任会社(GMR)を含むライセンス料を支払います。これらのライセンスは定期的に更新されますので、私たちのいくつかの専門ライセンスは現在、2022年1月1日に開始され、その後も継続される更新交渉のテーマです。このような更新交渉の結果は私たちの音楽許可料に影響を与える可能性があり、増加するかもしれない。また、より多くの専門家が出現しない保証はなく、特許使用料や交渉コストに影響を与える可能性があり、場合によっては増加する場合もある。
インターネット上で音楽コンテンツを再生する権利を確保するためには，演技権ライセンスを取得し，録音著作権所有者(通常は演技芸術家やレコード会社)に公開演技印税を支払わなければならない.連邦法定許可によると、合法的に公開された録音を再生し、各著作権者と個別に交渉して直接許可を得ることなく、私たちのコンピュータサーバ上でこれらの録音の短いコピーを作成することが許可され、これらの法定許可の規則に従って運営され、SoundExchangeに適用される印税料率が支払われる限り、SoundExchangeは著作権使用料委員会(CRB)が指定した法定許可に基づいて印税を収集し、配布する組織である。法的許可を得る資格のない音楽ストリームについては、録音会社から公演著作権許可を直接取得しなければならない。SoundExchangeは時々私たちに通知して、あるカレンダー年会は私たちの印税支払いを定例監査します。このような監査の結果は関連年間の特許使用料支払いを増加させる可能性がある
私たちが録音著作権者に支払う印税のレートは、個人的に協議したり、規制プログラムに基づいて設定されています。さらに、私たちはいくつかの著作権所有者と直接の業務スケジュールを持っていて、彼らの録音を受信し、場合によっては彼らが私たちのインターネットサービスで使用することを直接許可します。私たちが現在利用できる許可証と関連する印税料率が未来にも私たちに提供されることを保証できない。さらに、議会は立法を考慮して、私たちの地上放送局でこれらの録音を放送する録音著作権者に印税を支払うことを要求するかもしれない
CRBは最終決定を発表し、SoundExchangeに支払う公衆特許使用料料率を決定しました
各種非インタラクティブネットワーク放送会社は、インターネット上でその地上番組を同時に中継する放送会社、演技や音声記録を複製し、いわゆるネットワーク放送法定許可証に基づいて、2021年1月1日から2025年12月31日までの期間を申請する。CRBの最終決定条項によると、CRBが設定した適用料率は毎年CPI-Uを上昇させるため、将来的にアメリカの商品とサービスコストの増加は相応の影響を与え、私たちのいくつかの音楽ライセンスコストを増加させる可能性がある。さらに、これらのネットワーク放送に対するCRBの法定許可使用料の最終決定は、現在、当事者の係属中の控訴のテーマである。控訴プロセスの結果は、私たちの印税料率に影響を与え、増加する可能性があり、控訴過程による印税料率の増加は、私たちの費用を著しく増加させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また，インターネット中継の法定許可に適用される条件もある.一部(ただしすべてではない)レコード会社は、特定の場合には、所定の時間内に限定的な救済を免除または提供することに同意している。その中のいくつかの条件は無線放送の慣行と一致しないかもしれない
潜在的変化
国会、FCC、および他の政府機関および規制機関は、将来、新しい法律、法規、および政策を通過する可能性があり、これらの法律、法規および政策は、私たちの放送局およびインターネットベースのオーディオ音楽サービスの運営、利益、および所有権に直接または間接的に影響を与える可能性がある。上記の条例、プログラム、およびプログラムに加えて、これらの事項は、例えば、FCC所有者にスペクトル使用料または他の費用を徴収する提案、候補者に無料放送時間を提供することによる提案、ビールおよびワインのような特定の製品の広告を制限すること、スペクトル再分配および技術規則の変更、地域コミュニティ応答番組を増加させ、公共利益報告要件を強化するための重要な新しい番組および動作要件を採用することを含むことができる
反独占と市場集中度の考慮
メディア所有権に関するFCCの規定を遵守するほか、より多くの放送局または他の業務の買収は、連邦独占禁止法の審査または挑戦を受ける可能性がある。指定された規模のハードルに達した取引は、適用される待機期間および米司法省または連邦貿易委員会が“ハート-スコット-ロディノ法案”(HART-Scott-Rodino Act)(“HSR法案”)に基づく可能性のある審査を受けることができ、反独占機関は、独占禁止法に基づいて、買収の禁止または買収の剥離を要求する資産または私たちのいくつかの他の資産を含む、独占禁止法に基づいて必要とされる行動をとることができる。将来のどの買収も反独占機関の審査および/または救済行動の対象となる可能性があり、特にそれが私たちがかなりの市場シェアを占めている企業や市場に関連する場合がある。
プライバシーとデータ保護
プライバシーとデータ保護立法と規制は私たちの業務において重要な役割を果たしている。我々は，適用プラットフォームに掲示されたプライバシーポリシーや利用条項に基づいて，我々のWebサイト，Webページ，インタラクション機能，デジタル調査グループ，アプリケーション，ソーシャルメディアページ，モバイルアプリケーション(“プラットフォーム”)を含むがこれらに限定されない情報を我々の技術プラットフォームのユーザから取得する.私たちはプラットフォームユーザのデバイスから個人情報を自動的に収集し、ユーザが私たちの製品またはサービスを使用または購入すること、私たちのサービスを登録すること、リスナーファイルを記入すること、コメントを投稿すること、私たちのソーシャルネットワーク機能を使用すること、投票および試合に参加すること、および登録して電子メール時事通信を受信することを含む様々な方法でプラットフォームユーザから個人情報を直接収集することもできる。私たちはまた他の聴衆と第三者から私たちの聴衆に関する情報を得ることができる。インターネットユーザの地理的位置、彼らが使用するデバイスタイプ、彼らのネットワーク閲覧またはアプリケーション使用活動から推定された彼らの関心に基づいて広告を配信することを含む、分析、帰属、および様々な方法でデジタル広告活動を管理および実行するための様々な商業目的のために、これらの情報を使用および共有する。また，第三者データプロバイダから受け手の行動情報を取得し，第三者データプロバイダは適用された法律を遵守していることを示した.消費者向け業務に加えて，従業員や業務パートナーから個人情報を収集し，それらに関する個人情報を収集する.
私たちは消費者保護、情報セキュリティ、データ保護、プライバシーに関連する複数の連邦と州法律法規に支配されている。その多くの法律法規はまだ発展しているが、それらはすでに私たちの業務に影響を与え続けている。なぜなら、データ(個人情報およびユーザおよびデバイスに関連する技術情報を含む)の収集、使用、保持、共有、および他の処理を制限しているため、関連する米国預託株式をユーザに効率的に配信する能力を低下させ、コンプライアンスコストおよびリスクを増加させるからである
情報セキュリティおよびデータ保護の分野では、米国および大多数の国の様々な法律法規は、特定のタイプの情報を保護し、セキュリティホールが発生した場合にユーザおよび他の第三者に通知するための措置および制御措置を実施することを会社に要求する。私たちの側面ではこのような法律を守らないどんな行動も私たちを大きな損失にする可能性がある
借金をする。例えば、“カリフォルニア消費者プライバシー法”は、カリフォルニア総検察長が、あるタイプの違反に対して毎回違反最高7500ドルの罰金を科し、いくつかのタイプのデータ漏洩に個人訴訟権利および最低法定損害賠償を提供することを許可し、各イベントは、各消費者に100~750ドルの損害賠償を与えることができ、または実際の損害賠償は、金額が大きい者を基準とする。EUとイギリスの一般データ保護条例(“GDPR”)は、あるタイプの違反に対して、最高2000万ユーロまたは前会計年度の世界年商の4%の罰金を科すことができると規定している。CCPAはカリフォルニア州に住む消費者のためのデータプライバシー権を確立し、未成年者から消費者データを収集するために特別な規則を適用し、“販売”個人情報に対して通知義務と新しい制限を制定し、(I)CCPA違反と(Ii)合理的なセキュリティ手順とやり方を実施できなかった企業のために潜在的な深刻な法定損害賠償枠組みを作成した。
さらに、カリフォルニア州、コロラド州、コネチカット州、ユタ州、バージニア州が現在施行されているか、または近いうちに施行される法律を含む新しい全面的な州プライバシー法は、個人情報の使用を制限し、私たちが規定を遵守できなかった場合の他の権利およびいくつかの救済措置を制限するためにユーザーに強化される権利を与える。これらの新しい法律を遵守するには多大な費用がかかり，他のイニシアティブやプロジェクトから資源を分流し，我々が提供できるサービスを制限することが可能である。2023年に施行される法律の一つとして、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は、追加の消費者権利手続き、データ使用の制限、高リスクデータ処理の新しい監査要件、および特定の敏感なデータの使用からの選択を含む、カリフォルニアで事業を展開している会社に追加のデータ保護義務を課している。CPRAはまた、実質的な法規の発行を許可する新しいカリフォルニア州データ保護機関を設立し、プライバシーと情報セキュリティ法執行の強化につながる可能性がある。
利用可能な情報
私たちのインターネットサイトで私たちの情報をもっと見つけることができます。サイトはwww.iHearmedia.comです。我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に関連材料を提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのインターネットサイトを介して私たちの10-K表年次報告、10-Q表四半期報告、現在の8-K表報告、およびこれらの報告の任意の修正を無料で取得します。当サイトの内容は、本Form 10-K年次報告または米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書の一部とはみなされません。
第1 A項。リスク要因
私たちの業務に関わるリスク
私たちの業績は過去に経済不確実性や経済状況の悪化の悪影響を受けてきましたが、将来もそうかもしれません
私たちは広告販売から収入を得た。広告主の支出はしばしば周期的であり、経済状況や予算や購入パターンを反映している。経済が減速したり衰退したりする時期、あるいは経済が不確定な時期には、広告の減少を伴う可能性がある。2022年12月31日までの1年間、インフレの激化、金利上昇、地政学的環境による広告収入の低下を含むマクロ経済の不確実性が含まれている。広告収入の減少は私たちの利益率、キャッシュフロー、そして流動性に悪影響を及ぼした。経済的不確実性が持続的に増加したり、経済状況が悪化したりすれば、これらの状況は引き続き私たちの収入、利益率、キャッシュフロー、流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレは、私たちの流動性、業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼすため、私たちの全体的なコスト構造を増加させる可能性があり、特に顧客からの価格増加を実現できなければ。経済におけるインフレの存在は、より高い金利と資本コスト、増加した労働コストおよび他の同様の影響をもたらし続ける可能性がある。インフレのせいで、私たちはコスト上昇を経験し続けるかもしれない。また、私たちの収入の大部分は地元広告主から来ているため、特定の市場で収入を創出する能力は地域や地域条件の影響を直接受けており、不利な地域経済状況も私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、全体的な経済状況が低下していない場合であっても、個別業種や市場が低下し、広告費を減少させる可能性があり、これは我々の業績に悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、私たちはまた私たちの名誉、無期限無形資産、そして無期限無形資産の減価を評価しなければならない。毎年7月1日から、著者らは営業権とFCC許可証に対して年間減値テストを行った。また、イベントや状況が無形資産の減価可能性を示すたびに、私たちは無形資産の減価テストを行う。私たちは合理的な推定をし、適切な仮定を利用して私たちの報告単位の推定公正価値を計算したと信じていますが、依然として重大な変化が発生する可能性があります。将来の業績が経済不確実性の増加や経済状況の悪化を含めて、我々の仮説や推定と一致しなければ、将来的には減価費用に直面する可能性がある
新冠肺炎疫病は著者らの業務、運営業績と財務状況に不利な影響を与え、未来にも不利な影響を与える可能性がある。将来の他の流行病や公衆衛生危機は私たちの業務、運営結果、財務状況に類似した悪影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎の流行により、私たちは私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を与える中断を経験し、このような中断は未来に再び発生する可能性がある。新冠肺炎或いはその他の流行病或いは公衆衛生危機による将来の妨害の程度は多くの絶えず変化する要素に依存する
•広告予算と支出の減少、注文のキャンセル、広告収入の競争が激化した
•私たちの顧客、他のビジネスパートナー、サプライヤーへの疫病の影響
•私たちの活動を含めてビジネスを展開する方法を変えました
•代替メディアプラットフォームや技術との競争が激化しています
•顧客は当社に不足しているお金を支払うことができない、あるいはその支払いを遅延させることができない
•営業権またはその他の減価費用
•連邦政府または州政府の在宅勤務、家にいて、その場に避難する命令、従業員休暇または従業員またはその家族の病気を含む、私たち従業員資源の制限
•資源の分流を管理する
•資本支出を減らすこと
•増加したネットワークセキュリティリスクを含む長期遠隔作業スケジュールの影響
もし私たちまたは私たちの顧客が再び新冠肺炎の流行による長時間の閉鎖や他の業務中断に遭遇すれば、私たちの業務を展開する能力は実質的な悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務、流動性、財務業績も悪影響を受けるだろう。将来の他の流行病や公衆衛生危機は私たちの業務、流動性、財務業績に類似した悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは業務上激しい競争に直面しています
私たちは競争の激しい業界で運営されており、私たちは現在の視聴率や広告収入を維持したり増加させることができないかもしれない。当社のサービスは、ストリーミングオーディオサービス、衛星放送、ポッドキャスト、他のインターネットベースのストリーミング音楽サービス、広告技術テレビ、ライブエンターテインメント、新聞、雑誌、およびダイレクトメールのような、他のブロードキャストサービスおよび他のメディアと競合する。様々な理由で、視聴率や市場シェアが変化する可能性があり、合併や買収などの過程で競争相手を統合することを含め、特定の市場での収入を減少させる可能性がある。私たちの競争相手が開発した技術、サービス、または広告メディアは、私たちが提供する技術、サービスまたは広告メディアと同じか、または私たちよりも大きな市場受容度およびブランド認知度を得ることができる。例えば、私たちの競争相手は、プログラム化された広告のための分析製品と、私たちが提供する製品よりもよく、またはより大きな市場受容度を得るためのデータおよび研究ツールを開発するかもしれない。新たな競争相手が出現し、私たちの業務でかなりの市場シェアを迅速に獲得したり、広告パートナー予算での私たちのシェアを増やすことを難しくしたりする可能性もあります。広告主/エージェント生態系は多様化と動的であり，広告主/エージェントの関係が変化する可能性がある.もし広告クライアントがその関係を私たちとあまり関係のない代理機関に移したら、これは私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。私たちが顧客を引き留めようとする時、広告収入の競争の激化は、より低い広告料率を招くかもしれないし、あるいは私たちの顧客を私たちの競争相手に奪われる可能性があります。これらの競争相手はより低いレートを提供し、私たちはそれに匹敵することができないか、またはそれに匹敵したくありません
私たちの効果的な競争能力の部分は私たちが競争力のあるコスト構造を達成する能力にかかっている。もし私たちがこれができなければ、私たちの業務、財務状況、そして経営業績は不利な影響を受けるだろう
代替メディアプラットフォームと技術は、私たちの放送事業との競争を悪化させ続けるかもしれない
我々の地上無線放送サービスは、広帯域無線、衛星放送、ケーブルテレビシステムのオーディオ放送、他の放送客ストリームメディアサービス、インターネットベースのストリーミング音楽サービス、および携帯型デジタルオーディオプレーヤおよび他のモバイルデバイス、スマートフォンおよびタブレットコンピュータ、ゲーム機、家庭娯楽および強化自動車プラットフォームのような携帯型デジタルオーディオプレーヤおよび他のモバイルデバイスのような消費者製品に直面している。これらの技術と別のメディアプラットフォームは、私たちが使用しているものを含み、私たちの放送局と視聴者シェアと広告収入を争奪する。これらの技術や関連するサービスや製品が私たちの放送やデジタル業務にどのような影響を与えるか予測できません。これらまたは他の技術を実施するために必要な資本支出は巨大かもしれませんが、他の新技術やサービスと競争するために、新しい技術やサービスを導入するためのリソースを持ち続けること、または新しい技術やサービスへの私たちの投資が予想されるリターンを提供することを保証することはできません。新しい技術またはサービスを採用する他の会社は、これらの新しい技術またはサービスをより成功的に実施することができ、または他の方法で私たちの業務との競争を増加させることができる
私たちの業務は生放送人材と番組司会者の表現に依存しています
私たちは多くのシンジケート放送番組、ポッドキャスト、その他のオーディオプラットフォームの生放送有名人や司会者と雇用または独立して契約し、それぞれの市場で多くの忠実な受け手を持っている。これらの関係における私たちの利益を保護するために、私たちのいくつかの重要な生放送人材や番組司会者と長期的な合意を締結しているにもかかわらず、私たちはすべてまたはこれらの人たちが私たちのそばに残って、彼らの義務を履行し続けることができ、彼らの視聴者を引き留めたり、利益を上げ続けることができることを保証することはできません。この人たちに対する競争は非常に激しく、その中の多くの人たちは私たちのところに法的義務がない。私たちの競争相手は私たちが満足したくないかもしれない条件でこれらの個人のいずれかに見積もりを提供することを選択するかもしれない。また、私たちの主な生放送人材と番組司会者の人気度と視聴者の忠誠度は急速に変化する大衆のセンスに敏感である。このような知名度や受け手の忠誠度を失うことはコントロールできず、現地および/または全国広告主を誘致する能力、および私たちの収入および/または視聴率に実質的な悪影響を与え、費用増加を招く可能性がある
もし私たちの名声とブランドを損なう事件が発生すれば、ユーザー基盤、広告顧客関係、協力関係を拡大する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性があります
私たちはこれが私たちの成功に貢献したと思うブランドを開発した。また、私たちのブランドを維持し、向上させることは、私たちのユーザー基盤、広告顧客関係、パートナーシップを拡大するために重要だと信じています。IHeartRadioメインブランドは、私たちのラジオ局、デジタルプラットフォーム、ソーシャルメディア、集客、活動を統一的な方法で結びつけ、私たち聴衆の体験の質と納得できる性質を反映しています。私たちのブランドを維持して向上させることは、私たちの統制範囲内で完全にはない要素を含む多くの要素に依存する。もし私たちが私たちのブランドを普及して維持することに成功しなかったら、あるいは私たちのブランドに対する大衆の認知の損害を受けたら、私たちの業務は損害を受けるかもしれません
私たちの業務は私たちの管理チームと他の重要な人たちに依存する
私たちの業務は私たちの管理チームと他のキーパーソンの表現にかかっている。私たちは私たちの上級管理チームのメンバーといくつかの他の重要な人員と合意を締結したが、私たちは彼らの誰もまたはすべての人が私たちのところに残ることを保証することができない、あるいは私たちは私たちの管理チームの構成と役割と責任を変え続けることはできない。これらの人々に対する競争は非常に激しく、私たちの多くの重要な従業員は好きなような従業員で、彼らは私たちのところに残る義務がありません。様々な個人的な理由や他の私たちがコントロールできない理由で離れることになるかもしれません。もし私たちの経営陣のメンバーやキーパーソンが未来に私たちを離れることを決定したら、もし私たちがこれらの人員の構成や彼らの役割と責任をさらに変えることを決定した場合、あるいは私たちが他の重要な従業員を引き付け、激励し、維持することに成功できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない
私たちの財政的業績は私たちが統制しているかそれ以外の多くの要素の悪影響を受けるかもしれない
いくつかの要因は、全体的な収入、広告顧客数、広告費、または利益率の低下を含む、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります
•運営コストの不利な変動は、私たちが顧客に転嫁したくないか、または転嫁できないかもしれない
•私たちは、私たちが提供したより魅力的な広告または聴取選択を提供する技術的変化および革新を採用することに成功したり、遅れたりすることができず、これは、広告顧客の流失や広告料率の低下を招く可能性があり、これは、私たちの経営業績および財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
•広告顧客の流失や広告料率の低下は、私たちの経営業績と財務業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある
•地上無線放送または私たちのデジタルサービスを提供することによって生じる可能性のある新しいまたは増加した印税または許可料の影響は、私たちの支出を大幅に増加させる可能性がある
•人口と他の人口構造の不利な変化は、人々が私たちの存在の少ない市場に移転するため、あるいは広告の観点から見ると、一般人口があまり理想的でない年齢や地理的人口に入ると、広告主がより少ない広告費を支払うことを望むようになるかもしれないので、広告顧客を失う可能性がある
•広告代理業務と新技術およびメディア購入傾向との持続的なずれ
•不利な政治的影響とテロや軍事衝突の行為や脅威；
•地震、ハリケーン、竜巻、洪水などの自然災害は、私たちの施設を壊し、私たちのサービスを中断し、私たちの業務を損なう可能性があります
•不利な労働条件の変化は、私たちの運営能力を弱めるかもしれないし、重要な従業員を維持し、引き付けるためにもっと多くの資金を必要とするかもしれない
買収、処置、そして他の戦略投資や取引はリスクをもたらす可能性がある
私たちは既存のビジネスラインの内外の戦略的機会を常に評価する。私たちは時々特定の事業の買収と戦略的配置を行う予定だ。このような買収や処分は実質的かもしれない。買収、処置、その他の戦略的措置は多くのリスクに関連している
•私たちの買収は利益がないことが証明され、期待されたキャッシュフローを作ることができないかもしれない
•私たちの業務を成功させるためには
◦買収された企業の上級管理職が引き続き働いてくれる保証がないので、より多くの上級管理者を募集し、私たちの採用努力が成功するかどうかを確認することもできません
◦会社のインフラを拡張して、私たちの運営と買収された業務の統合を促進します。そうしないと、私たちが行っている業務の中断や経営陣の注意を分散させるために、私たちが行うことを決定した任意の拡張のメリットを失う可能性があるからです
•私たちは経験が限られているか経験のない市場と地理的な地域に入ることができる
•新しい管理チーム、運営、制度を統合することは困難に直面する可能性がある
•私たちの経営陣の関心は他の業務に移されるかもしれない
•私たちの処置は私たちの全国、地域、そして他の販売ネットワークの収入に悪影響を及ぼすかもしれない
•私たちの処置は、債務超過需要を含む、運営によるキャッシュフローが私たちの予想する現金需要を満たすことを困難にする可能性がある
メディアや娯楽業務の買収·処分には、米国連邦反独占機関による反独占審査が必要となる可能性があり、外国反独占機関が外国司法管轄区の独占禁止法に基づいて審査する必要がある可能性がある。司法省(DoJ)、米国連邦貿易委員会(FTC)または外国反独占機関が、メディアや娯楽事業の買収や処分を阻止したり、重要な地位を持っているいかなる市場でも買収を完了する条件として、我々の業務に厳格な約束をしようとしないことは保証できない
また、無線買収はFCCの承認を得る必要がある。このような取引は通信法とFCC規制要求と政策に適合しなければならない。FCCのメディア所有権ルールは依然として機関や裁判所が行っている手続きの制約を受けている.将来の変化は、私たちが新しい無線資産や業務を処分したり買収したりする能力を制限するかもしれない。“業務-私たちの業務の管理”を参照してください
もし私たちまたは私たちの第三者プロバイダのセキュリティ措置が破壊された場合、私たちは価値のある情報を失い、業務中断を受け、および/または規制処罰、個人訴訟、通知コスト、法医学調査コスト、広報および法的コスト、ならびに聴衆、消費者、業務パートナー、従業員、広告主との関係が損なわれるなど、そのような事件を調査および修復する際に費用および責任が生じる可能性があります
私たちは情報技術システムとネットワークに依存して私たちの業務を運営する。私たちはその中のいくつかのシステムやネットワークを自分で運営していますが、私たちはまた、第三者サプライヤーに依存して、私たちの内部および外部業務で様々な製品やサービスを提供しています。私たちはネットワーク攻撃や他のセキュリティ事件を予測したり予防することができないかもしれません。私たちと私たちのいくつかの第三者プロバイダは過去にこれらの事件をよく経験して、私たちは未来にもこれらの事件を経験することが予想されます。すべてのウェブサイトおよびデジタルプラットフォームは、異なる程度のソフトウェアエラー、コンピュータウイルス、ネットワークワーム、侵入、ネットワーク釣り攻撃、サービス拒否によってサーバを過負荷しようとしているか、または我々または第三者コンピュータシステムの不正アクセスまたは使用による他の攻撃および同様の中断(例えば、恐喝ソフトウェアによる)の影響を受けやすく、これらの攻撃のいずれも、システム中断、遅延、シャットダウン、またはキーデータまたは個人情報の盗難または損失をもたらす可能性がある。私たちの従業員に対する混合作業スケジュールも追加的なリスクをもたらしているが，これは社会工学や他のネットワーク攻撃の流行であり，これらの攻撃は非会社やホームネットワーク環境や我々のコンピュータネットワークへの遠隔アクセスに関連しているためである.
セキュリティホールは、外部当事者の動作、従業員エラー、汚職、またはこれらまたは他の動作の組み合わせによって発生する可能性がある。任意の特定の中断または攻撃が直接もたらす可能性のある危害(あれば)を決定することは困難であるが、もしあれば、私たちのサービスおよび技術インフラの性能、信頼性、安全性、および利用可能性を維持できなければ、私たちの聴衆を満足させ、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の聴衆を維持し、新しい聴衆を引き付ける能力を失う可能性がある。私たちまたは私たちの第三者プロバイダが、私たちのデータと私たちの聴衆のデータを保護し、データ損失を防止し、およびセキュリティホールを防止または検出するために設計されたシステムおよびプロセスが、特に攻撃者がますます複雑になっていることを考慮して、法医学証拠の検出および除去または混同を回避し、回避するための新しい技術およびツールを使用することを保証することはできません。もし私たちまたは私たちの第三者プロバイダが運営する任意のシステムまたはネットワークに実際または予想されるセキュリティ破壊が発生した場合、私たちはネットワーク攻撃を防止または救済する上で大きな応答および修復コストを生じる可能性があり、私たちは規制または民事責任、競争力のある敏感な業務情報、個人情報、または私たちの業務運営、情報プロセス、および内部制御中断に直面する可能性がある。また、私たちの安全対策やサービスの有効性に対する大衆の見方は損なわれる可能性がある
私たちは聴衆、消費者、ビジネスパートナー、そして広告主を失うかもしれない。セキュリティホールが発生した場合、私たちは罰、救済努力、調査、法律手続き、およびセキュリティおよびシステム保護措置の変化に関連する財務リスクに直面する可能性があります
世界的なデータプライバシーとセキュリティ法律と産業基準は急速に変化している。例えば、国内またはEU/イギリスの規制機関または裁判所が、国家プライバシー法、GDPRおよび/または他のデータプライバシー、ネットワークセキュリティ、消費者保護または関連規則または法規を十分に遵守していないと認定した場合、私たちは、規制および訴訟手続き、財務罰金および処罰、私たちのビジネスモデルに負の影響を与える禁止要件、および/またはコストの高い救済要件の影響を受ける可能性がある。個人情報の漏洩が発生した場合、影響を受けた個人や当局に通知することも要求される可能性がある。また、CCPAとCPRAは個人に個人訴訟権を提供し、いくつかのタイプのデータ漏洩に法定損害賠償を提供し、GDPRは最高2000万ユーロの罰金または前の財政年度の世界年商の4%を提供する可能性があり、金額が大きい者を基準とする。これらや他の制定中のルールや法規は，前期コンプライアンスコストを増加させ，ネットワーク攻撃やセキュリティイベントが発生した場合に責任開放を増加させることが予想される.
ネットワーク攻撃または他のセキュリティイベントに直接または間接的に関連する任意の損失、コストおよび/または責任は、私たちの運営および結果に重大な影響を与える可能性があり、そのような損失、コストおよび/または責任は、私たちの任意の保険契約の保証範囲内にないか、または私たちの任意の保険契約の保証範囲を超える可能性がある。
私たちは過去に再編活動に従事していましたが、将来はさらなる再編を実施する必要があるかもしれません。私たちの再編努力は成功しないかもしれません。あるいは予想されるコスト節約が生じるかもしれません。
私たちは変化する産業経済に適応するために、私たちのコスト構造を調整することを積極的に求めている。例えば、我々は、新技術への大きな投資を利用して、運営インフラを構築し、より高品質で更新された製品を提供し、新たな費用効果を提供することを目的とした近代的な取り組みを行っている。私たちが予想されたスケジュールとコストに応じて効率的にシステムやプロセスをアップグレードすることに成功する保証はありませんし、予想される長期的なコスト節約を実現する保証もありません。
私たちは、他のコスト削減措置や私たちが競争する市場や業界の変化に応じて、私たちの経営陣や従業員を増加または他の変化に応じて、さらなる再編活動を実施することを要求されるかもしれません。再構成活動は業務に予期せぬ結果と負の影響を与える可能性があり、進行中または将来の再構成努力が成功するかどうか、または予想されるコスト節約が生じるかどうかを決定することはできない。
私たちの負債に関するリスクは
私たちの巨額の債務は私たちの財政的健康と運営柔軟性に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは現在4.5億ドルの未抽出優先担保資産循環信用手配、43.197億ドルの保証債務元金、11.204億ドルの無担保債務元金がある。この巨額の債務は私たちに重要な結果をもたらすかもしれません
◦不利な全体的な経済、産業、または競争発展における私たちの脆弱性を増加させる
◦経営資本、投資、買収、資本支出、および他の一般企業用途のためのキャッシュフローの獲得性を減少させるために、資金フローのより大部分を債務返済に使用することが要求されている
◦既存の契約に基づいて必要なお金を支払う能力を制限して、私たちの既存の長期債務を含む
◦ある資産を売ることを要求しています
◦買収や非戦略的資産剥離を含めた戦略的投資を制限しています
◦私たちの業務と私たちの業界の変化を計画または対応する上での柔軟性を制限する
◦負債の少ない競争相手に比べて、私たちは競争が劣勢だ
◦借金の修正や再融資に関連した多くの費用が発生します
◦私たちの借金の大部分は変動金利であるので、金利上昇に対するリスクを増加させます
◦私たちが追加資金を借りる能力や私たちが満足できる条項でお金を借りる能力を制限する
私たちの融資協定には、私たちまたは私たちの子会社の追加債務の発生を制限すること、資産留置権を作成すること、合併、合併、清算および解散、資産の売却、配当金の支払いおよび割り当て、投資、融資または立て替え、特定の二次債務の前払い、関連会社とのいくつかの取引、特定の一次債務を管理する重大な合意の修正、および以下の限度額を変更する能力を制限することができる契約も含まれています
公事です。私たちの資金調達協定の協約には様々な例外がありますが、私たちは未来の運営、資本需要、または私たちの最適な利益に適合する可能性のある他の活動に資金を提供する能力に悪影響を与えないことを保証することはできません。さらに、場合によっては、私たちの長期債務は、私たちが特定の財務比率を維持する必要があるかもしれません。これは、私たちが債務を減らすために行動したり、私たちの業務目標とは逆の方法で行動することを要求するかもしれません。私たちの資金調達協定によると、このような条約のいずれかに違反することは約束違反を招く可能性がある。
我々の子会社は時々iHeartCommunicationsのいくつかの債務を買い戻し、将来的には様々な融資および投資戦略の一部として、入札要約、公開市場購入、私的交渉取引または他の方法でiHeartCommunicationsまたはその子会社または私たちの未償還持分証券の追加未償還債務を購入することが可能である。これらの購入は、私たちが未済債務の返済に利用できる流動資金や私たちの総合経営業績に実質的なマイナス影響を与える可能性がある
しかも、私たちは未来に追加的な借金を招くかもしれない。ある程度、私たちは追加的な債務を発生させ、上記のレバーに関連するリスクが増加するだろう。
未来に私たちはLIBOR金利指数の使用から移行することを要求されるだろう。
私たちの債務の一部は変動金利で利下げされており、主にロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)に基づいており、この金利は規制指導および/または改革の影響を受ける可能性があり、これは私たちの現在または未来の債務協定下の金利表現が過去と異なる、あるいは他の予期しない結果を招く可能性がある。私たちの信用協定によると、一部のLIBORの期限は2021年12月31日に終了しました。資本·債務市場は近い将来LIBORの使用を停止することが予想され、LIBORの管理者は大部分のドルLIBORの公表期限を2023年6月30日に延長する予定であることを発表しているが、LIBORがいつ実際に提供を停止するかどうか、保証された隔夜融資金利やSOFRが市場基準となるかどうか、あるいはこのような移行が私たちの金利、業務、財務状況、運営結果にどのような影響を与えるかを予測することはできない。
規制、立法、訴訟のリスク
現在の広範な政府規制、そして将来の規制は、私たちの無線放送や他の業務を制限したり、私たちの業務や財務業績に悪影響を与えたりする可能性があります
国内の無線業界はFCCを含むいくつかの機関の連邦法律と法規によって厳格に規制されている。例えば、FCCが私たちがFCC規定に違反していることを発見した場合、それは私たちに巨額の罰金を科すことで、未解決または未来のクレームに対応するために私たちの収益性に影響を与える可能性がある。FCCの法執行重点は変化する可能性があり、FCCが将来どのような法律コンプライアンス分野に集中するかを予測することはできない。私たちは、“通信法”およびFCCルールの遵守に関するFCCからの質問状および他の通知を受信し、将来的に受信する可能性があり、未完了または将来のFCCからの質問状および通知の結果、またはFCCの将来の法執行行動の性質または範囲を予測することができない。
また、FCCが宇宙ステーション運営に必要なライセンスの更新を許可するかどうかは確認できません。私たちはまた私たちの免許が無条件で完全に更新されるという保証がない。2019年6月から2022年4月まで続き、私たちは(他のすべてのFCC無線放送ライセンス保有者と一緒に)州ごとに2ヶ月ごとにスクロールして申請を提出し、各放送局にFCCライセンスを更新します。私たちのライセンスの大部分は無条件に更新されます。その後の継続期間にもかかわらず、私たちの大量のFCCライセンスは更新されていないか、または条件付きで更新されることは、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、干渉保護、スペクトル割り当て、および他の技術的ルールの変化は、我々の放送局の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、国会、連邦通信委員会、および他の規制機関が考慮し、将来的に新たな法律、法規および政策を考慮して通過する可能性があり、これらの法律、法規および政策は、私たちの業務運営や財務業績に直接的または間接的に悪影響を及ぼす可能性がある。
立法およびいくつかの訴訟および印税監査は、レコード会社やレコード芸術家などの他の当事者に支払うことを含む追加の印税を支払う必要があるかもしれない。
我々は現在，BMI，ASCAP，SESAC，GMRを含む作曲家や音楽出版社に印税を支払っている。また、デジタル音楽配信の印税をレコード会社とその代表SoundExchangeに支払います。現在、国会は放送会社に空中伝送のための公開公演録音に関する印税の支払いを要求していない。しかし、議会は時々これを変えるかもしれない立法を考慮するだろう
さらに、私的交渉、1つまたは複数の規制料設定プロセス、または行政および裁判所判決により、音楽作品および録音を番組で使用する権利の取得に関連する許可料および交渉コストが大幅に増加する可能性がある。例えば私たちが参加したのは
ある公演権組織と公演音楽作品の印税支払いについて交渉した結果、より多くの印税支払いが不足し、私たちの業務に悪影響を与える可能性があります
我々がSoundExchangeに支払うレートは、2021年1月1日から2025年12月31日までの間に様々な非インタラクティブなネットワーク放送会社がショーを公開し、一時的に録音した法定レートおよび条項を決定する米国コロンビア特区巡回控訴裁判所の未解決控訴の主題である。この訴訟の結果は私たちの許可費用を増加させるかもしれない
増加した特許使用料は私たちの費用を著しく増加させる可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの業務に関連する様々な他の規制事項は現在または裁判所訴訟の対象となる可能性があり、このような訴訟の結果やそれが私たちの業務に与える影響を予測することはできません。
法規、第三者制限、データプライバシーおよびデータ保護に対する消費者の懸念や訴訟、またはこれらの法規を遵守できなかったいかなる行為も、私たちの運営を阻害する可能性がある
私たちの聴衆、消費者、ビジネスパートナー、広告主が私たちと交流する時、私たちは彼らの個人、人口統計、その他の情報を利用する。例えば，(1)我々の放送局サイトと我々のiHeartRadioデジタルプラットフォームは，ユーザが我々のサービスを利用する際に個人情報を収集し，我々のサービスを登録し，聴衆資料を記入し，コメントを発表し，我々のソーシャルネットワーク機能を使用して，投票や試合に参加し，電子メール時事通信を受信することを登録する，(2)関連する音楽コンテンツや広告を提供できるように，“クッキー”のような追跡技術を用いて，関連する音楽コンテンツや広告を提供できるようにする，(3)消費者，ビジネスパートナー，広告主としてクレジットカードの支払い方法を受ける；しかしながら、このような支払いの処理に関連するデータ収集は、PCI−DSSに準拠する第三者によって表されて処理され、(4)分析、ホーム、および広告目的のために、いくつかのプラットフォームユーザに関する正確な位置データが収集される
私たちは第三者によって制限され、これらの第三者は私たちのユーザーが私たちのサービスの設備やプラットフォームにアクセスすることを制御する。このような第三者が発行した政策の変化は私たちの広告収入に悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、アップルはその製品やサービスを更新し、ユーザを追跡することをより困難にし、将来的に追加的な制限を加える可能性があることを示し、同様に、一部のウェブブラウザは第三者Cookieの使用を制限し始めており、グーグルなどの他のブラウザもこのような意図を発表している。これらの変化は、関連する米国預託株式をユーザに効率的に配信する能力を低下させ、当社が配信できる広告の価値をビジネスパートナーや広告主に示す能力に影響を与える可能性がある。
プライバシーおよびデータ保護に関する消費者の権利、期待および要求のさらなる変化は、私たちの聴衆、消費者、商業パートナー、および広告主に関連する人口統計情報および他の情報を収集、使用、開示し、そこから経済的価値を得る能力、または会社グループ内で従業員データを送信する能力を制限する可能性がある。消費者が彼らの個人情報を販売することを阻止する権利があること、彼らの個人情報が以下の行動広告にまたがるために“共有”されることを防止する権利、または彼らの個人情報を削除することが、私たちの消費者データベースの枯渇を招く可能性があることを含む新しい消費者権利。このような新しい消費者権利および消費者データの使用制限は、聴衆にカスタマイズされた音楽コンテンツを提供し、聴衆および消費者と直接相互作用する能力を制限し、私たちのビジネスパートナーおよび広告主に的確な広告機会を提供する可能性がある。これらの法律や法規を遵守するための政策や手続きを実施しているにもかかわらず、消費者保護、情報セキュリティ、データ保護、プライバシーに関連する政策や適用された法規要件を遵守できないか、または遵守できないと考えられていることは、私たちの信頼を失い、私たちのブランドを損ない、聴衆、消費者、ビジネスパートナー、広告主、および政府当局または他の人が私たちに提起した訴訟を失うことになり、私たちの運営を阻害し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
環境、健康、安全、そして土地使用法は私たちのいくつかの業務を制限したり制限したりするかもしれない
各種不動産や施設の所有者や経営者として、様々な外国、連邦、州、地方の環境、健康、安全、土地使用法律法規を守らなければならない。私たちと私たちの物件は、使用、貯蔵、処置、危険および非危険物質の排出と放出、ならびに従業員の健康と安全、および区分制限に関する法律と法規によって制限されている。歴史的に、私たちはこのような法律を遵守するために重大な支出を生じなかった。しかしながら、将来的に通過する可能性のある追加の法律、または既存の法律に違反することを発見したり、既存の法律に基づいて責任を負うことが発見されたり、巨額の支出を要求したり、他の方法で私たちのいくつかの業務を制限したりすることが要求されるかもしれない
2019年に完成した第11章の案件から抜け出るリスクに関するリスク
破産法11章の事例は私たちに不利な税金結果をもたらすかもしれない
第11章ケースで完了した取引の税務処理は、既存債務の分離およびログアウトを含め、非常に複雑である。分離により連邦と大多数の州所得税の損失が確認されたため，このような取引は重大な現金納税義務を招くことはない。しかしながら、国税局または他の税務機関は、その後の監査において、そのような取引に関連する追加の現金税負債が生じている可能性があると主張することができる。取引に確実に何らかの現金納税義務が生じる範囲では，適用される法律により，CCOH，iHeartCommunications，当社，各種他のエンティティはどのような金額に対しても連帯責任を負うことになる。再編計画とCCOHが完了した後、当社とその子会社との間の任意のこのような負債の分配は、分割に関連する税務プロトコルで処理される。
破産法第11章のケースに関連する債務収入の任意のログアウトにより、NOL繰越を含むいくつかの税務属性を大幅に減少または廃止しました
第11章事件の完成が“所有権変更”を招いたことは、1986年に改正された“米国国税法”第382節で定義されている。したがって，任意のNOLや他の税収属性が破産法11章の案件による債務収入を抹消することで解消できなくても，将来的にはこのような属性を利用する能力が制限される可能性がある.
2019年の分離について、屋外グループは賠償に同意し、私たちは屋外グループのいくつかの責任を賠償することに同意します。屋外グループの補償は私たちがこのようなすべての責任を負わないことを保証するのに十分だと保証できない
私たちがOutdoor Groupと分割について合意した合意によると、Outdoor Groupは私たちのいくつかの責任を賠償することに同意し、私たちはOutdoor Groupのいくつかの責任を賠償することに同意する。例えば，Outdoor GroupとiHeartMediaの業務，資産，負債に関する責任，別居合意違反に関する責任を賠償する.しかし、第三者は、Outdoor Groupが保留に同意した責任に責任を負うことを要求する可能性があり、Outdoor Groupがこれらの合意の下でそれぞれの賠償義務を十分に履行できる保証はないかもしれない。さらに、私たちが屋外グループに提供することを要求される可能性が大きく、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある
A類普通株に関するリスク
予測可能な未来に、私たちは私たちのA種類の普通株に配当金を支払うつもりはない
私たちは現在予測可能な未来のいつでも私たちのA種類の普通株に配当金を支払うつもりはありません。将来的に配当金を発表·配布する任意の決定は、当社取締役会が適宜行い、当社の経営結果、財務状況、現金需要、契約制限、当社取締役会が関連すると考えられる他の要因に依存する可能性があります。
私たちは持ち株会社で、私たちの子会社の配当金、分配、その他の支払い、前金と資金移転によって私たちの義務を履行します
私たちは持ち株会社で、自分の業務運営には何も従事していません。持ち株会社として、私たちの運営子会社への投資は私たちのすべての運営資産を構成しています。私たちの子会社は私たちのすべての合併業務を行い、私たちのほとんどの合併資産を持っています。したがって、私たちは配当と他の下敷き、分配、そして子会社の資金移転に依存して私たちの義務を履行しなければならない。我々の子会社が配当金を支払うか、または他の下敷き、分配および資金を移転する能力は、それぞれの経営業績に依存し、配当金の支払いに使用可能な資金額の制限と、そのような子会社の合意に含まれるいくつかの制限的なチノを含む適用法によって制限される可能性がある。私たちの子会社の収入や他の利用可能な資産はどんな理由でも悪化し、彼らが私たちに配当金または他の分配を支払う能力を制限または弱めるかもしれない
私たちのB種類普通株と特別引受権証の株式を私たちのA種類普通株に変換することは私たちの株主に重大な希釈をもたらし、私たちA類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年2月24日まで、著者らは121，779，597株のA類普通株、21，474，997株のB類普通株と5，111，312株の特別株式証を持っている。各特別株式証は現在A類普通株或いは1株B類普通株を行使することができ、各株B類普通株は現在A類普通株に変換することができ、すべての場合は本報告の第1部分第1項“業務”に記載されているメディア所有権規則と外来所有権制限の制限を受ける。A類普通株式保有者としての投票権は、任意の特別引受権を行使したり、B類普通株を転換したりする際に比例して希釈されます。追加のA類普通株の発行は私たちが公開取引する株式数を増加させ、これは私たちA類普通株の市場価格を下げる可能性があります。
デラウェア州の法律とわが社の登録証明書のいくつかの条項は、私たちの株主が会社の方向や管理を変更しようと努力することを阻止するかもしれません
当社の登録証明書と当社の定款に含まれる条項は、取締役会の承認を経ずに当社の会社を買収することをより困難にする可能性がありますが、以下に限定されません
•株主は取締役会の多数のメンバーが正式に開催される年次会議や特別会議でしか行動できない
•すべての株主提案は事前に通知しなければならない
私たちはまたデラウェア州会社法第203条に掲載された反買収条項の制約を受けている。これらの規定によれば、一般に、会社は、議決権のある株式を15%以上保有する任意の所有者と業務合併を行ってはならない。当該株式を保有している所有者が当該株式を3年間保有しているか、又は他の例外を除いて、取締役会は、その人が利害関係のある株主となる業務合併又は取引を許可している。
当社の登録証明書、定款、およびデラウェア州法律のこれらおよび他の条項は、当社の合併、要約買収、または代理権競争に関連する行動を延期または阻害することを含む、株主または潜在的な買収者が、私たちの取締役会に対する統制権を得ることを困難にしたり、わが取締役会に反対する行動を開始したりする可能性があります。これらの条項の存在は、私たちの普通株の価格に悪影響を与え、会社の取引で価値を実現する機会を制限する可能性があります
いくつかの例外を除いて、当社の会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムを指定し、私たちの定款は、1933年の証券法改正によって提起された訴訟のための米国連邦地域裁判所の独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを獲得し、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または従業員と紛争を発生させる能力を制限する可能性がある
我々の会社登録証明書は、ある例外的な場合を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、(I)吾等を代表して提起された任意の派生訴訟又は法律手続であり、(Ii)吾等又は吾等の株主に対する吾等又は吾等の株主に対する信頼責任に違反すると主張するいかなる訴訟であっても、(Iii)DGCL、吾等の会社登録証明書又は吾等の附例に基づく任意の条文に基づいて、会社又は当社の任意の高級社員又は従業員にクレームを提起する任意の訴訟、又は(Iv)DGCL、吾等の会社登録証明書又は吾等の付例に基づく任意の他のクレームを提起する任意の他の訴訟である。また、私たちの付例では、米国連邦地域裁判所は、改正された1933年の証券法に基づいて訴訟理由を提起した任意のクレームの唯一のフォーラムであると規定している。当社の株式の権益を購入又はその他の方法で取得した者又は実体は、当社の上記会社の登録証明書及び附例の規定に了承し、同意したものとみなさなければならない。これらの裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とのトラブルに有利だと考える株主のクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性があります。代替的に、裁判所が私たちの会社の登録証明書または添付例のこれらの条項が1つまたは複数の特定のタイプの訴訟または法的手続きに適用されないことを発見した場合、またはそれを実行できない場合、私たちは他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある
通信法と連邦通信委員会が実施する規定は、外国人個人または実体が連邦通信委員会の許可を得ずに私たちの株式に投資する金額を制限している
通信法および連邦通信委員会条例は、外国の実体または個人が間接的(すなわち親会社を介して)無線許可者を所有または投票制御する会社の25%以上の持分を禁止する
放送局は、FCCがより多くの間接外国所有権を公衆の手にあると判断しない限り。有利な行政審査がない場合、FCCは通常このような決定をしない。
FCCは外国投票権を株式所有権と分けて計算し、外国所有権宣言裁決がなければ、両者とも25%以下のハードルに等しくなければならない。もし私たちの外資持株または投票権の総パーセントが25%を超える場合、私たちの普通株式の任意の外国個人保有者の持株または投票権のある割合が5%または10%を超える(適用される割合はFCC規則によって決定される)、FCCの具体的な承認を得る必要がある
私たちの証券の直接または間接所有権は、他の放送局または私たちの1つまたは複数の放送局と同じ市場にいる投資家がFCCのメディア所有権規則に違反する可能性がある
FCCのメディア所有権規則によれば、私たちの証券の直接または間接的なすべての人が、私たちの1つまたは複数の局と同じ市場内の他の局の“帰属可能な”権益を所有または取得する場合、その人は、FCCの構造的メディア所有権制限に違反する可能性があるおよび/または結果として、FCCの構造的メディア所有権制限に違反する可能性がある。連邦通信委員会の“帰属”政策によれば、実質的なメディア所有権制限については、一般に、(1)メディア会社の5%以上の議決権を有する株式(狭義の受動的投資家カテゴリについては、帰属限界値が20%であることを除く)、(2)メディア会社の上級管理者および取締役およびその直接的または間接親会社、(3)任意の一般共同企業または有限責任会社マネージャー利益、および(2)メディア会社の上級管理者および取締役およびその直接的または間接親会社、(3)任意の一般共同企業または有限責任会社マネージャー利益、の関係および利益を認識することができる。(4)FCCに規定されている基準によれば、メディア会社の管理または経営と“隔離”されていない任意の有限共同権益または有限責任会社のメンバー権益、(5)ある市場時間管理協定、(6)いくつかの市場共同販売契約。(7)FCCの“持分/債務プラス”基準によれば、保有者の持分と債務権益の合計がメディア会社の“総資産価値”の33%を超え、保有者がメディア会社または同一市場内の別のメディア資産において何らかの他の権益を有する場合、保有者はメディア会社において帰属できない持分または債務権益を有する。連邦通信委員会の規定によると、共通所有権、管理または制御下の離散的なすべての権利利益は、利益が“帰属”に属するかどうかを決定するために集まっていなければならない
私たちの会社証明書は私たちにFCCの規定を守るために広い権力を与えてくれます
通信法、FCC規則および政策、および宣言的裁決を遵守するために必要な範囲内で、当社の登録証明書に基づいて、株主または提案株主に情報を提供して、株主の株式所有権が通信法、FCC規則および政策または任意のFCC宣言的裁決に違反する可能性があるかどうかを決定することができます。他にも、我々は、任意の実際または潜在的な通信法、FCCルールおよび政策または任意のFCC宣言的裁決の遵守および是正を保証し、または任意のFCCライセンスの損失または欠陥を防止するために、または任意のFCCライセンスの損失または欠陥を防止する行動をとることができる：(I)私たちが発行した株の任意の部分の所有権、投票権または譲渡を禁止、一時停止または撤回すること、(Ii)株式を償還すること、および(Iii)任意の管轄権を有する裁判所において、任意の株主に対して任意の適切な法律または平衡法救済措置を行使して、任意のこのような実際または潜在的な違反または欠陥を是正するための行動をとることができる
前向きに陳述する
この報告書には危険と不確実性の影響を受ける展望的な陳述が含まれている。この報告書の歴史的事実陳述を除いたすべての陳述は前向きな陳述である。展望性陳述は、私たちの財務状況、経営結果、計画、目標、Tritonの買収、将来の業績と業務に関する現在の予想と予測を提供します。あなたはそれらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していないという事実によって前向きな陳述を識別することができる。これらの陳述は、“予想”、“推定”、“予想”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“信じる”、“可能”、“将”、“あるかもしれない”、“可能性”、および将来の経営または財務業績または他のイベントの時間または性質に関する任意の議論に関連する他の同様の意味の言葉および用語を含むことができる。例えば、当社が行ったすべての当社の推定および予想コスト、支出、キャッシュフロー、成長率および財務結果、私たちの将来の業務の計画および目標、成長または措置、戦略、新冠肺炎疫病の潜在的影響、インフレおよび経済傾向の潜在的影響、または未解決または脅威訴訟の予想結果または影響に関するすべての陳述は前向きな陳述である。すべての展望的陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は、実際の結果が私たちの予想と大きく異なることを招く可能性がある
•疲弊または不確定な世界経済状況に関連するリスクおよび広告支出レベルへの影響
•新冠肺炎の大流行や他の未来の大流行に関連するリスク；
•代替メディアプラットフォームおよび技術からの競争の激化を含む激しい競争
•生放送人材、番組司会者、経営陣のパフォーマンスに依存し、維持または維持
私たちの主力ブランドを向上させ
•運営コストの変動と私たちがコントロールできない他の要因は
•技術の変革と革新
•人口や他の人口構造の変化は
•私たちの巨額の債務の影響は
•買収、処分、その他の戦略取引の影響
•立法や法規の要件
•立法、行われている訴訟や印税監査が音楽許可と印税に与える影響
•プライバシーとデータ保護に関する法規と消費者の懸念、および情報セキュリティ対策の違反
•A類普通株に関連するリスク；
•私たちの業務と証券所有権に影響を与える規制；
•本報告書は“リスク要因”の節と他の部分に開示された他の要素と題する
私たちの多くの展望的な陳述は私たちの運営予算と予測から来ており、これらの予算と予測は多くの詳細な仮定に基づいている。私たちは私たちの仮定が合理的だと信じているが、私たちは既知の要素の影響を予測することは非常に困難であり、私たちは私たちの実際の結果に影響を与える可能性のあるすべての要素を予測することはできないと警告する。実際の結果が我々の予想と大きく異なる重要な要因、または警告的陳述を招く可能性があり、本報告では“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”と題する章で開示される。私たちまたは私たちを代表する人のすべての書面と口頭前向き声明は、これらの警告声明と、アメリカ証券取引委員会の他の届出文書および公共通信において時々行われる他の警告声明によって明確に制限されている。あなたはこのような危険と不確実性の脈絡でこの報告書のすべての展望的な陳述を評価しなければならない
私たちはあなたに上に言及された重要な要素があなたに重要なすべての要素を含まないかもしれないということを想起させる。しかも、私たちは私たちが予想していた結果や事態の発展を達成するか、または実質的に達成されても、それらが私たちの予想された方法で結果をもたらしたり、私たちの運営に影響を及ぼすことを保証することはできません。本報告書に含まれている展望的な陳述は、本報告書の発表日にのみ行われる。法律に別の要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの会社はテキサス州のサンアントニオに本社があります。そこで行政事務室とデータと行政サービスセンターの空間を借りました。しかも、私たちのいくつかの幹部と他の業務部門はニューヨーク、ニューヨークに位置している
各放送局をサポートするために必要な財産タイプは、オフィス、スタジオ、送信機サイト、およびアンテナサイトを含みます。私たちは持っているか、私たちの送信機とアンテナサイトをレンタルします。放送局のスタジオは通常市の中心や商業地区に設置されています。無線局の送信局およびアンテナ局の位置は、通常、最大市場カバーを提供するように行われる。
私どもの放送局のスタジオとオフィスはレンタル施設や自社施設に設置されています。これらのレンタル契約の満期日は通常1年から40年まで様々です。今後数年以内に満期になったレンタル契約の更新や必要な時に他の場所を借りることは何の困難もないと予想しています。私たちはほとんどのタワーとアンテナを借りて、私たちの業務で使用しているほとんどの他の設備を持っています。当ホテルの詳細については、“項目1.業務”を参照されたい
項目3.法的手続き
私たちは通常の業務過程で様々な法的手続きに関連しており、私たちの訴訟の大部分は以下のような背景で発生している：商業紛争、誹謗事務、雇用と福祉に関するクレーム、政府罰金、知的財産権クレーム、そして税務紛争。訴訟固有の不確実性のため，あり得ない
いかなる特定のクレームや訴訟の解決が、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を与えないことを保証します。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
私たちの役員や役員の情報について
以下は、2023年2月28日現在の当社取締役会(以下、“取締役会”と略す)と役員に関する情報です
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | IHeartMediaの職 | | 主な雇用関係 |
| ロバート·W·ピーターマン | | 69 | | 会長兼最高経営責任者 | | 同じ |
| リチャード·J·ブレスラー | | 65 | | 取締役首席運営官、首席財務官総裁 | | 同じ |
| ブラッド·グステナー | | 51 | | 役員.取締役 | | Altimeter Capital Management LP最高経営責任者兼CEOこれは技術に専念する投資会社です |
| シェリル·ミルズ | | 58 | | 役員.取締役 | | BlackIvy Group LLCの創業者兼最高経営責任者で、サハラ以南のアフリカで事業を発展·構築するプライベート·ホールディングスです |
| グレース·アンジェラ·モンテグドー | | 56 | | 役員.取締役 | | 乳製品メーカーと流通業者LALAアメリカの元CEO |
| ジェームズ·A·ラズロ | | 67 | | 役員.取締役 | | グローバル·マスメディア·エンターテインメントグループディズニー前首席財務官兼上級副総裁 |
| Kamakshi Sivaramakrishnan | | 47 | | 役員.取締役 | | Samoha Inc.CEO兼社長 |
| サミュエル·E·エンゲルバート | | 45 | | 役員.取締役 | | Galaxy Digitalの共同創業者兼パートナーおよびGalaxy Interactiveの創設普通パートナー |
| マイケル·B·マギネス | | 46 | | 執行副総裁-財務、副首席財務官兼投資家関係主管 | | 同じ |
| スコット·D·ハミルトン | | 53 | | 上級副社長、首席会計官兼アシスタント秘書 | | 同じ |
| ジョーダン·R·ファスペンダー | | 40 | | 常務副秘書長、総法律顧問総裁 | | 同じ |
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
私たちのA類普通株はナスダック世界ベスト市場(“ナスダック”)で取引され、コードは“IHRT”。2023年2月24日現在、我々A類普通株の登録株主は397人である。この数字には、ブローカーや決済機関が登録されている可能性のある受益者数の推定は含まれていない
私たちのB種類普通株は成熟した公開取引市場を持っていない。2023年2月24日現在、我々のB類普通株流通株は21，474，997株である。会社B類普通株の保有者は一般に1対1に基づいてB類普通株をA類普通株に変換する権利があるが、会社には改正された1934年の通信法(“通信法”)と連邦通信委員会(FCC)の規定を遵守するための転換能力がある。2023年2月24日現在、私たちB類普通株の登録株主は27人です。この数字には、ブローカーや決済機関が登録されている可能性のある受益者数の推定は含まれていない。
2020年11月5日、FCCは、同社がある条件を満たす場合に最大100%の外資所有を許可する声明を発表した。2021年1月8日、会社は公告裁決、通信法、FCC規則に基づいて、一部発行された特別株式証をA類普通株またはB類普通株に変換した。取引完了後、会社の残りの特別株式証は依然としてA類普通株またはB類普通株の株に使用することができる。再編に関連する特別株式証協定に基づいて発行された各特別株式証明書は、会社が任意の他の既存または提案された普通株式所有権と結合すると考えない限り、1株会社A類普通株またはB類普通株を購入するために、その所有者によって行使することができ、(A)いくつかの例外的な場合を除いて、当該行は、会社が発行したA類普通株または総株主が4.99%を超えることを保有させる。または(B)会社が通信法のいかなる規定に違反しているか、または会社の会社登録証明書またはFCCの決定、規則および政策が所有権または譲渡に加えた制限。任意の特別引受権証を行使する所有者は、特別持分証合意に要求される行使表と証明書を承認証代理人に記入し、適時に提出しなければならない。2023年2月24日現在、返済されていない特別株式証は5，111，312件である。
A類普通株、B類普通株、特別引受権証の詳細については、付記9を参照されたい株主の権利は我々の連結財務諸表は、本年度報告第2部第8項の表格10-Kに記載されている。
私たちは現在予測可能な未来のいつでも私たちのA種類の普通株に配当金を支払うつもりはありません。将来的に配当金を発表·配布する任意の決定は、当社取締役会が適宜行い、当社の経営結果、財務状況、現金需要、契約制限、当社取締役会が関連すると考えられる他の要因に依存する可能性があります。
株式表現グラフ
IHeartMedia，Inc.，我々の放送指数*とナスダック株式市場指数を2019年7月18日に我々のA類普通株がナスダックに上場し、取引を開始して2022年12月31日までの累計総リターン(任意の株式分割と配当調整を経て)を比較した。
指数付け株の終値
(株式分割·配当調整後の価格)
資料源：ヤフー財経
*Cumulus Media、Beasley Broadcast Group、およびAudacy，Inc.を含む他の放送会社からなる同行グループ指数を構築しました。
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| 07/18/19 | 12/31/19 | 03/31/20 | 06/30/20 | 09/30/20 | 12/31/20 | 03/31/21 | 06/30/21 | 09/30/21 | 12/31/21 | 03/31/22 | 06/30/22 | 09/30/22 | 12/31/22 |
| IHeartMedia，Inc | 1,000 | | 1,024 | | 443 | | 506 | | 492 | | 787 | | 1,100 | | 1,632 | | 1,516 | | 1,275 | | 1,147 | | 478 | | 444 | | 372 | |
| 放送指数* | 1,000 | | 966 | | 422 | | 439 | | 344 | | 489 | | 817 | | 876 | | 766 | | 592 | | 569 | | 354 | | 285 | | 241 | |
| ナスダック株式市場指数 | 1,000 | | 1,093 | | 938 | | 1,226 | | 1,361 | | 1,570 | | 1,614 | | 1,767 | | 1,760 | | 1,906 | | 1,733 | | 1,344 | | 1,289 | | 1,275 | |
株式証券を購入する
次の表は、取引法第12節に登録されたA類普通株を、2022年12月31日までの四半期内に、私たちまたは代表または関連購入者が購入することを示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入株式総数(1) | | 1株平均支払価格(1) | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数 | | 計画または計画に基づいて購入可能な最大株式数(または近似ドル価値) |
| 10月1日から10月31日まで | | 72 | | | $ | 7.43 | | | — | | | $ | — | |
| 11月1日から11月30日まで | | 3,336 | | | 8.96 | | | — | | | — | |
| 12月1日から12月31日まで | | 1,042 | | | 7.80 | | | — | | | — | |
| 合計する | | 4,450 | | | $ | 8.67 | | | — | | | $ | — | |
(1)示された株式には、従業員が2022年12月31日までの3ヶ月以内に帰属及び制限株解除に関する従業員源泉徴収義務を履行するために提出してくれたA類普通株が含まれており、関連取引発生当日の公平時価に基づいてこれらの株を買い戻す。
第六項です [保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
概要
プレゼンテーション形式
経営陣の会社の財務状況や経営結果(“MD&A”)の検討·分析は、iHeartMedia，Inc.(“会社”，“iHeartMedia”，“我々”または“我々”)年次報告書第8項に含まれる総合財務諸表と関連脚注とともに読まなければならない
私たちは3つの報告可能な細分化市場に基づいて報告する
▪私たちの放送局、ネットワーク、スポンサー、および活動業務を含むマルチプラットフォームグループ
▪ポッドキャストを含むデジタルサービスを含むデジタルオーディオグループと、
▪オーディオおよびメディアサービスグループは、我々の全方位サービスメディアエージェントサービスKatz Media Group(“Katz Media”)およびRCS Sound Software(“RCS”)を含み、後者はソフトウェアおよびサービスを手配およびブロードキャストするプロバイダである
このような報告書は上級管理職が会社をどのように運営するかを部分的に反映している。この構造は，我々の異なる業務の基本的な業績，結果と利益率の概況の可視性を提供し，上級管理層が運営レベルの傾向を監視し，運営主管とともに部門レベルの業績と予測を定期的に審査することで，機会や問題が発生した場合にそれらを解決することができるようにしている
我々の部門収益性指標は、各報告可能部門の資源配分と評価業績について決定するために、会社の首席運営決定者に報告する部門調整後のEBITDAである。部分調整EBITDAは収入から運営費を差し引いて計算され、再構成支出(定義は以下参照)および株式ベースの報酬支出は含まれていない
私たちは、デジタル、ポッドキャスト、ネットワークおよび活動、および広告技術能力を含む、単一のプラットフォームの無線放送事業者から、複数のプラットフォームを有する会社に、私たちの業務を転換しました。私たちはまた、私たちの在庫と私たちの広告主や受け手との競争力を高めるために、多くの技術や業務に投資した。部門別に私たちの業績を発表することは私たちの放送局業務と私たちのデジタル業務を深く理解するのに役立つと信じています。私たちは、私たちが業務活動からキャッシュフローを生成する能力と、現在私たちの手元の現金が私たちの業務に十分な資金と運営を提供し、資本支出や他の義務に資金を提供し、私たちの長期債務に少なくとも今後12ヶ月の利息を支払うと信じている。
ある前期額は2022年の列報方式に適合するように再分類された。
私たちの業務説明は
私たちの戦略の重点は娯楽性と情報量の大きい内容を提供することで、私たちの聴衆は私たちの様々なプラットフォームでそれを見つけることを望んでいます
マルチプラットフォーム集団
私たちのマルチプラットフォームグループの主な収入源は私たちの放送局で現地と国家広告を販売する時間で、契約期間は通常1年未満です。私たちのラジオ局の番組フォーマットはターゲットを絞った人口統計的特徴の受け手に触れることを目的としている。私たちは私たちの広告やマーケティングパートナーと密接に協力し、ツールを開発し、データを利用して、広告主が彼らが望む受け手に効果的に触れることができるようにした。私たちのマルチプラットフォームグループはまた、ネットワークシンジケート、国家が認可した活動、その他の雑取引から収入を得ている
経営陣は、私たちのマルチプラットフォームグループ業務の全体的な収入と、放送ポイント、ネットワーク、スポンサー、活動を含むすべての収入フローに注目しています。私たちは、私たちが広告主に提供する製品の価値を最大化し、私たちの収入を実現するために、私たちのすべての地域と市場での販売構造を定期的に検討し、改善します。
経営陣はまた、地域と市場規模別にマルチプラットフォームグループの収入を考察した。一般に、より大きな市場は、比較的小さい市場のより広い人口構造によってより多くの受け手に接触することができる。また、経営陣は、このような情報を得ることができる市場におけるオーディオ広告収入シェアと、平均瞬間視聴対象者における私たちのシェアを検討します。この指標は私たちのフォーマットが聴衆を引き付けて維持する状況を測定する。
経営陣はまた、私たちのプログラム広告購入プラットフォームと私たちのデータを通じて広告製品によって生成された収入を分析して、私たちが強化したマーケティング最適化ツールの成功度を測定する。私たちはすでに多くの投資を行って、デジタル会社しか提供できなかった同じ広告購入体験を提供し、私たちの顧客が私たちの資産が彼らの目標受け手にどのように成功したかをよりよく知ることができます。
経営陣は、平均広告料率と100万ドル当たりのコスト、1000回あたりの広告イメージ(“CPM”)のコストを監視し、主に広告の長さと目標視聴者のうち何人が私たちのラジオ局を聴いているかに基づいて、独立した格付けサービスによって測定される。また、私たちの広告料率は広告放送時間の影響を受け、朝と夜の運転時間は通常価格が一番高いです。私たちの価格と生産量情報システムは、私たちのラジオマネージャーと販売チームが現地の市場需要に応じて商業在庫と定価を調整し、異なる商業持続時間を管理し、監視して、市場条件下での最適な価格で顧客により効果的な広告を提供することができるようにします。収益は経営陣によって様々な方法で測定され、収入を販売広告の分数で割ることを含む。
私たちのマルチプラットフォームグループ部門の支出の一部は収入の変化によって異なる。これらの可変費用は主に私たちの計画と販売部門のコストと関係があります。利益分配費と手数料と不良債権を含みます。我々のコンテンツコストには，放送により提供される音楽の音楽許可料が含まれており，我々の放送局が放送する曲の音量や混合に応じて異なる.
デジタル音声グループ
デジタル音声グループ部門の主な収入源は，会社のポッドキャストネットワーク，iHeartRadioモバイルアプリケーション，サイトおよびラジオサイトで広告を販売することである.契約条項によれば、デジタル広告の収入は、配信された印象又は経過時間に応じて時間の経過とともに確認される。デジタルオーディオグループと広告主との契約期間は、通常、1年以下であり、通常、義務を履行する際に月単位で課金される。
私たちのデジタルオーディオグループを通じて、私たちは聴衆の選択を拡大し続けている。私たちは、iHeartRadioモバイルアプリケーション、私たちのラジオサイト、他の全国、地域、地域をカバーするデジタルプラットフォームを含む、私たちのコンテンツを開発し、配信し、複数のデジタル配信チャネルで広告を販売することで、この分野の収入を得ています。
私たちの戦略は、私たちが増加していく放送分野でのリーダーシップを拡大することができ、iHeartMediaはアメリカ最大の集客出版社である。私たちのカバー範囲は現在、250以上のプラットフォームと数千種類の異なる接続デバイスに拡張されており、私たちのデジタルサービスは、ストリーミングメディア、購読、広告、およびデジタルプラットフォームを介して伝播される他のコンテンツを含む。
私たちデジタルオーディオグループ部門の費用の一部は収入によって違います。これらの可変費用は主に利益分配費と第三者コンテンツコスト、販売手数料と不良債権を含む私たちのコンテンツコストに関するものです。デジタル音楽ショーの印税を含むコンテンツコストは、私たちのデジタルプラットフォームでの視聴時間数によって異なります。
音声とメディアサービスグループは
オーディオおよびメディアサービスグループの収入は、我々のKatz MediaおよびRCSトラフィックを介して放送業界参加者に提供されるサービスからのものである。メディアエージェントとして、Katz Mediaは、それに代表される放送およびテレビ局が販売するメディアを代表する手数料によって収入を得、RCSは、放送ソフトウェアおよびメディアストリームを提供し、世界各地の放送局、放送局、ケーブルテレビチャネル、レコード会社、広告エージェント、およびインターネット放送局に研究サービスを提供することによって収入を生成する。
経済状況
私たちの広告収入は経済状況の変化と関連がある。新冠肺炎からの回復は私たちの2022年上半期の収入に積極的な影響を与えた。しかし、金利上昇と歴史的高位にあるインフレはマクロ経済環境の挑戦を悪化させた。このような挑戦的な環境は市場の不確実性を招いた
これは私たちの2022年の収入増加、特に2022年下半期に影響を及ぼす。GDPは2022年上半期に低下し、2022年下半期に上昇する 2021年の四半期ごとのGDPは増加しています現在の市場不確実性とマクロ経済状況、景気後退、あるいは米国経済の低迷は、私たちの収入創出能力に大きな影響を与える可能性がある。
コスト節約計画
私たちはすでに重要な現代化計画と運営費用節約計画を実施して、私たちの新技術への重大な投資を利用して、私たちの不動産足跡を簡素化する計画を含む増量コスト効率を実現し、さらに効率を向上させる機会を模索し続けている。
減価費用
毎年7月1日から、私たちは営業権と無期限有効な連邦通信委員会(“FCC”)免許について年間減値テストを行っている。上述したように、現在のマクロ経済状況は不確実性を招き、放送収入の増加が鈍化し、インフレと金利の上昇に伴い、利益率が低下している。これらの要素は2022年7月1日までのFCC許可証と営業権の割引キャッシュフローモデルで使用されている肝心な仮定にマイナスの影響を与え、著者らのあるFCC許可証と報告単位の公正価値を大幅に低下させた。
我々のFCCライセンスは直接推定手法を用いて推定されており，主に市場収入成長率，利益率，リスク調整後の割引率，その他の仮定であり，市場シェア，建設期間の持続時間と概況，推定される始動資本コストである。このデータは、市場における平均資産を表す業界標準化情報を使用して充填される。最近の放送無線業界収入予測を得ており，2022年7月1日までのFCCライセンスの減値テストのための仮定を作成する際には，これらの予測を他の様々なデータ源とともに考えている。
これらの仮定を作成する際に考慮した要因としては，経済低下の程度，期待回復時間の範囲，割引率，その他の要因がある。私たちのテストによると、FCCライセンスの推定公正価値はその帳簿価値よりも低い。そこで，2022年第3四半期にFCCライセンスで3.021億ドルの非現金減価費用を確認した。我々の年次減価評価の一部として，2022年7月1日現在，我々の報告単位の公正価値も再評価されており，我々の報告単位の推定公正価値は報告単位の純資産(営業権を含む)の帳簿価値を超えているため，営業権減値は記録されていない。
上述したように、私たちの年間減価テストは私たちの報告機関の公正な価値を大幅に低下させた。しかし、公正価値の減少は帳簿額面が私たちの報告部門の公正価値を超えていないため、年間減値テストは私たちの営業権残高の減少を招いていない。商誉減値テストは著者らが報告部門の公正価値を計量することを要求し、そして推定公正価値を商業権を含む帳簿価値と比較した。我々の報告単位ごとに割引キャッシュフローモデルを用いて評価を行い，報告単位が期待する将来のキャッシュフローを推定し，リスク調整割引率を用いて現在値に割引する必要がある.端末価値も推定され、その現在値に割引される。営業権の回復可能性を評価するために、私たちは私たちの予算、業務計画、経済予測、期待された将来のキャッシュフローと市場データに基づいて、売上高、営業利益率、成長率と割引率を推定し、仮定することを要求します。これらの要因や管理職がこれらの要因を適用した場合の判断には内在的な不確実性がある.我々が上記FCCライセンスに対して行った減値テストと同様に，市場状況の悪化と市場の不確実性が，我々の報告単位が年間営業権減価テストを行うために割引した将来のキャッシュフローを見積もるための仮定に影響している。
私たちはすでに合理的な推定を行い、合理的な仮定を利用して私たちの長期資産、無期限FCC許可証、報告単位の公正価値を計算したと信じているが、現在の経済状況の不確定性のため、これらの資産の推定公正価値は重大な変化が生じる可能性がある。もし私たちの実際の結果が私たちの推定と一致しなければ、私たちは未来の減価損失に直面する可能性があり、これは私たちの運営結果に大きな影響を与えるかもしれない。
2021年年度減値テストの一部として、減値を必要としない。より多くの情報については、注4を参照されたい不動産、工場、設備、無形資産、商業権減価費用および年次減値テストのさらなる説明については，本年度報告第8項表格10−Kの総合財務諸表を参照されたい。
私たちが運営費を節約する取り組みの一部として、私たちは積極的な措置を講じて、私たちの不動産の足跡を簡素化し、会社によるレンタルと運営費用を削減しています。これらの戦略行動は、通常、リース改善を含む影響を受けた使用権資産および関連固定資産の減記が原因である減価費用をもたらす。2022年12月31日までの1年間に、これらのコスト節約措置により、940万ドルの非現金減価費用が確認された。
実行要約
デジタル広告(ポッドキャストを含む)への需要の持続的な増加と、新冠肺炎のマクロ経済影響と政治収入から回復したため、私たちの2022年末までの年度の収入は、私たちのマルチプラットフォームグループ、デジタルオーディオグループ、オーディオ、メディアサービスグループ部門で増加している
2022年12月31日までの年間、我々の業務の主な発展概要は以下の通りです
•2021年の35.583億ドルの総合収入と比較して、2022年の総合収入は39.123億ドルで、3.539億ドル増加し、9.9%増加した。
•2021年と比較して，我々のマルチプラットフォーム集団の収入と部門調整後のEBITDAはそれぞれ1.082億ドルと2240万ドル増加した。
•2021年と比較して，我々デジタルオーディオグループの収入と部門調整後のEBITDAはそれぞれ1.873億ドルと4840万ドル増加した。
•2021年と比較して，我々オーディオとメディアサービスグループの収入と部門調整後のEBITDAはそれぞれ5630万ドルと3670万ドル増加した.
•我々FCCライセンスの非現金減価費用は3.021億ドルであるため、営業収入は5690万ドルで2021年の1億549億ドルの営業収入より9800万ドル低下した。
•2022年の純損失は2兆627億ドルで、2021年の1億584億ドルの純損失より1.043億ドル増加した
•調整後EBITDA(1)9.503億ドルで、2021年の8.111億ドルより1.392億ドル増加した
•経営活動が提供するキャッシュフローは4.201億ドルで、2021年に比べて8950万ドル増加した
•自由キャッシュフロー(2)2億591億ドルで、2021年の1億472億ドルより改善された。
以下の表は、前述した期間の業務履歴の成果をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 | | % |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 収入.収入 | $ | 3,912,283 | | | $ | 3,558,340 | | | 9.9 | % |
| 営業収入 | $ | 56,860 | | | $ | 154,857 | | | (63.3) | % |
| 純損失 | $ | (262,670) | | | $ | (158,389) | | | 65.8 | % |
| 経営活動が提供する現金 | $ | 420,075 | | | $ | 330,573 | | | 27.1 | % |
| | | | | |
調整後EBITDA(1) | $ | 950,289 | | | $ | 811,133 | | | 17.2 | % |
自由キャッシュフロー(2) | $ | 259,106 | | | $ | 147,201 | | | 76.0 | % |
| | | | | |
(1) 調整後のEBITDAの定義，および最も近いGAAPに標準営業収入と純損失を測る台帳については，本MD&Aにおける“営業収入と調整後のEBITDAの入金”と“EBITDAと調整後のEBITDAに対する純損失の台帳”を参照されたい。
(2) 自由キャッシュフローの定義と経営活動に提供される現金の入金については，GAAPに最も近い尺度であり，本MD&Aにおける“経営活動に提供される現金の自由キャッシュフローへの入金”を参照されたい.
経営成果
2020年12月31日までの年度経営実績の検討については、2021年と2020年の年度比較を含め、2021年12月31日までの年次報告書の第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”を参照されたい。
次の表に2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の歴史的経営実績を比較した
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 収入.収入 | $ | 3,912,283 | | | $ | 3,558,340 | | | |
| 運営費用： | | | | | |
| 直接営業費用(減価償却や償却を除く) | 1,480,326 | | | 1,324,657 | | | |
| 販売、一般、行政費用(減価償却や償却を除く) | 1,592,946 | | | 1,519,355 | | | |
| 減価償却および償却 | 445,664 | | | 469,417 | | | |
| 減価費用 | 311,489 | | | 57,734 | | | |
| その他営業費(純額) | 24,998 | | | 32,320 | | | |
| 営業収入 | 56,860 | | | 154,857 | | | |
| 利子支出，純額 | 341,674 | | | 332,384 | | | |
| 投資収益純額 | (1,045) | | | 43,643 | | | |
| 非合併関連会社の権益損失 | (11) | | | (1,138) | | | |
| 債務を返済して所得を損ねる | 30,214 | | | (11,600) | | | |
| その他の費用、純額 | (2,295) | | | (3,376) | | | |
| 所得税前損失 | (257,951) | | | (149,998) | | | |
| 所得税費用 | (4,719) | | | (8,391) | | | |
| 純損失 | (262,670) | | | (158,389) | | | |
| 非持株権の少ない金額に起因します | 1,993 | | | 810 | | | |
| 会社は純損失を占めるべきだ | $ | (264,663) | | | $ | (159,199) | | | |
次の表は、2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の収入源の比較を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | | 現在までの年度
十二月三十一日 | | % |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 放送局 | | | | | | | $ | 1,887,433 | | | $ | 1,812,252 | | | 4.1 | % |
| ネットワークがあります | | | | | | | 503,244 | | | 503,052 | | | — | % |
| 賛助と活動 | | | | | | | 188,985 | | | 160,322 | | | 17.9 | % |
| 他にも | | | | | | | 17,528 | | | 13,392 | | | 30.9 | % |
| マルチプラットフォーム集団 | | | | | | | 2,597,190 | | | 2,489,018 | | | 4.3 | % |
| 数字にはポッドキャストは含まれていません | | | | | | | 663,392 | | | 581,918 | | | 14.0 | % |
| 集客 | | | | | | | 358,432 | | | 252,564 | | | 41.9 | % |
| デジタル音声グループ | | | | | | | 1,021,824 | | | 834,482 | | | 22.5 | % |
| 音声とメディアサービスグループは | | | | | | | 304,302 | | | 247,957 | | | 22.7 | % |
| 淘汰する | | | | | | | (11,033) | | | (13,117) | | | |
| 総収入，合計 | | | | | | | $ | 3,912,283 | | | $ | 3,558,340 | | | 9.9 | % |
2022年12月31日までの年度の総合業績と2021年12月31日までの年度の総合業績を比較すると以下のようになる
収入.収入
2022年12月31日までの1年間で、連結収入は2021年より3兆539億ドル増加した。総合収入の増加は我々の経営業務の増加と新冠肺炎のマクロ経済影響からの回復によるものである。マルチプラットフォーム収入は1.082億ドル増加し、主に政治広告収入の増加から来ているが、2022年は中間選挙年であるため、放送広告への需要が強化されていることと、2021年と比較して2022年12月31日までの1年間における現場活動の復帰である。デジタルオーディオ収入は1.873億ドル増加し、主にポッドキャストとデジタル広告需要の持続的な増加に推進されている。オーディオおよびメディアサービス収入が5630万ドル増加したのは、主に政治広告収入の増加と第三者デジタル収入の増加によるものである。
直接運営費
2022年12月31日までの1年間で、合併の直接運営費は2021年より1兆557億ドル増加した。総合直接運営費用の増加は主に私たちの収入の増加による可変コンテンツコストの上昇であり、人材コスト、コンテンツコスト、利益共有費用、第三者デジタルコスト及び地方と国家生放送活動の回帰に関する制作コストを含む
販売、一般と行政(“SG&A”)費用
2022年12月31日までの1年間で、合併したSG&A費用は2021年より7360万ドル増加した。連結SG&A費用の増加は、主に従業員の報酬コストの上昇によるものであり、これは、重要なインフラに投資して増加しているデジタル事業を支援することと、収入増加、不良債権増加、貿易や易取引費用の増加による販売手数料費用の増加に起因するためである。このような成長はより低い可変ボーナス支出部分によって相殺される。
減価償却および償却
2021年と比較して、2022年の減価償却·償却が2380万ドル減少したのは、主にいくつかの無形資産が完全に償却されたが、ITや不動産最適化計画に関連する資本支出減価償却増加分がこの影響を相殺したためである。
減価費用
毎年7月1日から、著者らは営業権とFCC許可証に対して年間減値テストを行った。2022年12月31日までの1年間に，我々の無期限FCCライセンスで3.021億ドルの非現金減価費用を確認したのは，前年と比較して市場金利が上昇し，公正価値を計算する際に使用する割引率が増加したためである。上記“減価費用”と第8項付記4を参照財産·工場·設備·無形資産·商業権さらに減価費用を検討するために。2022年12月31日まで、私たちの営業権は減価費用を記録していません。2021年7月1日現在、私たちの営業権とFCCライセンスに対する年間減値テストは減値につながりません
また、私たちの運営費節約計画の一部として、私たちの不動産敷地面積と関連費用を簡素化するための戦略的行動をとっており、使用権資産と関連固定資産(賃貸改善を含む)による減価費用を減記している。2022年と2021年12月31日までの年間で，これらのコスト節約措置により，それぞれ940万ドルと5770万ドルの非現金減価費用を確認した。
その他営業費(純額)
その他の運営費は，2022年の純額2500万ドル，2021年の純額3230万ドルであり，主に我々の不動産最適化計画に関する資産処分で確認された非現金帳簿純損失に関係している。
利子支出，純額
2021年と比較して、2022年の利息支出の純額が930万ドル増加したのは、主に2022年のロンドン銀行間の同業借り換え金利が上昇し、2021年7月の再定価取引に関する2.5億ドルの自発的返済が私たちの定期融資信用手配に与える影響と、2022年のiHeartCommunications，Inc.2.994億ドルの現金で2027年満期の8.375%高級無担保手形を買い戻した元金総額3.296億ドルを部分的に相殺したためである。
投資収益純額
2022年12月31日までの年間で，投資損失，純額はそれぞれ100万ドルであり，我々の投資価値の変化に関係していることが確認された。2021年12月31日までの年間で、私たちが確認した投資収益の純額は4，360万ドルで、主にサンアントニオマゲでの私たちの投資の売却に関連していますが、いくつかの投資の減値によって部分的に相殺されています
債務を返済して所得を損ねる
2022年12月31日までの年間で，iHeartCommunications，Inc.が2027年満期の8.375%高級無担保手形元金総額3.296億ドルに関する債務弁済収益3，020万ドルを2.994億ドルの現金で買い戻すことを確認した。
2021年12月31日までの年度末までに、吾らは債務弁済損失1，160万ドルを確認し、主に未償却債務の発行コストと関係があり、このようなコストは、当社が2021年7月に再定価取引及び融資リースが支払いを中止して自発的に返済した2.5億ドルの定期ローン信用手配と関係がある
所得税支出
2022年と2021年12月31日までの年度の実質税率はそれぞれ(1.8%)と(5.6%)である。この2年間の実際の税率は、主に一部の繰延税金資産の推定値が増加しようとしている影響を受けており、これらの資産は主に許可されていない利息支出の繰越に関連しており、会社が将来的にこれらの資産を利用する能力に不確実性があるためである
会社は純損失を占めるべきだ
2022年12月31日までの年度内に、会社は純損失を2兆647億ドルに増加すべきであるが、2021年12月31日までの年度内に、会社の純損失は1兆592億ドルであり、主な原因は接触分解許可証の非現金減額3.021億ドルであるが、2022年上半期の新冠肺炎疫病のマクロ経済影響回復による収入増加と2022年の中間選挙年の政治収入増加部分によって相殺される
マルチプラットフォームグループの業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 現在までの年度
十二月三十一日 | | % |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 収入.収入 | $ | 2,597,190 | | | $ | 2,489,018 | | | 4.3 | % |
| | | | | |
| | | | | |
運営費(1) | 1,831,491 | | | 1,745,680 | | | 4.9 | % |
| 分部調整後のEBITDA | $ | 765,699 | | | $ | 743,338 | | | 3.0 | % |
| 部門調整後のEBITDA利益率 | 29.5 | % | | 29.9 | % | | |
(1)営業費用には直接営業費用と販売費用、一般と行政費用が含まれており、再編成費用は含まれていません
2021年と比較して、我々のマルチプラットフォームグループの収入は1.082億ドル増加し、これは主に政治広告収入と今年上半期の新冠肺炎の影響から回復した結果である。放送収入は同7，520万ドル増加し，4.1%増加したが，ネットワーク収入は同横ばいであった.協賛と活動の収入は前年比2，870万ドル増加し，17.9%と増加し，主に生中継活動の回帰によるものであった
運営費が8，580万ドル増加したのは，主に現場活動復帰に関する旅行や活動コストの増加，不良債権増加，貿易·バーター費用の増加，販売手数料，人材や利益シェアコストの増加によるものであり，これらは収入増加が推進されている。これらの増加は、財務業績に基づく可変ボーナス支出の低下と、私たちの不動産最適化措置による賃貸料と公共料金の低下によって部分的に相殺される。
デジタル音声グループ結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 現在までの年度
十二月三十一日 | | % |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 収入.収入 | $ | 1,021,824 | | | $ | 834,482 | | | 22.5 | % |
| | | | | |
| | | | | |
運営費(1) | 712,786 | | | 573,835 | | | 24.2 | % |
| 分部調整後のEBITDA | $ | 309,038 | | | $ | 260,647 | | | 18.6 | % |
| 部門調整後のEBITDA利益率 | 30.2 | % | | 31.2 | % | | |
(1)営業費用には直接営業費用と販売費用、一般と行政費用が含まれており、再編成費用は含まれていません
前年と比較して，デジタルオーディオグループの収入は1.873億ドル増加し，うちPodcast収入は前年比1.059億ドル増加して42%と増加しており，これは新規キャスト開発の収入増加と既存のポッドキャストの増加が推進されているためである.デジタル広告需要の増加に押されて，Podcast収入を含まないDigital収入は前年比8150万ドル増加し，14%増となった。デジタルオーディオグループの収入増加はデジタル広告に対する需要が普遍的に増加し、ポッドキャストがますます人気を集め、私たちの業界のリードするポッドキャスト業務は引き続き良質なコンテンツを増加させ、そして私たちは私たちの販売チームと広告技術プラットフォームを利用してデジタル視聴者と在庫を貨幣化する能力が絶えず増強しており、一部の原因はデジタル空間への投資を推進しているからである。
我々デジタルオーディオグループの収入増加により，運営支出は主に新規キャスト開発によるコンテンツや制作コストの増加，収入増加による第三者デジタルコストの増加を含む1.39億ドル増加した.また、増加するデジタル事業を支援するために従業員やキーインフラを増やすことに投資しているため、運営費が増加している。
音声·メディアサービスグループの業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 現在までの年度
十二月三十一日 | | % |
| 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 収入.収入 | $ | 304,302 | | | $ | 247,957 | | | 22.7 | % |
| | | | | |
| | | | | |
運営費(1) | 191,407 | | | 171,766 | | | 11.4 | % |
| 分部調整後のEBITDA | $ | 112,895 | | | $ | 76,191 | | | 48.2 | % |
| 部門調整後のEBITDA利益率 | 37.1 | % | | 30.7 | % | | |
(1)営業費用には直接営業費用と販売費用、一般と行政費用が含まれており、再編成費用は含まれていません
2021年と比較して、私たちオーディオ·メディアサービスグループの収入が5630万ドル増加したのは、2022年が中間選挙年、政治広告収入の増加、第三者デジタル収入の増加が原因だ
運営費が1，960万ドル増加したのは、主に政治広告の増加に関連するより高い従業員報酬、より高い販売コスト、および第三者と特定の在庫位置について合意した新規調達協定のためである
非公認会計基準財務指標
営業収入と調整後EBITDAの入金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| 営業収入 | $ | 56,860 | | | $ | 154,857 | | | | | | | | | |
| 減価償却および償却 | 445,664 | | | 469,417 | | | | | | | | | |
| 減価費用 | 311,489 | | | 57,734 | | | | | | | | | |
| その他営業費(純額) | 24,998 | | | 32,320 | | | | | | | | | |
| 株式ベースの給与費用 | 35,457 | | | 23,543 | | | | | | | | | |
| 再編成費用 | 75,821 | | | 73,262 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後EBITDA(1) | $ | 950,289 | | | $ | 811,133 | | | | | | | | | |
EBITDAと調整後EBITDAの純損失を入金する
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 純損失 | $ | (262,670) | | | $ | (158,389) | | | |
| 所得税費用 | 4,719 | | | 8,391 | | | |
| 利子支出，純額 | 341,674 | | | 332,384 | | | |
| 減価償却および償却 | 445,664 | | | 469,417 | | | |
| EBITDA | $ | 529,387 | | | $ | 651,803 | | | |
| 投資損失，純額 | 1,045 | | | (43,643) | | | |
| 債務弁済損失 | (30,214) | | | 11,600 | | | |
| その他の費用、純額 | 2,295 | | | 3,376 | | | |
| 非合併関連会社の権益損失 | 11 | | | 1,138 | | | |
| 減価費用 | 311,489 | | | 57,734 | | | |
| その他営業費(純額) | 24,998 | | | 32,320 | | | |
| 株式ベースの給与費用 | 35,457 | | | 23,543 | | | |
| 再編成費用 | 75,821 | | | 73,262 | | | |
| | | | | |
調整後EBITDA(1) | $ | 950,289 | | | $ | 811,133 | | | |
(1)調整されたEBITDAを総合営業収入(赤字)と定義し，調整後の総合営業収入(赤字)には直接営業費用とSG&A費用に含まれる再編費用は含まれておらず，SG&A費用に含まれる株式ベースの報酬費用，および我々の経営報告書に示されている以下の項目：減価償却と償却，減価償却費用，その他の営業費用，純額である。あるいは、調整後のEBITDAは純損失で計算され、調整後には所得税(福祉)支出、利息支出、純額、減価償却と償却、投資収益、純額、債務弁済(収益)損失、その他の費用、純額、非合併関連会社の権益損失、純額、減価費用、その他の運営費用、純額、株式に基づく給与支出、再編費用は含まれない。再編支出には主にコスト削減措置に関連する支出が含まれており、管理層が正常な業務過程以外あるいは正常な業務周期内に当社が運営するいくつかの支出を代表できないと考えている。調整後のEBITDAなどの指標を用いて会社の経営業績を評価した。この指標は経営陣が将来の時期を計画し予測するための主要な指標の一つである, 役員や他の管理職の報酬を測定するための表現ですこの指標は、運営実績と営業収入との関連を提供するため、私たちの運営実力と業務業績の重要な指標であると信じています。それはまた経営陣が潜在的な買収目標を評価する際に使用する主な測定基準でもある。この指標の提示は、投資家が経営陣が使用しているような方法で業績を見ることを可能にするため、投資家にとって関連して有用であると考えられる。これは投資家が私たちの経営業績を理解する能力を高め、私たちの業績を他の資本構造や税率の異なる会社と比較しやすくすることに役立つと信じています。また、この指標も私たちの投資家、アナリスト、私たちの業界の同業者が外部で使用している主要な指標の一つであり、業界内の他社との経営業績を評価し、比較することを目的としていると信じています。調整後のEBITDAは公認会計原則に従って計算されていないため、営業収入や純損失を経営業績の指標として単独で考慮したり代替したりするべきではなく、類似した指標と比較することもできない
“他社が採用した措置”と題した。調整後のEBITDAは，必ずしも現金需要に資金を提供する能力を測る指標であるとは限らない。営業収入と比較して何らかの財務情報を排除しているため、合併純損失に比べて、合併純損失は最も直接的に比較可能な公認会計基準財務指標であるため、このような財務情報の使用者は排除された事件や取引のタイプを考慮すべきである。
経営活動が提供する現金と自由現金流量の入金
| | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 経営活動が提供する現金 | $ | 420,075 | | | $ | 330,573 | | | |
| 家屋·工場·設備を購入する | (160,969) | | | (183,372) | | | |
自由キャッシュフロー(1) | $ | 259,106 | | | $ | 147,201 | | | |
(1)私たちは自由現金流量を経営活動が提供する現金から資本支出を引いたと定義し、会社の総合現金フロー表で財産、工場、設備を購入するために開示した。我々は，自由キャッシュフローなどの指標を用いて会社の流動性とキャッシュフローを発生させる能力を評価した。自由キャッシュフローは投資家にとって意義があると考えられ，資本支出を考慮して運営によるキャッシュフローを審査したため，これらの支出は継続的な運営に必要な構成要素と考えられているからである。また、自由キャッシュフローは、投資家が私たちの流動性を他社と比較する能力を高めるのに役立つと信じています。自由現金流量は公認会計原則に基づいて計算される計量ではないため、経営活動が提供する現金の孤立や代替とすべきではなく、他社が採用している類似名称の計量と比較することもできない。自由キャッシュフローは必ずしも現金需要のための私たちの資金調達能力を測定するものではない
株式ベースの給与費用
2021年4月21日、我々の2021年長期インセンティブ奨励計画(“2021計画”)は、これまでの計画に代わって株主の承認を得た。私たちの2021年計画によると、会社A種類の普通株をカバーする制限株式単位と、これらの株を購入するオプションを特定の重要な個人に付与することができる
株式給与支出は会社支出に計上され、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度はそれぞれ3，550万ドルと2，350万ドルだった。
2020年8月、私たちはある重要な従業員に業績に基づく制限株式単位(“業績制限株式単位”)を配布した。このような業績報告単位は，重要な業務(コスト節約)の改善と具体的な環境，社会，ガバナンスの取り組みの実現状況に基づいて，発表日から約15カ月間測定されている
2022年3月28日、ある役員に業績に基づく限定的な株式単位(2022年第1四半期業績RSU)を配布した。2022年第1四半期の業績RSUは、発行日から約50ヶ月以内に測定されたいくつかの株主の総リターン目標および継続的なサービスを達成した後に付与される。
2022年5月9日、我々はある重要な従業員に業績に基づく制限株式単位(“2022年第2四半期業績RSU”)と制限株式単位(“2022年RSU”)を発行した。2022年第2四半期の業績RSUは、ある総株主リターン目標、調整後のEBITDA目標、多様性、持分と包摂的目標、持続的サービスの実現に基づいて付与されます。2022年第2四半期の業績RSUは、2024年12月31日までの業績期間内に測定され、発行日の3周年に授与される(稼ぎの程度に応じて)。2022年のRSUはサービス継続時に付与されます。発表日から2022年のRSUは3年以内に比例して確認される。
2022年12月31日現在、4600万ドルの未確認補償コストは、サービス条件のみに基づいて帰属する株式ベースの未帰属報酬スケジュールと関連している。このコストは約3.2年の重み付き平均期間で確認される予定である.また、2022年12月31日現在、2022年第1四半期業績RSUからの未確認補償コストは1，020万ドル、2022年第2四半期業績RSUからの未確認補償コストは1，210万ドルであり、業績とサービス条件に応じて付与される未帰属株式ベースの給与スケジュールに関するものである。これらのコストは，2022年第1四半期の性能RSU発表日から50カ月以内に確認され，2022年第2四半期性能RSU発表日から3年以内に確認される
流動資金と資本資源
キャッシュフロー
以下の議論では，本報告で述べた期間のキャッシュフロー活動を重点的に紹介した
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 現金は(使用)： | | | |
| 経営活動 | $ | 420,075 | | | $ | 330,573 | |
| 投資活動 | (129,226) | | | (346,790) | |
| 融資活動 | (306,108) | | | (352,124) | |
自由キャッシュフロー(1) | 259,106 | | | 147,201 | |
(1) 自由キャッシュフローの定義と経営活動に提供される現金の入金については，GAAPに最も近い尺度であり，本MD&Aにおける“経営活動に提供される現金の自由キャッシュフローへの入金”を参照されたい.
経営活動
2022年の経営活動が提供する現金は4.201億ドルで、2021年の3.306億ドルを超え、主な原因は会社業務が新冠肺炎疫病の影響から回復するにつれて、運営キャッシュフローが増加し、ポッドキャストとデジタル広告に対する需要が増加し続けていること、および2022年は中間選挙年であるため、政治収入が増加しているためである。これらの経営活動によって提供される現金増加は、2022年に支払われるボーナス増加分によって相殺される。2021年、会社はほとんどの従業員にボーナスを支給しなかった。
投資活動
2022年の投資活動のための現金は1億292億ドルで、主に資本支出のための1.61億ドルの現金だ。私たちのマルチプラットフォームグループ部門での資本支出は1.196億ドルで、主に私たちの不動産最適化計画と関係があり、デジタルオーディオグループ部門の資本支出は2130万ドルで、主にITインフラと関係があり、オーディオとメディアサービスグループ部門の資本支出は820万ドルで、主にソフトウェアと関係があり、会社部門の資本支出は1190万ドルで、主に設備とソフトウェア調達と関係がある。投資活動のための現金部分は、私たちの不動産最適化計画に関連するいくつかの物件の収益によって相殺された。
2021年の投資活動のための現金は3.468億ドルで、主にTriton Digitalが支払った現金純額を2億285億ドルで買収した。さらに、1億834億ドルの現金が資本支出に使用される。私たちのマルチプラットフォームグループ部門での資本支出は1.309億ドルで、主に私たちの不動産最適化計画と関係があり、デジタルオーディオグループ部門の資本支出は2390万ドルで、主にITインフラと関係があり、オーディオとメディアサービスグループ部門の資本支出は1450万ドルで、主にソフトウェアと関係があり、会社部門の資本支出は1410万ドルで、主に設備とソフトウェア調達と関係がある。投資活動のための現金の一部は投資活動によって提供された現金によって相殺され、これらの現金は主にサンアントニオマゲでの私たちの投資を売却し、私たちの不動産最適化計画に関連するいくつかの物件の収益5，080万ドルを売却することに関連している
融資活動
2022年の融資活動のための現金総額が3.061億ドルであるのは，主に2022年にiHeartCommunicationsを買い戻し，Inc.が2027年に満期となる8.375%の高級無担保手形の元金総額が3.296億ドル，現金が2.994億ドルであるためである。
2021年の融資活動のための現金は3.521億ドルで、主に再定価取引に関連する私たちの定期ローン信用手配の2.5億ドルの自発的な返済と、私たちの定期ローン手配の四半期元本支払いと付属手形の返済に由来しています。私たちは自発的に事前に返済したので、私たちの定期ローンの手配は四半期ごとに元金を支払う必要がありません。
流動資金源と期待される現金需要
著者らの主要な流動資金源は手元現金であり、2022年12月31日の3.362億ドルの現金及び現金等価物、運営キャッシュフロー及び著者らが2022年5月17日に締結した優先担保資産を基礎とした循環信用手配(“新ABLローン”)項下の借入能力(“新ABLローン”)を含み、このローンの再融資及びすべては現有のABLローン(“現有ABLローン”)に取って代わる。IHeartCommunicationsは2022年12月31日現在、新たなABL融資で未返済額がなく、融資規模は4.5億ドル、未返済信用状は2500万ドルで、4.25億ドルの借金ベースが利用可能となっている。2022年12月31日までの3.362億ドルの現金残高とABL融資メカニズムの下での借入能力と一緒に、私たちの総流動資金を利用することができます1約7億612億ドルです
私たちはマクロ経済状況が私たちの業務に与える影響を含む経済状況の影響を定期的に評価する。挑戦的なマクロ経済環境は市場の不確実性を招き、2022年の収入増加、特に下半期に影響を与えている。2022年12月31日までに、私たちの収入は2021年12月31日までの年度より増加しています。これは、デジタル広告需要の増加と、新冠肺炎のマクロ経済の影響で回復し、一部は挑戦的なマクロ経済環境による市場不確実性に相殺されています経営成果将来の経済状況や潜在的な経済成長収縮が私たちの業務に与える影響を予測することはできませんが、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちの運営に資金を提供し続けるのに十分な流動性があると信じています。
私たちは多くの契約義務の当事者であり、第三者への支払いの約束に関するものだ。このような債務は私たちの短期的で長期的な流動性と資本資源の需要に影響を及ぼすだろう。ある契約債務は2022年12月31日までの総合貸借対照表に反映され、その他は将来の引受金とみなされる。私たちの契約義務には、主に長期債務と関連利息支払い、経営賃貸契約下の約束および雇用と人材契約を取り消すことができません。私たちの契約義務に加えて、2023年の流動性の主な期待用途は、私たちの運営資本に資金を提供し、利息と税金を支払い、資本支出に資金を提供し、いくつかの戦略的機会を求め、運営を維持することになると予想される
2022年12月31日の借入金と金利水準を仮定すると，2023年には約3.812億ドルの現金利息支払いが予想されるが，2022年の現金利息支払いは3.424億ドルであり，主にLIBORを含む金利上昇に関係している。将来の金利の引き上げは私たちの現金利息支払いに大きな影響を与えるかもしれません。当社の将来の長期債務満期日についての説明は、付記6を参照されたい長期債務会社が取り消すことのできない経営賃貸契約に関する説明は、付記7を参照されたい引受金とその他の事項.
私たちは、私たちの現金残高、私たちが運営するキャッシュフロー、そして私たちの新しいABL融資メカニズムの可用性は、少なくとも今後12ヶ月以内に私たちのコア業務に資金を提供し、キーパーソンを維持し、私たちの他の重大な義務を履行するのに十分な流動性を提供してくれると信じています。世界経済の疲弊、最近の経済活動の減速、金利上昇、記録的な高インフレ、その他のマクロ経済傾向のため、市場の不確実性は挑戦をもたらしたが、私たちは私たちの業務、私たちの従業員、そして私たちの戦略に依然として自信を持っていることを認めた。さらに、私たちの利用可能な流動性は、私たちが資本支出と他の債務に資金を提供し、私たちの長期債務に利息を支払うことができると信じている。これらの流動性源が増加する必要がある場合、追加の現金需要は、債務または株式証券の発行によって資金を調達する可能性があるが、将来的に許容可能な条件で追加の債務または株式融資を得ることができる保証はない
私たちは常に戦略的機会を評価する。2022年12月31日までの年間で、iHeartCommunicationsを買い戻し、Inc.2027年に満期となった8.375%の高度無担保手形の元本総額は3.296億ドル、現金は2.994億ドルで、手形の額面の割引価格を反映している。いくつかの業務の買収や売却など、他の戦略的機会を時々求めることが予想され、これらの機会は重大でもないかもしれない
“税務協定”
Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.の分割(“分割”)については，我々の再構成計画の一部として，iHeartMedia，iHeartCommunications，iHeart Operations，Inc.，Clear Channel Holdings，Inc.とClear Channel Outdoor Holding，Inc.“屋外グループ”)と税務事項プロトコルを締結し，iHeartMediaとその付属会社およびOutdoor Groupとその付属会社の分割前，後，および分割に関する税金の支払い責任を割り当てる
1総利用可能な流動資金は、現金と現金等価物とABLローンメカニズム下での利用可能な借金と定義される。私たちは私たちが義務を履行し、運営に資金を提供するために現金を得る能力を評価するために使用可能な総流動資金を使用する。
税務協定はiHeartMediaとiHeartCommunicationsにOutdoor Groupとその子会社、それぞれの役員、高級管理者、従業員を賠償し、税引後に別居に関連するある税務クレームの損害を受けないようにすることを要求している。また、税務協定は屋外グループにiHeartMediaが屋外グループとその子会社を代表して支払ったいくつかの所得税を賠償することを要求する。
資金源
2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちは以下の未返済債務があり、現金と現金等価物を差し引く
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 2026年満期の定期ローン手配 | $ | 1,864,032 | | | $ | 1,864,032 | |
| 2026年満期の増量定期ローン計画 | 401,220 | | | 401,220 | |
| 2023年に満了した資産ベースの循環信用スケジュール | — | | | — | |
2027年満期の資産ベースの循環クレジット構成(1) | — | | | — | |
| 2026年に満期になった6.375%プレミアム保証手形 | 800,000 | | | 800,000 | |
| 5.25%2027年満期の高度保証手形 | 750,000 | | | 750,000 | |
| 4.75%2028年有効期限のプレミアム保証手形 | 500,000 | | | 500,000 | |
| その他担保付き付属債務 | 4,462 | | | 5,350 | |
| 合併担保債務総額 | $ | 4,319,714 | | | $ | 4,320,602 | |
| | | |
2027年に有効期限の8.375%プレミアム無担保手形(2) | 1,120,366 | | | 1,450,000 | |
| その他付属債務 | 52 | | | 90 | |
| 原始発行割引 | (10,569) | | | (13,454) | |
| 長期債務費用 | (15,396) | | | (18,370) | |
| | | |
| 債務総額 | 5,414,167 | | | 5,738,868 | |
| 差し引く：現金と現金等価物 | 336,236 | | | 352,129 | |
純債務3 | $ | 5,077,931 | | | $ | 5,386,739 | |
1 2022年5月17日、我々は4億5千万ドルの新しいABL融資を締結し、2027年に満期になり、再融資を行い、すべて代替する
既存のABL施設です。新ABL施設の詳細については、付記6を参照のこと長期債務.
2 2022年にはiHeartCommunications，Inc.2027年満期の8.375%高級無担保手形の元金総額3.296億ドル，現金2.994億ドルを買い戻し，課税利息は含まれていない.買い戻した手形はその後解約され、3，020万ドルの債務返済収益が生じた。
3純債務は経営陣と投資家が私たちの財務義務を履行する能力を評価するための非公認会計基準の財務指標である
我々の新しいABLローンは弾性固定料金カバー率を含み、新しいABLローン下の借金能力に関するいくつかのトリガイベントが発生した場合、この比率は有効である。2022年12月31日までにトリガイベントは発生していないため、2022年12月31日または2022年12月31日までの間、固定料金カバー率を遵守する必要はありません。私たちの新しいABLローンを除いて、私たちの長期債務には早期返済を引き起こす可能性のあるメンテナンス契約は一つも含まれていません。2022年12月31日まで、私たちはすべての実質的な側面で私たちの債務協定に関するすべての条約を遵守した。私たちの借金についてもっと詳しくは、付記6を参照してください長期債務.
我々の子会社は時々iHeartCommunicationsのいくつかの債務を買い戻し、将来的には様々な融資および投資戦略の一部として、入札要約、公開市場購入、私的交渉取引または他の方法でiHeartCommunicationsまたはその子会社または私たちの未償還持分証券の追加未償還債務を購入することが可能である。私たちや私たちの子会社はまた特定の資産、証券、または財産を売ることができる。これらの購入または売却があれば、私たちが未済債務の返済に利用できる流動資金または私たちの総合経営業績に実質的な積極的または消極的な影響を与える可能性がある。これらの取引はまた、補償されていない債務を管理するプロトコルを修正したり、私たちのレバレッジ率や他の財務比率を変更したりする可能性があり、これは、iHeartCommunications債務プロトコルに含まれる契約を遵守する能力に重大な積極的または消極的な影響を与える可能性がある。これらの取引(あれば)は当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、その他の要素に依存するだろう。関連した金額は大きいかもしれません。
私たちの債務に関するより多くの情報は、管理書類の条項を含めて、付記6を参照してください長期債務, 当社の連結財務諸表は、本年度報告第2部第8項の10−K表に記載されている。
債務協定下の補足財務情報
IHeartCommunicationsの重大な債務プロトコルにより，iHeartMediaの保証人兼付属会社iHeartMedia Capital I，LLC(“Capital I”)は，iHeartMediaの総合財務情報の提供およびiHeartMediaの総合財務情報とCapital Iとその総合的に制限された子会社の財務情報との大きな違いを解釈することで，このようなプロトコルでの報告義務を果たすことが許可されている。IHeartMediaとiHeartMediaの完全子会社，Capital Iの親会社iHeartMedia Capital II，LLCはいずれも業務，重大資産や負債がないため，iHeartMedia 2022年12月31日までの総合財務情報はCapital Iとその制限子会社同期の総合財務情報と実質的な差はない。さらに、2022年12月31日まで、私たちは私たちの債務協定に関連したすべての条約を遵守した。
資本の用途
資本支出
2022年と2021年12月31日終了年度の資本支出は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| マルチプラットフォーム集団 | $ | 119,624 | | | $ | 130,894 | |
| デジタル音声グループ | 21,261 | | | 23,907 | |
| 音声とメディアサービスグループは | 8,172 | | | 14,515 | |
| 会社 | 11,912 | | | 14,056 | |
| 資本支出総額 | $ | 160,969 | | | $ | 183,372 | |
私たちの資本支出は単独で顕著ではなく、主にスタジオと放送設備、レンタル改善とソフトウェアに使用されている。
配当をする
A類普通株の保有者は、当社取締役会がその合法的に利用可能な資金から配当を発表する権利がある場合や、B類普通株の株式が任意の配当を発行する場合には、1株当たり配当金を徴収する権利があるが、当社株に記載されているいくつかの例外は除外する。注9を参照株主権益私たちの連結財務諸表は、本年度報告書第2部第8項の10-K表にあります。
支払いを受ける、あるいは事項と保証があります
吾らは現在、正常な業務過程で発生するいくつかの法的手続きに関与しており、損失が発生する可能性があり、金額が合理的に推定可能な請求事項を解決するために、必要に応じて吾等の推定可能なコストを累積している。これらの見積り数は，弁護士との協議後に作成され，潜在結果の分析に基づいて，訴訟と解決戦略が結合していると仮定している.しかしながら、任意の特定の期間の将来の業務結果は、私たちの仮定の変化や、これらのプログラムに関連する私たちの戦略の有効性によって大きな影響を受ける可能性があります。第三項を参照されたい。本年度報告表格10−K第I部内の“法的訴訟”。
買収に関連するいくつかの合意規定は、被買収会社の一般的な1~5年間の財務業績に基づいて、買収価格の調整及び今後のその他又は支払いを行うことができる。業績目標が達成されれば、これらや支払いの総額は、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与えないだろう。
様々な種類の契約によると、私たちは未来の現金義務を持っている。私たちはオフィス、特定の放送施設、そして設備を借りている。私たちのレンタル契約のいくつかには、継続選択権と年間レンタル料上昇条項(通常は消費者価格指数に関連している)と、光熱費と維持費を支払う条項が含まれています。私たちはラジオ放送業務においても番組の著作権や音楽ライセンス料に関するキャンセル不可契約を持っています。通常の業務過程において、我々の放送業務には、従業員や人材契約に関する最低将来報酬がある。これらの契約には一般的にキャンセル条項が含まれており、十分な理由がある場合に契約をキャンセルすることができます。
季節性
通常、私たちの企業はカレンダー年度の第1四半期に最低の財務パフォーマンスを経験した。私たちはこの傾向が未来に続くと予想している。このような季節性と他のいくつかの要因により、中期業績は通年の業績を代表できないかもしれない。また、私たちは政治周期の影響を受けて、通常国会選挙年、特に大統領選挙年には、収入が高くなるだろう。これは違う年の結果の比較可能性に影響を及ぼすかもしれない
市場リスク
私たちは金利、外貨為替レート、インフレの変動を含む市場金利と価格変化による市場リスクに直面している。
金利リスク
私たちの長期債務の大部分は変動金利で金利を計算している。したがって、私たちの収益は金利変化の影響を受けるだろう。2022年12月31日現在、我々の長期債務元金総額の約41.7%を変動金利で計上している。現在の借入水準と仮定LIBORが50%変化すると仮定すると，2022年12月31日までの年度の利息支出は1，960万ドル変化すると予想される。
金利が不利に変化した場合、経営陣は私たちのリスクを軽減するための行動をとる可能性がある。しかしながら、取られるべき行動とその影響の可能性のある不確実性のため、前の金利感受性分析はこのような行動を取らないと仮定する。また，このような環境下で存在する可能性のある全体的な経済活動レベルの変化の影響は考慮されていない。
インフレ率
インフレは私たちの業務の一つの要素であり、私たちはその影響を軽減する方法を探し続けるつもりだ。インフレは私たちの業績、従業員の報酬、設備、そして第三者サービスのコスト上昇に影響を及ぼす。インフレの正確な影響は特定できませんが、インフレによる可能性のあるコスト上昇に対応するために私たちが取る可能性のある行動を考慮すると、この影響は微々たるものであり続けると思います。
新会計公告
新しい会計公告の情報については、付記1を参照してください重要会計政策の概要.
肝心な会計見積もり
米国公認会計原則に基づいて我々の財務諸表を作成する際には、管理層は、財務諸表日の資産および負債の報告金額、または資産および負債の開示および報告期間内に報告された費用金額に影響を与える推定、判断、仮定を行う必要がある。継続的な基礎の上で、私たちは歴史的経験や様々な他の当時の状況で合理的とされている仮定に基づいて私たちの推定を評価する。これらの評価の結果は，資産や負債の帳簿価値や報告された費用額を判断する基礎を構成しており，これらの費用は他のソースからは明らかではないように見える。未来のイベントとその影響は確定できないため、実際の結果は我々の仮説や推定とは異なる可能性があり、このような違いは実質的である可能性がある。我々の重要な会計政策は、本年度報告第2部の第8項グリッド10-Kに含まれる連結財務諸表の付記で議論されている。経営陣は、以下の会計見積もりは、我々の報告書の財務結果を全面的に理解し評価するために最も重要であり、経営者が最も困難で、最も主観的、または最も複雑な判断を行う必要があるのは、本質的に不確実な事項の影響を推定する必要があるからであると考えている。以下に，これらの鍵となる会計推定，判断，仮説，および実際の結果がこれらの仮定とは異なる影響について述べる。
賃貸借証書
経営陣がリースを会計計算する際に使用する最も重要な見積もり数とこれらの推定数の影響は以下のとおりである
賃貸借期間を予想する：当社の予想リース期間には、契約レンタル期間とオプション解除可能期間が含まれており、このようなオプションを行使しない場合、経済的処罰につながります。レンタル期間は経営的リースとファイナンスリースのどちらとして入金されるかを決定するために使用されます。リース期間がリース資産使用年数の75%を超えた場合、リースは融資リースとみなされる。予想賃貸期間は、資産の減価償却年限の決定にも用いられる。賃貸期間の増加は賃貸が融資賃貸とみなされる可能性を増加させ、賃貸物件の利息や減価償却費用をより高くすることが多いと予想される。
増額借款金利: 増額借款金利は主にリースが経営的リースとしてか融資リースとして入金されるかを決定するために使われます。最低賃貸支払いの純現在価値が不動産公平市場価値の90%より大きい場合、賃貸は融資賃貸とみなされる。逓増借款金利の増加は最低賃貸支払いの正味現在価値を減少させ、リースが融資リースとみなされる可能性を低下させた。
賃貸資産の公正時価: 賃貸物件の公平な市場価値は一般に第三者源が提供する比較可能な市場データに基づいて推定される。公平な市価は賃貸が経営的賃貸として使用されるか融資リースとして入金されるかを決定するために使われる。最低賃貸支払いの正味現在価値が賃貸物件の公平な時価の90%以上である場合、賃貸は融資賃貸とみなされる。高い公正な市価が賃貸を下げることは融資リースの可能性とみなされる。
転貸：賃貸期間が満了する前に賃貸物件を放棄することを決定した場合、その物件が転貸するかどうかを評価します。賃貸物件が転貸可能かどうかを決定し、転貸支払いを受ける予定であり、転貸取得に要する時間の長さを判断する必要がある。これらの仮定は、通常、歴史的経験および現在および予想される市場状態に基づいて、第三者メッセージソースによって提供される情報を使用する。もし実際の結果が私たちの仮定と異なれば、私たちの賃貸資産の公正価値は影響を受けるかもしれない。
無形資産
ASC 805-20-S 99に規定されている直接推定方法を使用して、当社のFCCライセンスなどの無期限無形資産を毎年審査して、出現可能な減値を決定する。直接推定法の下で、無期限無形資産の推定公正価値はアメリカ会計基準350-30-35に規定された市場レベルで計算される。直接推定法では，買手が継続経営業務の一部として無期限無形資産を買収することはないと仮定し，無期限無形資産を獲得し，類似した属性を持つ新しい業務を最初から構築すると仮定する.したがって，買手が構築段階で生じる起動コストは，通常，継続的な経営価値に関連する.初期資本コストは割引キャッシュフローモデルから差し引かれ、これは無限寿命無形資産の価値に直接起因する。
我々が直接推定手法を用いた主な仮定は，市場収入成長率，利益率，リスク調整による割引率，その他の仮定であり，市場シェア，建造期間の持続時間と概況，推定される始動資本コストである。このデータは、市場における平均資産を表す業界標準化情報を使用して充填される。
2022年7月1日，ASC 350−30−35による年次減値テストを行い，無期限居住無形資産を3.021億ドルの減値が必要であると結論した。我々のFCCライセンスの公正価値を決定する際には、以下の主な仮定が使用される
•BIA金融ネットワーク会社(“BIA”)が発表した収入予測は市場によって異なり、業界アナリストによる収入増加予測は最初の5年間に使用された
•最初の5年間で収入が2.5%増加し、末期に収入が2.0%増加したと仮定した
•営業収入は一定期間に比例して増加し、3年目には市場予想の営業に達した
•1年目の8.0%の営業利益率は、市場規模に依存する19.1%の業界平均利益率に上昇している
•15個の最大市場の割引率を10.0%，他のすべての市場の割引率を10.5%とする.
私たちは合理的な推定をし、適切な仮定を利用して私たちの無期限無形資産の公正価値を計算したと信じていますが、大きな変化が起こる可能性があります。もし未来の結果が私たちの仮定と推定と一致しなければ、私たちは未来に減価費用に直面するかもしれない。次の表は，我々の離散と終期収入増加率と利益率仮定が100ベーシスポイント低下したこと，および我々の割引率仮説が100ベーシスポイント増加したことにより，我々の無期限無形資産の公正価値が減少したことを示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | | | |
| 説明する | | 収入.収入
成長率 | | 利益.利益
保証金 | | 割引
料率率 |
| FCCライセンス | | $ | 228,765 | | | $ | 161,722 | | | $ | 264,227 | |
3.021億ドルの減値後、私たちのFCCライセンスは2022年9月30日の帳簿価値は14.8億ドル、公正価値は15億ドルだった。我々のFCCライセンスの帳簿価値とその推定された公正価値との差に鑑み、割引率の増加、収入成長率または利益率の低下、あるいはBIA収入予測の低下は、我々のFCCライセンスに追加的な減値をもたらす可能性がある
イベントや状況が資産の減価可能性を示し，その等資産による未割引キャッシュフローがその等資産の帳簿価値よりも少ないと推定される場合には，減価について存続が決定された無形資産を評価する.特定の資産が回収できないと判定された場合、その資産のコストベースは、現在の公平な市場価値を反映するために減少する。
私たちは様々な仮定を使って、その耐用年数が終わる前に処分される資産の残存耐用年数と、回収できない確定的な存続無形資産と決定された現行の公平市価を決定します。使用可能年数と公正価値は契約承諾、監督管理要求、未来予想キャッシュフロー、業界成長率と割引率などの要素に対して非常に敏感であると予想される。我々の減価損失計算は、資産の使用寿命の予測と、将来のキャッシュフロー固有のリスクを反映した割引率の選択を含む将来のキャッシュフローを推定する際に判断を適用することが要求される。
実際の結果が将来のキャッシュフローや資産公正価値を見積もる際に使用する仮定や判断と一致しなければ、将来の減価損失に直面する可能性があり、これは私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性がある。
商誉
もし事件や環境変化が商業権が損害を受ける可能性があることを示したら、私たちは臨時日に営業権をテストします。私たちの報告機関の公正な価値は、各報告単位の純資産に価値を適用するために使用される。純資産の帳簿価値が公正価値を超える場合には、減価費用を計上する必要がある可能性がある。2022年7月1日までに行われた減値テストは、我々の報告機関の公正価値を大幅に低下させた。我々のマルチプラットフォーム、数字とRCS報告単位の公正価値はその帳簿価値より15%未満高い
我々は、関連資産が予想する将来のキャッシュフローを推定し、リスク調整割引率を用いてその現在値に割引することを含む、営業権価値を評価するための割引キャッシュフロー方法を含む。端末価値も推定され、その現在値に割引される。
2022年7月1日、我々はASC 350-30-35に基づいて年間減値テストを行ったが、営業権は減値しなかった。我々の報告機関の公正価値を決定する際には，以下の仮定を用いた
•2022年から2026年までの間に、我々の業務計画の背後にある予想キャッシュフロー。私たちのキャッシュフローは、私たちの各運営報告機関によって実行された詳細な長年予測に基づいており、当社のビジネスの現在の広告の将来性を反映していると仮定しています。
•2026年以降の収入は永続的な成長率で増加すると予想され、マルチプラットフォームとRCS報告部門の成長率は2.0%、デジタル音声報告部門の成長率は3.0%(2030年後)、Katz Media報告部門の成長率は2.0%(2030年後)と推定される。
•公正価値を決定する際にキャッシュフロー予測をリスク調整するために，報告単位ごとに13%から16%の割引率を用いた。
私たちは合理的な推定をし、適切な仮定を利用して私たちの報告単位の推定公正価値を計算したと信じていますが、依然として重大な変化が発生する可能性があります。もし未来の結果が私たちの仮定と推定と一致しなければ、私たちは未来に減価費用に直面するかもしれない。次の表に示すように
我々の離散と終期収入成長率と利益率は100ベーシスポイント低下すると仮定し、私たちの割引率は100ベーシスポイント増加すると仮定したため、私たちの各報告単位の公正価値は：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | | | |
| 説明する | | 収入.収入
成長率 | | 利益.利益
保証金 | | 割引
料率率 |
| マルチプラットフォーム | | $ | 350,000 | | | $ | 150,000 | | | $ | 340,000 | |
| 数位 | | 150,000 | | | 90,000 | | | 140,000 | |
| カーツメディア | | 30,000 | | | 10,000 | | | 20,000 | |
| 他にも | | 20,000 | | | 10,000 | | | 20,000 | |
割引率の増加や収入増加率や利益率の低下は，我々の1つまたは複数の報告単位が減価費用を記録する必要がある可能性がある
税務規定
私たちは、所得税の推定および繰延税金資産および負債を生成する重大な項目を私たちの総合財務諸表付記に表示し、財務諸表に反映されたプロジェクトの将来実際に支払うべき税金の評価を反映しながら、これらの推定の時間と可能性を考慮した。将来の所得税法の変化や連邦、州あるいは外国の税務機関が私たちの納税申告書を最終審査した結果、実際の所得税はこれらの見積もり値と異なる可能性があります。
私たちは私たちの繰延税金資産がもっと実現可能かどうかを決定するために私たちの判断を使用する。当社が資産の一部または全部を現金化できない可能性が高いと考えているように、繰延税金資産は推定値に応じて減額される。
私たちの判断を使って、納税申告書に持っているお金を維持することができるかどうかを確認します。もしそうであれば、財務諸表で収益の金額を初歩的に確認します。私たちは定期的に私たちの不確定な税務状況を検討し、事実と環境の変化、例えば税法の変化、税務当局との相互作用と判例法の発展に基づいて、私たちの未確認税務利益(UTB)を調整します。私たちのUTBに対するこのような調整は私たちの所得税支出に影響を及ぼすかもしれない。不確定な税務状況を清算するには私たちの現金を使用する必要があるかもしれない。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
必要な資料は本年度報告表格10-K第II部分第7項“市場リスク”項に記載されている。
項目8.財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告
IHeartMedia，Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
IHeartMedia，Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日現在と2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年度に関する総合包括損益表，株主権益とキャッシュフロー変化表，および指数15(A)の2項目に記載されている付記·財務諸表付表(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づいて、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年2月28日に発表した報告書に対して保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である：(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
| | | | | | | | |
| | 営業権と無期限無形資産の価値評価 |
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関係事項の記述 | | 連結財務諸表付記4に記載されているように、2022年12月31日現在、会社の営業権は23億ドル、無限寿命を有するFCCライセンスは15億ドルである。管理層は第3四半期に毎年営業権と無期限無形資産に対して減値テストを行い、事件或いは状況が営業権或いは無期限無形資産の帳簿価値が損なわれる可能性があることを表明した場合、より頻繁に減値テストを行う。同社は営業権と無期限無形資産に対して2022年7月1日までの年間減値テストを行ったため、減値費用は営業権に計上されず、3.021億ドルの減価費用は無期限寿命のFCCライセンスに計上された
監査管理層は無限年限を持つ営業権と無形資産に対する減値テストは複雑かつ高度な判断であり、重大な推定を行って報告単位とFCC許可証の公正価値を確定する必要があるため、評価専門家の参加が必要である。特に，営業権については，報告単位の割引キャッシュフローモデルにおける公正価値推定は，期待収入，未計上利息，税項，減価償却と償却前収益(“EBITDA”)利益率や割引率の変化などの仮定に敏感である。FCCライセンスでは，割引キャッシュフローモデルにおける公正価値推定は割引率仮説の変化に敏感である。このようなすべての仮定は予想された未来の市場や経済状況に敏感で、その影響を受ける |
| | |
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか
| | 我々は、経営陣の上述した重大な仮定に対する審査の制御措置を含む、当社の営業権とFCCライセンス減値審査プログラムの制御措置について理解、評価、操作有効性テストを行った。これには、推定された将来のキャッシュフローを作成するための会社の予測プロセスの制御を評価することが含まれる。経営陣の評価モデルの見直しに用いたデータと重要な仮説を審査する制御もテストした。
会社報告単位およびFCCライセンスの推定公正価値をテストするために、我々の監査プログラムは、評価会社の評価方法の選択、管理職が使用する方法および重大な仮定を評価すること、および上記の重大な仮定および推定を支援する基礎データの完全性および正確性を評価することを含む。予測されたキャッシュフローを，広告業界の第三者業界予測を含む会社の履歴キャッシュフローと他の利用可能な市場予測情報と比較した。我々の推定専門家に推定方法の審査に協力してもらい，割引率をテストしてもらった.著者らは管理職推定の歴史的正確性を評価し、重大な仮説に対して敏感性分析を行い、仮説変化がもたらす報告単位とFCC許可証の公正価値変化を評価した。また、営業権については、報告単位に対する経営陣の公正価値と会社の時価との協調状況をテストした |
/s/ 安永法律事務所
少なくとも1986年以来、当社の監査役を務めてきましたが、具体的な年は特定できません
テキサス州サンアントニオ
2023年2月28日
総合貸借対照表です
IHeartMedia，Inc.そして付属会社
| | | | | | | | | | | |
| (千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 336,236 | | | $ | 352,129 | |
売掛金、予備金を差し引く#ドル29,171 in 2022 and $29,270 in 2021 | 1,037,827 | | | 1,030,380 | |
| 前払い費用 | 79,098 | | | 65,927 | |
| | | |
| その他流動資産 | 19,618 | | | 24,431 | |
| | | |
| 流動資産総額 | 1,472,779 | | | 1,472,867 | |
| 財産·工場·設備 | | | |
| | | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 694,842 | | | 782,093 | |
| 無形資産と商業権 | | | |
| 無期限無形資産-ライセンス | 1,476,319 | | | 1,778,045 | |
| その他無形資産、純額 | 1,419,670 | | | 1,666,600 | |
| 商誉 | 2,313,403 | | | 2,313,581 | |
| その他の資産 | | | |
| 経営的リース使用権資産 | 788,280 | | | 741,410 | |
| その他の資産 | 170,594 | | | 126,713 | |
| 総資産 | $ | 8,335,887 | | | $ | 8,881,309 | |
| 流動負債 | | | |
| 売掛金 | $ | 240,454 | | | $ | 206,007 | |
| 流動経営賃貸負債 | 70,024 | | | 88,585 | |
| 費用を計算する | 325,427 | | | 353,045 | |
| 応算利息 | 64,165 | | | 67,983 | |
| 収入を繰り越す | 131,084 | | | 133,123 | |
| 長期債務の当期部分 | 664 | | | 673 | |
| 流動負債総額 | 831,818 | | | 849,416 | |
| 長期債務 | 5,413,503 | | | 5,738,195 | |
| 非流動経営賃貸負債 | 848,918 | | | 738,814 | |
| 所得税を繰延する | 483,810 | | | 558,222 | |
| その他長期負債 | 73,332 | | | 80,897 | |
| 負担と負債(付記7) | | | |
| 株主権益 | | | |
| 非持株権益 | 9,609 | | | 8,410 | |
優先株、額面$.001一株一株100,000,000株式を許可して違います。発行済みおよび発行済み株式 | — | | | — | |
A類普通株、額面$.0011株当たり、許可1,000,000,000発行済み株式122,370,425そして120,633,9372022年と2021年の株式数 | 123 | | | 120 | |
B類普通株、額面$.0011株当たり、許可1,000,000,000発行済み株式21,477,181そして21,590,1922022年と2021年の株式数 | 21 | | | 22 | |
特別令状5,111,312そして5,304,430それぞれ2022年と2021年に発行と未返済 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 2,912,500 | | | 2,876,571 | |
| 赤字を累計する | (2,227,482) | | | (1,962,819) | |
| その他の総合損失を累計する | (1,331) | | | (257) | |
株式コスト(597,482 in 2022 and 389,8142021年)国庫形式で保有 | (8,934) | | | (6,282) | |
| 株主権益総額 | 684,506 | | | 915,765 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 8,335,887 | | | $ | 8,881,309 | |
連結財務諸表付記を参照
総合総合損失表
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | $ | 3,912,283 | | | $ | 3,558,340 | | | $ | 2,948,218 | |
| 運営費用： | | | | | |
直接営業費用(減価償却や償却を除く) | 1,480,326 | | | 1,324,657 | | | 1,137,807 | |
販売、一般、行政費用(減価償却や償却を除く) | 1,592,946 | | | 1,519,355 | | | 1,395,010 | |
| | | | | |
| 減価償却および償却 | 445,664 | | | 469,417 | | | 402,929 | |
| 減価費用 | 311,489 | | | 57,734 | | | 1,738,752 | |
| その他営業費(純額) | 24,998 | | | 32,320 | | | 11,344 | |
| 営業収入(赤字) | 56,860 | | | 154,857 | | | (1,737,624) | |
| 利子支出，純額 | 341,674 | | | 332,384 | | | 343,745 | |
| 投資収益純額 | (1,045) | | | 43,643 | | | (9,346) | |
| 非合併関連会社の権益損失 | (11) | | | (1,138) | | | (379) | |
| 債務を返済して所得を損ねる | 30,214 | | | (11,600) | | | — | |
| その他の費用、純額 | (2,295) | | | (3,376) | | | (7,751) | |
| | | | | |
| 所得税前損失 | (257,951) | | | (149,998) | | | (2,098,845) | |
| 所得税の割引 | (4,719) | | | (8,391) | | | 183,623 | |
| 純損失 | (262,670) | | | (158,389) | | | (1,915,222) | |
| 非持株権の少ない金額に起因します | 1,993 | | | 810 | | | (523) | |
| 会社は純損失を占めるべきだ | $ | (264,663) | | | $ | (159,199) | | | $ | (1,914,699) | |
| その他総合収益(損失)税後純額： | | | | | |
| 外貨換算調整 | (1,074) | | | (451) | | | 945 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他全面収益(赤字) | (1,074) | | | (451) | | | 945 | |
| 総合損失 | (265,737) | | | (159,650) | | | (1,913,754) | |
| 非持株権の少ない金額に起因します | — | | | — | | | — | |
| 当社は総合損失を占めるべきだ | $ | (265,737) | | | $ | (159,650) | | | $ | (1,913,754) | |
| | | | | |
| 会社の普通株は純損失を占めなければならない | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | (1.79) | | | $ | (1.09) | | | $ | (13.12) | |
| 加重平均発行済み普通株式-基本 | 148,058 | | | 146,726 | | | 145,979 | |
| 薄めにする | $ | (1.79) | | | $ | (1.09) | | | $ | (13.12) | |
| 加重平均発行普通株式-希釈 | 148,058 | | | 146,726 | | | 145,979 | |
連結財務諸表付記を参照
総合株主権益変動表
IHeartMedia，Inc.そして付属会社
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千、共有データを除く) | | | | | | | | | 持株権 | | |
| 普通株(1) | | -ではない
制御管
利子 | | ごく普通である
在庫品 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 利益剰余金(累計)
赤字) | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 財務局
在庫品 | | |
| A類
株 | | クラスB
株 | | 特別株式証 | | | | | | | | 合計する |
| 2019年12月31日の残高 | 57,776,204 | | | 6,904,910 | | | 81,046,593 | | | $ | 9,123 | | | $ | 65 | | | $ | 2,826,533 | | | $ | 112,548 | | | $ | (750) | | | $ | (2,078) | | | $ | 2,945,441 | |
| 純損失 | | | | | | | (523) | | | — | | | — | | | (1,914,699) | | | — | | | — | | | (1,915,222) | |
| 株式その他の株式の帰属を制限する | 724,963 | | | | | | | — | | | 1 | | | (23) | | | — | | | — | | | (1,121) | | | (1,143) | |
| 株式ベースの報酬 | | | | | | | — | | | — | | | 22,516 | | | — | | | — | | | — | | | 22,516 | |
| 特別株式証明書をAおよびB類株式に変換する | 6,205,617 | | | 2,095 | | | (6,207,712) | | | — | | | 6 | | | (6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| B類株をA類株に転換する | 20,080 | | | (20,080) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | | | | | (2,982) | | | (250) | | | — | | | — | | | (1,469) | | | (1) | | | — | | | (1,720) | |
| その他総合収益 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 945 | | | — | | | 945 | |
2020年12月31日の残高 | 64,726,864 | | | 6,886,925 | | | 74,835,899 | | | $ | 8,350 | | | $ | 72 | | | $ | 2,849,020 | | | $ | (1,803,620) | | | $ | 194 | | | $ | (3,199) | | | $ | 1,050,817 | |
| 純損失 | | | | | | | 810 | | | — | | | — | | | (159,199) | | | — | | | — | | | (158,389) | |
| 株式その他の株式の帰属を制限する | 1,075,889 | | | | | | | — | | | — | | | 4,078 | | | — | | | — | | | (3,083) | | | 995 | |
| 株式ベースの報酬 | | | | | | | — | | | — | | | 23,543 | | | — | | | — | | | — | | | 23,543 | |
| 特別株式証明書をAおよびB類株式に変換する | 47,197,139 | | | 22,337,312 | | | (69,534,451) | | | — | | | 70 | | | (70) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| B類株をA類株に転換する | 7,634,045 | | | (7,634,045) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | | | | | 2,982 | | | (750) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (750) | |
| その他総合損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (451) | | | — | | | (451) | |
2021年12月31日の残高 | 120,633,937 | | | 21,590,192 | | | 5,304,430 | | | $ | 8,410 | | | $ | 142 | | | $ | 2,876,571 | | | $ | (1,962,819) | | | $ | (257) | | | $ | (6,282) | | | $ | 915,765 | |
| 純損失 | | | | | | | 1,993 | | | — | | | — | | | (264,663) | | | — | | | — | | | (262,670) | |
| 株式その他の株式の帰属を制限する | 1,430,359 | | | | | | | — | | | 2 | | | 472 | | | — | | | — | | | (2,652) | | | (2,178) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | | | | | | | — | | | — | | | 35,457 | | | — | | | — | | | — | | | 35,457 | |
| 特別株式証明書をAおよびB類株式に変換する | 96,516 | | | 96,602 | | | (193,118) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| B類株をA類株に転換する | 209,613 | | | (209,613) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 他にも | | | | | | | (794) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (794) | |
| その他総合損失 | | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,074) | | | — | | | (1,074) | |
2022年12月31日の残高 | 122,370,425 | | | 21,477,181 | | | 5,111,312 | | | $ | 9,609 | | | $ | 144 | | | $ | 2,912,500 | | | $ | (2,227,482) | | | $ | (1,331) | | | $ | (8,934) | | | $ | 684,506 | |
(1)それぞれ2022年、2021年、2020年または2019年に発行および流通株がないため、当社の優先株は上記のデータに示されていない。
連結財務諸表付記を参照
年間総合現金フロー表
IHeartMedia，Inc.そして付属会社
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| 純損失 | $ | (262,670) | | | $ | (158,389) | | | $ | (1,915,222) | |
| | | | | |
| アカウンティング項目： | | | | | |
| 減価費用 | 311,489 | | | 57,734 | | | 1,738,752 | |
| 減価償却および償却 | 445,664 | | | 469,417 | | | 402,929 | |
| 税金を繰延する | (74,418) | | | (10,874) | | | (184,269) | |
| 不良債権準備 | 14,236 | | | 4,144 | | | 38,273 | |
| 繰延融資費用の償却と手形割引額 | 6,234 | | | 5,930 | | | 4,758 | |
| 株式ベースの報酬 | 35,457 | | | 23,543 | | | 22,516 | |
| 経営性資産とその他の資産の損失を処分する | 23,306 | | | 26,841 | | | 6,986 | |
| 投資損失 | 1,045 | | | (43,643) | | | 9,346 | |
| 債務弁済損失 | (30,214) | | | 11,600 | | | — | |
| バーター貿易と貿易収入 | (40,652) | | | (16,276) | | | (10,502) | |
| 非合併関連会社の権益損失 | 11 | | | 1,138 | | | 379 | |
| 他の入金項目、純額 | 692 | | | 890 | | | 656 | |
| 経営性資産と負債の変動、買収と処分の影響を差し引く： | | | | | |
| 売掛金が減る | (20,867) | | | (205,200) | | | 77,335 | |
| 前払い費用およびその他の流動資産の減少 | (13,362) | | | 4,746 | | | 2,447 | |
| 他の長期資産の増加 | (4,776) | | | (5,505) | | | (1,119) | |
| 売掛金と売掛金が増える | 22,671 | | | 153,938 | | | 52,354 | |
| 応算利息減少 | (3,818) | | | (72) | | | (15,714) | |
| 繰延収入が増加する | 2,707 | | | 8,229 | | | (21,859) | |
| 他の長期負債の増加 | 7,340 | | | 2,382 | | | 7,899 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 420,075 | | | 330,573 | | | 215,945 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー： | | | | | |
| 企業合併 | — | | | (245,462) | | | (62,050) | |
| 投資を売却して得た収益 | 902 | | | 50,757 | | | 1,000 | |
| 資産所得収益を処分する | 36,830 | | | 37,463 | | | 2,041 | |
| 家屋·工場·設備を購入する | (160,969) | | | (183,372) | | | (85,205) | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他、純額変動 | (5,989) | | | (6,176) | | | (3,599) | |
| 投資活動のための現金純額 | (129,226) | | | (346,790) | | | (147,813) | |
| 資金調達活動のキャッシュフロー： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 長期債務と信用手配からの収益 | — | | | — | | | 779,750 | |
| 長期債務の返済と信用手配 | (300,135) | | | (352,383) | | | (532,392) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| その他、純額変動 | (5,973) | | | 259 | | | (6,178) | |
| 融資活動提供の現金純額 | (306,108) | | | (352,124) | | | 241,180 | |
| 為替レート変動が現金に与える影響 | (634) | | | (292) | | | 257 | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (15,893) | | | (368,633) | | | 309,569 | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 352,554 | | | 721,187 | | | 411,618 | |
| 期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | 336,661 | | | $ | 352,554 | | | $ | 721,187 | |
| 補足開示： | | | | | |
| 年内に支払う利息現金 | $ | 342,393 | | | $ | 328,101 | | | $ | 357,168 | |
| 年内に税金を払う現金 | 35,417 | | | 11,130 | | | 5,844 | |
連結財務諸表付記を参照
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
注1 – 重要会計政策の概要
業務的性質
IHeartMedia，Inc.(“会社”，“iHeartMedia”，“私たち”または“我々”)は2007年5月に設立され，2008年7月30日に発生したテキサス州社iHeartCommunications，Inc.の業務を買収することを目的としている.IHeartCommunicationsの買収が完了するまで，iHeartMediaは何の活動も行わず，買収に関するその成立に関する活動を除き，買収に関連する資産や負債以外に資産や負債はない.2018年、当社は“米国破産法”第11章に基づいて自発的に救済を申請し、2019年、当社は一連の当社の債務減少を招いた取引により破産保護から離脱しました(“浮かぶ”)
その会社の報告書は三つ報告可能な細分化市場：
•会社の放送局、ネットワークおよびスポンサー、および活動業務を含むマルチプラットフォームグループ
•ポッドキャストを含む会社の全てのデジタルサービスを含むデジタルオーディオグループと、
•全方位サービスを提供するメディアエージェントサービスKatz Media Group(“Katz Media”)と、スケジュールや放送ソフトウェアおよびサービスを提供するRCS Sound Software(“RCS”)が含まれるオーディオおよびメディアサービスグループ。
このような報告書は上級管理職が会社をどのように運営するかを部分的に反映している。この構造は，我々の異なる業務の基本的な業績，結果と利益率の概況の可視性を提供し，上級管理職が運営レベルの傾向を監視し，運営担当者とともに部門レベルの業績と予測を定期的に審査することで出現する機会や問題を解決できるようにしている.
会社の部門収益性指標は、各報告可能部門の資源配分と評価業績について決定するために、会社の首席運営決定者に報告する部門調整後のEBITDAである。分部調整後EBITDAは収入から営業費用を差し引いて計算され、再編費用や株式ベースの報酬費用は含まれていない。再編支出には、解散費及びその他のコスト節約措置に関連する支出が含まれており、管理層は正常業務過程以外に属すると考えているか、あるいは正常業務周期内に当社が運営しているいくつかの支出を代表していない。
経済状況
同社の広告収入は経済状況の変化と関係がある。新冠肺炎業務の回復は会社の2022年上半期の収入に積極的な影響を与えた。しかし、金利上昇と歴史的高位にあるインフレはマクロ経済環境の挑戦を悪化させた。このような挑戦的な環境は市場の不確実性を招き、会社の2022年の収入増加、特に2022年下半期に影響を与えている。GDPは2022年上半期に低下し、2022年下半期に上昇する 2021年の四半期ごとのGDPは増加しています現在の市場不確定性とマクロ経済状況、景気後退あるいは米国経済低迷は会社の収益能力に重大な影響を与える可能性がある。
2020年3月27日、コロナウイルス援助、救済、経済安全法案(“CARE法案”)が法律に署名された。その他の事項を除いて、CARE法案は賃金税の還付免除、雇用主側の社会保障支払いの延期、純営業損失の繰越期間、最低税収相殺の払い戻しの代替、純利息控除制限の改正、合格改善物件の税収減価償却方法の技術修正に関する条項を含む。CARE法案の規定は許容される利息控除を#ドルに増加させる179.42020年の間に100万人に達しますしかも、同社は#ドルの支払いを延期することができる29.3その半分は2022年1月3日に満期になり、2022年1月3日に納付され、残りの半分は2023年1月3日に満期になって納付される。しかも、同社は#ドルを請求した12.4CARE法案の条項に関連する返金可能な賃金税は100万ドル免除されています0.72020年に100万ドルを受け取りました3.82021年に100万ドルを受け取りました7.92022年に100万部を受け取りました
2022年12月31日現在、同社は336.2百万ドルの現金と現金等価物です。新冠肺炎の影響は引き続き会社の経営業績、キャッシュフロー、財務状況にマイナス影響を与える可能性があるが、関連する財務状況
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
影響はあまりないと予想されます。現在の利用可能な流動資金によると、同社は来年の満期時にその債務を履行できる見通しだ
予算の使用
米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて総合財務諸表を作成することは、管理層に推定、判断と仮定を要求し、これらの推定、判断と仮定は総合財務諸表と付記中の報告書の金額に影響を与えるが、法律、税務、保険課税項目を含むがこれらに限定されない。当社は過去の経験と当時の状況で合理的と思われる他の様々な仮定に基づいて推定しています。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
合併原則
連結財務諸表には、当社及びその子会社の勘定が含まれている。連結財務諸表には、当社が持株権または主要受益者を持っている実体も含まれている。当社が20%から50%の投票権を持つ普通株を持つ会社への投資、あるいはその他の面で当社の経営や財務政策に大きな影響を与える投資は、権益会計方法で入金されます。合併で、すべての重要な会社間口座がキャンセルされた。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、すべての元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資を含む。
売掛金
売掛金は、会社が顧客の支払いを受ける前に義務を履行しているか、または会社の正常な請求書条項に基づいて予め発行されている取り消すことのできない契約があるため、会社が無条件に支払いを得る権利がある場合に記録される。
売掛金は領収書金額に応じて販売準備と信用損失準備を差し引いて入金します。同社は様々な要因に基づいてその売掛金の回収可能性を評価している。ある特定の顧客がその財務義務を履行できないことを意識した場合、それは、記録された金額を回収すると考えられる金額に減らすために、特定の準備金を記録する。他のすべての顧客については、不良債権の履歴経験に基づいて不良債権準備金を確認し、各業務部門の売掛金のパーセンテージとして、帳簿年齢の相対的な改善や悪化および現在の経済状況の変化に応じて調整する。当社は、その顧客数が膨大であるため、その信用リスク集中度が限られていると信じている。
企業合併
当社は買収会計法に基づいてその業務合併を会計計算します。買収の総コストは、関連する識別可能な純資産それぞれの推定公正価値に応じて分配される。購入価格は、買収された純資産の推定公正価値の一部を超えて営業権に計上される。資産の買収と負債を担う公正な価値を決定するには管理職の判断が必要であり、将来の現金流入と流出、割引率、資産寿命と市場倍数などの項目に関する仮定を含む重大な推定と仮定を使用することが多い。様々な買収協定は、投資先の業績に基づいて要求されるか、または購入対価格を含むことができる。同社は、これらの金をASC 805-20-30の規定に従って会計処理し、特定または有事項の確認による資産や負債に関する要求を確立している。
不動産·工場および設備
財産·工場·設備はコストに応じて列記する.減価償却は直線法で計算され、経営陣がこれらの資産のコストをその推定耐用年数に割り当てるのに十分であると考えられる比率は以下のように計算される
建物や改善工事-10至れり尽くせり39年.年
送信塔送信機スタジオ装置5至れり尽くせり40年.年
コンピュータ装置とソフトウェア-3年.年
家具や他の設備は5至れり尽くせり7年.年
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
レンタル改善-経済寿命やレンタル期間が短い場合は、継続期間を想定
賃貸又は契約に関連する資産については、資産は、適用されるように、経済寿命又はリース又は契約期間のうち短い1つの減価償却に応じて、継続期間を想定する。維持·整備の支出は発生時に運営費を記入し，更新·改造の支出は資本化に記入する。
事件や状況が減価償却資産の減価可能性を計算すべきであることを示し、当該等の資産による未割引現金フローが当該等の資産の帳簿価値よりも少ないと推定した場合、当社は物件、工場及び設備が減値可能かどうかをテストする。特定の資産が回収できないと判定された場合、その資産のコストベースは、現在の公平な市場価値を反映するために減少する
資産や業務の帳簿価値が主に使用を継続することではなく販売取引によって回収または決済される場合、販売待ちに分類される。資産や業務はすぐに売ることができなければならず、売却の可能性は1年以内に極めて高くなければならない。
賃貸借証書
当社は土地、建物、構築物、その他の設備の経営賃貸契約を締結しています。このようなスケジュールがリース契約を含むかどうかを決定するために、開始時にスケジュールが評価される。経営リースには主に土地と建築賃貸契約と無線塔のレンタルが含まれています。賃貸ビルの手配は主にオフィス空間のレンタルが含まれていますが、車とコピー機を含む他の設備をレンタルすることも含まれているかもしれません。経営リースは、会社の貸借対照表に経営賃貸使用権(“ROU”)資産に反映され、関連する短期および長期負債はそれぞれ流動および非流動経営賃貸負債に計上される。同社の融資リースは不動産、工場、設備に含まれ、関連負債は長期債務に含まれる
ROU資産はリース期間内に対象資産を使用する権利を表し，リース負債はリースによるリース金の支払い義務を表す.経営リースROU資産および負債は開始日にそれぞれのレンタル期間内のリース支払い現在値で確認します。レンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。
同社のいくつかの経営賃貸契約には、インフレ変化に応じて定期的に調整された賃貸料支払いが含まれている。インフレ調整変動により支払われた金は可変賃貸料支出に計上され、この変動賃貸料支出は定期直線賃貸支出とは別に計算される。リース手配において保険及び財産税に関する金額がスルーベースで課金される場合には、リース及び非リース部分の相対独立販売価格に応じてリース及び非レンタル部分に割り当てられる
その会社のいくつかの賃貸借契約は合意条項を延長するオプションを提供する。一般に、賃貸負債を計算する際には、継続期間は最低賃貸支払いには含まれておらず、多くの賃貸にとって、当社はこのような選択権を行使することは合理的に確定していないと考えているからである。したがって、継続選択権が合理的に保証されているとみなされない限り、オプション条項および関連支払いはレンタル負債に含まれない。最低賃貸負債を計算する際に継続期間に計上される賃貸契約については、状況変化により継続オプションが合理的に決定されなくなったどの調整も推定変動に計上される。当社の賃貸契約には重大な残存価値保証や重大な制限的な契約は含まれていません。
当社の賃貸契約の隠れた金利は一般的には確定できません。そこで、当社は賃上げ借入金金利(“IBR”)を採用して、賃貸開始時の賃貸支払いの現在値を決定します。ASC 842で定義されているIBRは“テナントが類似期間内に担保方式で借金する際に支払わなければならない金利は、経済環境下の賃貸料に相当する”当社は実際の便宜を図ることを選択し、当社のすべての資産種別の非レンタル部分を関連賃貸部分から分離しません
当社が賃貸期間満了前に賃貸物件を放棄することを決定した場合、管理層はその物件が転貸するかどうかを評価します。残りのレンタル期間内に物件を転貸することが合理的であると判定された場合、管理層は、受信する転貸支払いの公正価値を推定し、推定公正価値をROU資産と比較する。公開価値がROU資産の帳簿純値よりも低いと推定される場合、当社は差額に非現金減価費用を計上し、残りのROU資産は残りのレンタル期間内に比例して計上する。残りのレンタル期間内に物件を転用することが合理的ではないと判定された場合(例えば、残りのレンタル期間が短すぎる
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
合理的に物件が転貸されることが予想され)、ROU資産の帳簿純資産の償却が加速し、決定日から会社がその物件の使用を停止するまでの日付に比例して費用として確認される。
無形資産
同社の無期限無形資産には、そのマルチプラットフォームグループ部門のFCC放送許可証が含まれている。同社の無期限無形資産は償却する必要はないが、少なくとも毎年減値テストを行っている。イベントや環境変化，例えば運営キャッシュフローの大幅な減少や資産使用方式の大幅な変更が発生し，資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに，当社は無期限無形資産が出現する可能性のある減値をテストする
同社は通常、ASC 805-20-S 99に規定されている直接推定技術を使用して、そのFCCライセンスの年間減値テストを行う。当社は第三者評価会社を招いて当社のこれらの仮定の制定に協力し、当社のFCCライセンスの公正価値の決定に協力します。同社は毎年7月1日にそのFCCライセンスに対して年次減値テストを行っている。しかし、新冠肺炎に関連する不確定性及び会社業務及びその債務と株式の公開取引価値に対する負の影響により、会社は2020年3月31日までの無期限無形資産に対して中期減値テストを行った。我々の年間減値テストおよび実行された中間テストの完全な議論については，付記4を参照されたい財産·工場·設備·無形資産·商業権.
他の無形資産は寿命が確定された無形資産を含む。同社の固定寿命無形資産は、主に顧客と広告主の関係、人材および代理契約、商標および商号、および他の契約権利を含み、これらは、契約のより短い期間内に、または資産が会社の将来のキャッシュフローに直接または間接的に貢献すると予想される期間内に償却される。当社はその固定寿命無形資産に関する償却期間の適切性を定期的に審査している。これらの資産は償却コストで入金される
イベントや状況が他の無形資産が減値可能であることを示し、当該等資産推定による未割引現金流量が当該等資産の帳簿価値よりも少ない場合、当社は当該等資産が減値可能か否かをテストする。特定の資産が回収できないと判定された場合、その資産のコストベースは、現在の公平な市場価値を反映するために減少する。
商誉
当社は少なくとも毎年各申告単位の営業権に対して減値テストを行っています。もし事件や環境変化が営業権が損なわれる可能性があることを示す場合、当社はまた臨時日に営業権テストを行います
同社はASC 350−20−55に基づいてその報告単位を決定した。当社の年間減値テストは全面的な数量化評価を含み、その中には最新の予測財務結果、市場と業界要素に基づいて各報告単位の公正価値推定を作成し、同業者会社との比較及び会社が現在推定しているWACCの応用を含む。会社は毎年7月1日にその営業権に対して年間減値テストを行った。しかし、新冠肺炎に関連する不確定性及び会社業務及びその債務と株式の公開取引価値に対する負の影響により、会社は2020年3月31日までの営業権に対して中期減値テストを行った。2021年初めに発効した会社の管理構造とその報告部門の変化により、会社は2021年1月1日に再び中期営業権減価テストを行った。我々の年間減値テストおよび実行された中間テストの完全な議論については，付記4を参照されたい財産·工場·設備·無形資産·商業権.
その他の投資
吾らは会計基準更新(“ASU”)2016−01年度“金融商品−全体：金融資産及び金融負債の確認及び計量”(“ASU 2016−01”)を用いて、合併及び非権益法に基づいて公正価値に入金されない権益投資をすべて計量し、収益のいかなる変動も確認することを要求した。公正な価値を随時決定可能な持分証券が不足している場合には、順序取引において観察可能な価格変化に起因する変化を同一発行者の同じまたは同様の投資に基づいてコストから減値(ある場合)を加算または減算する別の計量案を選択する
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
米国会計基準第326条に基づいて受取手形投資に対応した信用損失評価を行い、金融商品--信用損失毎四半期、または信用損失指標が存在する場合。
金融商品
満期日が短いため、売掛金と手形、売掛金、売掛金、短期借入金の帳簿価値は2022年12月31日と2021年の公正価値に近い。
所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算します。この方法によると、繰延税項資産及び負債は財務報告基準と資産及び負債税項目基準との間の差額に基づいて決定され、繰延税項資産或いは負債の予想現金化或いは清算期間に適用される課税収入の制定税率を用いて計量される。当社が資産の一部または全部を現金化できない可能性があると考えた場合、繰延税金資産は推定値を引いて準備されます。同社は外国子会社への投資の一時的な違いに米国連邦所得税を提供していない。予測可能な未来に、このような一時的な相違が逆転するかどうかは明らかではない。もし私たちの海外子会社が持っている余分な現金がアメリカでの業務に資金を提供する必要があれば、会社は現在、アメリカの税金を支払う必要がなく、使用可能な資金を国内に送金することができます。当社は、将来の期間中に分配可能な金額の税務責任を定期的に検討し、どのような金額についても外国の事前提出税金及びその他の流れ及び繰延税金項目(適用する場合)を提案します。
収入確認
会社が承諾した商品やサービスを顧客に譲渡することで義務を履行する場合、会社は収入を確認する。第三者が顧客に商品およびサービスを提供することに参加した場合、会社が約束した貨物またはサービスを顧客に移転する前に約束された貨物またはサービスを制御した場合、収入は会社が予想した対価格総額で確認し、そうでなければ、収入は会社が保持している純額で確認する。当社は、その契約で決定された課金スケジュールに基づいて顧客からお金を受け取り、会社が義務を履行する前に顧客の支払いを受けたり、会社の通常課金条項に基づいて取り消すことができない契約を予め課金しておく際に繰延収入を記録しておく。
マルチプラットフォームグループ部門の主な収入源は，会社の放送局および国や地方のライブ配信や仮想活動で広告を販売することである.広告位の収入は広告放送時に確認します。イベント賛助収入はイベント期間中に確認します。マルチプラットフォームグループはまた，プログラミング人材，ネットワークシンジケート，交通と天気データ，および他の雑取引から収入を得ており，これらの取引はサービスが顧客に移行する際に確認されている.マルチプラットフォームグループと広告主との契約期間は通常1年以下であり、通常は義務履行状況に応じて月ごとに課金される。
デジタル音声グループ部門の主な収入源は，会社のポッドキャストネットワーク，iHeartRadioモバイルアプリケーション，サイトおよびラジオサイトで広告を販売することである.契約条項によれば、デジタル広告の収入は、配信された印象又は経過時間に応じて時間の経過とともに確認される。デジタルオーディオグループと広告主との契約期間は、通常、1年以下であり、通常、義務を履行する際に月単位で課金される。
同社はまた、その全方位サービスメディアエージェント業務Katz Mediaを代表する顧客が全国プラグインおよびオンライン広告を販売することによって達成された契約手数料によって収入を獲得し、Katz Mediaはオーディオおよびメディアサービスグループ部門の一部である。これらの契約書の収入は広告放送時に確認されます。同社はそのメディア顧客の代表であり，広告在庫を広告主に移すまで制御していないため，同社はその代理サービスのために保持している契約手数料の純額で収入を確認している.同社のメディア代理契約の条項は通常最高である10年持続時間内には、一般的に義務を履行した後に毎月請求書を発行する
当社が確認した収入の金額は、販売税や政府当局を代表する他の類似税(“取引価格”)は含まれていない貨物やサービスを顧客に譲渡することで予想される対価格を反映している。この対価格に可変金額が含まれている場合、当社は予想される対価格金額を推定し、将来逆転しない可能性のある範囲でのみ収入を確認する
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
報告期間。顧客への譲渡約束された貨物やサービスは、通常、顧客が支払いを予定してから1年以内に行われるため、会社は取引価格を決定する際に通常、貨幣時間価値の影響を考慮する必要はない。
収入確認の会計単位を適切に決定するために、会社は顧客との契約で承諾したどの商品やサービスが異なるかを決定するため、単独の履行義務である。約束された貨物またはサービスが異なるとみなされる基準を満たしていない場合、異なる貨物またはサービスバンドルが存在するまで、他の約束された貨物またはサービスと統合される。会社が顧客と締結するいくつかの契約には、顧客に無料または割引価格で追加商品またはサービスの選択権を獲得させることが含まれており、管理層は、これらの選択権が単独の履行義務としての実質的な権利であるかどうかを判断する必要がある。
複数の異なる商品やサービスを含む収入スケジュールについて、当社は、その相対独立販売価格またはその公正価値の最適な推定に基づいて、取引価格をこれらの履行義務に割り当てる。当社の結論は、標準契約で約束された商品やサービスの契約価格は、通常、目標受け手の規模や特徴、市場位置と規模、および最近の市場販売価格など、様々な要因を反映しているため、経営陣の独立販売価格の最適な推定に近い。しかしながら、会社が顧客に無料または割引サービスを契約交渉の一部として提供する場合、管理層は、これらの履行義務にどれだけの取引価格を割り当てるかを決定するために判断を使用する。これらの無料または割引サービスは、通常、同じ業績期間中に提供される。
契約費用
契約を得る増分コストは主に販売手数料に関連し、これらの手数料は販売、一般、および行政費用に含まれ、通常は売上に見合っている。これらの費用は通常、受益期間が1年以下であるため、発生時に計上される。
広告費
当社は広告費用が発生したときに入金します。広告費は$166.1百万、$166.1百万ドルと$167.22022年、2021年、2020年終了年度はそれぞれ百万ドルで、その中には138.3百万人130.1百万ドルと$133.0バーター貿易広告はそれぞれ100万ドルです。
株式ベースの報酬
ASC 718の公正価値確認条項によれば、株式補償コストは、授出日に報酬の公正価値で計量される。市場やサービス条件に応じて付与された報酬については，このコストは付与期間中に直線的に料金として確認される.このコストは、パフォーマンス条件に応じて付与される報酬について、パフォーマンス条件を満たす可能性がある場合に確認されます。付与日に株式に基づく奨励の公正価値を決定するには、予想変動率などの仮定と判断が必要である。
外貨？外貨
外国子会社と外国株式投資家の経営業績は年内の平均為替レートでドルに換算されます。これらの子会社と被投資先の資産と負債は貸借対照表日の為替レートでドルに換算される。関連する換算調整は株主権益の1つの単独構成要素“累積他総合損失”に記入する。外貨取引損益は全面損失表に他の費用純額を計上する。
再分類する
ある前期額は2022年の列報方式に適合するように再分類された。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
最近採用された新しい会計公告
FASBは2020年3月にASU第2020-04号を発表し、基準金利改革(テーマ848)-銀行間同業借り換え金利移行が財務報告に与える影響を促進し、一般的に受け入れられている会計原則を参考金利改革の影響を受ける契約、契約期間保証関係、その他の取引に適用する必要がないようにオプションの救済を提供した。さらに、FASBは、2021年1月に、契約修正およびヘッジ会計のための主題848のいくつかのオプションの便宜的および例外が割引移行の影響を受ける派生商品に適用されることを明らかにするために、ASU番号2021-01を発表し、金利改革(トピック848)-範囲を参照する。FASBは2022年12月、為替レート改革(テーマ848)：テーマ848の日没日を延期し、テーマ848における一時救済の日没日を2024年12月31日に延期するASU 2022-06号を発表した。本指導意見は発表日から施行します。この基準の採用は会社の財務状況、経営結果あるいはキャッシュフローに実質的な影響を与えていない。
未採用の新会計公告
FASBは2021年10月、企業合併(主題805)である顧客契約における契約資産及び契約負債の会計処理を行う米国会計基準委員会第2021−08号を発表し、企業合併における買収者に会計基準編纂606に基づいて契約資産及び契約負債を確認及び計量することを要求した。ASU 2021-08の改正案は2022年12月15日以降の中期·年度期間に発効する。同社はこの基準を採用することは、その財務状況、経営結果、あるいはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと予想している。
制限現金
以下の表は、合併貸借対照表で報告された現金、現金等価物、および限定的な現金と合併現金フロー表で報告された総額を照合する
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2021 |
| 現金と現金等価物 | $ | 336,236 | | | $ | 352,129 | |
| 制限された現金には | | | |
| その他流動資産 | 425 | | | 425 | |
| | | |
| 現金フロー表の現金総額、現金等価物、および限定的な現金 | $ | 336,661 | | | $ | 352,554 | |
NOTE 2 – 収入.収入
同社は以下のような収入源から収入を得ている
•マルチプラットフォームグループ部門の主な収入源は、同社の放送局で広告を販売することだ。この細分化市場はまた、番組編成人材、ネットワーク連合、交通と天気データ、ライブ配信と仮想活動、その他の雑取引から収入を生み出している。
•デジタル音声グループ部門の主な収入源は，会社のポッドキャストネットワーク，iHeartRadioモバイルアプリケーション，サイトおよびラジオサイトで広告を販売することである.
•同社はまた、その全方位サービスメディアエージェント業務Katz Mediaを代表する顧客が全国プラグインおよびオンライン広告を販売することによって達成された契約手数料によって収入を生成し、この業務は会社のオーディオおよびメディアサービスグループ部門で報道されている。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
収入の分類
次の表に、同社の2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの収入源を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | マルチプラットフォーム集団 | | デジタル音声グループ | | 音声とメディアサービスグループは | | 淘汰する | | 統合された |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 顧客との契約の収入： | | | | | | | | | |
放送局(1) | $ | 1,887,433 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,887,433 | |
ネットワークがあります(2) | 503,244 | | | — | | | — | | | — | | | 503,244 | |
賛助と活動(3) | 188,985 | | | — | | | — | | | — | | | 188,985 | |
数字にはポッドキャストは含まれていません(4) | — | | | 663,392 | | | — | | | (5,238) | | | 658,154 | |
集客(5) | — | | | 358,432 | | | — | | | — | | | 358,432 | |
音声とメディアサービス(6) | — | | | — | | | 304,302 | | | (5,348) | | | 298,954 | |
他にも(7) | 16,140 | | | — | | | — | | | (447) | | | 15,693 | |
| 合計する | 2,595,802 | | | 1,021,824 | | | 304,302 | | | (11,033) | | | 3,910,895 | |
賃貸収入(8) | 1,388 | | | — | | | — | | | — | | | 1,388 | |
| 総収入，合計 | $ | 2,597,190 | | | $ | 1,021,824 | | | $ | 304,302 | | | $ | (11,033) | | | $ | 3,912,283 | |
| | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 顧客との契約の収入： | | | | | | | | | |
放送局(1) | $ | 1,812,252 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,812,252 | |
ネットワークがあります(2) | 503,052 | | | — | | | — | | | — | | | 503,052 | |
賛助と活動(3) | 160,322 | | | — | | | — | | | — | | | 160,322 | |
数字にはポッドキャストは含まれていません(4) | — | | | 581,918 | | | — | | | (5,845) | | | 576,073 | |
集客(5) | — | | | 252,564 | | | — | | | — | | | 252,564 | |
音声とメディアサービス(6) | — | | | — | | | 247,957 | | | (6,602) | | | 241,355 | |
他にも(7) | 11,958 | | | — | | | — | | | (670) | | | 11,288 | |
| 合計する | 2,487,584 | | | 834,482 | | | 247,957 | | | (13,117) | | | 3,556,906 | |
賃貸収入(8) | 1,434 | | | — | | | — | | | — | | | 1,434 | |
| 総収入，合計 | $ | 2,489,018 | | | $ | 834,482 | | | $ | 247,957 | | | $ | (13,117) | | | $ | 3,558,340 | |
| | | | | | | | | |
| 2020年12月31日までの年度 |
| 顧客との契約の収入： |
放送局(1) | $ | 1,604,880 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,604,880 | |
ネットワークがあります(2) | 484,950 | | | — | | | — | | | — | | | 484,950 | |
賛助と活動(3) | 107,654 | | | — | | | — | | | — | | | 107,654 | |
数字にはポッドキャストは含まれていません(4) | — | | | 372,687 | | | — | | | — | | | 372,687 | |
集客(5) | — | | | 101,684 | | | — | | | — | | | 101,684 | |
音声とメディアサービス(6) | — | | | — | | | 274,749 | | | (7,086) | | | 267,663 | |
他にも(7) | 7,276 | | | — | | | — | | | (670) | | | 6,606 | |
| 合計する | 2,204,760 | | | 474,371 | | | 274,749 | | | (7,756) | | | 2,946,124 | |
賃貸収入(8) | 2,094 | | | — | | | | | | | 2,094 | |
| 総収入，合計 | $ | 2,206,854 | | | $ | 474,371 | | | $ | 274,749 | | | $ | (7,756) | | | $ | 2,948,218 | |
(1)放送局の収入は、会社の国内放送局の広告時間を売ることで生まれた。
(2)ネットワーク収入は，同社のPremiereとTotal Traffic&Weatherネットワーク番組で広告を販売することと，ネットワーク番組シンジケートを他のメディア会社に提供することにより生じる.
(3)スポンサーおよび活動収入は、スポンサーおよび他の広告収入、チケット販売および許可、ならびにライブ人材によって生成された広告および出演料を含む、現地の活動および主要な国から認められたテントロッド活動から得られる。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
(4)Podcastを含まないデジタル収入は、デジタルプラットフォーム上でストリーミングや展示広告を販売し、iHeartRadioストリーミングサービスを購読することに由来する。
(5)ポッドキャスト収入は、会社のポッドネットワーク上で広告を販売することで生まれた。
(6)オーディオおよびメディアサービス収入は、同社のKatz MediaおよびRCSサービスを介して放送業界参加者に提供されるサービスから得られる。メディアエージェントとして、Katz Mediaは、それに代表される放送およびテレビ局が販売するメディアを代表する手数料によって収入を得、RCSは、放送ソフトウェアおよびメディアストリームを提供し、世界各地の放送局、放送局、ケーブルテレビチャネル、レコード会社、広告エージェント、およびインターネット放送局に研究サービスを提供することによって収入を生成する。
(7)他の収入は、現場販売促進、活性化、および現地マーケティング協定を含む雑サービスのために稼いだ費用である。
(8)レンタル収入は主にタワーを他のメディア会社にレンタルすることから来ており、これらは運営レンタルに分類されている。
貿易とバーター貿易
貿易および易品取引とは、通常の業務中に広告ビットを用いて商品、サービス、他の広告または他の資産を交換することを意味する。このような契約の取引価格は、受信した非現金対価の推定公正価値に基づいて計量され、そのような非現金対価が合理的に推定できない限り、この場合、対価は、顧客に約束された広告ビットの独立販売価格に従って計量される総合収入と販売、一般と行政費用をそれぞれ計上した貿易とバーター貿易収入と費用は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 総合： | | | | | |
| 貿易とバーター貿易収入 | $ | 229,009 | | | $ | 175,519 | | | $ | 158,383 | |
| 貿易とバーター貿易費用 | 188,161 | | | 149,846 | | | 154,715 | |
同社が確認したバーター貿易収入は$40.7百万、$16.3百万ドルとドル10.52022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルで、広告サービスと引き換えに投資会社が関係している
収入を繰り越す
次の表に会社と顧客契約の繰延収入残高を示します
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| | | 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | | | | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
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| 顧客との契約の繰延収入： | | | | | | | | | |
期初残高(1) | | | | | $ | 161,114 | | | $ | 145,493 | | | $ | 162,068 | |
| 収入を確認し，期初残高を計上する | | | | | (117,947) | | | (93,195) | | (95,531) |
| 増加、期間確認された収入純額、その他 | | | | | 114,743 | | 108,816 | | 78,956 |
| 期末残高 | | | | | $ | 157,910 | | | $ | 161,114 | | | $ | 145,493 | |
| | | | | | | | | |
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(1)顧客との契約からの繰延収入(顧客との契約とは無関係な他の繰延収入源を含まない)は、総合貸借対照表内の繰延収入および他の長期負債に計上され、具体的には、収入の予想確認の時間に依存する。
会社と顧客の契約期間は一般的に1年以下であるが、2022年12月31日現在、会社は$を確認する予定だ320.8最初の予想期限が1年を超えた顧客と締結した現在の契約の残り履行義務は今後の期間の収入は百万ドルであり、基本的にすべての金額は次の年に確認されます5年それは.会社のメディアエージェント業務に関連する手数料は、将来の販売状況に依存するため、この金額には含まれていない。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
賃貸収入
2022年12月31日現在、会社が受け取る将来のレンタル支払いは以下の通りです
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| (単位：千) |
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| 2023 | $ | 959 | |
| 2024 | 723 | |
| 2025 | 541 | |
| 2026 | 425 | |
| 2027 | 372 | |
| その後… | 1,259 | |
| 将来最低賃貸料合計 | $ | 4,279 | |
NOTE 3 – 賃貸借証書
次の表は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの総合全面損失表に記載されているレンタル費用の構成要素を示しています
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| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| レンタル費用を経営する | $ | 144,592 | | | $ | 153,042 | | | $ | 151,448 | |
| 可変レンタル費用 | 32,398 | | | 31,516 | | | 31,451 | |
ROU資産の非現金減価(1) | 8,683 | | | 44,311 | | | 8,043 | |
(1)ROU資産の非現金減価に加え、会社は#ドルを追加記録した0.7百万ドルとドル13.42022年と2021年にそれぞれリース改善に関連した非現金減額100万ドル。レンタル権改善に関する金額は無形の for 2020.
次の表は、2022年12月31日までに同社がレンタルした加重平均残存期間と加重平均割引率を提供しています
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| 十二月三十一日
2022 |
| 経営賃貸加重平均残存賃貸年限(年) | 13.3 |
| 経営賃貸加重平均割引率 | 6.7 | % |
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
2022年12月31日まで、会社が賃貸負債を経営する将来の満期日は以下の通り
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| (単位：千) |
| 2023 | $ | 127,636 | |
| 2024 | 134,136 | |
| 2025 | 123,259 | |
| 2026 | 112,557 | |
| 2027 | 100,569 | |
| その後… | 819,321 | |
| 賃貸支払総額 | $ | 1,417,478 | |
| 減算：割引の影響 | 498,535 | |
| リース総負債を経営する | $ | 918,943 | |
次の表は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフロー情報を提供しています
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| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| レンタル負債の金額を計上するために支払った現金 | $ | 141,340 | | | $ | 136,780 | | | $ | 139,507 | |
使用権資産の取得による賃貸負債(1) | 173,235 | | 74,745 | | | 56,243 | |
(1) 使用権資産の取得による賃貸負債には、年内に締結された新規賃貸が含まれています2022年、2021年、2020年12月31日までの年度.
同社はキャッシュフロー表にリース負債の変化と純収益資産の変化を反映している。非現金経営レンタル費用は#ドルです87.2百万、$114.5百万ドルと$103.4それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
注4- 財産·工場·設備·無形資産·商業権
不動産·工場および設備
買収する
2021年3月31日、会社はE.W.スクリプス社からデジタルオーディオと集客技術および測定サービスのグローバルリーダーTriton Digitalをドルで買収した228.5百万の現金です。この取引の一部として得られた資産は#ドルを含む69.4流動資産と固定資産は100万ドルで、主に売掛金と技術を含みます191.3100万ドルの無形資産は主に顧客関係や168.0百万ドルの商標権があります6.9百万ドルは免税です)。同社はまた#ドルの債務を負担している32.2100万ドル、主に売掛金と繰延納税負債が含まれています
不動産·工場および設備
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の財産、工場、設備には、それぞれ以下の種類の資産が含まれている
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| (単位：千) | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2021 |
| 土地、建物、改善 | $ | 340,692 | | | $ | 355,474 | |
| 送信塔、送信機、スタジオ装置 | 215,655 | | | 180,571 | |
| コンピュータ装置及びソフトウェア | 617,794 | | | 521,872 | |
| 家具や他の設備 | 41,924 | | | 35,390 | |
| 建設中の工事 | 29,091 | | | 64,732 | |
| 1,245,156 | | | 1,158,039 | |
| 減算：減価償却累計 | 550,314 | | | 375,946 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | $ | 694,842 | | | $ | 782,093 | |
無期限-生きている無形資産
同社の無期限無形資産には、そのマルチプラットフォームグループ部門のFCC放送許可証が含まれている。1996年の“電信法”(“電信法”)により，連邦通信委員会は放送局に最長8年間の放送許可証を発行した。同法は連邦通信委員会に以下の状況で放送許可証を更新することを要求する：連邦通信委員会はその放送局が公共利益、便利と必要性にサービスすると考え、カードを持っている人は1934年の“通信法”あるいは連邦通信委員会の規則と条例に深刻な違反はなく、他の深刻な違反行為もなく、これらの行為を加えて濫用モードを構成する。ライセンスは少ない費用や無料の方法で無期限に更新することができる。同社は、予見可能な未来には、無線放送技術が代替されることはないと考えている
無期限無形資産年次減価準備
同社は毎年7月1日からFCCライセンスを含む無期限無形資産の年間減値テストを行っている。また、当社は、イベントや状況が無期限無形資産が減値可能であることを示すたびに、このような資産を減値テストしています
無限寿命無形資産の減値テストは無限寿命無形資産の市場レベルにおける公正価値とその帳簿価値との比較を含む。無期限無形資産の帳簿価値がその公正価値を超える場合、確認された減値損失は、その超過部分に等しい。減価損失を確認した後、無限生活資産の調整後の帳簿金額がその新たな会計基盤である。無限寿命資産の公正価値は，ASC 805−20−S 99で規定される直接推定法を用いて決定される。直接推定法の下で、無期限居住資産の公正価値はASC 350-30-35に規定された市場レベルで計算される。同社は第三者評価会社を招いて、仮説の制定と無期限無形資産の公正価値の決定に協力した
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連結財務諸表付記
直接推定法の適用は、無期限無形資産に単独で属する収入(すなわち、有形および確認された無形資産および営業権を含まない)を分離しようと試みる。その基礎は、設計上固有の営業権を欠いている仮想的な“緑地”企業を“正常化”企業に建設することであり、その唯一の他の資産は基本的に構築過程の一部として支払う(または増加する)ことである。同社は年間の収入，費用，キャッシュフローを予測している10年直接推定法が適用される市場ごとの期限。同社はまた、各市場の永久キャッシュフローを代表する“標準化”の残り年を計算している。残りの年間キャッシュフローは資本化され、個々の市場ライセンスの最終価値を得る。
直接推定法では，買手が継続経営業務の一部として無期限無形資産を買収することはないと仮定し，無期限無形資産を発展させ，類似した属性を持つ新しい業務を最初から構築すると仮定する.したがって，買手が構築段階で生じる起動コストは，通常，継続的な経営価値に関連する.初期資本コストは割引キャッシュフローモデルから差し引かれ、これは無限寿命無形資産の価値に直接起因する。
現在のマクロ経済状況は不確定性をもたらし、放送収入の増加鈍化を招き、インフレと金利上昇に伴い、利益率が低下している。これらの要素は2022年7月1日までのFCCライセンスの割引キャッシュフローモデルで使用されている重要な仮定を評価するためにマイナスの影響を与え、私たちのあるFCCライセンスの公正価値を大幅に低下させた。
直接推定法を適用する際に用いる主な仮定は，市場収入成長率，利益率，リスク調整による割引率，その他の仮定であり，市場シェア，準備期間の持続時間と概況，推定される始動資金コストを含む。このデータは、市場における平均資産を表す業界標準化情報を使用して充填される。同社は最近の放送無線業界収入予測を取得し，2022年7月1日までのFCCライセンスを減値テストするための仮定を策定する際に，これらの予測や他の様々なデータ源を考慮している。
これらの仮定を作成する際に考慮した要因としては，経済低下の程度，期待回復時間の範囲，割引率，その他の要因がある。同社のテストによると、FCCライセンスの推定公正価値はその帳簿価値よりも低い。そこで2022年第3四半期に会社は非現金減価費用共$302.1そのFCCライセンスには100万がある
同社は合理的な推定を行い、合理的な仮定を利用して無期限使用のFCC許可証の公正価値を計算していると考えているが、現在の経済状況の不確定性により、これらの資産の推定公正価値は大きく変化する可能性がある
2021年年度減値テストの一部として、減値を必要としない。新冠肺炎の流行と2020年3月からの経済低迷により、同社は2020年3月31日まで無期限に使用した接触分解ナンバープレートの中期減値テストを行い、非現金減値費用をドルとした502.7百万ドルです。当社は2020年に当座無期限無形資産の年次減値テストを行ったところ，さらなる減値は確認されていない。
その他無形資産
他の無形資産には、主に顧客および広告主関係、人材および代理契約、商標および商号、および他の契約権利が含まれ、これらは、合意のより短い期間内に、または資産が会社の将来のキャッシュフローに直接または間接的に貢献することが予想される期間内に償却される固定寿命の無形資産を含む。当社はその固定寿命無形資産に関する償却期間の適切性を定期的に審査している。これらの資産は償却コストで入金される
イベントや状況が他の無形資産が減値可能であることを示し、当該等資産推定による未割引現金流量が当該等資産の帳簿価値よりも少ない場合、当社は当該等資産が減値可能か否かをテストする。特定の資産が回収できないと判定された場合、その資産のコストベースは、現在の公平な市場価値を反映するために減少する
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連結財務諸表付記
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの各主要カテゴリの他の無形資産の帳簿価値総額と累積販売額を示しています
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| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 総帳簿金額 | | 累計償却する | | 総帳簿金額 | | 累計償却する |
| 顧客/広告主関係 | $ | 1,652,455 | | | $ | (633,352) | | | $ | 1,646,402 | | | $ | (459,620) | |
| 人材とその他の契約 | 338,900 | | | (160,500) | | | 338,900 | | | (117,337) | |
| 商標と商号 | 335,862 | | | (122,403) | | | 335,862 | | | (88,252) | |
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| 他にも | 18,443 | | | (9,735) | | | 17,794 | | | (7,149) | |
| 合計する | $ | 2,345,660 | | | $ | (925,990) | | | $ | 2,338,958 | | | $ | (672,358) | |
2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの年度，決定された無形資産に関する償却費用総額は253.6百万、$280.6百万ドルとドル258.9それぞれ100万ドルです
将来的に買収と処置が発生するため、償却費用が異なる可能性がある次の5つの会計年度における企業の生存が決定された無形資産の年間償却費用の推定値を以下の表に示す
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| (単位：千) | |
| 2023 | $ | 245,900 | |
| 2024 | 244,707 | |
| 2025 | 213,514 | |
| 2026 | 201,512 | |
| 2027 | 176,171 | |
商誉
以下の表に商誉帳簿金額の変動状況を示す
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| (単位：千) | マルチプラットフォーム集団 | | デジタル音声グループ | | 音声とメディアサービスグループは | | 統合された |
2021年1月1日現在の残高(1) | $ | 1,462,217 | | | $ | 579,319 | | | $ | 104,399 | | | $ | 2,145,935 | |
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| 買収する | 1,267 | | | 168,031 | | | — | | | 169,298 | |
| 性質.性質 | (1,446) | | | — | | | — | | | (1,446) | |
| 外貨？外貨 | — | | | — | | | (206) | | | (206) | |
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| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 1,462,038 | | | $ | 747,350 | | | $ | 104,193 | | | $ | 2,313,581 | |
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| 性質.性質 | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
| 外貨？外貨 | — | | | — | | | (162) | | | (162) | |
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| 2022年12月31日現在の残高 | $ | 1,462,022 | | | $ | 747,350 | | | $ | 104,031 | | | $ | 2,313,403 | |
(1)営業権残高は累積減価損失#ドルを差し引いて列報された1.210億ドルの多プラットフォームグループ部門に関連しています違います。減値は2022年または2021年に記録されている。
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連結財務諸表付記
営業権の減価
私たちは毎年7月1日からの営業権に対して年間減値テストを行った。もし事件や環境変化が営業権が損なわれる可能性があることを示す場合、当社はまた臨時日に営業権テストを行います。
営業権減値テストは当社の報告単位の公正価値を計量することを要求し、それを商業権を含む報告単位の帳簿価値と比較した。各報告単位は，報告単位が期待する将来のキャッシュフローを推定し，リスク調整割引率を用いて現在値に割引することを要求する割引キャッシュフローモデルを用いて推定した。端末価値も推定され、その現在値に割引される。営業権の回復性を評価するには、予算、業務計画、経済予測、予想される将来のキャッシュフローと市場データに基づいて売上高、営業利益率、成長率と割引率を推定し、仮定する必要がある
上記の会社のFCCライセンスに対する減値テストと同様に，会社は第三者評価会社を招いて仮説の作成を支援し，年次減値テストの一部として，その報告単位の2022年7月1日までの公正価値を決定した。市況悪化および市場不透明要因は、年間営業権減価テストを行うために、我々の報告機関の割引将来の現金流量を推定するための仮定に影響を与えている
減値テストにより我々の報告単位の公正価値は大幅に減少したが、我々の報告単位の推定公正価値は報告単位の純資産(営業権を含む)の帳簿価値を超えているため、2022年には営業権減少値は記録されていない。
著者らはすでに合理的な推定を行い、合理的な仮定を利用して著者らの報告単位の公正価値を計算すると信じているが、現在の経済状況の不確定性のため、報告単位の推定公正価値は重大な変化が発生する可能性がある。
2021年初めに発効した会社の管理構造とその報告部門の変化により、会社は2021年1月1日に中期営業権減価テストを行った。2021年第1四半期には、中期減値テストに関する減値費用は入金されていない
会社の報告部門の帳簿価値は著者らの出現時に確定した推定公正価値に基づいているが、新冠肺炎疫病は経済状況を迅速に悪化させ、著者らの2020年3月31日までの中期営業権減値テストで確定した推定公正価値は比較的に低い。当社の1つの報告単位の推定公正価値は、営業権を含むその帳簿価値よりも低い。上記で議論したマクロ経済要因は、割引キャッシュフローモデルで会社が使用しているキャッシュフローの見積もりに悪影響を与えている。そこで、会社は非現金減価費用#ドルを確認した1.22020年第1四半期には10億ドルの商業権を減らすだろう。
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連結財務諸表付記
NOTE 5 – 投資する
表は、同社の非合併関連会社と他の証券への投資をまとめたものである
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| (単位：千) | 売却可能な債務証券 | | 権益法投資 | | その他の投資 | | 有価証券 | | 総投資 |
| 2020年12月31日残高 | $ | 31,456 | | | $ | 11,065 | | | $ | 26,624 | | | $ | 1,429 | | | $ | 70,574 | |
| | | | | | | | | |
| 購入投資 | 7,263 | | | 690 | | | 15,368 | | | — | | | 23,321 | |
| 損失中の権益 | — | | | (1,138) | | | — | | | — | | | (1,138) | |
| 処置する | (426) | | | — | | | (1,172) | | | — | | | (1,598) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 投資収益(赤字) | (62) | | | — | | | (8,680) | | | 2,801 | | | (5,941) | |
| | | | | | | | | |
| 他にも | (4,363) | | | — | | | 5,070 | | | — | | | 707 | |
| 2021年12月31日の残高 | $ | 33,868 | | | $ | 10,617 | | | $ | 37,210 | | | $ | 4,230 | | | $ | 85,925 | |
| | | | | | | | | |
| 購入投資 | 13,458 | | | 2,813 | | | 25,102 | | | — | | | 41,373 | |
| 収入が公平である | — | | | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
| 処置する | (239) | | | — | | | — | | | (326) | | | (565) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 投資収益純額 | (6,520) | | | — | | | 11,332 | | | (6,433) | | | (1,621) | |
| | | | | | | | | |
| 他にも | (1,454) | | | — | | | (1,407) | | | 2,981 | | | 120 | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 39,113 | | | $ | 13,419 | | | $ | 72,237 | | | $ | 452 | | | $ | 125,221 | |
上表の権益法投資は合併していませんが、権益法会計で計算します。同社はこれらの実体への投資を貸借対照表の“他の資産”に記録している。会社の権益法投資業務における権益は全面損失表に“非合併関連会社の権益損失”と記されている。その他の投資には時価が容易に確定できない会社への様々な投資が含まれています
2022年に会社は$を記録しました41.4100万ドルで11人会社は広告サービスと現金を交換するために使われている1つはこれらの投資の一部は資本会計方法で入金されています8人投資は計量代替案に計上され5人これらの投資には現金や株式に変換できる受取手形がある
2021年に当社は17.5100万ドルで7人会社は広告サービスと現金を交換するために使われている1つはこれらの投資の一部は資本会計方法で入金されています三つ投資は計量代替案に計上され三つこれらの投資には現金や株式に変換できる受取手形がある
同社が確認したバーター貿易収入は$40.7百万ドルとドル16.32022年と2021年12月31日までの1年間で、それぞれ100万人だった会社が確認した非現金投資減価総額は#ドルです8.712月31日までの1年間に100万ドルを投資しました2021“純投資収益(損失)”に記録されている。いくつありますか違います。2022年12月31日までの年度は減値を記録した。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
NOTE 6 – 長期債務
2022年12月31日と2021年12月31日までの長期未返済債務は、
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| (単位：千) | 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2021 |
| 2026年満期の定期ローン手配 | $ | 1,864,032 | | | $ | 1,864,032 | |
| 2026年満期の増量定期ローン計画 | 401,220 | | | 401,220 | |
| 2023年に満了した資産ベースの循環信用スケジュール | — | | | — | |
2027年満期の資産ベースの循環クレジット構成(1)(2) | — | | | — | |
6.3752026年までの高度保証手形の割合 | 800,000 | | | 800,000 | |
5.252027年に満期になった高度保証手形の割合 | 750,000 | | | 750,000 | |
4.752028年満期の高度保証手形の割合 | 500,000 | | | 500,000 | |
その他担保付き付属債務(3) | 4,462 | | | 5,350 | |
| 合併担保債務総額 | 4,319,714 | | | 4,320,602 | |
| | | |
8.3752027年に期限切れの高度無担保手形の割合(4) | 1,120,366 | | | 1,450,000 | |
| その他無担保付属債務 | 52 | | | 90 | |
| 原始発行割引 | (10,569) | | | (13,454) | |
| 長期債務費用 | (15,396) | | | (18,370) | |
| 債務総額 | 5,414,167 | | | 5,738,868 | |
| マイナス：現在の部分 | 664 | | | 673 | |
| 長期債務総額 | $ | 5,413,503 | | | $ | 5,738,195 | |
(1)2022年5月17日に私たちは450.02027年に満期になった百万優先担保資産循環信用手配(“新ABLローン”)は、その再融資及びすべてが当社の現有の資産ベースの循環信用手配(“現有ABLローン”)に取って代わる。より多くの情報については、以下の“2027年満期の資産ベース循環信用スケジュール”の一部を参照されたい。
(2)2022年12月31日までの新たなABL施設の施設規模は$450.0百万人違います。借金とドルを返済しない25.0百万の未返済信用状が$を生み出した425.0百万ドルの借金ベースが使えます
(3)他の担保付き付属債務には、2023年から2045年の期間の異なる日に満期された融資リース債務が含まれている。
(4)2022年12月31日までの年間で$を買い戻しました329.6IHeartCommunications，Inc.の元金総額は百万ドルである8.3752027年までのプレミアム無担保手形の割合は$299.4百万の現金は、課税利息は含まれていません。買い戻したチケットはその後ログアウトおよび無効となり，得られた弁済債務収益は#ドルとなる30.2百万ドルです。
会社の加重平均金利は6.9%和5.4それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。オファーが得られる市場価格によると、同社債務の総時価は約#ドル4.810億ドル5.9それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。ASC 820-10-35によって確立された公正価値階層の下で、公正価値計量2022年12月31日現在、当社の債務協定に関するすべての契約を遵守しています。
2027年満期の資産ベースの循環クレジット構成
2022年5月17日，iHeartCommunications，Inc.は借入先として，iHeartMedia Capital I，LLCとクレジットプロトコル(以下，“新ABLクレジットプロトコル”と略す)，iHeartMedia Capital I，LLCはiHeartCommunications，Inc.の直接親会社として，母保証人としてiHeartCommunications，Inc.のある子会社を管理·担保エージェント，米国銀行は行政と担保エージェント，および時々それと相互融資先として新たな管理を行っている450.0新しいABLローンは2027年に満期になり、既存のABLローンに対して再融資を行い、すべて代替する。新しいABLローンは信用証サブローンとSwingline貸金サブローンを含む。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
規模と可用性
新しいABLローンは高級担保資産を基礎とした循環信用手配を提供し、元金総額は最高#ドルに達する450.0百万ドル、時々使える金額(信用状を含む)は(A)借金基数の中の小さい者に等しく、(I)の和に等しい90.0IHeartCommunicationsおよび付属保証人合資格売掛金のパーセンテージおよび(Ii)100条件に適合する現金の割合、各習慣準備金および資格基準、および(B)循環信用承諾総額。ある条件を満たす場合、iHeartCommunicationsはいつでも1回または複数回の循環信用承諾額の増加を要求することができ、金額は最高(X)$に達する150.0(Y)借入基数は循環信用承諾額総額の額を超える。IHeartCommunicationsは2022年12月31日現在、新しいABLローンの下に元金未払いがなく、融資規模は#ドルです450.0百万ドルとドル25.0100万ドルの未返済信用状が$を生み出しました425.0百万ドルの借金ベースが使えます。
金利と費用
新しいABL融資メカニズムでの借入金は年利で利下げされ、金利は適用金利にiHeartCommunicationsの選択、(1)基本金利、(2)期限SOFR金利(含まれる)に等しい10基点)、又は(3)ある外貨に対して、欧州通貨為替レートとする。新ABLローンの適用保証金範囲は1.25%から1.75定期的なSOFRとヨーロッパの通貨借款と0.25%から0.75基本金利借入金の割合は、いずれの場合も、直近の財政四半期に基づく新たなABL融資メカニズム下での平均過剰可獲得性に依存する。
新しいABLローンの下で元金を返済していない利息を支払うほか、iHeartCommunicationsは新しいABLローンの下で使用されていない約束について貸主に承諾料を支払わなければなりません。承諾料料率は0.25%から0.375毎年の割合は前四半期に使用されていない平均引受金にかかっている。IHeartCommunicationsは慣例的な信用状費用を支払うことも可能である.
成熟性
新しいABL融資メカニズムでの借金は満期になり、その融資約束は2027年5月17日に終了する。
繰り上げ返済する
もしいつでも、新しいABLローンの下での未返済金の総和が(I)借入金基数と(Ii)ローン項目の承諾総額(この小さい者、“限度額上限”)の両者の中で小さい者を超えた場合、iHeartCommunicationsは未返済ローンの返済及び信用状を現金担保としなければならず、総額はこのような超過に等しい。IHeartCommunicationsは、プレミアムや罰金を支払うことなく、新しいABL融資メカニズムでの未返済融資をいつでも自発的に返済することができるが、欧州通貨金利ローンに関する慣用的な“破壊”コストは除外する。IHeartCommunications支払いの任意の任意の前払いは，新たなABL融資機構におけるiHeartCommunicationsの承諾を減少させない.
保証と安全
ある例外を除いて，新たなABL融資はiHeartCommunicationsの定期融資(以下の定義)の保証人によって保証される.新ABL融資メカニズム下のすべての債務及び当該などの債務の担保は、iHeartCommunicationsの売掛金と関連資産及び保証人の売掛金、合格現金と関連資産及びその収益の完全な担保権益を担保とし、この担保権益はiHeartCommunicationsの定期融資融資のこのような売掛金、合格現金と関連資産及びその収益の保証権益より優先するが、許可留置権とある例外状況の制限を受ける必要がある。
約束を破ったキノと事件は
借入利用可能性が(A)$より小さい場合40.0百万と(B)10それぞれの場合、新しい反マネーロンダリング機構における総承諾額のパーセンテージ二つ連続営業日(“トリガイベント”)、iHeartCommunicationsは少なくとも遵守が要求される1.001.00までは、借入可用性が(X)$の大きな者を超えるまで、トリガイベント発生後に終了した財政四半期の最低固定料金カバー率を継続しなければならない40.0百万と(Y)10それぞれの場合、新しい反マネーロンダリング機構における総承諾額のパーセンテージ20連日、トリガ事件はこれ以上発生しているとはみなされない
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
2026年満期の定期ローン手配
2019年5月1日(“発効日”)、iHeartCommunicationsは借り手としてCapital Iと信用協定(“定期融資信用協定”)(“定期融資信用協定”)を締結し、その中でCapital Iは保証人、iHeartCommunicationsのいくつかの付属会社は保証人であり、アメリカ銀行は私たちの定期融資信用手配(“定期融資手配”)を管理するための後継行政と担保代理である。発効日には，iHeartCommunications発行総額は約$である3.5再編計画によると、定期融資に基づいていくつかの条項保持者に提供される優先担保定期融資元金金額を手配する。定期融資計画は2026年5月1日に満期になる。
以下に述べるように、2019年8月7日、発行ドルの収益750.0元金の総額は百万元である5.252027年満期の高級保証手形は、手元現金とともに額面$前払いに使用されます740.0定期ローンは借金を返済していない百万ドルを手配しています。2019年11月22日、ドルを発行500.0元金の総額は百万元である4.752028年満期の高級保証手形は、手元現金と一緒に額面#ドル前払いに使用されます500.0定期ローンは借金を返済していない百万ドルを手配しています。
2020年2月3日、iHeartCommunicationsは定期融資信用協定を改訂し、金利をロンドン銀行の同業借り換え金利に引き下げた3.00%(ロンドン銀行の同業借り換え金利に加えて4.00%)、または基本金利(定期融資信用協定を参照)を追加する2.00%(基本金利から利益率を加算する3.00%)と、定期融資信用協定に記載されているいくつかのチノを修正します。2020年2月の定期融資手配改正案については、iHeartCommunicationsも額面$前払い150.0手元に現金を持っている定期ローンの未返済借金は百万ドルです。
2020年7月16日、iHeartCommunicationsは修正案第2号に署名し、ドルを発行した450.0増量定期ローン約束(“増量定期ローンメカニズム”)は、純収益が#ドル425.81万元で、元の発行割引と債務発行コストを差し引いた。発行されたお金の一部はABLローンで返済されていない残高#ドルの返済に使われます235.0百万ドル残りのドルは190.6一般企業用途に利用可能な収益の100万ドル。
2021年7月16日、iHeartCommunications，Inc.は第3号改正案に署名し、2026年満期の増量定期貸出ツールの金利を欧州通貨金利LIBORプラス保証金に引き下げた3.25百分率と下限0.50%(ロンドン銀行の同業借り換え金利に加えて4.00百分率と下限0.75%)。基本金利金額を基本金利プラス利差に下げる2.25百分率と下限1.50%です。この修正案について、iHeartCommunicationsは自発的に前払いします250.0手元に現金を持っている定期ローン信用手配では100万ドルの借金を返済しておらず、#ドルの減少につながっています44.32026年に満了した既存の増量定期ローン計画の100万ドルと205.72026年に満期になった定期ローン手配中の100万ドル
定期融資信用協定の条項によると、iHeartCommunicationsは四半期ごとに元本#ドルを支払う6.42020年9月30日、2020年12月31日、2021年3月31日、2021年6月30日までの3ヶ月間、5.252020年3月31日と2020年6月30日までの3ヶ月間で#ドルを繰り上げ返済した後250.02021年7月16日の定期融資信用手配下の未返済借款では、iHeartCommunicationsは四半期ごとに支払う必要がなくなった。
金利と費用
2020年2月3日の改正によると、定期ローンが2026年満期に予定されているローン利息によると、年間金利はロンドン銀行の同業解体金と保証金に相当する3.00%または基本金利プラス限界2.00%です。2021年7月16日の改正によると、2026年満期の増量定期ローン手配下の増量ローンの金利はLIBORプラス保証金となります3.25百分率と下限0.50ヨーロッパ通貨金利ローンと基本金利プラス利益率は%です2.25百分率と下限1.50基本金利ローンの金利は%です。
担保と保証
定期融資はCapital IとiHeartCommunicationsの既存と将来の材料完全制限子会社によって保証されるが、一部の例外は除外される。定期融資メカニズムにおけるすべての債務や当該等の債務の担保は，iHeartCommunicationsのほとんどの資産と保証者のすべての資産の優先保有権を担保としているが，許可されなければならない留置権やその他の例外的な場合の制限は，保証人が所有するiHeartCommunicationsとそのある子会社の株式の保有権を含むが，売掛金や関連資産は含まれていない
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
IHeartCommunicationsとすべての付属保証人，およびiHeartCommunicationsのABL融資を確保するための売掛金と関連資産の第二優先留置権.
繰り上げ返済する
一部の例外を除いて、iHeartCommunicationsは定期ローンに応じて前払い未返済の定期ローンを手配しなければなりませんが、以下の場合は除外します
• 50%(パーセントを%に下げることができます25%と至0IHeartCommunicationsに基づく第一留置権レバレッジ率)iHeartCommunications年度超過キャッシュフローのパーセンテージ)は，慣例的な信用，減価，排除によって制限されている
• 100%(パーセントを%に下げることができます50%和0IHeartCommunicationsまたはその完全所有の制限された子会社資産の現金純収益(iHeartCommunicationsに基づく第1の留置権レバレッジ率)を売却または他の方法で処分するが、再投資権およびいくつかの他の例外的な場合によって制限される；
• 100任意の債務(定期融資メカニズムで許可されている債務を除く)を発生させる現金収益純額の割合。
IHeartCommunicationsは定期ローン手配された未返済ローンを随時自発的に返済することができ、前払い割増や罰金を必要としないが、ヨーロッパ通貨ローンに関連する常習的な“違約”コストを支払う必要がある。
約束を破ったキノと事件は
定期ローンの手配にはどんな金融契約も含まれていない。しかし，定期融資手配には負の契約が含まれており，重大な例外を除いて，これらの契約はCapital Iの能力とその制限子会社(iHeartCommunicationsを含む)の能力を制限している
·余分な債務を招く
·資産留置権の設立；
·合併、合併、清算、解散；
·資産の売却
·配当金および第1資本の配当金の分配または買い戻し；
·投資、ローン、立て替えを行う；
·特定の一次債務の早期返済；
·付属会社と何らかの取引を行う；
·特定の一次債務を管理する実質的な合意の改訂；
·業務範囲を変更します。
定期ローンツールはある慣用的な陳述と保証、肯定的な契約及び違約事件を含み、支払い違約、陳述及び保証、契約違約、ある債務の交差違約、ある破産に関連する事件、ERISA下のある事件、重大な判決及び制御権変更を含むが限定されない。違約事件が発生した場合、定期貸出ツール下の貸手は、定期貸出ツール下のすべての満期金額の加速、それに関連する融資書類又は適用法律に基づいて許可されたすべての行動を含む様々な行動をとる権利がある
6.3752026年までの高度保証手形の割合
発効日には，iHeartCommunicationsがCapital Iと契約(“高度担保手形契約”)を締結し，保証人，付属保証側，および受託者と担保代理である米国銀行全国協会としてドルを管理している800.0元金総額は百万ドルである6.375再構成計画に基づいて特定の条項保持者に発行される2026年満期の高度保証手形の割合。♪the the the6.375高度保証手形は2026年5月1日に満期となり、利子率は6.375年利%は、半年ごとに支払い、毎年2月1日と8月1日に滞納する。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
♪the the the6.375%高度担保手形は、定期融資手配または他の信用手配または資本市場債務証券のために保証されるCapital IおよびiHeartCommunicationsの子会社によって優先保証に基づいて保証される。♪the the the6.375%高度な保証手形および関連保証およびiHeartCommunicationsのすべての債務および保証者の既存および将来の債務(明示的に従属していない)6.375%プレミアム保証手形(定期ローン手配を含む)、5.25%高度保証手形、4.75高度担保手形と高度無担保手形)は，iHeartCommunicationsや保証人の既存と将来の債務と有効に同等であり，担保を保証する担保の優先保有権を担保とする6.375%高度担保手形、実際に支払権においてiHeartCommunicationsに属するすべての債務および保証人の既存および将来の債務であり、この債務は、担保担保ではない担保の資産によって保証される6.375%高度担保手形は、このような資産の価値を限度とし、その子会社ではなく、iHeartCommunicationsに属する任意の子会社のすべての既存および将来の債務および他の負債から構造的に6.375高度保証手形の割合。
♪the the the6.375優先担保手形と関連担保iHeartCommunicationsの株式およびiHeartCommunicationsと保証人のほとんどの資産(売掛金や関連資産を除く)の第一優先留置権と，ABL融資担保としての売掛金や関連資産の第二優先保有権保証であるが，許容される留置権や他の例外的な場合の制限が必要である。
IHeartCommunicationsは償還されるかもしれません6.375%プレミアム保証手形は、償還価格の全部または一部を選択することができます6.375%高級担保手形契約には、償還日までの未払い利息が別途加算されます
♪the the the6.375%高度担保手形契約は、他の事項を除いて、Capital Iおよびその制限子会社(iHeartCommunicationsを含む)の能力を制限する契約を含む
•追加債務を発生したり保証したり、特定の優先株を発行したりする
•ある資産に留置権を設立する
•二次債務を償還し、購入し、または解約する
•一定の投資を行い
•IHeartCommunications制限子会社の配当金やその他の金額の支払いを制限する
•関連会社と何らかの取引をしています
•他の人と合併したり、合併したり、iHeartCommunicationsのすべてまたはほとんどの資産を売却したり、または他の方法で処分したりする
•IHeartCommunications子会社の株式を含むいくつかの資産を売却する
•IHeartCommunicationsの子会社を制限されない子会社に指定する
•配当金の支払い、償還または配当金の買い戻し、または他の制限的な支払いを行う。
5.252027年に満期になった高度保証手形の割合
2019年8月7日、iHeartCommunicationsは契約(The5.25高度担保手形契約“)，Capital Iは保証人として，その付属保証人側，および米国銀行全国協会は受託者と担保代理として$を管理する750.0元金総額は百万ドルである5.25証券法第144 A条に基づいて合資格機関の買い手及び証券法S条に基づいて米国以外の者に発行された2027年満期の高級担保手形の割合を私募方式で発行する。♪the the the5.25高度保証手形は2027年8月15日に満期になり、利子率は5.25年利率です。利息は半年ごとに支払い、日付は毎年2月15日と8月15日です。
♪the the the5.25%高度担保チケットは、定期融資を保証するCapital IおよびiHeartCommunicationsによって保証され、優先保証に基づいて保証されます。♪the the the5.25%高度な保証手形および関連保証およびiHeartCommunicationsのすべての債務および保証者の既存および将来の債務(明示的に従属していない)5.25%プレミアム保証手形(定期ローン手配を含む)、6.375%高度保証手形、4.75高度担保手形と高度無担保手形)は，iHeartCommunicationsや保証人の既存と将来の債務と有効に同等であり，担保を保証する担保の優先保有権を担保とする5.25%高度保証手形、実際にiHeartCommunicationsに属するすべての債務および保証者の既存および将来の債務であり、これらの債務は、担保の一部ではない資産によって保証される5.25%高度担保手形は、このような担保の価値を限度とし、構造的には、iHeartCommunicationsに属する任意の子会社のすべての既存および将来債務およびその他の債務から、その子会社ではない5.25高度保証手形の割合。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
♪the the the5.25優先担保手形と関連担保iHeartCommunicationsの株式およびiHeartCommunicationsと保証人のほとんどの資産(売掛金や関連資産を除く)の第一優先留置権と，ABL融資担保としての売掛金や関連資産の第二優先保有権保証であるが，許容される留置権や他の例外的な場合の制限が必要である
IHeartCommunicationsは償還されるかもしれません5.25%プレミアム保証手形は、償還価格の全部または一部を選択することができます5.25%高級担保手形契約には、償還日までの未払い利息が別途加算されます
♪the the the5.25%高度担保チケット契約は、iHeartCommunicationsおよびその制限された子会社の能力を制限する契約を含む
•追加債務を発生したり保証したり、特定の優先株を発行したりする
•ある資産に留置権を設立する
•二次債務を償還し、購入し、または解約する
•一定の投資を行い
•IHeartCommunications制限子会社の配当金やその他の金額の支払いを制限する
•関連会社と何らかの取引をしています
•他の人と合併したり、合併したり、iHeartCommunicationsのすべてまたはほとんどの資産を売却したり、または他の方法で処分したりする
•IHeartCommunications子会社の株式を含むいくつかの資産を売却する
•IHeartCommunicationsの子会社を制限されない子会社に指定する
•配当金の支払い、償還または配当金の買い戻し、または他の制限的な支払いを行う。
4.752028年満期の高度保証手形の割合
2019年11月22日、iHeartCommunicationsは契約を締結した(4.75高度担保手形契約“)，Capital Iは保証人として，その付属保証人側，および米国銀行全国協会は受託者と担保代理として$を管理する500.0元金総額は百万ドルである4.75証券法第144 A条に基づき、合資格機関の買い手及び証券法S条に基づいて米国域外者に発行された2028年満期の高級担保手形の割合を私募方式で発行する。♪the the the4.75高度保証手形は2028年1月15日に満期になり、利子率は4.75年利率です。利息は半年ごとに支払い、日付は毎年1月15日と7月15日です。
♪the the the4.75%高度担保チケットは、定期融資を保証するCapital IおよびiHeartCommunicationsによって保証され、優先保証に基づいて保証されます。♪the the the4.75%高度な保証手形および関連保証およびiHeartCommunicationsのすべての債務および保証者の既存および将来の債務(明示的に従属していない)4.75%プレミアム保証手形(定期ローン手配を含む)、6.375%高度保証手形、5.25高度担保手形と高度無担保手形)は，iHeartCommunicationsや保証人の既存と将来の債務と有効に同等であり，担保を保証する担保の優先保有権を担保とする4.75%高度保証手形、実際にiHeartCommunicationsに属するすべての債務および保証者の既存および将来の債務であり、これらの債務は、担保の一部ではない資産によって保証される4.75%高度担保手形は、このような担保の価値を限度とし、構造的には、iHeartCommunicationsに属する任意の子会社のすべての既存および将来債務およびその他の債務から、その子会社ではない4.75高度保証手形の割合。
♪the the the4.75優先担保手形と関連担保iHeartCommunicationsの株式およびiHeartCommunicationsと保証人のほとんどの資産(売掛金や関連資産を除く)の第一優先留置権と，ABL融資担保としての売掛金や関連資産の第二優先保有権保証であるが，許容される留置権や他の例外的な場合の制限が必要である
IHeartCommunicationsは償還されるかもしれません4.75二零二三年一月十五日前のいつでも、全部あるいは一部の高級保証手形を選択する権利があります。価格は同じです100元金の%4.75%優先保証手形の償還には、完全な割増が追加され、償還日の未払い利息が追加されます。IHeartCommunicationsは償還されるかもしれません4.75%2023年1月15日以降の高級担保手形、全部または一部、償還価格は4.75%高級担保手形契約には、償還日までの未払い利息が別途加算されます
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
♪the the the4.75%高度担保チケット契約は、iHeartCommunicationsおよびその制限された子会社の能力を制限する契約を含む
•追加債務を発生したり保証したり、特定の優先株を発行したりする
•ある資産に留置権を設立する
•二次債務を償還し、購入し、または解約する
•一定の投資を行い
•IHeartCommunications制限子会社の配当金やその他の金額の支払いを制限する
•関連会社と何らかの取引をしています
•他の人と合併したり、合併したり、iHeartCommunicationsのすべてまたはほとんどの資産を売却したり、または他の方法で処分したりする
•IHeartCommunications子会社の株式を含むいくつかの資産を売却する
•IHeartCommunicationsの子会社を制限されない子会社に指定する
•配当金の支払い、償還または配当金の買い戻し、または他の制限的な支払いを行う。
8.3752027年に期限切れの高度無担保手形の割合
発効日には，iHeartCommunicationsがCapital Iと契約(“高度無担保手形契約”)を締結し，保証人，付属保証側，および受託者である米国銀行全国協会としてドルを管理している1,120.4元金総額は百万ドルである8.375再構成計画に基づいてある条項保持者に発行された2027年満期の優先手形の割合。高級無担保債券は2027年5月1日に満期となり、利子率は8.375年利%は、半年ごとに支払い、毎年5月1日と11月1日に滞納する。
高級無担保手形はCapital IとiHeartCommunicationsの子会社が優先無担保の基準で保証を提供し、これらの子会社は定期融資手配或いは他の信用手配或いは資本市場債務証券に保証を提供する。優先無担保手形と関連担保とすべてのiHeartCommunications‘と保証人の既存と将来の債務(高度無担保チケットに明確に従属していないが、実際にはすべてのiHeartCommunications’と保証人の既存と将来の保証された債務(含む)に従属する6.375%高度保証手形、5.25%高度保証手形、4.75%高度担保手形およびABL融資および定期融資融資項目の下の借款)は、そのような債務の担保価値を担保することを限度とし、高度無担保手形保証者ではないiHeartCommunicationsの任意の付属会社に属するすべての既存および将来の債務およびその他の負債から構造的に選択される。
IHeartCommunicationsは2022年5月1日までのいつでも高級無担保チケットの全部または一部を選択して償還することができ、償還価格は100償還中の高級無担保手形元金の%には、割増金と償還日の未払い利息を別途適用する。IHeartCommunicationsは，2022年5月1日以降，高度無担保手形契約で規定されている償還価格に応じて，償還日の課税利息と未払い利息を加えて，高級無担保手形の全部または一部を選択して償還することができる.IHeartCommunicationsは、2022年5月1日までのいつでも、その選択に応じて償還することができ、最高で達成可能です40優先無担保手形元金総額の割合は，償還価格に相当する108.375元金の%に、償還日までの未払い利息と、1つ以上の株式発行で得られた金を加える。
高度無担保手形契約は、Capital Iとその制限子会社(iHeartCommunicationsを含む)の能力を制限する契約を含む
•追加債務を発生したり保証したり、特定の優先株を発行したりする
•ある資産に留置権を設立する
•二次債務を償還し、購入し、または解約する
•一定の投資を行い
•IHeartCommunications制限子会社の配当金やその他の金額の支払いを制限する
•関連会社と何らかの取引をしています
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
•他の人と合併したり、合併したり、iHeartCommunicationsのすべてまたはほとんどの資産を売却したり、または他の方法で処分したりする
•IHeartCommunications子会社の株式を含むいくつかの資産を売却する
•IHeartCommunicationsの子会社を制限されない子会社に指定する
•配当金の支払い、償還または配当金の買い戻し、または他の制限的な支払いを行う。
長期債務未来満期日
2022年12月31日までの長期債務の将来満期日は以下の通り
| | | | | |
| (単位：千) | |
| 2023 | $ | 664 | |
| 2024 | 401 | |
| 2025 | 287 | |
| 2026 | 3,065,458 | |
| 2027 | 1,870,467 | |
| その後… | 502,855 | |
合計する(1) | $ | 5,440,132 | |
(1)$を含まないオリジナル発行割引10.6百万ドルと長期債務手数料15.4百万ドルは、関連債務の有効期間内に利息支出によって償却される。
担保債券と信用状
IHeartCommunicationsは、2022年12月31日現在、未償還保証債券、商業予備信用状、#ドルの銀行保証を持っています9.3百万, $25.4百万ドルとドル0.2それぞれ100万ドルですこれらの保証債券、信用状、銀行保証は、保険、賃貸と履行保証金、その他の項目を含む様々な経営事項に関連している。
NOTE 7 – 引受金とその他の事項
引受金とその他の事項
ASC 842の指導によると、会社のレンタル料には、更新オプション、年間賃貸料上昇条項、最低特許経営権支払い、ディスプレイ関連のメンテナンスが含まれる賃貸借証書.
当社はASC 842の指導の下、レンタル期間に含まれる年間賃貸料上昇条項を直線をもとに会計処理している賃貸借証書それは.レンタル開始時に合理的な保証があれば賃貸契約が更新されますが、当社はその賃貸契約条項を決定する際に期限を延長することを考慮しています。修理費用は発生時に運営費を記入し，更新と修繕費用は資本化する。契約中に指定されていない財産、工場、および設備の手配を履行するためにレンタル者に権利を提供する取消不能契約は、賃貸ではなく、次の表の取消不能契約に含まれている。
当社は賃貸方式でオフィス、いくつかの放送施設、設備を長期経営しています。当社は上記の政策に基づいてこれらの賃貸契約を会計処理しています。
2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間賃貸料支出は188.5百万、$203.5百万ドルと$198.2それぞれ100万ドルです
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
2022年12月31日現在、1年以上の取消不能契約と雇用/人材契約によると、会社の将来の最低支払いには、以下のようなものが含まれる
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| (単位：千) | | | | | |
| | | キャンセルできません | | 就職/人材 |
| | | 契約書 | | 契約書 |
| 2023 | | | $ | 269,252 | | | $ | 80,515 | |
| 2024 | | | 142,675 | | | 77,825 | |
| 2025 | | | 97,084 | | | 64,953 | |
| 2026 | | | 57,843 | | | 27,250 | |
| 2027 | | | 9,473 | | | 14,000 | |
| その後… | | | 2,677 | | | 15,000 | |
| 合計する | | | $ | 579,004 | | | $ | 279,543 | |
当社及びその付属会社は，正常業務過程で発生するいくつかの法的手続きに関し，損失が発生する可能性のあるクレームを必要に応じて解決する可能なコストを推定し，その金額を合理的に見積もることができる。これらの見積り数は，弁護士との協議後に作成され，潜在結果の分析に基づいて，訴訟と解決戦略が結合していると仮定している.しかしながら、任意の特定期間の将来の経営結果は、会社の仮定の変化やこれらの訴訟に関連する戦略の有効性に大きな影響を受ける可能性がある。また、訴訟固有の不確実性により、いかなる特定のクレームや訴訟の解決が会社の財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えないかは保証されない。
同社は通常の業務過程で様々な法律手続きに関連しているが、その大部分の訴訟は、商業紛争、誹謗問題、雇用と福祉に関するクレーム、政府罰金、知的財産権クレーム、税務紛争の場合に行われている。
外国人所有権制限と連邦通信委員会は宣言的裁決を申請する
通信法及び連邦通信委員会条例は、外国の実体及び個人が直接又は間接的に超過を保有することを禁止する25連邦通信委員会がより大きな外資所有権が公共利益に合致していることを発見しない限り、無線放送局の許可証所有者を制御する会社では株式の1%を保有している。再編計画によると，会社はFCCに会社の達成を許可するように申告書を提出することを承諾した100外資の持ち株比率は30%である
FCCは2020年11月5日、PDR請求の救済を承認した2020年の宣言的裁決を発表したが、付記9にさらに記載されているような条件を満たす必要がある株主権益.
二零二年十一月九日、当社は特別株式証所持者に交換手続きを開始したことを通知した(“交換通告”)。2021年1月8日、会社は公告裁決、通信法、FCC規則(“取引所”)により、一部発行された特別株式証をA類普通株またはB類普通株に交換する。取引完了後、会社の残りの特別株式証は依然としてA類普通株またはB類普通株の株に使用することができる。より多くの情報については、2020年12月31日までの当社の10-K年度報告書の“業務規制、外国人所有権制限”および本四半期報告書の“第2部、第1 A項.リスク要因-規制、立法と訴訟リスク、通信法および連邦通信委員会が実施する規定は、外国人個人または実体がFCCの承認なしに当社の株式に投資することを制限する”を参照されたい
2021年3月8日、同社はFCCにPDR救済を提出した。救済PDRはGlobal Media&Entertainment Ltd(f/k/a Honeycomb Investments Limited)(“Global Investments”)が会社A類普通株を買収することに関係している。具体的には、2021年2月5日、Global Investments、ユニバーサル·メディア·エンターテインメント投資信託基金(“GMEI信託”)、James Hill(GMEI信託の受託者として)、Simon Groom(GMEI信託の受託者として)、およびMichael Tabor(GMEI信託の受益者として)(Global Investmentsおよびその任意の権利または権利を譲渡または譲渡する可能性のある任意の関連会社または第三者、すなわち“GMEI投資家”)が、米国証券取引委員会に付表13 Dを提出した
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連結財務諸表付記
GMEI投資家は実益所有権を開示する9,631,329会社A類普通株の株式は、当時は約8.7会社が発行したA類普通株の割合。この所有権権益はFCCの外資持株規則およびFCCが2020年11月5日に発表した当社の外資持株に関する2020年宣言的裁決に適合しておらず、いずれもGMEI投資家の外国投資家が保有する株式を超えてはならないことを制限している5FCCの事前承認を受けていない会社は議決権株または総株式の%を持っています。FCCの規則と条例に基づいて提出された救済PDRを求める(A)対超過5GMEI投資家が現在保有している会社の株式及び投票権の割合、並びに(B)改訂された後、GMEI投資家は、会社における持分及び投票権を増加させることを事前に承認することができ、最高で非制御的な金額を超えない14.99%.
2021年3月26日、FCCは、会社がGMEI投資家が会社の株主としての権利について何らかの行動を取らなければならないことを承認する(GMEI投資家が付表13 Dを提出する前に懸案されている)ことを承認する。同日、FCC要求条件を実行するために、会社取締役会(“取締役会”)は、GMEI投資家の権利を制限するために、GMEI投資家の権利を制限することを決定したが、これらに限定されず、FCCが宣言的裁決を発表するまでGMEI投資家のすべての投票権を一時停止し、特にGMEI投資家が会社の株式および/または投票権権益を5%以上保有することを許可する。
FCCは2021年12月22日に“GMEI声明裁決”を発表し、救済性PDRを承認した。その中で規定されているいくつかの条件を満たした場合、GMEI声明裁決(A)は具体的に承認された5GMEI投資家が現在保有している会社の株式および/または投票権%、(B)GMEI投資家に事前承認を与えて、会社における株式および/または投票権を増加させ、最高で非制御的金額を超えない14.99%、および(C)会社が所有する可能性がある2020年の宣言的裁決の条項を再確認します100議決権を持つ株式と持分の割合は、非米国個人と実体によって所有されている。このとき，取締役会が先にPDR未解決期間中にFCCを実施するために要求した条件を救済するための行動は適用されなくなった.
NOTE 8 – 所得税
所得税優遇(費用)準備金の重要な構成要素は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
現在-連邦 | $ | (54,934) | | | $ | (2,169) | | | $ | (652) | |
現在--海外 | (4,891) | | | (2,177) | | | (1,674) | |
現在の状態 | (19,312) | | | (14,919) | | | 1,680 | |
| 総当期費用 | (79,137) | | | (19,265) | | | (646) | |
| | | | | |
延期-連邦 | 65,553 | | | 932 | | | 172,302 | |
延期-海外 | 1,659 | | | 976 | | | 28 | |
遅延状態 | 7,206 | | | 8,966 | | | 11,939 | |
| 繰延収益総額 | 74,418 | | | 10,874 | | | 184,269 | |
| 所得税の割引 | $ | (4,719) | | | $ | (8,391) | | | $ | 183,623 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間記録された現在の税費は主に連邦，州，地方税費用に関係しており，これらの税費はここ数年の課税収入が利用可能な純営業損失を超えて発生している。
2020年12月31日までに年度に記録された現在の税金支出は主にある司法管轄区の地元国家外国税項支出と関係があり、一部は当社のある州司法管轄区での税務優遇準備金の調整によって相殺された
ドルの繰延税金割引74.4百万ドルとドル10.9二零二二年及び二零二一年十二月三十一日までにそれぞれ百万元を記録し、主に今年度の帳簿上の税額償却支出を超えた差額と、国税法第163条(J)条に基づいて利息支出を差し引くことと関係がある。2022年図書の償却
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連結財務諸表付記
料金には、付記4で議論された2022年第3四半期に記録されたFCCライセンスの非現金減価費用が含まれています財産·工場·設備·無形資産·商業権それは.今後数年間にある連邦と州繰延税金資産を実現する能力に不確定性があるため、ある連邦と州繰延税金項目資産の不許可利息計上推定値の調整を準備し、これらの収益を部分的に相殺した。
繰延税金割引#ドル184.32020年12月31日までの年度に記録された百万ドルは、主に今期の純営業損失と付記4で検討した我々のFCCライセンス減価に関する繰延税金負債の減少に関係している財産·工場·設備·無形資産·商業権.
2020年3月27日、CARE法案は多くの税金条項を含む法律に署名した。CARE法案には、会社が2019年に調整した課税収入(第163条(J)条の定義に基づく)を使用して2020年の利息控除限度額を計算する権利がある場合を含む、第163条(J)条の利息控除限度額の適用に関するいくつかの臨時救済条項が含まれている。CARE法案のこの規定により、許可された利息控除額は#ドル増加した179.42020年の間に100万人に達しますCARE法案の他の連邦所得税条項は会社の財務諸表に実質的な影響を与えていない
2020年12月27日、総合支出法案が法律に署名し、新冠肺炎の流行の影響を受けた人たちをさらに刺激し、支援する。“総合支出法案”に含まれる税収条項は、会社の今年度の財務諸表に大きな影響を与えていない
2022年8月16日、“インフレ低減法案”の署名が法律となった。“インフレ低減法案”に含まれる税収条項は、会社の今年度の財務諸表に実質的な影響を与えていない。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の繰延税金負債と資産の重要な構成要素は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 |
| 繰延税金負債： | | | |
| 無形資産 | $ | 659,378 | | | $ | 821,449 | |
| 固定資産 | 101,934 | | | 109,957 | |
| 収入を繰り越す | 44,261 | | | — | |
| 経営的リース使用権資産 | 199,926 | | | 187,938 | |
| | | |
| 繰延税金負債総額 | 1,005,499 | | | 1,119,344 | |
| | | |
| 繰延税金資産： | | | |
| 費用を計算する | 16,665 | | | 22,003 | |
| | | |
| | | |
| 純営業損失が繰り越す | 141,163 | | | 157,095 | |
| 利子支出繰り越し | 346,354 | | | 337,660 | |
| リース負債を経営する | 233,003 | | | 210,227 | |
| 資本損失繰越 | 1,655,534 | | | 1,651,413 | |
| 投資する | 10,992 | | | 18,956 | |
| 貸倒準備金 | 10,172 | | | 13,078 | |
| 他にも | 8,997 | | | 4,833 | |
| 繰延税項目の総資産総額 | 2,422,880 | | | 2,415,265 | |
| 減算：推定免税額 | 1,901,191 | | | 1,854,143 | |
| 繰延税金資産総額 | 521,689 | | | 561,122 | |
| 繰延税金純負債 | $ | 483,810 | | | $ | 558,222 | |
無形資産に関連する繰延税項目負債は、主にFCC許可証と他の無形資産の帳簿と税ベースの違いに関連しており、これらの資産は帳簿目的で公正価値を推定するように調整され、会計再開の一部として、減値を確認した後、2020年第1四半期と2022年第3四半期にさらに調整される
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連結財務諸表付記
注4で述べたように、財産·工場·設備·無形資産·商業権それは.ASC 350-10によれば、会社は財務報告目的でFCCライセンスを償却しない。したがって、同社が将来の減価費用を確認したり、そのFCCライセンスを売却したりしない限り、このような繰延納税負債は時間の経過とともに戻ることはない。会社がそのFCCライセンスで納税基盤を償却し続けることに伴い，繰延納税義務は時間とともに増加する。会社の2022年と2021年12月31日までの海外繰延税金項目負債純額は11.5百万ドルとドル13.2それぞれ100万ドルです
2022年12月31日、当社はすでに連邦及び州所得税について純営業損失及び税項相殺繰越(発効した税項)約$を記録した141.2100万ドルは、2042年までに異なる金額で満期になるか、または場合によっては満期日がない場合がある。改正された国税法第163条(J)条は一般に企業の利息支出の控除額を調整後の課税収入の30%以内に制限し(“注意法”が上記臨時規定を公布したにもかかわらず)、いかなる許可されていない利息支出も無期限に繰り越すことができると規定している。同社は連邦と州の利息限度額の繰延税金資産#ドルを記録しました346.42022年12月31日まで。倒産再編の一部として，屋外部門の課税分離に関連して，同社は1ドルを実現した7.2十億資本損失(属性約簡略計算後の毛収入)。連邦税金の目的で、資本損失は繰り越すことができる5年限は，資本利益を相殺するためにのみ用いられる.国家税収の目的で、資本損失には異なる繰越期間がある。2022年12月31日現在、資本損失繰越の実際の税金残高は$1.7十億ドルです。当社は連邦と州資本損失繰越に関する繰延税金資産について全額推定準備金を計上しており、実現しない見通しである。同社は関連連邦と州司法管轄区および繰越期間に打ち出された繰延税金負債の予想に基づいて将来の課税収入に基づいて、一部の残りの繰延税金資産の収益を実現する予定だ。当社は2022年12月31日現在、推定手当#ドルを計上している1.9同社は現金化されないアメリカ連邦と州繰延税金資産の一部を予想しており、主に資本損失の繰越、許可されていない利息の繰越とある州の純営業損失の繰越に関連している。同社のアメリカ連邦と州繰延額推定免税額は$を増加させた47.02022年12月31日までの年間では、主に利息制限による繰越の推定額が増加している。取得されたFCCライセンスおよび減税可能無形資産に関連する任意の繰延税金負債は、163(J)条の繰延利息のような無期限の繰延税金資産による繰延利息を達成するために、将来の課税収入の源として依存されている。
2022年12月31日現在、繰延税金純負債には繰延税金資産#ドルが含まれています6.7ASC 718-10の株式ベースの報酬支出に関する百万ドルは報酬--株式報酬それは.この繰延税金資産を十分に実現するためには、付与価格と付与日オプション公正価値の合計以上の価格で株式オプションを行使し、制限性株式を付与日公平市場価値に等しいかそれ以上の価格で付与することを要求する必要がある。そのため、会社普通株の株価が、現在その貸借対照表に反映されているすべての繰延税項目の利益を実現するのに十分なレベルまで上昇する保証はない。
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連結財務諸表付記
米国連邦法定税率で計算された収入(損失)所得税と会社が記録した所得税収益(費用)の入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (単位：千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント |
| 法定税率の所得税割引 | $ | 54,170 | | | 21.0 | % | | $ | 31,500 | | | 21.0 | % | | $ | 440,758 | | | 21.0 | % |
州所得税、連邦税収の影響を差し引いた純額 | (3,548) | | | (1.4) | % | | 3,325 | | | 2.2 | % | | 13,619 | | | 0.7 | % |
| 外国所得税 | (1,615) | | | (0.6) | % | | (978) | | | (0.7) | % | | (1,187) | | | (0.1) | % |
| 差し引かれない項目 | (7,497) | | | (2.9) | % | | (10,264) | | | (6.8) | % | | (8,928) | | | (0.4) | % |
推定免税額その他予算の変動 | (52,293) | | | (20.3) | % | | (35,093) | | | (23.4) | % | | (30,531) | | | (1.5) | % |
| 減価費用 | — | | | — | % | | — | | | — | % | | (257,119) | | | (12.3) | % |
| 税金控除 | 3,848 | | | 1.5 | % | | 4,831 | | | 3.2 | % | | 3,353 | | | 0.2 | % |
| その他、純額 | 2,216 | | | 0.9 | % | | (1,712) | | | (1.1) | % | | 23,658 | | | 1.1 | % |
| 所得税の割引 | $ | (4,719) | | | (1.8) | % | | $ | (8,391) | | | (5.6) | % | | $ | 183,623 | | | 8.7 | % |
当社の2022年及び2021年12月31日までの実質税率は(1.8)% and (5.6)%です。この2年間の実際の税率は、主に将来の期間にいくつかの連邦と州繰延税金資産を現金化する能力に不確実性があるため、許可されていない利息繰越による推定準備調整に影響を与える
当社の2020年12月31日までの実税率は8.7%です。本年度の有効為替レートは，主に付記4で述べた差し引くことのできない営業権減価費用の影響を受ける財産·工場·設備·無形資産·商業権それは.また、2019年の納税申告書の提出および年内に完成したある法人再編により、当社は州の純営業損失および連邦と州政府が許可していない利息繰越の繰延税項目の調整を記録した。これらの調整部分は、純営業損失の繰越や、今後数年でこのような資産を現金化する能力の不確実性による利息繰越が許されないなど、年内に記録されたある連邦と州繰延税金資産の推定値調整によって相殺される
当社は引き続き当期所得税支出に未確認の税収割引に関する利息と罰金を記録しています。2022年12月31日と2021年12月31日の支払利息総額は$4.9百万ドルとドル4.2それぞれ100万ドルです2022年12月31日と2021年12月31日現在、課税利息と罰金を含む未確認税収割引総額は$28.7百万ドルとドル22.2それぞれ100万ドルです27.2百万ドルとドル20.7100万ドルは“他の長期負債”に含まれている。さらにドルは1.5百万ドルとドル1.52022年12月31日と2021年12月31日現在、未確認の税収割引は、“他の長期負債”に記録されているのではなく、それぞれ会社の営業純損失の繰延税金資産純額に計上されている。2022年12月31日と2021年12月31日に確認されなかった税収割引総額は、確認されれば、実際の所得税率が#ドルに影響する22.9百万ドルとドル15.5それぞれ100万ドルです
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 十二月三十一日までの年度 |
| 未確認税収割引 | 2022 | | 2021 |
| 期初残高 | $ | 18,045 | | | $ | 14,681 | |
| 今年度の税位の増加 | 5,584 | | | 1,911 | |
| 数年前の税収の増加 | 1,593 | | | 2,937 | |
| 数年前税収頭寸減少額 | — | | | (217) | |
| | | |
| 訴訟の時効失効で減少する | (1,399) | | | (1,267) | |
| 期末残高 | $ | 23,823 | | | $ | 18,045 | |
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連結財務諸表付記
同社とその子会社は米国連邦司法管轄区及び各州と外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。2018年までのすべての連邦所得税事項は終わった。テキサス州の現在の審査が2007-2016納税年度をカバーしているほか、大多数の重大な州、地方、外国所得税事項は2018年までに完成されている。
NOTE 9 – 株主権益
当社の2019年株式インセンティブ計画(“2019計画”)によると、当社は従来からいくつかのキーパーソンに制限的株式単位および当社A類普通株株式を購入するオプションを付与しています。2021年4月21日、2019年計画の代わりに、私たちの2021年長期インセンティブ奨励計画(“2021年計画”)が株主の承認を得ました。私たちの2021計画によると、私たちは引き続きある重要な個人に会社A種類普通株の株式奨励を授与します。
2019年計画および2021年計画は、会社またはその任意の子会社の特定の管理およびサービスプロバイダのキーメンバーおよび取締役会非従業員メンバーにインセンティブを提供し、そのような個人のサービスを得るための追加的なインセンティブを提供することを目的としています。2019年計画規定は、(A)オプションと(B)制限株式単位を付与することができ、この2つの場合には、計画および適用与信協定に規定されているか、または制限される可能性がある。2021年計画では、(A)奨励および非奨励オプション、(B)株式付加価値権、(C)限定株式、(D)限定株式単位、(E)他の株式または現金に基づく報酬、および(F)配当等価物を付与することが規定される。
“2021年計画”によると、発行可能または参考目的に使用可能で、奨励を与えることができるA類普通株式の総数は(A)に等しい6,000,000A類普通株株式に(B)A類普通株株式を加え、2019年計画により未償還奨励金を与え、2021年計画に基づいて発行することができる(超えてはならない10,743,222A類普通株)。このような普通株式は、全部または部分的に許可されているが発行されていない普通株、公開市場で購入された株式、または当社の金庫が保有する普通株であってもよい。計画期間内に、会社は計画要求を満たすのに十分な普通株式数を随時備蓄し、保留しなければならない。
株式ベースの報酬
株式オプション
2021年計画により付与されたオプション期限は超えてはならない10年それは.2019年計画により付与された各オプションの期限は(A)を超えてはならない6年緊急賞として付与されたオプションについては，授与された日から(B)10年他のすべての選択の場合は、付与された日からであるが、いずれの場合も、次の規定に従って早期に終了しなければならない。
2019年計画及び2021年計画に基づいて授与された株式購入権は、授出時の取締役会報酬委員会(“委員会”)が定めた時間或いは時間に行使することができ、このような条項及び条件規定の制限を受けることができる。
違います。2019年計画または2021年計画に基づいて付与されたオプションは、任意の配当金または配当等価物を規定する。
当社はASC 718-10の公正価値確認条項を用いて株式ベースの支払いを会計処理している報酬--株式報酬それは.持続サービスによって付与されたオプションの公正価値は，付与日にBlack−Scholesオプション定価モデルを用いて推定される。予想変動率は、当社を含む同業者株のオプション期待寿命内の歴史的変動性に基づいている。付与されたオプションの期待寿命は、付与されたオプションが未償還の時間帯を代表する。無リスク金利は付与時に有効な米国債収益率曲線をもとにしており，期限はオプションの期待寿命と同じである。当社は授与日に没収を見積もるのではなく、没収が発生した場合に精算することを選択しています。2022年12月31日までの年間では、いかなるオプションも付与されていない。
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連結財務諸表付記
以下の仮定は、付与日の同社オプションの公正価値を計算するためのものである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2021 | | 2020 |
| 予想変動率 | 56% | | 44% – 57% |
| 所期寿命 | 6.2 – 6.3 | | 6.0 – 6.3 |
| 無リスク金利 | 0.79% – 1.15% | | 0.35% – 1.41% |
| 配当率 | —% | | —% |
次の表は、会社の2022年12月31日までの年間の未償還株式オプションと株式オプション活動(“価格”は1株当たりの加重平均行権価格を反映している)をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | オプション | | 値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約条項 |
| 未返済、2022年1月1日 | 7,615 | | | $ | 16.14 | | | 5.1年.年 |
| 授与する | — | | | | | |
| 鍛えられた | (31) | | | 15.20 | | | |
| 没収される | (54) | | | 12.67 | | | |
| 期限が切れる | (20) | | | 18.32 | | | |
| 未完成、2022年12月31日 | 7,510 | | | 16.16 | | | 4.0年.年 |
| 練習可能である | 5,180 | | | 16.95 | | | 3.5年.年 |
| 授与される予定です | 2,330 | | | 14.41 | | | 5.2年.年 |
2022年12月31日までの年間における会社の未帰属オプションと変動の概要は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | オプション | | 加重平均付与日公正価値 |
| 帰属せず、2022年1月1日 | 4,050 | | | $ | 5.43 | |
| 授与する | — | | | |
既得(1) | (1,666) | | | 5.33 | |
| 没収される | (54) | | | 5.28 | |
| 帰属していない、2022年12月31日 | 2,330 | | | 5.51 | |
(1)二零二二年十二月三十一日までの年間帰属の株式購入の総公平価値は $8.9百万ドルです。
制限株式単位(“RSU”)
RSU(代表)1つはA類普通株)は、2019年計画と2021年計画に基づいて発行することができます
2019年計画および2021年計画によると、参加者に付与された各RSUには、以下の配当が得られます1つは普通株式(“配当等価物”)。配当等価物は、会社によって参加者の口座に差し押さえられ、委員会が決定した金利および条項に従って、差し押さえられた現金配当物金額から利息を差し引くことができる。参加者アカウントに記入され、適用可能なように、任意の特定のRSUの配当等価物(およびその収益に起因する)は、RSUの決済時に参加者に割り当てられ、RSUが没収された場合、参加者は配当等価物を得る権利がない。
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連結財務諸表付記
次の表は、2022年12月31日までの年間会社未返済のRSUとRSU活動(“価格”は付与日の加重平均株価を反映している)：
| | | | | | | | | | | |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | 賞.賞 | | 値段 |
| 未返済、2022年1月1日 | 1,966 | | | $ | 15.20 | |
| 授与する | 3,154 | | | 12.03 | |
| 既得権益 | (843) | | | 15.15 | |
| 没収される | (83) | | | 15.54 | |
| 未返済、2022年12月31日 | 4,194 | | | 12.82 | |
業績に基づく限定株式単位(“業績RSU”)
2020年8月、会社はある重要な従業員に2019年計画下の業績RSUを配布した。これらの業績報告単位は，重要な業務(コスト節約)の改善と具体的な環境，社会，ガバナンスの取り組みの実現状況に基づいて決定されており，これらの措置は約15ヶ月です発行日からの期間。2021年12月31日までに、当社は確認します1.6これらの性能RSUに関する百万ドル。
2022年3月28日、会社はある役員に業績に基づく制限株式単位(2022年第1四半期業績RSU)を発行した。2022年第1四半期の業績RSUは、いくつかの総株主リターン目標と継続的なサービスを達成した後に付与され、これらの目標は約50ヶ月発行日からの期間。2022年12月31日までの年度中に、当社は確認します2.3これら2022年第1四半期の性能RSUに関する100万ドル
2022年5月9日、会社は一部の肝心な従業員に業績に基づく制限的な株式単位(“2022年第2四半期業績報告単位”)を発行した。2022年第2四半期の業績RSUは、ある総株主リターン目標、調整後のEBITDA目標、多様性、持分と包摂的目標、持続的サービスの実現に基づいて付与されます。2022年第2四半期の業績RSUは、2024年12月31日までの業績期間内に測定され、発行日の3周年に授与される(稼ぎの程度に応じて)。2022年12月31日までの年度中に、当社は確認します3.3これら2022年第2四半期の性能RSUに関する100万ドル
予想変動性は、当社を含む同業者株の奨励期待寿命内の歴史と隠れた波動性に基づいている。当社は授与日に没収を見積もるのではなく、没収が発生した場合に精算することを選択しています表は、会社が2022年12月31日までの年間未返済の業績と経営活動(“価格”は付与日の加重平均株価を反映している)をまとめたものである
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| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | 賞.賞 | | 値段 |
| 未返済、2022年1月1日 | 556 | | | $ | 8.98 | |
| 授与する | 2,055 | | | 13.57 | |
| 既得権益 | (556) | | | 8.98 | |
| 没収される | — | | | — | |
| 未返済、2022年12月31日 | 2,055 | | | 13.57 | |
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
普通株式及び特別株式証明書
以下の表は、会社が2022年12月31日までに発行·発行したA類普通株、B類普通株と特別株式証を示している
| | | | | | | | |
| (千単位で1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない) | 十二月三十一日
2022 | | | |
A類普通株、額面$.001一株一株1,000,000,000授権株 | 122,370,425 | | | | |
B類普通株、額面$.001一株一株1,000,000,000授権株 | 21,477,181 | | | | |
| 特別株式証 | 5,111,312 | | | | |
| 発行済みと未発行のA類普通株，B類普通株と特別株式証の合計 | 148,958,918 | | | | |
A類普通株
会社A類普通株の保有者には権利がある1つは株主投票に提出されたすべての事項が保有する株式1株につき1票を投じる。会社A類普通株の保有者は選挙役員の独自投票権を持っている。役員選挙では累積投票権はありませんでした。
会社A類普通株の保有者は、会社取締役会が合法的な資金で配当金を支払うことを発表する権利がある場合と、会社B類普通株の株式がいかなる配当金を発行する限り、1株当たり配当金を受け取る権利があるが、当社株に記載されているいくつかの例外的な場合を除く。
当社は、株式分割、逆株式分割、資本再編、合併、合併又は任意の他の取引方法で、その保有するA類普通株又はB類普通株を分割又は合併してはならないが、類似の方法でそれぞれその保有するB類普通株又はA類普通株を分割又は合併してはならない。
私たちが会社の全部またはほとんどの資産を解散または清算または売却した後、債権者および清算優先権のある優先株保有者に全額を支払った後、会社A類普通株の保有者は、会社B類普通株の保有者と共に割合で私たちの残りの分配可能な資産を得る権利がある。
A類普通株を譲渡又は新規発行する際に発行される新A類普通株株には、当該A類普通株株式が我々の改訂及び再記載された会社登録証明書の規定によって制限されていることを示し、通信法及びその規定の遵守に関する規定を含むが、外資所有権及びメディア所有権に関する規定を含むがこれらに限定されない。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
B類普通株
会社B類普通株の保有者は、取締役選挙で投票する権利があり、又は会社株主が議決した他の事項に投票する権利がないが、権利がある1つは以下の事項に対する1株当たり投票：(A)クラスB普通株式所有者の任意の特定の権利または義務の修正または修正、ただし、クラスA普通株式所有者の権利または義務にも同様に影響を与えない場合、Bクラス普通株式保有者は単独のカテゴリ投票権を有する権利を有し、Bクラス普通株式は1票の投票権を有する。並びに(B)株主投票を提出する範囲内で、(I)当社は、外部監査人を保留又は解雇し、(Ii)自社株主に任意の配当又は割り当てを発行し、(Ii)当社又はその任意の付属会社の任意の重大資産売却、資本再編、合併、業務合併、合併、株式交換又はその他の同様の再編、(Iv)自社登録証明書の任意の改訂により、(V)当社取締役会が通過する任意の管理持分又は同様の計画、任意のライセンス又は株式発行に関連する場合を除く。または、当社またはその任意の付属会社の株式に変換することができる任意の証券またはツール、および(Vi)当社の清算であって、この場合、B類普通株式保有者は、A類普通株保有者と共に投票する権利があり、1株当たり普通株を有する1つは投票は投票と一緒にクラスとした。
会社B類普通株の保有者は、一般にB類普通株をA類普通株に変換する権利がある1つは-一人ベースで、通信法およびFCC法規を遵守するために転換を制限する会社の能力に依存します。
会社B類普通株の保有者は、会社取締役会が合法的に利用可能な資金から配当を得ることを発表した場合と、会社A類普通株に任意の配当が発生した場合に配当金を得る権利があるが、わが社の登録証明書に規定されている例外的な場合は除く。私たちが私たちの全部またはほぼすべての資産を解散または清算または売却した後、債権者および清算優先権のある優先株保有者に全額を支払った後、会社B類普通株の保有者は、会社A類普通株保有者の残り分配可能な資産を比例して取得する権利がある。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、209,613株は、7,634,045共有し、そして20,080B類普通株はそれぞれA類普通株に変換される
特別株式証
再編に関連する特別株式証契約に基づいて発行された各特別引受権証は，その所有者が行使して購入することができる1つはA類普通株またはB類普通株の株式は、行使価格は$0.001いくつかの例外的な場合を除いて、当社がこの行使が単独または任意の他の既存または所有予定の普通株式所有権と合併すると一存しない限り、(A)その行使権の所有者がより多くの所有者を有することになる4.99会社が発行したA類普通株の割合は，(B)を超える22.5(C)会社は、宣言的裁決または特別承認要求に従って設定された任意の外国所有権の敷居を超えるFCC、または(D)会社が通信法のいかなる規定に違反しているか、または会社の会社登録証明書またはFCCの決定、規則および政策が所有権または譲渡に加えた制限を超える。任意の特別引受権証を行使する所有者は、特別持分証合意に要求される行使表と証明書を承認証代理人に記入し、適時に提出しなければならない。
クラスAの普通株式またはクラスBの普通株式について発表された任意の配当または任意の分配の範囲内で、これらの配当または分配も同時に特別権利証の所有者に行われる比例する彼らの特別株式証明の基礎となる普通株の所有権に基づいて；提供以下の場合、(X)“通信法”またはFCC規則は、特別権証所有者へのこのような割り当てを禁止する場合、または(Y)私たちのFCC弁護士は、そのような分配が合理的であると考えることは、(I)当社が“通信法”または任意の適用されるFCC規則に違反する可能性があること、または(Ii)そのような所有者が、会社の将来識別できない株式を保有するとみなされないこと(FCCによって規定される外資持株規則)をもたらす可能性があるさらに提供すれば第(X)または(Y)条に基づいて、特別株式証所有者への普通株式または任意の他の証券の配布が許可されていない場合、当社は、通信法または任意の適用されるFCC規則に違反しない範囲で、当該等株式承認証の代わりに、経済的に同値な引受権証を当該所有者に配信する。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
特別株式証は発行日および当社の支配権変更が発生して二十周年の日から満了します。
2022年12月31日までの年間で株主が行使する96,516そして96,602A類普通株とB類普通株の等額株式の特別承認株式証。2021年12月31日までの年間で株主が行使する47,197,139そして22,337,312A類普通株とB類普通株の等額株式の特別承認株式証。2020年12月31日までの年間で株主が行使する6,205,617そして2,095等額A類普通株とB類普通株の特別株式証明書。
2021年1月取引所はA類とB類流通株を大幅に拡張
2021年1月8日、当社は完成しました67,471,123特別株式証45,133,811A類普通株、会社公開取引の株式、及び22,337,312B類普通株の株式。この取引所は連邦通信委員会が以前発表した宣言的裁決によって承認され、この裁決はiHeartMediaの認可外資総所有権を増加させ、25%から100%は、宣言的裁決に規定されているいくつかの条件によって制限されます。現在、ある株主に適用されている法規制により、あるB類普通株と特別引受権証の株はA類普通株に転換されていない。いくつありますか5,111,3122023年2月24日に満期になった特別株式証明書。
シェアに基づく報酬コスト
株式で計算された報酬コストは、授出日に報酬の公正価値で計量され、帰属期間に直線原則で支出として確認される。株式ベースの給与支払いは、販売、一般、行政費用に記録されており、#ドルである35.5百万、$23.5百万ドルとドル22.9当社の収入は、2022年12月31日、2021年12月31日および2020年12月31日まで、それぞれ百万元です
2022年12月31日まで、2021年12月31日および2020年12月31日まで、当社の株式給与支出に関する税額割引は5.2百万、$3.5百万ドルとドル3.1それぞれ100万ドルです
2022年12月31日までに46.0サービス条件に応じて付与される株式ベースの給与スケジュールに帰属しない未確認報酬コスト。このコストは加重平均期間中に確認されると予想され，約3.2何年もです。また、2022年12月31日現在、未確認の賠償費用#ドルがあります10.22022年第1四半期のRSUからの100万ドルと12.12022年第2四半期の業績RSUの100万ドルは、業績およびサービス条件に応じて付与される株式ベースの給与スケジュールに帰属しないことに関連しています。これらのコストは1年以内に確認されます50ヶ月2022年第1四半期のパフォーマンスRSU発表日から3年制2022年第2四半期の性能RSU発表日からの期間
1株当たり損失
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| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | | | 十二月三十一日までの年度 |
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| 分子： | | | | | | | | | |
| 会社は純損失を占めるべきだ-普通株 | | | | | $ | (264,663) | | | $ | (159,199) | | | $ | (1,914,699) | |
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分母.分母(1): | | | | | | | | | |
| 加重平均発行済み普通株式-基本 | | | | | 148,058 | | | 146,726 | | | 145,979 | |
株式オプションと制限株(2): | | | | | — | | | — | | | — | |
| 加重平均普通株式発行-希釈後 | | | | | 148,058 | | | 146,726 | | | 145,979 | |
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| 会社の普通株は純損失を占めなければならない | | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | | | | $ | (1.79) | | | $ | (1.09) | | | $ | (13.12) | |
| 薄めにする | | | | | $ | (1.79) | | | $ | (1.09) | | | $ | (13.12) | |
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
(1)すべての発行済み特別株式証は、当社が2022年12月31日まで、2021年12月31日及び2020年12月31日までの年度の基本及び割当加重平均が発行された普通株に計上されている。
(2)未返済株式奨励金、金額は#ドルです11.0百万、$10.5百万ドルとドル9.1会社A類普通株の100万株は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度では、1株当たり収益を希釈する計算には含まれておらず、逆希釈となるからである。
株主権益計画
2020年5月5日、取締役会は短期株主権利計画(“株主権利計画”)の採択を承認した。
株主権利計画によると、取締役会は配当金の分配を1つはA類普通株1株当たり流通株、B類普通株及び再編計画に関連して発行される特別引受権証の権利。この配当金分配の記録的な日付は2020年5月18日だ。
株主権利計画によると、特定の例外を除いて、通常、取締役会の承認を受けていない取引においてのみ、個人または団体が獲得する10%以上の企業Aクラス普通株式(または20いくつかの受動的投資家の場合)は、株主権利計画においてさらに詳細に説明されているように、Bクラス普通株式および/または特別引受権証の所有権を、その人によって変換することを含む。この場合、各権利保持者(個人またはグループを買収することを除く)は、行使価格を支払った後、その価格の2倍の時価を有する会社A類普通株、B類普通株または特別引受権証(場合によって決定される)の複数の株を購入する権利がある。また、会社が買収者が実益所有権を取得した後に合併又はその他の業務合併方式で買収した場合には、“株主権利計画”にも同様の規定がある10%以上の企業Aクラス普通株式(または20受動的投資家の場合は%)。
株主権利は2021年5月5日に満期になる予定だ。株主権益計画の採択は課税事項ではなく、当社の財務報告には何の影響もありません。
NOTE 10 – 従業員福祉計画
IHeartCommunicationsには様々な401(K)貯蓄や他の計画があり，ほとんどの従業員に退職給付を提供することを目的としている。これらの計画により，従業員は税前貢献が可能であり，iHeartCommunicationsはこのような従業員貢献の一部にマッチする.従業員は，彼らのiHeartCommunicationsにおけるサービス年限に応じてこれらのiHeartCommunicationsに貢献に応じた寄付を付与する.2020年4月、同社は2021年12月31日まで継続している会社401(K)マッチング計画を含む、新冠肺炎流行による経済環境に対する増量運営費用節約措置を発表した。2022年1月1日から、同社は401(K)マッチング計画を再起動した。寄付$14.9百万人 そして$4.5それぞれ2022年12月31日と2020年12月31日までの年度内にこれらの計画のための100万ドルの支出を行う
IHeartCommunicationsは、選定された管理職または高給従業員に非限定繰延給与計画を提供し、この計画によると、これらの従業員は年間選択を行うことができ、最高で延期することができる50年収の%と最高80税引前ボーナスの%です。2010年1月1日、iHeartCommunicationsは、繰延給与計画のすべての賃金およびボーナスの延期、および会社のマッチング支払いを一時停止した。IHeartCommunicationsはASC 710-10の規定により計画を計算している報酬--一般情報それは.繰延金額のマッチング信用はiHeartCommunicationsが単独で決定することができ，iHeartCommunicationsは割当てまですべての資産の所有権を保持する.この計画の参加者は、異なる投資オプション間で彼らの延期と任意のiHeartCommunicationsに一致するクレジットを割り当てる機会があり、その表現は、その計画に基づいて参加者に支払う金額を決定するために使用される。ASC 710−10によれば、報酬--一般情報非適格繰延補償計画の資産および負債は、それぞれ、付随する合併貸借対照表の“他の資産”および“他の長期負債”に示されている。2022年12月31日現在、繰延補償計画下の資産と負債は約#ドル10.1“その他の資産”に記入された百万ドルと#ドル10.1それぞれ“他の長期負債”の百万ドルを記入する。2021年12月31日現在、繰延補償計画下の資産と負債は約#ドルである12.9“その他の資産”に記入された百万ドルと#ドル12.9それぞれ“他の長期負債”の百万ドルを記入する。
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
NOTE 11 – データをセグメント化する
分部調整後EBITDAは，会社の首席運営決定者に報告するパート利益指標であり，報告可能な部署ごとに資源を割り当て，その業績を評価することを目的としている。
同社の主な業務は、そのマルチプラットフォームグループとデジタルオーディオグループ部門を含む。統合では、マルチプラットフォームグループ、デジタルオーディオグループ、オーディオとメディアサービスグループ、および会社間の収入と費用が除去された。マルチプラットフォームグループは、放送配信を通じてメディアや娯楽サービスを提供し、会社の活動や国家シンジケート業務も含む。デジタルオーディオグループは、デジタル伝送を介してメディアや娯楽サービスを提供する。オーディオおよびメディアサービスグループは、会社のメディアエージェントサービス(Katz Media)およびそのスケジュールおよびブロードキャストソフトウェア(RCS)プロバイダを含む他のオーディオおよびメディアサービスを提供する。会社は、企業業務の行政、情報技術、人的資源、法律、財務、行政機能を含むインフラと支援を含む。株式に基づく支払いは販売、一般、行政費用に記録されている。
以下の表に、同社の2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間業績を示す
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| 細分化市場 | | | | | | |
| (単位：千) | マルチプラットフォーム集団 | | デジタル音声グループ | | 音声とメディアサービスグループは | | 会社と他の入金項目 | | 淘汰する | | 統合された |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 収入.収入 | $ | 2,597,190 | | | $ | 1,021,824 | | | $ | 304,302 | | | $ | — | | | $ | (11,033) | | | $ | 3,912,283 | |
運営費(1) | 1,831,491 | | | 712,786 | | | 191,407 | | | 237,343 | | | (11,033) | | | 2,961,994 | |
分部調整後のEBITDA(2) | $ | 765,699 | | | $ | 309,038 | | | $ | 112,895 | | | $ | (237,343) | | | $ | — | | | $ | 950,289 | |
| 減価償却および償却 | | | | | | | | | | | (445,664) | |
| 減価費用 | | | | | | | | | | | (311,489) | |
| その他営業費(純額) | | | | | | | | | | | (24,998) | |
| 再編成費用 | | | | | | | | | | | (75,821) | |
| 株式ベースの給与費用 | | | | | | | | | | | (35,457) | |
| 営業収入 | | | | | | | | | | | $ | 56,860 | |
| | | | | | | | | | | |
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| 資産を細分化する | $ | 6,319,790 | | | $ | 1,056,985 | | | $ | 350,388 | | | $ | 612,113 | | | $ | (3,389) | | | $ | 8,335,887 | |
| 部門間収入 | 447 | | | 5,239 | | | 5,347 | | | — | | | — | | | 11,033 | |
| 資本支出 | 119,624 | | | 21,261 | | | 8,172 | | | 11,912 | | | — | | | 160,969 | |
| 株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | 35,457 | | | — | | | 35,457 | |
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IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
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| 細分化市場 | | | | | | |
| (単位：千) | マルチプラットフォーム集団 | | デジタル音声グループ | | 音声とメディアサービスグループは | | 会社と他の入金項目 | | 淘汰する | | 統合された |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 収入.収入 | $ | 2,489,018 | | | $ | 834,482 | | | $ | 247,957 | | | $ | — | | | $ | (13,117) | | | $ | 3,558,340 | |
運営費(1) | 1,745,680 | | | 573,835 | | | 171,766 | | | 269,043 | | | (13,117) | | | 2,747,207 | |
分部調整後のEBITDA(2) | $ | 743,338 | | | $ | 260,647 | | | $ | 76,191 | | | $ | (269,043) | | | $ | — | | | $ | 811,133 | |
| 減価償却および償却 | | | | | | | | | | | (469,417) | |
| 減価費用 | | | | | | | | | | | (57,734) | |
| その他営業費(純額) | | | | | | | | | | | (32,320) | |
| 再編成費用 | | | | | | | | | | | (73,262) | |
| 株式ベースの給与費用 | | | | | | | | | | | (23,543) | |
| 営業収入 | | | | | | | | | | | $ | 154,857 | |
| | | | | | | | | | | |
| 資産を細分化する | $ | 6,953,772 | | | $ | 1,088,471 | | | $ | 438,773 | | | $ | 403,898 | | | $ | (3,605) | | | $ | 8,881,309 | |
| 部門間収入 | 670 | | | 5,845 | | | 6,602 | | | — | | | — | | | 13,117 | |
| 資本支出 | 130,894 | | | 23,907 | | | 14,515 | | | 14,056 | | | — | | | 183,372 | |
| 株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | 23,543 | | | — | | | 23,543 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 細分化市場 | | | | | | |
| (単位：千) | マルチプラットフォーム集団 | | デジタル音声グループ | | 音声とメディアサービスグループは | | 会社と他の入金項目 | | 淘汰する | | 統合された |
| 2020年12月31日残高 |
| 収入.収入 | $ | 2,206,854 | | | $ | 474,371 | | | $ | 274,749 | | | $ | — | | | $ | (7,756) | | | $ | 2,948,218 | |
運営費(1) | 1,723,449 | | | 343,598 | | | 180,081 | | | 170,173 | | | (7,756) | | | 2,409,545 | |
分部調整後のEBITDA(2) | $ | 483,405 | | | $ | 130,773 | | | $ | 94,668 | | | $ | (170,173) | | | $ | — | | | $ | 538,673 | |
| 減価償却および償却 | | | | | | | | | | | (402,929) | |
| 減価費用 | | | | | | | | | | | (1,738,752) | |
| その他営業費(純額) | | | | | | | | | | | (11,344) | |
| 再編成費用 | | | | | | | | | | | (100,410) | |
| 株式ベースの給与費用 | | | | | | | | | | | (22,862) | |
| 営業損失 | | | | | | | | | | | $ | (1,737,624) | |
| | | | | | | | | | | |
| 資産を細分化する | $ | 7,736,229 | | | $ | 187,051 | | | $ | 473,628 | | | $ | 809,638 | | | $ | (3,585) | | | $ | 9,202,961 | |
| 部門間収入 | 670 | | | — | | | 7,086 | | | — | | | — | | | 7,756 | |
| 資本支出 | 51,559 | | | 16,086 | | | 5,105 | | | 12,455 | | | — | | | 85,205 | |
| 株式ベースの給与費用 | — | | | — | | | — | | | 22,862 | | | — | | | 22,862 | |
IHeartMedia，Inc. そして付属会社
連結財務諸表付記
(1)総合営業費用には、直接営業費用と販売、一般および行政費用が含まれており、再編費用、株式ベースの給与費用、減価償却および償却は含まれていません
(2)合併会社の調整後EBITDAの定義および営業損失の台帳(GAAPに最も近い尺度)と純損失については，本年度報告表格10−K第7項における“営業収入(赤字)と調整後のEBITDAの入金”と“EBITDAと調整後のEBITDAに対する純損失の台帳”を参照されたい。2021年1月1日から，部門調整後EBITDAは，会社の首席運営決定者に報告する部門利益指標となり，報告可能部門ごとの資源配分を決定し，その業績を評価することを目的としている。
注12 – 特定の関係や関係者が取引する
“税務協定”
発効日に、当社はiHeartCommunications、iHeart Operations、Clear Channel Holdings、Inc.およびClear Channel Outdoor Holdings，Inc.(“Outdoor Group”)とその付属会社と税務協定を締結し、当社とその付属会社およびOutdoor Groupとその付属会社が当社とOutdoor Groupの分割前後、その後および関連事項について発生した税金の支払い責任を分配する。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
適用されません。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。さらに、開示制御およびプログラムの設計は、リソース制限が存在することを反映しなければならず、管理層は、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することを要求する。
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、2022年12月31日までの開示制御および手順(取引法の下でのルール13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)を最高経営責任者および財務責任者の参加の下で評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、1934年に改正された証券取引法の下の規則13 a-15(F)に定義されている財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当している。
どんなに良く設計されていても，どの制御システムの有効性にも固有の限界があり，ヒューマンエラーの可能性や，制御を回避または超える可能性がある.また，制御システムの設計は，資源制約が存在し，そのコストに対する制御の利点を考慮しなければならないという事実を反映しなければならない.制御システムの設計も，管理層の将来のイベント可能性の仮定や判断に部分的に基づいており，すべての潜在的な未来条件で制御が有効である保証はない.したがって、有効な財務報告内部統制制度であっても、財務諸表の公平な列報や作成過程に合理的な保証を提供することしかできない。
2022年12月31日現在、経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013フレームワーク)で構築された財務報告の有効な内部統制基準に基づいて、我々の財務報告の内部統制の有効性を評価した。評価に基づき、経営陣は、これらの基準に基づいて、財務報告に対する内部統制は2022年12月31日から有効であると結論した。
我々の独立公認会計士事務所安永法律事務所は、本プロジェクトの“独立公認会計士事務所報告”のタイトルに登場する財務報告書の内部統制に関する認証報告書を発表した
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はありません。
独立公認会計士事務所報告
IHeartMedia，Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部制御-総合枠組み”(2013年フレームワーク)(COSO基準)で確立された基準に基づき，iHeartMedia，Inc.とその子会社(当社)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した.COSO基準によると、2022年12月31日現在、会社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられる
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って当社の2022年総合財務諸表を監査し、2023年2月28日の報告書に保留のない意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制年次報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
テキサス州サンアントニオ
2023年2月28日
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
第10項 役員·幹部と会社の管理
私たちのビジネス行動および道徳基準(“行動基準”)は、私たちの最高経営責任者、最高財務官、および最高会計官を含む、私たちのすべての上級管理者、役員、および従業員に適用されます。“行動基準”は、www.iHearmedia.comのインターネットサイトで公開されています。私たちは、行動基準条項の任意の改正または免除に関する法律またはナスダック株式市場上場基準の開示を、私たちのウェブサイトでこのような情報を公開することで満たすつもりです。
本プロジェクトが要求する他のすべての情報は，我々の2023年株主総会(“最終依頼書”)を参考にしており，我々の財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に最終依頼書を提出したい.
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに必要な情報は，我々の最終依頼書を参考にするように組み込まれており，この依頼書は我々の財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出されると予想される.
第十二項 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | | まだ行使されていないオプション，株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数(A欄) | | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格(1) | | 株式補償計画に基づいて将来発行可能な証券数(A欄に反映された証券を除く) |
証券保有者が承認した持分補償計画(2) | | 5,232,773 | | | $ | — | | | 1,254,040 | |
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画(3) | | 8,525,551 | | | 16.16 | | | — | |
| 合計する | | 13,758,324(4) | | $ | 16.16 | | | 1,254,040 | |
(1)加重平均行権価格は，未行使オプションの行権価格のみから計算され，未行使価格を付与する制限株式や制限株式単位の未行使奨励時に発行される株式を反映していない.
(2)2021年の長期インセンティブ奨励計画を代表します。
(3)代表は出現に対して採択された2019年インセンティブ株式計画を代表する。2019年のインセンティブ株式計画によると、追加的な奨励を提供することはできません。
(4)この数字には未償還奨励を付与しなければならない株式が含まれており、その中の7，509，595株は未行使購入株権を行使しなければならず、6，248，729株は発行された買い戻し単位を行使しなければならない。
本プロジェクトが要求するすべての他の情報は、私たちの2019年インセンティブ株式計画の記述を含み、この計画は、米国テキサス州南区破産裁判所の承認を得ており、私たちの破産保護からの脱却に関連して、私たちの最終的な依頼書を参考にすることで、私たちの財政年度終了後120日以内にアメリカ証券取引委員会に提出されることが予想されます。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な情報は，我々の最終依頼書を参考にするように組み込まれており，この依頼書は我々の財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出されると予想される.
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
私たちの独立公認会計士事務所は安永会計士事務所、PCAOB IDです42それは.本プロジェクトに必要な情報は，我々の最終依頼書を参考にするように組み込まれており，この依頼書は我々の財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出されると予想される.
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)1.財務諸表
プロジェクト8は、以下の連結財務諸表を含む
連結貸借対照表。
総合損失表。
合併株主権益変動表(損失)。
現金フロー表を統合します。
連結財務諸表付記
(A)2.財務諸表の付表
以下、財務諸表付表と独立監査員に関する報告書を本報告書の一部として提出し、連結財務諸表とともに読まなければならない。
別表II評価及び合資格勘定
米国証券取引委員会が適用する会計法規に規定されている他のすべての付表は、関連指示によって要求されているか、適用されていないため、省略されている。
別表II
評価および合資格勘定
不良債権準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 説明する | | 期初残高 | | 費用、支出その他の費用 | | 売掛金の査定 | | | | 他にも(1) | | 期末残高 |
2020年12月31日までの年度 | | $ | 12,629 | | | $ | 38,273 | | | $ | (12,738) | | | | | $ | 613 | | | $ | 38,777 | |
2021年12月31日までの年度 | | $ | 38,777 | | | $ | 4,144 | | | $ | (13,846) | | | | | $ | 195 | | | $ | 29,270 | |
2022年12月31日までの年度 | | $ | 29,270 | | | $ | 14,236 | | | $ | (14,322) | | | | | $ | (13) | | | $ | 29,171 | |
(1)主に外貨調整と買収及び/又は資産剥離活動である。
繰延税金資産評価準備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | | | | | | | | | | | |
| 説明する | | 期初残高 | | 費用、支出その他の費用(1) | | 反転する(2) | | | | 調整する(3) | | 期末残高 |
| 2020年12月31日までの年度 | | $ | 720,622 | | | $ | 3,047 | | | $ | (444) | | | | | $ | 1,094,866 | | | $ | 1,818,091 | |
| 2021年12月31日までの年度 | | $ | 1,818,091 | | | $ | 62,265 | | | $ | (28,707) | | | | | $ | 2,494 | | | $ | 1,854,143 | |
| 2022年12月31日までの年度 | | $ | 1,854,143 | | | $ | 49,234 | | | $ | (4,209) | | | | | $ | 2,023 | | | $ | 1,901,191 | |
(1)2022年、2021年、2020年の間に、同社が記録した推定手当は49.2百万、$62.3百万ドルとドル3.0連邦と州の純営業損失繰越とアメリカ証券取引委員会の一部の繰延税金資産である。163(J)は、将来的にこれらの資産を利用する能力の不確実性のため、利子の繰越を許可しない
(2)2021年の間、当社は推定免税額を#ドルに変更しました28.7純営業損失繰越と資本損失繰越に関連する百万ユーロは、この間課税収入と資本利益確認として使用されている
(3)2020年、2020年12月31日までの四半期に2019年所得税申告書を提出したため、会社は連邦と州資本損失繰越の帳簿金額を調整した。最終申告書類に示された資本損失の繰越が増加したため、当社は推定免税額を#ドル増加させた1.1これらの資産は将来的に使用されないと予想されるので、これらの資産を完全に相殺するために30億ドル。
3.展示品。
| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
| 2.1 | | 2019年1月22日の破産法第11章(iHeartMedia Inc.を参照して2019年1月28日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル2.1に編入)、iHeartMedia，Inc.及びその債務者付属会社の改正第5改正共同破産法第11章計画による。
|
| 3.1 | | 5回目の改訂および再発行されたiHeartMedia，Inc.社登録証明書(iHeartMedia，Inc.が2019年5月2日に提出された現在の8-Kフォームレポートの添付ファイル3.1を参照して統合されました)。
|
| 3.2 | | IHeartMedia，Inc.は2021年2月23日に第3回改訂および再改訂された定款(iHeartMediaを引用することにより，Inc.は2021年2月25日に提出されたForm 10−Kの添付ファイル3.2に組み込まれる)。
|
| 4.1 | | 契約，日付は2019年5月1日，iHeartCommunications，Inc.，iHeartMedia Capital I，LLCを保証人とし，その付属保証人，および米国銀行全国協会が受託者と担保エージェントとして，2026年に満了した6.375優先保証手形を管理する(合併内容はiHeartMedia Inc.が2019年5月2日に提出した現在のテーブル8-K報告の添付ファイル4.1参照).
|
| 4.2 | | 第一補充契約は，期日は2021年6月7日であり，iHeartCommunications，Inc.と受託者と担保代理である米国銀行全国協会が共同で発行し，2026年に満期となった6.375優先保証手形を管理する.(iHeartMedia Inc.が2022年2月23日に提出したForm 10-K年次報告書の添付ファイル4.2を参照)。
|
| 4.3 | | 2026年に満了した6.375%プレミアム保証チケットの表(iHeartMedia，Inc.を参照することにより、2019年5月2日に米国証券取引委員会の現在の8-Kフォームの添付ファイルA~添付ファイル4.1に提出されます)。
|
| 4.4 | | 契約は，日付は2019年5月1日，iHeartCommunications，Inc.，iHeartMedia Capital I，LLCは保証人，その付属保証側iHeartMedia Capital I，LLCと受託者米国銀行全国協会が2027年に満期となる8.375優先債券を管理している(合併はiHeartMedia Inc.が2019年5月2日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.3を参照)。
|
| 4.5 | | 第一補充契約は，期日は2021年6月7日であり，その保証側iHeartCommunications，Inc.と受託者と担保代理である米国銀行全国協会が共同で発行し，2027年満期の8.375の優先債券を管理している(合併時はiHeartMedia Inc.が2022年2月23日に提出したForm 10−K年次報告の添付ファイル4.5参照)。
|
| 4.6 | | 2027年に満了した8.375%優先債券フォーム(合併内容はiHeartMedia，Inc.が2019年5月2日に米国証券取引委員会の8-Kフォームの現在報告書の添付ファイルA~添付ファイル4.3を参照)。
|
| 4.7 | | 株式証承認プロトコルは，日付は2019年5月1日であり，iHeartCommunications and ComputerShare，Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.を権証エージェントとする(iHeartMedia Inc.が2019年5月2日に提出された現在の8-K表報告の添付ファイル4.5を引用して統合されている).
|
| 4.8 | | 契約は，日付は2019年8月7日であり，iHeartCommunications，Inc.，その保証側と受託者と担保代理である米国銀行全国協会との間の契約により，2027年に満期となった5.25%高級保証手形を管理する(合併時はiHeartMedia，Inc.が2019年8月8日に提出した8-K表の現在報告の添付ファイル4.1参照).
|
| 4.9 | | 第1補充契約は，期日は2021年6月7日であり，その保証側iHeartCommunications，Inc.と受託者と担保代理である米国銀行全国協会が共同で発行し，2027年満期の5.25%高級保証手形を管理している(合併時はiHeartMedia Inc.が2022年2月23日に提出したForm 10-K年次報告の添付ファイル4.9参照).
|
| 4.10 | | 2027年に満了した5.25%プレミアム保証チケットのフォーム(iHeartMedia，Inc.を参照することにより、2019年8月8日に提出された現在の8-Kフォームの添付ファイルA~添付ファイル4.1を組み込む)。
|
| 4.11 | | 契約，日付は2019年11月22日であり，その保証側iHeartCommunications，Inc.と受託者と担保代理人である米国銀行全国協会が共同で署名し，2028年に満期となった4.75%高度保証手形を管理している(合併内容はiHeartMedia，Inc.が2019年11月22日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1参照).
|
| | | | | | | | |
| 4.12 | | 第1補充契約は，期日は2021年6月7日であり，その保証側iHeartCommunications，Inc.と受託者と担保代理である米国銀行全国協会が共同で発行し，2028年満期の4.75%高級保証手形を管理している(合併時はiHeartMedia Inc.が2022年2月23日に提出した10-K表年次報告の添付ファイル4.12参照).
|
| 4.13 | | 2028年に満了した4.75%プレミアム保証チケットのフォーム(iHeartMedia，Inc.を参照することにより、2019年11月22日に提出された現在の8-Kフォームの添付ファイルA~添付ファイル4.1に組み込まれます)。
|
| 4.14 | | IHeartMedia，Inc.とComputerShare Trust Company，N.A.とComputerShare Inc.との間の自発的変換エージェントプロトコルは，日付は2019年5月1日であり，B類普通株をA類普通株に変換するプロトコルを管理する(添付ファイル4.9を参照してiHeartMediaに組み込む，Inc.2019年5月10日に提出されたS-1/A表現在報告).
|
| 4.15 | | 証券説明(iHeartMedia Inc.が2022年2月23日に提出したForm 10−K年度報告書の添付ファイル4.15参照)。
|
| 10.1 | | 和解·分離プロトコルは，日付は2019年3月27日であり，iHeartMedia，Inc.，iHeartCommunications，Inc.，Clear Channel Holdings，Inc.とClear Channel Outdoor Holdings，Inc.(Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.が2019年3月28日に提出された現在の8-Kテーブルレポートの添付ファイル10.1を参照して統合されている).
|
| 10.2 | | 和解·分離協定の修正案は，Clear Channel Holdings，Inc.，Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.，iHeartCommunications，Inc.とiHeartMedia，Inc.(iHeartMedia，Inc.が2019年4月25日に提出されたForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.2を参照して統合された)による和解·分離協定の修正案であり，2019年3月27日である。
|
| 10.3 | | 税務事項合意は，日付は2019年5月1日であり，iHeartMedia，Inc.，iHeartCommunications，Inc.，iHeart Operations，Inc.，Clear Channel Holdings，Inc.とClear Channel Outdoor，LLCの間で達成されている(添付ファイル10.2を参照してClear Channel Outdoor Holdings，Inc.が2019年5月2日に提出された8-Kフォームの現在の報告に統合される).
|
| 10.4† | | ABL信用協定は，期日は2022年5月17日であり，iHeartMedia Capital I，LLCを持ち株会社，iHeartCommunications，Inc.を借り手とし，他の保証者を時々その保証者とし，米国銀行，N.A.を行政エージェント，担保エージェント，揺動限度額融資者と信用状発行者として，時々それに関連する他の貸手と信用証発行者とする(iHeartMediaを引用することにより，Inc.は2022年5月19日に提出された現在の8-K表報告添付ファイル10.1に組み込む)。
|
| 10.5 | | ABL債権者間合意は，日付は2019年5月1日であり，ノースカロライナ州シティバンクがTern融資担保代理と指定された一次優先代表として，米国国立銀行協会を手形担保代理とし，その各追加の一次優先代表者，iHeartMedia Capital I，LLC，iHeartCommunications，Inc.と他の保証人との間の合意(iHeartMedia，Inc.が2019年5月2日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル10.6を参照して統合されている)。
|
| 10.6† | | クレジットプロトコルは，日付は2019年5月1日であり，iHeartMedia Capital I，LLC，iHeartCommunications，Inc.が借り手として，その他の保証人側，シティバンク，N.A.と，行政エージェントと担保エージェント，およびその融資先として，新たな定期融資スケジュールを管理している(iHeartMedia，Inc.を参照することにより，2019年5月2日に提出された現在の8-Kフォーム報告の添付ファイル10.7に組み込まれる).
|
| 10.7 | | 改正案第1号は，日付が2020年2月3日，iHeartCommunications，Inc.，iHeartMedia Capital I，LLC，そのいくつかの付属保証先，米国銀行，N.A.が新たな管理エージェントと新たな定期融資者として，シティ銀行が既存の管理エージェントとして，日付は2019年5月1日である(iHeartMediaを参照することにより，Inc.は2020年2月3日に提出された現在のテーブル8-K報告書の添付ファイル10.1に編入).
|
| 10.8 | | 第2号改正案は，期日は2020年7月16日であり，iHeartCommunications，Inc.，iHeartMedia Capital I，LLC，そのいくつかの付属保証側，米国銀行，N.A.とその他の融資先(iHeartMedia，Inc.を参照して2020年7月16日に提出した8−K表の添付ファイル10.1を統合したものである)。
|
| 10.9 | | 第3号改正案は，期日は2021年7月16日であり，iHeartCommunications，Inc.，iHeartMedia Capital I，LLC，そのいくつかの付属保証側，行政エージェントと担保エージェントである米国銀行，およびその融資先(iHeartMedia Inc.を引用して2021年7月19日に提出された現在のテーブル8−Kの添付ファイル10.1を統合したものである)。
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| 10.10† | | 第1保有権債権者間合意は、2019年5月1日に、シティ銀行(Citibank，N.A.)がクレジットプロトコルエージェントとして、米国国立銀行協会(U.S.National Bank Association)が高級手形担保エージェントとして、それぞれの追加担保エージェントがiHeartMedia Capital I，LLC，iHeartCommunications，Inc.およびその他の保証人と時々締結する(iHeartMedia Inc.を引用することにより2019年5月2日に提出された現在のForm 8-K報告書の添付ファイル10.8に組み込まれる)。
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| 10.11 | | 循環ローン協定は、日付が2019年5月1日であり、iHeartCommunications，Inc.がClear Channel Outdoor，LLCとClear Channel International，Ltd.と締結されている(Clear Channel Outdoor Holdings，Inc.を参照することにより、2019年5月2日に提出された現在の8-Kレポートの添付ファイル10.3と統合される)。
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| 10.12§ | | IHeartMedia，Inc.2019年インセンティブ株式計画(統合内容はiHeartMedia，Inc.が2019年5月7日に提出した8-K/A表の現在報告の添付ファイル10.2参照)。
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| 10.13§ | | 非従業員取締役限定株式単位報酬プロトコルテーブルは、年間現金報酬の代わりに付与されたRSUに関する(iHeartMediaを参照することによって、Inc.が2019年6月5日に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.3に組み込まれる)。
|
| 10.14§ | | 非従業員取締役限定株式単位奨励協定表は、取締役持分報酬の一部として付与されたRSUに関するものである(取締役会社が2019年6月5日に提出した現在の8−K表報告書の添付ファイル10.4を参照して組み込まれる)。
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| 10.15§ | | 従業員限定株式報酬プロトコルテーブル(iHeartMedia，Inc.が2020年2月27日に提出したForm 10-Kの添付ファイル10.16合併を参照)。
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| 10.16§ | | 非従業員取締役非制限株式オプション報酬プロトコルテーブル(統合内容は、iHeartMedia，Inc.が2019年5月7日に提出した現在の8-K/Aフォームの添付ファイル10.4を参照)。
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| 10.17§ | | 従業員非限定株式オプション奨励プロトコル表(iHeartMedia，Inc.が2020年2月27日に提出したForm 10-Kの添付ファイル10.18合併を参照)。
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| 10.18§ | | IHeartMedia，Inc.性能RSUの限定株式単位報酬プロトコルの形式(iHeartMedia，Inc.が2020年8月20日に提出されたForm 8-Kの添付ファイル10.1を参照することにより組み込まれる).
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| 10.19† | | IHeartMedia、iHeartMedia Management Services，Inc.とRobert W.Pittmanの間で2022年3月28日に締結された2回目の改訂および再署名された雇用協定(iHeartMedia，Inc.が2022年3月29日に提出された現在の8−K表報告書の添付ファイル10.1を参照することにより組み込まれる)。
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| 10.20† | | IHeartMedia、iHeartMedia Management Services，Inc.とRichard J.Bresslerの間で2022年3月28日に改訂および再署名された雇用協定(iHeartMedia，Inc.が2022年3月29日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.2を参照することによって組み込まれる)。
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| 10.21§ | | IHeartMedia，Inc.とMichael B.McGuinnessとの間の雇用協定は，2019年9月5日に発効する(iHeartMediaが2019年11月7日に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1を参照して組み込む).
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| 10.22§ | | 雇用協定第1改正案は，2021年1月1日に発効し，iHeartMedia，Inc.とMichael B.McGuinness(iHeartMedia，Inc.を引用して2021年2月25日に提出されたForm 10-K表10.26を統合したもの)である
|
| 10.23† | | IHeartMedia Management Services，Inc.とMichael McGuinnessとの間の雇用協定の第2の修正案は、2022年9月16日(iHeartMedia，Inc.を参照して2022年9月21日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)。
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| 10.24§ | | IHeartMedia Management Services，Inc.とScott D.Hamilton間の雇用契約は，2014年5月20日(iHeartMedia，Inc.の添付ファイル10.1を参照して統合することにより，2014年6月25日に提出されたForm 8-K現在の報告)である.
|
| 10.25§ | | IHeartManagement Services，Inc.とJordan R.Fasbenderとの間の雇用協定が改訂され，再署名されたのは，2022年7月18日(iHeartMedia Inc.が2022年11月3日に提出されたForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1参照).
|
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| 10.26§ | | IHeartMedia，Inc.およびその取締役間の賠償プロトコルテーブル(iHeartMedia，Inc.が2019年5月7日に提出された現在の8−K/Aレポートの添付ファイル10.1を参照することによって組み込まれる)。
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| 10.27§ | | IHeartMedia，Inc.とその役員間の賠償プロトコル表(iHeartMedia，Inc.が2019年6月5日に提出した現在の8-K表の添付ファイル10.5を参照して統合された).
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| 10.28 | | 2013年12月23日現在、FalconAain Inc.とiHeartMedia+Entertainment，Inc.が締結した航空機リース契約(iHeartMedia，Inc.2013年12月31日までの年次報告Form 10−Kの添付ファイル10.23を参照して統合されている)。
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| 10.29 | | 2013年12月23日までにFalconAain，Inc.とiHeartMedia+Entertainment，Inc.が締結した2013年12月23日までの航空機リース協定の2017年11月1日第1号改正案(iHeartMedia，Inc.が2020年2月27日に提出した10−K表の添付ファイル10.30を引用して統合された)。
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| 10.30 | | 2013年12月23日にFalconAain，Inc.とiHeartMedia+Entertainment，Inc.が締結され2019年1月14日に発効した航空機リース協定第2号改正案(iHeartMedia，Inc.が2020年2月27日に提出された10-K表の添付ファイル10.31を引用して統合された)。
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| 10.31§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMedia，Inc.を参照して2021年4月23日に提出されたS-8表登録宣言の添付ファイル99.1を組み込む)。
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| 10.32§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画における非従業員取締役限定株式単位報酬プロトコルの形式(iHeartMedia Inc.を参照して2022年2月23日に提出されたForm 10-K年度報告書の10.38を参照して組み込まれる)。
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| 10.33§ | | IHeartMediaによれば、Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMediaを参照することにより、Inc.が2022年3月29日に提出された現在のテーブル8-Kの添付ファイル10.3に組み込まれる)、2022年3月28日の業績に制限株式単位奨励協定(Pittman/Bresslerについて)が付与される。
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| 10.34§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMedia Inc.を参照して2022年8月4日に提出されたForm 10-Q四半期報告添付ファイル10.2に組み込む)での繰延現金料金制限株式単位プロトコル表(取締役に対する)。
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| 10.35§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMedia Inc.を参照して2022年8月4日に提出されたForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3に組み込む)下の繰延制限株式単位プロトコル(取締役向け)。
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| 10.36§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMedia Inc.を参照して2022年8月4日に提出されたForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.4に組み込む)での業績付与制限株式単位奨励プロトコル(役員向け)の表。
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| 10.37§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMedia Inc.を参照して2022年8月4日に提出されたForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.5に組み込む)での業績には、制限株式単位報酬プロトコル(Pittman/Bressler)が付与されている。
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| 10.38§ | | IHeartMediaによれば、Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画(iHeartMediaを参照することにより、Inc.が2022年5月13日に提出された現在のForm 8−K報告書の添付ファイル10.1に組み込まれる)下のiHeartMedia，Inc.限定株式単位報酬プロトコル(幹部のための)の表。
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| 10.39§ | | IHeartMedia，Inc.2021年長期インセンティブ奨励計画下のiHeartMedia，Inc.限定株式単位報酬プロトコル(Pittman/Bresslerに対する)の形式(iHeartMedia，Inc.が2022年5月13日に提出された現在のForm 8-K報告書の添付ファイル10.2を参照して統合された).
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| 10.40§ | | 取締役延期賠償計画(合併内容はiHeartMedia Inc.が2022年8月4日に提出した10-Q表四半期報告の添付ファイル10.1参照)。
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| 21* | | 子会社です。
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| 23* | | 安永法律事務所は同意した。 |
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| 31.1* | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条による認証
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| 31.2* | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条による認証
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| 32.1** | | 2002年にサバンズ-オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条の認証による。 |
| 32.2** | | 2002年にサバンズ-オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条の認証による
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| 101.INS* | | XBRLインスタンスドキュメントを連結する.·インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。
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| 101.SCH* | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
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| 101.CAL* | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
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| 101.DEF* | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.
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| 101.LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.
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| 101.PRE* | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.
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| 104* | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)
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_________________
*アーカイブをお送りします。
**本証拠品は、書面で提供され、1934年の証券取引法第18条の目的について提出されたとみなされるべきではなく、または他の方法でこの条の責任を負うものとみなされず、参照によって1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づいて提出された任意の文書に組み込まれてはならない。
§S-K条例第601項により証拠として届出された管理契約または補償計画または手配を要求する.
イS-K条例第601(A)(5)項によれば、本展示品の付属書、付表及び一部の展示品は省略されている。登録者は、ここで同意して、米国証券取引委員会の任意の漏れた添付ファイル、スケジュール、または展示品のコピーの追加提供を要求しなければならない。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
IHeartMedia，Inc
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| 差出人： | ロバート·W·ピーターマン |
| 名前： | ロバート·W·ピーターマン |
| タイトル： | 会長兼最高経営責任者 |
| 日付： | 2023年2月28日 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| 名前.名前 | タイトル | 日取り |
ロバート·W·ピーターマン ロバート·W·ピーターマン | 会長兼最高経営責任者(CEO)と取締役 | 2023年2月28日 |
リチャード·J·ブレスラー リチャード·J·ブレスラー | 首席運営官、首席財務官(首席財務官)総裁と取締役 | 2023年2月28日 |
/s/Scott D.ハミルトン スコット·D·ハミルトン | 上級副総裁、首席会計官(首席会計官)兼補佐秘書 | 2023年2月28日 |
ジェームズ·A·ラズロ ジェームズ·A·ラズロ | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
/s/ブラッド·グストナー ブラッド·グステナー | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
/s/シェリル·ミルズ シェリル·ミルズ | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
/s/Graciela Monteagudo グレース·アンジェラ·モンテグドー | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
/s/Kamakshi Sivaramakrishnan Kamakshi Sivaramakrishnan | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
/サミュエル·E·エンゲルバート サミュエル·E·エンゲルバート | 役員.取締役 | 2023年2月28日 |
