前向きに陳述する

この表年報では 10-Kという用語は“Bancorp”国泰本店と用語を指します“銀行.銀行”キャセイパシフィック銀行のことです。これらの条項は“会社は、” “私たちは、” “私たちは、”そして“我々の”当銀行を含めてBancorpとその子会社と総称してください。本報告書の陳述には，1995年の個人証券訴訟改革法における経営陣の適用条項に適合する前向きな陳述が含まれている’未来の結果と事件に対する信念、予測、そして仮説。私たちはこのような展望的陳述をこのような条項に展望的に陳述された安全港条項に含めるつもりだ。歴史的事実陳述を除くすべての陳述は“前向きに陳述する”連邦および州証券法の場合、これらの表現は、予想される将来の経営と財務業績、財務状況と流動性、成長機会と成長率、成長計画、買収と剥離機会、業務見通し、戦略代替案、業務戦略、財務予想、規制と競争の見通し、投資と支出計画、融資需要と可用性に関する記述、その他の同様の予測と期待表現、および上記のいずれかに基づく仮定表現を含む。このような言葉は“目標は、” “期待しています” “信じています” “いいですよ” “いいですよ” “推定すると、” “期待して” “希望は、” “意向は、” “五月” “計画は、” “プロジェクトは” “探しています” “応、” “そうでしょう” “ウィル、” “予測してみると” “潜在力は” “続けて、” “可能性があります” “楽観的で”これらの語および類似表現の変異体は、これらの前向き陳述を識別することを意図している

私たちの前向きな陳述は経営陣への見積もり、信念、予測と仮定に基づいており、未来の業績の保証ではない。経営陣の予想と仮定および展望的陳述の持続的有効性は、米国と世界経済、規制環境と株、債務、通貨および他の金融市場に影響を与える広範な要素、およびBancorpおよびその子会社(キャセイパシフィック銀行を含む)特有の要素によって変化する可能性がある。“リスク要因要約”および“リスク要因”のタイトルの下、および“経営陣の議論および分析”およびBancorpを含む、展望性陳述に基づく予想または仮定が変化する要因を正確に予見できない可能性がある’Sが米国証券取引委員会(The Securities And Exchange Commission)に提出した他の報告書と文書“アメリカ証券取引委員会”)時々。今後のどの時期の実際の結果も、本報告書で議論された過去の結果とは異なる可能性がある。このような危険と不確実性を考慮して、読者にいかなる前向きな陳述にも過度に依存しないように注意する。いかなる前向き表現も発表された日にのみ発表され、法律の要求以外に、表現の日の後に発生した状況、発展または事件、または意外な事件の発生を反映するために、いかなる前向き表現を更新または審査する義務はない。

第1部

プロジェクト1.ビジネス

Bancorpの業務

概要

国泰本店(以下“Bancorp”と略称する)はデラウェア州法律に基づいて1990年に設立された会社である。Bancorpは国泰銀行の持ち株会社であり、国泰銀行はカリフォルニア州特許商業銀行(“国泰銀行”または“国泰銀行”)であり、経済適用房投資に投資する10社の有限共同企業であり、国泰銀行は同銀行の唯一の有限パートナーであり、GBC Venture Capital，Inc.Bancorpは5つの法定商業信託基金普通株の100%を有しており、これらの信託基金の目的は資本証券の発行である。

私たちの主な営業場所はカリフォルニア州ロサンゼルスにあります。郵便番号は九零零十二、北百老匯七号です。私たちの主な電話番号は(213)六二五四七零です。私たちのいくつかの行政事務室はカリフォルニア州エルモン市フレル大通り九六五零号にあります。郵便番号：九一七三一です。私たちの普通株はナスダック世界の精選市場で取引されています。私たちの取引コードは“CATY”です。

Bancorpは銀行持ち株会社として米国連邦準備システム理事会(“FRB”)の監督管理を受けている。国泰銀行はカリフォルニア商業銀行であり、カリフォルニア金融保護·革新部(DFPI)と連邦預金保険会社(FDIC)によって監督管理されている。

2022年12月31日現在、私たちの合併総資産は220億ドル、純ローンは181億ドル、預金は185億ドル、株主権益は25億ドル。

Bancorpの子会社

Bancorpは、国泰銀行のほかに、以下の子会社を持っている

国泰資本信託I、国泰法定信託I、国泰資本信託II、国泰資本信託III及び国泰資本信託IVBancorpは2003年6月に国泰資本信託Iを設立し、2003年9月に国泰法定信託Iを設立し、2003年12月に国泰資本信託IIを設立し、2007年3月に国泰資本信託IIIを設立し、2007年5月に国泰資本信託IV(総称して“信託”と呼ぶ)を全額付属会社とした。信託は法定の商業信託である.信託は資本証券を発行し、信託資産の不可分優先実益権益を代表する。信託の存在目的は，資本証券を発行し，その収益をBancorp購入信託普通株の収益とともに我々が発行するある一連の証券に投資することであり，その条項は各信託が発行する関連証券系列と類似しており，“一次二次手形”と呼ぶ.Bancorpは，信託資本証券の割り当て金と信託資本証券の償還金を有限に基づいて保証する.Bancorpは信託の一般証券に代表されるすべての利益の所有者である.資本証券を発行する目的は、当社にコスト効果のある資本獲得方式を提供することである。Bancorpは信託の主な受益者ではないため、信託の財務諸表は我々の総合財務諸表に含まれていない。

GBCベンチャー企業GBC Venture Capital，Inc.の業務目的は、業務関係の一部として得られた持分(例えばオプションまたは株式承認証)を持ち、会社と有限共同企業への持分投資を適用する法規に制限されることである。

競争

Bancorpの主な業務は銀行としての持ち株会社である.したがって，Bancorpは世銀予想と同様の競争圧力に直面している.これらのリスクに関する議論は，テキスト項目1での“銀行業務である競争”を参照されたい。

従業員

Bancorpは銀行持株会社としての活動性質が限られているため、Bancorpは現在、CEOと執行主席総裁、財務責任者、企業秘書、総法律顧問、企業アシスタント秘書を含むBancorp管理職以外の誰も採用していない。“銀行業務”も見られます従業員“本プロジェクト1項では、国泰銀行の人的資本管理について説明する。将来的には、Bancorpは運営会社になることができ、法律で許可された他の活動を適用したり、他の業務を買収したりすることもできる。

銀行の業務

一般情報

国泰銀行は千九百六十一年八月二十二日にカリフォルニア州法律登録により設立され、DFP I発行を受け、一九六二年四月十九日にカリフォルニア州フランチャイズ銀行として営業を開始した。キャセイパシフィック銀行は米国連邦預金保険会社が連邦預金保険法に基づいて保険を受けている銀行だが、FRBのメンバーではない。

本行はロサンゼルス中華街地区に本社があり、郵便番号：90012、郵便番号：777 North Broadway。同行は2022年12月31日現在、南カリフォルニア(24支店)、北カリフォルニア(19支店)、ニューヨーク(9支店)、ワシントン(4支店)、イリノイ州(2支店)、テキサス州(2支店)、メリーランド州(1支店)、マサチューセッツ州(1支店)、ネバダ州(1支店)、ニュージャージー州(1支店)、香港(1支店)に支店を設け、北京、上海、台北に代表部を設けている。香港支店の預金口座はFDICの保険を受けていません。どの支店にも融資批准権があるが、支店長が許可した融資限度額を守らなければならない。北京、上海と台北代表処の現在の活動は、世行本部への書類輸送の調整と連絡サービスの提供に限られている。

私たちの主要市場地域は、銀行の各支店の周囲の連続地域を含むCRAによって画定されている。世銀の政策は、画定された支店サービスエリアで中低所得層にサービスを提供し、積極的にサービスを提供することだ。多くの銀行員は、英語と1つ以上の中国語方言またはベトナム語を含む1つ以上の言語を話すことができるので、英語、中国語、ベトナム語を話す顧客にサービスを提供することができる。

商業銀行として、銀行が企業に提供する製品およびサービスは、小切手および預金、信用限度額、商業および商業不動産ローン、商家サービスおよび支払い処理、金庫管理サービス、国際銀行および融資サービス、および他の通常の銀行サービスを含む。その銀行は消費者が利用できる似たようなサービスを提供する。

本行は主にその支店がある地元市場の個人、専門家及び中小企業にサービスを提供し、そして個人に商業住宅ローン、商業ローン、アメリカ小企業管理局(“SBA”)ローン、住宅住宅ローン、不動産建築ローン、住宅純資産信用限度額、及び個人に家庭及びその他の消費支出の分期ローンを提供する。

その国泰富管理業務部門を通じて、本行為顧客は株、債券、互恵基金、保険、年金及び顧問サービスを含む一連の投資製品とサービスを提供する。2022年12月31日まで、国泰富管理が提供するすべての証券と保険製品は登録証券ブローカー/取引業者と保有保険機関、金融業監督局と証券投資家保護会社のメンバーCetera Investment Services LLCによって提供され、すべての財務顧問はすでにその中に登録されている。Eltera Investment Services LLCとキャセイ銀行は独立した実体です。Cetera Investment Services LLCが提供する証券や保険製品はFDICの保険を受けない。

証券

当行の証券組合は書面投資政策に従って管理されており、この政策は戦略、タイプ、投資を許可するレベルに関連し、私たちの取締役会が毎年審査·承認している。

私たちのポートフォリオは、予定期限の収益によって私たちの流動性需要を満たし、州と地方支店の預金要求、買い戻し協定に従って売却された証券、連邦住宅ローン銀行(“FHLB”)の立て替え金に使用されている。このポートフォリオには、米国政府証券、担保融資支援証券、担保融資債券、会社債務ツール、共同基金が含まれる。

会社証券組合の帳簿価値，満期日分布と収益分析に関する情報，および契約満期日による銀行証券の償却コストと公正価値推定の要約は，第2部第7項“経営層の財務状況と経営成果の検討と分析”および総合財務諸表付記4に含まれている。

貸し付け金

世銀取締役会と上級管理職は世銀の融資政策を制定、審査、修正する。これらの政策には、潜在的借り手の財務状況、融資返済能力、性質、二次返済源(例えば担保)、担保の品質と利用可能性、資本、レバー能力および規制基準、借り手の業務またはプロジェクトの市場状況、および現在の経済傾向および条件の評価が含まれる。融資源は，既存顧客，依頼しない顧客，仲介人や既存顧客の推薦，広告など様々である.すべての支店は融資申請を受けているが、世銀の中央文書部門は、融資文書記録、評価、信用報告を含む申請過程を監督している。

商業担保ローン商業担保ローン(CREローンとも呼ばれる)は、通常、商業不動産の最初の信託契約を担保とする。私たちの商業抵当ローン組合は主に商業小売物件、ショッピングセンターと所有者が自分で住んでいる工業施設を含み、その次はオフィスビル、多ユニットマンション、ホテルとマルチテナント工業物件です。

銀行はまた中期商業担保融資を提供し、一般に商業または工業建築を担保とし、借り手は物件を商業目的に使用したり、テナントから収入を得たりする。

商業ローンです世銀はその市場分野内の各種商業と専門企業に金融サービスを提供する。商業ローンは、主に短期融資(通常期間は1年に及ぶ)であり、一般的な商業目的を支援するため、または貿易を支援するために、クレジット額の形で企業に運営資金を提供する。世銀は引き続き主に世銀地理市場区域内の中小企業に商業融資を提供することに重点を置いている。世銀は他の金融機関と一緒に参加或いは銀団ローンに参加し、元金は通常2500万ドルを超え、その信用開放を制限する。商業ローンの定価は通常最も優遇された金利とリンクしていますウォール·ストリート·ジャーナル銀行の参考金利です

エスビーエーのローンです同銀行は国の“優先融資者”として小型企業管理局に融資を行っている。優先融資者の地位は、一定数の小企業管理局に融資が発行されており、小企業管理局には、小企業融資において資格や経験のある従業員を有する貸手が付与されている。優先融資者として，当行のSBA融資グループはSBAを代表して7(A)計画下の融資についてSBA担保を発行する権利があり，融資処理に要する時間を短縮する可能性がある.7(A)計画は、土地、建築、設備および在庫の購入、および通常5~25年以内に条件を満たす企業の運営資金需要のような様々な一般的な商業用途の融資に使用することができるSBAの主要な融資計画である。また，この計画に基づき，SBAは融資引受，決済および大部分のサービスと清算の権力と責任を選定した貸主に委託する。

世銀は、504計画および7(A)計画を同時に利用し、504計画は、建物および他の長期固定資産の長期融資に重点を置く。7(A)融資の場合、小企業管理局の担保、及び504計画の下で低い融資と価値比率を向上させ、小企業管理局融資の担保金を向上させる。銀行は第2市場で販売されており、将来的には特定の小規模企業管理局7(A)融資の担保部分を売却することが可能である。SBAローンの定価は通常、中で述べたように、最優遇金利とリンクされていますウォール·ストリート·ジャーナル.

住宅ローン当銀行は単一家庭住宅ローンを提供しております。一戸建て住宅担保融資には、条件を満たした、条件を満たしていない巨大住宅担保融資が含まれ、単一(1~4つ)の家庭住宅物件の第1留置権または二次留置権を担保とする。この行の製品には、固定金利住宅ローンと調整可能金利住宅ローンが含まれています。担保ローンの引受根拠は銀行の財務能力、物件価値に対する独立評価、歴史ローンの品質及び銀行引受人員が関連すると考える他の要素である。銀行は一般的にそのポートフォリオのすべての担保融資を維持する。したがって、銀行は、銀行がそのポートフォリオで生じるいかなる融資も証券化しないため、“ドッド·フランクウォールストリート改革と消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)のリスク保留要求を実施するリスク保留ルールの影響を受けない。

不動産建設ローン世銀の不動産建設融資活動は個人と開発業者に短期融資を提供することに重点を置いており、主に多ユニットプロジェクトの建設に用いられている。住宅不動産建設ローンは通常、借り手の第一信託契約と担保を担保とする。プロジェクトの経済実行可能性、借り手の信用及び借り手と請負業者の経験は融資引受決定の主要な考慮要素である。世銀は承認された独立証明書評価士を利用して、施工検査と各プロジェクトの完成率にリンクした支払い方案を通じて、施工段階でプロジェクトを監視している。世銀は、12カ月以内にそのブロックに一戸建て住宅を建設しようとしている借り手に、未改善の財産ローンを支給することもたまにある。また、同行は高純資産顧客に商業不動産建設融資を提供し、これらの顧客はオフィスビルや倉庫物件を建設するのに十分な流動性を持っている。このようなローンは通常、第1信託契約によって保証され、借り手によって保証される。

住宅純価値信用限度額銀行は可変金利の住宅純資産信用限度額を提供し、借り手の家を担保とする。可変金利住宅純資産信用限度額の定価は、通常、最も優遇された金利に関連する金利であるウォール·ストリート·ジャーナル銀行の参考金利です借り手は、この信用限度額を家装融資、債務強化、および他の個人用途に使用することができる。

月賦ローンそれは.分割払いローンは固定金利と比較的長期(1~6年期間)であることが多い。これらのローンは主に借主が自動車や他の個人用途を購入するために資金を提供するために使用される。

ローンの分布と期限融資の種類、分布及び期限に関する情報は、第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”及び連結財務諸表付記5に含まれる。

税収優遇プロジェクトの融資. 私たちは、負担できる住宅や再生可能エネルギーを普及させるために、いくつかの税金優遇プロジェクトに投資および/または援助している。私たちのこれらのプロジェクトへの投資は、主に指定された期間内に連邦と州所得税控除および他の税金優遇を実現することによってリターンを得ることを目的としている。規制目的で、これらの投資は融資等値取引とされ、銀行貸し付けの権力の下で行われている。

資産の質

世銀の融資と信用政策は、世銀がその資産の品質を監視できるように、管理層に世銀の融資組合を定期的に審査することを要求している。経営陣が通常の業務中に借り手が貸金下での契約支払い義務を履行できない可能性があることを認識した場合、このような政策は、融資をより密接に規制することを要求し、他の事項を除いて、融資を非課税項目に置くことを考慮し、追加的な融資損失の計上を要求し、(適用されるように)ローンの一部または全部を解約することを要求する。

世銀の現在の政策によると、利息または元金が90日以上期限を超えている場合、または管理層が元金および利息をすべて回収することは不可能だと考えている場合、融資は通常非課税状態に置かれる。ローンが非権利責任発生制状態にある場合、以前計上されていたが未払いの利息が戻され、当期収入から差し引かれ、その後受け取った支払いは通常、まずローンの未返済元金残高に使用される。状況に応じて、管理層は、一部の支払いまたは融資を受けて良好な担保がある場合には、回収過程において、ある期限を過ぎたローンの利息を計算し続けることを選択することができる。借り手が期限が切れた元金と利息を当期金として支払い、経営陣が借り手が将来の元金と利息を計画的に支払う能力があることを証明したと判断した場合、融資は通常課税状態に戻る。契約が満期になったすべての元金と利息が合理的に保証されて合理的な期限内に返済され、かつ継続的な支払い履行期間があり、一般的に6ヶ月であれば、非権利責任が発生してもローンを返済しても応算状態を回復することができる。

不良債権、再編融資、信用損失準備、融資抹消、融資回収、その他所有する不動産に関する情報は、第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討·分析”及び連結財務諸表付記5に含まれている。

預金.預金

銀行は顧客のニーズに応えるために多様な預金製品を提供する。同行は2022年12月31日現在、通帳口座、小切手口座、通貨市場預金口座、預金口座、個人退職口座、公募基金預金を提供している。これらの製品の価格設定は一般的に預金の安全で健全な成長を促進するためです。

世界銀行の預金は一般的にその地理市場地域内の住民から得られます。銀行は従来のマーケティング方法を利用して、様々な製品やサービスを提供し、様々な形態の広告媒体を利用することで、新たな顧客や預金を誘致する。当行でも時々特別預金割引を提供しています。預金口座タイプ、平均預金と金利及び定期預金期限に関する資料は、第2部第7項“経営層の財務状況と経営成果の検討と分析”及び連結財務諸表付記9に記載されている。

借金をする

時々の借金には、買い戻し協定に従って売却された証券、連邦基金の購入、FHLBから得られた立て替え資金、他の金融機関からの借金、および二次債券の発行が含まれる。借入の種類、額及び期限に関する情報は、第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”及び連結財務諸表付記9及び付記10に記載されている。

株式と資産収益率

平均資産収益率、平均株主権益収益率、平均配当資産比率と配当支払率に関する資料は第2部--第7項--“経営層の財務状況と経営成果の討論と分析”に掲載されている

金利と差額

生息資産の組合せ，平均生息資産，平均有利子負債および生息資産と有利子負債収益率に関する情報は，第2部第7項“経営陣の財務状況と経営業績の検討と分析”に掲載されている

純利子収入変動分析

第2部である第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”には、金利と業務量の変化による純利息収入の変化の分析が含まれている

承諾書と信用状

銀行の未返済融資承諾と信用状に関する資料は総合財務諸表付記14に掲載されている。

キャセイパシフィック銀行の付属会社

国泰控股有限公司(“国泰控股”)は2007年12月に登録設立された。この子会社の目的は、銀行から移転したテキサス州が所有する他の不動産を保有することだ。CHLLCは2022年12月31日まで物件を所有しなくなった。

競争

私たちは預金、ローン、その他の銀行サービスに対する激しい競争と、私たちの市場分野で運営されている多くの銀行や金融機関からの買収、機会、機会の競争に直面している。また、貯蓄·融資協会、貯蓄銀行、ブローカー、保険会社、担保融資会社、信用社、クレジットカード会社および他の金融·非金融機関や実体と融資·預金、支払いサービスなどの他の銀行サービスを競争しています。

カリフォルニア州では、大きな中国系アメリカ銀行が世銀と融資と預金を争い、少なくとも2つの超地域銀行が世銀と預金を争っている。また、南カリフォルニアと北カリフォルニアの中国系コミュニティを狙っている他の銀行も多い。台湾、香港、中国などの環太平洋諸国の銀行も引き続きロサンゼルス地区に支店を開設し、同行の一級市場の競争を激化させている。以下の第1部であるプロジェクト1 A“リスク要因”の議論を参照されたい

私たちの主要なサービス分野で他の金融機関と競争するために、本行は主に私たちの管理者、役員、従業員と株主の個人的な連絡、私たちは中国系コミュニティと長い関係を構築して、当行の顧客需要に対する応答、ローカル販売促進活動、ローンと預金製品の可用性と定価、平日の延長営業時間、ある場所の土曜日銀行業務、ネットバンク、インターネットサイト(Wwwww.cusaybank.com), 他の専門サービスもあります我々のサイトの内容は本10-Kフォーム年次報告に含まれておらず，その報告の一部でもない.

提案された融資が銀行の内部融資限度額を超えた場合、銀行は過去も将来も代理銀行と参加や銀団に基づいて融資を手配する。世銀は、他の世銀サービスを必要とする顧客がその代理銀行からこれらのサービスを取得することにも協力している。

人的資本資源

私たちの職員たちは私たちの成功に必須的だ。私たちの目標は私たちが正しい時間、正しい場所で正しい人材を持つことを確実にすることだ。このレベルの価値創造を達成するためには、私たちは世界的な労働力チームを探し、育成し、維持しなければならないと信じている。私たちは質の高い訓練と学習機会を提供し、包括性と多様性を促進し、高い基準の道徳を維持し、人権を尊重することで、私たちの従業員に投資しています。

2022年12月31日現在、国泰銀行には約1，178人の正社員の同値従業員がおり、そのうち1，138人は米国に位置し、40人は中国、香港、台湾に位置している。従業員総数のうち、683人が銀行管理者だった。労働組合が代表する従業員は一人もいない。

多様性と包括性

包括性と多様性はキャセイパシフィック銀行の文化的表示だ。私たちは私たちの従業員の多様性から利益を得て、彼らは様々な観点、背景、経験を提供して、私たちの顧客と私たちが働いている商業·金融業界のサービスを提供します。

私たちのスタッフは異なる性別、人種、民族背景、宗教、性指向、文化と主要言語の多様な混合を含む。私たちの多元化に対する約束は、大量の人材の中から最も優秀な従業員を募集し、維持することができ、顧客の銀行需要に革新的な解決策を提供することができるようにした。世銀は世銀取締役会と上級管理職の性多様性の拡大に引き続き努力している。

2022年までに、私たちの従業員の82%はアジア系、12%は伝統的に代表性の低い人種/民族の非アジア系メンバー、6%はコーカサス人だ。マネージャーレベルでは、77%がアジア系、12%が伝統的に代表者数の少ない非アジア人種/民族のメンバー、11%がコーカサス人だった。私たちの管理職の57%は女性が担当し、64%の従業員は女性だ。私たちの取締役会は12人のメンバーで構成され、11人の伝統的に代表的で不足している人種/族グループのメンバーで構成され、4分の1の取締役会の席は女性が担当している。

多様性と包括性に対する私たちの約束は私たちの共同体に延長された。私たちは経済適用住宅と再生可能エネルギープロジェクトに投資し、また、私たちは銀行が不足している人にコミュニティ検査と様々な負担できる住宅所有と融資計画を提供し、常に現地の非営利組織と協力して、中低所得コミュニティに生活を建設し、育成している。私たちはまた、国泰銀行のサプライヤー多元化計画を通じて、私たちのサプライヤー基盤の多様性と包摂性を促進する。この計画は、私たちのコミュニティの長期的な経済持続可能性を促進するために、少数族、女性、および小企業が所有するサプライヤーの使用を促進する。

成長、参加、向上

世銀は、その将来の成功は、合格従業員を誘致し続ける能力に大きく依存するとしている。私たちが従業員を誘致し、激励する努力の一部として、医療および401(K)福祉、育児休暇および帰省休暇、休暇および有給休暇、および授業料補助を含む競争力のある給与·福祉プログラムを提供する。

最も優秀で最も賢い人材を募集するのは始まりに過ぎない。キャセイパシフィック銀行の目標は、従業員が本当に成長し、参加し、彼らのすべての潜在力を向上させる強力なプラットフォームを提供することだ。私たちは、すべての人が私たちの成功に欠かせない部分であると信じており、私たちはすべての人のキャリアに魅力的な環境を提供し、訓練と発展の機会を提供するために努力しています。

従業員の学習と発展

私たちは職員たちに個人と職業の成長と発展の機会を提供する。講師指導の発展訓練プログラムから部門間の異動機会，成功に必要な自己開発のオンライン学習授業データベースまで。

国泰銀行の技能育成計画は共通の目標と枠組みと一致しており、コンプライアンス、技術、専門と管理発展に重点を置いている。例えば、新たに抜擢された担当者およびマネージャー向けの新興リーダーシップI計画および上級マネージャーおよびリーダー向けの新興リーダーシップII計画は、従業員が現在および将来の役割において効率とチームメンバー間のコミュニケーション効率を向上させることを支援することを目的としている。各従業員は個人業績目標の一部として発展目標を持つことが期待されている。

従業員の健康と健康

国泰銀行は組織と個人の健康を管理し、従業員の体験、職場満足度と同行に対する尊敬感を深く理解する。私たちは2014年から国泰健康計画を実施し、様々な面白い簡単な健康習慣と挑戦に参加することで従業員の健康体験を豊かにし、従業員の活躍を奨励し、医療保険料の追加割引を得る資格がある従業員を追加的に激励する。2022年12月31日現在、私たちは65%の従業員が福祉計画に参加している。

登録者の行政員

次の表に2023年2月15日現在の当社のすべての役員の名前、年齢、BancorpとBankでのポストを示します。

利用可能な情報

私たちは、私たちのウェブサイトwww.cusayGeneralbancorp.comを訪問して、BancorpのForm 10-K年次報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告書の修正を無料で取得します。これらの材料は、これらの材料を電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供した後、合理的で可能な範囲でできるだけ早く提供します。我々のサイトの内容は本10-Kフォーム年次報告に含まれておらず，その報告の一部でもない.また、上記のいずれかの報告書を無料で請求したい場合は、国泰本店、住所：カリフォルニア州エルモントFLAIR Drive 9650 FLAIR Drive、郵便番号：91731、宛先：Investor Relationshipに電話してください。米国証券取引委員会には、私たちが彼らに提出または提供する報告書、依頼書、情報声明、その他の情報が含まれているウェブサイトも設置されている。

監督と監督

一般情報

Bancorpおよびその銀行および非銀行子会社は、連邦および州の法律法規によって広く規制されており、これらの法規は、私たちの経営コストや財務業績、許可された活動を制限し、他の金融サービス提供者との競争バランスを拡大または影響する可能性がある。これらの法規は主に預金者やFDICの預金保険基金を保護するためであり、次いで米国銀行システムの安定のためであり、金融機関の株主の利益のためではない。

以下のBancorpおよび世界銀行が遵守すべきいくつかの法規および条例の議論は要約であり、完全であると主張するわけではなく、適用されるすべての法規および条例にも関連しない。完全な規制と規制を参考にすることで、この討論は全体的に保留されている。

銀行持ち株会社と銀行監督

Bancorpは“銀行持株会社法”が指す銀行持株会社であり、FRBで銀行持株会社として登録されている。Bancorpはカリフォルニア金融法第3700条が指す銀行持株会社でもある。したがって，Bancorpとそのどの子会社もDFPの審査を受け，DFPへの報告を要求される可能性がある.銀行持ち株会社が銀行の支配権を得るためにも，DFPIの承認を得る必要がある.カリフォルニア商業銀行として、その預金は連邦預金保険会社が保証し、銀行はDFP Iと銀行の主要な連邦監督機構である連邦預金保険会社の監督、監督と定期検査を受け、そのほかにFRBのいくつかの適用法規を守らなければならない。

連邦と州銀行法に含まれる広範な要求と制限には、

銀行の具体的な連邦と州の法律と法規に適用され、他にも、銀行の業務範囲、投資、預金準備金、預金資金の獲得可能性、配当に関連する活動、ある融資の性質と額、およびあるローンの担保、ローンの返済利息と停止、借金、資本要求、特定の小切手決済活動、支店と合併と買収が規定されている。カリフォルニアの銀行はまた、幹部、取締役、主要株主、および関連会社を含む“内部者”への融資または信用の提供を制限または制限し、特定の例外がない限り、関連会社(親銀行ホールディングスを含む)から資産を購入する“連邦準備条例O”および連邦準備法第23 Aおよび23 B条および“W条例”を遵守しなければならず、条項および条件は、少なくとも関連者と比較可能な取引を行う際の条項および条件と同じである。テレス·フランク法案は、第23 Aと23 B条の関連会社や内部者との取引の定義と制限を拡大し、デリバティブ取引、買い戻しプロトコル、証券貸し出しおよび借入取引に対する貸借制限を拡大した。

この銀行は、カリフォルニア州、ニューヨーク、ワシントン州、イリノイ州、テキサス州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ネバダ州、ニュージャージー州に支店および/またはローン制作事務所を設置している。DFPIは依然として銀行の主要な国家監督機関であるが、銀行のこれらの司法管轄区の業務は現地の銀行監督機構の審査と監督を受けなければならず、これらの司法管轄区の顧客との取引は消費者保護法を含む現地の法律を遵守しなければならない。同行は香港に支店を設置し、北京、上海、台北に代表処を設置している。これらの外国事務所や支店の業務(およびその活動範囲の制限)は、国防総省とFRBの監督·監督のほか、現地の法律や監督当局の制約を受けている。

ドッド·フランク法と成長法

2010年7月に採択された“ドッド·フランク法案”の金融改革立法は、他にも、以下の変化を実施することにより、連邦銀行監督機関の規則制定、監督、執行権を大幅に改正·拡大した

2018年5月24日、“経済成長、規制救済、消費者保護法”(略称“成長法”)が法律に署名された。他の救済措置では、“成長法案”：

2019年10月15日、FDICは、FDICがFDIC規制機関(例えば銀行)に対する圧力テストの要求を改正し、成長法案に適合し、適用される最低ハードルを100億ドルから2500億ドルに引き上げる最終規則を採択した。最終規則は2019年11月25日に施行される。圧力テスト要求はこれらの改正が行われているにもかかわらず、連邦銀行機関は機関間指導を通じて、総資産が100億ドル未満の機関の資本計画とリスク管理のやり方は定期的な規制手続きによる審査を継続すると表明した。

“成長法案”は当社などの中型金融機関に規制減免を提供しているにもかかわらず、“ドッド·フランク法案”およびその実施条例の多くの条項は依然として有効であり、追加の運営·コンプライアンスコストを招き続け、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。“成長法案”に加えて、国会の様々な懸案法案は、私たちのような規模の中型銀行組織にいくつかの規制緩和を提供するかもしれない。私たちは規制緩和の範囲、性質、タイミング、そしてそれが私たちに及ぼす影響を決定しない。

自己資本比率要求

銀行持株会社と銀行は州と連邦銀行機関が管理する各種監督資本要求の制約を受けている。自己資本比率基準と銀行に対する迅速是正措置規定(以下“適時是正措置規定”を参照)は、資産、負債といくつかの監督管理会計慣例に基づいて計算された表外項目の数量化測定に関連する。資本額と分類はまた監督管理機関の資本構成、リスク重みとその他の要素に対する定性判断に依存する。銀行持株会社および銀行のリスクに基づく資本基準要件については、貸借対照表上で資産として報告された取引、および引受支払い、信用状、請求権手配のような表外項目として記録された取引については、資本比率は銀行組織業務の知覚可能なリスクの程度に応じて変化しなければならない。リスクに基づく資本比率は、資産およびいくつかの表外金融商品を重み付けカテゴリに分類することによって決定され、その中で、より大きなリスクを表すとみなされるカテゴリは、より高い資本レベルを必要とし、その適格資本をリスク調整された総資産および表外項目で割る。銀行持株会社や重大な取引活動に従事する銀行も市場リスク資本基準の制約を受ける可能性があり、リスクに基づく資本基準に追加の市場と金利リスク成分を組み入れることが求められている。

連邦銀行監督機関は2013年7月に最終法規を採択し、銀行機関のリスクとレバレッジに基づく資本要求を改正し、ドッド·フランク法案の要求を満たし、バーゼル銀行監督委員会が合意したバーゼルIII国際協定を実行した。

以下は、2015年1月1日に施行された“バーゼル協定III資本規則”の要求である

バーゼル協定III資本規則によると、資本保護緩衝を考慮した後、Bancorpと銀行は以下の最低比率を維持しなければならない：(I)4.0%の一次レバレッジ率、(Ii)4.5%の普通株一級リスク資本比率、資本保護緩衝を加えて、普通株一級リスク資本比率の最低7.0%、(Iii)一次リスク資本比率6.0%、資本保護緩衝を加えて、有効に最低普通株第一級リスク資本比率は8.5%であり、及び(Iv)総リスク基礎資本比率は8.0%であり、資本保存緩衝を加え、有効に最低総リスク基礎資本比率は10.5%であった。“資本充足”とみなされるためには，銀行持株会社や銀行は，(I)一次レバレッジ率5.0%，(Ii)普通株一級リスク資本比率6.5%，(Iii)一級リスク資本比率8.0%，および(Iv)総リスク資本比率10.0%を備えていなければならない。

法定資本基準または金融機関のために単独で制定されたより制限的な比率を満たすことができない場合、銀行または銀行ホールディングスは、資本指令の発表、連邦預金保険会社の預金保険の終了、ブローカー預金の受け入れまたは更新の禁止、その機関の預金支払いの金利の制限、およびその業務に対する他の制限を含む様々な法執行救済措置に直面する可能性がある。監督管理機関の適時な是正行動許可により、適用資本要求を満たしていないFDIC保険の預金機関に重大な追加制限を加えることができる。

二零二年十二月三十一日、(I)Bancorpと当行の普通株一級資本比率はそれぞれ12.21%と12.75%であった；(Ii)そのリスクに基づく総資本比率はそれぞれ13.73%と13.61%であった；(Iii)リスクに基づく一級資本比率はそれぞれ12.21%と12.75%であった；及び(Iv)そのレバレッジ資本比率はそれぞれ10.08%と10.53%であり、すべて監督管理面で“資本充足”とされる最低パーセンテージ要求を超えた。

銀行規制機関はまた、銀行が“バーゼル協定III”資本規則の要求以外に追加的な資本を維持することを期待するという過去の政策を継続する可能性がある。連邦銀行機関はまた、強制的に行動を執行された銀行と銀行持ち株会社に、資本比率をそうでなければ“資本充足”とされる最低比率よりも高く維持することを要求する可能性もある。“バーゼルプロトコルIII資本ルール”の実施またはより厳しい要件は、より高い資本レベルを維持するため、またはより高い流動資産レベルを維持するために、Bancorpの純収入および配当収益率に悪影響を及ぼす可能性があり、Bancorpおよび/またはBancorpが配当金または役員ボーナスを支払う能力を制限し、追加資本の調達を要求する可能性がある。

2017年12月、バーゼル委員会は“バーゼル合意IV”基準を発表し、最終的に“バーゼル合意III”規制改革を決定した。バーゼル委員会によると、“バーゼルプロトコル4”の目的は、他にも、ある種類のリスク重み付け資産のモデルに基づく方法の代わりに、リスクと信用リスクを操作する標準化手法を実施することで、モデルベースのパラメータの範囲を縮小し、モデルベースの手法が依然として使用可能な場合には、オープンレベルパラメータ下限を実施することにより、リスク重み付け資産の可変性を減少させることである。バーゼル協定の枠組みによると、これらの基準は一般的に2023年1月1日に発効し、総産出下限は2028年1月1日まで段階的に実施される。バーゼル協定IVが私たちに与える影響は連邦銀行規制機関が実施する方法にかかっているだろう。

速やかに措置の規定を是正する

連邦預金保険法(“外国直接投資法”)は、連邦銀行監督機関に、預金機関がある資本充足性基準を満たしていない場合には、受け入れ可能な資本回復計画の迅速な提出を要求することを含む“迅速是正行動”を行うことを要求する。銀行の資本比率に基づいて、これらの機関の監督管理規定は保険預金機関を5種類に分類する：資本金充足、資本金充足、資本金不足、資本金深刻な不足と資本金深刻な不足。各連続するより低い資本カテゴリにおいて、保険加入銀行は、銀行活動、運営方法、または配当金を支払う能力の制限を含むより多くの制限を受ける。その資本レベルに基づいて、資本充足、資本充足または資本不足の銀行に分類され、適切な連邦銀行機関が通知および聴聞機会を発行した後、不安全または不健全な状況、または不安全または不健全なやり方を決定し、このような処理を行う理由があれば、次の低い資本カテゴリと見なすことができる。1つの銀行の資本カテゴリの決定は、完全にタイムリーな是正措置の規定を実施するためのものであり、資本カテゴリは、銀行全体の財務状況または他の目的の見通しを正確に表すことができない可能性がある。

“外国直接投資法”は一般に、預金機関が任意の資本分配(配当金の支払いを含む)を行うことや、その親株会社に任意の管理費を支払うことを禁止しており、当該預金機関がその後資本不足が発生することを前提としている。“資本不足”の機関は成長制限を受け、資本回復計画の提出を求められている。預金機関が受け入れ可能な計画を提出できなかった場合、それは“資本深刻な不足”とみなされるだろう。“資本が深刻に不足している”預金機関は、“十分な資本化”のために十分な議決権のある株の売却を命令すること、総資産を減少させること、代理銀行の預金の受け入れを停止することを要求することを含むいくつかの要求および制限を受ける可能性がある。“資本が深刻に不足している”機関は、管理人または管理人を任命する必要がある。銀行持ち株会社と銀行の資本分類は、監督審査の頻度、銀行持ち株会社と銀行が何らかの活動に従事する能力、銀行が支払う預金保険料に影響を与える。

Bancorpと銀行は2022年12月31日現在、バーゼルIII資本規則により資本充足とみなされるすべての要求を満たしている。

ウォルク規則

2013年12月、連邦銀行規制機関は、通常“ウォルク規則”(Volcker Rule)と呼ばれるドッド·フランク法案の一部を実施する最終規則を採択した。2019年秋、連邦銀行規制機関は、ウォルク規則を簡略化し、カスタマイズするための改正された規則を採択した。改正された規則は2020年1月1日から施行され、コンプライアンス日は2021年1月1日となる。改正された規則は、Bancorpと銀行およびその子会社を含むウォルク規則によって拘束された銀行エンティティを引き続き制限し、いくつかの例外的な場合を除いて、自営取引とみなされる活動に従事してはならず、“引当基金”とみなされるヘッジファンドまたは私募株式基金を含む特定のエンティティを賛助または投資してはならない。改訂後の規則は取引資産と負債レベルに基づいてウォルク規則の適用をオーダーメイドし、ある基準と要求を簡略化し、そしてコンプライアンス負担を軽減し、それによって監督管理緩和を提供した。ウォルク規則改正案は、2020年10月1日から、融資証券化や公益や小企業基金を含むいくつかの既存の保証基金排除の条項を修正し、信用基金やリスク投資基金を含むいくつかの追加的な保証基金排除を増加させた。2020年6月、連邦機関は新たな規定を採択し、リスク投資基金をウォルク規則下の“担保基金”の定義から除外したため、Bancorpの残りのリスク投資基金は無期限に保有することができる。

私たちはウォルク規則が私たちの業務や業務や証券持株に実質的な変化を要求しないと信じている。

CFPB訴訟

テレス·フランク法案によると、CFPBはFRB内部の1つの独立実体であり、消費金融製品とサービスに対して広範な規則制定、監督と実行権を持ち、預金製品、住宅担保ローン、住宅純資産ローンとクレジットカードを含む。CFPBの機能には，消費者苦情の調査，市場研究の実施，ルールの制定，銀行の消費者取引の監督·審査，消費金融商品やサービスに関するルールの実行がある。CBBの規定及び指導は、すべての資産が100億ドル以上の金融機関及び銀行に適用され、これらの機関及び銀行もCFPBの審査を受けなければならない。この銀行は100億ドルを超える資産を持っているため，FDICとDFPが当該銀行の審査に加えて，FPB規定に適合しているかどうかを審査する。

FPBは不公平、詐欺的、または乱用行為(“UDAAP”)に対して執行権を持っている。UDAAPは、CFPBが使用できる最も影響の深い新しい法執行ツールの1つと考えられており、預金や貸出商品やサービス、貸越計画や第三者給与カードサプライヤーなどのすべての消費者や小規模企業の金融商品やサービスをカバーしています。これは、他の消費者の法律、規則、規制に含まれていない空白を補う可能性がある広範囲な規制ネットワークだ。UDAAPに違反する行為は、広告およびマーケティング材料、小切手アカウントにおける処理および支払い項目の順序または顧客貸越計画の設計を含む多くの分野で発見されることができる。カバー範囲には，クライアントや潜在クライアントとの直接インタラクションだけでなく，第三者サービスプロバイダの行動も含まれる.テレス·フランク法案は州がより厳しい消費者保護基準を取ることを阻止しなかった。金融商品に対する国家の監督管理と潜在的な法執行行動は、私たちの業務、財務状況、または運営結果にも悪影響を及ぼす可能性がある。

また、2014年、CFPBはテレス·フランク法案に基づいてローン真実性法案を実施し、すべての消費者担保ローン(住宅純資産信用限度額、時間分割休暇計画、逆担保ローンまたは臨時ローンを除く)に適用されるZ法規の改正を採択した。改正は住宅ローンの具体的な保証基準を規定し、債権者が消費者の返済能力に対して合理的、善意的な確定を行い、そしてこの要求に基づいて、ある標準を満たす“合格担保ローン”のために一定の責任保護を確立する。特に、ルールは、銀行が確認及び記録された情報に基づいて消費者の支払い能力をある程度決定することを要求するため、銀行が“無文書”及び“低文書”の住宅ローンを発行することを防止する。私たちは特定の保証基準に適合したいくつかの“低DOC”融資を開始した。このような融資の規模が小さいことから、この規定は私たちの運営に大きな影響を与えないと考えられる。

リスク委員会の枠組み

最初に可決された“ドッド·フランク法案”の認可により公布された連邦準備委員会法規によると、100億ドルの資産を有する上場銀行ホールディングスとして、独立議長と少なくとも1人のリスク管理専門家からなる企業範囲全体のリスク管理実践を担当するリスク委員会を構築し、維持することが求められている。私たちは成長法案にもかかわらず、私たちの資産が500億ドルに達しない限り、私たちのリスク委員会を維持する予定だ。リスク委員会は、Bancorpグローバル業務のリスク管理政策を承認し、定期的に審査し、そのリスク管理枠組みの運営を監視する。銀行持株会社のリスク管理枠組みはその構造、リスク概況、複雑性、活動と規模に適応しなければならない。この枠組みは、少なくともリスク管理管理を確立するための政策とプログラムを含み、銀行ホールディングスの業務に十分なリスク制御インフラを提供しなければならない。また，フレームワークには，リスク管理リスクや欠陥を明らかにし報告するためのプログラムや制度，新たに出現したリスクやリスク管理欠陥に対応する行動を効率的に実行すること，管理者やスタッフのリスク管理に対する責任を指定すること，リスク管理機能の独立性を確保すること，リスク管理と関連制御を管理目標や管理報酬構造と組み合わせることなど，上記の政策やプログラムの遵守状況を監視するプログラムや制度が含まれなければならない。

乗り換え費用

“ドッド·フランク法案”の“デビン改正案”によると、FRBはいくつかの規則を採択し、ある電子デビット取引が受け取る可能性のある交換費が発行者がこのような取引を処理するコストに“合理的かつ比例する”かどうかを評価する基準を確立した。

交換料、または“カード決済”料金は、商家が私たちと他のカード発行銀行に支払う処理電子支払い取引の費用です。最終規則によれば、多くのタイプのデビット交換取引について、許容される最高交換料金は、21セント以下に取引金額を加えた5ベーシスポイントに相当する。FRBはまた、デビットカード発行業者が取引ごとに1セントを回収して詐欺を防止することを許可し、発行元がFRBが要求した特定の詐欺関連要求を遵守することを前提とした規則を採択した。FRBにもルーティングや排他性を管理する規定があり，デビット型やプリペイド製品ごとの取引をルーティングするための2つの独立したネットワークの提供が発行者に要求されている.

裏金の逆洗浄及び海外資産規制所の規則

近年、金融機関に関する政府の政策の主な重点は、反マネーロンダリングと外国資産規制所の条例によるマネーロンダリングとテロ行為の支援である。“銀行秘密法”や“米国愛国者法”を含む反マネーロンダリングの法律と法規は、マネーロンダリング、テロリスト融資、その他の疑わしい活動を検出·報告するための政策、手続き、制御を維持することで、米政府機関がマネーロンダリングやその他の不正行為を検出し、予防することを支援することを要求している。反マネーロンダリング計画は、指定されたコンプライアンス官僚、書面政策、プログラムおよび内部統制、適切な人員の訓練および計画の独立したテスト、および顧客識別計画を少なくとも1人含まなければならない。

OFACは、指定された外国、国民、その他の法律を含む様々な法律に基づいて、対象外国や政権に対する経済·貿易制裁を管理·実行する。OFACは特定された目標と国家リストを発表する。他の事項を除いて、私たちと私たちの銀行は、このような目標や国の口座や取引を封鎖し、これらの目標や国との無許可貿易·金融取引を禁止し、取引発生後に封鎖された取引を報告する責任がある。

規制機関は、金融機関がこれらの義務を遵守しているかどうかを定期的にチェックしており、マネーロンダリングやテロリスト融資との戦いの適切な計画を維持して実施できなかったり、すべての関連法律や法規を遵守できなかったりすると、適用される銀行規制機関が規制承認が必要な場合に合併や買収取引を承認しない、または承認が必要でなくてもそのような取引を禁止するなど、深刻な法律や名声の結果が生じる可能性がある。規制当局はこのような義務違反が発見された機関に対して停止令と民事罰金を施行した。

Bancorpと銀行活動に対する追加的な制限

FRBに事前に通知または承認された場合、銀行持ち株会社は、通常、FRBが銀行業務または銀行と密接に関連する活動に従事していると認定または管理または制御する会社の株式を従事または買収することができ、適切な偶発事件を構成することができる。GLB法案に基づいて“金融持ち株会社”の地位を選択して保持する銀行持ち株会社は、これらの非銀行活動に従事することができ、FRBの承認を事前に得ることなく、“金融的性質”と決定されたより広範な証券、保険、商業銀行および他の活動、または金融的性質の活動の付帯または補充を行うことができる。“GLB法”および“テレス·フランク法”によると、金融持株会社の地位を選挙·保持するためには、銀行持ち株会社と銀行持ち株会社のすべての預金機関子会社は良好な資本と良好な管理を持たなければならず、限られた場合を除いて、預金子会社はCRAを満足に遵守しなければならない。これらの要求を一定時間継続的に遵守したり、規定に適合しない行為を是正することができなかったことは、付属銀行の剥離、あるいはすべての活動が銀行持ち株会社の許可された活動に適合することを要求する可能性がある。Bancorpは金融持株会社の身分を選択していないし、FRBによって金融的性質として決定された活動に従事しているか、または金融的性質の活動の付帯または補足を行っているとも信じておらず、金融持株会社がない場合には、これらの活動は通知またはFRBの承認を必要とする。

“外国直接投資法”と“カリフォルニア金融法”によると、カリフォルニア州フランチャイズ商業銀行は一般的に国家銀行が許可するいかなる活動にも従事することができる。そのため、銀行は子会社を設立することができ、いわゆる“銀行業務と密接に関連している”や“非銀行業務”という多くの活動に従事することができ、これらの活動は通常、国家銀行が子会社または銀行持ち株会社を経営する子会社で行われる。また、GLB法案によると、カリフォルニア銀行は子会社で国家銀行と同程度の何らかの“金融”活動を行うことができ、当該銀行が“資本充足”、“管理が良好”であり、CRAを満足に遵守していることを前提としている。その銀行には現在金融子会社がない。

力の源泉

FRBの政策と連邦法律は、銀行持ち株会社にその子会社の財務·管理力の源として要求している。この要求によれば、Bancorpは、Bancorpがこのようなリソースを提供していない可能性がある場合を含む、Bancorpが銀行をサポートするためにリソースを提供することを約束すると予想され、BancorpまたはBancorpの株主または債権者の最適な利益に適合しない可能性がある。また、Bancorpが自行に発行するいかなる資本性ローンも、預金者に対する返済権と本業のいくつかの他の債務に属する。Bancorpが破産した場合、Bancorpが連邦銀行監督機関に行った銀行資本を維持するいかなる約束も破産受託者が負担し、優先的に支払う権利がある。

法執行当局

連邦とカリフォルニア州の規制構造は銀行監督機関に広範な自由裁量権を与え、その監督と法執行活動及び審査政策に関連し、資産分類と監督管理目的のための十分な融資損失準備金に関する政策を確立する。規制当局は、機関の資本が損なわれる前に潜在的な安全と穏健な問題を識別して解決するのを助けるためのガイドラインを採択した。基準は、一般に、(1)内部制御、情報システムおよび内部監査システム、(2)融資文書、(3)信用保証、(4)金利リスク、(5)資産増加と資産品質、(6)融資集中度、(7)報酬、費用、および福祉に関する業務および管理基準を確立する。また、監督管理機関は、十分な資本および準備金を維持するのに十分な収益を確保するために、資産の質および収益の安全性および穏健な基準を評価·監視することを採択した。

連邦とカリフォルニア州の規制構造は、BancorpとBankがそれぞれの規制機関の定期的な審査を受けることを要求しており、これらの報告や格付けは公開的に提供されていないにもかかわらず、私たちの業務の進行と成長に影響を及ぼす可能性がある。これらの審査は、適用される法律と法規を遵守するだけでなく、資本レベル、資産品質とリスク、管理能力と業績、収益、流動性、各種の他の要素も考慮する。審査の結果、DFP IまたはFDICが、財務状態、資本資源、資産品質、収益の見通し、管理、流動性または銀行業務の他の態様が満足できないか、または銀行またはその管理層が任意の法律または法規に違反または違反していると判断すべきである場合、DFP IおよびFDICは依然として権利がある：

FRBは銀行持株会社に対して類似した執行権を有しており、通常は付属銀行の監督機関と類似した行動をとる。

監督と審査権を行使する時、監督機関は最近、会社の管理、圧力テスト、企業リスク管理とその他の取締役会の職責；反マネーロンダリングコンプライアンスと高リスク顧客の職務調査の強化；サプライヤー管理；ネットワーク安全と公平融資及びその他の消費者コンプライアンス義務を強調した。

預金保険

FDICは独立した連邦機関であり、連邦保険銀行と貯蓄機関の預金に保険を提供し、規定された法定限度額に達することができ、銀行と貯蓄業界の安全と穏健を保護する責任がある。テレス·フランク法によるとFDICは預金保険基金(“DIF”)を通じて私たちの顧客に預金保険を提供し、最高限度額は預金者1人当たり25万ドルです。各DIFメンバー機関によって支払われるFDIC評価額は、規制資本比率および他の規制要因によって測定される相対的な違約リスクに基づく。FDICは資産が100億ドルを超える機関として、業績スコアと損失重症度スコアを用いて銀行の初期評価率を計算する。これらのスコアを計算する際に、FDICは、銀行の資本レベルおよび監督管理格付けおよびいくつかの金融措置を使用して、銀行が資産関連圧力および資金関連圧力を受ける能力を評価する。FDICには，計算中に十分に考慮されていない重大なリスク要因に応じて，総得点を適宜調整する能力がある。上記の一般評価に加えて、連邦預金保険会社は、場合によっては特別評価を実施する権利がある。

すべてのFDIC保険機関はまた、融資会社(FICO)が発行した債券の利息支払いを支援するためにFDICに評価を支払うことを要求されている。FICOはDIFの前身の資本再編を目的として設立された連邦政府の機関である。これらの評価はFICO債券が2017年から2019年まで継続される。

“ドッド·フランク法案”によると、連邦預金保険会社は指定預金準備率(DRR)を2.0%、すなわちDIFと保険預金の比率に設定している。FDICは2020年9月30日までに1.35%(以前は1.15%)の法定最低DRRを達成し，これがテレス·フランク法が規定している期限である計画を採択した。FDICのデータによると、DRRは2018年9月30日現在、総預金の1.36%に達している。

私たちは一般的に私たちがFDIC保険のために支払わなければならない分担金額を統制できない。より多くの銀行や金融機関が倒産した場合、またはFDICが別の決定を持っている場合、私たちは最近増加したレベルよりも高いFDIC評価を支払う必要があるかもしれない。FDIC保険評価のこれらの増加は、私たちの収益に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの普通株の価値または市場に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

“外国直接投資法”によると、FDICは、当該機関が不安全かつ不健全なやり方に従事し、不安全または不健全な状況にあることを発見して運営を継続するか、またはFDICが適用する任意の適用法律、法規、規則、命令または条件に違反した場合、預金保険を終了することができる。

配当をする

デラウェア州の法律によると、Bancorp普通株の保有者は取締役会が発表した時に合法的に利用可能な資金から配当金を得る権利がある。Bancorpのようなデラウェア州会社は彼らの黒字から株主に分配することができ、黒字がなければ、配当を発表した財政年度および/または前の財政年度の純利益から分配することができる。ただし、配当金を支払った後、会社の資本が資産を優先的に分配するすべてのカテゴリの発行済み株式及び発行済み株式に代表される資本よりも少なくなる場合は、会社の純利益から配当金を支払うことができない。

FRBの政策は、銀行持株会社は通常、過去1年間の利用可能な収入から普通配当金のみを支払うべきであり、予想収益留保が組織が予想している将来の需要や財務状況と一致する場合にのみそうすべきである。FRBの政策には、銀行持ち株会社が配当水準を維持すべきではないことも含まれており、銀行子会社の実力の源泉となる能力を弱めるからだ。FRBはまた、資産の質も資本も非常に強い限り、配当政策の支払い比率が最高許容レベルに達することを奨励しない。

私たちの二次手形の条項はまた私たちが普通配当金を支払う能力を制限する。もし私たちが二次手形の利息をタイムリーに支払わなかったら、私たちは普通株の配当金を支払わないかもしれない。Bancorpの将来の配当額は、私たちの収益、財務状況、資本要求、その他の要素に依存し、私たちの取締役会が資本管理と配当政策に基づいて決定するだろう。

本行はその持ち株会社から独立した法人実体である。Bancorpは、資金が配当として銀行から得られる可能性があるため、Bancorpの運営、およびBancorpが株主に配当を支払う能力のために銀行の業績に依存する。銀行の将来の現金配当はまた、将来の資本要求、契約制限、その他の要素に対する管理層の評価に依存するだろう。バーゼル協定III資本規則“は、銀行が資本節約緩衝に達していない場合の配当金を制限する。

銀行取締役会は、Bancorpに現金配当金の権限がカリフォルニア法に支配されていることを発表し、この法律は、現金配当に利用可能な金額を、銀行の最後の3つの会計年度の留保収益または純収入のうちのより小さい1つに制限する(その間に株主への任意の分配を差し引く)。上記の基準に達しなかった場合、DFP Iの事前承認を経ても、現金配当金を支払うことができ、金額は、(I)本業の利益剰余金を超えてはならない；(Ii)当行前期の純収入、または(Iii)当行の今年度の純収入の中で最大のものである。銀行の将来の現金配当はまた、将来の資本要求、契約制限、その他の要素に対する管理層の評価に依存するだろう。

運営、消費者、プライバシーコンプライアンス法

当行は多くの連邦及び州反マネーロンダリング及び消費者保護法規及び執行条例を遵守しなければならず、公平及び正確な信用取引法、平等な信用機会法、融資真実性法、公平住宅法、家屋担保開示法、不動産決済手続き法、国家洪水保険法、カリフォルニア州家主権利法案及び複数の連邦及び州プライバシー保護法の改正されたアメリカ愛国者法、銀行秘密法、外国口座税務コンプライアンス法、CRA、公平信用報告法を含む。当銀行及び当社はまた、連邦及び州法律を遵守し、不公平又は詐欺的商業行為、不真実又は誤った広告及び不正競争を禁止しなければならない。以下では、いくつかの法律についてさらに議論します

平等信用機会法“(”ECOA“)は、一般に、消費者であっても商業目的であっても、人種、肌色、宗教、国籍、性別、結婚状況、年齢、公共援助計画収入の受け入れ、または消費者信用保護法に規定された任意の権利を好意的に行使する任意の信用取引における差別を禁止する。

融資真正性法案(“TILA”)は、消費者が信用条項をより容易かつ見識的に比較することができるように、有意義な方法で信用条項を開示することを保証することを目的としている。TILAの結果として、すべての債権者は、年利率、融資費用、融資金額、支払い総額、および支払いスケジュールなどを含む金利および支払いを表すために、同じクレジット用語を使用しなければならない。

公平住宅法“(”FH法“)は、任意の融資者が住宅に関連する融資活動において、人種、皮膚色、宗教、民族血統、性別、障害、または家庭状況によって誰を差別するかを違法であることを規定することを含む多くのやり方を規範化している。いくつかの貸出金行為は、FH法案自体が具体的に言及されていないいくつかのやり方を含むFH法案下の不正と認定されたり、認められたりする可能性がある。

住宅担保融資開示法案(HMDA)は、ある都市コミュニティの信用不足に対する公衆の懸念に起因しており、それが提供する公共情報は、金融機関がその所在コミュニティおよびコミュニティの住宅信用需要にサービスを提供しているかどうかを示すのに役立つであろう。HMDAはまた、申請者および借り手の特徴に関するデータを収集して開示することを要求する“公平融資”を含み、これは、可能な差別的融資モデルを決定し、反差別法規を実行する方法として使用される。

最後に、不動産和解手続き法(RESPA)は、貸手が借り手に不動産和解の性質とコストを開示することを要求する。さらに、RESPAは、リベートのような何らかの乱用行為を禁止し、ホストアカウントの金額を制限する。上記の法律によると、処罰には罰金、精算、その他の民事罰金が含まれる可能性がある。

CRA、TILA、FH Act、ECOA、HMDA、およびRESPAの遵守に対する規制機関の一般的な関心が高まっているため、世銀は追加のコンプライアンスコストを生成したり、地域コミュニティへの投資のために追加の資金を要求されたりする可能性がある。

FRBや他の銀行規制機関も機密個人顧客情報を保護するガイドラインをとっている。これらの基準は、顧客情報のセキュリティおよび秘密を確保し、そのような情報のセキュリティまたは完全性が任意の予期される脅威または被害を受けることを防止し、任意の顧客に重大なダメージまたは不便をもたらす可能性のある不正アクセスまたはそのような情報の使用を防止するために、金融機関に包括的な書面情報セキュリティ計画を作成、実施、維持することを要求する。金融機関はまた、非関連第三者への消費者の非公開個人情報の開示に関する政策およびプログラムの実行を要求されている。一般に、金融機関は、このような非公開個人情報を開示する政策および手順について消費者に説明を提供しなければならず、法的に別の要求がない限り、そのような情報の開示を禁止しなければならない。上記の要求に適合するために、当行は顧客情報セキュリティとプライバシー計画を採択した。

運営、消費者とプライバシーコンプライアンス法律法規はまた、ある開示と報告要求を規定し、金融機関が預金の吸収、ローンの発行、融資の徴収と他のサービスを提供する際に顧客を処理しなければならない方式を規範化した。これらの法律法規を遵守しないことは、法執行行動、禁止、罰金または刑事処罰、消費者への懲罰的賠償、およびいくつかの契約権利の喪失を含む訴訟および処罰に直面する可能性がある。

また，プライバシーとデータ保護は州立法が注目している分野であり，いくつかの州では最近消費者プライバシー法が公布され，個人情報に関するコンプライアンス義務が規定されている.例えば、2020年1月1日に施行される2018年カリフォルニア消費者プライバシー法案(CCPA)は、カリフォルニアで業務を展開し、一定の収入やデータ収集のハードルを達成する営利企業に適用される。CCPAは、収集された彼らに関する情報を開示することを消費者に要求する権利と、その情報が販売されているかどうか、または他人と共有されているかどうかを要求する権利と、個人情報の削除(いくつかの例外を除いて)を要求する権利と、消費者の個人情報を販売しないことを選択する権利と、これらの権利の行使によって差別されない権利とを要求する権利がある。CCPAは、GLB法に従って収集、処理、販売、または開示された情報を含むいくつかの免除を含む。2020年11月、カリフォルニア州有権者はカリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)を承認し、カリフォルニアプライバシー保護局を作成することでCCPAを修正し、補充する投票措置であり、カリフォルニアプライバシー保護局はCPRA公布直後に任命されるプライバシー監視機関である。CPRAはまたCCPAを改正し、法律でカバーされている業務範囲と個人情報およびそのカバー企業の使用、収集、開示に関連するいくつかの権利を拡大した。

2018年5月、欧州連合(“EU”)は、データ処理活動をより厳格に審査し、データ保護立法に違反した行為に対してより高い罰金と制裁を科すことを含む包括的な一般データプライバシー規制(“GDPR”)を採択した。GDPRはまた、EUのプライバシールールの範囲を、EU市民に商品やサービスを提供したり、EU市民の行動を監視する非EU組織に拡大し、遵守義務と不遵守に対する罰則を規定している。EU住民に商品やサービスを提供せず，彼らの行動も監視していないため，GDPRの我々への適用性はわずかであると考えられる。他の外国、連邦、州、あるいは地方政府は、私たちが業務を展開している州や国を含めて、類似または他のプライバシー立法を実施しようとするかもしれません。これは、他の影響を除いて、異なる地理的地域の異なるプライバシー基準を招き、私たちのビジネスをする能力を制限し、私たちのビジネスコストを増加させる可能性があります。

ネットワーク·セキュリティ

連邦規制機関はすでに複数のネットワークセキュリティに関する声明を発表しており、金融機関は防御線を構築するために多層セキュリティ制御を設計する必要があり、そのリスク管理プロセスもまた顧客証明書漏洩によるリスクを解決し、顧客が金融機関のインターネットベースのサービスにアクセスすることを確実に認証するためのセキュリティ措置を含む。また、金融機関管理層は、ネットワーク攻撃が発生した場合に当該機関の業務を迅速に回復、回復、維持することを確保するために、十分な業務連続性計画手順を維持しなければならない。また、金融機関は、当該機関又はそのキーサービスプロバイダがネットワーク攻撃の被害者となった場合に、データや業務運営を再開し、ネットワーク能力の再構築やデータ回復の問題を解決するための適切なプロセスを策定することが予想される。もし私たちが規制指導を守らなければ、私たちは経済的処罰を含めて様々な規制制裁を受けるかもしれない。

州規制機関はプライバシーとネットワークセキュリティ基準と規制を実行する面でもますます積極的になっている。最近、いくつかの州、特に私たちの銀行業務が集中しているカリフォルニア州を含めて、いくつかの金融機関にネットワークセキュリティ計画を実施することを要求する法律および/または法規が採択され、これらの計画についてデータ暗号化要件を含む詳細な要求が提供されている。このような多くの州(カリフォルニア州を含む)も最近、データ漏洩通知およびデータプライバシー要件を実施または修正している。私たちは、これらの地域の州レベルの活動のこのような傾向が続くと予想し、私たちの大多数の顧客がいるカリフォルニア州の関連立法と規制発展に注目していきたい。

正常な業務過程において、私たちは電子通信と情報システムによって業務を展開し、敏感なデータを保存する。我々は階層的な防御的手法を用いて，人員，プロセス，技術を利用してネットワークセキュリティ制御を管理·維持している.私たちは様々な予防·検出ツールを使用して、疑わしい活動を監視、阻止し、警報を提供し、任意の疑わしい高度な持続的な脅威を報告する。我々の防御措置は強力であるにもかかわらず，ネットワーク攻撃からの脅威は深刻であり，攻撃は複雑であり，かつ数が増加しており，攻撃者は防御措置の変化に迅速に反応する.これまで，ネットワークセキュリティ攻撃に関する重大な妥協，重大なデータ損失，あるいは重大な経済損失は発見されていないが，我々のシステムや我々の顧客や第三者サービスプロバイダのシステムは脅威にさらされており，将来的には重大な事件を経験する可能性がある.これらの脅威の性質と複雑性が急速に変化し、私たちと私たちの顧客はインターネット銀行、携帯銀行、その他の技術ベースの製品やサービスをますます使用しているため、予測可能な未来には、サイバーセキュリティ攻撃に関連するリスクやリスクは依然として高くなると予想される。第1 A項を参照。ネットワークセキュリティに関連するリスクのリスク要因をさらに検討した。

環境法規

銀行の業務過程において、銀行は担保償還権を取り消し、不動産の所有権を取得し、これらの不動産に対して環境責任を負う可能性がある。銀行は、政府の実体または第三者が環境汚染によって発生した財産損失、人身傷害、調査および整理費用に責任を負う可能性があり、あるいは危険または有毒物質の調査または整理、あるいは不動産で化学物質を排出することが要求される可能性がある。環境法は汚染への貢献や汚染発生時の処分の合法性を考慮することなく，責任を責任に帰する場合がある。調査や救済活動に関連した費用が高いかもしれない。既存の法規を除いて、ある環境と社会開示に関する連邦と州レベルの法規が形成されており、将来の法規を遵守することは私たちのコンプライアンス関連コストを増加させる可能性がある。第1 A項を参照。危険要素：規制と責任に関する危険をさらに議論する。

連邦住宅ローン銀行システム

世銀はサンフランシスコ連邦住宅金融局のメンバーだ。他の利点に加えて、各FHLBは、その指定された地域内のそのメンバーの備蓄または中央銀行である。各連邦住宅ローン機関の資金は主に連邦住宅ローン機関システムを売却する合併債務から来ている。各金融住宅ローン機関は、それぞれの金融住宅ローン機関取締役会が策定した政策と手続きに従って、そのメンバーに融資または立て替え金を提供する。サンフランシスコ連邦住宅金融局の各メンバーが所有しなければならない株式金額は、(I)初期上限が1，500万ドル(“会員資産価値”の100%と定義される)の会員株式要求に等しいか、または(Ii)活動に基づく株式要求(前払未返済の割合に基づく)。FHLBが過去に支払われた同じ比率で配当金を支払うことを保証することはできず、未来にいかなる配当金を支払うことも保証されない。

貨幣政策の影響

銀行の利益と成長は、その利息資産の収益率とその預金と他の有利子負債の金利との間で有利な利差または利差を維持できるかどうかに大きく依存する。そのため、世銀の業績は国内外の全体的な経済状況、連邦政府の通貨と財政政策及び監督管理機関政策の影響を受けている。FRBは、米政府証券の公開市場操作、その準備金の要求を受けた金融機関の準備金レベルの調整、銀行の連邦準備銀行からの借り入れに適した割引率を変更することで国家通貨政策を実行する(インフレ抑制と景気後退への対抗を目指す)。これらの分野におけるFRBの行動は、銀行融資、投資、預金の増加に影響を与え、融資や預金の金利にも影響を与える。通貨政策の未来のどんな変化の性質と影響も予測できない。

証券と会社の管理

銀行はアメリカ証券取引委員会が管理する1933年証券法(改訂本)と1934年証券取引法(改訂本)の開示と監督管理要求を遵守しなければならない。当社はナスダック全世界に上場企業を厳選し、“ナスダック上場会社の上場基準”を遵守している。Bancorpはまた、2002年の“サバンズ-オキシリー法案”、“ドッド·フランク法案”の条項、および他の連邦および州の法律および法規に制限されており、これらの法規は、他の事項に加えて、財務陳述の実行認証、取締役会およびその監査および報酬委員会およびそのメンバーのコーポレートガバナンス要件、財務報告、監査および会計、役員報酬の制御および手続き、および内部統制の開示、および会社情報の強化とタイムリーな開示に関するものである。ナスダックはまた、株主と投資家が会社とその取締役の業績をより容易かつ効率的に監督することを可能にするために、会社管理規則を採用した。サバンズ-オキシリー法によると、経営陣とBancorpの独立公認会計士事務所は、財務報告の内部統制に対するBancorpの2022年12月31日までの有効性を評価しなければならない。これらの評価は、項目9 Aである第2の部分である“制御および手順”に含まれる

連邦銀行機関の報酬ガイドライン

連邦銀行機関は、外国直接投資法で採択されたガイドラインに基づいて過剰補償を禁止し、これは安全で不健全なやり方であると考え、支払われた金額を役員、従業員、役員または主要株主が提供するサービスが不合理または不釣り合いである場合を過剰補償と記述する。連邦銀行機関はまた、銀行組織の奨励的報酬政策が過度の冒険の奨励によってこのような組織の安全と穏健を破壊しないようにするために、奨励的報酬政策に関する全面的な指導意見を発表した。

また、テレス·フランク法案は連邦銀行監督機関とアメリカ証券取引委員会に共同法規やガイドラインを確立し、いくつかのインセンティブに基づく支払い手配を禁止することを要求した。これらの規制機関は、規制機関にインセンティブに基づく報酬手配を開示することを強化することを要求する法規やガイドラインを制定しなければならない。この機関たちは2011年4月にそのような規定を提出したが、これらの規定はまだ最終的に決定されていない。2016年4月、各機関は規則制定に関する通知を発表し、2011年に最初に提案されたインセンティブに基づく報酬基準をさらに改訂した。2011年の提案規則と同様に、2016年の提案規則は、連結資産が少なくとも10億ドルの金融機関がインセンティブに基づく報酬スケジュールを確立または維持することを禁止し、保証者に属する任意の幹部、従業員、取締役または主要株主に過大な報酬、費用または福祉を提供することによって、または保証機関に実質的な財務損失をもたらす可能性のある給与スケジュールを提供することによって、不適切なリスクを奨励する。このような提案された補償ルールがどのような形で作成されるかどうか、またはどのような形で作成される可能性があるかは予測できない。

アメリカ銀行業監督管理機関の奨励的な給与に関する政策は範囲、内容と応用の面で絶えず変化している。規則制定過程の結果、報酬に関連するいかなる最終法規も、私たちの給与戦略を修正し、私たちの行政コストを増加させ、合格従業員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある場合があります。

定期的でリスクに重点を置いた審査過程の一部として、FRBは銀行組織の奨励的な報酬スケジュールを審査し、例えば、これらの組織は“大型、複雑な銀行組織”ではない。これらの審査は、組織活動の範囲と複雑さ、報酬報酬スケジュールの一般度に応じて、各組織のためにカスタマイズされる。監視措置の結果は検討報告書に含まれるだろう。欠陥は組織の規制格付けに組み込まれ、組織が買収や他の行動をとる能力に影響を与える可能性がある。銀行組織の奨励的な報酬配置や関連するリスク管理制御または管理プログラムがその組織の安全と健全性に対してリスクを構成し、その組織が迅速かつ有効な措置を講じて不足点を是正しなければ、その組織に対して法執行行動をとることができる。

監査要求

銀行は単独またはBancorp監査の一部として年間独立監査を行い、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則(“GAAP”)に従ってすべての財務諸表を作成しなければならない。世銀とBancorpはまた、完全に独立した取締役で構成された監査委員会をそれぞれ設立することを求められている。ナスダックの要求に従って、Bancorpはすでにその監査委員会がすでに正式な書面定款を採用し、そして取締役数、独立性とその他の資格標準に符合することを証明した。したがって、Bancorpは、他の要求に加えて、銀行または関連財務管理の専門知識を有するメンバーを含む監査委員会を維持しなければならず、自分の外部法律顧問に接触することができ、銀行の大顧客であるメンバーを含まない。また、世銀の総資産が30億ドルを超えるため、大規模機関監査委員会に対するFDICの要求を守らなければならない。

非銀行子会社に対する規制

非銀行子会社は他の州、連邦、そして自律機関の追加的または個別的な規制と監督を受けている。また、海外に本部を置くいかなる子会社も外国の法律法規の制約を受けるだろう。

2017年減税·雇用法案

2017年12月22日、2017年に“減税·雇用法案”(略称“税改正法案”)が法律に調印された。税金改正法案には、私たちに影響を与えるいくつかの条項が含まれている

“CARE法案”と“2021年総合支出法案”

新冠肺炎の大流行に対応するため、“コロナウイルス援助、救済と経済安全法”と“2021年総合支出法”はそれぞれ2020年3月27日と2020年12月27日に署名して法律となった。その他の事項を除いて、CARE法案とCAAは以下の条項を含み、当社などの金融機関に影響を与える

成立すべき立法と未来の取り組み

いくつかの懸案立法と、将来国会、カリフォルニア立法機関、および他の政府機関に提出または提案される可能性があり、採択されれば、金融機関の構造、法規、および競争関係をさらに変えることができ、より高い監督、開示、報告要求を受けることができるかもしれない。また、各銀行規制機関は常に新しい規則や政策を採用して既存の法律を実施·実行している。このような立法または規制政策の変化がどのような形で制定されるか、または銀行の業務がどの程度影響を受けるかは予測できない。州や連邦当局が開始した検査、任意の訴訟、または任意の調査の結果も、私たちの運営に必要な変化をもたらし、コンプライアンスコストを増加させる可能性がある。

第1 A項。リスク要因

私たちの普通株式の所有権は特定の危険と関連がある。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。これらのリスクを知ることは，本年度報告におけるForm 10−Kに関するいかなる声明も理解するために重要である。以下に説明するリスクおよび不確定要因、ならびに“経営陣の議論および分析”というタイトルの情報を含む、本10−K表年次報告に含まれるまたは参照して組み込まれたすべての他の情報をよく読んで考慮しなければならない。さらに、本報告または私たちが米国証券取引委員会に提出した他の報告書のいずれかの情報が前向き声明を構成する場合、以下のリスク要因はいずれも警告的声明であり、実際の結果が私たちまたは私たちの名義で行われた任意の前向き声明によって表現された結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを示している。“前向きな陳述”を見る。以下に説明する危険は私たちの業務が直面している唯一の危険ではない。経営陣が意識していないか注目しているか、管理職が現在どうでもいいと思っている他のリスクも、私たちの業務運営を損なう可能性があります。このForm 10−K年次報告のすべてはこれらのリスク要因によって制限されている。

実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、財務状況、経営結果は重大な悪影響を受ける可能性がある。もしこのような状況が発生すれば、私たちの普通株の価値は大幅に縮小するかもしれません。あなたは投資の一部あるいは全部を失うかもしれません。

リスク要因の概要

以下は，我々の業務，運営，財務業績に悪影響を及ぼす可能性があると考えられる重大なリスクの概要である.以下では、これらのリスクについてより全面的に議論するが、これらに限定されない

市場と経済リスク

信用、金利、流動性のリスク

操作リスク

情報、情報技術、プライバシーのリスク

規制、コンプライアンス、法的リスク

私たちの普通株式所有権に関連するリスク

市場と経済リスク

現在の不利で不確実な経済と市場状況は私たちの産業と商業に悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの財務パフォーマンス、および借り手がローンを返済する能力、これらのローンを担保する担保の価値、およびローンや私たちの他の製品やサービスに対する需要は、私たちが経営する市場とアメリカ全体の商業·経済状況に大きく依存しています。不利または不確実な経済および市場状況のうちのいくつかは、現在のマクロ経済環境に存在し、過去および未来は、償還能力および担保保護に関連する信用品質の懸念、および私たちの製品およびサービスに対する需要の減少をもたらす可能性がある。2022年12月31日の融資損失準備の現在の経済状況における適切性の審査に基づき、2022年12月31日までの1年間に1430万ドルの信用損失準備金を記録した。もし私たちが使用した仮定に対して経済予測や他の要素が悪化した場合、私たちの融資損失支出は今後一定期間増加するだろう。

また、市場金利は大幅に上昇した。私たちは、これらの金利が上昇し、特に持続すれば、私たちの純利息収入、利益率、私たちの収益力に影響を与える可能性があると予想している。私たちの資産と負債は金利変化の大きな影響を受けるかもしれない。

インフレ、景気後退、失業、金利変動、関税と貿易政策の変化、国際衝突、不動産価値、エネルギー価格、州と地方政府予算赤字、消費者信頼レベル、政府支出といかなる政府閉店に関連する要素、米国債、自然災害、地政学的事件、公衆衛生危機、その他私たちがコントロールできない要素も消費者や企業に経済圧力を与え、私たちの業務、財務状況、運営業績、株価に悪影響を及ぼす可能性がある。

このような事件で、私たちは次のようなリスクに直面するかもしれない

カリフォルニアと私たちが経営している他の市場の経済状況は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちの銀行業務は主にカリフォルニア州に集中しています。その次はニューヨーク、ワシントン、イリノイ州、テキサス州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ネバダ州、ニュージャージー州と香港です。これらの地方市場の経済状況は米国全体の経済状況とは異なり、場合によってはさらに悪いかもしれない。これらの地域の不利な経済状況は、特に借り手がローンを返済する能力を弱める可能性があり、顧客の預金レベルと存続期間を低下させ、私たちのローンや他のサービスに対する需要を減少させ、ローン担保の価値を侵食する可能性がある。これらの状況には、米国の多くの市場における不動産販売および価格の普遍的な低下の影響、経済成長、商業活動または投資家または商業自信の低下、信用および資本コストの制限または増加、インフレまたは金利上昇による高い失業率、自然災害、流行病および健康危機、地政学的事件、州または地方政府の破産または予算紛争、税収、関税、貿易政策および他の政府法規および政策の変化、またはこれらまたは他の要素の組み合わせが含まれる。これらの条件は、私たちの不良資産の数を増加させ、私たちに有利な条項で不良ローンを回収したり、他の方法で私たちの不良資産(所有している他の不動産を含む)を清算する努力に悪影響を与える可能性があり、また、私たちの製品やサービスに対する需要の低下、あるいは成長無力や預金の減少を招く可能性があり、これらはすべて私たちが損失を受け、私たちの資本に悪影響を与え、私たちの業務を損なう可能性があります

私たちの融資組合は主に不動産を担保にしており、不動産市場の低迷は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 

借り手の債務を保証する不動産担保は主にカリフォルニア州に位置し、次いでニューヨーク、ワシントン、イリノイ州、テキサス州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ネバダ州、ニュージャージー州である。このような担保の価値は関連不動産市場の状況にかかっている。これらの要因には、一般的または現地の経済条件やコミュニティの特徴、失業率、不動産税率、不動産運営コスト、政府法規や財政政策、地震、洪水、ハリケーン(未加入の損失を招く可能性がある)などの自然行動、および他の私たちがコントロールできない要素が含まれる。米国の多くの市場の不動産販売と価格の方向性は現在予測できず、私たちの不動産担保価値の低下は不動産の担保償還権を廃止しなければならない可能性がある。もし私たちが販売を停止した後に満足できる金額を達成できなければ、私たちは不動産を所有しなければならないかもしれません。私たちは所有権に関連するリスクと費用の下にさらされなければなりません。いかなる不動産販売や価格の持続的な低下に加え、経済の疲弊と持続的な高い失業率は、予想以上の融資延滞や問題資産、追加の融資沖販売と融資損失準備金、私たちの製品やサービスへの需要の低下、あるいは成長力の低下や預金の減少を招き、これは私たちが損失を被り、私たちの資本に悪影響を与え、私たちの業務を損なう可能性がある

アジアと他の地域の不利な条件は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。 

私たちの多くの顧客はアジアと経済や文化的関係を持っているため、中国や他の地域のインフレ上昇や成長鈍化や不動産や株式市場変動の影響を含むアジアの不利な経済·政治状況の影響を感じる可能性がある。しかも、私たちは香港に支店を設置している。米国と世界の経済·貿易政策、軍事的緊張、不利な世界経済状況はアジア経済に悪影響を及ぼす可能性がある。また、流行病や他の公衆衛生危機は、伝染病や疾患の発生、あるいはこのような危機が発生する可能性のある懸念を含め、この地域で経済、市場、金融混乱を引き起こす可能性がある。

アジア経済状況の著しい悪化は経済·移転リスクに直面する可能性があり、アジアと関連のある顧客の預金流出を見ることができるかもしれない。1つのエンティティがその義務を履行したり、流動資金を提供するために必要な外貨を得ることができない場合には、移転リスクが生じる可能性がある。これはこのような実体の投資や融資の回収可能性に悪影響を及ぼす可能性がある。アジアの不利な経済状況、特に中国又は台湾の経済状況は、我々が当該地域で運営している顧客の資産価値、収益性及び流動性にも悪影響を及ぼす可能性がある

他の金融機関の穏健さは私たちに悪影響を及ぼすかもしれない

金融機関は、取引、清算、取引相手、または他の関係によって相互に関連している。私たちは多くの異なる業界と取引相手に対して開口があり、私たちはよく金融業界の取引相手と取引をして、ブローカーと取引業者、商業銀行、投資銀行、その他の機関を含む。その中の多くの取引は私たちを取引相手が約束を破った場合に信用リスクに直面させる。また、私たちが持っている担保が現金化できない場合や清算価格が私たちが当然のすべての金融商品リスクを回収するのに十分でない場合、私たちの信用リスクは悪化する可能性がある。金融機関の倒産はDIFに対するFDICの評価を増加させる可能性もある。このような損失や増加した評価は、私たちの財務状況と運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

信用、金利、流動性のリスク

私たちは融資損失のために追加の準備金を支出し、将来的に追加の融資を解約することを要求されるかもしれません。これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。

2022年12月31日現在、私たちの融資損失準備金は合計1億465億ドルで、2022年には260万ドルの純輸出があります。私たちの多くの商業不動産と建築ローンの顧客がいるロサンゼルス、サンディエゴ、リバーサイドとサンベナディノの一部の県とカリフォルニア中央谷の不動産市場経済状況は引き続き改善されているにもかかわらず、カリフォルニアのこれらの地域の経済回復は不均衡であり、ある地域ではかなり遅く、失業率は相対的に高く、持続的に存在し、経済成長は減速しているようだ。また、金利上昇は不動産販売や既存の不動産ローンの再融資に悪影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日まで、約94億ドルの商業不動産と建築ローンがあります。全体的な不動産市場のどのような悪化、特に商業不動産や住宅建築分野の悪化は、今後の追加的な融資償却や融資損失の計上を招く可能性があり、これは私たちの財務状況、純収入、資本に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、最近の会計基準の変化は、信用損失を確認する方法に重大な変化をもたらすであろう。これは、以下、“我々の財務業績が会計基準や税収法令の変化の悪影響を受ける可能性がある”と題するリスク要因でさらに開示される

信用損失準備は予想される信用損失の推定である。予想以上の実際の信用損失は私たちの運営や資本業績に悪影響を及ぼす可能性がある。 

1つの重要なリスク源は、借り手、保証人、関連側がその融資条項に従って義務を履行できない可能性があるため、損失を被る可能性があるということだ。私たちがこのリスクに対応するために取った保証と信用監視政策と手続きは意外な損失を防ぐことができない可能性があり、これらの損失は私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。信用損失準備は私たちの信用組合の予想損失に対する管理層の推定に基づいている。実際の損失が見積もりを超えると、追加の損失は私たちの運営実績や資本に悪影響を及ぼす可能性があります。このような超過損失はまた、将来の期間の信用損失の増加を招く可能性があり、さらに、これらの期間の業務結果および資本に悪影響を及ぼす可能性がある。経済状況が見積もりで使用されている仮定と大きく異なる場合、あるいは私たちの信用に不利な発展が生じた場合、将来の損失が発生する可能性があり、準備を増やす必要があるかもしれない。また、審査過程に不可欠な一部として、各規制機関は、私たちの手当が十分であるかどうかを定期的に審査する。これらの機関は私たちに試験時に得られる情報の判断に基づいて追加手当を決定することを要求するかもしれない。私たちは私たちの信用損失が現在または未来の信用損失支出水準を超えないということを保証できない。

私たちの業務は金利リスクの影響を受け、金利の変動は私たちの純利息収入を減少させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。 

私たちの収入の大部分は、ローン、投資証券、その他の有利子資産の利息と預金、借金と他の有利子負債の利息との差額または“利差”から来ている。私たちの融資、投資、そして預金活動に固有の金利リスクは、私たちと私たちの業務にとって重大な市場リスクです。計上資産に関する収入や利息負債に関するコストは、金利変動の統一的な影響を受けない可能性がある。金利変化の幅と持続時間は私たちがコントロールできない事件であり、純利息収入に悪影響を及ぼす可能性がある。早期返済や引き出し水準も金利変化の影響を受け、私たちの資産や負債に大きな影響を与える。金利上昇は、私たちの変動金利借り手がより高い返済義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、逆に不良資産や純資産の増加を招く可能性があります

一般に，我々の生息資産や有利子負債の金利は同じ金利，同じ幅，あるいは同じベースで変化しない。類似期限や再価格期間の資産や負債であっても、市場金利の変化にある程度反応する可能性がある。あるタイプの資産および負債の金利は、一般市場金利の変化よりも先に変動する可能性があり、他のタイプの資産および負債の金利は、一般市場金利の変化よりも遅れる可能性がある。固定金利や調整可能金利担保融資のような特定の資産は、短期的かつ資産ライフサイクル内の金利変化を制限する機能を持つ。したがって、金利が上昇し始めるにつれて、金利が上昇する環境下で、私たちの浮利資産の再定価速度が私たちの利息負債よりも速くなければ、私たちの純利息収入は悪影響を受ける可能性があり、ひいては私たちの収益力は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは、私たちの貸借対照構成を調整することで最大の利益差を得て、金利変化の悪影響を最小限にすることを求めている。私たちは金利感度分析とシミュレーションモデルを使って最適な資産負債構成を推定するのを手伝ってくれた。しかし、このような管理ツールには固有の限界があり、それらの有効性を損なう。また、FRBの前例のない量的緩和と量的緩和削減の長期的な影響は不明であり、金利は上昇し始めているが、歴史的に下位にある。私たちは私たちが金利変化の悪影響を最小限に抑えることに成功したという保証がない。

インフレとデフレは私たちの財政的表現に悪影響を及ぼすかもしれない。 

本報告に掲載されている総合財務諸表及び関連財務データは公認会計基準に基づいて作成された。これらの原則は、インフレやデフレによる通貨の相対的な購買力の経時的変化を考慮することなく、歴史的ドルで財務状況と経営結果を評価することを要求する。インフレが私たちの運営に及ぼす主な影響は運営コストの増加に反映される。逆に、デフレは担保価値を侵食し、融資の質を下げることが多い。実際、私たちのすべての資産と負債は貨幣的だ。したがって、金利が私たちの業績に与える影響は通常、インフレやデフレの一般的な水準よりも大きい。金利は必ずしも商品やサービス価格の変動方向や幅と同じとは限らない

流動性リスクは私たちが運営に資金を提供する能力を弱化させ、私たちの財務状況を危険にさらすかもしれない。 

流動性は私たちの業務に必須的だ。預金、FHLB立て替え、その他の借金、ローンの売却、証券の発行、その他の資金源で資金を調達できないことは、私たちの流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの活動に資金を提供するのに十分な資金源を獲得し、具体的に私たちまたは金融サービス業全体に影響を与える要素の影響を受ける可能性がある。流動資金源の獲得に悪影響を及ぼす可能性のある要因としては、市場低迷や当社に対する不利な規制行動による我々の業務活動レベルの低下が含まれています。顧客が別の投資がより良いリスク/リターントレードオフを提供していると考えた場合、預金残高が減少する可能性がある。顧客が銀行預金から他の投資に資金を移すと、比較的低コストな資金源を失い、融資コストを増加させ、純利息収入と純収入を減少させる。私たちが預金や借金を得る能力は、金融市場の深刻な混乱、あるいは金融サービス業全体の見通しに対する否定的な見方や期待など、私たち特有の要素ではない影響を受ける可能性もある

これまでの経験から、私たちの預金口座は比較的安定した資金源だと思う。私たちが預金を保留するために支払う金利を上げると、私たちの収益は悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。利用可能な資金のいかなる減少も、私たちの融資、投資証券の発行、私たちの費用の支払い、株主への配当金の支払い、または借金の返済、または預金引き出し要求などの義務を満たす能力に悪影響を及ぼす可能性があり、いずれも、私たちの流動性、業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もしその会社が’営業権が損害を受けたと判断された場合、収益から差し引かれ、株主数が減少します’公平です。 

同社は毎年1回の営業権減価テストを行い、必要であれば、より頻繁にテストを行うことができる。活発な市場のオファーは公正な価値の最適な証拠であり、有事のように計量減値の基礎として使用される。他の許容可能な推定方法は、収益または収入倍数に基づく現在値計量、または同様の業績測定を含む。もし当社が営業権の帳簿価値がその隠れた公正価値を超えると判断した場合、当社は貸借対照表に営業権の価値を減記することを要求され、収益と資本に悪影響を与える

操作リスク

私たちは無効なリスク管理プロセスと戦略のために大きな損失を受けるかもしれない。

私たちは流動性リスク、信用リスク、市場リスク、金利リスク、法律とコンプライアンスリスク、戦略リスク、情報安全リスクと名声リスクを含む多種の操作リスクに直面している。私たちはまた私たちの職員たちに依存しており、私たちの運営は従業員、サプライヤー、そして他の人たちの詐欺、窃盗、または汚職のリスクを受けている。私たちは、様々な独立したが相互補完的な財務、信用、運営、およびコンプライアンスシステム、および内部制御と管理審査手順を含むリスクと制御フレームワークを通じて私たちのリスクを監視し、制御することを求めている。しかし，これらのシステムや審査プログラムやその適用に伴う判断は有効ではない可能性があるため，すべての市場環境における個々の経済·金融結果，あるいはこれらの結果の具体的な状況やタイミング，特に景気後退中に市場状況がそのような混乱が生じた場合には，履歴データを用いてリスク管理に固有の限界を明らかにすることができない可能性がある。これらのシステムと審査手続きがリスクの識別と管理に無効であることが証明された場合、私たちの業務、財務状況、経営結果、および私たちの普通株の価値は実質的な悪影響を受ける可能性がある。私たちはまた深刻な名声の被害を受けるかもしれない。

リスクの集中は重大な損失の可能性を増加させる。

我々は自然と，我々が特定の知識や能力を持つ市場や資産種別への集中開放を形成している.特に、私たちは主にカリフォルニア市場で運営していて、中国系アメリカ人と企業が集中していて、商業と商業不動産ローンは私たちのローン組合の大きな部分を占めています。経営陣の判断によると、これらの集中分野での私たちの豊富な経験は、信用の発行に関連する保証やその他の関連リスクをより良く評価するのに役立つ。しかし、ある資産カテゴリに集中するようなオープンな存在は、集中地域内の集中低迷のリスクに直面している。したがって、もしカリフォルニア市場の経済状況、住宅状況あるいは不動産価値が悪化すれば、カリフォルニア市場への集中は私たちが直面している実質的に高い信用損失を増加させるだろう。私たちは商業や商業不動産ローンに集中しており、通常このようなローンに関連するリスクへの開放も増加している。我々の商業·商業不動産ローンは住宅ローンよりも損失リスクが大きい可能性があり、一部の理由は、これらのローンは通常規模が大きくまたは複雑であり、商業的魅力のある場所の不動産供給が限られており、開発交付時間フレームワークが長く、金利感度が高いことを特徴としている。私たちの商業または商業不動産ローン組合の信用品質が意外に悪化したことは、私たちの収益性を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある融資損失の増加を要求します。また商業不動産ローンでは, 連邦と州銀行業監督管理機関はより厳格な審査で商業不動産ローン活動を審査しており、商業不動産ローンレベルの高い銀行により厳格な保証、内部コントロール、リスク管理政策とポートフォリオ圧力テストの実施、及び商業不動産ローンの成長とリスク開放によって向上する可能性のある損失準備と資本レベルを要求する可能性がある。

私たちの商業ローン、商業不動産ローン、建築ローンの組み合わせは私たちが直面しているリスクを私たちの他のローンに関連するリスクよりも大きいかもしれない

私たちのローンの組み合わせは商業ローンと商業不動産ローンを含み、これらのローンはホテルとモーテル、ショッピング/小売センター、ガソリンスタンドと洗車場、工業と倉庫物件、その他のタイプの商業不動産を担保とします。商業および商業不動産ローンは、通常、より大きなローン残高に関連しているので、他のタイプのローンと比較して、一般に1つまたは複数の関連する借り手に集中するため、より大きなリスクをもたらす可能性がある。これは、私たちの住宅や消費ローンの組み合わせではなく、商業および商業不動産ローンが各ローンに基づいてより大きなスパートを発生させる可能性がある。これらの融資は、住宅不動産担保の融資よりも融資者を大きな信用リスクに直面させる可能性もある。創収物件を担保とした商業不動産ローンの弁済経験は、通常、関連不動産プロジェクトの成功運営に依存するため、不動産市場や全体経済の不利な条件に直面する可能性がある。これらの融資を担保する担保は通常住宅不動産のように容易に清算できない。もし私たちがこれらのローンの担保償還権を廃止すれば、私たちの担保の保有期間は通常住宅物件よりも長く、担保の潜在的な購入者が少ないからです。

また、世銀の多くの商業不動産や商業商業ローンは中小企業に発行されており、これらの企業は経済状況の影響を受けやすいかもしれない。また、私たちは近年、このような融資の一部を発行しており、借り手は完全なビジネスや経済周期を経験していないかもしれない。また、借り手業務の悪化は、彼らが私たちに融資を返済する能力を阻害する可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの商業または商業不動産ローン組合の信用品質が意外な悪化があれば、私たちの融資損失を増加させる必要があり、これは私たちの収益性を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

そのほか、連邦と州銀行業監督管理機関はより厳格な審査で商業不動産ローン活動を審査しており、商業不動産ローンレベルの高い銀行により厳格な保証、内部コントロール、リスク管理政策とポートフォリオ圧力テストの実施、及び商業不動産ローンの成長とリスク開放によって向上する可能性のある損失準備と資本レベルを要求する可能性がある。私たちの融資組合の大部分は商業不動産ローンであるため、銀行業監督機関は私たちに予想よりも高い資本レベルを維持することを要求するかもしれません。これは私たちの資本レバレッジ能力を制限し、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

また、建築ローン固有のリスクは、引き続き私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。他にも、このようなリスクは、請負業者が関連物件の建設を完了または適時に完了できない可能性があること、最初の推定および融資を超える大量のコスト超過(労働力、原材料および供給不足を含む)、工事中の市場の悪化、および永久的な出前融資の不足を含む。このような物件によって保証されるローンはまた、経営履歴がないので、追加的なリスクも関連している。これらの融資のうち、融資資金は、建設中のプロジェクトの安全性(建設完了までに不確定な価値がある)と、完成したプロジェクトが発生する予定の運営キャッシュフローに基づいて立て替えられている。これらの物件が売却または賃貸されて、借り手が予想するキャッシュフローを生成することは保証されない。米国各地または現地関連不動産市場の不動産販売や価格が全般的に低下し、住宅不動産に対する需要が低下し、経済が疲弊し、失業率が高く、担保融資が減少し、これらの要因は、借り手が私たちの債務を返済する能力や私たちの担保担保権益の価値に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちの経営業績や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちは、特定の税金優遇プロジェクトへの投資および/または融資が予想されるリターンを生じず、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは、負担できる住宅や再生可能エネルギーを普及させるために、いくつかの税金優遇プロジェクトに投資および/または援助している。私たちのこれらのプロジェクトへの投資は、主に指定された期間内に連邦と州所得税控除および他の税金優遇を実現することによってリターンを得ることを目的としている。私たちが直面しているリスクは、以前に記録された税収控除は、ある政府のコンプライアンス要求を満たすことができず、完全に実現できなくなることである。税収控除は、プロジェクトレベルで要求されたコンプライアンスの特徴に応じて税務機関が再獲得する必要がある。このような税金控除や他の税金優遇を実現できない可能性があります。私たちの財務業績に悪影響を及ぼすかもしれません。税金控除や他の税金優遇を実現できないリスクは、税法適用条項の変化、プロジェクトの完成と適切な管理の能力を含む、私たちがコントロールできない多くの要素に依存する

私たちは評価を用いて不動産を担保にするかどうかを決定し、不動産を担保にするかどうかを決定し、不動産担保の価値を確保することはできない。 

不動産を担保にしたローンを考える場合、私たちは通常財産を評価する必要がある。しかし、評価は評価時の財産価値の推定に過ぎない。財産の売却や担保償還権の喪失後に得られる可能性のある金額を反映していない場合、財産保証の債務と同等の金額を実現できない可能性がある。

私たちの第三者サプライヤーの使用と私たちの他の進行中の第三者業務関係はますます多くの規制要求と注目を受けている。

私たちはしばしば第三者サプライヤーを私たちの業務の一部として使用する。私たちはまた他の第三者と多くの持続的な業務関係を構築した。これらのタイプの第三者関係はますます厳格な監督管理要求と連邦銀行監督機関から注目されている。最近の法規は、第三者サプライヤーと他の第三者が行っている第三者業務関係の職務調査、持続的な監視と制御を強化することを要求している。場合によっては、私たちはこれらの強化された要求を満たすために、これらのサプライヤーと私たちの合意を再交渉する必要があるかもしれません。これは私たちのコストを増加させるかもしれません。私たちは私たちの規制機関が私たちの第三者関係を監督してコントロールすることと、私たちとこれらの関係にある当事者たちの表現の不足点を追及することを願う。したがって、我々の規制機関が、我々の第三者サプライヤーや他の持続的な第三者業務関係に対して十分な監督·制御を行使していない、またはこれらの第三者が適切に職責を履行していない場合、民事罰金または他の行政または司法処罰または罰金、および顧客救済要件を含む法執行行動の影響を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの将来の預金保険料は増加する可能性があり、これは将来の収益や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

FDICは、世銀を含むFDICが保険を受ける金融機関の預金に保険を提供する。FDICは、DIFを特定のレベルに維持するために、保険を加入する金融機関に保険料を徴収する。不利な経済状況、より多くの銀行倒産、そしてより多くの倒産がDIFを低下させた。FDICのデータによると、DIF準備率は2018年9月30日現在、総預金の1.36%に達し、“ドッド·フランク法案”(Dodd-Frank Act)が規定している2020年9月30日の締め切りまでに法定要求されている最低準備率1.35%を超えている。また，FDICは長期目標として2%の高い準備率を設定しており，この目標は法規の要求を超えている。2%の比率には実施期限がありません。連邦預金保険会社は将来、預金保険基金を法定目標レベルに維持するために、評価比率を高めたり、追加の特別評価を徴収したりする可能性がある。銀行FDIC保険料のいかなる増加も、その財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

買収を含めてカリフォルニア以外の市場に業務を拡張するにつれて、追加のリスクに遭遇する可能性があり、これらのリスクは私たちの業務や収益に悪影響を及ぼす可能性があります。 

私たちは主にカリフォルニア市場で運営して、中国系アメリカ人と企業を集中しています。しかし、私たちの戦略の一つはカリフォルニア以外の他の中国系アメリカ人と企業が集中している国内市場に業務を拡張することです。私たちは現在他の8つの州(ニューヨーク州、ワシントン州、イリノイ州、テキサス州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ネバダ州とニュージャージー州)と香港で業務をしています。この拡張過程で、私たちは重大なリスクと不確実性に直面する可能性があり、これらのリスクと不確実性は私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらのリスクと不確実性には、私たちが新しい市場で十分な業務を誘致する能力があること、不連続市場地域の運営を管理すること、すべての異なる現地の法律や法規を遵守すること、および私たちが現在経験していない市場における事件や違いを予測することによる費用の増加と運営困難が含まれている。

私たちは買収を通じて拡張しており、将来的には他の買収を考慮するかもしれない。このような拡張には関連した危険がある。これらのリスクは、特定の取引で買収された銀行の資産品質を誤って評価すること、買収された業務を統合する際に予想よりも高いコストに遭遇すること、顧客または従業員からの抵抗に直面すること、および取引で買収された資産を利益的に配置することができないことを含む。他の特定国·地域のリスクは、中国の取引を含む米国以外の取引に関係している。我々の他の取引に関連する発行株については、もしあれば、これらの取引や関連株式発行は、1株当たり収益や株式所有権に希釈効果を与える可能性がある

合併または買収後の収益、財務状況、見通しは、買収された会社の運営能力の統合に成功したことにある程度かかっている。私たちは運営を統合したり、予想された費用節約を達成することができないかもしれない。達成された費用節約は、収入損失または他の収益費用によって相殺される可能性がある。いずれの金融機関の買収と同様に、業務中断は、顧客を失ったり、顧客が私たちの口座からそれらの業務を除去し、彼らの業務を競争相手の金融機関に移したりする可能性もある。

しかも、もし私たちが買収できなければ、私たちの成長能力は制限されるかもしれない。提案された買収に関して、私たちは他の金融機関と競争している。私たちがいつ買収候補を決定し、引き付けることができるか、あるいは有利な条件で買収できるかどうかは予測できない。

私たちは競争相手からの激しい競争に直面している。 

私たちの市場分野全体では、預金、ローン、他の銀行サービスに対する激しい競争と、商業銀行業界を主導する主要銀行や金融機関からの買収に直面しています。これは私たちの資金コストが私たちの競争相手を超えることを招くかもしれない。これらの銀行及び金融機関は、外資所有権を有する銀行及び金融機関を含み、広告活動に資金を提供すること、その投資資産を収益率及び需要の高い地域に配置すること、新たな銀行技術への買収及び投資を行うことを含む、我々よりも多くの資源を有することができる。そのより大きな資本基盤によって、私たちのより規模の大きい競争相手の融資限度額は私たちよりはるかに高く、信託サービスを含むいくつかの現在提供されていない機能を実行します。また、貯蓄·融資協会、貯蓄銀行、ブローカー、保険会社、担保融資会社、信用社、クレジットカード会社および他の金融·非金融機関や実体と融資·預金、支払いサービスなどの他の銀行サービスを競争しています。これらの要因と金融サービス業被保険機関との間で行われている統合は、我々の製品やサービスを販売する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。新たな銀行条例を遵守するコストが大幅に増加し、情報技術やデータ処理能力をアップグレードするために必要なコストが、大きな機関と競争する能力に比例しない影響を与える可能性がある。

私たちは重要な人たちに依存して、1人以上のキーパーソンを失うことは私たちの見通しに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。 

銀行業は合格従業員と人員に対する競争が非常に激しく、私たちがサービスするコミュニティに対して知識と経験を持つ合格者の数は限られていると信じている。私たちの戦略を遂行するために必要なスキルと素質を備えた人員を募集する過程は往々にして長い。私たちの成功は私たちが合格した管理、ローン、財務、顧客サービス、行政、マーケティングと技術者の能力、そして私たちの管理層と人員の持続的な貢献に大きく依存している。特に、私たちの成功は、取締役会の鄭克剛主席、最高経営責任者の劉暢、最高財務責任者の陳恒を含む主要幹部と一部の他の従業員の能力に高度に依存してきたが、これらに限定されない。

私たちの給与慣行はFDIC、DFPI、FRB、および他の規制機関によって審査され、制限される可能性がある。これらの制限は、私たちの競争相手に影響を与えないかもしれませんし、幹部や他のキーパーソンを引き付ける能力にさらに影響を与える可能性があります。2011年4月と2016年4月、FRB、他の連邦銀行機関、および米国証券取引委員会は、“ドッド·フランク法案”の条項を実施するための提案された規則を共同で発表し、Bancorpや世界銀行のような10億ドル以上の資産を持つ銀行や銀行ホールディングス会社を含む金融機関の不適切なリスクをカバーする奨励的な報酬手配を禁止した。最終ルールがいつ採用されるかどうか、最終ルールを遵守することが役員や他の従業員のための報酬を手配する方式に大きな影響を与えるかどうかは定かではない。最終ルールの性質や適用状況によっては、役員や他の優れた従業員を維持し、引き付けるために、一部またはすべてのルールに拘束されていないいくつかの金融機関や他社と競争することに成功しない可能性がある。このような状況が発生すれば、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があり、深刻な影響を受ける可能性があります。

自然災害、地政学的事件、公衆衛生危機、そして他の私たちがコントロールできない悲劇的な事件は私たちに悪影響を及ぼすかもしれない。 

地震、山体地滑り、野火、極端な天気状況、干ばつ、ハリケーン、洪水などの自然行動、内乱、政府政権交代、テロや軍事衝突に関連する事件、気候変動に関連する事件(海面上昇などの長期的な変化や気候変動が様々な自然災害や他の災害的事件の強度や頻度に及ぼす影響を含む)や流行病や他の公衆衛生危機、その他の壊滅的な事件など、自然災害、例えば、(I)は、私たちの業務運営や私たちの顧客の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。取引相手やサービス提供者(Ii)不動産および個人財産に重大な損害および損失をもたらし、その中のいくつかは保険範囲内にない可能性がある；(Iii)借り手が融資を返済する能力を損なう；(Iv)顧客の預金レベルおよび存続期間を低下させる；(V)融資担保の価値を侵食する；(Vi)不良融資額の増加をもたらし、不良資産(所有不動産を含む)、純償却および融資損失準備金の増加をもたらす；(Vii)私たちまたは私たちの潜在的借り手が受け入れられる価格で保険を提供することを減少させる。または(Viii)他の経営困難を招き、我々が業務を管理する能力を損なう。もし私たちの重要な人員や多くの従業員が公衆衛生危機(例えば伝染病の再発)、自然災害、戦争、テロ行為、事故、あるいは他の原因で私たちに連絡できなければ、私たちはまた不利な影響を受けるかもしれない。自然災害、極端な天気状況、地政学的事件、公衆衛生危機、およびその他の悲劇的な事件は、私たちの顧客、取引相手、およびサービスプロバイダにも否定的な影響を与える可能性があります, 一般的な経済活動と金融と不動産市場の中断を招いた。