pwp-2022123100017778352022会計年度誤りP 3 YP 3 YP 1 YP 3 Y1，000万1，000万1，000万0.00.000017778352022-01-012022-12-3100017778352022-06-30ISO 4217：ドル0001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-23Xbrli：共有0001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-2300017778352022-12-3100017778352021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有0001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-3100017778352021-01-012021-12-3100017778352020-01-012020-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2019-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2019-12-310001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2019-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2019-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2019-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2019-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2019-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2019-12-3100017778352019-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-01-012020-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2020-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2020-12-310001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2020-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2020-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2020-12-3100017778352020-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2021-01-012021-06-2400017778352021-01-012021-06-240001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-01-012021-06-240001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-06-240001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-01-012021-06-240001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-01-012021-06-240001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-06-252021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-06-252021-12-3100017778352021-06-252021-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-252021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-06-252021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-01-012021-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-06-252021-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-06-252021-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-12-310001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2021-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-01-012022-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-01-012022-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-01-012022-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-01-012022-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-01-012022-12-310001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001777835米国-公認会計基準：有限パートナーメンバー2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-310001777835アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001777835米国-公認会計基準：財務省株式公開金メンバー2022-12-310001777835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2022-12-310001777835アメリカ公認会計原則：他の総合収入メンバーを累計2022-12-310001777835アメリカ公認会計基準：非制御的利益メンバー2022-12-310001777835PWP：2つのクライアントメンバUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2022-12-310001777835アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーPWP：2つのクライアントメンバアメリカ公認会計基準：売掛金メンバーUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2023-01-012023-02-280001777835PWP：2つのクライアントメンバUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2021-12-310001777835PWP：PWPOpCoMember2022-12-310001777835PWP：PWPOpCoMember2021-12-310001777835PWP：家具固定および機器メンバ2022-01-012022-12-310001777835PWP：ソフトウェアメンバ2022-01-012022-12-31Xbrli：純0001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーPWP：PipeInvestorsメンバー2020-12-290001777835PWP：Sponor RelatedPipeInvestorsメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2020-12-290001777835PWP：スポンジメンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-240001777835PWP：FtivAndOtherPartiesMembersアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-242021-06-240001777835PWP：共通クラスB 1 Members2021-06-24工務グループ委員会：投票0001777835PWP：ClassB 2 CommonStockMember2021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2021-06-242021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-242021-06-240001777835PWP：選挙写真のメンバー2021-06-242021-06-240001777835PWP：electingFormerWorkingPartnersMember2021-06-242021-06-240001777835工務計画：公共保証書メンバー2021-06-240001777835工務計画：私権保証書会員2021-06-2400017778352021-06-242021-06-2400017778352021-06-240001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-240001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-06-240001777835US-GAAP：転送時間を超えるメンバ2022-01-012022-12-310001777835US-GAAP：転送時間を超えるメンバ2021-01-012021-12-310001777835US-GAAP：転送時間を超えるメンバ2020-01-012020-12-310001777835US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2022-01-012022-12-310001777835US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-12-310001777835US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-12-3100017778352023-01-012022-12-310001777835SRT：累計調整有効期限調整メンバ米国-GAAP：会計基準更新201613メンバー2020-01-012020-12-310001777835PWP：ニューヨークオフィスのメンバー2020-07-012020-07-310001777835PWP：ニューヨークオフィスのメンバー2021-05-310001777835PWP：ニューヨークオフィスのメンバー2021-05-012021-05-310001777835PWP：ヒューストンオフィスメンバー2021-07-260001777835PWP：ヒューストンオフィスメンバー2021-07-262021-07-260001777835PWP：ロンドンオフィスのメンバー2022-06-300001777835PWP：ニューヨークオフィスのメンバー2022-06-300001777835PWP：ロサンゼルスとニューヨークのオフィスメンバーを失う2022-04-012022-06-300001777835PWP：ロンドンとニューヨーク事務所のメンバー2022-07-012022-09-300001777835PWP：TudorPickeringHoltCoLCMメンバー2016-11-302016-11-300001777835US-GAAP：クライアント関係メンバ2022-12-310001777835米国-公認会計原則：商標と貿易名メンバー2022-12-310001777835US-GAAP：クライアント関係メンバ2021-12-310001777835米国-公認会計原則：商標と貿易名メンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：リース改善メンバー2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2022-12-310001777835アメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2021-12-310001777835米国-GAAP：デバイス構成員2022-12-310001777835米国-GAAP：デバイス構成員2021-12-310001777835PWP：ソフトウェアメンバ2022-12-310001777835PWP：ソフトウェアメンバ2021-12-310001777835米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー2022-01-012022-12-310001777835米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー2021-01-012021-12-310001777835米国-GAAP：ソフトウェア開発メンバー2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-12-310001777835給与明細：固定料率メンバーアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-242021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小メンバ数US-GAAP：ロンドン銀行間同業借り換え金利LIBORメンバー2021-06-242021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersPWP：CadenceBankPrimeRateMember2021-06-242021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小メンバ数PWP：CadenceBankPrimeRateMember2021-06-242021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-06-230001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2016-11-300001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersPWP：有効金利メンバー2021-01-012021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersPWP：有効金利メンバー2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-12-310001777835アメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembers2021-01-012021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2016-11-300001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2016-11-302016-11-300001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバーPWP：有効金利メンバー2021-01-012021-06-240001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバーPWP：有効金利メンバー2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2021-01-012021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバー2020-01-012020-12-310001777835PWP：ClassB 1 CommonStockMember2022-12-310001777835PWP：ClassB 2 CommonStockMember2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-012022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-01-012021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-02-160001777835PWP：専門パートナーと写真メンバー2022-12-310001777835PWP：専門パートナーと写真メンバー2021-12-310001777835PWP：FounderSharePurche eOptionMembers2022-01-012022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-072022-01-070001777835PWP：FounderSharePurche eOptionMembers給与明細：ドル12元会員2022-12-310001777835Pwp：ドル15ドルメンバーPWP：FounderSharePurche eOptionMembers2022-12-31Utr：D0001777835PWP：FounderSharePurche eOptionMembers2021-08-092021-08-090001777835PWP：FormerWorkingPartnersMember2022-01-012022-12-310001777835工務計画：仕事仲間のメンバーSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001777835工務計画：仕事仲間のメンバーSRT：最大メンバ数2022-01-012022-12-310001777835PWP：既存投資家有限パートナーメンバー2022-01-012022-12-310001777835工務計画：その他のメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：FollowOnPublicOfferingMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-122022-01-120001777835PWP：FollowOnPublicOfferingMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-210001777835PWP：FollowOnPublicOfferingMemberアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-01-120001777835PWP：FollowOnPublicOfferingMember2022-01-120001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-02-282022-02-280001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-05-312022-05-310001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-09-062022-09-060001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2022-12-012022-12-010001777835アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーPWP：ValidTenderMember2022-08-230001777835工務計画：公共保証書メンバー2022-08-230001777835PWP：PrivatePlacementWarrantsMember2022-08-230001777835PWP：ForcedTenderMembersアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-08-2300017778352022-08-230001777835工務計画：公共保証書メンバー2022-12-310001777835PWP：PrivatePlacementWarrantsMember2022-12-310001777835工務計画：公共保証書メンバー2021-09-300001777835PWP：PerellaWeinbergPartners 2021 Omnibus IncentivePlanMembers2022-01-012022-12-310001777835PWP：PerellaWeinbergPartners 2021 Omnibus IncentivePlanMembers2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberSRT：最小メンバ数2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberSRT：最大メンバ数2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember工期：4ヶ月2ヶ月輸送メンバー2022-01-012022-12-310001777835工期：36ヶ月輸送メンバーPWP：Transaction PoolPsusMember2022-01-012022-12-310001777835工期：60ヶ月輸送メンバーPWP：Transaction PoolPsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember工務計画：48ヶ月輸送メンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember工務計画：54ヶ月輸送メンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：OneTwoPriceTracheMembersPWP：Transaction PoolPsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneThreePointFiveZeroPriceTranscheMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneSeven PriceTracheMembers2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneFivePriceTracheMembers2022-01-012022-12-310001777835PWP：OneTwoPriceTracheMembersPWP：Transaction PoolPsusMember2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneThreePointFiveZeroPriceTranscheMember2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneFivePriceTracheMembers2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMemberPWP：OneSeven PriceTracheMembers2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember2021-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolPsusMember2021-01-012021-12-310001777835PWP：Transaction PoolRsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：Transaction PoolRsusMember2021-12-310001777835PWP：Transaction PoolRsusMember2022-12-310001777835PWP：Transaction PoolRsusMember2021-01-012021-12-310001777835PWP：長期奨励メンバーPWP：TranscheOneメンバー2022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー工務計画：輸送メンバー2人2022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバーPWP：3人のメンバーを輸送する2022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー工務計画：輸送4人グループのメンバー2022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバーPWP：TranscheOneメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー工務計画：輸送メンバー2人2022-01-012022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバーPWP：3人のメンバーを輸送する2022-01-012022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー工務計画：輸送4人グループのメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー2021-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー2022-12-310001777835PWP：長期奨励メンバー2021-01-012021-12-310001777835SRT：最小メンバ数PWP：一般的なRsusMember2022-01-012022-12-310001777835SRT：最大メンバ数PWP：一般的なRsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：一般的なRsusMember2022-01-012022-12-310001777835PWP：一般的なRsusMember2021-12-310001777835PWP：一般的なRsusMember2022-12-310001777835PWP：一般的なRsusMember2021-01-012021-12-310001777835SRT：最小メンバ数PWP：専門パートナー表彰メンバー2022-01-012022-12-310001777835SRT：最大メンバ数PWP：専門パートナー表彰メンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：専門パートナー表彰メンバー2021-06-242021-06-240001777835PWP：Transaction PoolPsusMember2021-08-310001777835PWP：専門パートナー表彰メンバー2022-12-310001777835PWP：専門パートナー表彰メンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：LegacyAwardsメンバー2020-01-012020-12-310001777835米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーSRT：最小メンバ数米国-GAAP：IncomeApproachValuationTechnologiesメンバーPWP：LegacyAwardsメンバー2020-01-012020-12-310001777835米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバー米国-GAAP：IncomeApproachValuationTechnologiesメンバーPWP：LegacyAwardsメンバーSRT：最大メンバ数2020-01-012020-12-310001777835PWP：LegacyAwardsメンバー2021-01-012021-12-310001777835米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーSRT：最小メンバ数米国-GAAP：IncomeApproachValuationTechnologiesメンバーPWP：LegacyAwardsメンバー2021-01-012021-12-310001777835米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバー米国-GAAP：IncomeApproachValuationTechnologiesメンバーPWP：LegacyAwardsメンバーSRT：最大メンバ数2021-01-012021-12-310001777835PWP：LegacyAwardsメンバー2022-12-310001777835PWP：LegacyAwardsメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：報酬プランのメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：報酬プランのメンバー2021-01-012021-12-310001777835PWP：報酬プランのメンバー2020-01-012020-12-310001777835PWP：専門パートナー表彰メンバー2021-01-012021-12-310001777835PWP：専門パートナー表彰メンバー2020-01-012020-12-310001777835アメリカ公認会計基準：保証メンバー2022-01-012022-12-310001777835アメリカ公認会計基準：保証メンバー2021-06-252021-12-310001777835PWP：報酬プランのメンバー2022-01-012022-12-310001777835PWP：報酬プランのメンバー2021-06-252021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する工務計画：公共保証書メンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する工務計画：公共保証書メンバー2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する工務計画：公共保証書メンバーアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する工務計画：公共保証書メンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー工務計画：個人持分証会員アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員2021-01-012021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-240001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-06-252021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2021-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-01-012022-12-310001777835工務計画：個人持分証会員アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー2022-12-310001777835工務計画：TSA補償関連メンバー2022-01-012022-12-310001777835工務計画：TSA補償関連メンバー2021-01-012021-12-310001777835工務計画：TSA補償関連メンバー2020-01-012020-12-310001777835PWP：TSA非補償関連メンバ2022-01-012022-12-310001777835PWP：TSA非補償関連メンバ2021-01-012021-12-310001777835PWP：TSA非補償関連メンバ2020-01-012020-12-310001777835工務局長：TsaMember2022-01-012022-12-310001777835工務局長：TsaMember2021-01-012021-12-310001777835工務局長：TsaMember2020-01-012020-12-310001777835PWP：PartnerPromissoryNotesMember2021-01-012021-12-310001777835PWP：PartnerPromissoryNotesMember2020-01-012020-12-310001777835PWP：PartnerPromissoryNotesMember2020-12-310001777835PWP：パートナーのメンバー2021-11-300001777835PWP：パートナーのメンバー2022-12-310001777835PWP：パートナーのメンバー2021-12-310001777835アメリカ公認会計基準：転換可能債務メンバーPWP：パートナーのメンバー2022-12-310001777835PWP：EntiyControlledByDirectorMember2022-02-012022-02-280001777835PWP：PFACホールディングスメンバー2021-01-012021-12-310001777835PWP：EntiyControlledByDirectorMember2021-01-012021-12-310001777835米国-公認会計基準：保証債務メンバーPWP：パートナーのメンバー2022-12-310001777835米国-公認会計基準：保証債務メンバーPWP：パートナーのメンバー2021-12-310001777835US-GAAP：保障性保証メンバー2022-12-310001777835US-GAAP：保障性保証メンバー2021-12-310001777835アメリカ-公認会計基準：係争中のメンバー2015-10-20工務計画：クレーム0001777835アメリカ-公認会計基準：係争中のメンバー2015-11-090001777835PWP：PendingDismissalMember2018-04-280001777835アメリカ-公認会計基準：係争中のメンバー2020-03-200001777835PWP：PendingDismissalMember2020-03-200001777835PWP：PendingLitigationAfterPendingDismissalMember2020-03-200001777835PWP：MotionForLeaveto RenewMember2022-01-19PWP：細分化市場0001777835米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2022-01-012022-12-31PWP：クライアント0001777835米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2020-01-012020-12-310001777835米国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：顧客集中度リスクメンバー2021-01-012021-12-310001777835国：アメリカ2022-01-012022-12-310001777835国：アメリカ2021-01-012021-12-310001777835国：アメリカ2020-01-012020-12-310001777835アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-01-012022-12-310001777835アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2021-01-012021-12-310001777835アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2020-01-012020-12-310001777835国：アメリカ2022-12-310001777835国：アメリカ2021-12-310001777835アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2022-12-310001777835アメリカ-GAAP：非アメリカのメンバー2021-12-310001777835PWP：PerellaWeinbergPartners 2021 Omnibus IncentivePlanMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-010001777835PWP：PerellaWeinbergPartners 2021 Omnibus IncentivePlanMembers米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-02-242023-02-240001777835PWP：PerellaWeinbergPartners 2021 Omnibus IncentivePlanMembersPWP：一般PSUsMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-02-242023-02-240001777835アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-082023-02-080001777835アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-080001777835アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-08 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表10-K
| | | | | |
| (マーク1) |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022 |
| あるいは…。 |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
依頼書類番号：001-39558
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | |
| デラウェア州 | 84-1770732 |
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
五番街七六七号 ニューヨークです, ニューヨークです。 |
10153 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(212) 287-3200
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があります | | PWP | | ナスダック世界ベスト市場 |
同法第12条(G)により登録された証券：なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。 ☒
登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☐ | ファイルマネージャを加速する | ☒ | 非加速ファイルサーバ | ☐ | 規模の小さい報告会社 | ☒ | 新興成長型会社 | ☒ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒
ナスダック世界ベスト市場2022年6月30日現在の終値によると、非関連会社が保有する登録者普通株の総時価は$223,263,680.
2023年2月23日現在登録者は40,824,125A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および44,563,877B類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行された。
引用で編入された書類
Perella Weinberg Partnersは、2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出された2023年株主年次総会依頼書の一部を参照により本10-K表の第III部分に組み込む。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
カタログ表
| | | | | | | | |
| | | ページ |
第1部： | | |
第1項。 | 業務.業務 | 3 |
第1 A項。 | リスク要因 | 12 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 44 |
第二項です。 | 属性 | 45 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 45 |
第四項です | 炭鉱安全情報開示 | 46 |
| | | |
第二部です。 | | |
五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 47 |
第六項です。 | [保留されている] | 47 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 48 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 62 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 63 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 111 |
第9条。 | 制御とプログラム | 111 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 112 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 112 |
| | |
第三部です。 | | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 113 |
第十一項。 | 役員報酬 | 113 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 113 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 113 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 113 |
| | |
第四部です。 | | |
第十五項。 | 展示品と財務諸表の付表 | 113 |
第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 116 |
サイン | 117 |
Perella Weinberg Partnersは，2021年6月24日(“終了日”または“終了日”)，Perella Weinberg Partnersは，2020年12月29日までのある業務統合合意(“業務統合合意”)に基づいて業務統合を完了する.業務合併協議が予想されるように、(I)Perella Weinberg PartnersはPWP Holdings LP(“PWP OpCo”)のいくつかの共同権益を買収し、(Ii)PWP OpCoはPerella Weinberg Partners、PWP Professional Partners LP(“専門パートナー”)およびPWP OpCoのいくつかの既存パートナーが共同所有し、(Iii)PWP OpCoはPerella Weinberg Partnersの運営パートナーとして傘式有限パートナーC-Corporation(UP-C)アーキテクチャの一部(業務合併プロトコルと予想される他の取引(“業務合併”)パートナーとする。文意が別に指摘されている以外に、すべて“PWP”、“当社”あるいは“当社”に言及すると、すべてPerella Weinberg Partnersとその合併子会社を指す。
前向きな陳述に関する警告的声明
本年度報告におけるForm 10-Kに関するいくつかの陳述は、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された1933年“証券法”第27 A条(“証券法”)、改正された1934年“証券取引法”第21 E条(“取引法”)を含む連邦証券法が指す“前向き陳述”に属する。合併後の業務予想に関する陳述は“前向き陳述”である。また、“見積もり”、“予想”、“予測”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“可能”、“将”、“将”、“未来”、“提案”、“目標”、“展望“およびこれらの語または同様の表現の変形(またはそのような語または表現の否定バージョン)は、前向き記述を識別することが意図されている。これらの展望性表現は未来の業績、条件或いは結果の保証ではなく、多くの既知と未知のリスク、不確定性、仮説とその他の重要な要素に関連し、その中の多くの要素は双方の制御範囲内ではなく、実際の結果或いは結果は展望性表現中の討論と大きく異なる可能性がある
他にも、実際の結果や結果に影響を与える可能性のある重要な要素は(ただし、これらに限定されない)：グローバル経済、商業と市場状況；会社の肝心な従業員への依存と肝心な従業員を維持する能力；会社が人材の発見、採用と発展に成功する能力；会社の相談業に影響する条件；会社の有料顧客への依存と非独占、採用採用の業務モデルによる収入の変動；会社の相談費の依存は会社の収入の高度な変動を招く；相談費はコントロールできない可能性のある事件の完成に大きく依存する；企業は、実際、潜在的または予想される利益衝突、および会社の業務および名声を損なう可能性のある他の要因を含む、会社の業務に関連する利益および税収衝突および他の規制要因を適切に管理する能力、会社がその業務および成長戦略の策定および実行に成功したこと、金融サービス業の重大な訴訟リスク、ネットワークセキュリティおよびその他の運営リスク、会社の運営、財務結果、財務状況、業務の将来性、成長戦略および流動性に関する仮定；会社相談業の広範な規制や金融機関や市場、政府監督、財税政策や法律(権益付き処理を含む)などに関連する米国や外国の規制発展、および以下の他のリスクと不確実性“第I部--第1 A項。リスク要因です
このForm 10-K年次報告書に含まれる展望的陳述は、将来の発展および会社への潜在的な影響に対する現在の予想および信念に基づいている。当社の将来の発展に影響を与える保証はありませんが当社の予想される発展となります。適用される証券法の要件がない限り、会社は、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または修正する義務を負わない。
サイト情報開示
我々は、年度、四半期、現在の報告書、委託書、その他の情報を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出する。米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書及び情報声明、その他の発行者に関する情報を電子的に得ることができるインターネットサイトを構築した。我々の米国証券取引委員会申告書類は、米国証券取引委員会に電子的に提出または提出された後、合理的で実行可能な範囲内で、できるだけ早くインターネットを介して米国証券取引委員会ウェブサイトwww.sec.govおよび私たちのウェブサイトhttp：//investors.pwpartners.com/を無料で公衆に提供する。私たちのサイトはhttps：//pwpartners.com/です。私たちは本報告書で私たちのウェブサイトを言及したにもかかわらず、私たちのウェブサイトの内容は引用によって本報告書に組み込まれていない。この報告書で私たちのウェブサイトに対するすべての言及は非アクティブなテキスト参照に過ぎない。
第1部：
プロジェクト1.ビジネス
文意が別に指摘されている以外に、本項で言及した“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”はすべてPerella Weinberg Partnersとその業務合併後の合併子会社を指すが、ある歴史情報を除いて、このような歴史情報はPWP OpCoの業務合併完了前の業務を指す。
一般情報
私たちは世界をリードする独立コンサルティング会社で、一連の最も活発な業界や国際市場の顧客に戦略と財務アドバイスを提供しています。大規模な上場多国籍企業、中型上場企業、私営企業、個人企業家、個人·機関投資家、債権者委員会、政府機関を含む世界的な顧客範囲が広い。
私たちは2006年6月に設立され、ニューヨークとロンドンに事務所を開設し、10人の経験豊富なコンサルティングパートナーからなるチームが指導し、大手グローバル投資銀行で高級管理職を務めていた。わが社の設立は、顧客がますます経験豊富なコンサルタントを探し、独立した戦略的思考を提供し、大型投資銀行機関が様々な業務によって直面する可能性のある複雑な衝突の負担を受けないという信念に根付いている。2008年の世界金融危機はこの仮説を強化し、わが社の早期発展を促進した。今日、私たちは私たちの独立がもっと重要だと思う。顧客と我々にとって、独立は、戦略的思考の妨害を受けないことを意味し、場合によってはこれが私たちの顧客の観点とは逆であっても、誠実な観点を率直に共有したいことを意味する。私たちの顧客が私たちと接触することを選択したのは、複雑な金融と戦略問題における私たちの偏りのない観点と専門家の提案を重視しているからだと信じています。
私たちの業務は複数の業界部門、地理市場、コンサルティングサービスにサービスを提供しています。私たちのパートナー関係と総合的な方法は深刻な業界洞察力、重要な技術、製品と取引の専門知識と厳格な職業道徳を結合し、わが社が持続可能な成長を実現するために重要な機会を作ったと信じている。我々は顧客に全方位的なコンサルティングサービスを提供することに力を入れており、その中には重要な戦略と財務決定、M&A(“M&A”)の実行、株主と国防コンサルティング、融資と資本解決方案コンサルティングに関連するコンサルティングサービスが含まれており、その資源は再編と負債管理、資本市場コンサルティングと私募資本配給、及び主にエネルギーと関連業界に向けた専門的な保証と研究サービスに重点を置いている。
私たちの設立以来、私たちの業務は著しい成長を遂げました。これは私たちがその専門分野で推奨されている専門家を採用し、私たちのコンサルティングサービスの範囲と地理的カバー範囲を拡大し、私たちの顧客関係を深化し、拡大し、人材を誘致、発展、保留する会社文化を維持したおかげです。2022年12月31日現在、64人のコンサルティングパートナーと47人のコンサルティング取締役社長を含む484人のコンサルティング専門家をお客様に提供しており、世界5カ国·地域の10事務所に分布しています。
2022年12月31日までの事業年度では、6.315億ドルの収入と4770万ドルの運営損失を達成し、2021年12月31日までの会計年度では、8.017億ドルの収入と6660万ドルの運営収入を達成し、2020年12月31日までの事業年度では、5.19億ドルの収入と1460万ドルの運営損失を達成した。2022年と2020年の経営損失は、主に専門パートナーが付与した株式ベースの報酬奨励の償却によるものであり、これは工務グループや工務グループ運営会社に経済的影響を与えない。米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)によると、この取引に関連する持分報酬の帰属は、PWP OpCoで株式ベースの報酬支出として記録されている。したがって(または他の要因のため)、私たちは未来に運営損失を経験し続けるかもしれない。私たちは私たちの各重点分野でリードした特許経営権を確立していると信じています。これは、私たちがコンサルタントの中でよく演じているリーダーシップ、私たちが顧客に相談を提供する複雑な状況、そして私たちの顧客のそれぞれの業界リーダーとしての名声が明らかです
私たちの市場のチャンスは
私たちの会社設立の目標は、企業全体の発展過程での彼らの業務の成功に重要な戦略的および財務的提案をビジネスリーダーに提供することです。企業指導者が直面している意思決定はよく伝統的な取引に関連する問題を超え、企業が直面している核心リスクとチャンスに注目する。私たちは、ますます多くの顧客が独立したコンサルタントを探していて、彼は公正な意見板として、彼らの真のパートナー関係と、彼らが重要な任務と複雑な問題をナビゲーションする時に彼らと一緒にいることができると信じている。
私たちのパートナー関係と総合的な方法は、私たちの顧客をよく支援し、独立した思考、専門知識、知識で彼らを支援することができ、私たちのコンサルティングサービスのより大きな需要を招くことができると信じています。このチャンスの主な駆動要因は
独立提案への需要が日増しに高まっている：私たちは独立提案に対する需要を推進する勢いが依然として強いと思う。私たちが2006年に私たちの会社を設立した時、この動きは、顧客が大型金融グループの衝突に対するますます懸念していることや、銀行家が純粋なコンサルティングプラットフォームに参加することをますます望んでいることが大きい。企業指導者の独立コンサルティングモデルへの経験が豊富になるにつれて，独立コンサルティングの傾向が継続し，わが社が有利な立場にあり，この傾向を利用し続けることができると予想される。
動的M&A活動：様々な経済、監督管理と戦略要素、強力な企業貸借対照表、大量の未配置のリスク資本と私募株式資本、魅力的な融資市場、世界統合とビジネスモデル転換の急速な加速傾向に基づいて、M&A環境は長期的に活発に維持されると信じている。私たちの会社は有利な立場にあり、これらの強力なファンダメンタルズやM&A傾向をさらに利用することができると信じており、金融コンサルティング市場の世界的な成長を推進していくことが予想されます。
資金調達と資本ソリューションコンサルティングサービスの需要が増加している資本市場の複雑さの増加に伴い、融資や資本構造をめぐる独立した提案の必要性も増し、M&A取引や独立財務意思決定を背景にそうであると考えられる。信用市場の背景の下で、独立コンサルティングモデルは有利な地位にあり、ますます多くの顧客は非引受側から提案を求め、そして直接資本提供者との協力を求めている。私たちの広範な業界カバー範囲は、私たちの融資と資本解決策コンサルティング実践に対する魅力的な補充であり、総合専門知識を利用して複雑かつ微妙な資本構造と融資問題について顧客に提案を提供することができると信じており、同時に私たちの収入を多様化し、同業者とは異なるようにしている
私たちの主な競争優位は
私たちが会社を設立すると、世界中で最も有名な機関からの経験豊富なベテランコンサルティング専門家からなるプラットフォームを作成し、顧客へのアドバイスに専念することができる納得のいく市場チャンスを見ました。私たちは一連のコンサルティングサービスを提供するリーディンググローバル独立コンサルティングプラットフォームを構築しました。私たちの成功は、顧客の私たちへの信頼、入社した素質の高い専門家、そして独立した提案に対する需要の持続的な増加から来ています。
私たちの成功を推進する主な品質は
深い業界洞察：私たちの顧客は、その業務に影響を与える戦略的決定を行う際に、深刻な業界洞察力を持つコンサルタントをますます重視していると信じている。私たちの主要な産業分野は：消費と小売、エネルギー、金融機関、医療、産業、そして技術、メディア、そして電気通信を含む。私たちは彼らが注目している分野で思想指導者と思われるか、または思想指導者とみなされる個人を誘致し、向上させるために努力している
独立して考える：私たちの顧客は、様々な業務によって大きな投資銀行機関が直面する可能性のある複雑な衝突に引きずられない独立した思考を提供できるコンサルタントを探していると信じています。私たちの顧客が私たちと協力することを選択したのは、複雑な財務と戦略問題における私たちの偏りのない観点と専門家の提案を重視し、私たちの核心目標と率直さと利益の一致の結合を鑑賞するからだと信じています。
イノベーション創造性独創性私たちは私たちの顧客に価値を提供し、私たちの運営方式を改善する唯一無二の方法を求めている。私たちの会社文化は環境であり、このような環境の中で、同僚たちは開放と協力の雰囲気の中で広い思考を行い、仮説を疑問視し、自分の考えを追求することができる。私たちの独特な革新、創造力と独創性の結合は私たちの顧客に変革性と任務重要な状況の提案をよく提供することができます。
高い基準の誠実さ：私たちは信頼を得る-私たちと顧客とお互いの間で最も重要な通貨-まず最も重要なのは誠実さだ。私たちが共有している業界見解の質や、機会が顧客に不利な場合には、取引をしないことを提案したいかどうかを、コンサルタントとして私たちがしているすべてのことに適用されます。私たちは、大学やビジネススクールから直接採用した人から、数十年の経験を持つ人まで、すべてのチームメンバーが最高の誠実さを持っていることを求めています。
厳格な職業道徳：コンサルティング会社として、私たちがどのプロジェクトでも役割を果たしている主な資産は、深い洞察力と創造的な考え方です。しかし、私たちが顧客選択コンサルタントの役割を獲得するためには、顧客と協力するすべてのことにおいて、疲れを知らない職業道徳、厳格さ、強い態度でこの洞察力と考えを補完しなければならない。初級者から最も経験のあるコンサルティング専門家まで、私たちの仕事の強度は業務全体を貫いています
私たちはこのような特性が私たちの成功の重要な要素だと信じている。私たちは私たちの顧客、私たちの株主、そして私たちの従業員のために創造できる価値を最大化するために、これらのすべての属性を表現するために努力しています。私たちは、私たちがお互いと顧客と協力するための総合的な方法と私たちのパートナーシップ文化が、私たちの顧客が求めている戦略と財務提案を提供する理想的なプラットフォームを提供してくれると信じています。私たちは、もし私たちがこれらの属性に集中し続けるなら、私たちは本当に独特な会社を作って、そこで最も優秀な専門家はもっと仕事をしたいと信じて、そして顧客は常に、最も重要な時に、彼らは彼らのそばに顧問がいることを望んでいると思っています。
私たちの成長戦略は
私たちの成長戦略の核心は、私たちが今日サービスする市場と将来拡張可能なより多くの市場の中で、私たちのコンサルティング業務の深さと広さを拡大することです。この拡張は、私たちの市場の存在を補完したり、拡大したり、コンサルティング製品の供給を拡大したりする優秀な専門家の能力を引き付け、育成することによって推進されるだろう。私たちが成長戦略を実行するにつれて、顧客との関係や彼らに提供できる能力を拡大したいと思います。これは、私たちのリードする独立コンサルティング会社としての地位を強化していきます。
私たちは以下の戦略を実行することでこれらの目標を達成する予定です
私たちの顧客関係を利用して私たちの業務の発展に伴い、当社は当社の成功の基礎となる顧客関係の深化と拡大を求めています。我々とクライアント関係の発展にともない，我々は彼らの戦略対話においてより整合性のあるパートナーとなるように努力し，その方式は従来の取引性を超えている.このような顧客関係を発展させる一貫した、長期的な方法は、わが社に卓越した成長潜在力をもたらすと信じています。
私たちの重点市場で顧客カバー範囲を拡大します私たちは重要な業界分野で強力な世界的影響力を構築し、私たちはこれらの分野で私たちが公認しているM&A、融資、資本解決方案の専門知識を応用して、顧客がその業務の重要な決定を解決するのを助ける。私たちはこれらの核心業界の分野で好評な実践を成功させたと信じていますが、私たちは私たちのカバー範囲をさらに拡大する余地があると信じています。
お客様により良いサービスを提供するために、私たちのコンサルティング能力を拡張します我々は顧客に戦略コンサルティング、M&A、株主と国防コンサルティング、融資と資本解決方案及びエネルギー引受と研究を含む一連のコンサルティングサービスを提供する。私たちは今日の競争の核心製品分野での私たちの能力を引き続き深化させるつもりだ。私たちはまた、私たちの能力を拡大して、より多くのコンサルティングサービスを提供することを計画しており、このような拡張は、私たちの顧客にとって納得できる価値主張であり、私たちにとって魅力的なビジネス機会であると信じています。
投資は革新と洞察力を推進しますコンサルティングサービス市場は過渡期を経験しており、取引的なコンサルティングだけではないと考えている。この新しいモデルで成功するために、私たちは厳格に投資し、私たちと顧客との協力の方式、私たちの顧客のための考え、そして私たちの顧客が目標市場で直面している具体的な挑戦に対する洞察を推進し、現在すべての業界が直面している技術転覆などの革新を考慮する予定です。
世界的な人材を誘致し、育成し、維持していく 会社の世界的な人材を誘致、育成、維持することは私たちの成長と成功の重要な構成部分である。コンサルティング専門家を誘致、育成、維持していき、協力してお客様に優れたアドバイスを提供できる環境を求めていきます
私たちが業務を管理する方法で規律を維持しています私たちは私たちの業務を管理し、私たちの株主のために価値を創造するために努力する。これをするためには、私たちの部門、製品、会社チームを含む各レベルの責任を要求します。このような問責文化は、責任ある利益率が時間の経過とともに拡大し、成長に投資し続けるために、適切なバランスを確保するのに役立つ
私たちはこのすべての要素が私たちが成功し続ける重要な要素だと信じている。また、私たちは、各業界のビジネスリーダーが独立コンサルティングモデルにますます満足しており、私たちはそこから利益を得ると信じており、これは私たちの全体的な市場機会を拡大すると信じている。
私たちのコンサルティングサービス
私たちは、一連の最も活発な業界や国際市場の顧客にアドバイスを提供する有力な独立戦略と財務コンサルティング業者である。私たちは、独立戦略と財務提案に対する需要が増加しており、私たちの総合的な方法は深刻な業界洞察力、重要な技術、製品と取引の専門知識、そして厳格な職業道徳を結合して、わが社に重要な機会を作ったと信じている。設立以来、私たちは私たちの世界的なプラットフォームを急速に拡大した。私たちは、顧客は私たちが彼らの利益を自分の利益の上に置く能力を重視しているので、彼らはますます私たちが彼らの側に立つことを望んでいると信じている。
私たちの取引先
我々は、大規模な上場多国籍企業、中型上場企業、私営会社、個人企業家、個人·機関投資家、債権者委員会、政府機関を含む、世界的に広範な顧客にコンサルティングサービスを提供する。私たちはその規模や状況にかかわらず、会社のすべての資源と高級銀行家の関心をすべての顧客に提供します。
私たちの業務は、幅広いコンサルティングサービスを通じて複数の業界部門や地理市場にサービスを提供しており、持続可能な成長を実現する機会を提供してくれると信じています。私たちの主要な産業分野は：消費と小売、エネルギー、金融機関、医療、産業、そして技術、メディア、そして電気通信を含む。
私たちは最大の国際コンサルティング市場で幅広いコンサルティング専門知識を持っていて、業界への関心を補充しています。私たちは主にアメリカ、カナダ、イギリス、フランス、ドイツの10の事務所で業務を展開して、私たちは深い国際経験を持って、私たちは世界各地の顧客と広く協力できるようにしました。設立以来、45カ国を超える1，000人以上の顧客に取引相談を提供してきました。
私たちのコンサルティングサービス
私たちは私たちの全方位相談能力を利用して、顧客の会社全体の発展過程で彼らにアドバイスを提供することを求めています。これらのサービスは重要な任務戦略と財務決定、M&A(“M&A”)の実行、株主と国防コンサルティング、融資と資本解決方案コンサルティングに関連するコンサルティングを含み、その資源は再編と負債管理、資本市場コンサルティングと私募資本配給、及び主にエネルギーと関連業界に対する専門保証と研究サービスに重点を置いている。
M&Aと戦略コンサルティング：我々はリードしたM&Aと戦略コンサルティング業務を構築し、顧客業務に影響を与える一連の戦略問題、リスクと機会について顧客に提案を提供した。これらのコンサルティング関係では、一連の戦略的機会を評価·評価するすべての段階で顧客と密接に協力している。一般的に、このような状況は複雑かもしれませんが、私たちの顧客の業務の成功に重要です。これらの状況の中で、私たちは名声を確立し、私たちと顧客とのパートナー関係において貴重な見解、経験、深い戦略的思考、厳格な技術専門性、個性化された方法を提供し、熟慮して彼らの目標を達成すると信じている。
資金調達と資本解決策の問い合わせ：私たちは先行するフランチャイズ会社を設立し、投資を継続し、取引に関連しても一般的な融資実行にもかかわらず、顧客に資本市場事務に関する提案を提供している。私たちは包括的な資本構造提案を提供し、私たちの顧客がその特定の需要に適した融資ソリューションを開発するのを支援します。私たちの独立性と客観性に加え、複雑な金融事務における私たちの豊富な経験が、市場観点を提供し、取引成功の可能性を高め、顧客と信頼できる持続的な関係を発展させるのを助けてくれると信じています
環境、社会、そして統治指導者に対する私たちの約束
環境、社会、ガバナンス(“ESG”)問題におけるリーダーシップがわが社の使命の中心的な要素であると信じています。私たちの成功は、私たちが責任を持って持続可能に私たちの業務を経営することにつながっているからです。過去数年間、我々は、従業員を誘致し、多様かつ包摂的な職場を促進し、ネットワークセキュリティ計画を介して私たちのデータを保護し、コーポレートガバナンスおよびリスク評価および緩和のための最良の実践であると考えられるコーポレートガバナンスおよびリスク評価および緩和のための最適な実践など、利害関係者の長期的な利益に影響を与える業務に関連するESG要因を監督·管理する措置を講じてきた。私たちの取締役会と私たちの管理チームは、当社のESG計画が変化する優先順位に指導と監督を提供し、これらの計画は3つの柱に組織されており、これらの柱には私たちの関心と行動の重点分野が含まれている
•環境保護。環境柱は我々の環境足跡の評価と監視に専念し，持続可能な実践に取り組むことで我々の業務活動における環境面を監督し，わが社全体の環境リスクとチャンスに対する認識を能動的に高めている。
•社交的です。社会的柱の重点は、多様性と包容性を促進し、従業員の参加、発展、激励に対する私たちの約束を強化し、私たちの貴重なデータを保護するために厳格なネットワークセキュリティ計画を維持することだ。
•統治する。ガバナンスの柱は強力な管理と企業リスク管理監督を著者らの業務の各方面に統合することに集中し、道徳商業行為、専門誠実と企業責任に対する私たちの約束を堅持する。
私たちの人々と包容力のある文化は
私たちは私たちの職員たちが私たちの最も貴重な資産だと信じている。私たちの目標は各レベルから業界内で最も優秀で、最も賢い人材を誘致、育成、維持することだ。私たちは、お客様に忠実で、私たちの業務に情熱を持って、私たちの文化に活力を与えてくれる人を探す協力環境を作るために努力しています。
私たちが設立されて以来、私たちのグループは著しい発展を経験した。2006年の設立時、私たちは10人のコンサルティングパートナーを含む16人のコンサルティング専門家を持っていた。2022年12月31日現在、64人のコンサルティングパートナーと47人のコンサルティング取締役社長を含む484人のコンサルティング専門家をお客様に提供しており、世界5カ国·地域の10事務所に分布しています。
会社の成長の駆動力には内部昇進と私たちの重点分野の横求人を組み合わせたものがあります。外部従業員の昇進と増加に加えて、私たちは私たちの文化と私たちの戦略と財務目標の中で私たちのコンサルティング専門家をどのように評価するかについて重要な規律を維持している。したがって、私たちは包括的な内部検討手続きを制定し、私たちの歴史的にパートナーシップを著しく発展させた。今日、私たちは、私たちのコンサルタントが常に高いレベルの業績と品質を維持することを確保するための厳格な採用と審査手続きを構築していると信じています。これは、お客様と彼らのますます増加するコンサルティングニーズサービスのための最適な位置づけです。
私たちのパートナーは彼らがわが社のために価値を創造した全体的な貢献によって補償されました。貢献には、顧客へのアドバイスと実行の質、知的内容と思想リーダーシップ、会社への財務貢献、新人材募集への約束、包容的な労働環境の創造、同僚や顧客との協力時に見せる彼らの全体的な協力精神がある。私たちは手数料に基づく報酬モデルを補償しません。このようなモードでは、銀行家の報酬は完全に財務貢献に基づいています。私たちの報酬モデルは協力環境を奨励し、才能のあるコンサルティング専門家を私たちの会社に誘致すると信じている。
私たちは世界有数の学部生と大学院生プロジェクトから初級専門家を募集しています。私たちは私たちの職員たちを引きつけ、訓練し、指導するために多くの時間と資源を投入した。まず、私たちは会社を競争力のある素質のある人材を誘致すると位置づけ、初日から私たちのグローバル実習計画と早期職業課程を通じて実践発展プラットフォームを提供します。私たちは人材を維持するために努力しており、私たちの目標は私たちが最も賢く、最も抱負のある初級専門家を成功させたパートナーに育成することだ。そのため、2022年12月31日現在、私たち64名の顧問パートナーのうち24名と47名の顧問取締役社長のうち34名が内部で昇進した。
多様性、公平性、包摂性は、当社が異なる背景や経験者からなる従業員チームを構築する基本的な要素であり、これらの人たちは共同で私たちのコンサルティングサービスに強力な多様な思考をもたらすことができる。多様性、機会平等、反差別を促進する一連の全社政策とプログラムに加えて、世界的なコンサルティング女性予科計画やグローバルコンサルティング多元化予科計画など、女性や異なる人種の初級専門家の代表性を増加させるのに役立つ。2015年にこのプロジェクトがスタートして以来、私たちは女性多様性予科プロジェクトの募集と学部生の女性の発展に集中し、私たちの入門課程の女性数を著しく増加させた。私たちはまた、最も優れた最も多様な一次専門家が当社の会社に参加し、公平な採用過程を確保するために、評価、訓練、資源を含む人材獲得戦略を実施した
コンサルティング専門家の募集や育成に加え、顧客への全体的なコンサルティングサービスを強化するために、ある上級コンサルタントと正式な関係を構築しています
従業員
2022年12月31日まで、私たちは667人の従業員を持っている。
私たちのネットワークセキュリティへの関心は
様々な方法で私たちのデータとシステムを構築し、保護し、保護し、プロセス、ツール、意識構築の組み合わせでわが社の名声を保護するために努力しています。我々は国家標準と技術研究所(NIST)と国際標準化機構(ISO)の枠組みで概説したベストプラクティスを遵守し，我々が個人身分情報(PII)を管理する政策とプログラムは一般データ保護法規(GDPR)の要求に適合している。
私たちは、私たちのITシステムを強化し、最適化し続け、私たちのシステムの安全評価とテストを定期的に行い、内部および外部源からの被害を防止するために、私たちのシステムの完全性を検証します。情報セキュリティリスクを識別するほか，このようなリスクの低減や軽減を図るための強力な制御措置を策定した。ネットワークセキュリティトレーニングは、法律、法規、または契約義務が別途要求されない限り、業界のベストプラクティスに適合する時間内に、ユーザ活動、例外、およびセキュリティイベントのシステムログを維持するために年に1回行われます。
マルチファクタ認証は、従業員が私たちのインフラまたはデータにアクセスすることを可能にするすべての遠隔アクセスメカニズムを検証し、敏感かつ機密データを適切に処理および保護するために厳格な措置を採用します。我々は、PIIおよび電子またはメッセンジャーに基づく敏感かつ機密データの送信を可能な限り低減し、承認および安全なデジタルデータ伝送サービスに依存し、これらのサービスは、このような情報への厳格な制御および選択的アクセスを提供する予防措置をとる。すべてのデータは、静的または送信中に適切に保護され、業界標準暗号化を最大限に使用する。データ障害，破損，意外な削除，悪意のある改ざんが発生した場合にデータを回復する能力を確保するためにも複数のステップをとる.
PWP分離
2019年2月28日，我々のコンサルタント業務をPWP Opcoの資産管理業務から分離する主分離プロトコルにより，PWP Capital Holdings LP(“PWP Capital”)は我々の資産管理業務のホールディングスとなり，PWP OpCoは引き続き我々のコンサルティング業務の持ち株会社(“PWP分離”)となった。
組織構造
私たちは持株会社であり、私たちの唯一の重大な資産は、PWP OpCoにおける当社の共同権益と、PWP OpCo，PWP GP，LLC(“PWP GP”)における私たちの普通パートナーの株式である。私たちは、PWP OpCo及びその運営実体子会社によって運営され、PWP GPにおける間接的な株式を介して、私たちのコンサルティング業務のすべての業務及び事務を経営·制御する。
競争
金融サービス業の競争は激しく、私たちはこのような競争が続くと予想する。私たちの競争相手は他の投資銀行と金融コンサルティング会社です。私たちは世界と地域に基づいて競争を行い、私たちの名声、顧客関係の深さ、業界知識と洞察力、取引実行スキル、私たちの一連の製品とサービス、革新と価格を含む一連の要素に基づいています。
コンサルティング業務の獲得において、我々の主要な競争相手は、米国銀行、バークレイズ資本会社、シティグループ、スイス信用グループ、ゴールドマン·サックス、モルガン·チェース、モルガン·スタンレー、瑞銀証券有限責任会社などの大手投資銀行会社および独立投資銀行会社、例えばCenterview Partners、Evercore Partners Inc.，Greenhill&Co.，Guggenheim Partners，Houlihan Lokey，Inc.，Lazard Ltd，Moelis，Inc.，NM Rothschsched&Sons Limited，PJT Partners，Inc.およびその他の少数のエリート株を含むと信じている。私たちは業務のために競争し、合格した従業員を誘致して維持するために競争している。私たちが業務で効果的な競争を続けることができるかどうかは、私たちの新入社員を引き付ける能力と、既存の従業員を維持し、激励する能力にかかっています。これらの従業員は、私たちの顧客にサービスする能力に重要です。
過去数年間、金融サービス業は大規模な統合が発生した。多くの会社は、融資、預金、保険からブローカー、資産管理、投資銀行サービスまで、より広範な製品を提供することができ、これはそれらの競争地位を強化する可能性がある。それらには、商業融資や他の金融サービス収入を通じて投資銀行や証券製品を支援し、市場シェアを獲得しようと努力する能力があり、私たちの業務が価格設定圧力に直面したり、機会を失ったりする可能性がある。さらに、私たちは、私たちのいくつかの競争相手と比較して、取引の実現に役立つことが多く、融資または市場サービスを提供することができ、しばしば取引を実現することができる競争劣勢にある可能性がある。統合の傾向は、競争相手の資本基盤と地理的カバー範囲、およびこれらの会社が実際にまたは感知している衝突の可能性を大幅に増加させた。
監督管理
私たちの業務、そして金融サービス業全体は、アメリカと海外で広く規制されています。公共政策として、米国と外国司法管轄区の規制機関は、自国の証券や他の金融市場の完全性を維持し、これらの市場に参加する顧客の利益を保護する責任がある。
米国では、米国証券取引委員会は連邦証券法の執行を担当する連邦機関である。Perella Weinberg Partners LPを通じて、我々(I)は米国で戦略コンサルティング·再編サービスを提供し、(Ii)証券·投資銀行M&Aコンサルティングサービスに従事する私募、およびトドゥア法律事務所(Tudor，Pickering，Holt&Co.Securities，LLC)(以下“TPH証券”と略す)の私募を行い、これらの証券会社を通じて米国で株式研究、販売、市を行い、米国証券取引委員会でブローカーとして登録され、監督·監督されている。また、金融業監督局は、米国証券取引委員会によって監督された自律組織であり、そのメンバー事務所の行動を規範化するルールを採択し、実行し、Perella Weinberg Partners LPとTPH Securitiesを含むそのメンバー事務所の活動を審査する。TPH証券もいくつかの全国的な証券取引所のメンバーであり，これらの取引所もルールを採用し，自分のルールや連邦証券法を強制的に遵守している。州証券監督機構はまた、Perella Weinberg Partners LPとTPH Securitiesに対して監督或いは監督権を持っている。
仲買取引業者は証券業務の各方面をカバーする規則を遵守しなければならず、取引常規、注文処理、最適な執行、裏金の反洗浄、重要な非公開資料の処理、保障資料、報告、記録保留、市場参入、及びその高級人員、取締役、従業員及びその他の関連者の行為と資格を含む。特に、登録ブローカーや自律組織のメンバーとして、我々の米国自営業者は、米国証券取引委員会の統一純資本ルール15 c 3-1を遵守しなければならない。規則15 c 3-1は、ブローカーが保持しなければならない最低純資本レベルを規定し、ブローカーのかなりの部分の資産が相対的な流れの形態で維持されることを要求する。アメリカ証券取引委員会と各種の自律組織はいくつかの規則を実施し、純資本がある事前に定義された基準を下回った時に通知を行うことを要求し、経営者の管理資本の中次級債務と株式の比率を制限し、そして経営者がある場合に業務を拡大する能力を制限した。また、米国証券取引委員会の統一純資本規則は、ブローカーの分配や撤退を禁止し、ある撤退時に米国証券取引委員会に事前に通知することを要求する可能性があるという要求を出している。適用されるブローカー·トレーダーのルールや法規を遵守しない行為は、当社の業務運営、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちがアメリカで規制されている以外に、私たちは国際的にも規制されている。Perella Weinberg UK Limited(“PWP U.K.”)金融市場行為監督局(“FCA”)の許可と監督によって、小型非相互関連投資会社として、一定の最低監督管理資本を維持しなければならない。Perella Weinberg Partners France SAS(“PWP France”)は保誠監督局(“ACPR”)と保誠金融監督局(“AMF”)が許可と監督し、3級投資会社として、一定の最低監督管理資本を維持しなければならない。Tudor，Pickering，Holt&Co.Securities-Canada，ULC(“TPH Canada”)はカナダのエバータ州，ブリティッシュコロンビア州，マニトバ省，オンタリオ州，ケベック省，サスカチューン省の省レベル証券監督機関が投資取引業者として登録されており，エバータ省証券委員会はTPHカナダの主要な監督機関であり，カナダ各省と地域証券監督機関はパスポート制度を採用している。TPH Canadaもカナダの新しい自律組織(“New SRO”であり、前身はカナダ投資業監督管理組織または“IIROC”)の取引業者のメンバーであり、この組織は資本、商業行為、記録保存、取引、個人登録と熟練度、管理と審査のメンバー会社活動に関する規則を採用し、実行する。新しいSRO規則によると、TPHカナダ会社は一定の最低資本を維持することを要求され、TPHカナダ会社が取引融資に参与する或いはその運送ブローカー関係以外の取引を実行する時、追加の資本要求がある。
私たちの業務のいくつかの部分は、米国連邦政府、州政府、非米国政府、そのそれぞれの機関および/または様々な自律組織または取引所の顧客情報プライバシーなどに関する法律および法規を遵守しなければならず、これらの法規に違反するいかなる行為も、私たちを責任および/または名声の損害に直面させる可能性がある。
いかなる法律、規則、または条例を遵守しないことは、行政または裁判所訴訟、非難、罰金、処罰、判決、返還、返還および非難、ある司法管轄区域の一時停止または追放、自律組織または市場、許可証の取り消しまたは制限、停止命令または禁止または一時停止または一時停止またはその官僚、従業員、または他の関連者の資格の取り消しをもたらす可能性がある。米国および非米国の政府機関および自律組織、ならびに米国の州証券委員会は、定期的な検査を行い、行政訴訟を開始する権利があり、非難、罰金、停止令の発令または取引業者またはその役員、高級管理者または従業員の一時停止または解雇を招く可能性がある。これらの行政または裁判所手続は、不利な結果を招くか否かにかかわらず、多大な時間とお金を要する可能性があり、会社の名声、顧客関係、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。我々の米国自営業者は，多くの他のブローカーと同様に，時々米国証券取引委員会，FINRA，その他の規制機関が情報や文書の提供を要求する対象となっている.私たちはすべての実質的な側面で協力し、そのような要求が情報と文書を提供する要求を遵守した。
2001年のアメリカ愛国者法案、2021年の反マネーロンダリング法案及び財政部とFINRA実施条例改正された銀行秘密法(BSA)はPerella Weinberg Partners LPとTPH Securitiesをブローカーとして反マネーロンダリング計画を確立と維持し、疑わしい活動とその他の報告を提出し、そしてある記録保存要求を遵守することを要求した。BSAによると、金融機関の反マネーロンダリング計画には、政策、プログラム、制御、従業員訓練、反マネーロンダリングコンプライアンス官僚の指定、定期的な独立テスト、および顧客の職務調査と監督が含まれなければならない。普華永道の非米国子会社は、マネーロンダリングとテロ支援の行為を阻止し、捜査するために、類似の非アメリカの法律と法規を遵守することを要求されている。このような要求を守らないことは、名声被害とお金、規制、そして場合によっては刑事罰につながる可能性がある。
米国の外交政策と国家安全目標を支援するために、財務省の外国資産制御弁公室(OFAC)は、目標外国と政権、テロリスト、国際麻薬密売者、および大量破壊兵器拡散や米国の国家安全、外交政策または経済に脅威となる他の活動に従事する人に対する経済·貿易制裁の管理·実行を担当している。OFACの他の制裁案では、ある国と地理的地域(“制裁を受けた国”)とその政府に対する全面的な制裁と禁輸が行われている。私たちは一般に、そのような活動が許可されない限り、制裁された国、その政府、または制裁された国政府によって所有または制御されているエンティティ、または制裁された国に位置する個人またはエンティティに関する取引に従事することが禁止されている。OFACの“リストに基づく”制裁は、上記の活動を含む、様々なシナリオに従って特定の活動に従事することが指定された個人およびエンティティに対して実施される。OFACがリストに基づく制裁案の下で指定された個人およびエンティティの名前は、一般に、OFACの特定国民および封鎖者リスト(そのようなリストに含まれる締約国、“SDN”)または同様のリストに登録される。SDNの資産は封鎖されており、私たちは一般的にそれらと付き合うことを禁止されている。さらに、任意の財産は、1つまたは複数のSDNによって50%以上を直接または間接的に所有する会社を含み、封殺された財産である。私たちはまた、国連安保理とアメリカ以外のいくつかの政府機関によって実施された経済制裁と禁輸計画を守らなければならない。制裁や禁輸計画違反は私たちと個別の従業員を, 名声被害と規制法執行行動と重大な民事と刑事処罰に関する。
“反海外腐敗法”(“海外腐敗防止法”)、“2010年イギリス反収賄法”(“イギリス反収賄法”)その他適用される法律法規は、外国政府関係者や政治人物への贈賄を禁止している。“海外腐敗防止法”は、外国人官僚にいかなる金を支払うか、または価値のあるものを与えることを禁止しており、その役人が不当な商業的優位性を獲得または保持するのを助けることを目的としている。“海外腐敗防止法”は範囲が広く、海外で業務を展開しているすべての米国会社や公民などを網羅しており、公職に就く人を外国官僚と定義するだけでなく、公的身分で外国政府が経営、所有または制御する組織や国際公共組織またはその代表として行動する個人を外国官僚と定義している。FCPAはまた、米国証券発行者に、可能なFCPA違反行為を防止し、検出するために、正確な帳簿および記録を維持し、十分な内部制御を維持することを要求する。イギリスの反賄賂法は、私たちが業務を獲得または保留し、または他の商業的利益を得るために、政府の役人または他の人(すなわち、公共または民間部門内の人員)への賄賂、賄賂の収受、または他の禁止された支払いを行うことを禁止する。イギリスの反収賄法によると、これらの犯罪はイギリスで発生した行為または不作為に適用される。あるいはイギリス以外の場所では、その人の行為または非作為がイギリスで実施されることが犯罪となり、その人はイギリスと密接に関連している。イギリスの“反収賄法”はまた、関連側の賄賂を阻止できなかった会社犯罪を設立し、犯罪がどこで発生しても、このような犯罪を犯すことができる。私たちは賄賂を防ぐための政策と手続きを維持するが、このような政策と手続きはすべての場合に効果的ではなく、違反を防ぐために効果的ではない。違反行為は私たちと個別の従業員を, 名声被害と規制法執行行動と重大な民事と刑事処罰に関する。私たちは、上記のいずれかの規制要件を遵守するために私たちの業務を組織し、運営する際に、より高いコストと、より大きなコンプライアンスリスクに直面する可能性があります。
第1 A項。リスク要因
あなたは以下に説明するすべてのリスクをよく考慮しなければなりません。私たちはこれらのリスクが私たちが直面している主要なリスクだと思います。私たちは現在これらのリスクと、本報告書に含まれているすべての他の情報を知っています。次のいずれかの事件や事態が発生した場合、私たちの業務、財務状況、または経営結果はマイナスの影響を受ける可能性があります。私たちは現在知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思う他の危険と不確実性はまた私たちの業務を損なう可能性がある。
リスク要因の概要
私たちの業務に影響を与える主なリスクと不確実性は、これらに限定されない：グローバル経済、商業と市場状況、会社の維持と成功の識別、採用と発展人材への依存と能力、会社の非独占的、採用された業務モデルによる会社の収入の高度な変動、相談費への依存、これらの費用はコントロールできない可能性のある事件の完成に大きく依存する；会社が実際、潜在的あるいは予想される利益衝突およびその他の業務と名声を損なう可能性のある要素を含む利益衝突を適切に管理する能力；当社は、その業務及び成長戦略の策定及び実行に成功した。金融サービス業の重大な訴訟リスク、ネットワークセキュリティ及びその他の運営リスク、企業コンサルティング業界への広範な規制、並びに金融機関及び市場、政府規制、財税政策及び法律(権益付き処理を含む)に関する米国及び外国規制の発展、並びに以下に述べる他のリスク及び不確実性。
私たちの業務に関わるリスク
私たちの業務は、新冠肺炎の全世界的な発生や他の大流行疾患のような悲劇的な事件によるリスクの影響を受ける。
新冠肺炎は世界経済に混乱と不確実性をもたらした。いつでも、新冠肺炎あるいは他の公衆衛生危機は私たちの業務、収入、経営業績に重大かつ不利な短期的な影響を与える可能性がある。さらに、公衆衛生危機および関連干渉の長期的な影響は、本明細書に記載された1つまたは複数の他のリスク要因の影響を悪化させる可能性がある。
金融サービス会社として、私たちは世界金融市場状況と世界各地の経済状況の大きな影響を受けています。不利な市場または経済状況の間には、現在の市場状況を含め、M&Aや資本市場取引の数や価値が減少する可能性があり、それにより、我々のM&Aおよび融資·資本ソリューションコンサルティングサービスの需要を減少させ、そのような業務を求める金融サービス会社間の価格競争を激化させることができる。公共衛生危機に関連する多くの要素もまた、政府の反応、医療進歩、経済的影響と回復、および顧客が持続的な不確定な環境で取引を行う意欲のような制御できないものであり、これらの要素も私たちの業務、収入、経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが重要な従業員たちの能力を維持することは私たちの業務の成功に必須的だ。
私たちの未来の成功は、私たちの仕事パートナーを含む、私たちが組織内に合格した専門家を維持できるかどうかに大きくかかっている。しかし、合格相談専門家に対する市場競争が非常に激しいため、必要な人員を引き留める努力は成功しないかもしれない。パートナーたちと他の高級専門家たちは私たちの過去を離れて、他の人たちは未来にそうするかもしれない。重要な従業員の流失は、昇進の機会、報酬レベル、労働環境、退職または慈善、市民または同様のサービス機会の追求、または他の個人化の原因である可能性があり、その中のいくつかは私たちがコントロールできないかもしれない。私たちの上級者は豊富な経験と専門知識を持ち、私たちのコンサルティング顧客と強固な関係を築いています。そのため、これらの専門家の流失は、私たちと顧客との関係を危険にさらし、顧客参加の損失を招く可能性がある。例えば、私たちの役員や専門家団体が競争相手の会社に参加したり、作ったりすることを含む、私たちの任意の作業パートナーまたは他の上級専門家が、私たちのサービスではなく、競争相手のサービスを使用することを選択することができます。私たちのパートナーとの報酬や競争禁止手配は、私たちのパートナーが私たちの会社と競合したり、私たちの競争相手に参加したりすることを防ぐために、十分なインセンティブや保護を提供することを保証することはできません。例えば、私たちは現在、いくつかの元従業員と元従業員が被告である訴訟の原告です, 被告は私たちの再編グループ全体を剥離して、新しい競争相手会社を作る計画に参加した疑いがあり、彼らは秘密裏に同社を設立しており、彼らのわが社に対する契約と受託責任に違反している。本表格10-Kの他の部分に掲載されている“第I部--第3項.法律訴訟”を参照されたい。さらに、私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っていて、これは彼らにより高い報酬、昇進、または他の方法で私たちの既存の従業員たちを引き付けるかもしれない。さらに、私たちの管轄区域の法律と規制制限のため、私たちは競争禁止手配を含む十分な制限条約を実施または実行することができないかもしれません。これらの制限は、現在または将来、私たちのパートナーや他の高度な専門家に適用される可能性があります。例えば、2023年1月、米国連邦貿易委員会は、最終的に発表されれば、雇用主と従業員との間の合意における退職後の競業禁止条項(または同様の効力を有する他の条項)を禁止する提案された規則を公表する。私たちは提案された規則とそれが私たちが専門家を募集して維持する能力に及ぼす影響を監視している。いくつかの作業パートナーまたは専門団体の離脱は、私たちの業務と私たちの収益性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの将来の成長は、私たちが成功的に人材を発見、採用し、育成する能力にかかっており、より多くの資源を投入する必要があるだろう。
ここ数年間、私たちは著しい成長を経験しており、同じ速度で続けることは難しいかもしれない。私たちの業務目標は、規模に関する利益を得るために業務をさらに発展させる能力にある程度依存しています。また、私たちの業務は、専門的なサービスを提供することに関連し、高いスキル個人の才能と努力に大きく依存しています。したがって、私たちの将来の成長は、私たちが私たちの会社に加入する個人を識別し、募集する能力にかかっているだろう。このような専門家たちは一般的に利益を出して効果的になるために時間がかかる。この間、私たちはこの新しい人材を育成するために、訓練、統合、業務発展に多くの費用と大量の時間と資源を費やすことができる。もし私たちがそのような専門家を募集して育成できなければ、私たちは私たちの成長戦略を実施することができず、規模に関する利益を得ることができず、私たちの財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある
さらに、持続的な成長は、拡張を十分に支援するために、より多くの管理、運営、および財務資源を投入し、適切な運営および財務システムを維持することを要求し、特に私たちが新しい事務所を開設する場合、これらの事務所は利益を得るために追加の資源を必要とするかもしれない。参照してください“私たちの業務に関連するリスク-私たちの成長戦略は、国内および国際での新しい事務所の開設または買収および/または拡張に関連する可能性があり、これらの事務所のために新しいパートナーおよび他の高度な専門家を招聘することに関連する可能性があり、これは私たちの大量の投資を必要とし、私たちの運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります“私たちが拡大していく業務を効果的に管理できる保証はありません。それができなければ、私たちの収入増加と支出を制御する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、戦略投資や買収により、私たちは成長しており、今後も成長し続ける可能性があり、既存の専門家の採用や発展に似た多くのリスクや不確実な要因に直面することになります。また、大量の人員を私たちのグローバル組織に統合し、適切な文化的適合を確保する上でも課題がある。経営陣や他の既存人員は、将来的に多くの時間と資源をかけて、任意の買収された業務や戦略投資を統合することが可能であり、他の業務運営への関心を分散させる可能性がある。
合弁企業、戦略投資、買収のような戦略取引の識別、整備、統合に成功することはできず、これは私たちの業務に追加のリスクと不確実性をもたらす可能性がある。
採用や内部昇進に加えて、合弁企業、戦略投資、買収など、戦略取引を通じて私たちの業務を発展させることもできます。
私たちは他の事業を買収する機会を定期的に評価する。他の業務を買収するまでに相当な収入をもたらさない限り、私たちがそのような業務を買収するために支払う買収価格や対価格は、私たちの業務、財務状況、経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが企業を買収したら、私たちは利益を得てそれを管理することができないかもしれないし、その業務を私たち自身の業務と統合することに成功できないかもしれない。また、買収には“利益”条項がある可能性があり、これは買収完了後に巨額のコストを招く可能性があり、その一部または全部は私たちA類普通株の保有者を希釈する可能性がある。しかも、私たちは私たちが買収から期待している財務、運営、他の利益を達成できないかもしれない。私たちの市場では、将来の買収機会の競争は、私たちが買収した企業に支払う価格を高め、潜在的な買収目標の数を減らすことができるかもしれません。さらに、買収は、私たちが撤退する可能性のある任意の潜在的な買収に関連する費用を含むいくつかの特殊な財務および商業リスクに関連する可能性がある；私たちの経営陣の時間、注意、および資源の移転、統合過程における利用率の低下、重要な買収人員の流失、異なる企業文化の統合の困難、人事と財務、会計、技術、および他のシステムの改善または統合のコスト増加は、2002年の“サバンズ-オックススリー法案”(Sarbanes-Oxley Act)、転換可能な債務を含む株式証券の希釈発行、証券の法的責任の負担、買収の無形資産の販売；営業権の欠陥と他の利益の衝突と関連した潜在的な核販売。しかも、私たちの顧客は私たちの買収、成長、そして合弁戦略に不利に反応するかもしれない, 私たちとどんな合弁パートナーとの違いは私たちの業務と収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。もし私たちがこれらのリスクをうまく管理できなければ、私たちは私たちの成長戦略を実施することができなくなり、これは最終的に私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
任意の合弁企業および戦略投資については、第三者による業務の管理を含む人員、制御、システムに依存する可能性があり、そのような者、制御およびシステム、および私たちの制御下にない第三者の管理決定に関連する責任、損失、または名声被害の影響を受ける可能性があるので、ガバナンスおよび制御に関連する追加のリスクおよび不確実性に直面している。もし私たちがさらに戦略投資や買収を行えば、私たちは多くのリスクに直面し、人事、財務、会計、技術、その他のシステムと管理制御を統合することが困難なことを含む財務、管理、運営上の挑戦に直面するだろう。
変化する市場状況は、多くの点で私たちの業務に悪影響を与え、私たちの業務に関連する取引量を減らすことを含めて、私たちの収入を大幅に減少させる可能性があります。
金融サービス会社として、私たちは世界金融市場状況と世界各地の経済状況の大きな影響を受けています。金融市場と経済状況は、ロシアとウクライナの間の現在の敵対行動、政治的不確実性、米国連邦財政、通貨、税収または規制政策の不確実性、および外国政府の財政、通貨、税収または規制政策、およびこのような改革のタイミングと性質を含む、信用市場に入ることができない、金利上昇やインフレ、流行病、テロ、国際敵対行動など、私たちがコントロールできない多くの要因の負の影響を受ける可能性がある。例えば、私たちの収入は私たちが参加した取引の数量と価値と関連がある。市場や経済状況が不利な時期には、M&A取引量や取引額が減少する可能性があり、M&Aコンサルティングサービスの需要を減少させ、そのような業務を求める金融サービス会社間の価格競争を激化させる。石油を含むいくつかの大口商品価格が抑圧されたり、長い間変動を経験したりすると、M&Aサービスに対する需要は同様の低下に直面する可能性がある。また、市場や経済状況が強い時期には、資本再編や再編取引を含む他のコンサルティングサービスの数や価値が減少する可能性があり、これらのサービスに対する我々のプラットフォーム上の需要が減少し、このような業務を求める金融サービス会社間の価格競争が激化する可能性がある。私たちの経営結果は、このようなコンサルティング取引量または価値のいずれかのこのような減少の悪影響を受ける可能性があります。強力な経済状況の下で、私たちのM&A業務の収入改善は、他の分野の任意の関連収入の低下によって完全にまたは部分的に相殺される可能性がある。また経済低迷の後しばらくは, M&A取引の数量と価値は通常、回復に時間がかかり、市場と経済状況の回復より遅れている。これらの傾向は本質的に周期的であり，周期的逆転の影響を受ける.
また、株式推定値や市場変動性の急速な増加はM&A活動にマイナス影響を与える可能性がある。私たちがM&A取引に従事している顧客は、通常、信用および/または株式市場に入ってこのような取引に融資することに依存する。信用供給の不確定性と株式市場の変動性は、私たちの顧客がM&A取引を成功させた規模、数量、タイミング、能力に悪影響を与え、私たちのコンサルティング業務に悪影響を与える可能性がある。市場変動は私たちの顧客が株式交換取引を行う能力や意思にも影響を与える。
市場や経済状況の変化もまた、私たちの業務の他の側面に異なる方法で影響を及ぼすだろう。例えば、私たちの収益性は固定コストの悪影響を受ける可能性があり、市場や経済状況の変化に関連した収入低下に対応するために、他のコストを十分な時間で削減することができない可能性がある。北米、ヨーロッパ、中東で業務を展開していますが、アメリカでの業務は従来、収入の大部分と収益を提供してくれました。したがって、私たちの収入と収益力は特にアメリカの市場状況の影響を受けている。
任意の所与の期間における私たちの収入は、その時期の有料顧客の数に依存しますが、任意の所与の時期の有料顧客数の大幅な減少は、私たちの収入を減少させ、その時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの所与の時期での収入はその時期の有料顧客の数にかかっている。2022年12月31日までの1年間に、127社で発生した費用が100万ドル以上の200社のコンサルティング顧客から収入を得た。2021年12月31日までの1年間に、142社で発生した費用が100万ドル以上である232社のコンサルティング顧客から収入を得た。2020年12月31日までの1年間に、175社のコンサルティング顧客から収入を得ており、うち99社で発生した費用は100万ドル以上となっている。顧客の売却や合併、顧客の上級管理職の変動、他の財務コンサルタントや金融機関からの競争、その他の理由で顧客を失う可能性があります。任意の特定の時期において、有料顧客数の大幅な減少は、私たちの収入を減少させ、その時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。2022年、2021年、2020年12月31日までの数年間、個人顧客のいない総収入が総収入の10%以上を占めている。
また，我々の最大のクライアントからなるグループの構成は毎年大きく異なり，任意の特定の時期には，比較的少ないクライアントが我々の収入の大きな部分を占める可能性がある.したがって、私たちの業務、財務状況、経営結果、および流動資金は、比較的少ない許可を失うこと、または達成すべき任務が比較的少ないことによって大きな影響を受ける可能性がある。
私たちは過去に営業赤字を記録したことがありますが、将来営業赤字になるかもしれません。
2022年12月31日と2020年12月31日までの年間で、それぞれ4770万ドルと1460万ドルの運営損失を記録した。これらの経営損失は主に専門パートナーが付与した株式ベースの補償奨励の償却によるものであり、PWPやPWP OpCoに経済的影響はない。米国公認会計原則の目的のために、業務合併に関連する持分報酬の帰属は、PWP OpCoの株式ベース報酬支出として記録されるであろう。2021年12月31日までの1年間、運営赤字を記録していません。私たちは引き続き競争的に従業員を補償して、私たちの業務を引き続き構築する必要がありますので、今後しばらくの間に再び運営損失に遭遇する可能性があります。
私たちのほとんどの収入は、取引の完了など、私たちがコントロールできないかもしれないイベントの完了状況に大きく依存する費用を含む相談費から来ているので、私たちの収入と利益は四半期ベースで非常に不安定です。
私たちの収入と利益は非常に不安定になるかもしれない。多様な投資銀行の収入は、商業融資、証券取引、小売銀行業務、または他のコンサルティング会社からのものであり、後者は資産管理および他の経常的収入業務を有しており、それとは異なり、相談料以外の他のソースから得られる収入はわずかである。私たちの相談費は通常限られた数のプロジェクトから来ています。これらのプロジェクトによって発生する費用は重要な取引マイルストーンに依存しますが、これらの取引の時間と条件は私たちがコントロールできるものではありません。私たちは予測可能な未来に、私たちの収入の大部分が相談費に依存し続けると予想する。したがって、私たちのコンサルティングサービスやコンサルティングサービス市場の低下は私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。また、私たちの財務業績は費用を稼ぐ時間によって四半期ごとに変動する可能性があり、1四半期の高収入は必ずしも今後一定期間の収入が高い水準を維持し続けることを暗示しているとは限らない。場合によっては、取引が成功できない相談活動については、一部の自腹を切った費用を返済する以外に、何の費用も得られず、場合によっては、これらの取引に大量の資源を投入しているにもかかわらず、手付金を支払うこともある。
私たちは他のより安定した収入源が不足しているため、私たちのコンサルティング収入の部分的な変動を緩和することができ、私たちの収入と利益は金融サービス業の他の規模よりも大きく、より多様な競争相手よりも大きな差を経験する可能性がある。もし私たちのあるいは費用手配が将来私たちの業務に占める割合がもっと大きければ、私たちの運営資本需要はより大きな変動性が現れる可能性があり、私たちの四半期業績はより大きな差があるかもしれません。
多くの場合、収入は基礎取引が成功するまで確認されないので、私たちの収入は市場状況と私たちの顧客、興味のある第三者、政府当局の決定と行動に強く依存している。たとえば，我々はクライアントと売却や資産剥離について接触している可能性があるが，取引が発生したり完了したりしない可能性があり，その理由の1つは，予想される入札者が実現できない可能性があり，入札者が我々のクライアントの価格を支払う準備ができていないこと，あるいは我々のクライアントの業務が予期しない運営や財務問題に遭遇しているためである.私たちは顧客が買収に参加するために招聘される可能性があるが、取引は発生したり完成したりしない可能性があり、原因は多くあり、私たちの顧客は落札者ではない可能性がある、取引相手と最終条項について合意できなかった、必要な監督管理同意或いは取締役会或いは株主の承認を得られなかった、必要な融資を獲得できなかった、不利な市場状況、或いは目標の業務が意外な運営或いは財務問題に遭遇したためである。さらに、顧客は、再構成取引について受け入れ可能な入札を受け取ることができない場合があり、または主要債権者または裁判所と合意できなかったために、その業務または債務を再構成できない可能性がある。この場合、私たちはこのような取引にかなりの資源を投入しているにもかかわらず、相談費を得ることができないことが多い。
私たちの業務は往々にして単一的であり、後続業務を含まず、これは私たちの収入を異なる時期に大幅に変動させる可能性がある。
私たちは競争の激しい環境で運営しています。私たちの顧客は通常、潜在的な将来の追加サービスをカバーする長期契約に基づいて、特定の取引やプロジェクトに関連する非独占的、短期的、個々の採用に基づいて私たちを維持しています。これらの取引やプロジェクトはしばしば単一的であり、激しい競争の影響を受けるため、私たちの現在の契約が成功したり終了したりする時、私たちは新しい契約を探さなければならない。したがって、任意の期間の高活性度は、次または任意の未来の期間の高活性度を意味するものではなく、成功する前の契約は、私たちが将来同じ条項でまたは全く同じ顧客に採用されないことを保証することはできない。
私たちの顧客は私たちのサービス料を支払うことができないかもしれません。
私たちが直面しているリスクは、私たちの顧客が破産や債務返済ができない場合を含めて、私たちが合意した相談費を支払う財力がない可能性があるということだ。しかも、私たちの顧客はかつて財務的に困難に直面した可能性のある会社を含む。顧客の財務困難が深刻になった場合、顧客は通常の業務過程で私たちの領収書を支払うことを望んでいないか、または支払うことができない可能性があり、これは私たちの売掛金や未発行サービスの入金に悪影響を及ぼす可能性がある。時々、私たちの何人かの顧客たちは破産手続きに入って、これは私たちが借りたお金を回収できないようにする。もし私たちのいくつかの顧客が破産すれば、彼らは全部で私たちに大量の売掛金を借りて、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。また、顧客が何らかの請求書を支払った後に破産を宣言した場合、裁判所は、これらの支払いを得る権利がないと認定し、私たちが受け取った金額の一部または全部の返済を要求する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また，ある再編活動から稼いだいくつかの費用は，米国破産裁判所や，このような費用の支払いに異議を唱える能力のある他の関係者の承認を得る必要がある。私たちの収入で稼いで反映された費用は時々成功的な挑戦を受ける可能性があり、これは収入減少につながるかもしれない。上級者、所有権、または他の方面の変更により、ある顧客も相談費の全部または一部を支払いたくない可能性があります, この場合、私たちは私たちの相談費を得るために、私たちの採用協定を強制的に執行するために、法的訴訟を提起しなければならないかもしれない。法的行動の公共的性質により、このような行動は大量の財政的·人的資源を必要とし、消極的な公共関係を招く可能性がある。結局、そのような法的行動が成功することは保証されない。
債務不履行、破産、または私たちの資本再編や再編コンサルティングサービス需要に影響を与える要因が減少すれば、私たちのこのようなサービスに関連する業務は影響を受ける可能性がある。
我々は、財務的苦境に陥っている会社またはその債権者または他の利害関係者に、様々な財務資本の再編および再編および関連提案を提供する。いくつかの要因は、一般経済条件、債務および株式融資の獲得可能性およびコスト、政府政策および法律、規則および条例の変化を含む、これらの諮問サービスの需要に影響を与え、債権者を保護する法律、規則および条例を含む。さらに、資本再編および再編コンサルティングサービスの提供は、取引が成功しないか、またはかなりの時間がかかるリスクをもたらし、場合によっては、私たちの費用を支払った後、破産裁判所は私たちの費用を拒否または割引する可能性がある。債務不履行、破産、または資本再編や再編活動に関連するコンサルティングサービス需要に影響を与える要因が減少すれば、私たちの業務は悪影響を受ける可能性がある。
私たちは実際的、潜在的、または知覚された利益衝突を適切に処理することができず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務では、私たちは実際的、潜在的、または感知された利益の衝突に直面している。例えば、既存(または将来)のクライアントが一方である(またはなる)取引においてクライアントを代表する場合、私たちは、実際的、潜在的、または知覚される利益衝突の可能性に直面する。私たちは、同じ買収取引において潜在的な買い手である複数の顧客を含む、2つ以上の潜在的顧客に代わって、同じ取引で行動することを要求される可能性があり、これらのすべての顧客が私たちがそうすることに同意すれば、私たちはこれらの顧客に代わってそうすることができるかもしれない(このプロトコルは、いくつかの運営または他の条件によって制約される可能性がある)。上記のすべての場合、私たちは、私たちの現在の政策、制御、および手続きがこのような利益衝突をタイムリーに発見、開示、または適切に管理していないというリスクに直面している。
また，我々はしばしば我々の問合せ活動に関する重要な非公開情報や他の機密情報を持っており，我々がクライアントを持つ重要な非公開情報は我々の他の業務や活動に制限を与える可能性がある
さらに、私たちの管理チームの一部のメンバーは、PWP Capital Holdings LP(“PWP Capital”)の資産管理業務または他の業務の監視または参加を担当しており、これは、私たちのコンサルティング業務を運営する上での彼らの時間および注意を分散させ、私たちおよびPWP Capitalの資産管理業務または彼らが管理または他の方法で参加する可能性のある他の業務に異なる影響を与える可能性のある決定に直面している場合に、または潜在的な利益衝突が生じているように見える。
実際、潜在的、または知覚された衝突は、顧客の不満、訴訟、または規制法執行行動を招き、または顧客が私たちの契約を終了させる可能性があります。実際または既知の利益衝突を適切に識別して管理することは複雑で困難であり、私たちが1つまたは複数の潜在的または実際の利益衝突を適切に処理できなかったか、または適切に処理できなかったように見える場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。利害衝突に対する規制審査や利益衝突に関連する訴訟は、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちとビジネスをしたくないことを含む、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちとビジネスをしたくないことを含む、いくつかの側面で私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが実施するか、または実施する必要がある可能性のある政策、制御プログラム、およびプログラムは、追加の規制要件を満たすために、私たちが運営する他の外国司法管轄区域、または実際または潜在的な利益衝突を緩和するために、コスト増加を招く可能性がある；人員およびインフラおよび情報技術改善を増加させること、私たちの活動を制限すること、および私たちの業務で育成しようとする積極的な相乗効果を減少させることを含む。私たちのコンサルティング業務が重要な非公開情報にアクセスできる場合、これらの情報は、私たちの株式研究サービスと共有されない場合があり、またはその逆であり、衝突する可能性もある。
発見と阻止が困難な従業員の不適切な行為や他の労働に関する問題は、顧客と人材を吸引し、維持する能力を損なう可能性があり、法的責任と名声損害を負わせる。
金融サービス業従業員の詐欺、インサイダー取引、その他の不正行為はすでに多くのよく知られている事件があり、私たちの従業員は不正行為に従事し、私たちの業務に悪影響を与える可能性がある。例えば、私たちの業務は、顧客にとって重要な意味を持つ機密事務の処理を要求することが多い。もし私たちの従業員が顧客が提供する機密情報を不適切に使用または開示した場合、私たちは法的制裁を受け、私たちの名声、財務状況、現在の顧客関係、将来の顧客を引き付ける能力に深刻な損害を与える可能性があります。また、私たちの金融専門家や他の従業員は、適切な措置に従って、私たちが持っている情報を秘密にする責任があります。従業員がこれを行うことができず、機密情報を不適切に配布した場合、私たちは名声被害や法的責任を受ける可能性があり、顧客および/または人員を引き付け、維持する能力を弱める可能性があり、さらに私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性がある。不適切な行為を防止·発見する政策や訓練を実施しているにもかかわらず、従業員が職場で不適切な行為に従事するリスクに直面している。私たちが顧客を吸引し、維持する能力を弱める以外に、このような不当な行為は私たちの人材を誘致し、維持する能力を弱める可能性があり、それによって私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。また，労働人口の増加に伴い，潜在的な雇用に関する請求リスクも増加する。したがって、私たちは差別、セクハラ(性またはその他)、不法終了、および現地を含むが、これらに限定されない雇用問題に関する法的訴訟を受けるかもしれない, 州や連邦労働法に違反しています従業員の不正をいつも阻止できるわけではなく、不正を発見し、防止するための予防措置も、すべての場合に有効ではありません。もし私たちの従業員が不適切な行動をしたり、適切なセキュリティ措置に従わなかったりすれば、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
米司法省と米証券取引委員会は引き続き大量の資源を投入して“海外腐敗防止法”を実行する。しかも、イギリスと他の司法管轄区域は反賄賂法の適用範囲を大幅に拡大した。私たちと私たちの人員が適用される法律を遵守することを確実にするために、私たちが合理的に設計されたと考えられる政策と手続きを制定して実施したが、このような政策や手続きはすべての場合に有効ではなく、違反を防止するために有効ではないかもしれない。私たちが“海外腐敗防止法”または他の適用される反腐敗法律に違反したと認定されたいかなる行為も、名声損害、規制法執行、民事と刑事罰、巨額の罰金、利益返還、将来の行為禁止、証券訴訟および/または顧客または投資家の信頼を全面的に喪失する状況に直面する可能性があり、いずれも私たちの業務の将来性、財務状況、または私たちの証券の市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある。“海外腐敗防止法”とそれに拘束されている他の法規に関するより詳細な情報は、参照されたい第1部−第1項−業務−規制−”
もし私たちのサービスが満足できなかったり、他の理由で、私たちの専門的な名声が損なわれるかもしれない。
コンサルティングサービス会社として、私たちは顧客との関係や誠実さと素質の高い専門サービスの名声に大きく依存して、顧客を誘致し、維持しています。私たちが新しい業務を得る能力は、私たちの名声と私たちの金融専門家の個人的な名声に大きく依存する。顧客の期待や私たちの金融専門家の実際または告発された不適切な行為を含む、私たちまたは私たちの金融専門家の名声を低下させる要因は、機密情報の乱用や実際または感知された衝突を含めて、新しい業務や顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりすることを難しくする可能性があります。したがって，顧客が我々のサービスに満足していなければ，我々の業務分野に他の業務分野よりも大きな破壊を与える可能性がある.
さらに、我々が提供するサービスは、主に重大または複雑な取引、紛争、または他の事項に関連しているため、一般に機密および敏感な情報に関連しているか、または対抗性を有しているため、私たちの仕事は、私たちの金融専門家および他のスタッフが巨大な時間および他の圧力で動作する無数の判断の産物であるため、私たちは常に顧客の予想される基準を達成していないかもしれない。さらに、私たちは、私たちの訴訟、実際または考えられる利益衝突、私たちが機密情報を保護できなかったこと、および/または意図しない開示を含む、私たちのネットワークセキュリティ保護に違反した、または意図しない開示を含む他の不適切な機密情報開示のために名声に直面するかもしれない。
私たちは他の金融コンサルティング会社からの激しい競争に直面しています。その中で多くの会社が私たちが提供できる製品やサービスよりも広い製品やサービスを顧客に提供する能力があり、これは競争相手との協力を失い、コンサルティング依頼を得ることができず、価格設定圧力に直面する可能性があり、私たちの収入や収益力に実質的な悪影響を与える可能性があります。
金融サービス業は競争が激しく、高度に分散し、急速な変化の影響を受けており、この状況は引き続き維持されると予想される。私たちの競争相手は他の投資銀行と金融コンサルティング会社です。私たちは世界と地域の基礎の上で競争し、一連の要素に基づいて、顧客関係の深さ、業界知識、取引実行技能、私たちの一連の製品とサービス、革新、名声と価格を含む。しかも、私たちの業務には、一般的に長期契約収入源がない。すべての創設プロジェクトは一般的に個別的に求められ、授与され、交渉される。
近年、私たちはコンサルティング許可を得る上で激しい競争を経験しており、価格設定の面を含めて、私たちは将来、私たちの業務においてさらなる価格設定圧力に直面する可能性があります。なぜなら、私たちのいくつかの競争相手は、費用を下げることでより大きな市場シェアを得ることを求めるかもしれないからです。
我々の競争相手には大規模な金融機関が含まれており、その中の多くの機関は私たちよりもはるかに多くの財政や他の資源を持っており、私たちとは異なり、融資、預金、保険からブローカーや取引まで、より多くの重要な専門家を招いて顧客のニーズを満たし、顧客関係を発展させることができ、それらの競争地位を強化することができるかもしれない。彼らはまた、市場シェアを得るための金融コンサルティングサービスを含む投資銀行業務を、商業融資や他の我々が提供していない金融サービスや製品を通じて常に支援しており、これは私たちを競争劣勢にし、価格設定の圧力や機会を失う可能性があり、これは私たちの収入や収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規模がより大きく、資本がより余裕のある競争相手も金融サービス業の変化によりよく対応できるかもしれない。さらに、私たちは、私たちのいくつかの競争相手と比較して、融資や市場サービスを提供することができ、常に融資や市サービスを提供することができ、これらのサービスは、しばしば私たちが相談を提供する取引タイプの重要な構成要素である競争劣勢にある可能性がある。
私たちはより規模の大きい競争相手のほかに、独立コンサルティングサービスを提供する多くの独立投資銀行と競争している。新たな金融コンサルティング会社の参入を阻害する障害は比較的少なく、この業務への参入を含む比較的低いコストと、主要銀行や他の金融機関を含む新規参入者の我々の業務ラインでの成功により競争が激化している。これらの独立会社や新たに市場に参入した会社が市場シェアを求めることに伴い、価格設定圧力が存在する可能性があり、これは私たちの収入や収益に悪影響を及ぼすだろう。
既存のライバルや新しい競争相手との競争に成功できなければ、私たちの成長戦略を実施することができなくなり、最終的には私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
営業権とその他の無形資産は私たちの資産の大きな部分を占めており、これらの資産の減価は私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
営業権とその他の無形資産は私たちの資産の重要な構成要素であり、2022年12月31日と2021年12月31日までの営業権とその他の無形資産総額はそれぞれ6020万ドルと6670万ドルです。営業権とは、買収時に譲渡された価格に対する公正価値が、識別可能な純資産(他の無形資産を含む)の公正価値を超える部分を指す。私たちは少なくとも毎年営業権と他の無形資産の減価を検討する。イベント発生や状況がこれらの資産の帳簿価値を示す場合には回収できない可能性があり，より頻繁に減値テストを行う必要があるかもしれない.これらの事件または状況は、ビジネス環境の重大な変化、重要な人員の流失、私たちの株価および時価の長期的な低下、法的要素または経営業績指標、競争、販売、または私たちの業務の大部分、およびその他の要素を含むことができる。不定期無形資産の年間減額審査、任意の将来の営業権減値、または他の無形資産減価が、非現金費用を収益に計上することになり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす。報告単位の推定値は，将来のキャッシュフロー，割引率，その他の要因を見積もる際に判断する必要がある。これらの判断を行う際には、市場パフォーマンス、顧客基盤の変化、予測成長率などを含む部門の財務健康状況を評価します。これらの要素が絶えず変化しているため、市場と一般的な商業状況のため、私たちの営業権と無期限無形資産は今後しばらく減少する可能性がある。
私たちは私たちの成長計画、業務戦略、または運営計画を実行できないかもしれない。
私たちは私たちの業務を強化するための成長戦略、戦略、運営計画を実行している。例えば、私たちは、有機的·買収を通じて私たちのプラットフォームを異なる業界や製品部門に拡張し、私たちの既存の専門知識を新しい地域に拡張していきたいと思っています。このような努力の期待収益は、不正確であることが証明される可能性のあるいくつかの仮定に基づいている。さらに、私たちはこれらの成長計画、戦略、運営計画を成功させることができず、成長目標と利益率の拡大を含む、私たちが達成する予定されているすべてまたは任意の期待収益を達成することができないかもしれないし、そうするコストは私たちが予想しているよりも高いかもしれない。様々な要素が私たちが予想される収益の一部または全部を達成できないようにするかもしれない。これらの要因は、このような成長計画、戦略、および運営計画に関連する活動予想時間の遅延、私たちの経験の少ないいくつかの業界、製品分野、および地域競争の困難、任意の失敗した計画による負の関心、およびこれらの努力の増加または予期しないコストを実施することを含む。
しかも、私たちがこのような計画を継続することは私たちの運営と業績を混乱させるかもしれない。したがって、私たちはこのような計画の予想された利点を達成できないかもしれない。もし何らかの理由で、私たちが達成した収益が私たちの予想を下回ったり、これらの成長計画、戦略、運営計画の実施が私たちの運営に悪影響を与えたり、コストが私たちの予想よりも高い、あるいは私たちの予想よりも長い時間が必要であるか、あるいは私たちの仮定が不正確であることが証明された場合、私たちの成長戦略を実施することができなくなり、最終的に私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの循環信用スケジュール(以下に定義する)のクレジットプロトコルを管理するか、または任意の代替クレジットスケジュールを管理するクレジットプロトコルにおける制限は、私たちの将来の業務または資本需要のために融資するか、または私たちの利益に適合する可能性のある他のビジネス活動に従事する能力を弱めるかもしれません。
2018年12月11日、PWP OpCoの全資付属会社Perella Weinberg Partners Group LP(“PWP Group”)とCadence Bank，N.A.(“Cadence Bank”)は循環信用手配(“循環信用手配”)を締結し、Cadence Bankと2016年11月30日に締結した未返済信用協定(2018年12月11日改訂及び再説明した“信用協定”)をことごとく返済し、会社は合計5，000万ドルを借り入れ、未返済利息を加え、関連費用と支出は、工務グループ及びその付属会社の未来の運営資金需要及びその他の一般企業用途のために準備している。循環信用手配はすでに決済について改訂を行い、2025年7月1日に満期した5，000万ドルの無担保循環信用手配を提供し、そして多数の重要な契約を掲載し、その中にPWP OpCo及びそのいくつかの付属会社(“融資先”)が最低流動資金レベル、最低債務カバー率と最高レバー率の維持(総合ベース)を要求し、融資先の能力を制限することを含む：
•留置権を生む
•資産を処分する
•追加的な債務を招く
•制限された支払いを行うことができます
•業務合併または合併に従事する
•子会社や付属会社と特定の取引を行う。
これらの制限(および任意の代替クレジット配置下の同様の制限)は、将来の運営または資本需要に資金を提供するか、または私たちの利益に適合する可能性のある他の商業活動に従事する能力を弱める可能性がある。融資先がこのような財務比率と契約を守る能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。循環信用手配(または任意の代替信用手配)の規定に違反したり、任意の融資者がその中で規定された財務比率や契約を遵守できない場合は、違約を招く可能性がある。任意のこのような違約が発生した場合、循環クレジット手配(または任意の代替クレジット手配)下の行政エージェントは、選択することができる：
•循環クレジット手配(または任意の代替クレジット手配)でのすべての貸主の約束の終了を宣言すること；および
•すべての未返済債務、課税利息、費用が満期になったことを発表し、直ちに支払います。
このような選挙は、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちとビジネスをしたくないことを含む、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
金融サービス業の一員として、私たちは大きな訴訟リスクに直面している。
私たちの業務は様々なアメリカと国際法律法規によって制約されており、これらの法規は法執行行動、罰金、民事または刑事処罰、あるいは訴訟請求と損害賠償を主張する可能性があります。さらに、私たちの従業員、代理人、または他の関係者の不適切な行為は、巨額の罰金を含む民事または刑事罰をもたらす可能性のある訴訟または法的手続きを損なう可能性があります。場合によっては、このような事件を弁護するのは割に合わないかもしれないし、/または私たちの法的戦略は最終的に私たちを事件で勝利させないかもしれない。このような事件は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
重要な取引における顧客のコンサルタントとして、合併や他の取引について“公平な意見”を提供することを含む複雑な分析と専門的な判断を含む。私たちの行動は、私たちの顧客と影響を受けた第三者に重大な法的責任を負うリスクに直面する可能性があります。私たちの顧客の株主を含めて、彼らは私たちに証券集団訴訟を提起するかもしれません。近年、金融サービス会社に対する訴訟や規制手続きでは、顧客の不正行為を協力して教唆するクレームを含むクレーム数やクレーム金額が増加している。訴訟は、私たちが合意した慎重な基準を下回ったり、顧客や他の当事者への任意の他の義務に違反したりして、私たちに重大な法的責任を負わせる可能性があり、結果にかかわらず、非常に高価である可能性があり、私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの名声を損なう可能性があります。例えば、私たちは現在、特定の元従業員と元従業員と約束違反クレームについて訴訟をしている。詳細については“をご覧ください”第1部--プロジェクト3.法的訴訟“本テーブルの10-Kの他の場所に含まれます。また、投資銀行家の業績や活動に対する司法審査や批判が増加し、訴訟取引における私たちのサービスが裁判所から批判される可能性があるリスクをもたらしている。これらのリスクは往々にして評価や定量化が困難であり、それらの存在と大きさは長い間未知であることが多い。
私たちの約束には、一般的に顧客の広範な賠償と、私たちが私たちのサービスに関連する法的クレームに暴露されることを制限する条項が含まれていますが、これらの条項は、私たちの表現が私たちが合意した看護基準よりも低い場合や、顧客がこのような賠償下の義務を支払う経済的能力がない場合を含むすべての場合に私たちを保護してくれるわけではないかもしれません。したがって、私たちは抗弁や訴訟解決に巨額の法的費用を発生させるかもしれない。さらに、私たちは持っていないかもしれませんし、将来的には任意のまたはすべての潜在的なクレームの保険を購入することを選択しないかもしれません。必要であれば、これらの潜在的なクレームに十分な保険を提供するために多くの資金が必要かもしれません。このような保険は、商業条項によって提供されているのではないか、または全くないかもしれません。私たちの重大な法的責任や重大な規制行動、あるいは裁判所が私たちの業績や活動に対して提起した重大な批判は、私たちに重大な財務的悪影響を与えたり、私たちの名声に重大な損害を与える可能性があり、それによって、私たちの業務の見通し、財務状況、運営結果に重大な損害を与える可能性があります。さらに、個人訴訟当事者または監督機関は、真実であっても偽であっても、最終的な結果が私たちに有利であるか不利であるか、およびメディアが私たち、私たちの競争相手、または私たちの業界に対する否定的な宣伝および推測を、有効であるか否かにかかわらず、私たちの名声を損なう可能性があり、これが他のタイプの業務よりも大きい可能性がある。
私たちの業務は様々なネットワークセキュリティと他の運営リスクの影響を受けている。
私たちは日常的に業務に関連する様々なネットワークセキュリティや他の運営リスクに直面している。私たちは金融、会計、通信、そして他の情報技術システムとこれらのシステムを運営する人たちに深刻に依存している。これらのシステムには，我々が依存する第三者システムが含まれており，我々が制御できない原因を含めて，我々やそのような第三者のネットワークセキュリティシステムを改ざんしたり破壊したりすることができず，正常に動作したり故障したりする可能性がある.私たちの顧客は通常私たちに敏感で機密的な情報を提供するだろう。私たちは、情報技術ネットワークおよびシステムに依存して、このような情報を安全に処理、送信、格納し、世界各地の場所間および私たちの顧客、連合パートナー、サプライヤーとの間でコミュニケーションを行う。私たちは意図された安全な侵入およびネットワーク攻撃を受ける可能性があり、成功した侵入は、私たちが依存するシステムまたは第三者システムを閉鎖または中断させ、敏感または機密情報を不正に漏洩させる可能性がある。我々のシステムまたは私たちが依存する第三者ネットワークセキュリティシステムの侵入は、一般に、コンピュータウイルスの導入およびネットワーク攻撃および他の手段のインストールによって、従業員、請負業者、外国政府、および会社以外の未知の第三者を含む様々なソースからの、当社の独自の情報への不正アクセス、データの破壊、または私たちのシステムを麻痺させる、劣化または破壊を目的とした攻撃に関連する可能性がある。もし私たちまたは私たちが依存している第三者システムが損害を受け、正常に動作していない、あるいは麻痺した場合、私たちは業務中断、財務損失、顧客への責任、規制制裁、名声被害を受ける可能性がある。また、, 私たちの金融専門家や他の従業員は適切な措置に従って、私たちが持っている情報を秘密にする責任があります。従業員がこれを行うことができず、機密情報を不適切に配布した場合、私たちは名声損害と法的責任を受ける可能性があり、これは私たちが顧客を引き付け、維持する能力を弱める可能性があり、逆に私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。モバイル技術の使用増加は、これらのリスクと他の運営リスクを増加させる可能性がある。我々や我々が依存している第三者が，頻繁に変化するネットワーク脅威を防ぐために有効な予防措置を予測，検出，実施できる保証はない.
私たちが経営している業務は情報システムと技術に高度に依存している。正確な帳簿や記録を保存できなかった行為は、私たちに政府と自律機関の懲戒処分と、私たちの顧客からのクレームを受ける可能性があります。私たちの業務のいくつかの側面は第三者サービス提供者に依存している。これらの第三者の業績のいかなる中断または悪化またはその情報システムおよび技術の故障は、私たちの運営を損ない、私たちの名声に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、大流行、他の人為的または自然災害、または私たちが業務を展開する第三者と使用する電子通信または他のサービスの中断に関連する災害または他の業務連続性の問題は、運営課題に直面する可能性がある。私たちが引き続き成功できるかどうかは、私たちが十分な人員と事務施設を持っているかどうか、そして私たちのコンピュータ、ソフトウェア、電気通信、取引処理および他の関連システムと業務、ならびに私たちが依存する第三者のシステムと業務が正常に動作するかどうかにある程度かかっている。特に、私たちはニューヨーク市の本部に依存して、私たちの多くの人員はそこにいて、私たちの業務運営を続けています。我々の業務を支援するインフラの災害または中断は、私たちが業務往来のある第三者と使用する電子通信または他のサービスの中断、またはヒューストンまたはイギリスの本部または他の主要事務所での私たちの中断に直接影響を与え、継続的に業務を運営する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。災害やその他の業務の連続性問題の発生と深刻さは本質的に予測不可能であり、私たちが適時かつ成功的に回復できないことは、私たちの業務を深刻に混乱させ、重大な財務損失、監督管理行動、名声損害または法的責任を招く可能性がある。
私たちはどんな借金も返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれない。
私たちは循環信用手配または任意の代替信用手配下の借金を含む、任意の債務を定期的に支払いまたは再融資する能力があるかどうかは、私たちの財務状況と経営業績に依存する。私たちの経営活動が十分なキャッシュフローレベルを維持することを保証することはできません。私たちはどんな既存または未来の債務の元金と利息を支払うことができます。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して将来の債務超過義務が資金を提供すると思ったら、私たちは投資と資本支出を減少または延期し、追加資本を求めたり、そのような債務を再編したり、再融資したりすることを余儀なくされるかもしれません。私たちは商業的に合理的な条項、またはこれらの選択のいずれも追求できないかもしれません。これはまた私たちが未来の未申告配当金支払いを減少させたり取り消したりする可能性がある。このようなどんな取引もまた多くの費用と管理職の関心を伴うかもしれない。
私たちの国際業務は一定のリスクの影響を受けており、これは私たちの収入に影響を及ぼすかもしれない。
2022年，2021年，2020年12月31日までの年間で，それぞれ国際業務から約24.3%，17.7%，25.4%の収入を稼いだ。私たちは私たちがあまり知らず、経験の少ない新しい地域に入ることを含む、私たちの非アメリカ業務を発展させるつもりで、このような成長は私たちの全体的な成功に非常に重要だ。私たちの国際業務は特別な金融と商業リスクを持っていて、以下のリスクを含むかもしれません
•海外業務を管理·配置する上でより大きな困難に直面している
•異なる地理的地域で異なるビジネスアプローチをとる必要があることを含む、言語障害および文化的差異
•私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性のある外貨為替レートの変動
•貿易政策、規制要件、関税および他の障壁の意外、追加、および/または費用の高い変化
•旅行制限
•取引周期が長い
•運営コストが高い
•現地の労働条件と規則制度
•収益の送金に不利な結果や制限
•苦境に陥った海外の損失や利益のような潜在的な不利な税収結果
•あまり安定していない政治的で経済的な環境は
•テロ、国際敵対行動、戦争、その他の内乱、または商業活動を減少させる他の悲劇的な事件
•私たちのコンサルティングサービスの料金構造は違います
•料金を取るのは難しいです。
また、米国以外での私たちの日常運営の一部として、複数の国の法律に適合した報酬計画、雇用政策、コンプライアンス政策、手続き、その他の行政計画の作成が求められている。私たちはまた私たちの地理的に分散された運営で基準と指示をコミュニケーションして監視しなければならない。
私たちの子会社または私たちの子会社から支払われる任意の分配、ローンまたは立て替えは、適用される可能性のある現地法律、通貨移転制限、当社の子会社が運営する司法管轄区の外貨両替法規、または私たちの非米国子会社が参加する可能性のある既存または将来の合意(債務ツールを含む)に適用される制限または収益課税、配当または送金の制限を受ける可能性があります。国際業務のこれらやその他のリスクをうまく管理できなければ、私たちの業務、財務状況および/または業務結果は悪影響を受ける可能性があり、大きな影響を受ける可能性がある。
もし私たちの国際業務が私たちの総業務に対して増加すれば、これらのリスクの実現は私たちの経営業績や成長の見通しにより顕著な影響を与えるかもしれない。
私たちの成長戦略は、国内および国際で新しい事務所の開設または買収および/または拡張に関連する可能性があり、これらの事務所のために新しいパートナーや他の高度な専門家を招聘することに関連する可能性があり、これは私たちの大量の投資を必要とし、私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちがコンサルティング業務を発展させる能力は、私たちが新しい事務所を開設したり買収したり、国際的に拡張したり、これらの事務所のために新しいパートナーや他の高級専門家を招聘する能力にある程度依存します。私たちは新しい事務所の開設、国際業務の展開、またはこれらの事務所のために新しいパートナーや他の高度な専門家を雇うことに成功しないかもしれない。新しい事務所を開設し、国際的に拡張し、必要な人員を雇用してどのような事務所にも職員を配備するコストは巨大である。もしこれらの努力が成功しなければ、私たちは私たちの投資や巨額のコスト支出を回収できないかもしれないし、新しい国際業務は利益を達成できないかもしれない。もし私たちが米国以外のいくつかの市場でビジネス機会を求めるならば、例えば欧州連合(EU)、イギリス、カナダ、フランス、ドイツでの業務は、可能な国有化、徴収、価格規制、資本規制、為替規制、インフレ規制、許可証要件および他の制限的な政府行動、および敵対行動の爆発を含む外国経営に固有の政治、経済、法律、運営、規制およびその他のリスクに直面する。
私たちの拡張の程度によると、新しいパートナーや他の高度な専門家を募集することによっても、戦略投資でも買収でも、私たちの拡張の増分コストは、運営現金、新株発行、または他の融資選択から来る可能性があります。私たちの拡張需要を満たすために受け入れ可能な条件で十分な資本を生成または得ることができる保証はありません。これは私たちの将来の成長を制限し、私たちの業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは新しいビジネス分野に入るかもしれませんが、これは私たちの業務に追加のリスクと不確実性をもたらすかもしれません。
私たちは現在ほとんどの収入がコンサルティング業務から来ている。しかし、私たちは新しいビジネスラインに入ることで私たちの業務を発展させることができる。また、私たちは現在TPHによる株式研究、引受と取引サービスを通じて一部の収入を得ている。私たちが新しいビジネスラインに入ったり、コンサルティング業務以外の既存のビジネスラインへの関心を増やしたりすれば、実際または予想される利益衝突に関連するリスクを含む多くのリスクおよび不確実な要因に直面します。私たちはもはやコンサルティング業務に限定されていないので、利益を得るためにこのような活動に従事したり、不適切なリスクを招かないために十分な専門知識を持っていません。必要な資本や他の資源投資、管理層の時間と注意の移動、および私たちが業務に集中していないため、顧客の可能性を失ってしまいます。
例えば、私たちのコンサルティング業務を支援するために、公開発行や他の証券流通の引受業者をますます務めていれば、損失を受け、名声を損なう可能性があります。どんな理由でも、私たちが引受業者として購入した証券を予想された価格レベルで売ることができません。また、私たちが引受業者であれば、募集説明書や当社が販売している製品に関連する他の発売書類の重大なミス陳述や漏れに責任を負うことも可能です。この場合、適用される保証契約のいずれかの賠償条項は、私たちに提供できない場合があり、またはそのような責任による損失から私たちを保護するのに十分ではない可能性があります。私たちの株式研究業務がもたらす可能性のある利益衝突リスクに注目した議論については、参照されたい“私たちの業務に関連するリスク-私たちは実際、潜在的、または知覚された利益衝突を適切に処理できず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない“上の図。
私たちは将来的に私たちの顧客を含む会社に投資したり、私たちの顧客、従業員、管理者、取締役と一緒に投資することを含む新しい業務分野に入る可能性があります。私たちが新しいビジネスラインに入ったり、このような投資をしたりする限り、破裂取引に関連するコストと費用を含むコストと費用を負担するかもしれません。また、このような投資が成功する保証はなく、私たちがすべての投資を損失しない保証もない。
さらに、いくつかの新しいビジネスラインに入ることは、私たちが慣れていない、または私たちが現在免除している新しい法律と法規の制約を受け、より多くの訴訟や規制リスクを招く可能性がある。また、私たちのコスト構造のいくつかの態様、例えば、補償、占有、通信、情報技術サービス、および減価償却および償却のコストは大きく固定され、私たちの新しい業務への参入に関連する収入の変動に適応するために、これらのコストを適時に調整することができないかもしれません。新しい業務による収入が不足している場合、あるいは拡大した業務を効率的に管理できなければ、私たちの業務、財務状況、および私たちの運営結果は大きな悪影響を受ける可能性があります。
外貨為替レートの変動は私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの財務諸表はドルで価格されているので、私たちの収入の一部は他の通貨(ユーロ、ポンド、カナダドルを含む)で価格されているので、外貨変動のリスクに直面しています。2022年と2021年12月31日までの会計年度では、それぞれ19.2%と14.5%の収入がドル以外の通貨で計算されている。しかも、私たちはこのような通貨で特定の費用を支払う。また、取引を行い、わが外国子会社の機能通貨ではない貨幣資産や負債を保有することは、会社を為替変動のリスクに直面させ、外貨関連の取引損益を招く可能性がある。いずれの通貨もドルに対する切り上げや切り下げは、それぞれ私たちの財務業績に不利または有利な影響を与える可能性がある。私たちはこれらの為替変動に対する私たちのリスクを緩和するために、派生ツールや他の方法を使用して何の取引も行っていない。
イギリスのEU離脱は私たちの業務、運営、そして財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちはイギリスと特定の連合国でフランスとドイツを含む業務を持っている。2020年1月31日、イギリスのEU離脱、つまり一般的に言われている“イギリスの離脱”だ。2020年12月31日に終了した移行期間中、英国はEUの関税同盟と単一市場に残り続けている。英国とEUは2020年12月24日に2021年1月1日から暫定的に実施され、英国とEUの正式な承認後2021年5月1日に全面的に発効する貿易·協力協定(TCA)に同意した。
TCAは多くの重要な分野を監督しているが、TCAはイギリス経済の重要な部分、特にイギリス経済の最大構成部分を代表するサービス業を詳細に討論していない。いくつかの問題、特に金融サービス部門に関する問題は、さらなる二国間交渉によって解決される必要がある。したがって、イギリスとEUの間の新しい関係は短期的に--より長い時間内に-経済に妨害と不確実性をもたらす可能性があり、これは逆に企業取引活動を減少させ、それによって私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。さらに、これは、私たちロンドン事務所員のEU内での運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。イギリスとEUの間で対等、相互承認、または他のベースで持続可能かつ実際の金融サービス規制関係が合意されなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
関連する所得税の法律、法規または条約の変更、または税務機関のこれらの項目に対する不利な解釈は、私たちの繰延税金資産の監査調整または再評価を招く可能性があり、それによって、私たちの実際の税率および納税義務が現在総合財務状況報告書に提示されているレベルよりも高くなる可能性がある。
総合財務諸表作成過程の一部として、私たちが経営している各管轄区の所得税を見積もる必要があります。私たちの所得税の支出、私たちの繰延税金資産と負債、そして私たちの繰延税金資産記録に対する任意の推定準備を決定する際には、重大な管理職の判断力が必要です。この過程は，我々の現在の実際の納税義務を推定し，帳簿や税収処理方式の違いによる一時的な違いを評価することが求められる。私たちの有効な税率と納税義務は現行の所得税法律、法規、条約の適用に基づいている。このような法律、法規、そして条約は複雑であり、それらが私たちの事実と状況に適用される方法は時々説明できる。私たちは税務機関の検討を通じて、私たちの現行の法律、法規、そして条約の適用が正確で持続可能だと信じている。しかし、税務機関は私たちの解釈に疑問を提起して、追加の納税義務を招いたり、私たちの所得税条項を調整して、私たちの実際の税率を上げることができるかもしれません。さらに、将来公布される税金法律、法規、または条約は、私たちの繰延税純資産を再評価し、私たちの実際の税率に実質的な変化をもたらすかもしれない。
私たちが私たちの業務を成功的に経営できるかどうかは、工務計画のキーパーソンを含むいくつかのキーパーソンの努力に大きく依存する。このような重要な人員の流出は私たちの業務の運営と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちが私たちの業務を成功的に経営できるかどうかは、工務計画のキーパーソンを含むいくつかのキーパーソンの努力にかかっている。キーパーソンの意外な流出は私たちの運営と収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちの将来の成功は、上級管理職を引き継ぐために重要な人員を識別し、維持する能力にある程度かかっている。しかも、私たちはキーパーソンのスキル、能力、経歴を慎重に検討したが、私たちの評価は正しくないことが証明されるかもしれない。もしこれらの人員が私たちが望む技能、資格あるいは能力を持っていない場合、あるいは上場企業を管理するために必要な技能、資格あるいは能力を備えていなければ、私たちの業務の運営と収益力はマイナスの影響を受ける可能性がある。
我々が提出した文書では、2021年6月24日の業務合併前の歴史的総合財務情報は、独立上場企業として実現可能であった結果を表すものではなく、潜在的な将来の業績を評価するための適切な基礎でもないかもしれません。
我々が提出した文書では、2021年6月24日の業務統合前の歴史的総合財務情報は、(I)PWP分離前にPWP OpCo内部で集中的に提供されるいくつかの支援機能の費用配分、例えば、業務技術、施設、法律、財務、人的資源、および業務発展の費用のような、独立上場企業として本報告で述べた期間または将来に達成される財務状況、運営結果、またはキャッシュフローを反映していない。これは、PWPの歴史的総合財務諸表に反映されており、独立企業として実際に発生または将来発生する比較可能な費用よりも高いか、または下回る可能性があり、(Ii)上場企業報告、投資家関係、サバンズ-オクスリー法案の遵守に関するコストを含む上場企業として発生する追加コストが予想される。これらの問題のため、投資家は私たちの未来の業績と歴史的業績を比較することが困難であり、私たちの業務の相対的な表現や傾向を評価することも難しいかもしれない。
規制に関連するリスク
私たちの業務と私たちの顧客の業務を広くかつ変化させる規制は、コンプライアンス失敗によって重大な処罰と罰金を受ける可能性に直面し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務展開方式が制限される可能性があります。
金融サービス業の参加者として、私たちはアメリカと国際的に広く規制されており、私たちがアメリカ証券取引委員会に登録した2つの経営者Perella Weinberg Partners LPとTPH Securitiesに適用された監督資本とその他の要求を含む。私たちは私たちが司法管轄区域に適用される法規、法規、そして政策によって適用される規制制限と要求を制限する。FINRAおよび米国州証券委員会を含む米国および非米国政府機関および自律組織は、我々に適用される規制および要求を実行し、非難、罰金、ブローカーの登録または会員資格の停止または一時停止または追放につながる可能性がある行政訴訟を行う権利がある。参照してください“第1部−プロジェクト1.業務−規制.”
私たちが統制している法律、規制、そして政策はいつでも変化するかもしれない。私たちの業務に直接または間接的に影響を与える地域では、米国、イギリス、カナダ、フランス、ドイツを含め、金融サービス業に影響を与える広範な立法と執行法規を通じて、これらの法律や関連法規が私たちの業務に適用される方式はまだ発展している。例えば、米国では、カリフォルニア州、イリノイ州、ニューヨーク州、ニューヨーク市を含むいくつかの州および市政当局は、登録および報告要求を実施するほか、コンサルティング業務のいくつかの活動に対して料金を徴収する能力を制限している“有料ゲーム”ルールを採用している。非米国司法管区では、私たちの業務の立法変化に直接または間接的に影響を与える例もある。例えば、イギリスやEUでは、投資会社に適用される慎重な枠組みが広く変化しており、これは、変動報酬に悪意を加え、要求を取り戻すことを含む従業員の報酬の支払い方法に影響を与える可能性があり、これは、人材を誘致し、維持する能力を弱める可能性がある。どのような立法または規制行動、およびそのような法律および法規によって私たちの業務運営に与える任意の必要な変化、およびそのような法律および法規を遵守する上での私たちのいかなる欠陥も、収入の重大な損失を招く可能性があり、私たちが従事していると考えられる業務または他の方法で私たちの業務に悪影響を与えるビジネスチャンスを追求する能力を制限する。
私たちの業務を展開する能力および私たちの経営業績は、米国証券取引委員会、FINRA、FCA、カナダ証券管理人、新しいSRO(前IIROC)、ACPR、AMFまたは他の金融サービス会社または金融市場を監督する米国または外国政府規制機関または自律組織が既存の法律および規則の解釈または実行に提出した任意の新しい要求またはその解釈または実行の任意の変化によって悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちのいくつかの顧客または潜在的な顧客は、規制要件を超える政策を取り、彼らと私たちとの取引に追加的な制限を加えるかもしれない。したがって、米国および国際的に適用される法律、法規、および他の要求を遵守するためにコンプライアンスコストを含む大量のコストが発生する可能性があり、このような費用は、米国証券取引委員会、FINRA、FCA、カナダ証券管理人、新SRO(前IIROC)、ACPRおよび他の米国または外国政府規制機関または自律組織に支払う法的費用および費用を含めて、近年増加しており、増加し続ける可能性がある。例えば、これらの要求を遵守するために、規制コンプライアンス政策やプログラムを常勤で策定し、実施し、これらの政策や手順の遵守を確保し、上級管理職に報告する業務活動を監視する内部チームを構築する。このグループでは，様々なソフトウェア追跡·報告システムを用いて，職務遂行時に定期的に内部や外部の法律顧問と協議している。変化する規制環境に適応し、そのコンプライアンスを確保するために、私たちの運営を調整していく必要があり、コンプライアンスや他の運営コストがさらに増加する可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客に適用される新しい法律または法規または既存の法律または法規の実行変化は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性もあります。例えば、米国反独占法執行や外国投資委員会の重点の変化はM&A活動のレベルに影響を与える可能性があり、適用法規の変化は、私たちの顧客の活動と私たちが彼らに提供するコンサルティングサービスタイプの需要を制限する可能性がある。
また、既存の法律又は法規により、経営方式の変化や技術の進歩が新たなリスクをもたらす可能性がある。例えば、従業員は、個人メールアプリケーションおよび他の同様の電子商取引通信を使用して相互に通信し、クライアントと通信することは、これらの情報を保護およびアーカイブするための適切な構造化プログラムがない可能性があり、このような許可されていないアプリケーションの使用およびこれらの通信をアーカイブしないことは、記録保存およびプライバシールールに違反する可能性があるからである。このような不正な通信の使用を防止するための政策および慣行が制定されているが、これらの政策および慣行は、そのような不正な通信を防止、検出、修正するのに十分ではないかもしれない。個人メールアプリケーションや他の同様の電子商取引通信の加速的な影響を識別、応答、効率的に管理することができないか、または識別できず、罰金、処罰、判決、名声被害を招く可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。
適用された法律または法規を遵守しないことは、罰金、処罰、判決、返還、返還と非難、特定の司法管轄区域、自律組織または市場の一時停止または追放、または許可証の取り消しまたは制限を含む私たちに制裁を加える可能性がある。適用される法律や法規を遵守しないことは、不利な宣伝や名声の被害を招く可能性もあり、幹部の留任や採用を損なう可能性がある。また、規制枠組みの任意の変化は、私たちに追加的な費用や資本要求を加える可能性があり、私たちの業務展開方式が制限され、私たちの業務や財務状況に大きな悪影響を与え、上級管理職の多くの関心を必要とする可能性がある。また、私たちの業務は各規制機関の定期的な審査を受けており、このような審査の時間や結果を予測することはできません。
国際ブローカー、雇用、労働、福祉、税収規制を遵守するコストは、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの国際拡張能力を阻害する可能性がある。
私たちはアメリカと国際的に私たちの業務を経営しているので、私たちはすべての業務を展開する国/地域で多くの異なるブローカー、雇用、労働、福祉、税収法の制約を受けています。私たちの雇用やり方や従業員やサービスプロバイダとの関係に影響を与える規制を含めています。また、EUとイギリスのデータ·プライバシー·セキュリティ·フレームワークGDPRと英国GDPRは2018年5月25日に発効しました。私たちはヨーロッパとイギリスで多くの業務を展開しているので、私たちはGDPRの要求を守らなければならない。もし私たちが新しい法規や既存の法規の新しい解釈を遵守することを要求された場合、あるいは私たちがこれらの法規や解釈を遵守できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれないし、コンプライアンスコストは新しい国際市場への拡張を困難にするかもしれない。さらに、国際市場における我々の競争力は、他に加えて、契約を現地請負業者に付与すること、現地市民を雇用すること、および/または地域企業からサービスを購入すること、または現地所有権をサポートまたは要求することを要求する法規の悪影響を受ける可能性がある。
法律や法規の変化、またはいかなる法律や法規にも従わないことは、私たちの業務、投資、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは国、地域、地方政府が公布した法律と法規、特に“取引法”の下での報告とその他の要求に支配されている。適用される法律と規定を遵守して監視することは困難で、時間がかかり、費用がかかるかもしれない。これらの法律と法規とその解釈と応用も時々変化する可能性があり、これらの変化は私たちの業務、投資、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、解釈や適用される適用された法律や法規を守らないと、罰金、禁止救済、または同様の救済措置を招く可能性があり、高い代価を払ったり、私たちの運営能力を制限したりする可能性があります。
私たちの組織構造に関連するリスクは
我々の唯一の重大な資産は，PWP OpCoにおける我々の共同権益とPWP OpCoにおける我々の一般パートナーPWP GPの持分であるため，我々はPWP OpCoの割当てに依存して配当金，税金，TRA(定義は後述)による支払い，その他の費用を支払う.
私たちは持株会社であり、私たちの唯一の重要な資産はPWP Opcoにおける私たちの共同権益とPWP Opcoにおける私たちの一般パートナーPWP GPの持分である。私たちには独立した創設手段がない。したがって，PWP OpCoは，適用すべき税金，その他の費用，TRA項下の支払い，専門パートナーが相談業務に対する賠償要求，および我々が発表した配当金をすべて支払うために，PWP OpCoに我々のパートナーに十分な金額の分配を促す予定である.
デラウェア州法律によると、分配時に、割当が発効した後、PWP OpCoの負債(例外的な場合がある)がその資産の公正価値を超える場合、PWP OpCoのパートナーへの分配は通常禁止される。また、PWP OpCoのいくつかの付属会社がPWP OpCoに流通する能力は、同様の法的制限を受ける可能性がある。また、規制されている子会社は、規制資本要求によって制限される可能性があり、これらの要求は、これらの子会社が行う可能性のある分配を制限している。
いかなる理由でも、PWP OpCoおよびその子会社の財務状態、収益、またはキャッシュフローの悪化は、そのような分配を支払う能力を制限または弱める可能性がある。PWP OpCoが私たちに割り当てる能力は、当社の子会社が配当金を支払う能力に依存する。同社のある子会社は、米国証券取引委員会に登録されたブローカーであり、規制資本金要求の制約を受けている。特定の規制資本金レベルを維持しない限り、これらの子会社の流通能力は制限される可能性がある。もし吾等が資金を必要としているのに対し，PWP OpCoが法律や法規の適用や融資手配条項によって当該等の分配が制限されている場合や，他の理由で当該等の資金を提供できなければ，吾等の流動資金や財務状況は大きな悪影響を受ける可能性がある。参照してください“第I部--第1項.業務--規制。”
吾等は、吾等のILP(定義は後述)及び/又は有限パートナー(定義は後述参照)にいくつかの税務優遇を支払い、吾等が業務合併及び関連取引によって得られた税務ベース向上、及びその後PWP OpCo A類組合単位で現金又はA類普通株を交換することによって得られる可能性のある税務優遇を支払う必要がある。場合によっては、TRA(本明細書で定義するような)での支払いは、私たちが達成した実際の税金割引を大幅に加速および/または大幅に超える可能性がある。
PWP OpCo Aクラスパートナーシップを買収して業務合併に関連したり、将来的に私たちのAクラス普通株または現金で私たちのAクラス普通株や現金を交換したり、いくつかの他の取引に基づいて、PWP OpCo資産の課税基準の増加と、私たちが本来得ることができなかった他の控除を招くことが予想されます。このような税ベースやその他の控除の増加は、将来的に減価償却や償却控除(税務目的)の増加により支払わなければならない現金税額を減少させることが予想される。これらの税ベースの増加は、将来的に工務グループOpCoのある資産を処分する収益(または損失を増加)を減少させる可能性もあり、増加した税ベースを当該等の資産に分配すればよい。米国国税局はすべてまたは一部の税ベース増加に疑問を提起することができ、裁判所はそのような挑戦に耐えることができる。
取引終了時に、吾らはPWP OpCo、専門パートナー及びいくつかの他の契約者と課税項目合意(“TRA”または“課税項目合意”)を締結する。TRA一般規定吾等はInvestor Limited Partners(“ILPS”或いは“ILP”)及びいくつかのパートナー(定義は“TRA当事者”及び個別の人、“TRA当事者”を参照)にアメリカ連邦、州、地方及び外国所得税及びすでに変現(或いはすでに現金とみなされる)に関する利息の85%の現金残高(あればある)を支払う必要があり、その原因は(A)業務合併及び関連取引、(B)PWP OpCo権益で当社の現金或いは株式及びいくつかのその他の取引を交換し、及び(C)TRAによる支払い金を含む。私たちは残りの15%の現金税金節約の利点を維持すると予想している。税ベースの実際の増加や“TRA”によって支払われる任意の金額の額や時間は、交換の時間、私たちA種類の普通株の交換時の価格、このような交換の課税程度、将来の税率、および私たちの収入の金額と時間を含む一連の要因によって異なりますが、私たちは、PWP OpCoの権益買収に伴うPWP OpCo有形および無形資産の税ベース増加の幅は、TRAの予想期間内に、TRAによると、私たちが支払う可能性のあるお金は相当なものかもしれない。
TRA下の支払い義務は我々の義務であり、工務会社の義務ではない。さらに、米国国税局が税ベースの増加や他の福祉に異議を唱える問題があることを知らないにもかかわらず、関連するILPおよび/または専門パートナー(“有限パートナー”)は、追加または他の福祉が後に拒否された場合、任意のILPおよび/または有限パートナーに支払われる多くのお金は、超過した部分を決定した後に関係者に支払われたお金(ある場合)から差し引かれる可能性があるが、これらの基数増加または他の福祉が拒否された場合、関連するILPおよび/または専門パートナー(“有限パートナー”)は、私たちに精算する前にTRAによって支払われるいかなる金も含まないであろう。したがって、場合によっては、私たちは、TRAによって関連するILPSおよび/または有限パートナーに、私たちが節約した現金を超える税金を支払うことができる。以上のように、私たちが任意の税金ベースの増加や他の福祉から利益を得ることができるかどうか、TRAによって支払われるお金は、私たちの将来の収入の時間と金額を含む多くの要素に依存するだろう。
TRAはまた、合併、資産売却またはその他の形態の業務合併または何らかの他の支配権変更の際に、交換または買収されたA類組合単位(制御権変更前または後に交換または買収した場合を問わず)に対する我々(または当社の後継者)の義務は、当社が十分な課税所得額を有することを含むいくつかの仮定に基づいて、加入TRAに関連する増加した税収控除や納税基礎その他のメリットを活用し、ある繰越損失は15年以内に使用されると規定している。いかなる償却不能資産も、(I)関連資産を販売する場合、または(Ii)は15年以内に処分とみなされ、両者はより早い者を基準とする。
また、“TRA”に規定されている義務に実質的に違反し、“TRA”に規定されている時間内に是正されていない場合、またはいつでもTRAの早期終了を選択した場合には、LIBOR(またはリセット協定金利)に300ベーシスポイント割引を加えた現在値を各ILPおよび/または有限パートナーに支払い、早期終了した場合、または重大な違約の場合には、各ILPおよび/またはLimitedパートナーに、事前終了通知の交付日から当該パートナーに支払うべき全ての税金特典を支払う。この場合、支払いの計算もいくつかの仮定に基づいており、制御権変更に関する上述した仮定に加えて、連邦、州、地方、および外国所得税税率は、1986年の“国内税法”(改正)および他の法律が支払いを違反または早期終了した日に規定された当該納税年度の税率と同じであり、すなわち、いかなる償却不能資産も、このような資産の基礎調整の日または早期終了通知交付日から15年以内に処分されるものとみなされる。まだ交換されていないPWP Opco Aクラスパートナーシップは、終了または重大な違約時に我々Aクラス普通株の時価を交換するとみなされる。したがって、制御権変更、早期終了、または重大な違約の場合、我々が実現した実際の現金節税は対応するTRA支払いよりも著しく少ない可能性がある。
PWP OpCoが私たちに割り当てた現金は、私たちが株主に割り当てて支払う費用(TRAによって支払われた税金と支払いを含む)の金額をはるかに超える可能性があります。このような過剰な現金を我々A類普通株の配当金として分配しない限り、その保有するPWP OpCo A類組合単位を償還または交換する際に、我々A類普通株を保有するPWP OpCo A類組合員の所有者は、そのような現金が占めるべきいかなる価値からも利益を得ることができる。
改正および再記述されたPWP Opco有限組合協定(“PWP Opco LPA”)によると、法律の適用の規定の下で、吾らは(PWP Opcoの一般パートナーPWP GPの制御により)PWP Opcoのパートナーにいつ割り当てるか、またはそのいずれかに割り当てる金額を決定する権利がある。割当が許可された場合、PWP OpCoのパートナーにそれぞれの所有権に比例して割り当てられる。“工務工事案”によると、私たちは最大の努力を尽くして、工務工事会社が工務工程会社の組合員に十分な現金分配をして、彼らが分配した工務工事会社の収入が負担する税務責任を支払うように促すつもりだ。
PWP OpCoから得られた現金分配が、取締役会が発表した任意の現金配当金、税金、その他の費用(TRAによる支払い金額を含む)を支払うのに必要な金額を超えている場合、私たちの組織ファイルおよびPWP OpCo LPAは、株主にこれらの余分な現金の分配を要求しません。私たちの取締役会は、(I)私たちA類普通株の保有者に追加分配すること、(Ii)より多くの新しく発行されたPWP OpCo A類組合単位を買収すること、および/または(Iii)私たちA類普通株の流通株を買い戻すことを含む、これらの余分な現金を任意の目的に使用することを自ら決定することができる。私たちの取締役会が自分たちの株主に分配することを決定しない限り、私たちの株主にこのような現金(または発表された配当金以外の他の利用可能な現金)を割り当てる義務はありません。(I)我々が行ったいかなる現金分配または(Ii)株主に保持されていても分配されていないいかなる現金であっても、これらの現金がPWP OpCoによって比例的に割り当てられている限り、我々A類普通株のA類組合員の償還または交換比率は、以下の2つの場合によって調整されない。ある程度、このような現金をクラスAの普通株式の配当金として分配しないか、または上記の現金を他の方法で使用するか、例えば、そのような現金残高を保有したり、PWP OpCoに貸したりする, これにより，PWP Opco Aクラスグループに対する我々Aクラス普通株の株の価値が増加する可能性がある.もし私たちがAクラス普通株の株式を交換して、または私たちAクラス普通株の当時の市場価格に基づいて追加のPWP OpCo Aクラスパートナーシップを買収した場合(PWP OpcoからもPWP OpCo Aクラスのテナントからも)、PWP Opcoユニットの所有者は、そのような現金残高またはPWP Opcoへの融資の任意の価値から利益を得ることができる。
Perella Weinberg PartnersがPWP OpCoを所有していることから1940年に“投資会社法”に規定された“投資会社”とみなされれば、適用される制限は、私たちが想定している業務を非現実的に継続させ、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
Perella Weinberg PartnersがPWP OpCoの管理への参加を停止した場合、PWP OpCoにおけるその権益は、1940年の投資会社法(“1940法案”)が指す“投資証券”と見なすことができる。一般に、一人が所有する投資証券の価値がその総資産(米国政府証券や現金プロジェクトを除く)の価値の40%を超える場合、その人は“投資会社”とみなされ、適用の免除はない。Perella Weinberg Partnersは名義資産を持ち，PWP OpCoの共同権益と，PWP OpCoにおける我々の一般パートナーPWP GPの持分を持つ.この権益が投資証券であると判断すれば、Perella Weinberg Partnersが1940年法案に基づいて投資会社になり、1940年法案の登録や他の要求に制約される可能性がある。私たちは投資会社だと思われないように事業を展開しようとしている。しかし、もし私たちが投資会社とみなされていれば、1940法案が適用する制限は、私たちの資本構造と関連会社との取引能力の制限を含み、私たちが予期した業務を非現実的に継続させ、私たちの業務や証券価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
PWP OpCoとPWP Capitalは，主分離プロトコルを含めて様々な手配を達成しており，その中には我々とPWP Capitalの交差賠償義務が含まれている。
吾らはPWP OpCoのPWP分割前の前資産管理業務を持つPWP Capitalが締結した主分離プロトコル(その中を含む)と規定しており，PWP Capitalは一般に吾などのPWP Capital業務に関連して発生したり，発生したりした損失や，負債付きで支払われた任意の金が当該等の連帯負債を超えた81.304について，吾らに賠償を行う.また，PWP Capitalの我々の業務に関する損失や，連帯責任に関する任意の支払いは，その等の連帯責任の18.696を超える限り賠償するのが一般的である.PWP Capitalが財務的にその賠償義務を履行できない場合、私たちはPWP Capitalからいかなる賠償損失の任意または全部の金額も取り戻すことができないかもしれない。また，PWP Capitalに対する我々の賠償義務により，PWP Capitalに大量の金を支払う必要がある可能性があり，我々の運営実績や証券価格に大きな悪影響を与える可能性がある。
私たちが再登録した会社証明書は、私たちに提供されていた会社の機会から利益を得ることを阻止するかもしれない。
私たちの再登録証明書は、株主合意(以下に定義する)の条項および条項によって制約され、私たちおよび当社の子会社およびPerella Weinberg Partners LLC(“専門パートナー”)および専門パートナーおよびそのそれぞれの子会社が興味を持つ可能性のある会社の機会に関する条項を含む。この条項は、専門パートナーおよびその子会社、専門パートナーおよびその子会社、金融科学技術マサラ顧問有限責任会社および金融科学技術投資家持ち株有限会社(総称して保険者と呼ぶ)およびその任意の関連会社(私たちまたは私たちのいかなる子会社を含まない)(工務計画パートナーグループと総称する)およびその関連会社には、直接的または間接的な参加を回避する責任がない(受託または他の方法で)直接または間接的な参加を回避することが規定されている。PWP Partner Groupが、我々またはそれらの任意の子会社、PWP Opcoまたはその任意の子会社、PWP Partner Groupまたはそれらの任意の子会社およびPWP Partner Groupまたはそれらのそれぞれの関連会社に企業機会をもたらす可能性のある潜在的な取引または事項を知っている場合、私たちまたは私たちの任意の子会社またはPWP OpCoまたはその任意の付属会社と同じまたは同様の業務活動またはビジネスラインにおいて、吾等又は吾等の任意の付属会社又はPWP OpCo又はその任意の付属会社は、当該等の企業機会にいかなる期待も抱いていないが、PWP Partner Groupは、吾等又は吾等の任意の付属会社又はPWP Opco又はその任意の付属会社に当該等の企業機会を伝達又は提供する責任がなく、法律で許容される最大範囲内で当該等の企業機会を自ら求めることができ、又はその1名の連属会社を含む別の者に誘導することができる。また、法律で許容される最大範囲内で、いずれかの取締役又は役員、又は取締役のいずれか又は我が子会社の役員が, PWP OpCoまたはその任意の付属会社は、PWP Partner Groupの任意のパートナー、責任者、取締役、上級管理者、メンバー、マネージャー、従業員、コンサルタント、独立請負業者および/または他のサービスプロバイダの任意の付属会社でもあり、潜在的な取引または事項に関する知識を取得することができ、潜在的な取引または事項は、私たちまたは私たちの任意の子会社またはPWP Opcoまたはその任意の子会社およびPWP Partner Groupまたはそれらのそれぞれの子会社の会社である可能性がある。吾等又は吾等のいずれの附属会社又はPWP OpCo又はそのいずれの附属会社も、関係会社機会が吾等の役員又は主管者として関係者に提供されていることが明らかにされていない限り、関係会社の機会にいかなる期待も抱いていない。私たちの株主になったら、私たちが再署名した会社登録証明書のこれらの条項に同意することを知り、同意したとみなされます。
PWP OpCoが上場パートナーになった場合、会社として米国連邦所得税に納税する場合、私たちとPWP OpCoは潜在的な深刻な税務効率低下の影響を受ける可能性があり、その後、相応の税金割引が決定されても利用できなくなります。
PWP OpCoは，米国連邦所得税においてパートナーとみなされ，1つの会社として課税される上場パートナーシップ企業とする予定である。“公開取引組合企業”とは、その利益が既定の証券市場で取引されるか、又は随時二級市場又は二級市場で取引することに相当する組合企業を意味する。場合によっては，工務工事運営会社LPA交換工務工事運営会社甲類組合単位，あるいは他の方法で工務工事運営会社単位を譲渡することにより，工務工事運営会社が法団とみなされる可能性がある.我々は，パートナー交換や他の方法でPWP OpCo単位を譲渡する制限と，我々の取締役会とPWP GP取締役会に必要に応じてPWP OpCo単位の交換や他の譲渡の何らかの権利をさらに制限することで，PWP Opco単位の譲渡がPWP Opcoを結託以外の他の単位とみなされないようにし，PWP Opcoの結託地位を維持する予定である.しかし、このような待遇が尊重されることは保証されない。
PWP OpCoが上場パートナーシップ企業になれば、会社として米国連邦所得税面で納税すれば、PWP OpCoと合併した米国連邦所得税申告書をPWP OpCoに提出できないことを含む深刻な税務効率低下をもたらす可能性がある。また、TRAがカバーする税金割引を実現できない可能性があり、その後、対応する税金割引(PWP OpCo資産税ベースのいかなる主張増加も含む)が得られないと判断しても、TRAによって支払われたお金を回収することはできません。
PWP Capitalとその子会社が私たちのいくつかの許可商標を使用することは、私たちを名声の損害に直面させる可能性があり、彼らがブランド名を損なう行動をとると、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
PWP Capitalおよびその子会社は、PWPが分離する前にPWP Capital業務によって使用されるPWP Capitalおよびその子会社が所有するいくつかの商標を使用することを許可している。したがって、PWP Capitalおよびその子会社がこのような商標を使用して不良な商業行為に従事し、不利な結果に遭遇したり、“Perella Weinberg Partners”または“Tudor，Pickering，Holt&Co.”の名声価値を損害したりすれば、私たちに名声を損なう可能性がある。ブランド名。これらのリスクは私たちの運営を損ない、私たちの名声に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの投票統制権は私たちB-1のような普通株式の所有者の手に集中している。したがって、私たちの証券の市場価格はこのような異なる投票権の大きな悪影響を受けるかもしれない。
専門パートナー実益は我々B−1類普通株のすべての流通株を持ち，我々の総投票権の約90.7%を占め，ILPS実益は我々B−2類普通株のすべての流通株を持ち，我々の総投票権の約0.4%，A類普通株保有者は我々A類普通株の株式を持ち，約8.9%を占めている(2022年12月31日現在)。専門パートナー実益が私たちの総投票権の大部分を持っている限り、私たちA種類の普通株式公衆所有者の同意なしに、私たちの取締役会のすべてのメンバーを選挙し、私たちの管理と事務をコントロールすることができます。また、私たちの株主投票に提出された承認事項の結果を決定することができ、私たちの支配権の変化を招いたり防止したりすることができるだろう
我々A類普通株とB類普通株の保有者は基本的に同じ権利を持っており、A類普通株とB-2類普通株の保有者は1株当たり1票の権利があるだけであり、B-1類普通株の保有者は株主によって議決されたすべての事項で1株当たり10票を有する権利がある。我々B-1類普通株投票権のこのような違いは、私たちA類普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
専門パートナーの私たちに対する統制は、専門パートナーを管理する有限パートナーと実際的または予想される利益衝突を生じる可能性がある。
私たちは専門パートナーによって統制され、最終的には専門パートナーの一般パートナーを管理する有限パートナー委員会によって管理される。専門パートナーを管理する有限パートナーの利益は私たちの他の株主の利益とは異なる可能性がある。例えば、管理専門パートナーの有限パートナーは、私たちの税務状況とは異なる可能性があり、これは、資産を処分したり、新しい債務を発生させたり、既存の債務の再融資を行うべきかどうかに関する彼らの決定に影響を与える可能性があり、特にTRAを考慮し、いつTRAの意味でいくつかの制御権の変更または終了TRAを受け入れるべきかどうかを考慮する可能性がある。また、将来の取引の構造は、類似した利益を得ることができなくても、これらの税金や他の考慮事項を考慮することができる。専門パートナーは最終的に、B-1類普通株の流通株をすべて保有し、2022年12月31日現在の約90.7%の投票権をコントロールしている有限パートナー委員会によって管理される。B-1類普通株式の株式は、専門パートナーが(I)専門パートナー又はその有限パートナー又はそのそれぞれの相続人又は譲渡者が、私たちが発行したA類普通株の少なくとも10%(10%)を占めるPWP OpCo A類組合単位の所有権を直接又は間接的に保持する限り(重複なく計算され、我々又は我々の子会社が保有していないすべての発行済み及び未償還PWP OpCo A類組合単位がA類普通株として交換されていることに基づく)(“クラスB条件”), 提出株主投票のすべての事項について、記録されている1株当たり10票を投じ、および(Ii)B類条件を満たさなくなった後、すべての提出株主が議決した事項について、記録されている1株当たり1票を投じる。また、我々は専門パートナーとの株主合意の一方であり、この合意によれば、Bクラス条件が満たされる限り、専門パートナーは、多数の人に相当するいくつかの被著名人が私たちの取締役会に入る権利を指定することを含むいくつかの取引に対して一定の承認権を有することになる。Bクラス条件が満たされなくなり、専門パートナー又はその有限パートナー又はそのそれぞれの相続人又は譲受人がPWP OpCo Aクラスパートナーシップに対する所有権を直接又は間接的に保持し、かつ、当該Aクラスパートナーシップが、我々が発行及び未発行のAクラス普通株の少なくとも5%(5%)を占める(重複なく計算される限り、我々又は当社の子会社が保有していないすべての発行済み及び未償還のPWP OpCo Aクラスパートナーシップ単位が我々のAクラス普通株として交換されている(“二級Bクラス条件”)。専門パートナーは、我々の取締役会の3分の1に相当する役員数(最も近い整数に四捨五入)を指定する権利がある。したがって、専門パートナーを管理する有限パートナーは、彼らの専門パートナーの制御を通じて私たちの大部分の投票権を持っているため、私たちが再登録した会社証明書は累積投票権を提供しません。彼らは私たちの取締役会のすべてのメンバーを選挙して、買収、処置、借金に関する決定を含む私たちの管理と事務を制御することができます, A類普通株または他の証券を発行し、配当金を発表して支払う。管理専門パートナーの有限パートナーは、株主の承認を必要とするすべての事項の結果を決定することができ、私たちの制御権の変更や取締役会構成の変化を引き起こすか、または防止することができ、任意の能動的な買収の可能性を排除することができる。専門パートナーを管理する有限パートナーの投票権は、私たちの株主が私たちを売却する際にA類普通株のプレミアムを得る機会を奪う可能性があり、最終的に私たちA類普通株の市場価格に影響を与える可能性がある。専門パートナーを管理する有限パートナーが私たちに統制を加えたので、私たちが彼らと達成したどの合意も“距離を置く”という条項で交渉したわけではない。私たちは非関連者からもっと安い条件を得ないということを保証することはできません。
私たちの証券に関するリスクは
私たちは将来ナスダックの上場要求を満たすことができないかもしれません。ナスダックは私たちの証券をその取引所から退市するかもしれません。これは投資家が私たちの証券を取引する能力を制限し、追加の取引制限を受けるかもしれません。
私たちのA類普通株はナスダックに上場していますが、これらの証券が引き続きナスダックに上場する保証はありません。私たちは現在ナスダック上場基準に規定されている最低初期上場基準を満たしていますが、これらの証券が将来ナスダックに上場し続ける保証はありません。私たちの証券をナスダックに上場させ続けるためには、一定の財務、流通、株価水準を維持しなければならない。
もし私たちがカードを取られたら重大な不利な結果が生じるかもしれません
•私たちの証券の市場オファーは限られています
•合併後の会社の限られたニュースとアナリストの報道
•追加の株式を発行したり、転換可能な証券を発行して資本を獲得したり、買収を行う能力が低下する。
もし私たちの業績が市場の予想に合わなければ、私たちの証券価格は下落するかもしれない。
もし私たちの業績が市場の予想に合わなければ、私たちの証券価格は下落するかもしれない。
また、私たちA種類の普通株価格の変動はあなたの投資損失の全部または一部を招く可能性があります。私たちA類普通株の取引価格は様々な要素によって変動し、広範な変動の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできない。以下に掲げるいかなる要因も、私どもA類普通株への投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私どもA類普通株の取引価格は、ご購入株価格よりはるかに低い可能性があります。
私たちの普通株の取引価格に影響を与える要素は以下のことを含むかもしれません
•私たちの四半期の財務業績の実際または予想変動、あるいは私たちに似ていると思われる会社の四半期財務業績の変動
•私たちの経営業績に対する市場の期待は変わりました
•経営業績は特定の時期に市場予想を達成できなかった
•証券アナリストは、私たちまたはオンライン自動車販売業界と市場全体の財務推定と提案に対する変化
•投資家は私たちに相当する他社の経営業績と株価表現を考えている
•私たちの業務に影響を与える法律法規の変化
•私たちの訴訟に参加したり参加したりします
•私たちの資本構造の変化、例えば未来の証券の発行や追加債務の発生
•公開販売可能な普通株式数；
•取締役会や経営陣の重大な変動
•私たちの役員、役員、または大株主は大量の普通株を売却するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えている
•景気後退、金利、燃料価格、国際通貨変動、国際敵対行動、戦争またはテロ行為などの一般的な経済的·政治的条件。
私たちの経営パフォーマンスにかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの証券の市場価格を下げる可能性があります。株式市場全体とナスダックは価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた特定の会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。このような株と私たちの証券の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家は私たちの市場や投資家が私たちに似ている他の会社の株に自信を失って、私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは経営結果にかかわらず、私たちの株価を下げるかもしれません。私たちの証券市場価格の下落はまた、私たちがより多くの証券を発行する能力と、私たちが将来より多くの融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの株主は、将来的に普通株、優先株、または転換可能な、または普通株または優先株に交換可能な証券によって希釈される可能性があり、これは私たちのインセンティブ計画、買収、増資、または他の側面と関連している。
2022年12月31日までに、我々は15億株のA類普通株の発行を許可し、その中で52，237，247株を発行した。当社の再登録証明書は、当社が当該等の普通株式及び普通株に関連するオプション、権利、株式承認証及び付加価値権を発行することを許可し、対価と交換し、買収に関係するか否かにかかわらず、当社取締役会が適宜決定した条項及び条件に基づいて決定した。
PWP Opco LPAに規定されている交換手順及び制限、並びに我々が加えた任意の他の手順又は制限によれば、PWP Opco A類組合単位の所有者(Perella Weinberg Partnersを除く)は、(I)A類普通株を1対1の方式(株式分割、株式配当及び再分類の慣用換算率調整による制限)や(Ii)A類普通株発行の現金(吾等がこのような発行で受信したA類普通株の純収益に基づく)を吾等が決定した対価格形式で交換することができる。著者らはPWP OpCo A類組合単位と交換するために、約4630万株のA類普通株を保留して時々発行した。将来的にはPWP OpCoに追加的なPWP OpCo Aクラス提携ユニットの発行を促す可能性があり，これらのユニットもAクラス普通株に交換可能である.B類普通株を持つPWP OpCo単位保有者と交換するとともに，その単位保有者が保有するB類普通株の数は，その単位保有者が交換したPWP OpCo A類組合単位の数に等しく，A類普通株または現金に自動的に変換され，1：1000(または0.001)の変換率で取引所有者に渡される(Perella Weinberg Partnersにより選択される).私たちはすでに約46，320株のA類普通株を保留し、時々B-1類或いはB-2類普通株をA類普通株に変換する時に発行する。
将来、私たちは、株式を増発することによって、債務または他の株式証券(優先手形または二次手形、株式に変換可能な債務証券または優先株株を含む)を発行することによって、融資を獲得するか、または私たちの資本資源をさらに増加させたい。私たちの株式、他の株式証券、または株式に変換可能な証券の追加株式を発行することは、私たちの既存の株主の経済的および投票権を希釈し、私たちの証券の市場価格を下げるか、または両方を合併するかもしれない。将来的に配当金を支払うための1株当たりの利用可能な現金数も減少する可能性がある。株式に変換可能な債務証券は転換比率に応じて調整することができ、これらの調整により、あるイベントは転換後に発行可能な株式証券の数を増加させる可能性がある。優先株が発行されると、清算分配よりも優先的または配当支払いよりも優先される可能性があり、これは、A類普通株式保有者に配当金を支払う能力を制限する可能性がある。私たちが未来のどの発行でも証券を発行する決定は、市場状況と他の私たちがコントロールできない要素に依存し、これらの要素は私たちの未来の発行金額、時間、または性質に悪影響を及ぼすかもしれない。したがって、私たちA種類の普通株の保有者は、私たちが将来発行する株式が私たちの証券の市場価格を下げ、彼らの所有権のパーセンテージを希釈するリスクを負うかもしれない。
我々は、証券又は業界アナリストが発表した任意の研究又は報告における予想及び予測の能力を満たしているか、又は証券又は業界アナリストが報道する能力が不足しており、市場価格の低迷を招く可能性があり、我々の証券の流動性は限られている。
私たちの証券の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受ける。もし私たちが証券や業界アナリストの十分な報告を得なければ、私たちの株価は私たちのより多くの報告があれば、私たちの証券の流動性や取引量が制限される可能性があり、株主がより受け入れられない価格や金額で株を売却する可能性がある。アナリストの予測は大きく異なる可能性があり、私たちが実際に得た結果を正確に予測できないかもしれない。もし私たちの実際の結果が私たちの研究アナリストを追跡する予測と一致しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。同様に、私たちの報告書を書いてくれた一人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたり、私たちの業務に関する不正確または不利な研究報告書を発表したりすれば、私たちの株価は下落するかもしれない。1人以上のアナリストが私たちへの報告を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすれば、私たちの株価や取引量が低下する可能性がある。
将来私たちのA類普通株を売ることは私たちのA類普通株の市場価格を下げるかもしれません。
企業合併協定の締結について、保険者は2021年5月4日に改正された保険者の株式差し戻しと株式制限協定を締結した。改訂された保険者の株式引渡し及び株式制限協定によると、保権者が所有する方正株式(定義は以下を参照)及び配給株式(定義は以下を参照)は業務合併完了後6ヶ月以内に譲渡制限を受けなければならないが、保険者が保有するいくつかの方正株式は任意の連続30取引日中の20取引日に引き続き当社A類普通株のいくつかの収市価ハードルに基づく譲渡制限を受けなければならない。保証人は2022年1月7日にそのメンバーに5，456，667株A類普通株(方正株式および配給株式)および203，333件の引受権証(“保険者分配”)を派遣し、その後保証人は1，000，000株のA類普通株を保有した。発起人が保持している100万株A類普通株は、15ドルのハードルに達するまで譲渡制限を受け続けている(本稿で定義する)。保険者割り当てで割り当てられた1，738，680株の株式は、15ドルのハードルまたは17ドルのハードル(例えば、適用)に達するまで譲渡制限によって制限されている。
私たちは、保険者との既存の登録権協定を改正し、再記述し、RRA当事者と、私たちA類普通株の株式およびRRA当事者が保有するいくつかの他の持分証券について改正および再記載の登録権協定(“改正および再記載登録権協定”)を締結した。2021年7月15日、私行は証券法第415条の規定に基づいて、RRA各方面が保有する当社A類普通株といくつかの他の株式証券のいくつかの株式の転売を登録する登録声明(“保留登録声明”)を米国証券取引委員会に提出し、この登録声明は2021年7月26日に発効した。
大量のA類普通株の登録と上場取引は私たちA類普通株価格の変動性を増加させ、あるいは私たちA類普通株の価格に重大な下り圧力を与える可能性がある。また、将来買収の対価格としてA類普通株を使用する可能性があり、これは私たちの株主をさらに希釈することができるかもしれない。
私たちは証券訴訟の影響を受けるかもしれませんが、これは高価で、経営陣の注意をそらすかもしれません。
私たちの株価は変動する可能性があり、過去に株式市場価格変動を経験した会社は証券集団訴訟の影響を受けたことがある。私たちは未来にこのような訴訟の目標になるかもしれない。このような訴訟は、巨額の費用と経営陣の注意力と資源を移転させる可能性があり、これは業務、財務状況、運営結果、見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟のどんな不利な判決もまた私たちに重大な責任を負わせるかもしれない。
上場企業に関するリスク
上場企業として、私たちは大きなコストと義務を招いた。
民間持株会社として、工務グループは上場企業に必要な多くの企業管理や財務報告慣行や政策を遵守することを求められていない。上場企業として、多くの法律、会計、その他の費用を負担しており、これらの費用は過去にPWPを必要としなかった。2012年にJumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)で定義された“新興成長型会社”でなくなると、これらの費用が増加する。また、ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法、サバンズ-オクスリー法案、関連法規、および米国証券取引委員会およびナスダックの規則および条例を含む、コーポレート·ガバナンスおよび上場企業の公開開示に関する新たで変化する法律、法規および基準は、コンプライアンス事項に使用されなければならないコストと時間を増加させている。私たちはこれらの規制が私たちの法律と財政コストを増加させ、管理時間と注意力を創出活動から移すことを予想している。
私たちがJOBS法案で定義されている“新興成長型会社”である限り、他の“新興成長型会社”ではない上場企業に適した様々な報告要求の何らかの免除を利用することができる。2025年12月31日以降、私たちはずっと“新興成長型会社”であるかもしれませんが、その時までの年収は10.7億ドルを超え、非関連会社が保有する普通株の時価は7.00億ドルを超えたり、3年以内に10億ドルを超える転換不可能債券を発行したりすることができます。ある程度、JOBS法案下の様々な報告書要件の免除を使用しないことを選択した場合、あるいは“新興成長型企業”に分類されなくなった場合、追加のコンプライアンスコストが発生し、収益性を低下させることが予想されます。
“新興成長型企業”として、“新興成長型会社”に適用される開示要求を下げることが、私たちの普通株の投資家に対する魅力を低下させるかどうかを判断することはできません。
“新興成長型企業”としては、“新興成長型企業”ではない他の上場企業に適用される様々な報告要件のいくつかの免除を利用することができ、サバンズ·オキシリー法案第404条の規定に基づいて、財務報告書の内部統制の有効性評価を独立公認会計士事務所から得る必要がなく、定期報告書や依頼書における役員報酬に関する開示義務の削減、役員報酬の非拘束性相談投票の免除、株主承認までに承認されていない任意の金パラシュート給与の免除要件を削減することができる。(I)ペレイラ·ウィンバーグパートナーの前身である実体金融技術買収会社の第4回初公募株(“初公募株”)の5周年終了後の財政年度終了、(Ii)年間総収入が10.7億ドルを超えた後の最初の財政年度、(Iii)前3年間、10億ドルを超える転換不可能債務証券を発行し、又は(Iv)当該年度第2四半期末までに非関連会社が保有する普通株式時価が7億ドルを超える任意の会計年度終了時に発行する。また、JOBS法案では、新興成長型会社は、延長された過渡期を利用して新たな会計基準や改正された会計基準を遵守することができると規定しており、これを選択している。
私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存して私たちの普通株の吸引力が低下することを発見するかどうか予測できない。したがって、一部の投資家が私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見すれば、私たちの普通株市場はそれほど活発ではなくなり、私たちの株価はもっと変動するかもしれません。私たちの証券取引の価格は私たちがこれらの免除を使用しない場合よりも低いかもしれません。
必要なすべての会計慣行や政策を策定し、実施しなければ、米国上場企業に必要な財務情報をタイムリーかつ確実に提供することができない可能性がある。
PWPは業務合併前に個人持株会社であるため、米国上場企業に要求されるすべての財務報告や開示手続きや制御措置を採用する必要はない。必要なすべての会計慣行や政策を実施し、より多くの財務者を雇用することで、私たちの運営コストが増加し、私たちの経営陣がこの仕事を実行するために多くの時間と資源を投入する必要があるかもしれないと予想しています。効率的な内部制御プログラムやプログラム、開示プログラムや制御プログラムを作成して維持することができなければ、タイムリーで信頼性の高い財務情報や必要な米国証券取引委員会報告を提供することができない可能性がある。このような遅延や不足は、公共資本市場または個人源から融資を受ける能力を制限し、私たちの名声を損なうことを含む、私たちの利益を損なう可能性があり、いずれの場合も、成長戦略を実施する能力を阻害する可能性がある。しかも、このような遅延や欠陥は、私たちの証券がナスダックに上場し続ける要求を満たすことができない可能性があります。
サバンズ·オキシリー法404(A)節の要求によると、私たちの経営陣は、財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を評価しなければならない。もし私たちが財務報告書に対して効果的な内部統制を維持できなければ、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない
上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。サバンズ·オキシリー法404(A)条は、財務報告の内部統制に対する私たちの内部統制の有効性を毎年評価し、報告することを要求し、財務報告の内部統制における任意の重大な弱点を見出すことを求めている。サバンズ·オックス法404(A)条を十分に遵守できない場合、または私たちの経営陣が財務報告の内部統制が無効であると断言した場合、私たちは不利な規制結果を受ける可能性があり、および/または投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、これは私たちA種類の普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
有効な内部統制を維持できなかった場合は、財務状況や経営成果をタイムリーかつ正確に報告する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちの財務諸表が正確でなければ、投資家は私たちの運営を完全に理解していないかもしれない。同様に、財務諸表がタイムリーに提出されなければ、私たちA種類の普通株が上場している証券取引所、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁または調査を受ける可能性があります。私たちはまた、連邦証券法および州証券法を引用するクレーム、契約クレーム、または私たちの財務諸表に関連する他のクレーム、または財務報告の内部統制における私たちの任意の重大な弱点を含む可能性がある訴訟または他の紛争の影響を受ける可能性がある。いずれの場合も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは、財務報告に対して十分な内部統制を維持できなかったり、これらのコントロールを回避したりすることによって、将来的に重大な弱点や財務業績の再記述を招くことができないことを保証することはできず、私たちが取ったいかなる措置も、このような重大な弱点を修復するのに十分であることを保証することはできない。さらに、私たちが私たちの制御およびプログラムを維持することに成功したとしても、これらの制御およびプログラムは、将来的には、違反またはエラーを防止または識別したり、私たちの財務諸表の公正な列報を促進するのに十分ではないかもしれません。
JOBS法案によると、私たちが“新興成長型会社”である限り、私たちの独立公認会計士事務所は、サバンズ·オクスリー法案第404条に基づいて、財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明する必要はありません
サバンズ·オキシリー法第404条は、経営陣に、我々の財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求し、通常、同報告において、当社の独立公認会計士事務所が、財務報告の内部統制の有効性について報告書を提出することを要求する。しかし、JOBS法案によると、私たちの独立公認会計士事務所は、もはや“新興成長型会社”ではなくなるまで、サバンズ·オクスリ法案第404条に基づいて、財務報告の内部統制に対する有効性を証明することを求められなくなるであろう。私たちは、(1)財政年度の最終日(A)2025年9月29日、すなわち私たちの初公募5周年後まで、(B)私たちの年間総収入が少なくとも10.7億ドル、または(C)私たちが前の第2四半期の最終営業日までに、非付属会社が保有する私たちの普通株の時価が7億ドルを超えることを意味する“新興成長型会社”となる。そして(2)前3年の間に10億ドルを超える転換不能債券を発行した日。したがって、私たちが“新興成長型会社”でなくなるまで、株主は私たちの内部統制環境の有効性を独立して評価することから利益を得ないだろう。
私たちのガバナンスとガバナンス文書に関するリスク
私たちはナスダック規則の意味で“制御された会社”なので、私たちは資格があり、特定の会社の管理要求を免除することに依存しています。あなたはこのような要求に制約された会社の株主と同じ保護を受けないだろう。
専門パートナーは私たちが投票する資格のある株の50%以上の投票権を持っている。したがって、私たちはナスダック規則の下の“制御された会社”だ。これらの規則によれば、取締役選挙において、投票権の50%以上が個人、グループ、または他の会社が保有する会社は“制御された会社”であり、(I)取締役会の多くのメンバーは独立取締役で構成されていること、(Ii)取締役会は完全に独立取締役からなる報酬および指名および会社管理委員会を有することを含む特定の会社管理要求を遵守しないことを選択することができる。
私たちは現在この免除を利用している。したがって、私たちの取締役会には多数の独立した役員もおらず、委員会を指名して管理していない。したがって、私たちがもはや“制御された会社”ではない前に、独立取締役が多数を占める取締役会に移行する可能性がありますが、その間、ナスダックが設定したすべてのコーポレートガバナンス要求に制約された会社株主に提供される同等の保護を得ることができません。もし私たちがこれ以上“制御された会社”でなければ、私たちの株はナスダックに上場し続け、私たちは適用される過渡期内にこれらの規定を遵守することを要求されるだろう。これらの免除は、私たちの監査委員会の独立的な要求を修正することはなく、私たちの監査委員会に対する米国証券取引委員会とナスダックの適用要件を遵守するつもりです。
私たちの取締役会の分類は私たちの統制権変更を阻止、延期、または阻止することを含む反買収効果をもたらす可能性がある。
私たちの取締役会は現在3種類に分類されており、任期は3年を交差させている。守秘取締役会の存在は、株主がこのような買収が彼らの最適な利益に合致していると考えても、第三者が私たちの株式に対して買収要約を提出することを阻止したり、私たちの支配権を獲得しようとすることを阻止することを含む逆買収効果をもたらす可能性がある。それはまた、私たちの取締役会の表現に賛成しない株主が単一の代理権競争によって私たちの取締役会の大部分の構成を変えることを延期する可能性がある。
我々の定款文書とデラウェア州法律における反買収条項、ならびにFINRA、FCA、エバータ州委員会、新SRO(前身はIIROC)、ACPRと他のアメリカあるいは外国政府規制機関または自律組織の規則は、制御権の変更を延期または阻止する可能性があり、投資家が将来私たちのA類普通株に支払う価格を制限し、管理層を強化する可能性がある。
当社が再予約した会社の登録証明書及び改訂及び再改訂された付例は、株主が有利と思われる可能性のある合併又は買収を遅延又は阻止する可能性があり、方法は、当社取締役会が一連又は複数の優先株を発行することを許可し、株主提案及び指名について事前通知を行うことを要求し、株主総会の開催を制限することを含む。また、取締役選挙では累積投票権はなく、当時発行された優先株保有者の権利(ある場合)の場合、取締役はいつでも少なくとも3分の2(2/3)の投票権の賛成票で免職することができ、理由の有無にかかわらず、これらの株式の投票権は私たちの取締役選挙と関係があることが規定される。しかし、B級条件を満たしている場合には、私たちの任意の1人またはすべての取締役は、理由があるか否かにかかわらず、私たちの取締役の選挙投票の株式の多数の投票権保有者に賛成票を投じることにより、私たちの任意またはすべての取締役を免職することができる。これらの条項はまた、買収提案を阻害したり、統制権の変化を延期したり、阻止したりする可能性があり、これは私たちの株価を損なう可能性がある
また，我々の米国ブローカー2社はFINRAのメンバーであり，FINRAのルールに制約されており，制御権の変更を阻害したり延期したりする可能性がある.FINRA規則1017は、単一の個人またはエンティティがFINRAメンバー会社またはその親会社の25%(25%)以上の株式の取引を初めて直接または間接的に取得または制御することをもたらす任意の取引は、FINRAの承認を求めなければならないと規定している。
同様に、我々のイギリス子会社PWP UKはFCAの規制を受けているため、FCAが許可している人であり、買収の権益は制御ルールの変化を受ける可能性がある。PWP UKの10%以上の投票権または株式を取得することを含む単一の個人またはエンティティの直接的または間接的な取得をもたらす可能性のある任意の取引は、その任意の親会社の持分を所有することによって、事前にFCAの承認を得なければならない。
我々が再確認する会社登録証明書の規定によると、デラウェア州衡平裁判所はある株主制限事項の唯一かつ独占的なフォーラムになるが、限られた例外があり、これは株主訴訟を阻害したり、私たちの株主が任意の司法フォーラムで私たちの取締役、高級管理者、他の従業員または株主の紛争に対するクレーム能力を提出することを阻害する可能性がある。
私たちの再登録証明書は、私たちが書面で別の裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、法律で許容される最大範囲内で任意の株主になり、(I)私たちを代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き、(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理者または他の従業員、または私たちまたは私たちの株主に対して果たすべき受託責任を主張する任意の訴訟、(Iii)私たち、私たちの取締役に対するいかなる訴訟も、デラウェア州会社法又は我々の定款又は定款のいずれかの条項に基づいて生成された高級職員又は従業員、又は(Iv)我々、我々の役員、高級職員又は内部事務原則によって管轄されている従業員に対するいかなる訴訟も、デラウェア州以外で訴訟を提起した場合、訴訟を提起した株主は、当該株主の弁護士に法的手続書類を送達することに同意するとみなされる。しかし、以下の場合を除く：(A)デラウェア州衡平裁判所は、衡平裁判所の管轄権の管轄を受けない不可欠な方が存在すると判断した(かつ不可欠な方は裁決後10日以内に衡平裁判所の属人管轄権に同意しない)、(B)衡平裁判所以外の裁判所又は裁判所の専属管轄権に属するいかなる訴訟、(C)衡平裁判所に対象管轄権がない訴訟、又は(D)連邦証券法によるいかなる訴訟であっても、衡平裁判所とデラウェア州連邦地域裁判所が同時に管轄権を持つべきであることについて、および(B)デラウェア州衡平裁判所がいかなるこのような訴訟や手続きに対しても管轄権がない場合, このような訴訟または手続きの唯一かつ排他的な裁判所は、デラウェア州内に位置する別の州または連邦裁判所でなければならない。上記の規定にもかかわらず、裁判所条項の選択は、“取引法”を実行するために生じるいかなる責任または義務に対して提起された訴訟にも適用されず、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が唯一かつ独占裁判所とすべき他のクレームにも適用されない。任意の個人またはエンティティが、私たちの株式株式の任意の権益を購入または他の方法で取得することは、通知され、証明書中のフォーラム条項を再登録することに同意したとみなされなければならない。しかし、連邦証券法によると、このような個人または実体は、私たちまたは私たちの上級管理者または役員に対するいかなる訴訟権利を放棄したとみなされてはならない。いずれかの株主の名義でデラウェア州域内裁判所以外の裁判所に、その標的が選択裁判所条項の範囲に属する任意の訴訟(“外国訴訟”)を提起した場合、その株主は、(X)デラウェア州内に位置する州裁判所および連邦裁判所が、このような裁判所に提起された任意の強制執行裁判所条項に対して選択された任意の訴訟(“強制執行訴訟”)が所有者管轄権を有することに同意したとみなされるべきである。及び(Y)いずれかの当該等の強制執行訴訟において、当該株主に地方訴訟中の大弁護士を当該株主の代理人として法的プログラム文書に送達する。
このような裁判所条項の選択は、我々または私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所において株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、裁判所が、私たちの再登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟を解決することに関連する追加費用を生じる可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、および財務状態を損なう可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目2.財産
私たちの主な実行オフィスは借りたオフィス空間にあります。住所はニューヨーク五番街七六七号、郵便番号：一零一五三です。カルガリー、シカゴ、デンバー、ヒューストン、ロンドン、ロサンゼルス、ミュンヘン、パリとサンフランシスコのオフィスにもオフィスを借りています。私たちには不動産は何もありません。私たちはこのような計画が私たちの現在の必要性に対処するのに十分だと思う。
項目3.法的訴訟
2015年10月20日、プロGP、PWP MC LP、PWP Equity I LP、Perella Weinberg Partners Group LP(“PWP原告”と総称)は、ニューヨーク最高裁商務部(“裁判所”)にMichael A.Kramer、Derron S.Sronecker、Joshua S.Scherer、Adam W.Verost(総称して“個別被告”)およびDucera Partners LLC(個別被告“被告とともに”)を起訴した。起訴状によると、個別被告は、3人の元パートナーと1人の元工務会社の原告従業員が、まだ工務会社に勤務している間、工務会社の原告の再編グループを廃止し、新たな競争会社を設立する計画を締結し、彼らはその会社を秘密裏に設立しており、工務会社の原告に対する契約と受託責任に違反しているという。起訴状には14件の訴訟理由が含まれており，宣言的救済と個別被告の工務会社原告の組合関係と雇用協定下での義務違反，および被告の不公平競争と侵害が工務会社原告の契約と顧客関係に関与したことによる損害賠償を求めている。
2015年11月9日、被告は14の訴因を含む答弁状、反訴、交差訴状、および第三者訴状を提出した。2016年7月17日、裁判所は、被告の半分の偏見のある反訴と交差訴追を却下する裁定を下した。2016年8月18日、被告は7つの反訴および交差訴状のみを含む修正された答弁書“反訴、交差訴状、および第三者訴状”を提出した。2016年12月12日、被告は彼らの3つの反訴と交差訴状を却下することについて、第1部門ニューヨーク控訴庭(“第1部門”)に控訴した。2017年8月29日、第1部門は、1人の被告が受託責任違反の反訴を継続することを許可したほか、すべて被告の控訴を却下した決定を発表した。2017年10月27日、被告は第1法務省に許可を申請し、ニューヨーク控訴裁判所に上訴することを決定した。2017年12月28日、第1部門は被告がニューヨーク控訴裁判所に提出した控訴許可動議を却下した。2018年4月24日、被告は8つの反訴と交差主張を含む2つ目の修正答弁書“反訴、交差主張、および第三者訴状”を提出した。被告は宣言的救済と6000万ドル以上の損害賠償、そして法定利息を要求した。
発見が完了しました。PWP原告と被告はその後、簡易判決を請求した。2020年3月20日現在、各当事者がそれぞれ即決判決動議状況通報を完了した。PWP原告はその14項目の申立のすべてに対して肯定的な動議を提出し、被告の残りの8項目の反訴と交差請求索の却下を要求した。被告はその八宗の反申索および交差申索のうちの四宗について簡易手続き判決を求め、工務計画原告の十四宗の申索の却下を要求した。裁判所は2021年5月27日に簡易判決動議について口頭弁論を行った。裁判所はまだ即決判決の動議について裁決を下していない。また、2022年1月19日、被告はニューヨーク労働法に基づく反訴を2016年に裁判所に却下させることを求める動議を提出した(第1部門は2017年に確認却下)。2022年2月3日まで、この動議は全面的に通報された。
私たちは私たちの14個の行動理由が褒められる価値があると思う。また，被告の残りの反訴や交差クレームに対しては，称賛すべき弁護理由があり，積極的に抗弁する予定であると考えられる.しかし、訴訟は不確実である可能性があり、1人以上の被告の判決または事件の他の結果が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証もない。しかも、私たちが訴訟に勝って損害賠償を受けても、私たちはどんな被告にも不利な判決を十分に集めることができるかどうか分からない。
先に開示したように、2023年2月17日、会社はデラウェア州会社法第205条に基づいてデラウェア州衡平裁判所(“衡平裁判所”)に請願書を提出し、会社が改正·再発行した会社登録証明書の修正案を確認して、会社の許可普通株を増加させ、これに関連する任意の不確実性を解決することを要求した(“第205条行動”)。当社が衡平裁判所に提起した第205条訴訟のタイトルはRe Perella Weinberg PartnersでC.A.番号2023-0209-LWW(Del.Ch.)です。2023年2月20日，大裁判官裁判所は第205条訴訟手続きの加速に関する同社の動議を承認した。衡平裁判所は米国東部時間2023年3月6日午後12時に最終公聴会を開催し、同社がSection 205訴訟で提起した請願書の事件を審議する。衡平裁判所は最近、株主投票において同様の不確実性が存在する他の会社が第205条に基づいて提出した請願書を承認し、その会社登録証明書を修正して普通株式を増加させることを要求した。第205条訴訟で会社が成功しない場合、会社資本に関する不確実性は、関連問題が最終的に解決されるまで、会社がA種類普通株を発行する能力を含む会社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
正常業務過程で行われる取引に関する法的訴訟では，我々は現在被告とされており，将来的にも時々被告とされる可能性がある.私たちはまた私たちの業務行為に関連した他の司法、規制、そして仲裁手続きに参加することができる。その中のいくつかの事項は相当な金額のクレームを伴うかもしれない。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
第二部です。
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
我々のA類普通株はナスダック世界精選市場に上場して取引され、株式コードは“PWP”である。2023年2月23日現在，我々A類普通株の記録保持者は約51人，B類普通株の記録保持者は約3人である。これには、銀行やブローカーを通じて“街頭名義”で株を保有する株主数も含まれていない。私たちのB類普通株はどの取引所にも上場したりオファーを出したりしないで、保有者は譲渡してはいけませんが、いくつかの限られた例外は除外します。
私たちは四半期ごとに私たちの普通株主に配当金を支払うつもりだ。2022年12月31日までの1年間、A類普通株1株当たり0.28ドルの現金配当金を株主に支払った。任意の将来の現金配当金を発表し、任意のこのような配当金の金額を発表することは、私たちの財務状況、収益、資本要求、財務契約、適用法律、および私たちの取締役会が関連すると考えている他の要素に依存するだろう。したがって、もしあれば、将来どれだけの配当金が支払われるか保証できない。
未登録株式証券販売と収益の使用
ない。
株式証券を買い戻す
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に買い戻した株式証券をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 買い戻し株式総数 | | 単位平均支払価格 | | 公開発表の計画の一部として購入した株式総数 | | 公開発表の計画によるとまだ購入していない可能性のある株のドル価値 |
2022年10月1日-2022年10月31日 | | 733,003 | | | $ | 6.84 | | | 733,003 | | | $ | 41,160,281 | |
2022年11月1日-2022年11月30日 | | 577,756 | | | $ | 8.67 | | | 577,756 | | | $ | 36,148,731 | |
2022年12月1日-2022年12月31日 | | 503,591 | | | $ | 9.60 | | | 503,591 | | | $ | 31,312,669 | |
| 合計する | | 1,814,350 | | | $ | 8.19 | | | 1,814,350 | | | |
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、本年度報告Form 10−Kに含まれる他の部分に含まれる総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。この討論には危険と不確実性に関する前向きな陳述が含まれている。私たちの実際の結果は次の前向きな陳述とは大きく違うかもしれない。このような差異をもたらすか、または促進する可能性のある要因は、以下の決定された要因と、“リスク要因”と題する部分および本表格10−Kの他の部分で議論される要因とを含むが、これらに限定されない。
幹部の概要
私たちは世界をリードする独立コンサルティング会社で、一連の最も活発な業界や国際市場の顧客に戦略と財務アドバイスを提供しています。大規模な上場多国籍企業、中型上場企業、私営企業、個人企業家、個人·機関投資家、債権者委員会、政府機関を含む世界的な顧客範囲が広い。
我々の業務に関するさらなる情報は、本願の“第1部分項目1.業務”で提供される。
ビジネス環境と将来展望
M&Aコンサルティング対話は私たちが注目している業界や地域でも活発であるが、短期的には挑戦的なマクロ経済環境が続き、M&Aや融資量に悪影響を与え続ける可能性がある。現在、業界の取引量に影響を与える不利な要素は金利の見通しとインフレ、信用利差、市場変動、流動性と資本可用性の低下、衰退リスクと地政学的緊張情勢などを含む。
最近不利な要素に直面しているにもかかわらず、著者らの核心コンサルティングサービスはマクロ経済の変化から利益を得ており、これらの変化は私たちの顧客基盤に影響を与え、そして彼らに業務合併、買収と資産剥離、資本調達と再編を考慮させる。これらの変化は、全世界あるいは地元市場の様々な経済要素、競争構造を変える技術進歩、規制と政治政策、グローバル化、変化する消費者選好、商品と金融市場の動向、および多くの他の要素を含む可能性がある。
コンサルティング専門家チームの拡大と牽引力の獲得と、コンサルティングサービスの拡大に伴い、業界に集中したグローバルなチームワークが深化し、お客様に共感し続けることが予想されます。私たちは長期的に見れば、世界の独立提案に対する需要が引き続き増加すると予想する。
経済と世界的な金融状況は私たちの運営と財務業績に大きな影響を及ぼすかもしれない。参照してください“第I部--第1 A項。リスク要因本テーブルの10-Kに含まれる他の部分は，我々の表現に影響を与える可能性のあるいくつかの要因を検討する.
経営成果
以下に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間運営結果について検討する。2021年12月31日までの年度と2020年の検討については，2021年12月31日までの表格10−K/Aの項目7，“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−経営成果”を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| (千ドル) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
収入.収入 | | $ | 631,507 | | | $ | 801,662 | | | $ | 518,986 | | | (21) | % | | 54 | % |
費用.費用 | | | | | | | | | | |
報酬と福祉 | | 391,333 | | | 504,364 | | | 374,332 | | | (22) | % | | 35 | % |
株式ベースの報酬 | | 154,158 | | | 96,330 | | | 24,815 | | | 60 | % | | 288 | % |
報酬と福祉総額 | | 545,491 | | | 600,694 | | | 399,147 | | | (9) | % | | 50 | % |
非補償費用 | | 133,749 | | | 134,384 | | | 134,435 | | | — | % | | — | % |
総運営費 | | 679,240 | | | 735,078 | | | 533,582 | | | (8) | % | | 38 | % |
営業収入(赤字) | | (47,733) | | | 66,584 | | | (14,596) | | | (172) | % | | (556) | % |
営業外収入 | | | | | | | | | | |
関係者収益 | | 2,805 | | | 7,516 | | | 9,263 | | | (63) | % | | (19) | % |
その他の収入(費用) | | 7,978 | | | 761 | | | 185 | | | 948 | % | | 311 | % |
株式証負債の公正価値変動を認める | | 15,806 | | | (4,897) | | | — | | | NM | | NM |
債務返済損失 | | — | | | (39,408) | | | — | | | NM | | NM |
利子支出 | | (276) | | | (7,606) | | | (15,741) | | | (96) | % | | (52) | % |
営業外収入合計 | | 26,313 | | | (43,634) | | | (6,293) | | | (160) | % | | 593 | % |
所得税前収入 | | (21,420) | | | 22,950 | | | (20,889) | | | (193) | % | | (210) | % |
所得税の割引 | | (10,327) | | | (18,927) | | | (3,453) | | | (45) | % | | 448 | % |
純収益(赤字) | | $ | (31,747) | | | $ | 4,023 | | | $ | (24,342) | | | (889) | % | | (117) | % |
差し引く：非持株権益による純収益(損失) | | (49,625) | | | 13,444 | | | | | (469) | % | | |
ペレイラ·ウィンバーグ共同会社の純収益(赤字) | | $ | 17,878 | | | $ | (9,421) | | | | | (290) | % | | |
| NM=意味がない | | | | | | | | | | |
収入.収入
私たちは競争の激しい環境で運営している。各創収契約は単独で求め、付与、交渉するものであり、経常的な採用者の形で提供される長期収入源は限られている。したがって、私たちの有料顧客活動は予測不可能であり、1四半期の高収入水準は必ずしも今後一定期間の収入水準が高い水準を維持し続けることを暗示しているとは限らない。新しい業務を開拓するために、私たちの専門家は大量の既存かつ潜在的な顧客と積極的なビジネス対話を維持している。私たちのコンサルティング専門家が彼らの関係を拡大していくにつれて、顧客関係をもたらすベテランコンサルティング専門家を招聘し、上級管理者、取締役会メンバー、弁護士、他の第三者からなる関係ネットワークの紹介を受けたため、毎年新しい顧客が増加することが予想されます。私たちも毎年、顧客の売却や合併、顧客の上級管理職の変動、他の金融サービス会社からの競争、その他の理由で顧客を失っています。
多くの場合、収入は基礎取引が成功してから確認される。取引を終了または延期する可能性のある複雑な要因は、取引相手と最終条項について合意できなかったこと、規制機関の同意を得ることができなかったこと、取締役会または株主の承認を得ることができなかったこと、融資を得ることができなかったこと、不利な市場状況、または取引のいずれか一方(またはその顧客基盤)に関連する予期せぬ運営または財務問題を含む。取引は通常、取引発表後12カ月以内に完了するが、たまには延長されることもある。このような遅延は、一般に、より大規模な取引で発生し、そのような収入の時間が予測不可能になる可能性がある。他の場合、私たちは通常、取引完了時と同じレベルの相談料を受け取ることはありません。場合によっては、私たちは取引にかなりの時間と資源を投入しているかもしれませんが、相談料を受け取っていないかもしれません。再構成取引を完了する他の障害は、具体的には、私たちの顧客の資産または証券が期待されていない入札者を含む可能性があり、私たちの顧客は、その業務を再構築することができず、破産手続きに裁判所の承認がないか、または顧客の債権者と合意することができない。この場合、私どもの相談料は一般的に毎月予約料(あれば)に限られています。破産約束の場合、費用は適用裁判所の承認にかかっている。ほとんどの場合、取引が成功しなくても、私たちは婚約に関連したいくつかの自己負担費用の補償を受けるだろう。
私たちは収入を得ることができる取引の複雑さと顧客サービスに対する私たちの全体的な方法のために、私たちが提供した提案タイプに基づいて私たちの収入を報告していません。例えば、従来のM&A活動はまた、資本市場または資本ソリューション相談を必要とする場合があり、または個人資本を調達する活動の後にも業務統合がある可能性がある。これらのプロジェクトは、M&A相談および/または融資および資本ソリューション相談を提供するために、我々の多くの専門家が機能を越えた専門知識を提供する必要があるかもしれません。我々は、製品ラインにかかわらず、任意の特定のタスクに必要なリソースおよび専門知識に取り組み、お客様のために期待される結果を実現することに集中しています。この方法は、毎回提供されるコンサルティングサービスのタイプを追跡するのには適していない。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間収入は6.315億ドルだったが、2021年12月31日までの年間収入は8.017億ドルで21%低下した。しばらくの間の減少主に合併·買収活動の減少によるものであるが、融資やキャピタル·ソリューション·コンサルティング活動に関する費用上昇部分はこの影響を相殺している。収入の低下は、コンサルティング取引完了の減少によるものであってもよいし、各顧客の平均料金規模の減少によるものであってもよい。
2022年と2021年12月31日までの年度で、それぞれ200と232のコンサルティング顧客から収入を得ました。2022年12月31日までの年間で、支払い費用が100万ドル以上の相談顧客数は127件に減少したが、2021年12月31日までの年度は142件の相談顧客となった。2022年12月31日までの1年間、平均費用規模は2021年12月31日現在の340万ドルから310万ドルに低下した
運営費
次の表に私たちの運営費用に関する情報を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (千ドル) | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 vs. 2021 | | 2021 vs. 2020 |
費用.費用 | | | | | | | | | |
報酬と福祉 | $ | 391,333 | | | $ | 504,364 | | | $ | 374,332 | | | (22) | % | | 35 | % |
収入の% | 62 | % | | 63 | % | | 72 | % | | | | |
株式ベースの報酬 | $ | 154,158 | | | $ | 96,330 | | | $ | 24,815 | | | 60 | % | | 288 | % |
収入の% | 24 | % | | 12 | % | | 5 | % | | | | |
報酬と福祉総額 | $ | 545,491 | | | $ | 600,694 | | | $ | 399,147 | | | (9) | % | | 50 | % |
収入の% | 86 | % | | 75 | % | | 77 | % | | | | |
非補償費用 | $ | 133,749 | | | $ | 134,384 | | | $ | 134,435 | | | — | % | | — | % |
収入の% | 21 | % | | 17 | % | | 26 | % | | | | |
総運営費 | $ | 679,240 | | | $ | 735,078 | | | $ | 533,582 | | | (8) | % | | 38 | % |
収入の% | 108 | % | | 92 | % | | 103 | % | | | | |
私たちの運営費用は、株式ベースの報酬と(Ii)非報酬支出を含む(I)総報酬と福祉支出に分けられる。従業員の数は私たちの運営費用レベルの主な駆動要素だ。給与と福祉支出は私たちの運営費用の大部分を占めている。給与支出には求人に関連する支出も含まれており、これは本明細書で説明したすべての歴史的時期において会社の重要な注目点である。非報酬費用は、専門費用、技術およびインフラ、レンタル料および占有、出張と関連費用、一般、行政およびその他の費用、ならびに減価償却および償却費用を含み、報酬や福祉費用と比較して、一般的にはそれほど重要ではない。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間運営費は6.792億ドルで収入の108%を占めているが、2021年12月31日までの1年間の運営費は7.351億ドルで収入の92%を占めている。運営費減少の要因は給与と福祉支出総額の減少であり，2022年12月31日までの年度は5.455億ドルであったのに対し，2021年12月31日現在の年度は6.007億ドルであり，非報酬支出はやや低下しており，2022年12月31日現在の年度は1.337億ドルで収入の21%を占めているが，2021年12月31日現在の年度は1.344億ドルであり，収入の17%を占めている
報酬福祉支出
私たちの給与と福祉支出は、管理層が稼いだ収入、現在の労働市場の競争力、従業員に対する期待される報酬要求、新しいパートナーを募集するレベル、株式への報酬分配のための報酬支出金額、その他の関連要素に基づいて決定される。これらの要素は従業員数と収入を含む変動する可能性があり、したがって、私たちの給与支出はどの特定の時期にも大幅に変動する可能性がある。したがって、任意の特定期間で確認された賠償費用額は、以前の各期間と一致しない可能性があり、将来の各期間を反映することもできない。
私たちの給与支出には、基本給、福祉、賃金税、現金ボーナスとして奨励されるべき年間インセンティブ報酬、繰延報酬報酬、利益共有スケジュール、株式報酬報酬の償却が含まれています。補償費用には、契約ボーナスと、新入社員への保証に応じて支払われる補償も含まれる。歴史的に見ると、このような金額は相当なものだ。基本給と福祉は年間比例で支払われます。計画によると、繰延補償および利益共有奨励は、直ちに付与され、将来の日付に付与されるか、またはいくつかのイベントが発生したときに付与される。四半期ごとに累積された現金ボーナスは自由に支配可能であり、多くの要素に依存して、会社の業績を含め、通常は例年の第1四半期に前年の業績に応じて支払われる。
株式奨励は、授出日に公正価値に応じて計量され、必要な帰属期間または必要なサービス期間において直線原則で確認される。これらの報酬は、サービス帰属条件によって制約され、場合によっては市場の業績帰属条件に基づいて制約され、通常、階層帰属スケジュールに従って階層的帰属が行われ、最長5年に達する。特定の報酬は、予期されるサービス期間内に認められ、規定された帰属日前に該当するか、または退職資格となる従業員に適用される。したがって、時間が経つにつれて、より多くの従業員が退職資格に適合するかもしれないが、私たちがこれらの報酬を費やすために必要な関連サービス期間は、宣言の帰属よりも短いだろう。報酬は支出時に権益に記入する.業務合併前に付与された遺産奨励および業務合併に関連して発行される各種専門パートナー奨励は、PWP株主が専門パートナーに対して経済的影響を与えず、希釈することもない。これらの報酬は、PWP OpCoにおける専門パートナーとPWP株主との間の経済的分配を変更することもなく、PWP OpCoにおける専門パートナーの利益を変更することもない。したがって、専門パートナー賞に関連するすべての報酬支出および対応する資本貢献は、総合経営報告書および総合財務諸表上の非持株権益に割り当てられる。
当社は、2021年第3四半期から、ペレイラ·ウィンバーグパートナーの2021年総合インセンティブ計画(以下、“PWPインセンティブ計画”と略す)に基づいて報酬を付与します。同社はPWP A類普通株式を使用して、この計画下の既得奨励を満たしている。従業員に付与されたこれらの報酬は、米国公認会計基準会計目的のPWP OpCoの専門費用として記録された株式ベースの報酬支出として記録される。この株式ベースの給与支出の会計処理、および潜在的な他の要因は、会社の将来の営業損失を招く可能性がある。
私たちの業務を継続して発展させ、私たちの会社を発展させるために、私たちは競争力のある報酬で私たちの従業員を補償するつもりです。いくつかの賞は業務統合と一緒に授与され、この取引マイルストーン事件と直接関連している。このような補償は会社の正常で日常的な補償手続きの外にない。没収前に今後4年間で確認される将来の販売総額は5，300万ドルであり、a)サービス条件に達したときに帰属する制限株式単位(“取引プールRSU”)、b)サービスおよび市場条件が達成されたときにのみ帰属する業績制限株式単位(“取引プールPSU”)、およびある役員にサービスおよび市場条件が達成されたときに付与されるPSU(“長期インセンティブ奨励”)5，540万ドルを計上し、それぞれの場合に業務と統合して付与する。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの1年間の給与·福祉支出総額は5.455億ドルで、収入の86%を占めているが、給与に関する支出は6.07億ドルで、2021年12月31日までの年間収入の75%を占めている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、給与に関する総支出はそれぞれ1.542億ドル、9630万ドルの株式奨励償却となった。給与と福祉支出総額が減少した理由は、人材を誘致、激励、維持するには高い報酬利益率が必要であるにもかかわらず、絶対ドルで計算されるボーナス課税額が少なく、収入減少と関係があるからである。少ないボーナスは、業務合併と同時にまたはその後に付与される報酬に関連する株式ベースの報酬増加および従業員数の増加によって増加した基本給および福祉部分によって相殺されるべきである。
非補償費用
私たちの非補償費用には、専門費用、技術とインフラ、レンタル料と入居率、出張と関連費用、減価償却と償却、一般、行政およびその他の費用が含まれています。いくつかの共同相談費と顧客精算の費用が含まれています。共同相談費と顧客が精算した費用に関する収入は私たちの総合経営報告書の収入に記載されています。
歴史的に見ると、私たちの業務発展に関連する非報酬支出は、私たち従業員数の増加とともに増加している。これらのコストには出張などのコストと関連費用が含まれています。これらのコストは従業員数の増加、旅行サプライヤーが受け取る価格の上昇、そして新冠肺炎の大流行に関連する旅行制限の緩和と私たちがもっと正常化された旅行レベルに回復することによって増加します。
一時的な要因により2022年12月31日までの年度の賃料や入居率、減価償却·償却、専門費用は2021年12月31日までの年度を下回っており、新規上場企業に関する何らかのコストを下げ続けることが予想されるが、長期的には、従業員数やインフレの増加とともに非給与支出が上昇することが予想される
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの1年間、非給与支出は1兆337億ドルで収入の21%を占めたが、2021年12月31日までの1年間の非給与支出は1.344億ドルで、収入の17%を占めた。非給与支出は前年並みだったが、出張に関連する支出が680万ドル増加したのは、より正常化された出張レベルに回復し、従業員数の増加と出張コストが上昇し、一般、行政、その他の支出が320万ドル増加したため、上場企業の年間のコスト、例えばD&O保険、2022年第2四半期確認不良債権準備金、技術とインフラが170万ドル増加したためである。これらの増加は、専門費用の710万ドルの減少、減価償却と380万ドルの償却、および賃貸料と入居費の150万ドルの減少によって部分的に相殺された。専門費の低下には、法律や相談費が2021年の高水準から830万ドル低下したことが含まれており、業務合併に関するコストや進行中の訴訟に関するより高いコストが含まれているが、採用費は求人活動の増加に伴い同80万ドル増加している。業務合併や持続訴訟に関するコスト上昇により，2021年までの年度の法律や相談費は相対的に高いが，2022年12月31日までの年度にはUP−C構造の実施期間中に考慮した潜在未来パートナーシップ再編に関する150万ドルの業務合併に関するコストと，権証交換要約(以下の定義)に関する130万ドルのコストが含まれている。賃貸料と入居率および減価償却と償却費用の減少, 一時的に減少したのは、あるレンタル改善が今年度にすべて減価償却されたためで、私たちのニューヨークとロンドン本社は最初のレンタル期間が終わりました。2022年12月31日までの年間で，ニューヨークとロンドンの新規賃貸改善活動は完了していないため，減価償却は開始されていない。さらに、いくつかのレンタル改正と延期交渉は有利なレンタルインセンティブを生み出した。
営業外収入
営業外収入(費用)には、為替変動の収益(損失)を含む関連側収入、債務弁済損失、利息費用、その他の収入(費用)が含まれる非営業的と考えられる収入と費用項目の影響が含まれる。権証交換要約前権証負債の公正価値変動も営業外収入(支出)に計上する。2022年8月23日、同社はすでに発行された株式承認証所有者に1つの要約を提出し、これらの所有者が0.20株会社A類普通株を獲得し、当該等所有者が提出した各株式承認証と交換する機会を得させた。この要約は株式証明書の公開承認者が同意を求めて株式証を改訂するプロトコル(総称して“株式承認証交換要項”と呼ぶ)にあたる。株式承認証交換要約の結果、一部株式の代わりに最低限の現金で決済し、発行済み株式証をすべて会社A類普通株の株に交換する。そのため、株式証負債は総合財務諸表から削除され、A類普通株の発行は株式に反映される。より多くの情報については、本リスト10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表付記の付記12-承認株式証を参照してください
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間では、営業外収入(支出)は2630万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は4360万ドルだった。2021年12月31日までの前年まで、営業外収入(支出)には債務弁済損失3940万ドルが含まれており、これは償還と業務合併が同時に発生した1.5億ドルの転換可能手形元金総額と関係がある。損失には1，090万ドルの保険料と2，850万ドルの未償却債務割引と発行コストが含まれる。非営業収入(支出)の変化には、2022年12月31日までの1年間の権証負債公正価値変化による1580万ドルの収益も含まれているが、2021年12月31日までの前年には、権証価格が権証交換要約前に前年比低下したため、権証負債の公正価値変化に490万ドルの損失が生じた。また、業務合併に関連するすべての債務の返済に関する利息支出は730万ドル減少したが、他の収入(支出)に記録されている為替変動の影響で2022年12月31日までの年間680万ドル増加したが、2021年12月31日までの前年は20万ドルの赤字となった。今年度の為替収益は主にドルが強くなっており、私たちの海外子会社が持っているドル建ての現金と会社間の売掛金の見直しが原因です。
所得税の割引
企業合併前には，会社は共同で経営しているため，通常米国連邦や州の会社所得税を納める必要はない。業務合併後、PWPは会社であり、その経営組合企業PWP OpCoによって生成された課税収入の割合シェア及びPWP実体レベルで発生した任意の独立収入(又は損失)は、米国連邦と州会社の所得税を納めなければならない。
同社の実際の税率は課税所得額を含む多くの要素に依存する。したがって、異なる時期の有効税率が違うかもしれない。当社の総有効税率が米国連邦法定税率と異なるのは、主に(I)当社の収入の一部がPWP OpCoが保有する非持株権益に分配され、その収入の大部分の税務責任を当該等の非持株権益の所有者が負担し、総合財務諸表以外に報告するためである；(Ii)当社の補償支出の一部は税務面で控除できない；(Iii)当社はそのある外国子会社の潜在的な二重課税に関する未確認税収割引を記録している。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年度の会社の所得税支出と実税率はそれぞれ1030万ドルと(48.2%)%であるのに対し、2021年12月31日までの年度の所得税支出と実税率はそれぞれ1890万ドルと82.5%である。実際の税率の変化は、主に会社が2022年12月31日までの1年間に税前損失を出したのに対し、2021年12月31日までの1年間に税引き前収入が出たためだ
キャッシュフロー
私たちの運営キャッシュフローは主に相談料の金額や時間の影響を受けており、相談料の純期限は通常30日であり、従業員への奨励的な報酬の支払いも含めて運営費用の支払いが含まれています。前年の業績によると、各カレンダー年度の第1四半期にかなりの奨励的な報酬を支払います。2022年12月31日までの年度内に、私たちの投資と融資キャッシュフローは主に配当金支払い、パートナーへの分配、在庫株の購入、源泉徴収PWPインセンティブ計画の帰属支払いの奨励の影響を受けている。
私たちの経営、投資、融資キャッシュフローの概要は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| (千ドル) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
提供された現金 | | | | | |
経営活動 | | | | | |
純収益(赤字) | $ | (31,747) | | | $ | 4,023 | | | $ | (24,342) | |
非現金料金と他の経営活動の調整 | 162,414 | | | 171,886 | | | 63,825 | |
その他の経営活動 | (148,440) | | | 58,999 | | | 46,424 | |
総経営活動 | (17,773) | | | 234,908 | | | 85,907 | |
投資活動 | (166,231) | | | (2,440) | | | (5,522) | |
融資活動 | (136,768) | | | (55,021) | | | (21,989) | |
現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | (9,837) | | | (3,580) | | | 5,930 | |
現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (330,609) | | | 173,867 | | | 64,326 | |
期初現金、現金等価物、および限定現金 | 504,775 | | | 330,908 | | | 266,582 | |
現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 174,166 | | | $ | 504,775 | | | $ | 330,908 | |
2022年12月31日までの年度
現金と制限現金は2022年12月31日現在で1兆742億ドルで、2021年12月31日現在の5.048億ドルに比べて3.306億ドル減少した。2022年12月31日現在、現金、限定現金、短期取引可能債務証券(米国債)投資は3億143億ドルで、2021年12月31日現在の5.048億ドルより1兆905億ドル減少した。同社は2022年12月31日までの年間純損失3170万ドルを報告し、その中には1.624億ドルの非現金費用とその他の調整が含まれており、主に持分に基づく奨励、減価償却と償却、株式証負債の公正価値変化、外貨再評価と非現金経営リース支出を含む。運営現金は運営資金需要に相殺され，運営資金需要は主に年間ボーナス補償の支払いおよびリース負債の支払いにより，2022年12月31日までの年間運営現金純流出1，780万ドルである。売掛金催促のタイミングと報酬の支払いは業務現金フローに大きな影響を与える。2022年12月31日現在、収入が前年比低下しているにもかかわらず、引当残高を差し引いた売掛金の純額が2021年12月31日を上回っているが、これは主に入金のタイミングにより、ある多額の残高が2022年12月31日の直後に回収されたためである。2021年の奨励的報酬の大部分は記録的な年に基づいている, 2022年第1四半期は現金ボーナスとして支払います。投資活動による現金純減少は1.662億ドルであり、主な原因は国庫証券への超過現金投資および固定資産の購入であり、これは主にニューヨークとロンドンのレンタル空間の建設と設計に関するレンタル改善によるものである。融資活動により純流出は1兆368億ドルとなり、主に株式買い戻し計画に基づいて株を買い戻し、パートナーへの分配、PWP帰属奨励計画のための金の差し止め、配当金の支払いに関係している。
2021年12月31日までの年度
2021年12月31日現在、現金と制限現金は5.048億ドルで、2020年12月31日現在の3兆309億ドルより1兆739億ドル増加した。経営活動による純流入は2兆349億ドルであり，これは主に2021年12月31日までの年度内に生じた運営資本と純収入の変化によるものである。純収入には、償還業務の合併と同時に償還された転換可能な手形に関する債務清算損失3940万ドルを含む1兆719億ドルの非現金費用が含まれる。投資活動により240万ドルが純流出したのは、会社の固定資産の購入と合併PFAC Holdings I LLCの廃止によるものである。融資活動による純流出は5，500万ドルであり、主に業務合併に関する取引、PWP OpCo有限パートナーのすべての未返済債務と税収分配、在庫株として保有する方正株式の買い戻し、帰属激励奨励による配当金、配当金の支払いに関連している。
2020年12月31日までの年度の検討については、2021年12月31日現在の表格10−K/Aの項目7“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--キャッシュフロー”を参照されたい。
流動性と資本資源
一般情報
現金と現金等価物、運営資本資産と負債、約束、その他の流動性要件を含む、私たちの流動性状況を定期的に監視します。私たちの主要な流動資金源は私たちの現金残高、短期販売可能な債務証券への投資、運営による純現金、そして私たちの循環信用手配下の利用可能な借入能力です。
我々の流動資産は，主に現金，短期有価証券投資，コンサルティングサービスを提供して稼いだ費用に関する売掛金，若干の前払い費用および複数の関連者対応金からなる。私たちの流動負債は主に繰延従業員の給与、売掛金、その他の計算費用から構成されている。私たちは通常、例年の第1四半期に前年の業績と比較して、毎年の奨励的な報酬の大部分を現金ボーナスの形で支払います。したがって、従業員に年間奨励的報酬を支払った後、短期有価証券の現金および/または投資水準は通常毎年第1四半期に低下し、通常は今年の残り時間に増加する。当社は、期日2021年6月24日の改訂及び改訂された“PWP OpCo有限共同協定”(時々改訂、再記述、改訂又は追加された“PWP OpCo LPA”)の要求に基づいて、パートナー税を四半期ごとに分配する。これらの分配総額は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、それぞれ4450万ドル、6590万ドル、1200万ドルとなっている。しかも、私たちは毎年配当金を派遣して、時々株を買い戻し続けるつもりだ。会社は2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ1280万ドルと600万ドルの現金配当金を支払った。当社はPWPインセンティブ計画に奨励を与える際に株を純決済し、手元の現金を用いて必要な従業員の源泉徴収税を送金する権利がある。当社は、既存のPWPインセンティブ計画が純決済時に1045，847と749，042株を発行する代わりに、2022年と2021年12月31日までの年間でそれぞれ970万ドルと1050万ドルの源泉徴収金を支払っている。また…, 2022年12月31日までの年度内に、以下に述べる株式買い戻し計画に基づき、会社はA類普通株9，544，016株を購入し、総コストは6870万ドルである。
私たちは現在の市場と業務状況と規制要求に基づいて、私たちの現金需要を定期的に評価します。現金および現金等価物は、購入日から元の満期日が3ヶ月以下である既知の金額の現金に随時変換することができる短期高流動性投資を含む。同社は2022年12月31日と2021年12月31日まで現金等価物を持っていない。2022年12月31日と2021年12月31日現在、会社は米国と非米国の銀行口座にそれぞれ1兆716億ドルと5.028億ドルの現金残高を持っており、その多くは米国連邦預金保険会社(FDIC)と英国金融サービス補償計画(FSCS)の保証限度額を超えている。また、2022年12月31日現在、同社が保有する短期販売可能債務証券投資総額は1億401億ドルで、すべて米国債で構成されている。
私たちの流動資金は顧客の現金収入に非常に依存しており、これは一般的に取引を成功させる必要がある。売掛金には普通30日間の純額期限があります。売掛金は6790万ドルで、2022年12月31日までの信用損失準備金110万ドルを差し引く。売掛金は4690万ドルで、2021年12月31日現在の信用損失準備金190万ドルを差し引く。
信用限度額
同社はCadence銀行と循環信用手配があり、利用可能な信用限度額は5，000万ドルである。信用協定によると、未返済借入金の受取利息はLIBORプラス2.00%の固定年利(LIBOR下限0.25%)、Cadence Bankの最優遇金利から1.00%(下限3.25%)を引いた代替基本金利オプションに等しいか、2025年7月1日に満期となる。循環信用メカニズムの中で最高1，500万ドルは信用状の発行に用いることができる。また、信用協定によると、5，000万ドルの承諾額を超える増分循環約束額は最高2，000万ドルに達する。クレジットプロトコルでは，LIBOR基準が使用できない日またはそれまで，LIBOR基準はSOFRに基づく金利に置き換えられることが規定されている。2022年12月31日現在、当社には循環信用手配に関する未返済残高もなく、増量循環引受も生じていません。循環信用スケジュールのさらなる情報は、当表のグリッド10-Kの他の部分に記載されている総合財務諸表付記の付記10-債務を参照してください
現在の市場状況に基づいて、私たちは私たちの手元の現金、短期有価証券への投資、運営によって生じる現金純額、および循環信用メカニズムでの利用可能な借入能力は、私たちの今後12ヶ月の運営需要と約束を満たすのに十分であると信じている；しかし、これらの流動性源が十分でなければ、私たちは追加の債務や株式融資を求めることができるかもしれない。
株式買い戻し計画
2022年2月16日、会社取締役会は、最低数の株の購入を要求することなく、最大1.00億ドルの会社A類普通株を買い戻す権利がある株式買い戻し計画を承認した。新しい買い戻し計画によると、公開市場購入、私的協議の取引、大口取引、加速または他の構造的株買い戻し計画、または他の方法で株を買い戻すことができる。どんな取引の方法、時間、定価、金額は会社が適宜決定します。2022年12月31日までの年間で、会社は9，544，016株を購入し、総コストは6870万ドルだった。2023年2月8日、会社取締役会は、会社の株式買い戻し授権額を、先に発表した1.00億ドルから1.00億ドルの会社A類普通株に増加させ、最低数の株の購入を要求しなかった。2023年2月23日現在、合計2億ドルの株式買い戻し認可残り1兆216億ドル。
他の約束
監督管理資本
私たちは私たちの規制資本基盤を積極的に監視する。私たちの主要な付属会社はそれぞれの管轄区域の監督管理規定を遵守して、全体の財務の穏健性と流動資金を確保しなければなりません。他の事項に加えて、これは、従業員に対するいくつかの最低資本要求、記録保存、報告手続き、経験および訓練要件、およびいくつかの他の要求および手続きを遵守することを要求する。このような規制要求は関連会社への資金の出入りを制限するかもしれない。さらなる情報については、本テーブルの10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表の付記7--規制要件を参照してください。アメリカ、イギリス、カナダ、フランスと他の私たちが登録ブローカーや地域的に似たような建物を経営している国では、これらの規定は違います。このような各国·地域における運営に基づくライセンスまたは規制枠組みは、適用される法律や法規を遵守してコンサルティング業務を展開することを目的としている。私たちは、私たちの各子会社に十分な資本と流動資金を提供し、その業務と規制要求に適合して、各司法管轄区で効率的に運営すると信じている。
交換権
PWP OpCo LPAによると、PWP OpCo単位所有者(当社を除く)は、(I)A類普通株株式と(I)A類普通株株式または(Ii)A類普通株株式を(I)A類普通株株式と引き換えに(I)A類普通株株式を発行して得られる現金を自社で特定することができる。さらなる情報については、本リスト10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表付記の付記11-株主資本を参照してください。
保証人株式譲渡及び株式制限協定
業務合併協定と同時に、FTIV、PWP OpCoおよび一部の他の当事者は、2021年5月4日に改正された保険者の株式差戻しと株式制限協定を締結した。さらなる情報については、本リスト10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表付記の付記11-株主資本を参照してください。
保証する
PWP OpCoはまた、完全子会社を通じて専門パートナー(“有限パートナー”)と第1共和銀行(“計画貸金人”)の有限パートナーのいくつかの融資を無条件に保証することにより、PWP OpCoは違約事件が発生した場合に計画貸手に融資を支払う。さらなる情報については、本リストの10-Kの他の部分に記載されている連結財務諸表の付記17--関連者取引および付記18--支払いおよびまたはある事項を参照してください
課税課税協定
業務合併について、当社はPWP OpCo、専門パートナー、ILPSと課税契約を締結し、当社がPWP OpCoの各権益で当社の現金または株およびいくつかの他の取引を交換することで現金化された米国連邦、州、地方、外国所得税における現金節約額(あり)の85%を支払うことを規定している。さらなる資料と期待支払時間については、本表格10-Kの他の部分に記載されている連結財務諸表付記の付記17--締約国に関する取引を参照されたい。
その他契約義務
私たちは各種のキャンセルできない経営レンタルが私たちのオフィス空間と設備のレンタルと関係があります。関連するレンタル契約はキャンセル不可から月極レンタル期間まで様々で、一般的に固定された月レンタル料が規定されており、更新オプションも含まれています。この表のグリッド10-Kの他の部分に列挙されている連結財務諸表付記の付記5--リースを参照して、より多くの情報および予想される支払い時間を理解する。私たちのロンドンとニューヨークのオフィスビルの賃貸契約の期限はそれぞれ2022年12月と2023年9月です。会社は2022年2月にロンドン事務所の新賃貸契約に調印し、2022年4月にニューヨークオフィスビルの新賃貸契約に調印し、両地点とも有意義に拡大し、予想される成長に適応した。この拡張は賃貸開始時の契約義務を増加させ、これらの空間の設計と建設に資本を提供する必要があるが、この2地点の無料レンタル期間はこの要求をある程度軽減した。ロンドン空間の建設は2023年2月に完成し、ニューヨーク空間は2023年末に完成する予定だ。同社は2022年12月31日現在、テナント改善手当を差し引いて、これらの空間の建設に約2500万ドルかかると推計している
市場リスクと信用リスク
私たちの業務は資本集約型ではなく、私たちは派生商品ツールに投資しない。我々は重大な市場リスク(金利リスクや商品価格リスクを含む)や重大な信用リスクの影響を受けない。
現金および現金等価物に関するリスク
私たちの現金および現金等価物は、任意の短期的な高流動性投資を含み、これらの投資はいつでも既知の金額の現金に変換することができ、購入日から元の満期日は3ヶ月以下である。現金はアメリカと非アメリカの銀行口座に保存されています。ほとんどのアメリカとイギリスの口座残高はFDICとFSCSの保証限度額を超えている。私たちの現金と現金等価物はいかなる重大な金利リスク、株式価格リスク、信用リスク、あるいは他の市場リスクの影響を受けないと信じています。
信用リスク
私たちは定期的に私たちの売掛金と信用損失準備を審査し、歴史的経験、信用品質、売掛金の年齢、顧客が当該などの借金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況などの要素を考慮します。我々は信用損失準備金を維持しており、この準備金は現在予想されている信用損失を補うのに十分だと考えている。さらなる情報については、本テーブルの10-Kの他の部分に含まれる連結財務諸表付記の付記2--重要会計政策の概要を参照してください。
投資面では、私たちは投資レベルの信用品質を維持することで、私たちの信用リスクの開放を管理します。同社は2022年12月31日現在、1億401億ドルの米国債投資を保有しており、満期日は12カ月に満たない。
為替レートリスク
外国子会社が非ドル機能通貨を使用していることや、その運営子会社の機能通貨ではない通貨資産や負債を取引や保有しているため、当社は為替リスクに直面している。具体的には、私たちの連結財務諸表で報告されている金額は、ポンド、ユーロ、カナダドルと私たちの報告通貨ドルとの為替レート変動の影響を受ける可能性があります。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度まで、他の収入(支出)に記録されている非機能的通貨関連取引損益が私たちの総合経営報告書に与える純影響はそれぞれ680万ドルの収益、20万ドルの損失、20万ドルの損失であり、主にドルが強くなって私たちの海外子会社が持っているドル建て現金と会社間の売掛金と関係がある。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までに、総合全面収益(赤字)表に外貨換算収益(赤字)を計上した外貨変動純影響は、それぞれ970万ドルの赤字、150万ドルの損失、350万ドルの赤字となった。私たちは派生ツールや他の方法を利用して、これらの外貨変動における私たちのリスクを解決するために何も取引していませんが、適切だと思うなら、後日そうするかもしれません。
2022年12月31日まで、私たちはポンド、ユーロ、カナダドルを含む4370万ドルの非ドル建て通貨残高を持っています
肝心な会計見積もり
以下に掲げるキー会計見積もりは、我々の財務状況と経営結果の列報に対する最も重要な見積もりであり、管理層が最も困難、最も主観的、最も複雑な判断を行う必要があると考えられる。
米国公認会計原則に基づいて、我々の歴史的連結財務諸表及び関連開示を作成し、経営陣に、我々の歴史的連結財務諸表の日付の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内の収入及び費用の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行うことを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。推定数と仮説を定期的に検討し、改訂が必要と判断された間に改訂の影響を反映する。
収入確認
顧客との契約に基づいて提供されるサービスには、取引に関するコンサルティングサービス、公平な意見サービス、研究·取引サービス、および引受サービスがある。会社の取引関連コンサルティングサービスの費用構造は、一般に、通常、最終取引価値または最終的に達成された結果に基づいており、および/または第三者交渉、規制機関の承認、裁判所承認、および株主投票のような会社の影響以外の要因の影響を受けるため、関連費用は主に可変であると考えられる。したがって、これらのサービスに関連する費用の大部分は、実質的にすべてのサービスが提供され、規定された条件が満たされ、および/またはいくつかのマイルストーンが達成され、将来的に重大な収入逆転が発生しない可能性が高いまで制限される。このような確率の決定は、特に報告期間の終了に近い時点で評価する必要があるかもしれない。
当社が顧客からまだ稼いでいない費用を徴収している場合や、当社がすべての義務履行前に無条件に対価格する権利がある場合(例えば、公告費用を受信しても取引終了までの間に追加サービスを提供することが予想される場合)、当社は繰延収入を記録する。これらの場合、繰延額は、一般に、まだ完了していないサービスの推定値に基づく(あれば)。その後、繰延可変料金がいつ確認されるか、および繰延可変費用がどの程度確認されるかは、特に報告期間が終わりに近づいたとき、およびマイルストーンを達成した後により多くのサービスが提供されることが予想される場合には、重大な判断が必要である可能性がある。
当社の契約に規定されている一定の固定料金には、前払い料金と予約料が含まれている可能性があり、関連サービスを提供する推定期間中にシステム的に確認することができる。契約条項は重大な判断が必要かもしれないし、契約過程で変化することが多いと予想される。
売掛金と信用損失の準備
売掛金は、会社による顧客の帳簿回収可能性の評価に基づいて、信用損失を差し引いて後記するものである。当社には信用損失準備口座が設けられており、経営陣は、当該口座が売掛金の推定損失を補うのに十分な準備金を提供していると考えている。当社は、当社の過去の顧客売掛金の信用損失経験から損失の可能性を推定し、報告金額の回収可能性に影響を与える現在の市場状況とサポート可能な予測を考慮して、準備の十分性を決定します。当社も売掛金の年間、顧客の信用状況、顧客が当社などに不足しているお金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況を定期的に検討しているため、特定の信用損失準備金を確認する可能性がある。売掛金には計上すべき収入も含まれており、これは会社の収入確認政策に基づいて顧客に支払い、収入と確認すべき収入を意味するが、連結財務諸表の日までに請求書に計上されていない。
所得税
私たちの所得税支出、繰延税金資産、繰延税金負債、および税金優遇が確認されていない負債は、現在および将来支払うべき税金に対する管理層の最適な推定を反映している。私たちはアメリカと特定の外国司法管轄区で所得税を払わなければならない。私たちは所得税の準備を決定する時に推定と判断を下す。これらの推定および判断は、税務および財務報告の目的のための収入および費用を確認する時間の違いによるものであり、不確定な税収状況に関連する利息および罰金である税収相殺、利益および控除、特定の税金資産および負債を計算する計算に現れる。このような推定された大きな変化は、その後の時間内に私たちの税金の支出を増加または減少させるかもしれない。
私たちは私たちが繰延税金資産を回収できる可能性を評価する。もし回復する可能性があまりなければ、私たちは最終的に回収できないと推定された繰延税金資産に推定値を計上することで、私たちの税金支出を増加させるつもりだ。私たちは最終的に私たちの総合財務諸表に記録された繰延税金資産を回収すると信じています。しかし、もし私たちが繰延税金資産を回収する能力が変化すれば、私たちの税金支出は私たちが回収不可能だと判断した間に増加するだろう。繰延税金資産を生成する司法管轄区域が繰延税金資産を回収する能力を評価する際には、予測された将来の課税所得額を含む、利用可能なすべてのプラスおよび負の証拠を考慮します。将来の課税収入を予測する際には、歴史的結果から始め、収入増加と営業利益率を含むいくつかの仮定を盛り込む。将来の課税収入の仮定には重大な判断が必要であり，基盤業務を管理するための計画や見積もりと一致する
私たちの税務責任を計算する時、複雑な税務法律と法規の応用中の不確定要素を処理することに関連する。私たちは二つの段階に基づいて税金の負債が確定していないことを確認する。第1のステップは、既存の証拠の重みが、関連する控訴または訴訟手続きを解決することを含む監査において維持される可能性が高い技術的利点に基づいて、税務状態を確認のために評価することを示すかどうかを決定することである。税務状況が監査時により持続する可能性があると判断すれば、第二段階は、最終決済時に実現可能な最大金額の50%以上として、税収割引を推定して測定することを要求する。様々な可能な結果の確率を決定しなければならないため，このような額を見積もること自体が困難であり，主観的でもある.私たちは四半期ごとにこのような不確実な税務状況を再評価する。この評価は事実や状況の変化、税法の変化、新たな監査活動及び効果的に解決された問題などの要素に基づいている。不確定な税金状況が効果的に解決されたかどうかを決定するには判断が必要だ。このような確認または計量の変化は、税金優遇の確認または税収への追加料金をもたらすだろう。
持分補償
会社はある従業員取引プールPSUと長期インセンティブ賞を授与し、これらの奨励はサービスと市場条件がすべて達成した時に授与される。市場条件に適合するか否かにかかわらず、当該等の株式に基づく奨励は、必要な帰属期間に確認された補償支出に相当し、金額は授出日奨励の公正価値に等しく、必要なサービス期間が完了したことを前提としている。市場状況の影響は付与日に付与された公正価値に反映される。当社はモンテカルロシミュレーション推定モデルを用いて付与日の公正価値を確定し、無リスク金利、配当収益率と変動性要素を含む各種投入に対して重大な判断を行う必要がある。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
市場リスクの定量的かつ定性的開示については上記で述べた第7項--経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−市場リスクと信用リスク。”
項目8.財務諸表と補足データ
連結財務諸表索引
| | | | | |
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID：42) | 64 |
2022年と2021年12月31日までの連結財務諸表 | 65 |
2022年12月31日現在、2021年12月31日および2020年12月31日までの総合業務レポート | 66 |
2022年，2021年，2020年12月31日までの総合総合収益(損失表) | 67 |
2022年12月31日現在、2021年12月31日と2020年12月31日までの総合権益変動表 | 68 |
2022年12月31日現在、2021年12月31日と2020年12月31日までの連結現金フロー表 | 70 |
連結財務諸表付記 | 72 |
| |
| |
独立公認会計士事務所報告
Perella Weinberg Partnersの株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付Perella Weinberg Partners(“貴社”)2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合財務諸表、2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合運営報告書、全面収益(損失)、権益及びキャッシュフロー変動及び関連付記を監査しました (総称して“連結財務諸表”と呼ぶ)。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。当社はその財務報告の内部統制を監査することを求められておらず、私たちも招聘されて監査を行っていません。私たちの監査の一部として、財務報告の内部統制を理解することが求められていますが、社内財務報告の内部統制の有効性に対する意見を表明するためではありません。したがって、私たちはそのような意見を表現しない。
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
| | | | | |
/s/ 安永法律事務所 | |
| |
| 2007年以来、当社の監査役を務めてきました。 | |
| ニューヨーク、ニューヨーク | |
| 2023年2月28日 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表
(千ドル、1株を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
資産 | | | |
現金と現金等価物 | $ | 171,570 | | | $ | 502,773 | |
制限現金 | 2,596 | | | 2,002 | |
| 短期有価証券への投資 | 140,110 | | | — | |
売掛金は引当後の純額を差し引く | 67,906 | | | 46,914 | |
関係者が支払うべき金 | 3,362 | | | 4,225 | |
固定資産、減価償却累計額と償却純額 | 48,390 | | | 10,362 | |
無形資産，累計償却純額 | 25,772 | | | 32,352 | |
商誉 | 34,383 | | | 34,383 | |
前払い費用と他の資産 | 36,190 | | | 24,313 | |
リース資産を使用する | 153,720 | | | 39,912 | |
繰延税項目純資産 | 33,094 | | | 21,091 | |
総資産 | $ | 717,093 | | | $ | 718,327 | |
| 負債と権益 | | | |
報酬と福祉に計上すべきである | $ | 214,082 | | | $ | 311,500 | |
繰延補償案 | 2,929 | | | 11,221 | |
売掛金、売掛金、その他の負債 | 46,336 | | | 31,048 | |
収入を繰り越す | 5,014 | | | 7,845 | |
賃貸負債 | 165,601 | | | 43,448 | |
| 株式証負債 | — | | | 27,805 | |
| 課税契約に基づいて支払うべき金 | 22,991 | | | 14,108 | |
総負債 | 456,953 | | | 446,975 | |
引受金及び又は事項(付記18) | | | |
A類普通株、額面$0.00011株あたり1,500,000,000株式を許可して52,237,247発表されました41,744,9612022年12月31日現在の未返済金1,500,000,000株式を許可して43,649,319発表されました42,649,3192021年12月31日まで未返済) | $ | 5 | | | $ | 4 | |
B類普通株、額面$0.00011株あたり600,000,000株式を許可して44,563,877発行され、2022年12月31日に返済されていない600,000,000株式を許可して50,154,199発行され、2021年12月31日に未返済) | 4 | | | 5 | |
優先株、額面$0.00011株あたり100,000,000株式を許可して違います。2022年12月31日と2021年12月31日に発行·発行される株式) | — | | | — | |
| 実収資本を追加する | 242,129 | | | 158,131 | |
| 利益剰余金(累積損失) | (18,071) | | | (18,075) | |
その他の総合収益を累計する | (6,538) | | | (1,746) | |
在庫株は，コストで計算する10,492,286そして1,000,000A類普通株はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の株式) | (80,067) | | | (12,000) | |
Perella Weinberg Partners総株式 | 137,462 | | | 126,319 | |
非制御的権益 | 122,678 | | | 145,033 | |
| 総株 | 260,140 | | | 271,352 | |
負債と権益総額 | $ | 717,093 | | | $ | 718,327 | |
| | | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結業務報告書
(千ドル、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
収入.収入 | $ | 631,507 | | | $ | 801,662 | | | $ | 518,986 | |
費用.費用 | | | | | |
報酬と福祉 | 391,333 | | | 504,364 | | | 374,332 | |
株式ベースの報酬 | 154,158 | | | 96,330 | | | 24,815 | |
報酬と福祉総額 | 545,491 | | | 600,694 | | | 399,147 | |
専門費 | 34,824 | | | 41,891 | | | 42,880 | |
技術とインフラ | 30,084 | | | 28,355 | | | 27,281 | |
賃貸料と入居率 | 24,898 | | | 26,406 | | | 27,958 | |
出張と関連費用 | 13,034 | | | 6,261 | | | 5,725 | |
一般、行政、その他の費用 | 20,215 | | | 16,982 | | | 15,060 | |
減価償却および償却 | 10,694 | | | 14,489 | | | 15,531 | |
総費用 | 679,240 | | | 735,078 | | | 533,582 | |
営業収入(赤字) | (47,733) | | | 66,584 | | | (14,596) | |
営業外収入 | | | | | |
関係者収益 | 2,805 | | | 7,516 | | | 9,263 | |
その他の収入(費用) | 7,978 | | | 761 | | | 185 | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | 15,806 | | | (4,897) | | | — | |
| 債務返済損失 | — | | | (39,408) | | | — | |
利子支出 | (276) | | | (7,606) | | | (15,741) | |
営業外収入合計 | 26,313 | | | (43,634) | | | (6,293) | |
所得税前収入 | (21,420) | | | 22,950 | | | (20,889) | |
所得税の割引 | (10,327) | | | (18,927) | | | (3,453) | |
純収益(赤字) | (31,747) | | | 4,023 | | | $ | (24,342) | |
差し引く：非持株権益による純収益(損失) | (49,625) | | | 13,444 | | | |
| ペレイラ·ウィンバーグ共同会社の純収益(赤字) | $ | 17,878 | | | $ | (9,421) | | | |
A類普通株株主は1株当たり純収益(損失)を占めるべきである(1) | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.41 | | | $ | (0.22) | | | |
| 薄めにする | $ | (0.46) | | | $ | (0.66) | | | |
クラスA発行済み普通株式の加重平均株式(1) | | | | | |
| 基本的な情報 | 43,837,640 | | | 42,595,712 | | | |
| 薄めにする | 89,755,632 | | | 92,749,911 | | | |
__________________
(1)2021年12月31日までの1年間において、A類普通株の1株当たり純収益(損失)とA類発行済み普通株の加重平均1株当たり収益は、2021年6月24日から2021年12月31日までの期間を表し、この時期は、注1-組織と業務性質で定義された業務合併後の時期である。詳しくは付記15-A類普通株株主が1株当たり純収益(損失)を占めるべきであることを参照されたい。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
総合総合収益表(損益表)
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収益(赤字) | $ | (31,747) | | | $ | 4,023 | | | $ | (24,342) | |
| 外貨換算収益(赤字)，税引き後純額 | (9,682) | | | (1,481) | | | 3,494 | |
| 総合収益(赤字) | (41,429) | | | 2,542 | | | $ | (20,848) | |
| 差し引く：非持株権益の総合収益(損失) | (54,515) | | | 12,883 | | | |
| ペレイラ·ウィンバーグ共同会社の全面収益(赤字) | $ | 13,086 | | | $ | (10,341) | | | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
合併権益変動表
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 株 | | | | | | | | | | | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | | | |
| | パートナーの
資本 | | A類
ごく普通である
在庫品 | | クラスB
ごく普通である
在庫品 | | 財務局
在庫品 | | A類
ごく普通である
在庫品 | | クラスB
ごく普通である
在庫品 | | 財務局
在庫品 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 保留する
収益.収益
(累計)
赤字) | | | -ではない
制御管
利益． | | 合計する
権益 |
| 2019年12月31日の残高 | $ | 87,725 | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5,820) | | | $ | — | | | $ | 81,905 | |
| 新しい会計公告を採用する | (188) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (188) | |
| 純収益(赤字) | (24,342) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24,342) | |
| 株式ベースの報酬 | 24,815 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24,815 | |
| パートナーに配る | (11,989) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,989) | |
| 他にも | 488 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 488 | |
| 外貨換算収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,494 | | | — | | | 3,494 | |
| 2020年12月31日残高 | $ | 76,509 | | | — | | | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2,326) | | | $ | — | | | $ | 74,183 | |
| 企業合併前の純収益 | 59,857 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 59,857 | |
| 企業合併前の持分報酬 | 11,761 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,761 | |
| 企業合併前の外貨換算損益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 526 | | | — | | | 526 | |
| 業務合併前のパートナーへの分配 | (47,389) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (47,389) | |
| その他、業務合併前に | 374 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 374 | |
| 企業合併の効果について | (101,112) | | | 42,956,667 | | | 50,154,199 | | | — | | | 4 | | | 5 | | | — | | | 133,832 | | | — | | | 974 | | | 154,619 | | | 188,322 | |
| 企業合併後の純収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,421) | | | — | | | (46,413) | | | (55,834) | |
| 企業合併後の持分奨励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,594 | | | — | | | — | | | 39,678 | | | 85,272 | |
| 企業合併後のパートナーへの分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,542) | | | (18,542) | |
| 負債奨励は株式に再分類される | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,912 | | | — | | | — | | | — | | | 3,912 | |
| 既存工務計画奨励計画のためにA類普通株を発行する | — | | | 692,652 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 既得の工務計画奨励金の支払いを見送る | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,462) | | | — | | | — | | | — | | | (10,462) | |
発表された配当金($0.14A類普通株1株) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 230 | | | (8,654) | | | — | | | — | | | (8,424) | |
| 企業合併後の外貨換算損益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (920) | | | (1,087) | | | (2,007) | |
| その他、企業合併後 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 870 | | | — | | | — | | | 933 | | | 1,803 | |
| 在庫株購入 | — | | | — | | | — | | | (1,000,000) | | | — | | | — | | | (12,000) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12,000) | |
| 所有権権益の変更 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,845) | | | — | | | — | | | 15,845 | | | — | |
| 2021年12月31日の残高 | $ | — | | | 43,649,319 | | | 50,154,199 | | | (1,000,000) | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | (12,000) | | | $ | 158,131 | | | $ | (18,075) | | | $ | (1,746) | | | $ | 145,033 | | | $ | 271,352 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
合併権益変動表--続
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 株 | | | | | | | | | | | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | | | |
| パートナーの
資本 | | A類
ごく普通である
在庫品 | | クラスB
ごく普通である
在庫品 | | 財務局
在庫品 | | A類
ごく普通である
在庫品 | | クラスB
ごく普通である
在庫品 | | 財務局
在庫品 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 保留する
収益.収益
(累計)
赤字) | | | -ではない
制御管
利益． | | 合計する
権益 |
| 2021年12月31日の残高 | $ | — | | | 43,649,319 | | | 50,154,199 | | | (1,000,000) | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | (12,000) | | | $ | 158,131 | | | $ | (18,075) | | | $ | (1,746) | | | $ | 145,033 | | | $ | 271,352 | |
| 純収益(赤字) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,878 | | | — | | | (49,625) | | | (31,747) | |
| 持分に基づく奨励 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 81,804 | | | — | | | — | | | 74,616 | | | 156,420 | |
| パートナーに配る | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,455) | | | (44,455) | |
| 既存工務計画奨励計画のためにA類普通株を発行する | — | | | 1,426,073 | | | — | | | 51,730 | | | — | | | — | | | 620 | | | (620) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 既得の工務計画奨励金の支払いを見送る | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,703) | | | — | | | — | | | — | | | (9,703) | |
発表された配当金($0.28A類普通株1株) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 522 | | | (17,874) | | | — | | | — | | | (17,352) | |
| 外貨換算収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,792) | | | (4,890) | | | (9,682) | |
| 他にも | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 702 | | | — | | | — | | | 1,233 | | | 1,935 | |
A類普通株を発行し、発売された金を用いて、該当するB類普通株を現金と交換する(付記11--株主権益) | — | | | 3,502,033 | | | (3,498,534) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | (538) | | | — | | | — | | | — | | | (537) | |
PWP Opco単位と対応するB類普通株をA類普通株に交換する(付記11-株主権益) | — | | | 2,093,874 | | | (2,091,788) | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | 598 | | | — | | | — | | | — | | | 597 | |
| A類普通株の権証交換 | — | | | 1,565,948 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,999 | | | — | | | — | | | — | | | 11,999 | |
| 国庫株を買う | — | | | — | | | — | | | (9,544,016) | | | — | | | — | | | (68,687) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,687) | |
| 所有権権益の変更 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (766) | | | — | | | — | | | 766 | | | — | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | — | | | 52,237,247 | | | 44,563,877 | | | (10,492,286) | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | (80,067) | | | $ | 242,129 | | | $ | (18,071) | | | $ | (6,538) | | | $ | 122,678 | | | $ | 260,140 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
統合現金フロー表
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
純収益(赤字) | $ | (31,747) | | | $ | 4,023 | | | $ | (24,342) | |
純損失と経営活動への現金純額の調整： | | | | | |
| 債務返済損失 | — | | | 39,408 | | | — | |
持分に基づく奨励帰属費用 | 156,420 | | | 97,033 | | | 24,815 | |
減価償却および償却 | 10,694 | | | 14,489 | | | 15,531 | |
債務償却と繰延融資コスト | 149 | | | 2,087 | | | 3,964 | |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | (15,806) | | | 4,897 | | | — | |
| 外貨再評価 | (4,692) | | | — | | | — | |
非現金でレンタル料金を扱っております | 15,948 | | | 17,361 | | | 17,069 | |
| 税金を繰延する | (2,743) | | | (3,716) | | | (564) | |
| 不良支出 | 2,158 | | | 646 | | | 2,991 | |
他にも | 286 | | | (319) | | | 19 | |
運営資産の減少(増加)： | | | | | |
売掛金は引当後の純額を差し引く | (24,339) | | | (7,127) | | | 27,527 | |
関係者が支払うべき金 | 864 | | | (3,612) | | | 1,537 | |
前払い費用と他の資産 | (14,440) | | | (15,205) | | | 3,089 | |
経営負債の増加(減少)： | | | | | |
報酬と福祉に計上すべきである | (91,431) | | | 103,851 | | | 19,348 | |
繰延補償案 | (5,704) | | | (5,939) | | | 2,756 | |
売掛金、売掛金、その他の負債 | (3,324) | | | 7,780 | | | 2,966 | |
収入を繰り越す | (2,481) | | | (2,667) | | | 8,717 | |
賃貸負債 | (7,585) | | | (18,082) | | | (19,516) | |
経営活動提供の現金純額： | (17,773) | | | 234,908 | | | 85,907 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
固定資産購入状況 | (26,560) | | | (1,462) | | | (5,522) | |
| 短期有価証券投資を購入する | (139,171) | | | — | | | — | |
他にも | (500) | | | (978) | | | — | |
投資活動提供の現金純額 | (166,231) | | | (2,440) | | | (5,522) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| パイプライン投資を含む企業合併収益 | — | | | 355,021 | | | — | |
| 企業合併コストの支払い | — | | | (23,895) | | | — | |
循環信用手配の引き出し | — | | | — | | | 22,000 | |
循環信用ローン元金支払い | — | | | (27,690) | | | (32,000) | |
| 転換手形を償還する | — | | | (160,930) | | | — | |
| パートナーの権益の償還 | — | | | (104,540) | | | — | |
| 発行によって得られた，引受割引後の純額を差し引く | 36,526 | | | — | | | — | |
| 発売で得られた金を利用して，工務集団運営単位及び該当するB類普通株を現金と交換する | (36,526) | | | — | | | — | |
| 要約費用を支払う | (1,318) | | | — | | | — | |
パートナーに配る | (44,455) | | | (65,931) | | | (11,989) | |
| A類とB類普通株が支払う配当金 | (12,840) | | | (5,990) | | | — | |
| 既得工務計画奨励金の支払いを見送る | (9,703) | | | (10,462) | | | — | |
| 国庫株を買う | (68,452) | | | (12,000) | | | — | |
| 起債コスト | — | | | (361) | | | — | |
| パートナーの本チケット収益 | — | | | 1,757 | | | — | |
融資活動提供の現金純額 | (136,768) | | | (55,021) | | | (21,989) | |
| 現金、現金等価物および限定現金に及ぼす為替レート変動の影響 | (9,837) | | | (3,580) | | | 5,930 | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | (330,609) | | | 173,867 | | | 64,326 | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 504,775 | | | 330,908 | | | 266,582 | |
| 現金、現金等価物、制限された現金、期末 | $ | 174,166 | | | $ | 504,775 | | | $ | 330,908 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
統合現金フロー表--継続
(千ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | |
| 非現金活動の補足開示 | | | | | | | |
賃貸資産の使用権による賃貸負債の取得 | $ | 131,232 | | | $ | 4,111 | | | $ | 14,192 | | | |
| 資本支出を計算する | $ | 16,395 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 工務計画に帰属していない奨励すべき配当金と配当等値単位 | $ | 5,711 | | | $ | 2,664 | | | $ | — | | | |
| パートナーの本チケットの非現金返済 | $ | 2,567 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| PWP OpCo単位の交換による繰延税金効果は，課税契約項下の支払金を差し引く | $ | 1,362 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 在庫株購入 | $ | 235 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
| 負債奨励は株式に再分類される | $ | — | | | $ | 3,912 | | | $ | — | | | |
| 合併を解除した関連会社の純資産 | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | — | | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | | |
所得税の現金を納める | $ | 25,995 | | | $ | 12,547 | | | $ | 2,242 | | | |
利子を支払う現金 | $ | 127 | | | $ | 5,515 | | | $ | 11,777 | | | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記1-業務の組織と性質
Perella Weinberg Partnersおよびその合併子会社は、PWP Holdings LP(“PWP OpCo”)(総称して“PWP”と“会社”)を含み、世界的な独立コンサルティング会社であり、広範な顧客に戦略と財務アドバイスを提供する。投資銀行コンサルティング会社として、同社の活動は単一の業務部門を構成し、一連のコンサルティングサービスを提供し、重要な任務戦略と財務決定、合併と買収実行、株主と国防コンサルティング、融資と資本解決方案コンサルティングに関連するコンサルティングを含み、その資源は再編と債務管理、資本市場コンサルティング、私募資本配給、及び主にエネルギーと関連業界に向けた専門引受と研究サービスに重点を置いている。
Perella Weinberg Partners(前身は金融科学技術買収会社IV)は、2018年11月20日にデラウェア州に登録して特別目的買収会社として設立され、合併、株式交換、資産買収、株式購入、再編または他の類似の商業取引を通じて、1つまたは複数の業務または資産を買収することを目的としている。2021年6月24日(“締め切り”または“締め切り”)に基づいて、当社は2020年12月29日にFTIV、金融科学技術投資家控股有限公司、金融科学技術Masala Advisors LLC(“保税人”金融科学技術投資家持ち株IV，LLC)、PWP OpCo、PWP GP LLC、PWP専門パートナー有限責任会社(“専門パートナー”)及びPerella Weinberg Partners LLC(“専門パートナー”)が調印した同等の業務合併協定に基づいて業務合併を完了した。業務合併協議の予想によると，(I)FTIVはPWP OpCoのいくつかの共同権益を買収し，(Ii)PWP OpCoはPerella Weinberg Partners，専門パートナー，PWP OpCoのいくつかの既存パートナーが共同所有し，および(Iii)PWP OpCoは自社の経営パートナーとして傘式有限組合企業C-Corporation(UP-C)構造の一部(業務合併協議と行う他の取引，総称して“業務合併”と呼ぶ)である.取引に関する他の議論は、付記3-ビジネスグループを参照されたい
PWP OpCoの業務は、完全子会社Perella Weinberg Partners Group LP(“PWP Group”)と本財務諸表に合併した子会社を介して行われる。PWP GP LLCはPWP OpCoを制御する通常のパートナーである.PWP OpCoの有限パートナー権益はInvestor Limited Partners(“ILPS”)および専門パートナーが保有している。会社株主は、工務グループA類普通株株式における彼らの直接所有権権益を通じて、工務グループOpCoの経済収益の一部を獲得する権利がある。PWP Opcoの非持株権益所有者はPWP Opco A類組合単位(“PWP Opco単位”)を持つことで経済的利益を獲得する.より多くの情報は付記11-株主権利を参照されたい。
付記2--主要会計政策の概要
陳述の基礎
総合財務諸表は会社の財務状況、経営結果と現金流量を反映し、すでにアメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)に従って作成された。当社を構成する合併付属会社間のすべての会社間残高と取引は添付の総合財務諸表から抹消されました。
業務合併は共同制御下の実体間の逆資本再編取引とみなされるため、PWP OpCoは会計買収側と前身実体とみなされるため、FTIV純資産の帳簿価値を株式貢献として確認し、営業権や無形資産を増加させることはない。PWP OpCoの歴史的業務は当社の業務とみなされている。そこで，本年度報告でForm 10−K形式で作成した総合財務諸表は，(I)業務合併前PWP OpCoの歴史的経営実績と(Ii)業務合併後の会社の総合業績を反映している。取引に関する他の議論は、付記3-ビジネスグループを参照されたい。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
予算の使用
アメリカ公認会計原則に基づいて連結財務諸表及び関連開示を作成する時、管理層は合併財務諸表の期日報告の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内の報告の収入及び支出に影響を与えるために、推定及び仮定を行わなければならない。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。推定数とこれらの推定数に基づく仮定を定期的に審査し，改訂が必要と判断された間に改訂の影響を反映する
総合財務諸表を作成する際に、管理層は、課税契約に基づいて支払金額を計量し、収入確認の計量と時間手配、所得税支出に使用される仮定、権益に基づく給与の計量、営業権と無形資産の評価、金融商品の公正価値計量、及び総合財務諸表中の報告金額及び或いは事項開示に影響を与える他の事項についていくつかの推定を行う。
現金、現金等価物、および限定現金
現金には現金および利息通貨市場口座が含まれ、現金等価物は、購入日から元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資と定義される。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社は違います。現金等価物。同社は銀行やブローカーに現金を持っており、これらの現金は時々連邦保険の限度額を超える可能性がある。
制限現金とは，一般用途現金の需要をいつでも満たすことができない現金のことである。同社は2022年12月31日と2021年12月31日までに現金$を制限している2.6百万ドルとドル2.0あるオフィス賃貸に関する信用状の担保として，それぞれ100万ドルを保持している
会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの現金、現金等価物、制限的な現金入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 現金 | $ | 171,570 | | | $ | 502,773 | |
| 現金等価物 | — | | | — | |
| 制限現金 | 2,596 | | | 2,002 | |
| 現金フロー表に記載されている現金、現金等価物、および限定的な現金 | $ | 174,166 | | | $ | 504,775 | |
短期取引可能債務証券に投資する
同社は過剰な流動性を管理するために短期販売可能な債務証券に投資している。これらの投資は、2022年12月31日現在、1つの総合ブローカー-取引業者子会社が保有する米国債のみを含み、ブローカー-取引業者の要求に応じて、公正価値に応じて総合経営報告書の他の収入(費用)に計上された公正価値変動を含む。一般に、元の満期日が3ヶ月以下の投資については、これらの投資は現金および現金等価物総合財務状況表に計上され、原始満期日が3ヶ月を超えるが1年未満の投資については、これらの投資は短期有価証券投資に計上される。
売掛金
売掛金は，会社対応売掛金の評価に基づいて，信用損失を差し引いて後記するものである。同社は定期的に売掛金が回収可能かどうかを審査し、必要に応じて信用損失準備を確認している。2022年12月31日と2021年12月31日までに5.1百万ドルとドル2.5計上すべき収入にはそれぞれ100万ドルが売掛金に計上され、総合財務諸表の引当が差し引かれる。これらの金額は顧客が当然の金額であり、会社の収入確認政策により収入と確認されていますが、期末に請求書には計上されていません。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
売掛金とは、異なる業界や地理的背景からの顧客の売掛金のことである。2022年12月31日現在、ある売掛金の総額は$です28.46億ドルは、それぞれ会社の売掛金総額の10%以上を占め、2つの顧客に集中している。このお金の中で、すべてのお金は年末以降に受け取った。2021年12月31日現在、ある売掛金の総額は$です13.6百万ドルは、会社の売掛金総額の10%以上を占め、2人の顧客に集中している。このお金の中で、すべてのお金は年末以降に受け取った。
信用損失準備
当社は信用損失準備金を保留しており、管理層は、この準備金は売掛金の推定損失を補うのに十分だと考えている。当社は、当社の過去の顧客売掛金の信用損失経験から損失の可能性を推定し、報告金額の回収可能性に影響を与える現在の市場状況とサポート可能な予測を考慮して、準備の十分性を決定します。当社は定期的にその平均信用損失率を更新し、四半期準備審査プログラムを維持し、信用損失準備を調整する必要がある現在の要素を考慮する。また、同社は定期的に定性的評価を行い、予想される信用損失率を調整する必要がある可能性のある現在と予測条件に関するリスクをモニタリングする。当社も売掛金の年間、顧客の信用状況、顧客が当社などに不足しているお金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況を定期的に検討しているため、特定の信用損失準備金を確認する可能性がある。期内予想信用損失の変動は総合業務報告書の一般、行政及びその他の支出に計上される。予約売掛金が回収できなくなったと結論した後、同社は売掛金総額と信用損失準備を同時に減少させた。
整固する
当社の政策は、当社が持株権を持つエンティティと、当社が主な受益者とされている可変利益エンティティを合併することです。以下の場合、当社は可変利益エンティティ(VIE)の主要な受益者とみなされる：(I)可変利益エンティティの経済表現に最大の影響を与える決定を行う権利がある；(Ii)重大な損失を負担する義務があるか、または可変利益エンティティに重大な影響を与える可能性のある利益を得る権利がある。PWPはPWP OpCoの主な受益者であり，これをVIEに統合する.PWP OpCoの純資産は2022年12月31日と2021年12月31日現在で$である237.9百万ドルとドル268.5それぞれ100万ドルです2022年12月31日と2021年12月31日まで、PWP OpCoを除いて、会社はいかなるVIEも合併していない。
権益法投資
当社があるエンティティに持株権を持っていないが、そのエンティティの経営と財務決定に重大な影響を与える場合、当社は権益会計方法を採用する。権益法被投資者に関する投資残高は，被投資者に対する会社の出資シェア，被投資者から受けた分配および権益収益と損失を反映している。権益法投資は総合財務状況表における前払い費用及びその他の資産に計上される。当社は報告期間内に得られる最新の収益データを用いて、被投資先の他の収入(費用)における収入と損失シェアを総合経営報告書に反映している。
金融商品の公正価値
当社の金融商品は一般に公正価値または公正価値に近い金額で入金されています。これらの項目の短期的な性質のため、現金、制限的現金、売掛金、関連先支払金額、売掛金、およびいくつかの計算すべき負債の帳簿価値はその公正価値に近い。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
固定資産
固定資産には、家具や固定装置、設備、ソフトウェア開発コスト、レンタル改善が含まれており、これらはコストから減価償却と償却累計を引いたものである。減価償却と償却は、(1)を含む資産の推定耐用年数内で直線法で決定される5年家具、固定付着物および設備；.(Ii)改善工程の推定寿命または賃貸契約を改善する残り賃貸契約年期の両方のうち短い者；および。(Iii)3年ソフトウェア開発コストに用いられる.事件や状況変化がある資産の帳簿価値を完全に回収できない可能性があることを示した場合、当社は固定資産の減値を評価する。
前払い費用と他の資産
一般に、前払い費用は、総合財務状況表上の前払い費用および他の資産の大部分を含み、定期購読、クラウド手配、ソフトウェア許可、および保険を含む様々なサービスの前払いを表し、これらのサービスは、ライフサイクル全体、関連サービス期間、または保険で償却される。前払い費用とその他の資産の他の重要な構成要素は大家がテナント改善のための売掛金、未収所得税とある投資である。
普通株買い戻し
会社A類普通株の株は、公開市場取引、私的協議の取引、またはその他の方法で時々買い戻すことができる。当社はこの等の買い戻しを在庫株の購入や株式の解約に手配することができます。当社は資本の独立した構成要素として原価価格で在庫株を購入する。当社は先入れ先出し方式で在庫株を再発行することができます。
課税課税協定
業務合併について，会社はPWP OpCo，専門パートナー，ILPSと課税契約を締結し，支払いを規定している85当社は、米国連邦、州、地方、外国所得税で節約された現金金額(ある場合)のパーセンテージとされているが、その理由は、(A)PWP OpCoの権益を用いて当社の現金や株や何らかの他の取引を交換するたびに、(B)課税契約に基づいて支払われた金である。経営陣は、報告日毎に課税対象契約に関する予想対応額の最適推定を、総合財務状況総合財務諸表の課税項目協定に規定されている対応額内に届出する。
商誉と無形資産
営業権は、買収時に取得した識別可能な純資産(他の無形資産を含む)の公正価値によって移転された価格の公正価値が超えた部分に入金される。いくつかのイベントまたは状況が減少が存在する可能性があることを示す場合、営業権は定期的に検討され、少なくとも毎年減値テストが行われる。営業権は報告単位のレベルで減価テストを行った。報告単位は経営部門の構成要素であり、管理層は当該部門の離散財務情報を定期的に審査する
無形資産は顧客関係、商号、商標に由来する。識別可能な有限寿命無形資産は、推定使用年数内に直線的に償却される10年このような無形資産予想がキャッシュフローに貢献する平均時間を反映する.事件や状況が無形資産の額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社は無形資産の減値を審査する。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
賃貸借証書
同社は経営賃貸契約に基づいてオフィススペースとあるオフィス機器をレンタルしている。当社は最初から1つの手配または契約がレンタルであるかどうかを決定し、契約中のレンタルと非レンタル部分を区別しない。当社は、連結財務諸表において、そのリース期間が1年を超える賃貸承諾の現在値を使用権資産として該当する負債とともに記録している。使用権資産は、レンタル奨励、繰延賃貸料、および初期直接コストのいくつかの調整を受ける。当社は実際の便宜策を選択し、オフィス空間とオフィス設備賃貸の賃貸支払純現在値を計算する際に、レンタル組成物と非レンタル組成物を分離しない。したがって、使用権資産と対応する賃貸債務の計量には単一の組合せ構成要素が使用される。すべての賃貸契約は経営的賃貸契約に決定された。使用権資産は当社がそのリース条項において関連資産を使用する権利を代表し、リース負債は当社が当該等のリースによるリース支払い義務を支払うことを代表する。その会社の賃貸契約にはどんな残存価値保証も含まれていない。レンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します
当社のリース現在値を決定するための暗黙的割引率は容易に特定できないため、当社はその逓増借款金利を用いてレンタル支払いの現在値を決定している。適切な増加借款金利を決定するには大量の仮説と判断が必要だ。当社の逓増借款金利は様々な要素に基づいて計算され、現在の市場状況、当社の信用格付け及び当社の最近の債務発行及び/又は現在の循環信用手配の条項を含む。その会社は賃貸契約の期限に応じて差額を適切にトレードオフする。当社の賃貸契約の更新及び終了条項はレンタル契約によって異なります。当社は、継続選択権の行使と延期を仮定することで予想賃貸条項を推定し、経済的罰があれば、初期撤回不可期限終了時に賃貸借契約を放棄することを避け、その継続または延期の行使は当社一任裁量で決定します。ある賃貸契約は保証金として保証され、保証金は総合財務状況表に反映された前払い費用と他の資産に反映される。
その会社はそのオフィススペースの一部を転貸した。転貸収入はレンタル期間内に直線原則で確認します。当社は実際の便宜策を選択し、分譲された賃貸組成物と非レンタル組成物を分離しない。
所得税
企業合併前には，会社は共同で経営しているため，通常米国連邦や州の会社所得税を納める必要はない。業務合併後、PWPは会社であり、その経営組合企業PWP OpCoによって生成された課税収入の割合シェア及びPWP実体レベルで発生した任意の独立収入(又は損失)は、米国連邦と州会社の所得税を納めなければならない。PWP OpCoは共同企業とされているため，PWP OpCoによる課税収入(または損失)はPWPを含む有限責任パートナーに流れ，通常は組合企業レベルの米国連邦や州所得税を支払う必要はない。同社は主にPWP OpCoが持つエンティティを通じて業務を展開しており，米国連邦や州税収の目的でこれらのエンティティは無視されている。ある非アメリカ子会社はそのそれぞれの現地司法管轄区で所得税を納めなければならないため、関連所得税は総合経営報告書に報告されている。
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、資産と負債の財務報告基礎とそれぞれの納税基礎との間の差異による予想される将来の税務結果に基づいて繰延税金資産と負債を確認し、予想差が逆転する年間の有効税率を使用することを要求する。繰延税金資産や負債に及ぼす税率変化の影響は、変化発効時に所得税収益(費用)で確認される。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金項目資産減価準備。繰延税金資産の現金化は会社の将来の課税所得額、時間、性質に依存する。繰延税金資産の現金化能力を評価する際には、すべての証拠がプラスでもマイナスでも考慮されるだろう。この証拠には、将来の収益の予想、既存の一時的な税収差の将来逆転、および税収計画戦略が含まれているが、これらに限定されない。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
同社は所得税申告書の提出を要求したすべてのアメリカ連邦、州、地方、外国税務管区の納税状況を分析した。当社の記録が税務利益を確認していない根拠は、不確定な税務状況がこの状況の技術的価値に基づいて維持される可能性が高いかどうかである。不確定な税務状況がさらに続く可能性があれば、当社は最終的に関連税務機関と和解して実現した最大税収割引額を記録し、その可能性は50%を超える。会社は総合経営報告書で所得税収益(費用)で確認されていない税収収益に関する利息と罰金(あれば)を確認する。
債務割引と発行コスト
当社は総合財務諸表に未償還債務元金を列記し、未償却債務割引と発行コストを差し引いた純額を差し引く。債務割引及び発行コストは実際の金利法で償却し、関連債務ツールの有効期間内の利息支出を特定する。未返済借金がない期間には、会社は総合財務諸表に未償却債務発行コストを前払い費用や他の資産に計上する。
外貨？外貨
正常な業務過程において、会社及びその子会社は非機能通貨建ての取引を行うことができる。会社はこのような取引による純為替収益(赤字)が#ドルであることを確認した6.8百万、$(0.2)百万元と(0.2)それぞれ2022年、2021年、2020年12月31日までの年度内に、連結業務報告書に含まれる他の収入(費用)を計上する。また、同社は非ドル機能通貨を持つ外国子会社も合併した。非ドル建ての資産と負債は報告日の為替レートでドルに換算され、収入、費用、損益は一般に全期間の平均為替レートに換算される。非ドル建て業務を換算することによる累積換算調整は、他の全面的な損失を累積する構成部分として総合権益変動表に計上される。
収入確認
顧客と締結された契約に基づいて提供されるサービスは、取引に関するコンサルティングサービス、公平な意見サービス、研究および取引サービス、および保証サービスを含み、1つ以上のサービスを含む契約では、各サービスは、通常、別個の履行義務として決定される。以下で詳細に議論するように，履行義務ごとに時間または時点で収入を確認する基準を満たしている.
取引に関するコンサルティングサービス
同社の契約は、顧客ごとの契約の性質によって異なる投資銀行やコンサルティングサービスを提供している。これらの取引に関連するコンサルティングサービスには、分析、組織、計画、交渉、および取引の実施において財務アドバイスおよび協力を提供し、顧客資本構造の再構成(裁判所の承認を招く可能性がある倒産計画を引き起こす可能性がある)について財務アドバイスを提供することと、潜在的目標の研究および分析、潜在的投資家を決定すること、および潜在的取引のための財務モデルを確立することを含むいくつかの持続的なサービスが含まれるが、これらに限定されない。通常、同社は、合併および買収、再編、入札オファー、レバレッジ買収、および発行される証券の定価など、会社の融資活動を支援するために、その顧客にこのようなコンサルティングサービスを提供する。ほとんどの場合、同社は、そのコンサルティング契約において約束された性質には、その顧客にコンサルティングサービスを提供する単一の履行義務が含まれていると考えている。典型的な契約では多くの別個のサービスが提供される可能性があるが、これらの個々のサービスは、契約の文脈では異なるものではなく、逆に、これらの個々のサービスの履行は、顧客にコンサルティングサービスを提供する全体的な履行義務を履行することを容易にする
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
同社はその履行義務を履行する際にコンサルティングサービスを提供する収入を確認している。同社の問い合わせ収入の大部分は時間の経過とともに確認されています。しかし、義務履行が単一の目標を表しており、正式に完了するまで有意な価値を移転しない場合、例えば公平な意見を発表する際には、ある時点で何らかの義務履行を確認することができ、以下ではさらに議論する。同社は、例えば、評価および選択の複数の戦略のうちの1つを含むことができるコンサルティングサービスを継続的に提供する。これらの活動の間、会社の顧客は、企業が活動過程全体にわたって財務および戦略的提案を提供するため、その提案から利益を得続けているため、時間の経過とともに、収入確認は、このような利益の移転と一致する
会社の取引関連コンサルティングサービスは、長期収入確認の基準に適合しているが、料金構造は、通常、第三者交渉、規制承認、裁判所承認、および株主投票のような会社の影響以外の要因の影響を受けるため、通常、最終取引価値または最終的な実現の結果に基づいているため、“全部あるか全くないか”の対価格金額に関連している。したがって、これらのサービスに関連する費用の大部分は、実質的にすべてのサービスが提供され、規定された条件が満たされ、および/またはいくつかのマイルストーンが達成され、将来的に重大な収入逆転が発生しない可能性が高いまで制限される。このような確率の決定には重要な判断が必要かもしれない。
場合によっては、可変料金の一部は、まだ完了していないサービス(できれば)に従って延期されてもよい(例えば、公告費用が得られたが、取引公告と取引終了との間で追加のサービスが提供されることが予想される場合)。繰延額は、一般に、まだ完了していないサービスの推定に基づいている(あれば)。その後、繰延可変料金がいつ確認されるか、および繰延可変費用がどの程度確認されるかは、特に報告期間が終わりに近づいたとき、およびマイルストーンを達成した後により多くのサービスが提供されることが予想される場合には、重大な判断が必要である可能性がある。
当社の契約に規定されている一定の固定料金には、前払い料金と予約料が含まれている可能性があり、関連サービスを提供する推定期間中にシステム的に確認することができる。取引に関するコンサルティングサービスの支払いは、一般に特定の活動が完了した後に支払い、予約料については、採用中に定期的に支払われる。当社は活動完了日から顧客支払いまでの間の売掛金を確認します
公平意見サービス
会社は通常、他の取引関連相談サービスと共に公平な意見サービスを提供し、他の取引関連相談サービスと同じ契約で提供されるが、このような契約では、公平な意見サービスは、単独で取得することができ、会社は、公正な意見サービスを提供する約束に依存することなく、取引関連相談サービスを譲渡する約束を履行することができるので、単独で履行する義務とみなされる。当社は通常、公正意見サービスに関する単独固定料金を徴収しており、公平意見サービスの独立販売価格を代表しています。この費用は、サービス提供中に確認するのではなく、公平な意見が出された時点で確認されるものであり、顧客は、消費会社と公平な意見を提供する業績利益を同時に得るのではなく、公平な意見を提供する際に利益を得るためである。公正意見サービスの支払いは一般的に公正な意見が交付された後に支払われる。当社は公平な意見が出された日から顧客が支払う日までの間の売掛金を確認します
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
研究と取引サービス
同社はエネルギーと関連業界及び関連株式と大口商品市場の研究を提供している。会社の研究顧客は，会社とこれらの顧客との間の手配全体から提供された研究から利益を得続けているため，時間の経過とともに収入確認がこのような利益の移転にマッチしている.この研究の受給者は、企業のこれらの市場洞察力を様々な方法で補償する-直接支払い(金額は通常、提供された研究サービスの知覚価値に応じて顧客によって決定される)、または会社の取引部門を介して直接行われる取引(手数料を生成するために使用される)または第三者手数料を介して合意を共有する。これらのサービスは“ソフトドル手配”と呼ばれることがあり、支払い金額は、通常、会社が顧客取引から生成する手数料収入の一定の割合に基づく。1株当たりの手数料および取引量は、提供される研究サービスおよび取引によって実行される知覚価値に基づいて顧客によって適宜決定される。一般に，当社は研究サービス以外とは独立した取引サービスを提供していない(すなわち，顧客は通常通常業務中に当社を介して取引を行わない；逆に，取引実行は研究サービスを補償する手段として用いられる).
研究サービスおよび任意の関連取引サービスによって徴収される費用は、通常、顧客によって完全に適宜決定され、提供される研究サービスに対する顧客の知覚価値に基づいているため、このようなサービスに関連する取引価格全体は可変である。したがって、可能な結果範囲が広く、顧客がそのようなサービスに与える価値を予測することができないため、会社は、可変対価格に関連する不確実性がその後解決されるまで、研究サービスおよび任意の関連取引サービスに関連する収入を完全に制限し、これは、一般に、顧客の請求書要求を受信する前に、または顧客から支払いを受信する前である
販売を請け負う
引受サービスに関連する収入には、管理費、販売特許権、および公開および非公開発行株式および債務証券に起因することができる引受料が含まれる。同社の引受サービスの性質は，発行者を代表して資本を調達するため，通常単一履行義務として入金される。顧客との契約に超過配給選択権が含まれている場合には、単独の履行義務を決定する。会社の引受サービスは一般に収入の経時的確認のいかなる要求にも適合していないため、会社は通常、発行定価日に引受収入を確認する、すなわち会社が主引受業者から会社が獲得する権利がある引受料を詳細に説明する定価電報通信を受けた場合である。同様に，超過配給に関する履行義務はオプションを行使した時点で履行される
同社の引受承諾における役割は、通常、主引受業者ではなく、共同席管理人または受動簿記管理人である。そのため、会社は発行定価日引受団で発生した取引関連費用のシェアを推定し、これらの費用の出張と関連費用の項目におけるこれらの費用の毛額を総合経営報告書に列挙した。これらの金額は、会社が最終決済期間の実費を受け取ったことを反映するように調整されており、通常は取引完了後90日以内である
契約コストと契約残高
契約を取得した増額費用は発生した費用として費用に計上され、このような費用は通常回収できないからだ。契約履行コストには自己払い費用が含まれており，これらの費用は取引に関するコンサルティングサービスの履行の一部であり，これらのコストは時間経過とともに履行される履行義務に関係しているため，通常発生した費用として計上される.同社は通常、顧客が何らかの自己負担費用を精算し、これらの費用は総合経営報告書の収入に記録されている。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
収入確認の時間は支払う時間と異なる可能性があります。収入が支払い前に確認され、会社が無条件に支払いを得る権利がある場合、会社は売掛金を記録する。会社が顧客からまだ稼いでいない費用を受け取った場合、または会社がすべての義務が完了する前に無条件の対価格権利を有する場合(例えば、義務が完全に履行される前にいくつかの公告、予約金または前払い費用を受け取る)、会社は繰延収入(または契約負債と呼ぶ)を記録する。
利子収入
同社は通常、銀行の現金から利息を稼ぎ、権責発生制で記録している。
報酬と福祉
給与および福祉支出には、賃金、ボーナス(適宜奨励および保証金額)、解散費、繰延補償、および会社員の賃金および関連税収および福祉が含まれる。すべての場合、補償費用は必要なサービス期間内に累積されなければならない。
株式ベースの報酬
株式ベースの報酬は、会社員とパートナーに付与された株式ベースの奨励に関する。すべての持分に基づく奨励において、補償支出は必要な帰属期間又は必要なサービス期間内に確認され、金額は付与日奨励の公正価値に等しい。所定の帰属日前に退職資格に該当するか、または退職資格となる従業員については、いくつかの報酬は、予想されるサービス期間内に償却される。従業員およびパートナーの持分報酬支出は、統合経営報告書の持分報酬に含まれ、非従業員の持分報酬支出は、合併運営報告書の専門費用に含まれる。各財務諸表項目に記載されている金額の詳細を理解するために、付記13--資本ベースの補償を参照してください。当社は発生した奨励没収に対して会計処理を行い、推定された没収比率を適用するのではない。階層的ホームスケジュールを有するサービス条件のみの報酬について、当社は、確認された金額が各報告日の報酬の既得部分に少なくとも等しいことを確実にするために、必要なサービス期間内の報酬全体の補償コストを直線的に確認する。
繰延補償
当社はいくつかの繰延補償手配を締結し、この手配によると、ある従業員及びパートナーに関連する部分補償は延期され、後の期間に支払われる。繰延補償金額は、各従業員およびパートナーが支払いを受けるためにサービスを提供する必要がある期間内に料金を計上する。
非制御的権益
合併が100%所有していないエンティティについては、一部の収益または損失と持分を非持株権益の所有者に分配する。非持株権益保有者が所有している収入又は損失及び相応する権益の総額を連結財務諸表中の非持株権益に計上する。非持株権益は合併財務状況表に権益の単独構成部分として示されている。純収益(赤字)には、連結経営報告書のうち非持株権益保持者が占めるべき純収益(赤字)が含まれる。PWP OpCoの損益は非持株権益の割合で非持株権益に分配され、その基準がなぜであるかにかかわらず、いくつかの株式に基づく報酬支出は完全に非持株権益に帰属する。詳細については、付記13-持分ベースの報酬を参照されたい。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
1株当たり純収益
1株当たり基本純収入(損失)の算出方法は，A類普通株株主が純収益(損失)をA類普通株の加重平均株式で割るべきであり，潜在的な希釈証券を考慮しない。1株当たり純収益(損失)を希釈するとは、1株当たり基本純収益(損失)を指し、1対1交換可能なA類普通株と交換可能な発行済み未帰属株奨励、株式承認証とPWP OpCo単位の潜在希釈影響を計上するように調整されている。1株当たりの純利益(損失)の算出方法は、A類普通株株主が純収益を在庫株式法とIF変換法(場合によっては)を用いて決定した期間A類普通株の加重平均流通株数で割るべきである。
あるいは問題や訴訟があります
当社は以下の状況下で記録または損失がある：(I)総合財務諸表の刊行前に得られた資料は総合財務諸表の日付に表示され、資産はすでに減値またはすでに負債が発生した可能性がある；および(Ii)損失金額は合理的に推定できる。1つまたは2つの課税基準を満たしていないが、少なくとも損失が発生する合理的な可能性がある場合は、赤字の計上項目を記録しない。しかしながら、当社は、意外な状況を説明し、可能な場合には、推定された潜在的損失または損失範囲の詳細を提供する。もし見積もりができなければ、これを説明する声明を発表するだろう。弁護事項に関する費用は発生時に費用を計上する。損失に関連する計上すべき項目は、連結業務報告書の他の収入(費用)に記入する。
総合収益(赤字)
総合収益(赤字)には純収益(赤字)とその他の総合収益(赤字)が含まれる。会社のその他の全面収益(赤字)には外貨累計換算調整が含まれている。
最近採用された会計公告
最近採択された会計声明は当社の会社に大きな影響を与えていない連結財務諸表。
未来会計公告の採択
まだ発効していない米国公認会計原則のいかなる変化も、会社の連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
付記3-業務統合
2021年6月24日、当社は、当社(前身はFTIV)、発起人、PWP OpCo、PWP GP LLC、PWP GP、専門パートナー、専門GPによって完了した2020年12月29日までの業務統合合意に基づいて業務統合を完了した。業務合併協定によると，(I)FTIVはPWP OpCoのいくつかの共同権益を買収し，(Ii)PWP OpCoはPWP，専門パートナー，PWP OpCoの複数の既存パートナーが共同所有しており，(Iii)PWP OpCoは現在UP-C構造の一部として当社の運営パートナーとしている.業務合併は共同制御下の実体間の逆資本再編取引とみなされるため、PWP OpCoは会計買収側と前身実体とみなされるため、FTIV純資産の帳簿価値を株式貢献として確認し、営業権や無形資産を増加させることはない
2020年12月29日、FTIVは業務合併協定に署名すると同時に、いくつかの個人投資家(“PIPE投資家”)と引受協定を締結し、これに基づいてPIPE投資家が集団で引受する12,500,000会社A類普通株は，総購入価格は$に相当する125.0$を含む百万ドル(“パイプライン投資”)1.5スポンサー関連の実体は100万ドルを引き受けた。PIPE投資は終値と同時に完了した。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
企業合併の整備については、以下のような状況が発生した
•保険者がFTIV、PWP OpCo及びその他のいくつかの当事者と同時に締結した保険者の株式譲渡及び株式制限協定(“差戻し協定”)によると、保険者は2021年5月4日にFTIVに保証人の株式を引き渡し及び没収する1,023,333B類普通株、額面$0.00011株当たりFTIV
•FTIV B類普通株のすべての流通株(含まない)1,023,333FTIVが被保険者に没収されたB類普通株)はFTIVのA類普通株に変換され、FTIVの発行された株式承認証は会社が負担し、企業合併前株式証合意に含まれる同じ条項に従って会社A類普通株に対して行使することができる
•FTIVはドルと引き換えにPWP OpCoが新たに発行した一般単位を買収した355.0百万ドルの現金と42,956,667A類普通株。寄付された現金は、PIPE投資の収益および決済時までのFTIV信託口座における未返済現金残高および有価証券に相当する
•FTIVはB-1類普通株の新株を発行し、これらの株101株当たりの投票権とB-2類普通株1つはPWP OpCoに投票権を付与し、B-1類普通株が専門パートナーに割り当てられ、専門パートナーが所有し、B-2類普通株がILPSに割り当てられてILPSが所有し、PWP OpCoに発行されるこのような普通株の数は、取引終了後に専門パートナーとILPSがそれぞれ保有するPWP OpCo単位の数に等しい
•専門パートナーはPWP GPの株式をFTIVに貢献し、PWP GPはPWP OpCoの一般パートナーである
•PWP OpCoは#ドルを含むすべての債務を返済した150.0百万ドルの転換手形とドル27.7付記10--債務で定義された循環信用手配の100万ドルと、課税利息と保険料の適用により、債務補償損失#ドル39.4百万
•PWP OpCoは，まずある選挙ILPが持つPWP OpCo単位を償還し，金額は$とする80.5第一に、ある当選した元パートナーが保有するPWP OpCo単位を償還し、金額は$とする28.6百万ドル
•FTIVは“Perella Weinberg Partners”と改名した
締め切りには、会社は#ドルを記録した22.2百万ドルの公共権証債務と$0.7個人株式証負債は100万ドルであり、その日付における公正価値に相当する。さらなる情報については、付記12-承認株式証を参照されたい。業務合併と合わせて、同社は約$を生み出した2.9取引費用百万ドル、合併業務報告書に記入された専門費用、および#ドル27.6百万ドルの発売コストは、業務合併の収益を相殺した。業務合併により当社の繰延税金資産が増加し、課税項目協議に応じて支払うべき金額が増加したのは、主に一部の資産が償却時に回収される税収ベースが向上したためである。
閉鎖時には42,956,667A類普通株と50,154,199発行されたB類普通株。発行されたB類普通株の数は，専門パートナーとILPSが占めるべきPWP OpCo単位数に対応している。この等PWP OpCo単位はPWPのA類普通株に1対1で両替でき、当社の非持株所有権権益を代表することができる。B-1とB-2類普通株は最低限の経済権利を有している。より多くの情報は付記11-株主権利を参照されたい
取引を完了すると同時に，当社はいくつかの他の関連協定を締結しており，これらの合意は付記11−株主権益および付記17−関連側取引でさらに検討される。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記4--お客様との契約からの収入と入金
次の表は、会社の収入を時間と時点で確認して分類しました
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 時がたつにつれて | $ | 609,392 | | | $ | 749,067 | | | $ | 494,295 | |
| 時点 | 22,115 | | | 52,595 | | | 24,691 | |
| 総収入 | $ | 631,507 | | | $ | 801,662 | | | $ | 518,986 | |
お客様に出した精算可能な費用は$です3.2百万、$5.0百万ドルと$6.5それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である
余剰履行債務と過去実績から確認した収入
2022年12月31日現在、返済されていない履行義務に割り当てられた取引価格総額は$4.5百万ドル、会社は一般的に次の年にこの収入を確認する予定です12か月それは.これらの金額は主に同社が取引に関するコンサルティングサービスを提供する契約履行義務に関連している
同社が確認した収入は#ドル333.2百万、$313.2百万ドルと$177.42022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度内に、前の期間に履行または部分的に履行された履行義務に関する支出はそれぞれ100万ドルである。これらの額は，それぞれの当期の収入制限や不確定要因を解決して確認されており，通常は取引に関するコンサルティングサービスに関係している
契約残高
同社は2022年12月31日と2021年12月31日までに記録した5.0百万ドルとドル7.8総合財務諸表において繰延収入として列報された契約負債はそれぞれ100万ドルであった。同社が確認した収入は#ドル5.6百万、$10.6百万ドルとドル1.72022年，2021年，2020年12月31日までの年度は，それぞれ初期繰延収入残高の100万ユーロであり，これは主に時間経過とともに確認された取引に関するコンサルティングサービスに関係している。
信用損失準備
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間信用損失準備活動は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
期初残高(1) | $ | 1,851 | | | $ | 1,045 | | | $ | 1,924 | |
| 不良支出 | 2,158 | | | 646 | | | 2,991 | |
| 核販売 | (2,834) | | | (551) | | | (3,588) | |
| 回復する | — | | | 710 | | | — | |
| 外貨換算とその他の調整 | (32) | | | 1 | | | (282) | |
| 期末残高 | $ | 1,143 | | | $ | 1,851 | | | $ | 1,045 | |
__________________
(1)2020年12月31日終了年度の中間残高は累計調整数を含めて約#ドル0.2百万ドルは、会社が2020年1月1日に2016-13年の会計基準を採用して更新した後の信用損失準備の増加を反映している。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
5-借約を付記する
同社は経営賃貸契約に基づいてオフィススペースとあるオフィス機器をレンタルしている。以下に重大な新規賃貸借契約及び賃貸借契約改訂に関する概要を参照。
2020年7月、当社はニューヨークオフィスビル賃貸条項を改正し、一部のビル面のレンタル期限を短縮し、他のビル面の契約レンタル期間を延長した。これらの契約変更は原始賃貸契約の修正とみなされる。改正された賃貸契約は再評価され、引き続き経営賃貸契約とみなされる。レンタル負債は修正日に再計量され、#ドルが増加した12.9百万ドル使用権資産が増加し#ドル0.1百万の収益は他の収入として確認されています(含まれていません連結業務報告書に)。
2021年5月に、当社はニューヨークオフィスビルのレンタル期間を延長します5か月これにより、賃貸負債が増加し、使用権賃貸資産がそれに応じて#ドル増加する5.1百万ドルです。2021年7月26日、同社はヒューストンオフィススペースの一部を空け、結果として賃貸借契約修正案を実行した1.9100万ドル削減しました2.4レンタル負債は100万ドル減少し0.5連結経営報告書の他の収入(費用)に記録されている百万ドルの収益。
2022年上半期、当社はニューヨークとロサンゼルスのオフィスビル賃貸契約を改訂し、新しい契約を締結した12年ロンドンのイギリス事務所移転に関連したレンタル協定。ニューヨーク賃貸借契約修正案はレンタル期間を延長した163年、2039年12月31日に期限が切れる。修正されたロサンゼルス賃貸借期間は2032年12月31日に満期になる予定です。2022年第2四半期に、当社の改訂されたロサンゼルス賃貸契約が発効し、改訂されたニューヨーク賃貸部分が発効し始め、賃貸負債が増加し、使用権賃貸資産がそれに応じて増加した#ドル66.3百万ドルです。2022年第3四半期には、ニューヨークの借約が全面的に開始され、連合王国の借約も開始されたため、#ドル増加した62.3賃貸負債は100万ドル増加し、使用権賃貸資産はそれに応じて増加する。
当社の経営賃貸契約に関するその他の資料は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| 加重平均割引率-レンタル経営 | 4.6 | % | | 2.5 | % |
| 加重平均残余賃貸期間--レンタルを経営します | 14.9年.年 | | 3.3年.年 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| リースコストを経営する | $ | 20,140 | | | $ | 19,006 | | | $ | 19,486 | |
| 可変リースコスト | 2,550 | | | 4,716 | | | 6,145 | |
| 分譲収入--レンタルを経営する | (682) | | | (2,957) | | | (3,942) | |
| 賃貸純コスト合計 | $ | 22,008 | | | $ | 20,765 | | | $ | 21,689 | |
| | | | | |
| レンタル義務のための現金 | $ | 17,057 | | | $ | 19,858 | | | $ | 21,532 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
2022年12月31日まで、会社の未割引経営賃貸負債の満期日は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 締め切り年： | 賃貸借契約を経営する | | 転貸収入 | | 支払純額 |
| 2023 | $ | (3,851) | | | $ | 307 | | | $ | (4,158) | |
| 2024 | 7,628 | | | — | | | 7,628 | |
| 2025 | 18,214 | | | — | | | 18,214 | |
| 2026 | 19,285 | | | — | | | 19,285 | |
| 2027 | 18,452 | | | — | | | 18,452 | |
| その後… | 187,612 | | | — | | | 187,612 | |
賃貸支払総額(1) | 247,340 | | | $ | 307 | | | $ | 247,033 | |
| 差し引く：推定利息 | (81,739) | | | | | |
| リース総負債 | $ | 165,601 | | | | | |
__________________
(1)将来の賃貸支払総額は、事業主のテナント改善への貢献を含めて予想される賃貸インセンティブを差し引いたものである。
当社の転貸手配に関する資料は、付記17関連側取引を参照してください。
付記6--営業権と無形資産
商誉
2016年について当社はTudor、Pickering、Holt&Co.，LLC(TPH業務合併)、同社が記録した営業権額は$34.4百万. 減価額の定量化評価によると違います。営業権減値は2022年まで、2021年および2020年12月31日までに年間記録された。
無形資産
以下にTPH業務合併とともに確認された無形資産の詳細を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 総金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
| 取引先関係 | $ | 47,400 | | | $ | (28,835) | | | $ | 18,565 | |
| 商品名と商標 | 18,400 | | | (11,193) | | | 7,207 | |
合計する | $ | 65,800 | | | $ | (40,028) | | | $ | 25,772 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 総金額 | | 累計償却する | | 帳簿純額 |
| 取引先関係 | $ | 47,400 | | | $ | (24,095) | | | $ | 23,305 | |
| 商品名と商標 | 18,400 | | | (9,353) | | | 9,047 | |
合計する | $ | 65,800 | | | $ | (33,448) | | | $ | 32,352 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
無形資産は平均耐用年数で償却する10何年もです。無形償却費は#ドル6.62022年12月31日現在、2021年12月31日と2020年12月31日までの年度減価償却と償却はいずれも100万ドルであり、総合経営報告書の減価償却と償却に計上されている。2022年12月31日現在の無形資産の償却は#ドルと予想される6.62023年2024年2025年12月31日までの毎年6.02026年12月31日までの1年間でこのような無形資産は2026年11月30日までにすべて償却されるだろう。
付記7--規制要件
会社はそれぞれの国で経営経営者として登録された複数の総合子会社を持っており、監督機関はアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)、金融業監督局(FINRA)、カナダ新自律組織(“New SRO”、前カナダ投資業監督組織或いは“IIROC”)、イギリス金融市場行為監督局(FCA)とフランス金融市場行為監督局を含む。米国証券取引委員会の監督を受けている子会社は顧客のために資金や証券を持っていないし、顧客のためのお金や証券もなく、顧客のために口座を開設していないため、米国証券取引委員会の顧客保護規則(規則15 C 3-3)の制約を受けていない。2022年12月31日と2021年12月31日現在、すべての規制された子会社は適用資本金の要求を超えている。
資本要求やこれらの仲買業者に対する各種規定により、当社の1子会社あたりの一部資本が制限され、債権者を返済できない可能性がある。
付記8-固定資産
固定資産はコストから減価償却と償却を差し引いて入金され、2022年12月31日と2021年12月31日までの場合は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 賃借権改善 | $ | 76,389 | | | $ | 45,770 | |
| 家具と固定装置 | 15,313 | | | 12,028 | |
| 装備 | 21,382 | | | 15,969 | |
| ソフトウェア | 6,945 | | | 8,581 | |
合計する | 120,029 | | | 82,348 | |
| 減算：減価償却累計と償却 | (71,639) | | | (71,986) | |
固定資産、純額 | $ | 48,390 | | | $ | 10,362 | |
固定資産に関する減価償却費用は$3.1百万、$6.7百万ドルと$7.3それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。ソフトウェア開発コストに関する償却費用は#ドルである1.0百万、$1.2百万ドルと$1.7それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である
当社は2022年12月31日までの年度内に、いくつかの古い資産を処分しており、これらの資産は基本的にすべて減価償却されている。2022年12月31日までの年間資本化されたほとんどの賃貸改善資産は、ニューヨーク、ロサンゼルス及びイギリスで新たに又は改訂されたオフィスビル賃貸契約に関する拡張プロジェクトの詳細については、付記5-租約を参照されたい。
9--所得税を付記する
同社の業務は一般に有限責任会社と有限責任組合企業として組織された実体からなる。米国連邦所得税については、これらの実体が稼いだ収入に関する税収はその利息保持者の義務を代表している。その会社はいくつかの外国、州、および現地の実体レベルの税金(例えば、ニューヨーク市の非会社営業税)を納めなければならない。これらの税項は当社の総合財務諸表に反映され、当社と非持株株主との間で分配されています。また、同社はPWP OpCoの運営成果に割り当てられるシェアを支払うために、米国連邦、州、地方会社の所得税を支払う必要がある
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
同社の所得税前収益(赤字)は、国内と国際司法管轄区の活動と関連しており、以下のようになる
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
国内では | $ | (36,935) | | | $ | 256 | | | $ | (33,803) | |
国際的に | 15,515 | | | 22,694 | | | 12,914 | |
所得税前収入 | $ | (21,420) | | | $ | 22,950 | | | $ | (20,889) | |
所得税割引(料金)の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現在のところ | | | | | |
連邦所得税 | $ | (6,090) | | | $ | (6,500) | | | $ | — | |
州と地方所得税 | (3,428) | | | (4,437) | | | (1,427) | |
外国所得税 | (3,552) | | | (11,641) | | | (2,615) | |
| 当期所得税割引総額 | (13,070) | | | (22,578) | | | (4,042) | |
| 延期する | | | | | |
連邦所得税 | 2,554 | | | 1,462 | | | — | |
州と地方所得税 | 232 | | | 512 | | | — | |
外国所得税 | (43) | | | 1,677 | | | 589 | |
| 繰延所得税利益総額 | 2,743 | | | 3,651 | | | 589 | |
所得税の割引 | $ | (10,327) | | | $ | (18,927) | | | $ | (3,453) | |
次の表は、米国連邦法定税率と有効所得税税率を照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 連邦法定税率で計算される所期所得税費用 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 組合はアメリカの会社の所得税を納めない | (10.7) | % | | (21.4) | % | | (21.0) | % |
| 外国所得税、連邦福祉を差し引いた純額 | (7.9) | % | | 10.7 | % | | (9.7) | % |
| 連邦福祉を差し引いた州と地方所得税 | (12.5) | % | | 15.7 | % | | (6.8) | % |
| 差し引かれない補償費用 | (53.5) | % | | 26.0 | % | | — | % |
| 未確認の税金割引は、連邦割引を差し引かれます | 5.3 | % | | 26.7 | % | | — | % |
| 株式証負債の公正価値変動を認める | 7.5 | % | | 2.1 | % | | — | % |
| その他、純額 | 2.6 | % | | 1.7 | % | | — | % |
| 有効所得税率 | (48.2) | % | | 82.5 | % | | (16.5) | % |
同社の実際の税率は課税所得額を含む多くの要素に依存する。したがって、異なる時期の有効税率が違うかもしれない。企業合併前に、その会社は米国連邦や州の企業所得税を支払う必要はない。
当期税金及び支払金は、それぞれ総合財務状況表内の前払い支出及びその他の支払資産及び帳簿、計上支出及びその他の負債に計上される
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
繰延所得税は、資産または負債の課税基礎とその報告された金額との間の一時的な差が会社の総合財務諸表に及ぼす純影響を反映している。このような一時的な違いは今後数年間の課税または控除可能な金額をもたらす
会社合併財務状況表に含まれる繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産 | | | |
| 工務計画運営会社の資産の課税基盤を強化する | $ | 24,387 | | | $ | 16,090 | |
リース負債を経営する | 27,977 | | | 6,601 | |
| RSU償却 | 9,510 | | | 3,818 | |
繰延補償 | 1,758 | | | 3,241 | |
他にも | 2,666 | | | 2,043 | |
減価準備前の繰延税金資産 | 66,298 | | | 31,793 | |
推定免税額 | (743) | | | — | |
繰延税金資産総額 | 65,555 | | | 31,793 | |
| 繰延税金負債 | | | |
経営的使用権リース資産 | (26,956) | | | (5,969) | |
| 無形資産 | (2,600) | | | (3,118) | |
| | | |
他にも | (2,905) | | | (1,615) | |
繰延税金負債総額 | (32,461) | | | (10,702) | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 33,094 | | | $ | 21,091 | |
当社は報告日ごとに管轄区ごとに繰延税金資産の可変現度を評価します。所得税会計基準は、すべて或いは一部の繰延税金資産が現金化できない可能性が高い場合に推定値を確立することを要求する。2022年12月31日までの会社記録の推定手当は#ドル0.7会社が利用しないと予想されているある州の所得税控除に関する100万ドル。2021年12月31日までに違います。見積手当を確認しました。繰延税金資産は回復しないことが予想されるため、当社のPWP OpCoへの投資に関する超過税項帳簿外基準差額には繰延税金資産は記録されていない。当社は、既存のすべてのプラスとマイナスの証拠に基づいて、2022年12月31日までに記録された繰延税純資産が将来的に回収される可能性が高いと考えている。
業務合併が生じた$16.1当社の繰延税金資産が100万ドル増加したのは、主に一部の資産が償却時に回収される税収ベースが向上したためだ。企業合併当日に発生した逓増計税基準に関連して、当社は支払金$を記録しました14.1売掛金契約の条項によると、当社の売掛金は1，000万ドルです。
2022年12月31日までに、当社は繰延税金資産増加$を記録しました9.5今年度中に，A類普通株株式を工務工事運営会社単位で交換することにより，工務工事運営会社資産の課税基準に係る百万元を強化する。取引所で発生した税ベースが増加したため、当社は総合財務諸表に基づいて課税項目協議の課税額を#ドル増加させた8.9百万ドルです。残りの税金優遇は会社に割り当てられ、追加の実収資本を計上することができる。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
当社の海外投資には課税ベースよりも超過額面がないため、海外付属会社での投資の外部基準差額について繰延税金負債を提供することはありません。
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間税収状況の変化に対する入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 未確認の税金割引を開始します | $ | 6,138 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 数年前の納税状況を増やす | — | | | 1,574 | | | — | |
| 先日の減税状況 | (184) | | | — | | | — | |
| 本年度は納税額を新設する | — | | | 4,564 | | | — | |
| 外貨換算 | (326) | | | — | | | — | |
| 未確認の税金割引を終了いたします | $ | 5,628 | | | $ | 6,138 | | | $ | — | |
同社はその総合経営報告書において、税務事項と税務処罰に関する利息を所得税優遇(費用)の構成要素に分類している。2022年12月31日と2021年12月31日までに4.7百万ドルとドル6.1未確認の税収割引は、確認されれば、実際の税率に影響を与える。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度違います。未確認の税務頭寸については、大量の利息や罰金が確認されました。
その会社はアメリカや各州、地方、外国の管轄区域で税金を払わなければなりません。当社は2022年12月31日まで、2019年までの数年間、これらの管轄区税務機関の審査を受けないのが一般的です。
付記10--債務
循環信用手配
当社はCadence Bank，N.A.(“Cadence Bank”)と2016年11月30日に締結した信用協定(改訂された“信用協定”)を通じて循環信用手配(“循環信用手配”)を持ち、利用可能な信用限度額は#ドルである50.0百万ドルです
業務合併を完了した後、会社は#ドルを含む信用協定の下のすべての未返済借金を返済した27.7百万元金に応算と未払い利息がつきます。締め切りが2021年6月15日であることを考慮して，クレジット協定を改訂し，締め切りまで：(I)満期日を2022年4月1日から2025年7月1日に延長し，(Ii)LIBORは利息と固定金利を計上しなければならない2.00年利率0.25%LIBOR下限)、Cadence Bankに等しい最割引金利から減算されたバックアップ基本金利オプションを提供します1.00%(ベルト)3.25%下限)、(Iii)承諾料は0.25$の未使用部分の%50.0百万の信用限度額は四半期ごとに満期になり、(Iv)最高で$に達する15.0循環信用手配中の百万ドルは信用状の発行に使えます。(五)最高で#ドルに達することができます20.0信用協定によると、百万ドルの逓増循環承諾額が生成される可能性があり、(Vi)いくつかの財務的チェーノは修正された。クレジットプロトコルでは，LIBOR基準が使用できない日またはそれまで，LIBOR基準はSOFRに基づく金利に置き換えられることが規定されている
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
業務合併前の循環信用融資の加重平均金利は2.622021年1月1日から2021年6月24日までの%3.022020年12月31日までの年度の割合。#ドルの循環信用手配の実際の金利を考慮すると1.8100万ドルの発行コストは3.72021年1月1日から2021年6月24日までの割合3.9%および2020年12月31日現在。企業合併による修正は修正と記載されているため、償却されていない元の債務発行コストおよび追加の#ドル0.4ローンを改訂するために発生した百万元の費用は実際の利息法で償却し、改訂された循環信用手配の残り期間内の利息支出を計上する。2022年と2021年12月31日までに違います。循環信用メカニズムでの未返済借金のため、未償却債務の発行コストは#ドルとなる0.4百万ドルとドル0.5百万ドルはそれぞれ総合財務状況表の前払い費用と他の資産に記載されています。循環信用手配に関連した利息支出は#ドルだ0.3百万、$0.7百万ドルと$1.62022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。
変換可能手形−企業合併前の顕著な表現
2016年、当社は発行しました7.0%付属無担保変換可能チケット、元金総額$150.0100万ドルです業務統合の前に，変換可能手形の所持者(本稿では各所持者を“所持者”と呼ぶ)は，そのすべてまたは一部の変換可能手形を変換率で会社の一般単位に変換し，課税利息と未払い利息に相当する現金金額を加える権利がある.オプション変換を評価したが，この変換は有益で重要であり，分離が必要であると考えられた.有益な変換特徴(“BCF”)の推定内在的価値は$として決定される32.7百万ドルです。BCFの確認は転換可能手形に割引が生じ，パートナー資本の増加を相殺した。
業務合併完了後，当社は交換可能手形を償還し，金額は$とする161.6返済されていない総額を含む百万ドル150.0元金総額は百万ドルで、少なくとも$を償還するのに適しています5.0何百万もの元金と未払いの利息がありますその会社は1ドルを確認した39.4ドルからなる転換手形が弁済で被った百万円の損失10.9百万の保険料と$28.5百万未償却債務割引と発行コスト。
業務統合前に、手形の実金利を転換し、現金額面金利を考慮することができる7.0%およびBCF割引、債務割引、および発行コストの償却11.952021年1月1日~2021年6月24日(この等変換可能手形の償還日)11.952020年12月31日までの年度の割合。交換可能手形に関する利息支出総額は$である6.9百万ドルと$14.12021年12月31日と2020年12月31日までの年間でそれぞれ100万ドル。
付記11--株主権益
A類普通株
A類普通株保有者には権利がある1つは株主に投票または承認されたすべての事項に提出され、1株当たり投票する。さらに、クラスA普通株の保有者は、取締役会において、私たちの資産または合法的利用可能資金から比例して、私たちの資産または合法的利用可能資金からPWPの現金、株式または財産の配当金および他の分配を取得することを発表する権利がある。A類普通株式保有者とB類普通株保有者は、株主投票または承認を提出したすべての事項について、法律が適用されない限り別の要求がある限り、1つのカテゴリとして投票する。A類普通株とB類普通株の株はいかなる株式交換権利にも制約されず、優先引受権や引受権もない。
2021年12月31日までに会社は7,869,975すでに権利証を発行しており、これらのすべての権証は2022年第3四半期にA類普通株と交換されている。2022年12月31日までに違います。株式承認証はまだはっきりしていない.詳細については、付記12-承認株式証を参照されたい
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
B類普通株
会社にはB類普通株とB-1類普通株とB-2類普通株の2種類がある。B類普通株式保有者は、A類普通株式流通株に対応するか、または支払われた任意の配当金および他の現金、株式または財産の配当金および他の割り当てと同じタイプの配当を比例的に取得する権利があり、B類普通株当たりの配当金または他の割り当てられた金額は等しい0.001A類普通株。また、B類普通株の保有者は、A類普通株保有者と同等の上で、取締役会が我々の資産又は合法的に利用可能な資金からA類普通株の配当金又はその他の分配を得ることを宣言する権利がある。B-1類普通株式の保有者ごとに権利がある10個B-1類普通株の1株当たり投票権は、専門パートナーが少なくとも代表を直接または間接的に維持する限り10個発行済みおよび発行済みA類普通株式百分率(“10%条件“)。後10%条件が満たされなくなった場合、B-1クラス普通株式1株あたりの権利があります1つは投票しましょう。B-2類普通株式の保有者ごとに権利がある1つはその保有者が登録されている1株当たりB-2類普通株に投票する。
B−1類普通株は専門パートナーに割り当てられ専門パートナーが所有し，B−2類普通株はILPSに割り当てられILPSが所有し，発行されたB類普通株の数は専門パートナーとILPSが業務合併終了時にそれぞれ保有するPWP OpCo単位の数に相当する。
優先株
取締役会は、1つまたは複数のカテゴリまたはシリーズの優先株(変換可能優先株を含む)を設定することができる。当社取締役会は、任意のカテゴリ又はシリーズの優先株について、そのカテゴリ又はシリーズの条項及び権利を決定することができる。私たちは現在発行されて発行された優先株を持っていない。
配当をする
会社の取締役会は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で現金配当金を$と発表した0.281株あたり$0.14A類普通株は1株当たり、総額は$17.9百万ドルとドル8.7百万ドルは、それぞれ支払われた配当金、課税配当金、および非帰属工務計画報酬の配当等値単位を含む(付注13-配当に基づく報酬を定義する)。B類普通株の保有者も同等のものを得ることができる0.001A類普通株は、当該等配当金を前述発表した配当総額に計上する。
株式買い戻し計画
2022年2月16日、会社の取締役会は株式買い戻し計画を承認し、この計画によると、会社は最高$を買い戻す権利がある100.0100万株会社A類普通株は、最低数の株を購入する必要はない。新しい買い戻し計画によると、公開市場購入、私的協議の取引、大口取引、加速または他の構造的株買い戻し計画、または他の方法で株を買い戻すことができる。どんな取引の方法、時間、定価、金額は会社が適宜決定します。2022年12月31日までに当社が購入します9,544,016株、1株平均価格は$7.20$の増加につながります68.7百万ドル、コストで会社の総合財務諸表の在庫株に計上します
清盤時の権利
いずれかの清算、解散または清算の場合、当時弁済されていなかった可能性のある会社債権者に金を支払った後、当時返済されていなかった可能性のある優先株保有者の権利の規定の下で、A類普通株およびB類普通株式の保有者は、その保有株式数に比例して割り当て可能なすべてのPWP残存資産および資金を得る権利がある。このような分配のいずれに対しても，B類普通株1株当たり以下と同様の分配を受ける権利がなければならない0.001A類普通株。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
非制御的権益
非持株権益代表Perella Weinberg Partners以外の所有者が所有するPWP OpCoの所有権権益。2022年12月31日と2021年12月31日までの専門パートナーとILPS保有44,563,877そして50,154,199PWP OpCo単位は，それぞれ代表する51.61%和54.01PWP OpCoの非持株所有権権益をそれぞれ持つ.これらPWP OpCo単位はPWP Aクラス普通株に1対1で交換できる.交換権と交換活動に関するさらなる議論は以下のとおりである.B-1類とB-2類普通株は最低限の経済権利を有している。
登録権協定
取引完了について、当社は保険者、専門パートナー及び独立非執行役員の間で登録権協定を締結し、これにより、当社は改正された1933年証券法(“証券法”)第415条に基づいて米国証券取引委員会に登録声明を提出し、当社が2021年7月15日に米国証券取引委員会に提出したいくつかのA類普通株株式及びその他の株式証券を登録転売しなければならない。2022年7月7日、当社は、これまでのS-1フォーム登録声明をS-3フォーム登録声明に変換することを目的としたS-3フォーム登録声明の発効後修正案を提出した。当社は、登録権協定に基づいて提出された任意の登録説明書の提出に関する費用を負担します。登録権プロトコルは、このプロトコルに含まれる個人所有株式の登録説明の有効性をカバーする未提出または維持に関するいかなる罰則も含まない。
保証人株式譲渡及び株式制限協定
企業合併協定と同時に、FTIV、PWP OpCo及びその他のいくつかの当事者は保険者と2021年5月4日に改訂された差し戻し協定を締結し、この合意によると、保険者は企業合併完了後6ヶ月または2021年12月24日まで、保権人が保有する方正株式及び保税人がFTIVが初めて公開発売した私募先で購入したいくつかのA類普通株は譲渡制限の制限を受けなければならないが、保税人が企業合併終了時に所有するいくつかの方正株式は引き続き譲渡制限の規定を受ける10記念日は，先に発生した者を基準とする.2022年1月7日スポンサーが配布5,456,667A類普通株はそのメンバー(“保険者割当て”)に割り当てられ，その後保険者が所有する1,000,000方正株。♪the the the1,000,000発起人が保有している方正株式と1,738,680保証人割り当てに割り当てられた方正株式は依然として上記譲渡制限を受けている。
また、終値が4周年までに終値が$を超える場合12.001株当たりまたは$15.001株当たりで計算する20前の取引日30連続取引日(“トリガ日”)に続いて、15トリガー日の後の一日以内に、会社は保証人またはその許可の譲受人(場合によっては)から最大購入する権利があります1,000,000トリガ日ごとの株の購入価格は$である12.001株当たりまたは$15.00当該買い戻し選択に関する書面通知を保険者又はその許可譲受人(何者に適用されるかに応じて)に提供する
2021年8月9日、会社は買い戻し1,000,000方正は保証人から株を購入しており，買い取り価格は$である12.001株当たりの総購入価格は$です12.0百万ドルです。株式買い戻しは私どもの総合財務諸表に原価計上して在庫株に計上します。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
株主合意
取引完了日に、工務グループは専門パートナーと株主合意(“株主合意”)を締結し、専門パートナーにいくつかの承認権及び取締役命名権を与えることを規定している。株主合意は，専門パートナー又はその有限責任パートナー(又はその許可の相続人又は譲り受け者)が成約の日に保有し続ける限り少なくとも相当すると規定されている5人会社が発行したA類普通株の割合(“5いずれの場合も、専門パートナーの事前同意を得ていない場合は、取締役会は、専門パートナー又はその有限責任パートナーの権利に重大な悪影響を及ぼす会社登録証明書又は定款又はPWP OpCoの有限責任契約のいかなる改正も承認してはならない。
また、もし10%の条件の下で、専門パートナーの事前の同意を得ず、取締役会は、当社、PWP OpCoおよびPWP OpCo付属会社に関連するいくつかの一般授業経営活動を承認することができません。
この合意の効果は、専門パートナーが会社の重大な会社取引の制御を維持することができ、たとえそれが持っているA類とB類普通株の総投票権を合わせても多数に満たないことである。株主合意は次の時間に終了します5%条件を満たさなくなりました。
PWP Opco有限責任組合協定
統治、投票、経済的権利
成約日に、工務グループは改訂及び再予約された“工務グループ有限組合合意”(時々改訂、重述、改訂或いは補充の“工務グループ有限組合合意”を採択した)。当社のPWP Opcoの一般パートナーPWP GPの制御により、当社はPWP OpCoの事務と意思決定に対して一方的な制御権(ある有限事項ではPWP Opcoのパートナーの同意を得る必要がある)を持ち、PWP OpCoの上級社員の任命を含む。したがって，このような高級職員や役員を通して，当社は工務工程会社のすべての運営および行政決定，工務工程会社業務の日常管理を担当することになる.また、当社の許可を得ていない場合、PWP GPはその一般パートナーの職務を解除することはできない。いかなる工務工事運営単位所有者(“工務工事運営単位所有者”)は、その身分では、いかなる権力も、工務工事運営会社の管理を制御したり、いかなる事項についてもその会社を拘束することはない。しかし、専門パートナーは最終的には1つの管理専門パートナーの有限パートナー委員会によって管理され、専門パートナーは専門パートナーの一般パートナーであり、すべてのB-1種類普通株の流通株を有するため、専門パートナーは会社に対して多数の投票権を行使する能力があるであろう
PWP OpCo LPAによると、当社はPWP OpcoがPWP Opco単位の所有者に十分な現金分配を行い、彼らが彼らに割り当てたPWP OpCo収入の納税義務を支払うように最大限の努力をしようとしている。一般に、これらの税収分配は、これらの組合員に割り当て可能なPWP OpCo課税収入の純額に対する会社の推定値に、個人または会社に規定されている米国連邦、州、および地方の最高有効限界所得税率に等しい仮定税率(ある費用の相殺不能およびPWP OpCo収入の性質を考慮して)を乗じて計算される。
交換権
PWP OpCo LPAにより，PWP OpCo単位所有者(当社を除く)はこれらの単位を(I)A類普通株に交換することができる1つは·Aクラス普通株の現金を交換ベースまたは(Ii)に発行し、対価形態は会社によって決定される。このPWP OpCo単位所有者は、B類普通株を同時に保有するPWP OpCo単位所有者が、A類普通株式または現金と交換するとともに、交換されたPWP OpCo単位数に相当するB類普通株式を自社に提出し、A類普通株式または現金に変換し(我々が選択する)、PWP Opco単位所有者に以下の変換率で渡す必要がある(我々が選択する)0.001.
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
PWP OpCo LPA“には、(I)専門パートナーが保有するPWP OpCo単位が、改訂及び再記載された専門パートナー有限責任組合協定で想定される販売禁止期間に完全に密着した制限を受ける(一般に、前作業パートナーについては、当該等販売期間(A)は、前作業パートナーにとって適用される)という制限が記載されている180(B)作業パートナーにとっては，以下の期間内である三つ至れり尽くせり5年(Ii)業務統合時に既存のILPSが持つPWP Opco単位はこのように制限されている180締め切りは2021年12月24日であり、及び(Iii)上記第(I)及び(Ii)条でカバーされていない他の未完了の工務計画事業単位は、上記の制限を受けて一定期間である12か月同等の工務計画Opco単位を買収した日から計算する。場合によっては、PWP GPは、その保持者の全てまたは一部の単位に対する任意の保持者の上述した制限を免除することができ、任意の他の所有者に対してこのようにする義務はない。
2022年1月21日、当社は以下の後続公開を完了した3,502,033A類普通株(“発売”)、公開発行価格は$10.751株当たり、総収益は$37.6百万、保証割引と手数料を差し引く前に。今回発行されたすべての収益は、引受割引と手数料を差し引かれます0.321株または合計$1.1当社はいくつかの工務計画Opco単位およびいくつかのB類普通株の交換を決済するために使用されている。引受契約の条項によると、役員、高級管理者、一部の重要株主は彼らが持っているA類普通株について慣用的なロック協定に署名した。発行延期の総コストは$1.3総合財務状況表では、発売された追加実収資本は発売収益から100万ユーロが差し引かれている。
2022年2月28日、2022年5月31日、2022年9月6日、2022年12月1日、会社はあるPWP Opco単位とあるB類普通株の交換を決済した337,048, 629,591, 764,873そして362,362それぞれA類普通株である.
取引所は税ベース増加を設立し、当社は総合財務諸表に繰延税項資産純値の増加と、課税項目協議による対応金額の増加を記録し、追加実収資本の純増加を招いた。
付記12-引受権証
権証取引所
2022年8月23日、当社はその未完済持分証保有者に要約を提出し、当該等保有者に獲得を提供した0.20会社A類普通株の株式は、当該等所有者が提出した1株当たり株式承認証と交換する。この要約は株式証明書の公開承認者が同意を求めて株式証を改訂するプロトコル(総称して“株式承認証交換要項”と呼ぶ)にあたる。だから、7,388,071公共株式証明書及び80,456個人持分証は集団で交換されます1,493,688会社A類普通株は、株式の一部を最低限の現金で決済する。その後、授権証の改正により、残りの未弁済授権証はそれぞれに変換された0.18A類普通株、合計72,260会社のA類普通株は、一部株式の代わりに最低限の現金で決済し、その後、未発行の引受権証はない。
その会社は$を生み出した1.3株式証明書交換要約と直接関連するコストは、主に取引業者マネージャー費用及び専門、法律、印刷、届出、監督管理とその他のコストを含む。このような取引は当社に何の収益ももたらしていないため、このようなコストは繰延または追加実収資本を計上する資格を満たしていないため、このようなコストは総合経営報告書の専門費用に入金される。交換直前に、株式証はそれぞれの決算日に公正価値に基づいて価格を計算し、総合経営報告書の内権証負債の公正価値変動内に計上した。交換時には、株式証負債は総合財務諸表から除外され、A類普通株の発行は株式に反映される違います。2022年12月31日まで、公共またはプライベート株式証明書はまだ返済されていない。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
交換の前に
権利証交換要約の前に、各権利証は登録所有者に購入させる権利があります1つはA類普通株、行使価格は$11.50一株ずつです。この等株式証は会計基準編纂(“ASC”)テーマ815“派生ツール及びヘッジ”の派生ツールの定義に符合するため、当社はASCテーマ820“公正価値計量”に基づいて、業務合併終了時に公正価値に従ってこの等承認持分証を負債として記録し、その後その公正価値の変動を総合経営報告書内の株式証負債の公正価値変動に記入する。評価方法の説明とさらなる情報については、付記16--公正価値計測と投資を参照されたい。
付記13--持分ベースの報酬
工務計画総合奨励計画賞
業務統合と同時に、当社はPWP A類普通株(“PWPインセンティブ計画奨励”)を参照してインセンティブ報酬を付与する計画を策定したPerella Weinberg Partners 2021総合インセンティブ計画(“PWPインセンティブ計画”)を採用した。工務計画インセンティブ計画によると、会社はオプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位(RSU)、業績制限株式単位(PSU)、株式ボーナス、その他の株式ベースの奨励、現金奨励、または上記奨励の任意の組み合わせを付与することができる。工務計画奨励計画は、業務合併に関する一次奨励支出のための備蓄(“取引池備蓄”)を設立し、一般用途奨励のための備蓄(“一般株式備蓄”)を設立する。普通株備蓄金から発行に保留されているA類普通株の最大総株式数は、会社が2022年の例年からの財政年度ごとの初日にA類普通株の株式数を増加させ、その数は(I)の超過分(あれば)に等しい15前会計年度最終日に、A類普通株式の発行されたA類普通株及び発行されたPWP OpCo単位数のパーセンテージを交換することができ、(Ii)を前の会計年度最終日までに、将来の工務計画奨励計画に基づいて奨励を付与して保留及び発行可能なA類普通株式数を超える。同社はPWPインセンティブ計画下での既得奨励を満たすために新たに発行されたA類普通株を使用しているが、フランスのある従業員の既得奨励は除外されており、これらの奨励は会社の在庫株式から発行されている。一般株式備蓄から付与された奨励は、その後没収、ログアウト、交換、引き渡し、終了または失効の場合、後日付与することができます。しかしながら、取引プール備蓄から付与された報酬は、後に没収され、キャンセルされ、交換され、返却され、終了され、または期限が切れた場合、将来の報酬には使用できない。2022年12月31日までに7,733,628工務計画インセンティブ計画によると、総株式はまだ残っており、未来に発行することができる。
企業合併大賞
2021年第3四半期に、当社は、(I)取引プール備蓄から制限的な株式単位を割り当てる形でいくつかの幹部に報酬を付与し、取引プール備蓄は、(A)サービスおよび市場状況が到達したときにのみ帰属するPSU(“取引プールPSU”)と、(B)サービス条件が達成されたときに帰属するRSU(“取引プールRSU”)と、(Ii)通常株式備蓄からある幹部にサービスおよび市場状況がともに到達したときに帰属するPSU(“長期インセンティブ奨励”)を付与するステップとを含む
事務池PSU-取引プールPSUに関するサービス条件要件は、全体的に満たされています三つ至れり尽くせり5年相同20授与日の36、42、48、54及び60ヶ月の記念日に各授与された奨励のパーセンテージ。市場状況要求は#年で満たされる25A類普通株上場株は終値がドルに等しい増分を実現した12, $13.50, $15そして$17どんなものでも20どの取引日でも30ライセンス日6周年前に終了した連続取引日。2022年12月31日までにドル12そして$13.50市場条件要件が満たされている
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
次の表は、2022年12月31日までの年間未帰属取引プールPSU残高と活動をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 事務池PSU |
| | 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
2022年1月1日の残高 | 3,208,126 | | | $ | 12.74 | |
授与する(1) | 33,171 | | | 12.74 | |
| 既得 | (5,000) | | | 13.53 | |
| 没収される | (160,000) | | | 12.74 | |
2022年12月31日の残高 | 3,076,297 | | | $ | 12.73 | |
__________________
(1)一般株式備蓄から付与された追加取引プールPSUの形で付与された配当等値単位を含む。
2021年12月31日までの年間で，承認された取引池売買単位の加重平均授受日公平値は$である12.74それぞれの賞。帰属する取引プールPSUの総公正価値は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で象徴的である。2022年12月31日現在、未承認取引プールPSUに関する未確認報酬支出総額は$25.3100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.7何年もです。
当社はモンテカルロシミュレーション推定モデルを用いて取引プールPSUのライセンス日における公正価値を推定し、以下のように仮定した
| | | | | |
| | 2021 |
| 無リスク金利 | 0.93 | % |
| 配当率 | 2.00 | % |
波動率係数(1) | 32.90 | % |
________________
(1)同業会社の歴史的変動性に基づいている。
事務池RSU-取引プールRSUは、通常、必要なサービス期間内に年間定額分割払いを行います3年.
次の表は、2022年12月31日までの年間未帰属取引プールRSU残高と活動をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 事務池RSU |
| | 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
2022年1月1日の残高 | 5,450,604 | | | $ | 13.97 | |
授与する(1) | 18,561 | | | 13.97 | |
| 既得 | (1,820,718) | | | 13.97 | |
| 没収される | (1,058,471) | | | 13.97 | |
2022年12月31日の残高 | 2,589,976 | | | $ | 13.97 | |
__________________
(1)一般株式準備で付与された追加取引プールRSUの形で付与された配当等値単位を含む。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
2021年12月31日までに年度内にロットされた取引池買い戻し単位の加重平均ロット日公平価値は$13.97各報酬は、付与日のPWP株価に基づいている。2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度内に帰属する取引プールRSUの総公平価値は16.2百万ドルとドル20.1それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在，不正取引プールRSUに関する未確認補償支出総額は$である27.7100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です1.8何年もです。
長期激励賞·長期報酬に関連するサービス条件は、一般に2回に分けて等しく満たされる必要があるが、奨励の日の第3および5周年に雇用を継続しなければならない。終値がドルに達すると、市場状況は満たされる15, $20, $25そして$30どんなものでも20どの取引日でも30授権日5周年までの連続取引日は、毎月の最後の日歴を単位としている。以下の点では，市場状況は満足できる30すべての裁決の割合は$です15終値65すべての裁決の割合は$です20終値82.5すべての裁決の割合は$です25終値と100すべての裁決の割合は$です30終値は，適用価格点間の線形補間法を基準とする
次の表は、2022年12月31日までの年間に長期インセンティブと活動に帰属していない残高をまとめています
| | | | | | | | | | | |
| 長期激励賞 |
| | 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
2022年1月1日の残高 | 9,500,000 | | | $ | 9.55 | |
| 授与する | — | | | — | |
| 既得 | — | | | — | |
| 没収される | (500,000) | | | 9.55 | |
2022年12月31日の残高 | 9,000,000 | | | $ | 9.55 | |
2021年12月31日まで年間に与えられた長期奨励の加重平均授受日公允価値は$9.55それぞれの賞違います。2022年12月31日または2021年12月31日までの年間に付与される長期インセンティブ。2022年12月31日現在、未許可長期インセンティブに関する未確認報酬支出総額は$55.4100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.8何年もです。
同社は授与日にモンテカルロシミュレーション推定モデルを用いて長期インセンティブ賞の公正価値を推定しており、その仮定は以下のとおりである
| | | | | |
| | 2021 |
| 無リスク金利 | 0.77 | % |
| 配当率 | 2.00 | % |
波動率係数(1) | 32.41 | % |
__________________
(1)同業会社の歴史的変動性に基づいている。
総賞
2021年8月31日、当社は普通株式備蓄からサービス条件に達したときに付与されたRSU奨励(“普通RSU”)を付与する。当社は通常業務中に時々一般RSUを授与することを期待しています。一般的にRSUは必要なサービス期間内に付与されます1つは至れり尽くせり5年.
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
次の表は、2022年12月31日までの年度内に一般RSUに帰属していない残高と活動をまとめている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汎用RSU |
| | | | | |
| | 株式数 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 | | | | | | | | |
2022年1月1日の残高 | 906,517 | | | $ | 13.76 | | | | | | | | | |
授与する(1) | 6,983,355 | | | 9.82 | | | | | | | | | |
| 既得 | (697,932) | | | 11.97 | | | | | | | | | |
| 没収される | (47,713) | | | 11.03 | | | | | | | | | |
2022年12月31日の残高 | 7,144,227 | | | $ | 10.10 | | | | | | | | | |
__________________
(1)一般株式備蓄で付与された追加一般株式単位形式で付与された配当等値単位を含む。
2021年12月31日までの年間で，一般買い戻し単位の加重平均ロットの発行日の公正価値は$である13.76各報酬は、付与日のPWP株価に基づいている。2022年12月31日までの年度内に帰属する一般RSUの総公平価値は$である6.5百万ドルは、2021年12月31日までの年間の名目金額です。2022年12月31日現在，無許可の一般RSUに関する未確認補償支出総額は$である46.8100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.1何年もです。
投票権と配当等価権
当社のPWP奨励計画取得者は、関連株式発行日までに、株主として投票権を有したり、配当を得る権利を有する権利はありません。授出日から対象株式発行日までの期間中に、当社が配当金を発行することを発表した場合、引受人は株式発行当日または前後に配当金を受け取る資格がある。贈与者は基礎株式発行時に現金形式で配当金を獲得し、フランスとカナダのある従業員を除いて、配当を生成した基礎報酬に一致する配当金を奨励付与の形で獲得する等値単位である。これらの追加配当等値奨励金は、会社がフランス人従業員のために発行した在庫株式から支給され、カナダ人従業員の一般株式備蓄から支給される。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
遺産賞とプロパートナー賞
プロパートナー賞
業務合併の前に、専門パートナーは、PWP Opcoにサービスを提供するパートナーに、いくつかの株式ベースの奨励(“相続賞”)を授与する。業務合併と専門パートナーの関連内部再編において、1種類の組合単位を含み、その所有権利益に応じて、比例的に付加価値と収入をこれらの組合単位のすべての所有者に分配する所有権構造が実施されている。内部再構成によれば、既存のレガシー報酬はキャンセルされ、代わりに、各有限パートナーが専門パートナーにおいてPWP OpCoに帰属する資本資本を元の資本単位(“OCU”)、価値資本単位(“VCU”)および/または整列資本単位(“ACU”)の組み合わせに変換する。OCUは、専門パートナーの既存有限パートナーがその既存資本に応じて比例配分して保有し、資本再編後に完全に帰属する。VCUとACU(総称して“専門パートナー賞”と呼ぶ)は現在のパートナーによって開催されており，PWP OpCoを代表してサービスを提供する必要がある.専門パートナー賞は、通常、サービスベースの階層付与スケジュールに従っています三つ至れり尽くせり5年制ピリオド。完全に付与された専門パートナー賞は、PWP OpCo単位に交換することができ、PWP A類普通株式に1対1で交換することを可能にする。プロパートナー賞およびOCUの所有者は、帰属中にその専門パートナー賞に基づくPWP OpCo単位の配信に参加する権利がある。
同社は遺産賞の廃止と、遺産賞として専門パートナー賞を同時に授与する改正の理由を説明した。付与された専門パートナー賞の公正価値は、遺産賞保持者に伝達される増分価値として決定され、ASCトピック718(報酬-株式報酬)に入金され、コストは、必要なサービス中の株式ベースの報酬に反映される。当社は遺産賞に関する未確認コストを引き続き償却し、元の帰属スケジュールを超える。これは1ドルです301.5専門パートナー賞授与日の公正価値は、授与日の普華永道A類普通株の終値に基づいており、専門パートナーの単位は最終的にマンツーマン方式で普通株に両替できるからである。
専門パートナー賞の付与は、PWP OpCoにおける専門パートナーの権益がその作業パートナーにこれらの株式を付与することによって変化しないため、Perella Weinberg Partners株主の専門パートナーに対する株主の権益を希釈しない。したがって、専門パートナー賞に関連するすべての報酬支出および対応する資本貢献、および遺産賞に関連する残りの報酬支出は、総合経営報告書および総合財務諸表の非持株権益に割り当てられる。任意の専門パートナー報酬が没収された場合、没収された専門パートナー報酬の価値は、没収されたときの相対所有権に基づいて専門パートナー内のすべての有限パートナーに累積される。没収後の価値の増加は、贈与の増加を招くことなく、没収された専門パートナー賞による価値の再分配を反映している
2021年8月31日、フランスのパートナーが保有するいくつかの専門パートナーACUおよびVCUはキャンセルされ、そのようなパートナーに同等の数の取引プールPSUが発行された。同社はこれらの取引を一種の修正として会計処理した。取引池PSUの付与日における公正価値は，付与日PWP A類普通株の終値に基づいている。交換報酬に関する総費用は、取引プールPSUの残りのサービス期間内に償却されます。廃止された専門パートナー賞は、2021年8月31日にいくつかの他の作業パートナーに再割り当てされ、会社はACUおよびVCUの新たな付与に計上した。これらの賞の授与日は$である11.5100万ドル、これはPWP A類普通株の付与日の終値に基づいている
2022年12月31日までに206.2未許可専門パートナー賞に関する未確認報酬支出は、加重平均期間中に確認される予定です3.4何年もです。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
企業合併前の遺産奨励
2020年12月31日までの年間で，専門パートナーに遺産賞が授与され，授与日が公平価値$である6.4100万ドルの帰属期間は1年それは.これらの報酬の公正価値は収入法を用いて推定され，割引率の範囲は3.8%和11.2%です。2021年12月31日までの年間で、専門パートナーは遺産賞を授与し、授与期限は1年授権日の公正価値を$とする9.3百万ドルこれは収益法を用いて推定され、割引率の範囲は2.0%和9.8%です。収益法では、公正価値は、将来のキャッシュフローが将来予想されるキャッシュフローを単一の現在の金額(割引)に変換することによって、現在の将来のキャッシュフローの予想を使用することによって決定される
2020年12月31日までに、当社は、帰属期間の延長及び終了、辞任又は死亡/障害に関するいくつかの帰属条項を変更することにより、2016年に付与された若干の遺産奨励を改訂した。これらの裁決は修正前と後に付与される可能性があると考えられ、したがって修正は第1の種類の修正と考えられる。修正時の判決価値は、最初に付与された日の公正価値よりも低いと判断されたため、修正による追加賠償費用は確認されなかった。また、会社は元の帰属中に株式ベースの報酬支出を確認し続けることを選択した。
業務合併に関する遺産賞はキャンセルされましたが、当社は遺産賞に関する未確認コストを元のホームスケジュールで償却していきます。2022年12月31日までに9.7遺産賞に関する未確認補償コストは，加重平均期間中に確認される予定である0.8何年もです
以下の表には、専門費用および合併業務報告書に含まれる株式ベースの報酬構成部分に記録されている報酬に関する費用を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 専門費 | | | | | | |
| 工務計画奨励計画賞 | | $ | 2,262 | | | $ | 703 | | | $ | — | |
| 専門費用総額 | | $ | 2,262 | | | $ | 703 | | | $ | — | |
| | | | | | |
| 株式ベースの報酬 | | | | | | |
| 工務計画奨励計画賞 | | $ | 79,542 | | | $ | 44,891 | | | $ | — | |
遺産賞(1) | | 13,241 | | | 19,105 | | | 24,815 | |
プロパートナー賞(1) | | 61,375 | | | 32,334 | | | — | |
| 株式に基づく報酬総額 | | $ | 154,158 | | | $ | 96,330 | | | $ | 24,815 | |
| | | | | | |
| 持分奨励の所得税割引 | | $ | 10,332 | | | $ | 4,901 | | | $ | — | |
_________________
(1)これらの賞の授与は、専門パートナーに対するペレイラ·ウィンバーグパートナーの株主を希釈しない。したがって、関連した株式報酬費用は完全に非持株利益に起因する。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記14--その他の補償と福祉
給与および福祉には、賃金、ボーナス(適宜奨励および保証金額)、解散費、繰延補償、福祉、賃金税が含まれるが、これらに限定されない。すべての場合、補償費用は必要なサービス期間内に累積されなければならない。
繰延補償案
その会社には様々な繰延補償計画があります。一部の計画は従業員が過去に提供したサービスの現金支払いを延期することを許可し、いくつかの計画は未来にサービスを提供することを要求する。当社は必要なサービス期間の補償費用を確認します。また、いくつかのレガシー計画は、従業員が自ら決定した場合に、繰延金額を指定されたブローカー口座に投資することを要求し、他の計画は、従業員が彼らの延期が投資とみなされる仮説投資を行うことを許可する。指定ブローカー残高は総合財務状況表内で前払い費用および他の資産に反映される。同社は会社が持つ生命保険証書を維持し、これらのレガシー計画仮説投資の責任の一部を相殺することを目的としている。これらの生命保険証書の現金差戻し価値は、総合財務諸表における前払い費用や他の資産にも含まれている。
繰延補償負債は、2023年までに異なる時間間隔で支払い、総合財務諸表内の繰延補償スキームに記載される。2022年12月31日までに，当社はドルを決済する8.5負債の100万ドルを繰延します#ドル2.6あるパートナーの未返済約束手形と受取利息を減らすことで、100万ドルの債務を解決した。詳細については、付記17-関連先取引を参照されたい。いくつありますか違います。2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度内の没収。これらの繰延補償計画に関連する補償費用は#ドルである0.2百万、$1.1百万ドルとドル5.82022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルであり、総合経営報告書における報酬と福祉に記載されている
福祉計画
特定の従業員は、(I)国内税法第401(K)節に適合する利益共有計画、(Ii)イギリス人従業員のイギリス年金計画、および(Iii)ドイツ人従業員のドイツ年金計画を含む決定された納付計画からなる従業員福祉計画に参加する
2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの会社員福祉計画に関する支出は5.8百万、$5.0百万ドルと$4.5それぞれ100万ドルで、連結業務報告書に含まれている報酬と福祉。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記15-A類普通株株主は1株当たり純収益(損失)を占めるべき
同社は2021年6月24日の業務合併前の1株当たり純収益(損失)の計算を分析し、その発生価値が連結財務諸表の使用者に意味がないことを確定した。そのため、1株当たり純収益(損失)情報は業務合併までの一定期間は列報されていない。A類普通株株主が占めるべき基本と希釈後の1株当たり純収益(損失)は、2021年12月31日までの期間を代表して、2021年12月31日までの年度までとなる。
A類普通株株主は基本と希釈後の1株当たり純収益(損失)を占めるべきであり、以下のように計算される
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日までの年度 | | 2021年6月24日から2021年12月31日まで |
| 分子： | | | | |
| Perella Weinberg Partnersの純利益(損失)-Basic | | $ | 17,878 | | | $ | (9,421) | |
| | | | |
| 仮定したPWP Opco単位交換による希薄化効果，税引き後純額 | | (59,197) | | | (51,904) | |
| | | | |
| Perella Weinberg Partnersの純利益(損失)−希釈 | | $ | (41,319) | | | $ | (61,325) | |
| 分母： | | | | |
| クラスA発行済み普通株式加重平均株式−基本 | | 43,837,640 | | | 42,595,712 | |
| | | | |
| PWP OpCo単位を交換した後の重み付き平均増分股数を仮定する | | 45,917,992 | | | 50,154,199 | |
| | | | |
| クラスA発行済み普通株式加重平均株式−希釈− | | 89,755,632 | | | 92,749,911 | |
| A類普通株株主は1株当たり純収益(損失)を占めるべきである | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 0.41 | | | $ | (0.22) | |
| 薄めにする | | $ | (0.46) | | | $ | (0.66) | |
B類普通株株主は取るに足らない経済参加権を有しているため、B類普通株株主は1株当たりの基本及び償却純収益(損失)を占めるべきであることを報告しなかった。
当社は在庫株方法を用いて、帰属していないPWP奨励計画の奨励及び発行された株式証明書の潜在的な希薄化効果を決定し、IF-転換法を用いてPWP OpCo単位をA類普通株に交換する潜在的希薄化効果を決定した。A類普通株希釈株の発行によるA類普通株株主と非持株権益との純収益(損失)の再分配を想定して，当社は適用期間開始時に発行が発生したように，A類普通株株主が純収益(損失)を占めるべきであることを在庫株方法とIF−転換法により調整した。権証交換要約前に棚卸しされた範囲で、当社は在庫株方法によりA類普通株株主が純収益(損失)を占めるべきであることを調整し、権証を負債に分類することが収益に与える影響を転換する。すべての調整はいかなる税務の影響を差し引いて申告します。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
以下の表は、このような潜在的希薄化株式を計上する影響が本報告に記載されている期間に逆償却されるので、在庫株式法または転換法(場合によっては)に基づいて1株当たりの純利益(損失)を計算する際に計上されていない加重平均潜在的希薄化株式を示す
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2022年12月31日までの年度 | | 2021年6月24日から2021年12月31日まで |
株式承認証(1) | | | — | | | 1,029,210 | |
| | | | | |
| 工務計画奨励計画賞 | | | 369,413 | | | 275,453 | |
| 合計する | | | 369,413 | | | 1,304,663 | |
__________________
(1)2022年12月31日までの年度を評価する際に、株式証を承認株式証交換要約前に現金外承認株式証とするため、在庫株方法により潜在的に株式を薄くすることはない。株式承認証交換要約の更なる資料については、付記12-承認持分証を参照されたい。
付記16--公正価値計量と投資
公正価値は一般的に見積もりを基準とするが、もしオファー市場価格がなければ、他の関連要素に基づいて公正価値を決定し、取引業者の見積もり、同等のツールの価格活動及び推定価格設定モードを含む。当社は公正価値レベルを構築し、公正価値計量金融商品に使用される市場価格観測可能性レベルを優先順位付けした。市場価格の観測可能性は、ツールのタイプ、ツールの特定の特徴、および市場状態(市場参加者間の取引の存在および透明性を含む)を含む様々な要因の影響を受ける。秩序のある市場では、既製、積極的なオファー、またはその公正価値を有する金融商品は、活発なオファーに従って計量することができる金融商品は、一般に、より高い市場価格観測可能性を有し、公正価値を計量するための判断程度は低い。
公正価値に応じて計量·報告された金融商品は、投入に応じて次のカテゴリのうちの1つに分類され、開示される(最高から最低まで)
第1レベル-報告日まで、同じ金融商品の未調整見積はアクティブ市場で利用可能である
第2レベル-定価投入は、第1レベルオファー以外の観察可能な投入であり、例えば、アクティブ市場における類似資産または負債の見積または非アクティブ市場における同じ資産または負債の見積もりである
第3級-金融商品の定価投入は観察できず、金融商品を含めた市場活動が少ない(あれば)場合がある。公正な価値を決定するための投入は多くの経営陣の判断や見積もりを必要とする
場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値階層構造中のどのカテゴリが任意の所与の投資に適しているかは、公正価値計量に重要な意味を有する最低投入レベルに基づいて決定される。当社は，ある特定の投入が公正価値計測全体の重要性を評価するために判断し，そのツール特有の要因を考慮する必要がある。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、これらの項目の短期的な性質のため、現金、制限的現金、売掛金、関連側売掛金、売掛金、およびいくつかの計算すべき負債の公正価値はその帳簿価値に近い
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
金融商品の公正価値
次の表は、上記の公正価値レベルに基づいて経常的に計量された2022年12月31日までの金融商品の分類と公正価値推定をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 金融資産 | | | | | | | |
アメリカ国債 | $ | — | | | $ | 140,110 | | | $ | — | | | $ | 140,110 | |
会社が持っている生命保険の現金払い戻し額 | — | | | 488 | | | — | | | 488 | |
金融資産総額 | $ | — | | | $ | 140,598 | | | $ | — | | | $ | 140,598 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する |
| 金融資産 | | | | | | | |
共同基金やその他の投資に投資します | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 500 | |
会社が持っている生命保険の現金払い戻し額 | — | | | 565 | | | — | | | 565 | |
金融資産総額 | $ | 500 | | | $ | 565 | | | $ | — | | | $ | 1,065 | |
| | | | | | | |
| 金融負債 | | | | | | | |
| 株式証の法的責任を認める--株式証を公開する | $ | 27,063 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27,063 | |
| 株式証負債を認める--私募株式証 | — | | | — | | | 742 | | | 742 | |
| 財務負債総額 | $ | 27,063 | | | $ | — | | | $ | 742 | | | $ | 27,805 | |
当社は、2022年12月31日と2021年12月31日までの各年度において、公正価値水準の間で移転を行っていません。
2022年12月31日現在、ある総合ブローカー取引業者は、元の満期日から12ヶ月未満の米国債投資を保有しており、これらの投資は総合財務諸表中の短期販売可能債務証券投資に含まれている。仲買自営業者の要求に基づいて、これらの証券は公正価値によって勘定され、価値変動を公正に許可し、収入利息収入を含み、総合経営報告書の他の収入(費用)を計上する。これらの証券の総コスト基準は#ドルです139.22022年12月31日まで。同社は2021年12月31日現在、従来の繰延補償計画や証券関連の投資を持っている。これらの金額は、総合財務状況表の前払い費用及びその他の資産に計上される。同社は米国債やその他の投資の利息収入と未実現純収益(赤字)が#ドルであることを確認した1.42022年12月31日までの年度の名目金額および2021年12月31日現在と2020年12月31日までの年度の名目金額
会社が所有する生命保険の現金払い戻し価値は、総合財務状況表に記載されている前払い費用やその他の資産に含まれており、金額は2022年12月31日現在と2021年12月31日までの契約により実現可能な金額であり、公正価値に近い。
株式証交換要約を承認する前に、株式証を公開してナスダック全世界の精選市場の見積もりで推定し、取引コードはPWPWであり、総合財務諸表中の引受権証負債に計上する。経営陣はBlack-Scholesオプション価格推定モデル(“推定モデル”)を用いて私募株式証の公正価値を確定した。推定モデルには重大な観察不可能な投入が用いられているため、私募株式証は3級に分類され、2021年12月31日現在、予想配当率を含むモデルは2.2%および予想変動率35.1%.
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
以下の表は、総合財務状況表に含まれる引受権証負債に含まれるプライベート株式証の公正価値及び個人株式承認証の公正価値の変化を示す
| | | | | |
| | 個人株式証明書 |
| 企業合併におけるバランス | $ | 675 | |
| 価値変動を公平に承諾する | 67 | |
2021年12月31日の残高 | 742 | |
| 価値変動を公平に承諾する | (457) | |
| 私募株式証交換A類普通株式 | (285) | |
2022年12月31日の残高 | $ | — | |
個人及び公共株式証の公正価値変動は総合経営報告書上で株式証負債を承認する公正価値変動内に報告する。
権益法投資
同社は2021年からそのドルに対して権益会計法を採用している0.9PFAC Holdings I LLC(“PFAC Holdings”)に投資し，同社は特殊目的買収会社PWP Forward Acquisition Corp.I(“PFAC”)の間接親会社である。2021年12月31日現在，会社のPFACホールディングスに対する権益法投資残高は$である1.3600万ドルは、総合財務諸表の前払い費用と他の資産に記載されている。2022年12月13日，PFACは解散したため，会社はPFAC Holdingsへの投資を解約した。その会社は1ドルを記録した1.3100万ドルの純損失と0.42022年12月31日現在と2021年12月31日までの総合経営報告書の他の収入(費用)純収益は、それぞれ2022年投資解約純額後に占めるPFAC収益シェアである。
付記17--関連先取引
PWP Capital Holdings LP
2019年2月28日，PWP Holdings LPの既存の投資銀行コンサルティングと資産管理業務を再編し，その資産管理業務(“分割”)を剥離した。PWP Holdings LPは，(I)前相談業務を持つPWP OpCoと(Ii)前資産管理業務を持つPWP Capital Holdings LPに分類される.
運輸安全管理局は同意しましたT-分割については，当社はPWP Capital Holdings LPと移行サービスプロトコル(“TSA”)を締結し，このプロトコルにより，当社はPWP Capital Holdings LPにいくつかのサービスを提供することに同意し，PWP Capital Holdings LPは当社にいくつかのサービスを提供することに同意した。TSAのいずれも，プロトコルによって獲得されたサービスに適用できるため，本プロトコルを終了することができるが，90日前に書面で通知する必要がある.TSA下で提供されるサービスは主に法律、人力資源、コンプライアンス、情報技術とある財務機能などの行政サービスに関連する。また，会社は，サプライヤーとの単独条項やTSA終了まで，以前に契約を締結し，PWP Capital Holdings LPと当社が共有していたサービスをあるサプライヤーに支払う.
転貸収入分離に関連して、同社は、2023年まで、ニューヨークに位置するオフィス空間の一部をPWP Capital Holdings LPに転用する。同社はヒューストンにあるオフィススペースの一部をPWP Capital Holdings LPに転貸したが、この転貸は2021年8月に終了した。分譲賃貸料は月ごとに支払い、PWP Capital Holdings LPは基本賃貸料やその他のレンタル関連費用を含む関連賃貸契約に比例して支払います。別注5-租証書内の分譲証書に関する他の資料を参照してください
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
補償手配さらに、PWP Capital Holdings LPは、経営陣メンバーを含む会社の一部の従業員と、PWP Capital Holdings LPに直接提供されるサービスについて合意した。PWP Capital Holdings LPに提供されるサービスについては，現在と将来に当該などの従業員に支払われる金額はPWP Capital Holdings LPが確認する.これらの従業員が会社に提供するサービスに関連するすべての報酬は、総合経営報告書の報酬および福祉に含まれている。
PWP Capital Holdings LPが支払うべき金額は，総合財務諸表に関連側の対応金額として反映される
表にPWP Capital Holdings LPの総合経営報告書における関連側収入報告における収入構成要素を示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
TSA収入-報酬に関する | $ | 888 | | | $ | 3,165 | | | $ | 3,837 | |
TSA収入-非報酬関連 | 1,120 | | | 659 | | | 1,484 | |
転貸収入 | 682 | | | 2,957 | | | 3,942 | |
PWP Capital Holdings LPからの総収入 | $ | 2,690 | | | $ | 6,781 | | | $ | 9,263 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
課税課税協定
業務合併について，会社はPWP OpCo，専門パートナー，ILPSと課税契約を締結し，支払いを規定している85当社は、米国連邦、州、地方、外国所得税で節約された現金金額(ある場合)のパーセンテージとされているが、その理由は、(A)PWP OpCoの権益を用いて当社の現金や株や何らかの他の取引を交換するたびに、(B)課税契約に基づいて支払われた金である。2022年12月31日現在、同社には$の金額があります23.0課税項目協議に基づいて、課税項目協議に基づいて、課税すべき税金は管理層が現在予想している課税項目協議の不足金額に対する最適な推定であり、そして総合財務状況総合財務諸表の課税項目合意に基づいて、対応金額内に報告する会社は税金契約について以下の金額を支払う予定で、これらの金額は実際に支払われたものとは大きく異なるかもしれない
| | | | | |
| 締め切り年： | 課税契約の下での予定支払い |
| 2023 | $ | 1,562 | |
| 2024 | 1,228 | |
| 2025 | 1,254 | |
| 2026 | 1,281 | |
| 2027 | 1,309 | |
| その後… | 16,357 | |
| 支払総額 | $ | 22,991 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
パートナー元票
当社は本票協定(“パートナー本票”)に基づいてあるパートナーに融資を提供する。パートナー約束手形の年利率は連邦中期年利に等しい。パートナー本チケットは、異なる日に満了するか、またはパートナーが終了または勝手に離れた場合に満了する。パートナーのこのチケットの償還は、本チケットプロトコルで定義されたいくつかの条件に従って償還を加速することができ、主にPWP OpCoまたは他の関連会社におけるパートナーの持分によって保証されることができる。パートナー約束手形と受取関連利息は株式取引に関係しているため、総合財務状況報告書における権益減少額#ドルであることが確認された3.5百万ドルとドル6.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで
2022年12月31日までの年間で2.6それぞれの繰延補償契約の満期金額を放棄することにより、パートナーの元票に関する元本と利息は、実際にあるパートナーから当社に返済されています。2021年12月31日までの年間で1.8パートナーの元票に関する元本と利息は、あるパートナーから当社に返済されています違います。2020年12月31日までに、提携先の本チケットに関する金額を当社に返済または新たに発行しました
他のパートナーローンとローン保証
2021年11月、PWP OpCoは、あるパートナーに融資を提供することに同意し、総額は約#ドルです3.3百万ドルです。2022年12月31日と2021年12月31日まで3.4百万ドルとドル3.3複数のパートナーに提供される未返済融資および受取関連利息は，それぞれ総合財務状況表で関連先からの満期金を確認する.
その会社はそのパートナーが第一共和銀行に提供したいくつかの融資を無条件に保証した。保証に関するより多くの情報は、付記18-引受金およびまたは有事項を参照してください。
転換可能な手形
元金は$8.7業務合併が終了して償還されるまで、パートナーは転換可能な手形に関する100万ドルを持っている。変換可能なチケットの詳細については、付記10-債務を参照されたい。
他の関係者取引
2022年2月に同社は$を支払いました0.51人の取締役会メンバーが制御するエンティティに100万ドルを支払い、そのエンティティが潜在的な投資機会を共同で追求することによって生じた費用の一部を返済する。
当社はPFACホールディングスの少数株主であり，後者はPFACの間接親会社である。同社はPFAC初公募株に関する相談費#ドルを獲得した0.62021年12月31日までの年間で2022年12月31日、PFACは解散したため、会社はPFAC Holdingsへの投資を解約した
2021年12月31日までの年間で会社が稼いでいる3.1取締役会のメンバー1人がコントロールする実体の相談費は100万ドルで、総合業務報告書の収入に計上されている。会社は未来にこのような関連実体から追加的な相談費を稼ぐかもしれない。
ペレイラ·ウィンバーグ英国有限会社、専門パートナー、および特定のパートナー(取締役および社長会社のパートナーを含む)は、このような分配について適切な非米国当局に雇用所得税を支払うことができるように、専門パートナーに最初にそのACUに関連する分配を支払うように指示する補償協定を締結した。
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記18--支払引受及び又は事項
融資保証
当社は第一共和銀行(“貸手”)にそのパートナーのいくつかの融資を無条件に保証する、すなわち違約事件が発生した場合に貸主に支払うことになっている。パートナーに関連した保証総額は#ドルだ1.6百万ドルとドル3.3それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。このような保証は専門パートナーでのパートナーの利益によって保証される。2022年と2021年12月31日までに違います。ローンに違約が生じた。
完済する
その会社は様々な賠償条項を含むいくつかの契約を締結した。このような計画の下での同社の最大のリスクの開きはまだわからない。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社はこれらの契約に基づいてクレームや損失を出すことはないと予想されている違います。このような補償条項と関連した責任が記録されている
法律や事項がある
通常業務過程で行われる取引に関する法律訴訟では、当社は時々被告とされている。その中のいくつかの事項は相当な金額のクレームを伴うかもしれない。このような法律行動の結果は保証されないが、経営陣は、外部の法律的意見を聞いた後、当社は現在のいかなる法律手続きや請求も不可能でも合理的でもないと考えており、当社の2022年及び2021年12月31日現在及び2022年12月31日及び2020年12月31日までの年度の総合財務諸表に個別又は全体に重大な悪影響を及ぼすと考えている。
2015年10月20日、Perella Weinberg Partners LLC、PWP MC LP、PWP Equity I LP、Perella Weinberg Partners Group LP(総称して“PWP原告”と呼ぶ)は、ニューヨーク最高裁商務部(以下、“裁判所”と呼ぶ)でMichael A.Kramer、Derron S.Sronecker、Joshua S.Scherer、Adam W.Verost(総称して“個別被告”)およびDucera Partners LLC(個別被告“被告”とともに)を提訴した。起訴状によると、個別被告は、3人の元パートナーと1人の元工務会社の原告従業員が、まだ工務会社に勤務している間、工務会社の原告の再編グループを廃止し、新たな競争会社を設立する計画を締結し、彼らはその会社を秘密裏に設立しており、工務会社の原告に対する契約と受託責任に違反しているという。苦情内容には14訴因は，宣言的救済を求め，個別被告が工務工事原告の組合関係と雇用協議の下での義務に違反し，被告の不公平競争や侵害が労務工事原告の契約と顧客関係に関与したことによる損害を求めている
2015年11月9日、被告は答弁状、反訴、交差訴状、および第三者訴状を提出した14訴訟の原因。2016年7月17日、裁判所は、被告の半分の偏見のある反訴と交差訴追を却下する裁定を下した。2016年8月18日、被告は7つの反訴および交差訴状のみを含む修正された答弁書“反訴、交差訴状、および第三者訴状”を提出した。2016年12月12日、被告は彼らの3つの反訴と交差訴状を却下することについて、第1部門ニューヨーク控訴庭(“第1部門”)に控訴した。2017年8月29日、第1部門は、被告の全控訴を却下し、1人の被告のみが受託責任違反の反訴を継続することを認める決定を発表した。2017年10月27日、被告は第1法務省に許可を申請し、ニューヨーク控訴裁判所に上訴することを決定した。2017年12月28日、第1部門は被告がニューヨーク控訴裁判所に提出した控訴許可動議を却下した。2018年4月24日、被告は2つ目の修正答弁書“反訴、交差クレーム、および第三者訴状”を提出した8人反訴と交差クレーム。被告は宣言的救済と#ドル以上の損害賠償を要求した60.0百万ドルと法定利息です
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
発見が完了しました。PWP原告と被告はその後、簡易判決を請求した。2020年3月20日現在、双方はそれぞれ即決判決動議のプレゼンテーションを完了している。PWP原告はそれぞれに対する肯定動議を提出した14申索を提出し，各被告の残りを却下することを動議した8人反訴と交差クレーム。被告は#年の簡易判決に対して肯定動議を提出した四つ彼らの8人反申立索と交差申立索を発議し，PWP原告一人一人の14クレームをつける。裁判所は2021年5月27日に簡易判決動議について口頭弁論を行った。裁判所はまだ即時判決動議について裁決を下していない。また，2022年1月19日，被告は更新許可動議を提出した1つは裁判所は2016年にニューヨーク労働法に基づく反訴を却下した(第1部門は2017年に却下が確認された)。2022年2月3日まで、この動議は全面的に通報された。
私たちが信じているのは14訴訟の理由は価値がある。また，被告の残りの反訴や交差クレームに対しては，価値のある抗弁理由が多く，積極的な抗弁を計画していると考えられる。しかし、訴訟は不確実である可能性があり、1人以上の被告の判決または事件の他の結果が私たちに実質的な悪影響を与えないという保証もない。しかも、私たちが訴訟に勝って損害賠償を受けても、私たちはどんな被告にも不利な判決を十分に集めることができるかどうか分からない。
会社は2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間で発生した0.6百万、$1.1百万ドルと$1.4この訴訟に関連する法律費用と専門費用はそれぞれ100万ドルであり，予想保険補償後の純額を差し引く。これらの訴訟費用は総合業務報告書の専門費用に含まれている。
付記19-ビジネス情報
同社は合併·買収、私募·財務コンサルティングにコンサルティングサービスを提供し、公開市場で販売されている証券の引受サービス、公開取引証券ブローカー·株式研究などの活動に単一の業務部門を構成している。その会社の組織形態は1つは会社全体の高度専門家の多様な専門知識と広範な関係を利用することにより、顧客に最大のコンサルティング価値を提供する。その会社は単一の経営部門を持っているので、単一の報告可能な部門もある
あったことがある違います。2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までの年度では，個人顧客が総収入の10%以上を占めている。金融市場の性質は世界的であるため、当社は地理的地域ではなく、当社全体の経営業績に基づいてその業務を管理するのが一般的である次の表は、収入または資産を保有する事務所所在地に基づく収入および資産の地理的分布を示しているため、会社の顧客がいる地理的位置を説明することができない可能性がある。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 収入.収入 | | | | | |
| アメリカです | $ | 477,990 | | | $ | 659,947 | | | $ | 387,038 | |
| 国際的に | 153,517 | | | 141,715 | | | 131,948 | |
合計する | $ | 631,507 | | | $ | 801,662 | | | $ | 518,986 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産 | | | |
| アメリカです | $ | 531,590 | | | $ | 552,865 | |
| 国際的に | 185,503 | | | 165,462 | |
合計する | $ | 717,093 | | | $ | 718,327 | |
ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは
連結財務諸表付記
(1株当たりの金額と別途明記されている場合を除き、千元で計算)
付記20--その後の活動
これらの連結財務諸表の発表日までに、会社は後続事件を評価した。
2023年1月1日に、工務計画奨励計画に基づいて予約及び後日発行可能な株式総数を10%に増加させた13.0この計画の条項に基づき、2023年2月24日に会社が承認した6,786,750RSUと1,000,000この計画に基づいてある従業員や幹部にPSUを送信する
2023年2月8日、会社取締役会は現金配当金$の発行を発表した0.071株当たりA類普通株流通株。この配当は、2023年3月10日現在の2023年2月28日終値時点で登録されているA類普通株の保有者ごとに支払われる。B類普通株の保有者はまた0.001A類普通株。
2023年2月8日、会社取締役会は会社A類普通株の追加買い戻しを許可し、買い戻し金額は最高$に達する100.0これは2022年2月に認可された剰余価値の増分であり、最低数の株の購入は要求されない。新しい買い戻し計画によると、公開市場購入、私的協議の取引、大口取引、加速または他の構造的株買い戻し計画、または他の方法で株を買い戻すことができる。どんな取引の方法、時間、定価、金額は会社が適宜決定します。
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
本プロジェクト9 Aは、添付ファイル31.1および31.2に示すように、本年度報告書のテーブル10-Kに規定されている当社のCEOおよび最高財務責任者の証明書に言及されている制御および制御評価の情報を含む。
情報開示制御とプログラムの管理職の評価
開示制御および手順(取引法下のルール13 a~15(E)および15 d-15(E)によって定義されるように)は、取引法に従って提出または提出された報告において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、集約および報告され、これらの情報が蓄積され、管理層に伝達され、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うことを確実にすることが意図されている
このForm 10-K年次報告書を作成する際に、我々の経営陣は、私たちの最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2022年12月31日までの開示制御とプログラムの設計と動作の有効性を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび最高財務官は、我々の開示制御および手続きが有効であり、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書に開示を要求する情報が蓄積されて管理層に伝達されることを確実にし、米国証券取引委員会規則および表が指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にするために、合理的な保証を提供することができると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、財務報告の適切な内部制御の設計、実施、維持を担当し、この用語は、“取引法”ルール13 a~15(F)および15 d~15(F)に定義されている。会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。財務報告書に対する内部統制は、どんなによく設計されていても、内在的な限界がある。したがって，有効と判定されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない.また、条件の変化により、財務報告内部統制の有効性は時間の経過とともに変化する可能性がある。
経営陣は、2022年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性を以下の基準に基づいて評価している内部.内部 制御--総合的な枠組み(2013年)テレデビル委員会後援組織委員会発表それは.この評価に基づき、経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると考えている。
経営陣の報告は、当社の公認会計士事務所が米国証券取引委員会規則に基づいて認証を行う必要はありません。この規則は、本年度報告で経営陣の10-K表報告のみを提供することを許可しています。この10-K表年次報告書には、雇用法案が“新興成長型企業”のための免除を設けているため、私たち公認会計士事務所の認証報告は含まれていません。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制(取引法規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性が高い。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部です。
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
当社は2023年の株主総会で提出された最終依頼書(“依頼書”)に“提言1−役員選挙”および“執行者”の欄に掲載されている取締役および行政者に関する資料を参考に組み込む。
委託書“会社管理”項の下で当社の商業行為及び道徳規則、当社監査委員会及び当社監査委員会の財務専門家に関する資料は、ここに組み込んで参考とする。
私たちは会社のウェブサイトwww.pwpartners.comの“投資家関係/会社管理/文書と定款”の部分で私たちの商業行為と道徳基準を発表した。私たちのビジネス行動と道徳基準は、私たちの最高経営責任者と高級財務官を含むすべての役員、高級管理者、従業員に適用されます。私たちは規定された期間内に、私たちのウェブサイトで“商業行為と道徳基準”の任意の改正と、米国証券取引委員会またはナスダック規則が開示を要求する任意の免除を公表する。
プロジェクト11.役員報酬
依頼書の“役員報酬”および“役員報酬”の部分に含まれる情報を参考に本明細書に組み込む。
依頼書の“コーポレート·ガバナンス·取締役会委員会”および“コーポレート·ガバナンス·報酬委員会連動および内部者参加”というタイトルの下で、当社の報酬委員会および報酬委員会のインターロックに関する情報は、ここで参照されます。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
依頼書の“役員報酬-持分報酬計画情報”および“いくつかの実益所有者および管理層の持分”の部分に含まれる情報は、ここに組み込まれて参考となる。
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
依頼書に“ある関係や関係者取引”や“コーポレート·ガバナンス--取締役独立性”の部分に含まれる情報は参考にしてください。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
依頼書の“独立監査師任命承認”の節に掲載されている情報はここで参考にする.
第四部です。
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)本報告の一部として、以下の書類を提出した
一財務諸表
本報告の一部として提出された総合財務諸表は，本年度報告の総合財務諸表インデックステーブル10−Kに記載されている。
(2)財務諸表添付表
これらが適用されないので、または金額が重要でなく必要ではないので、他のすべての財務諸表の添付表は省略されており、または必要な資料は、連結財務諸表およびその付記において上記第2の部分第8項に記載されている。
(3)展示品
添付ファイルに記載されている展示品を本報告書の一部として保存します。参照により本明細書に組み込まれた展示品は、公共参考施設として検査と複製を行うことができ、公共参考施設として、米国証券取引委員会によって維持され、住所はワシントンD.C.20549号1580号室であり、住所はWwwv.sec.gov
| | | | | | | | |
| 展示品番号 | | 説明する |
| | |
| 3.1 | | Perella Weinberg Partnersが再記述した登録証明書(2022年1月13日に米国証券取引委員会に提出されたS-1フォーム会社登録説明書修正案1の添付ファイル3.1(文書番号333-261785)を参照することにより統合)。 |
| | |
| 3.2 | | “ペレイラ·ウィンバーグパートナー規約”が改訂·再改訂された(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表報告書の添付ファイル3.2を参照して編入) |
| | |
| 4.1 | | クラスA普通株式証明書サンプル(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告書の8−K表の添付ファイル4.1を参照して組み込まれる) |
| | |
| 4.2 | | 金融科技買収第4会社と大陸株式譲渡信託会社との間で2020年9月24日に調印された引受権証協定(合併して2020年9月30日に米国証券取引委員会に提出された金融科学技術買収第4社の現在の8-K報告書添付ファイル4.1)。 |
| | |
| 4.3 | | Perella Weinberg Partners、大陸株式譲渡と信託会社、米国株式譲渡と信託会社有限責任会社(2021年12月21日に米国証券取引委員会に提出されたS-1表登録説明書添付ファイル4.3(文書番号333-261785)を引用して合併)。 |
| | |
| 4.4* | | 証券説明書. |
| | |
10.1***† | | 雇用協定は，PWP Employer LP Perella Weinberg PartnersとPeter A.Weinbergによって署名され，2023年1月1日から発効した。 |
| | |
| 10.2***† | | 雇用協定は，Perella Weinberg Partners，PWP Employer LPとAndrew Bednarが署名し，2023年1月1日に発効した。 |
| | |
| 10.3***† | | 雇用協定は，Perella Weinberg Partners，PWP Employer LPとDietrich Beckerによって署名され，2023年1月1日に発効した。 |
| | |
| 10.4† | | 取締役限定株奨励協議表(一次奨励)(会社2021年11月5日に米国証券取引委員会に提出された10-Q季報添付ファイル10.4参照) |
| | |
| 10.5† | | “取締役限定株式単位奨励契約書”(年度基地定額奨励)(会社が2021年11月5日に米国証券取引委員会に提出した10-Q季報添付ファイル10.5を合併したもの参照)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.6 | | 当社、金融科学技術投資家持株有限会社、金融科学技術Masala Advisors有限責任会社及びその他の所有者の間で2021年6月24日に締結された改訂及び再予約された“登録権利協定”(当社が2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出した現行8-K表報告添付ファイル10.1を引用することに基づく)。 |
| | |
| 10.7 | | 引受契約表(金融科学技術買収会社IVが2020年12月31日に米国証券取引委員会に提出した現在の8-K/A表添付ファイル10.1を参照)。 |
| | |
| 10.8 | | 株主協定は、期日が2021年6月24日であり、会社とPWP専門パートナー有限責任会社との間で署名される(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社現在の8-K表の添付ファイル10.3を参照して合併する)。 |
| | |
| 10.9 | | 課税契約は、2021年6月24日に、当社、PWP Holdings LP、PWP Professional Partners LPおよびその特定のパートナー間で締結される(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の8-K表の添付ファイル10.2を参照して編入される)。 |
| | |
| 10.10 | | 保証人株式の返還及び株式制限協定は、期日は2020年12月29日であり、工務グループ有限会社、金融科学技術買収会社IV、金融科学技術投資家持株有限会社、金融科学技術Masala Advisors LLC及びその他の各方面が締結した(合併内容は金融科学技術買収会社IVを参考に2020年12月31日にアメリカ証券取引委員会の8-K/A表現行報告添付ファイル10.5)に提出した。 |
| | |
| 10.11 | | 保険者株式の返還及び株式制限協定を改訂し、期日は2021年5月4日であり、工務グループ有限会社、金融科学技術買収会社IV、金融科学技術投資家持株有限会社、金融科学技術Masala Advisors LLC及びその他の各方面が締結した(合併内容は参考金融科学技術買収会社IVが2021年5月27日にアメリカ証券取引委員会に提出した最終委託書である)。 |
| | |
| 10.12 | | PWP GP LLC、当社、PWP専門パートナー有限責任会社およびその他の有限パートナーの間で2021年6月24日に改訂および再署名された“PWP Holdings LP有限責任契約”(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在8-Kレポートの添付ファイル10.4を参照することにより)。 |
| | |
| 10.13 | | 修正および再署名されたPWP GP LLC有限責任会社協定は、2021年6月24日である(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表の添付ファイル10.5を参照して組み込まれる)。 |
| | |
| 10.14† | | Perella Weinberg Partners 2021年総合インセンティブ計画(添付ファイル10.6を参照して2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された現在の8-K表報告書に編入). |
| | |
| 10.15† | | ペレイラ·ウィンバーグパートナーは、2021年総合株式インセンティブ計画下のフランスサブ計画(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-K表の添付ファイル10.7を参照して組み込まれている)。 |
| | |
| 10.16 | | 賠償協議表(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−K表の添付ファイル10.8を参照して組み込まれる)。 |
| | |
| 10.17 | | 改訂プロトコルは、2021年6月15日に、Perella Weinberg Partners Group LPが借り手、PWP Holdings LP(その付属保証者)、クレジットプロトコルの下の各貸金人およびCadence Bankとして、N.A.を行政代理として使用する(2021年6月30日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル10.9を参照して組み込まれる)。 |
| | |
| 10.18† | | 経営陣業績制限株式奨励協定(会社が2021年8月12日に米国証券取引委員会に提出した10-Q四半期報告添付ファイル10.13を参照)。 |
| | |
| 21.1* | | 付属会社名簿. |
| | |
| 23.1* | | 独立公認会計士事務所安永法律事務所の同意を得た。 |
| | |
| 24.1* | | 授権書(署名ページに含まれる) |
| | |
| 31.1* | | 2002年のサバンズ·オキシリー法第302節で可決された1934年の証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて発行された首席執行幹事証明書。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 31.2* | | 2002年サバンズ−オキシリー法第302節で可決された1934年証券取引法第13 a−14(A)及び15 d−14(A)条に基づいて首席財務幹事が認証された。 |
| | |
| 32.1** | | 2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条に規定されている最高経営責任者証明書。 |
| | |
| 32.2** | | 2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で採択された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の認証。 |
| | |
| 101.INS* | | 連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
| 101.SCH* | | インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
| 101.CAL* | | インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
| 101.DEF* | | XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
| 101.LAB* | | XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
| 101.PRE* | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
| 104* | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
__________________
*同封のアーカイブ
**手紙でご利用いただけます
*アーカイブをお送りします。2023年1月1日から、2022年9月26日までに提出された8-K表で報告された職位変化を反映するために、任命された各幹部と改正·再記述された雇用協定を締結した。
†管理または補償計画を指す。
+S-K規則601(B)(2)項によれば、本添付ファイルのいくつかの付表は省略されています。会社はアメリカ証券取引委員会のすべての省略スケジュールのコピーの追加提供を要求することに同意します。
項目16.表格10-Kの概要
ない
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に次の署名者がニューヨークで正式にその代表を代表して本報告に署名することを促進した。
| | | | | | | | | | | |
| | ペレイラ·ウィンバーグのパートナーは |
| | | |
| 日付： | 2023年2月28日 | 差出人： | /s/アンドリュー·ベドナ |
| | | アンドリュー·ベデナ |
| | | 最高経営責任者 |
| | | (首席行政主任) |
| | | |
| 日付： | 2023年2月28日 | 差出人： | /s/Gary S.Barancik |
| | | ゲイリー·S·バランシク |
| | | 首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
授権依頼書
すべての人は、以下の署名のすべての人が、アンドリュー·ベドナ、ゲイリー·S·バランシクおよびウラジーミル·シェンデルマン、および彼らの各々、彼または彼女の真の合法的な事実代理人および十分かつ多様な権力を有する代理人を構成して任命し、任意およびすべての身分で、本登録声明の任意およびすべての身分で本登録声明の任意およびすべての修正案(発効後の修正案を含む)に署名し、すべての証拠物およびすべての関連文書を米国証券取引委員会に提出し、上記事実代理人および代理人を付与することを知っている。彼らのすべての人は、その場所およびその周囲で必要とされるすべてのことを行い、実行し、可能または自ら行うことができるすべての意図および目的を尽くして、すべてのことを行い、すべてのことを行うことができ、現在、上述した事実の受権者および代理人またはそれらのいずれかまたはそれらの任意の代替者が合法的にまたは手配することができるすべてのことをおよび事柄として承認および確認する。
1934年の証券法の要求によると、本報告は、以下の者が登録者を代表して、2023年2月28日に示された身分で署名された。
| | | | | | | | |
| サイン | | タイトル |
| | |
| /s/アンドリュー·ベドナ | | 最高経営責任者 |
アンドリュー·ベデナ | | (首席行政主任) |
| | |
| /s/Gary S.Barancik | | 首席財務官 |
ゲイリー·S·バランシク | | (首席財務官) |
| | |
| /s/Alexandra Gottschalk | | 首席会計官 |
アレクサンドラ·ゴットシャルク | | (首席会計主任) |
| | |
| ピーター·A·ウィンバーグ | | 議長.議長 |
| ピーター·A·ウィンバーグ | | |
| | |
| /s/ジョセフ·R·ペレイラ | | 栄休主席 |
ジョセフ·R·ペレイラ | | |
| | |
| ロバート·K·スティール | | 副議長 |
ロバート·K·スティール | | |
| | |
| /s/Dietrich Becker | | 役員.取締役 |
ディトリッヒ·ベッカー | | |
| | |
| /s/エリザベス(ベス)コーガン·ファシトリー | | 役員.取締役 |
エリザベス(ベス)コーガン·ファシターリ | | |
| | |
| /s/Kristin W.Mugford | | 役員.取締役 |
クリスチャン·W·ムグフォード | | |
| | |
| /s/Jorma Olila | | 役員.取締役 |
ヨルマ·オリラ | | |
| | |
| /s/イワン·G·セデンブルク | | 役員.取締役 |
イワン·G·セデンブルク | | |
| | |
| /s/ジェーン·C·舎本 | | 役員.取締役 |
ジェーン·C·舎本 | | |
| | |
| /s/Daniel·G·コーエン | | 役員.取締役 |
ダニエル·G·コーエン | | |