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Mueller Industries，Inc.(“会社”)は、会社とその子会社の取締役、上級管理者、従業員、コンサルタント、コンサルタントが会社証券を購入および販売するために、会社およびそれらが密接に協力している他社に関する重要な非公開情報を有する政策をとっている。本政策については、外部取締役、コンサルタント、コンサルタントは“従業員”という言葉に含まれている。すべての従業員は、連邦や州証券法や会社の証券取引に関する政策に違反しないようにする責任がある。この政策は、連邦証券法の遵守を促進し、これらの法律違反による非常に深刻な責任と処罰から会社やこれらの人々を保護することを目的としている。

インサイダー取引違反行為に対する潜在的処罰には、取引所の利益または回避された損失に対して最高3倍の民事罰金、最高500万ドルの刑事罰金、または最高20年の禁固が含まれる。また、従業員がインサイダー取引禁止令に違反した会社は、最高1，000，000ドルの民事罰金、または従業員のインサイダー取引違反による利益または回避損失の3倍に処せられる可能性がある。

会社員がどの会社の“重要な非公開情報”を知っているかを知っている場合、彼らはどの会社の株や他の証券も取引してはならない。この“インサイダー取引”に対する制限は、当社証券の取引に限定されるものではない。それは、会社の顧客、サプライヤー、またはサプライヤーなどの他の会社の証券を取引すること、および会社が買収、投資、または販売などの交渉している可能性のある重大な取引を含む。しかし、当社にとって重要でない情報は、他社の1社にとって重要な意味を持つ可能性があります。

“取引”には、株式、債券、債券、オプション、見下落オプション、その他の類似証券の売買が含まれる。この政策には，従業員福祉計画下の任意の投資方向による取引と，公開市場での取引が含まれている。この政策は，仲介人による株式の一部または全株式の即時売却によるオプションの行使(“キャッシュレス行使”)にも適用される.

従業員は重要な非公開情報を他人に伝えてはならないし、このような情報に基づいて誰にも証券の売買を推薦してはならない。このような“チップ”と呼ばれるやり方も証券法に違反しており、従業員が他人の行為からどのような利益を得ているかにかかわらず、インサイダー取引と同様の民事·刑事罰を招く可能性がある。

重大な非公開情報を悪用する独自の可能性があるため、当社の政策では、取締役、上級管理者、従業員が当社の証券“取引”に係る短期投機取引に従事してはならないことも規定されている。これには空売りと買いや売りオプションや強気オプションが含まれるだろう。会社の逆ヘッジと質権政策は会社のコーポレートガバナンス基準に含まれています

材料情報。理性的な投資家が，情報が証券を購入，保有，売却するかどうかを決定する際に重要であると考える可能性が高い場合，情報は重要である.したがって、証券価格に影響を及ぼすと合理的に予想できるどんな情報も重要だ。詳細なリストを作成することは不可能であるが、以下は、米国証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)が、実質的ないくつかのタイプの情報またはイベントを有する可能性があることを表す

情報を非公開にする。非公開情報とは、一般的に知られていないか、または入手できない情報を意味する。情報は、例えば、プレスリリースまたは当社の上級管理者の声明を介して、適切なチャネルを介して公衆に公開され、市場に投資して情報の吸収および評価を可能にするのに十分な時間があってこそ、情報は公衆のために利用可能とみなされる。一般的な規則として、情報は、公開開示の日後の第2営業日まで非公開であると考えられる。

競争、安全、その他のビジネス上の理由から、証券法を遵守することは、会社の情報セキュリティに重要である。従業員が知っている会社又はその業務計画に関するその雇用に関する情報は、会社が開示又は提供する前に、“内部”情報である可能性がある。職員たちはこのようなすべての情報を会社の機密と独自の情報とみなさなければならない。従業員は、家族、他の親族、商業または社会的知人のような他の人に漏らしてはならない。これらの人は、合法的な業務の理由で知る必要がない。

また、会社が外部に重大な情報を開示する時間や性質は法律規則に制約されており、これらの規則に違反することは従業員、会社およびその管理職が重大な責任を負う可能性がある。したがって、当社の特定の指定代表のみが、ニュースメディア、証券アナリスト、投資家と自社とその関連会社や子会社の業務を議論することができることが重要である。このような通信にも非常に厳しい規定がある。このような性質の質問を受けた場合、あなたは会社の最高財務責任者、最高経営責任者(CEO)または総法律顧問に質問を提出しなければなりません。

情報が公衆に公開される前に、会社の四半期収益情報を取得する権利を有する従業員(このような情報が会社全体の四半期収益情報を取得するか、会社の1つまたは複数の経営部門の四半期収益情報のみを取得するか)にかかわらず、会社の証券を4年の“窓期”内で取引することしかできない。総法律顧問はこれによって制限された職員たちに通知するだろう。四ウインドウ期間とは、会社が前会計四半期の収益を一般公開した日から第二取引日から第二ヶ月の最終日までの期間をいう

財政四半期です。一般に、収益発表は、各会計四半期終了後25日から45日以内に発表されます。例えば、3月31日までの財政四半期の収益が5月8日に発表された場合、取引は5月10日から(5月8日、9日、10日がその年の取引日とする)から5月31日までの期間にのみ行われる可能性がある

上記の場合に加えて、ネットワークセキュリティイベントのような、会社に重大な影響を与え、少数の役員、上級管理者、および/または従業員のみが知っているイベントが発生する可能性がある。活動が依然として重大かつ非公開である限り、総法律顧問により指定された者は、会社の証券を取引することができず、窓期間内であっても同様である。総法律顧問は特定の事件に対するいかなる取引制限も関係者に伝えるだろう。特定のイベント取引制限の存在は会社全体に宣言してはならず、誰にも伝えてはならない

窓口期間内の取引を要求されたすべての従業員は、窓口期間内であるか否かにかかわらず、1年間のいつでも、任意の会社の証券取引を開始するか、または会社証券のプレゼントまたは慈善寄付(家庭信託、GRATまたは同様の遺産計画ツールへの移行を含む)を行う前に、会社の総法律顧問に連絡しなければならない。窓口期間以外に取引を希望する従業員は、十分な理由で本政策の例外を申請することができる。例外申請は各取引の前に提出され、管理職が自ら審査して決定しなければならない。

上記の制限は、従業員が株式オプションを行使する能力または源泉徴収権を行使する能力には適用されず、その権利に基づいて、誰かは、源泉徴収要件を満たすために株式オプションに拘束された株式を抑留することを選択したが、これらの制限は、仲介人の協力として任意のオプションの一部を行使する任意の株式売却を含む、そのような株式オプションを行使するために発行された株式の売却に適用されることに留意されたい。これらの制限は、制限株式又は制限株式単位の帰属、又は源泉徴収権を行使することにも適用されず、当該権利に基づいて、従業員は、帰属制限株式又は制限株式単位を制限する際の源泉徴収要件を満たすように自社に株を抑留させることを選択する。さらに、真の贈与は、本政策の制約を受けた取引ではなく、(I)贈与者が受給者が会社証券を売却する意図があると信じる理由がない限り、贈与者は重要な非公開情報を知っている(または贈与者は上記の“窓期”によって制限されており、その人は受給者が窓期以外に会社証券を売却しようとしていると信じる理由がある)、または(Ii)贈与者は贈与または寄付に関連する価値(例えば、慈善寄付に関連する税額減免)を受けるであろう。

また、1934年“証券取引法”(以下“取引計画”という。)第10 b 5-1条に規定する書面計画に基づいて行われる会社証券の購入又は売却は、従業員が行うことができ、特定期間の制限を受けることなく、会社総法律顧問の事前承認を必要とせず、(I)当該取引計画は、誠実に第10 b 5-1条の要求に従って策定されていることを前提としている。当該従業員が当社に関する重要な非公開資料を保有しておらず、かつ当社がいかなる取引閉鎖期間も実施していない場合、及び(Ii)当該従業員は当該等の取引計画を採択する前に当社の総法律顧問に通知する。取引計画を維持する従業員は、取引計画の任意の改訂によって、または取引計画が満了する前に取引計画を終了する前に、会社の総法律顧問に通知しなければならない。

すべての職員たちはこの政策を遵守し、不正取引を回避する最終的な責任が従業員にあるということを記憶しなければならない。このような点で、すべての従業員が彼や彼女の最高の判断を使用しなければならないということが重要だ。従業員が本政策に違反した場合、会社は解雇まで懲戒処分をとることができる。