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2015従業員在庫調達計画メンバーアメリカ公認会計基準：従業員ストックメンバー2022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2022-01-012022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2021-01-012021-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2020-01-012020-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2001-07-200001101215アメリカ-公認会計基準：年金計画定義の福祉メンバー2022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2022-01-012022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：従業員精算計画で定義された利益メンバーを補完する2021-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2019-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2019-12-310001101215米国-GAAP：累積換算調整メンバー2019-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2020-01-012020-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2020-01-012020-12-310001101215BFH：Precimaメンバー2020-01-012020-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2020-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2020-12-310001101215米国-GAAP：累積換算調整メンバー2020-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2021-01-012021-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-01-012021-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2021-01-012021-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers2021-01-012021-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2021-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2021-12-310001101215米国-GAAP：累積換算調整メンバー2021-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2022-01-012022-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-01-012022-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2022-01-012022-12-310001101215米国-GAAP：累積換算調整メンバー2022-01-012022-12-310001101215米国-GAAP：累計純未現金投資GainLossMembers2022-12-310001101215アメリカ-GAAP：累積GainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001101215BFH：累計純収益損失純投資ヘッジ包含波及属性表から非制御利益メンバーへ2022-12-310001101215米国-GAAP：累積換算調整メンバー2022-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers2021-11-052021-11-050001101215BFH：Precimaメンバー2020-01-102020-01-1000011012152022-02-2800011012152022-02-282022-03-300001101215BFH：A 2015 Omnibus IncentivePlanMember2015-07-010001101215BFH：A 2020 Omnibus奨励計画メンバー2020-07-0100011012152022-06-220001101215BFH：A 2020 Omnibus奨励計画メンバー2022-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2019-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2019-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2019-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2019-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2020-01-012020-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-01-012020-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2020-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2020-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2020-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2020-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-01-012021-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-01-012021-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2021-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2021-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2022-01-012022-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2022-01-012022-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2022-01-012022-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2022-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2022-12-310001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2022-12-310001101215米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-12-310001101215BFH：MarketBasedRefintedStockUnitAwardsMember2021-11-012021-11-300001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-11-012021-11-300001101215BFH：ServiceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2021-11-012021-11-300001101215SRT：最小メンバ数BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMember2022-01-012022-12-310001101215BFH：PerformanceBasedRestratedStockUnitAwardsMemberSRT：最大メンバ数2022-01-012022-12-310001101215アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-262023-01-260001101215アメリカ-アメリカ公認会計基準：普通株式メンバー2021-07-302021-07-300001101215米国-公認会計基準：財務省株式構成員2021-07-302021-07-300001101215アメリカ-公認会計基準：前払いメンバーを保留2021-07-302021-07-300001101215US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-302021-07-300001101215米国-GAAP：国内/地域メンバー2022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：外国人メンバー2022-12-310001101215アメリカ-公認会計基準：州と地方法律法規のメンバー2022-12-310001101215米国-公認会計基準：資本損失繰越メンバー2022-12-310001101215米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2021-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2021-11-052021-11-050001101215BFH：LoyaltyVenturesMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2021-11-050001101215BFH：LoyaltyVenturesMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2022-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2022-01-012022-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2021-01-012021-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2020-01-012020-12-310001101215BFH：LoyaltyOneMembers米国-GAAP：生産停止運営は他の販売分割メンバーを方式で処分2022-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2022-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2021-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2020-01-012020-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2020-12-310001101215SRT：ParentCompany Member2019-12-310001101215BFH：パン買収メンバー2020-01-012020-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
x1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。
o1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
そこからの過渡期について
手数料書類番号001-15749
__________________________________________________
パン金融ホールディングス
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 31-1429215 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | (税務署の雇用主
識別番号) |
| |
3095ロイヤルティリング | 43219 |
コロンブス, オハイオ州 | (郵便番号) |
| (主にオフィスアドレスを実行) | |
(614) 729-4000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
__________________________________________________
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| クラスごとのタイトル | | 取引記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株は、1株当たり0.01ドルです | | BFH | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：
ありません
(クラス名)
__________________________________________________
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうですx違いますo
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。x
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうですx違いますo
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうですx違いますo
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
大型加速ファイルサーバxファイルマネージャを加速するo非加速ファイルサーバo規模の小さい報告会社o新興成長型会社o
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守するo
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるx
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用するo
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示すo
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうですo違いますx
6月まで 2022年30日、登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は約#ドルである1.8億ドル、ニューヨーク証券取引所報告書に基づく終値は37.06ドル
2023年2月22日までに50,115,421登録者の普通株が発行された。
法団に成立した文書を引用する
第三部が要求するいくつかの情報は、2022年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年年次総会依頼書のいくつかの部分を参照することによって格納される。
パン金融ホールディングス
カタログ
| | | | | | | | | | | |
| 項目番号 | | 表格10-K 届ける ページ |
| | | |
| | 前向き陳述に関する注意事項 | 1 |
| | | |
| | 第1部 | |
1. | | 業務.業務 | 3 |
1A. | | リスク要因 | 19 |
1B. | | 未解決従業員意見 | 44 |
2. | | 属性 | 44 |
3. | | 法律訴訟 | 44 |
4. | | 炭鉱安全情報開示 | 44 |
| | | |
| | 第II部 | |
5. | | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 45 |
6. | | [保留されている] | 46 |
7. | | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 47 |
7A. | | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 63 |
8. | | 財務諸表と補足データ | 63 |
9. | | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 63 |
9A. | | 制御とプログラム | 63 |
9B. | | その他の情報 | 64 |
9C. | | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 64 |
| | | |
| | 第三部 | |
10. | | 役員·幹部と会社の管理 | 65 |
11. | | 役員報酬 | 65 |
12. | | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 65 |
13. | | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 65 |
14. | | 最高料金とサービス | 65 |
| | | |
| | 第4部 | |
15. | | 展示·財務諸表明細書 | 66 |
16. | | 表格10-Kの概要 | 78 |
この報告書にはBREADなどの商標が含まれているパンのキャッシュバックパン支払いパン貯蓄適用される知的財産法により保護されるのは、パン金融持株会社又はその子会社の財産である。本報告書には、他の会社の商標、サービスマーク、著作権、および商号も含まれており、これらはそれぞれの所有者の財産です。便宜上、本報告書で言及されている私たちの商標および商号は、記号または記号を持たない可能性があるが、このような参照は、適用法に基づいて、私たちの権利または適用許可者のこれらの商標および商号に対する権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。
私たちの社名は2022年3月23日からアライアンスデータシステム会社からパン金融ホールディングスに変更され、2022年4月4日にニューヨーク証券取引所(NYSE)で株式コードを“BFH”から“BFH”に変更しました。名称変更もニューヨーク証券取引所株式コード変更も、私たちの法的実体構造に影響を与えず、私たちの連結財務諸表にも影響を与えません。2021年11月5日，我々は以前のLoyaltyOne部門を剥離し，独立した上場会社忠誠リスク投資会社(ナスダック株式市場有限責任会社に上場，株式コード：LYLT)を設立したため，本稿では非持続運営と反映した。
本報告では、用語“パン金融”、“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”は、他の説明または文脈的暗示がない限り、パン金融ホールディングスおよびそれらの合併後の子会社を意味する。“親会社”への言及とは、パン金融ホールディングスが親会社の独立にのみ基づいていることを意味する。さらに、本報告では、私たちと業務往来のある小売業者および他の会社を、私たちの“パートナー”、“ブランドパートナー”または“顧客”と呼ぶことができるが、“パートナー”、“パートナー”または任意の同様の用語の使用は、正式な法的パートナーシップを意味したり、暗示したりするものではなく、パン金融と任意の第三者との関係を任意の方法で変更する条項を意味するものでもない。私たちは主に私たちの保険預金機関の子会社Comenity BankとComenity Capital Bankを通じて私たちの信用製品を提供します。これらの子会社は本稿では総称して“銀行”と呼ばれています。本報告書ではまた、名前変更前に発生した取引および手配の引用を含むパン金融が使用されている。
前向き陳述に関する注意事項
本10-K表及び本文で引用された文書は、改正後の1933年証券法第27 A節及び改正後の1934年証券取引法第21 E節に該当する前向き陳述を含む。前向きな陳述は、一般に、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“プロジェクト”、“計画”、“可能”、“可能”、“すべき”または他の同様の重要な言葉またはフレーズを使用することによって識別することができる将来のイベントの予想または予測を表す。同様に、私たちの業務戦略、見通し、目標、計画、意図、または目標を記述する陳述も前向きな陳述である。展望的陳述の例は、予想される経営または財務結果、将来の財務パフォーマンスおよび展望、未来の配当声明および未来の経済状況についての私たちの陳述および私たちが与えた指導を含むが、これらに限定されない。
私たちは私たちの予想が合理的な仮定に基づいていると信じている。しかし、展望的陳述は多くのリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確実性は予測が困難であり、多くの場合私たちの制御範囲を超えている。したがって、私たちの実際の結果は、本報告で表現された予測、予想結果、または他の予想とは大きく異なる可能性があり、私たちの予想が正しいことが証明される保証はない。結果が大きく異なる可能性のある要因には、以下の要因が含まれるが、これらに限定されない
•マクロ経済状況は、市場状況、インフレ、金利上昇、失業率および衰退または経済長期減速の可能性の増加、および消費者支出行動、支払い、債務レベル、貯蓄率およびその他の行動に関連する影響を含む
•ウクライナで行われている戦争と新冠肺炎の大流行の持続的な影響を含む、全世界の政治、市場、公衆衛生と社会事件または条件
•顧客の将来の信用表現には、将来の延滞率とフラッシング率が含まれる
•私たちの競争が激しい市場では、重要なブランドパートナーや顧客へのサービス需要を失ったり減らしたりしている
•私たちのビジネスはアメリカの消費者信用に集中しています
•現在予想されている信用損失(CECL)モデルの適用による可能性のある信用損失の増加または変動を準備する
•私たちの信用損失準備金と私たちの信用リスク管理モデルの金額を含む、私たちが依存しているモデルと推定は正確ではない
•詐欺活動が増えた
•以前のLoyaltyOne部門の剥離を達成することができなかったことを含む、ビジネス買収、資産剥離、および他の戦略的取り組みを決定、完了、または成功させなかったこと、および以前のLoyaltyOne部門を剥離することができなかったことを含む
•私たちの業績は、私たちのブランドパートナーの財務表現と名声、ブランドパートナーの私たちの製品に対する効果的な普及と支援を含む、私たちのブランドパートナーにどの程度依存していますか
•必要な持分所有権、担保、賠償、または他の財務義務を含む、剥離された企業に関連する持続的な財務責任
•市場金利を含む経営コストの増加
•私たちの負債レベルと資産証券化融資や預金市場を含む金融や資本市場に入ることができません
•銀行が私たちに配当金を支払う制限を制限します
•未解決と未来の訴訟
•金融規制改革および消費者金融サービス慣行に関連する行動、および滞納金、交換費または他の課金に関する任意のこのような行動を含むが、これらに限定されない、待機および将来の立法、監督、監督指導および規制および法律行動
•規制資本要件を増加させたり、私たちの銀行に他の支援を提供したりします
•2022年に完了したクレジットカード処理サービスの第三者サービス提供者への移行による影響、またはそれに関連する影響
•ネットワーク攻撃、技術現代化プロジェクトの意外な影響、または他の原因を含む、当社の運営またはセキュリティシステムに障害や脆弱性が発生しています
•物理的またはネットワークセキュリティの損傷による消費者情報の損失；
•私たちの以前のLoyaltyOne部門を剥離したことによる納税義務、紛争、または他の悪影響
•本テーブルの10−Kの第1 A項、本テーブルの10−Kの他の部分、および参照によって当テーブルの10−Kのファイルに組み込まれた要因。
これらまたは他のリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または私たちの基本的な仮定が間違っていることが証明された場合、実際の結果は私たちが予測したものと大きく異なる可能性がある
本10-K表に含まれる任意の前向き陳述は、締め切りのみを説明し、法律要件を適用することを除いて、新しい情報、後続イベント、予想または意外な状況、または他の理由による任意の前向き陳述を更新または修正する義務はありません。
第1部
プロジェクト1.ビジネス
私たちは技術的にリードする金融サービス会社で、簡単で個性的な支払い、ローン、貯蓄ソリューションを提供しています。私たちは、デジタル選択によって、私たちの顧客とパートナーのための機会を創出し、簡単、許可、財務的柔軟性、および優れた顧客体験を提供します。デジタル優先方法、データ洞察、およびホワイトスタンダード技術の推進の下、私たちは自社ブランドと共同ブランドクレジットカードを含む包括的な製品キットを通じてパートナーに成長を提供し、すぐに購入し、後で分割払いローンなどの製品と私たちの“分割払い”製品を支払います。私たちはまた消費者向けの解決策を提供して、私たちのブランドパンを通じて顧客にもっと多くのアクセス、選択、自由を返しますＴＭアメリカ運通®クレジットカードとパン貯金ＴＭ製品.
私たちのパートナー基盤は、AAA、Academy Sports+Outdoor、Caesars、Michaels、The NFL、Signet、Ulta、ビクトリアの秘密、および中小企業(SMB)のような有名ブランドを含む大手消費者企業を含む。私たちのパートナーの基礎も非常に多様で、特殊な服装、スポーツ用品、保健と美容、宝石、家庭用品、旅行と娯楽を含む幅広い業界に関連しています。私たちの一連の支払い、ローンと貯蓄解決策、そして私たちの関連するマーケティング、データと分析は、顧客群(Z世代、ミレニアム世代、X世代、ベビーブーム世代)にまたがる関連製品を提供してくれると信じています。私たちの製品とサービスの広さと品質は私たちが長期的なパートナー関係を構築し、維持することができるようにしてくれます。
2021年11月5日以前のLoyaltyOneの剥離を完了しました®区間はカナダ航空のマイレージで構成されています®賞計画とオランダに本社を置くBrandLoyalty事業は、独立した上場企業忠誠ベンチャー企業(LVI)に合併され、同社はナスダックに上場し、コードは“LYLT”となる。剥離は記録的な2021年10月27日の取引終了時にLVI普通株81%の流通株を我々の普通株保有者に比例して分配することで完成し，パン金融ホールディングスはLVI普通株残り19%の流通株を保持した。私たちが登録した株主は、記録日に2.5株パン金融ホールディングスの普通株を持つごとに、LVI普通株を得ることができます
別の説明がない限り、以下のすべての議論は、すべての期間の金額およびパーセンテージを含めて、パン金融ホールディングスが継続的に運営している運営結果および財務状況を反映している。したがって、他の説明がない限り、2021年11月5日現在非連続サービスに分類されているLoyaltyOne部門は、以下のすべてのプレゼンテーションから除外されている。LoyaltyOne部門を剥離する前に、私たちは2つの報告可能な運営部門(Card ServicesとLoyaltyOne)を持っている。私たちは今私たちのすべての持続的な業務を含めて個別的な部門として運営している
業務戦略と転換
2018年から、我々の取締役会は、当時わが社を構成していた業務グループを評価した上で、一連の戦略的取り組みを行ってきました。その後、私たちは2019年7月に私たちの以前のEpsilon業務の販売、すなわち私たちのPrecimaの販売を完了しました®2020年1月にオープンし、2021年11月に私たちのLoyaltyOne部門を剥離します。これらの取引とその他の措置を通じて、私たちはリードする科学技術先端金融サービス会社としての業務モデルを簡略化し、支払い、ローンと貯蓄解決方案を提供するとともに、債務を減少させ、レバレッジと資本比率を高めた。業務の転換に伴い、著者らは成長潜在力が最も大きい資産に対して戦略投資を行い、私たちの製品シリーズと直接消費者向け製品を拡大することに集中し、私たちの顧客基盤を多様化させ、肝心な戦略関係を発展させ、私たちの核心技術とデジタル能力を強化し、そして環境、社会と管理(ESG)計画を更に重視した。以下は、2020年以降の私たちの業務転換の重要なマイルストーンのスケジュールです
私たちは引き続き技術、人員、データ管理ツール、デジタル能力の面で戦略投資を行い、私たちの競争地位をさらに高め、未来の成長を推進する。これらの投資は、クレジットカードや他のローンを発行することで売上を増加させ、消費者が購入に資金を提供し、どこでも支払いを行いやすいようにすることを目標としている。消費者に選択を提供することにより、分割払いや分割払いなどのキャッシュフロー管理製品に惹かれる可能性が高いと考えられるZ世代やミレニアム世代を含む様々な消費細分化市場の関連製品を提供し、X世代とベビーブーム世代は通常、自社ブランドや共同ブランドカードの便利さを奨励する傾向がある。私たちの広範な製品シリーズによって、自社ブランドと連合ブランドクレジットカード、分割払いと分割払い、そしてこれらの製品をサポートする数字、分析とサービス能力を含めて、パートナー業務の増分販売を推進しました。我々はまた、収益性、業績の強いパートナーを優先して投資し、コアと新業界を狙い、より費用対効果のある金融商品·サービスプロバイダとなるように、ポートフォリオの再バランスを継続していきたい。また、私たちは引き続き新しい顧客と既存の顧客のために、私たちの自営クレジットカード(パン現金を含む)の直接消費者向けのローンと支払い製品を拡張しますＴＭ)を実現し、成長および価値保持を実現します。以下に示すように、2022年の間、私たちは私たちの製品供給とパートナーのいる業界を多様化し続け、私たちは成長のバランスを取り、潜在市場を拡大することができると信じています
私たちの主な製品は
私たちの主な製品は：(I)小売業者と他のブランドパートナーとの自社ブランドと共同ブランドクレジットカード計画；(Ii)パン還元ＴＭ(Iii)パン給料ＴＭ(Iv)パンの節約ＴＭ製品です。これらの製品は排他的ではなく、適切な場合、パートナーや顧客に私たちの他の製品を紹介することを求めています。
ブランドと共同ブランドのクレジットカードローンがあります
歴史的に見ると、私たちの核心業務はずっと国内の多くの最も有名なブランドと小売業者が彼らの自社ブランドと連合ブランドクレジットカード計画を通じて売上と忠誠度を高めるのを助けることです。これらの計画では、パートナー顧客のクレジットカード発行業者および融資者であり、融資にサービスを提供し、様々な他の関連サービスを提供しており、以下では、これらのサービスをより詳細に紹介する。我々のパートナー基盤は，AAA，Academy Sports+Outdoor，Caesars，Michaels，The NFL，Signet，Ulta，ビクトリアの秘密などの有名ブランドを含む多くの大手消費者企業を含む約100ブランドと多くのオンライン業者を持っている.私たちのパートナーは顧客の洞察と分析から利益を得て、私たちのすべてのクレジットカードブランド計画は私たちのパートナーのブランドと彼らの独特な顧客のために注文しました。
具体的には、自社ブランドクレジットカードはパートナーブランドのクレジットカードであり、その特定のパートナーからの商品やサービスの購入に特化している。自己ブランドクレジットカードのクレジットは、通常、標準条項に従ってのみ発行され、これは、合意された非販売促進固定および/または可変金利を使用してアカウントの定期利息料金評価を行うこと、または販売促進融資オファーに基づいて、設定された販促期間(通常6~60ヶ月)内の繰延利息、減利、または無利子を含むことを意味する。私たちは私たちのパートナーから業者割引を受けて、私たちの販売促進融資に関連する利息収入の全部または一部を補償します。これらの販売促進の条項はパートナーによって異なるが、通常繰延利息、減利、または無利子期間が長いほど、パートナーの業者割引が大きくなる。いくつかの特典は、顧客が利息を計算しないか、またはより低い金利で支払うのではなく、利息料金を延期または延期するのではなく、同額の月額支払い方法で購入費用を支払うことを可能にする。お客様が自社ブランドクレジットカードを使用して私たちの支払いシステムを通じて私たちのパートナーの商品とサービスを購入する場合、私たちは通常私たちのパートナーから交換費や他の費用を受け取りません。私たちの自社ブランドクレジットカードローン残高は通常小さい(お客様の平均残高は約400ドル)が、私たちはいくつかの自社ブランドパートナーと“多額”融資を提供しており、通常は大きな金額に関連している。私たちの共同ブランドローンの組み合わせと比較して、私たちの自社ブランドローンの組み合わせは通常、より高い収入収益率と、信用限度額と信用スコアの低い顧客を持っています。
私たちの共同ブランドクレジットカードは汎用クレジットカードであり、適用可能なパートナーおよびこれらのカードネットワークからのカードを受け入れる任意の他の小売業者から商品やサービスを購入するために使用できます。私たちは現在マスターカードとVisaネットワークで使用している共同ブランドクレジットカードを発行しています。私たちの連合ブランドクレジットカードの下で発行される信用は通常標準条項だけで発行されます。共同ブランドクレジットカードを用いて支払われた費用、特にこの連携ブランドパートナー以外で支払われた費用は、交換収入を創出してくれた。私たちの共同ブランドローンの組み合わせと比較して、私たちの共同ブランドローンの組み合わせは通常、より低い収入収益率を持っていますが、顧客はより高い信用限度額とより高い信用スコアを持っています(私たちの大多数の共同ブランドの顧客のVantageスコアは660を超える)
一般的に、私たちの自社ブランドと連合ブランドクレジットカード製品を管理する財務条項と条件は、計画や製品タイプによって異なり、すべての製品の中で一貫して非金融支出を標準化することを求めているにもかかわらず、時間の経過とともに変化する。私たちのすべてのクレジットカード製品の条項と条件はカード所有者協定と適用される法律法規によって管轄されています。私たちは最初の口座開設時に各クレジットカード口座に信用限度額を割り当てます。その後、私たちは顧客の信用と支払い能力の評価に基づいて、時々個人信用限度額を増加または低下させることを自ら決定するかもしれません。ほとんどの口座では，定期利息料金は毎日残高法を用いて計算されており，定期利息料金の毎日複利を招いている。現金前金は猶予期間の制限を受けず、一部のクレジットカード計画も販促ショッピングに猶予期間を提供しない。定期的に利息を受け取る場合を除いて、カード保有者プロトコルに規定されている適用時の滞納金を含むクレジットカード口座に対して他の料金を請求することができ、顧客が所定の満期日までに少なくとも支払うべき最低金額を支払わない場合。通常、各クレジットカード口座に未返済金を持っている顧客は毎月最低返済額を支払わなければならない。顧客は罰を受けることなく、期限が切れたすべての金額をいつでも支払うことができる。私たちはまた、支払いスケジュールを延長または変更し、利息および/または費用を免除するために、延滞金の顧客と手配を締結することができます。お客様の簡単な支払いをさらに支援するために、すべてのカード保有者口座に自動支払い機能を提供します。
パンが復活するＴＭ
2022年4月にブランドパンのキャッシュバックを発売しましたＴＭアメリカ運通®クレジットカード、これは消費者に直接向けた汎用現金払い戻しクレジットカードです。私たちにとって、このオープンNICは重要な新製品で、増量支出を捕獲し、顧客関係を確立し、維持することができます。パンが戻ってくるのを楽しみにしていますＴＭアメリカ運通®クレジットカードはミレニアム世代とZ世代人口を含む私たちの総目標市場を増加させるだろう。パンが復活するＴＭアメリカ運通®クレジットカードは限度なく2%返金して、年会費を取らないで、海外取引費、保険料福祉、アメリカ運通を取りません®生活様式の優位性、即時移動獲得、財布供給。新しいパンを出す前にＴＭアメリカ運通®クレジットカードは、2020年以来、私たちのComenityブランドの汎用現金払い戻しクレジットカードを発売しました
パンの給料ＴＭ
パンの給料ＴＭ私たちの分割払い技術ソリューションです。以下に述べるように、分割払いローンと“分割払い”製品が含まれています。パンで支払うＴＭ私たちは、700社以上の中小企業小売業者と業者に全方位的なソリューションを提供し、銀行パートナーにプラットフォーム機能を提供しています。パン代ＴＭ製品と入社能力は私たちの業界の成長見通しを強化し、中小企業の潜在市場を増加させた。パンの給料ＴＭさらに、私たちは、“クローズド”支払いオプション(すなわち、固定返済条件を有する非循環ローン)をより好む顧客を満たすために、既存の自社ブランドおよび共同ブランドクレジットカードパートナーに、より広範なデジタル製品キットおよび追加のホワイトスタンダード製品ソリューションを提供します。私たちのパンの給料の一部としてＴＭ製品に加えて、事業体およびパートナーがオンラインPOS融資および他のデジタル支払い製品をシームレスに統合することができる柔軟なプラットフォームおよび強力なアプリケーションプログラミングインターフェース(API)キットを提供します。パンとして支払うＴＭ業務の増加に伴い、私たちのデジタル製品を利用して戦略技術プラットフォームのパートナー関係を構築し、より伝統的なブランド協力販売とローンを構築する能力を拡大した。
私たちのパンの給料ＴＭ分割払いローンは閉鎖型信用口座で、顧客は月分割払いで、通常3~48ヶ月以内に未返済残高を返済します。私たちの分割払いローン条項は顧客協定と適用される法律法規によって管轄されています。分割払いローンは一般的に固定金利を用いて利息料金を評価します。私たちは現在、顧客が規定の期限までに必要なお金の滞納金や払い戻しの支払い費用を支払っていないなど、ローン口座に他の費用を徴収していません。
私たちの“分割払い”ローンは短期、無利子ローンで、顧客が4回に分けて等額で返済し、1回目の支払いは購入時に満期になり、残りの3回はその後の2週間間隔で返済します。私たちの分割払いローンの条項は顧客協定と法律法規の適用によって制限されている。私たちは現在、これらの分割払いローン口座に対して費用を徴収しません。例えば、お客様は規定の期限までに必要なお金の滞納金や払い戻しの支払い費用を支払っていません。
私たちは様々なパン支払いで収入を増やすために努力してきましたＴＭ戦略的協力パートナーシップ。例えば、2021年以降、私たちの支払い技術プラットフォームは、有力な世界金融サービス提供者カナダロイヤル銀行(ニューヨーク証券取引所コード：RY)にホワイトスタンダード方式で許可されています。カナダ王立銀行は私たちのプラットフォームを使用してPayPlan by RBCソリューションを運営しています。この解決策はカナダの顧客が時間の経過とともに多額の商品を支払うことを可能にします。私たちはPayPlanを通じて融資をするのではなく、取引とサービス料を稼ぐ。私たちはまた、2021年10月に発表されたサイボ(オーストラリア証券取引所株式コード：SZL)とのパートナー関係の拡大に努めている。私たちはサイボの商家ネットワークを通じて分割払いや他のローン製品を提供します。
パン貯金ＴＭ
パン貯金ＴＭ私たちの直接消費者や小売向けの預金製品のことで、主に預金口座と預金口座の形をしています。私たちのパン貯蓄はＴＭ製品は融資の増加を支持し、私たちの資金組合を改善し、証券化計画や他の卸売資金源への依存を減少させる。近年、小売預金はますます重要な資金源となっており、2021年12月31日の32億ドルから2022年12月31日の55億ドルに増加し、72%に増加している。2022年12月31日現在、小売預金は私たちの総資金源の26%を占めている。
オンラインパンの貯蓄はＴＭプラットフォームは拡張可能であり，従来の“エンティティ”分岐ネットワークに依存することなく拡張可能である.私たちはパンの貯蓄を増やすことに集中していますＴＭ私たちは私たちが有利な立場にあり、消費者が駆動する支店銀行から直接銀行への転換から利益を得続けると信じている。預金金利、顧客サービス品質、デジタル銀行能力の競争力に基づいて、私たちの預金製品製品を競争相手と区別することを求めています。
私たちの主な製品をサポートするサービス
上述したように、私たちの主要製品は、(I)リスク管理、口座開始および融資サービス、(Ii)融資処理およびサービス、(Iii)マーケティング、データおよび分析、および(Iv)私たちが強化したデジタルキットを含む、私たちが提供する多くのサービスおよび能力のサポートおよび強化を受けている。
リスク管理、口座開始、そして融資サービス。私たちは自分のブランドと連合ブランドのクレジットカードプロジェクトと私たちのパン支払いにリスク管理ソリューション、口座の開始と融資サービスを提供しますＴＭ共同企業です
私たちは毎年自動独自採点技術と検証プログラムを使用して数百万枚のクレジットカード申請を処理し、新しい口座を承認し、信用限度額を確立する際に責任のあるリスクベースの保証と開始決定を行う。内部アルゴリズムと外部信用局リスクスコアを利用して、信用品質の定期的かつ一致したモニタリングを行う。これらの情報は、新規顧客と既存顧客をより狭いリスク範囲に分割し、個人信用リスクをより良く評価できるようにしてくれます。過去1年間のマクロ経済状況の疲弊に伴い、私たちは引き続き技術、監視とデータ、慎重かつ積極的な限度額管理、成熟したリスク選好指標を強化することで保険を強化することを含む、私たちの信用リスク管理を強化し、私たちは私たちの衰退準備戦略を積極的に使用している。2022年12月31日現在、約4300万のアクティブ口座から201億ドルの元本融資を受けており、2022年12月31日までの1年間、未返済残高のある口座の平均残高は約870ドルである。
ローン処理とサービスそれは.私たちは自分のブランドと連合ブランドのクレジットカード計画と私たちのパンのキャッシュバックのために融資を始めましたＴＭパンと支払いますＴＭ製品です。2022年には、クレジットカード処理サービスの世界有数のアウトソーシング決済および金融サービス技術ソリューション·プロバイダFiservへの移行を完了しました。移行により、新しい製品と機能を迅速かつシームレスに追加し、パートナーとカード保有者が利益を得ることを含む、当社の上場速度を向上させることが予想されます。この移行は，デジタル技術の効率的な統合を実現するとともに，我々のデータと分析能力を支援し，運営効率を向上させる.
私たちの顧客サービス運営は私たちの小売伝統の影響を受けて、私たちはすべての顧客の接触点を非凡な体験を提供する機会と見なしています。私たちの顧客サービス部門は電話、メール、ファックス、電子メール、メール、ネットワークを含む全方位のサービスを提供します。私たちは、可能な限り高い顧客サービス基準を達成し、私たちのパートナーや顧客と調査することで、私たちの表現を監視するために、すべての分野で的確なトレーニング計画を提供します。2022年には、2003年以来17回目の業務品質によりBenchmarkポータルサイトに卓越した中心として認証され、最も有名なランキングとなっています。BenchmarkPortalは1995年に普渡大学によって設立され、顧客サービスセンターのベストプラクティスのグローバルリーダーである. 私たちは国内と海外の場所を結合して、私たちのサービス戦略の重要な構成要素として、アメリカの正常な労働時間以外のサービス可用性を維持し、私たちのコスト構造を最適化します。
マーケティングとデータ分析それは.私たちの統合マーケティングサービスを通じて、私たちは私たちのパートナーが顧客参加度を獲得、保留、拡大するのを助ける戦略を設計し、実施し、より忠実で、より頻繁な買い物客を推進し、それによって顧客の生涯価値を増加させた。私たちのプログラムは取引データを捕捉し、これらのデータを分析して消費者の行動をよりよく理解し、これらのデータを使用してパートナーのマーケティング活動の有効性を向上させます。機械学習と人工知能を含む私たちのデータと分析能力を通じて、私たちは実行可能な戦略を推進し、収入増加と顧客保持率を向上させるためにデータ洞察に集中しています。私たちは、店内、ネットワーク、許可ベースの電子メール、許可ベースのモバイルメッセージ、直接メールを含むマルチチャネルマーケティングコミュニケーションツールを使用して、お客様を選択したチャネルに参加させます。
拡張デジタルスイートルーム. 私たちが強化したデジタルキット、1組のマーケティングと信用申請機能を通じて、私たちのブランドパートナーがオンライン傾向を利用して、より多くの合格申請者、より高い信用販売転換率とより高い平均購入価値をもたらすことを助ける。拡張されたデジタルキットは、私たちの広範な製品キットへのアクセスを提供する統一ソフトウェア開発キット(SDK)を含み、ショッピング体験の早期に顧客に関連するクレジット支払いオプションを普及させる。信用申請は簡単で実行しやすく、事前に記入したフィールドを提供し、リアルタイムで顧客を選別し、ブランドパートナーのサイトから離れることなく信用審査を得ることができる。
私たちの業務、業務戦略、製品、サービスについてのより多くの情報は、“項目7.経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--年間を振り返る--ビジネス環境”を参照してください。
技術·システム
私たちは、情報技術を利用して、私たちの業務目標の実現を支援し、私たちのブランドパートナーや顧客のニーズに応じた製品やサービスを開発し、提供します。我々の戦略重点の1つの重要な部分は、複雑なマーケティングと顧客管理戦略をサポートし、顧客にサービスを提供し、新しいかつ多様な製品を開発するために、クラウド技術のような効率的で柔軟なコンピュータとオペレーティングシステムを開発し、使用することである。これらのシステムの開発と統合を継続することは、コスト削減、品質と安全性の向上、より速く、より柔軟な技術サービスを提供するために努力する重要な構成要素だと信じています。そのため、私たちは、私たちの独特な業務ニーズを満たすために、能力、システム、プロセス、能力を開発または獲得し続けています。
私たちの技術を継続的に検討し、改善していく努力の一部として、私たちは内部でこのような能力を開発したり、より高品質で低コストな技術を提供する能力のある第三者外注業者に依存したり、両方を持っているかもしれません。私たちは引き続き第三者の外注業者に依存して、システムの提供とインフラの運営を支援してくれます。これらの関係には、マイクロソフトとアマゾンネットワークサービス会社私たちのクラウドインフラに使用され、Fiservはクレジットカード処理サービスに使用されます。
私たちは、お客様と私たち自身の情報や技術を保護し、バックアップおよびリカバリシステムを実施し、通常、私たちの第三者サービスプロバイダにもそうであることを要求しています。私たちは、既知の攻撃を緩和し、内部および外部リソーススキャンプラットフォーム、システム、およびアプリケーション内の脆弱性を使用して、私たちの製品およびサービスを提供する措置を取ります。我々の技術システムの使用に関するリスクに関する議論は，“第1部である第1 A項を参照されたい。“ネットワークセキュリティ、技術、およびサプライヤーリスク”というタイトルの“リスク要因”。
災害と応急計画
我々は、我々の顧客取引データを格納して処理するために、内部または第三者サービスプロバイダを介して複数のデータ処理センターを運営する。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダが管理する大量のデータを考慮すると、その大部分はリアルタイムデータであり、私たちのパートナーのビジネス計画をサポートするために、私たちのデータセンターのための冗長機能を確立しています。私たちは、データ関連リスクから私たちを保護し、災害時にデータセンターシステムを回復させるための多くの保障措置を持っている。詳細は“第1 A項”を参照されたい。リスク要因-リスク管理--リスクを操作する“。
知的財産権やその他の独自の権利を保護する
私たちは、特許、著作権、商業秘密および商標法、秘密手続き、契約条項、および他の同様の措置によって、ビジネスで使用される独自の情報および技術を保護します。私たちは通常、当社の従業員、コンサルタント、会社のパートナーと秘密またはライセンス契約を締結し、通常、当社の技術、文書、および他の独自の情報へのアクセスおよび配布を制御します。私たちは私たちの固有の権利を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者は、私たちが独自と考えている私たちの製品または技術を複製または他の方法で使用しようと試みるかもしれないし、第三者は同様の技術を独立して開発しようと試みるかもしれない。私たちは複数の国内外の特許と出願中の特許を持っている。私たちは主にアメリカで私たちの商標を登録して保護しています。私たちは他の国でも登録商標やいくつかの商標の申請が未定ですが。どんな単独の特許や許可証も私たちまたは私たちの業務に重要ではない。
競争
私たちの製品とサービスの市場競争は激しく、絶えず変化し、高度に革新し、そして監督機関の審査と監督を受けている。我々は、主要な金融機関や金融技術会社、または金融技術会社を含む幅広い企業と競争している。私たちの現在と潜在的ないくつかの競争相手は、私たちよりも規模が大きく、より大きな顧客基盤、より高いブランド認知度、より長い運営歴史、主導的またはより安全な地位、私たちよりも広い地理的範囲、数量、規模、資源、市場シェアを持っているかもしれません。あるいは私たちが提供していない製品やサービスを提供します。他の競争相手は規模が小さいか若い会社であり、規制や技術変化に対する迅速な反応の面でより柔軟である可能性がある。我々の競争の多くの領域は革新と破壊的技術、新興競争相手、商業連盟、絶えず変化する消費者習慣とユーザー需要、業者と消費者の価格敏感性及び新製品とサービスの頻繁な発売に伴い迅速に発展している。消費信用と支払い業界の競争は激しく、新興技術の市場進出に伴い、私たちは日々活力に満ちた業界に直面している。
ブランドパートナーや顧客の業務の取得·保留を競争する際には、我々の主な競争相手は他の金融機関であり、これらの機関のマーケティングポイントは、魅力的な価値主張とそれに応じた巨額の循環残高のクレジットカードプロジェクトの開発であった。これらの競争相手は，カード保有者に他の金融商品を交差販売することで事業をさらに推進している.私たちはまた、計画財務と他の条項、保証基準と能力、マーケティング専門長、サービスレベル、私たちの製品とサービスの広さ、デジタル、技術と統合能力、ブランド認知度、名声を含む一連の要素に基づいてパートナーを競争します。私たちの重点は小売業者と他の忠誠な顧客の競争優位を育成するブランドパートナーを知ることです。そこで、我々は、パートナーロイヤルティ計画によって得られた取引データを分析し、顧客固有の取引データおよび全体消費者支出モデルを含む当社の融資計画を管理し、成功したパートナーマーケティング戦略を策定し、実施することに焦点を当てている。
支払い方法として、私たちの顧客は多くの消費信用と他の支払い方法があり、私たちの製品は現金、小切手、電子銀行振込、デビットカード、汎用クレジットカード(Visa、マスターカード、アメリカンエキスプレスカードと発見カードを含む)、様々な形式の消費者ローンと分割払い製品、他の独自ラベルカードブランド、プリペイドカード、デジタル財布とモバイル決済解決策、その他の消費者と業者の簡略化と個人化されたショッピング体験のためのツールと競争を展開します。他の要素の中で、私たちの製品は金利と費用、信用限度額、奨励計画、その他の製品機能に基づいて他の支払い形態と競争します。支払い業界の発展に伴い、将来的には金融技術会社や支払いネットワークからの新興決済技術のますます激しい競争に直面することが予想される。また、デジタルやモバイル決済分野の新しいライバルや新興ライバルを含むいくつかの競争相手は、私たちと同じ規制要求や立法審査を受けておらず、競争を劣勢にさせる可能性がある。
小売預金業務では、他の直接銀行の競争相手と同様の買収·サービス能力を持っている。私たちは伝統的な銀行と預金を争い、パンの貯蓄を増やすことを求めていますＴＭ私たちのプラットフォームで、私たちは私たちと似たような直接銀行モデルを持つ他の銀行と競争する。直接銀行間の競争は非常に激しく、ネットバンクは顧客に迅速かつ容易に入金する能力を提供し、競争相手が提供する製品やサービスを支援するために口座を開設·閉鎖する能力を提供する
監督と監督
我々は主に我々の保険預託機関子会社Comenity Bank(CB)とComenity Capital Bank(CCB)を通じて業務を経営しており，上述したように，この2つの銀行を本稿では総称して“銀行”と呼ぶ.連邦と州の法律法規は銀行の運営を広く規制している。この規制枠組みは、株主や債権者を保護するためではなく、個人消費者、預金者、連邦預金保険会社(FDIC)の預金保険基金(DIF)と米国銀行システム全体を保護することを目的としている。以下はCBとCCBに適用される重要な法律法規の要約である以下の説明は、説明された法規、法規、および政策の全文を参照することによって限定される。このような法規、法規、政策は国会、州立法機関、連邦と州規制機関の持続的な審査を受けている。CBおよび/またはCCBに適用される任意の法規、法規または規制政策の任意の変化、または私たちの監督機関の指導者または方向の変化は、パン金融ホールディングスの運営または財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。また、現在の規制環境では、規制の範囲および規制の強度が高いレベルに維持される可能性がある。
CBはデラウェア州にあるフランチャイズ銀行であり、“競争平等銀行法”(CEBA)によってクレジットカード銀行業務を経営しており、“銀行持株会社法”(BHC Act)の“銀行”定義の制約を受けない。CEBAクレジットカード銀行としての地位を維持するためには、CBは以下の要求を継続しなければならない
•クレジットカード業務だけをしています
•普通預金または預金を受け入れない預金者は、第三者に支払うために小切手または同様の方法で引き出すことができる
•10万ドル以下の貯蓄や定期預金は受け付けないが、その信用拡張担保としての預金は除く
•預金を受けた事務所だけを保留する
•商業ローン業務に従事してはならない(ある小企業に対するクレジットカードローンを除く)。
CBはデラウェア州銀行専門員デラウェア州事務所がその特許当局とFDICとしてその主要な連邦監督機構としての慎重な監督、監督と審査を受けた。適用法律とFDIC法規によると、CBの預金はFDICのDIFで保証され、最大で適用可能な預金保険限度額に達する。CBはFRBシステムのメンバーではない。
建行はユタ州に登録された実業銀行である。実業銀行として、建行はBHC法案の“銀行”の定義に制限されていない。ユタ州金融機関部門の慎重な監督、監督と審査を受け、ユタ州金融機関部門はその特許機構であり、FDICはその主要な連邦監督機構である。適用法律とFDIC法規によると、建設された預金はFDICのDIFが保証し、最高で適用可能な預金保険限度額に達する。建行はFRBシステムのメンバーではない。
消費者金融保護局(CFPB)は連邦消費者金融保護法の法規を公布し、これらの法律に基づいて大銀行(総資産が100億ドルを超える銀行)を監督·審査する。少なくとも1つの銀行が4四半期連続で総資産が100億ドルを超えたことを報告した場合、CBおよびCCBのような多銀行組織内の銀行は、連邦消費者金融保護法に関するCFPBの監督と審査を受ける。これらの銀行は2016年から2021年までの間に連邦消費者金融保護法においてCFPBの監督·審査を受けたが，2022年にFDICに回復した。しかし、2022年9月30日現在、建行の総資産は4四半期連続で100億ドルを超えており、この2つの銀行は現在、連邦消費者保護法に関するCFPBの監督と審査を再び受けている
CFPBは幅広い規則規定権を持っており、クレジットカードの滞納金と私たちが受け取る可能性のある他の金額を含めて銀行の運営に影響を与え続けると予想されている。例えば、CFPBの規則制定権は、米国連邦準備委員会(FRB/FED)理事会が“真の融資法”に基づいて発表した法規を含む、他の規制機関が過去に採用した法規を変更することを可能にする可能性がある最近、CFPBは2023年2月に、(I)クレジットカード滞納金の避難港ドル金額を8ドルに下げ、後続の滞納金の高い避難港ドル金額を廃止する、(Ii)現在の滞納金避難港ドル金額の年間インフレ調整を廃止する、および(Iii)滞納金が消費者に必要な最低支払いの25%を超えないようにする提案された規則を発表した。CFPBが提案した規則制定で言及された“安全港”ドル金額とは、クレジットカード発行者が2009年の“クレジットカード責任·開示法案”(CARD Act)によって徴収される可能性のある滞納金のことである。実施された“カード法”によると、これらの避風港金額は毎年消費者物価指数の変化に応じて調整されており、現在、次の6つの課金周期のうちの1周期において、避風港金額の最初の滞納金は30ドル、後続の滞納金は41ドルである。したがって，提案された8ドルの滞納金避難港額(およびインフレで計算される年次調整数の廃止が提案されている)は現在の避難港額より大幅に減少する。また、提案された規則は、適用された支払いが満期日から15日以内に支払われる場合、滞納金を禁止すべきかどうか、および安全港を利用する条件として、クレジットカード発行者が自動支払いオプションの提供を要求されるべきかどうか、および/または直前の支払い期日について何らかの通知を提供すべきであるかどうかを意見を求める。我々は，CFPB提案ルール作成の内容と時間，およびそれが我々の業務に与える影響に注目している.
より広く言えば、CFPBは過去の監督指導意見を撤回、修正、または説明することができ、これは費用収入を減少させ、私たちのコンプライアンスコストと訴訟リスクを増加させる可能性がある。また、CFPBは、どの機関が銀行を監督するかにかかわらず、“不公平、詐欺的、または乱用”行為ややり方の禁止を行うことができる広範な権力を持っている。CFPBは他のクレジットカード発行業者と金融サービス会社に対して法執行行動を取っている。これらの基準の変化は、私たちのクレジットカードアカウントに関連する定価、実践、手続き、および他の活動を変化させ、これらのアカウントの関連リターンを減少させ、ビジネス成長計画に影響を与える可能性があります。CFPBはいくつかの事項について立場を明らかに表明しているが、CFPBがどのような追加的な変化を公表する可能性があるか、およびこれらの変化が私たちのクレジットアカウントにどのような影響を与えるかは不明である(あれば)
♪the the the2010年ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案(Dodd-Frank Wall Street Transform and Consumer Protection Act)テレス·フランク法はある州の役人にCFPBが発表した法規を執行することを許可し、テレス·フランク法の不公平、詐欺、または乱用に対する一般的な禁止を実行した。各州が連邦基準とは異なる要求を制定した場合、あるいは連邦消費者法律に対する裁判所の解釈がFDIC、連邦準備委員会、連邦貯蓄監理署が採用した解釈と異なる場合、私たちはある司法管轄区で提供される製品やサービスの変更、または製品の提供を停止することを要求される可能性があり、これはコンプライアンスコストを増加させ、全国の消費者に同じ製品とサービスを提供する能力を低下させる。
パン金融ホールディングスの規制。
CBもCCBもBHC法案が指す“銀行”とはみなされていないため、パン金融ホールディングスはこの法案によって規制されている銀行持ち株会社(BHC)ではない。もし私たちの任意の実体がBHCとして規制された場合、パン金融ホールディングスおよびその非銀行子会社は連邦準備委員会の監督、監督、審査を受けることになり、私たちの業務は銀行または金融サービスと密接に関連するいくつかの活動に限定されるだろう
しかし、テレス·フランク法第616条によると、被保険預金機関を直接または間接的に制御する会社は、その付属機関の財務力の源としなければならず、不安全または不健全な方法で業務を展開してはならない。この学説は一般に“力の源”説と呼ばれる。そのような会社として、これはパン金融ホールディングスが利用可能な資源を随時準備し、財務ストレスや逆境中に銀行に十分な資本資金を提供し、銀行を支援する追加資源を得るために財務柔軟性と資金調達能力を維持しなければならないことを意味する。パン金融ホールディングスが本来このような支援を提供しないことを決定した場合や、パン金融ホールディングスまたはその株主または債権者の利益に合致しない場合には、このような支援が必要となる可能性がある。パン金融ホールディングスは銀行のパワー源としての義務を履行できず、安全で不健全な銀行のやり方とされるのが一般的だ。
銀行の監督管理
その他の事項のほかに、連邦と州銀行の法律と法規は銀行の業務範囲、銀行が行う可能性のある投資、銀行が保持しなければならない預金準備金、銀行が発行した融資と受け入れの担保、銀行の合併と買収における活動、管理方法、その運営の多くの他の方面を規定している。
資本要求を監督する
FDICが採択した米国バーゼルIII資本規則によると、これらの銀行はいくつかのリスクに基づく資本とレバレッジ要求を守らなければならない。これらの規則は米国のバーゼルIII国際規制資本基準と、テレス·フランク法案のいくつかの条項を実行する。これらの量子化計算は最低限であり、FDICは銀行の規模、複雑性あるいはリスク状況に基づいて確定する可能性があり、銀行は高い資本レベルを維持しなければならず、安全で穏健な方法で運営することができる
米国バーゼルプロトコルIII資本規則によると、銀行の資産、リスク開放、およびいくつかの表外項目はリスク重みの影響を受け、リスク重みは機関のリスク重み付け資産を決定し、その後、リスク重み付け資産を使用してCBおよびCCBが保持すべき最低資本を決定し、破産リスクを低減する。これらのリスク重み付け資産は、銀行の以下の最低自己資本比率を計算するために使用される
•普通株一次資本(CET 1)はリスクに基づく資本比率-CET 1資本とリスク加重資産の比率。CET 1資本は主にある規制調整と控除された普通株式株主権益を含み、商業権、無形資産、ある繰延税金資産と累積された他の全面収益(AOCI)を含む。
•リスクに基づく一次資本比率--一次資本とリスク重み付け資産の比率。一級資本は主にCET 1資本、永久優先株とある合格資本ツールから構成されている。
•リスクに基づく総資本比率-総資本(CET 1資本、一級資本、二級資本を含む)とリスク重み付け資産の比率。二級資本は主に合格二次債務と合格信用損失支出を含む。
これらの銀行はまた、リスク重み付け資産を含まない第4の比率、すなわちレバレッジ率を遵守しなければならない
•一級レバレッジ率-第一次資本対四半期平均資産(営業権、いくつかの他の無形資産、およびいくつかの他の控除)を控除する比率。
十分な資本化ができなかったり、最低資本金の要求を満たしていないことは、監督管理機関がある強制的で可能な追加的な適宜行動を取ることを招く可能性があり、これらの行動を採用すれば、私たちの運営或いは財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。十分な資本化ができなかったり、最低資本金の要求を満たしていなかったりすることは、銀行が配当金を支払うことや、他の方法で資本を分配すること、または監督管理機関の申請に対する承認を得る能力が制限される可能性もある。
米国の“バーゼル合意III”資本規則は最低CET 1リスク資本比率が4.5%、最低一級リスク資本比率が6.0%、最低総リスク資本比率が8.0%であることを要求している。最低資本要求を満たすほか、米国バーゼル協定IIIの資本規則によると、銀行は資本分配や実行管理層に何らかの自由に支配可能なボーナスを支払う制限を避けるために必要な2.5%の資本保護緩衝を維持しなければならない。資本保護緩衝の計算方式はCET 1資本とリスク重み付け資産の比率であり，必要なリスクに基づく最低資本比率を実質的に増加させている。したがって、銀行はCET 1リスク資本比率を少なくとも7%、一級リスク資本比率を少なくとも8.5%、総リスク資本比率を少なくとも10.5%とし、資本分配と自由支配の制限を回避しなければならない
その実行管理層にボーナスを支払う。一次レバレッジ率は資本保護緩衝の影響を受けず、銀行は資本充足とみなされる可能性があり、同時に資本保護緩衝を遵守していない。すべての銀行とBHCが要求する最低一次レバレッジ率は4%だ。
資本充足とみなされるためには、銀行は上記の最低資本比率を超える資本比率を維持しなければならない
•CET 1ベンチャーキャピタル比率は6.5%以上である
•一級リスク自己資本比率は8.0%以上である
•リスクベースの総資本比率は10.0%以上である
•第1段レバレッジ率は5.0%以上である。
自分から2022年12月31日銀行の規制資本比率は資本余裕の基準よりも高く、資本保護緩衝に適合している。銀行は2.5%の資本保護緩衝を含む最低規制要求を超えるレベルと比率に資本レベルと比率を維持することを求めている。
配当をする
パン金融ホールディングスは銀行から独立した法人実体である。現金配当金の申告と支払いは、銀行がパン金融ホールディングスに支払う現金配当金に依存し、これは私たちの収入とキャッシュフローの主な源である。州フランチャイズ銀行としては，デラウェア州やユタ州の適用法により，これらの銀行は配当金の支払いや金額について規制されている。また、銀行がパン金融ホールディングスに配当金を支払う能力は、それらの収益性、財務状況、資本支出、その他のキャッシュフロー要求にも依存し、どのような配当金も適用銀行取締役会の承認を得なければならない。
銀行やパン金融ホールディングスの配当金支払いは、規制要求よりも十分な資本を維持することが要求されるなど、他の要因の影響を受ける可能性もある。連邦銀行機関は、銀行の資本基盤を不足レベルに枯渇させた配当金を支払うことは不安全で不健全な銀行のやり方になると述べた；もし配当金を支払うことが資本不足やすでに資本不足を招く場合、銀行は何の配当金も支払わないかもしれない。また、連邦銀行機関はすでに政策声明を発表し、銀行は通常現在の運営収益から配当金のみを支払うべきだと規定している。連邦銀行機関は銀行の配当金の支払いを禁止する権利があり、もしそれがこのような支払いが不安全または不健全な接近になると思うならば。
速やかに是正行動をとり，安全と穏健を確保する
適用される“迅速是正行動”(PCA)法規によると、銀行などの被保険預金機関は5つの資本カテゴリの一つに分類され、“資本充足”から“資本深刻不足”まで様々である。PCA法規と条例は、機関資本の種類の低下に伴い、監督管理措置は次第に更に厳格になると規定している。資本不足の機関は通常、ブローカー預金の受け入れを禁止され、その市場の現行金利よりも高い預金金利を提供する。資本不足の機関は適切な連邦銀行局に受け入れ可能な回復計画を提出しなければならない。このような計画の必要な要素の1つは，当該機関の親会社持株会社がその機関がその計画を遵守することを保証しなければならないが，何らかの制限を受けなければならないことである。自分から2022年12月31日適用される規制資本基準によると、これらの銀行は“資本充足”の要求を満たしている
保険された預金機関はまた、業務を展開する際に安全でないまたは不健全なやり方、または任意の法律、規則、法規、その機関が書面で適用される条件またはその機関と合意された書面の条項に違反するため、連邦銀行機関の異なる程度の潜在的な法執行行動の影響を受ける可能性がある。より深刻な場合、実行行動は、資本金を増加させる命令の発行、正式および非公式合意の発行、民事罰金の適用、司法上実行可能な停止および停止令の発行、上級職員、取締役および他の機関に関連する当事者に対して撤回令および禁止令を発行すること、機関の預金保険を終了すること、指定機関の保管人または係を特定すること、および司法判断に基づいて禁止または制限令によってこのような行動を強制的に実行することを含むことができる。
備蓄金要求
連邦準備委員会の規定は、保険を加入する預金機関がその取引口座のために現金準備を保留することを要求しており、主に利息と定期小切手口座である。必要な現金の備蓄は金庫の形にすることができる
現金は、金庫現金が必要な現金備蓄を完全に満たしていなければ、連邦準備銀行が維持する残高の形で提供される。取引口座残高によって、“条例”は異なる預金準備率範囲を規定している。預金準備率はゼロであり、預金準備率免除額以下の取引残高に適用される。また、預金準備率免除額と一定額を超えない取引口座残高は、低準備金部分と呼ばれ、準備率は3%(ゼロであってもよい)を超えない可能性があり、低準備金部分を超える取引口座残高は14%(ゼロであってもよい)を超えない可能性がある。預金準備率免除と低準備金部分はいずれも連邦準備委員会が必要に応じて毎年調整することができる。2020年3月26日から、新冠肺炎疫病に対応するため、すべての純取引口座の預金準備率はすべてゼロに低下し、すべての預金機関の預金準備率を廃止した。2021年、2022年、2023年の預金準備率免除額と低準備金部分の年次指数化は法規的要求であるが、預金機関の預金準備率に影響を与えず、現在の預金準備率はゼロである。
連邦預金保険
銀行の預金は連邦預金保険会社の預金保証金から保険を提供し、最高適用限度額に達する。適用されるFDIC法規によると、現在の基準最高預金保険額は、預金者ごと、被保険預金機関ごと、所有権別あたり250，000ドルである。
FDICは、機関の資本レベルおよび規制格付けを考慮したリスク行列に基づいて保険料を徴収するリスクベースの評価システムを使用する。保険評価の基数は1機関の平均総合総資産から有形権益資本を差し引くことである。評価比率の計算式は被評価機関のリスクを考慮した。
“連邦預金保険法”(FDIA)によると、FDICは、機関が不安全かつ不健全なやり方に従事していること、不安全かつ不健全な状況にあること、またはFDICによって適用される任意の適用法律、法規、命令または条件に違反した場合に、当該機関の預金保険を終了することができる
預金者が好む
連邦預金保険法では，被保険預金機関が清算又はその他の方法で清算する場合には，当該機関の預金者の債権は，被保険者の代位権である連邦預金保険会社の債権，及び連邦預金保険会社が係の者とする行政費用のある債権を含み，当該機関に対する他の一般的な無担保債権よりも優先されると規定されている。保険付き預金機関が倒産した場合、保険及び無保険預金者、並びにFDICは、親会社を含む無担保非預金債権者よりも優先し、当該保険付き預金機関に提供される任意のクレジット拡張については、優先的に支払う。
関連会社や内部者との取引の制限
連邦準備法第23 A及び23 B条は、2つの銀行のいずれかから借り入れたり、他の方法で信用を得ることができる程度を制限したり、2つの銀行と他の保証取引を行う程度を制限しており、これは、いずれの銀行が私たちに融資してくれるか、または他の方法で資金を提供してくれる程度を制限するかもしれない。担保取引“は、融資または信用延長、証券の購入または投資、資産(買い戻し協定によって制限された資産を含む)、融資または信用延長として証券を受け入れる担保、または担保、引受または信用証を発行することを含む。適用される規則は担保取引に従事する直接的な障害ではないが、いずれの銀行とも“担保取引”を行うことを要求する条項や状況は、当時流行していた非関連会社と比較可能な取引を行う条項や状況とほぼ同じでなければならないか、または少なくとも当行に有利でなければならない。また、ある例外的な場合を除いて、当行が吾等や吾などの非銀行付属会社に提供する各ローン或いは与信は、担保を担保としなければならないが、担保の時価はローン又は与信金額の100%~130%でなければならず、担保のタイプに依存する。
銀行はまた、連邦準備法第22(G)条及び第22(H)条、銀行に適用される実施条例Oを遵守しなければならない。これらの規定は銀行がその行政人員、取締役と主要株主及びその関連権益及び銀行関連会社への融資と信用拡張に制限を加えた。このような制限はこのような取引の条項と総金額を制限する。規制Oはまた特定の記録保存と報告書の要求事項を規定する
連邦準備法第23 A，23 B，22(G)，22(H)条による関連会社や内部者との取引の制限，およびO法規の要求に基づいて，我々の内部監査部門はその遵守状況を監視する
ウォルク規則
“ドッド·フランク法”第619条、すなわち通称ウォルク規則は、パン金融ホールディングスや銀行などの銀行実体(I)が自営取引や(Ii)投資または賛助担保基金に従事する能力を制限しているが、いくつかの限られた例外を除く。“ウォルク規則”によると、引当基金という言葉は、同法第3(C)(1)又は第3(C)(7)条の免除がなければ、“投資会社法”によれば、担保融資債券(CLO)及び債務担保債券証券を含む投資会社のいずれかの発行者となる。引当基金の定義もいくつかの免除があり、他のほかに、融資証券化、合弁企業、あるタイプの外国基金、資産保証商業手形を発行する実体と登録投資会社を含む。私たちは自営取引を含めてこのような制限された活動に従事しない。
奨励的報酬
テレス·フランク法案は、連邦銀行機関とアメリカ証券取引委員会(アメリカ証券取引委員会)に共同法規またはガイドラインを確立することを要求し、銀行を含む特定の規制されたエンティティがインセンティブに基づく支払いスケジュールを禁止することを禁止し、これらの手配は、これらの行為が実体に重大な経済損失をもたらす可能性があるので、不当なリスクを負担することによって生じる過大な補償、費用または利益を幹部、従業員、取締役または主要株主に提供することによって不適切なリスクを奨励する。連邦銀行機関と米国証券取引委員会が最近このような規定を提出したのは2016年だが、これらの規定は最終的に決定されていない。このような規定が最初に提案された形で採用されれば、役員報酬の構造方式は制限されるだろう。
“ドッド·フランク法案”はまた、上場企業が少なくとも3年ごとに役員報酬とM&A承認に関するいわゆる“黄金パラシュート”支払いについて株主に拘束力のない投票権を与えることを要求している。パン金融ホールディングスは毎年“報酬発言権”投票を行っている。
“アメリカ愛国者法案”
米国愛国者法案第3章によると、すべての金融機関は、顧客の身分を識別し、マネーロンダリングを防止し、顧客取引を監視し、米国の法執行機関に不審な活動を報告するための措置をとることが求められている。金融機関はまた、連邦銀行機関と法執行機関の情報要求に対応することを要求されている。上記の目的のため、金融機関間の情報共有が奨励され、“グラム·リッジ·ブリッリー法”(GLBA)や他のプライバシー法プライバシー条項を遵守した金融機関が免除された。外国銀行に代理口座を持っているか、外国個人にプライベートバンクサービスを提供することを要求する金融機関は、マネーロンダリング問題のある外国銀行を含む特定の外国個人や実体との交際を回避し、外国の“抜け殻銀行”と特に懸念される法域からの人との交際を禁止する措置をとっている。連邦銀行機関と財務長官はその中のいくつかの規定を施行する条例を採択した。すべての金融機関はまた内部反マネーロンダリング計画を構築することを要求された。金融機関のマネーロンダリング活動への打撃における有効性は、金融機関が“銀行合併法”に基づいて提出した任意の合併取引申請において考慮すべき要因の1つである。これらの銀行は“銀行秘密法”と“米国愛国者法”のコンプライアンス計画を制定し、外国の金融機関や外国人といかなる形の取引も行うことは少ない。
外国資産規制事務室条例
米国政府は経済制裁を実施し、指定された外国、国民、その他の国との取引に影響を与えている。これらの規則は一般に“OFAC”規則と呼ばれ、米国財務省外国資産制御弁公室のこれらの規則の管理に基づいている。外国資産規制事務所が管理する国家に対する制裁には多くの異なる形がある。一般に、OFAC制裁は、(1)制裁対象国との貿易または制裁対象国への投資を制限し、制裁対象国からの直接または間接的な輸出入を禁止することと、米国人が制裁国への投資または制裁対象国への投資に関する相談または援助に関する金融取引に従事することを禁止することと、(2)米国によって管轄されている財産(米国人が所有または制御している財産を含む)の譲渡を禁止することにより、制裁国の政府または特定国民と利害関係のある資産を阻止することとのうちの1つまたは複数の要素を含む。凍結された資産(財産や銀行預金のような)は、いかなる方法でも支払い、引き出し、相殺、または移転することはできない
外国資産規制事務所が発行した許可証。このような制裁を遵守しないことは深刻な法律と名声の結果をもたらすかもしれない。
身元窃盗
米国証券取引委員会と商品先物取引委員会は、ある規制された実体に身分窃盗リスクに対応する計画を確立することを要求するドッド·フランク法案によって改正された公平信用報告法案条項を実施する最終規則とガイドラインを共同で発表した。これらの規則は、特定の既存口座または新たな口座開設に関連する身分窃盗を検出、予防、低減するために、金融機関および債権者に書面身分窃盗予防計画を策定し、実施することを要求する。これらのルールには，エンティティがこれらの要求を満たす計画の策定と維持を支援するガイドラインが含まれている.さらに、規則は、場合によってはアドレス変更通知の有効性を評価するために、米国証券取引委員会または商品先物取引委員会によって管轄される任意のクレジットカードおよびデビットカード発行者に特別な要求を行う。このような要求に基づいて、これらの銀行は取締役会の承認を受けた身分窃盗予防計画を実施した。
“コミュニティ再投資法案”
1977年の“コミュニティ再投資法案”(CRA)は、低収入と中所得コミュニティを含む銀行がそのサービス分野の信用需要を満たすことを奨励することを目的としており、安全かつ穏健なビジネス慣行に適合している。関連する連邦銀行局は、銀行のケースではFDICであり、各銀行を検査し、公開されたCRA格付けを与える。銀行の公正な融資コンプライアンス記録はCRA審査報告書の一部だ。CRAの業績評価は4級評価システムに基づいている：優秀、満足、改善が必要であり、深刻に要求に符合していない。合併、買収、支店開設の申請を評価する際には、CRAの業績評価を考慮する。これらの銀行は最近のCRA試験で、いずれもCRAを“傑出”と格付けした。
消費者保護法規と規制
私たちはCFPBによって施行された連邦消費者金融保護法の制約を受けている。 私たちはまたある州消費者保護法の制約を受けており、州総検察長と他の州当局者は特定の連邦消費者保護法と法規を執行する権利がある。国家当局は消費者保護規則に対する関心と実行を強化した。これらの連邦および州消費者保護法は、金利、公平な融資、消費者借り手への信用条項の開示、取引コストの推定、債務超過のやり方、消費者報告機関への使用および情報の提供、および消費者金融商品およびサービスの提供、販売または提供に関連する不公平、詐欺的または乱用またはやり方に関する法律を含む、私たちの広範な活動および私たちの業務の様々な側面に適用される。どの銀行もこのような法律と法規を遵守するための効果的なコンプライアンス管理システムを持っている。
プライバシー、情報セキュリティ、データ保護
私たちは、セキュリティ違反通知に関する要求を含む、様々なプライバシー、情報セキュリティ、データ保護法律の制約を受けています。例えば、アメリカでは、私たちはGLBAと施行条例とガイドラインの制約を受けている。他の事項に加えて、GLBA：(I)金融機関が非関連第三者と消費者の非公開個人情報を共有する能力に何らかの制限を加える；(Ii)金融機関に、その情報収集、共有、およびセキュリティに関する特定の開示を消費者に提供することを要求し、消費者が非関連第三者に個人財務情報を“選択脱退”する権利があることを可能にする(いくつかの例外)。(Iii)金融機関には、金融機関の規模と複雑さ、金融機関活動の性質と範囲、金融機関が処理する消費者情報の敏感性、データ安全違反行為に対応する計画の保障措置が含まれている書面の全面的な情報セキュリティ計画の策定、実施、維持が求められている。
連邦と州法はまた私たちがデータセキュリティホールに適切な反応をすることを要求する。FRB、OCCとFDICが発表した最終規則は2022年5月に発効し、銀行組織に重大なコンピュータセキュリティ事件が発生したことを確定した後36時間以内にその主要な連邦監督管理機関に通知することを要求した。
2018年、カリフォルニア州は“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)を公布した。CCPAはカバーする企業に要求を遵守し，消費者に彼らからどのような情報を収集したか，およびこれらの情報が第三者に売却または開示されているかどうかを知る権利を持たせる.この規制はまた、カバー企業によって収集された個人情報の販売を、場合によっては消費者がアクセス、削除、および防止することを可能にする。CCPAは、GLBAまたはカリフォルニア金融情報プライバシー法に従って収集、処理、販売、または開示された個人情報には適用されない。2020年1月1日に施行されたCCPAによると、私たちは保険業務です。2020年、カリフォルニア州は“カリフォルニアプライバシー権法案”という投票イニシアティブを可決し、CCPAを改正した。この計画はCCPAにいくつかの要求を追加し、私たちは最後に私たちの遵守状況を確認している。
我々は，連邦，州，外国の法律規定の適用プライバシー，情報セキュリティ，データ保護要求を引き続き監視し，これらの要求を遵守する計画を策定した.しかし、私たちが重大なサイバーセキュリティ事件を経験した場合、あるいは私たちの規制機関が私たちの情報セキュリティ統制が不十分だと思っている場合、私たちは規制批判や処罰を受け、および/または名声被害を受ける可能性がある。プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティ、および当社の業務に関するリスクのさらなる検討については、“第1部--第1 A項”を参照されたい。タイトル下の“リスク要因”“プライバシー、データ保護、データ管理、アカウントアクセス、情報およびネットワークセキュリティの規制は、私たちのコストを増加させ、私たちのビジネス機会および個人情報を収集および/または使用する方法に影響を与えたり制限したりする可能性があります”“私たちのデータおよび消費者のプライバシーを保護できないことは、パートナーおよび顧客における私たちの名声に影響を与える可能性があり、法的訴訟に直面させる可能性があります”そしてデータセンター容量喪失、ネットワーク攻撃中断、ネットワーク接続中断、または第三者プロバイダの独自ソフトウェアを使用できないことを含む業務中断は、パートナーおよび顧客のニーズをタイムリーに満たす能力に影響を与え、当社の業務を損なう可能性があります。
人力資本
2022年12月31日現在、私たちは世界に約7，500人の従業員を持っており、その大部分はアメリカに集中しています。トップレベルの人材を誘致し、育成し、維持することは私たちの業務に必須的だ。我々のより広範な環境、社会、企業ガバナンス(ESG)と持続可能な発展努力の核心的な構成要素として、私たちの重要な人的資本管理目標は、包容的で積極的に参加する文化を促進し、発展、発展、指導の機会を通じて従業員に権力を与えることである。私たちの従業員は常に、私たちの業務の柱であり続け、私たちは従業員の体験に対して全面的な方法を取り、従業員が私たちの長期的な成長と持続可能性を推進していることを認識しています。私たちの取締役会と報酬と人的資本委員会は、多様性、公平性、包括性(DE&I)を含む、私たちの人的資本管理戦略を重要に監視しています。これらの仕事は、私たちの多様性と包括的な責任者と私たちの首席多様性責任者によって指導されています。私たちの報酬と人的資本委員会と私たちの全体取締役会は、定期的に上級管理職と第三者コンサルタントの人的資本の動向と発展に関する最新の情報を受け取り、私たちの持続的な成功と業績を推進する他の重要な人的資本事項の最新状況を発表します
健康と福祉を協理する
従業員の健康と福祉は依然として人的資本の重さであり、私たちは従業員に競争力のある総報酬、福祉、健康資源を提供することに取り組んでいる。私たちの従業員は引き続き私たちが新冠肺炎流行中に取った柔軟な遠隔作業策略に情熱を表し、私たちの総従業員の約95%の人は完全な遠隔作業でも混合遠隔作業でも在宅勤務に成功し続けた。我々は，これらの柔軟な作業スケジュールを継続し，柔軟性の増加に関連する参加度や生産性の利点を利用し，社会的インタラクションを連携させる機会を求める予定である.その他の補助健康資源は、心理健康意識と相談支援、財務教育と健康コース、各種フィットネスと瞑想コース、健康コスト補償計画とその他の福祉を含み、心理と身体健康を促進し、全体の健康を支持する。
さらに、2022年には、(I)新入社員登録の30日間の待機期間を廃止し、生殖および他の生育サービスの旅行福祉を増加させるなど、私たちの医療福祉を強化し、生殖および他の生育サービスの旅行福祉を増加させること、(Ii)私たちの有給休暇およびフレックス休暇政策を改善すること、(Iii)2つの新しい有給休暇を増加させること(総数を11日にすること)、および(Iv)無料治療コース、専門的な介護ナビ、精神健康薬物管理サービスをより多く取得することを含む、精神健康サービスをさらに向上させる。
関連体験と参加度
私たちの顧客に非凡な体験を提供することは、従業員のために魅力的で価値のある体験を育成する能力にかかっている。私たちは2022年に高いレベルの従業員参加度と在留率を維持し、人材募集に成功し、何人かの業界トップリーダーを重要なポストに招聘し、これは更に私たちの転換計画と業務優先事項を支持した。以下でさらに議論するように、2022年には、組織全体の横方向の流れを増加させるために、私たちの内部人材の開発に専念し続け、2022年に発表された592の新しいポストのうち、34%が最終的に内部候補によって補填される。私たちは引き続き従業員のフィードバックを聞き、私たちの年間従業員調査と他のより頻繁な調査とコミュニケーションを含むフィードバックに基づいて行動します。毎年、年次共同調査の結果リストの後、我々の上級管理職は、観察された傾向や結果に対する行動に関する議論を含む、我々の給与·人的資本委員会および我々の取締役会にこれらの結果を提出する。 取締役会からの意見は、私たちの将来の人的資本戦略と目標に情報を提供するのに役立ちます。私たちの2023年の世界的なテーマは、私たちの従業員のための職業機会を促進し、私たちの将来の労働環境をさらに最適化し、従業員がオフィスでも遠隔地でも、適切なツール、資源、技術を持っていることを保証することを含みます
従業員は準備、成長、進歩に向けて
私たちのより広範な長年の業務転換の一部として、私たちの高度な人的資源、技術、運営管理者からなる“未来の労働力”指導委員会は、私たちの労働力の準備、成長、進歩を確保するために、人的資本集約型戦略を策定し、実行し続けている。この1年間、私たちは6ヶ月間の翌年見習い計画を完成させ、私たちの介護センターの役割から組織内の他の非介護センター機会への支線パイプを作り、22人のアメリカ人従業員(計画参加者の96%を占める)が見習い終了後に新しい役割に移行した。健全な訓練と発展は依然として私たちの人的資本戦略の核心であり、2022年、私たちはより高度な指導者計画を含む訓練計画を拡大し、従業員を内部指導者とマッチングさせ、後者は彼らの独特な職業旅行と発展需要を推進するのを助ける。職業に向けた訓練と発展に加えて、責任あるビジネス実践と道徳的行動を継続的に遵守することを保証するために、年間従業員訓練が必要であり、すべての従業員は毎年彼らが私たちの道徳基準を読んで遵守することを証明しなければならない。私たちはこれらの努力が私たちの従業員に共感していると信じています。私たちが取っている専門的な成長と発展に対する従業員の見方が3%向上していることを見て、2022年度の従業員調査に反映されています。
多様性公平性包括性
私たちは包容的な文化を創造し、思想、経験、背景、技能と考えの多様性を誘致し、大切にすることに力を入れている。この数年間、私たちはDE&Iを支援する行動と活動を更新し、加速しました。2021年、私たちはDE&Iの総裁副局長を任命し、副リーダーのDE&I理事会を任命しました。これらの行動は共に多様性、公平、包摂的なオフィスを設立することにつながり、これらの努力に対する私たちの関心を強化した。また，我々の8つの業務資源グループは700人以上の準メンバーからなり，十分な包容と参加の作業環境を確保する触媒である.
私たちのDE&I戦略は私たちの全体的な管理過程と業務モデルに埋め込まれ、この切実な要求に対する私たちのより高い約束と責任を示している。この戦略は、私たちが達成を求める目標と、(I)労働力--市場供給に対応した採用と昇進経路の創出、(Ii)職場--包括的、参加的な文化を促進し、発展、発展、リーダーの機会を通じて従業員の能力を強化する方法、(Iii)市場--DE&Iを成長戦略、製品納入、顧客体験、サプライチェーンに注入し、(Iv)コミュニティ構築戦略パートナーシップを構築し、私たちのコミュニティ能力を強化し、業務優先事項を推進することをどのように評価するかを記述している。
自分から2022年12月31日労働力の約67%と上級指導者の44%が女性であり，約47%の労働力と15%の上級指導者が少数派である。
ESG戦略
我々は、ESG原則を我々の業務戦略に統合し、機会を最適化して積極的な影響を与えるとともに、長期財務と名声目標を推進することを含む持続可能性に取り組んでいる。私たちの業務転換の一部として、2021年、私たちの取締役会は、持続可能性、多様性、公平性、包摂性を促進するためのより多くの進展を推進し、私たちの開示透明性を向上させるために、強化と現代化されたESG戦略を承認しました。私たちはESGを私たちの全体的な管理とリスク管理実践に統合することを推進し続けている
当社のESG戦略および計画に関するより多くの情報は、当社のウェブサイト：https：//investor.breadfinal.com/sustainability/で発表されている当社の年間ESGレポートで見つけることができます。本サイトのいかなる情報もここには含まれていないことを参考にする.なお上記の“人的資本”を参照されたい。
その他の情報
私たちの会社の本社はオハイオ州コロンボ市忠誠圏3095号、郵便番号は43219、電話番号は6147294000です。
私たちは、年度、四半期、現在の報告書、依頼書、その他の情報を米国証券取引委員会に提出または提供します。私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類はアメリカ証券取引委員会のウェブサイトで公衆に閲覧することができます。URLはWwwv.sec.govそれは.また、当社のウェブサイトから、米国証券取引委員会に提出または提供された年間、四半期および現在の報告書、依頼書およびいくつかの他の情報のコピー、およびこれらの情報の修正を無料で取得することができますWwwn.BreadFinancial.comそれは.本サイトのいかなる情報もここには含まれていないことを参考にする.私たちがアメリカ証券取引委員会にこれらのファイルをアーカイブしたり提供したりした後、私たちは合理的で実行可能な範囲でできるだけ早くこれらのファイルを私たちのサイトに掲示します。私たちは私たちのウェブサイトに、私たちの監査委員会、リスク委員会、報酬と人的資本委員会、および指名と会社管理委員会の定款、私たちの会社管理基準、私たちの道徳基準、高級財務官の道徳基準、および取締役会メンバーの道徳基準を掲示します。どの株主も要求があれば、これらの書類を無料で請求することができます。
第1 A項。リスク要因です
リスク要因
本10-K表の他の情報のほかに、“リスク管理”と“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析”と題する章と、我々の総合財務諸表と関連説明を詳細に検討して、私たちのリスクと不確実性に影響を与える重要な情報を得る必要があります。以下に説明するリスクと不確実性は私たちが直面している唯一の危険と不確実性ではない。私たちは意識していないか、または現在、実質的な他のリスクや不確実性ではないと考えているか、また私たちの業務に悪影響を及ぼす重要な要素になる可能性がある。 実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、財務状況、経営結果、将来の見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
要約.要約
本リスクファクタの要約は、以下に示す我々のリスクファクタの完全な記述を参照することによって、その全体を限定する
私たちのマクロ経済、世界、戦略、ビジネス、競争環境に関するリスクは以下の通りです
•市場状況、インフレ、金利上昇、失業水準、景気後退の可能性が高まる あるいは長期的な経済減速、および消費者支出行動、支払い、債務レベル、貯蓄率およびその他の行動に関連する影響は、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•ウクライナで行われている戦争や新冠肺炎の大流行の持続的な影響を含む世界的な政治、市場、公衆衛生および社会的事件または状況は、私たちの業務を損なう可能性がある。
•私たちの無担保ローンは私たちを顧客の未来の信用表現に依存させ、顧客が私たちのローンを返済できなければ、私たちの未来の延滞率と輸出率は増加するだろう。
•私たちの収入の大きな割合は、限られた数のパートナーとの関係から来ており、これらのパートナーのビジネスが減少したり失われたりすることは、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの業務は主にアメリカの消費信用に集中しているため、私たちの業績はより多元化した会社よりもアメリカの消費信用市場の変動の影響を受けやすい。
•私たちの信用損失支出金額は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちのローンの実際の損失を補うのに十分ではないかもしれません。
•私たちは、以前のLoyaltyOne部門を剥離するための期待された利点を実現できなかったことを含む、事業買収、資産剥離、および他の戦略的取り組みの認識、完了、または成功または分解に成功できない可能性がある。
•私たちの業界の競争は非常に激しい。
•私たちの運営と成長結果は、私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを引き付ける能力に依存し、私たちの業績は、私たちのパートナーの私たちの製品に対する積極的かつ効果的な普及と支援、そして私たちのパートナーの財務パフォーマンスに大きく依存する。
•我々は業務を管理する多くの面でモデルに広く依存しており，モデルが正確でない場合や誤解されると，これらの要因は我々の業務や運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある.
•買収されたまたは新たな融資計画の保証実績は既存の経験と一致しない可能性がある。
私たちの流動性、市場、信用リスクに関連するリスクは
•不利な金融市場状況や私たちは私たちの資金や流動性リスクを効果的に管理することができず、私たちの業務、流動性、および私たちの債務超過要求や他の義務を満たす能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちは証券化や他の資本市場に効果的に参入することができず、融資や他のビジネス機会を獲得する融資機会を制限するかもしれない。
•預金の競争や預金製品に対する規制制限は、資金の可用性やコストに影響を与える可能性がある。
•私たちの負債水準は私たちが競争して事業を発展させる能力を制限するかもしれない
•私たちの市場推定値はずっと不安定で、変動し続ける可能性があり、株主のリターンは限られている可能性がある。
•私たちは持ち株会社で、私たちの銀行の配当金と他の支払いに依存しています。これらは様々な法律と規制によって制限されています。
私たちの法律、法規、コンプライアンス環境に関するリスクは
•私たちはFDIC、CFPB、その他の連邦、州当局の規制を含む、私たちの業務に対する政府の広範な監督と監督に関連する様々なリスクに直面している。これらのリスクには待機と未来の法律と
CFPBが最近提案した滞納金に関する規則の制定や、私たちの規制機関が私たちに取っているかもしれない監視および他の行動のような、CFPBが最近提案した滞納金に関する規則など、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある法規。
•未解決と未来の訴訟私たちを巨額の罰金、処罰、判決、および/または要求に直面させるかもしれない。
•プライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関する規制は、私たちのコストを増加させ、個人情報を収集し、使用する方法に影響を与え、私たちのビジネス機会に悪影響を与える可能性があります。
•金融機関の資本要求は、業務運営、成長、株主リターンに利用可能な現金を制限する可能性がある。
ネットワークセキュリティ、技術、および第三者プロバイダに関連するリスクは、
•私たちは第三者サプライヤーに依存しており、もしこれらのサプライヤーがその義務を履行できなかったら、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。
•私たちが2022年に完了したクレジットカード処理サービスの戦略アウトソーシング·プロバイダへの移行によって生じるまたはそれに関連する影響は、私たちの業務に悪影響を与え続ける可能性があります
•データ保護、ネットワークセキュリティ、情報セキュリティ上の故障、および私たちのデータセンターと他のシステムの業務中断は、私たちの製品、サービス、業務を展開する能力を深刻に損なう可能性があります。
•私たちの業界は迅速で重大な技術変化の影響を受けており、私たちは新しい製品やサービスの開発に成功し、商業化することができないかもしれない。
私たちの以前のLoyaltyOne部門を剥離することに関連するリスクは、潜在的な納税義務、紛争、または他の悪影響を含む。
マクロ経済、戦略、ビジネス、競争リスク
マクロ経済環境の疲弊と不安定は私たちの業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
マクロ経済状況は従来、私たちの業務、経営結果、財務状況に影響を与え、未来にこれらの要素に影響を与え続ける。私たちは消費者に一連の支払い、ローン、貯蓄解決策を提供しているが、長期的な経済疲弊は、景気後退や景気減速、経済と市場変動、およびインフレ、金利上昇、高い失業率を含む他の不利な経済状況を含み、これらのマクロ経済状況が消費者の信頼を低下させ、顧客の支払いおよび消費行動に負の影響を与える可能性があるため、我々の業務、運営結果および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。このような状況のために私たちが直面しているいくつかの具体的なリスクは
•私たちの顧客が借金を支払う能力と意思に悪影響を与え、滞納、違約、破産、ダッシュと信用損失準備金を増加させ、回復を減少させる
•消費者支出の減少、支払いモードの変化、信用需要の低下、消費者の支払い行動は滞納金、財務費用、その他の費用を回避することに転じた
•私たちは信用損失準備の過程とモデルの信頼性の低下を推定するために使用され、特に重要な入力と仮定の意外な変化が実際の損失を私たちのモデルの予測に逆行させると、私たちの推定はますます管理層の判断を受けている
•私たちは流動性の需要を満たすために満期債務を代替して資本市場に入る能力が制限されている
経済下落が我々の業務に潜在的に影響を与えている例として、我々の延滞率と純損失率は2009年の金融危機期間にそれぞれ6.2%と10.0%のピークに達した。2022年12月31日までの我々の延滞率は5.5%，2022年12月31日までの年間純損失率は5.4%であった
インフレ、金利、住宅価値、消費者賃金、消費者貯蓄率、債務レベル、学資ローン債務、失業、米国政府債務レベルへの懸念、米国と世界市場の経済と政治状況を含む経済状況と指標を引き続き密接に監視しているが、これらの条件と指標のいずれかの結果は依然として予測が困難である。2022年の間、私たちの信用損失の準備は2021年よりある程度増加し、一部の原因は私たちの信用備蓄モデル中の経済情景の重みが経済衰退の可能性がますます大きくなり、高インフレ、及び全体の消費者債務コストの増加を反映しているからである。景気後退や長期的な景気後退は、消費者が自由に支配できる支出レベルおよび顧客が借金を支払う能力や意思に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、主要な信用傾向、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
世界経済、政治、市場、健康と社会事件或いは状況は、ウクライナ戦争と新冠肺炎疫病の持続的な影響を含み、私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちの収入は消費者の信用取引の数量と金額に大きく依存し、彼らの消費パターンは経済、政治、市場、健康と社会事件あるいは条件の影響を受ける可能性がある。上述したように、米国国内または国際上の不利なマクロ経済状況は、景気後退、インフレ、金利上昇、高失業率、為替変動、実際または予想される大規模な違約または失敗、エネルギー価格変動、世界貿易減速、および消費者と企業支出の減少を含むが、いずれも私たちの融資額と収入に直接影響を与える。さらに、不利なマクロ経済状況に対応しようと努力する際に、各国政府は、滞納金または他の料金を低減またはキャンセルするために、新たなまたは複数のイニシアティブまたは要求を提出する可能性があり、これは、私たちの業務に追加の財務的圧力をもたらす可能性がある。
また、疾病の発生、新冠肺炎などの流行病や他の地方や世界的な健康問題、政治的不確実性、国際敵対行動、武力衝突、戦争(例えば、進行中のウクライナ戦争)、内乱、気候関連事件(日増しに頻繁になる極端な天気事件、電力網への影響と自然災害を含む)は、私たちの運営、ブランドパートナー、サービスプロバイダ、活動、消費者支出に異なる程度にマイナスの影響を与えている
ウイルスの伝播性、深刻性、持続時間と灰が再発することを含む多くの不確実性のため、新冠肺炎の大流行の持続的な影響は依然として予測が困難である；ウイルスの新しい変種の出現；公衆が自発的に採用したり、政府または公共衛生当局が要求する健康と安全措置または行動の受容度と有効性；ワクチンと治療の獲得性、有効性と消費者受容度；大流行病の世界経済活動に対する間接的な影響；国境再開放と国際旅行回復の影響；物流コストの増加；労働市場の持続的な競争；世界の新型肺炎の流行が私たちの従業員、私たちの業務、そして私たちのブランドパートナーとサプライヤーの業務に与える影響
ロシア-ウクライナ紛争は、ボラティリティの増加、流動性の減少、サプライチェーン懸念、全体的な不確実性を含む地域と世界の経済·金融市場に重大なマイナス影響を与え続ける可能性がある。ロシアは追加的な反体制措置や報復行動(サイバー攻撃を含む)をとる可能性があり、これは世界金融市場と安定への負の結果を悪化させる可能性がある。持続的な敵対行動と相応の制裁や関連事件の持続時間は予測できない。
経済、政治、市場、健康、社会状況の低下は私たちのブランドパートナーにも影響を与える可能性があり、彼らの決定は彼らの顧客のクレジットカード、口座、信用限度額を減少させる可能性があり、これは最終的に私たちの収入に影響を与える。私たちのブランドパートナーは、マーケティング予算を削減またはキャンセルし、オプションまたは付加価値サービスへの支出を削減または強化するために、コスト削減計画を実施するかもしれません。金融市場の機能を損なう、信用市場を引き締める、または私たちの現在または将来の任意の信用格付け引き下げをもたらす事件や条件は、私たちの将来の貸借コストを増加させ、有利な条件で資本および信用市場に入る能力を弱める可能性があり、これは私たちの流動性や資本資源に影響を与えたり、私たちの資本コストを著しく増加させたりする可能性がある。
最後に、政府、投資家とその他の利害関係方面がより大きな圧力に直面することに伴い、それらが気候変化とその他の環境、社会と管理問題に対応するために行動を加速することを要求し、政府は法規を実施しており、投資家と他の利害関係者は、株主提案、公開活動、委託書募集或いはその他の方式を通じても、情報開示、商業と消費行為に新しい期待を与え、あるいは重大な転換を招く可能性のある方式で集中投資を行う。 このような開発は私たちの運営コストを増加させる可能性があり、そうでなければ、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすだろう。また、私たちはこれらの変化する新しい要求や圧力をタイムリーに満たすことができず、規制法執行行動や株主訴訟を招き、他の方法で私たちの名声を損なう可能性がある。会いましょう“-私たちの名声を損なうことは私たちの業務を損なうかもしれない.”
私たちが発行したローンは無担保で、私たちは最終的にローンを滞納した顧客から融資を回収できないかもしれない。
無担保消費ローンに関する主なリスクは，借り手の違約や破産のリスクであり，借り手の残高が回収できないためログアウトされる。私たちは主に借り手の信用に頼ってローンを返済するので、他の請求権はありません。私たちは借り手の信頼性を認識して評価することができず、延滞と損失を最小限に抑えることができないかもしれない。私たちの自動独自採点技術と新しい口座保持者の検証プログラム、彼らの信用限度額の確立または調整、および私たちのリスクベースの価格設定を適用することは、将来のログアウトを正確に予測できないかもしれません。これらのリスク要素が他の場所で議論されている様々な理由で、見ることを含む、信用リスクを管理するためのモデルおよび方法我々のリスク管理は
政策と手続きは効果がないかもしれないし、私たちが依存するモデルは正確ではないかもしれないし、曲解される可能性がある。“下だ。著者らは内部アルゴリズムと外部信用局リスク採点と他のデータを利用して定期的かつ一致的に信用品質を監視しているが、これらのアルゴリズムとデータ源は不正確或いは不完全である可能性があり、多くの金融技術会社の報告要求が少ないため、ある顧客の信用ファイルはその信用リスクを全面的に反映できなかった。違約や純元金損失の増加は純収益の減少を招く可能性がある。全体的な経済状況は、景気後退或いは長期経済減速、インフレ、金利上昇、高失業率或いはエネルギー価格の変動を含み、より多くの延滞を招き、それによってより大きな信用損失を招く可能性がある。一般経済状況と私たちの催促や追討作業の成功の影響を受けるほか、私たちの延滞率と純損失率の安定性も私たちのクレジットカードや他の融資グループ固有の信用リスク、そして私たちの各種クレジットカードグループにおける口座の古い影響を受けています。さらに、私たちの価格設定戦略は、延滞および損失増加が収益性に与える負の影響を相殺できない可能性があり、したがって、私たちが現在推定している延滞および損失を超える実質的な増加は、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。2022年の純元本損失率は5.4%であるのに対し、2021年と2020年の純元本損失率はそれぞれ4.6%と6.6%である。2022年12月31日現在、私たちの違約率はクレジットカードと他のローンの5.5%ですが、2021年12月31日と2020年12月31日までの違約率はそれぞれ3.9%と4.4%です
私たちの総純利息と非利息収入の大きな割合、あるいは収入は、私たちの
限られた数のパートナーとの関係を構築し、これらのパートナーのいずれかのビジネスの減少や流失は、私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある。
私たちの収入の大部分は限られた数の大規模なパートナーシップに依存している。2022年12月31日まで、私たちの最大の5つのクレジットカード計画は私たちの総純利息と非利息収入の約47%を占め、期末クレジットカードとその他のローンの41%を占めている。特に、Ulta Beautyとビクトリアの秘密会社とその小売付属会社(アルファベット順)の項目は、2022年12月31日までの年間純利息と非利息収入の10%以上を占めています。どんな理由でも、私たちのどの重要なパートナーの業務が減少したり失われたりしても、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。我々は以前、BJ‘s Wholesale Club(BJ’s)と契約を更新せず、2023年2月末に完了したBJ‘sのポートフォリオを売却することを発表した。 2022年12月31日までの1年間に、BJのブランド連合ブランド口座は約10%の純利息と非利息収入を生み出した。2022年12月31日現在、BJのブランド連携ブランド口座は私たちのクレジットカードやその他の融資総額の約11%を占めている。
私たちの業務は主にアメリカの消費信用に集中しているため、私たちの業績はより多様な会社よりもこの市場変動の影響を受けやすい。
私たちの業務は主にアメリカの消費信用分野に集中しています。そのため、より多様な会社に比べて、私たちはアメリカの消費信用特有の変動やリスクの影響を受けやすい。例えば、私たちの業務は、米国経済、消費者支出、消費信用に影響を与えるマクロ経済状況に特に敏感だ。私たちはまた、消費者信用または私たちが提供する特定の消費信用製品(販促融資を含む)に対する規制増加および法律および他の規制行動のリスクを受けやすい。私たちの業務集中度は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
新たに取得したクレジットカードや即時購入、後払い(BNPL)計画からある程度成長することが予想され、これらの計画のクレジットカードや他の融資パフォーマンスはポートフォリオ損失の増加を招き、収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の成長の重要な源の1つは、既存のクレジットカード計画を買収し、小売業者および他の業者とクレジットカードおよびBNPL計画を開始することであると予想され、これらの小売業者および事業体は現在、自社ブランドや共同ブランドクレジットカードを提供していないか、または他のBNPLプラットフォームに起動または移行している。私たちは、信用リスクを決定するための定価とモデルは、既存の計画の信用リスクを効率的に評価し、買収の計画と私たちが開始した計画のために負担したい信用リスクを決定することを目的としていると信じている。獲得され起動された計画の損失体験が我々のより成熟した計画と一致することは保証されず，これらの新しい計画にサービスを提供するコストが期待以上にならない保証はない.これらの買収および起動されたクレジットカードやBNPL計画の保証に成功しなかった場合、私たちが予想していたよりも大きな違約を招き、私たちと私たちの収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。参照してください“私たちのリスク管理政策と手続きは有効ではないかもしれないし、私たちが依存しているモデルは正確ではないかもしれないし、誤解される可能性がある。“と。さらに、CECL会計規則によると、既存のクレジットカードまたはBNPLポートフォリオの買収は、通常、純収益および1株当たりの収益を含むいくつかの重要な財務指標に負の影響を与え、私たちの信用損失準備金には、買収ポートフォリオのライフサイクルで経験する推定信用損失の準備金を計上しなければならないからである。この備蓄建設の額(ポートフォリオ獲得報告期間内を含む)は
新たに買収されたポートフォリオがこの日を通じて生み出した収入に対して、往々にして大きなものである。別に参照してください“·私たちのクレジット損失準備金額は、私たちのビジネスに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの融資の実際の損失を補うのに不十分であることが証明される可能性があります。“下だ。
私たちのリスク管理政策と手続きは有効ではないかもしれないし、私たちが依存しているモデルは正確ではないかもしれないし、誤解される可能性がある。
現在または将来のリスクを識別し緩和し、リスクとリターンを適切にバランスさせるリスク管理の枠組みを求めることは、全面的または完全に有効ではないかもしれない。規制と競争の発展に伴い、私たちのリスク管理の枠組みは常にこのような変化の歩みについていけないかもしれない。もし私たちのリスク管理の枠組みが私たちのリスクを効果的に識別したり緩和したりできなければ、私たちは意外な損失を受け、実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは、流動性と資本計画(圧力テストを含む)、顧客選択、信用およびその他のリスク管理、定価、準備金、入金管理を含む、管理業務の多くの面でモデルに広く依存している。実際、様々な理由で、これらのモデルの予測は、モデルの構築、解釈、または使用時のエラー、または不正確な仮説の使用を含む、我々の予想を下回る可能性がある(履歴期間および将来を予測できない可能性のある相関からモデルを較正すること、または仮説を適切にまたはタイムリーに更新することができないことを含む)。私たちの仮説は、本質的に予測が困難で、私たちがコントロールできない事項(例えば、マクロ経済状況を含む)を含む多くの理由で不正確かもしれませんインフレ率は高い企業が続き、失業率が低く、消費者債務水準が上昇し、マクロ経済指標が疲弊しているパートナーおよびクライアントの行動に対するそれらの影響もあり、それらは、多くの依存および独立変数、要因、および他の仮定との間の複雑な相互作用に関連することが多い。私たちのモデルのミスや不正確さは重大である可能性があり、業務を管理する際に悪いまたは最適な決定を下す可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの製品やサービスに関する詐欺活動は、私たちの経営結果、ブランド、名声に悪影響を与え、私たちの製品やサービスの使用量を減少させ、私たちの詐欺損失を増加させる可能性があります。
我々は、小売業者、パートナー、他の業者、または消費者情報を処理する第三者サービスプロバイダに関する詐欺活動のリスクに直面している。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、詐欺に関する運営損失はそれぞれ7300万ドル、7100万ドル、1億41億ドルだった。私たちの製品は、他を除いて、承認時に直ちに信用を得る方法を提供するため、申請詐欺の影響を受けやすい。また、インターネットやモバイルチャネルでのデジタル販売は私たちの業務のより大きな部分となっており、これらのチャネルの販売に占める詐欺活動の割合は店よりも高い。私たちが提供する異なる金融商品は、預金製品を含み、異なるタイプの詐欺の影響を受けやすく、私たちの製品の組み合わせやチャネルの組み合わせに応じて、詐欺に関連する費用の違いやレベルを経験し続ける可能性があり、私たちのいくつかの競争相手や業界全体の状況とは異なるかそれ以上である。金融サービス業の詐欺リスクは引き続き増加し、クレジットカードや預金詐欺、身分窃盗、関連犯罪が引き続き盛んになる可能性があり、犯人はますます老練になっている。私たちの資源、技術、そして詐欺防止ツールは詐欺を正確に検出して防止するのに十分ではないかもしれない。格調高い詐欺活動はまた、私たちのブランドや名声にマイナスの影響を与える可能性があり、これは私たちのサービスの使用にマイナスの影響を与え、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、詐欺活動の著しい増加は、追加の消費者通知要件を含むが、限定されない規制介入を招く可能性があり、私たちのコストを増加させ、私たちの経営業績、純収入、および収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの信用損失支出金額は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの融資の実際の損失を補うのに十分ではないことが証明される可能性があります。
財務会計基準委員会のCECL会計基準は2020年1月1日に私たちに対して発効し、融資予想信用損失の生涯推定を決定し、融資信用損失準備金を通じてこれらの期待信用損失のための準備金を予約することを要求した。また、上述したように、新たなパートナー計画協定を締結する際に得られる可能性のあるポートフォリオについては、買収時にこのような手当を確立する必要がある。購入したポートフォリオの買収後の業績のいかなる後続悪化も信用損失準備金の増加を招く。私たちの融資組合の増加は一般的に私たちの信用損失の増加につながるだろう。
信用損失準備の過程を構築することは著者らの経営結果と財務状況に非常に重要であり、経済状況の予測を含む複雑なモデルと判断が必要である。CECLの持続的な影響は私たちのクレジットカードと他のローンの構成、特徴と品質及び現在の経済状況と予測の重大な影響を受ける。CECLの採用とその影響に関するより多くの情報は，本年度報告Form 10−Kに含まれる総合財務諸表付記3“信用損失準備”を参照されたい
CECLモデルは私たちの信用損失準備レベルでもっと大きな変動をもたらすかもしれない。もし私たちが(任意の審査、更新、監督指導、または他の理由で)私たちの信用損失準備レベルを大幅に向上させることが要求されれば、このような増加は、私たちの業務、財務状況、経営業績、および新しい業務を展開する機会に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちは私たちが予想している信用損失を過小評価しているかもしれません。私たちの信用損失準備金が実際の損失を補うのに十分である保証はありません。
私たちは私たちの買収、処置、戦略投資に関するメリットを成功させることができないかもしれません。私たちの業務と名声は重大な悪影響を受ける可能性があります。
歴史的には、私たちは多くの業務を買収し、業務、製品、技術、プラットフォーム、あるいは他の合弁企業に戦略投資を行い、将来的に潜在的な買収、投資、その他の取引を評価し続けることが予想される。私たちは、このような機会のために適切な候補者を見つけることに成功し、そのような機会を正確に評価し、そのような機会について有利な条項を交渉すること、またはそのような提案された取引を成功させることができることを保証することはできない。もし私たちが魅力的な買収候補や付加価値の新しいビジネスチャンスを見つけることができなければ、私たちの成長は制限されるかもしれない
同様に、私たちは2021年11月にLoyaltyOne部門の剥離を完了した時にしたように、潜在的な処置を評価したり、私たちの長期戦略目標に適合しない資産やポートフォリオを剥離することを選択するかもしれない。資産またはポートフォリオを剥離することを決定した場合、私たちは、タイムリーに、または許容可能な条項に従って買い手を見つけたり、必要な脱退戦略を実施することが困難であり、市場力の影響を受ける可能性があり、最適価格または他の条項よりも低い価格で資産を剥離する可能性がある。
また、新たなビジネス機会の買収、処分、実施に関するリスクは多いが、これらに限定されない
•買収、処分、または新たなビジネスチャンスによる困難と費用
•買収、処分、新しいビジネスチャンスを達成する前の条件を満たすことができない
•買収された会社の会計政策が私たちと一致した場合、不利な結果が生じる可能性がある
•経営陣の関心を他の業務から移す
•買収された会社の顧客や重要な従業員の潜在的な流出
•買収、処分または新業務実施のタイミングまたは買収または新業務が経営予想に達しなかったため、当社の財務状況への影響
•必要な持分所有権、担保、賠償、または他の財務義務を含む、剥離された企業に関連する持続的な財務責任
•買収された会社の未知の債務を負担する
•収入、人的資源、技術または他のコスト節約、経営効率または相乗効果を含む、買収または処置の予期される利益を達成する不確実性；
•私たちの買収や戦略投資からシステムや人員や技術を統合することはできません
•私たちは予測不可能な法律、法規、または他の挑戦に効果的に対応できないかもしれない
•経営、株式買い戻し計画、または他の用途に使用可能な現金を減少させ、株式証券の発行を希釈するか、または追加債務を生成する可能性がある
•リソースおよび重点移転をもたらす処置に関する移行サービスの提供を要求すること；
•買収や処分からキーパーソンを維持して激励することは難しい。
例えば、2019年7月にEpsilonを処分する際には、Epsilonと米司法省が合意した起訴猶予合意に関連する1.5億ドルの費用を賠償することに同意し、2021年1月と2022年1月にそれぞれ7500万ドルを支払うことを要求する。私たちの以前のLoyaltyOne部門を独立した会社LVIに剥離するために、私たちはLVIの所有権株式の19%を保留した
2022年にはLVIの株価が大幅に下落したため，LVIの株式19%の価値を2021年12月31日の5000万ドルから600万ドルに減額した2022年12月31日そして、私たちが未来にさらなる資産減記や他の悪影響を経験しないという保証はない。参照してください“LoyaltyOne剥離に関連する危険。“下だ。
また、買収または新規事業の運営が期待に達していない場合には、収益性が低下する可能性があり、買収された事業を再編したり、買収された新規事業の一部または全資産の価値を損なうことが求められる可能性がある。
私たちが提供するサービス市場は収縮する可能性があり、拡大できない可能性もあり、私たちの業界の競争は非常に激しく、すべての競争は私たちの成長と収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの製品とサービスの市場競争は非常に激しく、私たちはこのような競争が激化すると予想する。私たちの成長と持続的な収益性は私たちが提供する製品とサービスの持続的な受け入れや採用にかかっている。私たちは広範な業務と競争して、私たちの現在のいくつかの競争相手は私たちより長い運営歴史、より強力なブランド、そしてより多くの財務、技術、マーケティング、その他の資源を持っています。また、消費信用と支払い業界の競争は激しく、新興技術の市場進出に伴い、私たちは日々活力に満ちた業界に直面している。製品種別ごとの競争方式のより詳細な議論については、上記表10−Kの“項目1.ビジネス競争”を参照されたい。さらに、景気後退や小売業または他のパートナーのパフォーマンスは、マクロ経済状況、地政学的事件、または世界的な衛生事件(例えば、新冠肺炎疫病)の結果を含み、私たちの製品やサービスに対する需要の減少を招く可能性がある。私たちがパートナーや消費者から相当な収入を得る能力は、私たちが提供する製品やサービスと、私たちの計画が消費者に魅力を与えることで自分を目立たせる能力に依存するだろう。私たちの製品やサービスを競争相手の製品やサービスと区別して、私たちのパートナーとその顧客のために価値を作ったり、私たちの資源を効果的かつ効率的に私たちの目標や目的と組み合わせることができなければ、市場で効率的に競争することができないかもしれません。上記の理由または任意の他の理由により、私たちの製品およびサービスの需要のいかなる減少も、私たちの成長、収入、および経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの運営と成長結果は私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを引き付ける能力にかかっている。
私たちのEpsilon業務を売却し、私たちのLoyaltyOne部門を剥離した後、私たちの収入の大部分は、私たちがパートナーと締結した計画協定に基づいてパートナー顧客に提供された信用製品から来ています。したがって、私たちの運営と成長結果は、私たちが既存のパートナーを維持し、新しいパートナーを誘致する能力にかかっている。歴史的に、私たちのパートナーには人員の流れが存在しており、私たちはこの状況が未来に続くと予想している。別に参照してください“私たちの総純利息と非利息収入の大きな割合、または収入は、限られた数のパートナーとの関係によって生成され、これらのパートナーのいずれかのビジネス減少や損失は、私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある。”.
私たちのブランドパートナーとのクレジットカード計画協定は通常複数年のものです。これらの計画プロトコルは、一般に、適用プロトコルに規定された条件に従って所定の終了日前にプロトコルを終了することを可能にするイベントまたは場合のいくつかの早期終了の権利を各当事者に提供する。例えば、場合によっては、適用されるブランドパートナー協定に規定されているいくつかのサービスレベルに到達できない場合、ブランドパートナーはサービスを終了する権利がある可能性がある。一般に、ブランドパートナーは、正式な通知を出し、サービスレベルの障害を解決する機会がある前に、サービスを終了する権利がありません。私たちのクレジットカード処理サービスは2022年6月下旬に私たちの戦略アウトソーシングプロバイダに移行したため、私たちの顧客サポートと口座サービス機能は一定期間使用できないため、私たちは多くのクレジットカード計画プロトコルでいくつかのサービスレベルに達することができず、場合によっては影響を受けたブランドパートナーの解約権を招く可能性がある。これまで、このような終了権利の行使を求めるブランドパートナーはおらず、適用されたブランドパートナー合意の条項によれば、他の多くのこのような権利は正式に放棄または失効された。 このような免除を受けていないブランドパートナーがその計画合意の終了を試みることは保証されず，将来的にサービスレベルの障害が発生しない保証はない.
私たちの既存のパートナーは、契約満了時に既存の大きなパートナー関係を維持できなかったり、パートナーの早期解約権を行使したときに関係を失ったり、多くの小さなパートナー契約や関係が満了したり終了したりすると、私たちの運営結果(成長率を含む)や財務状況に大きな悪影響を与える可能性があり、同様の規模や収益性の新しいパートナーや他の方法で私たちの業務を成長させることができない場合、激しい競争に直面している。また、既存の関係は、このような関係の競争激化に対応するために、私たちにあまり有利ではない条項で更新される可能性がある。
新しいパートナーに対する競争も激しく、私たちが新しいパートナーを引き付けることができなければ、私たちの成長能力に悪影響を及ぼすかもしれない
私たちの業績は私たちのブランドパートナーが私たちの製品に対する積極的で効果的な普及と支持に大きく依存しています。
私たちのパートナーは一般的にほとんどの主要なクレジットカードと様々な他の支払い方法を受け入れます；したがって、私たちの成功は彼らが彼らの顧客に私たちの製品を積極的かつ効果的に普及させることにある程度依存します。私たちは私たちのパートナーに依存して、彼らの店内に溶け込み、オンラインショッピング体験とロイヤルティ計画を含む、私たちの信用製品の使用を彼らの業務に統合します。私たちは私たちのパートナーに依存して、彼らの販売とコールセンターの従業員に対して私たちの製品に関する訓練を行い、彼らの従業員に顧客に私たちの製品の申請と使用を奨励させ、他の方法で私たちの製品を効果的にマーケティングします。もし私たちのパートナーが私たちの製品を効果的に普及して支援していない場合、あるいは彼らが彼らのビジネスモデルを変え、クレジットカードの使用にマイナスの影響を与えた場合、これらの行動は私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。パートナーはまた、そのシステムおよび技術において変更を実施または実施できない可能性があり、これらの変更は、そのシステムおよび技術と当社との間の統合を乱す可能性があり、いずれも私たちの製品の使用を混乱させる可能性があります。また、私たちのパートナーが不正なビジネスに従事している場合、私たちの計画合意や他の契約手配や標準的な条項を遵守していない場合、あるいは他の方法で私たちのブランドの価値を低下させると、私たちは名声被害を受ける可能性があり、顧客は私たちの製品を使用する可能性が高く、これは私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの業績は私たちのパートナーの財務表現の影響を大きく受けている。
私たちは新しいクレジットカード口座を作成し、新しいローンを発生させ、利息、手数料、その他の収入を稼ぐ能力は、私たちのパートナーの商品とサービス販売にある程度依存します。私たちのパートナーが経営する小売業は他の業界と競争が激しい。様々な理由で、私たちパートナーの売上は低下する可能性があり、私たちが予想していたように増加しない可能性もあり、その中のいくつかはパートナーのコントロール下にあり、もういくつかはコントロール下にないかもしれない。例えば、パートナーが販売されており、将来的には、新冠肺炎の大流行または消費者支出に全国的、地域的または地方的影響を有する他のマクロ経済状況、サプライチェーン分布または十分な従業員レベルを維持する能力のような一般的な小売環境に影響を与える商業条件、または特定のパートナーまたは業界、または広大またはより離散的な地理的地域の自然災害または他の災害に影響を与える悪影響を受ける可能性がある。もし私たちのパートナーの売上がどんな理由でも低下すれば、通常は信用売上高が低下するため、私たちが顧客から得た融資額、関連利息と費用、その他の収入も減少します。また、パートナーが店舗の一部または全部を閉鎖したり、自発的または非自発的な破産手続きに入ったりした場合(またはこのような事件が発生する可能性があると考えられる場合)、我々の融資製品を使用した顧客は、未返済残高を支払う動機を減少させる可能性があり、これは、予想以上のヒット率をもたらす可能性があり、顧客にサービスを提供するコストが増加する可能性がある。私たちの最大のパートナーにとって、このようなリスクは特に深刻で、このようなパートナーは私たちのローンの利息と費用の大きな部分を占めている。参照してください“私たちの総純利息と非利息収入の大きな割合、または収入は、限られた数のパートナーとの関係によって生成され、これらのパートナーのいずれかのビジネス減少や損失は、私たちの収入を大幅に低下させる可能性がある。“と。また、パートナーの財務状況が著しく悪化したり、パートナーが破産手続きに入ったりした場合、顧客の返品、パートナーショップで支払われた顧客金、またはパートナーが他の金額に不足していることを取り戻すことができない可能性があります。いずれの理由でも、我々のパートナーの売上高が低下しているか、またはいずれかに関連する破産手続は、当社の業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは私たちの専用カードの使用を成功的に普及させることができないかもしれないし、このような普及に関連するコストを効果的にコントロールすることができないかもしれません。両方とも私たちの収益性に大きな影響を与える可能性があります。
私たちは専用カードの使用を促進するために投資してきました私たちのパンも含めてキャッシュバックしますＴＭアメリカ運通® 2022年に発売されたクレジットカードはしかし、私たちがカード保有者を買収し、差別化された機能とサービスを提供し、私たちの専用カード使用の投資を増加させることが有効であることは保証できません。特に他のカード発行業者や金融技術会社からの激しい競争、および消費者と商業行為が変化した場合には、また、新製品や特典を開発し、長期ロイヤルティではなく短期インセンティブを求める顧客を誘致すれば、カード保有者の自然な減員やコストが増加する可能性がある。また、将来のマーケティング、販売促進、奨励、カード保有者サービス費用の増加を抑制することを含む、カード保有者の福祉を経済的かつ効率的に管理·拡大することができない可能性がある
転換費を下げることは、私たちの自社ブランドクレジットカード製品が現在変換費を徴収しないことによる競争優位性を弱める可能性があり、連合ブランドと一般用途クレジットカード取引から稼いだ収入を減らすことになる。
交換は、事業体が交換ネットワークに支払う費用であり、ネットワークのインフラの使用および支払いの便利さと引き換えに、顧客に貸し出す際に負担するリスクを補償するために、クレジットカード発行業者にこれらの費用を支払う。私たちは連合ブランドと汎用クレジットカード取引から交換費を稼いでいますが、私たちは通常私たちのパートナーや顧客から交換費を受け取ったり、私たちの自社ブランドクレジットカード製品から交換費を稼いだりしません。
事業者は彼らの運営費用を低減しようとし、彼らは交換費の低減を求め、いくつかの成功を収めてきた。最近発生したいくつかの事件と行動は、監督管理機関と業者が相互接続への関心を強化し続けていることを示している。例えば、2022年、米国の衆議院および上院は、大規模発行銀行に電子取引を処理することができる少なくとも2つの独立したネットワークの選択を提供することを要求する立法を提案した。また、訴訟、立法、規制を求めるほか、業者は支払い処理コストを下げる手段として代替支払いプラットフォームを求めている。交換費をある程度下げることは，われわれの現在のパートナーとの競争優位の一つである—私たちの自社ブランドのクレジットカード製品がパートナーの商品とサービスを購入するために使われる時、私たちは通常交換費を取りません—減るかもしれません。また、変換費をある程度下げることで、連合ブランドと一般用途クレジットカード取引における収入が低下するだろう。そのため、交換費の低減は私たちの業務や運営実績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちの共同ブランドと汎用クレジットカードについては、交換ネットワークで作成された操作ルールと手順を遵守しなければなりません。もし私たちがこれらの操作ルールを守らなければ、これらのルールは時々変化し、私たちは様々な処罰や費用を受けるかもしれません。あるいは私たちが交換ネットワークを使用するライセンスは終了されます。これらは、私たちの業務や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
私たちは高い素質と多様な労働力チームを維持し、誘致し、採用することができないかもしれませんし、私たちの企業文化を維持することもできません。私たちの大部分の労働力を家で仕事させることはこれらのリスクを悪化させ、新しいリスクをもたらす可能性があります。
私たちの業績は私たちの従業員の才能と努力、特に私たちのキーパーソンと上級管理者に大きくかかっています。私たちは高い素質の従業員たちを維持したり引き付けることができないかもしれない。キーパーソンの市場競争は非常に激しく、特に技術や他の私たちの業務に重要なスキル分野である。高い素質と多様な従業員人材を誘致、採用、発展、激励と維持できなかった、あるいは革新、創造力とチーム協力を促進する企業文化を維持できなかったことは、著者らの全体的な業務と運営結果を損なう可能性がある。私たちは重要な人たちが正直で立派な方法で指導することに依存している。もし私たちのリーダーの行動様式が私たちの価値観と一致しなければ、私たちは私たちのブランドと名声と私たちの企業文化への大きな影響を感じるかもしれない。
また、新冠肺炎の蔓延に伴い、私たちのほとんどの労働力は遠隔作業に移行し、私たちの労働力の大部分は依然として基本的に離れた環境で働いている。私たちのほとんどの従業員の遠隔作業は、私たちの文化や従業員の会社への参加度に影響を与えるかもしれません。これは、生産性と私たちの運営に重要な従業員の能力に影響を与え、私たちのコストを増加させ、私たちの運営財務結果に影響を与える可能性があります。また、他の会社が在宅勤務を増加することは従業員のためにより多くの雇用機会を創出する可能性があり、私たちは肝心な人材を誘致し、維持することを難しくし、特に従業員の予想の変化と人材市場の柔軟な仕事モードに対する変化は無常であることを考慮する。 また、在宅勤務の従業員は住宅通信ネットワークやインターネットプロバイダに依存しており、これらのネットワークやプロバイダの弾力性は、ビジネスネットワークやプロバイダに劣る可能性があり、ビジネスシステムよりもサービス中断やネットワーク攻撃の影響を受けやすい可能性がある。著者らの業務連続性と災害復旧計画は従来、集中交付場所を重点に制定とテストしてきたが、分散在宅動作モードではそれほど有効ではない可能性があり、このようなモードでは、天気影響、ネットワークと電力網停止の管理が困難である可能性があるからである。また，既存の操作や行政制御をタイムリーに更新できない可能性があり，在宅勤務環境をカスタマイズした新たな制御を実施することもできない。これらや他のリスクに対応するために家庭環境における仕事を効率的に管理できなければ、私たちの名声や運営結果が影響を受ける可能性がある。
私たちの名声を損なうことは私たちの業務を損なうかもしれない。
近年、消費者抗議や規制機関による金融サービス会社の業務やコンプライアンスの見直しに伴い、金融サービス会社の評判リスクが増加している。良好な名声を維持することは、パートナー、顧客、投資家、従業員を誘致し、維持するために重要である。私たちの名声を損なうことは
私たちの業務と将来性に大きな被害を与えた。従業員の不正行為、私たちまたは私たちのサービスプロバイダのネットワークセキュリティ防御システムの違反、サービス中断、例えば、私たちの多くの顧客が2022年に私たちのクレジットカード処理サービスの戦略アウトソーシングプロバイダへの移行によって経験したような状況、訴訟または規制結果、株主急進主義、最低サービスと品質基準を提供できなかった、コンプライアンス障害、成人コンテンツ、暗号化通貨、銃とギャンブル活動を含む、私たちまたは私たちのパートナーの製品を使用して、大人のコンテンツ、暗号化通貨、銃とギャンブル活動、ならびに顧客、業務パートナー、および取引相手の活動を促進する、私たちの名声を損なう理由はたくさんあります。ソーシャルメディアはまた私たちの名声に損害を与えるだろう。その本質的に、ソーシャルメディアは短い時間で広範な受け手に触れることができ、これは企業のコミュニケーションに独特の挑戦をもたらした。意外なソーシャルメディア報道によって生じるマイナスまたは他の不良宣伝は、私たちの名声とブランドを損なう可能性がある。私たちの否定的な宣伝は、本当であっても偽物であっても、お客様の流失や他の私たちの業務の将来性への損害を招く可能性があります。環境、社会、ガバナンス政策に関連するテーマもますます注目されており、これらの分野における私たちの政策に対する批判は、私たちの名声を損なう可能性があり、および/または、私たちがいくつかの形態の資本または流動性を得ることを制限する可能性がある。
流動性、市場、信用リスク
不利な金融市場状況や私たちは私たちの資金や流動性リスクを効果的に管理することができず、私たちの業務、流動性、および私たちの債務超過要求や他の義務を満たす能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは私たちの資金と流動性を効果的に管理して、私たちの現金需要、例えば日常運営費用、顧客への信用拡張、私たちの業務を発展させるための投資、私たちの借金の元金と利息の支払い、そして私たちの他の債務を支払う必要があります。私たちの資金と流動性の主な源は、私たちの信用手配と未返済の優先手形を含む、私たちの顧客の入金、預金、証券化融資の資金と無担保借入金の収益です。もし私たちが十分な流動性を持っていなければ、私たちは特に流動性が緊張している場合、債務超過要求と他の義務を満たすことができないかもしれない。もし私たちが過剰な流動性を維持または維持することを要求されたら、費用が高くなり、私たちの財政的柔軟性を低下させるかもしれない
私たちは将来的に満期または非満期の既存債務を返済または再融資し、私たちの成長に資金を提供するためにもっと多くの融資が必要になるだろう。自分から2022年12月31日親会社の信用協定によると、私たちは2024年7月に満期になり、8.5億ドルの4.750%優先手形が2024年12月に満期になり、5億ドルの7.000%優先手形が2026年1月に満期になる5.56億ドルの定期ローンの未返済がある。 追加融資を獲得できるかどうかは複数の要素、例えば一般的な金融市場状況、金融サービス業の信用供給状況、貸方取引相手が私たちに貸し出す意欲、消費者が資金を私たちに預ける意志、私たちの表現と信用格付け、そして私たちの証券化ポートフォリオの表現を含む。資本、信用または預金市場の中断、不確実性または変動、例えば、景気後退および金融圧力期に資本および信用市場が経験する不確実性およびボラティリティ、インフレ、金利上昇、高失業率、世界市場の他の経済および政治状況、および米国政府債務レベルへの懸念、およびこれらの問題を解決するために取られる可能性のある長期財政措置は、予想される条件(融資コストを含む)で追加融資を得ることができないか、または満期になる債務の再融資をタイムリーまたは根本的に制限する可能性がある。したがって、私たちは資金獲得の延期を余儀なくされたり、歓迎されない条項で資金を発行したり、資金を調達したりすることを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの財務的柔軟性を著しく低下させ、私たちの業務の収縮または成長を招く可能性があり、これらはすべて私たちの運営業績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
現在の金利上昇の環境と他の衰退圧力を考慮して、債務市場の変動は非常に大きく、未来に重大な妨害、不確定要素と変動が発生しない保証はない。 具体的には、非投資級債務市場の資金供給は現在深刻な変動の影響を受けており、魅力的な金利でこれらの市場に参入できる保証はない、あるいは全く保証されていない。私たちが現在債務を返済していない満期日と現在のマクロ経済状況を考慮して、私たちは動揺および/または不利な市場で満期債務の一部または全部を返済または再融資することを要求されるかもしれない。私たちが事業運営に資金を提供し続けることができなければ、資本市場を通じて債務再融資や他の方面の融資を行うことができず、優遇条項とタイムリーな方法で預金を吸引したり、私たちの貸借コストが上昇したり、私たちの流動性を効果的に管理できなかった場合、私たちの運営業績や財務状況は大きな悪影響を受ける可能性があります
もし私たちが市場の変化や他の状況や事件で私たちのクレジットカードローンを証券化できない場合、私たちは新しいクレジットカードローンに資金を提供できないかもしれません。これは私たちの運営や収益性に大きな悪影響を及ぼすでしょう。
1つの重要な資金源は、クレジットカードローンを信託基金に譲渡することと、信託基金から第三者投資家に手形を発行し、クレジットカードローンの実益権益を担保に譲渡することとを含む、我々のクレジットカードローン証券化である。多くの要素は証券化市場でクレジットカードローンを融資する能力に影響します。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないことです
•証券市場、特に資産証券化市場の状況
•証券化に利用可能な融資
•私たちのクレジットカードローンの品質は格付け機関の要求とその品質またはそれらの要求の変化に適合しているかどうか
•クレジットカードローンを証券化するコストは
•借金コストを低減するために、より良い信用格付けを達成するために使用されることが多い、必要な過剰担保または信用増強に資金を提供することができる
•証券化取引や資産支援証券に影響を与える法律、監督管理、会計または税務規則。
また、バーゼル協定IIIとは、2008-2010年の金融危機中に銀行業で発生した問題を解決するために、米国と国際的に実施された一連の規制改革を指すのが一般的である。バーゼル協定IIIの結果、銀行はより厳しい資本金、流動性、レバー要求を受けている。バーゼル協定IIIへの対応として、私たち証券化信託基金における私募承諾のある貸手は、それぞれの取引文書の改訂を求め、最大35日間の資金増加の支払いを延期することを可能にした。資金を遅延していない他の貸主に資金を申請することができるが、すべての貸主がこのような遅延を実行している場合、あるいはそうしていない貸手の貸し付け能力が資金不足を補うのに不十分であれば、資金を得るルートが中断される可能性がある。また、バーゼルプロトコルIIIにより発行エンティティの貸借コストが増加すると、超過利益差が影響を受ける可能性がある。例えば、このようなコスト増加は、投資家がこのような規制の変化により増加したコストの賠償を受ける権利があるためである可能性がある
市場変化、監督管理提案、信用向上或いはいかなる他の状況或いは事件を得ることができないため、クレジットカードローンを証券化することができず、私たちの運営、資金コストと全体の財務状況に重大な不利な影響を与える。
もし私たちの既存のクレジットカード証券化取引の早期償却や、既存のクレジットカード証券化取引の元本蓄積を遅延させることができない事件が発生すれば、私たちの流動性に重大な悪影響を与える。
もし私たちの既存のクレジットカード証券化取引の早期償却を招く可能性がある事件が発生すれば、私たちの流動性と資金コストは大きな悪影響を受けるだろう。早期償却事件は、資産運用取引のために指定されたいくつかの不利なイベントのために発生する可能性があり、資産パフォーマンスの悪化または重大なサービス違約を含む。さらに、我々の証券化信託が発行するいくつかの一連の融資証券は、1つまたは複数の小売業者または他のパートナー倒産に関連するトリガ要因に基づいて事前に償却する必要がある。悪化する経済状況や小売業の競争激化などにより、クレジットカード計画を結んでいる小売業者の倒産数が増加する可能性がある。1つまたは複数の小売業者または他のパートナーの倒産は、新しい融資金額の低下を招き、関連融資の延滞および違約増加を招く可能性がある。パートナーが破産するこれらのいずれの影響も、特にこのような証券化信託資産の大きな割合に関連する小売業者または他のパートナーがこのような事件が発生した場合、1つまたは複数のこのような融資証券シリーズの早期償却をもたらす可能性がある。事前償却事件の発生は、私たちが追加融資を証券化する能力を大幅に制限し、私たちの流動性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
証券化クレジットカードローンの返済金利が低下することは、私たちの流動資金や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります.
私たちの証券化クレジットカードローンのいくつかの入金は私たちの子会社を通じて私たちに返還され、私たちはこれらの入金を使って私たちが新しく発行したローンを購入するために資金を提供して、私たちの証券化融資を担保します。もし私たちの証券化クレジットカードローンの支払率が過去の水準を下回ったら、私たちに送金し続ける入金は減少します。さらに、私たちのいくつかの資産支援証券シリーズには、私たちが元金を蓄積する要求が含まれている
適用証券満期日までの指定月数内に、制限された口座で現金を受け取る。計画書類によると、現在の累積期間長が証券の満期日までに制限された口座に全資金を提供するのに十分ではないように、支払率が十分に低い程度にこの累積期間を延長する必要があります。低い支払率、特に累積期間を延長する必要があるほど低い支払率は、私たちの流動性や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的には私たちの預金水準を増加または維持することができず、私たちの流動性、業務成長能力、収益性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの資金の重要な源の一つは顧客預金であり、主に預金証書や他の貯蓄製品の形で存在する。私たちは小売や商業顧客から直接預金を取得したり、その顧客に私たちの預金製品を提供するブローカーを通じて預金を獲得したりします。近年、預金はますます重要な資金源となっており、例えば、私たちの小売預金は2021年12月31日の32億ドルから2022年12月31日の55億ドルに増加し、私たちの資金ベースの26%を占めている。私たちの資金調達戦略は預金を通じて私たちの流動性を持続的に増加させることを含む。預金業務は預金の吸引と維持の面で引き続き激しい競争に直面している。私たちは預金金利、顧客サービスの質、デジタル銀行能力の競争力をもとに競争を行っています。私たちが小売預金を引きつけて維持する能力は依然として私たちが提供する製品、私たちの銀行の実力、私たちの業務慣行の信頼と私たちの財務状況に高く依存しています。私たちの融資慣行、規制コンプライアンス、顧客情報の保護や販売、マーケティングのやり方に対する否定的な見方、あるいは規制機関や他の人が私たちの銀行に対して取った行動は、預金市場における私たちの競争的地位を阻害する可能性がある。
我々が提供する預金製品の需要は、マクロ経済イベント、金利変化、消費者選好、人口統計または自由可処分所得の変化、特定の製品を獲得する消費者の規制行動または競争製品の開発または供給を含む様々な要因によって減少する可能性もある。他の金融サービス会社と預金融資製品を使用する他の企業との競争は、預金継続金利、コスト、または可用性に影響を与える可能性があります。逆に、私たちが競争力を維持するために預金製品が提供する金利のどのような調整も、私たちの流動性や収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
FDIAは、当該銀行が“資本充足”しない限り、保険銀行が現在の市場金利より明らかに高い預金に金利を提供することを禁止する。資本不足の銀行は、ある現行の市場金利の75ベーシスポイント以上の金利をいかなる預金にも支払ってはならない。FDIAは“資本充足”の銀行にはこのような制限はなく，2022年12月31日現在，我々のどの銀行もFDIAが“資本充足”と見なすすべての適用要件を満たしているか，またはそれを超えている。しかし、私たちは私たちの銀行がこのような要求を満たし続けるという保証がない。銀行預金金利のいかなる制限も、私たちが預金の吸引と保留の面で不利な立場になり、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
FDIAはまた、当該銀行の“資本充足”または“資本充足”がなければ、保険銀行がブローカー預金を受けることを禁止し、FDICの免除を受ける。将来、私たちの銀行は、任意の理由(監督機関のブローカー預金総額または総資産に占める割合の制限を含む)によってブローカー預金を受け入れる能力が制限され、私たちの流動性、融資コスト、収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。2020年12月、FDICは、ある預金スケジュールがブローカー預金の資格に適合しているかどうかを分析するための新しい枠組みを構築するために、FDIA第29条を施行する法規を更新した。このブローカー預金ルールは，1つのエンティティが“預金仲介人”の法定定義および主要目的例外を適用する合意プロセスに適合するかどうかを決定するための明確な基準を確立している.上記の最新の規定によると、弊社総合貸借対照表で非ブローカーに分類されたすべての預金は、当該等の規定のすべての適用要件を満たしています。私たちの銀行がブローカー預金を収集する能力はどんな制限を受けても、融資目標を達成する上で不利な立場になり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
自分から2022年12月31日私たちは138億ドルの預金を持っていて、その中には約67億ドルの非満期預金と約71億ドルの預金があります。どんな理由でも、私たちが預金水準を増加または維持できなければ、私たちの流動性、業務成長能力、収益性は重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの負債水準は私たちが未済債務を返済するのに十分な現金能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれないが、私たちの業務変化に対する反応能力と未来の需要を満たすために私たちが発生する追加債務はこれらのリスクを悪化させるかもしれない。
私たちの負債水準は高い水準の利息と元金支払いが必要だ。私たちの信用プロトコル、私たちの優先手形および他の債務ツールを管理する契約に含まれる制限によると、私たちは時々、運営資本、資本支出、投資または買収、または他の目的のために大量の追加債務を発生させる可能性があります。もし私たちがそうすれば、私たちの負債水準と関連したリスクが悪化するかもしれない。私たちの負債水準が増加すると、私たちは満期元金、利息、あるいは私たちの債務に関連する他の金額を支払うのに十分な現金を生成できないかもしれない。私たちの負債レベルは、私たちの他の財務義務と契約約束に加えて、
•私たちの債務について私たちの義務を履行することを難しくして、私たちのいかなる債務ツールの下の義務を履行できなくても、制限的な契約を含めて、私たちの信用協定、私たちの優先手形を管理する契約、私たちの他の債務を管理する協定に違約事件が発生する可能性があります
•経営資本、資本支出、買収、または他の新業務および他社目的に利用可能な資金を削減するために、資金の大部分を債務返済に使用することが求められている
•不利な経済や業界条件下での私たちの脆弱性を増加させることは、私たちを競争劣勢にさせたり、運営資金が必要なときに資産を処分して資金を調達したり、満期になったときに債務の元金、利息、または他の支払いを支払うことを要求するかもしれません
•私たちの業務を計画または対応し、私たちと私たちのブランドパートナーのいる業界の変化に対する柔軟性を制限します
•私たちが追加資金を借りる能力を制限したり、必要に応じて資金を調達するために資産を処分したり、運営資本、資本支出、買収または他の新しい業務および他の会社の目的のために資金を調達したり、
•投資と資本支出を延期したり放棄したり
•私たちの債務のいかなる再融資もより高い金利で行われ、私たちの業務運営をさらに制限する可能性があるより煩雑な条約を遵守することが要求される
•支配権に何らかの変化が生じたときに必要な資金を集めて、私たちに提出されたすべての優先手形を買い戻すことを防止します。
私たちの優先手形を管理する契約、私たちの信用協定、および私たちの他の未返済または将来の債務は、私たちの業務の経営、私たちの将来の運営または資本需要のための融資、または他の業務活動に従事する能力を制限するかもしれません
私たちの優先手形を管理する契約、私たちの信用協定、そして私たちの他の債務ツールを管理する協定の条項は、私たちと私たちの子会社が特定の種類の取引に従事することを制限します。この条約は私たちと私たちの子会社の能力と他の側面を制限する
•追加的な債務を招く
•株主に株式を宣言したり、株式を償還したり、または他の分配を行ったりする
•投資しています
•他の取引において留置権を設定するか、または担保として資産を使用すること
•私たちのほとんどの資産を合併したり、合併したり、売却したり、譲渡したり、レンタルしたり、処分したり
•関連会社と取引します
•ある資産を売却したり譲渡したり
•私たちのいくつかの子会社が配当金、ローン、または私たちに資産を売却する能力について、任意の双方が同意する財産権負担または制限をします。
このような条約と制限のため、私たちの経営方式は制限される可能性があり、私たちは新たなビジネス機会を効果的に競争したり把握したりするために追加の債務を集めることができないかもしれない。私たちが未来に発生する可能性のある任意の債務の条項はもっと限定的な契約を含むかもしれない。私たちは私たちが未来にこのような条約を守り続けることができるということを保証できない。もし私たちがこのような条約を守らなければ、私たちは私たちがこの条約を遵守するために、貸金人から守られない免除を得ることができないかもしれない
市場金利の変化は私たちの収益性に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
市場金利の変化は、私たちのいくつかの資産と負債の金利が市場基準に応じて変動するため、私たちの財務費用純額と私たちの利息支出純額を増加または減少させます。クレジットカードやその他の業務に資金を提供します
固定金利と変動金利資金源とを組み合わせた融資は、預金と証券化融資を含む。私たちはまた可変金利に制約された無担保定期債務を持っており、私たちは将来的に追加債務を発生させたり、可変金利に依存した優先株を発行したりする可能性がある。2022年3月から連邦準備委員会はインフレ抑制に努力するために連邦基金金利を引き上げ始め、FRBは2023年にさらに利上げすると予想している。
私たちの大部分の浮利資産の基準金利は最優遇金利で、私たちの浮利負債の基準金利は通常担保隔夜融資金利(SOFR)連邦基金金利でもあります最優遇金利とSOFRまたは連邦基金金利とは異なる時間にリセットされる可能性があり、またはずれる可能性があり、我々の浮動金利資産と浮動金利負債の金利が一致しない可能性があります。金利は、全体的な経済状況、私たちの市場内の競争環境、特定のローンと預金製品に対する消費者の選好、および各種の政府と監督管理機関の政策、特にFRBを含む多くのコントロールできない要素に非常に敏感である。FRBが実施している金利制御の変化を含む通貨政策の変化は、クレジットカードや他の融資から得られる利息や、預金や借金のために支払う利息に影響を与える可能性がある。また、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)が2021年から停止したため、私たちは最近、私たちの可変金利債務をSOFRにリンクさせるようになりました。SOFRは比較的新しい参考金利であり、歴史は非常に限られており、短期買い戻し協定を基礎として、米国債によって支持されている。SOFRの変化は不安定である可能性があり，予測が困難であり，SOFRの表現がLIBORのいつでもの表現と類似している保証はない.したがって、私たちが私たちの信用のために支払う利息金額を手配することは予測が難しいかもしれない。
私たちが預金や他の借金のために支払う利息の増加速度がクレジットカードや他のローンから得られる利息よりも速い場合、私たちの収益性は悪影響を受けるだろう。逆に、クレジットカードや他のローンから得られた利息が、私たちが支払った預金や他の借金の利息よりも早く下がっていれば、私たちの収益性も悪影響を受ける可能性がありますこれまでの利上げは私たちの業績に名目的な利益をもたらしてきたが、将来の利上げが私たちにマイナス影響を与えない保証はない。顧客が私たちの能力や意欲を返済することは、インフレなどのマイナスの影響を受ける可能性があり、これはより多くの延滞を招き、より大きな信用損失を招く可能性があることを認識しており、これは私たちが増加した信用損失の準備に反映されている。米国と世界のインフレ抑制努力が成功せず、インフレ圧力が持続的に存在すれば、国内と世界経済の減速を拡大し、景気後退や長期経済減速のリスクを増加させる可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株の将来の販売、あるいは将来販売が発生する可能性があるという見方は、私たちの普通株価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
2023年2月22日まで、私たちは144，986，708株の普通株があり、すでに許可されているが発行されておらず、特定の用途として保存されていない。一般的に、私たちは何の行動も取らず、または株主の承認を得ることなく、これらのすべての株を発行することができる。私たちは5，329，044株の普通株を予約して、私たちの従業員の株式購入計画と私たちの長期激励計画に基づいて発行し、その中の672，776株は発行され、1，927，320株は帰属制限株奨励と制限株式単位の時に発行することができる。2022年12月31日現在、401(K)計画と退職貯蓄計画によると、発行のために1，500，000株の普通株が予約されており、うち241，603株はまだ発行可能である。しかも、私たちは買収に関連した普通株を発行するかもしれない。大量の普通株を売却または発行するか、またはこのような取引が発生する可能性があると考えられることは、我々普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があり、いかなる売却または発行普通株も既存の株主の所有権利益を希釈する。
私たちの普通株の市場価格と取引量は変動する可能性があり、私たちの株価は下落するかもしれない
私たち普通株の株式取引価格は時々大きく変動し、将来的には似たような変動を受ける可能性がある。私たちの普通株の取引価格は多くの要素の影響を受ける可能性があります。私たちの経営業績、私たちの収益推定の変化、キーパーソンの増減、私たちの財務状況、法律と法規の変化、私たちと私たちのブランドパートナーが経営する業界の一般状況、一般経済状況及び証券市場の一般状況を含む。 このForm 10-K年次報告書に記載されている他のリスクも、私たちの株価に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
将来の配当金や株の買い戻しを株主の予想水準で支払う保証はなく、株主のリターンを低下させる可能性がある。関連する考慮事項の審査に基づいて、私たちの取締役会は、私たちの普通株の将来の配当または買い戻しを発表するかどうかを適宜決定します。
2016年10月以降、私たちの取締役会は、発行された普通株に対して四半期現金配当金を支払うことを発表しました。今後の四半期配当金の発表および将来の記録と支払い日の決定は私たちの取締役会の承認を受けなければなりません。取締役会は、私たちの銀行が私たちに配当金を支払うことと、私たちに分配または他の支払いを行う能力を規制する制限、および取締役会が関連すると思う他の要素を含む、普通株の配当金または普通株の買い戻しを発表することを決定した。例えば、2020年第2四半期から、我々の取締役会は四半期配当金支払いを四半期ごとに0.63ドルから0.21ドルに減少させ、減少幅は67%となっている。これらの要因の評価に基づいて、取締役会は、将来的に配当金を全く発表しない、配当金の減少を発表すること、株式を買い戻しないこと、または株を買い戻すレベルが過去のレベルを下回ることを決定する可能性があり、これらのいずれも、私たちの株主のリターンを減少させる可能性がある。
私たちは私たちの子会社の支払いに依存している持株会社です。
私たちの親会社パン金融ホールディングスは子会社、特に私たちの銀行の配当、分配、その他の支払いに依存して、配当支払い、任意の潜在的な株式買い戻し、支払い義務(債務義務を含む)に資金を提供し、必要に応じて私たちの他の運営子会社に資金と資本を提供します。銀行の法律法規と私たちの銀行規制機関はいつでも私たちの子会社または私たちの子会社から資金を自由に移転することを制限または禁止することができます。このような法律、法規、そして規則は私たちが資金を得る能力を阻害するかもしれないし、私たちは私たちの義務を支払うために、あるいは他の方法で戦略目標を達成するためにこれらの資金が必要かもしれない。より多くの情報は、“業務-規制”を参照されたい。
私たちの財務諸表を作成する際に、私たちはいくつかの仮定、判断と推定を行います。これらの仮定、判断と推定は、私たちの総合財務諸表に報告された金額に影響を与え、正確でなければ、私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
著者らは信用損失準備、従業員関連負債の計上項目、税務頭寸を確定しない課税項目、繰延税金項目資産の推定項目と法定或いはある事項を確定する時、仮説、判断と推定を行う。著者らも金融商品の公正価値、商業権、長期資産とその他の無形資産の公正価値、減値、株式奨励の公正価値及び収入の確認などの項目について仮説、判断と推定を行った。このような仮説，判断および推定は，歴史的経験や総合財務諸表日が当時の状況に属すると考えられる合理的な様々な他の要因に基づいて行われている。実際の結果は私たちの見積もりと大きく異なるかもしれませんが、この違いは私たちの財務業績に大きな影響を与える可能性があります。
法律、規制、コンプライアンスのリスク
私たちの業務は政府の広範な監督と監督を受けており、これは私たちの経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは主に私たちの銀行といくつかの非銀行子会社を通じて、広範な連邦と州の監督と監督を受けている。銀行業と消費者金融保護法規は、株主ではなく、消費者、預金者資金、預金保険基金、および銀行システム全体の安全と穏健を保護することを目的としている。これらの規定は私たちの融資慣行、資本構造、投資慣行、配当政策と成長などに影響を及ぼす。連邦と州立法機関と監督機関は銀行の法律、法規、政策を絶えず審査して、可能な変化を確定する。法律法規を遵守することは困難で高価である可能性があり、法律法規の変化と規制力の増加は往々にして追加のコンプライアンスコストをもたらす。近年，我々が受ける法律法規の範囲や規制力が増加しており，最初は金融危機に対応するためであり，最近では技術や市場の変化など他の要因を考慮している.銀行業と金融サービス業の規制法執行と罰金も増加した。また、現在の規制環境では、滞納金、交換費、その他の事項を含む規制の範囲と規制の強度が依然として高い可能性がある。これらの変化は、私たちが提供できる金融サービスや製品の種類を制限すること、および/または、私たちがいくつかの銀行サービスに受け取る可能性のある費用を制限することなど、追加のコストを負担させるかもしれない。最近は2023年2月に, CFPBは、(I)クレジットカード滞納金の避風港ドル金額を8ドルに下げ、後続滞納金のより高い避難港ドル金額を廃止する、(Ii)現在の滞納金避難港ドル金額の年間インフレ調整を廃止する、及び(Iii)滞納金が消費者が要求する最低返済額の25%を超えないことを求める意見を求める提案規則を公表した。“避難港”のドル
CFPBが提案したルール作成で言及したのは，クレジットカード発行者がカード法により受け取る可能性のある滞納金である.実施された“カード法”によると、これらの避風港金額は毎年消費者物価指数の変化に応じて調整されており、現在、次の6つの課金周期のうちの1周期において、避風港金額の最初の滞納金は30ドル、後続の滞納金は41ドルである。したがって，提案された8ドルの滞納金避難港額(およびインフレで計算される年次調整数の廃止が提案されている)は現在の避難港額より大幅に減少する。また、提案された規則は、適用された支払いが満期日から15日以内に支払われる場合、滞納金を禁止すべきかどうか、および安全港を利用する条件として、クレジットカード発行者が自動支払いオプションの提供を要求されるべきかどうか、および/または直前の支払い期日について何らかの通知を提供すべきであるかどうかを意見を求める。我々は，CFPB提案ルール作成の内容と時間，およびそれが我々の業務に与える影響に注目している.
私たちは、他の銀行業と同様に、銀行監督機関の当業界に対するより多くの監督·監督を継続し、追加的かつ変化していく要求や条件を適用する可能性があり、これらの要件や条件は、いずれも私たちのコストを増加させる可能性があり、より多くの経営陣の関心が必要であり、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があると予想している。
彼らの持続的な監視と検討のため、FDIC、CFPB、および/または他の規制機関は、私たちの業務または運営の変更を要求することができ、そのような変更は司法的に実行可能であるかもしれないし、または私たちに異議を唱えるのは非現実的である。私たちはまた、了解覚書、書面合意、停止と停止令、行動または安全と健全な指示の即時是正を含む、公式的または非公式的な実行と他の監督行動の影響を受ける可能性がある。規制行動は、私たちの既存の業務、私たちが新しい業務を開発する能力、私たちの運営の柔軟性、そして私たちが配当金を支払ったり、資本を利用する能力に大きな制限を与えるかもしれない。執行および他の規制行動はまた、民事罰金または禁止の適用、個人原告の関連訴訟の提起、私たちの名声を損ない、顧客または投資家の信頼を喪失させる可能性がある。私たちはまた規定された時間内に指定された資産と負債を処分することを要求されるかもしれない。したがって、どんな法執行または他の規制行動も、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。
また、規制環境の変化は、我々が提供する可能性のある金融サービスや製品の種類を制限すること、他社がより競争力のある金融サービスや製品を提供する能力を強化すること、買収や他の利益機会を求める能力を制限すること、および私たちの運営結果や財務状況に悪影響を与えることを含む、我々に重大かつ予測不可能な悪影響を及ぼす可能性がある。連邦や州の法律と関連法規の現行解釈の変化はまた、私たちのいくつかのサービスと商業実践の合法性を無効にしたり、疑問視されたりする可能性がある。
私たちは私たちが受けた法律、法規、そして規制行動を遵守できませんでした。たとえこれが意図的あるいは解釈上の違いを反映していても、私たちは罰金、他の処罰、私たちの業務活動の制限に直面する可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、財務状況、キャッシュフロー、資本基盤、および/または私たちの証券価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが特定の法律法規とそれが私たちに与える影響に関するより多くの情報については、“業務-監督と規制”を参照されたい。
訴訟およびその他の訴訟および紛争は、私たちを巨額の罰金、処罰、判決および/または要求に直面させ、費用の大幅な増加、私たちの名声の損傷、および/または私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
金融サービス·支払業界の企業は歴史的に重要な法的訴訟の影響を受け続けており、集団訴訟を含む。その中の多くの訴訟には巨額の補償または懲罰的損害賠償に対するクレームが含まれている。我々は従来，顧客との合意における仲裁条項(集団訴訟免除を含む)に依存して集団訴訟における我々のリスクを制限してきたが，我々が将来的につねに我々の仲裁条項を成功的に実行する保証はない.仲裁条項または集団訴訟免除の使用を制限または除去するための立法、規制、または他の努力もある可能性があり、もし私たちの仲裁条項が実行できないことが発見された場合、または他の方法で制限されたり、キャンセルされたりすれば、集団訴訟における私たちのリスクは著しく増加するかもしれない。また，e私たちの仲裁条項がまだ実行可能であれば、私たちは大量の消費者が同時に私たちに仲裁を提起する大規模な仲裁の影響を受けるかもしれない業者は様々な形の支払いの受け入れに関する問題に注目し続けており、より多くの訴訟や他の法的行動を招く可能性がある。訴訟自体に関連する不透明な要素と、私たちが提起したいくつかの事項に対して要求される巨額または不確定な損害賠償を考慮して、私たちが訴訟で招く可能性のある最終責任にはまだ大きな不確実性がある
訴訟や規制事項に加えて、私たちは時々私たちの運営やコンプライアンス制御を通じて、私たちの運営変更が必要なコンプライアンス問題を決定し、問題の性質に応じて、影響を受けたカード保有者の財務救済を行う。これらの自己決定された問題と自発的な救済支払いは重大な意味を持つ可能性があり、具体的には問題と影響を受けるカード保有者の数に依存する。それらはまた、私たちの業務、運営結果、財務状況に対する追加的な悪影響に直面するため、訴訟や規制調査を引き起こす可能性がある
私たちの銀行は広範な連邦と州によって規制されており、これは彼らが私たちに現金を提供する能力を制限し、私たちに資本金を提供することを要求するかもしれない。
連邦と州の法律法規は、銀行が私たちに配当金を支払うことを制限したり、他の分配を行う能力を制限することを含む、私たちの銀行の運営を広く規範化している。これらの法律と法規の中には、私たちの銀行の安全と穏健を維持するための多くの目的があり、それらはこれらの銀行に重大な制限を加え、他の規制されていない実体はこれらの制限を受けない
私たちの銀行は最小限の規制資本を維持しなければならない。銀行がこれらの資本金の要求を満たさなければ、それらのそれぞれの規制機関は広範な裁量権を持っており、一連の是正行動をとることができ、これらの行動は私たちの流動性、成長業務の能力と財務状況に直接実質的な影響を与える可能性がある。いかなる配当金を支払うためにも、これらの銀行は監督指導方針よりも十分な資本金を維持しなければならない。したがって、CBおよびCCBは、私たちの債務の返済を含む現金や他の資産を提供することができないかもしれない。もし私たちのどの銀行もそれが受けた任意の資本要求を満たしていなければ、私たちはそれらに追加の資本を提供する必要があるかもしれないし、これは私たちが債務を返済する能力を弱める可能性もある。
また、“パワー源”の要求に応じて、私たちは私たちの銀行の財務力源として、不安全または不健全な方法で私たちの業務を行うことができないようにしなければならない。これらの規定によると、将来、銀行が財政的困難に遭遇した場合、私たちは銀行に財政援助を要求されるかもしれない。私たちがこのような支援を提供しないと決定した場合、あるいはそうすることが私たちの利益や私たちの株主または債権者の利益に合わない場合には、そのような支援が必要になるかもしれない。
BHC法案を改正する立法の試みが成功すれば、クレジットカード銀行や工業ローン会社を“銀行”の定義から除外したり、もし私たちが自発的にこの行動を取って、親会社が連邦によって規制されたBHCになった場合、私たちはBHCに適用される追加法規の制約を受けることになり、これは私たちのコンプライアンスと規制コストを増加させ、他の可能性がある他の私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
テレス·フランク法案は多くの研究を要求しており、これは未来の立法や規制行動を招く可能性がある。特に、政府問責局は、機関の安全と穏健または米国金融システムの安定を強化するために、ある機関(有限用途クレジットカード銀行や工業融資会社を含む)に対する“BHC法案”の規定の免除を廃止する必要があるかどうかを検討する研究を発表した。その研究はこのような免除を廃止することを提案しなかった。しかし、中国は定期的に立法を打ち出し、工業ローン会社や他の“非銀行”のこの例外を廃止する。このような立法が既存機関を何の改造や融通もせずに通過すれば，BHCとなることが要求される可能性がある
BHCとして、私たちと私たちの非銀行子会社は連邦準備委員会の監督、監督、審査を受けるだろう。私たちは年次報告書と連邦準備委員会がBHC法案や適用法規によって要求される可能性のある他の情報を提供することを要求される。しかも、私たちは統合された規制資本要求によって制限されるだろう。
BHC法案と連邦準備委員会が公布した法規の規定によると、BHCは連邦準備委員会がBHC或いは金融持株会社の従事を許可すると考えられる活動にしか従事できない。BHCによって許可される活動は、適切な偶発的事象に属するように、銀行業務または銀行業務の管理または制御に密接に関連する活動である。金融ホールディングスの許容可能な活動には、“適切な事故を構成するために銀行業務と密接に関連している”活動と、“金融的またはそのような金融活動に付随する”とみなされる、金融活動と相補的で、預金機関や金融システムの安全および穏健に重大なリスクを構成しないいくつかの追加活動が含まれる。私たちがBHCになることを要求されると、いくつかの業務活動の修正または停止が要求される可能性があり、これは私たちの運営実績や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
FDIC保険料の増加は私たちの経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは通常FDIC保険に必要な保険金額を抑えることができない。銀行や金融機関が倒産した場合、私たちは現在徴収されているレベルよりもはるかに高い保険料を支払うことを要求されるか、または私たちの収益に悪影響を及ぼす可能性のある追加的な特別評価または税金を支払うことができる。将来的にFDIC保険料の任意の増加または必要な前払いは我々の経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
“銀行秘密法”や他の反マネーロンダリング法規を守らないことは私たちに重大な経済損失をもたらす可能性がある。
“銀行秘密法”と“愛国者法”には、米国の金融システムを利用したマネーロンダリングやテロリスト融資活動の発見と防止を目的とした反マネーロンダリングと金融透明性条項が含まれている。“愛国者法案”改正銀行秘密法は、反マネーロンダリング計画の維持、パートナーと顧客の身分の確認、疑わしい取引の監視·報告、規定のハードルを超えた現金取引の報告、規制当局および法執行機関の情報要請に応答するなど、預金機関とその持ち株会社に活動を要求する。金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)は財政部が“銀行秘密法”を管理する単位であり、これらの要求に違反した行為に対して重大な民事罰金を科す権利があり、最近金融犯罪執行局と協調して法執行を行っている連邦銀行機関アメリカ司法省、麻薬取締局、アメリカ国税局(IRS)です
プライバシー、データ保護、データ管理、アカウントアクセス、情報、ネットワークセキュリティなどの分野での規制は、私たちのコストを増加させ、ビジネス機会に影響を与えたり、制限したり、個人情報を収集および/または使用する方法を制限したりする可能性があります。
米国および他の国の立法者および規制機関は、データローカル化、認証、および通知法を含むプライバシー、データ保護、データ管理、アカウントアクセス、および情報およびネットワークセキュリティ法をますます採用または修正している。このような法律の解釈および適用(場合によっては、異なる法ドメインの要件が大きく異なるか、または互いに衝突する)に伴い、コンプライアンスおよび技術コストは、特に適切なデータ管理、データ保護、データ転送、およびアカウントアクセスメカニズムの確立を保証する場合に増加し続けるであろう。
現在または将来のプライバシー、データ保護、データ管理、アカウントアクセス、および情報およびネットワークセキュリティ法律を遵守することは、消費者および/または従業員情報の収集、使用、共有、保持および保護に深刻な影響を与える可能性があり、特定の製品およびサービスを提供する能力を制限する可能性があり、これは、私たちの収益性に実質的かつ不利な影響を与える可能性があります。私たちがこのような法律を遵守しないことは、重大な規制および/または政府の調査および/または行動、訴訟、罰金、制裁、持続的な規制監視、顧客流出、私たちのカードの使用または受け入れ、および私たちの名声とブランドの損害を招く可能性がある。
この方面の規制や立法活動に関するより多くの情報は、上記の“プライバシー·データ保護法規”を参照されたい
私たちは私たちが直面している運営とコンプライアンスの危険を効果的に管理できないかもしれない。
操作リスクは、内部プロセスやシステムの不十分または失敗、人為的ミスまたは不適切な行為、または不利な外部イベントによって生じるリスクである。運営損失の原因は、内部詐欺、外部詐欺、不適切または不適切な雇用慣行および職場安全、パートナー、製品、および業務慣行に関する専門的な義務を履行できなかったこと、有形資産の破損、業務中断およびシステム障害、および/または実行、交付、およびプロセス管理上の故障である。プロセスや組織の変化、または新製品やサービスの導入に伴い、これらの変化が生じる可能性のある新しい運営リスクを完全に認識または識別することができない可能性がある。人為的ミス、詐欺または汚職行為によって、行為リスクは顧客、より広範な市場、および会社とその従業員にダメージを与える可能性がある。
コンプライアンスリスクは，適用される法律，規則，法規および内部政策や手続きを遵守できなかったことに起因する。私たちは運営とコンプライアンスリスクに対応するために、私たちの制御環境を更新して強化しなければならない。環境中の運営やコンプライアンスミスや欠陥をコントロールすることは、名声と法的リスク、罰金、民事罰金、または損害賠償金の支払いに直面する可能性があり、ビジネス機会の減少と重要な業務を拡大する能力を弱める可能性があります。
私たちの知的財産権を保護することができず、オープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの競争地位を損なう可能性があり、私たちの知的財産権を保護したり、第三者の権利侵害疑惑に対抗するための訴訟は費用がかかるかもしれません。いずれも、私たちの業務、運営結果、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
第三者は、私たちの商標または他の知的財産権を侵害または盗用する可能性があり、これは、私たちの業務、経営業績、または財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの商標と他の固有の権利を保護するための私たちの行動は十分ではないかもしれない。訴訟は、私たちの知的財産権を実行し、私たちの商業秘密を保護し、または他人の固有の権利の有効性と範囲を決定するために必要かもしれない。いかなる侵害や流用行為も、私たちが現在、または私たちの独占権から得られる可能性のあるいかなる競争優位性を損なう可能性がある。第三者はまた私たちに侵害請求をするかもしれない。このようにして発生したいかなる訴訟においても、いかなるクレームや不利な裁決も、私たちに重大な損害賠償責任を負わせる可能性があり、第三者の特許をめぐって設計するか、他方の代替技術をライセンスすることを要求する。しかも、訴訟は時間と費用の弁護であり、私たちの時間と資源の移転を招く可能性がある。さらに、我々の競争相手または他の第三者は、同様の技術を独立して設計または開発したり、他の方法で私たちのサービスまたは製品を複製したりして、私たちが彼らに私たちの知的財産権を主張することを阻止することができる。さらに、私たちの契約スケジュールは、私たちの知的財産権や機密および独自の情報の開示を効果的に防ぐことができないか、または許可されていない開示で十分な救済措置を提供することができない可能性があります。
私たちのプラットフォームの様々な態様は、オープンソースコードライセンスによってカバーされるソフトウェアを含む。米国裁判所は様々なオープンソースライセンスの条項を説明していないが、私たちのプラットフォームに予期せぬ条件や制限を加える方法で解釈されるかもしれない。私たちの独自ソフトウェアのいくつかの部分がオープンソースコード許可によって制約されていると決定された場合、場合によっては、オープンソースコードソフトウェアまたは影響を受けたソースコード部分を含む当社の製品を無料で公開することも要求される可能性がある。オープンソースソフトウェアの使用は、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、オープンソースソフトウェアの使用が第三者商業ソフトウェアを使用するよりも大きなリスクをもたらす可能性があり、オープンソースライセンス側は、通常、侵害、流用、セキュリティホール、コード中の欠陥またはエラー、または他の違反について保証または他の契約保護を提供しないので、これらは、いずれも私たちの責任を招き、私たちの業務、運営結果、収益性、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があるからである。
私たちの国際業務は私たちを様々な国際リスク、そしてますます多くのコンプライアンスと規制リスクとコストに直面させます。
私たちは主にインドで国際業務を持っていて、私たちのいくつかの第三者サービス提供者は他の国からサービスを提供してくれています。これらは私たちを多くの国際的リスクに直面させています。その中には主権不安と社会政治の不安定さが含まれています。私たちが業務を展開している国では、将来どのような社会的または政治的不安定が私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。アメリカの法規はまた国内会社の国際活動の各方面を管理しており、私たちのコンプライアンスと監督管理リスクとコストを増加させている。もし私たちまたは私たちのサービスプロバイダが適用されるアメリカ法規および私たちまたは彼らが運営している国および市場の法規を遵守できない場合、罰金、処罰、禁止、または他の同様の制限を招く可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
税金立法の措置や私たちの税務状況への挑戦は私たちの運営結果と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません.
私たちはアメリカ連邦、州、地方、外国司法管轄区の税収法律と法規の制約を受けている。通過すれば、私たちの実際の税率に影響を与え、私たちの繰延税金資産、税務状況、および/または私たちの税務負債に悪影響を及ぼすかもしれない立法提案が時々提起されるかもしれない。また、アメリカ連邦、州、地方と外国の税収法律法規は極めて複雑で、異なる解釈の影響を受けている。私たちは私たちの歴史的税務状況が関連税務当局の挑戦を受けないという保証もなく、私たちがこのような挑戦の中で私たちの立場を守ることに成功するという保証もない。
我々の組織文書やデラウェア州法律における反買収条項は、買収が我々の株主に有利であっても、買収が株主に有利であっても、我々の株価に悪影響を及ぼす可能性があり、制御権の変更や株主の現在の管理層の交換または更迭の試みを阻止または遅延させる可能性がある。
デラウェア州の法律、およびわが社の登録証明書の規定は、私たちの取締役会が株主の更なる承認を必要とせずに一連の優先株を発行する権力、私たちの定款及び私たちの既存と未来の債務に関する規定を含む
ツールは，能動的に提案された我々の提案を買収することを阻止する可能性があり，たとえこのような提案が我々の株主に有利である可能性がある.
さらに、私たちは、株主が議決権を持って発行された株の15%以上のいくつかの業務合併を禁止することを禁止することができるデラウェア州会社法第203条の規定を受けている。当社の登録証明書、定款、およびデラウェア州法律のこれらおよび他の条項は、株主または潜在的な買収者が私たちの取締役会に対する支配権を得ることを困難にするか、または私たちの合併、要約買収、または代理権競争に関連することを含む、当時私たちの取締役会が反対する行動を開始する可能性があります。制御権の変更、取引、取締役会の変動を遅延または阻止する行為は、私たちの普通株の市場価格を低下させるか、あるいは私たちの株主が私たちの普通株式市場価格よりも高い割増を得ることを遅延または阻止する可能性があります。そうでなければ、彼らはプレミアムを得る可能性があります。
ネットワークセキュリティ、技術、サプライヤーのリスク
私たちは第三者サプライヤーに依存して、私たちの運営に重要な様々な製品やサービスを提供します。もし私たちのサプライヤーがその義務を履行できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。
私たちの業務に重要なサービスは第三者サプライヤーにアウトソーシングして、私たちは他の多くの第三者サプライヤーと一連の製品とサービスの契約を締結しました。これらのサプライヤーが契約に規定されたサービスレベルまたは標準に従って製品およびサービスを提供することができないか、またはタイムリーに提供できない場合、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、第三者プロバイダが、適用される法律および法規を遵守したり、ネットワーク攻撃または他のセキュリティホールを受けたりするなど、他の契約要件を満たしていない場合、私たちの業務運営は経済的または名声的な被害を受ける可能性があり、私たちの業務および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの主要サプライヤーが現在の条項で既存の契約を履行または更新することができない場合、私たちは同じコストで関連製品やサービスを適時に交換することができないか、または関連製品やサービスを交換することができないかもしれません。いずれも、私たちの収益性、業務、および運営に悪影響を及ぼす可能性があり、場合によっては実質的です
私たちは最近クレジットカード処理サービスの戦略的アウトソーシングパートナーへの移行を完了した。 この移行は重大で複雑な任務であり、それは予期しないプラットフォームの安定性の問題と関連する影響を招き、すでに私たちの業務、運営結果、名声とブランドに悪影響を与え続ける可能性がある
2022年6月下旬、コア処理サービスのFiservと関連クラウドインフラストラクチャサービスのマイクロソフトを含むクレジットカード処理サービスの戦略的アウトソーシングパートナーへの移行を完了しました。Form 10-Kの2021年年次報告書に記載されているように、これらのサービスを従来のプラットフォームから成熟したシステムおよび機能を有する戦略パートナーに移行することは、限定されないが、データの潜在的損失または破損、セキュリティプロセスの変化、実施遅延およびコスト超過、既存のパートナーおよびアカウント保持者からの抵抗、運営中断、カスタマイズまたは機能の喪失、移行前のレガシーシステムの信頼性の問題、および移行を完了するために生じる過大なコンサルティングコストを含む重大なリスクをもたらす。さらに、先に開示したように、複数の新製品統合およびアウトソーシング移行を追求することは、複雑性およびリスクを同時に増加させ、移行中にキーパーソンを保持または交換できないこと、およびこれらのサービスプロバイダを管理し、規制コンプライアンスを保証するために制御およびプログラムを確立することによって生じる予期しない費用を含む、予期せぬ結果の可能性を拡大する。移行過程では，予期しないプラットフォームの安定性の問題に遭遇し，コールセンター運営とオンラインクライアントサービスプラットフォームの中断を招いた.これらの停止および中断は、顧客苦情、負のソーシャルメディア投稿、名声損害、規制審査、潜在的収入損失、救済コスト、時間に関連する私たちの延滞率および純損失率データへの影響、およびコンサルティングおよび専門費用の増加を含む多くの悪影響をもたらす。 これらの移行に関連する挑戦は、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を与え続け、私たちの名声とブランドの損傷を招く可能性がありますさらに、現在、私たちはこの移行を完了しており、これらの第三者サプライヤーが今後もこれらのサービスを提供し続けることができないか、または将来的にこれらのサービスを提供し続けることができない場合、私たちは、私たちの業務および運営に実質的な影響を与える可能性があるいくつかの第三者サプライヤー、特にFiservをタイムリーまたはシームレスに交換することは困難である。
私たちのデータと消費者のプライバシーを保護できなかったことは、パートナーとその顧客における私たちの名声に影響を与え、法的クレームに直面する可能性があります。
私たちは広範な物理的およびネットワークセキュリティ制御と関連する手続きを持っているにもかかわらず、私たちのデータは過去も未来も不正にアクセスされる可能性がある。このような不正アクセスの場合、データが失われる可能性があります
これは私たちの顧客とブランドパートナーを損なうかもしれない。これは逆に評判のリスクを招く可能性があり、データセキュリティやプライバシーへの懸念が消費者が私たちの製品供給に参加したくない可能性があるからだ。私たちはまた、私たちのパートナーや他の第三者と手配を作り、これらの手配を通じて、私たちの顧客であるか、または私たちの顧客になる可能性がある顧客の情報を共有して受信し、いくつかの情報セキュリティ問題を拡大しています。大型金融機関の情報セキュリティリスクは，モバイル機器が金融や他の業務取引を行うための新技術や，脅威行為者の複雑さや活動レベルの向上を含む新技術の採用に伴い増加している。物理的またはネットワークセキュリティが何か被害を受けた場合、私たちの製品やサービスの使用が低下する可能性がある。さらに、許可されていない顧客情報や公衆が、私たちが顧客情報を不正に発行すると考えているいかなる場合も、私たちのパートナーまたはその顧客、消費者からの法的クレームまたは規制法執行行動に直面する可能性があり、これは私たちのパートナー関係に悪影響を及ぼす可能性がある私たちの名声やブランドが損なわれていますそれは.私たちのネットワークセキュリティ保険カバー範囲が実際に発生したネットワークセキュリティ責任に対応するのに十分かどうかを確認することはできません。保険が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、あるいは私たちの保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないことは確定できません
データセンター容量損失、ネットワーク攻撃中断、ネットワーク接続中断、または第三者プロバイダの独自ソフトウェアを使用できないことを含む業務中断は、パートナーおよび顧客のニーズをタイムリーに満たす能力に影響を与え、当社の業務を損なう可能性があります。
我々および我々の第三者サービスプロバイダおよびブランドパートナーは、脅迫ソフトウェアまたはサービス拒否攻撃、内部脅威、ハードウェアおよびソフトウェア欠陥または故障、人為的エラー、コンピュータウイルスまたは他のマルウェア、公衆衛生危機、電気通信サービス中断、詐欺、火災および他の災害および他のイベントの損害、損失または性能低下を含む、データセンターおよび他の施設およびシステムを電源オフ、ネットワーク障害、ネットワーク攻撃から保護することが重要です。私たちの多くのサービスを提供するためには、大量のデータを保存、検索、処理、管理し、私たちの技術能力を定期的に拡張し、アップグレードすることができなければなりません。当社のデータセンターまたは他の施設およびシステム、または当社の第三者サービスプロバイダまたはブランドパートナーのデータセンターまたは他の施設およびシステムの任意の破損、私たちの任意のネットワークリンクが私たちの運営を中断したり、ネットワーク攻撃による損害を含め、当社のソフトウェアまたは第三者サプライヤーの独自ソフトウェアを使用する私たちの能力のいかなる損害も、パートナーおよび顧客のニーズを満たす能力、および将来のサービスを提供する彼らの信頼を利用することに悪影響を及ぼす可能性があります。また、他の金融サービス会社と競争できない場合、新たな情報システムや技術の実施に成功しなかった場合や、既存の情報システムや技術をタイムリーに改善またはアップグレードできなかった場合には、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、財務報告の内部統制、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが当業界の技術発展に成功的に投資し、技術発展の面でリードすることができなければ、私たちの収入と収益力は重大な悪影響を受ける可能性がある。
私たちの産業は迅速で重大な技術的変化の影響を受けている。私たちの業界で競争するためには、アクセス管理、脆弱性管理、取引処理、データ管理と分析、機械学習と人工知能、顧客インタラクションと通信、代替支払いおよび融資メカニズム、認証技術とデジタル識別、トークン化、リアルタイム決済、およびリスク管理およびコンプライアンスシステムを含む、当社のビジネスのすべての分野の技術に引き続き投資する必要があります。新技術を我々の製品とサービスに統合することは、監督管理の予想に合った適切な管理と制御を開発することを含み、大量の支出とかなりの時間が必要であり、最終的には成功しない可能性がある。私たちは支払い業界の新しい技術が引き続き出現し、これらの新技術は私たちの既存技術より優れたり淘汰されたりする可能性があると予想している。
新製品とサービスを開発し、既存の製品とサービスを強化し、技術の変化と発展に適応する業界標準の過程は複雑で、高価で不確定であり、もし私たちがパートナーと顧客の絶えず変化する需要と新興技術の傾向を正確に予測できなければ、私たちの有効な競争能力を深刻に阻害する可能性がある。パートナーと顧客の採用は重要な競争要素であり、私たちの競争相手は私たちよりも広く採用されている製品、プラットフォーム、または技術を開発するかもしれない。さらに、私たちは、新製品およびサービスが相当な収入(あれば)を生成する前に、それらに投資しなければならない時間と費用を過小評価しているかもしれない。我々の人工知能や機械学習への使用は，我々のアルゴリズムやデータセット欠陥に関するリスクの影響を受けており，これらの欠陥は不十分あるいは偏見のある情報を含んでいる可能性がある.これらの欠陥は、このような技術によって生じるデータ品質、予測または分析の影響に基づく決定を破壊し、競争損害、法的責任、および私たちの名声またはブランドの損害を受ける可能性がある。
我々が許容可能な条件で競争技術またはビジネスプロセスを開発、取得または取得する能力は、既存および潜在的なライバルが主張する可能性のある知的財産権を含む第三者によって制限される可能性もある。さらに、新技術を採用する能力は、業界全体の基準の出現、絶えず変化する立法および規制環境、適切な管理および制御を開発できない、内部製品および工学の専門知識の不足、パートナーまたは消費者の変更に対する抵抗、適切な変更管理プロセスの不足、または私たちのシステムの複雑さによって抑制される可能性がある
LoyaltyOne剥離に関するリスク
LoyaltyOneの剥離は私たちと私たちの株主に大きな税金負担をもたらす可能性があり、より広く言えば、私たちはLVI業績やLVIに関する紛争の悪影響を受ける可能性がある。
2021年11月には、カナダ航空マイレージ奨励計画とオランダに本社を置くBrandLoyalty事業を含め、従来のLoyaltyOne部門の剥離を完了し、独立した上場企業LVIとなった。剥離の一部として，LVI普通株流通株の19%を保持した。
私たちは、私たちの以前のLoyaltyOne部門の剥離が米国連邦所得税の条件に適合しており、私たちと私たちの株主にとって免税である(断片的な株式として受け取った現金を除いて)米国国税局の個人的な手紙の裁決、またはPLR、および私たちの税務顧問の意見を受け取った。しかしながら、PLR意見の送達について行われた事実の仮定または陳述が、任意の重要な態様で不正確または不完全である場合、私たちは、私たちの過去および未来のビジネス行動に関連するそれらの態様を含む場合、PLR意見に依存できない可能性がある。また，PLRは剥離が免税待遇を受ける資格があるかどうかの決定に関するすべての問題を解決しておらず，我々税務顧問の意見は米国国税局や裁判所に対して拘束力がない。PLRと私たち税務コンサルタントの意見を受けましたが、剥離取引といくつかの関連取引が課税対象と決定された場合、私たちはかなりの税金責任を負います。また、剥離取引が課税された場合、我々普通株の各保有者が剥離関連LVI株を受け取った場合、通常、受信した株の公平な市場価値に等しい課税財産分配を受けたとみなされる。
剥離が他の面で免税取引の資格を満たしていても、将来的に私たちの株やLVI株の重大な買収が剥離を含む一連の関連取引の一部とみなされた場合、割り当ては我々(ただし、私たちの株主ではない)に課税される場合がある。この場合、それによって生じる税金負担は巨大である可能性があり、私たちの支配権の変化を阻害、延期、または阻止する可能性がある。剥離に関して、私たちはLVIと税務協定を締結し、この協定によると、LVIは剥離につながる可能性のあるいかなる部分も私たちの同意なしに課税する取引を行わないことに同意し、このような取引によって発生したいかなる税務責任も賠償します。その後、私たちはLVIのいくつかの資産に対する潜在的な処置を考慮することに同意する。この処置は免税取引として剥離する資格に影響を与えるべきではないと考えられるが，米国国税局は同意せず，剥離はわれわれと剥離でLVI株を取得した株主に課税すべきであると断言することに成功した可能性がある。また，国税局はこの処置がPLRと一致しないと考える可能性があるため，IRSはPLRに依存できない立場をとる可能性がある。
より広く言えば、私たちはLVI表現の悪影響を受け続けるかもしれない。2022年にはLVIの株価が大幅に下落したため、LVIの株式19%の価値を2021年12月31日の5000万ドルから2022年12月31日の600万ドルに減額した。私たちは剥離後12ヶ月以内に私たちのLVIでの所有権を節税で剥離しようとしていましたが、市場状況やその他の要素は私たちを阻止しました。したがって、私たちはLVIでの私たちの所有権の頭寸を適時に剥離することができず、私たちの頭寸の価値をさらに減記することを要求されるかもしれない。また，我々の剥離後スケジュールとLVIとの関係はLVI表現の影響を受ける可能性がある。
また，剥離取引の過程や意思決定については完全に適切であると考えられるが，LVIや他の第三者に関する剥離のトラブルに巻き込まれる可能性がある。剥離に関連するいかなるトラブルも、経営陣の注意を分散させ、法律やその他のコストを招き、他の面では私たちの財務状況、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
リスク管理
私たちの企業リスク管理(ERM)計画は、すべての重大なリスクを識別、測定、監視、解決することを目的としています。私たちのERM計画は私たちのリスク選好、管理、文化、そして報告書を反映する。我々は、取締役会レベルの監督、リスク管理委員会、首席リスク官(CRO)が率いる専門リスク管理チームを含む取締役会が承認した企業リスク管理フレームワークを用いて企業リスクを管理する。我々の取締役会および実行管理層は、ERM計画とその計画に基づいて策定された明確に定義されたリスク選好宣言によって、会社が受け入れたいリスクレベルを決定し、その目標を追求する。我々は“三道防衛線”のリスク管理モデルを利用して、リスクを担う役割、責任、責任を社内に分配している。
ガバナンスと問責
取締役会と取締役会委員会
我々の取締役会は、全体として、その委員会を通じて、“トップ基調”や私たちのリスク文化を監視し、新たに出現した戦略的リスクを監督することを含むリスク管理に対する監督責任を維持している。我々の取締役会のリスク委員会は主に企業リスク管理の監督を担当しているが、監査、報酬、人的資本、指名と会社管理委員会もそれぞれの職責範囲内のリスクを監督している。これらの取締役会委員会はすべて独立取締役で構成されており、委員会会議で審議された事項について定期的に全体取締役会に報告を提出している
リスク管理の役割と役割
我々の取締役会や取締役会委員会に加えて、リスク管理の責任は、各種管理委員会や執行管理層を含む会社全体の個人や実体にも流れている。私たちの機関のリスク管理の枠組みは、以下を含む私たちの“三つの防御線”のリスク管理モデルを定義しています
•“第1の防衛線”は、創設活動に従事したり、運営支援を提供したり、会社にリスクをもたらすサービスを提供したりする業務分野からなる。企業所有者として、第1の防御線はその活動に関連する重要なリスクを識別、所有、管理、制御し、直ちに問題と救済措置を解決し、プロセスとプログラムを実施してリスクと制御環境を強化する。1つ目の防御線は重要なリスク指標を識別と管理し、会社のリスク選好に符合するリスクと制御である。“第一の防衛線”の指導者である行政官は、彼らそれぞれの機能が私たちのリスク選好に沿って、既定のリスク限度内で動作することを確保する責任がある。これらのリーダーはリスクを認識し，戦略計画，予算，新製品を策定する際にリスクを考慮し，業務戦略や目標を追求する際に適切なリスク制御を実施している。また、これらの指導者たちは、私たちの業務活動に固有のリスクを管理するために、十分な財源と適格な人員を配置する責任がある。
•“第2の防御線”は独立したリスク管理チームで構成され、企業内のリスクを監督·監視する。第2の防御線は、私たちの機関のリスク管理枠組みと関連政策と手続きを制定し、第1の防御線に挑戦し、業務と支援機能の全体的なリスクを決定、監視、報告する
私たちのリスク管理チームは私たちのCROが指導し、コンプライアンスを含み、私たちのリスク状況を監督し、コンプライアンス計画の維持を担当し、その中にコンプライアンスリスク評価、政策制定、テスト、報告活動を含む
CROは我々のリスク管理チームを管理し、企業全体でリスク識別、管理、測定、監視、報告の基準を構築し、実施することを担当している。CROは規制予想に適合するために適切なリスク選好と相応の制限を策定し、取締役会にリスク選好を提案する責任がある。リスク管理主任は定期的にリスク委員会および銀行のリスク·コンプライアンス委員会にリスク管理について報告する。
•“第3の防衛線”は世界監査組織で構成されている。第3の防御線は、第1および第2の防御線、管理、政策、プログラム、プロセスおよび内部制御の設計と運営の有効性を独立して審査し、客観的に評価し、監査委員会を通じて執行管理層と取締役会に調査結果を報告する。Global Auditは、会社と銀行のリスク管理政策と基準、および規制指導と業界ベスト実践の適合性を定期的、独立的に審査し、テストすることを担当している。グローバル監査会社は評価もしています
当社は“及び銀行の政策及び基準の設計を行い、リスク管理制御の有効性を確認し、当該等の検討結果を監査委員会に報告する
管理委員会
会社には複数の内部管理委員会が設置されており，我々の各銀行に設立された銀行リスク管理委員会(BRMC)と，2023年1月から設立された情報科学技術管理委員会(ITGC)がある。BRMCとITGCsは銀行監督リスクの最高レベル管理委員会であり、リスク管理、リスク監督と銀行のリスク選好について提案を提出する。BRMCとITGCは制限と関連するアップグレード要求の遵守状況を監督し、リスク政策の実施を監督する
BRMCを除く各銀行には，信用リスク管理委員会，コンプライアンスリスク管理委員会，操作リスク管理委員会，モデルリスク管理委員会，資産·負債管理委員会のリスクを監視するリスク管理委員会が設置されている。これらの委員会の各々は、以下の“リスクカテゴリ”のタイトルでより詳細に説明される銀行8つのリスクカテゴリのうちの1つまたは複数を担当する。その責任のリスクカテゴリについて、各委員会はリスク管理、リスク監視、モニタリングを提供する。各委員会は主要なリスク暴露、傾向と重大なコンプライアンス事項を審査し、そして重大なリスクを監視、制御と報告するステップについて指導を提供する。我々は、BRMCおよびITGCが提供するリスク情報と、これらの管理リスク委員会と、親会社レベルで決定された追加リスク情報とを含み、我々の取締役会および取締役会委員会に提出され、議論されているリスクを決定し、評価する。
リスクカテゴリー
私たちはリスクを以下の8種類に分類する：信用リスク、市場リスク、流動性リスク、運営リスク、コンプライアンスリスク、モデルリスク、戦略リスクと名声リスク。私たちは、顧客、パートナー、財務、名声、および法律と規制の影響を評価することで、リスクイベントが私たち(私たちの子会社を含む)に与える潜在的な影響を評価します。
信用リスク
信用リスクとは、債務者がいかなる契約条項を履行できなかったか、または他の方法で約束を履行しなかったことによるリスクである。信用リスクは、取引相手、発行者、または借り手によって表現されるすべての活動に決済または返済が存在する。
私たちは私たちが顧客に発行したクレジットカード、分割払い、または他のローンに関する信用リスクに直面している。私たちの信用リスクは、私たちが発行した自社ブランド、連合ブランド、一般用途または商業クレジットカードまたは分割払いまたは他のローンを使用した消費者がローン残高を返済できないリスクと関連があります。クレジットカード、分割払い、または他のローンログアウトのリスクを最小限に抑えるために、新しいアカウント保持者の承認、アカウント保持者のクレジット限度額の確立または調整、およびリスクベースの定価を適用する際にリスクに基づく開始決定を行うための自動独自スコアリング技術および検証プログラムを開発しました。私たちのクレジットカード、分割払い、あるいは他のローンの信用リスクは私たちの信用損失準備によって数量化されました。それはクレジットカードと他のローンと一緒に私たちの総合貸借対照表に純記録されています。信用リスクは信用リスク管理委員会によって監視され、監視される。
市場リスク
市場リスクには金利リスクが含まれ、金利リスクは金利変動によるリスクである。金利リスクは
•金利変動のタイミングとキャッシュフローのタイミングとの差(再定価リスク)
•組織活動に影響を与える異なる収益率曲線間の比率関係(基本リスク)を変える
•異なる期間の吊り下げ金利関係(収益率曲線リスク)；および
•いくつかの製品に埋め込まれた利息に関するオプション(オプションリスク)
我々の主要な市場リスクの開放は金利変動及び経済価値、資本レベルと収益への影響から来ている。私たちは各種の市場リスク測定技術と分析を用いて、金利の変化が私たちの純利息収入に与える影響を測定し、評価し、管理します。我々が金利リスクを定量化するための方法は感受性分析であり，我々の業務内のリスクを最も反映する方法であると考えられる。この方法は金利の即時的な上昇と持続的な上昇または低下100ベーシスポイントの純利息収入への影響を計算した。2022年12月31日現在、バランスシート上の固定金利と変動金利資産と負債の組み合わせを総合しているため、これは
金利が瞬間的に100ベーシスポイント上昇または低下したと仮定すると、我々の年間純利息収入への影響はわずかである。私たちの純利息収入の実際の変化は多くの要素に依存するので、私たちが予想している金利変化リスクとは異なるかもしれません。資産負債管理委員会は、銀行取締役会と銀行管理層の監督、審査、市場リスクの監視に協力する。
流動性リスク
流動性リスクとは、債務満了時に債務を返済できないことによるリスクである。流動性の危険は資金源を得ることができないことや管理資金レベルの変動を含む。流動性リスクはまた、ある組織が市場状況の変化を認識したり対応しなかったりすることに起因する。主な流動性目標は、流動性状況を維持し、圧力や市場が混乱している場合でも、速やかに受け入れ可能なコストで既存資産や負債に資金を提供できるようにすることである。政策とリスク選好制限は、指定された期間内に流動性圧力を受けるために、当社および銀行に十分な流動資産を確保することを要求する。資産負債管理委員会は、銀行取締役会と銀行管理層の監督、審査、流動性リスクの監視に協力する。
操作リスク
操作リスクは、内部プロセスやシステムの不十分または失敗、人為的ミスまたは不適切な行為、または不利な外部イベントによって生じるリスクである。運営損失は、内部詐欺、外部詐欺、不適切または不適切な雇用慣行および職場安全、顧客、パートナー、製品および業務慣行に関連する義務を履行できなかったこと、有形資産の破損、業務中断およびシステム障害、および/または実行、交付、およびプロセス管理に関する障害に起因する
運営リスクはすべての商業活動に固有であり、直接または間接的な財務損失、ブランド損害、顧客不満、法律と規制処罰によって私たちに影響を与える可能性がある。当社は操作リスク管理政策で定義された包括的操作リスクフレームワークを実施している。操作リスク管理委員会は著者らの首席操作リスク官が議長を務め、操作リスク暴露の監督と監視を担当し、問題の報告と操作リスクの管理を提案する政策、プログラムとやり方を含む。
私たちの運用リスク計画の一部として、私たちは、不正なアクセス、使用、開示、破壊、修正、または破壊から保護するために、情報および情報システムの機密性、完全性、および利用可能性を保護するために、私たちの首席情報セキュリティ担当者によってリードされている情報およびネットワークセキュリティ計画を維持します。この計画は先進的なセキュリティ技術、人員の完備と訓練された専門家チーム及び国家標準と技術研究所のネットワークセキュリティ枠組みに基づく強力な運営に基づいている。これには、情報およびネットワークセキュリティイベントを識別、保護、検出、対応し、そこから回復するための制御措置が含まれる。我々は、ネットワークセキュリティ能力を強化し、業界や政府フォーラムに参加し、より広範な金融サービスネットワークセキュリティ生態系の進歩を促進するために投資を継続している。
コンプライアンスリスク
コンプライアンスリスクは，法律や法規に違反したり，規定に適合していないやり方，内部政策や手順や道徳基準によって生じるリスクである。このような危険は組織を罰金、損害賠償、そして契約が無効になる危険に直面させる。私たちのコンプライアンス組織は私たちのコンプライアンスリスク管理計画を構築して維持する責任がある。この計画によると、私たちは、私たちが直面している法律と法規のリスクを評価、制御、監視、測定、報告することで、コンプライアンスリスクを管理し、緩和することを求めています。コンプライアンスリスク管理委員会は首席コンプライアンス官が議長を務め、コンプライアンス管理システムの実施と実行を監督し、コンプライアンスリスクを監視し、コンプライアンスリスクを管理する
モデルリスク
モデルリスクは不正確または誤用のモデル産出と報告に基づいて意思決定を行うことによるリスクである。モデルリスクの発生には，主に，(1)モデルに根本的な誤りが存在する可能性があり，その設計目標や期待される業務用途と比較した場合に不正確な結果が生じる，(2)モデルの使用が不適切または不適切である可能性がある，あるいはその制限や仮定に対する誤解が存在する可能性がある，(3)モデルによる結果が公平ローンや他の法律法規に適合していない，の3つの原因がある.
著者らは全面的なモデル管理フレームワークを通じてモデルリスクを管理し、モデル開発、保守と性能監視活動の政策とプログラム、独立したモデル検証と変更管理能力を含む。私たちはまたモデルの性能を持続的に評価している。モデルリスク監視とモニタリングは模範リスク管理委員会によって行われる。
戦略的リスク
戦略リスクは不利な業務決定、業務意思決定実行不力或いは業界と運営環境変化に対する応答不足によるリスクである。このリスクは組織の戦略目標，業務戦略，資源，実施品質の関数である。戦略決定は企業指導者と各委員会によって審査·承認され、私たちの会社の政策と一致しなければならない。これらのプロセスを組み込んだリスク制御や業務目標の全面的なリスク管理監視による戦略と業務リスクの管理を求めている。私たちの各委員会と実行管理層は既存の製品性能を定期的に検討します
名声リスク
評判の危険は否定的な世論によって引き起こされる危険だ。このようなリスクは、私たちが新しい関係やサービスを構築したり、既存の関係にサービスを継続したりする能力に影響を与え、私たちの競争力を弱める可能性がある。名声リスクはすべての活動固有のリスクであり、顧客、取引相手、通信業者、投資家、監督機関、従業員とコミュニティなどの利益関係者と付き合う際に慎重であることが要求される。執行経営陣は、業務活動や戦略の名声リスク影響を考慮し、必要に応じて関連テーマの専門家を招聘することを確保する責任がある
項目1 B。未解決の従業員のコメント。
ない。
項目2.財産
2022年12月31日まで、私たちは14カ所の一般事務物件を借りて、総面積は約100万平方フィートです。このような施設は私たちの運営、販売、そして行政機能を実行するために使用される。私たちの主な施設は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 近似値
平方フィート | | レンタル期日 |
| チャズ·フォードペンシルバニア | | 9,853 | | April 30, 2027 |
| Coeur D‘Aleneアイダホ州 | | 114,000 | | July 31, 2038 |
| オハイオ州コロンボ市 | | 326,354 | (1) | 2032年9月12日 |
| オハイオ州コロンボ市 | | 103,161 | | June 30, 2024 |
| ユタ州ドレッパー | | 22,869 | (1) | 2031年8月31日 |
| ニューヨーク、ニューヨーク | | 18,500 | | 2026年1月31日 |
| テキサス州プライノ | | 27,925 | (1) | June 30, 2026 |
| デラウェア州ウィルミントン | | 5,198 | | June 30, 2023 |
______________________________(1)分譲部分の平方フィートは含まれていません。
私たちの既存の施設は私たちの業務に適していると信じています。私たちは必要に応じてもっと多くの施設をレンタル、購入、あるいは新築することができます。
項目3.法的訴訟
連結財務諸表の第1部1 A項“リスク要因--法律、規制およびコンプライアンスリスク”および付記15“承諾およびまたは事項”を参照し、参考として本明細書に組み込む。
第4項鉱山安全情報開示
適用されません。
第II部
第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する。
市場情報
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、取引コードは“BFH”です
所持者
2023年2月22日まで、私たちの普通株の終値は1株当たり40.23ドルで、私たちの普通株は50，115，421株流通株があり、私たちの普通株は99人の登録保有者がいます。
配当をする
未来の配当金の支払いは私たちの取締役会の声明に基づいている。配当金を決定する際に考慮される要因は、当社の収益性、予想される資本需要、および法律、法規、および契約制限を含むが、これらに限定されない。また“リスク要因”をご覧ください—将来の配当金や株の買い戻しを株主の予想水準で支払う保証はなく、株主のリターンを低下させる可能性がある。“と。このような条件を満たした場合、私たちは現在四半期ごとに配当金を支払い続ける予定だ。
2023年1月26日、私たちの取締役会は、私たちの普通株の四半期現金配当金を1株当たり0.21ドルと発表し、2023年3月17日に2023年2月10日の終値時に登録された株主に支払います。
発行人が株式証券を購入する
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月以内に私たちの普通株を購入する情報を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 総人数 購入株(1) | | 平均支払価格
1株当たり | | 総人数
購入株として
公開の一部
発表された計画や
番組 | | 近似値
以下の株の価値：
またそうかもしれない
以下の条項によって購入する
計画や計画 |
| | | | | | | | (百万) |
| 10月1日から31日まで | | 4,076 | | $ | 30.61 | | | — | | $ | — | |
| 十一月一日から三十日まで | | 3,651 | | 36.75 | | | — | | — | |
| 12月1日から31日まで | | 3,816 | | 38.22 | | | — | | — | |
| 合計する | | 11,543 | | $ | 35.07 | | | — | | $ | — | |
______________________________
(1)本報告に記載されている間、パン金融401(K)計画の管理者は、この計画部分に参加する従業員に利益をもたらすために、私たちの普通株11，543株を購入した。
株式表現グラフ
以下の株式表現グラフは、2017年12月31日から2022年12月31日までの5年間、全体株式市場指数標準プール総合500株式指数(標準プール500指数)と発表された業界指数スタンダードプール金融総合指数(S&P金融指数)に対する我々の普通株の累計株主総リターンを示している。上述した“第1部-プロジェクト1.業務”の“業務戦略と転換”のタイトルで述べたように、一連の戦略措置と取引を通じて、私たちは科学技術先端型金融サービス会社としての業務モデルを簡略化した。この遷移については，S-Kルール201(E)(1)(Ii)項に基づいて選択した指数として，標準プール財務指数を用いて本株表現図に用いることを選択した.2021年12月31日までの10-K表年次報告では，第201(E)(1)(Ii)項に我々の選定指数として同業集団指数を加えた。そこで，S-K法規第201(E)(4)項の要求に基づき，PayPal Holdings，Inc.，MasterCard Inc.，Synchrony Financial，Discover Financial Services，Five Third Bancorp，Key Corp，Citizens Financial Group，Inc.，Ally Financial Inc.，M&T Bank Corporation，Regions Finial ancCorporation，Hunton Bances Shares Inc.，Comerica Inc.，SVB FinancOne Capial Group One Capions Financial Corporation，Regions Financial Corporation，Hunton Bances Sharc.，Comerica Inc.，SVB Financial Group One Capions Financial Corporation，Regions Financial Corporation，Hununton Bances Shares，Ally Financial Inc.，SVB Bank Corporation，Regions Financial Corporation，Hununton Bances Shares，Ally Financial Inc.，SVB
金融会社です。この同レベルグループは，2021年12月31日までの10-K表年次報告で我々が用いた同レベルグループと同様に，Santander Consumer USA Holdings Inc.のみが除名されており，同社は2022年1月の民営化取引のテーマである.
株式業績グラフは100ドルが我々の普通株と各指数に投資され、すべての配当金が再投資されたと仮定している。本株式表現グラフについては、2021年11月5日のLVI剥離の影響を反映するように歴史株価が調整されている。次の図中の株価表現は必ずしも未来の表現を暗示しているとは限らない.
私たちの社名は2022年3月23日からアライアンスデータシステム会社からパン金融ホールディングスに変更され、2022年4月4日にニューヨーク証券取引所で株式コードを“BFH”から“BFH”に変更しました。
著作権は2022標準プール、スタンダードグローバルの部門です。一切の権利を保留する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| パン金融ホールディングス | | 標準プール500指数 | | スタンダードプール金融指数 | | 2022年の同クラス指数 |
| 2017年12月31日 | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | | | $ | 100.00 | |
| 2018年12月31日 | 59.98 | | | 95.62 | | | 86.97 | | | 98.31 | |
| 2019年12月31日 | 45.92 | | | 125.72 | | | 114.91 | | | 141.60 | |
| 2020年12月31日 | 31.08 | | | 148.85 | | | 112.96 | | | 184.87 | |
| 2021年12月31日 | 35.39 | | | 191.58 | | | 152.54 | | | 196.11 | |
| 2022年12月31日 | 20.37 | | | 156.89 | | | 136.48 | | | 145.48 | |
我々が将来的に米国証券取引委員会に提出する文書は、このForm 10-K年次報告を含む“参照によって情報を格納する”ことになるかもしれない。我々が特に説明しない限り、本株式表現グラフは、引用合併によるものとみなされてはならず、募集材料を構成してはならず、1933年証券法(改訂本)または1934年証券法(改訂本)によって提出された材料とみなされてはならない。
Item 6. [保留されている]
項目7.経営層の財務状況と経営結果の検討と分析(MD&A)。
以下、当社の経営業績と財務状況の検討·分析は、本年度報告Form 10−Kに含まれる他の部分に含まれる監査された総合財務諸表と関連付記とともに読まなければならない。本討論と分析に含まれるいくつかの情報は展望性陳述を構成し、リスクと不確定要素に関連する。実際の結果は、このような前向き陳述で議論された結果とは大きく異なるかもしれない。これらの差異をもたらす可能性がある要因には、本年度報告におけるForm 10−Kに関する以下および他の部分について議論される要因、特に“リスク要因”および“前向きな陳述に関する警告”の節で議論される要因が含まれるが、これらに限定されない。別の説明がない限り、当社の連結財務諸表への付記の引用は、当社の2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2021年12月31日現在の監査合併財務諸表への引用である2022年12月31日, 2021 and 2020.
概要
私たちは技術的にリードする金融サービス会社で、簡単で個性的な支払い、ローン、貯蓄ソリューションを提供しています。私たちは、デジタル選択によって、私たちの顧客とパートナーのための機会を創出し、簡単、許可、財務的柔軟性、および優れた顧客体験を提供します。デジタル優先方法、データ洞察、およびホワイトスタンダード技術の推進の下、私たちは自社ブランドと共同ブランドクレジットカードを含む包括的な製品キットを通じてパートナーに成長を提供し、すぐに購入し、後で分割払いローンなどの製品と私たちの“分割払い”製品を支払います。私たちはまた消費者向けの解決策を提供して、私たちのブランドパンを通じて顧客にもっと多くのアクセス、選択、自由を返しますＴＭアメリカ運通®クレジットカードとパン貯金ＴＭ製品です。
私たちの社名は2022年3月23日からアライアンスデータシステム会社からパン金融ホールディングスに変更され、2022年4月4日にニューヨーク証券取引所で株式コードを“BFH”から“BFH”に変更しました。名称変更もニューヨーク証券取引所株式コード変更も、私たちの法的実体構造に影響を与えず、私たちの連結財務諸表にも影響を与えません。2021年11月5日，我々は以前のLoyaltyOne部門を剥離し，独立した上場会社忠誠リスク投資会社(ナスダック株式市場有限責任会社に上場，株式コード：LYLT)を設立したため，本稿では非持続運営と反映した。私たちの主な収入源は各種クレジットカードと他のローン製品のローン利息と手数料で、次は私たちのブランドパートナーとの契約関係です。
非公認会計基準財務測定基準
当社は米国公認会計原則(GAAP)に基づいて総合財務諸表を作成する。しかしながら、本年度報告にForm 10−Kの形態で含まれるいくつかの情報は、非GAAP財務測定基準を構成する。我々の非GAAP財務指標の計算は、他社の類似名称の指標の計算とは異なる可能性がある。特に、税引き前収益(PPNR)は、所得税前の継続的な業務収入の増加/減少にクレジット損失準備/準備純額を加えることによって計算される。我々は所得税前の運営業績を評価する指標としてPPNRを用い、信用損失対策内に出現する可能性のある変動性は含まれていない有形普通株式権益は有形資産よりも高い(TCE/TA)は、営業権および無形資産を差し引いた株主権益総額(TCE)を有形資産(TA)で割る、すなわち、総資産から営業権および無形資産純額を差し引くことを表す。我々は，会社の資本充足性を測る指標としてTCE/TAを用い，潜在損失を補う能力を推定した1株当たりの普通株式有形帳簿価値代表TCEを発行済み株式で割る.我々は、1株当たりの有形資産に対する会社の潜在的価値を推定するために、普通株当たりの有形帳簿価値を評価基準として用いた。私たちはこれらの非公認会計基準の財務指標の使用は私たちの経営結果と傾向をもっと明確に理解させると信じている。これらの非GAAP財務計量と最も直接比較可能なGAAP計量の入金状況については、以下の“表6：GAAPと非GAAP財務計量の入金”を参照されたい
事業環境
本ビジネス環境部分は，我々の2022年の運営結果と財務状況，および2023年に関する展望と，この見通しの実現に関するいくつかの不確実性について概説した。本節では、“総合経営結果”、“リスク要因”および“前向き陳述に関する警告説明”を含む本年度報告Form 10-Kに出現する他の情報と共に読むべきであり、その中で、長年の我々の経営結果の違いのさらなる議論と、将来の業績や会社の実現の見通しに影響を与える可能性のある他の要因を提供する。
2022年は変革の年で、私たちは3月にパン金融ホールディングスに改名し、パン現金を発売することで私たちの製品供給を拡大することを含む戦略目標を実行しましたＴＭアメリカ運通®私たちの核心プラットフォームと周辺デジタル資産に対して重大な改善を行うことを通じて、象徴的なブランドと新しい多元化計画協定と長期契約を締結することを確保し、そして私たちの技術現代化を推進する。
2021年と比較して、信用売上高は329億ドルに達し、11%増加した。これは、私たちの既存ブランドパートナーの有機的な増加と、わが新ブランドパートナーと新製品の増加のおかげである。平均178億ドルのクレジットカードや他のローンは13%増加し、期末ローン残高は23%増加した。2021年に比べ、総純利息と非利息収入は17%増加し、平均クレジットカードや他のローンの増加を超えた；特に平均ローン残高の増加と融資収益率の向上により、総利息収入は前年より増加した。一部は、カード保有者とブランドパートナーが計画に参加していることや、新小売業者シェアの下でのブランドパートナーの経済シェアの増加により、小売業者の株式手配を差し引いた交換収入の純額が前年比増加したが、他の非利息収入が低下したのは、主にLVIへの権益方法投資を減記したためである。ポートフォリオの成長と技術の現代化、デジタル進歩、マーケティングと製品革新への持続的な投資に後押しされて、非利息支出総額は15%増加した。
2021年に比べて信用損失準備金が増加したのは、新たなポートフォリオの購入、元本純損失の増加、備蓄率の向上を含む年末ローン残高の増加が原因で、準備金が増加したためである。我々の信用損失準備金は増加し、2022年12月31日までの支出率は11.5%であったが、2021年12月31日までの充当率は10.5%であった。インフレの持続的な高企業、消費者債務レベルの上昇とマクロ経済指標の疲弊、備蓄率の上昇により、私たちの基本的な仮定の将来性に負の影響を与えたが、年間に増加したより質の高いポートフォリオはこの影響を部分的に相殺した。
全体として，持続運営の収入は2.24億ドルであり，2021年に比べて72%低下しており，前述したように信用損失への備えが増加していることが反映されている。私たちは依然として規律を維持しています。年間の運営レバーは200ベーシスポイントを超えています。私たちは収入と成長の見通しに基づいて私たちの支出を管理しながら、私たちの未来に投資し続けているからです。私たちはまた、製品と資金の多元化、資本成長、有形帳簿価値を拡大することで、私たちの貸借対照表を強化し、私たちの財務弾力性を強化した
私たちの2023年の金融展望はマクロ経済情勢がもっと挑戦的だと仮定する。私たちはインフレ、金利上昇、および他のマクロ経済要素が私たちの消費者やパートナーに与える影響を密接に監視しているが、これらの要素は依然として予測が困難であるため、2023年の見通しに影響を与える可能性がある。我々は非自由可処分支出への転換を経験しており，支払率は大流行前の水準に近く，2023年末までに失業率は4%のミドル·ハイエンドに上昇していくと予想される。私たちの展望はFRBがさらに利上げすると仮定し、これは純利息収入に名目上の利益をもたらすだろう。
私たちは2023年の平均クレジットカードと他のローンの成長に対する期待を、私たちの新しいブランドパートナー声明に基づいて、私たちが行っている製品ラインの可視度、BJの販売、および現在の経済見通しは、2022年に対して中央値から1桁の範囲にある。2022年12月31日までの1年間に、BJのブランド連合ブランド口座は約10%の純利息と非利息収入を生み出した。2022年12月31日現在、北京のブランド連合ブランド口座はクレジットカードとその他の融資総額の約11%を占めている。2023年の総純利息と非利息収入の増加(北京銀行のポートフォリオ販売収益を除く)は、平均クレジットカードや他のローンの増加と一致すると予想され、2023年の年間純利息差は2022年通年の19.2%の金利と一致する見通しだ。
2023年には、技術の現代化、デジタル進歩、マーケティング、製品革新への持続的な投資、およびポートフォリオの持続的な増加により、非利息支出総額は2022年より増加することが予想されます。私たちはまだ2023年に名義運営レバーを提供することに集中していますが、私たちは私たちの年間収入と成長見通しと一致するように投資の速度とタイミングを管理しています。
我々の2023年の財務展望は、2022年のクレジットカード処理サービス移行の影響や、消費者の支払い能力に対する持続的なインフレの圧力を含む純損失率を約7%と仮定している
マクロ経済情勢がより挑戦的であることを認識しているにもかかわらず、私たちは依然として私たちの戦略的優先順位を実行し、持続可能で利益のある成長を推進できるように投資している。
総合経営成果
以下の検討では，添付表に示すように，2022年12月31日までの年度の経営実績と2021年12月31日までの年度の経営結果との差異についてレビューした。本議論は，上記の“ビジネス環境”での議論と組み合わせて読むべきである.2021年と2020年と比較した財務状況や業務成果の検討については、第2部、項目7を参照されたい。我々が2022年2月25日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの10-K表年次報告では、参照により本明細書に組み込まれた経営層の財務状況および経営結果の検討および分析(MD&A)を行う。
表1：我々の財務表現の概要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | $Change | | 変更率 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 |
| (百万、一株当たりの金額および百分率を除く) |
| 純利息と非利子収入の合計 | $ | 3,826 | | | $ | 3,272 | | | $ | 3,298 | | | $ | 554 | | | $ | (26) | | | 17 | | | (1) | |
| 信用損失準備金 | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | | | 1,050 | | | (722) | | | 193 | | | (57) | |
| 非利子支出総額 | 1,932 | | | 1,684 | | | 1,731 | | | 248 | | | (47) | | | 15 | | | (3) | |
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | 300 | | | 1,044 | | | 301 | | | (744) | | | 743 | | | (71) | | | NM |
| 所得税支給 | 76 | | | 247 | | | 93 | | | (171) | | | 154 | | | (69) | | | 168 | |
| 継続経営収入 | 224 | | | 797 | | | 208 | | | (573) | | | 589 | | | (72) | | | NM |
| 非継続経営所得，所得税控除後の純額 | (1) | | | 4 | | | 6 | | | (5) | | | (2) | | | (111) | | | (38) | |
| 純収入 | 223 | | | 801 | | | 214 | | | (578) | | | 587 | | | (72) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | |
| 希釈して1株当たり純収益 | $ | 4.46 | | | $ | 16.02 | | | $ | 4.46 | | | $ | (11.56) | | | $ | 11.56 | | | (72) | | | NM |
| 1株ずつ薄くして経営収益を続ける | $ | 4.47 | | | $ | 15.95 | | | $ | 4.35 | | | $ | (11.48) | | | $ | 11.60 | | | (72) | | | NM |
純利息差(1) | 19.2 | % | | 18.2 | % | | 16.8 | % | | | | | | 1.0 | | | 1.4 | |
平均株収益率(2) | 9.8 | % | | 40.7 | % | | 16.7 | % | | | | | | (30.9) | | | 24.0 | |
| 有効所得税税率−継続経営 | 25.4 | % | | 23.7 | % | | 30.7 | % | | | | | | 1.7 | | | (7.0) | |
______________________________
(1)純利息差は年化純利息収入を平均総生息資産で割ったものである。別項参照表5：純利息差.
(2)平均株式収益率とは、継続経営の年化収入を平均総株主権益で割ることである。
(海)意味がない
表2：信用損失を差し引いて準備した純利息と非利息収入総額の集計表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | $Change | | 変更率 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 利子収入 | | | | | | | | | | | | | |
| ローンの利息と費用 | $ | 4,615 | | | $ | 3,861 | | | $ | 3,931 | | | $ | 754 | | | $ | (70) | | | 20 | | | (2) | |
| 現金と投資証券の利子 | 69 | | | 7 | | | 21 | | | 62 | | | (14) | | | NM | | (64) | |
| 利子収入総額 | 4,684 | | | 3,868 | | | 3,952 | | | 816 | | | (84) | | | 21 | | | (2) | |
| 利子支出 | | | | | | | | | | | | | |
| 預金利息 | 243 | | | 167 | | | 238 | | | 76 | | | (71) | | | 46 | | | (30) | |
| 借金の利息 | 260 | | | 216 | | | 261 | | | 44 | | | (45) | | | 20 | | | (18) | |
| 利子支出総額 | 503 | | | 383 | | | 499 | | | 120 | | | (116) | | | 31 | | | (23) | |
| 純利子収入 | 4,181 | | | 3,485 | | | 3,453 | | | 696 | | | 32 | | | 20 | | | 1 | |
| 非利子収入 | | | | | | | | | | | | | |
| 交換収入、小売業者の株式手配後の純額を差し引く | (469) | | | (369) | | | (332) | | | (100) | | | (37) | | | 27 | | | 11 | |
| 他にも | 114 | | | 156 | | | 177 | | | (42) | | | (21) | | | (27) | | | (12) | |
| 非利子収入総額 | (355) | | | (213) | | | (155) | | | (142) | | | (58) | | | 66 | | | 38 | |
| 純利息と非利子収入の合計 | 3,826 | | | 3,272 | | | 3,298 | | | 554 | | | (26) | | | 17 | | | (1) | |
| 信用損失準備金 | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | | | 1,050 | | | (722) | | | 193 | | | (57) | |
| 信用損失準備後の純利息と非利子収入総額を差し引く | $ | 2,232 | | | $ | 2,728 | | | $ | 2,032 | | | $ | (496) | | | $ | 696 | | | (18) | | | 34 | |
______________________________
(海)意味がない
信用損失準備後の純利息と非利子収入総額を差し引く
利息収入：2022年12月31日までの年度、総利息収入は増加し、主にローンの利息と手数料から来ている。前年と比較して、この期間の増加は、平均クレジットカードや他の融資が新ローンや消費者支払金利の鈍化に押されて増加し、財務費用収益率が約131ベーシスポイント増加したためだ。
利子支出：2022年12月31日までの1年間、利息支出総額が増加した理由は以下の通り
•預金利息平均金利が上昇し，利息支出が約7200万ドル増加したことと，平均残高が増加し，利息支出が400万ドル増加したため，7600万ドル増加した。
•借金の利息金利上昇により融資コストは7200万ドル増加し、4400万ドル増加したが、平均借入金は減少し、融資コストは約2800万ドル減少し、この増加を相殺した。
非利息収入：2022年12月31日までの年度の非利息収入総額が増加した理由は以下の通り
•交換収入、小売業者の株式手配後の純額を差し引くカード保有者やブランドパートナーが計画に参加することや、新小売業者シェアの下での私たちのブランドパートナーの経済シェアが増加したため、増加した信用販売で稼いだ費用の一部が相殺された。
•他にも減少の要因は，我々がLVIの権益法投資で4400万ドル減記したことである。
信用損失準備金2022年12月31日までの年度増加は、主に備蓄が6.26億ドルを構築したためであり、これは期末ローン残高が23%増加し、元本純損失が増加したことと、マクロ経済指標の疲弊、インフレ上昇及び全体の消費者債務コストの増加により、我々の信用備蓄モデルにおける経済景況権が重くなって備蓄率が上昇したためである。
表3：非利息支出総額の概要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | $Change | | 変更率 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 非利子支出 | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員補償と福祉 | $ | 779 | | | $ | 671 | | | $ | 609 | | | $ | 108 | | | $ | 62 | | | 16 | | | 10 | |
| カードと手数料を使います | 359 | | | 323 | | | 396 | | | 36 | | | (73) | | | 11 | | | (18) | |
| 情報処理と通信 | 274 | | | 216 | | | 191 | | | 58 | | | 25 | | | 27 | | | 13 | |
| マーケティング費用 | 180 | | | 160 | | | 143 | | | 20 | | | 17 | | | 13 | | | 12 | |
| 減価償却および償却 | 113 | | | 92 | | | 106 | | | 21 | | | (14) | | | 23 | | | (13) | |
| 他にも | 227 | | | 222 | | | 286 | | | 5 | | | (64) | | | 2 | | | (23) | |
| 非利子支出総額 | $ | 1,932 | | | $ | 1,684 | | | $ | 1,731 | | | $ | 248 | | | $ | (47) | | | 15 | | | (3) | |
非利子支出総額
非利息支出：2022年12月31日までの年度の非利息支出総額が増加した理由は以下の通り
•従業員補償と福祉増加の原因は賃金の増加、契約社員の増加であり、契約社員自体はデジタルや技術の現代化に関する持続雇用、報酬報酬、数量に関する人員配置レベルの増加に推進されている。
•カードと手数料を使います増加の原因は取引量の増加であり，主にAAAクレジットカードポートフォリオの買収に関連しており，詐欺損失が増加している。
•情報処理と通信増加の原因は私たちのクレジットカード処理サービスの転換によりデータ処理費用が増加したからだ。
•マーケティング費用増加の原因は，より高い売上高とブランドパートナー連携マーケティング活動に関する支出の増加と，我々の新ブランド，製品，消費者向け製品の拡大である。
•減価償却および償却増加の原因は，Lon Inc.の買収に関する開発技術の償却が増加し，買収が2020年12月に完了したためである。
所得税
2022年12月31日までの1年間で、所得税の支出が減少した主な原因は、2022年までに所得税の継続的な業務収入が7.44億ドル減少したことだ。2022年12月31日までの年度の実質税率は25.4%であるのに対し，2021年12月31日までの年度の実税率は23.7%である。2022年の有効税率は、所得税前の継続的な業務収入の低下や繰延税資産推定準備金の増加の悪影響を受けるが、税務機関との有利な和解合意はこの影響を相殺している。2021年のより低い有効税率には、州税務機関の有利な和解に関連する離散税金優遇と、私たちの以前のLoyaltyOne部門によって誘発された離散税金優遇を剥離することが含まれる。
表4：財務概要−継続経営
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日まで、または12月31日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 |
| (百万、一株当たりの金額および百分率を除く) | |
| 信用販売 | $ | 32,883 | | | $ | 29,603 | | | $ | 24,707 | | | 11 | | | 20 | |
PPNR(1) | 1,894 | | | 1,588 | | | 1,567 | | | 19 | | | 1 | |
| 平均的なクレジットカードや他のローン | 17,768 | | | 15,656 | | | 16,367 | | | 13 | | | (4) | |
| 期末クレジットカードとその他のローン | 21,365 | | | 17,399 | | | 16,784 | | | 23 | | | 4 | |
| 期末直接消費者向け預金 | 5,466 | | | 3,180 | | | 1,700 | | | 72 | | | 87 | |
| | | | | | | | | |
平均資産収益率(2) | 1.0 | % | | 3.6 | % | | 0.9 | % | | (2.6) | | | 2.7 | |
平均株収益率(3) | 9.8 | % | | 40.7 | % | | 16.7 | % | | (30.9) | | | 24.0 | |
| | | | | | | | | |
純利息差(4) | 19.2 | % | | 18.2 | % | | 16.8 | % | | 1.0 | | | 1.4 | |
融資収益率(5) | 26.0 | % | | 24.7 | % | | 24.0 | % | | 1.3 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | |
効率比(6) | 50.5 | % | | 51.5 | % | | 52.5 | % | | (1.0) | | | (1.0) | |
| | | | | | | | | |
有形普通株式資本/有形資産比率(TCE/TA)(7) | 6.0 | % | | 6.6 | % | | 3.7 | % | | (0.6) | | | 2.9 | |
1株当たりの普通株式有形帳簿価値(8) | $ | 29.42 | | | $ | 28.09 | | | $ | 16.34 | | | 4.7 | | | 71.9 | |
| 普通株1株当たり現金配当金 | $ | 0.84 | | | $ | 0.84 | | | $ | 1.26 | | | — | | | (33.3) | |
| | | | | | | | | |
支払率(9) | 16.4 | % | | 17.2 | % | | 16.2 | % | | (0.8) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | |
延滞率(10) | 5.5 | % | | 3.9 | % | | 4.4 | % | | 1.6 | | | (0.5) | |
純損失率(10) | 5.4 | % | | 4.6 | % | | 6.6 | % | | 0.8 | | | (2.0) | |
| 準備金率 | 11.5 | % | | 10.5 | % | | 12.0 | % | | 1.0 | | | (1.5) | |
______________________________
(1)PPNRは，所得税前の継続業務収入の増加/減少に信用損失支出/計上純額を加えることで計算される。購買力平価は非公認会計基準の財務指標である。“非公認会計基準財務指標”と表6：GAAPと非GAAPの財務指標の入金.
(2)平均資産収益率とは、経営を続ける年間化収入を平均総資産で割ることである。
(3)平均株式収益率とは、継続経営の年化収入を平均総株主権益で割ることである。
(4)純利息差は年化純利息収入を平均総生息資産で割ったものである。別項参照表5：純利息差.
(5)ローン収益率とは、ローンの経年化利息と手数料を平均クレジットカードや他のローンで割ることである。
(6)効率比率は総非利息支出を総純利息と非利息収入で割ったことを表す。
(7)有形普通株式権益(TCE)は株主権益から商標権と無形資産を差し引いた純額を代表する。有形資産(TA)は、営業権を差し引いた総資産および無形資産純額を表す。TCE/TAは非公認会計基準の財務指標である。“非公認会計基準財務指標”と表6：GAAPと非GAAPの財務指標の入金.
(8)各普通株の有形帳簿価値はTCEを発行済み株式で割ることを代表し、非公認会計基準の財務測定基準である。“非公認会計基準財務指標”と表6：GAAPと非GAAPの財務指標の入金.
(9)支払率は、その期間の最後の1ヶ月の消費者支払いを表し、月初めのクレジットカードと他のローンを除いて、適用期間中に販売待ちローンを保有することを含む。
(10)2022年12月31日現在または2022年12月31日までの年度の延滞率と純損失率は、クレジットカード処理サービス転換の影響を受けている。
表5：純利息差
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 |
| 平均残高* | | 利子収入·支出 | | 平均生産量/比率 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 現金と投資証券 | $ | 3,954 | | | $ | 69 | | | 1.75 | % |
| クレジットカードと他のローン | 17,768 | | | 4,615 | | | 25.97 | % |
| 生息資産総額 | 21,722 | | | 4,684 | | | 21.56 | % |
| | | | | |
| 直接消費者向け預金 | 4,342 | | | 81 | | | 1.87 | % |
| 卸売り預金 | 7,358 | | | 162 | | | 2.21 | % |
| 利息計算預金 | 11,700 | | | 243 | | | 2.08 | % |
| | | | | |
| 保証金がある | 5,089 | | | 153 | | | 2.99 | % |
| 無担保借款 | 1,966 | | | 107 | | | 5.46 | % |
| 利子を計算して金を借りる | 7,055 | | | 260 | | | 3.68 | % |
| 利子負債総額 | 18,755 | | | 503 | | | 2.68 | % |
| | | | | |
| 純利子収入 | | | $ | 4,181 | | | |
| | | | | |
純利差(NIM)(1) | | | 19.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 |
| 平均残高* | | 利子収入·支出 | | 平均生産量/比率 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 現金と投資証券 | $ | 3,480 | | | $ | 7 | | | 0.21 | % |
| クレジットカードと他のローン | 15,656 | | | 3,861 | | | 24.66 | % |
| 生息資産総額 | 19,136 | | | 3,868 | | | 20.21 | % |
| | | | | |
| 直接消費者向け預金 | 2,490 | | | 23 | | | 0.91 | % |
| 卸売り預金 | 7,509 | | | 144 | | | 1.92 | % |
| 利息計算預金 | 9,999 | | | 167 | | | 1.67 | % |
| | | | | |
| 保証金がある | 4,596 | | | 112 | | | 2.43 | % |
| 無担保借款 | 2,699 | | | 104 | | | 3.84 | % |
| 利子を計算して金を借りる | 7,295 | | | 216 | | | 2.95 | % |
| 利子負債総額 | 17,294 | | | 383 | | | 2.21 | % |
| | | | | |
| 純利子収入 | | | $ | 3,485 | | | |
| | | | | |
純利差(NIM)(1) | | | 18.2 | % | | |
______________________________
(1)純利息差は年化純利息収入を平均総生息資産で割ったものである。
表6：GAAPと非GAAPの財務指標の入金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | 変更率 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022
to 2021 | | 2021
to 2020 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 税引前配当金(PPNR) | | | | | | | | | |
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | $ | 300 | | | $ | 1,044 | | | $ | 301 | | | (71) | | | NM |
| 信用損失準備金 | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | | | 193 | | | (57) | |
| 税引前配当金(PPNR) | $ | 1,894 | | | $ | 1,588 | | | $ | 1,567 | | | 19 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
| 有形普通株式権益(TCE) | | | | | | | | | |
| 株主権益総額 | $ | 2,265 | | | $ | 2,086 | | | $ | 1,522 | | | 9 | | | 37 | |
| 減額：営業権と無形資産、純額 | (799) | | | (687) | | | (710) | | | 16 | | | (3) | |
| 有形普通株式権益(TCE) | $ | 1,466 | | | $ | 1,399 | | | $ | 812 | | | 5 | | | 72 | |
| | | | | | | | | |
| 有形資産(TA) | | | | | | | | | |
| 総資産 | $ | 25,407 | | | $ | 21,746 | | | $ | 22,547 | | | 17 | | | (4) | |
| 減額：営業権と無形資産、純額 | (799) | | | (687) | | | (710) | | | 16 | | | (3) | |
| 有形資産(TA) | $ | 24,608 | | | $ | 21,059 | | | $ | 21,837 | | | 17 | | | (4) | |
______________________________(海)意味がない
資産の質
私たちの業務の性質を考慮して、私たちの資産の質、特に私たちのクレジットカードや他のローンは、私たちの持続的な財務業績と全体の財務状況の重要な決定要素です。私たちのクレジットカードと他のローンの組み合わせに対して、私たちは2つの指標-違約率と元金純損失率-この2つの指標は他の要素を除いて、私たちの保証、私たちのポートフォリオ中の内在的な信用リスク、私たちの催促と回収努力の成功、及び更に広範な全体マクロ経済状況を密接に監視している
違約率：もし私たちが指定された満期日までに満期の最低支払いを受け取っていなければ、私たちの口座は違約です。私たちの政策は、残高とすべての関連する利息と手数料が支払われるかログアウトするまで、すべての口座から利息と手数料収入を累計し続けることです。アカウントが30日を超えると、専用の催促スコア付けアルゴリズムは、アカウントのさらに延滞したリスクを自動的にスコア付けし、指示されたリスクレベルに基づいて催促ポリシーを配置する。もしすべての内部催促努力を尽くした後、私たちは口座を回収することができなければ、私たちは催促機関や外部弁護士を招いて努力を続けたり、販売された残高を売却したりするかもしれない。
延滞率の算出方法は，期末までの契約延滞残高(すなわち期限30日以上の残高)を同一期末クレジットカードと他の融資の未返済元本金額で割る.
次の表は、12月31日現在の未返済元本残高に基づくクレジットカードと他のローン組み合わせの延滞傾向を示しています
表7：クレジットカードやその他のローンの延滞傾向
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | その割合は
合計する | | 2021 | | その割合は
合計する |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| クレジットカードやその他の未返済融資元金 | $ | 20,107 | | | 100.0 | % | | $ | 16,590 | | | 100.0 | % |
延滞契約の未返済残高：(1) | | | | | | | |
| 31日から60日 | $ | 366 | | | 1.8 | % | | $ | 219 | | | 1.3 | % |
| 61日から90日 | 231 | | | 1.2 | | | 147 | | | 0.9 | |
| 91日以上 | 515 | | | 2.6 | | | 281 | | | 1.7 | |
| 合計する | $ | 1,112 | | | 5.5 | % | | $ | 647 | | | 3.9 | % |
______________________________
(1)2022年12月31日現在、未返済借金残高および関連借金総額パーセンテージ(すなわち延滞率)は、クレジットカード処理サービス転換の影響を受けている。
私たちの受託戦略の一部として、私たちは、受託の可能性を高め、顧客のニーズを満たすために、一時的、短期的(6ヶ月以下)のローン修正を提供することができます。いくつかの資格要件を満たし、協力を要求する顧客に対して、私たちの修正形態は、支払い要件の低減または延期、金利の引き下げ、および滞納金の免除を含みます。私たちは校長の許しに関する授業を提供しない。顧客が短期的な困難から回復し、計画的な支払いを再開すると信じている場合、これらの一時的な融資修正は役立つかもしれない。これらの忍耐修正計画によれば、救済を受けた口座は、ログアウトを含む次の延滞期間に前倒しされない可能性があり、救済が承認されていない場合には、同様の時間枠が発生する。私たちは、彼らが支払いの些細な遅延を代表しているかどうかを決定するために、私たちの融資修正計画を評価し、この場合、彼らは苦境に陥った債務再編とみなされるだろう。より多くの情報が必要な場合は、連結財務諸表付記2“クレジットカードおよび他のローン--修正されたクレジットカードローン”を参照してください
元金純損失：我々の純金損失には，回収できないと考えられる元金金額，回収を差し引く，ログアウトした利息，費用，第三者詐欺損失(合成詐欺を含む)は含まれていない。解約した利息と手数料はローンの利息と手数料を減少させ，第三者詐欺損失はクレジットカードと手数料に記録されている.クレジットカードローンは、未払いの利息と手数料を含めて、通常口座が180日を超えた月に解約します。BNPLローンは、未払い利息を含み、通常、ローンが120日を超えた時に解約される。しかしながら、顧客が倒産または死亡した場合には、未払いの利息および費用を含むクレジットカードおよび他の融資は、破産または死亡通知を受けてから60日後の毎月解約されるが、クレジットカードローンの超過期間は180日以下であり、BNPLローンの超過期間は120日以下である。
元金純損失率の計算方法は，当期の元金純損失率を同期のクレジットカードと他の融資の平均値で割る.平均クレジットカードやその他のローンとは、毎月初めと月末のローンの平均残高であり、示された期間内に平均的に計算される。下記表に12月31日までの年度の元本純損失を示す
表8：クレジットカードやその他のローンの元本純損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 平均的なクレジットカードや他のローン | $ | 17,768 | | | $ | 15,656 | | | $ | 16,367 | |
| 元金純損失 | 968 | | | 720 | | | 1,083 | |
元金の純損失は平均クレジットカードや他のローンの割合を占めている(1) | 5.4 | % | | 4.6 | % | | 6.6 | % |
______________________________
(1)2022年12月31日までの1年間、純元本損失が平均クレジットカードや他のローンに占める割合は、クレジットカード処理サービス転換の影響を受けている。
総合流動資金と資本資源
私たちは流動性と資本に重点を置くつもりだ。私たちの資金、流動性、および資本政策は、私たちの日常的な運営、私たちの業務成長、私たちの保証融資に関連する信用格付けを支援するために、私たちの業務が必要な流動性と資本資源を持っていることを保証し、期待と意外な市場環境において、経済的に効率的かつ慎重な方法で私たちの規制および政策要件を満たすことを目的としている(FDIC法規に従ってCBおよびCCBに適用される資本およびレバレッジ要件を含む)。
私たちの主な流動性源には、経営活動によって生成された現金、私たちの信用協定、債務証券の発行、そして私たちの証券化計画と銀行発行の預金が含まれており、また、様々な流動性源の更新と拡大に努めています。
私たちの流動性は主に持続的で多様な融資業務、私たちの債務の元金と利息、運営費用、資本支出、デジタルと製品革新と技術増強、配当を含む計画に使われています。
私たちは時々現金による他の証券の購入または交換、公開市場購入、私的交渉取引、または他の方法で私たちの未返済債務を返済または購入することを求めることができる。このような買い戻しや交換は、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、その他の要素に依存し、債務証券の発行によって資金を調達する可能性がある。関連した金額は大きいかもしれません
私たちは未来にまた、満期または非満期の既存債務を返済または再融資し、私たちの成長に資金を提供するための追加融資が必要だ。私たちが現在債務を返済していない満期日と現在のマクロ経済状況を考慮して、私たちは動揺および/または不利な市場で満期債務の一部または全部を返済または再融資することを要求されるかもしれない。
私たちは上述したような他の選択があるので、私たちの短期および長期流動資金源は、私たちの現在の業務に資金を提供するのに十分であるだけでなく、配当支払い、債務超過義務、債務返済期限、最終的に事項によって支払われる可能性のある他の金額を含む、私たちの短期的および長期的な資金需要を満たすのに十分だと信じている。しかし、私たちの流動性が十分であるかどうかは、マクロ経済状況や金融·資本市場の変動など、様々な要素の影響を受ける可能性があり、私たちが資金を得る機会を制限したり、私たちの資金コストを増加させたりすることは、私たちに不利な条項で資金を得ることができなくなるかもしれない。これらの要因は、私たちの財務的柔軟性を著しく低下させ、私たちの業務を収縮または増加させる可能性があり、これは、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
資金源
信用協定
親会社は借り手として、私たちの一部の非銀行完全子会社は保証人として、2017年6月14日に各種代理や貸手と締結した改訂された信用協定の一方である。
2022年12月31日まで、信用協定によると、私たちは5.56億ドルの未返済定期ローン元金総額と7.5億ドルの循環信用限度額があります。私たちの循環信用限度額は借金がありません。信用協定は2024年7月1日に満期になるだろう
信用協定には様々な制限金融と非金融契約が含まれている。もし私たちがこのようなチノを守らなければ、信用協定の下で未返済金の満期日が加速し、支払いが必要になる可能性があり、関連約束も終了する可能性がある。2022年12月31日まで、私たちは信用協定下のすべての財務契約を遵守した。
信用協定は2022年12月に改正され、借入金を担保付き隔夜融資金利(SOFR)にリンクさせ、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)の使用を停止した。SOFRは短期買い戻し協定に基づいており、これらの協定は米国債によって支持されている。
預金.預金
私たちは、私たちの非証券化クレジットカードや他の融資に資金を提供し、銀行の証券化強化要求に資金を提供するなど、様々な預金製品を利用して私たちの経営活動に資金を提供しています。消費者向け小売預金製品を提供するとともに、様々な金融取引相手との契約により得られる預金(一般に卸売や仲介預金と呼ぶ)も提供する。小売と卸売預金の面で、本行は各種の無満期日預金製品を提供し、一般的に顧客の要求に応じて償還することができるため、予定期限がない；本行も予定満期日を2023年1月から2027年12月までの預金証を発行し、額面は最低1，000元で、月或いは満期日に利息を支払う。
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの小売·卸預金製品をタイプと関連属性別にまとめています
表9：預金
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (百万パーセントは含まれていない) | |
| 預金.預金 | | | |
| 直接消費者向け | $ | 5,466 | | | $ | 3,180 | |
| 卸売 | 8,321 | | | 7,847 | |
| | | |
| 非満期預金製品 | | | |
| 未満期預金 | $ | 6,736 | | | $ | 5,586 | |
| 金利区間 | 0.70% - 4.70% | | 0.05% - 3.50% |
| 加重平均金利 | 2.56 | % | | 0.68 | % |
| | | |
| 預金証書 | | | |
| 預金証書 | $ | 7,051 | | | $ | 5,441 | |
| 金利区間 | 0.40% - 4.95% | | 0.20% - 3.75% |
| 加重平均金利 | 3.11 | % | | 1.91 | % |
証券化案と配管施設
私たちは銀行が発行したクレジットカードローンの大部分を私たちのある主信託基金(信託基金)に売却します。このような証券化計画は私たちが銀行のクレジットカードローンに資金を提供する主な道具だ。そのため，公的期間資産保証手形と民間パイプライン施設の組合せを用いた。2022年12月31日までの年間で、16億ドルの資産保証定期手形が満期になり返済され、そのうち7400万ドルまでは私たちが保留しているため、総合貸借対照表から除外した。
2022年12月31日までの1年間に、私管施設を通じて21億ドルの融資約束を受け、各種満期日を2023年6月と2023年7月に延長した。2022年12月31日現在、パイプライン施設の総容量は65億ドルで、そのうち61億ドルが抽出され、総合貸借対照表に統合可変利息エンティティ(VIE)が発行された債務に含まれている
2022年4月、世界金融ネットワーククレジットカード総信託IIIは2009-VFCパイプ施設を改正し、容量を2.25億ドルから2.75億ドルに増加させ、期限を2023年7月に延長した。また、2022年4月、世界金融資本主手形信託基金は2009-VFNパイプライン施設を改正し、容量を15億ドルから25億ドルに増加させ、期限を2023年7月に延長した。2022年6月、2022年10月に完了したポートフォリオ買収に資金を提供することを目的として、Comenity Capital資産証券化信託が設立された。交渉の能力は10億ドル、満期日は2023年6月とした。
2022年12月31日まで、私たちは約154億ドルのクレジットカードローンを持っています。証券化は現金、金利差預金、追加融資、二次ローンの形で信用を強化する必要がある。信用向上は
主に信託発行の系列未返済残高および信託におけるクレジットカードローンの表現に基づいている
次の表は、2022年12月31日までの信託基金の借入承諾期限を年ごとに示している
表10：借入金承諾期限
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2024 | | その後… | | 合計する |
| (百万) | |
パイプ施設(1) | 6,525 | | | — | | | — | | | 6,525 | |
合計する(2) | $ | 6,525 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,525 | |
______________________________
(1)金額は借金を返済しないのではなく、借金能力を表す。
(2)総金額には信託発行の19億ドルの債務は含まれておらず、この債務は私たちが信用向上として保持しているため、総金額から削除されました。
各資産保証証券化取引において定義される早期償却イベントは、通常、資産表現によって駆動される。資産表現により，事前償却事件が発生する可能性は高くないと考えられる.しかしながら、ある信託が早期償却を宣言された場合、その信託の受託者は、投資家が全額返済されるまで、融資利息と、私たちの銀行子会社に支払う超過利益とを保留する。事前償却事件の発生は、私たちが追加クレジットカードローンを証券化する能力を大きく制限または否定するだろう。
私たちは必要な約束を受け続けて、私たちのクレジットカードと他のローンに資金を提供するつもりだ。しかし、このような約束のいくつかは短期的であり、延期されなければならない。これらの資金源が満期時に類似した条項で継続されることは保証されないか、あるいは当時の資産保証証券化および預金市場の利用可能性に依存するため、全く保証されない。
連邦預金保険会社、米国証券取引委員会、FRB、その他の連邦規制機関が通過するRR(信用リスク保留)は、証券化のリスク保留要求が少なくとも5%と規定されている。このようなリスク保留要求は，我々が発行できる資産支援証券の数を制限したり，将来の資産支援証券の発行時間に影響を与えたりし，我々の流動性を制限する可能性がある.我々は，売手がRRルールに従って計算した利息を維持することで，このようなリスク保留要求を満たす.
株買い戻し計画
2022年2月28日、会社取締役会は、2023年2月28日までの1年間に、公開市場で我々の発行済み普通株を最大20万株購入する株式買い戻し計画を承認した。2022年3月31日現在、私たちはこの計画に基づいてすべての20万株の普通株を買い戻し、総金額は1200万ドルです。買い戻し後、この200，000株は普通株の流通株ではなく、現在は許可されているが発行されていない普通株とされている。
配当をする
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度で、それぞれ4300万ドル、4200万ドル、6100万ドルの配当金を普通株主に支払った。2023年1月26日、私たちの取締役会は、私たちの普通株の四半期現金配当金を1株当たり0.21ドルと発表し、2023年3月17日に2023年2月10日の終値時に登録された株主に支払います。
契約義務
正常な業務過程において、私たちは将来の現金支払いが必要になるかもしれない各種の契約義務を締結し、その大多数は預金、合併VIE発行の債務、長期とその他の債務、経営リースに関連している
私たちは私たちがこのような約束を履行するために十分な資源を得ることができると信じている。
キャッシュフロー
次の表は、私たちが示した年のキャッシュフロー活動をまとめ、その後、私たちの運営、投資、融資活動に影響を与える差異駆動要因を検討しました
表11：キャッシュフロー
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 提供された現金総額(使用)： | | | | | |
| 経営活動 | $ | 1,848 | | | $ | 1,543 | | | $ | 1,883 | |
| 投資活動 | (5,111) | | | (1,691) | | | 1,774 | |
| 融資活動 | 3,267 | | | 608 | | | (4,167) | |
| 外貨為替レートの影響 | — | | | — | | | 15 | |
| 現金、現金等価物および制限現金純増加(マイナス) | $ | 4 | | | $ | 460 | | | $ | (495) | |
経営活動のキャッシュフロー主に、調整された純収入(I)は、信用損失、減価償却および償却準備、繰延税項目および他の非現金項目などの純収入に含まれる非現金項目、および(Ii)営業資産および負債残高の変化を含み、これらの変化は、通常の業務中に支払い金額および時間によって変動する可能性がある。2022年12月31日と2021年12月31日の年度までに，我々の運営活動によるキャッシュフローはそれぞれ18.48億ドルと15.43億ドルであった。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度において、経営活動が提供する現金純額は、主に信用損失準備金を調整した後の当該期間の純収入による現金に由来する。
投資活動によるキャッシュフロー主にクレジットカードと他のローンの変化が含まれている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間投資活動用現金はそれぞれ51億11千万ドルと16.91億ドルだった。2022年12月31日までの年度内に、投資活動のための現金純額は、主に信用販売の増加とクレジットカードやその他の融資の相応の増加、クレジットカードローン組合の買収によるものである。2021年12月31日現在の年度では、投資活動のための現金純額は主にクレジットカードや他の融資の増加によるものだが、販売クレジットカードローン組合によって部分的に相殺されている。
融資活動によるキャッシュフロー主に預金と長期債務の変化が含まれている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間融資活動が提供する現金はそれぞれ32.67億ドルと6.08億ドル。2022年12月31日までの1年間、融資活動が提供する現金純額は、主に配管施設項目の下預金と純借入金の純増加によるものだ。2021年12月31日現在、融資活動が提供する現金純額は預金純増加によって牽引されているが、一部は証券化された純返済で相殺されている。
インフレと季節性
私たちの業務に対するインフレの影響を正確に決定することはできませんが、現在私たちはインフレの大きな影響を受けていないと思います。私たちは規模、技術の現代化、デジタル進歩による運営効率と、特定の場合の低コスト司法管轄区域の拡張に大きく依存して、従業員の給与と他の運営費用の増加したコストを相殺する。私たちはまた、顧客が私たちの能力や意志を返済することがインフレなどのマイナスの影響を受けており、これがより多くの延滞を招き、これがより大きな信用損失を招く可能性があり、これは私たちが増加した信用損失の準備に反映されていることを認識している。米国と世界のインフレ抑制努力が成功しなければ、インフレ圧力は引き続き存在し、国内と世界経済の減速を拡大し、景気後退のリスクを増加させる可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
季節的には、私たちの収入、収益、キャッシュフローは消費者支出パターンの増加の影響を受けており、これらのモデルは、クレジットカードや他のローンの返済のため、第4四半期の休日ショッピング期間を含み、第1四半期には小さい程度に影響を与える。
立法と規制事項
CBはデラウェア州やFDICが管理する様々な規制資本要求に制約されている。建行はまたFDICとユタ州が管理する各種監督資本要求の制約を受けている。最低資本金の要求を満たさなかったことは、私たちの規制機関が何らかの強制的な行動をとることを引き起こす可能性があり、追加の裁量行動をとる可能性もある。資本充足基準と迅速に是正行動をとる監督管理枠組みによると、この2つの銀行は特定の資本基準を満たさなければならず、これらの基準は監督管理会計慣例に基づいて計算された資産と負債の数量化指標に関連する。資本額と分類はまたこれらの監督管理機関の資本構成、リスク重みとその他の要素に対する定性判断に依存する。しかも、この二つの銀行が親会社に配当金を支払う金額は制限されている。私たちの立法および規制事項に影響を及ぼすより多くの情報については、本年報10-K表第I部の“業務-監督·規制”を参照されたい。
資本充足率を確保する法規に基づいて構築された数量化措置によると、銀行は一級資本と平均資産、普通株一級資本、一級資本と総資本の最低金額と比率を維持することが要求され、これらはすべてリスク加重資産である。これらの最低資本要求を達成できなかったことは、銀行監督機関が何らかの強制的で、追加的な適宜行動をとる可能性があり、これらの行動をとると、CBおよび/またはCCBの経営活動および我々の経営活動に直接的な実質的な影響を与える可能性がある。これらの規定によると、2022年12月31日と2021年12月31日まで、どの銀行も遵守しなければならないすべての資本要求を満たし、資本充足率を条件を満たす最低要求および資本充足率を超えるように維持している。これらの銀行は資本が十分であると考えられ、資本レベルと比率を2.5%の資本保護緩衝を含む最低規制要求を超えるレベルに維持することを求めている。2022年12月31日現在、各銀行および合併後の銀行の実資本比率と最低比率は以下の通り
表12：資本比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 実際
比率.比率 | | 最小比率は
自己資本充足率
目的は… | | 最低比率は
資本余裕の
即時に訂正する
訴訟条項 |
| コンシェルジュ銀行 | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 18.4 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 18.4 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 19.7 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 16.7 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
| | | | | |
| Comenity Capital Bank | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 16.1 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 16.1 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 17.4 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 14.9 | | | 4.0 | | | 8.0 | |
| | | | | |
| 合併銀行 | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 17.0 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 17.0 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 18.3 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 15.6 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
______________________________
(1)普通株一級資本比率は普通株一級資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(2)一級資本比率は一級資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(3)リスクに基づく総資本比率は総資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(4)一級レバレッジ資本比率は一級資本を総平均資産で割ったものであり、ある調整を経た後である。
2つの銀行は、CECLがその監督資本に与える影響を2022年1月1日まで2年延期し、その後、2024年12月31日まで3年以内に段階的に実施する連邦銀行連合監督管理機関が発表した臨時最終規則が提供するオプションを採用した。臨時最終規則によると、段階的に実施される規制資本調整金額には、2020年1月1日にCECLを採用した初歩的な影響と、2021年12月31日までの2年間の四半期ごとの信用損失がその後変化する25%の準備が含まれている。暫定最終規則によると、私たちは2022年1月1日からこれらの影響を段階的に除去する。
肝心な会計見積もり問題に関する検討
我々の経営業績と全体的な財務状況の検討·分析は、当社の統合財務諸表に基づいており、これらの総合財務諸表は、本年度報告Form 10-Kに含まれる当社の連結財務諸表付記1“業務説明と重要会計政策概要”に記載されている会計政策に基づいて作成されている。連結財務諸表の作成は、管理層に、資産、負債、収入および費用の報告金額、または有資産および負債の関連開示に影響を与える推定および判断を行うことを要求する。私たちは私たちの財務状況と経営業績を決定するために、私たちの推定と判断を評価し続けている。見積り数は，連結財務諸表までに得られる情報に基づいているため，実際の結果はこれらの見積り数とは異なり，大きく異なる場合がある.キー会計推定は、私たちの財務状況と経営結果を記述するために最も重要な推定と定義され、管理層が最も主観的な判断を行う必要があり、私たちにとって、これは私たちの信用損失準備と所得税の準備である。
信用損失準備
信用損失準備は期待信用損失の推定であり、クレジットカードと他のローンの推定寿命内で測定され、それは過去の事件と現在の情況の情報を考慮する以外に、未来の経済状況の予測も考慮した。著者らのクレジットカード及びその他のローン組合せの構成、特徴及び要素、及び当時の経済状況及び採用された予測は、CECLモデルと呼ばれる信用備蓄方法による推定に大きく影響する。信用損失準備推定数には，不良債権元本推定数および未払い利息と費用推定数が含まれる。元本損失は、回収後の純額を差し引いて、免税額から差し引く。未払い利息及び料金の損失及び未払い利息及び料金に関する手当のいずれの調整もローン利息及び料金の減少と記す。この手当は信用損失準備金を調整することで維持され、四半期ごとに適切かどうかを評価する
我々の信用損失準備を評価する時、管理層は歴史損失経験、現在の状況、合理的かつ支持可能な予測及びその他の関連要素に基づいて、各確定されたカテゴリに対して各種のモデルと推定技術を使用する。これらのモデルは履歴データと適用されたマクロ経済変数、及び統計分析と行為関係を用いて期待される信用表現を確定する。著者らはCECL下で予想される信用損失の定量的推定はある予測経済要素の影響を受ける。過去の予測はクレジットカードや他のローンの推定寿命では合理的でサポート可能であり，復元期間はないと考えられる。予想信用損失の定量的な推定以外に、著者らはまたある要素に対する定性調整を取り入れ、例えば会社特有のリスク、現在の経済状況の変化は数量化結果に計上できない可能性があり、或いはその他の関連要素は、信用損失が現在予想されている信用損失に対する著者らの最適な推定を反映することを保証する
CECL標準の実施以来、著者らはずっと融資損失年限の予測方法を維持し、信用損失準備を確立した。この方法は、第三者を用いた経済変数の予測に関し、これらの予測を、我々の融資組み合わせにおいて共通のリスク特徴を示す部分の損失との歴史的相関に適用する。手当レベルには、モデル産出自体がカバーされていないリスクと、経済環境における管理職が感知するリスクを処理するためのモデル産出の品質カバーが含まれる。実施されてから2022年12月31日まで、これらのカバー範囲は変化し、マクロ経済環境の変化と私たちの融資組み合わせへの影響を反映している。
もし私たちが異なる仮定を使用して現在予想されている信用損失を推定すれば、信用損失への影響は著者らの総合財務状況と経営業績に重大な影響を与える可能性がある。例えば、100ベーシスポイントを増加させ、クレジットカードや他の融資償却コストのパーセンテージとして、2022年12月31日までの信用損失準備の変化を招く可能性があり、信用損失支出もそれに応じて変化する可能性がある。
所得税
アメリカの所得税法、そして私たちがいる州と直轄市は、本質的に複雑であり、それらが私たちの事実に適用される方法はしばしば説明できるので、私たちは所得税の準備を確立する時に判断する必要がある。
総合財務諸表と資産及び負債税基礎との間の差異は繰延税金項目及び負債を生成し、このような資産及び負債は、総合財務諸表によって確認された項目の将来の税務影響を測定し、特定の推定及び判断が必要であり、特に繰延税項資産に関する推定及び判断は、繰延税項資産の全部又は一部の利益がより実現できない可能性があるかどうかを決定するために必要である。新しい事実と状況の出現に伴い、私たちは四半期に私たちの繰延税金資産を評価する時、私たちは未来の課税収入、一時的な差異を転換し、利用可能な税務計画戦略の影響を分析し、推定する。不確実性は私たちの繰延税金資産の最終的な変化を招くかもしれない。
税務利益が確認されていない負債は、申告表で採用または予想される税務立場と総合財務諸表で確認された利益との差額を表し、本質的に見積もりと判断が必要である。税務状況が継続する可能性が高い場合にのみ，純粋に関連税務機関の審査を経た技術的価値によって確認されるが，確認された金額は乃吾らは最終決済時に現金化する可能性のある利益が高いと信じている。私たちは新しい事実と状況の出現に伴い私たちの税務状況を評価し、私たちが確認していない税金優遇を適切に調整します。不確実性は税金を意味するかもしれません
最終的に実現された収益は，以前に確認された金額と異なり，どの違いも所得税支給に記録されている
不確定な税収状況に関する技術的利点と税収利益の測定は、高度な判断と推定を受けている。様々な要素により、関連税務機関の法律に対する解釈は私たちの評価や税務審査結果と異なり、実際の結果は私たちの現在の判断と異なる可能性がある。私たちは私たちがこのような問題に関連した任意の合理的で予測可能な結果のために十分な準備をしたと思う。しかし、私たちの将来の結果は、評価が行われたり解決されたりしている間、または潜在的な評価の制限法規が満了したときに、私たちが推定した税金負債を有利または不利に調整することを含む可能性がある。2022年12月31日現在、利息と罰金を含む2.82億ドルの未確認税収割引があり、合併貸借対照表の他の負債に記録されている
最近発表された会計基準
連結財務諸表付記1“業務説明と重要会計政策の概要”の下の“最近発表された会計基準”を参照してください。
第七A項。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
項目1 Aの“リスク管理”を参照。
項目8.財務諸表と補足データ
我々の連結財務諸表は、本年度報告のF-1ページForm 10-Kから始まります。
第九項会計及び財務開示に関する変更と相違。
ない。
第9条。制御とプログラムです
開示制御とプログラムの有効性に関する結論
我々の経営陣は、CEOおよび最高財務官の参加の下、本報告で述べた期間終了までの、我々の開示制御および手順(例えば、1934年の証券取引法(改正(取引法))規則13 a-15(E)および15 d-15(E)によって定義された)の設計および動作の有効性を評価した。この評価に基づき、我々のCEOおよび財務官は、その期間が終了するまで、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、適用規則や表に規定されている必要な期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、これらの情報を蓄積して、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報を確保するために有効であると結論した
2022年第4四半期、私たちは財務報告の内部統制(取引法の下のルール13 a-15(F)および15 d-15(F)で定義されている)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を生じなかった。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。我々の財務報告に対する内部統制は、米国が公認されている会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムであり、以下の政策と手順を含む
•資産に対する私たちの取引および処置を合理的で詳細かつ正確に反映した記録を保存することと関連がある
•公認会計基準に基づいて財務諸表を作成するために取引が必要と記録されていることを確実にするための合理的な保証を提供し、私たちの収支は私たちの経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる
•財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正取得、使用、または処分について、財務諸表に重大な影響を与える可能性のある資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証を提供します。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来の間にどのような有効性評価を行うかの予測には，条件の変化により制御が不十分になる可能性や，政策やプログラムの遵守度や遵守状況が悪化する可能性があるというリスクがある.
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。この評価を行う際には，我々の経営陣は#年に提案された基準をテレデビル委員会(COSO)スポンサー組織委員会が使用した内部統制--統合フレームワーク(2013)それは.これらの基準や経営陣の評価によると、CEOやCEOの参加の下、2022年12月31日までに財務報告の内部統制に有効であると結論した。
2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性は徳勤会計士事務所が監査し、徳勤会計士事務所も私たちの合併財務諸表を監査した。彼らの財務報告の内部統制の有効性に関する証明報告はF-4ページを参照されたい。
プロジェクト9 B。他の情報。
ない。
プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、行政、企業管理
2022年12月31日以降から遅くとも120日までに米国証券取引委員会に提出される、我々の株主2023年年次総会の依頼書を参考にして組み込む。
第11項.行政職報酬
2022年12月31日以降から遅くとも120日までに米国証券取引委員会に提出される、我々の株主2023年年次総会の依頼書を参考にして組み込む。
第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項。
2022年12月31日以降から遅くとも120日までに米国証券取引委員会に提出される、我々の株主2023年年次総会の依頼書を参考にして組み込む。
第十三条特定関係及び関連取引、並びに取締役の独立性。
2022年12月31日以降から遅くとも120日までに米国証券取引委員会に提出される、我々の株主2023年年次総会の依頼書を参考にして組み込む。
第14項目主要会計費用とサービス
2022年12月31日以降から遅くとも120日までに米国証券取引委員会に提出される、我々の株主2023年年次総会の依頼書を参考にして組み込む。
第4部
項目15.物証、財務諸表付表
a)以下の書類は、本年度報告の10-Kフォームの一部として提出される
(1)財務諸表
(2)財務諸表明細書
個別の財務諸表の添付表は省略されているが、適用されていないためか、連結財務諸表に必要な情報が含まれているからである。
(3)展示品です。
以下の証拠は、本年度報告書の10−K表の一部として提出されたものであるか、または説明があれば、これらの証拠は以前に提出され、参照によって本報告書に組み込まれる。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 3.1 | | (a) | | 第三に、登録者登録証明書の改訂と再署名 | | 8-K | | 3.2 | | 6/10/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.2 | | (a) | | 登録者登録証明書の3回目の改訂と再登録証明書 | | 8-K | | 3.1 | | 3/24/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.3 | | (a) | | 登録者A系列優先非投票権転換優先株指定証明書 | | 8-K | | 3.1 | | 4/29/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3.4 | | (a) | | 六番目に、登録者規約が改正されて再制定される | | 8-K | | 3.2 | | 3/24/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 4.1 | | (a) | | 登録者普通株式証明書サンプル。 | | 10-Q | | 4.0 | | 8/8/03 | |
| | | | | | | | | | | |
| *4.2 | | (a) | | 登録者普通株説明 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.1 | | (a) | | パン金融ホールディングスの役員は給与計画を延期し、改訂して再説明し、2018年1月1日から発効した。 | | 8-K | | 10.1 | | 11/24/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.2 | | (a) | | パン金融ホールディングス2010年総合インセンティブ計画。 | | 定義14 A | | A | | 4/20/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.3 | | (a) | | パン金融ホールディングス2015年総合インセンティブ計画。 | | 定義14 A | | B | | 4/20/15 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.4 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2020年総合インセンティブ計画を発表した。 | | 定義14 A | | A | | 4/23/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.5 | | (a) | | パン金融ホールディングス2022年総合インセンティブ計画。 | | 定義14 A | | A | | 4/13/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.6 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2015年の総合インセンティブ計画の下で時間に基づく制限的な株式単位奨励協定の形をとっている。 | | 8-K | | 10.1 | | 2/20/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.7 | | (a) | | パン金融ホールディングス2015年総合インセンティブ計画(2020年付与戦略)下での業績に基づく制限株式単位奨励協定のフォーマット | | 8-K | | 10.3 | | 2/20/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| +10.8 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2020年の総合インセンティブ計画の下で時間に基づく制限的な株式単位奨励協定の形である。 | | 8-K | | 10.1 | | 2/18/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| ^+10.9 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2020年の総合インセンティブ計画の下で業績に基づく制限的な株式単位奨励協定の形をとっている。 | | 8-K | | 10.2 | | 2/18/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| *+10.10 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2022年総合インセンティブ計画の下で時間に基づく制限株式単位奨励協定の形式である。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *^+10.11 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2022年総合インセンティブ計画の下で業績に基づく制限的な株式単位奨励協定の形をとっている。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.12 | | (a) | | パン金融ホールディングス2010年総合インセンティブ計画の下で非従業員取締役限定株式単位奨励協定の形である。 | | 10-K | | 10.52 | | 2/28/13 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.13 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2015年の総合インセンティブ計画の下で非従業員取締役限定株式単位奨励協定の形式である。 | | 10-Q | | 10.6 | | 8/7/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.14 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2020年総合インセンティブ計画の下で非従業員取締役限定株式単位奨励協定の形式である。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/15/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| *+10.15 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2022年総合インセンティブ計画の下で非従業員取締役限定株式単位奨励協定の形式である。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.16 | | (a) | | パン金融ホールディングスの非従業員取締役繰延報酬計画。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/9/06 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.17 | | (a) | | パン財務アシスタント機密協定のフォーマット。 | | 10-K | | 10.18 | | 2/27/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.18 | | (a) | | パン金融ホールディングスの上級管理者と役員賠償協議フォーマット。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/5/15 | |
| | | | | | | | | | | |
| +10.19 | | (a) | | パン金融ホールディングスは2015年の従業員株式購入計画を改訂·再策定し、2022年3月23日に発効した。 | | 定義14 A | | C | | 4/20/15 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.20 | | (b)
(c) | | WFN Credit Company、LLC、World Financial Network National Bankとニューヨーク中西部信託会社の間の第二次改正と再署名の集約とサービス協定は、1996年1月17日、1999年9月17日と2001年8月1日に改訂と再記述された。 | | 8-K | | 4.6 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.21 | | (b)
(c)
(d) | | 2004年5月19日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN信用会社、有限責任会社とニューヨーク中西部信託会社との間の第2次改正·再改正の集約·サービス協定の第2改正案がある。 | | 8-K | | 4.1 | | 8/4/04 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.22 | | (b)
(c)
(d) | | 2005年3月30日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN信用会社、有限責任会社とニューヨーク中西部信託会社との間で第2次改正と再署名された集約·サービス協定の第3改正案がある。 | | 8-K | | 4.1 | | 4/5/05 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.23 | | (b)
(d) | | 2007年6月13日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN信用会社、有限責任会社とニューヨーク中西部信託会社との間で第2次改正と再署名された集約·サービス協定の第4改正案がある。 | | 8-K | | 4.1 | | 6/15/07 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.24 | | (b)
(c)
(d) | | 2007年10月26日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN信用会社、有限責任会社とニューヨーク中西部信託会社との間の第2次改正および再署名された集約およびサービス協定の第5修正案。 | | 8-K | | 4.1 | | 10/31/07 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.25 | | (b)
(d) | | 2008年5月27日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN Credit Company、LLCとニューヨーク銀行信託会社の間で第2回改正と再署名された集約·サービス協定の第6修正案がある。 | | 8-K | | 4.1 | | 5/29/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.26 | | (b)
(d) | | 2010年6月28日現在、世界金融ネットワーク国立銀行、WFN Credit Company、LLCとニューヨーク·メロン銀行信託会社の間で第2回改正と再署名された集約·サービス協定の第7改正案がある。 | | 8-K | | 4.2 | | 6/30/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.27 | | (b)
(d) | | 世界金融ネットワーク国立銀行、WFN Credit Company、LLCとニューヨーク·メロン銀行信託会社との間の第2次改正と再改訂の集約·サービス協定の補足合意は、2010年8月9日となっている。 | | 8-K | | 4.1 | | 8/12/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.28 | | (b)
(c)
(d) | | 2011年11月9日、世界金融ネットワーク銀行、WFN Credit Company、LLCとニューヨーク·メロン銀行信託会社との間で第2次改正と再署名された集約·サービス協定の第8改正案。 | | 8-K | | 4.1 | | 11/14/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.29 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Bank，WFN Credit Company，LLCとMUFG Union Bank，N.A.の間で2016年12月1日の第2回改正と再署名された集約·サービス協定の第9改正案について。 | | 8-K | | 4.1 | | 12/2/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.30 | | (b)
(c)
(d) | | 2018年8月16日現在，Comenity Bank，WFN Credit Company，LLCとMUFG Union Bank，N.A.の間で2回目の改正と再改訂の集約·サービス協定の第10改正案がある。 | | 8-K | | 4.1 | | 8/20/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.31 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Bank，WFN Credit Company，LLCとMUFG Union Bank，N.A.の間で2回目の改正と再署名された集約·サービス協定に対する第11回改正案は，2020年6月11日である。 | | 8-K | | 4.2 | | 6/16/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.32 | | (b)
(c) | | 2020年10月27日現在，譲渡者であるWFN Credit Company，LLC，サービス機関であるComenity Bankと受託者である三菱UFG Union Bank間の第2次改正と再署名の集約·サービス協定の第12回改正案。 | | 8-K | | 4.1 | | 10/30/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.33 | | (b)
(c)
| | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National Bankとニューヨーク中西部信託会社間の2件目の改訂と再署名された集合とサービス協定の担保シリーズ補充材料は，2001年8月21日であった。 | | 8-K | | 4.7 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.34 | | (b)
(c) | | 担保シリーズ補充資料第1修正案は，2002年11月7日，WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとBNY Midwest Trust Companyからなる。 | | 8-K | | 4.3 | | 11/20/02 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.35 | | (b)
(c)
(d) | | 担保シリーズ補充資料第2修正案は、2016年7月6日、WFN Credit Company、LLC、Comenity BankとMUFG Union Bank、N.A. | | 8-K | | 4.1 | | 7/8/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.36 | | (b)
(c) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Networkクレジットカード万能手形信託基金間の譲渡とサービス協定は，2001年8月1日である. | | 8-K | | 4.3 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.37 | | (b)
(c) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Network Credit Card Master Note Trust間の譲渡とサービスプロトコルの第1修正案は，2002年11月7日である. | | 8-K | | 4.2 | | 11/20/02 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.38 | | (b)
(c)
(d) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Networkクレジットカード万能チケット信託会社間の移行とサービス協定第3改正案は，2004年5月19日である. | | 8-K | | 4.2 | | 8/4/04 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.39 | | (b)
(c)
(d) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Networkクレジットカード万能チケット信託間の譲渡とサービス協定第4改正案は，2005年3月30日である. | | 8-K | | 4.2 | | 4/5/05 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.40 | | (b)
(d) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Networkクレジットカード万能手形信託間の譲渡とサービス協定第5修正案は，2007年6月13日である. | | 8-K | | 4.2 | | 6/15/07 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.41 | | (b)
(c)
(d) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとWorld Financial Networkクレジットカード万能手形信託間の譲渡とサービス協定第6修正案は，2007年10月26日である. | | 8-K | | 4.2 | | 10/31/07 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.42 | | (b)
(d) | | 世界金融ネットワーク国家銀行、WFN信用会社、有限責任会社と世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託との間の譲渡·サービス協定第7修正案は、2010年6月28日。 | | 8-K | | 4.4 | | 6/30/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.43 | | (b)
(d) | | 世界金融ネットワーク国家銀行、WFN信用会社、有限責任会社と世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託との間の譲渡とサービス補充協定は、2010年8月9日。 | | 8-K | | 4.3 | | 8/12/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.44 | | (b)
(c)
(d) | | 世界金融ネットワーク国立銀行、WFN信用会社、有限責任会社と世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託との間の譲渡·サービス協定第8修正案は、2011年6月15日。 | | 8-K | | 4.1 | | 6/15/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.45 | | (b)
(c)
(d) | | 世界金融ネットワーク銀行、WFN信用会社、有限責任会社と世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託との間の移転·サービス協定第9修正案は、2011年11月9日。 | | 8-K | | 4.3 | | 11/14/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.46 | | (b)
(c)
(d) | | 2016年7月6日現在、Comenity Bank、WFN Credit Company、LLCとWorld Financial Networkクレジットカード主手形信託間の譲渡とサービス協定第10改正案が発表された。 | | 8-K | | 4.4 | | 7/8/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.47 | | (b)
(d) | | 世界金融ネットワーク国立銀行とWFN信用会社との間の売掛金購入協定は，2001年8月1日である。 | | 8-K | | 4.8 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.48 | | (b)
(d) | | 第1修正案受取購入契約は、日付が2010年6月28日、世界金融ネットワーク国家銀行とWFN信用会社、有限責任会社である。 | | 8-K | | 4.3 | | 6/30/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.49 | | (b)
(d) | | 世界金融ネットワーク国立銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入プロトコル補充合意は，2010年8月9日であった。 | | 8-K | | 4.2 | | 8/12/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.50 | | (b)
(c)
(d) | | 2011年11月9日に世界銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入協定第2修正案が発表された。 | | 8-K | | 4.2 | | 11/14/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.51 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity BankとWFN Credit Company，LLC間の入金購入プロトコル第3修正案は，2016年7月6日である。 | | 8-K | | 4.2 | | 7/8/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.52 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity BankとWFN Credit Company，LLC間の入金購入プロトコル第4修正案は，期日は2020年6月11日である. | | 8-K | | 4.3 | | 6/16/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.53 | | (b)
(c) | | 万能契約は、日付は2001年8月1日で、世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託会社とニューヨーク中西部銀行信託会社が共同で署名した。 | | 8-K | | 4.1 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.54 | | (b)
(c) | | 総合改正案は，2003年3月31日にWFN Credit Company，LLC，World Financial Network Credit Card Master Trust，World Financial Network National Bank，BNY Midwest Trust Companyからなる。 | | 8-K | | 4 | | 4/22/03 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.55 | | (b)
(d) | | 第1号補充契約は，日付は2003年8月13日であり，世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託会社とニューヨーク中西部銀行信託会社が共同で署名した。 | | 8-K | | 4.2 | | 8/28/03 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.56 | | (b)
(d) | | 第2号補充契約は、日付は2007年6月13日であり、世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託会社とニューヨーク中西部銀行信託会社が共同で署名した。 | | 8-K | | 4.3 | | 6/15/07 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.57 | | (b
(d) | | 第3号補充契約、日付は2008年5月27日、世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託会社とニューヨーク銀行信託会社、N.A. | | 8-K | | 4.2 | | 5/29/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.58 | | (b
(d) | | 第4号補充契約，日付は2010年6月28日，世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託基金とニューヨーク銀行メロン信託会社，N.A. | | 8-K | | 4.1 | | 6/30/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.59 | | (b)
(c)
(d) | | 第5号補充契約は、日付は2013年2月20日で、世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託基金とノースカロライナ州連合銀行が共同で署名した。 | | 8-K | | 4.2 | | 2/22/13 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.60 | | (b)
(c)
(d) | | 総契約第6号補充契約は、日付は2016年7月6日、世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託と三菱UFG連合銀行、ノースカロライナ州。 | | 8-K | | 4.3 | | 7/8/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.61 | | (b)
(c)
(d) | | 総契約第7号補充契約は，日付は2020年6月11日，世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託と三菱UFG連合銀行，ノースカロライナ州である。 | | 8-K | | 4.1 | | 6/16/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.62 | | (b)
(c)
(d) | | 辞職、任命、受け入れ協定は、2021年5月25日にWFN Credit Company LLC、米国銀行信託全国協会、シティ信トデラウェア州全国協会が署名した。 | | 8-K | | 4.1 | | 5/28/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.63 | | (b)
(c)
(d) | | 継承協定は，2021年6月18日にComenity Bank，世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金，三菱UFG連合銀行，N.A.と米国銀行全国協会が署名した。 | | 8-K | | 4.1 | | 6/24/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.64 | | (b)
(c)
(d) | | WFN Credit Company，LLC，MUFG Union Bank，N.A.とU.S.Bank National Associationとの間の継承プロトコルは，2021年6月18日である. | | 8-K | | 4.2 | | 6/24/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.65 | | (b
(d) | | 改訂·再署名された信託協定は，2001年8月1日にWFN Credit Company LLCと大通マンハッタン銀行米国全国協会が締結した。 | | 8-K | | 4.4 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.66 | | (b)
(c)
(d) | | 改正·再署名された信託協定の第1改正案は，2021年5月25日にWFN Credit Company，LLCとCiticorp Trust Delware，National Associationによって達成された。 | | 8-K | | 4.2 | | 5/28/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.67 | | (b
(d) | | 世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託と世界金融ネットワーク国家銀行間の管理協定は、2001年8月1日である。 | | 8-K | | 4.5 | | 8/31/01 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.68 | | (b
(d) | | “世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託基金と世界金融ネットワーク国家銀行管理協定第1修正案”は、2009年7月31日。 | | 8-K | | 4.1 | | 7/31/09 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.69 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity BankとComenity Servicing LLC間の4回目の改訂と再署名されたサービス協定は，2022年6月1日である。 | | 10-D | | 99.2 | | 6/15/22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.70 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2022年7月29日に署名した4つ目の改訂および再署名されたサービス協定付録Aの最初の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 8/4/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.71 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2022年8月31日に署名した4つ目の改訂および再署名されたサービス協定付録Aの第2の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 9/7/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.72 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2022年10月7日に署名した4つ目の改訂と再署名されたサービス協定付録Aの第3の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 10/12/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.73 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2022年10月31日に署名した4つ目の改訂および再署名されたサービス協定付録Aの第4の付録第4の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 11/2/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.74 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2022年11月30日に署名した4つ目の改訂と再署名されたサービス協定付録Aの第5の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 12/1/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.75 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2023年1月11日に署名した4つ目の改訂および再署名されたサービス協定付録Aの6つ目の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 1/12/23 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.76 | | (b)
(c)
(d) | | Comenity Servicing LLCとComenity Bankが2023年1月31日に署名した4つ目の改訂および再署名されたサービス協定付録Aの7番目の付録。 | | 8-K | | 99.1 | | 2/2/23 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.77 | | (b)
(c)
(d) | | 2016年7月6日現在の資産陳述審査協定は、Comenity Bank、WFN Credit Company、LLC、World Financial NetworkクレジットカードMaster Note TrustとFTI Consulting，Inc.が署名した。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/8/16 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.78 | | (a) | | 世界金融ネットワーク国立銀行とWFN信用会社との間の入金購入協定は，2001年9月28日であった。 | | 10-Q | | 10.5 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.79 | | (a) | | 世界金融ネットワーク国立銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入協定第1修正案は，2008年6月24日である。 | | 10-K | | 10.94 | | 3/2/09 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.80 | | (a) | | 2010年3月30日、世界金融ネットワーク国立銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入協定第2修正案が発表された。 | | 10-K | | 10.127 | | 2/28/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.81 | | (a) | | 世界金融ネットワーク国立銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入プロトコル補充合意は，2010年8月9日であった | | 10-K | | 10.128 | | 2/28/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.82 | | (a) | | 2011年9月30日に世界銀行とWFN Credit Company，LLC間の入金購入協定第3修正案が発表された。 | | 10-Q | | 10.4 | | 11/7/11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.83 | | (a) | | 世界金融ネットワーククレジットカード総信託IIIは，2001年9月28日までのWFN Credit Company，LLC，World Financial Network National Bankと米国大通マンハッタン銀行全国協会間の集約とサービス協定を改訂·再署名した。 | | 10-Q | | 10.6 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.84 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National Bankと米国大通マンハッタン銀行全国協会との間で改訂と再署名された集約·サービス協定の第1改正案は，2004年4月7日である。 | | 10-Q | | 10.7 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.85 | | (a) | | 2005年3月23日，WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National Bankと米国大通マンハッタン銀行全国協会との間で改訂·再署名された集約·サービス協定の第2改正案。 | | 10-Q | | 10.8 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.86 | | (a) | | 2007年10月26日に改正および再署名されたWFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとUnion Bank of California，N.A.(JPMorgan Chase Bank，N.A.の後継者)間の改正および再署名された集約およびサービス協定の第3の修正案。 | | 10-Q | | 10.9 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.87 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとUnion Bank，N.A.の間で改訂·再署名された集約·サービス協定の第4改正案は，2010年3月30日である。 | | 10-Q | | 10.9 | | 5/7/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.88 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network BankとUnion Bank，N.A.の間の集約·サービス協定の第5改正案を改訂·再署名し，2011年9月30日とした。 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/7/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.89 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとDeutsche Bank Trust Company Americaの間で改正·再署名された集約·サービス協定の第6改正案は，2016年12月1日である。 | | 10-K | | 10.94 | | 2/27/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.90 | | (a) | | 改正·再改訂された集約·サービス協定の第7改正案は、2017年9月1日にWFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)の間で行われている。 | | 10-K | | 10.96 | | 2/27/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.91 | | (a) | | 改正·再改訂された集約·サービス協定の第8改正案は，2020年11月16日であり，WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)の間である。 | | 10-K | | 10.105 | | 2/26/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.92 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，World Financial Network National BankとUnion Bank，N.A.の間で改訂·再署名された集約とサービス協定の補足協定は，2010年8月9日である. | | 10-K | | 10.134 | | 2/28/11 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.93 | | (a) | | 世界金融資本銀行と世界金融資本信用会社との間の売掛金購入協定は、2008年9月29日となっている。 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.94 | | (a) | | 2010年6月4日世界金融資本銀行と世界金融資本信用有限責任会社との間の入金調達協定改正案第1号改正案。 | | 10-Q | | 10.11 | | 8/9/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.95 | | (a) | | 世界金融資本信用会社、有限責任会社、世界金融資本銀行と世界金融資本主手形信託会社との間の譲渡とサービス協定は、2008年9月29日である。 | | 10-Q | | 10.4 | | 11/7/08 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.96 | | (a) | | 2010年6月4日世界金融資本信用会社、有限責任会社、世界金融資本銀行と世界金融資本主手形信託との間の譲渡·サービス協定改正案第1号。 | | 10-Q | | 10.12 | | 8/9/10 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.97 | | (a) | | 主契約は、日付は2008年9月29日で、世界金融資本主手形信託基金と米国国立銀行協会が共同で署名し、1-3号補充契約となった。 | | 10-K | | 10.104 | | 2/27/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.98 | | (a) | | 売掛金購入合意は，期日は2022年6月17日であり，Comenity Capital BankとComenity Capital Credit Company，LLCによって達成された。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.99 | | (a) | | 譲渡合意は，2022年6月17日にComenity Capital Credit Company，LLCとComenity Capital Asset Securitiization Trustによって達成された。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.100 | | (a) | | サービスプロトコルは，期日は2022年6月17日であり，Comenity Capital Credit Company，LLC，Comenity Capital BankとComenity Capital Asset Securitiization Trustによって署名された。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.101 | | (a) | | Master Indentureは，期日は2022年6月17日であり，Comenity Capital Asset Securitiization Trustと米国銀行信託会社National Associationが共同で署名した。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.102 | | (a) | | 第4回改訂と再配布シリーズ2009-VFN契約補充資料は、日付は2014年2月28日で、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金とノースカロライナ州連合銀行が共同で署名した。 | | 10-K | | 10.129 | | 2/27/15 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.103 | | (a) | | 第4の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第1改正案は、2017年7月10日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金と三菱UFG連合銀行(前身はUnion Bank，N.A.)によって達成された。 | | 10-Q | | 10.8 | | 8/7/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.104 | | (a) | | 第4の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第2改正案は、2017年12月1日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金と三菱UFG連合銀行(前身はUnion Bank，N.A.)によって達成された。 | | 10-K | | 10.109 | | 2/27/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.105 | | (a) | | 第4の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第3改正案は、2018年5月3日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金と三菱UFG連合銀行(前身はUnion Bank，N.A.)によって達成された。 | | 10-K | | 10.110 | | 2/26/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.106 | | (a) | | 4回目の改正と再発表されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第4改正案は、2018年8月31日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金と三菱UFG連合銀行(前身はUnion Bank，N.A.)によって達成された。 | | 10-K | | 10.111 | | 2/26/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.107 | | (a) | | 第4の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第5改正案は、2019年2月1日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託基金と三菱UFG連合銀行(前身はUnion Bank，N.A.)によって達成された。 | | 10-K | | 10.112 | | 2/26/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.108 | | (a) | | 世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託と三菱UFG連合銀行(前身は連合銀行、N.A.)が2020年6月11日に締結した第4の改正·再改正シリーズ2009-VFN Indenture付録の第6改正案。 | | 10-K | | 10.118 | | 2/26/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.109 | | (a) | | 世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託と三菱UFG連合銀行(前身は連合銀行、N.A.)が2020年9月10日に調印した第4の改正·再発行シリーズ2009-VFN Indenture付録の第7改正案。 | | 10-K | | 10.119 | | 2/26/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.110 | | (a) | | 第4の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture Supplementの第8改正案は、2022年8月1日に、世界金融ネットワーククレジットカード主手形信託と米国銀行全国協会が三菱UFG連合銀行の後継者としてノースカロライナ州となる。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.111 | | (a) | | 第3回改訂·再配布シリーズ2009-VFC 1補編は、2017年4月28日にWFN Credit Company、LLC、Comenity Bank、Deutsche Bank Trust Company Americaが提供した。 | | 10-Q | | 10.7 | | 8/7/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.112 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)が改訂·再発表した第3の改訂シリーズ2009-VFC 1補編は，2017年10月19日であった。 | | 10-Q | | 10.4 | | 11/8/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.113 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)が2018年8月31日に改訂·再発表した第3の改訂·再発表シリーズ2009-VFC 1補編。 | | 10-K | | 10.115 | | 2/26/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.114 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)が3回目の改訂と再発表したシリーズ2009-VFC 1補編の第3修正案は，2019年6月28日である. | | 10-K | | 10.123 | | 2/26/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.115 | | (a) | | WFN Credit Company，LLC，Comenity BankとU.S.Bank National Association(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)が改訂と再発表した第3の改訂シリーズ2009-VFC 1補編は，期日は2020年4月17日である. | | 10-K | | 10.124 | | 2/26/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.116 | | (a) | | 第5回改訂·再リリースシリーズ2009-VFN Indenture付録は、2016年11月1日にWorld Financial Capital Master Note TrustとDeutsche Bank Trust Company Americaの間で署名された。 | | 10-K | | 10.102 | | 2/27/17 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.117 | | (a) | | 第5の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第1改正案は、2017年11月1日に、世界金融資本主手形信託と米国銀行全国協会(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)によって達成された。 | | 10-Q | | 10.5 | | 11/8/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.118 | | (a) | | 第5の改正·再発行されたシリーズ2009-VFN Indenture付録の第2改正案は、2018年9月28日に、世界金融資本主手形信託と米国銀行全国協会(ドイツ銀行信託会社アメリカの後継者)によって達成された。 | | 10-Q | | 10.3 | | 11/6/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| *10.119 | | (a) | | 2022シリーズ-VFN 1契約補足、日付は2022年6月17日、Comenity Capital Asset Securitiization Trustと米国銀行信託会社、National Association。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.120 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定は、2017年6月14日に、パン金融ホールディングス、そのある子会社当事者が保証人として、富国銀行、国家協会が行政代理として、様々な他の代理と貸手との間の合意とした。 | | 8-K | | 10.1 | | 6/19/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.121 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定及び増分改正案の第1改正案は、2017年6月16日であり、パン金融ホールディングス及びそのある子会社当事者が保証人、富国銀行、国家協会が行政代理及び各種他の貸手として行われている。 | | 8-K | | 10.2 | | 6/19/17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.122 | | (a) | | 改正及び再署名された信用協定の第2改正案は、2018年7月5日とし、パン金融ホールディングス及びその特定の子会社当事者を保証人として、富国銀行、全国協会を行政代理として、各種他の貸手との間で行う。 | | 10-Q | | 10.2 | | 8/7/18 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.123 | | (a) | | 改正及び再署名された信用協定の第3改正案は、2019年4月30日であり、登録者及びその一部の付属会社当事者が保証人として、富国銀行、国家協会が行政代理として各種他の貸手との間で行われる。 | | 10-Q | | 10.7 | | 5/6/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.124 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定の第4改正案は、2019年12月20日とし、パン金融ホールディングス、その一部の子会社が保証人、富国銀行、全国協会が行政代理として、各種他の代理と貸金者の間で. | | 8-K | | 10.2 | | 12/23/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.125 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定第5改正案は、2020年2月13日で、パン金融ホールディングス、そのある子会社が保証人、富国銀行、全国協会が行政代理として、各種他の代理と貸手の間で行われている。 | | 10-K | | 10.125 | | 2/28/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.126 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定第6修正案は、2020年9月22日に、パン金融ホールディングス、その一部の子会社が保証人として、富国銀行、全国協会が行政代理として、各種の他の代理と貸手との間で署名した。 | | 8-K | | 10.2 | | 9/23/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| 10.127 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定の第7修正案は、2021年7月9日に、パン金融ホールディングス、その一部の子会社が保証人として、富国銀行、全国協会が行政代理として、様々な他の代理と貸手との間で署名する。 | | 8-K | | 10.1 | | 7/14/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.128 | | (a) | | 改正と再署名された信用協定の第8項改正案は、2022年12月13日に、パン金融ホールディングス、その一部の子会社が保証人として、富国銀行、全国協会が行政代理として、様々な他の代理と貸手の間で. | | 8-K | | 10.1 | | 12/15/22 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.129 | | (a) | | 2019年12月20日、パン金融ホールディングス株式会社、そのいくつかの付属会社が保証人となり、三菱UFG Union Bank，N.A.は受託者間の契約(2024年12月15日に満期となった当社の4.750%優先手形の形式を含む)。 | | 8-K | | 4.1 | | 12/23/19 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.130 | | (a) | | 第一補充契約は，期日は2021年8月6日であり，パン金融ホールディングス，そのある子会社を保証人とし，三菱UFG連合銀行を受託者とし，日付は2019年12月20日の契約である。 | | 10-Q | | 10.4 | | 11/3/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| 10.131 | | (a) | | パン金融ホールディングス、そのいくつかの付属会社は保証人と三菱UFG連合銀行として受託者(当社が2026年1月15日に満期となる7.000%優先手形の形式を含む)として2020年9月22日に署名した契約。 | | 8-K | | 4.1 | | 9/23/20 | |
| | | | | | | | | | | |
| ^10.132 | | (a) | | 第一補充契約は，期日は2021年8月6日であり，パン金融ホールディングス，そのある子会社を保証人とし，三菱UFG連合銀行を受託者とし，期日は2020年9月22日の契約である。 | | 10-Q | | 10.5 | | 11/3/21 | |
| | | | | | | | | | | |
| *21 | | (a) | | 登録者の子会社 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *23.1 | | (a) | | 徳勤法律事務所が同意した | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *31.1 | | (a) | | 改正された1934年に証券取引法が公布された規則13 a-14(A)に基づき、パン金融ホールディングスの最高経営責任者を認証した。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *31.2 | | (a) | | 改正された1934年に証券取引法が公布された規則13 a-14(A)に基づき、パン金融ホールディングスの首席財務官を認証した。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| **32.1 | | (a) | | 改正された1934年の証券取引法で公布された規則13 a-14(B)と米国法典第18章第63章1350節に基づき、パン金融ホールディングスの最高経営責任者を認証した。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| **32.2 | | (a) | | 改正された1934年証券取引法で公布された規則13 a-14(B)と米国法典第18章第63章1350節に基づき、パン金融ホールディングスの首席財務官を認証した。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 引用で編入する | |
| 証拠品番号： | | ファイルサーバ | | 説明する | | 表 | | 展示品 | | 提出日 | |
| | | | | | | | | | | |
| *101 | | (a) | | 以下の財務情報は，パン金融ホールディングスが2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告，フォーマットはInline XBRL：(I)総合貸借対照表，(Ii)総合収益表，(Iii)総合全面収益表，(Iv)総合株主権益表，(V)総合キャッシュフロー表と(Vi)総合財務諸表に付記したものである。 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *104 | | (a) | | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | | | | | | | |
______________________________
*同封アーカイブ
**手紙でご利用いただけます
+契約、補償計画、またはスケジュールの管理
∧S-K条例第601(A)(5)項によれば、いくつかの証拠品は省略されている。パン金融ホールディングスは、米国証券取引委員会の要求に応じて、任意の漏れた展示品の補充コピーを提供することを約束した。
(a)パン金融ホールディングス
(b)WFN信用会社LLC
(c)世界金融ネットワーククレジットカード総信託
(d)世界金融ネットワーククレジットカード万能手形信託基金
項目16.表格10-Kの概要
ない。
連結財務諸表索引
パン金融ホールディングス
| | | | | |
| ページ |
| パン金融ホールディングスとその子会社 | |
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID：34) | F-2 |
2022年，2021年，2020年12月31日終了年度までの総合収益表 | F-5 |
2022年，2021年，2020年12月31日までの総合総合収益表 | F-6 |
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | F-7 |
2022年まで、2021年、2020年12月31日まで年度株主権益総合レポート | F-8 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 | F-9 |
連結財務諸表付記 | F-10 |
独立公認会計士事務所報告
パン金融ホールディングスの株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
パン金融ホールディングスとその子会社(“当社”)2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表、および2022年12月31日現在の3年度に関する総合収益表、全面収益表、株主権益表、キャッシュフロー表(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制を監査し、根拠を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は、組織委員会が発表した報告書と2023年2月28日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
信用損失準備−財務諸表付記1と付記3を参照
重要な監査事項の説明
信用損失準備は期待信用損失の推定であり、クレジットカードとその他のローンの推定寿命内で測定し、過去の事件と現在の状況の情報以外に、未来の経済状況の予測も考慮する。現在の予想信用損失(CECL)モデルと呼ばれる信用準備金方法による推定は会社のクレジットカードと他のローン組合せの構成、特徴と品質及び当時の経済状況と使用の予測の重大な影響を受ける。信用損失準備推定数には，不良債権元本推定数および未払い利息と費用推定数が含まれる。元本損失は、回収後の純額を差し引いて、免税額から差し引く。未払い利息及び料金の元金損失、及び未払い利息及び料金に関する免税額のいずれの調整も、利息及び料金の減少を記録する
ローンを組む。信用損失準備金を調整することでこの手当を維持し、その妥当性を評価する。
その信用損失準備を推定する時、管理層は歴史損失経験、現在の状況、合理と支持可能な予測及びその他の関連要素に基づいて、各種のモデルと推定技術を利用して確定されたグループごとに評価を行った。これらのモデルは履歴データと適用されたマクロ経済変数を利用して、統計分析と行為関係を通じて期待される信用表現を確定する。当社のCECL項で期待される信用損失の数量化推定はある予測経済要素の影響を受ける。当社は，クレジットカードや他のローンの推定寿命内では，この予測は合理的でサポート可能であり，復元期間はないと考えている。予想信用損失の定量的な推定以外に、会社はまたある要素に対する定性調整を入れて、例えば会社特有のリスク、現在の経済状況の変化は数量化した結果に反映できないかもしれない、或いはその他の関連要素は信用損失が現在の予想信用損失に対する会社の最適な推定を反映する準備ができることを確保する。2022年12月31日現在、信用損失支出総額は25億ドル。
経営陣がクレジットカードローンに関連する信用損失準備を推定する際に下した重大な判断を考慮して、推定された信用損失準備の合理性を評価するための監査プログラムを実行し、定性的調整を評価する手続きを含み、監査師の高度な判断力とより大きな努力が必要であり、私たちの信用モデリング専門家の参加が必要である。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
•モデル方法の決定と審査、重大な仮定と定性的調整における管理層の制御の設計と操作有効性をテストした
•我々は，手法(モデルを含む)，データ，および重大な仮定が適用可能な財務報告フレームワークに適しているかどうかを評価した
•経営陣モデルで使用されている履歴データの完全性と正確性をテストした
•信用モデリングの専門家の支援の下で、我々は、モデルが推定を決定するのに適しているかどうか、モデルを理解する方法および論理、選択された信用損失を推定する方法が適切であるかどうか、および重大な仮定が合理的であるかどうかを含む評価を行った。
•著者らは予測マクロ経済変数を選択する合理性を評価し、選択可能な予測シナリオを考慮し、任意の相互矛盾の証拠を評価した。
•我々は，モデルに対する判断が一致しているかどうか，モデル出力に対する任意の品質調整が財務報告フレームワークを適用した計量目標と一致しているかどうかを評価し，その際に適切である
•我々は，プログラムを実行する際に生じる矛盾する証拠と，これらの証拠が管理層に偏見があることを示しているかどうかを考えた
/s/徳勤法律事務所
オハイオ州コロンボ市
2023年2月28日
1998年以来、当社の監査役を務めてきました。
独立公認会計士事務所報告
パン金融ホールディングスの株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
パン金融ホールディングスとその子会社(“当社”)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を以下の基準に基づいて監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日までおよび2022年12月31日までの年度の総合財務諸表を監査し、2023年2月28日の報告書にこのような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ 徳勤法律事務所
オハイオ州コロンボ市
2023年2月28日
パン金融ホールディングス
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1株当たりの金額は含まれていません | |
| 利子収入 | | | | | |
| ローンの利息と費用 | $ | 4,615 | | | $ | 3,861 | | | $ | 3,931 | |
| 現金と投資証券の利子 | 69 | | | 7 | | | 21 | |
| 利子収入総額 | 4,684 | | | 3,868 | | | 3,952 | |
| 利子支出 | | | | | |
| 預金利息 | 243 | | | 167 | | | 238 | |
| 借金の利息 | 260 | | | 216 | | | 261 | |
| 利子支出総額 | 503 | | | 383 | | | 499 | |
| 純利子収入 | 4,181 | | | 3,485 | | | 3,453 | |
| 非利子収入 | | | | | |
| 交換収入、小売業者の株式手配後の純額を差し引く | (469) | | | (369) | | | (332) | |
| 他にも | 114 | | | 156 | | | 177 | |
| 非利子収入総額 | (355) | | | (213) | | | (155) | |
| 純利息と非利子収入の合計 | 3,826 | | | 3,272 | | | 3,298 | |
| 信用損失準備金 | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | |
| 信用損失準備後の純利息と非利子収入総額を差し引く | 2,232 | | | 2,728 | | | 2,032 | |
| 非利子支出 | | | | | |
| 従業員補償と福祉 | 779 | | | 671 | | | 609 | |
| カードと手数料を使います | 359 | | | 323 | | | 396 | |
| 情報処理と通信 | 274 | | | 216 | | | 191 | |
| マーケティング費用 | 180 | | | 160 | | | 143 | |
| 減価償却および償却 | 113 | | | 92 | | | 106 | |
| 他にも | 227 | | | 222 | | | 286 | |
| 非利子支出総額 | 1,932 | | | 1,684 | | | 1,731 | |
| 所得税前に経営を続けて所得を得る | 300 | | | 1,044 | | | 301 | |
| 所得税支給 | 76 | | | 247 | | | 93 | |
| 継続経営収入 | 224 | | | 797 | | | 208 | |
| 非継続経営所得，所得税控除後の純額 | (1) | | | 4 | | | 6 | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
| | | | | |
| 1株当たりの基本収益 | | | | | |
| 継続経営収入 | $ | 4.48 | | | $ | 16.02 | | | $ | 4.36 | |
| 非持続経営収入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | |
| 1株当たり純収益 | $ | 4.47 | | | $ | 16.09 | | | $ | 4.47 | |
| | | | | |
| 希釈して1株当たり収益する | | | | | |
| 継続経営収入 | $ | 4.47 | | | $ | 15.95 | | | $ | 4.35 | |
| 非持続経営収入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | |
| 1株当たり純収益 | $ | 4.46 | | | $ | 16.02 | | | $ | 4.46 | |
| | | | | |
| 加重平均普通株式発行済み | | | | | |
| 基本的な情報 | 49.9 | | 49.7 | | 47.8 |
| 薄めにする | 50.0 | | 50.0 | | 47.9 |
連結財務諸表付記を参照してください。
パン金融ホールディングス
総合総合収益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
| | | | | |
| その他総合収入 | | | | | |
| 証券売却可能な未実現収益 | (25) | | | (24) | | | 22 | |
| 税金優遇(費用) | 6 | | | 2 | | | (1) | |
| 証券売却可能な未実現収益，税引き後純額 | (19) | | | (22) | | | 21 | |
| | | | | |
| キャッシュフローヘッジは収益を実現していない | — | | | 1 | | | (1) | |
| 税収割引 | — | | | — | | | — | |
| 現金流動保証期間は収益(損失)を実現せず，税引き後純額 | — | | | 1 | | | (1) | |
| | | | | |
| 純投資ヘッジは収益を実現していない | — | | | 20 | | | — | |
| 税金支出 | — | | | (13) | | | — | |
| 投資ヘッジは収益を実現せず，税引き後の純額 | — | | | 7 | | | — | |
| | | | | |
外貨換算調整(合併廃止を含む#ドル54百万ドルとドル42021年12月31日までと2020年12月31日までの年度はそれぞれ企業処分に関する百万ドル) | — | | | 17 | | | 75 | |
| | | | | |
| その他総合収入，税引き後純額 | (19) | | | 3 | | | 95 | |
| | | | | |
| 総合収益総額，税引き後純額 | $ | 204 | | | $ | 804 | | | $ | 309 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
パン金融ホールディングス
合併貸借対照表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 1株当たりの金額は含まれていません | |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 3,891 | | | $ | 3,046 | |
| クレジットカードと他のローン | | | |
クレジットカードおよびその他の融資総額(総合可変金利実体債務の返済に利用可能な融資を含む：2022年、#ドル15,383; 2021, $11,215) | 21,365 | | | 17,399 | |
| 信用損失準備 | (2,464) | | | (1,832) | |
| クレジットカードと他のローン、純額 | 18,901 | | | 15,567 | |
| 投資証券 | 221 | | | 239 | |
| 財産と設備、純額 | 195 | | | 215 | |
| 商誉と無形資産純額 | 799 | | | 687 | |
| その他の資産 | 1,400 | | | 1,992 | |
| 総資産 | $ | 25,407 | | | $ | 21,746 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 預金.預金 | $ | 13,826 | | | $ | 11,027 | |
| 可変利子実体発行の債務を合併する | 6,115 | | | 5,453 | |
| 長期債務やその他の債務 | 1,892 | | | 1,986 | |
| その他負債 | 1,309 | | | 1,194 | |
| 総負債 | 23,142 | | | 19,660 | |
| 引受金及び又は有事項(付記15) | | | |
| 株主権益 | | | |
普通株、$0.01額面；許可200.0百万株49.9百万ドルと49.82022年12月31日と2021年12月31日までの百万株 | 1 | | | 1 | |
| 追加実収資本 | 2,192 | | | 2,174 | |
| 利益剰余金(累積損失) | 93 | | | (87) | |
| その他の総合損失を累計する | (21) | | | (2) | |
| 株主権益総額 | 2,265 | | | 2,086 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 25,407 | | | $ | 21,746 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
パン金融ホールディングス
合併株主権益報告書
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 財務局
在庫品 | | 利益剰余金(累計)
赤字) | | 積算
他にも
全面的に
損 | | 合計する
株主の
権益 |
| 株 | | 金額 | | | | | |
| (百万) | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 | 115.0 | | $ | 1 | | | $ | 3,258 | | | $ | (6,733) | | | $ | 5,163 | | | $ | (100) | | | $ | 1,589 | |
| 純収入 | — | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | |
| 会計原則変更の累積影響−信用損失準備を計上する− | — | | — | | | — | | | — | | | (485) | | | — | | | (485) | |
| その他総合収益 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 95 | | | 95 | |
| 株に基づく報酬 | — | | — | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
| 買収業務の対価として発行された普通株 | 1.9 | | — | | | 149 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
発表された配当金と配当等価権($1.261株当たり普通株 | — | | — | | | — | | | — | | | (60) | | | — | | | (60) | |
| 従業員に株を発行し，従業員の納税で控除された株を差し引く | 0.2 | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| 2020年12月31日 | 117.1 | | $ | 1 | | | $ | 3,427 | | | $ | (6,733) | | | $ | 4,832 | | | $ | (5) | | | $ | 1,522 | |
| 純収入 | — | | — | | | — | | | — | | | 801 | | | — | | | 801 | |
| その他総合収益 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 3 | |
| 株に基づく報酬 | — | | — | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | 29 | |
発表された配当金と配当等価権($0.841株当たり普通株 | — | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
| 在庫株が廃棄される | (67) | | | — | | | (1,280) | | | 6,733 | | | (5,453) | | | — | | | — | |
| 忠誠リスク投資会社から剥離する。 | — | | — | | | — | | | — | | | (225) | | | — | | | (225) | |
| 従業員に株を発行し，従業員の納税で控除された株を差し引く | 0.1 | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | (2) | |
| 2021年12月31日 | 49.8 | | $ | 1 | | | $ | 2,174 | | | $ | — | | | $ | (87) | | | $ | (2) | | | $ | 2,086 | |
| 純収入 | — | | — | | | — | | | — | | | 223 | | | — | | | 223 | |
| その他総合損失 | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
| 株に基づく報酬 | — | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | — | | | 33 | |
| 普通株買い戻し | (0.2) | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | (12) | |
発表された配当金と配当等価権($0.841株当たり普通株 | — | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | — | | | (43) | |
| 従業員に株を発行し，従業員の納税で控除された株を差し引く | 0.3 | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | (3) | |
| 2022年12月31日 | 49.9 | | $ | 1 | | | $ | 2,192 | | | $ | — | | | $ | 93 | | | $ | (21) | | | $ | 2,265 | |
連結財務諸表付記を参照
パン金融ホールディングス
統合現金フロー表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
| 純収入と業務活動が提供する現金純額を調整する | | | | | |
| 信用損失準備金 | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | |
| 減価償却および償却 | 113 | | | 123 | | | 184 | |
| 所得税を繰延する | (245) | | | (15) | | | (223) | |
| 非現金株報酬 | 33 | | | 29 | | | 21 | |
| 繰延融資コストの償却 | 24 | | | 31 | | | 36 | |
| 繰延先コストの償却 | 86 | | | 75 | | | 74 | |
| 資産減価費用 | — | | | — | | | 64 | |
| 他にも | 67 | | | (4) | | | (36) | |
| その他経営性資産と負債の変動、買収及び処分を差し引く | | | | | |
| その他資産の変動 | (134) | | | (30) | | | 210 | |
| その他負債の変動 | 87 | | | (11) | | | 73 | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 1,848 | | | 1,543 | | | 1,883 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| クレジットカードその他のローンの変動 | (3,222) | | | (1,805) | | | 1,784 | |
| 償還決算資産変動 | — | | | (113) | | | (41) | |
| 買収された企業への支払いは、現金と制限現金を差し引く | — | | | (75) | | | (267) | |
| クレジットカードローンを組み合わせて得た収益 | — | | | 512 | | | 289 | |
| クレジットカードローン組合を購入する | (1,804) | | | (110) | | | — | |
| 資本支出 | (68) | | | (84) | | | (54) | |
| 投資証券を購入する | (43) | | | (93) | | | (40) | |
| 投資証券の満期日 | 30 | | | 73 | | | 77 | |
| 他にも | (4) | | | 4 | | | 26 | |
| 投資活動が提供する現金純額 | (5,111) | | | (1,691) | | | 1,774 | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 債務協議項下の無担保借款 | 218 | | | 38 | | | 1,276 | |
| 債務合意下の無担保借入金の償還·満期日 | (319) | | | (864) | | | (1,320) | |
| 可変利子実体発行の債務を合併する | 4,248 | | | 4,278 | | | 2,419 | |
| 総合可変利息実体発行の債務の償還/満期日 | (3,587) | | | (4,538) | | | (4,096) | |
| 預金が純増する | 2,778 | | | 1,228 | | | (2,370) | |
| 忠誠リスク投資会社から剥離された債務収益。 | — | | | 652 | | | — | |
| 剥離に関する忠誠ベンチャー会社への移行 | — | | | (127) | | | — | |
| 繰延融資コストを支払う | (13) | | | (13) | | | (19) | |
| 支払済み配当金 | (43) | | | (42) | | | (61) | |
| 他にも | (15) | | | (4) | | | 4 | |
| 融資活動提供の現金純額 | 3,267 | | | 608 | | | (4,167) | |
| | | | | |
| 現金、現金等価物および制限現金に及ぼす外貨為替レートの影響 | — | | | — | | | 15 | |
| | | | | |
| 現金、現金等価物、および限定現金の変動 | 4 | | | 460 | | | (495) | |
| 期初現金、現金等価物、および限定現金 | 3,923 | | | 3,463 | | | 3,958 | |
| 期末現金、現金等価物、および制限現金 | $ | 3,927 | | | $ | 3,923 | | | $ | 3,463 | |
| キャッシュフロー情報を補充する | | | | | |
| 年内に支払う利息現金 | $ | 466 | | | $ | 357 | | | $ | 488 | |
| 今年度支給された所得税現金純額 | $ | 338 | | | $ | 325 | | | $ | 268 | |
合併キャッシュフロー量表は持続経営と非持続経営の合併キャッシュフローを報告します。
連結財務諸表付記を参照してください。
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記
1. 業務説明と重要会計政策の概要
業務記述
パン金融ホールディングス(BFH)またはその合併子会社と可変利益実体(VIE)を含む会社)は技術先端型金融サービス会社であり、簡単、個性的な支払い、ローンと貯蓄解決方案を提供する。同社は、デジタル化選択により顧客やパートナーのための機会を創出し、これらの選択は、簡単、許可、財務柔軟性、および優れた顧客体験を提供します。デジタル優先方法、データ洞察、ホワイトスタンダード技術の推進の下、同社は自社ブランドと共同ブランドクレジットカードを含む包括的な製品キットを通じてパートナーに成長を提供し、分割払いローンや分割払いなどの製品を提供している。同社はまた、消費者向けのソリューションを提供し、そのブランドパンCashbackを通じて顧客により多くのアクセス、選択、自由を提供しているＴＭアメリカ運通®クレジットカードとパン貯金ＴＭ製品.
アライアンス·データシステムズは2022年3月23日からパン金融ホールディングスに改称し、2022年4月4日にニューヨーク証券取引所の株式コードを“米国預託株式”から“パン金融ホールディングス”に変更した。名称変更も株式コード変更も当社の法律実体構造に影響を与えておらず、その総合財務諸表にも影響を与えていない
総合財務諸表はアメリカ公認会計原則に基づいて作成されています。比較のため，いくつかの前期金額が再分類され，本年度に該当する列報方式，特にLoyaltyOne支部を剥離して非持続経営業務に分類したため，当社はその総合財務諸表の列報方式を米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)S−X規則第5条の下からすべての“工商業会社”に広く適用する歴史的方法を“銀行持ち株会社”に適用する第9条に調整した。当社またはそのいずれの付属会社も“銀行ホールディングス会社法”が指す“銀行”とはみなされていないが、歴史列報からBHC列報への変化は、その中で最も重要なのは、利息収入純額内の利息支出の再分類を反映し、会社の将来の業務を反映し、比較の目的のために会社を同業者とよりよく一致させることである。前期再分類の検討については，2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kにおける付記22“非連続業務と銀行ホールディングス列報”を参照されたい。上述したように、会社の連結財務諸表はLoyaltyOne部門とともに非連続的な業務列報として掲載されていますので、詳細は付記22、“不連続業務”を参照されたい。
重大会計政策
当社はそれに関連する総合財務諸表にその会計政策を付記し、以下の表にこのような会計政策及び関連付記を示す。当社が実施している残りの重要会計政策は次の表に記載されています
| | | | | | | | | | | | | | |
| 重大会計政策 | | 注釈番号 | | 備考見出し |
| クレジットカードと他のローン | | 注2 | | クレジットカードと他のローン |
| 信用損失準備 | | 注3 | | 信用損失準備 |
| 金融資産の移転 | | 注4 | | 証券化する |
| 投資証券 | | 注5 | | 投資証券 |
| 財産と設備 | | 注6 | | 財産と設備、純額 |
| 商誉 | | 注7 | | 商誉と無形資産純額 |
| 無形資産、純額 | | 注7 | | 商誉と無形資産純額 |
| 賃貸借証書 | | 注9 | | 賃貸借証書 |
| 株補償費用 | | 注18 | | 株主権益 |
| 所得税 | | 付記19 | | 所得税 |
| 1株当たりの収益 | | 注20 | | 1株当たりの収益 |
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
合併原則
添付されている総合財務諸表には、BFH及び当社が持株権を有するすべての付属会社の勘定が含まれています。議決権のある利益実体については，会社が被投資者の経営や財務意思決定に対して支配権を行使できる場合には，持株権を決定する。可変権益エンティティ(VIE)については、それ自体がエンティティの権益金額と特徴に基づいて決定され、主要受益者と判定された場合、当社は財務権益を制御することを有する。主な受益者は、VIEの財務業績に最も影響を与える活動を制御する権利がある側であり、VIEの損失を負担する義務があるか、または当該VIEに大きな影響を与える可能性のある利益をVIEから得る権利がある側である。当社はその証券化信託(当該等信託)の主な受益者であるため、これらの信託を総合財務諸表に組み込む。
もし当社が持株権を持っていないが、実体の経営や財務決定に重大な影響を与えることができれば、当社は権益法に従って当該などの投資を計算すべきである
すべての会社間取引はキャンセルされた。
貨幣換算
会社が外貨建ての通貨資産及び負債、例えば米国(米国)以外の子会社の通貨資産及び負債は、報告期間末の有効為替レートに基づいてドルに換算し、非貨幣資産及び負債は資産又は負債を発生させる取引日の為替レートに基づいてドルに換算する。収入と支出項目は期間内の平均為替レートに換算する。これによって生じる影響は、任意の関連するヘッジまたは税務影響とともに、他の総合損失の累積に記録されており、これは株主権益の構成要素である。換算調整は、関連するヘッジ及び税務影響とともに、外国付属会社の投資を売却又は大量清算する際に、総合収益表で確認する。実体機能通貨以外の通貨で取引所で発生する収益及び損失は、合併損益表の他の非利息支出において確認され、列報の期間毎に微々たるものである。歴史的に見ると、同社は外貨為替レート変動の影響を受けており、すでに剥離された業務の中で最も一般的である。例えばLoyaltyOne。
見積もりと判断に基づく額
公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、経営陣に、将来の連結財務諸表の日付に影響を与える資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示及び報告期間内の収入及び支出の報告金額のイベントを推定及び判断することを要求する。その中で最も重要な推定と判断は会社の信用損失支出と所得税支出に関連する；実際の結果はある程度異なるかもしれない。
収入確認
同社の主な収入源は、その各種クレジットカードや他の融資製品の融資利息と手数料であり、次いでそのブランドパートナーとの契約関係である。以下に、その様々な収入源における同社の確認政策について説明する。
ローンの利息と費用：当社が所有している顧客口座から稼いだ収入を代表し、信用協定の契約条項に基づいて稼いでいる間に確認します。ごく少数の場合を除いて、すべての口座の利息と費用は口座残高およびすべての関連利息と費用が口座になるまで蓄積され続ける180クレジットカードローンの期限が過ぎた日数または120他のローンの超過日数については、現在購入し、後で分割払いローンや会社の“分割払い”ローン(BNPL)などの製品を支払う。未払い利息及び料金の払込、及び未払い利息及び料金に関する手当のいずれの調整も、ローン利息及び料金の減少を記録する。クレジットカードやその他のローンの直接融資コストは1年以内に直線的に繰延·償却される1年制クレジットカードローン、又はBNPLローンについては、ローン期限内に、ローン利息及び料金の減少を記録する。2022年と2021年12月31日現在、残りの未償却繰延直接ローンの発行コストは#ドルである46百万ドルとドル48それぞれ100万ドルで、クレジットカードと他の融資総額に含まれている。
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
現金と投資証券の利息：現金と現金等価物および投資から稼いだ収入のこと
債務や持分証券で確認し、稼いでいる間に確認する
交換収入、小売業者の株式手配後の純額を差し引く：代理業者(私たちのブランドパートナーを含む)およびカード保有者が処理およびサービスアカウントから稼いだ収入を表し、そのようなサービスを提供することが確認された。事業体(我々のブランドパートナーを含む)から得られる収入には、主に業者と交換費が含まれており、これは、業者から徴収されたクレジットカード取引を処理する取引料であり、カード保有者取引が発生したときに確認される。私たちのクレジットカード計画協定はまた、購入量に応じて、またはいくつかの契約インセンティブを満たす場合に、例えば、計画の経済的パフォーマンスが契約規定の閾値を超えた場合、または新しい口座に支払うように、私たちのブランドパートナーに特許使用料を支払うことを規定することができる。これらの金額は発生期間中の収入減少として記録されている
他の非利息収入：カード保有者から稼いだ補助収入のことで、主に特定の保護製品を購入する月額の支払いが含まれており、これらの費用は、カード保有者口座の平均残高に基づいて一定期間確認され、カード保有者は随時ログアウトすることができ、ローン組合の収益または損失、および権益法投資の収益または損失を売却することができる
契約コスト：同社は、ブランドパートナーとの契約合意に基づいて事前に支払われた費用など、契約コストを資産として確認している。このような費用は関連プロトコル期間内に直線的に延期され確認される.契約コストの性質により、償却は会社の総合収益表に非利子収入の減少又は非利子支出の費用として記録される。契約費用の償却は交換収入の減少と記載されており、小売業者の株式手配を差し引いた純額は#ドルである72百万、$64百万ドルとドル652022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日終了年度はそれぞれ100万ドルであり，非利息支出に記録されている契約費用償却総額は#ドルである12百万、$11百万ドルとドル122022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。残りの未償却契約費用は2022年12月31日と2021年12月31日まで#ドルです344百万ドルとドル364それぞれ100万ドルであり、総合貸借対照表の他の資産に計上される。
イベントや状況の変化が契約コスト台帳が回収できない可能性があることを示した場合、当社は減価評価を行います。2020年12月31日までに，新冠肺炎の流行とそれに伴う小売店の倒産や信用販売が大幅に低下したため，当社は減価費用が1ドルであることを確認した38その総合損益表では，非利息支出は100万ドルである違います。減価費用は2022年12月31日または2021年12月31日までのいずれかの年度で確認される。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、現金および銀行満期の現金、有利子現金残高(例えば、通貨市場基金に投資される現金)、および3ヶ月以下の他の初期期間を有する高流動性短期投資、および制限された現金を含む。2022年12月31日と2021年12月31日までの銀行の現金と満期額は288百万ドルとドル251百万ドルの利息現金残高はそれぞれ3.510億ドル2.7億ドル短期投資は130百万ドルとドル80それぞれ100万ドルです
制限的現金とは、主に総合企業が発行した債務元金と利息の制限的現金を返済し、総合貸借対照表に計上された他の資産を指す。制限現金総額は$36百万ドルとドル877それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
デリバティブ金融商品
当社はデリバティブ金融商品を時々使用して様々な金融リスクに直面するリスクを管理していますが、当社は金融商品を売買したり投機的に派生したりしていません。公認会計原則に記載されている基準に適合する場合、当社は、ヘッジ関係においてその派生金融商品を指定するか、または公認会計基準に適合しない場合には経済ヘッジとして指定する。
同社のデリバティブ金融商品は、本報告に記載されている間の総合財務諸表において重要ではない。
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
濃度.濃度
同社の収入の大部分は限られた数の大型パートナー関係に依存している。2022年12月31日までに、当社最大の5つのクレジットカード計画が約半数を占めています47純利息と非利息収入総額の割合と41その期末クレジットカードと他のローンの30%。特に、2022年12月31日までの1年間、同社とUlta Beautyとビクトリアの秘密会社とその小売付属会社のプロジェクトは、それぞれ純利息と非利息収入総額の10%以上を占めている。当社のどの重要なパートナーの業務もいかなる原因で減少したり失われたりしても、その業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。同社はこれまで、2023年2月末に完成したBJ‘s卸クラブ(BJ’s)と契約を更新せず、BJのポートフォリオを売却することを発表している。2022年12月31日までの年間で、北京のブランド連合ブランド口座は約30%発生した10会社の純利息と非利息収入総額の%です。2022年12月31日まで、北京のブランド連合ブランド口座は約を担当しています11当社のクレジットカードその他のローン総額の%です。
最近発表された会計基準
2022年3月、財務会計基準委員会は、2023年1月1日から発効し、早期採用を許可する新たな問題債務再編会計·開示ガイドラインを発表した。具体的には、新指針は、従来の問題債務再編の確認と計量指導を廃止するとともに、融資発行年に応じた元本損失総額の開示を要求することを含むいくつかの融資修正に対する開示要求を強化した。2023年1月1日から、会社はこのガイドラインを採択し、その財務状況、経営結果と監督リスク資本に重大な影響がなく、その運営フロー、制御と管理に期待的な影響を与えず、新しいガイドラインを支持する。
2. クレジットカードと他のローン
同社の支払いやローン解決策は、借り手が業者と販売先取引を行う際に記録されているクレジットカードや他のローンの発生を招く。クレジットカードローンとは、満期の循環金額を指し、信用限度額、金利、費用を含む一連の条項があり、これらの条項は適用される法規と管理条項と条件に基づいて、時間の経過とともにカード保有者に関する新しい情報に基づいて改訂することができる。カード保有者は、全額支払いではなく、満期全額未満のお金を支払うことを選択し、財務費用の影響を受け、予め定められた金額に応じて月賦で支払うことが要求される。他のローンもBNPL製品であり、分割払いローンや会社の“分割払い”製品のように、金利、費用、返済期間などの一連の固定条項があり、借り手は適用される条項や条件に基づいて融資期限内に予め定められた毎月支払いをしなければならない。クレジットカード及びその他のローンは、元金及び任意の関連する利息及び費用を含む信用損失支出を控除する総合貸借対照表に計上される。ごく少数の場合を除いて、当社は引き続きすべての口座で利息及び手数料収入を計算し、関連残高及びすべての関連利息及び手数料が支払い又は解約されるまで、回収できない利息及び手数料のために信用損失を準備しなければならない。
まず、その会社はそのクレジットカードと他の融資を投資のために保有するように分類した。当社のクレジットカードローンの大部分はComenity Bank(CB)とComenity Capital Bank(CCB)によって開始されており，ここでは総称して“銀行”と呼ばれ，信託会社に売却されており，これらの信託会社自体が合併したVIEであるため，これらの融資は証券化投資家に限られている。新たに発行されたすべてのクレジットカードおよび他のローンは、会社が予測可能な未来にこれらのローンを保有する意図と能力があるため、発行時に投資すると決定された。どのような構成が予測可能な未来を構成するかを決定する際に、会社はそのクレジットカードと他のローンの平均寿命と同質性を考慮する。そのクレジットカードや他の融資が投資に継続しているかどうかを評価する際には、資本水準や使用する融資ツールの予定期限も考慮している。予測可能な未来にクレジットカードおよび他の融資を保有する意図および能力に関する断言は、会社が消費者に直接向けた預金および他の融資ツールの満期日分布、満期の定期預金および他の借金を新たな預金または借金に置き換える能力があること、およびそのクレジットカードおよび他の融資に対する歴史的な支払い活動を証明することができるので、高度に決定することができる。会社のクレジットカードローンの同質的な性質により、金額はブランドパートナーポートフォリオに基づく投資を持つように分類される。時々、いくつかのクレジットカードローンは販売のために保有するように分類され、これはブランドパートナーによって決定される。会社は総コストまたは公正価値の低い者によってこれらの資産を計上します, 財務費用の確認を継続します。クレジットカードおよび投資のために生成または購入された他の融資に関連するキャッシュフローは、その後の意図および能力にかかわらず、投資活動によって生成されるキャッシュフローとして分類される。
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
12月31日現在、会社のクレジットカードやその他のローンは以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| クレジットカードローン | $ | 21,065 | | | $ | 17,217 | |
| 分割払いやその他のローン | 300 | | | 182 | |
クレジットカードと他のローン総額(1)(2) | 21,365 | | | 17,399 | |
| 減算：信用損失準備金 | (2,464) | | | (1,832) | |
| クレジットカードと他のローン、純額 | $ | 18,901 | | | $ | 15,567 | |
______________________________
| | | | | |
(1) | $も含めて15.410億ドル11.22022年12月31日と2021年12月31日現在、合併VIE債務の返済に利用可能なクレジットカードとその他のローンはそれぞれ10億ドル。 |
| | | | | |
(2) | $も含めて307百万ドルとドル2242022年12月31日と2021年12月31日まで、カード保有者に受け取っていない受取利息と手数料はそれぞれ100万ドル。 |
クレジットカードや他のローンの帳簿年齢
もし会社が指定された満期日までに満期の最低支払いを受けていない場合、その口座は違約です。当社の政策は、すべての口座の利息と手数料収入を引き続き計算することですが、限られた場合を除き、残高とすべての関連する利息と手数料が支払われるか抹消されるまでです。アカウントが30日を超えると、専用の催促スコア付けアルゴリズムは、アカウントのさらに延滞したリスクを自動的にスコア付けし、指示されたリスクレベルに基づいて催促ポリシーを配置する。すべての内部催促努力を尽くした後、会社は口座を回収できない場合、雇用機関や外部弁護士を招いて努力を続けたり、販売された残高を売却したりすることができる。
次の表は、償却コストに基づく会社のクレジットカードと他の融資組合の延滞傾向を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 延滞償却コストの帳簿年齢分析 クレジットカードと他のローン(1) | | | | |
| 31日から60日
違反者 | | 61日から90日
違反者 | | 91日以上の延滞 | | 合計する
違反者 | | 現在のところ | | 合計する |
| (百万) | |
| 2022年12月31日まで | $ | 444 | | | $ | 296 | | | $ | 732 | | | $ | 1,472 | | | $ | 19,559 | | | $ | 21,031 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日まで | $ | 262 | | | $ | 186 | | | $ | 401 | | | $ | 849 | | | $ | 16,284 | | | $ | 17,133 | |
______________________________
(1)BNPLローン延滞は、列挙された期間ごとに、金額がわずかであるため、上の表のクレジットカードローン延滞に含まれている。公認会計原則が許可されている場合には、当社はクレジットカード及びその他の融資の償却コストに基づいて未開請求書の財務費用及び費用を計上しない。同様に、2022年12月31日と2021年12月31日現在、カード保有者に支払われていない支払利息と費用は#ドルとなっている307百万ドルとドル224百万ドルは、それぞれクレジットカードと総合貸借対照表の他のローンに計上される。
会社は時々カード保有者の口座を再老化する可能性があり、これは財務的困難を経験したが、満期金額の返済能力と返済意欲を示している延滞カード保有者を助けるためであり、クレジットカードローンの延滞や元金損失に影響を与える。カード所有者が1回または複数回連続して支払いを行う場合、特定の定義基準に適合するアカウントは、そのアカウント残高の特定の所定の金額に合計される齢を再計算される。再帳簿齢時には、延滞金の未返済残高が現在の状態に回復する。当社の再割引口座は、2022年12月31日、2021年12月31日および2020年12月31日まで、クレジットカードおよびその他の融資総額のパーセントを占めています1.4%, 1.7%和2.8%です。同社の再老化は規制基準に適合している。
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元金純損失
当社の純元本損失には、回収できないと考えられる元本損失、回収差し引く、ログアウトした利息、費用、第三者詐欺損失(合成詐欺を含む)は含まれていません。ログアウトの利息と手数料はローンの利息と手数料を減少させ、第三者詐欺損失(合成詐欺を含む)はクレジットカードと手数料に記録されている。クレジットカードローンは、未払いの利息と手数料を含めて、一般的に口座を開設した同月に解約します180期限を数日超過する.BNPLローンは、未払い利息を含めて、通常ローンで120期限を数日超過する.ただし、顧客が破産又は死亡した場合には、未払い利息及び適用費用を含むクレジットカード及びその他の融資は、次の場合に毎月抹消される60破産または死亡通知を受けてから数日以内ですが、どうしても遅くはありません180クレジットカードローンの期限超過日数は、BNPLローンの期限が120日を超えた。同社は未払い利息と手数料の実際の損失をローン利息と手数料の減少とし、金額は#ドルとしている651百万、$456百万ドルとドル7172022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
修正されたクレジットカードローン
忍耐計画
会社の入金戦略の一部として、会社は、入金の可能性を向上させ、会社の顧客のニーズを満たすために、一時的、短期的(6ヶ月以下)の忍耐計画を提供することができる。いくつかの資格要件を満たし、協力を要請した顧客については、会社は、支払い要求の低減または延期、金利の引き下げ、および滞納金の免除の形態で修正される。その会社は当事者の許しに関する計画を提供しない。会社が顧客が短期的な困難から回復し、予定の支払いを再開すると信じている場合、これらの一時ローンの修正は役立つかもしれない。これらの忍耐修正計画により，救済を受けた口座はログアウトを含めて次の延滞周期に早まる可能性があり，タイムフレームは救済がなければ発生するタイムフレームと同じである.同社はその許容度調整計画を評価して、深刻な支払い遅延を代表しているかどうかを判断し、この場合、債務再編(TDR)が問題視される。これらの短期計画においてTDRと決定されたローンは、以下の開示に含まれる。
クレジットカードローンをTDRに修正
当社は減価融資を、カード保有者契約の元の契約条項によってはTDRに修正されたクレジットカードローンを含むすべての満期金額のローンを回収できない可能性が高いとみなしている。カード保有者が財務困難に遭遇した場合、会社はそのクレジットカードローンを修正し、損失を最小限に抑え、回収可能性を向上させるとともに、カード保有者に経済救済を提供することができる。このようなクレジットカードローンは、上記の容認計画を含まないTDRに分類される。修正には、一時的な困難と永久運動計画の修正が含まれ、主に最低返済額の引き下げ、滞納金の免除、金利の引き下げの譲歩を含む。臨時計画の割引有効期間は12ヶ月を超えないが、永久計画はクレジットカードローンを返済した後も有効であり、カード保有者が計画の条項を遵守することを前提としている。
TDR特典には、未払い元金の免除は含まれていないが、ある未払い利息または費用評価を打ち消すことに関連する可能性があり、カード保有者が将来の購入を行う能力が制限されたり、カード保有者が修正計画を修正することに成功するまで一時停止されたりする。会社の一時的困難および永久トレーニング計画の条項によると、顧客が計画から退出したとき、すなわちすべての支払いが計画通りに支払われた場合、または顧客が約束を破った場合、信用協定はその元の契約条項(契約金利を含む)に回復される
TDRは適切な信用損失準備を計量する時、集合に基づいて減値評価を行う。同社の減価クレジットカードローン1%和2それぞれ2022年と2021年12月31日までの年間クレジットカードローン総額の割合を占めている。同じ日まで、同社が記録した減価クレジットカードローン投資は#ドルです257百万ドルとドル281100万ドルと#ドルの信用損失関連準備金70百万ドルとドル81それぞれ100万ドルです平均的に記録された不良クレジットカードローン投資は#ドル257百万ドルとドル3832022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
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これらの減価クレジットカードローンの利息収入は非減値クレジットカードローンと同様の方法で入金され、現金入金は修正計画にクレジットカードローンに適用されない同じ支払いレベルの方法で割り当てられる。同社は$を確認した15百万、$26百万ドルとドル302022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度は、それぞれ改正計画中のクレジットカードローンに関する利息収入であり、このようなローン減額期間である。
次の表は、12月31日までにTDRに改訂されたクレジットカードローンの追加資料を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 量
再編成する | | Pre-
改装する
卓越した
てんびん | | 後-
改装する
卓越した
てんびん | | 量
再編成する | | Pre-
改装する
卓越した
てんびん | | 後-
改装する
卓越した
てんびん |
| (再構成数を除いて数百万ドル) | |
| 問題債務再編 | 149,815 | | $ | 227 | | | $ | 227 | | | 171,993 | | $ | 254 | | | $ | 254 | |
次の表はTDRに修正されたクレジットカードローンに関する補足情報を提供し、これらのローンはその後12月31日までの年度の修正日後12ヶ月以内に違約した；違約確率はすでに信用損失支出に計上されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 量
再編成する | | 卓越した
てんびん | | 量
再編成する | | 卓越した
てんびん |
| (再構成数を除いて数百万ドル) | |
| その後の違約問題債務再編 | 63,726 | | $ | 88 | | | 114,531 | | $ | 154 | |
信用品質
クレジットカードローン
会社の信用リスク管理活動の一部として，会社はクレジットカード保有者口座表現に関する情報および信用機関が提供するカード保有者のより広範な信用表現に関する情報を審査することで全体の信用品質を評価する.当社はVantageScore(Vantage)信用スコアを使用して信用品質の評価を支援しています。Vantageクレジットスコアは、アカウント開始時に取得され、その後、顧客行動の予測を支援するために毎月更新される。当社は、これらのVantage信用スコアを、(I)661以上、最も強い信用と考えられているため、最も低い信用リスクを有する、(Ii)601~660、中程度の信用リスクを有すると考えられる、および(Iii)600以下であり、弱い信用と考えられるため、最も高い信用リスクを有する、の3つのカテゴリに分類する。いくつかの限られた場合、ある顧客アカウントはVantageスコアを得ることができず、会社は他のソースを使用して信用リスクおよび予測行動を評価する。次の表は含まれていません0.6%和0.12022年12月31日現在と2021年12月31日現在のクレジットカードローン残高はそれぞれ総クレジットカードローンの%を占め、Vantage信用スコアのない顧客口座を代表する。次の表は、12月31日までの同社のクレジットカードローンのVantageスコアの分布状況を反映しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優位性 |
| 2022 | | 2021 |
| 661 or
もっと高い | | 601 to
660 | | 600 or
もっと少ない | | 661 or
もっと高い | | 601 to
660 | | 600 or
もっと少ない |
| クレジットカードローン | 62 | % | | 26 | % | | 12 | % | | 62 | % | | 26 | % | | 12 | % |
BNPLローン
当社のBNPLローンの余剰コストベースは#ドルです299百万ドルとドル182それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。2022年12月31日までに86これらの融資の6%は公平アイザック社(FICO)スコア660以上の顧客によって開始されました14これらのローンのうちの%は
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FICOスコアが660を下回る顧客から始まった。同様に2021年12月31日までに84%和16そのうちの6%の融資は、FICOスコアが660点以上であり、660点未満の顧客からのものである。
資金不足の融資約束
同社は米国で自社ブランドと共同ブランドクレジットカードを積極的に発行している。同社は各潜在顧客の信用申請を審査し、申請者の財務記録、能力、返済意欲を評価することで、無資金融資承諾中の潜在信用リスクを管理している。クレジットカードローンは主に無担保に基づいて行われる。カード保有者はアメリカ各地に住んでおり、どの地理的地域にも明らかに集中しているわけではない。
当社はその信用承諾の潜在リスクを管理し、方法は個別顧客と全体に基づいて信用総額を制限し、そのポートフォリオの規模と満期日を監査し、一致した保証基準を採用する。当社は未使用のクレジットカードの限度額を随時一方的にキャンセルまたは減少させる権利があります。カード保有者が使用できる未使用クレジットカード限度額の合計は約$です12810億ドル112それぞれ2022年と2021年12月31日までの10億ドル。この金額は、利用可能な未使用クレジットカード限度額の総数を表しているが、同社は経験しておらず、すべてのカード所有者が任意の所与の時点でそのすべての利用可能限度額にアクセスすることも期待されていない。
ポートフォリオ販売
2021年8月、同社はクレジットカードポートフォリオを売却し、現金対価格は約$となった512100万ドルで収益が約$であることを確認しました10この取引の費用は100万ドルで、他の非利息収入に記録されている。
2022年12月31日と2021年12月31日までに違います。販売待ちのクレジットカードローンと違います。ポートフォリオ販売は2022年12月31日までの年度内に行われる。
同社はこれまで、BJ‘sと契約を更新せず、2023年2月下旬に完成したBJのポートフォリオを売却することを発表しており、初歩的な総購入価格は約$となっている2.5億ドルローン組合は約2.310億ドルは、従来の買収価格調整の影響を受けている。
ポートフォリオ買収
2022年4月、同社は約#ドルの現金でクレジットカードポートフォリオを買収した249その中には主にクレジットカードローンが含まれており、無形資産(主に購入されたクレジットカード関係)や奨励負債も含まれている。総合財務諸表開示については、購入価格は購入したクレジットカードローンや無形資産の分配に重要ではない
2022年10月、当社はAAAクレジットカードポートフォリオを現金対価約$で買収しました1.6億ドルは主に1.510億ドルのクレジットカードローンも含めて118百万ドルの無形資産(主に購入したクレジットカード関係)と奨励負債は、購入価格調整に慣れた影響を受けている。
3. 信用損失準備
信用損失準備は期待信用損失の推定であり、クレジットカードとその他のローンの推定寿命内で測定し、過去の事件と現在の状況の情報以外に、未来の経済状況の予測も考慮する。現在の予想信用損失(CECL)モデルと呼ばれる信用備蓄方法による推定は会社のクレジットカードと他のローン組合せの構成、特徴と品質及び当時の経済状況と使用の予測の重大な影響を受ける。信用損失準備推定数には，不良債権元本推定数および未払い利息と費用推定数が含まれる。元本損失は、回収後の純額を差し引いて、免税額から差し引く。未払い利息及び費用による元本損失及び未払い利息及び費用に関する手当のいずれの調整もローン利息及び料金の減少と記す。信用損失準備金を調整することでこの手当を維持し、その妥当性を評価する。
その信用損失準備を推定する時、管理層は歴史損失経験、現在の状況、合理と支持可能な予測及びその他の関連要素に基づいて、各種のモデルと推定技術を利用して確定されたグループごとに評価を行った。これらのモデルは，履歴データと適用したマクロ経済変数を用いた統計分析と
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期待される信用表現を決定するために行動関係を決定する。当社のCECL項で期待される信用損失の数量化推定はある予測経済要素の影響を受ける。当社は，クレジットカードや他のローンの推定寿命内では，この予測は合理的でサポート可能であり，復元期間はないと考えている。予想信用損失の定量的な推定以外に、会社はまたある要素に対する定性調整を入れて、例えば会社特有のリスク、現在の経済状況の変化は数量化した結果に反映できないかもしれない、或いはその他の関連要素は信用損失が現在の予想信用損失に対する会社の最適な推定を反映する準備ができることを確保する。
クレジットカードローン
同社は“集合”方法を用いて、類似したリスク特徴を有する金融資産の予想信用損失を推定する。同社はそのクレジットカードローン組合せの多種のリスク特徴を評価し、延滞状況と信用品質を確定することは期待信用損失を推定する最も重要な特徴である。その信用損失を推定するために、当社は延滞状況、信用品質リスク点数と製品に基づいてそのクレジットカードローンを細分化した。これらのリスク特徴は少なくとも年に1回評価されるか，事実や状況に応じてより頻繁に評価される必要がある。会社のクレジットカードローンの推定寿命を決定する際に、将来の購入活動に割り当てることなく、期日残高を計量するために支払いを行う。同社は先進的な先出しと2009年のクレジットカード責任、責任と開示法案(CARD法案)を組み合わせた方法で返済のバランスをシミュレーションしている。
BNPLローン
同社は統計モデルを使用して、前払いの仮定を含む融資の残り期間の予測損失を推定するために、BNPLローンに対する信用損失を測定する。このモデルは融資損失表現と特定のマクロ経済データとの間の歴史統計関係に基づいて、信用品質リスク点数、標的融資期限、年限と地理位置に基づいて集約する。BNPLローンの信用損失は2022年と2021年12月31日までに#ドルに充てられた21百万ドルとドル14それぞれ100万ドルです
信用損失は繰り越し準備ができている
次の表は会社のクレジットカードと他のローンの信用損失支出を示しています。2020年12月にLon，Inc.を買収することに伴い、当社はいくつかのBNPLローンを買収し、これらのローンは単独のポートフォリオ支部である；関連信用損失の支出金額は取るに足らないため、以下の表に入った。列報の額は十二月三十一日までの年度である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
期初残高(1) | $ | 1,832 | | | $ | 2,008 | | | $ | 1,815 | |
| | | | | |
信用損失準備金(2) | 1,594 | | | 544 | | | 1,266 | |
| 回収できない未払い利息と費用見積数の変化 | 10 | | | — | | | 10 | |
元金純損失(3) | (972) | | | (720) | | | (1,083) | |
| 期末残高 | $ | 2,464 | | | $ | 1,832 | | | $ | 2,008 | |
______________________________
(1)2020年初頭残高には#ドルの増加が含まれている6442020年1月1日までにCECLを用いた方法に関する100万ドル。
(2)信用損失準備金には設立/解放準備金、及び元金損失純額を補充することが含まれる。
(3)元金損失純額は#ドルを回収して列報したものである187百万、$163百万ドルとドル2052022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日までの年間元本純損失は5第三者受取機関に売却された以前に解約した口座を購入する影響に関する百万ドル調整は，比較期間中にはこのような調整は行われていない。
2022年12月31日までに、信用損失の増加に影響を与える要因として、期末クレジットカードやその他の融資残高が高く、備蓄率が高いのは
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マクロ経済指標の疲弊、インフレ上昇及び全体的な消費者債務コストの増加により、会社の信用備蓄モデル.
4. 証券化する
同社は金融資産の譲渡を販売や融資として会計処理している。販売中に計上された金融資産の移転は総合貸借対照表から除外され、いずれの達成された収益または損失も販売発生期間の総合収益表に反映される。売却入金されていない金融資産の譲渡は融資とみなされる
同社は定期的にその大部分のクレジットカードローンを証券化し、これらのローンを信託基金に移している。当社は信託基金の意思決定を行い、信託基金が保有するクレジットカードローンを発生させるカード保有者口座にサービスを提供する。当社はサービス機関として融資、入金、不良債権残高を管理しています。修理費は当社の子会社が稼いでおり、これらの費用は合併中にキャンセルされます
信託は合併したVIEであり，それらのリスク株が不足しているため，その活動に資金を提供できない−債務証券や手形を発行し，基礎クレジットカードローンを担保とする。会社は信託会社の意思決定とサービスを提供するため、信託会社の経済表現に最も影響を与える活動(関連クレジットカードローンの徴収)を指導する権利がある。なお、当社は信託基金のすべての可変権益を保有しているが、第三者が保有する負債は除く。これらの可変権益は，会社に利益を受ける権利と損失を負担する義務を提供しており，信託会社に大きな影響を与える可能性がある。上記の考えに基づき、当社は当該等信託の主な受益者とされているため、当該等信託を合併する
信託会社は債務証券や手形を発行し，会社に対して追徴権を持たない.信託保有証券化クレジットカードローンの入金は、証券化取引で発生した債務証券や手形または他の債務の支払いにのみ利用可能である。その証券化クレジットカードローンについては、証券化再投資期間の初期段階では、会社は通常、追加のクレジットカードローンを証券化資産プールに移すことと引き換えに元本を保持する。証券化された償却または累積期間内に、投資家の元本入金シェア(場合によっては、毎月最大で指定された金額に達する)は、投資家に割り当てられるか、満期総額に達するまで1つの口座に保管され、その後、投資家に一度に支払われる。
その会社はその信託基金の最低権益を維持しなければならない4%から10クレジットカードローンの%を証券化します。この要求は譲渡人の利息によって満たされ、超過資金預金によって補充され、超過資金預金は証券化受託者に預けられた現金金額である。現金担保品は、制限された預金は通常投資家が返済を受けたときに比例して放出される。信託条項によれば、最悪の場合、各信託の証券化クレジットカードローンのパフォーマンスに関連するいくつかのトリガイベントの発生は、信託費用の支払い、予備基金の確立、または債務証券および/または手形の早期償却を含むいくつかの必要な行動をもたらす可能性がある。このようなトリガイベントは、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年間では発生していない。
12月31日までの年度の証券化クレジットカードローン総額および関連延滞状況、および証券化クレジットカードローンの元本純損失を表に示す
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| クレジットカードローン総額−合併VIEの債務返済に利用可能 | $ | 15,383 | | | $ | 11,215 | |
| このうち、クレジットカードローン元金が91日以上期限を超えている | $ | 307 | | | $ | 159 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 証券化クレジットカードローン元金純損失 | $ | 554 | | | $ | 453 | | | $ | 756 | |
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5. 投資証券
同社の投資証券には、売却可能(AFS)証券、すなわち債務証券と共同基金が含まれている。同社はまた、そのポートフォリオで持分証券を保有している。全体的には、この等投資は総合貸借対照表投資証券内に公正価値で計上されている
損失が達成されていない任意のAFS債務証券について、CECL方法は、予想される終身信用損失を推定し、次いで、これらの信用損失の既存の準備を確立または調整することによって、総合収益表においてこれらの予想される信用損失を確認することを要求する。本報告で述べた間、当社はこのような信用損失は何もありません。未達成収益または証券の非信用関連未達成損失のいずれの部分も、総合総合収益表、税引き後純額に記録されている。同社は通常、違約確率の低い高格付け証券に投資する
権益証券投資の損益は総合損益表の他の非利息支出に入金される
損益は投資証券を処分する際に確認し，特定の確認方法を採用している次の表は、2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の未実現損益をそれぞれ反映している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 償却する
コスト | | 実現していない
収益.収益 | | 実現していない
損 | | 公正価値 | | 償却する
コスト | | 実現していない
収益.収益 | | 実現していない
損 | | 公正価値 |
| (百万) | |
| 販売可能な証券 | $ | 175 | | | $ | — | | | $ | (23) | | | $ | 152 | | | $ | 173 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | 175 | |
| 株式証券 | $ | 69 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 69 | | | $ | 64 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 64 | |
| 合計する | $ | 244 | | | $ | — | | | $ | (23) | | | $ | 221 | | | $ | 237 | | | $ | 4 | | | $ | (2) | | | $ | 239 | |
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの会社のAFS債務証券の未実現損失総額および個別証券が未実現損失状態が続いている時間長を提供している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 実現していない
損 | | 公正価値 | | 実現していない
損 | | 公正価値 | | 実現していない
損 |
| (百万) | |
| 販売可能な証券 | $ | 95 | | | $ | (9) | | | $ | 57 | | | $ | (14) | | | $ | 152 | | | $ | (23) | |
| 合計する | $ | 95 | | | $ | (9) | | | $ | 57 | | | $ | (14) | | | $ | 152 | | | $ | (23) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 12ヶ月以下です | | 12ヶ月以上 | | 合計する |
| 公正価値 | | 実現していない
損 | | 公正価値 | | 実現していない
損 | | 公正価値 | | 実現していない
損 |
| (百万) | |
| 販売可能な証券 | $ | 57 | | | $ | (1) | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 72 | | | $ | (2) | |
| 合計する | $ | 57 | | | $ | (1) | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 72 | | | $ | (2) | |
2022年12月31日現在、同社のAFS債務証券の剰余コストと推定公正価値はドルであり、これらの証券は規定期限のない担保融資支援証券である175百万ドルとドル152それぞれ100万ドルです
いくつありますか違います。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度に任意の投資証券を売却することで損益が実現した。
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6. 財産と設備、純額
家具、設備、建物と賃貸改善はコストから減価償却累計を引いて計算し、減価償却は直線的に計算する。建造過程で発生したコストは資本化され、資産が投入されると減価償却が開始される。2022年12月31日現在、会社の家具·設備の残存予想寿命から1年至れり尽くせり10何年もです。レンタル改善それぞれのレンタルの残り期限或いは改善された経済年限の中で小さい者は減価償却し、範囲は1年至れり尽くせり16年、2022年12月31日まで。
内部使用ソフトウェアの購入や開発に関する費用も財産や設備純額に記入する.内部で使用されるソフトウェアがその期待用途に用意されると，コストはソフトウェアの予想使用寿命内に直線的に償却される.2022年12月31日現在、同社の内部使用ソフトウェアの残存推定使用寿命から1年至れり尽くせり10何年もです
事件や状況が長期資産や資産グループ別の帳簿金額を回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその減値を審査します。帳簿金額が回収できず、資産または資産グループの公正価値を超える場合、減値を確認する。
12月31日現在、財産および装置は以下のものを含む
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| 内部で使用されるコンピュータソフトウェアと開発 | $ | 305 | | | $ | 263 | |
| 家具と設備 | 96 | | | 107 | |
| 土地と賃借権を改善する | 72 | | | 76 | |
| 建設中の工事 | 9 | | | 25 | |
| 合計する | 482 | | | 471 | |
| 減価償却累計と償却 | (287) | | | (256) | |
| 財産と設備 | $ | 195 | | | $ | 215 | |
減価償却費用総額は$19百万、$26百万ドルとドル57それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日であり，購入したソフトウェアを含む.資本化された内部使用ソフトウェアコストの償却費用の合計は$68百万、$37百万ドルとドル152022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル
2022年12月31日と2021年12月31日現在、連結貸借対照表に財産や設備に登録されている未償却資本化内部使用ソフトウェア費用の純額は#ドル112百万ドルとドル113それぞれ100万ドルです
7. 商誉と無形資産純額
商誉
営業権は少なくとも年に1回の減価審査を行い、もし状況が減少が生じる可能性があることを示す場合、定性的または定量的分析を使用してより頻繁な審査を行う違います。営業権減額は、2022年、2021年、または2020年12月31日までのいずれの年度でも確認されている。
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の営業権帳額面の変動状況は以下の通り
| | | | | |
| (百万) | |
| 2020年12月31日の残高 | $ | 634 | |
| 期内に獲得した商業権 | — | |
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 634 | |
| 期内に獲得した商業権 | — | |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | 634 | |
______________________________
いくつありますか違います。2022年12月31日と2021年12月31日までの累計営業権減価損失
無形資産、純額
同社の識別可能な無形資産には、償却可能無形資産と償却不可能無形資産が含まれる。寿命が確定された無形資産は償却しなければならず、その予想使用年数内に直線的に償却しなければならない；無限寿命無形資産は償却しない。事件や状況が長期資産と資産グループ(無形資産を含む)の額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はその減価を審査します。帳簿額面が回収できず、資産或いは資産グループの公正価値を超えていれば、当社は減価を確認します違います。無形資産減額は、2022年、2021年、または2020年12月31日までのいずれの年度でも確認されている。
12月31日現在、無形資産には以下のものが含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 毛収入
資産 | | 累計償却する | | ネットワークがあります | | 使用寿命 |
| (百万) | | | |
| 固定居住資産 | | | | | | | |
| 顧客契約とリスト | $ | 9 | | | $ | (6) | | | $ | 3 | | | 3年.年 |
| 購入したクレジットカードローン組合の割増 | $ | 230 | | | $ | (73) | | | $ | 157 | | | 4-13年.年 |
| 競業禁止協定 | $ | 2 | | | $ | (1) | | | $ | 1 | | | 5年.年 |
| $ | 241 | | | $ | (80) | | | $ | 161 | | | |
| 生きた無期限資産 | | | | | | | |
| 商標名 | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | 無限の命 |
| 無形資産総額 | $ | 245 | | | $ | (80) | | | $ | 165 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 毛収入
資産 | | 累計償却する | | ネットワークがあります | | 使用寿命 |
| (百万) | | | |
| 固定居住資産 | | | | | | | |
| 顧客契約とリスト | $ | 9 | | | $ | (3) | | | $ | 6 | | | 3年.年 |
| 購入したクレジットカードローン組合の割増 | 133 | | | (89) | | | 44 | | | 1-13年.年 |
| 競業禁止協定 | 2 | | | — | | | 2 | | | 5年.年 |
| $ | 144 | | | $ | (92) | | | $ | 52 | | | |
| 生きた無期限資産 | | | | | | | |
| 商標名 | 1 | | | — | | | 1 | | | 無限の命 |
| 無形資産総額 | $ | 145 | | | $ | (92) | | | $ | 53 | | | |
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
無形資産に関する償却費用は約#ドルである26百万、$29百万ドルとドル342022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
今後5年以降の無形資産に関する償却費用見積もり数は以下のとおりである
| | | | | |
| (百万) | |
| 2023 | 41 |
| 2024 | 37 |
| 2025 | 29 |
| 2026 | 24 |
| 2027 | 8 |
| その後… | 22 |
| 161 |
8. その他の資産
以下に12月31日までのその他の資産の概要を示す
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | | | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 552 | | | $ | 302 | |
| 繰延契約コスト | 344 | | | 364 | |
売掛金純額 (1) | 164 | | | 151 | |
| 使用権資産--経営性 | 88 | | | 97 | |
制限現金(2) | 36 | | | 877 | |
| 忠誠リスク投資会社(LVI)への投資 | 6 | | | 50 | |
他にも (3) | 210 | | | 151 | |
| その他資産総額 | $ | 1,400 | | | $ | 1,992 | |
______________________________
(1)主に連邦、州、外国所得税の売掛金(税金関連の入金を含む#ドル49当社はLVIを通じて受け取った純額(百万ドル、純額)と、各種ブランドパートナーから受け取るべき金額を得る権利があります
(2)2021年12月31日現在の残高は、2022年満期の合併VIE発行の債務返済のための元本蓄積である。
(3)主に前払い費用と非収入ベースの課税税金が含まれています。
9. 賃貸借証書
当社は各種施設や設備の経営リースを有しており、これらのリースはリース関連資産(使用権資産)と期限が12ヶ月を超える賃貸の負債として記録されている。当社には融資リースは何もありません。当社は最初からレンタルかレンタルかを確定し、レンタルと非レンタル構成要素を区別しません。使用権資産はリース開始日に確認され，金額はそれぞれのレンタル負債に相当し，任意の前払い賃貸支払い，初期直接コスト，リースインセンティブに応じて調整される。当社の賃貸負債はレンタル開始日に確認したり、レンタル修正時に契約固定賃貸支払いの現在値で確認したり、会社の逓増借入金利で割引したりすると、レンタルに隠れている金利は通常容易に確定できないためです。経営リース費用はレンタル期間内に直線法で確認し，可変リース支払いは発生時に料金を計上する
当社が採用している加重平均割引率は、2022年12月31日および2021年12月31日現在5.8%です。2022年12月31日まで、同社のレンタル残り期間から1年最高は16年数、そのいくつかは継続選択を含むことができ、加重平均残存期間は8.8年和9.8年.年
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
それぞれ2022年と2021年12月31日まで。初期リース期間が12ヶ月以下のリース契約は総合貸借対照表上で確認されず、当該等リースのリース費用はレンタル期間内の直線ベースで確認される。
他の長期資産と同様に、イベントや状況がその帳簿価値を回収できない可能性がある限り、使用権資産は減値が審査される。
12月31日終了年度のレンタル料金構成は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| リースコストを経営する | $ | 17 | | | $ | 23 | | | $ | 25 | |
| 短期賃貸コスト | — | | | — | | | 1 | |
| 可変リースコスト | 3 | | | 2 | | | 2 | |
| 転貸収入 | (7) | | | (5) | | | (1) | |
| 合計する | $ | 13 | | | $ | 20 | | | $ | 27 | |
12月31日終了年度のレンタルに関する補足キャッシュフロー資料は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | | | | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 23 | | | $ | 25 | | | $ | 28 | |
| レンタル義務と引き換えに使用権資産： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 1 | |
2022年12月31日までの会社賃貸負債の将来満期日は以下の通り
| | | | | |
| (百万) | |
| 2023 | $ | 19 | |
| 2024 | 20 | |
| 2025 | 19 | |
| 2026 | 18 | |
| 2027 | 16 | |
| その後… | 70 | |
| 未割引賃貸負債総額 | 162 | |
| 差し引く：利息を表す額 | (36) | |
| 最低賃貸支払いの現在価値総額 | $ | 126 | |
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
10. 預金.預金
12月31日現在、有利子預金と無利子預金の分類は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | | | |
| 利息を計算する | $ | 13,787 | | | $ | 11,027 | |
| 無利息(カード保有者貸方残高を含む) | 39 | | | — | |
| 総預金 | $ | 13,826 | | | $ | 11,027 | |
12月31日現在、預金種別別の預金は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | | | |
| 貯蓄口座 | | | |
| 直接消費者向け | $ | 2,782 | | | $ | 1,713 | |
| 卸売 | 3,954 | | | 3,873 | |
| 預金証書 | | | |
| 直接消費者向け | 2,684 | | | 1,467 | |
| 卸売 | 4,367 | | | 3,974 | |
| カード保有者信用残高 | 39 | | | — | |
| 総預金 | $ | 13,826 | | | $ | 11,027 | |
2022年12月31日まで、預金予定期限は以下の通り
| | | | | |
| (百万) | |
2023(1) | $ | 4,437 | |
| 2024 | 1,333 | |
| 2025 | 482 | |
| 2026 | 234 | |
| 2027 | 565 | |
| その後… | — | |
| 預金合計 | $ | 7,051 | |
__________________________________
| | | | | |
(1) | 2023年の残高は#ドルを含む9未償却債務発行コストは100万ドルで、預金ポートフォリオ全体に関連している |
2022年12月31日までと2021年12月31日適用されるFDIC保険の限度額を超える預金は、合計25万ドル以上で$です822百万ドルとドル500それぞれ100万ドルです
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
11. 長期債務とその他の債務の借金
12月31日現在、長期債務およびその他の債務には、以下の債務が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 説明する | | 2022 | | 2021 | | 契約期日 | | 金利.金利 |
| (百万パーセントは含まれていない) | | | | | | |
| 長期債務やその他の債務： | | | | | | | | |
| 循環信用限度額 | | $ | — | | | $ | — | | | 2024年7月 | | (1) |
| 定期ローン | | 556 | | | 658 | | | 2024年7月 | | (2) |
| 2024年満期の優先手形 | | 850 | | | 850 | | | 2024年12月 | | 4.750% |
| 2026年満期の優先手形 | | 500 | | | 500 | | | 2026年1月 | | 7.000% |
| 小計 | | 1,906 | | | 2,008 | | | | | |
| 差し引く：未償却債務発行コスト | | 14 | | | 22 | | | | | |
| 長期債務とその他の債務総額 | | $ | 1,892 | | | $ | 1,986 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 合併VIE発行の債務： | | | | | | | | |
| 固定金利資産保証定期手形証券 | | $ | — | | | $ | 1,572 | | | | | |
| パイプ資産支援証券 | | 6,115 | | | 3,883 | | | 各種-2023年6月から2023年10月まで | | (3) |
| 小計 | | 6,115 | | | 5,455 | | | | | |
| 差し引く：未償却債務発行コスト | | — | | | 2 | | | | | |
| 合併VIE発行の債務総額 | | $ | 6,115 | | | $ | 5,453 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 長期債務とその他の債務の借入金総額 | | $ | 8,007 | | | $ | 7,439 | | | | | |
______________________________
| | | | | |
(1) | 2022年の金利は、保証のある隔夜融資金利(SOFR)に適用される保証金に基づく。2021年の金利は、ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)に適用される保証金に基づいている |
| | | | | |
(2) | 2022年の金利はSOFRプラス適用保証金に基づいています。2021年の金利はロンドン銀行の同業解体プラス適用保証金に基づいている。定期ローンの加重平均金利は3.24%和1.852022年と2021年12月31日までの割合。 |
| | | | | |
(3) | 2022年の金利は、各パイプラインプロバイダーの資産サポートビジネスチケットコストに適用される保証金に基づくSOFRに基づいている。2021年の金利は、LIBOR、すなわち各パイプラインプロバイダーの資産サポートビジネスチケットコストに適用される保証金に基づいています。2022年12月31日現在、金利範囲は5.08%から5.93%です。2021年12月31日現在、金利範囲は0.89%から0.96%. |
同社のいくつかの長期債務協定には様々な制限金融と非金融契約が含まれている。当社がこのような契約を守らなければ、未返済金の満期日が加速し、支払わなければならない可能性があり、関連約束も終了する可能性があります。同社は2022年12月31日までこのようなすべての条約を遵守した。
長期債務やその他の債務
信用協定
当社は借り手として、そのいくつかの非銀行全資付属会社を保証人とし、各代理店及び貸金人との締結日は2017年6月14日に改訂された信用協定(信用協定)である。2022年12月31日現在の信用協定の金額は556未返済の定期融資元金総額(定期融資)を1ドル計上する7502022年12月31日までに使用されていない百万循環信用計画(循環信用限度額)。信用協定は2024年7月1日に満期になるだろう。
信用協定は、当社の能力の制限、および場合によってはその付属会社の合併または合併の能力の制限を含むが、これらに限定されないが、その業務特性を大幅に変更すること、販売、レンタル、または他の方法でその任意の主要部分資産を譲渡すること、債務を発生または招くこと、留置権を設定すること、および買収を行うことを含む、慣用的なマイナスおよびプラスの契約を含んでいる。否定的な契約は信用協定に規定されているいくつかの例外的な状況によって制限される。信用協定はまた、同社にいくつかの財務的契約と
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
約束違反の常習事件を含む。♪the the theクレジット協定は2022年12月に改訂され，SOFRの借金をインデックスし，LIBORの使用を停止した。SOFRは短期買い戻し協定に基づいており、これらの協定は米国債によって支持されている。
優先債券は2024年と2026年に満期になります
以下に述べる高級チケットは、慣用的かつ習慣的な消極的な契約および違約イベントを含むそれぞれの契約によって管轄される。この等優先手形は無担保債券であり、当社のいくつかの既存および将来の制限された国内付属会社が優先無担保基準で保証され、これらの付属会社は、当社国内信用手配(信用協定を含む)の項目のいかなる債務を負担しなければならないか、または任意の他の方法で任意の債務を負担しなければならない。
締め切り：2024年12月15日：2019年12月、会社はドルを発行して販売しました850元金総額は百万ドルである4.7502024年12月15日満期の優先債券割合(2024年満期の優先債券)。2024年満期の優先手形は元金未返済額で利息を引き出し、金利は4.7502019年12月20日から毎年%を支払い、2020年6月15日から半年ごとに延滞し、毎年6月15日と12月15日に1回支給される。2024年満期の優先債券は2024年12月15日に満期になるが、早期に買い戻しや償還しなければならない
締め切り：2026年1月15日：2020年9月に会社はドルを発行して販売しました500元金総額は百万ドルである7.0002026年1月15日に満期となった優先債券割合(2026年満期の優先債券)。2026年満期の優先債券は元金未償還の金利で利上げされる7.0002020年9月22日から毎年%を支払い、2021年3月15日から半年ごとに延滞し、毎年3月15日と9月15日に支払う。2026年満期の優先債券は2026年1月15日に満期になるが、早期に買い戻しまたは償還しなければならない
合併VIE発行の債務
資産保証証券は、特定の対象資産プールから価値と収入を支払い、それを担保とする証券である。当社にとっては、そのクレジットカードローンである。対象資産プールを一般投資家に売却することは証券化過程で行われる.当社は定期的にそのクレジットカードローンを信託基金に売却し、当社が合併します。当該等総合VIEの負債には、債権者又は実益権益所持者が当該等の証券に対して追徴権を持たない資産担保証券を含む
資産保証定期手形
2022年12月31日までの年度違います。資産保証定期手形を発行し，ドルを発行した1.610億ドルの資産保証定期手形が満期になり返済されています74当社は以前100万ユーロを保持していたため、総合貸借対照表から除外しました。
パイプ施設
当社は、その信託基金へのクレジットカード融資を支援するために、約束した銀団銀行管施設を維持している。各プライベートパイプ施設における未返済借入金の利息は、SOFRよりも高いか、または各パイププロバイダの資産保証商業チケットコストである
2022年12月31日までの年度中に、当社はそのパイプ施設の下でより多くの貸金者の承諾を得て、金額は$です2.110億ドルで、各種期間を2023年6月と2023年7月に延長する。具体的には，2022年4月，世界金融ネットワーククレジットカード総信託IIIは2009−VFCパイプライン施設を改正し，容量を1ドルから1ドルに増加させた225百万ドルから百万ドルまで275100万ドル、期限を2023年7月に延長します。また、2022年4月、世界金融資本主手形信託基金は2009-VFNパイプライン機構を改正し、容量を1ドルから1ドルに増加させた1.510億から3，000ドル2.510億ドル、満期日を2023年7月に延長する。2022年6月、2022年10月に完了したポートフォリオ買収に資金を提供することを目的として、Comenity Capital資産証券化信託が設立された。交渉後の容量は$1.010億ドル、満期期間は2023年6月とした
2022年12月31日までの配管施設下の総容量は$6.5億ドルですその中で6.110億ドルを集めています
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
期日まで
2022年12月31日現在、会社の長期債務およびその他の債務の将来元本は以下のように支払われる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年.年 | | 長期債務やその他の債務 | | 合併VIE発行の債務 | | 合計する |
| (百万) | | | | |
| 2023 | | $ | 152 | | | $ | 6,115 | | | $ | 6,267 | |
| 2024 | | 1,254 | | | — | | | 1,254 | |
| 2025 | | — | | | — | | | — | |
| 2026 | | 500 | | | — | | | 500 | |
| 2027 | | — | | | — | | | — | |
| その後… | | — | | | — | | | — | |
| 総期日 | | 1,906 | | | 6,115 | | | 8,021 | |
| 未償却債務発行コスト | | (14) | | | — | | | (14) | |
| | $ | 1,892 | | | $ | 6,115 | | | $ | 8,007 | |
12. その他負債
以下は、12月31日現在の他の負債の概要です
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| 売掛金と他のブランドパートナー債務 | $ | 398 | | | $ | 291 | |
負債を計算すべきである(1) | 306 | | | 314 | |
| 長期貯税額 | 306 | | | 313 | |
| リース負債を経営する | 126 | | | 140 | |
他にも(2) | 173 | | | 136 | |
| その他負債総額 | $ | 1,309 | | | $ | 1,194 | |
______________________________
(1)主に賃金と福祉、マーケティング、税金、そして専門サービス費用に関するものだ。
(2)主に長期的に収入を稼いでいないとカード保有者の負債で構成されている。
13. 他の非利息収入と他の非利息支出
次の表は、12月31日までの年間その他の非利息収入の構成要素を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 支払保障製品 | $ | 154 | | | $ | 141 | | | $ | 156 | |
| 権益法投資損失 | (44) | | | 2 | | | — | |
| 他にも | 4 | | | 13 | | | 21 | |
| その他の非利子収入合計 | $ | 114 | | | $ | 156 | | | $ | 177 | |
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
次の表は、12月31日までの年度の他の非利息支出の構成要素を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 専門サービスと規制費用 | $ | 142 | | | $ | 136 | | | $ | 114 | |
| 資産減価費用 | — | | | — | | | 64 | |
他にも(1) | 85 | | | 86 | | | 108 | |
| その他非利子支出合計 | $ | 227 | | | $ | 222 | | | $ | 286 | |
______________________________
| | | | | |
(1) | 主に入居費と非収入ベースの税金に関するものだ。 |
14. 金融商品の公正価値
公認会計原則によれば、公正価値は、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において資産の売却または負債の移転に必要な支払いの価格として定義され、これらの取引は、主要な市場に基づいているか、または主要な市場がない場合に特定のツールの最も有利な市場である。GAAPは3級公正価値の階層構造を規定し、公正価値を計量するための評価技術の投入を分類し、以下のように定義する
レベル1：エンティティが参入可能なアクティブ市場において、同じ資産又は負債の未調整オファーの投入を行う。
第2レベル：アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産または負債のオファー、または資産または負債において観察可能なオファー以外の投入を含む、資産または負債の全期間にわたって直接または間接的に観察可能な投入。
第3レベル：観察できない投入(例えば、内部で導出された仮定)は、その時点で得られる最適な情報が資産または負債価格であるときに市場参加者自身が使用する推定値を反映する。特に，第3レベル投入と推定技術は判断に関わるため，会社が現在の市場取引で実現する金額を必ずしも示しているとは限らない。異なる仮定または推定技術を使用することは、公正な価値金額を推定することに大きな影響を与える可能性がある
当社は市況を監査し、四半期ごとに公正価値階層を評価する。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間では，資金調達や3級呼び出しはなく，1級と2級の間も呼び出されていない.
表は、12月31日現在の会社の金融資産と金融負債の帳簿価値と公正価値をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 携帯する
金額 | | 公平である
価値がある | | 携帯する
金額 | | 公平である
価値がある |
| (百万) | |
| 金融資産 | | | | | | | |
| クレジットカードと他のローン、純額 | $ | 18,901 | | | $ | 21,328 | | | $ | 15,567 | | | $ | 17,989 | |
| 投資証券 | 221 | | | 221 | | | 239 | | | 239 | |
| 金融負債 | | | | | | | |
| 預金.預金 | 13,826 | | | 13,731 | | | 11,027 | | | 11,135 | |
| 合併VIE発行の債務 | 6,115 | | | 6,115 | | | 5,453 | | | 5,467 | |
| 長期債務やその他の債務 | 1,892 | | | 1,759 | | | 1,986 | | | 2,053 | |
カタログ表
パン金融ホールディングス
連結財務諸表付記−(続)
金融資産と金融負債公正価値計測における推定技術
クレジットカードや他のローン、純額：会社のクレジットカードやその他のローンは総合貸借対照表に歴史的コストから信用損失を差し引いて入金されています。公正価値を推定する際に、当社が割引キャッシュフローモデル(すなわち第3級投入)を使用するのは、主に類似ローンの比較可能なローン販売市場全体が存在しないため、観察可能な定価投入が不足しているためである。同社は予想収入、割引率、予測ログアウトを含む様々な内部からの投入を使用しており、カード保有者口座による将来の融資の経済的価値は公正価値に含まれていない
投資証券：投資証券はAFS証券、即ち債務証券と共同基金及び株式証券を含み、総合貸借対照表に公正価値で入金される。アクティブ市場上の同じまたは同様の投資証券のオファーは、公正価値(すなわち、レベル1またはレベル2投入)を推定するために使用される。
預金：通貨市場と他の計上価値の非満期日預金は、それらの存続期間が短く、確定的な満期日がないため、その公正価値に近い。預金は総合貸借対照表に過去の発行コストで入金され、未償却費用によって調整され、公正価値は当社が残り期限(すなわち第2級投入)のような類似預金について現在見られる市場金利に基づいて推定される。支払利息は総合貸借対照表の他の負債に計上される。
合併VIE発行の債務：当社は、総合貸借対照表の歴史的発行コスト、未償却費用調整および割増または割引(誰が適用されるかに応じて)にその総合VIEが発行した債務を記録している。支払利息は総合貸借対照表の他の負債に計上される。公正価値は、当社が同一取引(すなわち第2級投入)の残り期限を比較した類似債務ツール又は見積市場価格に基づいて現在見られる市場金利推定である。
長期債務やその他の債務：当社は総合貸借対照表に歴史発行コスト別に長期債務やその他の債務を記録し、未償却費用および適用される割増または割引で調整しています。支払利息は総合貸借対照表の他の負債に計上される。公正価値は、現在見られる市場金利または同一取引の見積市場価格(すなわち、第2レベル投入)について、同様の残り期限の類似債務ツールについて当社が推定したものである。
以下の表は、会社が12月31日までの公正価値の経常的に計量した金融資産と金融負債をまとめ、前述の公正価値レベルで分類した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| (百万) | |
| 投資証券 | $ | 221 | | | $ | 44 | | | $ | 177 | | | $ | — | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 221 | | | $ | 44 | | | $ | 177 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| (百万) | |
| 投資証券 | $ | 239 | | | $ | 48 | | | $ | 191 | | | $ | — | |
| 公正価値に応じて計量された総資産 | $ | 239 | | | $ | 48 | | | $ | 191 | | | $ | — | |
開示されているが公正な価値に記載されていない金融商品
下表は、当社の2022年12月31日までと2021年12月31日までの金融資産と金融負債をまとめており、これらの資産と負債は余剰コストで計量され、公正な価値で経常的に勘定する必要はありません。これらの金融商品の公正価値は2022年12月31日と2021年までの見積もりであり、管理層の判断が必要であるため、これらの数字は将来の公正価値を代表しない可能性があり、すべての届出された金額をまとめることで会社の公正価値を推定することもできないかもしれない。
カタログ表
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連結財務諸表付記−(続)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 |
| 公正価値 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| (百万) | |
| 金融資産： | | | | | | | |
| クレジットカードと他のローン、純額 | $ | 21,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,328 | |
| 合計する | $ | 21,328 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,328 | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 預金.預金 | $ | 13,731 | | | $ | — | | | $ | 13,731 | | | $ | — | |
| 合併VIE発行の債務 | 6,115 | | | — | | | 6,115 | | | — | |
| 長期債務やその他の債務 | 1,759 | | | — | | | 1,759 | | | — | |
| 合計する | $ | 21,605 | | | $ | — | | | $ | 21,605 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 |
| 公正価値 | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| (百万) | |
| 金融資産： | | | | | | | |
| クレジットカードと他のローン、純額 | $ | 17,989 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,989 | |
| 合計する | $ | 17,989 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,989 | |
| | | | | | | |
| 財務負債： | | | | | | | |
| 預金.預金 | $ | 11,135 | | | $ | — | | | $ | 11,135 | | | $ | — | |
| 合併VIE発行の債務 | 5,467 | | | — | | | 5,467 | | | — | |
| 長期債務やその他の債務 | 2,053 | | | — | | | 2,053 | | | — | |
| 合計する | $ | 18,655 | | | $ | — | | | $ | 18,655 | | | $ | — | |
公正価値非日常的基礎計量の資産と負債
特定の資産および負債は、財産および設備、使用権資産、繰延契約資産、営業権および無形資産を含む、非日常的な基礎の上で公正な価値で確認または開示される。このような資産は、公正な価値に応じて恒常的に計量されないが、場合によっては(例えば、減値)公正な価値調整を行わなければならない。当社は2022年12月31日までにLVIへの権益法投資減記#ドルを確認しました442022年12月31日現在、その投資の帳簿価値は$6百万ドル、公正価値は$11百万ドルです。“会社”ができた違います。2021年12月31日までの年間で、私は何の減価もありません。
15. 引受金とその他の事項
規制事項
CBはデラウェア州と連邦預金保険会社(FDIC)が監督、監督、審査する。同社の実業銀行はユタ州と連邦預金保険会社の監督、監督と審査を受けている
消費者金融保護局(CFPB)は連邦消費者金融保護法の法規を公布し、これらの法律に基づいて大銀行(総資産が100億ドルを超える銀行)を監督·審査する。少なくとも1つの銀行が4四半期連続で総資産が100億ドルを超えたことを報告した場合、CBおよびCCBのような多銀行組織内の銀行は、連邦消費者金融保護法に関するCFPBの監督と審査を受ける。これらの銀行は2016年から2021年までの間に連邦消費者金融保護法においてCFPBの監督·審査を受けたが，2022年にFDICに回復した。しかし、2022年9月30日現在、建行の総資産は4四半期連続で100億ドルを超えており、この2つの銀行は現在、連邦消費者保護法に関するCFPBの監督と審査を再び受けている。
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法規が資本充足性を確保するために確立した数量化措置は、CBとCCBが一級資本の平均資産、普通株一級資本、一級資本と総資本に対する最低金額と比率を維持することを要求し、これらはすべてリスク加重資産である。これらの最低資本要求を達成できなかったことは、銀行監督機関が何らかの強制的、可能な追加的な適宜行動をとることを招く可能性があり、これらの行動をとると、CBおよび/またはCCBの経営活動および当社の経営活動に直接的な大きな影響を与える可能性がある。これらの規定によると、2022年12月31日と2021年12月31日まで、どの銀行も遵守しなければならないすべての資本要求を満たし、資本充足率を条件を満たす最低要求および資本充足率を超えるように維持している。これらの銀行は資本が十分であると考えられ、資本レベルと比率を2.5%の資本保護緩衝を含む最低規制要求を超えるレベルに維持することを求めている。2022年12月31日現在、各銀行および合併後の銀行の実資本比率と最低比率は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 実際
比率.比率 | | 最小比率は
自己資本充足率
目的は… | | 最低比率は
資本余裕の
即時に訂正する
訴訟条項 |
| コンシェルジュ銀行 | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 18.4 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 18.4 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 19.7 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 16.7 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
| | | | | |
| Comenity Capital Bank | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 16.1 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 16.1 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 17.4 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 14.9 | | | 4.0 | | | 8.0 | |
| | | | | |
| 合併銀行 | | | | | |
普通株一級資本比率(1) | 17.0 | % | | 4.5 | % | | 6.5 | % |
一級資本充足率(2) | 17.0 | | | 6.0 | | | 8.0 | |
リスクに基づく総資本比率(3) | 18.3 | | | 8.0 | | | 10.0 | |
一級レバレッジ資本比率(4) | 15.6 | | | 4.0 | | | 5.0 | |
(1)普通株一級資本比率は普通株一級資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(2)一級資本比率は一級資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(3)リスクに基づく総資本比率は総資本を総リスク加重資産で割ることを表す。
(4)一級レバレッジ資本比率は一級資本を総平均資産で割ったものであり、ある調整を経た後である。
賠償する
2019年7月1日、会社はEpsilon部門を陽ライオングループ(陽ライオン)に売却することを完了した。この取引を管理する協定条項によると、同社は、陽ライオン及びその付属会社が米司法省(DoJ)の調査により生じた、またはそれに関連するいかなる損失も賠償することに同意する。司法省の調査は，詐欺的なメールを送信または送信するといわれている第三者マーケティング担当者と，Epsilonのデータ実践を介してこれらのマーケティング担当者にデータやサービスを提供することに関する.Epsilonはアメリカ司法省の調査に積極的に協力している。Epsilonは2021年1月19日、調査対象となる事項を解決するための起訴猶予協定(DPA)を司法省と締結した。DPAによると，Epsilonは他の事項を除いて，罰金と消費者賠償総額#ドルの支払いに同意している150百万ドルです。支払い待ちです二つ等額分割払いは、1回目は2021年1月、2回目は2022年1月となる。A$1502020年12月31日まで、百万ドルまたは損失が記録された。根拠は
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その契約賠償義務は，会社は2021年1月に$を支払った75向陽ライオンは100万ドルを支払い、2022年1月に残りのドルを支払いました75雄ライオンに100万回分割払いをします。
法律訴訟
当社は時々、正常な業務過程で生じる、その業務、総合財務状況又は流動資金に重大な悪影響を与えないと信じている各種の請求及び訴訟及びその他の法律手続きに関し、その業務活動に関連する当社の契約義務に違反すると呼ばれる請求及び訴訟、仲裁、集団訴訟及びその他の訴訟を含む。当社はまた、政府機関によるその業務の審査、調査、伝票、監督行動、その他の手続き(正式および非公式を含む)に時々参加し、これにより、当社は巨額の罰金、処罰、その業務慣行を変更する義務、既存の業務または新しい業務を開発する能力に対する重大な制限、停止命令、安全かつ穏健な指示、またはその他の費用増加、収入減少、および会社の名声を損なう要求に直面する可能性がある。
16. 従業員福祉計画
従業員株購入計画
2015年3月、同社取締役会は2015年6月3日に会社株主の承認を得た2015年従業員株購入計画(2015 ESPP)を採択した。2015年ESPPは2015年7月1日に施行され、確定的な満期日はなかった。当社取締役会は、2015年ESPPをいつでも任意の理由で終了または改訂することができます。どの従業員も$を超えて購入してはいけません25,000毎年のように、2015年にESPPが購入した株式価値によると、2015 ESPPによって株を購入すると、従業員の所有が超えてしまう5会社普通株の投票権または価値の%。2015年ESPP規定6か月発売期間は、毎年第1および第3のカレンダー四半期の第1の取引日から始まり、その後の各カレンダー四半期の最後の取引日まで終了する。普通株式発行時の買い取り価格は85上記で定義した6ヶ月間の最終取引日の高·低取引価格平均センチ定株式は、購入日の公平市価の百分率に適用される。従業員は参加を選択し、賃金減額控除で支払いをする。2015年ESPPは、2005年にESPPによって発行可能な任意の残りの株式を発行することが規定されている441,3272015年6月30日の株。2015年にESPPは追加的な1,000,0002015年に発行予定の会社普通株式に基づき、2015年にESPPによって予約発行された最高株式数を達成する1,441,327株式は、2015年のESPPの規定に基づいて調整することができる。
当社は2022年12月31日までに年度中に発送します100,9512015年ESPPでの普通株式、加重平均発行価格は$31.48それは.2015年7月1日の採択以来672,776普通株はすでに発行されている768,5512015年にESPPが発行できる株によると。
401(K)退職貯蓄計画
パン金融ホールディングス401(K)と退職貯蓄計画(RSP)は固定拠出計画であり、1986年の国内収入法第401(K)節の資格を満たしている。当社は2020年12月3日に施行されたRSPを改訂した。RSPはアメリカ国税局が承認した安全港計画設計であり、大多数の差別テストの需要を除去した。資格に該当する従業員は入社直後にRSPに参加することができます180被雇用日数は会社の等額納付を受け始め、“季節性”や“随呼随行”は従業員が1年間の資格サービスを完了しなければ参加できない。RSPはパン金融ホールディングスのアメリカ人従業員を含んでいます18会社の完全子会社の1つ、およびRSPを採用している任意の他の子会社または付属組織；会社およびそのすべての米国子会社の従業員は現在保険範囲内にある。
RSPは、条件を満たす従業員がRoth選択的延期を行うことを可能にし、これらの延期は、従業員支払い時の課税所得額に含まれるが、割り当て時には含まれない。従業員の定期的または非Roth選択的延期は、会社のRSPへの貢献と、これらの貢献から稼いだ収入とともに、RSPを脱退するまで課税されない。同社は従業員の供給をドルと一致させ、最高で5人従業員が条件を満たした報酬の割合；すべての会社が一致した支払いはすぐに付与される。2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度、会社のペアリング寄付金は17百万、$15百万ドルとドル16それぞれ100万ドルです
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RSPの参加者は、自社の普通株を含む、彼らの出資と当社の対応出資を直接多くの投資選択に用いることができる。2001年7月20日会社登録1,500,000S−8表333−65556号文書の登録声明に基づき，再生可能エネルギー計画に基づいて普通株式を発行した。2022年12月31日までに241,603この種の株の中にはまだ発行できるものがある.
役員報酬延期計画
同社はまた、役員繰延給与計画(EDCP)を維持している。EDCPは、特定された管理層および高給従業員のセットが、EDCPで定義されているように、サービスを提供する基本賃金および奨励的報酬の一部の支払いを税引前に延期することを可能にする。EDCPでの延期は資金がなく、会社債権者の債権に支配されている。EDCPの参加者は100%は彼らの口座に入金され、口座残高は会社の取締役会の報酬および人的資本委員会によって定期的に制定され、調整された金利計上になります。2022年12月31日および2021年12月31日現在、当社のEDCPに関する未済負債は、総合貸借対照表の他の負債に含まれ、#ドルです20百万ドルとドル18それぞれ100万ドルです
17. 累計その他総合損失変動状況
税収の影響を差し引いた後、累積その他の総合損失の各構成要素の変動状況は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未実現純額
収益のある
AFS証券 | | 未実現純額
損失は発生している
キャッシュフローヘッジ | | 未実現純額
損失は発生している
純投資ヘッジ | | 外貨？外貨 訳す 損(1) | | 積算
他にも
全面的に
損 |
| (百万) | |
| 2020年1月1日の残高 | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | (95) | | | $ | (100) | |
| その他の全面収益(赤字)変動 | 21 | | | (1) | | | — | | | 71 | | | 91 | |
| Precima海外子会社の売却による確認 | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| 2020年12月31日の残高 | $ | 23 | | | $ | (1) | | | $ | (7) | | | $ | (20) | | | $ | (5) | |
| その他総合収入変動 | (21) | | | 2 | | | — | | | (37) | | | (56) | |
| LoyaltyOne海外子会社の剥離による認可 | (1) | | | (1) | | | 7 | | | 54 | | | 59 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (2) | |
| その他総合収入変動 | (19) | | | — | | | — | | | — | | | (19) | |
| | | | | | | | | |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | (18) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | (21) | |
______________________________
(1)主に当社が2021年11月に剥離した前LoyaltyOne部門のカナダドルとユーロ外貨為替レートの変化の影響と関係がある。
2021年11月5日、会社前LoyaltyOne部門の剥離に伴い、7BrandLoyaltyへの純投資に関する純投資ヘッジの未実現純損失百万ドルを純収益に再分類するよりも。2020年1月10日にPrecimaを販売すると$4Precima海外子会社を売却する累積外貨換算調整により百万ドルを累積他の全面赤字から再分類し，Precima売却収益計算に計上することができる。
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18. 株主権益
株買い戻し計画
2022年2月28日、会社の取締役会は最大で買収するための株式買い戻し計画を承認した200,000当社は普通株式の株式を公開市場で発行している1年制締め切りは2023年2月28日です。2022年3月31日までに、会社はすべてを買い戻しました200,000この計画に基づいて提供される普通株式は、総金額は$です12百万ドルです。買い戻しの後これらは200,000株式は普通株の流通株ではなく、現在では許可されているが発行されていない普通株とされている。
株式補償計画
当社はすでに持分補償計画を採用しており、当社の財務成功に貢献している従業員の一部を奨励することで、今後もこのような貢献を続けることを奨励し、当社の利益を促進しています。
2015年総合インセンティブ計画(2015計画)は2015年7月1日に施行され、その後2020年6月30日に満了し、保留されている5,100,000不合格株式オプション、奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株式、制限株式単位奨励(RSU)、業績株奨励、現金奨励、繰延株式単位及びその他の株式及び現金に基づく奨励の普通株を付与し、当社又はその関連会社にサービスを提供する選定された高級管理者、従業員、非従業員及び顧問を付与し、従業員のみが奨励株式オプションを取得する資格がある。
2020年総合インセンティブ計画(“2020年計画”)は2020年7月1日から施行され、保留される2,400,000不合格株式オプション、奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株、RSU、業績株奨励、現金奨励、繰延株式単位、その他の株式及び現金に基づく奨励金を付与する普通株式は、当社又はその関連会社にサービスを提供する選定高級管理者、従業員、非従業員取締役及びコンサルタントを付与し、従業員のみがインセンティブ株式オプションを取得する資格がある。“2020年計画”は2030年6月30日に満了するが、“2022年計画”(以下の定義を参照)の規定により、“2020年計画”の下で新たな贈与を提供してはならない
2022年3月、会社取締役会は2022年5月24日に株主の承認を得た2022年総合インセンティブ計画(2022年計画)を採択した。2022年計画は2022年7月1日に発効し、2032年6月30日に満期となる。2022年計画備蓄3,075,000不合格株式オプション、奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株、RSU、業績株奨励、現金奨励、繰延株式単位、その他の株式及び現金に基づく奨励金を付与する普通株式は、当社又はその関連会社にサービスを提供する選定高級管理者、従業員、非従業員取締役及びコンサルタントを付与し、従業員のみがインセンティブ株式オプションを取得する資格がある。会社の取締役会の独立メンバーのいずれかが例年獲得できる最高報酬額は$を超えてはいけません1百万ドルです。2022年6月22日、会社登録3,075,000表S-8第333-265771号ファイルの登録声明によると、2022年計画に基づいてその普通株式を発行する。2022年計画下のすべての奨励条項は、報酬時に取締役会または取締役会の報酬と人力資本委員会またはその指定者によって決定される。
株補償費用
株式に基づく報酬支出は，奨励が付与された日に奨励の公正価値をもとに計量し，必要なサービス期間内に比例して確認する。2022年12月31日現在、2021年、2020年12月31日までの総合損益表で確認された従業員給与·福祉費における株式報酬支出は#ドルである32百万、$25百万ドルとドル15それぞれ100万ドルで所得税の割引は5百万、$4百万ドルとドル3それぞれ100万ドルです
確認された株式ベースの補償費用は最終予想に基づく奨励であるため、会社総合収益表で確認された金額は見積もりの没収により減少している。当社は歴史的経験から授権日ごとの没収金額を推定し、必要であれば今後の期間に没収金額推定数を改訂することができ、実際の没収金額がこれらの見積もり数と異なる場合は、没収金額は52022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの各年度のパーセンテージ。
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2022年12月31日までに55従業員に付与された非既得株式配当金に関する未確認支出(推定没収調整後)は、加重平均残り期間に約を確認する予定である2.2何年もです。
制限株式単位賞
以下の表は、会社の株式補償計画におけるRSU活動をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 市場- 基台(1) | | パフォーマンス- 基台(1) | | サービス-
基台 | | 合計する | | 重みをつける
平均値
公正価値 |
| 2020年1月1日の残高 | 24,288 | | 230,272 | | 258,572 | | 513,132 | | $ | 172.06 | |
| 付与済み株 | 20,770 | | 219,186 | | 241,610 | | 481,566 | | 89.11 | |
| 既帰属株式 | — | | (42,097) | | (127,921) | | (170,018) | | 175.09 | |
| 没収された株 | (22,831) | | (186,135) | | (38,447) | | (247,413) | | 166.93 | |
| 2020年12月31日の残高 | 22,227 | | 221,226 | | 333,814 | | 577,267 | | $ | 103.89 | |
付与済み株(2) | 2,641 | | 111,542 | | 774,062 | | 888,245 | | 88.18 | |
| 既帰属株式 | — | | (24,677) | | (167,723) | | (192,400) | | 118.78 | |
| 没収された株 | (5,801) | | (216,675) | | (291,201) | | (513,677) | | 93.16 | |
| 2021年12月31日現在の残高 | 19,067 | | 91,416 | | 648,952 | | 759,435 | | $ | 89.14 | |
| 付与済み株 | — | | 82,513 | | 766,178 | | 848,691 | | 63.22 | |
| 既帰属株式 | — | | (8,983) | | (218,077) | | (227,060) | | 78.23 | |
| 没収された株 | (19,067) | | — | | (89,390) | | (108,457) | | 65.83 | |
| 2022年12月31日現在の残高 | — | | 164,946 | | 1,107,663 | | 1,272,609 | | $ | 68.86 | |
| 未返済で授与される予定です | | | | | | | 1,238,212 | | $ | 69.17 | |
______________________________
| | | | | |
(1) | 付与された株式は100それぞれ市場ベースまたはパフォーマンスベースの指標が目標を達成する割合。没収された株式には、当社が対応する市場ベースまたは業績ベースの評価条件を満たしていないために没収された制限株式単位が含まれています。 |
| | | | | |
(2) | 付与された株式は、LVI剥離による会社株価値の低下が原因で、2021年11月に未帰属株式に対する全面的な株式調整を反映している。この調整は以下の会社が付与した株式を増加させた2,641株は、12,659株と96,556株式はそれぞれ市場ベース、業績ベース、サービスベースの奨励である。これらの株式は加重平均公正価値計算から除外された。 |
RSUの公正価値は、業績およびサービスベースの報酬について、会社の付与日の終値を用いて推定される。サービスベースのRSUは通常比例で付与されます3年ピリオド。性能ベースのRSUは通常3年もし、会社の財務業績に関する特定の業績指標に適合していれば、3年以内に年に1回測定する。2022年および2021年に付与された業績ベースRSUの場合、所定のホーム基準の許容範囲は、通常、0%から150稼ぐべきパーセントです。業績条件のある報酬の報酬コストは、この業績条件の可能な結果に基づいていなければならない
帰属のRSUの総公正価値は#ドルである18百万、$23百万ドルとドル302022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日現在、未返済と帰属が予想されるRSUの内在的価値の合計は$47百万ドルです
配当をする
会社は2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で支払いました43百万、$42百万ドルとドル61その普通株主にそれぞれ100万ユーロを配当する。2023年1月26日、会社取締役会は四半期現金配当金を$と発表した0.21普通株1株は、2023年3月17日に2023年2月10日終値時に登録された株主に支給される。
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連結財務諸表付記−(続)
在庫株
2021年7月30日、会社は引退67.4すでに在庫株100万株を発行し、在庫株を増加させた#6,733百万ドル、利益剰余金は減少する5,453100万ドルで追加の実収資本が減少しました1,280総合貸借対照表では、株主権益総額に影響を与えることなく、普通株は1百万株減少し、減値幅は大きくない。
19. 所得税
当社は連邦、州、地方、外国司法管轄区に所得税申告書を提出します。当期所得税負債準備金は、今年度の所得税申告書に含まれる予定の収入と費用金額に基づいて算出され、計上される。収益の中で報告された所得税はまた、繰延所得税の準備と不確定税収の支出を含む。
連結財務諸表と資産および負債の課税基礎との間の差異は、連結財務諸表で確認された項目の将来の税務影響を測定するために、繰延税金項目資産および負債を生成する。その他の全面(赤字)収入構成要素に関連する繰延所得税資産と負債の変化は直接計上または貸記他の全面(赤字)収入を計上する。そうでなければ、繰延所得税資産と負債の変化は所得税準備の構成要素として計上されるだろう。税率変動が繰延所得税資産と負債に与える影響を公布し、公布期間中の所得税の計上又は計上を行う
繰延税金資産は、繰延税金資産の利益の全部または一部が達成できない可能性があるかどうかを決定するために、いくつかの推定および判断を必要とする。新しい事実と状況の出現に伴い、四半期に会社の繰延税金資産を評価する時、会社は未来の課税収入、一時的な差異の転換と利用可能な税務計画策略の影響を分析し、推定する。不確実性は繰延税金資産の最終的な変化を招く可能性がある。税務利益が確認されていない負債は、申告表で採用または予想される税務立場と総合財務諸表で確認された利益との差額を表し、本質的に見積もりと判断が必要である。税務機関について審査を経た後，純粋にその技術的利点により，継続可能な場合にのみ税務状況が確認されるが，確認された金額は当社が最終決済時に現金になる可能性があると信じている利益である。新たな事実や状況の出現に伴い、当社はその税務状況を評価し、未確認の税収割引を適切に調整している。不確実性は、最終的に実現される税金優遇が、以前に確認された金額とは異なり、所得税準備に記録されている任意の差、および不確定な税収状況に関連する推定利息および罰金金額を意味する可能性がある。
総合損益表に含まれる会社所得税準備金の構成要素は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 現在のところ | | | | | |
| 連邦制 | $ | 280 | | | $ | 218 | | | $ | 228 | |
| 状態.状態 | 41 | | | 49 | | | 36 | |
| 当期所得税支出総額 | 321 | | | 267 | | | 264 | |
| 延期する | | | | | |
| 連邦制 | (201) | | | (13) | | | (143) | |
| 状態.状態 | (44) | | | (7) | | | (28) | |
| 繰延所得税の優遇総額 | (245) | | | (20) | | | (171) | |
| 所得税引当総額 | $ | 76 | | | $ | 247 | | | $ | 93 | |
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12月31日までの年度において、会社が継続業務の所得税前収入と記録された所得税準備金に連邦法定税率を適用して計算した予想所得税支出の入金は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 法定料率で計算される所期費用 | $ | 63 | | | $ | 219 | | | $ | 63 | |
| (減少)以下の理由による所得税の増加： | | | | | |
| 連邦福祉を差し引いた州と地方所得税 | (2) | | | 33 | | | 6 | |
| 2017年税制改正の影響 | — | | | (8) | | | (2) | |
| 差し引かれない費用 | 6 | | | 4 | | | 6 | |
| IRC第百九十九条、税金を差し引いた純額 | 4 | | | — | | | 12 | |
| 未合併子会社の基差 | (8) | | | — | | | — | |
| 推定免税額 | 16 | | | — | | | — | |
| 他にも | (3) | | | (1) | | | 8 | |
| 合計する | $ | 76 | | | $ | 247 | | | $ | 93 | |
会社は2022年12月31日までの年間で、その国税法(IRC)第199条控除準備金を約$増加させた4裁判所が不利な判決を下したため、100万ドルの損失をもたらした。また、会社は約#ドルの所得税優遇(繰延税金資産)を記録している8百万ドルは未合併子会社の基礎差が初期確認されたことと関係があり、当社はこのベース差に基づいて#ドルを記録した162022年12月31日までの百万推定手当。
H.R.1は、本名2017年減税·雇用法案(2017年税改正)が、2017年12月22日に公布され、2018年1月1日から会社税率を35%から21%に永久的に引き下げた。2021年12月31日までに，当社は約$を記録した8会社前LoyaltyOne部門を剥離して他の総合(赤字)収入から放出された2017年税制改正税率の違い
2020年12月31日までに、当社は所得税割引約$を記録しました2資本損失の税率福祉に関する100万ドルは、2017年の税制改革で税率が低下するまでの1年にさかのぼる。同社は現在国税局の監査を受けており、初歩的な監査結果のため、同社はIRC第199条控除準備金を#ドル増加させた122020年12月31日までの年間で
2022年8月16日、ある大企業に15%の新会社最低税を徴収することと、2022年12月31日以降に行われる株式買い戻しに1%の消費税を課すことを含む“インフレ低減法案”が米国で署名され、法律となった。同社はこの法案がその財務状況、経営結果やキャッシュフローに大きな影響を与えることはなく、この法案によって運営フロー、制御や管理に大きな変化を与えることもないと予想している。
カタログ表
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次の表は、12月31日までの繰延税金資産と負債の重要な構成要素を反映している
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| 繰延税金資産 | | | |
| 収入を繰り越す | $ | 14 | | | $ | 17 | |
| 信用損失準備 | 598 | | | 447 | |
| 純営業損失繰越その他繰り越し | 39 | | | 42 | |
| リース負債を経営する | 30 | | | 33 | |
| 費用その他を計算する | 88 | | | 65 | |
| 繰延税金資産総額 | 769 | | | 604 | |
| 推定免税額 | (26) | | | (8) | |
| 繰延税金資産は，推定準備後の純額を差し引く | 743 | | | 596 | |
| 繰延税金負債 | | | |
| 収入を繰り越す | $ | 148 | | | $ | 221 | |
| 減価償却 | 7 | | | 28 | |
| 使用権資産 | 20 | | | 22 | |
| 無形資産 | 16 | | | 23 | |
| 繰延税金負債総額 | 191 | | | 294 | |
| | | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 552 | | | $ | 302 | |
| | | |
| 総合貸借対照表で確認された金額： | | | |
| その他の資産 | $ | 552 | | | $ | 302 | |
2022年12月31日現在、会社の米国の納税申告書に含まれる金額は約124アメリカ連邦純営業損失繰越(NOL)の百万ドル講和条約34百万ドルの外国税は免除されます。これらの属性は、2017年12月31日以降に生成されたNOLを除いて、2037年前の異なる期間で満了します。2022年12月31日現在，同社の州NOLは約$である231百万ドルと州信用限度額は約2百万ドルで、両方とも未来の州課税収入と約ドルの州資本損失を相殺することができます7100万ドルは資本利益を相殺するために使用される。国の不良債権、信用、資本損失は2040年まで異なる期間で満期になるだろう
当社は、他の全面赤字に記録されている座礁税務影響の放出に関するポートフォリオ方法を採用しています。ポートフォリオ方法によると、売却可能なポートフォリオ全体を売却または他の方法で処分した日にのみ、他の累積総合損失に記入されている未実現純収益または損失をログアウトすることができる。
カタログ表
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次の表に未確認の税収割引の変化を示す
| | | | | |
| (百万) | |
| 2020年1月1日の残高 | $ | 215 | |
| 数年前の納税状況に関する増加 | 59 | |
| 数年前の納税状況に関する減少額 | (23) | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 11 | |
| 上記期間の居留地 | (5) | |
| 適用される訴訟の時効が失効する | (2) | |
| 2020年12月31日の残高 | $ | 255 | |
| 数年前の納税状況に関する増加 | 1 | |
| 数年前の納税状況に関する減少額 | (13) | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 12 | |
| 上記期間の居留地 | (8) | |
| 2021年12月31日現在の残高 | $ | 247 | |
| 数年前の納税状況に関する増加 | 8 | |
| 数年前の納税状況に関する減少額 | (25) | |
| 今年度の税収状況に関する増加 | 14 | |
| 上記期間の居留地 | (2) | |
| 2022年12月31日現在の残高 | $ | 242 | |
当社は所得税計上において未確認の税収割引に関する潜在的課税利息と罰金を確認しています。同社の未確認の税金優遇に関する潜在的累積権益と罰金は約$74百万、$76百万ドルとドル69それぞれ2022年、2021年、2020年12月31日まで。当社は2022年、2021年および2020年12月31日までに約1ドルを記録しました1百万ドルの収益と8百万ドルとドル9潜在的利息の所得税と未確認税収割引の罰金のための百万ユーロの支出にそれぞれ使用される
同社の未確認税収割引は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの約238百万、$241百万ドルとドル243確認すれば、実際の税率に影響を及ぼすだろう。会社が未確認の税収割引総額は今後12カ月以内に大きな変化はないと予想している。
同社は米国連邦、州、外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。ある例外を除いて、会社が提出した納税申告書は米国連邦所得税、2015年前の州と地方審査、あるいは2018年前の外国所得税審査を納める必要がなくなった。
20. 1株当たりの収益
1株当たりの基本収益(損失)は、発行された普通株の加重平均のみに基づいており、株式オプション、付与されていない制限的な株式奨励または他の希薄化証券のいかなる希薄化影響も含まれていない。希釈1株当たり収益は，在庫株方法で計算した普通株と潜在希釈性普通株(希釈性株式オプション，付与されていない制限的株式奨励と年内に発行される他の希釈性証券)の加重平均に基づく.
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以下の表に、12月31日までの年度普通株主が基本1株当たり収益と希釈1株当たり収益を占めるべき計算方法を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1株当たりの金額は含まれていません | |
| 分子.分子 | | | | | |
| 継続経営収入 | $ | 224 | | | $ | 797 | | | $ | 208 | |
| 非継続経営所得，所得税控除後の純額 | (1) | | | 4 | | | 6 | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
| | | | | |
| 分母.分母 | | | | | |
| 基本：加重平均普通株式 | 49.9 | | 49.7 | | 47.8 |
| 希釈証券の加重平均効果 | | | | | |
希釈性非既得制限株奨励の純影響(1) | 0.1 | | 0.3 | | 0.1 |
| 希釈計算のための分母 | 50.0 | | 50.0 | | 47.9 |
| | | | | |
| 基本1株当たりの収益 | | | | | |
| 継続経営収入 | $ | 4.48 | | | $ | 16.02 | | | $ | 4.36 | |
| 非継続経営所得，所得税控除後の純額 | $ | (0.01) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | |
| 純収入 | $ | 4.47 | | | $ | 16.09 | | | $ | 4.47 | |
| | | | | |
| 1株当たりの収益を薄める | | | | | |
| 継続経営収入 | $ | 4.47 | | $ | 15.95 | | $ | 4.35 |
| 非継続経営所得，所得税控除後の純額 | $ | (0.01) | | $ | 0.07 | | $ | 0.11 | |
| 純収入 | $ | 4.46 | | $ | 16.02 | | $ | 4.46 |
______________________________
(1)2022年，2021年，2020年12月31日までの年度では，加重平均希釈性普通株を計算するたびに，逆希釈の影響となるため，少量の制限株奨励は除外される。
21. キャッシュフロー情報を補充する
合併キャッシュフロー量表は持続経営と非持続経営の合併キャッシュフローを報告します。次の表では、現金と現金等価物と12月31日までの統合現金フロー表で報告された総額とを照合します
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| 現金と現金等価物 | $ | 3,891 | | | $ | 3,046 | |
| 他の資産に含まれる制限された現金 | 36 | | | 877 | |
| 現金総額、現金等価物、および限定現金 | $ | 3,927 | | | $ | 3,923 | |
2021年12月31日までの年度非現金投融資活動は，当社が2021年11月5日に分割してLVIに行った権益法投資を含み，総額は$である48百万ドルと、会社は2021年7月に発行された在庫株を解約した。詳細は付記22，“非持続経営”と付記18，“株主権益”を参照されたい。
カタログ表
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22. 生産経営を停止する
LoyaltyOne
2021年11月5日、LVIと会社の分離は収市後に完了した(The Separation)。非連続的な業務に分類されている分離は会社によって割り当てられている812021年10月27日の記録日終値時には、LVI普通株式の割合を会社普通株式所有者に支払う。会社が登録している株主は、2.5株会社普通株ごとにLVI普通株を交換する。今回の流通後、LVIは独立した上場企業となり、同社では会社が保留された19%の所有権です
その会社はそれに対して19権益会計方法に従ったLVIの%所有権権益。2022年12月31日現在，LVIにおける会社の所有権権益の帳簿価値の合計は$である6収入(損失)は総合貸借対照表に他の資産に含まれているが、収益(損失)は総合損益表に他の非利息収入に記録されている
表は、会社前LoyaltyOne部門の経営結果、前LoyaltyOne部門で確認できた直接コスト、および会社債務利息支出の配分をまとめたものです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 利子収入総額 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利子支出総額(1) | — | | | 11 | | | 17 | |
| 純利子収入 | — | | | (10) | | | (16) | |
| 非利子収入総額 | — | | | 574 | | | 765 | |
| 非利子支出総額 | 1 | | | 519 | | | 656 | |
| 所得税未払いの収入 | (1) | | | 45 | | | 93 | |
| 所得税支給 | — | | | 36 | | | 6 | |
| 非継続経営所得は，所得税を差し引いた純額 | $ | (1) | | | $ | 9 | | | $ | 87 | |
______________________________
| | | | | |
(1) | 同社の信用協定は改訂された後、$が必要です725LoyaltyOne剥離と一緒に100万円の定期ローンを前払いします。したがって，上記に反映された利息支出は，それに基づいて非連続的な利息業務に割り当てられる費用である725百万強制繰り上げ返済 |
次の表は、会社前LoyaltyOne部門の12月31日までの減価償却と償却および資本支出をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 減価償却および償却 | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 78 | |
| 資本支出 | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | 24 | |
同社の元LoyaltyOne部門には、2022年12月31日または2021年12月31日まで、資産や負債はありません。
23. 親会社財務諸表
以下の財務諸表は、連結子会社の制限された純資産が連結純資産の25%を超えた場合に開示することを要求する米国証券取引委員会規則に基づいて提供される。一定の
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BFHへの現金または他の資産の割り当てに関して制限される可能性があり、これらの現金または他の資産は、その債務を償還するために使用することができる。親会社のみの独立財務諸表を以下に示す
親会社-簡明貸借対照表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万) | |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 5 | | | $ | — | |
| 子会社への投資 | 4,159 | | | 4,446 | |
| LVIへの投資 | 6 | | | 50 | |
| その他の資産 | 119 | | | 123 | |
| 総資産 | $ | 4,289 | | | $ | 4,619 | |
| 負債.負債 | | | |
| 長期債務やその他の債務 | $ | 1,892 | | | $ | 1,985 | |
| 会社間負債，純額 | 86 | | | 482 | |
| その他負債 | 46 | | | 66 | |
| 総負債 | 2,024 | | | 2,533 | |
| 株主権益 | 2,265 | | | 2,086 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 4,289 | | | $ | 4,619 | |
親会社--簡明損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 利子収入総額 | $ | 11 | | | $ | 12 | | | $ | 13 | |
| 利子支出総額 | 107 | | | 103 | | | 110 | |
| 純利息支出 | (96) | | | (91) | | | (97) | |
| 子会社からの配当金 | 382 | | | 535 | | | 256 | |
| 権益法投資損失 | (44) | | | — | | | — | |
| 純利息と非利子収入の合計 | 242 | | | 444 | | | 159 | |
| 非利子支出総額 | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| 子会社未分配純収入中の所得税前収益と権益 | 241 | | | 443 | | | 158 | |
| 所得税割引 | 22 | | | 36 | | | 21 | |
| 子会社が純収入中の権益前収益を分配していない | 263 | | | 479 | | | 179 | |
| 子会社が純収入中の権益を分配しない | (40) | | | 322 | | | 35 | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
親会社--簡明全面収益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 純収入 | $ | 223 | | | $ | 801 | | | $ | 214 | |
| その他総合収入，税引き後純額 | (3) | | | 7 | | | — | |
| 総合収益総額，税引き後純額 | $ | 220 | | | $ | 808 | | | $ | 214 | |
カタログ表
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連結財務諸表付記−(続)
親会社-キャッシュフロー表簡明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万) | |
| 経営活動のための現金純額 | $ | (219) | | | $ | (398) | | | $ | (138) | |
| 投資活動： | | | | | |
| 子会社への投資 | — | | | — | | | (3) | |
| 受け取った配当金 | 383 | | | 533 | | | 256 | |
| 販売可能な証券を買う | — | | | (10) | | | — | |
| 投資活動が提供する現金純額 | 383 | | | 523 | | | 253 | |
| 融資活動： | | | | | |
| LVIの債務収益を剥離する | — | | | 750 | | | — | |
| 債務協議下の借金 | 218 | | | 38 | | | 1,276 | |
| 借金を返済する | (319) | | | (864) | | | (1,320) | |
| 繰延融資コストを支払う | — | | | (4) | | | (9) | |
| 支払済み配当金 | (43) | | | (42) | | | (61) | |
| 他にも | (15) | | | (3) | | | (1) | |
| 融資活動のための現金純額 | (159) | | | (125) | | | (115) | |
| 現金、現金等価物、および限定現金の変動 | 5 | | | — | | | — | |
| 年初の現金、現金等価物、制限現金 | — | | | — | | | — | |
| 年末現金、現金等価物、制限現金 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | |
2022年12月31日までの年度、親会社の簡明キャッシュフロー表に関する非現金投資·融資活動には、子会社の米国預託株式外国ホールディングスの解散が含まれている。
2021年12月31日までの年度非現金投融資活動は，当社が2021年11月5日に分割してLVIに行った権益法投資を含み，総額は$である48百万ドルです
親会社に関する非現金投融資活動−2020年12月31日までの年間キャッシュフロー表簡明報告書，発行約を含む1.92020年12月3日にLon Inc.を買収した非現金対価として、会社普通株は100万株。
サイン
1934年の証券取引法第13または15(D)節の要求によると、パン金融持株会社はすでに本Form 10-K年度報告を署名者が代表して署名することを正式に促し、正式な許可を得た。
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| パン金融ホールディングス |
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| 差出人： | /S/ラルフ·J·アンドレッタ |
| | ラルフ·J·アンドレッタ |
| | 社長と最高経営責任者 |
日付：2023年2月28日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者がパン金融ホールディングス社を代表して以下のように署名し、指定された身分及び日付で署名した。
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| 名前.名前 | | タイトル | | 日取り |
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| /S/ラルフ·J·アンドレッタ | | 取締役最高経営責任者総裁 | | 2023年2月28日 |
| ラルフ·J·アンドレッタ | | | |
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| /S/Perry S.Beberman | | 常務副総裁兼首席財務官 | | 2023年2月28日 |
| ペリー·S·ベバーマン | | | |
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| /S/J.ブライアン·キャンベル | | 上級副社長と首席会計官 | | 2023年2月28日 |
| J·ブライアン·キャンベル | | | |
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| /S/ロジャー·H·バル | | 取締役董事局議長 | | 2023年2月28日 |
| ロジャー·H·バロー | | | | |
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| /S/John C.Gerspach，Jr. | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| ジョン·C·グスパッチ | | | | |
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| /S/カリン·J·キンブロ | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| カリン·J·キンブロ | | | | |
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| /S/Rajesh Natarajan | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| ラジェシュ·ナタラヤン | | | | |
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| /S/Timothy J.Theriault | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| ティモシー·J·トリオット | | | | |
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| /S/Laurie A.Tucker | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| ローリー·A·タッカー | | | | |
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| /S/Sharen J.Turney | | 役員.取締役 | | 2023年2月28日 |
| シャロン·J·トニー | | | | |
