ロイヤルソネスタ大通公園広場、ミズーリ州セントルイス、2022年第4四半期補充経営と財務データ本報告書のすべての金額は監査されていません。展示品99.2テキサス州オースティンのスティーヴン·F·オースティンロイヤルソネスタホテル
Supplemental Q4 2022 2 Table of Contents CORPORATE INFORMATION Company Profile ...................................................................................................................................................................................................................................... 3 Investor Information ................................................................................................................................................................................................................................ 4 FINANCIALS Key Financial Data ................................................................................................................................................................................................................................... 5 Consolidated Balance Sheets ............................................................................................................................................................................................................... 6 Consolidated Statements of Income (Loss) ....................................................................................................................................................................................... 7 Calculation of FFO and Normalized FFO ........................................................................................................................................................................................... 8 Calculation of EBITDA, EBITDAre and Adjusted EBITDAre ............................................................................................................................................................ 9 Notes to Consolidated Statements of Income (Loss) and calculations of FFO, Normalized FFO, EBITDA, EBITDAre, Adjusted EBITDAre and Hotel EBITDA ....................................................................................................................................................................................................................................... 10 Debt Summary ......................................................................................................................................................................................................................................... 11 Debt Maturity Schedule ......................................................................................................................................................................................................................... 12 Leverage Ratios, Coverage Ratios and Public Debt Covenants .................................................................................................................................................... 13 Capital Expenditures and Restricted Cash Activity .......................................................................................................................................................................... 14 Property Acquisitions and Dispositions Information Since January 1, 2022 ............................................................................................................................... 15 PORTFOLIO INFORMATION Portfolio Summary .................................................................................................................................................................................................................................. 16 Consolidated Portfolio Diversification by Industry ........................................................................................................................................................................... 17 Consolidated Portfolio Geographical Diversification ...................................................................................................................................................................... 18 Hotel Portfolio by Brand ........................................................................................................................................................................................................................ 19 Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels - three months ended December 31, 2022 .................................................................. 20 Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels - year ended December 31, 2022 ................................................................................... 21 Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels - three months ended December 31, 2022 .................................................................................... 22 Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels - year ended December 31, 2022 ..................................................................................................... 23 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - Comparable Hotels ...................................................................................................................................... 24 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - All Hotels .......................................................................................................................................................... 25 Net Lease Portfolio by Brand ................................................................................................................................................................................................................ 26 Net Lease Portfolio by Industry ............................................................................................................................................................................................................ 27 Net Lease Portfolio by Tenant (Top 10) .............................................................................................................................................................................................. 28 Net Lease Portfolio - Expiration Schedule .......................................................................................................................................................................................... 29 Net Lease Portfolio - Occupancy Summary ....................................................................................................................................................................................... 30 Non-GAAP FINANCIAL MEASURES AND CERTAIN DEFINITIONS .......................................................................................................................................................................... 31 WARNING CONCERNING FORWARD-LOOKING STATEMENTS ............................................................................................................................................................................ 33 Please refer to Non-GAAP Financial Measures and Certain Definitions for terms used throughout this document. SVC Nasdaq Listed
補足2022年第4四半期3会社:サービス不動産信託、またはSVC、私たちは、不動産投資信託基金、またはREITであり、米国各地およびプエルトリコおよびカナダにホテルを所有し、サービスに専念する小売純資産賃貸物件である。2022年12月31日まで、SVCは166の市場指数に組み入れられ、以下の指数の1%以上を占めた:Bloomberg Reit Hotels指数(BBREHOTL)、景順標準普爾小盤金融ETF INAV指数(PSCFIV)、景順標準普爾SmallCap 600などの重みETF INAV指数(EWSCIV)とHoya Capital高配当収益率指数(RET)。会社概要リターンディレクトリ管理:SVCはRMRグループ(ナスダック:RMR)によって管理される。RMRは商業不動産や関連業務に専念する別の資産管理会社である。RMRは主に上場不動産会社、個人所有の不動産基金と不動産関連運営企業に管理サービスを提供する。2022年12月31日現在、RMRが管理する不動産資産は370億ドルを超え、合併後のRMR管理会社の年収は160億ドルを超え、2,100カ所近くの物件と38,000人を超える従業員がいる。RMRによる管理は不動産業界におけるRMRの管理の深さと経験のため、SVCの競争優位であると信じている。また、RMRが私たちに管理サービスを提供するコストは、私たちが自己管理している場合に類似した高品質のサービスに支払う費用よりも低いと信じている。多元化ポートフォリオ、全国規模1,003ドル、11.3 B 46州に位置する不動産投資会社とプエルトリコとカナダ238の40,053ドルホテル鍵投資会社765 13.4ドル小売純賃貸資産レンタル二乗フィート投資会社
2022年第4四半期補足取締役会上級管理ローリー·B·バーンズ独立取締役ロバート·E·クレマードナー·D·フレッチ·トッド·W·ハグリブス独立取締役首席独立取締役社長と首席投資官ジョン·L·ハーリントンウィリアム·A·ランキンジョン·G·マレー·ブライアン·E·ドンリー独立取締役、管理取締役、首席財務官兼財務担当アダム·D·ポートノイ取締役会長兼管理取締役情報投資家関係照会高級無担保債務格付け機関サービス業信託金融、投資家およびメディアスタンダードプール:B+(展望マイナス)/BB*2つのニュートン広場の問い合わせは、ムーディ:B 2(展望:マイナス)/B 1*ムーディ投資家サービス255ワシントン街/スイート300スティーブン·コルバート*BB/B 1格付けが保証された高級無担保債券に割り当てられていることを指すべきである。マサチューセッツ州リード·ワルス·ニュートン、マサチューセッツ州02458-1634取締役、投資家関係部、964-8389(617)231-3223(電子メール)電話:(646)885-5423(212)667-7230(617)603-4233 bmaker@bileyfin.com tyler.batory@opco.com dori.kesten@well sfargo.com
Supplemental Q4 2022 5 As of and For the Three Months Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 Selected Balance Sheet Data: Total gross assets $ 10,458,324 $ 10,561,906 $ 11,222,613 $ 12,438,367 $ 12,434,974 Total assets $ 7,488,191 $ 7,632,713 $ 8,331,559 $ 9,017,072 $ 9,153,315 Total liabilities $ 6,099,399 $ 6,180,795 $ 6,886,687 $ 7,582,773 $ 7,598,009 Total shareholders' equity $ 1,388,792 $ 1,451,918 $ 1,444,872 $ 1,434,299 $ 1,555,306 Selected Income Statement Data: Total revenues $ 455,219 $ 498,521 $ 515,777 $ 393,764 $ 421,375 Net income (loss) $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) FFO $ 73,128 $ 88,397 $ 87,031 $ (4,831) $ (8,545) Normalized FFO $ 73,266 $ 88,458 $ 89,158 $ (3,409) $ 27,936 Adjusted EBITDAre $ 150,534 $ 173,455 $ 181,873 $ 90,106 $ 118,997 Per Common Share Data (basic and diluted): Net income (loss) $ (0.19) $ 0.05 $ 0.07 $ (0.73) $ (1.21) FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.53 $ (0.03) $ (0.05) Normalized FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.54 $ (0.02) $ 0.17 Dividend Data: Annualized dividends paid per share during the period $ 0.80 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 $ 0.04 Annualized dividend yield (at end of period) 11.0 % 0.8 % 0.8 % 0.5 % 0.4 % Normalized FFO payout ratio 45.5 % 1.9 % 1.9 % (50.0) % 5.9 % (dollars in thousands, except per share data) Key Financial Data RETURN TO TABLE OF CONTENTS Sonesta ES Suites Fort Lauderdale, FL
補足2022年第4四半期6 2021年12月31日までの資産不動産:土地$1,902,587$1,918,385建物,内装と設備7,658,282 8,307,248不動産総財産,総額9,560,869 10,225,633累計減価償却(2,970,133)(3,281,659)不動産総財産,純6,590,736,6,943,974購入した不動産賃貸および他の無形資産,純資産252,357 283,241ドル販売資産121,515,518,現金等価物38,369 944,043現金7,051,375,3,375支払すべき純額5,655,530 6,143,022関連者の他の負債425,960 433,448 17,909 21,539負債6,099,399 7,598,009株主資本:利益普通株、額面0.01ドル;発行および発行された株はそれぞれ165,452,566株と165,092,333株であり,それぞれ1,655,1,651追加実納資本4,554,861 4,552,558累計他の全面収益2,383,779普通株株主が得られる累積純収入2,503,279 2,635,660累積普通株分配(5,673,386)(5,635,342)株主資本総額1,388,792 1,555,306総負債と株主権益総額$7,488,191$9,153,総合バランスシート(千ドル,株データを除く)イリノイ州イリノイ州王立イリノイ州イリノイ社に戻る
収入:ホテル運営収入(1)$350,501$317,215$1,467,344$1,104,678賃貸料収入(2)104,718 104,160 395,667 390,902総収入455,219 421,375 1,863,011 1,495,580支出:ホテル運営支出(1)(3)293,554 286,968 1,227,557 1,010,737その他運営支出4,015 3,900 13,176,658償却一般収入8,660,601,404,534,439,439,439純(6)3,583 588 47,818 11,522持分証券未実現(損失)収益純額(7)(10,841)2,168(8,104)22,535利息収入644 177 3,379 664利息支出(3,846ドルと5,913ドル、19,375ドル、21,036ドルの債務割引と保険料償却を含む、(77,891)(92,494)(341,795)(365,721)債務損失(8)-(791)-被投資先所得税前損失(31,745)(199,752)(135,436)(544,603)所得税収益(費用)1,757 1,950 199 941(9)(1,421)(991)2,856(941)純損失$(31,409)$(198,793)(9)(132,381)$(544,603)加重平均発行済み普通株式(基本および希釈後)164,862 164,667 164,738 164,566普通株式1株(実質および希釈後)純損失$(0.19)$(1.21)$(0.80)$(3.31)(単位:千、1株当たりデータを除く)総合収益(損失)表はカタログに戻り,10ページ目に付記されている
Supplemental Q4 2022 8 For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Net (loss) income $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) $ (132,381) $ (544,603) Add (Less): Depreciation and amortization 94,961 101,514 100,520 104,113 115,757 401,108 485,965 Loss on asset impairment, net (5) 1,269 1,172 3,048 5,500 76,510 10,989 78,620 (Gain) loss on sale of real estate, net (6) (3,583) 164 (38,851) (5,548) (588) (47,818) (11,522) Unrealized losses (gains) on equity securities, net (7) 10,841 (23,056) 10,059 10,260 (2,168) 8,104 (22,535) Adjustments to reflect our share of FFO attributable to an investee (9) 1,049 1,103 905 666 737 3,723 2,605 FFO 73,128 88,397 87,031 (4,831) (8,545) 243,725 (11,470) Add (Less): Loss on early extinguishment of debt (8) — — 791 — — 791 — Adjustments to reflect our share of Normalized FFO attributable to an investee (9) 138 61 593 245 651 1,037 2,270 Transaction related costs (4) — — 743 1,177 35,830 1,920 64,764 Normalized FFO $ 73,266 $ 88,458 $ 89,158 $ (3,409) $ 27,936 $ 247,473 $ 55,564 Weighted average shares outstanding (basic and diluted) 164,862 164,745 164,667 164,667 164,667 164,738 164,566 Basic and diluted per share common share amounts: Net income (loss) $ (0.19) $ 0.05 $ 0.07 $ (0.73) $ (1.21) $ (0.80) $ (3.31) FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.53 $ (0.03) $ (0.05) $ 1.48 $ (0.07) Normalized FFO $ 0.44 $ 0.54 $ 0.54 $ (0.02) $ 0.17 $ 1.50 $ 0.34 Calculation of FFO and Normalized FFO (amounts in thousands, except per share data) RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 9 For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Net (loss) income $ (31,409) $ 7,500 $ 11,350 $ (119,822) $ (198,793) $ (132,381) $ (544,603) Add (Less): Interest expense 77,891 81,740 89,820 92,344 92,494 341,795 365,721 Income tax (benefit) expense (1,757) 390 473 695 (1,950) (199) (941) Depreciation and amortization 94,961 101,514 100,520 104,113 115,757 401,108 485,965 EBITDA 139,686 191,144 202,163 77,330 7,508 610,323 306,142 Add (Less): Loss on asset impairment, net (5) 1,269 1,172 3,048 5,500 76,510 10,989 78,620 (Gain) loss on sale of real estate, net (6) (3,583) 164 (38,851) (5,548) (588) (47,818) (11,522) Adjustments to reflect our share of EBITDAre attributable to an investee (9) 2,340 2,787 2,074 680 781 7,881 2,904 EBITDAre 139,712 195,267 168,434 77,962 84,211 581,375 376,144 Add (less): Unrealized losses (gains) on equity securities, net (7) 10,841 (23,056) 10,059 10,260 (2,168) 8,104 (22,535) Loss on early extinguishment of debt (8) — — 791 — — 791 — Adjustments to reflect our share of Adjusted EBITDAre attributable to an investee (9) (529) 272 1,014 280 651 1,037 2,270 Transaction related costs (4) — — 743 1,177 35,830 1,920 64,764 General and administrative expense paid in common shares (10) 510 972 832 462 473 2,776 2,963 Adjusted EBITDAre $ 150,534 $ 173,455 $ 181,873 $ 90,141 $ 118,997 $ 596,003 $ 423,606 Calculation of EBITDA, EBITDAre and Adjusted EBITDAre (dollars in thousands) See accompanying notes on page 10. RETURN TO TABLE OF CONTENTS
補足2022年第4四半期10総合収益(損失)表付記とFFO、標準化FFO、EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDAREとホテルEBITDA(千ドル単位)リターンディレクトリ(1)2022年12月31日現在、238ホテルを有しています。私たちの総合損益表にはホテルの運営収入と私たちが管理するホテルの費用が含まれています。(2)純収入を算出する際には、賃貸料収入の割合、すなわち、すべてまたはある事項が支払われ、収入も得られていることを確認する。2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間、賃貸料収入の割合はそれぞれ9,353ドルと7,471ドルであり、2022年と2021年12月31日までの年間はそれぞれ12,773ドルと8,415ドルであることが確認された。2022年と2021年12月31日までの3ヶ月間に、それぞれ2,247ドルの賃貸料収入を減少させ、466ドルの賃貸料収入を増加させ、2022年と2021年12月31日までの1年間に、それぞれ7,767ドルと2,621ドルの賃貸料収入を減少させ、いくつかの賃貸契約下の予定賃貸料の変化を記録し、米国旅行センター会社(TravelCenter of America Inc.,TAと略称する)との賃貸料義務と、TAとの賃貸契約に基づいて、将来的に地下貯蔵タンクを撤去するための費用を支払う予定である。(3)当社のホテル管理者が、当社の管理契約又はその保証条項に基づいて所有者優先リターンの不足を補うことを要求された場合、総合損益表に当該資金をホテル運営費用の減少に反映させる。2022年12月31日までの年間で、ホテル運営費は純減少していない。2021年12月31日までの1年間で、ホテル運営費は純15,696ドル減少した。(4)2022年6月30日と2022年3月31日までの3ヶ月間の取引関連コストは、それぞれ743ドル、1177ドル, 主に私たちが可能な融資取引を探索することと関連した費用を含む。2021年12月31日までの3ヶ月間の取引関連コストは35,830ドルであり、主にマリオット国際会社(Marriott International Inc.)とインターコンチネンタルホテルグループ(InterContinental Hotels Group,Plc)やインターコンチネンタルホテルグループ(IHG)との合意に基づいて運営資本の前金に提供された資金が含まれており、これらの費用は回収できない金額が予想されるために支出されている。2021年9月30日までの3ヶ月間の取引関連費用は3,149ドルで、主にマリオットの仲裁手続きに関する法的費用と関係がある。2021年6月30日までの3ヶ月間、取引関連コストには、ハイアットホテルグループ(Hyatt Hotels Corporation、略称Hyatt)との合意に基づいて資金を提供した3700ドルの運営資金と、マリオット仲裁に関連する1110ドルの法律費用と、1341ドルのホテルマネージャー取引費用が含まれています。2021年3月31日までの3ヶ月間、取引関連コストには、88ホテルの名称変更による19,635ドルのホテルマネージャー移行関連コストが含まれている。(5)2022年12月31日までの3ヶ月間に、1,269ドルの資産減価損失を記録し、ホテル1軒と純賃貸物件の帳簿価値から売却コストを減算し、2022年9月30日までの3ヶ月間に、3つのホテルと1つの賃貸物件の帳簿価値から売却コストを減算するために1,172ドルの資産減値を記録し、2022年9月30日までの3ヶ月間に、2つのホテルと4つの純賃貸物件の帳簿価値から販売コストを減算するために3,048ドルの資産減値を記録した。500は2022年3月31日までの3ヶ月以内に、25軒のホテルの帳簿価値をその推定された公正価値から販売コストを引いて、76豪ドルに下げた, 510 2021年12月31日までの3ヶ月間の資産減価損失は、35軒のホテルおよび26軒の賃貸物件の帳簿価値を、その推定公正価値から販売コストを差し引くまで低下させる。(6)2022年12月31日までの3ヶ月間で、3,583ドルの不動産販売純収益を記録したことは、4つのホテルと2つの純賃貸物件の売却に関係している。2022年9月30日までの3ヶ月間に、5つのホテルと6つの純賃貸物件の売却に関する不動産販売純損失164ドルを記録し、2022年6月30日までの3ヶ月間の51ホテルと11件の純賃貸物件の売却に関する不動産販売純収益は38,851ドルであり、2022年3月31日までの3ヶ月間の5つのホテルと2つの純賃貸物件の売却に関する不動産販売純収益は5,548ドルであり、12月31日までの3ヶ月間の不動産販売純収益は588ドルであった。2021年には、ホテル1軒と純賃貸物件6カ所の売却と関係がある。(7)株式証券の未実現収益または損失であり、純額は、TA普通株に投資する株式の帳簿価値をその公正価値に調整するための調整である。(8)2022年6月30日までの3ヶ月間、クレジット協定の改正に関する繰延融資コストと未償却割引の解約、500,000ドルの無担保優先手形の返済による791ドルの債務清算損失を記録しました。(9)Sonesta持分投資における私たちの比例シェアを表す。(10)金額は、受託者、上級管理者、およびマネージャーの他の従業員の株式報酬を表す。(11)当社のホテルの総売上高の割合は、将来のリフォームやリフォームの備蓄となります, あるいはFF&Eの備蓄管理です私たちは私たちのホテルのすべてのFF&E予約代行を持っています。(12)私たちは、ホテル運営費用の減少として、Sonestaの初期投資の公正価値の負債を償却しています。2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間、ホテル運営費621ドルを削減し、2022年12月31日と2021年12月31日までの毎年、この負債を2484ドル減少させた。
補足2022年第4四半期11(1)2023年2月、私たちの子会社は元金総額610,200ドルの純賃貸担保手形を発行しました。この債券の加重平均額面金利は5.60%で、2028年2月に満期になる見通しだ。(2)私たちの循環信用手配によると、ロンドン銀行の同業解体に毎年250ベーシスポイントの割増価格で借入金利息を支払う必要があり、金利下限は0.50%である。私たちはまた循環信用手配で手配された融資約束総額に毎年30ベーシスポイントの融資費を支払う。金利割増と融資費はいずれも私たちの信用格付けの変化に応じて調整されます。スケジュールに記載されている金利は2022年12月31日までです。(3)吾等は、いくつかの物件を所有する付属会社に持分質権を提供し、質権付属会社が所有する73項目の物件に第1住宅ローン留置権を提供して、信用協定の下で信用手配の責任を負うことを確実にする。(4)2023年2月、2023年6月に満期となった4.50%の未償還優先債券を早期償還し、課税利息と未払い利息を加えることを発表した。これらの手形は2023年3月8日頃に償還される予定だ。(5)手形は当社のある子会社が保証します。(6)2022年12月31日現在、我々の総債務5,655,530ドルの帳簿価値は、未償却割引および割増価格および合計44,470ドルのいくつかの発行コストを差し引いた純価値である。利息元本満期日~金利満期変動金利債務:800,000ドル循環信用手配(2)(3)6.379%$-7/15/23$-0.5無担保固定金利債務:2023年満期の優先無担保手形(4)4.500%$500,000 6/15/23$500,000 0.5 2024年満期の優先無担保手形350000 3/15/24 350,000 1.2 2024年満期の優先無担保手形4.350%825,000 10/1/24 825, 4.500.2025年満期の高級無担保手形4.500%350,000 3/15/25 350,000 2.2 2025年満期の高級無担保手形(5)7.500%800,000 9/15/25 800,000 2.7 2026年満期の高級無担保手形5.250%350,000 2/15/26,000 3.1 2026年満期の高級無担保手形4.750%450,000 10/26 450,000 3.8 2027年2月15日に満期となった高度無担保手形,高度無担保手形2027年満期(5)5.500%450,000 12/15/27 450,000 5.0高級無担保手形2028年満期3.950%400,000 1/15/400,000 5.0高級無担保手形、2029年満期4.950%425,000 10/1/29,425,000 6.8 2030年満期の高級無担保手形4.375%400,000 2/15/30 400,000 7.1小計/加重平均5.071%5,700,000 5,700,700,000 3.4合計/加重平均(6)5.071%$5,700,000$5,700,000 3.4債務要約(1)2022年12月31日まで(千元単位)ディレクトリに戻る
補足2022年第4四半期12ドル(Mill Io Ns)$500$1,175$1,150$800$850$400$425$400固定金利債務循環クレジット手配2023 2024 2025 2026 2027 2029 2030 0 250 500 750 1,000 1,250債務満期表2022年12月31日までカタログBuffalo Wild Wings Hammond,IN(1)(1)2022年12月31日現在、私たちの循環クレジット手配では未返済額はありません。(2)2023年2月、2023年6月に満期となった4.50%の未償還優先債券を早期償還し、課税利息と未償還利息を加えることを発表した。これらの手形は2023年3月8日頃に償還される予定だ。(3)2023年2月、我々の子会社は元金総額610,200ドルの純賃貸担保手形を発行した。この債券の加重平均額面金利は5.60%で、2028年2月に満期になる見通しだ。(2)(3)
補足2022年第4四半期13現在2022年12月31日9/30 2022年6/30/2022 3/31 2022年12/31レバー率:純債務/総資産54.1%54.2%52.3%51.7%50.3%純債務/不動産資産帳簿総生産56.5%54.7%53.4%51.9%保証債務/総資産-%0.4%2.0%0.3%0.6%可変金利債務/純債務-%1.7%13.6%16.1%16.0%カバー率:4四半期調整後EBITDAre/スクロール4四半期利息支出1.7 x 1.6 x 1.4 x 1.3 x 1.3 x純債務/スクロール4四半期調整後EBITDAre 9.5 x 10.1 x 11.1 x 13.4 x 14.8 x 2022年12月31日までの12ヶ月/2022年6/30/2022年3/31/2021年12/31/2021年公共債務契約:契約総未担保資産/無担保債務の維持--必要最低150%159.1%161.0%169.2%170.4%176.3%スポット契約総債務/調整後総資産--最高60.0%53.6%53.8%57.9%58.3%56.4%保証債務/調整後総資産-許容最高40.0%0.09%7.1%8.1%7.8%債務返済/債務返済に利用可能な総合収入-最低1.50 x 1.85 x 1.72 x 1.59 x 1.32 x 1.20 xレバレッジ率が必要である。カバー率と公共債務契約はカタログ807 S.インディアナ通り、カリフォルニア州クレモントに戻ります
2022年第4四半期14 2022年12月31日現在9/30 2022年6/30/2022 3/31ホテル資本改善とFF&E準備資金(1)$36,629$22,841$17,517$28,144$30,010賃貸資本改善純額170 1,520 3,190 740 402資本改善とFF&E準備資金総額$36,799$24,361$20,707$28,884$30,412現在2022/12/31および2022/12/31までの3ヶ月間2021年限定現金総額(期初)$10,891$64,901$2,963$3,375$1,657マネージャーFF&E Reserve 2,598 2,700 2,425 1,408 1,312 SVC資金流入FF&E Reserve:-75 FF&E Reserveによって援助されたホテル改善(1,024)(1,577)(1,072)(787)(702)FF&E Reserve(期末)12,465 66,024,316 3,996 2,342純額(5,414)(55,133)60,585(1,033)1,033制限された現金総額(期末)$7,051$10,891$64,901$2,963$3,375(1)は、財務·財務備蓄に資金を提供する金額と、ホテルマネージャーへの資本支出金額を直接精算することが含まれています。(千ドル単位)資本支出と制限された現金活動リターンディレクトリSonesta Select Atlanta Midtown,GA
2022年第4四半期15四半期補足買収:買収日物件タイプブランド位置広場購入価格(2)1平方フィートあたり平均購入価格2022年9月(1)N/A置地N/A処分:四半期処分物件タイプブランド位置部屋またはスイートルーム/平方フィート販売価格(2)1部屋またはスイートルーム/平方フィート販売価格2022 2ホテルSonesta es Suites TX,OK 431 26,124$61 1 Hotel Sonesta Suites Horsham,PA 110 4,000 36 1 Hotel Sonesta Hotes and Resorts Gwinnett,GA 381 23,250 1 Hotel Sonesta FSelort TX 800,2 138,2Wi 6,960 5,350 1 Q 2 2022 29ホテルSonesta ES Suites AL,FL,GA,IL,MA,MI,MD,MN,MO,NE,NJ,OH,PA,TN,TX,VT,WA 3,504 285,075 81 12ホテル簡易スイートKS,NJ,TX,TN,MI 1,341 77,719 58 10ホテルSonesta Select AL,AZ,GA,IL,MA,NC,NJ,TX 1,274 64,900 11レンタル空きAR,IA,KS,KY,MI,WY 108,7,714,714 Q 3ホテル2022,1 SuonitY 24,NitY 124ソニスタベストホテル383 21,500 56 6純レンタル空きIA,IL,OK,TN 14,056 1,105 79 Q 4 2022 4 Hotel Sonesta Select IA,IN,MA,MO 514 25,845 50 2純レンタルリックson Auto and Tire FL 9,090 2,265 249 2023年1 Hotel Sonesta Select MD 152 4,444 29 2023年2月6 Hotel Courtyard GA,PA,OK,TX 827,488 1 Hotel Residence Inn PA 118 8,336 94,393/138,638$6115,119$264$英フィナンシャル·タイムズ紙データ)(1)買収に関連するコストは含まれていない2,715ドルで以前私たちのホテルで借りた土地を買収しました。(2)現金販売価格を表し,決済関連コストは含まれていない.カタログに戻る
補足2022年第4四半期16ポートフォリオ純賃貸45.3%ホテル54.7%ホテル物件数238ホテル部屋数40,053個純賃貸物件765平方フィート13,374,325総物件1,003平均ホテル物件面積168部屋平均純賃貸物件面積17,570平方メートル。フィート投資多様性事実ホテル$6,179,444テナント/経営者185純賃貸物件5,107,828ブランド149総投資$11,287,272業界22州46地理多元化CA 12%TX 8%IL 6%GA 6%FL 5%AZ 4%OH 4%PA 3%LA 3%NJ 3%その他46%(36州、DC、PR、ON)2022年12月31日までのポートフォリオ要約(千ドル単位)リターンカタログ(1)投資ベース(1)(1)
補足2022年第4四半期17業種番号1.ホテル238 40,053 6,179,444 54.7%2.旅行センター180 5,136,653 3,352,096 29.7%3.レストラン-快速サービス216 690,042 294,153 2.5%4.レストラン-レジャー食事53 415,547 192,199 1.7%5.健康とフィットネス13 873,258 186,365 1.7%6.映画館19 976,418 164,809%1.5.雑貨店19,020,819,152 1.1%8.家庭用品およびレジャー用品20 628,864 120,702 1.1%91.10.自動車設備およびサービス業64 463,492 107,054 0.9%11.自動車販売店8 177,433 62,550 0.6%12.娯楽4 199,853 61,436 0.5%13.教育サービス9 220,758 55,319 0.5%14.デパート4 381,193 55,112 0.5%15.建築材料29 465,283 33,280 0.3%16.洗車5 41,456 28,658.36%17.雑製造業5 538,932 24,148 0.2%18.薬局および薬局7 67,423,251 0.219.2%20法的サービス5 25,429 11,362 0.1%21ドル商店三二七、五九三二、九七七-%22。その他5 211,465 27,243 0.2%23空き23 289,757 52,994 0.5%の合計1,003 40,053/13,374,325$11,287,272 100.0%2022年12月31日までの業界別総合ポートフォリオ多元化(千ドル単位)ディレクトリTA-065 Seymore Seymore,IN
Supplemental Q4 2022 18 Investments State Total Property Count Hotel Count Net Lease Count Total ($000s) % of Total Hotel ($000s) Hotel % of Total Net Lease ($000s) Net Lease % of Total California 58 36 22 $ 1,372,111 12.2 % $ 1,099,046 17.8 % $ 273,065 5.3 % Texas 77 21 56 882,781 7.8 % 366,762 5.9 % 516,020 10.1 % Illinois 66 10 56 704,203 6.2 % 413,195 6.7 % 291,008 5.7 % Georgia 91 17 74 678,393 6.0 % 408,259 6.6 % 270,134 5.3 % Florida 57 11 46 517,432 4.6 % 271,193 4.4 % 246,239 4.8 % Arizona 39 14 25 471,282 4.2 % 224,239 3.6 % 247,042 4.8 % Ohio 46 5 41 450,991 4.0 % 120,275 1.9 % 330,716 6.5 % Louisiana 15 3 12 378,634 3.4 % 246,929 4.0 % 131,705 2.6 % Pennsylvania 36 8 28 379,336 3.4 % 175,217 2.8 % 204,119 4.0 % New Jersey 12 9 3 290,257 2.6 % 189,279 3.1 % 100,978 2.0 % Top 10 497 134 363 6,125,420 54.4 % 3,514,394 56.8 % 2,611,026 51.1 % Other (1) 506 104 402 5,161,852 45.6 % 2,665,050 43.2 % 2,496,802 48.9 % Total 1,003 238 765 $ 11,287,272 100.0 % $ 6,179,444 100.0 % $ 5,107,828 100.0 % (1) Consists of properties in 36 different states, the District of Columbia, Puerto Rico and Ontario, Canada with an average investment of $10,161 per property. Consolidated Portfolio by Geographic Diversification As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS Royal Sonesta Boston Cambridge, MA
2022年第4四半期19ブランドサービスチェーン規模ホテル数ホテル総数に占める割合客室またはスイート数総客室またはスイート投資の割合ロイヤルソニスタホテルフルセットサービスハイエンド17.1%5,663 14.1%$1,860,539 30.1%$328,543ソニスタホテルおよびリゾート包括サービスハイエンド23.7%7,368 18.4%1,178,048 19.1%159,887ソニスタスイート延長25.220%7,643 19.1%83,910 17.5%141,817ソニスタベストベストサービスアップグレード45 18.9%6,579 16.4%682,874 11.1%103,796ソニスタシンプルスイートExtended Stay MidScale 51 21.4%6,464 16.1%567,082 9.2%87,729ハイアットホテルベストサービスアップグレード17 7.1%2,107.3%247,665 4.0%117,544万豪ベストサービスアップグレード13 5.5%1,813 4.5%172,301 2.8%95,036レディソンホテル&リゾート包括サービスアップグレード5.1%1,149.9%163,141,2.2。6%141,985クラウンホリデーイン全サービス高級1 0.4%495 1.2%123,734 2.0%249,968 Country Ins&Suitesby Radissonフルサービスミドルクラスホテル3 1.3%430 1.1%54,076 0.9%125,758 Residence Inn by MarriottExtended Stay UpScale 3 1.3%342 0.9%46,074 0.7%134,719総ホテル/平均ホテル238 100.040,053 100.0$6,179,444 100.0%$154,282ホテルグループ(ブランド別)2022年(千ドル、各部屋またはスイートデータを除く)カタログに戻ります
Supplemental Q4 2022 20 Occupancy ADR RevPAR No. of Hotels No. of Rooms or Suites Three Months Ended December 31, Three Months Ended December 31, Three Months Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta Full Service 22 7,149 58.6 % 54.4 % 4.2 pts $ 143.90 $ 132.70 8.4 % $ 84.33 $ 72.19 16.8 % Royal Sonesta (1) Full Service 17 5,663 51.3 % 39.8 % 11.5 pts 235.75 207.21 13.8 % 120.94 82.47 46.6 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 63.0 % 56.4 % 6.6 pts 129.80 110.73 17.2 % 81.77 62.45 30.9 % Crowne Plaza Full Service 1 495 53.8 % 46.4 % 7.4 pts 137.10 114.97 19.2 % 73.76 53.35 38.3 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 55.1 % 53.3 % 1.8 pts 131.31 105.04 25.0 % 72.35 55.99 29.2 % Full Service Total / Average 48 14,886 55.8 % 48.7 % 7.1 pts 174.48 152.45 14.5 % 97.36 74.24 31.1 % Sonesta Select Select Service 45 6,579 49.7 % 42.6 % 7.1 pts 114.97 107.27 7.2 % 57.14 45.70 25.0 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 65.1 % 63.3 % 1.8 pts 119.04 107.93 10.3 % 77.50 68.32 13.4 % Courtyard Select Service 13 1,813 54.1 % 50.8 % 3.3 pts 119.47 109.18 9.4 % 64.63 55.46 16.5 % Select Service Total / Average 75 10,499 53.5 % 48.2 % 5.3 pts 116.75 107.79 8.3 % 62.46 51.95 20.2 % Sonesta ES Suites Extended Stay 60 7,643 65.1 % 68.0 % (2.9) pts 126.84 112.53 12.7 % 82.57 76.52 7.9 % Sonesta Simply Suites Extended Stay 50 6,366 66.5 % 67.4 % (0.9) pts 90.15 78.12 15.4 % 59.95 52.65 13.9 % Residence Inn Extended Stay 3 342 58.0 % 58.6 % (0.6) pts 122.70 112.07 9.5 % 71.17 65.67 8.4 % Extended Stay Total / Average 113 14,351 65.5 % 67.5 % (2.0) pts 110.35 97.42 13.3 % 72.28 65.76 9.9 % 236 39,736 58.7 % 55.4 % 3.3 pts $ 134.64 $ 117.54 14.5 % $ 79.03 $ 65.12 21.4 % Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta.
Supplemental Q4 2022 21 All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta. Occupancy ADR RevPAR No. of Hotels No. of Rooms or Suites Year Ended December 31, Year Ended December 31, Year Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta (1) Full Service 22 7,149 60.4 % 47.4 % 13.0 pts $ 150.40 $ 132.07 13.9 % $ 90.84 $ 62.60 45.1 % Royal Sonesta (1) Full Service 16 5,291 52.2 % 36.3 % 15.9 pts 236.67 190.05 24.5 % 123.54 68.99 79.1 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 64.1 % 50.4 % 13.7 pts 133.59 105.23 27.0 % 85.63 53.04 61.4 % Crowne Plaza Full Service 1 495 54.4 % 46.6 % 7.8 pts 132.27 111.83 18.3 % 71.95 52.11 38.1 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 62.8 % 50.0 % 12.8 pts 136.92 109.10 25.5 % 85.99 54.55 57.6 % Full Service Total / Average 47 14,514 57.5 % 43.7 % 13.8 pts 176.67 145.40 21.5 % 101.59 63.54 59.9 % Sonesta Select (1) Select Service 45 6,579 51.1 % 37.0 % 14.1 pts 117.49 105.56 11.3 % 60.04 39.06 53.7 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 67.4 % 60.7 % 6.7 pts 119.00 101.76 16.9 % 80.21 61.77 29.9 % Courtyard Select Service 13 1,813 55.5 % 50.7 % 4.8 pts 119.01 103.14 15.4 % 66.05 52.29 26.3 % Select Service Total / Average 75 10,499 55.1 % 44.1 % 11.0 pts 118.13 104.03 13.6 % 65.09 45.88 41.9 % Sonesta ES Suites (1) Extended Stay 60 7,643 69.3 % 66.7 % 2.6 pts 124.90 105.72 18.1 % 86.56 70.52 22.7 % Sonesta Simply Suites (1) Extended Stay 50 6,366 71.2 % 68.8 % 2.4 pts 86.18 72.37 19.1 % 61.36 49.79 23.2 % Residence Inn Extended Stay 3 342 64.0 % 57.2 % 6.8 pts 120.25 110.01 9.3 % 76.96 62.93 22.3 % Extended Stay Total / Average 113 14,351 70.0 % 67.4 % 2.6 pts 107.49 90.81 18.4 % 75.24 61.21 22.9 % 235 39,364 61.4 % 52.5 % 8.9 pts $ 133.72 $ 110.39 21.1 % $ 82.10 $ 57.95 41.7 % Hotel Operating Statistics by Service Level - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS
補足資料2022年第4四半期22日ホテル番号:部屋またはスイートルームの入居率2022年2021年変化2022年2021年変化2022年2021年変化ソニスタ包括サービス23 7,368 58.6%54.4%4.2点$143.90$132.70 8.4%$84.33$72.19 16.8%ロイヤルソニスタ(2)包括サービス17663 51.3%39.8%11.5点235.75 207.21 13.8%120.94 82.47 46.6%麗星ホテル包括サービス5 1、149 63.0%56.4%6.6点129.80 110.73 17.2%81.77 62.45 30.9%クラウンホリデーイン包括サービス1495 53.8%46.4%7.4点137.10 114.97 19.2%73.76 53.35 38.3%カントリーホテルおよびスイート包括サービス3 430 55.1%53.3%1.8分131.31 105.04 25.0%72.35 55.99 29.2%包括サービス総数/平均49.15105 55.8%48.7%7.1点174.48 152.45 14.5%97.36 74.24 31.1%ソニスタベストサービス45 6,579 49.7%42.6%7.1点114.97 107.27 7.2%57.14 45.70 25.0%ハイアットホテルベストサービス17 2,107 65.1%63.3%1.8点119.04 107.93 10.3%77.50 68.32 13.4%庭精選サービス131,813 54.1%50.8%3.3点119.47 109.18 9.4%64.63 55.46 16.5%ベストサービス合計/平均75 10,499 53.5%48.2%5.3分116.75 107.79 8.3%62.46 51.95 20.2%ソニスタスイート延期60 7,643 65.1%68.0%(2.9)分126.84 112.53 12.7%82.57 76.52 7.9%ソニスタ簡易スイート延期51,6,464 65.9%66.4%(0.5)分90.15 78.11 15.4%59.41 51.87 14.5%ホテル滞在延期3342 58.0%58.6%(0.6)点122.70 112.07 9.5%71.17 65.67.4%延期滞在総数/平均114 14,449 65.2%67.1%(1.9)分110.35 97.41 13.3%71.95 65.36 10.1%238 40, 58.6%55.3%3.3ポイント$134.64$117.54 14.5%$78.9$65.00 21.4%サービスレベル別ホテル運営統計-すべてのホテル(1)リターンカタログ運営データは、私たちのマネージャーとテナントが指定された期間に提供した経営実績に基づいています。私たちはまだ私たちのマネージャーやテナントの運営データを独立して確認していません。(1)2022年12月31日現在の全ホテルの実績。列報期間中に販売されたホテルの業績は含まれていません。(2)あるホテルがSonestaによって管理される前の運営データを含む.
Supplemental Q4 2022 23 No. of Hotels No. of Rooms or Suites Occupancy ADR RevPAR Year Ended December 31, Year Ended December 31, Year Ended December 31, Brand Service Level 2022 2021 Change 2022 2021 Change 2022 2021 Change Sonesta (2) Full Service 23 7,368 60.4 % 47.4 % 13.0 pts $ 150.40 $ 132.07 13.9 % $ 90.84 $ 62.60 45.1 % Royal Sonesta (2) Full Service 17 5,663 52.2 % 35.7 % 16.5 pts 236.07 190.02 24.2 % 123.23 67.84 81.6 % Radisson Hotel Full Service 5 1,149 64.1 % 50.4 % 13.7 pts 133.59 105.23 27.0 % 85.63 53.04 61.4 % Crowne Plaza Full Service 1 495 54.4 % 46.6 % 7.8 pts 132.27 111.83 18.3 % 71.95 52.11 38.1 % Country Inn and Suites Full Service 3 430 62.8 % 50.0 % 12.8 pts 136.92 109.10 25.5 % 85.99 54.55 57.6 % Full Service Total / Average 49 15,105 57.4 % 43.4 % 14.0 pts 177.85 145.78 22.0 % 102.09 63.27 61.4 % Sonesta Select (2) Select Service 45 6,579 51.1 % 37.0 % 14.1 pts 117.49 105.56 11.3 % 60.04 39.06 53.7 % Hyatt Place Select Service 17 2,107 67.4 % 60.7 % 6.7 pts 119.00 101.76 16.9 % 80.21 61.77 29.9 % Courtyard Select Service 13 1,813 55.5 % 50.7 % 4.8 pts 119.01 103.14 15.4 % 66.05 52.29 26.3 % Select Service Total / Average 75 10,499 55.1 % 44.1 % 11.0 pts 118.13 104.03 13.6 % 65.09 45.88 41.9 % Sonesta ES Suites (2) Extended Stay 60 7,643 69.3 % 66.7 % 2.6 pts 124.90 105.72 18.1 % 86.56 70.52 22.7 % Sonesta Simply Suites (2) Extended Stay 51 6,464 70.4 % 68.6 % 1.8 pts 86.18 72.25 19.3 % 60.67 49.56 22.4 % Residence Inn Extended Stay 3 342 64.0 % 57.2 % 6.8 pts 120.25 110.01 9.3 % 76.96 62.93 22.3 % Extended Stay Total / Average 114 14,449 69.7 % 67.3 % 2.4 pts 107.49 90.66 18.6 % 74.92 61.01 22.8 % 238 40,053 61.3 % 52.3 % 9.0 pts $ 134.47 $ 110.47 21.7 % $ 82.43 $ 57.78 42.7 % Hotel Operating Statistics by Service Level - All Hotels(1) RETURN TO TABLE OF CONTENTS All operating data presented are based upon the operating results provided by our managers and tenants for the indicated periods. We have not independently verified our managers' or tenants' operating data. (1) Results of all hotels owned as of December 31, 2022. Excludes the results of hotels sold during the periods presented. (2) Includes operating data for periods prior to when certain hotels were managed by Sonesta.
Supplemental Q4 2022 24 (dollars in thousands) For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Number of hotels 236 236 236 236 236 235 235 Room revenues $ 287,337 $ 336,616 $ 333,893 $ 227,034 $ 234,829 $ 1,168,811 $ 824,395 Food and beverage revenues 45,952 42,573 44,095 25,398 30,697 154,960 81,246 Other revenues 16,310 16,635 17,461 12,483 12,816 61,737 45,838 Hotel operating revenues - comparable hotels 349,599 395,824 395,449 264,915 278,342 1,385,508 951,479 Rooms expenses 94,005 102,650 98,013 77,032 78,181 363,399 271,401 Food and beverage expenses 35,226 34,430 32,162 22,797 25,824 120,140 68,799 Other direct and indirect expenses 125,255 130,319 127,909 112,292 109,131 487,356 404,555 Management fees 12,898 14,718 14,625 10,140 10,848 51,779 34,644 Real estate taxes, insurance and other 24,966 29,976 29,587 31,738 25,390 113,506 103,790 FF&E reserves (11) 2,252 2,621 2,600 1,794 1,236 9,267 4,403 Hotel operating expenses - comparable hotels 294,602 314,714 304,896 255,793 250,610 1,145,447 887,592 Hotel EBITDA $ 54,997 $ 81,110 $ 90,553 $ 9,122 $ 27,732 $ 240,061 $ 63,887 Hotel EBITDA Margin 15.7 % 20.5 % 22.9 % 3.4 % 10.0 % 17.3 % 6.7 % Hotel operating revenues (GAAP) (1) $ 350,501 $ 400,453 $ 418,984 $ 297,406 $ 317,215 $ 1,467,344 $ 1,104,678 Add (less) Hotel operating revenues from non-comparable hotels (902) (4,629) (23,535) (32,491) (38,873) (81,836) (153,199) Hotel operating revenues - comparable hotels $ 349,599 $ 395,824 $ 395,449 $ 264,915 $ 278,342 $ 1,385,508 $ 951,479 Hotel operating expenses (GAAP) (1) $ 293,554 $ 318,266 $ 325,194 $ 290,343 $ 286,968 $ 1,227,357 $ 1,010,737 Add (less) Hotel operating expenses from non-comparable hotels (1,825) (6,794) (23,519) (36,965) (38,215) (91,798) (143,867) Reduction for security deposit and guaranty fundings, net (3) — — — — — — 15,698 FF&E reserves from managed hotel operations (11) 2,252 2,621 2,600 1,794 1,236 9,267 4,403 Other (12) 621 621 621 621 621 621 621 Hotel operating expenses - comparable hotels $ 294,602 $ 314,714 $ 304,896 $ 255,793 $ 250,610 $ 1,145,447 $ 887,592 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - Comparable Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 25 (dollars in thousands) For the Three Months Ended For the Year Ended 12/31/2022 9/30/2022 6/30/2022 3/31/2022 12/31/2021 12/31/2022 12/31/2021 Number of hotels 238 242 247 298 303 238 303 Room revenues $ 288,082 $ 341,106 $ 357,117 $ 258,620 $ 272,458 $ 1,244,925 $ 972,411 Food and beverage revenues 45,968 42,636 44,256 25,902 31,503 158,762 84,430 Other revenues 16,451 16,711 17,611 12,884 13,254 63,657 47,837 Hotel operating revenues 350,501 400,453 418,984 297,406 317,215 1,467,344 1,104,678 Rooms expenses 93,067 104,761 106,982 88,743 90,705 393,553 321,228 Food and beverage expenses 35,248 34,497 32,333 23,234 26,768 125,312 72,884 Other direct and indirect expenses 124,396 130,470 136,099 127,017 126,208 517,982 458,586 Management fees 12,450 14,362 15,240 11,332 11,869 53,384 40,478 Real estate taxes, insurance and other 29,014 34,797 35,161 40,638 32,039 139,610 135,741 FF&E reserves (11) 2,252 2,622 3,172 1,222 1,236 9,268 4,546 Hotel operating expenses 296,427 321,509 328,987 292,186 288,825 1,239,109 1,033,463 Hotel EBITDA $ 54,074 $ 78,944 $ 89,997 $ 5,220 $ 28,390 $ 228,235 $ 71,215 Hotel EBITDA Margin 15.4 % 19.7 % 21.5 % 1.8 % 8.9 % 15.6 % 6.4 % Hotel operating expenses (GAAP) (1) $ 293,554 $ 318,266 $ 325,194 $ 290,343 $ 286,968 $ 1,227,357 $ 1,010,737 Add (less) Reduction for security deposit and guaranty fundings, net (3) — — — — — — 15,696 FF&E reserves from managed hotel operations (11) 2,252 2,622 3,172 1,222 1,236 9,268 4,546 Other (12) 621 621 621 621 621 2,484 2,484 Hotel operating expenses $ 296,427 $ 321,509 $ 328,987 $ 292,186 $ 288,825 $ 1,239,109 $ 1,033,463 Calculation and Reconciliation of Hotel EBITDA - All Hotels RETURN TO TABLE OF CONTENTS See accompanying notes on page 10.
Supplemental Q4 2022 26 Brand Properties Square Feet Investment Percent of Total Investment Annualized Minimum Rent Percent of Total Annualized Minimum Rent Rent Coverage 1. TravelCenters of America 133 3,643,581 $ 2,289,189 44.8 % $ 168,012 45.1 % 2.86x 2. Petro Stopping Centers 44 1,445,004 1,021,226 20.0 % 78,099 21.0 % 2.47x 3. The Great Escape 14 542,666 98,242 1.9 % 7,711 2.1 % 7.19x 4. Life Time Fitness 3 420,335 92,617 1.8 % 5,770 1.5 % 1.79x 5. AMC Theatres 9 442,240 82,488 1.6 % 6,716 1.8 % 1.73x 6. Buehler's Fresh Foods 5 502,727 76,469 1.5 % 5,657 1.5 % 3.48x 7. Heartland Dental 59 234,274 61,120 1.2 % 4,629 1.2 % 4.09x 8. Norms 10 63,490 53,673 1.1 % 3,628 1.0 % 2.11x 9. Express Oil Change 23 83,825 49,724 1.0 % 3,717 1.0 % 4.32x 10. Pizza Hut 40 167,366 45,285 0.9 % 3,401 0.9 % 2.21x 11. Flying J Travel Plaza 3 48,069 41,681 0.8 % 3,215 0.9 % 5.80x 12. Courthouse Athletic Club 4 193,659 39,688 0.8 % 1,878 0.5 % 1.35x 13. America's Auto Auction 6 72,338 38,314 0.8 % 3,216 0.9 % 5.88x 14. Fleet Farm 1 218,248 37,802 0.7 % 2,728 0.7 % 1.75x 15. B&B Theatres 4 261,300 37,619 0.7 % 2,885 0.8 % 0.09x 16. Big Al's 2 111,912 35,214 0.7 % 2,336 0.6 % 1.55x 17. Regal Cinemas 5 223,846 34,953 0.7 % 2,962 0.8 % 1.39x 18. Burger King 21 68,710 34,289 0.7 % 2,085 0.6 % 2.58x 19. Hardee's 19 62,792 31,844 0.6 % 2,123 0.6 % 1.22x 20. Martin's 16 81,909 31,144 0.6 % 2,252 0.6 % 2.42x 21. Arby's 19 57,868 29,234 0.6 % 1,731 0.5 % 4.15x 22. Crème de la Crème 4 81,929 29,131 0.6 % 2,429 0.7 % 1.34x 23. Mister Car Wash 5 41,456 28,658 0.6 % 2,170 0.6 % 3.45x 24. Popeye's 20 45,708 28,434 0.6 % 1,972 0.5 % 3.43x 25. Church's Chicken 32 43,399 26,326 0.5 % 1,796 0.5 % 3.87x 26. Other (1) 264 4,215,674 733,464 14.2 % 49,300 13.1 % 4.03x Total 765 13,374,325 $ 5,107,828 100.0 % $ 372,418 100.0 % 3.00x (1) Consists of 113 distinct brands with an average investment of $2,778 per property. Net Lease Portfolio by Brand As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 457 W. Broadway Road Tempe, AZ
Supplemental Q4 2022 27 Industry No. of Properties Square Feet Investment Percent of Total Investment Annualized Minimum Rent Percent of Total Annualized Minimum Rent Rent Coverage 1. Travel Centers 180 5,136,653 $ 3,352,096 65.6% $ 249,325 66.9% 2.78x 2. Restaurants-Quick Service 216 690,042 294,153 5.8% 19,908 5.3% 3.20x 3. Restaurants-Casual Dining 53 415,547 192,199 3.8% 11,945 3.2% 2.50x 4. Health and Fitness 13 873,258 186,365 3.6% 11,011 3.0% 1.66x 5. Movie Theaters 19 976,418 164,809 3.2% 13,163 3.5% 1.42x 6. Grocery Stores 19 1,020,819 129,152 2.5% 9,212 2.5% 4.05x 7. Home Goods and Leisure 20 628,864 120,702 2.4% 9,674 2.6% 6.11x 8. Medical, Dental Office 71 401,810 109,232 2.1% 8,759 2.4% 2.35x 9. Automotive Equipment & Services 64 463,492 107,054 2.1% 7,665 2.1% 4.06x 10. Automotive Dealers 8 177,433 62,550 1.2% 4,956 1.3% 5.65x 11. Entertainment 4 199,853 61,436 1.2% 4,301 1.2% 3.12x 12. Educational Services 9 220,758 55,319 1.1% 4,451 1.2% 1.78x 13. General Merchandise Stores 4 381,193 55,112 1.1% 3,874 1.0% 2.86x 14. Building Materials 29 465,283 33,280 0.7% 2,783 0.7% 7.41x 15. Car Washes 5 41,456 28,658 0.6% 2,170 0.6% 3.45x 16. Miscellaneous Manufacturing 5 538,932 24,148 0.5% 1,689 0.4% 16.46x 17. Drug Stores and Pharmacies 7 67,423 19,251 0.4% 1,258 0.3% 0.59x 18. Sporting Goods 3 120,847 17,742 0.3% 1,090 0.3% 4.99x 19. Legal Services 5 25,429 11,362 0.2% 1,054 0.3% 1.89x 20. Dollar Stores 3 27,593 2,971 0.1% 189 0.1% 2.69x 21. Other (1) 5 211,465 27,243 0.5% 3,941 1.1% 4.76x 22 Vacant 23 289,757 52,994 1.0% — —% —x Total 765 13,374,325 $ 5,107,828 100.0% $ 372,418 100.0% 3.00x (1) Consists of miscellaneous businesses with an average investment of $5,449 per property. Net Lease Portfolio by Industry As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 44905 Mound Road Sterling Heights, MI
補足2022年第4四半期28テナントブランド従属関係番号1.米国旅行センター(TravelCenter of America Inc.)177 5,088,585$3,310,415 64.8%$246,110 66.1%10.05 2.74 x 2.The Great Escape The Great Escape 14 542,666 98,242 1.9%7,711 2.1%4.67.19 x 3.Healthy Way of Life,LLC Life Time Fitness 3,420,335 92617 1.8%5,770 1.5%12.50 1.79 X 4.アメリカマルチ映画会社AMC映画館9 442,240 82,488 1.6%6,716 1.8%3.15 1.73 X 5.Styx買収,LLC Buehler‘s Fresh Foods 5,502,727 76,469 1.5%5,657 1.5%12.84 3.48 X 6.専門資源開発会社心臓地帯歯科59 234,274 61,120 1.2%4.629 1.2%3.25 4.09 X 7.Norms Restaurants,LLC Normal 10 63,490 53,673 1.1%3,628 1.0%22.51 2.11 X 8.Express Oil Change 23,825 49,724 1.0%3,717 1.0%12.25 4.32 x 9.Pilot Travel Center LLC Fly J Travel Plaza 3 48,069 41,681 0.83%,215 0.95%98 5.80 x 10.その他(2)各種類456 5,875,7761,203,085 23.6%82,049 22.0%7.11 3.24 x合計765 13,374,325$5,107,828 100.0%372418 100.0%9.29 3.00 x(1)TAは、当社最大のテナントです。2022年12月31日までに、2029年、2031年、2032年、2033年、2035年に満期になった5つの主レンタル契約に基づき、177の旅行センター(うち133個がアメリカ旅行センターブランド、44個がPetro Stop Centerブランド)をTAの子会社にレンタルした。2022年の間, 私たちは二つの旅行センターのレンタル権益をTAに譲渡した。レンタルされたすべての旅行センターについて、TAには2つの更新オプションがあり、各オプションの更新期間は15年です。私たちの最低賃貸料を支払うことに加えて、これらのレンタル契約は、非燃料収入総額が基本レベル(賃貸借契約で規定されたしきい値金額を超える非燃料収入の3.5%)を超えることによって、レンタル料を支払うことを規定しています。2022年12月31日現在、TAの残りの4,404ドルの繰延レンタル料は2023年1月に支払われている。(2)170テナントからなり、平均7077ドルを投資する。テナント純賃貸組合(上位10名)2022年12月31日現在(千ドル単位)カタログに戻る
Supplemental Q4 2022 29 Year (1) Square Feet Annualized Minimum Rent Expiring Percent of Total Annualized Minimum Rent Expiring Cumulative % of Total Annualized Minimum Rent Expiring 2023 271,062 $ 2,207 0.6% 0.6% 2024 769,082 11,200 3.0% 3.6% 2025 436,524 8,974 2.4% 6.0% 2026 1,080,336 12,215 3.3% 9.3% 2027 1,071,904 14,164 3.8% 13.1% 2028 555,218 9,475 2.5% 15.6% 2029 1,266,197 48,494 13.0% 28.6% 2030 138,590 4,216 1.1% 29.7% 2031 1,321,160 48,848 13.1% 42.8% 2032 1,292,177 53,756 14.4% 57.2% 2033 1,153,360 52,516 14.1% 71.3% 2034 144,247 4,479 1.2% 72.5% 2035 2,212,712 80,368 21.7% 94.2% 2036 558,374 8,069 2.2% 96.4% 2037 35,103 465 0.1% 96.5% 2038 66,700 1,153 0.3% 96.8% 2039 134,901 3,214 0.9% 97.7% 2040 115,142 2,406 0.6% 98.3% 2041 223,043 2,291 0.6% 98.9% 2042 — — —% 98.9% 2043 141,134 280 0.1% 99.0% 2044 — — —% 99.0% 2045 63,490 3,628 1.0% 100.0% Total 13,050,456 $ 372,418 100.0% Weighted Average Lease Term 8.7 years 9.6 years (1) The year of lease expiration is pursuant to contract terms. Net Lease Portfolio - Expiration Schedule As of December 31, 2022 (dollars in thousands) RETURN TO TABLE OF CONTENTS 1410 N. Roosevelt Avenue Burlington, IA
(1)765 769 775 786 788合計平方フィート13,374,325 13,412,371 13,406,568 13,515,100 13,522,060平方フィートレンタル13,050,456 13,160,403 13,251,701 13,185,809 13,266,385パーセント97.6%98.8%97.6%98.1%98.1%/2022年12/31/2021期初頭空き家業21 17 29 30 32空き物件販売/賃貸(1)(7)(12)(3)(2)賃貸終了3 11-2-期末空き物件23 21 17 29 30純賃貸組合-12月31日までの入居率概要、2022年にカタログ201周長中心公園大通りに戻り、ジョージア州アトランタ(1)は2022年の間、2つの観光センターのレンタル権益をTAに譲渡した
2022年第4四半期31非公認会計基準を補充し、私たちは適用されるアメリカ証券取引委員会或いはアメリカ証券取引委員会規則が指すいくつかの“非公認会計基準”を提出し、財務報告、標準化財務諸表、利税前利益、ホテル利税前利益、調整後ホテル利税前利益、利税前利益と調整後利税前利益を含む。これらの評価基準は、公認会計原則に符合する経営活動による現金を代表するものではなく、純収益(損失)の代替指標とみなされてはならず、私たちの経営業績の指標あるいは私たちの流動性の評価基準とすべきである。これらの措置は,我々の総合損益表に記載されている純利益(損失)とともに考慮すべきである。これらの非公認会計原則の評価基準は,不動産投資信託基金の経営業績および純収益(損失)を評価する適切な補完指標とすることができると考えられる。これらの測定基準は、減価償却や償却費用のようないくつかの歴史的金額の影響を除去することによって、私たちの異なる時期の経営業績と他のREITsとの経営業績を比較するのに役立つかもしれないので、投資家に有用な情報を提供していると信じています。Hotel EBITDAにとって、ホテルレベルで発生し、発生した収入や支出項目だけを反映することは、投資家と経営陣が私たちのホテルの運営を理解するのに役立つかもしれません。FFOおよび標準化FFO:8ページに示すように、運営資金、またはFFO、および標準化されたFFOを計算します。FFOは、全米不動産投資信託協会(NAREIT)の定義に基づいて計算され、これは、公認会計基準に基づいて計算された純収益(損失)であり、いかなる財産販売損益や不動産資産減価損失も含まれていません。ある場合は、不動産減価償却と償却に加えて、任意の持分証券の未実現損益を減算します, そして、被投資者によるFFOシェアの調整と、現在、私たちの他の調整には適用されていないことを反映しています。標準化FFOを計算する際には,8ページに示した項目を調整した.FFOと標準化FFOは,取締役会が株主に割り当てられた金額を決定する際に考慮する要因の1つである.その他の要因には、我々のREIT割当要求を満たす要求、私たちが得ることができる債務および株式資本、私たちの配当率が私たちの普通株式取引価格に占める割合、または配当率、および他のREITsの配当率、将来の資本需要および経営業績に対する私たちの期待、および債務を支払うための私たちの予想される現金需要および可用性が含まれているが、これらに限定されない。他の不動産会社やREITsがFFOを計算する方法や標準化されたFFOの方式は我々とは異なるかもしれない。EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE:利息、税項、減価償却や償却前の収益、またはEBITDA、不動産EBITDAまたはEBITDARE、および調整後EBITDAREは、9ページに示すように計算されます。EBITDAREは、NAREIT定義の基礎計算、すなわちEBITDA、不動産販売の損益、不動産資産の減価損失、および私たちのEBITDAREに反映されている投資先のシェアの調整によるものです。調整後EBITDAREを計算する際には、9ページに示す項目を調整しました。他の不動産会社や不動産投資信託基金がEBITDA、EBITDARE、調整後EBITDAREを計算する方式は、私たちとは異なる可能性があります。ホテルEBITDA:ホテルEBITDAをホテル運営収入からすべての管理とレンタルホテルの運営費用を引いて計算します, 公認会計基準に基づいて我々の総合収益(損失)表に記載するために必要な任意の調整の前に。ホテルEBITDAは、ホテル運営の収益性を測る重要な指標として、経営陣や投資家に有用な情報を提供していると信じています。その他の定義調整後の総資産と未支配資産の総額:調整後の総資産と未支配資産の総額は、減価減値前に公認会計基準に従って計算された不動産資産の原始コストを含み、減価償却や償却、売掛金、無形資産は含まれていない。年次化配当率:年間配当率は、期内に支払われる年間化配当金を期末我々普通株の終値で割る。1日平均住宅価格:ADRは、所与の期間内に販売された総宿泊客の部屋数で割った客室収入を表します。ADRは当ホテルの定価に有用な知見を提供しており、ホテル業界で広く使われている尺度です。連鎖規模:STRを特徴とし,ホテル業のデータ基準と分析プロバイダである.比較可能なホテルデータ:各期間の比較のために、各期間のRevPAR、ADR、および入居率を比較することができます。私たちは通常可比ホテルを2022年12月31日に所有し、比較された最初の時期から営業して以来営業しているホテルと定義します。本報告に記載されている期間について、私たちの比較可能な業績は、本報告に記載されている間に営業を停止している3つのホテルを含まない。債務返済に利用可能な総合収入:我々の債務合意の定義によると、債務返済に利用可能な総合収入とは、利息支出、株式証券の未実現損益、減価償却と償却、資産減価損失を含まない業務収益のことである, 販売待ち資産の未実現付加価値、債務の早期清算の損益、売却財産の損益および繰延費用の償却。債務:債務金額報告日までの元本残高を反映する。純債務とは、報告日までの総債務から制限されない現金および現金等価物を差し引くことを意味する。株式研究報告/格付け機関:アナリストの後に続くのはSVCであり、開示されている債務は4ページに列挙された格付け機関によって格付けされている。これらのアナリストまたは機関がSVCの業績に対して下した任意の意見、推定または予測は、SVCまたはその管理層の意見、予測または予測を表していないことに注意されたい。SVCによる上記の参照は、これらのアナリストまたは機関によって提供される任意の情報、結論、または提案を認めまたは同意することを意味するものではない。それは.非GAAP財務指標といくつかの定義リターンディレクトリ
補足2022年第4四半期32 FF&E備蓄:当社のホテルの総売上の割合の違いは、将来のリフォームまたはリフォームの備蓄またはFF&E備蓄として管理されます。私たちは私たちのホテルのすべてのFF&E予約代行を持っています。ホテル運営部門から資金を提供していないFF&E備蓄預金:当ホテルの運営協定は、必要であれば、信託準備金を超えるFF&E資金を提供することが一般的に規定されています。私たちがこのような投資を行う程度では、私たちの契約所有者の優先的なリターンやレンタル料は、通常、私たちの融資金額のパーセントを増加させます。不動産資産帳簿総生産:不動産資産の帳簿価値毛値とは、購入価格が分配される前に、購入関連コスト(ある場合)から減値(ある場合)を差し引いた不動産資産をコストに加算することである。ホテルEBITDA利益率:ホテルEBITDAはホテル運営収入の割合を占めている。投資:ホテル投資をホテルの歴史的コストに加え、当社が資金を提供する資本改善から減価減額(ある場合)を減算し、ホテル運営に資金を提供するFF&E準備金からの資本改善は含まれておらず、これらの備蓄は所有者の優先的なリターンやレンタル料の増加を招くことはありません。私たちは賃貸投資純額を物件の歴史的コストに加えて、私たちが資金を提供する資本改善から減値を引いた(あれば)と定義しています。入居率:入居率は、販売された総客室数を1軒または1組のホテルで割ることができる客室数を表します。宿泊率はホテルの使用率と需要を測る重要な指標である。所有者優先返却:私たちがホテル事業者と締結した各管理契約または賃貸契約は、毎年私たちに所有者優先返却または最低レンタル料を支払うことを規定しています。その中のいくつかの最低返済額は全額または限られた保証によって保証される。また、, 私たちのいくつかのホテル管理プロトコルは、管理プロトコルで定義されている利用可能なキャッシュフロー範囲内の追加金額を支払うことを規定しています。このような追加金額の支払いは保証されない。私たちが私たちの純賃貸テナントと締結したすべての契約は私たちに最低レンタル料を支払うことを規定しています。その中のいくつかの最低返済額は全額または限られた保証によって保証される。年化最低賃貸料金額は支払吾等の現金賃貸料金額を表し、必要な調整(あればある)を含まず、吾等のある賃貸契約項下の予定賃貸料変動を記録し、吾等とTAとのリース契約に基づいて予吾等の繰延賃貸料義務に対処し、吾等のTA賃貸契約に基づいて将来的に予吾等の直線撤去我々旅行センター地下貯油タンクの費用又は吾等が支払う任意の費用を支払う必要があると推定される。賃貸料カバー範囲:賃貸料カバー範囲を、利息、税項、減価償却、償却と賃貸料を差し引く前の収益、あるいはEBITDARを定義し、私たちに支払うべき年間最低賃貸料で割って、物件の最低賃貸料と純賃貸組み合わせの総最低賃貸料の比で割る。レンタル料カバー範囲を決定するためのEBITDAR金額は、通常、最近12ヶ月間の金額であり、テナントが提供する最新の運営情報(あれば)に基づいている。テナントが提供する経営報告書は通常監査されておらず、場合によっては公認会計基準に基づいて作成されていない場合もあれば、私たちが独立して確認したものでもないかもしれません。私たちがテナント財務情報を持っていない場合、私たちは、同じブランドまたは同じ業界内で利用可能な財務諸表を持つ他のテナントから期間中の暗黙的カバー率を計算します。その結果は, この暗黙的なカバー範囲指標を使用することで、最近の経営業績とこれらのテナントの財務状況をより合理的に見積もることができると信じている。利用可能客室あたりの収入:RevPARは客室収入を一定期間滞在可能な総部屋数で割ったものである.RevPARは入居率やADRに関する業界指標であり,比較可能な時期の収入表現の評価に寄与している。総資産総額:総資産総額は総資産プラス累積減価償却。非GAAP財務指標といくつかの定義(継続)はディレクトリに戻ります
補足2022年第4四半期33本の補充運営と財務データには、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”および他の証券法が指す前向きな陳述が含まれている可能性がある。私たちは、“信じる”、“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“推定”、“できる”、“可能”、およびこれらのまたは同様の表現のような否定または派生語を使用するたびに、前向き声明を発表している。これらの展望的陳述は私たちの現在の意図、信念、あるいは期待に基づいているが、展望性陳述は発生することを保証せず、発生しない可能性もある。実際の結果は、私たちの前向きな陳述に含まれたり暗示されたりする結果とは大きく異なるかもしれない。展望的陳述は既知と未知のリスク、不確実性、および他の要素に関するものであり、その中のいくつかは私たちがコントロールできない。我々が米国証券取引委員会に提出した文書に含まれる情報は、我々の定期報告における“リスク要因”の項目の下またはその中に含まれる情報を含み、私たちの実際の結果が前向き陳述または示唆の結果と大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定した。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した書類は、アメリカ証券取引委員会のウェブサイトwww.sec.govで調べることができます。あなたは私たちの展望的な陳述に過度に依存してはいけない。法的要求がない限り、私たちは新しい情報、未来の事件、または他の理由でいかなる前向きな陳述を更新または変更するつもりはない。前向き陳述に関する警告リターンディレクトリ