カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

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本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。

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_から_への過渡期

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手数料書類番号000-23423

C&F金融会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

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ラグランジ通り3600番地

鳥野洋平, バージニア州23168

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(804) 843-2360

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

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同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐    違います。   ☒

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登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐    違います。   ☒

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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  ☒ No ☐

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再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです  ☒ No ☐

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登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

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登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

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証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

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これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

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登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒

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2022年6月30日現在，すなわち登録者の第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する普通株総時価は$である151,245,621.

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いくつありますか3,466,947普通株は、1株当たり額面1.00ドルで、2023年2月27日までに発行された。

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引用で編入された書類

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2023年4月18日に開催される株主周年総会で株主に提出される最終委託書の内容の一部を引用して本報告の第3部に組み込む。

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カタログ表

カタログ

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前向きな陳述に関する警告的声明

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本報告書には、同社の将来の財務パフォーマンスに対する期待、計画、目標または信念に関する陳述、および連邦証券法で定義された“前向きな陳述”を構成する可能性のある他の非歴史的事実に関する陳述が含まれている。前向きな陳述は、一般に、歴史的事実の陳述ではなく、本報告日までの管理層の未来の事件または業績に対する信念、仮説、および予想に基づく“信じる”、“予想”、“推定”、“計画”、“可能”、“会議”、“意図”、“目標”、“すべき”、“可能”または同様の表現を使用することによって識別することができる。現在利用可能なすべての情報を考慮する。これらの陳述は、予想される将来の経営および財務パフォーマンスに関する陳述、融資収益率の予想傾向、将来の債務証券投資の回収を予想すること、会社または銀行の収益および規制資本に対する損失の予想影響を達成していないこと、将来の配当金支払い、競争、私たちの融資組み合わせ、私たちのデジタルサービス、預金、運営効率の向上、適格な融資員の保留、より質の高い自動車ローン契約を含むことができるが、これらに限定されない, これらの要因は，海運および住宅車ローン，台帳，純利息差の変動および純利息差に影響する項目，戦略的業務措置および住宅ローン発行への期待影響，科学技術措置，我々の多様な業務戦略，資産品質，信用素，融資損失準備が十分であるかどうかおよび未来の台帳レベル，中古市場で販売されている融資に関する賠償損失準備金が十分であるかどうか，資本レベル，未来の市場および業界傾向の影響，金利の変化および未来の金利レベルと変動の影響，ネットワーク安全リスクおよびインフレである。これらの展望性陳述は重大なリスクと不確定要素の影響を受けることができ、これらの要素は会社の運営と未来の将来性に重大な不利な影響を与える可能性があり、以下の変化を含むが、これらに限定されない

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これらのリスクおよび不確定要因、ならびに項目1 Aにおいてより詳細に議論されるリスク。本文に含まれる前向き陳述を評価する際には、“リスク要因”を考慮すべきである。読者はどんな前向きな陳述にも過度に依存してはいけない。実際の結果が歴史的結果やこれらの前向き陳述によって表現または示唆された結果と大きく異なることは保証されず、これらの前向き陳述が根拠とする信念、仮説、予想が正確であることが証明されることも保証されない。展望的陳述は、本報告日までに行われたものであり、法律に別の要求がない限り、その陳述発表の日以降に発生した事件または状況を反映するために、いかなる前向き陳述を更新または修正する義務はない。

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第1部

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第1項。商売人

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一般情報

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C&F金融会社は銀行持株会社であり、1994年3月にバージニア州連邦法律登録によって設立された。同社はバージニア州連邦法律に基づいて設立された独立商業銀行である市民と農民銀行(銀行またはC&F銀行)のすべての株を持っている。C&F銀行は最初に農民と機械師銀行の名義で1927年1月22日に開業した。C&F銀行には以下の5つの完全子会社があり、すべてバージニア州連邦法律登録によって設立された

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同社は3つの主要業務部門で分散的に経営している：(1)C&F Bank，C&F Wealth Management Corporation(C&F Wealth Management)，C&F Insurance Services，Inc.(C&F Insurance)，CVB Title Services，Inc.(CVBタイトル)によるコミュニティ銀行業務の提供，(2)C&F Mortgage社(C&F Mortgage)による住宅ローン銀行業務の提供，(3)C&F Finance社(C&F Finance)による消費金融サービスの提供。これらの部門の財務状況や経営結果の詳細については、項目8“付記20：業務部門”を参照されたい。本報告書の“財務諸表と補足データ”。

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当社も2007年12月に設立されたC&F金融法定信託II(Trust II)，2005年7月に設立されたC&F金融法定信託I(Trust I)および2003年12月に設立された中バージニア銀行株式法定信託I(CVBK Trust I)の3つの非運営付属会社を有している。これらの信託成立の目的は，信託IIと信託Iのために1，000万ドルずつ発行し，CVBK信託Iのために500万ドルを発行し，私募で機関投資家に信託優先資本証券を発行することである.この三つの信託会社はいずれもその会社が合併していない子会社です。これらの信託の主要資産はそれぞれ1，030万ドルの信託IIと信託I，および520万ドルのCVBK信託Iの会社の一次二次債務証券(同社の証券をここでは“信託優先資本手形”と呼ぶ)であり、会社の総合貸借対照表で負債として報告されている。

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コミュニティ銀行

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私たちはC&F銀行を通じてコミュニティ銀行サービスを提供します。C&F銀行はバージニア州ウエストポイント士官学校の主要事務所と30のバージニア州支店でコミュニティ銀行サービスを提供しており、これらの支店はそれぞれアルベマール、グッチランド、ハノーバー、ジョージ国王、ミデルサックス、ボワタン、スタフォードとヨークおよびシャーロッツビル、フレデリックスバーグ、ハンプトン、モントレー、ニューポートニュース、リッチモンド、ワルシャワとウィリアムスバーグなどの町に位置し、カンバーランド、ジェームズ城と新ケント県はそれぞれ2軒、チェスターフィールドとヘンリコ県はそれぞれ4軒ある。これらの支店は個人と企業に広い銀行サービスを提供する。これらのサービスには、様々なタイプの小切手と貯蓄預金口座、商業、不動産、開発、担保ローン、住宅純資産と分割払いローンが含まれています。銀行はまた、ATM、インターネットとモバイル銀行、個人の個人支払い能力とデビットカード、金庫レンタル、公証、電子振込、その他の通常の銀行サービスを提供します。C&F銀行は主にシャーロッツビル、フレデリックスバーグ、リッチモンド、バージニア州ウィリアムズバーグにある商業ローン事務所を通じてその商業ローン組合を管理している。C&F Wealth Managementは1995年4月に設立され、全方位的なサービスを提供するブローカーで、全面的な富管理サービスと保険製品を提供しています

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第三者サービスプロバイダを介して，主にC&F銀行支店地点にある.C&F保険とCVBタイトル成立の主な目的はそれぞれ1つの独立保険機構と1つの全面サービス所有権と決済機関の持分を持つことである。コミュニティ銀行業務の収入は主にローンと投資証券で稼いだ利息、預金口座とデビットカード交換で稼いだ費用、富管理サービスと保険製品を提供する純収入及び株式投資収入を含む。コミュニティ銀行の収入と業務は季節的な要素の実質的な影響を受けない；しかし、公共預金は往々にして税収の増加に従って増加し、主に毎年第4四半期に支出の減少に伴い低下する。2022年12月31日現在、コミュニティ銀行部門の資産総額は22億ドル。2022年12月31日までの1年間で、この部門の純収入は合計2440万ドルだった

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抵当ローン銀行業務

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私たちはC&F Mortgageとその51%の株式を持つ子会社C&F Select LLCを通じて担保融資銀行活動を行っています。C&F Mortgageは1995年9月に設立され、C&F Select LLCは2019年1月に設立されました。C&F Mortgageはバージニア州の14地点およびメリーランド州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、ウェストバージニア州の各地点で担保融資サービスを提供している。バージニア州の事務所はそれぞれシャーロッツビル、チェサピーク、フィシェスビル、フレデリックスバーグ、グレン·アレン、ハリソンバーグ、機械城、リッチモンド、バージニアビーチ、ウェエンスバーラー、ウィリアムスバーグとヨーク町に設置され、ミドロシオンに二つあります。ノースカロライナ州の事務所はガストン竜にあります。メリーランド州の事務所はクラックスビルにあります。サウスカロライナ州事務所はミルバーグにあります。ウェストバージニア州の事務所はケゼにあります。C&F Select LLCはバージニア州リッチモンドの2地点で担保ローン支給サービスを提供しています。住宅ローン銀行業務は様々な種類の住宅ローンを提供しており、これらのローンは第2住宅ローン市場で投資家に販売されている。担保ローン銀行部門はローンを証券化しない。C&F銀行はまた担保ローン銀行部門から担保ローンを購入します。担保融資銀行部門は伝統的な担保融資、連邦住宅管理局(FHA)によって保証された担保融資、及びアメリカ農業部(USDA)と退役軍人管理局(VA)によって保証された担保融資に由来する。ほとんどの通常ローンは連邦国家抵当協会(Fannie Mae)あるいは連邦住宅ローン担保会社(Freddie Mac)の購入資格に符合するローンである。残りの通常のローンは不合格であり、不動産美や不動産美のガイドラインに適合していないが、様々な他の投資家に売却する資格があるからだ。担保ローン銀行部門にもLender Solutionsがあります, これは、第三者住宅ローン融資者及び付属会社認証評価有限責任会社に、住宅評価を行うための第三者住宅ローン作成支援サービスを提供する特定の住宅ローン発行機能を提供する。住宅ローン銀行業務の収入には、主に中古住宅ローン市場で投資家にローンを売却する収益、ローン発行手数料収入、販売のための住宅ローンを持って稼いだ利息、Lender Solutionsで得られた住宅ローンサービス収入がある。担保ローン銀行の収入と収入は主に担保ローンの発行と販売によって推進され、住宅不動産市場の住宅販売量を含む季節的要因の影響を受け、通常春と夏に上昇し、秋と冬に低下する。しかし、季節的傾向は住宅不動産市場の周期性や他の経済要素に影響を与える可能性がある。2022年12月31日現在、担保ローン銀行部門の資産総額は2450万ドル。2022年12月31日までの1年間で、この部門の純収入は合計120万ドルだった。

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消費金融

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私たちはC&F Financeを通じて消費金融活動を展開する。C&F Financeは地域金融会社であり、バージニア州ヘンリコの事務所を通じて、バージニア州およびアラバマ州、コロラド州、フロリダ州、ジョージア州、イリノイ州、インディアナ州、アイオワ州、カンザス州、ケンタッキー州、メリーランド州、ミネソタ州、ミズーリ州、ニュージャージー州、ノースカロライナ州、オハイオ州、ペンシルベニア州、サウスカロライナ州、テネシー州、テキサス州、ウェストバージニア州の一部の地域で自動車、海運、レジャー車(RV)のローンを購入する。C&F Financeは間接融資者であり、主に融資計画を通じて自動車融資を提供し、これらの融資計画は、以前に信用困難を経験したため、従来の自動車融資を得ることができない可能性のある顧客を含む、良質かつ非良質市場の顧客にサービスを提供することを目的としている。C&F Financeは通常，中古車業務を持つメーカー特許ディーラーからおよび選定された独立ディーラーによる自動車小売分割払い販売契約を購入する.C&F Financeは，販売する車両タイプに応じてこれらのディーラを選択する.具体的には、C&F Financeは、新車の価値が通常急速に値下がりするため、より新しいモデル、低マイルの中古車に融資を提供することを好む。C&F Financeは信用リスクの高い顧客にサービスを提供するため、C&F Financeは通常、従来の融資元よりも高い利息を受け取る。また、豊かな金融は比較的高い価格で融資を提供しているため-

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リスク市場は、C&F銀行や他の伝統的な金融機関と比較して、主により信用のある借り手に貸し出す融資源ではなく、より高いレベルの信用損失を経験することが予想される。自動車融資のほか、2018年からC&F Financeは海運と車ローン契約を含む融資組合を拡大した。これらの契約も第三者管理の転換計画により間接的に購入されており，信用スコアの高い個人に発行される良質な融資であるため，定価は通常C&F Financeの自動車ローン金利を下回っている.消費金融業務の収入には主に自動車、海運、車ローンの利息が含まれる。消費金融部門の未返済ローンと利息収入は季節的要因の実質的な影響を受けないが、自動車ローンの違約率は通常11月から1月にかけて最も高く、一部の原因は借り手の季節的な傾向に影響を与え、消費者支出を含む。2022年12月31日現在、消費金融部門の資産総額は4兆799億ドル。2022年12月31日までの1年間で、この部門の純収入は合計680万ドルだった

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人的資本資源

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会社とその子会社は尊重、チームワーク、所有権、責任感、主導性、正直とサービスの文化を育成している。私たちは私たちの職員たちと職員たちが私たちの最も重要な資産だと信じている。私たちの従業員は会社の業績と戦略目標の実現に重要で、彼らは会社の業務競争と成功の重要な要素です

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優秀な人材を獲得し、維持することは会社のすべての業務の第一の戦略任務である。定年退職の奨励や長寿の福祉の奨励など、従業員のニーズを満たすための競争力のある報酬や福祉計画を提供する。我々は、バージニア州トアーノおよびヘンリコにあるオフィスおよび仮想病院の現場健康センターを介して従業員およびその家族に提供する福祉計画、健康インセンティブ、および専門的な医療資源を含む、従業員の健康および予防に対する従業員の健康および予防への関心を向上させるための包括的な計画によって従業員の健康および福祉を支援する。従業員の成長と発展を奨励し、支援し、可能な場合には、組織内からの昇進や異動により職位の穴埋めを図る。私たちは、特定の職のための職業道を作り、従業員の私たちの組織内での昇進と成長を奨励することを目的としており、従業員にその職業目標を達成し、企業のリーダーになるために必要なスキルと機会を提供することを目標としています。

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2022年12月31日現在、私たちは613人のフルタイムの同値従業員を雇用した。私たちは従業員との関係が非常に良いと思う。私たちは私たちの職員たちが私たちがサービスしている顧客と地域社会の多様性を反映させるために努力している。私たちの選抜と昇進過程は少数派と女性を積極的に募集することを含む偏見がない。2022年12月31日現在、女性は私たちの従業員の67%を占め、少数族は私たちの従業員の20%を占めている。私たちの目標はまた私たちの従業員たちが私たちの業務で彼らの事業を発展させることだ。2022年12月31日まで、私たちの従業員の23%が会社またはその子会社に少なくとも15年間雇用されている。

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競争

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コミュニティ銀行

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世銀の市場分野では、大手国·地域金融機関、貯蓄協会、その他の独立したコミュニティ銀行、並びに信用社、共同基金、ブローカー、保険会社、その他の非銀行金融技術会社が提供する貸借·預金プラットフォームと競合し、デジタル運営のみを行う会社を含む。州外銀行からの競争が激化し、バージニア州の銀行と州間支店を買収し、コミュニティと地域銀行を私たちのサービス分野に拡張した。

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バージニア州の銀行業務、特に銀行はバージニア州東部と中部の主要なサービスエリアで、融資と預金の競争は激しく、比較的少ないいくつかの大型銀行が主導し、広い地理的地域内に多くの事務所がある。これらの大銀行の利点の一つは、広範な広告活動に資金を提供し、技術進歩と新製品にもっと大きな投資を行うことができることです

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銀行及びサービスは、規模経済により効率を最大限に向上させ、そのより大きな総資本により、世界銀行よりもはるかに高い融資限度額を有する。

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提供される金利、支店の数量と位置、デジタルサービスと提供される製品タイプ及び機関の名声などの要素は、預金とローンの競争に影響を与える。顧客サービスを強調し、長期顧客関係を構築し、顧客ロイヤルティを確立し、従来のデジタル製品やサービスを提供することで、顧客の特定のニーズを満たすことで競争する。私たちと顧客との関係は私たちが才能のある地域銀行家たちを引き付けて維持する能力にかかっている。私たちの目標顧客は、個人顧客、中小企業顧客、および私たちの市場での買収、開発、建設融資顧客です

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本業業務の実質部分は1名や少数の顧客に依存しておらず、いずれの顧客の流失も本業の業務に重大な悪影響を与えない。

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抵当ローン銀行業務

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C&F Mortgageは大型全国性と地域性銀行、信用協同組合、比較的小さい地域性担保融資機関、小型ローカルブローカー業務とインターネットローンプラットフォームと競争を展開している。規制とコンプライアンス負担の増加により、同業界の市場競争相手数が統合された。機関が二級市場業務で担保ローンを販売するガイドラインは引き続き厳格である

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規制改革と措置のため、C&F Mortgageが直面する競争要素は近年、消費者の保障と住宅ローンに対する関連規制の拡大を含む競争要素が引き続き変化している。C&F Mortgageはこれまでこのような規制の変化と同期してきたが，将来的には潜在的な立法や規制措置がC&F Mortgageの運営に影響を及ぼす可能性がある。これらの規定が担保融資に与える深い影響を考慮して、規定を遵守する必要があり、担保融資制度と手続き及びその他の実行作業の重大な改革を要求し続ける可能性がある。金利上昇により担保ローン業務量が持続的に低下し、これらの課題を悪化させる可能性がある。

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このような高金利、競争と監督管理の環境の中で利益を得て運営するためには、担保ローン会社は高いレベルの運営とリスク管理技能を持ち、トップレベルの担保ローン発行人材を誘致し、維持することができなければならない。C&F Mortgageは、業界トップの販売と運営者を誘致することで、戦略的成長機会を提供する新しい市場に展開し、監督管理の変化を効率的かつ効率的に管理するインフラを提供し、技術を利用して運営効率と整合性を高め、コンプライアンスリスクを低減し、融資パラメータと定価の面で競争力のある製品を提供し、一貫した高品質の顧客サービスを提供して競争する。

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C&F Mortgage業務の重要な部分は単一クライアントに依存せず，どの単一クライアントの流失もC&F Mortgage業務に大きな悪影響を与えない.すべての住宅担保ローン機関と同様に、C&F Mortgageは住宅利美、住宅地美、連邦住宅管理局あるいは退役軍人管理局がローンを購入したり保証したりすることができない影響を受ける。C&F Mortgageが様々な第三者投資家に融資を売却しているにもかかわらず、これらの政府が支援するエンティティが存在しない場合、またはそれらの購入または担保担保融資が実質的に制限されたり、財務状況が悪化したりすると、これらの集合機関が融資を購入または保証する能力が制限される。

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消費金融

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自動車金融業務は競争が激しい。自動車金融市場は高度に分散し、各種金融実体がサービスを提供し、主要な自動車メーカー、銀行、貯蓄協会、信用協同組合と独立金融会社の専属金融付属会社を含む。私たちの金融子会社に比べて、多くの競争相手はより多くの財務資源とより低い資金コストを持っている。さらに、競争相手が融資を提供する条項は、C&F Financeが提供する条項よりも自動車購入者またはディーラーに有利であることが多い。その中の多くの競争相手も自動車ディーラーと長期的な協力関係があり、ディーラーまたは彼らの顧客に他の形式の融資を提供する可能性があり、ディーラーの平面図融資とレンタルを含むが、私たちは持っていない。

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過去数年間、いくつかの金融機関と他の融資者は非良質自動車金融市場の業務にもっと注目し、融資と合格者に対する競争を激化させた。収益を継続するためには、貸手は高いレベルの運営やリスク管理スキルを持ち、競争力のある資金コストを得ることができる必要がある。

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伝統的に、自動車融資提供者の競争基礎は受け取る金利、受け入れた信用品質、融資条件を提供する柔軟性及びディーラーと顧客に提供するサービス品質である。C&F Financeをそのサービスのディーラの主要な融資源の1つとして確立するために、私たちは主に高レベルのディーラサービスを提供し、堅固なディーラ関係を構築し、柔軟な融資条件を提供し、ディーラーから購入した融資に迅速に資金を提供することで競争する。

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C&F Finance業務のどの重要な部分もどの単一ディーラ関係にも依存せず，どの単一ディーラ関係を失ってもC&F Financeの業務に大きな悪影響を与えない.

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監督と監督

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一般情報

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銀行持ち株会社、銀行及びその付属会社は連邦と州法律の広範な監督管理を受けている。したがって、会社や銀行の成長と収益表現は、管理層の決定や一般経済状況の影響を受けるだけでなく、バージニア州会社金融機関委員会、連邦預金保険会社、連邦準備システム理事会(連邦準備委員会)、米国国税局、連邦税務当局、米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)を含むが、これらに限定されない様々な政府規制機関によって実行される法規や法規や政策の影響を受ける可能性がある

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以下の要約は、現在適用されている連邦と州法律といくつかの条例の重要な規定とこれらの規定の潜在的な影響を簡単に紹介する。この要約は完全ではありません。より多くの情報を理解するために、特定の法規または規制条項または提案を参照することをお勧めします。金融機関の規制は定期的に変化し、立法や規制討論の持続的なテーマであるため、連邦や州の金融機関に対する監督や監督が将来どのように変化し、会社や銀行の運営に影響を与える可能性があるかを予測することはできない。次の文10-K表年次報告第I部第1 A項の“会社の規制に関連するリスク”を参照して、さらなる検討のために。

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規制改革

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2008年の金融危機は、世界経済、金融、通貨市場の不況を含み、多くの金融機関が倒産の脅威に直面し、その他の事件により、金融機関に適用され、金融機関に重点を置いた多くの法律や条例が採択された。これらの法律の中で最も重要なのは、2010年7月21日に公布された“ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法案”(Dodd-Frank Act)であり、この法案の一部は金融サービス業の重大な構造改革を実施することである

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“ドッド·フランク法案”は、すべての銀行持ち株会社や銀行の業務に大きな影響を与える改革を含む金融規制分野全体で大きな影響を及ぼす改革を実施している。以下では、“ドッド·フランク法案”の任務を遵守するために提出され、場合によっては採択されたいくつかの規則についてさらに議論する

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2018年5月、“経済成長、規制救済、消費者保護法”(EGRRCPA)が公布され、ある連邦規制要求を修正または廃止することにより、コミュニティ銀行を含むいくつかの銀行組織の監督管理負担が軽減された。特に、EGRRCPAはドッド·フランク法案のいくつかの条項とFRBと連邦預金保険会社が管理する法規を改正した。以下では、“ドッド·フランク法案”のいくつかの条項と、“海外腐敗防止法”の公布による会社や銀行の変化に影響を与える可能性があることについてより詳細に議論する。

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カタログ表

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その会社は持続的な規制改革を続けている。このような規制の変化は私たちが業務を展開する方法に大きな影響を及ぼすかもしれない。テレス·フランク法案、EGRRCPA、その他の潜在的な監督管理改革の具体的な影響はまだ完全に予測できず、未来に取る具体的な監督管理措置に大きく依存する

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地下鉄会社の規制

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銀行持株会社として、当社は1956年の“銀行持ち株会社法”(BHCA)と連邦準備委員会の監督と監督を受けている。BHCAによれば、連邦準備委員会は、任意の銀行持ち株会社またはその付属会社に任意の活動を終了させるか、または任意の付属会社の所有権または制御を終了するように命令する権利があり、連邦準備委員会がこのような活動または所有権を継続することが銀行持ち株会社の任意の銀行子会社の財務健全、安全または安定に深刻なリスクを構成すると信じている場合。連邦準備委員会と連邦預金保険会社はガイドラインを採択し、説明材料を発表し、銀行と銀行持ち株会社の安全かつ穏健な運営を促進するための運営·管理基準を構築した。これらの基準は、資本管理、内部制御、内部監査システム、情報システム、データおよびネットワークセキュリティ、融資ファイル、クレジット保証、金利開放およびリスク管理、サプライヤー管理、役員管理およびその報酬、会社管理、資産成長、資産品質、収益、流動性およびリスク管理を含むが、これらの機関の主要な業務機能に関連する。

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BHCAは、通常、銀行ホールディングスおよびその子会社の活動を、銀行、管理または銀行の活動を制御するか、または銀行または管理または銀行と密接に関連する任意の他の活動に制限し、国家および州の集中度制限を含むいくつかの条件下で州間銀行買収を可能にする。BHCAによると、連邦準備委員会は銀行持ち株会社が提出した任意の銀行または非銀行の買収、合併または合併を承認する権利がある。銀行持ち株会社は“良好な資本”と“良好な管理”を持たなければならず、州間銀行の買収や合併を行うことができ、銀行は州を越えて支店を設立することができるが、支店のある州の法律で支店の設立が許可されており、その銀行が同州によって特許された国有銀行であることを前提としている。銀行持株会社とその子会社と内部者や関連会社との取引も制限されており、以下に述べる。

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法律の適用により許容される最大範囲で、FDICは銀行の各預金口座に保険を提供し、預金者が損失を受けることを防止するために、連邦法および規制政策は、預金者およびFDIC預金保険基金(DIF)の潜在的損失を低減するために、会社および銀行にいくつかの義務および制限を加えている。たとえば，テレス·フランク法案や連邦準備委員会の政策によると，銀行ホールディングスは資源を約束してその付属預金機関を支持しなければならず，これは“力の源泉”と呼ばれる

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連邦預金保険法(FDIA)は、担保債権を支払った後、任意の他の一般債権者またはその機関の株主である当該機関を含む親会社持株会社を弁済する前に、任意の被保険預金機関の清算または他の清算から受け取った金額を、その機関の預金債務を支払うために当該機関に分配しなければならないと規定している。引継ぎ者を指定して銀行の資産を分配する場合、この規定は、一般債権者及び副次債権者及び株主よりも預金者を優先させる。

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その会社はまたバージニア州会社委員会の監督と監督を受けている。会社はまた、米国証券取引委員会に年度、四半期、その他の定期報告書を提出し、国家安全委員会の他の規定を遵守しなければならない。

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資本要求

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資本要求を規制するすべての金融機関は最低規制資本水準を維持することを要求された。FDICはその規制された金融機関のためにリスクとレバレッジに基づく資本基準を確立した。FDICはまた、これらの基準を超える資本金要件を、様々な原因(財務状況または実際または予想成長を含む)に基づいて逐一実施することができる。

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カタログ表

バーゼルIII資本フレームワーク米国連邦準備委員会と連邦預金保険会社は、バーゼル銀行規制委員会が概説した“バーゼルプロトコルIII”資本枠組みと、それらの規制に適用される銀行機関のリスク重み付け資産とリスクに基づく資本評価基準(総称して“バーゼル合意III”最終規則)を実施するためのルールを採択している。このような資本規則について言えば、(I)普通株権益第1級資本(CET 1)は主に普通株(黒字を含む)と留保収益から構成される；(Ii)第1級資本は主にCET 1に非累積優先株と関連黒字、及びいくつかの追跡可能な累積優先株と信託優先証券から構成されている；及び(Iii)第2級資本は他の資本ツールを含み、主に資格に適合した二次債務と優先株、及び限られた額の機関ローン損失の準備である。“バーゼル協定III”の最終規則の実施により、規制資本分類ごとに一定の調整と制限が受けられる。バーゼル協定III“の最終ルールはまた、コミュニティ銀行が保有する多くのカテゴリ資産に適したリスク重みを確立し、いくつかの商業不動産ローンにより高いリスク重みを適用することを含むことが重要である。バーゼル協定IIIの最終規則には、銀行に追加資本の維持を要求する、いわゆる“資本節約緩衝”も含まれている

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バーゼルIII最終ルールと資本節約緩衝は、銀行と銀行ホールディングスが維持することを要求します

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バーゼルIII最終規則は規制資本措置に対する控除と調整を規定し、主にCET 1の控除と調整であり、歴史的監督管理資本規則に基づいてCET 1の引き下げに適用されていない控除と調整を含む。例えば、担保融資返済権、将来の課税収入に依存する繰延税金資産、および非合併金融エンティティへの重大な投資は、いずれかのカテゴリがCET 1の25%を超える限り、CET 1から差し引かれなければならない。

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バーゼルIII最終規則は、総資産が150億ドル未満の銀行ホールディングスが2010年5月19日までに発行した優先証券を恒久的に一次資本信託に入れるが、一級資本の25%を超えてはならない。当社はその信託優先証券が第一級資本ツールとして満期まで当社の監督管理資本に組み込まれることを期待している

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同行は2022年12月31日現在、バーゼルIII最終規則での資本充足率要件をすべて満たしており、資本保存バッファを含む。

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コミュニティ銀行のレバレッジ率ですEGRRCPAの要求に基づき、連邦銀行機関は2019年9月に、合併資産が100億ドル未満の条件を満たす銀行が9%のレバレッジ率を受け入れることを選択し、あまり複雑でないレバー計算(コミュニティ銀行レバレッジフレームまたはCBLRF)を使用することを許可する規則を発表した。CBLRFへの加入を選択してレバレッジ率を9%以上に維持している銀行は，他のリスクやレバレッジ率に基づく資本要求に制約されず，バーゼルIIIの最終ルールに適合する自己資本充足率要求とみなされている 世銀は2022年12月31日現在、CBLRFの応用を選択していないが、世銀はCBLRFへの加入を選択した潜在的な影響を評価し続け、その持続的な資本管理と計画過程の一部とする。

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小さな銀行ホールディングスですEGRRCPAはFRBの小銀行ホールディングスの政策声明に依存する可能性のある銀行ホールディングスのカテゴリーも拡大し、向上した

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カタログ表

条件に合った銀行持ち株会社の資産は10億ドルから30億ドルの間にある可能性がある。資産のハードルを達成する以外に、銀行持株会社は重大な非銀行活動に従事してはならず、重大な表外活動を行ってはならず、大量の未返済とアメリカ証券取引委員会に登録された債務或いは持分証券(ある例外を除いて)があってはならない。連邦準備委員会は、規制目的であれば、任意の銀行持ち株会社を小型銀行持ち株会社の政策声明の適用範囲から適宜除外することができる。

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FRBは2018年8月、合併総資産が30億ドル未満の銀行持株会社に小型銀行持株会社の政策声明を適用する臨時最終規則を発表した。この政策声明は他の事項以外に、ある銀行持株会社が他の銀行持株会社の最低総合監督管理資本比率に適用することを免除する。2018年8月30日に施行された臨時最終規則により、当社は小型銀行ホールディングスとみなされ、規制資本要求の制約を受けない見通しだ。暫定最終ルールに対する評議期間は2018年10月29日に終了し、これまでFRBは仮最終ルールの代わりに最終ルールを発表していない。銀行はまだ上述した規制資本要件を守らなければならない

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配当金の制限

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当社は銀行から独立した法人実体です。その会社の収入の大部分は銀行がそれに支払った配当金から来ている。当社とC&F銀行はすべて配当金の支払いを制限する法律と法規を遵守しなければならない。配当源の制限と資本を規制の最低レベル以上に維持する要求を含む。銀行業監督管理機関によると、バージニア州の銀行組織は一般的に(1)銀行の未分割純利益から配当金を支払い、銀行が計算すべき或いは支払うべきすべての費用、損失、利息と税金を準備すべきであり、(2)予想される収益保留率が組織の資本需要、資産品質と全体の財務状況と一致するようである。また、連邦準備委員会の監督指導意見は、ある銀行持ち株会社が支払った配当金が配当金支払い期間の収益を超えた場合、連邦準備委員会は安全かつ穏健な考えを持つ可能性があることを示している。また，FDIAはC&F銀行などの保険のある預金機関の資本分配を禁止しており，配当金の支払いを含め，このような分配を行うと，法規の定義に従って資本不足となる。これらの法律、法規、または政策のいずれも、当社またはC&F銀行が配当金を派遣する能力に大きな影響を与えないと予想されます。

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連邦預金保険会社の口座保険、評価、規制

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銀行の預金は連邦預金保険会社の預金保険基金が保証し、最高保険額は預金保険所有権種別ごとの基準最高保険額である。FDIC預金保険のカバー範囲の基本限度額は1預金者あたり25万ドルです。FDIAによれば、FDICは、当該機関が不安全かつ不健全なやり方に従事していることを発見し、保護機関として運営を継続するために、またはFDICによって適用される任意の適用法律、法規、規則、命令または条件に違反することを発見した場合に預金保険を終了することができるが、行政および潜在的な司法聴聞および覆核手続きを遵守しなければならないこの機関に有形資本がない場合、FDICはまた、保険の聴取を永久的に終了する過程で預金保険を一時的に一時停止することができる。預金保険が終了した場合、終了時に当該機関での預金は、その後の引き出しを減算し、6年から継続して保険をかけなければならない数ヶ月から2年、連邦預金保険会社が決定する。経営陣は銀行預金保険の終了につながる可能性のあるどんな既存の状況も知らない。

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預金保険評価。預金保険基金の資金源は、銀行及び他の預金機関の評価であり、その計算根拠は、平均総合総資産から平均有形株式(一次資本と定義される)を減算することである。“ドッド·フランク法案”の要求に基づき、FDICは大手銀行の定価評価案を採用し、DIFのために2%の目標“指定準備率”(以下、より詳細に説明する)を設定し、準備率が2%と2.5%に達したときに配当の代わりに低い評価金利スケジュールを規定した。ある機関の評価率は、3年以内に破産する可能性を推定した財務比率の統計分析に基づいており、その中で、機関の加重平均ラクダ総合評価を考慮し、無担保債務およびブローカー預金レベルに関する調整を含むさらなる調整の影響を受ける可能性がある。2022年12月31日現在，以下の条件を満たす機関の総基本分担率

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カタログ表

少なくとも5年間保険をかけており、資産が100億ドル以下の銀行に適用され、範囲は1.5ベーシスポイントから30ベーシスポイントまで様々である

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テレス·フランク法はDIFに必要な準備金金額，または“指定預金準備率”を管理するためにFDICにより多くの自由裁量権を与える.FDIAはFDICが少なくとも年に1回指定預金準備率の適切なレベルを考慮することを要求する。FDICは2022年10月18日、2023年第1四半期評価期から、初期基本預金保険評価金利スケジュールを統一的に2ベーシスポイント引き上げる最終規則を採択した。この最終規則により、2023年第1四半期から、資産が100億ドルを下回り、少なくとも5年間保険をかけている機関の総基本評価金利は2.5ベーシスポイントから32ベーシスポイントまで様々である。今回の評価金利スケジュールの引き上げは、預金準備率が2028年9月30日の法定期限までに1.35%に達する可能性を増やすことを目的としている。新しい評価利回り表は預金準備率が2%以上に達するまで有効になるだろう。評価金利を段階的に下げるスケジュールは、預金準備率が2%に達したときに発効し、預金準備率が2.5%に達したときに再び発効する。

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銀行やその他の子会社に対する監督と監督

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この銀行はVBFI及び主要な連邦監督機構FDICの監督、監督と審査を受けている。監督管理機関(CFPBを含む)が公布·実行した様々な法律·法規は、配当金、債務の発生と買収などの企業のやり方に影響を与え、預金利息の支払い、融資利息の徴収、展開される業務の種類、顧客に提供する製品や条項、事務所の場所などの商業的なやり方と経営に影響を与える。バージニアフランチャイズ銀行又は銀行持株会社は、他の銀行又は銀行持株会社と合併するか、又は他の銀行又は銀行持株会社の資産を購入し、又はその預金を負担するか、又は他の銀行又は銀行持株会社の支配権を得るためには、適用される主要な連邦規制機関及びVBFIの承認を事前に得なければならない。M&A取引の承認を求める申請を審査する際には、銀行監督機関は、取引の競争効果および公共利益、組織および合併組織を構成する財務状況、管理資源、資本状況および任意の資産集中(商業不動産ローン集中を含む)、米国銀行または金融システムの安定に対するリスク、申請者の“コミュニティ再投資法案”(CRA)および公平住宅イニシアティブ下での業績記録、組織および合併組織を構成するデータセキュリティおよびネットワークセキュリティインフラ、申請者のリスク管理計画および手続きを考慮する。そして申請者はマネーロンダリング活動と“銀行秘密法”の遵守に関するテーマ組織の遵守状況と有効性を要求している。

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被保険銀行がその共同経営会社と行っているいくつかの取引それは.銀行持株会社及びその非銀行付属会社がその保証を受けることができる預金機関(即ち銀行)付属会社から借金し、信用を獲得するか、或いはその他の方法でそれと“引当取引”を行う範囲は、すべて法定制限がある。一般的に、銀行の“付属会社”には、銀行の親会社持株会社およびその任意の付属会社が含まれる。しかし、“関連会社”には通常、その行の運営子会社は含まれていない。1つの銀行(及びその付属会社)は、その非銀行付属会社に貸し付けたり、他の引当取引を行ってはならない。条件は、当該銀行の未締結引当取引総額に加えて、提案取引が以下の制限を超えることである：(A)どのような付属会社についても、銀行及びその付属会社の引当取引総額は、銀行株式及び黒字の10%を超えてはならない；(B)すべての付属会社について、銀行及びその子会社の引当取引総額は、銀行株式及び黒字の20%を超えてはならない。“担保取引”は、任意の個人または会社に融資または拡大信用を提供する担保として、連属会社に融資または拡大信用、購入または投資連属会社に発行された証券、連属会社から資産を購入し、連属会社から発行された証券を含むものと定義され、連属会社に信用リスクを発生させる証券借款または貸借取引を行うか、または連合会社とデリバティブ取引を行って、当該連合会社に対する信用リスクを生成する。いくつかの含まれている取引はまた担保保証要求によって制限されている

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引当取引および銀行と銀行持ち株会社との間の他のタイプの取引は、市場条件に従って行われなければならないことを意味し、これは、取引の条項および状況が、当時銀行と行われていたまたは関連する比較可能な取引の条項および状況と実質的に同じでなければならないか、または少なくとも銀行に有利でなければならないことを意味する

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カタログ表

非関連会社、または比較可能な取引がない場合には、非関連会社に誠実に提供するか、または非関連会社に適用される。また、条例草案のいくつかの改正規定は、競争を促進するために、銀行持株会社及びその付属会社は、いかなる信用の拡張、任意の種類の物件のレンタル或いは販売、又は任意のサービスを提供するためにいくつかの共同販売手配を行ってはならない

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“コミュニティ再投資法案”ですCRAは金融機関に対して、低収入と中所得コミュニティを含むその地域コミュニティの信用需要を満たすという肯定的で持続的な義務を課し、これらの機関の安全と穏健な運営と一致している。地域社会の信用ニーズを満たすための金融機関の努力は特定の要素に基づいて評価される。合併，買収，支店開設や施設の申請を評価する際には，これらの要因も考慮される。2020年、つまり前回FDICが世銀CRA活動を評価した際、世銀は“満足できる”CRA格付けを獲得した。

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アトランタ連邦住宅ローン銀行です。世界銀行はアトランタ連邦住宅ローン銀行のメンバーであり、アトランタ連邦住宅ローン銀行はそのメンバーに住宅ローン及び経済適用住宅とコミュニティ発展ローンを提供する11軒の地域性住宅ローン銀行の一つである。各FHLBは、その指定された地域内のメンバーの備蓄または中央銀行である。各連邦住宅担保融資機関は、連邦住宅担保融資機構取締役会が制定した政策と手続きに基づいて会員に融資を行う。会員として、世銀はFHLBの株を購入して維持しなければならない。世銀は2022年12月31日現在、110万ドルのFHLB株を保有している。

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消費者保護。FPBは連邦規制機関であり，資産が100億ドルを超える機関や規模の小さい機関に対する連邦消費者金融法の施行，審査，強制執行を担当している。CFPBは、消費者金融商品やサービスを監督·規制するプロバイダであり、多くの連邦消費者金融保護法(例えば、融資真正性法案(TILA)や不動産和解手続法(RESPA))に関するルール制定権を有している。

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会社と銀行は比較的小さい機関(すなわち資産が100億ドル以下)であるため、テレス·フランク法案の多くの消費者保護面は連邦準備委員会によって会社に適用され、連邦預金保険会社によって銀行に適用され続ける。しかしながら、CFPBは、それ自身の審査員を、より小さい機関の主要な監督機関による監督審査に組み込むことができ、より小さい機関にCFPBのいくつかの報告要件を遵守することを要求することができる。また、CFPBがとった規制の立場と、CFPBの法執行活動が確立した行政と法律の先例には、規制の大きい銀行持ち株会社や銀行に関する先例が含まれており、連邦準備委員会やFDICがCFPBから直接規制されない金融機関に消費者保護法律や法規をどのように適用するかに影響を与える可能性がある。CFPBの消費者保護活動が会社や銀行に与える確実な影響は特定できない。

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“住宅ローン銀行条例”。住宅ローンの発行において、本行は各規則制度を遵守しなければならず、その他の事項以外に、ローンの発行基準の締結、差別禁止、規定による物件の検査と評価、準借り手に信用報告の提出を要求すること、ある場合にあるローンの特徴を制限し、最高金利と費用を決定すること、信用と決済コストに関するある基本資料を除名人に開示すること、決済サービスの支払いを提供するサービスの合理的な価値に制限すること、及び人種、性別、地理分布と収入レベルに基づいて住宅ローン申請を処理することに関する資料の維持と開示を要求することを含む。当行の抵当ローンの発行活動は“平等信用機会法”(ECOA)、“TILA”、“住宅担保ローン暴露法”、“RESPA”と“家屋所有権権益保護法”及びこれらの法案に基づいて公布された法規及び他の州と連邦の法律、法規と規則の制約を受けなければならない。

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銀行の担保融資発行活動もTILAのZ条例施行に制約されている。Z規例のある条文の規定によると、住宅ローンローンを申請する消費者は確認と書類証明の資料に基づいて、合理的かつ誠実な決定をしなければならず、住宅ローンを申請する消費者が合理的な能力があることを証明してローン条項に基づいてローンを返済しなければならない。あるいは、担保ローン機関も“合格担保ローン”を発行することができ、通常は非償却、利息のみの支払い、風船支払い、期限が30年を超え、消費者が支払う点数や費用が融資総額の3%を超えない担保ローンと定義されている。この計画によると、大部分の住宅ローンは資産100億元未満の銀行が組み合わせた形で発行および保有している

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カタログ表

“適格担保ローン”に指定されている。価格の高い合格担保ローン(例えば、二次ローン)は、償還能力ルールに適合していると推定することができ、他の合格担保ローン(例えば、良質ローン)は、償還能力ルールに適合しているとみなされる。同社の住宅ローン銀行部門は、Zルールの“合格住宅ローン”ルールに適合した住宅ローンを主に発行している。

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銀行担保ローンの発行活動に適用される法規のほか、C&F担保ローンは住宅と都市発展部(HUD)、FHA、アメリカ農業部、退役軍人管理局と州監督管理機関の担保ローンの発行、処理と販売に関する規則と規定を遵守し、その審査を受ける必要がある。これらの規則や条例は、他にも、融資発行の基準を確立し、差別を禁止し、財産の検査·評価を規定し、潜在的な借り手に対する信用報告を要求し、場合によっては、ある融資の特徴を制限し、最高金利と費用を決定している。

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消費者融資規制それは.C&F Financeはまた、その運営が所在する州と地方司法管轄区の規制を受け、その融資業務は多くの連邦法規の制約を受け、CFPBはこれらの法規に対して規則制定権を持っているが、連邦準備委員会、FDIC、司法省、連邦貿易委員会はこれらの法規の実行権を共有している。このような規則及び条例は、一般に、販売融資機関の許可証、各種融資の額、期限及び課金について、金利の制限、融資契約及びその他の伝票の形式及び内容の要求、並びに催促慣行及び債権者の権利の制限を規定する。C&F FinanceはVBFIの監督と監督を受け、VBFIの監督とバージニア州と消費者ローン機構と販売金融機関に関する法律を実行する。

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C&F Financeは、中古車および新車を購入する自動車融資分割払い契約を保証するために、車両を回収する上でC&F Financeが従わなければならない手続きを含むが、C&F Financeが車両を回収する上で従わなければならない手続きを含む多くの連邦、州および地方法規、法規および条例によって制約されている。C&F Financeは、州許可要求によって制約され、これは、C&F Financeが、そのような契約を取得した各州で通知を提出するか、または自動車分割契約のライセンスを取得することを要求する可能性がある。C&F Financeはまた、Tilaを含むが、これらに限定されない。C&F Financeおよびその業務往来のディーラーに、返済条項、総財務費用、および自動車金融分割払い契約の年間金利を含む特定の情報を顧客に開示することを要求するTila；ECOAは、債権者が人種、肌の色、性別、年齢、または結婚状況に基づいて融資申請者を差別することを禁止し、その発行されたB規則に基づいて、債権者に消費者権利のいくつかの開示を要求し、消費者にクレジット申請を拒否する理由を通知する。C&F Financeは、消費者報告機関から得られた報告書に基づいて、承認されていない消費者に特定の情報を提供し、信用報告機関に報告された消費者情報の正確性と完全性を確保することを要求する公平信用及び報告法(FCRA)であり、C&F Financeが、限られた場合を除いて、電子資金移転(EFT)を介して融資または他の信用の返済を要求することを禁止する電子資金移転法(EFTA)である, また、C&F Financeは、EFTを開始する際に、いくつかのファイルおよび通知をクライアントに提供することと、C&F Financeが担保を回収するか、または不足判断の能力を強制的に実行する能力に干渉または影響を与える可能性がある連邦破産および関連州法律とを要求する。C&F Financeはまた、ある受取人がある時間と場所で借り手に連絡し、借金を収めようとする時に脅威的なやり方を使用し、虚偽の影響を作り出すことを禁止する公平な債務回収行為法案(FDCPA)の原則を一般的に遵守する。

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FPBは多くの連邦消費者保護法に基づいて(いくつかの法定制限を受けて)TILA、ECOA、FDA、FCRA、EFTAを含む法規を発行·実行する権利がある。テレス·フランク法案はCFPBが行動することを特別に許可し、消費金融製品またはサービスを提供する会社とそのサービスプロバイダが消費金融製品やサービスに関連する不公平、詐欺的あるいは乱用行為またはやり方に従事することを防止し、そして消費金融製品またはサービスの開示を強化することを要求する規則を発表した。C&F Financeがこれらの法律や法規のいずれも遵守できなかったことは、会社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。同社とC&F Financeは2022年12月31日現在、CFPBの規制を受けていない。

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いくつかの連邦規制機関、特にCFPB、連邦貿易委員会、連邦準備委員会、そしてある州機関は、最近、製品、サービスの調査に積極的になっている

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カタログ表

自動車金融活動をしている銀行や他の財務会社の業務もありますこのような調査は間接自動車ローンに従事する銀行に拡大された

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仲買預金それは.FDIA及びFDIC法規第29条は、一般に、預金が“資本充足”またはFDICによって承認されない限り、任意の銀行が“資本充足”または拡張期間のいずれかのブローカー預金を受け入れる能力を制限する。2020年12月15日、FDICは規則を発表し、現代吸収預金方式に基づいてブローカー預金監督管理規定を改訂した。これらの規則は、“預金仲買”で定義されたいくつかの条項のための新たな枠組みを構築し、FDIC計算金利と金利上限の金利方法を改訂した。これらの規則は2021年4月1日に施行され、これまでこれらの規則は会社や銀行に実質的な影響を与えていない。

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その他の規則

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直ちに是正措置をとる。現行連邦法により、連邦銀行機関は広範な権力を有し、迅速に是正行動をとることができ、保険のある預金機関の問題を解決することができる。これらの権力の大きさは、関係機関が“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“深刻な資本不足”あるいは“深刻な資本不足”かどうかにかかっている。これらの用語は、これらの機関を管理する各連邦銀行機関が発表した統一的な法規によって定義される。資本不足の被保険預金機関は受け入れ可能な資本回復計画を採用しなければならず、より厳格な監督監督を受け、その許容活動の範囲はますます多くの制限を受けている。同行は2022年12月31日現在、“資本充足”とされている

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奨励的報酬。テレス·フランク法案は、連邦銀行機関と米国証券取引委員会に共同法規またはガイドラインを確立することを要求し、総合併資産が少なくとも10億ドルである特定の規制されたエンティティがインセンティブに基づく支払いスケジュールを禁止することを禁止し、これらの手配は、役員、従業員、取締役、または主要株主に実体の重大な経済損失をもたらす可能性のある高すぎる報酬、費用または福祉を提供することによって、不適切なリスクを奨励する。

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2016年、米国証券取引委員会と連邦銀行機関は、金融機関(銀行持ち株会社や銀行を含む)をカバーするインセンティブに基づく報酬スケジュールの確立または維持を禁止し、カバースタッフ(ルールで定義された高度管理者および重要リスク担当者からなる)に過大な報酬、費用、または福祉を提供することによって、不適切なリスクの負担を奨励することによって、金融機関に重大な経済損失をもたらす可能性があるというルールを提出した。提案されたルールは、報酬が高すぎるかどうか、およびインセンティブに基づく報酬スケジュールが、カバーされた金融機関の物質的損失をもたらす可能性のある不適切なリスクを奨励するかどうかを分析する際に考慮すべき要因を概説し、最低要求、すなわちインセンティブに基づく報酬スケジュールが満たされなければならない最低要求は、不適切なリスクを奨励しないことを考慮し、リスクとリターンを適切にバランスさせなければならないことである。提案された規則はまた、金融機関をカバーする取締役会に対して追加的な会社管理要求を提出し、追加の記録保存要求を提出した。このような提案規則の評議期間は終わり、最終規則はまだ公表されていない。もしこのような規則が提案通りに採択されたら、それらは役員報酬の構造的な方法を制限するだろう

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顧客情報の機密性と要求の開示当社は消費者の非公開個人財務情報プライバシーに関する様々な法律や法規を遵守しなければなりません。グラム-リッチ-ブリリ法およびその公布されたいくつかの条例は、金融機関が消費者の非公開個人情報を移転および使用しないように保護する。金融機関は、顧客関係の開始時およびその後、顧客の非公開個人財務情報の処理に関する政策およびプログラムを毎年顧客に提供しなければならない。これらのプライバシー条文は、金融機関が非共同第三者に顧客の個人財務資料を提供することを一般的に禁止しており、当該機関が顧客に開示する場合にはこのように関連資料を提供する可能性があるが、顧客は関連資料を開示しないことを選択する機会がある。金融機関が非公開個人情報の共有をどのように制限するか、および前回プライバシー通知を提出して以来、機関の開示方法またはポリシーがいくつかの点で変化しているか否かに応じて、年間プライバシー通知を提出する要求は、いくつかの例外に適用される可能性がある。

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同社はまた、マネーロンダリングとテロ行為の支援を目的とした様々な法律や条例の制約を受けている。銀行秘密保護法(BSA)は、他の金融機関を除くすべての金融機関に1つを作成することを要求する

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カタログ表

マネーロンダリング防止とテロ支援を目的とした統制制度は、記録保存と報告要求を規定している。米国愛国者法案は、テロやマネーロンダリングとの戦いを目的として、政府実体と金融機関との情報共有を促進する規定を増やし、金融機関に反マネーロンダリング計画の構築を求めている。BSAが採択した法規に基づいて金融機関に対して顧客の職務調査要求を実施し、連邦銀行機関は顧客の職務調査計画が金融機関のより広範なBSAと反マネーロンダリングコンプライアンス計画に統合されると予想している。外国資産制御弁公室(OFAC)は米国財務省の部門であり、米国実体が国会の様々な行政命令や法案で定義された米国の“敵”と取引されないようにすることを支援する。銀行がOFACリスト上の任意の取引、口座、または電信為替で米国の“敵”の名前を発見した場合、それは口座を凍結するか、または閉鎖された口座に転送し、OFACに報告しなければならない。

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これらの法律や計画はコンプライアンスコストを増加させ、プライバシー義務を発生させ、場合によっては、報告義務およびすべての法律、計画およびプライバシーおよび報告義務を遵守するためには、会社や銀行が大量の資源を投入する必要がある可能性があるが、これらの法律および計画は銀行の製品、サービス、または他の業務活動に実質的な影響を与えない。

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“企業透明性法”それは.2021年1月1日、国会は“2021年国防権限法案”の一部として“企業透明性法案”(CTA)を公布し、米国財務省金融犯罪執行網(FinCEN)に2022年1月1日までに法規を発表し、“報告会社”(CTAでの定義)に対する報告要求を実施し、ある米国と外国実体の実益所有権権益を開示することを要求した。CTAは、以前このような実益所有権開示法規の制約を受けていなかったエンティティに対して追加の報告要件を提出し、(I)いくつかの銀行、銀行持ち株会社、および信用協同組合、(Ii)FinCENに登録された振込業務、および(Iii)いくつかの保険会社を含むいくつかの異なるタイプのエンティティの免除を含む。CTAの制約を受けた報告会社は，受益者(CTAで定義されているような)に関する具体的な情報を提供し，初期申告義務(新たに設立された報告会社に対して)を履行し，継続的な定期報告を提出することを要求される。CTAが公布したFinCEN条例を遵守しないことは民事罰金と刑事罰を招く可能性がある

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2021年12月、FinCENはそれが発表される3つの規則のうちの最初のセットを提案した。その後、FinCENは2022年9月29日にCTA受益所有権報告要求を実施する最終ルールを発表し、2024年1月1日に発効する。本規則は当社や当行には適用されません。その後のルール作成は、(I)利益所有権情報の取得および開示に関するCTAの合意を実行し、(Ii)これらの要件と利益所有権報告ルールとの間の一貫性を保証するために、当社、銀行、および多くの他の金融機関の既存の顧客デプロイション要求に適用される修正が行われると予想される

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会社は今後のFinCENルール制定を含め、CTAに関する規制発展に引き続き注目し、CTAが会社や銀行に与える最終的な影響を評価し続ける

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ネットワークセキュリティです。連邦銀行機関は、金融機関取締役会の監督下で保障措置を実施するために、情報セキュリティ基準とネットワークセキュリティ計画を確立するガイドラインを採択した。これらの基準および関連する規制材料は、情報技術および金融商品およびサービスの提供において第三者を使用することに関連するリスク管理およびプロセスにますます重点を置いている。連邦銀行機関は金融機関が防御線を構築し、そのリスク管理プロセスも顧客証明書の損傷によるリスクに対応できるようにし、金融機関が十分な業務連続性計画プロセスを維持し、サイバー攻撃後の迅速な回復、回復、維持を確保することを期待している。会社や銀行が本監督管理ガイドラインに規定されている期待を達成できない場合、会社や銀行は様々な監督管理行動の影響を受ける可能性があり、どのような救済努力も会社や銀行が大量の資源を投入する必要がある可能性がある。また、通常の監督管理試験の一部として、すべての連邦と州銀行機関はネットワークセキュリティ計画とリスクへの関心を高め続けている。

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2016年10月、連邦銀行機関は、超大型金融機関および第三者が提供するサービスに適用されるネットワークセキュリティリスク管理と弾力性基準の強化に関する提案ルールを発表しました

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カタログ表

これらの機関ですこのような提案規則の評議期間は終わり、最終規則はまだ発表されていない。提案された規則は、銀行持ち株会社と総合併資産が500億ドル以上の銀行にのみ適用されるが、これらの規則は、連邦銀行機関の会社や銀行などのより小さい金融機関の情報セキュリティ基準やネットワークセキュリティ計画に対する期待と規制要求に影響を与える可能性がある。

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2021年11月18日、連邦銀行規制機関は、米国銀行システムに影響を及ぼす可能性のあるネットワーク事件の情報共有を改善するための最終ルールを発表した。この規定は銀行組織ができるだけ早く任意の重大なコンピュータセキュリティ事件をその主要な連邦監督機関に通知し、しかもこの銀行組織がネットワーク事件が発生したと確定してから36時間後ではないことを要求している。既に又は合理的に銀行組織業務の生存能力、銀行製品及びサービスを提供する能力又は金融部門の安定性に重大な影響を与えることが可能なイベントについては、通知を行わなければならない。さらに、この規則は、銀行サービス提供者が、銀行組織の顧客に重大な影響を与えるか、または合理的に銀行組織の顧客に重大な影響を与える可能性が高い4時間以上のコンピュータセキュリティ事件を経験したと判断した場合に、影響を受けた銀行組織の顧客にできるだけ早く通知することを要求する。この規定は2022年5月1日から施行される

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ストレステストです連邦銀行機関はすでにいくつかの大型或いは高リスク金融機関に対して圧力テスト要求を実施しており、銀行持ち株会社と州特許銀行を含む。これらの要求は会社や銀行には適用されないが、連邦銀行機関は、すべての銀行組織は、規模の大きさにかかわらず、不利な市場状況や結果が組織の財務状況に及ぼす潜在的な影響を分析する能力があるべきであると強調している。既存の監督指導によると、不利な市場状況又は結果を分析している間、会社及び銀行は、機関の金利リスク管理、商業不動産ローン集中度及びその他の信用に関する情報、並びに資金及び流動性管理を考慮することが予想される。

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ウォルクルールです。ドッド·フランク法は、銀行持ち株会社及びその付属銀行が限られた状況で自営取引に従事することを禁止し、私募株式投資及びヘッジファンドの持分投資所有権を制限している(ウォルク規則)。EGRRCPA、およびEGRRCPAを実施するために採択された最終ルールは、100億ドル未満のすべての資産を免除する銀行(その持ち株会社および付属会社を含む)がウォルクルールを遵守することを前提としている その機関の取引資産および負債総額は総資産の5%以下であるが、いくつかの限られた例外は除外される。当社はその財務状況とその運営は“ウォルク規則”、その改正案あるいはその実施条例の影響を受けないと信じている

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訪問報告と検査周期それは.すべての機関は、規模の大きさにかかわらず、連邦銀行機関が個別機関と業界全体の状況、業績、リスク状況を監視するためのデータを含む四半期通話報告書を提出しなければならない。EGRRCPAに含まれる条項は、簡略化された通知報告書を使用する資格がある規制された機関の数を拡大する。2019年6月、EGRRCPAの規定によると、連邦銀行機関は総資産が50億ドル未満で、ある複雑あるいは国際活動に従事していない被保険預金機関が最も簡素化されたバージョンの四半期償還報告書を提出することを許可し、いくつかの簡素化償還報告書を提出する際に報告できるデータを減少させる最終規則を発表した。

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2018年12月、EGRRCPAの規定に基づき、連邦銀行機関は共同で最終規則を採択し、総資産が30億ドル以下であり、ラクダの総合格付けが“1”または“2”に認定された銀行、およびいくつかの他の基準(前の12ヶ月間にいかなる制御権変更も発生していないこと、および正式な実行プログラムや命令に拘束されていないことを含む)を満たす銀行は、18ヶ月の現場審査期間を得る資格がある

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政府の通貨政策の効果他の金融機関と同様に、会社や銀行の収益は一般経済状況や連邦準備委員会の通貨政策の影響を受けている。このような政策は国家銀行準備金と銀行信用の供給を規範化することを含み、資金源とコスト及び融資と投資の収益率に重大な影響を与えることができる。連邦準備委員会は金利と信用条件に重大な影響を与え、主に連邦基金の目標金利の設定、米国政府証券の公開市場操作、メンバー銀行の借金の割引率の変更、預金に対する現金準備金の要求を設定する。通貨政策の変化は、金利の変化を含めて影響を及ぼすだろう

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カタログ表

ローンの発生、投資の購入、預金の発生、及び受信したローン及び投資証券の金利及び預金支払いの金利を算出する。連邦準備委員会の通貨政策の変動は会社や銀行の経営業績に大きな影響を与えており、今後も継続される見通しだ。

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未来の監督管理

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議会と州立法機関と規制機関は時々様々な立法と規制計画を提起する。このような取り組みには、銀行持ち株会社や預金機関の権力を拡大または縮小する提案や、金融機関の規制制度を大幅に変更する提案が含まれる可能性がある。このような立法は予測不可能な方法で銀行法規と会社の経営環境を大幅に変えるかもしれない。このような立法が成立すれば、経営コストを増加または低減し、許可された活動を制限または拡大したり、銀行、貯蓄協会、信用協同組合、他の金融機関との間の競争バランスに影響を与える可能性がある。九広鉄道会社は、このような法例を制定するかどうか、および採択されれば、そのような法または任意の実施規則が同社の財政状況や経営結果にどのような影響を与えるかを予測できない。当社またはその任意の子会社に適用される法規、法規または規制政策の変化は、当社の業務に実質的な影響を与える可能性があります。

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利用可能な情報

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同社の米国証券取引委員会の届出書類は電子的に提出されており、公衆はインターネットを介して米国証券取引委員会のサイトで閲覧することができる。会社がアメリカ証券取引委員会に届出した日から、会社のアメリカ証券取引委員会の届出文書も私たちのサイトで“投資家関係/財務文書/アメリカ証券取引委員会届出文書”の下で閲覧することができる。ファイルのコピーは、手紙や電話804-843-2360を通じて会社の秘書に無料で取得することもできます。住所はバージニア州トアーノーラグランチ公園路3600号、郵便番号：23168です。

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第1 A項。リスク要因

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その会社の普通株への投資はリスクと関連がある。本報告で提出された10-K表の他の情報には、“前向き陳述に関する警告声明”で言及された情報が含まれているほか、会社の普通株の投資家は、以下の議論のリスク要因を慎重に考慮しなければならない。以下の議論は，会社にとって大きな意味を持つと考えられるリスクを強調しているが，以下の議論には必ずしも我々が直面する可能性のあるすべてのリスクが含まれているとは限らず，会社普通株の投資家は，以下の議論で開示されたリスクを陳述や示唆リスクと解釈すべきではなく，まだ現実になっていない.これらの要因は、会社の業務、財務状況、流動性、経営結果、資本状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、会社の実際の結果は、その歴史的結果や本10-K表年次報告に含まれる前向き陳述が予想する結果と大きく異なる可能性があり、この場合、会社の普通株の取引価格が下落する可能性がある

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私たちの貸借活動や経済状況に関するリスク要因

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私たちの業務は様々な融資や他の経済リスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

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経済状況の悪化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの業務は、全体的な経済と市場状況、工業と金融の広範な傾向、立法と規制改革、政府の通貨と財政政策の変化、インフレの直接的な影響を直接受けており、これらはすべて私たちがコントロールできない。長期的なインフレは、人材獲得と維持に関連する融資コストと支出を増加させ、私たちの製品とサービスの需要に負の影響を与え、それによって私たちの収益能力に影響を与えることを含む、私たちの固定コストと支出にマイナスの影響を与える可能性がある。また、インフレは消費者や顧客の購買力を低下させ、私たちの融資の違約率を増加させる可能性がある。経済状況の悪化、特に私たちの地理的地域内の経済の長期的な減速またはより広範な経済中断は、大流行または他の広範な公衆による可能性がある

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カタログ表

衛生緊急事態、テロ行為、または国内または国際敵対行動の勃発(ロシアとウクライナ間の持続的な軍事衝突を含む)は、いずれも私たちの業務に実質的な損害を与える可能性がある：融資延滞の増加、問題資産と担保償還権の喪失状況の増加、私たちの製品とサービスへの需要の低下、私たちの各業務部門の融資の担保価値の悪化、および会社またはその子会社が持つ金融商品の公正な価値が変化する可能性がある。

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私たちの市場地域の経済状況の不利な変化や私たちの業務展開に依存するローカル市場に依存する業界の不利な状況は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちはバージニア州東部と中部地域で全方位の銀行と他の金融サービスを提供します。私たちの融資や預金活動はこれらの市場の経済状況の影響を直接受けており、私たちの財務成功はこれらの市場の経済状況、およびこれらの市場が経済的に依存している業界の状況に依存する。米国軍や関連国防請負業者や業界の状況悪化など、現地経済状況や現地市場が依存している業界は、失業率、企業形成と拡張、不動産市場状況などの要因に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要因のいずれかの不利な発展は、融資需要の低下を招く可能性があり、融資を求める信用借主の数が減少し、延滞、違約、担保償還権が失われる状況が増加し、分類融資及び非課税融資が増加し、融資担保価値が低下し、借り手及び保証人の財務状況が低下し、いずれもわれわれの財務状況又は業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

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当社は、当社が強い財務状況や利益の潜在力を持つと考えている会社発行者(主に金融機関)の債務証券にも投資しています。しかし、これらの機関が存在する地域の経済的または他の条件の悪化は、それらの財務状況や経営結果に悪影響を与え、私たちの投資価値に悪影響を及ぼす可能性がある。また、2022年12月31日現在、私たちが投資している債務証券の多くは赤字状態にあり、これは主にこれらの債務証券を購入した後に金利が上昇しているためです。会社が流動性または他の必要により債務証券を未実現損失で売却することを余儀なくされた場合、または会社の任意の債務証券に信用損失があると判断された場合、会社は純収益においてこれらの損失または減価費用を確認することを余儀なくされる可能性がある。

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中古住宅ローン市場の弱さや住宅ローンへの需要は、C&F住宅ローンの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちの担保ローン銀行部門は私たちの非利息収入の大きな部分を提供する。私たちは販売担保ローンから収益を得て、主に私たちが始めた担保ローンの販売から来た。金利、住宅在庫、住宅需要、インフレ、現金購入者、新しい担保ローン規定とその他の市場条件、例えば第三者投資家の数量及び購入担保ローンの需要は、業界全体の融資源に直接影響を与える。特に、現在の高い金利環境では、私たちの担保融資発行量が減少し、投資家に売却可能な融資が減少し、これにより非金利収入が減少し、これが将来まで続き、他の金利上昇の時期に発生する可能性がある。また、我々の経営結果は、担保銀行活動に関連する非利息費用(人員やシステムインフラ費用を含む)の影響を受けている。ローン需要が減少している間、住宅ローン活動の低下に見合った支出を減らすことができないため、私たちの経営業績は悪影響を受けている。

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もし私たちの融資損失準備が不足していれば、私たちの経営業績は不利な影響を受けるかもしれない。

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融資は私たちの業務の基本的な要素だ。不払いのリスクは、信用期間、特定の顧客の信用リスク、インフレ、経済および業界条件の変化、および、担保ローンの場合、担保の将来の価値の不確実性によって生じるリスクを含むが、これらに限定されない。特定の保証を守ることで融資固有のリスクを下げることを求めていますが、私たちのローンは返済できないかもしれません。私たちは私たちの融資組合の損失を補うために適切な融資損失準備金を維持しようと努力している。ローン損失のどのような推定も必然的に主観的であるため、いかなる推定の正確性は私たちがコントロールできない未来の事件の結果に依存し、私たちは未来の時期の輸出が私たちの予想を超えるリスクに直面している

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カタログ表

これは、融資損失に備える必要があり、追加の融資損失準備金が必要となることを意味し、会社の純収入に悪影響を及ぼす。融資損失準備金は十分だと信じていますが私たちの融資グループに固有の損失を吸収する時、私たちはこのような損失の時間や深刻さを予測することができず、私たちの未来の準備が十分であることを保証することもできない。

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審査に不可欠な一部として、私たちの銀行規制機関は、融資損失支出を定期的に審査し、計上された費用の融資損失追加準備を確認することで支出を増加させるか、融資支出を確認することで支出を減らすことを要求するかもしれません。このような融資損失や資金調達のための追加的な準備は、私たちの財務状況と経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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2023年1月1日、私たちは会計基準編纂(ASC)テーマ326“金融商品-信用損失”(ASC 326)を採択し、発生した損失に基づいて融資損失を確認する既存の会計原則に代わって、信用損失準備を記録し、会社ポートフォリオにおけるすべての融資の予想信用損失を代表することを要求した。ASC 326によれば、予想される信用損失の会社の推定は、将来の経済状況および融資パフォーマンスの合理的かつサポート可能な予測に基づく。ASC 326を採用することは当社の最終的な融資表現や融資キャッシュフローに影響を与えないが、予想信用損失が当社の純収入に影響を与える期間は現行の会計指針の下で融資損失を確認する期間と異なる可能性があり、期待信用損失確認支出によって私たちの信用損失準備レベルと経営業績にもっと大きな変動を与える可能性があり、経済予測に基づく変動と未来の期間の融資表現に対する私たちの予想を含む、実際の結果は私たちの推定と大きく異なる可能性があるからである。もし私たちがどんな理由でも私たちの信用損失の準備レベルを大幅に向上させることを要求されれば、このような増加は私たちの業務、財務状況、経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

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担保ローンの違約や早期返済の増加は、C&F Mortgageが売却した融資に関する損失を招く可能性がある。

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経済状況の悪化により借り手が担保ローンを滞納する可能性があり、これは、C&F Mortgageが発行して二次市場で販売されている住宅ローンを購入した投資家が損失を被る可能性があり、特にこれらのローンを担保する住宅不動産価値の低下を伴う可能性がある。これはC&F担保ローンの潜在的な買い戻しや賠償義務につながる可能性がある。投資家が損失を最小限にしようとしている場合、投資家が借り手の虚偽陳述、詐欺、前払い違約または保証ミスにクレームをつけた場合、このような義務が生じる可能性がある。長期的な支払い違約と担保償還権の喪失が買い戻しや賠償請求の増加を招くことは保証できません。また、低金利や金利が低下している間に、私たちの顧客は、C&F Mortgageから住宅ローンを取得した直後に再融資を行う機会を見つける可能性があり、中古市場に売却されたローンが意外にも早期返済につながる可能性があります。これにより，C&F Mortgageは，このような融資の販売収益の一部を売却条項に従って投資家に返却する義務がある可能性がある.また、長時間のインフレは融資の違約や損失を増加させる可能性もあり、これは二級市場の投資家が損失を被る可能性があり、C&F Mortgageはそれに対して賠償や買い戻し義務を負う可能性がある。私たちは損害賠償と事前返済義務のために適切な準備金を維持しようと努力している。私たちの賠償損失準備金と早期返済義務は十分だと信じていますが、これらの見積もり自体は主観的であり、実際の賠償損失と早期返済義務は、未来に通常私たちがコントロールしていない事件に依存します。だから…, 私たちは確立された備蓄が十分になるということを保証できない。前払い金による賠償損失または追加債務の追加準備金は、会社の純収入に悪影響を及ぼす。

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私たちの融資組合は商業ローンと消費金融ローンに集中しているため、私たちの信用リスクレベルは高い。

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2022年12月31日現在、我々の融資組合の47.9%は商業、金融と農業融資であり、その中には不動産を担保とした建設プロジェクトローン、買収と開発及び商業開発ローン、及び個人財産を担保とした商業ローンが含まれている。住宅純価値や住宅ローンと比較して、これらのローンは通常、より大きな財務と信用リスクに関連するより大きなローン残高を持っている。これらのタイプの融資に関連する金融·信用リスクの増加は、元金が限られたものに集中することを含むいくつかの要因の結果である

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カタログ表

融資の数や類似業種の借り手、融資残高の大きさ、一般経済状況が創収物件に与える影響、およびこのような融資の評価·監視の難しさが増加している。

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2022年12月31日現在、我々の融資組合の25.1%は自動車消費金融融資であり、主に信用リスクの増加により従来の自動車融資を受けられない顧客向けである。高インフレ、経済減速、または衰退の間、このポートフォリオにおける滞納、違約、回収、損失が増加する可能性がある。景気後退の間、中古車在庫の大幅な増加は、回収車の販売価格を低くしたり、これらの車両の販売時期を延期したりする可能性もある。違約率の上昇と自動車卸売価値の低下により2022年下半期の純輸出が増加し，これらの傾向は2023年に継続することが予想され，政府が借り手に利益を与える大流行に対応するための刺激策が2022年に減少する効果があり，中古自動車卸売値は新冠肺炎大流行期間の最近のピークから低下し，自動車回収機関数の減少により自動車回収への挑戦が増加している。私たちの借り手は信用リスクを増加させたため、これらのローンの実際の違約率、違約率、回収率と損失率は一般自動車金融業界より高く、普遍的な経済低迷の大きな影響を受ける可能性がある。また、財務費用収入がそれに応じて増加しない場合には、私たちの修理コストが増加する可能性がある。私たちが購入した分割払い販売契約や入金方法の保証基準で、これらの借り手に発行される融資に固有の高いリスクを管理していますが、これらの基準や方法が最終的にこれらのリスクを防ぐのに十分な保護を提供する保証はありません。

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わが国の業界に関連するリスク要因

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私たちは金利リスクの影響を受けており、金利変動は私たちの財務パフォーマンスに否定的な影響を及ぼすかもしれない。

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我々の収益力は，融資，証券，他の生息資産で稼いだ利息と預金と借金の利息を総生息資産で割った利息の差に大きく依存している。金利の変化は異なる方法で私たちの純利息差に影響を与え、ローンと預金の定価、早期返済レベルと資産品質を含む。私たちは市場金利の実際の変動を予測することができません。金利に影響を与える多くの要因は、経済状況の変化を含めて、私たちがコントロールできるものではありません。私たちは私たちの現在の金利開放が制御可能であり、金利変化に対する私たちの重大な開放を見せていないと信じている。上昇するインフレに対応するため、FRBは2022年3月から40年以上ぶりに連邦基金基準金利を引き上げ、2022年の間に425ベーシスポイントの利上げを行った。また、FRBは2023年2月に連邦基金基準金利を25ベーシスポイント引き上げた。市場金利が引き続き上昇すれば、インフレに対抗するためにも、他の原因にも対抗するために、より大きな競争圧力に直面する可能性があり、預金金利の向上を要求することができ、これは私たちの純利息収入を減少させ、無利子と有利子口座の組み合わせを変え、ローンの需要を減少させ、あるいは既存のローンの違約率を増加させる可能性がある。FRBは最近のインフレ傾向に対抗するために2023年に目標連邦基金金利をさらに引き上げると予想されているが、金利が上昇しなければ、あるいはFRBが目標連邦基金金利を引き下げた場合、このような低い金利は私たちの利差を制限し、私たちの業務予測に悪影響を及ぼす可能性がある。金利が低下すれば、融資と投資の収益率が低下する可能性がある。また、, 会社が新たな融資を継続することで現在の未返済ローン水準を維持できない場合、あるいは預金残高が減少すれば、会社はさらなる純金利圧縮に直面する可能性があり、相対的に高い金利で他の出所から資金を求めることが求められる。将来的に金利は重大または予期しない変化が生じる可能性があり、このような変化の性質や幅、またはこのような変化が私たちの業務や運営結果にどのように影響する可能性があるかを常に正確に予測することはできない。

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同社のポートフォリオには固定収益債務証券が含まれ、売却可能に分類され、その時価は金利の変化に応じて変動する。売却可能な債務証券は見積もり公正価値に基づいて入金され、相応の未実現収益と損失は他の全面収益の中で確認される。収益や損失は証券売却時にのみ純収益で確認する。また、米国会計基準第326条によれば、売却可能な債務証券の予想信用損失又は自社が債務証券への投資を回収しないことが予想されている場合には、当該証券の帳簿価値がその市場価値を超えている場合には、損失を確認する。2022年の市場金利上昇により、同社ポートフォリオの時価は大幅に低下した。同社はその証券を売却するつもりはないが、このポートフォリオは流動資金の源であり、

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カタログ表

売却可能な証券は、市場金利の変化、早期返済リスクの変化、融資需要の増加、一般流動資金需要とその他の類似要素に応じて販売することができる。もし会社が赤字を達成していない場合にはどの証券も売却させられた場合、損失は純収入で確認される。また、会社や銀行の監督管理資本は証券未実現損失の影響を受けないと予想されるが、有形普通株式権益(非公認会計基準財務指標)は証券未実現損失によって減少し、監督管理資本は純収入で確認された任意の損失によって減少する

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私たちはターゲット市場の顧客から得られた預金に大きく依存して流動性と成長を支援しています。

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私たちの業務戦略は地域顧客預金から資金を得ることに基づいています。預金水準は、競争相手が支払う金利、一般金利レベル、顧客が別の投資から得たリターン、および政府が経済危機に対応するための刺激措置を含む、競争相手が支払う金利、一般金利レベル、顧客が別の投資から得たリターン、および貯蓄レベルと経済における流動資金数に影響を与える一般経済状況を含む一連の要素の影響を受ける可能性がある。私たちの預金水準が低下すれば、私たちは比較的低コストの資金源を失う可能性があり、損失した預金の代わりに代替資金を得るにつれて、私たちの利息支出が増加する可能性がある。ローカル顧客預金が私たちの正常な運営と成長をサポートするのに十分でない場合、FHLBからの借金などの外部源を求めます。これは保障された資金源です。私たちがFHLBから借金を得る能力は、私たちがFHLB借入金の安全を確保するために担保を提供できるかどうか、そして私たちがどの程度担保を提供できるかにかかっている。私たちの銀行規制機関がブローカー預金の使用を制限または奨励しないかもしれないにもかかわらず、私たちは購入した連邦基金とブローカー預金を考慮することもできる。私たちはまた、追加の流動性源として、普通株式、他の株式、または株式関連証券、または二次手形を含む債務証券を発行することで資金を調達することを求めることができる。私たちの業務運営や成長戦略を支援するのに十分な資金が得られない場合、あるいは魅力的な条項でこのような資金を得ることができなければ、私たちの業務戦略を実施できない可能性があり、私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

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消費者は銀行を使用せずに彼らの金融取引を完了することをますます決定する可能性があり、これは私たちの財務状況や運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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技術やその他の変化は、当事者が歴史的に銀行に関わる代替方法で金融取引を完了させることを可能にしている。例えば、消費者は、銀行預金の形態で歴史的に保有されている資金を、暗号化通貨または他のデジタル資産を含む、ブローカー、共通基金、汎用再ロード可能なプリペイドカード、または他のタイプの資産に保持することができる。消費者も銀行の協力を必要とせずに支払い請求書や振込などの取引を直接完了することができる.銀行を仲介として廃止する過程，いわゆる“非仲介化”は，手数料収入の損失や，顧客預金とこれらの預金による関連収入の損失を招く可能性がある.これらの収入源や低コスト資金源である預金の損失は、我々の財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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他の金融機関や金融仲介機関からの競争は私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちは融資と預金誘致で激しい競争に直面している。私たちの融資と預金誘致の競争は主に他の銀行、住宅ローン銀行会社、消費金融会社、貯蓄協会、信用協同組合、ブローカー、保険会社、その他の機関の融資者とローン購入者から来ており、その中には主にデジタル製品とオンライン製品を通じて顧客を誘致する会社が含まれており、これらの製品は伝統的な銀行製品やサービスよりも顧客に大きな便利を提供する可能性がある。また、資本規模の大きい銀行や他の金融機関や銀行の規制を受けない金融仲介機関の融資限度額が大きいため、大きな顧客の信用需要を満たすことができる。これらの機関はより競争力のある金利と価格で私たちと同じローン製品とサービスを提供することができるかもしれない。また、技術革新は、技術進歩により、従来銀行が提供していた金融商品やサービス、自動振込や自動支払いシステムなどの金融商品やサービスを提供することができるようになったため、金融サービス市場の競争を激化させ続けている。競争激化は、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある預金金利の引き上げや融資金利の低下を要求する可能性がある。

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カタログ表

企業合併の会計処理は無形資産のリスクに直面する可能性があり、これは私たちの運営結果に影響を与える可能性があります。

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以前買収された会計については、買収された資産と想定された負債をその公正価値に基づいて記録し、営業権を含むいくつかの無形資産の確認につながった。当社の業務環境における不利な状況としては、将来の運営キャッシュフローの大幅な低下、純利益差圧縮を招く可能性のある金利の変化、融資需要や私たちが開始してローンを保有する能力の変化、融資損失が持続的に高い企業、当社や他の銀行ホールディングスの推定値や株価が大幅に低下したり、私たちの予想されている成長率や業績から外れて、当社の報告機関の公正な価値に大きな影響を与える可能性があり、無形資産減値損失を引き起こす可能性があり、当社の運営業績に大きな悪影響を与える可能性があります

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私たちの運営や技術に関するリスク要因は

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私たちのリスク管理フレームワークはリスクと損失を減らすのに有効ではないかもしれない。

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私たちは企業リスク管理計画を堅持し、私たちが直面しているリスクを識別、数量化、監視、報告と制御することを目的としている。これらのリスクは、金利、信用、流動性、運営、名声、法律、コンプライアンス、経済、および訴訟リスクを含むが、これらに限定されない。我々のリスク管理計画を継続的に評価し，確定的な改善を行っているにもかかわらず，このような方法やリスク管理枠組み(関連制御を含む)が，上記のリスクを効果的に緩和したり，損失を制限したりすることは保証されていない。もし私たちのリスク管理計画に欠陥や空白がある場合、あるいは私たちのリスク管理制御が有効に機能していない場合、私たちの運営結果、財務状況、または業務は悪影響を受ける可能性があります。

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私たちは、ネットワークセキュリティリスクやサイバー攻撃を含むセキュリティと運営リスクに直面しており、私たちの名声や業務を損なう可能性のある技術を使用することに関連しています。

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通常の業務中には、企業は、顧客および従業員の独自の業務情報および個人識別情報を含む、システムおよびネットワーク(第三者プロバイダによってホストされるシステムおよびネットワークを含む)において敏感なデータを収集して格納する。これらの情報のセキュリティ処理、保守、使用は、運営および会社の業務戦略に重要である。会社は情報セキュリティ技術に投資し、管理会社のデータおよびアプリケーションを定期的に審査する第三者サプライヤーによって雇用されるプログラムおよび慣行を含む、ネットワーク、コンピュータ、およびデータを破損または不正アクセスから保護するためのプログラムおよびアプローチを継続的に検討している。これらのセキュリティ対策が講じられているにもかかわらず、会社のコンピュータシステムやインフラはハッカーの攻撃を受けやすい可能性があり、従業員のミス、汚職、その他の中断によって破られる可能性がある。世界のいくつかの最大の金融機関はすべてネットワーク事件、身分窃盗とハッカー事件を含むセキュリティホールを経験したことがあり、それらは複雑なセキュリティツールを利用してこのような抜け穴、事件と事件を防止する。私たちが遭遇したどんなセキュリティホールも、法的クレーム、規制処罰、運営中断、救済費用、顧客通知と信用監視サービスに関連するコスト、保険料の増加、顧客と業務パートナーの流失、会社の名声の損害を招く可能性があります。我々は、敏感なデータを安全に収集、送信、および格納するために、従来のセキュリティシステムおよびプログラムに依存して、必要なセキュリティおよび認証を提供する。これらのシステムやプログラムには，(I)我々のネットワークの定期浸透テスト，(Ii)健全なセキュリティ慣行とセキュリティ脅威意識に関する定期社員研修プログラムが含まれているがこれらに限定されない, (Iii)侵入防御および検出システム、電子メール迷惑メールフィルタ、ウイルス対策、アンチマルウェア、アンチ恐喝ソフトウェア、リソース記録およびパッチ管理を含む当社のネットワークを監視するためのツールを配備し、(Iv)財務管理ツールを使用して、顧客および当社のオフィス以外からネットワークにアクセスした従業員の多要素認証を行い、(V)ユーザのリソースアクセス権限を増加および維持するためのセキュリティポリシーおよびプログラムを強制的に実行する。しかしながら、許可されていないアクセスを得るため、またはシステムをダウンまたはダウンさせるための技術はしばしば変化し、ターゲットに攻撃を開始するまで識別されることが多いため、すべての合理的なセキュリティ努力がなされても、会社はこれらの技術を予見したり、十分な保護措置を実施することができない可能性がある。

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カタログ表

我々のコアデータ処理の大部分は内部で行われているが，ある重要なアプリケーションは第三者プロバイダにアウトソーシングされている.もし私たちの第三者サプライヤーが困難に遭遇した場合、あるいはそのような第三者とのコミュニケーションが困難になった場合、これは私たちの顧客取引を十分に処理し、計算する能力に深刻な影響を与え、私たちの業務運営と名声に深刻な影響を与える。また、近年、銀行業監督管理機関は、金融機関がサプライヤーや他の第三者サービス提供者を監督する責任に重点を置いている。私たちは、サプライヤーおよび第三者サービスプロバイダ(私たちのデータ処理およびネットワークセキュリティサービスプロバイダを含む)との関係によるリスクおよび規制負担を管理するために、大量のリソースを投入しなければならないかもしれない。

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私たちは他の会社に私たちの業務インフラの重要なコンポーネントを提供することに依存している。

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サードパーティは、データ処理、記録および監視、取引、インターネットバンキングインターフェースおよびサービス、インターネット接続、ネットワークアクセスなど、当社の業務運営の重要なコンポーネントを提供します。さらに、これらのサード·パーティの各々は、ネットワーク攻撃、情報漏洩、または損失、または技術障害のリスクに直面しているシステムやネットワークの崩壊を経験しない保証はありませんそれは.これらの第三者サプライヤーを慎重に選択しましたが、私たちは彼らの行動を制御しません。これらのシステムの性能、信頼性、安全性を維持できなかった行為は、私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。これらの第三者による任意の問題、例えば、サービスパフォーマンスが悪い、サービスを提供できない、プロバイダが提供する通信サービス中断、ネットワーク攻撃、情報漏洩または損失、または現在またはそれ以上の数の製品およびサービスを処理できないことは、会社が顧客に製品およびサービスを提供すること、および他の方法でサービスを展開する能力に悪影響を与え、その名声を損なう可能性がある。第三者サプライヤーの財務又は経営困難であっても会社の業務を損なう可能性があり、これらの困難がサプライヤーが会社にサービスする能力に影響を与える場合。これらの第三者プロバイダの交換は、大きな遅延および費用をもたらす可能性もあり、大量のリソースを必要とすることなく、他のサービスソースと条項を交渉することができる保証はありません。これらのサービスソースは、私たちの既存システムにおけるサービスと同様に有利であるか、または大量のリソースを必要とすることなく、同様のサービスを得ることができます。したがって、このような第三者を使用することは、私たちの業務運営に避けられない内在的なリスクをもたらす。

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私たちの業務は技術に依存しており、技術改善を成功させることができないことは、私たちの競争能力や私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

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金融サービス業は迅速な技術変革を経験しており、新しい技術駆動の製品、システムとサービスを頻繁に発売しており、これは既存の製品、システムとサービスのコストを修正または調整することを含む大量の初期投資を行う必要があるかもしれない。同社は顧客サービスを改善し、効率を高め、運営コストを低減するために新技術に投資している。私たちの将来の成功は、技術を使って私たちの運営において相乗効果を創出する能力と、顧客の体験を改善する方法で金融取引を行う能力を促進する能力に部分的に依存するだろう。技術改善が運営効率を向上させることは保証されていないし、技術によって駆動される新製品、システム、サービスを効率的に実施したり、新製品およびサービスを顧客にマーケティングすることに成功したりすることができる。技術面での競争地位を維持または増強できなかったのは、顧客の期待を予測できなかったためであっても、技術改善に投資した資源が規模の大きい競争相手よりもはるかに少ないためであっても、我々の技術開発が予想通りに行われなかったためか、適時に実施されなかったためであっても、運営コストが上昇し、顧客満足度が低下し、市場シェアが低下する可能性がある。新技術の効率的な実施や業務効率の実現ができなければ、このようなプロジェクトの初期投資損失やより高い業務コストを招く可能性がある。この二つの結果のいずれも、私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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私たちは私たちの管理チームに深刻に依存しており、重要な官僚の意外な流出は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

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私たちは私たちの成長と未来の成功が私たちの行政官のスキルに大きく依存すると信じている。私たちはまた私たちの子会社の管理者の経験と彼らがサービスするコミュニティとの関係に依存している。1人以上の人員のサービスを失うことは、私たちの運営を混乱させ、業務戦略を実施する能力を弱める可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

私たちの業務戦略の成功は私たちの主要市場で経験と関係を持つ人員を識別、採用、維持する能力にかかっている。

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私たちの業務戦略を成功的に実施するために、私たちは引き続き技術者を誘致、採用、激励、維持し、新しい顧客関係及び新しい金融製品とサービスを発展させる必要がある。適格管理職の市場競争が激しく、これにより賃金や従業員の福祉コストが上昇し、引き続き上昇することが予想され、会社の純収入に悪影響を及ぼす可能性がある。また，我々の戦略を遂行するために必要なスキルや素質を備えた人員を識別·募集する過程はしばしば長く，これらの人員を効率的に我々の行動に統合することはできない可能性がある.私たちは、私たちの運営をタイムリーかつ効率的に管理するために、人材を発見、募集、維持することができません。これは、私たちの成長を制限したり、私たちの業務戦略を効果的かつ効率的に実施する能力を弱める可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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当社またはその任意の付属会社は時々各種訴訟その他の訴訟の被告となります。

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当社またはその任意の付属会社は、その業務による様々な訴訟に時々巻き込まれる可能性がありますが、当社は法律や規制環境下で動作し、潜在的な重大な訴訟リスクに直面させています。当社の保険には、法律又は行政訴訟において当社に対して提起されたすべてのクレーム、又はそのような訴訟を弁護する際に生じる可能性のある費用が含まれていない可能性があり、かつ、当社に対して提起された任意のクレームは、是非曲直又は最終結果にかかわらず、当社の名声を損なう可能性がある。任意の訴訟の最終判決又は和解及び/又は費用が任意の適用される保険範囲を超えた場合、会社の財務状況及び任意の時期の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

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会社の規制に関するリスク

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私たちの収入は連邦政府とその機関の財政と通貨政策の大きな影響を受けている。

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FRBの政策は私たちに大きな影響を及ぼす。FRBはアメリカの通貨と信用供給を規制している。その政策は融資金利、借入金利、有利子預金金利に直接的かつ間接的に影響を与え、私たちが持っている金融商品の価値にも影響を与える可能性がある。このような政策は私たちの貸借と投資の資金費用を大きく決定する。このような政策の変化は私たちの統制を超えており、予測が難しい。FRBの政策は私たちの借り手にも影響を与え、彼らがローンを返済できないリスクを増加させるかもしれない。例えば、FRBが通貨供給を引き締めることは、借り手の製品やサービスの需要を減少させる可能性がある。これは借り手の収入やローン返済能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。あるいは、マネーサプライの拡大は、借り手がより低い金利で他の金融機関から融資を受けやすくなり、その借り手が私たちに提供してくれたより高い金利の融資を返済することが可能となり、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

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新たで既存の法律、法規、規制指導を遵守することは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

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私たちは連邦と州機関から多くの法律、法規、そして監視の制約を受けている。これらの法律や法規を遵守しないことは、破産管理を含む財務、構造、業務処罰につながる可能性がある。さらに、これらの法律法規に適合した制度およびプロセスを確立することは、私たちのコストを増加させ、および/または、特定のビジネス機会を追求する能力を制限するかもしれない。

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法律および条例およびそれに関連する任意の解釈および適用は、一般に、消費者、借り手、および預金者に利益を得ることを目的としているが、株主のためではない。立法と規制環境は私たちのコントロールを超えて、迅速かつ予測不可能に変化する可能性があり、私たちの収入、コスト、収益と資本レベルにマイナスの影響を与える可能性がある。私たちの成功は私たちが既存と新しい法律と法規を守り続ける能力があることにかかっている。

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カタログ表

今後の立法、規制、政府政策、特に連邦政府政治指導部や政策立案者が変化した後、会社の業務や運営結果を含む銀行業界全体に予測困難な方法で影響を及ぼす可能性がある。また、裁判所や政府機関による現行法規や条例の解釈や適用方法の変更は、会社の経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。当社に適用されるいくつかの規制要件のより詳細な説明については、本年度報告10-K表第1項の業務における“監督·監督”を参照されたい。

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FPBは私たちの規制コンプライアンス負担を増加させ、私たちが提供する消費金融商品やサービスに影響を与える可能性があります。

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CFPBは，テレス·フランク法による不公平，欺瞞性，消費金融製品ややり方の濫用を禁止することに関する規則制定により，消費金融法律，法規や政策に重大な影響を与え，これらの製品ややり方は，当社を含む消費金融商品やサービスを提供する金融機関の業務運営に直接影響を与える.この機関の広範な規則制定権は、任意の消費者金融取引、金融商品またはサービスに関連する不公平、詐欺、または乱用のやり方または行為を識別することを含む。CFPBは100億ドル以上の資産を持つ銀行に対して管轄権を持っているが、CFPBが発表した規則、法規、政策はFRBとFDICがこのような政策とやり方をとっているため、会社またはその子会社にも適用可能である。また、CFPBは、会社の主要規制機関の監督審査に自己の審査員を含めることができる。CFPBが適用する制限や制限は、我々の業務、財務状況、運営結果に大きな実質的な影響を与える可能性がある。

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環境、社会およびガバナンス(ESG)の実践に対する顧客、規制機関、投資家、および他の利害関係者のより厳しい審査および変化の期待は、会社に追加のコストをもたらすか、または新しいまたは追加のリスクに直面させる可能性がある。

規制された金融機関と上場企業として、私たちは、顧客、監督機関、投資家、および他の利害関係者のESG実践と開示に対するますます厳格な審査に直面している。投資家は団体、投資基金と影響力のある投資家がこれらのやり方にますます注目していることを提唱しており、特にそれらが気候リスク、求人やり方、労働力の多様性及び人種と社会正義の問題と関係がある場合。規制要件または投資家または利害関係者の期待および基準に適応または遵守できないことは、会社の名声、あるパートナーと業務を展開する能力、および株価に負の影響を与える可能性がある。新しい政府法規はまた、新しいまたはより厳しいESG監視形態をもたらし、強制的かつ自発的な報告、職務調査、開示を拡大する可能性がある。ESGに関連するコストは、任意の追加の規制または開示要件または予想を遵守することを含み、私たちの運用結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

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新冠肺炎の流行に関連するリスク

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会社の経営業績や財務状況は新冠肺炎の悪影響を受ける可能性がある。

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新冠肺炎疫病の発生、政府の広範な対応及び消費者と企業への影響はアメリカと国際経済と金融市場で重大な混乱をもたらし、そしてわが市場区域の消費者と企業及び当社の運営と財務業績に重大な影響を与えた。疾病伝播に関する条件は改善されているが、新しい変種が出現し、未来の更なる爆発或いは更に深刻な爆発を招き、より多くの封鎖、経済中断或いはその他の未知の影響を招く可能性がある。

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大流行の結果には、さらなる市場変動、金利変動、貿易とサプライチェーンの中断、失業増加、物価上昇、インフレ、経済活動の減少が含まれる可能性がある。この流行病の負の経済的影響から回復する時期は予測できず、長く続く可能性がある。融資延期支払い計画と政府の刺激または救済措置(例えば、Paycheck Protection Program(PPP))はほぼ終了しているため、隠蔽または隠蔽された信用悪化の兆しが生じる可能性があり、会社は融資パフォーマンスや純輸出を2022年、2021年、2020年の水準で維持し続けることが保証されない。

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カタログ表

新冠肺炎疫病の著者らの業務、運営結果と財務状況に対する影響程度は未来の発展に依存し、これらの事態の発展は非常に高い不確定性があり、予測できないが、新冠肺炎疫病の持続時間と重症度、新冠肺炎ワクチンと治療方法の受容度と持続有効性、疫病が私たちの顧客とサプライヤーに与える影響、及び疫病が短期と長期健康に与える影響を含む。新冠肺炎の悪影響に対応するための同社のいかなる努力も有効であることは保証されない。たとえ新冠肺炎の流行が消えたとしても、私たちは顧客、企業及びその従業員の行為の変化による私たちの業務に不利な影響を経験し続けるかもしれない。また、私たちの顧客やサプライヤーの財務状況は悪影響を受ける可能性があり、これは融資損失レベルの上昇、当社の製品やサービスへの需要の減少、または当社が依存する第三者が提供するサービスの減少を招く可能性があります。このような事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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会社の普通株保有にかかわるリスク

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私たちの普通株価格は変動する可能性があり、これは私たちの投資家に損失をもたらすかもしれない。

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私たちの普通株価格は過去にずっと変動しており、いくつかの要素が未来の価格変動を招く可能性がある。これらの要因には、収益の実際または予想変化、アナリストの我々の普通株または我々が経営している市場や業務に対する提案または予測の変化、当業者とみなされる他社の運営や株式表現、金融サービス業に関連する傾向や懸念、その他の問題の報告が含まれているがこれらに限定されない。私たちの普通株価格の変動は私たちの業績とは関係がないかもしれない。将来の一般的な市場下落や市場変動、特に金融機関分野では、我々普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、現在の市場価格は将来の市場価格を代表することができない可能性がある。

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私たちの普通株の取引量は投資家に十分な取引量を提供しないかもしれません。将来株主が私たちの普通株を売却したり、これらの売却が起こりうると考える見方は私たちの普通株価格の下落を招く可能性があります。

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私たちの普通株はナスダック世界ベスト市場で取引されていますが、私たちの普通株の取引量は他の大きな金融機関を下回る可能性があります。深さ、流動性、および秩序性などの理想的な特徴を有する公開取引市場は、任意の所与の時間に普通株式の任意の自発的な買い手および売り手の市場上の存在に依存する。このような存在は投資家の個人的な決定と私たちがコントロールできない全体的な経済と市場状況に依存する。私たちの普通株の相対取引量が低い可能性があることを考慮すると、一般株の公開市場での大量売却、または発生する可能性があると考えられるこれらの売却は、我々普通株の取引価格を低下させるか、またはこれらの売却や見方なしに出現する可能性がある場合よりも低い場合がある。

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同社の配当金は続かないかもしれない。

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同社は従来、普通株式保有者に現金配当金を支払ってきたが、普通株式所有者は配当を得る権利がない。財務、監督管理または経済的要因は、会社の取締役会が会社の普通株に支払う配当金の一時停止または減少などの行動を考慮する可能性がある。また、当社は銀行持ち株会社であり、その大部分の業務は当行を含めてその付属会社を通じて行われている。したがって、同社のほとんどの収入は銀行の配当金に依存する。銀行が会社に配当金又はその他の支払いを支払う能力には様々な規制制限があり、会社が銀行清算又は再編時に資産分配に参加する権利は、銀行債権者の優先債権に依存する。銀行が会社に配当金を支払うことができない場合、会社は未返済の借金や他の債務を返済できない可能性があり、会社の普通株式保有者に他の債務や現金配当金を支払うことができず、会社の業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある

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カタログ表

将来的に私たちの普通株の発行は私たちの普通株の市場価格に悪影響を与え、希釈作用が生じる可能性がある。

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私たちは追加の普通株式または変換可能または交換可能な証券を発行することができ、または私たちの普通株式を受け入れる権利を代表することができる。私たち普通株の大量株式を発行したり、買収に関連した発行を含めてこのような発行が発生する可能性が予想され、私たち普通株の市場価格に大きな悪影響を与え、株主の権益を希釈する可能性があります。私たちが未来に行う任意の普通株発行の決定は市場状況と他の要素に依存し、私たちは未来に発行される可能性のある普通株の数、時間、または性質を予測または推定することができないだろう。したがって、私たちの株主は、将来的に私たちの証券を発行することで、普通株の市場価格を下げ、会社での株式保有量を希釈するリスクを負う。

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項目1 B。未解決従業員意見

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その会社はアメリカ証券取引委員会の従業員からの未解決のコメントを持っていない。

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第二項です。特性

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以下に、会社の主要事務所の位置および一般的な特徴、ならびに会社の他の重要な有形財産について説明する。

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シーアンドエフ銀行はバージニア州ウエストポイント軍学校に本部を置いています。C&F銀行の運営センターはバージニア州トアーノにあり、コミュニティ銀行部門の融資、預金、行政機能オフィスが含まれています。また、地域社会銀行部門は30の支店を運営している。コミュニティ銀行部門はバージニア州で4つの地域商業ローン事務所を経営しており、そのうち3つは銀行支店の場所に設置されている。銀行支店や商業融資オフィスとして使用されている32地点のうち、26カ所がコミュニティ銀行部門に属し、6カ所が非付属機関からレンタルされている。

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担保ローン銀行部門の主要な行政事務室とローン制作オフィスはバージニア州ミドロシオンに位置し、C&F銀行が所有する建物内に位置し、この建物もC&F銀行の支店である。また、担保ローン銀行部門には20のローン制作オフィスがあり、そのうち4つはバージニア州のC&F銀行支店、16個は非付属会社からレンタルされ、12個はバージニア州、1つはメリーランド州、1つはノースカロライナ州、1つはサウスカロライナ州、1つはウェストバージニア州である

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消費金融部門の本部とその融資と行政機能、スタッフはバージニア州ヘンリコに位置し、オフィスを持っている

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同社のすべての物件の経営状況は良好で、同社の現在と将来の需要に対応するのに十分である。

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第三項です。法律手続き

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その会社およびその付属会社は、正常な業務過程で発生したいくつかの訴訟に関連する可能性がある。これらの事項の最終結果を決定することはできず，法的手続きの結果を肯定的に予測することもできないが，現在知られている限り，正常な業務過程で出現するどのような事項も解決し，同社に大きな悪影響を与えないと信じている。

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第四項です。炭鉱安全情報開示

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ない。

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カタログ表

私たちの執行官に関する情報は

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第II部

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五番目です。登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

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会社の普通株はナスダック全世界精選市場ナスダック株式市場で看板取引をし、取引コードはCFFIである。我々の普通株主は2023年2月27日現在で約3，000人である。この日まで、我々普通株のナスダック世界選りすぐり株市場での終値は58.55ドルだった

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配当金の支払いは会社の取締役会が適宜決定し、各種の連邦と州の監督管理によって制限される。配当金の支払いに関するより多くの情報は、第1項を参照されたい。“業務”は、“配当制限”というタイトルの下にある。会社の普通株の配当金の支払いを決定する際、会社の取締役会は経営業績、財務状況、自己資本比率、監督管理要求、株主リターン、その他の要素を考慮する。

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カタログ表

発行人が株式証券を購入する

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会社取締役会は、2021年12月1日から発効し、2022年11月30日まで最大1000万ドルの会社普通株を買い戻す計画を承認した(2021年買い戻し計画)。2021年の買い戻し計画は2022年11月30日に満期になる。2022年11月30日まで、2021年の買い戻し計画によると、同社は合計89，373株の普通株を買い戻し、総コストは460万ドルだった

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会社取締役会は、2022年12月1日から発効し、2023年12月31日まで最大1000万ドルの会社普通株を買い戻す計画を承認した(2022年買い戻し計画)。2022年の買い戻し計画によると、買い戻しは、改正された1934年の証券取引法規則10 b 5-1および/または規則10 b-18の取引計画に基づいて行われることを含む、私的に協議された取引または公開市場取引によって行うことができ、買い戻しの株式は、許可された普通株および未発行普通株の状態に回復する。2022年の買い戻し計画に基づいて買い戻す株式の時間、数量、購入価格(ある場合)は、経営陣によって適宜決定され、株式の市場価格、一般市場と経済状況、適用される法律要件、その他の条件を含む多くの要因に依存し、会社が2022年の買い戻し計画に基づいて任意の株式を購入することは保証されない。2022年12月31日まで、2022年の買い戻し計画によると、同社は累計7963株の普通株を買い戻しており、総コストは454，000ドルである

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下表は、2022年12月31日までの3ヶ月間に会社普通株を買い戻した場合をまとめたものである

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以下の図では、会社普通株の年間累計株主総リターンと、会社が決定した(1)ナスダック総合指数と(2)会社が決定した同業者商業金融機関(同業者グループ)のグループにおける年間累計株主総株式収益率を比較した。Peer Groupは、以下の基準を満たすエンティティから構成される：(I)バージニア州、ケンタッキー州、メリーランド州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、テネシー州、ウェストバージニア州に本部を置く上場商業金融機関、(Ii)2021年12月31日までの総資産は10億~45億ドル。Peer Groupは2022年、上場商業金融機関23社からなり、資産規模の中央値は22億ドルで、2021年12月31日現在の総資産に基づいている。ピアグループは、米国国立銀行株式会社(Va)、ブルーリッジ銀行株式会社(Va)、Capstar金融ホールディングス(TN)、カーター銀行株式会社(Va)、Eagle金融サービス会社(Va)、F&M銀行(VA)、First Community BancShares，Inc.(Va)、First Community Corporation(SC)、First National Corporation(VA)、First United Corporation(MD)、FVCBankcorp，Inc.(Va)、Homeust TrBSharances，Inc.(NC)、Limstone Borp Inc.，Inc..MainStreet BancShares，Inc.(Va)，National BankShares，Inc.(Va)，Old Point Financial Corporation(VA)，People Bancorp of North Carolina，Inc.(NC)，Primis Financial Corporation(VA)，Shore BancShares，Inc.(MD)，Southern First BancShares，Inc.(SC)，Summit Financial Group，Inc.(WV)，コミュニティ金融会社(MD)，バージニア国立銀行株式会社(VA).同業グループの業績は、各同業金融機関の2017年12月31日までの時価重み付けで示されている。

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カタログ表

次の図は、2017年12月31日に会社、ナスダック総合指数、同業グループに100ドル投資したと仮定し、配当再投資を想定し、2022年12月31日までのこのような投資の総リターンを示している。同社の将来の株表現が次の図に示すような同じまたは同様の傾向を維持し続ける保証はない。

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第六項です。保留されている

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カタログ表

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第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

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以下では、会社の経営業績、財務状況、流動資金及び資本資源の主要構成要素に関する情報を補足し、提供する。このような議論と分析は、添付された連結財務諸表と一緒に読まなければならない現在と歴史情報に加えて、次の議論と分析には、1995年の個人証券訴訟改革法の意味での前向きな陳述が含まれている。これらの報告書は私たちの未来の業務、財務状況、または経営結果と関連がある。私たちの将来の業務、財務状況、または経営結果に重大な影響を与える可能性のある要因の記述については、第1項第1項以前の“前向きな陳述に関する警告声明”を参照されたい。“公事。”

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概要

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我々の主な財務目標は、企業の収益を最大限に向上させ、長期的な株主価値を向上させるために利益のある成長計画に資本を配置することである。これらの目標を達成する成功度を評価するために、3つの主要な財務業績指標を追跡し、(1)平均資産収益率(ROA)、(2)平均株式収益率(ROE)、(3)収益増加。これらの財務業績指標に加えて、コミュニティ銀行、担保ローン銀行、消費金融の3つの業務部門の業績を追跡しています。また、成長、配当、株式買い戻しを通じて、強力な資本状況を維持する必要性を考慮しながら、私たちの資本を積極的に管理している。以下の表に示す期間の選定された財務業績の重点を示す

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表1：財務業績が明るい

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