アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
本財政年度末まで
あるいは…。
移行期になります 至れり尽くせり
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) |
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(国際税務局雇用主身分証明書番号) |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
取引記号 |
登録された各取引所の名称 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券:
ありません
登録者が証券法第405条で定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックする
登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを示す再選択マーク☐
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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ファイルマネージャを加速する☐ |
非加速ファイルサーバ☐ |
規模の小さい報告会社 |
新興成長型会社
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。 ☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されるように)
登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権を有する普通株の2022年6月30日の総時価:$
2023年1月31日現在、登録者が所属する各種普通株の流通株数:
クラス |
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2023年1月31日現在の未返済金 |
普通株、額面1ドル |
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法団に成立した文書を引用する
表格子10-Kの部分 |
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合併済み文書 |
第三部、第十条の十四項 |
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2023年4月25日に開催される株主総会依頼書の一部を予定しています。 |
*2022年6月30日にすべての役員および役員が報告した所有権に基づきます。
ステパン社
表格10-Kの年報
2022年12月31日
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ページ番号 |
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第1部 |
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第1項。 |
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業務.業務 |
3 |
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私たちの執行官に関する情報は |
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第1 A項。 |
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リスク要因 |
7 |
項目1 B。 |
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未解決従業員意見 |
16 |
第二項です。 |
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属性 |
16 |
第三項です。 |
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法律訴訟 |
16 |
第四項です。 |
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炭鉱安全情報開示 |
18 |
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第II部 |
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五番目です。 |
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登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
19 |
第六項です。 |
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(削除され保留されている) |
20 |
第七項。 |
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
21 |
第七A項。 |
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市場リスクの定量的·定性的開示について |
35 |
第八項です。 |
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財務諸表と補足データ |
36 |
第九項です。 |
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会計と財務情報開示の変更と相違 |
79 |
第9条。 |
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制御とプログラム |
79 |
プロジェクト9 B。 |
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その他の情報 |
80 |
プロジェクト9 Cです。 |
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検査妨害に関する外国司法管区の開示 |
80 |
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第三部 |
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第10項。 |
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役員·幹部と会社の管理 |
81 |
第十一項。 |
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役員報酬 |
81 |
第十二項。 |
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特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
81 |
十三項。 |
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特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
81 |
14項です。 |
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チーフ会計士費用とサービス |
81 |
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第4部 |
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第十五項。 |
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展示·財務諸表明細書 |
81 |
第十六項。 |
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表格10-Kの概要 |
85 |
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サイン |
86 |
前向き陳述に関する特別説明
本年度報告におけるForm 10−Kに関するいくつかの陳述は、純粋な歴史情報を除いて、1995年の“個人証券訴訟改革法”、改正された1933年“証券法”第27 A条、改正された1934年の“証券取引法”(“取引法”)第21 E条が指す“前向き陳述”に属する。これらの陳述には、ステパン社およびその子会社(当社)の計画、目標、戦略、財務業績および展望、傾向、将来の現金分配の金額およびタイミング、見通し、または将来の事件に関する陳述が含まれており、予測が困難な既知および未知のリスクに関するものである。そのため、会社の実際の財務結果、業績、業績或いは将来性はこれらの展望性陳述の中で明示或いは暗示の内容と大きく異なる可能性がある。場合によっては、前向き記述は、“可能”、“可能”、“予想”、“意図”、“計画”、“求める”、“予想”、“信じる”、“推定”、“指導”、“予測”、“潜在”、“継続”、“可能”、“可能”、“将”、“将”、“すべき”などの語を使用することによって識別することができる。例示的な“およびこれらの用語および類似表現の変形、またはこれらの用語または類似表現の否定。これらの展望的陳述は、会社とその経営陣が彼らの商業と業界に対する理解と理解に基づいて、これらの推定と仮説が合理的であると考えているにもかかわらず、これらの推定と仮説自体は不確定である。これらの陳述は未来の業績の保証ではなく、株主は前向きな陳述に過度に依存してはならない。いくつかのリスク、不確定要素、その他の重要な要素が存在し、その多くは当社がコントロールできるものではない, これは、会社の実際の結果が、本年度報告10-K表に含まれる前向き陳述と大きく異なる可能性がある。このようなリスク、不確定要因、その他の重要な要因には、他にも、“第1の部分であるプロジェクトIA”に列挙されたリスク、不確定要因、要因が含まれる。“リスク要因”および“第2部--プロジェクト7.経営陣の財務状況および業務成果の議論と分析”、および以下に関連するリスクおよび不確実性:
これらの要素は必ずしも会社の実際の財務結果、業績、業績或いは将来性を会社の任意の展望性陳述に表現或いは暗示を招く可能性の大きいすべての重要な要素であるとは限らない。他の未知または予測不可能な要素も会社の業績に影響を及ぼす可能性がある。会社または会社を代表して行動することができるすべての人の前向き陳述は、上記の警告的陳述によって明確に制限されている。前向きな陳述は発表の日からのみ発表され,会社はいかなる責任も負わない
1
法的要件が適用されない限り、実際の結果、新しい情報または未来のイベント、仮説の変化、または前向き陳述に影響を与える他の要因の変化を反映するために、これらの前向き陳述のいずれかを公開更新する義務がある。会社が1つまたは複数の前向き陳述を更新した場合、会社がこれらまたは他の前向き陳述を追加的に更新すると推定すべきではない。
本年度報告Form 10-Kでは、説明や文意が別に指摘されているほか、“当社”、“当社”、“当社”または“当社”は、連結財務諸表に含まれる当社とその子会社を指す。私たちの財政年度は12月31日に終了し、12月31日までの任意の12ヶ月間に言及された場合、言及された“財政”とは、12月31日までの財政年度を指す。“公認会計原則”とは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則をいう。
2
P芸術一
情報技術EM 1.業務
ストパン社は1959年2月19日にデラウェア州の法律に基づいて設立され、その子会社は特殊化学品と中間体化学品を生産し、これらの化学品は他のメーカーに販売され、各種最終製品に使用されている。同社には3つの報告可能な部門がある:界面活性剤、ポリマー、特殊製品。
製品を創設する
界面活性剤は、2つの表面間の相互作用に影響を与える化学剤であり、除染(すなわち、水が別の表面から土壌を除去する能力)、湿潤および発泡、分散、乳化(2つの異なる液体混合を助ける)、破乳、粘度調節および殺生消毒剤などの作用を提供することができる。界面活性剤は、衣類、皿、カーペット、微細織物、床、壁を洗浄するための洗剤中の基本的な洗浄剤である。界面活性剤は、シャンプー、ボディソープ、リンス、織物柔軟剤、歯磨き粉、化粧品、その他のパーソナルケア製品にも使われます。商業および工業用途は、農産物の乳化剤、床研磨剤、ラテックスフォームおよびコーティングなどのエマルションポリマー、壁板製造の湿潤および発泡剤、および油田用途の界面活性剤を含む。
ポリウレタンポリオール、ポリエステル樹脂、無水フタル酸を含むポリマーは、様々な用途に使用されている。ポリウレタンポリオールは建設業界の断熱用硬質フォームの製造に用いられている。これらも塗料,接着剤,封止剤,エラストマー(CASE)応用の原料基地である。ハウジング用途のための液体および粉末状製品を含むポリエステル樹脂。無水フタル酸は、ポリエステル樹脂、アルキド樹脂および可塑剤、建築材料および自動車、ヨットおよび他の消費財のための部品、および内部ポリオールの製造に使用される。
特殊製品は食品、調味料、栄養補助剤、および製薬用途に使用される化学品である。
競争条件
同社は小売市場に直接販売するのではなく、多くの業界の幅広いメーカーに販売しており、多くの競争相手がいる。競争の主な方法は製品性能、価格、技術援助と個別顧客の特定の需要を満たす能力である。これらの要因は,同社が価格以外に競争できるようにし,同じ性能特徴を持つ商品化学品の販売に比べて競争度を減少させた。同社は世界有数の界面活性剤商業化メーカーの一つである。界面活性剤では,同社の大部分の競争はいくつかの大手グローバル·地域的生産者および比較的大きな顧客の内部部門から来ている。ポリマー製造では,同社はいくつかの大企業の化学部門や他の小型特殊化学品メーカーと競合している。専門製品の面では、同社はいくつかの大企業や多くの小会社と競争している。
物質資源
同社のほとんどの製造工場は電力と中断可能な天然ガスを使用している。暖房需要のピーク時には、すべての工場のガス供給が一時的に中断される可能性があり、時間は数日から数ヶ月まで様々である。これらの中断期間中、これらの工場は燃料油を使用して運転される。2020年1月と2022年1月には,イリノイ州エルウッドにある工場が停電に見舞われ,工場が一時停止し,さらなる運営問題が発生した。近年、機械故障や悪天候条件による一時的なサービス中断を除いて、当社の運営は、利用可能なエネルギー不足による工場閉鎖やその業務に重大な悪影響を及ぼす他のいかなる状況も経験していない。
同社が使用している主な原材料は石油や植物基です。2023年、同社がサプライヤーと締結した契約は、主要原材料に対する予測需要の大部分をカバーしており、どのサプライヤーにも基本的に依存していない。
政府の法規を守る
私たちは多くの司法管轄区で業務を展開し、様々なテーマに関連する多くの国際、連邦、州と地方法律法規の制約を受けている。私たちは化学品、危険材料、危険廃棄物を混合、管理、処理、貯蔵、販売、輸送、手配しているので、私たちは複数の司法管轄区域で広範な環境、健康と安全法律法規の制約を受けている。これらの法律には、土壌、空気、水中への危険物質の排出を規制する法律、混合、管理、処理、貯蔵、販売、輸送、処分される法律、汚染された財産を調査·救済する法律、および私たち従業員や他の人の安全を保護する法律が含まれているが、これらに限定されない。その中のいくつかの法律と法規は“総合環境反応、賠償と責任法”(CERCLAまたはSuperfund)、“有毒物質制御法”(TSCA)、“資源保護と回収法”(RCRA)、および“環境保護、賠償と責任法”の登録、評価、許可、制限を含む
3
化学品(REACH)など。私たちのいくつかの業務は規則に適合するために環境許可証と許可証を持つ必要があり、私たちのいくつかのサービス業務もこれらの法律の影響を受ける。
適用される外国,連邦,州,地方の環境排出材料やその他の環境保全に関する法規を遵守し,会社の2022年の資本支出は1180万ドルである。これらの支出は会社の2022年の資本支出総額の約4%を占めている。資本化された環境支出は直線減価償却され,その推定耐用年数(通常10~15年)に税前収益が計上される。2022年には,廃棄物処理·廃棄物処分施設の運営と維持および我々の製造地点の継続運転における環境コンプライアンス管理に関する日常的なコストは約3720万ドルである。さらに、特定の消費財中の1,4-ジオキサン含有量の最近の制限に応答するために、同社は、エトキシル化界面活性剤中の1,4-ジオキサン含有量を減少させるために、その製造プロセスを改善するための資本支出を行った。これらの1,4−ジオキサンに関する資本投資は、会社が既存の顧客サービスを継続し、新たな市場機会を求めることができるようにしている。予見可能な未来には、法規遵守は会社の収益や競争地位に大きな悪影響を与えないことが予想される。
人的資本資源
2022年12月31日まで、2022年12月31日と2021年12月31日までの会社員はそれぞれ2453人、2439人。私たちの従業員は、よりクリーンで、より健康で、より省エネルギーな世界に革新的な化学解決策を提供することが、私たちのビジョンを実現するために重要だと思います。会社の5つの価値観は、このビジョンに対する私たちの共通の約束を反映し、私たちの業務の指針としている:(1)人本位:すべての人ができるようにする--私たちは偉大な仕事を聞いて、共有し、認め、(2)誠実:正しいことをする--私たちは正しいことと安全なことをして、私たちが心配している時、私たちの約束を履行して歯に衣を着せないことを期待することができる;(3)顧客を中心に:協力して価値を提供する-私たちの協力化学方法は私たちの顧客の製品表現を助け、私たちのグローバルコミュニティの需要を満たす解決策を提供する。(4)持続的な改善:毎日改善されている--私たちは持続的な学習の精神を持って、私たちの実践と製品の持続可能性を改善し、(5)成長、革新、そして持続可能な発展:好奇心によって未来を形作る--不思議な可能性を見て、積極的な影響を与えるために挑戦を受けた。
すべての従業員たち、私たちの業務パートナー、そして私たちの地域社会の安全は依然として重要な問題だ。著者らは長期的に安全と責任のある化学品管理に集中し、そしてアメリカ化学理事会(ACC)の環境、健康、安全と安保業績計画に力を入れ、ACCはアメリカに本部を置く化学工業協会である。この重点と約束の一部として、同社はその全世界の従業員に行動とリスクに基づく安全計画に投資している。これらの計画の目標は,習慣や行動の構築を支援し,安全意識,思考,反応能力を促進することである。会社のすべての施設はISO 9001:2015認証に合格しており,会社の米国の工場はACC責任配慮管理システムに適合している。また,米国以外の機関がその国·地域特定の責任配慮計画に参加することを奨励している。安全な成果をあげた会社施設に対しては,毎年特別表彰を行う。総裁安全賞は、1年間に事故や傷害を記録できる特定の基準や他の安全·コンプライアンス要件に適合する工事現場に授与される。
私たちは、私たちの高スキルの従業員チームに依存して、私たちの業務目標を達成し、安全と福祉を促進し、専門的な発展を促進し、競争力のある福祉を提供するという確固たる約束を通じて、企業はトップレベルの人材を誘致し、維持することを目的としている。私たちは、多様性、包摂性、参加性のある従業員コミュニティを持っているという事実を重視し、尊重、安全、強力なチームワークと高い能力に基づいた労働環境を作ることを目標としています。職場のやり方や文化に対する従業員のフィードバック意見を定期的に求める。これらの調査の結果は、需要を決定し、改善計画を策定するために、会社や現場レベルで使用されている。私たちの業務全体では、彼らが仕事で頭角を現し、彼らの役割の中で進歩するために必要な技術やリーダーシップを奨励し、発展させることを奨励し、支援しています。同社は、私たちの新興リーダー計画、リーダーシップ開発計画、技術訓練と認証、言語訓練、教育援助を含む一連の機会を提供しています。私たちの人材ルートを発展させ、熟練労働力を維持することが私たちの重点であり、社内の機会を通じて従業員が彼らの職業目標に向かって前進することを支援することを目標としています。従業員は全面的かつ競争力のある福祉プログラムを獲得し、トップレベルの人材を誘致し、仕事と生活のバランスの需要を支援することを目的としている。業績給インセンティブ、利益共有と従業員持株計画を通じて、従業員が会社の成功に積極的に貢献した従業員は奨励される。
買収と処分
付記20を参照買収する会社合併財務諸表(本表の10-K第8項に含まれる)を付記して、会社の買収活動に関する情報を取得する。
ウェブサイト
同社のサイトはwww.stepan.comです。同社は、そのウェブサイト上またはそのサイトを介してForm 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告を無料で提供し、これらの材料を電子的に米国証券取引委員会に提出または提出した後、合理的に実行可能な場合には、これらの報告をできるだけ早くすべての修正を行う
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(米国証券取引委員会)。当社は常にそのサイトの“投資家”欄で投資家に重要な情報を掲示し、そのサイトを重大·非公開情報を開示する手段として利用し、FD法規下での開示義務を履行することが可能である。投資家は、会社のプレスリリース、アメリカ証券取引委員会申告書類、公開電話会議、プレゼンテーション、ネット放送に注目するほか、会社サイトの投資家部分にも注目すべきである。
このサイトはまた、会社の持続可能な発展報告、行為準則、会社管理基準及び会社取締役会監査、人的資本と給与、コンプライアンスと指名及び会社管理委員会の定款を提供する。
私たちのサイト上の情報は、本年度報告Form 10-Kの一部ともみなされないわけではなく、このような情報を明確に格納しない限り、米国証券取引委員会に提出された他のいかなる文書にも含まれません。
私たちのEに関する情報行政員
当社の執行者は毎年取締役会が株主総会後の第1回会議で選出され、それぞれの後継者が適切な資格を持って当選するまで在任しています。
2023年2月28日現在、同社の幹部、彼らの年齢、その他の情報は以下の通り
名前.名前 |
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年ごろ |
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タイトル |
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1年目 |
スコット·R·ベレンス |
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53 |
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社長と最高経営責任者 |
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2014 |
アーサー·W·メグナー |
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59 |
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サプライチェーン執行副総裁 |
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2014 |
ショーン·T·モリアーティ |
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53 |
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総裁副社長兼社長-界面活性剤 |
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2017 |
ルイス·E·ローホー |
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50 |
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総裁副総兼首席財務官 |
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2018 |
ジャネット·A·カトリーテ |
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46 |
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総裁副秘書長兼首席人的資源官 |
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2018 |
ジェイソン·S·ケイパー |
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49 |
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総裁副秘書長兼首席技術と持続可能な開発官 |
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2019 |
デヴィッド·G·カブス |
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60 |
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総裁副参事官兼秘書長 |
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2019 |
リチャード·F·ステパン |
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46 |
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社長副社長兼重合体社長 |
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2021 |
スコット·R·ベレンスは2022年4月から会社の社長と最高経営責任者を務めてきた。2021年1月から2022年4月まで、総裁兼首席運営官、2014年9月から2020年12月まで、副社長兼会社界面活性剤社長を務めた。
アーサー·W·メグナーは2021年1月以来、サプライチェーン執行副総裁を務めてきた。2017年8月から2020年12月まで、会社サプライチェーン総裁副主任を務めた。
ショーン·T·モリアーティは2021年1月以来、会社の副社長兼界面活性剤社長を務めてきた。2017年9月から2020年12月まで、副社長兼会社ポリマー事業部社長。
ルイス·E·ローホは2018年4月から会社副総裁兼首席財務官を務めている。2018年2月から2018年4月まで、ブランド消費財包装企業P&G(P&G)でグローバルヘアケア財務取締役を務めた。2014年4月から2018年2月までP&GでNAヘアケア財務取締役を務めた。
ジャネット·A·カトリーテは2018年7月から会社副総裁兼首席人的資源官を務めている。2017年3月から2018年7月にかけて、彼女はホリスター社で保健製品やサービスを世界的に開発、製造、マーケティングする上級取締役包括奨励計画を担当した。
ジェイソン·S·ケッパーは2019年6月から会社副総裁と首席技術·持続可能な開発官を務めている。2018年10月から2019年6月まで、ケッパー博士は農業企業先達製品技術と工程担当者を務めている。2015年から2018年9月まで、Keiper博士は先達全世界の調合と分析開発;技術と工程の責任者を務めている。
David·G·カブスは2019年7月から会社副総裁、総法律顧問兼会社秘書を務めている。カブスさんは、2018年1月から2019年6月までの間に、実行副社長、企業事務兼首席法務官を務め、農業と食品原料会社のボンギ株式会社で働いています。
5
リチャード·F·ステパンは2021年1月から副総裁兼ポリマー事業部社長を務めている。セテパンさんは2019年1月から2020年12月までの間に役員を務め、2014年9月から2018年12月までの間にセタパンさん取締役を北米消費財副総裁に務めています。
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情報技術EM 1 A。リスク要因
以下の議論は,会社の業務,財務状況,経営結果,キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある最も重要な要因を決定した。これらの要素と他の要素は、その多くは会社がコントロールできないものであり、将来の経営結果は過去の結果や現在の予想あるいは期待している結果と大きく異なる可能性がある。以下の情報は、経営陣の財務状況及び経営結果の検討及び分析(当テーブル10-Kの第7項に含まれる)及び会社の連結財務諸表及び関連説明(当テーブル10-Kの第8項に含まれる)とともに読まなければならない。
業務と運営リスク
化学品製造は本質的に危険であり、事故を招く可能性があり、あるいは計画内または計画外の生産減速または生産停止を必要とする可能性があり、これは私たちの運営を混乱させたり、私たちを重大な損失や負債に直面させ、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な影響を与える可能性がある。
同社のある業界の製造施設は、計画内や計画外生産の減速、生産停止、回転、運休の影響を受ける。計画外生産中断は、自然災害、天気、疾患、大流行、ストライキ、輸送中断、政府規制、政治的動揺またはテロ、または火災、爆発、機械的故障、労働に関連する停止または減速、維持、排出、汚染、環境救済、または他の製造問題などの外部原因による可能性がある。例えば、2020年、新冠肺炎の流行により、私たちは司法管轄区域の施設が政府の許可によって一時的に閉鎖された。2021年と2022年の間に、新冠肺炎の疫病が従業員に与える影響により、私たちはまた施設人員の編成と生産能力の減少を経験した。また,2020年1月と2022年1月には,会社イリノイ州エルウッド(ミルスデール)工場の天候による意外な生産中断がポリマー業務に影響を与えた。私たちのいくつかの生産施設は計画外中断が発生する可能性が高い地域に位置しており、将来的に買収や建設された生産施設もこれらの地域に位置する可能性がある。十分な能力のある代替施設は利用できない可能性があり、コストが大幅に上昇する可能性があり、あるいは生産量を高めたり、会社の顧客の要求を満たすのに時間がかかる可能性があり、どれも会社の業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。また、会社のいくつかの製品は現在、会社の複数の場所で生産したり、必要な数量で生産することができない。その中のいくつかの製品について、会社は外部市場サプライヤーに接触することができます, しかし同社はこれらの製品の供給数がその要求を満たすのに十分であることや、そのコストが同社がこれらの製品を製造するコストと競争力を持つことを保証することはできない。長期的な生産中断は、会社の顧客に代替供給を求める可能性があり、これはさらに会社の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。
化学品製造および関連する原材料,製品や廃棄物の貯蔵と輸送に関する危険は我々の業務に固有である。私たちはこのような材料による意外な汚染、排出、または傷害の危険を除去することができない。さらに、私たちのサプライヤーと顧客は危険な材料を使用および/または発生する可能性があり、私たちのサプライヤー、顧客または廃棄物処理請負業者が私たちの製品または原材料を生産、処理または貯蔵し、または関連廃棄物を処理することによって発生した損害および他の責任を賠償するように要求される可能性があります。潜在的リスクには、爆発および火災、化学品漏れおよび他の有毒または危険物質またはガスの排出または放出、ならびに配管およびタンクの漏れおよび破裂が含まれる。これらの危害は、人身傷害と生命損失、財産損失、公衆衛生損害および環境汚染を招く可能性があり、これは作業を一時停止し、民事または刑事罰金、処罰およびその他の制裁、整理費用、および政府の実体または第三者のクレームを招く可能性がある。また、職場暴露、請負業者の会社場所や近くの他の人員の有毒または危険物質への曝露、労働者賠償、その他の事項については、当社は現在のクレームの制約を受けており、将来的にはクレームの制約を受ける可能性がある。
私たちは私たちの生産施設の持続的な運営に依存していますが、長期運営の損失や閉鎖は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性があります。同社は財産、業務中断、製品責任と傷害保険、汚染法律責任保険を含む他のタイプのリスクをカバーする保険を経営している。しかし、その中のいくつかの潜在的な製造危険と危険は保険に加入できないかもしれない。また,このような危険やリスクが保険に加入可能であっても,保険カバー範囲は,どのような事件が発生したことによるすべての損失をカバーするのに十分ではない可能性がある.業界標準と慣例によると、これらの保険証書の各々は慣例の賠償免除額、免損額、および保険範囲の制限を受けている。市場状況のため、ある保険証書の保険料および賠償免除額は大幅に増加する可能性があり、場合によっては、いくつかの保険は利用できなくなるか、または保険金額が減少した場合にのみ獲得される可能性がある。また、保険会社にも、同社の合理的なコントロール範囲を超えて、すなわち保険契約者には保証可能な損失を賠償するための十分な財政資源がない可能性がある。したがって、これらの事件の発生は、会社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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原材料、天然ガスと電力コストの変動、及びその供給のいかなる中断も、コスト増加を招く可能性があり、会社の業務、財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える.
原材料、天然ガス、電力コストは同社の運営コストの大きな部分を占めている。同社の製品に使用されている主な原材料は石油基や植物基です。天然ガスは同社の製造現場で主にその製造過程の蒸気発生に用いられている。その中の多くの原材料の価格は迅速で深刻な不安定な時期の影響を受ける可能性がある。これらの価格変動は、全体的な経済状況、原材料輸送に関する規制発展および制限(その中のいくつかは危険とみなされる可能性がある)、通貨レート、政治的不安定、またはテロなどの需給要因の影響を受ける可能性があり、これらはすべて同社がコントロールできるものではない。例えば、2021年と2022年には、サプライチェーン中断とインフレ圧力が会社の原材料価格を高めている。会社とある顧客との手配や市場での競争圧力により、会社は製品価格の上昇を通じて増加した原材料やエネルギーコストを顧客に転嫁できない可能性がある。また、同社のサプライヤーは計画内や計画外生産の減速、生産停止、回転、停電の影響を受ける。計画外生産中断の発生は、自然災害、天気、疾患、ストライキ、輸送中断、政府規制、政治的動揺またはテロ、または火災、爆発、機械的故障、労働に関連する停止または減速、維持、排出、汚染、環境救済、または他の製造問題などの外部原因による可能性がある。私たちのいくつかの供給者たちの施設は計画外中断が発生する可能性がもっと高い地域に位置している。供給が中断した場合, 会社は私たちの要求を満たすのに十分な量の原材料を得ることができない可能性があり、代替原材料がない可能性があり、コストが大幅に上昇する可能性があり、あるいは会社が資格を得るのに時間がかかるかもしれない。例えば、2021年、テキサス州と米メキシコ湾沿岸の悪天候により同社のいくつかのサプライヤーの生産が中断され、同社の界面活性剤部門の原料問題を招いた。企業が原材料やエネルギーコスト増加の影響を最小限に抑えることができない場合や、このような増加したコストを顧客に転嫁したり、原材料やエネルギー供給の中断を処理できない場合、その業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは大きな悪影響を受ける可能性がある。
同社は第三者輸送に強く依存しており、原材料を会社の製造施設に輸送し、製品を会社の顧客に輸送している。輸送中断または輸送コストの大きな変化は、会社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに影響を与え続ける可能性がある。
同社は鉄道、汽船、その他のオフロード輸送方式に深刻に依存して原材料をその製造施設に輸送し、完成品を顧客に輸送している。輸送業務は極端な天気条件、自然災害、技術問題、停止、人員不足と運営危険、州間と国際輸送法規などの各種のリスクに直面している。もし会社、そのサプライヤーまたは第三者輸送事業者が輸送問題に遭遇した場合、あるいはこれらのサービスのコストが大きく変化した場合、会社は原材料または輸送完成品を得るために有効な代替案とタイムリーな手段を手配できない可能性があり、これは会社の収入、コスト、経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。例えば,2021年の間,運転手不足やコスト増加による輸送中断は,我々の界面活性剤やポリマー部門の運営結果に悪影響を与えている。
紛争、軍事行動、テロ、普遍的な不安定、特にあるエネルギー生産国では、私たちの業界に関連するより多くの安全法規に加えて、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
紛争、軍事行動、テロは経済不安定、金融市場の動揺、原材料とエネルギーの価格と供給中断を招いた。敵対行動、軍事行動又はテロ行為による不確実性及び経済又は運営中断は、会社の施設及び運営、又はそのサプライヤー又は顧客の施設及び運営に影響を与える可能性がある。したがって、当社またはその任意のサプライヤーまたは顧客の衝突、軍事行動またはテロ、またはそのような衝突、軍事行動またはテロに影響を与えるいかなる経済または運営が不安定であっても、当社の業務、運営結果、財務状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、ロシアは2022年2月にウクライナに侵入し、エネルギー価格の上昇を招き、欧州諸国の天然ガス供給への懸念を引き起こしている。欧州諸国のエネルギーコストの上昇や天然ガス供給の減少は、会社やそのサプライヤーや顧客の運営·運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社の拡張または他の資本プロジェクトに関連するコスト超過、遅延、または生産能力需要の誤った推定は、会社の業務、財務状況、経営結果およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
会社は時々拡張と他の重要な資本プロジェクトを開始する。このようなプロジェクトは任意の大型建設プロジェクトの中で遅延或いはコスト超過のリスクに直面し、原因は非常に多く、以下の要素がある:設備、材料或いは熟練労働力の不足;停止;発注材料と設備の交付が意外な遅延;意外なコストが増加する;必要な許可を得ることが困難或いは許可条件を満たすことが困難;監督管理要求を満たすことが困難或いは監督管理の許可を得ることが困難である;サプライヤーが既存と改善した監督管理規定の認証設備があるかどうか、設計と工事の問題;及び第三者サービス提供者の故障或いは遅延、内乱と労資紛争。例えば、2022年、同社は、サプライチェーンの中断と労働力不足が予想される開始を遅らせていることを開示している
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2023年第4四半期から2024年上半期にかけて、テキサス州パサデナの施設、およびコスト膨張がこのプロジェクトの予想コストを増加させた。重大なコスト超過或いは資本プロジェクトの完成遅延は会社の投資リターン、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、同社が将来の生産能力需要を誤って判断すれば、その業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローにも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
市場、競争、戦略リスク
顧客製品の再配置や新技術は会社の既存製品への需要を減少させる可能性があり、会社は新製品の開発や発売に成功できない可能性がある。
同社の製品は顧客製品の応用に広く応用されている。顧客製造プロセスの変化、顧客製品の再配置、新技術の開発と使用或いは法規、立法或いは業界要求の変化は会社の製品の消費量を減少させ、あるいは顧客が会社のある製品が時代遅れあるいは魅力を低下させると考えている可能性がある。
例えば、消費財中の1,4ジオキサンの安全性及び人間の健康や環境への潜在的な影響に対する懸念が高まり、同社のある製品への需要が減少する可能性がある。1,4ジオキサンは、同社のいくつかの界面活性剤製品の製造中に生成された副産物であり、顧客は、家庭清掃、パーソナルケア、および化粧品製品の洗浄剤として使用することができるアルコキシ酸塩およびエーテル硫酸塩を含む。完成品において、エトキシル化界面活性剤を含む消費者製品は、微量の1,4-ジオキサンを含む可能性がある。1,4ジオキサンはすでに規制機関によって有毒と発ガン物質に分類され、一定のレベルである。2019年12月、ニューヨーク州では、2022年と2023年から、清掃、パーソナルケア、化粧品中のこのような化学物質がそれぞれ2 ppm、1 ppm、10 ppm以下となることが許可された法律が可決された。カリフォルニア州およびニュージャージー州でも1,4ジオキサンの規制が検討されている。米国環境保護庁(USEPA)もその環境·職業規制機関の一部として1,4−ジオキサンの検査を継続している。私たちの顧客は引き続き彼らのパーソナルケア、化粧品と清潔製品の調合を調整して、ニューヨークの規定に符合することを望みます。これらの傾向および消費者選好の対応する変化は、完成品中のエトキシル化界面活性剤のレベルを最高許容レベル以下に低下させるか、または1,4ジオキサンレベルのより低い代替界面活性剤に移行することを望むので、私たちのエトキシル化界面活性剤製品の需要を減少させる可能性がある。私たちは現在、顧客が現在の使用レベルでエトキシル化界面活性剤を継続的に使用できるように、私たちの製造プロセスを改善して、1,4-ジオキサン含有量を減少させるための投資を行っている, 同時に、会社が現在提供しているジオキサン界面活性剤を含有する低/非含有消費製品製剤プロトタイプを提供する。
新製品の開発で成長期待を達成できない可能性があるにもかかわらず、成熟や使用量が低下した製品の販売に代わる新製品の開発を続けなければならない。また、会社は新製品や技術開発に投資するコストがその投資に見合った収入や利益増加をもたらすかどうかを決定することができず、どの新製品の発売も製造や他の技術的困難により中断または延期される可能性がある。もし会社が既存製品の成熟を管理し、新製品の適時かつ成功的に開発·発売することができなければ、会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
会社が買収機会を求める場合、適切な候補者を買収したり、統合買収に成功したりすることができない可能性がある。
近年、同社の業務戦略は、新たな市場に拡張するための買収を含み、既存市場における地位を強化している。もしそれが将来そうすることを求めると、適切な候補者を見つけることに成功し、適切な買収条項を交渉し、これらの買収を達成するために必要な融資を獲得し、提案された買収を完成させ、あるいは買収された業務を既存の業務に統合することに成功する可能性がある。また、いかなる買収も、一旦統合に成功すると、計画通りに実行されない可能性があり、収益を増加させることができない、または会社に有利であることを証明することができる。
買収は、不開示または賠償を受けていない負債、同化業務、および買収された会社のすべての必要なライセンスおよび許可証、技術、サービスおよび製品を負担する困難、および経営陣の注意を他の業務から移転することを含む多くのリスクに関連する。また、以前の買収により、将来の買収は大量の追加債務やその他の費用を招く可能性がある。
同社はその各経営部門で激しいグローバル競争に直面している。もし会社が市場で競争に成功できなければ、その業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
同社はそのサービスの市場で多くのグローバル企業や国、地域、地元会社からの激しい競争に直面している。同社の多くの競争相手はより多くの財務資源を得ることができ、これにより、研究開発支出を含む大量の資本を自分の業務に投資することができるかもしれない。その会社のいくつかは
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競争相手は自分の原材料資源を持っており、より経済的に製品を生産できるかもしれない。また、会社の一部の顧客は内部製造能力を有しており、生産·購入の経済を実現することができ、企業がこれらの顧客との業務を失うことがあり、企業の収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、2022年、同社は低1,4ジオキサン製品の内部生産能力に投資する顧客の売上を失った。
利益水準を最大限に高めるためには、他の事項以外に、会社は必要なサービスレベル、製品の品質と性能及び競争力のある価格を維持し、既存の顧客を維持し、新しい顧客を誘致し、新製品の開発と発売を継続しなければならない。会社がそれをできないと競争相手に対して劣勢になる可能性があり、会社が市場で競争に成功できなければ、その業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。
私たちは全体的な経済状況とある業界の下落の影響を受け、場合によっては消費者の選好によって推進され、全体的な経済低下は会社の業務、財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
全体的な経済状況およびマクロ経済傾向は、同社製品を使用して製造されたいくつかの端末製品を使用するユーザおよびそのような端末製品を使用する業界に悪影響を及ぼす可能性がある。経済低迷やその他の不確実な時期には、これらのユーザは、そのような端末製品の購入や代替製品の購入を減少させる可能性があり、当社製品への需要を減少させる。例えば、2021年と2022年に、新冠肺炎疫病の影響及びサプライチェーン問題を含む不確定な全体経済状況により、会社の硬質ポリオール製品に対する需要が減少し、建設プロジェクトの遅延とキャンセルを招く。また、消費者、公衆衛生専門家、政府機関の環境、健康または健康問題に対する懸念が高まっており、会社の一部の顧客が私たちの特定の製品の使用を制限したり、会社の名声を損なう可能性がある。主な端末市場は、消費財業界のような会社製品に対する需要が減少し、会社やわが製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。また、金融市場の不確定状況は全体経済にリスクを構成し、消費者のこのような端末製品に対する需要や会社の一部製品の顧客需要、及び会社が顧客、サプライヤー及び債権者との正常なビジネス関係を管理する能力に影響を与える可能性がある。会社のいくつかの顧客は販売条項を満たすことができない可能性があり、これは信用リスクの増加を招き、サプライヤーはその契約義務を完全に履行できない可能性があり、原因は信用市場の引き締め或いは経済活動の普遍的な鈍化である。
経済状況が悪化したり、長期的な低迷や衰退を招いたり、あるいは消費者駆動の選好がわが製品に対する需要を減少させた場合、会社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
もし会社が自分の知的財産権を保護できなければ、会社の競争能力はマイナス影響を受ける可能性がある。
当社の特許や他の知的財産権は、競争相手が類似や重複した製品やサービスを独自に開発または販売することを阻止することができない可能性があり、当社がその知的財産権を保護するために投入した資源が十分であるかどうか、あるいは当社の知的財産権の組み合わせがその技術の流用や不適切な使用を阻止するのに十分であるかどうかも保証されない。同社はまた、いくつかの国で競争に直面する可能性があり、これらの国では、知的財産権の組み合わせに投資していない、あるいはこれらの国では、知的財産権の獲得および/または主張がより難しい。また,会社は非勤務実体を含む第三者が積極的かつ日和見主義的に特許を実施する目標となる可能性がある。このようなクレームの是非にかかわらず、侵害クレームへの対応は高価で時間がかかるかもしれない。その会社が任意の第三者の権利を侵害していることが発見された場合、巨額の損害賠償金の支払いを要求される可能性があり、またはその一部の製品やサービスの提供が禁止される可能性がある。さらに、同社が将来必要となる可能性のあるライセンスを合理的な条項または第三者から実質的に取得または更新することができる保証はない。もし会社がその知的財産権を保護または維持できなければ、会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローは重大な悪影響を受ける可能性がある。
規制と法的リスク
当社は、化学品の生産および販売に関する様々な環境、健康および安全、および製品登録法の制約を受けており、これらの法律は、追加コストを発生させること、または特定の製品を再調製または停止すること、または私たちを責任または法執行行動に直面させることを要求するかもしれない。
同社の運営は多くの連邦、州、地方と外国の環境、健康と安全法律法規によって規制されており、これらの法規は化学物質の生産と販売、空気、土壌と水中への排出、使用、運搬、輸送、貯蔵、処分と危険材料を管理している。米国では、これらの法律および法規には、米国の有毒物質制御法(TSCA)、連邦殺虫剤、殺菌剤、ネズミ駆除法(FIFRA)、清浄空気法、清浄水法、資源保護·回収法(RCRA)、総合環境反応、補償·責任法(CERCLA)、職業安全と健康法、州や地方法が含まれているが、これらに限定されない
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例えばカリフォルニア州では1986年の“安全飲用水と有毒物質施行法”(第65号提案)がある。米国以外の同様の法律は、欧州連合とイギリスの“化学物質登録、評価、許可および制限条例”、欧州連合とイギリスの生物殺菌製品法規を含む、私たちの多くの司法管轄区に適用される。これらの環境、健康、安全法律法規を遵守することは会社の主な考慮要素であり、その中のいくつかの法律を遵守するためには、私たちの製品ラインを変更したり、異なるまたはより高価な製造プロセス(汚染制御装置の設置を含む)を実施する必要があるかもしれません。これは、私たちの運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。しかも、特定の原材料の輸送は厳格に規制され、より多くの規制や制限を受けている。これらの規制は、これらの原材料の輸送を制限または禁止する可能性があり、これらの原材料が当社に必要な数量や当社に魅力的なコストを提供できなくなり、当社の製造業務を制限または大幅に制限する可能性があります。
REACH条例は,EUや連合王国に化学品や他の製品を輸入するメーカーや輸入業者に,ある化学物質に関する報告やテストデータをまとめて提出し,安全評価を行うことが義務付けられている登録制度である。未来にEUやイギリス市場に導入されたどんな新しい物質も登録されなければならない。会社がこれらの登録を遵守することに関するコストは高く,製品売上高の増加に伴い増加が予想されるが,トン数の高いレベルでは毎年の登録料が高いため,登録を支援するためにはより多くのテストが必要である。また、今後何も適用される締め切り前に登録を提出しなければ、登録プロセスが完了するまで、これらの製品を販売する能力は負の影響を受ける可能性があります。また、欧州化学庁は既存の化学品登録を評価しており、追加のテストとデータ収集が必要かもしれない。化学品は評価され、EU商業から完全に除去される可能性があり、これは会社が特定の製品ラインを停止し、他の製品ラインを再制定する必要がある可能性があり、これは会社の市場地位を実質的に変えるか、あるいは他の方法でその収入および支出に重大な財務影響を与える可能性がある。他の国の規制機関もREACH法規のような化学品登録法規を施行している。
また、近年、私たちに適用されるいくつかの法律や法規が変化し、新たな義務が加えられたり、コンプライアンスコストが増加したりしており、特定の製品の再制定や停止を迫る可能性もあります。例えば、EUは現在、既存の活性殺生剤物質の審査を要求しており、この審査により、欧州委員会または個別加盟国は、当該製品の販売継続を許可しないことを決定する可能性がある。別の例として、TSCAは現在、米国環境保護局に“高優先度”化学品を指定してリスク評価を行わなければならないことを要求しており、これにより“不合理なリスク”が発見される可能性があり、このリスクに対応するための新たな法規の公布が決定されている。これらの規定のため、私たちがある製品を販売する能力は制限される可能性があり、顧客はある製品の購入を避ける可能性があり、代わりに規制が少なく、危険が小さい、あるいはコストの低い代替製品を選択するかもしれない。私たちにとって、厳格に規制された製品を生産し続けることは現実的ではないかもしれません。私たちはこのような業務を閉鎖したり、代替製品に転換したりすることでコストが発生するかもしれません。このような点で、未来のどんな規制または規制の変化の性質、厳格さ、および時間は不確実だ。
また、米国の規制機関は人間のエチレンオキシド接触に対する規制がますます厳しくなっており、大量の資金をかけたり、私たちの製造業務を変えたりする必要があるかもしれない。同社はジョージア州ウェンデルとイリノイ州エルウッド(ミルスデール)の工場でエチレンオキシドを使用し,テキサス州パサディナの工場でエチレンオキシドを使用する予定である。同社はエチレンオキシドの閉ループプロセスを用いて洗剤などに使用されている界面活性剤を生産している。同社ではエチレンオキシドを生産せず,くん蒸剤としてエチレンオキシドも使用していない。改正された“清浄空気法”によると、エチレンオキシドは有害空気汚染物質とされ、その排出はアメリカ環境保護局と他の規制機関によって規制されている。2020年、グルジアは通常の運営外で発生したいかなるエチレンオキシド漏れや漏れも24時間以内にこの州に報告することを要求する法律を採択した。ジョージア州とイリノイ州の立法者はすでに立法を提案し、エチレンオキシドの使用に追加的な制限を加えている。米国環境保護局は新たなエチレンオキシド排出基準の制定を検討している。私たちの生産施設はまだエチレンオキシド規制の変化の実質的な影響を受けていませんが、施設のエチレンオキシドの使用または排出に対する任意の追加規制は、ジョージア州ウェンデルとイリノイ州エルウッド(ミルスデール)とテキサス州パサディナ市にある工場を含む、影響を受けた場所でいくつかの製品を生産する能力を弱めるかもしれません。
環境法を遵守することは,当社がその施設を拡大する能力を制限したり,その施設やプロセスを修正したり,余分な高価な汚染制御設備を購入したりして,他の重大な費用を発生させたり,その生産プロセスや製品に関するより大きな責任を当社に負担させたりする可能性がある。当社は、我々の業務が現在、歴史的に危険材料を使用しており、大量の危険廃棄物が発生し、歴史的に発生しているため、これらの法律や法規の遵守による資本支出と運営コストを発生させ続けている。いくつかの現行環境法や条例では,施設や場所の現所有者や前任者,経営者あるいは利用者は,汚染の原因や汚染の理解を考慮することなく,これらの地点の汚染に責任があると規定されている。私たちのいくつかのウェブサイトは長い産業使用の歴史を持っていて、これは私たちに責任を負わせるかもしれない。RCRA、Clean Water Act、Clean Air Act、CERCLA、および同様の外国の法律を含む連邦法律とその州と地方の類似法律によると、私たちはいくつかの現在と以前の米国スーパーファンドの場所、および第三者の処分場所で監督と調査、救済、監視義務を受けなければならない。第3項を参照すると法律訴訟この表の10-Kおよび付記16では事件があったりいくつかの環境フィールドに関連する現在の重大な環境訴訟をまとめるために、会社総合財務諸表付記(当テーブル10-Kの第8項に含まれる)に記載されている。もし私たちが将来買収する可能性のある施設を含めて新たな汚染が発見されれば、会社は追加の義務を負うかもしれない。これらの問題に関連するコストや負債は、会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
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同社はまた多くの連邦、州、地方と外国の法律の制約を受けており、これらの法律は同社の多くの製品の生産、貯蔵、流通とラベルを規範化しており、同社のいくつかの消毒、消毒と抗菌製品を含む。その中のいくつかの法律では、会社の生産施設、倉庫施設、経営活動は経営許可を得なければならないと規定されている。各種の連邦、州、地方と外国の法律と法規も会社に会社の製品を登録することを要求し、これらの製品に関連する特定の要求、例えばFIFRA、EU生物殺傷性製品法規とメキシコの生態バランスと環境保護総法を遵守する。しかも、このような要求とこのような要求の実行は未来にもっと厳しくなるかもしれない。このような要求を遵守するための最終的な費用は巨大かもしれない。
私たちの政策はこのような法律と法規を遵守することだが、私たちはこのすべての要求を実質的に遵守していないか、または実質的に遵守していないかもしれない。会社が許可および許可要件を含むこれらの法律および法規を遵守できない場合、または将来的には、会社が記録した負債を超える損害賠償および救済行動の費用を負担する可能性があり、罰金、禁止または刑事制裁を受けるか、または会社の経営許可証を取り消し、継続または修正し、会社の製品登録を取り消す可能性がある。このような撤回、修正、または継続は、当社の1つまたは複数の施設におけるその製品の製造および販売の停止または制限を要求する可能性があり、これは、当社が製品の需要を満たすか、または新しい施設を建設する能力を制限または阻止することができ、当社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような撤回、更新または修正は、当社の手形契約や当社の信用手配下の違約事件を招く可能性もあり、救済または免除を行わなければ、当社の債務の全部または一部を加速させる可能性がある。
当社は、環境、健康、安全の法律法規を遵守するコストに加えて、政府機関および個人当事者に対して提起された環境訴訟および/または調査(行政訴訟を含む)の弁護費用が発生し、将来的に発生する可能性がある。環境損害、人身被害または財産損失を告発する当事者が提起した訴訟では、当社は現在、将来も被告である可能性がある。当社に不利な重大な判決或いは和解はその業務、財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性があり、その程度は既存の保険証書の保証範囲を超えている。会社は一部の潜在的損失の保険証券をカバーする可能性があるが、具体的な状況と会社の保険証券の具体的な規定によると、このような保険についてはこれらの損失を補うのに十分であるかどうか、あるいは会社がこのような保険を獲得できるかどうかには、常に不確実性がある。
環境、健康と安全及び製品登録に関連する法律と法規の複雑さと絶えず変化する性質などの要素のため、会社の環境、健康と安全及び製品登録における潜在的なコストは不確定であり、アメリカ以外の法律と法規を含む。時間の経過とともに、環境、健康、安全、製品登録法律法規もより厳しくなる可能性があり、コンプライアンスコストを増加させ、いかなる違反行為に関連するリスクや処罰を増加させ、既存または新製品の販売を制限または禁止することも、会社の経営業績にマイナスの影響を与える可能性がある。これらの法律または法規は、上記の規定を制限することなく、再生不可能または炭素系物質の使用を制限または禁止したり、これらの物質の使用に費用または処罰を課したりすることもできる。したがって、これらの法律や法規によると、会社は将来的に追加の負債と増加した運営コストを負担する可能性がある。このような変化の影響は,会社の業務,財務状況,運営結果,キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があることは不明である。
各種債務クレームは、会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社はその製品による損失や傷害の賠償を要求される可能性がある。もし会社の製品或いは会社の製品を使用して製造した最終製品が財産損失、傷害或いは死亡をもたらした場合、会社は一般責任、製品責任、製品リコール、有毒侵害と環境クレームなどの様々なタイプのクレームに直面する。また、会社は複数の管轄区域で業務を行っているため、会社は、従業員、流通業者、代理店、顧客、および業務関係の他の当事者との関係による直接的または間接的なクレームを含むが、これらの管轄区域における業務およびこれらの管轄区域の法律に基づく他の一般的なクレームの固有のリスクに直面している。クレームによる損失を示す証拠がなくても、その中の多くのクレームを会社に提出することができ、これらのクレームは個人、団体、または原告が集団訴訟で提出することができる。これらのクレームを弁護することは、弁護費用および/または損害賠償に関連する巨額の法的費用を招き、経営陣の時間および会社の資源を移転させる可能性がある。当社からのいかなるクレームも当社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
同社は米国や各種の国際司法管轄区の反腐敗法律を遵守できず、その名声と経営結果にマイナス影響を与える可能性がある。
世界的に業務を展開するには、米国の“反海外腐敗法”(FCPA)とイギリスの“2010年収賄法”(The Briefit Act)、会社が業務を展開している国/地域の法律が含まれている可能性がある我々の業務に管轄権のある世界各国政府が実施している反腐敗法律や法規を遵守することが会社に求められている。これらの法律は
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法規は会社と個人役員、高級管理者、従業員、代理人に適用でき、会社の運営、貿易やり方、投資意思決定、協力活動を制限することができる。適用される場合、“海外腐敗防止法”、“反賄賂法”および同様の法律は、当社を代表して行動する合弁パートナーおよび代理人を含む当社およびその高級管理者、取締役、従業員および商業パートナーを禁止し、公式な意思決定または業務の獲得または保留に影響を与えるため、または他の方法で優遇待遇を得るために、腐敗した方法で“外国人役人”に提供、承諾、許可、または任意の価値のあるものを提供する。反収賄法はまた、NGOの“商業賄賂”や収賄行為を禁止している。同社の業務の一部は政府や国有企業との取引に関わる可能性があり、“海外腐敗防止法”や“収賄法”によると、これらの企業の従業員や代表は“外国人官僚”とみなされる可能性がある。当社はまた、世界各地の政府や規制機関の管轄を受けており、これにより、会社員や代理は、ライセンスの発行または更新、免許、または他の政府法規の承認または実行を担当する“外国人役人”と接触させる可能性がある。同社のグローバル事業には、腐敗度の高い国での業務を含め、腐敗法違反または腐敗防止法違反のリスクに直面させている。もし会社がこれらの法律と法規を遵守することに成功しなかった場合、会社は刑事罰金、その従業員または代表の監禁、民事処罰、利益の返還、禁止、政府契約の資格剥奪を含む名声損害および重大な制裁に直面する可能性がある, 他の救済策もあります違反の疑いのある調査は費用が高く、破壊的かもしれない。このような法律を遵守することは世界で事業を展開する費用を増加させるかもしれない。当社は当社とその子会社が適用される反腐敗法律の遵守に協力するための政策と手続きを維持しています。しかしながら、これらの政策および手続きが、会社従業員または代表者の違反を効果的に防止することは保証されず、会社はこれに責任を負う可能性があり、そのような違反は、会社の名声およびその業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
国際運営リスク
会社の経営結果は通貨為替レートの変動、法律制限と税収を含む国際商業リスクの悪影響を受ける可能性があります.
その会社はアメリカ以外にたくさんの業務を持っています。2022年12月31日までの1年間、米国以外での会社の売上高は会社の純売上高の約43%を占めている。本Form 10-K年次報告に記載されている会社の米国および非米国業務に一般的なリスクに加えて、企業は、企業の海外業務に関するリスクに直面し、引き続き直面するであろう
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上記のいずれかまたは全ての影響は、会社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
同社の業務の国際範囲と会社構造は、同社を潜在的な不利な税務結果に直面させる可能性がある。
その業務と会社構造の国際化範囲のため、当社は複数の管轄区域で課税し、複数の管轄区域の税務法律と法規を遵守しなければならない。当社はまた、その実体間の資金流動に関する法律、例えば、購入契約、許可協定、またはその他の手配を含む会社間定価法を遵守しなければならない。これらの法律または法規の不利な発展、またはこれらの法律または法規の適用、管理または解釈に対する司法管轄区域の任意の適用の立場が変化した場合、会社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、司法管轄区域に適用される税務機関は、当社の債務に対する税務処理または定性的を含む、当社の任意の取引に対する当社の税務処理または定性に同意しない可能性があります。任意の適用可能な税務機関が当社の任意の取引の税務処理または定性的に挑戦することに成功した場合、控除を許可しない、内部移転に対して源泉徴収税を徴収すること、または当社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある他の結果を招く可能性がある。
外貨為替レートの変動は会社の財務業績に影響を与える可能性がある。
同社は為替レートの変動の影響も受けている。同社の経営業績はドルで報告されています。しかし、米国以外では、同社の販売とコストは、ヨーロッパユーロ、ポンド、カナダ元、メキシコペソ、コロンビアペソ、フィリピンペソ、ブラジルレアル、ポーランドズロッティ、人民元を含む様々な通貨で価格されている。当社は、報告期間内の平均為替レートまたは報告期間終了時の為替レートに基づいて、その現地通貨財務業績をドルに換算する。ドルが強くなっている間、同社が報告した国際売上高や収益は減少する可能性があり、現地通貨はより少ないドルに換算される可能性があるからだ。為替レートの変動は、会社の業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社が運営するすべての司法管轄区では、当社は外国投資、対外貿易、通貨両替取引を管理する法律と法規の制約も受けています。これらの法律·法規は、会社が現金を配当金や他の形で米国に送金する能力、または戦略計画を支援するために現金を効果的に分配する能力を制限する可能性があり、企業が外貨現金をドルに両替する能力を制限する可能性がある。当社では売上高を生み出す通貨の当社コスト建てに対する外貨の切り下げが当社の営業利益やキャッシュフローを低下させる可能性があります。
金融リスク
同社は信用格付けの引き下げや好調な信用市場に参入する能力中断の悪影響を受ける可能性がある。
歴史的に見ると、当社は債務資本市場に依存して、その一部の資本投資と他の企業計画に資金を提供し、その全体融資戦略(運営資本管理戦略を含む)の一部として、銀行信用手配を獲得してきた。会社が引き続きこれらの市場に参入できるかどうか、及びこれらの市場に参入できるかどうかは、債務資本市場の状況、会社の経営業績及び信用格付けを含む多種の要素に依存する。これらの格付けは、格付け機関による会社の財務力と見通しの評価を含む複数の要因に基づいている。当社に割り当てられた任意の特定の格付けが任意の所与の期間にわたって有効であることは保証されず、格付け機関が格付けを変更または撤回しない保証もなく、格付け機関が将来格付けベースに関連する状況が必要であると考える場合には、その必要がある。その会社の追加債務はその信用格付けに悪影響を及ぼすかもしれない。当社は銀行や他の金融機関に依存してその業務に信用を提供し、当社がそれらと達成した合意に基づいて義務を履行しています。これらの取引相手のうちの1つまたは複数は当社の債務違約に当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。当社の信用格付けのいかなる引き下げも、その資金コスト、流動性、競争地位、信用市場に入る機会に重大な悪影響を与える可能性があり、現有のローンに関連するコストと取引相手のリスクを増加させ、それによって当社の業務、財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性がある。
14
当社には大量の債務があり、将来的に追加の債務が発生したり、既存債務の再融資が必要になる可能性があり、当社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
その会社は大量の債務を持っており、未来にはもっと多くの債務が発生するかもしれない。同社の貸借対照表には、2022年12月31日現在、2023年から2032年までの満期優先無担保手形が含まれている3兆979億ドルの債務がある。また、当社は信用協定の締約国であり、この協定は3.5億ドルの循環信用手配と1.0億ドルの遅延抽出定期融資信用手配を規定している;2022年12月31日まで、信用協定によると、会社は1.892億ドルの未返済借款と1090万ドルの未返済信用状があり、また2.498億ドルが未来の借金に供することができる。
同社のある外国子会社は、運営資本要求を満たすために、それぞれの国で銀行定期融資と短期銀行信用限度額を定期的に維持し、資本支出計画と買収に資金を提供する。2022年12月31日現在、会社の海外子会社には負債がない。
会社の現在の債務と将来発生する任意の追加債務は、その業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えばこのような負債は
同社の債務協定は、特定の財務比率を維持し、追加債務、投資、および配当金の支払いに制限を加えることを要求する慣例的な契約および他の条項を含む。会社がこれらの規定を守る能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれない。これらの規定を遵守しなければ、未返済債務の返済や債務再編が必要となる可能性があり、会社の業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、金利の向上は、当社の戦略計画や満期債務の再融資のために重大な追加コストを発生させることなく、当社の追加債務を発生させる能力を制限する可能性があり、当社の循環信用手配や他の変動金利債務の借入コストを大幅に上昇させる可能性がある。さらに、将来の信用および金融市場のいかなる中断も、債務融資または再融資代替案の獲得可能性を減少させ、このような融資活動に関連するコストを増加させる可能性がある。もし会社が必要な時に満足できる条件で融資を得ることができない場合、あるいは融資を全く獲得できない場合、その業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローは重大かつ不利な影響を受ける可能性がある。
一般リスク
同社は情報技術(IT)システムに広く依存して事業を展開している。会社のITシステムを中断、破損、または損害し、顧客、同僚または会社データの完全性を維持することができず、会社の名声を損なう可能性があり、会社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
同社はその運営においてITシステムに依存しており、生産、サプライチェーン、研究開発、財務、人的資源と監督管理機能を含む。会社が業務を効率的に管理する能力は、これらのシステムの安全性、信頼性、十分性に依存する。ネットワーク中断、プログラミングエラー、コンピュータウイルスおよびセキュリティホール(例えば、ネットワーク攻撃)などのイベントによるITシステム障害は、生産活動に影響を与え、製品出荷を阻害し、顧客注文の遅延またはキャンセルをもたらし、または取引処理または財務結果報告を阻害する可能性がある。これらまたは同様の事件は、意外にも故意に発生しても、当社の従業員、顧客、サプライヤー、または他の第三者の知的財産権または機密業務情報が盗まれ、不正使用または発表される可能性があり、これは、私たちの名声および競争的地位を損なう可能性があり、研究開発および他の戦略的措置における私たちの投資価値を低下させ、業務損失をもたらし、救済および他のコスト、罰金、調査、法執行行動または訴訟または他の重大かつ不利な影響を私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに影響する可能性がある。
15
正常な業務過程において、我々は、我々の情報や通信技術および関連システムに危害を及ぼす試みを経験し続けることが予想される。これまで,ネットワークセキュリティイベントや攻撃が我々の業務や運営結果に実質的な影響を与えることはなかった.もし重大で、実際に、あるいは感知された私たちの安全措置の破壊が発生すれば、公衆の私たちの安全措置の有効性に対する大衆の見方が損なわれる可能性があり、私たちは顧客やサプライヤーを失う可能性がある。このような重大な中断またはセキュリティホールは、当社の業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
企業は、顧客、サプライヤー、第三者、従業員または会社のデータの盗難、紛失または詐欺または不正使用のリスクを防止し、その制御および措置の十分性を継続的に再評価するために、制御およびセキュリティ対策を開発し、強化し続けている。同社はまた、その情報プライバシーおよびセキュリティ対策を強化し、および/または任意の情報セキュリティホールを調査および修復するために、追加のリソースを使用することを要求される可能性がある。顧客、サプライヤー、サードパーティ、従業員、または会社のデータが盗まれ、紛失され、詐欺または不正に使用された場合、会社は、十分かつ課金可能であると考えられる保険を維持するが、任意のそのようなイベントに起因する可能性のあるコストは、保証範囲内ではないか、または会社が購入する可能性のある任意の利用可能な保険を超える可能性がある。会社はITシステムやセキュリティを継続的に審査、維持、テスト、アップグレードする包括的な計画を持っているが、これらの努力が会社のITシステムの故障や崩壊を防止し、会社の業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大かつ不利な影響を与えることは保証されない。
その会社の成功はその実行管理層と他のキーパーソンにかかっている。
会社の将来の成功は、経営陣や他のキーパーソンのスキル、経験、努力、および彼らが会社に絶え間ない指導と方向を提供する能力に大きく依存する。高素質人材の供給は限られており、人材競争は激しい;そのため、会社が現有の実行管理層メンバー或いはその他の肝心な人員を失ったら、必要な人員を募集と維持できない可能性がある。同社の将来の成功は、適切な後任計画を立てる能力があるかどうか、合格者を誘致、引き留め、育成する能力があるかどうかにかかっている。執行管理層メンバーとその他の肝心な人員を有効に交換できず、新しい合格者を誘致、維持と発展できなかったことは、会社の業務財務状況、経営業績とキャッシュフローに重大な不利な影響を与える可能性がある。
情報技術EM 1 B.未解決従業員意見
ありません
情報技術EM 2.属性
以下は同社の主要実物資産である。別に明記されている以外は、上場物件はすべて当社の所有です。経営陣は、これらの施設は会社の現在の運営に適切で十分だと考えている。
|
施設名 |
位置 |
駅の大きさ |
細分化市場 |
1. |
ミルスデール |
イリノイ州エルウッド(ミルスデール) |
492エーカー |
界面活性剤/ポリマー |
2. |
斜めに足踏みする |
ウィンダー ジョージア州 |
202エーカー |
界面活性剤 |
3. |
メイウッド |
メイウッド ニュージャージー |
19エーカー |
界面活性剤/ 特産品 |
4. |
パサデナ |
テキサス州パサデナ |
51エーカー |
界面活性剤 |
5. |
ステパンフランス |
ウォーレット、フランス |
20エーカー |
界面活性剤 |
6. |
スキパン·エカテペック |
エカテペックメキシコ |
34エーカー |
界面活性剤 |
7. |
中国のステパン |
南京、中国(南京化学工業団地) |
13エーカー(使用権設定) |
高重合体 |
8. |
ステパンブラジル |
ヴェスパシアノミナスジラスブラジル |
27エーカー |
界面活性剤 |
9. |
グローバル技術センター |
ノースフィールド イリノイ州 |
8エーカー |
適用されない |
10. |
会社本部 |
イリノイ州ノースブルック |
1.72エーカー |
適用されない |
情報技術EM 3.法的訴訟
当社の正常業務過程では,当社に対する法的手続きが保留されたり脅かされたりしており,その大部分は環境評価,保全,救済事項に関係している。そのいくつかは
16
訴訟手続きは、今後ある時間に会社に対して罰金、処罰、判決、または費用評価を行うことにつながる可能性がある。会社の運営は、1980年の米国総合環境応答、補償および責任法案(CERCLA)、1986年のスーパーファンド修正案(Superfund)、および会社の海外事務所に適用される類似法規を含む広範な地方、州、連邦法規によって制限されている。当社は長年、“環境影響、危害及び危害法案”や類似の州法規に基づいて整理費用が発生している可能性のある複数の地点で、政府当局に関係しているか、または政府当局に潜在責任者(PRP)として指定されている情報の請求を受けてきた。また、一部の処分や工場敷地の場合、人身傷害や財産損失について同社に一般責任訴訟を起こし、賠償を求めている。同社は、これらの工事現場とクレームが発生する可能性のある費用のために十分な準備をしていると考えている。当社ではこれらの事項の結果を予測することはできませんが、現在把握している事実から、当社はこれらの事項の最終的な解決がその全体の財務状況に大きな影響を与えるとは考えていません。当社の重大な法的手続きは以下のとおりである
ニュージャージー州メイウッドのウェブサイトは
当社はニュージャージー州Maywoodにある物件,従来当社が所有していたその跡地に隣接した物件および近くの他の物件(総称してMaywood地点)が化学汚染の疑いで1993年9月に“環境影響及び責任法案”の規定により国の優先順位リストに登録された。(I)1987年9月21日に米国環境保護局と会社がMaywood工事現場以前に所有していた財産について締結した同意行政命令と,(Ii)米国環境保護局は2004年11月12日に会社が現在所有しているMaywood工事現場財産について命令を発表し,各種救済調査実行可能性研究(RI/FS)を完了し,2014年9月24日,米国環境保護局はMaywood工事現場の化学汚染土壌に関する決定記録(Rod)を発表し,土壌や埋立廃棄物の救済整理を求めた。米国環境保護局はメイウッド現場の化学汚染地下水に対するRodを発表していない。入手可能な最新情報によると,Maywoodフィールドの推定救済費用範囲を考慮すると,会社はその記録された負債が合理的であると考えている。2022年第3四半期、同社はメイウッド工事現場環境修復費用の課税費用を増加させた。この成長は,米国環境保護局の作業計画の承認と2022年第3四半期に第三者請負業者の入札を受けたことによる会社メイウッド工事現場の環境修復コスト推定の改訂を主に反映している。会社がアメリカ環境保護局と議論を続けるにつれ、救済行動の設計が最終的に決定されるにつれて、メイウッド遺跡の修復費用の見積もりは再び変わる可能性がある, 地下水棒が発表されていれば,あるいは他のPRPが決定された場合。当社が責任を負う最終金額は、当社が現在記録している負債とは大きく異なる可能性があります。
2015年4月、当社は米国環境保護局と行政和解協定と行政命令を締結し、ある費用の支払いと特定の化学汚染土壌の調査と設計の実行を要求した。
また、2004年11月12日に合意された和解協定条項によると、米司法省と同社は1985年に合意した協力協定条項の履行に同意した。“協力協定”によると、米国はこの原発の過去と将来の救済費用を含む梅ウッド原発の放射性廃棄物を除去する責任がある。したがって、当社は本和解協定に関する負債を何も記録していません。
D‘Imperio不動産サイト
1970年代中期、Jerome LightmanおよびLightman Drum Companyは、D‘Imperio Property Superfund地点(D’Imperio地点)を含むニュージャージー州のいくつかの地点で同社が産生した危険物質を処分した。1998年10月2日,米国ニュージャージー州地方裁判所で提起されたD‘Imperio工場に関する訴訟では,同社はPRPとされている。2022年、PRPグループ技術顧問およびプロジェクトマネージャーはPRPSに最新の修復コスト推定を提供し、会社はその推定の可能な損失範囲および負債残高を決定する際にこの推定を考慮した。可能な損失範囲と負債残高の変化はどうでもいい。D‘Imperio遺跡の修復作業は続いている。現在の資料によると、D‘Imperio工事現場の推定救済費用範囲を考慮したところ、当社は負債を記録していることが合理的であると信じている。当社の現場救済の最終コストにより、当社の責任金額は当社が現在記録している負債と大きく異なる可能性があります。
ウィルミントン遺跡
契約によると、当社は現在、当社が以前所有していたマサチューセッツ州ウィルミントン工事現場(ウィルミントン工事現場)に関する環境応答費用の支払いを義務付けています。この場所の救済作業は現所有者が管理しており,同社は1980年に不動産を売却した。1993年10月1日にウィルミントン遺跡の現所有者と合意した会社の合意によると、敷地救済総コストが一定レベルを超えると、会社はその場所に関する将来の応答費用に最大5%の資金を提供する義務があり、寄付の最終金額に制限はない。会社は現在の所有者に350万ドルを支払い、12月31日までウィルミントンの工事現場での環境応答費用分を支払う
17
2022年同社はその工事現場の推定救済費用のうちその一部の負債を記録している。本現場救済の最終コストにより、会社が負う責任金額は現在記録されている負債と大きく異なる可能性がある。2022年7月29日、当社と他の潜在的責任者は通知を受け、連邦と州受託者はウィルミントン遺跡に関連するいわゆる自然資源損害について共同クレームを提出する可能性がある。損害賠償は一連の可能な処罰を招く可能性があるといわれているが,現段階では,会社はこのクレームの最終結果,潜在責任者間のコスト配分,あるいは結果が会社の運営結果やキャッシュフローにどのような影響を与えるか(あれば)予測できない。
同社とウィルミントン遺跡の他のすべての人は2004年4月にも合意に達し、マサチューセッツ州ウィルミントン市が提出する可能性のあるこの遺跡に関連するクレームに対してある訴訟時効抗弁を免除した。会社はこのようなクレームに対していかなる責任も負うことを否定しているが、会社はこの免除に同意し、双方は提出可能な任意の潜在的クレームの解決策を検討し続けている。
他のアメリカのサイトは
その工場生産地点の定期的な環境モニタリングにより、同社はイリノイ州エルウッド(ミルスデール)およびニュージャージー州フェルズベリーに位置する工場の化学汚染レベルが法律で許容される閾値よりも高いことを発見した。同社は自発的にその結果を適用された州環境機関に報告した。そのため、同社は影響を受けた地域の自己救済を要求されている。現在の資料によると、当社は、予想コストの見積もりにより、影響を受けた地域の救済のために記録された負債が適切であると信じている。しかし、実際の費用は現在記録されている負債とは大きく違うかもしれない。
情報技術EM 4.炭鉱安全情報開示
適用されません。
18
パ.パRT II
情報技術EM 5.登録者普通株、関連株主事項、発行者が株式証券を購入する市場
2023年1月31日現在、登録されている会社の普通株式保有者は1821人。この数字には利益を得るすべての人は含まれておらず、彼らの株式は銀行、ブローカー、顧客を代表して会社の普通株を保有する他の機関が保有している。
期間 |
|
合計する 量 |
|
|
平均価格 |
|
|
株式総数 |
|
|
計画や計画によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値 (1) |
|
||||
10月 |
|
|
28,452 |
|
(2) (3) |
$ |
94.80 |
|
|
|
28,400 |
|
(3) |
$ |
125,050,905 |
|
11月 |
|
|
196 |
|
(4) |
$ |
108.84 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
125,050,905 |
|
12月 |
|
|
1,904 |
|
(4) |
|
111.66 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
125,050,905 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合計する |
|
|
30,552 |
|
|
$ |
95.94 |
|
|
|
28,400 |
|
|
$ |
125,050,905 |
|
19
2017年12月31日以来の会社普通株の配当再投資ベースの累積収益率とダウ化学工業指数とラッセル2000指数の年間変化を株表現グラフで比較した。ダウ化学工業指数は35社の化学工業会社からなる時価加重指数であり、その中に基礎製品と特殊製品を含む主要なメーカーである。その会社はダウ化学工業指数に含まれていない。ラッセル2000指数は時価加重指数であり、広範な業界の中の2000社の中小企業から構成されている。同社は1992年からラッセル2000指数に統合されてきた。このグラフは、2017年12月31日に100ドルが投資されたと仮定し、その後の毎年12月31日の累計総リターンを示しています。
情報技術EM 6.(削除され保留されている)
20
項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況及び経営実績
以下は経営陣のいくつかの重大な要素に対する検討と分析(MD&A)であり、これらの要素は会社の年間期間の財務状況と経営結果に影響を与え、これらの要素は添付の総合財務諸表に含まれている。
資料の上申
次の議論には、会社の2021年12月31日と2022年12月31日までの財政年度の経営業績および流動性と資本資源の比較が含まれる。2020年12月31日までの財政年度から2021年12月31日までの財政年度の変化に関する検討については、会社が2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告(2022年2月25日に提出)第2部第7項の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”を参照されたい。
概要
同社は世界各地で広く応用されている中間体化学品を生産·販売している。業務全体は3つの報告可能な細分化市場で構成されている
界面活性剤界面活性剤は、同社の2022年の総合純売上の68%を占め、洗濯、食器、カーペット、床および壁の洗剤、シャンプーおよびボディソープなどの消費および工業的洗浄および消毒製品の主要成分である。その他の応用は織物柔軟剤、殺菌四元化合物、消毒剤、潤滑成分、農産物を伝播するための乳化剤及びラテックス系、プラスチックと複合材料などの工業応用を含む。米国には5つの生産拠点があり,ヨーロッパには2つの生産拠点(連合王国とフランス),ラテンアメリカには5つの生産拠点(コロンビアには1つの生産拠点,ブラジルとメキシコには2つの生産拠点),アジアには2つの生産拠点(フィリピンとシンガポール)がある。最近起きた重大な事件は
高重合体−ポリウレタンポリオール、ポリエステル樹脂、および無水ベンゼンを含む2022年の連結純売上の28%を占めるポリマー。ポリウレタンポリオールは建設業界断熱用硬質フォームの製造に用いられ,塗料,接着剤,封止剤,エラストマー(総称してCASE製品と呼ぶ)の基本原料でもある。塗料用途に用いられる粉末ポリエステル樹脂。シェルと粉状ポリエステル樹脂を総称して特殊ポリオールと呼ぶ。無水フタル酸は、不飽和ポリエステル樹脂、アルキド樹脂および可塑剤、建築材料および自動車、ヨットおよび他の消費財の部品に使用される。また,同社ではポリオールを製造する際に内部に無水フタル酸を使用している。米国では,同社はイリノイ州エルウッド(ミルスデール)とノースカロライナ州ウィルミントンの工場でポリウレタンポリオールを生産している。無水フタル酸はイリノイ州エルウッド(ミルスデール)にある工場で生産され,特殊ポリオールはジョージア州コロンブ市にある工場で生産されている。ヨーロッパでは,ポリウレタンポリオールは同社のドイツとオランダのフリーシンゲンの子会社で生産され,特殊ポリオールはポーランドの子会社から生産されている。中国では、ポリウレタンポリオールと特殊ポリオールが同社の南京中国工場で生産されている。最近起きた重大な事件は
21
特産品−食品、調味料、栄養補助食品、および製薬用途のための香料、乳化剤および可溶化剤を含む2022年の連結純売上の4%を占める特殊製品。特殊製品は主に同社のニュージャージー州メイウッドにある工場で生産され、場合によっては第三者請負業者によっても製造される。
繰延補償計画
会社繰延給与計画の会計処理は、会社の収入や費用の期間変動を招く可能性がある。補償費用は、計画的に保有する会社普通株と共同基金投資資産価値が増加した場合に確認し、補償収入は会社普通株と共同基金投資資産価値が低下した場合に確認する。繰延補償に関連するすべての活動の税引前影響(繰延補償義務の支払いのために保有されている共通基金資産の実現済みおよび未実現損益を含む)、およびこれらの活動の影響を記録する損益表行項目を次の表に示す
|
|
(費用を)収入する |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
||||||
(単位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
|||
繰延補償(行政費) |
|
$ |
9.4 |
|
|
$ |
(6.9 |
) |
|
$ |
16.3 |
|
(1) |
投資収益(その他,純額) |
|
|
1.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
実現/未実現の投資収益(赤字) |
|
|
(8.0 |
) |
|
|
2.1 |
|
|
|
(10.1 |
) |
|
税引前収益効果 |
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
(2.0 |
) |
|
$ |
5.1 |
|
|
|
|
(費用を)収入する |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
||||||
(単位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
変わる |
|
|
|||
繰延補償(行政費) |
|
$ |
(6.9 |
) |
|
$ |
(10.0 |
) |
|
$ |
3.1 |
|
(1) |
投資収益(その他,純額) |
|
|
2.8 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
1.2 |
|
|
実現/未実現の投資収益 |
|
|
2.1 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
税引前収益効果 |
|
$ |
(2.0 |
) |
|
$ |
(5.3 |
) |
|
$ |
3.3 |
|
|
以下は、繰延給与収入と費用を計算するための年末会社普通株式市場価格である
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
会社の株価 |
|
$ |
106.46 |
|
|
$ |
124.29 |
|
|
$ |
119.32 |
|
|
$ |
102.44 |
|
22
外貨両替の影響
会社の海外子会社はそれぞれの現地通貨で業務を展開し、財務結果を報告する。そのため、海外子会社損益表は報告期間内に適用される平均為替レートでドルに換算される。外貨対ドルレートは時間の経過とともに変動するため、外貨換算は財務諸表項目の同比比較に影響を与える(すなわち、外貨為替レートの変動により、外国子会社の類似した通貨同比結果が異なるドル結果に変換される可能性がある)。次の表は、2022年と2021年との連結純売上高と2021年の2020年と比較した各種損益表行項目の前年比変化に及ぼす外貨換算の影響を示している
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
満期額を減らす |
|
|||||||
(単位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
貨幣 |
|
||||
純売上高 |
|
$ |
2,773.3 |
|
|
$ |
2,346.0 |
|
|
$ |
427.3 |
|
|
$ |
(95.4 |
) |
毛利 |
|
|
427.1 |
|
|
|
395.8 |
|
|
|
31.3 |
|
|
|
(11.1 |
) |
営業収入 |
|
|
207.3 |
|
|
|
170.8 |
|
|
|
36.5 |
|
|
|
(7.4 |
) |
税引き前収入 |
|
|
188.7 |
|
|
|
172.5 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
(7.2 |
) |
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
満期昇給 |
|
|||||||
(単位:百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
増す |
|
|
貨幣 |
|
||||
純売上高 |
|
$ |
2,346.0 |
|
|
$ |
1,869.8 |
|
|
$ |
476.2 |
|
|
$ |
24.4 |
|
毛利 |
|
|
395.8 |
|
|
|
383.6 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
2.6 |
|
営業収入 |
|
|
170.8 |
|
|
|
171.5 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
1.4 |
|
税引き前収入 |
|
|
172.5 |
|
|
|
171.1 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
1.5 |
|
経営成果
2022年は2021年と比較して
要約.要約
2022年には、同社の純収入は7%増加し、2021年の1億378億ドルから1株472億ドルに増加したり、1株当たり希釈後収益6.38ドル、あるいは希釈後1株当たり5.92ドルに増加した。2021年、調整後の純収入は7%増加し、1億435億ドルから1兆535億ドルに増加し、あるいは1株当たりの純収益は6.65ドルであったが、2021年の純収益は1株435億ドルであり、1株当たりの希薄収益は6.16ドルであった(本MD&Aにおける“非GAAP調整後の純収益と希釈後の1株当たりの収益の入金”の節を参照すると、会社の報告純収益と公表された1株当たりの純収益と非GAAP調整後の純収益と調整後の1株当たりの薄収益との関係を知ることができる)。以下は,2022年と2021年との純売上高,費用,収入の前年比変化を招く要因の要約検討である。要約の後,2022年と2021年を比較した部門運営実績を詳細に検討した。
2年間で連結後の純売上高は4億273億ドル増加し、18%増となった。高い平均販売価格は純売上高の前年比変化に積極的な影響を与え、純売上高は6.762億ドル増加した。平均販売価格の上昇は主に原材料、物流、投入コストの上昇、より有利な製品と顧客の組み合わせによるものだ。連結売上高は7%減少し、純売上高の前年比変化にマイナス影響を与え、純売上高は同1兆535億ドル減少した。界面活性剤,ポリマー,特殊製品部門の販売量はそれぞれ6%,7%,4%低下した。外貨換算が純売上高の前年比変化に9540万ドルのマイナス影響を与えたのは、ドルが同社が海外で事業を展開している多くの通貨に強くなったためだ。
2021年の営業収入と比較して、2022年の営業収入は3650万ドル増加し、21%増となった。ポリマーと特殊製品の営業収入はそれぞれ前年同期比930万ドルと1570万ドル増加した。界面活性剤の営業収入は前年同期比330万ドル減少した。会社支出は、繰延給与と業務再編/資産処分支出を含め、前年比1,480万ドル減少した。この減少は主に繰延補償支出が1630万ドル減少し、業務再編/資産処分支出が300万ドル減少し、買収関連やコンサルティング費用が減少したためである。これらの低い支出は、950万ドルのより高い環境救済備蓄費用と、より高いインセンティブベースの補償費用によって部分的に相殺される。高い環境備蓄支出は,主に米国環境保護局(USEPA)作業計画の承認と2022年第3四半期に第三者請負業者の入札を受けたため,会社ニュージャージー州メイウッド工事現場の修復コスト推定を改訂したものである。前年と比較して、外貨換算は2022年の営業収入に720万ドルのマイナス影響を与えた。
23
営業費用(繰延補償、業務再編/資産処分費用、営業権減額を含む)は前年比530万ドル減少し、減少幅は2%だった。会社の営業費用を構成する個人収益表行項目の変化は以下のとおりである
2022年の純利息支出は前年比410万ドル増加し、71%増となった。この増加は主に2022年の未返済債務残高が2021年より増加したためだ。
その他、2022年の純支出は880万ドルだったが、2021年の収入は750万ドルだった。2022年、会社は640万ドルの投資損失(達成された収益と未実現の収益および損失を含む)を確認し、会社の繰延補償と固定拠出金共同基金資産の補充のために使用され、2021年の収入は520万ドルとなる。同社は2022年の290万ドルの為替損失も確認したが、2021年の為替収益は50万ドルだった。また、同社は2022年に定期年金やその他の退職義務純額に関する50万ドルの収入を確認したが、2021年の収入は90万ドルだった。同社はまた、2021年の中国合弁企業の解散に関する100万ドルの収入を確認した。
同社の2022年の有効税率は22.0%だが、2021年は20.1%だ。この成長は主に2021年に確認された非日常的な優遇税優遇によるものであり、これは2021年までの数年間に外国税収相殺属性の利用が期待されていることと関係がある。注9を参照所得税会社合併財務諸表(この表の10-K第8項に含まれる)は、米国法定連邦所得税率を実際の税率と照合するために付記されている.
細分化結果
(単位:千) |
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
純売上高 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
界面活性剤 |
|
$ |
1,882,745 |
|
|
$ |
1,562,795 |
|
|
$ |
319,950 |
|
|
|
20 |
|
高重合体 |
|
|
789,080 |
|
|
|
713,440 |
|
|
|
75,640 |
|
|
|
11 |
|
特産品 |
|
|
101,445 |
|
|
|
69,731 |
|
|
|
31,714 |
|
|
|
45 |
|
総純売上高 |
|
$ |
2,773,270 |
|
|
$ |
2,345,966 |
|
|
$ |
427,304 |
|
|
|
18 |
|
24
(単位:千) |
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
営業収入 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
界面活性剤 |
|
$ |
162,746 |
|
|
$ |
165,999 |
|
|
$ |
(3,253 |
) |
|
|
-2 |
|
高重合体 |
|
|
82,897 |
|
|
|
73,591 |
|
|
|
9,306 |
|
|
|
13 |
|
特産品 |
|
|
29,895 |
|
|
|
14,178 |
|
|
|
15,717 |
|
|
|
111 |
|
分部営業収入 |
|
$ |
275,538 |
|
|
$ |
253,768 |
|
|
$ |
21,770 |
|
|
|
9 |
|
会社の費用には繰延給与は含まれていません |
|
|
58,501 |
|
|
|
72,739 |
|
|
|
(14,238 |
) |
|
|
-20 |
|
給与支出を繰延する |
|
|
9,393 |
|
|
|
6,895 |
|
|
|
2,498 |
|
|
|
36 |
|
企業再編と資産処分 |
|
|
308 |
|
|
|
3,353 |
|
|
|
(3,045 |
) |
|
|
-91 |
|
営業総収入 |
|
$ |
207,336 |
|
|
$ |
170,781 |
|
|
$ |
36,555 |
|
|
|
21 |
|
界面活性剤
界面活性剤の2022年の純売上高は2021年の純売上高より3.2億ドル増加し,20%増加した。高い平均販売価格は純売上高の変化に積極的な影響を与え、純売上高は4兆695億ドル増加した。高い平均販売価格は主に高い原材料、物流と投入コスト、製品と顧客の組み合わせの改善による転嫁である。売上高は6%減少し、純売上高の変化に1.09億ドルのマイナス影響を与えた。外貨換算は純売上高の前年比変化に4860万ドルの悪影響を与えた。以下は各地域の純売上高の同比比較である
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
北米.北米 |
|
$ |
1,099,616 |
|
|
$ |
904,469 |
|
|
$ |
195,147 |
|
|
|
22 |
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
|
|
349,651 |
|
|
|
288,735 |
|
|
|
60,916 |
|
|
|
21 |
|
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ |
|
|
363,799 |
|
|
|
299,601 |
|
|
|
64,198 |
|
|
|
21 |
|
アジア |
|
|
69,679 |
|
|
|
69,990 |
|
|
|
(311 |
) |
|
|
— |
|
界面活性剤総セグメント |
|
$ |
1,882,745 |
|
|
$ |
1,562,795 |
|
|
$ |
319,950 |
|
|
|
20 |
|
北米界面活性剤業務の純売上高は2年間で1.95億ドル増加し,22%に増加した。高い平均販売価格は純売上高の変化に積極的な影響を与え、2兆446億ドル増加した。高い平均販売価格は主に高い原材料、物流と投入コスト、およびより有利な製品と顧客の組み合わせの転嫁によるものだ。売上高は5%減少し、純売上高が前年比4780万ドル変化したことにマイナス影響を与えた。消費製品端末市場の販売量低下は,主に商品洗浄やパーソナルケア製品であり,この低下の要因であり,これは主に原材料供給問題,顧客在庫減少努力,これまで予想されていた1つの顧客の販売量損失により,低1,4−ジオキサン製品への移行の一部として内部生産に投資することを選択したためである。機能性製品端末市場に販売される製品需要の増加,および会社のTier 2/3顧客の需要増加は,上記の影響を部分的に相殺している。外貨換算は2022年の純売上高に170万ドルのマイナス影響を与えた。
欧州界面活性剤事業の純売上高は前年比6090万ドル増の21%増。高い平均販売価格は純売上高の変化に積極的な影響を与え、純売上高は1兆155億ドル増加した。高い平均販売価格は主に高い原材料コストと改善された製品と顧客の組み合わせの転嫁によるものである。外貨換算と売上高の4%減はそれぞれ純売上高の前年比変化にマイナス影響を与え、それぞれ4220万ドルと1240万ドルだった。ユーロやポンドに対するドルの強さが不利な外貨換算効果を招いた。売上高低下の主な原因は,商品洗浄製品に対する消費財業務の需要低下であり,機能性製品や機関清掃端末市場に販売される製品の需要増加を部分的に相殺した。
ラテンアメリカ界面活性剤業務の純売上高がここ数年間で6420万ドル増加し,21%増加したのは,主に平均販売価格が上昇し,純売上高の変化に積極的な影響を与え,純売上高が8460万ドル増加したためである。高い平均販売価格は主に高い原材料コストと改善された製品と顧客の組み合わせの転嫁によるものである。売上高は7%減少し、純売上高の変化に2220万ドルのマイナス影響を与えた。販売量の低下は主に消費財業務の商品洗浄製品に対する需要の低下によるものであり、一部は機能性製品と機関清掃端末市場に販売される製品需要の増加によって相殺される。外貨換算は純売上高の変化に積極的な影響を与え、180万ドル増加した。
25
アジア界面活性剤事業の純売上高は前年同期比30万ドル減少した。売上高20%減と外貨換算の悪影響はそれぞれ純売上高の変化に1400万ドルと650万ドルのマイナス影響を与えた。販売量の低下は主に消費財業務の商品洗浄製品に対する需要の低下を反映しており、一部の原因は主要顧客の市場シェアの低下と、私たちの流通パートナーの需要の低下である。フィリピンペソに対してドルが強くなることが外貨両替に悪影響を及ぼす要因となっている。高い平均販売価格は純売上高の前年比変化に積極的な影響を与え、2020万ドル増加し、主に原材料コスト上昇の転嫁を反映している。
2022年の界面活性剤の営業収入は2021年に報告された営業収入より330万ドル減少し、減少幅は2%だった。毛利益は380万ドル増加し、1%増加し、運営費用は710万ドル増加し、7%増加した。地域別の毛利益と総部門の運営費用と運営収入の前年比を比較すると以下のようになる
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
毛利と営業収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北米.北米 |
|
$ |
174,097 |
|
|
$ |
168,727 |
|
|
$ |
5,370 |
|
|
|
3 |
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
|
|
41,349 |
|
|
|
38,213 |
|
|
|
3,136 |
|
|
|
8 |
|
ラテンアメリカ.ラテンアメリカ |
|
|
53,494 |
|
|
|
54,769 |
|
|
|
(1,275 |
) |
|
|
-2 |
|
アジア |
|
|
7,822 |
|
|
|
11,215 |
|
|
|
(3,393 |
) |
|
|
-30 |
|
界面活性剤部門毛利 |
|
$ |
276,762 |
|
|
$ |
272,924 |
|
|
$ |
3,838 |
|
|
|
1 |
|
運営費 |
|
|
114,016 |
|
|
|
106,925 |
|
|
|
7,091 |
|
|
|
7 |
|
界面活性剤部門の営業収入 |
|
$ |
162,746 |
|
|
$ |
165,999 |
|
|
$ |
(3,253 |
) |
|
|
-2 |
|
北米界面活性剤業務の毛利益は前年比540万ドル増加し、3%増加した。高い平均単位利益率は毛利益の前年比変化に積極的な影響を与え、1440万ドル増加した。より高い平均単位利益率は、主により有利な製品と顧客の組み合わせによるものであるが、この部分は、より高い原材料、製造、および輸送コストによって相殺され、これらのコストは市場で完全に回収されておらず、会社の低1,4ジオキサン生産能力への移行に関連する費用が増加している。売上高は5%低下し、毛利益の変化に890万ドルのマイナス影響を与えた。外貨換算は毛利益の変化にマイナス影響を与え、10万ドル減少した。
欧州界面活性剤業務の毛利益は前年比310万ドル増加し、8%増加した。高い平均単位利益率は毛利益の前年比変化に積極的な影響を与え、940万ドル増加した。高い平均単位利益率は主により有利な製品と顧客の組み合わせを反映している。外貨両替の悪影響と売上高4%減は毛利益の前年比変化にそれぞれ470万ドルと160万ドルのマイナス影響を与えた。ユーロやポンドに対するドルの強さが不利な外貨換算効果を招いた。
ラテンアメリカ界面活性剤業務の毛利益は130万ドル減少し、減少幅は2%であり、これは主に売上高が7%低下したためであり、これは毛利益の前年比変化に410万ドルの負の影響を与えた。高い平均単位利益率と外貨換算の有利な影響はそれぞれ毛利益の前年比変化に積極的な影響を与え、それぞれ240万ドルと40万ドル増加した。高い単位利益率は主により有利な顧客と製品の組み合わせを反映する。
アジア界面活性剤事業の毛利益は前年比340万ドル減少し、減少幅は30%だった。売上高20%減と単位利益率低下はそれぞれ毛利益の変化に220万ドルと140万ドルの負の影響を与えた。外貨換算は毛利益の変化に積極的な影響を与え、20万ドル増加した。
界面活性剤部門の運営費は前年同期比710万ドル増加し,7%増となった。この増加の主な原因は、報酬に基づく報酬と旅行関連費用の増加、会社のフィリピン子会社の営業権減価費用、および不良債権支出費用の増加である。
26
高重合体
ポリマー2022の純売上高は2021年の純売上高より7560万ドル増加し、11%増加した。高い平均販売価格は純売上高が前年比1兆696億ドル増加したことに有利に影響している。高い平均販売価格は主に原材料、物流、投入コストの増加と利益率の回復によるものだ。売上高7%減と外貨換算の悪影響はそれぞれ純売上高の前年比変化に4920万ドルと4480万ドルのマイナス影響を与えた。以下は各地域の純売上高の同比比較である
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
北米.北米 |
|
$ |
437,312 |
|
|
$ |
364,382 |
|
|
$ |
72,930 |
|
|
|
20 |
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
|
|
307,441 |
|
|
|
302,137 |
|
|
|
5,304 |
|
|
|
2 |
|
アジアや他の地域は |
|
|
44,327 |
|
|
|
46,921 |
|
|
|
(2,594 |
) |
|
|
-6 |
|
総ポリマー細分化市場 |
|
$ |
789,080 |
|
|
$ |
713,440 |
|
|
$ |
75,640 |
|
|
|
11 |
|
北米ポリマー事業の純売上高は7290万ドル増加し,20%増加したが,これは主に平均販売価格が上昇し,純売上高9910万ドル増加に積極的な影響を与えたためである。高い平均販売価格は主に原材料、物流、投入コストの増加、利益率の回復による転嫁である。売上高は7%減少し、純売上高の変化に2620万ドルのマイナス影響を与えた。硬質発泡スチロール応用に使用されたポリオールの販売量は前年比3%減少した。ベンゼン無水物と特殊ポリオール業務の販売量はそれぞれ19%と15%低下した。販売量の前年比低下は、顧客の在庫除去、建築関連活動の減少、および一般的な経済懸念を反映している。また,2022年1月,会社イリノイ州エルウッド(ミルスデール)工場が停電し,ポリマー生産に負の影響を与え,2022年の販売量に影響を与えた。生産中断により一部の製品は不可抗力として宣言された。2022年2月に生産を再開し、2022年4月に不可抗力を解除する。同社はノースカロライナ州ウィルミントンにある工場から顧客に製品を供給することにより,2021年にINVISTA芳香ポリエステルポリオール事業を買収した一部の生産中断を緩和した。
欧州ポリマー事業の純売上高は前年比530万ドル増加し、2%増となった。高い平均販売価格は純売上高の変化に有利に影響し、純売上高は6740万ドル増加した。高い平均販売価格は主に高い原材料コストの転嫁によるものだ。外貨両替の悪影響と売上高6%減はそれぞれ純売上高の変化に4320万ドルと1890万ドルのマイナス影響を与えた。ボランズロティやポンドに対するドルの強さは不利な外貨両替の影響を招いています。販売量の低下は,建築に関する活動減少,顧客在庫減少および一般的な経済懸念の影響を反映している。
アジアやその他のポリマー業務の純売上高は260万ドル減少し、減少幅は6%であり、これは主に売上高が8%低下したことと、外貨両替の悪影響によるものである。この2つの要因はそれぞれ純売上高の前年比変化に390万ドルと160万ドルのマイナス影響を与えた。販売量の低下は主にコヴィッド閉鎖と中国の制限により需要が抑制された。高い平均販売価格は純売上高の前年比変化に積極的な影響を与え、純売上高は290万ドル増加した。
2022年のポリマー運営収入は2021年の運営収入より930万ドル増加し,13%に増加した。毛利益は970万ドル増加し、9%増加し、運営費用は前年比40万ドル増加し、1%増加した。地域別の毛利益と総部門の運営費用と運営収入の前年比を比較すると以下のようになる
|
|
この1年の |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
増す |
|
|
パーセント |
|
||||
毛利と営業収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北米.北米 |
|
$ |
63,768 |
|
|
$ |
53,610 |
|
|
$ |
10,158 |
|
|
|
19 |
|
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
|
|
46,733 |
|
|
|
46,372 |
|
|
|
361 |
|
|
|
1 |
|
アジアや他の地域は |
|
|
4,286 |
|
|
|
5,073 |
|
|
|
(787 |
) |
|
|
-16 |
|
ポリマー細分化市場毛利 |
|
$ |
114,787 |
|
|
$ |
105,055 |
|
|
$ |
9,732 |
|
|
|
9 |
|
運営費 |
|
|
31,890 |
|
|
|
31,464 |
|
|
|
426 |
|
|
|
1 |
|
ポリマー部門の営業収入 |
|
$ |
82,897 |
|
|
$ |
73,591 |
|
|
$ |
9,306 |
|
|
|
13 |
|
北米ポリマー業務の毛利益は1020万ドル増加し,19%増加したが,これは主に平均単位利益率の上昇によるものである。高い平均単位利益率は利益が前年比1400万ドル変化したことに有利に影響した。高くなればなるほど
27
平均単位利益率は主に前年比利益率の回復を反映している。売上高は7%減少し、毛利益の前年比変化に380万ドルのマイナス影響をもたらした。
欧州ポリマー業務の毛利益は40万ドル増加し,1%増加したのは,主に平均単位利益率が上昇し,毛利益が940万ドル増加したためである。高い平均単位利益率は主に利益率の前年比回復を反映している。外貨両替の悪影響と売上高の6%低下はそれぞれ毛利益の変化に610万ドルと290万ドルのマイナス影響を与えた。
アジアや他のポリマー業務の毛利益は80万ドル低下し、減少幅は16%であり、売上高が8%低下したこと、平均単位利益率が低下したこと、外貨両替のマイナス影響が原因である。これらのプロジェクトは毛利益の前年比変化にそれぞれ40万ドル、20万ドル、20万ドルのマイナス影響を与えた。
ポリマー部門の運営費は前年比40万ドル増加し,1%増となり,インセンティブによる報酬と出張に関する費用の増加が主な原因であった。
特産品
2022年の特殊製品の純売上高は3170万ドル増加し、2021年の純売上高より45%増加した。この伸びは平均販売価格の上昇を反映しているが、販売量は4%低下し、この影響を部分的に相殺している。毛利益と営業収入はそれぞれ1510万ドルと1570万ドル増加した。毛利益と営業収入の前年比増加は主に中鎖トリグリセリド(MCTs)製品ラインの利益率と顧客組み合わせの改善によるものである。
会社費
会社の支出は、繰延給与、業務再編/資産処分、その他の報告可能部門に割り当てられていない運営支出を含め、2年間で1480万ドル減少した。2022年の会社支出は6820万ドルだったが、前年は8300万ドルだった。この減少は主に2022年に確認された繰延給与収入が940万ドルだったのに対し、2021年に確認された繰延給与支出は690万ドルだったためだ。会社費が減少したもう1つの原因は,買収に関する費用,相談費用が前年比低下したことと,2021年に会社本社ビルの売却による270万ドルの損失が発生しなくなったことである。高い環境修復準備金(1,020万ドル)とインセンティブによる報酬支出部分は上記の低下を相殺した。高い環境備蓄支出は,主に同社ニュージャージー州メイウッド工事現場に関する修復コスト推定を改訂したためである。
繰延給与支出は2年間で1630万ドル減少した。この低下は主に2022年期間に会社普通株の市場価格が1株当たり17.83ドル低下したのに対し、2021年期間には1株当たり4.97ドル上昇したためである。一部の計画参加者が選択した共同基金投資選択の価値低下も費用が前年比低下した原因の一つだ。次の表に、2022年と2021年の繰延給与収入/費用を計算するための期末会社普通株式価格を示す
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
会社の株価 |
|
$ |
106.46 |
|
|
$ |
124.29 |
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|
$ |
119.32 |
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|
$ |
102.44 |
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流動性と資本資源
概要
歴史的に見ると、同社の主要な流動資金源には、経営活動の現金流量、利用可能な現金と現金等価物、および債務発行と信用手配下の借入金収益が含まれている。同社の現金の主な用途には、経営活動、資本投資、買収への資金提供が含まれている。運営から発生する現金、手元の現金、約束した信用手配、資本市場への参入能力は、運営資本、資本支出、債務満期日、年金計画入金、株主への配当、株式買い戻し、その他の需要における短期·長期現金需要を満たすことが予想される。
2022年、経営活動で発生した現金は1兆608億ドルだったが、2021年の現金源は7210万ドルだった。2022年には投資現金が3.081億ドル流出したが、2021年には現金が3兆768億ドル流出した。2022年、融資活動の現金源は1.662億ドル、2021年の現金源は1.173億ドル。現金および現金等価物は、2021年12月31日と比較して、430万ドルの悪影響を含む1460万ドル増加した。
28
2022年12月31日現在、会社の現金と現金等価物の総額は1兆738億ドル。米国当座預金口座と通貨市場基金の現金総額はそれぞれ1,180万ドルと6,490万ドルである。同社の非米国子会社は2022年12月31日現在、米国国外で9,710万ドルの現金を保有している。
経営活動
2022年の純収入は2021年同期比930万ドル増加した。2022年の運営資本の現金使用量は7570万ドルだが、2021年の現金使用量は1兆405億ドル。
2022年の売掛金の現金使用額は2620万ドルだが、2021年の現金使用額は1.042億ドル。2022年在庫の現金使用量は9940万ドルだったが、2021年の現金使用量は7930万ドルだった。2022年、売掛金と売掛金は5420万ドルの現金源であるが、2021年の現金源は4440万ドルである。
2022年の運転資本の現金使用量が前年を下回ったのは、主に先に述べた変化によるものだ。前年比低下の主な原因は売掛金である。売掛金現金使用量の低下は売上高の低下を反映しており,特に下半期には,多くの最終用途市場の顧客需要の鈍化や顧客在庫の減少によるものである。経営陣は、当社の流動資金は2023年の運営資金需要の潜在的な増加に対応するのに十分だと考えている。
投資活動
投資活動のための現金は前年比6870万ドル減少した。この減少は主に,会社が2021年に1.837億ドルでINVISTAのアロマポリエステルポリオール事業と関連資産を買収し,受け取った現金を差し引いたためである。2022年の資本支出のための現金は3.016億ドルだったが、2021年には1兆945億ドルだった。2022年の資本支出増加の主な原因は、同社がテキサス州パサデナに建設しているアルコキシル化工場と、米国の1,4-ジオキサンに対する新たな規制制限を満たすための設備アップグレードである。
同社は、2023年の総資本支出は2億4千万ドルから2.7億ドルの間になると予測している。これらの予想支出には、テキサス州パサディナ市に建設中の新しいアルコキシル化工場、米国の1,4-ジオキサンに対する新たな規制制限を満たすための設備アップグレード、米国とメキシコの成長措置、インフラ、最適化支出が含まれる。
融資活動
融資活動のキャッシュフローは2022年には1兆662億ドルだったが、2021年には1億173億ドルだった。この前年比変化は、主に当社の循環信用手配下の借入レベルが高いことと、2022年期間の9880万ドルの遅延による定期融資の抽出が原因であるが、2021年に比べて、2022年に優先無担保手形を発行して受け取った現金収益の減少部分がこの影響を相殺したためである。
同社は時々公開市場またはその米国年金計画から普通株を購入し、それ自身の福祉計画に資金を提供し、その補償計画に基づいて発行された新株の希釈効果を軽減する。当社は、米国証券取引委員会が公布した第10 b 5-1条の要求に適合する計画に従って、追加額の発行済み株式および/または債務抹消証券を購入することを含む、現金による購入および/または他の証券の購入、公開市場購入、個人的な協議取引、または他の方法を時々求めることができる。当該等の買い戻しや交換(ある場合)は、当時の市場状況、当社の流動資金需要、契約制限及びその他の要因に依存します。関連した金額は大きいかもしれません。同社は2022年12月31日までの12カ月間、公開市場で251,120株の普通株を購入し、総コストは2490万ドルだった。2022年12月31日現在、会社取締役会が承認した株式買い戻し計画は残り1兆251億ドル。
債務と信用手配
総合貸借対照表債務は、2021年12月31日の3兆636億ドルから2022年12月31日の5.871億ドルに増加したが、これは主に、会社の循環信用協定からの借金と2022年第1四半期に発行された新たな優先無担保手形を含む国内債務の増加によるものである。2022年の純債務(総債務から現金を引いたと定義される--本MD&Aの“非公認会計基準純債務台帳”部分)は2.09億ドル増加し、2021年12月31日の2.044億ドルから2022年12月31日の4.134億ドルに増加した。この変化は債務が2兆236億ドル増加し、一部が現金1460万ドルの増加によって相殺されたためだ。現金増加は主に新しい債務借金と運営現金を反映しているが、主に予定の債務返済、資本支出、配当、株式買い戻しと以前発表された2022年第3四半期のPerformanX特種化学品界面活性剤事業の買収によって相殺された。
29
2022年12月31日現在、総債務と総債務プラス株主権益の比率は33.5%であるのに対し、2021年12月31日は25.3%である。2022年12月31日現在、純債務と純債務に株主権益を加えた比率は26.2%だったが、2021年12月31日現在、純債務と純債務プラス株主権益の比率は16.0%だった。2022年12月31日現在、当社の債務には、手形購入協定に基づいて私募取引で保険会社に発行された3.979億ドルの優先無担保手形、期限2023年から2032年まで、当社の信用協定により借入された9880万ドルの遅延抽出定期融資、当社の循環信用により手配された9050万ドルの短期融資、外国信用限度額の借入がないことが含まれている。優先無担保手形発行の収益はずっと当社の長期債務融資の主要な源であり、短期と中期流動資金需要を満たすために、循環と他の銀行信用手配下の借金を補助する。
2022年3月1日,2021年6月10日の手形購入と主手形協定(NYL手形購入協定)に基づき,会社は2032年3月1日に満期となった2.83%の高級手形2022-Aシリーズ(2022-Aシリーズ手形)を発行·販売し,元金総額は2500万ドルであった.また、2022年3月1日、2021年6月10日の手形購入と私的棚上げ協定(保誠手形購入協定)により、会社は2032年3月1日に満期となった2.83%2022-Bシリーズ優先手形(2022-Bシリーズ手形)を発行·売却し、元金総額は5000万ドルとなった。2022-Aシリーズ債券と2022-Bシリーズ債券の固定利息率は2.83%で、半年ごとに利息を支払い、毎年元金などを支払い、2026年3月1日から2032年3月1日まで最終期限まで続いている。2022-Aシリーズ債券および2022-Bシリーズ債券の発行収益は、主に資本支出、既存債務の返済、運営資本、その他の一般会社用途に使用される。NYL手形購入プロトコルと保誠手形購入プロトコルはある財務比率と契約を維持することを要求し、これらの比率と契約は会社の既存の長期債務と基本的に似ており、通常の違約事件を規定した。
2022年6月24日、当社は銀行銀団と信用協定を締結した。この信用協定が規定した初期元金総額が4.5億ドルの信用手配は、(A)3.5億ドルの多通貨循環信用手配と(B)1.00億ドルの遅延抽出定期ローン信用手配を含み、各ローンは2027年6月24日に満期になる。この信用協定は同社の以前の3億5千万ドルの循環信用協定を代替した。本クレジット協定は、当社が時々の要求に応じて無担保借入金を行うことを許可し、運営資金需要、許可された買収、資本支出、一般企業用途に資金を提供することを許可する。この無担保ローンは同社の短期借款の主な源である。2022年12月31日現在、同社の未返済信用状総額は1090万ドル、信用協定下の未返済借款は1億892億ドルで、その中には9880万ドルの遅延引き出し定期ローンが含まれており、2兆498億ドルが利用可能だ。
同社のある外国子会社は、運営資金の要求を満たし、資本支出と買収に資金を提供するために、それぞれの現地通貨で短期銀行信用限度額を維持している。2022年12月31日現在、会社の海外子会社には未済債務がない。
当社はその重大債務協定に基づいて締結した契約を遵守しなければならず、当該等の契約は最低利息保障及び最低純価値の維持を要求している。このような協定はまた追加債務の発生と配当金の支払いと株の買い戻しを制限する。2022年12月31日現在、これらの合意に対するテストは、会社の総合財務諸表に基づいている。このような債務契約の中で最も厳しい制限によると
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1. |
同社は協定に規定されている最初の4つのカレンダー四半期の最低利息カバー比率を維持しなければならず、3.50%から1.00%を超えてはならない。 |
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2. |
当社は協定で定義された最高正味レバー率を維持しなければならず、3.50から1.00を超えてはならない。 |
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3. |
その会社は少なくとも7億5千万ドルの純資産を維持することを要求された。 |
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4. |
同社は2022年6月24日以降に配当金と在庫株の購入を許可され、金額は最高1.00億ドルに達し、株式オプション行使の純収益と現金収益の100%を加え、2022年1月1日から累計計算される。この限度額内で支払うべき最高配当金金額は、付記6で制限されない留保収益として開示されている債務連結財務諸表が付記されている(本リスト10-K項目8に記載)。 |
同社は2022年12月31日まで、その重大な債務協定の下でのチェーノを遵守していると信じている。
30
材料現金需要
2022年12月31日現在、企業の物質的現金需要には、以下の契約債務(期間推定支払いを含む)が含まれている
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|
期限どおりの支払い |
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|||||||||||||||||
(単位:千) |
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合計する |
|
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少ないです |
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1-3年 |
|
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3 – 5 years |
|
|
超過 |
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|||||
長期債務債務(1) |
|
$ |
587,826 |
|
|
$ |
132,111 |
|
|
$ |
122,680 |
|
|
$ |
202,321 |
|
|
$ |
130,714 |
|
債務の利子支払い(2) |
|
|
50,340 |
|
|
$ |
11,839 |
|
|
$ |
18,732 |
|
|
$ |
11,727 |
|
|
$ |
8,042 |
|
経営リース義務(3) |
|
|
75,092 |
|
|
|
14,683 |
|
|
|
16,353 |
|
|
|
9,993 |
|
|
|
34,063 |
|
購入義務(4) |
|
|
10,856 |
|
|
|
10,856 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
他にも(5) |
|
|
53,175 |
|
|
|
16,775 |
|
|
|
16,194 |
|
|
|
8,713 |
|
|
|
11,493 |
|
合計する |
|
$ |
777,289 |
|
|
$ |
186,264 |
|
|
$ |
173,959 |
|
|
$ |
232,754 |
|
|
$ |
184,312 |
|
上表には、付記15がまとめた2022年12月31日現在の貸借対照表に記録されている4320万ドルの他の非流動負債は含まれていない他の非流動負債は会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)。表に含まれていない重大な非流動負債は、定義された厚生年金、繰延補償、環境および法的負債、および支払期限を合理的に決定できない未確認税金特典である。しかも、時間の不確実性のため、繰延所得税負債は表にない。
本10-K表がカバーする期間内に、当社は、当社の財務状況、収入または支出、経営結果、流動資金、現金需要または資本資源に、当社の財務状況、収入または支出、経営結果、流動性、現金需要または資本資源に重大な影響を与える可能性がある表外手配に参加していない。
年金計画
同社は複数の固定収益年金計画を開始し、その中で最も重要な計画は米国とイギリスの従業員をカバーしている。アメリカとイギリスの計画は凍結され、これ以上サービス福祉に計上されない。2022年12月31日現在、米国とイギリスでの固定収益年金計画の超過状態(税引前)は820万ドルであるのに対し、2021年12月31日の超過状態(税引前)は790万ドルである。付記13を参照退職後福祉計画企業合併財務諸表は、詳細を理解するために、本表の10-K第8項に付記されています。
2022年、同社は米国とイギリスの固定福祉計画に80万ドルを貢献した。2023年には、同社は英国の固定福祉計画に合計50万ドルを貢献する予定だ。2014年の“ショッキング金属加工と交通資金法案”に含まれる年金資金減免により、当社は2023年の米国合格固定収益計画への出資要求を持っていない。同社は2023年に資金不足、不合格の米国年金計画に30万ドルを貢献する見通しだ。
信用状
その会社はその労働者補償保険協定及び必要な他の目的のために予備信用状を保留します。保険信用状は年に1回更新され、保険契約に基づいて要求された金額に応じて修正される。同社は2022年12月31日現在、1,090万ドルの未償還予備信用状を発行している。
31
環境と法務
同社の運営は,広範な連邦,州,地方環境法律法規および同社が業務を展開している他国の類似法律に制約されている。企業の環境政策ややり方はこれらの法規の遵守を確保することを目的としているにもかかわらず,将来の発展とますます厳しくなる環境規制は,企業に追加の予見不可能な環境支出を要求する可能性がある。同社は既存および将来の規制を遵守するために必要な設備や施設に投資し続ける。2022年、環境関連の資本項目への同社の支出は1180万ドル。環境事項に関する資本項目の支出は,その推定耐用年数内に資本化して減価償却し,推定耐用年数は通常10~15年である。2022年,2021年,2020年の廃棄物処理·処分施設の運営·維持および管理会社の製造地点の継続運営における環境コンプライアンスに関する日常的なコストは,それぞれ約3720万ドル,3490万ドル,3540万ドルであった。
数年来、当社は関連情報の提供を要求する要求を受けたり、政府によって複数のゴミ処理場の潜在的な責任者に指定されたりしており、これらのゴミ処理場はCERCLAや同様の州や外国の法規に基づいて清掃費用を発生させている可能性がある。また、一部の処分や工場敷地の場合、人身傷害や財産損失について同社に一般責任訴訟を起こし、賠償を求めている。当社はこのような地盤が招く可能性のある費用について十分に準備していると信じています。会社環境負債会計政策の検討については、以下の重要会計政策部分を参照されたい。ある場所の救済費用の一部を支払った後、同社は2022年12月31日までに、3260万ドルから5640万ドルの間の環境·法的損失をもたらす可能性があると推定したが、2021年12月31日の数字は2310万ドルから4170万ドルだった。可能な環境損失の範囲では,管理層は,その範囲内の任意の他の額よりも単一の額が発生する可能性はないと結論しているため,その範囲の低い端に計上すべきである。同社の環境·法律課税プロジェクトの総額は2022年12月31日現在3260万ドルであるが,2021年12月31日現在の同社の環境·法律課税プロジェクトは2310万ドルである。この成長は,米国環境保護局の作業計画の承認と2022年第3四半期に第三者請負業者の入札を受けたことによる,会社ニュージャージー州メイウッド工事現場の環境コスト推定の改訂を主に反映している。メイウッドの一部の工事現場の修復作業が始まっており、同社は2023年に現金支出を増加させる予定だ。計上された負債は推定されているため、実際の金額は報告された金額と大きく異なる可能性がある。2022年の間, 環境救済や他の法律事項に関する現金支出は約230万ドルであるのに対し,2021年の支出は350万ドルである。
一部のサイトに対して、当社は連邦、州、または地方政府機関からの情報要求に回答しましたが、当社の声明の立場を確認したり否定したりする返事は受けていません。したがって、これらの場所について(ある場合)修復の総コストまたは可能なコスト範囲、またはそのようなコストにおける会社のシェアを決定することはできない(ある場合)。そのため、会社は会社の財務状況、キャッシュフロー、経営結果への影響を予測することができない。当社が現在、当該等のフィールドに参加している状況及び他の実行可能なエンティティに対して整理を担当する可能性がある可能性や、任意の費用の延長期間に基づいて、管理層は、当社が当該等のフィールドに重大な責任がないと信じているが、当該等の事項は、個別又は全体にかかわらず、当社の財務状況に大きな影響を与えない。
第3項を参照法律訴訟この表の10-Kおよび付記16では事件があったり会社総合財務諸表の付記(本リスト10-Kの第8項に含まれる)では、ある環境現場に関連する重大な環境訴訟の要約に用いられる。
展望
経営陣は、2023年のマクロ環境はインフレ上昇と高金利の挑戦を受け続け、消費者ニーズや建築関連の活動にマイナス影響を与え、会社の界面活性剤やポリマー部門に影響を与える可能性があると考えている。また、経営陣は、会社の新しいパサデナ工場に関連するより高い全体コストインフレ、より高い減価償却と起動前費用は、会社が2023年に収益増加を達成する能力に挑戦すると考えている。同社は生産性の向上、価格設定の可能な限りの向上、製品と顧客の組み合わせの改善にさらに努力することで、2023年の不利な要素を部分的に相殺することを求めている。会社はその長期成長戦略を実行するために引き続き努力するだろう。
気候変動立法
既存の資料によると、当社は既存或いは間もなく実施される気候変動法律或いは法規が当社の財務状況、経営業績或いはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があるとは考えていない。
肝心な会計政策
当社は米国公認の会計原則(公認会計原則またはGAAP)に基づいて財務諸表を作成する。公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、報告資産額に影響を与える推定と仮定を会社に要求する
32
財務諸表作成の日の負債、収入および支出は、本報告に記載されている期間または資産、負債および収入および支出の関連額を開示する。以下は、同社がその財務業績を知るのに役立つと考えている最も重要な会計政策の概要である
環境責任
当社の会計政策は,環境評価および/または救済措置が可能であり,コストまたは可能コスト範囲を合理的に見積もることができる場合に,環境負債を記録することである。可能なコスト範囲内で任意の他の金額よりも良い金額の推定がない場合は、その範囲内の最小金額を計算しなければならない。修復の可能なコストを見積もるには,汚染の性質と程度および修復の方法とそれによるコストを仮定する必要がある。同社の推定に基づいたいくつかの要素は州と連邦環境規制機関が下した決定が提供した情報、実行可能性研究が提供した情報及び制定した救済行動計画を含む。
当社が環境汚染救済責任を担う様々な地点に関する新たな事実の出現に伴い,環境責任の見積もりに大きな変動が生じる可能性がある。会社記録の負債とコスト試算範囲の検討については、本MD&Aにおける環境·法律事項部分を参照されたい。
最近の会計公告
注1を参照重要会計政策の概要当社は、当社の最近の会計声明に影響を与える資料を提供するために、当社の総合財務諸表に付記(当表格10-K第8項を含む)を付記します。
非公認会計基準調整
同社は、いくつかの非GAAP測定基準が比較可能なGAAP測定基準と共に提案された場合、会社の業績および財務状況を評価するために有用であると考えている。社内では、同社はこれらの非公認会計基準情報を業務業績の指標として使用し、これらの指標を具体的に参考にして経営陣の有効性を評価している。これらの測定基準は公認会計原則に基づいて作成された財務業績測定基準の補充とみなされ、これらの測定基準の代替或いは優れたものではない。同社のこれらの調整後の措置の定義は、他のエンティティが使用する類似名称の措置とは異なる可能性がある。
非公認会計基準調整後の純収益と1株当たり収益を希釈した台帳
経営陣は非GAAP調整後の純収入指標を用いて会社の経営業績を評価した。管理職は、非運営プロジェクトであるため、次の表に記載されている項目を含まない。累計税務影響は、取引が発生した司法管区の法定税率を用いて計算される。
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|
12月31日までの12ヶ月間 |
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|||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
(単位:百万、1株を除く) |
|
純収入 |
|
|
1株当たりの収益を薄める |
|
|
純収入 |
|
|
1株当たりの収益を薄める |
|
|
純収入 |
|
|
1株当たりの収益を薄める |
|
||||||
会社は純収益を占めなければならない |
|
$ |
147.2 |
|
|
$ |
6.38 |
|
|
$ |
137.8 |
|
|
$ |
5.92 |
|
|
$ |
126.8 |
|
|
$ |
5.45 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
給与支出を繰延する |
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(0.14 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
0.23 |
|
業務再編·資産処分 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.05 |
|
現金決済株式付加価値権 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.02 |
|
救済費用 |
|
|
11.5 |
|
|
|
0.50 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
以上の調整による累積納税影響 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
調整後純収益 |
|
$ |
153.50 |
|
|
$ |
6.65 |
|
|
$ |
143.5 |
|
|
$ |
6.16 |
|
|
$ |
132.0 |
|
|
$ |
5.68 |
|
33
非公認会計基準純債務の入金
管理層は非GAAP純債務指標を使用して、会社全体の流動性、財務柔軟性とレバレッジレベルをより全面的に反映する。
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
(単位:百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
報告された長期債務の当面の期限 |
|
$ |
132.1 |
|
|
$ |
40.7 |
|
報告的長期債務 |
|
$ |
455.0 |
|
|
$ |
322.9 |
|
報告の総債務 |
|
$ |
587.1 |
|
|
$ |
363.6 |
|
報告された現金と現金等価物の減少 |
|
$ |
(173.8 |
) |
|
$ |
(159.2 |
) |
純債務 |
|
$ |
413.3 |
|
|
$ |
204.4 |
|
権益 |
|
$ |
1,166.1 |
|
|
$ |
1,074.2 |
|
純債務プラス配当金 |
|
$ |
1,579.4 |
|
|
$ |
1,278.6 |
|
純債務/純債務プラス配当金 |
|
|
26 |
% |
|
|
16 |
% |
34
情報技術EM 7 Aです。市場リスクの定量的·定性的開示について
外貨両替リスク
会社の業務は世界に及ぶため、そのキャッシュフローや経営業績は外貨レート変動の影響を受ける。以下に言及する財務取引、残高及び長期契約を除いて、当社の大部分の海外付属会社の金融商品はそれぞれの機能通貨で価格を計算する。
同社は長期契約を使用して、ある外貨取引と残高が為替レート変動に与える影響を減少させる。同社は2022年12月31日現在、総名目金額5670万ドルの長期契約を持っている。アルゼンチン、ブラジル、中国、コロンビアの会社の子会社を除いて、外貨リスクは主に長期契約でヘッジされている。2022年12月31日現在、すべての長期契約の公正価値は純負債10万ドルである。2022年12月31日現在、想定される為替レートの不利な変化が全通貨の10%の未償還外貨契約公正価値に与える影響により、同社の収益は500万ドル減少する可能性がある。
金利.金利
同社の債務には、2022年12月31日現在、3.979億ドルの固定金利借款と1兆892億ドルの変動金利借款が含まれている。短期金利が平均10%変化すると仮定すると、2023年の利息支出は50万ドル以下に増加または減少する(債務水準は2022年12月31日と同じと仮定)。
2022年12月31日現在、会社の長期固定金利債務(現在の満期日を含む)の公正価値は3.518億ドルと推定され、帳簿価値より約4680万ドル高い。市場リスクは、2022年12月31日の会社の加重平均長期借入金金利が10%、すなわち610万ドル低下したと仮定し、公正価値の増加を招く可能性があると推定されている。
商品価格リスク
当社製品を製造するために使用される原材料のいくつかは、天気、石油価格変動、一般経済需要、その他の予測不可能な要因による価格変動の影響を受けます。増加した原材料コストは市場が許可された場合にはできるだけ早く顧客から回収されるが,ある契約手配は四半期ごとの価格調整のみを許可しており,競争圧力は顧客からの回収コスト増加,特に業界での生産能力過剰の時期を阻止することがある。そのため、一部の製品ラインや細分化市場にとっては、原材料価格の上昇を回復するのに時間がかかるかもしれない。定期的に確定購入承諾を締結し、将来納品される特定商品の価格を決定する。長期調達契約は管理会社の天然ガスコストを支援するために使用される。同社は2022年12月31日現在、160万分のカサム天然ガスを購入する未平倉長期契約を所有しており、コストは940万ドル。同社はその数量の天然ガスに固定価格を設定することに同意しているため、天然ガス価格が10%変動すると仮定すると、同社の実際の天然ガスコストは市場価格で計算されるコストよりも90万ドル高いか低いことになる。
35
情報技術EM 8.財務諸表と補足データ
本プロジェクトには、以下のレポートとデータが含まれています
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号 |
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36 |
総合損益表(2022年、2021年、2020年12月31日終了年度) |
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38 |
総合総合収益表(2022年、2021年、2020年12月31日まで) |
|
39 |
連結貸借対照表(2022年12月31日及び2021年12月) |
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40 |
統合キャッシュフロー表(2022年、2021年、2020年12月31日までの年度) |
|
41 |
株主権益総合レポート(2022年、2021年、2020年12月31日まで) |
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42 |
連結財務諸表付記 |
|
45 |
“独立公認会計士報告書”アイレード会計士事務所
ステパン社の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
当社は、監査所添付StephanCompany及びその付属会社(“当社”)を2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表、全面収益表、株主権益表及びキャッシュフロー表、及び関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査している。財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況,および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制を監査し、根拠を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会は、組織委員会が発表した報告書と2023年2月28日の報告書を後援し、会社の財務報告書の内部統制について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求された財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
36
財務諸表の付記16を参照してください
重要な監査事項の説明
会社はいくつかの物件地点に参加しており,これらの地点では会社が環境汚染救済の責任を負う可能性がある。あるいは環境損失の有無は,会社が責任を負う可能性と,ある損失や一連の損失が合理的に評価できるかどうかによって評価される。損失や損失範囲の可能性と額は,汚染の性質と程度および修復方法とそれによる費用に関する既存資料と仮定に基づいて推定される。過去の環境責任の見積もりは,調査や救済過程で出現した新たな事実に応じて調整される可能性がある。
損失の可能性、潜在的損失の範囲、及び確認すべき責任金額の主観を考慮して、2022年12月31日までの環境損失又は事項が適切に記録·開示されているか否かを評価する監査プログラムを実行するには、特に挑戦的で主観的かつ複雑な監査人の判断及びより多くの努力が必要である。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちが環境損失に関連しているかどうかに関する監査手続きは以下のものを含む
|
|
/s/徳勤法律事務所 |
2023年2月28日
2002年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
37
ステパン社
コンソール.コンソール合併損益表
2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度
(千単位で、1株当たりを除く) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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純売上高(注1) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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販売コスト |
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毛利 |
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|||
運営費用: |
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|||
販売(注1) |
|
|
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|
|
|
|
|||
行政(注1) |
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|
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|
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|||
研究·開発·技術サービス(注1) |
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|
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|
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繰延給与(収入)支出(付記12) |
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( |
) |
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||
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|||
営業権減価(付記4) |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
業務再編及び資産処分損失(付記22) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
営業収入 |
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その他の収入(支出): |
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|||
純利息(付記6) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他、純額(付記8) |
|
|
( |
) |
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|
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|
||
|
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( |
) |
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( |
) |
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所得税未払いの収入 |
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所得税引当(付記9)\ |
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純収入 |
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非持株権益による純収入(付記1) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
ステパン社の純収入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|||
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|||
ステパン社の普通株式1株当たりの純収益によるものである |
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基本的な情報 |
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$ |
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$ |
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$ |
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薄めにする |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
1株当たりの純収入を計算するための株 |
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|||
基本的な情報 |
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|
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|||
薄めにする |
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|
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|
|
|
|
|
|
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
38
ステパン社
短所陳腐な全面収益表
2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
純収入 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||
他の全面的な収入: |
|
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|||
外貨換算調整(付記19) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
固定収益年金計画: |
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|||
当期の純精算収益 |
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( |
) |
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( |
) |
|
年金費用に含まれる以前のサービス費用の償却 |
|
|
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|||
年金費用に含まれる精算損失償却 |
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固定収益年金計画活動純額(付記19) |
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( |
) |
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||
キャッシュフローのヘッジ: |
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|||
キャッシュフローヘッジ活動 |
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— |
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|
— |
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|
期間収入に再分類する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
キャッシュフロー純額ヘッジ活動(付記19) |
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( |
) |
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( |
) |
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その他の全面的収入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
総合収益 |
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非制御的総合収益 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
ステパン社は総合収益を占めなければならない |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
39
ステパン社
会社合併貸借対照表
2022年12月31日と2021年12月31日
(千ドル) |
|
2022 |
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2021 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
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$ |
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|
$ |
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||
売掛金から#ドルの予備金を引く |
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|
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||
在庫(別注5) |
|
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|
||
その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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不動産、工場、設備: |
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土地 |
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建物と改善策 |
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機械と設備 |
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||
建設中の工事 |
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||
減算:減価償却累計 |
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( |
) |
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( |
) |
財産·工場·設備·純価値 |
|
|
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|
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||
商誉純額(付記4) |
|
|
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|
|
|
||
その他無形資産、純額(付記4) |
|
|
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|
||
長期投資(付記2) |
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||
経営性リース資産(付記7) |
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他の非流動資産 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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負債と権益 |
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流動負債: |
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長期債務当期満期日(付記6) |
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$ |
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$ |
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売掛金 |
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計算すべき負債(付記14) |
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流動負債総額 |
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||
繰延所得税(付記9) |
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||
長期債務、当面の満期日を差し引く |
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|
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||
非流動経営リース負債(付記7) |
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その他非流動負債(付記15) |
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株本(注10): |
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||
普通株、$ |
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||
追加実収資本 |
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||
累計その他総合損失(付記19) |
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( |
) |
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( |
) |
利益を残す |
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普通株を引いて、原価で計算して、 |
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|
( |
) |
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( |
) |
ステパン社の株主権益総額 |
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||
負債と権益総額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
40
ステパン社
円錐体キャッシュフロー表統合レポート
2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
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2020 |
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経営活動のキャッシュフロー |
|
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純収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
純収入を以下の機関から提供される現金純額と調整する |
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減価償却および償却 |
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繰延補償 |
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( |
) |
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長期投資の実現と未実現損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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株に基づく報酬 |
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|||
所得税を繰延する |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
営業権減価(付記4) |
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— |
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— |
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|
他の非現金プロジェクト |
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|||
資産と負債の変動は含まれていない |
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売掛金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
棚卸しをする |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
その他流動資産 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
売掛金と売掛金 |
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年金負債 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
環境と法的責任 |
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|
( |
) |
||
収入を繰り越す |
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
|
||
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
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|
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|||
投資活動によるキャッシュフロー |
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|||
不動産·工場·設備支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
資産処分収益 |
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— |
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— |
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資産買い入れ(付記20) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
業務買収、買収現金を差し引いた純額(注20) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
その他、純額 |
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|||
投資活動のための現金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動によるキャッシュフロー |
|
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|
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|||
循環債務と銀行貸越、純額(付記6) |
|
|
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— |
|
||
その他債務借款(付記6) |
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|
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|
— |
|
||
その他債務償還(付記6) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支払済み配当金 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
会社の株を買い戻す |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
株式オプション権 |
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その他、純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
融資活動から提供される現金純額 |
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( |
) |
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為替レート変動が現金に与える影響 |
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( |
) |
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( |
) |
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現金および現金等価物の純増加(減額) |
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( |
) |
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||
年初現金および現金等価物 |
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|||
年末現金と現金等価物 |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|||
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|||
キャッシュフロー情報を補完する |
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|||
現金で所得税を支払い、払い戻し/支払いを差し引く |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
現金で利子を払う |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
41
ステパン社
C合併権益表
2020年12月31日まで年度
|
|
|
|
|
ステパン社の株主 |
|
||||||||||||||||||||||
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) |
|
合計する |
|
|
ごく普通である |
|
|
その他の内容 |
|
|
ごく普通である |
|
|
積算 |
|
|
保留する |
|
|
非制御性 |
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|||||||
バランス、2019年12月31日 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
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|||||
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|
|||||||
発行: |
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— |
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連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
42
ステパン社
合併権益表
2021年12月31日までの年度
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ステパン社の株主 |
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(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) |
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連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
43
ステパン社
合併権益表
2022年12月31日までの年度
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ステパン社の株主 |
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(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない) |
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合計する |
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連結財務諸表付記はこれらの報告書の構成要素である。
44
いいえ連結財務諸表のES
2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度
1.主な会計政策の概要
運営の性質
ステパン社(当社)の業務は主に特殊化学品と中間体化学品の生産と販売を含み、これらの化学品は他のメーカーに各種最終製品のために販売されている。すべての製品の主な市場は、洗浄および洗浄化合物(洗剤、シャンプー、織物柔軟剤、歯磨き粉および家庭用洗浄剤を含む)、塗料、化粧品、食品、飲料、栄養補助食品、農産物、プラスチック、家具、自動車設備、絶縁および冷凍のメーカーである。
予算の使用
米国公認会計原則に従って財務諸表を作成し、会社管理層に財務諸表日に報告された資産、負債、収入及び支出金額に影響を与える推定と仮定を行い、報告期間内の或いは資産、負債及び関連収入及び支出金額を開示することを要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
合併原則
連結財務諸表には、当社の勘定と、当社が影響力を行使するすべての完全子会社の勘定が含まれています。権益法は会社が重大で制御的でない投資を計算するために使用される。会社間残高と取引は合併で流された。
2021年第4四半期までに会社は
企業合併
その会社は時々買収を行っている。このような買収が発生した場合、会社はFASB ASCテーマ805の会計指導を適用する企業合併買収が資産買収とみなされるべきか、業務合併とみなされるべきかを決定するために(ASC 805)。買収が企業合併の基準を満たしている場合には、会社は買収の確認可能な資産と、買収の日にその推定公正価値に応じて負担する負債を確認する。当社は、購入価格のいずれかの部分が、買収で購入したすべての資産の公正価値純価値と負担した負債の和の営業権を超えることを確認します。一般に,割引率,顧客フロー率,特許権使用料,経済寿命,および買収予定資産から生じる見通し将来のキャッシュフローを含む大量の見積り,複雑な判断と仮定が企業合併における買収の要素の公正な価値を必要とする.これらのプロジェクトは通常、識別可能な無形資産および財産、工場と設備の公正推定値と最も関連している。
買収の調達価格配分が報告期間終了時に完了していない場合もある。この場合最も一般的な場合は,買収が非常に複雑であり(または)報告期間の終了に近い時点で完了し,買収が発生した報告期間の終了時に必要な情報がすべてないことである.これらの場合、会社は、未完了プロジェクトの一時的な金額を報告し、必要な情報を取得したり、追加情報を取得できないと判断した場合には、その後の調整を行う。任意の後続調整は、無形資産および財産、工場および設備に割り当てられた初期公正価値および/またはその推定経済寿命に影響を与える可能性があるので、当社の財務状況または経営業績に重大な影響を与える可能性がある。ASC 805は、買収価格配分を買収日から1年以内に完了しなければならないことを要求する。
現金と現金等価物
当社はすべての購入満期日が三ヶ月以下の高流動性投資を現金等価物と見なしています。
2022年12月31日会社の現金と現金等価物の合計は$です
45
そして預金総額は$
売掛金と信用リスク·損失
売掛金は不良債権準備とその他の準備を差し引いた純額であり、主に顧客からの貿易売掛金、およびサプライヤー、政府税務機関、その他の方面からの非貿易売掛金を含む。
当社は信用リスクと売掛金残高損失に直面しています。同社の信用リスクと損失リスクは主にその顧客への製品販売と関係がある。顧客に信用を発行する際に、会社は、外部プロバイダから顧客が取得した信用格付け、財務状況、および過去の支払い経験を含むが、これらに限定されない、定性的および定量的要因の組み合わせに基づいて顧客の信用を評価する。同社は開始時にすべての顧客に対して信用審査を行い,その後顧客リスクと提供された信用レベルに基づいて定期的に信用審査を行う。延長された支払期限は短期で、通常範囲は
同社は潜在的な信用損失のために準備金を残している。ASU 2016-13号の通過に伴い金融商品である信用損失は同社は各種の要素に基づいて契約違反の可能性を評価し、売掛金の期限が過ぎた時間の長さ、歴史経験、現在の経済状況と展望性経済予測を含む。同社はまた、地理的地域、その製品の特定の端末市場用途などを含むデータの組み合わせに基づいて予想損失を評価している。会社の歴史的な信用損失経験は顕著ではないが、顧客が経済的挑戦および/または国内または世界的な衰退、流行病による中断、または他の不利なグローバル/地域イベントおよび顧客特定要因の悪影響を受けた場合、その信用損失のリスクが増加する可能性がある。顧客信用と現在の経済状況の審査により入金に問題があることが示された場合には、特定の顧客限度額が記録される。一般的な免税額も歴史的平均水準と受取貿易レベルに基づいて維持され、必要に応じて既存の経済条件と予測仮説を盛り込む。同社は四半期ごとにその信用損失準備金を審査する。同社はまた、通常業務中に発生した他の顧客手当を維持している。
以下は、12月31日現在の不良債権準備とその他の売掛金準備の分析である2022, 2021 and 2020:
(単位:千) |
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2022 |
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2020 |
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収入を記入する準備金 |
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棚卸しをする
在庫品はコスト建てで、材料、人工と工場間接費用を含む可変現純値を超えません。現在,先進先出し(FIFO)法は会社の在庫コストの決定に用いられている.
不動産·工場および設備
物件、工場及び設備の減価償却は資産推定耐用年数に応じて直線的に提案されている。減価償却の計算に使う寿命は一般的に
46
回収可能です。これらの条件には、ビジネス環境の重大な悪影響の変化、ビジネスの大幅な低下の予測、または資産または資産グループの使用寿命が終了する前に承認された生産停止計画が含まれる可能性がある。
機器や機器のコンピュータ機器やソフトウェア部には,内部使用ソフトウェアの購入や開発に関する費用が含まれている.内部使用ソフトウェアの資本化コストには,ソフトウェアの取得と開発に消費される材料やサービスの外部直接コストがある.大量の内部資源を約束した開発プロジェクトに対しては,プロジェクトのアプリケーション開発段階で発生する賃金や賃金に関する費用も資本化する。資本化コストはソフトウェアの使用寿命内に償却され、ソフトウェアの使用寿命は通常至れり尽くせり
重大建設プロジェクトに適用される借入利息費用は資本化される。
繰延補償
当社は、経営陣従業員がその年間現金インセンティブ報酬と業績株の受信を遅延させることと、外部取締役が退職、当社を離れるか、または参加者が選択するまで、彼らの費用と株式奨励を受けることを延期することを可能にする繰延給与計画を開始した。これらの計画は、参加者によって選択された投資選択の結果に応じて繰延補償を増加または減少させることを可能にする。投資選択は会社の普通株と限られた選択を含む共同基金を含む。会社は、計画参加者による投資選択にマッチした投資資産を購入することにより、これらの計画に関連する債務に資金を提供する。手元には、参加者が当社の普通株投資オプションを選択したことによる同数の株を支払うのに十分な数の在庫株があります。したがって、同社は定期的に公開市場または非公開取引でその普通株を購入しなければならない。退職または会社を離れるとき、または選択された時間に、参加者は、彼らが投資選択した支払日価値に相当する現金金額、または口座に保有する株式等価物の数に相当する会社普通株を取得する。
一部の計画の分配は現金や会社の普通株の形で行うことができ、参加者が自ら選択する。他の計画分配は会社の普通株式でしか行われない。現金決済が可能な繰延補償義務については、会社は参加者が行った投資選択の時価増額を追加の補償費用として記録しなければならない。逆に、会社株や共同基金価値の低下は補償費用の減少を招き、この低下は財務諸表日における会社の現金債務を減少させるためである。これらの市場価格変動は、会社の収入に重大な期間間変動を招く可能性がある。市場価格変動による報酬支出の増加または減少は、総合損益表の営業費用の一部に列記することができる。会社普通株のみで決済しなければならない債務は株式ツールとされているため、対象会社株の市場価格変動は収益に影響を与えない。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の繰延賠償負債は#ドルです
繰延補償計画に関する互恵基金資産は,買収時にコスト別に会社貸借対照表に計上し,報告期間終了ごとに時価で調整する。公認会計原則が許可されている場合、当社は公正価値オプションを選択して共同基金投資資産を記録する。このため、共同基金投資資産の時価変化は、繰延補償負債の相殺変化が損益表に記録されているのと同時期である。配当金、共同基金に割り当てられた資本収益および共通基金シェアに関する実現済みおよび未実現損益は、連結損益表の別の純額で投資収益または損失であることが確認された。
公正価値計量
公認会計原則は、公正価値を、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受信した価格と定義する。また、公認会計基準は三級階層構造形式で公正価値を計量する枠組みを構築し、この枠組みは公正価値を計量するための評価技術の投入を優先順位付けした。以下に階層構造レベルを紹介する
レベル1-活発な市場における同じ資産および負債の見積もり。
47
レベル2-アクティブ市場における同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場における同じまたは同様の資産および負債のオファー、または観察可能または観察可能な市場データによって確認される他の投入のような、直接的または間接的に観察されることができる資産または負債の第1レベルオファー以外の他の投入。
レベル3-観察不可能な入力は,実体自身が市場参加者が資産や負債定価で使用するという仮定を反映している.
当社は、合併貸借対照表に公正価値で勘定された任意の金融資産と負債に対して、米国公認会計基準の公正価値計量規定を適用する(付記2参照)公正価値計量なお、本表格10-K第8項に掲げる会社合併財務諸表付記では、開示目的のため、その未済債務(付記2参照)、公正価値計量本表格10-K第8項に掲げる会社合併財務諸表付記)とその退職金計画資産(付記13参照)退職後福祉計画会社合併財務諸表は本表格10-K第8項に付記されている。
同社はまた、業務合併とともに記録された非金融資産と負債を公正価値計量し、営業権およびその他の長期資産減価審査の一部としている。
収入確認
同社の契約は通常1つの履行義務のみであり,製品出荷と制御権を顧客に移譲する際に履行される。一部の業務については、製品が顧客位置に渡された場合、すなわち履行義務が履行されているとみなされる。会社が製品を顧客先に送る手配については、収入は顧客が在庫を使用する際に確認します。当社は積み込みと運搬を譲渡貨物の約束を履行する活動として計算します。このため、販売取引において顧客に徴収した運賃や手数料を純売上高に記録し、発生した輸送·処理コストを販売コストに記録することができる。顧客の当然の数量と現金割引と割引に関する売上高を同期間に見積もり·記録し、総合収益表に収入減少として列記する。注21を見て取引先と契約した収入詳細については、企業合併財務諸表付記(当シート10-K第8項に掲載)を参照されたい。
販売コスト
販売コストには、原材料コスト(原材料を輸送する仕入運賃を含む)、製造工場の人件費、公共事業、メンテナンス、運営用品、償却、製造資産減価償却費用などの各種製造間接費用が含まれる。販売コストには、出駅輸送と運搬費用、工場間移転費用、倉庫費用、軌道車レンタル費用も含まれています。
運営費
販売支出には、マーケティングおよび販売者の給料および関連する福祉支出、ならびに外部代理手数料、自動車レンタル、および出張に関連する支出のような販売およびマーケティング機能をサポートする運営コストが含まれる。コンピュータのようなマーケティング資産に関連する不良債権費用および任意の減価償却費用も販売費用に分類される。
行政費用には、会社の各種行政機能の賃金と関連する福祉支出、運営コストが含まれ、これらの機能には情報サービス、財務、法律、人的資源が含まれる。大部分の環境修復費用も行政費用に分類される。
当社の研究と開発コストは発生時に費用を計上します。これらの費用の目的は、新しい知識を発見することであり、このような努力が新製品の開発および商業化に役立つこと、または既存製品またはプロセスに重大な改善をもたらすことを期待することである。研究と開発費用の総額は$
会社繰延補償計画に関連する補償支出又は収入は、総合損益表の繰延補償支出項目に記載されている。詳細は付記12を参照されたい繰延補償会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)。
48
環境支出
現在の業務に関する環境支出は通常販売コストに記録されている。環境汚染を緩和または防止し、将来の運営に有利な支出は資産化され、資産の推定使用寿命内に直線的に減価償却され、使用寿命は通常
環境評価および/または修復作業が可能であり、コストまたは可能なコスト範囲を合理的に推定することができる場合、過去の業務による既存の状況に関連して、現在または将来の創出に貢献しない推定された将来の支出は、負債として記録され、対応する費用は、一般に行政費用に記録される。この範囲内のどの金額も他の金額よりも良い推定値でない場合、その範囲内の最小金額を計算すべきである。修復の可能なコストを見積もるには,汚染の性質と程度および修復の方法とそれによるコストを仮定する必要がある。同社の見積もりに基づいているいくつかの要素は、実行可能性研究が提供する情報、潜在責任者側の交渉及び救済行動計画の制定を含む。環境問題に関する法的費用は発生時に費用を計上する。付記16を参照事件があったり企業合併財務諸表(本表の10-K第8項に含まれる)を付記して、環境または事項の詳細を把握します。
商業権その他無形資産
同社の無形資産には、特許、非競争協定、商標、顧客リストおよび関係、技術および製造ノウハウ、供給契約および営業権が含まれており、これらはすべて業務または製品ライン買収の一部として取得されている。営業権以外の無形資産は、有限または不確定な使用寿命を有すると決定される。その会社は現在所有している
所得税
所得税は資産と負債法に従って入金され、この方法は財務諸表に登録された事件の予想される将来の税務結果について繰延税金資産と負債を確認することを要求する。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差額に基づいて、予想差額が打ち切られる年度の現行税率を用いて決定される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、公布日を含む期間の収入で確認されている。
繰延税金資産は、当社がこれらの資産がより現金化する可能性があると考えている場合に確認します。このような決定を下す際には,既存の課税仮差異の将来逆転,予想される将来課税所得額,税務計画戦略,最近の経営結果を含む利用可能なすべての積極的かつ消極的な証拠を考慮した。もし私たちが将来的に私たちの繰延税金資産がその純記録金額を超えることができると判断すれば、私たちは繰延税金資産の推定値を調整し、所得税の支出を減らすだろう。
米国会計基準740号“所得税”によると、不確定な税務頭寸は、以下の2つのステップに基づいて記録される:(1)これらの税収頭寸を維持する可能性がより高いかどうかを判断する。(2)確認閾値に達する可能性の高い税務頭寸について、超過を確認する
同社は添付されている総合収益表で所得税支出項目で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認した。利息および罰金は、総合貸借対照表の関連税金負債項目に含まれなければならない。注9を参照所得税会社所得税の詳細については、会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項を含む)を参照されたい。
外貨の換算
適用することができます当社の海外合併子会社は、その機能通貨は現地外貨であり、資産と負債は年末時の有効為替レートをドルに換算し、収入と費用はその年の平均為替レートに換算する。これにより生じたいずれの換算調整も総合貸借対照表における株主権益の累計他の全面赤字項目に計上されている。外貨取引の収益または損失は別の純タイトルに反映される
49
のです合併損益表。その会社は所有している
株に基づく報酬
会社はその奨励的報酬計画に基づいて、ある従業員に株式オプション、株式奨励(業績に基づく株式奨励を含む)、SARSを付与する。当社は株式オプション、株式奨励、SARSの公正価値を計算し、これらのツールを付与した日を基準とします。そして、株式オプション及び株式報酬の公正価値は、工具帰属中の補償費用として確認される。当社が2015年までに承認したSARSはすべて現金で決済され、2015年以降に承認されたSARSは株式で決済される。現金決済の非典型肺炎は負債として入金され,報告期末ごとに公正価値で再計量されなければならない。各報告期間の補償支出は、現金決済SARSの公正価値における期間間変動(または部分変動、報告日が完了した帰属期間の割合に応じて計算される)で計算される。株式決済SARSの補償費用の算出方法は株式オプションの補償費用と同じである。付記11を参照株に基づく報酬会社株給与の詳細については、会社総合財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)を参照されたい。
1株当たりの収益
基本的な1株当たり収益の計算方法は、会社が純収益を発行した普通株で割るべき加重平均である。1株当たり収益額を希釈することは,発行された普通株の加重平均に発行された普通株純額の加重平均(在庫株方法による)を加え,発行済み株式オプションと株式決済を行使するSARS,業績や市場状況のない未帰属株式奨励および発行または業績株式奨励を付与した場合を想定して計算される.付記18を参照1株当たりの収益会社の1株当たり収益計算の詳細は、会社総合財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)を参照されたい。
総合収益と累積その他の総合収益
包括的収益には、純収益と純収益で報告されていない他のすべての非所有者権益変動が含まれる。包括的収益は総合的な包括的収益表で開示される。累積その他の全面収益(AOCI)は会社の総合貸借対照表の中で株主権益の1つの構成部分として報告した。付記19を参照その他の総合収益を累計する会社のAOCIの変化とAOCI以外の収入の再分類に関する詳細な情報を得るために、会社総合財務諸表に付記(本表格10-K第8項を含む)を付記する。
細分化市場報告
同社は、その報告可能な経営部門に関する財務及び記述情報を報告する。経営部門は会社の構成要素であり、独立した財務情報を持ち、首席運営決定者が定期的に評価し、部門の業績を評価し、資源を分配する。同社は部門収入、営業収入、資産、資本支出および減価償却と償却費用を開示した。また、同社が収入と資産を保有する地理的位置に関する企業全体の財務情報を開示した。付記17を参照細分化市場報告会社支部報告の詳細については、会社合併財務諸表付記(当テーブル格10-K第8項に掲載)を参照されたい。
派生ツール
派生ツールは、総合貸借対照表において、公正な価値で計量された資産または負債であることを確認する。ヘッジツールとして指定されていないデリバティブについては,デリバティブの公正価値変動は当期収益で確認される.ヘッジツールとして指定されたデリバティブについては,ヘッジツールの性質に依存して,デリバティブの公平価値変動は,ヘッジツールによってヘッジプロジェクトの公正価値変動を相殺するか,ヘッジ取引が収益で確認されるまでAOCIで確認される.ヘッジ関係を指定する際には,当社はヘッジの有効性を評価するための方法およびヘッジの無効を決定するための計測手法を確立する.会社の政策は取引や投機目的に派生ツールを使用することを禁止している。注3を参照派生ツール会社が派生ツールを使用しているさらなる資料については、当社総合財務諸表付記(当社グリッド10-K第8項に掲載)を参照されたい。
2022年12月31日当社は未平倉長期契約を持っていますので、購入します
50
会社長期契約は納入された天然ガスがその運営に使用される予定であるため、米国公認会計基準に適合して派生ツールに提供される正常な購入例外である。当社はこのような契約の例外を選択しました。したがって,長期契約はデリバティブとして入金されない.天然ガス費用は天然ガス交付と使用時に費用を計上する。
最近の会計公告
FASBは2020年3月にASU第2020-04号を発表した参考為替レート改革(テーマ848)参照為替レート改革の促進が財務報告に及ぼす影響それは.この更新は、新しい参照レートを実施する負担を軽減するために、限られた時間内にオプションの指導を提供する。修正案は、参照レート改革の影響を受ける参照レートに代わる契約修正と、参照レートの置換に関する他の契約条項の同時修正に適用される。当選した場合、契約修正のオプションの便宜は、すべての条件に適合する契約または条件に適合する取引に一貫して適用されなければならない。契約修正のオプションの便宜的なスケジュールを最初に選択したのは、2020年3月12日から2022年12月31日までの間だった。FASBは2022年12月にASU 2022-06号を発表し、テーマ848の日没日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期した。この指導意見は前向きでなければならない。金利交換に関する選択方便を選択する以外に、当社は現在、本ASU項で提供されている任意のオプションの便宜策を使用していない。当社は引き続き本ASUが有効期間全体にわたって適用されるかどうかを評価します。
FASBは2021年10月にASU 2021-08号を発表した企業合併(主題805)顧客との契約から契約資産と契約負債を計算する買収契約負債及び支払条件の確認及び買収側が確認した後続収入への影響に関する現在の不一致を解決することにより、業務合併における顧客との買収収入契約の会計処理を改善する。現行公認会計原則によれば、買収側は、米国会計基準第2014−09号会計処理に基づいて処理された顧客との収入契約及び他の類似契約により生成された契約資産及び契約負債を含む企業合併で得られた資産及び負担する負債を一般的に確認する顧客との契約の収入(主題606)購入日の公正価値で計算する。この改正は、企業合併における契約資産および契約負債を確認および計量するために、買収エンティティに主題606を適用することを要求する。今回の更新における改正案は、2022年12月31日以降の財政年度に発効し、前向きに適用すべきである。当社では、ASU 2021-08号ガイドの適用時にこのマニュアルを実施する予定です。
2.公正価値計測
以下は、同社が2022年12月31日と2021年12月31日に保有している金融商品と、これらのツールの公正な価値を推定するための方法と仮定である
現金と現金等価物
手形の納期が短いため、帳簿価値は公正価値に近い。現金と現金同等物の公正な価値は第一段階の計量だ。
派生ツール資産と負債
派生資産と負債には、付記3に記載の外貨両替と金利交換契約が含まれている派生ツール会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)。公正価値と帳簿価値は同じであり、契約は公正価値によって記録されているからである。外貨契約の公正価値計算方法は,報告日に適用される長期レートと契約為替レートとの差額に契約名目金額を乗じたものである。金利交換の公正価値は、契約交換金利と変動金利との差額に契約名義金額の現在値を乗じたものとして計算される。派生資産と負債に対する会社の公正価値計量は公正価値等級の第二級に属する。
派生ツール資産および負債の公正価値報告は、金融商品説明の後の表を参照されたい。
長期投資
長期投資には、会社が保有する共同基金資産を含み、その一部の繰延補償負債およびすべての不適格な役員が定義した補充出資義務に資金を提供するために使用される。付記13“払込計画確定”の一節を参照退職後福祉計画会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)。公正価値と帳簿価値は同じであり、共通基金資産は財務会計基準委員会の公正価値選択ガイドラインに基づいて公正価値に記録されているからである。互恵基金の公正価値は、報告日の単位公表市価に報告日の保有単位数を乗じて計算されるので、その互恵基金資産の公正価値は公正価値レベルの第1級である。
51
報告書の長期投資の公正価値については、金融商品説明後の表を参照されたい。
債務義務
原始満期日が1年を超える債務の公正価値には、各ローンの予定元本と利息支払いの総合現在値が含まれており、それぞれ当社が各ローンの平均期限から満期までの新債務発行で得られる金利に相当する割引を行う。債務の短期的な性質により、余剰会社の債務の公正価値はその帳簿価値に近い。同社の債務に対する公正価値計量は公正価値等級の第二級に属する。
十二月三十一日2022 and 2021なお、現在満期日を含む債務の公正価値と関連帳簿価値は以下のとおりである(公正価値と帳簿価値金額は、列報時に未償却債務発行コスト#ドルは考慮しない
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十二月三十一日 |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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公正価値 |
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帳簿価値 |
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次の表は、現金および現金等価物を含まない、12月31日までの公正価値で恒常的に計量された金融資産および負債を示している2022年と2021年、および公正価値計量が属する公正価値階層構造内のレベル:
(単位:千) |
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十二月三十一日 |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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共同基金資産 |
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派生資産: |
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外貨契約 |
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公正な価値で計算された総資産 |
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派生負債: |
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外貨契約 |
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(単位:千) |
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十二月三十一日 |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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共同基金資産 |
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派生資産: |
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外貨契約 |
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公正な価値で計算された総資産 |
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派生負債: |
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外貨契約 |
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3.派生ツール
当社はそれが行っている業務運営に関するいくつかのリスクに直面している。デリバティブを使用して管理する主なリスクは外貨両替リスクだ。当社は長期外貨両替契約を持っており、これらの契約は米国公認会計原則で定義されているどのタイプの会計ヘッジにも指定されていない。会社はこれらの契約を使用して、ある会社の子会社の現金、売掛金、売掛金、その他の債務残高における為替変動リスクを管理し、これらの残高は実体の機能通貨以外の通貨で計算される。長期外貨契約は貸借対照表上で公正価値に応じて計量された資産または負債であることが確認された。公正価値に基づいて外国為替契約によって発生した収益と損失を収益の中に列挙し、当収と支払残高が適用された機能通貨として再計量されたことによって収益の中で報告された損失と収益を相殺する。2022年12月31日と2021年12月31日に会社は未平倉長期外国為替契約があり、すべての契約の期限は至れり尽くせり
同社は現在、短期金利変動のリスクに直面しており、金利スワップを使用することで一部のリスクを低下させている。金利交換は、貸借対照表において、公正な価値で計量された資産または負債であることが確認される。2022年12月31日当社は名目価値$の金利スワップ契約を持っています
52
全面的に収入を得る。金利交換契約の決済に伴い,該当する損益は累積された他の総合収益(AOCI)から収益に再分類される.今期の金利交換契約満期日は
当社が2022年12月31日及び2021年12月31日に保有するデリバティブの公正価値を付記2に開示した公正価値計量会社合併財務諸表付記(本表格10-K第8項に掲載)。2022年12月31日,2021年,2020年12月31日までの年度では,デリバティブツールの損益は重要ではない。AOCIを2022年12月31日まで、2021年と2020年12月31日までの年間収益に再分類した金額については、付記19を参照その他の総合収益を累計する)、会社合併財務諸表付記(当シート10-K第8項に掲載)。
4. 商業権その他無形資産
12月31日までの年間営業権帳額面の変動2022年と2021年の状況は以下の通りである
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界面活性剤 |
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高重合体 |
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特産品 |
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合計する |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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1月1日現在の残高 |
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商誉 |
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$ |
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減価損失を累計する |
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獲得した商業権(1) |
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営業権計量期調整(1) |
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営業権の減価 |
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外貨換算 |
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12月31日までの残高 |
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減価損失を累計する |
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商誉,純額 |
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同社は通常、毎年の第2四半期にその営業権残高の減値をテストしている。トリガイベントや環境変化が、営業権に関連する報告単位の公正価値がその帳簿価値以下に低下する可能性が高いことを示す場合、テストはより頻繁に完了する。2022年第2四半期に、当社は年間営業権減値テストを完了し、そのフィリピン報告部門に関連する営業権減価の結論を得た。フィリピン報告部門は同社の界面活性剤部門の一部だ。報告単位の公正価値はその帳簿価値よりも低いため、営業権減値が確認された。同社は市場と収入に基づく計算の平均値に基づいて、その報告単位ごとの公正価値を推定している。フィリピンの減価は主に主要顧客が市場シェアを失ったことと単位間接費用コストの上昇によるものである。その会社は非現金費用#ドルを記録した
53
次の表は、12月31日までの他の無形資産の構成要素を示しており、これらすべての無形資産の寿命は限られている2022年と2021年。毛帳簿額面の同比変化は主に2022年の買収と外貨換算の影響によるものである。
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総帳簿価値 |
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積算 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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他の無形資産: |
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特許(2) |
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競業禁止協定(2) |
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商標(2) |
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顧客リスト/関係(2) |
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納入契約 |
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独自の技術(1)(2) |
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合計する |
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2022年まで、2021年と2020年12月31日までの年度の償却費用の合計はい$です
(単位:千) |
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12/31/23年度まで |
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2004年12月31日までの年度 |
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25/12/31年度まで |
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12/31/26年度まで |
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12/31/27年度まで |
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5.在庫
在庫構成は以下のとおりである
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十二月三十一日 |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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完成品 |
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$ |
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原料.原料 |
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総在庫 |
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$ |
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6.債務
A
(単位:千) |
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成熟性 |
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十二月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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優先無担保手形 |
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循環信用手配と定期ローン借入金 |
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外国子会社の債務 |
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無担保銀行債務·外貨 |
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債務総額 |
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現在の期日が少ない |
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長期債務 |
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当社の長期債務融資には,現在私募取引で保険会社に発行されているいくつかの優先無担保手形が含まれており,総額は#ドルである
2022年3月1日,期日2021年6月10日の手形購入と主手形協定(NYL手形購入協定)により,会社は$を発行·販売した
2022年6月24日、当社は銀行銀団と信用協定を締結した。信用協定で規定されている信用手配の初期元本総額は#ドルである
信用協定の下の融資は当社が適宜決定することができ,期限は
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料率率(SOFR)ドルローンとユーロ、ポンド、カナダドルローンに適用される関連基準金利に利差を加えた範囲は
同社の外国子会社
同社の重大債務協定には、特定の財務比率の維持を要求し、追加債務、投資、および配当金の支払いに制限を加えることを含む条項が含まれている。貸付契約により配当金の支払いを制限する規定によると、無制限利益剰余金(すなわち配当分配に利用可能な留保収益)は#ドルとなる
2022年12月31日現在の債務期日は以下のとおりである
12月31日までの純利息支出2022年、2021年、2020年は以下のように構成される
(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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利子支出 |
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資本化利息 |
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利子支出,純額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
7.賃貸証書
同社の経営リースは主に不動産、軌道車、貯蔵タンク、倉庫、自動車、トレーラーと製造/オフィス設備レンタルを含む。不動産と列車車両は大体含まれています
当社の大部分の借款は暗黙的な借入金金利を提供していないため、当社は開始日所得資料に基づく逓増借入金利(IBR)を用いて賃貸支払いの現在値を決定している。米国、フィリピン、シンガポール、ブラジル、中国のためにIBRが決定され、通常は5年ごとに増加する。米国のIBRは他のすべての国に使用されており、これらの国のレンタルは実質的ではないからだ。駐留する
(単位:千) |
2022年12月31日までの年度 |
|
|
2021年12月31日までの年度 |
|
||
レンタル料 |
|
|
|
|
|
||
リースコストを経営する |
$ |
|
|
$ |
|
||
短期賃貸コスト |
|
|
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|
|
||
可変リースコスト |
|
|
|
|
|
||
総賃貸コスト |
$ |
|
|
$ |
|
||
その他の情報 |
|
|
|
|
|
||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: |
|
|
|
|
|
||
営業レンタルによる営業キャッシュフロー |
$ |
|
|
$ |
|
||
経営性リース負債と引き換えに使用権資産 |
|
|
|
|
|
56
(単位:千) |
|
|
|
|
未割引キャッシュフロー: |
|
|
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2027年以降 |
|
|
|
|
未割引キャッシュフロー合計 |
|
$ |
|
|
差し引く:推定利息 |
|
|
( |
) |
現在の価値 |
|
$ |
|
|
流動経営賃貸負債(1) |
|
|
|
|
非流動経営賃貸負債 |
|
|
|
|
リース総負債 |
|
$ |
|
加重平均残余賃貸期間--レンタルを経営します |
|
|
加重平均割引率-レンタル経営 |
|
8.その他、純額
その他,総合損益表における純額には,12月31日終了年度の以下の項目が含まれている2022, 2021 and 2020:
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
為替損益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資収益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
実現していない投資収益(赤字) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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||
定期純収益コスト |
|
|
|
|
|
|
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( |
) |
||
その他退職義務 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
中国合弁企業解散の収益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
その他、純額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
9.所得税
12月31日までの年間所得税及び関連税前所得の税前準備2022年、2021年、2020年の状況は以下の通り
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
所得税 |
|
|
|
|
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|
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|||
連邦制 |
|
|
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|
|
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|
|
|||
現在のところ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
延期する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
状態.状態 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現在のところ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期する |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外国.外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
現在のところ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
延期する |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|||
税引き前収入 |
|
|
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|
|||
国内では |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
外国.外国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
57
米国の有効と法定の連邦所得税率との差をまとめると以下のようになる
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
(単位:千) |
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
|
金額 |
|
|
% |
|
||||||
法定税率下の連邦所得税規定 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||||
州所得税条項、適用が少ない連邦税優遇 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外国所得は税率別に課税される |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
アメリカは外国の収入に課税します(1) |
|
|
|
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|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
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||||
未確認税収割引 |
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
||||||
例年返却して実況を準備する(2) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式の給与·超過税収割引に基づく |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
アメリカの税金控除(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
差し引くことのできない費用とその他の項目、純額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
||
所得税引当総額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
十二月三十一日2022年と2021年、繰延税金資産と負債の重大な一時的な違いを代表する税収の影響は以下の通り
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
繰延税金資産: |
|
|
|
|
|
|
||
年金.年金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
収入を繰り越す |
|
|
|
|
|
|
||
その他課税項目と準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
法律と環境対策プロジェクト |
|
|
|
|
|
|
||
繰延補償 |
|
|
|
|
|
|
||
不良債権とリベート準備金 |
|
|
|
|
|
|
||
非米国子会社の純営業損失が繰り越す |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産の償却 |
|
|
|
|
|
|
||
棚卸しをする |
|
|
|
|
|
|
||
税金の繰り越しを免除する |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繰延税金負債: |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
未実現為替損失 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
他にも |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
評価税免除額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
繰延税項目純資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合併貸借対照表の入金: |
|
|
|
|
|
|
||
非流動繰延税金資産(その他の非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動繰延税金負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延税項目純資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
収益.収益外国子会社による資産は最終的に親会社に移転すると推定されている。そのため、財務報告の投資価値がこれらの外国子会社への投資を超える納税基盤(税ベース差額以外の帳簿税とも呼ばれる)について繰延税項を決定する必要があるかもしれない。会社はこの推定を克服し、その財務諸表に繰延税金負債を記録することを放棄することができ、管理職が断言できる場合
58
♪the the the意向·能力は無期限にその海外子会社の収益を再投資する。2017年の米国減税·雇用法案(税法)によると、同社の海外収益には米国連邦税が必要となる。同社は現在、これらの海外収益に関連した現金を米国の親会社に送金する能力があり、追加の米国連邦税収をほとんど必要としない。しかし、これらの現金をアメリカに送金する場合、外国所得税および/または現地税を支払う必要があるかもしれない。また、一部の外国現金残高の送金は現地の法律によってさらに制限される可能性がある。そのため、会社はその分配を以前にアメリカで納税した収益あるいは該当することに制限するつもりです
同社は2022年12月31日までの何らかの累積外国収益に関する無期限再投資主張を評価した。当社はカナダ子会社の未分配収益が無期限に海外業務に再投資できるとは考えていませんが、カナダ税法で決定された子会社実収資本(PUC)を限度としています。カナダ税法はカナダ税法における免税分配の決定に用いられています。同社はオランダ子会社とシンガポール子会社の未分配収益を無期限に海外事業に再投資することも考えていない。上記分配制限範囲内では、上記いずれかの子会社の分配にはいかなる重大な外国税も発生すべきではないため、2022年12月31日現在、会社はこれらの未分配収益の繰延納税義務を確認していない。2021年、当社は解散前に無期限再投資とされていなかった中国合弁企業を解散した。解散は$を招いた
同社はアメリカ以外の税務損失を#ドルに繰り越している
2022年12月31日と2021年12月31日現在、同社の推定手当は$となっている
2022年12月31日、2021年、2020年までの未確認税収総額は
同社は未確認の税収割引に関する課税利息と罰金を所得税費用として確認している。2022年、会社は純利息と罰金費用が#ドルであることを確認した
同社は米国連邦司法管区および各州と外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。当社は2016年前の数年間アメリカ税務機関の連邦所得税審査を受けませんでした。一部の外国司法管轄区とアメリカ各州の司法管轄区は2015年前に審査を受ける可能性がある。
2021年の間、米国国税局は2016-2019年の納税年度の監査を開始し、2022年に監査年度を2016-2020年に拡大する。監査は2022年12月31日まで行われており、会社は重大な調整提案の通知を受けていない。
59
以下は、2022年、2021年、2020年1月1日と12月31日に税収割引残高が確認されていない入金です
(単位:千) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
未確認税収割引、期初残高 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|||
前年度の税収状況は |
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|
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|||
総増加-当期納税状況 |
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集まって落ち合う |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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外貨換算 |
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( |
) |
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||
訴訟の時効が失効する |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
未確認税収割引、期末残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
10.株主権益
2022年12月31日と2021年12月31日に在庫株には
11.株ベースの報酬
2022年12月31日2011年インセンティブ報酬計画(2011計画)に基づいて付与された未償還株式オプション、株式奨励、SARS、および2022年株式インセンティブ報酬計画(2022計画)に基づいて付与された株式奨励およびSARS。株式奨励賞は現在会社の幹部と他の重要な従業員に授与されている。しかも、株式奨励は現在会社の非従業員役員に授与されている。2022年4月26日現在、2011年計画では追加の株式オプション、株式奨励、SARSは付与されない。2022年計画が発効した日から
連結損益表に記録されているすべての計画の補償費用は#ドルである
株式ベースの給与スケジュールの損益表で確認された所得税利益総額は#ドルである
株式オプション
すべての計画によると、株式オプションを付与する行権価格は、付与された日の会社株の市場価格に等しい。市場価格は、ニューヨーク証券取引所総合取引で報告された会社普通株の付与日における寄り付き価格と終値の平均値として定義され、計算される。2017年前に付与された株式オプション報酬は、通常、その後に付与されます
|
|
12月31日までの年度 |
||||
|
|
2022 |
|
2021 |
|
2020 |
期待配当収益率 |
|
|
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|||
予想変動率 |
|
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|
|||
所期期限 |
|
|
|
|||
無リスク金利 |
|
|
|
60
12月31日までの年間株式オプション活動の概要2022年の状況は以下の通り
|
|
株 |
|
|
重み付けの- |
|
|
重み付けの- |
|
|
骨材 |
|
||||
オプション |
|
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||||
2022年1月1日に返済されていません |
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$ |
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|
|
|
||||
授与する |
|
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|
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||||
鍛えられた |
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( |
) |
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|
|||
没収される |
|
|
( |
) |
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|
|||
2022年12月31日に返済されていません |
|
|
|
|
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|
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|
$ |
|
||||
帰属または予想は2022年12月31日に帰属する |
|
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||||
2022年12月31日に行使できます |
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2022年,2021年と2020年12月31日終了年度付与オプションの加重平均付与日公正価値はい$です
2022年12月31日まで株式オプションに帰属していない未確認補償総コストは#ドルである
2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日まで年度会社株式オプション計画に基づいて株式オプションを行使して受け取った現金はい$です
株式大賞
In 2020, 2021, and 2022当社は、2011年計画に基づいて株式奨励を付与し、2022年4月から、当社は2022年計画に基づいて株式奨励を付与しています。ほとんどの会社の株式奨励は業績奨励の形で付与されています。業績株奨励は会社が取締役会が許可した特定の測定期間が終了する前に一定レベルの財務業績に達した時にのみ授与される。最終的に割り当てられた会社の普通株式数(あれば)は、会社が計量期間終了時に取締役会の承認目標に対して取得した実績に依存する。業績株奨励の公正価値は会社の普通株授与日の市場価格に等しく、現在は計量期間中に受信しない推定配当金額に割引される。報酬支出は、各報告期間に最終的に付与される賠償金の可能な数に基づいて記録され、予想される財務業績レベルを考慮する。測定期間終了時にパフォーマンス目標に達していない場合には、いかなる補償コストも確認されず、以前の期間に記録されたいかなる補償費用も打ち消される。2011年の計画によると、会社は定期的に株式奨励を発行している
12月31日までの年間株式奨励活動の概要2022年、具体的な状況は以下の通り
|
|
株 |
|
|
加重平均 |
|
||
株式大賞 |
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||
2022年1月1日に帰属していない |
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$ |
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||
授与する |
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|
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||
既得 |
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( |
) |
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仮説変更のため没収/修正される |
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||
2022年12月31日に帰属していない |
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|
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|
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|
2022年、2021年、2020年12月31日終了年度株式奨励付与の加重平均付与日公正価値はい$です
61
そして2024年には1ドルです
非典
2022年12月31日会社には現金決済もあれば、会社株決済のSARS未返済もあります。2015年までに承認されたSARSは現金で決済され、2015年以降に承認されたSARSは株式で決済される。2017年前に承認されたSARSがその後に授与された崖
以下に十二月三十一日までの非典型的肺炎活動の概要を示す2022:
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株 |
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重み付けの- |
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重み付けの- |
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骨材 |
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||||
非典 |
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||||
2022年1月1日に返済されていません |
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|
$ |
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||||
授与する |
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||||
鍛えられた |
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|
( |
) |
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|||
没収される |
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|
( |
) |
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|||
2022年12月31日に返済されていません |
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|
$ |
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2022年、2021年、2020年のSARSの加重平均に日公正価値が付与されるはい$です
2022年12月31日と2021年12月31日まで総合貸借対照表に記録されている現金決済SARS負債(非流動負債)は#ドルである
一般的に、会社の政策は、株式オプションや株式決済特別引出権を行使したり、株式奨励を付与したりする際に普通株の新株を発行することです。
12.繰延補償
当社は繰延給与計画を開始し、管理職従業員はその年間現金激励報酬と業績株式の受け取りを遅延させることができ、外部取締役はその費用と株の奨励を遅延させて退職までの奨励、当社を離れる或いはその他の方法で選択することができる。補償費用と関連繰延補償義務は基礎補償を稼ぐ際に入金される。時間の経過とともに、繰延債務は計画参加者が選択した投資選択の業績結果に応じて増加または減少する可能性がある。投資選択は、その会社の普通株と限られた選択を含む共同基金を選択する。当社は、参加者が当社の普通株投資オプションを選択したことによる同等数の株式を支払うために、十分な在庫株式株式を保有している。そのため、同社は定期的に公開市場または非公開取引でその普通株を購入している。同社は適用される共同基金の株を購入し、当該等投資に関連する繰延補償負債部分に資金を提供する。
一部の計画の分配は現金や会社の普通株の形で行うことができ、参加者が自ら選択する。他の計画分配は会社の普通株式でしか行われない。現金または会社株で決済可能な繰延補償義務
62
参加者が普通株を選択した場合、会社は、参加者が行った投資選択の市場価値付加値を追加補償費用として記録しなければならない。代わりに、投資選択の市場価値の低下は報酬支出を減少させるだろう。基礎投資変動により増加·減少した補償費用は、連結損益表に営業費用の一部として入金される。会社普通株でしか決済できない債務は権益ツールとされているため、会社普通株関連株式市場価格の変動は収益に影響を与えない。
選択された投資選択の市場価値と収益の変化による追加補償支出または収入は#ドルである
13.退職後福祉計画
固定福祉計画
同社は様々な基金の合格と無基金の非限定収益年金計画を協賛しており、その中で最も重要なのは米国とイギリスをカバーする従業員だ。米国の各種固定収益年金計画は,2005−2008年に改正され,課税サービス福祉を停止することでこれらの計画を凍結した。イギリスの固定収益年金計画は2006年に凍結された。計画の条項によると、参加者は退職時に凍結日で得られた福祉を受けることができる。当社は凍結した固定収益年金計画の代わりに固定拠出計画を設立した。
12月31日現在の債務·資金状況
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アメリカです |
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|
イギリス.イギリス |
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||||||||||
(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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|
2021 |
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||||
福祉義務の変更 |
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||||
年初の福祉義務 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利子コスト |
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精算収入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
支払われた福祉 |
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外国為替影響 |
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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(単位:千) |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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計画資産変動 |
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年初計画資産の公正価値 |
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雇い主が金を供給する |
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外国為替影響 |
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計画資産歳末公正価値 |
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年末資金過剰状況 |
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$ |
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$ |
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12月31日現在総合貸借対照表で確認された金額には、以下のようなものが含まれる
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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非流動資産 |
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純額を確認する |
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$ |
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$ |
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$ |
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63
12月31日現在、累積他の全面収益で確認された金額は、以下の通り
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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純精算損失 |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日と2021年12月31日現在、年金計画の予定給付義務が計画資産を超えるものは何もない。
他の包括収益で確認された期間収益純コストと他金額の構成
12月31日終了年度の定期給付純費用2022年、2021年、2020年の状況は以下の通り
|
|
アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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利子コスト |
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計画資産の期待リターン |
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損失純額を割り引く |
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定期純収益コスト |
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$ |
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12月31日終了年度に他の包括収益で確認された計画資産や福祉債務の他の変化2022年、2021年、2020年の状況は以下の通り
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2020 |
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純損失を計算する |
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損失純額を割り引く |
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他の総合項目で確認された総金額 |
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定期純収益で確認された総額 |
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将来の福祉支払を予想する
(単位:千) |
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ユナイテッド航空 |
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ユナイテッド航空 |
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2023 |
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2025 |
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2028-2032 |
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仮に
12月31日までの福祉義務を決定するための加重平均は以下のように仮定される
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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2022 |
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2022 |
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割引率 |
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% |
12月31日終了年度の定期給付純費用を決定するための加重平均を以下のように仮定する
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アメリカです |
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イギリス.イギリス |
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2022 |
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2020 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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割引率 |
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計画資産の長期リターン |
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64
上記の仮定に加えて、同社は市場に関する資産価値方法を用いて、米国の定期純収益コストにおける計画資産部分の予想リターンを計算している。市場関連価値は計画資産の公正価値に等しく、資産損益に対して5年間平滑化を行う。資産収益から損失を減算または増加させる方法は以下のとおりである
投資戦略と政策
アメリカの計画
計画資産は主に能動的と受動的な投資戦略を組み合わせた投資方式を採用している。1つの投資管理会社は、各資産種別のために基礎投資管理会社を招聘し、監視する。各カテゴリの株式マネージャーは、能動と受動を含む一連の投資スタイルと方法をカバーし、資本化、スタイル偏差と国家開放と基準指数を制御する方式で結合している。積極的な株式マネージャーは主に株式を選択してリターンを高めることに集中しているが、固定収益マネージャーは存続期間を計画の負債に合わせることで計画資金状況の変動性を低下させることを求め、同時に証券選択、部門配置、収益率曲線管理を通じてリターンを高めることを求めている。不動産リスクの開放は現在、中間時価株に分類されている。
リスクは多様な資産種別、管理人、スタイル、証券の間で多様化している。この投資管理会社は、投資可能な時間範囲、資金状況、計画の性質、キャッシュフローと負債、その他の要素に基づいて資産配置を行うことを提案している。資産配置目標は会社計画委員会が承認した。
利用可能な投資カテゴリには:
株:大、中、小会社の普通株(会社株)は、米国会社と非米国会社を含む。会社株を除いた株の長期目標配置は約
固定収益(債務):米国政府によって発行または保証された債券または手形と、担保債券、社債、市政債券、および非米国銀行および会社が米国で発行したドル建て債務証券を含む、非米国政府またはその機関または支店によってより小さい程度で発行または保証される担保融資支援証券。固定収益資産の一部は投資レベル以下の債務証券である可能性がある。固定収益の目標配置は
雇用主証券:退職計画は会社の普通株も保有し、受託者は計画委員会の指示に基づいて時々普通株を購入または売却する。計画委員会の指示の下で,これらの計画は売却された
これらの主要な投資タイプに加えて、余分な現金は先物に投資され、より十分なポートフォリオを効率的に実現することができる。そうでなければ、少数の投資マネージャーは先物契約、先物オプションと金利交換を含むデリバティブを限定的に使用して、証券への直接投資の代わりに、同等の市場頭寸を効果的に実現する可能性がある。デリバティブはポートフォリオをレバレッジするためのものではない。
現金の目標分配は
イギリス計画
英国の固定収益年金基金投資戦略の目標は、年金福祉を提供するコストを最小限にするために、中程度のリスクレベルで計画資産の長期収益率を最大化することである。このため、この計画の資産は、それが保有する株式証券、債務証券、不動産、現金を多様化する積極的に管理されている資金プール基金に投資される。本質的には、この計画は、退職していない参加者の福祉を支援し、既存の年金受給者を支援するために債券や現金を保有する株式ツールを保有することである。計画資産には正式な目標配分はないが、全体戦略は長期成長投資と短期福祉支払いの混合を実現し、資産タイプを多様化することである。株式証券はイギリス、ヨーロッパ、アメリカ、新興市場会社から選択される。債券には、イギリスや他の国の政府手形、イギリスと非イギリス会社の社債が含まれる。具体的な投資禁止はないが、現在の管理基金はデリバティブや他の金融ヘッジツールに資産を配置することはない。受託者は定期的に基金マネージャーと面会し,基金の業績を評価する予定だ
65
投資戦略を再評価します2022年12月31日年金資産構成は
計画資産には,計画受託者が特定退職者に年金を支払うために購入する保険契約が含まれている。過去数年間、計画参加者が退職すると、計画受託者は退職者が将来支払うべきお金を支払うために定期的に保険契約を購入する。このような接近はこれ以上従われない。契約は撤回可能であり、関連された計画義務は解決されたとみなされない。したがって、計画資産と債務には保険金額が含まれている。
計画資産
アメリカの計画
同社の12月31日現在の米国年金計画の資産配置は、2022年と2021年は資産別に以下のように分類されます
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2022年12月31日 |
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(単位:千) |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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現金と現金等価物 |
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株式証券 |
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アメリカ株式市場 |
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アメリカ株ではない |
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雇用主証券 |
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固定収益証券 |
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アメリカ社債 |
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アメリカ政府と機関債券 |
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その他債券 |
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固定収益総額 |
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合計する |
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2021年12月31日 |
|
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(単位:千) |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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現金と現金等価物 |
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アメリカ株ではない |
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雇用主証券 |
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アメリカ社債 |
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アメリカ政府と機関債券 |
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その他債券 |
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合計する |
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計画資産評価方法
以下に公正価値に応じて計測された計画資産の推定方法について説明する.
雇用主証券を含む個別株式証券は、ニューヨーク証券取引所または他の活発な取引市場の見積市場価格によって決定され、標準プール証券評価によって決定される。価格設定過程で市場定価と将来のキャッシュフロー分析を使用することができ、具体的には以下の通りである
第1級-対象投資の取引所見積市場価格に基づいて株式を推定する。一級固定収益証券は米国政府証券であり、活発な市場の見積もりに基づいて評価される。
第2レベル-同値取引取引所のない固定収益投資は、主に“将来のキャッシュフロー法”と呼ばれる技術によって推定され、債券保有者が発行者の現在の財務状況に応じて合理的に予想する収益に基づいている。定価アナリストはキャッシュフロー予測を準備し、1つまたは2つの定価モデルを利用して評価価格を得る。これらのモデルには利息金利、満期日、格付け、キャッシュフロー予測などの要素が含まれている。
66
第3級-2022年または2021年の間に保有されていない投資は第3級に分類される。
イギリス計画
12月31日にイギリスの年金計画における会社の資産構成2022年と2021年は資産別に以下のように分類されます
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2022年12月31日 |
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(単位:千) |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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現金 |
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株式証券 |
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集合養老基金 |
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集合養老基金 |
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合計する |
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2021年12月31日 |
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(単位:千) |
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レベル1 |
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レベル2 |
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レベル3 |
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合計する |
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現金 |
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株式証券 |
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集合養老基金 |
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固定収益 |
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集合養老基金 |
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合計する |
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各集合基金の単位は,受託者が対象投資の市場オファー(対象資産が取引所で取引されているか,既製市場であるか)に基づいて推定される.
公正価値計量使用重大観察不能投入(第3級)の資産種別内の公正価値は以下のように変動する2022 and 2021:
(単位:千) |
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保険 契約書 |
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公正価値、2020年12月31日 |
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販売収益(福祉支払) |
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収益変動を実現していない |
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外国為替影響 |
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公正価値、2021年12月31日 |
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販売収益(福祉支払) |
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収益変動を実現していない |
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( |
) |
外国為替影響 |
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公正価値、2022年12月31日 |
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計画資産の長期収益率
アメリカの計画
全体的な予想長期資産収益率は
全体投資リターン予測は資産種別ごとの目標配置と資本市場予測を反映し、長期予想の積極的な資産管理プレミアムを加えた。
67
イギリス計画
計画資産の全体的な期待長期リターンは、株式証券、債務証券、および他の資産の予想長期リターンの加重平均である。英国政府固定金利債券の測定日における償還収益率と社債収益率は、債務組合せリターンの代替指標として使用されている。株や不動産のリターンは割増と推定される
他の固定福祉計画
同社は他の外国場所で資金と無資金の固定福祉計画を維持している。これらの計画に関連する負債や支出は、単独でも集団的でも、会社の総合財務諸表に対して実質的ではない。これらのプランの割引率は,現地金利と計画参加者データに基づいて決定される.
キャッシュフロー
2014年の“ショッキング金属加工と交通資金法案”に含まれる年金資金減免により、同社は
固定払込計画
同社は退職貯蓄固定払込退職計画を開始し、条件に合った米国とイギリスの従業員をカバーしている。同社の米国での退職計画には、401(K)計画、もう1つは従業員持株計画(ESOP)と、不合格の補充幹部計画の2つの合格計画が含まれている。2018年までに、当社は米国従業員の合格退職計画に利益配当を納付し、2018年から米国従業員とある非米国人従業員の合格退職計画に利益配当を納付する。利益共有貢献は、会社の収益に適した式を用いて決定される。2020年,2021年,2022年には,米国従業員の利益配当がESOP信託基金に貢献した。利益共有入金は、参加者の基本収入に応じて参加者口座に分配される。
当社が条件を満たした固定供出計画と法定利益共有出資の固定供出費用は以下のとおりである
(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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退職して出資する |
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利益共有供出 |
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合計する |
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当社はラビ信託基金を有し、その不合格の役員が定義した補充払込計画(補充計画)の義務に資金を提供する。この信託には、補充計画参加者によって選択された様々な共同基金投資が含まれる。ラビ信託手配の会計指針によると、信託の資産及び補充計画の債務は、会社の総合貸借対照表に報告される。当社は互恵基金投資資産のために公正価値選択を選択し、互恵基金価値の相殺及び供出計画債務の変動を定義し、同期間の利益に入金する。そのため、共同基金は公正価値によって報告され、その後、公正価値のいかなる変化も損益表に記録されている。補充計画負債は、信託資産価値が増加した場合に増加し(すなわち、補充計画費用確認)、信託資産価値が低下した場合に減少する(すなわち、補充計画収入を確認する)。2022年12月31日と2021年12月31日に信託資産残高は#ドルです
法的には特定の海外地点で法定式に基づいて従業員に利益共有貢献を行うことが求められている。2022年まで、2021年および2020年12月31日まで年度、会社は$を確認しました
全会社の場所では
68
14.負債を計算する
計算すべき負債の構成は以下のとおりである
|
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十二月三十一日 |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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給与と福祉を計算すべきである |
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取引先の折り返しを計算すべきだ |
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その他負債を計算すべき |
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負債総額を計算すべきである |
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15.その他非流動負債
他の非流動負債の構成は以下のとおりである
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十二月三十一日 |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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収入を繰り越す |
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環境と法務 |
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賠償責任を繰延する |
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年金負債 |
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他の非流動負債 |
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その他の非流動負債総額 |
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16.または事項がある
当社の正常業務過程では,当社に対する法的手続きが保留されたり脅かされたりしており,その大部分は環境評価,保全,救済事項に関係している。その中のいくつかの訴訟は、今後ある時間に会社に対して罰金、処罰、判決、または費用評価を行うことをもたらす可能性がある。会社の運営は、1980年の米国総合環境応答、補償および責任法案(CERCLA)、1986年のスーパーファンド修正案(Superfund)、および会社の海外事務所に適用される類似法規を含む広範な地方、州、連邦法規によって制限されている。当社は長年、“環境影響、危害及び危害法案”や類似の州法規に基づいて整理費用が発生している可能性のある複数の地点で、政府当局に関係しているか、または政府当局に潜在責任者(PRP)として指定されている情報の請求を受けてきた。また、一部の処分や工場敷地の場合、人身傷害や財産損失について同社に一般責任訴訟を起こし、賠償を求めている。同社は、これらの工事現場とクレームが発生する可能性のある費用のために十分な準備をしていると考えている。
適切な環境備蓄レベルを決定する際には,調査研究から得られた情報,救済範囲の変化,法律や法規の解釈,応用,実行,救済計画コストの変化,代替清掃技術や方法の開発,会社と関連があるといわれている各地点での会社の関与度など,いくつかの要因が考慮されている。計画された救済活動の主要な構成部分の完成及び現有活動の範囲、時間と費用の変化に伴い、今後救済、モニタリングと調査活動に用いる年間支出レベルは変化する。2022年12月31日まで同社は、一連の可能な環境損失と法的損失を#ドルと推定している
一部のサイトに対して、当社は連邦、州、または地方政府機関からの情報要求に回答しましたが、当社の声明の立場を確認したり否定したりする返事は受けていません。したがって、これらの場所について(ある場合)修復の総コストまたは可能なコスト範囲、またはそのようなコストにおける会社のシェアを決定することはできない(ある場合)。そのため、会社は会社の財務状況、キャッシュフロー、経営結果への影響を予測することができない。会社が現在これらの場所に参加していることについての理解によると、他の実行可能なエンティティが整理を担当する可能性、および任意の費用の延長期限が発生すると、経営陣は考えている
69
当社はこのような場所で大きな責任はありませんが、これらの事項は、個別や全体にかかわらず、当社の財務状況に大きな影響を与えません。しかしながら、任意の年度または中期に当該等の地点について1つまたは複数の不利な決定を下した場合、当社の当該等期間のキャッシュフローおよび経営業績に大きな影響を与える可能性がある。
以下は、2022年12月31日までの会社の主な事項または事項の概要です
ニュージャージー州メイウッドのウェブサイトは
当社はニュージャージー州Maywoodにある物件,従来当社が所有していたその跡地に隣接した物件および近くの他の物件(総称してMaywood地点)が化学汚染の疑いで1993年9月に“環境影響及び責任法案”の規定により国の優先順位リストに登録された。(I)1987年9月21日に米国環境保護局と会社がMaywood工事現場以前に所有していた財産について締結した同意行政命令と,(Ii)米国環境保護局は2004年11月12日に会社が現在所有しているMaywood工事現場財産について命令を発表し,各種救済調査実行可能性研究(RI/FS)を完了し,2014年9月24日,米国環境保護局はMaywood工事現場の化学汚染土壌に関する決定記録(Rod)を発表し,土壌や埋立廃棄物の救済整理を求めた。米国環境保護局はメイウッド現場の化学汚染地下水に対するRodを発表していない。入手可能な最新情報によると,Maywoodフィールドの推定救済費用範囲を考慮すると,会社はその記録された負債が合理的であると考えている。以上のように,2022年第3四半期に同社はメイウッド工事現場環境修復費用の計上費用を増加させた。会社が米国環境保護局との検討を継続することに伴い,救済行動の設計が最終的に決定され,地下水棒や他のPRPを決定すると,Maywood遺跡の救済費用が再び変化する可能性が予想される。当社が責任を負う最終金額は、当社が現在記録している負債とは大きく異なる可能性があります。
2015年4月、当社は米国環境保護局と行政和解協定と行政命令を締結し、ある費用の支払いと特定の化学汚染土壌の調査と設計の実行を要求した。
また、2004年11月12日に合意された和解協定条項によると、米司法省と同社は1985年に合意した協力協定条項の履行に同意した。“協力協定”によると、米国はこの原発の過去と将来の救済費用を含む梅ウッド原発の放射性廃棄物を除去する責任がある。したがって、当社は本和解協定に関する負債を何も記録していません。
D‘Imperio不動産サイト
1970年代半ば、Jerome LightmanとLightman Drum Companyは、D‘Imperio地点を含むニュージャージー州のいくつかの地点で同社が発生した危険物質を処分した。1998年10月2日,米国ニュージャージー州地方裁判所で提起されたD‘Imperio工場に関する訴訟では,同社はPRPとされている。PRPグループ技術顧問およびプロジェクトマネージャーは2022年にPRPSに最新の救済コスト見積りを提供し,当社はその推定可能な損失範囲および負債残高を決定する際に考慮した。可能な損失範囲と負債残高の変化はどうでもいい。D‘Imperio遺跡の修復作業は続いている。現在の資料によると、D‘Imperio工事現場の推定救済費用範囲を考慮したところ、当社は負債を記録していることが合理的であると信じている。当社の現場救済の最終コストにより、当社の責任金額は当社が現在記録している負債と大きく異なる可能性があります。
ウィルミントン遺跡
契約によると、当社は現在、当社が以前所有していたマサチューセッツ州ウィルミントン工事現場(ウィルミントン工事現場)に関する環境応答費用の支払いを義務付けています。この場所の救済作業は,1980年にその物件を所有者に売却した敷地の現所有者が管理している。会社が1993年10月1日にウィルミントン工事現場の現所有者と合意した合意によると、工事現場の総費用が一定のレベルを超えた場合、会社は最高の提供を義務化している
70
同社とウィルミントン遺跡の他のすべての人は2004年4月にも合意に達し、マサチューセッツ州ウィルミントン市が提出する可能性のあるこの遺跡に関連するクレームに対してある訴訟時効抗弁を免除した。会社はこのようなクレームに対していかなる責任も負うことを否定しているが、会社はこの免除に同意し、双方は提出可能な任意の潜在的クレームの解決策を検討し続けている。
他のアメリカのサイトは
その工場生産地点の定期的な環境モニタリングにより、同社はイリノイ州エルウッド(ミルスデール)およびニュージャージー州フェルズベリーに位置する工場の化学汚染レベルが法律で許容される閾値よりも高いことを発見した。同社は自発的にその結果を適用された州環境機関に報告した。そのため、同社は影響を受けた地域の自己救済を要求されている。現在の資料によると、当社は、予想コストの見積もりにより、影響を受けた地域の救済のために記録された負債が適切であると信じている。しかし、実際の費用は現在記録されている負債とは大きく違うかもしれない。
17.支部レポート
その会社は所有している
当社はその部門の業績を評価し、利息支出、その他の収入/支出項目、所得税支出前の営業収入を差し引いて資源を分配する。報告可能な部門の会計政策は、重要な会計政策の概要に記載されているものと同じである。
以下は12月31日までの3年度の細分化データである2022, 2021 and 2020:
(単位:千) |
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界面活性剤 |
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高重合体 |
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専攻 |
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細分化市場 |
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2022 |
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純売上高 |
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営業収入 |
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資本支出 |
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減価償却および償却費用 |
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2021 |
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純売上高 |
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営業収入 |
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資産 |
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資本支出 |
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減価償却および償却費用 |
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2020 |
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純売上高 |
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営業収入 |
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資産 |
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資本支出 |
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減価償却および償却費用 |
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71
以下は、分割データと連結財務諸表の入金である
(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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営業収入--部門合計 |
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業務再編と資産処分(1) |
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( |
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未分配会社費(2) |
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営業総収入 |
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利子支出,純額 |
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その他、純額 |
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所得税前総合所得 |
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資産-分部集計 |
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未分配会社資産 |
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合併資産 |
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資本支出--分項合計 |
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未分配会社支出 |
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総合資本支出 |
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減価償却と償却費用-区分合計 |
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未分配企業減価償却費用 |
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減価償却と償却費の合併 |
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$ |
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$ |
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$ |
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72
以下は12月31日までのある会社の地理データです2022, 2021 and 2020:
(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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純売上高(1) |
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アメリカです |
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フランス |
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ポーランド |
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イギリス.イギリス |
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ブラジル |
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メキシコだ |
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他のすべての国/地域 |
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合計する |
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長寿資産(2) |
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アメリカです |
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オランダ |
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ドイツ |
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シンガポール.シンガポール |
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ブラジル |
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中国 |
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イギリス.イギリス |
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メキシコだ |
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他のすべての国/地域 |
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合計する |
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$ |
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$ |
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18.1株当たり収益
以下は、12月31日までの年度の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の算出方法である2022, 2021 and 2020:
(千単位で、1株当たりを除く) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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基本1株当たりの収益の計算 |
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ステパン社の純収入 |
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加重平均流通株数 |
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基本1株当たりの収益 |
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希釈後の1株当たり収益の計算 |
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ステパン社の純収入 |
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加重平均流通株数 |
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仮定から重み付き平均純シェアを加える |
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未帰属に関する加重平均純株式の追加 |
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仮定から重み付き平均純シェアを加える |
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加重平均の増加または発行純額株式 |
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希釈された加重平均株式に適用される |
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希釈して1株当たり収益する |
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73
19.その他の総合収益(損失)を累計する
以下に当社の12月31日までの年度累計その他全面収益(赤字)(AOCI)残高変動状況(所得税控除)を示す2022, 2021 and 2020:
(単位:千) |
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外国.外国 |
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定義されている |
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キャッシュフロー |
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合計する |
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2019年12月31日の残高 |
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改叙前のその他の全面的な収入 |
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AOCIから再分類された金額 |
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今期その他総合収益純額 |
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( |
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( |
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2020年12月31日残高 |
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( |
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改叙前のその他の全面的な収入 |
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AOCIから再分類された金額 |
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今期その他総合収益純額 |
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( |
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2021年12月31日の残高 |
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( |
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$ |
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改叙前のその他の全面的な収入 |
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AOCIから再分類された金額 |
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今期その他総合収益純額 |
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2022年12月31日の残高 |
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( |
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AOCIから再分類された12月31日までの3年間の金額2022年、2021年、2020年は、以下のように表示される
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AOCIから再分類された金額(1) |
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(単位:千) |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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影響を受けた行項目 |
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確定した年金プロジェクトの償却: |
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精算損失 |
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税引き前合計(2) |
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税収割引 |
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税引き後純額 |
現金流通期間保証額の損益: |
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外国為替契約 |
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販売コスト |
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税引き前合計 |
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税収割引 |
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$ |
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税引き後純額 |
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この期間の改叙総数 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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税引き後純額 |
20.買収
2022年買収
PerformanX買収
開ける
74
現金すぐ手元にあります。今回の買収は、会社の2022年12月31日までの財務状況、2022年12月31日までの年度の経営業績やキャッシュフローに実質的な影響を与えない。今回の買収は1つの業務合併入金として、資産はその推定公正価値の計量と記録である。獲得された主な資産は無形資産であり、主に営業権(#ドル)を含む
買収日が2021年1月1日であれば、会社が報告した収入と収益に実質的な差はないため、財務情報は含まれていないと予想される。
2021年買収
インビスタのアロマポリエステルポリオール事業の買収
開ける
(単位:千) |
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資産: |
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財産·工場·設備 |
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$ |
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無形資産を識別することができる |
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商誉 |
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買収した総資産 |
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発酵工場買収
2021年2月2日、同社はルイジアナ州プロヴィデンス湖にある発酵工場の買収を完了した。同社は,同社が2020年3月にLOGOS Technologiesから買収したラムノース脂質に基づく生物界面活性剤技術を補完していると考えている。発酵は会社の新しいプラットフォーム技術であり、会社はこれらの独特な界面活性剤をさらに開発、集積、生産し、商業化することに集中している。発酵により生産された生物界面活性剤は,その生分解性,低毒性,場合によっては独特の抗菌性能により注目されている。これらの生物界面活性剤は油田、農業、パーソナルケアと家庭、工業と機構洗浄などのいくつかの戦略端末市場に潜在的な協同効果を提供した。この工業規模の発酵工場を買収することは、同社の生物界面活性剤の商業化努力が一歩踏み出したことを示している。購入価格は$です
75
2020年の買収
クラリアント買収
2020年9月17日,会社はメキシコの子会社を通じてClariant(メキシコ)S.A.de C.V.(Clariant)がメキシコサンクララに位置する陰イオン事業の買収を完了した。今回の買収には製造拠点の購入は含まれていない。買収した事業は、メキシコにおける同社の2つの既存製造拠点(MatamorosとEcatepec)に統合されている。今回の買収の買い取り価格は1ドルである
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顧客リスト |
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LOGOS技術を買収する
2020年3月13日,同社はLOGOS Technologies LLCのNatSurFact業務のある資産の買収を完了し,NatSurFactはラムノース脂質に基づく生物界面活性剤シリーズであり,再生可能資源に由来している。これらの生物界面活性剤は油田、農業、パーソナルケアと家庭、工業と機構などのいくつかの戦略端末市場で協同効果を提供する。この買収は資産買収に計上された。今回の買収の買い取り価格は1ドルである
二十一取引先と契約した収入
顧客から特定数の製品の調達注文を受け取り、会社がその購入注文を受信したことを確認した場合、会社は顧客と契約を締結したとみなす。場合によっては、会社は顧客と製造供給契約を締結しているが、これらの協定は通常、顧客の調達量要求を拘束しないため、顧客が会社に購入注文を提出するまで、義務は生じない。同社の契約は通常1つの履行義務のみであり,製品出荷と制御権を顧客に移譲する際に履行される。一部の業務については、製品が顧客位置に渡された場合、すなわち履行義務が履行されているとみなされる。
2022年12月31日までその会社は$を持っている
76
下表は12月31日までの年間純売上高を地域別に示した2022年、2021年、2020年。会社が地理地域ごとに行った業務細分化は、経済要素の影響を受ける会社の収入流の性質と経済特徴を最も有効に反映している。
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(単位:千) |
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界面活性剤 |
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22.企業再編と資産処分
2018年構造調整
2018年第3四半期、同社はドイツ工場の界面活性剤事業を閉鎖する計画を承認した。2022年12月31日までの総金額は
2016年構造調整
同社は2016年、界面活性剤報告可能部門の一部であるカナダオンタリオ州ランフォード工場(Longford Mills)にある製造工場を閉鎖した。閉鎖計画の実施は,北米における会社の資産利用率を向上させ,会社の固定コスト基盤を低減するためである。ランフォード工場の製造業務は2016年末に停止し、同工場で製造された製品の生産は会社北米の他の生産先に移転した。2022年12月31日まで, $
77
資産処分
2021年第4四半期、同社は本社ビルを売却し、1ドルを確認した
二十三保険追償
エルウッドイリノイ州のウェブサイト
2020年1月19日,同社は電力遮断に遭い,イリノイ州エルウッド(ミルスデール)にある工場に影響を与えた。今回の停電は氷点以下の温度に加え,生産と運営が大きな課題に直面しており,現場生産の界面活性剤やポリマーに影響を与えている。この間,ミルズデール工場は部分的に運営され,既存在庫を用いて顧客にサービスを提供している。2020年2月17日,停電に関する運営問題がミルズデール工場の廃水処理工場に影響を与え,同社に同工場の生産停止を迫った。そのため、同社は無水フタル酸(ポリマー)とある界面活性剤製品シリーズの供給に不可抗力があることを発表した。2020年第1四半期末までに、すべての生産ラインが全面的に運営されている。同社は2020年下半期にこの事件に関する保険和解協定を最終的に決定し、1ドルを確認した
24.非現金投融資活動
非現金投資活動には、財産、工場、設備支出による負債(売掛金)約#ドルが含まれる
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項目9.Accoとの変更と分岐会計と財務情報開示における未知者
ありません
第9条。制御するSとプログラム
2022年12月31日現在、1934年に改正された証券取引法(以下、“取引法”と略す)で規定されている規制13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている開示制御およびプログラムの設計および動作の有効性を評価している。我々の開示制御及び手続の評価に基づいて、我々の最高経営責任者及び最高財務官は、2022年12月31日に我々の開示制御及び手続が発効すると結論したので、我々の証券取引委員会報告で開示を要求した情報は、取引所法案規則及び表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告され、必要な開示決定を迅速に行うために、我々のCEO及び最高財務官を含む管理層に蓄積されて伝達される。
会社の経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持に責任がある。当社の内部統制制度は、当社の経営陣および取締役会に、作成および公平列報が公表された財務諸表に関する合理的な保証を提供することを目的としています。
すべての内部制御システムには,どんなに良く設計されていても,固有の限界がある.したがって,有効と判定されたシステムであっても,財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない.
会社経営陣は、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には、トレデビル委員会後援組織委員会(COSO)が“内部統制--総合枠組み”(2013年)で提案した基準を用いた。我々の評価によると、2022年12月31日現在、企業の財務報告に対する内部統制は、これらの基準に基づいて有効であると考えられる。
当社の独立公認会計士事務所は、本10-K表に含まれる財務諸表を監査し、当社の財務報告内部統制に関する証明報告書を発表しました。この報告書は以下のとおりである
当社の株主および取締役会へ
ステパン社
イリノイ州ノースブルック
財務報告の内部統制については
2022年12月31日までのステパン社とその子会社(“当社”)の財務報告書内部統制を監査し、内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日までおよび2022年12月31日までの年度の総合財務諸表を監査し、2023年2月28日の報告書にこのような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
79
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/徳勤法律事務所 |
徳勤法律事務所 |
シカゴ、イリノイ州
2023年2月28日
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制(“取引法”第13 a-15(F)条の定義による)は何の変化もなく、これらの変化は私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性がそれに大きな影響を与えたりする。
イットM 9 Bです。その他の情報
ない。
ITEM 9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
80
パ.パRT III
情報技術EM 10.取締役、役員、および会社管理
本プロジェクトで要求されるすべての情報は、会社が2023年4月25日に開催される予定の株主年次総会の依頼書(“2023年依頼書”)に含まれ、引用により本明細書に組み込まれる
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 11.役員報酬
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 13.いくつかの関係や関連取引、および取締役独立性
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
情報技術EM 14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトによって要求されるすべての情報は、2023年の依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。
*参照によって本明細書の第10~14項に明示的に組み込まれた情報またはデータを除いて、2023年の委託書に出現する他の情報およびデータは、本10-K表年次報告の一部とはみなされず、本報告の一部として米国証券取引委員会に提出されるものともみなされない。
パ.パRT IV
情報技術EM 15.証拠品および財務諸表の添付表
(A)(1)(2)財務諸表及び財務諸表付表
本表格10-Kに含まれる連結財務諸表と補足データは項目8を参照。
(A)(3)展示品
以下の展示品リストを参照してください
展示品 違います。 |
説明する |
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3.1 |
2013年10月21日にデラウェア州に提出された再声明のStephanCompany社登録証明書(2013年9月30日現在のForm 10-Q四半期報告書とともに提出(文書番号001-4462)、引用により本明細書に組み込む) |
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81
展示品 違います。 |
説明する |
3.2 |
改訂·再改訂された“ステパン社定款”(2019年10月22日から改訂)(2019年10月30日に会社が提出したForm 10-Q四半期報告書(文書番号001-4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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4.1 |
会社普通株説明(2019年12月31日現在の年次報告Form 10-K(文書番号001-4462)とともに提出し、引用により本明細書に組み込む) |
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10.1 |
米国がニュージャージー州メウッド市で完了するステパン工事現場環境修復作業に関する会社との合意に関する情報を提供する和解協定(2004年11月18日に会社が提出した8−Kフォームの現在の報告書(ファイル番号001−4462)と共に提出し、参照によって本明細書に組み込む) |
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10.2+ |
スキパン社補足貯蓄·投資退職計画(2019年1月1日から改訂·再発効)(2019年10月30日に提出された10-Q表四半期報告書(書類番号001-4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.3+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画(2011年3月31日に提出された付表14 Aに関する最終依頼書(文書番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.4+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画下の非制限株式オプション協定表(2011年6月30日現在の四半期報告書10-Q表(ファイル番号001-4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.5+ |
スキパン社の2011年度奨励報酬計画下の奨励株式オプション協定表(2011年6月30日現在の四半期報告10-Q表(文書番号001-4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.6 |
スキパン社の2011年奨励報酬計画の下の非従業員取締役非制限株式オプション協定表(2011年6月30日現在の10-Qフォーム四半期報告書(ファイル番号001-4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.7+ |
スキパン社の2011年インセンティブ報酬計画下の株式付加価値契約表(2015年2月23日に提出された現在の8-Kフォーム報告書(ファイル番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.8+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画下の非限定株式オプション協定表(2016年12月31日現在の年間報告Form 10-K(ファイル番号001-4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.9+ |
スキパン社の2011年インセンティブ報酬計画下の株式付加価値協議表(2016年12月31日現在の年間報告書10−K表とともに提出(文書番号001−4462)、参照により本明細書に組み込む) |
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10.10+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画第1修正案(2017年12月31日までの年間報告Form 10−Kとともに提出(文書番号001−4462)、引用により本明細書に組み込む) |
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10.11+ |
スキパン社の2011年インセンティブ報酬計画下の非限定株式オプション協定フォーム(2017年12月31日現在の年間報告書10-kフォームとともに提出された(ファイル番号001-4462)は、参照によって本明細書に組み込まれる |
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10.12+ |
スキパン社の2011年インセンティブ報酬計画下のパフォーマンス補助プロトコル表(2017年12月31日現在の年間報告Form 10-K(ファイル番号001-4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれます) |
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10.13+ |
スキパン社の2011年インセンティブ報酬計画下の株式付加価値協議表(2017年12月31日現在の年間報告書10-K表とともに提出された(文書番号001−4462)は、参照により本明細書に組み込まれる |
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10.14+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画下の株式奨励協定表(2017年12月31日現在の年間報告書10-Kフォームとともに提出(書類番号001-4462)は、参照により本明細書に組み込まれる |
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82
展示品 違います。 |
説明する |
10.15+ |
スキパン社の2011年奨励報酬計画第2修正案(2019年5月6日に会社が提出した現在の8-Kフォーム報告書とともに提出(文書番号001-4462)、参照により本明細書に組み込む) |
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10.16+ |
業績奨励延期補償計画(2008年1月1日発効)(会社が2008年10月24日に提出した現在の8-Kフォーム報告書(ファイル番号001-4462)とともに提出され、参照によって本明細書に組み込まれる) |
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10.17 |
2012年1月1日現在改訂·再記載されているスキパン取締役遅延報酬計画(2018年12月31日現在の年間報告Form 10−K(ファイル番号001−4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.18+ |
管理インセンティブ計画(2015年1月1日から改訂·再記述)(会社が2015年6月30日までの四半期報告書10-Q表とともに提出(文書番号001−4462)、参照により本明細書に組み込む) |
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10.19+ |
スキパン社の2022年株式インセンティブ報酬計画(2022年5月3日に提出された現在の8−Kレポート(ファイル番号001−04462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.20*+ |
スキパン社の2022年株式インセンティブ報酬計画下の付加価値契約フォーマット |
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10.21*+ |
スキパン社の2022年株式インセンティブ報酬計画における非限定的株式オプション協定のフォーマット |
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10.22*+ |
スキパン社の2022年株式インセンティブ報酬計画下の業績株式契約フォーマット |
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10.23*+ |
スキパン社の2022年株式インセンティブ報酬計画下の制限株式単位合意フォーマット |
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10.24 |
手形購入協定は、2005年9月29日現在、コネチカット州一般生命保険会社、北米生命保険会社、メンニ生命保険会社、AXA公平生命保険会社、ニュージャージー州地平線青十字ブルーシールド社と締結された2018年11月1日に満了した5.69%優先債券に関する手形購入協定(2005年10月3日に提出された8−Kフォーム現在報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.25 |
日付は2010年6月1日の手形購入協定の最初の補編であり,2005年9月29日であり,2022年6月1日に満了した5.88%の高級手形について,米国保誠保険会社,保誠退職保険と年金会社,先見の明生命保険会社,AXA公平生命保険会社,コネチカット州一般生命保険会社と北米生命保険会社と締結された(2010年6月3日に提出された8-K表の現在の報告(文書番号001-4462)とともに提出され,引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.26 |
日付は2011年10月25日の第1修正案で、2005年9月29日の手形購入協定(会社が2011年9月30日までの10-Q表四半期報告書(文書番号001-4462)とともに提出し、参照により本明細書に組み込む) |
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10.27 |
2011年11月1日現在の手形購入協定の第2の補編は、2005年9月29日であり、2023年11月1日に満了した4.86%優先手形(会社が2011年11月4日に提出した8-K表現在報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.28 |
2014年4月23日現在の第2改正案は、2005年9月29日の手形購入協定(2017年12月31日現在の年間報告Form 10-K(文書番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる |
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10.29 |
第3修正案は、日付が2018年1月30日であり、ステパン社とその手形所持者との間で2005年9月29日に締結された手形購入協定(2018年2月2日に会社が提出した最新8-K表報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.30 |
手形購入協定は、日付は2013年6月27日であり、2025年6月27日に満了した3.86%優先手形(会社が2013年7月3日に提出した現在の8-K表報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.31 |
日付が2018年1月30日であるステパン社とそのチケット所持者との間の日付が2013年6月27日である手形購入協定の第1修正案(会社が2018年2月2日に提出した8−Kフォームの最新報告とともに提出された(文書番号001−4462)を参照して本明細書に組み込む) |
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83
展示品 違います。 |
説明する |
10.32 |
手形購入協定は、日付が2015年7月10日であり、2027年7月10日に満了した3.95%優先手形(会社が2015年7月13日に提出した現在の8-K表報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる)に関するものである |
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10.33 |
日付は2018年1月30日のステパン社とその手形所持者との間で2015年7月10日に締結された手形購入協定の第1修正案(会社が2018年2月2日に提出した最新8-K表報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.34 |
株式と資産購入協定は,期日は2021年1月29日であり,Arteva Specialties B.V.,INV Performance Surfaces,LLC,INVISTA織物(イギリス)によって署名された。株式会社、INV管理サービス有限責任会社、ステパン社、スプリパン英国有限会社、ステパンホールディングスオランダ株式会社(2021年3月31日現在の10-Q表四半期報告書(書類番号001-4462)とともに提出し、引用により本明細書に組み込む) |
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10.35 |
注:StepanCompany,PGIM,Inc.およびその購入者の間で2021年6月10日に署名された購入および個人棚契約(2021年6月14日に会社が提出した8-Kフォーム最新報告書(文書番号001-4462)とともに提出され、引用により本明細書に組み込まれる) |
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10.36 |
ステパン特種製品有限責任会社とステパン界面活性剤ホールディングス有限公司の間で2021年6月10日に署名された2021年6月10日までの手形購入およびプライベート棚協定に関する付属保証(同社が2021年6月14日に提出した8−Kフォームの現在の報告書(文書番号001−4462)とともに提出され、参照により本明細書に組み込まれる) |
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10.37 |
StephanCompany、NYL Investors LLCおよびその購入者の間で2021年6月10日に署名されたチケット購入および主チケット契約(会社が2021年6月14日に提出した8-Kフォームの最新報告書(文書番号001-4462)とともに提出し、参照により本明細書に組み込む) |
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10.38 |
ステイパン社、NYL Investors LLCおよびその購入者間の2021年6月10日までのチケット購入および主チケットプロトコルに関する付属保証(2021年6月14日に会社が提出した8−Kフォーム現在の報告書(ファイル番号001−4462)と共に提出され、参照によって本明細書に組み込まれる) |
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10.39 |
2022年6月24日現在、スキパン社、時々の海外子会社借り手、時々の貸金人、行政代理であるモルガン大通銀行、シンジケート代理である米国銀行、共同牽引者および共同簿記管理人であるモルガン大通銀行と米国銀行証券会社との間の信用協定(会社が2022年6月27日に提出した現在の8−Kレポートとともに提出された(文書番号001−04462)は、引用により本明細書に組み込まれている) |
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21* |
登録者が2022年12月31日に設立した付属会社 |
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23* |
独立公認会計士事務所の同意 |
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24* |
授権書 |
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31.1* |
2002年サバンズ·オキシリー法第302条によると総裁·最高経営責任者 |
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31.2* |
2002年サバンズ·オクスリ法案第302条に該当する最高財務官(最高財務官) |
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32** |
2002年のサバンズ·オキシリー法第906条によると、総裁と最高経営責任者(CEO)と最高財務責任者(CEO)を認証する |
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101.INS |
連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない |
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101.書院 |
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
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101.カール |
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
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101.def |
XBRL分類拡張定義文書をイントラネットする |
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101.介護会 |
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
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101.Pre |
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
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84
展示品 違います。 |
説明する |
104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*同封のアーカイブ
**手紙でご利用いただけます
+契約または補償計画の管理
項目16.表10-Kの概要
ありません
85
登録する解決策
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
ステパン社 |
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差出人: |
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/s/ルイス·E·ローホー |
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ルイス·E·ローホー 総裁副総兼首席財務官 |
2023年2月28日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。
小クイン·ステパン |
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会長兼取締役 |
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2023年2月28日 |
クイン·ステパン |
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/s/Scott R.Behrens |
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社長と取締役CEO |
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2023年2月28日 |
スコット·R·ベレンス |
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(首席行政主任) |
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/s/ルイス·E·ローホー |
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総裁副総兼首席財務官 |
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2023年2月28日 |
ルイス·E·ローホー |
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(首席財務会計官) |
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/ロリンダ·A·バージス |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
ロリンダ·A·バージス |
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/s/ランデル·S·ディルス |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
ランデル·S·ディルス |
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/s/ワーキン·デルガルド |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
ワーキン·デルガド |
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/s/グレゴリー·E·ロートン |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
グレゴリー·E·ロートン |
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/s/ジェーン·ストイン·リード |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
ジェーン·ストイン·リード |
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エドワード·J·ウェマー |
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役員.取締役 |
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2023年2月28日 |
エドワード·J·ウェマー |
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上記各役員及び上級職員が署名した授権書によると、Luis E.Rojoは上記各取締役及び上級職員を代表して上記各役員及び上級職員の名義で本報告に署名する。
2023年2月28日 |
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/s/ルイス·E·ローホー |
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ルイス·E·ローホー |
86