Olaplex報告2022年第4四半期と通年実績

カリフォルニア州サンバラ-2023年2月28日-Olaplex Holdings，Inc.(ナスダック：OLPX)(以下、“OLAPLEX”または“会社”)は今日、2022年12月31日までの第4四半期と通年財務業績を発表した。

2021年度と比較して、2022年度：

·純売上高は17.7%増の7億043億ドル

◦米国での純売上高は15.4%増加し，国際的には20.9%増加した

チャネルごとに分けられています

▪専門版は16.0%増の3億005億ドル

▪専門小売額は33.9%増の2億353億ドル

▪直接消費者向けの収入は3.0%増加し、1兆685億ドルに達した

·純収入は10.5%、調整後の純収入は13.1%増加

·2022年希釈1株当たり0.35ドル、2021年は0.32ドル

·2022年調整後の希釈1株当たり収益は0.45ドル、2021年は0.40ドル

2022年第4四半期と2021年第4四半期の比較：

·純売上高は21.5%減の1兆307億ドル

◦米国での純売上高は28.0%低下し，国際的には13.4%減少した

チャネルごとに分けられています

▪専門会社の株価は3.9%下落し、5，490万ドルに達した

▪直接消費者向けの収入は13.2%減の4，320万ドルだった

▪専門小売額は45.3%減の3，260万ドル

·純収入51.5%減、調整後純収入32.3%減

·2022年第4四半期希釈1株当たり収益は0.05ドル、2021年第4四半期は0.10ドル

·2022年第4四半期調整後の希釈1株当たり収益は0.07ドル、2021年第4四半期は0.10ドル

OLAPLEX最高経営責任者兼最高経営責任者(CEO)の覚醒·Wong氏は“案の定、2022年度第4四半期は挑戦的な終了であり、年中からの急速な変化の市場動向を反映している。私たちの2023年の第一の任務は基礎をリセットし、私たちの核心に投資し、成長により強力なプラットフォームを提供することだ。私たちは販売、マーケティング、教育への投資を増やすことに集中しながら、専門家や消費者が好きで信頼できる効果的な製品を市場に出し続けている。私たちが取っている行動は、製品技術、研究開発、コミュニティにおける私たちの実力に加え、私たちの強力なキャッシュフローが生まれ、私たちの人気ヘアケア分野でのリードを高め、ビジネスを将来的に成長させることができると信じています“

2022年の年間ハイライト

2022年第4四半期のハイライト

調整された毛利、調整された利益率、調整されたSG&A、調整された純収入、調整されたEBITDA、調整されたEBITDAの利益率及び調整された利益の1株当たりの収益はすべてアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって計算或いは提出されたものではない。これらの非GAAP財務測定基準をビジネスにおいてどのように使用するかに関するより多くの情報、これらの測定基準の限界、およびこれらの測定基準と最も直接的に比較可能なGAAP測定基準との入金状況については、“非GAAP財務測定基準の開示について”および本プレスリリースに付随する帳簿表を参照されたい。

貸借対照表

同社は2022年12月31日現在、3億228億ドルの現金と現金等価物を持っているが、2021年12月31日現在の現金および現金等価物は1兆864億ドル。2022年第4四半期末の在庫は1兆444億ドルだったが、2021年12月31日の在庫は9840万ドルだった。2022年12月31日現在の部分を差し引いた長期債務は6.543億ドルであるが、2021年12月31日現在の純債務は7.381億ドルである。

2023年度指導

同社は2023年がリセットの年になると予想し、その間に投資を増やし、将来の成長を支援する。以下に概説する会社2023年度指導には、現在の消費者需要に対する経営陣の期待、マクロ経済環境に関する不確実性、および通年の持続的な改善傾向が含まれており、2023年12月31日までの3ヶ月間は、2022年12月31日までの3ヶ月間に比べて増加している。

*調整された純収入および調整されたEBITDAは、非GAAP測定基準です。より多くの情報については、“非公認会計基準財務措置の開示について”を参照されたい。

同社は2023年度に年間指導を提供するほか、2023年第1四半期に四半期指導を提供することを決定した。しかし、当社は今後四半期指導を提供することを約束していません。2023年度の純売上高が上記2023年度の純売上高指針に反映されている範囲の中点にあると仮定すると、会社は2023年3月31日までの3カ月(“第1四半期”)の純売上高が2022年第1四半期より低下すると予想しており、具体的には以下の通り

以上に示した2023年度純売上高、調整後純収入、調整後EBITDA指針を近似値とし、関連時期における会社の計画と仮定に基づいて、以下を含むが、これらに限定されない

·2023年第1四半期純売上高：

◦同社は、ある専門と専門小売顧客の在庫再バランスが引き続き負の影響をもたらすと予想し、2023年第1四半期の純売上高は前年より約2，500万ドル減少すると予想している(上記2023年度の純売上高指針に反映された範囲の中点に基づく)。

◦2022年第1四半期には、2022年第1四半期にキー専門小売業者に売却された在庫パイプラインによる約1，000万ドルの純売上高も含まれており、2023年第1四半期には同様の在庫パイプライン販売は発生しなかった。

·2023年第2四半期純売上高：

◦同社は2023年第2四半期の純売上高が2023年第1四半期より改善すると予想しているが、1年前に比べて著しく低下している。会社はこの予想低下は，主に顧客需要の減少と，会社がそのある製品の1リットルサイズ製品を発売したことに関する前四半期の純売上高約2200万ドルの結果と，2022年第2四半期に会社が2022年7月1日から値上げするまでに顧客に純売上高約1000万ドルを上乗せした結果となると予想している

·2023年下半期の純売上高：

◦2023年下半期には、純売上高が新製品発売の影響、追加の流通収益、販売、マーケティング、教育への投資増加により改善された顧客ニーズから利益を得ることが予想される。

·毛金利：

◦会社は、2023年の利回りが2022年より約300ベーシスポイント低下すると予想しているが、これは倉庫·流通コストの予想増加と、売上高低下が予想される脱レバレッジ化により、2022年下半期に実施されるコスト節約と価格上昇の積極的な影響によって相殺されると予想される

·調整後のEBITDA分期：

◦会社は2023年度調整後のEBITDA利益率を約48.7%と予想しており，2023年度の純売上高と調整後のEBITDAは上記2023年度純販売指針に反映される範囲の中点にあると仮定している。同社は、調整後のEBITDA利益率が今年上半期にこの水準を下回ると予想しており、その中で収縮幅が最も大きいのは2023年第1四半期だが、2023年下半期の利益率がこの水準を上回っているのは、主に同期の純売上高が改善されると予想されているからだ

·利息支出：

◦会社は2023会計年度の純利息支出を約4，000万ドルと予想しており、その中には会社の現金と現金等価物残高の短期投資の純影響が含まれている。

·所得税：

◦同社は2023会計年度の有効税率を約20.5%と予想している。

インターネット放送と電話会議情報

同社は2023年2月28日東部時間午前9：00/太平洋時間午前6：00に投資家の電話会議とネット中継を主宰し、第4四半期と2022年度の財務業績を振り返る予定だ。インターネット中継はhttp：//ir.olaplex.comで見ることができる。(201)689-8521または(877)407~8813に電話することによって、無料番号をダイヤルすることによって、電話会議に出ることができる。インターネット中継の再放送はサイト上で90日間保存される予定だ。

OLAPLEXについて

Olaplexは革新的で科学を基礎とし、技術を駆動する美容会社であり、消費者の髪の健康を改善することを使命としている。Olaplexは2014年に連絡を確立する空間を作り、有名なヘアケア領域を覆し、完全に変更した。これは、ヘアサービス期間とその後の髪の保護、強化、再構築における断裂の過程である。このブランドの製品は特許保護された活性成分を含み、分子レベルで作用し、毛髪を損害から保護及び修復する。Olaplexの受賞製品は拡張された全方位ルートモデルを通じて販売され、専門、専門小売と直接消費者向けのルートにサービスしている

前向き陳述に関する注意事項

本プレスリリースには、経営陣の信念および会社が行った仮説および現在入手可能な情報に基づく会社に関する前向きな陳述および情報が含まれている。これらの展望的な陳述は、以下の陳述を含むが、これらに限定されない：会社の財務状況および経営業績は、2023年の財政年度全体、2023年第1四半期および第2四半期、および2023年下半期の財務指導を含み、純売上高、利回り、調整後のEBITDA利益率、利息支出および有効税率、マクロ経済環境に関する不確実性、2023年度全体の傾向に対する管理層の連続的な改善予想、企業製品に対する顧客の需要、関連する時間および幅を含む会社のいくつかの顧客の在庫再バランス、新製品発売の影響；会社の販売増加減速傾向に対応すべき事業計画と目標；会社の販売、マーケティングと教育措置および関連支出、および純売上高と顧客需要への影響、会社が将来の成長と拡張機会の投資を支持すること、在庫パイプライン販売、流通収益と世界的に有名な保護業の成長と弾力性、倉庫と流通コストの増加、会社の現金と現金等価物残高を含む純利息支出の短期投資の純影響；本プレスリリースに含まれる会社の有効税率およびその他の非歴史的または現在の事実の陳述。本プレスリリースでは，“可能”，“会”，“可能”，“すべき”，“予定”，“潜在”，“継続”，“期待”，“信じる”，“予想”，“予想”，“計画”，“目標”，“予測”，“項目”などの語を用いる, Seek“と同社に関連する同様の表現は、前向きな陳述を識別することを目的としている。

本プレスリリース中の展望性陳述は会社の現在の未来の事件と財務傾向に対する期待と予測を反映し、管理層はこれらの事件と財務傾向は会社の業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。これらの陳述は、将来の業績の保証ではなく、不正確であることが証明される可能性のある仮説に基づいた予測である。したがって、あなたはその会社の展望的な陳述に過度に依存してはいけない。会社または他の誰も、第三者産業および市場報告から抜粋された任意のこのような陳述を含む、展望的陳述の正確性および完全性に責任を負わない

展望性陳述は、既知および未知のリスク、内在的不確実性および他の予測困難な要素に関連し、会社の実際の結果、業績、時間フレームまたは成果は、展望性陳述と明示的または暗示的な任意の将来の結果、業績、タイムフレームまたは達成とは大きく異なるが、これらに限定されないが、これらに限定されない：会社が市場傾向および消費者の選好変化を予測し、対応する能力、および新製品を発売する能力を含む成長戦略および拡張機会を実行する能力；会社の開発、製造、および将来の製品を効果的かつ利益的にマーケティングおよび販売する能力；会社は顧客と消費者の製品に対する需要を正確に予測する能力；美容業界の競争；会社は積極的なブランドイメージを効果的に維持し、普及させ、そのブランド知名度を拡大する能力；会社の大部分の純売上高は限られた数の顧客の能力に依存している；会社は新しい顧客と消費者を誘致し、消費者がその製品の組み合わせで消費する能力を奨励している；会社が新しいあるいはそれ以上のマーケティング努力を成功させる能力；会社とサプライヤー、メーカー、流通業者と小売業者の関係と業績、および会社がサプライチェーンを管理する能力；政治·規制·経済が会社の業務に及ぼす影響, 国際経営に関連する貿易およびその他のリスク；会社が高級管理者と他の合格者を誘致し、維持する能力；会社のそれとその第三者サービスプロバイダの情報技術への依存；会社が機密情報の安全を維持する能力；会社がその製品のために知的財産権保護を確立し、維持する能力、および他人の知的財産権を侵害、流用または他の方法で侵害することなく業務を経営する会社の能力；訴訟と規制手続きの結果；連邦、州と国際法律、法規と行政政策の変化の影響；当社の信用協定下での肯定と消極的な契約を遵守する能力を含む、当社の既存および将来のいかなる債務も含む

会社が既存の債務を返済し、運営とその成長機会を援助するための追加資本を得る能力、会社の株価の変動、会社の“制御された会社”の地位とAdvent国際会社に付属する投資基金が会社に与える影響、経済低迷とインフレ圧力が会社の業務に与える影響、会社の四半期経営業績の変動、会社税率の変化と会社が負担する納税義務。そして、会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した最新の10-K表年次報告および会社が時々米国証券取引委員会に提出した他の文書のうち“リスク要因”の項目で決定された他の要因。

これらの要因の多くはマクロ経済要因であるため、当社がコントロールできるものではありません。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または潜在的な仮定が正しくないことが証明された場合、会社の実際の結果、業績または達成は、本プレスリリースに記載された予想、信じ、推定、予想、意図、計画または予測の結果、業績、または達成とは大きく異なる可能性がある。本プレスリリースにおける前向きな陳述は、本プレスリリース日までの経営陣の観点を代表している。法律の要求がない限り、会社は、これらの陳述が実際の結果または会社の予想される変化または他の態様と一致するように、本プレスリリースの日後に任意の理由でこれらの前向きな陳述を更新することも、いかなる義務も負うつもりはない

非公認会計基準財務指標の開示について

公認会計原則に基づいて本プレスリリースで提出した財務指標以外に、同社は本プレスリリースの中にいくつかの非GAAP財務指標を含み、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後の純収入、調整後の毛利益、調整後の毛利率、調整後のSG&Aと調整後の希釈1株当たり収益を含む。経営陣は、これらの非GAAP財務指標がGAAPによって公表された会社の財務業績と一緒に使用された場合、その業務、経営結果或いは将来性を反映できない可能性のある項目を排除し、会社の経営業績に関する意義のある補足情報を提供し、より一致した上でその歴史経営業績の内部比較を容易にすると考えている。特に、経営陣は、これらの非GAAP測定基準を使用することが投資家に役立つ可能性があると考えている。なぜなら、管理層が会社の業務健康状態を評価し、奨励的な報酬を決定し、その経営業績を評価し、内部計画および予測のために使用する際に使用される測定基準であるからである。

同社は調整後のEBITDAを純収益として計算し，調整後は，(1)利息支出，純額，(2)所得税支出，(3)減価償却と償却，(4)株式による補償支出，(5)非一般在庫調整，(6)非一般コストと費用，(7)非一般法的コスト，(8)資本化不可能な初公開(IPO)と戦略移行コスト，(9)課税契約債務調整を含まなかった。同社は調整後のEBITDAを純売上高で割ることで調整後のEBITDA利益率を計算している。同社は調整後の純収入を純収益と計算し、調整後の純収益には、(1)無形資産の償却(ソフトウェアを含まない)、(2)非一般コストと費用、(3)非一般法的コスト、(4)非一般在庫調整、(5)株式による給与支出、(6)資本化できない初公開株と戦略移行コスト、(7)課税すべき税金協議債務調整、(8)非GAAP調整の税収影響を含まない。同社は調整後の毛利を毛利と計算し、調整後の毛利は：(1)非一般在庫調整と(2)2020年にAdvent International Corporationと他の投資家付属のある投資基金がOlaplex，LLC業務を買収することに関連する特許配合償却(“買収”)を含まない。会社は調整後の毛利を純売上高で割ることで調整後の利回りを計算しています。当社は調整されたSG&AをSG&Aとして計算し，調整後には，(1)株式による報酬支出，(2)非一般法的コスト，(3)資本化不可IPOと戦略移行コスト，(4)非一般コストと費用は含まれていない。当社は調整後の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を調整後の純収益を加重平均で割った基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり流通株と計算している

これらの非GAAP指標とGAAPによって記述された最も直接比較可能な財務指標との入金については、本ニュース原稿の財務付録の“非GAAP財務指標とGAAP等価物の入金”を参照してください。

本プレスリリースには，調整後のEBITDA，調整後のEBITDA利益率，調整後の純収入に対する前向き指導がある。会社は合理的な努力なしに、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、調整後の純収入を最も直接比較可能なGAAP指標と調整することはできない。会社は現在、このような調整に必要な最も直接比較可能なGAAP指標に含まれる変数と個別調整を正確に推定する十分なデータがないため、(A)ある使い捨て項目の所得税関連課税項目、(B)潜在債務や持分取引に関するコスト、および(C)合理的に事前に見積もることができない他の非日常的な費用を含む。これらの調整は本質的に可変で不確実であり，当社では制御できない様々な要因に依存するため，その可能性の重要性も予測できない。そのため、経営陣は、これらの変数や個別調整が公認会計原則に基づいて報告された結果に与える影響を、不合理な努力なしに前向きに見積もることができないため、2023年の財政年度全体と2023年の第1四半期指導に含まれる非公認会計基準措置を入金することができない。

簡明合併貸借対照表

(千単位で、株を除く)

(未監査)

経営報告書と包括収益表を簡明に統合する

(千単位、1株当たりおよび1株当たりのデータを除く)

(未監査)

簡明合併現金フロー表

(金額は千単位)

(未監査)

非公認会計基準財務計量と公認会計基準等価物の入金

次の表はアメリカ公認会計原則に基づいて述べた最も直接比較可能な財務指標である純収益、毛利益とSG&Aと列挙した各期間の調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、調整後毛利、調整後毛金利、調整後SG&A、調整後純収入と調整後の1株当たり純収入との関係を示した

(1)2022年2月23日、当社は、6.75億ドルの優先保証定期融資手配と1.5億ドルの優先担保循環信用手配とを含む新しい信用協定を介して、その既存の担保信用手配を再融資する。今回の再融資により、1100万ドルの繰延融資費用と780万ドルの以前の既存の信用手配の前払い費用が含まれた1880万ドルの債務弁済損失が確認された。返済債務損失は、上記の入金において非一般料金と手数料とされている。

(2)在庫抹消·処分コストは、2021年6月にEU法規の変化により再制定された製品の未使用在庫に関連している。単一製剤を世界的に販売するために、会社はグローバルベースの未使用在庫を再作成し、現在未使用在庫を処理している。

(3)ラベル在庫抹消および処分コストは、未使用製品ラベルの処分に関連しており、EU規制の変化が2023年第1四半期に発効するため、会社はこれらの製品ラベルを更新する必要がある。

(4)配送開始費用は、新たな第三者物流サプライヤーの設立に関する一次費用に関する。

(5)LIQWD，Inc.(そのほとんどすべての資産及び負債が買収(“LIQWD”)の一部として購入された2021年12月31日までの年度内に、LIQWDに係るいくつかの訴訟及び応急事項の解決に関するいくつかの対処金によるコストを支払い、当該等の金は、買収の購入合意に基づいて支払わなければならない。

(6)当社の初公募及び当社上場会社のモデルチェンジにより生じた資本化不可能な専門費用及び役員解散費をいう。

(7)2022年12月31日までの年度内に会社の首席運営官の離職に関する一次コストを指す。

連絡先：

ICR社

投資家にとっては

パトリック·フレアーティ

メール：patrick.flherty@olaplex.com

メディアに対して：

ブルターニュ·フレイザー

メール：olaplex@icrinc.com

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