ルール424(B)(4) により提出する

 登録番号333-232676

目論見書

3,500,000 Shares

HyreCar Inc.

普通株 株

私たちは1株3.00ドルの公開発行価格で3500，000株の普通株を発行するつもりだ。私たちの普通株はナスダック資本市場で看板取引され、取引コードは“HYRE”です。2019年7月18日、ナスダック資本市場で報告された私たちの普通株の最新販売価格は3.06ドルです。

2012年にJumpstart Our Business Startups ActやJOBS Actで使用されているように、私たちは“新興成長型会社”であるため、将来の届出文書のいくつかの低下した上場企業の報告要求を守るために を選択しました。新興成長型企業としての“目論見説明書の概要”を参照されたい

私たちの証券に投資することは高度な危険と関連がある。あなたは、本募集説明書の5ページ目から始まり、本入札明細書の任意の修正案または補足文書中の同様のタイトル下の“リスク要因”のタイトルの下で説明されたリスクおよび不確実性を慎重に検討しなければならない。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書が事実または完全であるかどうかも確定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

私たちはすでに引受業者に30日間の選択権を付与して、引受業者が公開発行価格から引受割引を引いて、私たちの手から最大525，000株の普通株を購入して、超過配給(あれば)を補うことを許可しました。

引受業者は、恒例の成約条件に基づき、2019年7月23日頃に投資家に株式を納入すると予想している。

唯一の帳簿管理マネージャー

北国資本市場

本募集説明書の日付は2019年7月18日です

参照によりいくつかの情報 を組み込む

アメリカ証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は、私たちがそれに提出した情報を“引用合併”することを許可します。合併を引用することで、それらの他の書類を推薦することで、重要な情報を開示することができます。参照によって組み込まれた情報 は、本入札明細書の重要な構成要素であり、後で米国証券取引委員会に提出された情報は、この情報の代わりに自動的に更新され、代替される。本募集説明書は、1933年に改正された証券法(“証券法”) に基づいて米国証券取引委員会に提出された本募集説明書に基づいて発行された証券に関する登録声明であるS-1表の登録声明を提出した。米国証券取引委員会の許可を得て、本募集説明書は、登録説明書に含まれるいくつかの情報を見落としている。当社及び本募集説明書に基づいて発売された証券の詳細については、証拠物を含む登録説明書を参照されたい。登録説明書に提出された、または参照によって組み込まれたいくつかの文書に関する本入札明細書の条項の記述は、必ずしも完全ではなく、各陳述は、その参照によってすべてのbr}に関して定義される。所定の費用を支払った後、登録説明書の全部又は任意の部分は、参照により組み込まれた書類又は展示品を含めて、上に記載された米国証券取引委員会事務室で取得することができるので、詳細は参照されたい。我々は、米国証券取引委員会に提出された次の書類と、その後、改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)第13(A)、13(C)、14または15(D)節に提出されたすべての文書を参考に組み込むが、将来の報告または文書には、このような条項に基づいて提出されたとみなされていない部分は除く

本入札明細書または引用によって本明細書に組み込まれ、または本明細書に組み込まれた文書に含まれる任意の陳述は、本募集説明書または任意のその後に提出された文書に含まれるものが、引用および株式募集明細書に入る陳述によって記載されているとみなされる限り、修正または置換されるものとみなされる。

688-6769に電話するか、以下の住所に手紙を書くことができます。これらのファイルのコピーを無料で請求することができます

HyreCar Inc.

サウスグランド通り355号、スイート1650

カリフォルニア州ロサンゼルス、郵便番号：90071

宛先：秘書

カタログ

本募集説明書について

あなたは、本入札明細書に含まれている、または引用によって本明細書に組み込まれた情報のみに依存しなければならない。吾らまたは引受業者はいずれも本募集説明書または吾等を代表して作成または閣下に推薦する無料株式募集説明書に記載されている資料または陳述以外の任意の他の資料または陳述を提供することを許可していない。他の人があなたに提供する可能性のある他の情報の信頼性については、私たちは何の責任も負いませんし、何の保証も提供できません。本募集説明書に含まれる情報または引用によって本明細書に組み込まれた情報は、本募集説明書の発行日にのみ正確であり、本募集説明書の交付時間 または私たちの普通株式の任意の販売にかかわらず正確である。

アメリカ以外の投資家に対して：私たちは持っていません。引受業者もアメリカ以外のどの司法管轄区でも今回の本募集説明書の発行または発行を許可したことはありません。本募集説明書を持っている米国国外の人は、当社の普通株の発売状況を通知し、それに関連するいかなる制限も遵守し、本募集説明書を米国国外に配布しなければならない。これらの制限の他の情報については、“承保”を参照されたい。

業界と市場データ

本募集明細書に含まれるいくつかの業界データおよび市場データは、独立した第三者調査、市場研究、公開された情報、政府機関の報告、および業界出版物および調査から来ている。管理職がここで提案するすべての推定は、独立した第三者調査および業界出版物の管理層の審査に基づいており、これらの調査および出版物は、複数のソースおよび他の公開情報から作成される。本入札明細書で使用されているすべての市場データは、複数の仮説や制限に関連していますので、このような見積もりを過度に重視しないように注意してください。私たちは、本入札明細書に含まれるこれらの業界の出版物と調査によって提供される情報は信頼できると信じている。“リスク要因”の節で述べた要素を含む様々な要因のため、私たちが経営している業界は高度な不確実性とリスクを受けている。 これらの要素および他の要素は、結果が独立した当事者および私たちの推定で表現されている結果と大きく異なることを招く可能性がある。

商標

本募集説明書は、当社の商標及びサービスマーク、並びに他のエンティティに属する商標及びサービスマークへの参照を含む。便宜上、本明細書で言及された商標および商品名は、商標またはTM記号を有さない可能性があるが、このような参照 は、適用法律の下で、私たちの権利 または適用許可者のこれらの商標および商品名に対する権利を可能な限り十分に主張しないことを示していない。私たちは、他の会社との関係、または他の会社の私たちへの支援または賛助を示唆するために、他の会社の商号、商標またはサービスマークを使用または展示するつもりはありません。

リスク要因

私たちの普通株に対するどんな投資にも高い危険がある。私たちの普通株を購入するかどうかを決定する前に、投資家 は、以下に説明するリスクと、私たちの最新の10-K年間報告書に記載されている“リスク要因”とを慎重に考慮すべきであり、これらの要因は、参照によって本明細書に組み込まれ、米国証券取引委員会に提出された他の報告書は、時々これらの要因を修正、補充、または置換する可能性がある。我々の業務、財務状況、経営業績および見通しは、以下のような重大なリスクの影響を受け、引用によって組み込まれた重大なリスクを受ける。我々が現在予見できない他のリスクや不確実性 も我々の業務運営に影響を与える可能性がある.実際に以下のいずれかのリスクが発生すれば、我々の業務、財務状況、または経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちの普通株の取引価格は低下する可能性があり、私たちの株主は私たちの普通株への投資の全部または一部を損失する可能性がある。

私たちの業務や業界に関するリスク

私たちの限られたbr運営の歴史は、私たちの現在の業務と将来性を評価することを難しくし、あなたの投資に関連するリスクを増加させる可能性があります。

私たち は2014年に設立された。私たちの限られた運営履歴は、私たちの現在の業務と将来性を評価し、私たちの未来の成長を計画し、モデル化することを困難にします。私たちは発展途上の市場で急速に成長している会社がよく遭遇するリスクと不確実な要素に直面し続けている。もし私たちのこれらのリスクと不確実性の仮定が正しくない、あるいは が相乗りや自動車共有市場の変化に伴って変化すれば、私たちの運営結果や財務結果は私たちの計画や予測と大きく異なるかもしれない。私たちは設立以来急速な成長を経験してきたにもかかわらず、 という成長が続く保証はない。私たちが未来に経験する可能性のあるどんな成功も私たちの能力に大きく依存するだろう

もし私たちが上記の目標を含めて私たちの主な目標を達成できなければ、私たちの業務と経営結果は悪影響を受け、私たちの証券の公平な市場価値は低下する可能性がある。

もし私たちが適切な対応をしなければ、自動車産業の自動運転車とオンデマンド移動サービスへの変化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

自動車業界では高度運転者支援技術の開発にますます注目されており，ビジネス上可能な全自動運転体験の導入を目指している。能動安全や自動運転技術の高い開発コストは，我々が開発している技術 とは異なる新技術や破壊的技術の成功リスクをより高くする可能性がある。自動車保有量ではなく、自動車や相乗りなどのオンデマンド移動サービスに対する消費者の好みも増加しており、1人当たりの自動車数が長期的に減少する可能性がある。これらの発展している分野も、従来の自動車業界以外の参入者の激しい競争を引きつけている。我々 が、元のデバイス製造業者および消費者の選好に基づいて、新しい技術を利用した注目された新製品を開発または取得するために革新を継続しなければ、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

もし私たちがそうすれば、私たちの直販チームを効果的に拡大して訓練することができなければ、新しい顧客を増やしたり、既存の顧客の売上を増加させることができない可能性があり、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。

私たち は私たちの直販チームに大きく依存して新しい顧客を獲得し、既存の顧客との売上を増やし続けています。 私たちに必要なスキルと技術知識を持っている販売員は激しい競争に直面しています。私たちが収入の大幅な増加を達成する能力は、私たちが私たちの成長を支援するのに十分な数の販売員を採用、訓練、維持できるかどうかに大きくかかっている。新入社員たちは大量の訓練を必要とし、完全な仕事効率を達成するために時間がかかるかもしれない。私たちの最近の採用と計画募集は、私たちが予想していたように迅速に効率的にはならないかもしれませんし、私たちが業務を展開したり、業務を計画している市場で十分な数の合格者を確保したりすることができないかもしれません。しかも、私たちは引き続き急速に増加しているので、私たちの販売チームの大部分は新しく来た。私たちが十分な数の有効な販売員を募集して訓練することができない場合、あるいは私たちが招聘した販売者が新しい顧客 を得ることに成功しなかったり、既存の顧客への販売を増加させることができなければ、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。

変動する経済状況は特定の時期の収入を予測することが困難であり、収入不足が私たちの経営業績 に影響する可能性がある。

私たちの収入は全体的な経済状況と相乗りと自動車共有市場の製品に対する需要に大きく依存しています。経済の疲弊、顧客の財務困難及び相乗り支出の制限は収入と収益の低下を招く可能性がある。これらの要素は私たちの販売と経営業績を正確に予測することを困難にするかもしれません。

私たちは優歩もLyftとも正式に契約していませんが、私たちは現在この2社との関係が将来的に変化する可能性があり、これは私たちの収入に不利な影響を与える可能性があります。

2015年に運転を開始して以来，優歩とLyftのシステムにbr運転手と自動車が配備されているにもかかわらず，現在のところこの2社と正式な契約関係はない。2017年5月17日、私たちはLyftとの計画を発表し、Lyftの登録ポータルを通じて私たちのbr運転手を活性化させることを許可した；しかし、これは書面協定に記録されていない口頭手配である。したがって、これらの関係のいずれもいつでも終了することができる。また，我々のほとんどの収入は優歩やLyftプラットフォーム上で運営されている自動車や運転手から来ているため，この集中度は我々にとっても潜在投資家にとっても高度なリスクである.

相乗りモデルは持続的に成長できない可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与えるだろう。

我々の業務と将来の成長は、Uber、Lyft、および他のソフトウェアベースのシステムの持続的な成功に大きく依存し、これらのシステムはすでに市場に進出し、標準的なタクシー輸送組織と競争している。

これらの会社の効果は，コストを低減し，相乗りの利用率を向上させることであるが，これらのシステムの消費者使用率が増加し続ける保証はない，あるいは競争やそれによる価格圧力がこれらのタイプのシステムの生存能力を破壊することなく，我々の業務に悪影響を与えることは保証されない.

我々独自のポイントツーポイント構造 はコピーされる可能性があり，ユーザ行動が我々の販売業務に悪影響を与える可能性を正確に予測することはできない.

これまで，優歩もLyftも我々のように運転手や所有者に適合するポイントツーポイントシステムの開発に努力していなかったにもかかわらず，これらの会社のいずれかやその後市場に参入した他のライバルがこのように努力しないことは保証されておらず，このような競争が我々の業務に負の影響を与えない保証はない.

また， は事業者が持つチームをUberやLyft運転手にマッチさせる複数の試みに失敗しているにもかかわらず， の他のエンティティがそれに基づいて経済や物流モデルで市場に参入しない保証はなく， によるこの失敗の問題を解決している.

この目論見書に含まれている市場予測は不正確であることが証明されている可能性があり、私たちが運営している市場が成長しても、私たちの業務が類似した速度で増加することを保証することはできません(あれば)。

成長予測 は重大な不確実性の影響を受け、仮説と推定に基づいているが、これらの仮説および推定は不正確であることが証明されている可能性がある。相乗り市場の予想成長に関連する予測は、本入札明細書に引用された予測または予測を含み、 が不正確であることが証明される可能性がある。相乗り市場が予測的な成長を経験しても、私たちの業務は似たような速度で増加しない可能性があり、 は全くないかもしれない。私たちの成長は私たちの業務戦略を成功させることを含む多くの要素に依存しており、この戦略は多くのリスクと不確定要素の影響を受けている。したがって、本入札明細書に含まれる市場成長予測は、私たちの将来の成長の指示とみなされてはならない。

私たちは第三者保険証書で自動車関連のリスクを保険しています。もし保険カバー範囲が私たちの業務の需要を満たすのに十分でない場合、あるいは私たちの保険提供者がその義務を履行できない場合、私たちの業務が直面するリスクを軽減できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは第三者の保険証書を購入して、私たちのプラットフォームの車の持ち主と運転手に保険を提供します。自動車関連の請求金額が私たちが適用する総保証限度額を超えた場合、私たちは追加の責任を負うかもしれません。保険提供者は多くの業務のために保険料と賠償免除額を向上させ、将来的にそうすることができるかもしれない。したがって、私たちの保険と請求費用が増加する可能性があります。 各クレームのコスト、保険料、またはクレームの数が私たちの歴史的経験と保証範囲を著しく超えている場合、(Ii)私たちのクレームが保険範囲の制限を超えている場合、(Iii)私たちの保険プロバイダが保険クレームを支払うことができなかった場合、または(Iv)私たちは保険範囲を提供していないクレームに遭遇し、私たちの業務、財務状況、運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの実際の損失は私たちの保険準備金を超える可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、発生したがまだ支払われていないクレームと、発生していないが報告されていないクレームおよび任意の関連する推定可能な費用のための保険準備金を確立し、私たちの経験に基づいて新しい情報を発展させ、定期的に評価し、必要に応じて私たちの保険準備金を調整します。私たちは様々な予測モデリングと精算技術を使用して、限られた歴史的経験と業界統計データに基づいて多くの仮説を立てて私たちの保険準備金を推定します。クレームの数や深刻さ、および関連する判断または和解金額を見積もることは、本質的に困難であり、主観的かつ投機的である。多くの外部要素は任意の所与のクレームによる実際の損失に影響を与える可能性があり、クレームの開放の時間長、医療保健コストの変動、立法 及び監督管理の発展と司法発展を含む。また、私たちは将来保険詐欺に遭遇するかもしれません これは私たちの実際の保険関連コストを増加させるかもしれません。上記のいずれの理由でも、私たちのクレームと関連費用の実際の損失は、私たちの連結財務諸表に反映されている保険準備金から個別または全体的にずれている可能性があります。もし私たちが私たちの推定保険準備金が不足していると判断すれば、私たちは確定時にこのような準備金を増加させる必要があるかもしれません。これは、不足を確定している間の純損失を増加させ、私たちの財務状況と経営業績にマイナスの影響を与える可能性があります。

私たちの運営は私たちの現在の管理職に依存している。私たちの管理チームのどのメンバーの流失も、私たちの運営と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは私たちの現在の実行管理チームを維持するサービス、特にジョセフ·フリー、マイケル·フリー、スコット·ブロディ、ヘンリー·パーカーに依存している。この人たちのどちらかを失うことは私たちの運営と財政的業績に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの業務はまた私たちがもっと多くの素質の高い管理層、技術、運営及び販売とマーケティング人員を引き付けることができるかどうかにかかっています。私たちは現在どんなbr従業員のためにキーパーソン生命保険を維持していません。私たちは私たちのどの管理職の従業員とも固定期限の雇用契約を持っていません。これらのすべての従業員はいつでも私たちとの関係を終わらせることができます。

私たちの運営結果は時期によって大きく異なるかもしれませんが、これは私たちの普通株の価格を下落させる可能性があります。

私たちの運営結果は時期によって大きく違う。例えば、1月、2月、3月の輸送需要は伝統的に非常に遅い。私たちは、多くの要素によって、私たちの運営結果は引き続き変化すると予想しています。その中の多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、予測が難しいかもしれません

以上のいずれの 要素も、個別要素でも総合要素でも、私たちの財務と他の経営業績が異なる時期に著しい変動 を招く可能性がある。このような変異性のため、私たちは未来の業績の指標として、私たちの歴史的運営結果に依存してはいけない。さらに、このような変化性および予測不可能性は、任意の時期に対する私たちの運営計画または投資家またはアナリストの期待を満たすことができない可能性がある。もし私たちがこれらまたは他のbrの原因でこのような予想を達成できなかった場合、私たちの普通株価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。

私たちが設立して以来、私たちは毎年と四半期ごとに運営損失を出しており、将来的には利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。

設立以来、私たち は毎年と四半期ごとに運営損失を出しています。2019年3月31日と2018年3月31日までの3ヶ月間の運営損失は、それぞれ1，728，889ドルと1，574，057ドルです。私たちは、販売とマーケティングの努力を拡大し、私たちの技術研究開発に投資し続けるにつれて、私たちの運営費用は将来的に増加すると予想しています。これらの努力のコストは私たちが予想していたよりも高いかもしれません。私たちは増加した運営費用を相殺するために私たちの収入を増加させることができないかもしれません。 私たちの収入の増加は減速するかもしれません。あるいは私たちの収入は多くの他の理由で低下するかもしれません。私たちのサービスに対する需要の減少、競争の激化、相乗りや自動車共有市場の成長や規模の低下、または成長機会を利用できないかもしれません。もし私たちが業務成長と同時に収入を増加させることができなければ、私たちが利益を達成したり維持したりするのを阻害するかもしれない。もし私たちがこれらのリスクや挑戦に直面したときに対応できなければ、私たちの業務、財務状況、br}経営業績が影響を受ける可能性があります。

私たちは激しい競争に直面しており、市場シェアは私たちの競争相手に奪われる可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

相乗りと相乗りサービス市場の競争は激しく、その特徴は技術、顧客要求、業界標準の変化が迅速で、新しいサービスが絶えず発売と改善されていることである。私たちは既存の競争相手と業界の新しい参入者からの挑戦に直面し続けると予想される。もし私たちがこれらの競争挑戦に予見したり効果的に対応できなければ、私たちの競争地位は弱まる可能性があり、私たちの成長率や収入は低下する可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

政府法規の変化は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

現在、私たちの業務を規制する法律は少ないが、私たちの業務が成熟するにつれて、この状況は変わるかもしれない。政府の私たちの業務規制の変化brは、私たちの業務やり方や私たちの運営結果を実質的に変える可能性があります。管轄範囲によっては、これらの変化は、新しい法律法規を発表することによって、または裁判所、規制機関、または政府関係者によって既存の法律法規の解釈を変更することによって達成されることができる。場合によっては，これらの変更は前向きであるだけでなく，トレーサビリティ を有する可能性があり，一定期間発効した法律や法規を再解釈して変更する場合には，特にそうである.さらに、表面的には中性に見える規制変化が私たちに与える影響は、具体的な状況に応じて、相乗りビジネスへの影響よりも大きいか小さいかもしれない。私たちの法律または法規に影響を与える可能性のある潜在的な変化は、保険仲介、お客様のプライバシー、データ安全、およびレート規制に関するものです。

優歩とLyft(および運転手が私たちのプラットフォームで使用する他の相乗り会社)は、多くの法律と規制リスクに直面しており、これらのリスクは私たちの業務および将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのプラットフォームは優歩やLyftなどの相乗り会社が私たちがサービスを提供する司法管轄区で合法的に運営する能力に大きく依存しています。相乗り会社はその運営の異なる司法管轄区で異なる、時に衝突する法律法規の制約を受けている。各国、地域、地方立法機関や規制実体に提出された大量の提案は、それぞれの業務モデルに関する問題に関連している。いくつかの提案が採択されると、相乗り会社の業務運営方式を制限すること、または相乗り会社の業務運営方式を制限すること、運営コストを増加させること、およびプラットフォームユーザ数を減少させることによって、その業務、財務状況および運営業績に重大な損害を与える可能性がある(逆に私たちの業務に実質的な損害を与える)。私たちはこのような提案がいつ採択されるか予測できない。

燃料供給中の任意の材料br制限や燃料価格の上昇は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの運営は、燃料供給制限、規制機関の強制分配または分配 規定および/または燃料価格上昇の悪影響を受ける可能性がある。もし燃料供給がいかなる原因で深刻な中断をもたらした場合、戦争行為、テロ事件或いはその他の問題、例えばハリケーンハーヴィーによる破壊を含み、石油供給、製油、流通或いは定価に影響を与え、すぐにこのような制度が実施されるかもしれない。しかも、燃料価格の上昇と他のコストは運転手が私たちのプラットフォームを使用するのを阻害するかもしれない。私たちのプラットフォーム上のドライバ供給の減少は私たちのネットワーク流動性を低下させ、これは私たちの業務と運営業績を損なう可能性があります。

もし私たちの安全が脅かされたり、私たちのプラットフォームが攻撃されたり、私たちのユーザーが私たちの製品やサービスにアクセスすることを阻害したり阻害したりすれば、私たちのユーザーとパートナーは私たちの製品やサービスの使用を減少または完全に停止する可能性があり、これは私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

第三者の動作、ソフトウェアエラー、または他の技術的障害、従業員エラー、または汚職または他の要因により、ユーザが私たちと共有する情報を保護する我々の努力は失敗する可能性がある。さらに、第三者は、私たちのデータまたは私たちのユーザのデータにアクセスするために、従業員またはユーザに情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みるかもしれない。br}これらのイベントのいずれかが発生した場合、私たちまたは私たちのユーザの情報は、不正にアクセスまたは開示される可能性がある。我々のプライバシーポリシー は，ユーザが提供する情報をどのように使用し共有するかを管理する.いくつかのパートナーは私たちが彼らと共有している情報 を保存するかもしれない。これらの第三者が十分なデータセキュリティ実践を実施できない場合、または私たちの条項およびポリシーを遵守できない場合、私たちのユーザデータは不正にアクセスまたは漏洩される可能性がある。これらの第三者がこれらのすべてのステップを取っても、彼らのネットワーク が侵入される可能性があり、これは私たちのユーザのデータを脅かす可能性がある。私たちのユーザー情報を不正にアクセスしたり、不適切に使用したりするイベントや、私たちのサービス条項や政策に違反するイベントは、私たちの名声と私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちの競争地位を弱める可能性があります。さらに、影響を受けたユーザーや政府当局は、これらの事件について私たちに法律や規制行動をとる可能性があり、これは、私たちが巨額の費用と責任を負うことになったり、br命令や同意法令が私たちの業務慣行を修正させたりする可能性があります。ユーザーの信頼を維持することは、私たちの成長、保存、およびユーザー参加を維持するために非常に重要だ。私たちのプライバシーのやり方に対する懸念は、実際的にも根拠もなく、私たちの名声とブランドを損なう可能性があり、ユーザー、広告主、パートナーが私たちの製品とサービスを使用することを阻止する可能性がある。このような状況のいずれも私たちの業務を深刻に損なう可能性がある。

市場と経済状況は私たちの業務、財務状況、株価にマイナスの影響を及ぼすかもしれない。

インフレ、エネルギーコスト、地政学的問題、アメリカ担保ローン市場と絶えず低下している不動産市場、不安定な全世界信用市場と金融状況及び原油価格変動に対する懸念brは一定期間の深刻な経済不安定、br流動性と信用供給の減少、消費者自信と自由可支配支出の低下、全世界経済に対する期待の弱まり、及び全世界経済成長の減速に対する期待、失業率の上昇、及び近年の信用違約の増加を招いた。私たちの全体的な業務戦略は、このような経済低迷、不安定なビジネス環境、持続的な不安定または予測不可能な経済や市場状況のいずれかの悪影響を受ける可能性がある。これらの条件が悪化し続けるか改善されていない場合、必要な債務や株式融資をより困難にし、コストが高く、希釈度が大きくなる可能性がある。有利な条件で任意の必要な融資をタイムリーに得ることができなければ、私たちの成長戦略、財務業績、株価に実質的な悪影響を与える可能性があり、開発または商業化計画の延期または放棄を要求する可能性がある。

アメリカの上場企業として、brの財務報告義務は高価で時間がかかり、私たちの経営陣はコンプライアンス問題に大量の時間を投入することを要求される。

上場企業として、私たちは多くの追加の法律、会計、その他の費用を発生させます。これは、私たちが非上場企業として発生していないことです。アメリカの上場企業の義務として大量の支出が必要であり、改正された1934年の証券取引法(“取引法”)やコーポレートガバナンス実践に関する規則や法規、上場企業報告義務によるコストなど、私たちの経営陣や他の人員に大きな要求を提出します。2002年の“サバンズ-オクスリ法案”(以下、“サバンズ-オクスリー法案”)、“ドッド·フランクウォール街改革法案”および“消費者保護法”に基づいて、私たちの証券取引所の上場要求を含む。これらの規則 は、有効な情報開示と財務制御プログラムの確立と維持、財務報告の内部制御と会社管理実践の変更、および多くの他の通常実施が困難な複雑な規則の確立と維持を要求し、規則性を監督し、維持する。また、雇用法案は最近改革を推進しているにもかかわらず、報告要求、規則、法規は、特に私たちが“新興成長型企業”ではなくなった後に、いくつかの活動をより時間とコストを高くするだろう。また、これらの規制は、私たちが役員や上級管理職責任保険を獲得することをより困難で高価にすることを予想しています。私たちの経営陣や他の人たちは、私たちがこれらのすべての要求を遵守し、新しい法規に従うことを確保するために多くの時間を投入する必要があり、そうでなければ、コンプライアンスから撤退し、訴訟やカード取得などの潜在的な問題に直面する可能性があります。

もし私たちが将来サバンズ-オキシリー法案の会計統制と手続きに関する規則を守らなかったら、あるいは私たちが内部統制と会計手続きで重大な弱点と他のbr欠陥を発見すれば、私たちの株価は大幅に下落する可能性があり、融資はもっと困難になるかもしれない。

サバンズ-オキシリー法案404条は、経営陣に、私たちの財務報告の内部統制の有効性を年間評価することを要求します。 もし私たちが将来、サバンズ-オクスリ法案の制御プログラムやプログラムの開示に関する規則を遵守できなかった場合、あるいは私たちの内部統制と会計手続きに重大な弱点や他の欠陥があることを発見した場合、私たちの株価は大幅に下落する可能性があり、融資はさらに困難になるかもしれません。もし重大な欠陥や重大な欠陥が発見された場合、あるいは 他の方法で内部統制の十分性を実現し、維持することができなければ、私たちはサバンズ-オキシリー法404条に基づいて財務報告を効果的に内部統制していると結論を持続的に得ることができないかもしれない。 また、効果的な内部統制は信頼できる財務報告書を作成するために必要であり、br}財務詐欺の防止を助けるために重要である。信頼できる財務報告を提供したり、詐欺を防ぐことができなければ、私たちの業務や経営業績が損なわれる可能性があり、投資家は私たちが報告した財務情報に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の取引価格は大幅に下落する可能性があります。

包括的税改正法案は私たちの業務と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

アメリカ政府は最近、企業実体の税収に対する重大な変化を含む全面的な連邦所得税立法を公布した。これらの変化には、企業所得税税率の永久的な引き下げが含まれている。企業所得税税率を引き下げたにもかかわらず、この税制改革の全体的な影響はまだ確定しておらず、私たちの業務や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。本年度報告では、このような税金立法またはそれが私たちの普通株購入者に影響を与える可能性がある方法については議論しない。私たちの株主は、彼らの法律と税務顧問と、このようないかなる立法と、私たちの普通株に投資する潜在的な税金結果について協議することを促す。

私たちの普通株と今回の発行に関するリスク

私たちの普通株の価格は大きく変動するかもしれない。

あなたは私たちの普通株に投資することにリスクがあり、あなたが投資の重大な損失と市場価値の大幅な変動に耐えることができる場合にのみ、私たちの普通株に投資しなければならないと思わなければならない。本“リスク要因”部分および本明細書の他の部分で言及された他のリスクに加えて、私たちの普通株式市場価格変動を引き起こす可能性のあるいくつかの要因は、以下を含む

また、私たちの業界の株式や私たちの業界に関連する業界の株式市場や株式市場全体の投資家の自信が失われた場合、私たちの普通株の取引価格は、私たちの業務、財務状況、経営業績とは無関係に低下する可能性があります。上記のいずれかの状況が発生すると、私たちの株価を下落させ、私たちを訴訟に直面させる可能性があり、成功しなくても、弁護コストが高く、経営陣の注意を分散させる可能性があります。

私たちは他の会社や技術を買収するかもしれません。これは私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの株主への希釈を招き、他の方法で私たちの運営を混乱させ、私たちの経営業績に悪影響を与えるかもしれません。

私たちは将来的に買収や投資を求めるかもしれません。私たちは、私たちのサービスを補完または拡張し、私たちの技術能力を強化し、または他の方法で成長機会を提供するビジネス、アプリケーション、サービス、または技術を提供することができると思います。潜在的買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、適切な買収を決定し、調査し、求める際に様々な費用が発生する可能性があります。これらの買収が完了しているかどうかにかかわらず。

また，我々は他の業務を買収した経験がない.もし私たちが他の業務を買収した場合、私たちは買収した人員、運営、技術、あるいは買収後に合併後の業務を効率的に管理することができないかもしれません。私たちも買収された業務から期待されるメリットを得ることができない可能性があります

また、我々が買収した会社の大部分の買収価格は、買収された営業権や他の無形資産に割り当てられる可能性があり、 は少なくとも毎年これらの資産を減値評価しなければならない。将来，我々の買収が期待どおりのリターンを与えることができなければ，この減価評価フローに基づいて我々の運営結果を計上する必要があるかもしれないが，これは我々の運営結果に悪影響を与える可能性がある.

買収は株式証券の希釈発行や債務発生を招く可能性もあり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、買収された業務が私たちの予想に達しなければ、私たちの経営業績、業務、財務状況が影響を受ける可能性があります。

証券又は業界アナリストが研究又は報告を発表しない場合、又は我々の業務に不利な研究又は報告を発表しなければ、我々の株価及び取引量は低下する可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界や金融アナリストが発表した、私たちの業務、私たちの市場、および私たちの競争相手に関する研究と報告に部分的に依存するだろう。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。もし証券アナリストが私たちの普通株をカバーしなければ、研究カバー範囲の不足は私たちの普通株の市場価格に不利な影響を与えるかもしれない。さらに、もし私たちの1人以上のアナリストが私たちの株式格付けを引き下げたと報告された場合、またはこれらのアナリストが私たちまたは私たちの業務に他の不利な論評をした場合、私たちの株価は下落するかもしれない。もしこれらのアナリストのうちの1人以上が私たちの報告を停止したり、私たちに関する報告を定期的に発表できなかった場合、私たちは市場で可視性を失う可能性があり、私たちの株への興味は低下する可能性があり、さらに私たちの株価や取引量の低下を招く可能性があり、既存の顧客との業務を拡大し、新しい顧客を誘致する能力を弱める可能性もある。

将来的に私たちのbr証券を売却して発行することは、私たちの株主の所有権パーセンテージをさらに希釈し、私たちの株価を下落させる可能性がある。

私たちは将来、研究開発、マーケティングの増加、新しい人員の募集、私たちの製品とサービスを商業化し、運営中の上場企業として活動を継続するなど、私たちの計画運営を継続するために大量の追加資本が必要になると予想されています。もし私たちが株式証券を発行することで追加資本を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を経験するかもしれません。私たちは、1回または複数回の取引において、時々決定された価格および方法で普通株、変換可能証券、または他の株式証券を販売することができる。もし私たちが1つ以上の取引で普通株、転換可能証券、または他の株式証券を販売する場合、投資家はその後の売却によって深刻に希釈される可能性がある。このような売却はまた私たちの既存株主に対する実質的な希釈をもたらす可能性があり、新しい投資家は私たちの既存株主よりも高い権利を得る可能性がある。

私たちは私たちの普通株に現金配当金を支払うつもりはないので、どんな見返りも私たちの株の価値に限定されるだろう。

私たちは現在、将来の収益を維持し、業務の発展、運営、拡張のために、予測可能な未来に、私たちはいかなる現金配当金も発表したり、支払うことはないと予想しています。したがって、株主に提供されるいかなる見返りも、私たちの株価の増加(あれば)に限られるだろう。

私たちは“新興成長型会社”であり、新興成長型会社に適用される開示要求を低減することができるようになり、私たちの普通株の投資家への吸引力を低下させる可能性がある。

我々は2012年JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)で定義されている“新興成長型会社”であり，他の“新興成長型会社”ではない上場企業に適した様々な報告要求に適した何らかの免除を利用する予定であり，サバンズ-オキシリー法案404(B)節の監査人認証要求brの遵守が要求されないことを含め，定期報告や依頼書における役員報酬に関する開示義務を削減し，役員報酬に対する拘束力のない諮問投票の要求を免除し、株主がこれまで承認されていなかった金パラシュート支払いの要求を免除する。また、雇用法案第107条によると、“新興成長型会社”として、証券法第7(A)(2)(B)条に規定されている移行期間の延長を利用して、新たな又は改正された会計基準を遵守する予定である。言い換えれば、“新興成長型企業”は、これらの基準が民間企業に適用されるまで、いくつかの会計基準の採用を延期することができる。私たちは投資家が私たちがこのような免除に依存する可能性があるために私たちの普通株の吸引力が低下していることを発見するかどうか予測できない。もし投資家の一部が普通株の吸引力が低下していることを発見すれば, 私たちの普通株はそんなに活発ではない取引市場があるかもしれません。私たちの株価はもっと変動するかもしれません。私たちは私たちがもはや“新興成長型企業”ではなくなるまで、このような報告書を利用して免除するかもしれない。我々は、(I)本年度の総収入が10.7億ドルを超えるbr会計年度の最終日まで“新興成長型企業”となり、(Ii)2023年に当社の会計年度の最終日 となり、(Iii)過去3年間で10億ドルを超える転換不能債券を発行したこと、または(Iv)米国証券取引委員会の規定により、大規模加速申告会社とみなされる日である。

私たちは新しい会計基準や改正された会計基準の遵守を延期することを選択したので、私たちの財務諸表開示は類似会社と比較できないかもしれません。

我々は、雇用法案第102(B)(1)節に基づいて、新たなまたは改正された会計基準 を遵守するために延長された移行期間を使用することを選択した。これにより、これらの基準が民間企業に適用されるまで、上場企業と民間企業に対して異なる発効日を有する新たな会計基準の採用や改訂を延期することができる。私たちの選択のため、私たちの財務諸表は上場企業の発効日に該当する会社と比較できないかもしれません。

Brの移行期間が延長されたため、投資家への吸引力が低下する可能性があり、必要に応じて追加資本を調達することは難しいかもしれない。もし投資家が私たちの財務会計が私たちの業界の他の会社より透明ではないと思ったら、彼らは私たちの業務を私たちの業界の他の会社と比較できないかもしれません。もし私たちが必要な時に追加資本を調達できなければ、私たちの財務状況と経営業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは証券訴訟の危険に直面しているかもしれない。

私たちは証券集団訴訟の危険に直面しているかもしれない。過去、科学技術会社の株価は大幅な変動を経験したことがある。もし私たちがこのような訴訟に直面すれば、巨額のコストと経営陣の注意と資源の移転を招く可能性があり、 は私たちの業務を損害し、私たちの普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

もし私たちが持続的な上場基準を守れなかったら、私たちの普通株は取られるかもしれない。

もし私たちがナスダック資本市場の任意の持続的な上場基準を達成できなければ、私たちの普通株はナスダック資本市場から撤退されるかもしれない。これらの継続上場の基準には、例えば、特別に列挙された基準が含まれる

もし私たちがナスダックの持続的な上場の基準を守らなければ、私たちはブランドを取られるかもしれません。私たちの普通株は場外取引市場(例えば場外取引市場や場外取引市場)でのみ取引され、1つ以上の登録ブローカー-取引業者が市商が見積もり要求を遵守した場合にのみ取引することができます。また、私たちの普通株式の撤退は私たちの株価を低くし、私たちの普通株の流動性を大幅に制限し、私たちが受け入れられる条項で資本を調達する能力に重大な悪影響を与えるかもしれない、あるいは全く影響を与えない。最後に、私たちの普通株が退市すると、私たちの普通株が“取引法”に規定されている“細価格株”になる可能性があります

私たちの定款文書とデラウェア州一般会社法における反買収条項は、私たちを買収することをより困難にする可能性があり、私たちの株主が私たちの経営陣を交換または更迭しようとすることを阻止するかもしれない。

私たちが改訂して再記述した会社登録証明書と私たちの定款における条項brは、私たちの買収や私たちの経営陣の変更を延期または阻止する可能性があります。これらの規定には，株主の書面による行動を禁止する守秘取締役会と，株主の承認なしに優先株を発行する権利があることが含まれている。また、私たちはデラウェア州に登録して設立されたので、私たちはデラウェア州会社法第203節またはDGCL条項の制約を受けて、発行された合併組織投票権株の15%を超える株主が合併組織と合併または合併することを禁止する。これらの条項は，潜在的な買収者に我々の取締役会との交渉を要求することで，より高い入札を得る機会を提供すると信じているが，一部の株主が要約が有益であると考えていても，これらの条項は適用される.また、これらの規定は、株主が取締役会メンバーを変更することを困難にする可能性があり、それによって、私たちの株主が当時の経営陣を交換または更迭しようとしていることを挫折または阻止し、取締役会が管理職メンバーを任命することを担当する。

私たちの定款文書の反買収条項は、私たちの支配権の変更を阻害、延期、または阻止し、私たちの普通株の取引価格に影響を与える可能性があります。

我々の会社文書やDGCLに含まれる条項は，我々の取締役会が我々の制御権の変更 をボイコットできる可能性があり，制御権の変更が我々の株主に有利であると考えられている.これらの規定には

これらの 条項は、我々の制御権変更に関する取引を阻害、遅延、または阻止する可能性がある。これらの規定は，代理競争を阻止し，株主が選択した取締役を選挙しにくくし，株主がとりたい他社の行動をとることにつながる可能性もある.

私たちが修正して再説明した会社登録証明書は、デラウェア州衡平裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のあるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の唯一のおよび独占フォーラムを指定し、これは、私たちまたは私たちの役員、高級管理者、従業員または代理人との紛争に対する私たちの株主の有利な司法フォーラムを獲得する能力を制限するかもしれない。

私たちが書面で他のフォーラムに同意しない限り、私たちが修正して再記載した会社登録証明書規定は、私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する唯一かつ独占的なフォーラムであり、私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員、または代理人が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任を主張するいかなる訴訟にも違反し、DGCLの任意の規定に基づいてクレームを提起した任意の訴訟である。私たちが改正して再記載した会社登録証明書または私たちが改正して再記載した法律または内部事務原則によって管轄されているすべてのクレームを主張する訴訟は、各事件において、衡平裁判所がその中で被告に指定された不可欠な当事者に対して個人管轄権の管轄を受けており、brクレームは衡平裁判所以外の裁判所または裁判所の排他的管轄権に属していない、あるいは衡平裁判所はそれに対して標的管轄権を持っていない。本専属裁判所条項 は、“証券法”または“取引法”に規定されたいかなる責任または義務を強制的に執行するための訴訟にも適用されず、連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他の クレームにも適用されない。いかなる者が当社の任意の普通株式株式を購入またはその他の方法で取得するいかなる権益も、当社の改正および再記載された会社登録証明書のこの規定に了承され、同意されたものとみなされなければならない。

裁判所を選択するこの条項は、私たちの株主が司法裁判所で、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、従業員または代理とトラブルを発生させることに有利であると考えるクレームを提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、従業員および代理に対するこのような訴訟を阻止する可能性があり、訴訟が成功すれば、私たちの株主に利益をもたらすかもしれません。衡平裁判所にクレームを出した株主は、このようなクレームを提起する際に、特に彼らがbrまたはデラウェア州の近くに住んでいなければ、追加の訴訟費用に直面する可能性がある。衡平裁判所はまた、訴訟の株主がいる可能性があるか、または訴訟を提起する裁判所を選択することを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下すことができ、そのような判決または結果は、私たちの株主よりも有利である可能性がある。代替的に、裁判所が、私たちが修正および再記載した会社証明書のこの条項が、1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または訴訟手続きに対して適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状態、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

我々は今回発行された純収益を用いる上で広範な裁量権を持ち，それらを有効に使用しない可能性がある

我々の経営陣は，今回発行された純収益を運用する上で広範な裁量権を持ち，必ずしも が我々の運営業績を改善したり，我々の普通株価値を向上させる方式に収益を用いることができる.私たちがこれらの資金を有効に利用できなかったことは、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローに実質的な悪影響を与え、私たちの普通株の価格を下落させる可能性があります。

今回発売された普通株を購入すれば、あなたの投資はすぐに大幅に縮小します。もし私たちが未来の拠出取引で追加の株式証券を発行すれば、あなたはさらなる希釈を経験するだろう

私たちの普通株の1株当たりの要約価格は、私たちの普通株の1株当たりの有形帳簿純価値よりも大幅に高いため、今回の発行で購入した普通株の有形帳簿純価値は大幅に希釈されます。今回の発行では、今回の発行で1株3.00ドルの公開発行価格で3500，000株を売却した後、今回の発行で普通株を購入すれば、普通株の有形帳簿純価値に対して、あなたはすぐに1株2.09ドルの大幅な削減を受けることになります。 は、本募集説明書の他のタイトルが“薄くなっている”という章を参照して、今回の発行で普通株を購入すると発生する償却をより詳細に検討してください。

もし私たちが引受業者と締結したロック契約が満了した後に 普通株式を追加発行するか、または普通株式または交換可能または行使可能な普通株に変換することができれば、今回の発行で普通株を購入した投資家を含む私たちの株主は、追加的な希釈を受ける可能性があり、このような発行は私たちの普通株価格を下振れ圧力に導く可能性がある。

既存の株主が将来株式を売却することは私たちの株価を下落させるかもしれない

私たちの普通株はいつでも公開市場で大量の普通株を売ることができる。これらの売却，あるいは我々の普通株の大量保有者が株を売却しようとしていると市場で考えられているという見方は，我々の普通株の市場価格 を下げる可能性がある.

2019年3月31日現在、私たちは合計2，378，376件の普通株式オプションを購入する未償還オプションを持っており、加重平均行権価格で1株2.44ドルで行使でき、および未償還引受証で合計510，507株の普通株を購入することができ、すべての は加重平均行権価格で1株3.67ドルで行使することができる。このような未償還オプションと株式承認証を行使することは、あなたの投資をさらに希釈します。もし私たちの既存の株主が公開市場で私たちの普通株を大量に売却した場合、または大衆がこのような売却が発生する可能性があると考えられた場合、たとえそのような売却が私たちの業務パフォーマンスと関係がなくても、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

前向き陳述に関する特別説明

本募集説明書には、証券法第27 A節及び取引法第21 E節の安全港条項に基づく前向きな陳述が含まれている。これらの表現は、前向き用語“可能”、“br}”、“すべき”、“予想”、“意図”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”またはこれらの用語または他の同様の用語の負の意味によって識別することができる。私たちの展望性陳述は会社に対する一連の期待、仮説、推定と予測に基づいており、未来の結果或いは業績の保証ではなく、重大なリスクと不確定性に関連している。私たちは、これらの前向き声明に開示された計画、意図、または予想を実際に達成することができないかもしれない。 実際の結果またはイベントは、これらの前向き声明に開示されている計画、意図、および予想とは大きく異なる可能性がある。私たちの業務と展望的陳述は、私たちの陳述に固有のリスクと不確実性を含む、多くの既知および未知のリスクおよび不確実性に関するものであり、これらのリスクおよび不確実性は、：

私たちのすべての前向きな陳述は、本募集説明書が発表された日までです。いずれの場合も、実際の結果は、このような前向き情報とは大きく異なる可能性がある。私たちはそのような期待や展望的な陳述が正しいことが証明されることを保証できない。本入札明細書に言及されているか、または我々の他の開示に言及されているか、または我々が米国証券取引委員会に提出または提出した他の定期報告または他の文書または文書のうちの1つまたは複数のリスク要因またはリスクおよび不確定要因br}の発生または任意の重大な不利な変化 は、私たちの業務、将来性、財務状態、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。法律に別の要求があることに加えて、実際の結果、計画、仮定、推定または予測の変化、または本募集説明書の日付後に発生するそのような展望的陳述に影響を与える他の状況を反映するために、実際の結果、計画、仮定、推定または予測の変化を反映するために、またはそのような展望的陳述の更新または計画を約束または修正しない他の状況は、いかなる前向き情報も達成できないことを明確に示している。本入札明細書に含まれる任意の前向きな陳述に、本募集説明書の後の任意の開示声明または修正または影響を与える任意の開示声明は、本明細書のそのような陳述を修正または置換するものとみなされるであろう。

収益の使用

引受割引と支払うべき予想発売費用を差し引いた後、今回の発行で3，500，000株の普通株を発行·販売した純収益は約9，625，000ドルと見積もられています。もし引受業者がその超過配給選択権を全面的に行使すれば、今回発行された純収益は約11，121，250ドルと見積もられる

今回発行された純収益を，運営資金，販売，顧客支援，技術，マーケティング活動，一般·行政事務を含む一般企業用途に利用する予定である。

我々の現在の計画と業務状況に基づき，今回発行された純収益の期待用途は我々の意図を代表している.多くの要素によって、私たちが実際に支出した金額と時間は大きく異なるかもしれない。今回発行した純収益を他の目的に用いる必要があることや提案がある可能性があり，今回発行した純収益を用いるうえで広範な裁量権 を持つことになる.

今回発行された純収益を使用する前に、純収益を短期、投資レベル、利下げツール、米国政府証券を含む様々な保本投資に投資する予定です。

配当政策

私たちは私たちの配当金について申告したり、現金配当金を支払ったことがありません。私たちは将来の収益(あれば)を残し、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供し、予測可能な未来に現金配当金は何も支払わないつもりです。将来、私たちの配当政策に関連する任意の決定は、私たちの取締役会が私たちの財務状況、経営結果、資本要求、業務見通しと取締役会が関連すると考えている他の要素を考慮して自分で決定します。

大文字である

次の表は、2019年3月31日までの現金、現金等価物、および短期投資と資本化状況を以下のように示しています

私たちのbr}今回の発売終了後の資本総額は、発売された実純収益に応じて 発売のすべての費用を支払って調整されます。この情報は、私たちの財務諸表および本入札明細書に参照されて組み込まれたbrに関する説明、本入札明細書に参照されて組み込まれた他の財務情報、および本入札明細書に参照されて組み込まれた他の財務情報と共に読まれなければならない。

上の表の発行済み履歴株式情報と追加実収資本は、2019年3月31日現在の12，191，508株の発行された普通株式に基づいており、この日まで、以下は含まれていません

薄めにする

今回の発行で私たちの普通株に投資した場合、あなたの所有権権益はすぐに今回の発行後の1株当たりの公開発行価格と私たちの普通株の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値との差額に希釈されます。

2019年3月31日現在、私たちの歴史的有形帳簿純価値は4，653，105ドル、あるいは普通株は1株当たり0.38ドルです。1株当たりの有形帳簿純資産とは、私たちの総有形資産の帳簿価値から私たちの総負債の帳簿価値を2019年3月31日までの私たちの普通株の流通株数で割ったものです。

1株3.00ドルの公開発行価格で今回の発行で3，500，000株の私たちの普通株を売却した後、引受割引と支払うべき発売費用を差し引いた後、2019年3月31日現在、私たちの調整後の有形帳簿純価値は約1，428万ドル、あるいは1株当たり約0.91ドルです。この額は、我々の既存株主の1株当たりの有形帳簿純価値が直ちに0.53ドル増加したことを意味し、今回の発行で私たちの普通株株を購入した新投資家にとって、1株当たり有形帳簿純価値は直ちに約2.09ドル希釈された。今回の発行で新投資家が支払った普通株1株当たりの現金金額から今回の発行後に調整した1株当たりの有形帳簿純値を差し引くことで償却を決定します。次の表はこの希釈を説明している

上記の表と計算は、2019年3月31日現在の我々の普通株の流通株数に基づいており、この日までの以下は含まれていません

上記の任意の未償還オプションまたは株式承認証を行使し、新しいオプションを発行するか、あるいは私たちが未来に 普通株或いは他の株式或いは転換可能な債務証券を増発する場合、今回の発行に参加した投資家はさらに を削減する。上記のすべての未行使のオプションと引受権証が2019年3月31日に行使された場合、今回の発行後の調整後の1株当たりの有形帳簿純価値は1.00ドルとなり、新投資家に対する1株当たりの償却総額は2.00ドルとなる。もし引受業者がその超過配給選択権を全面的に行使し、かつ上記のすべての未行使オプションと引受権証が2019年3月31日に行使された場合、今回の発行後に調整された1株当たりの有形帳簿純価値は1.06ドルとなり、新投資家に対する1株当たりの償却総額は1.94ドルとなる。

株本説明

以下に は我々が改訂·再記述した会社登録証明書の主な条項の要約であり，これらの条項は今回の発行終了時に発効し，本募集説明書に属する登録声明 の発効時に発効することを説明する.普通株と転換可能優先株の記述は私たちの資本構造を変化させ、これらの変化は今回の発行が完了する前に発生する。本節では，改訂·再記述された会社証明書を我々の会社証明書と呼び，改訂·再記述したbr定款を我々の定款と呼ぶ.

一般情報

私たちの法定株式は50，000，000株の普通株、1株当たり額面0.00001ドル、および15，000，000株の優先株を含み、1株当たり額面0.00001ドルで、その中で優先株を指定または発行しません。

2019年7月18日現在、我々の普通株式流通株は12，331，348株であり、登録されている株主28名が保有している。我々普通株の実際の保有者数は，株主 を含むこの記録保有者の数を超えており，彼らは実益所有者であるが，その株は街頭名義で仲介人が保有しているか，あるいは他の指定された人が保有している.登録されている株主数には、その株式が他の実体が信託形式で保有する可能性のある株主も含まれていない。

普通株

私たち普通株の保有者は、株主投票を提出するすべての事項において、普通株を保有するごとに一票を投じる権利がある。私たちの普通株の保有者は累積投票権を持っていない。私たち普通株の保有者は取締役会が発表した任意の配当金を比例して獲得する権利があり、 は合法的にこの目的に使用可能な資金から得られるが、発行された優先株の任意の優先配当権の制限を受ける。私たちの普通株には優先購入権、転換権、あるいは他の引受権がなく、償還または債務返済基金条項もありません。

私たちの清算、解散、または清算が発生した場合、私たちの普通株式の保有者は、すべての債務および他の債務、および任意の未償還優先株のいずれかの清算優先権を支払った後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利があるだろう。

優先株

我々の取締役会 は、株主のさらなる行動を必要とせずに、1つまたは複数のシリーズで最大15，000，000株の優先株を発行し、その権利、特典、特権、および制限を決定する権利がある。これらの権利、優先権、および特権 は、配当権、変換権、投票権、償還条項、清算優先権、債務超過基金条項{br)、およびそのような一連の株式の数を構成または指定することができ、いずれか1つまたは全部が私たちの普通株式の権利よりも大きい可能性がある。私たちの優先株発行は普通株式保有者の投票権やその等持者が私たちの清算時に配当金や支払いを得る可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。また、優先株の発行は、わが社の支配権変更や他社の行動を遅延、延期、阻止する可能性があります。 私たちは現在、追加の優先株を発行する予定はありません。

他の手令

本募集説明書の期日までに、私たちは最大(I)20万株の普通株を持ち、行権価格は1株当たり2.10ドルである；(Ii)60，392株の普通株、行権価格は1株2.00ドルである；(Iii)28，993株の普通株、行権価格は1株当たり7.50ドル；(Iv)45，522株普通株、行権価格は1株3.19ドル；(V)75，600株普通株、行権価格は1株6.25ドルである。および(V)100，000株普通株であり，行使価格は1株5.00ドルであった。

2016持分インセンティブ計画

私たちの2016年の株式激励計画によると、合計2，227，777株の普通株を初歩的に保留した。2019年3月31日現在、890，876株の普通株が発行済み株式オプションを行使する際に発行でき、93，489株の普通株は将来の奨励に利用できる。我々の2018年の持分インセンティブ計画を採用しているため、2016年の持分インセンティブ計画は追加奨励を付与しない。

2018年株式インセンティブ計画

我々の2018年株式インセンティブ計画によると、合計3，000，000株の普通株を保留して発行しています。2019年3月31日現在、発行済み株式オプション を行使することにより1，487，500株が発行可能であり、1，373，700株の普通株が将来の奨励に利用可能である。

憲章文書の条項の逆買収効力

私たちの会社の登録証明書は、私たちの取締役会が3つのレベルに分けて、交互に勤務することを規定しています。毎年理事会のメンバーの約3分の1が選出される。秘密取締役会の規定は、買収者が持株権を獲得した日以降の第2次年次株主会議 まで、議決権付き株式支配権を発行した私たちの取締役会に対する支配権を獲得することを阻止することができる。秘密の取締役会条項は、潜在的な買収者が買収要約を提出したり、他の方法で私たちをコントロールしようとしたりすることを阻止し、現取締役が職を保つ可能性を増加させる可能性がある。当社の会社登録証明書では、当社のすべての発行済み株式の多数の投票権を持つ所持者は、br理由で取締役を罷免することができ、または理由がない場合には、少なくとも66%および当社のすべての発行済み株式投票権の2/3%を有する所持者が賛成票を投じて取締役を免職することができることが規定されています

私たちの会社登録証明書は、わが社の登録証明書のいくつかの改訂と、私たちの定款に対する私たちの株主の修正は、私たちの発行済み株式の少なくとも66%と2/3%の投票権の承認を必要とすることを規定しています。これらの規定は，潜在的な買収者が買収要約を提出したり，他社への制御権を獲得しようとしたりすることを阻止する可能性があり，管理層の変動 を遅らせる可能性がある.

私たちの会社登録証明書はまた、私たちが書面で別のフォーラムに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所は、私たちが提起した任意の派生訴訟または訴訟を代表する唯一および独占フォーラムであり、私たちの任意の取締役、高級管理者、従業員または代理人が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟、DGCL、わが社の登録証明書または私たちの定款の任意の規定に基づいて発生したクレームを主張する訴訟、または内部事務原則によって管轄されているクレームを主張するいかなる訴訟でも規定されている。各事件において、衡平裁判所による被告として指定された不可欠な当事者が個人管轄権を有すること、および衡平裁判所以外の裁判所または裁判所の排他的管轄権に属さないクレーム、または衡平裁判所が主題物管轄権を有さないクレームを受ける。本専属裁判所条項は、証券法または取引法に規定された任意の責任または義務または連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームを強制的に執行するための訴訟には適用されない。本裁判所選択条項は、私たちの株主を制限することができる。司法フォーラムでは、私たちや私たちの役員とのトラブルに有利だと主張することができます。上級管理者、従業員、または代理は、訴訟が成功しても、私たちと私たちの役員、高級管理者、従業員、代理に対するこのような訴訟を阻止することができ、私たちの株主に利益をもたらすかもしれません。

我々の規約は、株主年次会議の株主提案を提出するための事前通知手順を確立しており、提案されたbrが取締役会に指名された者を含む。年次会議において、株主は、会議通知で指定された提案または指名、または我々の取締役会または取締役会の指示の下で会議前に提出された提案または指名のみを考慮することができる。株主は、通知時および会議の際に株主である人からの提案または指名を考慮することもでき、その人は会議で投票する権利があり、当社の規約の通知要求をすべて遵守している。本規約は、当社取締役会に株主指名候補者の指名を承認又は承認しない権限又は当社株主特別会議又は年次会議で行われる他の業務に関する提案を与えていない。しかしながら、適切な手順に従わない場合、我々の付則 は、会議上のいくつかのトランザクションを禁止する効果がある可能性がある。これらの規定はまた，潜在的な買収者がエージェントを募集して購入者自身の取締役リストを選挙することを阻止または阻止したり，他の方法でわが社への制御権を獲得しようとしたりする可能性がある.

私たちの定款は、私たちの株主特別会議は私たちの秘書だけが開催することができ、私たちの取締役会の指示の下で、私たちの取締役会の多数のメンバーが採択した決議を採択することができます。私たちの株主は特別会議を開催する権利がないので、株主は私たちの取締役会の過半数、私たちの取締役会の議長、総裁、またはCEOは、次の年次総会の前に、株主特別会議を開催することで、私たちの取締役会の反対ではなく、株主に提案を考慮させるべきだと考えています提供出願人は通知の要求を満たしている.株主が特別会議を開催する能力の制限は、私たちの取締役会の変更提案が次の年度会議に延期される可能性もあることを意味します。

私たちの規約は私たちの株主が会議なしに書面で行動することを許さない。株主が書面で同意して行動しなければ、私たちの大部分の株式をコントロールする株主は、株主総会が開催されていない場合、私たちの定款を修正したり、取締役を罷免することができません。

デラウェア州の法律の反買収効力

我々はDGCL 203節または203節の 条項に制約されている.第203条によれば、株主が株主になってから3年以内に、通常、任意の株主とのいかなる業務統合も禁止されている

第203条によれば、“企業合併”は、以下を含む

一般に、第203条は、利益株主を、会社の15%以上の議決権を有する株式を発行した実体又は個人と、その実体又は個人と関連しているか、又はその実体又は個人によって制御又は制御されている任意の実体又は個人と定義する。

移籍代理と登録所

我々の譲渡エージェントと登録業者はStock Transfer，LLCであり，そのアドレスは18 Lafayette Place，Woodmel，NY 11598である.

市場に出る

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場し、コードは“HYRE”

引受販売

以下に示す引受業者により、本募集明細書に記載されている普通株式を発売する。Northland Securities，Inc.は今回発行された唯一の簿記管理人を担当する.以下に指名した引受業者は、引受契約条項に該当する場合には、その名称の横に列挙された普通株式数を購入することに同意している。引受業者は、その選択権を行使しない限り、購入したすべての株式(以下、超過配給選択権がカバーする株式を除く)を購入し、支払うことを承諾する。

引受業者は、1株3ドルの価格で一般向けに普通株を発行することを提案することを通知した。引受業者は、ある取引業者に普通株を同じ価格で提供し、1株当たり0.09ドル以下の割引を差し引くことを提案する。発行後、これらの数字は引受業者によって変更される可能性がある。

慣例成約条件によると、今回発行中に売却された株は2019年7月23日頃に直ちに資金支払い可能な方法で交付される予定です。引受業者は任意の注文の全部または一部を拒否することができる。

私たちは引受業者に選択権を付与して、次の表のbrに示すように、一般に同じ価格と同じ引受割引で私たちの手から最大525，000株の普通株を追加購入することができます。引受業者は、本募集説明書の日付後30日以内の任意の時間にこの選択権を行使することができるが、超過配給(あれば)に限定される。引受業者がオプションを行使する範囲内で、引受業者は、何らかの条件を満たした場合にそのオプションを行使する証券を購入する義務がある。

引受割引brは普通株当たりの公開発行価格から引受業者が私たちに支払った一株当たりの金額を引いたものに等しい。以下の 表は，超過配給選択権が行使されない場合とすべての行使を仮定した場合，今回の発行で引受業者に支払う1株あたりの引受割引と総引受割引を示している.保証割引に加えて、引受業者に法律顧問を提供する費用と支出が含まれている可能性がある150，000ドルまでの費用と支出を支払うことに同意します。私たちは精算された保証人の費用と支出が次の表に記載されている保証割引に含まれていないことに同意します。引受割引と引受業者が獲得する精算可能な費用は、私たちと引受業者 との公平な協議によって決定されます。

今回発行された総費用(引受割引を除く)は約 $350，000と推定される。これには15万ドルの費用と販売業者の支出が含まれている。FINRA規則5110によれば、前節で述べたこの精算費用は、今回発行された引受補償とみなされる。

私たちはまた、証券法の下での民事責任、または引受業者がこれらの債務について支払うことを要求される可能性があるお金に対してbr賠償を提供することを含む引受業者のいくつかの責任に同意する。

我々はまた，ある条件を満たす場合，今回の 発行終了前または終了後12カ月以内の任意の時間に，任意の公開発行または公開配給証券を行う場合，このような発行において独占配給エージェント(非公開発行であれば)または先頭帳簿管理人(公開発行であれば)を担当する権利をNorthland Securities，Inc.に提供することにも同意する.Northland Securities，Inc.がこのような身分で行動することに同意する場合、私たちは、双方が共通に合意した習慣条項および条件を含む適切なbr形式の単独合意を締結する。このサービス権利は、Northland Securitiesではなく、Inc.は、任意の身分で任意のそのような取引に参加するか、またはそれに関連する任意の証券を購入するための明示的または暗黙的なコミットメントであり、これらのコミットメントは、別個のプロトコルにのみ規定される。

本募集説明書に開示されている を除いて、引受業者は私たちから今回の発行に関するいかなる他の補償や費用 を受け取ることもなく、FINRAはその公平な価格規則による引受補償であると考えている。引受割引は、私たちと引受業者との公平な交渉によって決定されます。

似たような証券は販売しない

私たちは私たちのすべての役員と幹部と同意して、最終募集説明書が発表された日から90日以内に、Northland Securities，Inc.が事前に書面で同意しなかった場合、任意の普通株または普通株または普通株に交換可能な任意の証券を提供、販売、同意、または間接的に処分することはない。これらのロックプロトコルは限られた例外を提供し、Northland Securities，Inc.はいつでもその制限を放棄することができる。

価格は安定していて、空手形と懲罰的入札です

今回の発行を促進するために、引受業者は発行期間と後に安定、維持、あるいは他の方法で私たちの普通株価格に影響を与える取引を行うことができる。具体的には、引受業者は、私たちが引受業者に売却した普通株よりも多くの普通株を販売することによって、自分の口座のために超過配給または他の方法で私たちの普通株の空手形を確立することができる。引受業者は、追加株式を購入する選択権を行使することによって、または公開市場で株を購入することによって、任意の空頭を平らにすることができる。

また、引受業者 は、公開市場で株を競合または購入することにより、私たちの普通株の価格を安定または維持することができ、懲罰的オファー を実施することができる。懲罰的入札が実施されれば、今回の発行で配布された株を買い戻した場合、今回発行されたブローカーが獲得した売却許可権は回収される。これらの取引の効果は、私たちの普通株の市場価格を安定させたり、公開市場で高いレベルを維持したりする可能性がある。懲罰的入札を実施することは私たちの普通株の価格にも影響を与える可能性があり、これは私たちの普通株の転売を阻害する。いかなる安定または他の取引の規模や影響はまだ確定していない。 これらの取引はナスダック資本市場に影響を与える可能性があり、開始すれば、いつでも停止する可能性がある。

今回の発行に関するbr引受業者や販売グループメンバー(あれば)は，我々のbr普通株をナスダック資本市場で受動的に市取引することも可能である。受動的な市場には、独立して市商になる価格でナスダック資本市場でオファーを展示し、注文フローに応じてこれらの価格制限された購入を行うことが含まれている。米国証券取引委員会が公布したM規則第103条は，受動事業者ごとに行うことができる純購入金額と毎回の競りの表示規模を制限している。受け身市場は我々の普通株の市場価格を公開市場に普遍的に存在する可能性のあるレベルに安定させる可能性があり、開始すればいつでも停止する可能性がある。

上記の取引が私たちの普通株式価格に与える可能性のあるいかなる影響の方向や大きさについても、私たちも引受業者も何の陳述や予測もしません。また，吾らも引受業者も引受業者 がこれらの取引に従事することを示していないか，あるいはどの取引が開始されると，通知なしに停止することはない.

連属

引受業者及びその関連会社は各種活動に従事する全方位サービス金融機関であり、証券取引、商業と投資銀行、財務コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、融資とブローカー活動を含む可能性がある。引受業者は将来、私たちまたは私たちの関連会社との正常な業務過程で投資銀行業務や他の商業取引に従事することができます。引受業者は将来、これらの取引の慣行手数料と手数料 を受け取る可能性がある。

引受業者およびその関連会社は、その各業務活動の通常のプロセスにおいて、複数の投資 を行い、自分および顧客の口座のために債権証券(または関連派生証券)および金融商品(銀行ローンを含む) を積極的に取引することができ、そのような投資および証券活動は、発行者の証券 および/またはツールに関連する可能性がある。引受業者及びその付属会社もこのような証券或いはツールについて投資提案及び/或いは について独立した研究意見を発表或いは発表することができ、そしていつでも顧客にそのような証券及びツールの多頭及び/又は空頭倉位を持つことを推薦することができる。

電子見積、販売、流通

引受業者や一部の証券取引業者は電子メールなどで目論見書を配布することができる。また、引受業者は、そのあるインターネット加入顧客に今回発行したインターネット流通を促進することができる。 引受業者は、そのオンラインブローカー顧客に限られた数の株を配給することができる。電子株式募集説明書 は、任意のこのような引受業者が維持するインターネットサイト上で取得することができる。電子フォーマットの募集説明書を除いて、引受業者サイト上の情報 は本募集説明書に属していない。

市場に出る

これらの株はナスダック資本市場で看板取引され、コードは“HYRE”である

販売制限

カナダ.br}証券は、カナダでのみ購入または購入元金とみなされる購入者に販売され、これらの購入者は、国家文書45 106に定義されている認可投資家である株式募集規約の免除又は証券法(オンタリオ州)第73.3(1)項であり、国家文書31 103に定義されている許可顧客である登録要件、免除、継続的な登録義務それは.証券のいかなる転売も免除または証券法の募集説明書の要求を受けないbr取引で行わなければならない。

カナダのある省または地域の証券法 は、本募集説明書 (それに対する任意の改正を含む)に非現実的な陳述が含まれている場合、購入者に撤回または損害賠償を提供することができ、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使すべきであることを前提とすることができる。 購入者は、購入者の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照して、これらの権利の詳細を知るか、または法律顧問に相談しなければならない。

“国家文書33 105”第3 A.3節によれば保証紛争(NI 33 105)、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者の利益衝突に関するNI 33 105の開示要件を遵守する必要がない。

ヨーロッパ経済圏 それは.株式募集説明書指示が実施された各欧州経済圏加盟国(それぞれ、“関連加盟国”)については、関連加盟国では、我々の普通株式を公衆に要約してはならないが、募集説明書指示の下の以下の免除に基づいて、関連加盟国が実施されている場合、関連加盟国に任意の株式を一般に提示することができる

本条項の場合、任意の関連加盟国の任意の普通株式に関連する“公衆への要約”という言葉は、投資家が私たちの普通株式の任意の株式を購入することを決定することができるように、任意の形態および任意の手段で契約条項と要約された任意の普通株とのコミュニケーションを意味し、同じbrが加盟国で入札説明書命令の任意の措置を実施することによって変更することができるので、“入札説明書命令”とは、命令2003/71/EC(およびその修正案)を意味する。“2010年PD改訂命令”(関連加盟国で実行される範囲内)を含み、関連加盟国の任意の関連実行措置を含み、“2010 PD改訂命令”と表現することは、2010/73/EU号命令を意味する。

イギリス.イギリスそれは.引受業者は声明して同意した

スイス. これらの株はスイスで公開発売されない可能性があり、スイス証券取引所(“Six”)やスイスの他の証券取引所や規制された取引機関にも上場しない可能性がある。本文書は，ART項で発行される目論見書の開示基準は作成時に考慮していない.652 aかArt1156“スイス債権法”または上場目論見書の開示基準。27歳からです。六上場規則又はスイスの任意の他の証券取引所又は規制された取引機関の上場規則 。本稿の枠および株式または発売に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布または公開提供されてはならない。

このドキュメント または今回の発行に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料、または株式は、任意のスイスの規制機関によって記録または承認されるであろう。特に、本文書はスイス金融市場規制機関FINMAに提出されず、株式発行もスイス金融市場規制機関FINMAによって規制されることはなく、株式発行もスイス連邦集団投資計画法案(CISA)によって許可されることもない。したがって、スイスまたはスイスから中鋼協およびその実施条例および公告によって定義された公開流通、要約または広告を行ってはならず、スイスまたはスイスから任意の非適格投資家に流通、発売または広告を行ってはならず、中鋼協によって集合投資計画中の権益購入者に提供される投資家保障は株式購入者に延長されてはならない。

オーストラリア. 今回の発行に関連する配給書類、目論見書、製品開示声明、または他の開示文書は、オーストラリア証券·投資委員会(ASIC)にはまだ提出されていない。

本募集説明書は、“2001年会社法”(“会社法”と略称する)に規定された目論見書、製品開示声明又はその他の開示文書を構成せず、“会社法”に規定された目論見書、製品開示声明又は他の開示文書に必要な情報も含まれていない。

会社法第708条に記載されている1つ以上の免除によれば、任意の株式がオーストラリアでの要約は、“成熟投資家”(会社法第708(8)条に示す者)、“専門投資家”(会社法第708(11)条にいう専門投資家)又は他の者(“免除投資家”)にのみ提出することができ、会社法第6 D章に従って投資家に開示することなく株式を発売することは合法である。

会社法第708条の免除又はその他の規定により、会社法第6 D章に基づいて投資家に開示する必要がない場合を除き、又は会社法第6 D章の開示文書に基づいて会社法第6 D章の開示文書に適合する場合は、オーストラリアが投資家の申請を免除した株式は、発売日から12ヶ月以内にオーストラリアで発売してはならない。株式を取得した人は誰でもオーストラリアのこのような転売制限を守らなければならない。

本募集説明書には一般情報のみが含まれており、 特定の人の投資目標、財務状況、または特殊な需要は考慮されていない。それはどんな証券推薦や金融商品提案も含まれていない。投資決定を下す前に、投資家は、本募集説明書の情報が彼らの需要、目標、状況に適しているかどうかを考慮する必要があり、必要であれば、これらの事項について専門家の意見を求めてください。

イスラエルそれは.イスラエル諸国では、本募集説明書は、第5728-1968年“イスラエル証券法”に基づいて一般に提出された証券購入の要約とみなされてはならない。この法律は、募集説明書がイスラエル証券管理局によって公表され、許可されなければならない。もしそれが第5728-1968年“イスラエル証券法”第15節のいくつかの規定に適合している場合には、(1)いくつかの条件に適合する場合には、35人以下の投資家または指定投資家に発行、配布、または方向性を含む。Br}または(Ii)要約は、イスラエル証券法(第5728-1968号)第1号付録に定義されているいくつかの適格投資家または適格投資家に発行、配布、または配向されなければならないが、いくつかの条件を満たす必要がある。適格投資家は 指定の投資家に計上すべきではなく、35の指定された投資家のほかに、証券を購入することができる。当社はなくても何の行動もせず、イスラエル証券法(5728-1968)の規定に基づいて目論見書を発表することを求めている。私たちは本募集説明書を配布することもなく、イスラエル国内の誰にも発行、配布、あるいは私たちの証券を直接承認する要約はありません。合格投資家と最大35名の指定投資家は除外します。

適格投資家 は、彼らがイスラエル証券法の最初の付録(第5728-1968号)の定義に適合していることを証明する書面の証拠を提出しなければならないかもしれない。特に、証券を提供する条件として、各適格投資家は、(I)5728-1968年イスラエル証券法第1付録に列挙されたカテゴリのうちの1つの投資家であること、(Ii)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に記載されている適格投資家のどのカテゴリが適用されるか、(Ii)第5728-1968年イスラエル証券法第1付録に記載されている各適格投資家に保証及び証明を提供することを要求することができる。(3)イスラエル証券法第5728-1968号イスラエル証券法及びその公布された条例における証券発行予定証券要約に関するすべての規定を遵守する；(4)イスラエル証券法第5728-1968号に規定されている免除を除いて、発行された証券は、(A)自己口座であること、(B)投資目的のみであること、および(C)イスラエル国内での転売を期待するために発行されないが、イスラエル証券法第5728-1968号イスラエル証券法の規定を除く。そして(V)それはその適格投資家の地位のさらなる証拠を提供することを望んでいる。受取人投資家は、その身分に関する書面証拠を提出する必要がある場合があり、受取人の名前、住所、パスポート番号、またはイスラエルの身分証明書番号などを含む声明書に署名して提出する必要があるかもしれない。

法律事務

私たちがここで提供する普通株式の有効性はニューヨークのシェパード、ムリン、リヒト、ハンプトン有限責任会社によって伝達されるだろう。いくつかの法的問題はミネソタ州ミネアポリスのFaegre Baker Daniels LLPによって販売業者に渡される。

専門家

2018年12月31日と2017年12月31日までの財務諸表 本募集説明書と登録説明書 はDDBが監査しましたマッケンノン独立公認会計士事務所は、その報告で述べたように、当該会計士事務所が会計·監査専門家の権威として登録されている。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

本募集説明書 は，我々が証券法により米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書の一部を構成しているが，登録説明書とその証拠物中のすべての情報を含んでいるわけではない.当社と本募集説明書で提供されている普通株式のより多くの情報については、このbr文書の一部として提出された登録声明及び証拠物を参照してください。本入札明細書に含まれる任意の契約または任意の他の文書の内容に関する宣言は、必ずしも完全ではありません。いずれの場合も、登録宣言書の証拠物としての契約または他の文書のコピーを参照してください。これらの陳述の各々は、本参照文書のすべての態様によって制限される。

我々は，取引法の報告要求を遵守し，年度，四半期と現在の報告，依頼書，その他の情報 を米国証券取引委員会に提出する。あなたはインターネットを通じて私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を読むことができます。登録声明、アメリカ証券取引委員会のサイト を含むHttp：//www.sec.govそれは.ウェブサイトを維持していますHttp：//www.hyrecar.comこれらの材料を電子的にアメリカ証券取引委員会に提出したり、提供したりした後、合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く無料でこれらの材料を取得することができます。私たちのサイトに含まれている、または私たちのサイトを介してアクセスできる情報は、本募集説明書の一部ではありません。

3,500,000 Shares

HyreCar Inc.

普通株 株

目論見書

北国資本市場

July 18, 2019