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Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバーBxp：RestonGatewayMasterPlanMember2022-01-012022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバーBXP：WestonQuarryMembers2022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバーBXP：WestonQuarryMembers2022-01-012022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバーBXP：BroadRunBusinessParkMember2022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバーBXP：BroadRunBusinessParkMember2022-01-012022-12-310001037540Bxp：RestonOverlookMasterPlanMemberBxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバー2022-12-310001037540Bxp：RestonOverlookMasterPlanMemberBxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：本土メンバー2022-01-012022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-GAAP：家具と固定機器のメンバー2022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership MemberSRT：最大メンバ数2022-01-012022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership Memberアメリカ-公認会計基準：土地と土地改善メンバー2022-12-310001037540Bxp：BostonPropertiesLimitedPartnership MemberUS-GAAP：改善メンバーの構築と構築2022-12-31

カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

☒			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2022年12月31日

あるいは…。

☐			1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

そこからの過渡期について

依頼書類番号：1-13087(ボストン地産会社)

依頼書類番号：0-50209(ボストン地産有限責任組合)

ボストン不動産会社

ボストン不動産有限会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ボストン不動産会社			デラウェア州			04-2473675
			(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)
ボストン不動産有限会社			デラウェア州			04-3372948
			(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)			(国際税務局雇用主身分証明書番号)

保誠センター、ボイルストンストリート800号、1900軒の部屋です, ボストンです, マサチューセッツ州02199-8103

(主な行政事務室住所)(郵便番号)

(617) 236-3300

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

登録者

クラスごとのタイトル

取引コード

登録された各取引所の名称

ボストン不動産会社

普通株は、1株当たり0.01ドルです

BXP

ニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

登録者						クラスごとのタイトル
ボストン不動産有限会社						有限組合単位

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください

ボストン不動産会社：はい、そうです  ☒ No ☐ボストン地産有限責任組合：はい、そうです  ☒ No ☐            

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す

ボストン不動産会社：はい☐     違います。  ☒ボストン不動産有限会社：はい☐     違います。  ☒    

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カタログ表

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す

ボストン不動産会社：はい、そうです  ☒ No ☐ボストン地産有限責任組合：はい、そうです  ☒ No ☐        

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す。

ボストン不動産会社：はい、そうです  ☒ No ☐ボストン地産有限責任組合：はい、そうです  ☒ No ☐    

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

ボストン不動産会社：

大型加速ファイルサーバ  ☒ファイルマネージャを加速する☐非加速ファイルマネージャ☐比較的小さな報告会社☐

新興成長型会社  ☐

ボストン地産有限責任組合：

大型加速ファイルサーバ☐ファイルマネージャを加速する☐         非加速ファイルマネージャ  ☒比較的小さな報告会社☐         

新興成長型会社  ☐

新興成長型企業である場合は、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法案第13(A)節に規定する任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。

ボストン不動産会社ボストン不動産有限会社☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいて財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる.

ボストン不動産会社☒ボストン不動産有限会社☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，財務諸表が虚偽であるかどうかをフックで示す

申告書類に記載されている登録者の情報は、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映している。

ボストン不動産会社ボストン不動産有限会社☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

ボストン不動産会社ボストン不動産有限会社☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)

ボストン不動産会社：はい☐ No ☒ボストン不動産有限会社：はい☐ No ☒    

2022年6月30日現在、ボストン不動産会社非関連会社が保有する156，405，989株の普通株の総時価はドルである13,917,004,9052022年6月30日にニューヨーク証券取引所で前回報道された1株88.98ドルの売却価格に基づく。(この計算では、ボストン不動産会社は、ボストン不動産会社の役員および取締役実益が所有するすべての普通株の時価を排除しており、この排除は、いずれもボストン不動産会社の付属会社であることを認めるものとみなされてはならない)。

2023年2月21日までに156,822,702発行されたボストン地産会社普通株。

ボストン不動産有限責任組合の一般単位には既定市場が存在しないため，このような単位には市場価値がない。

ボストン不動産会社2023年5月23日に開催される株主総会に関する依頼書に含まれるいくつかの情報I第III部分の第10、11、12、13、および14項を参照して組み込む。Boston Properties，Inc.は、このような依頼書を提出する予定である2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米証券取引委員会に申請する。

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カタログ表

説明的説明

本報告では，ボストン不動産会社とボストン不動産有限会社が2022年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告を総合した。別の説明または文脈で別の規定がない限り、“BXP”とは、ボストン不動産会社、デラウェア州の会社および不動産投資信託基金(“REIT”)を指し、“BPLP”および“運営パートナーシップ”とは、ボストン不動産有限会社、すなわちデラウェア州の有限組合企業を意味する。BPLPは，BXPがほぼすべての業務を展開し，直接または子会社を介してほぼすべての資産を持つエンティティである.BXPはBPLPの唯一の普通のパートナーであり、有限パートナーでもある。BXPはBPLPの唯一の一般パートナーとして，BPLPの日常管理に対して独占的な制御権を持つ.したがって，説明や文意が別に指摘されているほか，“当社”および“当社”については，BXP，BPLPおよびBXPが合併したエンティティ/付属会社と総称される

2022年12月31日現在、BXPは約89.6BPLPの%所有権。残りの約10.4%の権利は有限パートナーによって所有されている。BPLPの他の有限責任パートナー(1)は、BPLP中の有限責任者の通常単位または優先単位と交換するために、財産における直接的または間接的な権益をBPLPに貢献するか、または(2)BPLPの株式オプションおよびインセンティブ計画に基づいてBPLPの長期インセンティブ計画単位を取得するか、または両方を有する。BPLPの有限組合協定によれば、単位所有者は、そのBPLPの通常単位を随時提示して償還することができる(単位発行時に合意された制限を受け、これらの制限は、一定期間内にこのような権利を制限することができ、通常は発行から1年となる)。汎用単位を提示して償還に用いる場合，BPLPはBXP普通株の当時の価値に相当する現金で償還されなければならない.しかし、BPLP現金償還の代替として、BXPは、BXP普通株を発行することで普通株を交換することで、このような入札した普通株を買収することを選択することができる。BXPがこのようにすることを選択すると，その普通株は1対1で普通株式を交換する.この1対1の交換比率は希釈を防止するために特定の調整を行うことが可能である。BXPは通常、BPLPに現金を支払わせるのではなく、このような展示のたびに関連する普通株式を発行して償還することを選択すると予想される。このような交換または償還のたびに、BXPのBPLPの所有率が増加する。また，BXPがBPLPの普通株式単位ではなくその普通株式を発行するたびに，BXPは受信した任意の純収益をBPLPに貢献しなければならず，BPLPはBXPに同数のBPLP普通株を発行しなければならない.このような構造は、一般に傘型パートナーシップREIT、またはUPREITと呼ばれる。

当社は、BXPとBPLPのForm 10−K年次報告をこの報告に統合したと考えている

•BXPとBPLPに対する投資家の理解を強化し、経営陣のように業務全体を見、業務を運営できるようにする

•開示された内容の大部分は、BXPおよびBPLPに同時に適用可能であるので、重複開示を除去し、より簡潔でより可読性のある紹介を提供する

•二つの別個の報告書ではなく、統合報告書を作成することで時間と費用効果を創出する。

当社では、BXPとBPLPが合併会社として運営されていることを背景に、BXPとBPLPの違いを知ることが重要だと考えています。BPLPの財務結果は、BXPの財務諸表に統合される。BPLPへの投資以外に、BXPには他に重大な資産、負債、業務もなく、自分の従業員もいない。BXPではなく、BPLPは、通常、BXP証券に関する取引以外のすべての重要なトラフィック関係を実行する。BPLPは、子会社や合弁企業の所有権を含むBXPのほとんどの資産を持っている。BPLPは企業の運営を担当し，その構成は組合企業であり，公開取引の持分はない.BPLPの発行配当金は、BPLPの通常または優先組合単位(場合によっては)と引き換えにBPLPの資本を純投入するほか、BPLPは、当社の業務に必要なすべての残りの資本を生成する。これらの出所は運営資金、経営活動が提供する現金純額、その信用手配下の借金、担保及び無担保の債務及び株式証券の発行、及び合営企業のいくつかの財産及び権益の売却による収益を含む

株主権益、パートナー資本と非持株権益はBXPとBPLP合併財務諸表の主要な差異領域である。BPLPの有限パートナーは、BPLPの財務諸表においてパートナー資本とされ、BXPの財務諸表では非持株権益とされる。BPLP財務諸表中の非持株権益には、各種合併パートナーにおける非関連パートナーの権益が含まれている。BXP財務諸表の非持株資本には

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カタログ表

BPLPの非持株権とBPLPの有限パートナー。株主権益とパートナー資本との違いは、BXPとBPLPがそれぞれ発行する持分の違いによるものである。

また，BXPとBPLPの連結財務諸表が不動産資産総額で異なるのは，BXP以前に普通株を発行するために適用された買収会計がBPLP共通単位の非保証人償還に関係しているためである.この会計により、この等償還時のBXPの不動産資産が増加し、BXPの不動産純額とBPLPの2022年12月31日の差額は約2499，000，000ドル、あるいは1.3%と、それに応じた減価償却費用、減価償却損失および当該等の物件を売却した場合の不動産販売収益の差額となる。当社は新しい会計基準を採用しているため、いかなる後続償還も株式取引としてのみ入金することを要求し、買収会計は2009年から予想通り無効になった

本報告では、BXPとBPLPの主な違いを投資家がよりよく理解することを支援するために、BXPとBPLPの情報をそれぞれ提供した

•第五項登録者普通株式市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入

•項目7.管理層の財務状況および経営成果、ならびに流動資金および資本資源の議論および分析は、適用時の各エンティティの具体的な情報を含む

•項目8.BXPおよびBPLPに関する以下の具体的な開示を含む財務諸表および補足データ

• 付記2.主要会計政策の概要；

• 注3.不動産

• 注10.株主権益/パートナー資本；

• 注11.パート情報；および

• 注12.1株当たり収益/普通単位；

• 項目15.財務諸表の添付表--別表3

この報告書はまた、プロジェクト9 Aの別個の第2の部分を含む。制御およびプログラム、および別個の添付ファイル23は、独立した公認会計士事務所に同意し、それぞれ31および32 BXPおよびBPLPの認証を提供する。

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カタログ表

カタログ 

項目番号			説明する			ページ番号.
第1部						3
1.			商売人			3
1A.			リスク要因			27
1B.			未解決従業員意見			48
2.			特性			48
3.			法律手続き			54
4.			炭鉱安全情報開示			54
第II部						55
5.			登録者普通株市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入			55
6.			保留されている			57
7.			経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析			58
7A.			市場リスクの定量的·定性的開示について			104
8.			財務諸表と補足データ			105
9.			会計·財務開示面の変化と会計士との相違			179
9A.			制御とプログラム			179
9B.			その他の情報			179
9C.			検査妨害に関する外国司法管区の開示			179
第三部						180
10.			役員、行政、会社の管理			180
11.			役員報酬			180
12.			ある実益所有者の担保所有権及び経営陣及び株主に関する事項			180
13.			特定の関係や関連取引、取締役の独立性			181
14.			チーフ会計士費用とサービス			181
第4部						182
15.			展示品と財務諸表の付表			182
16.			表格10-Kの概要			196

---

カタログ表

リスク要因の概要

本年報10-K表内の“リスク要素”と題する第1 A項で詳述されたリスク要素は、著者らの投資家にとって重大なリスクであると信じており、読者は慎重に考慮すべきである。これらのリスクは私たちが直面しているすべてのリスクではありません。もしこれらのリスクが発生すれば、私たちは今知らない、あるいは現在どうでもいいと思っている他の要素も私たちの業務に影響を与える可能性があります。 以下は、第1 A項で詳細に説明したリスク要因の概要である

•私たちの業績は私たちの市場の経済状況、特に需給の特徴--ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.に依存します。

•不利な経済及び地政学的条件、健康危機又は信用市場の混乱による市場及び経済変動性の増加は、我々の運営業績、財務状況及び配当金及び/又は分配の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

•高度な伝染性或いは伝染性疾病の発生、例えば新冠肺炎は、私たちと私たちの顧客の財務状況、経営業績、キャッシュフローと流動性に不利な影響を与えたり、中断をもたらしたりする可能性がある。

•私たちの成功は重要な人たちにかかっており、彼らの持続的なサービスは保証されていない。

•私たちの業績と価値は、不動産資産や不動産業界に関連するリスクの影響を受けていますが、これらに限定されません

◦レンタル契約の更新または転貸空間の潜在的な困難または遅延；

◦主な顧客の破産や破産の潜在的な悪影響

◦顧客の好みと空間利用は持続的に変化する可能性があり、フルタイム、集団対面勤務環境から混合または遠隔作業モードへの転換は、職場への全体的な需要を減少させ、市場レンタル率と財産価値が負の影響を受ける可能性がある

◦サプライチェーンの中断と労働力不足のため、開発と再建プロジェクトの完成が遅れる可能性がある

◦インフレに関連したメンテナンス、リフォーム、開発物件の潜在コストが増加している。

•私たちの不動産開発の実際の費用は私たちの予算コストを超えるかもしれない。

•私たちが合弁企業と参加戦略資本計画(“SCP”)を使用することは、共同所有への投資と、買収したい可能性のある他の資産の制御と柔軟性を制限するかもしれません。

•私たちは債務を使用して再融資リスクを含む買収と開発に資金を提供する関連リスクに直面している。

•金利上昇は私たちの可変金利債務の金利コストを増加させ、有利な条件で資産を再融資または売却する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

•私たちの債務協定での契約は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

•私たちのレバレッジの程度は、私たちが追加融資を受ける能力を制限したり、私たちの株式と債務証券の市場価格に影響を与えるかもしれない。

•私たちは気候変動や悪天候事件に関連するリスクと、気候変動の影響を減らすための規制努力に直面している。

•環境汚染の潜在的な責任は大きな費用を招くかもしれない。

•いくつかの潜在的な損失は保険範囲内ではない。

•我々は，ネットワーク攻撃，ネットワーク侵入，あるいは他の方式のセキュリティホールに関するリスクと，我々の情報技術(IT)ネットワークや関連システムの他の重大な中断に直面している.

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カタログ表

•私たちが法的手続きや他のクレームに参加することは巨額のお金や他のコストを招く可能性があり、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

•不動産投資信託基金(REIT)としてのBXPの地位に関するリスクに直面しているが、これらに限定されない

◦REIT資格を取得できなかったことは、BXPを会社として課税することになり、配当金の支払いに利用できる資金を大幅に削減する

◦可能な不利州および地税監査、ならびに州および地方税法の変化は、税収コストの増加をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況および経営結果、ならびに証券保有者に配当金および分配を支払うために使用可能な現金の数に悪影響を及ぼす可能性がある

◦BXPのREIT地位を維持するために、不利な市場条件で資金の借り入れを迫られる可能性がある。

•報告された顧客の財務業績に加えて、会計声明の変化は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります

この部分には前向きな陳述が含まれている。あなたは58ページから始まった前向きな陳述の制限と制限の説明を参照しなければならない。

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カタログ表

第1部

プロジェクト1. 業務.業務

一般情報

BXPはデラウェア州の会社であり、完全集積、自己管理と自己管理のREITであり、米国最大の公開取引のオフィスビルREITsの一つ(2022年12月31日の総時価に基づく)であり、主に主要なトップ職場を開発、所有、管理している。百時美施貴宝は1997年に設立され、モティマー·B·ザックマンとエドワード·H·リンドが1970年に設立した前身会社の不動産開発、再開発、買収、管理、運営、賃貸業務を引き継ぐことを目的としている。

私たちの物件は六つの活力に満ちた門戸市場に集中しています。ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトルとワシントンD.C.です。2022年12月31日現在、私たちは194つの商業不動産物件グループで合弁企業の権益を所有しているか、または所有しており、主にトップ職場の純賃貸平方フィートの合計約5410万平方フィートであり、その中には13個の建設中/再建中の物件が含まれており、合計約320万平方フィートの純レンタルが可能である。2022年12月31日までに、私たちの物件は 

•173のオフィスおよび生命科学物件(10カ所の建設/再建物件を含む)；

•14の小売物件(建設中/再建中の2つの物件を含む)；

•6つの住宅物件(1つの建設中物件を含む)、および

•ホテルです。

一流の職場は位置の良い現代化建築であるか、あるいは現代化改造を経て比較的新しい建築と競争し、専門的な管理と維持を得ると考えられる。そのため、これらの不動産は信用の良い顧客を誘致し、高い賃貸料を獲得した。私たちのトップ職場の定義は他の会社の定義とは違うかもしれない。

私たちは全方位サービスを提供する不動産会社で、買収、開発、融資、資本市場、建築管理、物件管理、マーケティング、レンタル、会計、リスク管理、税務と法律サービスの面で豊富な内部専門知識と資源を持っている。このため、私たちのテナントを“お客様”と呼んでいますが、彼らとの継続的な接触には、通常のテナント/大家関係を超えていることが多いからです。本年度報告では、“テナント”と“お客様”の2つの用語を交互に使用しています。

BXPはその唯一の通常のパートナーとしてBPLPを管理する.私たちの主な行政事務室とボストン地域事務所はマサチューセッツ州ボストン、1900 Boylston Street 800、Suite 1900、Prudential Centerにあり、私たちの電話番号は(02199)236-3300です。また，我々の地域事務所は28街2800番地，Suit 170，Santa Monica，California 90405，599 Lexington Avenue，New York，New York 10022，Four Embarcadero Center，San Francisco，California 94111，1001 Fourth Avenue，Seattle，Washington 98154，Pennsylvania Avenue NW 2200，Washington，DC 20037に設置されている.

私たちのサイトはhttp：//www.bxp.comです。私たちのウェブサイトでは、私たちが電子的にアメリカ証券取引委員会またはアメリカ証券取引委員会に提出した後、合理的で実行可能な範囲で、私たちの10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、現在の8-Kフォーム報告(証拠品を含む)、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたレポートの修正案をできるだけ早く無料で取得することができます。あなたはまた、アメリカ証券取引委員会のウェブサイト上のEDGARデータベースにアクセスすることによって、BXPおよびBPLPの報告書を取得することができますか、または投資家関係、ボストン不動産会社、保誠センター、800 Boylston Street、Suite 1900、Boston、Massachusetts 02199、これらの報告書の電子または紙のコピーを書面で無料で提供することができます。“Boston Properties”は登録商標、BXPは登録商標、“bxp”ロゴは登録商標であり、いずれの場合もBPLP所有である。

ボストン不動産有限会社

BPLPはデラウェア州有限組合企業であり、1997年に設立され、BXPはこの実体を通じてそのほとんどの業務を展開し、直接或いは子会社を通じてそのほとんどの資産を持っている。BXPはBPLPの唯一の一般パートナーであり、2023年2月21日現在、BPLPの約89.4%の経済的権益を持っている。経済的利益は，BPLPが持つBPLP通常組合単位の数で計算され，その割合は，(1)BPLPが完了していない共通組合単位の実際の総数と，(2)BPLPがすべて完了していない長期インセンティブ計画単位(“LTIP単位”)変換後に発行可能な共通単位数であり，これらの単位に対して，このような変換はすべての実績条件を満たしている.上記(1)および(2)が長年の長期インセンティブ計画奨励形式で発行された他のLTIP単位は含まれていない

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カタログ表

2021年以降(“MYLTIP賞”)は、業績条件に制限されている。LTIP単位は、一般に、MYLTIP賞の形態で発行されたLTIP単位が、収入を得る前に、通常の四半期割り当ての10分の1(1/10)を得る権利があるにもかかわらず、BXP限定普通株式の一部に相当する。

2022年の取引

買収する

2022年5月17日，ワシントン州シアトルマディソンセンターへの買収を完了し，取引コストを含めた純買収価格は約7.243億ドルであった。買収はBPLPの7.3億ドルの無担保定期融資で得られたものである(総合財務諸表付記7参照)。マディソンセンターは約755，000平方フィートの純賃貸，37階，LEED-白金認証のトップクラスの職場である

2022年9月16日、私たちは取引コストを含む純購入価格約5.924億ドルで、マサチューセッツ州ケンブリッジ市ブロードウェイ125号を買収した。買収は現金とBPLP無担保クレジットで手配された借金で行われた。ブロードウェイ125号は純賃貸可能な六階の実験室/生命科学不動産で、面積は271，000平方フィートです

性質.性質

BXPとBPLPがなぜ異なる不動産販売収益を報告することが可能なのかについては、本年度報告書表紙に続く説明的注釈Form 10−Kを参照されたい。

2022年3月31日、マサチューセッツ州ウォルザムにあるウエストストリート195番地の取引が完了し、総販売価格は3770万ドルだった。純現金収益総額は約3540万ドルで、BXPの不動産販売収益総額は約2270万ドル、BPLPの販売収益総額は約2340万ドルだった。西街195番地は約63，500平方フィートの純賃貸オフィスビル物件です

2021年4月19日、バージニア州レストンロジャー·ベーコン通り11251号を買収することで合意し、総買収価格は約560万ドルだった。2022年4月7日、ロジャー·ベーコン通り11251号を買収する権利を第三者に譲渡する協定に署名し、譲渡費は約690万ドルだった。現金純収益総額は約660万ドルであり，我々の総合経営報告書には他の所得分配費用として反映されている。ロジャー·ベーコン通り11251号は約65，000平方フィートのオフィスビルで、敷地は約2.6エーカー

2022年6月15日、バージニア州スプリングフィールドにあるバージニア95号郊外オフィス団地物件の販売を完了し、総販売価格は1億275億ドルだった。純現金収益は合計約1兆219億ドルで、BXPの不動産販売収益は合計約9620万ドル、BPLPの純現金収益は約9950万ドルだった。バージニア95号オフィスビル公園は11のオフィス/柔軟物件で構成され、総面積は約733，000平方フィートである

2022年8月30日、ワシントンD.C.にあるマサチューセッツ州大通り601号の取引を完了し、総販売価格は5.31億ドルだった。現金収益の純額は合計約5.123億ドル、BXPに約2.374億ドルの不動産販売収益をもたらし、BPLPに約2.375億ドルの販売収益をもたらした。マサチューセッツ州大通り601号は約479，000平方フィートの純賃貸可能なトップクラスの職場である。

2022年9月15日、バージニア州ローデン県にある2つのブロックの販売を完成しました。総販売価格は2700万ドルです。現金純収益総額は約2560万ドルで、BXPとBPLPに合計約2440万ドルの不動産販売収益をもたらした。

2022年11月8日、バージニア州レストン市中心部にあるAvantの住宅部分の販売を完了し、販売総価格は1.41億ドルだった。現金純収益総額は約1億396億ドルで、BXPとBPLPに約5560万ドルの不動産販売収益をもたらした。レストン市の中心部に位置するAvantは15階、359ユニットの豪華な多戸型建築で、小売空間を含まず、純レンタル可能二乗フィートは約32.9万平方フィートです。私たちは約26，000平方フィートの地上小売空間の所有権を維持した

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カタログ表

開発·再建

2022年12月31日までに、建設/再開発されている13の物件があり、総レンタル可能な純面積は約320万平方フィートと予想されています。2022年12月31日現在、私たちがこれらのプロジェクトを完成させた総投資に占めるシェアは約19億ドルで、その中で約7億291億ドルが投資されると予想される。2023年2月21日現在，開発プロジェクト全体(オフィスビルや実験室/生命科学プロジェクトを含むが，保誠センターのView BostonやReston Next Residentialを含まない)が37%プレ借されている。建設中·再建物件の詳細については、ご参照ください“流動性と資本資源”はい“プロジェクト7--経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”

2022年4月27日、私たちはアスリコンと15年間のレンタル契約を締結し、ビンニー街290号未来開発プロジェクトで約566，000平方フィートを純賃貸した。ビンニー街290号はマサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデル広場中心に位置する未来生命科学発展プロジェクトの初期段階の一部である。プロジェクト全体には、2棟の建物、合計約110万平方フィートのレンタル可能な生命科学空間と、約400，000平方フィートの住宅棟が含まれる予定です(総合財務諸表付記16参照)。

2022年4月29日、私たちはペンシルバニア通り2100号を一部使用しました。これは主な職場プロジェクトで、ワシントンD.C.に位置し、約48万平方フィートのレンタル可能な純面積があります

2022年5月13日、バージニア州レストンにある随一の職場プロジェクト、レストン次のオフィス2期の開発を開始した。完成後、この建物は約90000平方フィートのレンタル可能な純面積になるだろう

2022年6月29日、マサチューセッツ州ケンブリッジ市に位置し、約414，000平方フィートのレンタル可能な純面積を有するMain Street 325号の全面的な使用が完了しました

2022年7月1日、マサチューセッツ州ニダムにある3つの建物で構成され、総面積は約38.8万平方フィートであるケンドリック街140号の再建作業を開始した。再開発は、LEEEゼロ炭素認証によって定義されたように、約90，000平方フィートの正味賃貸二乗フィートからなる建物を、正味ゼロ、炭素中性の第一の職場建築に再配置することである。完成すれば、この建物は約104，000平方フィートのレンタル可能な純面積になるだろう

2022年9月8日、私たちはベニー街300号のお客様との既存の賃貸契約を終了し、物件の改築と拡張を促進しました。ビンニー街300号はマサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデルセンターの主要なオフィスで、約195，000平方フィートの純レンタル面積があり、約240，000平方フィートの実験室/生命科学空間が再開発される(合併財務諸表付記16参照)

2022年9月12日、マサチューセッツ州ボストンにある保誠センターの小売プロジェクトであるボイルストンストリート760号の再建作業を開始しました。この再建プロジェクトは面積約118，000平方フィートの賃貸純地の近代化改造である。

2022年10月19日、私たちはReston Nextを完成し、全面的に使用しました。これは主な職場プロジェクトで、バージニア州レイストンに位置し、2つの建物からなり、総レンタル可能な純面積は約110万平方フィートです。

2022年11月30日、ニュージャージー州プリンストンにあるカーネギーセンター105号の再建作業を開始した。再開発はその物件の再配置である。105カーネギーセンターは約70，000平方フィートの正味賃貸オフィス空間で構成されている。完成後、この建物には約7.3万平方フィートの純賃貸実験室/生命科学空間が含まれる。

2022年12月1日、最後のレンタル契約が2022年11月30日に満了した後、私たちのサービスグループからゲザー路2096号を削除しました。ギャザー通り2096号はメリーランド州ロクビルにあるShady Grove革新区に約50，000平方フィートの純レンタルオフィススペースを持っています。我々は実験室や生命科学関連用途を支援するために、ギャザー路2096号を再開発または改造する予定だ

2022年12月23日、マサチューセッツ州ウォルザムにある実験室/生命科学プロジェクトで、約24.4万平方フィートの純レンタル冬街880号が建設され、全面的に使用された。

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カタログ表

土地賃貸

2020年7月29日、第三者ホテル開発業者と99年間の土地賃貸契約を締結し、バージニア州レイストンにあるReston Next物件をレンタルし、267部屋、約241，000平方フィートのホテル物件の開発を支援します。レンタルは2020年10月21日に開始され、終了権利の制約を受けて、私たちは終了権利が行使されないと合理的に決定することはできない。そこで、私たちは土地賃貸を経営賃貸として入金した。2022年12月19日、私たちは停止権の廃止を含む土地賃貸契約を修正した。したがって、このレンタルは販売型レンタルに再分類される。約1，300万ドルの販売型受取賃貸を記録し、その中には約17，000ドルの無担保余剰資産が含まれている。また，資産取消確認に関する販売型リース収益約1，010万ドルを記録した。2022年12月31日までの年間で、利息収入は何も確認されていません

安全じゃない債務

2022年5月17日、BPLPは無担保信用協定(“2022年無担保定期融資”)に署名し、単一借款は最高7.3億ドルに達することを規定した。2022年の無担保定期融資は2023年5月16日に満期になる。

2022年5月17日、BPLPは選択権を行使し、2022年の無担保定期融資から7.3億ドルを抽出した(合併財務諸表付記3と7参照)。2022年12月31日現在、2022年無担保定期融資の利息は変動金利であり、担保付き隔夜融資金利(SOFR)に0.95%の年率を加え、BPLPによる2022年12月31日の信用格付けに相当する。BPLPは2022年12月31日現在、2022年無担保定期融資で7.3億ドルの未返済融資がある(連結財務諸表付記16参照)。

2022年11月17日、BPLPは2027年満期の6.750無担保優先債券の元金総額7.5億ドルの公開発売を完了した。債券定価は元額の99.941%，満期日の有効金利(融資費を含む)は年利約6.924%であった。事前に償還されない限り、この手形は2027年12月1日に満期になるだろう。引受割引と取引費用を差し引くと、今回発行された純収益総額は約7兆435億ドル。

株式取引

2022年12月31日までの年度まで、BXP購入合計182，929個の有限組合権益普通単位は、LTIP単位の転換により発行された78，249個の普通単位、2012年表現優秀計画奨励(“2012 OPP単位”)及び2013-2022年長年長期激励計画奨励(“MYLTIP単位”とも呼ばれる)を含み、所有者から償還を提供し、同等数のBXP普通株と交換する。

未合併合弁企業への投資

2022年1月18日、我々の50%の資本を持つ合弁企業が、カリフォルニア州サンフランシスコ南部にある651 Gatewayの再建を開始した。651 Gatewayは主要な職場であり、約327，000平方フィートの純賃貸生命科学空間に改造されている

2022年2月2日、我々の55%の資本を持つ合弁企業は、カリフォルニア州サンホセにある第1の職場プロジェクトPlatform 16の第1段階の開発を開始し、完成後に純面積約110万平方フィートをレンタルできる予定だ。開発プロジェクトの第1段階は、約390，000平方フィートの純賃貸可能な主要職場ビルの建設と、地上よりも低い駐車場の建設を含む。

2022年3月28日、私たちは20%の権益を持つ合弁企業と新しい融資者がワシントンD.C.にあるメトロポリタン広場物件保証の債務を再融資した。再融資の時、このローンの未返済残高は約2.941億ドルで、変動金利で計算し、金利は(1)(X)ロンドン銀行の同業解体(LIBOR)あるいは(Y)0.65%の中で大きい者に等しく、(2)年利4.75%を加えて、2022年7月7日に満期になる予定で、そして2つの1年延期選択権があり、ある条件によって決まる。以前の住宅ローンの早期返済に関する事前返済罰金はありません。この合弁企業は、未償却の繰延融資コストを解約したことにより、合計約130万ドルの債務を早期返済したことによる損失を確認した。再融資を行うとともに、同社はロンドン銀行間の同業借り換え金利引き上げへの開放を制限するため、2020年に締結される金利上限協定を達成した。新しい担保ローンと中間ローンの元本残高総額は4.2億ドルで、利息加重平均変動金利はSOFRプラス2.75%の年利率に等しく、2024年4月9日に満期になり、そして3つの1年の延期オプションがあり、ある条件によって決められる

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カタログ表

この合弁企業は新担保融資と中間ローンからの超過融資収益を分配し、総額は約1.05億ドルであり、その中で私たちのシェアは約2010万ドルである。2022年9月1日、合弁企業は2024年4月15日までにSOFRの名目金額を4.2億ドル、年利上限を4.50%とする金利上限合意に達した。メトロポリタン広場は主な職場で、ワシントンD.C.に位置し、約657，000平方フィートのレンタル可能な純面積があります。

2022年4月18日、私たちは50%の株式を持つ合弁企業がHubb 50 House物件担保の建設ローンの満期日を2022年6月19日に延長した。延期時には、このローンの未返済残高は約1兆765億ドル、利息は変動金利で、LIBORプラス2.00%の年利に相当し、2022年4月19日に満期になる予定だ。2022年6月17日、同合弁企業は既存の建設ローンを返済し、新たな担保ローンを獲得した。新たに発行された住宅ローン元金残高は1.85億元、利息率はSOFRプラス年利1.35%で、2032年6月17日に満期となる。合弁会社は2032年4月10日までに名目金額合計1.85億ドルの金利交換契約を締結し、金利交換契約が満期になるまで固定金利は年利約4.432%となっている。新しい担保ローンとともに、合弁企業は既存の建設ローンを返済した。建築ローンを返済する際、ローンの未返済残高は合計で約1兆767億ドルとなる。この合弁企業は新担保融資からの超過融資収益を分配し、総額は約680万ドルであり、その中で私たちのシェアは約340万ドルである。Hubb 50 Houseはマサチューセッツ州ボストンにある住宅物件で、約32万平方フィートの純賃貸二乗フィートと440個の住宅ユニットで構成されている。

2022年5月13日、バージニア州レストンにあるReston Next Residentialを所有、運営、開発する第三者と合弁企業を設立しました。Reston Next Residentialは完成後に508個の住宅賃貸単位を含む予定である。私たちは完成時に約1130万ドルの改善に貢献し、取引完了後に合弁企業の20%の所有権権益に合計約350万ドルの現金を貢献する。パートナーは取引完了時に約50万ドルの現金を貢献し、将来的に合弁企業における80%の株式に合計約5870万ドルの現金を貢献する。パートナーの繰延出資により、買収日までに合弁企業の約96%の権益を持っている。2022年5月13日、同合弁企業は開発を開始し、同物件を担保に建設融資を締結した。この建築ローンの元金金額は1.4億ドルに達し、SOFRプラス2.00%の年利率で利息を計算し、2026年5月13日に満期になり、2つの1年延期の選択権があるが、ある条件を満たさなければならない

2022年6月16日、カリフォルニア州サンフランシスコ南部にある実験室建築で、完成後に約231，000平方フィートの純賃貸が予定されている合弁企業を設立し、751 Gatewayを所有、運営、開発した。751 Gatewayは以前私たちのGateway Commons合弁企業の一部でした。私たちは資産に貢献し、合意の総価値は約5390万ドル、現金総額は約260万ドルで、合弁企業における私たちの所有権の49%と引き換えに。同パートナーは資産に貢献し、合意の総価値は約5390万ドル、現金総額は約490万ドルで、合弁企業における51%の株式と交換された

2022年8月8日、私たちの50%の権益を持つ合弁企業は、ニューヨークブルックリンにあるDock 72不動産を抵当にした建築ローンを修正した。改訂時には、このローンの未返済残高総額は約1.984億ドル、総承諾額は2.5億ドルで、LIBORプラス3.35%年金利に相当する変動金利で計上され、2023年12月18日に満期になる予定だ。改訂された建築ローンは変動金利で利息を計算し、金利は(1)(X)SOFR或いは(Y)0.25%プラス(2)3.10%の中で大きい者に相当し、総承諾額は約1.984億ドルであり、2023年12月18日に満期になる。2022年12月22日、同合弁企業はさらに建設ローンを修正した。さらに改正された建築ローンは変動金利で利息を計算し、金利は(1)(X)SOFR或いは(Y)0.25%プラス(2)2.50%の中の大きい者に等しく、総承諾額は約1.984億ドルであり、2025年12月18日に満期となる。2022年12月には、第72号埠頭を持つ未合併合弁企業への投資の帳簿価値を一時的に下回った総額約5，070万ドルの非現金減価費用を確認した。私たちは損傷を評価し、これは一時的ではないと結論した。72号埠頭は主要な職場で、約66.9万平方フィートのレンタル可能な純面積がある。

2022年9月9日、私たちは約33.67%の資本を持つ合弁企業が、ワシントン州シアトルにあるSafeco Plaza物件を担保にした担保融資を改正した。改正時、このローンの未返済残高は約2.5億ドルで、(X)2.35%または(Y)ロンドン銀行の同業解体に2.20%の両者の大きい者の変動金利で計上され、2026年9月1日に満期になる予定だ。改正された住宅ローンは変動金利で利上げされ、金利は(X)2.35%または(Y)SOFRの中で大きい者

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カタログ表

年利2.32分の利息は、2026年9月1日に引き続き満期になる。融資改正と同時に、合弁企業はSOFRの年利上限を2.50%、名目金額を2.5億ドル、締め切りを2023年9月1日とする金利上限合意に達した。Safeco Plazaは主な職場であり、約765，000平方フィートのレンタル可能な純面積を持っている。

2022年11月17日、ニューヨーク五番街200号を持つ合弁企業の26.69%の権益を約2.802億ドルで買収し、その中には1.201億ドルの現金と、私たちが割合で共有した1.601億ドルの未返済ローンが含まれている。住宅ローンの利息率はロンドン銀行の同業解体利息プラス年利1.30%で、2028年11月24日に満期となる。この合営会社は名目金額合わせて600，000，000ドルから2028年6月までの金利スワップ契約を有しており，金利スワップ契約満期時の固定年利は約4.34%である。五番街200号は14階、約855，000平方フィートのLEED金級認証建築で、中城南子市場に位置している。

2022年12月7日、私たちの50%の権益を持つ合弁企業は、ワシントンD.C.にあるMarket Square North物件を担保とした担保ローンを改正した。改正時、このローンの未返済残高は約1.25億ドルで、変動金利で利息を計算すると、金利は(1)(X)LIBORまたは(Y)0.50%のうちの大きな1つに等しく、(2)2.30%の年利を加えて、2025年11月10日に満期になる予定であり、1年間延期する選択権があり、ある条件によって制限されている。改正住宅ローンの利息は変動金利であり、(1)(X)“基準金利”、“Y)2.30%及び(Z)はこの”基準金利“の調整(SOFR期限約0.11%)又は(2)2.80%の両者の和に等しい大きい者に適用される。2022年12月7日から2023年3月9日まで、“基準金利”とはロンドン銀行間の同業借り換え金利を指すが、2023年3月10日から満期日まではSOFRを指す。改正された担保ローンは2025年11月10日に引き続き満期になり、1年間の延期選択権があるが、ある条件を満たす必要がある。市場広場の北は主な職場で、ワシントンD.C.に位置し、約418，000平方フィートのレンタル可能な純面積があります。

2022年12月23日、私たちの50%の権益を持つ合弁企業は、マサチューセッツ州ボストンにある堤道ハブ-プラットフォーム物件を担保とした建築ローンを改正した。改正時には、このローンの未返済残高は約1億743億ドルで、LIBORプラス2.25%に相当する年利変動金利で利上げされ、2023年9月6日に満期になる予定だ。改正建築ローンは2022年12月23日から2023年4月30日までLIBORプラス2.25%相当の年利で継続している。2023年5月1日から満期日まで、建築ローンの利息は変動金利であり、SOFR期限プラス2.35%の年利に相当する。改正された建設ローンは2023年9月6日に引き続き満期になる。堤道プラットフォームに位置する中心は最高の職場で、マサチューセッツ州ボストンに位置し、約380，000平方フィートのレンタル可能な純面積があります。

2022年12月23日、私たちの50%の権益を持つ合弁企業は、マサチューセッツ州ボストンにある高士威街100号物件を抵当にした建築ローンを改正した。改正時には、このローンの未返済残高は約3.376億ドル、利息は変動金利で、LIBORプラス1.50%の年利に相当し、2023年9月5日に満期になる予定で、2つの1年間の延期オプションがあるが、ある条件の制限を受けている。改正建築ローンは2022年12月23日から2023年4月30日までLIBORプラス1.50%相当の年利で継続している。2023年5月1日から満期日まで、建築ローンはSOFR期限プラス1.60%年金利に相当する変動金利で利息を計上する。改正された建設ローンは2023年9月5日に引き続き満期になり、2つの1年間の延期オプションがあるが、ある条件を満たす必要がある。高士威街百号は主な職場で、マサチューセッツ州ボストンに位置し、純的に二乗フィート約六三零，000平方フィートをレンタルできます。

株式オプションとインセンティブ計画

2022年2月1日、BXP給与委員会は、私たち全体の報酬計画における業績に基づく構成要素として、新しい株式ベースの長年長期インセンティブ計画(“2022年MYLTIP”)を承認した。財務会計基準委員会の会計基準編纂(“ASC”)718“補償-株式補償”によると、2022年のMYLTIPの総価値は約1，730万ドルであり、この金額は通常、階層的帰属方法に従って収益に償却される(総合財務諸表付記14参照)。

2022年2月4日、我々2019年MYLTIP奨励の算定期間が終了し、BXPの相対TSR表現によると、最終支出が目標と決定された69.0%、または合計約860万ドル(実施従業員退職後)。そのため、先に承認された144，043個の2019年多用途青年就職計画単位が自動的に没収された

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カタログ表

業務と成長戦略

商業戦略

私たちの主な業務目標は、投資リターンを最大限に高め、私たちの投資家に経済周期の各段階で可能な限り最大の総リターンを提供することです。この目標を達成するための戦略には

•厳選されたいくつかの活力に満ちた門戸市場を狙う-ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.-これらの市場の各市場のリードとなり、開発者、所有者、管理者のうちの1つとなり、各市場に物件管理、レンタル、開発、建築、法律の専門知識を提供する全方位サービス事務所が設置されている。異なる経済基盤を持つ市場とサブ市場を選択し、異なる業界に多くの潜在的な顧客を有し、顧客はトップクラスの職場や他の施設に対する選好を示している。また，我々の市場は従来，新たな人材を募集することができたため，雇用増加を創出し，賃貸率や入居率が時間とともに増加した。私たちはすでに探索し、未来の投資を探索し、これらの同じ特徴を表現する国内と国際市場を選択する可能性がある

•市場内の市場と分市場を強調し、これらの市場は必要な開発許可と必要な融資を得ることが困難であり、新しい供給の創造に大きな障害となり、しかも技術、財力と勤勉が必要であり、高品質の事務と生命科学空間及び選定された小売と住宅空間の開発、援助と管理を成功させることができる

•複雑で技術的に挑戦的な開発プロジェクトを担当し、私たちの管理チームの技能を利用して、他の組織に能力や資源が追求されていない可能性のある物件の開発、買収あるいは再配置に成功した

•現在の顧客のニーズを満たすために高品質な不動産を所有し、開発し、これらの顧客は、先進的な電気通信および関連インフラ、支援サービス、持続可能な機能、および便利な施設を必要とし、対面体験を豊富にし、混合作業環境を支援する便利な施設を含み、これらの施設を管理して、既存および潜在的な顧客の第一選択オーナーとなる

•私たちが選択した集中市場での市場シェアと、潜在的な新しい市場を増加させるために、日和見的に資産を買収し、再配置(資本改善とマーケティング戦略の転換によって)、管理重点やレンタルを変えることでリターンを向上させる機会を示している

•(1)理想的な場所に位置する既存事業主との合弁機会を探索し，我々が提供できる深い開発·管理専門知識や資金を得るルートからの利益を求め，(2)我々のSCPを拡大し，我々の主要な職場と総合用途統合体としての開発者，所有者，マネージャーとしてのスキルを利用する

•(1)私たちの主要物件に対する需要を利用して、私たちが創造した価値を実現するため、または(2)将来の成長潜在力が遅いと考えられるポートフォリオ物件を削減するためのコア物件を含む、選択的に物件またはその中の権益を売却する

•特に私たちの内部開発があまり活発でない場合や新しい発展が市場状況によってあまり必要でない場合、第三者開発契約を求めて、既存の開発と建設管理者を維持して使用することができるようにします

•私たちは様々な資本源を得ることで私たちの資本構造を改善し、私たちの債務満期を積極的に管理する。

成長戦略

外部成長戦略

私たちの開発経験、私たちの組織の深さ、私たちのSCPの利用と私たちの貸借対照表は、高層都市開発、混合用途開発(オフィスビル、住宅と小売を含む)、低層郊外オフィスビル物件と生命科学空間を含む一連の主要な職場を引き続き選択的に開発することができると信じています。私たちはまた有利な立場にあり、買収によって外部成長を達成できると信じている。私たちの競争地位に貢献する他の要素は：

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カタログ表

•私たちの市場の土地(契約または選択権によって買収された土地を含む)の支配権は、約1690万平方フィートの新開発をサポートすることができる(総合財務諸表付記16参照)

•私たちの名声は53年の成功と私たちの既存物件の組み合わせの安定性と実力によって得られた

•政府機関を含めた国の大手企業や大学や公共機関との関係で新しい施設や開発サービスを求めています

•私たちは不動産業界に資本を提供する国家公認の金融機関との関係

•私たちの効率的な買収の記録と名声は、私たちの市場地域で商業不動産を販売する国内外の機関、個人投資家、会社に慰めを提供した

•私たちが職務調査と資金調達で迅速に行動する能力は

•私たちは良質な不動産資産の機関の買い手と売り手との関係

•私たちは土地を発展させ、土地所有者を引きつけたり、私たちと協力したりするために、複数の市政当局から権利を得ることができる

•私たちのような会社との協力を求めるSCPパートナーを含め、国内外の投資家との関係です。

私たちの外部成長戦略を実行する機会は3つに分類されます

•選択されたサブ市場での発展。我々の市場では，オフィス，生命科学，住宅ビル，総合用途統合体を含め，位置の良いトップ職場を厳選して開発することが合理的である可能性があると信じている。経済周期に関するタイミング要因を考慮し，適切な時期に土地を開発した後，土地を獲得するために市場条件に応じていると考えられる。敷居の高い市場への参入に専念しようとしていますが、私たち53年の歴史では、サブ市場で入念な土地買収を行う能力が証明されており、そこで賃貸料や他のビジネス条項を制定する市場リーダーの一人になることができます。現在の市場と他の市場の重要な位置で、資金に余裕のある開発者は発展の潜在力のある土地を得る機会があると信じている。

過去、私たちは土地の買収や政府の承認を必要とする土地の購入に特に成功した。我々の開発専門知識、政府審査プロセスの理解及び現地政府監督管理機関の良質な開発に対する名声により、私たちは通常開発を許可するために必要な許可証を獲得し、それによる土地増加から利益を得ることができる。私たちは複雑なプロジェクトを求めて、私たちの経験豊富で熟練した管理チームの努力を通じて価値を増加させ、魅力的な投資リターンをもたらすことができます。

私たちの強力な地域関係と公認された発展専門知識は私たちが独特のカスタマイズ機会を利用できるようにしてくれる。このような機会を短期的に継続して獲得し，複数のビジネスサイクルを介してこれらの発展機会から相対的な見返りを得ることができるように期待したい.

•機関や個人から資産や資産の組み合わせを買収する。私たちの規模、管理力と名声のため、推定値が私たちの基準に符合すれば、私たちは機関あるいは個人から資産の組み合わせや個人財産を買収することができると信じています。また、私たちの市場知識と私たちの流動性と資本獲得のルートは、買収を求める時に競争優位を提供するかもしれないと信じている。不動産を購入する機会も第一住宅ローンや中間層債務を購入することで実現することができる。また、繰延納税に貢献した上で、株式と引き換えに多元化不動産運営会社の物件所有権に貢献したい売り手を引き付けることができ、同社は四半期ごとに分配するほか、公開株式市場に参入することで流動性を提供することができる。BPLPではBPLPの普通株と優先株を販売者に提供することができ，そうでなければ，販売者は資産を売却して現金やBXPの普通株と引き換えに課税収益を確認することで，これらの種類の販売を促進する可能性がある

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節税に基づいて買収を行う.現行公布された財務省条例は、売り手が以前これらの取引のいくつかの変形で得た税金優遇を制限する可能性がある。

•買収不振の資産と資産の組み合わせそれは.私たちは、各市場における深い市場知識と開発経験から、マネージャー、金融機関、不動産所有者および他の不動産市場参加者における私たちの名声、および競争力のある価格資本を獲得する機会を得て、競争力のある価格で既存の不振な物件を識別し、買収することができ、私たちの効果的なマーケティング戦略、専門知識の再配置/再開発、迅速な物件管理計画に応答して、このような物件のために著しい付加価値を増加させることができると信じている

内部成長戦略

私たちは入居率とレンタル率を高めることで、私たちの既存物件の現金流を増加させる機会があると信じています。それらは品質が高く、位置が理想的だからです。また、私たちの市場は多様な経済体であり、歴史的に雇用増加とオフィススペース使用の増加を経験し、賃貸率と入居率が時間とともに増加している。私たちがこれらの機会から最大の利益を得る戦略には、(1)私たちの従業員を利用して質の高い物件管理サービスを提供し、顧客が私たちの物件での継続、拡張、移転を奨励すること、(2)内部サービスを使用したマーケティング、賃貸交渉、建設テナントと資本改善を行うことで、これから離れる顧客の交換において速度と取引コスト効果を達成すること、(3)空間的拡張または収縮需要のある新しい顧客や既存顧客と協力し、私たちの専門知識と資産クラスターを利用して私たちの資産のキャッシュフローを最大化すること、の3つの側面がある。私たちは以下の能力を通じて内部成長を引き続き達成したい

•既存のサブ市場と信用顧客との長期的な関係を育成する。私たちの物件のための位置を選択する時、私たちは特に交通と通勤モデル、物理環境、既存の商業センターや便利施設との隣接、業務成長源への接近、その他の現地要素に注目している。

2022年12月31日現在、2平方フィート単位のローカルリース(合併していない合弁企業が署名したリースを含む)の加重平均レンタル期間は約7.9年であり、異なる高品質で財務的に安定した顧客群と長期賃貸関係を構築していきたいと思います。2022年12月31日の賃貸借契約によると、私たちポートフォリオでは約5.1%平方フィートの賃貸借契約(未合併合弁企業を含む)が2023年に満期になります。 

•私たちのオフィス物件を直接管理し、お客様を最大限に保留します。私たちは、顧客ニーズに対する認識と応答を維持するために、このサービスを請け負うのではなく、自身で物件管理サービスを提供する。私たちと私たちの物件はまた、予防的な維持とエネルギー管理に集中した経験豊富な従業員チームによる費用対効果の恩恵を受けており、私たちの各レベルの不動産管理者が顧客関係における彼らの重要な役割を常に認識していることを確実にする持続計画である。また、お客様が望む新しいサービスや便宜施設を増やすことで、私たちの物件に再投資しています

•最適な市場条件と可能な限り低い取引コストで顧客を迅速に交換するそれは.私たちは有利な地位にあり、新しい顧客を誘致し、相対的に高い賃貸料と入居率を実現できると信じています。これは私たちの物件の位置が良好で、設計が良好で、メンテナンスが良好で、私たちは高品質の建築サービスと顧客への応答で有名で、私たちは私たちのサブ市場内で拡張と移転選択を提供することができるからです。

•期限が切れる前に既存のテナント期限を既存のお客様に延長しますそれは.私たちはまた、早期顧客の契約更新に成功し、レンタル停止に関するコストを低減するとともに、最高品質で信頼できる顧客の長期賃貸契約を確保し、関係を強化した。

•既存の資産を再開発する 資産の現在および将来のキャッシュフローを考慮した後、建築規模を増加させ、および/またはキャッシュフローを増加させ、増量投資から適切なリターンを生成する能力によって、我々ポートフォリオにおける資産を厳選した再開発が望ましい可能性があると考えられる。これは、一般に、建築規模を拡大し、建築システム(より高い収益に変換された生命科学用途を含む)および持続可能な開発機能を改善することができ、および/または顧客の便利な施設を増加させることができ、それによって顧客の需要を増加させ、許容可能な増分投資リターンを生成し、不動産および会社の長期的な価値を向上させることができる。過去には特に地元政府の承認を得ることに成功しました

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カタログ表

私たちのいくつかの資産密度が増加し、特定の場所の価値を向上させるための機会を提供した。私たちの強い地域関係と公認された再開発専門知識は、私たちが独特の量体裁断の機会を活用できるようにしてくれます。我々は，これらの発展機会から複数のビジネスサイクルで魅力的な見返りを得ることができるように，短期的にこのような機会を獲得し続けることを求め，期待するつもりである.

環境、社会、ガバナンス(ESG)

私たちの戦略

私たちは持続可能で責任感のある方法で私たちの6つの地域で私たちの成長と運営を促進するために積極的に努力する。BXP ESGの戦略は、私たちの顧客、株主、従業員、私たちがサービスするコミュニティが積極的な経済、社会、環境の成果をもたらすと思って、私たちの業務、新しい建物、既存の建物の開発、所有権、運営を展開することです。私たちの投資理念は、私たちが長期的に持ってきた核心戦略と、私たちのコミュニティおよび商業と市民生活センターに対する私たちの約束によって形成され、これらのセンターは私たちのコミュニティを繁栄させる。私たちは、運営コストおよびエネルギー、水、廃棄物、温室効果ガス(“GHG”)排出と気候変動の潜在的な外部影響を低減しながら、健康で高性能な建物の開発と維持に注力している。積極的な社会的影響は百時美施貴宝と私たちの従業員にも非常に重要であり、これは慈善寄付、ボランティアサービス、公共分野への投資、職場とコミュニティの多様性、公平と包容性を促進するための私たちの約束に現れている。これらの努力により，商業不動産の運営·開発は，環境やより広範な社会を自覚的に考慮して行うことができるとともに，我々の利害関係者に利益を与えることができることを証明した。

ESGリーダーシップ

私たちは引き続き私たちの利害関係者の需要を満たし、3つの柱でのESG表現を維持し、改善するために努力している：気候行動、気候適応能力、社会公益。BXPはESG業界のリーダーとして公認されている。2022年のESGハイライトは：

•GRESB評価では、BXPはトップ不動産会社にランクインし、7回連続で5つ星格付けを獲得した。2022年は百時美施貴宝が11年連続で緑の星の称号を獲得

•BXPのMSCI格付けはAからAAに，CDPスコアはCからBに向上した

•BXPの名前は“ニューズウィーク”2023年には米国の責任ある会社ランキングが3年連続でランクインした。BXPは不動産·住宅業界で1位、500社中29位に上昇し、3位の環境得点を獲得した

•BXPは2年連続でダウ持続可能発展指数(DJSI)北米成分株に選ばれた。BXPは条件を満たす8つの不動産会社の一つであり、この指数の中で唯一のオフィスビル不動産投資信託基金でもあり、評価に組み入れられた不動産会社の中で得点は95ポイント目である

•BXPはビジネス不動産マネージャーから“最適なESG計画”を表彰されました

•BXPはNAREITで有名な光リーダー賞の受賞者です

•BXPは年間エネルギースターパートナーに選ばれた−持続卓越賞受賞者

•BXPは市場転換研究所と米国エネルギー省によって初の白金級グリーンレンタルリーダーに認定された

我々のリーダーシップは，環境目標を確立し，目標達成の進捗状況を定期的に報告し，これらの目標を実現しているためである。我々はエネルギー，排出，水，廃棄物目標を公開採択し，国連の持続可能な開発目標と一致した削減目標を確立した。2021年末まで、エネルギー効率措置、再生可能エネルギーと新冠肺炎疫病による実際の占有量減少の総合的な影響はエネルギー使用強度を41%低下させ、範囲1と範囲2の温室効果ガス排出強度は2008年の基準年より70%以上減少した。また，我々の削減目標を気候科学と一致させ，2020年には科学的な目標計画を提出する際に得られる最も野心的な指定である北米事務所REITが1.5度の軌跡に基づいて削減目標を策定する最初の機関となる。2021年4月には、2025年までに運営制御を有する占有·積極的に管理されている建物で炭素中和運営(範囲1と範囲2に対する直接·間接温室効果ガス排出)を実現することを約束した。

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私たちは健康で高性能な建物の開発、所有、運営に集中している。百時美施貴宝はアメリカグリーン建築委員会(“アメリカグリーン建築委員会”)の企業メンバーであり、アメリカグリーン建築委員会が率いるエネルギーと環境設計()格付けシステムの下で長いグリーン建築の歴史を持っている。2022年12月31日現在、3350万平方フィートのLEED認証を持ち、その94%が最高金級と白金級認証を取得している。2018年には、ポートフォリオにおける健康建築設計と運営実践を支援し、Fitwelチャンピオンとなるために、有力な健康建築認証システムFitwelとパートナーシップを構築することを発表しました。2018年以降、私たちはFitwelチャンピオンの約束を達成し、私たちのすべての役務組合に2380万平方フィートのFitwel認証建物を追加しました。新冠肺炎疫病に対応するため、著者らはすべての積極的に管理する建物の中でFitwelウイルス応答モジュール企業と資産レベル認証を完成した

持続可能な会計基準委員会(“SASB”)の開示

国資委が2018年に発表した“不動産持続可能な開発会計基準”は、強制申告文書(例えばForm 10-K年度報告)に開示された持続可能な開発会計指標を提出し、持続可能な開発情報開示を調整する枠組みとした。不動産業界が推奨するエネルギー·水管理活動指標は，エネルギー消費データカバー率が床面積に占める割合(“エネルギー強度”)，資格に適合したポートフォリオにおけるエネルギースター認証によるパーセンテージ(“エネルギーの星認証”)，ポートフォリオ面積で消費される総エネルギー(“総エネルギー消費”)，総建築面積に占める取水量のパーセンテージ(“水強度”)，ポートフォリオ面積別の総取水量(“総用水量”)である。私たちのエネルギーおよび水データは、公共事業請求書および分水表から収集され、すべてのSASB 2021エネルギーおよび水指標を含む独立した第三者保証専門家によって提供される。独立した第三者保証専門家及びデータを確保するための方法に関するより多くの情報は、参照報道“下だ。2021年に46棟の建物がエネルギースター認証を取得し、私たちの適格ポートフォリオの43%を占めた。免許を持った専門家がすべてのエネルギースターの申請を確認した。

以下のグラフは，2015年から2021年までのエネルギー強度，総エネルギー消費，水強度，総用水量を詳細に紹介し，これらのデータは，我々が運営制御している占有と積極的に管理されている建物のデータを得ることができる。1,2,3,4,5,6

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(1)2023年3月31日までに、第三者は2022年の例年の全エネルギーと水データを得ることができなくなる。したがって、2021年は完全かつ第三者保証されたエネルギーと水データを得ることができる最近の年である。

(2)グラフはボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.で占有と積極的に管理されているポートフォリオの表現を反映しています。“占有された建物”を空き率が50%以下の建物と定義する.積極的に管理する建物とは、建築システムの性能と投資意思決定を運営制御する建物のことです。2021年末、私たちの自住と積極的に管理しているポートフォリオは116棟のビルを含み、総面積は4，480万平方フィートに達し、BXPの面積で計算した現役ポートフォリオ総数の約85%を占めている。

(3)著者らが床面積に関する経年的に消費されるすべてのタイプのエネルギーに関するエネルギー消費データ(すなわちエネルギー種別や消費量)を取得した場合，これらのデータがいつ取得されたかにかかわらず，完全なエネルギー消費データのカバー範囲を持つとみなされる。

(4)エネルギーの範囲は、私たちおよび私たちの顧客以外の供給源から購入されたエネルギーまたは私たちまたは私たちの顧客によって生産されたエネルギーと、燃料、天然ガス、電力、蒸気を含むすべての供給源からのエネルギーを含む。エネルギー使用強度(kbtu/sf)は天気が正常化した。

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カタログ表

(5)水源には地表水(湿地，河川，湖沼，海洋の水を含む)，地下水，BXPが直接収集·貯蔵した雨水，市政給水あるいは他の水道会社の給水がある。

(6)2020年と2021年のデータはエネルギー効率措置、再生可能エネルギーと新冠肺炎疫病による実体占有率低下の総合的な影響を反映している。

気候適応能力

運営中と開発における不動産資産の長期所有者と積極的な管理人として、気候変動リスクとチャンスについて長期的な見方をしている。私たちは気候変化が私たちのポートフォリオの表現にどのように影響するか、そして私たちが気候適応能力を向上させるためにどのようなステップを取ることができるかを知ることに集中している。私たちは引き続き、私たちのポートフォリオに影響を及ぼす可能性のある気候変動に関連する潜在的なリスクを評価し、このようなリスクを積極的なステップで計画および/または軽減している

Ø統治する

垂直に統合された全方位サービス不動産会社として、私たちの組織の様々なレベルで気候に関する問題を解決することに取り組んでいます。気候関連のリスク、機会、イニシアティブの監督、評価、管理における経営陣の役割は、私たちの取締役会、行政指導部、および私たちの持続可能な発展、リスク管理、開発、建築、不動産管理部門を含む、私たちの組織全体の複数のチームに分布しています。BXPはESG問題に集中した持続可能な開発専門チームを有しており、企業と地域チームの間で協調して協力して、環境持続可能な開発問題とイニシアティブを推進している。我々の取締役会は、気候関連のリスクや機会を含む環境·持続可能な開発問題に対する取締役会の監督を強化するために、取締役会レベルの持続可能な開発委員会を設立している。取締役会はBXP持続可能な開発計画を監督する責任を持続可能な開発委員会に委託し、その中には必要に応じて環境、持続可能な発展と気候に関連するリスクのモニタリングと対応が含まれている

私たちが気候関連問題を扱う方法はまた利害関係者たちの積極的な参加の影響を受けている。私たちは投資家、顧客、コミュニティのメンバー、政府政策立案者、コンサルタント、他の非政府組織とよく対話します。私たちは業界協会に積極的に参加し、ESG、持続可能な開発、気候適応能力などのテーマをカバーした会議やシンポジウムに参加している。これらの活動を通して，気候関連問題と我々の利害関係者や業界ベスト実践の最も重要な問題について理解を深めた

Ø 戦略.戦略

私たちは気候に関する私たちの開示と気候関連財務開示タスクフォース(“TCFD”)の提案と一致した。TCFDフレームワークは，気候変動に関する有形リスクと移行リスクを決定·管理する戦略の策定に情報を提供している。TCFDフレームワークの定義によると、気候変動に関連する物理的リスクには、急性リスク(極端な天気に関連するイベント)および慢性リスク(例えば、極端な高温および海面上昇)があり、気候変動に関連する移行リスクには、政策および法的リスク、ならびに技術、市場および名声に関連する他のリスクが含まれる

私たちは引き続き積極的に私たちのポートフォリオにおける物件の潜在リスクを影響する可能性があり、情報を収集し、気候変化に関連する絶えず変化する監督管理構造を監視する。私たちが気候関連リスクと私たちの財産と業務に与える影響を評価する過程は、2021年に私たちのポートフォリオ資産に対する気候変動シナリオ分析を含む。特に，我々は独立した気候リスク科学洞察と分析プロバイダであり，我々のポートフォリオ全体の展望性物理気候リスクの開放性を評価するために，ムーディーズESGソリューション会社(以前のブランドはFour二十七Application)を招聘した。シナリオ分析と実物リスクスコアはRCP 8.5排出シナリオに基づいており，これは最悪の場合の高排出シナリオであり，時間幅は2040年までである。情景分析にはBXPが持つすべての在役資産が含まれており、ハリケーン、野火、高温、水資源圧力、洪水と海面上昇などの気候事件が含まれている。また、ムーディーズのESGソリューションデータを用いて、新たな買収調査過程における潜在的リスクを識別する。私たちのポートフォリオの分析には実質的な発見が生じなかった。

我々は，短期(1−2年)，中期(3−10年)，長期(>10年)の気候に関するリスクと機会を以下の時間範囲で考えている。上記の気候関連リスクを評価する過程によると、情景分析を含み、(1)以下の気候変動に関連する潜在的有形リスクおよび移行リスクが決定されており、これらのリスクは、所定の時間範囲内で私たちの将来のポートフォリオに影響を与える可能性があり、(2)気候関連の機会に影響を及ぼす可能性がある。ムーディーズのESGソリューション分析の結果と以下のリスクと機会を分析して、私たちの潜在力を理解していきます

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気候に関連するリスク緩和とイニシアティブを含む、私たちの気候適応戦略と将来の投資に情報を提供します

時間帯			人身リスク
中短期			洪水と風害、極端な高温、海面上昇を含む極端な天気事件の深刻さが増加し、以下の1つまたは複数の状況が発生する可能性がある •財産への直接損害 •財産保険の費用を増やす •サプライチェーンが中断する •資本支出とインフラ関連救済プロジェクトに関するコスト •新築および既存建築物の設計を変更する •不動産税やその他の評価のコスト増加
長期の			建築物の改造は、建築と機械の改善を含み、資本支出需要を増加させる可能性がある。 極端な干ばつや野火は、水不足や年間野火リスクが発生しやすい市場の需要に悪影響を及ぼす可能性がある。 海面上昇と極端な天気事件は高リスク地域で財産保険を受けることができない可能性がある。 公共交通システムの中断はBXP建物に入る通路に影響を与える可能性がある。 気候に関する長期物理リスクや関連する停止時間は，影響を受ける建物のオフィス空間需要の低下を招く可能性がある。
時間帯			転換のリスク
中短期			エネルギーおよび炭素性能基準を含む規制要件を遵守しないことは、コストを増加させ、および/または潜在的な罰金を導入する可能性がある。 グリーン建築規範を遵守し，暖房システムの電化を含め，開発や運営コストを増加させる可能性がある。 顧客や投資家の持続可能な需要(例えば、純ゼロ要求)を満たすことができないことは、業務損失を招く可能性がある。 追加的な成長、特に生命科学の分野では、エネルギーと排出強度が増加するかもしれない。
長期の			不動産税が増加する可能性があり、地域やコミュニティ規模の弾力性を高めるために公共プロジェクトに資金を提供する。
時間帯			緩和と他の機会
短期.短期			エネルギーと炭素の減少はより大きな製品差別化と競争優位をもたらすかもしれない。 より強力なESG開示、特に気候行動および弾力性の開示に関しては、BXPがESG ETFおよび他の基金により多く組み込む資格がある可能性がある。 BXPは、グリーン債券および/または持続可能な開発に関連するクレジットのより低い資金コストから利益を得ることができる。 BXPは効率的な運営に専念することでエネルギーコスト上昇による運営コストの増加を回避する可能性がある。
中頃			BXPは建築エネルギーや炭素性能基準に関する処罰を避ける可能性がある。 資産はゼロに変換および/または認証される可能性があり、これはオフィス空間の需要を増加させる可能性がある。
長期の			資産開発、買収、運営期間中の急性および慢性物理リスクに関する気候変動リスクに集中することにより、BXPは極端な天気イベントによる損失や停止時間を減少させる可能性がある。

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Øリスク管理

BXPは気候変動の影響を管理·回避するために取り組んでいる。我々のリスク管理計画には，気候緩和(資源効率と削減)と適応(気候弾力性を我々の投資決定に組み込む)を含む実物リスクと過渡的リスクが含まれている。私たちは地理的位置が多様化した高品質な商業不動産資産の組み合わせを積極的に買収、開発、運営している。個別資産には独特なリスクプロファイルと保険要件がある。私たちのサービスの組み合わせを買収、開発と運営することを通じて、私たちの経験豊富な不動産専門家は、業務の連続性リスク、極端な天気事件に関連する損失開放と監督管理の影響を含むリスクを識別しており、許可要求、法規及びエネルギーと炭素表現基準を含む。各不動産の気候リスク概況は不動産の独特な属性、物理位置と司法監督管理要求に大きく依存する。

資産レベルのリスク管理

私たちは開発中の物件を含めて、私たちの物件にすべてのリスクの財産保険をかけます。 保険加入範囲は，洪水，火災，地震，風害などの自然災害に関する損失がBXPに与える影響を軽減することができる

我々は気候変動シナリオを考慮することで長期的な気候リスクに備えており，将来の潜在的気候シナリオや海面上昇による気候変動脆弱性の評価を継続していく予定である。我々は、既存の計画と手続きを引き続き評価し、確実で費用対効果のある復元力措置とインフラ改善措置を積極的に実施する

•業務連続計画

•緊急対応と生命安全計画

•緊急避難計画、プログラム、演習

•顧客の参加と調整

•生命安全分析

•新開発中の保険庫、スイッチキャビネット、キーデバイスの標準高さ

•路盤インフラの防水

•水浸しの第1階

•臨時洪水防止壁

•予備発電、緊急照明、消防ポンプ

•現場エネルギーと分散発電、貯蔵、太陽光発電システム。

私たちはエネルギー、炭素、水、廃棄物の表現を資産レベルで基準評価することで転換リスクを管理し、表現の悪い資産に優先的に介入している。私たちはLEED、エネルギースター、および/またはFitwel認証された多くの建物を開発、運営、維持しています。2022年12月31日現在、私たちが積極的に管理しているポートフォリオの85%が、そのうちの1つ以上の枠組みの認証を通過しています。グリーン建築のリーダーとして、建築性能、エネルギー効率、脱炭素に引き続き投資していきます。

私たちの気候行動努力によって、私たちは低炭素経済への転換を推進する上で主導的な役割を果たし、脱炭素を実現するために行動することができると信じている。温室効果ガス源には，場外発電施設で発生する電力や蒸気，燃料(例えば天然ガス)の現場燃焼，その他の商業活動に関する排出があり，ビジネス旅行や新開発が含まれている。私たちは、私たちの業務の温室効果ガス排出を削減するために、創造的で費用対効果の高い措置を模索し、実施し続けている

米国がパリ協定から離脱した後、百時米施貴宝は誇らしげに“私たちはまだ約束している”と署名し、削減目標を気候科学と一致させた。SBTI目標検証チームはすでにBXPの削減目標の雄心を分類し，1.5°Cの軌跡に適合することを決定し，提出時に得られる最も野心的な指定である。我々は，2025年までにカーボンニュートラル作業，あるいは二酸化炭素当量純ゼロ排出を実現することに取り組んでおり，範囲1と範囲2の直接·間接温室効果ガス排出を含めて，運営制御の占有と積極的な管理を持つ建物である

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カタログ表

BXPのカーボン中和運営戦略

炭素中和運営を実現するための戦略には以下の目標が含まれています

(1)省エネルギー運営−2025年(2008年の基準年を下回る)までは，省エネルギーと高効率運営が総炭素削減量の約3分の1を占めている。

(2)再生可能エネルギー−再生可能エネルギーシステムの現場開発と遠隔地調達を促進し，2025年前の電力需要100%を満たす

(3)電化−電気化を探索·推進し，新開発プロジェクトの電化を優先し，既存建築使用寿命終了時に現場ガスシステムを交換する

(4)炭素相殺-必要な程度で、無炭素エネルギーへの移行中の任意の余剰排出を相殺する。

私たちの市場の弾力性は都市が行動し、極端な高温、天気事件、海面上昇と洪水に適応するために、交通、エネルギー、通信インフラを調整することに依存するかもしれない。私たちは、メンバーベースの集団団体の直接参加および/または宣伝を通じて、地方レベルの意思決定において発言権を維持し続け、私たちの都市の調整および管理有形および移行リスクの管理を奨励し続ける。

Ø 測定値

私たちはエネルギー消費と関連する温室効果ガス排出を密接に監視し、私たちの年間ESG報告書でESGの重要な業績指標の詳細な計算を提供します。2021年末まで、エネルギー効率措置、再生可能エネルギー及び新冠肺炎疫病による実体占有減少の総合的な影響はエネルギー使用強度の41%低下を招き、範囲1と範囲2の温室効果ガス排出強度は2008年の基準年より70%以上減少した。BXPのカーボンニュートラルコミットメントには，直接と間接範囲1と範囲2の排出が含まれており，これらの排出は我々が積極的に管理しているポートフォリオから来ており，これらのポートフォリオの中で運営制御を持っている。範囲1と範囲2の排出には，大家が制御するエネルギー使用総量に関する排出が含まれている。範囲1の排出は、暖房、熱水、および予備発電機の化石燃料現場燃焼に関連するすべての排出を含む。範囲2の排出には，場外発電と蒸気に関するすべての排出が含まれている。私たちの業務の持続的な増加に伴い、炭素削減目標とESG指標の透明な開示は依然として優先順位になるだろう

報道

持続可能な開発と運営に対する私たちの約束の中で注目すべき点は、これらの情報が投資家、融資者、他の人に対してBXPが持続可能な情報をどのように評価するか、リスクおよび機会を評価することの重要性を認識しているので、ESG業績指標を透明に報告することを約束していることである。グローバル報告イニシアティブ(GRI)枠組み、国連持続可能な開発目標、SASBフレームワークと一致したESG年次報告書を発表します。BXPのESG報告は著者らの戦略、重要な業績指標、年間同類の比較と成果を含む。この報告書は、私たちのウェブサイトhttp：//www.bxp.comの“約束”というタイトルで調べることができます。私たちの年間ESG報告書は、その中に含まれるすべてのエネルギー、水、および排出指標を含み、独立した第三者保証専門家によって保証される。専門家が我々のいくつかのESG業績指標を独立して検証することを保証し、各ESG報告に添付され、各ESG報告の包括性、重要性、持続可能性、完全性、および信頼性について意見を提出する意見を発表する

2018年以来、持続可能な発展に注目している投資家に機会を提供してきたグリーン債券市場に積極的に参加しており、これらの投資家は、私たちのビジネス活動の積極的な環境外部性に興味を持っている。BPLPは2018年以降、5回の異なる発行により合計43億ドルのグリーン債券を発行している。グリーン債券の条項には制限があり、純収益を“条件に合ったグリーンプロジェクト”に分配することを制限している。私たちはグリーン債券分配報告書を発表し、グリーン債券発行の純収益が適用された場合に条件を満たすグリーンプロジェクトに全部または部分的に分配されることを開示する。我々はすでに4つのグリーン債券分配報告書を発表し、35億ドルを超える純収益をすべて条件に合ったグリーンプロジェクトに分配した。グリーン債券割り当て報告書は、当社のウェブサイトhttp：//www.bxp.comの“約束”というタイトルで調べることができます。私たちは2022年11月に私たちが最近発行したグリーン債券の純収益を割り当てるためのグリーン債券構成報告書を発表する予定で、期間は2023年第4四半期です

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カタログ表

本Form 10-K年次報告書に参照で明示的に組み込まれているファイルを除いて，我々のサイトに含まれている，あるいは我々のサイトから取得可能な情報は，本Form 10-K年次報告に引用的に組み込まれることはない.

人間資本管理

私たちの文化は私たちの従業員を支援して育成する。私たちの従業員はBXPを目立たせる重要な区別要素だ。2022年12月31日現在、非労働組合員675人(労働組合員を含む780人の従業員)がいます。本人的資本管理部が提供するすべてのデータとは、BXPの非労働組合従業員チームを指し、労働組合が採用プロセスの主要な側面をコントロールしているからである。私たちの運営と財政的業績は彼らの才能、精力、経験、そして福祉にかかっている。私たちが人材を誘致と維持する能力は多くの要素に依存し、仕事環境、職業発展と専門訓練、給与と福祉、及び従業員の健康、安全と健康を含む。私たちは卓越と正直の面で有名で、これらの核心価値観は私たちの文化に固有であり、私たちの目標と全面的な成功を実現する上で重要な役割を果たしている

多様性公平性包括性

私たちは多様性と包括的な職場を作るために努力している。人種、国籍、宗教、年齢、肌の色、性別、性指向、性別アイデンティティ、障害、保護された退役軍人の身分、または他の場所、州または連邦法律、規則または法規によって保護されている特徴にかかわらず、私たちの政策は、すべての職名で採用、採用、分配、昇進、訓練された私たちの政策であり続けるだろう。この政策を実施することで、私たちの目標はすべての従業員が私たちと彼ら自身の職業目標に最大の貢献をする機会を確保することだ。

百時美施貴宝の多様性、公平と包摂性理事会(“Dei Council”)は行政部門が開始し、自発的と従業員が指導する委員会であり、百時美施貴宝の使命によって統一され、私たちの組織文化、意思決定実践と商業活動の一部として、多様性、公平、包摂性と透明性を促進し、同時に1つのメカニズムを提供し、私たちが運営するコミュニティに積極的な影響を与える。2020年の設立以来、Dei Councilは私たちの6地域で33人を超える理事会メンバーに発展しており、各メンバーはDei Councilを率いる3つの委員会のうちの1つまたは複数を通じて、採用·開発委員会、会社政策委員会、コミュニティ推進委員会、および/または3人の従業員資源グループ(ERGs)を通じて使命全体に貢献している。ERGメンバを含め，2022年12月31日現在，BXPのDeiコミュニティは244名のメンバからなり，BXP従業員総数の36%を占めている

Dei Councilは百時美施貴宝最高経営責任者総裁と人力資源部と協力し、毎年実行可能な多元化目標を確定し、その使命を推進する措置を提出した。2022年、経社部理事会の重点分野は、(1)研修·労働力教育、(2)採用·入社、(3)従業員参加度、(4)社会的責任、(5)透明性とコミュニケーション、(6)ガバナンスである。BXPが2022年に達成した顕著な成果は以下の通り

•訓練と労働力教育

◦環境保護庁理事会のメンバーに2つに分けた訓練を提供して、環境保護署の指導技能を強化する

◦Deiイベント、文化祝祭日と宣伝月に関する教育内容との継続的なコミュニケーション、及び物件管理チームとの協力を通じて、BXP従業員に持続的な文化意識教育を提供し、BXP物件における重要なDei日付と祝賀イベントの可視度を高める

•採用と入社

◦2022年に女性の57%と人種多様性の新入社員39%が

◦2020年の基準年と比較して、人種多様化従業員は4.5%、人種多様化官僚は6.5%増加した

◦2020年ベースと比較して，女性従業員は2.0%，女性幹事は9.0%増加した

◦CareerSpringやProjectとのパートナーシップをスタートさせ，BXPのコミュニティ参加，BXP従業員のボランティア精神をさらに強化し，BXPの多様な候補ライブラリを拡大し，プロジェクトOBや若手専門家を含めることを目的とした

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カタログ表

◦採用会社と契約を結び、女性および/または少数のすべての企業やDEI計画を持つ企業を含むことを意図しており、2022年12月現在、これらの企業はBXP契約求人会社の約50%を占めている

•従業員敬業度

◦似たような背景と共有経験を持つ従業員を結びつけることで、BXPと多様性、公平、包摂性の面で協力する目標を実現し、人々を集めて経験とベストプラクティスを共有し、コミュニティ全体で相互支援することを確保するための3つのERGを発売しました

◦ERGの初年度におけるBXP全体の参加率は合計で全従業員の約25%を占めている

•社会的責任

◦少数民族が所有する企業との関係を促進し続け、商業不動産空間を提供する

◦代表不足と判断された業務企業(UBE)のサプライヤーを全面的に審査し，BXPのUBE使用量を増加させ，UBE使用量を2021年比34%増加させることを目的とした

◦Black所有の銀行と新たな信託関係を構築し、2022年の無担保手形発売で少数民族と女性所有の銀行とのパートナーシップを継続している

◦他の努力に加えて、私たちの地域内のDei関連のイニシアティブに対する地域慈善寄付を通じて、コミュニティの参加を増やす

•透明とコミュニケーション

◦全社の市役所に力を入れてBXPのDeiイニシアティブ、成果とDei Council連合議長が指導する未来計画を討論します

◦Dei Councilページは、BXP内部ポータルで発売され、Deiリソースを提供し、将来のアクティビティ、計画、その他の情報を発表します

•統治する

◦正式定款と環境保護部理事会と各専門家グループの任務説明

◦経社部理事会メンバーに対して自発的な更新プロセスを行い、異なる背景、経験、地域間に適切な代表性を確保し、経社部理事会メンバーを設立以来55%増加させた

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カタログ表

BXPの多様性、公平性、包摂性(1)

総労働力(2)(3)			社長以上のポスト(2)(3)			取締役会

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(1) 2022年12月31日まで。私たちは職員たちと役員たちの自己認識に基づいて人種と性別を決定する

(2)労働組合が募集の流れをコントロールする主要な方面の労働組合従業員は含まれていません。割合はBXPの非従業員役員は含まれていません

(3)“Other”はアメリカインディアン/アラスカ原住民、ハワイ先住民、あるいは他の太平洋島民、二人以上の人種、そして自己認識のない人を表す。

文化と従業員の敬業度

私たちの業務の成功は私たちの従業員の素質と関係があると信じています。私たちは50年以上前に創立した時の創業精神を失うことなく、企業環境を維持するために努力しています。良質な職場と包括的な福祉計画を提供することで、私たちの従業員は彼らの才能、精力、経験を私たちにもたらすことに努力していることを認識しました。私たちの持続的な成功は私たちの職員たちの専門知識と献身のおかげだ

著者らは定期的に従業員の敬業度調査を行い、従業員の仕事に対する異なる方面の満足度をモニタリングし、会社の業績、リーダーシップ、コミュニケーション、職業発展と福利厚生を含む。過去に従業員の敬度調査に対する応答度はずっと高く，調査結果は従業員が積極的な仕事体験に重要な貢献をしていると考えている事項を知るのに役立つ。2022年に行われた最近の従業員敬業度調査によると、96%の回答率は、会社全体の結果が“良好”であることを示している。この調査で最も得点が高かった声明は94%の好感点であり、この言葉は“BXPが最高の基準と道徳的行為に従って業務を展開している”という言葉だった。私たちは引き続き意味のある基礎の上で、必要に応じて従業員の尊敬度を定期的に評価するつもりだ

私たちが職場で成功しようと努力しているもう一つの指標は、私たちの従業員の長期在職期間であり、そのうちの35%の従業員がBXPで10年以上働いている。私たちの従業員の平均年限は約9.42年で、私たちの従業員の平均年限は17.65年です。2022年、私たちの労働力の自発的な流出率は15%だ

職業発展と訓練

私たちは、従業員の個人や職業の成長と発展に多くの資源を投入し、従業員のリーダーシップを確立し、強化するための幅広いツールと発展機会を提供しています

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カタログ表

専門的な技能。これらの発展機会には、対面および仮想訓練コース、内部学習機会、各種管理訓練、部門会議、行政市役所、外部計画が含まれる。私たちは成長と内部昇進の環境を作り、私たちの内部申請者に一流の候補者体験を提供するように努力した。空きポストを発表し、従業員が組織内で昇進を申請することを高度に奨励する。2022年、私たちの16%の従業員が組織内のより高い地位に引き上げられた。抜擢された従業員のうち、50%が女性、29%が非白人だった。

報酬福祉

私たちの給与計画の目標は、私たちの報酬実践における内部公平と市場競争力を確保するためのバランスと効果的な方法を提供することだ。私たちは外部、市場駆動のデータと公平な業績評価ツールを結合し、私たちの報酬戦略を最も代表し、報酬と業績をリンクさせるバランスを達成する。私たちの人的資源部は毎年、最高の従業員に対する適切な報酬を確保するために、各ポストの市場報酬範囲を評価しています。私たちはこの総報酬計画が私たちの報酬と福祉戦略と直接一致すると信じている。

我々の従業員福祉計画は、私たちの多様な労働力のニーズを満たし、包括的で競争力のある計画を提供することで、保険範囲内で柔軟性と選択を提供する従業員およびその家族を支援することを目的としている財政的安全を保護し、強化し、仕事と個人の生活のバランスを助ける貴重な資源。私たちが従業員に提供している福祉には

•健康(遠隔医療を含む)、歯科、視力保険、

•401(K)計画で寛大な寄付金があります

•従業員の株購入計画は

•医療と養育者介護柔軟支出口座

•私たちの病気休暇賃金、連続賃金、長期障害政策、生命保険で収入を保護します

•非公務員従業員の子供のための奨学金計画は

•公共交通機関を利用した通勤補助金を支援し

•授業料が精算され

•有給休暇、休暇、個人とボランティアの日、仕事と個人生活のバランスのとれた有給育児休暇

•後備児童と老人介護、そして

•ペット保険です。

健康、安全、健康

米国最大の上場良質職場REITsの一つ(2022年12月31日までの総時価に基づく)として，建築物の人間の健康への影響と顧客や従業員への重要性を鋭く意識した。従業員、顧客、請負業者、そして他の人たちの健康、安全、そして保障は私たちの最優先順位だ。2020年初め、私たちは健康安全特別ワーキンググループを招集し、百時美施貴宝健康安全計画を制定し、これは新型肺炎流行中の私たちの建物内の健康と安全措置に対応する全面的な建築運営措置である。2022年、“健康保障計画”の内容の一部は依然として適用され、維持されている：私たちは引き続き私たちの室内空気質イニシアティブに集中し、2022年には約40棟に新しい室内空気品質監視装置を設置し、これらの設備はリアルタイムの室内空気品質データを提供し、建物内の空気濾過を維持し、空気と水質検査を継続している

私たちは従業員の成功は彼らの健康、精神健康、仕事と生活のバランスと経済的健康を含む彼らの全体的な幸福感にかかっていると信じている。以上概説した福祉のほか、従業員に従業員健康計画、従業員援助計画、メンタルヘルス計画を提供しています。従業員健康計画は2016年に設立され、様々な活動や参加内容を提供することで、従業員に自分の健康や福祉の改善を奨励し、個人の健康目標を実現することを目指している。計画参加者の医療保険減額費用は減少した。従業員援助計画には、児童保育、高齢者介護、個人関係情報、財務計画援助、ストレス管理、精神疾患、および一般健康とセルフサービスが含まれる。BXPは良質な心理健康計画を提供し、各種の問題に直面している従業員にオンライン資源とサポートを提供する。

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カタログ表

ある活動に関連した政策

以下の議論では，我々の投資，融資，その他の政策に関するいくつかの補足情報について述べる.これらの政策はBXP取締役会によって決定されており、一般的には、取締役会は時々改訂または改訂する可能性がある。

投資政策

不動産投資や不動産権益

私たちの投資目標は、私たちの証券保有者に四半期現金配当/分配を提供し、私たちの価値を増加させることで長期資本増加を実現することです。私たちはまだこのような投資目標の相対的な優先順位について具体的な政策を立てていない。

私たちは引き続き主に既存物件、開発と再建プロジェクト、その他の買収物件を持つことで、私たちの投資目標を実現する予定です。私たちは現在、主に不動産の開発と既存の改善物件あるいは再開発が必要な物件を買収し、発展の潜在力があると考えられている土地を買収して、主に私たちの既存のボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.市場に投資するつもりです。私たちはすでに探索し、これらの同じ特徴を表現した国内と国際市場を選定した未来の投資を探索し続けることができる。未来の投資や開発活動は私たちの資産の特定の割合に限定されないだろう。BXPの連邦所得税REITとしての地位を保つことに適合した形でこのような将来の投資や開発活動に従事する予定である。また、創設された商業的不動産や他のタイプの不動産を購入または賃貸して長期投資を行い、状況に応じて既存不動産や購入した他の不動産を拡張·改造したり、その不動産を全部または一部売却したりすることもできる。私たちはどんな特定の物件に投資する資産の数や割合を制限する政策はありませんが、私たちの投資は債務契約によって制限されるかもしれません。

私たちはまた、合弁企業または他のタイプの共同所有権を通じて、第三者と財産所有権に参加し続けることができる。これらの投資は、多元化を過度に制限することなく、より規模の大きい資産に権益を持たせる可能性があるため、私たちのポートフォリオを構築する際に柔軟性を増している。

株式投資は、既存の担保融資および他の債務、またはこれらの投資の買収または再融資に関連する融資または債務に支配される可能性がある。このような融資や債務の債務超過はBXP普通株に関連する任意の分配よりも優先されるだろう。改正された1940年の“投資会社法”(“1940年法案”)によると、投資も投資会社とはみなされない政策に制約されている。 

不動産担保ローンの投資

我々の現在のポートフォリオは主に商業不動産の株式投資を含み、しかも私たちの業務目標は商業不動産を強調しているが、私たちはBXP取締役会の適宜の決定の下で、BXP REIT資格に符合する担保ローンと他のタイプの不動産権益に投資することができる。不動産担保融資に投資するリスクは、1人以上の借り手がこのような担保融資の下で違約する可能性があり、このような担保融資を担保する担保は、すべての投資を回収できるようにするのに十分ではない可能性があることである。もし私たちがキャッシュフローから利益を得ることができる、あるいは不動産の任意の付加価値、または費用所有権に入る入り口として、私たちは参加、転換可能、または伝統的な担保ローンに投資することができると結論した。2022年12月31日現在、返済されていない受取手形があり、約7860万ドルです

主に不動産活動に従事する実体の証券又はその権益

BXPのREIT資格に適合するために必要な所有権制限パーセンテージおよび総収益および資産テストの場合、私たちは、そのようなエンティティに対して制御権を行使する目的を含む、他のREITs、不動産活動に従事する他のエンティティの証券または他の発行者の証券にも投資することができる。

性質.性質

私たちは、ポートフォリオの定期審査およびBXP取締役会がこのようにすることが私たちの最適な利益に合致すると考えている決定に基づいて、財産の一部を処分または処分することを決定しました。財産を処分するいかなる決定もBXP取締役会またはその委員会の許可を受けるだろう。いくつかの有限組合企業のBPLP中の権益保持者は著者らのある物件を販売する時に不利な税収結果を招く可能性があり、これらの物件はBXPの税収結果とは異なる。したがって，BPLPでは限られた共同権益の所有者が持つ可能性がある

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カタログ表

このような販売に関する適切な価格とタイミングの異なる目標。このような異なる税務処理は、ほとんどの場合、供給取引における共同権益と交換するためにこれらの物件を購入したためであり、この取引の構造は、以前の所有者が課税所得額を遅らせることを可能にするからである。一般的に、私たちが課税取引で財産を処分しない限り、この延期は続くだろう。吾等が当該等の物件を売却することが、改正された1986年国内税法(以下、“規則”と称する)第1031節の同種の交換スケジュールに基づいているか、または他の方法で延期の継続を許容しない限り、当該等の以前に所有していた人に割り当てられた繰延税項収益は、一般に販売のトリガによって確認されることができる。2022年12月31日現在、税金保護協定によって拘束されている不動産があります。これは、資産を処分する能力を制限したり、合意に違反した課税販売の場合、以前の所有者に損害賠償金を支払うことを要求したりする可能性があります。税金保護協定は2033年12月14日に満了し、以前の所有者のいくつかの条件が満たされた場合、より早く満期になる。

融資政策 

BPLPの有限組合契約およびBXPの会社登録証明書および定款は、発生する可能性のある債務金額や割合を制限しません。また、私たちは私たちが発生する可能性のある債務額を制限する政策ではなく、どの物件や私たちのポートフォリオ全体の担保ローンの数や金額にも制限を設定していません。しかし、私たちの担保融資、信用手配、合弁企業協定、無担保債務証券には、私たちの債務能力に対する慣用的な制限、要求、その他の制限が含まれている。また、私たちの債務指標とBPLP公開取引債務の信用格付けに及ぼす増量レバーの影響を評価した。BPLPの信用格付けの引き下げは、米国がより高い金利でお金を借りる可能性がある。

BXP取締役会は、当社の負債レベルの評価および負債状況について決定する際に、債務融資方式で買収した物件の購入価格、自社物件を再融資する際の推定時価、金利交換、上限、下限およびその他の金利ヘッジ契約、個別物件および当社全体にキャッシュフローを発生させて予想債務超過を支払う能力など、複数の要因を考慮する。 

他の活動に関する政策

BPLPの唯一の普通パートナーとして、BXPはBPLP有限組合権益の追加普通株と優先株を発行する権利がある。BXPはすでに発行され、将来的に有限組合権益の普通株或いは優先株を発行し、そのような普通株或いは優先株と交換するために、物件中の直接或いは間接権益を私たちに譲渡することが可能である。BXP以外に、他の発行者の取引、パケット販売、代理流通や証券の販売に従事しているわけではありませんが、BPLPもそうするつもりはありません。いつでもBXPがREIT資格を保持するように投資する予定であり，環境や規則の変化によりBXP取締役会がREITとしてのBXPの最適な利益に適合しなくなったと考えている。私たちは、私たちが参加している合弁企業や財産処分に関する融資を含むが、これらに限定されない融資を第三者に提供することができる。私たちは1940年法案の下の投資会社とはみなされないという方法で投資するつもりだ。これらおよび他の活動に関する私たちの政策は、BXPの取締役会によって時々検討されたり修正されたりする可能性がある。 

政府規則

一般情報

様々な政府法規を遵守することは、私たちの資本支出、収益、競争地位を含む、私たちの業務に影響を与え、これは実質的な可能性がある。私たちは、(1)連邦証券法律法規、(2)適用される証券取引所要件、および(3)連邦、州および地方法律法規、(A)REITとしての私たちの地位および他の税金法律法規、および(B)環境、健康および安全、区画、使用、建築、消防および生命安全法規に関連する法律および法規のような、私たちの業務に適用される政府法規を遵守するための監督と行動によってコストを発生させる。(4)米国財務省外国資産規制事務所の要求と(5)1990年“米国障害者法”。以下の議論以外は“を参照されたい”プロジェクト1 A--リスク要因これらの政府法規と私たちの他の重大なリスクに関する議論は、私たちの競争地位に対する重大なリスクをある程度含みますので、参照されたいプロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析私たちの総合財務諸表とともに、その中に含まれる関連注釈を含み、私たちの財務状況および運営結果を評価することに関連する重要な情報を検討するために、重要度において、政府規定の遵守が私たちの資本支出および収益に及ぼす可能性のある影響を含む。

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カタログ表

環境問題

我々の政策は，独立した環境コンサルタントを招いて第1段階の環境評価(一般に土壌や地下水サンプルなどの侵襲的技術は関与していない)と，我々の不動産買収に関連するアスベスト調査を行うことである。これらの購入前の環境評価は、私たちの業務、資産、財務状況、経営結果、流動資金に重大な悪影響を及ぼすと考えられる環境条件を開示していません。私たちの物件に関連する環境条件が私たちの物件にこのような大きな悪影響を与えることもわかりません。しかし，当ホテルの環境条件は時々必要であり，将来的には環境テストや/あるいは規制届出，救済行動が必要となる可能性もある

例えば、1999年2月、私たちは以前石油バルク貯蔵·流通施設として使われていたエクソンモービル社からマサチューセッツ州にある不動産を買収し、州規制機関によって土壌や地下水汚染を制御する場所と呼ばれた。私たちはこの不動産にオフィス団地を開発した。施工中に妨害された汚染土壌や地下水の管理を監督する特別許可を得た環境コンサルタントを招聘した。財産買収協定によると、エクソンモービルは、(1)私たちが所有権を持つ前に現場で発生した石油および有害物質の漏洩または排出によって生じる責任を負うこと、(2)監視を継続すること、および/または適用要件に応じてそのような排出および排出を適切に監視および/または救済すること、および(3)以前に存在した現場条件によって生じたいくつかの損失を賠償することに同意する。任意の賠償要求は、時間制限を含む様々な抗弁および契約によって制限される可能性があり、そのような免除および解除によって生じる責任を支払うのに十分な金額があれば、賠償によって支払われる保証はない

我々のいくつかの物件とわが付属会社が所有しているある物件の環境調査を行ったところ，地下水汚染は場外由来物件からであった。すべてのケースで、私たちは必要な調査と評価を行うためにカードを持った環境コンサルタントを雇い、必要な書類を規制当局に提出する準備をしている。いずれの場合も、環境コンサルタントは、規制案や規制実践に基づいて、これらの物件は、現場で応答行動を行うためのいくつかの最終期限を除去する資格がある状態を得る資格があると結論している。また、アップグレード釈放に関するいくつかの法律規定や規制方法によると、これらの物件には責任減免を受ける資格があると考えられる。水源物件を改善する現事業者または前任所有者は，確定した地下水汚染処理の一部または全部の費用を負担する可能性があると信じているが，必要または適切であると考えられるさらなる対応行動(あれば)をとる。これらの属性のうちいくつかの属性を定期的にテストする以外に，このような追加的な応答行動はとられないと予想される

私たちのいくつかの物件と私たちの関連会社が持っているいくつかの物件は都市、工業、その他の以前に開発された地域に位置し、これらの地域の充填物あるいは現在あるいは歴史的用途は場所汚染をもたらした。したがって、規制閉鎖を達成するために、および/または汚染された材料を適切な方法で処理することを確保するために、特別な土壌および/または地下水処理手順および/または開発、建築および他の物件業務に関連する特定の建築設計特徴を作成する必要がある場合がある。これらの場合，蒸気侵入問題および/または潜在汚染物質の地下水中からの目標財産への移行に関する潜在的な問題を含めて検出された汚染の性質と程度を調査し，潜在的な責任リスクを評価し，行動や特殊処理手順に必要なコストを見積もることである。そして、これらの情報を、物件買収、取引構造、および/または開発に関する私たちの意思決定プロセスの一部として使用します。例えば，マサチューセッツ州にブロックを持ち，以前は採石場/アスファルト原料施設として利用されていた。購入前のテストによると、この場所のいくつかの汚染物質含有量は相対的に低いことが分かった。私たちはこの不動産にオフィス団地を開発した。再建活動の前と期間に, 我々は，現場の環境状況を監視するために特別許可の環境コンサルタントを招聘し，環境リスク評価の結果に応じて必要な規制提出書類を用意した。この場所の規制閉鎖を達成するための文書が規制当局に提出された。提出された文書には，適用法に従い，土壌残留汚染レベルの低い工事現場部分で何らかの保護措置を遵守することが求められる環境契約規制が含まれている。

これらの環境問題の解決は，我々の業務，資産，財務状況，運営結果あるいは流動性に実質的な影響を与えないと予想される。しかし、私たちはあなたに保証することはできません。私たちは私たちの不動産のすべての環境責任を確認しました。私たちの不動産はすべての必要な救済措置を取っているか、私たちは全額または全部の賠償を受けますか、あるいは私たちはこのような環境責任が発生した場合に保険を受けるつもりです

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カタログ表

会社の管理

BXPは現在11人のメンバーで構成されている取締役会で管理されている。百時米シュ貴宝の現取締役会メンバーはケリー·A·アヨット、ブルース·W·ダンカン、キャロル·B·エニガー、ダイアン·J·ホスキンズ、メアリー·E·キップ、ジョエル·I·クライイン、ダグラス·T·リンド、マシュー·J·ルスティグ、オーウェン·D·トーマス、David·A·ターヴォドック、ウィリアム·H·ウォルトンの3世。百時美施貴宝の全取締役が立候補し、任期は1年で、来年度の株主総会で満了する

オーウェン·D·トーマスは現在百時米施貴宝取締役会長、ケリー·A·アヨットは私たちの独立取締役の最高経営責任者を務めている。百時美施貴宝取締役会には監査、報酬、指名、会社管理と持続可能な発展委員会も設置されている。この委員会のメンバーたちは次のように言う。

監査？監査

補償する

指名と 会社の管理

持続可能性

ケリー·A·アヨット*

ブルース·W·ダンカン

X

X

キャロル·B·エニガー

X

X

ダイアン·J·ホスキンズ

X

X

(1)

メアリー·E·キップ

X

X

ジョル·I·クライン

X

(1)

X

ダグラス·T·リンド

X

マシュー·J·ルスティヒ

X

(1)

X

オーウェン·D·トーマス(2)

X

デヴィッドA·ターワードック

X

(1)

X

ウィリアム·H·ウォルトン3世

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*=指導独立取締役、X=委員会メンバー、(1)=委員会議長、(2)=百時美施貴宝取締役会長

BXPは、以下のコーポレートガバナンスファイルとプログラムを作成しました

•取締役会はその監査、報酬と指名委員会、そして会社管理委員会の定款を採択した。これらの規約のコピーは、私たちのサイトhttp：//www.bxp.comの“投資家”のタイトルと“ガバナンス”の副題で見つけることができます

•取締役会は“会社管理基準”を採択しました。この基準のコピーは、私たちのサイトhttp：//www.bxp.comの“投資家”というタイトルの下および“ガバナンス”の副題の下でnとすることができますAME“ガバナンスガイドライン”

•取締役会は“商業行為と道徳規則”を採択し、BXP取締役、高級管理者と従業員が行ったビジネス意思決定と行動を規範化した。このコードのコピーは私たちのサイトhttp：//www.bxp.comで見つけることができます。タイトルは“投資家”、副題は“ガバナンス”、n名前.名前“ビジネス行為と道徳的基準”百時美施貴宝は、本規則において、百時美施貴宝取締役および幹部の任意の条項の任意の改訂または放棄に適用されることを本ウェブサイトで開示することを意図しており、そうでなければ、米国証券取引委員会またはニューヨーク証券取引所の規則に基づいて、これらの条項を開示しなければならない

•取締役会は、問題のある会計、内部会計制御または監査事項の懸念を含む、電話またはインターネットを介した匿名報告が“商業行為および道徳基準”に違反する可能性がある行為を従業員が使用することができる道徳報告システムを構築している。

•取締役会は私たちの政治支出に関する政策を採択し、この政策のコピーは私たちのウェブサイトhttp：//www.bxp.comで見つけることができ、タイトルは“投資家”、副題は“ガバナンス”である“政治支出政策”という名前です

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カタログ表

競争

私たちはトップクラスの職場、小売、住宅空間を借りる面でかなり多くの他の不動産会社と競争しています。その中のいくつかの会社は私たちよりも多くのマーケティングと財務資源を持っているかもしれません。また、私たちのホテルは他のホテルとお客さんを争っています。その中のいくつかのホテルのマーケティングと財務資源は私たちと私たちの唯一のホテルマリオット国際ホテルのマネージャーより多く得ることができるかもしれません。 

良質な職場を所有、買収、開発する主要業務において、競争の主な要因は、物件の品質、賃貸条項(賃貸料やその他の費用およびテナント改善の補助金を含む)、場所の魅力と利便性、提供される顧客サービスと便利施設の品質と広さ、および関連市場の良質な職場の所有者や経営者としての名声である。さらに、我々の競争能力は、国および地方経済の傾向、投資選択、既存および潜在的顧客の財務状況および経営結果、資金の利用可能性とコスト、建設とリフォームコスト、税収、公共事業、政府法規、立法、人口傾向を含む他の要因に依存する。 

さらに現在私たちは6人(B)住宅物件(建設中物件を含む)を買収し、将来的により多くの住宅物件の買収または発展を決定することができる。所有者として、私たちはまた、他の事業者/所有者からの競争に直面するであろう。これらの事業者/所有者の物件は、より良い地理的位置またはより良い便利な施設を提供すると考えられるかもしれない、またはそのレンタル料は、住民が求める品質、位置、および便利な施設のために、より価値があるとみなされるかもしれない。私たちはまた、売却や賃貸された共同管理マンションや一戸建てと競争する。私たちの住宅ポートフォリオの規模が相対的に小さいため、私たちの住宅物件を管理するために第三者を維持し続ける予定です。

私たちのホテルの物件

私たちは課税不動産投資信託基金子会社を通じて私たちのホテル物件を運営しています。課税不動産投資信託基金付属会社はBPLPの全額付属会社であり、ホテル物件賃貸契約により、当該付属会社はテナントである。レンタル者として，BPLPはホテル物件の総収入から一定の割合の歩合を得る権利がある.ホテルリースは、関連する不動産所有権の経済的利益を提供し、レンタル料収入として私たちに流れることを目的としていますが、私たちの課税不動産投資信託基金子会社は、その物件をホテル運営として利益や損失を稼いでいます。マリオット国際有限会社は引き続き万豪の名義で、既存の管理協定の条項に従ってホテル物件を管理します。マリオットはすでに単独の長期激励管理協定に基づいて招聘され、課税不動産投資信託基金子会社を代表してホテルを運営と管理している

アメリカ連邦所得税の考慮要素を補充する

以下の議論は、2020年5月22日に米国証券取引委員会に提出されたS-3表登録説明書(当該等開示は“基数開示”)における“米国連邦所得税考慮事項”項の開示の補足及び更新である。本明細書で別途定義されていない大文字の用語の意味は、基礎開示で用いられているものと同様であるべきである。

2022年12月29日、米国国税局は法典897、1441、1445、1446条に基づいて最終的な財務省条例を公布し、一部の目的は米国以外の株主に対する各種控除制度を調整することである。新しい財務省条例は合格した外国年金基金に指導を提供し、これまでに発表された提案された財政部条例とほぼ一致している

したがって，見出しの下の第3段落の第3文と第4文は“米国連邦所得税考慮−株主の税収とその普通株または優先株への投資の潜在的税収結果−非米国株主の税収−株式処分−“これを削除します。代わりに次のようにします

財務省の規定によると、以下の“合格所有者”に関する議論によると、FIRPTAについては、“合格制御実体”も通常は非米国株主とはみなされない。合格制御エンティティは、一般に、1つまたは複数の合格外国救済基金によって直接的または間接的に1つまたは複数の合格制御エンティティによって所有される外国の法律に従って設立された信託または会社を含む。

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カタログ表

また，見出しの下の第3段落の後に以下の2段を追加する“米国連邦所得税考慮−株主の税収とその普通株または優先株への投資の潜在的な税収結果−非米国株主の税収−株式処分”：

財政部条例はさらに、合格した外国年金基金または合格した制御エンティティが、それに起因するUSUPIまたはREIT分配を処理する上でFIRPTAを免除することができず、その合格した外国年金基金または合格した制御エンティティが“合格所有者”でない限り、FIRPTAを免除することを要求する。合格所有者になるためには、合格した外国年金基金或いは合格した制御実体はUSUPI或いはREIT流通を処理する時に2つの代替テストの1つを満たさなければならない。第1の基準によれば、合格外国年金基金又は合格制御実体が、その資格が合格外国年金基金又は合格制御実体になる資格がある処分又は分配の日までの絶え間ない期間内に、最初の日にUSMPIがなければ、合格所持者である。代替的に、合格した外国年金基金または合格制御エンティティが前に述べた期間の最初の日にUSRPIを保有する場合、それは、いくつかの試験期間の要件を満たす場合にのみ、合格保持者となることができる

財務省条例はまた、外国組合企業のすべての権益は、1つ以上の組合企業を通じて、その身分を証明することができ、FIRPTAによって抑留された非米国株主とみなされないことを含む適格な所有者が保有すると規定している。

第1 A項リスク要因です

以下に我々の投資家にとって重要なリスクであると考え，慎重に考慮すべきであることを示す.本節では，BXPとBPLPの株式と債務証券を我々の“証券”，BXP，BPLPまたは両方の証券を持つ投資家を我々の“証券所有者”と呼ぶ.これらのリスクは私たちが直面しているすべてのリスクではなく、これらのリスクが発生すれば、私たちは現在知らない、あるいは現在重要ではないと考えている他の要素も私たちの業務に影響を与える可能性がある。この部分には前向きな陳述が含まれている。あなたは58ページから始まった前向きな陳述の制限と制限の説明を参照しなければならない。

私たちの業務と運営に関するリスク

私たちの業績は私たちの市場の経済状況、特に需給の特徴--ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.に依存します。

私たちのほとんどの収入は六つの市場の物件から来ています：ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトルとワシントンD.C.です。これらの市場の経済低下、あるいは全体の国民経済の低下はこれらの経済体に影響を与える可能性があり、オフィス空間への需要減少および/または賃貸料の低下を招く可能性がある。私たちのポートフォリオは主に主要な職場建築で構成されているため(より多様な不動産ポートフォリオに比べて)、職場需要の減少は逆に私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちの市場の中には、限られた数の産業に依存するサブ市場がある。例えば、私たちのワシントンD.C.市場では、私たちの物件を政府機関と請負業者と法律会社に賃貸することに集中しています。連邦政府の支出削減はオフィス空間への需要減少を招き、私たちの業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちのニューヨーク市場では、私たちは従来、不動産を金融、法律、その他の専門会社に貸してきた。そのうちの1つ以上の産業の大幅な減少は私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。 

また、一定期間の重大な景気後退は、事件や環境の変化を招き、未合併の合弁企業における私たちの物件価値や私たちの投資に“非一時的”な減値をもたらす可能性がある。資産(1)の帳簿価値がその予想保有期間内に回収できず，(2)その公正価値を超えていれば，“一時的”減値損失を確認する.私たちが将来私たちの資産や投資減価に関連した費用を負担しないという保証はない。将来のどんな減価も私たちの費用計上期間中の経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

不利な経済及び地政学的条件、健康危機又は信用市場の混乱による市場及び経済変動性の増加は、我々の運営業績、財務状況及び配当金及び/又は分配の能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 

私たちの業務は、米国と世界経済、不動産業全体、および/または私たちの不動産が存在する市場の現地経済状況が経験する市場および経済変動の悪影響を受ける可能性がある。このような不利な経済·地政学的条件は、他の問題を除いて、人材募集と維持に影響を与える労働市場の長期的な挑戦、持続的なインフレ、高金利と公開株と債務市場の変動、流行病、地政学的不安定、その他の私たちがコントロールできない条件を含む国際経済とその他の条件による可能性がある。これらの現在の状況または将来に存在する同様の状況は、以下の態様を含む、我々の運営結果、財務状態、および配当金および/または分配の能力に悪影響を及ぼす可能性がある 

•私たちの顧客の財務状況は不利な影響を受ける可能性があり、これは顧客がレンタル中に破産、流動性の不足、資金不足、経営失敗、またはその他の原因で契約を違約する可能性がある

•大量の失業および/または集団対面労働環境から離れ続けたり、私たちが業務を展開している市場から移転し続けたりする可能性があり、これは、私たちが業務を展開している地域の職場への全体的な需要を減少させ、市場賃貸料や不動産価値がマイナスの影響を受ける可能性がある

•緊縮した労働市場の状況は私たちの人材募集と維持能力に不利な影響を与える可能性があり、これは業務の連続性の不足を招き、労働力の挑戦に対応するコストを増加させる可能性がある

•私たちが受け入れられると思う条項や条件で借金する能力は限られている可能性があり、これは私たちが買収と発展の機会を求め、既存の債務の再融資を求める能力を低下させ、私たちの買収と開発活動の見返りを減らし、私たちの将来の利息支出を増加させるかもしれない

•私たちの財産の価値の低下は、私たちが魅力的な価格で資産を処理したり、私たちの財産保証の債務融資を得る能力を制限し、無担保融資の獲得可能性を減少させる可能性があるかもしれない

•私たちの短期投資と現金預金の価値と流動性は、私たちの現金預金を持っている機関や私たちが短期投資を行う機関や資産の財務状況の悪化、私たちの短期投資市場のずれ、このような投資の市場金利変動の激化、またはその他の要因によって減少する可能性があります

•私たちの信用限度額の下の1つ以上の貸主は、私たちの融資約束に資金を提供することを拒否するか、または倒産する可能性があり、私たちはそのような融資者の融資約束を優遇条件で置き換えることができないかもしれないし、代替できないかもしれない

•私たちがデリバティブ金融商品を締結する限り、私たちのデリバティブ金融商品の1つ以上の取引相手は約束を破ったり倒産したりする可能性があり、これらのツールのメリットを達成できない可能性があるリスクを増加させる。

高伝染性或いは伝染性疾病の発生、例えば新冠肺炎は、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローと流動性及び私たちの顧客の財務状況、経営業績、キャッシュフローと流動性に不利な影響を与えたり、中断をもたらしたりする可能性がある

大流行や流行のような公衆衛生危機は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。例えば、新冠肺炎疫病がどの程度引き続き私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフローと流動性及び私たちの顧客に不利な影響を与える可能性があり、依然として不確定性が存在する。これらの不確定性は新しいウイルス株の出現、有効な治療の獲得性、未来政府が取る可能性のある対応措置及び19-COVID大流行の間接経済と社会影響の深刻性と持続時間、例えば経済低迷、サプライチェーン中断、労働市場中断、インフレ、金利上昇、資本市場の混乱と変動、失業及び消費者と顧客行為の潜在的な比較的な長期変化を含む。これらの不確実性により、私たちは新しい冠肺炎が私たちと私たちの顧客に与える全体的な影響を肯定的に予測できない。新冠肺炎に関連する要素は、すでに、私たちの運営結果と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

•新冠肺炎の流行に対応するための会社の変化は、集団対面の労働環境から離れ続けたり、私たちが運営する市場からの移転を招く可能性があり、いずれも私たちが運営する地域の全体的な職場需要に悪影響を及ぼす可能性がある

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カタログ表

•経済活動の減少および/またはサプライチェーン中断または遅延交付は、私たちの顧客の業務、財務状態または流動性に影響を与える顧客が必要とする製品、サービスまたは他の材料に影響を与え、彼らの全額または全部が直ちにレンタル料を支払う能力を含む、または賃貸料割引、延期または減免、または破産を含む他の方法でこれらの義務の修正を求めることを含む、私たちの1つまたは複数の顧客が私たちに対する義務を履行できないようにし続ける可能性がある。上記のいずれかまたは複数の可能性：

•私たちのキャッシュフローを減らし

•資金調達や再融資や不動産売却能力に悪影響を与えます

•私たちが現在のレベルで私たちの株主に分配を支払う能力に悪影響を及ぼすか、あるいは全くない

•私たちの権利を実行すること、レンタル料を徴収すること、および/または困っている顧客が占有する空間を再レンタルすることをもたらす追加の法律および他の費用；

•私たちの顧客の業務はすでにマイナスの影響を受け続ける程度で、私たちは顧客の計算すべきレンタル残高を解約することを要求する可能性があり、これは私たちの運営結果と流動性に実質的な悪影響を与える可能性があります

•起訴された法的制限を含む新しい法律、政府政策、および同様の行動は、(1)顧客が私たちの不動産または市場でスペースを賃貸したいかどうか、および(2)企業のオフィスビル再配置計画に悪影響を及ぼす可能性があるため、公共安全に悪影響を及ぼす可能性がある

•新冠肺炎の影響は、私たちの財産の減価や合併していない合弁企業における私たちの投資減価を招く可能性があり、どのような減価も、費用を計上している間の私たちの経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります

•私たちは私たちに有利な条項や特定の顧客との賃貸契約を再構築したり修正することができないかもしれない

•賃貸条項および適用法律の解釈への影響と有効性、およびこれらの条項および法律の任意の不利な裁判所裁決または決定の解釈は、私たちの運営結果および流動性に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

•政府やビジネス旅行制限や制限の影響は、将来的には当ホテル物件の経営者に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの収入にマイナス影響を与え、ホテル宿泊需要の持続的な低下を招く可能性がある

•労働力不足の程度、サプライチェーンの中断、材料コストに影響を与えるインフレ、許可や検査の遅延、その他の要因は、適用可能なリース協定に規定されている開発マイルストーンに到達できない可能性があり、これは、顧客にリースを終了させる権利があるか、顧客に金銭的損失を受ける権利があるか、建設の開始または完了を延期することができ、新たなリースの収入を確認することを含む開発/再開発プロジェクトまたは私たち全体の開発パイプの予想されるリース計画を達成することができ、これは、投資リターンが予想を下回ることを招き、および/または新しいプロジェクトまたは既存プロジェクトの建設コストを増加させる可能性がある。いずれも私たちの投資収益、収益性、および/または私たちの将来の成長に悪影響を及ぼす可能性がある。そして

•業務中断、賃料収入損失、および/または私たちの業務に関連する他の関連費用は、私たちの保険証書によって全部または部分的に保証できない可能性があり、これは未返済の負債を増加させる可能性があります。

私たちの成功は重要な人たちにかかっており、彼らの持続的なサービスは保証されていない。 

私たちはキーパーソンの努力、特にダグラス·T·リンド最高経営責任者オーウェン·D·トーマス、社長、上級執行副総裁·レイモンド·A·リッチに依存している。Thomasさん、LindeさんとRitcheyさん私たちの成功のために重要な理由の一つは、彼らはすべての人々が商業と投資の機会を誘致し、貸手、合弁パートナーと他の投資家と交渉するのを助けることができるからです。もし私たちが彼らのサービスを失ったら、私たちと貸手、潜在的な顧客、そして業界人との関係は弱まるかもしれない 

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私たちの最高財務官と地域マネージャーもまた高い名声を得ている。彼らの名声は私たちが機会を発見し、私たちに機会をもたらし、顧客と交渉して潜在顧客をカスタマイズするのに役立つ。私たちは私たちがこのようなキーパーソンの代替者を見つけることができると信じているが、彼らのサービスの喪失は、私たちと貸手、潜在的な顧客、そして業界員との関係が弱まっているので、私たちの運営に実質的で不利な影響を及ぼすかもしれない

不動産関連のリスク

私たちの業績と価値は私たちの不動産資産や不動産業界に関連するリスクの影響を受けている。

私たちの経済的パフォーマンスと不動産資産の価値、そして私たちの証券の価値は、私たちの不動産が私たちの運営費用を満たすのに十分な収入が生じていなければ、債務超過や資本支出を含めて、私たちのキャッシュフローと証券保有者に分配を支払う能力が悪影響を受けるというリスクの影響を受けている。他の要因を除いて、以下の要素は私たちの物件の収入に悪影響を及ぼす可能性があります

•国、地域、地方の経済状況は低下している(特に失業率の上昇)

•顧客の好みと空間利用は全時間、集団対面作業環境から混合または遠隔作業モードへと変化し、これは職場に対する全体的な需要を減少させ、市場レンタル率と財産価値が負の影響を受ける可能性がある

•他のオフィス、生命科学、ホテル、小売、住宅建築の競争から

•オフィスビル、生命科学、ホテル、小売或いは住宅空間の供給過剰或いは需要減少のような現地の不動産市場状況

•金利と融資ルートの変化

•空き家、市場賃貸料の変化、定期的な修理、改修、再賃貸が必要だ

•サプライチェーンの中断と労働力不足のため、開発と再建プロジェクトの完成が遅れている

•インフレに関連した物件のメンテナンス、リフォーム、開発コストの増加

•私たちの顧客の技術、経済条件、ビジネス文化による空間利用の変化

•保険料、光熱費、不動産税、州と地方税、安保費用の増加を含む経営コストの増加

•内乱、地震、その他の自然災害やテロ行為や戦争行為は、未加入や保険不足の損失を招いたり、影響を受けた地域の顧客の意欲を低下させたりする可能性がある

•返済利息、不動産税(リスコアリングおよび税法改正を含む)、保険料および維持費のような各投資に関連する重大な支出は、場合によって不動産収入が減少した場合、これらの費用は通常減少しない

•顧客の財務状況と顧客から賃料を受け取る能力の低下；

•私たちの不動産の潜在的価値は低下している。

私たちは主な顧客が破産したり破産したりする潜在的な悪影響に直面している。

大顧客の破産や債務不履行は私たちの物件の収入に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客は未来に破産保護や破産を申請するかもしれない。私たちは顧客が破産しただけでそれを追放してはいけない。一方、破産した顧客は私たちとのレンタル契約を拒否して終了することができる。この場合、破産顧客の未払い賃貸料および将来の賃貸料に対するクレームは、賃貸契約に基づいて実際に不足している余剰賃貸料を大幅に下回る可能性がある法定上限によって制限される。それでも、未払い賃貸料に対するクレームは全額支払われない可能性が高い。このギャップは私たちのキャッシュフローと運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。

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カタログ表

私たちの物件は激しい競争に直面している。

私たちはオフィスビル、生命科学、住宅物件、その他の商業不動産の開発業者、所有者、管理者からの激しい競争に直面しており、私たちの顧客が提供する転貸空間を含む。基本的に、私たちのすべての物件は同じ市場の類似物件からの競争に直面している。このような競争は私たちが顧客を引き付けて維持する能力に影響を与え、私たちが受け取ることができるレンタル料を下げることができるかもしれない。これらの競合する物件の空き家率は、私たちの物件よりも高い可能性があり、これは、それらの所有者が、私たちの物件の空間よりも低い価格で利用可能な空間を賃貸することを望む可能性があります。

私たちは潜在的な困難や遅延延長や転貸空間に直面している。

私たちの収入の大部分は顧客からもらったレンタル料から来ています。顧客が業務の低下や他のタイプの財務的苦境に遭遇した場合、それは適時にレンタル料を支払うことができない可能性がある。また、私たちのお客様が賃貸契約を更新しない、契約更新スペースが少ない、あるいは早めに終了すると決定した場合、空間を再レンタルできない場合や、再レンタルスペースが大きく遅延する可能性があります。顧客が新しい空間を更新またはレンタルすることを決定しても、更新または新しいレンタルの条項は、必要なリフォームや顧客の特許権のコストを含めて、私たちにとって現在のレンタル条項よりも有利ではないかもしれません。したがって、私たちのキャッシュフローは減少する可能性があり、私たちが証券保有者に分配する能力は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの不動産開発の実際の費用は私たちの予算コストを超えるかもしれない。

オフィスビル、生命科学、小売、住宅物件の開発と大幅な改修を継続していく予定です。私たちの現在と未来の開発と建設活動は以下のようなリスクに直面する可能性がある 

•私たちは優遇条件や融資を受けることができないため、不動産開発ができないかもしれない

•私たちは材料、労働力、賃貸、または他のコストの増加、金利上昇、またはサプライチェーンの中断によって、開発プロジェクトの建築コストが私たちの最初の見積もりを超えるかもしれません。いずれも、市場賃貸料が建築コストの増加を補うのに十分ではないかもしれないので、プロジェクトの完成利益を低下させる可能性があります

•私たちは、必要な区画、土地使用、建築、占有、および他の政府の許可および許可を得ることができないか、または取得できないかもしれません。これは、コスト増加を招き、プロジェクトに関連する活動を完全に放棄することを要求するかもしれません

•私たちは探索を始めた後に発展機会を放棄し、結果的に預金を失ったり、発生した費用を回収できなくなるかもしれない

•私たちが完成していないプロジェクトに資金を費やし経営陣の時間をこれらのプロジェクトに使うことができます

•私たちは予定通りに物件の建設および/または賃貸を終えることができないかもしれない

•経済条件やその他の要因の変化により、着工後に開発プロジェクトを一時停止することができ、開発プロジェクトの再起動時にコストを削減し、追加コストを支払うか、全体コストを増加させる可能性がある。

私たちが開発した物件の投資収益は予想より低いかもしれない。 

私たちが開発した物件は次のようなリスクに直面する可能性があります

•私たちが開発を決定した時、私たちは予想以下のレンタル料または予想以下の速度で開発された物件を賃貸するかもしれない

•運営費や建設コストは発展時に高く予想される可能性があり、私たちの投資利益は予想より低い

•新開発物件の入居率と賃貸料は、市場と経済状況を含む様々な要素によって変動する可能性があり、私たちの投資利益が予想を下回ったり、利益が全くないことを招く可能性があります。

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カタログ表

私たちは総合用途商業物件開発に関するリスクに直面している。

我々単独あるいは他者との合弁企業経営により，現在開発されており，将来開発可能な物件は，“ハイブリッド用途”開発プロジェクトと呼ばれている。これは、オフィス空間の開発に加えて、住宅、小売、ホテル、または他の商業用途の空間を含む可能性があることを意味する。オフィスビル不動産と比較して、非オフィスビルや非小売不動産の開発·管理における経験は少ない。したがって、開発プロジェクトが非オフィスまたは非小売用途を含む場合、私たちは、コンポーネントを自ら開発し、そのコンポーネントの権利を使用経験を有する第三者開発者に売却するか、またはそのような開発者との協力を求めることができるかもしれない。もし私たちがそのような開発者と権利やパートナーを売却しない場合、あるいは私たちが自分で他のコンポーネントを開発することを選択した場合、私たちは通常商業不動産開発に関連するリスクだけでなく、非オフィスビルや非小売不動産の開発や所有権に関連する特定のリスクに直面するだろう。また，他のコンポーネントの開発権を売却したり，合弁企業による開発参加を選択したりしても，相手が予想どおりに開発を完了できなかったことに関連するリスクに直面する可能性がある.これらのリスクには、他の部分(任意の必要な融資の提供を含む)を自ら完了させる必要がある他方の違約のリスクが含まれている。住宅物件の場合、これらのリスクには、他の経営者からの競争が含まれており、これらの経営者は、より良い地理的位置またはより良い便利な施設を提供すると考えられるかもしれない、または彼らのレンタル料は、より良い品質価値と考えられるかもしれない, 住民が求めている位置と便宜施設。私たちはまた、売却や賃貸された共同管理マンションや一戸建てと競争する。私たちの住宅物件での経験はオフィスビルや小売物件より少ないため、第三者を残して住宅物件を管理する予定です。もし私たちが合弁企業を売却したり参加したりするのではなく、第三者マネージャーを雇うことにした場合、私たちは彼らと私たちにサービスを提供してくれるキーパーソンに依存して、管理プロトコルが終了したり、キーパーソンが離れたり、連絡できなかったりすれば、適切な代替者が見つからないかもしれません。 

私たちが合弁企業と参加戦略資本計画を使用することは、共同所有への投資と、買収したい可能性のある他の資産の制御と柔軟性を制限するかもしれません。

適切な状況下で、吾らは他の人々或いは実体と共同で物件を買収し、物件に対して資本再編或いは発展を行う予定である。私たちは現在合弁企業があります。これらの合弁企業は私たちの財務諸表に合併しているかどうか。合弁企業での私たちの参加は私たちをリスクに直面させますが、以下のリスクに限定されません

•我々の合弁パートナーは、任意の物件の売却または再融資に関する適切な時間および条項、その運営または(適用される場合)開発活動の開始、および私たちの任意の合弁パートナーとの紛争が、パートナーが魅力的ではないと思う時間または価格でパートナーの合弁企業またはその物件の所有権を売却することをもたらす可能性がある

•私たちのいくつかの合弁企業は債務問題があり、信用市場の状況によって、このような債務の再融資には株募集が必要かもしれない

•税務目的で、私たちの合弁パートナーの構造は私たちと異なるかもしれません。これは、私たちがREIT要求を遵守することを含む利益衝突を引き起こす可能性があります。もし私たちのどの合弁企業がREIT要求に適合していなければ、私たちのREIT地位が脅かされる可能性があります

•私たちの合弁パートナーは私たちの市場に利益の衝突があるかもしれないし、これは利益の衝突をもたらすかもしれない

•私たちの合弁パートナーは約束を破るかもしれません。これは私たち自身が彼らの義務を履行する必要があるかもしれません

•私たちの合弁企業は私たちが彼らに貸した金額を返済できないかもしれません

•私たちの合弁協定には、私たちが全資産を売却または売却する権利の流動性を制限する条項が含まれている可能性がある

•合弁企業の一般パートナーや管理メンバーとしては、法律の適用により、合弁企業の債務や義務に一般的な責任がある可能性があり、私たちはパートナーから出資や賠償を受ける権利がないかもしれません

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•私たちの合弁協定には、私たちのパートナーが何らかの理由で私たちの一般パートナーまたは管理メンバーとしての職務を解除することを可能にするいくつかの条項が含まれている可能性があり、これにより、私たちは合弁企業の管理協定に従って私たちのパートナーに責任を負うことができます

•私たちはいくつかの行動を取るために私たちのパートナーの承認が必要かもしれないので、私たちは合弁企業に賢明だと思う決定を実行させることができないかもしれません

•私たちが共同投資計画に参加することについては、私たちは計画目標投資基準に適合した物件を単独で追求する機会を失う可能性があり、他のパートナーと協力する機会を失う可能性もあり、これらのパートナーの合弁条項および/または私たちの見返りは私たちに有利かもしれない。

私たちは第三者が私たちが彼らに提供したローンを返済または返済できない危険に直面している

吾らは時々(1)第三者の買い手に資金を貸し、吾等が当該第三者に資産を売却することに協力したり、(2)合営企業の設立に関連する第三者に資金を貸して、物件を買収及び/又は開発したりする。これらのローンを発行することは、私たちのキャッシュフロー、経営結果、および/または財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある以下のリスクに直面します

•三人目は、満期借金の利息と元金を十分に支払うことができないかもしれない

•もし私たちが売り手に融資を提供する第三者買い手が物件をうまく管理していない場合、あるいは物件が財務予測に達しておらず、パフォーマンスが悪い場合、または価値が低下した場合、買い手は必要な利息および元金を支払うために資金や能力を持って新しい債務を調達することができないかもしれない

•もし私たちが合弁企業に融資して、合弁企業が必要な利息や元金を支払うことができない、あるいは両方を支払うことができない、あるいはローンの返済やその他の事項に相違がある場合、私たちはパートナーと紛争する可能性があり、このような紛争はパートナーとの関係を損ない、物件開発や販売の遅延や物件の適切な管理ができない可能性があります

•もし私たちが合弁企業に資金を融資し、その合弁企業が必要な利息と元本を支払うことができない場合、あるいは両者を兼ねている場合、私たちは合弁企業合意の中で私たちが利用可能な救済措置を行使することができ、私たちの所有権の権益を増加させることができ、あるいは私たちの重大な決定のコントロール、あるいは両者を兼ねていることができ、これは合併していない合弁企業と私たちの財務諸表の合併を招く可能性があり、様々な資産と負債構成要素の間で購入価格を再分配する必要があるかもしれません。これは、私たちが報告した運営結果や財務状況に大きな変化をもたらす可能性があります。

私たちは不動産買収と関連した危険に直面している。 

私たちは過去に買収を行い、私たちの規模を拡大し、資本構造の変化を招く可能性のある大型ポートフォリオを含めて、物件や物件ポートフォリオを引き続き買収しようとしています。私たちの買収活動とその成功は以下のリスクの影響を受けている 

•たとえ物件買収契約を締結しても、払い戻しできない手付金を支払い、いくつかの他の買収に関連するコストを発生させた後、その買収を完了できない可能性がある

•私たちは優遇条項や買収融資を受けることができないかもしれない

•買収された財産は予想された効果を達成できないかもしれない

•買収された物件を再配置、再開発、または維持する実際のコストは、私たちが予想しているよりも高いかもしれない

•買収協定には、職務調査を完了して満足させること、または私たちの制御範囲内にない他の条件を含むことができ、これらの条件は満たされない可能性がある

•買収された物件は米国内または海外の新しい市場に位置する可能性があり、そこで私たちは市場知識の不足や現地経済に対する理解の不足、その地域でのビジネス関係の不足、新しい地域事務所の開設に関連するコスト、現地政府や許可手続きに慣れていないリスクに直面する可能性がある

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カタログ表

•私たちは所有権実体を買収することで不動産を獲得し、その実体のリスクを負担することができる

•新たな買収、特に物件ポートフォリオの買収を迅速かつ効率的に当社の既存事業に統合することができない可能性があり、これは私たちの運営実績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは過去と未来に第一抵当ローンや中間層債務を買収することで不動産を得るかもしれない。これらの融資への投資は、BXPがREITsに適用される様々な資産と収入要求を満たし続けることを確保するために、入念に設計されなければならない。もし私たちがこのような買収を適切に手配できなければ、BXPは不動産投資信託基金になれないかもしれない。また、第一担保融資や中間層融資の買収は、潜在的な破産を含む借り手の違約に関連するリスクに直面し、重大な遅延が生じる可能性があり、これらの投資を保証または支持する担保が担保償還権を喪失する過程と関連している。私たちはこのような違約や破産が発生した場合、私たちが投資の一部または全部を回収することを保証することはできない。 

私たちは過去と未来に税務繰延供給取引を通じて物件或いは物件組合を買収し、BPLPの共同権益と交換する可能性がある。このような買収構造の効果の1つは、買収財産の納税年限内に差し引くことができる税収減価額を削減することであり、通常、買収財産を処分する能力を制限すること、および/または出資者に組合債務を分配してその納税基盤を維持することで、出資者を保護し、課税所得額の確認を遅らせる能力に同意することが要求される。これらの制限は、私たちが一度に資産を売却する能力を制限したり、これらの制限なしに有利な条件で資産を売却することを制限する可能性がある

買収された財産は私たちに未知の責任を負わせるかもしれない。 

吾等は物件を買収したり、物件を所有する合営企業に投資したりすることができ、当該等の物件は責任を負わなければならず、未知の債務については、何の追加権もなく、あるいは限られた追跡権のみである。したがって、これらの財産の所有権に基づいて私たちに債務主張をすれば、決着や抗弁のために巨額のお金を支払わなければならないかもしれません。これは私たちの運営業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼすかもしれません。購入された財産に関する未知の負債には、以下のことが含まれるかもしれない 

•開示されていない環境汚染の整理責任

•顧客、販売業者、または他の人の不動産元所有者に対するクレーム

•通常のビジネスプロセスで発生する負債；

•一般パートナー、役員、高級職員、物件前所有者が賠償する他の人の賠償要求。

買収競争は不動産価格の上昇を招く可能性がある。 

私たちは魅力的な機会に直面しているので、私たちは不動産を買収し続ける予定だ。私たちは他の投資家と買収機会を争う競争に直面する可能性があり、この競争は私たちを以下のリスクに直面させ、私たちに不利な影響を与えるかもしれない 

•上場と個人不動産投資信託基金、機関投資基金、その他の不動産投資家を含む他の資金に余裕のある不動産投資家からの競争のため、私たちは理想的な物件を得ることができないかもしれない

•私たちが欲しい不動産を得ることができても、他の不動産投資家からの競争は購入価格を大幅に高める可能性がある。

私たちは私たちの不動産を売ることが難しいかもしれないが、これは私たちの柔軟性を制限するかもしれない。 

私たちが持っているような不動産は売るのが難しいかもしれない。これは私たちが経済的または他の条件の変化に対応するためにポートフォリオを迅速に変更する能力を制限するかもしれない。また、連邦税法は、証券保有者のリターンに悪影響を与えることなく、私たちの財産を売却する能力に影響を与える可能性がある財産を売却する能力を制限している。これらの制限は、投資業績の変化に対する私たちの反応能力を低下させ、私たちの財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。 

私たちがいくつかの財産を処分する能力は彼らの税金属性によって制限される。私たちは長い間財産を開発していたり、繰延納税貢献によって得られた財産を開発しています

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カタログ表

BPLP共同資本と交換するための取引は、通常、税金ベースが低い。また、不動産投資信託基金として、BXPが保有物件が主に正常業務中に顧客に売却するためであると考えられている場合、BXPは、少なくとも2年間の物件を有する安全港例外を処分しなければ、何らかの他の要求を満たす場合があり、物件処分から得られた収益に対して100%の“取引禁止”税を徴収する可能性がある。取引税の潜在的な適用を禁止することは、潜在的な財産処分または私たちに魅力的な可能性のある他の機会を放棄すること、または課税REIT子会社によるこのような処置または他の機会をもたらす可能性があり、これは通常、所得税の発生につながる。もし私たちが課税取引でこれらの財産を直接処分し、REITsに適用される規則の要求に基づいて、私たちは相当の課税収益を私たちの証券所有者に分配する必要があるかもしれません。これは逆に私たちの未来のキャッシュフローに影響を与え、私たちのレバーを増加させるかもしれません。場合によっては、追加料金が発生しない場合には、出資者と締結された税務保護協定に基づいて、私たちの共同権益と引き換えに貢献する財産を処分することができない制限を受ける可能性がある。低税ベースまたは税収保護された財産を効率的に処分するために、課税収益を確認しない資格を得るために、しばしば同種の交換を使用するが、処分された資産交換につながる財産は、その低税ベースおよび他の税収属性(税金保護チェーノを含む)を継承することは困難である可能性がある

私たちはホテル業を持っているので、私たちはホテル業に関連するリスクに直面している。 

以下の要素はホテル業界でよく見られ、私たちのホテル物件からの収入を減少させるかもしれません 

•私たちのホテルは他のホテルと客を争っています。その中のいくつかのホテルは私たちのホテルが運営するビジネスパートナーよりも多くのマーケティングと財務資源を持っているかもしれません

•インフレやその他の要因により経営コストが増加した場合、私たちのホテル経営業務パートナーは、住宅価格を上げることでこの増加を相殺できない可能性がある

•当ホテルの物件はビジネス客と旅行需要の変動と季節性の影響を受けています

•当ホテルの物件は一般と現地の経済と社会条件の影響を受けています。これらの条件は戦争とテロを含む一般的な旅行需要に影響を与える可能性があります。

また、私たちのホテルはマサチューセッツ州ケンブリッジ市にあるため、ケンブリッジ市場の需要変動、運営コストの増加及び供給増加による競争激化の影響を受けています

連邦政府請負業者の要求を守らないことは、大量のコストと大量の収入の損失を招く可能性がある。 

2022年12月31日まで、平方フィートで計算すると、アメリカ政府は私たちの最大の顧客の一つです。私たちは連邦政府請負業者なので、様々な複雑な法的要求を守らなければならない。これらの法律は、私たちが業務を展開する方法を規範化し、様々なコンプライアンス計画を管理し、コンプライアンス責任をいくつかの請負業者に課すことを要求しています。もし私たちがこれらの法律を守らなければ、罰金、処罰、損害を受ける可能性があり、連邦政府と賃貸契約や他の契約を締結することができず、連邦政府と将来の賃貸契約や他の契約を締結することを禁止します。これらのコストと収入損失が私たちの不動産、運営、あるいは業務に重大な悪影響を与えないことは保証されない。

わが市場の賃貸料規制や賃貸料安定と追放法令の変化は、私たちの住宅ポートフォリオの運営結果や住宅物件価値に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

各州と地方政府はすでに公布され、賃貸料規制または賃貸料の安定した法律法規を公布し続けたり、レンタル料を向上させたり、ペット料金や申請費などの特定の費用を徴収する能力を制限する他の行動をとる可能性がある。最近では、賃料規制や賃料安定を考慮した法律·法規を検討したり提唱したりする団体が増加していることが見られます。将来的に賃貸料規制または賃貸料を安定させる法律および法規の範囲および条項、およびこのような問題のために提起された任意の訴訟に基づいて、これらの将来の立法は、私たちの住宅ポートフォリオの運営結果および私たちの住宅物件の価値に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

州や地方政府は追放や他のテナント権利法令の改正も可能であり，我々住宅ポートフォリオの運営結果や我々住宅物件の価値に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが追放できなくてアパートの借り換えを制限されたら

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カタログ表

ローンを滞納している住民、私たちの経営結果、私たちの住宅物件の物件価値は悪影響を受ける可能性があります。

私たちはBXP初公募期間中に買収した物件に関する新オーナー所有権保証書を取得していません。 

BXPが1997年6月に初公募を完了した時、私たちは私たちの先輩から多くの物件を獲得しました。私たちがこれらの不動産を購入する前に、どの不動産にも業権保険証書があります。私たちはこれらの物件の買収に関連した新しいオーナー業権保険証書を取得しなかった。初めて公募して物件を買収した後、私たちは新しい業権保険証書を獲得したが、これらの保険証書の金額は適用物件の現在または未来の価値を下回る可能性がある。しかし、多くの場合、私たちはこれらの財産を持つ実体の所有権を買収することで間接的にこれらの財産を獲得し、これらの所有者は依然として私たちの子会社として存在するため、いくつかの所有権保険は私たちに利益を与え続ける可能性がある。その中の多くの所有権保険の金額は適用物件の現在または未来の価値を下回る可能性がある。上記のいずれかの物件またはBXPの初公開発売時に買収された任意の物件に関連する業権欠陥が業界権保険証書の保証範囲内にない場合、このような物件に投資する資本と期待利益を損失する可能性がある。私たちはすでにBXPの初公募後に買収したすべての物件のために所有権保険証書を獲得しましたが、これらの保険証書の金額は適用物件の現在または未来の価値を下回る可能性があります

いくつかの潜在的な損失は保険範囲内ではない。 

私たちの財産保険計画は毎回発生する限度額は10億ドルで、核、生物、化学、または放射性テロ以外のテロ行為(“テロ保険”)を含む私たちのポートフォリオ保険計画に適用される。私たちはまた、ニューヨークレキシントン通り601号の財産保険計画に10億ドルを超える13.5億ドルの財産保険を加入しており、その中には、私たちの財産保険計画を超える7.5億ドルの財産とテロ保険、17.5億ドルを超えるテロ保険が含まれている

いくつかの財産は、ニューヨーク五番街767号に位置するGMビル(“767五番街”)を含み、現在単独の保険計画で保険をかけている。第五大通り767号の財産保険計画の毎回の限度額は16.25億ドルで、その中にテロ保険が含まれている。私たちは現在、テロ行為に核、生物、化学、放射線テロ保険を加入しており、IXPが直接保険者として提供する連邦テロリスク保険法(改正された“TRIA”(“NBCR保険”)に基づいて、第5通り767号を含むポートフォリオの不動産を提供しているが、第三者と合弁して所有しているものや、私たちが管理している他の物件は含まれていない。NBCR保険の毎回の発生制限は10億ドルだ。TRIAによると，必要な免責額と共同保険を支払った後，証明されたテロ行為による業界保険損失総額が“計画トリガー要因”を超えると，IXPが提供するNBCR保険は連邦政府の支援を受けることになる。この計画のトリガー金額は2億ドル，共同保険金額は20%，免責額は保険会社がクレーム前年に稼いだ保険料の20%である。連邦政府がTRIA項での損失を支払う場合，連邦政府はTRIAにおける式に従って損失を支払った後，TRIA保険を提供する保険会社から全損失を回収しなければならない.もし連邦政府がTRIAによって支払われた損失を賠償することを要求した場合、TRIAが2027年12月31日の満了後に延長されていない場合、私たちのポートフォリオが変化したり、他の理由があったりすれば、NBCR保険を終了することを選択することができる。私たちは既存のテロ保険の範囲、性質、そして費用を監視し続けるつもりだ。

私たちは今も地震が発生しやすいことが知られている地域にある財産に地震保険をかけています。具体的には、私たちが現在保険を受けている地震保険はサンフランシスコとロサンゼルス地区をカバーしており、毎回の発生限度額は3.3億ドル、年間総限度額は3.3億ドルで、その中の3000万ドルはIXPが直接保険者として提供する。この保険の免責額は影響を受けた財産価値の3%だ。また、私たちが現在保険を受けている地震保険はシアトル地区をカバーしており、毎回の発生限度額は1.1億ドル、年間総限度額は1.1億ドルである。この保険の免責額は影響を受けた財産価値の2%だ。私たちの地震保険金額は地震による損失を補うのに十分ではないかもしれません。また、地震カバー範囲の大きさは、地震リスクの影響を受けた不動産に融資を提供する能力に影響を与える可能性がある。保険料が私たちの保険価値の推定を超えたら、私たちは将来地震保険を中止したり、私たちの財産の一部または全部の地震保険計画の構造を変更したりするかもしれません。

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カタログ表

IXPは完全子会社で、専属自己保険会社で、私たちの大サンフランシスコとロサンゼルス物件及び私たちのNBCR保険に一部の地震保険の直接保険者を提供します。私たちがIXPを持っている場合、私たちはその流動性と資本資源に責任を負い、IXPの勘定は私たちの総合財務諸表の一部です。特に，我々のNBCR保証範囲内の損失が発生したが，TRIA以下の適用計画トリガであれば，IXPは連邦政府のいかなる支援も必要とせずに全額損失を担当する.IXPはまた、連邦政府が損害を賠償し、連邦政府が賠償後にその保険証書を維持した場合に連邦政府が支払ういかなる賠償費用も担当する。もし私たちが損失に遭遇した場合、IXPはその保険証書に基づいて支払う必要があり、最終的に支払いに必要な損失を記録します。そのため、IXPが提供する保険範囲は第三者保険と同等と見なすべきではなく、修正された自己保険形式と見なすべきである。また，BPLPはIXPの債務に2，000万ドルの保証を提供している.

私たちは引き続き保険市場の全体的な状況、特にテロ、地震、大流行病の保険範囲と費用を監視し続けているが、将来の保険年度が商業的に合理的な条件でどのような保険を提供するかを予測することはできない。戦争損失のような他の種類の損失もあり、私たちは保険を受けることができず、合理的なコストで保険を受けることもできない。このような損失やテロ、地震、流行病、または他の悲劇的な事件による損失については、保険や政策制限を超えていない損失に遭遇した場合、被害財産に投資した資本、およびこれらの財産の予想される将来収入を損失する可能性がある。影響を受けたすべての物件の具体的な状況を見ると、私たちはその物件の住宅ローン債務や他の債務のために法的責任を負わなければならないかもしれない。どのような損失も、私たちの業務、財務状況、そして経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

実際にまたは脅かされたテロは、私たちが収入を作る能力と私たちの財産の価値に悪影響を及ぼすかもしれない。 

私たちは大都市市場に大量の投資を行いました。これらの市場はすでにボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトル、ワシントンD.C.を含む実際または脅威になる可能性があるテロの目標となっています。したがって、これらの市場の一部の顧客は、彼らの業務を他の市場に移転することや、これらの市場内の比較的低調なオフィスビルを選択するかもしれないが、これらの市場は将来のテロの目標になる可能性が高いと考えられるかもしれない。これはオフィスビルに対するこれらの市場の全体的な需要の低下を招く可能性があり、特に私たちの不動産は、私たちの不動産の空き家率を増加させるかもしれません。あるいは、私たちが比較的に安くない条項で物件を賃貸する必要がありますか、またはその両方を必要とします。しかも、未来にこのような市場で発生するテロは、物質的にも財務的にも、あるいは私たちの保険範囲をはるかに超えた損失を直接または間接的に私たちの財産を損なうかもしれない。以上のような理由により、我々の創収能力や資産価値は大幅に低下する可能性がある。別に参照してください“−いくつかの潜在的な損失は保険範囲内ではない。” 

私たちは、私たちの顧客や契約相手側が外国資産規制事務所から“禁制者”に指定されていることに関連するリスクに直面しています。 

行政命令13224号およびその他の法律によると、米国財務省外国資産規制事務所(“OFAC”)は、テロリストまたは他の方法で阻止または禁止されていると考えられる者(“禁止されている者”)リストを保存している。OFAC条例およびその他の法律は、被禁止者との業務または取引を禁止している(“OFAC要件”)。私たちのいくつかのローンと他の合意は私たちがOFACの要求を遵守することを要求する。私たちはすでに契約を締結する前に、顧客や他の取引先の人がOFAC禁止人員リストに基づいて検査を行い、その後定期的に検査を行うコンプライアンス計画を構築しました。一般に，我々のリースや他のプロトコルは他方がOFACの要求を遵守することを要求する.私たちと契約した顧客または他の当事者がOFACリストに登録された場合、OFACの要求に応じてリースまたは他のプロトコルを終了する可能性があります。このような終了のいずれも、収入損失または他方が終了が誤った損害クレームであると主張する可能性がある

私たちは気候変動に関するリスクに直面しています悪天候事件、そして気候変動の影響を減らすための規制努力. 

気候変動の実際の影響は私たちの財産、運営、業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちの多くの物件は東西海岸に位置しています。特にボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトルとワシントンD.C.などの中央ビジネスエリアに位置しています。気候変化が天気パターンの変化を招く程度で、私たちの市場は嵐強度の増加、極端な温度、海面上昇および/または干ばつを経験する可能性がある。時間が経つにつれてこのような状況は

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カタログ表

当ビルのオフィススペース需要の低下やインフラ関連の救済プロジェクトに関するコストが増加しています。気候変動はまた、私たちが財産保険を受けることができないようにしたり、(I)受け入れられると考えられる条項の財産保険、(Ii)不動産税または他の評価、(Iii)エネルギーおよび(Iv)財産維持のコストを増加させることによって、私たちの業務に間接的な影響を与える可能性がある。また、私たちは気候変動の影響を軽減するために実施されているか、または考慮されている連邦、州、地方立法および法規に関する移行リスクに直面している。変化する規制要件(温室効果ガス排出規制や政策を含む)を遵守するコストは、我々の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動への対応方法やESG業績指標の透明な報告に関するより多くの議論に取り組んでいますので、ご参照ください“プロジェクト1.企業−企業と成長戦略−環境，社会，ガバナンス(ESG)私たちの年間ESGレポートは、私たちのウェブサイトhttp：//www.bxp.comで“コミットメント”というタイトルで調べることができます

環境汚染の潜在的な責任は大きな費用を招くかもしれない。

連邦、州、そして地方環境法律、法令、法規によると、私たちはただ私たちが現在または過去にその不動産を所有しているか、経営しているだけで、危険または有毒物質または石油製品の私たちの不動産または私たちの不動産からの移転の影響を調査し、整理することを要求されるかもしれない。不明な環境問題が発生した場合、私たちは大量のお金を支払わなければならないかもしれません。これは、所有者や経営者として、汚染に関連する財産損失および調査·整理費用を支払わなければならないかもしれないので、私たちのキャッシュフローと証券所有者への分配能力に悪影響を及ぼす可能性があります。法律では、所有者や経営者が知っているかどうかにかかわらず、清掃責任と責任が規定されています。一人だけでなく、汚染に責任があっても、環境法によっては、各法的責任を分担する人はすべての整理費用に責任を負う可能性があります。政府エンティティと第三者は、汚染された場所の所有者又は運営者を起訴し、損害及び費用の賠償を請求することができる。

これらの費用は高いかもしれません。極端な場合は私たちの保険金額や汚染された財産の価値を超えるかもしれません。私たちが現在保険を受けている環境保険金額と免責額は商業的に合理的だと思います。具体的には、汚染法的責任保険証があります。事件ごとの限度額は2000万ドル、保険証書の総限度額は4000万ドルです。危険または有毒物質または石油製品の存在または移転、または汚染を適切に救済できなかったことは、第三者の人身傷害、財産損失および/または対応費用のクレームを引き起こす可能性があり、影響を受けた物件を担保、販売またはレンタルする能力に重大な悪影響を与える可能性がある。また，適用された環境法は汚染された場所に対して留置権を設け，汚染に関する被害や費用の政府賠償に有利である。法律、法規とやり方とその実施の変化は、当ホテルの既存の環境条件に対する潜在的な責任を増加させ、あるいは危険或いは有毒物質或いは石油製品或いはその他の行動の処理、貯蔵或いは排出の制限を増加させ、重大な意外な支出を招く可能性がある。

環境法ではアスベストや他の建築材料の存在，維持，除去も管理されている。例えば、アスベストを含む建物の所有者や経営者が法律で求められている

•アスベストを適切に管理し維持する

•アスベストに接触する可能性のある人たちを通知して訓練します

•アスベストが建物の改修や解体中に妨害される場合、除去やその他の削減を含む特別な予防措置がとられている。

これらの法律は，これらの規定を遵守していない建物所有者や経営者に罰金や懲罰を加える可能性があり，第三者がアスベスト繊維に接触することに関する人身被害について所有者や経営者に賠償を求めることを許可する可能性がある

私たちのいくつかの物件は都市と以前に開発された地域に位置し、これらの地域の充填物あるいは現在あるいは歴史上の工業用途は場所汚染をもたらした。我々の政策は，独立した環境コンサルタントを招聘し，買収物件について第一段階の環境地盤評価とアスベスト調査を行ったり更新したりすることである。これらの評価には，一般に財産や周囲地域の目視検査，財産や周囲地域の現在や歴史的用途の検査，関連する州，連邦，歴史文書の審査があるが，土壌や地下水サンプリングなどの侵襲的技術は扱われていない。適切な場合には個々の財産に基づいて

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カタログ表

コンサルタントは，飲用水中のアスベスト，鉛，その他の汚染物質のサンプリングと，地下タンクのある場所やかつて位置していた場所や過去の他の工事現場で使用されて潜在的な環境問題を起こした場所での土壌および/または地下水汚染の他の試験を行った。これらの環境評価を行っても、以下のようなリスクがある

•環境評価と更新はすべての潜在的な環境責任を決定または適切に処理していない

•以前の所有者は私たちや評価しようとしていた独立コンサルタントが知らなかった物質環境条件をもたらした

•環境アセスメントを行って以来，新たな環境責任が形成されてきた

•将来の使用や条件、適用される環境法律や法規の変化など、環境責任を負うことになる可能性があります。

室内空気品質に関する質問は特殊な調査が必要である可能性があり，結果に基づいて，我々の通常の室内空気品質検出とメンテナンス計画以外で救済を行う。室内空気品質問題は通風不足、室内或いは屋外由来の化学汚染物及びカビ、花粉、ウイルスと細菌などの生物汚染物に起因する可能性がある。室内での化学或いは生物汚染物質への曝露はアレルギー反応或いは他の有害な健康影響と関係があると指摘されることができる。これらの状況が私たちのホテルの一つで発生した場合、私たちは第三者の人身傷害クレームを受ける可能性があり、あるいは特別な清掃措置を含むが、室内換気率を増加させ、汚染源を除去するステップを含む的確な救済計画をとる必要があるかもしれない。このような救済計画は費用が高い可能性があり、一時移転する必要があり、一部または全部の物件顧客、あるいは影響を受けた物件を修復する必要がある

米国障害者法や他の安全法規や要求を遵守または遵守しないことは、巨額のコストを招く可能性がある。 

アメリカ障害者法は一般的にオフィスビル、住宅ビル、旅館を含むいくつかの建物が要求され、障害者に開放されなければならない。規定を守らないと連邦政府が罰金や個人訴訟当事者に損害賠償を科す可能性があります。米国障害者法によれば、私たちは、参入障害の撤去を含む、私たちの1つ以上の物件の重大な改築と資本支出を要求され、これは、私たちの財務状況や運営結果、私たちの証券保有者に割り当てられる現金金額に悪影響を及ぼす可能性があります。 

私たちのホテルは各種の連邦、州と地方法規の要求、例えば州と地方の消防と生命安全要求を遵守します。もし私たちがこのような要求を守らなければ、私たちは罰金や個人的な損害賠償を招くかもしれない。既存の要求が変わるかどうか、あるいは将来の要求を守るために大量の意外な支出が必要かどうかはわかりませんが、これは私たちのキャッシュフローや業務結果に影響を与えます。 

未来のどの国際活動も特別なリスクに直面し、私たちは私たちの国際業務を効果的に管理できないかもしれない。 

私たちは私たちにとって新しい国際市場であり、戦略的あるいは選択的な基礎の上で販売を引き受け、将来的に不動産、不動産投資組合あるいは不動産関連実体の権益を買収する可能性がある。これらの市場に位置する物件やプラットフォームを買収すれば、市場知識の不足や現地経済への理解の不足、その地域での新たなビジネス関係の構築、現地の法律や政府および許可手続きに不慣れなリスクに直面する。また、私たちの国際業務は、海外で事業を展開する一般的なリスクの影響を受け、例えば、我々の国際収入課税を管理する法律や法規、資金移転の制限、テロ活動の不確実性など、税収条約や他の法律や法規を改正することが可能である。私たちはこのような状況が発生する可能性を予測できない。さらに、私たちは将来、別の国または地域の法律によって管轄され、別の国または地域の裁判所によって紛争を解決する非米国エンティティと合意するかもしれない。私たちはそのようなフォーラムが出現する可能性のある紛争を解決する効果的で効率的な手段を提供するかどうかを正確に予測することができない。 

国際市場への投資は、融資による従業員数の増加、新事務所の統合、有効な制御プログラムやプログラムの構築に関連するリスクに直面し、新事務所の運営を規範化し、米国の法律法規(例えば“海外腐敗防止法”)や同様の外国法律法規(例えばイギリス“反収賄法”)を遵守することを監督させる可能性がある。

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カタログ表

私たちはドルと私たちが投資した他の国の通貨との間の為替レートの潜在的な変動のリスクを受けるかもしれない。 

もし私たちがドルが自国通貨ではない国に投資すれば、ドルと他の国の通貨との潜在的な為替レート変動の国際通貨リスクの影響を受けるだろう。私たちが大きな投資をしている1つまたは複数の国では、その通貨価値の大幅な切り下げが私たちの経営業績に大きな影響を与える可能性がある。私たちは、私たちが投資している国の通貨を借り入れたり、場合によっては為替変動をヘッジすることでこのような影響を緩和しようと試みることができるが、いくつかのところでは、資本を得る機会がもっと制限されるかもしれないし、有利な条件で資金を得ることができないかもしれない。国際通貨建てのレンタルについては、派生金融商品を使用して国際通貨両替リスクを管理することができる。しかし、私たちはあなたに私たちの努力がすべての国際通貨リスクを中和することに成功するということを保証することはできません。 

債務や融資に関するリスク

金利上昇は私たちの可変金利債務の金利コストを増加させ、有利な条件で資産を再融資または売却する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。 

2023年2月21日現在、私たちは12億ドルの未返済債務を持っており、私たちが合併していない合弁企業は含まれていません。これらの債務は変動金利で計上されており、私たちは将来より多くの債務を生むかもしれません。2022年通年で金利が上昇しており、金利が上昇し続けていれば、私たちがヘッジしていない可変金利債務の利息コストも上昇し、これは私たちのキャッシュフローと私たちが債務元金と利息を支払う能力、および私たちが証券保有者に分配する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。また、金利上昇は、既存の債務が満期になったときに再融資する能力を制限したり、将来の利息支出を著しく増加させたりする可能性がある。私たちは時々金利交換協定と他の金利ヘッジ契約を締結し、スワップ、上限、下限を含む。これらの合意は、金利上昇が私たちに与える影響を軽減することを目的としているが、それらは私たちを合意の他の当事者が履行できないリスクに直面させ、私たちは合意決済に関連する巨額のコストが発生する可能性があり、合意は実行できなくなり、基礎取引はASC 815“デリバティブとヘッジファンド”に含まれる指導下の効率的なキャッシュフローヘッジに適合できなくなる。また、金利上昇は、第三者が私たちの資産に支払いたい金額を下げる可能性があり、経済や他の条件の変化に対応するためにポートフォリオを迅速に変更する能力を制限しています。 

私たちの債務協定での契約は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの不動産の担保には、融資者の事前同意なしに財産をさらに抵当に適用したり、保険範囲を修正または終了する能力を制限する契約など、慣例的な契約が含まれています。私たちの無担保信用手配、無担保債務証券といくつかの保証貸付は、私たちが債務を発生する能力に対して慣例的な制限、要求とその他の制限があり、私たちが維持しなければならない総債務と資産比率、保証あり債務と総資産比率、債務超過カバー率と無担保資産と無担保債務の最低比率を含む。私たちは引き続き私たちの信用に基づいて借金を手配することができますが、私たちの財務とその他の契約を守らなければなりません。しかも、私たちがこの条約を守らないことは債務協定の適用下での違約を招く可能性があり、私たちは他の出所の資本でこのような債務を返済することを要求されるかもしれない。この場合、私たちは他の資金源を得ることができないか、または魅力的でない条項でしか資金を得ることができないかもしれない。さらに、将来、貸手がテロ行為や地震による損失のために市場または商業的に合理的な条項よりも大きな保険範囲を提供することを一般的に主張すれば、現在または未来の貸手の保険要求を満たす能力は悪影響を受ける可能性がある。 

私たちは債務融資に依存して、私たちの無担保信用手配下の借金、無担保債務証券の発行と個人物件を担保とする債務を含み、私たちの既存のポートフォリオ、買収と開発活動及び運営資本に資金を提供する。これらや他のソースから債務融資を受けることができない場合や、満期時に既存債務を再融資することができなければ、私たちの財務状況や経営業績は悪影響を受ける可能性があります。もし私たちが債務協定で契約に違反した場合、貸手は違約を宣言することができ、債務が保証された場合、違約融資に担保を提供する財産を引き継ぐことができる。さらに、私たちの無担保債務協定は、特定の他の債務に関する特定の交差違約条項を含み、無担保貸金者が場合によっては他の融資の場合に違約を宣言する権利がある。私たちの債務協定下の違約は私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。 

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カタログ表

私たちは債務を使用して再融資リスクを含む買収と開発に資金を提供する関連リスクに直面している。 

私たちは、私たちのキャッシュフローが必要な元本と利息を支払うのに十分でないリスクを含む、一般的に債務融資に関連するリスクに支配されている。私たちは私たちの債務元本の一部だけが満期前に返済されると予想している。したがって、私たちは未済債務が満期になった時にその少なくとも一部の再融資をする必要があるかもしれない。私たちが既存の債務を再融資できないかもしれないし、どんな再融資の条項も私たちの既存の債務の条項のように割引されないかもしれないというリスクがある。満期日に満期になった元金が再融資、延期、または他の出所の収益(例えば、新株)で返済できない場合、私たちのキャッシュフローは、重大な“風船”支払いが満期になった年にすべての満期債務を返済するのに十分ではない可能性があります。また、私たちは債務に依存して、私たちの買収や開発活動などの新しい投資の一部に資金を提供するかもしれません。一つの危険は、私たちが有利な条件やこのような活動に資金を提供できないかもしれないということだ。これらの状況はコストを増加させ、債務の可獲得性を減少させ、将来的には継続または悪化する可能性がある。 

将来的にBPLPの多くの有限パートナーと合意することが可能であり、これらの有限パートナーは、BPLPが特定の期間内に私たちの特定の資産の保証債務を維持することを要求し、および/またはこのような有限パートナーに組合債務を割り当て、出資財産に関する課税所得の確認を延期し続けることができるようにする。このような税金保護と債務分配協定は私たちが債務を返済または再融資する能力を制限するかもしれない。  2022年12月31日現在、私たちは債務返済や債務融資の能力を制限する可能性がある税保護協定を持っている

私たちのレバレッジの程度は、私たちが追加融資を受ける能力を制限したり、私たちの株式と債務証券の市場価格に影響を与えるかもしれない。 

2023年2月21日現在、我々の合併債務は約147億ドル(合併していない合弁企業債務は含まれていない)である

次の表は、総合時価および総合債務と総合時価の比率(ドルと株/単位、千単位)を示している

						2023年2月21日
						未償還株式/単位						普通株同値						同値(1)
普通株						156,823						156,823						$	10,732,966
共同業務パートナーシップ株						18,663						18,663						1,277,296			(2)
総株式(A)												175,486						$	12,010,262
合併債務(B)																		$	14,707,348
総合時価(A+B)																		$	26,717,610
合併債務·合併時価[B / (A + B)]																		55.05		%

_______________  

(1)価値はBXP普通株の2023年2月21日の1株当たり68.44ドルに基づく。

(2)LTIP単位(2013-2020年に付与された2012年OPP単位と稼いだMYLTIP単位を含む)が含まれているが、これらの賞の業績期限が終了していないため、2021~2023年に授与されたMYLTIP単位は含まれていない。

私たちのレバレッジの程度は、運営資本、資本支出、買収、開発、あるいは他の一般企業の目的のために追加融資を得る能力に影響を与える可能性がある。私たちの優先無担保債務は現在二つの主要な格付け機関によって投資レベルに評価されている。しかし、私たちがこの格付けを維持できる保証はありません。もし私たちの優先債務が現在の格付けから引き下げられれば、より高い貸借コストおよび/または追加融資を得ることが困難になる可能性があります。私たちのレバレッジの程度はまた私たちが商業的または全体的な経済低迷の影響を受けやすいようにするかもしれない。1つのリスクは、我々の債務対時価比率(これはBXP株価の関数である)の変化や、BPLPの負債と財務アナリストが使用する他の資産価値測定指標の比率の変化が、私たちの株式や債務証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があるということである。 

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カタログ表

ロンドン銀行の同業解体を中止し、別の参考金利でロンドン銀行の同業解体を代替することは、私たちの貸借コストに悪影響を与え、私たちの業務と経営業績に影響を与える可能性がある。

2023年6月30日以降、私たちに関連するすべてのLIBOR設定が発表停止または代表的ではなくなると予想されています。LIBORの終了は、すでに返済されていない借金や対沖取引の能力を借り入れたり維持したりする能力に影響を与えませんが、LIBORを指標とした契約をSOFRに変換すれば、LIBORとSOFRの間の差額は、提案の利差調整に加えて、利息やヘッジコストがLIBORよりも高くても利用できる場合があります。さらに、SOFRは提案された代替金利であるにもかかわらず、貸手もLIBORとは異なる代替金利を選択する可能性があり、その方法はSOFRと類似しているか、または私たちの利息またはヘッジコストをより高くする可能性がある。どの金利がロンドン銀行間の同業借り換え金利の不確定性に代わるかを受けて、ロンドン銀行間同業借り換え金利の我々の借入金コストにおける終了幅を予測することはまだ不可能である。2022年12月31日現在、我々の可変金利債務を管理する各プロトコルはSOFRに移行しているか、合意期限内にLIBORが得られない場合にLIBORを置き換えることが規定されている。

私たちは短期流動性投資と関連した危険に直面している。 

現在の収入を提供しながら、元本価値を維持し、高度な流動性を維持することを目的として、現金残高を様々な短期投資に投資することができる。これらの投資は時々(直接または間接的に)含まれることがある 

•アメリカ財務省が発行した直接債務

•アメリカ政府またはその機関によって発行または保証された債務

•課税市政債券

•銀行と貯蓄機関の債務(預金証書を含む)；

•会社と銀行が発行する短期ドル債券からなる商業手形やその他の手形

•会社債務と資産保証債務を担保とした買い戻し協定

•登録されていない通貨市場基金；

•他の格付けの高い短期証券。

このような証券と基金への投資には元本損害保険は含まれていない。場合によっては、私たちは私たちの投資の全部または一部を償還することを要求されるかもしれないし、私たちの投資の一部または全部を償還する権利は延期または一時停止されるかもしれない。しかも、このような証券や基金への私たちの投資が額面で償還されるという保証はない。私たちの投資価値の低下や私たちの償還権の遅延や一時停止は、私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない

私たちの組織や構造に関するリスクは

BPLPにおける利益保持者には利益の衝突がある. 

売却物件および返済関連債務がBPLP権益保持者に与える影響は、BXP株主への影響とは異なる。 

BPLPのいくつかの権益保持者は、私たちのある物件の売却と関連債務の返済時に不利な税収結果を生じる可能性があり、これはBXP及びその株主に対する税収結果とは異なる。したがって、BPLPにおける共同権益の所有者は、このような債務の売却または返済の適切な価格設定およびタイミングについて、異なる目標を有する可能性がある。BPLPの有限組合協定によると、BXPは独占的な権限を持っていつ再融資を行うか、債務を返済するかどうか、あるいはいつ、どのような条件で物件を売却するかを決定するが、ある物件については、以下に述べる契約の約束を守らなければならないが、どのような決定もBXP取締役会の承認を得る必要がある。取締役会はこれらの事項に政策を持っているが、取締役や幹部はBXP部分や多数の株主の利益に合わない方法で影響力を行使することができ、完成物件の売却や債務返済を阻止する方法を含むことができる。

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カタログ表

不動産の一部を売却しない協定。 

将来的にBPLPと提携して権益を有する出資者と合意することが可能であり、この合意によれば、指定された日までに出資者に課税収入を生成する取引で販売または譲渡されないことに同意する。また、対象物件が課税販売で販売されている場合には、特定の税金関連費用を以前の所有者に返済する責任がある。一般的に、私たちは前のすべての人たちの義務に時間制限があり、実際に受けた被害にのみ適用される

さらに、BPLPは、将来的に合意に達する可能性があり、物件の前のすべての人が特定の額の債務を保証する権利があり、保証された特定の債務が償還または減少された場合、追加および/または代替債務を保証する権利があると規定されている。これらのプロトコルは，BPLPがこれらのプロトコルに違反した場合，BPLPが以前の所有者に支払うことを要求するため，BPLPが本来とりたい債務の返済や再融資の行動を妨げる可能性がある

支配権変動の制限は株主に有利な買収の試みを阻害する可能性がある。 

BXPの規約と細則、BXPの株主権利協定とBPLPの有限組合協定における条項、および守則とデラウェア州会社法における条項、可能性： 

•このような行動がBXPの株主に有利である可能性があっても、BXPや買収カプセルに対する制御権変更を延期または阻止することができる

•百時米施貴宝株主がその普通株の当時の市場価格に対する潜在的な割増の機会を獲得することを制限する。

持株限度額 

BXPの不動産投資信託基金としての資格を維持し、他の方法で株式集中に関する懸念を解決するために、BXPの定款は一般的に任意の単一株主が直接、間接或いは利益地に任意の種類或いはシリーズ普通株の流通株数が6.6%を超える所有権を持つことを禁止している。私たちはこの制限を“所有権制限”と呼ぶ。BXP取締役会は自分で1人或いは複数人に対する所有権制限を放棄或いは修正することを決定することができ、もし取締役会がこの制限を超えた場合、BXPの連邦所得税REITとしての地位を脅かすことはないと考えている。また，BXPの定款によると，MortimB.Zuckerman，MortimB.Zuckerman，Edward H.Lindeのそれぞれの家族と付属会社，および一般的な年金計画と共同基金は，実際にBXPの任意の種類やシリーズ普通株流通株数の15%を実益的に持つことができる。所有権制限に違反して所有している株式は、分配権や投票権を失うなどの処罰を受ける。所有権制限は、制御権変更を抑制または阻害する効果がある可能性がある。 

BPLPのパートナー契約 

BXPは、BPLP以外のBPLPの有限パートナーが、(1)その共同権益が取引中にBXP普通株式所有者と同じ対価格を獲得する機会がない限り、BPLP以外のBPLPの有限パートナーが、(1)取引中にBXP普通株式所有者と同じ対価格を獲得する機会があるか、またはBXP普通株保有者が取引で受信した同じ対価格を取得する権利がある場合、BPLP以外のBPLPの有限組合契約において、指定された非常取引に従事しないことに同意している。当該等有限パートナーが当該等対価格を受信しない場合、少なくとも75%の有限組合普通単位権益を有する有限パートナーが取引に同意しない限り、取引を行うことができないが、BXP又はその連合会社が保有する単位は除外する。また、BXPは、BXPが、(1)少なくとも75%の有限組合資本を有する一般単位の有限パートナーが取引に同意しない限り、または(2)BPLPの有限パートナーも投票を許可され、これらの有限パートナーが普通株主として取引で投票できる場合、取引が承認されることなく、BPLPの有限責任契約で合意されており、商業合併を含む指定された非常取引を完了しないことに同意している。したがって、BXPの普通株主が特定の非常取引を承認した場合、組合契約は取引が完了する前に以下の条件を満たす必要がある 

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カタログ表

•BPLPの共同所有者は、BXPを含み、この件に投票しなければならない

•BXPは株主がこの取引に投票したのと同じ割合で共同企業の権益に投票しなければならない

•BPLPの共同権益保持者の投票結果は，このような投票が株主投票であれば，企業合併が承認される必要がある.

特定の非常取引については、BXPは、その有限パートナーがこのような取引の発生または参加によって連邦所得税の収益を確認することを回避するために、BPLPの組合契約において、その商業的に合理的な努力を利用してこのような取引を構築することに同意している。

これらの規定により，潜在的な買収者が買収提案を阻止される可能性があるが，BXPは提案された業務合併を含めて契約提案された非常取引を禁止される可能性があり，BXPの株主が取引を承認しても. 

私たちは株主の承認を得ずに政策を変えることができる。 

私たちの経営と財務政策は、不動産買収、成長、運営、負債、資本化と配当に関する私たちの政策を含み、完全にBXP取締役会によって決定される。したがって、私たちの証券保有者たちはこのような保険証書を統制しない。

REITとしてのBXPの地位に関するリスク

REIT資格を取得できなかったことでBXPが会社として課税され、配当金の支払いに利用できる資金が大幅に削減される。 

BXPが連邦所得税のREIT資格を満たしていない場合は、特定の減免条項が適用されない限り、会社として課税される。BXPの組織と資格はREITであると信じ，BXPがREIT資格を継続することを可能にする方式で運営する予定である。しかし、私たちはBXPがこのような資格を持っているか、あるいは未来にもそのような資格を持つことを保証することはできません。これは、不動産投資信託基金としての資格は、適用規則の中で高度に技術的かつ複雑な条項に関連しており、これらの条項は限られた司法·行政解釈のみであり、私たちの制御範囲内では完全ではない事実と状況の決定に関連しているからである。将来の立法、新法規、行政解釈または裁判所判決は、連邦所得税の目的に関連するREIT資格またはこのような資格の連邦所得税の結果を著しく変える可能性がある。 

さらに、私たちは現在、REITs課税の子会社として私たちのいくつかの物件を保有することを選択しており、将来的には、REITs課税の子会社として1つ以上の選択を通じて私たちの1つ以上の他の物件を保有することが私たちの最良の利益に合致することを決定するかもしれません。これらの子会社のいずれかが連邦所得税面のREIT資格を取得できなければ、BXPも連邦所得税面のREIT資格を得ることができない可能性がある。 

REITsに属するBXPまたはその任意の子会社がREITの資格を満たしていない場合、いくつかの減免条項が適用されない限り、関連する年が毎年配当金を支払うために使用可能な資金を大幅に減少させる深刻な税金結果に直面する 

•BXPはその課税収入を計算する際に、株主に支払われた配当金を控除し、正常な会社税率で連邦所得税を支払うことを許可しない

•BXPは2018年1月1日までの納税年度に連邦代替最低税を納付し、州と地方税を増加させる可能性もある

•BXPが法定規定により猶予を受ける権利がない限り、BXPはその資格を取り消された年度以降の4つの課税年度内に不動産投資信託基金として納税することを選択することはできません。

また，BXPがREITの資格を満たしておらず，救済条項が適用されない場合には，配当金の支払いを要求されなくなる。これらすべての要因により、BXPがREIT資格を獲得できなかったことは、資金調達と業務拡大能力を弱める可能性があり、BXPの普通株価値に悪影響を及ぼす可能性がある。BXPまたはそのREITsに属する任意の子会社がREITの資格を満たしていないが、何らかの救済条項を得る資格があれば、そのREITの地位を維持する可能性があるが、懲罰的税金を支払う必要がある可能性があり、巨額である可能性がある

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カタログ表

BXPのREIT地位を維持するために、不利な市場条件で資金の借り入れを迫られる可能性がある。 

BXPのREIT地位を維持するためには，当時の市場状況がこれらの借金に不利であっても，REITの分配要求を満たすために短期的に資金を借り入れる必要があるかもしれない。REITの資格を満たすためには、BXPは通常毎年少なくとも90%の課税収入を株主に分配しなければならず、資本利益といくつかの他の調整を含まない。また、BXPは、いずれのカレンダー年に支払われた配当金が、数年前の一般収入の85%よりも少なく、資本収益純収入の95%、未分配収入の100%の金額(ある場合)に4%の控除不可消費税を徴収する。私たちは、実際に収入を受け取ることと連邦所得税の収入を確認することとの間の時間差、または差し引かれない資本支出、準備金の作成、または必要な債務または償却支払いの影響による、短期債務または長期債務または資産の売却、合弁企業または普通株の売却収益を作成するために必要な資金を提供する必要があるかもしれない。私たちのキャッシュフローは私たちの分配要求を満たすことができず、BXP REITの地位を維持するために必要な分配に資金を提供するために、短期的かつ長期的な債務を調達したり、株式証券を売却する能力に悪影響を与える可能性があります

私たちは不利な立法や税金の変化を規制する影響を受けるかもしれないが、これは私たちの財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

いつでも、REITsを管理するアメリカ連邦所得税法またはこれらの法律の行政解釈は、私たちのホテルの所有権構造の修正を含む修正される可能性があります。新しい米国連邦所得税の法律、法規または行政解釈、または既存の米国連邦所得税法、財務省法規または行政解釈の任意の修正案がいつ通過、公布または発効されるかどうかを予測することはできず、任意のこのような法律、法規、または解釈は追跡可能である可能性がある。BXP、その課税REIT子会社および私たちの証券保有者は、米国連邦所得税法、財政部法規または行政解釈の任意のこのような変化または任意の新しい悪影響を受ける可能性がある。

私たちは不利な州と地方税務監査、そして州と地方税法の変化に直面するかもしれない。

BXPは組織的で、REITの資格を満たしているため、通常連邦所得税を支払う必要はありませんが、いくつかの州と地方税を支払う必要があります。通常の業務過程で、私たちが不動産を持っているいくつかの実体はすでに税務監査を受けているか、または税務監査を受けている。私たちは私たちが行っている監査で私たちの立場を支持する多くの論拠があると思うが、場合によっては、論争の具体的な問題に対して制御的な前例や解釈的指導がない。全体的に、これまで継続的な監査を行ってきた司法管轄区域から受け取った税金不足通知は実質的なものではない。しかし、将来の監査がより頻繁な方法で行われない保証はなく、このような監査の最終結果が私たちの運営結果に実質的な悪影響を与えない保証もない。

州と地方の税金法律や法規が時々変化し、これは私たちの納税義務を増加させるかもしれない。私たちの州や市町村の税収不足は、このような変化の頻度や規模の増加を招く可能性がある。もしこのような変化が起きたら、私たちは私たちの資産や収入に追加的な税金を払わなければならないかもしれない。これらの増加した税収コストは、私たちの財務状況と経営結果、および私たちの証券所有者への配当金および分配に使用できる現金の数に悪影響を及ぼす可能性がある

一般リスク因子

市場状況の変化はBXP普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。 

他の公開取引の株式証券と同様に、BXP普通株の価値は様々な市場状況に依存し、これらの市場状況は時々変化する可能性がある。百時美施貴宝の普通株価値に影響を与える可能性のある市場状況には、以下のようなものが含まれる 

•私たちの証券に対する投資家の興味度は

•不動産投資信託基金の一般的な名声と、他の株式証券(他の不動産会社が発行する証券を含む)と比較して、私たちの株式証券の魅力

•私たちの基礎資産価値は

•全体的に、株式市場と債券市場に対する投資家の信頼は

•国の経済状況

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カタログ表

•税法の変化

•私たちの財務業績は

•私たちの信用格付けの変化

•市場の他の投資によって支払われる収益率とBXPの配当収益率との差額；

•株式市場や債権市場の一般的な状況は、金利の変化を含む。

BXP普通株の時価は主に市場の私たちの成長潜在力及び私たちの現在と潜在的な未来収益と現金配当に対する見方に基づいている。そのため、BXPの普通株取引価格はBXPの1株当たりの資産純資産値よりも高いか低い可能性がある。もし私たちの将来の収益や現金配当金が予想を下回れば、BXP普通株の市場価格は下落する可能性が高い

さらに株式証券を発行することは、既存の証券保有者の権益を希釈する可能性がある。 

追加の持分証券を発行して将来の開発、買収、または債務返済に資金を提供すれば、私たちの既存証券保有者の利益は希釈される可能性がある。我々の業務戦略を遂行する能力は、無担保信用限度額や他の形態の担保および無担保債務、普通株および優先株を含む株式融資を含む適切な債務融資を得ることができるかどうかに依存する。

将来的に売却可能な株式数はBXP株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。 

BXPの初公募前後で、私たちはすでに多くの私募取引を完了しており、その中でBXPの株やBPLPの共同権益は私たちが買収した物件の所有者や機関投資家に発行されている。これらの投資家に付与された登録権によれば、これらの普通株、またはBPLPのような組合資本と交換することができる普通株は、時間の経過とともに公開証券市場で販売される可能性がある。私たちの従業員福祉および他のインセンティブ計画に基づいて発行可能な追加普通株は、株式オプションおよび制限株式証券の付与によるものを含み、今後いつか市場で販売される可能性もある。将来的にBXP普通株の市場での販売はその普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。市場で起こりうると考えられるこのような売却がBXP普通株の市場価格にどのような影響を与えるか予測できない

私たちが法的手続きや他のクレームに参加することは巨額のお金や他のコストを招く可能性があり、私たちの運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは時々法的訴訟と他のクレームに参加する。私たちの行為または私たちのサプライヤー、請負業者、顧客、または他の契約当事者の行為によって引き起こされる訴訟では、私たちはまた被告として指定される可能性がありますが、これらの訴訟では、これらの当事者は、賠償、弁護に同意し、それぞれの業務に関連する様々なクレーム、訴訟および責任の損害を受けないようにし、および/または特定の保険証書に従って追加の被保険者として増加させることができます。任意の法的手続きまたは他のクレームの不利な解決策は、私たちの財務状況または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。結果にかかわらず、法的手続きや他のクレームは巨額のコストと支出を招き、私たちの経営陣の注意を著しくそらす可能性がある。いかなる法的訴訟または他のクレームについても、私たちが勝訴できるか、または有利な和解または結果を得ることができる保証はなく、また、私たちの保険または私たちのサプライヤー、請負業者、顧客、または他の契約者の任意の契約賠償が、私たちのすべての弁護費用またはそれによって生じる責任を支払うのに十分であることを保証することはできません

我々は，ネットワーク攻撃，ネットワーク侵入，あるいは他の方式のセキュリティホールに関するリスクと，我々の情報技術(IT)ネットワークや関連システムの他の重大な中断に直面している

私たちは、ネットワーク攻撃やインターネット上のネットワーク侵入、マルウェア、コンピュータウイルス、電子メール添付ファイル、私たちの組織内部の人員、または私たちの組織内部システムにアクセスできる人、および私たちのITネットワークおよび関連システムの他の重大な中断を含むセキュリティホールに関連するリスクに直面しています。世界各地からの未遂攻撃と侵入の数、強度と複雑性の増加に伴い、セキュリティホールや破壊のリスクは普遍的に増加し、特にコンピュータハッカー、外国政府とネットワークテロリストを含むネットワーク攻撃或いはネットワーク侵入を介している。私たちのITネットワークおよび関連システムは、私たちの業務運営と私たちの日常運営(私たちの建築システムを管理することを含む)を実行する能力に重要であり、場合によっては、私たちのある顧客の運営に重要であるかもしれません

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カタログ表

百時美施貴宝取締役会監査委員会はネットワークセキュリティに関連するリスク管理プロセスを監督する。委員会は毎年私たちの情報科学技術者と上級管理職と会議を開催し、ネットワークリスクの最新の傾向を討論し、私たちの情報科学技術ネットワーク、業務システム、情報をネットワーク攻撃と侵入から保護する策略を討論する。監査委員会の監督の下で、私たちは国家標準と技術研究所(NIST)のネットワークセキュリティ枠組みを参考にして、私たちの全体ネットワークセキュリティ計画とその基準を制定した。私たち全体のサイバーセキュリティ計画の一部として

•我々は、プロセスと制御、四半期制御審査、年間政策審査、年2回の浸透テスト、および私たちのセキュリティインフラへの年間投資を継続的に強化することを含むが、これらに限定されない継続的な改善方法を実施した

•我々は毎年NISTの枠組みに基づいてネットワークセキュリティ計画を評価し，定期的に外部コンサルティング会社を招いて評価を行っている

•私たちは毎年少なくとも私たちの従業員と主要な現場プロバイダのために3回のネットワークセキュリティ意識訓練を行い、そしてネット釣りシミュレーションを継続的に行い、人々の詐欺或いは電子通信とその他の重要なセキュリティ脅威に対する認識を高める。

我々は、我々のITネットワークおよび関連システムのセキュリティおよび完全性を維持し、セキュリティホールや中断のリスクを管理するための様々な措置を実施しているが、私たちのセキュリティ努力および措置が有効であるか、または意図されたセキュリティホールまたは中断が成功または破壊されないことは保証されない。最も厳密な情報，ネットワーク，システム，施設を保護しても潜在的な脆弱性が存在するため，このような意図したセキュリティホールで使用される技術は進化しており，通常ターゲットに対して攻撃を開始するまで認識されており，場合によってはこれらの技術は検出されないように設計されており，実際には検出されない可能性がある.したがって，これらの技術を予見できない可能性があり，十分な安全障壁や他の予防措置を実施することもできないため，このリスクを完全に低下させることは不可能である

他の企業と同様に、私たちは、不正アクセス、不適切な処理または誤用、コンピュータウイルスまたはマルウェア、ネットワーク攻撃および侵入、および他の異なる程度のイベントの影響を受け続けることを予想してきた。これまで、これらのイベントは、私たちの運営や業務に悪影響を与えず、個別イベントでも全体的なイベントでも大きな影響はありませんでした。しかし、我々のITネットワークおよび関連システムに関するセキュリティホールまたは他の重大な中断が可能である

•私たちのネットワークとシステムの正常な動作を妨害し、私たちの運営および/または私たちのいくつかの顧客の運営を妨害します

•財務報告の水増し、融資契約違反、予期される報告の締め切りを逃し、および/または予期された許可締め切りを逃したことをもたらす

•BXPのREIT資格としての規制の遵守状況を適切に監視することができなくなりました

•不正アクセスと廃棄、紛失、盗難、流用、または私たちまたは他人の独自、機密、敏感、または他の価値のある情報を発表することをもたらし、他の人はこれらの情報を利用して私たちと競争するか、または第三者が破壊的、破壊的、または他の有害な目的および結果のために提出した損害クレームに直面させる可能性がある

•私たちの顧客が依存している建築システムを維持することができなくなりました

•それによる損害を解決するためには多くの管理職の関心と資源が必要だ

•契約違反、損害賠償、信用、罰金、または賃貸契約の終了、または他の合意のクレームに直面させます

•顧客と投資家での私たちの名声を害した

上記のいずれかまたは複数の場合は、私たちの経営業績、財務状況、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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カタログ表

報告された顧客の財務業績に加えて、会計声明の変化は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 

会計政策と方法は私たちの財務状況と経営結果をどのように記録して報告するかの基礎だ。財務会計基準委員会および米国証券取引委員会が会計基準を策定する様々な措置による不確実性は、財務会計および報告基準、またはこれらの財務諸表作成を指導する基準の解釈および適用を変更する可能性がある。変化は、収入確認、リース会計、および会計基準の採用の変化を含むが、これらの変化は、“公正価値”措置をより多く使用する必要があるかもしれない。 

このような変化は私たちが報告した財務状況と運営結果に実質的な影響を及ぼすかもしれない。場合によっては、私たちは、前の財務諸表の重大な再説明をもたらす可能性があるため、新しい基準または修正された基準の遡及適用を要求される可能性がある。同様に、これらの変化は、私たちの顧客が報告した財務状況や経営結果に実質的な影響を与える可能性があり、あるいは私たちの顧客の賃貸不動産に対する選好に影響を与える可能性がある。 

項目1 B未解決の従業員のコメント。

ない。

第二項です。財産です

2022年12月31日、私たちは194つの商業不動産物件の合弁権益を持っているか、合計約5410万平方フィートの主要な高級オフィスの純面積を賃貸することができ、13カ所の建設/再建物件、合計約320万平方フィートの賃貸可能な純面積を含む。我々の物件には、(1)173のオフィスビルと生命科学物件(10個の建設/再建物件を含む)、(2)14の小売物件(2つの建設/再建物件を含む)、(3)6つの住宅物件(1つの建設中物件を含む)、および(4)1つのホテルが含まれている。次の表は2022年12月31日までに私たちが所有または所有権を持っている物件に関する情報を示しており、その中に合併と非合併合弁企業が保有する物件が含まれています

属性						位置						2022年12月31日までのレンタル率(1)												番号をつける のです。 建物.建物						ネットワークがあります レンタル可能である 平方フィート
オフィスや生命科学は
五番街767号(GMビル)(所有権60%)						ニューヨーク州ニューヨーク市						86.6		%										1						1,965,003
クラレンデン街200番地						マサチューセッツ州ボストン						95.0		%										1						1,769,077
レキシントン通り601号(55%の所有権を持つ)						ニューヨーク州ニューヨーク市						98.9		%										1						1,670,790
公園通り399号						ニューヨーク州ニューヨーク市						99.2		%										1						1,577,544
サルスフォース·タワー						カリフォルニア州サンフランシスコ						100.0		%										1						1,420,682
連邦通り100番地(55%の所有権)						マサチューセッツ州ボストン						89.8		%										1						1,238,821
タイムズスクエアビル(55%)						ニューヨーク州ニューヨーク市						84.8		%										1						1,225,472
ボイルストンストリート800番地保誠センター						マサチューセッツ州ボストン						91.7		%										1						1,197,798
コロラドセンター(50%所有権)(2)						カリフォルニア州サンタモニカ						89.5		%										6						1,131,511
サンタモニカ商業園(55%所有権)(2)						カリフォルニア州サンタモニカ						87.1		%										14						1,106,399
レキシントン通り599号						ニューヨーク州ニューヨーク市						85.4		%										1						1,106,351
レストン次の駅						バージニア州レイストン						69.4		%										2						1,063,236
湾岸植民地企業センター						マサチューセッツ州ウォルザム						62.8		%										4						989,548
西55街250番地						ニューヨーク州ニューヨーク市						99.4		%										1						966,979
エンバカディロ4センターセンター						カリフォルニア州サンフランシスコ						93.7		%										1						941,205

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カタログ表

属性						位置						2022年12月31日までのレンタル率(1)												番号をつける のです。 建物.建物						ネットワークがあります レンタル可能である 平方フィート
ハンティントン通り111番地保誠センター						マサチューセッツ州ボストン						95.2		%										1						860,446
五番街200号(所有権26.69%)(2)						ニューヨーク州ニューヨーク市						92.5		%										1						854,737
エンバカディロ1センターセンター						カリフォルニア州サンフランシスコ						68.4		%										1						837,309
エンバカディロ2番センター						カリフォルニア州サンフランシスコ						86.3		%										1						802,472
大西洋埠頭事務室(55%株式)						マサチューセッツ州ボストン						99.8		%										1						793,769
ゲートウェイ共有(50%所有権)(2)						カリフォルニア州サンフランシスコ南部						89.7		%										5						787,846
エンバカディロ3番センター						カリフォルニア州サンフランシスコ						82.5		%										1						787,377
Safeco Plaza(33.67%所有権)(2)						ワシントン州シアトル						83.6		%										1						778,116
マディソンセンター						ワシントン州シアトル						93.1		%										1						754,988
ウィスコンシン通り7750号(50%所有権)(2)						メリーランド州ベセスタ						100.0		%										1						735,573
波止場72(50%所有権)(2)						ブルックリンニューヨーク州						25.5		%										1						668,625
メトロポリタン広場(20%所有権)(2)						ワシントン.C						85.7		%										1						657,580
高士威街100号(50%所有権)(2)						マサチューセッツ州ボストン						94.6		%										1						633,819
市場の南						バージニア州レイストン						99.6		%										3						623,250
ニューヨーク通り901号(25%所有権)(2)						ワシントン.C						83.1		%										1						544,256
山景研究園						カリフォルニア州山景城						79.2		%										15						542,264
ため池地点						マサチューセッツ州ウォルザム						58.0		%										1						527,029
フォルザム通り680番地						カリフォルニア州サンフランシスコ						98.7		%										2						524,793
噴水広場						バージニア州レイストン						89.7		%										2						524,785
ハンティントン通り101番地保誠センター						マサチューセッツ州ボストン						99.2		%										1						506,476
ブロードウェイ145番						マサチューセッツ州ケンブリッジ						99.6		%										1						490,086
ペンシルバニア通り2200番地						ワシントン.C						93.6		%										1						459,745
自由広場です						バージニア州レイストン						85.0		%										1						427,956
二つの自由広場						バージニア州レイストン						100.0		%										1						423,222
街市広場北(50%業権)(2)						ワシントン.C						75.3		%										1						418,539
メインストリート325番地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						91.6		%										1						414,008
堤道上のハブ-プラットフォーム(50%所有権)(2)						マサチューセッツ州ボストン						75.3		%										1						382,497
探索広場1番と2番						バージニア州レイストン						99.0		%										2						366,989
ボイルストン通り888番地--保誠センター						マサチューセッツ州ボストン						100.0		%										1						363,320
ウェストン企業センター						マサチューセッツ州ウェストン						100.0		%										1						356,995
マディソン通り510号						ニューヨーク州ニューヨーク市						97.1		%										1						355,089
レストンの一カ所を見下ろして						バージニア州レイストン						89.0		%										1						319,519
観瀾街535号						カリフォルニア州サンフランシスコ						87.6		%										1						307,235
ケンドリック通り140番地(3)						マサチューセッツ州リヨセフ						85.9		%										2						306,323
ウォルザム·ウェストン社のセンター						マサチューセッツ州ウォルザム						97.1		%										1						301,611
ウィスコンシン州地方事務所						メリーランド州チェヴィチェイス						88.9		%										1						299,428
230都市ポイント						マサチューセッツ州ウォルザム						97.4		%										1						296,720
大統領街1750番地						バージニア州レイストン						100.0		%										1						275,809

49

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カタログ表

属性						位置						2022年12月31日までのレンタル率(1)												番号をつける のです。 建物.建物						ネットワークがあります レンタル可能である 平方フィート
西街200番地						マサチューセッツ州ウォルザム						83.9		%										1						273,365
ブロードウェイ125号						マサチューセッツ州ケンブリッジ						100.0		%										1						271,000
レストン企業センター						バージニア州レイストン						100.0		%										2						261,046
メインストリート355番地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						99.3		%										1						259,640
民主の塔						バージニア州レイストン						99.3		%										1						259,441
コネチカット通り1330号						ワシントン.C						94.6		%										1						253,579
ウィンター街880番地						マサチューセッツ州ウォルザム						85.4		%										1						243,618
10都市ポイント						マサチューセッツ州ウォルザム						95.8		%										1						236,570
カーネギーセンター510号						ニュージャージー州プリンストン						33.5		%										1						234,160
西北国会北街500号(30%所有権)(2)						ワシントン.C						98.5		%										1						230,900
ブロードウェイ90号						マサチューセッツ州ケンブリッジ						98.1		%										1						223,771
メインストリート255番地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						97.5		%										1						215,394
20 CityPoint						マサチューセッツ州ウォルザム						98.9		%										1						211,476
77都市ポイント						マサチューセッツ州ウォルザム						98.3		%										1						209,711
サムナ広場						ワシントン.C						98.1		%										1						209,556
大学地区						マサチューセッツ州ケンブリッジ						100.0		%										1						195,282
ビンリー通り300番地(4)						マサチューセッツ州ケンブリッジ						64.2		%										1						195,191
北方第一ビジネス園(5)						カリフォルニア州サンノゼ						87.6		%										5						190,636
木陰林区創新区(6)						メリーランド州ロクビル						75.1		%										3						182,290
ウィンター街890番地						マサチューセッツ州ウォルザム						54.0		%										1						179,312
ブロードウェイ150号						マサチューセッツ州ケンブリッジ						100.0		%										1						177,226
首都画廊						ワシントン.C						97.1		%										1						176,809
レキシントンオフィスパーク(5棟)						マサチューセッツ州レキシントン						43.0		%										2						166,779
カーネギーセンター206号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						161,763
カーネギーセンター210号						ニュージャージー州プリンストン						79.2		%										1						159,468
キングストン二日						バージニア州アレキサンダー市						83.7		%										1						156,005
キングストン一日						バージニア州アレキサンダー市						36.9		%										1						153,401
ブロードウェイ105号						マサチューセッツ州ケンブリッジ						100.0		%										1						152,664
212カーネギーセンター						ニュージャージー州プリンストン						40.1		%										1						147,530
214カーネギーセンター						ニュージャージー州プリンストン						65.9		%										1						146,799
2440 West El Camino Real						カリフォルニア州山景城						100.0		%										1						142,789
カーネギーセンター506号						ニュージャージー州プリンストン						68.2		%										1						139,050
2番街153番と211番						マサチューセッツ州ウォルザム						100.0		%										2						136,882
2人のレストンから見下ろして						バージニア州レイストン						100.0		%										1						134,615
カーネギーセンター508号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						134,433
カーネギーセンター202号						ニュージャージー州プリンストン						87.0		%										1						134,068
カーネギーセンター804						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						130,000
カーネギーセンター504号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						121,990
カーネギーセンター101号						ニュージャージー州プリンストン						95.3		%										1						121,619
カーネギーセンター502号						ニュージャージー州プリンストン						96.2		%										1						121,460
大通り1265号(50%所有権)(2)						マサチューセッツ州ウォルザム						100.0		%										1						120,681
カーネギーセンター701号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						120,000
カーネギーセンター104号						ニュージャージー州プリンストン						75.2		%										1						102,930
カーネギーセンター103番						ニュージャージー州プリンストン						78.6		%										1						96,331
ハイデン通り33番地						マサチューセッツ州レキシントン						100.0		%										1						80,876

50

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カタログ表

属性						位置						2022年12月31日までのレンタル率(1)												番号をつける のです。 建物.建物						ネットワークがあります レンタル可能である 平方フィート
池広場の北						マサチューセッツ州ウォルザム						100.0		%										1						73,258
ハトビル通り32番地						マサチューセッツ州レキシントン						100.0		%										1						69,154
ビンニー通り250番地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						100.0		%										1						67,362
カーネギーセンター302号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						64,926
ハイデン通り100番地						マサチューセッツ州レキシントン						100.0		%										1						55,924
カーネギーセンター211号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										1						47,025
ハイデン通り92号						マサチューセッツ州レキシントン						100.0		%										1						31,100
ハトビル通り17番地						マサチューセッツ州レキシントン						100.0		%										1						30,000
ラベンデール通り453番地						カリフォルニア州山景城						75.0		%										1						29,620
フォルザム通り690番地						カリフォルニア州サンフランシスコ						100.0		%										1						26,080
カーネギーセンター201号						ニュージャージー州プリンストン						100.0		%										—						6,500
オフィスと生命科学属性小計												88.5		%										163						48,154,072
小売する
保誠センター(小売店)(3)						マサチューセッツ州ボストン						95.9		%										—						475,899
噴水広場小売店						バージニア州レイストン						83.2		%										1						198,158
キングストン小売店						バージニア州アレキサンダー市						96.8		%										1						88,288
サンタモニカ商業園小売店(55%所有権)(2)						カリフォルニア州サンタモニカ						90.1		%										7						74,404
保誠センターのスター市場						マサチューセッツ州ボストン						100.0		%										1						57,236
パイオニア小売						バージニア州レイストン						100.0		%										1						26,179
“点”						マサチューセッツ州ウォルザム						100.0		%										1						16,300
小売属性小計												93.3		%										12						936,464
住宅.住宅
レストンにサインする(508単位)						バージニア州レイストン						93.7		%										1						517,783
スカイリン(402セット)						カリフォルニア州オークランド						90.3		%										1						330,996
Hubb 50 House(440セット)(50%所有権)(2)						マサチューセッツ州ボストン						94.6		%										1						320,444
プロトーケンデル広場(280セット)						マサチューセッツ州ケンブリッジ						94.6		%										1						166,717
大西洋船着場の屋根裏(86セット)						マサチューセッツ州ボストン						97.7		%										1						87,096
住宅物件小計												93.5		%				(7)						5						1,423,036						(8)
ホテル
ボストン万豪ケンブリッジホテル(437部屋)						マサチューセッツ州ケンブリッジ						64.6		%				(9)						1						334,260						(10)
ホテルの不動産小計												64.6		%										1						334,260
サービスにおける属性の小計												88.6		%										181						50,847,832
建設·再建物件(11)
オフィス
ケンドリック通り140番地A棟						マサチューセッツ州リヨセフ						100.0		%										1						104,000
ペンシルバニア通り2100番地						ワシントン.C						84.0		%										1						480,000						(12)
公園大道南360号(再建)(42.21%業権)(2)						ニューヨーク州ニューヨーク市						—		%										1						450,000
レストン次のオフィスの第2段階						バージニア州レイストン						—		%										1						90,000
プラットフォーム16 A座(55%の業権を有する)(2)						カリフォルニア州サンノゼ						—		%										1						389,500

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カタログ表

属性						位置						2022年12月31日までのレンタル率(1)												番号をつける のです。 建物.建物						ネットワークがあります レンタル可能である 平方フィート
研究室/生命科学
751ゲートウェイ(49%所有権)(2)						カリフォルニア州サンフランシスコ南部						100.0		%										1						231,000
103都市ポイント						マサチューセッツ州ウォルザム						—		%										1						113,000
190 CityPoint(前称180 CityPoint)						マサチューセッツ州ウォルザム						43.0		%										1						329,000
カーネギーセンター105号						ニュージャージー州プリンストン						—		%										1						73,000
国道651号(50%業権)(再建)(2)						カリフォルニア州サンフランシスコ南部						7.0		%										1						327,000
住宅.住宅
Reston Next Residential(508セット)(20%所有権)(2)						バージニア州レイストン						—		%										1						417,000
小売する
ボイストンストリート760番地(再建)						マサチューセッツ州ボストン						100.0		%										1						118,000
Reston Next Retail						バージニア州レイストン						—		%										1						33,000
他にも
保誠センターでボストン天文台(再建)を見る						マサチューセッツ州ボストン						適用されない												—						59,000
建造中物件·再建物件小計												37.0		%				(13)						13						3,213,500
総ポートフォリオ																								194						54,061,332

_______________

(1)米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて収入を確認し始めた現役物件の借入契約を指す。

(2)不動産は合併していない合弁企業です

(3)ボルストンストリート760号を除く年内に再開発された物件の一部、保誠センター(小売店)の独立建築は約118，000平方フィート、およびケンドリック街140番地の建物は約90，000平方フィートである。

(4)この物件は再発展のために保有している(総合財務諸表付記16参照)

(5)所有物件は再開発のためです。

(6)ギャザー路2096号は含まれていません。この道は2022年11月30日の最後のレンタル期間が満了した後に使用を停止します。ギャザー通り2096号には約50，000平方フィートの純賃貸オフィススペースが含まれています。この不動産は未来の再開発のために残されている。

(7)賃貸率は、2022年12月31日現在、サービス物件の総ポートフォリオ入居率の計算には含まれていない

(8)61，511平方フィートの小売スペースを含め、2022年12月31日現在、レンタル割合は約46.7%である。この額は、2022年12月31日までのサービスにおける物件の総ポートフォリオ入居率の計算には含まれていない。

(9)2022年12月31日までの年度の加重平均部屋占有率を示す。この額は、2022年12月31日までのサービスにおける物件の総ポートフォリオ入居率の計算には含まれていない

(10)2022年12月31日現在100%レンタルの4260平方フィートの小売スペースを含む。この額は、2022年12月31日までのサービスにおける物件の総ポートフォリオ入居率の計算には含まれていない。

(11)2023年2月21日までのレンタル率を示し、今後の開始日を有するレンタルを含む。

(12)2022年12月31日現在、この物件が使用されている割合は64%である。

(13)総賃貸率には住宅と他のものは含まれていない。

52

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カタログ表

利用中の物件の1平方フィートあたりの賃貸率と平均経年化収入 

次の表に私たちの歴史ベースのレンタル率と一平方フィートあたりの平均年化収入を示します

						十二月三十一日
						2022						2021						2020						2019						2018
レンタル率(1)						88.6		%				88.8		%				90.1		%				93.0		%				91.4		%
1平方フィートあたりの平均年化収入(2)						$75.99						$73.76						$72.67						$69.72						$66.63

_______________

(1)調印された賃貸契約を代表して、ホテルや住宅物件は含まれておらず、その収入確認は公認会計基準に基づいて開始された。

(2)2022年12月31日まで、2021年12月31日、2021年12月31日、2020年、2019年、2018年までの毎月契約基本賃貸料と、既存賃貸に基づいて顧客から回収した賃貸料に12を乗じたことを示しています。これらの年間化金額は、家賃減免前に費用精算を含めており、これはその日までの推定数である可能性がある。2022年12月31日まで、2021年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日まで、その後の12ヶ月間の現在の賃貸料1平方フィートあたりのレンタル料減免総額は、それぞれ1.56ドル、2.15ドル、1.73ドル、1.70ドル、0.97ドルである。

2平方フィートで計算した最初の20のクライアントは 

2022年12月31日までに、2平方フィートで計算した最大20人のお客様は以下の通りです

						クライアント.クライアント						平方フィート(1平方フィート)						在職ポートフォリオの割合(1)
1.						Salesforce.com						905,742						2.18		%
2.						生物遺伝研究						848,021						2.04		%
3.						Googleは						836,110						2.02		%
4.						連邦抵当協会						706,196						1.70		%
5.						マイクロソフトは						676,013						1.63		%
6.						Akamai技術会社						658,578						1.59		%
7.						ロープと灰色						539,467						1.30		%
8.						私たちの仕事は						499,584						1.20		%
9.						コクランとエリス						409,828						0.99		%
10.						Searman&Sterling						384,813						0.93		%
11.						総合ホールディングス						373,007						0.90		%
12.						アーノルドとポッター·ケイ·スコラー						367,878						0.89		%
13.						マリオットホテル						367,787						0.89		%
14.						Leidos						352,394						0.85		%
15.						青十字青盾						347,618						0.84		%
16.						折れてしまう						334,008						0.81		%
17.						ウェリントン管理会社						329,284						0.79		%
18.						アメリカ銀行						327,965						0.79		%
19.						アメリカ政府は						319,359						0.77		%
20.						大衆金融サービス						313,584						0.76		%

__________________

(1)計算金額の基本は、私たちの合併ポートフォリオ平方フィートと、私たちが合併したことのない合資物件で得られた二乗フィートシェア(私たちの所有権パーセンテージから計算)を加えて、私たちのパートナーが私たちの合併合弁事業から得た二乗フィートシェアを減算します(パートナーの所有権率に基づいて計算されます)。

53

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カタログ表

顧客の多様性

2022年12月31日現在、お客様の平方フィート単位の多元化状況は以下の通りです

セクタ.セクタ			在職ポートフォリオの割合を占める
技術とメディア			22.3%
法律サービス			17.2%
金融サービス-他のすべての			13.3%
不動産と保険			9.6%
生命科学			8.6%
その他の専門サービス			7.9%
金融サービス−商業·投資銀行業務			5.8%
小売する			5.5%
製造業			4.2%
政府·公共行政			2.9%
他にも			2.7%

賃貸借期間が満了する(1)(2)

賃貸借期間						レンタル契約の期限に制限されたレンタル二乗フィート						満期賃貸契約下の現在の経年化契約賃貸料は未来の上昇幅ではない(3)						満期賃貸契約下の現在の年化契約賃貸料は、未来の上昇幅がないP.S.F。(3)						賃貸契約満期後に将来増加する現行年化契約賃貸料(4)						もうすぐ満期になる賃貸契約下の現在の年化契約賃貸料と未来の増加P.S.F.（４）						総面積パーセント
2022 (5)						142,247						$8,743,332						$61.47						$8,743,332						$61.47						0.29		%
2023						2,365,271						152,468,240						64.46						154,165,416						65.18						4.81		%
2024						3,484,836						226,746,710						65.07						229,909,224						65.97						7.09		%
2025						3,153,702						223,623,625						70.91						229,978,559						72.92						6.42		%
2026						3,426,819						282,354,792						82.40						300,195,296						87.60						6.97		%
2027						2,536,189						189,932,694						74.89						206,165,952						81.29						5.16		%
2028						3,613,441						284,362,730						78.70						313,274,083						86.70						7.35		%
2029						3,277,617						244,843,567						74.70						280,496,001						85.58						6.67		%
2030						2,942,040						221,302,292						75.22						244,517,304						83.11						5.99		%
2031						2,050,808						162,883,453						79.42						183,351,730						89.40						4.17		%
その後…						16,199,507						1,311,792,619						80.98						1,606,093,642						99.14						32.96		%

 _______________

(1)100%未合併の合弁物件が含まれています。住宅地やホテルは含まれていません

(2)特定の年に満了したリースデータは含まれておらず、同一空間のテナントは、将来の開始日を有する代替顧客と署名されている。これらの場合、データは、代替顧客との将来の賃貸契約が満了した年に含まれる。

(3)2022年12月31日までの毎月契約基本賃貸料と，既存賃貸契約に基づいて顧客から回収された賃貸料に12を乗じたことを示した。この額は、任意の賃貸料減免前の賃貸料総額を反映し、費用返済を含めており、これはその日までの推定数である可能性がある。

(4)満期賃貸契約を代表する毎月契約基本賃貸料と、2022年12月31日までの満期と既存賃貸契約下の顧客から回収された未来契約を掛け算して12を掛け合わせる。この額は、任意の賃貸料減免前の賃貸料総額を反映し、費用返済を含めており、これはその日までの推定数である可能性がある。

(5)2022年12月31日に満期となる賃貸契約を示します。

第三項です法律訴訟

私たちは通常の業務過程で様々な法的手続きとクレームの影響を受けるだろう。このような問題の多くは保険範囲内にある。経営陣は、このような事項の最終結果が私たちの財務状況、経営業績、あるいは流動資金に大きな悪影響を与えないと信じている。

第四項です炭鉱の安全情報開示。

適用されません

54

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カタログ表

第II部

五番目です登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場。

ボストン不動産会社の普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“BXP”。BXPは2023年2月21日現在、約1，055人の登録株主がいる。 

BPLPの通常単位には既定の公開取引市場はない.2023年2月21日現在，約329個の記録保持者と175，485，410個の通常単位が決済されておらず，このうち156，822，702単位はBXPが保有している

BXPがREITとしての資格を保持できるようにするためには，毎年その株主に少なくとも90%の課税収入(純資本収益や何らかの他の調整は含まれていない)を分配しなければならない。BXPは普通株に対して四半期配当を定期的に支払う政策をとっており、BPLPの普通パートナーとして、BXPはBPLP普通株に対して四半期配当を定期的に支払う政策をとっている

BXPが初めて公募株を公開して以来、BXPとBPLPの普通株は現金分配を支払ってきた。割り当てはBXP取締役会が適宜発表し、実際と予想される運営現金、私たちの財務状況、資本要求、規則REIT条項下の年間分配要求及びBXP取締役会が関連する他の要素を考慮する可能性がある。

株式表現グラフ 

2017年12月31日から2022年12月31日までのBXP、スタンダードプール(S&P)500指数、リッチ時NAREIT持分REIT総リターン指数(“Equity REIT Index”)と富時NAREIT Office REIT指数(“Office REIT Index”)との累計株主総リターンを比較した。株式REIT指数には、ニューヨーク証券取引所、米国証券取引所、ナスダック証券市場に上場する税務条件を満たすすべての株式REITsが含まれています。株式REITsとは、その投資帳簿の総価値の75%以上を不動産株式に直接或いは間接的に投資するREITsである。オフィスビルREIT指数には、株式REIT指数に含まれるすべてのオフィスビルREITsが含まれています。BXP、スタンダードプール500指数、株式REIT指数、オフィスビルREIT指数のデータはNAREITから提供されています。書面の要求があれば、当社は株式REIT指数およびオフィスビルREIT指数に登録されたREITsリストを任意の株主に提供します。株式表現図は，BXPと3つの指数に各100ドル投資し，任意の配当に再投資すると仮定している.以下に示す歴史情報は必ずしも未来の業績を暗示しているとは限らない。示したデータは，毎月月末の株価や指数値(状況に応じて)から計算される.

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カタログ表

						12月31日までの年度
						2017						2018						2019						2020						2021						2022
ボストン不動産会社						$	100.00					$	89.12					$	112.36					$	80.50					$	101.60					$	62.40
標準プール500指数						$	100.00					$	95.62					$	125.72					$	148.85					$	191.58					$	156.88
株式不動産投資信託基金指数						$	100.00					$	95.38					$	120.17					$	110.56					$	158.36					$	119.78
オフィスビル不動産投資信託基金指数						$	100.00					$	85.50					$	112.36					$	91.65					$	111.81					$	69.75

 

BXP

(A)ない。

(B)は適用できない.

(C)発行者が株式証券を購入する。

期間

(a) 普通株式総株式数 購入した

(b) 普通株平均支払価格

(c) 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数

(d) 購入可能な最大株式数(または近似ドル価値)

October 1, 2022 – October 31, 2022

—

$

—

適用されない

適用されない

2022年11月1日-2022年11月30日

—

—

適用されない

適用されない

2022年12月1日-2022年12月31日

845

(1)

0.01

適用されない

適用されない

合計する

845

$

0.01

適用されない

適用されない

____________________

(1)BXPに雇われた購入を終了した845株のBXP制限普通株が含まれている。適用される制限的株式奨励協定の条項によると、BXPは1株当たり0.01ドルで株式を買い戻し、これは当該従業員が最初に当該等株式のために支払った金額である。

BPLP

(A)ない。

(B)は適用できない.

(C)発行者が株式証券を購入する。

期間

(a) 単位総数 購入した

(b) 単位平均支払価格

(c) 公開発表された計画または計画の一部として購入した単位の総数

(d) 購入可能な最大単位数(または近似ドル値)

October 1, 2022 – October 31, 2022

—

$

—

適用されない

適用されない

2022年11月1日-2022年11月30日

—

—

適用されない

適用されない

2022年12月1日-2022年12月31日

2,196

(1)

0.16

適用されない

適用されない

合計する

2,196

$

0.16

適用されない

適用されない

____________________

(1)以前にBXPが保有していた845個の普通株式単位を含み、この845個の普通株式単位は、従業員が雇用を終了してBXPの制限的普通株株式を買い戻したことによって償還されたものであり、BPLPがある従業員のBXPでの雇用を終了したために買い戻した948個のLTIP単位、229個の2021個のMYLTIP単位、174個の2022個のMYLTIP単位を含む。適用される制限的株式奨励プロトコル、LTIP単位帰属プロトコル、2021年MYLTIP奨励プロトコル及び2022年MYLTIP奨励プロトコルの条項によると、株式は1株当たり0.01ドルで買い戻し、LTIP単位、2021年MYLTIP単位及び2022年MYLTIP単位は単位当たり0.25ドルで買い戻し、これらの金額は当該従業員が最初に当該等の株式及び単位のために支払った金額である

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カタログ表

第六項です保留されている

適用されません。

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カタログ表

第7項：経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。

以下の議論は、本報告の他の部分の財務諸表とその説明とともに読まなければならない。

前向きに陳述する

このForm 10-K年次報告書には、引用合併による文書が含まれており、連邦証券法、改正された1933年証券法第27 A条、改正された1934年証券取引法第21 E条の前向きな陳述が含まれている。私たちは、これらの展望的陳述を1995年の“個人証券訴訟改革法”の前向き陳述に関する安全港条項に組み入れ、各場合においてこれらの安全港条項を可能な限り遵守する目的で本声明を含むことを意図している。展望的な陳述は主にタイトルに含まれているが、それだけではないビジネス-ビジネスと成長戦略“リスク要因”と“経営陣の財務状況や経営結果の検討·分析”。私たちは投資家に注意して、前向きな陳述は私たちの経営陣の現在の信念、未来の事件に対する期待と仮定、そして現在得られる情報に基づいている。これらの言葉は、“予想”、“信じる”、“予算”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“計画”、“プロジェクト”、“すべき”、“会議する”および類似の表現を使用する場合、これらの言葉は、歴史問題に完全に関連しているわけではなく、前向き陳述を識別することを目的としている。これらの陳述はリスク、不確実性、仮説の影響を受け、未来の表現やイベントの発生は保証されず、これらは既知および未知のリスク、傾向、不確実性、および場合によっては私たちの制御範囲を超える要素の影響を受ける可能性がある。これらの既知または未知のリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になるか、または基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、前向き陳述において明示的または暗示的な結果とは大きく異なる可能性がある。前向きな陳述は、前向きな陳述を行う際の私たちの誠意を反映していますが、それらは未来の業績や事件の保証ではなく、私たちがこのような陳述をした後に実際の事件が発生した場合、それらは影響を受けることを想起させます。そのため、投資家は展望性陳述に依存する時に慎重に行動し、展望性陳述は当時の結果と傾向に基づいて、未来の結果或いは傾向を予測すべきである。

実際の結果が前向き表現または示唆された結果と大きく異なる可能性のある最も重要な要素は、持続的なインフレ、金利上昇、サプライチェーン中断、労働市場中断、資本市場の位置ずれおよび変動、米国または世界経済衰退の重症度および持続時間による可能性のある消費者および顧客行動の長期的な変化、および以下の他の重要な要素および本10-K表の第1の部分1 Aに記載されたリスクを含む、全体的な経済および資本市場状況変化の影響に関連するリスクおよび不確定要素を含む。

私たちの実際の結果、業績または業績と展望性陳述の中で明示的または暗示的な結果、業績または業績が大きく異なるいくつかのリスクおよび不確定要素を招く可能性がある：

•不安定または不利な世界経済と地政学的条件、健康危機、信用市場の混乱は、コスト効果のある資本の獲得に悪影響を及ぼす可能性があり、それによって私たちのビジネス機会、経営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある

•国や地方経済の低下、インフレの持続、金利上昇、証券市場の変動に関するリスク

•不動産業界に影響を与える一般的なリスク(契約の締結または更新、顧客の選好および空間利用の変化、顧客の財務状況への依存、および他の不動産開発業者、所有者および経営者からの競争を含むがこれらに限定されない)

•ウクライナ戦争を含む地政学的衝突の影響

•新冠肺炎などの高伝染性或いは伝染性疾病の発生は私たちと私たちの顧客の財務状況、経営成果とキャッシュフローに対する直接と長期的な影響(その影響を制御或いは軽減するための行動の影響、私たちの顧客への直接と間接経済影響及び制御措置、及び私たちの顧客が業務を成功的に経営する能力を含む)

•私たちの成長や新市場やサブ市場への拡張を効果的に管理できなかったり、買収と開発を統合することができなかった

•私たちの合弁パートナーが義務を果たす能力

•不動産開発と建設に影響するリスクと不確定性(インフレ継続、サプライチェーン中断、労働力不足、工事遅延、建築コスト増加、コスト超過、必要な許可証を取得できない、顧客会計を含むがこれらに限定されない

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カタログ表

工事中の顧客の責任を制限するためのリース条項の交渉と、このような活動に対する公衆の反対を招く可能性がある)

•融資の獲得性および条件、および債務を利用して買収および開発に資金を提供するか、または既存の債務の再融資に関連するリスクは、融資コストおよび/または可獲得性に及ぼすより高い金利の影響を含む

•長期金利契約に関連するリスクおよびこのような計画の有効性

•実際や脅威に関連したテロのリスクは

•アメリカの障害者法や他の似たような法律を守るコストは

•未加入損失と環境汚染の潜在的責任

•気候変動や悪天候事件に関連するリスクと、気候変動の影響を減らすための規制努力

•ネットワーク攻撃、ネットワーク侵入、または他の方法によるセキュリティ規定違反のリスク、および私たちの業務や建物を支援する情報技術(IT)ネットワークおよび関連システムの他の重大な破壊

•BXPが1986年に改正された“国内収入法”に基づいてREIT資格を取得できなかった可能性に関するリスク

•税収や環境法がもたらす悪影響は

•新たに採用された会計基準が私たちの会計政策と財務業績の逐次比較に与える影響

•可能な州と地方税監査に関連するリスク；

•私たちのキーパーソンへの依存に関するリスクは、これらのキーパーソンの持続的なサービスが保証されていない。

このような危険は万象的ではない。この報告書の他の部分は、第1部1 A項目--リスク要因私たちの業務と財務業績に悪影響を及ぼす可能性のある他の要素が含まれている。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスク要素が時々出現し、管理層はすべてのリスク要素を予測することができず、私たちはすべてのリスク要素が私たちの業務に与える影響を評価することができず、あるいは任意の要素あるいは要素の組み合わせは実際の結果がいかなる前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。これらのリスクと不確定性を考慮して、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。投資家はまた、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した最新の10-Q表季報および現在の8-K表季報を参照すべきであり、現在の8-K表季報または他の報告を通じて時々公衆に提供される可能性のある他の材料を参考にして、実際の結果、業績または業績と展望性表現に明示的または暗示的な結果、業績または達成に実質的な差をもたらす可能性のあるリスクおよび不確実性要因を議論する必要がある。我々は、潜在的な仮説または要因、新しい情報、未来のイベント、または他の態様の変化を反映するために、いかなる前向きな陳述も更新するためにいかなる責任も負わないことを明確に示しており、あなたは本報告の発行日後にこれらの前向きな陳述に依存してはならない。

概要

BXPは米国最大の公開取引のオフィスビル不動産投資信託基金(REITs)の一つ(2022年12月31日現在の総時価に基づく)であり、主にトップクラスの職場を開発、所有、管理している。私たちの物件はアメリカの六つの活力に満ちた門戸市場に集中しています。ボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトルとワシントンD.C.です。BPLPは，BXPがほぼすべての業務を展開し，(直接または子会社を介して)ほぼすべての資産を持つエンティティである.私たちは主に良質な職場を顧客に貸すことで収入と現金を作っています。賃貸決定を行う際には、顧客とその経営業務が所在する業界の信用、レンタル期間の長さ、開始及び全賃貸期間内に支払わなければならない賃貸料、テナント改善コスト、レンタル免除期間及びその他の所有者優遇、予想運営支出及び不動産税、当社物件及び市場全体(転貸空間を含む)の現在及び予想される空き率、現在及び予想将来の当該空間に対する需要、その他の顧客拡張権の影響及び一般経済要素を考慮する。

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カタログ表

私たちの核心戦略はずっと参入のハードルが高く、需要が魅力的な門戸市場を駆動し、トップの職場を開発、買収と管理し、財力のある顧客と長期賃貸契約を実行することに集中している。我々の顧客群は市場部門ごとに異なり，2022年12月31日現在，我々のローカル賃貸(住宅ユニットを除く)の加重平均賃貸期間は約7.9年であり，我々が合併していない合弁企業が署名した賃貸契約を含めている。2022年12月31日現在、私たち20人の最大顧客の加重平均レンタル期間(レンタル面積ベース)は約10.7年です

どんなレンタル環境でも成功するためには、顧客-大家関係のあらゆる面を考慮しなければならないと信じています。 この点で、私たちの競争レンタルメリットは以下の属性に基づいていると思います

•私たちは現地市場での顧客の短期的かつ長期的な空間利用と便利な需要について理解している

•私たちは一流の職場の記録を持続可能で責任感のある方法で開発し運営しています

•私たちの名声は質の高い開発者で、私たちの市場で最高の職場を持って管理しています

•私たちの財政力と高い建築基準を維持する能力は

•私たちと地元のマネージャーとの関係。

展望

2022年に経験したインフレは緩やかに低下したが、依然として高止まりしている。FRBは利上げの速度がより穏やかになる可能性があるにもかかわらず、物価抑制に努めると予想している。この点に加え、米国の債務上限引き上げをめぐる議論が、金融市場をさらに動揺させる可能性がある。大中型雇用主がリストラを発表するにつれて、このような圧力の兆しが現れている。最初のリストラは主に科学技術業界に集中していたが、金融業界、法律業界、米国企業界の会社も現在同様のリストラを発表している。このような変化する経営環境は、私たちの経営活動の様々な面に影響を与えている

•ビジネスリーダーは、大きな資本構成決定を下す際に、通常、新たなリース契約を締結するなど、より沈黙している

•労働市場状況の変化により、雇用主の強制的な対面営業日に対する需要が増加し、私たちの顧客は徐々に空間利用率を増加させた

•金利と信用利差の上昇により、私たちの資本コストは増加し、個人市場債務融資は、建築資産に対しても既存資産に対しても、手配は明らかに挑戦的である

•新開発プロジェクトの建設コストは増加しており，我々が現在行っている発展パイプラインのコストは現段階では比較的固定されているが，将来の潜在発展プロジェクトのコストは増加し続けている。

これを受けて、米国と世界経済の発展軌跡は不確定であるにもかかわらず、私たちのレバレッジを管理しながら、トップクラスの職場に選択的に投資(買収や開発を含む)を続けていくことで、成功に備えていると信じています。私たちはまだ次の優先順位に集中している

•引き続きトップ職場業界における私たちの指導的地位を抱きしめ、ポートフォリオの品質、顧客関係、開発技能、市場浸透率と持続可能性の面での優位性を利用して、利益のある方法で市場シェアを構築する。高級オフィスは私たちの現在と潜在顧客の第一選択であり、普通のオフィス空間と比較して市場シェアが増加しており、私たちが運営する中央ビジネスエリア(CBD)市場で最高の入居率、純吸収レベル、レンタル率を示している

•賃貸私たちの使用中と開発物件で利用可能な空間を開発し、将来の賃貸期限に積極的に注目します

•私たちの開発物件の建設と賃貸を完成させ

•魅力的な資産カテゴリを求めています生命科学や住宅開発のような成功した記録があります

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カタログ表

•引き続き私たちのポートフォリオの品質基準を高め、市場状況に応じて資産を売却することで積極的に資本を回収することは、資本市場の減速と個人市場の債務融資の限られた悪影響を受ける可能性がある

•持続可能で責任感のある方法で私たちの運営を積極的に管理し、

•流動性を積極的に管理することでリスク管理を第一にし、合弁パートナーとより広範な投資を行い、我々の債務レベルを管理し、新たな投資約束の中で高度に選択的である。

以下は2022年第4四半期のリース·投資活動の概要である。

レンタル活動と入居率

2022年第4四半期、私たちは約110万平方フィートの新しいレンタルと更新契約に調印し、2022年のレンタル総面積は約570万平方フィートで、過去10年間の平均年間レンタル量の95%を占めた。2022年第4四半期と通年で締結された賃貸契約の加重平均レンタル期間はそれぞれ約7.8年と9.2年であり、多くの新しい顧客と既存の顧客が長期的な空間使用に取り組んでおり、私たちの物件を彼らの第一選択の職場環境と見なしていることを示している

2022年12月31日現在、私たちの在職勤務·小売物件の全体入居率は88.6%で、2022年9月30日より30ベーシスポイント低下しました。入居率低下の要因は，全面投入使用のReston Nextと880ウィンター街の賃貸であり，これらの賃貸契約の収入確認は公認会計基準に基づいて開始されていない。この2カ所の物件投入の影響を除いて、2022年第4四半期の入居率は20ベーシスポイント増加し、89.1%に達する。

マクロ経済環境は私たちのすべての市場の需要を疲弊させた。不動産ツアーが続いており、交渉中の賃貸契約も進められているにもかかわらず、顧客の新たな約束の緊急性が低下している。宇宙旅行の潜在的な顧客は、経済的不確実性が空間決定に影響を与えていることを認めている。2023年の賃貸への期待を考慮したところ、経済減速、業務パフォーマンスの疲弊、空間需要の減少の影響を考慮した。2023年までに、私たちのレンタルの大部分は中小専門と金融サービス会社から引き続き来ると予想しています。

投資活動

オフィスビル資産の不動産資本市場は大幅に減速し、2022年第4四半期のアメリカの取引量は2022年第3四半期より40%低下したが、私たちは長期的な成長を強化し、トップクラスの職場、生命科学、小売と住宅空間に対する顧客の需要を満たすために資産の開発と買収に取り組んでいる。私たちは、リースまたは再配置が必要な“付加価値”資産を買収し、各選択された市場で主要な職場を所有、管理、開発、改善する長期戦略に一致した買収を可能にするために、現在と未来の市場を評価し続けている

この戦略によると、2022年には、生命科学を含め、一流の職場を持つ未合併の合弁企業で権益を持つ約16億ドル(私たちのシェア)の一流職場を購入した。2022年第4四半期、5番街200号を持つ合弁企業の26.69%の権益を買収し、14階、約855，000平方フィートのLEEDゴールド認証のトップ職場であり、ニューヨーク市に位置し、2022年12月31日現在で約93%をレンタルしている。合弁会社を買収する権利は、活力に満ちた中城南部コミュニティでの私たちの2番目の投資だ。私たちは管理メンバーとして、合弁企業に通常の賃貸と物件管理サービスを提供します。私たちは約2.802億ドルの総購入価格で合弁企業の権益を達成し、その中には1.201億ドルの現金と私たちが割合で共有した1.601億ドルの未返済ローンが含まれている。住宅ローンの利息率はロンドン銀行の同業解体利息プラス年利1.30%で、2028年11月24日に満期となる。この合営会社は2028年6月までの金利スワップ契約を有しており、金利スワップ契約が満期になるまでの年間固定金利は約4.34%である。

2022年12月31日現在、私たちの開発·再建計画には13の物件が含まれており、完成後、レンタル可能な純面積は約320万平方フィートと予想されています。私たちがこれらのプロジェクトの見積もり総コストに占めるシェアは約19億ドルで、そのうち約7.291億ドルが投資される必要がある。2023年1月、BXPはマサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデルセンターでビンニー街290番地とビンニー街300番地の開発を開始した。2023年1月に着工したプロジェクトを含め、15カ所の物件が開発または再開発されており、その中には保誠センターのView Bostonや

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カタログ表

Reston Next Residentialのプリチャージ割合は2023年2月21日現在で52%であった。これらのプロジェクトの見積もり総コストに占める私たちのシェアは約33億ドルです。

私たちが未来の成長を推進するために新しい投資に集中し続けるにつれて、私たちは定期的に私たちのポートフォリオを検討して、潜在的な販売候補物件を決定して、これらの物件はもう私たちのポートフォリオ戦略に適合しないか、現在の市場でプレミアムを誘致する可能性があります。2022年第4四半期、私たちはレストン中心部でAvantを売る取引を完了し、総販売価格は1.41億ドルだった。レストン市中心aに位置するAvantは15階、約32.9万平方フィートの建物で、小売空間を含まず、359ユニット、バージニア州レストンの豪華な住宅ビルに位置している。百時美施貴宝は約26，000平方フィートの地上小売空間の所有権を保持している

レストン市中心部に位置するAvantの住宅部分の売却を含め、BXPは2022年に14カ所の物件と2ブロックの処分を完了し、総販売総価格は約8.642億ドルだった

以下は私たちの各市場の簡単な概要だ。

ボストンです

2022年第4四半期に、約287，000平方フィートの賃貸契約と、ボストン地域で始まった約476，000平方フィートの賃貸契約を締結しました。賃貸を開始した約245，000平方フィートの空き期間は1年未満で、これまでの賃貸より約22%の賃貸料純額が増加した

2022年12月31日まで、私たちのボストンCBDサービスグループの約94%がレンタルしています

2022年12月31日まで、ケンブリッジの約270万平方フィートの在職オフィスグループの約96%がレンタルされています

2023年1月、BXPはマサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデルセンターでビンニー街290号とビンニー街300号の開発を開始し、総投資は約14億ドルと推定されている。ビンニー街290番地は約566，000平方フィートの純レンタル実験室/生命科学プロジェクトで、100%アスリコンにレンタルされています。このプロジェクトの起動と同時に，BXPは使用を停止し，既存のケンデル中心の青い駐車場を撤去し，プロジェクトの発展を支援し始めた。ビンニー街300番地は、約19.5万平方フィートの純賃貸物件を約24万平方フィートに改造した純賃貸実験室/生命科学物件である。ビンニー通り300番地は生命科学組織に100%レンタルされています

私たちの128号線-マサチューセッツ州有料道路投資組合は約490万平方フィートあり、2022年12月31日までに約81%レンタルされている。2022年12月23日、マサチューセッツ州ウォルザムにある約244，000平方フィートの実験室/生命科学プロジェクトである冬通り880号の使用を全面的に開始した。まだ開始されていない賃貸契約を含め，2023年2月21日現在，冬街880号の前借り割合は97%であった。

ロサンゼルス機

私たちのロサンゼルス(“ロサンゼルス”)約230万平方フィートの使用中の資産グループは現在主に西ロサンゼルスに集中しています。その中にはコロラドセンターとサンタモニカ商業園、コロラドセンターは約110万平方フィート、私たちは50%の株式を持っていて、サンタモニカ商業園は21棟の建物があり、約120万平方フィートで、私たちは55%の株式を持っています。2022年12月31日まで、私たちロサンゼルスの在役物業の約88%がレンタルしています

ニューヨークです

2022年第4四半期に、ニューヨーク地区で約304，000平方フィートのレンタルを締結し、約148，000平方フィートのレンタルを開始しました。第4四半期からの賃貸では、約107，000平方フィートの空き期間が1年未満であり、これまでの賃貸より約17%の賃貸純額が減少した。2022年12月31日まで、私たちのニューヨークCBDサービスグループの約88%がレンタルしています

2022年11月30日、ニュージャージー州プリンストンにあるカーネギーセンター105号の再建作業を開始した。105カーネギーセンターは約70，000平方フィートの不動産であり、約73，000平方フィートの実験室/生命科学空間として再開発される。生命科学の顧客はこの機会を評価している。

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カタログ表

サンフランシスコ

2022年第4四半期に約213，000平方フィートの賃貸契約と、サンフランシスコ地区で始まった約225，000平方フィートの賃貸契約を締結しました。約92，000平方尺が空き始めて1年未満の賃貸契約であり、その賃貸料負担純額はこれまでの賃貸より約28%増加している。

2022年12月31日現在、私たちのサンフランシスコCBDは役務業で約89%がレンタルされています

シアトルです

シアトルでのサービスグループにはSafeco Plaza(約778，000平方フィートの物件、私たちは33.67%の株式を持っている)とマディソンセンター(約755，000平方フィートの物件)が含まれている。2022年12月31日まで、私たちのシアトルは役物業で約88%がレンタルしています

ワシントン.C

2022年第4四半期には、約321，000平方フィートの賃貸契約と、ワシントンD.C.地域で着工した約648，000平方フィートの賃貸契約を締結した。賃貸を開始した約79，000平方フィートの空き期間は1年未満であり、賃貸料責任純額はこれまでの賃貸より約11%減少している。2022年12月31日現在、ワシントンD.C.にあるCBDの役務業におけるレンタル率は約88%である

私たちのワシントンD.C.地域ポートフォリオの重要な構成部分はレストン市中心にあります。これはバージニア州北部のいくつかの賞を受賞する総合開発プロジェクトです。レストンは科学技術、クラウドサービス、ネットワークセキュリティと国防情報会社の中心です。2022年12月31日まで、バージニア州レストンにある物件の約89%がレンタルされました。バージニア州のレストンではReston Nextを全面的に使用していますこれは主な職場プロジェクトで2つの建物で構成されています総面積は約110万平方フィートですまだ始まっていないレンタルを含め、2023年2月21日現在、同プロジェクトの90%がレンタルされている。

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カタログ表

賃貸統計数字

下表は、未合併合弁企業の100%を含む2022年12月31日までの年度内に開始されたリース活動を詳細に説明している

												2022年12月31日までの年度
												(平方フィート)
期日前に空きスペースを利用できる												5,340,029
財産処分·財産使用停止(1)												(530,107)
買収済み物件の空きスペース(2)												142,018
使用(及び一部投入済み)を投入した物件(3)												1,713,366
期限が切れたり終了したりする賃貸証書												6,158,731
レンタル可能な総空間												12,824,037
1ST発電賃貸借契約												1,505,314
2発送する新しい顧客とのレンタル世代												2,965,270
2発送する発電借款継続												2,742,676
レンタル総スペース(4つ)												7,213,260
期末にレンタル可能な空きスペース												5,610,777
期間内に締結された賃貸借契約は，単位は平方フィート(5)である												5,696,677
第二世代賃貸情報: (6)
期内からの賃貸借は，平方フィート単位である												5,707,946
加重平均レンタル期間												99ヶ月
加重平均レンタル免除期間												121日
1平方フィートあたりの総取引コスト(7)												$83.70
賃貸料総額の増加(8)												3.98		%
純賃貸料増加(9)												5.29		%

 __________________

(1)2022年12月31日までの1年間、停止と財産処分の空き物件の総面積は、ボルトン街760号の117，907平方フィート、Gateway 651号の95，180平方フィート、バージニア95号オフィス公園の185，298平方フィート、マサチューセッツ州通り601号の5，270平方フィート、カーネギー中心105号の69，995平方フィート、ゲザー路2096号の56，457平方フィートを含む。

(2)2022年12月31日までの年間で買収された空き家総面積は、マディソンセンターの77，581平方フィートと第5通り200号の64，437平方フィートを含む。

(3)2022年12月31日までの1年間、使用が開始された(および部分的に使用された)物件総面積は、冬街880号の243，614平方フィート、レストンNextの761，492平方フィート、ペンシルバニア通り2100番地の294，252平方フィート、およびメインストリート325号の414，008平方フィートを含む。

(4)2022年12月31日までに公認会計原則に基づいて賃貸収入の確認を開始した賃貸のことです.

(5)2022年12月31日までに年度内に締結された賃貸を指し、吾等又は(1)当該期間に賃貸収入の確認を開始するか、又は(2)公認会計原則に基づいてその後の期間に賃貸収入の確認を開始し、現在発展中の物件の賃貸を含む。レンタル総面積は2平方フィートです2022年12月31日までの年度内署名および確認面積は1，002，153平方フィートであった

(6)第二世代レンタルは、私たちが以前レンタルした空間のレンタルと定義されています。年内に始まった5，707，946平方尺第2代レンタル契約では 2022年12月31日現在、前期は4，717，398平方フィートの賃貸契約に調印した

(7)総取引コストには、テナント改善およびレンタル手数料が含まれるが、無料賃貸料割引および公認会計基準による他の誘因は含まれていない

(8)2022年12月31日までの1年間に、前12ヶ月以内に入居した4，209，361平方フィート第2世代賃貸契約の新規賃貸と満期賃貸の毛賃貸料(基本賃貸料プラス費用精算)の増加を示し、顧客が長期的にこの空間を占有しないことが予想されるため、管理層が一時的な賃貸と考えていることは含まれていない

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カタログ表

(9)2022年12月31日までの1年間に，これまで12カ月以内に入居していた4，209，361平方フィート第2世代賃貸契約の新規賃貸契約と満期賃貸契約の純賃貸料(総賃貸料から運営費用を差し引いた)の増幅を示した。

2022年までに完了した重要な取引の説明については、“を参照されたい”プロジェクト1.2022年のビジネス取引.”

肝心な会計見積もり

米国公認の会計原則または公認会計原則に従って財務諸表を作成し、管理層に会計政策を適用する際に判断を使用することを要求し、推定と仮定を含む。我々の推定は，歴史的経験とこのような場合に合理的と考えられる様々な他の仮定に基づいている.これらの判断は、財務諸表日に報告された資産及び負債額並びに又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間内に報告された収入及び支出に影響を与える。異なる取引に関連する事実や状況の判断や解釈が異なる場合、異なる会計政策を採用し、財務諸表が異なることをもたらす可能性があります。私たちは時々私たちの推定と仮定を評価する。推定または仮定が実際の結果と異なることが証明された場合、その後の期間は、より多くの最新の情報を反映するように調整される。我々の重要な会計政策は、これらの重要な会計見積もりを利用して、我々の総合財務諸表付記2に記載されている。

私たちの重要な会計推定は、報告書の金額と以下に関連する開示を決定するためのものだと思います

•購入価格分配、

•減価和

•合併していない合弁企業に関する減価。

以下、上記各キー会計推定数についてより詳細に説明する

不動産.不動産

購入価格配分

吾らは買収有形及び無形資産(土地、ビル、テナント改善、“市価より高い”及び“市価より低い”賃貸、賃貸及び仮説融資開始コスト、買収元の賃貸、その他の確認された無形資産及び仮説負債を含む)の公平な価値を評価し、そして購入価格を買収資産及び負債に分配し、土地及びビルを含む、まるで空き家のようである。適切と考えられる割引率および/または資本化率および利用可能な市場情報に基づいて，推定されたキャッシュフロー予測に基づいて公正価値を評価する.未来のキャッシュフローの推定は一連の要素に基づいており、歴史経営業績、既知と予想の傾向及び市場と経済状況を含む。

買収された財産の有形資産の公正価値は、その財産の価値を空き家とみなす。吾らはまた、顧客関係に無形価値がある可能性のある買収現地賃貸を含む他の買収された無形資産の購入価格分配を考慮しており、顧客との既存の関係の性質と程度、顧客の信用素及び賃貸借継続に対する期待を含む。私たちのこれまでの買収によると、顧客関係無形資産の配置は重要ではありません。

吾等は、(1)既製賃貸契約毎に支払わなければならない契約金額と、(2)時価より高い借款の残存期間及び市価未満の固定金利継続権の期間に等しい等評価期間(取得したリース関連リスクを反映した割引率を用いて)で買収の“市価より高い”及び“市価を下回る”賃料との差額を計上する。買収の“市価より高い”と“市価より低い”のリース価値は、それぞれ我々の総合貸借対照表における前払い費用および他の資産およびその他の負債に反映されている。買収された他の無形資産には、各顧客のレンタルの具体的な特徴の評価に基づく原位置リース価値金額が含まれている。考慮される要因は、現在の市場状況を考慮した想定されるレンタル期間内の保有コスト推定と、同様のレンタルを実行するコストとを含む。保有コストを見積もる際には、不動産税、保険、その他の運営費用、市場価格で推定される年内賃貸料損失が含まれています

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カタログ表

レンタル予定期間は、現地市場の状況によります。似たようなレンタルを実行するコストを見積もる際に、レンタル手数料、法律、その他の関連費用を考慮しました。

2022年12月31日までの年間で，ワシントン州シアトルのマディソンセンターとマサチューセッツ州ケンブリッジ市ブロードウェイ125号の買収を完了し，総純買収価格は約13億ドルであった。これらの取引は資産買収に計上され、各取引の購入価格は、買収資産と負担する負債の相対的公正価値に基づいて割り当てられる(連結財務諸表付記3参照)。

減損する

管理職は，四半期末およびイベントや環境変化が資産の帳簿金額を回収できない可能性がある場合には，減値指標について長期資産を審査する。長期資産の評価は、長期資産の経営業績にイベントまたは不利な変化が生じた場合、または現在予想されている長期資産が、その以前に推定された使用寿命または保有期間が終了する前に販売されるか、または他の方法で処理される可能性が高いことを含む一連の要因に依存する。1つの資産の帳簿金額が回収できず、その公正価値を超えていれば、減価損失を確認する。期待キャッシュフローの評価は主観的であり，期待保有期間，将来入居率，将来賃貸率，将来の資本需要，割引率，資本化率に関する仮定に部分的に基づいており，これらの仮定は将来期間の実際の結果とは大きく異なる可能性がある。“保有·使用すべき長期資産”とされるキャッシュフローは、未割引をもとに資産が減値可能かどうかを決定することを考えているため、我々の長期保有物件の既定戦略は記録減値損失の可能性を直接低下させている。もし私たちの保有戦略が変化したり、市場状況がもっと早い販売日を要求したりすれば、減値損失が確認される可能性があり、このような損失は重大である可能性がある。もし私たちが減値が発生したと判断した場合、影響を受けた資産はその公正な価値まで減値しなければならない。

未合併合弁企業s

減損する

吾は合併していない合営企業の投資が季節ごとに減値指標を審査し、そして事件や状況が変化した時に減値費用を記録し、公正価値が帳簿額面以下に下落したことを示したが、このような低下は一時的なものではない。未合併合弁企業への投資の評価は、各投資の表現と市場状況を含むいくつかの要素に依存する。吾らが未合併合営企業に確定した投資の公正価値が帳簿値を下回るまで低下することは一時的ではなく、減価費用を計上する。公正価値は割引現金流量を用いて計算されるが，これは主観的であり，将来の入居率，将来の賃貸料，将来の資本需要，債務金利と可獲得性，割引率と資本化率に関する仮定を考慮しており，これらの仮定は将来期間の実際の結果と大きく異なる可能性がある

2022年12月31日現在、未合併合弁企業に投資されている帳簿純価値は約16億ドルであり、赤字残高合計約8540万ドルの投資が含まれており、これらの投資は我々の総合貸借対照表の他の負債に含まれている。2022年12月31日までの年度中に，我々のDock 72未合併合弁企業に関する非一時的減値約5070万ドルを記録した(総合財務諸表付記6参照)。

所得税

我々の連結財務諸表付記2は所得税に関する会計政策を紹介した。

BXP

2022年と2021年12月31日現在、BXPの資産と負債の税ベースと報告金額との純差額はそれぞれ約21億ドルと18億ドルであり、これは主に貢献財産の基礎と計上すべき賃貸料収入の差額と関係がある。

BXP連結財務諸表に含まれるあるエンティティは一定の州と地方税を支払う必要があります。これらの税項は添付されている総合財務諸表に営業費用と記されています。 

66

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カタログ表

次の表は、ボストン不動産会社のGAAP純収入と課税所得をチェックすることができます

						12月31日までの年度
						2022						2021						2020
						(単位：千)
ボストン不動産会社の純収入。						$	848,947					$	505,195					$	872,727
直線賃貸料と“高い”と“市場より低い”の純賃貸料調整						(88,487)						(107,942)						(90,144)
減価償却と償却の帳簿·税額の違い						172,558						146,028						106,203
資本取引収益/(損失)の帳簿·税務差異						(273,345)						(25,756)						(345,854)
帳簿·税額と株式報酬の違い						42,510						61,387						42,576
“有形財産条例”						(112,355)						(77,489)						(144,981)
その他の帳簿·税額の違い、純額						51,490						71,464						117,166
課税所得額						$	641,318					$	572,887					$	557,693

BPLP

BPLPの資産と負債の税ベースと報告金額との純差額は、2022年と2021年12月31日現在、それぞれ約32億ドルと29億ドルであり、主に貢献財産の基礎と計上すべき賃貸料収入の差額と関係がある。

BPLP統合財務諸表に含まれるいくつかのエンティティは、一定の州と地方税を支払う必要があります。これらの税項は添付されている総合財務諸表に営業費用と記されています。

次の表は、Boston Properties Limited PartnershipによるGAAP純収入を課税所得と照合した

						12月31日までの年度
						2022						2021						2020
						(単位：千)
ボストン地産有限責任組合の純収入に起因します						$	957,265					$	570,965					$	990,479
直線賃貸料と“高い”と“市場より低い”の純賃貸料調整						(98,770)						(120,074)						(100,375)
減価償却と償却の帳簿·税額の違い						173,272						144,794						101,470
資本取引収益/(損失)の帳簿·税務差異						(289,174)						(24,109)						(359,497)
帳簿·税額と株式報酬の違い						47,450						68,287						47,408
“有形財産条例”						(125,411)						(86,199)						(161,435)
その他の帳簿·税額の違い、純額						48,982						81,693						121,397
課税所得額						$	713,614					$	635,357					$	639,447

2022年と2021年12月31日までの年間経営実績

本表格10−Kのこの部分では，2022年と2021年の項目，および2022年と2021年の間の年次比較を一般的に検討している。 本テーブル10−Kに含まれていない2020年プロジェクトの検討および2021年と2020年の間の年間比較は可能である“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析我々が2022年2月25日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kの第2部，第7項である。

ボストン不動産会社の普通株は純収益を占めなければなりませんボストン地産有限責任組合の共同所有者の貸手と純収入は、2022年12月31日までの1年間でそれぞれ2021年より約3兆527億ドルと3.953億ドル増加し、以下の表で述べられ、その原因は以下の通りである2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度比較““内”でプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析.”

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カタログ表

♪the the the以下はボストン不動産会社の普通株株主が純収益と純営業収入を占めるべき帳簿、およびボストン不動産有限責任組合企業共同単位所有者が純営業収入と2022年12月31日と2021年12月31日までの年間純営業収入との入金を占めるべきである。純営業収入(“NOI”)の詳細な議論については、経営陣がNOIが投資家に有用であると考えている理由を含め、70ページを参照されたい.

BXP

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021						増加/ (減少)						% 変わる
						(単位：千)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない						$	848,947					$	496,223					$	352,724					71.08		%
優先株償還費						—						6,412						(6,412)						(100.00)		%
優先配当金						—						2,560						(2,560)						(100.00)		%
ボストン不動産会社の純収入。						848,947						505,195						343,752						68.04		%
非持株権の純収入に起因することができます
非持株権益−経営組合の共同単位						96,780						55,931						40,849						73.03		%
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						4,051						5.72		%
純収入						1,020,584						631,932						388,652						61.50		%
その他の費用：
追加：
利子支出						437,139						423,346						13,793						3.26		%
債務の早期返済による損失						—						45,182						(45,182)						(100.00)		%
非不動産投資は赤字を実現していない						150						—						150						100.00		%
未合併合弁企業の損失						59,840						2,570						57,270						2,228.40		%
その他の収入：
もっと少ない：
証券投資の収益(損失)						(6,453)						5,626						(12,079)						(214.70)		%
その他収入分配費						6,624						—						6,624						100.00		%
利子その他の収入						11,940						5,704						6,236						109.33		%
販売型リース収益						10,058						—						10,058						100.00		%
不動産販売収益						437,019						123,660						313,359						253.40		%
その他の費用：
追加：
減価償却および償却費用						749,775						717,336						32,439						4.52		%
取引コスト						2,905						5,036						(2,131)						(42.32)		%
管理サービス契約の賃金と関連費用						15,450						12,487						2,963						23.73		%
一般と行政費用						146,378						151,573						(5,195)						(3.43)		%
その他の収入：
もっと少ない：
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する						15,450						12,487						2,963						23.73		%
サービス収入の開発と管理						28,056						27,697						359						1.30		%
純営業収入						$	1,929,527					$	1,814,288					$	115,239					6.35		%

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カタログ表

BPLP

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021						増加/ (減少)						% 変わる
						(単位：千)
ボストン不動産有限会社共同会社の共同所有者の純収入						$	957,265					$	561,993					$	395,272					70.33		%
優先単位償還費						—						6,412						(6,412)						(100.00)		%
第一選択分布						—						2,560						(2,560)						(100.00)		%
ボストン地産有限責任組合の純収入に起因します						957,265						570,965						386,300						67.66		%
非持株権の純収入に起因することができます
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						4,051						5.72		%
純収入						1,032,122						641,771						390,351						60.82		%
その他の費用：
追加：
利子支出						437,139						423,346						13,793						3.26		%
債務の早期返済による損失						—						45,182						(45,182)						(100.00)		%
非不動産投資は赤字を実現していない						150						—						150						100.00		%
未合併合弁企業の損失						59,840						2,570						57,270						2,228.40		%
その他の収入：
もっと少ない：
証券投資の収益(損失)						(6,453)						5,626						(12,079)						(214.70)		%
その他収入分配費						6,624						—						6,624						100.00		%
利子その他の収入						11,940						5,704						6,236						109.33		%
販売型リース収益						10,058						—						10,058						100.00		%
不動産販売収益						441,075						125,198						315,877						252.30		%
その他の費用：
追加：
減価償却および償却費用						742,293						709,035						33,258						4.69		%
取引コスト						2,905						5,036						(2,131)						(42.32)		%
管理サービス契約の賃金と関連費用						15,450						12,487						2,963						23.73		%
一般と行政費用						146,378						151,573						(5,195)						(3.43)		%
その他の収入：
もっと少ない：
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する						15,450						12,487						2,963						23.73		%
サービス収入の開発と管理						28,056						27,697						359						1.30		%
純営業収入						$	1,929,527					$	1,814,288					$	115,239					6.35		%

2022年12月31日、2022年12月31日および2021年12月31日に、それぞれ194個および201個の商業不動産物件グループまたは当該物件グループを所有する合弁権益(それぞれ“全体物件グループ”)を所有する。私たちの全体的な不動産ポートフォリオが変化したため、以下に提供する財務データは収入と支出が異なる時期に大きな変化が発生したことを示している。したがって、私たちは総物件ポートフォリオの期間間の財務データが私たちの経営業績に対する完全な理解を提供しているとは思いません。そこで，2022年12月31日および2021年12月31日までの年度の経営実績を比較すると，それぞれ比較した各期間が我々の所有および使用中の物件(“同じ物件グループ”)による変動と，買収，投入済み，発展または再発展または販売された組合せに含まれる物件による変動を示した.

我々が経営業績を分析する際には，特に異なる時期の純営業収入をより有意義に比較するためには，時期ごとに我々が所有する役務業の情報を提供することが重要である。始める前に手に入れたり投入したりする財産のことです

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カタログ表

最初の期間は我々が提供し所有し，サービスでは，最新の期間が終了するまで，我々の同じ財の組合せとする.したがって，同一財の組合せには，最初に提出された期間の開始後に取得，投入または開発または再開発中の財，または最後に提出された期間終了前に処分された財は含まれない.

NOIは1種の非GAAP財務指標であり、Boston Propertiesに等しく、Inc.普通株株主は純収益とBoston Properties Limited Partnership普通単位所有者が純収入を占めるべきであり、適用すれば、最も直接比較可能なGAAP財務指標であり、(1)優先株/単位償還費用、優先配当/分配、非持株権益による純収入、利息支出、早期返済債務の損失、非不動産投資の未実現損失、未合併合弁企業の損失、減価償却と償却費用、取引コスト、取引コスト、管理サービス契約と会社一般及び行政費用の賃金及び関連費用から(2)証券投資収益(赤字)、その他の収入分配費、利息及びその他の収入(赤字)、販売型賃貸収益、不動産販売収益、直接償還管理サービス契約の賃金及び関連費用及び開発·管理サービス収入を差し引く。我々は内部で業績評価基準としてNOIを使用し、時期を越えて比較すると、入居率、賃貸料、運営コストおよび非レバレッジに基づく買収·開発活動の傾向が運営に与える影響を反映しており、ボストン不動産会社普通株株主の純収入とボストン地産有限会社普通株保有者の純収入からすぐには明らかに見えない見通しを提供しているため、投資家に私たちの運営結果や財務状況に関する有用な情報を提供していると考えられる。例えば、利息支出は必ずしも不動産資産の経営業績につながるとは限らず、不動産レベルではなく会社レベルで発生することが多い。類似, 融資によって得られた資金が会社レベル(例えば、他の投資活動のため)に使用される可能性があっても、利息支出は不動産レベルで発生する可能性がある。また、歴史コスト会計と耐用年数推定のため、減価償却と償却費用は財産レベルの経営業績測定基準を歪める可能性がある。我々が提出したNOIは，他のREITsや不動産会社が報告したNOIとは比べものにならないかもしれないが，これらの会社のNOIの定義は異なる。

私たちの経営業績を知るために、NOIはボストン不動産会社の普通株株主が純収益を占めるべきであり、ボストン不動産有限責任会社の普通株保有者は純収益を占めるべきであり、これらの収入は私たちの合併財務諸表に列挙されなければならないと考えている。NOIは、ボストン不動産会社の普通株主が純収入またはボストン不動産有限会社の普通株式所有者が純収入の代替品(GAAPによって決定されるべき)または任意の他のGAAP財務指標を占めるべきであるとみなされてはならず、ただ私たちがGAAPによって作成した財務情報と一緒に考慮し、その補充とすべきである。

不動産販売収益と減価償却支出がBPLPとBPLPの間で異なる可能性があるのは，BXP以前から普通株を発行して適用されている買収会計が，BPLP有限組合権益の一般単位(“OP単位”)の非保険者償還に関係しているためである.この会計計算はBXPがある物件に割り当てる不動産資産の増加を招いた。BPLPの不動産資産に対するBXPの不動産資産の違いは、不動産販売収益と、そのような物件が売却された場合の減価償却費用の差を招く。より多くの情報については、本年度報告表紙後10-K表以降の説明を参照されたい

2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度との比較

下表に同一物件グループとTotal物件グループの選定運営情報を示す。同じ物件グループには124物件、合計約3780万平方フィートの賃貸可能純額が含まれており、合併していない合弁企業は含まれていない。同一物件グループには、2021年1月1日までに購入または投入された物件と、2022年12月31日までに所有して使用された物件が含まれる。総物件組合には、2021年1月1日以降に買収、投入、開発または再開発、または2022年12月31日までに処分された他の物件の影響が含まれる。この表はまた、同一物件グループから総物件グループへの入金を含む2022年12月31日および2021年12月31日までの年度購入、投入、開発または再開発または売却の物件の情報を提供している

70

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カタログ表

			同業組合																								買い入れ物件組合												属性 使用に投入されました ポートフォリオ												開発や再建プロジェクトの組み合わせでの物件												販売済み物件組合												不動産ポートフォリオ総額
			2022						2021						増加/ (減少)						% 変わる						2022						2021						2022						2021						2022						2021						2022						2021						2022						2021						増加/ (減少)						% 変わる
			(千ドル)
賃貸料収入：(1)
賃貸収入(契約終了収入を除く)			$	2,670,752					$	2,588,606					$	82,146					3.17		%				$	54,057					$	6,702					$	96,004					$	27,422					$	3,906					$	7,409					$	33,853					$	69,628					$	2,858,572					$	2,699,767					$	158,805					5.88		%
契約収入を打ち切る			7,302						11,482						(4,180)						(36.40)		%				402						—						—						—						—						—						—						—						7,704						11,482						(3,778)						(32.90)		%
賃貸収入			2,678,054						2,600,088						77,966						3.00		%				54,459						6,702						96,004						27,422						3,906						7,409						33,853						69,628						2,866,276						2,711,249						155,027						5.72		%
駐車その他			98,913						79,565						19,348						24.32		%				2,348						—						39						15						424						205						412						1,126						102,136						80,911						21,225						26.23		%
賃貸料総収入(1)			2,776,967						2,679,653						97,314						3.63		%				56,807						6,702						96,043						27,437						4,330						7,614						34,265						70,754						2,968,412						2,792,160						176,252						6.31		%
不動産運営費			1,027,141						960,299						66,842						6.96		%				12,301						1,432						25,095						9,729						3,395						3,573						10,555						21,674						1,078,487						996,707						81,780						8.21		%
純営業収入は、住宅やホテルは含まれていません			1,749,826						1,719,354						30,472						1.77		%				44,506						5,270						70,948						17,708						935						4,041						23,710						49,080						1,889,925						1,795,453						94,472						5.26		%
住宅純営業収入(2)			21,351						11,718						9,633						82.21		%				—						—						—						—						—						—						6,247						6,506						27,598						18,224						9,374						51.44		%
ホテル純営業収入(2)			12,004						611						11,393						1,864.65		%				—						—						—						—						—						—						—						—						12,004						611						11,393						1,864.65		%
純営業収入			$	1,783,181					$	1,731,683					$	51,498					2.97		%				$	44,506					$	5,270					$	70,948					$	17,708					$	935					$	4,041					$	29,957					$	55,586					$	1,929,527					$	1,814,288					$	115,239					6.35		%

_______________

(1)賃貸料収入は、総合経営報告書における開発·管理サービス収入から開発·管理サービス収入および管理サービス収入を差し引いた賃金や関連コストの直接精算に等しく、以下に明記する住宅やホテル収入は含まれていない。我々は内部で賃料収入を業績評価基準として使用し、他の非GAAP財務指標(例えば、NOI)を計算し、これは投資家に私たちの業績に関する情報を提供し、これらの情報は比較可能な非GAAP指標からすぐに現れることができず、投資家が異なる時期の経営業績を比較することを許可する。

(2)NOIの詳細な議論については、経営陣がNOIが投資家に有用であると考えている理由も含まれており、70ページを参照されたい。2022年と2021年12月31日までの住宅純営業収入は、それぞれ住宅収入57，181ドルと42，668ドルから住宅支出29，583ドルと24，444ドルを引いた。総合経営報告書によると、2022年と2021年12月31日までの年間ホテル純営業収入は、ホテル収入39，482ドルと13，609ドルからホテル支出27，478ドルと12，998ドルを引いた。

71

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カタログ表

同業組合

賃貸収入(契約終了収入を除く)

2022年12月31日までの1年間で、同一物件グループの賃貸収入(終了収入を除く)は2021年より約8210万ドル増加した。この増加は，1平方フィートあたりの平均収入が約2.96ドル増加し，約9930万ドル貢献したが，平均入居率は91.7%から91.1%に低下し，約1720万ドル減少し，その増加を部分的に相殺したためである。

契約収入を打ち切る

2022年12月31日までの1年間で、契約終了収入は2021年に比べて約420万ドル減少した。

2022年12月31日までの年間終了収入は，同一物件グループの約29顧客に関連しており，総額は約670万ドルであり，主にニューヨーク市で早期に賃借を終了した顧客と関係がある。また，我々はリーマン·ブラザーズ社への無担保信用債権から約60万ドルの分配を得た。

2021年12月31日までの年間終了収入は，同一物件グループの27顧客に関連し，合計約1，150万ドルであり，主にニューヨーク市とボストン地域で早期にテナントを終了した顧客と関係がある。

駐車やその他の収入

2022年12月31日までの1年間で、駐車やその他の収入は2021年より約1930万ドル増加した。駐車収入は約1970万ドル増加し、他の収入は約40万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。駐車収入の増加は主に臨時駐車と毎月の駐車の増加であり、主にボストン地区にある

不動産運営費

2022年12月31日までの1年間に、同一物件組合からの不動産運営費用は、2021年より約6680万ドル、または7.0%増加しており、主に清掃、公共事業、メンテナンス·メンテナンスおよび道路/地上/安全を含む運営費用の増加によるものである。運営費の増加は主に実際の入居率の増加によるものである。

買い入れ物件組合

次の表は2021年1月1日から2022年12月31日までの間に購入した不動産を示しています。2021年と比較して、2022年12月31日現在の年間賃貸料収入と不動産運営費用はそれぞれ約5010万ドルと1090万ドル増加しており、詳細は以下の通り。

												平方フィート						賃料収入																		不動産運営費
名前.名前						取得日												2022						2021						変わる						2022						2021						変わる
																		(千ドル)
2番街153番と211番						June 2, 2021						136,882						$	10,446					$	5,470					$	4,976					$	1,106					$	547					$	559
木陰林区創新区						2021年8月2日						182,290						2,943						1,232						1,711						1,760						885						875
マディソンセンター(1)						May 17, 2022						754,988						31,978						—						31,978						8,386						—						8,386
ブロードウェイ125号						2022年9月16日						271,000						11,440						—						11,440						1,049						—						1,049
												1,345,160						$	56,807					$	6,702					$	50,105					$	12,301					$	1,432					$	10,869

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(1)2022年12月31日までの年間賃貸料収入には、約40万ドルの契約終了収入が含まれている。

72

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カタログ表

サービスに置かれた物件の組み合わせ

次の表に2021年1月1日から2022年12月31日までの間に使用または一部投入された物件を示す。2021年と比較して、2022年12月31日までの年度、私たちが投入した物件グループの賃貸料収入と不動産運営費用はそれぞれ約6860万ドルと1540万ドル増加しました。詳細は以下の通りです

						最初に使用された4分の1は						4分の1は完全に使用しています												賃料収入																		不動産運営費
名前.名前																		平方フィート						2022						2021						変わる						2022						2021						変わる
																								(千ドル)
53通り一五九東街(1)						2021年第1四半期						2021年第1四半期						220,000						$	17,909					$	15,672					$	2,237					$	2,668					$	3,582					$	(914)
西街200番地(2)						2020年第4四半期						2021年第4四半期						273,365						16,960						6,612						10,348						5,519						3,181						2,338
レストン次の駅						2021年第4四半期						2022年第4四半期						1,063,236						35,248						2,677						32,571						11,831						1,140						10,691
メインストリート325号(3)						2022年第2四半期						2022年第2四半期						414,008						21,177						—						21,177						2,532						317						2,215
ペンシルバニア通り2100番地						2022年第2四半期						適用されない						480,000						851						—						851						867						—						867
冬街880号(4)						2022年第3四半期						2022年第4四半期						243,618						3,898						2,476						1,422						1,678						1,509						169
																		2,694,227						$	96,043					$	27,437					$	68,606					$	25,095					$	9,729					$	15,366

_____________

(1)これはレキシントン通り601号の低層部分です。

(2)138，444平方フィートの再開発を含め，2021年12月に全面的に使用された

(3)2021年12月31日までの年度の不動産運営費は解体コストと関連している。

(4)マサチューセッツ州ウォルザムにある224，000平方フィートのオフィス物件を実験室空間に改築した。

開発や再建プロジェクトの組み合わせでの物件

次の表に2021年1月1日から2022年12月31日までの間に開発または再開発中の物件を示す。2022年12月31日までに、我々の物件発展または再建組合の賃貸料収入および不動産運営費はそれぞれ2021年より約330万ドルおよび20万ドル減少し、詳細は以下の通り

																		賃料収入																		不動産運営費
名前.名前						開発·再建開始日						平方フィート						2022						2021						変わる						2022						2021						変わる
																		(千ドル)
ピーターソン道3625-3635号(1)						April 16, 2021						218,000						$	—					$	1,753					$	(1,753)					$	1,059					$	459					$	600
ケンドリック通り140番地A棟						July 1, 2022						104,000						2,866						4,410						(1,544)						902						1,272						(370)
ボイールストン通り760番地						2022年9月12日						118,000						—						247						(247)						608						1,039						(431)
カーネギーセンター105号						2022年11月30日						73,000						1,464						1,204						260						826						803						23
												513,000						$	4,330					$	7,614					$	(3,284)					$	3,395					$	3,573					$	(178)

_____________

(1)2021年4月16日、カリフォルニア州サンクララにある3625-3635 Peterson Wayを当社のサービスグループから削除しました。私たちはこの建物を解体し、未来のある日にその場所を再開発する予定だ

73

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カタログ表

販売済み物件組合

次の表は、2021年1月1日から2022年12月31日までの間に販売した不動産を示しています。2022年12月31日までに、我々が販売した物件グループの賃貸料収入および不動産運営費は、それぞれ2021年より約3，720万ドルおよび1，160万ドル減少し、詳細は以下の通り

																								賃料収入																		不動産運営費
名前.名前						販売日						属性タイプ						平方フィート						2022						2021						変わる						2022						2021						変わる
																								(千ドル)
オフィス
スプリント街181、191、201号						2021年10月25日						オフィス						333,000						$	—					$	12,649					$	(12,649)					$	—					$	3,999					$	(3,999)
西街195番地						March 31, 2022						オフィス						63,500						749						1,578						(829)						242						734						(492)
バージニア95番オフィス団地						June 15, 2022						事務·柔軟						733,421						5,190						13,774						(8,584)						1,787						3,903						(2,116)
マサチューセッツ州大通り601号						2022年8月30日						オフィス						478,667						28,225						42,753						(14,528)						8,499						13,038						(4,539)
総事務面積																		1,608,588						34,164						70,754						(36,590)						10,528						21,674						(11,146)
住宅.住宅
レストン市中心部の先鋒隊(1)						2022年11月8日						住宅.住宅						329,195						10,682						11,327						(645)						4,361						4,821						(460)
総住宅																		329,195						10,682						11,327						(645)						4,361						4,821						(460)
																		1,937,783						$	44,846					$	82,081					$	(37,235)					$	14,889					$	26,495					$	(11,606)

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(1)私たちは約26，000平方フィートの地上小売空間を維持し続けている。表示されている賃貸料収入と不動産運営費用は販売部分だけではなく、不動産全体を代表する

上記物件販売に関するその他の情報は、ご参照ください“経営実績−その他収支項目−不動産販売収益”はい“プロジェクト7--経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”

住宅純営業収入

2021年と比較して、2022年12月31日までの年度、我々の住宅同じ物件の純営業収入は約960万ドル増加した。純営業収入の増加は主にSkylyneの最初のレンタルによるもので、この設備は2020年第3四半期に全面的に使用された

以下は，2022年12月31日と2021年12月31日までの年度我々の住宅同一物件の入居率と料率情報である

						平均月極(1)												1平方フィートあたりの平均レンタル料												平均実際入居率(2)												平均経済占有率(3)
名前.名前						2022			2021			(%)変更						2022			2021			(%)変更						2022			2021			(%)変更						2022			2021			(%)変更
プロト·ケンデル広場						$	2,844		$	2,615		8.8		%				$	5.23		$	4.80		9.0		%				94.9		%	93.0		%	2.0		%				94.2		%	92.0		%	2.4		%
大西洋埠頭の屋根裏						$	4,162		$	3,558		17.0		%				$	4.62		$	3.99		15.8		%				97.8		%	94.2		%	3.8		%				97.4		%	92.2		%	5.6		%
レストンにサインして						$	2,653		$	2,358		12.5		%				$	2.73		$	2.44		11.9		%				94.9		%	88.6		%	7.1		%				94.5		%	86.0		%	9.9		%
スカイリン						$	3,391		$	3,207		5.7		%				$	4.20		$	3.83		9.7		%				84.8		%	37.8		%	124.3		%				82.3		%	31.6		%	160.4		%

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(1)平均月賃貸料比率は、(A)公認会計原則に基づいて定められた賃貸料収入を(B)適用会計期間内の毎月の占有単位数で割った所得商数の平均である

(2)平均実入居率の定義は，(1)平均占有単位数を(2)単位総数で割って百分率で表す。

(3)平均経済占有率の定義は，(1)総可能収入から空き損失を減算する，(2)総可能収入を百分率で表すことである。可能な総収入は，平均占有単位と時価賃貸料で平均空き単位を契約価格で推定することで決定される。空き損失は，空き単位を現在の価格で推定することで決定される

74

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カタログ表

時価賃貸料。時価賃貸料で空き家単位を測定することにより，平均経済占有率は住宅物件内の異なる大きさや位置を考慮した単位が住宅物件の総毛収入に異なる経済影響を与える可能性がある。私たちが経済占有率を計算する際に使う時価賃貸料は私たちの住宅物件マネージャーが彼らの賃貸住宅物件単位の経験と得られる市場データを公開することに基づいて決められた現在の市場賃貸料です。他社が報告しているある地域の実際の時価賃貸料とこのような賃貸料の傾向は，我々が使用している時価賃貸料と実質的に異なる可能性がある。一定期間の時価賃貸料は、その期間の平均時価賃貸料に基づいて算出され、現金割引のいかなる影響も反映しない

ホテルの純営業収入

ボストン万豪ケンブリッジホテルの2022年12月31日までの1年間の純運営収入は約1200万ドルで、2021年12月31日までの年度に比べて約1140万ドル増加した。旅行需要の回復に伴い、ボストン万豪ケンブリッジホテルの宿泊率と住宅価格が上昇し、純運営収入の増加を招いた

以下は2022年12月31日と2021年12月31日までのボストン万豪ケンブリッジホテルの宿泊率と住宅価格情報です。

						2022						2021						(%)変更
入居率						64.6		%				33.5		%				92.8		%
1日平均住宅価格						$	315.55					$	211.59					49.1		%
RevPAR						$	203.83					$	70.92					187.4		%

その他の営業収入と費用項目

サービス収入の開発と管理

2022年12月31日までの1年間で、開発·管理サービス収入は2021年より約40万ドル増加した。管理サービス収入は約230万ドル増加し，開発サービス収入は約190万ドル減少した。管理サービス収入の増加は，主にボストン地区の未合併合弁企業の物件管理費の増加と，ロサンゼルスとシアトル地区の未合併合弁企業の資産管理費の増加によるものである。開発サービス収入の減少は，主にワシントン，コロンビアD.C.とボストン地域で合併していない合弁物件が稼いだ開発費用の減少によるものであり，これらの物件は先のいくつかの時期に使用されている

一般と行政費用

2022年12月31日までの1年間で，2021年に比べて一般·行政費用が約520万ドル減少したのは，主に補償費用が約1190万ドル減少したが，他の一般·行政費用は約670万ドル増加し，この減少を部分的に相殺したためである。給与支出の減少は、私たちの繰延給与計画の価値が約1210万ドル減少したことと、他の報酬支出が約20万ドル増加したことと関係がある。他の一般と行政費用が増加する主な原因は専門費用の増加だ。

賃貸物件開発に直接関連する賃金が資本化され、資産負債表に記載されている不動産資産を総合的に計上し、適用資産または賃貸期間の使用年数内に償却する。2022年と2021年12月31日までの1年間、資本化賃金はそれぞれ約1，610万ドルと1，370万ドル。このような費用は上述した一般的な費用と行政費用に含まれていない。

取引コスト

2021年と比較して、2022年12月31日までの年度の取引コストが約210万ドル減少したのは、主に2021年の新規合弁企業の追求と設立に関するコストが、2022年の水準が異なるためである。一般に，新規合弁企業の設立や他の取引を行うことに関する取引コストは，発生時に費用を計上する

75

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カタログ表

減価償却および償却費用

BXPとBPLPの間で減価償却費用が異なる可能性があるが，これは，BXP以前にBPLPの償還非保険者OP単位に関する普通株発行に買収会計を適用したためである.この会計計算はBXPがある物件に割り当てる不動産資産の増加を招いた。BXPの不動産資産とBPLPの不動産資産との違いは、減価償却費用の違いを招く。より多くの情報については、本年度報告表紙後10-K表以降の説明を参照されたい

BXP

2022年12月31日までの1年間、減価償却と償却費用は2021年より約3240万ドル増加しており、詳細は以下の通り。

ポートフォリオ						12月31日までの年度の減価償却·償却
						2022						2021						変わる
						(単位：千)
同一物件組合(1)						$	658,008					$	660,851					$	(2,843)
買い入れ物件組合						43,509						8,904						34,605
投入使用物件組合(2)						34,869						28,031						6,838
開発や再建プロジェクトの組み合わせでの物件						5,051						3,758						1,293
販売済み物件組合						8,338						15,792						(7,454)
						$	749,775					$	717,336					$	32,439

_____________

(1)2021年12月31日までの年間で、マサチューセッツ州ボストンにある保誠センターで、ボイールストン通り800号の最上階の三階に位置し、純賃貸59，000平方フィートの保誠センターのボストン展望台の再建を開始しました。そこで，2021年12月31日までの年度中に，この空間の解体に約260万ドルの加速減価償却費用を記録し，そのうち約80万ドルが不動産資産のアップグレードに関係している。

(2)2021年2月25日、マサチューセッツ州ウォルザムウィンター街880番地の再建作業を開始した。そこで，2021年12月31日までの年度中に，建物の一部撤去に約1，370万ドルの加速減価償却費用を記録した。

BPLP

2022年12月31日までの1年間、減価償却と償却費用は2021年より約3330万ドル増加しており、詳細は以下の通り。

ポートフォリオ						12月31日までの年度の減価償却·償却
						2022						2021						変わる
						(単位：千)
同一物件組合(1)						$	650,774					$	652,550					$	(1,776)
買い入れ物件組合						43,509						8,904						34,605
投入使用物件組合(2)						34,869						28,031						6,838
開発や再建プロジェクトの組み合わせでの物件						4,803						3,758						1,045
販売済み物件組合						8,338						15,792						(7,454)
						$	742,293					$	709,035					$	33,258

_____________

(1)2021年12月31日までの年間で、マサチューセッツ州ボストンにある保誠センターで、ボイールストン通り800号の最上階の三階に位置し、純賃貸59，000平方フィートの保誠センターのボストン展望台の再建を開始しました。そこで，2021年12月31日までの年度中に，この空間の解体に約180万ドルの加速減価償却費用を記録した。

(2)2021年2月25日、マサチューセッツ州ウォルザムウィンター街880番地の再建作業を開始した。そこで，2021年12月31日までの年度中に，建物の一部撤去に約1，370万ドルの加速減価償却費用を記録した。

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カタログ表

直接償還管理事務契約の賃金と関連費用及び管理事務契約の賃金及び関連費用

第三者から受け取った管理サービス契約に関する賃金及び関連費用の精算金額は、純額ではなく毛額で反映されるべきであることを確認しました。これらの手配された依頼人であることが確認されました。私たちはこの二つの財務諸表行のプロジェクトが一般的に相殺されると予想している。

その他収支項目

未合併合弁企業の損失

2022年12月31日までの年度，未合併合弁企業の損失は2021年より約5730万ドル増加し，主な原因は，(1)2022年12月31日までの年間で，我々のDock 72合弁企業が5070万ドルの非現金減価費用を発生させたこと，(2)2021年12月31日までの年間で，我々のAnnapolis Junction合弁企業を売却した投資が1，030万ドルの収益を得たこと，(3)変動金利債務の金利上昇により利息支出が増加したことである

未合併の合弁物件には約40億ドルの未返済債務があり、主に変動金利である。したがって、私たちは合弁企業の収入における私たちのシェアがより高い金利の影響を受けると予想している。

不動産販売収益

BXPとBPLPの間で不動産販売収益が異なる可能性があるのは，BXPの前にBPLPの非保険者OP単位に関する普通株を発行する際に買収会計が適用されているためである.この会計計算はBXPがある物件に割り当てる不動産資産の増加を招いた。BPLPの不動産資産に対するBXPの不動産資産の違いは、不動産等が売却された場合の不動産販売収益の差を招く。詳細については、本年度報告書表紙の後の10-K表説明を参照されたい

BXP

2022年12月31日までの年度の不動産販売収益は2021年に比べて約3億134億ドル増加しており、詳細は以下の通り。

名前.名前						販売日						属性タイプ						平方フィート						販売価格						現金純収益						不動産販売収益
																								(百万ドル)
2022
西街195番地						March 31, 2022						オフィス						63,500						$	37.7					$	35.4					$	22.7
バージニア95番オフィス団地						June 15, 2022						事務·柔軟						733,421						127.5						121.9						96.2
マサチューセッツ州大通り601号						2022年8月30日						オフィス						478,667						531.0						512.3						237.4
ブラローラン地塊						2022年9月15日						土地						適用されない						27.0						25.6						24.4
レストン市の中心部の先鋒隊						2022年11月8日						住宅.住宅						329,195						141.0						139.6						55.6
																								$	864.2					$	834.8					$	436.3		(1)
2021
スプリングフィールドセンター通り6595号						2018年12月13日						オフィス						634,000						適用されない						適用されない						$	8.1		(2)
スプリント街181、191、201号						2021年10月25日						オフィス						333,000						$	191.5					$	179.9					115.6
																								$	191.5					$	179.9					$	123.7

_____________

(1)2022年12月31日までの年度内に確認された前年の不動産販売収益に関する約70万ドルの不動産販売収益は含まれていない。

(2)2018年12月13日、バージニア州スプリングフィールドにある6595 Springfield Center Drive開発プロジェクトを販売しました。販売と同時に、私たちは開発マネージャーを務め、プロジェクトの完成を保証することに同意した。開発プロジェクトは最終的に2021年第3四半期に完了し、開発総コストが販売時の推定総投資よりも低いことが確定した。したがって、私たちは約810万ドルの収益を確認した。

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カタログ表

BPLP

2022年12月31日までの年度の不動産販売収益は2021年に比べて約3兆159億ドル増加しており、詳細は以下の通り。

名前.名前						販売日						属性タイプ						平方フィート						販売価格						現金純収益						不動産販売収益
																								(百万ドル)
2022
西街195番地						March 31, 2022						オフィス						63,500						$	37.7					$	35.4					$	23.4
バージニア95番オフィス団地						June 15, 2022						事務·柔軟						733,421						127.5						121.9						99.5
マサチューセッツ州大通り601号						2022年8月30日						オフィス						478,667						531.0						512.3						237.5
ブラローラン地塊						2022年9月15日						土地						適用されない						27.0						25.6						24.4
レストン市の中心部の先鋒隊						2022年11月8日						住宅.住宅						329,195						141.0						139.6						55.6
																								$	864.2					$	834.8					$	440.4		(1)
2021
スプリングフィールドセンター通り6595号						2018年12月13日						オフィス						634,000						適用されない						適用されない						$	8.1		(2)
スプリント街181、191、201号						2021年10月25日						オフィス						333,000						$	191.5					$	179.9					117.1
																								$	191.5					$	179.9					$	125.2

_____________

(1)2022年12月31日までの年度内に確認された前年の不動産販売収益に関する約70万ドルの不動産販売収益は含まれていない。

(2)2018年12月13日、バージニア州スプリングフィールドにある6595 Springfield Center Drive開発プロジェクトを販売しました。販売と同時に、私たちは開発マネージャーを務め、プロジェクトの完成を保証することに同意した。開発プロジェクトは最終的に2021年第3四半期に完了し、開発総コストが販売時の推定総投資よりも低いことが確定した。したがって、私たちは約810万ドルの収益を確認した。

販売型リース収益

2022年12月19日に第三者ホテル開発業者と調印した土地賃貸改定については、約17，000ドルの無担保残存資産を含む約1，300万ドルの販売型受取賃貸を記録した。販売型受取賃貸は固定と確定可能な賃貸支払いの現在値計量であり、レンタル終了時の資産の無担保剰余価値を含み、レンタル隠れ金利で割引される。また，資産取消確認に関する販売型リース収益約1，010万ドルを記録した。2022年12月31日までの年間では、利息収入は確認されていません(総合財務諸表別注4参照)

利子その他の収入

2022年12月31日までの1年間で、利息やその他の収入(赤字)は2021年より約620万ドル増加したが、これは主に私たちの預金利息の増加により利息収入が約730万ドル増加したためである。

その他収入分配費

2021年4月19日、バージニア州レストンロジャー·ベーコン通り11251号を買収することで合意し、総買収価格は約560万ドルだった。2022年4月7日、ロジャー·ベーコン通り11251号を買収する権利を第三者に譲渡する協定に調印し、譲渡費は約690万ドルだった。純現金収益総額は約660万ドル。ロジャー·ベーコン通り11251号は約65，000平方フィートのオフィスビルで、敷地は約2.6エーカー

証券投資の収益

2022年と2021年12月31日までの年度の証券投資収益(赤字)は、BXP役員や元非従業員取締役のために維持している繰延給与計画に関する市場リスクを低減するための投資に関連しています。繰延給与計画によると、取締役に参加する資格のある各役員または非従業員取締役は、税引き前に関係者の現在の収入の一部または非従業員役員の報酬を延期することが許可され、これらの遅延のために繰延納税収益を得ることができる

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カタログ表

役員または非従業員取締役が選択した特定投資の実績に基づく。これらの計画に関連する市場リスクを低減するために、我々は、一般に、各役員または非従業員取締役が選択した投資と同様または同じ投資を用途に制限されない個別口座で買収する。これにより、繰延給与計画の下でBXP上級管理者または元非従業員取締役の負債を同等の資産と一致させることができ、市場リスクを制限することができる。これらの投資の業績は証券投資の収益(損失)として記録されている。これらの投資の収益(赤字)は、2022年と2021年12月31日までの年間でそれぞれ約650万ドルと560万ドルであることが確認された。対照的に、2022年と2021年12月31日までの年間で、私たちの一般および行政費用はそれぞれ約650万ドルと560万ドル増加(減少)しており、これは、私たちの繰延給与計画の下で計画に参加した上級管理職や元非従業員取締役が選択した特定投資の表現に関する負債の増加(減少)によるものである。

非不動産投資は赤字を実現していない

2022年12月31日までの1年間、環境の投資基金に焦点を当てた非不動産投資に投資を開始した。そこで，投資公正価値の可視的な変化により，20万ドルの未実現損失を確認した。

債務の早期返済による損失

2021年2月14日、BPLPの償還が完了し、2021年5月15日に満期となった元金総額8.5億ドルの4.125%優先債券。償還価格は約8.587億ドルであり、前記元金に償還日(ただし含まない)を加えた未払い利息約870万ドルに相当する。債務の早期返済による損失は，総額約40万ドルであり，未償却の開始コストに関係していることを確認した

2021年3月16日、BPLPは5.0億ドルを返済し、それまでの無担保循環クレジットプロトコルでの遅延抽出定期ローン手配(“遅延抽出ローン”)のすべての未返済金額に相当する。債務の早期返済による損失は，総額約50万ドルであり，残りの未償却融資コストの加速に関係していることを確認した

2021年10月15日、BPLPはその2021年9月に無担保優先手形を発行した所得金とその新しい信用手配下の借金を使用して、以前の信用手配(改訂と再記述、即ち“2021年信用手配”)の代わりに、2023年2月1日に満期になった3.85%優先手形元金総額10億ドルの償還を完成した。償還価格は約10億5千万ドル。償還価格には償還日(ただし償還日を除く)約790万ドルの応算と未払い利息が含まれる。課税および未払い利息を除くと，償還価格は償還元金金額の104.284%である。債務超過による損失は総額約4，420万ドルであり，償還割増約4，280万ドルを含むことを確認した。

2021年12月10日、私たちの55%の権益を持つ合併実体は、ニューヨーク市にあるレキシントン大通り601号の物件から担保された担保融資を新しい貸手に再融資した。この担保ローンの元金は10億ドルで、固定年利2.79%の利息を支払うだけで、2032年1月9日に満期になる。前回の住宅ローンの未返済残高は約6.161億元、年利は4.75%に固定され、2022年4月10日に満期になる予定だ。以前の住宅ローンの返済に関する事前返済罰金はありません。未償却繰延融資コストの解約により、債務の早期返済による損失を確認し、総額は約10万ドルとなった

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カタログ表

利子支出

2022年12月31日までの年度は、2021年に比べて利息支出が約1380万ドル増加しており、詳細は以下の通り。

コンポーネント.コンポーネント						2022年12月31日までの年度2021年12月31日と比較した利息支出の変化
						(単位：千)
利息支出が増加した理由は
無担保信用手配と定期融資に関する利子増加						$	19,592
元金総額8.5億元、元利2.450の優先債券を発行し、2033年9月29日に満期となります						15,521
元本総額7.5億元、元本6.750、2027年11月17日満期の優先債券						6,197
元本総額8.5億元、元本2.550、2032年3月16日満期の優先債券						4,577
主に2022年の無担保定期融資に関する融資費用の償却費用						2,525
融資リース1カ所の役場で増加した利息						618
発展プロジェクトに関する資本化金利の減少						545
利子支出が総額を増やす						49,575
利息支出が減少した理由は
総額10億ドル元本3.85%の優先債券を償還し、2021年10月15日に満期となる						(30,557)
総額8.5億ドルの元本4.125を償還する優先債券は、2021年2月14日に満期となる						(4,279)
その他の支払利息(優先手形を除く)						(946)
利子支出の総減少額						(35,782)
利子支出の総変動						$	13,793

賃貸物件開発に直接関連する利息支出は資本化されて資産負債表に計上された不動産資産を統合し、不動産や賃貸期間の使用年数内に償却される。一部の物件が使用された場合、私たちはその部分の利息を資本化して利息を計上することを停止します。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間資本化利息はそれぞれ約5，210万ドルと5，310万ドルである。このような費用は上で言及された利息支出に含まれていない。

私たちは、2022年に比べて、2023年の利息支出が大幅に増加すると予想しています。なぜなら、私たちの開発交付停止資本化利息、債務融資の買収を通じて、私たちの変動金利債務のより高い金利、および2023年の債務満期日の再融資に対する大幅な高い金利の影響です

2022年12月31日現在、私たちの変動金利債務は、BPLPの15億ドルの循環ローン(“循環ローン”)とBPLPの7.3億ドルからなります2022 無担保定期ローン。T.T循環融資と2022年無担保定期融資の未返済額は2022年12月31日現在で約7.3億ドル(連結財務諸表付記16参照)。2022年12月31日と2021年12月31日までの合併債務の概要については、見出しを参照してください“流動性と資本資源--債務融資““内”で第7項--経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析。”

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カタログ表

財産組合における非制御的利益

2022年12月31日までの1年間で、不動産組合企業の非持株権益は2021年より約410万ドル増加しており、詳細は以下の通り

属性						12月31日までの年度物件組合の非持株権益
						2022						2021						変わる
						(単位：千)
5番街767号(GMビル)						$	12,031					$	11,594					$	437
時代広場ビル						21,057						20,051						1,006
レキシントン通り601号						13,865						14,897						(1,032)
連邦通り100番地						13,341						12,158						1,183
大西洋埠頭オフィスビル						14,563						12,106						2,457
						$	74,857					$	70,806					$	4,051

非制御的権益−経営組合の共同単位−

百時米施貴宝に対して、非持株権益-経営パートナーシップの共同単位は#年に約4，080万ドル増加した年.年2022年12月31日現在、2021年と比較して、主に分配可能収入が増加しているため、2022年の不動産売上高のより大きな収益を確認した結果である。私たちの所有構造のため、BPLPの財務諸表には対応する行項目がありません

優先株/単位償還費用

2021年3月2日、BXPは償還通知を発表し、80，000株の5.25%のBシリーズ累積償還可能優先株(“Bシリーズ優先株”)と、相応の預託株式(1株当たりBシリーズ優先株株式の1/100を占める)を償還する。B系列優先株の償還では、BPLPはすべてのB系列優先株を償還しており、これらの優先株の条項と優遇はB系列優先株の条項や優先株とほぼ同じである。B系列優先株の1株当たり償還価格は2，500ドルであり、償還日(ただし償還日を含まない)のすべての配当金と未支払配当金を加え、合計1株当たり2，516.41ドルである 2021年3月31日、Bシリーズ優先株のすべての流通株のすべての償還価格を償還日までを含むが、償還エージェントの課税および未支払い配当金約130万ドルを含む2.013億ドル償還価格がBシリーズ優先株とBシリーズ優先株の帳簿価値を超える約640万ドルは原始発行コストに関連し、総合収益表にはボストン不動産会社の普通株株主が純収益とボストン不動産有限会社普通株保有者が純収益の減少を占めるべきであることが反映されている

流動性と資本資源

一般情報

今後12ヶ月後の主な流動資金需要は

•通常の日常的な支出に資金を提供し

•2023年9月1日に満期になった5億ドル3.125%無担保優先手形を含む債務返済と元金返済義務の履行および満期債務に対するバルーン支払い

•開発と再建コストを支援します

•重大な改修、テナント改善、賃貸費用を含む資本支出に資金を提供する

•直接または間接的に物件の株式を買収することにより、完成すべきおよび可能な物件買収に資金を提供する

•BXPが改正された1986年の国内収入法によりREIT資格を保持できるように必要な最低割当を行った。

私たちは以下の1つ以上でこれらの需要を満たすことを望んでいる

•キャッシュフローを経営する

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カタログ表

•共同経営企業のキャッシュフローの分配

•現金と現金の同値残高

•BPLP循環ローンの下の借金、無担保定期ローン、短期橋梁ローン、建築ローン

•長期保証債務および無担保債務(無担保交換可能債務を含む)；

•不動産販売と不動産を持つ共同経営企業の権益

•大規模機関投資家との戦略資本計画(“SCP”)を含む私募株式源

•BXP持分証券および/またはBPLPの優先または共同共同権益単位を発行する。

私たちは私たちの長期的な資本需要を満たすために多様な資金源を利用する。現在の開発·再建物件は、主に利用可能な現金残高、建築ローン、無担保定期ローン、資産売却収益、BPLPの循環ローンで資金を提供することが予想されています。著者らは主にBPLPの循環ローンを移行メカニズムとして使用し、買収機会に資金を提供し、未返済債務に再融資を提供し、短期発展と運営資金の需要を満たす。建設ローンを通じて私たちの開発プロジェクトに資金を提供することを求めることができますが、これはBPLPの保証が必要かもしれませんが、各特定のプロジェクトの融資は、最終的には、プロジェクトの規模と持続時間、プリーツの程度、私たちの利用可能な現金、および所与の時間にコスト効果のある資本を得る機会を含むいくつかの要素に依存します。

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カタログ表

次の表は、2022年12月31日現在の建設·再建物件の情報(千ドル単位)を示しています

																																										融資する
建築·再建物件						予定安定日						位置						建物の数						推定平方フィート						これまでの投資(1)(2)(3)						総投資予想(1)(2)						利用可能総数(1)						2022年12月31日に返済されていません (1)						将来の株式需要を見積もる(1)(2)(4)						レンタル率(5)
オフィス
140ケンドリック-A号館(再建)						2023年第3四半期						マサチューセッツ州リヨセフ						1						104,000						$	7,995					$	26,600					$	—					$	—					$	18,605					100		%
ペンシルバニア通り2100番地						2024年第3四半期						ワシントン.C						1						480,000						315,966						356,100						—						—						40,134						84		%	(6)
公園通り南360号(42%所有権)						2025年第1四半期						ニューヨーク州ニューヨーク市						1						450,000						203,545						219,000						92,774						88,164						10,845						—		%	(7)
レストン次のオフィスの第2段階						2025年第2四半期						バージニア州レイストン						1						90,000						22,954						61,000						—						—						38,046						—		%
プラットフォーム16ビルA(所有権55%)						2026年第4四半期						カリフォルニア州サンノゼ						1						389,500						85,471						231,900						—						—						146,429						—		%	(8)
建築·再建中のオフィスビル物件の総数																		5						1,513,500						635,931						894,600						92,774						88,164						254,059						34		%
研究室/生命科学
751ゲートウェイ(49%所有権)						2024年第2四半期						カリフォルニア州サンフランシスコ南部						1						231,000						87,847						127,600						—						—						39,753						100		%
103都市ポイント						2024年第3四半期						マサチューセッツ州ウォルザム						1						113,000						44,678						115,100						—						—						70,422						—		%
190 CityPoint(前称180 CityPoint)						2024年第4四半期						マサチューセッツ州ウォルザム						1						329,000						143,389						274,700						—						—						131,311						43		%
105カーネギーセンター(再建)						2025年第1四半期						ニュージャージー州プリンストン						1						73,000						631						40,600						—						—						39,969						—		%
651 Gateway(50%所有権)(再開発)						2025年第4四半期						カリフォルニア州サンフランシスコ南部						1						327,000						44,648						146,500						—						—						101,852						7		%
建築/再建における実験室/生命科学物件の総数																		5						1,073,000						321,193						704,500						—						—						383,307						37		%
住宅.住宅
Reston Next Residential(508セット)(20%所有権)						2026年第2四半期						バージニア州レイストン						1						417,000						11,451						47,700						28,000						3,037						11,286						—		%
建設中住宅物件の総数																		1						417,000						11,451						47,700						28,000						3,037						11,286						—
小売する
ボイストンストリート760番地(再建)						2024年第2四半期						マサチューセッツ州ボストン						1						118,000						3,071						43,800						—						—						40,729						100		%
Reston Next Retail						2025年第4四半期						バージニア州レイストン						1						33,000						17,198						26,600						—						—						9,402						—		%	(9)
建設·再建中の小売物件の総数																		2						151,000						20,269						70,400						—						—						50,131						78		%
他にも
保誠センターでボストン天文台(再建)を見る						適用されない						マサチューセッツ州ボストン						—						59,000						151,999						182,300						—						—						30,301						適用されない			(10)
建設·再建物件の総数																		13						3,213,500						$	1,140,843					$	1,899,500					$	120,774					$	91,201					$	729,084					37		%	(11)

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カタログ表

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(1)私たちのシェアを代表しています

(2)これまでの投資、推定総投資、および将来の株式需要は、それぞれ買収費用における当社のシェア(適用すれば)を表し、2022年12月31日現在の任意の実際に受信または支払いされた金額を含む、プロジェクトが安定する前に予想される推定純収入/費用のうちの当社シェアを反映しています

(3)約7690万ドルの未払いですが計算すべき建築費用とレンタル手数料が含まれています。

(4)約7690万ドルの未払いは含まれていませんが、建築費用とレンタル手数料を計算しなければなりません。

(5)2023年2月21日までのレンタル率を示し、今後の開始日を有するレンタルを含む。

(6)2022年12月31日現在、この物件が使用されている割合は64%である。

(7)これまでの投資には、2021年12月15日に合弁企業に物件を提供する前に発生したすべての関連コスト、合計約1.07億ドル、融資における私たちの割合シェアが含まれています。私たちの合弁パートナーは、その総投資がすべての出資額の約58%を占めるまで、必要な資本に資金を提供し、その後、合弁パートナーはそのパーセンテージで必要な資本に資金を提供する

(8)総投資はA号館を完成させるコストであり、A号館は389，500平方フィートの建物と、A号館が比例して割り当てられた土地と車庫コストであると推定される。A号館の建設と同時に、第2段階の車庫と工事現場の作業が完了し、2つのオフィスビルの約70万平方フィートの開発を支援し、予算は1億41億ドル増加する

(9)Reston Next Retailの前にReston Nextプロジェクトに含まれる

(10)私たちはこのプロジェクトが2023年第2四半期に使用され、一般公開されると予想している

(11)レンタル率には、ボイルストンストリート800番地にある保誠センター(再建)の住宅物件やボストン展望台-保誠センターは含まれていない。総投資にはビンニー街290号の開発に関する約12億ドルと、ビンニー街300号の再建に関する約2.1億ドルは含まれておらず、後者は2022年12月31日にも使用されていると推定される。我々は、2023年1月に開始されたビンニー街300号顧客との既存の賃貸契約を終了し、この物件の再開発を促進した。ビンニー街290番地とビンニー街300番地は100%レンタルされました。連結財務諸表付記16を参照。

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カタログ表

レンタル収入(お客様から回収された収入を含む)、その他の運営収入、利用可能な現金残高、担保融資、無担保債務、BPLPを利用した循環ローンは、運営費用の支払い、債務超過、維持と再配置、資本支出、テナント改善、BXPがREIT資格を維持するために必要な最低分配に必要な主要な資本源です。私たちは、私たちの物件の品質基準を維持することで、私たちの既存物件の収入を最大化し、高い入居率と賃貸料の向上を促進し、顧客の回転率を減らし、運営費用をコントロールすることを求めています。私たちの収入源には、不動産管理、賃貸、開発、建築業務によって発生する第三者費用、および時々資産を売却することも含まれています。私たちはこのような資金源が私たちの短期流動性需要に必要な資金を提供し続けると信じている。1つ以上の資本源の重大な不利な変化は、私たちの純キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある

今後12ヶ月間、私たちの主要資本用途は、私たちの現在と約束された発展と再建プロジェクトの継続と完成に資金を提供し、債務満期日(以下に述べる)の返済、私たちの未返済債務の利息の支払い、そして私たちのREIT分配要件を満たすことになると予想しています

2022年12月31日現在、13カ所の物件が開発または再開発されています。私たちがこれらのプロジェクトの推定総コストに占めるシェアは約19億ドルで、そのうちの約7.291億ドルは2026年前にも株式を通じて資金を提供する必要がある。2022年第4四半期、ニュージャージー州プリンストンカーネギーセンター105号の再建作業を開始した。105カーネギーセンターは約70，000平方フィートの純賃貸物件であり、約73，000平方フィートの実験室/生命科学物件に改造され、コストは約4，060万ドルである。

2023年1月、私たちは積極的な開発と再建プロジェクトの組み合わせに以下の新しいプロジェクトを追加しました(総合財務諸表付記16参照)

•290 Binney Steetはマサチューセッツ州ケンブリッジ市に位置し、約566，000平方フィートの純レンタル実験室/生命科学プロジェクトである。このプロジェクトの総予算は約12億ドルで、2026年に完成する予定だ。このプロジェクトはアスリコンに100%前借りされた

•マサチューセッツ州ケンブリッジ市ビンニー街300番地です。約195，000平方フィートの純賃貸物件を約240，000平方フィートの純賃貸実験室/生命科学不動産に改築したところ，予算総費用は2.1億ドルであった。このプロジェクトは100%前借りです

2023年2月21日現在、15カ所の物件が開発または再開発されています。これらのプロジェクトの見積もり総コストに占める私たちのシェアは約33億ドルです。

2022年11月17日、私たちは約2.802億ドルの総価格で5番街200号の合弁企業の26.69%の権益を買収し、その中には1.201億ドルの現金と、私たちが割合で共有した1.601億ドルの未返済ローンが含まれている。五番街200号は14階、約855，000平方フィートのLEED金級認証建築で、ニューヨークマンハッタンミッドタウン南子市場に位置している。2022年12月31日現在、この不動産の賃貸率は93%である

2022年第4四半期、バージニア州レストンにあるレストン中心部Avantの住宅部分の販売を完了し、総販売価格は1.41億ドルだった。Avantは15階建て、約32.9万平方フィートの住宅で、小売空間を含まず、359ユニットで、豪華な複数戸住宅である。

我々の2022年の資本市場活動における比例シェアを総合すると、約16億ドルの物件を有する合弁企業の物件または権益を購入し、約8.642億ドルの販売総価格で物件またはブロックを売却し、2023年第1四半期に開始したプロジェクト、約20億ドルを含む開発·再開発プロジェクトを開始し、約18億ドルの債務融資を完了した

2021年7月、我々はSCPの設立を発表し、2人のパートナーはそれぞれ10億ドルの目標持分約束と2億5千万ドルの約束を持っている。この合意により、我々と合弁企業を結成し、目標基準に適合した資産に投資するために、最長2年間の独占優先契約をこれらのパートナーに提供することに同意した。すべての投資はすべてのパートナーに自由に支配可能だ。

SCPは大規模機関投資家と協力する機会を提供してくれ、一部は私募株式投資を通じて私たちの投資機会を利用している。SCPは私たちが資本と投資能力を獲得する機会を強化し、手数料収入を通じて私たちのリターンを高め、いくつかの投資の中でより大きなリターンを実現する機会を提供してくれました

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カタログ表

一定の成功基準に達した後、収入を共有する。これらの大規模な金融協力パートナーは世界最大の主権富基金と年金計画の一つだ。私たちの発展に伴い、私たちは私たちの債務レベルを管理するために合弁パートナーの株式の使用を増加させる予定だ。

2023年1月4日、12億ドルの無担保定期融資(“2023年無担保定期融資”)を提供することを規定する信用協定を締結した。信用協定によると、私らは満期日までの任意の時間に、既存の2023年無担保定期ローンを増加させることによって、あるいは1つ以上の追加定期ローンを発生させ、約束総額を最大3，000，000，000ドル増加させることができ、すべての場合、銀団の増加及びその他の条件の制限を受けなければならない。2023年の無担保定期融資は2024年5月16日に満期となり、慣例条件により、12カ月の延期オプションがある。クレジット協定締結時には，2023年無担保定期融資項目の全12億ドルを借入し，その一部を全額返済計画が2023年5月16日に満期となる2022年無担保定期融資に用いた

2023年1月4日に7.3億ドルの無担保定期融資を返済した後、2023年と2024年の残存債務満期日には、(1)2023年9月1日に満期となったBPLP 3.125%優先無担保手形の元金総額5.00億ドル、(2)2024年2月1日に満期となったBPLP 3.800%優先無担保手形の元金総額7.00億ドル、および(3)2023年2月1日に満期となる12億ドルの無担保定期融資を含む。私たちが合併していない合弁企業ポートフォリオでは、約6.032億ドルの債務が2023年と2024年に満期になる。利用可能な現金残高，資産売却益，BPLPを利用した循環手配および/または再融資を用いて，2023年と2024年の債務満期日に資金を提供する予定である。私たちは、2022年に比べて、2023年の利息支出が大幅に増加すると予想しています。なぜなら、私たちの開発交付停止資本化利息、債務融資の買収を通じて、私たちの変動金利債務のより高い金利、および2023年の債務満期日の再融資に対する大幅な高い金利の影響です

2023年2月21日現在、私たちの利用可能な現金は約8.333億ドル(うち約7990万ドルは私たちの合併合弁パートナーによるものです)。私たちの流動性と資本資源は様々な要素に依存しており、循環基金項目の約15億ドルの利用可能な資金と、2023年2月21日までの利用可能な現金を含む資本と強力な流動性を獲得し、既存の開発·再建プロジェクトの余剰資本需要に資金を提供し、買収に資金を提供し、満期時に満期債務(再融資でなければ)を返済し、私たちのREIT分配要求を満たし、魅力的な投資機会に日和見行動をとることを可能にしていると信じている。

私たちは、私たちの流動資金を増加させ、私たちの現在と未来の発展活動に資金を提供し、より多くの魅力的な投資機会を求め、債務の再融資または債務返済を行うことができる。金利、債務、および公共·私募株式市場の全体的な状況、および私たちの当時のレバレッジ率に基づいて、1つまたは複数のこのような資本源を利用することを決定する可能性がある(BXPを利用した600億ドルの“市場別”株式発行計画を含む)。そうすることで、私たちが収益を使用する前に追加の現金と現金等価物を携帯することになるかもしれません。これは私たちの純利息支出を増加させるか、私たちの収益を希釈するか、または両方を持つかもしれません

私たちはまだBXPの“時価”株式発行計画の下でどの株式も売却していません。

インフレ率

長期賃貸収入が私たちが運営するキャッシュフローの主要な源であるため、私たちはインフレリスクに直面している。私たちのほとんどの顧客賃貸契約には、インフレから私たちを保護し、インフレのリスクを軽減する条項があります。これらの規定には、賃料階段と、市価リセット、運営費用伝達費用の精算請求書、1平方フィート当たりの不動産税と保険精算、または場合によっては、ある1平方フィート当たりの手当を超える運営費用が毎年返済される場合がある。しかし，賃貸契約の長期性により，賃貸料はインフレを完全に補うのに十分に増加しない可能性がある。

不動産投資信託基金の税収配分考慮要素

配当をする

BXPは不動産投資信託基金として一連の組織と運営要求を遵守しなければならず、BXPに現在少なくともその年間課税所得額の90%を割り当てることを要求する(資本利益といくつかの他の調整は含まれていない)。私たちの政策はBXPに少なくとも100%の課税収入を分配させ、資本利益を含めて連邦税の納付を避けることです。BPLPに限られた結託権益を持つ普通株とLTIP単位保持者(稼いでいないMYLTIP単位を除く)は同じ単位の総割当てを得る

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カタログ表

BXP取締役会は引き続き私たちの実際と予想される課税収入(販売収益を含む)、流動資金需要とその他の状況に基づいてBXPの配当率を評価し、BXP取締役会が発表した未来の配当金と現在の四半期配当金額に実質的な差がないことを保証することはできない

売上高

もし私たちが収益で資産を売却し、繰延納税で収益を効果的に私たちの開発活動や魅力的な買収に使うことができなければ、BXPは適切な時に特別配当を発表するか、株式買い戻し計画を採用するか、債務を減らすか、将来の投資機会のために現金を保留するかを決定したほうがいいだろう。この決定は、開発および買収機会のタイミング、利用可能性および条項、私たちの当時と予想されたレバレッジ率、他のソースからの資本のコストと可用性、BXP普通株の価格およびREIT流通要件を含む多くの要素に依存するだろう。少なくとも，BXPは少なくともBXPに必要な収益を割り当て，どの資産売却による適用収益にも社級税を支払うことを避けることが予想される

特定の場合、用途の変更により、適用されるREIT法規を遵守するために問題構造を調整しても、他の理由でも、課税REIT子会社(“TRS”)が保有する資産を売却する可能性がある。TRSのこのような販売は連邦と地方税の影響を受けるだろう

キャッシュフローの概要

以下，我々のキャッシュフローの概要検討は統合キャッシュフローテーブルに基づいており，以下に示す期間におけるキャッシュフローの変化を網羅的に検討することを意味するものではない.

2022年12月31日と2021年12月31日までの現金と現金等価物および信託方式で所持している現金総額はそれぞれ約7.368億ドルと5.012億ドルで、約2兆357億ドル増加した。次の表にキャッシュフローの変化を示します

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						変わる
			(単位：千)
経営活動が提供する現金純額			$	1,282,399					$	1,133,227					$	149,172
投資活動のための現金純額			(1,602,802)						(1,039,956)						(562,846)
融資活動提供の現金純額			556,057						(1,311,442)						1,867,499

私たちのキャッシュフローの主な源は私たちの不動産の運営と関連がある。2022年12月31日現在、私たちの現地賃貸契約(合併していない合弁企業が署名した賃貸契約を含む)の加重平均期間は約7.9年で、入居率は歴史的に88%から94%の間である。一般的に、私たちの物件は比較的安定したキャッシュフローを生成し、運営費用を支払い、債務を返済し、定期四半期の配当金と支払い要求の分配に資金を提供するための資源を提供してくれます。また、過去数年間、私たちは私たちのいくつかの物件を売却し、担保と無担保借入金で資金を調達した。

現金は投資活動に用いられ、買収、開発、合併していない合弁企業への純投資および資本支出の維持と再配置に資金を提供する。私たちは新しいプロジェクトに選択的に投資して、私たちの開発、レンタル、融資、物件管理技能を利用して、私たちの市場地位を強化または維持するために既存の建物に投資することができます。投資活動用の現金年.年2022年12月31日と2021年12月31日までの詳細は以下の通り

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カタログ表

			十二月三十一日までの年度
			2022						2021
			(単位：千)
不動産買い入れ(1)			$	(1,320,273)					$	(222,260)
建設中の工事(2)			(500,273)						(513,878)
建築や他のインフラ改善			(177,004)						(150,998)
テナント状況を改善する			(218,685)						(263,952)
不動産販売収入(3)			834,770						179,887
譲渡料収益(4)			6,624						—
合併していない合弁企業への出資(5)			(277,581)						(98,152)
未合併合弁企業の資本分配(6)			37,122						122
未合併合営企業の投資を売却して得られた金(7)			—						17,789
非不動産への投資			(2,404)						—
受取手形収益(8)			10,000						10,035
証券投資、純額			4,902						1,451
投資活動のための現金純額			$	(1,602,802)					$	(1,039,956)

投資活動で使用される現金が変化する要因は以下のとおりである

(1)2022年9月16日、私たちは取引コストを含む純購入価格約5.924億ドルで、マサチューセッツ州ケンブリッジ市ブロードウェイ125号を買収した。買収は現金とBPLP循環ローンでの借金で行われた。ブロードウェイ125号は純賃貸可能な六階の実験室/生命科学不動産で、面積は271，000平方フィートです

2022年5月17日、ワシントン州シアトルマディソンセンターへの買収を完了し、取引コストを含めた総買収価格は約7.243億ドルだった。マディソンセンターは約755，000平方フィートの純賃貸，37階，LEED-白金認証のトップクラスの職場である。

2021年8月2日、メリーランド州ロクビルにあるShady Grove革新区を約1億185億ドルの現金で買収した。Shady Grove創新区は約43.5万平方フィートの純賃貸可能な7棟の建物のオフィスビル団地で、敷地は約31エーカー。研究室や生命科学に関連する用途を支援するために、Shady Grove革新区を再開発または改造する予定です

2021年6月2日、マサチューセッツ州ウォルザムにある153&211第2通りを約1.02億ドルの現金で買収した。第二大通り153号と211号は2つの生命科学実験室建築で構成されており、総面積は約137，000平方フィートである。

(2)進行中の建築工事年.年2022年12月31日現在、以下に関連する継続支出を含む 一部使用が開始されたペンシルバニア通り2100号と，2022年12月31日までの年度に完成し全面的に使用されているメインストリート325号，ウィンター街880号，レストンNEXTである。さらに、私たちは私たちの持続的な開発/再建に関連した費用を発生させた190都市尖沙咀(前)180 CityPoint)、保誠センターに位置するボストン天文台、103 CityPoint、Reston Next Office II、140 Kendrick Street A、760 Boylston Street、および105 Carnegie Center

進行中の建築工事年.年2021年12月31日現在、以下に関連する継続支出を含む東53街一五九東この工場はすでに年.年2021年12月31日まで。さらに、私たちは私たちの持続的な開発/再建に関連した費用を発生させたのです西街200番地メインストリート325番地ペンシルバニア通り2100番地レストン次の駅190 CityPoint(元180 CityPoint)は、保誠センターとウィンター街880番地にボストン天文台が見えます

(3)2022年11月8日、バージニア州レストン市中心部にあるAvantの住宅部分の販売を完了し、販売総価格は1.41億ドルだった。現金純収益総額は約1億396億ドルで、BXPとBPLPに約5560万ドルの不動産販売収益をもたらした。レストン市の中心部にあるAvantは15階建てで、359ユニットの豪華な複数戸の建物です

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カタログ表

約329，000平方フィートのレンタル可能純面積を含み、小売面積は含まれていない。私たちは約26，000平方フィートの地上小売空間の所有権を維持した

2022年9月15日、バージニア州ローデン県にある2つのブロックの販売を完了し、総販売価格は2700万ドルだった。現金純収益総額は約2560万ドルで、BXPとBPLPに合計約2440万ドルの不動産販売収益をもたらした

2022年8月30日、ワシントンD.C.にあるマサチューセッツ州大通り601号の取引を完了し、総販売価格は5.31億ドルだった。現金収益の純額は合計約5.123億ドル、BXPに約2.374億ドルの不動産販売収益をもたらし、BPLPに約2.375億ドルの販売収益をもたらした。マサチューセッツ州大通り601号は約479，000平方フィートの純賃貸可能なトップクラスの職場である。

2022年6月15日、バージニア州スプリングフィールドにあるバージニア95号オフィス団地物件の販売を完成しました。総販売価格は1億275億ドルです。純現金収益は合計約1兆219億ドルで、BXPの不動産販売収益は合計約9620万ドル、BPLPの純現金収益は約9950万ドルだった。バージニア95号オフィスビル公園は11のオフィス/柔軟物件で構成され、総面積は約733，000平方フィートである。

2022年3月31日、マサチューセッツ州ウォルザムにあるウエストストリート195番地の取引が完了し、総販売価格は3770万ドルだった。純現金収益総額は約3540万ドルで、BXPの不動産販売収益総額は約2270万ドル、BPLPの販売収益総額は約2340万ドルだった。西街195番地は約63，500平方フィートの純賃貸オフィスビル物件です

2021年10月25日、マサチューセッツ州レキシントンにある181，191，201軒の春街不動産の販売を完了しました。総販売価格は1兆915億ドルです。現金純収益は合計約1兆799億ドルで、BXPの不動産販売収益は合計約1.156億ドル、BPLPの純現金収益は約1.171億ドルだった。スプリント街181、191、201は三つのA級オフィスビルで、総面積は約33.3万平方フィートです

(4)2021年4月19日、バージニア州レストンロジャー·ベーコン通り11251号を買収することで合意し、総買収価格は約560万ドルだった。2022年4月7日、ロジャー·ベーコン通り11251号を買収する権利を第三者に譲渡する協定に調印し、譲渡費は約690万ドルだった。純現金収益総額は約660万ドル。ロジャー·ベーコン通り11251号は約65，000平方フィートのオフィスビルで、敷地は約2.6エーカー

(5)未合併合営企業への出資年.年2022年12月31日現在、主に私たちの5番街200号、Gateway Commons、Platform 16、751 Gateway合弁企業にそれぞれ約1億208億ドル、5690万ドル、4520万ドル、2470万ドルの現金を提供している。2022年11月17日、私たちはニューヨーク五番街200号に新しい合弁企業を設立した。

2021年12月31日までの年度，未合併合弁企業への資本貢献には，主に我々のSafeco PlazaとSanta Monica Business Park合弁企業への現金貢献が含まれており，それぞれ約7300万ドルと1140万ドルである。2021年9月1日、ワシントン州シアトルのSafeco Plazaに新しい合弁企業を設立しました。

(6)本年度まで合営企業の資本分配を合併していない2022年12月31日主に私たちのメトロポリタン広場とウィスコンシン大通り七号の合弁企業からの現金分配を含み、総額はそれぞれ約2160万ドルと1160万ドルです

(7)2021年3月30日、Annapolis Junction NFM LLCにおける50%の株式を合弁企業に売却することを完了しましたパートナーの総販売価格は6590万ドルです。私たちが負担すべき総額約1，510万ドルの債務を返済した後、私たちが獲得した現金純収益総額は約1，780万ドルである

(8)私たちは主に環境に重点を置いた投資基金であり、総約束は1，000万ドルに貢献する非不動産基金に投資した。2022年12月31日現在、私たちは240万ドルを出資しており、その中には必要な費用を含め、780万ドルが出資する必要があります

(9)バーンスタイン社の付属会社は私たちから1000万ドルを借りる選択権を行使し、2020年6月1日に融資を提供した。この融資の固定金利は年利8.00%で、月ごとに複利し、基礎日の5周年満期に計画されている

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カタログ表

バーンスタイン社のホテル物件付属会社の建物は基本的に完成しました。2022年6月27日、借り手は約160万ドルの応算利息を含むローンを全額返済した

受取手形の収益には、メリーランド州ロクビルにあるTower Oaks物件の土地の売却に関連する受取手形の最終返済が含まれており、この土地は一部の土地を抵当に、1.92%の有効年利で利息を計算し、2021年12月20日に満期になる

2022年12月31日までの1年間で、融資活動が提供した現金総額は約5.561億ドルだった。この金額は主にBPLP循環融資項下の借金と2022年の無担保定期融資、及びBPLPが2027年に満期になった6.75%無担保優先手形の元金総額7.5億ドルを発行し、一部は私たちの株主と単位所有者に定期配当と分配を支払い、不動産組合企業への非持株権益分配によって相殺される。以下，タイトルの下で将来の債務返済状況を検討した“債務融資.”

大文字である

次の表に総合時価とBXPの時価シェア、および総合債務と総合時価とBXPの債務シェアとBXPの時価シェアの対応比率(千単位であるが、百分率を除く)を示す

						2022年12月31日
						未償還株式/単位						普通株同値						同値(1)
普通株						156,758						156,758						$	10,593,706
共同業務パートナーシップ株						18,210						18,210						1,230,632			(2)
総株												174,968						$	11,824,338
合併債務																		$	14,240,336
追加：
合併していない合弁企業債務におけるBXPのシェア(3)																		1,600,367
差し引く：
合併債務におけるパートナーのシェア(4)																		(1,358,395)
BXPの債務シェア																		$	14,482,308
合併時価																		$	26,064,674
BXPの時価シェア																		$	26,306,646
合併債務·合併時価																		54.63		%
BXPの債務シェア/BXPの時価シェア																		55.05		%

_______________  

(1)価値は2022年12月30日のニューヨーク証券取引所でのBXP普通株の1株当たりの終値67.58ドルに基づく。

(2)長期インセンティブ計画単位(2012年OPP単位および2013-2019年MYLTIP単位を含む)が含まれているが、2022年12月31日現在、3年間の業績期間が終了していないため、2020-2022年MYLTIP単位は含まれていない。

(3)詳細は95ページを参照されたい。

(4)詳細は94ページを参照されたい。

総合債務と総合時価比率は不動産投資信託基金業界アナリストが通常使用するレバレッジ指標である。私たちはこの指標を百分率で表し、その計算方法は、(A)私たちの総合債務を(B)私たちの総合時価、すなわち私たちの未償還持分証券の時価に私たちの総合債務を加えたものである。総合時価は以下の各項の総和である

(1)私たちの総合債務

(2)(X)ニューヨーク証券取引所が発表したBXP普通株の2022年12月31日の1株当たり終値に(Y)の和を乗じた：

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カタログ表

(I)BXP普通株の流通株数、

(Ii)BPLPがまだ処理しているOP単位数(BXPが持つOP単位は含まれていない)；

(Iii)改装されているすべての長期賃貸単位が転換長期賃貸単位のすべての条件を満たしていると仮定し、発行可能な運営単位数；および

(Iv)2012年の運営計画単位転換後に発行可能な運営単位数と、2013-2019年に長期発展投資計画単位で発行された運営単位数。

総合時価の計算には、MYLTIP賞の形態で発行されたLTIP単位は含まれておらず、いくつかの業績のハードルに達してこれらの単位を稼ぐまでは含まれていない。これらの3年間の業績周期はまだ終了していないため、2022年12月31日現在、2020-2022年のMYLTIP単位はこの計算に含まれていない

我々はまた、BXPの時価シェアとBXPの債務シェア/BXPの時価シェアを挙げており、それらは同じ方法で計算されており、BXPの債務シェアは分子と分母の両方で私たちの合併債務の代わりに使われているだけだ。BXPの債務シェアは、私たちの合併債務に、未合併合弁企業からの債務シェア(当社の所有権パーセンテージに基づいて計算)を加えて、私たちのパートナーから合併した合弁企業の債務シェアを減算すると定義されています(パートナーの所有権のパーセンテージに基づいて基差調整計算されます)。経営陣は、BXPの債務シェアは、未合併合弁企業における我々の債務シェアを含むため、投資家に我々の財務状況に関する有用な情報を提供し、合併合弁企業におけるパートナーの債務シェアを排除し、いずれの場合も同じベースで報告していると考えている。私たちにはいくつかの重要な合弁企業があり、このような方式で各種の財務状況測定基準を提出することは、投資家がこれらの合弁企業における経済的利益を考慮した後、私たちの財務状況および/または運営結果をよりよく理解することを助けることができる。BXPの債務シェアを計算する際に使用される所有権のパーセンテージは、合併または非合併の合弁企業において権益を持つすべての法律および経済的影響を完全かつ正確に記述できない可能性があることを投資家に想起させる。例えば、パートナーの利益や資本面での利益のほかに、リスク投資協定は意思決定権の分配(日常的な意思決定と重大な決定)、分配、権益の譲渡可能性、融資と担保、清算、その他の事項の面でも異なる。さらに、場合によっては、私たちはこれに大きな影響を与えるが、制御できない, 合弁企業は、この場合、公認会計原則は、権益会計方法を用いて合弁実体を会計計算することを要求し、財務報告の目的で合併することはない。他の場合、GAAPは、たとえ私たちのパートナーがかなりのパーセントの権益を持っていても、合弁企業を合併することを要求します。したがって、経営陣は、財務指標におけるBXPのシェアの列報は代替と見なすべきではなく、GAAP列報による財務情報のみを考慮し、財務情報の補完とすべきであると考えている。

これらの補充比率が提案されたのは、私たちのレバーの程度が、運営資本、資本支出、買収、開発、または他の一般企業の目的のために追加融資を得る能力に影響を与える可能性があり、異なる投資家および貸手がそのうちの1つまたは2つを考慮しているからである。投資家は、これらの比率はある程度BXP普通株市場価格の関数であるため、この価格の変化に従って変動し、それらは私たちが追加債務を発生して私たちの活動に融資する能力や私たちが既存の債務を管理する能力を必ずしも反映しないことを理解すべきである。しかし、BXPのような資産が主に不動産を創出する会社にとって、これらの比率は投資家に別のレバレッジ指標を提供する可能性があり、債務と財務アナリストが使用する他の資産価値測定基準の比率と他の財務比率、および私たちの未返済債務の各構成要素と一緒に評価を行うことができる。

私たちが合併していない合弁企業の債務に関する議論は、参照されたい“流動資金と資本資源−合併していない合弁企業への投資−担保付き債務“w薄い“プロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析“我々が合併した合弁企業の債務に関する議論は、参照されたい“流動資金および資本資源−住宅ローン手形対応−“内部で”プロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析.”

債務融資

2022年12月31日現在、私たちは約142億ドルの未償還総合債務があり、私たちの総合時価の約54.63%を占めており、その中には約(1)102億ドル(割引と繰延融資費用を差し引く)の上場取引無担保優先株が含まれている

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カタログ表

BPLPの2022年無担保定期ローンは、2023年5月16日に満了する予定で、満期日は2023年から2033年、(2)33億ドル(繰延融資費を差し引いた)物件専用住宅ローン債務で、加重平均年率は3.42%、加重平均期間は5.8年、および(3)BPLP 2022年無担保定期ローンで返済されていない7.3億ドルは、2023年5月16日に満期となり、2022年12月31日以降に返済される予定である(総合財務諸表付記7，16参照)

次の表は，2022年12月31日と2021年12月31日までの住宅ローン手形とBPLPの無担保優先手形，信用限度額と無担保定期融資の帳簿総生産，および総合債務融資統計をまとめたものである 

			十二月三十一日
			2022						2021
			(千ドル)
債務の概要：
てんびん
固定金利担保手形、純額			$	3,272,368					$	3,267,914
無担保優先手形、純額			10,237,968						9,483,695
無担保信用限度額			—						145,000
無担保定期ローン，純額			730,000						—
合併債務			14,240,336						12,896,609
追加：
BXPの未合併合弁企業債務におけるシェア、純額(1)			1,600,367						1,383,887
差し引く：
総合支払住宅ローン手形におけるパートナーのシェア、純額(2)			(1,358,395)						(1,356,579)
BXPの債務シェア			$	14,482,308					$	12,923,917
			十二月三十一日
			2022						2021
総合債務融資統計：
債務総額の割合：
定率率			94.87		%				98.88		%
可変金利			5.13		%				1.12		%
合計する			100.00		%				100.00		%
GAAP加重平均期末金利：
定率率			3.62		%				3.43		%
可変金利			4.85		%				0.98		%
合計する			3.69		%				3.40		%
期末額面金利/法定加重平均金利：
定率率			3.51		%				3.32		%
可変金利			4.85		%				0.87		%
合計する			3.58		%				3.29		%
加重平均期末満期日(年)：
定率率			5.6						6.6
可変金利			0.4						4.5
合計する			5.3						6.6

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(1)詳細は95ページを参照されたい。

(2)詳細は94ページを参照されたい

92

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カタログ表

無担保信用手配

2021年6月15日、BPLPは、その以前のクレジット配置(改訂および再記述、すなわち“2021年信用手配”)を改訂し、再記述した。2021年の信用手配の規定によると、慣例条件に基づいて、循環手配を通じて最大15億ドルを借りることができる。このうち，2021年信用手配は，(1)満期日を2022年4月24日から2026年6月15日に延長する，(2)5.0億ドルの遅延抽出手配を廃止した，(3)借金の年可変金利を低下させたこと，(4)持続可能性にリンクした定価部分を増加させたこと，である。2021年の信用手配によると、BPLPは循環ローンの金額を増加させることによって、および/または1つまたは複数の定期ローンを生成することができ、それぞれの場合、総承諾額を最大5.0億ドル増加させることができるが、銀団の増加および他の条件の制限を受けなければならない。BPLP 2022年12月31日の信用格付けによると，(1)適用される欧州通貨とロンドン銀行間の同業借り上げ金利の1日当たり変動金利保証金は0.775%，(2)代替基本金利保証金はゼロベーシスポイント，(3)貸出手数料は年間0.15%である。2021年の信用手配には、ロンドン銀行間の同業借り換え金利を毎日の変動金利をSOFRに変換することを可能にする条項が含まれている

BPLPは2022年12月31日と2023年2月21日現在，循環融資メカニズムで借金がなく，未返済信用状総額は約640万ドル，借金能力は約15億ドルである

無担保定期ローン

2022年5月17日、BPLPは2022年無担保定期融資を締結し、7.3億ドルにのぼる単一借款を提供した。この2022年の無担保定期融資は2023年5月16日に満期になる予定だった

BPLPの選択によると、2022年無担保定期ローンの年利率は(A)(1)基本年率は(A)連邦基金金利プラス0.5%、(B)行政エージェントの最優遇金利、(C)期限SOFRプラス1.00%および(D)1.00%、または(2)期限SOFR年率はCMEグループ基準管理機関(CME)がこの利子期間開始前の2営業日前に実施した前向きSOFR期限金利に等しい。代替的に、この金利が利用できない場合、CMEは、直前の営業日に実施される前向きSOFR期間金利に、それぞれ0.10%と、(B)BPLPのクレジット評価に基づく0~160ベーシスポイントの保証金とを加算する。

2022年5月17日、BPLPは選択権を行使し、2022年の無担保定期融資から7.3億ドルを抽出した(合併財務諸表付記3と7参照)。2022年12月31日まで、2022年無担保定期融資は、BPLPの2022年12月31日の信用格付けに基づき、期限SOFRに0.95%の変動金利を加えて利息を計上する。BPLPの2022年無担保定期貸出残高は2022年12月31日現在で7.3億ドルである。2022年無担保定期融資は、2023年1月4日にこの日に締結された信用協定で得られた金(2023年無担保定期融資)を全額返済しており、詳細は以下の通り

2023年1月4日、BPLPは2023年の無担保定期ローンを締結し、単回借款は最大12億ドルに達することが規定されている。クレジットプロトコルによれば、期限までの任意の時間に、BPLPは、既存の2023年の無担保定期ローンを増加させることによって、または1つまたは複数の追加の定期ローンを生成することによって、保証総額を最大3.00億ドル増加させることができ、いずれの場合も、銀団の増加および他の条件によって制限される。2023年の無担保定期融資は2024年5月16日に満期となり、慣例条件により、12カ月の延期オプションがある。

BPLPの選択によると、2023年の無担保定期ローンの年間金利は、(1)基本金利が(A)連邦基金金利プラス1%の1/2、(B)行政代理の最優遇金利、(C)1ヶ月期間SOFRプラス1.00%、および(D)1.00%に等しくなり、それぞれの場合、BPLP信用格付けに基づく0~60ベーシスポイントの保証金が加算される。または(2)は調整後期限SOFRの金利に相当し、期限は1ヶ月であり、BPLP信用格付けに基づく75~160ベーシスポイントの保証金を印加する

2023年1月4日、BPLPは、信用協定を締結する際に、2023年の無担保定期融資から12億ドルを抽出する選択権を行使し、その一部を2023年5月16日に満期となる2022年の無担保定期ローンの全額返済に充てる。BPLPが信用協定を締結する際の信用格付けによると、基本金利保証金はゼロベーシスポイント、期限SOFR保証金は85ベーシスポイントである。

無担保優先手形

BPLP 2022年12月31日現在の未償還無担保優先チケットの説明については、参照

連結財務諸表。

93

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カタログ表

2022年11月17日、BPLPは2027年満期の6.750無担保優先債券の元金総額7.5億ドルの公開発売を完了した。債券定価は元額の99.941%，満期日の有効金利(融資費を含む)は年利約6.924%であった。事前に償還されない限り、この手形は2027年12月1日に満期になるだろう。引受割引と取引費用を差し引くと、今回発行された純収益総額は約7兆435億ドル。

無担保優先手形に関連する契約には、(1)レバー率が60%を超えてはならない、(2)無担保債務レバー率が50%を超えてはならない、(3)利息カバー率が1.50より大きい、および(4)無担保資産価値が無担保債務の150%以上である、など、いくつかの財務制限と要求が記載されている。BPLPは、2022年12月31日まで、これらすべての財務的制限および要求を遵守している。

住宅ローン手形に対処する

以下は、2022年12月31日現在の住宅ローン手形の未償還元本残高である

属性						規定金利						公認会計基準金利(1)						述明元金金額						繰延融資コスト、純額						帳簿金額						帳簿金額(パートナー’共有)												期日まで
						(千ドル)
合併した合弁企業
5番街767号(GMビル)						3.43		%				3.64		%				$	2,300,000					$	(15,490)					$	2,284,510					$	913,859					(2)(3)(4)						June 9, 2027
レキシントン通り601号						2.79		%				2.93		%				1,000,000						(12,142)						987,858						444,536						(2)(5)						2032年1月9日
合計する																		$	3,300,000					$	(27,632)					$	3,272,368					$	1,358,395

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(1)ある場合、融資費用の償却およびヘッジ取引の影響が計上されているため、GAAP金利は前記金利とは異なる

(2)抵当ローンは利息を支払うだけで、満期になった時に風船支払いを払わなければなりません。

(3)その物件は合併された実体によって所有されており、私たちはその実体の60%の権利を持っている。パートナーの帳簿金額におけるシェアはベース差に応じて調整されている。

(4)融資の再融資については、合併実体が借主改善費用や手当、賃貸手数料、賃料免除義務に資金を提供し、現金保証金の代わりに資金を提供することが義務付けられていることを保証します。2022年12月31日現在、担保項目の最高資金調達義務は約1，370万ドル。吾らは合営会社に担保提供費用を徴収し、合営会社が保証に応じて支払った任意の金分を返済するために、我々のパートナーと合意した(総合財務諸表付記8参照)。

(5)その物件は合併実体によって所有されており、私たちはその実体の55%の権利を持っている

2022年12月31日に支払うべき住宅ローン手形の契約元本支払総額は以下の通り

			元金払い
年.年			(単位：千)
2023			$	—
2024			—
2025			—
2026			—
2027			2,300,000
その後…			1,000,000
			$	3,300,000

未合併合弁企業への投資−担保債務

私たちは合併していない合弁企業に投資があり、私たちの実際の所有権権益は20%から55%まで様々です。このような企業のうち17社は担保ローンの債務を持っている。私たちはこのような実体に大きな影響を与えるが、それらを統制しない。したがって、私たちは権益会計方法を使用してそれらを計算する。また、連結財務諸表の付記6を参照。2022年12月31日現在、これらの合弁企業による債務帳簿総額は約40億ドル(うち

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カタログ表

比例シェアは約16億ドル)。下表は2022年12月31日現在のこれらの合弁物件の未返済債務をまとめたものである。表に特に明記されている他の担保に加えて、環境賠償および無請求権剥離(例えば、詐欺、虚偽陳述、倒産防止の保証)を慣例的に行い、特定の融資の開発項目を完成させることに同意します。 

属性						名義所有権率						規定金利						公認会計基準金利(1)						述明元金金額									繰延融資コスト、純額						帳簿金額						帳簿金額(私たちのシェア)												期日まで
						(千ドル)
サンタモニカ商業園						55.00		%				4.06		%				4.24		%				$	300,000								$	(1,350)					$	298,650					$	164,258					(2)(3)						July 19, 2025
市場広場の北						50.00		%				6.11		%				6.29		%				125,000									(655)						124,345						62,173						(2)(4)						2025年11月10日
通り一二六五号						50.00		%				3.77		%				3.84		%				35,585									(250)						35,335						17,668												2032年1月1日
コロラドセンター						50.00		%				3.56		%				3.59		%				550,000									(826)						549,174						274,587						(2)						2027年8月9日
波止場72						50.00		%				6.93		%				7.19		%				198,383									(1,403)						196,980						98,490						(2)(5)						2025年12月18日
堤道のハブ-プラットフォーム						50.00		%				6.18		%				6.35		%				174,329									(213)						174,116						87,058						(2)(6)						2023年9月6日
Hubb 50 House						50.00		%				4.43		%				4.51		%				185,000									(1,290)						183,710						91,854						(2)(7)						June 17, 2032
高士威街100番地						50.00		%				5.17		%				5.38		%				337,604									(580)						337,024						168,512						(2)(8)						2023年9月5日
ウィスコンシン通り7750号(マリオット国際本部)						50.00		%				4.90		%				5.44		%				251,542									(464)						251,078						125,539						(2)(9)						April 26, 2023
公園通り南360号						42.21		%				6.31		%				6.77		%				209,082									(1,957)						207,125						87,427						(2)(10)						2024年12月14日
サフコ広場						33.67		%				4.82		%				4.96		%				250,000									(1,247)						248,753						83,755						(2)(11)						2026年9月1日
500 North Capitol Street，NW						30.00		%				4.15		%				4.20		%				105,000									(25)						104,975						31,493						(2)						June 6, 2023
5番街200番地						26.69		%				4.34		%				5.60		%				600,000									(9,849)						590,151						148,697						(2)(12)						2028年11月24日
ニューヨーク大通り九零一号						25.00		%				3.61		%				3.69		%				212,200									(357)						211,843						52,961												2025年1月5日
ハドソン通り3番地						25.00		%				7.29		%				7.37		%				80,000									(32)						79,968						19,992						(2)(13)						July 13, 2023
大都会広場						20.00		%				6.59		%				7.36		%				420,000									(4,158)						415,842						83,168						(2)(14)						April 9, 2024
レストン新住宅地						20.00		%				5.74		%				6.06		%				15,184									(1,507)						13,677						2,735						(2)(15)						May 13, 2026
合計する																								$	4,048,909								$	(26,163)					$	4,022,746					$	1,600,367

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(1)担保融資記録費用を含む償却融資費用が計上されているため、GAAP金利は前記金利とは異なる。

(2)このローンは利息を支払うだけで、満期になった時に風船で支払う必要があります。

(3)このローンの利息は変動金利で、LIBORプラス1.28%の年利に相当し、2025年7月19日に満期となる。合弁会社の付属会社が金利交換契約を締結し、名目金額は合計30000万ドルで、2025年4月1日までの金利交換契約満了時の固定金利は年利約4.063%だった

(4)このローンの利息は変動金利であり、(1)(X)liborと(Y)2.30%または(2)2.80%の和に等しく、年利率は2.30%または2.80%であり、2025年11月10日に満期になり、1年間延期する選択権があるが、ある条件を満たす必要がある。

(5)建設融資の借入能力は1.984億ドルである。建築融資は変動金利で利上げされ、金利は(1)(X)SOFRまたは(Y)0.25%のうち大きい者に相当し、(2)年利2.50%を加えて2025年12月18日に満期となる。

(6)建設融資の借入能力は1兆758億ドル。建築融資の利息は変動金利で、LIBORプラス2.25%の年利に相当し、2023年9月6日に満期となる。

(7)このローンの利息はSOFRプラス1.35%の年利で、2032年6月17日に満期となる。この合弁企業は金利交換契約を締結し、名目金額は合計1.85億ドルで、2032年4月10日までの金利交換契約満了時の固定年利は約4.432%だった。

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カタログ表

(8)建設融資の借入能力は4.0億ドル。建築融資の利息変動金利はロンドン銀行の同業解体利息プラス年利1.50厘(ロンドン銀行同業解体利息安定後の年利1.375厘、ローン合意の定義による)で、2023年9月5日に満期となり、2つの1年延期の選択権があり、ある条件によって制限されている

(9)建設融資の借入能力は2.55億ドル。建築融資の金利変動金利はロンドン銀行間の同業借り換え金利に1.25%の年利を加え、2023年4月26日に満期となり、2つの1年間の延期オプションがあり、ある条件の制限を受けている。

(10)このローンの利息は変動金利であり、調整後の期限SOFRプラス2.40%の年利に相当し、2024年12月14日に満期になり、2つの1年間の延期オプションがあるが、ある条件を満たす必要がある。いくつかの条件では、変動金利の利差が縮小される可能性がある。

(11)ローンの利息は変動金利であり、(X)2.35%または(Y)SOFRプラス2.32%に相当し、年利率は2.32%で、2026年9月1日に満期となる。この合弁企業はある金融機関と金利上限合意に達し、2023年9月1日までに名目金額2.5億ドルのSOFR金利引き上げのリスク上限を年間2.50%に制限した。

(12)このローンの利息は変動金利であり、LIBORプラス1.30%の年利に相当し、2028年11月24日に満期となる。合営会社は金利スワップ契約を締結し、名目金額は合計600，000，000ドルから2028年6月まで、金利スワップ契約が満期になるまで、固定年利率は約4.34%である。上記に付記した項目を除いて、公認会計基準金利は買収時に公正価値に応じて融資に必要な調整を反映することを含む

(13)私たちは合弁企業に8000万ドルの担保融資を提供した。このローンの利息は変動金利であり、LIBORプラス3.50%の年利に相当し、2023年7月13日に満期になり、延期選択権があるが、ある条件を満たす必要がある。このローンは私たちの総合貸借対照表に関連側が受け取るべき手形の純額として反映されています。2022年12月31日現在、このローンは約1910万ドルの受取利息が満期日に満期になっている。

(14)債務には、(X)SOFRに約1.81%の変動金利を加え、2024年4月9日に満期となり、3つの1年延期オプションがあるが、いくつかの条件によって制限される3つの1.05億ドルの住宅ローンが含まれている；および(Y)SOFRプラス5.25%の変動金利である1.15億ドルの中間手形、および2024年4月9日に満期になり、3つの1年間の延期オプションがあるが、ある条件の制限を受ける必要がある。この合弁企業はある金融機関と金利上限合意に達し、2024年4月15日までの名目金額4.2億ドルのSOFR金利引き上げのリスク上限を年間4.50%に制限した。

(15)建設融資の借入能力は1億4千万ドル。建築融資の金利変動金利はSOFRプラス2.00%の年利に等しく、2026年5月13日に満期になり、2つの1年の延期オプションがあり、ある条件の制限を受けている。

市場リスク 

市場リスクとは、市場価格と金利の不利な変化による損失リスクのことだ。私たちの金融商品に関する未来の収益、キャッシュフロー、そして公正な価値は一般的な市場金利に依存する。私たちの主な市場リスクは私たちの負債から来て、私たちの負債は固定と可変金利で利息を計算する。私たちの債務の公正な価値は市場金利の変化の影響を受ける。我々は、長期賃貸と類似期間の固定金利、追加権のない長期債務をマッチングさせることで市場リスクを管理している。私たちは引き続き保守的な戦略に従って、一般的に開発プロジェクトを長期的に信用の良い顧客にレンタルして、最も優遇された建設と永久融資条件を得る。私たちが合併していない合弁企業を除いて、私たちの約94.9%の未返済債務は固定金利であり、これはこのような未返済債務の満期によって金利リスクを最小限に抑えることになる。私たちはまた金融機関とヘッジスケジュールを達成することで私たちの市場リスクを管理する。私たちがヘッジ取引とデリバティブを行う際の主な目標は、私たちの変動金利の開放を減少させ、期待される融資と再融資取引のための一部の金利を決定することです。これは逆にキャッシュフローの可変性が可変金利債務に適用されるリスクを低下させる。私たちの戦略は未来の金利上昇の影響を緩和する。

2022年12月31日現在、我々の固定金利未償還連結債務の加重平均額面金利/声明金利は年利3.51%である。2022年12月31日現在、7.3億ドルの連結変動金利債務が返済されていない。2022年12月31日現在、我々の可変金利債務のGAAP金利は約4.85%である。我々の可変金利債務の市場金利が100ベーシスポイント高ければ、2022年12月31日までの1年間で、総利息支出は年率計算で約730万ドル増加する

上記の情報には私たちが合併していない合弁企業の債務は含まれていない。我々が合併していない合弁企業債務の検討については、連結財務諸表付記6と“第七項—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析—流動資金と資本資源--未合併合弁企業への投資--担保債務。”

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カタログ表

運営資金

全米不動産投資信託協会(NAREIT)理事会が採択した運営資金の改訂定義によると、BXPとBPLPそれぞれの運営資金を計算し、Boston Properties，Inc.普通株株主の純収入(損失)とBoston Properties Limited Partnership普通株保有者の純収入(損失)(GAAP計算)を調整して、売却物件の収益(または損失)、資産負債表に連結された減価償却不動産減価損損失を計算する。未合併合弁企業への投資の減価損失は、未合併合弁企業が保有する減価償却可能不動産の公正価値と、不動産関連の減価償却や償却に占める私たちのシェアの計量可能な減少によるものである。FFOは非公認会計基準の財務指標である。FFOの列報と必要なGAAP財務指標の列報を組み合わせることは，投資大衆のREITs経営業績に対する理解を高め，REIT経営業績の比較に役立つと信じている。経営陣は、FFOは以前に償却された経営性不動産資産、減価償却損失および不動産資産減価償却と償却に関する損益(歴史的コスト会計と耐用年数推定に基づいて、類似資産の所有者間に差がある可能性がある)を除去することで、投資家が1社の不動産の異なる報告期間の経営業績を比較し、他社の経営業績と比較することができるため、我々の経営業績を理解し、比較するための有用な指標であると考えられている

我々のFFOの計算は、他のREITsまたは不動産会社によって報告されたFFOと比較できないかもしれないが、これらの会社は、現在のNAREIT定義に基づいてこの用語を定義していないか、または現在のNAREIT定義を異なる方法で説明している。我々の経営業績の明確な理解を容易にするために、FFOはボストン不動産会社の普通株主と純収入を占めるべきであり、ボストン不動産有限会社の普通株式所有者は純収入を占めるべきであり、私たちの総合財務諸表に合わせて審査すべきであると考えられる。FFOは、ボストン不動産会社の普通株主が純収入またはボストン不動産有限会社の普通株式所有者が純収入の代替品(GAAPによって決定されるべき)または任意の他のGAAP財務指標を占めるべきであるとみなされてはならず、ただ私たちがGAAPによって作成した財務情報と一緒に考慮し、その補充とすべきである

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カタログ表

BXP

ボストン不動産会社の普通株主が純収益を占めるべきFFOとボストン不動産会社の普通株株主がFFOを占めるべき2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間の入金状況を示す

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
																		(単位：千)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない																		$	848,947					$	496,223					$	862,227
追加：
優先株償還費																		—						6,412						—
優先配当金																		—						2,560						10,500
非持株権益−経営組合の共同単位																		96,780						55,931						97,704
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
純収入																		1,020,584						631,932						1,018,691
追加：
減価償却および償却																		749,775						717,336						683,751
減価償却·償却における財産組合企業の非持株権益																		(70,208)						(67,825)						(71,850)
BXPの未合併合弁企業における減価償却と償却シェア																		89,275						71,966						80,925
会社関連の減価償却と償却																		(1,679)						(1,753)						(1,840)
非合併合営企業投資減価損失(1)																		50,705						—						60,524
もっと少ない：
合併していない合弁企業の収入(損失)に含まれる不動産販売収益(2)																		—						10,257						5,958
不動産販売収益																		437,019						123,660						618,982
販売型リース収益																		10,058						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない																		(150)						—						—
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
優先配当金																		—						2,560						10,500
優先株償還費																		—						6,412						—
運営資金(FFO)は運営パートナー共同所有者(ボストン不動産会社を含む)によるもの																		1,316,668						1,137,961						1,086,501
もっと少ない：
非制御的権益−業務パートナーシップが占める業務資金シェアの共通単位																		133,115						111,975						108,310
ボストン不動産会社の普通株主は運営資金を占めなければなりません																		$	1,183,553					$	1,025,986					$	978,191
私たちが運営する資金の割合は																		89.89		%				90.16		%				90.03		%
加重平均流通株-基本																		156,726						156,116						155,432

 _______________

(1)未合併合弁企業への投資減価損失は、2022年12月31日現在及び2020年12月31日までの年度の公平値がDock 72未合併合弁企業の投資の帳簿額面を下回る非一時的な低下を含む。

(2)売却吾等しい2021年12月31日まで年度Annapolis Junction 6号および7号棟および2020年12月31日まで年度Annapolis Junction 8号棟および2枚のブロックを持つ合弁企業の所有権権益に関する不動産販売収益部分を含む。

98

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カタログ表

次の表は、ボストン不動産会社の普通株主が占めるべき純収益とボストン不動産会社が償却すべきFFOの2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間収入(分子)と株式/単位(分母)の残高を示している

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
																		(単位：千)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない																		$	848,947					$	496,223					$	862,227
追加：
優先株償還費																		—						6,412						—
優先配当金																		—						2,560						10,500
非持株権益−経営組合の共同単位																		96,780						55,931						97,704
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
純収入																		1,020,584						631,932						1,018,691
追加：
減価償却および償却																		749,775						717,336						683,751
減価償却·償却における財産組合企業の非持株権益																		(70,208)						(67,825)						(71,850)
BXPの未合併合弁企業における減価償却と償却シェア																		89,275						71,966						80,925
会社関連の減価償却と償却																		(1,679)						(1,753)						(1,840)
非合併合営企業投資減価損失(1)																		50,705						—						60,524
もっと少ない：
合併していない合弁企業の収入(損失)に含まれる不動産販売収益(2)																		—						10,257						5,958
不動産販売収益																		437,019						123,660						618,982
販売型リース収益																		10,058						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない																		(150)						—						—
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
優先配当金																		—						2,560						10,500
優先株償還費																		—						6,412						—
運営資金(FFO)は運営パートナー共同所有者(ボストン不動産会社を含む)によるもの																		1,316,668						1,137,961						1,086,501
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬																		—						—						—
FFOを希釈する																		1,316,668						1,137,961						1,086,501
もっと少ない：
非持株権−経営組合の希釈後FFOにおける共同単位−																		132,852						111,748						108,256
ボストン不動産会社希釈されたFFO(3)																		$	1,183,816					$	1,026,213					$	978,245

___________

(1)未合併合弁企業への投資減価損失には、2022年12月31日現在および2020年12月31日までの公平値がDock 72未合併合弁企業の投資の帳簿価値を下回る非一時的な低下が含まれている。

(2)売却吾等しい2021年12月31日まで年度Annapolis Junction 6号および7号棟および2020年12月31日まで年度Annapolis Junction 8号棟および2枚のブロックを持つ合弁企業の所有権権益に関する不動産販売収益部分を含む。

(3)2022年，2021年，2020年12月31日までのBXPの運営希薄化資金シェアはそれぞれ89.91%，90.18%，90.04%であった。

99

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カタログ表

									十二月三十一日までの年度
									2022												2021												2020
									株式·単位(千)
運営基礎資金												174,360												173,150												172,643
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬												411												260												85
手薄資金を運営する												174,771												173,410												172,728
もっと少ない：
非制御的権益−業務希薄化資金に占める経営パートナーのシェアの共通単位												17,634												17,034												17,211
ボストン不動産会社が運営する事業の希薄化資金(1)												157,137												156,376												155,517

 _______________

(1)2022年，2021年，2020年12月31日までのBXPの運営希薄化資金シェアはそれぞれ89.91%，90.18%，90.04%であった。

BPLP

以下の表は、ボストン不動産有限会社普通所有者の2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間のボストン不動産有限会社普通所有者による純収入と、ボストン不動産有限会社普通所有者によるFFOの入金を示す

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021						2020
						(単位：千)
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入						$	957,265					$	561,993					$	979,979
追加：
優先単位償還費						—						6,412						—
第一選択分布						—						2,560						10,500
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						48,260
純収入						1,032,122						641,771						1,038,739
追加：
減価償却および償却						742,293						709,035						676,666
減価償却·償却における財産組合企業の非持株権益						(70,208)						(67,825)						(71,850)
BXPの未合併合弁企業における減価償却と償却シェア						89,275						71,966						80,925
会社関連の減価償却と償却						(1,679)						(1,753)						(1,840)
非合併合営企業投資減価損失(1)						50,705						—						60,524
もっと少ない：
未合併合弁企業の収入(赤字)に含まれる投資収益を売却する(2)						—						10,257						5,958
不動産販売収益						441,075						125,198						631,945
販売型リース収益						10,058						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない						(150)						—						—
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						48,260
第一選択分布						—						2,560						10,500
優先単位償還費						—						6,412						—
ボストン不動産有限会社の運営資金に起因することができる(3)						$	1,316,668					$	1,137,961					$	1,086,501
加重平均流通株-基本						174,360						173,150						172,643

100

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カタログ表

 _______________

(1)未合併合弁企業への投資減価損失には、2022年12月31日現在および2020年12月31日までの公平値がDock 72未合併合弁企業の投資の帳簿価値を下回る非一時的な低下が含まれている。

(2)売却吾等しい2021年12月31日まで年度Annapolis Junction 6号および7号棟および2020年12月31日まで年度Annapolis Junction 8号棟および2枚のブロックを持つ合弁企業の所有権権益に関する不動産販売収益部分を含む。

(3)私たちの計算には、運営単位と既存LTIP単位(2012年既存OPP単位と2013-2019年MYLTIP既存単位を含む)が含まれています。

以下の表には、ボストン不動産有限会社普通株式所有者が、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度において、純収益とボストン地産有限責任組合と希釈したFFOの収入(分子)と株式/単位(分母)を占めるべきであることを示す

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021						2020
						(単位：千)
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入						$	957,265					$	561,993					$	979,979
追加：
優先単位償還費						—						6,412						—
第一選択分布						—						2,560						10,500
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						48,260
純収入						1,032,122						641,771						1,038,739
追加：
減価償却および償却						742,293						709,035						676,666
減価償却·償却における財産組合企業の非持株権益						(70,208)						(67,825)						(71,850)
BXPの未合併合弁企業における減価償却と償却シェア						89,275						71,966						80,925
会社関連の減価償却と償却						(1,679)						(1,753)						(1,840)
非合併合営企業投資減価損失(1)						50,705						—						60,524
もっと少ない：
未合併合弁企業の収入(赤字)に含まれる投資収益を売却する(2)						—						10,257						5,958
不動産販売収益						441,075						125,198						631,945
販売型リース収益						10,058						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない						(150)						—						—
財産組合における非制御的権益						74,857						70,806						48,260
第一選択分布						—						2,560						10,500
優先単位償還費						—						6,412						—
ボストン不動産有限会社の運営資金に起因することができる(3)						1,316,668						1,137,961						1,086,501
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬						—						—						—
ボストン不動産有限責任組合が資金を運営しています						$	1,316,668					$	1,137,961					$	1,086,501

_______________

(1)未合併合弁企業への投資減価損失には、2022年12月31日現在および2020年12月31日までの公平値がDock 72未合併合弁企業の投資の帳簿価値を下回る非一時的な低下が含まれている。

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カタログ表

(2)売却吾等しい2021年12月31日まで年度Annapolis Junction 6号および7号棟および2020年12月31日まで年度Annapolis Junction 8号棟および2枚のブロックを持つ合弁企業の所有権権益に関する不動産販売収益部分を含む。

(3)私たちの計算には、運営単位と既存LTIP単位(2012年既存OPP単位と2013-2019年MYLTIP既存単位を含む)が含まれています。

												十二月三十一日までの年度
												2022									2021												2020
												株式·単位(千)
運営基礎資金												174,360												173,150												172,643
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬												411												260												85
手薄資金を運営する												174,771												173,410												172,728

材料現金引受

2022年12月31日現在、私たちは合併していない合弁企業の約束を含まない契約支払い義務の制約を受けています。合併していない合弁企業の契約支払い義務の詳細については、“を参照されたい”未合併合弁企業への投資−契約義務“下です。我々の主な契約支払い義務は、本年度報告の10-K表の他の部分に開示されておらず、これらの義務は、顧客および開発に関連しており、以下でさらに詳細に説明される 経営及び融資リース、住宅ローン債務、無担保優先手形、無担保信用限度額及び無担保定期ローン等のその他の契約支払責任の詳細については、それぞれ総合財務諸表付記4、付記7及び付記16を参照されたい。

						期限どおりの支払い
						合計する						2023						2024						2025						2026						2027						その後…
						(単位：千)
約束：
顧客義務(1)						$	529,173					$	473,437					$	44,187					$	246					$	10,790					$	513					$	—
開発プロジェクト建設契約						462,803						394,499						66,844						1,460						—						—						—
総承諾額						$	991,976					$	867,936					$	111,031					$	1,706					$	10,790					$	513					$	—

 _______________

(1)2022年12月31日までの執行された賃貸契約に基づき、顧客に関する義務(テナント改善と賃貸手数料)を承諾する。これらの支払いの時間と金額は変わるかもしれません

私たちは主に環境に重点を置いた投資基金であり、総約束は1，000万ドルに貢献する非不動産基金に投資した。2022年12月31日現在、私たちは240万ドルを出資しており、その中には必要な費用を含め、780万ドルが出資する必要があります

未合併合弁企業への投資−契約義務−

2022年12月31日現在、私たちが所有権権益を持っている未合併合弁企業は、次の表に述べる契約支払い義務を履行しなければなりません。この表は契約義務における私たちのシェアを表している。合併していない合弁企業担保債務の詳細については、“を参照されたい”未合併合弁企業への投資−担保債務t” “ということですプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−流動資金と資本資源

102

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カタログ表

						期限どおりの支払い
						合計する						2023						2024						2025						2026						2027						その後…
						(単位：千)
契約義務：
経営リース(1)						$	96,559					$	861					$	873					$	908					$	944					$	957					$	92,016
融資リース(2)						250,476						10,894						10,980						10,980						10,980						10,980						195,662
契約債務総額						347,035						11,755						11,853						11,888						11,924						11,937						287,678
約束：
顧客義務(3)						41,549						23,717						14,038						91						432						3,271						—
開発プロジェクト建設契約						329,899						193,069						89,581						36,005						11,244						—						—
総承諾額						371,448						216,786						103,619						36,096						11,676						3,271						—
						$	718,483					$	228,541					$	115,472					$	47,984					$	23,600					$	15,208					$	287,678

 _______________

(1)経営リースには、合弁企業が行使する更新選択権を合理的に決定することに関する約6160万ドルが含まれる。

(2)融資リースには約1兆947億ドルが含まれており、合弁企業が2028年に行使する購入選択権を合理的に決定することと関係がある

(3)2022年12月31日までの執行された賃貸契約に基づき、顧客に関する義務(テナント改善と賃貸手数料)を承諾する。これらの支払いの時間と金額は変わるかもしれません

私たちは仕入先と物件管理に関する各種サービス契約を締結した。しかも、私たちは通常の業務過程で1年を超える可能性のある他の契約を持っている。このような契約には取り消しを規定する条項が含まれており、処罰を取り消すことは取るに足らず、さらにはない。契約期間は普通三年から五年の間です

2022年12月31日までの1年間に、テナント改善とリース手数料を含む顧客関連の義務を支払うために約3.027億ドルを支払いました

2022年12月31日までの年間で、私たちは合併していない合弁パートナーと約4.15億ドルの新規顧客関連債務、約450万平方フィートの第2世代賃貸関連、または約1平方フィート93ドルを発生させた。また、約120万平方フィートの初代賃貸契約にも調印した。開発物件の顧客に関する責任は、以下の項目の“推定総投資”に含まれていますプロジェクト7−経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−流動資金と資本資源全体的に言えば、2022年の間に、私たちは約570万平方フィートの賃貸契約に調印し、合計約7.32億ドルの顧客関連債務、または約1平方フィート129ドルを発生させた。

新会計公告

2022年12月31日現在、新しい会計声明はない。

103

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カタログ表

第7 A項市場リスクに関する定量的で定性的な開示。

次の表は、2022年12月31日現在、私たちの担保ローン手形、純額、無担保優先手形、純額、無担保信用限度額、無担保定期ローン、純額、および公正価値に対する私たちの相応の推定の総帳簿価値を示している。2022年12月31日現在、これらの借入金のうち約135億ドルが固定金利で利上げされているため、これらのツールの公正価値は市場金利変化の影響を受けている。2022年12月31日現在、我々の変動金利債務の加重平均金利は4.85%である。次の表に、私たちの総債務と、満期日にソートされた対応する加重平均GAAP金利を示します

次の表には私たちが合併していない合弁企業の債務は含まれていません。我々が合併していない合弁企業債務の検討については、連結財務諸表付記6と“第七項—経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析—流動資金と資本資源--未合併合弁企業への投資--担保債務。”

			2023						2024						2025						2026						2027						2028+						合計する						公正価値を見積もる
			(千ドル) 抵当債務，純額
定率率			$	(4,840)					$	(4,840)					$	(4,840)					$	(4,840)					$	2,297,141					$	994,587					$	3,272,368					$	2,744,479
公認会計基準平均金利			—		%				—		%				—		%				—		%				3.64		%				2.93		%				3.42		%
可変金利			—						—						—						—						—						—						—						—
			無担保債務，純額
定率率			$	488,105					$	689,277					$	840,541					$	1,991,944					$	743,326					$	5,484,775					$	10,237,968					$	9,135,512
公認会計基準平均金利			3.28		%				3.92		%				3.35		%				3.63		%				6.92		%				3.33		%				3.69		%
可変金利			730,000						—						—						—						—						—						730,000						730,000
債務総額			$	1,213,265					$	684,437					$	835,701					$	1,987,104					$	3,040,467					$	6,479,362					$	14,240,336					$	12,609,991

2022年12月31日、上記固定金利債務の加重平均額面金利/声明金利は年利3.51%であった。2022年12月31日現在、私たちの未返済変動金利債務総額は7.3億ドルです。2022年12月31日現在、我々の可変金利債務の額面金利/声明金利は約4.85%である。我々の可変金利債務の市場金利が100ベーシスポイント高ければ、2022年12月31日までの1年間で、総利息支出は年率計算で約730万ドル増加する。

公正価値金額は完全に仮定金利が私たちの金融商品に与える影響に基づいて決定される。具体的な行動の不確実性により、市場利上げの可能性の影響を最小限に抑えることを約束する可能性があり、この分析は、私たちの金融構造に変化がないと仮定している。

2023年6月30日以降、私たちに関連するすべてのLIBOR設定が発表停止または代表的ではなくなると予想されています。LIBORの終了は、すでに返済されていない借金や対沖取引の能力を借り入れたり維持したりする能力に影響を与えませんが、LIBORを指標とした契約をSOFRに変換すれば、LIBORとSOFRの間の差額は、提案の利差調整に加えて、利息やヘッジコストがLIBORよりも高くても利用できる場合があります。さらに、SOFRは提案された代替金利であるにもかかわらず、貸手もLIBORとは異なる代替金利を選択する可能性があり、その方法はSOFRと類似しているか、または私たちの利息またはヘッジコストをより高くする可能性がある。どの金利がロンドン銀行間の同業借り換え金利の不確定性に代わるかを受けて、ロンドン銀行間同業借り換え金利の我々の借入金コストにおける終了幅を予測することはまだ不可能である。2022年12月31日現在、我々の可変金利債務を管理する各合意は、我々の合併債務については、SOFRに移行しているか、合意期間内にLIBORが得られない場合にLIBORを置き換えることに規定されている

市場リスクに関する他の開示は、本明細書に参照されて本明細書に組み込まれる第七項—経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析−流動性と資本資源である市場リスク。”

104

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カタログ表

第八項です財務諸表と補足データ。

ボストン不動産会社ボストン地産有限会社と共同で

連結財務諸表索引

						ページ
ボストン不動産会社
			財務報告の内部統制に関する経営陣の報告			106
			独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号238)			107
			2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表			110
			2022年·2021年·2020年12月31日までの総合業務報告書			112
			2022年，2021年，2020年12月31日までの総合総合収益表			113
			2022年·2021年·2020年12月31日までの総合権益報告書			114
			2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表			116
ボストン不動産有限会社
			財務報告の内部統制に関する経営陣の報告			119
			独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID) 238)			120
			2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表			123
			2022年·2021年·2020年12月31日までの総合業務報告書			125
			2022年，2021年，2020年12月31日までの総合総合収益表			126
			2022年、2021年及び2020年12月31日までの資本と非制御権益合併報告書			127
			2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表			129
			連結財務諸表付記			132
ボストン不動産会社
			財務諸表別表-別表3-2022年12月31日現在の不動産投資と減価償却			182
ボストン不動産有限会社
			財務諸表別表-別表3-2022年12月31日現在の不動産投資と減価償却			187

 

米国証券取引委員会が適用する会計条例が規定している他のすべての付表は、関連説明に要求または適用されていないため、省略されている。

105

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カタログ表

経営陣の内部統制に関する報告

財務報告書

 

ボストン不動産会社の経営陣は、ボストン不動産会社のために十分な財務報告内部統制を確立し、維持することを担当している。ボストン不動産会社の財務報告内部統制は、その最高経営責任者および最高財務官の監督の下で設計されたプログラムであり、米国公認の会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部報告目的のボストン不動産会社の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。 

ボストン不動産会社2022年度末までに、経営陣は、テレデビル委員会後援組織委員会(COSO)が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に基づいて構築された枠組みに基づいて、ボストン不動産会社の財務報告内部統制の有効性を評価した。これらの評価によると、経営陣は、ボストン地産会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制が有効であると判断した。 

我々の財務報告に対する内部統制は、(1)私たちの資産の取引および処置を合理的かつ詳細かつ正確に反映する記録を維持することに関連する、(2)米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、ボストン不動産会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて収支を行うために取引が必要であることを保証するための合理的な保証を提供すること、および(3)その財務諸表に重大な影響を与える可能性のある無許可な買収、使用、またはボストン不動産会社の資産を防止またはタイムリーに発見するための合理的な保証を提供することを含む。 

ボストン不動産会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所が監査しており、同社の報告第107ページは、ボストン不動産会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性について保留のない意見を示している。

106

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

ボストン不動産会社の取締役会と株主へ

財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方

当社は、添付Boston Properties，Inc.及びその付属会社(“貴社”)が2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合貸借対照表、及び2022年12月31日までの3年度の各年度の関連総合営業表、全面収益表、権益表及びキャッシュフロー表を監査しており、添付指数(総称して“総合財務諸表”と総称する)に記載された関連付記及び財務諸表付表を含む。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました。

上記の総合財務諸表は、すべての重要な点において、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況を公平に反映していると考えられる, そして2022年12月31日までの3年間の毎年の業務結果とキャッシュフローは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。また、2022年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。

意見の基礎

当社の経営陣は、これらの総合財務諸表の作成、財務報告の有効な内部統制の維持、財務報告の内部統制の有効性の評価を担当しており、添付の管理層財務報告内部統制報告に含まれている。私たちの責任は、私たちの監査に基づいて、会社の合併財務諸表と会社が財務報告の内部統制に対して意見を述べることです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。

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カタログ表

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、(I)は、総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、(Ii)は、私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

欠陥指標の評価未合併合弁企業の長期資産と投資

総合財務諸表付記2、3、6に記載されているように、2022年12月31日現在、会社の不動産残高総額は1949.64億ドルであり、合併していない合弁企業への投資は16.305億ドルである。2022年の間に、会社は5070万ドルの非一時的減値を確認し、この減値は合併していない合弁企業の投資と関係がある。管理職は，四半期末およびイベントや環境変化が資産の帳簿金額を回収できない可能性がある場合には，減値指標について長期資産を審査する。長期資産の評価は、長期資産の経営業績にイベントまたは不利な変化が生じた場合、または現在予想されている長期資産が、その以前に推定された使用寿命または保有期間が終了する前に販売されるか、または他の方法で処理される可能性が高いことを含む一連の要因に依存する。管理層は四半期ごとに合併していない合営企業の減値指標を審査し、事件或いは状況が変化した時に減値費用を記録し、公正価値がすでに帳簿価値より低く、しかもこのような低下は一時的ではないことを表明した。未合併合弁企業への投資の評価は、各投資の表現と市場状況を含むいくつかの要素に依存する。経営陣が公正価値が未合併合弁企業投資の帳簿価値を割ったことが非一時的であると判断した場合、減値費用を計上する。未合併合営企業の公正価値は割引キャッシュフローモデルを用いて計算され、このモデルは主観的であり、将来の入居率、未来の賃貸率、未来の資本需要、割引率と資本化率に関する仮定を考慮した。

未合併合弁企業の長期資産と投資の減価指標の評価に関する手続きが重要な監査事項であることを決定する主な考慮要因は、(I)経営陣の重大な判断(A)未合併合弁企業の長期資産と投資の減価指標を決定する上で、および(B)非仮減値の未合併合弁企業の投資の公正価値推定を策定する際の、(Ii)監査人の高度な判断である。実行手順と監査証拠の評価における主観性と努力は、(A)管理職が長期資産の経営業績と期待保有期間に関する減価指標を決定すること、および合併していない合弁企業に対する個々の投資の業績と市場状況、および(B)管理層の将来入居率、将来賃貸料、将来の資本需要、割引率および資本化率に関する仮定(総称して“重大公正価値仮説”と呼ぶ)に関連する。及び(Iii)管理層が非一時的に減値した未合併合営企業の投資について公正価値推定を策定することに関する監査作業は、専門技能と知識を有する専門職の使用に関するものである

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。このようなプログラムには，(I)長期資産および未合併合営企業投資の減値指標の確認と，(Ii)非一時的減値の合営企業未合併投資について公平価値推定の制御措置の有効性をテスト·確認することが含まれている。減値指標を決定するために，これらのプログラムは，他にも，(1)テスト管理層が長期資産と未合併合弁企業投資の減値指標を決定するプログラム，(2)モデルの合理性を評価する，(3)テストモデルで使用される基本データの完全性と正確性，(4)管理層の長期資産の経営業績と期待保有期間および個々の投資と市場の表現に関する減値指標の合理性を評価すること，を含む

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カタログ表

非合併合営企業の投資条件。経営業績と期待保有期間の評価は長期資産の現在と過去の業績、外部市場と業界データとの一致性、及び指標が監査の他の領域で得られた証拠と一致するかどうかを考慮することに関連する。各投資の業績と市場状況を評価することは、投資業績や市場状況の変化を考慮し、監査の他の分野で得られた証拠に関するものである。非一時的減値の合営企業未合併投資の公正価値推定については、(I)非一時的減値に関する未合併合営企業投資の公正価値推定を管理層が策定する過程をテストする過程、(Ii)管理層がキャッシュフローモデルを割引する適切性を評価すること、(Iii)テストモデルで使用される基礎データの完全性と正確性、および(Iv)業界知識とデータ、会社履歴データ、および監査の他の分野で得られた証拠を考慮することによって、管理職が使用する重大な公正価値仮定の合理性を評価することをさらに含む。専門技能と知識を持つ専門家は、現金流量モデルを割引する適切性と重大な公正価値仮定の合理性の評価に協力するために使用された。

長寿資産物件買収における購入価格配分

総合財務諸表付記2及び付記3に記載されているように、2022年12月31日までの年度中に、当社は2つの物件を購入し、総購入価格は13.167億ドルである。管理層は、買収の有形及び無形資産(土地、ビル及び内装、テナント改善、“高”及び“市価未満”の賃貸、賃貸コスト、買収の原地賃貸、その他確認された無形資産及び仮説負債を含む)の公平な価値を評価し、購入価格を買収した資産及び負担する負債に分配し、土地及びビルを含む、まるで空き家のようである。経営陣は，割引率および/または資本化率を用いた推定キャッシュフロー予測および利用可能な市場情報に基づいて公正価値を評価する.未来のキャッシュフローの推定は一連の要素に基づいており、歴史経営業績、既知と予想の傾向及び市場と経済状況を含む。

吾らが長期資産買収に関する購入価格配分プログラムの実行を決定することが重要な監査事項である主な考慮要素は、(I)管理層が買収資産の公正価値推定及びそれに応じた購入価格配分を作成する際の重大な判断、(Ii)監査員の実行手順及び経営層の割引率及び資本化率に関する重大な仮定を評価する上での高度な判断、主観的及び努力、及び(Iii)監査業務は専門技能及び知識を備えた専門家の使用に係る。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，長期資産購入の購入価格配分に関する制御措置の有効性をテストし，購入資産の公正価値とそれに応じた購入価格配分の割引率と資本化率を決定するための仮定を制御することが含まれている.これらのプログラムには、(I)すべての買収の購入契約を読むこと、(Ii)管理層が買収資産の公正価値推定およびそれに応じた買収価格配分を策定する過程をテストすること、(Iii)管理層の現金流動量法の適切性を評価すること、(Iv)試験方法で使用される基礎データの完全性と正確性を評価すること、および(V)業界知識とデータおよび会社の履歴データおよび経験を考慮することによって、経営層が使用する割引率および資本化率に関する重大な仮定の合理性を評価することが含まれる。割引キャッシュフローモデルの妥当性および割引率と資本化率仮説の合理性の評価には，専門的なスキルと知識を持つ専門家を用いて協力した.

/s/ 普華永道会計士事務所

ボストン、マサチューセッツ州

2023年2月27日

1997年以来、当社の監査役を務めてきました。

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カタログ表

ボストン不動産会社 合併貸借対照表 (千単位、株および額面を除く)
						2022年12月31日						2021年12月31日
資産
不動産は、コストで計算される(可変金利エンティティ(“VIE”)に関する金額は#ドル)6,789,029そして$6,702,8302022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						$	25,389,663					$	23,752,630
使用権資産--融資リース(VIEに関する金額は#ドル21,000そして$21,0002022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						237,510						237,507
使用権資産--経営リース						167,351						169,778
減算：減価償却累計額(VIEに関する金額は$)1,381,401) and $(1,283,060)はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日)						(6,298,082)						(5,883,961)
総不動産						19,496,442						18,275,954
現金および現金等価物(VIEに関連する金額は#ドル259,658そして$300,9372022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						690,333						452,692
第三者信託方式で所持している現金						46,479						48,466
証券投資						32,277						43,632
売掛金およびその他の売掛金(VIEに関する金額#ドル16,521そして$6,8242022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						81,389						70,186
関係者は手形を受け取るべきで，純額						78,576						78,336
受取手形の純額						—						9,641
販売型売掛金、純額						12,811						—
計算すべき賃貸料収入、純額(VIEに関する額は#ドル367,138そして$357,3952022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						1,276,580						1,226,745
繰延費用、純額(VIEに関する金額は#ドル176,597そして$174,6372022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						733,282						618,798
前払い費用およびその他の資産(VIEに関連する金額#ドル11,647そして$29,6682022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						43,589						57,811
未合併合弁企業への投資						1,715,911						1,482,997
総資産						$	24,207,669					$	22,365,258
負債と権益
負債：
担保手形の支払純額(VIEに関する金額は#ドル3,272,368そして$3,267,9142022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						$	3,272,368					$	3,267,914
無担保優先手形、純額						10,237,968						9,483,695
無担保信用限度額						—						145,000
無担保定期ローン，純額						730,000						—
リース負債--ファイナンスリース(VIE関連金額#ドル20,604そして$20,4582022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						249,335						244,421
レンタル負債--レンタル経営						204,686						204,561
売掛金と売掛金(VIEに関する金額#ドル29,466そして$29,4642022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						417,545						320,775
配当金と割り当てに応じる						170,643						169,859
支払利息						103,774						94,796
その他の負債(VIE関連金額#ドル114,232そして$150,1312022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						450,918						391,441
総負債						15,837,237						14,322,462
引受金及び又は事項(付記8参照)
繰延株単位を償還することができる97,853そして83,073それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に償還価値で返済された未返済単位						6,613						9,568

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カタログ表

ボストン不動産会社 合併貸借対照表 (千単位、株および額面を除く)
						2022年12月31日						2021年12月31日
株本：
ボストン不動産会社の株主資本：
超過在庫、$0.01額面は150,000,000株式を許可してありません発行済みまたは未償還						—						—
優先株、$0.01額面は50,000,000株式を許可してありません発行済みまたは未償還						—						—
普通株、$0.01額面は250,000,000株式を許可して156,836,767そして156,623,749発表されました156,757,867そして156,544,849未返済日はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である						1,568						1,565
追加実収資本						6,539,147						6,497,730
利益を上げる配当金を超える						(391,356)						(625,891)
財務省普通株は原価で計算した78,900株式は2022年12月31日および2021年12月31日に						(2,722)						(2,722)
その他の総合損失を累計する						(13,718)						(36,662)
ボストン不動産会社の株主権益総額。						6,132,919						5,834,020
非持株権：
ボストン地産有限会社の共同会社						683,583						642,655
財産共同企業						1,547,317						1,556,553
総株						8,363,819						8,033,228
負債と権益総額						$	24,207,669					$	22,365,258

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ボストン不動産会社

連結業務報告書

(千単位で、1株当たりの金額を除く)

									十二月三十一日までの年度
															2022						2021						2020
収入.収入
レンタルする															$	2,918,368					$	2,753,014					$	2,646,261
駐車その他															107,225						81,814						70,680
ホテル															39,482						13,609						7,478
サービスを発展させ管理する															28,056						27,697						29,641
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する															15,450						12,487						11,626
総収入															3,108,581						2,888,621						2,765,686
費用.費用
運営中です
レンタルする															1,108,070						1,021,151						1,017,208
ホテル															27,478						12,998						13,136
一般と行政															146,378						151,573						133,112
管理サービス契約の賃金と関連費用															15,450						12,487						11,626
取引コスト															2,905						5,036						1,531
減価償却および償却															749,775						717,336						683,751
総費用															2,050,056						1,920,581						1,860,364
その他の収入(費用)
未合併合弁企業の損失															(59,840)						(2,570)						(85,110)
不動産販売収益															437,019						123,660						618,982
販売型リース収益															10,058						—						—
利子その他の収入															11,940						5,704						5,953
その他収入分配費															6,624						—						—
証券投資の収益(損失)															(6,453)						5,626						5,261
非不動産投資は赤字を実現していない															(150)						—						—
債務の早期返済による損失															—						(45,182)						—
利子支出															(437,139)						(423,346)						(431,717)
純収入															1,020,584						631,932						1,018,691
非持株権の純収入に起因することができます
財産組合における非制御的権益															(74,857)						(70,806)						(48,260)
非持株権益−経営組合の共同単位															(96,780)						(55,931)						(97,704)
ボストン不動産会社の純収入。															848,947						505,195						872,727
優先配当金															—						(2,560)						(10,500)
優先株償還費															—						(6,412)						—
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない															$	848,947					$	496,223					$	862,227
ボストン不動産会社の普通株主は1株当たりの基本収益を占めなければならない
純収入															$	5.41					$	3.18					$	5.54
発行済み普通株式加重平均															156,726						156,116						155,432
ボストン不動産会社の普通株主は1株当たりの利益を占めなければならない
純収入															$	5.40					$	3.17					$	5.54
発行済み普通株と普通株等値株の加重平均															157,137						156,376						155,517

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ボストン不動産会社

総合総合収益表

(単位：千)

 

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
純収入																		$	1,020,584					$	631,932					$	1,018,691
他の全面的な収入：
金利契約の有効部分																		19,396						8,544						(7,848)
金利契約の償却(1)																		6,707						6,704						6,697
その他全面収益(赤字)																		26,103						15,248						(1,151)
総合収益																		1,046,687						647,180						1,017,540
非持株権の純収入に起因することができます																		(171,637)						(126,737)						(145,964)
非持株権が占めるべきその他の全面的な収益																		(3,156)						(2,020)						(404)
ボストン不動産会社の全面的な収入。																		$	871,894					$	518,423					$	871,172

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(1)ボストン不動産会社の合併経営報告書では、全面収入から主に利息支出の金額に再分類されています.

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ボストン不動産会社 合併権益表 (単位：千)
			普通株												優先株						追加実収資本						利益を上げる配当金を超える						国庫株 原価で計算する						その他の総合損失を累計する						非制御的権益−共通単位						非制御的権益−財産共同体						合計する
			株						金額
株式、2019年12月31日			154,790						$	1,548					$	200,000					$	6,294,719					$	(760,523)					$	(2,722)					$	(48,335)					$	600,860					$	1,728,689					$	8,014,236
会計原則変更の累積影響			—						—						—						—						(1,505)						—						—						(174)						—						(1,679)
経営組合を普通株に償還する			857						9						—						29,689						—						—						—						(29,698)						—						—
この期間に割り当てられた純収入			—						—						—						—						872,727						—						—						97,704						48,260						1,018,691
発表された配当金/分配			—						—						—						—						(620,352)						—						—						(68,921)						—						(689,273)
株式購入計画に基づいて発行された株式			7						—						—						759						—						—						—						—						—						759
株式オプションとインセンティブ計画の純活動			65						—						—						9,303						—						—						—						39,318						—						48,621
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						—						—						—						8,219						8,219
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						—						—						—						(58,811)						(58,811)
金利契約の有効部分			—						—						—						—						—						—						(7,066)						(782)						—						(7,848)
金利契約の償却			—						—						—						—						—						—						5,511						610						576						6,697
非持株権益の再分配			—						—						—						22,321						—						—						—						(22,321)						—						—
株式、2020年12月31日			155,719						1,557						200,000						6,356,791						(509,653)						(2,722)						(49,890)						616,596						1,726,933						8,339,612
経営組合を普通株に償還する			524						5						—						18,381						—						—						—						(18,386)						—						—
この期間に割り当てられた純収入			—						—						—						—						505,195						—						—						55,931						70,806						631,932
発表された配当金/分配			—						—						—						—						(615,021)						—						—						(68,822)						—						(683,843)
株式購入計画に基づいて発行された株式			9						—						—						1,004						—						—						—						—						—						1,004
株式オプションとインセンティブ計画の純活動			293						3						—						25,607						—						—						—						45,773						—						71,383
発行公園通り南360号の経営パートナー先			—						—						—						—						—						—						—						99,689						—						99,689
優先株償還			—						—						(200,000)						6,377						—						—						—						—						—						(193,623)
優先株償還費			—						—						—						—						(6,412)						—						—						—						—						(6,412)
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						—						—						—						18,002						18,002
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						—						—						—						(259,764)						(259,764)
金利契約の有効部分			—						—						—						—						—						—						7,703						841						—						8,544
金利契約の償却			—						—						—						—						—						—						5,525						603						576						6,704
非持株権益の再分配			—						—						—						89,570						—						—						—						(89,570)						—						—
株式、2021年12月31日			156,545						1,565						—						6,497,730						(625,891)						(2,722)						(36,662)						642,655						1,556,553						8,033,228

114

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カタログ表

ボストン不動産会社 合併権益表 (単位：千)
			普通株												優先株						追加実収資本						利益を上げる配当金を超える						国庫株 原価で計算する						その他の総合損失を累計する						非制御的権益−共通単位						非制御的権益−財産共同体						合計する
			株						金額
経営組合を普通株に償還する			182						3						—						6,536						—						—						—						(6,539)						—						—
この期間に割り当てられた純収入			—						—						—						—						848,947						—						—						96,780						74,857						1,020,584
発表された配当金/分配			—						—						—						—						(614,412)						—						—						(71,714)						—						(686,126)
株式購入計画に基づいて発行された株式			10						—						—						1,036						—						—						—						—						—						1,036
株式オプションとインセンティブ計画の純活動			21						—						—						7,261						—						—						—						46,402						—						53,663
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						—						—						—						849						849
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						—						—						—						(85,518)						(85,518)
金利契約の有効部分			—						—						—						—						—						—						17,435						1,961						—						19,396
金利契約の償却			—						—						—						—						—						—						5,509						622						576						6,707
非持株権益の再分配			—						—						—						26,584						—						—						—						(26,584)						—						—
株式、2022年12月31日			156,758						$	1,568					$	—					$	6,539,147					$	(391,356)					$	(2,722)					$	(13,718)					$	683,583					$	1,547,317					$	8,363,819

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

115

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カタログ表

ボストン不動産会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
経営活動のキャッシュフロー：
純収入			$	1,020,584					$	631,932					$	1,018,691
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却			749,775						717,336						683,751
使用権資産の償却--経営リース			2,427						3,516						2,234
非現金補償費用			52,026						50,860						44,142
未合併合弁企業の損失			59,840						2,570						85,110
非合併合営企業経営活動のキャッシュフロー純額配分			26,827						21,542						31,892
証券投資の損失			6,453						(5,626)						(5,261)
当期予想信用損失準備			(224)						(1,207)						1,849
利子支出の非現金部分			25,831						23,368						23,384
無担保優先手形を償還する際の付加価値債務割引			—						(8,500)						—
債務の早期返済による損失			—						45,182						—
その他収入分配費			(6,624)						—						—
不動産販売収益			(437,019)						(123,660)						(618,982)
販売型リース収益			(10,058)						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない			150						—						—
資産と負債の変動状況：
テナントとその他の売掛金、純額			(7,621)						4,820						22,550
受取手形の純額			(152)						(545)						(19)
賃料収入，純額を計算する			(98,075)						(101,548)						(97,099)
前払い費用と他の資産			20,099						(20,811)						12,488
リース負債--融資リース			—						—						568
レンタル負債--レンタル経営			125						(23,599)						1,533
売掛金と売掛金			(22,777)						20,025						(4,059)
支払利息			8,989						(10,839)						16,211
その他負債			(24,120)						(28,739)						17,629
テナント賃貸コスト			(84,057)						(62,850)						(79,772)
総額を調整する			261,815						501,295						138,149
経営活動が提供する現金純額			1,282,399						1,133,227						1,156,840
投資活動によるキャッシュフロー：
不動産買い入れ			(1,320,273)						(222,260)						(137,976)
建設中の工事			(500,273)						(513,878)						(482,507)
建築や他のインフラ改善			(177,004)						(150,998)						(160,126)
テナント状況を改善する			(218,685)						(263,952)						(234,423)
不動産販売収入			834,770						179,887						519,303
譲渡費収益			6,624						—						—
未合併合弁企業への出資			(277,581)						(98,152)						(172,436)
未合併合弁企業の資本分配			37,122						122						55,298
未合併合営企業の投資所得を売却する			—						17,789						—
非不動産への投資			(2,404)						—						—
受取手形を発行し，純額			—						—						(9,800)

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カタログ表

ボストン不動産会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
受取手形収益			10,000						10,035						6,397
証券投資、純額			4,902						1,451						2,551
投資活動のための現金純額			(1,602,802)						(1,039,956)						(613,719)
資金調達活動のキャッシュフロー：
住宅ローン手形の収益に応じる			—						1,201,388						—
住宅ローン手形を償還する			—						(832,296)						(17,168)
無担保優先手形の収益			749,557						1,695,996						1,248,125
無担保優先手形を償還する			—						(1,841,500)						—
無担保信用限度額の借金			985,000						770,000						265,000
無担保信用限度額を償還する			(1,130,000)						(625,000)						(265,000)
無担保定期ローンの借金			730,000						—						—
優先株償還			—						(200,000)						—
融資リース債務の支払い			—						1,250						—
無担保定期ローンを返済する			—						(500,000)						—
繰延融資コスト			(8,460)						(20,757)						(10,416)
起債コスト			—						(16,186)						—
債務前払いと清算費用			—						(43,036)						—
株式取引活動純額			(352)						24,214						3,277
配当と分配			(685,019)						(683,753)						(688,904)
財産共同企業における非持株権益の出資			849						18,002						8,219
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			(85,518)						(259,764)						(58,811)
融資活動提供の現金純額			556,057						(1,311,442)						484,322
現金及び現金等価物と現金純増(減額)			235,654						(1,218,171)						1,027,443
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金			501,158						1,719,329						691,886
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末			$	736,812					$	501,158					$	1,719,329
現金と現金等価物および代理管が持っている現金を照合する：
期初現金及び現金等価物			$	452,692					$	1,668,742					$	644,950
期初代管所持の現金			48,466						50,587						46,936
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金			$	501,158					$	1,719,329					$	691,886
期末現金と現金等価物			$	690,333					$	452,692					$	1,668,742
信託方式で所持している現金、期末			46,479						48,466						50,587
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末			$	736,812					$	501,158					$	1,719,329
補足開示：
利子を支払う現金			$	449,903					$	465,442					$	433,492
利子資本化			$	52,130					$	53,097					$	53,881
非現金投資と融資活動：
不動産全額減価償却査定			$	(119,534)					$	(239,317)					$	(99,494)
売掛金と売掛金に掲げる不動産変動			$	97,586					$	(25,183)					$	(19,848)
建設中の工事は完全に解消する			$	(11,316)					$	(299,947)					$	—

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カタログ表

ボストン不動産会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
合併解除時に記録された未合併合弁企業への投資			$	11,316					$	107,132					$	347,898
販売型賃貸起源			$	13,045					$	—					$	—
販売型リース債務と引き換えに資産の確認を廃止			$	(2,987)					$	—					$	—
賃料収入を計算して純価値を分ける			$	—					$	—					$	(4,558)
テナント賃貸コスト、分割後純額			$	—					$	—					$	(3,462)
建築や他のインフラ改善、純分割			$	—					$	—					$	(111,889)
テナント改善、純分割			$	—					$	—					$	(12,331)
前払い費用とその他の資産、分譲後の純額			$	—					$	(5,011)					$	—
住宅ローン手形を負担する			$	—					$	200,311					$	—
抵当手形に対処して合併を純解除する			$	—					$	(198,381)					$	—
経営パートナーシップ単位を配布する			$	—					$	99,689					$	—
賃貸負債と引き換えに使用権資産			$	—					$	26,887					$	—
発表されましたが支払われていない配当金と分配			$	170,643					$	169,859					$	171,082
非持株権益を株主権益に転換する			$	6,539					$	18,386					$	29,698
従業員および非従業員取締役に制限された証券を発行する			$	48,417					$	44,405					$	42,607

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

経営陣の内部統制に関する報告

財務報告書

ボストン不動産有限会社の経営陣は、ボストン不動産有限会社の唯一の一般パートナーであり、ボストン不動産有限会社の財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。ボストン地産有限責任組合会社の財務報告に対する内部統制は、ボストン不動産会社の最高経営責任者と最高財務官の監督の下で設計され、米国公認の会計原則に基づいて、財務報告の信頼性とボストン不動産有限責任組合会社が外部報告目的の財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。

ボストン地産有限責任組合の2022年度末までに、経営陣は、トレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”に基づいて構築された枠組みに基づいて、ボストン不動産有限責任組合の財務報告内部統制の有効性を評価した。これらの評価によると、経営陣は、2022年12月31日までのボストン地産有限責任組合の財務報告内部統制が有効であると判断した。

ボストン地産有限責任組合会社の財務報告に対する内部統制は、(1)私たちの資産の取引および処分の記録を合理的かつ詳細かつ正確に反映する記録を保存することに関連する政策および手順、(2)米国公認の会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、収入および支出はボストン不動産会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(3)我々の財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正取得、使用、またはBoston Properties Limited Partnershipの資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証を提供する。

ボストン地産有限責任組合は、2022年12月31日までの財務報告内部統制有効性を独立公認会計士事務所普華永道会計士事務所が監査しており、その120ページの報告は、ボストン不動産有限会社2022年12月31日までの財務報告内部統制有効性について保留のない意見を表明している。

119

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カタログ表

独立公認会計士事務所報告

ボストン地産有限会社パートナーへ

財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方

著者らはすでに監査に添付されたBoston Properties Limited Partnership及びその付属会社(“組合企業”)が2022年12月31日及び2021年12月31日に発表した総合貸借対照表、及び2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面収益表、資本及び非制御権益表及びキャッシュフロー表を含み、添付指数(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)に記載された関連付記及び財務諸表を含む。我々はまた、組合企業の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました。

上記の連結財務諸表は，すべての実質的な面でパートナーシップが2022年と2021年12月31日までの財務状況を公平に列記していると考えられる, そして2022年12月31日までの3年間の毎年の業務結果とキャッシュフローは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。また、2022年12月31日現在、パートナーシップはすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。

意見の基礎

組合経営者は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告を効率的な内部統制を行い、添付の“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告の内部統制の有効性を評価する。我々の責任は、我々の監査に基づいて、組合企業の合併財務諸表と組合企業が財務報告の内部統制について意見を述べることである。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と規定に基づいて、組合企業と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)会社の資産の取引および処分の記録を合理的かつ詳細かつ正確に反映する記録を保存することに関連する政策および手順、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要に応じて取引を記録するための合理的な保証を提供すること、および会社の収入および支出が会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われること、および(3)合理的な提供を提供することを含む

120

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カタログ表

財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正な会社の資産の取得、使用、または処分を防止またはタイムリーに発見することを保証する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、(I)は、総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、(Ii)は、私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

非合併合営企業の長期資産と投資減価指標評価

総合財務諸表付記2、3、6に記載されているように、2022年12月31日現在、組合企業の不動産残高総額は192.465億ドル、未合併合弁企業への投資は16.305億ドルである。2022年の間、パートナーシップは合併していない合弁企業への投資に関する一時的な減価ではなく5070万ドルを確認した。管理職は，四半期末およびイベントや環境変化が資産の帳簿金額を回収できない可能性がある場合には，減値指標について長期資産を審査する。長期資産の評価は、長期資産の経営業績にイベントまたは不利な変化が生じた場合、または現在予想されている長期資産が、その以前に推定された使用寿命または保有期間が終了する前に販売されるか、または他の方法で処理される可能性が高いことを含む一連の要因に依存する。管理層は四半期ごとに合併していない合営企業の減値指標を審査し、事件或いは状況が変化した時に減値費用を記録し、公正価値がすでに帳簿価値より低く、しかもこのような低下は一時的ではないことを表明した。未合併合弁企業への投資の評価は、各投資の表現と市場状況を含むいくつかの要素に依存する。経営陣が公正価値が未合併合弁企業投資の帳簿価値を割ったことが非一時的であると判断した場合、減値費用を計上する。未合併合営企業の公正価値は割引キャッシュフローモデルを用いて計算され、このモデルは主観的であり、将来の入居率、未来の賃貸率、未来の資本需要、割引率と資本化率に関する仮定を考慮した。

未合併合弁企業の長期資産と投資の減価指標の評価に関する手続きが重要な監査事項であることを決定する主な考慮要因は、(I)経営陣の重大な判断(A)未合併合弁企業の長期資産と投資の減価指標を決定する上で、および(B)非仮減値の未合併合弁企業の投資の公正価値推定を策定する際の、(Ii)監査人の高度な判断である。実行手順と監査証拠の評価における主観性と努力は、(A)管理職が長期資産の経営業績と期待保有期間に関する減価指標を決定すること、および合併していない合弁企業に対する個々の投資の業績と市場状況、および(B)管理層の将来入居率、将来賃貸料、将来の資本需要、割引率および資本化率に関する仮定(総称して“重大公正価値仮説”と呼ぶ)に関連する。及び(Iii)管理層が非一時的に減値した未合併合営企業の投資について公正価値推定を策定することに関する監査作業は、専門技能と知識を有する専門職の使用に関するものである。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。このようなプログラムには，(I)長期資産および未合併合営企業投資の減値指標の確認と，(Ii)非一時的減値の合営企業未合併投資について公平価値推定の制御措置の有効性をテスト·確認することが含まれている。減値指標を決定するために、これらのプログラムは、他にも、(1)テスト管理層が長期資産と未合併合弁企業投資の減価指標を決定するプログラムと、(2)評価とを含む

121

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カタログ表

(I)評価モデルの合理性、(Iii)テストモデルに用いられた基礎データの完全性及び正確性、及び(Iv)管理層の減価指標の合理性を評価し、この指標は長期資産の経営表現及び期待保有期間、及び各投資の表現及び未合併合営企業投資の市況に関連する。経営業績と期待保有期間の評価は長期資産の現在と過去の業績、外部市場と業界データとの一致性、及び指標が監査の他の領域で得られた証拠と一致するかどうかを考慮することに関連する。各投資の業績と市場状況を評価することは、投資業績や市場状況の変化を考慮し、監査の他の分野で得られた証拠に関するものである。非一時的減値の合営企業未合併投資の公正価値推定については、(I)非一時的減値に関する未合併合営企業投資の公正価値推定を管理層が策定する過程をテストする過程、(Ii)管理層が現金流量モデルを割引する適切性を評価すること、(Iii)テストモデルで使用される基礎データの完全性と正確性、および(Iv)業界知識とデータ、履歴共同企業データ、および監査の他の分野で得られた証拠を考慮することによって、管理職が使用する重大な公正価値仮定の合理性を評価することをさらに含む。専門技能と知識を持つ専門家は、現金流量モデルを割引する適切性と重大な公正価値仮定の合理性の評価に協力するために使用された。

長寿資産物件買収における購入価格配分

総合財務諸表付記2および付記3で述べたように，2022年12月31日までの年度中に，共同企業が2つの物件を購入し，購入総価格は13.167億ドルであった。管理層は、買収の有形及び無形資産(土地、ビル及び内装、テナント改善、“高”及び“市価未満”の賃貸、賃貸コスト、買収の原地賃貸、その他確認された無形資産及び仮説負債を含む)の公平な価値を評価し、購入価格を買収した資産及び負担する負債に分配し、土地及びビルを含む、まるで空き家のようである。経営陣は，割引率および/または資本化率を用いた推定キャッシュフロー予測および利用可能な市場情報に基づいて公正価値を評価する.未来のキャッシュフローの推定は一連の要素に基づいており、歴史経営業績、既知と予想の傾向及び市場と経済状況を含む。

吾らが長期資産買収に関する購入価格配分プログラムの実行を決定することが重要な監査事項である主な考慮要素は、(I)管理層が買収資産の公正価値推定及びそれに応じた購入価格配分を作成する際の重大な判断、(Ii)監査員の実行手順及び経営層の割引率及び資本化率に関する重大な仮定を評価する上での高度な判断、主観的及び努力、及び(Iii)監査業務は専門技能及び知識を備えた専門家の使用に係る。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには，長期資産購入の購入価格配分に関する制御措置の有効性をテストし，購入資産の公正価値とそれに応じた購入価格配分の割引率と資本化率を決定するための仮定を制御することが含まれている.これらの手続きには、(I)すべての買収の購入契約を読むこと、(Ii)試験管理層が買収資産の公正価値推定とそれに応じた買収価格配分を作成する過程、(Iii)管理層の現金流動量法の適切性を評価すること、(Iv)試験方法で使用される基礎データの完全性と正確性、および(V)業界知識とデータおよび組合企業の履歴データと経験を考慮することにより、経営陣が使用する割引率および資本化率に関する重大な仮定の合理性を評価することが含まれる。割引キャッシュフローモデルの妥当性および割引率と資本化率仮説の合理性の評価には，専門的なスキルと知識を持つ専門家を用いて協力した.

/s/ 普華永道会計士事務所

ボストン、マサチューセッツ州

2023年2月27日

1997年以来、私たちはそのパートナーシップの監査役を務めてきた。

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 合併貸借対照表 (単位金額を除く、千単位)
						2022年12月31日						2021年12月31日
資産
不動産は、コストで計算される(可変金利エンティティ(“VIE”)に関する金額は#ドル)6,789,029そして$6,702,8302022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						$	25,022,149					$	23,379,243
使用権資産--融資リース(VIEに関する金額は#ドル21,000そして$21,0002022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						237,510						237,507
使用権資産--経営リース						167,351						169,778
減算：減価償却累計額(VIEに関する金額は$)1,381,401) and $(1,283,060)はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日)						(6,180,474)						(5,772,018)
総不動産						19,246,536						18,014,510
現金および現金等価物(VIEに関連する金額は#ドル259,658そして$300,9372022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						690,333						452,692
第三者信託方式で所持している現金						46,479						48,466
証券投資						32,277						43,632
売掛金およびその他の売掛金(VIEに関する金額#ドル16,521そして$6,8242022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						81,389						70,186
関係者は手形を受け取るべきで，純額						78,576						78,336
受取手形の純額						—						9,641
販売型売掛金、純額						12,811						—
計算すべき賃貸料収入、純額(VIEに関する額は#ドル367,138そして$357,3952022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						1,276,580						1,226,745
繰延費用、純額(VIEに関する金額は#ドル176,597そして$174,6372022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						733,282						618,798
前払い費用およびその他の資産(VIEに関連する金額#ドル11,647そして$29,6682022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						43,589						57,811
未合併合弁企業への投資						1,715,911						1,482,997
総資産						$	23,957,763					$	22,103,814
負債と資本
負債：
担保手形の支払純額(VIEに関する金額は#ドル3,272,368そして$3,267,9142022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						$	3,272,368					$	3,267,914
無担保優先手形、純額						10,237,968						9,483,695
無担保信用限度額						—						145,000
無担保定期ローン，純額						730,000						—
リース負債--ファイナンスリース(VIE関連金額#ドル20,604そして$20,4582022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						249,335						244,421
レンタル負債--レンタル経営						204,686						204,561
売掛金と売掛金(VIEに関する金額#ドル29,466そして$29,4642022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						417,545						320,775
配当金と割り当てに応じる						170,643						169,859
支払利息						103,774						94,796
その他の負債(VIE関連金額#ドル114,232そして$150,1312022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ)						450,918						391,441
総負債						15,837,237						14,322,462
引受金及び又は事項(付記8参照)
繰延株単位を償還することができる97,853そして83,073それぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に償還価値で返済された未返済単位						6,613						9,568

123

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 合併貸借対照表 (単位金額を除く、千単位)
						2022年12月31日						2021年12月31日
非持株権：
償還可能な組合-16,531,172そして16,561,186公共部門と1,679,175そして1,485,376長期インセンティブ単位はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に償還価値で償還される						1,280,886						2,078,603
資本：
ボストン地産有限責任組合の資本は1,749,682そして1,745,914一般仲間単位と155,008,185そして154,798,935有限パートナー単位はそれぞれ2022年12月31日および2021年12月31日に決算する						5,299,428						4,173,290
その他の総合損失を累計する						(13,718)						(36,662)
パートナー資本総額						5,285,710						4,136,628
財産組合における非制御的権益						1,547,317						1,556,553
総資本						6,833,027						5,693,181
総負債と資本総額						$	23,957,763					$	22,103,814

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

124

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カタログ表

ボストン不動産有限会社

連結業務報告書

(単位あたりの金額を除いて、千で)

									十二月三十一日までの年度
															2022						2021						2020
収入.収入
レンタルする															$	2,918,368					$	2,753,014					$	2,646,261
駐車その他															107,225						81,814						70,680
ホテル															39,482						13,609						7,478
サービスを発展させ管理する															28,056						27,697						29,641
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する															15,450						12,487						11,626
総収入															3,108,581						2,888,621						2,765,686
費用.費用
運営中です
レンタルする															1,108,070						1,021,151						1,017,208
ホテル															27,478						12,998						13,136
一般と行政															146,378						151,573						133,112
管理サービス契約の賃金と関連費用															15,450						12,487						11,626
取引コスト															2,905						5,036						1,531
減価償却および償却															742,293						709,035						676,666
総費用															2,042,574						1,912,280						1,853,279
その他の収入(費用)
未合併合弁企業の損失															(59,840)						(2,570)						(85,110)
不動産販売収益															441,075						125,198						631,945
販売型リース収益															10,058						—						—
利子その他の収入															11,940						5,704						5,953
その他収入分配費															6,624						—						—
証券投資の収益(損失)															(6,453)						5,626						5,261
非不動産投資は赤字を実現していない															(150)						—						—
債務の早期返済による損失															—						(45,182)						—
利子支出															(437,139)						(423,346)						(431,717)
純収入															1,032,122						641,771						1,038,739
非持株権の純収入に起因することができます
財産組合における非制御的権益															(74,857)						(70,806)						(48,260)
ボストン地産有限責任組合の純収入に起因します															957,265						570,965						990,479
第一選択分布															—						(2,560)						(10,500)
優先単位償還費															—						(6,412)						—
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入															$	957,265					$	561,993					$	979,979
ボストン地産有限組合は普通株ごとに基本的な収益を得ています
純収入															$	5.48					$	3.25					$	5.67
公共事業単位加重平均															174,360						173,150						172,643
ボストン地産有限責任組合の希釈後の普通株収益に帰することができます
純収入															$	5.47					$	3.24					$	5.67
未完了の通常単位と通常同値単位の重み付き平均															174,771						173,410						172,728

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

125

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カタログ表

ボストン不動産有限会社

総合総合収益表

(単位：千)

 

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
純収入																		$	1,032,122					$	641,771					$	1,038,739
他の全面的な収入：
金利契約の有効部分																		19,396						8,544						(7,848)
金利契約の償却(1)																		6,707						6,704						6,697
その他全面収益(赤字)																		26,103						15,248						(1,151)
総合収益																		1,058,225						657,019						1,037,588
非持株権に帰属できる全面的な収益																		(75,433)						(71,382)						(48,836)
ボストン不動産有限責任組合の全面的な収入に起因しています																		$	982,792					$	585,637					$	988,752

_______________

(1)ボストン不動産有限会社の総合経営報告書では、全面収入から主に利息支出の金額に再分類されている。

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

126

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 資本と非制御権益合併報告書 (単位：千)
			職場.職場												資本
			普通パートナー						有限パートナー						パートナー資本(一般パートナーと有限責任パートナー)						第一選択単位						積算 他にも 総合損失						非制御性 権益-財産共同関係						総資本						非持株権--償還可能な組合員
株式、2019年12月31日			1,727						153,063						$	3,380,175					$	193,623					$	(48,335)					$	1,728,689					$	5,254,152					$	2,468,753
会計元金変動の累積影響			—						—						(1,505)						—						—						—						(1,505)						(174)
拠出金と未獲得報酬の活動純額			1						72						10,062						—						—						—						10,062						39,318
この期間に割り当てられた純収入			—						—						882,275						10,500						—						48,260						941,035						97,704
分配する			—						—						(609,852)						(10,500)						—						—						(620,352)						(68,921)
償還可能な組合単位を転換する			3						853						29,689						—						—						—						29,689						(29,689)
償還価値で償還された組合単位を反映するように調整する			—						—						863,795						—						—						—						863,795						(863,795)
金利契約の有効部分			—						—						—						—						(7,066)						—						(7,066)						(782)
金利契約の償却			—						—						—						—						5,511						576						6,087						610
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						8,219						8,219						—
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						(58,811)						(58,811)						—
株式、2020年12月31日			1,731						153,988						4,554,639						193,623						(49,890)						1,726,933						6,425,305						1,643,024
拠出金と未獲得報酬の活動純額			5						295						26,614						—						—						—						26,614						45,773
この期間に割り当てられた純収入			—						—						512,474						2,560						—						70,806						585,840						55,931
分配する			—						—						(612,461)						(2,560)						—						—						(615,021)						(68,822)
発行公園通り南360号の経営パートナー先			—						—						—						—						—						—						—						99,689
優先株償還			—						—						—						(193,623)						—						—						(193,623)						—
優先単位償還費			—						—						(6,412)						—						—						—						(6,412)						—
償還可能な組合単位を転換する			10						516						18,386						—						—						—						18,386						(18,386)
償還価値で償還された組合単位を反映するように調整する			—						—						(319,950)						—						—						—						(319,950)						319,950
金利契約の有効部分			—						—						—						—						7,703						—						7,703						841
金利契約の償却			—						—						—						—						5,525						576						6,101						603
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						18,002						18,002						—
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						(259,764)						(259,764)						—
株式、2021年12月31日			1,746						154,799						4,173,290						—						(36,662)						1,556,553						5,693,181						2,078,603

127

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 資本と非制御権益合併報告書 (単位：千)
			職場.職場												資本
			普通パートナー						有限パートナー						パートナー資本(一般パートナーと有限責任パートナー)						第一選択単位						積算 他にも 総合損失						非制御性 権益-財産共同関係						総資本						非持株権--償還可能な組合員
拠出金と未獲得報酬の活動純額			1						30						8,291						—						—						—						8,291						46,408
この期間に割り当てられた純収入			—						—						860,485						—						—						74,857						935,342						96,780
分配する			—						—						(614,412)						—						—						—						(614,412)						(71,714)
償還可能な組合単位を転換する			3						179						6,539						—						—						—						6,539						(6,539)
償還価値で償還された組合単位を反映するように調整する			—						—						865,235						—						—						—						865,235						(865,235)
金利契約の有効部分			—						—						—						—						17,435						—						17,435						1,961
金利契約の償却			—						—						—						—						5,509						576						6,085						622
財産共同企業における非持株権益の出資			—						—						—						—						—						849						849						—
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			—						—						—						—						—						(85,518)						(85,518)						—
株式、2022年12月31日			1,750						155,008						$	5,299,428					$	—					$	(13,718)					$	1,547,317					$	6,833,027					$	1,280,886

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

128

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
経営活動のキャッシュフロー：
純収入			$	1,032,122					$	641,771					$	1,038,739
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却			742,293						709,035						676,666
使用権資産の償却--経営リース			2,427						3,516						2,234
非現金補償費用			52,026						50,860						44,142
未合併合弁企業の損失			59,840						2,570						85,110
非合併合営企業経営活動のキャッシュフロー純額配分			26,827						21,542						31,892
証券投資の損失			6,453						(5,626)						(5,261)
当期予想信用損失準備			(224)						(1,207)						1,849
利子支出の非現金部分			25,831						23,368						23,384
無担保優先手形を償還する際の付加価値債務割引			—						(8,500)						—
債務の早期返済による損失			—						45,182						—
その他収入分配費			(6,624)						—						—
不動産販売収益			(441,075)						(125,198)						(631,945)
販売型リース収益			(10,058)						—						—
非不動産投資は赤字を実現していない			150						—						—
資産と負債の変動状況：
テナントとその他の売掛金、純額			(7,621)						4,820						22,550
受取手形の純額			(152)						(545)						(19)
賃料収入，純額を計算する			(98,075)						(101,548)						(97,099)
前払い費用と他の資産			20,099						(20,811)						12,488
リース負債--融資リース			—						—						568
レンタル負債--レンタル経営			125						(23,599)						1,533
売掛金と売掛金			(22,777)						20,025						(4,059)
支払利息			8,989						(10,839)						16,211
その他負債			(24,120)						(28,739)						17,629
テナント賃貸コスト			(84,057)						(62,850)						(79,772)
総額を調整する			250,277						491,456						118,101
経営活動が提供する現金純額			1,282,399						1,133,227						1,156,840
投資活動によるキャッシュフロー：
不動産買い入れ			(1,320,273)						(222,260)						(137,976)
建設中の工事			(500,273)						(513,878)						(482,507)
建築や他のインフラ改善			(177,004)						(150,998)						(160,126)
テナント状況を改善する			(218,685)						(263,952)						(234,423)
不動産販売収入			834,770						179,887						519,303
譲渡費収益			6,624						—						—
未合併合弁企業への出資			(277,581)						(98,152)						(172,436)
未合併合弁企業の資本分配			37,122						122						55,298
未合併合営企業の投資所得を売却する			—						17,789						—
非不動産への投資			(2,404)						—						—

129

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
受取手形を発行し，純額			—						—						(9,800)
受取手形収益			10,000						10,035						6,397
証券投資、純額			4,902						1,451						2,551
投資活動のための現金純額			(1,602,802)						(1,039,956)						(613,719)
資金調達活動のキャッシュフロー：
住宅ローン手形の収益に応じる			—						1,201,388						—
住宅ローン手形を償還する			—						(832,296)						(17,168)
無担保優先手形の収益			749,557						1,695,996						1,248,125
無担保優先手形を償還する			—						(1,841,500)						—
無担保信用限度額の借金			985,000						770,000						265,000
無担保信用限度額を償還する			(1,130,000)						(625,000)						(265,000)
無担保定期ローンの借金			730,000						—						—
無担保定期ローンを返済する			—						(500,000)						—
優先株の償還			—						(200,000)						—
融資リース債務の支払い			—						1,250						—
繰延融資コスト			(8,460)						(20,757)						(10,416)
起債コスト			—						(16,186)						—
債務前払いと清算費用			—						(43,036)						—
株式取引活動純額			(352)						24,214						3,277
分配する			(685,019)						(683,753)						(688,904)
財産共同企業における非持株権益の出資			849						18,002						8,219
財産共同企業に割り当てられた非制御的権益			(85,518)						(259,764)						(58,811)
融資活動提供の現金純額			556,057						(1,311,442)						484,322
現金及び現金等価物と現金純増(減額)			235,654						(1,218,171)						1,027,443
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金			501,158						1,719,329						691,886
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末			$	736,812					$	501,158					$	1,719,329
現金と現金等価物および代理管が持っている現金を照合する：
期初現金及び現金等価物			$	452,692					$	1,668,742					$	644,950
期初代管所持の現金			48,466						50,587						46,936
期首代理管が所持している現金と現金等価物及び現金			$	501,158					$	1,719,329					$	691,886
期末現金と現金等価物			$	690,333					$	452,692					$	1,668,742
信託方式で所持している現金、期末			46,479						48,466						50,587
現金と現金等価物および代理管が持っている現金、期末			$	736,812					$	501,158					$	1,719,329
補足開示：
利子を支払う現金			$	449,903					$	465,442					$	433,492
利子資本化			$	52,130					$	53,097					$	53,881

130

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 統合現金フロー表 (単位：千)
			十二月三十一日までの年度
			2022						2021						2020
非現金投資と融資活動：
不動産全額減価償却査定			$	(119,534)					$	(238,003)					$	(99,494)
売掛金と売掛金に掲げる不動産変動			$	97,586					$	(25,183)					$	(19,848)
建設中の工事は完全に解消する			$	(11,316)					$	(299,947)					$	—
合併解除時に記録された未合併合弁企業への投資			$	11,316					$	107,132					$	347,898
販売型賃貸起源			$	13,045					$	—					$	—
販売型リース債務と引き換えに資産の確認を廃止			$	(2,987)					$	—					$	—
賃料収入を計算して純価値を分ける			$	—					$	—					$	(4,558)
テナント賃貸コスト、分割後純額			$	—					$	—					$	(3,462)
建築や他のインフラ改善、純分割			$	—					$	—					$	(111,889)
テナント改善、純分割			$	—					$	—					$	(12,331)
前払い費用とその他の資産、分譲後の純額			$	—					$	(5,011)					$	—
住宅ローン手形を負担する			$	—					$	200,311					$	—
抵当手形に対処して合併を純解除する			$	—					$	(198,381)					$	—
経営パートナーシップ単位を配布する			$	—					$	99,689					$	—
賃貸負債と引き換えに使用権資産			$	—					$	26,887					$	—
申告しましたが支払われていない分配			$	170,643					$	169,859					$	171,082
償還可能な組合をパートナー資本に転換する			$	6,539					$	18,386					$	29,698
従業員および非従業員取締役に制限された証券を発行する			$	48,417					$	44,405					$	42,607

付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。

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カタログ表

ボストン不動産会社ボストン地産有限会社と共同で

連結財務諸表付記

1.組織構造

BXPは完全に統合、自己管理、自己管理のREITである。BXPはその運営組合BPLPの唯一の一般パートナーであり、2022年12月31日に約89.6% (89.72021年12月31日)BPLPの一般的および限られた共同資本。他に説明や文意が別に指摘されている以外、“会社”はBXPとその付属会社を指し、BPLPとその合併付属会社を含む。BPLPにおけるパートナーシップ資本には、：

•パートナーシップ共通利益単位(“業務単位”とも呼ばれる)と

•共同利益の長期インセンティブ(“長期インセンティブ”とも呼ばれる)

特に説明されていない限り、言及されたすべての演算ユニットは、BXPが保持するユニットを含まない。OP単位保持者は、随時BPLPにOP単位を贈呈して償還することができる(ただし、特定の所持者にOP単位を発行する際に合意された制限を遵守する必要があり、これらの制限は、一般に一定時間内に償還権利を制限することができる1つは発行日から1年)。運営単位を提示して償還する場合，BPLPはBXP普通株(“普通株”)の価値に相当する現金で運営単位を償還する責任がある。BXPは現金償還の代わりにOP単位の買収を選択することができます1つは普通株株。全時間流通株の数はBXPが持つ運営単位数に等しいため、1つは普通株式は通常経済的に相当する1つは運営先の所有者に支払うことができる四半期配当金は、普通株式保有者に支払うことができる四半期配当金に等しい

当社はLTIP単位を時間に基づく制限持分補償形式と業績に基づく従業員持分補償形式とし、(1)2012年業績優秀計画奨励(“2012 OPP単位”)および(2)2013-2022年長年長期インセンティブ計画奨励(“MYLTIP単位”とも呼ばれる)の形でLTIP単位を付与し、各単位はいくつかの業績と時間に基づく帰属条件を満たした後に1つの運営単位に変換することができる。2012年のOPPユニットと2013-2019年のMYLTIPユニットの3年間の試算期間が終了し、BXPの総株主リターン(TSR)は従業員が稼ぐのに十分であるため、一部の奨励を受ける資格がある。2020-2022年のMYLTIP単位の権利、選好、および特権は、従業員に付与された他のLTIP単位(稼いだ2012年OPP単位および2013-2019年MYLTIP単位を含む)とは異なる。したがって、特に説明されていない限り、言及されたすべての長期TIP単位は、2020−2022年のMYLTIP単位を含まない。LTIP単位(稼いだ2012 OPP単位と稼いだ2013−2019年MYLTIP単位を含む)は、帰属の有無にかかわらず、OP単位と同じ四半期単位割り当て、すなわち普通株に相当する1株当たり配当金が得られる(付記9、14、16参照)

属性

2022年12月31日に、当社は以下のポートフォリオの合弁権益を持っているか、または所有しています194商業地所(以下“物件”と略す)が集まる54.1百万平方フィートのレンタル可能な純面積は、主に主要なトップクラスの職場です13建設·再建物件の総数は約3.2レンタル可能な純面積は100万平方フィートです。2022年12月31日までに、これらの物件には、

•173オフィスと生命科学物件(を含む)10建設業/再建物件)

•14小売業(含む)二つ建設業/再建物件)

•6人住宅物件(含む)1つは建設業にいる)および

•1つはホテルです。

会社は一流の職場は位置の良い現代化建築であると考え、あるいは現代化改造を経て比較的新しい建築と競争し、専門管理とメンテナンスを行う建築である。そのため、これらの不動産は高品質のテナントを誘致し、高い賃貸料を獲得した。

付記中のエーカーと方フィートに対するすべての言及は監査されなかった

陳述の基礎

添付されている連結財務諸表は、権利責任発生制会計基礎を採用し、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に適合している。BPLPへの投資以外に、BXPには他の重大な資産、負債、業務もなく、その従業員もいない

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カタログ表

自分のものです。BXPではなく、BPLPは、通常、BXP証券に関する取引以外のすべての重要なトラフィック関係を実行する。当社が財務および運営制御権を持つすべての持株付属会社および合営企業，および当社が主要受益者と決定した可変権益実体(“VIE”)は，総合財務諸表に計上されている。すべての重大な会社間残高と取引は合併で販売された。当社は権益会計方法を用いて他のすべての合併していない合弁企業に対して会計計算を行う。そのため、当社はこれらの合弁企業や会社の収益におけるシェアを総合純収入に計上している。

可変利子エンティティ(VIE)

合併VIEとは、当社がVIEの主な受益者とされているVIEを指す。主な受益者は、VIEにおいて持株権を有するエンティティであり、その定義は、(1)まとめてVIEの業績に最大の影響を与える活動を指導する権限、(2)VIEの損失を負担する義務、またはVIEからVIEに大きな影響を与える可能性のあるリターンを得る権利がある、の2つの特徴を有するエンティティによって定義される。各VIEの資産は、そのVIEそれぞれの負債を返済するためにしか使用できない。同社は以下のプロジェクトの主な受益者であることを確認した6人のです7人2022年12月31日までVIEの実体である。

合併可変利子実体

2022年12月31日までにBXPが決定しました6人BPLPを含む統合VIE。BPLPに加えて、VIEには以下のものが含まれています5人建設業：五番街767号(GMビル)、時代広場ビル、レキシントン大通り601号、大西洋埠頭オフィスビルと連邦街100号です。

その会社がこのVIEを合併したのはそれが主な受益者だからだ。第三者がこの等合併エンティティの権益(BPLPの権益を含まない)は、付随する総合財務諸表に財産組合企業の非持株権益として反映される(付記9参照)

また，BXPの唯一の重要な資産はBPLPへの投資であるため，BXPのほとんどの資産と負債はBPLPの資産と負債である

未合併可変利子実体

当社は2022年12月31日現在、Platform 16 Holdings LP合弁企業をVIEに決定しました。当社はこの実体を合併していませんが、当社は合計してVIE業績に最も大きな影響を与える活動を指揮する権利がありませんので、当社は主な受益者とはみなされません。

2.主な会計政策の概要

不動産.不動産 

不動産を買収する際に、当社は取引が資産買収または業務組合に計上されるべきかどうかを評価し、アプリケーション画面は、買収された総合資産および活動が業務定義に適合しているかどうかを判断する方法である。総合資産と企業定義に適合しない活動の買収は資産買収に計上される。当社の不動産または実質不動産の買収は、一般に企業の定義に適合していないが、ほとんどの公正価値は、単一の識別可能な資産または同様の識別可能な資産(すなわち、土地、建物および関連無形資産)に集中しているか、または買収された労働力または買収された契約の形態で存在する実質的なプロセスを含まないため、重大なコスト、努力、または遅延がない場合には、交換されることができないからである

当社は買収有形及び無形資産(土地、ビル、テナント改善、“市価より高い”及び“市価より低い”賃貸、賃貸及び仮説融資開始コスト、原地賃貸の買収、その他の確認された無形資産及び仮説負債を含む)の公正価値を評価し、購入価格を買収資産及び負担負債に分配し、土地及びビルを含む、まるで空き家のようである。同社は，適切と考えられる割引率および/または資本化率および既存の市場情報に基づいて，推定されたキャッシュフロー予測に基づいて公正価値を評価している。未来のキャッシュフローの推定は一連の要素に基づいており、歴史経営業績、既知と予想の傾向及び市場と経済状況を含む

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カタログ表

買収された財産の有形資産の公正価値は、その財産の価値を空き家とみなす。当社はまた、顧客関係に無形価値がある可能性のある買収した現地賃貸を含む他の買収された無形資産の購入価格を分配することを考慮しており、テナントとの既存の関係の性質と程度、テナントの信用素及びテナントの継続に対する期待を含む。これまでの買収状況によると、同社の顧客関係無形資産の分配は重要ではない。 

当社は、買収された“市場より高い”および“市場を下回る”リースを公平な値(買収したリース関連リスクを反映した割引率を用いて使用)で記録し、この等価値は、(1)原位置リース毎に支払われる契約金額と、(2)管理層によるその場レンタル毎の公平市場賃貸率の推定との差額に等しく、この等推定の計算期間は、市場より高いリースの残りのレンタル期間と市場を下回る賃貸の初期期間に、市場を下回る固定金利継続権のいずれかを加える期間に等しい。買収の“市場より高い”と“市場より低い”のリース価値は、それぞれ会社総合貸借対照表における前払い費用と他の資産およびその他の負債に反映されている。買収された他の無形資産には、各テナント賃貸に対する当社の具体的な特徴の評価に基づく原位置リース価値金額が含まれる。考慮される要因は、現在の市場状況を考慮した想定されるレンタル期間内の保有コスト推定と、同様のレンタルを実行するコストとを含む。保有コストを見積もる際には，当社は不動産税，保険その他の運営費と，現地市場状況に応じて，予想賃貸期間内に市価で計算される賃貸料損失を見積もる。似たようなレンタルを実行するコストを見積もる際に、当社はレンタル手数料、法律、その他の関連費用を考慮しました。 

経営陣は長期資産を審査しますIMPの指標は四半期ごとの終了後やイベントや状況変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、資産の帳簿価値は回収できない可能性がある。長期資産の評価は、長期資産の経営業績にイベントまたは不利な変化が生じた場合、または現在予想されている長期資産が、その以前に推定された使用寿命または保有期間が終了する前に販売されるか、または他の方法で処理される可能性が高いことを含む一連の要因に依存する。1つの資産の帳簿金額が回収できず、その公正価値を超えていれば、減価損失を確認する。期待キャッシュフローの評価は主観的であり，期待保有期間，将来入居率，将来賃貸率，将来の資本需要，割引率，資本化率に関する仮定に部分的に基づいており，これらの仮定は将来期間の実際の結果とは大きく異なる可能性がある。“保有·使用すべき長期資産”とされるキャッシュフローは、未割引に基づいて資産が減値可能かどうかを決定することを考慮しているため、当社の長期保有物件の既定戦略は記録減値損失の可能性を直接低下させている。会社の保有戦略の変化や市場状況が販売日の前倒しを要求すれば、減値損失が確認される可能性があり、この損失は重大である可能性がある。もし会社が減値が発生したと判断した場合、影響を受けた資産はその公正価値まで減値しなければならない。 

会計基準編纂(“ASC”)360“物件工場および設備”ガイドラインの要件は、物件業務がキャンセルされることが予想され、会社が売却後に重大な継続的な参加がない場合、条件に適合する資産および負債、および売却された、または他の方法で“販売待ち”の資格を満たす業務は、すべての列報中に非持続的な業務として列報されなければならない。非持続的経営新聞は、実体の運営および財務業績に重大な影響を与える戦略転換を代表する処置(例えば、主要地理区域、主要業務線、主要権益法投資または実体の他の主要部分を処分する)にのみ適用される。非持続経営に反映される物件純収入部分には、販売対象物件を保有する純収益(または赤字)、経営業績、減価償却、利息支出(物件が担保ローンの制約を受けている場合)が含まれる。取引がBXP取締役会またはその委員会によって承認され、売却に関する既知の重大または有事件がなく、物件が1年以内に売却される可能性があると考えられている場合、当社は一般的に資産を“保有して売却を待っている”と見なしている。1つの財産を“保有販売待ち”に分類した後、当該資産は、さらなる減価償却を記録せず、当該資産は、帳簿価値または公平市価のうち低い者に減記され、売却コストを減算する

不動産は減価償却コストで申告されています。購入、開発、賃貸物件の過程で様々なコストが発生した。建築と改善のコストには、物件の購入価格、法的費用、その他の購入コストが含まれる。同社は資産買収を実現するための買収コストと、業務合併を実現するために発生する費用買収コストを資本化し、法律、職務調査、その他の結審に関するコストを含む。不動産開発に直接関連するコストは資本化されている。資本化開発コストには、利息、内部賃金、財産税、保険、開発期間中に発生する他のプロジェクトコストが含まれる。コストを資本化することを決定した後、特定のものに分配する

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カタログ表

投資から利益を得るプロジェクトの構成要素。開発プロジェクトがいつ開始と資本化が開始されるか、開発プロジェクトがいつ基本的に完成し、占有と資本化できるかを決定することを停止しなければならず、これはある程度の判断に関連する。会社の開発物件に対する資本化政策はASC 835-20“権益資本化”とASC 970“不動産総則”の指導に従っている。開発されている土地と建物の費用には特定可能な費用が含まれている

資本化コストには、物件開発に必要な前期コスト、開発コスト(建築、工事と設計コストを含む)、建築コスト、利息コスト、不動産税、賃金と関連コスト、および開発期間中に発生する他のコストが含まれる。同社は施工前期からコストを資本化し，物件開発に必要な活動と定義している。当社は建築プロジェクトが実質的に完了し、テナント改善工事が完了した後に使用できると考えているが、主要建築活動停止後1年に遅れてはならない。当社は、(1)基本的な完成、(2)占有または占有可能な部分の資本化を停止し、建設中の部分に関連するコストのみを資本化するか、または(3)物件開発に必要な活動が一時停止した場合。2022年12月31日現在、2021年と2020年12月31日までの年間利息コストは約52.1百万、$53.1百万ドルとドル53.9それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在，2021年と2020年12月31日までの年度の賃金及び関連費用は約#ドルである16.1百万、$13.7百万ドルとドル12.9それぞれ100万ドルです 

メンテナンスとメンテナンス支出は発生時に運営費用を記入します。重要な改善はすべて大文字である.資産が売却または廃棄された場合、そのコストおよび関連する減価償却は、口座から差し引かれ、それによって生じる収益または損失は、その期間の純収益または損失に反映される。 

当社は利用可能資産の寿命を見積もる直線法に基づいて財産減価償却と償却を計算します。当社は不動産購入コストをその構成要素に割り当て、これらの資産(または負債)の使用寿命内にこれらの資産(または負債)を減価償却または償却する。買収の“市価より高い”と“市価より低い”リースおよび買収の原位置賃貸の償却は、それぞれ収入と減価償却および償却の調整として総合経営報告書に入金される。 

減価償却は、資産の推定耐用年数内で直線的に計算され、以下のようになる

 

土地改良						25至れり尽くせり40年.年
建物と改善策						10至れり尽くせり40年.年
テナント状況を改善する						使用年数やレンタル期間が短い
家具、固定装置、および装置						3至れり尽くせり7年.年

現金と現金等価物 

現金および現金等価物には、手元現金および購入日から三ヶ月以下の満期日の投資が含まれています。同社の現金と現金等価物の大部分は主要商業銀行に保管されており、連邦預金保険会社の#ドルの限度額を超える場合がある250,000.

ESCROWSで持っている現金

管理代行には、様々な合意によって決定された保証金、財産税、保険、その他の費用が含まれている。信託には、改正された“国内税法”(以下、“規則”という。)第1031節の規定に基づいて、売却会社の物件に関連する同種の取引所に投資する可能性がある条件に適合する仲介機関が保有する現金も含まれる。 

証券投資 

同社は公正価値によって株式証券投資を計算し、価値変動による収益或いは損失を公正に許可し、現在すでに収益の中で確認した。当社は、百時美施貴宝の高級職員と非従業員取締役が税前に基づいて高級職員の現在収入の一部または非従業員取締役の現在の報酬を繰延し、高級職員または非従業員取締役が選択した特定投資の表現に基づいて、これらの繰延報酬から繰延納税収益を得ることを可能にするために、繰延給与計画を維持することを目的としている。当社の計画下での義務は、将来的に計画参加者に繰延補償を支払うという無担保約束である。同社は2022年12月31日と2021年12月31日までに約ドルを維持した32.3百万ドルとドル43.6100万ドル、それぞれ使用制限のない個別口座に入金します。会社が確認した収益(損失)は約$(6.5)、百万、$5.6百万ドルとドル5.3百万ドルを投資して

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カタログ表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度内の会社繰延給与計画に関する勘定。

テナントその他売掛金

計算すべきレンタル料を除いて、テナント及びその他の売掛金は予想されています1つは一年です。

受取手形

同社は未償却コスト、いかなる未償却費用またはコスト、割増または割引、および融資損失準備金対応受取手形で会計処理を行っている。融資費用と当社の融資に関する直接コストは、手形期限内に繰延·償却し、利息収入とする。 

繰延費用

繰延費用にはレンタル費用と特定の資金調達費用が含まれている。レンタルコストには、すでに取得した無形現地レンタル価値とレンタル交渉に成功した直接と増額費用とコストが含まれており、繰延され、それぞれのレンタル条項に従って直線的に販売されているブローカーとその他のコストを含む。未償却賃貸コストは、レンタルが早期終了した場合に料金を計上します。全額償却の繰延レンタルコストはレンタル期間満了後に帳簿から解約します。繰延費用に含まれる融資費用には、外部費用と、当社の循環融資を取得するために生じるコストと、債務負債を差し引いた費用純額を報告するための無担保定期融資および建築融資手配(例えば、十分な未返済金がない場合)とが含まれる。このような融資コストはすでに延期され、関連融資条項に従って償却され、利息支出に計上されている。未償却融資コストは、早期返済や融資に重大な変更が発生した場合に費用を計上します。全額償却の繰延融資コストは債務満期時に帳簿から解約する

住宅ローン融資及び無担保優先手形を得るために発生した外部費用及びコストは繰延され、当該債務負債の帳簿金額から直接差し引かれる。このような融資コストはそれぞれの融資条項に従って償却され、利息支出に計上される。未償却融資コストは、早期返済や融資に重大な変更が発生した場合に費用を計上します。

非不動産投資

当社は非不動産投資(主に環境保護を重視した投資基金)への投資を随時決定可能な投資公正価値で計測している。これらの非不動産投資の公正価値変動は、総合経営報告書における非不動産投資の未実現収益(赤字)に計上されている。会社の非不動産投資への投資は、総合貸借対照表における前払い資産や他の資産に表示される。同社は約#ドルの未実現純損失を確認した0.2公正価値の目に見える変化により、2022年12月31日までの年間利益は100万ユーロとなった。当社は2022年12月31日まで、非不動産投資に投資していません。

未合併合弁企業への投資 

当社は主な受益者とされるVIEを統合した。VIEとは、追加的な財務支援がない場合、株式投資家がそのために融資するために十分なリスク持分を持っていないか、またはリスク持分投資の所有者が実質的な参加権を持っていないことを意味する。主な受益者は、以下の2つの特徴を有する実体によって定義される：(1)活動を指導する権力は、これらの活動が一緒になった時、可変利益実体の業績に最大の影響を与える、(2)損失を負担する義務と、可変利益実体から可変利益実体に重大な影響を与える可能性のある見返りを得る権利。VIEでない合弁企業については、当社は合弁企業の運営に対して重大な意思決定制御権を持つ実体を合併する。当社の実体への影響或いは制御程度の判断は、当社の所有権権益の形式、実体管理におけるその代表性、その投資(ローンを含む)の規模、将来のキャッシュフローの推定、その意思決定に参加する能力、及び他の投資家が意思決定過程に参加し、当社の代わりにマネージャー及び/又は清算合弁企業(例えば、適用される)を担当する権利を含む様々な要素の考慮に関連する。1つのエンティティに対する会社の影響または制御の評価は、これらの投資の企業合併財務諸表への列報に影響を与える。支配権を評価する以外に

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カタログ表

当社の合併外部パートナーには、当社の管理メンバー資格を解除するための実質的な罷免権利の実体がありません。 

合併実体の勘定は当社勘定に計上され、非持株権益は権益構成要素又は負債と権益との間の一時的権益として総合貸借対照表に反映される。合併していない合営企業の投資は最初にコストで入金され、その後権益収益及び現金出資及び分配に応じて調整される。アセットバランスシート上の当該等投資の帳簿金額と純資産中の関連権益とのいかなる差額も、関連資産の存続期間内に未合併合弁企業収益における権益の調整として償却する。権益会計法により、当社の純権益投資は総合貸借対照表に反映され、当社の合弁企業の純収益または損失におけるシェアは総合経営報告書に計上される。合弁契約は投資家の間で異なる利益と損失率分配を指定する可能性があるが、合弁企業の収益または損失の確認は通常、合弁企業の分配優先順位に従うが、このような分配優先順位はいくつかの投資リターンのハードルに達したときに変化する可能性がある。当社が有限共同企業の一般パートナーではなく、当社が要求も合弁企業に財務支援を提供するつもりもなければ、当社は未合併合弁企業への投資を超えた現金分配を収入として入金することができる。会社は分配方法の性質を用いてその統合キャッシュフロー表において権益法被投資者が受け取った分配を分類する, それは、割り当てられた1つ以上の投資活動を生成する性質に基づいて、受信された分配を投資リターン(経営活動の現金流入に分類される)または投資リターン(投資活動の現金流入に分類される)に分類する。当社が合併していない合営企業への投資は四半期ごとに減値指標を審査し、事件や状況が変化した場合、当社は減価費用を記録し、公允価値が帳簿額面以下に下落したことを示しているが、このような低下は一時的なものではない。未合併合弁企業への投資の評価は、各投資の表現と市場状況を含むいくつかの要素に依存する。当社が公正価値が未合併合営企業投資の帳簿価値よりも低く低下したと判断した場合、減値費用を計上する。公正価値は割引現金流量を用いて計算されるが，これは主観的であり，将来の入居率，将来の賃貸料，将来の資本需要，債務金利と可獲得性，割引率と資本化率に関する仮定を考慮しており，これらの仮定は将来期間の実際の結果と大きく異なる可能性がある。

当社が合弁企業に出資する範囲内で、当社の合弁企業への投資は、当社のコスト基準で合弁企業に出資する資産に入金されます。当社のコスト基準が合弁企業レベルに反映された基準と異なる場合、基準差額は関連資産の使用年数内に償却し、合弁企業の純収入における当社の権益シェアを計上する。ASC 610−20の“非金融資産の損益確認を終了する”(以下、“ASC 610−20”と略す)の規定によれば、当社は、公開価値に応じてその新権益法の投資権益を確認し、合弁企業に貢献または売却された不動産留保部分および売却部分の全収益を確認する。

合併していない合営企業の合併まとめ財務資料は付記6に開示されている。 

収入確認

一般的に、当社はテナントからレンタルスペースを取得していますが、レンタルスペースがほぼ予想される用途に対応できるようになった場合には、レンタル/レンタル料収入の確認を開始します。契約賃貸/賃貸料収入はそれぞれのレンタル条項ごとに直線的に列記されています。直線賃貸料調整の影響で収入は約1，000ドル増加した108.0百万、$104.3百万ドルとドル104.92022年12月31日現在，2021年，2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルであり，記録された収入が請求書金額を超えているためである。計算すべき賃貸料収入とは、総合貸借対照表に記載されているように、累積賃貸料収入が個別賃貸契約の条項に基づいて徴収される賃貸料を超えることを意味する

会社はその売掛金と賃貸収入に関する売掛金残高の回収可能性を推定しなければならない収集可能性を評価する際には宿泊客“売掛金と売掛金残高、経営陣が検討宿泊客の信用状況現在の経済動向と宿泊客“支払いモード、一つずつレンタルした上で。もし会社がテナントの受取残高が回収可能ではないと思った場合、会社は借主の受取残高を解約し、課税賃貸料を含む。また，破産したテナントを分析し，請願前と請願後の申索の予想回復状況を考慮した。もし会社が残高を回収できないと思ったら、会社はこう書いています

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カタログ表

現金を受け取っていない限り、直線レンタル料を含む賃貸収入の確認を停止します(付記4参照)。入金後、(1)当社がその後、レンタル期間内のすべての残りテナントの賃貸金を受け取る可能性があること、および(2)自己入金後の借款が修正されていないことが確定した場合、当社は売掛金および売掛金を回復し、レンタル金が回収不可能とされている期間について調整する。もし会社が入金可能能力の見積もりが受け取った現金と異なる場合、会社が収入を報告する時間や金額が影響を受ける可能性がある。当社の既存テナントベースの高品質、借入実行前に潜在テナントのリスク状況を審査し、会社ポートフォリオの継続的な監視により、潜在的な問題テナントを発見し、信用リスクを緩和した。

当社は，公平な価値で購入した“市価より高い”および“市価より低い”の現地賃貸契約を確認し，それぞれの借約の原始年期内を賃貸料収入としている。買収の“市場より高い”と“市場より低い”の現地賃貸の影響で収入は約#ドル増加した9.1百万、$4.2百万ドルとドル6.52022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル下表は、同社が買収した“市場より高い”と“市場を下回る”リース無形資産の次の5年間の毎年の計画償却状況(千で計算)をまとめた

						時価以上のリース無形資産を買収する						市価買収を下回るリース無形資産
2023						$	1,306					$	13,439
2024						401						9,811
2025						389						9,768
2026						389						8,647
2027						389						5,477

テナントから回収したお金には、テナントから回収すべき公共エリア維持費用、不動産税、その他回収可能な費用が含まれており、発生費用期間中に収入として確認されています(参照賃貸借契約“)である。当社は、ASC 606“顧客と締結した契約収入”(“ASC 606”)の案内に基づいて、当該等の手配の下で代理人ではなく依頼者であることを決定しているため、当社が合併していない合営会社の実体及び第三者物件所有者は、管理サービス契約に関する賃金及び賃金に関する費用を徴収しており、当社は純額基準ではなく毛数で反映されている

同社の駐車収入は主に毎月と臨時の日常駐車から来ています。また、ASC 842“借約”(以下、“ASC 842”と呼ぶ)の案内によると、当社にはいくつかの駐車スペースのレンタル手配があります。毎月および一時的な1日駐車収入はASC 606の範囲に属し、貨物またはサービスの制御権が顧客および会社に移転して義務を履行した時点で会計処理を行う。

同社のホテル収入は、お客様からの電話サービス、映画と自動販売機手数料、会議室と宴会場の収入、洗濯サービス料金など、部屋のレンタル料と他の源からの収入です。ホテルの収入はホテルの部屋が占有されていることを確認し、サービスはホテルのお客様に提供されます。

その会社は管理費と開発費を稼いでいる。開発·管理サービス収入は、合併していない合弁実体と第三者物件所有者からのものである。当社は，その開発サービス契約に関する履行義務が時間の経過とともに履行され，契約の既製性質により，当社は開発開始日から開発管理サービスプロジェクトの実質完了日までの間，産出法によりその開発サービス収入を平均的に確認することを決定した.会社の開発サービス契約から確認された収入の額と時間に影響を与える重大な判断には，開発プロジェクトの総コストの見積りと，開発プロジェクトがほぼ完了するまでの時間の見積り，すなわち開発サービスを行う時間が必要である.当社は合併していない合弁プロジェクトで稼いだ開発費用がそのコストプラス利益に相当することを確認していますが、第三者パートナーの所有権権益を限度としています。物件管理費は、直線的に計算するのではなく、管理物件が受け取る賃貸料の割合に基づいて記録され、稼いでいる。このような費用は賃貸料を受け取る状況に依存するからだ。

不動産販売収益はASC 610−20の規定により確認された。ASC 610−20によれば、会社は、取引が顧客に販売されているか、または非顧客に販売されているかを最初に決定しなければならない。♪the the the

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カタログ表

同社は通常、通常の業務過程で販売するのではなく、選択的に不動産を販売しているため、その販売取引は顧客との契約ではないと予想される。ASC 810“統合”(“ASC 810”)における統合モードによれば、当社は、次に、売却後に物件の持株権を所有しているか否かを判断する。当社が不動産に持株権がないと判断した場合、ASC 606項の契約が存在するかどうか、および買い手が売却された資産の支配権を獲得したかどうかを評価する。ASC 610−20に規定されている廃止認可基準を満たした場合、当社は不動産販売の全収益を確認する。

賃貸借証書 

借受人

当社がテナントであるリース(一般に地上賃貸)については、ASC 842により、会社は使用権資産とリース負債を確認する。同社はASC 842の要求を短期賃貸に適用しない政策選択を行っている。本政策選択は対象資産種別に応じて行われ、以下に述べるように、当社は不動産を対象資産種別と見なし、リスクプロファイルが性質的に類似しているため、不動産資産の特定用途としてさらに定義することはない。当社はレンタル期間中に純収入で支払われる賃貸支払いを直線法で確認します

賃貸負債は、米国会計基準第842条に規定されている最低賃貸支払いの現在値に等しい。同社は、その逓増借款金利(“IBR”)を用いて、最低賃貸支払いの正味現在価値を決定する。基準金利を決定するために、会社は市場に基づく方法を採用して賃貸ごとの逓増借入金金利を推定した。この方法は重要な判断を必要とする。そこで，同社では異なるデータセットを用いて，以下の重みを分析することで基本IBRを推定した

•最長30年および31年以上の未償還米国債収益率の補間金利は、満期日が31年を超える高信用品質教育機関が発行する比較的長期公開取引教育機関債券から構成される

•見られる担保ローン金利と米国債発行との利差、

•無レバレッジ資産収益率と割引率

そして，同社は期限に関する考慮事項を計上するように調整し，IBRを挿入した。

貸出し人

賃貸借契約を経営する

同社は主にオフィス、生命科学、小売、住宅空間を含む主要な職場をテナントに貸している。これらのレンタル契約には、いくつかの条件が満たされる限り、主にテナントによって自己決定される延期および終了オプションが含まれる場合がある。少数の場合、賃貸契約には、公平な市価で行使可能な購入選択権も含まれる。また、同社のある賃貸契約には、テナント売上高が契約金額を超えた割合に応じて支払われる賃貸料が含まれている

ASC 842によれば、各種類の標的資産が上記のいくつかの基準を満たしている場合、レンタル者は、非レンタル構成要素を関連するレンタル構成要素から分離する必要がない。ASC 842のガイドラインは、“基礎資産”を“リース対象となる資産”と定義し、その資産の使用権がテナントに譲渡されている。対象資産は、単一資産の物理的に異なる部分であってもよい。以上の指針に基づき、当社は不動産資産を一種の標的資産と見なしており、リスクプロファイルの性質が類似しているため、不動産資産の特定用途としてさらに定義することはない

リース部分は，識別された資産を使用する権利の手配を顧客に提供する要素である.非賃貸部分は、契約における賃貸資産の使用確保に関係のない異なる要素であり、収入は米国会計基準第606条に基づいて確認される。同社は、テナントワークシートに関連する公共地域維持(CAM)およびサービス収入を非レンタル構成要素と見なしているが、それらは単独のサービスを提供するが、確定された資産のコストを確保するとはみなされていない。当社の業務については、確定した資産は賃貸不動産(オフィス、生命科学、小売、住宅)となります

当社は非リース構成要素と関連賃貸構成要素の譲渡時間と方式が同じであると評価し、結論した。当社は、主要部分がレンタル部分であることを確定したので、そのレンタルは引き続き経営賃貸の資格に適合し、当社はすでに作成しました

139

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カタログ表

ポリシー選択は、レンタルコンポーネントと非レンタルコンポーネントとを単一のコンポーネントとして、レンタルとラベル付けされた統合運営レポートの収入部分に計算して表示する

テナントに回収した金には，テナントが支払うべき公共エリア整備費，不動産税，その他回収可能な費用が含まれており，発生費用期間中に収入と確認されている. 会社は貨物やサービスをテナントに譲渡する前に支配権を獲得したため、会社は毛数でこれらの補償を確認した

また、ASC 842によれば、レンタル者は資本化増分のみを直接レンタルコストにする。

販売型レンタル

レンタルが販売タイプレンタルの条件を満たしている場合には、販売タイプレンタル売掛金を確認する。販売型売掛金は、最初に固定および整理可能な賃貸支払いの現在値で計量され、賃貸期末資産の任意の保証または無担保の残額を含み、レンタル隠れ金利で割引される。当社は現行の予想信用損失基準に基づいてその販売型売掛金の減価を評価します。利息収入は実際の利息法で確認します。実利子法は，リース期間内に販売型受取金の一定収益を発生させる。これらの賃貸の収入は総合経営報告書で賃貸収入に分類される。

1株当たりの収益

基本1株当たり収益(“EPS”)の算出方法は，普通株株主が獲得可能な純収入(BPLPで発行されたある証券の未分配収益(あり)調整後)を，今年度発行された普通株の加重平均株式数で割る.1株当たりの収益を希釈することは、株式ベースの補償計画下での奨励に関する発行可能株(株式オプション行使時を含む)と、普通株と交換可能なBPLP証券が発生する可能性のある潜在的希釈を反映する。

普通単位あたりの収益

普通単位あたりの基本収益の算出方法は，普通株式保有者が獲得可能な純収入を年度内に発行された普通単位加重平均で割って，BPLPで発行されたある証券の未分配収益(あればある)を調整した純収入である.希釈された通常単位あたりの収益は、株式オプションの行使やBPLP変換の優先単位など、BXPによる株式ベースの報酬計画下での報酬に関する発行可能単位の希薄化を反映している。

金融商品の恒常的公正価値

当社は開示目的でその金融商品を評価する際に、公正価値計量の権威ある指導に従っている。次の表に、2022年12月31日、2022年12月および2021年12月31日に開示目的で推定された金融商品、およびASC 820“公正価値計量·開示”(“ASC 820”)で定義された分類レベルを示す.

金融商品			水平
無担保優先手形(1)			レベル1
関係者受取手形			レベル3
受取手形			レベル3
販売型受取レンタル			レベル3
住宅ローン手形に対処する			レベル3
無担保信用限度額			レベル3
無担保定期ローン			レベル3

_______________

(1)この期間の取引量が低ければ，推定値は2段階に分類できる.

当社の金融商品の推定値は上記の水準に基づいているため、使用推定に関連しているため、その金融商品の実際の公正価値はこの等の推定とは大きく異なる可能性がある。

また、当社の適用報告期間終了時に当該などのツールに適用される推定公正価値は、未来の報告期間の推定または実際の公正価値の予測ではなく、必ずしも未来の報告期間の推定または実際の公正価値を指示するとは限らない

140

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カタログ表

以下の表は、会社関連側の受取手形、純額、未収手形、純額、販売型賃貸売掛金、純額、担保手形、純額、無担保優先手形、純額、無担保信用限度額と無担保定期融資純額の帳簿価値の合計、および会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの相応の公正価値推定(単位：千)を示している

			2022年12月31日												2021年12月31日
			携帯する 金額						推定数 公正価値						携帯する 金額						推定数 公正価値
関係者は手形を受け取るべきで，純額			$	78,576					$	79,220					$	78,336					$	82,867
受取手形の純額			—						—						9,641						10,000
販売型売掛金、純額			12,811						13,045						—						—
合計する			$	91,387					$	92,265					$	87,977					$	92,867
担保手形，純額			$	3,272,368					$	2,744,479					$	3,267,914					$	3,395,569
無担保優先手形、純額			10,237,968						9,135,512						9,483,695						9,966,591
無担保信用限度額			—						—						145,000						145,317
無担保定期ローン，純額			730,000						730,000						—						—
合計する			$	14,240,336					$	12,609,991					$	12,896,609					$	13,507,477

その会社は金利交換協定を使用してその金利リスクを管理している。これらのツールの推定値は，派生商品ごとの期待キャッシュフローの割引キャッシュフロー分析を含む広く受け入れられている推定技術を用いて決定されている.この分析は，満期日までの期限を含むデリバティブの契約条項を反映しており，金利曲線を含む観察可能な市場ベースの投入を用いている。ASC 820の規定を遵守するために、当社は、公正価値計量において、それ自身の不履行リスクとそれぞれの取引相手の不履行リスクとを適切に反映するために、信用推定値調整を組み込む。同社は、その派生製品価値を評価するための大部分の投入が公正価値レベルの第2レベルに属すると判断したが、その派生製品に関連する信用推定値調整は、会社およびその取引相手の違約の可能性を評価するために、第3レベル投入、例えば現在の信用利益差の推定を利用する。当社は信用評価調整がその派生ツールの倉庫全体の推定値に与える影響の重要性を評価し、信用推定値調整がその派生ツールに対する全体推定値を調整することは重大ではないことを確定した。そこで，当社はその派生製品推定値全体を公正価値システムの第2レベルに分類することにした。

派生ツールとヘッジ活動

派生ツールとヘッジ活動は、管理層がその派生ツールの性質及びヘッジとしての有効性を判断することを要求する。これらの判断は、派生ツールの公正価値変動が総合経営報告書において純収益の構成要素としてか、全面収益の構成要素と総合貸借対照表の権益構成要素として報告されるかを決定する。経営陣は自分の判断が合理的だと思っているにもかかわらず、デリバティブのヘッジツールとしての有効性が変化し、費用、純利益、株式に大きな影響を与える可能性がある。当社は他の全面収益(損失)の中で派生ツールが価値変動の有効部分と無効部分を公算し、その後、派生ツールの公正価値をヘッジ取引が収益に影響する期間の収益に再分類し、経営報告書内でヘッジ取引と同じ項目に分類したNSです

2020年12月31日までの年度内に、会社は将来のLIBOR指数のキャッシュフローに確率と有効性評価に関するヘッジ会計の方便を適用することを選択し、将来のヘッジ取引に基づく指数が対応するデリバティブの指数に一致すると仮定する。当社はこの方便を採用し、派生商品の列報を過去の列報と一致させている。

株式ベースの従業員報酬計画

2022年12月31日、会社は株に基づく従業員報酬計画を実行した。当社はASC 718“補償-株式補償”(以下、“ASC 718”と略す)の指導の下で会計計算を行い、株式の支払い負債、没収と株式奨励修正に基づく公正価値に基づく会計方法を改訂し、公正価値の計量、奨励を株式または負債に分類し、補償コストを報告期間に帰属させることを含むいくつかの分野での指導を明らかにした。

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カタログ表

財務諸表を作成する際に推定数を用いる

アメリカ公認会計原則(“GAAP”)に基づいて財務諸表を作成する際、管理層は財務諸表の日付の資産及び負債額、或いは有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出に影響するため、推定及び仮定を行わなければならない。これらの見積数には減価償却や不良債権準備などの項目が含まれている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。

同社の見積もりは，歴史的経験と当時の状況で合理的と考えられた様々な他の仮定に基づいており，新冠肺炎などの非常事件の影響を含めており，これらの事件の結果は，資産や負債の帳簿価値，将来の入金能力の評価，財務諸表における見積もりの影響を受ける他の分野の重大な判断の基礎となっている。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。

BXP

株式発行コスト 

引受手数料と発行コストは追加実収資本の減少に反映される。 

在庫株 

BXPの株式買い戻しはコスト会計方法を採用した在庫株に反映され、合併株主権益の減価として列報される。 

配当をする 

株主への配当金の課税程度を決定する収益と利益が財務報告目的のために報告された収入と異なるのは、連邦所得税が不動産販売の収益/損失、収入と費用確認、補償費用、および減価償却を計算するための推定耐用年数と基礎に差があるためである。 

連邦所得税の目的で、1株当たりの普通配当金の税収処理は以下の通りである

						12月31日までの年度
						2022												2021												2020
						1株当たり						%						1株当たり						%						1株当たり						%
普通収入						$	3.42					86.60		%				$	2.90					73.86		%				$	2.52					64.91		%
資本が収入を得る						0.53						13.40		%				0.57						14.57		%				0.99						25.49		%
資本返還						—						—		%				0.45						11.57		%				0.37						9.60		%
合計する						$	3.95		(1)			100.00		%				$	3.92		(2)			100.00		%				$	3.88		(3)			100.00		%

 _____________

(1)2022年第4四半期定期四半期配当金は$0.98普通株1株あたり約$である0.03普通株式1株当たり2022年までに分配でき、約$0.95普通株式1株当たり2023年まで分配できる。

(2)2021年第4四半期の定期四半期配当金は$0.98すべての普通株式は、このすべてが2022年に分配されることができる。

(3)2020年第4四半期の定期配当金は1ドル0.98すべての普通株式は、このすべてが2021年に分配されることができる。

所得税 

BXPは1997年12月31日までの課税年度から開始することを選択しており，規則第856条から860条は不動産投資信託基金とみなされている。したがって、それは一般的に株主に割り当てられた課税収入に連邦企業所得税を納めないだろう。不動産投資信託基金は現在少なくとも配布を要求することを含む多くの組織と業務要求の制約を受けている90年間課税所得額の%(いくつかの調整後)。BXPの政策は少なくとも配布することです100課税所得額の%です。そのため、付随する総合財務諸表の中で連邦所得税に関する唯一の支出はBXPの総合課税REIT子会社に関連している。BXPの課税不動産投資信託基金付属会社は重大な税務支出や所得税プロジェクトを延期していない。BXPは2022年12月31日と2021年12月31日現在、不確定な税収頭寸を確認していない。2022年12月31日まで、BXPの今後数年の納税申告書は依然として主要税務管轄区の訴訟時効による審査を受ける必要がある。

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カタログ表

当社はマリオット国際が管理し、課税不動産投資信託基金子会社の1つにレンタルするホテル物件を持っている。ホテル課税不動産投資信託基金子会社はBPLPの完全子会社であり、ホテル物件賃貸契約によると、この子会社はテナントである。レンタル者として，BPLPはホテル物件の総収入から一定の割合の歩合を得る権利がある.マリオット国際は引き続き万豪の名義で、管理協定の条項に従ってホテル物件を管理します。ホテル課税不動産投資信託基金付属会社は連邦と州レベルで納税しなければならないため、適用されれば、BXPはすでに2022年、2022年、2021年及び2020年12月31日までの年度の総合運営報告書に税務支出を記録している。 

BXP連結財務諸表に含まれるあるエンティティは、ある州税と地方税を支払う必要があります。これらの税項は添付の連結財務諸表に営業費用と記載されている。 

BPLP

所得税 

パートナーは，それぞれの納税申告書にBPLPの課税所得額や損失に占めるシェアを報告し，関連税を負担しなければならない.そのため、連結財務諸表における連邦所得税に関する唯一の規定は、BPLPの合併課税不動産投資信託基金子会社と関係がある。BPLPの課税REIT子会社には、重大な税金引当や繰延所得税プロジェクトはありません。BPLPは、2022年12月31日と2021年12月31日現在、不確定な税収が確認されていない。2022年12月31日現在、BPLP 2019年の納税申告書は、主要税務管区の訴訟時効による審査を受ける必要がある。

同社はホテル物件を持ち、課税不動産投資信託基金子会社が管理している。ホテル課税不動産投資信託基金付属会社はBPLPの全額付属会社であり、ホテル物件賃貸契約により、当該付属会社はテナントである。レンタル者として，BPLPはホテル物件の総収入から一定の割合の歩合を得る権利がある.マリオット国際は引き続き万豪の名義で、管理協定の条項に従ってホテル物件を管理します。ホテル課税不動産投資信託基金子会社は連邦と州で一次納税しなければならないため、適用されれば、BPLPは2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の総合運営報告書に税収支出が記録されている。

BPLP統合財務諸表に含まれるあるエンティティは、一定の州税と地方税を支払う必要があります。これらの税項は添付の連結財務諸表に営業費用と記載されている。

3.不動産

BXP

2022年12月31日と2021年12月31日の不動産には、以下の内容が含まれている(単位：千)

						2022年12月31日						2021年12月31日
土地						$	5,189,811					$	5,061,169
使用権資産--融資リース						237,510						237,507
使用権資産--経営リース						167,351						169,778
将来の発展に備えて土地を確保する(1)						721,501						560,355
建物と改善策						15,820,724						14,291,214
テナント状況を改善する						3,200,743						2,894,025
家具、固定装置、および装置						50,310						51,695
建設中の工事						406,574						894,172
合計する						25,794,524						24,159,915
減算：減価償却累計						(6,298,082)						(5,883,961)
						$	19,496,442					$	18,275,954

_______________

(1)開発前コストも含まれています。

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カタログ表

BPLP

2022年12月31日と2021年12月31日の不動産には、以下の内容が含まれている(単位：千)

						2022年12月31日						2021年12月31日
土地						$	5,095,102					$	4,964,986
使用権資産--融資リース						237,510						237,507
使用権資産--経営リース						167,351						169,778
将来の発展に備えて土地を確保する(1)						721,501						560,355
建物と改善策						15,547,919						14,014,010
テナント状況を改善する						3,200,743						2,894,025
家具、固定装置、および装置						50,310						51,695
建設中の工事						406,574						894,172
合計する						25,427,010						23,786,528
減算：減価償却累計						(6,180,474)						(5,772,018)
						$	19,246,536					$	18,014,510

_______________

(1)開発前コストも含まれています。

買収する

2022年5月17日，会社はワシントン州シアトルマディソンセンターへの買収を完了し，取引コストを含めた純購入価格は約$であった724.3百万ドルです。今回の買収は必須と必須のドルで得られたものである730.0百万無担保定期融資(付記7参照)。マディソンセンターは約755,0002平方フィートのレンタルができます37-STORE、LEED-プラチナ認証、トップクラスの職場下表は、マディソンセンターの買収日の買収価格配分状況をまとめたもので、取引コスト(単位：千)を含む

土地						$	104,641
建築と改善						505,766
テナント状況を改善する						58,570
無形資産をその場でリースする						74,598
市価以上のリース無形資産						3,794
市価以下のリース無形資産						(23,114)
取得した純資産						$	724,255

2022年9月16日、会社は取引コストを含めた純購入価格で、マサチューセッツ州ケンブリッジ市にあるブロードウェイ125号を買収した592.4百万ドルです。買収は現金とBPLP無担保クレジットで手配された借金で行われた。ブロードウェイ125号は271,0002平方フィート6階実験室/生命科学物件を借りることができます次の表は、取引コスト(単位：千)を含む、百老匯125号の買収日における購入価格配分状況をまとめたものである

土地						$	126,364
建築と改善						403,588
テナント状況を改善する						30,074
無形資産をその場でリースする						49,137
市価以下のリース無形資産						(16,725)
取得した純資産						$	592,438

次の5つの会計年度におけるマディソンセンターと百老匯125号の毎年の買収日をまとめた表は、買収された現地賃貸無形資産と買収の高さと市場を下回る賃貸無形資産の推定年間償却(千単位)をまとめている

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カタログ表

						買収した現地賃貸無形資産						時価以上のリース無形資産を買収する						市価買収を下回る無形賃貸
2023						20,940						1,098						6,417
2024						19,582						254						6,386
2025						19,510						254						6,373
2026						19,046						254						6,185
2027						17,901						254						5,780

ブロードウェイ125は約$を貢献しました11.4100万ドルの収入と約3.32022年9月16日から2022年12月31日までの間に会社にもたらした純収益は100万ドル。マディソンセンターは約$を貢献しました32.0100万ドルの収入と約2.12022年5月17日から2022年12月31日までの間に会社にもたらした純収益は100万ドル。

性質.性質

2022年3月31日、同社はマサチューセッツ州ウォルザムにあるウエストストリート195号の販売を完了し、販売総価格は$となった37.7百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル35.4100万ドルで不動産販売収益は合計約#ドルになりました22.7BXPのコストは100万ドルで約23.4100万ドルのBPLPです西街195番地は約1本です63,500賃貸可能な2平方フィートのオフィスビル物件。西街195番地は約$を貢献しました0.42022年1月1日から2022年3月30日までの間に会社にもたらした純収入は100万ドルで、約100万ドル貢献した0.5百万ドルと$(0.8)会社に純収益百万ドルを支払う年.年2021年12月31日と2020年12月31日にそれぞれ終了した。

2021年4月19日、同社はバージニア州レストンロジャー·ベーコン通り11251号を買収することで合意し、総買収価格は約ドルとなった5.6百万ドルです。2022年4月7日、会社はロジャー·ベーコン通り11251号を買収する権利を第三者に譲渡する協定に署名し、譲渡費は約$となった6.9百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル6.6また，会社の総合経営報告書に他の所得分配費用として反映されている。ロジャー·ベーコン通り11251番地は約1本です65,000平方フィートのオフィスビルは約2.6エーカーです

2022年6月15日、同社はバージニア州スプリングフィールドにあるバージニア州郊外95号オフィス団地物件の販売を完了し、総販売価格は$127.5百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル121.9100万ドルで不動産販売収益は合計約#ドルになりました96.2BXPのコストは100万ドルで約99.5100万ドルのBPLPですバージニア95番オフィス団地は11人Office/Flex属性集約約733,000二乗フィートしかレンタルできません。バージニア95号オフィスビル公園は約ドルを貢献しました2.32022年1月1日から2022年6月14日までの間に会社にもたらした純収入は100万ドルで、約100万ドル貢献した7.0百万ドルとドル7.8会社に純収益百万ドルを支払う年.年2021年12月31日と2020年12月31日にそれぞれ終了した。

2022年8月30日、同社はワシントンD.C.にあるマサチューセッツ州大通り601号の販売を完了し、販売総価格は1ドルです531.0百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル512.3100万ドルで不動産販売収益は約#ドルになりました237.4BXPのコストは100万ドルで約237.5100万ドルのBPLPですマサチューセッツ州大通り601号は約一本です479,0001平方フィートの第一職場を借りることができます。マサチューセッツ州通り601号が約$を貢献しました14.92022年1月1日から2022年8月29日までの間にそれぞれ会社に純収益百万ドルをもたらし、約$を貢献する22.4百万ドルとドル21.8会社に純収益百万ドルを支払う年.年2021年12月31日と2020年12月31日にそれぞれ終了した。

2022年9月15日、当社は完成しました二つバージニア州ローデン県にあるブロックで、総販売総価格は$です27.0百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル25.6100万ドルで不動産販売収益は合計約#ドルになりました24.4BXPとBPLPに百万ポンドが使われています

2022年11月8日、同社はバージニア州レストン市中心部にあるAvant住宅部分の販売を完了し、販売総価格は$141.0百万ドルです。現金の純収益総額は約#ドル139.6100万ドルで不動産販売収益は約#ドルになりました55.6BXPとBPLPに百万ポンドが使われています。レストン市の中心部の先鋒隊は15-物語、359-ユニット豪華な複数の建物329,000小売スペースは含まれていません。その会社は約26,000一平方フィートの地上小売空間です。レストン市中心部のAvantは約ドルを貢献しました4.1それぞれ2022年1月1日から2022年11月7日までの間に当社に純収益百万元をもたらし、約$を貢献した4.0百万ドルとドル4.0会社に純収益百万ドルを支払う年.年2021年12月31日と2020年12月31日にそれぞれ終了した。

145

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カタログ表

開発·再建

2022年4月27日、当社は契約を締結しました十五年アスリーカンと締結した賃貸契約566,000会社のビンリー街290番地の未来開発プロジェクトで二乗フィートをレンタルすることができます。ビンニー街290号はマサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデル広場中心に位置する未来生命科学発展プロジェクトの初期段階の一部である。全てのプロジェクトには二つ集まった建物1.1100万平方フィートの生命科学空間と400,0002平方フィートの住宅建築(付記16参照)。

2022年4月29日、同社はペンシルバニア通り2100号を一部使用しており、これは主要な職場プロジェクトであり、約3分の1である480,000ワシントンD.C.にある純レンタル二乗フィートです

2022年5月13日、会社はバージニア州レストンにある随一の職場プロジェクト、レストンの次のオフィス2期の開発を開始した。完成すればこの建物は90,000二乗フィートしかレンタルできません

2022年6月29日、会社は完成し、全面的に使用され、メインストリート325号は主要な職場プロジェクトで、約414,000マサチューセッツ州ケンブリッジ市にある純レンタル二乗フィートです

2022年7月1日、会社はケンドリック街140号の再建作業を開始し、これは主な職場である三つ集まった建物388,000マサチューセッツ州ニダムにある純レンタル二乗フィートです。再開発はそうです1つはおよそ90,000LEEDゼロ炭素認証の定義に基づき，純賃貸二乗フィートを純ゼロ炭素，炭素中性のトップクラスの職場建築に変換した。完成すればこの建物は104,000二乗フィートしかレンタルできません

2022年9月8日、同社はビンリー街300号テナントとの既存の賃貸契約を終了し、同物件の改築と拡張を便利にした。ビンニー街300番地は主な職場です195,000マサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデルセンターの純賃貸平方フィートは、約1万平方メートルに再開発されます240,0002平方フィートの実験室/生命科学空間を正味借りることができる(付記16参照)。

2022年9月12日、会社はマサチューセッツ州ボストンの保誠センターにある小売プロジェクトであるボイルストン通り760号の再開発を開始した。再開発は近代的な空間であり118,000二乗フィートしかレンタルできません。

2022年10月19日、会社はReston Nextを完成し、全面的に使用しており、これは主な職場プロジェクトである二つ合計は約1.1百万平方フィートの純賃貸面積はバージニア州のレストンにあります。

同社は2022年11月30日、ニュージャージー州プリンストンにあるカーネギーセンター105号の再建を開始した。再開発はその物件の再配置である。105カーネギーセンターは70,0001平方フィートのオフィススペースを借りることができます。完成すればこの建物は73,0002平方フィートの実験室/生命科学空間を借りることができます

2022年12月1日、同社は最後の賃貸借契約が2022年11月30日に満期になった後、ギャザー路2096号を在役資産グループから削除した。ギャザー通り2096号は約50,000会社はメリーランド州ロクビルのShady Grove革新区にある純レンタル二乗フィートオフィススペースです。同社は、実験室や生命科学関連用途を支援するために、ギャザー路2096号を再開発または改造する予定だ

2022年12月23日、会社は完成して全面的に使用して、冬街880号、約244,000マサチューセッツ州ウォルザムにある純賃貸二乗フィート研究所/生命科学プロジェクト。

4.レンタル証書

当社はその売掛金と賃貸収入に関する売掛金残高の回収可能性を推定している。これらの売掛金残高の収集可能性を評価する際には、管理層は、テナントの信用、現在の経済動向、テナント支払いパターンの変化を考慮する一つずつレンタルした上で。.の間に 2021年12月31日および2020年12月31日までに、当社は入金約束$を更新します1.3百万ドルとドル90.3それぞれ売掛金，純残高，売掛金，純残高に係る。台帳は主に借款終了または当社がその売掛金および/または売掛金残高が回収不可能であると認定したテナントに対して、主に小売および協力部門のテナントである。

146

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カタログ表

2020年4月、新冠肺炎の存在により、財務会計基準委員会職員はASC 842に基づいて賃貸特許権のレンタル会計基準の適用に関する質疑応答文書(“リース改正質疑応答”)を発表した。当社は改訂賃貸借質疑で提供された指針を採用するのではなく、既存の改訂賃貸借会計の枠組みに沿って、新冠肺炎レンタル特典を1つずつレンタル方式で入金することを選択しました。

年末までに年度を終える2022年12月31日その会社は収集可能性があると判断しました

ほとんどのある顧客の売掛金と売掛金残高があるので、再確認しません

このような顧客からの収入は現金に基づいている。これらの顧客は権利責任発生制会計を再採用しているため

会社は約$を回復しました1.5この年度までの累計賃貸料残高は百万元余りである2022年12月31日.

借受人

その会社は所有している四つ取消不能な地上賃貸債務は、テナントとして経営的賃貸に分類され、2022年12月31日までの年間で、各種初期期限満了日は2114年まで2021 and 2020それは.当社はそれぞれの土地賃貸契約期間内に地代費用を直線原則で確認しています。2022年12月31日現在、以下に開示するこれらの土地賃貸金額には、可変支払い、延期選択権または残存価値保証は含まれていない

その会社は所有している四つ2022年12月31日までの年度の各種初期期限満期日から2094年までの融資リース債務2021 and 2020.

次の表は、2022年12月31日までの年間会社運営と融資リースのリースコスト情報を提供しています2021 and 2020 (単位：千)：

						十二月三十一日までの年度
レンタル料						2022						2021						2020
リースコストを経営する						$	12,700					$	13,151					$	13,948
融資リースコスト
使用権資産の償却						$	697					$	547					$	56
賃貸負債利息(2)						$	3,236					$	2,471					$	583

_______________

(1)融資リースは土地、建物、あるいはまだ開発中の資産と関連がある。購入選択権により融資賃貸に分類される土地賃貸については，当社は経済的インセンティブであると考えており，当社は既存の政策に従い，土地に無限の寿命があると仮定しているため，土地を減価償却しない。他のすべての融資リースについて、当社は資産の使用年数またはレンタル期間の中で比較的短い時間で資産の使用権を償却する。融資リースが開発中の物件に関連している場合、使用権資産の償却は資本化の条件を満たす可能性がある。開発中の資産については、資産が投入されると減価償却が開始され、減価償却は会社の政策に基づいて確認されます

(2)1つは, 二つそして三つ融資リースはそれぞれ2022年12月31日まで、2021年12月31日および2020年12月31日までの年度の全部または一部の発展中資産に関連するため、一部の利息金額は資本化されている。

次の表は、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの経営および融資リースの他の数量化情報を提供します

			2022年12月31日						2021年12月31日
その他の情報
加重平均残存賃貸年限(年)
賃貸借契約を経営する			49						50
融資リース			68						69
加重平均割引率
賃貸借契約を経営する			5.7		%				5.7		%
融資リース			6.2		%				6.2		%

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カタログ表

次の表は、2022年12月31日現在の同社の経営リースと融資リースに関するリース負債の満期分析(単位：千)を提供しています

			運営中です						金融
2023			$	22,415					$	9,306
2024 (1)			22,274						49,343
2025			10,308						9,971
2026			10,100						10,166
2027			9,885						10,364
その後…			528,915						1,352,647
賃貸支払総額			603,897						1,441,797
もっと少ない：
利子分			399,211						1,192,462
賃貸支払いの現在価値			$	204,686					$	249,335

_______________

(1)2024年の融資リース支払いには約#ドルが含まれています38.7会社が行使する購入選択権と関連した百万ユーロを合理的に決定する。

次の表は、2021年12月31日現在の同社の経営リースと融資リースに関するリース負債の満期分析(単位：千)を提供しています

			運営中です						金融
2022			$	19,623					$	8,762
2023			25,333						10,826
2024 (1)			10,085						48,605
2025			10,307						9,971
2026			10,100						10,166
その後…			538,801						1,363,011
賃貸支払総額			614,249						1,451,341
もっと少ない：
利子分			409,688						1,206,920
賃貸支払いの現在価値			$	204,561					$	244,421

_______________

(1)2024年の融資リース支払いには約#ドルが含まれています38.7会社が行使する購入選択権と関連した百万ユーロを合理的に決定する。

貸出し人

賃貸借契約を経営する

下表はこの年度までに確認された賃貸収入の構成要素をまとめたものである2022年12月31日2021年および2020年には、会社の総合経営レポートに含まれています(千人)：

						十二月三十一日までの年度
賃貸収入						2022						2021						2020
固定契約払い						$	2,426,007					$	2,319,362					$	2,211,915
可変レンタル料						492,361						433,652						434,346
						$	2,918,368					$	2,753,014					$	2,646,261

♪the the the2022年12月31日現在、会社は将来の契約レンタル支払い(運営費用精算および賃貸料パーセントを含まない)を受け取り、2049年までの異なる日に満期になった運営レンタルをキャンセルできません(千単位)：

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カタログ表

12月31日までの年度
2023			$	2,338,610
2024			2,321,135
2025			2,279,700
2026			2,212,455
2027			2,094,014
その後…			13,020,102

違います。1人のテナントは10.02022年12月31日までの年間総賃貸収入の割合を占めている2021 and 2020.

販売型レンタル

2020年7月29日、当社は契約を締結しました99-第三者ホテル開発者と土地賃貸契約を締結し、バージニア州レイストンにあるReston Next物件を購入し、開発をサポートする267-部屋は約241,000ホテルの敷地面積は一平方フィートです。レンタルは2020年10月21日に開始され、開始時に会社が階層テストを行った。土地賃貸契約は終了権利に制限され、レンタル開始日には、当社は当該等終了権利が行使されないと合理的に判断しない。そこで、当社は土地賃貸を経営賃貸として入金しています。2022年12月19日、会社は停止権の廃止を含む土地賃貸契約を修正した。したがって、このレンタルは販売型レンタルに再分類される

同社は販売型受取レンタル約#ドルを記録しています13.0100万ドルで約#ドルの無担保残存資産が含まれています17,000それは.販売型受取賃貸は固定と確定可能な賃貸支払いの現在値計量であり、レンタル終了時の資産の無担保剰余価値を含み、レンタル隠れ金利で割引される

また、同社は販売型リース収益約#ドルを記録している10.1資産取り消し確認に関連した百万ドル。当社は2022年12月31日まで年度内に利息収入は何も確認されていません

次の表は、2022年12月31日までに受信される将来の契約支払い(千単位)を提供します

			販売タイプ
2023			$	—
2024			31
2025			124
2026			372
2027			756
その後…			268,249
受け取るべき賃貸支払総額			269,532
もっと少ない：
利子分			256,504
販売型受取レンタル			13,028
無担保余剰資産			17
当面の予想信用損失調整			(234)
販売型売掛金、純額			$	12,811

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カタログ表

5.繰延料金

2022年12月31日と2021年12月31日の繰延料金には、以下が含まれています(千単位)

						2022年12月31日						2021年12月31日
リースコスト、リースに関する無形資産を含む						$	1,095,231					$	1,011,229
融資コスト						19,311						19,231
						1,114,542						1,030,460
差し引く：累計償却						(381,260)						(411,662)
						$	733,282					$	618,798

次の表は、会社が買収した現地賃貸無形資産の次の5年間の毎年の計画償却状況(千単位)をまとめた。

			買収した現地賃貸無形資産
2023			$	27,659
2024			21,595
2025			21,419
2026			20,571
2027			18,214

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カタログ表

6.合併していない合弁企業への投資

2022年12月31日と2021年12月31日までの未合併合弁企業への投資には、以下のようなものがある

																		投資帳簿価値(1)
実体.実体						属性						名義所有権率						2022年12月31日						2021年12月31日
																		(単位：千)
Square 407有限共同企業						市場広場の北						50.00		%				$	(6,198)					$	(1,205)
BP/CRF Metropolitan Square LLC						大都会広場						20.00		%				(37,629)						(15,356)
九零一ニューヨーク、有限責任会社						ニューヨーク大通り九零一号						25.00		%	(2)			(12,493)						(12,597)
WP Project Developer LLC						ウィスコンシン州の土地とインフラ						33.33		%	(3)			31,971						33,732
500 North Capitol Venture LLC						500 North Capitol Street，NW						30.00		%				(9,185)						(7,913)
K街501号有限責任会社						6番街1001番地						50.00		%	(4)			42,922						42,576
表彰台開発業者有限責任会社						堤道のハブ-プラットフォーム						50.00		%				46,839						48,980
住宅ビル開発業者有限責任会社						Hubb 50 House						50.00		%				45,414						47,774
ホテルビル開発業者有限責任会社						堤道のハブ-ホテル航路権						50.00		%				12,366						11,505
オフィスビル開発業者有限責任会社						高士威街100番地						50.00		%				59,716						57,687
1265本社合弁有限責任会社						通り一二六五号						50.00		%				3,465						3,541
BNYタワーホールディングスLLC						波止場72						50.00		%	(5)			(19,921)						28,412
カリフォルニア州コロラドセンター有限責任会社						コロラドセンター						50.00		%				233,862						231,479
ウィスコンシン通り7750号有限責任会社						ウィスコンシン通り7750						50.00		%				52,152						61,626
BP−M 3 HB Venture LLC						ハドソン通り3番地						25.00		%				116,397						116,306
SMBP Venture LP						サンタモニカ商業園						55.00		%				164,735						156,639
Platform 16ホールディングスLP						16番ホーム						55.00		%	(6)			158,109						109,086
ゲートウェイポートフォリオホールディングス有限責任会社						ゲートウェイ共有空間						50.00		%	(7)			324,038						327,148
Rosecrans-Sepulveda Partners 4，LLC						ビーチ都市メディアキャンパス						50.00		%				27,000						27,106
Safeco Plaza REIT LLC						サフコ広場						33.67		%	(8)			69,785						72,545
360 PAS Holdco LLC						公園通り南360号						42.21		%	(9)			114,992						106,855
PRII/BXP Reston Gateway LLC						レストン新住宅地						20.00		%	(10)			11,351						適用されない
751 Gateway Holdings LLC						751ゲートウェイ						49.00		%	(7)			80,714						適用されない
五番街200号合弁有限責任会社						5番街200番地						26.69		%				120,083						適用されない
																		$	1,630,485					$	1,445,926

 _______________

(1)赤字残高合計約ドルの投資85.4百万ドルとドル37.12022年12月31日現在と2021年12月31日現在の100万ドルは、それぞれ会社総合貸借対照表の他の負債に計上されている。

(2)特定のリターンのハードルを達成した上で、同社の経済所有権は増加している。2022年12月31日と2021年12月31日までの会社の経済所有権は約50%.

(3)同社はウィスコンシン州Place Officeの完全子会社を持っています33.33プロジェクト土地、駐車場、インフラを持つ合弁実体では%の権益を持っている。

(4)このブロックの合弁協定によると、パートナーは獲得する権利があります二つ合弁企業の追加支払いはプロジェクト総面積の増加に基づいて、520,0002平方フィートであり、安定したときに一定のプロジェクトリターンを達成します。

(5)この財産には便宜施設合弁企業からの純株式残高が含まれている。

(6)このエンティティはVIEである(注2参照).

(7)2022年6月16日，Gateway Commons合弁協定により，751 Gatewayは新たな単一用途合弁企業に分離された。

(8)当社の所有権は(1)を含む33.0%の直接資本、および(2)追加1双方は合弁企業においてそれぞれ権益を持つ2つの実体それぞれの%権益を持っている。

(9)当社の所有権は(1)を含む35.79%の合弁企業の直接資本、(2)追加5.837合弁企業における間接所有権の割合、および(3)追加1双方は合弁企業においてそれぞれ権益を持つ2つの実体それぞれの%権益を持っている。会社のパートナーは彼らの総投資が達成されるまで必要な資本に資金を提供するだろう

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カタログ表

おおむね58すべての出資比率；その後、パートナーはそのパーセント権益に基づいて必要な資本に資金を提供する。

(10)会社のパートナーは必要な資本に資金を提供し、その総投資は約80すべての出資比率；その後、パートナーはそのパーセント権益に基づいて必要な資本に資金を提供する。

当社のいくつかの未合併の合弁協定には条項が含まれており、各パートナーがいくつかの特定の時間に合弁企業の権益の売買を開始する権利があることを規定しています。会社のいくつかの合弁協定によると、あるリターンのハードルに達した場合、パートナーまたは会社は追加の促進利息または支払いを得る権利がある。

同社が合併していない合弁企業の合併まとめ貸借対照表は以下の通り 

			2022年12月31日						2021年12月31日
			(単位：千)
資産
不動産と建設中の開発、純額(1)			$	6,537,554					$	5,579,218
その他の資産			756,786						586,470
総資産			$	7,294,340					$	6,165,688
負債とメンバー/パートナーの権益
担保ローンと支払手形、純額			$	4,022,746					$	3,214,961
その他負債(2)			716,271						652,135
会員·パートナー権益			2,555,323						2,298,592
総負債およびメンバー/パートナー権益			$	7,294,340					$	6,165,688
会社の権益シェア			$	1,238,929					$	1,104,175
基礎差(3)			391,556						341,751
合併していない合弁企業における会社の投資の帳簿価値(4)			$	1,630,485					$	1,445,926

_______________

(1)この額には、2022年12月31日と2021年12月31日現在、使用権資産である融資リースが含まれており、総額は約#ドル248.9百万ドルです。この額には、2022年12月31日と2021年12月31日まで、使用権資産である経営リースが含まれており、総額は約#ドル21.2百万ドルとドル22.3それぞれ100万ドルです

(2)この額には、2022年12月31日と2021年12月31日現在、賃貸負債である融資リースが含まれており、総額は約#ドル382.2百万ドルとドル385.5それぞれ100万ドルですこの額には、2022年12月31日と2021年12月31日現在、賃貸負債である経営賃貸が含まれており、総額は約#ドル30.5百万ドルとドル30.4それぞれ100万ドルです

(3)この金額は、当社の歴史的コストベースと合弁企業レベルに反映されたベースとの総差額を表し、このベースは通常、関連資産や負債の存続期間内に償却される。基礎差は，投資減価，コントロール権が変化しない場合の合弁企業による買収と，以前当社が所有していた資産を合弁企業に移転したためである。また、ある買収、取引、その他のコストは合弁企業レベルの純資産に反映されない可能性がある。当社の基本的な差額は主に以下の通りです

			2022年12月31日						2021年12月31日
属性			(単位：千)
コロラドセンター			$	301,820					$	304,776
5番街200番地			94,497						適用されない
ゲートウェイ共有空間			47,808						51,009
波止場72			(98,980)						(50,051)

これらの基礎差額(土地を含まない)は、関連資産と負債の残存寿命内に償却されるだろう

(4)赤字残高合計約ドルの投資85.4百万ドルとドル37.12022年12月31日現在と2021年12月31日現在の100万ドルは、それぞれ会社総合貸借対照表の他の負債に反映されている。

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カタログ表

当社が合併していない合弁企業の合併まとめた経営報告書は以下の通りです 

									十二月三十一日までの年度
															2022						2021						2020
															(単位：千)
総収入(1)															$	512,078					$	383,649					$	319,560
費用.費用
運営中です															198,632						158,498						144,347
取引コスト															837						470						1,027
減価償却および償却															181,041						147,121						141,853
総費用															380,510						306,089						287,227
その他の収入(費用)
債務の早期返済による損失															(1,327)						—						—
利子支出															(154,065)						(108,884)						(98,051)
派生ツールの未実現収益															1,681						—						—
不動産販売収益(2)															—						—						11,737
純損失															$	(22,143)					$	(31,324)					$	(53,981)
会社は純損失シェアを占めるべきだ															$	(2,551)					$	(10,254)					$	(16,256)
売却投資の収益(3)															—						10,257						—
投資減価損失(4)															(50,705)						—						(60,524)
基底差分(5)															(6,584)						(2,573)						(8,330)
未合併合弁企業の損失															$	(59,840)					$	(2,570)					$	(85,110)

_______________ 

(1)直線賃貸料調整を含めて約$62.9百万、$17.2百万ドルと$(10.1)はそれぞれ2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日である

(2)2020年12月31日までの年度、アナポリス連合8号ビルの販売と二つブロックです。不動産販売収益は、会社の総合経営報告書に非合併合弁企業の損失を計上している。

(3)当社は2021年12月31日までに売却を完了しました50Annapolis Junction NFM LLCの%所有権を持っています。会社が確認した売却投資の収益は約#ドル10.3百万ドルです

(4)当社は2022年12月31日および2020年12月31日までの年間で、ニューヨークブルックリン72号埠頭を有する未合併合営会社の投資で非一時的な減価損失を確認し、総額は約$となっている50.7百万ドルとドル60.5それぞれ100万ドルです

(5)直線賃貸料調整を含めて約$0.5百万、$0.8百万ドルとドル1.82022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。時価より高い/下回る純賃貸料調整数も約#ドル0.4百万人$0.4百万ドルとドル0.92022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

2022年1月18日に同社は50%資本は、カリフォルニア州サンフランシスコ南部にある651 Gatewayの再開発を開始しました。651 Gatewayは随一の職場で、約10%に変換されています327,0001平方フィートの生命科学空間を借りることができます

2022年2月2日、同社は合弁企業を持っている55%Interestが16プラットフォームの開発を開始した第1段階は、カリフォルニア州サンホセに位置する主要な職場プロジェクトであり、約80%が含まれると予想されます1.1完成後にレンタル可能な純面積は百万平方フィートです。開発プロジェクトの第一段階は約390,0001平方フィートの第一職場建物と標準以下の駐車場を借りることができます。

2022年3月28日、同社は合弁企業を持っている20%利息は、ワシントンD.C.に位置するメトロポリタン広場不動産によって保証される新しい貸手への再融資。再融資時には、この融資の未返済残高は約#ドルである294.1百万ドルは(1)の変動金利で計算する(X)LIBORまたは(Y)0.65%で大きい者, plus (2) 4.75年利%は、2022年7月7日に満期になる予定だった二つ, 1つは-いくつかの条件に適合する場合、1年間延長することを選択することができます。あったことがある違います。以下の項目に関連する前払い罰金

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カタログ表

事前に抵当ローンを返済する.合弁企業は債務の早期返済による損失を確認し、総額は約#ドルだった1.3未償却の繰延融資費用のために百万ドルが発生した。再融資を行うとともに、同社はロンドン銀行間の同業借り換え金利引き上げへの開放を制限するため、2020年に締結される金利上限協定を達成した。新住宅ローンおよび中間層ローンの元金総額は#元である420.0百万ポンド、加重平均変動金利で利息を計算することは、保証付き隔夜融資金利(SOFR)に等しい2.75年利%；このクーポンは2024年4月9日に満期になります三つ, 1つは-いくつかの条件に適合する場合、1年間延長することを選択することができます。この共同経営会社は新住宅ローンと中間層ローンからの超過融資収益を分配し、総額は約#ドルである100.5100万ドルですそのうちの株式総額は約$です20.1百万ドルです。2022年9月1日、合弁企業は金利上限合意に達し、上限は軟性はい4.50年利%、名目金額は$420.02024年4月15日まで。メトロポリタン広場は主な職場です657,000ワシントンD.C.にある純レンタル二乗フィートです。

2022年4月18日に同社は50%利息Hubb 50 House物件担保の建設ローンの満期日を2022年6月19日に延長します。延期時には、融資の未返済残高は約#ドルだった176.5百万ポンド、LIBORプラスの変動金利で利息を計算します2.00年利%は、2022年4月19日に満期になる予定だ。2022年6月17日、同合弁企業は既存の建設ローンを返済し、新たな担保ローンを獲得した。新規住宅ローンの元本残高は#ドルです185.0100万ドル金利変動金利は軟性追加する1.35年利2%、2032年6月17日に満期となる。取引終了時に、合営会社は名目金額合計#ドルの金利交換契約を締結した185.0百万ドル、2032年4月10日まで、固定金利は約4.432金利交換契約が満期になったときの年利率。新しい担保ローンとともに、合弁企業は既存の建設ローンを返済した。建築ローンを返済する際には、ローンの未返済残高の合計は約#ドルとなる176.7百万ドルです。共同経営会社は新住宅ローンからの超過ローン収益を割り当てて契約$を合計する6.8100万ドルですそのうちの株式総額は約$です3.4百万ドルです。Hubb 50 Houseは住宅物件で320,0002乗フィートの和をレンタルできます440マサチューセッツ州ボストンにある住宅ユニットです。

2022年5月13日、同社は第三者と合弁企業を設立し、バージニア州レストンにあるReston Next Residentialを所有、運営、開発した。Reston Next Residentialは含まれると予想される508完成した住宅賃貸先。その会社は約$を貢献した11.3完成時に100万回の改善を行い，合計約5ドルの現金に貢献した3.5投稿は100万件閉鎖されました20合弁企業における%所有権。パートナーは約$を貢献しました0.5成約時の現金は100万ドルで、貢献現金の総額は約58.7未来には80合弁企業における%所有権。パートナーの繰延出資のため，買収日までに会社は約96合弁企業で%の権益を持っている。2022年5月13日、同合弁企業は開発を開始し、同物件を担保に建設融資を締結した。この建築ローンの元金は最高#ドルに達する140.0100万ドル金利変動金利は軟性追加する2.00年利2%は2026年5月13日に満期になる二つ, 1つは-いくつかの条件に適合する場合、1年間延長することを選択することができます

2022年6月16日、会社は第三者と合弁企業を設立し、カリフォルニア州サンフランシスコ南部にある実験室ビル751 Gatewayを所有、運営、開発する予定である231,000落成したら二乗フィートを借りることができます。751 Gatewayは以前、同社のGateway Commons合弁企業の一部だった。同社は資産に貢献し，合意した価値は合計約$である53.9百万ドルと現金の総額は2.6100万ドルを使って49合弁企業における%所有権。パートナーは資産に貢献し、合意された総価値は約$53.9百万ドルと現金の総額は4.9100万ドルを使って51合弁企業における%所有権

2022年8月8日会社は合弁企業を持っています50%利息は、ニューヨークブルックリンにあるDock 72不動産を抵当にした建築ローンを修正します。修正時には、このローンの未返済残高総額は約#ドルだった198.4100万ドル、総承諾額は#ドルです250.0100万ドル金利変動金利はロンドン銀行の同業借り換え金利追加する3.35年利率は、2023年12月18日に満期になる予定です。改正された建築ローンは変動金利で利息を計算し，金利は(1)に等しい(X)Sofrまたは(Y)の大きいもの0.25%(2)を加える3.10年間%の総承諾額は約#ドルです198.4100万ドル、2023年12月18日に継続期限が満了した。2022年12月22日、同合弁企業はさらに建設ローンを修正した。さらに改正された建築ローンは変動金利で利上げされ、金利は(1)に等しい(X)Sofrまたは(Y)の大きいもの0.25%(2)を加える2.50年間%の総承諾額は約#ドルです198.4100万ドル、2025年12月18日に満期になります。2022年12月、当社は総額約1ドルの非現金減価費用を確認しました50.7当社の第72号埠頭を有する未合併合営会社の投資の公正価値は一時的に帳簿価値を下回っている。同社は減価を評価し，一過性ではないと結論した当社はその対を決定した

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カタログ表

投資は公正な価値レベルの第3級に分類され、評価には脱退資本化率を含む重大な観察不可能な投入が使用されているからだ5.75%は、会社の株式投資の割引率(物件は担保債務により保証)7.0%と、2023年から2026年までの間に現在利用可能なスペースをレンタルします。Dock 72は主な職場であり669,000二乗フィートしかレンタルできません。

2022年9月9日、同社は約33.67%利息は、ワシントン州シアトルにあるSafeco Plaza不動産を担保とした担保融資を修正します。改正時、ローンの未返済残高は約#ドルだった250.0100万ドル金利変動金利は(X)の中で大きい者2.35%または(Y)LIBOR追加する2.20年利率は、2026年9月1日に満期になる予定です。改訂された住宅ローンは変動金利で利息を計算する(X)の中で大きい者2.35%または(Y)ソフト追加する2.32年利は2%で、2026年9月1日に引き続き満期になる。融資改正と同時に、合弁企業は金利上限協定を締結し、上限は軟性はい2.50年利%、名目金額は$250.02023年9月1日まで。Safeco Plazaは随一の職場で、約10%あります765,000二乗フィートしかレンタルできません。

2022年11月17日に会社が買収しました26.69ニューヨーク五番街200号にある合弁企業の%権益を持ち、総買い取り価格は約$です280.2$を含む100万ドル120.1百万の現金と会社は未返済ローンの割合を占め、その財産によって保証される#160.1百万ドルです。住宅ローンの利息はロンドン銀行の同業解体にプラスされる1.30年利2%で、2028年11月24日に満期になる。この合弁企業は名目金額合計1ドルの金利交換契約を持っている600.02028年6月までの固定金利は4.34金利交換契約が満期になったときの年利率。五番街200号は一つです14-物語は約855,0001平方フィートのLEED金級認証は、中城南子市場のトップクラスの職場にある。

2022年12月7日、同社は合弁企業を持っている50%利息は、ワシントンD.C.に位置するMarket Square North不動産を担保とした担保ローンを修正します。改正時、ローンの未返済残高は約#ドルだった125.0百万ドルは(1)の変動金利で計算する(X)LIBORまたは(Y)0.50%のうち大きいものは(2)を加える2.30年利率は、2025年11月10日に満期になる予定だ1つは, 1つは−いくつかの条件では、年限の選択権を延長する。改訂された住宅ローンは変動金利で利息を計算する(1)(X)“基準金利”、(Y)2.30%および(Z)この“基準金利”の調整(SOFR期限約0.11%)の和が大きい者、または(2)2.80%それは.2022年12月7日から2023年3月9日まで、“基準金利”とはロンドン銀行間の同業借り換え金利を指すが、2023年3月10日から満期日まではSOFRを指す。改正住宅ローンは2025年11月10日に満期を継続する1つは−いくつかの条件では、年限の選択権を延長する。市場広場の北は主な職場で、大体あります418,000ワシントンD.C.にある純レンタル二乗フィートです。

2022年12月23日、同社は合弁企業を持っている50%利息は、マサチューセッツ州ボストンにある堤ハブ-プラットフォーム不動産によって担保された建築ローンを修正します。改正時、ローンの未返済残高は約#ドルだった174.3百万ポンド、LIBORプラスの変動金利で利息を計算します2.25年利率は、2023年9月6日に満期になる予定です。修正された建築ローンは引き続きロンドン銀行の同業借り換え金利に等しい変動金利で利息を計算します2.252022年12月23日から2023年4月30日までの年間金利。2023年5月1日から満期日まで、建築ローンはSOFRプラス期限に相当する変動金利で利息を計算します2.35年利率です。改正された建設ローンは2023年9月6日に引き続き満期になる。堤道のハブ-プラットフォームは主要な職場で、約10%あります380,000マサチューセッツ州ボストンにある純レンタル二乗フィートです。

2022年12月23日、同社は合弁企業を持っている50%利息は、マサチューセッツ州ボストンにある高士威街100番地の不動産を抵当にした建築ローンを修正します。改正時、ローンの未返済残高は約#ドルだった337.6百万ポンド、LIBORプラスの変動金利で利息を計算します1.50年利%は、2023年9月5日に満期になる予定だった二つ, 1つは-いくつかの条件に適合する場合、1年間延長することを選択することができます。修正された建築ローンは引き続きロンドン銀行の同業借り換え金利に等しい変動金利で利息を計算します1.502022年12月23日から2023年4月30日までの年間金利。2023年5月1日から満期日まで、建設ローンはSOFRプラス期限の変動金利で利上げされる1.60年利率です。改正された建設ローンは2023年9月5日に引き続き満期になる二つ, 1つは-いくつかの条件に適合する場合、1年間延長することを選択することができます。高士威街100番地は主な職場で、約10個あります630,000マサチューセッツ州ボストンにある純レンタル二乗フィートです。

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カタログ表

7.債務

住宅ローン手形に対処する

同社は未償還の抵当手形を持っており，総額は約$である3.32022年と2021年12月31日までにそれぞれは1つ以上の建物と不動産資産に含まれる関連土地を抵当にしているそれは.住宅ローン手形の支払いは一般的に月分割払いで、期日によって満期になり、2032年1月9日までです。

固定金利住宅ローン手形の支払総額は約$3.32022年12月31日と2021年12月31日、契約金利から2.79%から3.432022年12月31日および2021年12月31日の年利率(加重平均金利は3.242022年12月31日と2021年12月31日)。いくつありますか違います。2022年と2021年12月31日の可変金利担保ローン

2022年12月31日住宅ローン手形対応の契約元本支払総額は以下の通り(千ドル単位)

			元金払い
2023			$	—
2024			—
2025			—
2026			—
2027			2,300,000
その後…			1,000,000
元金支払総額			3,300,000
もっと少ない：
繰延融資コスト、純額			27,632
住宅ローン手形に対応して帳簿総価値純額			$	3,272,368

無担保優先手形

以下の要約は、2022年12月31日現在返済されていない無担保優先手形(千ドル単位)を示している 

			額面金利/宣言金利						有効率(1)						元金金額						期日(2)
10.5年間無担保優先債券			3.125		%				3.279		%				$	500,000					2023年9月1日
10.5年間無担保優先債券			3.800		%				3.916		%				700,000						2024年2月1日
7年間無担保優先債券			3.200		%				3.350		%				850,000						2025年1月15日
10年間無担保優先債券			3.650		%				3.766		%				1,000,000						2026年2月1日
10年間無担保優先債券			2.750		%				3.495		%				1,000,000						2026年10月1日
5年間の無担保優先手形			6.750		%				6.924		%				750,000						2027年12月1日
10年間無担保優先債券			4.500		%				4.628		%				1,000,000						2028年12月1日
10年間無担保優先債券			3.400		%				3.505		%				850,000						June 21, 2029
10.5年間無担保優先債券			2.900		%				2.984		%				700,000						March 15, 2030
10.75年無担保優先債券			3.250		%				3.343		%				1,250,000						2031年1月30日
11年無担保優先債券			2.550		%				2.671		%				850,000						April 1, 2032
12年間無担保優先債券			2.450		%				2.524		%				850,000						2033年10月1日
元金総額															10,300,000
もっと少ない：
未償却純割引															14,094
繰延融資コスト、純額															47,938
合計する															$	10,237,968

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カタログ表

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(1)発行日の収益率は、手形割引、金利契約決済、融資コスト償却の影響を含む。

(2)満期まで元金が満期になっていません。

2022年11月17日、BPLPは公募株を完成し、資金をドルに募集した750.0元金総額は百万ドルである6.7502027年に期限された無担保優先手形の割合。これらの紙幣の定価は99.941元本の%による有効金利(融資費を含む)は約6.924年利は満期日までです。事前に償還されない限り、この手形は2027年12月1日に満期になるだろう。はい次発行の純収益総額は約$です743.5引受割引と取引費用を差し引いた百万ドルです。

無担保優先手形に関する契約には、(1)レバレッジ率が超えてはならないといういくつかの財務制限と要求が記載されている60%、(2)保証債務レバレッジ率を超えてはならない50%、(3)利息カバー率が大きい1.50(4)未担保資産価値が下回らないこと150無担保債務の%を占める。BPLPは、2022年12月31日まで、これらすべての財務的制限および要求を遵守している。

無担保信用手配

2021年6月15日、BPLPは、その以前のクレジット配置(改訂および再記述、すなわち“2021年信用手配”)を改訂し、再記述した。2021年の信用計画は#ドルまでの借金を提供します1.510億ドルは循環融資メカニズムを通過するが、慣例条件を満たさなければならない。その他の事項を除いて、2021年信用手配(1)満期日を2022年4月24日から延長するJune 15, 2026，(2)$をキャンセルした500.0(3)借入金の年利変動金利を下げ，(4)持続可能性につながる定価部分を増加させた。2021年の信用スケジュールによると、BPLPは総承諾額を最大$に増加させる可能性があります500.0循環融資金額を増加させること、および/または1つまたは複数の定期融資を生成することによって、それぞれの場合、銀団の増加および他の条件によって制限される。

BPLPの選択によると、2021年のクレジット手配によるローンの年間金利は、(1)(A)ドル建てのローン、(B)ユーロ建てのローン、(C)カナダドルCDOR建てのローン、(D)ソニアポンド建てのローンに等しい。また、BPLP信用格付けに基づく70.0~140.0ベーシスポイントの保証金、または(2)(A)連邦基金金利プラス0.5%、(B)行政代理の最優遇金利、(C)1ヶ月間のロンドン銀行同業借り換え金利プラス1.00%、および(D)1.00%の保証金、およびBPLP信用格付けに基づく0~40ベーシスポイントの保証金。2021年の信用手配には、ロンドン銀行間の同業借り換え金利を毎日の変動金利をSOFRに変換することを可能にする条項が含まれている。

2021年の信用手配はまた、持続可能な発展につながる定価部分を持ち、BPLPがある持続可能な発展業績目標を達成すれば、適用される年利率は1つの基点を減少させる。2021年のクレジット手配中のLIBOR代替条項は、ニューヨーク連邦準備銀行が管理する保証付き隔夜融資金利に適用される利差調整に基づく金利の使用を許可します。また、2021年の信用手配には競争入札オプションが含まれており、最高で最大である65循環ローンの%は、貸手財団のメンバーである銀行入札がBPLPに融資前金を提供することを許可しています 低い金利で。

2021年の信用手配によると、BPLPは(1)四半期分期に循環ローンの下で総支払いを受ける融資費を支払う義務があり、年利率から0.10%から0.30BPLPベースのクレジット評価および(2)クレジット未抽出金額あたりの年会費の範囲は、0.70%から1.40BPLPの割合に基づいて’s信用格付け。

BPLP 2022年12月31日の信用格付けに基づき、(1)適用される欧州通貨とロンドン銀行間の同業借り換え金利の1日当たり変動金利差は0.775%、(2)代替基本金利限界ゼロ基点と(3)助成料は0.15年利率です。

2022年12月31日にBPLPは違います。その循環ローンの下の未返済金額。BPLPは2021年12月31日現在145.0その循環ローンの下での未返済金は100万ドルだ

無担保定期ローン

BPLPは2022年5月17日、最大#ドルまでの単一借款を規定した2022年無担保定期融資を締結した730.0百万ドルです。2022年の無担保定期融資はMay 16, 2023 (See Note 16).

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カタログ表

BPLPの選択によると、2022年無担保定期ローンの年利率は(A)(1)基本年率は(A)連邦基金金利プラス0.5%、(B)行政エージェントの最優遇金利、(C)期限SOFRプラス1.00%および(D)1.00%、または(2)期限SOFR年率はCMEグループ基準管理機関(CME)がこの利子期間開始前の2営業日前に実施した前向きSOFR期限金利に等しい。代替的に、この金利が利用できない場合、CMEは、直前の営業日に実施される前向きSOFR期間金利に、それぞれ0.10%と、(B)BPLPのクレジット評価に基づく0~160ベーシスポイントの保証金とを加算する。

2022年5月17日、BPLPはその選択権を行使し、ドルを抽出した730.02022年の無担保定期融資での100万ユーロ(付記3参照)。2022年12月31日現在、2022年無担保定期ローンの利息はSOFRプラス期限変動金利です0.95年利率は、2022年12月31日のBPLPの信用格付けに基づく。2022年12月31日現在、BPLPは730.02022年無担保定期融資で返済されていない百万ドル(付記16参照)。

2021年信用手配と2022年無担保定期融資コンプライアンス

2021年の信用手配と2022年の無担保定期融資は、債務の返済不能、契約違反と破産、その他の破産事件を含む慣例の陳述と保証、肯定と消極的な契約及び違約規定事件を掲載しており、これは2021年の信用手配がすべての未清算金の返済義務を加速させ、2021年の信用手配下のすべての未清算引受支払い及び2022年の無担保定期融資項目の任意の未清算金額を廃止する可能性がある。その他の契約では、2021年信用手配と2022年無担保定期融資はBPLPの持続的な維持を要求している：(1)レバー率は超えない60しかしレバレッジ率はそれ以上に増加することができます65%を削減することを前提としています601年以内に、(2)保証債務レバレッジ率が超えない55%、(3)固定料金カバー率は少なくとも1.40(4)無担保債務レバレッジ率は超えてはならない60しかし、無担保債務レバレッジ率はそれ以下に増加することができる65%は、削減することを前提としています60%1年以内に、(5)無担保債務利息カバー率が少なくとも1.75そして(6)許可投資の制限。はい12月2022年3月31日、BPLPは、これらの財務および他の条約のすべての要件に適合している。

8.支払いの引受や事項

一般情報

正常な業務過程において、当社はそのサービスの履行又は第三者の不注意を賠償することを保証する。また，通常業務過程では，当社はいくつかのテナントにその付属会社を保証し，賃貸契約に関するテナント改善手当やブローカー手数料，および物件の引渡し遅延による有限コストを支払う責任がある

同社には融資や開発要求に関する信用状や履行義務があり，総額は約$である26.52022年12月31日は100万人。

当社のいくつかの合弁協定には、ある特定の時間に、各パートナーが合弁企業における権益の売買を開始する権利があるという条項が含まれている。時々、当社のいくつかの合弁協定によれば、あるリターンのハードルに達した場合、当社またはそのパートナーは、追加の促進権益または支払いを得る権利がある可能性がある

当社(または当社の所有権権益を持つ合営会社)は時々同意し、将来的に同意する可能性があり、(1)その借金に関連する一部の元本、利息及びその他の金額を保証すること、(2)その借金について慣用的な環境賠償及び無請求権分譲(例えば、詐欺、失実陳述及び破産を防止する保証)を提供すること、及び(3)発展プロジェクトを達成するために貸主、テナント及びその他の第三者に保証を提供すること。当社はその外部または合弁パートナーと協定を締結し、この合意に基づき、パートナーは担保下で支払われた任意の金のシェアを合弁企業に返済することに同意した。場合によっては、会社は適用される合弁企業から担保を提供する費用を受け取る

当社の合併合営実体767 Ventureについては、LLCは第五大道767号(GMビル)担保融資に対する再融資について、当社は合併実体を担保してテナント改善費用と手当、賃貸手数料と賃貸料免除義務に資金を提供し、現金保証金の代わりに資金を提供する義務がある。2022年12月31日現在，担保項下の最高出資義務は約$である13.7百万ドルです。当社は合弁企業から担保提供費用を徴収し，外部パートナーと合意し，合弁企業が支払った任意の金のシェアを償還する

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カタログ表

保証書の下で。2022年12月31日現在、担保に関する金額は、会社の連結財務諸表に負債として記録されていない。

メリーランド州ベセスダにあるウィスコンシン通り7750号オフィスビル物件の開発について、当社はBernstein社の関連会社(ウィスコンシン通り7750号合弁企業におけるパートナー)と合意を締結し、この合意により、当社は中間層および/または担保融資者として機能し、バーンスタイン社の関連会社が開発しているオフィスビル物件に隣接するホテル物件の建設に資金を提供することが要求される可能性がある。バーンスタインの付属会社はドル借入の選択権を行使した10.0同等の合意により、当社は当社から100万ドルを獲得し、当社は2020年6月1日に融資を提供します。この融資は固定金利で利息を計算する8.00年利率は、月ごとに複利し、Bernstein社のホテル物件付属会社の基地ビルがほぼ完成した日に5周年満期になる予定です。2022年6月27日、借り手は約#ドルを含む全額ローンを返済した1.6百万ドルの応算利息。この融資は会社の総合貸借対照表に受取手形純額と記されています。

マサチューセッツ州ケンブリッジ市にあるMain Street 325物件の再開発については，現地の区画条例と市街地再建計画により，会社は少なくとも1基の建設を開始しなければならない200,0002平方フィートベルト25収入制限に指定された項目の割合(少なくとも20325 Main Street物件が入居する前に、住宅所有権単位の面積の%に使用されていた。各区画条例および市街地再建計画は、居住要件がメインストリート325号物件の入居率から外れるように改正された。メインストリート325番地は約1本で115,000賃貸可能な平方フィートの第一の職場は解体され再開発されました414,0001平方フィートの第一職場を借りることができます。都市更新計画の修正は行政プログラムの完成が待たれるが、日本橋市は2022年第2四半期に臨時占有証明書を発行した(付記3参照)

信用リスクの集中度 

当社の経営陣は、テナントに対して継続的な信用評価を行い、会社保証および/または他の財務保証など、テナントに何らかの形態の信用支援を要求することができる。当社は物件の地理的位置が異なり、テナントは様々な業界を経営していますが、当社がどの単一テナントからも取得した賃貸料収入がかなり集中している限り、そのテナントがレンタル料を支払うことができないことは当社に悪影響を与える可能性があります。 

保険

同社の財産保険計画の毎回の限度額は$である1.0ポートフォリオ保険計画は、核、生物、化学または放射テロ以外のテロ行為保険(“テロ保険”)を含む。その会社はドルを持っています1.3550億ドル以上の財産保険1.0会社がニューヨークレキシントン通り601号の財産保険計画で保険を受けた10億ドルは$を含む750会社の財産保険計画を超える財産とテロ保険金額は100万ドルです600100万ドルのテロ保険は$を超えています1.75何十億ものカバー範囲ですいくつかの財産は、ニューヨーク五番街767号に位置するGMビル(“767五番街”)を含み、現在単独の保険計画で保険をかけている。五番街767号の財産保険計画の毎回の限度額は$です1.625テロ保険を含めて10億ドルです当社は現在、IXPが直接保険者として提供する連邦テロリスク保険法(改正された“TRIA”(“NBCR保険”)に基づいて、当社ポートフォリオ内の物件(第5通り767号を含む)に提供されているが、第三者と合弁して所有しているものや当社が管理している他の物件は含まれていないテロ行為のために核、生物、化学、放射線テロ保険を保証している。NBCR保険の発生毎に$に制限1.0十億ドルです。TRIAによると，必要な免責額と共同保険を支払った後，証明されたテロ行為による業界保険損失総額が“計画トリガー要因”を超えると，IXPが提供するNBCR保険は連邦政府の支援を受けることになる。プログラムトリガは$200百万ドル共同保険は20%、免責額は20保険会社が請求する前年に稼いだ保険料の割合。連邦政府がTRIA項での損失を支払う場合，連邦政府はTRIAにおける式に従って損失を支払った後，TRIA保険を提供する保険会社から全損失を回収しなければならない.もし連邦政府がTRIAによって支払われた損失の賠償を要求した場合、TRIAが2027年12月31日の期限後に延長されていない場合、そのポートフォリオが変化したり、他の理由があれば、会社はNBCR保険を終了することを選択することができる。その会社は既存のテロ保険の範囲、性質、そしてコストを監視し続けるつもりだ。

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カタログ表

同社は現在、地震の影響を受けやすいことが知られている地域にある財産に地震保険をかけている。具体的には、同社は現在、サンフランシスコとロサンゼルス地区をカバーし、保険金額は$で地震保険を提供している330毎回100万ドルに制限されています330百万年度の合計限度額、$30このうち100万はIXPが直接保険会社として提供している。この保険の無料額は3影響を受けた財産価値の%。また，同社が現在保険を受けている地震保険はシアトル地域をカバーしており，保険金額は$である110毎回100万ドルに制限されています110百万年度の合計限度額。この保険の無料額は2影響を受けた財産価値の%。同社の地震保険金額は地震による損失を補うのに十分ではないかもしれません。また、地震カバー範囲の大きさは、同社が地震リスクを受けた物件に融資を提供する能力に影響を与える可能性がある。保険料が当社の引受価値の見積もりを超えた場合、当社は将来的にその一部または全財産の地震保険を終了したり、その地震保険計画の構造を変更したりすることができます。

IXPは専属自己保険会社であり、同社の完全子会社であり、同社の大サンフランシスコとロサンゼルス物件の一部の地震保険および同社のNBCR保険のために直接保険者として機能している。当社がIXPを持っている場合は、その流動資金と資本資源に責任がありますが、IXPの勘定は当社の総合財務諸表の一部です。特に，発生した損失が会社NBCR保証範囲内であるが，TRIA以下の適用計画トリガであれば，IXPは連邦政府のいかなる支援も必要とせずに全額損失を担当する.IXPはまた、連邦政府が損害を賠償し、連邦政府が賠償後にその保険証書を維持した場合に連邦政府が支払ういかなる賠償費用も担当する。もし会社が損失を受けた場合、IXPはその保険証書に応じて支払う必要があり、会社は最終的に支払う必要のある損失を記録する。そのため、IXPが提供する保険範囲は第三者保険と同等と見なすべきではなく、修正された自己保険形式と見なすべきである。また，BPLPはIXPの債務を保証しており，金額は#ドルである20.0百万ドルです。

当社は引き続き全体の保険市場の状況、特にテロ、地震、大流行の保険範囲と費用を監察していますが、当社は将来の保険年度に、商業的に合理的な条項でどのような保険範囲を提供すると予想できません。戦争損失のような他の種類の損失もあり、会社は保険を受けることができず、合理的な費用で保険を受けることもできない。このような損失およびテロ、地震、流行病、または他の悲劇的な事件による損失について、会社が保険未加入または保険限度額を超える損失に遭遇した場合、会社は、損傷した財産に投資する資本、およびこれらの財産の予想される将来の収入を損失する可能性がある。すべての影響を受けた物件の具体的な状況に応じて、当社は住宅ローン債務またはその物件に関連する他の責任を負わなければならないかもしれない。どのような損失も、会社の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

法律事務

同社は正常な業務過程で様々な法的手続きやクレームの影響を受ける。このような問題は一般的に保険範囲内にある。経営陣は、このような事項の最終結果が当社の財務状況、経営業績や流動資金に大きな悪影響を与えないと信じている。 

州と地方税について 

BXPは組織的でREITの資格を満たしているため、通常連邦所得税を支払う必要はありませんが、ある州と地方税を支払う必要があります。通常の業務過程において、当社が不動産を所有しているいくつかのエンティティは、すでにまたは現在税務監査を受けている。当社は進行中の監査においてその立場を支持する十分な論拠があると考えているが、場合によっては論争の具体的な問題に対して制御的な前例や解釈的指導がない場合がある。全体的に、これまで継続的な監査を行ってきた司法管轄区域から受け取った税金不足通知は実質的なものではない。しかし、将来の監査がより頻繁に行われない保証はなく、このような監査の最終結果が会社の経営業績に大きな悪影響を与えない保証もない。 

環境問題 

会社の政策は，独立した環境コンサルタントを招いて第一段階環境評価(一般に土壌や地下水採取などの侵襲的技術には触れない)や会社買収物件に関するアスベスト調査を行うことである。これらの調達前の環境アセスメントは会社があると考えていません

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カタログ表

当社はその業務、資産、財務状況、運営結果や流動資金に重大な悪影響を与えることはありませんが、当社はその物件に関する環境状況が当社に重大な悪影響を及ぼすことを知りません。しかし，会社物件の環境条件は時々必要であり，将来的には環境テストや/あるいは規制届出，救済行動が必要となる可能性もある。

1999年2月、同社はエクソン社からマサチューセッツ州にある不動産を買収し、以前は石油バルク貯蔵·流通施設として使用され、州規制機関によって土壌や地下水汚染を制御する場所と呼ばれていた。同社はその物件にオフィス団地を開発した。同社は特別許可を得た環境コンサルタントを招聘し，施工中に妨害された汚染土壌や地下水の管理を監督している。財産買収協定によると、エクソンモービルは、(1)会社が所有する前に現場で発生した石油や危険物質の漏洩または排出による責任を負うこと、(2)適用要件に適合するために、これらの排出および排出を引き続き監視および/または救済すること、および(3)会社が以前に存在した現場条件によって生じたいくつかの損失を賠償することに同意した。任意の賠償要求は、時間制限を含む様々な抗弁および契約によって制限される可能性があり、そのような免除および解除によって生じる責任を支払うのに十分な金額があれば、賠償によって支払われる保証はない。

当社のいくつかの物件と当社関連会社が所有しているある物件の環境調査を行ったところ、地下水汚染は場外源の物件からであることが分かった。各ケースにおいて、会社は免許を有する環境コンサルタントを招いて必要な調査·評価を行い、規制当局に必要な書類を提出する準備をしている。いずれの場合も、環境コンサルタントは、規制案や規制実践に基づいて、これらの物件は、現場で応答行動を行うためのいくつかの最終期限を除去する資格がある状態を得る資格があると結論している。同社はまた、アップグレード釈放に関するいくつかの法律規定や監督管理実践に基づいて、これらの物件には責任減免を受ける資格があるとしている。当社は，向上した水源物件の現または前任者が発見された地下水汚染処理の一部または全部の処理費用を負担する可能性があると信じているが，当社は必要または適切と考えられるさらなる対応行動をとっている(あれば)。これらの属性のうちいくつかの属性を定期的にテストする以外に，このような追加的な応答行動はとられないと予想される

当社の一部の物件及び当社の連属会社が所有するいくつかの物件は市街地、工業及びその他の以前に発展した地域に位置していますが、このような地域の盛土や現在あるいは歴史的用途は場所汚染をもたらしています。したがって、規制閉鎖を達成するために、および/または汚染された材料を適切な方法で処理することを確保するために、特別な土壌および/または地下水処理手順および/または開発、建築および他の物件業務に関連する特定の建築設計特徴を作成する必要がある場合がある。これらの場合，検出された汚染の性質と程度を調査し，蒸気侵入問題および/または潜在汚染物の地下水中への主題物件の出入りに関する潜在的な問題を含めて検出された汚染の性質と程度を調査し，潜在的な責任リスクを評価し，対応行動や特殊処理手順のコストを見積もることである。そして、同社は、これらの情報を当該物件の買収、取引構造及び/又は開発に関する意思決定過程の一部とする。例えば、同社はマサチューセッツ州に、以前採石場/アスファルト原料施設として使用されていたブロックを所有している。購入前のテストによると、この場所のいくつかの汚染物質含有量は相対的に低いことが分かった。同社はこの不動産にオフィス団地を開発した。再建活動の前と期間に, 同社は現場の環境状況を監視するために特別な許可を得た環境コンサルタントを招聘し，環境リスク評価の結果に応じて必要な規制提出書類を用意した。この場所の規制閉鎖を達成するための文書が規制当局に提出された。提出された文書には，適用法に従い，土壌残留汚染レベルの低い工事現場部分で何らかの保護措置を遵守することが求められる環境契約規制が含まれている。

当社はこれらの環境問題の解決がその業務、資産、財務状況、経営業績または流動資金に大きな影響を与えないと予想している。しかし、当社は、その物件のすべての環境責任が確定していることを保証することはできません。当社の物件は、すべての必要な救済行動を取っているか、当社が全額または全部賠償するか、またはこのような環境責任が発生した場合、当社は保険を受けます。

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カタログ表

9.非持株権

非持株権は、BXPが所有していないBPLPの権益と、当社の完全所有ではない合併物件共同企業の権益に関するものである。2022年12月31日現在、BPLPの非持株権は16,531,172行動グループは1,679,175LTIP単位(含む)464,0362012-2019年に企業が発行した長年の長期インセンティブ(2012年OPPおよび2013-2019年MYLTIP奨励)で従業員が稼いだLTIP単位；203,2782020 MYLTIP単位、350,9892021年MYLTIP単位と253,4532022年にBXP以外の各方面が持つMYLTIP単位。

非制御的権益−共通単位

2022年と2021年12月31日までの年間で182,929そして523,969OP単位はそれぞれ所有者が償還のために提示する(含む)78,249そして148,442LTIP単位，2012年OPP単位，MYLTIP単位を変換する際に発行されたOP単位)をそれぞれ変換し，BXPから同数の普通株を償還する.

2022年12月31日にBPLPが突出しています203,2782020 MYLTIP単位、350,9892021年MYLTIP単位と253,453MYLTIPユニット2022それぞれが終わる前に三つ-年間履行期間は、計画ごとに、MYLTIP単位の所有者が10分の1に相当する権利を得る権利がある(10%)の定期四半期割り当てですが、特別な割り当てを得る権利はありません。各計画の3年間業績期間終了後，(1)業績プールの構築により，MYLTIP賞を受賞した受賞者(ある場合)のMYLTIP単位数は，OP単位での支払いに相当する定期的かつ特別に割り当てられた単位金額あたりの分配を得る権利がある，(2)2021年MYLTIPと2022年MYLTIPのみで，会社は最終的に稼いだMYLTIP単位に対して“追補”現金支払いを行い，金額は業績期間中に発表された普通株と特別配当(あれば)に等しい。業績期間中にすべての受賞した2021個のMYLTIP単位と2022個のMYLTIP単位に実際に支払われた割り当てを差し引く

2020年2月6日，会社の2017年度MYLTIP奨励の算定期間が終了し，BXPの相対総株主報酬(TSR)表現により，最終奨励が決定した83.8目標の%または合計は約$です17.6百万ドル(従業員退職後)です。その結果、270,942以前承認された2017 MYLTIP単位は自動的に没収されます。

2021年2月5日，会社2018年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXPの相対TSR表現により最終賞が決定された29.2目標の%または合計は約$です4.6百万ドル(従業員退職後)です。その結果、285,925以前付与された2018 MYLTIP単位は自動的に没収されます。

2021年12月14日、BPLPは約866,503Op Unitsはニューヨークパーク通り南360号を買収する部分として価格を比較している。支給された行動単位の総額は約#ドルである99.7締め切り直前の5取引日のBXP普通株の1株平均終値から計算すると、BXPの普通株1株平均終値は百万ユーロである。

2022年2月4日，会社2019年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXPの相対TSR表現により最終支出が決定された69.0目標の%または合計は約$です8.6百万ドル(従業員退職後)です。その結果、144,043先に付与された2019 MYLTIP単位は自動的に没収されます

2022年12月31日までの年間OP単位とLTIP単位(2012年OPP単位，2013−2018年MYLTIP単位，2022年2月4日以降の2019年MYLTIP単位を含む)および2019年MYLTIP単位(2022年2月4日まで)および2020−2022年MYLTIP単位(2022年2月1日MYLTIP単位発行日後)におけるBPLPの分布を表に示す

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カタログ表

日付を記録する						支払期日						OP単位とLTIP単位ごとの分布						MYLTIP単位で割り当てる
2022年12月30日						2023年1月30日						$0.98						$0.098
2022年9月30日						2022年10月31日						$0.98						$0.098
June 30, 2022						July 29, 2022						$0.98						$0.098
March 31, 2022						April 29, 2022						$0.98						$0.098
2021年12月31日						2022年1月28日						$0.98						$0.098

2021年12月31日までの年間OP単位とLTIP単位(2012年OPP単位，2013−2017 MYLTIP単位，2021年2月5日以降の2018年MYLTIP単位を含む)におけるBPLPの分布，および2018年MYLTIP単位(2021年2月5日まで)および2019−2021年MYLTIP単位(2021年MYLTIP単位発行日後)における分布を示す

日付を記録する						支払期日						OP単位とLTIP単位ごとの分布						MYLTIP単位で割り当てる
2021年12月31日						2022年1月28日						$0.98						$0.098
2021年9月30日						2021年10月29日						$0.98						$0.098
June 30, 2021						July 30, 2021						$0.98						$0.098
March 31, 2021						April 30, 2021						$0.98						$0.098
2020年12月31日						2021年1月28日						$0.98						$0.098

次の表に，2020年12月31日までの年間におけるBPLPのOP単位とLTIP単位(2012年OPP単位，2013−2016 MYLTIP単位，2020年2月6日以降の2017 MYLTIP単位を含む)における分布，および2017 MYLTIP単位(2020年2月6日まで)および2018−2020 MYLTIP単位(2020年2月4日発行日後)における分布を示す

日付を記録する						支払期日						OP単位とLTIP単位ごとの分布						MYLTIP単位で割り当てる
2020年12月31日						2021年1月28日						$0.98						$0.098
2020年9月30日						2020年10月30日						$0.98						$0.098
June 30, 2020						July 31, 2020						$0.98						$0.098
March 31, 2020						April 30, 2020						$0.98						$0.098
2019年12月31日						2020年1月30日						$0.98						$0.098

OP単位保持者は、随時BPLPにOP単位を贈呈して償還することができる(ただし、特定の所持者にOP単位を発行する際に合意された制限を遵守する必要があり、これらの制限は、一般に一定時間内に償還権利を制限することができる1つは発行日から1年)。OP単位を提示して償還する場合，BPLPはBXP普通株の当時の価値に相当する現金でOP単位を償還しなければならない.BXPは自己決定して現金または債券発行方式で償還責任を負うことができる1つは普通株株。すべての転換条件が満たされていると仮定すると，運営単位(BXPが持つ運営単位を除く)およびLTIP単位(2012年運営計画単位および2013−2019年MYLTIP単位を含む)の価値が2022年12月31日にすべて償還されたかどうかは約$である1.3億ドル、ニューヨーク証券取引所普通株に基づく最新報告価格$67.582022年12月30日1株当たり

非制御的権益−財産共同体

不動産組合企業の非持株権益には、当社の財務業績と合併した合弁企業における外部持分が含まれており、当社は当該等の物件を持つ実体に対して支配権を行使しているからである。これらの合弁企業のうち当社のすべての持分に属しておらず，総額は約$である1.510億ドル1.610億a2022年12月31日と2021年12月31日添付の総合貸借対照表にそれぞれ計上されている非持株権益−財産パートナーシップ。

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カタログ表

10.株主資本/パートナー資本

BXP

2022年12月31日現在、BXP所有156,757,867普通株式を発行しました。

2022年12月31日現在、BXP所有1,749,682普通組合と155,008,185BPLPの有限組合単位。

2020年5月22日、百時美施貴宝は“市場で”(ATM)株式発行計画を更新し、この計画により、時々株式を売却することができ、総金額は最高$に達する600.0販売代理を通じて1年以上の間三つ-年の間。ATM株発売計画によると、BXPはある販売エージェントの関連会社と長期販売取引を行い、その普通株を長期的に売却することもできる。この計画はBXP以前の$に取って代わった600.02020年6月2日に満期を迎える予定だった100万台のATM株発行計画。BXPは任意の発行された純収益を一般的な商業目的に使用する予定で、その中には投資機会と債務減免が含まれている可能性がある。このATM株発行計画によると、普通株は発行されていない

BXPは2022年12月31日までの1年間に完成した注釈普通株購入の選択権を行使する際には任意の普通株を発行する。BXPは2021年12月31日までの年間で発行された247,920普通株は普通株購入の選択権を行使する際の株式である。

BXPは2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で発表された182,929そして523,969普通株は，それぞれ有限パートナーから同等数の償還可能運営単位を償還することに関係している。

次の表に，2022年12月31日，2021年12月31日と2020年12月31日までの年間におけるBXPの1株当たり配当金およびBPLP支払いまたは申告のOP単位とLTIP単位あたりの割当てを示す

日付を記録する						支払期日						配当金(1株)						(単位ごとに)分配する
2022年12月30日						2023年1月30日						$0.98						$0.98
2022年9月30日						2022年10月31日						$0.98						$0.98
June 30, 2022						July 29, 2022						$0.98						$0.98
March 31, 2022						April 29, 2022						$0.98						$0.98
2021年12月31日						2022年1月28日						$0.98						$0.98
2021年9月30日						2021年10月29日						$0.98						$0.98
June 30, 2021						July 30, 2021						$0.98						$0.98
March 31, 2021						April 30, 2021						$0.98						$0.98
2020年12月31日						2021年1月28日						$0.98						$0.98
2020年9月30日						2020年10月30日						$0.98						$0.98
June 30, 2020						July 31, 2020						$0.98						$0.98
March 31, 2020						April 30, 2020						$0.98						$0.98
2019年12月31日						2020年1月30日						$0.98						$0.98

優先株

2020年12月31日にBXPが所有80,000株式(株)8,000,000預託株式(1株当たり1/100株に相当)5.25B系列優先株率、清算優先株は$2,500.001株あたり(ドル)25.00預託株式で計算する)。BXPはB系列優先株の累積現金配当金を支払い、配当率は5.25ドルの年利率2,500.001株当たり清算優先権.BXPは2018年3月27日までにBシリーズ優先株を償還する権利がありません。BXPのREIT地位の保持に関する場合がない限りです。2018年3月27日以降、BXPはその選択に応じて現金で価格を償還することができます2,500.001株あたり(ドル)25.00預託株式ごとに、すべての課税額と未払い配当金を加算する。Bシリーズ優先株は保有者から償還することができず、満期日がなく、BXPやその関連会社の他の証券に変換することもできない。

2021年3月2日、BXPは償還通知を発表し、80,000ITSの株5.25Bシリーズは累計償還可能優先株であり、発行されたすべてのBシリーズ優先株、及び相応の預託株式を構成し、1株当たりBシリーズ優先株株式の1/100を占める。♪the the the

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カタログ表

B系列優先株1株償還価格は$2,500償還日まで(ただし含まない)すべての課税配当金と未支払配当金を加え、総額は$2,516.41一株ずつです。2021年3月31日、会社はBシリーズ優先株全流通株をすべて償還価格にしたおおむね $201.3約$を含めて百万ドルです1.3償還エージェントに支払われる償還日まで(ただし償還日を含まない)配当金および未払い配当金百万ドル。償還価格はB系列優先株とB系列優先株の帳簿価値約$を超える6.4100万ドルは元の発行コストに関連し、総合収益表には、ボストン不動産会社の普通株主が純収入とボストン不動産有限責任組合企業の共同所有者が純収入の減少を占めるべきであることが反映されている

開けるApril 1, 2021BXPはB系列優先株の全流通株とすべての流通株預け入れ株式を償還した。B系列優先株の償還では、BPLPはすべてのB系列優先株を償還しており、これらの優先株の条項と優遇はB系列優先株の条項や優先株とほぼ同じである

次の表は、BXPが2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で支払うB系列優先株の1株当たりの配当を示している

日付を記録する

支払期日

配当金(1株)

2021年2月5日

2021年2月16日

$32.8125

2020年11月4日

2020年11月16日

$32.8125

2020年8月3日

2020年8月17日

$32.8125

May 1, 2020

May 15, 2020

$32.8125

2020年2月4日

2020年2月18日

$32.8125

11.市場情報を細分化する

次の表は、ボストン不動産会社の普通株株主が純収益と会社が純営業収入シェアを占めるべきであることと、ボストン不動産有限会社共同会社の共同所有者が純営業収入と会社の各年度の純営業収入シェアを占めるべきであることの台帳を示している 2022年、2021年、2020年12月31日まで。

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カタログ表

BXP

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
																		(単位：千)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない																		$	848,947					$	496,223					$	862,227
追加：
優先株償還費																		—						6,412						—
優先配当金																		—						2,560						10,500
非持株権益−経営組合の共同単位																		96,780						55,931						97,704
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
利子支出																		437,139						423,346						431,717
債務の早期返済による損失																		—						45,182						—
非不動産投資は赤字を実現していない																		150						—						—
未合併合弁企業の純営業収入																		146,081						107,756						94,943
未合併合弁企業の損失																		59,840						2,570						85,110
減価償却および償却費用																		749,775						717,336						683,751
取引コスト																		2,905						5,036						1,531
管理サービス契約の賃金と関連費用																		15,450						12,487						11,626
一般と行政費用																		146,378						151,573						133,112
もっと少ない：
財産組合企業の非持株権益に起因する純営業収入																		191,812						186,304						162,887
証券投資の収益(損失)																		(6,453)						5,626						5,261
その他収入分配費																		6,624						—						—
利子その他の収入																		11,940						5,704						5,953
販売型リース収益																		10,058						—						—
不動産販売収益																		437,019						123,660						618,982
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する																		15,450						12,487						11,626
サービス収入の開発と管理																		28,056						27,697						29,641
純営業収入における会社のシェア																		$	1,883,796					$	1,735,740					$	1,626,131

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カタログ表

BPLP

												十二月三十一日までの年度
																		2022						2021						2020
																		(単位：千)
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入																		$	957,265					$	561,993					$	979,979
追加：
優先単位償還費																		—						6,412						—
第一選択分布																		—						2,560						10,500
財産組合における非制御的権益																		74,857						70,806						48,260
利子支出																		437,139						423,346						431,717
債務の早期返済による損失																		—						45,182						—
非不動産投資は赤字を実現していない																		150						—						—
未合併合弁企業の純営業収入																		146,081						107,756						94,943
未合併合弁企業の損失																		59,840						2,570						85,110
減価償却および償却費用																		742,293						709,035						676,666
取引コスト																		2,905						5,036						1,531
管理サービス契約の賃金と関連費用																		15,450						12,487						11,626
一般と行政費用																		146,378						151,573						133,112
もっと少ない：
財産組合企業の非持株権益に起因する純営業収入																		191,812						186,304						162,887
証券投資の収益(損失)																		(6,453)						5,626						5,261
その他収入分配費																		6,624						—						—
利子その他の収入																		11,940						5,704						5,953
販売型リース収益																		10,058						—						—
不動産販売収益																		441,075						125,198						631,945
管理事務契約の賃金と関連費用を直接償還する																		15,450						12,487						11,626
サービス収入の開発と管理																		28,056						27,697						29,641
純営業収入における会社のシェア																		$	1,883,796					$	1,735,740					$	1,626,131

純営業収入(“NOI”)は1つの非GAAP財務指標であり、ボストン不動産会社の普通株主の純収入とボストン不動産有限会社の普通株保有者の純収入に等しく、もし適用すれば、最も直接比較可能なGAAP財務指標であり、(1)優先株/単位償還費用、優先配当/分配、非持株権益の純収入、利息支出、事前返済債務の損失、非不動産投資の未実現損失、未合併合弁企業の純営業収入、未合併合弁企業の損失、減価償却と償却費用、取引コスト、取引コスト、未合併合弁企業の純営業収入、未合併合弁企業の損失、減価償却と償却費用、取引コスト、取引コスト、非合併合弁企業の純営業収入、未合併合弁企業の純営業収入、非持株権益の純収入、利息支出、早期返済債務の損失、非不動産投資の未実現損失、未合併合弁企業の純営業収入、未合併合弁企業の損失、減価償却と償却費用、取引コスト、非合併合弁企業の純営業収入に等しい非GAAP財務指標で管理サービス契約と会社一般及び行政費用の賃金及び関連費用から(2)証券投資収益(損失)、その他の収入分配費、利息及びその他の収入(赤字)、販売型賃貸収益、不動産販売収益、直接償還管理サービス契約の賃金及び関連費用及び開発及び管理サービス収入を差し引く。同社はNOIが業績評価基準として投資家に有用であると考え、その経営結果や財務状況に関する有用な情報を投資家に提供していると考えており、時期を越えて比較すると、入居率、賃貸料、経営コスト、非レバレッジに基づく買収·開発活動の傾向が経営に与える影響を反映しており、ボストン不動産会社普通株株主の純収入とボストン不動産有限会社普通株保有者の純収入からすぐには明らかな見通しが見えないためである。例えば, 利息支出は必ずしも不動産資産の経営業績とリンクするとは限らず、不動産レベルではなく会社レベルで発生することが多い。同様に利息支出は不動産レベルで発生する可能性があります

167

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カタログ表

融資収益は、会社レベルで使用することができる(例えば、他の投資活動のために)。また、歴史コスト会計と耐用年数推定のため、減価償却と償却費用は財産レベルの経営業績測定基準を歪める可能性がある。当社が提出したNOIは、NOIの定義が異なる他の不動産投資信託基金や不動産会社の報告書のNOIとは比べものにならない可能性がある

社内報告は、非公認会計基準財務計量である合併及び未合併合弁企業におけるNOIシェアを含むNOIにおけるシェアを利用し、計算方法は、合併金額に、合併していない合弁企業における会社シェア(会社の経済所有権パーセンテージに基づいて算出される場合があり、優先配分後に算出される場合もある)から、合併合弁企業におけるパートナーシェアを減算する(パートナーの経済所有権権益に基づいて算出され、場合によっては優先配分後に算出される)。個人不動産投資信託基金株主への収入分配及び当社に支払うべき費用シェア)。当社が合併していない合弁企業に占めるNOIシェアには、未合併の合弁企業の債務の早期返済による損失分は含まれていない 未合併合弁企業からの不動産販売収益と未合併合弁企業からの投資販売収益は、いずれも当社総合経営報告書における未合併合弁企業の収益(赤字)に計上されている。経営陣はNOIにおけるシェアを利用して業績を評価しているが、当社にはいくつかの重要な合弁企業があるため、ある場合、当社は合弁企業に重大な影響を与えるが、合弁企業を制御しない場合、公認会計基準は当社が権益会計方法を用いて合弁実体を会計計算することを要求し、当社は財務報告目的で合併しない。その他の場合、公認会計原則は、会社のパートナーがかなりの割合の権益を有していても、合弁企業を合併することを要求する。したがって、会社がNOIに占めるシェアの列報は代替とみなされるべきではなく、公認会計原則に基づいて列報された会社の財務情報とともに考慮し、その補完とすべきである。

当社はこの尺度を用いて業績を評価しないため、部門別の資産情報は報告しない。このため、減価償却や償却費用は各支部間で分配されない。優先株/単位償還費用、優先配当/分配、利息支出、債務損失の早期返済、非不動産投資未実現損失、未合併合弁企業損失、減価償却と償却費用、取引コスト、管理サービス契約の賃金と関連コスト、会社一般と行政費用、証券投資収益(損失)、その他の収入分配費、利息とその他の収入(損失)、販売型賃貸収益、不動産販売収益。管理サービス契約および開発·管理サービス収入の賃金や関連コストの直接精算はNOIには含まれておらず，会社のNOIにおけるシェアと普通株主/単位保有者が純収益を占めるべき台帳項目である。

同社の部門は、その業務を地理的地域別に分類する会社の内部報告方法に基づいている。地理区域によって分けて、同社の細分化市場はボストン、ロサンゼルス、ニューヨーク、サンフランシスコ、シアトルとワシントンD.C.を含む。2021年9月1日、同社は投資して合弁企業を設立し、ワシントン州シアトルにあるSafeco Plazaを買収した。したがって、シアトル地域は2021年第3四半期に細分化市場として決定された。同社はまた、高級職場(オフィスビル、生命科学、小売を含む)、住宅、ホテルなど、物件タイプごとに細分化された市場の情報を提供している。

2022年12月31日までの1年間で、駐車やその他の収入は約ドル増加した25.42021年に比べて100万人増加した。このような増加は主に臨時駐車収入と月間駐車収入から来ている。

168

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カタログ表

地理的地域と物件タイプ別に表示された情報(千ドル)：

2022年12月31日までの年度：

			ボストンです						ロサンゼルス機						ニューヨークです						サンフランシスコ						シアトルです						ワシントン.C						合計する
賃貸料収入：(1)
卓越した職場			$	1,005,156					$	—					$	1,031,479					$	534,397					$	31,978					$	365,402					$	2,968,412
住宅.住宅			15,086						—						—						14,769						—						27,326						57,181
ホテル			39,482						—						—						—						—						—						39,482
合計する			1,059,724						—						1,031,479						549,166						31,978						392,728						3,065,075
合計のパーセントを占める			34.58		%				—		%				33.65		%				17.92		%				1.04		%				12.81		%				100.00		%
レンタル料支出：
卓越した職場			360,218						—						391,293						183,353						8,386						135,237						1,078,487
住宅.住宅			5,961						—						—						11,371						—						12,251						29,583
ホテル			27,478						—						—						—						—						—						27,478
合計する			393,657						—						391,293						194,724						8,386						147,488						1,135,548
合計のパーセントを占める			34.66		%				—		%				34.46		%				17.15		%				0.74		%				12.99		%				100.00		%
純営業収入			$	666,067					$	—					$	640,186					$	354,442					$	23,592					$	245,240					$	1,929,527
合計のパーセントを占める			34.52		%				—		%				33.18		%				18.37		%				1.22		%				12.71		%				100.00		%
差し引く：財産組合企業の非持株権益による純営業収入			(45,822)						—						(145,990)						—						—						—						(191,812)
新規：未合併合弁企業の純営業収入(赤字)に占める会社のシェア			34,233						53,023						1,594						12,785						7,690						36,756						146,081
純営業収入における会社のシェア			$	654,478					$	53,023					$	495,790					$	367,227					$	31,282					$	281,996					$	1,883,796
合計のパーセントを占める			34.75		%				2.81		%				26.32		%				19.49		%				1.66		%				14.97		%				100.00		%

  _______________

(1)賃貸料収入は、会社の総合経営報告書の総収入に等しく、開発·管理サービス収入、および管理サービス契約収入における賃金と関連コストの直接精算を差し引く。

169

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カタログ表

2021年12月31日までの年度：

			ボストンです						ロサンゼルス機						ニューヨークです						サンフランシスコ						シアトルです						ワシントン.C						合計する
賃貸料収入：(1)
卓越した職場			$	930,560					$	—					$	1,012,172					$	508,620					$	—					$	340,808					$	2,792,160
住宅.住宅			13,397						—						—						3,892						—						25,379						42,668
ホテル			13,609						—						—						—						—						—						13,609
合計する			957,566						—						1,012,172						512,512						—						366,187						2,848,437
合計のパーセントを占める			33.62		%				—		%				35.53		%				17.99		%				—		%				12.86		%				100.00		%
レンタル料支出：
卓越した職場			322,298						—						379,267						168,040						—						127,102						996,707
住宅.住宅			5,811						—						—						6,717						—						11,916						24,444
ホテル			12,998						—						—						—						—						—						12,998
合計する			341,107						—						379,267						174,757						—			—			139,018						1,034,149
合計のパーセントを占める			32.98		%				—		%				36.67		%				16.90		%				—		%				13.45		%				100.00		%
純営業収入			$	616,459					$	—					$	632,905					$	337,755					$	—					$	227,169					$	1,814,288
合計のパーセントを占める			33.98		%				—		%				34.88		%				18.62		%				—		%				12.52		%				100.00		%
差し引く：財産組合企業の非持株権益による純営業収入			(43,232)						—						(143,072)						—						—						—						(186,304)
新規：未合併合弁企業の純営業収入(赤字)に占める会社のシェア			16,551						51,641						(664)						14,152						2,498						23,578						107,756
純営業収入における会社のシェア			$	589,778					$	51,641					$	489,169					$	351,907					$	2,498					$	250,747					$	1,735,740
合計のパーセントを占める			33.98		%				2.98		%				28.18		%				20.27		%				0.14		%				14.45		%				100.00		%

  _______________

(1)賃貸料収入は、会社の総合経営報告書の総収入に等しく、開発·管理サービス収入、および管理サービス契約収入における賃金と関連コストの直接精算を差し引く。

170

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カタログ表

2020年12月31日までの年度：

			ボストンです						ロサンゼルス機						ニューヨークです						サンフランシスコ												ワシントン.C						合計する
賃貸料収入：(1)
卓越した職場			$	897,915					$	—					$	935,966					$	508,327											$	336,587					$	2,678,795
住宅.住宅			13,616						—						—						155												24,375						38,146
ホテル			7,478						—						—						—												—						7,478
合計する			919,009						—						935,966						508,482												360,962						2,724,419
合計のパーセントを占める			33.73		%				—		%				34.36		%				18.66		%										13.25		%				100.00		%
レンタル料支出：
卓越した職場			318,509						—						384,753						163,156												132,051						998,469
住宅.住宅			5,378						—						—						2,261												11,100						18,739
ホテル			13,136						—						—						—												—						13,136
合計する			337,023						—						384,753						165,417												143,151						1,030,344
合計のパーセントを占める			32.71		%				—		%				37.35		%				16.05		%										13.89		%				100.00		%
純営業収入			$	581,986					$	—					$	551,213					$	343,065											$	217,811					$	1,694,075
合計のパーセントを占める			34.35		%				—		%				32.54		%				20.25		%										12.86		%				100.00		%
差し引く：財産組合企業の非持株権益による純営業収入			(41,849)						—						(121,038)						—												—						(162,887)
補足：合併していない合弁企業の純営業収入に占める会社のシェア			10,765						57,907						(5,326)						14,928												16,669						94,943
純営業収入における会社のシェア			$	550,902					$	57,907					$	424,849					$	357,993											$	234,480					$	1,626,131
合計のパーセントを占める			33.88		%				3.56		%				26.12		%				22.02		%										14.42		%				100.00		%

  _______________

(1)賃貸料収入は、会社の総合経営報告書の総収入に等しく、開発·管理サービス収入、および管理サービス契約収入における賃金と関連コストの直接精算を差し引く。

12.1株当たり収益/普通株式

BXP

次の表は、ボストン不動産会社の普通株株主が純収益と基本1株当たり収益(“EPS”)を計算するための普通株数の台帳を提供し、基本1株当たり収益の計算方法は、ボストン不動産会社の普通株株主が占めるべき純収益をその期間中に発行された普通株の加重平均数量で割ることである。没収不可能な配当金または配当等価物(支払われているか、または支払われていないかにかかわらず)の権利を含む未帰属株式支払い報酬も参加証券である。そのため、BXPとBPLPのLTIP単位、2012年のOPP単位、MYLTIP単位の未帰属制限普通株は参加証券とみなされている。参加証券は2段階法を用いてBXPの基本的な1株当たり収益の計算に計上した。影響が希薄であれば，関与証券がBXPの希釈1株当たり収益に計上される計算には，IF−変換方法を用いる。2012年のOPP単位と2013-2019年のMYLTIP単位の必要性と、2020-2022年のMYLTIP単位は、BXPが絶対的および/または相対的なリターンのハードルを超えることを要求しているため、このような敷居が適用報告期間の終了時に達成されない限り、BXPは希釈1株当たり収益計算にこのような単位は含まれていない。配当1株あたりの収益を計算する際には，他の薄くなる可能性のある普通株は，株式オプション，制限株，BPLPの他にBXP普通株と交換可能な証券，収益への影響が考慮される.

171

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カタログ表

			2022年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						株 (分母)						1株当たり 金額
			(千単位で、1株当たりの金額を除く)
基本的な収入：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	848,947					156,726						$	5.42
未分配収益を参加証券に分配する			(891)						—						(0.01)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			848,056						156,726						5.41
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						411						(0.01)
減額収益：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	848,056					157,137						$	5.40
			2021年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						株 (分母)						1株当たり 金額
			(千単位で、1株当たりの金額を除く)
基本的な収入：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	496,223					156,116						$	3.18
未分配収益を参加証券に分配する			—						—						—
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	496,223					156,116						$	3.18
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						260						(0.01)
減額収益：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	496,223					156,376						$	3.17
			2020年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						株 (分母)						1株当たり 金額
			(千単位で、1株当たりの金額を除く)
基本的な収入：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	862,227					155,432						$	5.55
未分配収益を参加証券に分配する			(748)						—						(0.01)
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	861,479					155,432						$	5.54
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						85						—
減額収益：
ボストン不動産会社の普通株主は純収益を占めなければならない			$	861,479					155,517						$	5.54

172

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カタログ表

BPLP

表はボストン不動産有限責任会社普通単位所有者の純収入と普通単位当たりの基本収益を計算するための普通単位数を照合し、計算方法はボストン不動産有限責任会社普通単位所有者の純収入をその期間未返済の加重平均普通単位数で割った。没収不可能な配当金または配当等価物(支払われているか、または支払われていないかにかかわらず)の権利を含む未帰属株式支払い報酬も参加証券である。そのため、BXPとBPLPのLTIP単位、2012年のOPP単位、MYLTIP単位の未帰属制限普通株は参加証券とみなされている。出株証券は2段階法で計算した単位基本収益に計上される。影響が希薄であれば，参加証券はIF−変換方法を用いて計算された通常単位あたりの希薄収益に計上される。2012年のOPP単位と2013-2019年のMYLTIP単位の必要性と、2020-2022年のMYLTIP単位は、BXPが絶対的および/または相対的なリターンのハードルを超えることを要求しているため、このような敷居が適用された報告期間の終了時に達成されない限り、BPLPはこれらの単位を共通単位あたりの希薄化収益計算から除外している。一般ユニットごとの希薄化報酬を計算する際には，他の希薄化可能な一般ユニットとその報酬への影響を考慮した.次のユニット数(分母)に含まれるのは約17,634,000, 17,034,000そして17,211,0002022年，2021年，2020年12月31日までの年度の償還可能普通単位をそれぞれ達成した。

			2022年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						職場.職場 (分母)						単位ごとに 金額
			(単位あたりの金額を除いて、千で)
基本的な収入：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	957,265					174,360						$	5.49
未分配収益を参加証券に分配する			(991)						—						(0.01)
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	956,274					174,360						$	5.48
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						411						(0.01)
減額収益：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	956,274					174,771						$	5.47
			2021年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						職場.職場 (分母)						単位ごとに 金額
			(単位あたりの金額を除いて、千で)
基本的な収入：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	561,993					173,150						$	3.25
未分配収益を参加証券に分配する			—						—						—
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	561,993					173,150						$	3.25
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						260						(0.01)
減額収益：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	561,993					173,410						$	3.24

173

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カタログ表

			2020年12月31日までの年度
			収入.収入 (分子)						職場.職場 (分母)						単位ごとに 金額
			(単位あたりの金額を除いて、千で)
基本的な収入：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	979,979					172,643						$	5.68
未分配収益を参加証券に分配する			(830)						—						(0.01)
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	979,149					172,643						$	5.67
希釈性証券の影響：
株に基づく報酬			—						85						—
減額収益：
ボストン不動産有限会社普通会社所有者の純収入			$	979,149					172,728						$	5.67

13.従業員福祉計画

1985年1月1日から、同社の前身はその従業員が401(K)貯蓄計画(“計画”)を通過した。設立後、会社は計画と計画の条項を採択した。 

改訂された計画によると，会社のマッチング入金は同じだ200最初の割合は3参加者が貢献した合格収入の割合(米国国税局が決定した金額を超えない収入を使用する($305,000, $290,000そして$285,000 それぞれ2022年，2021年，2020年)であり，インフレを指数とする)であり，帰属要求はない。当社の2022年、2021年及び2020年12月31日までの年度の等額出資総額は約4.8百万、$4.7百万ドルとドル4.0それぞれ100万ドルです 

当社はまた、BXPの上級管理者が税引前にその上級管理者の現在の収入の一部の支払いを延期し、その上級管理者が選択した特定の投資の表現に基づいて、これらの繰延支払いから繰延納税リターンを得ることを可能にする繰延給与計画を維持する。この計画によると、会社の義務は、将来的に計画参加者に繰延補償を支払うという無担保約束である。同社は2022年12月31日と2021年12月31日までに約ドルを維持した31.7百万ドルとドル42.7百万ドルは、それぞれ個別の口座に入金され、その用途は制限されない。当社のこの計画下の負債は、計画参加者が繰延補償した合計金額と、計画参加者が選択した投資によって生じる繰延補償収益に等しい。2022年12月31日と2021年12月31日までの会社の負債は約31.7百万ドルとドル42.7添付の総合貸借対照表にそれぞれ記載されている。

14.株式オプションとインセンティブ計画

2021年5月20日に開催されたBXP 2021年株主総会で、その株主はボストン地産会社の2021年株式インセンティブ計画(以下、2021年計画)を承認した。2021年計画はボストン不動産会社の2012年の株式オプションとインセンティブ計画(“2012計画”)に代わり、2012年の計画に基づいて奨励金を支給することはない。2021年計画の主な特徴は、(1)2021年計画による保留と発行可能な普通株式の最高数が5,400,0002012年に2021年3月4日から2021年5月19日までの期間に付与される予定の普通株から1株を差し引くと、(Ii)2021年計画または2012年計画に基づいて付与された普通株基礎奨励が没収され、抹消され、または他の方法で終了(行使を除く)された普通株株は、2021年計画に基づいて発行可能な普通株式に再計上され、2021年計画または2012年計画に基づいて付与された“全額”に対して奨励される。納税のために入札または抑留された株式、およびそのような奨励に基づいて以前に発行のために保留されていた株式は、これらの株式が発行されていない限り、またはこのような奨励によって発行されることができなくなる限り(例えば、現金決済または普通株の全価値奨励によって現金で決済可能である場合)、“2021年計画”に従って発行可能な株式に加算され、(Iii)株式オプション(奨励性および非限定的オプションを含む)、株式付加権、制限株式単位、限定株式、非限定株、配当等価権が付与される。現金ベースの奨励およびその他の持分ベースの奨励(LTIP単位を含む)を許可する；(Iv)株式オプションは再定価することができず、“水中”株式オプションは他の奨励または現金に両替することができない

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カタログ表

株主承認なし；および(V)2021年計画の期限は株主承認日から10年とする。

2022年2月1日、BXP給与委員会は、2021年計画下の2022年MYLTIPをBXPの一部の役人と従業員に奨励することを許可した2022年MYLTIP賞は2つの重みが等しい(各50%)構成部分から構成され、この2つの構成部分はBXPの3年間の測定期間内のTSRを業績指標とする

2022年のMYLTIPの最初の構成要素は、この賞の目標付与日価値の半分(50%)を代表している。BXPの同業者会社のカスタマイズ指数に対する3年化相対TSR表現により，この構成要素で稼ぐことができるLTIP単位数はLTIP単位目標数の0から200%まで様々である。この構成要素の下で，BXPのTSRがカスタマイズ指数TSRに等しい場合，100%のLTIP単位ターゲット数が得られ，-1，000基点と+1，000基点の間の相対TSR表現に対して，得られたLTIP単位数は線形補間法を用いて決定される.

第2の部分は、2022年以上の資金調達計画目標付与日価値の残りの半分(50%)を表す。BXPの3年間の業績期間における非年化累積絶対TSRにより，この構成要素によって稼ぐことができるLTIPユニット数は目標LTIPユニット数のゼロから200%まで様々である。この構成要素により，BXPが+1，000基点に等しい絶対TSRを実現すれば100%のLTIP単位ターゲット数が得られ，BXPの絶対TSRが-4，000基点より大きいが+6，000基点未満であれば，得られたLTIP単位数は線形補間法を用いて決定される.

2022年にMYLTIPが獲得した報酬総額によると，あれば，第1および第2部分によって得られたLTIPユニット数の総和に等しく，範囲はゼロ最高可達254,061LTIP単位、目標は約127,031LTIP単位とゼロと最大値の間の線形補間獲得された報酬(ある場合)は2025年1月31日に100%帰属するが、その後の1年以内に変換、両替、販売、または他の方法で譲渡することはできない。支配権変更、BXPの無断雇用終了や受賞者が正当な理由、死亡、障害、退職により雇用を終了した場合には、付与が加速される。2025年1月31日までに制御権変更が発生すれば，得られた報酬は制御権変更日までのTSR実績から計算される。2022年MYLTIP報酬は、授与日にLTIP単位で発行され、奨励が得られない場合は没収される可能性があります。業績測定日までに、2022年のMYLTIP単位の保有者は10分の1しか取得する権利がない10共通パートナーシップ単位が対応する定期四半期割当てのパーセンテージ).完成しました三つ年間業績期間中、当社は最終的に稼いだ2022年MYLTIP単位に“追補”現金を支払い、金額は、業績期間中にBXP普通株について発表された通常と特別分配(あれば)から、業績期間中に付与された2022年MYLTIP単位を差し引いて2022年MYLTIP単位所有者に実際に支払われる割当に相当する。ASC 718“補償−株補償”によると，2022年のMYLTIP報酬の総価値は約$である17.3百万ドル、階層的帰属方法によると、この金額は通常、収益として償却される。

2022年2月4日，会社2019年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXPの相対TSR表現により最終支出が決定された69.0目標の%または合計は約$です8.6百万ドル(従業員退職後)です。その結果、144,043先に付与された2019 MYLTIP単位は自動的に没収されます

2021年2月5日，会社2018年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXPの相対TSR表現により最終賞が決定された29.2目標の%または合計は約$です4.6百万ドル(従業員退職後)です。その結果、285,925以前付与された2018 MYLTIP単位は自動的に没収されます

2020年2月6日，同社の2017年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXPの相対TSR表現により最終賞が決定した83.8目標の%または合計は約$です17.6百万 (実施従業員の退職後)。その結果、270,942以前承認された2017 MYLTIP単位は自動的に没収されます。

BXPが発表されました41,818, 57,383そして29,630限定普通株式とBPLP株の発行280,616, 281,640そして207,181二零一二年、二零二年、二零二一年及び二零二年十二月三十一日までに、二零一二年計画及び二零二一年計画に基づいて、従業員及び非従業員取締役の長期税務行動計画単位をそれぞれ分配する。BXPは2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までの年度内に、2012年計画または2021年計画に基づいて何の非制限的な株式オプションを発行するかはない。BPLPが発行されました254,0612022年MYLTIP単位352,0212021年MYLTIP単位と203,2782020 MYLTIP単位の従業員への割り当て

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カタログ表

2012年計画と2021年計画によると、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度内である。従業員と非従業員取締役は$を支払います0.011株当たり制限普通株と$0.25LTIP単位とMYLTIP単位ごとに。発行時には、LTIP単位は経済的に普通株の価値と同等ではないが、時間の経過とともに、会社の資産が十分な付加価値があれば、LTIP単位の価値を普通株と1対1の平価に増加させることができる。LTIP単位の合計価値は，BXPとBPLPの総合貸借対照表における非持株権益に計上される.従業員に付与される制限的な普通株式およびLTIP単位の大部分は、四つ等年度分割払い。制限された普通株は授出日に既授出株式数及びBXP普通株が授出日にニューヨーク証券取引所でオファーされた市場価格は公正価値で計量される。この価値は該当する従業員サービス期間中に比例して料金として確認される。2012年のOPP単位と2013-2022年のMYLTIP単位は同時にサービス状況と市場状況の影響を受けたため、当社は階層的帰属方法に従って関連補償支出を確認した。階層的帰属方法によれば、異なる日に帰属する裁決の各部分は、別個の裁決として入金され、その部分に適用される期限内に確認されるので、各部分の補償費用は、その部分が帰属したときに全額確認されなければならない。同社は株による補償補償で発生した没収を確認した。既得および非帰属制限株に対して支払われた配当金は、BXP総合貸借対照表とBPLP総合貸借対照表のパートナー資本収益を超える配当金を直接計上する。制限株、LTIP単位、および2017−2022年MYLTIP単位に関する株式ベース報酬支出総額は約$50.7百万、$49.7百万ドルとドル43.02022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日現在，(1)総額は約$である20.6未帰属制限株やLTIP単位に関する未確認補償支出，および(2)総額は約#ドルである4.92020−2022年に帰属していないMYLTIP単位に関する未確認補償支出は，加重平均期間中に確認される予定であり，加重平均期間は約である1.9何年もです。

制限株の価値は約#ドルである4.7百万ドル111.471株あたりの加重平均)，$5.8百万ドル100.601株あたりの加重平均)と$4.0百万ドル133.81それぞれ2022年，2021年および2020年12月31日までの1株当たり加重平均)である。 

ASC 718の規定により，モンテカルロシミュレーション手法モデルを用いてLTIP単位を推定する.2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までの年間で発行されるLTIP単位価値は約$である28.9百万、$23.8百万ドルとドル26.3それぞれ100万ドルです2022年、2021年、および2020年のLTIP単位贈与の加重平均単位公正価値は#ドル103.06, $84.43そして$127.14それぞれ，である.2022年、2021年、2020年に承認された各長期土地利用計画単位の単位公正価値は、ロットの日に以下の仮定を用いて推定される5.7数年の間5.7年和5.7年、無リスク金利は1.71%, 0.65%和1.47%、予想価格変動率は31.0%, 30.0%和18.0%です。 

いくつありますか違います。2022年まで、2021年および2020年12月31日までに年度内に授与される非限定株式オプション

以下は、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日現在のBXPストックオプション状況およびここ数年までの変化状況です

						株						加重平均 行権価格
2019年12月31日現在返済しておりません						395,353						$	96.37
鍛えられた						(43,792)						$	91.60
2020年12月31日現在返済していません						351,561						$	96.97
鍛えられた						(247,920)						$	96.95
2021年12月31日現在の未返済債務						103,641						$	97.01
鍛えられた						—						$	—
2022年12月31日に返済されていません						103,641						$	97.01

 

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カタログ表

次の表は、BXPが2022年12月31日に返済していない株式オプションに関する情報をまとめています

未完成オプション																		行使可能なオプション
12/31/22年未完成の数字						加重平均残り 契約期限						行権価格						12/31/22で行使可能な番号						行権価格
54,282						0.3年.年						$	95.69					54,282						$	95.69
49,359						0.1年.年						$	98.46					49,359						$	98.46

 

2022年12月31日現在、発行され行使可能な株式オプションには総内在的価値がない。また、BXPは103,641そして103,641行使可能および帰属のオプションであり、加重平均行重み値は#ドルである97.01そして$97.012022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ。

BXPは1999年の非適格社員株式購入計画(“株式購入計画”)を通過し、条件に合った従業員が普通株を持つことを奨励した。株式購入計画は1999年1月1日から施行され，総金額の上限は250,000発行可能な普通株。株式購入計画では、条件を満たした従業員は、2年に1回の購入期間終了直後の第2営業日(すなわち1月1日~6月30日および7月1日~12月31日)に普通株を購入することができ、購入価格は85普通株の直近1年平均終値のパーセント10個購入期間の営業日数。BXPが発表されました9,813, 9,846そして7,195加重平均購入価格は$の株に等しい87.301株あたり、$89.731株あたり$90.53二零二二年まで二零二一年二零一年十二月三十一日まで年度は株購入計画に基づいて一株当たり利益を上げています。

15.関連するパーティ取引 

1本のセコイア私はレイモンド·A·リッチさんによって支配され、彼の兄弟は全部でアプロのレンタル手数料を得ました一番近いのは$です914,0002020年12月31日までの年間で、ある北バージニア州の物件のある独占賃貸手配と関係がある。いくつありますか違います。2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度の支払い。また、Ritcheyさんの兄弟は不動産ブローカーに雇われ、ブローカー活動に参加し、そのために会社に約#ドルを支払った1.6百万、$1.9百万ドルとドル3.42022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。Ritcheyさんは、百時美施貴宝の上級執行副社長です

2018年7月13日、当社は第三者と合弁会社を設立し、ハドソン通り3号の開発用地を買収し、将来的に追加利用可能な開発権を買収した後、オフィスビルを1基収容することができ、最大で収容可能である2.0ニューヨーク市第十一通りとハドソン通り公園の間に位置し、西三十四街から西三十五街までの正方形街全体のレンタル可能な純面積は百万平方フィートです。会社は1つを持っている25合弁企業では%の権益を持ち、かつ当該合弁企業の管理メンバーである。その会社は$を提供した80.0ロンドン銀行同業借り換え金利とロンドン銀行間同業借り換え金利で利息を計算する合弁企業の担保融資3.50年利%は、2023年7月13日に満期になり、延期選択権があるが、ある条件を満たさなければならない。この融資はすでに会社の総合貸借対照表に関連側が受取すべき手形純額として反映されている。同社は利息収入が約#ドルであることを確認した5.6百万、$3.6百万ドルとドル2.72022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。同社の政策は、未償却コスト、いかなる未償却費用またはコスト、割増または割引、および融資損失準備金に受取手形を計上することである。融資費用と当社の融資に関する直接コストは、手形期限内に繰延·償却し、利息収入とする。

“2021年計画”によると取締役会の許可を得て7人非従業員取締役は2022年の現金費用の代わりに繰延株式単位を受け入れることを選択した。これらの選挙の結果、ある会計四半期内に非従業員取締役に対応する現金手数料総額はいくつかの繰延株式単位に変換され、現金手数料総額を適用会計四半期最後の取引で割った百時美施貴宝普通株の最終報告販売価格に等しい。配当金はBXPで支払われるため、繰延株式単位も配当等価物に計上される。取締役が必須取締役会とのサービスを停止した場合、繰延株式単位は普通株の形で決済することができる。非従業員取締役報酬計画は一定の条件の下で、繰延株式単位を持つ非従業員取締役に選択を提供し、彼らが百時美施貴宝取締役会のサービスを停止した後、税引き前に彼らの投資選択を非雇用主証券に多元化し、このような繰延納税リターンを得ることができ、これらのリターンは最終的に現金で決済される。この計画によると、同社の義務は、将来的に非従業員取締役に繰延補償を支払うという無担保約束である。はい

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カタログ表

2022年12月31日と2021年12月31日、会社は約を維持した0.6百万ドルとドル0.9百万ドルは、それぞれ個別の口座に入金され、その用途は制限されない。この計画によると、会社の負債は、非従業員取締役繰延補償金額と非従業員取締役が選択した投資によって生じる繰延補償収益の総和に等しい。2022年12月31日と2021年12月31日までの会社の負債は約0.6百万ドルとドル0.9添付された総合貸借対照表の百万ドルにそれぞれ記載されている。非従業員役員報酬計画の条項は、これらの繰延株式単位を、償還可能株式単位内のボストン不動産会社とボストン不動産有限組合企業の合併貸借対照表上の一時持分に分類することを要求する。2021年12月16日、役員がペプシ取締役会に在任していることについて、ペプシ発表498普通株は、取締役の発行済繰延株式単位の決済に用いられる。BXPは2022年と2021年12月31日に突出しています97,853そして83,073それぞれ繰延株式単位である.

16.後続のアクティビティ

BPLPは2023年1月4日、最大#ドルまでの借入金が規定された2023年の無担保定期融資を締結した1.2十億ドルです。クレジットプロトコルによれば、BPLPは、期限までのいつでも総承諾額を最大$に増加させることができます300.0既存の2023年の無担保定期融資を増やすことで、または招く1つはまたはそれ以上の追加の定期融資は、それぞれの場合、銀団の増加および他の条件によって制限される。2023年の無担保定期融資は2024年5月16日に満期になる1つは12-月延期選択権は、慣例条件に依存します。クレジット契約を締結する際には，BPLPはその選択権を行使し，#ドルを抽出する1.22023年無担保定期融資によると、その一部は2023年5月16日に満期を予定していた2022年無担保定期融資に全額返済される(付記7参照)。

BPLPの選択によると、2023年の無担保定期ローンの年間金利は、(1)基本金利が(A)連邦基金金利プラス1%の1/2、(B)行政代理の最優遇金利、(C)1ヶ月期間SOFRプラス1.00%、および(D)1.00%に等しくなり、それぞれの場合、BPLP信用格付けに基づく0~60ベーシスポイントの保証金が加算される。または(2)は調整後期限SOFRの金利に相当し、期限は1ヶ月であり、BPLP信用格付けに基づく75~160ベーシスポイントの保証金を印加する。BPLPが信用協定を締結する際の信用格付けによると、基本的な利益差は0基点，SOFR保証金条項は0.85%です。2023年無担保定期融資現在の利息は調整後の期限SOFRプラスに等しい0.85%.

2023年1月5日、会社はビンリ街290号の開発を開始し、約566,000マサチューセッツ州ケンブリッジ市は平方フィートの実験室/生命科学プロジェクトを純レンタルすることができます。同プロジェクトの開始と同時に、同社は既存のケンデル中心の青い駐車場を撤去し、プロジェクトの発展を支援し始めた。ビンニー通り290番地は100アスリコンに%でプリ貸しします(付記3参照)。

2023年1月30日、マサチューセッツ州ケンブリッジ市ケンデルセンタービンニー街300番地にある再建作業が開始された。ビンニー通り300番地は約1つの195,0001平方フィートの第1の職場をレンタルすることができます240,0002平方フィートの実験室/生命科学空間を借りることができますこのプロジェクトは100%は生命科学組織にレンタルされました

2023年1月31日に会社が買収しました50バージニア州ハーンデンにあるWorldgate Drive 13100と13150を所有し、総買収価格は約$である合弁企業で%の権益を持っている17.0百万ドルです。この買収は現金で完成した。13100および13150 Worldgate Driveは二つ空いているオフィスビルの総数は約350,000レンタル可能な平方フィートと1つ1,200-空間構造駐車場10-エーカーの土地だこの合弁企業はこの物件を住宅用途に再開発しようとしている。合弁企業が現在考えている条項に従って開発を開始する保証はない、あるいは全く保証できない。

2023年1月25日、BXP給与委員会は、2021年計画下の2023年長年長期インセンティブ計画(2023年MYLTIP)をBXPのある幹部に奨励することを承認した。受賞した賞の範囲はゼロ最高可達322,053LTIP単位はBXPの相対と絶対TSR性能に依存し，目標は約161,026LTIP単位です。ASC 718，2023年のMYLTIP賞による総価値は約$である13.1百万ドルです

2023年2月3日と2023年2月7日にBXPが発表された64,731制限普通株式とBPLP発行株式の合計は401,543BXPのある従業員に2021年計画下のLTIP単位を提供する。

2023年2月3日，同社の2020年度MYLTIP賞の算定期間が終了し，BXP.の相対TSR表現により，最終支出が決定された50目標の%、または

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カタログ表

約$3.8百万ドル(従業員退職後)です。その結果、152,460以前承認された2020個のMYLTIP単位は自動的に没収されるだろう。

第九項です会計や財務開示における会計士との変更と食い違い。

ない。

第9条制御とプログラムです

ボストン不動産会社

本報告で述べた期間が終了した時点で、ボストン不動産会社の最高経営責任者(CEO)と最高財務官(最高財務責任者)の参加の下、我々の経営陣は、その開示制御および手順(1934年の証券取引法第13 a-15(E)条で定義されたような)の有効性を評価した。この評価によると、ボストン不動産会社の最高経営責任者および最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、これらの開示制御および手続きが有効であると結論した。また、ボストン不動産会社の財務報告に対する内部統制(1934年証券取引法第13 a-15条(F)条の定義による)は、2022年12月31日までの財政年度第4四半期には何の変化もなく、ボストン不動産会社の財務報告内部統制に大きな影響を与えたり、合理的な可能性が大きく影響したりしている。 

財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書は、本年度報告の表格10−K 106ページに記載され、参照されて本明細書に組み込まれる。

ボストン不動産有限会社

本報告で述べた期間が終了するまで、ボストン不動産株式会社(Boston Properties Limited Partnership)の唯一の一般パートナーであるボストン不動産株式会社の経営陣は、そのCEO(最高経営責任者)と最高財務官(最高財務官)の参加の下で、その開示制御および手順(定義は1934年“証券取引法”第13 a-15(E)条参照)の有効性を評価した。この評価によると、ボストン不動産会社の最高経営責任者兼最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、これらの開示制御および手順は有効であると結論した。また、2022年12月31日までの財政年度第4四半期には、その財務報告内部統制(1934年証券取引法第13 a-15(F)条の定義により)は、その財務報告内部統制の変化に重大な影響を与える可能性がある。

経営陣の財務報告内部制御報告は、本年度報告の表格10−K 119ページに記載され、参照されて本明細書に組み込まれる。

プロジェクト9 B。他の情報。

ない。

プロジェクト9 Cです。検査を妨害する外国司法管轄区域を開示する。

適用されません。

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カタログ表

第三部

第10項役員、幹部、会社が管理する。

第10項に要求される情報は、これから提出されるボストン不動産会社2023年株主総会に関連する依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

第十一項役員報酬。

第11項に要求される情報は、これから提出されるボストン不動産会社2023年株主総会に関連する依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

第12項：特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び関連株主事項。

下表はボストン不動産会社の2022年12月31日までの株式給与計画をまとめたものである。

株式報酬計画情報

計画種別						まだ行使されていないオプション，株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数 (a)						未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格 (b)						株式補償計画に基づいて将来発行可能な証券の数((A)欄に反映されている証券を除く) (c)
証券保有者が承認した持分補償計画(1)						4,162,889			(2)			$97.01			(2)			4,941,415			(3)
証券保有者の承認を得ていない持分補償計画(4)						適用されない						適用されない						58,492
合計する						4,162,889						$97.01						4,999,907

______________

(1)BXPの1997年計画、2012年計画、2021年計画に関する情報が含まれている。

(2)(A)103，641株が発行されたオプションを行使する際に発行可能な普通株(これらの株はすべて帰属して行使可能)、(B)1，679，175個の長期インセンティブ単位(LTIP単位)(うち1，114，705株が帰属している)、これらの単位は、ある条件を満たした後に普通株に変換し、BPLPに償還し、BXPがその普通株を購入するために提出することができ、(C)LTIP単位を変換して発行した1，474，500株の普通株を含み、BXPはその普通株をBPLPに償還してBXPから買収することができる；(D)203，278 MLTIP賞を含み、ある条件を満たした後、BXPがBPLPに償還し、BXPから買収することができる。普通株式に変換することができ、BPLPに償還し、BXPがその普通株の株式として購入することができる；(E)350，989 2021 MYLTIP賞は、ある条件を満たした後、普通株に変換することができ、BPLPに償還し、BXPがその普通株で買収することができる；(F)253，453 2022 MYLTIP賞は、ある条件を満たした後、普通株に変換することができる。(G)97，853個の繰延株式単位であり、この等繰延株式単位は、複数のBXP非従業員取締役が繰延支払いを選択して当該等取締役に支払うすべての現金補償を選択し、彼等が取締役会を退職したときにBXP普通株式形式で繰延現金補償を受け取る

BXPの総流通株に反映されているので、74，548株の制限株は含まれていない。LTIP単位、通常単位、2020年MYLTIP賞、2021年MYLTIP賞、2022年MYLTIP賞または繰延株式単位に関する取引価格がないため、これらの株式は加重平均行権価格計算には含まれていない。

(3)BXPの2021年計画に基づいて授与できる賞を代表します。

(4)1999年の非適格社員株式購入計画(ESPP)に関する情報が含まれている。百時美施貴宝取締役会は1998年10月29日にこの計画を採択した。ESPPはBXP株主の承認を得ていない。購入期間の初日に、私たちのすべての従業員はESPPを使用することができます。ESPP計画によると、条件を満たした従業員1人当たり半年ごとに私たちの普通株を購入することができ、購入価格は購入期間の最後の10営業日以内にニューヨーク証券取引所での普通株の平均終値の85%に相当する。ESPPによると、条件を満たす従業員一人当たり毎年25，000ドル以下を出資して私たちの普通株を購入することができます。

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カタログ表

第12項の請求項のいくつかの利益所有者および管理層の証券所有権に関する他の情報は、ボストン不動産会社2023年総会に関連する提出される依頼書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

十三項特定の関係と関連取引、そして役員の独立性。

第13項に要求される情報は、これから提出されるボストン不動産会社2023年株主総会に関連する委託書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

14項ですチーフ会計士料金とサービス料です。

第14条に要求される情報は、これから提出されるボストン不動産会社の2023年株主総会に関連する委託書に含まれ、参照によって本明細書に組み込まれる。

181

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カタログ表

第4部

第十五項展示品と財務諸表明細書。

(A)財務諸表付表 

ボストン不動産会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命(年)
																								土地						家を建てる
5番街767号(GMビル)						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						$	2,284,510					$	1,796,252					$	1,532,654					$	325,762					$	1,796,252					$	1,858,416					$	—					$	—					$	3,654,668					$	457,344					1968/2019						2013						(1)
保誠センター						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						92,077						948,357						718,028						115,639						1,510,834						231						131,758						1,758,462						721,498						1965/1993/2002/2016-2017						1998/1999/2000						(1)
エンバカディロセンター						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						179,697						847,410						499,451						195,986						1,330,572						—						—						1,526,558						736,748						1970/1989						1998-1999						(1)
公園通り399号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						339,200						700,358						393,821						354,107						1,079,272						—						—						1,433,379						445,239						1961/2018						2002						(1)
レキシントン通り601号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						987,858						241,600						494,782						515,644						289,639						962,387						—						—						1,252,026						348,892						1977/1997/2021						2001						(1)
サルスフォース·タワー						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						200,349						946,205						7,462						200,349						953,667						—						—						1,154,016						129,281						2018						2013						(1)
クラレンデン通りと車庫200番地						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						219,543						667,884						235,129						250,512						872,044						—						—						1,122,556						310,318						1976						2010						(1)
西55街250番地						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						285,263						603,167						51,800						285,263						654,967						—						—						940,230						179,143						2014						2007						(1)
連邦通り100番地						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						131,067						435,954						119,341						131,067						555,295						—						—						686,362						157,368						1971-1975/2017						2012						(1)
マディソンセンター						オフィス						ワシントン州シアトル						—						104,641						564,336						2,879						104,641						567,215						—						—						671,856						13,611						2017						2022						(1)
時代広場ビル						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						165,413						380,438						121,437						169,193						498,095						—						—						667,288						241,474						2004						2000						(1)
カーネギーセンター						オフィス						ニュージャージー州プリンストン						—						142,666						316,856						168,261						94,243						476,990						55,919						631						627,783						252,390						1983-2016						1998/1999/2000/2007/2014/2017/2019						(1)
ブロードウェイ125号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						126,364						433,662						58						126,364						433,720						—						—						560,084						4,503						2000						2022						(1)
大西洋埠頭						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						63,988						454,537						24,158						63,988						478,695						—						—						542,683						171,876						2011						2007						(1)
レストン次の駅						オフィス						バージニア州レイストン						—						2,901						525,277						—						2,901						525,277						—						—						528,178						15,293						2022						1998						(1)
レキシントン通り599号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						81,040						100,507						245,609						87,852						339,304						—						—						427,156						182,121						1986						1997						(1)
噴水広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						56,853						306,298						39,288						56,853						345,586						—						—						402,439						104,864						1986-1990						2012						(1)
マディソン通り510号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						103,000						253,665						31,682						103,000						285,347						—						—						388,347						95,520						2012						2010						(1)
メインストリート325番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						21,596						312,492						—						21,596						312,492						—						—						334,088						4,308						2022						1997						(1)
フォルザム通り680番地						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						72,545						219,766						8,026						72,545						227,792						—						—						300,337						72,414						2014						2012						(1)
ブロードウェイ145番						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						121						273,013						26,184						23,367						275,951						—						—						299,318						26,881						2019						1997						(1)
ペンシルバニア通り2200番地						オフィス						ワシントン.C						—						—						183,541						113,108						104,329						192,320						—						—						296,649						71,410						2011						2008						(1)
市場と民主主義ビルの南						オフィス						バージニア州レイストン						—						13,603						237,479						28,991						13,687						266,386						—						—						280,073						98,665						2008-2009						2003						(1)
湾岸植民地企業センター						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						18,789						148,451						87,804						18,789						231,828						4,427						—						255,044						105,172						1985-1989						2011						(1)
観瀾街535号						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						40,933						148,378						3,852						40,934						152,229						—						—						193,163						42,776						2015						2013						(1)
山景研究園						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						95,066						68,373						21,270						95,066						89,643						—						—						184,709						28,575						1977-1981/2007-2013						2013						(1)
ため池地点						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						18,605						104,124						55,359						20,108						156,915						1,065						—						178,088						85,394						1955/1987/2017						1997/1998						(1)

182

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カタログ表

ボストン不動産会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命(年)
																								土地						家を建てる
コネチカット通り1330号						オフィス						ワシントン.C						—						25,982						82,311						38,047						27,135						119,205						—						—						146,340						48,273						1984/2018						2004						(1)
自由広場です						オフィス						バージニア州レイストン						—						9,929						84,504						51,743						11,293						134,883						—						—						146,176						66,084						2000						2003						(1)
ウィンター街880番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						15,597						37,255						91,537						15,597						128,792						—						—						144,389						2,560						1998/2022						2019						(1)
キングストンの町の中心						オフィス						バージニア州アレキサンダー市						—						18,021						109,038						3,822						18,062						112,819						—						—						130,881						52,543						2003-2006						2007						(1)
ケンドリック通り140番地						オフィス						マサチューセッツ州リヨセフ						—						18,095						66,905						42,528						19,092						102,625						—						5,811						127,528						41,627						2000						2004						(1)
木陰林区創新区						オフィス						メリーランド州ロクビル						—						52,030						64,212						7,219						26,834						34,988						61,639						—						123,461						3,319						1968-1985						2021						(1)
1番と2番レストン·ビジョン						オフィス						バージニア州レイストン						—						16,456						66,192						40,516						16,179						106,985						—						—						123,164						57,631						1999						2000						(1)
ウェストン企業センター						オフィス						マサチューセッツ州ウェストン						—						25,753						92,312						968						25,854						93,179						—						—						119,033						38,385						2010						2001						(1)
大統領街1750番地						オフィス						バージニア州レイストン						—						—						113,362						162						—						113,524						—						—						113,524						12,232						2020						2013						(1)
探索広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						11,198						71,782						21,618						12,533						92,065						—						—						104,598						54,116						2001						2003						(1)
メインストリート355番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						18,863						53,346						25,418						21,173						76,454						—						—						97,627						34,399						1981/1996/2013						2006						(1)
10都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						1,953						85,752						6,406						2,290						91,821						—						—						94,111						20,616						2016						1997						(1)
二つの自由広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						13,930						77,739						317						15,420						76,566						—						—						91,986						35,850						2001						2003						(1)
西街200番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						16,148						24,983						49,264						16,813						73,265						317						—						90,395						23,428						1999/2021						1997						(1)
ブロードウェイ90号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						19,104						52,078						18,876						20,785						69,273						—						—						90,058						29,294						1983/1998/2013						2006						(1)
2番街153番と211番						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						33,233						55,940						202						33,233						55,940						202						—						89,375						4,808						1964-2006						2021						(1)
230都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,189						49,823						24,604						13,807						73,809						—						—						87,616						38,306						1992						2005						(1)
20 CityPoint						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						4,887						72,764						7,072						4,887						79,836						—						—						84,723						9,606						2020						2007						(1)
ウォルザム·ウェストン社のセンター						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						10,385						60,694						12,859						11,097						72,841						—						—						83,938						42,839						2003						1999						(1)
77都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,847						60,383						9,701						14,023						69,908						—						—						83,931						32,578						2008						2001						(1)
サムナ広場						オフィス						ワシントン.C						—						624						28,745						49,302						28,205						50,466						—						—						78,671						31,436						1985						1999						(1)
2440 West El Camino Real						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						16,741						51,285						6,391						16,741						57,676						—						—						74,417						19,375						1987/2003						2011						(1)
ビンニー通り300番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						18,080						51,262						1,268						18,080						51,402						1,128						—						70,610						18,995						2013						2009						(1)
レストン企業センター						オフィス						バージニア州レイストン						—						9,135						50,857						5,579						10,148						55,423						—						—						65,571						33,822						1984						1998						(1)
ウィスコンシン州広場						オフィス						メリーランド州チェヴィチェイス						—						—						53,349						11,204						—						64,553						—						—						64,553						26,659						2009						2004						(1)
メインストリート255番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						134						25,110						33,597						548						58,293						—						—						58,841						42,204						1987						1997						(1)
大学地区						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						37,091						15,903						5,425						47,569						—						—						52,994						35,296						1985						1998						(1)
ウィンター街890番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,913						28,557						6,998						13,913						35,555						—						—						49,468						5,409						1999						2019						(1)
首都画廊						オフィス						ワシントン.C						—						4,725						29,565						9,544						8,662						35,172						—						—						43,834						22,415						1981/2006						2007						(1)
北方第一ビジネス園						オフィス						カリフォルニア州サンノゼ						—						23,398						13,069						5,288						23,378						18,377						—						—						41,755						17,270						1981						2007						(1)
ブロードウェイ150号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						850						25,042						15,726						1,323						40,295						—						—						41,618						16,841						1999						1997						(1)
ブロードウェイ105号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,299						12,943						12,718						2,390						24,570						—						—						26,960						15,578						1990						1997						(1)
レキシントンオフィス団地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						998						1,426						19,842						1,263						19,551						1,452						—						22,266						16,716						1982						1997						(1)
“点”						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						6,395						10,040						546						6,492						10,489						—						—						16,981						2,308						2015						2007						(1)
フォルザム通り690番地						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						3,219						11,038						1,877						3,219						12,915						—						—						16,134						3,838						2015						2012						(1)
ハイデン通り33番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						266						3,234						11,501						425						14,576						—						—						15,001						7,929						1979						1997						(1)

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カタログ表

ボストン不動産会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命(年)
																								土地						家を建てる
パイオニア小売						オフィス						バージニア州レイストン						—						1,499						6,647						2,577						1,499						9,224						—						—						10,723						3,210						2014						2010						(1)
ハイデン通り92-100番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						594						6,748						2,297						778						8,861						—						—						9,639						7,507						1985						1997						(1)
ハトビル通り32番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						168						1,943						6,944						314						8,741						—						—						9,055						3,103						1968/1979/1987						1997						(1)
ビンニー通り250番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						110						4,483						3,593						273						7,913						—						—						8,186						6,974						1983						1997						(1)
ラベンデール通り453番地						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						5,477						1,090						677						5,477						1,767						—						—						7,244						964						1977						2012						(1)
ハトビル通り17番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						26						150						6,064						65						6,175						—						—						6,240						3,530						1968						1997						(1)
スカイリン						住宅.住宅						カリフォルニア州オークランド						—						28,962						239,077						1,784						28,962						240,861						—						—						269,823						14,154						2020						適用されない						(1)
レストンにサインして						住宅.住宅						バージニア州レイストン						—						27,076						190,580						1,667						27,076						192,247						—						—						219,323						23,353						2018						2013						(1)
プロト·ケンデル広場						住宅.住宅						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						9,243						127,248						3,336						9,245						130,582						—						—						139,827						14,508						2018						2015						(1)
大西洋埠頭の屋根裏						住宅.住宅						マサチューセッツ州ボストン						—						3,529						54,891						2,356						3,529						57,247						—						—						60,776						17,174						2011						2007						(1)
ボストン万豪ケンブリッジホテル						ホテル						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						478						37,918						32,837						1,201						69,521						511						—						71,233						51,568						1986/2017						1997						(1)
ケンデルセンター緑のガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						35,035						6,798						103						41,730						—						—						41,833						17,039						1984						2006						(1)
ケンデルセンター黄色のガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,256						15,697						1,653						1,434						17,172						—						—						18,606						7,395						2006						2004						(1)
ケンデルセンター青いガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,163						11,633						2,111						1,579						13,328						—						—						14,907						13,075						1990						1997						(1)
ペンシルバニア通り2100番地						発展する						ワシントン.C						—						—						—						472,873						185,203						230,497						—						57,173						472,873						9,755						適用されない						適用されない						適用されない
190 CityPoint(前称180 CityPoint)						発展する						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						140,370						—						—						—						140,370						140,370						—						適用されない						2006						適用されない
103都市ポイント						発展する						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						44,752						—						—						74						44,678						44,752						—						適用されない						2007						適用されない
レストン次のオフィスの第2段階						発展する						バージニア州レイストン						—						—						—						22,954						—						—						—						22,954						22,954						—						適用されない						1998						適用されない
Reston Next Retail						発展する						バージニア州レイストン						—						—						—						3,199						—						—						—						3,199						3,199						—						適用されない						1998						適用されない
シャリ臣ストリート777番地						土地						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						144,647						—						28,239						—						47						172,839						—						172,886						20						適用されない						2020						適用されない
ケンデルセンター全体計画						土地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						—						148,476						—						—						148,476						—						148,476						—						適用されない						1997						適用されない
後湾駅総綱図						土地						マサチューセッツ州ボストン						—						—						—						72,957						—						—						72,957						—						72,957						—						適用されない						適用されない						適用されない
ピーターソン路3625-3635号						土地						カリフォルニア州サンクララ						—						63,206						—						5,165						—						—						68,371						—						68,371						—						適用されない						2016						適用されない
北方第一全体計画図						土地						カリフォルニア州サンノゼ						—						35,004						—						3,968						—						—						38,972						—						38,972						—						適用されない						2007						適用されない
アルマデン広場						土地						カリフォルニア州サンノゼ						—						—						—						38,090						—						—						38,090						—						38,090						—						適用されない						2006						適用されない
スプリングフィールド地下鉄センター						土地						バージニア州スプリングフィールド						—						—						—						19,891						—						—						19,891						—						19,891						—						適用されない						2007						適用されない
城南総綱図						土地						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						19,693						—						—						19,693						—						19,693						—						適用されない						適用されない						適用されない
レストン門戸全体計画						土地						バージニア州レイストン						—						—						—						12,734						—						—						12,734						—						12,734						—						適用されない						1998						適用されない
ウェストン採石場						土地						マサチューセッツ州ウェストン						—						—						—						1,249						—						—						1,249						—						1,249						—						適用されない						2001						適用されない
広域商園						土地						バージニア州ローデン県						—						—						—						1,184						—						—						1,184						—						1,184						—						適用されない						1998						適用されない
レストン全体計画を俯瞰して						土地						バージニア州レイストン						—						—						—						80						—						—						80						—						80						—						適用されない						2000						適用されない
																		$	3,272,368		(2)			$	5,373,987					$	14,755,092					$	5,615,135					$	5,571,327		(3)			$	19,044,812		(4)			$	721,501		(5)			$	406,574					$	25,744,214					$	6,260,992

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カタログ表

注：不動産総額は家具、固定装置、設備は含まれておらず、総額は約$50,310それは.減価償却累計額は約$は含まれていません37,090家具、固定装置、設備に関する減価償却。オフィスビルのタイプはオフィスビル、生命科学、小売物件を含む。

 

納税目的のための総コストと減価償却累計は約#ドルである23.110億ドル5.0それぞれ10億ドルです

 

(1)建物の減価償却と改善は借入年数から年限まで計算される40何年もです。

(2)未償却繰延融資コストを含め、総額は約#ドルです27,632.

(3)使用権資産--融資リースと使用権資産--経営リースを含め、約#ドル214,165そして$167,351それぞれ，である.

(4)使用権資産-融資リースを含め、約$23,345.

(5)開発前コストも含まれています。

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カタログ表

ボストン不動産会社

不動産と減価償却

December 31, 2022, 2021 and 2020

(千ドル)

 

不動産活動と減価償却累計の概要は以下の通り

 

						2022						2021						2020
不動産：
年初残高						$	24,108,220					$	23,303,303					$	22,844,697
不動産の増加·改善						2,228,000						1,145,084						996,989
資産の売却·核販売						(592,006)						(340,167)						(538,383)
年末の残額						$	25,744,214					$	24,108,220					$	23,303,303
減価償却累計：
年初残高						$	5,848,183					$	5,501,637					$	5,239,179
減価償却費用						646,020						623,854						573,898
資産の売却·核販売						(233,211)						(277,308)						(311,440)
年末の残額						$	6,260,992					$	5,848,183					$	5,501,637

 

注：不動産と累積償却額には家具、固定装置、設備は含まれていません。

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
																								オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命 (年)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						土地						家を建てる
5番街767号(GMビル)						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						$	2,284,510					$	1,796,252					$	1,532,654					$	325,762					$	1,796,252					$	1,858,416					$	—					$	—					$	3,654,668					$	457,344					1968/2019						2013						(1)
保誠センター						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						92,077						948,357						658,972						100,541						1,466,876						231						131,758						1,699,406						702,725						1965/1993/2002/2016-2017						1998/1999/2000						(1)
エンバカディロセンター						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						179,697						847,410						437,070						180,419						1,283,758						—						—						1,464,177						716,657						1970/1989						1998-1999						(1)
公園通り399号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						339,200						700,358						334,213						339,200						1,034,571						—						—						1,373,771						426,148						1961/2018						2002						(1)
レキシントン通り601号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						987,858						241,600						494,782						478,558						279,281						935,659						—						—						1,214,940						337,421						1977/1997/2021						2001						(1)
サルスフォース·タワー						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						200,349						946,205						7,462						200,349						953,667						—						—						1,154,016						129,281						2018						2013						(1)
クラレンデン通りと車庫200番地						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						219,543						667,884						235,129						250,512						872,044						—						—						1,122,556						310,318						1976						2010						(1)
西55街250番地						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						285,263						603,167						51,800						285,263						654,967						—						—						940,230						179,143						2014						2007						(1)
連邦通り100番地						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						131,067						435,954						119,341						131,067						555,295						—						—						686,362						157,368						1971-1975/2017						2012						(1)
マディソンセンター						オフィス						ワシントン州シアトル						—						104,641						564,336						2,879						104,641						567,215																		671,856						13,611						2017						2022						(1)
時代広場ビル						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						165,413						380,438						83,458						159,694						469,615						—						—						629,309						229,310						2004						2000						(1)
カーネギーセンター						オフィス						ニュージャージー州プリンストン						—						142,666						316,856						153,298						90,501						465,769						55,919						631						612,820						247,525						1983-2016						1998/1999/2000/2007/2014/2017/2019						(1)
ブロードウェイ125号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						126,364						433,662						58						126,364						433,720						—						—						560,084						4,503						2000						2022						(1)
大西洋埠頭						オフィス						マサチューセッツ州ボストン						—						63,988						454,537						24,158						63,988						478,695						—						—						542,683						171,876						2011						2007						(1)
レストン次の駅						オフィス						バージニア州レイストン						—						2,901						525,277						—						2,901						525,277						—						—						528,178						15,293						2022						1998						(1)
レキシントン通り599号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						81,040						100,507						218,367						81,040						318,874						—						—						399,914						173,396						1986						1997						(1)
噴水広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						56,853						306,298						39,288						56,853						345,586						—						—						402,439						104,864						1986-1990						2012						(1)
マディソン通り510号						オフィス						ニューヨーク州ニューヨーク市						—						103,000						253,665						31,682						103,000						285,347						—						—						388,347						95,520						2012						2010						(1)
メインストリート325番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						21,596						312,492						(193)						21,403						312,492						—						—						333,895						4,308						2022						1997						(1)
フォルザム通り680番地						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						72,545						219,766						8,026						72,545						227,792						—						—						300,337						72,414						2014						2012						(1)
ブロードウェイ145番						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						121						273,013						25,981						23,164						275,951						—						—						299,115						26,881						2019						1997						(1)
ペンシルバニア通り2200番地						オフィス						ワシントン.C						—						—						183,541						113,108						104,329						192,320						—						—						296,649						71,410						2011						2008						(1)
市場と民主主義ビルの南						オフィス						バージニア州レイストン						—						13,603						237,479						28,655						13,603						266,134						—						—						279,737						98,574						2008-2009						2003						(1)
湾岸植民地企業センター						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						18,789						148,451						87,804						18,789						231,828						4,427						—						255,044						105,172						1985-1989						2011						(1)
観瀾街535号						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						40,933						148,378						3,852						40,934						152,229						—						—						193,163						42,776						2015						2013						(1)
山景研究園						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						95,066						68,373						21,270						95,066						89,643						—						—						184,709						28,575						1977-1981/2007-2013						2013						(1)
ため池地点						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						18,605						104,124						51,284						19,089						153,859						1,065						—						174,013						84,089						1955/1987/2017						1997/1998						(1)
コネチカット通り1330号						オフィス						ワシントン.C						—						25,982						82,311						33,434						25,982						115,745						—						—						141,727						46,795						1984/2018						2004						(1)
自由広場です						オフィス						バージニア州レイストン						—						9,929						84,504						46,106						9,883						130,656						—						—						140,539						64,278						2000						2003						(1)
ウィンター街880番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						15,597						37,255						91,537						15,597						128,792						—						—						144,389						2,560						1998/2022						2019						(1)
キングストンの町の中心						オフィス						バージニア州アレキサンダー市						—						18,021						109,038						3,658						18,021						112,696						—						—						130,717						52,498						2003-2006						2007						(1)
ケンドリック通り140番地						オフィス						マサチューセッツ州リヨセフ						—						18,095						66,905						38,538						18,095						99,632						—						5,811						123,538						40,368						2000						2004						(1)

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
																								オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命 (年)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						土地						家を建てる
木陰林区創新区						オフィス						メリーランド州ロクビル						—						52,030						64,212						7,219						26,834						34,988						61,639						—						123,461						3,319						1968-1985						2021						(1)
1番と2番レストン·ビジョン						オフィス						バージニア州レイストン						—						16,456						66,192						36,098						15,074						103,672						—						—						118,746						56,216						1999						2000						(1)
ウェストン企業センター						オフィス						マサチューセッツ州ウェストン						—						25,753						92,312						968						25,854						93,179						—						—						119,033						38,385						2010						2001						(1)
大統領街1750番地						オフィス						バージニア州レイストン						—						—						113,362						162						—						113,524						—						—						113,524						12,232						2020						2013						(1)
探索広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						11,198						71,782						16,073						11,146						87,907						—						—						99,053						52,341						2001						2003						(1)
メインストリート355番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						18,863						53,346						25,120						21,098						76,231						—						—						97,329						34,306						1981/1996/2013						2006						(1)
10都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						1,953						85,752						6,243						2,127						91,821						—						—						93,948						20,616						2016						1997						(1)
二つの自由広場						オフィス						バージニア州レイストン						—						13,930						77,739						(5,895)						13,866						71,908						—						—						85,774						33,860						2001						2003						(1)
西街200番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						16,148						24,983						46,603						16,148						71,269						317						—						87,734						22,576						1999/2021						1997						(1)
ブロードウェイ90号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						19,104						52,078						18,697						20,741						69,138						—						—						89,879						29,243						1983/1998/2013						2006						(1)
2番街153番と211番						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						33,233						55,940						202						33,233						55,940						202						—						89,375						4,808						1964-2006						2021						(1)
230都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,189						49,823						22,987						13,403						72,596						—						—						85,999						37,791						1992						2005						(1)
20 CityPoint						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						4,887						72,764						7,072						4,887						79,836						—						—						84,723						9,606						2020						2007						(1)
ウォルザム·ウェストン社のセンター						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						10,385						60,694						9,872						10,350						70,601						—						—						80,951						41,883						2003						1999						(1)
77都市ポイント						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,847						60,383						9,596						13,997						69,829						—						—						83,826						32,548						2008						2001						(1)
サムナ広場						オフィス						ワシントン.C						—						624						28,745						47,222						27,685						48,906						—						—						76,591						30,773						1985						1999						(1)
2440 West El Camino Real						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						16,741						51,285						6,391						16,741						57,676						—						—						74,417						19,375						1987/2003						2011						(1)
ビンニー通り300番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						18,080						51,262						1,268						18,080						51,402						1,128						—						70,610						18,995						2013						2009						(1)
レストン企業センター						オフィス						バージニア州レイストン						—						9,135						50,857						2,968						9,496						53,464						—						—						62,960						32,986						1984						1998						(1)
ウィスコンシン州広場						オフィス						メリーランド州チェヴィチェイス						—						—						53,349						11,204						—						64,553						—						—						64,553						26,659						2009						2004						(1)
メインストリート255番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						134						25,110						31,941						134						57,051						—						—						57,185						41,677						1987						1997						(1)
大学地区						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						37,091						14,453						5,425						46,119						—						—						51,544						34,270						1985						1998						(1)
ウィンター街890番地						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						13,913						28,557						6,998						13,913						35,555						—						—						49,468						5,409						1999						2019						(1)
首都画廊						オフィス						ワシントン.C						—						4,725						29,565						4,882						6,128						33,044						—						—						39,172						21,506						1981/2006						2007						(1)
北方第一ビジネス園						オフィス						カリフォルニア州サンノゼ						—						23,398						13,069						5,265						23,372						18,360						—						—						41,732						17,264						1981						2007						(1)
ブロードウェイ150号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						850						25,042						13,721						822						38,791						—						—						39,613						16,195						1999						1997						(1)
ブロードウェイ105号						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,299						12,943						10,611						1,862						22,991						—						—						24,853						14,898						1990						1997						(1)
レキシントンオフィス団地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						998						1,426						19,078						1,072						18,978						1,452						—						21,502						16,474						1982						1997						(1)
“点”						オフィス						マサチューセッツ州ウォルザム						—						6,395						10,040						546						6,492						10,489						—						—						16,981						2,308						2015						2007						(1)
フォルザム通り690番地						オフィス						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						3,219						11,038						1,877						3,219						12,915						—						—						16,134						3,838						2015						2012						(1)
ハイデン通り33番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						266						3,234						10,864						266						14,098						—						—						14,364						7,725						1979						1997						(1)
パイオニア小売						オフィス						バージニア州レイストン						—						1,499						6,647						2,577						1,499						9,224						—						—						10,723						3,210						2014						2010						(1)
ハイデン通り92-100番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						594						6,748						1,568						595						8,315						—						—						8,910						7,273						1985						1997						(1)
ハトビル通り32番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						168						1,943						6,358						168						8,301						—						—						8,469						2,915						1968/1979/1987						1997						(1)
ビンニー通り250番地						オフィス						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						110						4,483						2,939						110						7,422						—						—						7,532						6,769						1983						1997						(1)

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カタログ表

ボストン不動産有限会社 別表3-不動産および減価償却累計 2022年12月31日 (千ドル)
																								オリジナル												買収後の資本化のコスト						土地と改善策						建築と改善						土地を持って発展用途とする						現在行われている開発と建設						合計する						減価償却累計						建造·改修年						買い入れ年						減価償却可能寿命 (年)
属性名						タイプ						位置						足手まとい						土地						家を建てる
ラベンデール通り453番地						オフィス						カリフォルニア州山景城						—						5,477						1,090						677						5,477						1,767						—						—						7,244						964						1977						2012						(1)
ハトビル通り17番地						オフィス						マサチューセッツ州レキシントン						—						26						150						5,907						26						6,057						—						—						6,083						3,479						1968						1997						(1)
スカイリン						住宅.住宅						カリフォルニア州オークランド						—						28,962						239,077						1,784						28,962						240,861						—						—						269,823						14,154						2020						適用されない						(1)
レストンにサインして						住宅.住宅						バージニア州レイストン						—						27,076						190,580						1,667						27,076						192,247						—						—						219,323						23,353						2018						2013						(1)
プロト·ケンデル広場						住宅.住宅						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						9,243						127,248						3,336						9,245						130,582						—						—						139,827						14,508						2018						2015						(1)
大西洋埠頭の屋根裏						住宅.住宅						マサチューセッツ州ボストン						—						3,529						54,891						2,356						3,529						57,247						—						—						60,776						17,174						2011						2007						(1)
ボストン万豪ケンブリッジホテル						ホテル						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						478						37,918						29,946						478						67,353						511						—						68,342						50,642						1986/2017						1997						(1)
ケンデルセンター緑のガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						35,035						6,384						—						41,419						—						—						41,419						16,909						1984						2006						(1)
ケンデルセンター黄色のガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,256						15,697						941						1,256						16,638						—						—						17,894						7,170						2006						2004						(1)
ケンデルセンター青いガレージ						ガレージ.ガレージ						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						1,163						11,633						446						1,163						12,079						—						—						13,242						12,006						1990						1997						(1)
ペンシルバニア通り2100番地						発展する						ワシントン.C						—						—						—						472,873						185,203						230,497						—						57,173						472,873						9,755						適用されない						適用されない						適用されない
190 CityPoint(前称180 CityPoint)						発展する						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						140,370						—						—						—						140,370						140,370						—						適用されない						2006						適用されない
103都市ポイント						発展する						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						44,752						—						—						74						44,678						44,752						—						適用されない						2007						適用されない
レストン次のオフィスの第2段階						発展する						バージニア州レイストン						—						—						—						22,954						—						—						—						22,954						22,954						—						適用されない						1998						適用されない
Reston Next Retail						発展する						バージニア州レイストン						—						—						—						3,199						—						—						—						3,199						3,199						—						適用されない						1998						適用されない
シャリ臣ストリート777番地						土地						カリフォルニア州サンフランシスコ						—						144,647						—						28,239						—						47						172,839						—						172,886						20						適用されない						2020						適用されない
ケンデルセンター全体計画						土地						マサチューセッツ州ケンブリッジ						—						—						—						148,476						—						—						148,476						—						148,476						—						適用されない						1997						適用されない
後湾駅総綱図						土地						マサチューセッツ州ボストン						—						—						—						72,957						—						—						72,957						—						72,957						—						適用されない						適用されない						適用されない
ピーターソン路3625-3635号						土地						カリフォルニア州サンクララ						—						63,206						—						5,165						—						—						68,371						—						68,371						—						適用されない						2016						適用されない
北方第一全体計画図						土地						カリフォルニア州サンノゼ						—						35,004						—						3,968						—						—						38,972						—						38,972						—						適用されない						2007						適用されない
アルマデン広場						土地						カリフォルニア州サンノゼ						—						—						—						38,090						—						—						38,090						—						38,090						—						適用されない						2006						適用されない
スプリングフィールド地下鉄センター						土地						バージニア州スプリングフィールド						—						—						—						19,891						—						—						19,891						—						19,891						—						適用されない						2007						適用されない
城南総綱図						土地						マサチューセッツ州ウォルザム						—						—						—						19,693						—						—						19,693						—						19,693						—						適用されない						適用されない						適用されない
レストン門戸全体計画						土地						バージニア州レイストン						—						—						—						12,734						—						—						12,734						—						12,734						—						適用されない						1998						適用されない
ウェストン採石場						土地						マサチューセッツ州ウェストン						—						—						—						1,249						—						—						1,249						—						1,249						—						適用されない						2001						適用されない
広域商園						土地						バージニア州ローデン県						—						—						—						1,184						—						—						1,184						—						1,184						—						適用されない						1998						適用されない
レストン全体計画を俯瞰して						土地						バージニア州レイストン						—						—						—						80						—						—						80						—						80						—						適用されない						2000						適用されない
																		$	3,272,368		(2)			$	5,373,987					$	14,755,092					$	5,247,621					$	5,476,618		(3)			$	18,772,007		(4)			$	721,501		(5)			$	406,574					$	25,376,700					$	6,143,384

注：不動産総額は家具、固定装置、設備は含まれておらず、総額は約$50,310それは.減価償却累計額は約$は含まれていません37,090家具、固定装置、設備に関する減価償却。オフィスビルのタイプはオフィスビル、生命科学、小売物件を含む。

納税目的のための総コストと減価償却累計は約#ドルである25.710億ドル5.6それぞれ10億ドルです

(1)建物の減価償却と改善は借入年数から年限まで計算される40何年もです。

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カタログ表

(2)未償却繰延融資コストを含め、総額は約#ドルです27,632.

(3)使用権資産--融資リースと使用権資産--経営リースを含め、約#ドル214,165そして$167,351それぞれ，である.

(4)使用権資産-融資リースを含め、約$23,345.

(5)開発前コストも含まれています。

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カタログ表

ボストン不動産有限会社

不動産と減価償却

December 31, 2022, 2021 and 2020

(千ドル)

不動産活動と減価償却累計の概要は以下の通り

 

						2022						2021						2020
不動産：
年初残高						$	23,734,833					$	22,926,494					$	22,449,476
不動産の増加·改善						2,228,000						1,145,084						996,989
資産の売却·核販売						(586,133)						(336,745)						(519,971)
年末の残額						$	25,376,700					$	23,734,833					$	22,926,494
減価償却累計：
年初残高						$	5,736,240					$	5,396,111					$	5,135,289
減価償却費用						638,538						615,553						566,813
資産の売却·核販売						(231,394)						(275,424)						(305,991)
年末の残額						$	6,143,384					$	5,736,240					$	5,396,111

注：不動産と累積償却額には家具、固定装置、設備は含まれていません。

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カタログ表

(B)展示品

 

2.1			—			譲渡協定は、2013年5月31日にBP 767 Five LLC、Sungate Five Avenue LLC、767 LLC、BP/DC 767 Five LLCによって署名された。(2013年6月3日に提出されたBoston Properties，Inc.のForm 8-Kの現在の報告書で添付ファイル2.1が参照されています。)
2.2			—			NBIM Walker 601 Lex NYC LLC、NBIM Walker 100 Fed BOS LLC、NBIM Walker ATW BOS LLCとBoston Properties Limited Partnership間の売買プロトコルは2014年9月16日である。(添付ファイル2.1を参照してボストン不動産有限責任組合に組み込まれ、2014年9月18日に提出された現在の8-K表報告書。)
3.1			—			ボストン不動産会社の改訂及び再登録証明書のフォーマット(ボストン不動産会社登録声明表S-11書類第333-25279号の添付ファイル3.1を参照して編入する。)
3.2			—			ボストン不動産会社Eシリーズ一次参加累積優先株指定証明書が修正され、再発行された(2007年6月18日にボストン不動産会社が提出した8-K表の現在の報告書の添付ファイル3.1を参照して編入された)
3.3			—			ボストン不動産会社が改訂·再登録した会社証明書(ボストン不動産会社が2010年5月20日に提出したタブ8-Kの最新報告書添付ファイル3.1を引用して統合された。)
3.4			—			ボストン不動産会社5.25%Bシリーズ累積償還可能優先株92，000株指定証明書(2013年3月22日に提出されたボストン不動産会社8-A表登録声明の添付ファイル3.3を参照して編入)
3.5			—			ボストン不動産会社の第3回改正および再改訂の付例(添付ファイル3.1を参照してボストン不動産会社が2016年5月19日に提出した現在の8-K表報告書に組み込まれる)
3.6			—			ボストン不動産会社の第3回改正及び改訂別例第1号修正案(ボストン不動産会社及びボストン不動産有限責任組合が2020年3月24日に提出した表格8−Kの現在の報告書の添付ファイル3.1を引用して編入する)
3.7			—			A系列優先株は証明書フォーマットを指定する.(ボストン不動産会社が1998年11月25日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル99.26を参照することによって本明細書に組み込まれる。)
4.1			—			普通株式証明書フォーマット。(ボストン不動産会社S-11表登録宣言の添付ファイル4.3、ファイル番号333-25279を参照。)
4.2			—			ボストン不動産会社とボストン不動産有限会社の証券説明(ボストン不動産会社とボストン不動産有限会社が2022年2月25日に提出したForm 10−K年次報告書の添付ファイル4.2を参照して設立された)
4.3			—			ボストン地産有限会社とニューヨーク銀行との契約は，日付は2002年12月13日であり，受託者とした。(ボストン不動産会社が2002年12月13日に提出した8-K/A表の現在の報告書の添付ファイル4.1を参照して本明細書に組み込む。)
4.4			—			第13号補充契約は、2013年4月11日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し、2023年に満期となった3.125%優先手形を含む。(添付ファイル4.1を参照して、2013年4月11日に提出されたボストン不動産有限責任組合8-K表の現在の報告書に組み込む。)
4.5			—			第14号補充契約は，2013年6月27日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し，2024年に満期となる3.800%の優先手形を含む.(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合に組み込まれ、2013年7月1日に提出された現在の8-K表報告書。)
4.6			—			第15号補充契約は，2016年1月20日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し，2026年満期の3.650%優先手形を含む.(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合に組み込まれ、2016年1月20日に提出された現在の8-K表報告書。)
4.7			—			第16号補充契約は、2016年8月17日に、Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク州メロン銀行信託会社が受託者として、2026年に満了した2.750%優先手形の形態を含む。(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合およびボストン不動産会社が2016年8月17日に提出した8-K表の現在の報告書に組み込む。)

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カタログ表

4.8			—			第17号補充契約は、2017年12月4日に、Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク州メロン銀行信託会社が受託者として、2025年に満了した3.200%優先手形の形態を含む。(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合およびボストン不動産会社が2017年12月4日に提出した8-Kフォームの現在の報告書に組み込む。)
4.9			—			第18号補充契約は，2018年11月28日，Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し，2028年満期の4.500%優先手形を含む.(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合およびボストン不動産会社が2018年11月28日に提出した8-Kフォームの現在の報告書に組み込む。)
4.10			—			第19号補充契約は、2019年6月21日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し、2029年に満期となる3.400%の優先手形を含む形で署名された。(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合およびボストン不動産会社が2019年6月21日に提出した8-Kフォームの現在の報告書に組み込む。)
4.11			—			第20号補充契約は、2019年9月3日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し、2030年満期の2.900%の優先手形を含む。(添付ファイル4.1を参照してボストン不動産有限責任組合およびボストン不動産会社が2019年9月3日に提出した8-Kフォームの現在の報告書に組み込む。)
4.12			—			第21号補充契約は，期日は2020年5月5日であり，Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名し，2031年満期の3.250%優先手形を含む。(添付ファイル4.1を参照して、Boston Properties，Inc.およびBoston Properties Limited Partnershipが2020年5月5日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれる。)
4.13			—			第22号補充契約は、2021年3月16日にBoston Properties Limited Partnershipとニューヨーク州メロン銀行信託会社によって受託者として署名され、2032年満期の2.550%優先手形の形態を含む。(添付ファイル4.1を参照して、Boston Properties，Inc.およびBoston Properties Limited Partnershipが2021年3月16日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれる。)
4.14			—			第23号補充契約は，期日は2021年9月29日であり，Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名され，2033年に満了した2.450%優先手形の形式を含む。(添付ファイル4.1を参照して、Boston Properties，Inc.およびBoston Properties Limited Partnershipが2021年9月29日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれる。)
4.15			—			第24号補充契約は，期日は2022年11月17日であり，Boston Properties Limited Partnershipとニューヨーク銀行メロン信託会社(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)が受託者として署名され，2027年に満期となった6.750%優先手形の形式を含む。(添付ファイル4.1を参照して、Boston Properties，Inc.およびBoston Properties Limited Partnershipが2022年11月17日に提出された8-Kフォームの現在の報告書に組み込まれる。)
10.1			—			2回目の改正と再署名された“ボストン地産有限責任組合契約”は、1998年6月29日である。(ボストン不動産会社が1998年7月15日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル99.1を参照することによって本明細書に組み込まれる。)
10.2			—			2012年8月29日までの第4シリーズ優先単位指定証明書は、ボストン不動産有限責任組合企業の第2回改訂と再署名の合意の改訂を構成している。(ボストン不動産会社が2012年11月8日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照。)
10.3			—			5.25%シリーズ累計償還可能優先株の指定証明書は、2013年3月20日であり、ボストン不動産有限責任組合企業の第2回改訂と再署名の合意の改訂を構成している。(2013年3月22日に提出されたBoston Properties，Inc.のForm 8-K現在の報告書で添付ファイル10.1が参照されている。)
10.4			—			ボストン地産株式会社が2003年4月11日に一般パートナーとして署名した“ボストン地産有限責任組合組合第二次改訂及び再締結協定”第四十七条改正案。(ボストン不動産会社が2003年8月14日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照。)
10.5			—			ボストン地産株式会社は、一般パートナーとして、2008年1月24日に“ボストン不動産有限責任組合有限責任組合第二次改正及び再締結協定”の第七十七条改正案を提出した。(ボストン不動産会社が2008年1月29日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.3を参照することによって本明細書に組み込まれる。)

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カタログ表

10.6			—			2010年10月21日に施行された“ボストン不動産有限責任組合第二修正案”第九十八条改正案。(ボストン不動産会社が2010年11月5日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照。)
10.7			—			“ボストン地産有限責任組合第二次改正及び再締結協定”の第199条改正案は、2017年12月15日である。(ボストン不動産会社が2018年2月28日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.7を引用します。)
10.8*			—			ボストン不動産会社の1997年の株式オプションとインセンティブ計画の2回目の改正と再記述。(2007年4月6日にボストン不動産会社が提出した付表14 Aに関する依頼書添付ファイルAを参照して本明細書に組み込む。)
10.9*			—			ボストン不動産会社の2012年株式オプションとインセンティブ計画。(2012年3月30日にボストン不動産会社が提出した付表14 Aに関する依頼書添付ファイルAを参照して本明細書に組み込む。)
10.10*			—			ボストン不動産会社の2021年株式インセンティブ計画。(添付ファイル10.1を参照して、ボストン不動産会社およびボストン不動産有限責任者によって2021年5月20日に提出された現在の8-K表報告書に組み込まれる)。
10.11*			—			ボストン不動産会社は1999年に非適格社員の株式購入計画を発表した。(ボストン不動産会社が2005年3月15日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.59を引用する。)
10.12*			—			ボストン不動産会社の1999年の非適格社員株式購入計画の第1修正案。(ボストン不動産会社が2005年3月15日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.60を引用する。)
10.13*			—			ボストン不動産会社の1999年の非適格社員株式購入計画の第2の修正案。(ボストン不動産会社が2005年3月15日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.61を引用する。)
10.14*			—			“ボストン不動産会社1999年非適格社員株式購入計画第3修正案”。(ボストン不動産会社とボストン不動産有限会社が2021年8月6日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3を引用します。)
10.15*			—			ボストン地所繰延補償計画は，2009年1月1日から施行され，改訂され再発効された。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.10を参照。)
10.16*			—			ダグラス·T·リンドがボストン不動産会社と締結した雇用契約は，2002年11月29日であった。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.12を参照。)
10.17*			—			“雇用協定第1改正案”は、2007年11月1日にボストン地産会社とダグラス·T·リンドによって署名された。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.3を参照)
10.18*			—			ボストン不動産会社とダグラス·T·リンドとの間の雇用協定第2改正案は、2008年12月15日。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.19を参照。)
10.19*			—			レイモンド·A·リッチとボストン不動産会社の間で2002年11月29日に改正·再署名された雇用協定。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.15を参照。)
10.20*			—			ボストン不動産会社とレイモンド·A·リッチとの間で2007年11月1日に改正·再署名された雇用協定の第1改正案。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.4を参照)
10.21*			—			ボストン不動産会社とレイモンド·A·リッチとの間で2008年12月15日に改正·再署名された雇用協定の第2改正案。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.22を参照。)
10.22*			—			Michael E.LaBelleがBoston Properties，Inc.と締結した雇用契約は，2008年1月24日であった。(ボストン不動産会社が2008年1月29日に提出した8-Kフォームの現在の報告書の添付ファイル10.2を参照することによって本明細書に組み込まれる。)
10.23*			—			“雇用協定第1修正案”は、2008年12月15日にBoston Properties，Inc.とMichael E.LaBelleによって署名された。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.27を参照。)

194

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カタログ表

10.24*			—			ブライアン·J·クープがボストン不動産会社と締結した雇用契約は，2002年11月29日であった。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.10を参照。)
10.25*			—			“雇用協定第1修正案”は、2007年11月1日にボストン不動産会社とブライアン·J·クープによって署名された。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.7を参照)
10.26*			—			ボストン不動産会社とブライアン·J·クープとの間の雇用協定第2改正案は、2008年12月15日。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.33を参照。)
10.27*			—			ロバート·E·ペストがボストン不動産会社と締結した雇用契約は，2002年12月16日であった。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.14を参照。)
10.28*			—			“雇用協定第1修正案”は、2007年11月1日にボストン不動産会社とロバート·E·ペストによって署名された。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.9を参照)
10.29*			—			ボストン不動産会社とロバート·E·ペストとの間の雇用協定第2修正案は、日付が2008年12月15日である。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.40を引用します。)
10.30*			—			オーウェン·D·トーマスがボストン不動産会社と締結した雇用契約は、2018年4月2日。(ボストン不動産会社が2018年5月8日に提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を引用します。)
10.31*			—			ボストン不動産会社の高級管理者離職計画。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.19を参照。)
10.32*			—			ボストン不動産会社の高級管理者離職計画の第一修正案は、2007年10月18日である。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.13を参照)
10.33*			—			ボストン不動産会社の上級管理者離職計画第2修正案は、2008年12月15日。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.52を参照。)
10.34*			—			ボストン不動産会社の高級管理者離職計画第3修正案は、2014年1月8日。(ボストン不動産会社が2014年2月28日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.48を引用する。)
10.35*			—			ボストン不動産会社の幹部退職計画は、1998年7月30日だった。(ボストン不動産会社が2003年2月27日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.20を参照。)
10.36*			—			ボストン不動産会社幹部離職計画の第1修正案は、2007年10月18日である。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.14を参照)
10.37*			—			ボストン不動産会社の幹部退職計画第2修正案は、2014年1月8日。(ボストン不動産会社が2014年2月28日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.51を引用する。)
10.38*			—			ボストン不動産会社の高級社員の退職計画は、1998年7月30日。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.15を参照)
10.39*			—			ボストン不動産会社の高級社員退職計画の第一修正案は、2007年10月18日である。(2007年11月9日にボストン不動産会社が提出したForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.16を参照)
10.40*			—			ボストン不動産会社の高級社員退職計画第2修正案は、2008年12月15日。(ボストン不動産会社が2009年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.57を引用します。)
10.41*			—			ボストン不動産会社、ボストン不動産有限組合企業及び会社のある高級管理者と取締役との間の賠償協定フォーマット。(ボストン不動産会社が2020年3月2日に提出したForm 10-K年間報告書の添付ファイル10.43を参照。)
10.42*			—			取締役予約契約は、2011年1月20日にMatthew J.LustigとBoston Properties，Inc.によって締結された(合併内容はBoston Properties，Inc.が2011年2月25日に提出したForm 10-K年度報告添付ファイル10.55を参照)

195

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カタログ表

10.43*			—			ボストン不動産会社の非従業員役員報酬計画。(Boston Properties，Inc.が2022年4月6日に提出した付表14 Aに関する依頼書付録Bを参照。)
10.44			—			9回目の改正および再署名されたクレジット協定は、2021年6月15日であり、Boston Properties Limited Partnershipと指定された貸主によって達成される。(添付ファイル10.1を参照してボストン不動産会社およびボストン不動産有限責任者が2021年6月16日に提出した8-K表の現在の報告書に組み込む。)
10.45			—			ボストン不動産有限会社とその中で指定された貸主との間の信用協定は、2023年1月4日である。(添付ファイル10.1を参照してボストン不動産会社およびボストン不動産有限責任者が2023年1月9日に提出した8-K表の現在の報告書に組み込む。)
21.1			—			ボストン不動産会社とボストン不動産有限会社の子会社(提出。)
23.1			—			ボストン不動産会社独立公認会計士事務所普華永道有限責任会社の同意(z提出。)
23.2			—			ボストン不動産有限会社の独立公認会計士事務所普華永道の同意。(アーカイブをお送りします。)
31.1			—			ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)ボストン不動産会社の最高経営責任者が2002年の“サバンズ·オキシリー法”第302条に基づいて発行した証明書。(アーカイブをお送りします。)
31.2			—			ルール13 a-14(A)/15 d-14(A)2002年の“サバンズ-オキシリー法”第302節に基づいてボストン不動産会社の首席財務官を認証する。(アーカイブをお送りします。)
31.3			—			規則13 a-14(A)/15 d-14(A)2002年の“サバンズ-オキシリー法”第302条に基づいて、ボストン不動産有限責任者の最高経営責任者を認証する。(アーカイブをお送りします。)
31.4			—			規則13 a-14(A)/15 d-14(A)2002年の“サバンズ-オキシリー法”第302条に基づいて、ボストン不動産有限責任組合の首席財務官を認証する。(アーカイブをお送りします。)
32.1			—			第1350節ボストン地産会社の最高経営責任者は、2002年サバンズ-オキシリー法第906節の規定に基づいて発行された証明書。(同封で提供します。)
32.2			—			第1350条2002年サバンズ-オキシリー法第906条によるボストン不動産会社の首席財務官の証明。(同封で提供します。)
32.3			—			第1350節ボストン地産有限責任者有限責任者は、2002年サバンズ-オキシリー法第906節に発行された証明書に基づいている。(同封で提供します。)
32.4			—			第1350節2002年サバンズ-オキシリー法案第906節に基づいて、ボストン地産有限責任組合会社の首席財務官証明書を発行します。(同封で提供します。)
101.書院			—			インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.(アーカイブをお送りします。)
101.カール			—			インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.(アーカイブをお送りします。)
101.介護会			—			XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.(アーカイブをお送りします。)
101.Pre			—			XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.(アーカイブをお送りします。)
101.def			—			XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.(アーカイブをお送りします。)
104			—			カバーインタラクションデータファイル(フォーマットはイントラネットXBRLであり、添付ファイル101.*に含まれる適用分類拡張情報を含む)。(アーカイブをお送りします。)
*管理契約または補償計画またはスケジュールは、リスト10-Kの第15(B)項に従って、当テーブルの10-Kの証拠品として提出される必要があるか、または参照して当テーブルの10-Kに組み込まれる必要があることを示します。

第十六項表格10-K要約。

適用されません

196

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カタログ表

サイン

1934年の“証券取引法”の要求に基づいて、ボストン不動産会社はすでに以下の署名者がその代表として本報告に署名することを正式に許可した。

 

						ボストン不動産会社
2023年2月27日						/s/ M氷河.氷河E.LABELLE
						マイケル·E·ラベル
						首席財務官
						(正式な権限を受けた者及び主要財務者)

1934年の証券取引法の要求に基づき，本報告書は以下のように署名された人は…ボストン不動産会社を代表して、指定された身分と日付で。

2023年2月27日

差出人：

/s/ O温文D.THOMAS

オーウェン·D·トーマス 取締役会長、最高経営責任者兼CEO

差出人：

/s/ DOUGLAST.LINDE

ダグラス·T·リンド 役員と社長

差出人：

/s/ Kエイブリーエー。エーYOTTE

ケリー·A·アヨット 役員.取締役

差出人：

/s/ BルールW. Dスキャンをキャンセルする

ブルース·W·ダンカン 役員.取締役

差出人：

/s/ C芳香.芳香B.EINIGER

キャロル·B·エニガー 役員.取締役

差出人：

/s/ D路地裏J·HOSKINS

ダイアン·J·ホスキンズ 役員.取締役

差出人：

/s/ MエリーE.KIPP

メアリー·E·キップ 役員.取締役

差出人：

/s/ JOELI.Kレーニン

ジョル·I·クライン 役員.取締役

197

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カタログ表

差出人：

/s/ MATTHEWJ.LUSTIG

マシュー·J·ルスティヒ 役員.取締役

差出人：

/s/ D熱中するA.Tウォルドック

デヴィッドA·ターワードック 役員.取締役

差出人：

/s/ WイリアムH.Wアウルトン、III

ウィリアム·H·ウォルトンIII 役員.取締役

差出人：

/s/ M氷河.氷河E.LABELLE

マイケル·E·ラベル 執行副総裁、首席財務官と 首席財務官

差出人：

/s/ M氷河.氷河R. Wアルシュ

マイケル·R·ウォルシュ 最高財務官上級副社長と 首席会計官

198

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カタログ表

サイン

1934年の“証券取引法”の要求に基づいて、ボストン不動産有限会社はすでに正式に本報告書が正式に許可された署名者がその署名を代表することを促進した。

 

						ボストン不動産有限会社
						著者：ボストン不動産会社の一般的なパートナーは
2023年2月27日						/s/ M氷河.氷河E.LABELLE
						マイケル·E·ラベル
						首席財務官 (正式な権限を受けた者及び主要財務者)

1934年の証券取引法の要求に基づき、ボストン不動産有限会社は、ボストン不動産有限会社普通パートナーの名義で、指定された日に次のような身分で本報告書に署名した。

2023年2月27日

差出人：

/s/ O温文D.THOMAS

オーウェン·D·トーマス 取締役会長、最高経営責任者兼CEO

差出人：

/s/ DOUGLAST.LINDE

ダグラス·T·リンド 役員と社長

差出人：

/s/ Kエイブリーエー。エーYOTTE

ケリー·A·アヨット 役員.取締役

差出人：

/s/ BルールW. Dスキャンをキャンセルする

ブルース·W·ダンカン 役員.取締役

差出人：

/s/ C芳香.芳香B.EINIGER

キャロル·B·エニガー 役員.取締役

差出人：

/s/ D路地裏J·HOSKINS

ダイアン·J·ホスキンズ 役員.取締役

差出人：

/s/ MエリーE.KIPP

メアリー·E·キップ 役員.取締役

差出人：

/s/ JOELI.Kレーニン

ジョル·I·クライン 役員.取締役

199

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カタログ表

差出人：

/s/ MATTHEWJ.LUSTIG

マシュー·J·ルスティヒ 役員.取締役

差出人：

/s/ D熱中するA.Tウォルドック

デヴィッドA·ターワードック 役員.取締役

差出人：

/s/ WイリアムH.Wアウルトン、III

ウィリアム·H·ウォルトンIII 役員.取締役

差出人：

/s/ M氷河.氷河E.LABELLE

マイケル·E·ラベル 執行副総裁、首席財務官と 首席財務官

差出人：

/s/ M氷河.氷河 R. Wアルシュ

マイケル·R·ウォルシュ 最高財務官上級副社長と 首席会計官

200