本募集説明書付録は、FTAI航空有限公司による証券発行を登録することを目的としている。FTAI航空有限公司(FTAI航空)が2022年11月10日に採用し、2023年2月23日に改正された最初に2015年5月11日に採用された非限定株式オプション·インセンティブ奨励計画(以下、“計画”と略す)と、2022年8月12日に米国証券取引委員会(“委員会”)に提出されたS-4表登録声明で検討された合併に関する計画であり、2022年9月14日、9月29日、2022年9月29日、10月4日に改訂される。2022年10月11日に発効を発表したり、このような証券を取得する資格のある取締役が時々行っている転売に関連しています。この人たちはいずれもフィッグ有限責任会社(私たちの“社長”)の役人や役員ではない。

具体的には、本募集説明書増刊には、(I)29，805，778株のFTAI Aviation普通株、1株当たり額面0.01ドル(“普通株”)、および(Ii)1，720，316株の普通株が挙げられ、以前にこの計画によって付与された奨励について記載されている。

さらに、本募集説明書の増刊には、本計画に従って発行されたまたは発行される可能性のあるいくつかの取締役(株式購入に関連する株式を含むが、購入に関連する株式を含むがこれらに限定されない)によって時々転売することができる59，491株の普通株式が掲載されている。

我々の普通株はナスダック世界精選市場(“ナスダック”)に上場し、コードは“FTAI”である。2023年2月24日、私たちの普通株の最終販売価格は1株25.71ドルです。

私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。任意の株を購入する前に、本募集説明書増刊S-4ページ“リスク要因”の投資会社の普通株の重大なリスクに関する議論を読まなければなりません。

委員会、どの州、または他の証券委員会も、これらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の付録または添付の入札説明書の十分性または正確性について判断していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

参照によって本明細書およびその中に組み込まれたファイルを含む、本明細書の付録および添付の入札説明書に含まれる情報のみに依存しなければならない。私たちは誰もあなたに追加的または違う情報を提供することを許可していません。売却株主も許可していません。私たちと売却株主は、状況に応じて、要約と販売を許可する司法管轄区域内でのみ、私たちの普通株の売却と購入を求めます。本募集定款副刊或いは付属の株式募集定款に掲載されている或いは参考方式で編入した資料は、本募集定款副刊或いは付属の募集定款(どのような状況に応じて定める)の期日だけであり、本募集定款副刊の交付時間或いはいかなる本会社の普通株を売却する時間にかかわらず、すべて正確である。

本募集説明書の付録および添付の目論見書に記載されている“当社”、“当社”および“FTAI航空”は、この用語が親会社のみを指すことが明確に規定されていない限り、FTAI航空有限会社およびその合併の子会社を意味する

本募集説明書の付録、添付の株式募集説明書、および本明細書およびその中で引用された文書は、1995年の個人証券訴訟改革法によって指摘されたいくつかの“展望的陳述”を含み、これらの陳述は、重大なリスクおよび不確定要素に関連する。これらの展望的陳述は、私たちの投資の経営業績、私たちの収益の安定性、私たちの融資需要、市場機会の規模と魅力などに関連している。前向き表現は、一般に、“可能”、“予想”、“はず”、“潜在”、“意図”、“予想”、“努力”、“求める”、“予想”、“見積もり”、“過大評価”、“過小評価”、“信じる”、“可能”、“プロジェクト”、“予測”、“継続”または他の同様の言葉または表現を使用することによって識別することができる。展望性陳述はある仮説に基づいて、未来の予想を討論し、未来の計画と戦略を記述し、経営結果、キャッシュフロー或いは財務状況の予測、或いは他の展望性情報を陳述することを含む。私たちが未来の計画や戦略の結果や実際の結果を予測する能力は本質的に不確実だ。私たちはこれらの展望性陳述に反映された期待は合理的な仮定に基づいていると考えているが、私たちの実際の結果と表現は展望性陳述で述べたものとは大きく異なる可能性がある。これらの展望性陳述はリスク、不確定要素と他の要素に関連し、これらの要素は私たちの未来の実際の結果と予測結果を大きく異なるかもしれない。当社が2023年2月27日に証監会に提出した2022年12月31日までの10-K表年次報告(以下、“10-K表”と呼ぶ)は、“リスク要因”の欄でより全面的に述べた, 参照によって本明細書に組み込まれることによって、私たちの運営および将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある要因は、限定されるものではない

私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。上記の要素は、私たちの実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性がある。

本募集説明書の付録と添付の目論見書、および本募集説明書の付録と添付の目論見書の情報を引用して記入することを奨励します。展望的陳述を評価する際には、本募集説明書の補編における“リスク要因”の項目の下、および私たちが委員会に提出した報告書におけるリスクおよび不確実性に関する議論を考慮しなければならない。私たちはあなたが私たちのどんな展望的な陳述にも過度に依存してはいけないと警告します。しかも、どんな展望的な陳述も発表の日にだけ発表される。新しい危険と不確実性が時々発生し、私たちはこのような事件やそれらがどのように私たちに影響を与えるかを予測できない。法律の要件がない限り、私たちは、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、書面でも口頭でも、私たちが時々行う可能性のある任意の前向きな陳述を更新または変更する義務がありません(いかなる義務も明確に拒否します)。

FTAI航空有限公司はケイマン諸島の免除を受けた会社で、2017年12月8日に設立され、砦輸送·インフラ投資家有限責任会社とFTAI航空有限会社とその他のいくつかの当事者が2022年11月10日に完成したこの特定の合意と合併計画(“合併”)で完了した取引後に生き残った親会社である。別の規定を除いて、“当社”、“当社”または“当社”はいずれも当社とその合併子会社を指す。私たちの業務はずっと、FTAI Aviation Holdco Ltd.(“Holdco”)を通じて行われ、輸送と輸送関連設備資産の買収、管理、処分を目的としている。

我々はFIG LLC(“マネージャー”)が外部管理を行い，FIG LLCは砦投資グループ(“砦”)の付属会社であり，2002年以来，経験豊富な専門家からなる専門チームを持ち，交通やインフラ資産の買収に専念している。2017年12月27日、ソフトバンクグループ(ソフトバンク)が砦(とりで)を買収した。ソフトバンク合併に関連して、砦はソフトバンク内部でニューヨークに本部を置く独立業務として運営されている。

私たちは世界の貨物と人員輸送に重要な高品質の航空設備を持っていて得る。しかも、私たちは海上エネルギー設備を持ってレンタルしている。私たちの目標は合併に基づいて強力なキャッシュフローを生み出し、利益成長の潜在力を持つ資産を生み出すことです。私たちの市場には大量の買収機会があり、私たちのマネージャーの専門知識、業務と融資関係、そして私たちが資金を獲得するルートに加えて、私たちはこれらの機会を利用できると信じています。2022年12月31日まで、私たちの総合併資産は24億ドル、総株式は1940万ドルです。

2022年12月31日まで、私たちの業務は航空レンタルと航空宇宙製品を含みます。私たちの航空リース事業は貨物や人員を運ぶことを目的とした資産を買収します。航空設備資産は通常、長期的で移動可能であり、輸送サービスを提供する会社に運営リースまたは融資リースの形態でレンタルされます。私たちのレンタルは一般的に長期契約キャッシュフローを提供します。現金は現金に対する収益率が高く、構造的保護を含み、信用リスクを軽減します。私たちの航空宇宙製品業務は合弁企業によって開発と製造され、航空機エンジンのアフターパーツの修理と販売を独占的に手配します

2022年7月31日、私たちの分割について、私たちは砦の連合会社のマネージャーと新しい管理協定(“管理協定”)を締結し、この協定によると、マネージャーは年会費を獲得して、私たちの業務の各方面について私たちに提案を提供し、私たちの投資戦略を制定し、買収と資産の処理を手配し、融資を手配し、業績を監督し、付属するすべてのコストを含む私たちの日常運営を管理する。2022年11月10日に、合併完了について、吾らはサービスと利益共有協定を締結し、この合意によると、Master GPは合併前に当該等の金を受け取る権利がある条項とほぼ同じ条項で奨励金を受け取る権利がある。

ナスダックは私たちの普通株上場取引コードを“FTAI”、私たちのAシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIP”、私たちのBシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIO”、及び私たちのCシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIN”である

私たちはケイマン諸島に設立して、主な執行事務所はニューヨーク州ニューヨーク四十五階アメリカ大通り一三四五号にあります。郵便番号：一零一五です。私たちの電話番号は(212)798-6100です。私たちのサイトはwww.ftaiaviation.comです。本募集説明書増刊には，我々のサイトアドレスが含まれており，非アクティブなテキストとしてのみ参照されている.当社のウェブサイト上の資料或いは当社のウェブサイトを通じて取得できる資料は、コスト募集定款の副刊或いは付属の募集定款の一部ではなく、参考方式で本定款或いは付属の募集定款に組み込むこともない。

私たちの普通株に投資するのは危険がある。表10-Kに記載されているリスク要因と、当社が定期的に証監会に提出している任意の他の報告を参照してください。これらの報告は、本募集説明書の付録および添付の株式募集説明書に参照されます。投資決定を下す前に、閣下はこれらのリスク、及び本募集説明書の増刊及び添付入札説明書に掲載されているか、又は参考方式で組み込まれた他の資料をよく考慮しなければならない。これらのリスク、および他のリスクおよび不確実性は、私たちの業務、財務状況、運営結果、流動性、および私たちが株主に分配する能力に実質的な損害を与える可能性があります。この場合、私たちの普通株の価値や取引価格は下がるかもしれません。あなたは投資の一部または全部を損失するかもしれません。

もし私たちが株ベースの報酬を行使したり、現金で購入したりすれば、私たちはその計画の下でいくつかの株式奨励の行使または購入価格を得るだろう。株式ベースの報酬がキャッシュレスで行使されていれば、私たちは何の収益も得られないだろう。私たちは現在、そのような奨励金を行使したり購入したりする時に受け取った純収益を使用する具体的な計画はない。私たちは、私たちが受け取った純収益(あれば)を一般会社用途に使うことを予想しています。私たちは売却株主から私たちの普通株を売却することから何の収益も得ないだろう。

本募集説明書増刊には、59，491株の普通株式が掲載されており、この計画に基づいて発行されたまたは発行される可能性のある株式を取得した者から随時発売することができる(株式購入に関連する株式を含むが、これらに限定されない)

実益所有権は委員会の規則によって決定される。これらの規則は、一般に、有価証券の実益所有権を、そのような有価証券に対して単独または共通の投票権または投資権を有する者に帰属する。なお、以下のすべての者は、その実益が所有する株式に対して独占投票権及び投資権を有する。別の説明がない限り、すべての受益者の郵送住所はアメリカ大通り一三四五号、郵便番号：45です^{これは…。}住所：ニューヨーク、郵便番号：10105。

下表中の売却株主に関する資料(当社実益が所有する流通株の割合を除く)は、売却株主またはその代表が提供し、2023年2月27日現在。当社は次の表に示す各売却株主と大きな関係があります。次の表に示す個人は当社の役員または上級管理職です。

売却株主は、本募集説明書増刊により提供される任意の普通株式を売却する義務がない。表に記載されている売却株主は、本募集説明書の増刊に掲載されている普通株式の一部または全部を売却する可能性があり、現在、そのような普通株の売却に関する協議、手配、了解がないため、今回の発売終了時に、売却株主が本募集説明書の増刊に含まれる株式数を保有するとは推定できない。したがって、次の表については、売却株主は、本募集説明書補足資料に含まれる彼らの実益所有のすべての普通株を売却すると仮定しているが、現在所有している可能性のある他の普通株は販売しない。

この計画の条項は、規則第422条に規定する“奨励株式オプション”に適合しないオプション、SARS、制限株、業績報酬、直列報酬および他の株式および非株ベースの報酬を行使または付与するために、普通株式(または場合によっては、その現金等価物)を発行することを可能にし、それぞれの場合、私たちのマネージャー、サービスを提供するマネージャーの従業員、上級管理者、取締役、コンサルタント、サービス提供者およびコンサルタント；そして委員会はその計画に参加することを選択した他の人たちだ。この報酬は単独で付与されてもよいし，同時に付与されてもよいし，他の各報酬とともに付与されてもよい.計画条項の概要-奨励および合格受賞者のタイプを参照してください

売却株主は、本募集説明書の増刊に含まれる証券を時々1回または複数回の取引で発売および販売することができるが、これらに限定されない

さらに、株主が本募集明細書の付録に含まれる証券の一部または全部を売却する方法は、法的に許容される任意の方法を含むが、これらに限定されない

株を売却した株主もヘッジ取引を行うことができる。例えば、株式を売却する株主は、

本株式募集説明書の付録に含まれる証券は、販売することができる

さらに、売却株主は、第三者とデリバティブまたはヘッジ取引を達成することができ、または本募集明細書の付録に含まれていない証券を第三者に私的協議の方法で売却することができる。このような取引では、第三者は、本募集説明書の付録および適用される追加の入札説明書の付録または価格設定付録(場合によっては)に従って、カバーされた証券を販売することができる。そうであれば，第三者は売却株主や他の人から借りた証券でこのような売却を決済することができ，売却株主から受け取った証券で任意の関連する空手形を平らげることができる.株式売却株主

本募集定款補充文書及び適用される追加株式定款補充文書に含まれる証券を第三者に貸し出し又は質押付し、第三者が貸し出した証券を売却することができ、又は質権に違約が発生した場合には、本募集定款補充文書及び適用される追加入札定款補充文書又は定価補充文書(状況に応じて決定される)に基づいて質抵当証券を売却することができる。

必要に応じて、発行証券に関する補足目論見書が、証券発行条項を説明する

株主、引受業者、または上述した第三者の株式募集明細書付録に記載された証券の要約および売却は、私的に協議された取引を含む1つまたは複数の取引で時々完了することができる、または：

任意の公開発行価格および任意の割引、手数料、特典、または補償を構成する他の項目(すなわち、引受業者によって第三者ブローカーに支払われる)または引受業者、取引業者、代理店、または再マーケティング会社に支払うことは、時々変更される可能性がある。証券発行に参加する販売株主、引受業者、取引業者、代理店、再マーケティング会社は、証券法で定義された“引受業者”であってもよい。証券法によれば、彼らが売却株主から得た任意の割引又は手数料、及び転売によって提供された証券から得られた任意の利益は、引受割引及び手数料と見なすことができる。必要に応じて、売却株主は、任意の引受業者、代理人、または取引業者を指定し、適用される追加の入札説明書補足文書または価格補充文書(場合によっては)において、その手数料、費用、または割引を説明する。

証券を売却する株主及び証券の販売又は流通に参加する他の者は、M条例を含む“取引法”及びその規則及び条例の適用条項の制約を受ける。この条例は、株主又は任意の他の人が任意の証券を購入及び売却する時間を制限することができる。取引法の下の逆操作規則は、証券の市場での売却および株主およびその任意の関連会社の活動に適用することができる。また，条例Mは流通に従事する誰の活動も制限することができ，期限は最長で達することができる

配布の5営業日前に。これらの制限は，証券の販売可能性や，任意の個人や実体が証券について市活動に従事する能力に影響を与える可能性がある.

証券を売却する株主は売却証券価格の制限を受けない。このような証券の売却は証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、大量の普通株を同時に販売する可能性があり、これは証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

株式を売却した株主がここで発行された証券をすべてまたは任意の部分で売却することを保証することはできません

もし引受業者が販売に使用された場合、彼らは自分の口座のために発行された証券を購入するだろう。引受業者は、交渉取引を含む1回または複数回の取引で発行された証券を転売することができる。これらの売却は、販売時の市場価格、その等の当時の市場価格に関する価格、または交渉価格に応じて変更することができる1つまたは複数の固定公開発行価格で行うことができる。販売株主は、引受団または単一引受業者を介して社会に証券を公開発行することができる。任意の特定の発行引受業者は、適用される追加入札説明書補足材料または定価補足材料で言及されるであろう(場合によって)。

いかなる特定の証券発売に関連して別の規定がない限り、引受業者が発売証券を購入する義務は、引受契約に記載されているいくつかの条件に規定され、引受契約は、吾等及び適用される売却株主が引受業者に証券を売却する際に引受業者と締結したものである。いずれかの証券を購入した場合、引受業者は、任意の特定の証券発行に関連する別の規定がない限り、一連の証券のうちのすべての証券を購入する義務がある。任意の初期発行価格および任意の許容、再販売、または取引業者に支払われる割引または特典は、時々変更される可能性がある。

株式を売却する株主は，発行された証券を代理人を指定して売却することができる.任意の特定の証券発行に別段の規定がない限り、代理人はその委任任期内に購入を誘致するために最善を尽くすことに同意するであろう。株式を売却する株主は、発行された証券を1つまたは複数の再マーケティング会社に売却して、自分の口座の依頼者として、または私たちまたは任意の売却株主の代理とすることができる。これらの会社は、発行済み証券の条項に基づいて償還または償還に基づいて発行済み証券を購入する際に発行済み証券を再販売する。追加の入札説明書補足文書または価格補充文書(場合によっては)は、任意の再マーケティング会社を指定し、ある場合、売却株主との合意条項およびその補償を記述する。

引受業者又は代理人による発行については，売却株主は引受業者又は代理人と合意を締結することができ，協議により，売却株主は現金証券を公衆に発行する代償として未償還証券を得ることができる。このような手配に関連して、引受業者または代理人は、空売り取引に含まれる自己資本説明書補足資料に含まれる証券を売却して、そのような未償還証券中の保有倉をヘッジすることもできる。もしそうであれば、引受業者または代理人は、これらの手配に従って売却株主から受信した証券を使用して、任意の関連する未平倉証券の借金を終わらせることができる。

株式を売却する株主は、発行された証券を依頼者として取引業者に売却することができる。売却株主はディーラーの手数料、割引、割引を協議して支払うことができます。次いで、トレーダーは、トレーダーによって決定された異なる価格、または転売時に売却株主と合意された固定発行価格で、そのような証券を公衆に転売することができる。売却株主が招聘した取引業者は、他の取引業者が転売に参加することを許可することができる。

株を売却する株主は、発行された証券を直接売却することを選択することができる。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。

売却株主は、代理人、取引業者、または引受業者に遅延受け渡し契約の規定に基づいて、一部の機関投資家を遅延受け渡し方式で発行された証券を購入するように許可することができる

指定された未来の日付で支払いと交付をします。適用される追加入札説明書の補編または定価補編(場合によっては)は、入札価格および入札時に支払うべき手数料を含む任意のこのような手配の詳細を提供する。

売却株主は，売却株主が同意した場合にのみ，機関の買手とこのような遅延契約を締結する.これらの機関は、商業銀行と貯蓄銀行、保険会社、年金基金、投資会社、および教育および慈善機関を含むことができる。

私たちと売却株主は、証券法下の責任を含む、いくつかの民事責任を負うことを補償するために、代理店、引受業者、取引業者、および再マーケティング会社と合意することができる。代理人、引受業者、取引業者、再マーケティング会社およびそれらの関連会社は、通常の業務中に売却株主と取引するか、またはサービスを提供することができる。これには商業銀行業務と投資銀行業務が含まれる。

引受業者は普通株を発行し，公開市場で普通株を売買することができる.このような取引には空売り、銀団補充取引、そして安定した取引が含まれるかもしれない。空売りは、シンジケートが発行中に購入した普通株の数を超える普通株を販売することに関連しており、これはシンジケートの空手形を生成する。“買い戻し”空売りとは、引受業者の超過配給選択権に代表される株式数を上限とした株式売却を意味する。平倉が銀団淡倉の株式源を準備することを決定する際、引受業者は公開市場で購入可能な株式価格と超過配給選択権を介して株式を購入できる価格との比較を含む多くの要素を考慮する。平倉備銀団淡倉の取引は、流通完了後に公開市場で普通株を購入するか、超過配当権を行使することを含む。引受業者はまた、超過配給選択権を超えた株を“裸”で空売りすることができる。引受業者は公開市場で普通株を購入することで、どんな裸空頭でも平らにしなければならない。引受業者が定価後の公開市場の株価に下振れ圧力がある可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。安定取引には公開市場での入札や株式購入が含まれているが，発行は証券価格をフック，固定または維持することを目的としている。

どの発行に対しても、引受業者は懲罰的入札を行うことができる。シンジケートメンバーが最初に売却した証券がシンジケート補充取引でシンジケートの空手形を回収するために購入された場合、懲罰的入札は、引受業者がシンジケートメンバーから売却許可権を回収することを許可する。安定取引、銀団戻し取引、懲罰的入札は、証券の価格が取引がない場合の価格よりも高くなる可能性がある。引受業者はこれらの取引を開始すれば、いつでも取引を停止することができる。

証監会は今回の募集説明書の付録と添付の株式募集説明書の中で“参考”を許可し、今回の発行が完了する前に証監会に提出した情報を提出する。これは私たちがこのアーカイブファイルを参照することであなたに重要な情報を開示することができるようにする。このようにして引用された任意の情報は、本募集説明書の付録および添付の入札説明書の一部とみなされ、本募集説明書の付録の日付の後(ただし、今回の発売が完了する前に)に吾らによって証監会に提出される任意のこのような情報は、この情報の更新および代替と自動的にみなされるであろう。我々は、証監会に提出された以下の文書を参考として、本入札説明書の補編および添付された入札説明書に格納されているが、提出されていない場合は、本明細書で参照することによって格納されているものとみなされるべきではないが、現行8-K表報告書第2.02項または第7.01項に従って提供される任意の情報(第9.01項に従って提供される財務諸表またはこれに関連する証拠物を含む)に基づいて提供されるものとみなされるべきではない

本募集説明書の付録の日付の後(ただし、今回の発売が完了する前)に、吾らが改正された1934年の“証券取引法”(以下、“取引法”という。)第13(A)、13(C)、14又は15(D)節に報告又は書類を提出するたびに、当該等の報告及び書類は、提出された日から本募集説明書の付録及び添付入札説明書の一部とみなされる(米国証券取引委員会の規則に従って提出されていない書類又は資料を除く)。本募集説明書の付録または添付の入札明細書に記載された任意の説明、または本募集説明書の付録または添付の入札説明書において参照によって組み込まれたまたは組み込まれた文書に記載されている任意の陳述は、本募集説明書の付録または任意の他の後で提出された文書に含まれる陳述の修正または置換の範囲内で、説明を修正または置換するものとみなされるであろう。このように修正または置換されたいかなる陳述も、このように修正または置換されない限り、構造コスト募集定款の副刊および付随する株式募集定款の一部とみなされない。

書面又は口頭の要求により、吾等は、本募集定款副刊及び添付の株式募集規約の任意又はすべての文書の写しを引用方式で組み込むことを無料で提供するが、当該証拠物が特に引用方式で本募集定款副刊及び添付の株式募集説明書の一部である登録声明の証拠物として組み込まれない限り、いかなる証拠物も含まない。FTAI航空有限会社に連絡してください。住所：ニューヨーク、ニューヨーク、アメリカン通り1345号、45階、郵便番号：10105、電話：(646)7349414、メールアドレス：IR@FTAIAviation.com。私たちのアメリカ証券取引委員会の申告書類も私たちのサイト(www.ftaiaviation.com)で無料で入手できます。本募集説明書増刊には，我々のサイトアドレスが含まれており，非アクティブなテキストとしてのみ参照されている.当社のウェブサイト上の資料或いは当社のウェブサイトを通じて取得できる資料は、コスト募集定款の副刊或いは付属の募集定款の一部ではなく、参考方式で本定款或いは付属の募集定款に組み込むこともない。

アメリカとニューヨーク州の法律に関するいくつかの法律問題はニューヨークSkadden，Arps，Slate，Meagher&Flom LLPによって私たちに伝達されるだろう。ケイマン諸島の法律に関するいくつかの法的問題はケイマン諸島のMaplesとCalder(Cayman)LLPによって私たちに伝達されるだろう。

FTAI航空株式会社の2022年12月31日までの年次報告書(Form 10-K)に記載されているFTAI航空株式会社の合併財務諸表、およびFTAI航空株式会社の2022年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査し、その報告に含まれ、引用により本明細書に組み込まれている。この等の合併財務諸表は、この引用を参考として、同社が会計·監査専門家の権威として提供した報告書に基づいている。

私たちは時々一緒にまたは別々に私たちの普通株を提供、発行、販売することができます。私たちは1つ以上のシリーズで発行された優先株、私たちの優先株を代表する預金株式、私たちの債務証券は、優先、二次または二次債務証券、債務または株式証券の権利証の購入、私たちの普通株、優先株または債務証券の引受権の購入、私たちの普通株、優先株または債務証券の購入契約、または購入単位は、各単位が購入契約の所有権および債務証券、優先証券または第三者の債務義務を代表して、米国債、または前述の任意の組み合わせを含み、所有者が購入契約に基づいて我々の普通株または他の証券を購入する義務を保証する。

私たちはこの目論見書の付録にこのような証券の具体的な条項を提供するつもりだ。私たちは募集説明書の付録の前の条項説明書にこれらの証券の条項を説明するかもしれない。投資決定を下す前に、本募集説明書と添付の目論見書の付録をよく読まなければなりません。

株式募集説明書の補足資料を添付する以外、本募集説明書は証券の売却に使用してはならない。

私たちは、1つまたは複数の引受業者によって管理または共同管理された引受団によって、代理または直接購入者に証券を提供することができる。これらの証券は、上場日以降に保有していても、株主を売却することで転売することも可能である。各証券発行の目論見書副刊は、今回発行された分配計画と任意の売却株主の身分を詳細に記述する。証券流通の発売に関する一般資料は、本募集説明書内の“流通計画”を参照してください。

ナスダック世界ベスト市場(以下“ナスダック”と略称する)は私たちの普通株を上場し、取引コードは“FTAI”である；私たちの8.25%固定金利から変動金利までのAシリーズ累積永久償還優先株(以下、“Aシリーズ優先株”と略称する)が発売され、取引コードは“FTAIP”、私たちの8.00%の固定金利から変動金利までのBシリーズ累積永久償還優先株(“Bシリーズ優先株”)が上場する取引コードは“FTAIO”、及び8.25%の固利リセットCシリーズ累積永久償還優先株(“Cシリーズ優先株”)が発売され、取引コードは“FTAIN”である。各目論見書の副刊は、その発行された証券がどの証券取引所に上場するかどうかを明記する。

適用される目論見書付録に別の規定がない限り、私たちが公衆に株式証券を発行する場合、私たちは、私たちのマネージャーFIG LLC(私たちのマネージャー“マネージャー”)または私たちのマネージャーの関連会社に、以下の10%に相当する私たちの普通株式に関するオプションを同時に付与するつもりです：(I)このような発行において、取締役会委員会が決定した1株当たり発行価格に等しい普通株式総数に等しい、または(Ii)このような株式発行が私たちの普通株以外の株式証券に関連する場合、私たちの普通株の数(最も近い整数に四捨五入)は、(X)私たちの普通株以外の株式証券の株式発行によって集められた総資本(私たちの取締役会委員会によって決定された)を(Y)普通株の株式発行日までの公平な市場価値で割ったものに等しい。

私たちの証券に投資するのはリスクがある。私たちの証券を購入する前に、私たちの定期報告、私たちの証券の特定製品に関連する目論見補足資料、および私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の情報に含まれるリスク要素を参考にしなければなりません。7ページ目の“リスク要因”を見てください

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの証券を承認または承認しておらず、本入札説明書または任意の付随する入札説明書の補充材料が真実または完全であるかどうかも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

他に説明または文意が別に指摘されている以外に、本募集説明書で言及されている“FTAI Aviation”、“We”、“Our”と“Us”はすべてFTAI Aviation Ltd.及びその直接と間接子会社を指す。

本目論見書は、我々が“棚上げ”登録手続きで米国証券取引委員会(“委員会”)に提出したS-3表登録声明の一部である。この保留手順によれば、吾等または売却株主は、明示されていない初公開総価格で、株式募集説明書に記載された証券の任意の組み合わせを1回または複数回発売することができる。

本募集説明書は、株主が提供する可能性のある証券を私たちまたは売却する一般的な説明を提供します。本募集説明書に基づいて証券を販売するたびに、今回の発行条項に関する具体的な情報が含まれた目論見書付録を提供します。募集説明書の副刊はまた、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することができる。本募集定款に掲載されている資料といかなる株式募集定款副刊資料といかなる不一致点があり、株式募集定款副刊に掲載されている資料を基準としなければならない。あなたは、本募集説明書および任意の募集説明書の付録と、“より多くの情報を見つけることができる場所”および“いくつかの文書を参照することによって組み込まれている”というタイトルで説明された他の情報を同時に読まなければなりません

あなたは、本入札明細書に含まれる情報または参照によって統合された情報に依存しなければなりません。私たちまたはどんな売却株主も誰もあなたに違う情報を提供することを許可していません。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。私たちまたはいかなる売却株主も、証券の売却または売却を許可しない司法管轄区域で証券の売却または購入の要約を提出することはない。

本募集説明書に記載されている情報は、本募集説明書の日付で正確であると仮定されています。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして見通しは変化したかもしれない。

本目論見書は、吾等又は売却株主が時々売却する可能性のある普通株、優先株、預託株式、債務証券、引受権証、引受権、購入契約及び購入先の概要説明を含む。これらの要約記述は、各セキュリティの完全な記述ではない。任意の証券の特定の条項は関連する目論見書の付録に説明される。

私たちは年度、四半期、そして現在の報告書、依頼書、そして他の情報を委員会に提出する。私たちの委員会ファイルは委員会のサイトhttp：//www.sec.govで調べることができます。私たちのウェブサイト(www.ftaiaviation.com)で委員会ファイルを無料で取得することもできます。私たちは株式募集説明書に私たちのウェブサイトのアドレスを含めて、非アクティブなテキストとしてのみ参照します。当社のウェブサイト上の情報または本ウェブサイトを介して取得可能な情報は、コスト募集説明書または任意の付随する入札説明書付録の一部を構成せず、参照によって本入札説明書または任意の付随する入札説明書付録に組み込まれることもない。ナスダックは私たちの普通株上場取引コードを“FTAI”、私たちのAシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIP”、私たちのBシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIO”、及び私たちのCシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIN”である

我々はすでに証券及び先物事務監察委員会に本募集説明書に含まれる証券に関するS-3表登録声明を提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書中の全ての情報を含まない。あなたは登録声明書で私たちに関するもっと多くの情報を見つけることができる。本入札明細書の私たちの契約または他の文書に関する任意の陳述は必ずしも完全ではありません。あなたは、文書または事項をより完全に理解するために、証拠物として登録声明に提出されるか、または他の方法で証監会に提出された文書を読むべきです。このような記述ごとに，各方面でそれが指す文書を参照して限定する.証監会のサイトで登録説明書のコピーを無料で調べることができます。

証監会は私たちが証監会に提出した情報をこの目論見説明書の中で“参考”することを許可します。これは私たちがこのアーカイブファイルを参照することであなたに重要な情報を開示することができるようにする。このようにして参照される任意の情報は、本入札説明書の一部とみなされ、本入札説明書の日付の後に吾等によって証監会に提出される任意のこのような情報は、自動的に更新され、本入札説明書の代わりにみなされるであろう。我々は、本入札説明書および任意の付随する入札説明書補足文書において、私たちが証監会に提出した以下の文書を引用しているが、現行8-K表報告書の第2.02項または第7.01項に従って提供される任意の情報(第9.01項に従って提供される財務諸表またはこれに関連する証拠物を含む)が提出されていないいかなる情報も、この引用によって統合されたとみなされてはならない

本募集説明書の日付の後に限り、改正された1934年“証券取引法”(以下、“証券取引法”という。)第13(A)、13(C)、14又は15(D)条に基づいて報告又は書類を提出し、これらの報告及び書類は、提出された日から本募集説明書の一部とみなされる(提出され、委員会の規則に従って提出されていない書類又は情報を除く)。本募集説明書については、本募集説明書または参照によって本明細書に組み込まれた文書に組み込まれたか、または本明細書に組み込まれたものとみなされる任意の陳述は、本募集説明書または任意の他のその後に提出された文書に含まれる陳述の修正または置換の範囲内で、陳述を修正または置換するものとみなされる。そのように修正または置換された任意の陳述は、そのように修正または置換されない限り、本入札明細書の一部とはみなされない。

書面または口頭の要求に応じて、私たちは、参照によって本募集説明書の一部として登録宣言された証拠物に明示的に組み込まれない限り、引用によって本入札明細書の任意またはすべての文書のコピーを提供し、そのような文書のいかなる証拠物も含まない。FTAI航空有限会社に連絡してください。住所：ニューヨーク、ニューヨーク、アメリカン通り1345号、45階、郵便番号：10105、電話：(646)7349414、メールアドレス：IR@FTAIAviation.com。私たちのウェブサイト(www.ftaiaviation.com)で委員会ファイルを無料で取得することもできます。私たちは株式募集説明書に私たちのウェブサイトのアドレスを含めて、非アクティブなテキストとしてのみ参照します。当社のウェブサイト上の情報または本ウェブサイトを介して取得可能な情報は、コスト募集説明書または任意の付随する入札説明書付録の一部を構成せず、参照によって本入札説明書または任意の付随する入札説明書付録に組み込まれることもない。

本目論見書には、1995年の個人証券訴訟改革法で指摘されたいくつかの“展望性陳述”が含まれており、これらの陳述は重大なリスクと不確定要素に関連している。これらの展望的陳述は、私たちの投資の経営業績、私たちの収益の安定性、私たちの融資需要、市場機会の規模と魅力などに関連している。前向き表現は、一般に、“可能”、“予想”、“はず”、“潜在”、“意図”、“予想”、“努力”、“求める”、“予想”、“見積もり”、“過大評価”、“過小評価”、“信じる”、“可能”、“プロジェクト”、“予測”、“継続”または他の同様の言葉または表現を使用することによって識別することができる。展望性陳述はある仮説に基づいて、未来の予想を討論し、未来の計画と戦略を記述し、経営結果、キャッシュフロー或いは財務状況の予測、或いは他の展望性情報を陳述することを含む。私たちが未来の計画や戦略の結果や実際の結果を予測する能力は本質的に不確実だ。私たちはこれらの展望性陳述に反映された期待は合理的な仮定に基づいていると考えているが、私たちの実際の結果と表現は展望性陳述で述べたものとは大きく異なる可能性がある。これらの展望性陳述はリスク、不確定要素と他の要素に関連し、これらの要素は私たちの未来の実際の結果と予測結果を大きく異なるかもしれない。我々のテーブル10-Kの第1部1 A項に記載されている“リスク要因”のタイトルの下でより全面的に説明されているように、我々の業務および将来の見通しに大きな悪影響を及ぼす可能性のある要因は、これらに限定されない

これらの展望的陳述のいずれかに過度に依存しないように読者に注意することは、私たちの経営陣の募集説明書の発表日までの観点を反映している。上記の要素は、私たちの実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる可能性がある。

私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的だと考えているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。これらの陳述が実際の結果と一致するように、本募集説明書の発行日後にいかなる前向き陳述も更新する義務はありません。

FTAI航空有限公司はケイマン諸島の免除を受けた会社で、2017年12月8日に設立され、砦輸送·インフラ投資家有限責任会社とFTAI航空有限会社とその他のいくつかの当事者が2022年11月10日に完成したこの特定の合意と合併計画(“合併”)で完了した取引後に生き残った親会社である。別の規定を除いて、“当社”、“当社”または“当社”はいずれも当社とその合併子会社を指す。私たちの業務はずっと、FTAI Aviation Holdco Ltd.(“Holdco”)を通じて行われ、輸送と輸送関連設備資産の買収、管理、処分を目的としている。

我々はFIG LLC(“マネージャー”)が外部管理を行い，FIG LLCは砦投資グループ(“砦”)の付属会社であり，2002年以来，経験豊富な専門家からなる専門チームを持ち，交通やインフラ資産の買収に専念している。2017年12月27日、ソフトバンクグループ(ソフトバンク)が砦(とりで)を買収した。ソフトバンク合併に関連して、砦はソフトバンク内部でニューヨークに本部を置く独立業務として運営されている。

私たちは世界の貨物と人員輸送に重要な高品質の航空設備を持っていて得る。しかも、私たちは海上エネルギー設備を持ってレンタルしている。私たちの目標は合併に基づいて強力なキャッシュフローを生み出し、利益成長の潜在力を持つ資産を生み出すことです。私たちの市場には大量の買収機会があり、私たちのマネージャーの専門知識、業務と融資関係、そして私たちが資金を獲得するルートに加えて、私たちはこれらの機会を利用できると信じています。2022年12月31日まで、私たちの総合併資産は24億ドル、総株式は1940万ドルです。

2022年12月31日まで、私たちの業務は航空レンタルと航空宇宙製品を含みます。私たちの航空リース事業は貨物や人員を運ぶことを目的とした資産を買収します。航空設備資産は通常、長期的で移動可能であり、輸送サービスを提供する会社に運営リースまたは融資リースの形態でレンタルされます。私たちのレンタルは一般的に長期契約キャッシュフローを提供します。現金は現金に対する収益率が高く、構造的保護を含み、信用リスクを軽減します。私たちの航空宇宙製品業務は合弁企業によって開発と製造され、航空機エンジンのアフターパーツの修理と販売を独占的に手配します

2022年7月31日、私たちの分割について、私たちは砦の連合会社のマネージャーと新しい管理協定(“管理協定”)を締結し、この協定によると、マネージャーは年会費を獲得して、私たちの業務の各方面について私たちに提案を提供し、私たちの投資戦略を制定し、買収と資産の処理を手配し、融資を手配し、業績を監督し、付属するすべてのコストを含む私たちの日常運営を管理する。2022年11月10日に、合併完了について、吾らはサービスと利益共有協定を締結し、この合意によると、Master GPは合併前に当該等の金を受け取る権利がある条項とほぼ同じ条項で奨励金を受け取る権利がある。

ナスダックは私たちの普通株上場取引コードを“FTAI”、私たちのAシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIP”、私たちのBシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIO”、及び私たちのCシリーズ優先株上場取引コードは“FTAIN”である

私たちはケイマン諸島に設立して、主な執行事務所はニューヨーク州ニューヨーク四十五階アメリカ大通り一三四五号にあります。郵便番号：一零一五です。私たちの電話番号は(212)798-6100です。私たちのサイトはwww.ftaiaviation.comです。私たちは株式募集説明書に私たちのウェブサイトのアドレスを含めて、非アクティブなテキストとしてのみ参照します。当社のウェブサイト上の情報または本ウェブサイトを介して取得可能な情報は、コスト募集説明書または任意の付随する入札説明書付録の一部を構成せず、参照によって本入札説明書または任意の付随する入札説明書付録に組み込まれることもない。

あなたが私たちの任意の証券に投資する前に、本募集説明書および任意の目論見書の付録または他の発売材料の他の情報に加えて、10-K表の“リスク要因”のタイトル下のリスク要因を慎重に考慮しなければなりません。この表は、取引所法案第13(A)、13(C)、14および15(D)条に従って提出された文書によって時々改訂、補充または置換される可能性があります。これらの文書は、本入札説明書および任意の添付の入札明細書に引用されて添付されています。これらのリスクは、私たちの業務、経営業績、キャッシュフロー、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、あなたの投資の一部または全部の損失を招く可能性があります。“参照によっていくつかの文書に組み込まれている”および“前向きな陳述に関する警告声明”を参照してください

適用される目論見書の副刊または他の発売材料が別途説明されていない限り、吾等は、1つまたは複数の買収のための資金の全部または一部を提供することを含むことができる証券を売却して得られた純額を一般会社用途に使用する。私たちは、適用される目論見書、付録、または他の証券に関する発売材料の中で、証券売却によって得られた純額用途に関する追加資料を提供する可能性がある。

添付の目論見書付録に規定されていない限り、証券を売却する株主が証券を売却する場合には何の収益も得られない。私たちは株主を売却することで販売に関連するいくつかの費用を支払うことができる。

私たちは、高度、従属的、または一次的であってもよく、別の証券に変換することができる1つまたは複数の一連の無担保債務証券を提供することができる。適用される目論見書の付録に別途規定されていない限り、私たちの債務証券は、U.S.Bank、National Associationと締結された契約によって1つまたは複数のシリーズに分けて発行される。私たちの債務の保有者は、私たちの任意の子会社に属する任意の債務(貿易請求金を含む)の所有者から構造的になるだろう。

以下に債務証券のいくつかの一般条項と規定を簡単に説明する。いかなる目論見副刊が提供する債務証券の特定条項、及びこれらの一般条文を当該等の債務証券の範囲(あればある)に適用し、適用される目論見副刊に説明する。本募集説明書は登録説明書の一部であり、証拠物として証書を添付する。債務証券の条項には，適用契約に規定されている条項と，改正された1939年の“信託契約法”(“TIA”)により世界契約の一部となる条項が含まれる。私たちの債務証券に投資する前に、以下の要約、適用される入札説明書の付録、および適用される契約および契約補充条項(あれば)を完全に読まなければなりません。

この契約により発行可能な債務証券元本総額は制限されない。私たちが提供する可能性のある一連の債務証券に関する目論見書補充資料には、債務証券の具体的な条項が含まれる。これらの用語は、以下のものを含むことができる

私たちは、元に発行された割引証券を含む債務証券を額面で売却したり、その声明元金金額よりも低い大幅な割引で販売することができる。吾らが目論見書付録に別途閣下に通知しない限り、吾等は、発行時に当該系列又は任意の他の未償還系列債務証券保有者の同意を得ずに、特定系列の追加債務証券を発行することができる。いずれの当該等の追加債務証券も，このシリーズの他のすべての未償還債務証券とともに，その契約下の単一証券系列を構成する.

私たちが販売しているドル以外の通貨または通貨単位で価格を計算する任意の債務証券の他の特別な考慮要因を、適用される目論見書の付録に説明します。さらに、元本および/または利息に対応する額が、1つまたは複数の通貨レート、商品価格、株価指数、または他の要因を参照して決定された場合、債務証券を発行することができる。適用通貨、商品、株式指数または他の要因の価値に基づいて、そのような証券の保有者は、元金または利息を受け取ることができ、元金または利息は、その日に支払われるべき元金または利息よりも高いか、または下回ることができる。任意の期日に対応する元金又は利息金額(ある場合)に定める方法、及びその日の支払金額に関連する通貨、商品、株式指数又はその他の要因に関する資料は、適用される目論見補編内で説明する。

このようなシリーズに適用される米国連邦所得税の結果と特殊な考慮要因(あれば)は、適用される目論見説明書の付録で説明される。適用される目論見書の付録で別途お知らせしない限り、債務証券はどの証券取引所にも上場しません。

私たちは、ほとんどの債務証券が完全に登録された形で発行され、利息を含まず、額面は2，000ドル、1，000ドルを超える整数倍になると予想している。契約及び募集定款補編規定に適合する制限の下で、登録形式で発行された債務証券は、受託者が指定した会社信託事務所で譲渡又は交換することができ、いかなるサービス料を支払う必要はないが、これに関連して納付すべきいかなる税項又は他の政府料金を除く。

吾等が適用される目論見書付録に別途閣下に通知しない限り、一連の債務証券は、適用される目論見明細書付録に指定された受託管理人又はその代表に格納される1つ又は複数のグローバル証券の形態で発行することができる。世界的な証券は登録形式と一時的または最終的な形で発行されるだろう。グローバル証券が個別の債務証券として全部または部分的に交換されない限り、グローバル証券は、ホスト機関の名人または信託機関の別の世代の有名人、ホスト機関またはホスト機関の任意の有名人、信託機関の相続人、または相続人の代理者に譲渡することはできないが、このようなグローバル保証は全体として譲渡されてはならない。適用される目論見書補編は、任意の一連の債務証券に関する預託手配の具体的な条項と、全世界の証券における実益権益所有者の権利とそれに対する制限を説明する。

契約と債務証券はニューヨーク州の法律に従って解釈され、その法律衝突の原則を考慮することなく管轄されるべきである。

以下では、吾等の普通株、優先株の記述、及び吾等の改訂及び重述された組織定款大綱及び細則(時々改訂され、“定款細則”)の条文は完全ではないと主張し、吾等定款細則のすべての条文に規定され、吾等定款細則のすべての条文を参照することにより資格を有し、当該等細則の写しはすでに本募集定款に記載されている登録説明書の証拠物としてアーカイブされている。私たちは潜在的な投資家たちがこの展示品を読んで、私たちの運営協定を全面的に理解することを奨励する。

条項によると、私たちの法定株式は以下のことを含む

すべての発行された普通株と発行された普通株および私たちのAシリーズ優先株、Bシリーズ優先株、Cシリーズ優先株は全額支払われ、評価できません。

普通株式保有者は、優先購入権、優先購入権、または同様の権利または償還または株式交換権利を有する権利を有していない。普通株式保有者は、普通株式保有者の投票投票を提出するすべての事項において、1株当たり1票の投票権を有する。法律または当社定款細則が異なる多数を要求しない限り、普通株式保有者によって承認された決議は、定足数のある会議で簡単な多数票で採択される必要がある。

普通株式保有者ごとに株主投票投票のすべての事項を提出し、保有している普通株1株について1票を投じる権利がある。当社の普通株式保有者は、任意の他のカテゴリ又はシリーズ株式に関する規定を除いて、取締役選挙及びその他のすべての目的について投票する独占的権利を有することになる。我々の定款細則では，取締役選挙で累積投票を行うことは規定されていないが，これは発行された普通株の過半数を持つ株主がすべての立候補取締役を選挙することができ，残りの株式を持つ株主はどの取締役も選挙することができないことを意味する.

私たちは現在定期的に普通株式保有者に四半期配当金を支払うつもりですが、いつでも配当政策を変更することができます。私たちが経営活動を通じて提供する純現金は私たちの株主に割り当てられた金額より少ない。普通株式保有者への配当金の発表と支払いは、当社の取締役会が適用法律に基づいて様々な要因を考慮して適宜決定します。これらの要因には、経営の実際の結果、流動資金と財務状況、経営活動が提供する純現金、適用法律が適用される制限、私たちの課税収入、私たちの運営費用、私たちの取締役会が関連していると考えられる他の要因が含まれています。さらに、任意のA系列優先株、B系列優先株、またはC系列優先株がまだ発行されていない場合、これらの株式の過去の割り当て期間中のすべての累積割り当てが全部または同時に発表および支払いされ、均等に割り当てられた金を支払うのに十分でない限り、一般的に普通株式の任意の配当金を発表したり、支給したりすることはできない。“A系列優先株-分配に関する優先権”、“B系列優先株-分配に関する優先権”、“C系列優先株-分配に関する優先権”を参照。当社の普通株式保有者は、当社取締役会が時々発表する合法的利用可能資金から配当する任意の権利を獲得し、当社が将来発行可能な任意の追加優先株保有者の任意の優先権にも支配される。

もしあれば、私たちが配当金の金額や基礎を以前に割り当てられた投資家と支払い続ける保証はありません。私たちは持株会社なので、直接業務がないので、手元から現金で配当金を支払うことしかできません。私たちが子会社から得たいかなる資金も、私たちが子会社から割り当てを得る能力は、私たちの優先手形を管理する契約と改訂と再記載された循環信用手配を含む融資協定によって制限される可能性があります。また、我々の子会社であるFTAI航空ホールディングスと砦グローバル輸送·インフラマスター有限責任会社とのサービスと利益共有協定によると、

Master GP(“メインGP”)は、当社が各会計四半期および各会計年度の総合純収入および資本利益収入に応じて任意の金額を分配する前に報酬支払いを受ける権利があります。

私たちの清算、解散、または清算の場合、私たちの普通株式の所有者は債務返済後に残ったすべての資産を比例的に共有する権利がありますが、私たちの優先株保有者の分配前の任意の権利に制限されています。

我々の普通株はナスダック世界精選市場(“ナスダック”)で取引され、コードは“FTAI”である。

定款は当社が1つ以上のシリーズ最大200，000，000株の優先株を発行することを許可し、会社取締役会は各シリーズの株式数を決定し、そのシリーズの任意の権利、指定、優先、権力、義務を決定する権利がある。“8.25%固定金利から変動金利Aシリーズ累計永久償還可能優先株”は、4，180，000株Aシリーズ優先株からなる認可優先株の系列に指定されています。

Aシリーズ優先株は私たちの永久持分を表し、私たちの債務とは異なり、特定の日に元金を支払うクレームを引き起こさない。したがって、私たちの債権を支払うために使用できる資産については、Aシリーズ優先株の順位は、私たちの現在と未来のすべての債務や他の負債よりも低い。A系列優先株は1株当たり25.00ドルの固定清算優先権を有しており、支払日までの累積と未支払割当(ある場合)に相当する金額を加えているが、Aシリーズ優先株保有者が清算優先権を獲得する権利は、平価証券(定義は後述)保有者の割合権利及び“-清算権”に記載されている他の事項に制限される。

私たちのAシリーズ優先株はナスダックで取引され、コードは“FTAIP”です。

当社の清算、解散または清算時の割り当ておよび権利(償還権を含む)の支払いについては、A系列優先株の順位(I)は、我々の普通株に優先し、その条項に基づいてA系列優先株よりも低い任意のカテゴリまたは系列優先株に指定され、(Ii)その条項とその条項は、A系列優先株と同等の順位の任意のカテゴリまたは系列優先株として指定されているか、またはそのレベルがA系列優先株よりも低い優先株(我々のB系列優先株およびC系列優先株を含む)を説明していない。(Iii)任意のカテゴリまたはシリーズの明示的にAシリーズ優先順位に指定された優先株(発行前に必要な同意を受けなければならない)および(Iv)実際には、私たちのすべての既存および未来の債務(私たちの普通株または優先株に変換可能な債務を含む)および他の負債、ならびに私たちの既存の付属会社および任意の未来の付属会社のすべての負債および任意の優先株に優先する。

Aシリーズ優先株は、私たちの株または他の証券の任意の他のカテゴリまたはシリーズの株式に変換または交換することができず、債務超過基金またはAシリーズ優先株の償還または買い戻しの他の義務の制約も受けない。Aシリーズの優先株は担保されず、私たちまたは私たちのどの連合会社の保証も受けず、法律や経済的にAシリーズの優先株ランキングを向上させる他のいかなる制約も受けない。

A系列優先株の保有者は、自社取締役会が発表した場合にのみ、前記清算優先権1株当たりA系列優先株25.00ドルの金利に基づいて、合法的にこのような用途に利用可能な資金から累積現金配分を得る権利があり、その比率は、(I)A系列優先株の元発行日(合併完了日)から2024年9月15日(“Aシリーズ固定金利期間”)、8.25%の年利、および(Ii)9月15日からである。2024年(“Aシリーズ変動金利期”)、3ヶ月期のロンドン銀行の同業解体(以下、定義を参照)に年利688.6ベーシスポイントをプラスし、この合計は流通期間を適用する割り当て金利となる。分配期間とは，各流通支払日(AS)から開始され，含まれる期間である

以下で定義する)次の割当支払日は含まれていないが、初期割り当て期間は含まれていないが、この期間は、A系列優先株の元の発行日(合併完了日)であるが、次の割り当て支払日を含まない期間である。

取締役会が発表すると、我々は毎年3月15日、6月15日、9月15日、12月15日(このような日付ごとに、1つの“分配支払日”)で四半期毎にA系列優先株の現金分配を支払い、2022年12月15日から支払いを開始する。私は、適用される記録日付がAシリーズ優先株の記録所持者に現金を支払ってAシリーズ優先株に割り当てられた記録保持者に等しく、この記録日付は、任意の割り当て支払日について、その割り当て支払日の同月の最初の暦、または当社取締役会が当該割り当て支払日のために指定した他の記録日付でなければならず、この等割当支払日は、その割り当て支払日の60日前よりも遅くもなく、また、その割り当て支払日の10日前よりも早いものではない。

Aシリーズの優先株の分配は強制的ではない。しかしながら、A系列優先株の分配は、支払われるべきすべての最新の分配支払日から累積され、収益の有無にかかわらず、これらの分配の支払いに合法的な資金があるか否かにかかわらず、これらの分配が発表されたか否かにかかわらず、これらの分配が発表されたか否かにかかわらず、A系列優先株の分配は開始される。延滞の可能性のあるA系列優先株の任意の割り当て支払いについては、利息または代替利息を支払わない場合、A系列優先株の保有者は、現金、財産または株式で支払われても、上記のすべての累積割り当てを超える任意の割り当てを得る権利がない。

将来的にAシリーズ優先株の追加株式を発行すれば、これらの追加株式の分配は直近の分配支払日からその時点で適用される分配比率で行われる。

Aシリーズの変動金利期間中の流通期間ごとの割り当て金利は、流通期間開始前の第2のロンドン銀行日に発効する計算エージェントが3ヶ月間使用したロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)によって決定され、この日を関連流通期間の“割当決定日”と呼ぶ。そして、計算エージェントは、割り当て決定日と年利差688.6ベーシスポイントに3ヶ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利を加える。A系列優先株の分配率が決定されると，計算エージェントは我々とA系列優先株の譲渡エージェントにその情報を提供する.明らかな誤りがなければ，A系列の優先株分配率に対するエージェントの決定が最終的に決定される.“ロンドン銀行デー”とは、商業銀行がロンドン銀行間市場にオープンしてドル預金取引を行ういずれかの日を意味する。

本Aシリーズの優先株記述で使用されるように、用語“3ヶ月LIBOR”とは、関連する割り当て決定日の午前約11：00にBloombergのBBAM 1ページ(または任意の後続または置換ページ)に表示される3ヶ月のドル預金のロンドン銀行間同業借り換え金利(“3ヶ月LIBOR金利”)を意味する

3ヶ月のLIBORがゼロ未満であれば、3ヶ月のLIBORはゼロとみなされる。

上記(I)、(Ii)及び(Iii)項の規定があるにもかかわらず、

上述したように、計算エージェントがLIBORの代替または後続の基本金利として代替金利を自己決定していない場合、計算エージェントは適宜決定することができ、あるいは計算エージェントがそうできない場合、当社は独立財務コンサルタント(“IFA”)に適切な代替金利および任意の調整を委任することができ、IFAの決定は自社、計算エージェントおよびAシリーズ優先持株者に拘束力を有することになる。AシリーズLIBORイベントが発生したが、任意の理由で代替金利が決定されていないため、IFAが適切な代替金利および調整を決定していない場合、またはIFAが指定されていない場合、確定日に関連する次の分配期間の3ヶ月LIBORは、その時点の分配期間の3ヶ月LIBORでなければならず、この言葉がAシリーズ変動金利期間の最初の分配期間に適用される場合、Aシリーズ固定金利期間に適用される金利、営業日慣行、および利息方式は、Aシリーズ変動金利期間中に有効に維持されることを前提とする。

いずれのA系列優先株も発行されていない場合、発行されたすべてのAシリーズ優先株の過去のすべての分配期間のすべての累積割り当てが全部または同時に宣言され、均等に割り当てられた金額の支払いが全額または同時に宣言され、均等に割り当てられたお金を支払うのに十分に予約されていない限り、

上記の制限は、(I)一次証券の購入または買収または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画に関する割り当てを含む、我々または私たちの任意の付属会社の任意の従業員または取締役インセンティブまたは福祉計画または手配(私たちの任意の雇用、解散費またはコンサルティング契約を含む)に従って、一次証券の購入または買収、または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画の割り当てを含む株主権利計画または償還またはリストア計画の下の任意の権利に関連する任意の割り当てには適用されない。

過去の任意の割り当て期間の累積延滞割り当ては、取締役会によって発表され、取締役会が決定した任意の日にA系列優先持株者に支払うことができ、割り当て支払い日であるか否かにかかわらず、支払い記録日は、割り当て前10日未満であってはならない。ある種類の一次証券または平価証券に適用される割り当て期間がAシリーズ優先株の割り当て期間(例えば、四半期ごとではなく月ごと)に適用される場合には、取締役会は、そのような一次証券または平価証券について定期的な割り当てを発表および支払いすることができ、このような割り当てが発表されたときに、取締役会は、Aシリーズの優先株に関するすべての累積割り当てを次の割り当て支払い日に支払うのに十分な資金を期待することができる。

次項の規定の下で、発行されたすべてのA系列優先株および任意の平価証券のすべての累積延滞分配が未申告および支払いのために割り当てられていない場合、または支払いのために十分な資金が割り当てられていない場合は、最初の分配支払日から、それぞれの分配支払日の順に累積延滞割り当てが支払われる。すべてのA系列優先株と任意の平価証券について支払う割り当てがすべての支払割当より少ない場合、A系列優先株とその時点で分配支払いを得る権利のある任意の平価証券について、A系列優先株および任意の平価証券に関する任意の部分を比例的に支払うことができ、割合は、当該A系列優先株および任意の平価証券の当時の残りの満期総額に相当する。

本A系列優先株の記述において使用される、(I)“一次証券”とは、われわれの普通株式及びA系列優先株が、われわれの清算、解散又は清算時に分配又は資産分配の支払いにおいて優先権又は優先権を有する任意の他の種別又は系列のわれわれの株式を意味し、(Ii)“平価証券”とは、清算時に支払分配及び資産分配においてA系列優先株と同等の任意の他の種別又は系列の我々の株式を意味する。(Iii)“高級証券”とは、当社の清算、解散または清算の際に、Aシリーズ優先株に優先して割り当てまたは資産割り当ての任意の他のカテゴリまたはシリーズの当社株を支払うことを意味する。

上記の条件および非他の場合、当社取締役会によって決定された割り当て(現金、株式または他の方法で支払う)は、時々、任意の合法的にその等の割り当てを支払うことができる資金の中から、当社の普通株および任意の一次証券に発表および支払いすることができ、Aシリーズ優先株保有者は、このような割り当てに参加する権利がないであろう。

私たちが自発的または非自発的に清算、解散または清算(“清算”)するとき、Aシリーズの発行された優先株の所有者は、普通株または任意の他の一次証券所有者に任意の資産分配を行う権利がある前に、私たちが合法的に株主に割り当てることができる資産から支払いを受ける権利があり、清算分配金額は1株当たり25.00ドルであり、その累積および未支払い割り当てに相当する金額(ある場合)があるが、このような清算分配の日は含まれていない。清算割当てを行う分配期間の前の分配期間のいずれかの申告済みおよび未支払いの割当てと，その時点で清算割当てを行った分配期間からその清算分配を行った日までの任意の申告済みと未支払いの割当ての総和を加える.彼らが獲得する権利のある清算分配を全額支払った後、Aシリーズ優先株の保有者は私たちのいかなる余剰資産も要求する権利がないだろう。

Aシリーズ優先株は、任意の優先購入権または私たちの普通株または任意の他の証券を購入または承認する権利を有しておらず、所有者の選択に応じて、私たちの普通株または任意の他の証券または財産に変換することもできません。

Aシリーズの優先株は、強制的な償還、債務返済基金、または他の同様の条項の制約を受けない。

Aシリーズ優先株保有者はAシリーズ優先株の償還または買い戻しを要求する権利がない。

私たちは2024年9月15日以降の任意の時間または時々Aシリーズ優先株(“Aシリーズ選択的償還”)を償還することができ、償還価格はAシリーズ優先株1株当たり25.00ドルに相当し、償還日(ただし償還日を含まない)に相当するすべての累積および割り当てられていない金額を発表するか否かにかかわらず、支払うことができる。私たちは複数の初ラウンドA級オプションの償還を行うかもしれない。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

Aシリーズ格付け事件(以下の定義)が発生してから120日以内に、2024年9月15日までにすべて償還するがAシリーズ優先株を部分的に償還することができず、償還価格はA系列優先株1株当たり25.50ドル(25.00ドル清算優先株の102%に相当)、償還日(ただし償還日を含まない)に相当するすべての累積と未払い割当金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

“Aシリーズ格付けイベント”とは、Aシリーズのような特徴を有する証券を格付けすることを目的として、2019年9月12日に当該格付け機関が採用する基準の変更を意味し、この変化により、(I)2019年9月12日に発効する予定の基準がAシリーズ優先株に対して有効な時間長の任意の短縮、または(Ii)Aシリーズ優先株に付与された株式信用が、当該格付け機関が9月12日に発効する基準に基づいてAシリーズ優先株に割り当てる株式信用よりも低いことを意味する。2019年です。

支配権が変更された場合(定義はA系列株式名参照)、吾らは2024年9月15日までおよび制御権変更発生後60日以内にすべてを償還するが部分A系列優先株ではなく、価格はA系列優先株1株当たり25.25ドルであり、償還日(ただし償還日を含まない)に相当するすべての累積と割り当てられていない金額を加えて、償還を宣言するか否かにかかわらず選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

(I)制御権が変更された場合(2024年9月15日まで，当日後であっても)，および(Ii)我々はいない^ST制御権変更翌日に発行されたA系列優先株をすべて償還し、31日からA系列優先株の年間配当率が5.00%増加する^ST支配権変更の翌日に。

Aシリーズ税収償還事件(Aシリーズ株名で定義)が発生した場合、2024年9月15日までと当該Aシリーズ課税償還事件発生後60日以内にAシリーズ優先株をすべて償還するが、部分は含まれていないが、価格はAシリーズ優先株1株当たり25.25ドルであり、償還日(ただし償還日を含まない)までに相当するすべての累積および未支給割り当て金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

Aシリーズ優先株のすべての人は、以下に説明するか、または法律を適用することが別に要求されない限り、投票権を持っていない。A系列優先株保有者が投票権を有する範囲内では、A系列優先株の保有者1株当たり1票の投票権があるが、任意の種別または系列平価証券の株式が任意の事項においてA系列優先株と単一種別として投票する権利がある場合、A系列優先株とこのような平価証券の株式は、25.00ドル当たりの清算優先株に対して1票の投票権を有する(累積割当は含まれていない)。

A系列優先株のいずれの株式の配当が6つ以上の四半期分配期間に延滞している場合には、連続するか否かにかかわらず、当取締役会を構成する取締役数の上限が自動的に2つ増加する(他の投票権のある優先株の所有者及びA系列優先株の保有者が取締役を選出する場合は、単一カテゴリとして2つ増加していない場合)。Aシリーズの優先株保有者は、当時類似の投票権を付与され、行使可能な任意の発行された平価証券シリーズの所有者と共に1つのカテゴリとして投票し(いずれかの同シリーズ、“他の投票権のある優先株”)は、Aシリーズの優先株およびそのような他の投票権のある優先株保有者の特別会議で、当該取締役が再委任されることができる私たちの普通株式保有者のその後の年次会議で、賛成票を投じる権利がある方法で、2人の追加取締役の委任を投票する権利がある。しかし、Aシリーズ優先株が過去のすべての割り当て期間および当時の現在の割り当て期間に累積したすべての割り当てがすべて支払われた場合、Aシリーズ優先株保有者が任意の取締役を委任する権利は終了し、他の取締役を選挙する権利がある限り、その2人の取締役の任期はすぐに終了し、Aシリーズ優先株保有者によって委任された任意の取締役の職は自動的に空になり、取締役会を構成する取締役数の上限は自動的に2名減少する。しかし、, Aシリーズ優先株および任意の他の投票権のある優先株の所有者は、上述したように追加の6四半期割り当てが発表されていない場合、2人の追加取締役を任命する権利を再び有することになる。いずれの場合も、A系列優先株の所有者は、当該等の投票権に基づいて取締役を1人選択する権利がなく、当該等の投票権は、任意の上場又はオファーの任意の種類又は系列株を提供する国家証券取引所又は見積システムの取締役独立性に関する要求を満たしていない。疑問を生じないように、いずれの場合も、Aシリーズ優先株及びその他の投票権のある優先株保有者が選択した取締役総数は2名を超えてはならない。

任意のA系列優先株がまだ発行されていない場合、以下の行動は、Aシリーズ優先株および他のすべての議決権優先株権利の変更とみなされ、(I)任意の高級証券の許可、設立または発行、または任意の許可株式を任意の高級証券に再分類するか、または任意の高級証券を購入する権利があることに変換または証明できる任意の義務または証券、または(Ii)改正、変更または廃止のいずれかの条文は、合併、合併または他の方法によって、A系列優先株の権力、優先権、または特に権利に悪影響を及ぼすことを含む。第(I)及び(Ii)条の各規定について、A系列優先株及び他のすべての議決権を有する優先株の投票権が最低662/3%であることを規定する保持者の承認が必要である。ただし、上記(Ii)項については、この改正が一株以上であるが、他の議決権を有するすべての優先株(この目的のためのA系列優先株を含む)の権利、名称、優先権、権力及び責任に重大な悪影響がある場合には、影響を受けるカテゴリ又は系列の流通株保有者は、代わりにカテゴリ別に投票しなければならない(又は法律の規定のように同意しなければならない。また)66.2/3%の投票権を有する他の優先株(このためのA系列優先株を含む)を有する保有者は、1つのカテゴリとして同意する。しかしながら、Aシリーズの優先株保有者に通知することなく、またはその同意を得ることなく、追加の平価証券および一次証券シリーズを設定し、追加の平価証券および一次証券を発行することができる。しかし、平価証券の場合は、, 発行されたすべてのAシリーズ優先株の過去のすべての分配期間のすべての累積割り当ては、全額または同時に支払うことを宣言し、そのように割り当てられたお金を支払うのに十分に予約されている。

上記の規定にもかかわらず、以下のいずれの事項も、Aシリーズの優先株に影響を与える権力、優先権、または特別な権利とみなされない

A系列優先株保有者の上記投票権は、投票時または前に、発行されたすべてのA系列優先株が適切な通知を出した後に償還または償還を要求され、吾らはA系列優先株保有者の利益のために十分な資金を確保して償還する場合には適用されない。

この等の細則は，ケイマン諸島裁判所が当社の定款書類による当社の各株主が当社の株式を保有することに関する任意の申立又は紛争，又は任意の他の方法で当社の株式を保有することに関する任意の申立又は紛争について，ケイマン諸島裁判所の排他的司法管轄権を提出するが，一九三三年証券法(“証券法”)、取引所法案によるいかなる責任又は責任を強制執行するために提起されたいかなる訴訟又は訴訟を除くか、又は米国法律において、米国連邦地域裁判所が当該等の申索を裁定する唯一の及び独占的なフォーラムであることを規定している。

定款は当社が1つ以上のシリーズ最大200，000，000株の優先株を発行することを許可し、会社取締役会は各シリーズの株式数を決定し、そのシリーズの任意の権利、指定、優先、権力、義務を決定する権利がある。“8.00%固定金利から変動金利Bシリーズ累積永久償還可能優先株”は、4，940，000株Bシリーズ優先株からなる一連の法定優先株として指定されている。

Bシリーズ優先株は私たちの永久持分を表し、私たちの債務とは異なり、特定の日に元金を支払うクレームを引き起こさない。したがって、私たちに対するクレームを返済するために使用できる資産については、Bシリーズ優先株の順位は、私たちの現在と将来のすべての債務や他の負債よりも低い。B系列優先株の固定清算優先権は、B系列優先株1株当たり25.00ドルであり、支払日までの累計および未支払割り当て(ある場合)に相当する金額が加えられているが、発表の有無にかかわらず支払日は含まれていないが、B系列優先株保有者が清算優先権を獲得する権利は、平価証券保有者(以下の定義)の割合権利および“-清算権”に記載されている他の事項に制限される

私たちのBシリーズ優先株はナスダックで取引され、コードは“FTAIO”です。

清算、解散または清算時に支払われる分配および権利(償還権を含む)、B系列優先株の順位(I)は、我々の普通株よりも優先的であり、その条項に基づいてB系列優先株よりも低い任意のカテゴリまたは系列優先株に指定され、(Ii)その条項とB系列優先株と同等の順位の任意のカテゴリまたは系列優先株として指定されているか、またはそのレベルがB系列優先株よりも低い優先株(含まれている)を説明していない

(I)優先株(A系列優先株及びC系列優先株を含む)、(Iii)任意の種類又は系列がB系列優先株に優先的に指定されている優先株(発行前に任意の必要な同意を取得しなければならない)及び(Iv)実際には吾等のすべての既存及び未来債務(吾等の普通株又は優先株に変換可能な債務を含む)及びその他の負債及び既存付属会社及び任意の未来付属会社のすべての負債及び任意の優先株優先株。

Bシリーズ優先株は、任意の他のカテゴリまたはシリーズの私たちの株式または他の証券の株式に変換または交換することができず、いかなる債務超過基金またはBシリーズ優先株の償還または買い戻しの他の義務の制約も受けない。Bシリーズ優先株は担保されず、私たちまたは私たちのどの関連会社の保証も受けず、法律的または経済的にBシリーズ優先株ランキングを向上させる他のいかなる制約も受けない。

B系列優先株の保有者は、自社取締役会が発表した場合にのみ、前記清算優先権に基づいてBシリーズ優先株1株当たり25.00ドルの累積現金配分を行う権利があり、2024年12月15日(“Bシリーズ固定金利期間”)から2024年12月15日(“Bシリーズ固定金利期間”)、および(Ii)合併完了日から2024年12月15日(“Bシリーズ固定金利期間”)まで、および(Ii)以下の金利から、B系列優先株保有人材は、前記清算優先株1株当たり25.00ドルに基づく累積現金分配権を得る権利がある。2024年(“Bシリーズ変動金利期”)、3カ月期のロンドン銀行同業解体(Bシリーズ株式名の定義参照)に644.7ベーシスポイントの年利差を加えた。“分配期間”とは、各割当支払日から次の割当支払日(次の割当支払日を含まないが)までの期間を意味するが、初期分配期間は、B系列優先株の元の発行日(合併完了日)を含まないが、次の割当支払日を含まない期間をいう。

私たちの取締役会が発表した時、私たちは四半期ごとにBシリーズ優先株の現金分配、延滞を支払い、各分配支払日に、2022年12月15日から支払いを開始します。私は適用される記録日がBシリーズ優先株の記録所持者に現金割り当てを支払うことに等しい。この記録日は、任意の割り当て支払日の月の第1の暦でなければならないか、または、割り当て支払日について当社取締役会が指定した割り当て支払日の60日前よりも遅くなくても、その割り当て支払日の10日以上の他の記録日でなければならない。

Bシリーズの優先株の分配は強制的ではない。しかしながら、B系列優先株の分配は、支払されたすべての直近の分配支払日(最近の分配支払日を含む)から積算され、収益の有無にかかわらず、これらの分配を支払うために合法的な資金があるか否かにかかわらず、これらの分配が発表されたか否かにかかわらず、これらの分配を支払うことができる。延滞の可能性のあるB系列優先株の任意の割り当て支払いについては、いかなる利息または代替利息の支払いも支払わず、B系列優先株の保有者は、現金、財産、または株式での支払いにかかわらず、上記のすべての累積割り当てを超える任意の割り当てを得る権利がない。

もし私たちが将来Bシリーズ優先株の追加株式を発行すれば、これらの追加株式の分配は最近の分配支払日からその時適用される分配比率で行われる。

Bシリーズの変動金利期間の各流通期間の割り当て金利は、分配期間の開始前の第2のロンドン銀行の日に発効する計算エージェントが3ヶ月期間のロンドン銀行同業借り換え金利を使用することによって決定され、この日は、関連流通期間の“割り当て決定日”と呼ばれる。そして，計算エージェントは割当て決定日と644.7ベーシスポイントの年利差から決定された3カ月LIBORを加算し，その総和が分配期間を適用した割当て金利となる.B系列優先株の分配率が決定されると，計算エージェントは我々とB系列優先株の譲渡エージェントにその情報を提供する.明らかな誤りがなければ，B系列優先株に対するエージェントの分配期間分配率の決定が最終的である.“ロンドン銀行デー”とは、商業銀行がロンドン銀行間市場にオープンしてドル預金取引を行ういずれかの日を意味する。

本Bシリーズ優先株記述で用いられるように、用語“3ヶ月LIBOR”とは、関連配分決定日の午前11：00頃にBloombergのBBAM 1ページ(または任意の後続または置換ページ)に表示される3ヶ月間のドル預金のロンドン銀行間同業借り換え金利(“3ヶ月LIBOR金利”)を意味する

3ヶ月のLIBORがゼロ未満であれば、3ヶ月のLIBORはゼロとみなされる。

上記(I)、(Ii)及び(Iii)項の規定があるにもかかわらず、

上述したように、計算エージェントが自ら代替金利をLIBORの代替または後続の基本金利として決定していない場合、計算エージェントは適宜決定することができ、あるいは計算エージェントがそうできなければ、当社はIFAに適切な代替金利および任意の調整を委任することができ、IFAの決定は当社、計算エージェントおよびBシリーズ優先株保有者に対して拘束力を有することになる。BシリーズLIBORイベントが発生した場合、いかなる理由でも代替金利が決定されていないため、IFAが適切な代替金利および調整を決定していない場合、またはIFAがIFAを指定していない場合、確定日に関連する次の分配期間の3ヶ月LIBORは、その時点の分配期間の3ヶ月LIBORでなければならず、Bシリーズ変動金利期間の最初の分配期間に適用される場合、Bシリーズ固定金利期間に適用される金利、営業日慣行、および金利方式は、Bシリーズ変動金利期間中に有効に維持されることを前提とする。

任意のB系列優先株がまだ発行されていない場合、発行されたすべてのB系列優先株の過去のすべての分配期間のすべての累積割り当てが全部または同時に宣言され、均等に割り当てられた金額の支払いが全額または同時に宣言され、均等に割り当てられたお金を支払うのに十分に予約されていない限り、

上記の制限は、(I)一次証券の購入または買収または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画に関する割り当てを含む、我々または私たちの任意の付属会社の任意の従業員または取締役インセンティブまたは福祉計画または手配(私たちの任意の雇用、解散費またはコンサルティング契約を含む)に従って、一次証券の購入または買収、または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画の割り当てを含む株主権利計画または償還またはリストア計画の下の任意の権利に関連する任意の割り当てには適用されない。

過去の任意の割り当て期間の累積延滞割り当ては、取締役会によって発表され、取締役会が決定した任意の日にB系列優先持株者に支払うことができ、割り当て支払い日であるか否かにかかわらず、支払い記録日は、割り当て前10日未満であってはならない。あるカテゴリの一次証券または平価証券に適用される割り当て期間がBシリーズ優先株の割り当て期間(例えば、四半期ごとではなく月毎)に適用される場合には、取締役会は、そのような一次証券または平価証券について定期的な割り当てを発表および支払いすることができ、その等の割り当てが宣言されたときに限り、取締役会は、Bシリーズの優先株に関する全ての累積割り当てを次の割り当て支払い日に支払うのに十分な資金を期待することができる。

次の文の規定によれば、発行されたすべてのB系列優先株および任意の平価証券のすべての累積延滞分配が申告および支払いされていない場合、または支払いのために十分な資金が割り当てられていない場合には、最初の分配支払日から、それぞれの分配支払日の順に累積延滞分配が支払われる。すべてのB系列優先株と任意の平価証券について支払う割り当てがすべての対応割当より少ない場合、B系列優先株およびその時点で分配支払いを得る権利がある平価証券について任意の部分を比例して支払うことができ、その割合は、当時そのようなB系列優先株および任意の平価証券の残りの満期総額に比例する。

本B系列優先株で使用されるように、(I)“一次証券”とは、我々の普通株およびB系列優先株が、我々の清算、解散または清算時に分配または資産分配の支払いにおいて優先権または優先権を有する任意の他のカテゴリまたは系列の我々の株式を意味し、(Ii)“平価証券”とは、我々の清算時に資産の分配および分配においてB系列優先株と同等の任意の他のカテゴリまたは系列の当社株を意味する。解散または清算(私たちのAシリーズ優先株およびCシリーズ優先株を含む)および(Iii)“高級証券”とは、私たちの清算、解散または清算の際に、割り当てまたは資産分配の支払いにおいてBシリーズ優先順位の任意の他のカテゴリまたはシリーズの当社の株式を意味する。

上記の条件および非他の場合、当社の取締役会によって決定された割り当て(現金、株式または他の方法で支払う)は、時々、そのような割り当てを支払うために任意の合法的に使用可能な資金から、当社の普通株および任意の一次証券に発表および支払いすることができ、Bシリーズ優先株所有者は、このような割り当てに参加する権利がないであろう。

私たちが自発的または非自発的に清算する際に、普通株または任意の他の一次証券の所有者に任意の資産分配を行う前に、B系列優先株を発行した所有者は、私たちが合法的に株主に割り当てることができる資産から支払いを受ける権利があり、清算分配金額は1株当たり25.00ドルであり、その累積および未払い分配に相当する金額があれば、その清算分配の日は含まれていない。清算割当てを行う分配期間の前の分配期間のいずれかの申告済みおよび未支払いの割当てと，その時点で清算割当てを行った分配期間からその清算分配を行った日までの任意の申告済みと未支払いの割当ての総和を加える.彼らが獲得する権利のある全額清算分配を支払った後、Bシリーズ優先株の保有者は私たちのいかなる余剰資産も要求する権利がないだろう。

Bシリーズ優先株は、任意の優先購入権または私たちの普通株または任意の他の証券を購入または承認する権利を有しておらず、所有者の選択に応じて、私たちの普通株または任意の他の証券または財産に変換することもできない。

Bシリーズ優先株は、強制的な償還、債務返済基金、または他の同様の条項の制約を受けない。

Bシリーズ優先株保有者はBシリーズ優先株の償還または買い戻しを要求する権利がない。

私たちは2024年12月15日以降の任意の時間または時々Bシリーズ優先株(“Bシリーズ選択的償還”)を償還することができ、償還価格はBシリーズ優先株1株当たり25.00ドルに相当し、償還日(ただし償還日を含まない)に相当するすべての累積および割り当てられていない金額を発表するか否かにかかわらず、支払うことができる。私たちは複数のBシリーズのオプション償還を行うかもしれない。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

B系列格付け事件(以下の定義)が発生してから120日以内に、2024年12月15日までにB系列優先株を部分的に償還するのではなく、償還価格は1株当たり25.50ドル(25.00ドル清算優先株の102%に相当)、償還日(ただし償還日を除く)に相当するすべての累積および未払出金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない

“Bシリーズ格付けイベント”とは、(I)2019年11月27日に施行される予定の基準がBシリーズ優先株に有効な時間長の任意の短縮、または(Ii)Bシリーズ優先株に付与された株式信用が11月27日に発効した基準に基づいてBシリーズ優先株に割り当てられる株式信用よりも低い、2019年11月27日に施行される予定の基準がB系列優先株に類似した特徴を有する証券割当格付けの目的のために採用される任意の格付け機関の基準の変化を意味する。2019年です。

制御権が変更されれば(B系列株名で定義される)、2024年12月15日までと支配権変更発生後60日以内にすべて償還するが一部B系列優先株ではなく、価格は1株B系列優先株25.25ドルであり、償還日(償還日を含まないが)に相当するすべての累積および未払出割当額を選択することができ、償還を宣言するか否かにかかわらず。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

(I)制御権が変更された場合(2024年12月15日まで、当日または後を問わず)および(Ii)吾などが制御権変更後31日目までに発行されたB系列優先株をすべて償還することを通知しなければ、制御権変更後31日目からB系列優先株の年配当率は5.00%増加する。

場合によっては、Bシリーズ優先株の支配権変更償還機能は、当社の有限責任会社または当社のメンバーを売却または接収することをより困難または奨励せず、現経営陣を罷免する可能性があります。私たちは未来にそうするかもしれないが、私たちは現在統制権の変更に関する取引をするつもりはない。

Bシリーズ税収償還事件(Bシリーズ株名で定義)が発生した場合、2024年12月15日までおよび当該Bシリーズ税収償還事件発生後60日以内にBシリーズ優先株をすべて償還するが、部分は含まれていないが、価格はBシリーズ優先株1株当たり25.25ドルであり、償還日(ただし償還日を含まない)までに相当するすべての累積および未払い割り当て金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

Bシリーズ優先株のすべての人は、以下に説明するか、または法律を適用することが別に要求されない限り、投票権を持っていない。B系列優先株保有者が投票権を有する範囲では、B系列優先株の所持者1株当たり1票の投票権があるが、任意の種別または系列平価証券の株が任意の事項でB系列優先株と単一種別として投票する権利がある場合、B系列優先株とこのような平価証券1株当たりの株式は、25.00ドルあたりの清算優先株に対して1票の投票権を有する(累積割当は含まれていない)。

B系列優先株のいずれかの株式の配当が6つ以上の四半期分配期間を滞納している場合、連続するか否かにかかわらず、当取締役会を構成する取締役数の上限が自動的に2つ増加する(任意の他の投票優先株の保有者とB系列優先株の保有者が取締役を選挙した場合、単一カテゴリとして一緒に投票する場合には、まだ2つ増加していない)。Bシリーズの優先株保有者は、当時類似の投票権を付与され、行使可能な任意の発行された平価証券シリーズの所有者と共に1つのカテゴリとして投票し(任意のこのようなシリーズ、“他の投票権のある優先株”)は、B系列優先株やそのような他の投票権を有する優先株保有者の特別会議で、同等の取締役が再委任されることができる我々の普通株式保有者をその後の年次会議で、賛成票を投じる権利がある方法で、2人の追加取締役を任命することに賛成票を投じる。しかし、Bシリーズ優先株が過去のすべての割り当て期間および当時の現在の割り当て期間に累積したすべての割り当てがすべて支払われた場合、Bシリーズ優先株保有者が任意の取締役を委任する権利は終了し、他の取締役を選挙する権利がある限り、その2人の取締役の任期はすぐに終了し、Bシリーズ優先株保有者によって委任された任意の取締役の職は自動的に空になり、取締役会を構成する取締役数の上限は自動的に2人減少する。しかし、, B系列優先株および他の投票権のある優先株の所有者が、上述したように6四半期の追加割り当てを発表し、支払わなかった場合、2人の追加取締役を任命する権利が再び付与される。いずれの場合も、B系列優先株の保有者は、これらの投票権に基づいて一人の将を選挙する権利がない

これにより、吾等は、上場又は見積当社の任意の種類又は系列株に関する任意の国の証券取引所又は見積システムの取締役独立性に関する要求を満たすことができなかった。疑問を生じないように、いずれの場合も、B系列優先株及びその他の投票権のある優先株保有者が選択した取締役総数は2名を超えてはならない。

任意のB系列優先株がまだ発行されていない場合、以下の行動は、B系列優先株および他のすべての議決権優先株の権利の変更とみなされ、単一のカテゴリとして、(I)任意の高級証券を認可、設立または発行するか、または任意の許可株式を任意の高級証券に再分類するか、または任意の高級証券を購入する権利があることを転換または証明することができる任意の義務または証券、または(Ii)合併、合併またはその他の方法によって、B系列優先株の権力、優先権、または特に権利に悪影響を及ぼすことを含む改正、変更または廃止のいずれかの規定とみなされる。第(I)及び(Ii)条のいずれの場合においても、B系列優先株及び他のすべての議決権を有する優先株の投票権が最低662/3%であることを規定する保持者が承認しなければならない。ただし、上記(Ii)項については、この改正が1株以上であるが、他の議決権を有するすべての優先株(この目的のためのB系列優先株を含む)の権利、名称、優先権、権力及び責任に重大な悪影響がある場合には、影響を受けるカテゴリ又は系列の流通株保有者は、代わりにカテゴリ別に投票しなければならない(又は法律の規定のように同意しなければならない。また)66.2/3%の投票権を有する他の優先株(このためのB系列優先株を含む)を有する所有者は、1つのカテゴリとして同意する。しかしながら、B系列優先株保有者に通知することなく、またはその同意を得ることなく、追加の平価証券系列および一次証券を作成し、追加の平価証券および一次証券を発行することができる, 発行されたすべてのB系列優先株の過去のすべての分配期間のすべての累積割り当ては、全額または同時に支払うことを宣言し、そのように割り当てられたお金を支払うのに十分に予約されている。

上記の規定にもかかわらず、以下のいずれの事項も、B系列優先株に影響を与える権力、優先権、または特別な権利とみなされない

B系列優先株保有者の上記投票権は、投票時または前に、発行されたすべてのB系列優先株が適切な通知で償還または償還された場合には適用されず、吾らはB系列優先株保有者の利益のために十分な資金を確保して償還する。

この等の細則は、ケイマン諸島裁判所が当社の定款書類によって引き起こされた、又は当社の各株主が当社の株式を保有することに関するいかなる申立又は紛争、又は任意の他の方法で当社の株式を保有することに関する任意の申立又は紛争について、ケイマン諸島裁判所の排他的司法管轄権を提出するが、証券法、取引所法案によるいかなる責任又は責任を強制執行するために提起された任意の訴訟又は訴訟を除く、又は米国法律について、米国連邦地域裁判所は、当該等の申立の唯一及び独占的裁判所であると判断する。

定款は当社が1つ以上のシリーズ最大200，000，000株の優先株を発行することを許可し、会社取締役会は各シリーズの株式数を決定し、そのシリーズの任意の権利、指定、優先、権力、義務を決定する権利がある。“8.25%固定金利リセットCシリーズ累積永久償還可能優先株”は、4，200，000株Cシリーズ優先株からなる認可優先株の系列に指定されています。

Cシリーズ優先株は私たちの永久持分を表し、私たちの債務とは異なり、特定の日に元金を支払うクレームを引き起こさない。したがって、私たちに対するクレームを返済するために使用できる資産については、Cシリーズ優先株の順位は、私たちの現在と未来のすべての債務や他の負債よりも低い。C系列優先株の固定清算優先株はC系列優先株1株当たり25.00ドルであり，C系列優先株から支払日までの累計と未支払割当(ある場合)に相当する金額を加えているが，支払日は含まれておらず，発表の有無にかかわらず，C系列優先株保有者が清算優先株を獲得する権利は，平価証券保有者(以下の定義)の割合権利および“-清算権”に記載されている他の事項に制限される

私たちのCシリーズ優先株はナスダックで取引され、コードは“FTAIN”です

当社の清算、解散または清算時に支払われる割当および権利(償還権を含む)、C系列優先株の順位(I)は、我々の普通株に優先し、その条項によってC系列優先株よりも低い任意のカテゴリまたは系列優先株に指定され、(Ii)その条項とC系列優先株と同等の順位の任意のカテゴリまたは系列優先株として指定されているか、またはそのレベルがC系列優先株よりも低い優先株(我々のA系列優先株およびB系列優先株を含む)については説明されていない。(Iii)C系列優先株に優先的に指定された任意のカテゴリ又は系列優先株(発行前に必要な同意を受けなければならない)及び(Iv)実際には、吾等のすべての既存及び未来に優先する債務(吾等の普通株又は優先株に変換可能な債務を含む)及びその他の負債、並びに吾等の既存の付属会社及び任意の未来の付属会社のすべての負債及び任意の優先株を優先する。

Cシリーズ優先株は、私たちの株式または他の証券の任意の他のカテゴリまたはシリーズの株式に変換または交換することができず、いかなる債務超過基金またはCシリーズ優先株の償還または買い戻しの他の義務の制約も受けない。Cシリーズの優先株は担保されず、私たちまたは私たちのどの関連会社の保証も受けず、法律的または経済的にCシリーズの優先株ランキングを向上させる他のいかなる制約も受けない。

C系列優先株の保有者は、自社取締役会が発表した場合にのみ、前記清算優先権に基づいて1株当たりC系列優先株25.00ドルの累積現金配分を行う権利があり、2026年6月15日(“Cシリーズリセット比率期間”)から2026年6月15日(“Cシリーズリセット比率期間”)、および(Ii)合併完了日から2026年6月15日(“Cシリーズリセット比率期間”)および(Ii)合併完了日から(ただし含まない)2026年6月15日(“Cシリーズリセット比率期間”)および(Ii)合併完了日から、2026年(“Cシリーズ固定金利期”)、5年間の国庫券金利(以下参照)に737.8ベーシスポイントの年利差をプラスした。ただし、本条(Ii)項で述べたいずれの分配期間(以下のように定義する)の五年間国庫券金利は、“五年物国庫券金利”の定義に基づいて決定することができない場合、その分配期間の分配率は、前の分配期間で決定された分配率と同じとなる。分配期間“とは、各割当支払日から次の割当支払日(次の割当支払日は含まないが)までの期間を意味するが、初期分配期間は、C系列優先株の元の発行日(合併完了日)を含まないが、次の割当支払日を含まない期間を意味する。

所与のC系列固定金利期間の分配率を計算するために、計算エージェントは、リセット割り当て決定日(以下のように定義される)の金利から“5年間国庫券金利”(最初のリセット日以降に開始される任意のリセット期間(以下のように定義)を決定すべきであり、等しくなる

ここで用いられる“リセット期間”とは、2026年6月15日から上記日付5周年までの期間であるが、その日の5周年は含まれておらず、その後は2026年6月15日の5周年を含むが、その日付以降の5周年は含まれていない(各5年間は、2026年6月15日から“リセット期間”と呼ばれる)

本明細書で使用されるように、“リセット割り当て決定日”とは、任意のリセット期間について、そのリセット期間の前の3つの営業日の日を意味する

私たちの取締役会が発表した時、私たちは四半期ごとにCシリーズ優先株の現金分配、延滞を支払い、各分配支払日に、2022年12月15日から支払いを開始します。私は、適用される記録日が、Cシリーズ優先株式の記録保持者に現金割り当てを支払うことに等しい。この記録日は、任意の割り当て支払日の月の第1の暦、または当社取締役会が割り当て支払日のために指定した他の記録日(割り当て支払日の60日前または割り当て支払日10日未満)でなければならない。

Cシリーズの優先株の分配は強制的ではない。しかしながら、C系列優先株の分配は、支払すべきすべての分配が支払われた最新の分配支払日(場合によっては)から積算され、収益の有無にかかわらず、これらの分配を支払うために合法的な資金があるか否かにかかわらず、これらの分配が発表されたか否かにかかわらず、これらの分配を決定することができる。延滞の可能性のあるC系列優先株の任意の割り当て支払いに対して、いかなる利息または代替利息を支払わない場合、C系列優先株の所有者は、上記のすべての累積割り当てを超える任意の割り当てを得る権利がなく、現金、財産、株式で支払う権利がない

もし私たちが将来Cシリーズ優先株の追加株式を発行すれば、これらの追加株式の分配は最近の分配支払日からその時適用される分配比率で行われる。

いずれのC系列優先株も発行されていない場合、発行されたすべてのC系列優先株が過去のすべての分配期間のすべての累積割り当てが全部または同時に発表および支払いされない限り、これらの割り当てを支払うのに十分な金額が予約されている：

上記の制限は、(I)一次証券の購入または買収または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画に関する割り当てを含む、我々または私たちの任意の付属会社の任意の従業員または取締役インセンティブまたは福祉計画または手配(私たちの任意の雇用、解散費またはコンサルティング契約を含む)に従って、一次証券の購入または買収、または一次証券の現金決済、および(Ii)任意の後続の株主権利計画の割り当てを含む株主権利計画または償還またはリストア計画の下の任意の権利に関連する任意の割り当てには適用されない。

過去の任意の割り当て期間の累積延滞割り当ては、取締役会によって発表され、取締役会が決定した任意の日にC系列優先持株者に支払うことができ、割り当て支払い日であるか否かにかかわらず、支払い記録日は、割り当て前10日未満であってはならない。ある種類の一次証券または平価証券に適用される割り当て期間がCシリーズ優先株の割り当て期間(例えば、四半期ごとではなく月ごと)に適用される場合、取締役会は、そのような一次証券または平価証券について定期的な割り当てを発表および支払いすることができ、このような割り当てが発表されたときに、取締役会は、次の割り当て支払い日にCシリーズの優先株に関するすべての累積割り当てを支払うのに十分な資金を期待することができる。

次の文の規定によれば、発行されたすべてのC系列優先株および任意の平価証券のすべての累積延滞分配が未申告および支払いのために支払われていない場合、または支払いのために十分な資金が割り当てられていない場合には、最初の分配支払日から、それぞれの分配支払日の順に累積延滞割り当てが支払われる。すべてのC系列優先株および任意の平価証券について支払うべき割り当てがすべての支払うべき割り当てよりも少ない場合、C系列優先株およびその時点で分配支払いを得る権利のある任意の平価証券について、C系列優先株および任意の平価証券の任意の部分を比例的に支払うことができ、割合は、そのようなC系列優先株および任意の平価証券の当時の残りの満期総額に相当する

本C系列優先株で使用されるように、(I)“一次証券”とは、我々の普通株およびC系列優先株が、我々の清算、解散または清算時に分配または資産分配の支払いにおいて優先権または優先権を有する任意の他のカテゴリまたは系列の我々の株式を意味し、(Ii)“平価証券”とは、我々の清算時に資産の分配および分配の面でC系列優先株と同等の任意の他のカテゴリまたは系列の当社株を意味する。解散または清算(我々のA系列優先株およびB系列優先株を含む)および(Iii)“高級証券”とは、我々の清算、解散または清算の際に、分配または資産割当の支払いにおいてC系列優先株の任意の他のカテゴリまたは系列の当社株を意味する。

上記の条件および非他の場合、当社の取締役会によって決定された割り当て(現金、株式または他の方法で支払う)は、時々、そのような割り当てを支払うために任意の合法的に使用可能な資金から、私たちに発行および支払うことができる任意の一次証券および任意の一次証券を発表することができ、Cシリーズ優先株保有者は、これらの割り当てに参加する権利がないであろう。

私たちが自発的または非自発的に清算する場合、Cシリーズ優先株を発行した所有者は、普通株または任意の他の一次証券所有者に任意の資産分配を行う前に、私たちが合法的に株主に割り当てることができる資産から支払いを受ける権利がある

1株25.00ドルの清算優先株金額は、別の追加は、清算分配日までの累積および未支払い割り当て(ある場合)の金額に等しく、清算分配を行う割り当て期間前の割り当て期間のいずれかの発表および未支払いの割り当ての合計と、清算分配日までの当時の現在の割り当て期間のいずれかの宣言および未支払いの割り当ての合計とを加算する。彼らが獲得する権利のある全額清算分配を支払った後、Cシリーズ優先株の保有者は私たちのいかなる余剰資産も要求する権利がないだろう。

Cシリーズ優先株は、任意の優先購入権または私たちの普通株または任意の他の証券を購入または承認する権利を有しておらず、所有者の選択に応じて、私たちの普通株または任意の他の証券または財産に変換することもできません。

Cシリーズの優先株は、強制的な償還、債務返済基金、または他の同様の条項の制約を受けない。

Cシリーズ優先株保有者はCシリーズ優先株の償還または買い戻しを要求する権利がない。

私たちは、2026年6月15日以降のいつでも、または時々Cシリーズ優先株の全部または一部を償還することができます(“Cシリーズオプション償還”)、償還価格は、1株当たりCシリーズ優先株25.00ドルに相当し、償還日(ただし償還日を含まない)に相当するすべての累積および割り当てられていない金額(ある場合)を発表するか否かにかかわらず。私たちは複数のCシリーズのオプション償還を行うかもしれない。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

C系列格付け事件(以下の定義)が発生してから120日以内に、2026年6月15日までにすべて部分的にC系列優先株を償還するのではなく、償還価格は1株当たり25.50ドル(25.00ドル清算優先株の102%に相当)、償還日(ただし償還日を除く)に相当するすべての累積および未払出金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

“C系列格付け事件”とは、(I)2021年3月25日に施行される予定の基準がC系列優先株に類似した特徴を有する証券を格付けすることを目的として、任意の格付け機関が2021年3月25日に採用される基準の変更を意味し、または(Ii)C系列優先株に付与された株式信用が、3月25日に施行された基準に基づいてC系列優先株の株式信用に割り当てられたものよりも低い。2021年。

コントロール権が変更された場合(Cシリーズ株名を参照)には、2026年6月15日までと支配権変更発生後60日以内にCシリーズ優先株をすべて償還することができるが、部分は含まれておらず、価格は1株当たりCシリーズ優先株25.25ドルであり、償還日(償還日を含まないが)に相当するすべての累積と未払分の金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

(I)制御権が変更された場合(2026年6月15日まで，当日または後を問わず)，および(Ii)吾らが制御権変更後31日目までに発行されたC系列優先株のすべての償還を通知しなければ，制御権変更後31日目からC系列優先株の年配当率は500ベーシスポイント増加する.

Cシリーズ税収償還事件(Cシリーズ株名で定義)が発生した場合、2026年6月15日までおよび当該Cシリーズ税収償還事件発生後60日以内にCシリーズ優先株をすべて償還するが、部分は含まれていないが、価格はCシリーズ優先株1株当たり25.25ドルであり、償還日(ただし償還日を含まない)までに相当するすべての累積および未支給割り当て金額を選択することができる。このような償還は、合法的にこの目的に利用可能な資金からのみ行われ、私たちの未済債務を管理する文書の規定を遵守しなければならない。

下記の規定又は法律の適用に別途要求がある場合を除き、Cシリーズ優先株の所有者には何の投票権もありません。C系列優先株所有者が投票権を有する範囲では、C系列優先株の所持者1株当たり1票の投票権があるが、任意の種別または系列平価証券の株式が任意の事項でC系列優先株と単一種別として投票する権利がある場合、C系列優先株およびこのような平価証券の各株式は、25.00ドルあたりの清算優先株に対して1票の投票権を有する(累積割当は含まれていない)。

C系列優先株のいずれかの株式の配当が6つ以上の四半期分配期間を滞納している場合、連続するか否かにかかわらず、当取締役会を構成する取締役数の上限が自動的に2つ増加する(任意の他の投票優先株の保有者とC系列優先株の保有者が取締役を選出する場合は、2つ増加することなく単一カテゴリとして投票する)。C系列優先株の保有者は、当時類似の投票権を付与され、行使可能な任意の発行された平価証券系列の所有者と共に1つのカテゴリとして投票し(いずれかのこのような系列、“他の投票権のある優先株”)は、C系列優先株とそのような他の議決権を有する優先株保有者の特別会議と、当該取締役が再委任されることができる我々の普通株式保有者をその後の年次会議で賛成票を投じる権利を有する方法で、2人の追加取締役を委任することに賛成票を投じる。しかし、Cシリーズ優先株が過去のすべての割り当て期間および当時の現在の割り当て期間に累積したすべての割り当てがすべて支払われた場合、Cシリーズ優先株保有者が任意の取締役を委任する権利は終了し、他の取締役を選挙する権利がある限り、その2人の取締役の任期は直ちに終了し、C系列優先株保有者が委任した任意の取締役の職は自動的に空になり、取締役会を構成する取締役数の上限は自動的に2名減少する。しかし、, C系列優先株および任意の他の投票権のある優先株の保有者が上述したように追加の6四半期割当を発表し、支払いしなかった場合、C系列優先株および任意の他の投票優先株の保有者が2人の追加取締役を任命する権利が再び付与される。いずれの場合も、C系列優先株の所有者は、これらの投票権に基づいて取締役を選択する権利がなく、その等の投票権は、当社等が取締役の独立性に関する任意の国の証券取引所又は見積システム(上場又は見積吾等の任意の種類又は系列株)に関する要求を満たしていないことを招く。疑問を生じないように、いずれの場合も、Cシリーズ優先株及びその他の投票権のある優先株保有者が選択した取締役総数は2名を超えてはならない。

任意のC系列優先株がまだ発行されていない場合、以下の行動は、(I)任意の高級証券の認可、設立または発行、または任意の許可株式を任意の高級証券に再分類するか、または任意の高級証券を購入する権利があることに変換または証明できる任意の義務または証券を発行するか、または(Ii)合併、合併または他の方法によってC系列優先株の権力、優先または特殊権利に悪影響を及ぼすことを含む、任意の高級証券の許可、設立または発行のいずれかの規定とみなされる。第(I)及び(Ii)条のいずれの場合においても、C系列優先株及び他のすべての議決権を有する優先株の投票権が最低662/3%であることを規定する保持者が承認しなければならない。ただし、上記(Ii)条については、改正が1株または複数株であるが、他のすべての投票権優先株(C系列優先株を含む)を有する権利、指定、優先権、権力および責任に重大かつ悪影響がある場合には、影響を受けるカテゴリまたは系列の流通株保有者が、(または法律で規定されているように同意しなければならない)66.2/3%の他の投票権優先株(このためにC系列優先株を含む)保有者を1つのカテゴリとして同意するために、1つのカテゴリとして投票しなければならない。しかし、私たちは追加の平価証券と一次証券シリーズやカテゴリを作成するかもしれません

Cシリーズの優先株の所有者またはその同意なしに、追加のカテゴリまたはシリーズの平価証券および一次証券を発行する必要はないが、平価証券の場合、発行されたすべてのC系列優先株は、過去のすべての分配期間のすべての累積割り当てが全部または同時に申告および支払いされなければならず、これらの割り当てられたお金を支払うのに十分に予約されている。

上記の規定にもかかわらず、以下のいずれの事項も、C系列優先株に影響を与える権力、優先権、または特別な権利とみなされない

C系列優先株保有者の上記投票権は、議決すべき行為が発効したときまたは前に、発行されたすべてのC系列優先株が適切な通知の下で償還または償還を要求された場合には適用されず、吾らはC系列優先株保有者の利益のために償還のために十分な資金を確保している。

この等の細則は、ケイマン諸島裁判所が当社の定款書類によって引き起こされた、又は当社の各株主が当社の株式を保有することに関するいかなる申立又は紛争、又は任意の他の方法で当社の株式を保有することに関する任意の申立又は紛争について、ケイマン諸島裁判所の排他的司法管轄権を提出するが、証券法、取引所法案によるいかなる責任又は責任を強制執行するために提起された任意の訴訟又は訴訟を除く、又は米国法律について、米国連邦地域裁判所は、当該等の申立の唯一及び独占的裁判所であると判断する。

もし取締役会が配当を発表した場合、配当金を記録する。当時FTAIの取締役会は、2022年、2021年、2020年12月31日までの2年間、1株当たりの現金配当金はそれぞれ1.26ドル、1.32ドル、1.32ドルだったと発表した。

また、FTAI当時の取締役会は、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度、FTAI Aシリーズ優先株の現金配当金はそれぞれ1株2.06ドル、2.06ドル、2.06ドルで、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度のBシリーズ優先株の現金配当はそれぞれ1株2.00ドル、2.00ドル、2.10ドルで、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度のCシリーズ優先株はそれぞれ1株2.06ドル、1.49ドルと発表した。

当社はケイマン諸島の法律登録に基づいて設立された免除有限責任会社です。ケイマン諸島会社法(改正)(“ケイマン会社法”)は、一般住民会社と免除会社を区別している。ケイマン諸島に登録していますが主にケイマン諸島以外で業務を経営している会社は、免除会社として登録を申請することができます。以下の免除と特権を除いて、免除会社の要求は一般会社とほぼ同じである

以下は我々の条項のいくつかの条項の要約であり、これらの条項は逆買収効果を有する可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられる可能性のある要約または買収企図を遅延、阻止、または阻止する可能性があり、株主の保有株式の相場よりも割増をもたらす可能性がある企図を含む。

私たちが許可しているが発行されていない普通株と優先株は、株主の承認を得ることなく未来に発行されるだろう。これらの追加株式は、将来発行して追加資本を調達し、会社買収を含む様々な会社の目的に使用することができる。許可されているが発行されていない普通株や優先株の存在は、代理競争、カプセル買収、合併、または他の方法で私たちの支配権を獲得する試みをより困難にしたり挫折させたりする可能性がある。

私たちの定款では、私たちの取締役会は時々取締役会が決定した3人以上ではありませんが、9人を超えない取締役で構成されています。私たちの取締役会は7人の取締役で構成されており、3つのレベルに分かれており、規模は可能な限り等しい。各種類の取締役の任期は3年であるが、任期は交錯しているため、毎年度の株主総会は1種類の取締役の任期が満了するだけである。取締役会の分類は、取締役会が決定した業務戦略と政策の連続性と安定性の確保に役立つと信じています。しかも、役員選挙では投票権が累積されていない。このような守秘の取締役会規定は現職役員の交代をより時間と困難にする可能性があります。一般に、取締役会の多数のメンバーの変動を実現するためには、少なくとも2回の年次株主総会を開催する必要がある。

取締役会の守秘規定は現職取締役の留任の可能性を高める可能性があります。交錯する取締役条項は、買収要約を延期、延期、または阻止するか、または私たちに対する制御権を変更しようとする可能性があり、買収カプセルや制御権の変更が、私たちの株主に彼らの最適な利益に合致すると思われる可能性がある。

また、私たちの条項は、理由がある場合にのみ、取締役選挙で投票する権利がある当時に発行され、発行された普通株式のうち少なくとも80%の賛成票がある場合にのみ、取締役を除名することができると規定している。

また、私たちの取締役会は、取締役の死亡、障害、失格または辞任、または取締役会の規模拡大による欠員を埋めるために、取締役に一人を任命する権利があります。

我々の定款細則によると、優先株は時々発行することができ、取締役会はすべての指定、優先、権利、権力と義務を決定·変更する権利があるが、これに限定されない。私たちの条項は私たちの株主に株主総会を開催する能力を与えない。

また，“A系列優先株-制御権変更時の選択的償還”，“B系列優先株-制御権変更時の選択的償還”，“C系列優先株-制御権変更時の選択的償還”を示す

私たちの条項は私たちの株主総会の開催を許可しない。株主総会は、取締役会が正式に指定した取締役会、最高経営責任者、会長または取締役会委員会が招集することができ、その権力はこのような会議を招集する権力を含む。法律に別段の規定があることを除き、いかなる株主総会の開催に関する書面通知は、総会日前に10日以上または60日以上前に、関係総会で投票する権利のある株主一人ひとりに発行しなければならない。

私たちの条項は私たちの株主が書面決議案を採択することを許さない。

我々の定款細則は、任意の年次株主総会又は取締役を選挙するために開催される任意の株主特別会議において、(A)我々の取締役会又は取締役会の指示の下、又は(B)特定の株主指名候補者が我々の取締役会に入ることができることを規定している。その他の適用要件以外にも，株主が業務を適切に株主総会に提出する場合には，その株主は適切な書面で速やかに通知を出さなければならない。適時のために、株主通知は、(I)株主周年総会の開催日の90日以上前でなければならないが、120日を超えない(例えば、所属株主総会のような)吾等登録事務所に送付または郵送しなければならない；および(Ii)特別総会であれば、特別総会の日付に関する通知または特別総会の公開開示日から10日目(より早い発生者を基準とする)を郵送することに遅れない。

私たちの定款細則は、法律で許容される最大範囲内で、取締役は、当該責任が当該等の取締役の実際の詐欺、故意の不注意又は故意の過失によるものでない限り、私たちがその機能を執行することによって受けるいかなる損失又は損害(直接又は間接的な)に対しても責任を負わないことを規定しており、さらに提供される条件は、当該取締役が善意に基づいて行動し、かつ当該取締役の行為が吾等の最良の利益に適合又は背かないことであり、かつ当該取締役の行為が不正であると信じる合理的な理由がないことである。

私たちの条項は、私たちが法律で許容される最大限に私たちの役員と上級管理者に賠償することを規定しています。私たちはまた、私たちの役員と上級管理者に特定の費用(弁護士費と支出および法廷費用を含む)を前払いし、取締役と上級管理者の保険を保証し、私たちの役員と上級管理者にいくつかの賠償責任を提供することを許可されました。私たちは、これらの賠償条項と保険は、合格した役員や高級管理者を誘致し、維持するのに有用だと信じている。

私たちは私たちのすべての役員と役員と個別的な賠償協定を締結した。他の事項を除いて、各賠償協定は、法律および私たちの定款で許容される最大範囲内で、判決、罰金、罰金、および私たちの承認後に任意のクレームを解決するために支払う金額、および弁護士費および支出、(Ii)融資保証または他の方法に従って私たちの任意の債務のために負う任意の責任、および(Iii)私たち(受託者または他のアイデンティティとして)従業員福祉計画に関連して生じる任意の債務を含む任意の賠償を規定する。賠償協定は、賠償者にすべての費用を立て替えたり、支払ったりすることを規定しており、被賠償者が適用法律と私たちの条項に基づいてこのような賠償を受ける権利がないことが発見された場合はこちらに精算します。

私たちの条項によると、法律の許容範囲内で：

同社株の譲渡代理は米国株譲渡信託会社で、郵便番号：11219、〒：ブルックリン15通り6201号。

私たちは預託証明書を発行し、特定の系列優先株の権益を代表することができ、私たちは預託株式と呼ぶ。我々は，預託株式の標的となる一連の優先株を預託機関に入金し，預託機関と我々との間の預託プロトコルに基づいて，預託株式保有者の利益のために優先株を保有する.預託株式保有者は、配当金、投票権、転換、償還及び清算権を含む預金株式に関する優先株のすべての権利及び優遇を享受する権利があるが、優先株における権益を限度とする。

特定系列優先株に関する預金協定は、この系列優先株に適用される条項のみである可能性があるが、我々が発行するすべての優先株関連預金協定には、以下の条項が含まれる

一連の優先株について現金配当金を支払うか、または任意の他の種類の現金分配を行うたびに、預託機関は、当該一連の優先株に関連する1株当たり預託株式の登録所有者に、預託機関が受信した預託株式毎の配当金又は他の分配に相当する金額を分配する。現金以外の財産分配が存在する場合，預託機関は各人が保有する預託株式の割合で財産を預託株式所有者に分配するか，あるいは我々が承認した場合，預託機関は財産を売却し，預託株式保有者が保有する預託株式の割合に応じて純収益を預託株式保有者に分配する。

預託株式を代表する預託証券が提出された後、預託株式保有者は、預託株式に関する適用系列優先株の全部または断片的な株式数、および任意の金銭または他の財産を取得する権利がある。

私たちの償還係が保有する優先株株式のたびに、受託者は、同じ償還日に預託株式を償還することを要求され、その預託株式は、合計で私たちの償還係が保有する優先株株式の数を構成しますが、受託者が当該等優先株の償還価格を受け取ることが条件となります。償還する預託株式がシリーズに関連するすべての預託株式よりも少ない場合、償還すべき預託株式は、抽選または公平と考えられる別の方法で選択される。

吾等が預託株式に関する一連の優先株保有者に会議通知や会議に関する他の資料を発行するたびに、吾等は、当該等の資料の写しを預託者に十分なコピーを提供して、当該等の資料を預託株式のすべての登録所有者に送付し、その等の資料を会議記録日に預託株式の登録所有者に送付する。受託者は、預託株式保有者の投票指示を求め、これらの指示に基づいて預託株式に関する優先株を投票または投票しない。

われわれが清算、解散または清算する場合、各預託株式の保有者は、預託株式保有者が預託株式に代表される優先株の数(または株式の一部)を所有している場合に預託株式保有者が獲得する収益を得る権利がある。

一連の優先株の株式が普通株式または我々の証券または財産の他の株式に変換できる場合、一連の優先株に関連する預託株式保有者は、預託株式を表す預託証明書および適切な変換指示を提出すれば、普通株または他の証券または財産を取得し、その際、預託株式に関連する優先株の数(または株式の一部)を普通株または他の証券または財産に変換することができる。

吾ら及び受託管理人は受託契約を改訂することができるが、改正が預託株式保有者の権利に重大な悪影響を及ぼす場合、又は優先株保有者に付与する権利に重大な不利益がある場合には、発行された預託株式保有者の少なくとも3分の2の承認を得なければならない。いずれの修正案も、法に基づいて要求されない限り、預託株式保有者がこれらの預託株式を証明する預託証明書を提出し、預託株式に関する優先株を取得する権利を損なうことはない。受託株式に関連する大多数の預託株式保有者の同意を得て、預託契約を終了することができます。預託プロトコルが終了した場合，保管者は預託株式保有者に預託プロトコルによって発行されたすべてまたは断片的な優先株を提供する.以下の場合、預金プロトコルは自動的に終了します

その中で，(1)受託株式記録保持者に受託者に受け取った預託株式に関する優先株に関する任意の報告や通信を要求する，(2)受託者の賠償について，(3)受託者の辞任について，(4)受託者の合意下での私たちの責任を制限する(通常は不誠実，重大な不注意または故意の不正行為によるものである)，および(5)受託者の何らかの可能な責任を賠償することが規定される。

私たちは債務証券や株式証券を購入するために権利証を発行することができる。私たちは単独で権利証を発行することができ、どの発行された証券と一緒に発行することもできる。株式承認証は、発行された証券に添付されてもよいし、発行された証券と分離されてもよい。吾らは，吾らと株式承認証の代理人である銀行や信託会社と締結した引受権証協定に基づいて株式承認証を発行し，すべての内容を適用される目論見補充文書に掲載している。株式承認代理人は私たちの株式承認証に関連する代理人としてのみ、いかなる株式承認証所有者或いは実益所有者或いは任意の株式承認証所有者又は実益所有者と任意の代理或いは信託関係を負担することはない。

私たちが提供する可能性のある任意の株式承認証に関連する目論見書補充資料には株式承認証の具体的な条項が含まれる。これらの用語は、以下のものを含むことができる

各株式証明書の所有者は株式証募集説明書の付録に記載した或いは整理可能な取引価格を承認し、現金で債務或いは権益証券を購入する権利がある。株式募集説明書の副刊に別途規定がある以外、株式承認証はいつでも行使することができ、適用される募集定款副刊が示す締め切りまで。満期日の取引終了後、行使されていない引受権証は無効になります。株式承認証は適用される目論見書付録の説明に従って行使することができる。権利証所有者が金を支払い、権利証代理人の会社信託事務所又は募集説明書付録に記載されている任意の他の事務所が株式証明書の記入及び署名を完了した後、私たちはできるだけ早く権利証所有者が購入した債務又は持分証券を渡す。もし株式証明書の所有者が株式証明書に代表されるすべての引受権証より低い価格で引受権証を行使する場合、私たちは残りの持分証明書のために新しい引受権証明書を発行します。

私たちは私たちの普通株、優先株、または債務証券を購入するために引受権を発行することができる。私たちは単独で引受権を発行することもできますし、他の任意の提供された証券と一緒に発行することもできます。これらの証券は株主から譲渡できない可能性もあります。任意の引受権の発売については、吾等は、1人以上の引受業者又は他の購入者と予備手配を締結することができ、この手配によれば、引受業者又は他の購入者は、当該等の発売後も引受されていない任意の証券の購入を要求される可能性がある。

我々が提供可能な任意の引受権に関する目論見書副刊には、引受権の具体的な条項が含まれる。これらの用語は、以下のものを含むことができる

添付の入札説明書付録では、我々が提供する任意の引受権の記述は必ずしも完全ではなく、適用される引受権証明書または引受権プロトコル(引受権が提供されている場合、その証明書または引受権プロトコルは委員会に提出される)を参照することによってすべて限定される。引受権を提供する場合、どのように引受権証明書または引受権プロトコルのコピーを取得するかについては、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。適用された引受権証明書、適用された引受権プロトコル、および添付されている募集説明書の付録を完全に読むことを促します。

吾等は、所有者に吾等への購入を要求する契約と、今後1又は複数の日に所定数の普通株式、優先株又は債務証券を保有者に売却させる契約とを含む購入契約を発行することができ、本目論見書では購入契約と呼ぶことができる。証券の価格や数量は、購入契約発行時に決定することができ、購入契約に規定されている具体的な式を参照して決定することもでき、逆希釈式に基づいて調整することができる。購入契約は、単独で発行することができ、又は株式購入契約及び債務証券、優先証券又は第三者債務(米国債を含む)からなる単位の一部として、又は上記のいずれかの組み合わせにより、保有者が購入契約に基づいて証券を購入する義務を確保するために、ここでは購入単位と呼ぶ。購入契約は、所有者に、購入契約下での義務を所定の方法で保証することを要求することができる。購入契約はまた、私たちが定期的に購入契約所有者または購入単位に支払うことを要求することができ、その逆も同様であり、これらの支払いは、無担保であるか、または資金の全部または一部を前払いする可能性がある。

添付の募集説明書付録では、我々が提供する任意の調達契約または調達単位の記述は必ずしも完全ではなく、適用される調達契約または調達単位を参照してすべての限定を行い、購入契約または調達単位を提供する場合は、委員会に報告する。我々が提供する可能性のある任意の調達契約または調達単位のコピーをどのように取得するかについては、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。適用される購入契約または適用される購入単位および任意の添付の募集説明書の付録を完全に読むことを促します。

適用されれば，売却株主に関する情報は，目論見書付録，発効後の改正案，あるいは我々が“取引法”に基づいて委員会に提出した文書に記載され，これらの文書は引用により本募集明細書に記入される。

以下の要約には、普通株の買収、所有および処分に関するいくつかのケイマン諸島の税務結果に関する説明が記載されているが、普通株購入の決定に関連する可能性のあるすべての税務考慮要因を全面的に説明しているわけではない。本要約は，ケイマン諸島の本要約日までの税法や法規に基づいており，そのような法律や法規が変更される可能性がある

潜在的投資家は、彼らの専門顧問に相談し、その市民身分、居住地、または居住国の法律に基づいて、任意の普通株を購入、保有、または販売することによって生じる可能性のある税金結果を相談しなければならない。

以下は普通株に投資するいくつかのケイマン諸島所得税の結果に関する議論だ。本議論は現行法の一般的なまとめであり，前向きかつトレーサビリティの変化がある可能性がある。本報告書は税務提案として使用されるのではなく、いかなる投資家の特殊な状況も考慮せず、ケイマン諸島の法律で規定されている以外の税務結果も考慮しない。

普通株に関する配当及び資本の支払いはケイマン諸島で納税する必要はなく、いかなる普通株保有者に利息及び元金或いは配当或いは資本を支払うことも(場合によっては)源泉徴収を必要とせず、普通株を売却して得られる収益もケイマン諸島の所得税或いは会社税を支払う必要がない。ケイマン諸島には現在所得税、会社税あるいは資本利益税がなく、相続税、相続税、贈与税もない。

普通株の発行や普通株の譲渡文書について印紙税を納める必要はない。

以下の議論は，一般に会社の株式投資に適用される米国連邦所得税の考慮要因の概要である.本要約の情報は、“規則”、“財政部条例”によって公布された現行条例、“規則”の立法歴史、国税局(“国税局”)の現在の行政解釈とやり方、および裁判所判決に基づいている。これらはすべて異なる解釈または変更を受ける可能性があり、遡及効果がある可能性がある。国税局が主張しないことや裁判所が下記のいかなる税務考慮とは逆の立場を維持しないことは保証されない。この要約はまた，当社とそのそれぞれの子会社と関連エンティティが適用される組織文書やパートナーシップ協定に基づいて運営されるという仮定に基づいている.この要約はただ参考に供するだけで、法律や税務提案を代表しない。さらに、この要約は、米国連邦所得税のすべての態様を議論することを意図しているわけではなく、これらの態様は、特定の投資家の投資または税務環境、または特殊な税収ルールによって制約されている投資家に非常に重要である可能性がある

本要約では，投資者が会社の株を資本資産として保有していると仮定しており，これは通常，投資のために保有する財産を指す.

このタイトル“米国連邦所得税考慮事項”の下の議論において、“米国保有者”とは、米国連邦所得税目的のために保有している会社株主のことである

組合企業が、米国連邦所得税において組合企業とみなされる任意の実体又は手配を含み、会社の株式を保有している場合、組合企業におけるパートナーの納税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。パートナーである投資家とこのようなパートナーシップのパートナーは、持ち株会社の株のアメリカ連邦所得税考慮事項について彼らの税務顧問に相談しなければならない。

米国の現行の連邦所得税法によると、会社は通常、その組織や会社の管轄内の税務住民とされている。そのため、ケイマン諸島の法律に基づいて登録されて設立された会社として、同社は米国連邦所得税を納めるために外国企業(したがって非米国税務住民とみなされる)とみなされる予定だ。しかしながら、場合によっては、“規則”第7874条によれば、米国国外で設立されたエンティティは、米国企業とみなされる(したがって、米国税務住民とみなされる)。FTAIがFTAI航空子会社に合併された場合の現行規則によると、規則第7874節の規定によると、米国連邦所得税については、会社は米国会社とはみなされないと予想される。しかし，第7874条の規則や例外は複雑であり，事実や法的不確実性の影響を受けているため，会社が米国連邦所得税の米国会社とみなされない保証はない。本議論の残りの部分は、米国連邦所得税については、同社は米国会社とはみなされていないと仮定している

会社が米国で貿易又は業務に従事しているとみなされている場合は、適用される所得税条約又は法典第883条又は第887条(以下に述べる)が免除されない限り、会社がそのような貿易又は業務に“有効に関連する”純収入部分(ある場合)は、最高会社税率で米国連邦所得税を納付し、現在21%である。また、同社はその効果的な関連する収益と利益のために米国連邦支店の利益税を追加的に支払う必要があるかもしれない。税率は30%である。会社(またはその1つまたは複数の非米国会社子会社)は、米国貿易または事業に従事しているとみなされると予想されているが、現在、会社の課税所得額の一部のみが米国貿易または業務と有効に関連しているとみなされている。しかし、会社運営の変化によっても他の原因でも、有効な関連収入の額が現在の予想を超えない保証はない。また、米国連邦所得税の目的のために、同社は米国会社とみなされている子会社を通じて何らかの収入を得ることが予想され、これらの子会社は通常の米国連邦企業所得税を納めることになる

同法第883条は，ある外国会社が国際輸送に使用する航空機又は船舶から得られる賃貸料収入に対して，米国連邦所得税を免除することができると規定している。当社は、その付属会社が国際輸送で使用している航空機や船舶には資格があり、現在もこの免除を受ける資格があると信じている。当社またはその付属会社は、その所有権または取引されている会社の株式数の変化により、当社及びその付属会社がその免除を受ける資格がなくなった可能性があるため、この免除を継続する資格があることは保証されない。航空機や船舶のレンタル者は、アメリカのレンタル者に同等の免除を与えた国(ケイマン諸島とマーシャル諸島を含む)で組織されなければならず、いくつかの他の要求を満たさなければ、このレンタル料収入免除を受ける資格がある。会社の株式が主かつ定期的に公認取引所で取引され、かつ1年の半分以上が特定の株主である場合、各株主が5%以上の株式(特定の帰属規則を適用)を有する場合、会社及びその付属会社はこれらの要件を満たすことができる, 合計してその株式を50%以下保有する。以下の場合、会社の株式は、任意の年以内に主かつ定期的に認可取引所で取引されるとみなされる：(I)当該認可証券取引所で行われる取引数は、当該年度に全証券市場で取引される会社株(又は会社株式の直接権益)の数を超え、(Ii)当該証券取引所における当該会社株の取引数は、1年間に少なくとも60日が最低数を超える。(Iii)当該会社が当該課税年度内に当該等証券取引所で売買する株式総数は、最低でも当該年度の当該種別発行及び流通株平均数の10%である。当社株は主要かつ定期的に公認取引所で取引されると予想されているが、この点では保証されていない。会社株がこれらの要求を満たさなくなった場合、会社及びその子会社は、国際輸送のための航空機又は船舶が稼いだ収入について第883条の免除を受ける資格がなくなった可能性がある。

これらの規則と現在のやり方によると、当社とその子会社は一般的に国際輸送のための航空機や船舶のために米国連邦所得税を納めないと予想される。しかし、当社及びその付属会社が、規則第883条に基づいて免除を受ける資格が継続されることは保証されない。当社又はその付属会社が規則第883条に基づいて免除を受ける資格がない場合、当社及びその付属会社の米国由来賃貸料収入は一般に規則第887条に規定されている4%以下の毛所得税率で米国連邦税を納付することが予想される。予想に反して、会社またはその子会社のうちの1つが米国国税局のいくつかの行政ガイドライン、すなわち90%以上を遵守していない場合

会社またはその子会社の米国由来賃貸料収入が、米国における人員活動(光船リース)またはそのような管理基準で定義された“定期輸送”(定期賃貸)に起因することができる場合、第887条は適用されず、このような米国由来賃貸料収入は、上述したように米国での貿易または業務に関連する実際の収入とみなされる。

会社がその株式について支払う現金または財産の分配は、米国連邦所得税に関する配当金を構成し、支払い範囲は、会社が現在または累積している収益および利益(米国連邦所得税目的に基づいて決定される)であり、以下に議論する受動的外国投資会社(“PFIC”)規則の制約の下で、受信時に通常収入として米国保有者の毛収入に計上される。PFICルールに適合した場合、米国株主への分配は、会社の収益や利益を超え、まず資本返還とみなされ(当該米国所有者の株式における納税基礎はそれに応じて減少)、当該米国所有者が分配した株式の納税基礎範囲内(1株当たり単独決定)、その後、このような株の収益を売却または交換するとみなされる。会社はPFICとみなされることが予想されるため、会社の分配はいかなる配当収入控除の資格も満たしていないと予想され、これは通常、米国会社の株主または非米国会社の“合格配当収入”(長期資本利益に通常適用される税率で課税)の減税を許可する。

株式を売却、交換または他の課税処分する際に、米国の保有者は、一般に、確認された収益または損失が、会社の株を売却、交換または課税処分する際に実現される金額と、当該米国の保有者の株式売却における納税ベースとの差額(ある場合)に等しい。以下に説明するPFICルールによれば、そのような収益または損失は、通常、資本収益または損失であり、米国の保有者がその処置時にそのような株式を保有する期限が1年を超える場合、長期資本収益または損失である。資本損失の控除には制限がある。

この規則によれば、いずれの課税年度においても、(I)会社の総収入の75%以上が“受動的収入”で構成されているか、または(Ii)会社の資産の平均四半期価値の50%以上が“受動的収入”が発生するか、または“受動的収入”を生成するために保有されている資産からなる場合、当社は“受動外国投資会社”(“PFIC”)となる。上記の計算については、当社は、その割合で保有する任意の他社の資産シェアを保有しているとみなし、当該会社の少なくとも25%の株式を直接または間接的に所有する他社の収入割合を価値で計算して直接または間接的に徴収する。受動的収入には、他にも、配当金、利息、いくつかの非能動的賃貸料および特許使用料、そのような収入を生成する財産の売却または交換の純収益、および純外国為替収益が含まれる。そのため、現金と現金に変換しやすい資産は受動資産に分類される。以上のように，同社は2023納税年度にPFICとなることが予想され，将来的にはPFICになり続ける可能性があるが，この点では保証されていない。当社がいずれの課税年度にも米国株主が自社株を保有している場合(当該米国株主がQEF選択または時価計算での選択をタイムリーに行っていないと仮定すると、以下に述べる)、米国株主が自社株(何らかの質権を含む)を売却または処分する際に確認された収益は、米国株主が自社株を保有している間に比例して分配される。販売またはその他の処分に割り当てられた課税年度および当社がPFICになるまでのいずれの年度の金額も一般収入として課税される。他の各課税年度に割り当てられた額は，その課税年度の個人または会社の最高税率で納税される, 一方，一般に少ない税金に適用される利息課金により，その課税年度に割り当てられた金額に付加税が徴収される.さらに、米国所有者が、その会社の株式について受信した任意の割り当てが、以前の3年または米国所有者保有期間(より短い者を基準とする)の間に受信した会社の株式年間割当平均の125%を超える場合、その割り当ては、上述した収益と同様の方法で課税される。

当社がいずれの課税年度にも米国株主が株式を保有しており、当社のいずれの非米国子会社もPFICであれば、その所持者は一定の割合の金額を有するとみなされる(通過

本ルールの適用については，PFICの非米国子会社に分類される株式の価値)ごとに，保有者が当該等の子会社について間接的に確認した収入や収益に関する上記のルールの制約を受ける.米国の所有者にPFICルールが会社およびその任意の子会社に適用されることについて彼らの税務顧問に相談するよう促す。

米国の保有者は、このPFICについて合格した選挙基金(“QEF”)選挙を行うことにより、上記の何らかの不利なルールを回避することができ、PFICがこのような選挙を行うために必要な情報を提供することを前提としている。米国人がPFICについてQEF選挙を行った場合、米国人は現在、エンティティがPFICに分類された各納税年度の比例配分PFICの一般収入および純資本利益(それぞれ通常収入および資本利益税で計算される)に基づいて納税し、エンティティがPFIC実際の分配に分類されている場合、米国人はこれらの金額を収入に含めることを要求されないであろう。当社がPFICである毎年については，毎年会社サイト上で“PFIC年度情報声明”を発表することにより，当社についてQEF選挙を行うために米国の保有者に必要な情報を提供したい。しかし、各納税年度のこのような情報を提供できる保証はありませんし、米国の所有者が会社のどの子会社にも必要な情報を提供して、会社のどの子会社にも適格な海外機関投資家を選択することを望んでいません。

米国の持株者が会社がPFICである任意の年に会社の株を所有している場合、米国の保有者は、指示中にこの表に別の規定がない限り、米国財務省が要求する可能性のある会社に関するIRS表8621(または任意の後続表)と、その年度の米国所有者の連邦所得税申告書とを含む年次報告書を提出しなければならない。

米国の保有者は、QEF選挙ではなく、その会社の株を時価で選択することで、上記のいくつかの不利なルールを回避することができ、会社株が“販売可能”であることを前提としている。会社株が各カレンダー四半期の少なくとも15日以内に(“定期取引”)が“合格取引所”または適用される財務省法規が指す他の市場で取引される場合、会社株は取引可能となる。私たちは会社株がナスダックに上場することを予想しています。アリペイはこれらの目的を達成する合格取引所ですが、この点で保証されないかもしれません。したがって，会社株は定期的に取引されていると仮定し，米国の保有者が会社株を保有していれば，その保有者は時価での選挙が可能になると予想される.しかしながら、技術的には、私たちが所有する可能性のある任意の低いレベルのPFICは、時価では計算できないので、会社が保有する任意の投資における米国所有者の間接的権益(米国連邦所得税の目的でPFICの株式とみなされる)は、PFIC規則によって制約され続ける可能性がある。

米国の保有者が時価計算を選択した場合、企業株が各課税年度終了時にその調整後の納税ベースを超える公平時価の任意の超過部分を一般収入として確認し、会社株の調整後納税ベースが納税年度終了時の公平市場価値を超える任意の超過部分について普通損失を確認する(ただし、先の市場建て選択に含まれる収入純額に限定される)。米国の持株者が選択すれば、米国の保有者の会社株における納税基礎は、確認された収益や損失金額を反映するように調整される。会社がPFICである1年間、会社の株を売却または処分して確認された任意の収益は普通収入とみなされ、任意の損失は普通損失とみなされる(ただし、以前に計上された時価ベースの収入純額に限定される)。米国の保有者がこのような時価建ての選択をすれば、非PFIC社の分配に適用される税収ルールも同社の分配に適用される(ただし、適格配当金収入の低い適用資本利益税は適用されない)。米国の保有者が効果的な時価建ての選択を行い、同社がその後PFICに分類されなくなった場合、同社がPFICに分類されないいかなる期間においても、米国の保有者は上述した時価ベースの収入や損失を考慮する必要はないであろう。

アメリカの持株者は会社のPFIC地位及びPFIC規則のその会社の株式と会社子会社への適用状況について彼らの税務顧問に相談しなければならない。

上記PFIC規則に適合する場合、当社優先株の償還処理は、償還が規則302節に規定する株式売却資格を満たしているか否かに依存する。償還が条件を満たしている場合、会社優先株の米国保有者は、上記の“売却、交換、または他の課税株式処分”の節で述べたように処理する。償還が条件を満たしていなければ、このような米国の保有者は上記の“配当金”の節で述べたものとみなされる。どのようなものでも

第302条によれば、会社優先株の償還に売却資格があるか否かは、償還時に決定される多くの要因に依存する。当社の優先株保有者ごとに、当社の優先株を償還する税務考慮事項について税務コンサルタントと協議しなければなりません。

上記の要約は、会社の株式所有権および処置に適用される潜在的な税務考慮要因の全面的な議論ではない。以上述べた米国連邦所得税議論は参考までに、所持者には適用されない可能性があり、具体的には所持者の具体的な状況に依存する。各株主は会社の株式所有権と処分が株主に与える税収結果についてその税務顧問に相談しなければならない。州、地方、遺産、外国とその他の税法及び税収条約に規定されている税収結果、及びアメリカ或いはその他の税法の変化がもたらす可能性のある影響を含む。この要約のどんな内容も税務提案として意図されていないか、または解釈されなければならない。

証券への投資を考慮する受託計画は、このような投資が1974年の“従業員退職収入保障法”(“ERISA”)第4975条または実質的に類似した任意の連邦、州、現地または非米国法によって禁止された取引を構成または招く可能性があるかどうかを特に考慮しなければならない。ERISAおよび“規則”は、以下の点に制限を加えている

ERISAは、ERISAの第1のタイトルによって制約された計画受託者にいくつかの責任を課す。ERISAによれば、計画資産の管理または処置に対して任意の権力または統制権を行使する者は、その計画の受託者とみなされる。ERISAと“守則”は、“計画資産”に関する何らかの取引を計画·利害関係者または失格者間で行うことを禁止している。このような規定に違反することは消費税や罰金を徴収することにつながるかもしれない。吾らまたは吾等の任意の連属会社、高級職員、従業員または代理人は、本協定に従って発行された任意の証券を取得または保有するために、受託者として任意の計画(任意の個人退職口座を含む)受託者の決定について投資提案または任意の提案を提供することを承諾しない。

FTAI航空会社から証券を直接または間接的に購入すること、ならびにFTAI航空会社の債務を構成する証券を買収および保有することは、私たちが参加する計画または失格された者がERISAまたは規則に従って禁止された取引につながるとみなされる可能性がある。しかしながら、(1)“保険責任保険条例”第408(B)(17)条および“規則”第4975(D)(20)条は、非受信サービス提供者とのいくつかの取引の法定免除を含むが、これらに限定されないが、いくつかの法定および行政免除は、証券への投資を計画することに適用可能であり、(1)“保険責任保険条例”第408(B)(17)条および“規則”第4975(D)(20)条は、非受信サービス提供者とのいくつかの取引に関する法定免除、(Ii)独立した“適格専門資産管理人”によって決定される特定の取引の禁止取引カテゴリ免除(“PTCE”)84~14；(Iii)保険会社のセット独立した口座に関する取引に関するPTCE 90-1；(Iv)銀行集団投資基金のいくつかの取引に関するPTCE 91-38；(V)“内部資産管理者”によって決定される特定の取引に関するPTCE 96-23；および(Vi)保険会社の一般勘定のいくつかの取引に関するPTCE 95-60。上記のすべての免除には違う要求と制限がある。上述した任意の免除または任意の他の免除は、本プロトコルに従って発行された任意の証券を取得および保有することに関連する任意の特定の禁止された取引に適用されることが保証されない。

ERISA第3条(42)条(“計画資産条例”)により改正された第29 C.F.R.2510.3-101号法律によれば、あるエンティティの“持分”の買収が計画されており、計画資産条例のいずれの例外も適用されない場合、その計画された資産は、当該エンティティの基礎資産中の権益を含むと見なすことができる。この場合、このようなエンティティのトラフィックは、ERISAおよび“規則”によって規定される取引および他の違反が禁止される可能性がある。

“計画資産管理条例”によると、ある計画が“公開発売された証券”を買収した場合、その証券の発行者はこの買収により当該投資計画の計画資産を保有しているとみなされない。公開発売された証券とは、以下の条件を満たす証券である

我々の普通株，A系列優先株，B系列優先株，C系列優先株は発行時に上記の基準を満たすと信じており，このような株は引き続き公開証券の基準を満たすことが予想される.

適用される目論見書付録では、“公開発売証券”例外状況又は計画資産規程下の別の例外状況が、目論見書に登録されている他の証券に適用されるか否かを検討する(目論見書はその一部である)。

政府計画(ERISA第3(32)節で定義されたように)、外国計画(ERISA第4(B)(4)節で述べたように)、および特定の教会計画(ERISA第3(33)節で定義されたように)は、ERISAの受託責任条項または“規則”第4975節の規定によって制約されない。しかしながら、このような計画は、ERISAおよび“規則”(以下、“類似法律”と略す)の前述の条項と実質的に同様である他の連邦、州、地方、または非米国の法律によって制約される可能性がある。さらに、“基準”に基づいて資格があり、免税される任意のこのような計画は、“基準”503節に規定される取引禁止ルールによって制約される可能性がある。このような計画の受託者はどんな証券を購入する前に彼らの法律顧問に相談しなければならない。

証券の購入を考慮する計画受託者(計画資産を含むが、その資産が計画資産を含むエンティティを含むが、適用範囲内に保険会社の一般口座、保険会社単独口座または集団投資基金を含む)は、ERISAおよび規則の影響、およびその具体的な状況に応じて証券に投資する潜在的な結果について、その法律顧問と協議しなければならない。他の考慮事項を除いて、すべての受託計画は考慮しなければならない

ERISAと本稿で述べた規則4975節の議論については，必然的に一般的であり，完全であるとは主張していない.また、“海外腐敗防止法”及び“規則”第4975条の規定は、広範かつ持続的な行政·司法解釈及び審査を受けることである。したがって、上記の事項は、将来の法規、裁決、裁判所裁決の影響を受ける可能性があり、その中のいくつかは遡及適用と効力を有する可能性がある。

投資証券を考慮する潜在的投資家、すなわち計画(またはERISAおよび/または規則4975の法律に類似した政府、外国または教会計画)を代表している任意の潜在的投資家は、そのような計画の結果について、その自分の法律、税務、およびERISA顧問に相談しなければならない

一つの投資です。このような各投資家は、買収登録明細書に登録された任意の証券(目論見書によってその一部を構成する)を介して、(A)そのような証券の買収が構成されておらず、ERISAまたは規則第4975条の非免除禁止取引を招くこともないこと、または同様の実質的に類似した連邦、州、現地または非米国の法律に違反する行為、および(B)計画である場合、吾らまたは我々の任意の連属会社、上級職員、従業員、または代理人は、本募集説明書に従って発行された任意の証券投資計画の受信者ではないとみなされるべきである。計画投資家の責任ある受託者は、このような投資が基準第4975節ERISAに規定されている取引が禁止されておらず、ERISAまたは同様の法律に違反しないことを決定する責任がある

吾等又は株式募集説明書を販売する株主は、時々1回又は複数回の取引において、本募集説明書が提供する証券を発売及び販売することができるが、これらに限定されない

本募集説明書が提供する証券の流通は、株式承認証、引受、交換可能証券、長期受け渡し契約およびオプションの執筆を含むが、これらに限定されない派生証券を発行することによって実現することもできる。

適用される目論見書の付録に示されていれば、新たに設立された配当再投資計画に基づいて普通株を売却することができます。このような計画のいかなる条項も適用される入札説明書の付録に記載されるだろう。

さらに、当社の株式募集説明書に含まれる証券の一部または全部を販売する方法は、法的に許容される任意の方法を含むが、これらに限定されない

本株式募集説明書に含まれる証券は、販売することができる

さらに、我々は、第三者とデリバティブ取引またはヘッジ取引を行うか、または本入札明細書に含まれていない証券を個人的に第三者に売却することができる。このような取引では、第三者は、本募集説明書および適用される入札説明書補足材料または価格補充材料(場合によっては)に従って、カバーされた証券を販売することができる。もしそうであれば、第三者は、私たちまたは他の人から借りた証券を使用してこのような販売を決済することができ、私たちから受け取った証券を使用して、任意の関連する空頭寸を平定することができる。当社は、本募集説明書及び適用される目論見書の付録に含まれる証券を第三者に貸し出し又は質抵当することもでき、第三者は、具体的な状況に応じて貸し出した証券を売却することができ、又は質権が違約した場合には、本目論見書及び適用される目論見書補充材料又は定価補充材料に基づいて質権証券を売却することができる。

証券発行ごとの目論見書補編については、証券発行の条項を説明する

私たち、上述した引受業者または第三者の株式募集明細書に記載された証券の要約および売却は、私的に交渉された取引を含む1つまたは複数の取引で時々完了することができる、または：

本募集説明書に基づいてその株式証券を売却するほか、株式を売却する株主は、以下のようにしてもよい

任意の公開発行価格および任意の割引、手数料、割引、または他の構成が、引受業者、取引業者、代理店、または再マーケティング会社に対する補償を構成する項目は、時々変化する可能性がある。証券発行に参加する引受業者、取引業者、代理店、再マーケティング会社は、証券法で定義された“引受業者”である可能性がある。証券法によると、彼らが私たちから得たいかなる割引または手数料、および彼らが提供した証券を転売する時に得られるいかなる利益も、引受割引と手数料とみなされる可能性がある。私たちは任意の引受業者、代理人、または取引業者を決定し、適用される入札説明書の付録に手数料、費用、または割引を説明します。

もし引受業者が販売に使用された場合、彼らは自分の口座のために発行された証券を購入するだろう。引受業者は、交渉取引を含む1回または複数回の取引で発行された証券を転売することができる。これらの販売は、販売時の市場価格、その時点の市場価格に関連する価格、または交渉価格に応じて変更することができる1つまたは複数の固定公開発行価格で行うことができる。私たちは引受団を通じて、あるいは単一引受業者を通じて大衆に証券を発行することができる。任意の特定発行の引受業者は、適用される入札説明書の付録に言及されるだろう。

任意の特定の証券発売について別途規定がない限り、引受業者が発売された証券を購入する責任は、引受契約に記載されているいくつかの条件に規定され、引受業者に証券を売却する際に引受業者とこの合意を締結する。いずれかの証券を購入した場合、引受業者は、その一連のすべての証券を購入する義務がある

任意の特定の証券発行に関する他の規定。任意の初期発行価格および任意の許容、再販売、または取引業者に支払われる割引または特典は、時々変更される可能性がある。

私たちは代理人を指定して発行された証券を販売することができる。任意の特定の証券発行に別段の規定がない限り、代理人はその委任任期内に購入を誘致するために最善を尽くすことに同意するであろう。私たちはまた、提供された証券を1つまたは複数の再マーケティング会社に売却することができ、彼ら自身の口座の依頼者または私たちの代理としてもよい。これらの会社は、発行済み証券の条項に基づいて償還または償還に基づいて発行済み証券を購入する際に発行済み証券を再販売する。募集説明書の付録は、任意の再マーケティング会社を示し、ある場合は、当社との合意条項とその補償について説明します。

引受業者や代理人による発行については、吾等は当該等引受業者又は代理人と合意を締結することができ、当該等の合意により、吾等は公衆に現金を提供する証券の対価として未償還証券を受け取ることができる。これらの手配については、引受業者または代理人は、空売り取引に含まれるこれらの未償還証券のうちのヘッジをヘッジするために、本入札明細書に含まれる証券を販売することもできる。もしそうであれば、引受業者または代理人は、これらの手配に基づいて私たちから受け取った証券を使用して、平倉の任意の関連する未平倉証券の借金をすることができる。

私たちは提供された証券を元本として取引業者に売ることができる。私たちは交渉してディーラーに彼らのサービスの手数料、割引あるいは割引を支払うことができます。次に、トレーダーは、トレーダーによって決定された異なる価格または転売時に私たちと合意された固定発行価格で、このような証券を公衆に転売することができる。私たちが雇ったディーラーは他のディーラーが転売に参加することを許可するかもしれない。

私たちは発行された証券を直接売ることを選択することができる。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。

吾等の許可可能な代理店、取引業者又は引受業者は、ある機関投資家を遅延受け渡し契約に基づいて発売された証券を購入するように招待し、遅延受け渡し契約は指定された未来の期日に支払い及び受け渡しを規定する。適用される募集説明書の副刊は、募集価格と募集時に支払うべき手数料を含む任意のこのような手配の詳細を提供する。

私たちはただ私たちが承認した機関調達業者とこのような遅延契約を締結するだけだ。これらの機関は、商業銀行と貯蓄銀行、保険会社、年金基金、投資会社、および教育および慈善機関を含むことができる。

私たちは、証券法下の責任を含む、いくつかの民事責任を負うことを補償するために、代理店、引受業者、取引業者、および再マーケティング会社と合意することができる。代理店、引受業者、取引業者、再マーケティング会社およびその関連会社は、通常の業務中に私たちと取引したり、サービスを提供したりすることができます。これには商業銀行業務と投資銀行業務が含まれる。

現在、私たちがニューヨーク証券取引所に上場している普通株を除いて、どの発行証券も市場がありません。発行された証券が初めて発行された後に取引を行う場合、それらの取引価格は初期発行価格を下回る可能性があり、これは当時の金利、類似証券の市場、その他の要因に依存する。引受業者は、発行された証券に市をしようとしていることを通知することができるが、引受業者にはそのような義務はなく、いかなる市行為も通知なしでいつでも停止することができる。したがって，発行された証券が活発な取引市場を発展させるかどうかは保証されない.当社は現在、債務証券、優先株或いは株式承認証を任意の証券取引所に上場する計画はありません；任意の特定の債務証券、優先株或いは株式承認証の上場については適用される目論見書付録に説明します。

引受業者は普通株を発行し，公開市場で普通株を売買することができる.このような取引には空売り、銀団補充取引、そして安定した取引が含まれるかもしれない。空売りは、シンジケートが発行中に購入した普通株の数を超える普通株を販売することに関連しており、これはシンジケートの空手形を生成する。“買い戻し”空売りとは、引受業者の超過配給選択権に代表される株式数を上限とした株式売却を意味する。平倉が銀団淡倉の株式源を準備することを決定する際、引受業者は公開市場で購入可能な株式価格と超過配給選択権を介して株式を購入できる価格との比較を含む多くの要素を考慮する。平倉備銀団淡倉の取引は、流通完了後に公開市場で普通株を購入するか、超過配当権を行使することを含む。引受業者はまた、超過配給選択権を超えた株を“裸”で空売りすることができる。引受業者は公開市場で普通株を購入することで、どんな裸空頭でも平らにしなければならない。引受業者が定価後の公開市場の株価に下振れ圧力がある可能性が懸念され、今回発行された投資家に悪影響を及ぼす可能性があれば、さらに裸頭を構築する可能性がある。安定取引には公開市場での入札や株式購入が含まれているが，発行は証券価格をフック，固定または維持することを目的としている。

どの発行に対しても、引受業者は懲罰的入札を行うことができる。シンジケートメンバーが最初に売却した証券がシンジケート補充取引でシンジケートの空手形を回収するために購入された場合、懲罰的入札は、引受業者がシンジケートメンバーから売却許可権を回収することを許可する。安定取引、銀団戻し取引、懲罰的入札は、証券の価格が取引がない場合の価格よりも高くなる可能性がある。引受業者はこれらの取引を開始すれば、いつでも取引を停止することができる。

適用される目論見書の付録に別途説明されていない限り、米国およびニューヨーク州の法律に関するいくつかの法律事項は、ニューヨーク世達法律事務所によって提供される。ケイマン諸島の法律に関するいくつかの法的問題はケイマン諸島のMaplesとCalder(Cayman)LLPによって私たちに伝達されるだろう。任意の証券を発行する引受業者の弁護士も任意の証券の有効性を伝えた場合，その弁護士はその発行に関する目論見補編に含まれることになる。

FTAI航空株式会社の2022年12月31日までの年次報告書(Form 10-K)に記載されているFTAI航空株式会社の合併財務諸表、およびFTAI航空株式会社の2022年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性は、独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査し、その報告に含まれ、引用により本明細書に組み込まれている。この等の合併財務諸表は、この引用を参考として、同社が会計·監査専門家の権威として提供した報告書に基づいている。