カタログ表

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

☒ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

あるいは…。

☐ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

移行期になります 至れり尽くせり

依頼書類番号：001-38549

EverQuote，Inc.

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(855) 522-3444

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：

ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒

登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒違います☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
 

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒

登録者が最近完成した第2四半期最後の営業日，すなわち2022年6月30日，登録者のA類普通株の終値によると，非関連会社が保有するA類普通株とB類普通株の総時価(2022年6月30日ナスダック世界市場の終値に基づく)は1株当たり約8.84ドルである174.6百万ドルです。

2023年1月31日までに登録者は26,997,046A類普通株、1株当たり額面0.001ドル、発行済みと発行済み5,609,774B類普通株は、1株当たり額面0.001ドル、発行済みと発行された。

引用で編入された書類

登録者は，登録者が2022年12月31日までの財政年度後120日以内に証券取引委員会に提出した2023年年次総会依頼書の一部の内容を，本年度報告の第3部Form 10−Kに引用して組み込む予定である。

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EverQuote，Inc.

表中のカタログ

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前向き陳述に関する警告説明

このForm 10-K年度報告書には前向きな陳述が含まれており、改正後の1933年証券法第27 A節と改正後の1934年証券法第21 E節の意味を満たしている。本Form 10-K年度報告に含まれている歴史事実に関する声明以外に、著者らの将来の経営業績と財務状況、業務戦略と計画、未来の業務に対する管理目標に関する声明、及び新冠肺炎(CoronaVirus)の大流行及び関連公衆衛生措置が著者らの業務に与える期待影響に関する声明は、すべて展望性声明に属する。これらの表現は既知と未知のリスク、不確定性とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、業績或いは成果は展望性表現中の明示的或いは暗示的な任意の未来の結果、業績或いは成果と大きく異なることを招く可能性がある。

場合によっては、“可能”、“すべき”、“予想”、“可能”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在”、“求める”、“将”または“継続”などの用語または他の同様の表現によって識別することができる。本年度報告におけるForm 10−Kに関する前向き記述は予測のみであった。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と財務傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの業務、財務状況と経営結果に影響を与える可能性があると考えている。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、活動レベル、業績或いは事件と状況が実現或いは発生することを保証できない。これらの前向き陳述は，本Form 10−K年次報告が発表された日にのみ発表され，“リスク要因”の節と本Form 10−K年次報告の他の部分で述べた一連のリスク，不確実性，仮説の影響を受ける。展望性陳述は、リスクおよび不確実性の影響を固有に受けているので、いくつかのリスクおよび不確実性は予測または定量化できないので、未来のイベントの予測として、これらの前向き陳述に依存してはならない。著者らの展望性陳述に反映された事件と状況は実現できない或いは発生できない可能性があり、実際の結果は展望性陳述中の予測結果と大きく異なる可能性がある。未来のある時点でこれらの前向きな陳述を更新することを選択するかもしれませんが、どんな新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも, 法的要求が適用される範囲を除いて、私たちは現在そうするつもりはない。

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リスク要因の概要

この10-K表年次報告書の他の情報を除いて、私たちの会社と私たちの業務を評価する際には、以下のリスク要因を慎重に考慮すべきです。以下では、我々の証券に投資する際にリスクが生じ、実際の結果が異なる可能性がある要因について概説する

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パ.パRT I

文脈に別の要求や説明があるほか，用語“EverQuote”，“わが社”，“会社”，“我々の業務”とは，EverQuote，Inc.とその合併の子会社を意味する.

第1項。 バス.バス性質.性質

会社の概要

EverQuoteは保険ショッピングを簡単で効率的かつ個性的にし、消費者や保険提供者に時間とお金を節約した。

私たちは大手の保険ショッピングオンライン市場を運営しており、消費者と保険提供者を結びつける。私たちの使命は保険買い物客が生命の中で最も重要な資産をよりよく保護できるようにすることだ-彼らの家族、健康、財産、未来。私たちのビジョンは、データ、技術、知識の広いコンサルタントを使うことで、保険をより簡単にし、負担して個性化し、最終的にコストとリスクを低減し、最大のオンライン保険源となることです。私たちの結果駆動型市場は、私たちの独自のデータと技術プラットフォームによって支援され、消費者の保険ショッピング体験を再構築し、保険提供者が保険を購入する消費者に誘致し、連絡する方法を改善している。

消費者にとって、適切な保険製品を見つけることはしばしば挑戦であり、彼らは限られたオンライン選択、複雑、可変、不透明な定価、および無数の保険構成に直面している。私たちは消費者に全面的で経済的な保険ショッピング体験の単一の出発点を提供する。我々の市場は，消費者自身が見つけることが可能なより広く関連した結果を提供することで，消費者が複数のサイトで検索を行う時間を削減している.私たちの市場に加えて、消費者向けの保険代理機関、すなわちDTCも経営しています。我々のDTCエージェントは消費者に政策を連携させ，消費者のショッピング体験をさらに簡略化した.私たちのサービスは消費者に無料で、私たちの収入は保険提供者への消費者の紹介と直接販売保険証書の手数料から収入を得ることから来ます。

保険提供者には、競争が激しく規制されている業界で運営されており、通常、予め定められた消費者亜群に集中している事業者、私たち自身のDTCエージェント、および第三者エージェントが含まれていると考えられる。したがって、各消費者が各プロバイダに一致するわけではなく、一部のプロバイダは、彼らのビジネスモデルが最も望む細分化市場に触れることが困難である可能性がある。伝統的なオフラインとオンライン広告チャネルは広範な視聴者をカバーしているが、消費者を特定の保険製品と最適にマッチングさせるために必要な細粒度消費者の獲得能力に欠けている。我々は，プロバイダと大量の高い意図，あらかじめ検証された消費者推薦を関連づけ，これらの推薦は保険会社の特定の要求に適合している.私たちの市場の透明性と私たちが提供する活動管理ツールは、保険会社と第三者エージェントが私たちのプラットフォームでのマーケティング支出表現を容易に評価し、彼ら自身の投資収益を管理することができます。

業界の概要

保険はアメリカ経済の中で最大の構成要素の一つであり、しかも高度に分散しており、2500社以上の保険会社と10万社以上の保険機関があり、それらは2021年に合計2兆ドルを超える保険証書を発行した。標準普爾グローバル市場情報会社、Insider Intelligence，Inc.のデータと私たち自身の推定によると、新しい保険証書を獲得し、既存の顧客を維持するために、アメリカ保険会社は2021年にマーケティングと流通に1710億ドルを費やし、その中に105億ドルのデジタル広告を含む。

市場のチャンス

1710億ドルの保険販売、マーケティング、流通市場が直面している挑戦は、消費者とサプライヤーを効率的に一致させることができる会社に重要なチャンスを創出した。これらの課題には

これらの課題により，保険提供者はより効率的な方法で消費者とのつながりを求めているため，消費者保険ショッピングにおけるインターネットの影響力はますます大きくなっている.事業者は、デジタルチャネルの優れたマーケティング特徴を利用するために広告収入をインターネットに転送し続けているが、ネットマーケティング予算の移転は消費者行動の移転よりも遅れ続けている。保険製品の集積化やデジタル化に伴い，保険業もデジタルチャネルで製品売買を容易にするようになってきている。デジタル保険製品とショッピング体験の台頭は、より個性的、エンド·ツー·エンドのショッピング体験、製品とサービスを可能にすると信じている。

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私たちの解決策は

私たちの独自のデータおよび技術プラットフォームの支援の下で、私たちの結果志向の市場は、保険を購入する消費者が、私たち自身のDTCエージェントを含む保険プロバイダーネットワークの関連選択と一致して接続することを求め、消費者とプロバイダの時間とお金を節約する。

独自のデータ駆動型技術プラットフォーム私たちのプラットフォームは、保険を購入した消費者を効果的に私たちのウェブサイトおよびコールセンターに吸引し、これらのウェブサイトおよびコールセンターは、オファーを簡略化するために、関連するプロバイダと一致させる。これにより、高いレベルの品質管理を維持し、消費者の購入意向の時点で保険提供者にリアルタイム転送を提供することができる。

消費者の参加度と収益です私たちは、ユーザーが友好的でナビゲーションしやすいウェブサイトを通じて消費者と相互作用し、保険の購入を容易にし、費用効果が高く、より個人化されている。見積依頼が完了した顧客にも連絡し、これらの顧客は検証されたパートナーに連絡します。私たちの目標は、消費者が一致したサプライヤーと彼らのデータを安全に共有できるようにし、オファーを加速し、ショッピング中の重複を減少させることで、エンドツーエンドのシームレスなショッピング体験を実現することである。また，我々は，非会社ブランドのテレビ活動と，我々，我々の認証パートナーや保険エージェントが運営するコールセンターの消費者電話を直接かけることで消費者とオフラインインタラクションを行っている.

私たちは消費者に簡略化と個性化された保険購入体験を提供し、以下の主なメリットを提供します

保険提供者の参加度と福祉保険会社と代理人は私たちのネットワークベースのサプライヤーポータルサイトを介して私たちの市場に接続しています。我々のポータルは、様々な属性に基づいて消費者を特定するための、消費者のタイプ、数量、および推奨価格に関する市場データへの透明、安全なアクセス、および様々な属性に基づいて消費者を特定するための複雑な活動管理ツールを提供する。私たちのツールは、管理負担を最大限に減少させ、オファー、バインディングと生涯価値フィードバックを結合して、プロバイダが単一のインターフェースを通じてその買収と保留活動を最適化できるように、保険提供者の内部ワークフローと統合することを目的としている。

私たちは保険提供者に以下の主な利点を提供します

私たちの収入は第三者保険提供者への消費者の紹介と、DTC代理店から保険証書を直接販売する手数料から収入を得ることから来ています。

私たちの強みは

結果志向の市場は次のような重要な優位性に基づく競争優位性を提供してくれると信じています

独自のデータ資産とアルゴリズム当社の市場は、独自のデータと技術的プラットフォームによって支援されており、様々なソースからの保険ショッピング客を効果的に誘致し、消費者の結束率を向上させ、時間の経過とともにサプライヤーの調達コストを低減し、私たち自身の収益性を向上させると信じています。私たちの独自のデータ資産と機械学習アルゴリズムは効率的に消費者を引き付け、彼らを関連保険提供者とマッチングさせ、私たちの全体的なビジネスモデルを推進する。私たちはビジネス全体で私たちのデータ資産や機械学習能力を利用して、広告や消費者から新しい消費者やプロバイダ体験までの革新を獲得し、私たちの戦略方向を指導しています。私たちのデータ資産が増加するにつれて、私たちのアルゴリズムはもっと強力になった。私たちのデータ科学能力は、独自のデータ資産の使用と拡張可能な機械学習駆動の自動化を結合し、著しい競争優位性を提供すると信じている.

強力なネットワーク効果です私たちの保険市場は顕著なネットワーク効果から利益を得ている。私たちがより多くの消費者を私たちのプラットフォームに引き付けるにつれて、私たちはより多くのデータを収集してユーザー体験を改善し、これは逆に転化率を高め、消費者の満足度を高めると信じている。時間の経過とともに、これらの要因の組み合わせは消費者流量を増加させ、私たちの保険提供者へのオファー要求をより多くすることになる。より多くの見積要求、見積およびバインディングフィードバックに加えて、我々の第三者保険プロバイダの市場での広告およびマーケティング効率を向上させ、より多くのプロバイダおよびプロバイダの支出をもたらす。より多くのプロバイダとプロバイダの支出は、私たちがより多くの消費者を引き付け、より多くのデータを生成することができるようにする。

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柔軟なビジネスモデルです私たちのコスト構造は私たちにビジネスサイクルの変化に対応する柔軟性を提供してくれる。私たちの最大の広告費用は可変で、市場状況に応じて迅速に調整することができます。経済拡張の間、私たちは消費者を私たちのプラットフォームに誘致し、私たちの市場力をさらに強化するために広告支出を増加させることができる。逆に、経済低迷期には、広告費用を迅速に減らすことができる。もし私たちが広告関連の収入が業務に増加利益をもたらさないと思うなら、私たちはまた私たちの広告費用を迅速に調整することができる。

私たちの分布の広さと規模。過去10年間、私たちは広範な保険プロバイダのパートナーと関係を築き、現在100社以上の事業者が直接あるいは私たち約8000人の代理人と私たち自身のDTCエージェントネットワークを介して私たちの市場に参加している。私たちのカバー範囲は私たちの消費者に著しい利益を提供し、重要な競争優位でもあり、特に私たちの最大の垂直自動車保険分野では、すべてのトップ保険会社が私たちの市場に参加していると信じている。

従業員チームを代行するCrosspointe Insurance&Financial Services，LLCを買収し，その後，EverInsurance，Policy Fuel，LLCとその付属エンティティ，あるいはPolicyFuelと改名することから，我々のプラットフォーム上のDTCエージェントの数を大幅に増加させた.これらのエージェントは，消費者に保険商品を直接提供し，より効率的に保険買い物客に個人化体験を提供し，我々のデータ洞察に貢献することができるようにしている.

顕著な運営レバーで拡張することができる私たちは私たちのデータ資産、技術プラットフォーム、工程とデータ科学能力、そして私たちが増加している消費者と保険プロバイダーネットワークを利用して、私たちのプラットフォームを自動車保険市場から他の市場、例えば家庭、生命保険と健康保険などの他の市場に拡張します。私たちは従業員の数が穏やかに増加した場合に新しい垂直市場に入ることができる。

多様な経営モデル。私たちの市場は、自動車、家、テナント、人寿、健康を含む複数の保険市場で運営されており、私たちの収入基盤を多様化し、潜在的な成長機会を拡大する機会を提供してくれます。また、複数の垂直市場で業務を行うことにより、これらの市場のいずれかの市場の負の影響を低減することができ、DTC代理製品を拡大することにより、主に健康および自動車保険証の販売から収入を得ることができる。

私たちの成長戦略は

著者らは最大のオンライン保険証書源を目指し、データと技術を利用して保険をもっと簡単で、負担と個性化し、最終的にコストとリスクを下げる。データ駆動の革新は私たちの戦略、文化、運営の重点の核心だ。私たちの多様なアナリスト、エンジニア、業務開発従業員チーム、そして私たちのリードする第三者保険プロバイダと私たち自身のDTCエージェントとのパートナー関係によって、私たちは世界最大で最も信頼できるオンライン保険市場の構築に努力しています。この目標を達成するために、私たちは以下の戦略を通じて私たちの業務を発展させていくつもりです

より多くの消費者を私たちの市場に誘致する私たちは私たちのプラットフォームの卓越した機能と成長していくデータ資産を利用して、既存のルートを通じて私たちの市場に到着する消費者数を拡大する予定です。また、オンライン消費者を獲得するために、新しいマーケティングルートを発売するかもしれない。私たちは私たちの既存の保険製品がより多くの消費者を引き付ける機会があり、隣接する垂直市場にはさらに拡張する機会があると信じている。

より多くの保険提供者を増加させ、各プロバイダの収入を増加させる我々は，効率的で拡張可能な顧客獲得チャネルとしての我々の市場の価値主張を示し，プロバイダ向けの新たな機能を追加することで，我々のプラットフォーム上の保険プロバイダ数を増加させる予定である.過去に見積要求ごとに収入が増加した要因ではないが、見積要求あたりのバインディング料率を維持または向上させながら、見積要求あたりの推薦数を増加させる機会があり、限られた限界コストで収入を増加させることができると信じている。さらに、消費者流量および見積要求量を増加させ、垂直市場を増加させ、広告顧客製品およびサービスを革新することによって、各プロバイダの収入を拡大する予定である。

テレビ、放送と看板などの伝統的な広告チャンネルに関連するコストが高く、飽和と全体の転化率が低いにもかかわらず、保険会社は大部分の広告予算をこれらのチャンネルに分配する。私たちはすでに4億ドル以上の年収を達成しており、同時に保険マーケティング総支出と単一のプロバイダレベルのわずかな部分しか得ていない。

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消費者参加を拡大して深化させる私たちは私たちのデータ資産と増加している消費者数を利用してテスト駆動の製品開発を行っています。私たちは積極的に革新し、新しい消費者製品と強化されたユーザー体験を発売し、消費者の参加度を深める。私たちの目標は、より広く、より意味のある消費者体験を提供し、より多くの訪問とより高い相互作用頻度をもたらすことであり、私たちはこれがより大きなユーザー当たりの収入をもたらすと信じている。我々のDTCエージェントサービスにより，保険買い物客に直接連絡する機会を拡大した.私たちのDTCエージェント経験は、より個性的で簡略化されたエンドツーエンド消費者ショッピングツアーを作成することによって、消費者とプロバイダとの接触を深化させ、製品選択を増加させ、注文販売に至るまでの摩擦を減少させることができると信じている。

私たちのブランドの知名度を上げる私たちは私たちのブランドの知名度を向上させるために重要な長期的な機会があると信じている。歴史的に見ると、私たちのマーケティング努力はブランドマーケティングではなく、アルゴリズム消費者獲得に集中してきた。私たちは私たちのマーケティングルートをさらに拡大して、ブランドの認知度を高め、より広範な消費者の受容を引き付けることを計画しています。

私たちのプラットフォームを拡張する。私たちは、私たちがより多くの消費者を引き付けると考えられる新製品やサービスを定期的に評価し、私たちの消費者と保険提供者の接触を深化させ、より高い貨幣化をもたらすと信じている。2020年には，我々は専門健康保険機関EverInsuranceを買収することにより，我々の生命保険垂直領域にDTCエージェント製品を発売し，我々の健康保険垂直領域にDTCエージェント製品を発売した。2021年には、保険販売会社であるサービスプロバイダPolicyFuelを買収することにより、当社の自動車垂直分野で私たちのDTCエージェント製品を発売し、事業者がその事業者の製品を販売する専門コンサルタントチームにアクセスすることで、自分のコールセンター運営を補完することができます。私たちが事業者に提供する製品の範囲を拡大し、私たちのDTC製品を新しい市場に拡張することで、私たちは追加の収入を生み出すことができました。また、非自動車保険垂直市場の成長に投資し続ける予定であり、私たちの顧客獲得能力、ノウハウ、データ資産を利用して消費者を誘致し、流通ルートを確立することで、これらの分野を拡大したいと考えています。また、私たちは選択的に機会を探し、有機的な開発や買収を通じて、現在市場にある非自動車保険垂直市場を除いて、より多くの非自動車保険垂直分野に拡張することができる。

私たちは、国際的に非保険金融サービスを拡張し、発売するなど、私たちの業務を発展させるためのより多くの機会があると信じています。

技術とインフラ

私たちの技術プラットフォームは内部開発、第三者、オープンソースソフトウェアを組み合わせています。このような組み合わせは、高性能技術ソリューションを経済的に効率的かつ拡張可能な方法で迅速に開発および発表することを可能にする。私たちのウェブサイトやサポートサービス、そして私たちの開発·テスト環境は、Amazon Web ServicesやGoogle Cloud Platformのような業界標準のクラウドプロバイダによってホストされています。私たちはコンテンツ配信ネットワーク解決策を使用して、私たちの製品に迅速でローカルにアクセスします。我々は，ネットワーク，Webサイト，サービス，ハードウェアレベルの監視を用いて，遠隔コンテンツ監視と組み合わせて，高性能配信により，我々のシステムに高いレベルの正常な実行時間と可用性を維持している.

販売とマーケティング

私たちのマーケティング努力は、消費者や保険提供者の参加度を増加させ、わが社に対する彼らの認識を高めることを目的としています。私たちのチャンネル間のマーケティング支出は基本的にアルゴリズムと業績に基づいている。時間が経つにつれて、私たちはもっと多くの広告イメージを提供するにつれて、私たちは私たちのブランド資産と認知度を増加させると信じています。また、効率的なコンサルティング販売や顧客成功組織を構築し、保険会社や機関に市場推薦を販売し、消費者と直接接触し、生命保険や健康保険証書を販売する。

消費者マーケティング私たちの市場はオンラインマーケティングとオフラインマーケティングを通じて消費者を獲得しようと努力している。私たちのオンラインマーケティング努力は、検索エンジン、展示広告、ソーシャルメディア、電子メール、およびコンテンツベースのオンライン広告を含む。私たちのオンラインマーケティングには、私たちの認証パートナーのうちの1つと見積要求を完了した消費者を得ることも含まれています。オフラインマーケティング努力は、非会社ブランドのテレビ活動と、私たち、私たちのある認証パートナー、または保険代理が運営するコールセンターの消費者に直接電話することを含む。私たちの消費者マーケティング戦略はアルゴリズムと業績に基づいて、私たちのアナリスト、データ科学者とエンジニアチーム、そして私たちのデータ資産と技術を利用します。我々は、複数のオンライン広告プラットフォーム上でのアルゴリズム流量を自動的に取得するための技術を確立した。我々の技術は，検索，展示，社交，電子メール，ビデオを含む多様な戦略により，数百の買収ソースを通じて1日数百万回の広告イメージを提供しており，オファー依頼の13%以上を占める買収パートナーは1人もいない.私たちが業務規模を拡大し続けるにつれて、私たちの人材、データ、技術の結合は、より多くの消費者を獲得する上で競争優位を提供すると信じています。

消費者向けに直接販売する。我々のDTC機関は，消費者が顧客を中心とした環境で健康·生命保険の審査·購入を支援するデータ駆動販売·意思決定支援連絡センターである。私たちはまた私たちの自動車垂直市場で政策販売すなわちサービス提供者として運営している。これにより、事業者は、事業者の製品の販売に特化したDTCエージェントにアクセスすることによって、彼ら自身のコールセンター業務を補完することができる。

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事業者は販売とマーケティングをしている私たちの事業者マーケティング計画は価値の高いコンテンツを提供することを目的としており、事業者が私たちの市場を利用することによってますます高い的確性と個性化をもたらすことによって、その顧客獲得作業の効率をどのように高めるかを説明する。著者らは業界貿易展示会に参加し、白書とその他の材料を的確に提供すること、及び肝心な意思決定者とマーケティングチームとの個人接触を通じて、事業者の間に深い関係を構築し、思想指導的地位を構築することに集中した。同チームはデータ駆動の方法を採用し、保険会社が他のルートよりも低い毎回の販売コストで、より多くの保険証書をターゲット消費者とバンドルするのを助ける。私たちの活動管理チームは事業者の顧客の目標を深く理解して、彼らの活動表現を最適化し、私たちの市場で彼らの予算を増加させます。

販売とマーケティングを代理します私たちの代理マーケティング計画は、まだ私たちの市場に参加していない保険エージェントを接触、教育、獲得することを目的としています。我々のエージェントマーケティングは，消費者の購買行動がどのように変化しているか，および彼らが我々の市場に参加することでデジタル世界で消費者をよりよく獲得し，サービスすることを理解させる教育エージェントに集中している.私たちは、電子メール、検索、電話、ソーシャルメディア、コンテンツマーケティング、および貿易展や会議で対面で新しいエージェントに接触しました。私たちの現在の代理顧客に対して、私たちは入社プロセス、持続的な外展と顧客業績報告を通じて彼らに私たちのプラットフォームの価値を伝え、彼らが私たちのプラットフォームをどのように使用するかを教育します。私たちの代理店販売チームは新しい代理店を勤務させることに集中しています。私たちの顧客成功チームは顧客の業績を分析し、代理店と相談して、彼らの私たちの市場での参加を最適化し、彼らが成長と投資リターン目標を達成し、販売量を拡大し、製品を増加させるのを助ける。

私たちの取引先

私たちの保険提供者の顧客は

競争

私たちは消費者の私たちのサイトへのアクセスを誘致する競争と、保険提供者の広告とマーケティング支出の競争に直面している。

消費者の競争消費者流量とオンライン広告空間の競争は広くて多様だ。私たちの競争相手は私たちと競争する様々な市場、製品、そしてサービスを提供する。その中のいくつかの競争相手は、インターネット検索エンジンおよびソーシャルメディアプラットフォーム、様々な業界のブランド広告主およびブランド代理機関、個人保険プロバイダによって運営されるサイト、金融および信用貯蓄サイト、保険潜在的顧客、支店および統合ネットワーク、ならびに保険会社および一般マーケティングサービス提供者のマーケティングサービス提供者を含む。私たちの優れたデータ資産、消費者獲得技術、チーム、データ科学管理インフラのため、私たちは保険買い物客を誘致する上で有利な競争優位性があると信じています。我々は，我々のプロバイダネットワークの深さ，我々の消費者マッチングアルゴリズム，および我々の直感的で滑らかな消費者インタフェースにより，消費者流量を推薦に変換し，最終的に保険証書を購入するうえでも優れていると信じている.また，我々の市場では保険提供者の選択範囲が広く，消費者の転化率やバインディング率の面で単一ブランドの保険提供者よりも固有の優位性を持たせていると信じている。

保険提供者の広告とマーケティング支出を競争する私たちは、他のインターネットサイト、業績営業者、オンラインマーケティングサービス提供者と保険プロバイダの広告とマーケティング支出を争っています。私たちはまたテレビ、ラジオ、ダイレクトメールのようなオフラインメディアと競争している。私たちは消費者が推薦する規模と品質、私たちのシームレスな切替能力、消費者を私たちのサプライヤーの選好と業務戦略と一致させる能力、そして私たちのプラットフォームの目標能力に優れていると信じています。

従業員と人的資本

私たちの会社文化はデータ駆動、創業、多様化、革新的だ。2023年1月31日現在、私たちは619人の従業員を持っています。そのうち612人はフルタイム社員です。

私たちの人的資本は私たちの未来の成功に欠かせない要素だ。そのため、著者らの人力資本資源目標は各級の高技能従業員の多様なチームを誘致、維持、発展と激励することを含む。私たちは私たちの従業員を重視し、彼らに競争力のある現金給与と株式を持つ機会を提供する。私たちの株式の主な目的は

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インセンティブ計画は、長期的な保留を奨励し、私たちの株主の利益と一致するように、株に基づく報酬奨励を付与することによって、従業員、顧問と取締役を吸引、維持、激励することである。私たちは私たちの従業員を重視し、定期的に私たちが提供する総給与(例えば、短期と長期給与、401(K)支払い、健康、福祉、生活の質の福祉、有給休暇、個人休暇)を業界同業者と比較して、私たちが競争力を維持し、潜在的な新入社員への魅力を確保する。また、従業員の尊敬度を評価し、フィードバックを収集し、従業員、労働環境、文化に対する理解を強化するために、定期的に従業員調査を行っている。敬業度調査の結果は，従業員の敬業度の向上と従業員体験の改善を目的とした計画と流れの実施に用いられた。

監督管理

私たちの業務は厳格に規制された産業で運営されている。私たちの業務の各方面は米国連邦、州、外国の法律と法規の制約を直接あるいは間接的に受けており、規制機関によって時々これらの法規に支配されているとみなされる可能性もある。我々は，一般企業や保険業やインターネット上で運営されている企業に適用される法律法規の影響を受けている.これには、金融サービス、情報セキュリティ、データ保護、プライバシーとデータ収集などに関する一連の拡大と変化する法律、法規、標準が含まれている。私たちはまた、電話、電子メール、モバイルデバイス、およびインターネットを介したマーケティングおよび広告活動を規範化する法律、例えば、“電話消費者保護法”、“電話販売規則”、“招待されないポルノに対する攻撃および営業法を制御する”、“健康保険携帯性および責任法”、および同様の州法を含む。しかも、私たちは免許を持った保険生産者だ。保険は私たちが業務を展開している州によって高度に規制されており、私たちは様々なライセンスと承認を遵守して維持することを要求されている。保険、金融サービス、プライバシー、データセキュリティ、マーケティングを規制する法律法規が進化し、技術やメディアの革新に追いつくために、私たちがいくつかの一部の商業活動を行う方法を実質的に変えたり、将来のある時点でこのような活動を完全に禁止されたりする必要があるかもしれない。

知的財産権

私たちは、著作権、商標、サービスマーク、ドメイン名、商業秘密法、秘密手続き、契約制限の組み合わせで知的財産権を保護することを求めています。

私たちは多くの登録商標と未登録商標を持っている。EVERQUOTEを含む商標の連邦登録と、複数の係属中の出願を持っています。私たちは私たちがそうすれば私たちの競争地位に有利だと思う限り、もっと多くの商標登録を求めるつもりだ。

私たちは様々な国内および国際ドメイン名の登録保持者であり、その中には“EverQuote”と同様の変形が含まれている。

これらの知的財産権に依存して提供される保護に加えて、私たちは、当社の従業員、コンサルタント、請負業者、およびビジネスパートナーと秘密および独自の権利協定を締結します。私たちの従業員たちと請負業者たちはまた発明譲渡協定によって制限されている。私たちは、私たちのウェブサイト上の一般的かつ具体的な使用条項の規定を通じて、私たちのノウハウと知的財産権の使用をさらに制御します。

私たちの会社情報は

私たちは2008年8月1日にデラウェア州で登録設立され、名称はAdHarmonics、Inc.であり、2014年11月17日にEverQuote，Inc.と改名した。私たちの主な実行事務所はマサチューセッツ州ケンブリッジ市ブロードウェイ02139号にあります。私たちの電話番号は(855)522-3444です。私たちのサイトの住所はwww.everqute.comです。我々のウェブサイトやウェブサイトに含まれている，あるいはサイトを介してアクセス可能な情報は，参照によって本Form 10-K年次報告に組み込まれているとはみなされず，Form 10-K年次報告の一部ともみなされない.

利用可能な情報

私たちのインターネットアドレスはwww.everqute.comです。我々の10-Kフォーム年次報告、10-Qフォーム四半期報告、8-Kフォーム現在の報告は、証拠物、依頼書および情報声明、および1934年の証券取引法(改正)または取引法第13(A)、14および15(D)条に基づいて提出または提出された報告の修正案を含み、電子的に米国証券取引委員会にアーカイブまたは米国証券取引委員会にこのような材料を提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く私たちのサイトの“投資家”によって部分的に無料で取得することができる。私たちのウェブサイト上の情報は、参照によって特に本明細書に組み込まれない限り、本Form 10-K年次報告または私たちの任意の他の証券届出ファイルの一部ではない。また、米国証券取引委員会に提出された文書は、米国証券取引委員会の電子データ収集、分析、検索システムを介して取得することができ、サイトはHttp：//www.sec.govそれは.私たちが任意の証券届出文書で下したすべての陳述は、すべての前向きな陳述または情報を含み、その陳述を含む文書の日付で行われ、法律が私たちにそうすることを要求されない限り、私たちはこれらの陳述または文書を更新するいかなる義務も負わない。

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カタログ表

第1 A項。掘削するSK因子

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。いくつかの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。以下に述べるリスクおよび不確実性、ならびに本Form 10-K年次報告書に含まれるすべての他の情報、我々の合併財務諸表および関連説明、および米国証券取引委員会に提出された他の文書の他の情報をよく考慮しなければなりません。これらのリスクや不確実性は、いずれも、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちA類普通株の取引価格は低下する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは

私たちの業務は長期的な契約約束がなく、保険提供者との関係に依存している。保険提供者が消費者の紹介を購入することを停止したり、各事業者のためにかかる金額を減らしたり、あるいは保険提供者と新たな関係を構築し、維持することができない場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は大きな悪影響を受ける可能性がある。

私たちの収入の大部分は保険会社(保険会社や代理人を含む)の販売消費者への転職から来ています。私たちと保険提供者との関係は魅力的な数量と価格で高品質の推薦を提供できるかどうかにかかっています。もし保険提供者が私たちの市場で彼らの第一選択推薦を得ることができなければ、彼らは私たちから推薦を購入することを停止するかもしれません。あるいは彼らが推薦にかかる金額を減らすかもしれません。私たちと保険提供者との協定は短期協定であり、保険提供者は通知せずにいつでも私たちの市場への参加を停止することができる。したがって、私たちは保険提供者が私たちと協力し続けることを保証することができない、あるいは、彼らが引き続き協力すれば、私たちは彼らが私たちから紹介された数量を購入すること、彼らが各紹介者に支払う価格、または彼らと私たちとの総支出を保証することができない。例えば、2022年には、自動車保険事業者のマーケティング支出の低下を経験しており、これは自動車保険業界の課題によるものと考えられる。また、時間が経つにつれて、私たちは新しい保険提供者を私たちの市場に引き付けることができないかもしれませんし、保険提供者から得られる収入を増やすこともできません。

もし私たちが私たちの市場の保険提供者と既存の関係を維持できない場合、あるいは新しい保険提供者を追加できなければ、私たちの消費者に彼らが望むショッピング体験を提供できないかもしれない。この欠陥は私たちのサービスに対する消費者の信頼を低下させ、私たちが消費者にそんなに人気がないようにするかもしれない。したがって、消費者たちは私たちを使用することをやめたり、ますます低い速度で私たちを使用するかもしれない。

さらに、私たちは事業者がその代理店を代表して私たちに支払った補助金から収入を得た。私たちの保険キャリア顧客は、私たちが転職した保険会社の保険証書の販売に関連する代理人コストを相殺するために、代理人の利益に補助金を提供することが多い。私たち事業者の顧客はこのような補助金を提供する義務がなく、そのような補助金の金額をいつでも減らしたり、そのような補助金の提供を停止したりすることができます。もし私たちの運送業者の顧客がこのような補助金の提供を減少または停止すれば、私たちの保険代理顧客は私たちとの関係を終了または減少させるかもしれません。私たちの保険サプライヤー顧客はいつでも私たちへの消費を停止または減少させることができますし、私たちの保険キャリア顧客はいつでも私たちの保険代理顧客への補助金を停止する可能性がありますので、私たちの業務、経営業績、財務状況は少ないか、全く通知されていない場合に大きな悪影響を受ける可能性があります。

私たちは、検索エンジン、展示広告、ソーシャルメディア、電子メール、コンテンツベースのオンライン広告、および他のオンラインソースに依存して、私たちのウェブサイトや市場に消費者を引き付けることができず、費用効果のある方法で消費者を引き付け、彼らを保険提供者の顧客に販売できる推薦に変換できなければ、私たちの業務と財務業績が損なわれる可能性があります。

私たちの成功は、オンライン消費者を私たちのサイトや市場に誘致し、これらの消費者を私たちの保険提供者顧客に売ることができる推薦者に変換する能力があることにかかっている。私たちのウェブトラフィックは、検索エンジン、展示広告、ソーシャルメディア、電子メール、コンテンツベースのオンライン広告、および他のオンラインソースにある程度依存します。我々が検索結果に含まれているのは，特定の検索語を購入したため，我々の広告が検索結果に含まれ，有機的な検索は我々のサイト上の内容に依存するためである.

検索エンジン、ソーシャルメディアプラットフォーム、その他のオンライン資源は常にアルゴリズムを修正し、新しい広告製品を発売する。私たちのウェブサイトのトラフィックが依存する1つまたは複数の検索エンジンまたは他のオンラインソースが、私たちの広告を表示する一般的な方法を修正すると、より少ない消費者が私たちのウェブサイトをクリックすることになり、私たちのビジネスが影響を受ける可能性があります。さらに、私たちのオンライン展示広告が消費者が広告遮断ソフトウェアを使用することによって、これ以上有効でないか、または特定の消費者に接触できない場合、私たちのトラフィックは影響を受ける可能性がある。

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カタログ表

私たちが物品を購入したり、アクセストラフィックに依存している1つまたは複数の検索エンジンまたは他のオンラインソースが私たちとの関係を修正または終了した場合、私たちの費用は上昇する可能性があり、私たちのサイトは消費者トラフィックを失う可能性があり、私たちのサイトの消費者トラフィックの低下は、どんな理由でも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。当サイトの消費者流量と消費者流量による見積請求量はそれぞれ異なり、時々低下する可能性がある。また，我々が我々のサイトにトラフィックを創出することに成功しても，これらのアクセスを推薦に変換することはできない可能性がある.

私たちは現在、他の多くのオンラインマーケティング会社と競争しており、私たちは競争が激化すると予想している。これらの既存の競争相手のいくつかは、私たちよりも多くの資本や補完製品やサービスを持っている可能性があり、彼らは彼らのより多くの資本や多様性を利用して、私たちの競争地位に悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、他の新参者は、主要な検索エンジンおよびコンテンツ統合器を含み、彼らの既存の製品およびサービスを利用することが私たちに不利である可能性がある。私たちは既存と潜在的な競争相手との競争力を維持するために多くの資源を使うことを強要されるかもしれない。もし私たちの競争相手が消費者を誘致し、維持する上で私たちより成功した場合、または訪問を推薦に効果的に変換できなければ、私たちの業務、財務状況、および運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

持続的な新冠肺炎疫病は著者らの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。

新冠肺炎の大流行による商業中断の持続時間と重症度、及び大流行病が全世界経済と消費者自信に与える全面的な影響は、依然として不確定性が存在している。したがって、私たちは新冠肺炎が私たちの保険プロバイダーの顧客あるいは私たちのユーザーに与えるすべての影響、あるいは私たちの経営業績、財務状況、流動性とキャッシュフローに与える影響を正確に予測することができない。新冠肺炎の大流行の影響はシナリオリスク因子の一部や本報告で検討した他のリスクを加え，さらに我々に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの従業員、顧客、パートナー、コミュニティの健康と福祉を支援するために、私たちのほとんどの従業員は遠隔作業を続けていますが、私たちのオフィスはまだ開放的に使用されています。我々が実施している在宅勤務対策は，ネットワークセキュリティリスクを含めて追加的な運営リスクをもたらし，製品や業務開発作業を行う方式や他の活動に影響を与え，我々の運営に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはまた私たちの事業者と代理店の顧客、そして私たちのユーザーが新しい冠肺炎の疫病に対応するためにどのような追加行動を取るかもしれないと確信していない。また、ユーザー行為と全体保険市場がどのように変化し続け、新冠肺炎疫病に対応するかを予測することができない。

現在の現金および現金等価物残高は、少なくとも今後12ヶ月の運営資金需要および他の資本および流動性需要を満たすのに十分であると予想されているが、もし私たちが資金を得るルートが制限されている場合、あるいは私たちの借金コストが新冠肺炎によって上昇すれば、私たちの運営や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。

私たちは他のメディアと保険プロバイダの顧客の広告支出を競争し、保険プロバイダの顧客広告支出における私たちのシェアを維持または増加させることができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があります。

私たちはテレビ、看板、ラジオ、雑誌、新聞などの伝統的なオフラインメディアやウェブサイト、ソーシャルメディア、マルチオファー保険情報を提供するサイトなどのオンラインソースと保険プロバイダの広告支出を競争しています。私たちが保険供給者の顧客を誘致し、維持することができるかどうか、そして彼らから広告収入を稼ぐことができるかどうかは、多くの要素による

私たちは、他のチャネルと比較して、保険プロバイダー顧客の広告支出のより大きなシェアを維持または取得することに成功しないかもしれない。もし私たちの既存の保険プロバイダー顧客が私たちとの広告支出を減少または終了した場合、私たちは私たちの他の保険プロバイダの顧客の支出を増加させたり、新しい保険プロバイダの顧客を引き付けることができなくなり、私たちの収入および業務および財務業績は大きな悪影響を受けるだろう。しかも、私たちはオンラインマーケティングサービス市場が引き続き成長するということを保証することはできません。オンラインマーケティングサービス市場が引き続き発展できない場合、あるいは発展速度が私たちの予想より遅い場合、私たちの業務の成功は制限される可能性があり、私たちの収入は減少するかもしれません。

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カタログ表

もし消費者が私たちのサービスに価値があると思わないか、あるいは私たちのプラットフォーム上の消費者体験を好まない場合、私たちの市場での推薦数は低下する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちのネットワークとモバイルプラットフォームを介して私たちの消費者に納得できる保険ショッピング体験を提供できなければ、私たちから購入した消費者の転職数は減少し、保険提供者は私たちとの関係を終了したり、私たちとの支出を減らしたりするかもしれない。もし保険提供者が私たちの市場で保険を提供することを停止したら、私たちの顧客流量を維持して増加させることができないかもしれません。これは、他の保険提供者が私たちの市場の使用を停止することにつながる可能性があります。ネットワークやモバイル機器で注目された保険ショッピング体験を提供する能力は、多くの要素の影響を受けていると考えられる

もし私たちの市場の使用率が低下したり、増加し続けることができなければ、私たちの業務と経営業績は損害を受けるだろう。

私たちの最近の収入の大部分は2人の顧客から来ていますが、これらの顧客から業務を失ったら、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性があり、株主価値が損なわれる可能性があります。

2022年12月31日までの1年間で、累進意外保険会社の売上高は私たちの収入の21%を占め、2021年12月31日までの1年間で私たちの収入の16%を占めている。2022年12月31日までの年間で、国営農場相互自動車保険会社の売上高は私たちの収入の11%を占め、2021年12月31日までの1年間で私たちの収入の10%未満を占めている。これらのお客様は、短期合意に基づいて製品を購入しており、予告なく、いつでも当社との業務往来を減少または停止することができます。したがって、私たちはこの顧客たちが彼らの歴史レベルで私たちから購入し続けるか、あるいは全くできないという保証はできない。これらの顧客が私たちに製品を購入したり、私たちとの関係を終了したりすれば、損失は私たちの短期的かつ長期的な運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの電子メールが送信されて受け入れられなかったり、電子メールプロバイダに他の電子メールよりも有利に送信されたりすれば、私たちの業務は実質的な損害を受ける可能性がある。

電子メールプロバイダが新しいまたはより限定的な電子メールまたはコンテンツ配信またはアクセス可能ポリシーを実施する場合、電子メールを消費者に配信するか、または消費者を私たちのウェブサイトおよびサービスにアクセスさせることがより困難になる可能性がある。例えば、Googleを含むいくつかの電子メールプロバイダは、私たちの電子メールを“販促メール”に分類することができ、これらの電子メールは、消費者の受信ボックスの別のアクセスしにくい部分に向けられる可能性がある。電子メールプロバイダが電子メール配信を実質的に制限または停止した場合、または電子メールプロバイダの電子メール処理または認証技術と互換性のある方法で消費者に電子メールを配信することができなかった場合、電子メールを介して消費者に連絡する能力が深刻に制限される可能性がある。また、私たちが“迷惑メール”リストや不要な、要請されていない電子メールの送信に関するエンティティリストに登録されていれば、私たちの経営業績や財務状況は深刻な被害を受ける可能性があります。

私たちの収入の大部分は保険提供者からオークションを通じて紹介された。もし保険供給者が入札を下げたり、私たちのオークションで入札を停止したりすれば、私たちの業務、運営結果、流動性、および財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの市場の保険提供者は統一されたリアルタイムオークションに参加している。保険提供者との協定は短期的な合意であるため、保険提供者は、予告なく、いつでも入札を下げたり、当社のオークションへの参加を停止したりすることができます。また，保険プロバイダが我々のオークションで入札を頻繁に変更することは，異なる時期の収入を予測することを困難にする可能性がある.私たちの保険提供者顧客は、いつでも私たちへの支出を購入または減少させることができるので、私たちの業務、運営結果、流動性、および財務状況は、少ない場合、または全く通知されない場合に実質的な悪影響を受ける可能性があります。例えば、私たちのいくつかの大手自動車保険会社の顧客は入札を下げて、自動車保険業の挑戦に対応しています。

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カタログ表

もし私たちが新製品を開発し、消費者のこれらの製品に対する採用率を高めたり、新しい垂直市場に浸透させることができなければ、私たちの業務と財務業績は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの成功は私たちが絶えず革新し、製品とサービスを提供し、私たちの市場とウェブサイトが消費者に役立つようにすることにかかっている。これらの新製品は消費者に広く採用されなければならず、保険供給者を引き続き私たちの市場に誘致することができる。そのため、私たちは絶えず製品、技術と開発に資源を投入して、私たちの市場とその関連製品とサービスの全面性と有効性を高め、新しいインターネットとモバイル技術を効果的に融合させなければならない。これらの製品、技術、開発費用には、より多くの人員を雇用し、第三者サービスプロバイダを採用するコスト、および他の研究開発コストが含まれる可能性がある。

革新的な市場や関連する製品やサービスがなければ、より多くの消費者を引き付けたり、既存の消費者を引き留めたりすることができない可能性があり、これは私たちの市場に参加したい保険提供者の能力を引き付け、維持することに悪影響を及ぼす可能性があり、逆に私たちの業務や財務業績を損なう可能性がある。また、従来は自動車保険市場に集中していましたが、住宅やテナント、生命保険、健康保険など、他の垂直市場にさらに浸透して、長期的な成長目標を達成する必要があります。自動車保険市場での私たちの成功はこの産業に対する私たちの深い理解にかかっている。新しい垂直市場を浸透させるためには、これらの新市場と参加者が直面している関連業務課題について同様の理解が必要である。このレベルの理解を発展させるには多くの時間と資源を投入する必要があるかもしれないし、私たちは成功しないかもしれない。しかも、このような新しい垂直市場はそれに関連する特定の危険を持つかもしれない。もし私たちが新しい垂直市場への進出に成功できなければ、私たちの収入増加速度は私たちの予想を下回るかもしれないし、私たちの財務状況は影響を受けるかもしれない。

私たちの業務は自動車保険提供者の収入に大きく依存し、自動車保険やより大きな自動車業界に関連するリスクの影響を受けている。私たちの業務は、家やテナント、生命保険、健康保険業界の低迷の悪影響を受ける可能性もあります。

私たちの市場を通じて行われた大部分の転換は自動車保険に関するもので、私たちの財務の将来性はより大きな自動車業界の生態系に大きく依存しています。2022年12月31日までの1年間で、自動車保険提供者からの収入は私たちの総収入の80%を占め、2021年12月31日までの1年間で、自動車保険業者からの収入は私たちの総収入の79%を占めている。もし保険会社が保険を提供することで重大あるいは思わぬ損失を受けたら、これらの保険会社は私たちのところでかかる金額を減らすことを選択するかもしれません。例えば、2021年末から2022年まで続き、多くの自動車保険会社の損失率が予想を上回っており、わが市場の支出が減少している。2022年8月に最初の主要航空会社がより正常化された歴史的支出モデルに回復したのを見始めた時、2022年9月にフロリダ州に上陸したハリケーン·イーンは事業者のマーケティング支出に増加の下振れ圧力をもたらした。また、自動車業界の全体的な消費者需要の減少は、保険需要に悪影響を及ぼす可能性があり、さらに、我々の市場請求保険オファーを使用する消費者数に影響を与える可能性がある。例えば、優歩やLyftなどの相乗り応用、気晴らし運転、自動運転技術の影響など、自動車業界の傾向は、自動車購入に悪影響を与え、自動車保険への需要を減少させる可能性がある。同様に，新車生産のための半導体チップ不足や，自動車整備のための自動車部品の獲得性により，保険クレーム損失が増加し，保険保証損失率が上昇していると考えられる。

私たちの訪問者の大部分は戦略的パートナーを含む第三者出版社に依存している。これらの第三者出版社ウェブサイトを介して提供されるメディア供給の任意の減少またはメディア価格の上昇は、私たちの収入の低下または私たちの訪問者の接触コストの増加をもたらす可能性がある。

私たちの大部分は第三者出版社(戦略的パートナーを含む)からのアクセス数を収入している。多くの場合、第三者出版社は、彼らが提供するメディア在庫を随時変更することができ、その方法は、私たちの運営結果に影響を与える可能性がある。しかも、第三者出版社は私たちの製品に重大な制限を加えるかもしれない。これらの制限は、特定のクライアントまたは特定の業界からの広告を禁止するか、または特定のクリエイティブコンテンツまたはフォーマットの使用を制限することができる。第三者出版社がメディアチャネルや在庫を提供しないと決定した場合、またはそのような在庫のためにより高いコストを要求すると決定した場合、他のサイトから当社の要求を満たすメディア在庫をタイムリーかつ経済的に効率的に見つけることができない可能性がある。インターネット広告ネットワークと第三者出版社との統合は、最終的に、少数の個人またはエンティティが所有するウェブサイトまたはネットワークに理想的な在庫を集中させる可能性があり、これは、私たちが利用可能な在庫の価格設定を制限または影響する可能性がある。さらに、第三者出版社は、当社または保険プロバイダの顧客コンプライアンス基準に適合しない広告アイデアを使用する可能性があり、これは、収入損失および名声被害をもたらす可能性がある。そのため、保険提供者の性能、価格、品質要求を満たすメディア在庫が得られない可能性があり、この場合、私たちの収入が低下したり、運営コストが増加したりする可能性があります。

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健康保険市場または私たちの保険キャリアパートナーが提供する保険製品の種類、品質、負担可能性の変化は、私たちの業務、経営業績、財務状況、将来性を損なう可能性があります。

私たちの代理サービスへの需要は通常健康保険市場と私たちが流通している保険製品の種類、品質、価格の影響を受けます。もし保険会社が引き続き私たちに様々な高品質で負担できる保険製品を提供してくれなければ、あるいは保険業の統合やその他の原因で、彼らの製品が限られていれば、私たちの売上は低下するかもしれません。私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しが損なわれる可能性があります。

私たちDTC機関が受け取る手数料は、私たちの保険運送業者パートナーによって設定されており、ほとんど通知なしで減らすことができます。また、私たちの保険キャリアパートナーは、私たちの販売保険の数量を減らすために、彼らの保証方法を変えることができます。これは私たちの業務、経営業績、財務状況、流動性、将来性を損なう可能性があります。

私たちの保険キャリアパートナーから得られる手数料レートは、通常、各キャリアによって設定されるか、または私たちが各キャリアと協議することによって、キャリアは、比較的短い時間内にこれらの手数料レートを変更または変更することができる。このような性質の変化は手数料の減少あるいはこれらの航空会社との関係に影響を与える可能性があります。また、運送業者は、個人のために保険を加入したいかどうかを決定するための基準を定期的に変更する。未来の保険保証標準の変化は私たちの流通プラットフォーム上の保険証書の販売、更新或いは承認率にマイナスの影響を与える可能性があり、そして私たちの業務、経営業績、財務状況、流動性と将来性を損なう可能性がある。

私たちの保険会社のパートナーは、私たちを通じて製品やサービスを提供するのではなく、消費者に直接販売したり、私たちの競争相手を通じて販売することを選択することができます。

私たちのDTC代理人は私たちの保険運送業者パートナーが保険製品の販売を指定します。これらのすべての予約は排他的ではなく、消費者は運送業者や私たちの競争相手からオファーを受け、私たちが直接販売している同じ保険証書を購入することができる。保険会社は、通常、自分のマーケティング活動または他の流通方法によって、推薦手配、インターネットサイト、実体店頭運営、またはブローカープロトコルのような消費者を直接誘致する。また、私たちの保険会社のパートナーは、私たちの代理サービスを通じて彼らの製品を流通することを停止するかもしれません。これは私たちが流通する製品の範囲を減らし、競争的に不利になる可能性があります。もし消費者が保険会社や私たちの競争相手を通じて保険証書を求めると 私たちのプラットフォームを通じて保険を購入する消費者の数は低下する可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。

もし私たちが健康保険年度の保険期間と開放保険期間内に個人を保険する能力が阻害されれば、私たちの業務は損害を受けるだろう。

一般的に，我々の連邦医療保険優位性と連邦医療保険補充政策は年度保険期間(AEP)期間中に提出される。我々のエージェント，システム，プロセスは，AEPおよびオープン加入期間(OEP)中に発生するより多くの取引量を処理しなければならない.この増加した業務量に適応するために、私たちはこれらの間により多くのエージェントを招いた。エージェントを有効にするためには，これらのエージェントが国当局と我々の保険運送業者パートナーに要求される程度に適切な訓練，免許，任命，認証を受けることを確保しなければならない.もし技術の故障、適時な雇用、許可、訓練、認証と維持できない場合、私たちの従業員の健康保険製品の販売、私たちのシステムの運行が中断し、政府が運営している健康保険取引所に問題が発生し、天気に関連した事件が私たちの従業員が私たちのオフィスに来ることを阻止するか、あるいは任意の他の状況が私たちの健康保険機関が保険期間内に予想通りに運行することを阻止するならば、私たちは保険証書の販売を減らし、業務の減少を受ける可能性があり、私たちの経営業績、財務状況、見通し、収益力は重大な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちのDTCエージェントが消費者を拘束力のある保険に効率的に転換できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちのDTC機関は、私たちが保険転職に成功し、これらの転換をバインディング保険証に変換する能力に依存している。もし私たちがこれらの消費者を変えることができなければ、あるいは私たちの転化率が私たちの予想と一致しなければ、私たちの業務は実質的な影響を受けるかもしれない。多くの要因は，我々が推奨する品質，我々のエージェントの有効性，および我々のワークフロー技術の有効性を含む我々の変換率に影響を与える.もし推薦品質が低下すれば、私たちの転化率は不利な影響を受けるだろう。市場競争と推薦品質は転化率に影響を及ぼす。顧客争奪競争が激化すると、推薦コストが増加し、推薦品質が低下しなくても転化率が低下する可能性がある。私たちの転換率はまた代理店の任期の影響を受ける。もし代理店の売上が増加し、私たちの代理店の平均年限が低下すれば、 転換率は不利な影響を受ける可能性がある。もし私たちが才能のある代理店を募集、訓練、維持することができなければ、消費者が推薦する能力の転化に成功することは不利な影響を受ける可能性がある。私たちの転化率はまた私たちのワークフロー技術の問題の影響を受けるかもしれない。私たちの転化率に対するいかなる不利な影響も私たちの業務、経営業績、財務状況と見通しに実質的な悪影響を与える可能性があります。

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カタログ表

私たちの業務は私たちが経済的に効率的な方法で多くの高い意向の消費者推薦を得ることに依存している。

私たちの業務は、私たちのエージェントの作業効率を維持するために、大量の質の高い消費者推薦を得る必要があります。私たちは多くの主要な供給者に依存して、私たちは彼らから消費者の推薦を得て、私たちの保険販売を支援します。1つ以上のそのような推薦源を失ったり、質の高い消費者推薦を確保するための他の方法で競争することができず、ターゲット市場に参入する保険証を販売する能力を大きく制限する可能性がある。

私たちは私たちの現在または未来の競争相手と質の高い推薦を競争することに成功できないかもしれません。その中のいくつかの競争相手は私たちよりずっと大きい財政、技術、マーケティング、そして他の資源を持っています。もし私たちが競争相手と競争することに成功して消費者に高い関心を得ることができなければ、マーケティングコストの増加、保険売上高の低下、市場シェアの損失に遭遇する可能性があり、私たちの業務と収益力は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちが私たちのブランドを構築して維持することができなければ、私たちは消費者や保険業者が私たちの市場を使用する能力を拡大することは不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの将来の成功は、私たちがブランド認知度を創造し、維持する能力と、楽で効率的で個人保険ショッピングの名声を提供することにかかっている。もし私たちが私たちのブランドを確立し、これらの期待を達成できなければ、私たちの名声を損ない、消費者を引き付け、維持する能力を損なう可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。消費者が私たちの市場がより良い保険ショッピング体験だと思わなければ、私たちの名声と私たちのブランドの実力は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っていて、彼らのブランドとサービスのためにもっと多くのお金を使うことができる。したがって、私たちはブランド知名度を創出し、私たちの名声を確立するために、かなりの資金と他の資源を使うことを要求された。トップレベルの意識やブランド選好に対する需要や競争が増加すれば、ブランド意識を確立できない可能性があり、名声を確立し、維持し、向上させる努力は失敗する可能性がある。私たちのブランド普及努力が成功しても、このような努力は割に合わないかもしれない。もし私たちのブランドに対する消費者の認識を維持または向上させることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちのビジネス行為、私たちのマーケティングと広告活動、法律法規の適用に対する私たちの遵守状況、私たちが消費者に提供するデータの完全性、データプライバシーとセキュリティの問題、および私たちの業務の他の側面(有効かどうかにかかわらず)のクレームや否定的な宣伝は、市場への自信と参加度を低下させ、私たちの名声や業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのブランドを維持あるいは向上させることができる保証はありません。もしそれができなければ、私たちの業務の成長の見通しと経営業績を損なうことになります。

私たちのマーケティング努力は成功しないかもしれない。

私たちが現在依存している業績マーケティングルートは私たちの保険プロバイダーの顧客が選択した指標を提供しなければなりません。これらの指標は随時変化する可能性があります。私たちは私たちの保険提供者の顧客が私たちの業績をどのように評価するかをコントロールできない。これらの指標のいくつかは、測定において固有の挑戦を受けており、これらの指標のうちの真または知覚の不正確さは、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。また，方法によっては，第三者が発行した推定値とは異なる指標を提供する可能性があり，競合相手の類似指標と異なる可能性がある.もし私たちの保険プロバイダーの顧客が私たちの指標が正確ではないと思っている場合、あるいは私たちの指標に重大なミスがあることが発見された場合、私たちのオンラインマーケティング努力や業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、テレビやラジオなどのオフラインチャネルでのマーケティング力をさらに拡大する予定です。私たちのオンラインオフラインルートのマーケティングでは、競争相手と保険会社からの競争を含む激しい競争に直面しています。彼らは私たちよりも多くの資源とブランド認知度を持っているかもしれません。オンラインでのマーケティング努力やこのようなチャネルでのマーケティングに成功できなかった場合、お客様のトラフィックの増加や業務増加に必要な推薦や広告収入の増加を体験できない可能性があり、これは私たちの運営業績や財務業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。

私たちの収入を増加させたり、私たちの販売とマーケティング費用が収入の割合を下げることができなければ、私たちの財務状況、流動性、収益性に悪影響を及ぼすだろう。

私たちは将来的に私たちの業務のさらなる発展と拡張を支援するために重大な投資を行うことが予想され、これらの投資はタイムリーまたは根本的に収入や成長の増加をもたらさないかもしれない。しかも、私たちの業務が増加すれば、これらの投資が収入に占める割合は低下しないかもしれない。特に、テレビや放送広告を含むブランド知名度を向上させるために、私たちの消費者へのマーケティングに投資していきたいと思います。これらの投資が収入を増加させる保証もなく、最終的に販売やマーケティング費用が収入に占める割合を下げることができる保証もなく、それができなければ、私たちの財務状況、流動性、収益力に悪影響を及ぼすだろう。

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私たちが参加しているのは競争の激しい市場であり、既存会社や新会社からの圧力が私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

情報や保険購入サービスを提供する会社からの激しい競争に直面しており、これらのサービスは、消費者が保険を購入し、保険提供者がこれらの消費者に接触できるようにすることを目的としている。私たちの競争相手は私たちと競争する様々な製品とサービスを提供します。競争相手の中には

私たちはこれらの会社や他の会社と保険提供商線とオフラインメディアマーケティングと推薦支出の全体予算シェアを争っています。保険プロバイダが代替マーケティングやメディア戦略が私たちの市場よりも優れていると思っている場合、私たちの市場で使用され、広告されている保険プロバイダの数を維持または増加させることができない可能性があり、私たちの業務および財務業績が損なわれる可能性があります。

私たちの競争相手は私たちの市場を利用する消費者や保険提供者の数を維持または拡大する能力を深刻に阻害するかもしれない。私たちの競争相手も新しい技術を開発·販売し、私たちの市場競争力を低下させ、販売できない、あるいは時代遅れにする可能性がある。また，我々の競争相手が我々の機能と類似したまたはより優れた市場を開発し，我々のネットワークトラヒックが低下すれば，推薦や広告費を下げる必要があるかもしれない.もし私たちが競争圧力で現在の価格構造を維持できなければ、私たちの収入は減少する可能性が高く、私たちの財務業績も悪影響を受けるだろう。

私たちの既存と潜在的な競争相手は、私たちよりも多くの財務、技術、マーケティング、および他の資源を持っており、彼らの市場、製品、サービスを開発、普及、支援するためにより多くの資源を投入することができるかもしれない。また、彼らは私たちよりも広い保険業界関係、より長い経営歴史とより高い知名度を持っているかもしれない。したがって、これらの競争相手は、私たちよりも早く新しい技術を利用して反応し、より広範なマーケティングや販売促進活動を展開するかもしれない。さらに、私たちの競合他社と保険プロバイダがマーケティングまたはデータ分析解決策の面で既存の関係がある場合、これらの保険プロバイダは私たちと協力したくないかもしれません。もし私たちがこれらの競争相手と競争できなければ、私たちの市場および関連製品やサービスに対する需要は大幅に低下するかもしれない。

また、私たちの1つまたは複数の競争相手が他の競争相手と合併または協力すれば、競争構造の変化は私たちの効果的な競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは現在または未来の競争相手との競争に成功できないかもしれません。競争圧力は私たちの業務と財務業績を損なう可能性があります。

私たちはオフラインチャネルから消費者を得るための経験が限られていて、成功しないかもしれない。

私たちはテレビ広告、ダイレクトメール、消費者の着信電話を含む限られたオフラインソースで消費者を得る。私たちはこれらのチャネルの消費者に広告をすることに成功し、消費者を獲得することに成功しないかもしれないし、それに応じた利点がなくても大量のコストが発生する可能性がある。さらに、着信電話のようなオフラインソースによってオファーを要求する消費者は、オンラインソースから受信したのと同じレベルの消費者データを提供することができず、したがって、これらの消費者を保険提供者と一致させることに成功することができない可能性がある。

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私たちはますます第三者チャネルから顧客の見積要求を取得することに依存しているので、私たちの検証パートナーネットワークは成功しないかもしれません。

我々が検証したパートナーネットワークにより、選択された第三者に消費者が直接提出する消費者見積要求を取得する。これらの第三者ソースから取得した見積要求の数は増加しているが、第三者プロバイダから見積要求を取得した経験は限られており、検証されたパートナーネットワーク見積要求を吸引力のある価格で大量に取得し続けることができるかどうかは不明であり、消費者が高い意向の保険買い物者を代表するか否か、あるいは我々の市場の保険提供者が検証されたパートナーネットワークを介して得られた消費者のために推薦するかどうかは分からない。Aさらに、我々は、既存の法規および変化する法規要件に応答して、既存の法規および変化する法規要件に応答して、検証されたパートナーネットワーク内の任意の第三者が、既存の法規および変化する法規要件に応答して、罰金および罰金を含む重大な法律および金銭的責任をもたらす可能性があり、または市場での私たちの名声を損なう可能性があり、これらは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの市場では、多くの代理人が限られた数の保険会社に所属している。そのうちの1つまたは複数の事業者がこれ以上支援や提案をしない場合、私たちの市場で紹介されない場合、私たちの業務、運営結果、および財務状況は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

私たちの市場には数千の保険機関が含まれており、その大部分は限られた数の保険会社に所属している。もし事業者が私たちのサービスを支持しなくなり、もう私たちの推薦に補助金を提供しない場合、あるいはその代理店が私たちとビジネスをしないことを提案すると、私たちは私たちの市場で多くのこのようなエージェントを失うかもしれません。これは私たちのブランド、運営結果、そして全体の業務を損なう可能性があります。

私たちの業務は、マーケティング電子メールの送信とウェブサイトを運営するために必要な技術インフラの能力を維持し、改善することに依存しますが、私たちの電子メールネットワークインフラやウェブサイト上のいかなるサービスの重大な中断もお客様の流失を招く可能性があり、これは私たちの業務、ブランド、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。

私たちのブランド、名声、消費者と保険提供者を引き付ける能力は、私たちの技術インフラとコンテンツ配信の信頼できる性能に依存します。私たちは消費者を私たちの市場に誘致するために電子メールを使用する。私たちのシステムは、私たちのトラフィックの性能遅延または停止を延長し、損害する可能性があることを回避するために、必要な信頼性および冗長性を有するように十分に設計されていないかもしれない。もし私たちのウェブサイトがユーザがアクセスしようとするときに利用できない場合、またはそれらが予想されるように迅速にロードされていなければ、ユーザは将来よくアクセスしないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。私たちのユーザー基盤と私たちのサイトで共有される情報量が増加し続けるにつれて、ますます多くのネットワーク容量と計算能力が必要になるだろう。我々は，ネットワークインフラやサービスに膨大な資金を費やし続け，我々のサイト上のトラフィックを処理し，システム中断の短縮や防止を支援することを予想している.このようなシステムの操作は高価で複雑で、私たちは操作障害に遭遇するかもしれない。これらのシステムにおける中断、遅延、または障害は、地震、悪天候条件、他の自然災害、停電、コンピュータウイルス、ネットワークセキュリティ攻撃、物理侵入、テロ、私たちのソフトウェアのエラー、または他の原因によっても延長される可能性があり、私たちのウェブサイトおよびアプリケーションのセキュリティまたは利用可能性に影響を与え、消費者が私たちのサービスにアクセスすることを阻止する可能性があります。このような中断はまた、私たちの知的財産権または消費者情報を含む、第三者が私たちの機密および固有の情報にアクセスすることをもたらす可能性がある。私たちのシステムの信頼性やセキュリティの問題は、私たちの名声を損ない、機密と固有の情報を保護する能力を損なう可能性があります, 私たちの市場のユーザーが流失したり、追加費用を招いたりする。私たちがネットワークインフラの維持や拡張に成功していない場合、または運用障害や当社のシステムや重要な検索エンジンの可用性が長期的に中断または遅延した場合、既存および潜在的な顧客を失う可能性があり、これは私たちの運営実績や財務状況を損なう可能性があります。

当サイトを運営するためのほとんどの通信、ネットワーク、コンピュータハードウェアは、米国のAmazon Web ServicesとGoogle Cloud Platformデータセンターに位置しています。我々のシステムは完全に冗長であると考えられるが，いくつかのハードウェアには例外がある可能性がある.しかも、私たちはこのような施設の運営を所有したりコントロールしたりしない。私たちのシステムおよび業務は、火災、洪水、停電、電気通信障害、テロ、戦争行為、電子および物理的侵入、コンピュータウイルス、地震、および同様の事件の破壊または中断を受けやすい。これらのイベントのいずれかが発生すると、我々のシステムおよびハードウェアが破損したり、障害が発生したりする可能性があります。しかも、場合によっては、私たちは十分な保護や回復計画を持っていないかもしれない。

我々の第三者仮想ホストプロバイダが直面している問題は，我々の市場ユーザの体験に悪影響を与える可能性がある.我々の第三者仮想ホストプロバイダは、十分な通知なしに彼らの施設を閉鎖する可能性がある。当社の第三者仮想ホストプロバイダまたはそれと契約した任意のサービスプロバイダが直面している任意の財務的困難は、倒産を含めて、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、その性質および程度は予測困難である。もし私たちの第三者仮想ホストプロバイダが私たちの増加する容量需要についていけなければ、私たちの業務は損なわれる可能性があります。

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当社のネットワーク運営のいかなるエラー、欠陥、中断、または他の性能または信頼性の問題は、当社の市場へのアクセス中断、および新しい施設およびサービスの手配の遅延および追加費用を招く可能性があり、私たちの名声、業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。業務中断保険を購入しましたが、システム障害による可能性のあるサービス中断が将来の業務成長に及ぼす潜在的な損害を含む潜在的な重大な損失を補償するのに十分ではないかもしれません。

消費者のコール遮断技術の採用は、消費者に電話やメッセージを送信する能力を低下させる可能性があり、電話事業者や通信プラットフォームが実施する制限も私たちの能力を低下させ、私たちの推薦数と私たちのデータ推薦の価値を著しく減少させ、私たちの業務に大きな損害を与える可能性があります。

呼遮断技術がますます採用されることは、保険情報を得ることに興味を示す消費者に接触することを阻止するかもしれない。また，電話事業者や通信プラットフォーム自体も，消費者に電話したりメッセージを送信したりする能力に制限を加えている.消費者への電話やメールが阻止された場合、またはデータ推薦を得た保険提供者の電話やメールがこれらの呼阻止技術または制限によって阻止された場合、推薦、推奨価値、および保険提供者に販売できるデータおよび電話推薦の数が大幅に低下することが見られる可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは重要な人員に依存して私たちの業務を運営して、私たちが合格した人材を維持し、誘致し、統合することができなければ、私たちが業務を発展させ、成功して成長する能力は損なわれる可能性があります。

私たちは私たちの成功が私たちの幹部と職員たちの努力と才能にかかっていると信じている。私たちの未来の成功は私たちが引き続き吸引、発展、激励と維持する高素質と熟練従業員の能力にかかっている。合格した人材の需要量は非常に大きく、私たちは巨大なコストを発生させて彼らを誘致し、維持するかもしれない。私たちの業務成功に重要な経験のある情報技術者の需要は特に旺盛です。彼らの人材に対する競争は非常に激しく、このような人を引き留めることは難しいかもしれない。私たちの幹部や重要な従業員の流出は、私たちの業務計画や戦略を実行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、十分な代替者をタイムリーに見つけることができず、適切な代替者を見つけることさえできないかもしれない。私たちの幹部と他の従業員は好きなような従業員であり、これは彼らがいつでも私たちとの雇用関係を終了する可能性があることを意味し、彼らの私たちの業務や業界に対する知識は極めて難しいだろう。私たちは私たちがどんな高級管理職のメンバーや他の重要な従業員たちのサービスを維持できるかを確実にすることができない。もし私たちが合格した従業員を引き付けることに成功したり、既存の従業員を維持して激励することができなければ、私たちの業務は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちが市場変化に成功的に対応できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。

消費者や保険提供者がますます私たちの市場に参入するにつれて、私たちの業務は急速に増加していますが、私たちの業務は予測困難な方法で発展することが予想されます。例えば、時間が経つにつれて、新しいユーザー流量への投資効率が低下する可能性があり、私たちの収入の持続的な増加は、消費者や保険提供者のための新しい製品やサービスの開発にもっと集中し、私たちの市場を新しい国際市場や新しい業界に拡張して新しい顧客を誘致し、私たちの推薦や広告費を増やす必要があると予想されています。消費者と保険提供者たちもまた、彼らが私たちの市場の効率性と効力を信じないことを広く確認する可能性がある。私たちの持続的な成功は、変化する市場動態に適応するために、私たちの戦略を成功的に調整できるかどうかにかかっている。もし私たちがそれができなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちの運営結果と財務状況は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちは過去に純損失を出したことがあり、将来また損失が出るかもしれない。

私たちは過去に純損失を出したが、年間ベースで純収益が発生したことはない。私たちは、予測可能な未来に、私たちの投資拡大に伴い、私たちの運営費用と資本支出が増加すると予想している。私たちの拡張努力は私たちが予想していたより高いことが証明されるかもしれないし、私たちはより高い費用を相殺するために収入と利益率を増加させることに成功できないかもしれない。私たちは消費者を獲得し、私たちの技術を開発し、私たちが提供する製品とサービスをマーケティングする上で巨額の費用を発生させた。上場企業に関する法律や会計費用のような新製品開発と一般管理費用が続いているため、私たちのコストも増加する可能性があります。もし私たちが収入を増加させたり、このような追加費用を管理することができなければ、私たちは未来に損失を受け続けるかもしれない。

私たちは私たちの運営結果が四半期と年度に基づいて変動すると予想している。

私たちの収入と運営結果は時期によって大きく異なるかもしれませんが、様々な要素で期待できないかもしれません。その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできません。我々の市場を用いた消費者や保険提供者数の変動や，保険プロバイダの顧客マーケティング予算の規模や季節的な変化により，我々の結果は異なる可能性がある.また、自動車、住宅、賃貸業、生命保険業、健康保険業はそれを受ける可能性があります

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自分の周期的な傾向と不確実性ですこのような様々な垂直領域の変動と可変性は私たちの収入に影響を及ぼすかもしれない。我々の収入と経営結果の潜在的な違いにより、期間間の比較は意味がない可能性があり、どの時期の結果も将来の業績の指標と見なすべきではない。また、私たちの経営結果は、私たちに注目している投資家や公開市場アナリストの予想と合わない可能性があり、これは私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

2021年から2022年まで、私たちの収入は減少し、私たちの過去の収入増加は未来の成長を暗示していないかもしれない。

私たちの収入は2021年の4.185億ドルから2022年の4.041億ドルに低下し、3.4%低下した。私たちの収入は2016年の1.228億ドルから2017年の1.262億ドル、2018年の1.633億ドル、2019年の2.488億ドル、2020年の3.469億ドル、2021年の4.185億ドルに増加し、それぞれ2.8%、29.4%、52.3%、39.4%、20.6%増加したが、この歴史的成長は将来の成長を意味しない可能性があり、もしあれば、私たちの収入は引き続き低下する可能性がある。もし私たちが以下のことができなければ、私たちは予想された成長を達成できなかったり、成長を達成できないだろう

私たちの収入はまた不利な影響を受ける可能性があります。もし私たちが高い市場浸透率を達成できなければ、私たちはますます激しい競争に直面しているからです。私たちがさらなる収入増加を達成できない場合、あるいは私たちの収入がさらに低下すれば、投資家の私たちの業務に対する見方は不利な影響を受ける可能性があり、私たちA類普通株の市場価格は低下する可能性があります。

私たちの経営結果はいくつかの要素の影響を受けるかもしれません。これらの要素は各保険手数料の限られた一生価値の推定に影響します。

私たちは各製品の最新の推定に基づいて終身価値または制限LTVを制限して手数料収入を確認します。制限されたLTVは、オペレータの組み合わせ、保険契約持続時間、および有料保険契約の転化率を含むが、これらに限定されない多くの要因の影響を受ける。これらの要素は歴史的傾向に影響を与え、これらの要素や歴史的傾向の変化は私たちの未来の限られたLTV推定に影響を与えるため、私たちの未来の時期の収入と財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、私たちが適用する制限条件や私たちが予想される生涯価値を計算する時に行われる仮定は不利に変化し、例えばキャンセル率を増加させたり、契約更新率を下げたりすることは、私たちの業務、経営業績、財務状況、将来性を損なうことになる。

また、お客様のキャンセル率が予想を超えたり、更新率が予想を下回ったりした場合、販売保証書のコストが発生して記録されているにもかかわらず、受信予定の手数料収入を受け取ることができない可能性があります。キャンセルまたは継続料率への悪影響は、手数料収入を確認する際に私たちが受け取った手数料を下回る可能性があります。この場合、残りの受取手数料残高を減らす必要があり、ログアウト期間中の収益が変化します。

私たちは主に会社と株主の最適な利益に基づいて意思決定を行うことに力を入れており、これは短期的な収益を放棄し、潜在的だが不確実な長期成長を追求する可能性がある。

私たちの指導原則は、主に私たちの市場全体(消費者や保険提供者を含む)の最適な利益に基づいて決定することで、私たちの業務を構築することであり、私たちがユーザー成長率と参加度を向上させることに成功するために重要であり、わが社と私たちの株主の長期的な利益に最も適合していると思います。過去、私たちは、これらの決定が短期的に私たちの運営結果に悪影響を与えても、私たちの市場とそのユーザの最適な利益に合わないと思ういくつかの拡張または短期収入機会を放棄し続けてきた。しかし、この戦略は、私たちが期待する長期的な収益を生じない可能性があり、この場合、私たちのユーザー流量と参加度、業務、および財務業績が損なわれる可能性があります。

私たちは、消費者情報および他のデータを収集、処理、保存、共有、開示および使用し、私たちは、実際に、そのような情報およびデータを保護できなかったか、またはユーザのプライバシーを尊重することが、私たちの名声およびブランドを損なう可能性があり、私たちの業務および経営業績を損なう可能性があると考えています。

私たちの市場を使用することは、個人情報を含む消費者情報の保存と送信に関するものであり、セキュリティホールは、これらの情報を紛失または暴露するリスクに直面する可能性があり、これは潜在的な責任と訴訟を引き起こす可能性がある

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そして救済コスト、そして名声損害、これらすべては私たちの業務や財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、不正者は、私たちのユーザの名前、電子メールアドレス、物理アドレス、電話番号、および推薦を提供する際に収集した他の情報を盗む可能性がある。このような情報の安全な伝送は，第三者が許可した暗号化および認証技術を用いて実現されているが，クライアントから収集した個人情報の転送や蓄積の安全性は保証されていない.

近年、ネットワークセキュリティリスクは著しく増加し、一部の原因は新技術の拡散であり、インターネットと電気通信技術を利用して情報交換と取引を行い、及びコンピュータハッカー、組織犯罪、テロリストと外国国家行為者を含む他の外部各方面は日々複雑と活動している。私たちはずっとサイバー攻撃を受けてきて、攻撃の目標になり続ける可能性が高い。これらのネットワーク攻撃は、コンピュータウイルス、悪意または破壊コード、ネットワーク釣り攻撃、サービスまたは情報の拒否、従業員または第三者パートナーの不適切なアクセスまたは他のセキュリティホールを含むことができ、これらの脆弱性は、将来、許可されていない発行、収集、監視、誤用、失われた、当社の機密、独自および他の情報、従業員または消費者に関連する機密および他の情報、または他の方法で、私たちまたは他の第三者パートナーのネットワークアクセスまたは業務運営を深刻に妨害する可能性がある。私たちはまたアメリカ以外に従業員と請負業者がいる。この人たちはもっと大きなサイバー攻撃のリスクに直面しているかもしれないし、私たちは私たちのデータを保護することに成功できないかもしれない。

私たちのネットワークセキュリティ対策、政策、プログラムの調整を担当している首席情報官がいますが、私たちの首席情報官は定期的に取締役会にこれらの問題を報告していますが、私たちと私たちの第三者パートナーとサービスプロバイダの努力が私たちの情報システムや技術のセキュリティが破壊されることを防ぐことができるかどうかは確認できません。私たちまたは私たちの任意の第三者パートナーおよびサービスプロバイダがセキュリティ問題に遭遇し、ウェブサイトの性能や利用可能性の問題を招き、私たちのサイトが完全に閉鎖されている場合、または機密情報の損失または許可されていない開示、アクセス、取得、変更、または使用が、消費者および保険プロバイダが私たちに信頼と自信を失う可能性があり、消費者および保険プロバイダは、私たちのサイトの使用を減少させたり、私たちのウェブサイトの使用を完全に停止したりする可能性があります。さらに、外部の当事者は、私たちの情報または消費者または保険プロバイダの情報を取得するために、従業員、消費者、または保険提供者に敏感な情報を開示させることを詐欺的に誘導しようと試みる可能性がある。許可されていないアクセスを取得するため、サービスを無効にするか、またはシステムを破壊するための技術はしばしば変化するため、一般に、目標の開始前に識別されず、世界各地の規制の少ない遠隔地に由来する可能性があるため、これらの技術を能動的に解決したり、十分な予防措置を実施することができない可能性がある。

上記のいずれかまたはすべての問題は、私たちが新しいユーザーを誘致し、既存のユーザー参加度を増加させる能力に悪影響を及ぼす可能性があり、既存のユーザーが私たちの市場の使用を減少または停止させ、既存の保険プロバイダーの顧客に契約をキャンセルさせたり、政府または第三者の訴訟、調査、規制罰金または他の行動または責任に直面させたりして、私たちの業務、運営結果、および財務状況を損なう可能性がある。これまで重大な情報セキュリティ事件は発見されていなかったにもかかわらず，ウイルスやネットワーク釣りを含む手段を用いて我々の情報システムやデータを攻撃する一般的なタイプの試みが発見された.

米国および世界各地では、プライバシーおよび個人情報および他のデータの収集、処理、記憶、共有、開示、使用、国境を越えた移転および保護に関する多くの連邦、州、地方法律があり、その範囲は変化しており、異なる解釈を受け、遵守コストが高い可能性があり、規制罰金または処罰を招く可能性があり、国家と司法管轄区の間で一致しない、または他の規則と衝突する可能性がある。

私たちは私たちのプライバシー政策条項と第三者に対するプライバシー関連義務を受けている。プライバシーやデータ保護に関するすべての適用法律、政策、法的義務、業界行為規則を可能な限り遵守するように努力しています。しかしながら、これらの義務は、新しい方法で解釈および適用される可能性があり、または異なる管轄区域間で一致せず、他の規則または私たちの接近と衝突する可能性があり、または新しい条例が公布される可能性がある。私たちがプライバシーポリシー、消費者または他の第三者に対する私たちのプライバシー関連義務、またはプライバシーに関連する私たちの法的義務、または敏感な情報(個人識別情報または他のユーザデータを含む可能性がある)の不正流出や移転を招く可能性のあるいかなるセキュリティ妥協も、政府の調査、法執行行動、規制罰金、訴訟または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明を招き、消費者および保険提供者が私たちへの信頼を失う可能性があり、これらはすべてコストが高く、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、プライバシー、データ保護、および消費者情報の国境を越えた移行に関する新たなおよび変更されたルールおよび法規は、適用されるプライバシーおよびデータ保護要件に適合するように、データの計画使用および開示を延期する可能性があります。また、私たちと協力する第三者が適用される法律または私たちの政策に違反した場合、このような違反は、消費者または保険提供者の情報をリスクに直面させ、ひいては私たちの名声、業務、および経営業績を損なう可能性があります。

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私たちはクレジットカードとデビットカードの支払いに関連した一連の危険を受け入れる。

クレジットカードとデビットカードでの取引でのお支払いを承っております。クレジットカードとデビットカードの支払いには、交換費と他の費用を支払います。これらの費用は時間の経過とともに増加するかもしれません。これらの費用の増加は私たちが受け取った価格を上げて、私たちの運営費用を増加させることを要求するかもしれません。両者は私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。

私たちは現在、クレジットカードとデビットカードの支払いを処理することを含む第三者サプライヤーが支払い処理サービスを提供することに完全に依存しています。もしそのサプライヤーがこれらのサービスを提供したくない場合、適切な代替者を見つけることができなければ、私たちの業務は中断されます。もし私たちまたは私たちの処理サプライヤーがクレジットカード取引を許可して処理するのに十分なシステムを維持していない場合、1つ以上の主要なクレジットカード会社が彼らの支払い製品の使用を継続することを許可しない可能性があります。また、これらのシステムが正常に動作しない場合、お客様のクレジットカードにタイムリーでない、あるいは全く課金しない場合、私たちの業務、収入、運営結果、財務状況が損なわれる可能性があります。

私たちはまた、支払カード協会の操作ルール、認証要求、電子資金移転を管理するルールに制限されており、これらのルールは変更または再解釈され、遵守が困難になる可能性がある。私たちは支払カード産業の安全基準を遵守することを要求された。これらの基準を守らないと支払カード協会の運営規則，連邦や州法律法規，および支払処理業者と締結した契約条項に違反する可能性がある。完全に遵守できなかった場合も、罰金、処罰、損害賠償、民事責任に直面させ、クレジットカードやデビットカードの支払いを受ける能力を失う可能性があります。さらに、このような遵守が、私たちの支払いシステムの不正または不適切な使用、またはクレジットカードおよびデビットカード、カード保有者および取引に関連するデータの盗難、紛失、または乱用を防止することは保証されない。

私たちは他の会社や技術を買収するかもしれません。これは私たちの経営陣の関心を分散させ、私たちの株主の株式をさらに希釈し、他の方法で私たちの運営を乱し、私たちの経営業績を損なう可能性があります。

私たちの成功は、消費者、保険提供者、保険業界の他のメンバーの需要および競争圧力に対応するために、私たちの業務を発展させる能力があるかどうかにある程度かかっている。場合によっては、内部開発ではなく、補完業務や技術を買収することで実現することにすることができます。例えば、2020年9月にEverInsuranceを買収し、2021年8月にPolicFuelを買収しました。適切な買収候補を決定することは困難で、時間がかかり、高価である可能性があり、私たちは確定した買収を成功させることができないかもしれない。買収に直面しているリスクは

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これらのリスクや将来の買収や投資で遭遇する他の問題を解決できず、これらの買収や投資の期待収益を実現できず、予期しない債務を発生させ、全体的に業務を損なう可能性があります。将来の買収はまた、私たちの株式証券の希釈発行、および買収された無形資産または営業権に関連する債務、または負債、償却費用、または減価費用をもたらす可能性があり、これらのいずれも私たちの財務状況を損なう可能性がある。しかも、どんな買収の予想された利益も達成できないかもしれない。

私たちは私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に反応するために追加的な資本が必要かもしれない。もし私たちが資金がなければ、私たちの業務、経営業績、そして財務状況は損害を受けるかもしれない。

私たちは、私たちの成長を支援するための投資を継続し、私たちの業務目標を達成し、ビジネス機会、挑戦、または予見できない状況に対応するために追加の資本が必要かもしれません。私たちのマーケティング支出を増加させ、私たちのブランド知名度を高め、新しい製品やサービスを開発したり、私たちの市場や既存の製品やサービスをさらに改善したり、私たちの運営インフラを強化し、相補的な業務や技術を得ることを含むかもしれません。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。しかし、私たちが追加的な資金が必要な時、私たちは私たちが受け入れられる条件でこのような資金を得ることができないかもしれない。信用市場の変動はまた私たちが債務融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが株式または転換可能な債務証券をさらに発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの既存の株主は重大な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券はA種類の普通株式保有者よりも高い権利、優先、特権を持っている可能性がある。もし私たちが満足した条項で十分な融資や融資を得ることができなければ、私たちが必要な時、私たちは引き続き私たちの業務目標とビジネス機会、挑戦、あるいは予見できない状況に対応する能力が大きく制限される可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況、見通しは重大な悪影響を受ける可能性がある。

訴訟は経営陣の注意を分散させ、私たちの費用を増加させたり、物質的な金銭的損害や他の救済措置に直面させたりする可能性がある。

私たちは以前、電話消費者保護法(TCPA)違反の集団訴訟に直面しており、私たちの初公募株(IPO)に関する連邦証券法違反の集団訴訟にも直面しており、契約違反、連邦および州プライバシー法違反、および私たちの業務や運営を変更する必要がある知的財産権侵害に関する訴訟など、様々な追加の法的訴訟に巻き込まれる可能性がある。私たちのいかなるクレームに対しても法的根拠があるかどうか、あるいは私たちが最終的に責任を負うことや損害賠償金の支払いを要求されたかどうかにかかわらず、クレームは高価な弁護である可能性があり、経営陣の時間を私たちの運営から分散させる可能性があります。任意の法的手続きが不利な結果を招く場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。実際または潜在的な訴訟によって生じるいかなる否定的な宣伝も、私たちの名声に重大な悪影響を与え、ひいては私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは直接または間接的に電話、メール、電子メールおよび/または他のオンラインとオフラインのマーケティングルートを通じてマーケティング活動を行い、一般的なマーケティング活動は多くの連邦と州法規の管轄を受けており、例えば電話販売規則、州電話マーケティング法律、連邦と州プライバシー法、2003年の非請求ポルノとマーケティング法案または缶詰迷惑メール法案、TCPAと連邦貿易委員会法案およびそれに付随する法規とガイドラインなどを制御する。規制機関から起訴されたほか、TCPAのようないくつかの法律は、これらの法律に違反した会社に対して個人的に訴訟を提起することを許可し、TCPAに違反しているという個人的な苦情も受けている。私たちはまた私たちの第三者供給者たちが適用された法律を遵守することに依存する。例えば、我々が検証したパートナーネットワークが2019年に開始されるにつれて、TCPAに従って電話販売に出るために、これらの第三者プロバイダに依存して消費者の同意を得る。私たちは、TCPAなどのプライバシー法に違反していると告発されたため、第三者顧客に賠償義務を負う可能性があります。これは、私たちの弁護コストを増加させ、このようなクレームに関連する不利な判決がなくても、損害賠償の支払いを要求する可能性があります。これまで、私たちはこれらのタイプのイベントについていかなる重大なコストも発生していませんが、これらのイベントのいずれも、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

インターネット、技術、メディア業界の会社はよく知的財産権侵害や他の知的財産権侵害の告発を受けている。私たちはずっと、第三者知的財産権請求の対象になり続ける可能性がある。私たちは私たちの知的財産権と私たちの経営業務の自由を強力に守ることを計画しています。しかし、クレームの是非にかかわらず、知的財産権クレームはしばしば時間と極めて高価な訴訟や和解であり、管理者の注意力と資源を分散させ続け、業務目標を達成できない可能性があります。成功した私たちに対する侵害請求は、重大な金銭的責任を招き、あるいは私たちの業務または私たちの業務の一部を経営することを阻止する可能性があります。クレームの解決には、第三者に属する知的財産権を使用するための許可を得る必要がある可能性があり、これは高価な調達である可能性があり、または第三者の知的財産権の使用を完全に停止することが要求される可能性がある。私たちの多くの契約は第三者の知的財産権侵害請求に対する賠償を要求して、これは私たちの弁護コストを増加させ、可能性があります

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このような請求のいずれかに不利な判決があった場合に損害賠償金を支払うことを要求します。これらの事件のいずれも、私たちの業務、運営結果、財務状況、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは法律や法規を遵守できなかったために、守らなくても無意識であっても、法執行行動や訴訟の影響を受けるかもしれない。

私たちは、私たちが適用される法律や法規を遵守することを確保するための制度と手続きを維持している；しかし、いくつかの法律·規制枠組みは、遵守を確保するための制度や手続きがあっても、守られていない行為が無意識または無意識であっても、守られていない行為に罰金や処罰を科すことを規定している。

例えば、消費者と呼び出し電話およびテキスト通信を行うためには、TCPAおよび電話マーケティング販売ルール、およびこれらの通信および自動電話ダイヤルシステム(ATDS)および人工的または予め録音された音声メッセージを使用する州法律等価物を管理することを含む複数の法律法規を遵守しなければならない。米国連邦通信委員会(FCC)と米国連邦貿易委員会(FTC)はこれらの法律を規制する各方面を担当している。他の要求では、TCPAは、いくつかの電話販売電話に対して事前に明確な書面同意を得ることを要求しています。多くの州は電話マーケティングを規範化するための似たような消費者保護法を持っている。これらの法律は消費者とのコミュニケーション能力を制限し、私たちのマーケティング計画の有効性を低下させた。TCPAは現在音声とデータを区別していないため、TCPA義務および制限の目的でSMS/MMSメッセージも“呼”である。

例えば、“TCPA”に違反した場合、法律では、個人訴訟権が規定されており、この権利によれば、原告は、“人工的または予め録音された音声”またはATDSによる通話またはメールの使用を禁止した各電話またはメールの1，500ドルの金銭的損害賠償を禁止することができる。“TCPA”の各種州法律等価物は、“TCPA”が規定する額よりも大きい金銭損害賠償を規定することもできる。裁判所はまた、“故意または承知”の違反を発見した場合に損害賠償額を2倍に引き上げることができる。総リスクの開放に対する最大上限には法定上限がない。訴訟は連邦通信委員会、州総検察長、個人、または種類の個人によって提起されることができる。電話やメール通信に依存している他の会社のように、私たちはTCPAや州法に違反していると告発され、将来可能な集団訴訟を受ける可能性があります。将来的にTCPAや同様の州法に違反していることが発見されれば、損害額や潜在的な責任は広く、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、このようなレベルが認証された場合、または私たちがそのような訴訟を正当化することに成功しなかった場合、TCPAまたは他の州の法的損害は、私たちの運営結果および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

未来のどんな債務も私たちの業務を運営する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの循環信用限度額の下で、私たちは3，500万ドルの借金があり、私たちの定期ローンの下で、私たちは1，000万ドルの借金があり、各ローンは西部連合銀行とのもので、未来に私たちは循環信用限度額と定期ローンを超える債務が発生するかもしれない。

私たちの循環信用限度額あるいは定期ローンの下で借金して、私たちの他の財務義務と契約約束を加えて、深刻な不利な結果をもたらす可能性があります

また、現在の循環信用限度額や定期融資によるどの債務も変動金利で利下げされ、市場金利上昇の影響を受けやすくなる。市場金利が大幅に上昇すれば、私たちは追加の利息を支払わなければならなくなり、これは私たちの他の業務需要に使える現金を減らすだろう。私たちは私たちの既存の現金と現金同等物で未来の債務超過義務を返済するつもりだ。私たちと西聯銀行の改訂融資協定によると、期限が切れたり、指定されたチノを守ったりした時に支払うことができず、発生しました

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合理的な予想が私たちの業務、運営、資産或いは状況に重大な悪影響を与えるのは、違約事件である。もし違約事件が発生した場合、貸手はいかなる未返済債務を加速させ、私たちは追加の融資を求める必要があるかもしれないが、これらの融資は受け入れ可能な条件で適時に獲得できず、甚だしきに至っては得ることができないかもしれない。この場合、私たちは支払いを加速させることができない可能性があり、貸手は保証債務を強制的に執行する担保の担保権益を求めることができ、これは私たちのほぼすべての資産を含む。さらに、私たちの既存の債務ツール下の契約、私たちの資産を担保とし、私たちの知的財産権に対する負の質は、私たちが追加債務融資を受ける能力を制限するかもしれない。このような事件のいずれも私たちの運営結果や財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの知的財産権に関するリスクは

私たちは私たちの知的財産権を十分に保護できないかもしれない。

私たちの業務は私たちの知的財産権に依存しており、知的財産権の保護は私たちの業務の成功に必須的だ。私たちは商標、商業秘密、著作権法、および契約制限の組み合わせで私たちの知的財産権を保護する。また、私たちは、従業員とコンサルタントに機密および譲渡発明協定を締結することを要求し、第三者に適切と思われる場合に秘密協定を締結することによって、私たちの知的財産権、技術、および機密情報を保護することを求めています。私たちは私たちの独占権を保護しようと努力しているにもかかわらず、許可されていない当事者たちは、私たちのウェブサイトの特性、ソフトウェア、および機能のいくつかの側面をコピーしようとしたり、私たちが独自と考えている情報を取得して使用しようとするかもしれない。

私たちは無許可使用、侵害、または私たちの知的財産権または独自の権利の程度を発見したり、決定することができないかもしれない。第三者はまた私たちの専有権や私たちの名声を弱化させるために行動するかもしれない。私たちの知的財産権を保護するには多くの財政と管理資源が必要かもしれない。将来的には、私たちの知的財産権を強化し、私たちのビジネス秘密を保護し、他人の独自の権利の有効性と範囲を決定したり、侵害または無効クレームに対して抗弁するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。このような訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、管理層の注意を分散させ、資源移転、私たちの一部の知的財産権の欠陥或いは損失を招き、そして私たちの業務、財務状況と経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。このような措置は私たちの知的財産権を保護するのに十分ではないかもしれない。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は、私たちが競争する製品を作成するために、私たちが独自と考えている情報を使用するかもしれない。他の企業が同等または優れた技術または他の知的財産権を独立して開発したり、他の知的財産権を獲得したりしないことは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

競争相手は私たちと似たようなサービス名を採用して、ブランド表示を確立する能力を損なう可能性があり、ユーザーを困惑させる可能性があります。さらに、他の登録商標または商標の所有者によって提出された商号または商標侵害クレームがある可能性があり、これらの商標または商標は、用語“EverQuote”の変形を含む。我々は現在“everqute.com”インターネットドメイン名や他の様々な関連ドメイン名を持っている.アメリカのドメイン名に対する規制は変化するかもしれない。規制機関は、より多くのトップドメイン名を確立し、より多くのドメイン名登録者を任命するか、またはドメイン名保有要件を修正することができる。したがって，名前EverQuoteを使用するすべてのドメイン名を取得または維持することができない可能性がある.

私たちは今アメリカでしか運営していません。もし私たちが国際的に私たちの業務を拡張しようと決心すれば、私たちは知的財産権と保護に関連する異なる、不確実、またはより厳しい法律を含む追加のリスクに直面するだろう。

私たちは将来知的財産権紛争の影響を受ける可能性があり、これらの紛争は弁護コストが高く、私たちの業務や経営業績を損なう可能性があります。

私たちは時々、競争相手または非執行実体からの告発またはクレームを含む、第三者の商標、著作権、特許、および他の知的財産権を侵害する疑惑またはクレームに直面し、引き続き直面する可能性がある。このようなクレームは、その是非にかかわらず、訴訟や他の訴訟を引き起こす可能性があり、大量の財政資源と私たちの管理層や他の人員の注意を払わなければならないかもしれません。そうでなければ、私たちは私たちの業務運営に集中し、私たちの禁止につながり、私たちの重大な知的財産権の使用を阻止したり、第三者に損害賠償金を支払うことを要求するかもしれません。特許や他の知的財産権訴訟は長引いて高価である可能性があり，その結果，巨額の和解コストを招く可能性があり，あるいは非侵害代替製品を開発する際に何らかの機能の提供を停止したり，許可証を購入したり，我々の製品や機能を修正したりすることが要求される可能性があるが，このようなライセンスは我々が受け入れ可能な条項で提供できないか，あるいは全く得られない可能性があり，代替知的財産権の開発が必要となる.

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これらの問題が訴訟を引き起こさなくても、私たちに有利な解決策を得たり、重大な現金和解を得たりしなくても、これらの問題および訴訟を提起したり、それらを解決するのに必要な時間と資源は、私たちの業務、私たちの経営業績、そして私たちの名声を損なう可能性があります。

私たちの業務の拡大に伴い、私たちはますます頻繁になり、範囲と幅がますます大きくなる知的財産権のクレームを受けるかもしれません。私たちはまた、私たちとの合意で第三者の知的財産権侵害を告発された付属会社や他のパートナーに賠償する義務がある可能性があり、このようなクレームや損害を弁護するコストを増加させる可能性があります。例えば、私たちが保険提供者や他のパートナーと達成した多くの合意は、第三者の知的財産権侵害請求についてこれらの実体を賠償することを要求します。さらに、このような保険提供者とパートナーは禁止または他の理由で私たちとの関係を終了するかもしれない。これらの結果の出現は、私たちのブランドを損害したり、私たちの業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を与える可能性があります。

従業員や他の人と締結された秘密保持協定は、商業秘密や他の独自情報の漏洩を十分に防ぐことができない可能性がある。

私たちの技術とプロセスを保護するために、私たちは従業員、独立請負業者、他のコンサルタントと締結された秘密協定にある程度依存しています。これらの合意は、商業秘密を含む機密情報の開示を効果的に阻止できない可能性があり、機密情報を無許可に開示する場合に適切な救済措置を提供できない可能性もある。さらに、他の人たちは、私たちのビジネス秘密および独自の情報を独立して発見することができ、この場合、私たちはこれらの当事者に私たちのビジネス秘密の権利を主張することができないかもしれない。私たちの従業員、請負業者、または私たちと業務往来のある他の第三者が、私たちのために働いているときに他人が所有している知的財産権を使用する場合、関連するまたはそれによって生じるノウハウおよび発明の権利に関する紛争が生じる可能性がある。商業秘密保護を含む機密情報や知的財産権を失うことは、第三者が私たちの製品と競争しやすくなる可能性がある。さらに、知的財産権法の任意の変化や予期しない解釈は、商業秘密および知的財産権を実行する能力を損なう可能性がある。私たちの独占権の範囲を実行して決定するには、高価で時間のかかる訴訟が必要となる可能性があり、私たちのビジネス秘密または他の固有情報の保護を獲得または維持できなければ、私たちの業務、運営結果、名声、および競争地位を損なう可能性があります。

私たちが“オープンソースソフトウェア”ソフトウェアを使用することは、私たちの独自ソフトウェアを保護する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性があります。

我々はソフトウェア開発にオープンソースソフトウェアを用いている.オープンソースソフトウェアを使用する会社は、オープンソースソフトウェアの使用および/またはオープンソースライセンス条項の遵守に対する疑問に直面することが時々ある。オープンソースソフトウェアの所有権と考えられる当事者の訴訟や、オープンソースライセンス条項を遵守していないと主張する訴訟を受ける可能性があります。いくつかのオープンソースコードライセンスは、オープンソースコードを含むソフトウェアを配信するユーザが、場合によってはユーザ価値のある独自コードを含む可能性があるそのようなソフトウェアの全部または一部を提供することを必要とする。オープンソースソフトウェアの使用を監視し、どのソフトウェアの使用も独自のソースコードの開示やオープンソースコードプロトコルの違反を要求しないように努力していますが、このような使用は無意識に発生する可能性があり、オープンソースコード許可条項がしばしば曖昧であることが原因です。私たちの専用ソースコードを開示したり、違約賠償金を支払う要求は、私たちの業務、運営結果、または財務状況に損害を与える可能性があり、私たちの競争相手が私たちと似ているか、より良いサービスを開発するのを助けることができます。

政府の規制に関連するリスク

私たちの業務は厳格に規制されている。私たちは未来に様々な国際、連邦、州、地方法律の制約を受けているかもしれません。その中の多くの法律はまだ解決されておらず、まだ発展中で、私たちはクレームを受けたり、他の方法で私たちの業務を損害したりするかもしれません。

私たちの活動はアメリカとその各州と私たちが業務を展開している他の司法管轄区域の法律によって広く規制されています。私たちは現在、保険業、モバイルおよびインターネットに基づく企業、および他の広告に依存する企業に関する法律、TCPA、電話販売規則、CAN-迷惑メール法、公平信用報告法、健康保険可搬性および責任法、雇用法、賃金および工数要件を管理する法律を含む、他の発展していく国際、連邦、州、地方の法律または司法判断にも将来的に制限される可能性がある。

私たちはまた、私たちの内部コールセンターと、場合によっては第三者出版社のコールセンターからかけられた電話から多くの収入を生み出した。私たちはまた第三者サプライヤーから販売手がかりデータの一部を購入します。これらの第三者サプライヤーは外部請負業者であり彼らの業務や日常運営をコントロールしていませんそしてこのような第三者が規定を遵守するという保証はない。私たちは電話マーケティング、電子メール販売を行う第三者サプライヤーのいかなる失敗にも頼っています

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既存の法規および変化する法規要件に応答するための適切なプロセスおよび手続きを遵守または成功させるためのマーケティングおよび他の潜在的顧客活動は、法律および金銭的責任、巨額の罰金および罰金、または市場での私たちの名声を損なう可能性があり、いずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

しかも、国家と他の司法管轄区域はこの分野の規制をますます重視している。私たちの保険活動はアメリカ各州の保険監督機関によって規制されている。これらの法律は複雑で、遵守コストが高い可能性があり、大量の管理時間と精力を必要とし、業務運営の一時停止を含むクレーム、政府の法執行行動、民事と刑事責任、または他の救済措置に直面させる可能性がある。このような法律はお互いに衝突し、コンプライアンスをさらに複雑化させるかもしれない。

もし私たちがこれらの法律、法規、または司法判断に従わないと告発された場合、私たちは影響を受けた製品やサービスの修正を要求されるかもしれません。これは、大量の投資と収入損失を必要とするか、または影響を受けた製品やサービスの提供を完全に停止する可能性があります。もし私たちが法律、法規、あるいは司法判断に違反していることが発見されたら、私たちは巨額の罰金、処罰、そして他の損失を受けるかもしれない。

お客様の保険ニーズを評価し、お客様の連絡情報を収集し、他の製品を提供することで、個人情報を受け取ることができます。アメリカでは、このような情報はますます立法と規制によって制約されている。この立法と法規は一般的にプライバシーと個人情報のプライバシーと安全を保護することを目的としている。もし政府の法規がこのような情報について私たちの業務やり方を大幅に変更することを要求すれば、あるいは私たちの市場を使用する保険提供者が適用される法律や法規に違反した場合、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。例えば、カリフォルニア州消費者プライバシー法案、またはCCPAは、2020年1月1日に施行される。CCPAはカリフォルニアの消費者のために新しいプライバシー権(法律で広く定義されている)を創出し、プライバシーとセキュリティを強化する 消費者や家庭の個人情報を扱う多くの組織の義務。CCPAは、カバーする会社が、そのような会社がデータを収集、使用、および共有する方法に関する新しい開示を消費者に提供することを要求し、これらの消費者に、特定の販売からの撤退または個人情報の移転を選択する新しい権利を提供し、特定のデータ漏洩に対する新しい訴訟理由を消費者に提供する。CCPAはカリフォルニア州総検察長に2020年7月1日から違反行為に対する法執行行動を許可した。CCPAは私たちの業務活動に大きなマイナス影響を与え、コンプライアンスコストと潜在的責任を増加させる可能性があります。また、2023年1月1日から、カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)は、ある敏感な個人情報に対する消費者の権利を拡大することを含むCCPAを大きく改正した。CPRAはまた、CCPAとCPRAを実施し実行する権利がある新しい国家機関を作成した。連邦と他の州もまた多くの似たようなプライバシー法を提案した。これらの潜在的な新しい法律は、私たちの業務実践および/または私たちの顧客の業務実践に影響を与え、私たちの業務活動に実質的な影響を与える可能性があります。

法律や法規の適用の変化は、私たちの直接·間接コンプライアンスや業務を展開する他の費用を大幅に増加させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。もし法律や法規の要求が変化した場合、私たちは必要なすべての保険ナンバープレートと承認を完全に遵守または維持することができないかもしれない。規制部門は許可証の付与、更新、および承認の面で比較的広範な自由裁量権を持っている。もし私たちがすべての必要なライセンスと承認を持っていない場合、あるいは適用される法律や法規の要求を遵守していない場合、規制機関は私たちの活動の一部または全部を禁止または一時的に停止したり、私たちに金銭的処罰を行ったりする可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

司法判断の結果や、提案された立法や規制改革が採択されるかどうか、あるいはそのような提案や法律が私たちの業務、運営結果、財務状況にどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできません。もし私たちが適用された法律と法規を遵守できなかったと告発された場合、私たちは罰金、禁止、経営許可証の取り消し、承認、監督機関の審査や監督の強化、個別従業員の休職、特定の業務の制限、または顧客への賠償を含む調査、刑事罰または民事救済を受ける可能性がある。コンプライアンスコストとコンプライアンスの結果は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、私たちが適用された法律や法規を遵守できなかったことは、私たちに否定的な宣伝や名声の被害を受けたり、顧客や従業員の関係を損なう可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を与える可能性があることが分かった。

大多数の司法管区では、政府規制機関は、適用される法律·法規を解釈·改正する権利があり、私たちが活動を展開するために必要な様々な許可証と承認を適宜付与、更新、取り消しする権利がある。このような当局は私たちにこのような法律と法規を遵守するために巨額の費用を支払うことを要求するかもしれない。規制規制の範囲は広く、様々な解釈を受けている。私たちの業務のいくつかの分野では、私たちは自分や業界の適用法律や法規の解釈に基づいて行動し、これは管轄権の間で衝突する可能性がある。もしこのような解釈が最終的に規制機関の解釈と違うことが証明されたら、私たちは処罰されたり、私たちの前の活動を続けることが禁止されるかもしれない。

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保険活動を規制する連邦、州、国際法律法規は非常に複雑で、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの収益性を低下させ、私たちの成長を制限するかもしれない。

アメリカの保険監督制度は通常、消費者或いは保険加入者の利益を保護することを目的としており、必ずしも保険メーカー、保険会社、その株主と他の投資家の利益を保護することではない。他の事項に加えて、この制度は、会社と代理人が業務および許可業務ラインを展開することを許可すること、マーケティングおよび販売慣行、流通手配、および支払い誘因に制限を加えることを含む不公平な貿易およびクレーム慣行を管理することに関する。場合によっては、これらの保険や他の法律法規は、私たちが提供する可能性のある製品やサービス、または私たちが受け取る可能性のある賠償金額やタイプを含む、私たちの業務に運営制限を加える可能性があります。また，医療保険の垂直分野に入りEverInsuranceを買収したため，我々は現在マーケティングや販売Medicare計画に従事しており，これらの計画は主にMedicareとMedicaidサービスセンターによって規制されているが，州法の制約も受けている。医療保険計画のマーケティングと販売に適用される法律法規は多く、曖昧で複雑である。

私たちは適用された法律と法規を遵守しようと努力しているが、私たち、私たちの従業員、コンサルタント、請負業者、その他の代理店がいつでもこれらの法律と法規や解釈を完全に遵守することは保証されていないし、私たちが未来の法律や法規に従うことができる保証もない。

近年、州保険規制枠組みは連邦政府によってますます検討されており、一部の州立法機関は州政府が保険実体を監督する権利を変更または増加させる可能性のある法律を検討または公布している。また、全国保険専門員協会と州保険監督管理機関は絶えず現有の法律法規、現有の法律に対する解釈及び新しい法律法規の制定を再審査している。限られた例外を除いて、アメリカ連邦政府は保険業務を直接規制しない。しかし、いくつかの分野の連邦立法と行政政策は保険実体に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。このような分野は金融サービス規制、証券規制、プライバシー、そして税金を含む。将来、追加の連邦法規が公布されるかもしれませんが、これは私たちが業務を展開する方法に影響を与え、より高いコンプライアンスコストを招く可能性があります。

連邦法規(グラム-リッチ-ブレリー法案およびマッカレン-ファーガソン法案を含む)、金融サービス法規および連邦税金法律または法規の変化に加えて、通過または改正された保険法律または法規は、現在の法律または法規よりも制限されている可能性があり、収入減少やコンプライアンスコストの上昇を招く可能性があり、それによって、私たちの運営結果に大きな悪影響を与え、私たちの成長を制限する可能性があります。

各州はますますネットワークセキュリティ法規を採用しており、私たちに追加的なコンプライアンス負担をもたらし、私たちにより多くの責任を負わせるかもしれない。

保険業の日増しに増加するサイバー攻撃の脅威に対応するために、ニューヨークを含むいくつかの司法管轄区は、ネットワークセキュリティ法規の採用を含む新たなネットワークセキュリティ対策を検討し始めている。2017年3月、ニューヨーク州金融サービス部は“金融サービス会社のネットワークセキュリティ要求”を公布し、ネットワークセキュリティ計画の構築と維持、具体的な要求のあるネットワークセキュリティ政策とプログラムの実施と維持を要求した。また、2017年10月24日、全国保険専門員協会(NAIC)はその保険データ安全モデル法を採択し、各州が公布したモデル立法として、保険会社、保険代理人、その他の州保険法に基づいて登録されたカード保有実体のネットワークセキュリティとデータ保護のやり方を監督する。アラバマ州、コネチカット州、デラウェア州、インディアナ州、ルイジアナ州、メリーランド州、ミシガン州、ミシシッピ州、ニューハンプシャー州、オハイオ州、サウスカロライナ州、バージニア州はすでに異なるバージョンのNAIC保険データ安全モデル法を採用しており、各バージョンの発効日は異なり、他の州は未来に異なるバージョンのNAIC保険データ安全モデル法を採用する可能性がある。適用されるネットワークセキュリティ法規を遵守する措置をとっているにもかかわらず、新しいまたは既存のネットワークセキュリティ法規を遵守しなければ、規制行動や他の処罰につながる可能性がある。さらに、新しいまたは既存のネットワークセキュリティ法規を遵守する努力は、私たちの業務に大きなコストをもたらす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

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連邦医療保険計画のマーケティングと販売は多く、複雑かつよく変化する法律、法規とガイドラインの制約を受け、法律、法規とガイドラインを遵守或いは変更しないことは私たちの業務、経営業績と財務状況を損害する可能性がある。

連邦と州レベルの医療保険計画のマーケティングと販売は多くの法律、法規とガイドラインの制約を受けている。Medicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画のマーケティングと販売は主にMedicare&Medicaidサービスセンター(CMS)によって監督管理されるが、州法律の制約も受けている。医療保険補充計画のマーケティングと販売は主に州保険部門が各州の基礎の上で監督管理を行う。Medicare計画マーケティングと販売に適用する法律法規は多く、曖昧かつ複雑であり、特にCMSがMedicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画に対して発表した法規とガイドラインはよく変化する。これらの法律、法規、ガイドラインを守るために、私たちはマーケティング材料と販売プロセスを変え続けなければならないかもしれません。

私たちは連邦医療保険計画を販売する健康保険会社は私たちのウェブサイト、コールセンターのスクリプトといくつかのマーケティング資料を承認する必要があるかもしれません。それにより、私たちは健康保険代理として連邦医療保険の資格を満たす個人にマーケティングと連邦医療保険計画を販売することができます。さらに、私たちのMedicare計画マーケティングパートナー関係のいくつかの態様は過去にあり、将来的にCMSおよび健康保険キャリアの審査を受ける予定です。私たちの健康保険キャリアパートナー、CMS、または州保険部門は、私たちのオンラインプラットフォーム、販売機能、またはマーケティング材料およびプロセスのいくつかの態様に反対または承認しないかもしれませんし、Medicareに関連する業務のいくつかの既存の態様が法的要件に適合していないことを決定するかもしれません。CMSは私たちの連邦医療保険計画を販売している医療保険会社をよく審査して、これらの医療保険会社は私たちと私たちの代理人の行動に責任を負うかもしれません。業界指導によると、健康保険会社は、苦情、保留率、顧客満足度、数量を含む保険加入品質に基づいてマネージャーの表現を評価することが増えていくと予想される。したがって、私たちのMedicare製品の販売、マーケティング、運営が規定されていない場合、あるいは多くの苦情を引き起こした場合、健康保険会社は私たちとの関係を終了したり、他の是正措置を要求したりする可能性があります。当社と健康保険会社との関係を終了または変更することは、私たちが提供できる製品を減少させ、過去および将来の販売の手数料損失を招き、他の方法で私たちの業務、経営業績、財務状況を損なう可能性があります。連邦医療保険計画販売に関する法律、法規、ガイドライン、その解釈や実行方式の変化は、連邦医療保険業務を展開する方式に影響を与える可能性がある, あるいは私たちが連邦医療保険計画を売却するか、あるいは私たちが私たちを経営する連邦医療保険創設活動の様々な側面を阻止されるかもしれません。これは私たちの業務、経営業績、財務状況を損なうことになります。私たちは将来、CMSや州保険部門から、私たちのマーケティングと業務実践、法律法規のコンプライアンスに関する質問を受けるかもしれません。政府が起こした照会と訴訟は私たちの医療保険免許に悪影響を与えるかもしれません。私たちに支払いを要求します 罰金は、マーケティングと業務慣行を修正して、訴訟を起こし、他の方法で私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況を損害することを要求します。

2021年5月、CMSはMedicare AdvantageおよびMedicare Part D処方薬計画に関連するマーケティング材料の提出および承認の流れを変更した。前のプロセスの実際の応用は主要な運送人がCMSの連邦医療保険計画マーケティング材料に対する大部分の審査と保存を処理することを可能にする。新しいプロセスは、各オペレータが各提出されたマーケティング材料を承認することを要求し、CMSに私たちのマーケティング材料を提出し、オペレータとのプロセスによって私たちのマーケティング材料を得るプロセスをより複雑かつ時間的にもたらす。2021年10月、CMSは、Medicare AdvantageまたはMedicare Part D処方薬計画の利点またはコストに言及したが、医療保険会社名または特定の計画に具体的に言及されていない非特許マーケティング材料を含むいくつかのタイプのマーケティング材料を再確認する手紙を発行し、CMSに提出しなければならない。したがって、私たちは現在、私たちと関係のある各Medicare AdvantageとMedicare Part D処方薬計画担体に提出したマーケティング材料の数が過去よりもはるかに多い。CMSや健康保険会社が私たちのマーケティング材料に意見や同意があれば、私たちのいくつかのマーケティング材料を使用して、私たちのマーケティング計画を効果的に実施することができないかもしれません。もし私たちがCMSに追加のマーケティング材料を提出しない場合、あるいは健康保険事業者が新しいCMS要求に適応しない場合、あるいは彼らが私たちのマーケティング材料を検討する効率を向上させなければ、私たちの販売を損なう可能性があり、また、コールセンタースクリプトと私たちのウェブサイトを含む新しいまたは既存のマーケティング材料を効果的に変更して実施する能力を損なう可能性があります, 経営業績と財務状況。もし私たちまたは私たちのマーケティングパートナーが健康保険キャリアまたはCMSによって私たちのマーケティング材料を承認できなかった場合、私たちはMedicareマーケティングおよび販売計画の実施を阻止される可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、および財務状況を損なう可能性があり、特にこのような遅延または不遵守状況がMedicare年間保険契約期間またはMedicare Advantage開放加入期間で発生した場合。

税務機関は、私たちが販売、使用、付加価値税、または同様の税金を徴収すべきか、または将来徴収すべきだと断言するかもしれないが、私たちは過去または未来の販売に責任を負う可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは販売業務がある司法管轄区で販売税、使用税、付加価値税、あるいは似たような税金を徴収しません。このような税金は適用されないと思います。あるいは私たちは国とこれらの税金を徴収する必要がないからです。あるいは私たちの製品とサービスはこれらの税金を支払う必要がありません。販売、使用、付加価値税と類似の税法と税率は司法管轄区域によって大きく異なる。私たちがこのような税金を徴収しないいくつかの管轄区域は、この税金が適用されると断言するかもしれない。これは、このような税金が適用される可能性がある

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私たちあるいは私たちの最終顧客に過去の金額の税金、罰金と利息を支払い、私たちは将来このような税金を要求されるかもしれません。もし私たちが最終顧客にこのような税金を徴収することに成功できなければ、私たちはこのような費用を負担しなければならないかもしれない。このような納税評価、罰金、利息、あるいは将来の要求は私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、州税務評価員事務室の代表が、徴収されていない販売税を送金するように私たちに連絡してくれました。州税務評価員事務室は審査期間の監査を完了し、課税されていないと結論したが、将来の税収状況が優位になる保証はない。

電話や電子メールのマーケティング行為を規制する連邦、州、国際法律はマーケティング担当者に何らかの義務を課しており、これは私たちの業務拡大能力を低下させる可能性がある。

私たちは、それから消費者の推薦を得た第三者と、私たちの市場を利用する保険プロバイダと一緒に、私たちの市場を通じて保険オファーを要求した消費者に電話して電子メールを送信します。米国は電話と電子メールによるマーケティングを規制している。TCPAは、会社が連邦登録所にリストされた番号に特定の電話マーケティング電話をかけることを禁止し、電話や消費者へのメッセージ送信に他の義務と制限を加えている。CAN−Spam法案は、商業電子メールを規制し、特定の要件に適合しない商業電子メールを送信することに対する罰を規定し、例えば、送信者の将来の電子メールを阻止するために退出機構を選択することを提供する。私たちは、それから消費者の推薦を得た第三者と共に、私たちの市場を使用する保険提供者は、このような法律や任意の関連規制を遵守する必要があるかもしれない。各州や他の国にも電話マーケティングや商業電子メールに関する類似法律があります。追加的または修正された法律法規、または既存の、修正された、または新しい法律、法規および規則の解釈は、消費者と接触するコストを禁止または増加させ、私たちの需要応答解決策を含む製品の使用をより多くのユーザの能力に拡大することを損なう可能性がある。電話、メール、電子メールマーケティングに関する義務や制限を遵守できなかったことが告発され、訴訟、罰金、法定損害賠償、同意法令、禁止、不良宣伝、その他の私たちの業務を損なう可能性のある損失に直面する可能性があります。また、過去数年間、電話販売に関する法律に違反した疑いが多くの訴訟があった, これは、TCPA違反を告発する集団訴訟に対する電話やメール活動を運営する会社のリスクを増加させる。もし、私たちがそれから見積請求を取得した第三者または私たちの市場を使用する保険提供者がこのような訴訟を受けると、私たちの業務に大きなコストが発生し、実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

インターネット規制の変化は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

インターネット通信、広告、電子商取引を規制する法律、規則、法規は動的であり、将来の政府規制の程度も確定していない。連邦および州法規は、知的財産権所有権と侵害、商業秘密、電子通信の配信、マーケティングと広告、ユーザープライバシーとデータセキュリティ、検索エンジン、およびインターネット追跡技術を含む、私たちのオンライン業務の様々な側面を管理しています。また、インターネットの成長、普及、または使用に悪影響を及ぼす法律や法規の変化は、当社製品への需要を減少させ、私たちの業務コストを増加させる可能性があります。将来的にはインターネットや電子商取引の使用にも課税されるかもしれない。既存または将来の規制または税収は、インターネット電子商取引の生存能力を含むインターネット使用の増加またはそれに悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの収入を減少させ、私たちの運営費用を増加させ、重大な債務を負担させる可能性がある。

A類普通株に関するリスク

私たちA種類の普通株の活発な取引市場は持続できないかもしれない。

我々のA類普通株は2018年6月28日にナスダック世界市場で取引を開始した。私たちA類普通株の取引歴史が限られていることから、私たちの株の活発な取引市場は持続できない可能性があり、これは私たちA類普通株の市場価格に下振れ圧力を与え、私たちの株主が株を売りたいときに魅力的な価格で株を売る能力に影響を与えるか、あるいは全く影響を与えないかもしれません。

我々A類普通株の市場価格はずっと変動し続ける可能性があり、これは投資家に重大な損失を与え、私たちを証券集団訴訟に直面させる可能性がある。

私たちA類普通株の市場価格はずっと大きな変動の影響を受け続ける可能性があります。例えば、2018年6月28日、つまりナスダック世界市場に上場した初日から2022年12月31日まで、私たちのA類普通株は1株63.44ドルの高値と4.05ドルの低価格の間で取引されています。Aクラス普通株市場の価格変動を引き起こす可能性があるいくつかの要因は、

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また、株式市場全体、特に科学技術会社の株は、新冠肺炎疫病による全体的な市場変動を含む未来に、市場参加者の行動や他の私たちがコントロールできない行為による極端な価格と出来高変動を経験する可能性がある。私たちの業務や経営業績とは関係がないため、このような価格や出来高変動は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

過去には、ある会社の証券市場価格の変動に伴い、同社は証券集団訴訟を起こすことが多かった。例えば、私たちは私たちのIPOが連邦証券法に違反したことを告発する集団訴訟を受けた。私たちの株価の過去と未来の潜在的な変動性により、私たちは未来のより多くの証券訴訟の目標になるかもしれない。証券訴訟は巨額のコストを招き、経営陣の注意と資源を私たちの業務から移す可能性がある。

私たちの四半期運営実績や他の運営指標が大幅に変動する可能性があり、これにより私たちA類普通株の取引価格が低下する可能性があります。

私たちの四半期の経営業績と他の経営指標は過去と未来に多種の要素によって変動するかもしれません。その中の多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、予測が難しいかもしれません

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上記いずれかの要因または上記部分要因の累積効果は、我々の経営業績に大きな変動をもたらす可能性がある。

私たちの四半期の経営業績または他の経営指標の変動性および予測不可能性は、特定の時期の収入または他の経営業績に対する私たちまたは投資家をカバーするアナリストの予想を達成できない可能性があります。もし私たちがこれらまたは他の理由でこのような予想を達成できなかったか、またはそれを超えた場合、私たちAクラス普通株の市場価格は大幅に下落する可能性があり、私たちは証券集団訴訟を含むコストの高い訴訟に直面する可能性がある。

証券や業界アナリストが、私たち、私たちの業務、または私たちの市場に関する研究や報告を発表することを停止した場合、または彼らが私たちの株式または私たちの業界内の他の会社の株に対する負の評価を発表した場合、私たちの株価や取引量は低下する可能性がある。

私たちA類普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが発表する可能性のある私たち、私たちの業務、私たちの市場、または私たちの競争相手に関する研究と報告の影響を受けるだろう。私たちの業務を追跡している一人以上のアナリストが、私たちA種類の普通株や当社業界の他の会社の株に対する評価を引き下げた場合、私たちA種類の普通株の価格は下落する可能性があります。もしこれらのアナリストのうちの1つ以上が私たちのA種類の普通株の追跡を停止すれば、私たちは私たちのA種類の普通株の市場での可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちの株価を下落させる可能性がある。

私たちの普通株式の二層構造は集中投票制御権の効果があり、私たちB種類の普通株の保有者は、私たちの役員、幹部、Link Venturesと他の重要な株主を含めて、彼らは2023年1月31日までの私たちの株式の約75%の投票権を共同で持っています。Link Venturesは直接あるいは投票合意を通じてCogo Labsと一緒に、この日までに私たちの株式の約73%の投票権を持っています。投票権の集中は、取締役を選挙すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほとんどの資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、他の株主が会社の事務に影響を与える能力を制限または排除するだろう。

私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。2023年1月31日現在，我々の役員，役員，10%以上の普通株を持つ株主およびそれぞれの関連会社は，合計で我々の株式の約75%の投票権を持っている；およびLink Venturesは，直接または投票プロトコルにより，Tomas ReveszとSeth Birnbaumの後継者は，我々の株主に提出されたすべての事項に投票する義務があり，すべてのLink VenturesとCogo Labsが指示的に保有しているすべての議決権を持つ株式を合計して，我々の株式の約73%の投票権を保有している.私たちのB類普通株とA類普通株との投票権割合は10：1であるため、私たちB類普通株の保有者集団は、私たちの普通株の大多数の連合投票権を制御し続けるので、株主に提出されたすべての事項を制御することができる。投票権の集中は、取締役の選挙、私たちの組織文書の修正、私たちのすべての合併、合併、売却、私たちのすべてまたはほぼすべての資産、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予測可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。これはまた、私たちの株主の一つとして、これがあなたの最良の利益に合致すると思うかもしれませんので、私たちの株に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止することができます。また，リッチラッセル(FTSE Russell)やプダジョーンズ(S&P Dow Jones)などの主要株式提供者は，投票権のない証券や不平等な投票権を持つ会社の証券をその指数から除外している.株式指数から除外されると、一部のファンドマネージャーが私たちのA類普通株を購入することを難しくするかもしれません, 特に共通基金や取引所取引基金を指数追跡した場合、これは我々A類普通株の取引流動性や市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

B類普通株保有者の将来の譲渡は、通常、これらの株式をA類普通株に変換するが、限られた例外を除いて、例えばいくつかの信託や個人退職口座への譲渡を招く。また，B類普通株のすべての株は，発行されたB類普通株の投票権が複数票を獲得した後，A類普通株に変換されることが要求される.時間の経過とともに、B類普通株をA類普通株に変換することは、B類普通株保有者がその株式を保持する相対投票権を増加させる効果が生じる。

私たちの“制御された会社”としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちの株価を損なうかもしれない。

私たちの投票権の50%以上はLink Venturesに関連するエンティティが持っている。したがって、私たちはナスダック株式市場規則の下の“制御された会社”だ。この規則によると会社の投票権の50%以上は

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カタログ表

個人、グループ、または別の会社は“制御された会社”であるので、以下の要件を含むいくつかの会社の管理要求の制約を受けないであろう

私たちはその中のいくつかの免除を利用しています。私たちが“制御された会社”になる資格がある限り、私たちはこれらの免除の一部または全部を時々利用する選択権を維持します。例えば、私たちは指名委員会を持っていません。取締役は有名人を指名されて合格した指名委員会や独立取締役の多数を占める独立取締役に選択または推薦される可能性があり、私たちの報酬委員会は完全に独立役員で構成されているわけではありません。したがって，受領創投の利益が他の株主の利益と異なる場合，他の株主はすべてのナスダック社のガバナンス基準を遵守する会社の株主に同じ保護を得ることができない可能性がある.私たちの制御された会社としての地位は、私たちのA種類の普通株の一部の投資家に対する吸引力を低下させ、あるいは他の方法で私たちの株価を損なうかもしれません。

私たちの総流通株の大部分は近い将来公開市場で販売される可能性があり、これは私たちの業務が良好であっても、私たちA類普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性がある。

私どものA類普通株の大量株はいつでも公開市場で販売される可能性があります。これらの売却、あるいは市場が大量の株の保有者が株を売却しようとしていると考えられていることは、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。

我々が発行したA類普通株以外に、2023年1月31日現在、A類普通株1，506，020株A類普通株は未償還オプションを行使でき、564，289株A類普通株またはB類普通株は未行使オプションを行使することができ、2，611，434株A類普通株は発行制限株式単位奨励、あるいはRSUを得ることができ、そして私たちの株式激励計画に基づいて未来の発行予約のために予約した1，542，044株A類普通株を獲得することができる。私たちは15，949，000株の私たちのA類普通株とB類普通株を登録しました。S-8表の登録声明によると、私たちの株式激励計画はこれらの株を発行する可能性がありますので、私たちが発行したどのような株も発行後に公開市場で自由に販売することができますが、規則144によって関連会社に制限されています。

また、2023年1月31日現在、我々A類普通株およびB類普通株を保有する大量の株の保有者は、ある条件に適合した場合、彼らの株式に関する登録声明を提出すること、または彼らの株式を自分または他の株主に提出する可能性のある登録声明に含めることを要求する権利がある。登録後、これらの株式は公開市場で自由に販売されることができるだろう。

私たちが再記述した会社登録証明書と私たちの改正と再記述された定款における反買収条項、およびデラウェア州法律の条項は、わが社の支配権の変更や私たちの経営陣の変更を阻止、延期、または阻止する可能性がありますので、私たちA類普通株の取引価格を下げることができます。

当社の登録証明書および改正および再記述された法律およびデラウェア州法律に含まれる条項は、株主が有利と考える可能性のある合併、買収、または他の支配権の変化を阻止、延期、または阻止する可能性があり、私たちAクラスの普通株を保有することによって割増取引を得る可能性があることを含む。これらの条項はまた、私たちの株主が私たちの経営陣や取締役を交代または罷免しようとする試みを阻止または延期する可能性があります。当社のコーポレート·ガバナンス文書には、以下の条項が含まれています

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カタログ表

デラウェア州会社として、私たちはまた、デラウェア州会社法第203条を含むデラウェア州法律の条項を遵守しなければなりません。この条項は、私たちが議決権株式投票権を発行した株主の15%以上を保有している株主が私たちと特定の業務合併を行う能力を制限しています。私たちが再記述した会社登録証明書または改正と再記載された法律またはデラウェア州法律の遅延または抑止権変更を有するいかなる条項も、私たちの株主が彼らが持っているA類普通株から割増の機会を得ることを制限する可能性があり、一部の投資家が私たちのA類普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性もあります。

上記の条項や反買収措置の存在は、投資家が将来私たちA類普通株に支払う可能性のある価格を制限する可能性がある。潜在的な買収者がわが社を買収することを阻止することもでき、買収でA類普通株の割増を得る可能性を下げることができる。

私たちが再説明した証明書は、デラウェア州衡平裁判所は、私たちと私たちの株主との間の実質的にすべての論争の唯一の独占的なフォーラムである。私たちが再記述した証明書は、アメリカ合衆国連邦地域裁判所が証券法に基づいて提起された任意の訴因を解決する唯一の独占的なフォーラムであることをさらに規定している。これらの裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員と紛争したときに有利な司法フォーラムを得る株主の能力を制限する可能性がある。

我々が再記述した会社登録証明書の規定は、法律で許可された最大範囲内で、デラウェア州衡平裁判所(または、デラウェア州衡平裁判所に管轄権がない場合、デラウェア州連邦地域裁判所)は、(1)わが社を代表して提起された任意の派生訴訟または法的手続き、(2)わが社のいかなる取締役、役員または他の従業員または株主が私たちまたは私たちの株主に対する信頼された責任に違反していると主張する訴訟でなければならない。(3)“デラウェア州会社法”の任意の規定又は“デラウェア州会社法”に基づいて衡平裁判所に管轄権を与える任意の訴訟主張クレーム、又は(4)内部事務原則によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。私たちが再記述した会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、法律によって許容される最大範囲で、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、1933年の証券法(改正)または証券法によって提起された任意の訴えを解決する唯一のおよび独占的なフォーラムでなければならない。はいSalzbergはSciabacucchi事件を訴えた番号346，2019(Del.2020年3月18日)、デラウェア州最高裁判所は、デラウェア州衡平裁判所の判決を覆し、デラウェア州の法律によると、このような連邦裁判所選択条項は表面的に有効であり、他州の裁判所がこれらの条項を実行するかどうかに不確実性があるにもかかわらず、このような実行可能性が疑問視されれば、追加の訴訟費用を招く可能性があると考えている。これらの裁判所条項の選択は、1934年に改正された“証券取引法”または“取引法”またはその下の規則および条例によって生じる任意の責任または義務を実行するために提起された訴訟に影響を与えず、これらの法律および条例の管轄権は、法規によって米国連邦裁判所に完全に付与されるか、または米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームに影響を与えない。これらの裁判所条項の選択は、私たちまたは私たちの役員、役員、または他の従業員とのトラブルに有利だと考える株主のクレームを司法裁判所で提出する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、役員、および他の従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性があります。あるいは、裁判所が私たちの会社登録証明書に含まれる裁判所条項の選択が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の司法管轄区でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

上場企業としての要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、私たちの合格取締役会のメンバーを吸引し、維持する能力に影響を与える可能性がある。

上場企業として、私たちは“取引法”の報告要求、ナスダック証券市場の上場要求、その他の適用される証券規則と法規を守らなければならない。これらの規則と法規を遵守することは、私たちの法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動をより困難にし、時間やコストをより高くし、特に私たちが新興成長型会社ではなく、私たちのシステムと資源の需要を増加させた。その他の事項を除いて、“取引所法案”は、当社の業務及び経営実績に関する年次、四半期及び現在の報告書を提出し、効果的な開示制御及び手続、並びに財務報告の内部統制を維持することを要求する。この基準を達成するために、必要に応じて財務報告の開示制御およびプログラムおよび内部制御を維持し、改善するためには、大量の資源および管理監視が必要となる可能性がある。したがって、経営陣の関心は他の業務に移される可能性があり、これは私たちの業務や経営業績を損なう可能性があります。私たちは過去にこのような要求を守るためにより多くの従業員を雇用したが、私たちは未来により多くの従業員を雇用する必要があるかもしれないが、これは私たちのコストと支出を増加させるだろう。

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カタログ表

上場企業として、取締役や上級管理職責任保険を購入するコストは、当社が個人会社である場合よりも高く、将来的には、低減された保証範囲を受け入れることが要求されたり、より高い保険コストが発生したりする可能性があります。これらの要素はまた、私たちが合格した取締役会のメンバー、特に私たちの監査委員会に在任し、合格した幹部を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。

財務報告に対して有効な内部統制制度を維持する義務があり、これらの内部統制を維持できなかった十分性は、わが社に対する投資家の信頼を損なう可能性があり、私たちの普通株の価値を損なう可能性がある。

2002年のサバンズ-オキシリー法案は、財務報告と開示統制および手続きに対して効果的な内部統制を維持することを要求した。サバンズ·オキシリー法第404条の規定によると、経営陣が提出した財務報告書の内部統制の有効性に関する報告書を提出しなければならない。この評価は財務報告書の内部統制で発見された私たちの経営陣の重大な弱点を開示することを含む。

私たちは第404条の規定に従うと、大量の会計費用を発生させ、多くの管理努力をかけなければならない。我々は、内部リソースを提供し、外部コンサルタントを招聘して財務報告内部制御の十分性を記録し、適宜ステップ改善制御プログラムを採用し、制御がファイル規定に従って動作するかどうかを検証し、財務報告内部制御の継続報告および改善プログラムを実施し、404節に必要な評価を行うために必要なシステムおよびプログラムファイルを作成する。私たちは過去に財務報告の内部統制に重大な欠陥があり、私たちは未来の私たちの財務報告の内部統制に重大な欠陥がないということを保証することはできません。私たちは将来発見されるかもしれないどんな重大な弱点も救済できないかもしれないし、私たちの評価、テスト、修復を適時に完成できないかもしれません。もし私たちの独立公認会計士事務所が私たちの制御措置の記録、設計、あるいは操作のレベルに満足していない場合、それは不利な報告をするかもしれません。したがって、私たちの独立公認会計士事務所が財務報告の内部統制に対する私たちの有効性を証明できることを保証することはできません。

私たちは財務報告書に対して十分な内部統制を維持できず、財務状況や運営結果を正確に報告する能力を深刻に抑制する可能性がある。もし私たちが財務報告の内部統制に有効であると断言できない場合、あるいは私たちの監査人が私たちの内部統制の有効性に意見を述べることができなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちA種類の普通株の市場価格は下落する可能性があり、私たちはナスダック株式市場、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の制裁や調査を受ける可能性がある。将来的に財務報告の内部統制において発見される可能性のある重大な弱点を補うことができない場合や、上場企業に必要な他の効果的な制御システムを実施または維持できなければ、将来的に資本市場に参入する機会を制限する可能性もある。

項目1 B。未解決問題Dスタッフコメント

ない。

項目2.Pサーカス.サーカス

私たちの主な行政事務室はマサチューセッツ州ケンブリッジ市にあり、2024年9月に満期になった賃貸契約によると、私たちはそこで約32，000平方フィートの空間を借りました。私たちはまた2030年8月に満期になった賃貸契約に基づいて、インディアナ州エヴェンズビルで約13，000平方フィートのオフィス空間をレンタルし、2025年4月に満期になった賃貸契約に基づいて、テキサス州オースティンで約10，000平方フィートのオフィススペースをレンタルし、2023年9月に満期になった賃貸によって、テキサス州サンアントニオで約10，000平方フィートのオフィススペースをレンタルした。インディアナ州とテキサス州の事務所は私たちのDTC機関と関係がある。私たちは私たちの既存の施設が私たちの切実な必要性を満たすのに十分だと信じている。

項目3.脚部すべての訴訟手続き

法律プログラムに関する資料及び本プロジェクトは，本年度報告10−K表第II部第8項に記載されている総合財務諸表付記13に記載されており，ここに組み込んで参考とする。

プロジェクト4.鉱山安全開示する

適用されません。

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カタログ表

パー？パーT II

五番目です。 Rの市場EGISTRANTの普通株主権益、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

普通株取引に関するいくつかの情報は

我々のA類普通株のナスダック世界市場での取引コードはEVERであり、2018年6月28日から公開取引されている。これまで、私たちのA種類普通株は市場を公開していなかった。私たちのB種類の普通株はどの証券取引所にも上場したり取引したりしません。

私たち普通株保有者

2023年1月31日現在、A類普通株保有者約16名とB類普通株保有者5名が登録されている。これらの額には、“著名人”や“街”の名で株を持っている株主は含まれていない。

株式補償計画に基づいて発行された証券

私たちの株式報酬計画に関する情報は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した2023年年次総会の株主に関する最終依頼書に含まれ、引用によって本明細書に組み込まれます。

最近売却された未登録持分証券

2022年12月31日までの1年間に、我々が売却または発行した株式または付与されたオプションには、改正された1933年証券法または証券法に基づいて登録されていない株も、以前Form 10-Q四半期報告またはForm 8-K現在報告で報告されていない株もない。

発行人が株式証券を購入する

2022年10月1日から2022年12月31日までの間、登録された株式証券は何も購入していません。

配当をする

私たちは私たちの株の現金配当金を発表したり支払ったりしたことがない。私たちは、すべての将来の収益を維持し、私たちの業務運営に資金を提供し、予測可能な未来に、私たちは私たちの株のいかなる現金配当も発表したり支払うことはないと予想しています。将来の現金配当金の発表と支払い(あれば)の任意の決定は、私たちの取締役会が適宜決定し、適用される法律、私たちの財務状況、経営結果、契約制限、資本要求、業務見通し、一般業務または金融市場状況、および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素を含む様々な要素に依存します。しかも、私たちの循環信用計画には、私たちが現金配当金を支払う能力を制限する可能性がある契約が含まれている。

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カタログ表

株式表現グラフ

以下の業績グラフは、“取引法”第18条の目的のために提出されたものとみなされてはならない。または、文書中の具体的な参照が別途明確に規定されていない限り、参照によって証券法または“取引法”に従って提出された任意の文書に組み込まれてはならない。

以下は、2018年6月28日(我々A類普通株の最初の上場日)から2022年12月31日まで、(1)我々のA類普通株、(2)ナスダック総合指数に上場しているすべての会社と(3)研究発展グループ、またはRDG、インターネット総合指数の累計株主リターン100ドル(すべての配当再投資とする)を比較した折れ線図である。示された期間のリターンは、将来の株価または株主リターンの指標とみなされてはならない。

第六項です。 についてもうテーブルに上がった

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カタログ表

プロジェクト7.経営陣の議論と財務状況及び経営成果分析

以下、我々の財務状況と経営結果の検討と分析は、我々の連結財務諸表と本年度報告第2部第8項表格10-Kに関連する付記を組み合わせて読むべきである。本議論および分析に含まれるいくつかの情報または本Form 10−K年次報告における他の情報は、リスクおよび不確実性に関する前向きな陳述を含む、我々の業務計画および戦略に関する情報を含む。本年度報告10-K表“リスク要因”の節で述べた要素を含む多くの要因の影響により、我々の実際の結果は、以下の議論と分析に含まれる前向き陳述に記述または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。

概要

EverQuoteは保険ショッピングを簡単で効率的かつ個性的にし、消費者や保険提供者に時間とお金を節約した。

私たちは大手の保険ショッピングオンライン市場を運営しており、消費者と保険提供者を結びつける。私たちの使命は保険買い物客が生命の中で最も重要な資産をよりよく保護できるようにすることだ-彼らの家族、健康、財産、未来。私たちのビジョンは、データ、技術、知識の広いコンサルタントを使うことで、保険をより簡単にし、負担して個性化し、最終的にコストとリスクを低減し、最大のオンライン保険源となることです。私たちの結果駆動型市場は、私たちの独自のデータと技術プラットフォームによって支援され、消費者の保険ショッピング体験を再構築し、保険提供者が保険を購入する消費者に誘致し、連絡する方法を改善している。

消費者にとって、適切な保険製品を見つけることはしばしば挑戦であり、彼らは限られたオンライン選択、複雑、可変、不透明な定価、および無数の保険構成に直面している。私たちは消費者に全面的で経済的な保険ショッピング体験の単一の出発点を提供する。我々の市場は，消費者自身が見つけることが可能なより広く関連した結果を提供することで，消費者が複数のサイトで検索を行う時間を削減している.私たちの市場に加えて、消費者向けの保険代理機関、すなわちDTCも経営しています。我々のDTCエージェントは消費者に政策を連携させ，消費者のショッピング体験をさらに簡略化した.私たちのサービスは消費者に無料で、私たちの収入は保険提供者への消費者の紹介と直接販売保険証書の手数料から収入を得ることから来ます。

保険提供者には、競争が激しく規制されている業界で運営されており、通常、予め定められた消費者亜群に集中している事業者、私たち自身のDTCエージェント、および第三者エージェントが含まれていると考えられる。したがって、各消費者が各プロバイダに一致するわけではなく、一部のプロバイダは、彼らのビジネスモデルが最も望む細分化市場に触れることが困難である可能性がある。伝統的なオフラインとオンライン広告チャネルは広範な視聴者をカバーしているが、消費者を特定の保険製品と最適にマッチングさせるために必要な細粒度消費者の獲得能力に欠けている。我々は，プロバイダと大量の高い意図，あらかじめ検証された消費者推薦を関連づけ，これらの推薦は保険会社の特定の要求に適合している.私たちの市場の透明性と私たちが提供する活動管理ツールは、保険会社と第三者エージェントが私たちのプラットフォームでのマーケティング支出表現を容易に評価し、彼ら自身の投資収益を管理することができます。

2011年以来、私たちの核心的な使命は、保険を探すことを容易にし、個人化し、消費者や保険提供者のために時間とお金を節約することだった。私たちは世界最大で信頼できるオンライン保険市場の建設に努力している。この目標を追求する過程で、私たちは破壊的なデータ駆動方法によって革新を行ってきた。私たちの革新の歴史のハイライトは

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カタログ表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、私たちの総収入はそれぞれ4.041億ドル、4.185億ドル、3.469億ドルで、2021年から2022年までの同3.4%低下し、2020年から2021年までは同20.6%増加した。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の純損失はそれぞれ2440万ドル、1940万ドル、1120万ドル、同期調整後のEBITDAはそれぞれ590万ドル、1460万ドル、1840万ドルだった。調整後のEBITDAとその米国公認会計原則やGAAPによって決定された純収益(損失)との入金に関する情報は、“-非GAAP財務測定”の節を参照されたい。

新冠肺炎

新冠肺炎の大流行による商業中断の持続時間と重症度、及び大流行病が全世界経済と消費者自信に与える全面的な影響は、依然として不確定性が存在している。したがって、私たちは新冠肺炎が私たちの保険プロバイダーの顧客あるいは私たちのユーザーに与えるすべての影響、あるいは私たちの経営業績、財務状況、流動性とキャッシュフローに与える影響を正確に予測することができない。私たちの従業員、顧客、パートナー、コミュニティの健康と福祉を支援するために、私たちのほとんどの従業員は遠隔作業を続けていますが、私たちのオフィスはまだ開放的に使用されています。新冠肺炎に関する中断は，我々の2022年12月31日までの財務業績に実質的な悪影響を与えていないが，このような中断は消費者保険の買い物行動に影響を与える可能性がある。私たちは新冠肺炎の持続的な影響を確実にするために、私たちの運営を監視して管理し続ける。

われわれの業績に影響を与える要素

私たちの業績と未来の成長は多くの要素に依存しており、これらの要素は私たちに重要なチャンスをもたらしているが、以下と“リスク要因”の節で議論する要素を含むリスクと挑戦ももたらしていると信じている

自動車保険業界のリスク

私たちの収入の大部分は自動車保険提供者から来ていて、私たちの財務業績は自動車保険業界の表現にかかっています。例えば、2016年、米国商業自動車保険業は15年間で最悪の保証パフォーマンスを経ており、損失率がより高く、これは不利なクレームの深刻さと頻度傾向によって推進されている。そのため、私たちの自動車保険事業者の顧客はマーケティング支出と翌年の単位販売コスト目標を減少させ、最終的に2017年の自動車保険垂直分野の収入増加に影響を与えた。最近，特に2021年第3四半期から自動車保険業界も同様の課題を経験しており，自動車保険垂直分野における我々の財務業績に影響を与えている。自動車保険会社は，インフレによる車両の修理や交換，決済医療や傷害クレームコストの増加によるクレームの重症度の急激な上昇を経験している。クレームの深刻度の増加は自動車保険会社の保険業績を低下させ、それらの保険料の引き上げを実施し、新顧客の獲得への支出を減少させた。自動車保険会社の新規顧客獲得支出の減少はわが市場の消費者が推奨する定価や需要にマイナス影響を与えている。

自動車保険市場の状況は依然として活力に満ちている。2022年8月、私たちは最初の主要事業者がより常態化された歴史的支出モデルに回帰することを見始めた。しかし、2022年9月にフロリダ州に上陸したハリケーン·イーンは事業者のマーケティング支出に増加下圧力をもたらした。支出モデルはいくつかの改善が始まっていると考えられるが、回復はコストのさらなる上昇、クレームの深刻度と頻度の増加、あるいは保険料の増加不足によって延長される可能性がある。

拡大していく消費者流量

私たちの成功は私たちの消費者流量の増加にある程度かかっている。我々は従来，既存の広告チャネルを拡張し，たとえば我々が検証したパートナーネットワークを介して消費者と接触することで，我々の市場の消費者流量を増加させてきた.私たちは私たちのプラットフォームの機能と増加するデータ資産を利用することで、消費者流量を増加させ続ける予定です。私たちは長期的に消費者流量を増加させる予定ですが、このような消費者流量に関連する収入が私たちの業務に増加利益をもたらさないと考えるならば、広告を減らす能力もあります。私たちはまた、検証されたパートナーネットワークから取得した見積要求数を増加させた。検証されたパートナーネットワークから取得した見積要求数を増やしていく予定ですが、魅力的な価格で大量の見積要求を得る能力は、収益性に影響を与えます。

保険提供者の数と私たちの市場での支出を増やす

私たちの成功はまた私たちの保険提供者ネットワークを維持して発展させる能力があるかどうかにかかっている。歴史的には、私たちは通常、保険提供者の数を拡大し、私たちのプラットフォームで各提供者の支出を拡大する。

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カタログ表

重要な業務指標

著者らはGAAPの運営結果と以下に列挙した重要な指標を含む一連の指標を定期的に審査し、著者らの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響を与える傾向を確定し、財務予測を制定し、そして運営と戦略決定を行う。その中のいくつかの指標は、非財務指標であるか、またはGAAPによって定義されていない財務指標である。

調整後EBITDA

調整後のEBITDAを純収益(損失)と定義し，調整後には株による報酬費用，減価償却と償却費用，買収関連コスト，一括解散費，利息収入，所得税の計上(収益)は含まれていない。調整後のEBITDAは非GAAP財務指標であり，本年度報告ではGAAPに基づいて提供されている財務情報を補完するためにForm 10−Kの形で提出した。私たちの経営陣と取締役会が私たちの経営業績を理解し、評価し、予算を制定し、管理業務の運営目標を制定するための重要な指標であるため、調整後のEBITDAを監視·公表します。調整後のEBITDAは公認会計原則に基づいて作成された措置と分けて考えるべきではなく、その代替方法とすべきでもない。調整後のEBITDAは，公認会計原則に基づいて提出された他の経営や財務業績指標とともに考慮すべきである。また，調整後のEBITDAは必ずしも他社が提案した類似見出しの措置に匹敵するとは限らない。この計測の用途と限界のさらなる解釈，および調整後EBITDAと最も直接比較可能なGAAP計測である純収益(損失)の入金については，“-非GAAP財務計測”を参照されたい。

可変マーケティング利益率

我々は、可変マーケティング利益率またはVMMを、総合運営レポートで報告された収入および全面損失から広告コストを減算する(総合運営レポートおよび全面赤字レポートで報告された販売およびマーケティング費用の構成要素)と定義する。私たちは、VMMを使用して、単一の広告と消費者がソースを取得する効率を測定し、私たちの広告リターンを管理するためのトレードオフの決定を行う。私たちは収益性の測定基準としてVMMを使用しない。

私たちの運営結果の重要な構成要素は

収入.収入

我々は，主に保険プロバイダー顧客(事業者や代理店を含む)および間接流通業者に消費者を転転させることで収入を発生させる.消費者の見積フローを簡略化し、プロバイダのパフォーマンスを向上させるために、推薦毎に消費者が提出した見積要求データを提供することができるようにする。私たちは配送時に消費者から推薦された収入を確認する。私たちは3つの安全な消費者推薦フォーマットをサポートします

私たちはまた保険会社が保険証書を販売するために支払った手数料から収入を得て、主に私たちの健康と自動車の垂直分野にあります。2022年12月31日までの1年間で、手数料収入は総収入の約13%を占め、2021年12月31日と2020年12月31日までの年度では、総収入に占める手数料収入の割合は10%未満となっている。手数料収入は私たちの履行義務を履行した後に確認して、これは保険運送人に保険証書申請を提出すると思います。私たちは手数料支払いの制限された見積もりに基づいて収入を確認して、私たちは販売保険証の全ライフサイクル内に手数料支払いを受けることを予想して、これを制限終身価値、あるいは制限LTV、手数料支払いと呼びます。

本報告に記載されている間、私たちの総収入は、以下に示すように、住宅およびテナント、生命保険および健康保険垂直市場を含む自動車および他の保険垂直市場からの収入を含む

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カタログ表

私たちは事業者パートナーの支出が増加することが予想されるので、2023年に収入が全面的に増加すると予想している。私たちは収入が四半期ごとに変動し、特に私たちの手数料収入は私たちの健康垂直分野の開放と年間保険加入期間中に積極的な影響を受けると予想される。

コストと運営費用

私たちのコストと運営費用には、収入コスト、販売とマーケティングコスト、研究開発コスト、一般と行政費用、買収に関連するコストが含まれています。

私たちは従業員の人数に応じて、レンタル料、光熱費、事務用品と一般事務資産の減価償却と償却などの間接費用を、収入コストと運営費用のカテゴリに分配します。したがって，間接料金分配は収入コストと運営費用種別ごとに反映される。収入コストおよび各運営費用カテゴリに含まれる人員関連コストには、賃金、付帯福祉コスト、および株式ベースの報酬費用が含まれる。

収入コスト

収入コストは主に私たちの市場を運営することと、私たちの顧客に消費者に推薦を提供するコストを含む。これらのコストは、主に、ホスト、ソフトウェア、データサービス、およびサード·パーティコールセンターコストを含む技術的サービスコストを含む。また、収入コストには、私たちのプラットフォーム技術資産の減価償却と償却、人員関連のコストが含まれています。

販売とマーケティング

販売およびマーケティング支出は、主に広告およびマーケティング支出、ならびに販売、マーケティング、データ分析と消費者獲得機能、ならびに販売およびマーケティング関連無形資産の償却に従事する従業員の関係コストを含む。広告支出には、消費者を私たちの市場に引き付けること、消費者見積要求(検証されたパートナーネットワークから得られた見積要求を含むコストを含む)を生成すること、および私たちの市場を事業者およびエージェントに普及させることに関連する可変コストが含まれる。広告費用は発生時に費用を計上する。マーケティングコストは主に内容と創意開発、公共関係、会員資格と活動コストを含む。私たちの業務とブランドの知名度を高め続けるために、私たちは引き続き私たちの販売とマーケティング努力のために大量の資源を投入することを予想しています。私たちは私たちの販売とマーケティング費用が短期的に増加すると予想する。長期的には、規模効率の向上と市場技術の改善により、収入に占める販売·マーケティング費用の割合が低下することが予想される。

研究と開発

研究開発費には主にソフトウェア開発と製品管理の人員関連コストが含まれる。我々の研究·開発は，既存の市場プラットフォームの使いやすさや機能を向上させ，新たな製品や内部ツールを開発することに集中している.私たちは主に研究開発費用を支払うために使用される。増加機能のソフトウェア増強に関する直接開発コストが資本化·償却され、収入コストの1つの構成要素とされる。私たちは、私たちのプラットフォーム技術を強化し、拡大するにつれて、研究開発費が増加すると予想しています。

一般と行政

一般及び行政費用には、人事関連費用及び行政、財務、法律、人的資源、技術支援及び行政人員に関する費用、並びに外部法律、会計及びその他の諮問サービスの専門費用、保険料、並びに支払い処理及び請求書費用に関する費用が含まれる。近いうちに一般や行政費用が増加することが予想され，主な原因は人事に関する費用の増加である。

買収と関係がある

買収に関連するコストには、買収を評価·実行するための第三者専門サービスに関する費用と、当社のEverInsuranceおよびPolicyFuel買収の結果として記録された対価格負債の公正価値変化が含まれています。

その他の収入(費用)

その他の収入(費用)は利息収入と他の収入(費用)からなる。利息収入には現金残高に投資して稼いだ利息が含まれています。他の収入(費用)には、私たちの核心業務とは無関係な雑収入(費用)が含まれています。

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カタログ表

所得税

所得税支出は著者らの課税収入、所得税税率の適用、純研究開発税収控除、純営業損失繰越、推定準備推定の変化と繰延所得税の推定に基づいている。

非GAAP財務測定基準

公認会計原則に基づいて提出された総合財務諸表を補完し、投資家に財務結果に関するより多くの情報を提供するために、本年度報告ではForm 10−K調整後のEBITDAを非GAAP財務測定基準とした。調整後のEBITDAはGAAP規定に基づくいかなる標準化手法でもなく，必ずしも他社が提案した類似名称の測定基準と比較するとは限らない。

調整後EBITDAそれは.調整後のEBITDAを我々の純収益(損失)と定義し，株による報酬費用，減価償却·償却費用，買収に関連するコスト，一括解散費，利息収入および我々の所得税支出(収益)の影響は含まれていない。調整後のEBITDAと最も直接比較可能なGAAP指標は純収益(損失)である。当社の経営陣や取締役会が、当社の経営実績を把握し、評価し、予算を策定し、当社の業務を管理する運営目標を策定するためのキー指標であるため、本年度報告ではForm 10−K調整後のEBITDAで公表されています。特に，調整後のEBITDAを計算する際にこれらの費用の影響を除去することは，我々のコア運営実績の期間比較に有用な尺度を提供できると考えられる。

我々は，調整後のEBITDAを用いて我々の経営業績と傾向を評価し，計画決定を行った。調整後のEBITDAは，我々の業務における潜在的な傾向を識別するのに役立つと信じており，そうでなければ，これらの傾向は，調整後のEBITDAを計算する際に含まれない費用の影響によって隠蔽される可能性がある。したがって，調整後のEBITDAは，投資家や他の人が我々の経営業績を理解·評価するために有用な情報を提供し，我々の過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を強めていると考えられる。

調整されたEBITDAは公認会計原則に基づいて作成されたものではなく、単独で考慮したり、公認会計原則に基づいて作成した措置の代替措置として考慮すべきではない。純収益(損失)ではなく調整後のEBITDAの使用にはいくつかの制限があり、純収益(損失)は公認会計基準に基づいて計算と列報された最も直接比較可能な財務計量である。いくつかの制限は

また，他社は他の指標を用いてその業績を評価する可能性があり，これらはすべて調整後のEBITDAの比較ツールとしての有用性を低下させる可能性がある.

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カタログ表

下表は調整後のEBITDAと純収益(損失)を照合し，純収益(赤字)は公認会計原則に基づいて計算と列報した最も直接比較可能な財務指標である。

純損失と調整後EBITDAの入金：

経営成果

以下の表に示した期間の業務成果を示す

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カタログ表

(3) 調整後のEBITDAを非GAAP財務指標として用いることおよび調整後のEBITDAとその比GAAP財務指標との入金に関する情報については“−非GAAP財務指標”を参照されたい。

2022年と2021年12月31日終了年度比較

収入.収入

収入は2021年12月31日までの年度の4億185億ドルから2022年12月31日までの年度の4億041億ドルに減少し、1440万ドル減少した。収入の減少は私たちの他の保険と自動車垂直市場がそれぞれ790万ドルと650万ドル減少したためです。私たちの他の保険垂直市場からの収入が低下したのは、運送業者が転職のための支出が1690万ドル減少したためだが、手数料収入は910万ドル増加し、この低下を部分的に相殺した。私たち自動車業界の収入の低下は主に事業者の推薦への支出が2110万ドル減少したためだが、手数料収入は1460万ドル増加し、この低下を部分的に相殺した。

収入コスト

収入コストは2021年12月31日までの年度の2390万ドルから2022年12月31日までの年度の2400万ドルにわずかに増加した。収入コストが増加した要因は，コールセンターを第三者コールセンターから従業員に転送することにより，人員関連のコストが130万ドル増加したことと，無形資産の償却が40万ドル増加したが，技術サービスコストが200万ドル減少したことは，主にホストコスト，第三者コールセンターコスト，その他の技術サービスコストが低下したためであり，この増加を部分的に相殺したためである.

販売とマーケティング

販売·マーケティング費用は2021年12月31日までの年度の3.55億ドルから2022年12月31日までの年度の3億493億ドルに減少し、570万ドル減少した。販売とマーケティング費用が減少した要因は広告支出が1310万ドル減少したことであるが，人員関連費用は550万ドル増加し，この減少額を部分的に相殺した。広告支出の減少は主に事業者が推薦するための支出の減少によるものであり、これは私たちの広告支出に影響を与える。♪the the the

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カタログ表

人事に関する費用増加の要因は従業員数の増加であり，その大部分はDTC機関である。DTCに関するエージェント許可費およびオフィスと占有コストもそれぞれ80万ドルと50万ドル増加した.

研究と開発

研究開発費は2021年12月31日現在の3，570万ドルから2022年12月31日までの3，170万ドルに減少し、400万ドル減少した。研究·開発費が減少した要因は，人事に関する費用が410万ドル減少し，相談費用が40万ドル減少したが，技術サービス費が80万ドル増加し，その減少額を部分的に相殺したことである。

一般と行政

一般·行政費は340万ドル増加し、2021年12月31日現在の2470万ドルから2022年12月31日現在の2810万ドルに増加した。一般や行政費が増加した要因は，人事に関する費用が120万ドル増加し，相談費が90万ドル増加し，不良債権支出が70万ドル増加したことである。クレジットカードの手数料も30万ドル増えました。

買収に関連するコスト

2022年と2021年12月31日までの年間買収関連コストはそれぞれ410万ドルと110万ドル。私たちは2022年12月31日までの1年間に410万ドルの買収関連コストを記録し、これは私たちのまたは対価格負債の公正価値の減少と関係がある。この低下は私たちの将来の収入予測と関係があり、私たちA類普通株の時価変化と小さい程度で関係している。2021年12月31日までの年間買収関連コストには、買収を完了した90万ドルの第三者専門サービスの評価·実行のためのコストと、買収により記録された対価格負債の公正価値変化が含まれています。

その他の収入(費用)

その他の収入(支出)には、2022年12月31日までの年間の利息収入30万ドルが含まれているが、金利上昇により、2021年12月31日までの年間の利息収入は10万ドル未満となっている。その他の収入(支出)は、2022年12月31日または2021年12月31日までの2年間、純額は有意ではなかった。

所得税

我々が2022年12月31日までの1年間に課税収入が生じたのは，主に資本化の研究·開発コストに関係しているが，これは1986年の国内収入法第174節に規定されている研究·開発コストを資本化する新たな要求によるものである。我々の課税収入は繰り越しの純営業損失に相殺されるため、2022年12月31日までの年度の所得税支出は記録されていない。2021年12月31日までの1年間に、PolicFuelを買収して私たちの推定手当の一部を解放したため、250万ドルの所得税優遇を記録した。PolicyFuelを買収するために記録された繰延税金項目負債純額は、主に調達会計で確認された無形資産に関連しており、このような無形資産は税務目的で相殺できず、繰延税金負債を招いている。

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カタログ表

可変マーケティング利益率

可変マーケティング利益率の低下は主に推薦収入の減少によるものであるが、手数料収入の増加分はこの低下を相殺している。

2021年12月31日までと2020年12月31日までの年度比較

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の経営結果について検討した参照してください項目7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析−経営成果−2021年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告に示した2021年12月31日現在と2020年12月31日までの年次比較。

流動性と資本資源

私たちの主な流動性源は2022年12月31日までの現金と現金等価物3，080万ドルと、私たちの循環信用限度額と定期ローンの下で4，500万ドルに達する可獲得性であり、この2つのローンはいずれも2022年7月に改訂された。2022年7月15日、私たちは西部連合銀行または融資者と既存の融資と安全協定を修正し、あるいは2020年の融資協定を改正し、循環信用限度額の満期日を2025年7月15日に延長し、その下で利用可能な循環信用限度額を2500万ドルから3500万ドルに増加させ、1000万ドルまでの定期融資を提供してくれた。“融資·担保修正協定”により改正された2020年融資協定を改正された“融資協定”と呼ぶ。

改訂された融資協定によると、循環信用限度額での借金は合資格売掛金残高の85%を超えてはならず、“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されている4.25%あるいは最優遇金利のうち大きい者が利息を計上し、2025年7月15日に満期になる。定期融資は2023年12月31日まで続く可能性があり、借金の利息は“ウォール·ストリート·ジャーナル”に掲載されているように、0.25%プラス4.25%または最優遇金利となる。改正融資協定を経て定期融資項目の借入金は2023年12月31日までに月ごとに利息のみで返済しなければならない。2024年1月1日から、定期ローンを42カ月に分けて平均分割払いし、当時の未返済元金と受取利息は2027年6月まで。吾等は、定期融資項の下敷き金に関するすべての未償還元金を前払いすることができ、当該等の未償還元金は、これまで計算すべきであったが支払われていない利息に、改訂された融資協議に基づいて支払わなければならないいかなる費用も加えて全数支払うことが条件となる。改正融資協定で定義された違約事件が発生し、この事件が継続しなくなるまで、徴収された年利率は、改訂融資協定項の下での借金に適用される年利に5.00%加算される。

借金は私たちのほとんどの資産と財産を担保にしています。改正された融資協定によると、積極的で消極的な契約に同意し、満期までこれらの契約を守っていきます。これらの条約は、私たちが追加債務を発生させ、他の事業を合併または買収するなど、いくつかの基本的な商業取引に従事する能力の制限を含む。また、改訂された融資協定及び2023年12月31日まで、吾等は1.5対1の最低資産カバー比率を維持しなければならず、計算方法は貸金人が保有する無制限現金と合資格売掛金の総和を改訂融資協議の下ですべての未返済借金で割る。2023年12月31日から、私たちは固定費用カバー率とレバー率を四半期ごとに維持してテストすることを要求された。固定費用引受比率は、(I)過去12ヶ月に調整された“EBITDA”(改訂された融資協定を参照)から資本支出を減算して現金税項を減算し、(Ii)過去12ヶ月に貸手に支払う利息及び元金の比率と、少なくとも1.25~1.00の比率で計算される。レバレッジ比率とは、(I)吾等の貸し先の未返済債務と(Ii)吾等の過去12ヶ月間に調整されたEBITDA(定義改訂融資合意参照)の比率であり、3.00から1.00を超えない。2022年12月31日まで、私たちはこの条約を遵守した。

設立以来、私たちは運営赤字が発生し、予測可能な未来に損失を続ける可能性がある。私たちは、私たちがより多くの従業員を雇用し、私たちの技術やインフラ能力を向上させるにつれて、私たちの運営費用と資本支出が短期的に増加すると予想している。また、保険加入者が保険契約を更新するにつれて、私たちが記録した手数料収入の大部分は長年の時間枠で徴収され、これらの更新で手数料を得ることになります。2022年12月31日現在、4690万ドルの受取手数料契約資産のうち3340万ドルが長期契約資産に分類されています。私たちが信じているのは

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カタログ表

既存の現金および現金等価物は、私たちのクレジット手配下の借入利用可能性を考慮することなく、少なくとも今後12ヶ月の運営費用および資本支出需要を支払うのに十分であるだろう。私たちの将来の資本需要は現在計画されているものと大きく異なる可能性があり、私たちの収入成長率、業務活動のための支出のタイミングと程度、私たちの成長を支持する資本設備の調達、販売、マーケティング活動の拡大、製品、技術あるいは業務を補完する私たちの投資を通じて、私たちの業務、市場の私たちのプラットフォームに対する受け入れの程度、全体の経済状況を含む多くの要素に依存するであろう。もし私たちが計画通りに私たちの収入目標を達成できなければ、私たちは運営コストを下げることができると信じている。追加の資金が必要で、タイムリーに資金を得ることができなければ、私たちの業務を継続するために十分な資金を提供するために、私たちの業務を大幅に削減する必要があるかもしれません。これは、私たちの業務の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。

キャッシュフロー

次の表に我々のキャッシュフローの概要を示す