アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります to_____
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(法団または組織の州またはその他の管轄区域) |
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(税務署雇用主身分証明書番号) |
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(主な行政事務室住所) |
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(郵便番号) |
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます(
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル |
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取引記号 |
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登録された各取引所の名称 |
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同法第12条(G)に基づいて登録された証券:ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。
はい、そうです ☐
I再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に提出を要求したすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☒ |
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規模の小さい報告会社 |
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ファイルマネージャを加速する |
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☐ |
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新興成長型会社 |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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新興成長型企業であれば、登録者が、取引法第13(A)節によって提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示す ☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる。
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをフックで示す. ☐
再選択マークで、その中に何か誤りがあるかどうかを表すことは、任意の登録者によって受信されたインセンティブに基づく補償を回復分析する必要があるという再記述である 関連する回復期に幹事を実行する to §240.10D-1(b). ☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。 はい、そうです
非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は2022年6月30日現在$
2023年2月20日までに
引用で編入された書類
登録者は、本報告に係る会計年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される2023年株主総会に関連する最終委託書の一部の内容を、本報告の第2部第5項及び第3部第10−14項に引用して組み込む。
牧場資源会社
文脈が別に説明されていない限り、本報告で言及されている“Range”、“We”、“Us”または“Our”は、Range Resources Corporationおよびそれらの直接的および間接的に所有されている子会社を意味する。別の説明がない限り、報告書の天然ガス、天然ガス液体、および原油埋蔵量に関するすべての情報、およびこれらの埋蔵量に起因することができる将来の純キャッシュフローの推定は、推定に基づいており、私たちの利息の正味額である。この報告書で使用される石油および天然ガス用語に慣れていない場合は、本報告の第1項および第2項“ビジネスおよび財産”の“いくつかの定義された用語の語彙表”におけるこれらの用語の解釈を参照してください。
カタログ
第1部 |
|
ページ |
ITEMS 1. & 2. |
企業と物件 |
1 |
|
一般情報 |
1 |
|
2022年の実行概要 |
1 |
|
利用可能な情報 |
2 |
|
私たちの業務戦略 |
2 |
|
2022年に大きな成果をあげる |
4 |
|
市場と地理情報を細分化する |
4 |
|
2023年展望 |
4 |
|
埋蔵量が明らかになった |
5 |
|
属性の概要 |
7 |
|
生産井 |
8 |
|
掘削活動 |
9 |
|
毛面積と純面積 |
9 |
|
未開発土地面積が満期になる |
10 |
|
物件の見出し |
10 |
|
約束を渡す |
10 |
|
人的資本管理 |
10 |
|
登録者の行政員 |
11 |
|
競争 |
12 |
|
マーケティングと顧客 |
12 |
|
業務の季節性 |
13 |
|
市場 |
13 |
|
政府の監督管理 |
13 |
|
環境と職業健康と安全について |
16 |
|
ある定義用語の語彙表 |
21 |
|
|
|
第1 A項。 |
リスク要因 |
22 |
|
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|
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
35 |
|
|
|
第三項です。 |
法律訴訟 |
36 |
|
|
|
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 |
36 |
|
|
|
第II部 |
|
|
五番目です。 |
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 |
37 |
|
普通株市場 |
37 |
|
記録保持者 |
37 |
|
配当をする |
37 |
|
株主リターン業績表示 |
38 |
i
目録(続)
|
|
ページ |
第六項です。 |
[保留されている] |
|
|
|
|
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
39 |
|
私たちの業務の概要 |
39 |
|
経営陣の経営成果の検討と分析 |
41 |
|
経営陣の財務状況、キャッシュフロー、資金源と流動性の検討と分析 |
50 |
|
経営陣の肝心な会計見積もりの検討 |
55 |
|
|
|
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
60 |
|
市場リスク |
60 |
|
商品価格リスク |
61 |
|
他の商品リスク |
61 |
|
商品感受性分析 |
62 |
|
取引相手リスク |
62 |
|
金利リスク |
62 |
|
|
|
第八項です。 |
財務諸表と補足データ |
F-1 |
|
|
|
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 |
63 |
|
|
|
第9条。 |
制御とプログラム |
63 |
|
|
|
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 |
63 |
|
|
|
第三部 |
|
|
|
|
|
第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 |
64 |
|
|
|
第十一項。 |
役員報酬 |
64 |
|
|
|
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 |
64 |
|
|
|
十三項。 |
特定の関係や関連取引、取締役の独立性 |
64 |
|
|
|
14項です。 |
チーフ会計士費用とサービス |
64 |
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|
|
第4部 |
|
|
|
|
|
第十五項。 |
展示品と財務諸表の付表 |
65 |
|
|
|
サイン |
|
68 |
II
前向き陳述の開示について
この10-K表年次報告書には、1933年証券法(“証券法”)第27 A節及び1934年“証券取引法”(“取引法”)第21 E節に該当する旨の前向き陳述が含まれている。これらの陳述は歴史的事実の陳述ではなく、それらは掘削計画、計画された油井、掘削数、私たちの2023年の資本予算、埋蔵量推定、未来の経済と市場状況および私たちへの影響の予想、私たちの財務と運営の見通し、およびこの見通しを達成する能力、私たちの財務状況、貸借対照表、流動性および資本資源、およびそれがもたらす利益を含むが、未来の事件の現在の予想または予測を提供する。これらの陳述は、一般に、“可能”、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“計画”、“予測”、“目標”、“プロジェクト”、“すべき”、“将”または同様の言葉を含み、未来の結果が不確実であることを示す。1995年の“個人証券訴訟改革法”の“安全港”条項によると、これらの陳述は重要な要素を確定する警告的言語を伴うが、必ずしも未来の結果と展望性陳述で述べられた結果と大きく異なる要素を招く可能性があるすべての要素ではない。
私たちはこれらの展望的陳述が作成時に合理的だと考えているが、私たちの将来の事態発展に影響を与えることが期待される保証はない。我々の実際の結果と前向き陳述における結果とは異なる既知の重要な要素をもたらす可能性のある説明については、項目1 Aで議論されている他の要因を参照されたい。リスク要因です
多くの要因のため、実際の結果は予想と大きく異なる可能性がある
前向き陳述に過度に依存しないことを読者に戒め,これらの陳述は本稿の発表日までであることのみを説明している。私たちは、法的要件がない限り、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、任意の前向きな陳述発表後にそれらを公開または更新または修正する義務はない。私たちまたは私たちを代表する人たちに起因するすべての後続の書面と口頭前向き陳述は、本報告書全体に記載された警告的陳述によって明確に制限されている。
三、三、
第1部
第1項と第2項の業務ESSとプロパティ
一般情報
Range Resources Corporationはデラウェア州の会社であり、テキサス州フォートワースに本部を置く独立天然ガス、NGLと石油会社であり、アメリカの天然ガスと石油資産の探査、開発と買収に従事している。私たちの主な作業区域はペンシルバニア州のマセロシェールです。私たちの会社のオフィスはテキサス州フォートワース七六102号Throckmorton Street 100 Suite 1200にあります。私たちはまた私たちの業務エリアに地方事務所を設置している。私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場して取引し、株式コードは“RRC”です。Range Resources Corporationは1980年に設立された。2022年12月31日現在、我々は2兆389億株の流通株を持っている。2022年末まで、中国の埋蔵量は以下の特徴を持っていることが明らかになった
我々が推定した明らかな埋蔵量は2021年12月31日の17.8 Tcfeから2022年12月31日の18.1 Tcfeに増加し,2%に増加した。埋蔵量の増加は開発計画と完全井最適化に成功した結果であり,これらの最適化は油井性能の改善を招いた。2022年の新規埋蔵量、より高い価格、およびこれまでに明らかにされてきた未開発物件の積極的な改訂716.2 Bcfeは、未明らかな埋蔵量の2022年774.1 Bcfeと1.4 Tcfeの埋蔵量部分に再分類され、これらの油井は従来の5年間の開発期間内に掘削されなくなる見通しである。既存の油井が優れているため,これらの油井は撤去され,より高い現場収集能力利用率と,既存地点での掘削の長い横方向の掘削による資本再分配を招いている。これらの地点が我々の5年間の発展計画に再組み込まれるにつれて,これらの不明な埋蔵量は我々の将来の明らかな埋蔵量に含まれる可能性が高いと信じている。
2022年に作られたハイライトは
実行要約 for 2022
私たちの生産量の約70%は天然ガスであるため、天然ガス価格は通常私たちの経営業績の主要な変数です。過去数年間、ニューヨーク商品取引所(NYMEX)の天然ガス価格は変動してきた。2020年初め以来、天然ガス価格の1日の終値は1.50ドル/MMBtuまで低下し、9.35ドル/MMBtuに達した。私たちが受け取ったすべての製品の価格は主に現在の市場価格に基づいています。これは私たちがコントロールできることではありませんが、私たちの販売合意の多様性と積極的な大口商品価格ヘッジ計画によって管理されています。現在,コストと運営効率を制御することで自由キャッシュフローを生成するとともに,我々の貸借対照表を強化し,自由キャッシュフローを株主に返すことに重点を置いている.2022年までに私たちは
1
利用可能な情報
うちの会社のサイトはhttp://Wwwww.rangeresources.comそれは.私たちのウェブサイトに含まれているまたは私たちのウェブサイトに関連する情報は、参照によって本10-Kテーブルに組み込まれないので、本報告または米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書の一部とみなされてはならない。我々は,米国証券取引委員会に報告を提出した後,合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く我々のサイト上でForm 10-K年次報告,我々の依頼書,Form 10-Q四半期報告,Form 8-K現在の報告,およびこれらの報告の修正を無料で提供する.その他の情報、例えばプレゼンテーション、会社の持続可能な発展報告、会社管理基準、各取締役会委員会の定款、商業行為と道徳基準は、私たちのサイトで得ることができ、どの株主もテキサス州フォートワース76102号Throckmorton Street 100号Suite 1200に書面で要求すれば、会社秘書に書面請求を行うことができる。私たちのビジネス行動と道徳基準は、私たちの総裁、最高経営責任者、最高財務責任者を含むすべての役員、上級管理者、従業員に適用されます。
米国証券取引委員会は、範囲を含む電子的に米国証券取引委員会に提出された報告書、依頼書及び情報声明、その他の発行者に関する情報を含む相互接続サイトを構築した。国民は私たちがアメリカ証券取引委員会に提出したどんな書類も得ることができますWwwv.sec.gov.
私たちの業務戦略
私たちの全体的な業務目標は、見返りの天然ガス資産開発に集中することで株主価値を確立することです。我々が事業目標を達成する戦略は,内部で発生する掘削プロジェクトを通じて埋蔵量と生産から持続的なキャッシュフローを発生させることである。私たちは常に補完的で価値に基づく買収と処分を評価する。私たちの戦略は私たちが技術者、栽培面積、地震データ、掘削と完成技術、収集と輸送手配の面で重大な投資と財務約束をして、掘削在庫を確立し、私たちの製品をマーケティングすることを要求します。私たちの戦略には以下のような重要な要素がある
これらの元素はペンシルバニア州に位置するマルセイルスシェールの権益によって支えられており,このシェールの残存生産寿命は50年を超えると予想される。
2
環境保護、労働者たち、そして地域社会の安全のために努力する。私たちは、不動産開発が環境、労働者の健康と安全、および私たちが運営するコミュニティの安全に対する潜在的な悪影響を最大限に低減するために、技術とビジネス実践を実施するために努力している。著者らは同業者会社、監督管理機関、非政府組織、石油と天然ガス業界とは関係のない業界及び他の参加した利害関係者と協力することにより、業績を分析と審査するとともに、持続的な改善を実現するように努力した。従業員一人一人が安全な運営を維持し,環境への影響を最大限に減らし,最高の道徳基準で日常業務を展開していきたい。
私たちのコア作業エリアに集中しています私たちは現在ペンシルバニア州で運営している。私たちの掘削と生産活動を集中することで、特定の地質と運営条件を説明するために必要な地域専門知識を開発し、規模経済を発展させることができる。私たちの核心地域での運営はまた私たちが魅力的な見返りで持続的な生産を達成する目標を追求することができるようにする。私たちは技術の使用と私たちの物件の詳細な分析を通じて、私たちの栽培面積をさらに拡大し、私たちの運営と財務業績を改善するつもりです。私たちは、特定の天然ガスと石油資産または天然ガスと石油資産を所有するエンティティを買収する機会を含む買収機会を定期的に評価し、求めており、任意の所与の時間に、このような機会を評価する異なる段階にある可能性がある。
費用対効果を重視する. 私たちは相当な炭化水素貯蔵量を持つと考えられる地域に集中しており、これらの地域はコストを抑えながら経済生産を実現するだろう。商品生産者には長期的に競争力のある販売価格優位性がほとんどないため,1つの商品を発見·開発·生産するコストは組織の持続可能性と長期株主価値創造に重要であることが分かった。私たちはコストを抑え、天然ガス、天然ガス、石油を発見、開発、生産するコストが業界の中で最も低いコストの一つになるように努力している。我々はほとんどの純生産量を運営しており,運営地域の地質や運営条件の広範な理解が運営効率を実現する能力を提供していると信じている。
高品質の長年の掘削在庫を維持する.私たちは複数の展望性と生産性の視野と発展機会を持つ分野に集中している。私たちは私たちの技術専門知識を使って長年の掘削在庫を構築して維持している。大量、高品質の長年の掘削プロジェクトの在庫は、経済生産を効果的に計画する能力を高めたと信じている。現在、我々の在庫のうち3,300個を超えて明らかにされ、明らかにされていないマルセイルス掘削地点がある。
低基数逓減率の長寿備蓄基数を保持する。長寿命の天然ガスと石油埋蔵量は、短寿命埋蔵量よりも安定したプラットフォームを提供する。逓減率の相対的に低い長期備蓄は、毎年代替生産に使用される再投資資本額を減少させるため、再投資リスクを低下させた。長寿命の天然ガスや石油備蓄も、安定した生産が経済規模の構築と維持を容易にするため、コストを最小限に抑えるのに役立つ。長寿命備蓄はまた技術改善の利点を提供する。
様々なビジネス条項に基づいて、異なる市場で大量の顧客に私たちの製品を販売します私たちは国内と国際市場の大量の顧客に私たちの天然ガス、天然ガス、原油と凝固油を販売して、キャッシュフローの最大化とリスク分散を実現します。私たちは多くのパイプラインで大量の信頼できる輸送契約を持っていて、私たちは中西部、メキシコ湾沿岸、東南部、東北部と国際市場で天然ガスと天然ガスを輸送し、販売することができるようにした。私たちは様々な価格指数と価格式で私たちの製品を販売します。これは地域の価格差と大口商品の価格変動を最適化するのに役立ちます。
運営と財務の柔軟性を維持する. 掘削に関わるリスクに加え、大口商品価格の変化に加えて、私たちは柔軟で、年間の資本予算を調整する可能性があります。もしいくつかの分野で発生したリターンが期待以上であれば、私たちはこれらの分野の発展を加速させ、他の分野の支出を減らすことができる。私たちはまた、十分な流動性を維持し、大口商品デリバティブを使用して、私たちが達成した価格を安定させ、金融規律に集中することを助けると信じている。私たちはこれがより予測可能なキャッシュフローと財政的結果を提供すると信じている。
利害関係者の利益に合った従業員持分所有権と奨励的報酬を提供する。私たちは私たちの職員たちが事業主のように考えて行動することを願う。これを達成するために、私たちはRangeの株式を持つことで彼らを奨励し、奨励する。すべてのフルタイム従業員は株式贈与を受ける資格がある。2022年12月31日現在、私たちの従業員と取締役は私たちの福祉計画(既得と未得)に持分証券を持っており、総時価は約300.0ドルです 百万ドルです。私たちは、私たちの奨励的な報酬を利害関係者の利益と重要な業務目標と一致させることを求めており、私たちの取締役会のメンバーは毎年株主と接触し、私たちの奨励的な報酬の枠組みを議論しています。
3
2022年に大きな成果をあげる2
市場と地理情報を細分化する
私たちの業務は報告可能な部門で構成されている。私たちは、独立した運営部門ではなく、すべての物件を全体として管理する単一の全社管理チームを持っている。私たちは地域ごとに基本的な運営データだけを追跡する。私たちは地域ごとではなく、財政的業績を単一の企業として測定する。私たちの探査と生産事業はアメリカの陸上に限られている。
オテーロ2023年でいいです
2023年、私たちの資本予算は5.7億ドルから6.15億ドルの間で、天然ガス、NGL、原油、凝固油関連活動に使用され、予算のない明らかな財産買収は含まれていないと予想される。この予算には5.4億から5.65億ドルの掘削コストと3000万~5000万ドルの栽培面積とその他の支出が含まれており、2023年の生産量は2022年の生産量と類似すると予想される。私たちの歴史的慣例によると、私たちは定期的に年間の資本支出を審査し、大口商品価格、掘削成功、その他の要素によって予算を調整する可能性があります。年間を通じて、私たちは個々のプロジェクトに基づいて資本を分配する。私たちの2023年の予想は、私たちの資本支出計画が運営キャッシュフローによって資金を提供するということだ。しかし、もし私たちの2023年の資本需要が私たちの内部で発生したキャッシュフローを超えたら、私たちは資本予算を減らし、私たちの銀行信用手配および/または債務または株式融資を使ってこれらの需要に資金を提供するかもしれない。私たちが受け取った天然ガス、NGL、石油生産の価格は主に現在の市場価格に基づいており、これは私たちの制御範囲を超えている。2023年に私たちが予測した一部の天然ガス、NGL、石油生産量の価格リスクは大口商品デリバティブ契約によって緩和され、これらの取引を継続する予定です。
4
私たちの最近の主な関心は
証明しました埋蔵量
次の表は,米国証券取引委員会規則に基づき,与えられた例年の毎月1日目の平均価格をもとに,2022年,2021年,2020年までの明らかにされた埋蔵量の推定を示している。石油は原油と凝固油の両方を含む。私たちは非伝統的な供給源からの天然ガス、天然ガス、または石油備蓄を持っていない。しかも、私たちは可能な埋蔵量または可能な埋蔵量の選択的開示を提供しない。
|
|
平均価格で計算した年末までの石油·天然ガス埋蔵量の概要 |
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|||||||||||||||||
備蓄種別 |
|
天然ガス |
|
|
NGL |
|
|
石油.石油 |
|
|
合計する |
|
|
% |
|
|||||
2022: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
証明しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
開発する |
|
|
7,230,313 |
|
|
|
594,931 |
|
|
|
22,213 |
|
|
|
10,933,180 |
|
|
|
60 |
% |
未開発 |
|
|
4,567,659 |
|
|
|
409,027 |
|
|
|
20,443 |
|
|
|
7,144,476 |
|
|
|
40 |
% |
証明された総数 |
|
|
11,797,972 |
|
|
|
1,003,958 |
|
|
|
42,656 |
|
|
|
18,077,656 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
証明しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
開発する |
|
|
6,809,849 |
|
|
|
577,507 |
|
|
|
23,834 |
|
|
|
10,417,887 |
|
|
|
59 |
% |
未開発 |
|
|
4,642,232 |
|
|
|
423,798 |
|
|
|
28,762 |
|
|
|
7,357,597 |
|
|
|
41 |
% |
証明された総数 |
|
|
11,452,081 |
|
|
|
1,001,305 |
|
|
|
52,596 |
|
|
|
17,775,484 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
証明しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
開発する |
|
|
6,350,057 |
|
|
|
550,771 |
|
|
|
22,976 |
|
|
|
9,792,540 |
|
|
|
57 |
% |
未開発 |
|
|
4,798,503 |
|
|
|
400,695 |
|
|
|
34,650 |
|
|
|
7,410,574 |
|
|
|
43 |
% |
証明された総数 |
|
|
11,148,560 |
|
|
|
951,466 |
|
|
|
57,626 |
|
|
|
17,203,114 |
|
|
|
100 |
% |
(a) |
石油と天然ガスの相対エネルギー含有量により,石油と天然ガスの体積は1バレル6 mcfに等しい速度でmcfeに変換され,石油と天然ガス価格との関係を示すことはできない。 |
埋蔵量試算
本報告のすべての埋蔵量情報は,我々の石油工学者が用意した見積もり数に基づいており,管理職が担当している。著者らはすでに埋蔵量推定の流れとプログラムに対して内部制御を構築し、アメリカ証券取引委員会の要求に基づいて正確、適時に埋蔵量推定を作成と開示することを支持した。また、独立石油コンサルティング会社オランダ·ヒュアール連合に、2022年末の埋蔵量を監査してもらいました。今回の監査の目的は、内部で作成された備蓄金推定数の合理性のための追加的な保証を提供することだ。この工事会社が選ばれたのは、その地理専門知識とある物件工学方面の歴史経験からだ。2022年、2021年、2020年に行われた明らかな埋蔵量監査の合計は、我々が明らかにした埋蔵量の96%、97%、97%を占めている。2022年、2021年と2020年に行われた埋蔵量監査の合計は私たちの2022年、2021年と2020年の関連で明らかにされた埋蔵量税前現在値の96%、97%と97%を占め、10%を割引する。我々の独立石油コンサルタントが作成した埋蔵量要約報告のコピーは,本年度報告の添付ファイルとしてForm 10−K形式で提供されている。著者らの独立石油コンサルティング会社は、本文で述べた埋蔵量推定の技術者が石油エンジニア協会が公布した“石油と天然ガス埋蔵量情報推定と監査基準”の資格、独立性、客観性とセキュリティに関する要求に適合することを審査する責任がある。私たちは石油エンジニアと地学専門家からなる内部スタッフを持っていて、彼らは私たちの独立石油コンサルタントと密接に協力して、埋蔵量監査過程で提供されるデータの完全性、正確性、適時性を確保します。年間を通じて, 私たちの技術チームは定期的に
5
独立した石油コンサルタントは、財産を審査し、方法と仮定を検討する責任がある。埋蔵量報告や埋蔵量推定過程を審査するための正式な委員会は特定されていませんが、我々の上級管理職は、埋蔵量の大きな変化を検討·承認しています。私たちのコンサルタントは私たちの最大の生産資産の歴史情報、例えば所有権権益、天然ガス、天然ガスと石油生産量、油井テストデータ、大口商品価格、運営と開発コストなどを提供します。私たちのコンサルタントは独立した分析を行い、私たちの石油貯蔵プロジェクトや経済学教授の上級副総裁と一緒に違いを審査します。場合によっては、明らかにされた備蓄差額を検討するための追加の会議も開催される。我々の予備監査人の明らかになった埋蔵量の推定および10%で割引されたこのような埋蔵量の税引き前現在値は、私たちの推定と全体的に10%以下の差がある。しかしながら、契約毎、油田毎、または地域ごとに比較すると、私たちのいくつかの推定値は、備蓄監査人の推定値よりも高く、別のものは、備蓄監査人の推定値よりも低い可能性がある。この等差額の合計が10%を超えない場合,我々の備蓄核数師信納は10%で割引された備蓄とその等備蓄の税前現在値が合理的であることが明らかになり,留保のない意見が出される。このような分析を継続するコスト対効果は限られているため,残りの違いは解決されない.
私たちの埋蔵量推定と私たちの独立石油コンサルタントの全体的な推定との間の歴史的な差は5%未満だった。私たちのすべての埋蔵量推定は、我々の石油貯蔵プロジェクトと経済学の上級副社長さんによって承認され、彼は直接私たちの社長とCEOに仕事を報告しました。私たちの上級副総裁はペンシルバニア州立大学電気工学理学学士号を持っていますRangeに加入する前に,Amoco,Hunt Oil,Union Pacific Resourcesで様々な技術や管理職を務め,石油や天然ガス業界で40年以上の工学経験を有していた。年内にも、我々の備蓄グループは、重大な買収或いは問題のある指標の物件(例えば、使用年数が長すぎ、業績の突然の変化或いは経済或いは運営状況の変化)の埋蔵量推定に対して単独で詳細な技術審査を行う可能性がある。2022年12月31日までの1年間、私たちは天然ガスと石油埋蔵量の推定についてどの連邦当局や機関にも報告書を提出しなかった。
技術を備蓄する
埋蔵量とは、地球科学と工学データの分析により、所与の日から既知の貯蔵層と、既存の経済条件、運営方法、政府法規の下で経済的に生産可能な天然ガス、天然ガス、石油の数量を合理的に確定的に推定することができることが明らかになった。“合理的に決定する”という言葉は、実際に回収された天然ガス、天然ガス、および石油の数が推定された数量以上になると高く信じていることを意味する。合理的な決定性を実現するために,我々の内部技術者は,一貫性と再現性の結果が生じることを証明した技術を採用している.我々が明らかにした埋蔵量を評価するための技術と経済データは、掘削結果と油井動態による経験的証拠、減少曲線分析、坑井記録、地質図と既存の井戸下と生産データ、地震データ、試井データ、石油貯蔵シミュレーションモデリングと強化データ分析の実施と応用を含むが、これらに限定されない。
明らかにされた未開発埋蔵量(または“PUD”)には、掘削面積がない新油井や完成するために重大な支出が必要と予想される既存の油井で採掘される埋蔵量が含まれている。PUD埋蔵量は未掘削面積上の明らかな埋蔵量に分類でき、掘削時に生産量を合理的に決定できる開発区を直接相殺し、あるいは信頼できる技術は合理的な経済生産量の確定性の開発区を提供することができる。掘削されていない場所は、5年以内に埋蔵量を掘削する能力と意図を備えている場合にのみ、具体的な場合により長い時間が必要でなければPUD埋蔵量を有するように分類することができる。
天然ガス液体に関する報告
私たちは天然ガス加工の一部としてNGLを生産している。天然ガス加工過程で天然ガス液化石油ガスを抽出し、販売可能な天然ガス数量を減少させた。2022年12月31日まで、mcf当量で計算すると、NGLは私たちが明らかにした総埋蔵量の約33%を占めている。NGLは私たちの顧客にガロン(とバレル)で販売されている製品です。埋蔵量とNGL収量が明らかになった時点で,収量と貯蔵量をバレルに含めた。2022年の天然ガス1バレルあたりの平均価格は同体積石油平均価格の約38%である。天然ガス加工による天然ガス生産量減少の影響は含まれていない天然ガスに関する生産情報をすべて報告した。我々が現在明らかにしている埋蔵量にはエタンが含まれており,これらの埋蔵量は我々の既存の長期的で延長可能なエタン契約で交付される数と一致している。
6
未開発埋蔵量が明らかになった
2022年12月31日現在,我々のPUDは合計20.4 MMbls原油,409.0 MMbbls天然ガスと4.6 Tcf天然ガスの合計7.1 Tcfeである。2022年のPUD開発に関する費用は約4.3億ドルである。すべてのPUD掘削地点は2027年末までに掘削を完了する予定だ。2022年12月31日までに87.8 Bcfeの埋蔵量があり、最初の予約日から5年以上の期間が報告されており、現在掘削と完成が行われており、2023年に販売に移行する予定だ。この年にPUDが変化したのは
2022年のPUDの変化についてのより多くの説明は、我々の連結財務諸表付記17を参照されたい。私たちが未明らかなPUDに再分類することは、これらの場所が私たちの5年間の開発計画に再組み込まれるから、私たちの未来に明らかになった埋蔵量に含めることができると信じている。
埋蔵量の解明(PV−10)
以下の表に,明らかにされた埋蔵量の推定将来のキャッシュフロー純額(平倉由来契約を含まない),10%(PV−10)割引率で割引したキャッシュフロー純額の現在値,および過去5年間のキャッシュフロー純額予測のための予想基準価格と現場平均価格を示す。私たちの埋蔵量推定には何の可能性も可能な埋蔵量も含まれていません(単位百万、価格は除く)
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2022 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|
2018 |
|
|||||
未来浄現金流 |
|
$ |
78,650 |
|
|
$ |
39,919 |
|
|
$ |
9,795 |
|
|
$ |
22,179 |
|
|
$ |
34,836 |
|
現在の価値: |
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
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|||||
所得税前 |
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29,554 |
|
|
|
14,868 |
|
|
|
2,981 |
|
|
|
7,561 |
|
|
|
13,173 |
|
所得税後(標準化計量) |
|
|
24,545 |
|
|
|
12,485 |
|
|
|
2,846 |
|
|
|
6,629 |
|
|
|
11,116 |
|
基準価格(NYMEX): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ガソリン価格(Mcfあたり) |
|
|
6.36 |
|
|
|
3.60 |
|
|
|
1.98 |
|
|
|
2.58 |
|
|
|
3.10 |
|
ガソリン価格(1バレル) |
|
|
94.13 |
|
|
|
66.34 |
|
|
|
39.77 |
|
|
|
55.73 |
|
|
|
65.55 |
|
井口価格: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ガソリン価格(Mcfあたり) |
|
|
6.08 |
|
|
|
3.30 |
|
|
|
1.68 |
|
|
|
2.38 |
|
|
|
2.98 |
|
ガソリン価格(1バレル) |
|
|
87.14 |
|
|
|
59.35 |
|
|
|
30.13 |
|
|
|
49.24 |
|
|
|
59.96 |
|
NGL価格(1バレルあたり) |
|
|
38.35 |
|
|
|
28.41 |
|
|
|
16.14 |
|
|
|
17.32 |
|
|
|
25.22 |
|
将来の純キャッシュフローとは,明らかにされた埋蔵量の予想収入を売却し,生産·開発コスト(輸送·収集費用,運営費用,生産税を含む)を差し引くことである。収入は毎月初日の12ヶ月間の加重平均値に基づいて価格設定されており、アップグレードされていない。将来のキャッシュフローから推定生産コスト、行政コスト、開発及び生産が明らかになった埋蔵量のコスト及び廃棄コストを差し引くと、これらは毎年年末の現在の経済状況に基づいている。明らかにされた埋蔵量が将来生産される保証はなく、価格、生産、あるいは開発コストが変わらない保証もない。貯蔵量と関連情報を推定する時、多くの固有の不確定性が存在し、異なる油貯蔵エンジニアはよく同じ資産に対して異なる推定を得る。
属性の概要
現在、私たちの天然ガスと石油事業はアメリカのアパラチア地域に集中しており、より具体的にはペンシルバニア州のマセロシェールに集中している。私たちの資産には開発されて未開発の天然ガスと石油レンタルの権利が含まれている。このような利益は私たちが特定の地域で天然ガス、天然ガス、原油、凝固油を掘削して生産する権利を与える。私たちの利益は主に仕事の利益の形で存在し、次は印税と印税を凌駕する利益である。
我々は5年以上明らかにされている埋蔵量の大量の掘削機会の組み合わせを持っているため,Marcellus,Utica/Point Pleasant,上泥盆統地層には巨大な未登録資源の潜在力がある。私たちはペンシルバニア州に1,428個の純生産油井を持っており、ほとんどの油井は私たちが運営している。この地域での私たちの平均労働権益は95%だ。2022年12月31日まで、私たちは約894,000エーカー(純額783,000エーカー)を借りています。2022年には現場で平均約2台の水平掘削機を使用し、2023年全体で平均2台の水平掘削機を使用する予定だ。
7
次の表にMarcellusシェール油田における年間生産量、平均販売価格と生産コストデータを示し、この油田は2020年に私たちの埋蔵量が総解明埋蔵量の15%を超える唯一の油田である。2022年と2021年12月31日までの年間で、私たちのほとんどの埋蔵量はマルセイルスシェールに位置しています。
|
|
マルセイルスシェール |
|
|||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
生産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然ガス(Mmcf) |
|
|
538,865 |
|
|
|
540,824 |
|
|
|
544,079 |
|
NGL(Mbbls) |
|
|
36,369 |
|
|
|
36,365 |
|
|
|
36,185 |
|
原油と凝縮油(MBBLS) |
|
|
2,704 |
|
|
|
3,032 |
|
|
|
2,599 |
|
Mmcfe合計(a) |
|
|
773,304 |
|
|
|
777,205 |
|
|
|
776,786 |
|
販売価格:(b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
天然ガス(単位:Mcf) |
|
$ |
4.98 |
|
|
$ |
2.29 |
|
|
$ |
0.49 |
|
NGL(1バレルあたり) |
|
|
20.41 |
|
|
|
17.12 |
|
|
|
4.91 |
|
原油と凝縮油(1バレル) |
|
|
87.90 |
|
|
|
59.76 |
|
|
|
29.24 |
|
合計(Mcfeごと)(a) |
|
|
4.74 |
|
|
|
2.62 |
|
|
|
0.67 |
|
生産コスト: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
リース経営(MCFE) |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.10 |
|
所得税以外の税金(Mcfeで計算) (c) |
|
|
0.04 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.02 |
|
(a) |
石油と天然ガスの体積は1バレル6 mcfに等しい速度で換算されており,これは石油と天然ガスのほぼ相対エネルギー含有量から計算されており,石油と天然ガス価格との関係を反映しているわけではない。 |
(b) |
私たちはデリバティブや現場レベルのデリバティブ結果を記録しない。第三者輸送、収集、圧縮費用の差し引くことが含まれている。 |
(c) |
ペンシルバニア州衝突費も含まれています |
2022年12月31日までの埋蔵量は18.1 Tcfeであり、2021年より302.2 Bcfe、あるいは2%増加した。掘削1.7 Tcfeの増加、有利な定価改定、これまでに未開発埋蔵量が明らかになった72.0 Bcfeと716.2 Bcfeの積極的な業績改訂は我々の5年間の発展計画に再加入したが、この部分は773.3 Bcfeの生産量と現在の1.4 Tcfeの5年間の発展計画に延期された後、明らかにされた未開発埋蔵量の引き下げによって相殺された。既存の油井が優れているため,これらの油井は撤去され,より高い現場収集能力利用率と,既存地点での掘削の長い横方向の掘削による資本再分配を招いている。2022年、私たちの年間生産量は2021年の生産量よりわずかに低い。2022年には4.607億ドルをかけて60本(59.0純額)の井戸を掘削したが,これらの井戸はすべて多収であった。当時は何の井戸も掘削しなかった。2022年12月31日現在、明らかにされ、明らかにされていない掘削地点3300を超える在庫を持っている。年内にはアパラチア地域で60地点を掘削し,154個の明らかになった掘削地点を追加し,87の明らかになった掘削地点を削除したが,将来の資本支出の低下,油井の性能改善,5年間のルールが元の開発期限内に油井を掘削してはならないことへの影響により,削除された埋蔵量は未明らかな埋蔵量に再分類された。年内に、私たちは100%の掘削成功率を達成した。
生産井
次の表に2022年12月31日の生産井に関する情報を示す。もし私たちが油井の特許使用料と仕事の権利を同時に持っている場合、その権利は次の表に含まれる。油井の主要な生産プロセスによって、油井は天然ガス或いは原油に分けることができる。私たちは大きな量の二重完成を持っていない。
|
|
|
|
|
|
|
|
平均値 |
|
|||
|
|
総井戸数 |
|
|
労作 |
|
||||||
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
利子 |
|
|||
天然ガス |
|
|
1,506 |
|
|
|
1,427 |
|
|
|
95 |
% |
原油.原油 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
51 |
% |
合計する |
|
|
1,508 |
|
|
|
1,428 |
|
|
|
95 |
% |
生産井とは生産井と機械生産能力を有する井戸のことである。天然ガスと石油資産の日常運営は,集約や運営プロトコルで指定された事業者が担当する。オペレータは生産を監督し、生産記録を維持し、雇用または現場人員と契約を締結し、その他の機能を履行する。事業者が責務を履行する際に発生する直接費用および毎月の各井戸の生産および掘削管理費用は、非関連第三者によって通常徴収されるレートで補償される。費用は通常作業中の井戸の深さや位置によって変化する。
8
穴あけA活動する
次の表に過去3年間の掘削活動をまとめた。総油井は私たちが権利を持っているすべての油井の合計を反映している。純油井は総油井での私たちの仕事の利益の合計を反映している。この情報は将来の業績を予測すべきではなく、生産井の数量とそれによって発生する天然ガスと石油埋蔵量との間に何の関連もあると仮定すべきではない。2022年12月31日までに、私たちは41本の総油井(正味38.0口)が掘削過程あるいは活性化井戸の完成段階にある。また,2022年末までに完成や配管待ちの油井総数は11.0口(純11.0口)であった。
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||||||
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
||||||
開発井 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
多産 |
|
|
60.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
58.0 |
|
|
|
57.1 |
|
|
|
52.0 |
|
|
|
51.4 |
|
さっぱりしている |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
井戸を掘る |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
多産 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
さっぱりしている |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
総井戸数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
多産 |
|
|
60.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
58.1 |
|
|
|
52.0 |
|
|
|
51.4 |
|
さっぱりしている |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
合計する |
|
|
60.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
58.1 |
|
|
|
52.0 |
|
|
|
51.4 |
|
成功率 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
総量とN東部栽培面積
私たちは開発されて未開発の天然ガスと石油栽培面積で権益を持っている。これらの所有権権益は、通常、石油と天然ガス賃貸契約において異なる期限を有する作業権益の形態をとる。開発された面積は、浅いまたは深い油層であっても、生産井または生産可能な油井に割り当てられるか、または分配可能なリース面積を含み、まだ完全に探査されていない可能性がある。未開発面積にはリースされたエーカーの土地が含まれており、これらの土地の油井は、その面積に明らかにされた埋蔵量が含まれているかどうかにかかわらず、商業数量の天然ガスや石油の生産が可能になるまで掘削または完了していない。次の表には、2022年12月31日現在、私たちが作業権益を持っている開発済みと未開発面積のいくつかの情報を示しています。オプション面積、特許権使用料、優先特許権使用料、および他の同様の権益に関連する面積は、本要約には含まれない:
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|
開発されました |
|
|
未開発エーカー |
|
|
総エーカー |
|
|||||||||||||||
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
||||||
ミシーゲン |
|
|
111 |
|
|
|
111 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
111 |
|
|
|
111 |
|
ニューヨークです |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,265 |
|
|
|
567 |
|
|
|
2,265 |
|
|
|
567 |
|
オクラホマ州 |
|
|
21,867 |
|
|
|
9,329 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,867 |
|
|
|
9,329 |
|
ペンシルバニア州 |
|
|
789,642 |
|
|
|
697,975 |
|
|
|
68,179 |
|
|
|
65,039 |
|
|
|
857,821 |
|
|
|
763,014 |
|
テキサス州 |
|
|
6,242 |
|
|
|
4,323 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,242 |
|
|
|
4,323 |
|
ウェストバージニア州 |
|
|
5,876 |
|
|
|
5,197 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,876 |
|
|
|
5,197 |
|
|
|
|
823,738 |
|
|
|
716,935 |
|
|
|
70,444 |
|
|
|
65,606 |
|
|
|
894,182 |
|
|
|
782,541 |
|
平均勤務利息 |
|
|
|
|
|
87 |
% |
|
|
|
|
|
93 |
% |
|
|
|
|
|
88 |
% |
9
未開発地域GEの満期
次の表は私たちが今後五年以内に満期にする予定の未開発面積を年ごとにまとめました。
|
|
エーカー |
|
|
全体のパーセントを占める |
|
||||||
12月31日まで |
|
毛収入 |
|
|
ネットワークがあります |
|
|
未開発 |
|
|||
2023 |
|
|
18,768 |
|
|
|
17,875 |
|
|
|
27 |
% |
2024 |
|
|
12,226 |
|
|
|
11,300 |
|
|
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17 |
% |
2025 |
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9,849 |
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8,993 |
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14 |
% |
2026 |
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17,915 |
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17,495 |
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27 |
% |
2027 |
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8,607 |
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8,570 |
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13 |
% |
すべての場合、商業油井の掘削面積は借入期限を超えるだろう。私たちが借りた土地は、最初の油井が所定の時間内に掘削されていなければ、レンタル契約が満期になり、普通三年から五年の間です。しかし、私たちは過去に、その中のいくつかのレンタル期間を延長し、その中のいくつかのレンタル契約を他社と売却または交換することができると予想していた。上の表に示した満了数字には、私たちがレンタル期間を延長する可能性がある要因は含まれていません。資金、設備、人員不足による掘削失敗による大量の賃貸面積の損失はないと予想される。しかし,将来の経済の評価に基づいて,栽培面積の満了が許可されており,将来的にはより多くの栽培面積の満了が許容されることが予想される。我々が現在明らかにしていない未開発備蓄地点は,賃貸契約満了後に掘削を行う予定である。
物件の見出し
私たちは公認された業界基準に基づいて、私たちは私たちのすべての生産物件に対して満足できる所有権を持っていると信じている。業界慣例によれば、未開発物件の場合、賃貸を取得する際に記録所有権を最小限に調査することが多い。生産物件の買収が完了する前と未開発物件の掘削作業を開始する前に調査を行う。個別物件は、物件の使用や価値に大きな影響を与えないと考えられる負担に耐えられる可能性があります。物件の負担には、
約束を渡す
我々のコミットメントに関する議論については,項目7.経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析を参照−約束を渡す.
人力資本管理する
私たちは私たちの職員たちが私たちの成功の基礎だと信じている。私たちの戦略の成功的な実行は私たちの熟練従業員と管理チームのメンバーを吸引、育成、維持することに依存する。私たちの従業員の能力、経験と業界知識は私たちの運営と業績に著しく有利であり、従業員の貢献を最大限に発揮するために、私たちは定期的に従業員の尊敬度、生産性と効率を高めるために、私たちの政策とやり方を評価、修正し、改善します。2023年1月1日現在、私たちは544人の常勤従業員がいて、彼らは現在労働組合や他の集団交渉手配のカバー範囲内にいません。
報酬と福祉です 私たちは少なくとも毎年すべての従業員の給与を検討して、市場条件に適応し、高技能の労働力を誘致し、維持している。私たちは職員たちが私たちが提供した福祉と計画を活用することを奨励する。競争力のある基本給に加えて、他の福祉には、年間ボーナス計画、長期インセンティブ計画、会社マッチング401(K)計画、医療·保険福祉、柔軟な支出口座、従業員支援計画が含まれる。
私たちの報酬計画には、すべてのフルタイム従業員に株式報酬を得る資格があり、これは私たちの同業者の中で唯一無二であり、各従業員が企業所有者のように考え、企業の成功を共有することを奨励することが含まれています。これらのやり方および以下にさらに説明するやり方は,我々の自発的離職率が非常に低い重要な駆動要因であり,2022年12月31日までの5年間,自発離職率は平均4.5%未満であると考えられる。
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健康と安全です。 私たちは健康と安全が核心的な価値観であり、私たちの業務のあらゆる面に根付いていると信じている。この価値は私たちの強い安全文化に現れ、私たちの職場の従業員や請負業者に対する個人的な責任と安全指導者を強調している。著者らの全面的な環境、健康と安全(EHS)管理システムはEHSコンプライアンスと業績のために会社管理枠組みを構築し、そして私たちの運営ライフサイクルのすべての要素をカバーした。これらのやり方と私たちの経営陣と従業員の私たちの安全文化に対する約束は、2020年から2022年までの3年間、360万時間以内に4件のOSHA記録可能事件しか発生せず、この3年間の平均総記録可能事故率は0.22であった。
採用、採用、昇進。 私たちの業務の周期性と起こりうる活動の変動により、従業員数に対して保守的な方法をとって、新入社員が欠員を埋める必要があるかどうかを慎重に評価したり、既存の従業員や数人の従業員の役割を拡大してそのポストを埋めることができるかどうかをよく評価します。このようにして、従業員に新たな役割や横方向および縦方向のスキルを学ぶ機会を提供し、経済低迷時にリストラや変動を制限または最大限に削減する。
私たちは内部で職を上げ、私たちのサイトプラットフォームを通じて求人、キャンパス外展、実習、求人会に参加することで、合格候補者を探しています。私たちの採用と採用では、相互尊重の文化を育成し、適用されるすべての連邦、州、地方法律を厳格に遵守し、雇用面の非差別を規範化することを目指している。私たちは同じようにすべての申請者を高度に尊重して、彼らの性別、人種、宗教、国籍、年齢、結婚状況、政治派閥、性指向、性別アイデンティティ、障害、あるいは保護された退役軍人の身分にかかわらず。この理念は雇用の全ライフサイクルですべての職員たちに延長される。
人的資本に対する私たちの約束に関するより多くの情報は、私たちのサイトにアクセスしてください。私たちのウェブサイト上の情報は参照によって本出願に組み込まれていないことに注意してください。
幹部たち登録者の執行者
私たちの役員と2023年2月1日現在の年齢は以下の通りです
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年ごろ |
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ポスト |
ジェフリー·L·ベンチュラ |
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65 |
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CEO兼社長 |
マーク·S·スカッチ |
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45 |
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執行副総裁-最高財務官 |
デニス·L·デグナー |
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50 |
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執行副総裁-最高経営責任者 |
ドーン·A·ジーン |
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65 |
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上級副総裁-主計長兼首席会計官 |
デヴィッド·P·プール |
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60 |
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上級副社長-総法律顧問兼会社秘書 |
ジェフリー·L·ベンチュラCEO社長は2003年にRangeに加入してCEOを務め、2005年に取締役の一員となった。ヴェントゥラさんは社長に任命され、2008年5月から施行され、2012年1月からCEOを務めている。これまで、ベンチュラは1997年に加入した闘牛士石油会社で総裁兼首席運営官を務めていた。Venturaさんは、闘牛士のためにサービスする前に8年間、Maxus Energy Corporationに勤務しており、様々なエンジニアリング、探査、開発事業の管理、エンジニアリングの調整を担当していました。これまで、ベンチュラはテネシー州の石油探査·生産会社に勤め、そこで様々な工事や運営職を務めてきた。ベンチュラさんはペンシルバニア州立大学で石油と天然ガス工学の学士号を持っている。ベンチュラさんは、石油エンジニア協会、アメリカ石油地質学者協会、テキサス州の専門エンジニア協会のメンバーです。
マーク·S·スカッチ執行副総裁-最高財務官は、2008年にRangeに加入した。2018年、スクッチさんが上級副社長に任命-最高財務責任者それは.これまで、スクーッチは総裁副財務兼財務主管を務めていた。Rangeに参加する前に、Scucchiさんはモルガン·チェース証券会社で働き、中小企業向けの商業·投資銀行サービスを提供しています。スクーッチさんは、モルガン·チェース証券会社に入社する前に、長年にわたって安永法律事務所を監査していた。Scucchiさんはジョージシティ大学で工商管理学の学士号を取得し、聖母大学で会計学の修士号を取得しました。スクーッチさんはCFA特許所有者であり、テキサス州の公認会計士でもある。
デニス·L·デグナー 運営執行副総裁は2010年にRangeに加入。デグナーは2018年に運営総監上級副総裁に任命され、2019年5月に首席運営官に任命された。以前、デグナーはアパラチア地域の総裁補佐を務めていた。デグナーは20年以上の石油と天然ガスの経験を持ち、テキサス州、ルイジアナ州、ワイオミング州、コロラド州、ペンシルベニア州など米国各地で様々な技術や管理職を務めている。ドグナーさんはRangeに加入する前にEncana、Sierra Engineering、ハリバートンで職務を担当していました。デグナーさんは石油エンジニア協会のメンバーです。デグナーさんは、テキサス農工大学の農業工学理学の学士号を取得しています。
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ドーン·A·ジーン,上級副総裁·財務総監兼首席会計官、2001年にRangeに入社。ジーンさんは財務報告マネージャー、副総裁、主計長を務め、2009年9月に主計長に選ばれた。Rangeに入社する前、彼女はドスコ製造会社やテキサス石油天然ガス会社で様々な会計職を務めていた。ジーンさんはテキサス大学アーリントン校で会計工商管理学士号を取得した。彼女はテキサス州で公認会計士です。
デヴィッド·P·プール上級副社長-総法律顧問兼会社秘書で、2008年にRangeに入社。プールさんは30年以上の法的経験を持っています。2004年5月から2008年3月までTXU社に勤務し、最後に執行副総裁である法律·総法律顧問を務めた。TXUに加入する前に、プールさんはHunton&Williams LLPとその前身で16年間働いていたが、そこでは彼がパートナーであり、最後にダラス事務所の経営パートナーとして働いていた。プールさんは、石油工学の学士号を有するテキサス工科大学を卒業し、テキサス工科大学法学部の法学博士号を取得しました。
競争
石油と天然ガス業界のすべての部門に競争が存在し、特に天然ガスと石油資産の開発と買収、人員の保護と維持、掘削と現場作業および販売生産を行う上で、私たちは激しい競争に直面した。探査、開発、買収と生産における競争相手は、大型石油と天然ガス会社、及び多くの独立した石油と天然ガス会社、個人所有者とその他の会社を含む。私たちの膨大な栽培面積とコア区の集中度はいくつかの競争優位を提供しているが、多くの競争相手は私たちの財務と他の資源をはるかに超えている。したがって、競争相手は、理想的な賃貸により高い価格を支払い、私たちの財力や人的資源よりも多くの数の物件または将来性を評価、入札、購入することができるかもしれない。私たちはパイプラインと他のサービスの競争に直面して、私たちの製品を市場、特にアメリカ東北部に輸送します。風力、太陽エネルギー、その他の再生可能エネルギーなどの代替エネルギーを提供する会社からの競争にも直面している。代替エネルギー技術がより信頼できるようになり,世界各国政府がこの代替エネルギーの支援や強制使用に伴い,競争が激化する。
石油·ガス探査開発業界は訓練され、経験豊富な人員を採用することによって、管理方向に基づいて慎重な資本投資決定を行い、技術革新を抱き、価格とコスト管理に集中し、それによって競争優勢を獲得する。私たちは尊敬業の従業員チームを持っていて、彼らは私たちが必要と思う専門学科と科学を代表して、私たちの有形資産に固有の長期収益力と純資産価値を最大限に高めることができるようにしています。詳細は、第1 A項を参照されたい。リスク要因です
マーケティングと顧客
私たちの天然ガス、NGL、原油、凝縮油生産の大部分は私たちの利益と他の仕事の利益所有者のために運営されている資産から来ている。私たちは私たちの仕事の利益に起因する販売から特許使用料所有者に費用を支払います。天然ガス、NGL、石油調達業者は価格、信用品質とサービス信頼性によって選択される。総収入の10%以上を占める天然ガス、天然ガス、石油生産量の購入者の概要については、総合財務諸表の付記2を参照されたい。天然ガスや石油の代替購入者は通常容易に入手できるため、これらの購入者のいずれを失っても、私たちの運営に実質的な悪影響を与えないと信じている。当ホテルの製品は業界慣例に合った方法で販売しております。天然ガスは大口商品なので、私たちが生産する天然ガスは一般的に市場ベースの価格を得るだろう。天然ガス,天然ガス,石油生産の販売価格は,指数やスポット価格,油井からパイプラインまでの距離,商品品質,現在の需給状況など,業界で通常考慮されている要因に基づいて交渉される。
我々は第三者と契約を結び,我々の天然ガスを加工し,生産された天然ガスからより重い炭化水素流(主にエタン,プロパン,イソブタン,n−ブタンと天然ガソリンからなる)を抽出した。私たちの天然ガス製品は公共事業、マーケティング、中流会社、そして産業ユーザーに販売されています。私たちのNGL製品は通常石化エンドユーザー、営業者/貿易業者(国内と国際)と天然ガス加工業者に販売されています。私たちの石油と凝析油製品は原油加工業者、輸送業者、そして製油とマーケティング会社に販売されています。
我々は非関連第三者と私たちが生産した異なる部分についてデリバティブ取引を行い、より予測可能なキャッシュフローを実現し、天然ガス、NGLと石油価格の短期変動に対する開放を減少させた。より詳細な議論についてはご参照ください 項目7.経営層の財務状況および経営結果の検討および分析、および項目7 A。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
井口、タンク、加工工場から買い手が指定した納入先に生産を移すと収集と輸送費用が発生します。これらの料金はそれぞれ異なり,主に数量,輸送距離,第三者収集者,輸送者が受け取る費用から計算される.私たちはまた収益率に基づいた契約を持っている。交通輸送
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このような収集と輸送システムとパイプラインの能力は時々制限される。私たちのアパラチア生産は第三者パイプラインを介して輸送され、私たちはこのようなパイプで一定の長期契約生産能力を持っている。私たちは第三者から商品を購入して転売して、輸送約束を満たすことを含む、販売、貯蔵と輸送のバランスを取ろうとしています。
今まで、私たちは私たちのすべての製品のために市場を見つけることに大きな困難に直面していませんでした。あるいは私たちの製品をこのような市場に輸送することで、しかし、私たちはいつも私たちのすべての製品を輸送して販売したり、有利な価格を得ることができるという保証はありません。私たちはすでにいくつかのエタン協定を締結し、私たちのマルセルースシェールゾーンのエタンを販売または輸送しています。詳細は、第1 A項を参照されたい。リスク要因-我々の業務は天然ガスと石油輸送およびNGL加工施設に依存しており,その大部分は他人が所有しており,我々はこれらの各方面と契約を締結する能力に依存している。
業務の季節性
一般に,天然ガスとプロパンの需要は春と秋に減少し,冬季に増加し,一部の地域では夏季にも増加する。温和な冬や暑い夏などの季節的異常もこの需要に影響する可能性がある。また、パイプライン、公共事業会社、現地配電会社、工業端末利用者は天然ガス貯蔵施設を使用し、夏に予想される冬の需要を購入する。これはまた需要の季節性に影響を及ぼすだろう。
標識ETS
私たちが天然ガス、NGL、そして石油を生産して販売する能力は利益があり、私たちがコントロールできない多くの要素に依存する。このような要素の影響は正確に予測されたり期待できない。商品価格に影響を与える可能性のあるイベントの発生や商品価格が影響を受ける程度は予測できないが,我々が生産しているどの商品の価格も通常生産地理地域の現在の市場価格に近い.
政府の監督管理
公開市場で証券を販売する企業は米国証券取引委員会などの連邦機関の規制を受けている。ニューヨーク証券取引所は私営証券取引所であり、普通株の上場要求を遵守することも求められている。このような監督管理は、財務報告の開示制御プログラムおよび内部制御プログラムを確立して維持し、米国証券取引委員会に提出された財務諸表および他の情報が重大な事実の虚偽陳述を含まないこと、またはそのような報告書の陳述が誤っていないように、必要な重大な事実の陳述を見落としていることを保証する責任があることを要求する。ニューヨーク証券取引所上場規則や米国証券取引委員会の規定を守らなければ、公的または民間原告の訴訟に直面する可能性がある。ニューヨーク証券取引所の規則を守らないことは、私たちの普通株の退市を招く可能性もあり、これは私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。その中のいくつかの規則と条例を遵守するコストは高く、条例は変化したり、再解釈される可能性がある。
探査と開発及び石油と天然ガスの生産と販売は広範な連邦、州と地方法規、許可と貿易協定の制約を受けている。税収、関税、関税、価格規制、補助金、奨励措置、為替レートと輸出入制限などのエネルギー業界に影響を与える政府政策は、加工されていない商品の取引や加工されていない商品の取引、および業界の利益能力に影響を与えることができる。例えば、米国政府は中国から輸入されたある商品に関税を課すことを決定し、中国政府はその後、米国が輸出した液化天然ガスに25%の関税を課して報復し、エネルギー市場のある方面を混乱させた。中国とは2020年1月に貿易協定を発表したにもかかわらず、中国は輸入米国の液化天然ガスに25%の関税を課すことは一時的に変わらないと予想されるが、最終的には中国が米国の液化天然ガスを輸入する自由に支配可能な関税免除を与えることで、あるいは交渉が第2段階の合意に入った場合に緩和される可能性がある。このような中断と不確実性は石油と天然ガスの価格に影響を与える可能性があり、探査と生産レベルの計画を変更することを招く可能性がある。以下に関連する連邦、州、そして地方法規について概説する。私たちは基本的に現在適用されている法律と法規を遵守し、既存の要求を大量に遵守し続けることは、私たちの財務状況、キャッシュフロー、あるいは経営業績に大きな悪影響を与えないと信じている。しかし、現在の規制要求は変化する可能性があり、現在予見できない環境事件が発生する可能性がある, あるいは過去に環境法律や法規を遵守していなかったことが発見されるかもしれない。第1 A項を参照。リスク要因 – 天然ガス業界は広く規制されていますそれは.私たちはこのような規制の影響を受けて業界の他の会社とあまり変わらないと思う。
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概説する私たちの石油と天然ガス事業は様々な連邦、州、そして地方法律によって制限されている。一般に、これらの規則に関連する事項は、以下を含むが、これらに限定されない
2005年8月,米国議会(“国会”)は“2005年エネルギー政策法案”(“EPAct 2005”)を公布した。他の事項を除いて、EPAct 2005は天然ガス法案(NGA)を改正し、Rangeのような他の非管轄権生産者を含む“任意のエンティティ”を規定し、天然ガスの購入または販売または連邦エネルギー管理委員会(FERC)によって規制された輸送サービスに関連するいかなる詐欺的または操作的装置または装置を使用しても、FERC規定の規則に違反して不法である。2006年1月、FERCはこの規定を施行する規則を発表した。これらの規則は、任意のエンティティが任意の装置、計画またはトリックを直接または間接的に使用して詐欺を行うこと、重大な事実に対して非真実な陳述を行うこと、または陳述を誤解しないようにするために必要な陳述を行うこと、または任意の詐欺または誰をだます行為またはやり方に従事することは、違法であることを規定する。EP 2005法案はまた,FERCにNGA違反行為に対する民事処罰を許可している。FERCは2023年1月12日、2015年の連邦民事罰インフレ調整改善法案に基づき、NGA違反の最高民事罰金を1日当たり1,388,496ドルから1回の違反1日当たり1,496,035ドルに増加させる最終規則を発表した。逆操作規則は、州内または他の非管轄範囲内の販売または収集のみに関連する活動には適用されないが、これらの活動が天然ガス販売に関連する場合に行われる限り、活動または他の非管轄実体に適用される, 第704号コマンド(定義および説明は以下に示す)の報告要件を含むFERCによって管轄される調達または輸送。したがって、2005年のEPActはFERC法執行権力に対する重大な拡張である。Rangeはこの法案の影響を受けて他のどんな天然ガス生産者たちと変わらない。2005年のEPActに関する適用法律と条例を遵守しないことは重大な処罰を招く可能性があり、この業界の監督管理負担は経営コストを増加させ、収益力に影響を与えた。EP 2005法案に関連するすべての適用法律や法規を基本的に遵守していると考えられるにもかかわらず、このような法律や法規はしばしば改正または再解釈される。したがって、私たちはコンプライアンスの未来の費用や影響を予測することができない。国会、各州、FERC、他の連邦規制実体、裁判所は石油と天然ガス業界に影響を与える他の提案と手続きを定期的に考慮している。私たちはそのような提案がいつ、または施行されるか予測できない。
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2007年12月、FERCは年間天然ガス取引報告要求に関する最終規則を発表し、その後の再審命令によって改訂された(“第704号命令”)。第704号の命令によると、前の例年220万MMBtusを超える実物天然ガスの卸売りバイヤーと販売者は、天然ガス収集業者と営業業者を含み、5月1日にFERCに報告しなければならないST毎年、前年に卸売りまたは販売された天然ガスの総量は、このような取引が利用され、価格指数の形成に役立つか、または促進する可能性がある。報告エンティティは、命令704番の指示に基づいて、どの個別取引を報告すべきかを決定する責任がある。第704号命令はまた、市場参加者に、価格報告に関するFERCの政策声明に適合するかどうかを示すために、任意の指数出版社に価格を報告するかどうかを示すように要求する。
州内の天然ガスパイプライン輸送料率は州規制委員会によって規制されている。州内天然ガスパイプライン規制の基礎、及び州内天然ガスパイプライン料率の監督管理と審査程度は、州によって異なる。国会、FERC、州規制機関、裁判所は時々、天然ガス産業に影響を与える可能性のある他の提案や手続きを考慮する。このような提案がいつ発効するかどうかを予測することもできませんし、それらが私たちの業務に影響を与えるかどうかを予測することもできません。州内の天然ガスパイプライン輸送率の規制は、類似した競争相手への影響と実質的に異なる方法で私たちの運営に影響を与えないと信じている。
天然ガス加工私たちは第三者が所有して運営する天然ガス加工事業に依存している。このような加工作業が未来に規制されないという保証はない。しかし、加工施設に直接関係がない可能性があるにもかかわらず、他の法律法規は、ガス井が許容する生産性と最大日生産量の規制など、加工可能な天然ガスに影響を与える可能性があり、これは私たちの加工に影響を与える可能性がある。
天然ガス収集NGA第1(B)条免除天然ガス収集施設はFERCが管轄している。私たちの収集施設は、非司法管轄区域の収集者としてのパイプラインシステムの地位を確立するためのテストに適合していると信じている。しかし、パイプライン施設の管轄権の地位を決定するための明確なテストはない。また、FERC規制の伝送サービスと連邦政府が規制されていない収集サービスとの違いは時々訴訟を引き起こすため、私たちのいくつかの収集施設の分類と規制は、FERCと裁判所の将来の裁決によって変化する可能性がある。したがって、私たちは私たちの天然ガス収集施設の管轄が変わらないという保証がない。
我々は第三者が所有·運営する収集施設に依存して我々の物件の生産量を収集しているため,これらの第三者が徴収する収集サービス料率の影響を受けている.連邦や州法規の変化がこれらの第三者施設でのサービス収集サービスの料金に影響を与える場合、私たちもこれらの変化の影響を受ける可能性がある。私たちは私たちが受けた影響が似たような状況にある天然ガス生産者たちと変わらないと予想する。
石油と天然ガス液体の輸送と販売を規制する州間液体導管の輸送料率、条項と条件は多くの連邦、州と地方当局によって規制されており、多くの場合、州間管でこのような製品を輸送·販売する能力は州間商法(“ICA”)によってもFERCによって管轄されている管路に依存する。私たちはこのような規定が私たちに及ぼす影響が他の生産者たちとは違うとは思わない。
ICAはパイプラインがFERCに届出する際に関税を維持することを要求する。関税は規定された費用率とこのサービスを管理する規則と規定を規定する。ICA要求は、他の事項以外に、州間公共輸送パイプラインの料率とサービス条項と条件は“公正、合理的”でなければならない。このようなパイプはまた過度な差別や不適切な割引のない方法で司法サービスを提供しなければならない。受託者はFERCに新しいレートと既存のレート、ならびにサービス条項と条件に挑戦する権利がある。
FERCS条例は、油供給導管が、そのようなレートのために最高レベルを設定する指数システムを使用することによって、その料金を変更する方法を含む。FERCの規定によれば、液体導管は、インデックス方法を適用することによって得られるレートの増加を超えるサービスコスト法を使用することによって申請することができるが、導管が経験した実際のコストとインデックス方法を適用することによって生じるレートとの間に大きな差があることを前提としている。液体輸送費の増加は収入とキャッシュフローの低下を招く可能性がある。FERCは2022年1月にこの指数の調整を改訂し、2021年7月1日から2026年6月30日までの5年間の完成品生産者価格指数から0.21%を減算した。この調整は2022年3月1日に施行され、5年ごとに審査が行われる。
また、液体配管の共同キャリア監督義務により、既存のキャリアの指名が能力を超えたり、新しいキャリアが能力を要求したりする場合には、キャリア間で公平な方法で能力を比例して分配しなければならない。したがって、新しいキャリアまたは既存のキャリアの増加した数は、私たちが利用可能な輸送力を減少させるかもしれない。長時間の運転中断や配管利用可能能力の削減は
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私たちが依存している液体輸送は、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
環境と職業健康と安全について
私たちの運営は多くの連邦、州と地方の法律と法規によって制約されており、これらの法規は職業健康と安全、環境への材料の排出、あるいは他の環境保護に関連する法律と法規に関連しており、その中のいくつかの法規が遵守されなければ、重大な行政、民事、刑事罰を受ける。これらの法律は含まれているかもしれませんが、これらに限定されません
このような法律はまた生産性を制限するかもしれない。さらに、環境法律と法規は常に変化し、より厳格でコストの高い油井建設、掘削、水管理または完了活動、あるいは私たちの運営で使用または生産された任意の物質の廃棄物処理、貯蔵、輸送、処分または整理要求により制限的な変化をもたらし、私たちの運営と財務状況および石油·天然ガス産業全体に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
石油と天然ガス活動はますますいくつかの組織の反対を受けており、ある分野では、政府当局は汚染防止や環境保護への懸念から石油と天然ガス活動を制限または禁止している。さらに、いくつかの環境法律および法規は、過ちや知っていることを考慮することなく、厳格な責任を課す可能性があり、これは、発生時の合法的な行為または以前の事業者または第三者が、私たちが現在所有している場所または廃棄物を処理した場所で発生した行為または条件に責任を負う可能性がある。将来的に法律や法規が施行されたり、他の政府行動が禁止されたり、制限されたり、掘削コストが大幅に増加したり、環境保護要求が実施されたりすると、石油·天然ガス業界の全体的なコストが増加し、私たちの業務や財務業績が悪影響を受ける可能性がある。以下は,我々の運営が受けたいくつかの環境法の概要である。
環境応答、賠償、責任法を総合する改正された“総合環境反応、補償及び責任法”(CERCLA)は、“スーパーファンド”法や同様の州法とも呼ばれ、非または原始行為の合法性を考慮することなく、環境中への“危険物質”の放出または脅威放出に責任があると考えられる特定のカテゴリーの人に責任を課す。これらの人は、危険物質漏れが発生した1つまたは複数の処分場の所有者または経営者と、漏洩が発生した場所で危険物質の処置または処置を手配する会社とを含むことができる。“環境と環境保護法”によると,これらすべての人が連帯責任を負い,環境中に排出された危険物質を整理する費用,自然資源への被害,何らかの健康研究の費用を支払うことが可能である。また,環境法や一般法あるいは両者を兼ねていることにより,環境中への危険物質や他の汚染物質の排出による人身傷害や財産損失について近隣の土地所有者や他の第三者がクレームを出すことは少なくない。原油や天然ガスを含む石油は,“環境·環境影響報告法”では“危険物質”ではないにもかかわらず,少なくとも2つの裁判所は,原油の生産に関連するいくつかの廃棄物が“環境·環境影響報告書”の下の“危険物質”に分類される可能性があるため,このような廃棄物の排出は“環境,環境,責任,環境法”による責任を引き起こす可能性があると判断した。運営中に危険物質として規制される可能性のある材料が発生したが,CERCLAに基づいて清掃費用を担当する必要がある可能性があるという通知は受けていない。また、, 特定の州の法律はまた石油と天然ガス廃棄物の処理を管理している。私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性のある新しい州と連邦規制イニシアティブは定期的に提案されて実施されるかもしれない。
廃棄物処理。また,改正された“資源保護·回収法”(RCRA)や同様の州法に基づいて責任を負うことも可能であり,これらの法律は非危険固体廃棄物や危険廃棄物の処理や処分に関連する要求を加えている。原油、天然ガスまたは地熱エネルギーの探査、開発または生産に関連する掘削液、産出水およびその他の廃棄物は現在、米国環境保護局(EPA)と州機関によってRCRAがそれほど厳しくない非危険固体廃棄物によって管理されている
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決めています。これらの固体廃棄物は、将来的に危険廃棄物に再分類される可能性があり、RCRAを改正することによっても、新しい法律によっても、このような廃棄物の管理と処分のコストを大幅に増加させる可能性がある。また、一般的な産業廃棄物、例えば塗料廃棄物、廃溶媒、実験室廃棄物と廃圧縮エンジンオイルは、危険廃棄物として規制されることができる。危険廃棄物に分類された廃棄物を管理するコストが高い可能性があるにもかかわらず、私たちの業界で似たような状況の会社よりも重いコストを経験しないことが予想される。2016年12月、米国環境保護庁は、石油·天然ガス廃棄物の規制を審査することに同意した法令で同意した。そこで,2019年4月23日,環境保護局はRCRAによる石油·天然ガス廃棄物の規制の現行の立場を保留することにした。しかし、将来の法律·法規のいかなる変化も、私たちの資本支出と運営費用に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは現在所有またはレンタルし、過去数年間原油と天然ガスの探査と生産に使用されてきた不動産を所有またはレンタルしている。石油炭化水素または廃棄物は、私たちが所有またはレンタルしている不動産に処分または放出されているか、またはそのような材料を処理する他の場所または下に連れて行かれている可能性がある。また、その中のいくつかの物件は第三者によって経営されており、これらの第三者による石油炭化水素と廃棄物の処理、処分或いは排出は私たちの制御を受けていない。これらの財産およびその上で処置または放出された材料は、CERCLA、RCRA、および同様の州法律法規によって制限される可能性がある。これらの法律や法規によると、私たちは、以前に処分された廃棄物や財産汚染の除去または修復、または将来の汚染を防止するための救済活動を要求される可能性がある。
水の排出と使用改正された“連邦水汚染制御法”(“CWA”)と類似の州法律は、水と他の石油と天然ガス廃棄物の産出を含む汚染物質を連邦と州水域に排出し、制限と厳格な制御を加えている。規制された水域への汚染物質の排出は、環境保護局または国家が発行する許可証条項に適合しない限り禁止されている。これらの法律は,許可を得ない限り湿地を含む規制された水域に浚渫や埋立材を排出することも禁止されている。これらの法律および任意の施行条例は、許可されていない報告可能な数量の石油や他の物質を排出する行政、民事、刑事罰を規定し、除去、救済、損害費用に大きな潜在的責任を課す可能性がある。これらの法律や法規によると,廃水や豪雨水排出の承認や許可の獲得と維持が要求される可能性があり,現場貯蔵閾値数を超える石油に関する漏洩予防,制御,対策計画の策定と実施が求められており,“SPCC計画”とも呼ばれる。私たちは、SPCCの新たな計画や更新が必要かどうかを決定するために、私たちの天然ガスと石油資産を定期的に検討し、必要であれば、このような計画を策定またはアップグレードし、コストはそれほど高くないと予想される。
1990年に改正された石油汚染法(以下、“OPA”)には、米国水域への油流出防止と対応に関する多くの要求が盛り込まれている。OPAは,石油流出によるすべての抑制·清掃費用および何らかの他の被害に対して厳しい,連帯,連帯の責任を施設所有者に要求しており,石油の地表水への流出に対応する費用を含むがこれらに限定されない。我々は基本的にOPAを遵守していると考えているが,遵守しないことは異なる民事や刑事罰や責任を招く可能性がある。
安全飲用水法で許可されている地下注水制御プログラムは、許可を得ない限り、いかなる地下注水も禁止している。我々の運営では,Rangeは地下油井で産出された水を処理する可能性があり,これらの井戸の設計と淡水水源から隔離された深層地質地層に水を入れることが可能である。しかし,一部の州では,産出水の処分が地震活動を引き起こす可能性があることが懸念され始めているため,このような処分に関する追加規定を通過または検討している。私たちは現在運営中で地下注水は使用していません。
水力圧裂水力圧裂はすでにこの業界に60年以上使用されており、緻密な地下岩層から天然ガスと/或いは石油生産を刺激する重要かつよく見られるやり方である。水力圧裂過程には,圧力下で目標地下地層に水,砂,化学物質を注入し,囲岩を圧裂し,生産を刺激することがある。私たちはしばしば私たちの行動の一部として水力圧裂技術を適用する。この過程は一般的に州環境機関と石油と天然ガス委員会によって規制される;しかし、いくつかの連邦機関はこの過程のいくつかの側面に対して規制権力を持っていると主張している。例えば、環境保護局は、水力圧裂過程で放出される空気排出を捕捉する基準、シェールガス採掘作業の廃水が処理場に排出される前に達成しなければならないという提案された流出規制基準、すなわちシェールガス採掘作業の廃水が処理場に排出される前に達成しなければならないと提案された流出規制基準の最終法規を発表し、2014年5月に提案された有毒物質制御法に関する規則制定に関する事前通知を発表し、水力圧裂に使用される化学物質と混合物を報告した。また、連邦土地管理局は2015年3月に連邦土地上の水力圧裂の開示要求とその他の規制任務を規定する最終規則を発表したが、2017年12月29日、米国内務省は2015年の規則を撤回し、公共土地上の水力圧裂または水力圧裂に新たな環境制限を設定し、2015年の規則に不合理な行政負担とコンプライアンスコストを加えたと考えているからである。また時々, 国会は水力圧裂の連邦法規を規定するための立法を検討し,開示を要求している
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水力圧裂過程で使用される化学物質。2021年1月20日、総裁·バイが就任初日に、トランプ政権中に発表された一連の行政命令、大統領覚書、機関の環境政策に関する指導意見草案を撤回する行政命令を発表した。国会が取ったいかなる行動に加えて、私たちが業務を展開しているいくつかの州は、ペンシルバニア州を含み、すでに採択されたか、または他の州は、水力圧裂作業を実施するか、または新たなまたはより厳しい許可、公開開示、または油井建設要求を適用することを検討している。各州もワシントン州,ニューヨーク州,バーモント州,メリーランド州,オレゴン州などの水力圧裂を完全に禁止することを選択することができる(これらの州は2025年まで水力圧裂を一時的に停止する)。カリフォルニア州知事も2024年までに同州で水力圧裂を禁止する計画を発表した。地方政府や政治区画も,その管轄範囲内で法令により,一般掘削活動や特に水力圧裂活動の時間,場所や方式を規定することが求められる。例えば、2021年2月25日、ペンシルバニア州、デラウェア州、ニュージャージー州、ニューヨーク州1300万人以上の人々に飲料水を提供するデラウェア州河川流域委員会は、デラウェア川流域での大規模水力圧裂を禁止する最終規則を承認し、デラウェア州分水嶺と重なるマルセイルスシェールの一部、特にペンシルベニア州北東部とニューヨーク州南部を含む。最近,2022年12月,デラウェア川流域委員会は水力圧裂作業による廃水のデラウェア川流域水域や陸地への進入を禁止する投票を行った。新しいまたはより厳しい連邦政府なら, 現在または将来計画運営されている地域で水力圧裂プロセスに関連する州や地方の法的制限を採用すれば、これらの要求を満たすために追加的でより大きなコストが生じる可能性がある。したがって、私たちはまた、探査、開発、または生産活動の追求において追加的な許可要求を受け、追加の遅延または削減を経験する可能性がある。
また,ある政府の審査が行われており,水力圧裂実践の環境面に重点を置いている。2016年12月,米国環境保護庁は水力圧裂が揚水,漏洩,直接圧裂を介してこのような資源に入ること,液体とガスの地下遷移および廃水処理と排出不足による飲用水資源への影響に関する最終報告を発表したが,これらのメカニズムが飲用水資源に広く,システムに影響を与える証拠は認められなかった。しかし,環境保全局の報告では,水力圧裂が油井地域の地下水や地表水のモニタリングを含めて,水力圧裂が飲用水資源に及ぼす影響をさらに理解するための将来的な努力が決定されている。EPAの研究,既存法規と我々のやり方により,我々の水力圧裂作業が飲用水資源に影響を与える可能性は低いと考えられるが,EPAの研究は連邦安全飲用水法案や他の規制メカニズムに基づいて水力圧裂をさらに規制する取り組みを招いている可能性がある。
我々の水力圧裂活動は,適用される業界慣行と地下水保全の法的要求に沿っており,われわれの水力圧裂作業は重大な環境責任を招くことはないと信じている。著者らは水力圧裂作業の損失だけに保険を提供する保険証書を維持していないが、著者らの現有の保険証書は水力圧裂によるいかなる第三者人身傷害と財産損失を保証し、突発性と意外汚染保険を含むと信じている。
空気が排出される1963年に改正された“清浄空気法”(“清浄空気法”)や同様の州法は、多くの源からの空気汚染物質の排出を規制している。これらの法律および任意の実施条例は、空気排出が発生すると予想されるいくつかのプロジェクトまたは施設を建設または修正し、厳格な空気許可要求を実施したり、特定の設備または技術を使用して排出を制御する際には、事前に承認を得なければならないことを要求する可能性がある。私たちは今後数年間、経営許可証と汚染物質排出の承認を維持または獲得するために、大気汚染制御設備に特定の資本支出を支払う必要があるかもしれない。例えば,2015年8月の次期総裁·オバマ氏のメタン削減戦略に基づき,環境保護局は新たな石油と天然ガス生産および天然ガス加工·輸送施設にメタン排出基準を設定する新たな法規を提案した。環境保護局は2016年6月3日にこれらの新規定を決定し、2016年8月2日に施行されるが、2017年6月12日、環境保護局はこれらの脱出排出基準を2年間延期することを提案し、“同時に同機関はこれらの基準を見直す”と発表した。2019年9月24日、米国環境保護庁は、規制された出所カテゴリの一部として適切に決定されておらず、不要な要求を加えているため、2016年条例および他の以前の規則の下でいくつかの要件が不適切であることを提案した規則で決定した。そこで,環境保護局は,規制された源種別で適切に決定された排出源の健康と環境保全を維持しながら,不適切かつ余分な要求を廃止することを提案している。しかし2021年11月2日には, 米国環境保護局は“クリーン空気法”に基づいて、石油と天然ガス業界の新たな及び既存源のメタン及びその他の大気汚染を削減するための新しい提案規則を発表した。この提案された規則(I)は各州に全国で初めて数十万の既存汚染源のメタン排出を削減することを要求し,(Ii)現在石油と天然ガス業界の新たな改造と再建されている汚染源の削減要求を拡大し,(Iii)が決定されると,井戸場や圧縮機ステーション漏れ調査の“最適削減システム”の一部として先進技術の使用が要求される可能性がある。一般評議期間が行われ,2022年11月11日,環境保護局は2021年11月の提案規則の補完を発表し,その目的は他にも,(I)油井現場の漏洩を定期的に監視することを確保し,現場設備のタイプと数に応じて要求し,(Ii)革新と先進的なモニタリングの配置を要求することを目的としている
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より広い技術で満たすことができる性能要件を確立し、(3)監視終了前に井戸場が適切に閉鎖および閉鎖されることを可能にする文書を要求することにより、廃棄および閉鎖されていない油井の漏れを防止する。2023年1月に公開評議期間が開催され、最終ルールは2023年遅い時期に発表される予定だ。このような基準がいつ施行されるか、施行されるかどうか、それらが具体的に何を必要とするのかは不明である。また、2018年6月、ペンシルバニア州環境保護部(DEP)は、ペンシルバニア州で新設、改造または運営が許可されたすべての天然ガス圧縮機ステーション、加工工場、輸送ステーションについて、これらの場所の温室効果ガス排出の規制に努力するために、より高い許可条件を通過した。環境保全部のメタン排出規制の使命を推進するために,2019年12月,環境保全部は既存の井場と圧縮機ステーションの揮発性有機化合物(メタンを含む)の排出を規制するルールを提案し,その一つは天然ガス事業者に四半期漏れ検出と救済を要求することである。ペンシルバニア州総検察長室は提案された規則を審査し、その後60日間の公衆評議期間を行った。その後,ペンシルベニア州環境品質委員会(“PEQB”)は2020年7月27日に提案されたルール制定と追加的な公衆評議期間を採択した。2022年5月4日、PEQBはこの規定を撤回した。2022年5月18日、この規則は2つの別個の規則に分割され、1つは従来の石油ガス源に適用され、他方は非従来の石油ガス源に適用される。2022年6月14日、PEQBは非通常の石油·ガス源に関する規則を採択した。2022年10月12日の会議で,PEQBは通常の石油·ガス源に関する規則を採択した。しかし2022年11月14日には, ペンシルベニア州衆議院環境資源·エネルギー委員会はこの最終省略の規定を承認せず,14カレンダー日の立法審査期間をトリガした。このような立法審査期間がペンシルバニア州がEPAに石油ガス源VOC排出規制を実施する計画の最終期限2022年12月16日まで延長されるため,PEQBは2022年11月30日に従来の石油ガス源に対する規則を採択し,緊急認証の最終省略規則として制定され,このような規則を公布することが緊急時対応に必要であることを前知事トム·ウルフは証明した。2022年12月10日、通常規則と非通常規則の両方が最終規則として発表された。それ以来、一部の組織は従来の石油や天然ガス業界に適用されるルール制定要求に従わなかったため、PEQBに対して法的行動をとった。これらまたは同様の後に公布された規制措置を遵守することは、いくつかの設備に新たな排出制御を設置する必要があり、許可時間がより長くなり、私たちの資本支出や運営コストが大幅に増加するため、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があるから、私たちに直接影響を与えるかもしれない。
気候変動。2009年、米国環境保護庁は、二酸化炭素、メタン、その他の温室効果ガス(温室効果ガス)の排出が公衆の健康や環境に脅威となる調査結果を発表した。環境保護局によると、これらのガスの排出は地球大気温暖化やその他の気候条件を招くからである。これらの知見に基づき,環境保護局は現行の“清浄空気法”下の法規を採択し,第5章と著しい悪化防止(PSD)を確立し,ある大型固定汚染源の温室効果ガス排出の審査を許可し,これらの汚染源はすでにいくつかの主要あるいは標準汚染物質排出の潜在的な主要源である。私たちは、これらのタイトルVおよび民間部門の許可審査の制約を受ける可能性があり、将来的に建設される可能性のある任意の新しい施設や重大な改装施設の温室効果ガス排出を制限するために、“最適利用可能な制御技術”の設置を要求される可能性があり、これらの施設の温室効果ガス排出量が閾値許可レベルを超える場合には、これらの施設の温室効果ガス排出量を制限する。環境保護局はまた、米国の特定排出源の温室効果ガス排出量を毎年報告することを求め、いくつかの施設を含むいくつかの石油や天然ガス生産施設を含む規則を採択した。私たちは私たちの監視活動と報告書が適用された義務を基本的に遵守していると思う。
国会では温室効果ガス排出削減の立法が随時審議されているが,近年では温室効果ガス排出問題を解決するための連邦規制の取り組みがいくつかあり,上記より詳細に述べたように,第5章と民間局が設置され,温室効果ガス排出の審査が許可されている。また,2021年12月8日,総裁·バイデンは,本10年終了前に温室効果ガス排出量を65%削減し,2050年に炭素中和を実現するよう政府に指示する行政命令に署名した。さらに、限度額や取引計画によって温室効果ガス排出を追跡および/または削減することを目的とした州や地域の努力がなされており、これらの計画は、通常、発電所などの主要な温室効果ガス排出源を要求し、これらの温室効果ガスの排出と交換するために排出限度額を獲得して提出する。
温室効果ガス排出に対応する立法や新法規が私たちの業務にどのように影響するかは現在のところ予測できませんが、このような将来の連邦または州法律法規や国際契約は、排出限度額を獲得したり、新しい規制や報告要件を遵守したりするために、排出制御システムの購入および運営コストなど、より高い運営コストを要求する可能性があります。国際レベルでは、米国は2015年12月にフランスのパリで国際気候変動協定を達成した200近くの国の一つであり、各国に自らの温室効果ガス排出目標の設定を呼びかけ、各国に温室効果ガス排出目標を達成するための措置を透明に保ち、2016年11月4日に正式に発効する。米国は2016年9月にこの合意を正式に受け入れたが、2017年6月1日、当時のトランプ総裁は米国を“パリ協定”から離脱させることを決定した。パリ協定の条項によると、米国離脱の最も早く可能な発効日は2020年11月4日だ。しかし、2021年1月20日、総裁·バイデンは、米国にパリ協定への再加入を指示する行政命令に署名した
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2021年2月19日に正式に施行された。パリ協定に再加入したり、単独交渉で合意した協議会が私たちにどのような影響を与えているのかは不明だ。
バイデン総裁は2021年1月の就任後、(I)2025年の最初の任期終了時に記念碑的な環境目標を確立するために、(I)クリーンエネルギーと気候研究と革新に大量の資金を投入し、(Iii)経済分野、特に気候変動の影響を最も大きく受けるコミュニティを刺激し、クリーンエネルギー革新を迅速に発展させるために、大統領任期の1年目に立法を制定することを国会に要求すると発表した。例えば、2021年1月20日、バイデン総裁は、すべての連邦機関の担当者に、トランプ政権時代のバイデン政府の環境政策と一致しないと考えられていた機関活動を審査し、これらの行動を一時停止、修正、撤回することを考慮するように13990号行政命令を発表した。そこで、2021年4月、内務大臣は気候変動対策に優先的に行動するための2つの秘書命令を発表し、トランプ政権時代に発表された少なくとも12項目の命令を撤回することを目的としており、これらの命令は総裁·バイデン氏率いる米内務省の政策優先事項と一致しなくなった。また、2021年1月27日、バイデン総裁は連邦土地での新たな石油·ガスリースの一時停止、化石燃料補助金の削減など、気候変動対策のための行政命令を発表した。最後に,一部の科学者は,地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は,嵐,干ばつ,洪水,その他の気候事象の頻度や重症度の増加など,重大な物理的影響を有する気候変動を生じる可能性があると結論している。このような影響が発生した場合、私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちが現在適用されている環境法律と規制を基本的に遵守していると信じている。私たちは環境要求を遵守して何の実質的な悪影響も経験していないが、この状況が続く保証はない。我々は2022年に環境法や環境救済事項の遵守に関する物質資本や他の非日常的な支出は何もなく,2023年にはこのような支出が実質的になると予想している。しかし、私たちはしばしば支出を生成し、環境法律に適合し、私たちの排出表現を最適化するプロジェクトを負担する。私たちはこのような費用が未来に引き続き発生すると予想する。
職業健康と安全ですまた,改正された連邦“職業安全と健康法”(以下“職業安全と健康法”)の要求と,従業員の健康と安全保護を規制する類似州法を遵守しなければならない。また,OSHAの危険通信規格は,我々の運営に使用または生産されている危険材料に関する情報を維持し,これらの情報を従業員,州,地方政府当局,市民に提供することを要求している。私たちは私たちの業務が基本的にOSHAの要求に適合していると信じている。
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Certa語彙表定義された用語では
本報告では,本語彙表で定義したタームを用いた
Bblです。1つのタンク、または42米国ガロンの液体体積であり、ここでは原油または他の液体炭化水素を意味する。
Bcfそれは.10億立方フィートの天然ガスです
Bcff10億立方フィートの天然ガス当量は、石油1バレル当たりまたはNGLの6 mcfの比率に基づいて、相対的なエネルギー含有量を反映している。
BTUです。イギリス製熱量単位エネルギー当量単位ですイギリス熱量単位は,1ポンドの水の温度を58.5華氏度から59.5華氏度に上げるのに必要な熱量である。
発展が良好である石油や天然ガス貯蔵層の解明された領域では,生産可能な地層の奥に既知の井戸が掘削されている。
干井です十分な経済的な量の石油や天然ガスの油井を生産することができない。
井戸を掘る不明な地域では石油や天然ガスが発見され,既存油田では新たな油ガス貯蔵が発見されたり,既知の油ガス貯蔵の井戸が拡大したりしている。
総エーカーか総井戸です1つの土地または井戸の総面積(状況に応じて決まる)、その中には土地または井戸がある。
Henry Hub価格それは.計算日平均見積の天然ガス基準価格で。
Mbbbl1000バレルの原油または他の液体炭化水素。
マクフ1000立方フィートの天然ガスです
毎日のMCF1日1000立方フィートの天然ガスです
マクフィー1000立方フィート天然ガス当量は、石油1バレルまたはNGL当たり6 mcfの比率に基づいて、相対的なエネルギー含有量を反映している。
MMbbbl100万バレルの原油や他の液体炭化水素です
MMBtuu100万ポンドの熱量単位です
MMcf100万立方フィートの天然ガスです
マクフィーさん100万立方フィートのガス当量です
NGLです天然ガス液体は天然ガスで発見された自然に存在する物質であり,エタン,ブタン,イソブタン,プロパン,天然ガスガソリンを含み,生産された天然ガスから集団で除去し,これらの物質に分離して販売することができる。
エーカーや井戸をきれいにする総エーカーや総油井に所有されている断片的な仕事の権利の合計です
ニューヨーク商品取引所です。ニューヨーク商品取引所です。
現在値(PV)将来のキャッシュフロー純額の現在値は,10%の割引率を用いて,報告日に発効する不変価格とコストを用いて推定された明らかな埋蔵量から差し引かれる(このような価格やコストが契約規定によって変化しない限り)。税引き後の現在値は標準化計量である.
多産井戸石油や天然ガスや生産能力のある油井を生産している。
開発された未使用埋蔵量が明らかになった明らかにされた埋蔵量は、(I)すでに完成とテストしたが、市場不足或いは軽微な完全井戸問題のため生産できなかった油井のすでに明らかな埋蔵量であり、是正されることが予想される;及び(Ii)現有の油井のすでに明らかにされた埋蔵量は、井戸の特徴及び隣接油井の類似生産量によって生産可能であることが予想される。
明らかにされた開発埋蔵量(1)既存設備および作業方法による既存油井、または必要な設備のコストが採掘コストに比べて比較的小さいことが明らかになった埋蔵量
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(Ii)設置された採掘設備と、埋蔵量推定時に使用されるインフラ(採掘方式が油井に関連していない場合)。
埋蔵量が明らかになった地質と工事データは合理的に推定することができ、経営権を提供する契約が満期になるまでの一定の合理的な時間内に、現有の経済、運営と監督管理条件下で、既知の石油·天然ガス貯蔵経済上から生産できる原油、天然ガスと天然ガスの数量は、継続が合理的に確定されていることを示す証拠がない限り、合理的に確定した。
明らかにされた未開発埋蔵量埋蔵量は明らかにされており、掘削面積のない新油井や再井戸の既存油井から回収するためには大きな支出が必要と予想される。
再完成します先に完成した井戸の地層以外の別の地層で既存の井筒の生産を完了する。
備蓄寿命指数ある時点の明らかな埋蔵量を当時の生産量(毎年または四半期ごと)で割った。
印税面積所有者が生産された石油および天然ガスの特定の部分またはそのような生産の価値の特定の部分を無料で得る権利があり、すべての生産コストを支払う必要がない費用、鉱物または特許使用料権益を意味する。
印税利益石油·天然ガス財産における権益は、生産コストを支払うことなく、所有者に石油と天然ガス生産を共有させる権利がある。
標準化して測定する提出委員会の財務諸表に石油と天然ガス埋蔵量情報を入れることに関する委員会の規則によると、所得税後に埋蔵量を明らかにする将来の純キャッシュフローの現在値は10%の割引率で計算され、保有価格とコストは報告日の有効金額に応じて変わらない(このような価格やコストが契約規定によって変化する可能性がない限り)。
何てこった1つは 1バレルの天然ガスや原油は6000立方フィートの天然ガスに相当します
未確認財産埋蔵量の物件は明らかにされていない。
仕事の趣味です所有者に掘削、生産とその財産上で経営活動を行い、生産の経営利益を共有する権利があるが、すべての特許権使用料、特許権使用料とその他の負担、探査、開発と運営のすべてのコスト及びそれに関連するすべてのリスクを納めなければならない。
通常のゲームではない石油と天然ガス業界で使用される1つの用語は、目標油蔵が通常3種類に分類されることを意味する:(1)緻密砂岩、(2)炭層或いは(3)シェール。貯蔵層はよく大きな面積を覆い、通常通常の貯蔵層を定義する明らかなトラップ、蓋層と離散的な炭化水素-水境界が不足している。これらの石油貯蔵は通常圧力裂増産或いはその他の特殊な採掘技術が経済流量を達成するために必要である。
第1 A項。リスク要因
私たちは穏健なプロセスと資源を利用してリスクを識別し、管理しているが、私たちは業務過程で様々なリスクと不確実性に直面しており、その中のいくつかのリスクはいかなる業務が直面しているリスクに相当し、いくつかのリスクは私たちの業務独自のものである。以下では、我々の業務、財務状況、または経営結果に悪影響を及ぼす可能性のある既知の重大なリスクおよび不確実性について概説する。私たちの証券への投資の進行または維持を考慮する際には、以下に含まれるリスク要因と、“前向きな陳述に関する開示”という節で言及された事項と、引用によって本Form 10-K年次報告に含まれる他の情報とをよく考慮しなければならない。このような危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちの業務はまた、他のリスクや不確実性の影響を受ける可能性があり、これらのリスクや不確実性は現在知られていない、あるいは私たちが現在把握している情報によると、これらのリスクや不確実性は実質的ではないと考えられる。以下にリスクとして説明される任意のイベントが実際に発生した場合、私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な損害を与えたり、業務計画を実行したり、予想される開発活動を完了する能力を損なう可能性があります。この場合、私たち普通株の市場価格は下落する可能性があり、十分に深刻であれば、私たちの証券投資のすべての価値は一文の価値もなくなるかもしれない。
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私たちの業務に関連する経済的リスク
天然ガス、天然ガス、石油価格の変動は私たちのキャッシュフローと資本資源に深刻な影響を与え、私たちの経済運営能力を阻害する可能性がある天然ガス、天然ガス、石油価格の変動が大きく、価格下落は私たちの収益性と財務状況に悪影響を与えている。大口商品事業として、石油と天然ガス産業は通常周期的であり、このような変動が続くと予想される。石油価格よりも天然ガス価格の影響が大きい可能性がある。2022年12月31日現在、埋蔵量の約65%が天然ガスであることが明らかになっており、過去の時点では、我々の生産コストに比べて天然ガス価格が低いことが明らかになってきた。 天然ガス、天然ガス、石油価格は需給の変化、市場の不確実性、その他の私たちがコントロールできない要素によって変動する。これらの要素には
このような要素と他の要素が天然ガス、天然ガス、そして石油価格に及ぼす長期的な影響は不確実だ。天然ガスとNGL大口商品価格の歴史的な下落は、以下の方法で私たちの業務に悪影響を与えました
天然ガス、NGL、石油の需要が減少すれば、私たちが受け取った価格と、天然ガス、NGL、石油をマーケティングして生産する能力は否定的な影響を受けるかもしれません天然ガス、天然ガス、石油市場の変動性、そして私たちの製品の価格は私たちがコントロールできない様々な要素によって大きく決定されます。現地市場の需要および輸送と貯蔵能力が不足しているため、米国のいくつかの地理的地域の天然ガスと油井の生産量はかなり長い間減産されているか、またはかなり長い間減産する可能性がある。最近、大口商品の価格が低いため、私たちはしばらく油井を閉鎖しました。もし私たちの製品に対する需要が減少し、価格が低下すれば、私たちのいくつかの油井は将来閉鎖されるかもしれません。あるいは販売条項は他の方法で得られた割引に及ばないかもしれません。市場競争はずっと激しく、買い手が支払う価格や十分な貯蔵空間があるかどうかにはまだ不確実性が存在し、これらはすべて私たちのキャッシュフロー、運営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちはもっと費用の高い時期を経験するかもしれない。これらのコスト増加は私たちの収益性、キャッシュフロー、計画的な開発活動の能力を低下させる可能性がありますそれは.私たちは第三者請負業者に依存して私たちの運営に重要なサービスと設備を提供する。歴史的に見ると、石油、天然ガス、天然ガス価格が上昇した時期には、私たちの資本も運営コストも上昇する。このようなコスト増加は、私たちと私たちの供給者が依存する電力、鉄鋼、および他の原材料コストの増加、掘削および完全井戸活動の増加に伴い、労働力、サービス、および材料の需要の増加、および税金の増加など、私たちがコントロールできない様々な要素によって引き起こされる。天然ガスと石油業界の掘削活動の増加は、いくつかの掘削設備、材料、供給のコスト増加を招く可能性がある。このようなコストの増加速度は私たちの収入の増加よりも速い可能性があり、私たちの収益力、キャッシュフロー、計画と予算に従って開発活動を展開する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。
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2022年を通して、私たちは業界活動の増加、サプライチェーンの中断、ロシア-ウクライナ紛争、世界の通貨政策によるコスト上昇を経験した。私たちはこのような圧力に対応するために、私たちのサプライチェーンを強化するために行動と計画を実行し続けている。しかし、私たちは予測可能な未来に、私たちのコスト構造は鉄鋼、燃料、労働力などのプロジェクトを含むサプライチェーン制限とインフレ圧力に直面すると予想される。コスト制御措置と行動に集中し続け、私たちの掘削、完全井と運営効率を高めることで、私たちはいくつかのインフレ圧力を緩和することができる。
私たちの負債は私たちが業務を成功する能力を制限するかもしれませんそれは.私たちは固定金利優先手形の借り手であり、2022年12月31日現在の残高1900万ドルの銀行信用手配を維持している。私たちの探査と開発計画は大量の資本資源を必要とし、これは掘削レベルと予想されるサービスコストに依存する。既存の事業はまた持続的な資本支出を必要とする。私たちの負債水準が増加するかもしれません
歴史的に見ると、私たちは運営キャッシュフロー、銀行信用手配及び債務と株式発行を通じて資本支出に資金を提供する。私たちはまた資産貨幣化取引に従事している;しかし、債務や株式市場、あるいは追加の銀行債務で資本を得ることができない場合、私たちは資産の売却を余儀なくされるかもしれない。将来のキャッシュフローは多くの変数の影響を受け、例えば現有の油井の生産量レベル、天然ガス、天然ガスと石油の価格、及び私たちの開発と生産埋蔵量の成否。もし私たちが資本を得るルートが様々な要素によって制限されていれば、これらの要素は天然ガス、NGL、石油価格の低下による収入の減少、あるいは生産量の減少や信用と資本市場の悪化を含む可能性があり、私たちが私たちの運営に資金を提供し、備蓄を交換する能力が低下し、私たちの財務柔軟性がさらに圧力を受けることになる。
著者らの銀行信用手配によると、借入可能な金額は借入基数の影響を受け、借金基数は著者らの貸金人が著者らの推定を考慮して備蓄を明らかにした後に確定し、貸金人が当時確定した定価モデルによって定期的に再確定する。天然ガス、NGLと石油価格の下落は私たちの推定で明らかになった埋蔵量の価値に不利な影響を与え、更に私たちの貸手が私たちの借金基礎の市場価値を決定することに影響を与え、そして私たちの借金基礎を下げることを決意させ、それによって私たちの財務柔軟性を下げることを招くかもしれない。
世界金融市場の中断や変動は信用供給の収縮を招き、私たちが業務に融資する能力に影響を与える可能性がある。現在、私たちは引き続き資本を獲得しなければならない。運営キャッシュフローの大幅な減少や信用の可獲得性は、我々が計画的な運営を行う能力に実質的な悪影響を与える可能性がある。私たちはまた、私たちの銀行信用手配に関連するいくつかの信用リスク、すなわち私たちの1人以上の融資者が流動性の問題に直面して、私たちの既存の循環信用限度額に基づいて必要な資金を提供することができません。
債務義務を履行できないいかなる行為も、私たちの業務、財務状況、経営業績を損なう可能性があるそれは.大口商品価格の可変性質により、私たちの収益とキャッシュフローは毎年変動するだろう。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して債務が資金を提供すると思ったら、私たちは資産の売却、追加の株式売却、あるいは債務の再編を余儀なくされるかもしれない。私たちの債務を再構成する能力は資本市場の状況と私たちの現在の財政状況に依存するだろう。どんな債務再編成もより高い金利で行われる可能性があり、より煩雑な条約の遵守を要求することができ、これは私たちの運営と財政的柔軟性をさらに制限するかもしれない。既存または未来の債務道具の条項は私たちがその中のいくつかの代替案を採択することを制限するかもしれない。
私たちはアメリカの主要な信用格付け機関の債務格付けを受けた。私たちの信用格付けに影響を与える可能性のある要素は、債務レベル、計画中の資産購入または売却、および債務残高に対する短期および長期キャッシュフローを含む。格付け機関はまた、流動性、資産品質、コスト構造、製品組合せ(天然ガス、天然ガス、石油)、および予想される大口商品の価格設定レベルを考慮する。格付け引き下げは、将来的に債務市場に参入する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、将来の債務のコストを増加させ、特定の債務に信用状や他の形態の担保を提供することを要求する可能性がある。例えば、大口商品価格の長期低迷と私たちの財務への影響により、ムーディーズとスタンダードプールは2020年に私たちの格付けを引き下げ、同時に全業界の再評価過程を行った
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結果が出る。2021年と2022年に、ムーディーズとスタンダードプールは私たちの格付けを引き上げた。私たちは私たちの現在の格付けが任意の所与の期間にわたって有効に維持されるか、または未来に格付けが引き下げられないことを保証することはできない。
私たちの借金手配中の交差違約条項のため、もし私たちが違約が発生したら、私たちはすべての未返済債務を返済できないかもしれません。私たちの循環信用手配を含め、交差違約条項を含む債務条項を優先します。これらの条項は、もし私たちの契約または他のローン協定の下で何らかの違約が発生した場合、私たちはこのような合意の下で違約することを規定します。したがって、これらの合意のいずれかに基づいて、違約事件がある閾値以上に発生した場合、私たちはすべての債務合意による違約の見通しに直面し、この場合、私たちはすべての未償還債務を返済する義務があるが、すべての未償還債務を同時に返済することができない可能性が高い。この場合、私たちは代替融資を得ることができないかもしれません。あるいは、もし私たちがこのような融資を得ることができれば、私たちが受け入れられる条項で融資を得ることができないかもしれません。これは、私たちが業務計画を継続し、資本支出を行い、私たちの運営に資金を提供する能力にマイナスの影響を与えます。
デリバティブ取引は私たちの潜在的な収益を制限し、他の危険と関連するかもしれないそれは.大口商品の価格変動に対するリスクを管理するために、私たちは現在と未来にデリバティブの手配を立て、私たちの未来の生産の一部について大口商品デリバティブ(“ヘッジ”)を利用するかもしれない。ヘッジ保証は、一般に、変動性を制限し、キャッシュフローの予測可能性を向上させるために、大口商品価格をロックすることを目的としている。もし天然ガス、天然ガス液化天然ガス、石油価格がヘッジ設定価格より高ければ、これらのヘッジ取引は私たちの潜在収益を制限するかもしれない。さらに、デリバティブ取引は、以下の場合を含む財務損失のリスクに直面する可能性がある場合がある
私たちは私たちが達成可能な任意の派生商品取引が私たちを天然ガス、NGL、または石油価格の下落から保護するのに十分かどうかを確認することができない。また、もし私たちが将来デリバティブ取引に従事しないことを選択すれば、私たちはデリバティブ取引を使用する競争相手よりも天然ガス、天然ガス、石油価格の下落の悪影響を受けるかもしれない。長期的には、低い天然ガス、天然ガス、石油価格も、生産コストよりも高い価格でデリバティブ契約を締結する能力にマイナス影響を与える。
もし取引相手がデリバティブ契約を履行できなかったら、私たちは財務損失のリスクに直面するだろう。私たちは取引相手の信用や履行能力の突然の変化を予測できない。私たちがこれらの変化を正確に予測したとしても、私たちがリスクを緩和する能力は限られているかもしれない。これは市場状況にかかっている。さらに、私たちの1つまたは複数のヘッジ取引相手が破産した場合、または他の同様の手続きや流動性制限があれば、私たちは苦境に陥った1つまたは複数のエンティティが私たちの金額の全部または大部分を回収することはあまりできないだろう。大口商品価格が下落している間、私たちのデリバティブの売掛金が増加し、これは取引相手に対するリスクを増加させた。もし私たちの取引相手の信頼が悪化し、彼らが履行できなければ、私たちは大きな損失を招くかもしれない。私たちは暗号化された通貨に関する取引をしない。
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私たちの運営に関わるリスクは
掘削は不確実で費用の高い活動だそれは.井戸を掘削し、井戸を完成し、1つの井戸を運営するコストは往々にして不確定であり、多くの要素は1つの井戸の経済に悪影響を与える可能性がある。もし私たちが掘削や油井を掘削したが、掘削、運営、その他のコストの後、私たちが生産した天然ガス、天然ガス、石油が商業的に実行可能でなければ、私たちの努力は経済的ではないだろう。掘削とテストの前に特定の探査が商業的に実行可能な数量で天然ガス、NGLまたは石油を生産するかどうかを決定することはできない。さらに、我々の掘削および生産作業は、様々な要因によって削減、延期、またはキャンセルされる可能性があるが、これらに限定されない
もしこれらの要素のいずれかが発生したら、私たちは投資の全部または一部を失うかもしれないし、あるいは私たちは予想された収益を達成できないかもしれないが、両方とも私たちの収入と利益に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの業務には、私たちと私たちのサービスプロバイダが開発した掘削技術と完全井を利用することが含まれています。私たちが水平井を掘削する際に直面するリスクは以下の点を含むが、これらに限定されない
水平井を完成させる際に直面するリスクは、以下の点を含むが、これらに限定されない
我々が決定した掘削地点計画は数年以内に行われ,不確実性の影響を受けやすく,これらの不確実性はその掘削の発生やタイミングを実質的に変化させる可能性があるそれは.私たちの管理チームは、私たちの既存の土地で将来の長年の掘削活動を行うために、特定の掘削場所を特定し、手配した。このような掘削場所は私たちの発展戦略の重要な構成要素だ。私たちがこれらの場所を掘削·開発する能力は、天然ガスと石油価格、資金の獲得可能性とコスト、掘削と生産コストなど、多くの不確定要素に依存する
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掘削サービスおよび設備の獲得可能性、掘削結果、借入期限、輸送制限、規制および区画承認、およびその他の要因。このような不確実な要素のため、私たちは私たちが確定した多くの掘削場所が掘削されるかどうか分からない。さらに、いくつかの掘削地点を覆う未開発エーカー土地の間隔単位で生産が確立されない限り、このような土地の賃貸契約は満了する。探査と開発活動のペースが鈍化している地域では、これらのリスクはより大きくなることがある。したがって、私たちの実際の掘削活動は現在確定されている活動とは大きく違うかもしれない。さらに、私たちは多くの資本が長い時間でこれらの場所の発展を行う必要があり、私たちは必要な資本を調達したり、生成することができないかもしれない。私たちがこれらの場所で行うことができるいかなる掘削活動も成功しないかもしれないし、明らかにされた埋蔵量を私たちの総明らかな埋蔵量に増加させることができたり、私たちの推定埋蔵量が下方修正されたりする可能性があり、これは私たちの業務、運営業績、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は経営リスクの影響を受けており、これらのリスクは私たちの保険証書が完全にカバーできないかもしれない重大な損失や債務を招く可能性がありますそれは.私たちは運営リスクを下げるプロセスと手順を持っているが、天然ガス、天然ガス、石油業務は、井戸の噴出、弾頭、爆発、石油、天然ガスまたは井戸液の制御不能な流れ(特に地表水または地下水に到達する井戸液)、火災、パイプまたはセメント故障、パイプ破裂または漏れ、破壊、汚染、有毒ガス放出、異常または意外な圧力を有する地質構造、不利な気象条件または自然災害、その他の環境危害とリスクを含む多くのリスクに直面している。しかも、私たちの業務は時々人口が密集した商業地域や住宅地に近い。もしこれらの危険のいずれかが発生すれば、私たちは以下のような理由で大きな損失を受けるかもしれない
私たちは、業界慣行と考えられるやり方に基づいて、慎重かつ商業的に実行可能な金額とコストに従って、私たちの業務に生じる多くの(すべてではありません)潜在的損失や責任に保険を提供します。私たちの保険には、回復前に満たさなければならない賠償免除額と、二次限度額および/または自己保険が含まれています。また、私たちの保険には免責条項と制限があります。私たちの保険は私たちの業務に関連するすべての潜在的なリスクをカバーしていません。重大な収入損失を含めています。私たちは私たちの保険範囲が私たちをすべての潜在的な結果、損害、そして損失から十分に保護するという責任を保障できない。
私たちは保険を購入しないことを選択することができます。もし利用可能な保険のコストが私たちが考えているリスクと比較して高すぎると判断すれば。しかし、そのような判断は正しくないことが証明されるかもしれない。しかも、いくつかの形態の保険は未来に利用できなくなるかもしれない。もし私たちが重大な事件で責任を負い、損害が保険範囲内でない場合、または保険限度額を超えた場合、私たちが運営に利用できる収入および資金は減少し、これは逆に私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちは、第三者が所有·運営する施設、特に天然ガス輸送·加工施設に大きく依存しており、これらの第三者施設の破損や破壊は、私たちの製品を加工、輸送、販売する能力に影響を及ぼす可能性がある。ある程度、私たちはペンシルバニア州の三つの第三者加工工場と私たちの油井の接続線に業務中断保険を提供して、私たちはそこで加工工場の保証損失や損傷による生産中断による潜在的な災害的損失に保険をかけます;しかし、このような保険は限られていて、私たちをすべての潜在的な結果、損害、損失から保護するのに十分ではないかもしれません。
私たちの生産資産はアパラチア盆地のペンシルバニア州部分に集中しており、これは地理的かつ政治的地域で運営されるリスクの影響を受けやすいそれは.基本的に、総埋蔵量の100%は、アパラチア盆地にある私たちの資産によるものであり、これらの資産はすべてペンシルバニア州にあることが明らかになった。また、私たちの製品は加工と輸送制限の影響を受けやすい。例えば、私たちのNGLの大部分は、特定のパイプを介してペンシルバニア州で輸送されており、これらのパイプは常に州と地方審査と調査のテーマ、規制機関の建設と流動停止、訴訟、そして様々な罰金と処罰になり続けるだろう。私たちはまたペンシルバニア州の広範で変化する規制環境の影響をより深刻に受けており、これは追加のコスト、遅延、あるいは私たちの油井の建設、開発、生産を中断する可能性がある。なお下記をご参照ください天然ガス業界は広く規制されていますそれは.ペンシルバニア州の地方政府は
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規制の通過と施行を許可し、私たちの井戸、タンクローリー地域、および他の関連施設の立地にいくつかの制限を加える。私たちの施設の建設を開始する前に、1つ以上の地方政府機関の承認を得る必要があるかもしれませんが、いくつかの承認は公聴会の後に行われ、これは遅延、費用の増加を招く可能性があり、場合によっては開発を阻害することもあります。さらに、新しい措置や規制は、水、掘削液、および私たちの作業に関連する他の廃棄物を含むが、これらに限定されない、水力圧裂または私たちの作業によって生成された物質を処理するなど、私たちが特定の作業を行う能力を制限することを含むことができる。現在、いくつかの州はすでにワシントン州、ニューヨーク州、メリーランド州、バーモント州とオレゴン州を含む水力圧裂を完全に禁止することを選択した;もしペンシルバニア州あるいは連邦政府が水力圧裂を禁止すれば、私たちのマルセイウスシェール埋蔵量の経済発展を阻害し、私たちに深刻な財務結果をもたらす。
私たちは水力圧裂作業に大量の水を使用した。私たちは十分な量の水を見つけることができず、私たちの運営に使用されている水を処理したり回収することもできず、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれない水は私たちの掘削と水力圧裂過程の重要な構成要素だ。我々が十分な水量を得る能力(干ばつなどの自然原因による制限を含む)を制限したり制限したりすることは,我々の行動に影響を与える可能性がある。もし私たちが現地の供給源から私たちの行動のための水を得ることができなければ、私たちは新しい源から水を得て、水を掘削場所に輸送し、コストを増加させる必要があるかもしれない。私たちは私たちの行動で使用された水を処理したり回収しなければならない。地表水や地下水の抽出,貯蔵,使用に関する環境や許可要求を遵守することはコストが増加し,我々の業務遅延,中断,終了を招く可能性がある。
私たちの業務は他の人が持っている天然ガスと石油輸送およびNGL加工施設に依存していて、私たちがこれらの人と契約を結ぶ能力に依存していますそれは.私たちが天然ガス、NGL、および石油生産を販売する能力は、第三者が所有する集中パイプラインシステム、加工施設、軌道車、トラックまたは船の利用可能性、近接度および能力、およびこれらの第三者と契約を締結する能力にある程度依存する。これらのシステムや施設は利用可能な能力が不足しており,生産井閉鎖や物件開発計画の遅延や中断を招く可能性がある。なお上記を参照されたい私たちの生産地はアパラチア盆地のペンシルバニア州に集中しています 私たちが地理的で政治的な地域運営に関連する危険の影響を受けやすいようにする。私たちは製品の輸送に対して一定の契約統制権を持っていますが、これらの業務関係の大きな変化は、契約相手側の財務状況を含めて、私たちの運営に実質的な影響を与える可能性があります。場合によっては、第三者施設で確定的な輸送を購入しない場合がありますので、私たちの生産輸送は、決定された手配のある人によって中断される可能性があります。他の場合、実際のスループットにかかわらず、最低輸送量の費用を支払う義務がある確定的な輸送スケジュールを達成しました。開発活動の減少や遅延、現在の商品価格環境、生産関連困難、またはその他の原因により生産量が低下した場合、既存の輸送契約下のすべての権利を決定することができず、販売から収入を得ることなく費用を支払う義務がある可能性があります。このような費用は莫大な金額であり、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。私たちはまた第三者と長期協定を締結し、天然ガス収集と加工サービスを提供した。場合によっては、収集システムおよび搬送管路の能力が、既存の油井および新油井の生産量を収容するのに十分ではない可能性がある。天然ガスと石油生産と輸送に対する連邦と州の監督管理、税収とエネルギー政策、需給変化、パイプライン圧力、パイプラインの損傷または破壊、全体的な経済状況は、私たちの天然ガス、NGLと石油を生産、収集、輸送する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。もしこれらの第三者パイプラインまたは他の施設のいずれかの部分または私たちの製品を輸送または加工することができない場合、または天然ガスパイプラインまたは施設の天然ガス品質仕様が変化して、これらのパイプまたは施設を介して天然ガスを輸送する能力を制限する, 私たちの収入は不利な影響を受けるかもしれない。
メンテナンス、機械故障、事故、天気、および/または他の原因による第三者施設の中断は、私たちのマーケティングおよび製品を配信する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、ペンシルバニア州南西部のコア作業区を支援するいくつかの第三者天然ガス加工施設の中断は、この地域での天然ガス生産のマーケティングや納入能力に大きな影響を与える可能性があり、特にこのような中断が短期を超えると、生産量を大幅に削減しなければならない可能性がある。私たちはこのような施設がいつ再開されるかどうかをコントロールできず、一般的に請求される価格を制御することができない。キャッシュフローが不足しているため、全面的な生産停止は私たちに大きな影響を与え、大部分の生産量が市場価格を下回る価格でヘッジすれば、私たちはこのような財務ヘッジの下で取引相手への義務を借金で支払わなければならず、それによって私たちの財務状況にさらに影響を与えなければならない。
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私たちが経営している業界に関するリスク
天然ガス業界は広く規制されていますそれは.天然ガス、NGL、凝縮油とその他の炭化水素、及び著者らがこれらの製品を生産する業務は、すべて連邦、州と地方の各レベルの広範な法律、法規と法令の制約を受けている。また、当局も業界に影響を与える新しい法例、提案規則の制定と条例改正を検討し、私たちの製品と業務に対してより広範な要求と規則を提出することを期待している。多くの政府部門や機関の新しい法律と拡大していく法律を遵守することは、往々にして私たちの経営コストを増加させ、私たちの運営を遅延させ、私たちの収益性を低下させる。水力圧裂を禁止するなど、いくつかの潜在的な立法は、私たちの埋蔵量を経済的に開発できないかもしれない。
我々の業務に影響を与える法律および法規上の制約事項は、温室効果ガスを含む環境に排出される可能性のある物質および材料の数およびタイプ、意外に環境に放出される規制された物質または材料への反応、掘削および完了中の水の供給源および処理、掘削、完全井および生産作業に関する許可証、性能規則および報告義務、脅威または絶滅危惧種および水道保護作業、および気候に関する措置を含むが、これらに限定されない。
環境規制と汚染責任は私たちを大きなコストと処罰に直面させるかもしれないそれは.私たちは既存または未来の環境法律、法規、法執行政策や計画を遵守することによって、大きなコストと責任を招くかもしれない。その中のいくつかの環境法律および法規は、過ちや関係を考慮することなく、厳格な連帯責任を適用する可能性があり、これは、発生時の合法的な行為に責任を負うこと、または以前の所有者または事業者による条件、または回収または処置に材料を使用する第三者の場所に関連する責任を負わせる可能性がある。ペンシルバニア州の法律はまた、過ちや意図にかかわらず、いくつかの物質の放出は刑事責任を負わなければならないと規定している。これらの法律および法規を遵守しないことは、私たちのプロジェクトまたは他の業務の承認または実行に遅延、キャンセルまたは制限をもたらす可能性があり、行政、民事および/または刑事罰、是正行動、および私たちの業務の一部または全部を禁止する命令を受ける可能性があります。私たちの運営は、新たに改正された法律法規や既存の法律法規の再解釈や政府が環境法に関する法執行を強化する影響を受ける可能性がある。例えば、適切に処理された掘削液と産出水は現在RCRAが規定する危険廃棄物の規制を受けず、RCRAの非危険廃棄物条項によって規制されている。環境保護局は将来的に,このような廃棄物を非危険廃棄物ではなく危険廃棄物に指定し,州レベルで類似した指定を行うことが可能な規則を提案する可能性がある。このような状況が連邦および/または州レベルで発生すれば、契約の獲得と維持に大きなコストをもたらす可能性がある。
私たちはまた、私たちの運営と廃棄物処理実践に関連する炭化水素、空気排出、廃水または他の液体排出の責任とコストに直面する可能性がある。環境法律や法規によると、私たち、私たちの請負業者、または私たちの運営による危険物質や規制された物質の漏洩、または他の許可されていない漏れは、私たちを重大な損失、支出と責任、民事と刑事責任に直面させる可能性があり、私たちは現在、過去にこのような調査、救済、監視活動に参加しています。ペンシルバニア州総検察長室は、一般的にペンシルバニア州での私たちの産業と関連している調査と告発を公開した。さらに、隣接する土地所有者および他の第三者は、環境中に物質を排出することによる人身傷害および/または財産損失を告発することができ、私たちの運営が影響を与えていることを示す証拠があるか否かにかかわらず、これらすべてが重大な訴訟または和解費用および名声被害をもたらす可能性があることを告発する。
脅威や絶滅危惧種や航路保護に関する法律法規は私たちの行動を遅延または制限し、巨額のコストを招く可能性がありますそれは.様々な連邦や州法規は、絶滅危惧種や脅威種およびその生息地に悪影響を及ぼす行動や行動を禁止している。これらの法規には1973年の連邦絶滅危惧種法案(“欧州局”)、渡り鳥条約法案、CWA、CERCLA、類似の州計画が含まれている。米国魚類や野生動物サービス局(FWS)は,脅威や絶滅危惧種の生存に必要と考えられる重要な生息地と適切な生息地を指定する可能性がある。重要な生息地または適切な生息地指定は、土地使用の実質的な制限を招き、私たちの行動を遅延、制限、さらには阻止する可能性がある。バイデン政府は“キー生息地”の定義を拡大するなど、欧州空局の法執行範囲を拡大する行動をとっている。現在FWSに記載されている絶滅危惧種や絶滅危惧種は,我々の業務に大きな影響を与えないが,我々が業務を行っている地域や拡大して“キー生息地”に指定されている地域では,将来的に以前保護されていない種を脅威や絶滅危惧種に指定することは,種保護措置によるコスト増加,および/または我々の業務能力を制限または阻止する可能性があり,保護区の開発や生産能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
また,条約の範囲や米国水域の保全により,湿地や他の環境敏感地域の存在が作業に影響を及ぼす可能性がある。2022年12月30日、米国環境保護局は、2015年前に定義されたようなより広範な解釈を含む改訂された“米国水域”定義に関連する最終規則を発表した。この最終規則は“連邦紀要報”の発表から60日後に施行される。この規則が発効すると,環境保護局や州機関がCWAを拡大し,それぞれの法執行役割についてより広い見方をとる可能性がある。環境保護局は未来にその規則を変えるかもしれない。法律の挑戦やそれ以上のルールが制定されれば
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CWAの管轄権を拡大することは、より多くのコストおよび制限、および/または許可またはプロジェクトの遅延またはキャンセルを招く可能性があり、これは重大なコストと負債または財政的損失を招く可能性がある。
気候に関する規制と計画は私たちを大きなコストと業務制限に直面させるかもしれないそれは.私たちの気候変化の程度、気候変化の潜在的な原因とその潜在的な影響について、大衆は討論を行っている。この議論の一部として,二酸化炭素やメタンを含む温室効果ガスレベルの増加は気候変動を促進し続けると考えられており,気候変動は化石燃料の生産や温室効果ガス排出に関する多くの規制,政治,訴訟,金融リスクを招いている。
連邦や州政府は時々、我々のいくつかの業務を含む天然ガス業界の温室効果ガス監視および報告の実施を含む温室効果ガス排出を削減するための立法および法規を考慮している。環境保護局は,“清浄空気法”と揮発性有機化合物(VOCs)に対する新たな源性能基準(NSPS)に基づいて,石油や天然ガス由来のメタン排出を含むこれらの削減を実現しようとしている。2021年、米国環境保護局は、(I)各州に全国の数十万の既存源のメタン排出を初めて削減することを要求する新たなNSPを提案し、(Ii)石油と天然ガス業界の新たな改造と再建された源の現在の排出削減要求を拡大し、(Iii)最終決定後、井戸や圧縮機ステーション漏れ調査の“最適削減システム”の一部として先進技術の使用を要求した。2022年11月11日、環境保護局は、(I)すべての井戸点の漏れを定期的に監視することを確保し、現場設備の種類および数に基づいて、(Ii)より広い技術が満たすことができる性能要件を確立することによって、革新的かつ先進的な監視技術の導入を要求し、(Iii)監視終了を可能にする前に井戸点を適切に閉鎖および封止することを要求する文書によって、廃棄および閉鎖されていない油井の漏れを防止するために、NSPSに関する提案ルールを追加した。2023年1月に補完後の提案ルールの公開評議期間が行われ,最終ルールは2023年遅い時期に制定される予定である.最終ルールの範囲は予測できませんが, 監視要件の拡大やより厳しい排出規制のような提案された条項を遵守することは、追加的なコストが生じる可能性がある。ペンシルバニア州では,規制機関は我々の運営に直接影響を与える油井の現場作業,圧縮機,加工工場,その他の下流施設に対して運転許可と排出規制を実施している。環境保護部は,石油や天然ガス業界の既存源であるVOCsを制限するための新たな付加法規を実施している。総量規制や取引計画による温室効果ガス排出の追跡·削減を図る州や地域の努力もあり、これらの計画では、排出者は温室効果ガスの排出と引き換えに排出限度額を獲得して引き渡すことが求められる。2020年9月、PEQBはコネチカット州、デラウェア州、メイン州、メリーランド州、マサチューセッツ州、ニューハンプシャー州、ニュージャージー州、ニューヨーク州、ロードアイランド州とバーモント州との間の協力努力に参加するための決議案を承認し、電力部門のCOを制限と削減するために努力した2化石燃料発電所から排出される排気ガス。しかし、PEQBのRGGIへの加入決議に応えるために、ペンシルベニア州議会は2021年12月15日にRGGI加入への努力への反対を表明し、RGGIはエネルギーコストを押し上げ、数千人の失業を招くという。2022年1月10日、ウルフ知事はこの反対決議案を否決した。2022年4月、ペンシルベニア州上院はウルフ知事の否決を覆すことができなかったため、ペンシルベニア州は正式にRGGIに加入した。しかし、2022年7月、ペンシルベニア州連邦裁判所は、裁判所がその合憲性を裁くまでRGGIへの参加を阻止する命令を出した。RGGI以外にも、環境保護部は排出削減を達成するために他の法規を評価している。私たちは私たちの運営中の温室効果ガス排出を減らすために自分の内部目標を開始した。例えば、2025年までに温室効果ガスの純ゼロ排出1および2を達成する目標が策定されているが、これらに限定されないが、動作障害、設備およびサービスの利用可能性、工事成果、資金制限、および炭素相殺イニシアティブの利用可能性および成功を含む様々な要因がこの目標を達成することを阻害する可能性がある。新興技術の使用,市場状況および検証された炭素相殺の可用性に関する不確実性を考慮すると,温室効果ガス純ゼロ排出目標をタイムリーに実現できるかどうかは予測できない。我々の温室効果ガス排出目標を達成できなかったか,または我々の温室効果ガス排出目標を達成できなかったという見方(有効か否かにかかわらず)は,我々の名声を損なう可能性があり,我々の株価に悪影響を及ぼす可能性がある。
世界的な気候変動に対応する連邦、州、地域行動の結果、温室効果ガス排出を阻止または制限する税収や他の料金を含む様々な新しい法律や法規が排出を制御または制限することにつながる可能性がある。これは政治的結果にもよるかもしれないが、いくつかの候補者が各州や連邦政府の様々なポストや任命者に立候補することを求めてきたので、彼らは温室効果ガスの排出を制限し、油井や天然ガス井を水力圧分解し、連邦土地で石油と天然ガスを生産する新しい賃貸契約を禁止することを約束したからである。我々の埋蔵量開発は水力圧裂の使用に大きく依存しており,この技術を使用しなければ(この技術は数十年安全に行われていると考えられる),経済的に我々の埋蔵量を開発することはできず,この技術を禁止することは実質的な経済的被害をもたらす。
一部の都市や地方政府は州と連邦裁判所で化石燃料メーカーに対して訴訟を起こし、公衆による被害に対するクレームを主張し、気候変動の道路やインフラへの影響に対する賠償を要求しているため、気候変動懸念に関する訴訟リスクも増加している。このような訴訟は
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化石燃料製造業者は気候変動の悪影響を認識しており、これらの影響を十分に開示できなかったことで投資家をだましている。
天然ガスメーカーを含む化石燃料エネルギー会社の財務リスクも上昇しており,化石燃料の気候変動への潜在的な影響を懸念する株主や債券保有者が化石燃料ベースのエネルギーから一部または全部の投資を移転することを選択する可能性があるからである。化石燃料エネルギー会社に融資を提供する機関融資機関も維権者の圧力を受けており,ロビーの対象となり,化石燃料生産に資金を提供しないことが求められている。また、FRBは2021年11月、中央銀行や規制機関に最も関連する気候関連課題の鍵となる問題と潜在的解決策を決定するために、金融システムネットワークの緑化努力を支援する声明を発表した。FRBはこのネットワークのメンバーである。その中のいくつかの機関の融資者は、私たちに資金を提供しないことを選択する可能性があり、これは、掘削計画や開発または生産活動の制限、遅延またはキャンセル、または私たちの経済運営能力を損なう可能性がある。
投資家および株主にコーポレート·ガバナンスおよび他社のリスク情報を提供するいくつかの組織は、持続可能性または環境、社会およびガバナンス(“ESG”)指標に基づいて会社および投資ファンドを評価するためのスコアおよび格付けを策定している。現在、このようなスコアや格付けには統一された基準はないが、持続可能な開発評価の重要性は投資家や株主に広く受け入れられている。国内および国際上のいくつかの提唱団体は、投資顧問、公共年金基金、大学、投資界の他のメンバーによる投資と投票方法を含む、上場企業のESG問題における変革を促進するために、政府と個人の行動を提唱してきた。したがって、多くの投資ファンドは、投資を行う際に、積極的なESGサービス実践および持続可能な発展スコアに注目する。投資家または株主のESG期待および基準に適合していないか、または遵守されていない会社、またはますます注目されているESG問題に適切に反応していないと考えられる会社は、法的要求があるか否かにかかわらず、名声被害を受ける可能性があり、そのような会社の財務状況、運営結果、またはキャッシュフローは、大きな悪影響を受ける可能性がある。
さらに、私たちは時々ESGに関する事項の自発的な開示を作成して発表するかもしれない。このような自発的開示における多くの陳述は、関連コストを含む仮想的な予想および仮定に基づいており、これらの予想および仮定は、現在または実際のリスクまたはイベントを代表するか、または予期されるリスクまたはイベントの予測を表すことができる。このような期待および仮定は、必然的に不確実であり、関連する時間が長く、多くのESG事象を決定し、測定し、報告する既定の単一の方法が不足しているので、誤ったり、誤解されやすい可能性がある。
現在、私たちは、気候懸念によるこのような法律、法規、地域または国際イニシアティブまたは契約、訴訟、ESG格付けまたは融資制限が、私たちの将来の総合的な財務状況、運営業績、またはキャッシュフローに潜在的な影響を与える可能性があるが、そのような影響は実質的であり、私たちの業務に実質的な負の影響を与える可能性がある。
私たちの備蓄と将来の純キャッシュフローに関する情報は推定されており、必ずしも私たちの結果と一致しているとは限りませんそれは.明らかにされた天然ガスや石油埋蔵量とその価値を見積もる際には,我々が制御できない要因を含む多くの固有の不確実性が存在する。明らかにされた埋蔵量の推定は,現在と将来の経済状況,商品価格,および我々油井の予想生産性に関する多くの仮定に依存する。もし私たちが大口商品価格が下落し続けている時期を経て、埋蔵量の一部は経済的ではないとみなされ、明らかにされた埋蔵量に分類されなくなる可能性があることが明らかになった。私たちは穏健なプロセスとプログラムを使用して私たちの埋蔵量を評価して推定しているにもかかわらず、それらはすべて推定されているが、私たちの推定埋蔵量を開発する実際の生産量、収入、およびコストは推定とは異なり、これらの違いは重大かつ/または負である可能性がある。
埋蔵量推定は主観的な過程であり,直接測定できない天然ガスや石油地下埋蔵量から回収される量を推定することに関連する。そのため、異なる石油エンジニアは、それぞれ業界で公認されている地質と工学実践及び科学方法を用いて、同じ利用可能なデータから異なる埋蔵量推定と未来の純キャッシュフローを計算することができるかもしれない。工事原理は主観的に天然ガス、NGLと石油埋蔵量推定に適用されるため、以下の各項目は推定した数量或いはその他の要素と大きく異なる可能性がある
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本報告には,我々が明らかにした備蓄からの割引将来のキャッシュフロー純額は,我々の物件が備蓄すべき時価とは異なる。アメリカ公認会計原則(“アメリカ公認会計原則”)の要求に基づいて、私たちは埋蔵量の推定割引未来の純収入は12ヶ月の平均価格(毎月1日)に基づいていることを明らかにし、コスト推定は現在の年末経済状況に基づいている。未来の実際の価格と費用は大幅に上昇または減少するかもしれない。また,米国公認会計原則によると,将来の純現金流量を計算するための10%割引率は,必ずしも資本コストに基づく最適な割引率ではなく,資本コストが時々変化し,我々の業務や石油·天然ガス業界全体に関連するリスクである。
私たちは石油や天然ガスの探査·開発活動に反対する長期的な傾向に関連する様々なリスクに直面する可能性があるそれは.時間の経過とともに、石油や天然ガス掘削や開発活動への反対の声が伸びている。石油·天然ガス業界の会社は、石油·天然ガス開発を延期または阻止する活動者の目標となることが多く、安全、環境コンプライアンス、ビジネス慣行を利用して石油や天然ガス掘削への反対を支持している。反開発活動家は、石油や天然ガス掘削の開発、石油·天然ガス生産に必要なパイプラインインフラの輸送·加工など、連邦·州政府の土地使用の削減、石油·天然ガス掘削の開発など、特定のプロジェクトの延期または廃止に努めている。例えば、環境保護活動者は、米国でシェール掘削や水力圧裂の規制や禁止を強化することを提唱し続けており、ペンシルバニア州のような司法管轄区であっても、これらの管轄区ではシェール掘削や水力圧裂に対する規制が最も厳しい。このような急進的な努力は次のような結果をもたらすかもしれない
私たちはこのような計画に応答することに関連した巨額の費用を発生させる必要があるかもしれないし、これらの行動は私たちの財務業績に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。それによって生じる重大な、または私たちの活動を阻害する任意の追加の法律または法規要件を遵守することは、私たちの業務、財務状態、キャッシュフロー、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
保護措置と技術の進歩は石油と天然ガスの需要を減らすかもしれないそれは.燃料節約措置、代替燃料要求、政府の再生可能エネルギーに対する要求、石油と天然ガス代替品に対する消費者の日々増加する需要、燃費とエネルギー生産或いは貯蔵設備(例えば電池技術)の技術進歩は、将来私たちが販売する天然ガス、NGLと石油の需要を下げ、更に価格を下げる可能性がある。さらに、これらの措置は、私たちが依存する必要な第三者サービスおよび施設の利用可能性を減少させる可能性があり、これは私たちの運営コストを増加させ、天然ガス、天然ガス、石油を生産、輸送、加工する能力に悪影響を及ぼすかもしれない。石油と天然ガスサービスと製品需要変化の影響は、私たちの業務、財務状況、運営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
法律、税金、規制リスク
現在、天然ガスと石油探査と開発に関連するいくつかの連邦所得税減免はキャンセルまたは延期される可能性があり、メタン排出に関連する税金または費用を含む追加の連邦または州税または費用が天然ガス採掘に徴収される可能性がある。定期的に立法を提出し、米国連邦所得税法に重大な改正を行うことができ、石油と天然ガス探査と生産会社が現在享受しているいくつかの連邦所得税優遇を廃止することができ、それに限定されないが、これらに限定されない:(1)石油と天然ガス資産のパーセンテージ損失手当の廃止、(2)現在差し引かれている無形掘削と開発費用の廃止、(3)ある地質と地球物理支出の償却期間を延長する。また、立法によって新たな費用を徴収したり、増加させることもできる
32
石油と天然ガス採掘税、これは運営コストの増加および/または消費者の私たちの製品に対する需要の減少を招く可能性がある。このような立法の通過または米国連邦所得税法の任意の他の同様の変化は、コストを増加させるか、または天然ガスおよび石油探査および開発に現在使用可能ないくつかの税収減免を廃止または延期する可能性があり、どのような変化も、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日現在、前年の資本化無形掘削コストに関する税ベースは1兆877億ドルであり、これらのコストは今後5年間で償却される。
2012年、ペンシルベニア州は立法により、私たちのすべての栽培面積があるペンシルバニア州の生産に適用される天然ガス影響費という税金を制定した。この立法では、天然ガスと石油事業者は15年以内に井戸を掘るごとに毎年費用を払わなければならないと規定されている。解散税のように、この費用はペンシルバニア州公共事業委員会によって設定された変動割合であり、消費者価格指数の変化とニューヨーク商品取引所天然ガス取引所の毎月最終日の平均価格の2つの要因に基づいている。影響費用はマゼルスシェール事業における私たちの財政的負担を増加させる。影響費が現在の構造を維持することは保証されず,追加税が徴収されない保証もない。ペンシルバニア州知事と複数のペンシルベニア州議員は、既存の影響費を代替または補完するための解散税を制定するために時々立法を提出する。現在、いかなる追加税金負担の構造と最終的な影響を推定することはできないが、実質的かもしれない。
私たちは純営業損失、税収相殺、業務利息支出の控除に制限される可能性があります。本10-K表に添付されている財務諸表に示すように、大量の純営業損失(“NOL”)があります。これらのNOLの使用と業務利息費用の控除は、会社の将来の課税所得額を含む多くの要素に依存する。私たちが繰延税金資産を利用する能力は、私たちが私たちの業務や資産を売却することによって生じる将来の税引前収入にかかっています。経営陣が繰延税金資産の一部または全収益が実現できない可能性があると結論した場合、この結論に達した間に推定値を確認する。また,制御が変化した場合,これらのNOLの使用に制限がある可能性がある.いずれの場合も、推定手当の影響は私たちの財務諸表に悪影響を及ぼすだろう。
私たちに提起された法的訴訟は重大な法的責任を招き、私たちの財務状況に重大で不利な影響を与える可能性があるそれは.多くの石油や天然ガス会社のように、私たちは所有権、特許権使用料、契約紛争のような脅威クレームを含む様々な法的手続きに参加している。和解法的手続き(主張または非主張)のコストまたはそのような法律手続きにおいて私たちに不利な任意の判決を履行するコストは、重大な負債または利益損失をもたらす可能性があり、これは、私たちのキャッシュフロー、経営業績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。法的訴訟に関連する計算すべき項目または損失範囲を決定する判決および推定数は、異なる時期に変化する可能性があり、このような変化は実質的である可能性がある。現在の計算すべき項目はこのようなどんな判断も満たすのに十分ではないかもしれない。法的訴訟はまたRangeに対する否定的な宣伝につながるかもしれない。また、法的手続きは管理職と他の人たちの主な責任に対する関心を分散させる。現在、経営陣が把握している情報によると、重大な財務影響を及ぼす可能性のある未解決クレームや訴訟はないようだ。しかしながら、経営陣の係属中のクレームおよび訴訟の評価は正確ではない可能性があり、後続事件はこのようなクレームまたは訴訟の重大な責任をもたらす可能性がある。
私たちの成功は私たちの経営陣の重要なメンバーと、経験豊富な技術者と他の専門家を引き付けて維持する能力にかかっていますそれは.私たちの上級管理チームや他のどの官僚も雇用協定に拘束されていないため、彼らを従業員として保持する可能性は、彼らが雇用協定に署名したかどうかよりも低い。そのうちの1人以上の意外な損失、特に私たちの最高経営責任者、最高財務官、および最高経営責任者に関連する損失は、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちのコア運営分野で豊富な経験を持つキー技術専門家の流失は代替されにくい可能性があり、彼らが離れると、そのような従業員の流失は掘削、完成、運営油井のコストに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの普通株に関するリスクは
普通株式を増発すれば,普通株株主は希釈されるそれは.利益を調整し、所有権を奨励するために、彼らの報酬の一部として、従業員と取締役に制限的な株と成績効果株を発行します。さらに、満期日を延長するため、または買収を含む資本支出に資金を提供するために、追加の普通株、追加の優先手形、または普通株に変換可能な他の証券または債務を発行することができる。普通株の増発は既存の株主の利益を希釈するだろう。希釈影響を逆転させる一つの方法は私たちの株を買収することだ。しかし、私たちが現金で証券を買い戻す能力は、私たちの銀行信用手配と特定の債券契約によって制限されている。
33
配当制限それは.支払配当金およびその他の制限的な支払いの限度額(私たちの銀行信用手配で定義されているように)は、私たちの銀行信用手配に基づいて規定されている。場合によっては、このような制限は配当金の支払いを制限または阻止するかもしれない。2020年1月、私たちは取締役会が私たちの普通株式の配当を停止することを発表した。しかし、2022年第3四半期に、私たちの取締役会は私たちの現金配当金を回復した。
私たちの株価は変動する可能性があり、株主は彼らが支払った価格で私たちの普通株の株式を転売できないかもしれませんそれは.私たちの普通株の価格変動は大きく、これは投資家に損失を与えるかもしれない。私たちの普通株の市場価格はずっと不安定だった。2020年1月1日から2022年12月31日まで、ニューヨーク証券取引所が発表した我々の普通株の価格は1株1.64ドルの安値から1株37.44ドルの高値まで様々である。2023年1月1日から2023年2月20日まで、私たちの普通株は1株22.61ドルの安値から1株27.01ドルの高さまで様々です。私たちの株価は私たちがコントロールできない要素を含めて様々な要素の影響を受け続けると予想される。これらの要素には
私たちは将来のある時点で私たちの株主や証券アナリストの期待に届かないかもしれませんが、私たちの株価はしたがって下落するかもしれません。
一般リスク因子
私たちの業務はネットワークセキュリティの脅威とその他の中断を含むセキュリティ脅威の負の影響を受ける可能性がありますそれは.米国政府は、エネルギー資産がネットワークセキュリティ脅威の具体的な目標である可能性があることを示す公開警告を発表した。天然ガスや石油生産国として様々な安全保障上の脅威に直面しています
コンピュータと電気通信システムは私たちの業務の不可分の一部であり、私たちの探査、開発と生産活動及び私たちの主要な会計と財務報告機能を支持するために使用される。これらのシステムを用いて財務·運用データを分析·蓄積し、内部·外部業務相手とのコミュニケーションを行う。ネットワーク攻撃は、私たちのコンピュータおよび電気通信システムを危険にさらし、私たちのビジネス運営の中断または私たちのデータおよび固有の情報を失わせる可能性があります。また,コンピュータは世界の石油や天然ガス生産,加工設備,分配システムを制御しており,我々の製品を市場に出すために必要である.これらのオペレーティングシステムまたはそれらが依存するネットワークおよびインフラへのネットワーク攻撃は、重要な生産、流通および/または記憶資産を破壊し、市場への配信を遅延または阻止し、予期しない排出をもたらし、および/または生産および決済取引を正確に説明することを困難または不可能にする可能性がある。サプライヤーやサービスプロバイダへのネットワーク攻撃はサプライチェーンの中断を招く可能性があり、開発プロジェクトを延期または停止する可能性がある。もし私たちの会計や人的資源システムがネットワーク攻撃を受けたら、個人情報が取得されれば、私たちは責任を負うかもしれません。
セキュリティ脅威は私たちの運営をより大きなリスクに直面させ、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。特に、我々は、セキュリティ脅威を監視·軽減し、我々の人員、情報、施設、インフラの安全を強化するための様々なプログラムや制御措置を実施し、資本や運営コストの増加を招く可能性がある。しかも、このような手続きと制御措置がセキュリティホールの発生を防ぐのに十分であることは保証されない。このようなセキュリティホールが発生した場合、私たちの従業員にダメージや敏感な情報の損失をもたらし、私たちの運営に重要な重要なインフラまたは能力の損失をもたらし、私たちの名声、財務状況、および運営またはキャッシュフローの結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。攻撃者はますます老練になっており,ネットワーク攻撃の頻度も規模も増加すると予想されるが,
34
しかし、マルウェア、ネットワーク釣り、恐喝ソフトウェア、許可されていないデータへのアクセスを試みること、およびキーシステムの中断、機密または他の保護された情報の不正発行、およびデータを破損させる可能性のある他の電子セキュリティホールに限定されない。これらの事件は、私たちの名声を損なう可能性があり、無許可支払い資金、救済行動、業務損失、および/または潜在的責任による財務損失をもたらす可能性がある。我々は,将来の攻撃を予測,検出,予防することができない可能性があり,特に攻撃者が用いる方法がつねに変化し,起動前に識別できない場合である.さらに、持続的かつ変化するネットワークセキュリティ攻撃の脅威は、規制の予防への関心の増加を含む法律およびコンプライアンス問題の変化をもたらし、これは、これらの要求を満たすために多くの追加資源を必要とするかもしれない。我々が適切であると考えられる広範なプログラムやプログラムを用いてネットワークセキュリティリスクに対応し,これまでこのような攻撃に関する重大な損失を受けていないが,将来このような損失を受けない保証はない.ネットワーク攻撃または同様のイベントに直接または間接的に関連する任意の損失、コスト、または責任は、私たちの任意の保険契約の保証範囲内にない場合があり、またはその保証範囲を超える可能性がある。
テロやテロの脅威は、国内でも海外でも、これらの行為に対応するための軍事や他の行動は、世界の金融やエネルギー市場の不安定をもたらす可能性がある。世界各地の持続的な敵対行動および米国または他の国のテロの発生または脅威は、エネルギー供給と市場中断、商品価格の変動の激化、または私たちが依存するインフラがテロ行為の直接的な目標または間接被害者になる可能性があり、さらに私たちの業務と業務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある予測不可能な方法で世界経済に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B。未解決問題教育署職員コメント
ない。
35
項目3.法律法律手続き
私たちは通常の業務過程で発生した多くの未解決または脅威の法的行動とクレームの標的または一方である。このような事項の多くは固有の不確実性に関連しているが、最終的に法的手続きや請求によって生じる負債額(例えば、ある)は、私たち全体の総合的な財務状況や私たちの流動資金、資本資源、または将来の年間運営業績に大きな悪影響を与えないと信じている。私たちは四半期ごとに私たちの訴訟を評価し続け、私たちの当時の訴訟状況の評価を反映するために、任意の訴訟備蓄を適切に確立し、調整していきます。
環境訴訟手続き
私たちは時々政府や規制当局から違反通知を受けます。私たちが運営している地域は環境法規に違反したり、これらの法規に基づいて公布された規則や法規に違反した疑いがあります。これらの違反通知が罰金および/または処罰をもたらすかどうかを正確に予測することはできないが、罰金および/または処罰の場合、それらは個別または合計25万ドルを超える罰金をもたらす可能性がある。
プロジェクト4.地雷安全管理局安全開示
適用されません。
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第II部
プロジェクト5.M市場:登録者の普通株主権益、関連株主事項及び
発行人
株式証券を購入する
普通株市場
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場して、コードは“RRC”です。2022年の間、1日あたりの平均取引量は約500万株。
記録保持者
我々譲渡エージェントの記録によると,2023年2月20日現在,我々普通株の記録保有者は約873人である.
配当をする
配当金の支払いは取締役会の正式な発表に準じている。将来の発表と支払いの配当額(あれば)は私たちの取締役会が全権的に決定し、私たちの収益、財務状況、資本要求、負債レベル、および取締役会が関連すると思う他の要素に依存するだろう。より多くの情報は項目7.経営層の財務状況と経営成果の討論と分析を見た。
株式報酬計画情報
本プロジェクトに必要な情報は2023年の依頼書を参照して本明細書に組み込まれ、依頼書は2022年12月31日以降120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
発行者および関連購入者が株式証券を購入する
私たちの普通株を購入する場合は以下の通りです
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2022年12月31日までの3ヶ月間 |
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期間 |
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総数 |
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平均価格 |
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総数 |
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近似値 |
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2022年10月 |
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540,000 |
|
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$ |
27.72 |
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|
540,000 |
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|
$ |
1,171,161,132 |
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2022年11月 |
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|
1,040,000 |
|
|
|
$ |
27.58 |
|
|
|
1,040,000 |
|
|
$ |
1,142,476,809 |
|
2022年12月 |
|
|
1,610,000 |
|
|
|
$ |
26.13 |
|
|
|
1,610,000 |
|
|
$ |
1,100,400,840 |
|
|
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3,190,000 |
|
|
|
|
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3,190,000 |
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(a) |
2019年10月、私たちの取締役会は1億ドルの普通株式買い戻し計画を承認した。2022年2月、私たちの取締役会はその後、この計画の許可を追加し、累計承認金額は5.3億ドルだった。2022年10月、取締役会はこの計画に基づいて、費用、手数料、費用を含む10億ドルまでの発行済み普通株の追加買い戻しを許可した。これらの買い戻し株式は2022年12月31日現在、在庫株として保有している。 |
37
ストークホールDER Returnパフォーマンスプレゼンテーション
次の図は、米国証券取引委員会役員報酬開示規則に従って作成されたグラフである。このような歴史的な株価表現は必ずしも未来の株表現を暗示しているとは限らない。このグラフはRange普通株、標準普爾石油ガス探査と生産指数と標準普爾小盤600指数の累積総リターンの変化を比較した。私たちは、私たちの取締役会報酬委員会が選択したPeer Groupと一致し、私たちの業績単位計画で使用され、標準プルMid Cap 400指数、ダウアメリカ探査と生産指数、ISE Revere National Gas指数を含む3つの指数を削除した自己構築Peer Groupを追加した。これらの変化は,株表現のより広範な比較をより正確に提供し,我々の業界で最もよく使われている指数や我々のいる指数を用いていると考えられる.このグラフは、2017年12月31日に会社普通株と指数ごとに100ドル投資し、配当金を再投資したと仮定しています。
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2017 |
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2018 |
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2019 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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Range Resources社 |
$ |
100 |
|
|
$ |
56 |
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|
$ |
29 |
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|
$ |
40 |
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
150 |
|
標普石油·ガス探査·生産指数 |
|
100 |
|
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71 |
|
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64 |
|
|
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39 |
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|
|
64 |
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|
91 |
|
標準プール小形株600指数 |
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100 |
|
|
|
92 |
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|
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112 |
|
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125 |
|
|
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158 |
|
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133 |
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2022自己構築ピア群(a) |
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100 |
|
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68 |
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75 |
|
|
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102 |
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184 |
|
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134 |
|
(a) |
2022年に自己構築されたPeer Groupは,Antero Resources Corporation,Chesapeake Energy Corporation,CNX Resources,Comstock Resources,Inc.,Coterra Energy,Inc.,EQT Corporation,Matado Resources,Murphy Oil,PDC Energy,SM Energy Company,Southwest Energy Company,標準プル500指数の12社を含み,株式市場値を重みとしている. |
38
第七項それは.経営陣の議論Nと財務状況および業績分析
運営
以下の議論は、当社の業務および経営結果および私たちの現在の財務状況を理解し、第8項の情報と一緒に読むことを目的としています。財務諸表および補足データ、ならびに当グリッド10-Kの他の部分の財務情報。また、“前向きな陳述の開示に関する上記”の節で言及された事項を参照されたい
以下の表と議論は、2022年12月31日および2021年12月31日までの年度の主要業務および財務データを示している。2021年12月31日終了年度と2020年12月31日結果との類似検討については、項目7を参照されたい。我々が2022年2月22日に米国証券取引委員会に提出した2021年12月31日までの年次報告書10-Kの第2部には、“経営陣の財務状況と経営成果の議論と分析”と題する記事がある。
私たちの業務の概要
私たちは独立した天然ガス、天然ガス液体(“NGL”)原油と凝固油会社で、アメリカアパラチア地区にある天然ガスと原油資産の探査、開発と買収に従事している。私たちは1つの部門で運営し、全社範囲の管理チームを持ち、独立した運営部門で管理するのではなく、すべての物件を全体として管理する。私たちは地域ごとではなく、財政的業績を単一の企業として測定する。
私たちの全体的な業務目標は、リターンを重視した天然ガス資産開発によって株主価値を確立することです。我々の業務目標を実現する戦略は,内部で発生する掘削プロジェクトに加え,たまには非コア資産や場合によってはコア資産の相補的買収や剥離に加え,埋蔵量や生産から持続的なキャッシュフローが生じることである。現在、私たちのポートフォリオはペンシルバニア州の質の高い天然ガス資産に集中している。私たちの収入、収益力と未来の成長は天然ガス、天然ガス液化石油ガス、原油と凝固油の現行価格、及び私たちが経済的に天然ガス、液化石油ガスと石油埋蔵量を発見、開発、買収と生産する能力に大きく依存する。
大口商品価格はずっと不安定で、引き続き変動すると予想される。私たちは有利な地位にあり、大口商品価格が低迷する環境下でいかなる挑戦にも対応することができ、私たちは以下の方法で現在と未来の大口商品価格の持続的な変動に耐えることができると信じている
天然ガス、天然ガス、原油、凝固油の価格変動が大きく、影響を与えている
私たちはアメリカ公認会計原則に基づいて財務諸表を作成し、私たちの報告書の運営結果に影響を与え、私たちが報告した資産、負債、明らかになった天然ガス、NGL、石油埋蔵量の金額の推定と仮定を要求します。私たちは私たちの天然ガス、NGL、そして石油活動を計算するために成功的な努力方法を使用する。私たちの会社はテキサス州のフォートワースに本部を置いています。
39
2022年の主なハイライトは:
貸借対照表を改善し、投資家への資本収益を増加させ、流動性を維持する
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2021年12月31日 |
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変わる |
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2022年12月31日 |
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銀行債務 |
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$ |
— |
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$ |
19,000 |
|
|
$ |
19,000 |
|
高級ノート |
|
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|||
2030年満期の4.75%優先債券 |
|
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— |
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500,000 |
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|
|
500,000 |
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2022年満期の優先債券5.00% |
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|
169,589 |
|
|
|
(169,589 |
) |
|
|
— |
|
2022年満期の5.875分の優先債券 |
|
|
48,528 |
|
|
|
(48,528 |
) |
|
|
— |
|
2023年満期の優先債券5.00% |
|
|
532,335 |
|
|
|
(532,335 |
) |
|
|
— |
|
2025年満期の4.875分の優先債券 |
|
|
750,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
750,000 |
|
2026年満期の9.25%優先債券 |
|
|
850,000 |
|
|
|
(850,000 |
) |
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|
— |
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2029年満期の8.25%優先債券 |
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600,000 |
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— |
|
|
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600,000 |
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高級手形合計 |
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2,950,452 |
|
|
|
(1,100,452 |
) |
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1,850,000 |
|
債務総額 |
|
|
2,950,452 |
|
|
|
(1,081,452 |
) |
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1,869,000 |
|
現金残高(貸借対照表に開示) |
|
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(214,422 |
) |
|
|
214,215 |
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|
(207 |
) |
総債務、現金を差し引く |
|
$ |
2,736,030 |
|
|
$ |
(867,237 |
) |
|
$ |
1,868,793 |
|
財務と運営実績を改善する
安全、責任感、持続可能なビジネスを重視し続けています
40
経営陣の経営成果の検討と分析
大口商品の価格はずっと変動しています。2021年に比べて2022年の天然ガス,石油,NGLの基準価格が向上したため,2021年同期に比べて我々の価格は大幅に増加した。2022年、私たちは利益率とリターンの向上、運営効率の向上、資本を株主に還元することに集中し続けているため、運営、財務、戦略の面で多くの成功を収めた。私たちは大口商品価格周期の中で、私たちは長期的な成功のための準備ができたと信じている。
2022年の成果概要
2022年12月31日までの年間で、純価格(私たちが支払ったすべてのデリバティブ和解と第三者輸送コストの平均価格を含む)が2021年に比べて65%増加したため、天然ガス、NGL、石油販売からの収入が増加した。2022年の平均日生産量は2.12 Bcfeであったが,2021年は2.13 Bcfeであった。平均天然ガスの差額はニューヨーク商品取引所より低く、前年をやや下回った。
2022年の間、純収益は12億ドル、または希釈後の普通株1株当たり4.69ドル、2021年同期は4.118億ドル、または希釈後の普通株1株1.61ドルであることが確認された。2021年と比較して、2022年12月31日までの年間純収入が改善されたのは、実現価格の大幅な上昇が原因だ。
2022年、私たちの財務と経営実績には以下の結果が含まれています
私たちは2022年に経営活動から19億ドルのキャッシュフローを生み出し、2021年より11億ドル増加し、これはより高い実現価格とより低い相対運営資本流出(169.3ドル)を反映している 2022年には100万ドルが流出するが、2021年には2兆417億ドルが流出する)。2022年末、私たちは12億ドルの約束借入能力を持っている。
買収する
2022年には2870万ドルを投資して未解明の土地を買収したが、2021年には2200万ドルとなった。私たちは引き続き選択的に面積レンタルとレンタルを行い、ペンシルバニア州マルセイルスシェール事業における私たちの面積地位を強化します。
2023年展望
2023年に入って、私たちは私たちが持続可能な長期的な成功を達成すると信じている。2023年、私たちの資本予算は5.7億ドルから6.15億ドルの間で、天然ガス、NGL、原油、凝固油関連活動に使用され、予算のない明らかな財産買収は含まれていないと予想される。私たちの歴史的慣例によると、私たちは定期的に年間の資本支出を審査し、大口商品価格、掘削成功、その他の要素によって予算を調整する可能性があります。私たちは2023年の資本予算が2022年の生産量と似たような生産量を達成すると予想している。私たちの2023年の資本予算は、会社のリターンの向上と自由なキャッシュフローの生成に注力することを目指しており、運営キャッシュフローから資金を提供することが予想されています。私たちが受け取った天然ガス、NGL、石油生産の価格は主に現在の市場価格に基づいており、これは私たちの制御範囲を超えている。我々が2023年に予測した一部の天然ガス,NGL,石油生産量の価格リスクは,大口商品デリバティブ契約を締結することで部分的に緩和され,これらのタイプの契約を継続して締結する予定である。私たちは大口商品価格が引き続き変動する可能性があると思う
41
2023年の間です私たちはまた、最終的には私たちがコントロールできない様々な要素に依存したインフレ圧力が2023年に続くと予想している。私たちはこれが私たちの業務に及ぼす影響と結果を評価して監視し続ける。
市況
私たちが生産した天然ガス、天然ガス、石油の価格は私たちの収入とキャッシュフローに大きな影響を与えた。2021年同期と比較して,2022年には天然ガス,NGL,石油基準が増加したため,価格変動の著しい増加を経験した。私たちが引き続きオペックや他の大型産油国の行動、ロシア-ウクライナ紛争、世界の石油と天然ガス在庫、潜在的衰退が石油需要に与える不確実性、将来の通貨政策、および低炭素エネルギーへの移行を目的とした政府政策の影響に注目するにつれて、私たちが生産している大口商品の一部または全部の価格は変動を維持することが予想される。比較的穏やかな冬季とインフラの制限により、先物価格は低下している。比較的に長期的な天然ガス先物価格は強く維持されており、原因は市場予想であり、インフラ制限、資本規律と核心在庫の枯渇により、過去と比べ、油盆地の関連天然ガス活動と乾気盆地活動は温和な増加が現れる。また、世界エネルギー危機はさらに北米の低コスト、低排出のシェールガス資源基礎を明らかにし、米国の液化天然ガス輸出、国内工業ガス需要と発電の持続的な強力な構造的需要増加を支持した。その他の要因、例えば世界通貨政策の引き締めの速度と程度、新冠肺炎ウイルスへの対応措置の有効性は、世界経済成長の回復及び石油、天然ガスと天然ガスへの需要に影響を与える可能性がある。また、過去数年間、ウイルス、ロシア-ウクライナ紛争、および世界の通貨政策によるサプライチェーンが中断され続け、コストが上昇している。私たちはこのような要素が私たちの業務に及ぼす影響と結果を評価して監視し続ける。
私たちが生産した様々な天然ガス、天然ガス、石油の価格は私たちの収入とキャッシュフローに大きな影響を与えた。炭化水素などの大口商品の価格は本質的に不安定である。最近,2022年12月に比べて天然ガス価格が低下しており,最近の穏やかな冬の天気により,2023年2月のニューヨーク商品取引所天然ガスの月平均決済価格は1立方メートルあたり3.11ドルに低下している。原油価格は2022年12月と比較して2023年1月に1バレル78.16ドルに上昇した。次の表に2022年12月31日と2021年12月31日までの年間天然ガス,石油と天然ガス液化石油ガス総合価格に関する基準を示す。
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
基準: |
|
|
|
|
|
|
||
ニューヨーク商品取引所の平均価格(a) |
|
|
|
|
|
|
||
天然ガス(単位:Mcf) |
|
$ |
6.64 |
|
|
$ |
3.88 |
|
石油(1バレルあたり) |
|
$ |
94.90 |
|
|
$ |
67.93 |
|
Mont Belvieu NGL複合材料(1ガロン当たり)(b) |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.74 |
|
(a) |
ニューヨーク商品取引所(“NYMEX”)の最終月の平均決済価格で計算します。 |
(b) |
私たちが推定した1バレル当たりのNGL製品組成に基づいて。 |
私たちの価格変化(私たちの派生商品の影響を含まない)は多くの原因で基準と異なり、品質、位置、あるいは異なる指数で販売されている生産量を含むかもしれない。
天然ガス、天然ガス、石油販売、生産量、および価格計算が実現された
実現した商品価格と生産量の変化により、私たちの収入は毎年違います。2022年、天然ガス、NGL、石油の売上高は2021年より53%増加し、価格は53%増加した(我々のデリバティブの現金決済は含まれていない)。以下の表は、過去2年間の天然ガス、天然ガス、原油、凝固油販売の主要な構成要素(千計)を説明した
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
天然ガス、天然ガス、石油販売 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス |
|
$ |
3,364,111 |
|
|
$ |
1,896,231 |
|
|
$ |
1,467,880 |
|
|
|
77 |
% |
NGL |
|
|
1,308,574 |
|
|
|
1,135,826 |
|
|
|
172,748 |
|
|
|
15 |
% |
石油と凝縮油 |
|
|
238,407 |
|
|
|
182,970 |
|
|
|
55,437 |
|
|
|
30 |
% |
天然ガス、天然ガス、石油販売総額 |
|
$ |
4,911,092 |
|
|
$ |
3,215,027 |
|
|
$ |
1,696,065 |
|
|
|
53 |
% |
42
私たちは掘削を通じて生産量を維持することに成功しました。新しい油井を生産に投入するので、この部分は私たちの天然ガスと石油埋蔵量が生産によって自然に低下することによって相殺されます。私たちの過去2年間の生産状況を次の表に示す
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
生産する(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス(Mcf) |
|
539,442,624 |
|
|
|
541,021,442 |
|
|
|
(1,578,818 |
) |
|
|
— |
% |
NGL(BBLS) |
|
36,392,033 |
|
|
|
36,372,862 |
|
|
|
19,171 |
|
|
|
— |
% |
原油と凝固油(BBLS) |
|
2,715,681 |
|
|
|
3,044,026 |
|
|
|
(328,345 |
) |
|
|
(11 |
%) |
合計(Mcfe)(b) |
|
774,088,908 |
|
|
|
777,522,772 |
|
|
|
(3,433,864 |
) |
|
|
— |
% |
1日平均生産量(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス(Mcf) |
|
1,477,925 |
|
|
|
1,482,251 |
|
|
|
(4,326 |
) |
|
|
— |
% |
NGL(BBLS) |
|
99,704 |
|
|
|
99,652 |
|
|
|
52 |
|
|
|
— |
% |
原油と凝固油(BBLS) |
|
7,440 |
|
|
|
8,340 |
|
|
|
(900 |
) |
|
|
(11 |
%) |
合計(Mcfe)(b) |
|
2,120,792 |
|
|
|
2,130,199 |
|
|
|
(9,407 |
) |
|
|
— |
% |
(a) |
いつ生産されても販売量を示しています。 |
(b) |
石油と天然ガスの約相対エネルギー含有量から,石油と天然ガスの体積は1バレル6 mcfに等しい速度でmcfeに変換され,石油と天然ガス価格との関係を示すことはできない。 |
私たちが2022年に受け取った平均達成価格(すべてのデリバティブ和解およびRangeによる第三者輸送コストを含む)は1 mcfeあたり3.17ドルであり、2021年はmcfe 1.92ドルである。私たちのほとんどの製品は市場に敏感な価格で売っています。一般的に、関連する大口商品指数が低下すれば、私たちが生産する製品価格も低下します。我々は米国公認会計原則の要求に従って2つの異なるベースで輸送コストを記録しているため、計算の最終実現価格は輸送、収集、加工、圧縮費用の影響を含むべきであると考えられる。平均販売価格(派生決済を含まない)は、添付の総合経営報告書の輸送、収集および圧縮支出に列挙されたいかなる派生決済または第三者輸送コストを含まない。平均販売価格(デリバティブ決済を含まない)には,確かに我々が買手から純収益を得る輸送コストが含まれている.私たちの平均実現価格(すべてのデリバティブ決済と範囲別支払いの第三者輸送コストを含む)計算には、すべてのデリバティブ現金決済が含まれています。私たちのデリバティブ決済は私たちの実現された価格計算に含まれています。私たちの北ルイジアナ州の物件の販売に関連したものや対価格決済は含まれていません。過去2年間の平均実現価格は以下のように計算される
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
平均価格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均販売価格(デリバティブ決済は除く): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス(単位:Mcf) |
$ |
6.24 |
|
|
$ |
3.50 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
|
78 |
% |
NGL(1バレルあたり) |
|
35.96 |
|
|
|
31.23 |
|
|
|
4.73 |
|
|
|
15 |
% |
原油(1バレル) |
|
87.79 |
|
|
|
60.11 |
|
|
|
27.68 |
|
|
|
46 |
% |
合計(Mcfeごと)(a) |
|
6.34 |
|
|
|
4.13 |
|
|
|
2.21 |
|
|
|
53 |
% |
平均実現価格(すべての派生製品を含む) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス(単位:Mcf) |
$ |
4.16 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
1.42 |
|
|
|
52 |
% |
NGL(1バレルあたり) |
|
35.62 |
|
|
|
28.70 |
|
|
|
6.92 |
|
|
|
24 |
% |
原油(1バレル) |
|
57.39 |
|
|
|
46.16 |
|
|
|
11.23 |
|
|
|
24 |
% |
合計(Mcfeごと)(a) |
|
4.78 |
|
|
|
3.43 |
|
|
|
1.35 |
|
|
|
39 |
% |
平均実現価格(すべてのデリバティブ決済を含む |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
天然ガス(単位:Mcf) |
$ |
2.90 |
|
|
$ |
1.51 |
|
|
$ |
1.39 |
|
|
|
92 |
% |
NGL(1バレルあたり) |
|
20.08 |
|
|
|
14.64 |
|
|
|
5.44 |
|
|
|
37 |
% |
原油(1バレル) |
|
57.39 |
|
|
|
45.86 |
|
|
|
11.53 |
|
|
|
25 |
% |
合計(Mcfeごと)(a) |
|
3.17 |
|
|
|
1.92 |
|
|
|
1.25 |
|
|
|
65 |
% |
(a) |
石油と天然ガスの体積は1バレル6 mcfに等しい速度で換算されており,これは石油と天然ガスのほぼ相対エネルギー含有量から計算されており,石油と天然ガス価格との関係を反映しているわけではない。 |
43
実現された価格には、ベース差と、私たちのベース差ヘッジから実現される収益または損失の影響が含まれています。納品先、相対品質、その他の要因の調整により、私たちが受け取った天然ガス価格はニューヨーク商品取引所の価格より高いか低いかもしれません。次の表はMcfのようにこの影響を提供する:
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
天然ガスの平均価格差はニューヨーク商品取引所より低い |
|
$ |
(0.40 |
) |
|
$ |
(0.38 |
) |
基差ヘッジ期間保証はすでに収益を実現した |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.04 |
|
次の表は、我々の生産と平均実現商品価格(デリバティブ決済および範囲別支払いの第三者輸送コストを含まない)(単位千、価格を除く)を反映している
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
値段 |
|
|
巻 |
|
|
2022 |
|
||||
天然ガス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
価格(Mcfあたり) |
|
$ |
3.50 |
|
|
$ |
2.74 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.24 |
|
作成(Mmcf) |
|
|
541,021 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,578 |
) |
|
|
539,443 |
|
天然ガス販売 |
|
$ |
1,896,231 |
|
|
$ |
1,473,414 |
|
|
$ |
(5,534 |
) |
|
$ |
3,364,111 |
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
値段 |
|
|
巻 |
|
|
2022 |
|
||||
NGL |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
値段(1バレルあたり) |
|
$ |
31.23 |
|
|
$ |
4.73 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
35.96 |
|
生産(Mbbls) |
|
|
36,373 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
|
|
36,392 |
|
NGLS販売 |
|
$ |
1,135,826 |
|
|
$ |
172,150 |
|
|
$ |
598 |
|
|
$ |
1,308,574 |
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
値段 |
|
|
巻 |
|
|
2022 |
|
||||
原油.原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
値段(1バレルあたり) |
|
$ |
60.11 |
|
|
$ |
27.68 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
87.79 |
|
生産(Mbbls) |
|
|
3,044 |
|
|
|
— |
|
|
|
(328 |
) |
|
|
2,716 |
|
原油販売 |
|
$ |
182,970 |
|
|
$ |
75,173 |
|
|
$ |
(19,736 |
) |
|
$ |
238,407 |
|
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
値段 |
|
|
巻 |
|
|
2022 |
|
||||
統合された |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
価格(Mcfeごと) |
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
2.21 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6.34 |
|
制作(Mmcfe) |
|
|
777,523 |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,434 |
) |
|
|
774,089 |
|
天然ガス、天然ガス、石油販売総額 |
|
$ |
3,215,027 |
|
|
$ |
1,710,264 |
|
|
$ |
(14,199 |
) |
|
$ |
4,911,092 |
|
44
輸送、収集、加工、圧縮 2022年と2021年の支出は12億ドルだ。これらの第三者コストがやや高いのはNGL価格上昇の影響であり、これは加工コスト、燃料コストと電力コストの増加を招き、私たちペンシルベニア州東北部の不動産のある需要費用の満期の影響を部分的に相殺した。これらのコストは、平均実現価格の計算に計上されている(すべてのデリバティブ決済およびRangeで支払われる第三者輸送費用を含む)。次の表は、過去2年間の輸送、収集、加工、圧縮費用(千単位)をまとめ、1バレル当たりと1バレル当たりで計算した
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
変更率 |
|
||||
天然ガス |
|
$ |
677,316 |
|
|
$ |
661,990 |
|
|
$ |
15,326 |
|
|
|
2 |
% |
NGL |
|
|
565,614 |
|
|
|
511,568 |
|
|
|
54,046 |
|
|
|
11 |
% |
石油.石油 |
|
|
11 |
|
|
|
911 |
|
|
|
(900 |
) |
|
|
(99 |
%) |
合計する |
|
$ |
1,242,941 |
|
|
$ |
1,174,469 |
|
|
$ |
68,472 |
|
|
|
6 |
% |
天然ガス(単位:Mcf) |
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
|
3 |
% |
NGL(1バレルあたり) |
|
$ |
15.54 |
|
|
$ |
14.06 |
|
|
$ |
1.48 |
|
|
|
11 |
% |
石油(1バレルあたり) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.30 |
|
|
$ |
(0.30 |
) |
|
|
(100 |
%) |
派生公正価値(損失)収益2022年には12億ドルの赤字を計上したが、2021年には6.502億ドルの赤字を計上した。私たちのすべてのデリバティブは時価建ての会計方法です。時価建ての会計処理は、デリバティブの未実現収益と損失が総収入に含まれるため、私たちの収入の変動をもたらした。大口商品価格の上昇や下落に伴い、このような変化は我々のデリバティブの時価に逆の影響を与える。私たちのデリバティブの収益は通常未来の井口の収入が低いことを示しているが、損失は未来の井口の収入が高いことを示している。2022年12月31日、私たちの商品派生契約はその公正価値で入金され、純派生負債は1.386億ドルで、2021年12月31日までに記録した1.695億ドルの純派生負債より3,090万ドル減少した。NYMEXと受信した地域価格の差の変化による変動を制限するための基本差交換協定も締結した。これらの基差交換は時価ベースで、2022年12月31日現在の純由来資産は521,000ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の純由来資産は1,600万ドルであることが確認された。過去2年間の我々の大口商品デリバティブの影響(単位:千)をまとめた表
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
各合併の派生公正価値損失 |
|
$ |
(1,188,506 |
) |
|
$ |
(650,216 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金公正価値(損失)収益:(1) |
|
|
|
|
|
|
||
天然ガスデリバティブ |
|
$ |
(2,392 |
) |
|
$ |
(130,114 |
) |
石油派生商品 |
|
|
14,783 |
|
|
|
(23,879 |
) |
NGLS誘導体 |
|
|
2,931 |
|
|
|
14,100 |
|
運賃デリバティブ |
|
|
(114 |
) |
|
|
(990 |
) |
値段が合うかもしれない |
|
|
(13,560 |
) |
|
|
10,680 |
|
非現金公正価値損益合計(1) |
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
(130,203 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
デリバティブ決済の純現金(支払い)領収書: |
|
|
|
|
|
|
||
天然ガスデリバティブ |
|
$ |
(1,119,940 |
) |
|
$ |
(415,228 |
) |
石油派生商品 |
|
|
(82,546 |
) |
|
|
(42,447 |
) |
NGLS誘導体 |
|
|
(12,168 |
) |
|
|
(91,838 |
) |
値段が合うかもしれない |
|
|
24,500 |
|
|
|
29,500 |
|
現金支払純額合計 |
|
$ |
(1,190,154 |
) |
|
$ |
(520,013 |
) |
(1) |
商品デリバティブの非現金公正価値調整は非公認会計基準の評価基準である。商品デリバティブの非現金公正価値調整は商品デリバティブの公正時価の期間間の純変動のみを代表し、期間内決済が商品デリバティブに与える影響は含まれていない。吾らは、商品デリバティブの非現金公正価値調整は有用な補充開示であり、区分期内の非現金公平市場価値調整と商品デリバティブ決済であると考えている。商品派生ツールの非現金公正価値調整は公認会計原則に基づいて財務或いは経営業績を評価するのではなく、著者らの総合経営報告書で報告された派生ツールの公正価値収益或いは損失を代替するとみなされるべきではない。 |
45
天然ガスマーケティングその他を手がけています2022年の収入は4.242億ドルだったが、2021年は3億654億ドルだった。第三者と調達取引を行い、異なる時間に第三者と個別の販売取引を行い、利用可能な配管能力を利用し、運営中断が発生した場合に販売承諾を履行する。2022年の期間には、私たちの生産とは無関係な天然ガス販売収入4.086億ドル(ブローカー)と、私たちの生産とは無関係なNGL販売収入280万ドルが含まれています。2021年の間には、3.424億ドルの天然ガス中間者販売収入と690万ドルの当社の生産とは無関係なNGL販売収入が含まれています。これらの収入は2021年に比べて増加しており,高い販売価格が低いエージェント量によって部分的に相殺されているためである。2021年12月31日までの12カ月間には、生産能力解放協定の一部として受け取った880万ドルも含まれている。
各mcfeのコストと費用
我々のいくつかの費用変動は,生産単位やMCFEに基づいて分析することが望ましいと考えられる。以下は、過去2年間にMCPFEで計算されたいくつかの費用についての情報です
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
直接運営費 |
|
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
収入支出以外の税金 |
|
|
0.05 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
一般と行政費用 |
|
|
0.22 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利子支出 |
|
|
0.21 |
|
|
|
0.29 |
|
|
|
(0.08 |
) |
|
|
(28 |
%) |
損耗·減価償却·償却費用 |
|
|
0.46 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
%) |
直接運営する 2022年の支出は8430万ドル、2021年は7530万ドル。直接運営費用には,油井を運営·生産する通常の経常費用,非日常的な井戸整備,メンテナンスに関する費用が含まれる。絶対ベースでは,我々の2022年の直接運営費用は前年より12%増加しており,主に運水/荷役コストと契約労働力コストの増加によるものである。我々は2022年に300万ドルの井戸修理コストを発生させたが,2021年の井戸修理コストは340万ドルであった。
MCFEごとに,2022年の運転費用が2021年同期より0.01ドル,または10%増加したのは,より高い運水/着脱コストによるものである。株式ベースの給与支出は、地方従業員の給与の一部として償却された持分贈与である。次の表は、過去2年間のMCFEあたりの直接運営費用をまとめています
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
リース経営費 |
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
井戸を掘る |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
株に基づく報酬 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
直接運営総費用 |
$ |
0.11 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
10 |
% |
所得税以外の税種 費用.費用 2022年は3540万ドル、2021年は3060万ドル。この費用のカテゴリーは主にペンシルバニア州の影響費用だ。2012年、ペンシルベニア州はマセロ·シェールを含む非通常の天然ガスと石油生産に対する“影響費”を公布した。影響費用は掘削年に基づいており、費用は天然ガス価格によって変化し、解散税のようになる。2022年12月31日までの年度には3320万ドルの影響費用が含まれているが、2021年12月31日現在の年度は2930万ドルであり、増加の要因は天然ガス価格の上昇である。このカテゴリーには、特許経営税、不動産税、商業活動税などの他の税金も含まれている。次の表は、過去2年間のMcfeあたりの収入以外の税金をまとめています
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
衝突費 |
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
他にも |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
% |
所得税以外の税金総額 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
0.01 |
|
|
|
25 |
% |
46
一般と行政 2022年の支出は1.681億ドルだが、2021年の支出は1億684億ドル。2021年と比較して、2022年の減少は主に法的費用と法律和解1160万ドルの減少により、株式ベースの報酬増加と技術·保険費用を含む一般事務費の増加および賃金·福祉のやや増加によって相殺される。2022年12月31日現在、2021年12月31日と比較して、一般·行政従業員数は3%増加している。
2022年の一般と行政費用は2021年同期と比較して、ミレニアム開発目標ごとに計算すると同じである。より低い法的費用と法律的和解は、株ベースのより高い報酬によって相殺される。株式ベースの報酬支出とは、報酬の一部として、従業員および非従業員取締役に支給される株式ベースの報酬報酬の償却をいう。次の表は、過去2年間のMCFEあたりの一般的な費用と行政費用をまとめています
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
一般と行政 |
|
$ |
0.16 |
|
|
$ |
0.17 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(6 |
%) |
株に基づく報酬 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
20 |
% |
一般と行政費用総額 |
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
% |
利子支出 2022年は1億651億ドル、2021年は2億273億ドル。次の表に過去2年間のMCFEあたりの利息支出情報を示します
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
銀行の信用手配 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(50 |
%) |
高級ノート |
|
|
0.19 |
|
|
|
0.26 |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
(27 |
%) |
繰延融資コストとその他の償却 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
利子支出総額 |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.29 |
|
|
$ |
(0.08 |
) |
|
|
(28 |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
平均未済債務(千) |
|
$ |
2,510,107 |
|
|
$ |
3,100,067 |
|
|
$ |
(589,960 |
) |
|
|
(19 |
%) |
平均金利(a) |
|
|
6.25 |
% |
|
|
7.0 |
% |
|
|
(0.75 |
)% |
|
|
(11 |
%) |
(a) |
承諾料は含まれているが、債務発行費用の償却は含まれていない。 |
絶対的な基礎の上で、2022年の利息支出が2021年より減少した主な原因は、全体平均金利の低下と未返済平均債務残高の減少である。より多くの情報については、当社の連結財務諸表付記7を参照してください。2022年の銀行信用手配の平均未返済債務は4840万ドルであるが、2021年は1.449億ドルであり、2022年の銀行信用手配の加重平均金利は4.1%、2021年は2.1%である。
減価償却·償却2022年(DD&A)は3.534億ドル、2021年は3.646億ドル。2021年と比較して2022年の低下は消費率が2%低下したためである。各mcfeに基づいて、DD&Aは2022年に0.46ドルに低下し、2021年には0.47ドルに低下した。消費費用はDD&Aの最大構成要素であり,2022年はmcfeあたり0.45ドル,2021年はmcfeあたり0.46ドルである。我々は従来、年末備蓄報告に基づいて、毎年第4四半期に私たちの損失率を調整し、年内の他の状況で備蓄やコストが大きく変化したことを表明したときに調整してきた。私たちは現在2023年に私たちのDD&AレートはMcfeあたり約0.45ドルと予想しています。次の表は、過去2年間のMCFEあたりのDD&A費用をまとめています
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
損耗と償却 |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
%) |
吸収作用や他の |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
% |
DD&A費用総額 |
|
$ |
0.46 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
(2 |
%) |
47
その他の運営費
私たちの総運営費用には通常生産とは違う他の費用も含まれています。これらの支出には、株式ベースの補償、ブローカー天然ガスとマーケティング、探査費用、不明な財産の放棄と減価、脱退と終了コスト、繰延補償計画、債務損失の早期返済が含まれる。以下の表は,過去2年間に職能費用種別に割り当てられた在庫による報酬(千単位)について詳細に説明した
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
直接運営費 |
|
$ |
1,459 |
|
|
$ |
1,310 |
|
天然ガスとマーケティング費用を整理します |
|
|
2,439 |
|
|
|
1,794 |
|
探査料 |
|
|
1,578 |
|
|
|
1,507 |
|
一般と行政費用 |
|
|
42,023 |
|
|
|
39,673 |
|
株に基づく報酬総額 |
|
$ |
47,499 |
|
|
$ |
44,284 |
|
株式ベースの報酬には、償却制限株と業績に基づく贈与が含まれる。
天然ガスとマーケティングを仲介する 2022年の支出は4.27億ドルだが、2021年は3億673億ドル。第三者と調達取引を行い、異なる時間に第三者と個別の販売取引を行い、利用可能な配管能力を利用し、運営中断が発生した場合に販売承諾を履行する。これらの費用の増加は高い調達価格を反映しており,部分的には低い調達量で相殺されている.次の表は、2022年12月31日までの2年間のこれらの第三者取引の純影響(千単位)を含む、我々が管理している天然ガス、マーケティング、その他の純利益率を詳しく説明している
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
天然ガスの仲買販売 |
|
$ |
408,584 |
|
|
$ |
342,431 |
|
仲買販売NGL |
|
|
2,783 |
|
|
|
6,925 |
|
他のマーケティング収入やその他の収入 |
|
|
12,850 |
|
|
|
16,056 |
|
仲介者が天然ガスを購入して輸送する |
|
|
(413,911 |
) |
|
|
(350,426 |
) |
仲介者がNGLを購入する |
|
|
(2,808 |
) |
|
|
(8,044 |
) |
その他のマーケティング費用 |
|
|
(10,329 |
) |
|
|
(8,818 |
) |
仲買天然ガス純額と販売利益率 |
|
$ |
(2,831 |
) |
|
$ |
(1,876 |
) |
探索 2022年の支出は2680万ドルだが、2021年は2360万ドルだ。遅延レンタル料とその他のコストが増加したため、2022年の探査費用は前年より高い。株式ベースの報酬とは、私たちの探査従業員の報酬の一部である持分贈与の償却のことです。次の表は私たちの過去2年間の探査関連費用(千単位)を詳しく説明します
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||||||||||
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
変わる |
|
|
% |
|
||||
地震 |
$ |
237 |
|
|
$ |
129 |
|
|
$ |
108 |
|
|
|
84 |
% |
遅延レンタルとその他 |
|
19,576 |
|
|
|
16,597 |
|
|
|
2,979 |
|
|
|
18 |
% |
人件費 |
|
5,381 |
|
|
|
5,322 |
|
|
|
59 |
|
|
|
1 |
% |
株に基づく報酬費用 |
|
1,578 |
|
|
|
1,507 |
|
|
|
71 |
|
|
|
5 |
% |
探査総費用 |
$ |
26,772 |
|
|
$ |
23,555 |
|
|
$ |
3,217 |
|
|
|
14 |
% |
未解明財産の遺棄と減価2022年は2860万ドル、2021年は720万ドル。2021年同期と比較して、ペンシルバニア州で推定されているレンタル満期期間が高いため、これらのコストが増加している。個別の些細な不明物件の減値は,我々の平均保有期間,所期没収比率および予想掘削成功度に基づいて合計基準で評価および償却された。個別の重大未確認物件の減値を四半期ごとに評価し、状況が減値を示した場合に損失を確認した。重大な未解明財産が損傷しているかどうかを決定する際には、現在の探査計画、評価されている財産および/または隣接財産の有利または不利な活動、私たちの地質学者の財産の評価、および財産レンタル期間の残り数ヶ月を含むが、多くの要素が考慮される。
脱退する 費用.費用2022年は7030万ドル、2021年は2170万ドル。2020年8月、私たちはいくつかの関連する収集、輸送、加工義務を保留し、2030年に延長することを含む、私たちの北ルイジアナ州業務の売却を取引で完了した。これらの推定将来債務の現在価値は合計4.798億ドルである
48
これは2020年第3四半期に記録された。2022年12月31日までの12ヶ月間に4360万ドルの保留負債に関する付加価値費用を記録し、2022年第2四半期には、買い手が予測した掘削計画の変化に対応するために2480万ドルの不利な調整を記録した。2021年12月31日までの12ヶ月間に、4870万ドルの保留負債に関する付加価値費用を記録し、2021年第2四半期には、支払が私たちの予測を下回っており、一部は買い手予測掘削計画の変化によって相殺されたため、2820万ドルの収益を記録した。次の表は、私たちの過去2年間の脱退と終了コスト(千単位)を詳しく説明します
|
|
十二月三十一日までの年度 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資産剥離契約義務(割引の増加を含む) |
|
$ |
69,758 |
|
|
$ |
20,340 |
|
輸送契約輸送力放出(増加割引を含む) |
|
|
579 |
|
|
|
754 |
|
解散費 |
|
|
— |
|
|
|
567 |
|
|
|
$ |
70,337 |
|
|
$ |
21,661 |
|
繰延補償計画 2022年の支出は6190万ドルだが、2021年は6840万ドル。我々の株価は2021年12月31日の17.83ドルから2022年12月31日の25.02ドルに上昇した。この非現金プロジェクトは、私たちの繰延補償計画において、私たちの普通株式に関連する負債の帰属および保有の価値の増加または減少に関するものである。繰延補償負債は、繰延補償計画支出の費用または貸金を計上することによって公正価値に調整される。普通株式は、条件を満たす参加者を付与する際に繰延補償計画に置かれる。
債務損失を繰り上げ返済する2022年は6950万ドルですが、2021年は9.8万ドルです。2022年第1四半期、2026年満期の9.25%未償還優先手形の8.5億ドルを償還することを発表し、これらの手形は2022年2月1日に償還された。償還価格は額面の106.938に相当し、課税利息と未払い利息を加える。取引が割増コストと買い戻し債務の余剰繰延融資コストの支出を含む6920万ドルの債務を早期返済したことを確認した。
所得税支出 2022年の支出は2億305億ドルだが、2021年の収益は970万ドル。2022年の所得税支出の増加は、2021年に比べて、私たちの所得税前の営業収入が10億ドル増加し、一部は私たちの業績と現在の大口商品価格環境による推定手当の変化によって相殺されていることを反映している。2022年の有効税率は16.3%だが、2021年は2.4%だ。私たちの今年度の有効税率はペンシルバニア州連邦立法による企業所得税税率の引き下げの影響を受けています。2022年と2021年の有効税率が法定税率と異なるのは、州所得税やその他の単独の税目が原因であり、詳細は以下の通り。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度まで、当期所得税支出は州所得税と関係がある。更なる議論のために連結財務諸表付記5を参照されたい。次の表は、過去2年間の税務活動(千単位)をまとめています
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
所得税前総収入 |
$ |
1,413,830 |
|
|
$ |
402,035 |
|
アメリカ連邦法定金利 |
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
法定税率で計算される税費総額 |
|
296,904 |
|
|
|
84,427 |
|
|
|
|
|
|
|
||
連邦福祉を差し引いた州と地方所得税 |
|
13,980 |
|
|
|
16,260 |
|
国の金利と法律の変化 |
|
(588 |
) |
|
|
(13,583 |
) |
持分補償 |
|
(673 |
) |
|
|
9,083 |
|
評価免除額の変更: |
|
|
|
|
|
||
連邦評価免税額 |
|
(46,633 |
) |
|
|
(84,515 |
) |
国家評価免税額 |
|
(31,693 |
) |
|
|
(23,357 |
) |
永久的な相違やその他の |
|
(837 |
) |
|
|
1,942 |
|
所得税支出(収益)合計 |
$ |
230,460 |
|
|
$ |
(9,743 |
) |
実際の税率 |
|
16.3 |
% |
|
|
(2.4 |
)% |
49
我々は,将来予想される課税収入,一時的な差の逆転モデル,赤字繰越期,ペンシルバニア州の純営業損失繰越制限を分析することで,繰延税金資産を利用する能力を推定した。未来の大口商品価格などの不確定要素は私たちの計算に影響を与え、推定免税額の変化を招く可能性がある。
経営陣の財務状況、キャッシュフロー、資金源と流動性の検討と分析
キャッシュフロー
次の表は、過去2年間の現金および現金等価物の出所と用途(千計)を示している
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
現金と現金等価物の出所 |
|
|
|
|
|
|
||
経営活動 |
|
$ |
1,864,744 |
|
|
$ |
792,948 |
|
資産的処置 |
|
|
518 |
|
|
|
303 |
|
信用貸借が便利である |
|
|
972,000 |
|
|
|
1,434,000 |
|
新しい優先手形を発行する |
|
|
500,000 |
|
|
|
600,000 |
|
他にも |
|
|
72,713 |
|
|
|
53,667 |
|
現金と現金等価物の総供給源 |
|
$ |
3,409,975 |
|
|
$ |
2,880,918 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金と現金等価物の使用 |
|
|
|
|
|
|
||
天然ガスと石油性質の付加物 |
|
$ |
(456,505 |
) |
|
$ |
(393,478 |
) |
作付面積購入 |
|
|
(30,885 |
) |
|
|
(23,962 |
) |
その他の財産 |
|
|
(682 |
) |
|
|
(1,231 |
) |
信用償還手配 |
|
|
(953,000 |
) |
|
|
(2,136,000 |
) |
優先手形および付属手形の償還 |
|
|
(1,659,422 |
) |
|
|
(63,324 |
) |
在庫株を購入する |
|
|
(399,699 |
) |
|
|
— |
|
支払済み配当金 |
|
|
(38,638 |
) |
|
|
— |
|
他にも |
|
|
(85,359 |
) |
|
|
(48,959 |
) |
現金と現金等価物の使用総額 |
|
$ |
(3,624,190 |
) |
|
$ |
(2,666,954 |
) |
経営活動のキャッシュフロー 2022年は19億ドル、2021年は7兆929億ドル。経営活動が提供する現金の増加は、平均実現価格(すべてのデリバティブ決済および第三者輸送コストを含む)が65%増加したためである。業務活動が提供する現金純額も運転資金変動や現金収入や支出時間の影響を受ける。2022年の運営資本の変化(私たちの総合キャッシュフロー表に反映)169.3ドル 百万 対照的に、2021年の流出資金は2兆417億ドルだった。
天然ガスと石油性質の付加物現金と現金等価物に対する私たちの最も重要な使用です。このような現金支出は私たちの掘削と完全資本予算計画と関連がある。次の表は、過去2年間に私たちの合併キャッシュフロー表に表示された天然ガスと石油資産の資本支出と増加した入金(千単位)を示しています
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
アパラチア |
|
$ |
462,134 |
|
|
$ |
391,483 |
|
物件の計上すべき資本支出の変動が明らかになった |
|
|
(5,629 |
) |
|
|
1,995 |
|
天然ガスと石油性質の付加物 |
|
$ |
456,505 |
|
|
$ |
393,478 |
|
優先手形および付属手形の償還2022年満期の未償還9.25%優先手形の8.5億ドル、2022年満期の5.00%優先手形の1.696億ドル、2022年満期の5.87%優先手形の4850万ドル、2023年満期の5.00%優先手形の5.323億ドルが含まれる。
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は現金、運営による内部キャッシュフロー、資本市場取引と私たちの銀行信用手配です。2022年12月31日現在、私たちは銀行信用手配の下で現金と可獲得性を含む約12億ドルの流動性を持っている。現在の大口商品価格環境に基づいて、私たちは予測可能な未来の業務計画を実行するために十分な流動性と資本資源を持っていると信じている。私たちは私たちの活動レベルと資本支出の面で柔軟性を維持するために、私たちの掘削と完了約束の持続時間とレベルを管理し続ける。
50
現金源
2022年12月31日までの1年間、運営活動から19億ドルのキャッシュフローが生まれた。2022年12月31日まで、私たちの銀行の信用手配による残りの借金能力は12億ドルで、私たちの手元には20.7万ドルの現金があります。我々の借入金基数は,大口商品価格の変化,明らかになった財産の買収や剥離や融資活動によって調整することができる.私たちは私たちの銀行信用を使って短期現金需要を満たすことができる。
私たちの運営資金需要は私たちの現金と私たちの銀行信用によって支持されている。私たちの短期的かつ長期的な流動性は、私たちの資本支出計画、債務返済期限、配当金を含む、私たちの現在の業務と私たちの長期資金需要に資金を提供するのに十分だと信じている。既存のクレジット手配下のキャッシュフローと能力は、予想される2023年資本計画に資金を提供するのに十分であると予想されていますが、新しい債券や株式発行や他の融資源で資金を調達することを選択することも可能です。私たちの信用評価のどんな引き下げも私たちをもっと難しくしたり、もっと高価に追加資金を借りることを可能にするかもしれない。私たちのすべての流動性源は全体の経済状況、全世界の大流行、不可抗力事件と大口商品の価格変動、運営コストと生産量の影響を受ける可能性があり、これらはすべて私たちと私たちの業界に影響を与えるだろう。私たちは大口商品価格リスク管理の一部としてデリバティブ契約を使用することで、達成された収入の金額に影響を与えることができるかもしれないが、天然ガス、NGL、石油の市場価格を制御することができない。
銀行の信用手配
2022年4月、私たちはほとんどの資産を担保とし、満期日は2027年4月14日とする改訂された銀行信用手配を締結した。2022年12月31日まで、私たちの銀行信用手配の下での未返済借金は1900万ドルで、私たちの借金基数は30億ドルで、貸手は総額15億ドルを約束した。2022年12月31日までに、3.074億ドルの未開設信用状があります。
借入基数は半年ごとに定期的に再確定し、多くの要素に依存するが、主に貸手の未来のキャッシュフローに対する評価である。次に予定されている借入金基数の再決定は2023年春である。私たちは現在、配当金支払いの制限、債務の発生、および私たちが特定の財務比率を維持する要求を含むいくつかの金融と非金融契約を守らなければならない(私たちの銀行信用協定で定義されているように)。2022年12月31日まで、私たちはこのすべての条約を遵守した。
2022年12月31日までの1年間、私たちの1日の加重平均銀行信用手配債務残高は4840万ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1兆449億ドルだった。銀行信用手配下の借金は予備基本金利(“ABR”と定義し、銀行信用手配プロトコルを参照)に0.75%~1.75%の利差を加えることができ、あるいは保証付き隔夜融資金利(SOFR、定義銀行信用手配プロトコル参照)に1.75%~2.75%の利差を加えることができる。適用される利差は借入金基数に対する借金に依存する。私たちは時々、すべてまたは任意の部分のSOFRローンを基本金利ローンに変換するか、またはすべてまたは任意の基本金利ローンをSOFRローンに変換することを選択することができる。
現金の用途
私たちは現金を使用して天然ガスと石油資産を開発、探査、買収し、利息、配当金、株式買い戻しを含む収集、輸送と加工コスト、運営、一般と行政コスト、税収と債務義務を支払うために使用される。天然ガスと石油資産の開発、探査と買収の支出は中国の資本資源の主要な用途である。2022年の間、統合キャッシュフロー表で報告された資本支出は4.881億ドルだった。私たちは現在、2023年の資本予算が5億7千万ドルから6.15億ドルの間になると予想している。私たちの将来の資本支出の額は、運営、投資、融資活動からのキャッシュフロー、インフラ利用可能性、需給ファンダメンタルズ、および私たちの開発計画を実行する能力を含む一連の要素に依存するだろう。また、一次商品価格が投資機会、資金の獲得性、及び私たちの発展活動の時間と結果に与える影響は、未来の発展の資金需要を変化させる可能性がある。私たちは現在と予想されるキャッシュフロー、債務需要、および他の要素の変化を評価するために、私たちの予算を定期的に検討する。
私たちは時々、現金の交換、他の証券の交換、または両方を兼ねて、債務を返済していない証券の全部または一部を買い戻したり償還したりするかもしれない。このような買い戻しまたは償還は公開市場取引で行われる可能性があり、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、および他の要素に依存するだろう。関連した金額は大きいかもしれません。私たちの次の重要な長期債務満期日は2025年満期の7億5千万ドルだ。私たちの2023年戦略の一部として、私たちは私たちの債務指標を改善することに集中し続けるつもりだ。
51
私たちの取締役会が承認した株式買い戻し計画には、15億ドルの私たちの普通株の買い戻しを承認することが含まれています。2022年の間に1400万株を買い戻し、2022年12月31日現在、この計画によると11億ドルの権限がある。
2022年第3四半期、私たちの取締役会は四半期配当金を再制定した。2022年、私たちは合計3860万ドルの配当金を支払った。
棚登録
私たちはアメリカ証券取引委員会に汎用棚登録声明を提出しました。この声明によると、私たちは有名な経験豊富な発行元として”米国証券取引委員会規則によれば、不確定数量の様々な種類の債務や持分証券を売却することができる。
資本化と配当金支払い
2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの総債務と総資本は以下の通りです(千計)
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2022 |
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2021 |
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||
銀行債務 |
|
$ |
9,509 |
|
|
$ |
— |
|
高級ノート |
|
|
1,832,451 |
|
|
|
2,925,787 |
|
債務総額 |
|
|
1,841,960 |
|
|
|
2,925,787 |
|
株主権益 |
|
|
2,876,006 |
|
|
|
2,085,663 |
|
総時価 |
|
$ |
4,717,966 |
|
|
$ |
5,011,450 |
|
債務資本化比率 |
|
|
39.0 |
% |
|
|
58.4 |
% |
2022年には、株主に3860万ドルの配当金(第3四半期と第4四半期の普通株式1株当たり0.08ドル)を支払った。将来の配当金の額は取締役会の発表を基準とし、主に収益、資本支出と各種のその他の要素に依存する。
現金契約債務
私たちの契約義務には、長期債務、経営リース、派生債務、資産廃棄義務、輸送、収集と処理約束が含まれています。2022年12月31日現在、資本リースや重大な表外債務や他のこのような未記録債務はありませんし、関連していない側の債務も保証していません。2022年12月31日まで、私たちは銀行の信用手配の下で合計3.074億ドルの未返済信用状があります。次の表は、2022年12月31日に発効した協定に基づいて支払い義務がある将来の支払い時間の推定を提供します。次の表に記載されている契約債務のほか、2022年12月31日までの総合貸借対照表は、2023年第1四半期に支払われるわが銀行債務の課税利息110万ドルを反映しています。2022年12月31日までの未返済金額によると、毎期手形の満期前に毎年利息を支払う予定です:4.75%優先手形2,380万ドル、4.875%優先手形3,660万ドル、8.25%優先手形4,950万ドルです。
52
以下は、2022年12月31日における我々の契約財務義務とその将来満期日の概要である。私たちは経営活動から発生した現金でこれらの契約義務に資金を提供する予定で、必要であれば、私たちの銀行信用手配や他の出所からの借金(千計)も予定しています。
|
期日どおりに支払いが満期になる |
|
|||||||||||||||||||||
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2023 |
|
|
2024 |
|
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2025 |
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2026 |
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|
その後… |
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|
合計する |
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債務: |
|
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||||||
2027年に満期の銀行債務(a) |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
19,000 |
|
2025年満期の4.875分の優先債券 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
750,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
750,000 |
|
2029年満期の8.25%優先債券 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
600,000 |
|
|
|
600,000 |
|
2030年満期の4.75%優先債券 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
500,000 |
|
|
|
500,000 |
|
その他の義務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||
賃貸を経営し,純額 |
|
70,873 |
|
|
|
8,119 |
|
|
|
6,576 |
|
|
|
8,793 |
|
|
|
— |
|
|
|
94,361 |
|
ソフトウェアライセンスその他 |
|
2,419 |
|
|
|
555 |
|
|
|
295 |
|
|
|
48 |
|
|
|
15 |
|
|
|
3,332 |
|
派生債務(b) |
|
151,417 |
|
|
|
15,495 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
166,912 |
|
輸送と収集約束(c) |
|
801,850 |
|
|
|
782,445 |
|
|
|
694,670 |
|
|
|
1,218,509 |
|
|
|
2,971,614 |
|
|
|
6,469,088 |
|
資産廃棄債務負債(d) |
|
4,570 |
|
|
|
38 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
105,243 |
|
|
|
109,851 |
|
契約債務総額(e) |
$ |
1,031,129 |
|
|
$ |
806,652 |
|
|
$ |
1,451,541 |
|
|
$ |
1,246,350 |
|
|
$ |
4,176,872 |
|
|
$ |
8,712,544 |
|
(a) |
当方の銀行信用限度額が終了した日に満期になります。金利や未返済残高は変わらないと仮定して、私たちの銀行信用手配は毎年支払う利息は約160万ドルです。 |
(b) |
派生債務とは、大口商品デリバティブの主要純額決済手配に基づいて確定された純負債であり、2022年12月31日までの推定値である。我々のデリバティブは公正な価値によって計量と記録され、市場と信用リスクの影響を受ける。最終清算価値は将来の実際の商品価格に依存するが、これは2022年12月31日までの公正価値決定のための投入とは大きく異なる可能性がある。当社の連結財務諸表付記9を参照されたい。 |
(c) |
このような契約の条項によると、上記の義務は私たちの最低限の財政的約束だ。私たちの実際の支出はこのような最低約束を超えるかもしれない。 |
(d) |
以上の金額は割引値を表します。債務自体に不確実性があり、実際の金額と時間は私たちの推定とは違うかもしれない。当社の連結財務諸表付記8を参照されたい。 |
(e) |
この表は、これらの債務が既存の計画資産によって資金を提供し、税務当局への債務を含まないので、繰延補償計画の負債を含まない。 |
上の表に示した金額のほかに、私たちはあるパイプライン改造および/または天然ガス日生産量1.8 Bcfの建設に応じて、2024年に開始する予定で、期限は13年とする追加協定を締結した。契約の最後の5年間、この合意での販売量は減少し、1日810,000 mcfで終了した。
前の表には北ルイジアナ州の資産を剥離した後に保留されているいくつかの債務の計算すべき契約債務の見積もりは含まれていません。これらの契約義務は、いくつかの最低数の約束を含む収集、加工、および輸送協定と関連がある。保留債務自体には不確実性があるため、計上すべき債務を決定するには重大な判断と推定が必要である。実際の和解金額と時間は私たちの推定とは違うかもしれない。また、私たちの連結財務諸表の付記3、付記14、および付記15を参照します。2022年12月31日現在、この債務の帳簿価値は3.906億ドル(割引)であり、我々の合併貸借対照表の剥離契約債務に計上されている。2022年12月31日現在、割引価値に基づいてこの留保債務の見積もりを以下のように決算しています(千単位)
|
|
現在までの年度 |
|
|
2023 |
|
$ |
86,546 |
|
2024 |
|
|
73,916 |
|
2025 |
|
|
64,276 |
|
2026 |
|
|
45,773 |
|
2027 |
|
|
37,743 |
|
その後… |
|
|
82,366 |
|
|
|
$ |
390,620 |
|
53
埋蔵量が明らかになった
生産量とキャッシュフローを維持·増加させるためには,既存の明らかにされた埋蔵量を開発し,新たな天然ガス,天然ガス,石油埋蔵量を発見または獲得しなければならない。以下は,明らかにされた埋蔵量,埋蔵量の補充と改訂,および明らかにされた埋蔵量の将来の純キャッシュフローの検討である。
|
|
年末の12月31日 |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(MMcfe) |
|
|||||
埋蔵量が明らかになった |
|
|
|
|
|
|
||
年初 |
|
|
17,775,484 |
|
|
|
17,203,114 |
|
備蓄を増やす |
|
|
1,668,244 |
|
|
|
1,602,769 |
|
備蓄改訂 |
|
|
(591,983 |
) |
|
|
(252,876 |
) |
売上高 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
生産する |
|
|
(774,089 |
) |
|
|
(777,523 |
) |
年末.年末 |
|
|
18,077,656 |
|
|
|
17,775,484 |
|
明らかになった開発埋蔵量: |
|
|
|
|
|
|
||
年初 |
|
|
10,417,887 |
|
|
|
9,792,540 |
|
年末.年末 |
|
|
10,933,180 |
|
|
|
10,417,887 |
|
我々の2022年末の明らかな埋蔵量は18.1 Tcfeであるが,2021年末の明らかな埋蔵量は17.8 Tcfeである。2022年末までに、天然ガスは私たちが明らかにした埋蔵量の約65%を占める。
備蓄の増加と改訂。2022年には,掘削活動やペンシルベニア州が明らかにした地域の評価から得られる1.7 Tcfeの明らかな埋蔵量を増加させた。2022年の新規埋蔵量のうち、約77%は天然ガスによるものだ。私たちのエタン貯蔵量は、私たちの既存の長期的で延長可能な契約で渡された数と一致することを目的としている。以前に推定された負592.0 Bcfeの改訂には、1.4 Tcfe埋蔵量の再分類が含まれており、これは、以前に計画されていた油井が最初の5年間の開発期間内に掘削されないことが予想され、これは、有利な価格改定、72.8 Bcfeの正の業績改定、716.2 Bcfeの積極的な改訂によって相殺され、我々の5年間の発展計画に再加入したためである。年内に未実証の油井に再分類するのは現有の油井の表現が抜群であることによるものであり、現有の油井は現有の地点で比較的に長い支管を掘削するため、更に高い現場集積能力の利用率と資本再分配を招く。2021年には,掘削活動やペンシルベニア州解明地域の評価から得られた1.6 Tcfeの不明埋蔵量を増加させた。2021年に追加された埋蔵量のうち、約72%が天然ガスから来ている。私たちのエタン貯蔵量は、私たちの既存の長期的で延長可能な契約で渡された数と一致することを目的としている。先に推定された負252.9 Bcfeの改訂には,以前に計画されていた油井が最初の5年間の開発期間内に掘削されないことが予想されるため,1.3 Tcfe埋蔵量の再分類が含まれており,22.6 Bcfeの有利な定価改定と1.0 Tcfeの正の業績改定によって相殺されている。
未来の純キャッシュフロー。2022年12月31日現在、埋蔵量の推定将来の純キャッシュフローの現在値(10%割引)が296億ドルであることが明らかになった。2021年12月31日現在、将来の純キャッシュフローの現在価値は149億ドルと推定されている。この現在値は、米国証券取引委員会規則に基づいて、埋蔵量の有効期間内の前12ヶ月間重み付けされていない毎月初日の石油と天然ガス価格が横ばいになって計算されている。2022年12月31日現在、埋蔵量の推定将来の純キャッシュフローの税引き後現在価値は245億ドルであるのに対し、2021年12月31日は125億ドルであることが明らかになった。
将来の純キャッシュフローの現在値は,我々が明らかにした埋蔵量の公平な市場価値の推定ではない。公正価値の見積もりは,他にも,将来の価格とコストの期待変化,明らかにされた埋蔵量を超える埋蔵量の期待回収,評価側の貨幣時間価値を代表する割引係数,石油と天然ガスの生産に固有の既知のリスクを考慮する。
54
約束を渡す
私たちは私たちのマゼルスシェール資産と関連した様々な一括交付約束を持っている。私たちは私たち自身の生産を通じて私たちの契約義務を履行することを望んでいます。しかし、約束が不足している場合には、第三者製品を購入して私たちの約束を履行したり、約束不足の請求費用を支払ったりするかもしれません。2022年12月31日まで、2037年までの交付約束は以下の通りです
年末.年末 |
|
天然ガス |
|
|
エタンとプロパン |
|
2023 |
|
|
365,000 |
|
|
50,000 |
2024 |
|
|
261,899 |
|
|
50,000 |
2025 |
|
|
182,493 |
|
|
50,000 |
2026 |
|
|
158,301 |
|
|
50,000 |
2027 |
|
|
100,000 |
|
|
46,233 |
2028 |
|
|
100,000 |
|
|
45,000 |
2029 |
|
|
100,000 |
|
|
33,444 |
2030 |
|
|
— |
|
|
30,000 |
2031 |
|
|
— |
|
|
16,575 |
2032-2037 |
|
|
— |
|
|
10000人(毎年) |
上の表に記載された金額のほかに、2037年までに私たちのマルセイルスシェール油井からエタン生産量を輸送する契約をパイプ会社と締結しました。これらの協定および関連費用は、2027年から2033年まで、1日15,000バレルに依存する施設建設および/または改正に依存する。
他にも
私たちが借りた土地は、最初の油井が所定の時間内に掘削されていなければ、通常賃貸期限の影響を受け、通常3年から5年の間です。資金、設備、人員不足による掘削失敗による大量の賃貸面積の損失はないと予想される。しかし、将来の経済の評価に基づいて、接続生産のインフラコストを含めて、栽培面積の満了を許可し、将来的により多くの栽培面積の満期を可能にしています。これまで、環境や安全規制を遵守するための私たちの支出は、私たちのコスト構造の重要な構成要素ではなく、将来もそれほど大きくないと予想されている。しかし、新しい規制、法執行政策、損害クレーム、または他の事件は将来の巨額のコストを招く可能性がある。
金利.金利
2022年12月31日現在、19億ドルの未返済債務があり、固定金利は平均5.9%、銀行債務総額は1900万ドル、変動金利は、2022年末の平均金利は8.25%である。2022年12月31日の1カ月間のSOFR金利は4.4%だった。2022年12月31日に返済されていない変動金利債務の短期金利が1%増加するごとに、約19万ドルの年利を追加損失する。
表外手配
私たちは現在、未統合エンティティとの表外配置を利用して、私たちの流動資金や資本資源状況を強化していません。しかし、天然ガスや石油産業の慣例によると、これらの約束は現金契約義務の下で上述した様々な契約作業約束がある。
経営陣の肝心な会計見積もりの検討
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの総合財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカが公認している会計原則に基づいて作成されています。我々の財務諸表を作成する際には、報告書の資産及び負債額、年末又は有資産及び負債の開示、並びに年内報告の収入及び支出に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。以下の場合、会計推定は、(1)高度不確実な事項またはそのような事項が変化に対する感受性に必要な主観的および判断レベルのために、推定および仮定の性質が重要である、および(2)財務状況または経営業績に及ぼす影響を推定および仮定することが重要であるとみなされる。実際の結果は,使用した見積りや仮定とは異なる可能性がある.
純備蓄量推定数
私たちは代替的に許容できる全額コスト法ではなく、成功努力法を用いて天然ガスと石油生産活動を計算する。私たちは純資産と純利益は
55
成功した努力法は完全コスト法下の会計方法よりも良く、特に積極的に探索している時期である。成功努力会計法が完全コスト法と異なる点は,成功努力法の下で,すべての探査ドライウェルおよび地質と地球物理コストがその発生期間の収益から差し引かれることであり,完全コスト法では,これらのコストは資産資本化として成功油井のコストと集約され,枯渇費用の一構成要素として将来期間の収益から差し引かれることである。成功した会計方法の下で、成功した探査掘削コストとすべての開発コストは資本化され、これらのコストは著者らのエンジニアによって推定され、独立エンジニア監査によって明らかにされた天然ガスと石油埋蔵量に基づく単位生産法に体系的に費用を計上した。以下の場合,明らかにされていない埋蔵量に分類されていない坑井によるコストは,我々の貸借対照表に計上される:(1)この油井は生産井としての完成が合理的であることが証明された,(2)埋蔵量およびプロジェクトの経済·運営可能性の評価に十分な進展が得られた。物件賃貸コストは,総埋蔵量の解明をもとに,生産単位法を用いて費用を償却することが明らかになった。物件は状況に応じて減値(少なくとも年に1回)を評価し、価値減値を費用に計上する必要がある。成功努力法は本質的には明らかにされた埋蔵量の推定に依存し,明らかにされた埋蔵量と明らかにされた未開発埋蔵量を含むことが明らかになった。
アメリカ証券取引委員会は明らかな埋蔵量を、地質と工事データが合理的に証明し、現有の経済と運営条件下で、今後数年で既知の油貯蔵から採掘できる天然ガス、液化石油ガス、凝縮油と原油と定義する。明らかにされた開発埋蔵量とは,既存の設備や操作方法の下で,既存の油井で採掘できると予想される埋蔵量である。明らかにされた未開発埋蔵量には,開発計画を通過した埋蔵量が含まれており,各地点計画が明らかにされた埋蔵量として登録された日から5年以内に掘削を行う予定であり,詳細でなければより長い時間を要することが示唆されている。私たちのエンジニアはアメリカ証券取引委員会が設立した埋蔵量ガイドラインを理解し、従うが、埋蔵量の推定はエンジニアが専門的な判断に基づいて大量の仮説を立てる必要がある。埋蔵量推定は少なくとも年に1回更新され,最近の生産量レベルや他の技術情報を考慮する。推定埋蔵量は往々にして将来の改訂の影響を受けるが、これは収集層の動態、新しい地質と地球物理データ、追加の掘削、技術進歩、価格とコスト変化、およびその他の経済要素を含む入手可能な追加情報に基づいている可能性がある。天然ガス、NGL、石油価格の変化は着工や生産停止の決定を招く可能性があり、これは埋蔵量の改訂を招く可能性がある。備蓄の調整は逆に私たちの損失率を調整させるだろう。私たちは未来に準備金をどのように調整する必要があるのか予測できない。埋蔵量推定は私たちの石油貯蔵プロジェクトと経済学の上級副総裁によって審査·承認され、彼は私たちの総裁とCEOに直接仕事を報告した。私たちの埋蔵量推定の信頼性をさらに確保するために, 私たちは私たちが明らかにした埋蔵量の推定を監査するために独立した石油コンサルタントを招いた。サード·パーティによって作成された推定値は、本明細書に含まれる推定値よりも高いか、または低い場合がある。独立石油顧問は2022年に約96%の埋蔵量を監査し、2021年に97%の埋蔵量を監査した。私たちの埋蔵量推定と私たちのコンサルタントの全体的な推定との間の歴史的な違いは5%未満だった。この報告書に含まれている埋蔵量は私たちの石油工学者が推定した埋蔵量だ。その他の検討については、項目1および項目2.業務および物件を参照−埋蔵量が明らかになった.
外貨準備高はこの12カ月間の大口商品価格の加重平均をもとに、米国証券取引委員会が定義した毎月1日の終値を使用している。各物件の2022年12月31日の明らかな埋蔵量を決定する際には、基準価格は、不動産の具体的な品質と位置の違いを考慮した価格差に基づいて調整される。将来の平均価格が2022年12月31日に埋蔵量を決定するための価格を下回っていれば、明らかにされた埋蔵量の推定に悪影響を及ぼす可能性がある。多くの要素(大口商品価格と業績修正を含む)のため、いかなる潜在価格変化の幅や明らかにされた埋蔵量への影響を見積もることは困難である。
損耗率は埋蔵量見積もりと生産物件の資本化コストに基づいて決定される。推定埋蔵量の調整に伴い、生産量や資本化コストは変わらないと仮定し、物件の消費費用は変化する。物件寿命内の総消耗支出は物件の総コストに限られているが,備蓄の改訂により消費支出が確認される時間が変化することが明らかになった。埋蔵量の下積みは減損費用の加速を招く可能性があることが明らかにされており、改修は欠陥費用の認知率を低下させることが多い。2022年12月31日までの明らかな埋蔵量によると、明らかな埋蔵量が1%増加するごとに、2023年の消耗費用は約300万ドル増加または減少すると予想される(現在の生産量推定に基づく)。推定準備金は、不動産資産グループの予想される将来のキャッシュフローを計算するための基礎として使用され、これらのキャッシュフローは、不動産が減値可能かどうかを決定するために使用される。備蓄はまた、総合財務諸表付記17における天然ガス及び石油生産活動に関する将来の現金流量割引及び備蓄量の標準化計量の補充開示を推定するために使用される。推定埋蔵量の変化は会計上の推定の変化とみなされ、予想に基づいて反映される。標準化措置は我々が推定した明らかにされた埋蔵量の現在の市場価値であると仮定すべきではない。
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価値推定を公平にする
公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移転して支払う価格を意味する。資産負債の公正価値を計量する方法は3つある:市場法、収益法とコスト法であり、それぞれの方法には多種の推定技術が含まれている。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は、現在の市場のこれらの将来の金額に対する期待に基づいて、将来の金額(例えば、現金流量または収益)を単一の現在値または一連の現在値に変換するために、推定技術を使用して公正価値を計量する。コスト法は,現在1つの資産のサービス能力を置き換えるために必要な額である.これは、通常、現在のリセットコストと呼ばれる。コスト法は、公正価値が市場参加者が比較可能な効用を有する代替資産を獲得または構築するコストを超えず、時代遅れを調整すると仮定する。
公正価値会計基準は、公正価値を計量する際にどの推定技術を使用すべきかを規定しておらず、これらの技術の中で優先順位を決定していない。これらの基準は公正価値階層構造を構築し、各種の推定技術を応用する際に使用する投入を優先順位付けした。投入は広義には市場参加者がリスクの仮説を含む価格決定を行うための仮説である。公正価値階層構造では、第1レベル投入の優先度が最も高く、第3レベル投入の優先度が最も低い。公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである
観察可能な投入を最大限に利用した推定技術が好まれている。資産と負債は,公正価値計測に重要な意味を持つ最低優先度の投入によって全体的に分類される.公正価値計量の特定の投入の重要性の評価は、判断が必要であり、公正価値階層における資産および負債の構成に影響を与える可能性がある。当社の公正価値計量の開示については、総合財務諸表付記10を参照されたい。
公正価値計量の重要な用途は、以下のことを含む
長期資産に対する減値テストの必要性はいくつかの指標に基づくことができ、大口商品価格の大幅な低下、著者らの資本予算の減少、備蓄への不利な調整、予想生産時間の重大な変化、契約の他の変化或いは物件の監督管理環境の変化を含む。
脱退コスト試算
私たちの総合貸借対照表は主にルイジアナ州に保持されている収集、加工、輸送契約に関連する課税脱退コスト負債を含みます。我々のノースルイジアナ州資産剥離に関するこれらの脱退コストの初期公正価値計算には,最終支払い金額,クレジット調整後の割引率,買い手の開発計画,およびこれらの掘削計画に対する確率重み付け予測,市場状況および買い手のプロトコルに含まれる施設ごとの最終使用状況など,多くの仮定や判断が固有である。この義務の大部分は、最低生産量約束に達していない場合の不足金の支払いを含む天然ガス加工協定であり、施設への生産量の可能性と数量を評価しなければならない。さらに、私たちの合意は、最低使用量に適用される契約料率に基づく追加の輸送プロトコルを含む。私たちはこのような負債の時間と金額について重大な判断と推定をした。私たちの初期公正価値推定は私たちが合理的で起こりうると思う仮定に基づいている。掘削開発が我々が想定しているように行われなければ,負債の帳簿価値は約2000万ドル増加する可能性がある。他の仮定の変化は、加工施設への生産量の推定など、より高い負債を招く可能性がある。生産量の流量が契約終了時に変わらないと仮定すれば、負債は約2000万ドル増加する可能性がある。私たちは定期的に私たちの推定を監視し続けて、未来は私たちのを調整する必要があるかもしれません
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事実と状況に基づく見積もり。これらのコストのさらなる検討については、我々の連結財務諸表の付記14および付記15を参照されたい。
天然ガスと石油の性質の減価評価
事実や状況の変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性がある限り、使用中の長期資産は減値が評価される。減価評価に関しては、長期資産は、独立キャッシュフローを決定することができる最低レベルでグループ化されなければならず、場合によっては、一般に、資産の論理的にグループ化され、重大な共有インフラまたは契約条項が存在する場合、独立した離散的な分野間の経済相互依存をもたらす。資産グループの使用およびその最終処分によって生成された未割引推定キャッシュフローの和が資産グループの帳票価値よりも小さい場合、帳票価値は推定公正価値に減記される。2022年12月31日現在、私たちの長期資産に関する推定未割引キャッシュフローはそれらの帳簿価値を大きく上回っている。過去3年間の入金減値及び関連公正価値計量に関する検討については、総合財務諸表付記10を参照されたい。
我々の天然ガスと石油資産の減値をテストするために計算された公正価値は、予想される将来のキャッシュフロー現値法と適切な場合の比較市場価格を用いて推定される。結果は予測仮説に基づいているため,これらの公正価値推定を実行する際には重大な判断に関連する.重要な仮説には
私たちは私たちが合理的に起こりうると思う予想財務情報に基づいて私たちの公正な価値を推定する。多くの仮定(例えば、埋蔵量、開発計画の速度と時間、商品価格、資本支出、運営コスト、掘削と開発コスト、インフレと割引率)は私たちの推定に重大な影響を与える可能性があるため、私たちの未割引キャッシュフロー計算における仮説変化の敏感性を推定することは不可能である。上述したいくつかの仮定に対する不利な調整は、他の仮定の有利な調整によって相殺される可能性がある。例えば、大口商品価格の持続的な下落が将来の未割引キャッシュフローに与える影響は、コスト低減によって部分的に相殺される可能性がある。
商品デリバティブ
すべての商品派生ツールはその公正価値に従って資産または負債として私たちの総合貸借対照表に計上します。私たちのいくつかの商品派生ツールの公正価値計量は、オプション定価モデル、先物、変動率、満期時間と信用リスクに基づいて、私たちの総合財務諸表付記10で検討した。我々は定期的に取引相手の声明を審査し、元の投入源を確認し、推定方法と仮定の変化を監視することで、私たちの公正な価値計量を検証する。派生ツールおよびその推定値に関する他の資料は、項目7 Aを参照することができる。市場リスクに関する定量的で定性的な開示。
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所得税
私たちが運営しているすべての分野で、私たちは所得税と他の税金を払わなければならない。財務報告書の場合、私たちは適切な税務管轄区に適用される税率で税金を提供する。記録される所得税の額の推定は複雑な税法の解釈に関するものだ。連邦と州税率の変化および/または税法の変化が私たちに影響を与える可能性があるため、私たちの有効税率は他の要素によって変化する可能性がある。私たちの有効比率はまた州間の所得分配の変化の影響を受ける。
私たちの総合貸借対照表には繰延税金資産が含まれている。費用が申告表で確認される前に財務諸表で確認されたり、収入項目が財務諸表で確認される前に納税申告書で確認された場合には、繰延税金資産が発生します。営業損失や税収控除が今後数年満期の税金を相殺することができる場合、繰延税金資産も発生する。最終的に、繰延税金資産の実現は、将来控除可能な一時的な差異、損失、繰越、または相殺を吸収するために、未来の期間に十分な課税収入が存在するかどうかに依存する。
繰延税金資産の潜在的な現金化を評価する際には、管理層は、繰延税金資産の一部または全部が現金化される可能性が高いかどうかを考慮しなければならない(可能性が50%を超える)。経営陣は、メーター手当が必要かどうかを決定する際に、すべての利用可能な証拠(プラスおよびマイナスを含む)を考慮する。このような証拠には,繰延税金負債の予定沖販売,将来の課税収入の予想および評価を行う際の税務計画策,および負および正の証拠の相対的重みを考慮した場合に必要な判断がある。運営損失の繰越、相殺、その他の繰延税金資産が満期前に使用される可能性を再評価するために、事実と状況を引き続き監査します。したがって、私たちは追加的な繰延税金資産推定値免税額を設定しなければならないと決定するかもしれない。私たちの繰延税金項目資産残高計の評価準備が必要かどうかを決定する時、私たちは現在の財務状況、経営業績、将来の課税所得額、税務計画策略と新法規を含む他の要素を考慮します。この決定は,将来の大口商品価格,予想生産量,開発活動,将来の業務戦略の収益性および石油·天然ガス業界の予測経済を仮定する必要があるため,重大な判断に関連している。また、税法と私たちの収益レベルの変化による有効税率の変化は、繰延税金資産の使用を制限し、将来の繰延税金残高の推定値に影響を与える可能性がある。繰延税金資産の将来の現金化に関する判断の変更は、推定値の全部または一部の償却をもたらす可能性がある。例えば大口商品価格の大幅な上昇やその他の積極的な証拠に基づいて, 2022年に、私たちは連邦と州推定手当の大きな部分を支給した。確定された間、私たちの純収入はより低い実際の税率から利益を得るだろう。
私たちは推定控除を差し引いた後、私たちの繰延税項目の純資産が最終的に達成されると信じている。2022年には、国の純営業損失繰越、基差、信用の推定準備金を2021年12月31日の2.031億ドルから2022年12月31日の1兆714億ドルに減少させる。連邦推定手当は2021年12月31日の6800万ドルから2022年12月31日の2130万ドルに引き下げられた。所得税のさらなる情報は、我々の連結財務諸表付記5を参照されたい。
我々の推定に大きな影響を与える可能性のある多くの仮説を考慮すると,将来の収入計算の仮説変化をもたらす感受性を推定することは現実的ではない.いくつかの仮定に対する不利な調整は、他の仮定の有利な調整によって相殺される可能性がある。例えば、大口商品価格の持続的な下落が将来の課税収入に与える影響は、より低い資本支出部分によって相殺される可能性がある。
私たちは税務当局が私たちの様々な所得税申告書で収入と控除の金額および/または時間を確認することに挑戦されるかもしれない。私たちは私たちがすべての税金項目のために十分な準備をしていると信じているが、推定または解決されていない税務事項の変化によって、将来収入や損失が発生する可能性がある。
未採用の会計基準
実質的な影響はないと予想される。
59
ITEM 7 Aです。市場リスクの定量的·定性的開示について
以下の情報の主な目標は,我々の潜在的な市場リスクに関する展望性,定量的,定性的な情報を提供することである。市場リスクとは,天然ガス,天然ガス,石油価格,金利の不利な変化による損失リスクである。これらの開示は将来予想される損失に対する正確な指標ではなく、合理的で可能な損失の指標である。これらの展望的情報は私たちの持続的な市場リスクの開放をどのように見て管理するかに指標を提供した。私たちの市場リスクに敏感なすべての道具は取引以外の目的で締結された。すべての口座はドルで計算されています。
M市場リスク
私たちは天然ガス、天然ガス、石油価格の変動に関連する市場リスクに直面しており、これらの価格の変動は引き続き私たちの業界に影響を与えているからだ。私たちは未来の大口商品価格が変動して予測できないと予想する。我々は,これらの価格変動に関するリスクを管理するための商品デリバティブを用いた様々な戦略を採用している.これらの派生ツールは私たちが生産した異なる部分に適用され、一部の価格保護のみを提供する。このような計画は価格上昇が私たちにメリットを制限するが、価格が下落した時に保護を提供する。しかも、もし私たちの取引相手が約束を破ったら、このような保護は限られているかもしれない。なぜなら、私たちは派生商品の利益を得られないかもしれないからだ。私たちはすべての派生ツールの公正な価値変動のリスクに直面しているが、このリスクは基礎商品取引に関連する価格変動によって緩和されなければならない。デリバティブツールの使用は、特定の四半期や年間の経営業績に大きな影響を与える可能性がありますが、このようなツールの使用は、私たちの財務状況や流動資金に大きな悪影響を与えないと信じています。実現価格は主に世界の石油価格と北米天然ガス生産のスポット市場価格によって推進されている。石油価格よりも天然ガス価格の影響が大きいのは,2022年12月31日に埋蔵量の約65%が天然ガスであることが明らかになったのに対し,埋蔵量中の石油の割合は2%であることが明らかになったからである。また,我々の部分NGL(明らかになった埋蔵量の33%)も原油価格変化の影響を受けている。時々、私たちはまた金利の変化と関連した市場リスクに直面している。これらのリスクは2021年12月31日から2022年12月31日まで実質的に変化していない。
私たちはNGLの価格が一定の季節性、特にプロパンを持っていると思う。そのため、NGL価格とNYMEX WTI(あるいは西テキサス中質油)の関係は製品成分、季節性と地理需給によって異なる。私たちはいくつかの地域と国際市場でNGLを販売している。もし私たちがNGLを販売したり貯蔵できなかったら、私たちは減産を要求されるか、掘削活動を乾燥地域に移すことができるかもしれない。
アパラチア地域の現地需要とインフラは限られており、エタンを収容できない。私たちはマルセイウスシェールエリアからエタンを販売または輸送する協定を締結した。私たちはこのような施設が引き続き利用可能であることを確実にすることができない。もし私たちが少なくともエタンを売ることができない合意があれば、私たちは減産を要求されるかもしれないし、私たちが過去にしたように、私たちの豊富な残渣ガスと混合するために天然ガスを購入または移動させるかもしれない。
60
商品価格リスク
我々は大口商品に基づくデリバティブ契約を用いて大口商品価格変動のリスク開放を管理している。私たちは投機や取引目的のためにこのような計画を立てないつもりだ。時々、私たちのいくつかの派生商品はスワップであり、このようなスワップでは、製品の固定価格を受け取り、取引相手に市場価格を支払います。私たちのデリバティブ計画にはまた首輪が含まれている可能性があり、最低価格と予め定められた最高価格を設定しています。私たちの計画には、売却見下落オプション、買い買いオプション、売り売りオプションの3つの選択肢の組み合わせも含まれる可能性がある。売りは下落オプションを見て最高価格を決定するが,買いコールオプションは下限価格を決定し,商品の市場価格が売却見下落オプション株価を割るまで,この価格では,下落オプションを購入する価値は実際には上限である.2022年12月31日まで、私たちのデリバティブ計画には、スワップ、襟、三方向襟が含まれています。これらの契約は月ごとに満期になり、2024年12月まで。その公正価値、すなわち2022年12月31日現在の即時清算時に実現される推定金額は、1.386億ドルに近い派生負債純額であるが、2021年12月31日現在の派生負債純額は1.695億ドルである。この変化は主に2022年期間のデリバティブ契約の決済および2022年12月31日までの天然ガス,天然ガス,石油先物価格と関係があり,これらの価格は我々が2022年期間に締結した2023年と2024年の新商品デリバティブ契約と関係がある。2022年12月31日まで、以下の商品デリバティブ契約は平倉されておらず、私たちの基本的なスワップと剥離あるいは対価格は含まれていません。以下は単独で検討します
期間 |
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契約タイプ |
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枠付きの体積 |
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加重平均ヘッジ価格 |
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公平な市場 |
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交換する |
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販売権 |
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フロア.フロア |
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天井.天井 |
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(単位:千) |
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|||||
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天然ガス |
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|
|
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|||||
2023 |
|
期日が遅れる |
|
376,384 MMBtu/日 |
|
$ |
3.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(109,138 |
) |
|||
2023 |
|
襟.襟 |
|
278,082 MMBtu/日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.60 |
|
|
$ |
4.78 |
|
|
$ |
(12,714 |
) |
||
2023 |
|
三方襟元 |
|
187,233 MMBtu/日 |
|
|
|
|
$ |
2.67 |
|
|
$ |
3.74 |
|
|
$ |
4.83 |
|
|
$ |
(11,917 |
) |
|
2024 |
|
期日が遅れる |
|
110,000 MMBtu/日 |
|
$ |
4.63 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
13,202 |
|
|||
2024 |
|
襟.襟 |
|
469,235 MMBtu/日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
3.55 |
|
|
$ |
5.51 |
|
|
$ |
(5,930 |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
原油.原油 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023 |
|
期日が遅れる |
|
5,123バレル/日 |
|
$ |
71.39 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
(13,908 |
) |
|||
2024年1月から9月まで |
|
襟.襟 |
|
832バレル/日 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
80.00 |
|
|
$ |
90.12 |
|
|
$ |
1,807 |
|
|
|
O他の商品リスク
私たちは基礎差リスクの影響を受けて、天然ガス取引価格はよく業界参考価格に基づいているが、業界参考価格は現地市場の価格と異なる可能性があるからである。1つの地域の大口商品価格変動が他の地域に反映されていなければ、デリバティブ商品ツールは予想されるヘッジを提供しなくなり、基礎差のリスクが増加する可能性がある。上記の派生契約に加えて、天然ガスベース差交換協定を締結しました。受け渡し地点(“ベース差”)、相対品質と他の要素の調整により、私たちが受け取った天然ガス生産価格はNYMEX価格よりも高いか低い可能性がある;そのため、私たちは基本差交換協定を締結し、実際にベース差調整をロックした。2022年12月31日現在、天然ガス基礎スワップの公正価値は52.1万ドル、取引量は288,555,000 MMBtuである。
私たちは私たちの北ルイジアナ州の資産を販売する時に価格を獲得するか、最高2100万ドルに達する権利があります。これは公表された指数と買い手が2023年に達成したNGL価格に基づいて将来実現される天然ガスと石油価格です。このツールの2022年12月31日の公正価値は1,310万ドルの派生資産である。また、2022年12月31日までの1年間に2450万ドルを受け取る予定で、この資金は私たちの総合貸借対照表で流動資産とされています。
61
C商品感受性分析
次の表に我々のデリバティブ契約の公正価値および2022年12月31日の大口商品価格の10%と25%の変化による公正価値の仮定変化を示す。私たちは依然として商品デリバティブの市場価値が変化する可能性のあるリスクに直面している。しかし、このリスクは基礎実物商品の価格変化によって緩和されるべきである(千計)
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|
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公正価値仮定変動 |
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||||||||||||||
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増す |
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|
減少する |
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|||||||||||
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公正価値 |
|
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10% |
|
|
25% |
|
|
10% |
|
|
25% |
|
|||||
期日が遅れる |
|
$ |
(109,844 |
) |
|
$ |
(86,562 |
) |
|
$ |
(216,404 |
) |
|
$ |
86,562 |
|
|
$ |
216,405 |
|
襟.襟 |
|
|
(16,837 |
) |
|
|
(81,262 |
) |
|
|
(208,659 |
) |
|
|
79,294 |
|
|
|
193,932 |
|
三方襟元 |
|
|
(11,917 |
) |
|
|
(20,137 |
) |
|
|
(53,621 |
) |
|
|
17,892 |
|
|
|
38,870 |
|
基礎が入れ替わる |
|
|
521 |
|
|
|
13,179 |
|
|
|
32,947 |
|
|
|
(13,179 |
) |
|
|
(32,947 |
) |
資産の剥離または掛け値がある |
|
|
13,080 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
2,740 |
|
|
|
(1,760 |
) |
|
|
(5,190 |
) |
反制芸術的リスク
私たちの商品ベースの契約は私たちを契約取引相手が契約を履行しない信用リスクに直面させます。主要投資レベルの金融機関と大口商品取引業者の間のリスクは多元化しており、私たちは大多数の取引相手と総純額決済協定を締結し、単独のデリバティブ契約から売掛金を相殺することを規定している。私たちのデリバティブ契約は、任意の単一の取引相手に対するリスクを最小限に抑えるために、複数の取引相手と締結されている。2022年12月31日現在、私たちのデリバティブ取引相手は14の金融機関を含み、その中の6社を除いて、残りは私たちの銀行の信用手配中の保証貸金人です。我々のデリバティブ契約の公正価値を決定する際には、取引相手の信用リスクが考慮される。取引相手は主要な投資級金融機関と大型大口商品取引業者であるが、我々のデリバティブ契約の公正価値は、ある取引相手の違約リスクを計上するために調整されており、これは無関係である。
はい。金利リスク
私たちの銀行債務は金利の危険に直面している。金利コスト、金利変動性、融資リスクを管理するために、変動金利債務、固定金利債務、債務満期日のバランスを取ろうとしています。これは固定金利上場取引債務と場合によっては可変金利銀行債務の組み合わせで実現される。2022年12月31日現在、19億ドルの未返済債務があり、固定金利は平均5.9%です。2022年12月31日現在、1900万ドルの変動金利銀行債務が返済されていませんが、2021年12月31日現在、未返済の変動金利銀行債務はありません。私たちの銀行信用手配は変動金利で計算され、2022年12月31日の金利は8.25%です。2022年12月31日、1ヶ月のSOFR金利は4.4%だった。2022年12月31日現在、変動金利債務を返済していない短期金利が1%増加するごとに、約19万ドルの年利を追加損失する。帳簿価値とは異なる価格で買い戻したり、他の方法で固定金利債務を解約することを選択した場合にのみ、金利変動と固定金利債務公正価値の変化に対する感度は、私たちの運営結果とキャッシュフローに影響を与えます。私たちの優先手形のより多くの情報については、私たちの連結財務諸表付記7を参照してください。
私たちの優先債務の公正な価値は2022年12月31日の市場見積もりに基づいている。以下の表に、これらの公正価値に関する情報(千単位)を示す
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携帯する |
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公平である |
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固定金利債務: |
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優先債券は2025年に満期になります |
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$ |
750,000 |
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$ |
714,870 |
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(金利は4.875厘に固定) |
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優先債券は2029年に満期になります |
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600,000 |
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618,312 |
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(金利8.25%) |
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優先債券は2030年に満期になります |
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500,000 |
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442,350 |
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(金利は4.75%に固定) |
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$ |
1,850,000 |
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$ |
1,775,532 |
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62
プロジェクト8.財務統計員TSと補足データ
牧場資源会社
連結財務諸表索引
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ページ 番号をつける |
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財務報告の内部統制に関する経営陣の報告 |
F–2 |
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独立公認会計士事務所PCAOB事務所レポートID:000 |
F–3 |
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2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 |
F–6 |
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2022年·2021年·2020年12月31日までの総合業務報告書 |
F–7 |
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2022年·2021年·2020年12月31日までの総合総合収益(赤字)表 |
F–8 |
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2022年、2021年、2020年12月31日までの統合現金フロー表 |
F–9 |
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2022年まで、2021年、2020年12月31日まで年度株主権益総合レポート |
F–10 |
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連結財務諸表付記 |
F–11 |
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F-1
経営陣の内部統制に関する報告財務報告書のコントロール
Range Resources Corporationの株主へ:
経営陣は、適切な財務報告内部統制制度の構築·維持を担当している(1934年の証券取引法改正規則13(A)-15(F)で定義されている)。財務報告書の内部統制は、財務報告書及び総合財務諸表の列報の信頼性を合理的に保証することを目的としている。
その固有の限界により、財務報告の内部統制は誤った陳述を防止または発見できない可能性があり、有効と判断されても、財務諸表の作成と列報の面で合理的な保証を提供するしかない。また,将来の間にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化や政策やプログラムの遵守度の悪化により内部制御が不十分になる可能性がある.
経営陣は、財務報告書の内部統制に対する2022年12月31日までの我々の有効性を評価した。この評価は最高経営責任者や最高財務責任者を含む管理職の監督·参加の下で行われ、管理層は評価を行う際に#年に提出された基準をテレデビル委員会協賛組織委員会(COSO)が使用している“内部統制--統合フレームワーク(2013)”私たちの評価によると、2022年12月31日まで、これらの基準に基づいて、財務報告の内部統制に有効であると考えられます。
我々の独立公認会計士事務所安永会計士事務所は、本年度報告に含まれる財務諸表を監査し、2022年12月31日現在の財務報告内部統制証明報告を発表した。彼らの報告書は次のページに現れた。
差出人: |
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/s/ ジェフリー·L·ベンチュラ |
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差出人: |
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/s/ マーク·S·スカッチ |
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ジェフリー·L·ベンチュラ |
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マーク·S·スカッチ |
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CEO兼社長 |
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常務副総裁兼首席財務官 |
テキサス州フォートワース
2023年2月27日
F-2
R独立公認会計士事務所報告
Range Resources Corporation株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき,Range Resources Corporation 2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。COSO基準によると,2022年12月31日現在,Range Resources Corporation(当社)はすべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、会社が2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの総合貸借対照表、および2022年12月31日までの3年度の関連総合経営報告書、総合収益(損失)、株主権益と現金流量を監査し、2023年2月27日の関連付記と我々の報告について保留の有無について意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。
我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/S/安永法律事務所
テキサス州フォートワース
2023年2月27日
F-3
独立公認会計士事務所報告
Range Resources Corporation株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Range Resources Corporation(当社)の2022年12月31日現在と2021年12月31日までの連結貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面収益(赤字)、株主権益とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を監査しました。総合財務諸表は、すべての重要な面で、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日までの会社の財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準と2月2月の報告に基づき、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した 2023年27日にこれについて無保留意見が発表された。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
関係事項の記述
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明らかにされた天然ガスと石油資産の損失、減価償却、償却 2022年12月31日現在、同社が明らかにした天然ガスと石油資産の帳簿純価値は合計51億ドルで、同年度までの損失、減価償却、償却費(“DD&A”)は3兆534億ドル。総合財務諸表付記2で述べたように、当社は成功努力法を用いて天然ASと石油生産活動を会計処理している。この方法により,天然ガスや石油生産活動に関する集合パイプラインなど,他の財産や設備を含む財産のDD&Aが明らかにされており,会社の石油工学者が推定した明らかになった天然ガスと石油埋蔵量に基づく生産単位を用いて提供されている。明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量は石油業界で普遍的に認可されている標準地質と工事方法を用いて作成され、その基礎は財政と非財政投入を利用して推定された原位置炭化水素埋蔵量を評価することである。会社の石油工学者は埋蔵量を見積もるためのデータを説明する際に判断力が必要です。明らかにされた天然ガスと石油埋蔵量は,歴史的生産量,天然ガスと石油価格仮定,将来の運営や資本コスト仮定など,選択と評価投入が必要であると予想される。天然ガスと石油埋蔵量の推定に関わる複雑さのため、経営陣は独立した石油コンサルタントを招いて、会社の石油工事員を監査し、2022年12月31日までに作成された埋蔵量推定を明らかにした。 |
F-4
私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか |
監査会社のDD&A計算は、石油工学者や独立石油コンサルタントを使用する作業が必要であり、エンジニアが天然ガスや石油埋蔵量が明らかになったと推定する際に使用される上記の投入の決定を評価するため、特に複雑である。
著者らはすでに設計、評価及び内部制御の運営効果を理解、評価し、DD&A計算に関連する重大な誤報リスクを処理し、明らかにされた天然ガス及び石油埋蔵量を推定するための財務データの完全性と正確性を含む。
当社のDD&A計算のテストには,他のプログラムを除いて,主に石油工学者の監督と埋蔵量推定を監査するための独立石油コンサルタントが埋蔵量推定を作成する個人の専門資格と客観性を評価した。サンプルに基づいて、明らかにされた天然ガスと石油埋蔵量を推定するための財務データの完全性と正確性をテストし、方法は適用された場合にソース文書への重要な投入に同意し、証拠の審査と任意の逆の証拠に対する考慮に基づいて投入の合理性を評価する。また,天然ガスと石油埋蔵量推定の選定投入を分析プログラムし,産出を振り返るプログラムを行った。最後に,DD&A計算は会社埋蔵量報告で適切に明らかにされた天然ガスと石油埋蔵量に基づいていることをテストした。 |
/s/
2003年以来、当社の監査役を務めてきました。
2023年2月27日
F-5
牧場資源会社
合併貸借対照表
(単位:千、共有データを除く)
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金と現金等価物 |
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売掛金から不良債権を引いて#ドルを用意する |
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受け取るか代価があるか |
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派生資産 |
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前払い資産と他の流動資産 |
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流動資産総額 |
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派生資産 |
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天然ガスや石油の性質、成功した努力方法 |
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累計損耗と減価償却 |
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他の財産や設備 |
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減価償却累計と償却 |
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経営的リース使用権資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債.負債 |
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流動負債: |
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売掛金 |
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資産廃棄債務 |
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負債を計算すべきである |
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負債を繰延補償する |
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応算利息 |
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派生負債 |
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資産剥離契約義務 |
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長期債務当期満期日 |
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流動負債総額 |
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銀行債務 |
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高級ノート |
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繰延税金負債 |
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派生負債 |
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負債を繰延補償する |
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リース負債を経営する |
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資産廃棄債務とその他の負債 |
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資産剥離契約義務 |
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総負債 |
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株主権益 |
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優先株、$ |
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普通株、$ |
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2022年12月31日に |
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国庫が持っている普通株は、原価で計算される |
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追加実収資本 |
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他の総合損益を累計する |
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( |
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赤字を残す |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
$ |
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$ |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-6
牧場資源会社
C非索引化作業報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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収入と他の収入: |
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天然ガス、天然ガス、石油販売 |
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$ |
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派生公正価値(損失)収益 |
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( |
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( |
) |
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天然ガスマーケティングその他を手がけています |
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総収入とその他の収入 |
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コストと支出: |
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直接運営する |
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輸送、収集、加工、圧縮 |
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所得税以外の税種 |
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天然ガスとマーケティングを仲介する |
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探索 |
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未解明財産の遺棄と減価 |
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一般と行政 |
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脱退コスト |
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繰延補償計画 |
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利子 |
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債務の損失を繰り上げ返済する |
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( |
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減価償却·償却 |
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証明された財産とその他の資産の減価 |
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資産売却の収益 |
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( |
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( |
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総コストと費用 |
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所得税前収入 |
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所得税費用(福祉): |
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現在のところ |
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( |
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延期する |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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純収益(赤字) |
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( |
) |
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普通株1株当たり純収益(損失): |
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基本的な情報 |
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( |
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薄めにする |
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$ |
( |
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加重平均発行された普通株式: |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-7
牧場資源会社
会社合併報告書再融資収益
(単位:千)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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純収益(赤字) |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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その他の全面的な損失: |
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退職後の福祉: |
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精算収益 |
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以前のサービス費用を償却する |
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所得税費用 |
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( |
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( |
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( |
) |
全面収益合計 |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-8
牧場資源会社
C非理想化現金フロー表
(単位:千)
|
十二月三十一日までの年度 |
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|||||||||
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2022 |
|
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2021 |
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2020 |
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経営活動: |
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純収益(赤字) |
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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純収益(損失)と以下の供給源から提供される現金純額を調整する |
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経営活動: |
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所得税支出を繰延する |
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( |
) |
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( |
) |
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財産の損耗·減価償却·償却·減価償却が明らかになった |
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未解明財産の遺棄と減価 |
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誘導公正価値損失(収益) |
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( |
) |
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デリバティブ金融商品の現金決済 |
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( |
) |
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( |
) |
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資産剥離契約義務 |
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不良債権準備 |
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( |
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繰延融資コストとその他の償却 |
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|||
繰延と株ベースの報酬 |
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|||
資産売却の収益 |
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
債務の損失を繰り上げ返済する |
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( |
) |
||
運営資金変動: |
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売掛金 |
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( |
) |
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( |
) |
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前払金とその他 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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売掛金 |
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( |
) |
||
負債その他を計算すべきである |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
経営活動が提供する現金純額 |
|
|
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|||
投資活動: |
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|||
天然ガスと石油性質の付加物 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
外地サービス資産を増やす |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
作付面積購入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
資産所得収益を処分する |
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|
|
|
|
|
|
|
|||
繰延補償計画が持っている有価証券の購入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延投資家が保有する有価証券を売却して得られる収益 |
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|
|
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|||
報酬計画 |
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|||
投資活動のための現金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
融資活動: |
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信用ツールの借金 |
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信用償還手配 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
優先手形を発行する |
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上級者または上級従属手形の償還 |
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( |
) |
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( |
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( |
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支払済み配当金 |
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( |
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国庫株を買う |
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( |
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起債コスト |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
源泉徴収代行株のための税金 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
現金貸越の変動 |
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繰延株主が保有する普通株を売却して得られる収益 |
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|||
報酬計画 |
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|||
融資活動のための現金純額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金等価物の増加 |
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( |
) |
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( |
) |
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年初現金および現金等価物 |
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年末現金および現金等価物 |
$ |
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$ |
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$ |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-9
牧場資源会社
合併株主権益報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
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ごく普通である |
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積算 |
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||||||||
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在庫品 |
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その他の内容 |
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他にも |
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普通株 |
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財務局 |
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所持者 |
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支払い済み |
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保留する |
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全面的に |
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|||||||||||
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株 |
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額面.額面 |
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株 |
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財政部 |
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資本 |
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赤字.赤字 |
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収入(損) |
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合計する |
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2019年12月31日現在の残高 |
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( |
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普通株発行 |
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( |
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普通株の発行 |
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— |
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( |
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株に基づく報酬 |
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国庫株発行 |
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) |
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) |
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|||||
在庫株を買い戻す |
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— |
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( |
) |
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その他総合収益 |
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純損失 |
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2020年12月31日の残高 |
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普通株発行 |
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普通株の発行 |
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株に基づく報酬 |
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国庫株発行 |
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その他総合収益 |
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2021年12月31日現在の残高 |
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普通株発行 |
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普通株の発行 |
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株に基づく報酬 |
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支払現金配当金(ドル) |
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国庫株発行 |
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在庫株を買い戻す |
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その他総合収益 |
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純収入 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
F-10
牧場資源会社
Consoli備考日付を明記した財務諸表
Range Resources Corporation(“Range”、“WE”、“Us”或いは“Our”)はテキサス州フォートワースに本部を置く独立天然ガス、天然ガス液体(NGL)、原油と凝固油会社であり、アメリカアパラチア地区の天然ガスと石油資産の探査、開発と買収に従事している。私たちの目標は見返りに集中した天然ガス資産開発を通じて株主価値を確立することだ。Rangeはデラウェア州の会社で、私たちの普通株はニューヨーク証券取引所に上場して取引して、コードは“RRC”です。
列報根拠と合併原則
添付されている総合財務諸表(付記を含む)は、私たちのすべての子会社の勘定を含む米国公認会計原則に基づいて作成されている。すべての重要な会社間残高と取引は無効になりました。前期の額に対していくつかの再分類を行い、今期に符合する列報方式である。これらの再分類は、以前に報告された株主権益、純収入またはキャッシュフローに影響を与えない。
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成する際には、連結財務諸表日までの資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの推定値とは異なる可能性があり,これらの推定値における変化は既知のときに記録される.
天然ガス、天然ガス、原油と凝縮油埋蔵量の推定数量は判断すべき重大な推定である。本10−K表に含まれるすべての予備データは推定値である。石油貯蔵工事は天然ガス、天然ガス、原油と凝縮油の地下貯蔵量を推定する主観的な過程である。明らかにされた天然ガス,天然ガス,原油,凝縮油貯蔵量を推定する際には,多くの固有の不確実性が存在する。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈と判断に依存する。したがって,埋蔵量推定は最終的に回収された天然ガス,天然ガス,原油,凝固油の数とは異なる可能性がある。より詳細は付記17を参照。
その他の推定及び仮定しなければならない項目は物件、工場及び設備の帳簿価値、いくつかの派生ツールの推定値、脱退コスト負債及び繰延所得税資産の推定免税額などを含む。私たちはこれらの推定が合理的だと思うにもかかわらず、実際の結果はこれらの推定とは異なるかもしれない。
業務細分化情報
私たちは私たちの組織と管理方法を評価し、一つの運営部門だけを決定した。私たちの収集、加工とマーケティング機能は私たちの天然ガス、原油と凝固油の生産活動に不可欠な構成要素だと思います。私たちは、独立した運営部門ではなく、すべての物件を全体として管理する単一の全社管理チームを持っている。私たちは地域ごとに基本的な運営データだけを追跡する。私たちは地域ごとではなく、財政的業績を単一の企業として測定する。私たちのすべての運営収入、運営収入、そして資産はアメリカに生まれている。
収入確認と売掛金
天然ガス、NGL、石油販売収入は、製品制御権が顧客に移行し、収集可能性を合理的に確保した場合に確認される。私どもの製品タイプの詳細な概要については、以下を参照されたい。
天然ガスと天然ガス販売私たちのいくつかの天然ガス加工契約によると、私たちは天然ガスを中流加工実体の井戸あるいは中流加工実体システムの入口に輸送する。中流加工実体は天然ガスを加工し、得られた金を私たちに送金し、NGLと残渣ガスの販売に用いた。このような場面で、私たちは私たちが取引中の依頼人なのか代理人なのかを評価する。私たちが依頼人だと思う契約に対して、最終的な第三者は私たちの顧客であり、毛収入に基づいて収入を確認し、収集、圧縮、加工、輸送費用を費用として列報します。あるいは,自分がエージェントであると考える契約に対して,中流加工エンティティは我々のクライアントであり,中流加工エンティティから受け取った収益純額に基づいて収入を確認する.
F-11
他の天然ガス加工プロトコルでは、私たちは中流実体加工工場のバックドアで私たちの残渣ガスおよび/またはNGLを実物形式で携帯し、その後自分で製品を販売することを選択することができる。マーケティングプロセスにより、契約した納品点で最終的な第三者購入者に製品を渡し、購入者から指定された指数価格を受け取る。この場合、納入先で制御権が購入者に移行する場合には、購入者から受信した指数価格に基づいて収入を確認する。天然ガス加工契約による収集,加工と圧縮費用,および製品を買い手に渡すために発生するいかなる輸送費用も,輸送,収集,加工,圧縮費用として列報されている。
石油販売私たちの石油販売契約は一般的に以下の一つを採用しています
天然ガスやマーケティングなどを手がけています私たちは、単独の購入取引(通常は単独の取引相手と)を用いて天然ガスまたはNGLを購入し、その後、契約約束を履行するために、または既存のインフラ契約を利用して利用可能な生産能力を経済的に利用して、ブローカー利益率を達成するために、既存の契約に従って天然ガスまたはNGLを販売する。このような計画では、私たちは別の取引相手と締結した既存の天然ガス契約に基づいて、天然ガスを輸送する前に購入した天然ガスを制御する。適用される会計基準に基づいて、天然ガス仲買業務に関する収入及び費用を収入及び費用の一部として増額する。このような手配の主な義務者ではないと判断した場合、余分な会社輸送を第三者に売却して生じる収益もここに含まれている。私たちのブローカー利益の純額は損失$です
デリバティブ収益や損失の確認は、顧客と契約を結んだ収入とはみなされない。我々は、デリバティブとみなされる金融または実物契約を経済的ヘッジファンドとして使用して、正常な販売に関する価格リスクを管理することができ、あるいは限られた場合には、実物決済を予定しているが、正常な販売とみなされるすべての基準を満たしていない契約に使用することができる。
売掛金私たちの売掛金は主に石油と天然ガス購入者と私たちが不動産を経営する共同権益所有者の売掛金を含みます。売掛金が石油と天然ガス産業に集中しているにもかかわらず、私たちはこれが異常な信用リスクだとは思わない。しかし、このような集中度は、私たちの顧客が経済と金融状況、大口商品価格、あるいは他の条件の変化のような影響を受ける可能性があるので、私たちの全体的な信用リスクの開放に影響を与える可能性がある。各報告期間中に、履歴データと現在の市場状況を用いて、材料売掛金の回収可能性を評価する。経営陣の判断に基づいて、重大な売掛金の予想信用損失を計上して回収すべき純額を反映する場合には、違約損失法を採用する。場合によっては、私たちは購入者に予備信用状を郵送することを要求する。共同権益所有者の売掛金については、共通利息請求書を支払っていないいかなる金も取り戻すために、将来の収入支出を差し押さえることができる可能性がある。私たちは定期的に収集可能性を検討し、必要に応じて私たちの手当を設立したり調整したりする。私たちは探査と生産に関する売掛金について不良債権を提出して#ドルを準備した
現金と現金等価物
現金及び現金等価物は、手元現金及び預金、並びに3ヶ月以下の期間の高流動性債務ツールへの投資を含む。預金資金を超えた未払い小切手は総合貸借対照表上の売掛金に計上され,この貸越の変化は総合キャッシュフロー表上の融資活動に分類される。
有価証券
私たちの繰延補償計画で保有している非関連持分証券の投資は取引証券の資格に適合し、公正価値によって記録されている。繰延補償計画に保有されている投資には様々な公開取引の共通基金が含まれている。これらの基金は株式、証券、および通貨市場ツールを含み、添付された総合貸借対照表に他の資産に記載されている。
F-12
天然ガスと石油性質
物件購入コストそれは.私たちは成功的な努力法を使って天然ガスと石油生産活動を計算する。掘削では明らかにされていない埋蔵量が発見された井戸探査のコスト,地質と地球物理コスト,遅延レンタル料および不明資産の運搬·保持コストが費用に計上されている。不明な埋蔵量に分類されていない井戸発見によるコストは,(A)生産井としての完成が合理的であることを証明するのに十分な埋蔵量が発見されており,(B)埋蔵量およびプロジェクトの経済·運営可能性の評価に十分な進展が得られている。
減価償却、損耗、償却それは.財産の減価償却,枯渇,償却が明らかにされており,天然ガスや石油生産活動に関する集積パイプラインなどの他の財産や設備があり,生産方式単位で提案されている。歴史的に見ると、私たちは毎年第4四半期に年末備蓄報告に基づいて私たちの損失率を調整し、年内に備蓄やコストが大きく変化した他の時間に私たちの損失率を調整することを表明した。
値を減らすそれは.我々が明らかにした天然ガスと石油資産は,事件や環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示した場合,その減値状況を審査する。資産使用およびその最終処分によって生じる予想が将来のキャッシュフローの和が資産の帳簿価値よりも少ない場合、資産の公正価値に基づいて減価損失を確認する。これらの資産の潜在的減少値を最低レベルで検討する、すなわち、他の資産カテゴリとは実質的に独立した識別可能なキャッシュフローが存在し、これは損失を計算するレベルである。減値とされている天然ガスと石油資産はその公正価値に減記され、割引された将来の純現金流量またはある場合、市場価値よりも決定することができる。いくつありますか
私たちは私たちが確認されていない不動産投資の減価を定期的に評価する。これらの費用の大部分は一般的にレンタルコストの購入と関係がある。コストは、経済要因による変化や経営陣が採用している業務戦略の潜在的な変化(掘削しようとしている掘削地点の数に影響を与える可能性がある)に基づいて資本化·評価を行う(少なくとも四半期に1回)。私たちの大部分の明らかにされていない物件の減価は私たちの平均保有期間、予想没収比率及び予想掘削成功程度に基づいて総合的な評価と償却を行った。油貯蔵動態や将来の開発面積計画などの情報も考慮されている。個別の重大な未解明物件の減価は物件によって評価され、時間、地質及び工事要素を総合的に考慮する。証明されていない財産の帳簿純価値は#ドルです
性質.性質それは.償却基数の一部に属する天然ガスと産油資産を売却する収益は,償却グループの帳簿純値に計上され,収入に直接影響を与えない。しかし,処分の重大さが償却基数における余剰物件の損失率に大きな影響を与えるのに十分であれば,損益を確認する。処分は売却資産と記されている。私たちの処置に関する他の情報は、付記3を参照してください。
他の財産や設備
他の財産および設備には、建物、家具および固定装置、実地設備、レンタル改善、データ処理および通信設備などの資産が含まれる。これらの項目は一般に個別部品ごとにその経済耐用年数内で直線減価償却され,経済耐用年数は一般的に至れり尽くせり
賃貸借証書
私たちは手配開始時に予定がレンタル契約かどうかを確認します。私たちは、私たちの運営をサポートするために、キャンセル可能でキャンセルできないレンタル方法で、いくつかの掘削プラットフォーム、オフィス空間、現場設備、車両、および他の設備をレンタルします。私たちのいくつかのレンタル協定にはレンタルと非レンタル部分が含まれている。私たちはこのような構成要素を単一の賃貸契約として計算する。掘削プラットフォームに関するリースコストは油井コストの一部に資本化される。
レンタル使用権(“ROU”)資産および負債はレンタル開始日にレンタル期間内の賃貸支払い現在値で初歩的に入金されます。私たちのほとんどのレンタル契約は暗黙的な割引率を提供しないので、私たちは逓増借款金利を使用します。この金利は根拠です
F-13
レンタルしますレンタルには、レンタル期間を延長または短縮することができる更新、購入、または終了オプションを含むことができます。これらのオプションの行使は、私たちが適宜決定し、契約開始時と契約期間全体にわたって評価して、レンタル期間を修正する必要があるかどうかを決定します。レンタル期間は
私たちがレンタルした資産は、他の労働権益所有者との共同石油と天然ガス事業に使用することができる。私たちは共同財産の経営者として契約を締結した場合にのみ、賃貸負債とROU資産を確認します。このような賃貸負債とROU資産は契約総義務に基づいて決定され、開示される。私たちのレンタルコストも総契約に基づいて列報されています。
その他の資産
2022年12月31日までのその他の資産には
株の報酬に基づいて
私たちは公正価値会計方法に従って株式報酬を計算します。限定的な株と業績に基づく報酬を含む様々な株ベースの報酬を提供します。私たちの制限的な株式奨励と私たちの業績奨励(その中で業績条件は内部業績評価基準に基づく)の公正価値は、付与された日の私たちの普通株の市場価値に基づいています。我々の業績奨励の公正価値はモンテカルロシミュレーション方法を用いて推定され、その中で業績条件は市場条件に基づいている。
私たちは報酬全体の必要なサービス期間内に直線をもとに株式ベースの報酬支出を確認した。私たちが確認した費用は見積もり没収された純額を差し引くことです。我々はこれまでの経験から我々のペナルティ率を推定し,状況が必要な場合に調整を行う.実際の没収が予想と異なる場合、費用を確認するために将来の間に調整する必要があるかもしれない。可能な範囲で、私たちは現金で源泉徴収要求を満たすことで、これらの奨励のために発行される株式数を制限します。すべての報酬は付与時の現行市場価格で支給されており、これらの奨励の帰属は従業員が引き続き私たちに雇用されているかどうかに基づいているが、死亡、障害、退職により雇用関係を終了した場合は除外される。株式ベースの報酬に関する他の情報は、付記11を参照されたい。
デリバティブ金融商品
私たちが発行したすべての大口商品デリバティブは私たちが予想していた天然ガス、NGL、石油生産による価格リスクを管理するためのものだ。天然ガス,NGL,石油価格上昇による財務的メリットが得られない可能性のあるリスクがあるにもかかわらず,安定かつ予測可能なキャッシュフローのメリットが重要であると考えられる。これらのメリットには、既存の人員をより有効に利用し、将来を計画する従業員の増加、大量の約束資本を必要とする長期プロジェクトに柔軟に参入し、我々が行っている開発掘削と増産計画をより円滑かつ効率的に実行し、より一致した投資資本リターン、銀行や他の資本市場によりよく参入することが含まれる。すべての未決済商品派生ツールは、その公正価値に従って資産または負債として添付の総合貸借対照表に入金される。多くの場合、私たちのデリバティブが主純額決済協定によって管轄されている場合、ブローカーは純額をもとに私たちの総合貸借対照表に反映され、主純額決済プロトコルは違約取引相手の未払いと売掛金の間で相殺を行うことができる。デリバティブ公正価値の変動は収益で確認された。派生ツール契約決済によるキャッシュフローは経営活動に反映され,付随する総合キャッシュフロー表に反映される.
派生ツールのすべての実現済みと未実現損益はすべて市価計算の会計方法を採用して計算した。我々は、添付の総合経営報告書において、各期間に当該契約に関連するすべての未実現および実現損益を派生公正価値で確認する。私たちのいくつかの大口商品デリバティブはスワップ取引であり、このスワップ取引では、製品の固定価格を受け取り、取引相手に市場価格を支払います。最低価格と予め決められた最高価格を決定する襟があります。私たちはまた基本的な交換協定を締結した。受け渡し地点(“ベース差”)、相対品質と他の要素の調整により、私たちが受け取った天然ガス生産価格はNYMEX価格より高いか低い可能性がある;そのため、私たちは天然ガスベース差交換協定を締結し、私たちのベース差調整を効果的に決定した。私たちの計画には、売却見下落オプション、買い買いオプション、売り売りオプションの3つの選択肢の組み合わせも含まれる可能性がある。売却見下落オプションは最高価格を決定するが,買いコールオプションは下限価格を決定し,商品の市場価格が売却見下落オプション株価を割るまで,その際に購入したコールオプションの価値は実際には上限である.私たちはまた2020年に私たちの北ルイジアナ州の資産を売却することと関連した価格を得る権利があります。この派生金融商品は資産として記録されています
F-14
合併貸借対照表を添付する。このような考慮は、主に公表された指数に基づいている未来の天然ガス、NGL、石油価格に基づいている。私たちの派生ツールに関するより多くの情報は、付記9を参照されたい。
吾等は時々派生契約を締結し、派生契約の開始時に支払うか、契約開始時の公正な価値に相当する保険料を請求することができる。このような金額は私たちの合併貸借対照表上の純資産または負債に含まれるだろう。支払いまたは受信された派生ツールの保険料は、派生ツール契約の決済時に各期間に収益に記入される損益金額を減少または増加させる。
信用リスクの集中度
2022年12月31日現在、我々の信用リスクは主に売掛金を催促するリスクと取引相手がデリバティブ契約によって履行できないリスクに集中している。私たちの大部分の売掛金は異なる会社グループから来て、主要なエネルギー会社、パイプ会社、現地の流通会社、金融機関、大口商品取引業者と異なる業界のエンドユーザーを含み、これらの売掛金は通常無担保です。私たちの顧客業務の性質は、これらの実体が経済や他の条件の変化のような影響を受ける可能性があるため、私たち全体の信用リスクに積極的または消極的な影響を与える可能性がある。売掛金の回収リスクを管理するために、取引相手の財務力および/または信用格付けを監視し、必要と考えられる場合には、親会社保証、前払い、信用状、または他の信用増強措置を取得して損失リスクを低減する。私たちは、第三者のパフォーマンスが悪いため、私たちの財務業績に実質的な影響を与えないと予想している。
2022年12月31日までの1年間で
吾らはすでに取引相手と国際取引業者協会総協定(“ISDA協定”)に署名し、派生ツール契約を締結している。我々は、デリバティブに関連する取引相手リスクを管理するために、取引相手の財務力および/または信用格付けの評価に基づいて取引相手を選択して監視する。私たちはまた単一の取引相手とのリスクの開放レベルを制限することができる。また,我々のISDAプロトコル条項は,単独のデリバティブ契約に基づいて取引相手と売掛金相殺を行うことができるように,我々と取引相手に純額決済権利を提供する.我々のISDAプロトコルには通常相殺権も含まれているため,我々やデリバティブ契約の取引相手によって定義される違約行為が発生すると,非違約者はすべてのデリバティブ契約下の売掛金をその取引相手と合意した他の合意した売掛金と相殺することができる.私たちのデリバティブ契約には保証金要求や担保条項がありません。予約した現金決済日までに資金を提供するか、追加の担保を提供する必要があります。
2022年12月31日現在、私たちのデリバティブ取引相手は
資産廃棄債務
資産廃棄債務の公正価値(“ARO”) 公正価値を合理的に推定することができれば、発生期間中に確認する。資産廃棄債務は主に天然ガスと石油生産資産の放棄に関連し、生産プラットフォームの解体と移転または処分、収集システム、油井、関連構造の費用を含む。推定は油井の閉鎖と廃棄の歴史経験、埋蔵量推定に基づくこれらの油井の残存寿命推定、未来の閉鎖と廃棄油井コストの外部推定、連邦と州の監督管理要求、インフレ率と信用調整された無リスク金利に基づく。資本化資産廃棄コストの減価償却は一般に生産単位に基づいて決定され、確認すべき付加価値は生産資産の耐用年数内に徐々に増加する。以上の情報については、注釈8を参照されたい。
脱退コスト
私たちは負債発生中の負債の脱退コストの公正価値を確認する。脱退コスト負債の確認および公正価値推定は、管理層に、いくつかの推定および仮定を考慮することを要求する。公正価値推定は、債務履行に必要な将来割引現金に基づいて流出する。期間内に
F-15
後継者初期計測については,脱退コスト負債の変化には,将来の契約期間の推定キャッシュフローを改訂する時間や金額による変化が含まれており,変化期間中の負債を初期割引率を用いて調整することが確認された.これらのコストは、関連する付加価値費用を含み、付随する合併経営報告書における退出および終了コストを計上する。その他の情報については、付記15を参照されたい。
事件があったり
私たちは法的手続き、クレーム、債務、そして正常な業務過程で発生する環境問題の影響を受けている。このような損失が可能であり、損失金額が合理的に推定できる場合、私たちは損失を計算しなければならない。私たちの意外な状況についてのより詳細な議論は、付記14を参照されたい。
環境コスト
コストが将来の汚染を軽減または防止した場合,あるいはコストが環境安全や既存資産の効率を改善した場合,環境支出は資本化される。支出は過去の業務による既存の状況と関係があるが、将来の経済的利益はない。
税金を繰延する
繰延税項資産及び負債は、税率計量を作成し、記載資産及び負債金額の財務諸表とその課税基礎との差額による将来の税項結果を推定することができることを確認し、この差額は吾等が関係税務機関に提出した書類に報告する。繰延税金資産はそれらがもっと現金化される可能性がある時に記録される。繰延税金資産の現金化はいくつかの相互関連要素に基づいて定期的に評価される。これらの要素は、私たちが近年の累積赤字状況にあるかどうか、一時的な差の逆転、そして税収控除と営業赤字の繰越満期までの間に十分な課税収入が生じることを期待しているかもしれません。すべての繰延税金項目は添付されている総合貸借対照表の中で長期税項としている。
在庫株
アメリカ財務省の株式購入はコストで入金されています。再発行時には、在庫株を保有するコストから保有在庫株1株当たり平均購入価格を差し引く。
私たちは売却資産の税引前純収益が#ドルであることを確認した
2021年処置
ルイジアナ州北部です以下に述べるように、私たちは2020年第3四半期に北ルイジアナ州の資産の売却を完了しました。2021年にはこれらの資産を売却する追加収益を確認しました
2020年処分
ルイジアナ州北部です2020年第3四半期、北ルイジアナ州の資産の売却を完了し、総価格推定公正価値を$としました
F-16
ペンシルバニア州それは.2020年第1四半期にペンシルバニア州北西部の浅いレガシー資産の売却を完了しました
収入の分類
私たちは確定しました
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2020 |
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天然ガス販売 |
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石油と凝集油の販売 |
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天然ガス、天然ガス、石油販売総額 |
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天然ガス購入販売状況 |
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購入したNGLの販売状況 |
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他のマーケティング収入やその他の収入 |
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合計する |
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履行義務と契約残高
私たちのかなり多くの製品販売は短期的で、契約期間は1年以上です。私たちは通常、統制権の移転時に私たちの履行義務を履行し、生産が買い手に渡された月に収入を記録する。いくつかの天然ガスとNGL販売の決算報告書を受け取るかもしれません
私たちの所得税支出は$
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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連邦法定税率 |
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% |
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% |
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州、連邦福祉の純額を差し引く |
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国の金利と法律の変化 |
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推定免税額 |
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永久的な相違やその他の |
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合併有効税率 |
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F-17
所得税前収入(損失)に起因することができる所得税費用(収益)には、以下(千単位)が含まれる
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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現在のところ |
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延期する |
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合計する |
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現在のところ |
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延期する |
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合計する |
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現在のところ |
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延期する |
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合計する |
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アメリカ連邦政府は |
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アメリカの各州と地方 |
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合計する |
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繰延税金資産と負債の重要な構成要素は以下のとおりである
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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(単位:千) |
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繰延税金資産: |
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純営業損失が繰り越す |
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資産剥離契約義務 |
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繰延補償 |
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持分補償 |
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資産廃棄債務 |
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利子支出繰り越し |
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賃貸使用権負債 |
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時価損失を累計する |
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他にも |
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推定免税額: |
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連邦制 |
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州、連邦福祉の純額を差し引く |
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) |
繰延税金資産総額 |
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繰延税金負債: |
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減価償却と損耗 |
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賃貸使用権資産 |
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他にも |
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繰延税金負債総額 |
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繰延税金純負債 |
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2022年12月31日現在、繰延税金負債は繰延税金資産よりも#ドル多い
2022年12月31日に連邦NOL繰越$があります
2022年7月12日、ペンシルベニア州連邦は立法により、企業純所得税税率を
F-18
2022年8月16日、総裁·バイデンは“2022年インフレ削減法案”(以下、“アイルランド共和軍”)に署名した法律になる。アイルランド共和軍は国税法をいくつか改正した
普通株株主が1株当たりの基本収益或いは損失を占めるべき計算方法は、(1)普通株株主は収益或いは損失を占めるべきである;(2)参加証券に分配可能な収入を減算する;(3)加重平均基本流通株で割る。普通株株主が希釈収益または1株当たり損失を占めるべき計算方法は、(I)普通株株主は基本収益或いは損失を占めるべきであり、(Ii)参加証券に分配可能な収益の希釈調整を加える;(Iii)加重平均で発行済み株式を希釈する。1株当たりの純収益(損失)を希釈するにはそれぞれ2種類の方法と在庫株方法で計算し、2種類の計算方法の中で希釈程度が大きい1種を提供した。以下の表は、純収益または損失と普通株株主が基本収益または損失を占めるべきであり、普通株株主が希釈収益または損失(1株当たりの金額を除く)を占めるべきであることを示している
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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報告の純収益 |
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参株基本収入(a) |
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普通株主の基本純収益(赤字) |
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収益の再分配に参加する(a) |
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普通株主の純利益(赤字) |
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普通株1株当たり純収益(損失): |
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基本的な情報 |
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薄めにする |
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(a) |
以下の表は、基本加重平均流通株と希釈加重平均流通株(千株)を詳細に説明した
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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分母: |
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加重平均発行済み普通株式-基本 |
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希釈証券の影響 |
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加重平均普通株式発行-希釈後 |
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加重平均発行済み普通株式-ほとんど含まれていない
F-19
次の日まで、私たちは以下の未済債務を持っている。債務を発行する費用は一般に資本化され、債務減少として付随する総合貸借対照表に計上される。このような費用は関連ツールの期待寿命内に償却される。債務が満期前に廃棄されたり、キャッシュフローが著しく変更されたりした場合、関連する未償却コストは費用に計上される。2021年12月31日、当社の銀行信用スケジュールの繰延融資コストは、添付の総合貸借対照表に含まれる他の資産に含まれます
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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銀行債務 |
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高級ノート |
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高級手形合計 |
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債務総額 |
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未償却保険料 |
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未償却債務発行コスト |
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債務総額(債務発行コストを差し引く) |
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長期債務の当期満期日が短い |
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長期債務総額 |
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銀行債務
2022年4月、私たちは改正され、再説明された循環銀行ローンを締結しました。私たちは私たちの銀行債務または銀行信用ローンと呼ばれ、私たちのほとんどの資産を抵当に、満期日に
2022年12月31日銀行の約束総額は
F-20
新高級手形
2022年1月に$を発行しました
2022年に債務を早期返済する
2022年1月にドルの償還を発表しました
高級手形の償還
もし私たちが統制権の変化を経験したら、チケット所有者は以下の住所ですべてあるいは一部の優先チケットを買い戻すことを要求するかもしれません
2022年第2四半期には、2022年満期の5.00%優先手形と2022年満期の5.875%優先手形を停止しました。2022年第3四半期に公開市場で購入しました
保証する
Range Resources Corporationはホールディングスであり、いかなる運営資産も持たず、その子会社から独立した重大な業務もない。私たちの完全子会社(Rangeによって直接または間接的に所有されている)は、私たちの優先手形と私たちの銀行信用手配に対する保証は全面的で無条件であり、いくつかの慣行免除条項によって制限され、共通でいくつかのものである。Rangeと私たちの保証子会社の資産、負債、経営結果は、私たちの連結財務諸表と実質的な差はありません。子保証人は保証項の下での義務を免除することができる
F-21
債務契約と期限
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現在までの年度 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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AROは主に我々がその生産寿命終了時に我々の生産資産を閉塞,廃棄,修復することによる推定金額の現在値を代表している。このような義務を決定する際に使用される重要な投入には、封じ込めと廃棄コストの推定、推定された将来のインフレ率と良好な生活が含まれる。投入は履歴データと現在の見積もりコストから計算される
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2022 |
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2021 |
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期日の初め |
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発生した負債 |
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返済済みの債務 |
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吸積費用 |
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予算の変更 |
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期末 |
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比較的小さな電流部分 |
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長期資産廃棄債務 |
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付加価値費用は,付随する総合経営報告書で減価償却,損失,償却費用の増加が確認された。
F-22
我々は大口商品に基づくデリバティブ契約を用いて大口商品の価格変動への開放を管理する.私たちは投機や取引目的のためにこのような計画を立てないつもりだ。私たちは一般的に大口商品のスワップやセット契約を使用して、(1)私たちの生産と販売の大口商品の価格変動の影響を減少させ、(2)私たちの年間資本予算と支出計画を支持するため、複雑なデリバティブを使用しない。各派生ツールは、私たちの総合貸借対照表に資産または負債の形式で記録し、その公正な価値で計量しなければならない。その公正価値は,契約価格と参考価格(天然ガスと原油は一般にNYMEX)の比較による終了後に現金化される推定金額であり,約派生負債純額#ドルである
期間 |
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契約タイプ |
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枠付きの体積 |
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加重平均ヘッジ価格 |
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交換する |
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販売権 |
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天然ガス |
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2023 |
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期日が遅れる |
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2023 |
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襟.襟 |
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2023 |
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三方襟元 |
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2024 |
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期日が遅れる |
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2024 |
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襟.襟 |
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原油.原油 |
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2023 |
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期日が遅れる |
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2024年1月から9月まで |
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襟.襟 |
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基軸交換契約
上のスワップとカラーのほか、2022年12月31日に、天然ガスベースのスワップ契約を締結し、NYMEXとアパラチアのある実物価格決定点との間の差額をロックしました。これらの契約は月ごとに2026年12月まで決済され、総出来高を含めて
資産の剥離または掛け値がある
上記のデリバティブを除いて、北ルイジアナ州の資産を販売する際に価格を取得または売却する権利はデリバティブ金融商品として決定され、ヘッジツールとして指定されていない。最高で$に達するか、割引があります
F-23
派生ツール資産と負債
添付されている総合貸借対照表に含まれるデリバティブ2022年,2022年,2021年12月31日までの合併公正価値要約は以下のとおりである(千単位).2022年12月31日まで、私たちは14人の取引相手とデリバティブ活動を行っています。その中で6人の取引相手を除いて、残りは私たちの銀行の信用手配中の保証貸手です。私たちはこのすべての取引相手が受け入れられる信用リスクだと思う。時々、このような危険は特定の取引相手に集中するかもしれない。私たちの取引相手の信頼性は定期的に検討されるだろう。損益頭寸のデリバティブを単一の取引相手が保有し、総純額決済手配がある場合には、資産と負債が純額決済を行う。
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2022年12月31日 |
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総金額 |
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総金額 |
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純額 |
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派生資産: |
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天然ガス |
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-期限が切れる |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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--基軸交換 |
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原油.原油 |
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-襟だ |
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資産の剥離または掛け値がある |
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2022年12月31日 |
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総金額 |
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総金額 |
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純額 |
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派生ツール(負債): |
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天然ガス |
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-期限が切れる |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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--基軸交換 |
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原油.原油 |
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-期限が切れる |
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2021年12月31日 |
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総金額 |
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総金額相殺 |
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純額 |
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派生資産: |
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天然ガス |
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-期限が切れる |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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--基軸交換 |
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原油.原油 |
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-期限が切れる |
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NGL |
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-C 3プロパンコーティング |
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-C 5天然ガソリンのスワップ |
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-C 5天然ガソリン襟元 |
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うんちん費 |
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-期限が切れる |
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資産の剥離または掛け値がある |
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F-24
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2021年12月31日 |
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総金額 |
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総金額 |
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純額 |
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派生ツール(負債): |
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天然ガス |
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-期限が切れる |
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-交換 |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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-呼んで |
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--基軸交換 |
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原油.原油 |
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-期限が切れる |
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NGL |
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-C 3プロパンコーティング |
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-C 5天然ガソリンのスワップ |
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-C 5天然ガソリン襟元 |
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うんちん費 |
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-期限が切れる |
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我々の過去3年間の総合経営報告書に与える我々のデリバティブの影響の概要は以下のとおりである(千計)。
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派生公正価値(損失)収益 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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大口商品が満期になる |
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入れ替わる |
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襟.襟 |
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三方襟元 |
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基礎が入れ替わる |
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電話をかける |
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運賃が切れる |
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資産の剥離または掛け値がある |
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合計する |
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F-25
公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却することによって受信された価格または負債を移転して支払う価格を意味する。資産負債の公正価値を計量する方法は3つある:市場法、収益法とコスト法であり、それぞれの方法には多種の推定技術が含まれている。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は、現在の市場のこれらの将来の金額に対する期待に基づいて、将来の金額(例えば、キャッシュフローまたは収益)を単一の現在の金額に変換するために、推定技術を使用して公正価値を計量する。コスト法は,現在1つの資産のサービス能力を置き換えるために必要な額である.これは、通常、現在のリセットコストと呼ばれる。コスト法は、公正価値が市場参加者が比較可能な効用を有する代替資産を獲得または構築するコストを超えず、時代遅れを調整すると仮定する。
公正価値会計基準は、公正価値を計量する際にどの推定技術を使用すべきかを規定しておらず、各種技術の中で優先順位を決定していない。これらの基準は公正価値階層構造を構築し、各種の推定技術を応用する際に使用する投入を優先順位付けした。投入は広義には市場参加者がリスクの仮説を含む価格決定を行うための仮説である。公正価値階層構造では、第1レベル投入の優先度が最も高く、第3レベル投入の優先度が最も低い。公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである
観察可能な投入を最大限に利用した推定技術が好まれている。資産と負債は,公正価値計測に重要な意味を持つ最低優先度の投入によって全体的に分類される.公正価値計量の特定の投入の重要性の評価は、判断が必要であり、公正価値階層における資産および負債の構成に影響を与える可能性がある。異なるレベル間で遷移が発生した場合,我々の政策は,遷移が遷移を引き起こすイベントや状況が変化する日に発生すると仮定する.
公正な価値--日常性
我々は,市場手法を用いて恒常的な公正価値計測を行い,既存の最適な情報の利用に努めている.そのため,観察可能な影響を最大限に利用した推定技術が好まれている。以下の表は、公正価値によって恒常的に計量される資産と負債の公正価値等級表(千単位)を示す
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2022年12月31日の公正価値計量使用: |
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オファー |
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意味が重大である |
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意味が重大である |
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合計する |
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取引延期保有有価証券 |
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派生商品 |
-期限が切れる |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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--基軸交換 |
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資産の剥離または掛け値がある |
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F-26
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2021年12月31日の公正価値計量使用: |
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オファー |
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意味が重大である |
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意味が重大である |
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合計する |
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取引延期保有有価証券 |
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派生商品 |
-期限が切れる |
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-呼んで |
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-襟だ |
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-三方向襟元 |
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--基軸交換 |
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-交換 |
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派生商品 |
-運賃交換 |
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資産の剥離または掛け値がある |
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我々の1級取引証券は取引所で取引され,公正な価値で計量され,市場法を用いて2022年12月31日の時価を用いている。第2レベル派生ツールは、公正な価値で計量し、第三者定価サービスの市場方法を採用し、これはすでに活発な市場またはブローカーからオファーされたデータによって実証された。第3レベルデリバティブは、公正な価値で第三者定価サービスを使用する市場方法に従って計量され、これは、アクティブな市場またはブローカーからのオファーからのデータによって確認されているが、全体的な価値に重要な観察不可能な価格入力も利用されるであろう。2022年12月31日まで3段階の測定は行っていない
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現在までの年度 |
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2021年12月31日の残高 |
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集まって落ち合う |
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レベル3に移行する |
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2022年12月31日の残高 |
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我々が繰延補償計画で保有している取引証券は、時価建ての会計方法で入金され、付随する総合貸借対照表中の他の資産に計上される。私たちは、私たちの給与計画に投資された会計処理を簡略化するために、公正価値オプションを採用することを選択した。利息、配当金、および市価建て損益は、付随する総合経営報告書における繰延補償計画費用に含まれる。2022年12月31日までの年度の利息および配当金は$
北ルイジアナ州の資産は剥離したり、割引があります2020年8月、私たちは北ルイジアナ州の資産の販売を完了しました。私たちは公表された指数に基づいた天然ガスと石油価格の未来の実現と、買い手が達成したNGL価格に基づくNGL価格を獲得する権利があります。私たちはオプション価格モデルを使用して価格の公正価値を推定またはあり、アクティブな市場に基づく未来の商品オファーを含む重要な第2レベルの投入を使用する。また、より多くの情報を理解するために、付記3および付記9を参照してください。
ノースルイジアナ州資産剥離契約義務。2020年、私たちは北ルイジアナ州の資産を売却すると同時に剥離契約義務を記録した。この債務の公正価値は、将来の支払いの推定現在値を得るために、歴史的結果、市場状況、および買い手の様々な潜在的発展計画を考慮した確率重み付け予測に基づいて第3レベル投入を使用して決定される。公正価値計算には、信用調整された割引率および買い手の発展計画と、そのような掘削計画に対する私たちの確率加重予測、市場状況および買い手のプロトコルに含まれる各施設の最終使用状況を含む多くの他の仮定と判断が含まれており、これらはすべて内在的な不確実性を持ち、将来の支払いの金額と時間を変える可能性がある。この義務の大部分は、最低生産量約束に達していない場合に欠額金を支払うことを含む天然ガス加工協定である。将来の現金支払いの現在価値は使用します
F-27
賃貸借契約商品価格環境の低下と北ルイジアナ州の資産の売却によって、私たちは絶えず一般と行政費用を減らすために努力しています。この努力の一部として、フォートワース本部の一階を空けました。このレンタル契約に関する減価#ドルを記録しました
公正な価値--報告
次の表は、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在の金融商品の帳簿価値と公正価値(千単位)を示しています
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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携帯する |
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公平である |
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携帯する |
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公平である |
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資産: |
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資産の剥離または掛け値がある |
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有価証券(a) |
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(負債): |
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銀行の信用手配(b) |
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繰延補償計画(c) |
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(a) |
私たちの繰延給与計画で保有している有価証券は主要取引所で取引が活発になり、期末終値に応じて更新され、これが一次投入となる。 |
(b) |
変動金利構造のため、中国の銀行債務の帳簿価値は公正価値に近い。私たちの優先手形の公正な価値は期末市場の見積もり、すなわち二次投入に基づいている。 |
(c) |
私たちの繰延給与計画の公正な価値は資産負債表の日の終値によって更新され、これは一級投入です。 |
私たちの流動資産と負債は金融商品を含み、その中で最も重要なのは貿易売掛金と売掛金だ。私たちは私たちの流動資産と負債の帳簿価値が公正な価値に近いと思う。私たちの公正価値評価には、(1)ツールの短期存続期間と、(2)私たちの歴史上発生した不良債権支出と、予想される将来の些細な不良債権支出とを含む様々な考慮要素が含まれている。最初に公正な価値で計量された非金融負債には、資産廃棄債務、経営賃貸債務、および北ルイジアナ州の資産を売却する際に発生した剥離契約債務が含まれています。
図は説明する
私たちは
F-28
株式に基づく報酬総支出
株式に基づく報酬支出とは、限定的な株と業績単位の償却を意味する
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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直接運営費 |
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天然ガスとマーケティング費用を整理します |
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探査料 |
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株に基づく報酬総額 |
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上記の他の形式の株式ベースの報酬支出とは異なり、私たちの繰延給与計画では既存の制限的な株に関する負債の時価計算は直接私たちの株価の変化に関連しており、職能支出とは直接関係がない。したがって,我々の繰延補償計画に保有する既得制限株に関する負債は機能種別に割り当てられず,付随する総合経営報告書では繰延補償計画費用として報告される.
2022年に記録された追加税金割引は
株に基づく奨励
限定株式賞。私たちは株式ベースの株式補償計画の下で制限的な株式単位を付与する。これらの制限的な株式単位は、一般的に付与された制限株式報酬と呼ばれています
報酬委員会はまた、彼らの報酬の一部として、取締役会の一部の従業員および非従業員取締役に制限株を付与する。私たちはまた従業員たちを維持するために特定の従業員たちに制限的な株を付与する。給与支出は、帰属期間の残高で確認され、帰属期間は通常従業員に付与された3年間が終了し、非従業員取締役の付与日の1年後に終了する。すべての制限的な株式奨励は付与時の現行の市場価格で発行され、帰属は従業員に基づいて引き続き私たちに雇われている。付与される前に、すべての制限的な株式奨励は、(受託者によって)そのような株に投票し、配当金(あれば)を得る権利がある。これらの制限株(我々は限定株式責任報酬と呼ぶ)を付与する場合、これらの株式の大多数は、通常、私たちの繰延補償計画に置かれ、帰属時には、現金または株式の形態での抽出が許可される。このような責任報酬は負債に分類され、各報告期間に公正な価値で再計量される。この時価ベースの金額は、添付の総合経営報告書における繰延補償計画費用に報告されています。歴史的に、私たちは制限株を付与する際に許可されているが発行されていない株を使用している。しかし、私たちはまた可能であれば在庫株を利用することができる。
株式の業績単位に基づいています。私たちは同意する
限定株--持分賞
2022年に私たちは
F-29
制限株式責任賞
2022年に私たちは
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制限株 |
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制限株 |
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株 |
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重みをつける |
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株 |
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重みをつける |
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2021年12月31日現在の未返済債務 |
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授与する |
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既得 |
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没収される |
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2022年12月31日に返済されていません |
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株の業績単位に基づく
内部パフォーマンス指標賞。これらの報酬は、我々の取締役会報酬委員会が3年間の業績期間中に設定した業績指標に基づいて獲得または獲得されない。実際の支出は中間にあるかもしれない
2022年に付与された内部パフォーマンス指標賞は、
2021年に付与された内部パフォーマンス指標賞は、
2020年に授与された内部業績指標賞は、以下の項目に基づいて獲得された
F-30
2021年までに、業績期間は3年間で達成された年間業績目標をもとにしている。2021年と2022年に授与された賞については、3年間の目標を授与年度の第1四半期に設定した。適用期間のパフォーマンス指標に達していない場合は、その部分が没収されたとみなし、記録された費用を調整する
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量 |
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重みをつける |
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2021年12月31日現在の未返済債務 |
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すでに職場を承認した(a) |
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既得(b) |
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( |
) |
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没収される |
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2022年12月31日に返済されていません |
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$ |
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(a)
これは具体的に決定された業績目標の達成状況にかかっている。
(b)
株式です。
私たちが記録した内部業績指標報酬支出は$です
TSR賞。これらの報酬は,同業グループで予定されているグループ会社の過去1年間の比較表現に対してRangeの普通株によって獲得されたか,獲得されなかったものである
|
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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無リスク金利 |
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% |
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% |
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% |
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年度変動率を予想する |
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% |
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% |
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% |
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付与日は単位ごとに公正価値を与える |
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$ |
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$ |
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以下は,我々の非既得TSR奨励活動の概要である
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単位数 |
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重みをつける |
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2021年12月31日現在の未返済債務 |
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授与する(a) |
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帰属して発行されました(b) |
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( |
) |
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没収される |
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2022年12月31日に返済されていません |
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$ |
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(a)
業績単位の付与は、帰属日が当社の同種会社と比較した株主総リターンランキングに依存します。
(b)
公演の倍数と実際の支出は
TSR補償費用を記録しました$
F-31
401(K)計画
私たちは401(K)福祉計画を維持して、従業員が最高を支払うことを許可します
給与繰延計画
私たちの繰延給与計画は、役員、高級管理者、および重要な従業員が彼らの給料とボーナスの全部または一部を延期し、個人の判断に基づいてRange普通株に投資したり、他の投資を行ったりすることができるようにします。Rangeは部分的なマッチング貢献を提供しています
私たちの法定株式は
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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期初残高 |
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制限株付与 |
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帰属制限株式単位 |
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帰属された業績株単位 |
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業績株配当 |
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国庫株 |
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期末残高 |
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普通株配当
2020年1月、私たちは取締役会が私たちの普通株式配当を停止することを発表した。2022年第3四半期、私たちの取締役会は四半期現金配当金を回復した。将来発表および支払いされる配当金の金額(あれば)は取締役会が全権的に決定し、私たちの財務状況、利益、資本要求、負債レベル、私たちの将来の業務見通し、および取締役会が関連する他の事項に依存します。私たちの銀行信用計画は普通配当金の支払いを許可しているが、融資協定で述べられているような制限がある。
F-32
株買い戻し計画
2019年10月、取締役会は最高の買収金額を達成する株式購入計画を承認した
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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期初残高 |
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ラビ信託株式の分配および/または売却 |
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( |
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( |
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株を買い戻す |
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期末残高 |
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(単位:千) |
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経営活動が提供する現金純額は、 |
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税務機関に納めた所得税 |
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( |
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( |
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支払の利子 |
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( |
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( |
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( |
) |
非現金投資と融資活動には |
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資産廃棄コスト資本化純額 |
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$ |
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$ |
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応算資本支出の増加 |
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( |
) |
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( |
) |
訴訟を起こす
私たちは、特許料クレーム、契約クレーム、および環境クレームを含むが、特許料クレーム、契約クレーム、および環境クレームを含むが、これらに限定されない、我々の正常な業務プロセスにおいて出現する多くの係属中または脅威の法的行動および行政訴訟または調査の主体または当事者である。このような事項の多くは固有の不確実性に関連しているが、最終的に法的手続きや請求によって生じる負債額(例えば、ある)は、私たち全体の総合的な財務状況や私たちの流動資金、資本資源、または将来の年間運営業績に大きな悪影響を与えないと信じている。
私たちが必要だと思う時、私たちは特定の法的手続きのための準備金を作るつもりだ。準備金を確立する根拠は、法律顧問の諮問意見や経営陣の主観的判断を含む試算過程である。経営陣はこれらの準備金が十分であると信じているが、準備金が確立された事項に追加的な損失が生じる可能性がある。私たちは引き続き四半期ごとに私たちの訴訟を評価し、当時の訴訟の現状に対する私たちの評価を反映するために、任意の訴訟備蓄を適切に確立し、調整していきます。
環境法律と規制のため、私たちは資本、運営、そして支出を継続して発生させるつもりだ。2022年12月31日と2021年12月31日まで、救済責任は重大ではない。2022年12月31日まで、私たちはどのような環境クレームがまだ準備されていないか、あるいは私たちの財務状況や運営結果に実質的な影響を与えることを知らない。環境責任は通常,最終的な解決,和解,または救済が発生する前に改訂される可能性のある推定数に関する。私たちは私たちのほとんどの競争相手が似たような環境法律と法規を守らなければならないと思う。
資産剥離後の債務
私たちの北ルイジアナ州の資産を剥離した後、私たちはいくつかの契約義務を保留した。このような義務は主にいくつかの最低数の約束を含む収集、加工、そして輸送協定に関するものだ。より多くの情報は付記3、付記10、および付記15を参照されたい。
F-33
賃貸承諾額
2022年12月31日までの2年間の総レンタル料金の構成は以下の通り(千計)
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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リースコストを経営する |
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$ |
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$ |
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可変レンタル費用(1) |
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短期レンタル費用(2) |
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転貸収入 |
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( |
) |
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( |
) |
レンタル総費用 |
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短期賃貸コスト(3) |
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$ |
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$ |
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(1) |
指数またはレートに依存せず、リース負債またはROU資産に含まれない可変リース支払い。 |
(2) |
短期賃貸費用とは、契約期間が1年以下の賃貸に関する費用であり、我々の合併貸借対照表に含まれる純資産または賃貸負債には含まれない。 |
(3) |
このような短期リースコストは契約期間1年以下のリースに関連しており,その大部分はドリルに関連しており,これらのドリルは我々の総合貸借対照表において天然ガスや石油資産の一部として資本化されており,使用するドリル数に応じて変動する可能性がある。 |
当社の経営リースに関する補足キャッシュフロー情報は次の表に含まれています(千単位):
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|
十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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レンタル金額を計上するための現金 |
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$ |
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$ |
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レンタル義務と引き換えに増加したROU資産 |
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$ |
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|
$ |
|
当社の経営リースに関する補足貸借対照表情報は次の表に含まれています(千単位):
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|
十二月三十一日までの年度 |
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|||||
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2022 |
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2021 |
|
||
リースROU資産を経営する |
|
$ |
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$ |
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-今のところ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
賃貸負債-長期 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
賃貸の加重平均残存期間と加重平均割引率は以下の通りである
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十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
加重平均残余レンタル期間 |
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加重平均割引率 |
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契約期間が1年を超えた賃貸債務の満期状況は以下の通り(千で計算)
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|
運営中です |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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賃貸支払総額 |
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割引の影響は小さい |
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( |
) |
リース総負債 |
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$ |
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F-34
輸送·収集·加工契約
私たちは様々なパイプライン輸送業者と確定的な輸送と収集契約を締結しており、将来的にペンシルバニア州での不動産から天然ガス、天然ガス、石油生産を輸送し、収集する。これらの契約によると、私たちは毎日最低天然ガス流量を輸送したり、収集したり、指定された予約料率で不足点を支払う義務があります。私たちはこれらのパイプ上の生産量が現在契約で規定されている最低日生産量を超えると約束した。しかし、もし私たちが未来に約束の数量を渡すことができなかった場合、私たちは不足した支払いを納入している間に不足した支払いを確認し、関連する責任を発生させるだろう
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|
交通輸送 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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$ |
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(a) |
この表の金額は私たちが支払うことを約束した総金額を表します。しかし、私たちは私たちの仕事の利益に応じて財務諸表に私たちが比例して割り当てたコストを記録します。これは生産量によって異なるかもしれません。 |
上の表に含まれている金額に加えて、いくつかのパイプラインの改造および/または天然ガス生産量の建設に依存する追加合意を締結した
上の表には北ルイジアナ州の資産を剥離した後に保留されている契約債務の見積もりは含まれていません。これらの契約義務は、いくつかの最低数の約束を含む収集、加工、および輸送協定と関連がある。保留債務自体には不確実性があるため、計上すべき債務を決定するには重大な判断と推定が必要である。実際の和解金額と時間は私たちの推定とは違うかもしれない。また、より多くの情報を理解するために、付記3、付記10、および付記15を参照してください。2022年12月31日現在、この債務の帳簿価値は$
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資産剥離 |
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2023 |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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|
その後… |
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|
$ |
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F-35
約束を渡す
私たちは私たちのマゼルスシェール資産と関連した様々な一括交付約束を持っている。私たちは私たち自身の生産を通じて私たちの契約義務を履行することを望んでいます。しかし、約束が不足している場合には、第三者製品を購入して私たちの約束を履行したり、約束不足の請求費用を支払ったりするかもしれません
十二月三十一日までの年度 |
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天然ガス |
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エタンとプロパン |
2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029 |
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2030 |
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2031 |
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2032-2037 |
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上の表に記載された金額のほかに、2037年までに私たちのマルセイルスシェール油井からエタン生産量を輸送する契約をパイプ会社と締結しました。これらの合意および関連費用は、施設建設および/または修正に依存する
他にも
私たちはレンタル面積があります。もし最初の油井が所定の時間内に掘削しなければ、通常はそして
脱退コスト
2020年8月、私たちは北ルイジアナ州の資産を売却し、いくつかの収集、輸送、加工義務を保留し、これらの義務は2030年まで続く。このような契約で、私たちは未来の利益を達成しないだろう。見積もり債務は我々の総合貸借対照表の当期と長期資産剥離契約債務に計上されています。2022年12月31日までの12ヶ月間、私たちが記録した付加価値費用は$です
2020年第2四半期には、ペンシルバニア州のある輸送パイプラインの輸送力解放について交渉し、2020年5月31日から発効し、契約の残りの部分まで継続した。これらの放出により$の脱退コストが記録されています
F-36
終業料
2020年第3四半期に北ルイジアナ州の資産の売却を完了しました
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|
十二月三十一日までの年度 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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解散費 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
輸送契約能力解放(含む) |
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|||
資産剥離契約義務(付加価値を含む) |
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一度最小承諾量契約 |
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株式に基づく報酬やその他 |
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$ |
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$ |
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$ |
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F-37
以下、2022年12月31日と2021年12月31日終了年度の課税退職と費用負債活動の終了(単位:千)について詳細に説明する
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脱退コスト |
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終業料 |
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2020年12月31日残高 |
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$ |
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$ |
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解散費を計算すべきである |
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計算すべき契約債務--見積数変動 |
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( |
) |
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割引の増加 |
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支払い |
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( |
) |
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( |
) |
2021年12月31日の残高 |
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計算すべき契約債務--見積数変動 |
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割引の増加 |
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支払い |
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( |
) |
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( |
) |
2022年12月31日の残高 |
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$ |
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|
$ |
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油井が発見されたか,あるいは損傷していることが判明するまで,探井コストを資本化した。資本化探井コストは付随する合併貸借対照表に天然ガスと石油属性で示されている。坑井が欠陥として決定された場合、油井コストは、付随する総合経営報告書に探査費用に計上される。2022年12月31日までの年度では、資本化された井戸掘りコストはありません
|
2021 |
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2020 |
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期初残高 |
$ |
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$ |
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資本化井戸掘りコストの増加は未定である |
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油井·施設·設備の再分類 |
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( |
) |
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井戸掘りコストを資本化して費用を計上する |
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期末残高 |
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$ |
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一定期間資本化した井戸探査コストは比較的低い |
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( |
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一定期間資本化された井戸探査コスト |
$ |
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$ |
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私たちの天然ガスと石油生産活動はアメリカ大陸の陸上で行われており、私たちが明らかにした埋蔵量はすべてアメリカ国内にあります。
資本化コストと減価償却·減価償却·償却(a)
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十二月三十一日 |
|
|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(単位:千) |
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天然ガスと石油の属性: |
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枯渇の影響を受けた財産 |
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$ |
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$ |
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未証明の性質 |
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合計する |
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減価償却、減価償却、および |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
純資本化コスト |
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$ |
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$ |
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F-38
不動産買収·探査·開発によるコスト(a)
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|
十二月三十一日 |
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|||||||||
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(単位:千) |
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買収: |
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作付面積購入 |
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$ |
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発展する |
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探索: |
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掘削する |
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費用.費用 |
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株に基づく報酬費用 |
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天然ガス収集施設: |
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発展する |
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小計 |
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資産廃棄債務 |
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発生した総コスト |
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$ |
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$ |
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埋蔵量監査
本報告書のすべての埋蔵量情報は私たちの石油工学者が準備した見積もりに基づいている。2022年末、独立石油コンサルティング会社オランダ·ヒュアール連合は、アパラチア地域における2022年の埋蔵量を監査しました。これらのエンジニアが選ばれたのは、地理的な専門知識と、ある物件工学における彼らの歴史経験のためだ。2022年12月31日に私たちの顧問は約
私たちの埋蔵量推定と独立石油コンサルタントの全体的な推定との歴史的な違いは
石油·ガス埋蔵量の推計を明らかにする
天然ガス,天然ガス,原油,凝縮油の埋蔵量は我々の石油工学者が推定し,毎年年末に発効する契約手配と特許使用料料率を反映するように調整した。埋蔵量を見積もるには多くの仮定と判断決定が必要だ。報告数は将来的に改訂される可能性があり、その中のいくつかは大量である可能性があり、貯蔵層性能、新しい地質と地球物理データ、追加掘削、技術進歩、価格変化、生産税、および他の経済要素からより多くの情報を得るためである。
F-39
アメリカ証券取引委員会はすでに明らかになった埋蔵量を、地質と工事データが合理的に証明し、現有の経済と運営条件下で、今後数年で既知の油貯蔵から採掘できる天然ガス、天然ガス貯蔵、原油と凝固油と定義した。開発埋蔵量の解明とは,既存設備や作業方式の下で,既存油井から回収可能な明らかな埋蔵量である。明らかにされた未開発埋蔵量とは,掘削されていない面積の新油井や再完成するために比較的大きな支出が必要と予想される既存の油井から回収される埋蔵量である。未掘削面積の埋蔵量は、掘削時に生産量を合理的に決定する生産ユニットと相殺される掘削単位に限定されるべきである。他の未掘削単位の明らかな埋蔵量は,既存の生産地層の生産が連続していることが確認できる場合にのみ得られる。明らかにされた未開発埋蔵量は,その地域と同一貯留層の実証が有効である場合にのみ,採掘技術の改善を考慮した面積に割り当てることができる。開発計画を通過して、すべての位置が
埋蔵量の報告価値は必ずしも公平な市場価値や将来の純現金流量の現在値を示しているとは限らず,価格,コスト,政府政策が変わらないため,適切な割引率が異なる可能性があり,広範な判断で生産時間を見積もる必要がある。他の論理的な仮定は明らかに違う金額をもたらすかもしれない。
2022年12月31日に埋蔵量情報を推定するための平均実現価格はドルです
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天然ガス |
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NGL |
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原油.原油 |
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天然 |
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(MMcf) |
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(MBbls) |
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(MBbls) |
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(MMcfe)(a) |
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明らかにされた開発と未開発埋蔵量: |
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バランス、2019年12月31日 |
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改訂版 |
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拡張、発見、追加 |
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物件販売 |
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生産する |
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( |
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バランス、2020年12月31日 |
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改訂版 |
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拡張、発見、追加 |
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生産する |
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) |
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バランス、2021年12月31日 |
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改訂版 |
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拡張、発見、追加 |
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生産する |
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バランス、2022年12月31日 |
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明らかになった開発埋蔵量: |
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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未開発埋蔵量が明らかになりました |
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2020年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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F-40
2022年の間に私たちは約
2021年には約20%増加しました
2020年には約20%増加しました
以下は、2022年に明らかにされた未開発埋蔵量(Mmcfe)の変化である
2021年12月31日から未開発埋蔵量の解明 |
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未開発埋蔵量を開発済み埋蔵量に転換する |
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改訂版(a) |
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拡張と発見 |
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未開発埋蔵量は2022年12月31日に終了することが明らかになった |
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2022年の間に
明らかにされた石油·ガス埋蔵量に関する将来の現金流量割引標準化計量(監査なし)
以下,付随する天然ガス,天然ガス液化天然ガス,原油と凝縮油貯留量開示を作成する際に用いられる政策,天然ガス,天然ガス液化天然ガスと石油埋蔵量の将来のキャッシュフロー割引の標準化計量,および毎年標準化計量の入金について概説した。開示された情報は、業界の同業者に匹敵する方法で情報を展示しようとすることだ。
これらの情報は,今年度12月31日現在の天然ガスと石油資産における我々の権益の明らかな埋蔵量の推定に基づいている。このような推定は私たちの石油工学者たちによって準備されている。埋蔵量は推定された天然ガス、天然ガス、原油と凝縮油の数量であることが明らかになり、地質と工事データは、現有の経済と運営条件下で、これらの埋蔵量は今後数年以内に既知の油貯蔵から合理的に確定的に採掘できることを示した。
埋蔵量生産による将来のキャッシュフロー割引の標準計量は以下の通りであることが明らかになった
F-41
将来の純現金流量の標準化計量は意味しないし、私たちの天然ガス、天然ガス液化石油ガスと石油埋蔵量の公正な価値を示すと解釈されるべきではない。公正価値の推定は,他にも,現在確認されていない備蓄の回収,予想される将来の価格とコスト変化,および通貨の時間価値と備蓄推定に固有のリスクをより代表する割引係数を考慮する。
F-42
明らかにされた天然ガス,天然ガス液化天然ガス,原油および凝縮油貯留量の割引将来のキャッシュ流量正味額に関する標準化計量は以下のとおりであり,各報告日の未償還デリバティブに関するキャッシュ流量は含まれていない。将来現金流入第三者輸送、収集、圧縮費用の正味の値です。
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12月31日まで |
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2022 |
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2021 |
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(単位:千) |
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将来現金流入 |
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将来のコスト: |
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生産する |
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発展する(a) |
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将来所得税前の純現金流量 |
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将来の所得税支出 |
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10%割引前の将来の純キャッシュフロー合計 |
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年間割引9% |
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将来の純現金割引の標準化計量 |
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次の表はchをまとめました将来の純キャッシュフローの標準化測定に差がある。
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十二月三十一日 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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(単位:千) |
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以前の推定数の改訂: |
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価格と生産コストの変化 |
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数量面の改訂 |
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将来の開発と廃棄の変化 |
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所得税の純変動 |
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割引の増加 |
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拡張によって明らかになった埋蔵量を増やすことで |
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天然ガス天然ガス石油販売純生産量 |
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実際の開発コストは |
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既存の備蓄を売る |
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時間とその他 |
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年末.年末 |
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F-43
第九項です会計·財務面の変化と会計担当者との相違
開示する
ない。
第9条。制御するSとプログラム
情報開示制御と手続きの評価取引法第13 a-15条(B)の要求に基づき、我々は、我々の最高経営責任者及び最高経営責任者を含む経営陣の監督及び参加の下で、本テーブル10−Kがカバーする期間終了までの開示制御及び手順(“取引法”第13 a−15(E)及び15 d−15(E)条に定義されている)の設計及び運営の有効性を評価した。私たちの開示制御および手続きは、開示すべき決定をタイムリーに行い、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告するために、我々のCEOおよび最高財務官を含む、取引所法案に基づいて提出された報告書に開示すべき情報が蓄積され、私たちの管理層に伝達されることを保証することを目的としている。評価によると、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
財務報告書の内部統制の変化。2022年12月31日までの3ヶ月間、財務報告の内部統制制度に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化が発生していません。
経営陣財務報告書内部統制年次報告書“経営陣財務報告内部制御報告”と“独立公認会計士事務所財務報告内部制御報告”を参照して、それぞれ項目8.財務諸表と補足データの下のF-2とF-3ページに掲載されている。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
63
第三部
プロジェクト10.取締役、執行役員会社法人と会社管理
このプロジェクトに応答するために必要な情報は、2023年5月に開催される2023年株主総会の範囲依頼書に記載され、参照によって本明細書に組み込まれる。
当社行政官の資料については、本表格10-K第1項の“登録者行政者”を参照されたい。
道徳的規則
“道徳的規則”。私たちは、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高会計官、または類似の機能を実行する者(および私たちの役員および他のすべての従業員)に適用される道徳的基準を採択しました。私たちのサイトにコピーがありますWwwww.rangeresources.comもし誰かが要求したら、印刷本は誰にでも無料で提供されるだろう。このような要求があれば、会社の秘書、住所:テキサス州フォートワース76102、Throckmorton Street 100 Throckmorton Street、Suite 1200に連絡してください。当社は改訂又は免除の日から、当社の総裁及び最高経営責任者、最高財務官、財務総監及び類似の機能を実行する者を代表して、当社のウェブサイトの会社管理タイトルの下で、“道徳守則”に対する任意の改訂又は免除を即時に開示する予定である。
第11項.実行IVE補償
本プロジェクトで要求される情報は,2023年株主年次総会の範囲依頼書を参照して本明細書に組み込まれる。
プロジェクト12.利益OWの特定の保証所有権NERSと経営陣と
関連株主事項
本プロジェクトで要求される情報は,2023年株主年次総会の範囲依頼書を参照して本明細書に組み込まれる。
ITEM 13. 特定の関係と関連取引と取締役の独立性
本プロジェクトで要求される情報は,2023年株主年次総会の範囲依頼書を参照して本明細書に組み込まれる。
ITEM 14. チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトで要求される情報は,2023年株主年次総会の範囲依頼書を参照して本明細書に組み込まれる。
64
第4部
プロジェクト15.展示品と国際水泳連盟NCIAL文スケジュール
財務諸表インデックス第8項に記載されている財務諸表および財務諸表明細書は、本誌10−Kの一部として提出されている
添付されている展示品インデックスに列挙されている展示品は,本表格10-Kの一部として保存されている.
展示品 番号をつける |
|
展示品説明 |
3.1 |
|
範囲資源会社登録証明書を再記述する(添付ファイル3.1.1参照2004年5月5日に米国証券取引委員会に提出された10-Qフォーム(ファイル番号001-12209))Range Resources Corporationによる証明書再登録の第1修正証明書改訂(添付ファイル3.1を参照して、2005年7月28日に米国証券取引委員会に提出された10-Qフォーム(ファイル番号001-12209))“嶺南資源会社登録証明書二次改訂証明書”(添付ファイル3.1を参照して、2008年7月24日に米国証券取引委員会に提出された10-Qフォーム(ファイル番号001-12209)) |
3.2 |
|
“射程附例”の改訂と再改訂(添付ファイル3.1を参照して2016年5月19日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)) |
4.1* |
|
登録者の証券説明 |
4.2 |
|
高級債券、2025年満期、年利率4.875(2015年5月14日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォームの添付ファイルA~添付ファイル4.1(ファイル番号001-12009)を参照) |
4.3 |
|
Range Resources Corporationは,発行者,初期保証人(以下の定義)と米国銀行全国協会(U.S.Bank National Association)が受託者として2015年5月14日に締結した契約である(添付ファイル4.1を参照して、2015年5月14日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)) |
4.4 |
|
2つ目の補足契約は、Range Resources Corporation、その中で指定された保証人とノースカロライナ州ニューヨーク銀行メロン信託会社が署名し、日付は2016年8月23日です(添付ファイル4.2を参照して現在の表レポートを組み込む 8-K(文番号001-12209)2016年8月25日米国証券取引委員会の書類提出) |
4.5 |
|
第一補充契約は,Range Resources Corporation,その中で指定された保証人とアメリカ銀行全国協会が署名し,2016年8月23日である(添付ファイル4.3を参照して現在の表レポートを組み込む 8-K(文番号001-12209)2016年8月25日米国証券取引委員会の書類提出) |
4.6
|
|
8.25分の優先債券、2029年満期(添付ファイルAを参照して2021年1月8日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K(ファイル番号001-12209)の添付ファイル4.1) |
4.7
|
|
Range Resources Corporationは発行者,付属保証人(以下の定義)を保証人,米国銀行全国協会を受託者とする契約であり,日付は2021年1月8日である(添付ファイル4.1を参照して2021年1月8日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K(文書番号:001-12209)) |
4.8 |
|
金利4.75分の優先債券、2030年満期(添付ファイル4.2を参照して2022年2月1日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)) |
4.9 |
|
期日は2022年2月1日の契約で,Range Resources Corporationを発行者,付属保証人(その中で定義する)を保証人,米国銀行信託会社全国協会を受託者とする(2022年2月1日に米国証券取引委員会に提出された添付ファイル4.1を参照して8-K(ファイル番号001-12209)に統合されます) |
10.01 |
|
7回目の改正と再署名された信用協定は、2022年4月14日に、借り手としてRange Resources Corporation、JPMorgan Chase Bank、N.A.が行政代理として、時々その一方の信用証発行者または貸手として使用される(添付ファイル10.1を参照して2022年4月18日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K(ファイル番号001-12209)) |
10.02* |
|
Range Resources Corporation 2004役員と特定従業員の繰延給与計画の改正と再調整は、2023年1月31日から施行される |
10.03 |
|
Range Resources Corporationは2005年の株式報酬計画を改訂し再策定しました(引用により2009年6月4日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)の添付ファイル10.1) |
65
10.04 |
|
Range Resources Corporationが改訂·再決定した2005年株式報酬計画第1修正案(添付ファイル10.1を参照して2010年5月20日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K(文書番号001-12209)) |
10.05 |
|
Range Resources Corporationの第2次改正案が改正され、2005年の株式報酬計画が再スタートした(2011年5月19日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)の添付ファイル10.1参照)
|
10.06
|
|
Range Resources Corporationは、2019年の株式報酬計画を改訂し、再策定します(添付ファイルAを参照することにより、2022年4月1日に米国証券取引委員会に提出された最終依頼書(書類番号001-12209) |
10.07 |
|
Range Resources Corporation 401(K)計画(添付ファイル10.14を参照して本明細書に組み込まれ、2003年9月4日に米国証券取引委員会に提出されたS-4表(文書番号333-108516)) |
10.08 |
|
Range Resources Corporation経営陣の統制権分散福祉計画の改正と再開、2008年12月31日施行(引用で組み込まれており、2008年12月5日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)の添付ファイル10.1) |
10.09
|
|
改正及び改訂された行政人員変更制御権分流福祉計画補編第1号(引用で2020年2月12日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)の添付ファイル10.1) |
10.10 |
|
合意の形式を達成する(引用で組み込まれ、2009年2月17日に米国証券取引委員会に提出された8-Kフォーム(ファイル番号001-12209)の添付ファイル10.6) |
10.11 |
|
購入契約は,期日は2022年1月13日であり,Range Resources Corporation,Range Production Company,LLC,Range Resources-Appalachia,LLC,Range Resources-MidContinental,LLC,Range Resources-Pine Mountain,Inc.と富国銀行証券(Wells Fargo Securities,LLC)が署名され,初期買手の代表として署名された(添付ファイル10.1を参照して2022年1月14日に米国証券取引委員会に提出されたForm 8-K(文書番号001-12209)) |
21* |
|
登録者の子会社 |
22* |
|
付属保証人 |
23.1* |
|
独立公認会計士事務所の同意 |
23.2* |
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オランダSewell&Associates,Inc.,独立コンサルティングエンジニアの同意 |
31.1* |
|
議長兼最高経営責任者は2002年の“サバンズ·オクスリ法案”第302条に基づくRange認証 |
31.2* |
|
2002年サバンズ·オクスリ法第302条によるRangeの証明 |
32.1** |
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議長兼最高経営責任者は“米国法典”第18編1350条、すなわち2002年の“サバンズ-オックススリー法案”第906条に基づいて採択された“射程”の証明に基づいている |
32.2** |
|
首席財務官は“米国法典”第18編第1350条に基づき、2002年に“サバンズ·オキシリー法案”第906条により可決された範囲の証明 |
99.1* |
|
オランダSewell&Associates,Inc.独立コンサルティングエンジニアレポート |
101.INS* |
|
XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
101.SCH* |
|
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ |
101.CAL* |
|
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
101.DEF* |
|
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
101.LAB* |
|
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
101.PRE* |
|
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
104 |
|
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
*アーカイブをお送りします。
66
**関数で提供されます。
67
登録する解決策
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
牧場資源会社
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差出人: |
/s/ ジェフリー·L·ベンチュラ |
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ジェフリー·L·ベンチュラ |
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CEO兼社長 (首席行政官) |
日付:2023年2月27日
1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、指定日に登録者として以下の者代表登録者によって署名された。
サイン |
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容量 |
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日取り |
/s/ ジェフリー·L·ベンチュラ |
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CEO兼社長 |
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2023年2月27日 |
ジェフリー·L·ベンチュラ |
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(首席行政官) |
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/s/ マーク·S·スカッチ |
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常務副総裁兼首席財務官 |
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2023年2月27日 |
マーク·S·スカッチ |
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(首席財務官) |
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/s/ ドーン·A·ジーン |
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上級副総裁、主計長兼首席会計官 |
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2023年2月27日 |
ドーン·A·ジーン |
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(首席会計官) |
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/s/ グレッグ·G·マクスウェル |
|
取締役会議長 |
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2023年2月27日 |
グレッグ·G·マクスウェル |
|
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/ブレンダ·A·クライン |
|
役員.取締役 |
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2023年2月27日 |
ブランダ·A·クライン |
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/s/マーガレット·K·ドーマン |
|
役員.取締役 |
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2023年2月27日 |
マーガレット·K·ドーマン |
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/s/ ジェームズ·M·フィンク |
|
役員.取締役 |
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2023年2月27日 |
ジェームズ·M·フィンク |
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/s/ スティーブン·D·グレイ |
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役員.取締役 |
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2023年2月27日 |
スティーブン·D·グレイ |
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/s/レギナ·W·スピラー |
|
役員.取締役 |
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2023年2月27日 |
レキンナ·W·スピラー |
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68