アメリカです
アメリカ証券取引委員会 ワシントンD.C.,20549
表
第1号改正案
本財政年度末まで
あるいは…。
_から_への過渡期
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(法団として設立された国) |
(I.R.S.EIN) |
(主な行政事務室住所) |
(郵便番号) |
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引記号 | 所在する取引所名を登録する |
|
|
♪the the the |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券規則第405条で定義された有名な経験豊富な発行者であるかどうかをチェックする
Yes ☐
登録者がこの法第13条又は第15条(D)に基づいて報告書を提出する必要がないか否かを再選択標識で示す
Yes ☐
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☐ |
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|
非加速ファイルサーバ☐ |
規模の小さい報告会社 |
|
新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。そうかどうか☒
再選択フラグは、これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかを示し、登録者の任意の実行幹事が関連回収中に受信した報酬ベースの補償を240.10 D−1(B)に従って回収分析する必要がある。そうかどうか☒
登録者が抜け殻会社であるかどうかをチェックマークで示す(“取引法”第12 b-2条で定義されている)。
はい、そうです
2022年7月9日現在、登録者の非関連会社が保有する普通株総時価は、ナスダックグローバル市場報告に基づく終値:ドル
2023年2月17日現在登録者普通株(額面なし)流通株数:
引用で編入された書類
登録者が2023年5月10日に開催予定の年次株主総会に関連する委託書の一部は、登録者帳10−K表に含まれる財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される本報告書の第3の部分を参照することによって組み込まれる。
説明的説明
本改正案第1号改正案は、当社が2023年2月24日に米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの財政年度の10-K表年報(以下、“原文書”と略す)を改訂することを目的としている。本改正案第1号改正案の唯一の目的は、独立公認会計士事務所の報告“連結財務諸表に対する意見”を改訂することであり、第4部第15項において、当社の主要独立会計士事務所FORVIS,LLP(前、BKD,LLP):1977年以来、ケレド社の監査役を務めてきた。行政ミスのため、この言葉は最初の文書で無意識に漏れてしまいました。
改正された1934年証券取引法第12 b-15条の要求に基づき、2002年サバンズ·オクスリ法案第302条の要求に基づいて会社最高経営責任者及び最高財務官が署名し、本改正案第1号の証拠として31.3及び31.4アーカイブ化された。元の出願の第4部第15項は、新たな証明を反映するように改正された。
上述した以外に、元のファイルには他の変更は行われていない。最初に出願を提出した日まで、本改正案第1号は依然として有効であり、当社は、最初の出願日以降に発生した任意のイベントを反映するために、その中に含まれる開示を更新していない。本改正案第1号の提出は、会社の10-K表に含まれるいかなる陳述も、元の提出日以外の任意の日付が真実で完全であることを表すものではない。本改正案第1号は原本と一緒に読まなければならない。
キャデラック、会社、子会社
カタログ表
ページ |
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第1部 |
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第1項。 |
業務.業務 |
4 |
第1 A項。 |
リスク要因 |
7 |
項目1 B。 |
未解決従業員意見 |
19 |
第二項です。 |
属性 |
20 |
第三項です。 |
法律訴訟 | 20 |
第四項です。 |
炭鉱安全情報開示 | 20 |
第II部 |
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五番目です。 |
登録者普通株,関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | 21 |
第六項です。 |
[保留されている] | 21 |
第七項。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 21 |
第七A項。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について | 28 |
第八項です。 |
財務諸表と補足データ | 28 |
第九項です。 |
会計と財務情報開示の変更と相違 | 28 |
第9条。 |
制御とプログラム | 29 |
プロジェクト9 B。 |
その他の情報 | 30 |
プロジェクト9 Cです。 |
検査妨害の外国司法管轄権を開示する | 30 |
第三部 |
||
第10項。 |
役員·幹部と会社の管理 | 31 |
第十一項。 |
役員報酬 | 31 |
第十二項。 |
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 31 |
十三項。 |
特定の関係や関連取引と取締役の独立性 | 32 |
14項です。 |
最高料金とサービス | 32 |
第IV部 |
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第十五項。 |
展示品と財務諸表の付表 | 32 |
第十六項。 |
表格10-Kの概要 | 33 |
第1部
プロジェクト1--ビジネス
一般情報
Escalade社(Escalade、The Company、We、Us或いはOur)は1つの業務部門を経営している:スポーツ用品(Escalade Sports)。キャデラックとその前身はこの業界で95年以上の製造と販売経験を持っている。
Escalade Sportsはインディアナ州エヴェンズビルに本部を置き、主要なスポーツ用品小売業者、専門ディーラー、主要なオンライン小売業者、伝統デパートと大衆業者を通じて、バスケットボールドア、アーチェリー、室内外ゲーム娯楽とフィットネス製品の中で広く認められているスポーツ用品ブランドを製造、輸入と流通している。キャデラックは卓球テーブル、住宅着地バスケットボールドア、アーチェリー弓の分野の先頭者です。同社の最も有名なブランドは、自社でも流通していても、
製品別 |
ブランド名 |
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アーチェリー運動 |
熊アーチェリー、トロフィー嶺、ひげクッキー、カー軍ボーリング、Karnage、フレッチャー、ロケット、Sik、BEARX™ |
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卓球 |
スティガ·卓球® |
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バスケットボールのゴール数 |
™ゴールキーパーシルバーバックホプスター® |
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泡玉 |
ONIX,DURA,Pickleball Now® |
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ゲームシステム |
“Woodplay”、“ChildLife”、“Jack&June” |
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フィットネス |
The Step,Lifeline,Kettleworx,Natural Fitness,PER 4 M,USW® |
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安全問題 |
US Weight™ |
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ゲームテーブル(ホッケーとサッカー) |
凱旋スポーツ、原子、アメリカ伝説、HJ Scott、空中ホッケー® |
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水上スポーツ |
Rave.® |
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ビリヤード台と部品 |
アメリカの伝統的なビリヤード、ブレンレックビリヤード、金冠、百年、Cue&Case、Lucasi、Mizerak、Purex、Rage、Players、ミネソタデブ、Mosconi™ |
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ダーツは |
ユニコーンWinmauクモAccudart Nodor® |
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戸外運動 |
勝利尾門、凱旋スポーツ、Zume Games、acl® |
2022年、2021年、2020年の間、会社の1人の顧客はそれぞれ会社の収入の約23%、21%、23%を占めている。2022年、2021年、2020年の間に、会社にはもう一つの顧客がおり、それぞれ会社の収入の約12%、11%、13%を占めている。
2022年12月31日現在、同社の売掛金の約28%が1社の顧客から来ている。同社は2021年12月25日現在、同一顧客と他の2つの顧客の売掛金総額のうち、それぞれ約24%、17%、10%を占めている
Escalade Sportsは現在、米国やメキシコで製品を製造し、アジアから製品を輸入しており、同社はアジアで多くの契約メーカーを利用している。
キャデラックスポーツ社が生産したいくつかの製品は消費財安全委員会によって規制されている。当社はそれが実質的にすべての適用された法規を遵守していると信じている。
業務を広げる
同社はウィリアムズ製造会社とインディアナアーチェリー玩具会社の前身である。ウィリアムズ製造会社は1922年に設立され、オハイオ州に本社を置く女性と子供の靴メーカーと小売業者である。インディアンアーチェリーと玩具会社は1927年に設立され、インディアナ州エヴェンズビルに本社を置くアーチェリー設備、バドミントンセット、ダーツメーカーである。1960年代、インドアーチェリー会社は卓球製造業に参入し、インド工業会社と改名した。ウィリアムズ製造会社とインド工業会社は70年代初めの一連の取引まで独立して運営していた。1972年、ウィリアムズ製造会社はイリノイ州に本社を置くマーティン·エール工業を買収し、オフィスとグラフィック芸術製品、工芸品や玩具を生産する会社である。1973年、ウィリアムズ社はインド工業会社とマサチューセッツ州に本社を置く卓球部品メーカーのハーバード卓球会社を買収した。それによって生まれた企業はキャデラック社と改名し、多様なスポーツ用品、娯楽製品、オフィス製品、平面芸術製品、趣味と手工芸品、おもちゃと靴類のメーカーになった。
次の数十年間、Escaladeは引き続き買収と有機成長を通じて製品ラインの多元化を実現し、卓球台、ビリヤード台、バスケットボールバスケットボール板、ゴールとクラブ及び関連部品の製造能力を高めることを含む。潜在的な成長分野に集中するために、キャデラックは長年いくつかの製品ラインと業務を剥離してきた。最も注目すべきは、Escaladeは1970年代に靴類や玩具事業を脱退し、最終的に2014年にオフィス製品と図形芸術事業の撤退を完了したことだ。この資産剥離によりEscaladeは現在そのスポーツ用品業務部門に100%集中している。Escaladeのスポーツ用品部門はバスケットボールゴール、アーチェリー、ビリヤード、室内と屋外ゲーム、娯楽、フィットネスと関連製品を含む様々な製品カテゴリで競争している。
Escalade業務発展と成長戦略の核心的な構成部分はずっとであり、引き続き製品革新に投資し、強力なブランドを発展させ、戦略買収を行う。その他を除いて、キャデラックの戦略買収は、1977年に理想玩具会社の卓球とビリヤード台資産を買収し、1980年にハーバードスポーツ会社を買収し、1989年にMarcy Fitness Products,Inc.の家庭用フィットネス器材事業を買収し、1999年にGoalrilaブランドを含むZue Corporationの高品質バスケットボールシステム資産を買収し、2000年にLifetime Productsの卓球資産を買収し、2001年にAccudartのダーツ資産を買収し、2001年にU.S.Weight,Inc.の充填ビニル重量資産と製造業務を買収した。北米アーチェリーグループの資産には、2003年のベルストンアーチェリーブランド、2005年の子供生活会社と2006年のWoodplayの住宅遊園地システムビジネス、2006年カロライナアーチェリー製品会社、2007年のTrophy Ridge有限責任会社、2012年のCajun Archeryのアーチェリー資産が含まれている。Escaladeは2014年と2015年にPickleball NowとOnix Sportsを買収して泡球製品カテゴリーに入り、2014年にCue&Case Sales,Inc.を通じてビリヤード部品業務を拡大し、2015年にGoalsetter Systems,Inc.を通じてバスケットボール流通と国内調達を拡大した。2016年、キャデラックは室内と屋外ゲームカテゴリのトップ者凱旋スポーツ米国社の資産を買収し、2017年にはフィットネス業界のトップ者Lifeline Fitness,Inc.の資産を買収し、2018年にはハイエンドライセンスとカスタマイズ尾随ゲームメーカー勝利尾門、2020年には米国遺産ビリヤードのビリヤード台、ゲーム室、娯楽製品ラインを買収し、2020年にはRave Sportsの資産も買収した, 水上娯楽製品のカテゴリーに入る機会を提供する。最近では2022年1月にケイレッドがLife Fitness有限責任会社からBrunswick Billiards業務の資産を買収し、同社の既存のビリヤードブランドの組み合わせや会社の室内娯楽市場の他の製品を補完している。
Escaladeの業務発展と成長戦略に関するより多くの情報を知るためには、“プロジェクト7.経営層の財務状況と経営結果の議論と分析-概要”を参照されたい
マーケティングと製品開発
同社は製品開発やブランドマーケティングに大量の資金を投入し、その製品ラインが競争の中で頭角を現している。私たちは既存と新興消費者のニーズを満たす製品を設計するために市場研究と開発を行っている。同社は広告やその他の販売促進手当の形で、消費者やエンドユーザーおよびその小売パートナーを通じて直接マーケティングを行っている。
競争
ケレッドはどの製品ラインでも異なるメーカーとの競争に直面している。当社の知る限りでは、キャデラックと同じ製品ラインやキャデラックと同じシリーズの製品を生産している会社は何もありません。それにもかかわらず、多くのキャデラック製品には競争が残っている。いくつかの競争相手の規模は大きく、会社よりもはるかに多くの資源を持っている。Escaladeは、その長期成功は現有の顧客との関係を強化し、新しい顧客を誘致し、信頼できる製品源になり、適時に顧客の需要を満たし、そしてスポーツ用品の顧客の品質と価格要求を満たす新製品を開発する能力があると考えている。
ライセンス、商標、ブランド名
同社はSTIGA Sports ABと協定と契約を締結し、STIGAブランドで北米で卓球設備を流通·生産する独占的な権利とライセンスを取得した。同社はまた、Goalrilla、ゴールキーパー、熊アーチェリー、ブレンレックビリヤード、卓球、The Step、ライフライン、Woodplayを含むいくつかの登録商標やブランド名を持っている。
滞貨と季節性
販売は主に標準調達注文に基づいており、多くの場合、注文は受信した同一ヶ月以内に出荷される。財政年度終了時の未出荷注文(在庫)は実質的ではないため、将来の結果の指標ではない。製品種別の多様性により、収入は季節的ではなく、将来もそうではないと予想される。
従業員
2022年12月31日と2021年12月25日までの従業員数は以下の通り
2022 |
2021 |
|||||||
スポーツ用品 |
||||||||
アメリカです |
473 | 546 | ||||||
メキシコだ |
90 | 103 | ||||||
アジア |
30 | 27 | ||||||
合計する |
593 | 676 |
2022年12月31日現在、Escaladeの593名の従業員のうち、584名が全従業員、9名がアルバイト社員である。I.U.E/C.W.A.(米国電気通信労働者連合会、AFL-CIO)は、インディアナ州Escalade Sportsのエヴェンズビル配送センターの時給従業員を代表する。2022年12月31日現在、約31人の被保険社員がいる。労働契約は2021年5月に交渉して更新され、2025年1月31日に満期になる。
供給品源
キャデラックの各種製品ラインの原材料は木材、鉄鋼、アルミニウム、プラスチック、ガラス繊維と包装を含んでいますが、これらに限定されません。Escaladeの多くの製品は、異なる国のサプライヤーと様々な第三者アジアメーカーに依存している。会社は、これらのソースは必要に応じて十分な供給を提供し続け、会社の各種業務に必要な他のすべての材料は様々な国内と海外の供給源から十分な数量を得ることができると信じている。コロナウイルスまたは他の公衆衛生危機の爆発、およびコンテナおよび他の第三者物流の限られた供給のような制御できない状況のため、Escaladeのサプライチェーンは時々中断される可能性があり、これらの中断は現在および未来にEscaladeに悪影響を及ぼす可能性がある。これらの懸念を緩和するために、Escaladeは引き続きサプライヤーへの注文時間を加速させ、他の潜在的な製品や原材料源の開発に努力し続けている。近年、Escaladeはブラジルとベトナムからいくつかの製品と原材料を調達する数量を増加させた。キャデラックがブレンレックビリヤード事業を買収することはもっと多くの調達機会をもたらすかもしれません。
アメリカ証券取引委員会によると
会社のウェブサイト(www.scaladeinc.com)は、会社の年間報告Form 10-K、四半期報告Form 10-Q、および現在のForm 8-K報告、およびこれらの報告のすべての修正、および米国証券取引委員会(SEC)に電子的に提出された他のすべての報告およびスケジュールをすべて関心のある当事者に無料で提供し、これらの材料を電子的にSECに提出または提出した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く提供しなければならない。興味のある各方面はまた、証監会のサイトwww.sec.govで、証監会に電子的に提出された報告書、依頼書と情報声明、その他の発行者に関する情報を見つけることができる。
プロジェクト1 A--リスク要因
会社と私たちの業務に対する操作リスク
市場競争が激しく、これは会社を制限するかもしれません’成長し収益性を低下させます
スポーツ用品市場は高度に分散し、競争が激しい。その会社の製品の多くは成長率の低い市場にあります。Escaladeは、様々な地域、国、国際メーカーと顧客、従業員、製品、サービス、その他の重要な業務で競争を展開している。同社は歴史的に大衆ディーラーにスポーツ用品製品の大きな割合を販売しており、専門小売業者やディーラー市場、オンライン小売業者への販売を拡大しようとしてきた。これらの流通ルートへの販売を競争するほか、サプライヤーは大型スポーツ用品店、伝統スポーツ用品店やチェーン店、倉庫クラブ、割引店、デパートとスポーツ用品を競争しなければならない。オンライン小売業者からの競争はまた販売に影響を及ぼす可能性がある。いくつかの既存および潜在的な競争相手はキャデラックよりも規模が大きく、より多くの財務資源を持ち、彼らの製品を調達、普及、販売することができ、会社の許容能力を超える割引で価格を大幅に低下させる可能性がある。
同社が消費者ニーズの変化に予測したり効果的に対応できなければ、顧客を失う可能性があり、売上が低下する可能性がある。
成功はスポーツ用品に対する消費者の絶えず変化する需要と選好に予測と適時に対応する能力にある程度依存する。製品は幅広い消費者を引きつけなければならず、彼らの好みは肯定的に予測できず、変化する可能性がある。同社は通常、顧客に製品を渡す数ヶ月前に製品の製造を約束している。Escaladeが製品市場を誤って判断すれば、売上高が大幅に低下する可能性がある。同社は生産過剰な人気のない製品を大幅に在庫値下げしなければならない可能性があり、および/または上昇する可能性のある他の人気製品の予想機会を逃す可能性があり、どちらの場合も収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。消費者ニーズのスポーツ用品製品からの重大な転換は、会社の業務、経営業績、財務状況にも重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社はより高い在庫水準を経験してきたが,これは会社に悪影響を与えている’経営実績があります
サプライチェーン問題とその他の要素に対応するため、会社は予想される需要を満たすために製品調達速度を加速した。顧客ニーズや消費者の会社製品消費パターンの変化を正確に予測しようと努力しているにもかかわらず、注文在庫から販売日まで、製品に対する需要が大きく変化する可能性がある。会社の製品需要は過去の水準を超え続けているが、2022年全体の在庫は予想を上回っている。場合によっては、製品は販売シーズン後に受信されるため、在庫レベルが正常レベルよりも高くなる場合がある。このため、在庫に関するコスト増加は、会社の2022年の経営業績に悪影響を与え、在庫が最適化されるまで影響を継続する可能性がある。
会社は戦略買収,資産剥離や投資を行う可能性があり,戦略取引が期待結果が生じなかったり,買収された会社を完全に統合できなかったりすると,会社に悪影響を与える可能性がある’これは私たちの商売です。
当社は戦略計画の一部であった相補性会社や事業の買収を行っており、今後も買収を継続していく可能性がある。買収により買収された企業の吸収が困難になる可能性があり、資本や経営陣の関心が他のビジネス問題や機会から移行する可能性がある。同社は、人員、財務、情報システム、ネットワークセキュリティ対策、流通、運営プログラムを含む買収業務の統合に成功しない可能性がある。その会社が統合買収に成功しなければ、同社の業務が影響を受ける可能性がある。さらに、買収は、債務、または負債、償却費用または営業権、または他の無形資産のログアウトをもたらす可能性があり、いずれも会社の財務状況に影響を与える可能性がある。会社はまた、ある業務、資産、製品を剥離または停止することもあり、これらの業務、資産、製品は会社の期待に達していないか、または会社の戦略目標に適合していない。
資産剥離は、収益、損失、または負債、ログアウト、税務結果、または他の会社の財務状況に影響を与える可能性のある関連コストおよび支出をもたらす可能性がある。Escaladeは、将来の買収、資産剥離および投資を考慮することになり、そのうちの1つまたは複数は、単独または全体的に、会社の全体的な業務、運営、または財務状態に重大な影響を与える可能性がある。
成長は資源に圧力を与える可能性があり、これは会社に悪影響を及ぼす可能性がある’ビジネスや財務的な表現です
同社は過去に戦略買収で成長を遂げ、スポーツ用品事業で買収を続けてきた。私たちの成長戦略はまた、私たち自身の消費者向け電子商取引流通ルートを拡大し、発展させることを含む、電子商取引業務を発展させる能力にも依存する。成長は管理と運営システムに追加的な要求をする。企業が運営·財務システムを支援し続けることができない場合、管理チームを拡大し、顧客やサプライヤーを増加·効率的に管理することができ、増加は運営効率の低下を招く可能性があり、会社の業務管理に力が入らず、その業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
会社(The Company)’その経営と業務拡大、変化するビジネスや経済状況に対応する能力は、十分な資本が利用できるかどうかにかかっている。
拡張速度はまた十分な資本があるかどうかに依存し、十分な資本はまた企業が発生するキャッシュフローおよび株式と債務資本の可用性に大きく依存する。その会社はそれが受け入れ可能な条項や完全に株式や債務資本を得ることができるという保証がない。私たちの現在の優先保証循環信用計画に含まれる条項は、追加債務を発生させたり、大規模な資産売却を行う能力を制限しています。そうでなければ、これらの債務は私たちの運営に資金を提供するために使用される可能性があります。私たちが破産、清算、解散、または再編の場合、私たちは循環信用手配の下の融資者を優先的に保証し、私たちの株主に分配される前に私たちの資産から全額支払う権利があるだろう。
熟練した管理職やキーパーソンを引き付けることができなければ、会社が影響を受ける可能性がある。
同社の成功は高い素質の管理者とキーパーソンを引き付ける能力に大きく依存している。会社の業務線と地理的位置では、合格候補者に対する競争が非常に激しい。もし会社が役員やキーパーソンを採用して維持することができない場合、あるいはこれらの人員を誘致し、維持するのに必要な給与コストがより高価になると、会社はその業務、運営、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
会社の収入の大部分は少数の重要な顧客から来ており、これらの顧客のいずれかを失うことは、私たちの運営結果や財務状況に大きな影響を与える可能性がある。
同社には2つの主要顧客がおり、1顧客あたり2022年度の連結総売上高の10%以上を占めている。同社には他にもいくつかの大顧客がおり、合併総売上高の10%以上を占める人は一人もおらず、歴史的にこれらの顧客から相当な収入を得ている。私たちの顧客は業界統合を経験し続けており、これは私たちが十分な代替顧客を見つけることができないかもしれないリスクを増加させる。企業は、今後いずれかの顧客流出の影響を最小限に抑えるために、既存顧客に新製品を販売することを含む顧客基盤の拡大を継続する必要がある。1つまたは複数の大顧客への販売が損失または大幅に減少する場合、当社が当該等の収入を代替できる保証はなく、当社の業務、運営実績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社(The Company)’Sの顧客は財務困難に遭遇する可能性があり、これは会社に損失をもたらす可能性がある。
当社の一人以上の顧客が時々遭遇し、経験しているか、あるいは将来起こりうる財務的困難に遭遇し、当社に不足しているすべてのお金を支払う能力に影響を与えます。この場合、顧客は、破産又はその他の行動をとることを申請することができ、担保の有無及び無担保債権者の金額を再編し、当社等の無担保貿易債権者を含む。このような状況が発生した場合、会社は顧客が不足しているすべての金額を回収できない可能性があり、深刻な場合には、すべてまたは大部分の顧客の売掛金を解約しなければならない可能性がある。当社のこれらまたは他の顧客に関連するいかなる重大な損失も、当社の業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
会社(The Company)’第三者サプライヤーの行為やそれに関連するリスクは中国の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
同社が製造業務のために調達した原材料や販売されている多くの製品は様々な第三者サプライヤーから来ている。同社は、販売される多くの製品の供給、設計、機能、コストを制御することができず、重要な材料および製品の利用可能性および価格に依存しています。これらの製品を生産するための原材料供給中断は販売に悪影響を与え、顧客の不満を招く可能性がある。原材料価格の上昇は会社の2022年度の純収入に悪影響を与えた。また、販売されている多くの製品のグローバル調達は、会社の財務業績の重要な要素である。合格したサプライヤーを見つけ、適時かつ効率的に製品を獲得できるかどうかは重大な挑戦であり、特にアメリカ以外の商品の調達において。外国貿易に関する政治的不安定、サプライヤーの財務不安定、商品品質の問題、貿易制限、関税、通貨為替レート、輸送能力とコスト、インフレ、その他の要素は会社のコントロール範囲内ではない。
歴史的に見ると、同社またはそのサプライヤーが製品や原材料を獲得した国の政治·経済環境の不安定は業務に実質的な悪影響を与えていない。しかし、同社は将来の米国やこれらの国の経済や政治状況の変化が業務に与える影響を予測することはできない。経済的または政治的条件により供給中断または遅延が生じた場合、代替供給スケジュールを行うことができない限り、このような中断または遅延は、業務成果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、他のソースから購入された製品および材料は、現在海外で購入されている製品および材料よりも低いか、または高い可能性がある。
仕入先との関係悪化や仕入先の財務状況の悪化は、流動資金、業務結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
材料、部品、用品を獲得できるかどうかはサプライヤーとの密接な関係、及び競争力のある条件で主要サプライヤーから製品を購入する能力に依存する。当社はこれらのサプライヤーと長期供給契約を締結しておらず、将来的にそうする予定もありません。これらのサプライヤーは会社に製品を販売する必要がなく、価格やその他の条項を自由に変更することができる。会社の主要サプライヤーとの関係や財務状況のいかなる悪化または変化も、販売および流通に必要な材料や部品の能力に悪影響を及ぼす可能性がある。当社または任意の重要サプライヤーが1つの重要サプライヤーまたは当社との関係をそれぞれ終了または大幅に削減した場合、または1つの重要サプライヤーが運営を停止した場合、当社は他のサプライヤーとの関係を拡大させ、新しいサプライヤーとの新たな関係を求めたり、製品供給と供給減少により市場シェアを失うリスクに直面したりする。その中の1つまたは複数のサプライヤーが引き続き会社に製品を供給する意志や能力にいかなる変化が生じても、会社の流動性、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのサプライチェーンの中断は私たちの運営に悪影響を及ぼすかもしれない。
同社の多くの製品はアメリカ以外で製造されています。このような製品は第三者によって長距離輸送されなければならない。停止、港湾スト、輸送が得られないこと、会社がコントロールできない他の要因により、私たちの製品の出荷や交付に遅延が生じる可能性があります。利用可能な輸送コンテナ不足により、当社が海外から入手した製品の輸送コストは引き続き上昇している。もし何らかの原因で、会社のサプライチェーンが重大な中断やコストの急激な上昇が発生した場合、例えばコロナウイルスが大流行し、会社は顧客の私たちの製品に対する需要を満たすことができず、販売損失を招く可能性がある。このような遅延と増加したコストは、私たちが適時かつ効率的に製品を渡す能力を弱める可能性があり、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産権は価値があり、それらを保護できないいかなる行為も製品の価値を下げる可能性がある。
同社は、そのブランド名を含む知的財産権の特許、商標、著作権を取得しており、これらは会社の重要な資産である。もし当社が特許、商標、著作権を通じて知的財産権を十分に保護できなかった場合、その知的財産権は他人に盗用され、無効にされ、挑戦される可能性があり、私たちの競争相手は自社の製品をコピーしたり、他の方法でいかなる競争的な設計や製造優勢を制限したりする可能性があります。同社は、成功は知的財産権の法律保護ではなく、持続的な革新、技術専門長、マーケティング技能、ブランド、顧客支援とサービスに依存する可能性が高いと考えている。しかし、その会社は必要に応じてその知的財産権を積極的に維持しようとしている。
私たちの材料商標、ブランド名、ライセンス契約の満了または終了は会社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります’これは私たちの商売です。
長年、会社は大量の資源開発とマーケティング会社のブランドと製品を投入してきた。会社の1つまたは複数の重要商標、特許は、合意の満了または終了が可能であるかもしれないが、そのような知的財産権の損失をもたらす可能性がある。この場合、会社は影響を受けたブランドや製品への投資を回収し、利益を得続けることができない可能性がある。当該等の知的財産権及び関連権利の損失は当社に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
データや技術のセキュリティホールは会社を損なう可能性があります’会社の名声は、会社に追加費用を発生させ、会社を訴訟に直面させ、会社に悪影響を与えます’これは私たちの商売です
当社のデータまたは技術的セキュリティに違反すると、企業固有、従業員、顧客、および会社に関連する他の情報を不正に送信または発表することができ、または価値のあるビジネスデータまたは技術を紛失し、当社の業務中断を招く可能性があります。ハッカーはますます老練になり、彼らは大規模で複雑なサイバーセキュリティ攻撃を行っている。このような攻撃が発生した場合、私たちは、攻撃によって引き起こされる問題を防止、応答、および/または緩和するために、大量の資本および他の資源を費やす可能性がある。このような事件はまた、不必要な負のメディア関心を招き、会社の名声を損ない、私たちの顧客を損ない、販売損失や訴訟を招く可能性がある。同社はまた、ますます複雑になっているネットワークセキュリティとプライバシー基準を遵守しなければならず、これらの基準はコストが高く、会社の収益性にマイナスの影響を与える可能性がある。
不正に敏感または機密顧客情報を開示することは会社を損なう可能性がある’ビジネスと顧客の中での地位です
販売およびマーケティング活動によって、会社は、製品またはサービスを購入するために、または他の方法で会社とコミュニケーションおよび相互作用するために、顧客によって提供されるいくつかの情報を収集して格納する。このような情報を保護する保障措置が制定されているにもかかわらず,同社はそのすべてのシステムがまったく攻撃されないようにすることはできない。コンピュータハッカーは会社のネットワークセキュリティに侵入しようとする可能性があり、成功すれば、顧客や企業の機密情報を盗用する可能性もある。また、当社と業務往来のある従業員、請負業者、または他の第三者は、このような情報を取得するために、当社のセキュリティ対策を迂回しようと試みたり、意図せずにそのような情報の漏洩を招いたりする可能性がある。顧客または商業情報の紛失は、運営を混乱させ、会社の名声を損なう可能性があり、会社を顧客、金融機関、支払カード協会および他の人々のクレームに直面させる可能性があり、これらのクレームは、いずれも会社の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また,技術や新ビジネスプロセスの開発への投資が増加しているため,より厳しいプライバシーや情報セキュリティ法律や基準を遵守することは巨額の費用を招く可能性がある.
ネットワークセキュリティホールまたは他のデータセキュリティイベントは、銀行口座、知的財産権、および機密情報を含む会社の資産を不正アクセス、窃盗、修正、または破壊する可能性があり、これは会社に悪影響を及ぼす可能性があります’これは私たちの商売です
同社はますます多くのサイバーセキュリティ脅威と会社のセキュリティネットワークを破壊しようとしている。ネットワーク攻撃(ネットワーク釣り、ハッカー攻撃、およびマルウェアを含む)を行うための技術は複雑化しており、これらの攻撃のソースおよびターゲットはしばしば変化する。ネットワーク攻撃は、攻撃が成功した後、または一定期間存在した後に識別される可能性がある。当社は常に、ネットワークや他のセキュリティ脅威の目標であり続ける可能性がある。当社の知る限り、当社の業務や経営業績に重大な影響を与える重大なネットワークセキュリティホールは発生していませんが、当社の情報技術ネットワークや関連システムのセキュリティを維持する努力が有効であることは保証されていませんが、あるいは企みのセキュリティホールが将来的に被害を与えない保証はありません。当社はネットワーク責任保険を保持していますが、このような保険は、当社のシステムが破壊されたことによる財務、法律、商業または名声損失を補うのに十分ではないかもしれません。
会社(The Company)’潜在的な業務に関連しています 製品 リコール、保証責任、 製品 責任、そして私たちの他のクレームに対して、これは私たちの名声、収益、そして財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
消費財のメーカー、営業業者、流通業者として、当社は、2008年に消費財安全改善法案が改正された1972年に米国消費財安全法を遵守し、消費財安全委員会(“CPSC”)が不安全または有害が発見された製品をリコールすることを許可し、または市場から除外することを許可しなければならない。私たちの製品はあまりリコールされないにもかかわらず、会社の子会社は2021年に自発的に卓球の復讐者卓球テーブルをリコールした。消費者に潜在的な墜落リスクをもたらす可能性があることと、2022年にあるゴールキーパーの壁掛け式バスケットボールゴールが、設置が適当でなければ、意外に脱落して地面に落ちてしまう可能性があるからだ。私たちの製品に対して広範で厳格なテストを行ったにもかかわらず、すべての欠陥と安全問題を検出、防止、あるいは修復できる保証はありません。場合によっては、CPSCは、欠陥決定または所有データが実際のセキュリティリスクが名目上であることを示すことに同意しなくても、追加の製品を買い戻しまたはリコールすることを要求することができる。私たちの製品に対するいかなる買い戻しやリコール、金銭判断、罰金、または他の処罰は、費用が高く、私たちの名声を損なう可能性があり、および/または私たちのブランドに悪影響を与える可能性があります。また、もし私たちの製品に重大な欠陥が発生した場合、私たちの現在の準備金を超える保証クレーム責任を負わせる可能性があり、および/または保険範囲が存在する可能性がある限り、私たちの保険カバー範囲を超える可能性のある製品責任クレームを負担させる可能性があります。私たちの保証準備金および/または保険カバー範囲が将来の保証クレームおよび/または潜在的な製品責任クレームをカバーするのに十分でない場合、私たちの財務状況と経営業績は損害を受ける可能性があります。
会社は様々な種類の訴訟を受けるかもしれませんが、私たちの保険はこれらのクレームに関連した損害賠償を支払うのに十分ではないかもしれません。
当社は、製品責任、消費者保護、雇用、知的財産権、侵害、プライバシーおよびデータ保護、および他の事項に関連する訴訟またはクレームを含む、通常の業務中に生じる訴訟または他のクレームに時々関連する可能性がある。当社は、このようなクレームの弁護に関する費用を含む損害を被る可能性があり、また、どのようなクレームや債務もその保険範囲を超えるリスクがあり、あるいは当社が将来十分な責任保険を保持する能力に影響を与える可能性がある。クレームが成功しなかったり、十分に追及されなかったりしても、このような主張をめぐる負の宣伝は、会社の名声に悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟と他のクレームの内在的不確実性のため、私たちはこのような事件の最終結果を正確に予測することができない。
場違いまたは極端な天気条件は、単独で、または自然災害および他の悲劇的な事件と共に、会社に悪影響を及ぼす可能性がある’業務と経営の成果です
場違いまたは極端な天気条件、自然災害、および他の悲劇的な事件は、消費者のショッピングモデル、消費者の自信、および可処分所得にマイナス影響を与える可能性があり、または会社の財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。同社の業務は場違いな天気条件の影響を受けやすく,特に運動器具やレジャー屋外製品に関連している場合には,販売損失や値下げ幅が予想を超える可能性がある。例えば、冬の異常な暖かい天気や夏の寒い天気の持続時間は、会社の一部の在庫に対する需要を減少させ、売上高や収益性を低下させる可能性がある。また、極端な天候条件、自然災害、その他の悲劇的な事件は、当社の施設を破損または破壊し、人員不足やお客様が当社の製品を販売する店やディーラーに行くことを困難にする可能性があります。このような事件や状況は、時々会社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
新型肺炎の流行は引き続き会社に影響を与える’これは私たちの商売です。他の要素は このような結果を悪化させ、および/または実質的な悪影響をもたらす。
新冠肺炎の流行は,会社の2022年12月31日までの財政年度の財務業績や業務運営に実質的な悪影響を与えていないが,米国と世界の大部分の地域の経済·健康状況は2020年,2021年,2022年の間に急速に変化している。2020年度、2021年度、2022年度の同社製品の需要は、大流行前の売上高より大幅に増加した。このような増加した需要は持続しないかもしれない。会社は基本的に正常な運営を回復したが、疫病の持続的な影響は未来の業務と製造中断、在庫不足、納品遅延及び販売と運営の減少を招く可能性があり、その中のいずれも私たちの業務、財務状況と運営結果に実質的な影響を与える可能性がある。
同社は新冠肺炎の疫病がその顧客、サプライヤー、サプライヤーとその他の業務パートナーに与える長期的な影響を予測できない。
新冠肺炎疫病はすでに会社の顧客、サプライヤー、サプライヤーとその他の業務パートナーに影響を与えたが、会社はそれによる最終結果を予測できなかった。同社の最大の顧客は疫病期間全体で良好であるにもかかわらず、消費者のオンライン購入者に対する需要が持続するかどうか、および/または永久的に消費者が購入決定を下す方法を変えるかどうかはまだ観察が必要である。同社の第2の顧客と同社の多くの他の大口業者顧客は、オンライン注文の増加とその実店舗への入店客数の減少を経験している。全体的に、多くの小売業者たちは深刻な財政的困難と破産を経験した。これらの傾向が長期的に継続すれば、その製品の流通とマーケティングにおける同社の戦略はそれに応じた変化を行う必要があるかもしれない。会社の販売ルートが長い間大幅に損なわれたり、変化する消費者の好みに適応できなかったりすれば、会社の売上は大幅に低下する。
新冠肺炎疫病の最終規模は予測できず、変動し、不確定である。
新冠肺炎の大流行は深刻な公衆衛生問題と経済混乱をもたらし、無期限に継続する可能性がある。大流行病のすべての影響を予測することはできず,大流行病による妨害とその反応がどの程度継続するか,どの程度継続するかを確実に予測することはできない。現在まだ多くの未知の要素があり、疫病の持続時間と重症度、より正常な経済活動を回復するのに必要な時間、将来取る可能性のある政府行動、会社の顧客とサプライヤーへの影響、彼らが私たちの製品に支払う能力、会社の物流サプライヤーの運営への影響及び会社従業員の仕事と旅行能力への影響を含む。持続的で潜在的な新政府行動は、会社がその業務運営を修正したり、他の方法で会社に悪影響を与える可能性がさらにあるかもしれない。会社はすでに多くの措置を講じて新冠肺炎疫病の潜在的なマイナス影響を軽減しているが、会社が迅速に変化する可能性のある状況および/または私たちがコントロールできない状況に対して十分な迅速または適切な反応を行うことができる保証はない。疫病が会社の業務に対する長期的な影響はまだ不明であり、最終的に会社の業務、財務業績と運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
会社の市場価格’株式市場は全体的に非常に不安定である可能性があるため、米国の普通株は非常に不安定になる可能性がある。
会社普通株の公開取引は、会社の株価変動を招く可能性のある多くの要因に基づいている。他にもこれらの要因には
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一般的な経済と市場状況 |
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四半期の経営業績の実際または予想変化 |
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証券アナリストの研究カバー面は限られている |
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時価が相対的に低く、会社株の出来高が低くなった |
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もし証券アナリストが保証を提供した場合、私たちは証券アナリストの推定や予想を達成したり、超えたりすることができない |
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会社の業界の状況や傾向 |
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当社の業界内の他社の時価変動 |
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会社またはその競争相手は、重大な買収、戦略協力、資産剥離、合弁またはその他の戦略的措置を発表した |
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資本約束 |
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キーパーソンの増減 |
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関税、割当量、税関、輸出入制限、その他の貿易障壁 |
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戦争またはテロ行為または脅威、国際衝突、政治的不安定、自然災害および公衆衛生危機(例えば、新冠ウイルス19大流行)を含む世界的な事件 |
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会社の普通株を売却して買い戻すこと |
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ナスダックの世界市場での会社普通株の上場および/またはラッセル2000指数などの市場指数に組み入れられる能力を維持する。 |
このような要素の多くは会社が統制できるものではない。これらの要因は、経営業績にかかわらず、会社普通株の市場価格の下落を招く可能性がある。
もし私たちが予想された水準で四半期配当金を支払うことができなければ、私たちの名声と株価は損なわれるかもしれない
私たちの四半期の現金配当金は現在1株当たり普通株0.15ドルです。配当計画は私たちのキャッシュフローの一部を使用する必要がある。私たちが配当金を支払う能力は私たちが未来に運営から十分なキャッシュフローを生成する能力にかかっているだろう。この能力は特定の経済、金融、競争、そして他の私たちがコントロールできない要素の影響を受けるかもしれない。当社の取締役会は、予想配当水準を随時適宜増加または減少させ、または配当金の支払いを完全に停止することができます。私たちが配当金を支払うつもりだと発表した後、配当金を支払わない行為は私たちの名声、投資家が私たちの自信にマイナス影響を与え、私たちの株価にマイナス影響を与える可能性がある。
国際経営のリスク
国際業務は同社を海外業務固有の独自のリスクに直面させている。
同社の多くの製品と原材料はメキシコ、ブラジル、中国、ベトナム、その他のアジア諸国から来ている。海外業務は米国業務と類似したリスク、及び現地の税関と監督管理制限、製品の品質と内容の制御、対外貿易政策、競争条件、外国為替変動と不安定な政治と経済条件のような海外業務固有のリスクに直面している。さらに、私たちの国際行動は、政治的事件、国内または国際テロ事件および敵対行動、自然災害、核災害、または他の災害による複雑な状況または公衆衛生危機の悪影響を受ける可能性がある。例えば、メキシコ政府の最近の変化は、メキシコ国境と内陸の最低賃金の引き上げを要求する要求が生じている。また、2020年から2021年と2022年まで続いており、コロナウイルスの爆発によりメキシコ、中国、会社が業務を展開したり、サプライヤーがいる他の国のいくつかの業務は旅行制限を増加させ、閉鎖期間を延長している。企業が業務を展開している場所では、これらまたは任意のさらなる政治的または政府的事態の発展や健康問題は、社会、経済、労働力の不安定を招く可能性がある。これらの不確実性は、会社の業務の連続性や会社の収入や収益力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社(The Company)’米国の業務は、米国の海外調達や製造に関するリスク、および関税および/または国際貿易戦によるリスクを受けている。
同社の多くの原材料や製造品は米国以外の国から輸入されており、中国やメキシコに限られていない。企業が製品をタイムリーかつ経済的に効率的に輸入する能力は、公衆衛生危機、労使紛争、政治的動揺、米国および他の国の安全要求などの条件の影響を受ける可能性があり、これらの条件は製品の輸入を延期したり、代替源を探すことを要求したりする可能性がある。私たちの輸入業務は、各国政府が相互合意や二国間行動によって設定された関税のような複雑な税関法律、法規、税収要求、貿易法規の制約を受けている。米国は米国に輸入された商品に関税を課し、特に中国から輸入された商品は、会社が商品を購入するコストを増加させ、この関税の持続的な悪影響がより深刻になる可能性がある。これらのリスクの全体的な影響は、私たちのコストが増加する可能性があり、もし私たちがより高い価格でこの成長を相殺できなければ、逆に収益性の低下を招く可能性があり、および/または私たちの顧客が値上げを受け入れなければ、私たちの売上は低下する可能性がある。
米国、メキシコ、カナダは北米自由貿易協定(NAFTA)の後続協定であり、2020年7月1日に発効する米国-メキシコ-カナダ協定(USMCA)に署名した。2020年1月、米側は中国と“第1段階”貿易協定を締結した。第1段階協定は2021年12月31日に満了し、延長または置換されていない。米国と中国が潜在的な新貿易協定について行った貿易交渉は進展しておらず、新合意の見通しは非常に不確定である。そのため、米国政府や中国を含む外国政府が関税、USMCAまたは他の国際貿易協定や政策の面で具体的に何をするか、何をしないのかは不明である。貿易戦争、関税または国際貿易協定に関連する他の政府行動、米国社会、政治、規制および経済条件の変化、または私たちが現在製品を生産·販売している地域や国の対外貿易、製造、発展および投資を管理する法律および政策の変化、またはそれによって生じる米国への負の感情は、会社の業務、財務状況、経営業績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのほとんどの輸入業務は、各国政府が相互合意や二国間行動によって制定した関税や割当量のような税関と税金の要求および貿易法規の制約を受けている。さらに、私たちの製品を製造または輸入している国は、時々私たちの輸入に追加の割当量、関税、関税または他の制限を適用したり、既存の制限を不利に修正したりするかもしれない。これらの輸入コストと制限の不利な変化、あるいは私たちのサプライヤーが税関法規や同様の法律を遵守できなかった場合、私たちの業務を損なう可能性があります。この点で、米国政策が起こりうる変化や英国の離脱の潜在的な影響は、将来の税収や貿易規制により大きな不確実性をもたらしている。税収政策や貿易法規の変化は、輸入品への減税や輸入製品への新たな関税の徴収が許可されていない場合、我々の業務や経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務はまた国際貿易協定や法規の影響を受けており、これらの協定や法規は、特定の国から輸入される可能性のある製品に割当量を設定するなど、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性のある要求を加えている。
その会社は通貨レートおよび/またはドル価値の変化の悪影響を受ける可能性がある。
同社は外貨為替レートやドル価値変化の影響に関するリスクに直面している。通貨レートとドルの貨幣価値の変化は収益に大きな影響を与える可能性がある。会社は通貨レートの変動に密接に注目しているが、これらのタイプの変化は会社の業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
法律、税務、会計、規制リスク
当社は健康、安全、環境保全に関する法律法規のリスクに直面している。
製品および製品の生産と流通は,健康,安全,環境保全に関する様々な法律や法規によって制約されている。同社が米国や海外で運営しているいくつかの管轄区では、健康、安全、環境保全に関する法律や法規が採択されている。経営性質や当該等の法律の主旨により、当社は何の重大な悪影響もないと予想されていますが、当該等の既存法律又は将来の法律が当社の業務、経営業績及び財務状況に重大な悪影響を与えない保証はありません。
新しい法律、政策、法規、規則の制定と監督、および現在発効している法律、政策、法規、規制の変化は、私たちの収益、キャッシュフロー、運営に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの資産と運営は連邦、州、そして地方規制機関によって監督されている。立法の変化とこのような機関が取った規制行動は私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。また、米国の政治的気候もある程度の規制不確実性をもたらしている。現大統領政府、国会、裁判所が将来私たちの政策、法規、法的決定に何をするかはまだわからない。規制は、私たちの業務の多くの側面に影響を与え、(I)連邦、州、地方税、(Ii)税率(税、商品、追加料金、燃料を含む)、(Iii)施設と運営の完全性、安全と安全、(Iv)私たちの業務のあり方に影響を与える可能性がある環境、社会、およびガバナンス問題、(V)他の事業の買収、(Vi)サービスまたは施設の取得、拡張、処分または放棄、(Vii)報告と情報要求、および(Viii)口座および記録の維持。
会社の準備’財務諸表は、実際の結果とは異なる推定数を使用することを要求する。
米国で一般的に受け入れられている会計原則に従って連結財務諸表を作成し、経営陣に財務諸表に影響を与える可能性のある重大な推定を行うことを要求した。想定固有の性質により、実際の結果は当該等の見積もりとは大きく異なる可能性があり、当社の業務、経営業績及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。会社のキー会計推定の詳細については、本10-K表のキー会計推定部分を参照されたい。
会計基準の変化は報告書の収益と財政状況に影響を及ぼす可能性がある。
会計基準作成者は、財務会計基準委員会及び証券取引委員会を含み、管理会社の総合財務諸表作成の財務会計及び報告基準を定期的に変更する。これらの変化は予測と応用が困難である可能性があり、会社がその財務状況と経営結果を記録·報告する方式に重大な影響を与える可能性がある。場合によっては、会社は、前の財務諸表の再報告をもたらす可能性がある新しい基準または修正された基準の遡及適用を要求される可能性がある。
マクロ経済と一般ビジネスリスク
経営業績は企業や消費者支出に影響を与える経済変化の影響を受ける可能性がある。
経営業績は北米経済の健康状況の影響を直接受けており,ヨーロッパとアジア経済の健康度は小さい。私たちは経済がどれだけ強力なのか予測できないし、それが続くかどうかを予測できない。景気回復が遅い、あるいは経済が長時間の減速やマイナス成長を経験すれば、会社の経営業績はマイナス影響を受ける可能性がある。全体的に、同社の売上高は消費者の自由支配可能支出に依存している。企業及び財務業績は、失業率、エネルギーコスト、金利、景気後退、インフレ、自然災害及びテロ活動の影響、公衆衛生危機及び企業及び消費者支出に影響を与える他の事項を含む現在及び将来の経済状況の悪影響を受ける可能性がある。
経済状況の変動は、会社がその製品に対する需要を正確に予測できない可能性があり、その経営業績や市場シェアに悪影響を及ぼす可能性がある。
米国と世界の経済状況の変動と市場の不安定は、会社、顧客、サプライヤーが将来の製品需要傾向を正確に予測することを困難にし、これは会社が過剰な製品を生産および/または購入し、在庫貯蔵コストを増加させ、在庫を時代遅れにする可能性がある。あるいは、このような予測困難は、製品や製品に使用される材料の不足を招き、製品の需要を満たすことができず、市場シェアを失う可能性がある。
米国や他の地域の経済が持続的に回復できなければ、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は一般経済と業界条件と関係があり、スポーツ用品に対する需要は経済力、雇用レベル、消費者信頼レベル及び信用の獲得性とコストに大きく依存するからである。このような要素たちはすでに私たちの業務に大きな影響を与え続ける可能性がある。
不利なグローバル経済状況は、倒産を含む将来的に当社の顧客やサプライヤーが深刻な経済的困難に直面する可能性もあり、これは私たちの財務状況や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
四半期経営業績は変動の影響を受けている。
過去の四半期ごとに経営業績が変動しており、会社は今後も引き続きそうする見通しだ。これらの四半期変動を引き起こす可能性のある要因は、国際、国内、およびローカルの全体的な経済および市場状況、全体的なスポーツ用品市場の規模および増加、製品メーカー、営業業者、販売業者と販売業者との間の激しい競争、人口構造の変化、消費者選好の変化、特定の設計、製品種別および運動の人気度、製品の季節的需要、私たちのいくつかの製品需要の変動に不利な天気条件をもたらす可能性がある;製品調達の規模、タイミングおよび組み合わせ、変動と経営結果の困難、成長および在庫を維持、管理または予測する能力、新製品の開発と発売;商標、特許および他の知的財産権を確保し、保護する能力、製品の性能と信頼性、顧客サービス、重要な顧客またはサプライヤーの損失、流通業者への依存、業務中断、政治動乱、戦争、労働スト、自然災害および公衆衛生危機(コロナウイルスの大流行のような)による潜在的な中断または遅延、納期に間に合うために増加する運賃および輸送コスト、ビジネス戦略または発展計画の変化、米国国外でのビジネスに関連する一般的なリスクを含むが、これらに限定されない, 割当量と政治的および経済的不安定;政府法規の変化;会社に対する任意の責任および他のクレーム;合格者を吸引して維持する能力;および当10-K表を参照することによって、米国証券取引委員会に提出された任意の他の文書に参照または組み込む他の要素。
テロ、戦争、自然災害、公衆衛生危機は会社を深刻に損害する可能性があります’これは私たちの商売です。
国と世界、そして私たちの業務が直面している主な不確実性には、中東の不安定さと衝突、北朝鮮、ロシア、中国、他のアジアやヨーロッパ諸国の不確実性がある。明らかに、誰もこのような状況が全体的な経済にどのような影響を与えるかを確実に予測できない。テロは会社、従業員、施設、顧客に損害や中断を与える可能性があり、純売上高、コスト、支出、財務状況に大きな影響を与える可能性がある。将来起こりうるテロ、国と国際のテロに対する反応、その他の戦争や敵対行為はより大きな不確実性を招き、業務が現在予測できない方法で影響を受ける可能性がある。
また、会社の所在国の火災、竜巻、地震またはその他の自然災害、あるいは政治動乱、戦争、労働スト、停止または公衆衛生危機、例えばコロナウイルスがわがサプライヤーのいる国で爆発し、任意の自然災害や他の深刻な破壊が会社の製造または流通場所を破壊した場合、会社の製品と原材料の出荷とサプライチェーンの中断を招く可能性がある。コロナウイルスが大流行しているにもかかわらず、中国や他の国から製品出荷を受け続けているが、中国および/または他の国からの製品出荷は将来的に遅れる可能性がある。状況を監視し、私たちの発注方法を調整し、潜在的な中断の影響を最小限にしようとしているにもかかわらず、大流行が会社のサプライチェーン、製造業務および/または製品出荷、および中断の時間、時間、程度を乱すかどうかを予測することはできない。必要に応じて、大規模または長期的な同様のイベントによる任意の重大な中断は、会社が正常な運営を回復するか、または他の第三者サプライヤーに移行することができるまで、重大な遅延をもたらす可能性がある。有利な条件で代替生産能力を獲得できる保証はなく、あれば会社の販売や利益にマイナス影響を与える可能性がある。
このような危険は万象を網羅していない。
本10-K表の他の部分には他の要因が含まれている可能性があり、これらの要因は会社の業務や財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、同社は競争が激しく急速に変化する環境で運営されている。新しいリスク要素は時々出現し、管理層はすべてのリスク要素を予測できず、会社もすべての要素が業務に与える影響を評価できない、あるいはいかなる要素或いは要素の組み合わせは実際の結果といかなる展望性陳述に含まれる結果と大きく異なる程度を招く可能性がある。これらのリスクと不確定性を考慮して、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。
プロジェクト1 B--未解決スタッフの意見
ない。
プロジェクト2--財産
2022年12月31日まで、会社は以下の場所で運営している
位置 |
正方形 素材 |
持っているか レンタルする |
使用 |
アメリカインディアナ州エヴェンズビル |
771,000 |
持っている |
流通?マーケティング |
ロサリトメキシコ |
161,139 |
持っている |
製造と流通 |
アメリカフロリダ州ゲーンズビル |
154,200 |
持っている |
製造と流通 |
アメリカフロリダ州オーランド |
143,000 |
レンタルする |
マーケティング、製造、流通 |
アメリカウィスコンシン州ブリストル |
118,350 |
持っている |
販売とマーケティング |
アメリカイリノイ州オルニ |
108,500 |
持っている |
販売とマーケティング |
アメリカイリノイ州オルニ |
30,000 |
持っている |
分布 |
アメリカミネソタ州伊根市 |
41,600 |
レンタルする |
販売とマーケティング |
上海、中国 |
6,674 |
レンタルする |
販売と調達 |
当社はその施設状況が満足できることとそれぞれの運営に適していると信じています。当社はまた,適用されるすべての環境法規を実質的に遵守しており,どの連邦,州あるいは地方当局がこのような事項について提起したいかなる訴訟にも拘束されていないと考えている。同社は必要に応じてその工場や機械設備の定期的なメンテナンスとサービスを行っている。2022年12月31日現在、私たちは土地、建築、長期資産を含むメキシコのロサリトの場所に位置し、売却された資産を保有するように分類されている。
プロジェクト3−法的訴訟
当社はその正常な業務過程で発生した訴訟に関連していますが、当社は当該等のクレーム又は訴訟の処置又は最終解決が当社の業務又は財務状況に重大な悪影響を及ぼすと信じていません。
当社は、“米国雇用創出法案”に関する罰金を当社に課す可能性があること、または当社にいかなる罰金を科す可能性があるかを知りません。
プロジェクト4−鉱山安全開示
適用されません。
第II部
項目5−登録者普通株の市場,関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
同社の普通株はナスダック世界市場で“ESCA”をコードとして取引されている。
2023年2月17日現在、私たちの普通株は、私たちの普通株の利益所有者の数がはるかに多いにもかかわらず、約97人の登録株主がいる。
発行者が株式証券を購入する
期間 |
(A)総数 量 株式(または 単位) 購入した |
(B)平均 支払いの価格は (または単位を)共有する |
(C)合計 量 株式(または単位) 購入方式は 公開の一部 宣言 計画や 番組 |
(D)最高 番号(または 近似値 ドル価値)の 株式(または単位) それは可能かもしれない 以下の条件で購入する これらの計画や 番組 |
現在の買い戻し計画によると、2022年10月1日までに株を購入する。 |
2,153,132 |
$ 13.38 |
2,153,132 |
$ 4,153,252 |
第4四半期購入量: |
||||
10/2/2022 – 10/29/2022 |
ありません | ありません | 変化はない | 変化はない |
10/30/2022 – 11/26/2022 |
ありません |
ありません |
変化はない |
変化はない |
11/27/2022 – 12/31/2022 |
ありません |
ありません |
変化はない |
変化はない |
現在計画されている株式購入総額 |
2,153,132 |
$13.38 |
2,153,132 |
$ 4,153,252 |
同社は2003年2月に取締役会によって設立され、最初に管理職に300万ドルまでの公開市場および非公開交渉取引で株を買い戻すことを許可する株式買い戻し計画を持っている。2005年2月、2006年2月、2007年8月、2008年2月、取締役会はこの計画の残高を元の300万ドルに増加させた。2019年9月、取締役会は株式買い戻し計画を300万ドルから500万ドルに増加させた。2020年12月、取締役会は株式買い戻し計画を15,000,000ドルに増加させた。設立日から2022年12月31日まで、会社はこの買い戻し計画に基づいて2,153,132株の普通株を買い戻し、総価格は28,812,686ドルだった。買い戻し計画には終了日もなく、公開発表された計画に属さない株式買い戻しもない。
第6項-[保留されている]
プロジェクト7-経営陣によるFINANCIA条件と運営結果の検討と分析
以下の部分は、項目1:業務、項目1 A:リスク要因、項目8:財務諸表および補足データと一緒に読まなければならない。
前向きに陳述する
本報告には、リスクおよび不確定要因の影響を受ける現在または将来の傾向または要因に関する前向きな陳述が含まれている。これらのリスクには、新冠肺炎の全世界的な大流行がケレ社の財務状況と経営結果に与える具体的かつ全体的な影響、競争的製品と価格設定の影響、製品需要と市場受容度、新製品開発、ケイレ社がその業務目標を達成する能力、特にその重点が注目されているスポーツ用品業務を選択する能力、ケレ社が戦略取引予想結果を成功的に実現する能力、買収された資産と業務を統合する能力、特定の業務、資産、ブランド、製品を剥離または中断する能力、および買収の資産と業務を統合する能力、またはいくつかの業務、資産、ブランドおよび製品を剥離または中断する能力が含まれるが、これらに限定されない。重要な顧客、サプライヤー、許可および他の業務関係の持続的かつ発展;Escaladeは、私たち自身の消費者向け電子商取引流通チャネルの開発と実施の能力;Escaladeが絶えず変化する小売環境と消費者購入習慣の変化を交渉する能力;私たちの顧客の財務状況;私たちの業務運営中の中断または遅延は、政治的動揺、戦争、労働スト、自然災害、公衆衛生危機(例えば、コロナウイルスの大流行)および他の私たちがコントロールできない事件および状況によるサプライチェーンの中断または遅延を含むが、これらに限定されない。Escaladeは、私たちの製品を生産するコスト、販売のために製品および材料を私たちの市場に輸入すること、および私たちの製品の価格設定への影響を含む、私たちの製品および原材料の関税および他の貿易制限に適用される潜在的な影響を低減するための行動を成功的に実施することに成功した, インフレ圧力、経営業績の変動、外貨為替レートの変化、証券市場の変化、会社の普通株がナスダック世界市場に上場し続けていること、会社がいくつかの市場指数に組み込まれているか、または排除されていること、キャデラックが融資を獲得し、このような融資条項を遵守する能力を維持すること、情報システムおよび他の技術の可用性、集積性および有効な動作、およびこのようなシステムまたは技術が発生する可能性のある中断;これらのリスクは、製品のリコールまたは私たちの製品に関する法的または規制されたクレーム、訴訟または調査に関連する任意の影響、プライバシー侵害のデータセキュリティに関連するリスク、私たちの製品の規制に関するクレーム、訴訟または調査に関連する潜在的な影響、およびEscaladeが時々米国証券取引委員会に提出する文書に詳細に記載されている他のリスクを含む。ケイレド社の将来の財務表現は、本稿の経営陣の予想とは大きく異なる可能性がある。本報告書の発表日以降、Escalade社はこれらの前向きな陳述の改訂を発表する義務はありません。
概要
Escalade,InCorporation(Escalade,The Company,We,UsあるいはOur)は既存カテゴリの有機成長、戦略買収と新製品開発を通じてそのスポーツ用品部門を成長させることに集中している。スポーツ用品部門はバスケットボール目標、アーチェリー、室内と屋外娯楽とフィットネス製品を含む様々な種類で競争しています。強力なブランドと製品開発への持続的な投資は顧客の忠誠度と持続的な成長を確立するために堅固な基礎を提供した。
スポーツ用品業界では、同社はいくつかのニッチ市場に強力な市場存在を確立することに成功している。この戦略は、私たちの顧客基盤の拡大、参入障壁、強力なブランド、優れた顧客サービスと革新への約束に大きく依存している。重要な戦略的優位性の一つは、同社が主要顧客と良好な関係を構築し、同社がコスト効果のある方法で新製品を市場に出すことができるようにし、多様な製品の組み合わせを維持して消費者のニーズを満たすことができるようにすることである。戦略顧客関係のほか、同社は豊富な製造と輸入経験を持ち、信頼できる低コストサプライヤーにした。
成長機会を増やすために、会社は新製品の革新的な開発とブランドマーケティングの推進に集中してきた。さらに、同社は、会社の既存製品ラインの会社または製品ラインを補完または拡大する戦略を実施したり、新しいまたは新興のスポーツ用品カテゴリに拡張を提供したりする戦略を実施している。1つの重要な目標は、参入障壁を有する製品ラインを獲得することであり、同社はその既存の流通ルートを介して、または新しい市場ルートを介してこれらの製品ラインを市場に押し出すことができる。買収した製品ラインを既存の会社構造に吸収することで、著しい相乗効果を実現した。
2020年10月、会社は米国遺産ビリヤードのビリヤード台、ゲーム室、娯楽製品ラインの資産を買収し、関連知的財産権を含む。2020年12月、同社は革新と質の高い水上娯楽製品で有名なブランドRevel Match LLC、dba rave Sportsのほぼすべての業務と資産を買収した。2022年1月、会社はBrunswick Billiards事業の資産を買収し、会社の室内娯楽市場の既存のビリヤードブランドと他の製品の組み合わせを補完した。これらの買収や他の買収は、様々な製品カテゴリにおける会社の指導的地位を強化するとともに、成長していく水上スポーツ市場でエキサイティングな新たな機会を提供している。会社はまた、ある業務、資産、製品を剥離または停止することがあり、これらの業務、資産および製品は、会社の期待に合わなくなったり、会社の戦略目標に適合しなくなったりする。
経営陣は、これらの戦略の成功を評価する重要な指標は収入増加、収益増加、新製品発売と流通ルートの拡大であると考えている。以下の表に過去3年間の年収と純収入の年間パーセント変化を示す
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
純収入 |
||||||||||||
スポーツ用品 |
0.1 | % | 14.6 | % | 51.6 | % | ||||||
合計する |
0.1 | % | 14.6 | % | 51.6 | % | ||||||
純収入 |
||||||||||||
スポーツ用品 |
(26.4 | %) | (7.3 | %) | 293.9 | % | ||||||
合計する |
(26.3 | %) | (5.9 | %) | 257.3 | % |
新冠肺炎疫病の影響の変化と減弱に伴い、当社は疫病による挑戦とチャンスに引き続き対応する。大流行は会社に実質的な不利な直接影響を与えていない可能性があるが、大流行がグローバルサプライチェーンに与える影響、より高い運賃と材料コスト、サプライヤー製品の遅延、労働力可用性と労働力コストは会社に運営挑戦をもたらした。新冠肺炎疫病の当社に対する最終的な影響の程度は高度に不確定であり、将来の発展にかかっており、この影響は長い間続く可能性がある。消費者の同社製品に対する需要は減速している可能性があり、その原因は、全体的な経済状況、インフレ、衰退への懸念、金利上昇、不動産市場の変化、消費者自信の低下などの他の要因である。経営陣はこのような要素が会社に及ぼす全面的な影響を予測できない。上記の状況および本10-K表の一般的な説明のため、会社の2022年度の経営業績は、必ずしも2023年度の予想結果を表すとは限らない
経営成果
以下の付表は、純収入の割合を占めるいくつかの総合業務報告書データを示している
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||
純収入 |
100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | ||||||
製品販売コスト |
76.5 | % | 75.4 | % | 72.7 | % | ||||||
毛利率 |
23.5 | % | 24.6 | % | 27.3 | % | ||||||
販売、行政、一般費用 |
14.3 | % | 13.8 | % | 14.7 | % | ||||||
償却する |
0.8 | % | 0.6 | % | 0.5 | % | ||||||
営業収入 |
8.4 | % | 10.2 | % | 12.1 | % |
収入と利回り
2021年に比べ、2022年の純収入は0.1%増加した。同社は,2022年1月にBrunswick Billiardsの買収を完了したことにより売上が増加したが,カテゴリー増加と市場シェアの増加により,泡球や室内運動種別の売上も増加していることを確認した。これらの成長部分は、アーチェリー、バスケットボール、ゲーム、水上スポーツ、遊園地を含む屋外カテゴリー売上の低下によって相殺されている。
2022年の全体毛金利は2021年の24.6%から23.5%に低下した。利回りは、継続在庫処理や貯蔵コストに関する物流費用の増加に悪影響を受ける。
販売、一般、行政費用
2021年の4340万ドルと比較して、2022年の販売、一般と行政費用(SG&A)は4480万ドルで、140万ドルか3.2%増加した。SG&Aの増加はBrunswick Billiardsの買収が2022年に完了したことによるものである。2022年には、売上高に占めるSG&Aの割合は14.3%だったのに対し、2021年は13.8%だった。
所得税支給
2022年と2021年の有効税率はそれぞれ20.5%と20.1%だ。2022年の有効税率は連邦法定税率よりやや低く、主な原因は専属自己保険料の免税であり、連邦所得税相殺は州税収の影響を相殺し、法定税率を下げることに役立つ。2021年の有効税率は連邦法定税率よりやや低く、主な原因は専属自己保険料の免税であり、連邦所得税相殺は州税収の影響を相殺し、法定税率を下げることに役立つ。
スポーツ用品
2022年12月31日までの3年間のスポーツ用品部門の純収入、営業収入、純収入は以下の通り
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
純収入 |
$ | 313,757 | $ | 313,612 | $ | 273,649 | ||||||
営業収入 |
25,925 | 31,534 | 32,685 | |||||||||
純収入 |
16,117 | 21,892 | 23,625 |
2021年に比べ、2022年の純収入は0.1%増加した。
2022年の毛金利は23.5%ですが、2021年の毛金利は24.6%です。利回りは、継続在庫処理や貯蔵コストに関する物流費用の増加に悪影響を受ける。営業収入が純収入に占める割合は2021年の10.1%から2022年の8.3%に低下した
財務状況と流動性
流動比率は流動性を測る基本的な指標(流動資産を流動負債で割る)であり、2022年は4.8、2021年は3.5である。売掛金水準は2021年の6600万ドルから2022年の5740万ドルに低下し、純在庫は2021年の9240万ドルから2022年の1兆219億ドルに増加し、一部の原因はBrunswick Billiardsを買収したことが原因だ。貿易勘定と売掛金負債は2021年の4020万ドルから3070万ドルに減少し、950万ドル減少した。
同社の運営資本需要は主に運営キャッシュフローとその銀行との循環信用協定を通じて資金を提供している。2022年、同社の主要循環信用限度額と貸越手配の下での最大借入総額は1兆138億ドルだったが、2021年には6920万ドルだった。2022年の全体有効金利は3.8%ですが、2021年の有効金利は2.9%です。同社の2022年度終了時の総債務は9490万ドル。
二零二年一月二十一日、当社及びその全額付属会社インド工業会社(“インド”)は、その発行銀行モルガン大通銀行(“大通”)及び信用協定を再締結した他の貸手(総称して“貸金人”)と改訂及び再発注信用協定(“2022再注文信用協定”)を締結した。2022年の再予約信用協定の改訂及び再記載日は2019年1月21日の改訂及び再予約信用協定(全体的に改訂された)であり、当社が2000年4月30日から実施した既存の信用手配を継続する。当社の2022年再締結信用協定項の下での債務は、引き続き当社の各国内付属会社の現在および将来のすべての株式および当社のほとんどの資産(不動産を含まない)の留置権を担保としています。2022年に再署名された信用協定の条項によると、旧国民銀行は貸手として追加された。貸手は現在EscaladeとIndianに高級循環信用手配を提供し、最高利用可能金額は5,000万ドルから6,500万ドル(“循環ローン”)に増加し、そしてアコーディオン機能を提供し、ある条項と条件を満たす場合に循環ローンの下で最大9,000万ドルの借金を許可する。循環信用計画の期限は2027年1月21日まで延長された。当社は循環ローンの全部または一部を前払いし、循環ローンの満期日までに再借款を行うことができます。2022年に信用契約を再締結し、既存の5,000万ドルの定期ローン手配の期限を2027年1月21日に延長する。
借入金額の増加と満期日の延長を除いて、2022年に信用協定を再締結して大通750万ドルのSwingline承諾を提供し、リセット基準で隔夜融資金利をLIBORの代わりに担保し、固定費用カバー比率に関連するいくつかの財務契約を調整する。
2022年7月18日、当社は“2022年再発注信用協定第1修正案”を締結した。第一修正案の条項によると、貸主は2022年に再署名した信用協定中のアコーディオン機能に基づいて、高級循環信用手配下の最高利用可能金額を6,500万ドルから7,500万ドルに増加させる。第1修正案では、2022年第3期と第4四半期末までの融資債務とEBITDA比率財務契約を3:00から1:00に調整した。
当社は2022年10月26日に“2022年再発注信用協定第2修正案”(“第2修正案”)を締結した。第二修正案の条項によると、貸主は2022年に再署名した信用協定中のアコーディオン機能に基づいて、高級循環信用手配下の最高利用可能金額を7,500万ドルから9,000万ドルに増加させる。第2修正案は、会社2022年第3·第4四半期末までの融資債務とEBITDA比率を3:25~1:00、会社2023年第1四半期末までの融資債務とEBITDA比率を3:00から1:00に調整する。第2の修正案はまた、a)処置関連費用の最大200万ドルの増加を可能にするEBITDAの定義を修正し、b)2023年度終了前に発生し、行政代理によって承認される必要がある非常または非日常的費用を最大200万ドル増加させる。
2022年12月31日現在、定期ローンの未返済元金は3990万ドル、循環ローンによる引き出しの総金額は5500万ドル。
運営·循環信用協定のキャッシュフローは、買収に資金を提供し、株主配当金を支払い、株式買い戻しに資金を提供するために使用される。
2023年、同社は資本支出を約370万ドルと推定した。
同社は、2023年に運営されると予想される現金および主要融資者の借金約束は、その運営に十分なキャッシュフローを提供すると信じている。
経済状況が悪化すれば、2023年度における同社の収益運営能力に悪影響を及ぼす可能性がある。この場合、経営陣は、コスト削減の取り組みを行い、会社の管理費用やコスト構造が現在の市場条件で規定されている販売レベルに一致するようにインフラを再調整することを検討する。
新会計公告
“新会計公告”という小見出しの連結財務諸表付記1を参照されたい。
契約義務
次の表は、会社の2022年12月31日までの重大契約義務をまとめています
千単位の金額 |
合計する |
2023 |
2024 –2025 | 2026 –2027 |
その後… |
|||||||||||||||
債務(1) |
$ | 94,881 | $ | 7,143 | $ | 14,286 | $ | 73,452 | $ | -- | ||||||||||
将来利息支払い(1) |
13,582 | 3,488 | 6,158 | 3,936 | -- | |||||||||||||||
賃貸借契約を経営する |
12,053 | 1,454 | 2,769 | 2,560 | 5,270 | |||||||||||||||
購入、特許使用料及びライセンス契約の下の最低支払い |
4,567 | 898 | 1,145 | 1,219 | 1,305 | |||||||||||||||
合計する |
$ | 125,083 | $ | 12,983 | $ | 24,358 | $ | 81,167 | $ | 6,575 |
注:
(1)当社は長期信用協定での借金を増加させないと仮定し、2022年に経験した3.8%の実金利がプロトコル有効期間内に継続すると仮定する。
肝心な会計見積もり
会社の会計政策を適用する際に使用する方法、見積もり、判断は、その財務諸表に報告された結果に大きな影響を与える。その中のいくつかの会計政策は困難と主観的な判断を行う必要があり、これは往々にして本質的に不確定な事項を推定する必要があるからである。最も重要な会計見積もり数は以下と総合財務諸表に付記されている。
製品保証
同社はそのいくつかの製品に異なる期限の限定保証を提供します。一般的に保証期間は30日から1年まで様々です。しかし、ある製品は三年、五年、七年、十年、十五年と終身保証の延長保証を提供します。同社は、過去の経験と経営陣の将来のクレームレベルの推定に基づいて、推定された将来保証クレームの計上すべき負債及び売上高の減少を記録している。数年前に確認された見積もり金額の変化は、今年度の対応負債と売上高の調整として記録されている。もし現在の製品の中に管理層が未知で歴史的不良率に属さない製品欠陥が存在する場合、製品保証準備金は過小評価される可能性があり、当社は追加の製品保証コストを計算することを要求され、それによって毛金利に負の影響を与える可能性がある。
在庫金建て準備金
同社は特定の時間範囲内の需要予測に基づいて在庫の古さと過剰数量を評価し、通常は1年である。需要予測は,履歴使用量,販売予測および現在と予想される市場状況に基づく。需要予測を超えたすべての額は、過剰または時代遅れの可能性があるとみなされ、予想される可変現純値に基づいて準備金を確立する。需要予測が実際の需要よりも大きく、当社がそれに応じて製造生産量を減少させることができなかった場合、当社は追加の在庫備蓄を記録することを要求される可能性があり、毛金利に悪影響を与える。
不良債権準備
当社は、売掛金、履歴入金情報、既存の経済状況に対応した審査に基づいて、不良債権準備を行っています。売掛金は通常領収書発行後30日から60日以内に満期になります。90日以上の期間を超えた口座は延滞していると考えられている。延滞売掛金は、個人信用評価と顧客の具体的な状況に応じて保留またはログアウトする。実際の不良債権損失が会社記録の準備を超えた場合、追加の準備金が必要となり、これは販売、一般、行政コストを増加させる。
顧客手当
顧客手当はその会社の業界で一般的な接近法だ。これらの協定は、通常、広告補助金、数量リベート、およびカタログ補助金の形で出現し、販売総額の減少に計上される。当社はこのような手当を継続的に検討しており、必要があれば、より多くの資料を得たときに対応項目を調整します。
営業権の減価
当社は財務会計基準委員会(FASB)会計基準編纂(ASC)350の指導に基づき、毎年営業権の減値を審査し、事件や状況の変化が営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合、無形資産–商業的名声その他それは.まず定性的評価を行い,報告単位の公正価値が“より可能性が高い”かどうかを帳簿価値よりも低いかどうかを決定する.もしそうであれば,定量的評価を行い,報告単位の公平価値とその帳票価値を比較する.営業権の帳簿価値が公正価値を超える場合、現在の業務に減値費用を計上して、帳簿価値を公正価値に下げる。
営業権減価テストの数量化評価が必要な場合、当社は収益法または市場法と収益法を組み合わせた方法で公正価値を決定する。市場法使用基準-会社法は、報告単位と同じ或いは類似の業務に従事する公開保有実体の報告販売状況に基づいて、報告単位の公正価値を推定する。収益法は割引キャッシュフロー法を用いて,報告単位が期待する将来のキャッシュフローの現在値を計算することで報告単位の公正価値を推定する。割引率は、推定日の公開金利情報と、商業ソースアセンブリと発行された株、規模および特定国のリスク割増/減価に関するデータとに基づいて決定される加重平均資本コストに基づく。同社は将来の経営業績を予想する仮定を用いて、これらのキャッシュフローの推定を決定し、これらのキャッシュフローは実際のキャッシュフローとは異なる可能性がある。
その会社は私たちの経営部門であるスポーツ用品部門と同じ報告機関を持っている。2022年12月31日までに記録された4230万ドルの売上総額のうち、全金額がケレドスポーツ報告部門に割り当てられた。ケレドスポーツ報告機関の品質減値評価の結果、2022年12月31日現在、報告単位の公正価値が帳簿価値を下回る可能性は低いことが分かった。
長寿資産
事件や状況が変化して額面が回収できない可能性があることを示すたびに、当社はいくつかの長期資産の回収可能度を評価します。長期資産回収性をテストするための将来のキャッシュフロー推定は、資産の使用および最終処分によって生じると予想される個別に識別可能な未割引キャッシュフローを含む。将来のキャッシュフローが資産の帳票価値よりも少ないと推定される場合,減値損失は帳票価値が資産公平価値を超える金額に基づいて確認される.
資本支出
2022年12月31日現在、同社には資本支出の大きな約束がない。2023年、同社は資本支出を約370万ドルと推定した。
プロジェクト7 A−市場リスクの定量的かつ定性的開示について[必須項目ではない]
プロジェクト8--財務諸表と補足データ
項目8に要求される財務諸表および補足データは、第4部第15項に記載されている。
項目9−会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
プロジェクト9 A--制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
ケレッドには、会社の取引所法案報告で開示すべき情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計、報告され、これらの情報を蓄積し、最高経営者および最高財務官を含む会社管理層に適宜伝達されることを確保し、ルール13 a-15(E)および15 d-15(E)における“開示制御および手続き”の定義に基づいて開示すべき情報をタイムリーに決定することができるように、開示制御および手続きが設けられている。開示制御措置やプログラムを設計·評価する際には、管理層は、任意の制御措置やプログラムが、設計や動作がどんなに整備されていても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、管理層は、可能な制御措置とプログラムの費用対効果関係を評価する際にその判断を運用する必要があることを認識する。
会社は、会社の最高経営責任者と最高財務官を含む会社経営陣の監督と参加の下、本報告で述べた期間終了までの会社開示制御とプログラムの設計と運営の有効性を評価した。上記の状況に基づき、会社最高経営責任者及び最高財務官は、会社の開示制御及び手続が有効であると結論した。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
ケイレドの経営陣は会社の財務報告書の十分な内部統制の構築と維持を担当している。Escaladeの内部制御システムは財務報告の信頼性に合理的な保証を提供し、公認された会計原則に基づいて外部目的の財務諸表を作成することを目的としている。会社の財務報告に対する内部統制には、以下の条件を満たす政策と手順が含まれている
(1)会社の取引を合理的、詳細、正確かつ公平に反映した記録を保存することに関する
(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要に応じて取引を記録することを確保するための合理的な保証を提供し、会社の収支が会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われること
(3)会社の財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用または処分について、会社の資産を防止または適時に発見することについて、合理的な保証を提供する。
すべての内部制御システムは,どんなに良く設計されていても,人為的な誤りの可能性や,談合や制御を適切に凌駕することで回避する可能性を含む固有の限界がある.したがって、有効と判定された内部制御システムであっても、財務諸表を作成する上で合理的な保証を提供するしかない。また,条件の変化により,内部制御の有効性は時間の経過とともに変化する可能性がある.
ケレドの経営陣は、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。財務報告書の内部統制を評価する際に、管理層は#年テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が提出した基準を使用した内部制御–フレームワークを統合する(2013年に発表)、社内統制の設計および運営の有効性を監視·評価するためのプログラムが実施された。この評価に基づき、経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告の内部統制に有効であると考えている。
この10-K表の年次報告書には、財務報告の内部統制に関する会社公認会計士事務所の証明報告が含まれている。証券取引委員会の規定によると、経営陣の財務報告の内部統制に関する報告は、会社の公認会計士事務所に認証されなければならない。また、経営陣の財務報告内部統制に関するこの報告は、1933年に改正された証券法または改正された1934年の証券取引法に基づいて会社が提出した他のいかなる文書にも明確に組み込まれていない。
/s/ ウォルター·P·グレイザーCEO /s/最高財務責任者Stephen R.Wawrin
財務報告の内部統制の変化
会社経営者は、会社最高経営責任者と最高財務責任者の参加の下、取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条に定義されるような、2022年第4四半期の企業の財務報告に対する内部統制の変化を評価した。このような評価については、当社の2022年第4四半期の開始以来、当社の財務報告内部統制に重大な影響が生じていないか、または合理的に当社の財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性がある。
プロジェクト9 B-その他の資料
ない。
プロジェクト9 C-妨害検査に関する外国司法管轄区域の開示。
適用されません。
第三部
プロジェクト10--取締役、執行幹事、およびコーポレートガバナンス
本プロジェクトで要求される役員及び役員に関する情報は、登録者が2023年5月10日に開催予定の年次株主総会に関する依頼書に含まれており、タイトルは“ある実益所有者”、“役員選挙”、“登録者の執行者”、“取締役会、その委員会、会議及び機能”及び“延滞第16条(A)報告”であり、適用されれば、ここに組み込まれて参考となる。
プロジェクト11--役員報酬
本プロジェクトに要求される情報は、2023年5月10日に開催予定の年次株主総会に関する登録者の依頼書に含まれ、タイトルは“報酬議論および分析”、“報酬委員会連動および内部者参加”、“報酬委員会報告”、“役員報酬”であり、参照によって本明細書に組み込まれる。しかし、S-K条例第407(E)(5)項の規定によると、“賠償委員会報告”のタイトルの下で要求された資料は、この表格10-Kまたは登録者が1933年証券法または1934年証券取引法によって提出された他の任意の書類に明確に組み込まれていない。
プロジェクト12--特定の実益所有者の保証所有権及び経営陣及び株主に関する事項
以下のS−K条例第201(D)項で要求される情報に加えて、この請求された情報は、2023年5月10日に開催される年次株主総会に関する登録者の依頼書に含まれ、“特定の実益所有者”および“取締役選挙”と題され、参照により本明細書に組み込まれる。
株式報酬計画情報
計画種別 |
発行予定証券数 行使している 未完成の選択肢は 権利証及び権利(2) |
加重平均 行権価格 株式承認証 |
量 株式の下で発行する 報酬計画 |
|||||||||
証券保有者が承認した持分補償計画(1) |
-- | -- | 996,461 | |||||||||
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 |
-- | -- | -- | |||||||||
合計する |
-- | 996,461 |
(1)2017年キャデラック社インセンティブ計画によると、付与可能な最高株式数は1,661,598株。この計画はEscalade 2017年の株主総会で株主の承認を得る予定だ。
(2)252,029株が発行され、帰属していない限定株式単位で奨励された株は含まれていない。
プロジェクト13-いくつかの関係と関連取引および取締役の独立性
規則S−K第407(A)項で要求される情報は、2023年5月10日に開催される年次株主総会に関する登録者の依頼書に含まれ、“取締役選挙”および“取締役会、その委員会、会議、および機能”というタイトルであり、参照によって本明細書に組み込まれる。規則S−K第404項で要求される情報は、2023年5月10日に開催される予定の年次株主総会に関する登録者の依頼書に含まれ、“いくつかの関係および関連者取引”と題され、参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14--主に課金とサービス
当社の独立公認会計士事務所は
第IV部
プロジェクト15--証拠品、財務諸表の添付表
(A) |
本報告の一部として提出された書類: |
(1) |
財務諸表 |
独立公認会計士事務所報告
Escalade、会社、子会社の連結財務諸表:
総合貸借対照表−2022年12月31日と2021年12月25日
総合経営報告書−2022年12月31日現在,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度
合併株主権益報告書−2022年12月31日,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度−
統合キャッシュフロー表−2022年12月31日まで,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度
連結財務諸表付記
これらの付表を必要とする条件が存在しないので、または連結財務諸表または付記に必要な資料が提供されているため、他のすべての付表は省略されている。
(3) |
陳列品 |
2.1 |
資産購入協定は、日付は2021年12月30日であり、インド工業会社が署名し、d/b/a Escalade Sports and Life Fitness,LLC(展示品やスケジュールがなく、Escaladeは実質的ではないことが確定した)(H) |
3.1 |
Escalade社の登録規約(A) |
3.2 |
改訂されたケレド社の別例(C) |
10.1 |
改正と再署名された信用協定は、2022年1月21日現在、Escalade社、インド工業会社およびそれぞれの国内子会社がノースカロライナ州モルガン大通銀行と行政代理として(証拠やスケジュールがなく、Escaladeは実質的ではないことが確定している)(I) |
10.2 |
2022年1月21日までのEscalade社、インド工業会社(それぞれの国内子会社)と行政代理であるノースカロライナ州モルガン大通銀行との間の質権と安全協定(証拠やスケジュールが提供されておらず、Escaladeはこれらの合意が実質的ではないことが確認された)(I)改正と再署名 |
|
10.3 |
2022年7月18日に改正および再署名された信用協定は、2022年1月21日まで、Escalade,Inc.,India Industries,Inc.およびその国内子会社とノースカロライナ州モルガン大通銀行と行政代理として(証拠やスケジュールがなく、Escaladeは重要ではないことが確認された(D)) |
|
10.4 |
2022年10月26日に改正および再署名された信用協定は、2022年1月21日現在、Escalade,Inc.,India Industries,Inc.,and JPMorgan Chase Bank,N.A.は、行政エージェントとして(証拠やスケジュールがなく、Escaladeはこれらは実質的ではないと考えている)(F) |
(4) |
役員報酬計画と手配 |
10.5 |
Escalade,Inc.2017年奨励計画,ここでは登録者の2017年最終依頼書(E)添付ファイル1から引用する |
10.6 |
Escalade社の2017年インセンティブ計画に基づいて従業員に株式オプションを付与する際に使用する株式オプション奨励プロトコルフォーマット(B) |
10.7 |
会社の2017年度インセンティブ計画に基づいて取締役に株式オプションを付与する際に使用する株式オプション奨励プロトコルフォーマット(B) |
10.8 |
Escalade Inc.2017年インセンティブ計画に従って従業員に制限株式単位を付与する際に使用する制限株式単位プロトコルフォーマット(B) |
10.9 |
Escalade社の2017年インセンティブ計画に基づいて取締役に制限株式単位を付与する際に使用する制限株式単位プロトコルフォーマット(B) |
10.10 |
小Walter·P·グレイザーが2021年12月20日に出した招聘状。キャデラック社と |
21 |
登録者の子会社(J) |
23.1 |
FORVIS,LLP(J)の同意 |
31.1 |
CEOルール13 a-14(A)/15 d-14(A)認証(J) |
31.2 |
最高財務官細則13 a-14(A)/15 d-14(A)認証(J) |
|
31.3 | CEOルール13 a-14(A)/15 d-14(A)2023年2月27日の証明書 | |
31.4 | 最高財務官規則13 a-14(A)/15 d-14(A)2023年2月27日の証明書 |
32.1 |
行政総裁第1350条認証(J) |
32.2 |
最高財務官第1350条認証(J) |
101.カール |
インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
|
101.def |
インラインXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
|
101.介護会 |
XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する |
|
101.Pre |
インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
|
101.INS |
XBRLインスタンスドキュメントを連結する |
|
101.書院 |
イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 |
104 |
表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) |
|
(a) |
2007年第1四半期報告Form 10-Qから引用 |
|
(b) |
2017年12月30日までの財政年度のForm 10-Kを引用合併し、2018年2月27日に提出します |
|
(c) |
会社が2022年10月27日に提出した2022年第3四半期報告Form 10-Qから引用 |
|
(d) |
2022年7月21日に会社が提出したForm 8-Kから引用 |
|
(e) |
会社の2017年からの依頼書を引用する |
|
(f) |
2022年10月27日に提出されたForm 8-Kから引用 |
|
(g) |
2021年12月23日に提出されたForm 8-Kから引用 |
|
(h) |
2022年1月3日に会社が提出したForm 8-Kから引用 |
|
(i) |
2022年1月24日に会社が提出したForm 8-Kから引用 |
|
(j) | 2023年2月24日に提出されたForm 10-Kから引用 |
項目16--表格10-Kの概要
ない。
キャデラック、会社、子会社
財務諸表索引
以下の登録者及びその付属会社の合併財務諸表と独立会計士報告書を提出する
ページ | |
独立公認会計士事務所報告 |
35 |
Escalade、会社、子会社の連結財務諸表: |
|
総合貸借対照表−2022年12月31日と2021年12月25日 |
38 |
連結業務報告書−2022年12月31日現在,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度 |
39 |
合併株主権益報告書−2022年12月31日,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度− |
40 |
統合キャッシュフロー表−2022年12月31日まで,2021年12月25日と2020年12月26日までの財政年度 |
41 |
連結財務諸表付記 |
42 |
独立公認会計士事務所報告
監査委員会、取締役会、株主
キャデラック社
インディアナ州エヴェンズビル
連結財務諸表に対するいくつかの見方
添付されているEscalade社の2022年12月31日と2021年12月25日の総合貸借対照表、および2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、株主権益と現金流量および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。上記の総合財務諸表は,アメリカ合衆国で公認されている会計原則に従って,Escalade社の2022年12月31日と2021年12月25日までの財務状況,および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果とキャッシュフローをすべての重要な面で公平に反映していると考えられる。
著者らはまたアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて、Escalade,Inc.2022年12月31日までの財務報告内部制御、根拠を監査した内部制御––統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会(COSO)は組織委員会を後援して発表したものと,2023年2月24日の報告書について保留のない意見を表明した。
意見の基礎
これらの財務諸表はキャデラック社の経営陣が担当している。私たちの責任は私たちの監査に基づいてキャデラック社の財務諸表に意見を述べることです
私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはケレド社から独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても詐欺によるものであっても、監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された当期財務諸表監査によって生じる事項である:(1)財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関するものであり、(2)特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
顧客手当
総合財務諸表付記16に記載されているように、収入は、広告手当、数量リベート、カタログ補助金を含む推定顧客手当を含む各種販売調整後に確認された純額である。Escalade,Inc.は、このような手当を継続的に検討し、顧客プロトコル内の情報に基づいて課税項目を調整する。これらの推定売上調整は純売上高連結業務報告書について。2022年12月31日現在、これらの顧客手当の課税総額は4 504 000ドルであり、負債の一部として総合貸借対照表に記載されている。
これらの計算すべき項目に関するプログラムを実行することは重要な監査事項の主な考慮要素であり,計上すべき項目を策定する過程が非常に複雑であるため,管理層は見積すべき項目に対して重大な判断を下していると考えられる。補助金協定を含む顧客契約数は大きく、一部の顧客は様々な種類の補助金を受けており、契約条項が頻繁に変化する可能性がある。経営陣はその会計システムから販売金額を取得するが、割引額と顧客が一定期間取得した各種割引額を差し引かなければならない。このすべてのことは逆に、監査人がプログラムを実行し、管理職が計画すべき項目を制定する過程において、高度な判断力と主観性を持つことを招いている
私たちは推定された販売手当を重要な監査事項として決定する。この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
● |
データの完全性および正確性、および推定中に生じる可能性のある管理偏差を含む販売限度額を推定する制御措置を含む技術関連制御措置を含む制御措置の設計および動作有効性を試験する |
● |
計算に使用する販売データを財務諸表と照合した報告と一致させ、各手当率を署名した顧客契約と照合し、各顧客がその年度に使用した手当額と証明文書とを追跡し、各報告期間終了時の推定手当とその後の各報告期間の実際の結果とを比較する方法であって、計算に使用される販売データを財務諸表と照合するための基礎データの完全性と正確性を推定する方法 |
● |
管理職が計算した個人顧客免税額の文書正確性をテストし、財務諸表上のそれぞれの口座のすべての推定免税額の合計に同意する。 |
企業合併に関する営業権と無形資産の評価に用いる仮説
総合財務諸表付記13に記載されているように、Escalade社は2022年12月31日までの年間で、Life Fitness,LLCを構成するBrunswickビリヤード業務の資産の買収を完了し、Escalade社の経営製品ラインを拡大し、Escalade社の総合貸借対照表で追加の営業権9,631,000ドルと追加無形資産12,900,000ドルを確認した。今回の買収の一部として、管理層は、今回の買収は業務合併の条件を満たし、買収したすべての識別可能な資産と負債は公正な価値で計上し、買収日の買収価格配分の一部とすると評価した。このような買収資産や負債を確認·評価するには、経営陣が重大な判断を下す必要があり、外部サプライヤーを用いて公正な価値配分を推定することが考えられる。
完成した買収·買収資産の推定値を確認し、重要な監査事項を担った。買収貸借対照表及び買収関連考慮事項の審査は、管理層の新買収部門に対する経営仮説、公正価値推定、買収価格分配及び外部サプライヤー評価モデルの妥当性を評価する際の高度な主観性に関連する。
この重要な監査問題を解決するために私たちが実行する主な手続きは以下の通りです
● |
買収が完了した基本条項を理解するために、署名された資産購入協定文書を取得して審査すること |
● |
実行された締切プログラム、作成された資産/負債確認考慮、および購入貸借対照表の完全性および正確性、および仮定された確認された資産および負債に対する関連する公正価値購入価格割り当てを含む、購入金会計制御の設計および動作効力をテストすること |
● |
すべての重要な外部仕入先推定値の推定数を取得して審査し、購入された資産および負担された負債の評価/割り当ての適切性の管理層の審査を質疑すること;すべての重要な投入、適用可能な仮定、および外部仕入先が使用する推定モデルをテストすることを含むが、これらに限定されない |
● |
内部評価専門家協力テストを利用して、確定した購入資産と負担した負債に関する公正価値、買収価格配分をテストする |
● |
買収完了による営業権計算、すなわち支払いの総純対価格と買収純資産公正価値との差額を検証する |
● |
ケレド社が米国証券取引委員会に提出した文書に開示された十分性を審査·評価する。 |
/s/FORVIS,LLP
(前身はBKD、LLP)
1977年以来、私たちはキャデラック社の監査役を務めてきた。
インディアナ州エヴェンズビル
2023年2月24日
独立公認会計士事務所報告
監査委員会、取締役会、株主
キャデラック社
インディアナ州エヴェンズビル
財務報告の内部統制については
Escalade,Inc.2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部制御––統合フレームワーク:(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。ケレド株式会社は、2022年12月31日まで、すべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持していると考えられている内部制御––統合フレームワーク:(2013)COSOから発表されます。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて、Escalade,Inc.2022年12月31日現在と2022年12月31日までの3年度の総合財務諸表、および我々の日付が2023年2月24日である報告を監査し、これらの財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付のものを含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある管理する’S財務報告内部統制に関する報告それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいてEscalade社の財務報告書の内部統制に意見を発表することだ
私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちはケレド社から独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。私たちの監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
企業による財務報告の内部統制は、財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認された会計原則に基づいて外部目的の信頼性の高い財務諸表を作成することを目的とした手続である。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)会社の資産の取引および処置の記録を合理的かつ詳細かつ正確に反映する記録を維持することに関連する政策および手順、(2)公認された会計原則に基づいて財務諸表を作成するために取引が必要とされる合理的な保証を提供すること、およびEscalade社の収入および支出がEscalade会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われるために必要であること、を含む。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/FORVIS,LLP
(前身はBKD、LLP)
インディアナ州エヴェンズビル
2023年2月24日
キャデラック、会社、子会社
合併貸借対照表
株式情報を除くすべての金額(千単位) |
十二月三十一日 2022 |
十二月二十五日 2021 |
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資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金と現金等価物 |
$ | $ | ||||||
売掛金から#ドルの予備金を引く |
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棚卸しをする |
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前払い費用 |
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所得税を前払いする |
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流動資産総額 |
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財産·工場·設備·純価値 |
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販売待ち資産を保有する |
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経営的リース使用権資産 |
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無形資産 |
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商誉 |
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その他の資産 |
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総資産 |
$ | $ | ||||||
負債と株主権益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
長期債務の当期部分 |
$ | $ | ||||||
売掛金 |
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負債を計算すべきである |
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所得税に対処する |
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流動経営賃貸負債 |
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流動負債総額 |
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長期債務 |
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繰延所得税負債 |
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リース負債を経営する |
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その他負債 |
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総負債 |
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引受金とその他の事項 |
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株主権益: | ||||||||
優先株 | ||||||||
ライセンス:100万株、額面なし、未発行 | ||||||||
普通株 | ||||||||
許可:30,000,000株、額面なし | ||||||||
発行されて返済されていない:2022年 |
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利益を残す |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
$ | $ |
連結財務諸表付記を参照してください。
キャデラック、会社、子会社
連結業務報告書
締切り年数 | ||||||||||||
1株当たりのデータを除いて,すべての金額は千単位である |
十二月三十一日 2022 |
十二月二十五日 2021 |
十二月二十六日 2020 |
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純売上高 |
$ | $ | $ | |||||||||
コストと支出 | ||||||||||||
製品販売コスト |
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販売、行政、一般費用 |
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償却する |
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営業収入 |
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その他の収入(費用) | ||||||||||||
利子支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
その他の収入(費用) |
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所得税前収入 |
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所得税支給 |
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純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
1株当たりの収益データ: | ||||||||||||
基本1株当たりの収益 |
$ | $ | $ | |||||||||
希釈して1株当たり収益する |
$ | $ | $ |
連結財務諸表付記を参照してください。
キャデラック、会社、子会社
株主権益合併報告書
普通株 |
保留する |
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すべての金額は千単位です |
株 |
金額 |
収益.収益 |
合計する |
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2019年12月28日の残高 |
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純収入 |
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株式オプションと制限株式単位の費用 |
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株式オプションの行使 |
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制限株式単位の決算 |
( |
) | ||||||||||||||
制限株式奨励を発行する |
( |
) | ||||||||||||||
発表した配当金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
補償として役員に発行した株 |
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株を買う |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2020年12月26日の残高 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
純収入 |
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株式オプションと制限株式単位の費用 |
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株式オプションの行使 |
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制限株式単位の決算 |
( |
) | ||||||||||||||
発表した配当金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
補償として役員に発行した株 |
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株を買う |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
2021年12月25日の残高 |
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純収入 |
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株式オプションと制限株式単位の費用 |
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制限株式単位の決算 |
( |
) | ||||||||||||||
発表した配当金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
補償として役員に発行した株 |
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2022年12月31日の残高 |
$ | $ | $ |
連結財務諸表付記を参照してください。
キャデラック、会社、子会社
統合現金フロー表
締切り年数 |
||||||||||||
すべての金額は千単位です |
十二月三十一日 2022 |
十二月二十五日 2021 |
十二月二十六日 2020 |
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経営活動: | ||||||||||||
純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
入金を調整する: | ||||||||||||
減価償却および償却 |
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不良債権準備 |
( |
) | ||||||||||
株式オプションと制限株式単位費用 |
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所得税を繰延する |
( |
) | ||||||||||
資産の損失(収益)を処分する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
中の変更 | ||||||||||||
売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
棚卸しをする |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
前払い金とその他の資産 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
売掛金と売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動: | ||||||||||||
財産と設備を購入する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
買収する |
( |
) | ( |
) | ||||||||
買収関係支払手形 |
( |
) | ||||||||||
財産と設備を売却して得た収益 |
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投資活動のための現金純額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
融資活動: | ||||||||||||
支払済み配当金 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
長期債券を発行して得られる収益 |
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長期債務を償還する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株式オプションを行使して得られる収益 |
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融資費を繰延する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
株を買う |
( |
) | ( |
) | ||||||||
役員株報酬 |
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融資活動が提供する現金純額 |
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現金と現金等価物を増やす(減らす) |
( |
) | ( |
) | ||||||||
現金と現金等価物、年明け |
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現金と現金等価物、年末 |
$ | $ | $ | |||||||||
キャッシュフロー情報を補完する | ||||||||||||
支払の利子 |
$ | $ | $ | |||||||||
納めた所得税 |
$ | $ | $ | |||||||||
同社の2022年と2020年の買収に関する情報は以下の通り | ||||||||||||
購入資産の公正価値 |
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資産のための現金 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
負担的負債 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
付記1--ビジネスの性質と主な会計政策の概要
運営の性質
キャデラック社とその完全子会社(キャデラック、当社、私たち、あるいは私たちの)はスポーツ用品製品の製造と販売に従事しています。同社はインディアナ州のエヴェンズビルに本社を置き,現在アメリカ合衆国とメキシコに製造工場を設置している。同社は主に北米で顧客に製品を販売しているが、世界の他の地域での売上高が最も低い。
千の計で |
2022 |
2021 |
||||||
原料.原料 |
$ | $ | ||||||
Oracle Work in Process |
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完成品 |
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$ | $ |
千の計で |
2022 |
2021 |
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土地 |
$ | $ | ||||||
建物とレンタル施設の改善 |
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機械と設備 |
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総コスト |
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減価償却累計と償却 |
( |
) | ( |
) | ||||
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注2--いくつかの重要な評価
公認会計基準に従って連結財務諸表を作成するには経営陣が見積もりと仮説を立てる必要がある。これらの推定数および仮定は、資産および負債に影響を与える報告額、連結財務諸表日のまたは有資産および負債の開示、ならびに報告期間内の報告の収入および支出額。これらの推定および判断は、経験、現在および予想される将来の状況、第三者評価、および当時の状況で合理的と考えられる様々な仮定に基づいて評価および判断される。これらの推定の結果は、資産および負債の帳簿価値を判断し、承諾および負債に関する会計処理を決定および評価するための基礎を構成する。実際の結果は、財務諸表や関連付記で使用されている見積もりや仮定とは異なる可能性がある。
以下は、連結財務諸表の作成に関するいくつかの重要な見積もり数と仮定である
商誉と無形資産
FASB ASC 350の指導によると、会社は毎年営業権の減値を審査し、任意の場合のイベントまたは変化は、営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している目に見えない–商業的名声その他それは.まず定性的評価を行い,報告単位の公正価値が“より可能性が高い”かどうかを帳簿価値よりも低いかどうかを決定する.もしそうであれば,定量的評価を行い,報告単位の公平価値とその帳票価値を比較する.営業権の帳簿価値が公正価値を超える場合、現在の業務に減値費用を計上して、帳簿価値を公正価値に下げる。
その他無形資産は、以下の年限で直線法を使用して償却する:ライセンス契約、
存在期限が不定な無形資産が毎年または発生するイベントや環境変化が無形資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合には,減値を審査する。商誉と無形減値を分析する際には、内在的な仮説と判断が必要である。
製品保証
同社はそのある製品に限定保証を提供して、保証期間はそれぞれ違います。一般的に保証期間は
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
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期初残高 |
$ | $ | $ | |||||||||
足し算 |
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控除額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末残高 |
$ | $ | $ |
在庫金建て準備金
同社は特定の時間枠(通常は1年)の需要予測に基づいて、在庫の古さと過剰数を評価している。需要予測は,履歴使用量,販売予測および現在と予想される市場状況に基づく。需要予測を超えたすべての額は、過剰または時代遅れの可能性があるとみなされ、予想される可変現純値に基づいて準備金を確立する。在庫推定準備金の変動状況は以下のとおりである
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
期初残高 |
$ | $ | $ | |||||||||
足し算 |
||||||||||||
控除額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末残高 |
$ | $ | $ |
不良債権準備
当社は、売掛金、履歴入金情報、既存の経済状況に対応した審査に基づいて、不良債権準備を行っています。売掛金は通常領収書発行後30日から60日以内に満期になります。90日以上の期間を超えた口座は延滞していると考えられている。延滞売掛金は、個人信用評価と顧客の具体的な状況に応じて保留またはログアウトする。不良債権準備の変動状況は以下のとおりである
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
期初残高 |
$ | $ | $ | |||||||||
(減少を)増やす |
( |
) | ||||||||||
控除額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末残高 |
$ | $ | $ |
顧客手当
顧客手当はその会社の業界で一般的な接近法だ。これらの協定は、通常、広告補助金、数量リベート、およびカタログ補助金の形で出現し、販売総額の減少に計上される。当社はこのような手当を継続的に検討しており、必要があれば、より多くの資料を得たときに対応項目を調整します。広告補助金、数量リベート、カタログ補助金の顧客手当の変化は以下の通りです
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
期初残高 |
$ | $ | $ | |||||||||
足し算 |
||||||||||||
控除額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
期末残高 |
$ | $ | $ |
付記3--負債を計上すべき
計算すべき負債には以下の内容が含まれる
千の計で |
2022 |
2021 |
||||||
従業員報酬 |
$ | $ | ||||||
顧客協力と数量補助金 |
||||||||
お客様の返品には料金とその他の手当がかかります |
||||||||
その他の課税項目 |
||||||||
$ | $ |
別注4-借約
私たちは事務、製造、流通施設と特定の設備の運営レンタルがあります。私たちのレンタル契約の残りの賃貸契約条項は
私たちは最初から計画がレンタルかどうかを確認した。経営リース総合貸借対照表の経営賃貸使用権(“ROU”)資産、当期経営賃貸負債及び経営賃貸負債を計上する。同社は貸借対照表上の短期賃貸(1年以下)を認めない会計政策を選択した。当社はまた、実際の便宜策を一括して選択し、採用日までに始まる賃貸契約に適用しています。パッケージの実際の便宜を選択することによって、会社は、任意の既存の契約がレンタルまたはレンタル、任意の既存のレンタルを含むレンタル分類、および任意の既存のレンタルの初期直接コストであるかどうかを再評価する必要はない。
運営単位資産および経営リース負債は,将来最低賃貸支払い開始日の賃貸期間内の現在値で確認される。レンタルの暗黙的金利が提供されていない場合、または確定できない場合、私たちは、開始日の情報に基づいて、増分借入金金利を使用して、将来の支払いの現在値を決定する。レンタル条項には、私たちがこれらのオプションを行使すると合理的に判断した場合、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれている場合があります。最低レンタル料金のレンタル料金はレンタル期間内に直線的に確認します。レンタル料金とその他の情報の構成は以下のとおりである
すべての金額は千単位です |
12ヶ月まで 2022年12月31日 |
12ヶ月まで 2021年12月25日 |
||||||
レンタル料 | ||||||||
リースコストを経営する |
$ | $ | ||||||
短期賃貸コスト |
||||||||
可変リースコスト |
||||||||
総運営リースコスト |
$ | $ | ||||||
レンタル経営-キャッシュフローの経営 |
$ | $ | ||||||
新ROU資産--経営リース(非現金) |
$ | $ |
当社の連結財務諸表で確認されたリース金額に関するその他の情報の概要は以下の通りです
期間は終わりました 2022年12月31日 |
期間は終わりました 2021年12月25日 |
|||||||
加重平均残存期間-経営リース期間(年) |
||||||||
加重平均割引率−レンタル経営 |
% | % |
2022年12月31日まで、レンタルをキャンセルできない将来の最低レンタル支払いは以下の通りです
すべての金額は千単位です |
||||
1年目 |
$ | |||
2年目 |
||||
3年目 |
||||
4年目 |
||||
5年目 |
||||
その後… |
||||
将来の最低賃貸支払い総額 |
||||
計上された利息を差し引く |
( |
) | ||
合計する |
$ | |||
2022年12月31日までの報告 | ||||
流動経営賃貸負債 |
||||
長期経営賃貸負債 |
||||
合計する |
$ |
付記5--購入された無形資産と営業権
無形資産が確認された台帳ベースと累積償却は以下のようにまとめられる
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
千の計で |
毛収入 携帯する 金額 |
積算 償却する |
毛収入 携帯する 金額 |
積算 償却する |
||||||||||||
特許 |
||||||||||||||||
競業禁止協定 |
||||||||||||||||
顧客リスト |
||||||||||||||||
商標 |
||||||||||||||||
発達した技術 |
||||||||||||||||
許可協定 |
||||||||||||||||
償却費用を$とする
次の表は、推定された将来の償却費用をまとめています
すべての金額は千単位です |
||||
2023 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
その後… |
||||
小計 |
||||
無限生存無形資産残高 |
||||
合計する |
$ |
すべての営業権は企業の経営部門に割り当てられる.商誉帳簿金額の変動状況は以下のとおりである
千の計で |
スポーツ用品 |
|||
2020年12月26日残高 |
$ | |||
採掘する |
||||
2021年12月25日の残高 |
$ | |||
採掘する |
||||
2022年12月31日の残高 |
$ |
当社は毎年営業権の減値を審査し、FASB ASC 350の指導によると、いかなる事件や状況の変化が営業権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示している場合、無形資産–商業的名声その他それは.まず定性的評価を行い,報告単位の公正価値が“より可能性が高い”かどうかを帳簿価値よりも低いかどうかを決定する.もしそうであれば,定量的評価を行い,報告単位の公平価値とその帳票価値を比較する.営業権の帳簿価値が公正価値を超える場合、現在の業務に減値費用を計上して、帳簿価値を公正価値に下げる。
付記6--借金
当社は2019年1月21日、その全額付属会社インド工業会社(“インド”)と行政代理及び貸金人(“貸金人”)であるノースカロライナ州モルガン大通銀行と改訂及び再注文信用協定(“2019年信用再契約”)を締結した。2019年に信用契約を再締結する条項によると、貸手は当社に優先循環信用手配を提供し、最高利用可能金額は$です
当社は2020年12月14日に、2020年12月14日までの“2019年信用再契約第3修正案”(以下、“第3修正案”)を締結した。“第3の修正案”の条項によると、高度循環信用手配下の最高利用可能金額は#ドルに増加する
当社は2021年7月7日に、2021年7月7日までの“2019年再発注信用協定第4改正案”(以下、“第4改正案”)を締結した。第四改正案の条項によると、貸手は1ドル延長した
2022年1月21日、当社はその発行銀行モルガン大通銀行(“大通”)及び2022年再注文信用協定が指す他の貸金人(総称して“貸主”)と改訂及び再注文信用協定(“2022年再注文信用協定”)を締結した。2022年に再署名された信用協定の条項によると、旧国民銀行は貸手として追加された。融資者は会社に高級循環信用手配を提供し、最高利用可能金額は#ドルに増加した
借入金額の増加と満期日の延長のほか、2022年に再署名された信用協定は#ドルを提供しています
当社は2022年7月18日に“2022年再発注信用協定第1修正案”(以下、“第1修正案”と略す)を締結した。
第一修正案の条項によると、貸手は優先循環信用手配下の最高可獲得性を#ドルから#ドルに引き上げる
当社は2022年10月26日に“2022年再発注信用協定第2修正案”(以下、“第2修正案”と略す)を締結した
第二修正案の条項によると、貸手は優先循環信用手配下の最高可獲得性を#ドルから#ドルに引き上げる
各ローンは有効利子期間内に適用されるSOFR金利に適用金利を加えて利息を計算する。適用される年利率は、2022年10月26日から2023年6月30日までの財政四半期(この四半期を含む)まで、第1のカテゴリーに記載されています。2023年6月30日までの財政四半期終了後、適用金利は、直近の確定日までのEscaladeの融資債務と調整後比率に基づいて四半期ごとに決定されなければなりません
融資債務が EBITDA比率 |
回転 約束する ABR配列 |
回転 約束する 期限基準 伝播する |
手紙の住所: 信用.信用 料金を取る |
約束する 料金基準 |
||||||||||||
カテゴリ1 3.00から1.0以上 |
% | % | % | % | ||||||||||||
第2類 2.50~1.0以上3.00~1.0未満 |
% | % | % | % | ||||||||||||
カテゴリー3 1.50~1.0以上2.50~1.0未満 |
% | % | % | |||||||||||||
カテゴリ4 1.50から1.0未満 |
( |
) | % | % | % |
適用される為替レートは、会社の年度又は四半期総合財務諸表に基づいて四半期末に決定され、代理店への交付日からの期間内に有効である。当社の2022年再締結信用協定項の下での債務は、引き続き当社およびインド各国内付属会社の現在および将来のすべての株式および当社のほとんどの資産(不動産を含まない)の留置権を担保としています。当社及びインドの各直接及び間接国内付属会社は、循環融資項の下で発生した債務について担保を提供し、当該等の付属会社のすべての資産に対して優先担保権益及び留置権を有している。当社、インド社及びその国内子会社に付与された義務、担保、留置権、その他の権益は引き続き完全に有効である。
長期債務
財政年度終了時の長期債務は以下のとおりである
千の計で |
2022 |
2021 |
||||||
優先保証循環信用手配#ドル |
$ | $ | ||||||
定期ローン#ドル |
47,024 | |||||||
長期債務の当期部分 |
( |
) | (7,143 | ) | ||||
$ | $ |
同社は#ドルの定期ローンにより毎月元金を支払っている
注7-1株当たり収益
会社普通株の基本収益と希釈後の1株当たり収益を計算するための株式は以下のとおりである
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
加重平均普通株式発行済み |
||||||||||||
株式オプションと制限株式単位の希釈効果 |
||||||||||||
加重平均は普通株式が発行されていますので、希釈すると仮定します |
||||||||||||
逆希釈株式オプションと非既得性制限株式単位数 |
加重平均既発行普通株は,発行済み株式オプションを行使した場合に発行されると仮定した増発株式を含む希釈を仮定する.
付記8-従業員福祉計画
国税法第401(K)節の規定によると、会社は全従業員のために従業員利益共有減給計画を策定した。会社の支払いは取締役会が毎年決定している従業員の支払いの相応の割合だ。会社がその計画に支払った費用は#ドルです
付記9--株式報酬計画
2017年5月、株主はEscalade,Inc.2017年インセンティブ計画(2017インセンティブ計画)を承認し、重要な従業員、役員、コンサルタントに対するインセンティブ計画であり、計画文書には様々な株式ベースのインセンティブが記述されている。2017年インセンティブ計画は、2017年4月末に満了する2007年インセンティブ計画の代替である。満期計画に基づいて発行され、返済されていないすべてのオプションは、行使、満期、または没収されるまで有効になる。
2017年奨励計画は取締役会またはその委員会によって管理され、取締役会またはその委員会は、その計画に基づいて報酬を得る重要な従業員、取締役またはコンサルタント、報酬金額およびタイプ、行使価格または業績基準(適用される場合)、および授与スケジュールなどを決定する権利がある。計画の原始条項及び計画文書に含まれる各種制限により、計画下の奨励によって発行可能な普通株式総数は超えてはならない
制限株式賞
2022年の期間、2017年のインセンティブ計画に基づき、当社はある取締役に現金形式で取締役費用を支払うことを付与します
限定的株式奨励活動の概要は以下のとおりである
量 株 |
重みをつける 平均補助金 期日公正価値 |
|||||||
2020年12月26日現在の非既存株式単位 |
$ | |||||||
授与する |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
没収される |
( |
) | ||||||
2021年12月25日現在の非既存株式単位 |
$ | |||||||
授与する |
||||||||
既得 |
( |
) | ||||||
没収される |
( |
) | ||||||
2022年12月31日現在の非既存株式単位 |
$ |
帰属が特定の市場基準に依存する場合、制限株式単位の公正価値は、モンテカルロ技術を使用することによって決定される。当社株の授出日の市価は、市場基準の影響を受けない帰属制限株式単位を評価するために使用されます。同社は2022年、2021年、2020年に確認した
株式オプション
2022年、2021年、2020年の経営レポートに記録されている株式オプションに関する報酬支出総額は
次の表は、2022年までの3年間の年間オプション活動をまとめています
奨励的株式オプション |
取締役株オプション | |||||||||||||||
授与する |
卓越した |
授与する |
卓越した |
|||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
2021 | ||||||||||||||||
2020 |
次の表は、2022年までの3年間の株式オプション取引をまとめた
2022 |
2021 |
2020 |
||||||||||||||||||||||
株 |
オプション価格 |
株 |
オプション価格 |
株 |
オプション価格 |
|||||||||||||||||||
年初未済債務 |
$ | $ | ||||||||||||||||||||||
年内に出す |
||||||||||||||||||||||||
キャンセルしたか、または期限が切れました |
||||||||||||||||||||||||
年内に鍛える |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
年末未返済債務 |
$ | |||||||||||||||||||||||
年末に行使できる |
||||||||||||||||||||||||
年度内に付与されたオプションの加重平均公正価値 |
オプション行使の総内的価値は
いくつありますか
2022年12月31日現在の未償還株式オプション。
10-税金の支出を付記する
税引前収入と税引当金には以下の内容が含まれる
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
税引前収入: |
$ | $ | $ | |||||||||
税金引当(優遇): | ||||||||||||
現在のところ | ||||||||||||
連邦制 |
$ | $ | $ | |||||||||
状態.状態 |
||||||||||||
延期する | ||||||||||||
連邦制 |
( |
) | ||||||||||
状態.状態 |
( |
) | ||||||||||
( |
) | |||||||||||
$ | $ | $ |
所得税準備金は財務諸表収入に基づいて計算される。所得税準備金と法定税率を用いて計算された額を照合すると以下のようになる
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
法定税率で所得税を徴収する |
$ | $ | $ | |||||||||
以下の理由で所得税が増加(減少)する | ||||||||||||
連邦の影響を差し引いた州税費純額 |
||||||||||||
連邦政府の真実は |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
連邦税収控除 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
専属自己保険収益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
奨励的株式オプション |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
他にも |
( |
) | ||||||||||
記録された所得税準備金 |
$ | $ | $ |
所得税準備金は財務諸表収入に基づいて計算される。FASB ASC 740によると、同社は2022年12月31日と2021年12月25日までの年間で不確定な税務状況が存在する。所得税に関する利息コストと罰金は、会社財務諸表において、それぞれ利息費用と販売、一般、行政コストに分類される。同社とその子会社は米国連邦司法管轄区、複数の州と外国司法管轄区に所得税申告書を提出した。同社は2018年以降のすべての年度に連邦、州、その他の税務機関の将来検査を受ける。
この会社は州、連邦福祉、研究税収の繰越免除$があります
2022年12月31日現在、同社の国内連邦所得税対応額は$
繰延税項純負債の構成は以下のとおりである
千の計で |
2022 |
2021 |
||||||
資産 | ||||||||
見積備蓄 |
$ | $ | ||||||
株に基づく報酬 |
||||||||
連邦と州の信用限度額 |
||||||||
レンタル義務 |
||||||||
他にも |
||||||||
資本化研究コスト |
||||||||
総資産 |
||||||||
負債.負債 | ||||||||
財産と設備 |
( |
) | ( |
) | ||||
商業権と無形資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
リース--資産の使用権 |
( |
) | ( |
) | ||||
前払い保険 |
( |
) | ( |
) | ||||
総負債 |
( |
) | ( |
) | ||||
評価税免除額 | ||||||||
期初残高 |
( |
) | ( |
) | ||||
期間が減る |
( |
) | ||||||
期末残高 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
次の表は未確認の税収割引総額を調節しました
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
年初残高 |
$ | $ | $ | |||||||||
前年の税収状況に関する増加 |
||||||||||||
前年の納税状況に関する減少額 |
||||||||||||
今年度の税収状況に関する増加 |
||||||||||||
集まって落ち合う |
||||||||||||
課税年度を終える |
( |
) | ||||||||||
年末残高 |
$ | $ | $ |
連邦所得税割引を差し引いた未確認税収総額は#ドル
その会社は所有している
利息と税収に関する罰金を計上し、負債であることを確認し、2022年12月31日現在。
当社は、すべての税金倉位に関連するリスクを評価しており、その予約税推定は、維持可能な控除額および倉位の最適な推定を反映しているか、または和解の一部として譲歩したい可能性があると信じている。現在、当社は今後12ヶ月間その税務備蓄に何の変化もないと予想しています。同社は引き続きすべての監査の進捗と結論を監視し、必要に応じて負債の推定を調整する。
注11-運営部分と地理情報
次の表にある運営部門の情報を示します。
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
スポーツ用品 | ||||||||||||
純収入 |
$ | $ | $ | |||||||||
営業収入 |
||||||||||||
利子支出 |
||||||||||||
税額支給 |
||||||||||||
純収入 |
||||||||||||
資産確認可能 |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
資本支出 |
||||||||||||
他のすべての | ||||||||||||
純収入 |
||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||
利子の支出 |
||||||||||||
税金を充当する |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
純収入 |
||||||||||||
資産確認可能 |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
資本支出 |
||||||||||||
合計する | ||||||||||||
純収入 |
||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||
利子支出 |
||||||||||||
税額支給 |
||||||||||||
純収入 |
||||||||||||
資産確認可能 |
||||||||||||
減価償却および償却 |
||||||||||||
資本支出 |
各経営部門は個別に管理されており、個別の財務実績があり、会社経営陣が審査している。2022年には、各細分化市場の構成に変化はない。報告可能な部門の会計政策は、重要な会計政策の概要に記載されているものと同じである。
スポーツ用品部門には、卓球台と部品、バスケットボールドア、泡球、ビリヤード台と部品、屋外ゲーム機、水上スポーツ、サッカーとホッケーテーブル、アーチェリー設備と部品、フィットネス、アーケードとダーツ製品などの家庭娯楽製品が含まれている。顧客は北米、ヨーロッパ、世界の他の地域の小売業者、ディーラー、卸売業者を含む。
他のすべての支出には一般的および行政支出が含まれており、経営業務支部とは特に関係がない。
利子支出は運営資金の使用状況に応じて経営部門に分配され,税金支出は連邦と州法定総合税率に基づいている
識別可能な資産とは主に各部門で使用される資産を指す。すべての他の支部の資産は主に現金および現金等価物;および前払い資産である。
同社の純資産は#ドルだ
2022年2021年2020年までに同社は
2022年12月31日までに同社は
2022年12月31日までに
キャデラックの各種製品ラインの原材料は木材、強化ガラス、パーティクルボード、標準ナンバーの鋼と鋼管、アルミニウム、エンジニアリングプラスチック、ガラス繊維と包装材料を含みます。Escaladeは国内、メキシコ、ブラジル、アジアサプライヤーにこれらの材料を提供することに依存し、その多くの製品は様々なアジアメーカーに依存している。
純売上高は顧客のいる国/地域に基づいて計算される。地理的地域/国/地域別の純売上高は以下の通り
千の計で |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||
北米.北米 |
$ | $ | $ | |||||||||
ヨーロッパ.ヨーロッパ |
||||||||||||
他にも |
||||||||||||
$ | $ | $ |
付記12-四半期の業績概要
千で計算して、1株当たりのデータを除く(監査を受けていない) |
三月十九日 |
七月九日 |
十月一日 |
十二月三十一日 |
||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||
純売上高 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||||||
純収入 |
||||||||||||||||
基本的な1株当たりの収益データは |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
希釈後の1株当たり収益データ: |
$ | $ | $ | $ |
千で計算して、1株当たりのデータを除く(監査を受けていない) |
三月二十日 |
七月十日 |
十月二日 |
十二月二十五日 |
||||||||||||
2021 |
||||||||||||||||
純売上高 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
営業収入 |
||||||||||||||||
純収入 |
||||||||||||||||
基本的な1株当たりの収益データは |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
希釈後の1株当たり収益データ: |
$ | $ | $ | $ |
付記13--買収
当社のすべての買収は仕入会計方法で入金されています。
2022
2022年1月21日、同社はLife Fitness,LLCを構成するBrunswickビリヤード事業の資産の買収を完了した。今回の買収の買い取り価格は1ドルである
千の計で |
||||
買収された資産と負担する負債: |
||||
売掛金純額 |
$ | |||
在庫、純額 |
||||
建物及び土地を含む固定資産 |
||||
商誉 |
||||
無形資産 |
||||
売掛金 |
( |
) | ||
その他負債 |
( |
) | ||
$ |
2020
2020年10月、会社は米国遺産ビリヤードのビリヤード台、ゲーム室、娯楽製品ラインの資産を買収し、関連知的財産権を含む。2020年12月、同社は革新と質の高い水上娯楽製品で有名なブランドRevel Match LLC、dba rave Sportsのほぼすべての業務と資産を買収した。買収のための総掛け値は$である
千の計で |
||||
買収された資産と負担する負債: | ||||
売掛金純額 |
$ | |||
在庫、純額 |
||||
その他の資産 |
||||
商誉 |
||||
無形資産 |
||||
売掛金 |
( |
) | ||
その他負債 |
( |
) | ||
$ |
付記14--引受金及び又は有事項
当社はその正常な業務過程で引き起こした訴訟に関連しています。当社は既存のクレームや訴訟の処置や最終的な解決が当社の業務や財務状況に重大な悪影響を及ぼすと信じていません。同社は特許権使用料と許可料の支払いを求める各種協定を締結した。2022年12月31日現在、同社が将来推定する最低許容権使用料とライセンス支払いは以下の通りです
千の計で |
金額 |
|||
2023 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
その後… |
||||
$ |
付記15-金融商品の公正価値
以下の方法は、貸借対照表で確認されたすべての金融商品の公正価値を推定するために使用され、その金額は公正価値ではない。
現金および現金等価物と定期預金
納期から短いため、現金と現金等価物の公正価値はコストに近い。
手形と長期債務に対処する
当社は、長期債務の帳簿価値は、現在部分の長期債務を含み、これらのツールの公正価値を十分に反映していると考えている。
次の表は、FASB ASC 825による2022年12月31日と2021年12月25日の会社金融商品の推定公正価値を示している。
公正価値計量使用 | ||||||||||||||||
2022 千の計で |
公正価値 |
見積もりはありますか 活発な市場 同じ上の 資産(レベル1) |
大切な他の人 観察できるのは 入力(レベル2) |
意味が重大である 見えない 入力(レベル3) |
||||||||||||
金融資産 | ||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務の当期部分 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
長期債務 |
$ | $ | $ | $ |
公正価値計量使用 | ||||||||||||||||
2021 千の計で |
公正価値 |
見積もりはありますか 活発な市場 同じ上の 資産(レベル1) |
大切な他の人 観察できるのは 入力(レベル2) |
意味が重大である 見えない 入力(レベル3) |
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金融資産 | ||||||||||||||||
現金と現金等価物 |
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金融負債 | ||||||||||||||||
長期債務の当期部分 |
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長期債務 |
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付記16--お客様と契約を結んだ収入
収入確認-収入は、顧客との契約条項の下での義務が履行されたときに確認され、通常、これは、輸送条項および所有権移転のある時点に基づいて私たちの貨物の支配権が移転されたときに発生する。収入とは私たちが貨物を譲渡する時に予想される対価格金額のことです。私たちが創設活動で同時に徴収した売上高、付加価値税、その他の税収は収入に含まれていない。お客様にいただいた送料と手数料は収入範囲内で報告します。
売上総額の純売上高の調整−各種販売調整後の収入純額を差し引いて,経営報告書に報告されている純売上高を達成することを確認した。これらの調整は総売上高と純売上高の調整と呼ばれ、主に返品、保証、顧客手当の3つに分類される。
返品– 同社は過去の経験に基づいて製品返品予想の負債と売上減少を記録した。顧客から伝えられた承認された返品許可については、負債や売上減少も記録されています。
保証付き-製品によって異なる期間の限定保証を提供します。私たちは、歴史的経験と経営陣の将来のクレームレベルの推定に基づいて、将来保証クレームを推定するための負債と売上減少を記録した。数年前に確認された見積もり金額の変化は、今年度の対応負債と売上高の調整として記録されている。
顧客手当-顧客手当は、会社の業界で一般的な方法です。これらの協定は、通常、広告補助金、数量リベート、およびカタログ補助金の形で出現し、販売総額の減少に計上される。当社はこのような手当を継続的に検討しており、必要があれば、より多くの資料を得たときに対応項目を調整します。
収入分解-私たちはバスケットボールドア、アーチェリー、屋内外ゲーム娯楽、フィットネス製品など広く認められているスポーツ用品ブランドを販売することで収入を得ています。これらの製品は、大衆業者、専門ディーラー、主要オンライン小売業者(“電子商取引”)および国際小売業者を含む複数の販売ルートで販売されている。次の表は販売ルートによる収入分解を示している
締切り年数 |
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すべての金額は千単位です |
十二月三十一日 2022 |
十二月二十五日 2021 |
十二月二十六日 2020 |
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ルート別総売上高: | ||||||||||||
大口の商人 |
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専門ディーラー |
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電子商取引 |
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国際的に |
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他にも |
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総売上高 |
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減算:売上総額の純売上高の調整 | ||||||||||||
返品 |
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保証付き |
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顧客手当 |
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総売上高と純売上高の比を調整する |
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総純売上高 |
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付記17--その後の活動
2023年2月21日、会社取締役会は、メキシコのロサリトにおける会社の製造施設を閉鎖し、これらの施設を処分する計画を承認した。同社のメキシコでの製造業務を停止する戦略決定は、同社の収益性向上と運営効率向上の継続的な努力の一部である。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、正式に許可された以下の署名者がその代表を代表して本報告に署名することを正式に手配した。
キャデラック、株式会社
差出人:
/s/Stephen R.Wawrin |
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2023年2月27日 | ||
スティーブン·R·ヴァリン 総裁副総兼首席財務官 (首席財務·会計幹事 |