Ingevityレポート2022年第4四半期と通年財務実績

ポイント：

2022年通年の純売上高とEBITDAはいずれも記録的な年であり、これはすべての業務部門の増加に拍車をかけており、第4四半期の業績は主に同四半期下半期の顧客の在庫大幅減少のマイナス影響を受けている。

第4四半期(前年同期比)：

·純売上高は14.2%増の3兆836億ドル

·純収益は1，560万ドル、希釈後の1株当たり収益は0.41ドル、調整後の収益は2，150万ドル、希釈後調整後の1株当たり収益は0.57ドル

·調整後EBITDAは7，430万ドル、調整後EBITDA利益率は19.4%

·600万ドルの株買い戻し

年間(前年同期比)：

·純売上高16.7億ドル、19.9%増

·純収益は2.116億ドル、希釈後の1株当たり収益は5.50ドル、調整後の収益は2.314億ドル、希釈後調整後の1株当たり収益は6.01ドル

·調整後のEBITDAは4.526億ドル、調整後のEBITDA利益率は27.1%

·株式買い戻し1.452億ドル

·運営キャッシュフローは3.131億ドル、自由キャッシュフローは1.706億ドル

指導意見：

同社は2023年の年間売上高指針が19億ドルから21億ドルの間であり、調整後のEBITDAは4.95億ドルから5.15億ドルの間であると発表した。

本プレスリリースにおける結果および指導は、非GAAP財務測定基準を含む。本プレスリリースでは、“非GAAP財務措置の使用”というタイトルの節を参照されたい。

ノーチャールストン、サウスカロライナ州、2023年2月27日-Ingevity社(ニューヨーク証券取引所コード：NGVT)は本日、2022年第4四半期と通年の財務業績を発表した。

2022年はIngevityの記録的な年であり、持続的なコスト上昇、持続的なCOVIDとサプライチェーン中断、ウクライナの戦争、特に挑戦的な第4四半期にもかかわらず、高性能化学品と高性能材料は史上最高の売上とEBITDAを達成した。

第4四半期の純売上高は3兆836億ドルで同14%以上増加した。この伸びは、年間を通じてより高い投入コストに対応するために実施されているすべての業務の価格上昇を反映しているが、顧客の在庫、特に高性能化学品部門のある高価値製品ラインにより、第4四半期下半期の販売台数が大幅に低下し、価格上昇の影響を部分的に相殺している。そのため、第4四半期の純収入は前年同期比47%減の1560万ドル、調整後のEBITDAは7%減の7430万ドル、調整後のEBITDAは

利益率は19.4%だった。第4四半期希釈後の1株当たり収益(EPS)は0.41ドルであったが、前年同期希釈後の1株当たり収益は0.74ドルであった。第4四半期希釈後調整後の1株当たり収益は0.57ドルであったが、前年同期希釈後調整後の1株当たり収益は0.78ドルであった。

記録的な年間純売上高(FY)は16.7億ドルで、昨年より20%増加した。これは、より高い販売価格とより高い価値製品への組み合わせへの転換が、同社がインフレコスト圧力とサプライチェーン中断を相殺するのを助けたためである。今年度の純収益は2兆116億ドルで同79%増加した。2021年度の8500万ドルの税引前訴訟費用を含まず、2022年度の純収入は16%増加した。会計年度調整後のEBITDAは7%増の4兆526億ドル，調整後のEBITDA利益率は27.1%であった。本年度の希釈後の1株当たり収益は5.50ドルであったが、前年は2.95ドルであった。本年度の希釈後調整後の1株当たり収益は6.01ドルであったが、前年希釈後の調整後の1株当たり収益は5.23ドルであった。

私は2022年の困難なビジネス環境の制御に成功した私たちのチームの粘り強さと根性を誇りに思っています。私たちの記録的な業績は強力な自由キャッシュフローに変換され、私たちはこれらの現金を利用して株主に大量の現金を返し、第4四半期にOザック材料会社を買収し、私たちの路面技術業務を道路標線分野に拡張することを含む成長計画に資金を提供しました“と社長兼最高経営責任者のジョン·フォットソン氏は述べた。“私たちはまだ時間が経つにつれて株主に持続的な成長を提供することに集中しています”

高性能化学品

第4四半期、高性能化学品部門の売上高は2兆508億ドルで23%増加した。本年度の売上高は11億2千万ドルで同28%増加し、全製品ラインの価格上昇と、より価値の高い特色製品への転換を反映している。この細分化市場のすべての業務部門が今年度の記録的な販売数字を発表した。

工業特産品は同社最大の事業で、第4四半期の売上高は1兆439億ドルで12%増加し、年度売上高は6.338億ドルで28%増加した。第4四半期の伸びが鈍化したのは、下半期に顧客が大量に在庫を除去したことにより販売量が大幅に低下し、特に高価値接着剤製品ラインであった。また、第4四半期は路面技術会社の季節性が低い四半期であるにもかかわらず、多くの市政当局や機関が第4四半期に敷設プロジェクトの予算資金を使い果たし、成長鈍化を悪化させた。路面技術事業の第4四半期の収入が43%増の4730万ドルに達したのは、10月初めにオザック材料会社を買収したおかげだ。本年度の売上高は2兆413億ドルで23%増加し、2022年の舗装シーズンが強いことを反映している。エンジニアリングポリマーの第4四半期の売上高は特に強く、41%増の5960万ドルに達したが、これは同四半期の追加価格上昇と販売台数の増加によるものだ。本年度の売上高は32%増の2兆447億ドルに達し、主に自動車や靴類や衣類分野での端末市場需要がより高い価格と販売量を支えているためだ。

第4四半期の支部EBITDAは1，680万ドルで、前年同期より22%または480万ドル低下し、顧客が本四半期末に高い価値製品の在庫を削減したことを反映して、支部EBITDAの利益率は6.7%だった。本年度部門EBITDAは2.04億ドルで16%増加し、EBITDA利益率は17.9%であったが、2021年は19.8%であり、低下は年間のインフレ圧力とサプライチェーン中断によるものである

Fortsonは“年間持続的なコスト上昇とサプライチェーン中断を相殺するために、すべての業務ラインで値上げを実施しているため、Performance Chemicalは記録的な販売年度を実現した”と述べた。“第4四半期は特に挑戦的であり、顧客が景気後退の懸念を考慮して在庫を積極的に管理しているため、ある高付加価値製品ラインの販売台数は下半四半期に大幅に低下した”

性能材料

性能材料の売上高は第4四半期に1兆328億ドルと横ばいであり、主に中国のコロナウイルス流行がこの地域の販売を混乱させ、為替向かい風を引き起こしたためである。第4四半期分部EBITDAは5，750万ドルで前年並みであり，原材料やエネルギーコストの持続的な上昇および値上げタイミングが原因であり，支部EBITDA利益率は43.3%と前年よりやや低下した。自動車製品の販売台数増加に後押しされ、今年度の売上高は6%増加し、5億485億ドルに達した。年度部門EBITDAは2兆522億ドルで1%増加し，部門EBITDA利益率は46.0%であったのに対し，2021年は48.3%であり，高い投入コストが高い販売量を相殺したためである

性能材料会社は高い投入コストと新冠肺炎疫病と戦うとともに，記録的な売上高とEBITDAを実現した。私たちの結果は業務と運営チームの弾力性を証明した

流動資金/その他

年間運営キャッシュフローは3.131億ドル、自由キャッシュフローは1.706億ドル。同四半期の株式買い戻し額はそれぞれ600万ドルと1.452億ドルで、2022年7月の5億ドルの取締役会許可によると、依然として4億447億ドルが利用可能だ。年末の純レバレッジ率は2.9倍で、Ozark材料の買収のために増加した借金を反映しており、この買収は第4四半期初めに完了した

2023年通年指導

Ingevityは2023年の売上高指針が19億ドルから21億ドルの間であり，調整後のEBITDAは4.95億ドルから5.15億ドルの間であることを発表した。

2023年のスタートは遅いが、受注モデルは正常化し、自動車や接着剤などのキー端末市場の回復から利益を得ることが予想される。この予想の回復に加え、油田、靴類と衣類、路面などの市場の持続的な強さに加え、Oザック材料会社の年間業績を含め、2023年の成長見通しに自信を持たせた

奮進：浄化、保護、向上

Ingevityは私たちの周りの世界の製品と技術を浄化し、保護し、改善することを提供する。才能にあふれ、経験豊富なチームを通じて、著者らは解決策を開発、製造し、市場に投入し、顧客が複雑な問題を解決し、世界を更に持続可能に発展させることを助けた。私たちは2つの報告部門で業務を行っている：特殊化学品およびエンジニアリングポリマーを含む高性能化学品と、高性能活性炭を含む性能材料。これらの製品は、アスファルト敷設、石油探査および生産、農薬、接着剤、潤滑剤、出版物インク、コーティング、エラストマー、バイオプラスチック、およびガソリン蒸気排出を低減する自動車部品を含む様々な要求の厳しい用途に使用される。Ingevityはサウスカロライナ州ノースカロライナ州ノーチャールストンに本社を置き，世界31地点で業務を展開し，約2，050人の従業員を有している。同社はニューヨーク証券取引所に上場している(ニューヨーク証券取引所市場コード：NGVT)。もっと情報を知りたい場合は、www.ingevity.comをご覧ください

情報を付加する

同社は2023年2月28日火曜日午前10時にネット中継を司会する。(東部)第4四半期と2022年度の業績について検討します。インターネット中継はIngevityサイトの投資家の一部で視聴することができる。844 200 6205(米国内)に電話をかけることで電話会議を聞くこともできます。929 526 1599(米国外)そして、イベント開始の少なくとも10分前にアクセスコード696144を入力する。インターネット中継や電話会議をどのように聴くかに関する情報や、他の関連財務や統計情報を含むスライドは、電話会議の前にIngevityの投資家サイトに公開される。再放送は午後2時ごろから始まる。(東部)2023年2月28日から2024年2月27日まで。

非GAAP財務指標の使用：本プレスリリースは、比較可能なGAAP指標の代わりに補充することを目的としたいくつかの非GAAP財務指標を含む。本プレスリリースの付録に非GAAP財務測定基準とGAAP財務測定基準の間の入金を提供した。比較可能な公認会計基準措置および提供されたこれらの措置との協調を慎重に考慮するように投資家に促す。同社は展望性非GAAP指導と可比GAAP測定基準の協調を提供しようとしていないが、指導仮説の背後にある要素の影響とタイミング自体が不確定であり、予測が困難であり、不合理な努力がなければ得られない。また，Ingevityは，このような和解はある程度の確実性を意味し，投資家を困惑させる可能性があると考えている.

展望性陳述：本プレスリリースには、改正後の1934年証券取引法と1995年個人証券訴訟改革法が指す“展望性陳述”が含まれている。このような宣言は、一般に、“将”、“計画”、“意図”、“目標”、“予想”、“展望”、“指導”、“信じる”、“予想”または同様の表現を含む。前向き表現は、任意の買収または投資取引の潜在的利益、予想財務状況、予想財務状況、誘導、経営結果およびキャッシュフロー、融資計画、業務戦略および予想、運営計画、新冠肺炎の影響、資本および他の支出、競争地位、既存製品の成長機会、新技術によるメリットおよびコスト低減の措置、計画および目標、訴訟に関連する戦略および結果、証券市場および予想される将来の株式買い戻し、買い戻し方法、金額および時間に関する表現を含むことができるが、これらに限定されない。実際の結果は表現された観点と大きく異なる可能性がある.実際の結果と展望的陳述に含まれる結果とは大きく異なる要因、または他の前向き陳述が不正確であることが証明される可能性のある要因をもたらす可能性があり、これらに限定されないが、我々が制御できない全体的な世界経済、地政学的および金融状況の悪影響は、ウクライナのインフレおよび戦争を含む；私たちの国際販売および運営に関連するリスク；自動車市場の不利な状況；代替製品からの競争, 新技術および新しいまたは新興の競争相手；世界各地の大気質基準；政府インフラ支出の減少；端末市場の周期的な不利な状況；限られたまたは十分な原油および他の原材料の供給；将来の買収と他の投資の問題または統合；第三者はいくつかの施設でサービスを提供する；新冠肺炎の大流行の悪影響；サプライチェーンの中断；自然災害と極端な天気事件；あるいは労働力困難(停止を含む)、設備故障または計画外の維持と修理、重要な人員の誘致と維持、いくつかの大顧客への依存、私たちの知的財産権に関連する法的行動；これらのリスクおよび不確実性は、我々の知的財産権および他の固有情報の保護、情報技術セキュリティホールおよび他の中断、新しい企業資源計画システムの設計または実施中に生じる複雑さ、環境、気候変動、税収政策、関税および化学産業に影響を与える政策および法規を含むが、これらに限定されないが、環境破壊または化学品または他の製造プロセスに関連する人身傷害による訴訟損失、および第1の部分1 A項に記載されたものを含む、米国証券取引委員会に時々提出される報告書に詳細に記載されている他の要因を含む。リスク要因は私たちのForm 10-K年度報告書と私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した他の書類にあります。これらの展望的陳述は、本プレスリリース日までの経営陣の信念のみを代表する。Ingevityは、本プレスリリースに含まれる任意の予測および前向きな陳述を修正または更新する義務がありません。

カタログ

英傑ヴィティ社

業務報告書を簡明に合併する(監査を経ない)

			12月31日までの3ヶ月間												12月31日までの12ヶ月間
100万ドルで1株当たりのデータを除外します			2022						2021						2022						2021
純売上高			$	383.6					$	336.0					$	1,668.3					$	1,391.5
販売コスト			278.2						231.0						1,098.2						878.7
毛利			105.4						105.0						570.1						512.8
販売、一般、管理費用			55.9						48.3						198.8						179.3
研究と技術費			7.2						7.0						30.3						26.3
再編成やその他の費用，純額			3.2						3.9						13.8						16.2
買収に関連するコスト			3.1						(0.3)						5.0						0.6
その他の費用，純額			(0.7)						(1.7)						(1.7)						79.9
利子支出，純額			17.0						11.5						54.3						47.7
所得税前収入			19.7						36.3						269.6						162.8
所得税を支給する			4.1						7.0						58.0						44.7
純収益(赤字)			$	15.6					$	29.3					$	211.6					$	118.1
1株当たりのデータ
1株当たりの基本収益			$	0.42					$	0.74					$	5.54					$	2.97
薄めて1株当たりの収益			$	0.41					$	0.74					$	5.50					$	2.95
加重平均流通株
基本的な情報			37.4						39.3						38.2						39.8
薄めにする			37.7						39.6						38.5						40.1

英傑ヴィティ社

支部経営実績(監査なし)

			12月31日までの3ヶ月間												12月31日までの12ヶ月間
百万の計			2022						2021						2022						2021
純売上高
性能材料			$	132.8					$	132.0					$	548.5					$	516.8
高性能化学品			250.8						204.0						1,119.8						874.7
路面技術製品線			47.3						33.0						241.3						195.4
工業特産品線			143.9						128.8						633.8						493.5
エンジニアリングポリマー製品ライン			59.6						42.2						244.7						185.8
総純売上高			$	383.6					$	336.0					$	1,668.3					$	1,391.5
パートEBITDA(1)
性能材料			$	57.5					$	58.0					$	252.2					$	249.4
高性能化学品			16.8						21.6						200.4						172.8
分部EBITDA合計(1)			$	74.3					$	79.6					$	452.6					$	422.2
利子支出，純額			(17.0)						(11.5)						(54.3)						(47.7)
所得税の優遇			(4.1)						(7.0)						(58.0)						(44.7)
減価償却と償却--性能材料			(9.4)						(9.9)						(36.1)						(36.8)
減価償却と償却--高性能化学品			(20.8)						(18.3)						(72.7)						(73.1)
年金及び退職後の決済及び削減(有料)収入、純額(2)			(0.2)						—						(0.2)						—
再編成その他の収入(費用)、純額(3)			(3.2)						(3.9)						(13.8)						(16.2)
購入とその他の関連費用(4)			(4.0)						0.3						(5.9)						(0.6)
訴訟判決費用(5)			—						—						—						(85.0)
純収益(赤字)			$	15.6					$	29.3					$	211.6					$	118.1
_________________
(1)業務部門EBITDAは，我々のチーフ運営決定者が業務部門の業績を評価し，各業務部門間に資源を割り当てるための主要な指標である.分部EBITDAは、分部収入から分部運営費用を減算すると定義されている(分部運営費用には、販売、販売、一般·管理費用、研究·技術費、その他(収入)費用、純額が含まれており、減価償却や償却は含まれていない)。部門EBITDAは，会社債務手配に関する利息支出純額，所得税，減価償却，償却，再編その他(収入)費用，純額，買収とその他関連コスト，訴訟判決費用，年金と退職後決済および削減(収入)費用，純額から除外した。
(2)2022年12月31日まで3ヶ月及び12ヶ月間、関連費用は性能材料支部と関係がある。私たちの年金と退職後の決済と費用(収入)の削減は、以前のサービスコストの加速に関連しており、これは労働組合の1時間当たりの固定給付年金計画の参加者数が減少したためである。これらのコストは私たちの部門業績から除外されています。これらのコストは私たちの運営業績を超えていると思いますから。我々は，サービスコスト，先のサービスコストの償却，利息コスト，計画資産の期待リターン，および償却の実損益を我々の部門EBITDAに計上し続けている。
(3)2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の性能材料部門に関する費用はそれぞれ110万ドルと480万ドルであり、性能化学品部門に関連する費用はそれぞれ210万ドルと900万ドルである。2021年12月31日までの3カ月と12カ月のうち，性能材料部門に関する費用はそれぞれ150万ドルと600万ドルであり，性能化学品部門に関する費用はそれぞれ240万ドルと1020万ドルであった。
(4)2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月のうち、簡明総合経営報告書の“買収関連コスト”に含まれる費用はそれぞれ30万ドルと30万ドルであり、それぞれ性能材料部門の戦略投資の買収に関連し、280万ドルと470万ドルの費用はそれぞれOzark業務を買収し、性能化学品部門に統合することに関連している。また、2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月間で、90万ドルの在庫償却は、高性能化学品部門買収に関する統合運営報告書を簡素化する“販売コスト”に含まれている。2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月のうち、ゼロと20万ドルの費用はそれぞれ性能材料部門を買収する戦略投資に関連し、収入は30万ドル、Perstorp Capa業務を私たちの性能化学品部門に統合することに関する費用は40万ドル。
(5)2021年12月31日まで，訴訟裁決費用は演技材料支部に関係している。

英傑ヴィティ社

簡明総合貸借対照表(未監査)

			十二月三十一日
百万の計			2022						2021
資産
現金と現金等価物			$	76.7					$	275.4
売掛金純額			224.8						161.7
在庫、純額			335.0						241.2
前払い資産と他の流動資産			42.5						46.6
流動資産			679.0						724.9
財産·工場·設備·純価値			798.6						719.7
商誉			518.5						442.0
その他無形資産、純額			404.8						337.6
制限的投資			78.0						76.1
戦略投資			109.8						35.3
その他の資産			147.8						133.4
総資産			$	2,736.5					$	2,469.0
負債.負債
売掛金			$	174.8					$	125.8
費用を計算する			54.4						51.7
その他流動負債			74.3						91.4
流動負債			303.5						268.9
融資リース債務を含む長期債務			1,472.5						1,250.0
所得税を繰延する			106.5						114.6
その他負債			155.7						161.7
総負債			2,038.2						1,795.2
権益			698.3						673.8
負債と権益総額			$	2,736.5					$	2,469.0

英傑ヴィティ社

簡明合併現金フロー表(監査なし)

			12月31日までの3ヶ月間												12月31日までの12ヶ月間
百万の計			2022						2021						2022						2021
経営活動によって提供される現金：
純収益(赤字)			$	15.6					$	29.3					$	211.6					$	118.1
純収益(損失)と経営活動が提供する現金との照合の調整：
減価償却および償却			30.2						28.2						108.8						109.9
他の非現金プロジェクト			11.2						10.6						59.5						43.4
買収の影響を差し引いた営業資産と負債変動：
その他経営性資産と負債変動、純額			41.2						7.9						(66.8)						21.6
経営活動提供の現金純額			$	98.2					$	76.0					$	313.1					$	293.0
投資活動によって提供される現金：
資本支出			$	(49.2)					$	(37.4)					$	(142.5)					$	(103.8)
買収された企業への支払いは買収現金を差し引く			(344.5)						—						(344.5)						—
純投資ヘッジ決済			—						—						14.7						—
購買戦略投資			(14.6)						(18.8)						(77.4)						(35.3)
その他の投資活動、純額			(0.9)						(1.0)						(4.2)						(1.5)
投資活動提供の現金純額			$	(409.2)					$	(57.2)					$	(553.9)					$	(140.6)
資金調達活動によって提供される現金：
循環信用手配からの収益			$	376.7					$	—					$	1,164.7					$	—
循環信用で支払いを手配する			(57.7)						—						(336.7)						—
長期借入金に対する支払い			—						(4.6)						(628.1)						(23.4)
起債コスト			—						—						(3.0)						—
債務超過コスト			—						—						(3.8)						—
融資リース債務、純額			(0.5)						(0.1)						(0.9)						(0.7)
手形借款(返済)その他の短期借入金，純額			—						—						—						(1.9)
前払有持分奨励に関する税金支払い			—						—						(2.2)						(2.4)
株式に基づく報酬計画の収益と前払金、純額			1.3						1.0						4.1						4.7
公開発表の計画に基づいて普通株を買い戻す			(6.0)						(9.1)						(145.2)						(109.4)
他の資金調達活動、純額			(0.8)						—						(0.8)						—
融資活動提供の現金純額			$	313.0					$	(12.8)					$	48.1					$	(133.1)
現金、現金等価物、および制限現金の増加(減少)			2.0						6.0						(192.7)						19.3
為替レート変動が現金に与える影響			2.6						0.1						(6.0)						(1.7)
現金、現金等価物、および制限現金の変化			4.6						6.1						(198.7)						17.6
期初現金、現金等価物、および限定現金			72.7						269.9						276.0						258.4
期末現金、現金等価物および制限現金(1)			$	77.3					$	276.0					$	77.3					$	276.0
(1)2022年12月31日現在および2021年12月31日までの年間制限現金を含む制限された現金は、それぞれ60万ドルおよび60万ドルであり、現金および現金等価物はそれぞれ7670万ドルおよび2.754億ドルである。限定的な現金は、連結貸借対照表内の“前払い現金および他の流動資産”に含まれる。
キャッシュフロー情報の追加：
利子を支払う現金は資本化利息を差し引く			$	18.9					$	12.0					$	54.8					$	47.5
所得税をお支払いの現金は、返金後の純額を差し引かれます			12.2						10.5						54.8						53.7
売掛金の中で財産·工場·設備を購入する			(0.2)						3.5						4.9						9.4
賃貸資産を新たな融資リース負債と交換する			—						—						—						—
リース資産と引き換えに新しい経営リース負債			14.5						5.8						23.7						20.5

Ingevityは以下に定義するある財務指標を提出し、これらの指標はアメリカ公認会計原則(“GAAP”)に従って作成されておらず、そして以下のページでGAAPによって計算された最も直接比較可能な財務指標と入金した。これらの財務計量は孤立的に考慮されているわけでもなく、公認会計基準に基づいて計算される最も直接的な財務計量の代替品でもない。投資家は、これらの測定基準が1つの会社と別の会社との間で比較可能性に欠ける可能性があることを含む、これらの非GAAP測定基準に関連する局限性を考慮すべきである

これらの非GAAP財務指標は、経営陣および投資家、潜在投資家、証券アナリスト、および他の人に業務業績を評価するための有用な情報を提供していると信じている。これらの指標がGAAPによって計算された財務業績と一緒に見た場合、私たちの歴史財務業績に影響を与え、未来の業績を予測する要素と傾向をより全面的に理解することができるからである。

Ingevityは、以下の非GAAP測定基準を使用する

調整後収益(損失)は、純収益(損失)に再編及びその他(収益)費用、純、買収及びその他の関連コスト、債務再融資費用、訴訟判決費用、年金及び退職後決済及び削減(収益)費用及びこれらの項目の所得税支出(収益)を加え、いくつかの単独税目の支出(収益)を減算するものと定義される。

希釈調整後の1株当たり収益(損失)は、希釈後の1株当たり普通株収益(損失)に再編及びその他(収益)費用を加え、1株当たり純額、1株当たり買収及びその他の関連コスト、1株当たり債務再融資費用、1株当たり訴訟裁決費用、1株当たり年金及び退職後の決済及び削減(収入)費用及びこれらの項目の1株当たり所得税支出(収益)と定義し、1株当たり特定税目の1株当たり税額を差し引いて準備(収益)する。

調整後のEBITDAは，純収益(損失)に利息支出，所得税，減価償却，償却，再編やその他(収入)費用を加えた準備金(収益)純額，純買収とその他の関連コスト，訴訟判決費用，年金と退職後決済と削減(収入)費用と定義されている。

調整後のEBITDA利益率は，調整後のEBITDAを純売上高で割ったものと定義する。

自由キャッシュフローの定義は、以下の項目によって提供される現金の和である：経営活動から資本支出を減算する。

純債務は、手形、短期債務、長期債務、および長期債務に対応する現在の満期日から現金および現金等価物を減算すること、私たちの新しい市場税相殺融資計画に関連する制限された現金、および満期債務証券を保有する信用損失準備を含まない制限された投資の合計として定義される。

純債務比率は、純債務を過去12カ月の調整後EBITDAで割ったものと定義され、買収に関する予備調整を含む。

Ingevityはまた、上記の財務指標を企業マネージャーが収益性を評価する主要な指標として使用する。また，Ingevityは，融資や投資活動および非経営活動の影響を排除しているため，調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率が有用な尺度であるとしている

“公認会計基準”2023年調整後EBITDA指導への協調

2023年予想純収入と調整後EBITDAの入金は提供されていない。Ingevityは、不合理な努力なしに、純収入の各構成要素を正確に推定または予測することができないため、純収入を予測しない。税金を差し引くと、これらの部分には、さらなる再編および他の収入(費用)純額、追加的な買収および他の関連コスト、訴訟判決費用、追加の年金と退職後の決済および削減(収入)費用、立法税率の変化による改正が含まれる。しかも、離散的な税目は私たちが予想している有効税率を変化させるかもしれない。このようなすべての構成要素はこのような財政的措置に重大な影響を及ぼすかもしれない。また，将来的には調整後EBITDAに現在含まれている項目の特徴と類似しており，期間比較性に類似しており，現在未知である他の項目が存在し，調整後EBITDAに影響を与える可能性がある。

純収益(損失)(GAAP)と調整後収益(損失)(非GAAP)の入金

希釈して1株当たりの収益を調整する

希釈して1株当たり収益を調整する(非公認会計基準)

純収益(損失)(GAAP)と調整後EBITDA(非GAAP)の入金

自由キャッシュフローの計算(非公認会計原則)

純負債率の計算(非公認会計基準)

単位：百万、比率を除く(監査なし)			2022年12月31日
支払手形と長期債務の当期満期日			$	0.9
融資リース債務を含む長期債務			1,472.5
起債コスト			6.5
債務総額			1,479.9
もっと少ない：
現金及び現金等価物(1)			77.0
制限投資(2)			78.6
純債務			$	1,324.3
純負債率(非公認会計基準)
調整後EBITDA(3)
調整後のEBITDA−2022年12月31日までの最後の12カ月(LTM)			$	452.6
純負債率(非公認会計基準)			2.93x
_______________

(1)新市場税務相殺手配に関する30万ドルの制限現金を含む。

(2)満期債務証券保有までの信用損失支出60万ドルは含まれていない。

(3)最も比較可能な公認会計基準財務指標との入金については、純収益(GAAP)と調整後EBITDA(非GAAP)との台帳添付表を参照されたい。