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プレスリリース
ピークホテル不動産報告2022年第4四半期と通年業績
2022年第4四半期のRevPAR回収量は過去最高を記録
営業収入の3倍増2022年調整後EBITDARE 100%増の1兆808億ドル
2022年に10億ドル近くの戦略買収が完了した
テキサス州オースティン、 2023年2月27日--Summit Hotel Properties，Inc.(ニューヨーク証券取引所株式コード：INN)(以下、“会社”)は本日、2022年12月31日までの第4四半期と通年業績を発表した。
私たちの経営業績は第4四半期に引き続き改善され、2019年のRevPARが97%の四半期を再獲得することを推進し、12月の業績 が私たちの予想ポートフォリオで初めて疫病前のレベルを超えたことを強調していることが嬉しい。強力な第4四半期は会社のもう一つの活発な年にピリオドを打って、私たちは10億ドル近くの戦略取引を完成し、私たちの普通株の配当を回復し、急速に増加した魅力的なホテル分野に初期投資を行った。2023年初め、私たちポートフォリオ全体の経営傾向は安定しています。1月の業績が予想に合っているため、2、3月のペースが加速しています“と同社のジョナサン·P·スタイナーCEO兼最高経営責任者(CEO)は述べた。慎重な資本構成は依然として私たちの投資戦略の基礎であり、年末以降、6つのホテルと空きブロックを約8000万ドルで売る契約を締結した。我々が2022年までに完成した資産売却に加えて、合計1.55億ドルの売却に署名または完了しており、混合資本化率は2.3%であり、過去12カ月の純営業収入に基づいて、4400万ドル近くの最近必要な資本支出を解消している。これらの売却は私たちの貸借対照表をさらに強化し、純レバレッジ率を低下させ、私たちの流動性を5億ドル近くに増加させ、2024年第4四半期までに満期にならないようにする。
2022年第4四半期の概要
| · | 純損失：普通株主の純損失は1200万ドル、あるいは1株希釈後の損失は0.11ドル、2021年第4四半期の純損失は1530万ドル、あるいは1株希釈後の損失は0.15ドル。 |
| · | 予想収入：2021年第4四半期に比べ、収入は17.9%増加し、109.01ドル に達する見込みです。2021年同期と比較してADRは14.1%増の159.62ドルと予想され，入居率は3.3ポイント増の68.3%となった。 |
| · | ホテルEBITDA：ホテルEBITDAは27.1%増と予想され，2021年同期の4890万ドルから6210万ドルに増加すると予想される。ホテルEBITDA利益率は2021年同期の35.0%から106ベーシスポイント増の36.0%と予想される。 |
| · | 調整後EBITDA注意してください：調整後のEBITDA注意してください61.6%増加し、2021年第4四半期の2850万ドルから4610万ドルに増加した。 |
| · | 調整後のFFO：調整後のFFOは3，030万ドル、あるいは1株当たり希釈後0.25ドル、2021年第4四半期は1，480万ドル、あるいは1株当たり希釈後0.14ドル。 |
| · | 資本改善：会社は第4四半期に資本改善に2，770万ドルを投資し、合弁企業の設立を考慮して2，220万ドルを比例投資した。 |
 | 1 | P a g e |
当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度の業績は以下の通りです(単位：千、1株を除く)：
| 12月31日までの3ヶ月間 | ここ数年で 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||
| 普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (11,975 | ) | $ | (15,275 | ) | $ | (16,929 | ) | $ | (83,714 | ) | ||||
| 薄めて1株当たり純損失 | $ | (0.11 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.80 | ) | ||||
| 総収入 | $ | 172,326 | $ | 106,862 | $ | 675,695 | $ | 361,926 | ||||||||
| EBITDA注意してください(1) | $ | 54,498 | $ | 26,312 | $ | 210,609 | $ | 86,325 | ||||||||
| 調整後EBITDA注意してください(1) | $ | 46,084 | $ | 28,513 | $ | 180,815 | $ | 90,495 | ||||||||
| FFO(1) | $ | 25,542 | $ | 8,140 | $ | 95,253 | $ | 17,300 | ||||||||
| 調整後のFFO(1) | $ | 30,340 | $ | 14,801 | $ | 113,970 | $ | 36,782 | ||||||||
| 希釈して1株と単位FFO(1) | $ | 0.21 | $ | 0.08 | $ | 0.79 | $ | 0.16 | ||||||||
| 調整後1株当たりFFOと単位FFOを薄くする(1) | $ | 0.25 | $ | 0.14 | $ | 0.94 | $ | 0.35 | ||||||||
| 備考(103セット宿泊資産)(2) | ||||||||||||||||
| RevPAR | $ | 109.01 | $ | 92.49 | $ | 110.91 | $ | 80.42 | ||||||||
| RevPAR成長 | 17.9 | % | 37.9 | % | ||||||||||||
| ホテルEBITDA | $ | 62,142 | $ | 48,904 | $ | 243,940 | $ | 149,678 | ||||||||
| ホテルEBITDA利益率 | 36.0 | % | 35.0 | % | 35.4 | % | 31.4 | % | ||||||||
| ホテルEBITDA利益率が増加 | 106 bps | 401 bps | ||||||||||||||
| 同じ 商店(71個の寄宿資産)(3) | ||||||||||||||||
| RevPAR | $ | 110.74 | $ | 93.78 | $ | 114.61 | $ | 80.80 | ||||||||
| RevPAR成長 | 18.1 | % | 41.8 | % | ||||||||||||
| ホテルEBITDA | $ | 42,817 | $ | 34,785 | $ | 179,563 | $ | 105,658 | ||||||||
| ホテルEBITDA利益率 | 34.5 | % | 33.5 | % | 35.5 | % | 29.8 | % | ||||||||
| ホテルEBITDA利益率が増加 | 109 bps | 576 bps | ||||||||||||||
| (1) | 非GAAP純損失の検討と調整については、本プレスリリース後の表 財務指標を参照して、利息、税項、減価償却と償却前の収益(“EBITDA”)、調整後のEBITDARE、運営資金(“FFO”)、希釈後の1株と単位のFFO(“AFFO”)と希釈後の 1株当たりと単位のAFFO、およびホテルEBITDAの営業損失の調整を含む。本プレスリリースの末尾の“非GAAP財務指標” を参照してください。 |
| (2) | 本プレスリリースが別途説明されていない限り、すべての予想情報には、2022年12月31日までに保有する103件の宿泊資産の運営および財務結果が含まれており、各資産が2021年1月1日から会社が所有し、試算期間全体にわたって開放されているようになる。したがって、すべての予想情報には、2021年1月1日以降に買収された資産の運営および財務結果が含まれており、会社の所有権の前の時期が含まれている可能性がある。(Br)形式と非公認会計基準計量は監査されていないと予想される。 |
| (3) | すべての同じ店舗情報には、2022年12月31日まで、2022年12月31日まで、2021年12月31日までの3ヶ月と年度内に所有する71件の宿泊資産の運営および財務実績が含まれている。 |
| 2 | P a g e |
2022年通年の概要
| · | 純損失：普通株株主の純損失は1690万ドル、あるいは1株希釈後0.16ドルの赤字だったが、2021年までの年度純損失は8370万ドル、あるいは1株希釈後0.80ドルの赤字だった。 |
| · | 1部屋あたりの利用可能客室収入(“1部屋当たり収入”)は2021年より37.9% から110.91ドル増加すると予想される。2021年以降、1日当たりの住宅価格は25.9%上昇し、159.30ドルに達し、入居率は9.5%増加し、69.6%に達すると予想されている。 |
| · | ホテルEBITDA：ホテルEBITDAは63.0%増と予想され，2021年の1兆497億ドルから2兆439億ドルに増加する予定である。ホテルEBITDA利益率は2021年の31.4%から35.4%に増加し，401ベーシスポイントと増加すると予想される。 |
| · | 調整後EBITDA注意してください：調整後のEBITDA注意してください99.8%増加し、2021年までの年度の9050万ドルから1兆808億ドルに増加した。 |
| · | 調整後のFFO：調整後のFFOは1.14億ドル、あるいは1株当たり0.94ドルだったが、2021年までの年度は3，680万ドル、または1株当たり0.35ドル薄くなった。 |
| · | 資本改善：当社は2022年に資本改善に7，650万ドルを投資し、合弁企業の設立を考えた後に6，360万ドルを比例投資する。 |
Oneraパートナー関係の更新
Onera Fredericksburg買収と拡張
2022年10月26日、当社はOnera Fredericksburgの実体(“Onera合弁企業”)の90%の株式を買収し、Onera Fredericksburgはテキサス州フレデリックスバーグに位置する11単位の良質資産であり、総推定値は500万ドル、隣接する6.4エーカーのブロックは、未来の拡張が可能で、総推定値は80万ドルである。
Onera Fredericksburgは2022年に440ドルのRevPARを実現し，ホテルEBITDA利益率は60%を超え，Onera合弁企業500万ドルの買収価格で計算すると，純営業収入収益率は17%であった。もし物件が2023年7月31日までの12ヶ月間の特定の無レバー収益率のハードルに達した場合、Onera合弁企業は最高200万ドルの一次インセンティブ支払いを支払うことになる。また，Onera合弁会社は2023年に隣接する6.4エーカーの空きブロックに建設を開始する予定であり，追加の15−20個の割増ユニットが増加し，10代程度の安定した純営業収入収益を実現することが予想される。
サンドイッチローン計画を利用したOnera開発プロジェクト
年末後、当社はその中間層貸借プラットフォームを利用してOneraの連属会社と協定を締結し、ハイエンド魅力資産の未来発展に460万ドルに達する中間融資を提供した。このローンの固定金利は12%で、月ごとに支払います。会社 は，開発プロジェクトが2024年中に完成する予定である後，あらかじめ合意した価格で90%の開発プロジェクトを購入する権利がある。
この2つの開発プロジェクトが完了すると、Onera合弁企業はハイエンド魅力プロジェクトに約4，000万から4，500万ドルを投資し、これらのプロジェクトは10代前後で混合安定した純営業収入を実現することが予想される。
| 3 | P a g e |
保留取引活動
当社は年末後に3つの独立契約を結び、合わせて6つのホテルを販売し、計750室の客室と1枚の空きブロックを販売しています。売却活動完了待ちの販売総価格は7，990万ドルで、ホテル取引は2023年第2四半期に完了する予定で、空き土地販売は2023年下半期に完成する予定だ。全取引の販売価格は，2022年12月31日までの年度にFF&E準備金4%を差し引いた純営業収入による資本化率は3.9%であった。今回の売却により、会社はこの6つのホテルの将来に必要な資本支出が3，300万ドルから3，800万ドルの間 になると予想し、全体の資本化率を約2.6%に低下させる。すべての完成すべき売却は全額資産であり、得られた純額は未返済債務の返済、当社の流動資金状況の改善、資産負債表全体のレバレッジの低減に用いられる。
二つのホテルの組み合わせ販売
契約によると、同社は2つのホテル、計283室の客室を販売し、総販売価格は5050万ドルとなる。販売価格は3.9%の資本化率を代表し、ポートフォリオに基づいて2022年12月31日までの年度にFF&E準備金4%を差し引いた純営業収入。販売されているホテルは：
| · | 160室の客室を有するアトランタミッドタウン/桃樹ホテルこれは…。 |
| · | 123-客室-カンザスシティカントリークラブ広場庭園 |
Four-Hotel製品セット販売
同社は4つのホテルを別途契約して販売しており、合計467室で、販売総価格は2，810万ドル。2022年12月31日までの1年間、販売価格は資本化率4.2%を表しており、これはポートフォリオによる純営業収入であり、FF&E準備金の4%を加えている。販売待ちホテルには：
| · | 151-客室-ハイアットホテルシカゴ/ランバード/オーク渓 |
| · | 126-客室-ハイアット広場シカゴ/ホフマン荘園 |
| · | 97室-ミネアポリス/エデン大草原ヒルトンガーデンホテル |
| · | 93室-休日ショートカットスイート-エデン-Minnetonka |
当社は現在の契約条項に基づいて販売取引を完了できるか、あるいは全くできないことを保証することはできません。
資本市場と貸借対照表
2022年12月31日には、GIC合弁企業信用手配における比例シェアを含め、同社は：
| · | 未返済債務は12億ドル、加重平均金利は4.53%だ。金利デリバティブ協定の発効後、私たちの未返済債務のうち7.49億ドル(65%)の平均固定金利があり、4.011億ドル(35%)の変動金利がある。 |
| · | 無制限現金と現金等価物3，810万ドル。 |
| 4 | P a g e |
| · | 循環信用手配の可獲得性は3.85億ドルであり、その信用手配は4.0億ドルである。 |
| · | 総流動資金は4.231億ドルであり、無制限の現金および現金等価物、ならびに循環クレジット(Br)利用可能な融資を含む。 |
2023年2月10日、最近の取引活動とGIC合弁企業信用手配における比例シェアを含むが、未解決の処分活動は含まれていない
| · | 未済債務は11億ドル、加重平均金利は4.70%だ。金利デリバティブ協定の発効後、私たちの未返済債務のうち7億487億ドル(65%)の平均固定金利があり、4.01億ドル(35%)の変動金利がある。 |
| · | 制限されていない現金と現金同等物3850万ドル。 |
| · | 循環信用手配の可獲得性は3.82億ドルであり、その信用手配は4.0億ドルである。 |
| · | 総流動資金は4.205億ドルであり、無制限現金および現金等価物および循環信用 利用可能な融資を含む。 |
| · | 決定すべき売却活動調整後、総流動資金は、限定されない現金等価物および循環信用スケジュールを含む5億ドルと推定される。 |
同社は、第4四半期にその4億ドルの優先循環信用手配に対して利用可能な4つの満期日延長オプションのうちの1つを行使することを意図している融資者に通知した。延長の期日は2023年9月30日に今年3月に発効する予定で、会社の残りの6ヶ月の延期オプションは会社が自ら決定することができ、満期日を2025年3月31日に完全に延長することができる。
当社はまた、2022年第4四半期に2023年最終満期の3230万ドルの債務をキャンセルし、670万ドルの制限的なキャッシュバックを当社に返還しました。当社は延期オプションを考慮した後、2024年第4四半期までに残りの債務満期日は何もありません。
配当をする
2023年1月26日、会社は四半期現金配当金を派遣し、普通株1株当たり0.04ドル、1株当たりSummit Hotel OP、LPの有限組合権益を保有することを発表した。
また、取締役会はbr四半期の現金配当金を発表した
| · | 6.25%Eシリーズ累計償還可能優先株1株当たり0.390625ドル |
| · | 1株当たり0.3671875ドル、その5.875%のFシリーズ累積償還可能優先株。 |
| · | 5.25%Zシリーズ累積永続的優先ユニット1台あたり0.328125ドル |
普通株式と優先配当金は2023年2月28日まで2023年2月14日までに登録されている保有者に支給される。
| 5 | P a g e |
2023年展望
当社は103件の宿泊資産に基づいて2023年通年展望を提供しており、そのうち61項目は2023年2月27日現在の完全所有資産である。会社の2023年通年展望では、未完成の買収、br処分、あるいは追加の資本市場活動はない。
| 2023年度展望 | ||||||||
| ロー | 高 | |||||||
| RevPAR(103件の宿泊資産)の備考(1) | $ | 117.50 | $ | 123.00 | ||||
| RevPARの増加が予想される | 6.00 | % | 11.00 | % | ||||
| 調整後EBITDAR | $ | 190,400 | $ | 205,900 | ||||
| 調整後のFFO | $ | 112,100 | $ | 128,100 | ||||
| 希釈単位ごとに調整したFFO | $ | 0.92 | $ | 1.05 | ||||
| 資本支出は比例して計算する | $ | 60,000 | $ | 80,000 | ||||
| (1) | すべての予想情報には、2022年12月31日までに保有する103の宿泊資産の運営と財務実績が含まれており、まるで各物件が2022年1月1日から当社が所有しており、2023年12月31日までの年間所有を継続する。したがって、予想情報には、2022年1月1日以降に買収された資産の運営および財務業績 が含まれており、会社の所有権前の時期が含まれている可能性がある。財務指標と非公認会計基準の財務指標は監査されていないと予想される。 |
2022年第4四半期と年間収益電話会議
会社は米国東部時間2023年2月28日(火)午前9：00に四半期電話会議を開催する。電話会議に参加するには、以下の手順を実行してください
| 1. | 電話会議にアクセスするには、このリンクを使って事前登録してください。登録者は を詳細情報を含む確認情報を受信する. |
| 2. | このリンクを用いて電話会議のインターネット中継を視聴することができる.2023年4月30日まで、会社サイトwww.shpreit.comの投資家欄でネット中継の再放送が放送される。 |
補足開示
本プレスリリースと同時に、同社はそのサイト上で財務補足その他の開示を提供している。より多くの情報については、 www.shpreit.comにアクセスしてください。当社は、実際の 結果やポートフォリオ、資本構造、または将来予想される変化に適合するように、提供されたいかなる情報も更新する義務はありません。
ピークホテル物件について
Summit Hotel Properties，Inc.は公開取引されている不動産投資信託会社で、ハイエンドブランドを持つホテル資産に集中しており、主にホテル業界のハイエンド分野で効率的な運営モデルを持っている。同社のポートフォリオは2023年2月27日現在、103の宿泊資産からなり、そのうち61個が全額所有で、24州に合計15，334室の客室を持っている。
もっと知りたいのは、会社のサイトwww.shpreit.comにアクセスし、Twitterで@SummitHotel_Inn に注目し、Facebookでfacebook.com/SummitHotePropertiesに注目してください。
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連絡先：
アダム·ウドル
上級副社長-金融·資本市場
ピークホテル不動産有限会社
(512) 538-2325
前向きに陳述する
本プレスリリースには、1995年の“個人証券訴訟改革法案”に基づく安全港条項、“1933年証券法”(改正)第27 A節及び“1934年証券取引法”(改正)第21 E節 が指す前向き陳述が含まれている。前向き表現は、一般に、“可能”、“将”、“ ”、“潜在”、“意図”、“予想”、“求める”、“予想”、“推定”、“約”、“信じ”、“可能”、“プロジェクト”、“予測”、“ ”予測、“”継続“、”計画“、”可能“のような前向き用語を使用することによって識別することができる。“Will”や他の類似した単語や フレーズ.展望的陳述は、将来の予想、将来の計画および戦略、br}財務および運営予測、または他の展望的情報を含む可能性があるいくつかの仮定に基づく。前向きな陳述の例としては、リフォーム資本の配置によって成長を実現する能力、会社の収入と 支出、資本支出または他の財務プロジェクトの予測、会社の将来の運営、買収、処置、融資、償還またはサービスの計画または目標の記述、会社の将来の財務業績と平均1日当たりの住宅価格、入居率、1部屋当たりの収入、部屋の需給、EBITDARE、調整されたEBITDARE、FFOおよびAFFOの潜在的な成長の予測がある。RevPAR，RevPAR成長予想，RevPAR成長予想，AFFOの展望, 希釈後の1株および単位のAFFOおよび使用済み更生資本 ；および上記のいずれかの予想される仮定に関する記述。これらの展望的陳述は、様々なリスクおよび不確定要因の影響を受けることができ、これらのリスクおよび不確定要因はすべて会社に知られているわけではなく、多くは会社がコントロールできるものではなく、実際の結果はこのような陳述とは大きく異なる可能性がある。これらのリスクおよび不確定要素は、米国経済状況、ホテル業の需給状況、br}および会社が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した文書により詳細に記載されている他の要因を含むが、これらに限定されない。当社は、新しい情報、 未来のイベント、またはその他の理由でも、いかなる前向き陳述も更新する義務はありません。
会社の業務及び財務業績に関する情報は、会社が米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの10−K表年報及び会社が米国証券取引委員会に提出した四半期その他の定期報告における“経営層の財務状況及び経営結果の検討及び分析” 及び“リスク要因”の部分を参照されたい。当社は責任を負いません。本プレスリリースの陳述 を更新して、陳述が実際の結果や会社の予想の変化に適合するようにします。
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ピークホテル不動産有限会社
簡明総合貸借対照表
(単位：千)
| 2022年12月31日 | 十二月三十一日 2021 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 宿泊物件投資、純額 | $ | 2,792,552 | $ | 2,091,973 | ||||
| 未開発土地 | - | 1,500 | ||||||
| 販売待ち資産を保有し，純額 | 78,576 | 425 | ||||||
| 現金と現金等価物 | 51,255 | 64,485 | ||||||
| 制限現金 | 10,553 | 32,459 | ||||||
| 使用権資産、純額 | 35,023 | 26,942 | ||||||
| 売掛金純額 | 21,015 | 14,476 | ||||||
| 前払い費用とその他 | 8,378 | 24,496 | ||||||
| 繰延費用，純額 | 7,074 | 4,347 | ||||||
| その他の資産 | 17,844 | 3,799 | ||||||
| 総資産 | $ | 3,022,270 | $ | 2,264,902 | ||||
| 償還可能な負債 非制御的権益と持分 | ||||||||
| 負債： | ||||||||
| 債務、債務発行コストを差し引いた純額 | $ | 1,451,796 | $ | 1,069,797 | ||||
| 賃貸負債、純額 | 25,484 | 17,232 | ||||||
| 売掛金 | 5,517 | 4,462 | ||||||
| 費用その他を計算する | 81,304 | 66,219 | ||||||
| 総負債 | 1,564,101 | 1,157,710 | ||||||
| 償還可能な非持株権益 | 50,219 | - | ||||||
| 株主権益総額 | 959,813 | 948,073 | ||||||
| 非制御的権益 | 448,137 | 159,119 | ||||||
| 総株 | 1,407,950 | 1,107,192 | ||||||
| 総負債、償還可能な非持株権益、権益 | $ | 3,022,270 | $ | 2,264,902 | ||||
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ピークホテル不動産有限会社
簡明総合業務報告書
(千単位で、1株当たりを除く)
| 12月31日までの3ヶ月間 | ここ数年で 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (未監査) | ||||||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 部屋 | $ | 153,623 | $ | 98,577 | $ | 609,370 | $ | 334,338 | ||||||||
| 飲食 | 9,937 | 2,643 | 32,117 | 7,299 | ||||||||||||
| 他にも | 8,766 | 5,642 | 34,208 | 20,289 | ||||||||||||
| 総収入 | 172,326 | 106,862 | 675,695 | 361,926 | ||||||||||||
| 費用： | ||||||||||||||||
| 部屋代 | 35,281 | 22,461 | 136,999 | 74,781 | ||||||||||||
| 飲食費 | 7,710 | 1,856 | 24,897 | 4,856 | ||||||||||||
| 他のホテルの運営費用 | 53,104 | 34,954 | 207,975 | 123,626 | ||||||||||||
| 財産税保険その他 | 9,885 | 8,777 | 49,921 | 41,350 | ||||||||||||
| 管理費 | 4,297 | 3,101 | 17,442 | 9,858 | ||||||||||||
| 減価償却および償却 | 37,698 | 26,179 | 150,160 | 105,955 | ||||||||||||
| 会社一般事務と行政事務 | 7,022 | 11,145 | 30,765 | 29,428 | ||||||||||||
| 取引コスト | 12 | - | 749 | 3,849 | ||||||||||||
| 信用損失を取り戻す | - | - | (1,100 | ) | (2,632 | ) | ||||||||||
| 資産減価または減価損失 | 10,420 | - | 10,420 | 4,361 | ||||||||||||
| 総費用 | 165,429 | 108,473 | 628,228 | 395,432 | ||||||||||||
| 資産処分収益，純額 | (164 | ) | 159 | 20,315 | 240 | |||||||||||
| 営業収入(赤字) | 6,733 | (1,452 | ) | 67,782 | (33,266 | ) | ||||||||||
| その他の収入(支出)： | ||||||||||||||||
| 利子支出 | (19,379 | ) | (10,801 | ) | (65,581 | ) | (43,368 | ) | ||||||||
| その他の収入，純額 | (472 | ) | 1,746 | 2,627 | 9,523 | |||||||||||
| その他費用合計 | (19,851 | ) | (9,055 | ) | (62,954 | ) | (33,845 | ) | ||||||||
| 所得税前経営収入(赤字) | (13,118 | ) | (10,507 | ) | 4,828 | (67,111 | ) | |||||||||
| 所得税の割引 | 1,036 | (398 | ) | (3,611 | ) | (1,473 | ) | |||||||||
| 純収益 | (12,082 | ) | (10,905 | ) | 1,217 | (68,584 | ) | |||||||||
| 非持株権による損失(収益)損失 | 4,730 | (107 | ) | 249 | 3,011 | |||||||||||
| ピークホテル不動産会社の純(赤字)収入。 | (7,352 | ) | (11,012 | ) | 1,466 | (65,573 | ) | |||||||||
| 償還可能な非持株権益の分配と付加価値 | (654 | ) | - | (2,520 | ) | - | ||||||||||
| 優先配当金 | (3,969 | ) | (4,263 | ) | (15,875 | ) | (15,431 | ) | ||||||||
| 優先株償還割増 | - | - | - | (2,710 | ) | |||||||||||
| 普通株主は純損失を占めなければならない | $ | (11,975 | ) | $ | (15,275 | ) | $ | (16,929 | ) | $ | (83,714 | ) | ||||
| 1株当たりの損失： | ||||||||||||||||
| 基本的希釈の | $ | (0.11 | ) | $ | (0.15 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.80 | ) | ||||
| 加重平均発行された普通株式： | ||||||||||||||||
| 基本的希釈の | 105,235 | 104,559 | 105,142 | 104,471 | ||||||||||||
| 9 | P a g e |
ピークホテル不動産有限会社
純収益(損失)と非公認会計基準計量との入金−業務資金
(千単位、1株当たり及び単位金額を除く)
(未監査)
| 12月31日までの3ヶ月間 | この年度までに 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 純収益 | $ | (12,082 | ) | $ | (10,905 | ) | $ | 1,217 | $ | (68,584 | ) | |||||
| 優先配当金 | (3,969 | ) | (4,263 | ) | (15,875 | ) | (15,431 | ) | ||||||||
| 償還可能な非持株権益の分配と付加価値 | (654 | ) | - | (2,520 | ) | - | ||||||||||
| 優先株償還割増 | - | - | - | (2,710 | ) | |||||||||||
| 合併後の合営企業における非持株権益に関する損失(収益) | 2,898 | (124 | ) | (2,321 | ) | 2,896 | ||||||||||
| 普通株と普通株に適用される純損失 | (13,807 | ) | (15,292 | ) | (19,499 | ) | (83,829 | ) | ||||||||
| 不動産関連の減価償却(1) | 36,533 | 26,041 | 145,492 | 105,462 | ||||||||||||
| 資産減価または減価損失 | 10,420 | - | 10,420 | 4,361 | ||||||||||||
| 資産損失純額を処分する | 164 | (159 | ) | (20,315 | ) | (240 | ) | |||||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (7,768 | ) | (2,450 | ) | (20,845 | ) | (8,454 | ) | ||||||||
| 普通株式や普通単位に適用されるFFO | 25,542 | 8,140 | 95,253 | 17,300 | ||||||||||||
| 信用損失を取り戻す | - | - | (1,100 | ) | (2,632 | ) | ||||||||||
| リース関連無形資産の償却 | - | 22 | - | 87 | ||||||||||||
| 繰延融資コストの償却 | 1,470 | 1,114 | 5,708 | 4,353 | ||||||||||||
| フランチャイズ料の償却(1) | 159 | 138 | 663 | 493 | ||||||||||||
| 無形資産の償却(1) | 911 | - | 3,643 | - | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | 1,376 | 4,820 | 8,446 | 10,681 | ||||||||||||
| 役員交代コスト | - | 1,065 | - | 1,065 | ||||||||||||
| 取引コスト | 12 | - | 749 | 3,849 | ||||||||||||
| 債務取引コスト | 362 | 60 | 1,528 | 220 | ||||||||||||
| 優先株償還割増 | - | - | - | 2,710 | ||||||||||||
| 非現金利子収入(2) | - | (263 | ) | (113 | ) | (1,042 | ) | |||||||||
| 非現金レンタル費用、純額 | 131 | 133 | 505 | 521 | ||||||||||||
| 死傷者損失，純額 | 1,451 | (313 | ) | 2,505 | 468 | |||||||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (657 | ) | (115 | ) | (3,400 | ) | (1,291 | ) | ||||||||
| 合弁企業資産の売却に関する特別分配 | (417 | ) | - | (417 | ) | - | ||||||||||
| 普通株式と普通単位に適用されるAFFO | $ | 30,340 | $ | 14,801 | $ | 113,970 | $ | 36,782 | ||||||||
| 1株当たり普通株式/普通株式単位FFO | $ | 0.21 | $ | 0.08 | $ | 0.79 | $ | 0.16 | ||||||||
| 1株当たり普通株式/普通株式単位AFFO | $ | 0.25 | $ | 0.14 | $ | 0.94 | $ | 0.35 | ||||||||
| FFOとAFFOの加重平均希釈普通株式/普通株式単位(3) | 121,923 | 105,433 | 121,163 | 105,455 | ||||||||||||
| (1) | これらの項目の合計は，当社に掲げる期間の簡明総合経営報告書に報告されている減価償却と償却である。 |
| (2) | 非現金利息収入はある受取手形の割引の償却と関係がある。これらの受取手形の 割引は，関連融資開始時に受取手形に購入オプションを含む見積価値に基づいて入金される. |
| (3) | 当社は，当社運営組合企業Summit Hotel OP，LPが発行した発行済み運営単位を含み，当社以外の有限パートナーが保有しており，このような運営単位は1対1で現金を償還するか，自社で会社の普通株を償還するbr株を選択できるためである。 |
| 10 | P a g e |
ピークホテル不動産有限会社
加重平均台帳希釈普通株式
(単位：千)
(未監査)
| 12月31日までの3ヶ月間 | この年度までに 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 加重平均希釈性普通株式発行 | 105,235 | 104,559 | 105,142 | 104,471 | ||||||||||||
| 制限株奨励の希釈効果 | 105 | 381 | 221 | 402 | ||||||||||||
| 業績株奨励の希釈効果 | 52 | - | 7 | - | ||||||||||||
| 転換可能債券転換時の発行可能株式の希薄化効果 | 24,193 | 23,978 | 24,193 | 23,256 | ||||||||||||
| 調整後加重平均希釈性普通株式発行 | 129,585 | 128,918 | 129,563 | 128,129 | ||||||||||||
| 常用単位希釈効果の非公認会計原則調整 | 15,981 | 125 | 15,360 | 144 | ||||||||||||
| 制限株式奨励希釈効果の非公認会計原則調整 | 550 | 368 | 433 | 438 | ||||||||||||
| 転換可能債券転換時に株式希釈効果を発行できる非公認会計原則調整 | (24,193 | ) | (23,978 | ) | (24,193 | ) | (23,256 | ) | ||||||||
| 非公認会計基準加重希釈普通株式/発行済単位−FFOとAFFO | 121,923 | 105,433 | 121,163 | 105,455 | ||||||||||||
| 11 | P a g e |
ピークホテル不動産有限会社
純(損失)収入と非公認会計基準 計量との入金−EBITDAre
(単位：千)
(未監査)
| 12月31日までの3ヶ月間 | この年度までに 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 純収益 | $ | (12,082 | ) | $ | (10,905 | ) | $ | 1,217 | $ | (68,584 | ) | |||||
| 減価償却および償却 | 37,698 | 26,179 | 150,160 | 105,955 | ||||||||||||
| 利子支出 | 19,379 | 10,801 | 65,581 | 43,368 | ||||||||||||
| 利子収入 | (45 | ) | (2 | ) | (65 | ) | (8 | ) | ||||||||
| 所得税(福祉)費用 | (1,036 | ) | 398 | 3,611 | 1,473 | |||||||||||
| EBITDA | 43,914 | 26,471 | 220,504 | 82,204 | ||||||||||||
| 資産減価または減価損失 | 10,420 | - | 10,420 | 4,361 | ||||||||||||
| 資産損失純額を処分する | 164 | (159 | ) | (20,315 | ) | (240 | ) | |||||||||
| EBITDA注意してください | 54,498 | 26,312 | 210,609 | 86,325 | ||||||||||||
| 信用損失を取り戻す | - | - | (1,100 | ) | (2,632 | ) | ||||||||||
| リース関連無形資産の償却 | - | 22 | - | 87 | ||||||||||||
| 肝心な貨幣負債の償却 | (96 | ) | - | (363 | ) | - | ||||||||||
| 株式ベースの報酬 | 1,376 | 4,820 | 8,446 | 10,681 | ||||||||||||
| 役員交代コスト | - | 1,065 | - | 1,065 | ||||||||||||
| 取引コスト | 12 | - | 749 | 3,849 | ||||||||||||
| 債務取引コスト | 362 | 60 | 1,528 | 220 | ||||||||||||
| 非現金利子収入(1) | - | (263 | ) | (113 | ) | (1,042 | ) | |||||||||
| 非現金レンタル費用、純額 | 131 | 133 | 505 | 521 | ||||||||||||
| 死傷者損失，純額 | 1,451 | (313 | ) | 2,505 | 468 | |||||||||||
| 合併後の合営企業における非持株権益に関する損失(収益) | 2,898 | (124 | ) | (2,321 | ) | 2,896 | ||||||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (14,131 | ) | (3,199 | ) | (39,213 | ) | (11,943 | ) | ||||||||
| 合弁企業資産の売却に関する特別分配 | (417 | ) | - | (417 | ) | - | ||||||||||
| 調整後EBITDA注意してください | $ | 46,084 | $ | 28,513 | $ | 180,815 | $ | 90,495 | ||||||||
| (1) | 非現金利息収入はある受取手形の割引の償却と関係がある。これらの受取手形の 割引は，関連融資開始時に受取手形に購入オプションを含む見積価値に基づいて入金される. |
| 12 | P a g e |
ピークホテル不動産有限会社
ホテル運営データを予定します
(単位：千)
(未監査)
| 12月31日までの3ヶ月間 | ここ数年で 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 運行予定データ(1,2) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
| 客室収入を予定しています | $ | 153,767 | $ | 127,208 | $ | 619,051 | $ | 436,048 | ||||||||
| 他のホテルの運営収入を予定しています | 18,710 | 12,639 | 70,131 | 40,856 | ||||||||||||
| 総収入を見込む | 172,477 | 139,847 | 689,182 | 476,904 | ||||||||||||
| ホテルの運営費用の総額を予定しています | 110,335 | 90,943 | 445,242 | 327,226 | ||||||||||||
| 形式ホテルEBITDA | $ | 62,142 | $ | 48,904 | $ | 243,940 | $ | 149,678 | ||||||||
| ホテルEBITDA利益率の予想 | 36.0 | % | 35.0 | % | 35.4 | % | 31.4 | % | ||||||||
| 非公認会計基準財務計量と比較可能な公認会計基準財務計量の入金 | ||||||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||
| 総収入 | $ | 172,326 | $ | 106,862 | $ | 675,695 | $ | 361,926 | ||||||||
| 総収入--買収(1) | 151 | 34,260 | 15,329 | 118,864 | ||||||||||||
| 総収入--処分(2) | - | (1,275 | ) | (1,842 | ) | (3,886 | ) | |||||||||
| 総収入を見込む | 172,477 | 139,847 | 689,182 | 476,904 | ||||||||||||
| ホテルの運営費用： | ||||||||||||||||
| ホテルの総運営費用 | 110,277 | 71,149 | 437,234 | 254,471 | ||||||||||||
| ホテルの運営費--買収(1) | 58 | 20,826 | 9,593 | 76,272 | ||||||||||||
| ホテルの運営費用--処分(2) | - | (1,032 | ) | (1,585 | ) | (3,517 | ) | |||||||||
| ホテルの運営費用を予定しています | 110,335 | 90,943 | 445,242 | 327,226 | ||||||||||||
| ホテルEBITDA： | ||||||||||||||||
| 営業収入(赤字) | 6,733 | (1,452 | ) | 67,782 | (33,266 | ) | ||||||||||
| 資産損失純額を処分する | 164 | (159 | ) | (20,315 | ) | (240 | ) | |||||||||
| 資産減価または減価損失 | 10,420 | - | 10,420 | 4,361 | ||||||||||||
| 信用損失を取り戻す | - | - | (1,100 | ) | (2,632 | ) | ||||||||||
| 取引コスト | 12 | - | 749 | 3,849 | ||||||||||||
| 会社一般事務と行政事務 | 7,022 | 11,145 | 30,765 | 29,428 | ||||||||||||
| 減価償却および償却 | 37,698 | 26,179 | 150,160 | 105,955 | ||||||||||||
| ホテルEBITDA | 62,049 | 35,713 | 238,461 | 107,455 | ||||||||||||
| ホテルEBITDA-買収(1) | (19,232 | ) | (685 | ) | (58,641 | ) | (1,428 | ) | ||||||||
| ホテルEBITDA-処分(2) | - | (243 | ) | (257 | ) | (369 | ) | |||||||||
| 同店ホテルEBITDA | $ | 42,817 | $ | 34,785 | $ | 179,563 | $ | 105,658 | ||||||||
| ホテルEBITDA-買収(3) | 19,325 | 14,119 | 64,377 | 44,020 | ||||||||||||
| 形式ホテルEBITDA | $ | 62,142 | $ | 48,904 | $ | 243,940 | $ | 149,678 | ||||||||
| (1) | 当社が2021年1月1日以降に買収したどのホテル(“買収されたホテル”)についても、同店ホテルEBITDAを決定した際、買収されたホテルの被買収ホテル期間 から2022年12月31日までの財務実績を除去している |
| (2) | 当社が2021年1月1日から2022年12月31日までの間に販売しているホテル(“処分済みホテル”)については、同社が同店ホテル EBITDAを決定した際に、2020年1月1日から処分ホテルが当社に売却された日(“処分期間”)までの各被処分ホテルの財務実績を除外した。 |
| (3) | 監査を受けていない備考情報には、2022年12月31日までに保有する103ホテルの経営実績が含まれており、まるでこのようなホテルは2021年1月1日以来当社所有となっているようです。会社が2021年1月1日以降に買収したホテル(“買収されたホテル”)については、2021年1月1日から2022年12月31日までの間の買収されたホテルの財務実績が備考情報に含まれている。買収されたホテルの財務結果には、買収されたホテルの第三者所有者が会社が購入する前に提供した情報が含まれており、当社の監査人によって監査されたり、審査されたり、私たちによって調整されていません。予備試験情報に登録したのは，本報告期の結果を前年比可能期間の結果と比較できるようにするためであり，将来の結果を表すものではない。 |
| 13 | P a g e |
ピークホテル不動産有限会社
ホテル運営データを予定します
(単位：千、運営統計を除く)
(未監査)
| 2022 | ||||||||||||||||||||
| 運行予定データ(1,2) | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022年12月31日までの年度 | |||||||||||||||
| 客室収入を予定しています | $ | 135,262 | $ | 169,519 | $ | 160,503 | $ | 153,767 | $ | 619,051 | ||||||||||
| 他のホテルの運営収入を予定しています | 15,024 | 18,263 | 18,134 | 18,710 | 70,131 | |||||||||||||||
| 総収入を見込む | 150,286 | 187,782 | 178,637 | 172,477 | 689,182 | |||||||||||||||
| ホテルの運営費用の総額を予定しています | 100,696 | 116,910 | 117,301 | 110,335 | 445,242 | |||||||||||||||
| 形式ホテルEBITDA | $ | 49,590 | $ | 70,872 | $ | 61,336 | $ | 62,142 | $ | 243,940 | ||||||||||
| ホテルEBITDA利益率の予想 | 33.0 | % | 37.7 | % | 34.3 | % | 36.0 | % | 35.4 | % | ||||||||||
| 予想統計数(1,2) | ||||||||||||||||||||
| 売れ残った部屋 | 876,489 | 1,034,603 | 1,011,675 | 963,342 | 3,886,109 | |||||||||||||||
| 客室を提供します | 1,365,325 | 1,395,182 | 1,410,544 | 1,410,583 | 5,581,634 | |||||||||||||||
| 入居率 | 64.2 | % | 74.2 | % | 71.7 | % | 68.3 | % | 69.6 | % | ||||||||||
| Adr | $ | 154.32 | $ | 163.85 | $ | 158.65 | $ | 159.62 | $ | 159.30 | ||||||||||
| RevPAR | $ | 99.07 | $ | 121.50 | $ | 113.79 | $ | 109.01 | $ | 110.91 | ||||||||||
| 実際の統計 | ||||||||||||||||||||
| 売れ残った部屋 | 843,066 | 1,025,340 | 1,010,996 | 963,151 | 3,842,553 | |||||||||||||||
| 客室を提供します | 1,313,661 | 1,382,673 | 1,409,716 | 1,410,358 | 5,516,408 | |||||||||||||||
| 入居率 | 64.2 | % | 74.2 | % | 71.7 | % | 68.3 | % | 69.7 | % | ||||||||||
| Adr | $ | 152.79 | $ | 162.68 | $ | 158.39 | $ | 159.50 | $ | 158.58 | ||||||||||
| RevPAR | $ | 98.05 | $ | 120.64 | $ | 113.59 | $ | 108.92 | $ | 110.46 | ||||||||||
| 非公認会計基準財務計量と比較可能な公認会計基準財務計量の入金 | ||||||||||||||||||||
| 収入： | ||||||||||||||||||||
| 総収入 | $ | 141,869 | $ | 183,248 | $ | 178,252 | $ | 172,326 | $ | 675,695 | ||||||||||
| 買収の総収入(1) | 9,551 | 5,242 | 385 | 151 | 15,329 | |||||||||||||||
| 資産処分の総収入(2) | (1,134 | ) | (708 | ) | - | - | (1,842 | ) | ||||||||||||
| 総収入を見込む | 150,286 | 187,782 | 178,637 | 172,477 | 689,182 | |||||||||||||||
| ホテルの運営費用： | ||||||||||||||||||||
| ホテルの総運営費用 | 95,734 | 114,074 | 117,149 | 110,277 | 437,234 | |||||||||||||||
| 買収したホテルの運営費総額(1) | 6,030 | 3,353 | 152 | 58 | 9,593 | |||||||||||||||
| 処分によるホテルの運営費総額(2) | (1,068 | ) | (517 | ) | - | - | (1,585 | ) | ||||||||||||
| ホテルの運営費用の総額を予定しています | 100,696 | 116,910 | 117,301 | 110,335 | 445,242 | |||||||||||||||
| ホテルEBITDA： | ||||||||||||||||||||
| 営業収入 | 724 | 43,095 | 17,230 | 6,733 | 67,782 | |||||||||||||||
| 資産損失を処分し，純額 | - | (20,484 | ) | 5 | 164 | (20,315 | ) | |||||||||||||
| 資産減価または減価損失 | - | - | - | 10,420 | 10,420 | |||||||||||||||
| 信用損失を取り戻す | - | (250 | ) | (850 | ) | - | (1,100 | ) | ||||||||||||
| 取引コスト | - | 681 | 56 | 12 | 749 | |||||||||||||||
| 会社一般事務と行政事務 | 9,137 | 8,074 | 6,532 | 7,022 | 30,765 | |||||||||||||||
| 減価償却および償却 | 36,274 | 38,058 | 38,130 | 37,698 | 150,160 | |||||||||||||||
| ホテルEBITDA | 46,135 | 69,174 | 61,103 | 62,049 | 238,461 | |||||||||||||||
| ホテルが買収したEBITDA(1) | (12,304 | ) | (14,815 | ) | (12,290 | ) | (19,232 | ) | (58,641 | ) | ||||||||||
| 処分したホテルEBITDAから(2) | (66 | ) | (191 | ) | - | - | (257 | ) | ||||||||||||
| 同店ホテルEBITDA | $ | 33,765 | $ | 54,168 | $ | 48,813 | $ | 42,817 | $ | 179,563 | ||||||||||
| ホテルが買収したEBITDA(3) | 15,825 | 16,704 | 12,523 | 19,325 | 64,377 | |||||||||||||||
| 形式ホテルEBITDA | $ | 49,590 | $ | 70,872 | $ | 61,336 | $ | 62,142 | $ | 243,940 | ||||||||||
| (1) | 当社が2022年1月1日以降に買収したどのホテル(“買収されたホテル”)についても、同店ホテルEBITDAを決定した際、買収されたホテルの被買収ホテル期間 から2022年12月31日までの財務実績を除いている |
| (2) | 当社が2022年1月1日から2022年12月31日までの間に販売しているホテル(“処分されたホテル”)については、同社が同店ホテル EBITDAを決定する際に、2022年1月1日から処分されたホテルを販売する日(“処分期間”)までの被処分ホテル1軒あたりの財務実績を除外した。 |
| (3) | 監査されていない受験情報には、2022年12月31日までに保有する103ホテルの運営実績が含まれており、まるでこのようなホテルは2022年1月1日以来当社所有となっているようです。当社が2022年1月1日以降に買収したホテル(“買収されたホテル”)については、当社は、買収されたホテルの以下の期間の財務実績を表資料に列挙しています 2022年1月1日から2022年12月31日まで。買収されたホテルの財務結果には、買収されたホテルの第三者所有者が会社が購入する前に提供した情報が含まれており、当社の監査人の監査または審査を受けていないか、または当社が調整していない。予備試験情報に登録したのは，本報告期の結果を前年比可能期間の結果と比較できるようにするためであり，将来の結果を表すものではない。 |
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ピークホテル不動産有限会社
純(損失)収入と非公認会計基準の台帳−財務展望EBITDA−
(単位：千)
(未監査)
| 2023年度展望 | ||||||||
| ロー | 高 | |||||||
| 純収益 | $ | (9,100 | ) | $ | 10,000 | |||
| 減価償却および償却 | 150,100 | 150,100 | ||||||
| 利子支出 | 84,600 | 84,100 | ||||||
| 所得税費用 | 3,100 | 3,100 | ||||||
| EBITDAとEBITDARE | $ | 228,700 | $ | 247,300 | ||||
| 株式ベースの報酬 | 7,300 | 7,300 | ||||||
| 債務取引コスト | 300 | 300 | ||||||
| その他の非現金支出 | 400 | 400 | ||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する損失 | 12,300 | 9,200 | ||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (58,600 | ) | (58,600 | ) | ||||
| 調整後EBITDAR | $ | 190,400 | $ | 205,900 | ||||
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ピークホテル不動産有限会社
純(損失)収入と非公認会計基準計量の入金−財務展望業務資金−
(1株および単位を除いて千元で計算する)
(未監査)
| 2023年度展望 | ||||||||
| ロー | 高 | |||||||
| 純収益 | $ | (9,100 | ) | $ | 10,000 | |||
| 優先配当金 | (15,900 | ) | (15,900 | ) | ||||
| 償還可能な非持株権益の分配と付加価値 | (2,600 | ) | (2,600 | ) | ||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する損失 | 12,300 | 9,200 | ||||||
| 普通株と普通株に適用される純収入 | $ | (15,300 | ) | $ | 700 | |||
| 不動産関連の減価償却 | 145,800 | 145,800 | ||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (30,900 | ) | (30,900 | ) | ||||
| 普通株式や普通単位に適用されるFFO | $ | 99,600 | $ | 115,600 | ||||
| 繰延融資コストの償却 | 3,000 | 3,000 | ||||||
| フランチャイズ料の償却 | 600 | 600 | ||||||
| 株式ベースの報酬 | 7,300 | 7,300 | ||||||
| 債務取引コスト | 300 | 300 | ||||||
| その他の非現金支出 | 4,100 | 4,100 | ||||||
| 合併後の合弁企業における非持株権益に関する調整 | (2,800 | ) | (2,800 | ) | ||||
| 普通株式と普通単位に適用されるAFFO | $ | 112,100 | $ | 128,100 | ||||
| FFOとAFFOの加重平均希釈普通株式/普通株式単位 | 122,400 | 122,400 | ||||||
| 1株当たり普通株式/普通株式単位FFO | $ | 0.81 | $ | 0.94 | ||||
| 1株当たり普通株式/普通株式単位AFFO | $ | 0.92 | $ | 1.05 | ||||
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非公認会計基準財務指標
私たちはいくつかの“非GAAP財務指標”を開示し、これらの指標は私たちの歴史財務業績の測定である。非公認会計原則財務計量とは、公認会計原則(“公認会計原則”)によって規定されていない財務計量を指す。これらの尺度は，(I)運営資金(“FFO”) と運営調整資金(“AFFO”)，(Ii)利税減価償却および償却前収益(“EBITDA”)， 不動産利税減価償却および償却前収益(“EBITDA”)注意してください“)と調整後のEBITDARe、 とホテルEBITDA(以下に述べる).非GAAP財務計量の定義に基づいて提案された金額は、すべての会社が同じ方法でこれらの非GAAP財務計量を計算するわけではないので、他の会社が開示した類似の計量と比較することができない可能性があることを投資家に警告する。我々の非公認会計基準財務指標は純収益(損失) と一緒に考慮すべきであるが、私たちの経営業績を評価する指標とすることはできない。私たちの非GAAP財務測定基準は、資本支出、財産買収、債務返済義務、および他の 約束と不確実性のための資金節約の機能要求のために、私たちが自由に支配できるbr資金に使用できないことを含む可能性がある。著者らは著者らの非GAAP財務指標は著者らの財務状況と経営結果に対する理解を強化できると信じているが、GAAPが規定した比較可能な指標(例えば純収益(損失))と比べ、これらの非GAAP財務指標は必ずしももっと良い傾向指標ではない。
業務資金(“FFO”) と調整されたFFO(“AFFO”)
NAREITの定義によると、FFOは純収益 または損失(公認会計原則に基づいて計算)を代表し、優先配当金、不動産販売の収益(または損失)、不動産資産減価損失 ，公認会計原則が非常項目に分類され、会計原則変化の累積影響、不動産資産に関する減価償却と償却、および合併していない共同企業と合弁企業の調整を加えない。AFFOはFFO を代表して、繰延融資コスト、特許経営費、株式ベースの補償費用、取引コスト、債務取引コスト、優先株償還割増、純死傷損失、非現金利息収入と繰延税金資産に関連する非現金所得税調整の償却 を含まない。別の説明がない限り、我々のFFOおよびAFFOは、我々の普通株式および通常の 単位に適用される。我々がFFOとAFFOを提案したのは，FFOとAFFOが我々の運営業績の重要な補完指標であると考え，証券アナリスト，投資家，その他の興味のある当事者がREITsを評価するためにFFOとAFFOを使用することが多く，その多くは業績報告時に FFOとAFFOを提供していると信じているからである。FFOとAFFOはGAAPの歴史的コスト減価償却と償却を排除することを目的としており，後者 は不動産資産の価値が時間の経過とともに比例して減少すると仮定している。しかし、歴史的に見ると、不動産価値は市場状況の変化に伴って上昇または低下する。FFOやAFFOには不動産資産に関する減価償却や償却，不動産処分の損益や不動産資産の減価損失，および住宅購入活動や債務に関する何らかの取引コストが含まれていないため，FFOとAFFOが提供する業績測定基準は年度と比較して，入居率，客室価格 傾向が運営に及ぼす影響を反映している, 運営コスト、開発活動、利息コストは、純収入からは見えない視点を提供する。我々のFFOの計算は，NAREITで定義されているFFOの計算とはやや異なり，この計算は会社オフィス資産減価償却と償却費用の報告 に関連しており，これは最低限である.我々のFFOの計算も他の株式REITsがFFOを計算する方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある.FFOおよびAFFOは、純収益(損失)(公認会計基準に従って計算される)の代替指標とみなされてはならず、配当金の支払いまたは分配を行う能力を含む、我々の現金需要を満たすために使用可能な資金を示すべきでもない。ここで、別の説明がない限り、FFOは、NAREITで定義されたFFOの計算ではなく、我々のFFOの計算に基づく。
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EBITDA、EBITDARE、調整後EBITDARE、 およびホテルEBITDA
2017年9月、NAREITはEBITDAと呼ばれる標準化された業績測定基準を提出した注意してくださいEBITDAに基づいて、ますます増加する投資家の興味を支援するために、不動産会社に関するより多くの関連情報を提供することが予想される。結論として，集中しているREIT投資家は，FFOや純営業収入(NOI)などの業界補完指標を利用してREITsを不動産会社としての投資の質を評価することに慣れているが，不動産会社であるREITsの通才投資家 もEBITDAの公表に役立つと結論した注意してくださいよりよく知られていて理解しやすい業績補完尺度として。EBITDA注意してください補充のための非公認会計基準の業績評価基準として、会社の資本構造とは独立し、他の不動産投資信託基金に対する1つの会社の企業価値を評価するために統一的な基礎を提供する。
EBITDA注意してくださいNAREITの定義に基づき，EBITDAで を計算すると，(I)処分財産の損失と収益および(Ii)資産減価(あれば)は含まれていない.EBITDAは注意してください投資家が私たちの経営業績を評価するために有用です。それは投資家に債務の発生と返済、一般運営費用の満足、資本支出、他の現金需要に資金を提供したり、現金を私たちの業務に再投資する能力を提供するからです。また、私たちの経営業績から資産基盤(主に減価償却と償却)の影響を取り除くことで、投資家が私たちの異なる時期の経営業績 を評価し、比較するのに役立つと信じています。
EBITDAを追加的に調整しました注意してくださいBrが私たちの業績を評価するとき、以下に説明するいくつかの追加的な非日常的または異常なプロジェクトを排除して、投資家に私たちの持続的な経営業績に関する有用な補足情報を提供すると考えられるからです。調整後EBITDAの列報は注意してください主要なGAAP純収益列報と組み合わせて、投資家が私たちの経営業績を評価するために有用です 投資家に債務の発生と返済、一般運営費用の満足、資本支出、他の現金需要に資金を提供したり、現金を私たちの業務に再投資する能力を提供しているからです。また、我々の経営業績から資産基盤(主に減価償却や償却)の影響を取り除くことで、投資家が有意義なbrを評価し、私たちの異なる時期の経営業績を評価し、比較するのにも役立つと信じています。
ホテル EBITDAについては，会社レベル支出や非現金項目の影響を除いて， 個別ホテルや経営者が直接コントロールしている経営実績をより全面的に知ることができると考えられる。我々は，物件レベルの業績が投資家 に当ホテルの継続的な運営実績と第三者管理会社が物件レベルで我々の業務を運営する有効性に関する補足情報を提供していると信じている
我々は投資家にEBITDA，EBITDAの定義に従って報告した金額に注意する注意してください，調整後のEBITDA注意してくださいホテルEBITDAは、すべての会社が同じ 方式でこれらの非GAAP測定基準を計算しているわけではないので、他社が開示している類似測定基準と比較できない可能性がある。EBITDA，EBITDA注意してください，調整後のEBITDA注意してくださいホテルEBITDAは、我々の純利益(損失)や経営業績を評価する代替指標とみなされるべきではない。EBITDA，EBITDARe、調整後EBITDA注意してくださいホテルEBITDAには、資本支出と財産買収、および他の約束および不確実性のための資金節約の機能要件が含まれている可能性があります。EBITDA、EBITDAは注意してください，調整後のEBITDA注意してくださいそして、ホテルEBITDAは私たちの財務状況と経営結果に対する理解を強化することができ、これらの非GAAP財務指標は比較可能なGAAP指標(例えば純収益(損失))と比較して、必ずしも良い傾向指標であるとは限らない。以上，EBITDA，EBITDA，EBITDAの量子化台帳を含む注意してください，調整後のEBITDA注意してくださいホテルEBITDAと最も直接比較可能なGAAP財務業績評価指標、すなわち純収益(赤字)と営業収入(赤字)である。
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