アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，郵便番号：20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

移行期になります 至れり尽くせり

手数料書類番号001-39442

WesBanco社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号は市外局番を含んでいます304-234-9000

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☑ No ☐

登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☑

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☑ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T条例第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☑ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法12 b-2規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小報告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照してください

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、違います☑

登録会社が2022年6月30日に非関連会社が保有する発行済み投票権と無投票権普通株の総時価はドルで、その日の1株終値31.71ドルで確定した1,793,493,083.

2023年2月15日までに59,202,654WesBanco，Inc.普通株1株当たり額面2.0833ドル、発行された。

WesBanco社

表格10-Kの年報

カタログ

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部分 I

第1項商売人

一般情報

WesBanco，Inc.(“WesBanco”あるいは“会社”)は1968年に設立された銀行持株会社であり、西バージニア州恵霊市に本部を設置し、小売銀行、企業銀行、個人と企業信託サービス、ブローカーサービス、担保銀行と保険を含む全方位の金融サービスを提供する。WesBancoは、2つの報告可能な部門-コミュニティ銀行と信託および投資サービス-これらのサービスを提供します。WesBanco業務支部の詳細については、連結財務諸表の付記23“業務分部”を参照されたい。

WesBancoは2022年12月31日まで、WesBanco Bank，Inc.(以下、WesBanco Bank)を経営している。この銀行は西バージニア州、オハイオ州、ペンシルベニア州西部、ケンタッキー州、インディアナ州南部とメリーランド州に194の支店と188台のATMを持っている。WesBancoの総資産は2022年12月31日現在で約169億ドル。WesBanco銀行はまた、信託·投資サービスや、共同基金や年金を含む様々な別の投資製品を提供している。2022年12月31日現在、信託·投資サービス部門が管理する資産時価は約49億ドル。これらの資産はWesBanco銀行が受託または代理顧客として保有しているため，WesBancoの総合貸借対照表に資産として計上されていない.

WesBancoは非銀行子会社を通じて他のサービスを提供しています

WesBanco保険サービス会社(“WesBanco Insurance”)はWesBanco銀行の完全子会社であり、財産、意外傷害、生命保険と所有権保険に特化した多線保険機関であり、個人と商業顧客に福祉計画の販売と管理を提供する。

WesBanco Securities，Inc.(“WesBanco Securities”)は全方位サービスを提供するブローカーであり、割引ブローカーサービスも提供する。

WesBanco Asset Management，Inc.はWesBanco銀行の完全子会社であり、デラウェア州の子会社のある投資証券とローンを持っている。

WesBanco Properties，Inc.はいくつかの商業土地を持っている。商業不動産はWesBanco銀行といくつかの関連のない第三者にレンタルされる。

Kentuckiana Real Estate Holdings，LLCとSouthern Indiana Real Estate Holdings，LLCはインディアナ州とケンタッキー州に本社を置く有限責任会社であり，これらの市場にいくつかの不動産を持っている。また、Old Line BancShares，Inc.(“OLBK”)買収で買収されたFAH，LLC，WSB Realty，LLC，フラッグシップ買収信託基金はいずれもメリーランド州の有限責任会社であり、メリーランド州地域のある不動産を保有している。このような実体のすべてはWesBanco銀行の完全子会社だ。

CBIN保険会社は専属自己保険保険会社であり、WesBancoの銀行子会社に保険証を発行し、保険会社が第三者運送人から購入した商業保険証書に含まれていないいくつかのリスクを保証する。同社はその業務活動を終了しており、今後12~18カ月以内に解散する予定だ。

WesBancoには11の資本信託があり，いずれも全額信託付属会社であり，信託優先証券(“信託優先証券”)を発行し，得られた金をWesBancoに貸し出すことを目的としている。WesBanco発行信託優先証券の詳細については、総合財務諸表付記10“二次債務および二次債務”を参照されたい。

AMSCO，Inc.はWesBanco銀行の完全子会社であり、WesBanco銀行は以前ある不動産開発と1-4つの家庭住宅ユニットの管理に従事していた。それは業務活動を終えていて、解散されるだろう。

WesBanco銀行の投資部は、共同基金家族の投資顧問、すなわち“WesMark Funds”も務めている。この基金シリーズはWesMark大会社基金、WesMarkバランス基金、WesMark小会社基金、WesMark政府債券基金、WesMark西バージニア州市政債券基金、WesMark戦術機会基金からなる。

WesBancoの子会社は2022年12月31日現在、海外でいかなる業務にも従事しておらず、外国人顧客との取引は1社のみとなっている。銀行はまた、ある国内の顧客に国際信用証を提供し、第三者代理銀行を通じて国際電信為替サービスを提供する。

WesBancoがアメリカ証券取引委員会に提出した書類にアクセスしてください

WesBancoが2022年に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したすべての電子文書は、本Form 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、およびこれらの報告に対して提出または提出された修正案を含む

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1934年証券取引法第13(A)または15(D)節の規定によると、WesBancoがこれらの材料をアーカイブまたは米国証券取引委員会に提供した後、これらの材料はWesBancoのウェブサイトwww.wesbanco.comで無料で提供され、合理的で実行可能な場合にはできるだけ早く“投資家”リンクで提供される。WesBancoの米国証券取引委員会届出ファイルは、米国証券取引委員会のサイトwww.sec.govでも入手可能である。WesBancoはよく会社のサイトの“投資家”欄で重要な情報を発表している。WesBancoはまた，そのサイトを開示材料，非公開情報，およびFD法規に規定されている開示義務を遵守する手段として利用することも可能である.そのため、投資家はWesBancoのニュース原稿に注目するほか、サイトの投資家の部分にも注目すべきである。米国証券取引委員会文書、公開電話会議、プレゼンテーション、インターネット放送。WesBancoウェブサイトに含まれているか、またはWesBancoウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、本Form 10-K年次報告書に参照的に組み込まれず、その構成要素でもない。

登録されている株主が2022年12月31日に書面で要求した場合、WesBancoは、財務諸表とスケジュールを含む2022年年次報告書の印刷版10-K表を無料で提供し、要求に応じて米国証券取引委員会に提出する。本報告書のコピーを取得するには、WesBanco，Inc.ジョン·イアンノン、ウェストバージニア州恵霊市銀行広場1号、郵便番号：26003に連絡してください。

人的資本資源

2022年12月31日現在、従業員相当のフルタイム従業員2426人を雇用しています。当時、私たち全常勤従業員の平均任期は約10年だったが、私たち幹部の平均任期は16年を超えていた。私たちの職員たちの中で誰も集団交渉協定を代表していない。私たちは私たちが職員たちと非常に仲が良いと信じている。私たちにとって、従業員とその家族と地域社会の安全と配慮が最も重要だ。

私たちのすべての従業員のうち、9.6%、すなわち232人が少数民族で、82人で、この職員たちの35.3%を占めている。1117人の警務員のうち、598人または53.6%が女性だった。私たちの2022年の離職率は18.98%だ。2022年、私たちの警官流出率はわずか9.13%だった。

私たちの企業文化は上級管理職によって設立され、私たちの取締役会が監督しています。私たちの文化は、“より良い銀行約束”と“サービスと支援約束”に基づいて、顧客と従業員を中心に、約束を通じてすべての個人と商業顧客のニーズを効率的かつ効率的に満たすことに力を入れ、同時に尊厳と尊重で私たちの従業員を扱い、長期的な関係の発展に取り組んでいる。2022年、WesBancoは第1回年度従業員敬業度調査を完成し、初歩的に積極的な結果を得た。

150年以上、WesBancoはそのコミュニティのリーダーであり、私たちは平等な立場に注意することでリーダーシップを発揮し続けたい。私たちは様々な背景と人種の人々であり、私たちの同僚、顧客、そして地域社会の他の会員たちを尊厳と尊重する点で同じ価値観を持っている。買収戦略で獲得した多くの従業員を引き留めることで、私たちの多様性を強化することができ、これらの従業員は強力な技能集と多様な背景をもたらした。WesBancoは，そのサービスを反映したコミュニティの構成により，我々の労働力代表の多様性を確保する.

WesBancoは開放的で正直な討論を信じている。私たちは4年以上女性シンポジウムを開催しているほか、業務をどのように展開するかの追加資源と積極的な触媒として、多様化と包括的なフォーラムを追加しました。これらの包括的計画は，教育機会の促進，経験の共有，経営陣との連携，指導者との協力に重点を置いている。私たちの目標は私たちの職員たちが個人と職業成功を得る情熱に火をつけて支持することだ。この二つの計画には取締役会、管理職、そして従業員参加者たちが含まれている。

また、上級管理者や中級管理者のリーダーシップトレーニングも行っています。著者らは毎年特定の人材発展計画を通じて人材を評価し、複数の管理層の中で発展計画を確定、普及と制定する。これらの努力はWesBancoをコロンブスとペンシルバニア州西部を含むいくつかの市場の最適な職場の一つに指定するようにした。

私たちはこれが私たちの会社としての発展と発展に役立つだけでなく、私たちの他のすべてのコミュニティの努力にも広がることを願っています。実際、WesBancoは過去1年間だけで120万ドル以上の慈善寄付を行い、私たちの足跡の範囲内のコミュニティを支援した。また、私たちの従業員も同様に寛大で、非営利団体や地域学校に技術援助サービスと財務教育を提供し、2022年には11，700人近くのボランティア期間があった。

競争

WesBancoおよびその子会社サービスの大多数の市場では、他の銀行からの価格およびサービス形態の競争は非常に激しく、これらの銀行は、貯蓄と融資会社、インターネット銀行、給料日融資者、通貨サービス企業、信用社、財務会社、ブローカー会社および他の非銀行会社などの金融会社を含み、様々な規制され、規制されていない金融サービスと製品を提供する。WesBancoの信託·投資サービス部門は、商業銀行、信託会社、共同基金会社、投資コンサルティング会社、法律事務所、ブローカー、その他の金融サービス会社からの競争に直面している。金融サービス業界の内部統合の結果、WesBancoの主要市場内外の金融機関間の合併·拡張は、これらの市場に大きな競争圧力を提供している。WesBancoの多くの競争相手はより多くのリソースを持っているため、より高い融資限度額があり、WesBancoが提供しない他の製品およびサービスを提供することが可能である。WesBancoは、一般に、優れた顧客サービスおよび顧客ニーズへの応答、利用可能な融資および預金製品、融資金利、預金金利および信託、ブローカーおよび保険サービスの可用性および価格設定に基づいて競合します。WesBancoはいくつかの大きな大都市市場に拡張したため、根深い大手銀行の競争相手に直面しており、これらの競争相手はすでに存在している

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クライアント群はWesBancoが最初にこれらの市場に進出した位置をはるかに超える可能性がある.したがって、WesBancoは、その市場シェアを拡大するために、融資、預金、信託、保険製品をより積極的に争奪することを余儀なくされる可能性があり、現在および将来これらの市場から得られる利益潜在力を低下させる可能性がある。

監督と監督

連邦法律によると、WesBancoは銀行持株会社と金融持株会社であり、改訂された1956年の銀行持株会社法(“BHCA”)によると、WesBancoは連邦準備システム理事会(“連邦準備委員会”)の監督と審査を受け、連邦準備委員会にその業務運営及びその子会社の業務運営に関する報告及びその他の情報を提出しなければならない。WesBancoは銀行ホールディングスでもあり、金融ホールディングスでもあるので、WesBancoは、銀行業務、銀行、証券引受、保険(引受および代理を含む)および商業銀行業務と密接に関連する活動を含む任意のタイプの金融サービスまたは付帯サービスをほぼ顧客に提供することができる。100億ドルを超える資産のハードルのため、WesBancoは現在、連邦準備委員会とその主要な銀行監督機関の追加的な監督を受け、連邦準備委員会とその主要な銀行監督機関の向上の要求を満たすために、十分な資源の分配を確保し、適用法律、例えば銀行秘密法、反マネーロンダリング法規、コミュニティ再投資法案(CRA)などの適用法律を着実に遵守することを求めている。

上述したように、WesBancoは現在、連邦準備システムのメンバー銀行ではなく、ウェストバージニア州特許銀行会社であるWesBanco銀行の子会社を経営している。その資産が100億ドルを超えるため、連邦預金保険会社(FDIC)、ウェストバージニア州金融機関支部(WVDIF)、消費者金融保護局(CFPB)の審査と監督を受けている。WesBanco銀行の預金はFDICの預金保険基金が保険を提供する。WesBancoの非銀行子会社は、連邦準備委員会、特にオハイオ州クリーブランド連邦準備銀行(“FRB”)の審査と監督、および(特定の証券活動について)米国証券取引委員会、金融機関監督局(FINRA)、市政証券規則制定委員会、証券投資家保護会社(“SIPC”)の規制を含む他の連邦·州機関の審査を受けている。WesBanco銀行は、上述したように、財産、傷害、生命保険、所有権保険に特化した多線保険機関であり、個人および商業顧客に福祉計画販売および管理を提供する指定された金融子会社WesBanco Insuranceを所有している。100億ドルを超える資産のハードルにより、WesBanco銀行は現在、FDICとWVDIFの慎重な監督管理を強化し、その大手銀行監督計画の一部として受け入れている。

WesBancoはまた、米国証券取引委員会とある国の証券委員会の管轄を受け、その証券の発行と販売を担当している。WesBancoは米国証券取引委員会が施行した1933年証券法(改訂本)と1934年証券取引法(改訂本)の開示と監督管理要求を遵守しなければならない。WesBancoはナスダック全世界精選市場(“ナスダック”)に上場し、取引コードは“WBC”であり、ナスダック上場会社の規則に制約されている。

改正後の1994年の“Riegle-Neal州間銀行と支店効率法”(“Riegle-Neal Act”)によると、銀行持ち株会社はその州以外の州で銀行を買収することができるが、いくつかの制限を受ける必要がある。リゲル-ニール法案はまた、州間銀行を設立するために銀行の州間合併を許可した。“ドッド·フランクウォール街改革·消費者保護法”(“ドッド·フランク法案”)によると、銀行は州を越えて新たな支店を設立することも可能であり、各ホスト国の州フランチャイズ銀行の支店開設を許可する程度と同程度である。

BHCAによると、WesBancoはどの銀行の議決権のある株の5%以上を買収するにもFRB取締役会の承認を事前に得る必要がある。提案された銀行買収を承認するかどうかを決定する際、連邦銀行監督機関は、買収が競争に与える影響、買収から得られる公共利益、買収後の予測資本比率とレベル、および買収機関がそのサービスコミュニティの信用需要(低収入と中所得コミュニティの需要を含む)を満たす記録を考慮し、CRA下の銀行の安全と穏健な運営と一致している。

持株会社規則

“項目1.業務--一般”に記載されているように、WesBancoは、WesBanco銀行の国家特許銀行子会社であるWesBanco銀行と、4つの非銀行子会社(資本信託を含まない)とを有する。付属銀行は連邦法で規定されている関連取引によって制限されており，これらの制限は付属銀行と親会社およびその任意の非銀行子会社の“担保取引”を制限しており，本項では総称して付属銀行の“関連会社”と呼ばれている.担保取引“は、関連会社への融資または拡大信用(買い戻し契約を含む)、関連会社が発行した証券を購入するか、または投資すること、関連会社から資産を購入すること、関連会社から発行された証券を融資または信用拡張の担保として受け入れること、関連会社を代表して担保、引受または信用証を発行すること、証券の借用または貸し出しに関連するいくつかの取引、および関連会社とのいくつかの派生取引を含む。付属銀行と任意の単一共同銀行との間のこのような担保取引の金額は、付属銀行資本および黒字の10%を超えてはならず、すべての関連銀行との保証取引総額については、担保取引の金額は、付属銀行資本および黒字の20%を超えてはならない。そのほか、このようなローン或いは信用延長、担保、引受為替手形と信用証、及び証券貸借取引或いは派生ツール取引によって発生した任意の信用リスクは、いつでも法律で規定された額の担保を担保しなければならない。しかも、包括されたすべての取引は安全で穏健な銀行接近法に適合した条項と条件で行われなければならない。

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テレス·フランク法案は銀行ホールディングスがその子会社銀行の財務力源として機能することを要求した。この実力源の要求によると、連邦準備委員会は銀行持ち株会社に苦境に陥った付属銀行への出資を要求することができ、この銀行持株会社が当該付属銀行に資源を投入できなかったため、不安全かつ不健全なやり方に従事していることを告発することができる。WesBancoが資金を提供する資源がない可能性がある場合には，出資が必要となる可能性が考えられる.

配当金を支払う

子会社銀行の配当金はWesBanco株主に配当金を支払う重要な資金源である。WesBancoは2022年12月31日までの1年間に、その優先株主と普通株主にそれぞれ約1010万ドルと8130万ドルの現金配当金を支払うことを発表した。

2022年12月31日まで、“連邦預金保険会社条例”234.403節の定義によると、WesBanco銀行の資本は十分である。したがって、銀行が依然として“資本充足”であり、さらには“資本充足”になっている限り、それは資本不足、深刻な資本不足、または深刻な資本不足になっていないため、234.403条項に基づいて銀行の配当金を支払う能力を制限していない。WesBanco銀行とWesBanco銀行は2016年1月1日から、2019年までの4年間に段階的に実施され、WesBanco銀行とWesBanco銀行の資本レベルが規制最低レベルよりも高いことを要求して配当金を支払うことができる“資本保護緩衝”規則の制約を受け始めた(以下、バーゼルIIIイニシアティブの“プロジェクト1.業務-資本要求”と組み合わせて議論する)。

すべての金融機関は、連邦預金保険法第38節(“外国直接投資法”)と“連邦預金保険会社条例”308.201節に規定する即時是正措置の規定を遵守しなければならない。連邦預金保険会社条例234.403節で定義された資本不足、深刻な資本不足、または深刻な資本不足の国家非メンバー銀行は、一旦通知を受けたとみなされるか、または通知を受けたとみなされると、“外国直接投資法”第38(D)節(“米国法”第12編第1831(D)節)の要求に基づいて、その株主に配当金を支払うことができない。

また、銀行が発行する可能性のある配当金については、“ウェストバージニア州法典”第31 A-4-25節によると、銀行が毎年発表しているすべての配当金の合計が銀行の年間純利益に前年の留保純利益を加えた合計を超えている場合には、ウェストバージニア州金融機関の専門家の承認を事前に得る必要がある。さらに、第31 a-4-25条は、銀行機関の黒字基金が銀行機関の普通株式に等しく、銀行機関の特定の額の最近の利益が黒字基金に繰り込まれていない場合、ウェストバージニア州の銀行機関が配当金を支払う能力を制限する。

適用される規制当局が、その管轄内の銀行が不安全または不健全なやり方に従事していると考えている場合、このようなやり方には、配当金の支払いを含む可能性があり、銀行の財務状況に応じて、当該主管当局は通知および聴取後に、銀行にこのようなやり方を停止して停止するように要求することができる。連邦準備委員会はすでに政策声明を発表しており、保険加入銀行と銀行持ち株会社は通常、現在の運営収益から配当金を支払うべきであることが規定されている。適用法によれば、ある銀行が任意の日数に発表されたすべての配当金総額が利用可能な留保収益を超える場合、または銀行の年間純利益(規制機関によって定義される)と前の2年間の留保純利益の合計を超える場合には、銀行監督管理機関の承認を得る必要がある。WesBancoは、2022年12月31日まで、ウェストバージニア州とFDICの規定によると、事前規制の承認なしにWesBanco銀行から1兆168億ドルまでの配当金を得ることができる。配当制限に関するより多くの情報は総合財務諸表付記21“規制事項”に掲載されている。

2009年2月24日、FRB銀行監督司は監督管理書簡SR 09-4を発表し、“銀行持株会社の配当支払い、株式償還と株式買い戻しに関する適用監督管理指導と規定”を発表し、銀行持株会社の配当金の支払い、資本買い戻しと資本償還に指導を提供した。この手紙はFRBの長い間の規制政策を大きく繰り返しているが、銀行ホールディングスは配当の発表や未返済金融商品が提供する監督管理資本を減らすための行動を考える際には、様々な要因を検討する必要があることを強調している。これらの要素は融資損失準備金の増加、減記資産の増加と株式における資産価値の低下を反映する必要がある可能性がある。また、銀行持株会社はいかなる行動をとる前に、その過去と予想された未来の収益、配当支払いと収益の比率、及び監督管理資本の充足性を考慮しなければならない。自己資本比率の考慮は、将来資本に影響を与える可能性のあるすべての既知の要因の検討を含むべきである。2020年7月24日、SR 09−4に添付ファイルCが追加され、ホールディングスがSR 09−4に記載された手順に従って迅速な交渉を望む可能性があることをより明確に説明する。一般的に、持株会社は、利益期間を超える配当金の支払いを考慮している(1)過去1年間の純収入が配当金に全資金を提供するのに十分でなければならない、(2)本四半期の株式買い戻しや償還を考慮していない、(3)規制のハードルを超えた商業不動産ローンの集中がない、および(4)良好な監督管理条件の下で、このような迅速な相談を受けることができる。

利益および資本レベルに関する法規が規定されている場合、配当、買い戻しまたは償還資本ツールを発表するには、事前に監督管理機関に通知し、場合によっては監督管理機関の承認を得る必要がある場合がある。

FDIC保険

FDICは、資本およびリスク状況に応じて保険機関を分類するリスクに基づく方法を使用してFDIC保険料を評価する。WesBanco銀行は2019年から保険料計算で大手銀行とされており、その総資産が100億ドルを超えるため、FDICのより持続的な規制を受けている。大手銀行はより多くの

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保険料の計算は複雑で、追加のローン関連要素とその他のリスク要素に関連し、全体の料率が規模の小さい銀行より高い。2022年、WesBanco銀行が支払う預金保険料は720万ドルだが、2021年と2020年にはそれぞれ450万ドルと670万ドルとなる。2022年の保険料の増加は、現在の財務比率によるより高い四半期評価率である。また、前年には100万ドルの返金も含まれており、この返金は2021年第2四半期に受信されたが、前期通知報告が調整されたためだ。FDICは2022年10月にすべての被保険預金機関に適用される最終規則を採択し、2023年の第1四半期評価期から、初期基本預金保険評価料率を統一的に2ベーシスポイント引き上げる。評価金利の引き上げスケジュールは、預金保険基金の準備率が2028年9月30日の法定期限までに1.35%の法定最低水準に達する可能性を増やすことを目的としている。

資本要求

連邦準備委員会は従来、銀行持ち株会社のためにリスクに基づく資本比率とレバレッジ率のガイドラインを発表してきた。リスクに基づく資本比率基準はシステムの分析枠組みを構築し、監督管理資本要求を銀行機関間のリスク状況の差異に対して更に敏感にし、資本充足性を評価する時に貸借対照表外のリスク開放を明確に考慮し、流動、低リスク資産を持つ不利な要素を最低まで下げる。ガイドラインと関連政策によると、銀行持株会社は総合的な基礎に基づくリスクベースの資産比率テストとレバレッジ率テストを満たすために十分な資本を維持しなければならない。リスクベースの比率は、資産および特定の表外コミットメントをいくつかの重み付けカテゴリに割り当てることによって決定され、より高い重みが、より大きなリスクを表すと考えられるカテゴリに割り当てられる。そして，銀行持ち株会社の資本を総リスク重み付け資産で割ってリスクに基づく比率を得た。レバレッジ率は，コア資本を指針に規定されている調整後の総資産に関連付けることで決定される。その銀行の資本金要求はこれとほぼ似ている。

連邦規制当局のリスクに基づく資本基準は現在、バーゼル銀行監督委員会(“バーゼル委員会”)に基づいて合意されている。バーゼル委員会は主要工業化国家の中央銀行、銀行監督者、監督者からなる委員会であり、各国の監督者がその適用する監督政策を決定する際に使用するための広範な政策指導方針の制定を担当している。2010年12月、バーゼル委員会は銀行と銀行持ち株会社に対する強化された国際資本と流動性基準、すなわち“バーゼル合意III”を発表した。2013年7月、米連邦銀行機関はバーゼルIII資本基準を実施し、ドッド·フランク法案が要求する最低資本水準を確立した共同最終規則を発表した。この規則は2015年1月1日に施行されたが、2019年1月1日に全面的に実施される過渡期がある。2018年5月に施行された“経済成長、規制救済、消費者保護法”(以下、“EGRRCPA”と略す)は、総合資産総額が100億ドルを超え、コミュニティ銀行のレバレッジ率を超える銀行は、“バーゼル協定III”に規定されている資本金要求を免除することができると規定している。しかし、WesBanco銀行の資産は100億ドルを超えるため、この免除は適用されない。

一般に、適用の指針によると、金融機関の資本は、普通株式権益第1級(“CET 1”)、総第1級および第2級に分類される。CET 1には、普通株および留保収益から商誉、制限された無形資産、およびいくつかの制限された繰延税金資産が含まれる。また、最終的な資本規則によれば、1つの機関は、蓄積された他の総合収益を資本から除外し続けることを一度に、永久的に選択することができる。1つの機関が当選していない場合、未実現の損益はそのCET 1の計算に計上される。Total Tier 1はCET 1とある制限資本ツールから構成され、一級資本中の合格累積永久優先株と合格信託優先証券を含み、上限は一級資本の25%である。(信託優先証券の資本処理に関するより多くの情報は、以下に示す。)

第二次資本、又は補充資本は、他の事項に加えて、信託優先証券及び第一級資本に計上されていない累積永久優先株、並びに永久優先株、中期優先株、混合資本ツール、永久債務、強制転換可能債務証券、定期二次債務、株式証券の未実現保有収益及び融資及びリース損失の準備を含み、これらはいずれも特定の制限を受けている。“総資本”は一級資本と二級資本の合計である。

連邦準備委員会は、銀行と銀行持ち株会社が保持しなければならない最低資本レベルは、リスク重み付け資産(各種表外項目を含む)のパーセンテージであると規定している：(I)CET 1は少なくとも4.5%、(Ii)一級資本比率は少なくとも6%、(Iii)総資本比率(一級と二級資本)は少なくとも8%であり、(Iv)非リスクベースのレバレッジ率(一級資本対平均合併資産の比)は4%である。リスクに基づく資本基準は、監督管理資本要求を銀行と金融持株会社間の信用と市場リスク状況の差異をより敏感にし、表外開放を考慮し、流動資産を持つ不利な要素を最小限に下げることを目的としている。貸借対照表と表外リスク開放は主に相対信用リスクに基づいて、いくつかのリスク重みのうちの1つに割り当てられる。資本額と分類はまた、監督管理機関の構成要素、リスク重みとその他の要素に対する定性判断に依存する。また、最終資本規則が2019年1月1日に全面的に実施されることに伴い、機関は、配当金、役員が自由に支配できるボーナス、株式買い戻しを行う能力の制限を回避するために、リスクに基づく最低資本要求の上に2.5%の普通株一次資本保護緩衝を維持しなければならない。

適用されない資本基準に適合しないことは、金融機関が連邦規制機関が利用可能な様々な法執行救済措置を受け、配当金を支払う能力の制限を含み、監督管理機関が資本指令を発表する可能性がある

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資本の増加、連邦預金保険会社の預金保険の終了、及び資本不足の機関に適用される“迅速是正行動”項で述べた措置。

2022年12月31日まで、WesBancoのCET 1、一級資本と総資本とリスク調整後の資産比率はそれぞれ11.20%、12.33%、15.11%であった。WesBancoはタイムリーに永久的な選択をし、蓄積された他の総合的な収益を規制資本から除外した。2022年12月31日まで、WesBanco BankのCET 1、一級資本と総資本とリスク調整後の資産比率はそれぞれ12.22%、12.22%と12.81%であり、すべて最低要求を超えた。WesBancoと世銀はそれに適用されるどんな具体的なレバー率に対する適切な連邦銀行規制機関の提案を受けなかった。WesBancoのレバレッジ率は2022年12月31日現在9.90%、同行のレバレッジ率は9.80%である。

WesBancoの総合貸借対照表には2022年12月31日現在、1兆335億ドルの二次債務がある。監督管理目的のため、監督管理報告の要求によると、2022年12月31日まで、信託優先証券はすでに二次資本に組み込まれており、このような二次債務に関連する総金額は1.3億ドルである。2013年、連邦銀行機関は資本金要求を修正し、一般的に信託優先証券を一級資本から除外した。しかし、祖父条項は、資産150億ドル以下の銀行持株会社(WesBanco 2019年9月30日現在)を、満期まで既存の信託優先証券を一次資本と見なし続けることを許可している。最終的な“バーゼル合意III”資本規則永久信託2010年5月19日までに発行された優先証券は、150億ドル以下の規模の機関に適用され、一次資本の上限は25%である。25%制限を超える信託優先証券といくつかの他の要素は二次資本に計上することができるが、制限されなければならない。WesBancoの総資産は2022年12月31日までに150億ドルを超えた。そのため、このような証券はすべて一次資本ではなく、制限された二次資本に計上されている。信託優先証券の詳細については、総合財務諸表付記10“二次および二次債務”を参照されたい。

FRBとFDICのリスクに基づく資本基準の規定によると、銀行機関の銀行資本充足性の評価には、銀行資本の経済価値が金利変化によって低下するリスクの開放的な評価が含まれる。これらの銀行機関は金利リスクに関する共同政策声明を発表し、これらのリスクを監視する慎重な方法を述べ、これらの方法は主に内部リスク開放措置と高級管理層のリスク管理活動に対する積極的な監督に依存する。

速やかに是正措置をとる

1991年の“連邦預金保険会社改善法案”(FDICIA)は、連邦銀行監督当局に最低資本要求に適合しない預金機関に“迅速な是正行動”を要求した。そのため、FDICIAは5つの資本等級を設立した：資本充足、資本充足、資本不足、資本深刻な不足と資本深刻な不足。

一機関の総リスク資本比率が10%以上、一級リスク資本比率が8%以上、一級レバレッジ率が5%以上、普通株式一級資本比率が6.5%以上であり、いずれかの資本測定基準の特定資本レベルを満たし、維持するために規制命令、合意または指令の制約を受けず、機関は“資本充足”とみなされる。一機関の総リスク資本比率が8%以上、一級リスク資本比率が6%以上、一級レバレッジ比率が一般的に4%以上、普通株式一級資本比率が4.5%以上である場合、その機関が“資本充足”機関の定義を満たしていない場合、その機関は“資本充足”とみなされる。1つ以上の“資本充足”テストに適合しない機関は“資本不足”とみなされる。もしこの機構の総リスク資本充足率が6%より低く、一級リスク資本充足率が4%より低く、或いは一級レバレッジ率或いは普通株一級資本充足率が3%より低い場合、“資本が深刻に不足している”とみなされる。最後に、ある機関の有形権益(定義条例参照)と総資産との比率が2%以下である場合、その機関は“資本が深刻に不足している”とみなされる。2022年12月31日現在、上述した“資本要求”で述べたように、WesBanco銀行の資本レベルはFDICIA及びその実施条例下の“資本充足”基準を満たしている。

FDICIAは一般に、預金機関がその後資本が不足している場合、現金配当金の支払い、またはその持株会社に任意の管理費を支払うことを含む任意の資本分配を禁止する。資本不足の機関は成長制限を受け、資本回復計画の提出が求められている。持ち株会社の任意の預金機関子会社が資本回復計画の提出を要求された場合、ホールディングスは、適切な連邦銀行機関がこの計画を承認する条件として、その計画を遵守するための有限保証の提供を要求される。資本不足の機関が受け入れ可能な計画を提出できなかった場合、それは深刻な資本不足とみなされるだろう。資本が深刻に不足している機関は、その資本を充足させるために十分な議決権のある株の売却を命令すること、総資産を減少させること、代理銀行の預金の受け入れを停止することを要求することを含むいくつかの要求および制限を受ける可能性がある。資本が深刻に不足している機関は、資本が深刻に不足した60日後に第二級債務及び/又は信託優先証券の元金又は利息を支払ってはならない。また、資本が深刻に不足している機関は、資本が深刻に不足してから90日以内に係または委託者を任命しなければならない。

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“グラム·リッジ·ブレリー法案”

Gramm−Leach−Bliley法案(以下“GLB法案”と呼ぶ)によると，銀行は主に証券活動に従事する商業組織との関連や，管理上の関連が禁止されていない。“金融持株会社法”の認可により、銀行持ち株会社は“金融持株会社”になる資格があり、他の方法では得られない新たな権力を得ることができる。GLB法案によると、WesBancoは金融持株会社になることを選択した。また、同銀行の子会社を“グローバル銀行法”に規定されている金融子会社にする資格を持たせている。

金融持株会社の権力は、連邦準備委員会と財務大臣の協調によって金融的性質、金融的性質に付随する活動、あるいは金融活動を補完する“金融活動”に関連しており、補完活動が安全かつ穏健なリスクを構成しないことを前提としている。GLB法案自体は、特定の活動を金融活動として定義しているが、これらに限定されない：保険または年金の保証、財務または投資提案の提供、販売、取引または市証券の提供、商業銀行業務、重大な制限を受けている、保険会社の組合せ投資、重大な制限を受けている；および連邦準備委員会が銀行業と密接に関連している任意の活動を以前に発見した。

GLB法案によると、資本、管理、規模、債務格付け、CRA資格要因の制限の下、国と州立銀行は“金融子会社”を持つことができ、これらの子会社は他の方式では許されない金融活動に従事することが許可されている。しかし、金融持ち株会社とは異なり、金融子会社は、保険または年金保険、不動産開発または投資、商業銀行業務(少なくとも5年)、または保険会社組合せ投資に従事してはならない。

ドッド·フランク法

2010年7月21日に公布された“ドッド·フランク法案”と同法案を実施する規則は、米国の金融システム構造の大量かつ広範な改革を招いた。他にも、これには、金融安定を促進し、大型銀行ホールディングスが重大な苦境または倒産によって生じる可能性のあるリスクを防止または軽減するルール、消費者の保護を強化すること、自営取引を禁止すること、および大手銀行持株会社に対してリスクに基づく資本とレバレッジ、リスクと流動性管理、圧力テスト、および回復と解決計画に関するより厳格な慎重な要求を実施することが含まれる。テレス·フランク法案は、その条項の現在と未来の規則を実施すること、およびこれらの規則の解釈を含み、何らかの方法でWesBancoの大多数の業務に影響を与え続け、特定の活動を直接規制することによっても、間接的に規制によってリスク、資本、あるいは流動性を集中させることを含む。

ある銀行持株会社は資本金要求を増やす必要がある(上記“第1項.業務--資本金要求”で議論)。

ウォルク規則と連邦銀行機関が共同で発表した最終規則は、WesBancoが自営取引に従事する能力と、そのスポンサーまたはヘッジファンドまたは私募株式基金に投資する能力を制限する。ウォルク規則はまた、許可された自営取引または許可された引当基金活動に従事する銀行エンティティに適用されるいくつかのコンプライアンス計画要件を含む。連邦銀行機関は最近、ウォルク規則コンプライアンス要求を改正し、2020年1月1日から発効した。新規則によると、銀行エンティティおよびその付属会社および子会社の4四半期連続の平均取引資産および負債総額(米国または米国機関の義務または保証を含まない)は10億ドル未満であり、ウォルク規則に準拠した自営取引および買収または保証基金の所有権権益の制限と推定される。したがって，このような銀行エンティティは，このような制限を遵守する肯定的な義務(“有限取引遵守推定”)を証明していない.WesBancoは、その合併取引資産と負債総額が4四半期連続で10億ドルを下回っているため、有限取引コンプライアンス推定に適合している。

2014年1月には、主に信託優先証券によって支援されるいくつかの債務担保債券の投資がウォルク規則の規定に拘束されない臨時最終規則が発表された。この臨時最終規則は2014年4月1日に施行され、WesBancoの2022年12月31日までの年度に実質的な影響はなかった。

連邦準備委員会はウォルク規則を改訂し、2019年11月に最終規則を発表した。新規定によると、合併取引資産と負債総額が10億ドルから200億ドルの間の銀行エンティティは、“適度な”取引資産を持つとみなされるので、簡略化されたコンプライアンス計画の制約を受ける。新しい規定は2020年1月1日に施行された；しかし、WesBancoはWesBancoの合併取引資産と負債総額が10億ドル未満であるため、適度な取引コンプライアンス計画の制約を受けない。

2011年に採択された“デビン修正案”は、FRBに小売業者からのデビットカード処理費用の制限を要求した。連邦準備委員会は条例II(デビットカード交換料とルート)を公布し，業者がデビットカードを用いて支払いを行う際に発行元に支払う交換費を制限した。カード発行機関は、“デビットカードを用いた電子デビット取引を許可する誰でも”と定義される。“デビン改正案”の適用は、発行者とその付属会社が電子貸出取引日までのカレンダー年末に100億ドルの資産を保有しているかどうかに依存する。付属会社は“任意の制御または他の会社によって制御または共同制御される会社”と定義される。保険加入機関がデビットカードを発行すれば

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その付属会社とともに、100億ドルを超える資産を持っており、それはこの規則によって制限されている。このルールでは，デビットカード交換料(カード決済料とも呼ばれる)の上限は0.21ドルであり，取引金額の0.05%を加えている.これまで，保険機関の取引あたりの平均交換費は約0.44ドルであった。年末評価締め切りまでに資産が100億ドルを超える金融機関は、翌年7月に交換収入上限の制限を受ける。WesBancoと銀行は、発行者が100億ドルの資産を持っているかどうかを決定するために、機関とその付属機関の資産が統合され、2019年7月から発効するため、デビン修正案から要求を受けた。

また，EGRRCPAにより改訂されたテレス·フランク法案第165(I)(2)条は，合併総資産が1000億ドルを超える銀行ホールディングスに対して年間会社運営圧力テストを行うことを要求している。

連邦準備委員会は銀行持ち株会社を規制しているため、ある銀行持ち株会社の総合併資産が1000億ドル以上に達した場合、連邦準備委員会の圧力テストを行うことが求められる。WesBanco銀行は付属の国家非メンバー銀行であり、FDICによって管理されている。連邦預金保険会社の規定によると、保証銀行には“任意の国の非会員銀行”が含まれる。それは.それは.総合併資産を平均する。それは.それは.100億ドルを超えていますが500億ドル以下ですしかしながら、FDICは、2018年12月に、この定義がEGRRCPAによって改正された“ドッド·フランク法案”165条に適合するように規則を提出し、この条項は、“保証銀行”とは、平均総合併資産が2500億ドルを超える非会員銀行または州貯蓄協会を意味すると規定している。WesBanco銀行の平均統合総資産は1，000億ドル未満であるため，連邦準備委員会やFDICの圧力テストルールの制約を受けない。

もしテレス·フランク法の圧力試験規則が今後ある時点で適用されれば、WesBancoは少なくとも3つのマクロ経済シナリオ-ベースライン、不利、深刻な不利-その総合損失、収入、貸借対照表(リスク重み付け資産を含む)および資本に対する潜在的な影響を評価しなければならないだろう。各シナリオは、マクロ経済活動、失業率、為替レート、価格、収入、および金利を含む経済変数を含む。不利で深刻な不利なシナリオは予測ではなく、金融機関の実力と強靭性を評価するための仮説シナリオである。しかも、WesBancoはこのようなテスト結果を毎年公開しなければならない。必要な結果要約は、WesBancoのウェブサイトまたは任意の他の公衆が合理的にアクセスするフォーラムで公表することができる。

テレス·フランク法案第165条の要求に基づき、FRBは複数の強化された慎重基準を構築することによって、アメリカの大手銀行持株会社と外国銀行組織に対する監督と監督を強化する規則を発表した。このような基準は流動性、リスク管理、そして資本を含む。この規定によると、100億ドル以上の合併資産を持つ上場銀行持株会社は、企業範囲のリスク委員会を設立しなければならない。しかし、EGRRCPAは限界値を500億ドルに増加させる。このルールをEGRRCPAに適合させるために，連邦準備委員会は2018年11月に敷居を500億ドルに引き上げるルールを提案した。したがって、WesBancoは現在FRBが強化した慎重な基準の制約を受けていない。

テレス·フランク法案は証券化市場に影響を与えるいくつかの変化を行い、これは銀行がこれらの市場を利用して資金や流動性の需要を満たす能力や意志に影響を与える可能性がある。これらの変化の一つは連邦監督管理機関に法規を採用することを要求し、証券化発起人に少なくとも5%の信用リスクを保留することを要求するが、“適格住宅担保ローン”は除外する

“ドッド·フランク法”によると、上場企業は役員報酬と場合によってはゴールドパラシュートの手配について株主に諮問投票を提供しなければならない。また、“ドッド·フランク法案”が制定した米国証券取引委員会とナスダック規則によると、ナスダック上場企業は完全に独立した役員からなる報酬委員会を持たなければならない。WesBancoの給与委員会の会員たちは現在独立性基準を満たしている。テレス·フランク法案はまた、過度にインセンティブに基づく報酬配置や、株主が代理権を獲得する問題に関連して、規制機関に新しい規則を発表するよう呼びかけている。米国証券取引委員会は過剰補償手配に関する提案規則を発表したが、最終的には決定されていない。

すべての銀行や他の保険を持つ預金機関は現在、州を越えて新たな支店を開設することができるようになっている(上記は“業務-監督·監督”項1で議論されている)。加入預金機関が特定の業務小切手口座の利息を支払うことを許可する条項は、WesBancoの利息支出を増加させる可能性がある。消費者金融保護局は、“ドッド·フランク法案”に基づいて設立された連邦機関であり、すべての銀行に適用される多くの消費者保護法を実施する権利がある(以下、“第1項·商業−消費者保護法”で議論)。

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コロナウイルスが緩和する

新冠肺炎疫病に対応するため、“コロナウイルス援助、救済と経済安全法案”は2020年3月27日に法律に署名し、国家緊急経済救済措置を提供した。CARE法案の多くの計画は、会社や銀行などの米国金融機関の直接参加に依存し、連邦部門や機関(米国財務省、FRB、その他の連邦銀行機関、会社や銀行に対して直接規制管轄権を持つ機関を含む)によって採択された規則と指導によって実施される。そのほか、新冠肺炎疫病の発展に伴い、連邦監督当局は引き続き各種のCARE法案計画の実施、ライフサイクルと資格要求及び新冠肺炎の特定業界の回復手続きについて追加指導を発表した。CARE法案の条項をもとに、2020年12月27日に“大きな被害を受けた小企業、非営利組織、場所に対する経済援助法”(“経済援助法”)が署名された。“経済援助法”はこの流行病の経済への持続的な影響に対応するために起草され、“CARE法”の多くの特徴を延長·修正することを規定している。2021年3月11日、議会は“米国救援計画法案”(ARP法案)の形で3つ目のコロナウイルス緩和措置を可決した。ARP法案は追加的な刺激資金を規定し、失業救済金を延長し、個人や企業に様々な他の経済福祉を提供している。将来、国会は、CARE法案、経済援助法案、ARP法案、またはこれらの法案と同様の範囲の他の新しい法案をさらに改正することを含む、新冠肺炎に対応する立法をより多く制定する可能性がある。会社はこの法案と他の規制の影響を評価し続けている, 新冠肺炎疫病に関連する法規と監督管理指導意見。

CARE法案は、銀行が参加する米国小企業管理局の融資計画を改訂し、保証のある無担保融資計画、すなわち小切手保護計画(PPP)を作成し、条件を満たす企業、組織、自雇い者の新冠肺炎期間の運営コストに資金を提供する。2020年6月には、借り手にPPP融資収益を使用するためにより多くの時間と柔軟性を与えることを含む“支払い保護計画柔軟性法案”が公布された。その後間もなく、新冠肺炎疫病の影響が絶えず変化したため、また追加の立法を制定し、小企業管理局は2020年7月6日に公私パートナー関係申請を再開し、公私パートナー関係申請の締め切りを2020年8月8日まで延長することを許可した。経済援助法の採択はさらに融資を再許可し、2021年3月31日までのPPP融資計画下の新しい利用可能資金プールを規定し、PPP融資の発行とこのような融資の免除に関する条項を修正した。第二のDRAW PPPローン計画は、以前にCARE法案条項に基づいてSBA PPPローンを獲得した借り手に追加援助を提供するが、いくつかの条件を満たす必要がある。2021年3月のARP法案の成立により、利用可能資金プールがさらに増加し、申請締め切りを2021年5月31日に延長した。購買力平価融資計画の参加者として、世銀は引き続きそれに関連する立法、監督、監督発展に注目している。

CARE法案は、銀行が米国の汎用会計基準に基づいて新冠肺炎の影響を受けた借り手に対する融資修正要求を一時停止することを許可し、そうでなければ、問題債務再編(TDR)と記述され、これに関連する任意の決定を一時停止することを可能にする。ただし、(I)融資修正は、2020年3月1日から2020年12月31日までまたは新冠肺炎緊急声明終了後60日の間に行われる。(Ii)適用融資は2019年12月31日まで30日を超えていない。経済援助法はさらに、CARE法案のTDRに対する救済期間を1年延長し、2021年12月31日まで延長した。連邦銀行機関はまた、新冠肺炎の影響を受けた借り手への融資修正を銀行に奨励し、これにより審査員から批判されないことを銀行に保証する指導意見を発表した。その会社はこの指導を条件に合った融資修正に適用している。会社が完成した新冠肺炎融資変更のさらなる情報については、本年度報告10−K表の第8項“財務諸表及び補足データ”における“連結財務諸表付記”1と付記4を参照されたい。

CARE法案は、FRBが財務大臣と協調し、中型企業、非営利組織、市政当局を支援するために様々な計画を構築または実施することを奨励する。FRBは2020年4月9日、その中のいくつかの提案を実施するためにメインストリートローン計画(MSLP)を作成することを提案した。2020年6月15日、ボストン連邦準備銀行はMSLPを開放して貸手登録を行った。MSLPは財務状況の良好な中小企業への貸し付けを支持しており，これらの企業は新冠肺炎が発生する前から健康であった。昨年12月に採択された経済援助法は2021年1月8日にMSLPを終了し、2020年12月31日以降に新たな融資申請を提出することができない。

CARE法案の公布と同時に、監督管理機関は新冠肺炎の伝播による経済活動の混乱に対応するために、臨時財務規則(“IFR”)“監督資本規則：現行予想損失手当方法の改訂移行”を発表した。IFRは2020年以内に現行予想信用損失会計基準(“CECL”)を採用した金融機関に選択を提供し、CECLの監督管理資本に対する推定影響を2年延期し、その後3年の過渡期であり、最初の2年間遅延して提供した資本収益総額(“5年過渡期”)を段階的に廃止する。WesBancoはCECLを採択し，2020年1月1日から発効し，5年間の移行を選挙で実施した。詳細は付記21、“規則”を参照されたい。

消費者保護法

その融資·リース活動において、すべての銀行は、消費者を保護し、経済·人口の各部門への融資や他の金融サービスの提供を促進するためのいくつかの連邦および州法律を遵守しなければならない。これらの法律には、“平等信用日和見法”、“公平信用報告法”、“ローン真実法”、“貯蓄真実法”、“住宅担保貸金法”がある

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これらの法律には、“公開法”、“不動産決済手続法”(“RESPA”)、電子資金送金法、場合によってはそれぞれ対応する州法がある。FPBは，これらの法律や他の法律を施行する法規を制定する権限を固めた。WesBancoの他の子会社は、CFPBによって規制されている消費金融商品やサービスに関するサービスを提供している。WesBanco Bankは以前資産100億ドル未満の機関としてFDICのコンプライアンス審査を受けてきた。買収により、行資産は4四半期連続で100億ドルを超え、2019年にCFPBの監督·審査を受けた。担保融資については、“ドッド·フランク法”は、CFPBに担保融資機関の返済能力、合格担保融資、担保融資サービス、評価、補償に関する新規定を発表することを許可し、これらの規定はすべて発表され発効した。それらは銀行が提供する担保融資製品を制限し、滞納担保ローンの適時な実行に影響を与える。

テレス·フランク法はまたCMPBにTILAとRESPAを統合した担保融資の開示を指示した。CFPBは、2015年10月3日に施行され、以前の好意的推定および融資開示における実態を新たな形態、すなわち融資推定に統合する新しい総合開示規則(TRID)を発表した。彼らはまた、HUD-1と融資最終真実開示表を新しい形式、すなわち決済開示に統合した。この規則は極めて複雑で、罰に関する重大な不確定性を含み、その中のいくつかはかなり重要である可能性があり、訂正禁止、甚だしきに至っては技術誤りを含み、取引の最後の変化の不確実性をもたらし、コンプライアンス面の重大な曖昧さを引き起こした。そのため、担保取引と大多数の不動産を担保とした閉鎖的な消費信用取引に対して、TRID規則は不動産貸主に重大かつ持続的な挑戦をもたらした。FPBは2021年8月にTRID規則に基づいてより大きな柔軟性を提供し、世銀などの不動産ローン機関が直面しているいくつかの挑戦を緩和するのに役立つ解釈規則を発表した。しかし、この規則は進行中の新冠肺炎の大流行と関連があるだけだ。

連邦法には現在広範囲な顧客プライバシー保護条項が含まれている。これらの規定によると、金融機関は、顧客関係の開始時およびその後、顧客の非公開個人財務情報の処理に関する政策やプログラムを毎年顧客に提供しなければならない。当該等の条文も、ある限られた例外的な場合を除いて、機関は非付属第三者に当該等の個人資料を提供してはならず、当該機関が顧客にこのように提供することができる資料を開示しない限り、当該顧客に当該等の資料を開示しないことを選択する機会を与えることができると規定している。連邦法は、限られた場合を除き、詐欺や詐欺的な手段によって金融的な顧客情報を取得または取得しようとすることが刑事犯罪であると規定している。

地域社会の発展と遵守はCRA WesBanco銀行業務の重要な構成部分である。WesBancoはコミュニティ発展のリーダーになることで、私たちのコミュニティがすくすくと成長するのを助けるために努力している。私たちの価値観の基礎は私たちの信念であり、すなわちコミュニティの成功はわが社の成功の基礎である。WesBancoは、コミュニティのリーダーであり、融資、預金、およびコミュニティの金融ニーズを満たす他の銀行サービスを提供することが証明されている。CRAはWesBanco Bankの主要な連邦銀行監督機関FDICに、低収入と中所得コミュニティと個人を含むWesBanco Bankの銀行サービスを満たすコミュニティの信用需要に関する記録を評価することを要求した。これらの機関は、“傑出している”、“満足する”、“改善が必要である”または“深刻な違反”のうちの4つの等級のうちの1つに評価されている。このような評価は、銀行が預金機関の資産の合併または合併または買収を申請したり、その負債を負担したり、支店を開設または移転したりする場合には、審査される。2019年12月19日、FDICは同行の2016年10月から2019年7月までの間のコミュニティ発展表現に“傑出した”格付けを与えた。これは連邦規制機関が付与した最高格付けであり、2019年の試験は世銀が7回連続でCRA格付けを獲得したことを表している。FDICは2022年にWesBancoの2019年8月から2022年9月までのCRA業績の審査を開始し、審査結果は2023年第1四半期に発表される予定だ。

WesBanco銀行は米国貯蓄銀行の卓越した貯蓄の称号を獲得した。これは米国貯蓄銀行からの称号であり、2022年の米国貯蓄週間中に人々に貯金を奨励することを全力で奨励した銀行を表彰する。WesBancoは2007年の設立以来、米国貯蓄週間の積極的な参加者であり、WesBancoが貯蓄卓越の称号を獲得したのは7回連続である。WesBanco Inc.の付属機関WesBanco Bankコミュニティ発展会社(“WesBanco CDC”)は、アメリカ銀行家協会(“ABA基金会”)が発行するコミュニティ承諾賞を受賞した。WesBanco CDCの強力な表現と普及能力を表彰するため、ABA基金会はWesBanco CDCの新市場融資プロジェクトをコミュニティと経済発展カテゴリの受賞者として認めた。WesBanco CDCはすでに4つのNew Markets税収相殺金を獲得し、これらの資金を利用して219件の融資を発行し、総額は1.67億ドルを超え、低収入、貧困コミュニティの企業のために使用され、6，200以上の雇用を創出した。

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このような成功レベルを達成するためには、様々な種類の伝統的な融資や預金製品を提供するほか、世銀は複数の政府や非営利機関と協力し、特別な計画を提供し、顧客、特に中低収入の顧客が彼らの財務目標を実現するのを支援する。例えば、WesBanco銀行は、連邦住宅ローン銀行におけるメンバー資格を利用して、非営利団体および経済適用住宅開発者に経済適用住宅計画の贈与申請を提供し、第1前門頭金計画を介して援助を提供し、従来の銀行融資の承認を得られない可能性のある小企業に商業銀行融資を提供し、コミュニティ融資計画を介して融資を提供する。また、WesBancoは、決定された需要を満たすために、革新的かつ柔軟な条項のための融資および貯蓄選択を提供する独自の融資·預金製品を開発した。WesBancoはまた、そのCRA評価地域内でコミュニティ開発融資を提供する面でリードしている。過去5年間に、世銀は19億ドルを超えるコミュニティ開発融資を開始し、信用と資本を私たちの足跡の範囲内のコミュニティに返還した。WesBanco銀行が成功したコミュニティ開発計画の核心は、サービスされるコミュニティに対する時間と資源約束である。WesBancoは、地域社会の発展を促進する組織および機関に数千時間の技術援助または財務教育を提供するために、その足跡の範囲内で地域コミュニティにサービスする価値のある組織に数十万ドルの慈善寄付を配置した。

3つの主要銀行監督機関は、それぞれの規制議題の中でCRAの現代化を優先し続け、2023年に発表される可能性がある機関間共同提案を共同で発表することを約束した。

証券監督管理

WesBancoの全方位サービスブローカー子会社WesBanco Securitiesは、米国証券取引委員会および事業を展開する州でブローカーとして登録されている。WesBanco SecuritiesもFINRAのメンバーである.WesBanco Securitiesはアメリカ証券取引委員会、FINRAとその登録州証券管理人の監督を受けている。WesBanco SecuritiesはSIPCのメンバーであり、ブローカー清算の場合、SIPCはWesBanco Securitiesが保有する顧客の証券口座を保護し、合格顧客ごとに最高500，000ドルの保護を提供するが、現金残高に対するクレーム上限は250，000ドルである。

また、WesBanco銀行の投資部は、共同ファンド家族の投資顧問を務め、米国証券取引委員会や一部の州で投資コンサルタントとして登録されている。

2019年9月10日、米国証券取引委員会は、仲介業者が散戸顧客に証券に関連する任意の証券取引または投資戦略を推薦するための行動基準を確立した新しい規則-最適利益規制を採択した。法規の最適な利益は経営者の行為標準を強化し、現有の適切性義務を超え、そしてブローカーの自営業者は他の事項以外に、行為標準を小売顧客の合理的な期待と一致させる：提案を提出する時、小売顧客の最適な利益に符合する行動を取り、経営者の財務或いはその他の利益を小売顧客の利益の上に置かない。そして、合理的な設計の政策およびプログラムを確立し、維持し、実行することによって利益衝突を解決し、これらの政策およびプログラムは、利益衝突に関する重大な事実を決定し、十分かつ公平に開示し、衝突を合理的に解決するのに不十分であることを決定し、場合によっては衝突を緩和し、または場合によっては衝突を除去する場合に利益衝突を解決することを決定する。新しい規定の施行日は2020年6月30日だ。

2020年12月22日、米国証券取引委員会は、投資顧問広告を管理し、弁護士に費用を支払う新しい規則を採択した。このルールは、現在の広告ルールの広い制限の代わりに、技術および提案の継続的な変化および相互作用に適応することを意図した原則に基づく条項であり、いくつかのタイプの広告のカスタマイズの要件を含む。例えば、このルールは、投資家が投資機会を評価および比較し、いくつかのタイプの業績プレゼンテーションのカスタマイズ要件を含む投資家の評価および比較を支援するために、業績プレゼンテーションのいくつかの部分を標準化することをコンサルタントに要求する。第三者格付けを含む広告は、それらが誤った導電性を有することを防止するために、具体的な開示を含むことが要求される。この規則はまた、伝統的な推薦および募集活動を含む表彰および裏書きの使用を許可するが、いくつかの条件に適合しなければならない。

“アメリカ愛国者と銀行秘密保護法”

2001年の“米国愛国者法案”(“米国愛国者法案”)は重大なコンプライアンスと職務調査義務、実質的な処罰を規定し、米国の域外管轄権を規定した。米財務省は、WesBanco銀行やWesBancoのブローカー·トレーダー子会社など、米国愛国者法案のいくつかの要求を金融機関に適用する様々な実施条例を発表した。これらの規定は、金融機関がマネーロンダリングやテロリスト融資活動を発見、予防、報告し、その顧客(利益を受けるすべての人を含む)の身分を確認し、一定規模の疑わしい活動や通貨取引を報告するために、適切な政策、手続き、制御を維持する義務がある。WesBancoとその子会社はマネーロンダリングとテロリスト融資に対抗するために適切な計画を維持し、実施できなかった、または失敗したすべての関連する法律または法規に完全に適合しており、WesBancoとその子会社に深刻な法律と名声の結果をもたらす可能性がある。

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第1 A項。 掘削するSK因子

以下に説明する危険は、私たちが業務で直面している唯一の危険ではない。私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務運営を損なう可能性がある。次のリスクの1つが発生すれば、私たちの業務、財務状況、または経営業績は実質的な損害を受ける可能性があります。

規制を含む経済や他の外部要因に関連するリスク

気候変動は有形または過渡的なリスクとして表現され、私たちの運営、業務、顧客に悪影響を及ぼす可能性がある。

気候変動のリスクと関連する環境持続可能性の問題がますます注目されている。気候変化の実際のリスクは、洪水と野火のような離散事件、および極端な高温、海面上昇、およびより頻繁かつより長い干ばつのような気候モデルの比較的長期的な変化を含む。このような事件は、資産への直接的な損害、およびサプライチェーン中断および市場変動の間接的な影響を含む、当社の運営または私たちが依存する顧客または第三者の運営を混乱させる可能性があります。また、低炭素経済への転換には広範な政策、法律、技術、市場措置が必要かもしれない。消費者選好の変化と追加的な規制要件や税金を含む転換リスクは、私たちの費用を増加させ、私たちの戦略を破壊するかもしれない。さらに、私たちの名声と顧客関係は、私たちまたは私たちの顧客が気候変動に関連するいくつかの業界やプロジェクトに参加したり、私たちが気候変動に関連する考慮のために私たちの活動を継続または変更すべきかの任意の決定を含む、私たちの気候変動に関連するやり方によって損なわれる可能性があります。気候リスクは多くの重要なリスクタイプと相互に関連しているため、私たちはすでにプログラムを制定し、強化し続け、気候リスクを市場、信用と運営リスクなどのリスクのために制定したリスク管理戦略に考慮した；しかし、気候変化の時間と深刻さは予測できない可能性があるため、私たちのリスク管理戦略は気候リスクを効果的に緩和することができないかもしれない。

世界的な大流行は私たちと私たちの顧客の運営に悪影響を及ぼすかもしれない。

全世界の疫病の蔓延は以前の新冠肺炎が大流行したように、家庭、商業、経済と市場条件の広範な変動と悪化を招く可能性がある全世界の公衆衛生危機を引き起こす可能性がある。流行病は多くの州政府が社会的距離要求を制定する可能性があり、これは隔離期間内に不必要な企業が大きな制限を受け、閉鎖されるため、経済に悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、私たちの多くのお客様は、企業閉鎖、人員配置問題、および/または他の業務制限の悪影響を受けることになります。したがって、世界的な大流行は、私たちの顧客の業務を大幅に減少させ、および/または、私たちの顧客が既存の支払いまたは他の義務を履行できない可能性があります。これらの顧客業務への悪影響は、当社の業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

WesBanco市場地域の経済状況は収益に悪影響を及ぼす可能性がある.

WesBanco銀行は主に西バージニア州、オハイオ州、ペンシルベニア州西部、ケンタッキー州、インディアナ州、メリーランド州、バージニア州北部、テネシー州中部の個人および企業の顧客にサービスを提供します。WesBancoの融資組合の大部分はこのような市場の個人と企業に支給されている。そのため、WesBancoの財務状況、経営業績、キャッシュフローは現地と地域の経済状況および国家経済状況の影響を受けている。これらの経済体の低迷は、WesBancoと世銀顧客の融資返済能力にマイナス影響を与える可能性がある。経済の低下に伴い、借り手に融資を提供する担保の価値も低下する可能性がある。したがって、これらの市場が悪化している経済状況は、WesBanco融資組合の全体的な品質低下を招く可能性があり、WesBancoはより高い割合の融資を抹消し、および/または信用損失を増加させることを要求する。これらの市場の経済状況の低下は、WesBanco銀行が保有する預金を使用して現在の費用を支払うことを顧客に強要し、銀行の預金基盤を縮小させる可能性もある。したがって、中央銀行は流動性需要を満たすために、より高い金利で資金を借り込まなければならないかもしれない。石油と天然ガス価格の変動は西バージニア州、オハイオ州、ペンシルベニア州のシェールガス活動に影響を与える可能性があり、これは現地と地域の経済状況にある程度マイナスの影響を与える可能性があり、商業と小売顧客に影響を与え、石油と天然ガスに関連する特許権使用料預金が減少する可能性があり、融資組合は信用が悪化する可能性がある。

WesBancoは財政、政治、そして他の連邦政策の変化の悪影響を受けるかもしれない。

米国または他の地域の一般経済または政治政策の変化は、WesBancoの業務および銀行の顧客に悪影響を及ぼす可能性がある。現在の米国政府は、国際貿易協定、輸出入法規、関税と関税、外交関係、税法、会社管理法、会社の燃費基準を含む様々な問題について重大な変化を提起する可能性があり、これらの問題はWesBancoの業務と銀行の顧客(卸売と流通、製造、小売業界の顧客を含む)に積極的または消極的な影響を与える可能性があると述べている。

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WesBancoは広範囲な政府の規制と監視を受けている。

WesBancoは連邦と州政府の広範な監督、監督と審査を受けた。銀行業の監督管理は主に預金者資金、連邦預金保険基金と銀行システム全体を保護するためであり、会社の株主を保護するためではない。これらの規定はWesBancoの融資やり方、資本構造、投資やり方、配当政策、運営と成長などに影響を与える。このような規定はまた適切な政策、手続き、そして統制を維持する義務を規定する。国会と連邦規制機関は銀行の法律、法規、政策を絶えず審査し、可能な変化を確定する。法規、法規または規制政策の変化は、法規、法規または政策の解釈または実施の変化を含み、予測不可能な方法でWesBancoに重大な影響を与える可能性がある。これらの変化は、WesBancoに追加的なコストを負担させ、提供可能な金融サービスや製品の種類を制限し、および/または非銀行機関が競争金融サービスや製品を提供する能力などを向上させる可能性がある。法律、法規、または政策を遵守しないことは、規制機関の制裁、民事処罰および/または名声損害をもたらす可能性があり、これは、WesBancoの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBancoは2022年12月31日現在、その連結貸借対照表に1.335億ドルの二次債務を単独の長期債務カテゴリとして示している。監督管理目的で、信託優先証券は2019年12月31日までに監督管理機関の報告要求に基づいて、合計1.3億ドルのこのような二次債務を一次資本に組み入れている。2013年に発表された規則は、一般に2015年から信託優先証券を一次資本から除外する。古い条項は、合併資産が150億ドル以下の銀行持株会社が、満期まで既存の信託優先証券を一次資本として計算し続けることを可能にする。2019年12月31日現在、WesBancoの資産は150億ドルを超えている；そのため、このようなすべての証券は一次資本ではなく、制限された二次資本に計上されている。

また、米国連邦銀行機関が2013年7月に発表した共同最終規則によって実施され、2015年1月1日に施行された国際資本基準バーゼルIIIは、WesBancoとBankに適用される最低資本要求をさらに向上させ、これら2つのエンティティに負の影響を与える可能性がある。これらの資本要求の変化に関するより多くの情報は、上記“プロジェクト1.業務--資本要求”を参照されたい

将来的にWesBancoとその子会社に対する規制は範囲と複雑性で拡大し続けると予想される。これらの法律は、WesBancoの運営コストを増加させ、その収入を減少させ、ビジネスチャンスを追求する能力を制限するか、または他の方法でその業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。テレス·フランク法や他の法律、これらの法律やそれに関連するルールを施行することは、WesBancoに悪影響を及ぼす可能性がある。具体的には、WesBancoが追加資本を獲得したり、短期流動性を増加させることを要求する政府または規制行動は、収益を減少させ、テレス·フランク法(Dodd-Frank Act)の力源要求、すなわち銀行ホールディングスが苦境に陥った子会社に出資することを含む既存の株主に実質的な希釈効果を与える可能性がある。デビットカード手数料、クレジットカードおよび他の銀行サービスの立法および規制、およびWesBancoのこれらの他の銀行サービスに関連するやり方の変化は、WesBancoの収入および他の財務業績に影響を与える可能性がある。規制強化に関するその他の情報は、“監督·監督”、“ホールディングス条例”、“資本要件”、“ドッド·フランク法案”、“消費者保護法”というタイトルの“第1の業務”を参照されたい

悪天候、自然災害、疾病の大流行、戦争或いはテロ行為、国際敵対行動、国内内乱、その他の外部事件はWesBancoの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

悪天候、自然災害、疾病の大流行、戦争やテロ行為、国際敵対行動、国内内乱やその他の不利な外部事件などの事件の予測不可能性は、WesBancoの業務展開能力に重大な影響を与える可能性がある。我々の任意の金融、会計、ネットワーク、または他の情報処理システムが外部イベントによって障害が発生した場合、または他の重大な欠陥が存在する場合、WesBancoは実質的な悪影響を受ける可能性がある。WesBancoと業務往来のある第三者は、第三者自身のネットワークや情報処理システムが故障する可能性のあるリスクを含むWesBancoの運営リスク源である可能性もある。上述したイベントのいずれも、WesBancoの運営能力を大幅に低下させるか、または顧客への潜在的な責任、名声被害、および規制介入をもたらす可能性があり、いずれの場合もWesBancoに実質的な悪影響を与える可能性がある。このような事件は、WesBanco預金基盤の安定性に影響を与える可能性があり、借り手が未返済ローンを返済する能力を損なうこと、融資を得る担保価値を損なうこと、WesBancoの流動性を損なうこと、収入損失をもたらすこと、および/またはWesBancoに追加費用を発生させることをもたらす。

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他の金融機関の穏健さはWesBancoに悪影響を及ぼすかもしれない。

金融サービス機関は、取引、清算、取引相手、または他の関係によって相互に関連している。WesBancoは各業界と取引相手に対して開放的であり、WesBancoはよく金融業界の取引相手と取引を行い、その中にはブローカーと取引業者、商業銀行、投資銀行、共同基金、ヘッジファンドなどの機関が含まれている。そのため、金融機関の違約又は潜在的違約は市場全体の流動性問題、損失又は他の金融機関の違約を招く可能性がある。その中の多くの取引は、WesBancoが私たちの取引相手または顧客が約束を破った場合に信用リスクに直面させる可能性がある。これらの損失や違約は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

現在の市場金利と資金コストはWesBancoの銀行業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。

金利の変動は銀行の業務に否定的な影響を及ぼす可能性がある。銀行業務の主な収入源は純利息収入であり、純利息収入は利息資産(通常はローンと投資証券)による利息収入と利息負債(通常は預金と借金)による利息支出との差額に等しい。これらの金利は国内外の一般経済状況、各種政府と監督管理機関の通貨と財政政策を含む多くのWesBancoがコントロールできない要素に非常に敏感である。WesBanco銀行の純利息収入は、市場金利の変化や収益率曲線形状の顕著な影響を受ける可能性がある。利息収入と利息支出との差額が縮小するにつれて、相対金利の変化が銀行の純利息収入を減少させる可能性がある。そのため、世銀は資産と負債管理政策を採用し、主にローン、投資と資金源の組み合わせと期限を変えることで、金利変化が純利息収入に与える潜在的な悪影響を最小限に抑える。しかしながら、これらの政策が適切であっても、年末に資産に敏感な貸借対照表は、金利の増加とともに純利息収入を利益にするはずであり、WesBancoは、金利の変化や金利収益率曲線の形状がその運営結果や財務状況に悪影響を与えないことを決定することはできない。2022年の金利引き上げは、私たちのポートフォリオ内の証券の公正価値を低下させ、その中で実現損失は他の全面収益に記録されていない。

金利上昇の時期には、収益率曲線環境は比較的平坦または逆転しており、WesBancoが銀行運営に用いる資金コストの増加速度は、融資や投資収益率よりも速い可能性がある。将来の全体的な経済状況、金利、競争圧力により、資金コストも増加する可能性がある。世行は伝統的に主に連邦住宅ローン銀行(FHLB)、代理銀行とその他の卸売借金源の預金と借金を通じて資金を獲得する。一般的に、預金は借金よりも安い資金源であり、預金の金利は通常借金の金利を下回っているからである。一般経済状況、市場金利、競争圧力、あるいは連邦基金金利引き上げに関連するより高い預金ベータ係数により、銀行の預金価値はその全体の銀行業務に対して減少し、銀行は将来的に資金源として借金により多く依存しなければならないかもしれない。

WesBancoの未償還金融商品の金利はLIBORの置換によって変化する可能性がある。

ロンドン銀行間同業借り換え金利(LIBOR)といくつかの他の“基準”は最近の国、国際、その他の監督管理指導と改革提案のテーマである。これらの改革は、これらの基準が使用できなくなり、過去とは違う、あるいは他の予測できない結果をもたらす可能性がある。2017年7月27日、LIBORの監督管理を担当する英国金融市場行動監視局(FCA)は、2021年以降にLIBOR金利を銀行に提出することを説得または強制する意向を発表した。連合預金局はすでに保証のある隔夜融資金利(“SOFR”)をローン定価とヘッジ会計用途の第一選択参考金利とし、ロンドン銀行の同業解体の代わりにした。LIBORが終了すると、提案したLIBOR代替金利とLIBORに大きな差があれば、我々の変動金利債務、ローン、預金、デリバティブ、その他LIBOR金利に関連する金融商品の金利、およびそのような金融商品に関する収入や支出が悪影響を受ける可能性がある。また、基準金利としてのLIBORの継続的な使用や信頼性に関する不確実性は、我々の変動金利債務、ローン、預金、デリバティブ、その他LIBOR金利に関連する金融商品の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。2021年3月5日、イギリスFCAとインターコンチネンタル取引所(ICE)基準管理局は、隔夜および1ヶ月、3ヶ月、6ヶ月、12ヶ月のLIBOR金利の発表を2023年6月30日まで継続すると発表した。2021年10月20日、連邦準備委員会、通貨監理署(OCC)、連邦預金保険会社および消費者金融保護局、国家信用協同組合管理局、および州銀行と信用協同組合監督機関, LIBOR移行の管理に関する別の共同声明を発表し，LIBORの開放が予想される規制対象機関が引き続き秩序ある移行の方向に進み，LIBORから離れていくことを改めて強調した。声明は、2021年12月31日以降にロンドン銀行間の同業借り換え金利を参考金利とするデリバティブを含む新たな契約を締結することで、訴訟、運営、消費者保護リスクを含む安全かつ穏健なリスクが生じることを明らかにした。2022年3月15日、総裁·バイデンは“調整可能金利(LIBOR)法”(略称“LIBOR法”)に署名し、法律にした。LIBOR法案はLIBORから代替金利への移行を規定し、関連訴訟を回避し、不足または不十分な契約条項を含むレガシー契約の移行に明確かつ統一的な連邦解決策を提供し、LIBORを永久停止する問題を解決する。

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ロンドン銀行間の同業借り換え金利から代替金利に変換することも、変換過程で操作ミスを招く可能性があり、交換金利をタイムリーに適用できない、あるいは正確に適用できない可能性がある。移行を必要とする契約量ととりうる移行方法の多様性を考慮し，移行が必要な時期が短い可能性を考慮すると，特にそうである。同様に、ロンドン銀行の同業借り換え金利から代替金利への移行に成功できず、罰金や他の規制制裁を含む規制機関の規制審査や行動につながる可能性がある。LIBORオファーは、現在予想されている停止日までに利用できなくなる可能性もあります。この場合、代替参照レートへの移行に関連するリスクは加速され、増幅される。移行を準備する時間が短いため、このようなリスクも増加する可能性がある。

米国と世界市場の大幅な下落はWesBancoの収益にマイナス影響を与える可能性がある。

資本と信用市場は極端な混乱を経験するかもしれない。これらの状況は流動性の減少、ボラティリティの増大、信用利差の拡大、およびある資産タイプの価格透明性の不足を招く。多くの場合、市場はこれらの発行者の潜在的な財務力を考慮することなく、ある発行者の株価、証券価格、信用能力に下振れ圧力をかける可能性がある。いかなるまたはすべての国内外の金融市場の業務および経済状況は持続的に疲弊しており、私たちが持っている投資証券の信用悪化、格付け機関がこのような証券の格付けまたは他の市場要素(例えば、転売流動性の不足、信頼できる定価情報の不足、または競争市場の意外な変化)を引き起こす可能性があり、このような投資証券価値の非一時的な減値を確認し、収益に応じた計算を行わなければならない可能性がある。さらに、私たちの年金資産は主に株式や債務証券に投資されており、資本や信用市場の疲弊はこれらの資産の悪化を招く可能性があり、現在の金利、長期収益率、および他の経済または精算仮定に基づくいくつかの重要な年金仮定の変化は、最低供給と将来の年金支出を増加させる可能性がある。これらの市場がさらに悪化すれば、これらの状況はWesBancoの資本獲得能力に大きな影響を与え、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、WesBancoの信託や投資サービス収入は証券市場の変動の影響を受ける可能性がある。このような収入の一部は基礎ポートフォリオの価値に基づいている。このようなポートフォリオの価値が低下すれば、世銀の収入は否定的な影響を受ける可能性がある。

インフレはまた金利に大きな影響を与え、最終的に財務表現に影響を及ぼす可能性がある。WesBancoがインフレに対応し、市場金利の変化に対応する能力や、インフレ上昇や低下期間中に非利息収入や支出の様々な要素を管理する能力は、収益力に大きな影響を与える可能性がある。WesBancoは、その資産/負債委員会(“ALCO”)を通じて、金利に敏感な資産と負債のレベルおよび組み合わせを監視し、純利息収入に対するインフレの影響を減少させる。経営陣は必要に応じてインフレの影響を抑えることができない可能性があり、結果として業務結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBancoの融資組合には、ウェストバージニア州、オハイオ州、ペンシルベニア州、ケンタッキー州、インディアナ州、メリーランド州、バージニア州、テネシー州、商業と住宅不動産に高い割合がある。この地域や不動産市場の経済状況の悪化は、より多様な機関に比べて、通常、会社により大きなダメージを与える可能性がある。

WesBancoの融資組合の約20%は2022年12月31日現在、住宅不動産ローン、57%が商業不動産ローンである。

商業不動産ローンの内在的リスクは不動産市場の周期性、建築リスクと金利リスクを含む。不動産市場の周期性はCREローンをかなりの苦境に陥れる可能性がある。これらの困難な時期には、経済悪化や供給過剰により需要が疲弊している時期には、テナントが悪化している信用力や賃貸契約満期が物件の表現にマイナス影響を与える可能性がある。借り手が返済義務を果たす能力があっても、物件の価値が低下しているため、満期時に全額ローンに再融資を提供することは困難であることが分かるかもしれない。CREローンに関連する他のリスクは規制の変化と環境責任を含む。税収立法、区分、または環境責任を含む類似の外部条件の規制変化は、既存の不動産プロジェクトの不動産価値と経済実行可能性に影響を与える可能性がある。

同社のCRE融資組合は主に西バージニア州、オハイオ州、ペンシルベニア州、ケンタッキー州、インディアナ州、メリーランド州、バージニア州北部、テネシー州に集中している。同社の大部分のCREローン組合が存在する6州の現地市場には、様々な経済条件が存在している。就業率、消費ローン需要、家庭構成と経済活動レベルは各州と大都市地区、都市部の間に大きな差がある可能性がある。大都市市場は異なるサブ市場から構成され、これらのサブ市場の不動産価値と需要は多くの要素の影響を受ける可能性があり、例えば人口構成、地理特徴、交通、娯楽、地方政府、学校システム、公共施設インフラ、税収負担、建築ストック年限、区画と建築法規、及び開発可能な土地である。会社の融資組合が高度に集中しているため、より多様な機関に比べて、この市場の将来の中断や悪化に敏感になる可能性があり、損失を招く可能性があり、会社の業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

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市政債券固有のリスクはWesBancoの収益に悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBanco総証券組合の約34%が2022年12月31日現在、市政債券に投資している。WesBancoの市政ポートフォリオは米国各地に広く分布しているにもかかわらず、WesBancoが市政債務を持つ州や市政当局のどの経済低迷も、それぞれの債務の違約リスクを増加させる可能性がある。また、WesBanco市政ポートフォリオの一部はBuild America債券で構成されている。政府の自動減額は、政府が債券を発行する市町村に提供する利息補助金を減少させるため、市政当局は特別償還条項(“ERP”)を実行する可能性があり、そうすれば彼らに有利である。ERPを実行する際に、プレミアムで購入すると、WesBancoは債券の償却コストを回収できない可能性がある。主要信用格付け機関が信用格付け引き下げを発表した場合、信用リスクも一般的であり、これは債券保険会社や市役所自体の信用問題によるものである。信用格付けを非投資レベルに下げることは、WesBancoに償却コストが回収できない可能性のある価格で市政債券を売却させる可能性がある。金利上昇は、固定された利息成分があるので、私たち市政債券ポートフォリオの現在の時価低下を招く可能性もあります。上述した違約リスク、早期償還リスク、およびクレジットリスクのいずれも、WesBancoが減価費用を負担する可能性があり、これは重大であり、収益に負の影響を与える可能性がある。

銀行業務に関するリスク

顧客は融資を滞納する可能性があり、これは支出の増加と信用損失の準備によって経営業績に重大な影響を与える可能性がある。

銀行の顧客は融資を滞納する可能性があり、これは元金と利息収入の損失によってWesBancoの収益に悪影響を及ぼす可能性がある。業務費用が増加した原因は、融資の収集·決済に管理時間と資源を割り当てることである可能性がある。催促努力が成功する可能性も成功しない可能性もあり、WesBancoが融資を解約したり、担保融資の担保を回収したりすることになり、融資残高を超えない可能性もある。

より高いFDIC預金保険料と評価はWesBancoの財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBanco銀行のFDIC保険料は、2018年に総資産が100億ドルを超えて以来、WesBanco銀行のラクダ格付け、資産関連および資金関連圧力を受ける能力、およびその資産の潜在的損失の深刻さを含む、より複雑な計算に基づくより高い評価率に基づいて増加している。プレミアム評価率がさらに向上すれば，WesBancoの報酬に悪影響を与える.

推定と仮説に関連するリスク

CECLは信用損失推定の大幅な変動を招く可能性があり、そして著者らの財務状況或いは運営結果に重大な影響を与える可能性がある。

2016年9月、財務会計基準委員会(FASB)は、2020年1月1日にWesBancoに採用され、以前信用損失を確認するために用いられていた“発生した損失”モデルをCECLモデルと呼ばれる“予想損失”モデルで置き換えた会計基準更新ASU 2016-13(テーマ326)を発表した。CECLモデルでは、投資のために保有している融資や満期まで保有している債務証券のような特定の金融資産を償却コストで列記することが求められており、その純額は回収される予定だ。CECL項下の信用損失準備はPD/LGDを利用して計算し、それからそれを純現在値に割引する。PDは資産が所与の時間範囲内で違約する確率であり、LGDは違約により回収されないと予想される資産のパーセンテージである。数量化モデルの主要なマクロ経済駆動要素は全国の失業率と金利の予測、及び早期返済速度、ローンリスクレベル、ポートフォリオ、集中度とローン成長変化のシミュレーション調整を含む。モデル投入のいかなる変化も私たちの信用損失準備レベルにもっと大きな変動をもたらす可能性がある。私たちの信用損失準備レベルあるいは信用損失準備の適切なレベルを決定するために生じる費用レベルのいかなる実質的な増加も、私たちの業務、財務状況と経営業績に不利な影響を与える可能性がある。

WesBancoの規制機関(WesBanco Bank，Inc.のFDICとWVDIF，およびWesBanco，Inc.のFRB)信用損失の準備を定期的に検討する.規制機関の説明はWesBancoの説明とは違うかもしれない。このような違いはWesBancoの運営結果や財務状況に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

WesBancoは商業権と他の無形資産を減記することを要求される可能性があり、その財務状況と業績が負の影響を受ける可能性がある。

WesBancoが事業を買収する場合、買収された買収価格の一部は、営業権および他の識別可能な無形資産に割り当てられる。営業権および他の無形資産に割り当てられた購入価格の金額は、購入価格が取得された確認可能な純資産を超えることによって決定される。WesBancoの営業権は、2022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ約11億ドルまたは45%と11億ドルまたは株主権益の41%である。現行の会計基準によると、WesBancoが営業権を決定すれば

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又は無形資産が減価された場合は、これらの資産の帳簿価値を減額しなければならない。WesBancoは、営業権および他の識別可能な無形資産が減価されているかどうかを決定するための年次審査を行う。WesBancoは2022年末にこのような減値分析を完了し，2022年12月31日までの年度は減値費用を必要としないと結論した。WesBancoは未来に減価費用の計上が要求されないという保証はない。いかなる減価費用もその株主権益と財務業績にマイナス影響を与え、私たちの株価を下落させる可能性がある。

操作リスク

競争が激化したため、WesBancoは現在の水準で銀行の顧客を誘致し、維持することができない可能性がある。

WesBancoは競争の激しい銀行や金融業界で運営されており、立法、規制、技術変革により、同業界の競争力がより激しくなる可能性がある。WesBancoは、そのサービスのすべての市場において、以下の側面からの銀行業競争に直面している：

特に、WesBancoの競争相手にはいくつかの主要な国家金融会社が含まれており、これらの会社のより多くの資源は、多くの銀行場所を維持し、広範な販売促進や広告活動を展開できるため、市場の優位性を持たせる可能性がある。さらに、銀行や他の金融機関は、新しい支払いシステム技術や暗号化通貨のようなWesBancoが提供していない製品やサービスを有している可能性があり、これは、既存および潜在的な顧客がこれらの機関を選択することをもたらす可能性がある。競争分野には、融資や預金の金利、預金獲得の努力、提供されるサービスの範囲と品質が含まれる。他の銀行からの価格競争力のある預金は、預金の損失をより高価な卸売融資に置き換える可能性がある。WesBancoはまた、小企業と消費者ローンをより効率的に引き受け、閉鎖し、より速く、より効率的に預金口座を開設することができる金融科学技術会社(“金融科学技術”)からの競争に直面している。従来銀行が提供していた製品やサービスを提供するほか、一部の金融科学技術会社は顧客が銀行仲介を必要とせずに金融取引を完了することを可能にしている。これは取引手数料収入の損失と顧客口座の減少につながる可能性がある。WesBancoが新しい顧客を引き付けることができず、既存の顧客を維持できない場合、融資と預金の増加は低下する可能性があり、WesBancoの運営業績と財務状況はマイナスの影響を受ける可能性がある。

WesBancoは、その信託と投資サービス部門を拡大し、既存の顧客を維持することができない可能性があります。

WesBancoは、以下のような競争から、新しい投資管理顧客を引き付けることができず、既存の投資管理顧客を維持することができない可能性がある

その成功は投資管理顧客を誘致と維持する能力は競争相手の投資製品、投資表現レベル、顧客サービス及びマーケティングと流通能力との競争能力に依存する。経済状況の変化により、信託·投資サービス部門の業績は、投資顧客資産投資の金融市場のマイナス影響を受ける可能性があり、顧客が他の代替投資選択を求めることになる。WesBancoが成功しなければ、その運営業績と財務状況は否定的な影響を受ける可能性がある。

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WesBancoの将来の拡張は、私たちの財務状況と経営結果に悪影響を与え、私たちの株主の利益を希釈し、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBancoは将来的に他の金融機関、または他の金融機関の支店または資産を買収する可能性がある。WesBancoはまた、新しい支店を開設し、新しいビジネスラインに入るか、または新しい製品またはサービスを提供する可能性がある。私たちのビジネスのこのような拡張は、一連の費用とリスクに関連しています

私たちは未来のどんな買収の統合努力も成功することを保証できない。私たちは将来の買収を成功的に統合することができず、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちは買収に関連する株式証券を発行することができ、これは私たちの既存株主の経済的·投票権利益を希釈する可能性がある。

WesBancoが上記で開示された危険を克服することに成功することは保証されない。新市場への参入に関するリスクやこれらのリスクを克服できないいかなる状況も，我々の業務，財務状況，あるいは経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

WesBancoは未来に適切な買収機会がないかもしれない。

WesBancoは他の事業を買収する機会を絶えず評価している。しかし、WesBancoは将来的に有利な条件で適切な買収を行う機会がない可能性があり、これはそのビジネスの成長に負の影響を与える可能性がある。WesBancoは、他の銀行や金融会社が互換性のある事業の買収を競い合うと予想しており、その多くの会社の資源がはるかに大きい。この競争はWesBancoが求める可能性のある買収価格を向上させる可能性があり、その競争相手はそれよりも多くの資源を持っている可能性がある。また、銀行などの規制されている企業を買収するには様々な規制部門の承認を得る必要がある。WesBancoが適切な規制承認を得られなかった場合、それは自分の利益に最も合っていると思う買収を完了できないだろう。

WesBancoは会社に悪影響を及ぼす可能性のある操作リスクに直面している。

WesBancoは、評判リスク、法律およびコンプライアンスリスク、従業員または外部人員詐欺または盗難のリスク、文書または記録保存エラー、ならびにコンピュータまたは電気通信システム障害を含む様々なタイプの動作リスクに直面している。WesBancoの業務は、ますます複雑になる大量の取引を処理する能力に依存する。従業員、顧客、取引相手、または他の第三者が人為的ミス、詐欺的操作、または意図的に私たちの任意の運営またはシステムを破損したために運営が崩壊または失敗した場合、WesBancoは実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。

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