第424条(B)第5条に基づいて提出する

登録番号333-249918

本初歩募集説明書の補足資料は完全ではなく、変更される可能性があります。この初歩的な目論見書付録と付属の募集説明書はいずれも証券を売却する要約ではなく、いかなる要約や売却を許可しない司法管轄区でもいかなる証券購入の要約も求めていない。

完成日は2023年2月27日

            $

初歩募集説明書の補編

(2020年11月6日現在の目論見書)

アメリカの電力会社は

高級手形の割合、シリーズQ、満期

Qシリーズ高級債券(“債券”)の利息は半年ごとに配当され、2023年9月1日から毎年3月1日および9月1日に配当される。その債券は3月1日に満了するだろう。吾等は、本募集定款増刊第S-7ページ“債券の特定条項-選択的償還”で後述する適用償還価格に応じて、すべて又は部分的な償還債券を選択することができる。このような手形は債務返済基金の利益を持っていない。

当該等債券は無担保債券であり、我々が時々返済していない他のすべての無担保及び無従属債務と並んで、当該等の債務を担保する資産範囲内で、実際には我々のすべての担保付き債務に属する。私たちは書留で債券を発行するだけで、額面は2，000元で、額面の1，000元の整数倍を超えます

(1)2023年3月からの累算利息(あれば)を別途加算する。

_______________________________________________

このような手形に投資することは危険と関連がある。より多くの情報については、本募集説明書を参照してS-4ページの“リスク要因”と題する部分を追加してください。

米国証券取引委員会およびどの州証券委員会もこれらの手形を承認または承認しておらず、本入札説明書の付録または添付の入札説明書が正確または完全であることも決定されていない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

債券は2023年3月頃に預金信託会社を通じてその参加者(Clearstream Banking S.A.とEuroClear Bank SA/NVを含む)の口座に簿記形式で交付される予定である

_______________________________________________

共同簿記管理マネージャー

バークレー

KeyBanc 資本市場

MUFG

道明証券

アメリカ銀行

連合席マネージャー

アメリカ証券会社

五三証券

ハンティントン資本市場

シーベルト·ウィリアムズ·シャンク

February , 2023

カタログ

目論見書副刊

 

本目論見書補足資料について

本稿の枠は2つに分かれている.第1部は本募集説明書の付録であり、次発行債券である具体的な条項を紹介し、添付の目論見書及び本募集説明書の付録及び添付の目論見書に参照方式で組み込まれた文書に記載されている情報を補足及び更新する。第2の部分は添付された株式募集説明書であり、より多くの一般的な情報を提供し、その中のいくつかは債券に適用されない。本募集説明書の付録は、添付の目論見書の付記の説明とは異なり、本募集説明書の付録にある資料を基準としなければならない。

    

閣下は、本募集説明書の付録及び添付の目論見書に記載されている又は参考方式で組み込まれた資料、及び当社又は引受業者が発売最終条項を示す任意の書面通信に依存しなければならない。私たちは他の人たちがあなたに違う情報を提供することを許可していないし、販売業者も許可していない。もし誰かがあなたに違う情報や不一致の情報を提供したら、あなたはそれに依存してはいけない。本募集説明書の付録および添付の目論見書に掲載されている資料のそれぞれの表紙に掲載されている日付はすべて正確であることを仮定しています。それ以来、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しが変化した可能性があります。

要約情報

以下の情報は，添付の入札説明書に記載されている情報の補足であり，これとともに読むべきである.投資決定を下す前に、本募集説明書の付録と添付の目論見書、および参照によって組み込まれた文書をよく読まなければなりません。私たちが別の説明または文脈で別の要求がない限り、本募集説明書の付録に登場する“AEP”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、米国電力会社およびその子会社を指すと理解されるべきである。

アメリカの電力会社は

私たちはアメリカ最大の投資家が所有する電力公共事業持株会社の一つです。私たちの電力運営会社はアーカンソー州、インディアナ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミシガン州、オハイオ州、オクラホマ州、テネシー州、テキサス州、バージニア州、西バージニア州の500万人以上の小売顧客に発電、送電、配電サービスを提供します。

·約22.5万マイルの配電線路が、560万人のユーザーに電力を供給している

·約2200回路マイルの765キロボルト線路を含む約40，000回路マイルの送電線、これは米国東部電力相互接続電力網のバックボーンである

·2022年12月31日現在、規制されている自家発電能力は約23，500メガワットであり、米国最大の発電補完の一つである

私たちの主な実行事務所はオハイオ州コロンボ市河浜広場一号にあります。私たちの電話番号は(614)716-1000です。

供物

発行人						アメリカの電力会社は
備考						高級債券元金、Qシリーズ、満期。
債券満期日						その債券は3月1日に満了するだろう。
この債券の金利						この債券の利息は年利1分の利息である.
債券の支払日						この債券の利息は半年ごとに配当され、二零二三年九月一日から、三月一日及び九月一日に一回配当される。
償還債券						償還日前の任意の時間に、吾等は任意の時間に全部又は一部の債券を償還することができ、償還価格は債券元金の100%に吾等が計算した全体割増(額面償還日(以下の定義)を計算する)を加え、償還日の課税及び未払い利息(ただし償還日を含まない)とともに計算することができる。 償還日又はそれ以降のいつでも、われわれは債券の全部又は一部を償還することができ、償還金額は債券元金の100%であり、償還日(ただし償還日を除く)までの課税額及び未償還利息を別途加算することができる。
順位をつける						債券は無担保及び無付属債務となり、我々の他の未返済及び将来の無担保及び無付属債務と並ぶ。
制限契約						手形に関する制限的チェーノの検討は、本募集説明書補足資料内の“手形に関する制限契約の特定条項”の下の“ある付属会社の株式留置権に対する制限”及び“合併、合併及び売却資産への制限”を参照してください。

リスク要因

債券への投資はリスクと関連がある。閣下は、以下に述べるリスク及び不確定要因、並びに本募集説明書の付録及び添付の目論見書に記載されているか、又は引用方式で組み込まれた任意の警告的表現又は他の資料を慎重に考慮しなければならない。債券に投資する前に、2022年12月31日までの10-K表年次報告書に“リスク要因”を加える。投資決定を下す前に、閣下はこれらのリスク、及び本募集説明書の増刊及び添付入札説明書に掲載されているか、又は参考方式で組み込まれた他の資料をよく考慮しなければならない。説明された危険と不確実性は私たちが現在知っていることだ。

私たちは子会社の現金に依存して手形のお金を支払わなければならない。

私たちは持ち株会社で、私たちのほとんどの収入は私たちの運営子会社から来ています。我々の子会社は独立と独立した法人実体であり、手形上のいかなる金額も支払う義務もなく、このような支払いにいかなる資金も提供する義務もない。したがって、債券は、実際には、我々の子会社によって生成または発行された貿易債権、債務、および優先株を含むすべての既存および将来の債務および他の負債に従属する。貿易負債に加えて、私たちの多くの運営子会社はその業務活動に資金を提供するために、債務も発生する。このすべての債務は実際に債券より優先されるだろう。さらに、各子会社が私たちに配当金を支払う能力は、その子会社に適用可能な任意の法律、法規、および/または契約制限に依存する。債券発行に基づく契約は、吾等が発行、担保又はその他の方法で発生する可能性のある優先債務額、又は吾等の付属会社が発行、担保又はその他の方法で発生する可能性のある負債金額を、債務又は優先株を含むものに制限するものではない。私たちは、私たちの付属会社が時々追加的な債務と債券よりも他の負債を発生させると予想している。2022年12月31日現在、わが子会社の総負債は約302億ドルであり、この額には運営リースや他の負債は含まれていない。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

本募集説明書の付録及び添付の目論見書は、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された登録声明の一部である。我々はまた、米国証券取引委員会に年度、四半期、特別報告などの情報を提出した。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトを通じて、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を見ることができます。

アメリカ証券取引委員会は、私たちが彼らに提出した情報を参考方法で組み込むことを許可しています。これは、私たちがこれらの書類を推薦することで、重要な情報を開示することができることを意味します。参照によって組み込まれた情報は、本募集説明書の付録および添付の入札説明書の一部と考えられ、後で米国証券取引委員会に提出される情報は、これらの情報を自動的に更新および置換する。以下に掲げる書類と、改正された1934年証券取引法(“1934年法”)第13(A)、13(C)、14又は15(D)節に基づいて米国証券取引委員会に提出された任意の未来文書を参考にして、すべての手形を売却するまでを参照する。

·2022年12月31日までのForm 10-K年次報告。

手紙を書くか、以下の住所に電話することで、これらのファイルのコピーを無料で請求することができます

投資家関係

アメリカの電力サービス会社は

河浜広場1号

オハイオ州コロンボ市、43215

614-716-1000

閣下は、本募集説明書の付録、添付の目論見書及び当社又は任意の引受業者が発売最終条項を指定する任意の書面通信に含まれる又は提供する資料に依存しなければならない。私たちは他の誰もあなたに違う情報を提供することを許可しなかった。私たちは買収を許可しない州や管轄区域で買収要約を提出しないつもりだ。本募集説明書の付録および添付の目論見書に掲載されている資料のそれぞれの表紙に掲載されている日付はすべて正確であることを仮定しています。

収益の使用

貸切割引と推定された発売費を差し引いた後、債券を売却して得られた純額は約百万元であり、一般会社用途として利用されると予想される。このような目的は短期債務の返済を含む。もし私たちが純収益をすぐに使用しなければ、私たちはそれらを短期有利子債務に一時的に投資するつもりだ。

付記の具体的な条項

募集説明書の“高度付記説明”の下の陳述とともに以下の付記に関する資料を読んでください。以下の資料は補足資料であり、何か不一致があれば代用してください。以下の説明は完全ではなく、添付の募集説明書および吾らとニューヨーク·メロン銀行信託会社(ノースカロライナ州)と受託者(“受託者”)として2001年5月1日に締結された契約(“契約”)の記述に制限されなければならない。この契約は添付の目論見書に記載されており，その表は債券の発売および売却に基づく登録声明の証拠物として提出されている。

債券は私たちの無担保と無付属債務であり、私たちの他の未償還無担保と無付属債務と同等の地位を持つだろう。2022年12月31日現在、私たちは約84億ドルの未返済無担保と無従属債務を持っている。契約は私たちが発行する可能性のある追加債務の金額に制限がない。私たちは現在返済されていない保証債務を持っていない。

元金·満期日·利息·支払い

この債券は最初に元金総額を$として発行される。吾等は、任意の時間及び時々債券保有者の同意を必要とせず、債券と同じ順位、金利、満期日及びその他の条項(公開発行価格、発行日及び(適用される)初回利付日を除く)で追加手形を発行することができる。これらの余分なチケットは，これらのチケットとともに，本契約項下の単一系列チケットを構成する.

この債券は3月1日に満期となり、任意の課税利息と未払い利息とともに、二零二三年三月から三月一日まで、年利百分率で利息を計算する。債券はいかなる債務超過基金からも制限されない.

この債券の利息は半年ごとに配当され、毎年3月1日と9月1日に満期となり、償還時(あれば)に満期になる。初回利払い日は2023年9月1日。各利息の支払いには次の支払日までの一日分の受取利息が含まれていなければなりません。この債券の利息は1年360日で計算され、この年度は12ヶ月30日を含む。

債券の場合、任意の利息支払日、償還日、または満期日が営業日ではない場合(以下、定義を参照)、本行は、追加利息を支払うことなく、次の営業日にすべての満期金を支払う。“定期記録日”は、営業日であるか否かにかかわらず、関連支払日までの2月15日または8月15日の営業終了となります。

営業日“とは、土曜日、日曜日以外のいずれかの日、または法律または法規の認可、またはニューヨーク市の銀行機関の閉鎖を要求する任意の他の日を意味する。

資本交換条約を免除する

契約規定によると、手形は、当社がいくつかの当社の債務保有者のために締結し、二零一二年二月二十九日に改訂された日付が二00八年三月一日である代替資本条約(改正された代替資本条約)から任意の方法で利益を得る権利がない。この規定によれば、債券は決して適格な債務または保証債務にはならない(このような用語はリセット資本において定義される

債券保有者は保証債券保有者になる資格は決してないだろう(代替資本条約の定義参照)。チケットまたは手形を購入または他の方法で取得する任意の権利のような人は、本代替資本条約の免除に同意したとみなされる。

オプションの償還

本行は、60日以下および30日以上の通知の下で、いつでも償還債券(郵送またはDTCに適合する適用プログラム)を選択することができる

(満期日(“額面償還日”)の数ヶ月前に、私たちはいつでも、時々私たちの選択権ですべてまたは一部の債券を償還し、償還価格(元金のパーセンテージで表し、小数点以下三桁に四捨五入する)は、以下の両者のうちの大きいものに等しい

(A)償還日(債券が額面償還日に満期となると仮定する)の残り予定元金及び利子現在値の総和(仮債券は額面償還日に満期とする)(1年を360日とし、12ヶ月30日からなると仮定する)、国庫金利に(B)償還日を加算して利息を減算する(B)及び

·償還債券元金の100%を、

それぞれの場合、償還日(ただし償還日を除く)に別途加算されるべき利息及び未払い利息。

額面償還日又はその後、吾等は任意の時間及び時々われわれの選択権で全部又は部分的に債券を償還することができ、償還価格は償還した債券元金の100%に等しく、別途償還日(ただし償還日を含まない)の課税及び未償還利息を加算することができる。

これらの償還条項については，以下の用語は以下のような意味を持つ

“国庫券金利”とは、任意の償還日について、私行が以下の2つの規定に基づいて定めた収益率のことです。

国庫券金利は、ニューヨーク市時間午後4時15分以降(または米連邦準備制度理事会が毎日米政府債券収益率を公表した後)に決定される。償還日の前の第3の営業日において、その日のその時間の後の直近の日の収益率に基づいて、連邦準備制度理事会が発表した最新の統計データでは“部分金利(毎日)-H.15”(または任意の後続指定または出版物)(“H.15”)として指定され、タイトルは“米国政府証券−国庫券固定満期日−名義”(または任意の後続タイトルまたはタイトル)(“H.15 Tcm”)である。在庫庁の金利を決める時、私たちは状況に応じて選択します

·国庫券H.15固定満期日の収益率は、償還日から額面償還日までの期間(“残存寿命”)；または

·H.15上にそのような財務省の定常満期日が正確に残存寿命に等しい場合、2つの収益率--1つはH.15上の財務省の定常満期日が残存寿命よりも直ちに短いことに対応し、もう1つはH.15上の財務省の定常満期日が直ちに残存寿命よりも長いことに対応する。-このような収益率を使用して、額面コールオプション日に直線的(使用実日数)で挿入し、結果を小数点以下3桁に四捨五入するべきである

·H.15上にそのような国債定常満期日が残存寿命よりも短いか、または長い場合、H.15上の単一国債の定満期日の収益率が残存寿命に最も近い。本条項については，適用される国庫券定常満期日またはH.15満期日の満期日は，その国庫券定常満期日からの関連月数または年数に等しい満期日を持つと見なすべきである.

償還日前の第3営業日にH.15 Tcmを公表しなければ、吾らは年間金利から国庫券金利を計算し、この年利率はニューヨーク市時間午前11時、すなわち米国国庫券償還日前の2番目の営業日満期またはその満期日が額面償還日満期に最も近い半年の同値満期収益率に等しい。米国債が額面償還日に満了していない場合、2種類以上の米国債の満期日は額面償還日と同じであり、一方の満期日は額面償還日よりも前であり、他方の満期日は額面償還日後に、満期日が額面償還日より前の米国債を選択する。2種類以上の米国国庫券が額面償還日に満期になる場合、または2種類以上の米国国庫券が前文の基準に適合する場合、この2種類以上の米国国庫券の中から最も取引が額面に近い米国国庫券を選択し、これはニューヨーク市時間午前11：00における米国国庫券の入札と重要価格の平均値に基づく。本項の規定により国庫券金利を決定する際には、適用される米国国庫券の半年満期収益率は、ニューヨーク市時間午前11時のような米国国庫券の平均購入価格と販売価格(元金のパーセンテージで表される)をもとに、小数点以下3桁に四捨五入しなければならない。

私たちの償還価格を決定する時の行動と決定はどんな状況でも決定的で拘束力があり、明らかな間違いはない。

受託者には、償還価格の計算を確定または確認する義務や義務はありません。

手形に関する制限条約

ある付属会社の株式留置権の制限

いかなる債券も発行されていない限り、私たちは、私たちまたは私たちの子会社または重要な子会社が保有する公共事業子会社の任意の株式のためにいかなる質権または担保権益を作成または生成するか、または私たちの任意の子会社がいかなる質権または保証権益を作成または生成することを許可しないだろう。

本条約の場合、公共事業子会社とは、任意の特定の時間に、私たちの直接または間接子会社が、その業務の重要な構成要素として、州または連邦規制機関の規制されたレートまたは関税で小売または卸売顧客に電気エネルギーを分配または伝達することを意味する。

本条約の場合、重要な付属会社とは、任意の特定の時点で、私たちの任意の直接付属会社、その総合総資産または総合毛収入(当該付属会社の株式または類似株式における私たちの直接実益権益を考慮する)が、私たちの総合総資産または総合毛収入の少なくとも25%を占めることを意味する。

合併·合併·売却資産の制限

本契約又は本付記は、吾等の合併又は合併を阻止することはなく、又は売却又はその他の方法で当社の全て又は実質的な財産を別のエンティティに売却することを前提としているが、前提は、(1)吾等が補充契約を取得することに同意し、それに基づいて実体又は譲受人が本契約によって発行されたすべての未償還債務証券に関する義務を負うことに同意し、及び(2)存続実体又は譲受人が米国、そのいずれかの州又はコロンビア特区の法律に基づいて組織されていることである。

世界的な通関と決済手続き

欧州決済システム(“欧州決済”)参加者であるClearstream Banking S.A.(“Clearstream”)参加者および/または欧州決済銀行SA/NV間の二次市場取引は、Clearstreamと欧州決済の適用ルールや操作手順に従って通常の方法で行われる。

DTC保有者間およびClearstream参加者または欧州清算システム参加者を介した直接または間接所有者間の市場間移動は、DTCを介してその米国ホスト機関によって関連する欧州国際清算システムを代表してDTCルールに従って行われるが、このような市場間取引は、取引相手がシステムにおいてその規則および手続きに従って、その既定の最終期限(欧州時間)内に関連する欧州国際清算システムに命令を渡すことを要求するであろう。取引がその決済要求に適合した場合、関連する欧州国際清算システムは、その米国ホスト機関に行動を要求し、DTCで証券を交付または受信し、DTCに適用される当日資金決済の正常な手続きに基づいて、取引に代わって最終決済を実施するように指示する。Clearstream参加者とEuroClearシステム参加者は，それぞれの米国ホスト機関に直接コマンドを送信してはならない.

時間帯の違いにより，Clearstreamやヨーロッパ決済システムがDTC参加者との取引により受信したチケットの貸手はその後の証券決済過程で行われ，日付はDTC決済後の2番目の営業日となる.この処理中に決済された当該クレジットまたはそのようなチケットの任意の取引は、営業日向に関連する欧州決済システム参加者またはClearstream参加者に報告される。Clearstream参加者または欧州決済システム参加者がDTC参加者に販売またはClearstream参加者または欧州決済システム参加者を介してDTC参加者にチケットを販売するため、Clearstreamまたはヨーロッパ決済システムで受信された現金は、DTC決済日に価値によって徴収されるが、DTC決済後の第2の営業日にのみ関連するClearstreamまたはEuroClearシステム現金アカウントで使用することができる。

情報を付加する

債券に関する他の重要資料は、(I)債券条項に関する補足資料、(Ii)契約及び受託者に関する一般資料、及び(Iii)契約項下の失責事件の記述を含む株式募集説明書に添付されている“高級債券説明”を参照されたい。

アメリカ連邦所得税と相続税は

アメリカの所有者ではない結果は

以下は，本報告の日までに手形の購入，所有，処分によるいくつかの米国連邦所得税と相続税の結果の概要である。本要約は、元の発行時にチケットの初期発行価格でチケットを取得する非米国所有者(定義は後述)が資本資産として保有するチケットのみに関する。

“非米国所有者”とは、手形の実益所有者(米国連邦所得税の目的のために組合企業とみなされるエンティティまたは手配は含まれていない)を意味し、このエンティティまたは手配は、米国連邦所得税において次のいずれかに属さない

·アメリカの個人市民や住民

·米国、その任意の州またはコロンビア特区内、またはその法律に従って設立または組織された会社(または米国連邦所得税の目的のために会社の他の任意のエンティティとみなされる)；

·その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の遺産を納めなければならない

·信託が(1)米国内裁判所の主な監督を受け、かつ1人以上の米国人が信託のすべての実質的な決定を制御する権利がある場合、または(2)適用される米国財務省条例に基づいて米国人とみなされることを効果的に選択する。

本要約は，1986年に改正された“国内税法”(以下，“税法”)の規定およびその日までの条例，裁決，司法判断に基づいている。これらの権力機関は変化する可能性があり、追跡力がある可能性があり、それによって米国連邦所得税と相続税の結果は以下に概説する結果とは異なる。この要約は、米国連邦所得税および相続税のすべての態様に関連するものではなく、非米国所有者の個人状況に応じてそれに関連する可能性のある外国、州、現地、または他の税収考慮要因にも関連しない。さらに、米国連邦所得税法に基づいて特別な待遇を受けた場合(米国在住者、“制御された外国企業”、“受動的外国投資会社”または共同企業、または米国連邦所得税目的に適合する他の直通エンティティを含む)であれば、米国連邦所得税および相続税の結果に適用される詳細な説明を表すものではありません。私たちはあなたに法律の変化が私たちが本要約で説明した税務考慮事項を著しく変えないということを保証できません。

組合企業(または米国連邦所得税目的のために組合企業の他の実体または手配とみなされる)が付記を持っている場合、パートナーの納税待遇は、一般にパートナーの地位およびパートナーの活動に依存する。もしあなたが債券を持っている共同企業のパートナーなら、あなたの税務顧問に相談すべきです。

米国連邦所得税の目的から，今回の検討では，手形の発行が元の発行割引の最低額を超えないと仮定した。

チケットの購入を考えている場合は、自分の税務コンサルタントに相談して、手形の購入、所有、処分を聞いて、あなたが生成した特定のアメリカ連邦所得税と相続税の結果、他のアメリカ連邦税法および任意の他の税収管轄区域の法律によってあなたに生じた結果を聞くべきです。

アメリカ連邦源泉徴収税

予備源泉徴収とFATCAに関する以下の議論によると、米国連邦源泉徴収税は、“ポートフォリオ利息規則”に基づいて手形の利息を支払ういかなる金にも適用されない

·手形支払いの利息は、米国で行われている貿易や業務と有効な連絡がありません

·あなたは実際に(または建設的に)この基準および適用されるアメリカ財務省法規が指す私たちのすべてのカテゴリに議決権株式総投票権の10%以上を持っていません

·あなたたちは私たちと株式関係にある制御された外国企業ではありません

·規則第881(C)(3)(A)節で手形の利息を徴収することが規定されている銀行ではありません

·いずれか(A)米国国税局(IRS)W-8 BENまたはIRS Form W-8 BEN-E(または他の適用表)でお名前および住所を提供し、偽証罰の下であなたが規則によって定義されたアメリカ人ではないことを証明するか、または(B)いくつかの外国仲介業者を通じてあなたの手形を持ち、適用される米国財務省法規の証明要件を満たします。特殊認証規則は、会社や個人ではなく、直通エンティティである米国人所有者に適用される

上記の要求を満たすことができない場合、あなたに支払われた利息は、適用された源泉徴収義務者に正確に実行されない限り、30%のアメリカ連邦源泉徴収税が徴収されます

·IRS Form W-8 BENまたはIRS Form W-8 BEN-E(または他の適用表)は、適用される所得税条約に従って源泉徴収を免除または低減することを要求する

·米国国税局表W-8 ECI(または他の適用表)は、実際に米国で行われている貿易または業務に関連しているので、手形支払いの利息は源泉徴収税を支払う必要がないことを示している(以下“-米国連邦所得税”の節で述べたように)。

米国連邦源泉徴収税の30%は、一般に、販売、交換、廃棄、償還、または他の課税処置手形の場合に現金または収益の任意の支払いに適用されません。

アメリカ連邦所得税

もしあなたがアメリカで貿易または業務に従事しており、手形上の利息が実際に貿易または業務の進行に関連している場合(適用される所得税条約の要件が米国の常設機関に帰することができる場合)、あなたはアメリカを受けることになる

あなたがこの法典で定義されたアメリカ人のように、純収入に基づいてその利息に連邦所得税を徴収する。さらに、あなたが外国企業である場合、あなたは、有効な関連収益および利益の30%(または所得税条約に基づいて適用される分岐利益税税率を下げる)に相当する支店利益税を支払う必要があり、調整することができます。いかなる効果的な関連権益も30%の米国連邦源泉徴収税を免除し、上記“-米国連邦源泉徴収税”で議論された証明要求を満たしていることを前提としている。

予備源泉徴収に関する以下の議論によると、販売、交換、廃棄、償還、または他の課税処分手形上で達成されるいかなる収益も、一般に米国連邦所得税を納付しない

·収益は、実際に米国で行われている貿易または業務に関連しており(適用された所得税条約の要件が適用される場合、収益は米国の常設機関によるものとすることができる)、この場合、収益は、一般に、上述した有効な関連利益と同じ方法で米国連邦所得税(分岐機関利得税もある場合がある)；または

·あなたは、この処置の納税年度内に米国に183日以上滞在し、いくつかの他の条件を満たす個人であり、この場合、適用される所得税条約が別途規定されていない限り、特定の米国源の損失によって相殺される可能性がある米国連邦所得税の30%を通常、確認された収益に対して支払うことになる。

アメリカ連邦相続税

もしあなたが個人であり、アメリカ市民でもなく、アメリカ住民でもない場合(アメリカ連邦相続税の具体的な定義によると)、あなたの遺産は、あなたが亡くなった時に実益が持っている手形についてアメリカ連邦相続税を支払う必要はありません。この時点で受け取った場合、上記の“-アメリカ連邦源泉徴収税”に記載されている“ポートフォリオ利息規則”に基づいて、この部分の5つ目の要点に記載された声明要求を考慮せずに、米国連邦源泉徴収税免除の30%を得る資格があります

情報報告とバックアップ減納

あなたに支払う利息とこれらの支払いに関する税金(あれば)は一般的にアメリカ国税局に報告されます。適用される所得税条約の規定により、あなたが住んでいる国の税務機関も、このような利息支払い及び任意の源泉徴収を報告する情報申告書の写しを得ることができる。

一般的に、適用された源泉徴収義務者が実際の知識または理由がない限り、あなたが本規則で定義されたアメリカ人であることを知っており、その源泉徴収義務者は、上記の“-米国連邦源泉徴収税”の次の第5の要点に記載された声明を受け取った限り、あなたは私たちがあなたに支払った手形の支払いについて予備源泉徴収を受けることはありません

情報報告およびバックアップ源泉徴収は、偽の処罰の下であなたが米国所有者であることが証明されない限り、または米国に関連するいくつかの金融仲介によって行われる手形販売または他の課税処置の収益に適用され、支払人は、あなたが規則で定義された米国人であることを実際に知っていないか、または他の方法で免除を確立した。

予備源泉徴収は付加税ではなく、直ちにアメリカ国税局に必要な情報を提供すれば、予備源泉徴収規則に従って源泉徴収された任意の金額は、あなたのアメリカ連邦所得税債務の返金または相殺として許可されます。

源泉徴収規定を付加する

“規則”第1471~1474条(このような章は一般に“FATCA”と呼ばれる)によれば、米国連邦源泉徴収税の30%は、一般に(I)“外国金融機関”(“規則”の具体的に定義されている)に支払われる手形の任意の利息に適用され、この手形は、十分な文書を提供しておらず、通常、米国国税局テーブルW−8 BEN−Eにおいて、(X)FATCAの免除、または(Y)FATCAの遵守(または遵守とみなされる)FATCA(または米国との政府間合意を遵守する形態)を証明するために適用される。または(Ii)規則に具体的に定義されているような十分な文書を提供していない“非金融外国エンティティ”(規則で具体的に定義されている)、一般に、(X)FATCAの免除、または(Y)そのようなエンティティのいくつかの主要米国利益所有者(ある場合)に関する十分な情報を証明する米国国税局テーブルW−8 BEN−E上である。利息支払いがFATCA源泉徴収にも、上記“--米国連邦源泉徴収税”の項で議論された源泉徴収税を納めなければならない場合、FATCAによって源泉徴収された金は、このような他の源泉徴収税の貸手に記入することができるので、源泉徴収税を減少させることができる。FATCAによって規定された源泉徴収は、販売または他の課税処分手形の毛収入の支払いにも適用されるが、提案された米国財務省条例(最終条例が発表されるまでこれらの条例に依存することができる)は、支払い毛収入に対するFATCAの源泉徴収を完全に除去する。これらの規則について自分の税務顧問に相談して、それらは手形の所有権と処分と関係があるかどうかを聞くべきです

引受(利益衝突)

バークレイズ資本会社、KeyBanc資本市場会社、三菱UFG証券アメリカ社、TD Securities(USA)LLCとU.S.Bancorp Investments，Inc.が以下の債券の引受業者の代表を務める。引受契約条項及び条件の規定の下で、吾らは以下の各引受業者に売却することに同意したが、各引受業者は連名ではなく個別に吾等に以下の名称の横に記載されている元本債券を購入することに同意した

請負契約では、引受業者は、任意の債券を購入した場合、引受業者は、その中で規定された条項及び条件を満たした場合に、ここで発売された債券をすべて購入することに同意する。

債券の発売および売却に関する支出(貸切割引を除く)は約$と予想され、当社が支払う。

引受業者は、本募集定款副刊表紙に掲載されている公開発売価格で公衆に債券を発売することを提案し、この価格から1部の債券%を超えない割引を引いて、いくつかの取引業者に債券を発売することができる。引受業者は許可することができます。これらの取引業者は再割引を下げることができます。割引は各手形の%を超えません。初公開後，公開価格，特許権，割引価格が変化する可能性がある.引受業者が債券を発売するには領収書と引受状況に依存しなければならず、引受業者は全部或いは一部の注文を拒否する権利がある

今回の発売前には、この債券は公開市場ではなかった。債券はどんな証券取引所や自動見積システムでも発売されないだろう。一部の引受業者は私たちに彼らが債券で市場に参加することを意図していると聞いた。しかし、引受業者はこのグループの債券を市にする責任はなく、いつでもディーラー活動を停止することができる。私たちは債券が第2の市場を持つことを保証することもできないし、債券が転売されることも保証できない。

私たちは、改正された1933年の証券法に基づいて負担された責任を含む、いくつかの引受業者のいくつかの責任を賠償することに同意し、あるいは各引受業者がこれについて支払うことを要求される可能性のある金を支払うことに同意する。

引受業者は公開市場での債券売買を初めて発行することができる。これらの取引には、超過配給と安定した取引と購入が含まれる可能性があります

今回の発行に関連したシンジケート空頭寸。安定取引には債券市価の下落を防止または遅延させるための購入や購入がいくつか含まれているが、銀団淡倉は発行時より当行に購入した債券が多い債券を引受業者が売却することに関連している。引受業者は、シンジケートが取引に安定したり、そのような債券を買い戻すための懲罰的入札を適用することもでき、銀団は、発売中に販売された証券を回収して、シンジケートメンバーまたは他のブローカーに特典を与えることができる。これらの活動は債券の市場価格に安定、維持、あるいは他の方法で影響を与える可能性があり、市場価格は公開市場の価格よりも高い可能性があり、これらの活動が展開されると、いつでも終了することができる。これらの取引は場外取引市場や他の場所で行うことができる。

引受業者およびそのそれぞれの関連会社は、販売および取引、商業·投資銀行、コンサルティング、投資管理、投資研究、元本投資、ヘッジ、市、ブローカーおよび他の金融および非金融活動およびサービスを含むことができる様々な活動に従事する全方位サービス金融機関である。日常の各業務活動の中で、引受業者及びそのそれぞれの連合会社はすでに作成或いは保有し、そして未来に多数の投資を行うことができ、それ自体及び顧客の使用のために、そして過去及び未来の任意の時間にこのような証券及びツールの多頭及び空頭を保有するために、過去及び未来の任意の時間に当該等の証券及びツールの多頭及び空頭を保有することを含む、いくつかの派生ツール及びヘッジスケジュールを担当する相手側を含む、未来に複数の投資を行うことができる。当該等の投資及び証券活動は、過去又は将来に当社の証券及び手形に係る可能性がある。

もし任意の引受業者またはその関連会社が私たちと融資関係がある場合、ある引受業者またはその関連会社は通常対沖し、いくつかの他の引受業者またはその関連会社は私たちの信用開放に対していつものリスク管理政策に適合している可能性がある。一般に、これらの引受業者およびその関連会社は、信用違約交換の購入、または本明細書で提供される債券を含む可能性のある債券を含む取引を行うことによって、そのようなリスクをヘッジするであろう。このような信用違約期間または空手形は、本明細書で発売される債券の将来の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。引受業者及びその連合会社も当該等の証券或いは金融商品について投資提案及び/又は独立研究意見を発表或いは発表することができ、そして顧客が当該等の証券及びツールの多頭及び/又は空頭寸を保有或いは提案することができる。

一部の引受業者或いはその連合会社は正常な業務過程中に吾ら及び吾などの連合所属会社と取引を行い、そして彼などにサービスを提供し、そして時々吾などに提供し、そして未来に私などに各種の財務コンサルティング、企業信託、商業及び投資銀行サービスを提供する可能性があり、そのため、彼らは通常の費用と支出を受け取る或いは徴収する。

利益の衝突

ある引受業者またはその共同経営会社は、当社が債券を売却して得られた純額の一部で返済しようとしている債務の一部を持っている。1つ以上の引受業者またはその関連会社は、債券売却から5%以上の純利益を得ることができ、この場合、当該引受業者は、金融業界監督管理局(FINRA)規則5121に示される“利益衝突”が存在するとみなされる。このような利害衝突のいずれかの場合、引受業者は、FINRA規則5121に従って債券の配布を要求されるであろう。流通がFINRA規則5121に従って行われた場合、引受業者は今回発行中のチケットを販売することを確認することは許可されない

それは事前に口座所持者の具体的な書面の承認を得ずに裁量権を行使する。より多くの情報については、本募集説明書付録の“収益使用”部分を参照してください。

販売制限

ヨーロッパ経済圏の潜在的投資家の注意事項

債券は、欧州経済圏(“EEA”)のいかなる散財投資家にも発売、販売、または他の方法で発売される予定ではなく、発売、販売、または他の方法で発売されるべきでもない。これらの目的に関して、散財投資家とは、(I)命令2014/65/EU(改訂され、“MiFID II”)第4(1)条(11)番目に定義された小売顧客、または(Ii)修正された(EU)2016/97号命令によって示される顧客であり、MiFID II第4条第(1)項(10)番目に定義された専門顧客の資格を満たしていない顧客のうちの1つ(または複数)に属する者を意味する。または(Iii)は、第(EU)2017/1129号規例(改正された“株式募集定款規則”)によって定義された適格投資家ではない。したがって、欧州連合(EU)第1286/2014号規例(改正された“優先引受債券規則”)に規定されている債券の発売または売却、または他の方法で東アジア経済圏の散財投資家に債券を発売する主要な資料文書は作成されていないため、優先引受債券規例によれば、債券の発売または売却または他の方法で東アジア経済区の任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある。本募集規約の副刊及び付随する株式募集定款は招株定款の規則例の免除に基づいて、ヨーロッパ経済区のいかなる加盟国もいかなる債券要約を提出した上で準備したものであり、募集定款を掲載して要約で債券を発売する必要はない。株式募集定款の規則について言えば、本募集定款の副刊或いは付属の株式募集定款はすべて株式募集定款ではない

イギリスの潜在的投資家は

債券は、発売、販売、または他の方法でイギリス(“イギリス”)に売却される予定ではなく、散家投資家も、発売、販売、または他の方法で発売すべきではない。これらの目的に関して、散財投資家とは、(I)“2018年欧州連合(脱退)法”(“EUWA”)に基づいて国内法の一部を構成する(EU)条例第2017/565号第2条(8)点によって定義された散財顧客を意味する。(Ii)“2000年金融サービス·市場法”(改正された“金融サービス·市場法”)および“金融サービス·市場法”に基づいて(EU)2016/97号指令を実行するために制定された任意の規則または条例で示される顧客であるが、当該顧客は、EUWAによって国内法の一部を構成しているため、(EU)第600/2014号条例第2(1)条(8)に規定されている専門顧客の資格に適合していない。または(Iii)は、EUWA(“イギリス株式募集規約規則”)によれば、当該投資家がローカル法律の一部を構成するので、第(EU)2017/1129号規則第2条で定義された合資格投資家ではない。したがって、(EU)第1286/2014号規則に要求される重要な資料文書は、EUWA(“イギリスPRIIPs規則”)に基づいてローカル法律の一部を構成し、債券の発売または販売のため、または他の方法でイギリスの散財投資家に発売されるため、イギリスPRIIPs規則によれば、債券の発売または販売または他の方法でイギリスの任意の散財投資家に債券を発売することは違法である可能性がある

イギリスでは、本募集説明書の付録および添付の入札説明書は、以下の対象のみに配布され、その後に提示される任意の要約についてのみ、(I)2005年の“金融サービスおよび市場法”(金融促進)令第19条(5)の範囲内の投資に関する事項について専門的な経験を有する者のみである。(Ii)命令第49条(2)(A)から(D)条に示す高純価値会社(または他の方法でその命令を合法的に伝達することができる者)に属する(すべての者を合わせて“関係者”と呼ぶ)。本募集説明書の副刊及び添付の目論見書は、非関係者がイギリスで行動したり、依存したりしてはならない。イギリスでは投資や投資活動は

募集説明書の副刊及び添付の目論見書は関係者にのみ提供し、関係者と行う。

すべての販売業者は陳述して同意した

·伝達または伝達を招くだけであり、発行または販売チケットに関する招待または誘因(FSMA第21条に示される投資活動)を伝達または促進するだけであり、FSMA第21(1)条は当社に適用されない場合、および

·連合王国内、連合王国から、または他の方法で連合王国に関する付記に関するFSMAのすべての適用条項を遵守し、遵守する。

カナダ住民への通知

債券は、元本として購入又は購入とみなされる購入者にのみ販売され、当該購入者は、国家文書45−106募集説明書免除又は証券法(オンタリオ省)第73.3(1)項に定義された認可投資家であり、国家文書31−103の登録要求、免除及び継続登録義務定義の許可顧客である。債券の任意の転売は、証券法が適用される目論見書の要件の免除に適合しなければならないか、または募集説明書の要求に拘束されない取引で行われなければならない。

本募集説明書の付録(それに対する任意の改正を含む)に不実陳述が含まれている場合、カナダのある省または地域の証券法は、購入者が購入者のいる省または地域の証券法に規定されている期限内に撤回または損害賠償を行使することを前提として、購入者に撤回または損害賠償を提供することができる。買い手は、これらの権利の詳細を理解するために、または法律顧問に相談するために、買い手の所在する省または地域の証券法の任意の適用条項を参照しなければならない。

“国家文書33-105引受衝突”(NI 33-105)第3 A.3節の規定によると、引受業者は、今回の発行に関連する引受業者利益衝突に関するNI 33-105の開示要求を遵守する必要がない

香港の潜在的投資家の心得

債券は、いかなる文書形式でも発売又は販売することができないが、以下の場合を除く：(I)“会社条例”(香港法例第32章)でいう公衆への申出を構成しない場合、又は(Ii)“証券及び先物条例”(香港法例第571章)でいう“専門投資家”及び同条例に基づいて定める“専門投資家”をいう場合、又は(Iii)当該文書を“会社条例”(香港法例第32章)でいう“株式募集規約”及び広告がない場合には、債券に関連する招待または文書は、発行の目的(香港または他の場所を問わず)のために発行されてもよく、または誰によって管理されていてもよく、このような招待または文書は、香港の公衆者または相当する香港の公衆の人々によって閲覧または読まれる可能性がある(香港の法律で許可されているものを除く)が、香港以外の者または“証券および先物条例”(第章)で示される“専門投資家”にのみ売却または売却される予定の債券を除く。571、香港法律)およびこのような規則に基づいて締結された任意の規則

シンガポールの潜在投資家の心得

本目論見書の付録はシンガポール金融管理局にはまだ目論見書として登録されていません。したがって、本募集説明書の副刊および債券の要約または販売、引受または購入招待に関連する任意の他の書類または材料は、シンガポール国内の人々に直接または間接的に配布または配布してはならず、シンガポール国内の人々に直接または間接的にシンガポール国内の人々に提供または販売または招待してはならないが、以下の場合を除く：(I)シンガポール証券及び先物法第289章第274条に従って機関投資家に配布し、(Ii)第275(1 A)条に基づいて条件に従って関係者又は任意の者に発行する。SFA第275条の規定により、又は(Iii)本“SFA”に基づく任意の他の適用条項は、“SFA”の任意の他の適用条項に従う

債券が第275条に基づいて関係者によって引受される場合、当該関係者は、(A)その唯一の業務は保有投資であり、その全株式は1人以上の個人が所有し、各個人は投資家を認めている会社である(当該会社は認可投資家ではない(SFA第4 A条参照)。又は(B)信託(受託者が認可投資家ではない場合)、その唯一の目的は投資を保有することであり、各受益者が認可投資家である場合、当該会社の証券又は受益者の当該信託における権利及び権益は、当該会社又は当該信託が第275条に従って手形を取得してから6ヶ月以内に譲渡することができないが、(1)機関投資家又はSFA第275(2)条に定義された関係者、又はSFA第275(1 A)条又は第276(4)(I)(B)条のいずれかに譲渡する場合を除く。(2)譲渡を考慮しないもの，または(3)法律の施行により譲渡されるものはない

シンガポール証券及び先物法令製品分類-シンガポール証券及び先物条例第309 B(1)(A)及び309 B(1)(C)条に基づく義務を履行するためにのみ、当社はすべての関係者に通知することを決定し(シンガポール証券及び先物条例第309 a条参照)、同債券等は“資本市場製品を締結する”(2018年証券及び先物(資本市場製品)規例参照)及び除外投資製品(定義は金管局公告SFA 04-N 12：投資製品の売却に関する公告及び金管局公告FAA-N 16：提案投資製品に関する公告)である。

日本の潜在投資家の心得

この手形は、“日本金融商品及び取引法”(“金融商品及び取引法”)に基づいて登録されることもなく、各引受業者も、直接又は間接的に日本国内にいるか、又は日本住民(ここで使用される用語は、日本の法律に基づいて設立された任意の会社又は他の実体を含む)に直接又は間接的に使用されることに同意しないか、又はその利益のために任意の手形を直接又は間接的に再発売又は再販売するか、又は直接又は間接的に再発売又は転売するために他の人のために発行又は再販売するいかなる手形も含まないが、免除登録要件又は他の方法で遵守されている場合を除く。“金融商品·取引法”および日本の他の任意の適用される法律·法規·閣僚指導方針。

スイスから潜在投資家への通知

本募集説明書の付録は、債券の購入や投資の要約や招待を構成することを目的としていない。債券は、スイス金融庁法(“金融庁法”)が指すスイスで直接または間接的に公開発売されてはならず、スイスのいかなる取引場所(取引所または多国間取引施設)での取引も申請されていないか、または申請されない。本募集説明書の増刊または債券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、FinSAによる募集説明書を構成しておらず、本募集説明書または債券に関連する任意の他の発売またはマーケティング材料は、スイスで公開配布されても、または他の方法で開示されてはならない。

法律事務

今回の債券発行に関するいくつかの法律問題は、我々のサービス会社付属会社アメリカ電力サービス会社の副総法律顧問David·ハウスまたは上級弁護士ウィリアム·E·ジョンソンまたは上級弁護士ライアン·F·アジアル·エスクが提供してくれます。債券発行に関するいくつかの法的問題は、ニューヨークHunton Andrews Kurth LLPによって引受業者に渡される。Hunton Andrews Kurth LLPは時々私たちの付属会社のためにいくつかの事務の法律顧問を務めている

専門家

本規約副刊は、2022年12月31日までの年度のForm 10-K年度報告を参考に、財務諸表及び経営層の財務報告内部統制有効性の評価(経営層に掲載された財務報告内部制御報告)を本募集説明書に組み入れ、独立公認会計士事務所普華永道会計士事務所が監査及び会計専門家許可として提出した報告書に基づいて本明細書に格納する

目論見書

アメリカの電力会社です。

河浜広場1号

オハイオ州コロンボ市、43215

(614) 716-1000

高級ノート

普通株

二次債券

株式購入契約

仕入先

販売条項

本募集説明書には、証券の一般条項の概要が含まれている。本募集説明書の付録に、これらの証券の具体的な条項とそれらの発売方法を見つけることができます。投資する前に、本募集説明書と利用可能な目論見書の付録をよく読まなければなりません。

米電力会社の普通株はナスダック有限責任会社に上場し、コードはAEPである。前回の報告でナスダック株市場で普通株が販売されたのは2020年11月5日で、価格は1株90.71ドルだった。

本募集説明書では、文意に加えて、“私たち”、“私たち”、“私たち”の3文字は、米電力会社とその合併子会社を意味する。

このような証券への投資はリスクと関連がある。より多くの情報については、2ページ目からのタイトルが“リスク要因”の部分を参照してください。

これらの証券は、米国証券取引委員会または任意の州証券委員会の承認または不承認を得ておらず、これらの機関も、本入札説明書が正確または完全であることを決定していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本募集書の日付は2020年11月6日です。

リスク要因

私たちの証券に投資するのはリスクがある。当社の最新のForm 10-K年次報告および後続のForm 10-Q四半期報告書に記載されているすべてのリスク要因を参照して、本入札明細書に組み込まれて参考にしてください。投資決定を下す前に、これらのリスクおよび本入札明細書に含まれているまたは引用されている他の情報をよく考慮しなければならない。説明された危険と不確実性は私たちが現在知っていることだ

その会社は

私たちは公共事業持株会社で、私たちの国内電力会社の子会社のすべての発行済み普通株と、他の子会社の異なる割合の普通株を直接または間接的に所有しています。私たちのほとんどの営業収入は電力サービスを提供することから来ている。私たちは1906年にニューヨーク州の法律に基づいて登録され、1925年に再編された。私たちの主な実行事務所はオハイオ州コロンボ市河浜広場1号にあります。郵便番号：43215、電話番号は(614)7161000です。

AEPテキサス、アパラチア電力、インディアナミシガン電力、ケンタッキー電力、キングスポート電力、オハイオ電力、オクラホマ州公共サービス、西南電力、恵霊電力会社のすべての発行された普通株式を直接または間接的に所有しています。これらの運営中の公共事業会社はアーカンソー州、インディアナ州、ケンタッキー州、ルイジアナ州、ミシガン州、オハイオ州、オクラホマ州、テネシー州、テキサス州、バージニア州、ウェストバージニア州の一部で電力サービスを提供している。私たちはAEP送電ホールディングスのすべての会員権益を持っています。これは当社の送電運営を担当する合弁企業と送電限定の電力ユーティリティ7社で、どの会社も私たちの公共事業と地理的に一致しています

目論見書補足資料

私たちは、最大3つの別個の文書で、証券に関する情報を提供し、より多くの詳細を提供します：(A)本入札説明書は、あなたの証券に適用されない可能性がある一般的な情報を提供します。(B)添付の目論見書付録は、あなたの証券のより具体的な条項を提供します。(C)定価付録(ある場合)は、あなたの証券の最終条項を提供します。投資決定を行う際には、本募集定款、目論見補充文書及び定価補充文書(有)に記載されている資料を考慮することが重要である。

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

本目論見書は、我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した登録声明の一部である。私たちはまたアメリカ証券取引委員会に年度、四半期、現在の報告書、その他の情報を提出します。アメリカ証券取引委員会のウェブサイトを通じて、私たちのアメリカ証券取引委員会の届出書類を見ることができます。

アメリカ証券取引委員会は、私たちが彼らに提出した情報を参考方法で組み込むことを許可しています。これは、私たちがこれらの書類を推薦することで、重要な情報を開示することができることを意味します。参照によって組み込まれた情報は、本入札明細書の一部とみなされ、後で米国証券取引委員会に提出される情報は、この情報の代わりに自動的に更新され、代替される。我々は、以下に掲げる書類と、1934年の証券取引法第13(A)、13(C)、14または15(D)節に従って米国証券取引委員会に提出された任意の未来文書(初期登録声明日の後、発効前に提出された任意の文書を含む)とを、すべての証券を売却するまで参照文書に統合する。

·2019年12月31日現在のForm 10-K年次報告；

·2020年3月31日現在、2020年6月30日現在、2020年9月30日までの四半期Form 10-Q四半期報告；

·2020年3月5日、2020年3月23日、2020年3月30日、2020年4月22日、2020年8月17日、2020年9月15日と2020年11月2日に提出されたForm 8-K現在報告と2020年9月16日に提出されたForm 8-K/A現在報告と、2020年9月15日に提出されたForm 8-K現在報告を改訂した。

手紙を書くか、以下の住所に電話することで、これらのファイルのコピーを無料で請求することができます

投資家関係

アメリカの電力サービス会社は

河浜広場1号

オハイオ州コロンボ市、43215

614-716-1000

閣下は本募集説明書或いは本募集説明書の任意の副刊、及び吾ら或いは任意の引受業者から発行された任意の書面通信によって提供された資料に依存して、参考或いは提供に供するべきであり、このような通信は特定の入札募集の最終条項を指定しなければならない。私たちは他の誰もあなたに違う情報を提供することを許可しなかった。私たちはこのような証券を見積もりが許されない州で見積もりをしないつもりだ。このような文書の正面の日付以外の任意の日付において、本入札説明書または本入札明細書の任意の補足文書中の情報が正確であると仮定してはならない。

収益の使用

株式募集説明書の付録に別途説明されていない限り、発売された任意の証券を売却する純収益は、当社の業務に関連する一般会社の目的に使用される。これらの目的には、未償還債務の償還または買い戻し、運営資本の補充、および当社子会社が行っている建設·維持計画に資金を提供することが含まれる場合があります。もし私たちが純収益をすぐに使用しなければ、私たちはそれらを短期有利子債務に一時的に投資するつもりだ。2020年9月30日まで、私たちは16.5億ドルの短期債務の未返済を持っている。

特定証券発行の目論見補編は、発行に得られた資金の用途を示す

高級ノート説明

一般情報

当行は、当行とニューヨークメロン銀行信託会社(ニューヨーク銀行の相続人)が受託者(“受託者”)として2001年5月1日に締結した契約(先に補充及び改訂された“契約”)に基づいて、公衆、信託又は株式購入先の一部に優先手形を直接発行する。この株式募集説明書はIndentureのいくつかの条項を簡単に要約する。これらの条項に関する情報をもっと知りたい場合は、契約と、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の補充契約または会社の注文を確認しなければなりません。これらの文書をどのように見つけるかの詳細については，2ページ目を参照されたい.イリノイ州シカゴ北ラザール街二番地の受託者事務室でこれらの書類を調べることもできます。

この契約は発行可能な優先債券の額を制限しない。当社は、1つまたは複数の会社の命令または補充契約の規定に基づいて、当社の取締役会の承認を受けて、1つまたは複数のシリーズまたはバッチで優先手形を発行することができる。高級債券セットごとに条項が違うかもしれない。当社も先に発行された一連の高級債券を再発行し、同シリーズの高級債券を増発する権利がある。

我々は持株会社であるため、我々子会社の債権者の債権は、子会社清算時に子会社の資産に参加する権利よりも、当社の株式及び私たちの債権者(優先手形保有者を含む)を優先する。

優先債券は無担保であり、私たちのすべての無担保無二次債務と肩を並べるだろう。私たちの未返済債務の最新情報については、最新の10-K表と10-Q表を参照してください。どこでもっと多くの情報を見つけることができるか調べてください。

定価または目論見書の付録は各高級手形の最終条項を含むだろう。もし私たちが発行時に任意の高級手形または高級手形を証券取引所に上場することを決定した場合、定価または目論見補足資料はその取引所を示し、いつ取引を開始できるかを説明する。1回または複数回の販売が可能な高級債券の以下の条項は、適用される定価または目論見書の付録で決定される

-大人だ

-固定金利または変動金利

-再マーケティング機能

-証明書または登録フォーム

-元に戻す

-交換できない、償却できない、または債務返済基金に適用される

-固定金利プレミアム債券の利息を四半期ごとまたは半年ごとに支払う

-変動金利プレミアム債券、毎シーズン、半年ごと、または毎年支払われる利息

-最低額面の倍数で発行

-利息の支払いを延期する能力がある

-本契約に抵触しない他のいかなる条項も

-元の発行割引で発行

優先手形はドルで計算され、私たちはドルで元金と利息を支払うだろう。適用される定価または目論見書の付録が別途説明されていない限り、高級債券はいかなる転換、償却、または債務超過基金の影響を受けない。公衆に発行される優先手形は“簿記帳”であり，CEDE&Co.，預託信託会社の共同所有者やDTCライセンス代表が要求する可能性のある他の名称で登録された永久グローバル高級手形を代表するものと予想される.しかし、私たちは高級手形所有者の名義で登録された高級手形証明書を発行する権利を保持する。

次の議論では、私たちが高級手形の元金支払いについて話すたびに、私たちは満期または償還を意味する。また、通知の時間と異なる金利をどのように計算するかを検討する場合、すべての時間はニューヨーク市の時間であり、他の説明がない限り、ニューヨークに言及されたすべての時間はニューヨーク市を指す。

もし私たちが高レバレッジ取引をすれば、契約は高級手形の所持者を保護しないだろう。

次の条項は、適用される定価または目論見書の付録および高級手形に規定される各高級手形に適用されることができる

償還する

償還可能な優先手形を発行すれば、適用される定価や目論見書が別途説明されていない限り、そのような優先手形を償還することを選択することができます。定価または目論見書の付録は償還条項を説明する。当社は償還前60日以下および30日以上に高級債券保有者に書面通知を提出し、優先債券の全部または一部を償還することができる。私たちが一連のすべての高級債券を一度に償還しない場合、DTC(本明細書で定義するように)(グローバル証券に代表される高級債券の場合)は、DTCの適用手順に従って、以前に償還されていない未償還優先債券の中から特定の優先債券またはその一部を選択して償還する。高級手形証明書が償還されていない場合、受託者は、償還されるべき高級手形を抽選またはそれが公平であると思う他の方法で選択する。

備考

本行が再販売機能を有する高級債券を発行する場合、適用される定価または目論見付録は、金利、再マーケティング条項、優先債券を購入または償還する権利、保有者が優先債券を入札する権利、および任意の他の条項を含む優先債券の条項を記載する。

付記証明書-登録、譲渡及び支払利息及び元金

適用される目論見補編が別途説明されていない限り、公衆に発行される各一連の高級手形は、最初に1つまたは複数のグローバル手形の形態で発行され、簿記制度で記載されているように、利子票を含まない。しかし、もし私たちが高級手形証明書を発行すれば、それらは高級手形所有者の名義に登録されるだろう。契約内の行政手続きによれば、高級チケットは、いかなるサービス料(任意の税金または他の政府費用を除く)を支払うことなく、支払代理人に連絡することによって譲渡または交換を行うことができる。高級手形証明書の公衆所有者への支払いは、小切手または電気を介して安全登録簿に指定された当該証明書を保有する権利のある者が米国で開設した口座に送金される。

原始発行割引

本来発行されていた割引価格で優先債券を発行し、利下げや発行時に市場金利よりも低い金利で利上げし、その元金よりも低い大幅な割引価格で販売することができる。一般に、優先債券が元に発行された割引価格で発行され、違約や早期満期が発生した場合、所持者が獲得した金額は元金よりも少なくなる。オリジナル発行割引債務に適用される税務やその他の特殊な考慮要因は、このような高級手形を提供する目論見補足資料で説明します。

金利.金利

優先債券の金利は固定または変動である。支払利息には満期または償還日に計算される利息が含まれるが、その日は含まれていない。一般に、各支払日前の記録日において、高級手形は、取引終了時にその名義で登録された者が利息を支払わなければならない。しかし、満期または償還時に支払われるべき利息は、元金が支払うべき者に支払われる。

本行は、日付を記録した後であるが、関連する支払日または以前に高度な手形を発行する場合、本行は、次の記録日後の支払日に第1の利息を支払う。私たちは小切手か電信為替で利息を支払うことができます。

固定金利高級債券

定価または目論見書付録は、記録日、支払日、利息の支払いを延期する能力、高級手形の固定金利を指定します。私たちは四半期または半年ごとに利息を支払い、満期または償還時に利息を支払います。適用される定価や目論見書が別途説明されていない限り、任意の支払い日が非営業日に該当する場合、次の営業日に利息を支払い、追加の利息は支払われません。利息支払いは支払日ごとに計算される利息金額となりますが、含まれていません。利息は360日の年12ヶ月30日を使用して計算されます。

変動金利手形

各変動金利上位手形には金利式がある。適用される定価または目論見書付録は、各優先手形の初期金利または金利式を説明し、有効期限は最初の利息リセット日までである。適用される定価または目論見書付録は、金利の決定、リセット、支払いの方法および日付を説明します。

違約事件

適用される目論見書の付録に別途説明されていない限り、以下は、本契約項の次の一連の高級債券の違約事件である

·一連の高度な手形の満了時に、3営業日以内に元金が支払われていない(またはある場合)

-満期になった任意の一連のプレミアムチケットの利息は、30日以内に支払われません

通知後90日以内に、これらの高級チケットまたはこれらの高級チケットに関する契約内の他の規定は履行されていない；

-当社が破産または債務返済できないいくつかの事件；または

-一連の高度なチケットで指定された任意の他の違約イベント。

ある一連の高級債券の違約事件は、必ずしも当該契約によって発行され、返済されていない任意の他の一連の高級債券にも違約事件が発生したことを意味するとは限らない。違約事件が発生し、継続した場合、受託者または影響を受けたシリーズ高級債券元本の少なくとも33%を保有する保有者は、当該シリーズの高級債券の全元金の即時返済を要求することができる(“償還加速”)。多くの場合、影響を受けた系列優先債券元金総額の少なくとも過半数を持つ保有者は、以前にトリガされた返済加速を撤回することができる。しかし、(加速されていない)元金、保険料(ある場合)、または利息を支払うことができずに違約事件を起こした場合、まず、保証人に十分な資金を入金することによって、期限を超えた金額および罰金(ある場合)をすべて支払い、違約を是正する場合にのみ、加速返済をキャンセルすることができます

ある例外的な場合を除いて、受託者は、違約が発生してから90日以内に、これらの違約が救済または免除されない限り、高級手形所持者に当該一連の違約に関する状況を通知しなければならない。私たちは、契約の任意の条項の下で任意の違約に関する上級者によって署名された年間証明書を受託者に提出する必要があります。

契約中の失責時のその責任に関する条文の規定に適合する場合、受託者は、受託者が受託者に合理的な弁済を提供しない限り、任意の所有者の要求、命令、又は契約下での任意の権利又は権力の行使を指示する義務はない。弁済条文に別途規定がある以外に、任意の一連の高級債券元金の過半数を持つ所有者は、受託者が当該等の高級債券について獲得可能な任意の救済又は行使を求めるために、任意の法律手続きを行う時間、方法及び場所を指示することができる。

全口義歯の改良

契約によって、私たちの権利と義務、そして任意の優先チケット所有者の権利が変わるかもしれない。いかなる系列優先債券保有者の権利の変更に影響を与えるものであっても、変更の影響を受けた系列未償還優先債券元金総額の多くは、多数の保有者の同意を得て、1つのカテゴリとして投票する必要がある。しかし、元金や利息の支払い条件を変えることもできないし、違約を変更したり免除するのに必要な割合を下げることもできません

チケットを持っている人が同意しない限り。当社は、いかなる高級債券保有者の同意もなく、補充契約書に署名することにより、追加の高級債券シリーズの発行及びその他の一連の保有者の権利に影響を与えない行動をとることができる。

合併、合併、販売

私たちは、相続人または購入者(I)が米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律組織および存在に基づいて、(Ii)高級手形の元金、プレミアム(ある場合)および利息の支払いを明示的に負担する限り、任意のエンティティと合併したり、または私たちのすべての資産を全体として売却することができる。

法律上の失敗

以下の場合、任意の一連の高級債券に対する義務を随時解除します

-一連の高級債券の元金、利息、任意のプレミアム、および任意の他の満期金を支払うために、受託者に十分な現金または政府証券を入金します

-一連の高級手形所持者の連邦所得税義務が、上記の行動を実行することによって変更されないことを宣言する弁護士意見を受託者に提出します。

このような状況が発生した場合、当該シリーズの高級債券保有者は当該契約のメリットを享受する権利がないが、優先債券の譲渡及び交換登録及び交換紛失、盗難又は破損した高級債券は除く。

聖約の失敗

もし私たちが上記の二つの行動を実行すれば、私たちは特定の一連の高級チケットに適用される任意の制限的な条約の義務を解除するだろう。法律上の失敗を参照。もしこのような状況が発生したら、今後この特定の制限条約に違反するいかなる行為も返済を加速させることはないだろう。もし私たちがこの制限条約に違反することに加えて、違約事件を招いた場合、受託者は、一連の高級債券のすべての満期金額を支払うのに十分な資金や政府義務を持っていない可能性がある。このような状況で、私たちはまだこのような金額に責任を負うつもりだ。

治国理政法

すべての一連のインプリントと高級手形はニューヨーク州の法律によって管轄されるだろう。

受託者について

私たちとその共同経営会社は通常の業務過程で使用したり、受託者の一部の銀行サービスを使用したりします。受託者も付属契約下の二次付属債券に関する付属契約受託者である。

普通株説明

私たちの法定株式は現在600，000，000株の普通株を含み、1株当たり額面は6.50ドルです。2020年11月5日までに、496，389，534株の普通株を発行し、発行しました。私たちの普通株式は、本募集説明書で提供された普通株が発行されると、ナスダック株式市場有限責任会社に上場することを含む。コンピュータ株式信託会社，N.A.，郵便ポスト43081，プロビデンズ，ロードアイランド02940-3081号は，我々の普通株の譲渡代理と登録所である.

配当権

私たちの普通株式の保有者は、資金が合法的にこのような配当に使用できることを前提として、私たちの取締役会が発表した配当金を得る権利がある。私たちの収入は私たちの子会社の収益の中の普通株式資本から来ている。各種の融資手配と監督管理要求は、私たちの子会社が現金配当金、融資または立て替えの形で私たちに資金を移転する能力に一定の制限を加えるかもしれない。

投票権

私たちの普通株の保有者は普通株を持つたびに一票を投じる権利がある。

優先購入権

私たちの普通株の保有者は、私たちの普通株の任意の部分を引き受けたり、購入したりする権利がありません。

清盤時の権利

もし私たちが清算されれば、私たちの普通株式の保有者は、私たちの債務(清算費用を含む)を支払った後に私たちの株主に割り当てられるすべての資産を比例して得る権利があるだろう。

既存の株主とのつきあいの制限

私たちは、ニューヨーク商業会社法513条の制約を受けており、この条項は、どの国内会社も、取引が会社取締役会および株主総会で投票する権利のあるすべての流通株の多数の承認を得ない限り、会社登録証明書がより大きな割合の流通株投票権を必要としない限り、または会社がすべての所有者から同じ条件で株式を購入することができる限り、2年未満の株式を保有する株主から10%以上の株を購入または同意してはならないと規定している。私たちの会社の登録証明書は現在これ以上の割合を規定していません。

二次債権証の説明

一般情報

当社は、2008年3月1日にニューヨーク·メロン銀行信託会社(ニューヨーク銀行の相続人)と締結した付属会社(“付属会社”)の下の購入先として、直接公衆、信託会社または受託者(“付属会社”)として二次社債を発行する。本募集説明書は付属契約のいくつかの条項を簡単に概説する。これらの条項に関する情報をもっと知りたい場合は、付属契約と、アメリカ証券取引委員会に提出する任意の補充契約または会社の注文を確認しなければなりません。これらの文書をどのように見つけるかに関する詳細な情報をどこで見つけることができるかを見る。イリノイ州シカゴ北ラサリ街2番地の付属契約受託者事務室でもこれらの書類を調べることができます。

二次債券は無担保債務であり、“高級債務”に対する返済権が低い。二次債務に関する説明を含む二次債務条項に関する説明が見つかるかもしれない。

我々は持ち株会社であるため、我々子会社の債権者の債権は、子会社清算時に子会社の資産に参加する権利よりも、当社の株式及び私たちの債権者(二次債券保有者を含む)を優先する。

付属契約は私たちが付属契約によって発行可能な二次債券の額を制限しない。吾等は、時々補充契約を締結したり、自社取締役会又は許可により発行された正式委員会を介して、1つ又は複数の系列で付属社債を発行することができる。付属債券もまた、以前に発行された一連の二次債券を再発行し、このような一連の追加の二次債券を発行することができる。

定価または目論見書の付録は各二次債券の最終条項を含むだろう。もし私たちが発行時に任意の二次債券または二次債券を証券取引所に上場することを決定した場合、定価または目論見書の付録は取引所を決定し、いつ取引を開始できるかを説明する。一度または複数回販売できる二次債券の以下の条項は、目論見書の付録に確立される

-大人だ

-固定金利または変動金利

-再マーケティング機能

-証明書または登録フォーム

-元に戻す

-交換できない、償却できない、または債務返済基金に適用される

-固定金利二次債券は、四半期ごとまたは半年ごとに利息を支払う

-毎月、四半期ごと、半年ごと、または毎年変動金利二次債券の利息を支払う

-最低額面の倍数で発行

-利息の支払いを延期する能力がある

-付属契約に抵触しない他の条項

-元の発行割引で発行

もし私たちが高レバレッジ取引をすれば、付属会社は二次社債の保有者を保護しないだろう。

救いを求める

二次債券の償還に関する規定は適用される目論見書の付録に記載される。適用される目論見書の付録に別途説明がない限り、指定された償還日の少なくとも30日前(ただし60日以下)の郵送通知後にのみ二次債券を償還することができます。私たちが一連のすべての二次債券を一度に償還しない場合、DTCは、DTCの適用手順に従って、以前に償還されていなかった未償還の二次債券の中から特定の二次債券またはその一部を選択して償還する。二次債券証明書が発行されていない場合、付属債券委託者は、償還すべき二次債券を抽選またはそれが公平であると思う他の方法で選択する。

二次債権証明書-登録、譲渡、利息及び元金の支払い

適用される目論見補編に別の説明がない限り、最初に公衆に発行された各一連の二次債券は、簿記システムに記載されているように、1つまたは複数のグローバル二次債券の形態で発行されるであろう。しかし、もし私たちが二次債券を発行すれば、それらは一次二次債券保有者の名義に登録されるだろう。付属契約における行政手続きによれば、二次債券は、サービス料(任意の税金または他の政府費用を除く)を支払うことなく、支払いエージェントに連絡することによって譲渡または交換を行うことができる。一次二次債券の公衆所有者に支払う金は、安全登録簿に指定された証明書を取得する権利のある者が米国で開設した口座に小切手または電信為替で支払われる。

原始発行割引

当行は元の発行割引で二次債券を発行し、利下げをしないか、あるいは発行時に市場金利を下回る金利で利上げし、その元金金額を下回る大幅な割引で販売することができる。一般に、二次債券が元の発行割引で発行され、違約または満期加速が発生した場合、所持者は元金未満の金額を得ることになる。元の発行割引債務に適用される税務及びその他の特殊な考慮要因は、目論見書付録に記載されており、このような二次債券を目論見書付録に提供する。

金利.金利

二次債券の金利は固定されたり変動したりするだろう。支払利息には満期または償還日に計算される利息が含まれるが、その日は含まれていない。一般に、利子は、各支払日前の記録日の営業終了時にその名義で当該二次債券を登録する者に支払われなければならない。しかし、満期または償還時に支払われるべき利息は、元金が支払うべき者に支払われる。

もし私が日付を記録した後であるが、関連する支払日または前に二次債券を発行するようにすれば、私らは次の記録日後の支払日に第一の利息を支払う。私たちは小切手か電信為替で利息を支払うことができます。

固定金利二次債券

定価または目論見書付録は、記録日、支払日、利息の支払いを延期する能力、および二次債券の固定支払利息金利を指定します。私たちは四半期または半年ごとに利息を支払い、満期または償還時に利息を支払います。適用される定価や目論見書が別途説明されていない限り、任意の支払い日が非営業日に該当する場合、次の営業日に利息を支払い、追加の利息は支払われません。利息支払いは支払日ごとに計算される利息金額となりますが、含まれていません。利息は360日の年12ヶ月30日を使用して計算されます。

変動金利二次債券

各変動金利二次債券には金利式があるだろう。適用される定価または目論見書付録は、各二次債券の初期金利または金利式を説明し、第1の利息リセット日まで有効である。適用される定価または目論見書付録は、金利の決定、リセット、支払いの方法および日付を説明します。

違約事件

以下は、適用される目論見書の付録に記載されていない限り、任意の一連の二次債券に対する付属企業の違約事件である

−3営業日以内に一連の二次債券の満期対応が支払われていない場合の元金(または有有の保険料)；

−一連の二次債券が満期になった場合、30日以内に利息を支払わない

−通知後90日以内に、このような二次債券または付属契約の他の要件を履行しない；

-当社が破産または債務返済できないいくつかの事件；または

−一連の二次債券において指定された任意の他の違約イベント。

特定の二次債券シリーズの違約事件は、必ずしも二次債券によって発行された任意の他のシリーズの二次債券にも違約事件が発生したことを意味するとは限らない。違約事件が発生し、継続した場合、付属企業受託者または影響を受けたシリーズ二次債券元本の少なくとも33%を保有する保有者は、一連の二次債券の全元金を直ちに返済することを要求することができる(“返済加速”)。ほとんどの場合、影響を受けた一連の二次債券元金総額は、少なくとも多数の保有者を超えて、以前にトリガされた返済加速を撤回することができる。しかし、もし私たちが元金、保険料(ある場合)、または利息を支払うことができずに違約事件を起こした場合、私たちはまず付属契約受託者に十分な資金を入金することで、期限を超えた金額と罰金(ある場合)をすべて支払うことで、加速返済をキャンセルすることができます

ある例外的な状況を除いて、付属契約受託者は違約発生後90日以内に、この一連の違約を二次債券保有者に通知しなければならない。私たちは付属契約受託者に上級者が署名した私たちの付属契約のいかなる条項の下でのいかなる違約に関する年間証明書を提出する必要があります。

付属契約が責任を失った場合のその責任に関する条文には別の規定があるほか、付属契約受託者は、付属契約受託者に合理的な弁済を提供しない限り、付属契約受託者の要求、命令又は指示の下でその付属契約下の任意の権利又は権力を行使する義務はない。補償条文に別の規定がある以外に、任意の一連の二次債券元金の過半数を持つ所有者は、当該等の二次債券について付属企業受託者に任意の救済を提供するか、又はその得られた任意の信託又は権力を行使するために、任意の法律手続きを行う時間、方法及び場所を指示することができる。

付着体義歯の改良

付属契約によって、私たちの権利と義務、および任意の二次債券保有者の権利が変わる可能性がある。いかなる一連の二次債券保有者の権利に影響を与える変更も、変更の影響を受けた一連の未償還二次債券元金総額が多数の保有者以上の同意を得て、1つのカテゴリとして投票しなければならない。しかし、所有者が同意しない限り、私たちは元金や利息の支払い条件を変更したり、違約の変更または免除に必要な割合を下げたりすることはできません。私たちは追加の二次債券シリーズを発行し、一連の保有者の権利に影響を与えない他の行動をとり、いかなる債券保有者の同意もなく補充契約に署名する可能性がある。

合併、合併、販売

私たちは、相続人または購入者(I)が米国、その任意の州またはコロンビア特区の法律組織および存在に基づいて、(Ii)二次債券の元金、プレミアム(ある場合)および利息の支払いを明示的に負担する限り、任意のエンティティと合併したり、または私たちのすべての資産を全体として売却することができる。

法律上の失敗

以下の場合、任意の一連の二次債券に対する義務は、いつでも解除されます

−一連の二次債券の元金、利息、任意のプレミアム、および任意の他の金を支払うために、一連の二次債券の元金、利息、および任意の他の金を支払うために、付属会社受託者に十分な現金または政府証券を入金し、これらの金は、満期日または償還日に満了しなければならない

-一連の債券保有者の連邦所得税義務が、上記の行動を実行することによって変更されないことを宣言する弁護士意見を付属契約受託者に提出します。

このような状況が発生した場合、このシリーズの債権証保有者は、付属債券の利益を享受する権利はなくなったが、二次債券の登録譲渡と交換、および紛失、盗難または残存不全を代替する二次債券は除外される。

聖約の失敗

もし私たちが上記の二つの行動を履行すれば、私たちは特定の一連の二次債券に適用されるいかなる制限的な条約の下での義務を解除されるだろう。法律上の失敗を参照。もしこのような状況が発生したら、今後この特定の制限条約に違反するいかなる行為も返済を加速させることはないだろう。もし私たちが違約事件を起こした場合、この制限契約に違反する以外に、一連の二次債券のすべての満期金額を支払うために、付属企業受託者に保管するのに十分な資金または政府義務がない可能性がある。このような状況で、私たちはまだこのような金額に責任を負うつもりだ。

信託に発行された二次債券は契約失効の影響を受けない。

従属関係

付属契約が規定する範囲内で、各一連の二次債務の償還権は、以下に定義するすべての高級債務に従属する。もし：

·私たちは、破産、債務超過、またはその他の場合にかかわらず、解散、清算、清算または再編成時に、債権者に任意の資産を支払いまたは分配します

·任意の猶予期間を超える場合、任意の高級債務の元金、利息、または任意の他の満期および対応する通貨金額の支払いに関して発生し、違約が継続されている；または

-高級債務の違約により、どの高級債務の満期日も加速した

高級債務の所有者は、一般に、第1回目にその高級債務を償還するすべての満期または満了したすべての金を取得する権利があり、第2次および第3回の場合、その高級債務のすべての満期金の支払いを取得する権利があるか、または任意の二次債券保有者がその二次債券について任意の元本または利息を受け取る権利がある前に、このような支払いに備えることができる。

“高級債務”とは、任意の二次債券シリーズについて、以下のいずれかの元金、プレミアム、利息、および任意の他の支払いを意味する

-私たちのすべての債務は、私たちが販売した紙幣、債権証、債券または他の証券が資金または借入資金のために負担した他の義務によって証明されます

−我々が、購入プロトコルまたは他の方法で実際に保証された前述のカテゴリの他のすべての債務を負担または保証するか、および；

-前の2種類の債務のいずれかの債務のすべての継続、延期、または返金。

しかしながら、これらの債務の返済権が、そのような債務の償還権が当該等の二次債券よりも優れていないことを規定しているか、またはそのような債務の手形を締結または証明する場合、そのような債務は高級債務ではない。優先債務は、優先債務のいかなる条項の改正、修正、または免除にもかかわらず、付属契約における付属条項の利益を享受する権利がある。

付属契約は私たちが発行できる高級債務の金額を制限しない。2020年9月30日現在、私たちの高級債務総額は約52.9億ドルです。

治国理政法

すべてのシリーズの付属会社と二次社債はニューヨーク州の法律によって管轄されている。

受託者について

私たちとその共同経営会社は正常な業務過程で使用または付属契約受託者の一部の銀行サービスを使用します。付属受託者も高級債券契約下の受託者である。

株式購入契約と株の説明

仕入れ先

私たちは株式購入契約を発表することができ、所有者が私たちに購入する義務がある契約を代表して、将来の1つまたは複数の日に指定された数の普通株(または予定式に従った一連の株)を保有者に売却することができる。普通株の1株当たり価格は、株式購入契約発表時に決定してもよいし、株式購入契約に規定されている特定式を参照して決定してもよい。

株式購入契約は単独で発行することができ、単位の一部として発行することもでき、これらの単位は通常株式購入単位と呼ばれ、株式購入契約と債務証券又は米国国債を含む第三者の債務からなり、保有者が株式購入契約に基づいて普通株を購入する義務を確保する。

株式購入契約は、私たちが定期的に株式購入先の所有者に支払うことを要求することができ、その逆も同様であり、そのような支払いは、無担保であるか、または何らかのベースで資金を前払いする可能性がある。株式購入契約は、所有者に特定の方法でその義務を保証することを要求することができ、場合によっては、元の株式購入契約の下での義務を保証する任意の担保を所有者に発行した後、新たに発行された前払い株式購入契約を交付し、一般に前払い証券と呼ばれる可能性がある。

適用される目論見書付録には、任意の株式購入契約または株式購入単位の条項、および(適用されるような)前払い証券の条項が記載される。適用される目論見書付録の説明には、必ずしも有用であると考えられるすべての情報が含まれているとは限りません。もしもっと多くの資料を理解したいなら、閣下は当該等の株購入契約或いは株購入単位に関連する株購入契約、抵当品手配及び預託手配(例えば適用)、及び(適用する)前払い証券及び前払い証券の発行に根拠する書類を検討しなければならない。これらの書類は、このような株式購入契約又は株式購入単位及び(適用される場合)前払い証券発行後直ちに米国証券取引委員会に提出される。

帳簿制

株式募集説明書の付録に別途説明されていない限り、系列証券はグローバル証券の形で発行され、受託者はその証券をニューヨークの預託信託会社(“DTC”)に預ける。これは私たちがすべての所有者に安全証明書を発行しないということを意味する。1つまたは複数のグローバル証券は、CELDE&Co.(DTCの共同体が指定されている)またはDTC許可が、その参加者(例えば、あなたの仲介人)の顧客がこれらの証券を購入したコンピュータ記録を保存する可能性のある他の名前を表すことを許可するであろう。そして、参加者は証券を購入した顧客の記録を保持するだろう。その全部または一部を証明書として交換しない限り、グローバル保証を譲渡することはできないが、DTC、その被著名人、およびその後継者は、グローバル保証を全体として相互に譲渡することができる

グローバル証券の実益権益はDTCとその参加者が保存している記録に表示され、グローバル証券の譲渡はこれらの記録のみで行われる。

DTCは世界最大の証券信託機関であり、ニューヨーク銀行法に基づいて設立された有限目的信託会社、“ニューヨーク銀行法”が指す“銀行組織”、連邦準備システムのメンバー、“ニューヨーク統一商業法典”が指す“決済会社”、および“1934年証券取引法”(改正)第17 A条の規定により登録された“決済機関”である。DTCは、DTCの参加者(“直接参加者”)がDTCに保管されている350万匹を超える米国および非米国株発行、会社および市政債券発行、および通貨市場ツール(100カ国以上から)に資産サービスを提供する。DTCはまた、直接参加者口座間の電子コンピュータ化帳簿課金振込および寄付により、直接参加者間の既存証券販売および他の証券取引の取引後決済を促進する。これは証券証明書の実物移動の必要性を除去する。直接参加者には、米国および非米国の証券仲介人およびトレーダー、銀行、信託会社、清算会社、およびいくつかの他の組織が含まれる。DTCは預託証券信託および決済会社(“DTCC”)の全額付属会社である。DTCCはDTC，国家証券決済会社，固定収益決済会社の持ち株会社であり，この3社はいずれも登録決済機関である.DTCCはその規制された子会社のユーザが所有する.他の人は、直接参加者の清算によって、または直接参加者と信託関係を維持する米国および非米国の証券仲介人およびトレーダー、銀行、信託会社、および清算会社のようなDTCシステムを使用することもできる, 直接または間接(“間接参加者”)。その参加者に適用されるDTC規則はアメリカ証券取引委員会に報告された。DTCについての詳細は、www.dtcc.comをご覧ください。

DTCシステム下での証券購入は直接参加者によって行わなければならず、または直接参加者によって行われ、DTC記録中の証券は信用を得る。各証券の各実購入者(“実益所有者”)の所有権権益は、直接および間接参加者の記録に順次記録される。利益を得ているすべての人たちはDTCから購入に対する書面確認を受けないだろう。しかしながら、利益を得るすべての人は、直接または間接参加者から書面確認、取引の詳細、および彼らの所有株式の定期報告書を受け取り、利益を得るすべての人がこれらの参加者を介して取引を行うことになると予想される。証券所有権権益の譲渡は、利益を受けるすべての人を代表する直接および間接参加者の帳簿に登録された分録によって達成されなければならない。証券課金システムの使用を停止しない限り、利益を得るすべての人は、その証券所有権権益を表す証明書を受信しないであろう。

後日の譲渡を容易にするために，直接参加者がDTCに預け入れたすべての証券はDTCの共同代理人CEDEE&Co.あるいは他の名称で登録する

DTC許可代表の要求に応じて。証券をDTCに預け、CEDEE&Co.あるいは他のDTCが著名人に登録された名義で登録し、利益所有権のいかなる変化にも影響を与えない。DTCは証券の実際の実益所有者を知らず、DTCの記録は直接参加者の身分のみを反映しており、これらの直接参加者の口座はこのような証券の貸手に記載されており、彼らは実益所有者でもない可能性がある。直接および間接参加者は、その顧客に代わって保有株式を課金する責任を負い続けるであろう。

直接参加者が直接参加者に、直接参加者が間接参加者に、および直接参加者および間接参加者が実益所有者に通知および他の通信を伝達することは、彼らの間の手配によって管轄されるが、時々発効する任意の法律または法規の要件を遵守しなければならない。証券の実益所有者は、償還、入札、違約、および証券文書の提案改訂など、証券に関する重大な事件の通知を彼らに伝達することを強化するために、何らかのステップをとることを望むかもしれない。例えば、有価証券の利益を有するすべての人は、その利益のために有価証券を持っている代理者が通知を取得することに同意し、利益を得ているすべての人に通知を転送することを望むことができる。代替的に、利益を得るすべての人は、登録官に彼らの名前および住所を提供し、通知のコピーを直接提供することを要求してもよい。

償還通知はDTCに送信しなければならない。償還された証券がすべて未満であれば、DTCは直接参加者1人当たり当該等の発行に償還すべき権益金額を抽選で決定する。

DTCのMMIプログラムによって直接参加者の許可を得ない限り、DTCおよびCEDEE&Co.(および任意の他のDTCが著名人に抽出された)は同意または投票しない。その通常のプログラムにより，DTCは日付を記録した後，できるだけ早くOmnibusエージェントを郵送してくれた.Omnibusエージェント権は，CEDE&Co.の同意権や投票権を記録日(Omnibusエージェント権付きリストで決定)に証券をその口座に記入する直接参加者に譲渡する.

これらの証券の支払いは、CELDE&Co.またはDTC許可が要求される可能性のある他の著名人に支払われる。DTCの慣例は，DTCが対応日に吾らや受託者から資金およびそれに応じた詳細な資料を受け取った後，DTC記録に表示されているそれぞれの保有株式に基づいて，直接参加者の口座をDTCの口座に記入することである.参加者が実益所有者に支払うお金は、無記名形式または“街名”で登録された顧客口座に所有されている証券のように、通常の指示および慣例によって制限され、DTC、受託者、または私たちではなく参加者が担当するが、時々発効する任意の法律または法規要件を遵守しなければならない。私たちの責任は、償還収益の支払いとCELDE会社(またはDTCライセンス代表が要求する可能性のある他の指名者)に割り当てられ、直接参加者にそのようなお金を支払うことはDTCが担当し、受益者にそのようなお金を支払うことは直接および間接参加者が責任を負うことである。

実益所有者は通知を出し，その参加者によってその証券を入札/再販売エージェントに購入または入札することを選択し，直接参加者に証券における権益を入札/再販売エージェントに譲渡させることで，このような証券の交付を実現すべきである.直接参加者がDTCの記録に証券の所有権を譲渡し、その後、入札証券の入金信用を入札/再販売エージェントのDTC口座に記入する場合、オプション入札または強制購入に関する実物交付証券の要求は満たされるとみなされる。

DTCはいつでも合理的な通知を与えて、証券信託機関としてのサービスを終了することができる。この場合、後任の受託者を取得していない場合には、保証証明書を印刷して交付する必要がある。

DTC(または後続の証券信託機関)のみによる課金転送システムの使用を停止することに決定することができる。この場合、セキュリティ証明書は印刷されてDTCに渡される。

本節では，DTCとDTC課金システムに関する情報は信頼できると考えられるソースから取得したが，その正確性については何の責任も負わない.

配送計画

我々は、(A)代理人を介して、(B)引受業者または取引業者を介して、または(C)1つまたは複数の購入者に証券を直接販売することができる。

代理どおりに

証券は私たちが指定した代理店を通じて継続的に販売することができる。代理店は委員会の任期中に合理的な努力を尽くして調達を誘致することに同意するだろう。

任意の初期発行価格および任意の許可、再販売、または取引業者に支払われる割引、割引、または手数料は、時々変更される可能性がある。

代理店は証券市場で市をする義務がないだろう。私たちは証券の取引量や流動性を予測できない。

引受業者

適用される株式募集説明書の副刊は、任意の引受業者の名前又は名称、証券の購入価格及び吾等への売却の収益、任意の引受割引及びその他の引受業者補償を構成する項目、任意の初回発売価格、及び任意の許容又は転売又は取引業者に支払う割引、手数料又は割引を含む証券を発売する条項を記載する。

販売中に引受業者を使用する場合、引受業者は自分の口座のために証券を購入する。引受業者は、固定公開発行価格または販売時に決定された異なる価格で転売する交渉取引を含む1回または複数回の取引で証券を転売することができる。引受業者が証券を購入する義務は特定の条件によって制約されるだろう。引受業者は、任意の証券を購入した場合、発行されたすべての証券を購入する義務がある。任意の最初の公募株の価格および取引業者への許可または再許可または支払いのいずれかの割引または特典は、時々変更される可能性がある。

引受業者は証券で市になる義務がないかもしれない。私たちは証券の取引量や流動性を予測できない。

直売

私たちはまた証券を直接売ることができる。この場合、引受業者や代理人は関連されないだろう。

一般情報

証券流通に参加する引受業者、取引業者、代理人は、1933年の“証券法”(以下、“証券法”と称する)によって定義された引受業者であってもよく、彼らが我々から得た任意の割引または手数料、および彼らが証券を転売した任意の利益は、同法下の引受割引および手数料とみなされる可能性がある。

私たちは、法案の下の責任を含む、または各引受業者、取引業者、または代理人が支払いを要求される可能性のある金銭を支払うために、彼らが負担する特定の民事責任を賠償するために、引受業者、取引業者、および代理人と合意することができる。

引受業者、取引業者、および代理店は、通常の業務中に私たちまたは関連会社と取引したり、サービスを提供したりすることができます。

法律的意見

私たちの弁護士、ニューヨーク州ニューヨークとテキサス州ヒューストンのSimpson Thacher&Bartlett LLP、あるいは私たちの付属会社アメリカ電力サービス会社の副総法律顧問David C.House、あるいはアメリカ電力サービス会社の上級法律顧問ウィリアム·E·ジョンソンは、証券の合法性について意見を述べます。ニューヨーク州Hunton Andrews Kurth LLPは、代理人や販売業者のために意見を発表する。Hunton Andrews Kurth LLPは時々私たちの付属会社のためにいくつかの事務の法律顧問を務めている。

専門家

本募集説明書は、2019年12月31日までの年度の10-K表年次報告を参考にして、本募集規約に収録されている財務諸表及び経営層の財務報告内部統制有効性の評価(管理層財務報告内部統制報告に掲載)は、独立公認会計士事務所普華永道会計士事務所が監査及び会計専門家許可として提出した報告書に基づいて格納されている

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高級手形の割合、シリーズQ、満期

アメリカの電力会社です。

 

February , 2023