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アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022

☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります                至れり尽くせり                
手数料書類番号001-38466
Goosehead保険会社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
 
デラウェア州 82-3886022
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)
 
(税務署の雇用主
識別コード)
Solana通り1500号、4号棟、4500室  
西湖 
テキサス州 76262
(主にオフィスアドレスを実行) (郵便番号)
(214) 838-5500
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
  同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
 
   
クラスごとのタイトル
取引記号
 
各取引所名
それに登録されている
A類普通株は、1株当たり0.01ドルですGSHD ナスダック
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：
ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい。☐違います。  þ.
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐    違います。  þ.
注：上記のチェックボックスを選択することは、これらの条項の下で、“取引所法案”第13条または15(D)条に基づいて報告書の提出を要求するいかなる登録者の義務も解除されない。
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです  þ No ☐.
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出および掲示を要求されたより短い時間以内)にその会社のウェブサイトに提出および掲示されたかどうかを示し、S−Tルール405の規則に従って提出および掲示された各相互作用データファイルを要求するはい、そうです  þ No ☐.
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社か小さい報告会社かを再選択マークで示した。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”の定義を参照されたい。(1つを選択)：
 
       
大型加速ファイルサーバ ☑  ファイルマネージャを加速する ☐非加速ファイルサーバ ☐規模の小さい報告会社 ☐新興成長型会社 ☐
    
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☑

証券が法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が財務報告に含まれているか否かを複選マークで示す
LINGは、以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映している☐

これらのエラーがより正確に再記述されているかどうかをチェックマークで示し、受信されたインセンティブベースの報酬を回復分析する必要があるかどうか
第240.10 D−1(B)条によれば，登録者は関連回復期内のいずれかの幹部である☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No þ.
登録者の非関連会社が保有する投票権のある普通株の総時価は、2022年6月30日(登録者が最近完成した第2四半期の最終日)最後に報告された売却登録者普通株の価格を参照して#ドルと計算される909,779,830当日の終値は45.67ドルで計算されます。

2023年2月24日までに23,239,156A類流通株と普通株14,270,623発行されたB類普通株。



引用で編入された書類
登録者は、2022年12月31日後120日以内に米国証券取引委員会に提出される2023年株主総会の最終委託書の一部を引用して、本年度報告の第3部10−14項表格10−Kを引用する。




カタログ
 ページ
第1部
プロジェクト1.ビジネス
5
第1 A項。リスク要因
20
項目1 B。未解決従業員意見
46
項目2.財産
46
項目3.法的手続き
46
プロジェクト4.鉱山安全開示
46
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
47
プロジェクト6.保留
49
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
50
第七A項。市場リスクの定量的かつ定性的開示
65
項目8.財務諸表と補足データ
66
項目9.会計·財務諸表開示における変化と会計士との相違
92
第9条。制御とプログラム
92
プロジェクト9 B。その他の情報
94
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
94
第三部
プロジェクト10.取締役、執行幹事、およびコーポレートガバナンス
95
プロジェクト11.役員報酬
95
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
95
項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
95
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
95
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
96
項目16.表格10-Kの概要
98
サイン
99



1

本年度報告Form 10−K(“年次報告”)では，“Goosehead”，“Company”，“GSHD”，“We”，“Us”，“Our”はGosehead保険会社とその合併子会社であり，Goosehead Financial，LLCを含む。
よく使われる定義用語
本年度報告で用いたように、文意に意味があるか、または指摘されていることを除いて、以下の用語は以下の意味を持つ
•補助収入：我々のコア収入とコスト回収収入の補完収入としては，補助収入は予測不可能であり，通常は会社の制御範囲内ではない。付属収入には手数料と他の収入が含まれているか、またはある
•代理料：手数料とは別の費用は、新規契約書を発行する際の努力をお客様に直接受け取ります。
•ASC 606 ("Topic 606"): ASU 2014-09 - 顧客と契約を結んだ収入。
•ビジネス帳簿：私たちの顧客と運送業者を代表してバンドルされた保険証書です。
•ベスト実践研究：業界組織の指標は、レーガンコンサルティング会社とアメリカ独立保険代理人と仲介人協会によって行われた2021年の業界データを含む2022年のベストプラクティス研究のような完全な財務データを公開する最新の日付に基づいている。
•専属代理人：1つの運送業者のために保険証書を販売する保険代理人。
•運送業者：保険会社です。
•引受人指定：運送者との契約関係。
•顧客保持率：測定日の12ヶ月前に少なくとも1つの保証書が有効であり、測定日に少なくとも1つの保証書が有効であるすべての顧客の数を比較することによって計算される。
•または手数料がある：運送業者が契約支払いの形態で支払う収入は、キャリアに送達される業務の増加および収益性を含むいくつかの要因に依存する。
•コア収入：会社の最も予測可能な収入源であり、これらの収入には新業務収入と更新収入が含まれる。新業務収入の利益率は低いが、かなり予測できる。更新収入の利益率はもっと高く、非常に予測可能だ
•コスト回収収入：販売や融資特許経営権に関するコスト回収作業に関する会社収入。コスト回収収入には初期フランチャイズ料と利息収入が含まれている
•フランチャイズ協定：フランチャイズ業者との関係を管理するプロトコル。
•フランチャイズ業者：私たちとフランチャイズ協定を締結した個人または実体。
•縁起：Goosehead Financial，LLC
•GM：Goosehead Management，LLC.
•初期フランチャイズ料：フランチャイズ業者が支払う契約費用は，Gooseheadの新フランチャイズ地点に対する訓練，入社，継続的支援の補償に用いられる。
•有限責任会社単位：Goosehead Financial，LLCの有限責任会社単位.
•新しい商業手数料：運送業者が1期目以内に受領した保険証書に関する手数料
•エージェントあたりの新業務生産量(会社)：会社販売に関する新業務収入を同期常勤会社販売エージェントの平均数で割る.この計算には，実習生，アルバイト販売エージェント，一部のフルタイムの販売マネージャーに相当する人員は含まれていない.
•各エージェントの新業務生産量(特許経営)：キャリアが支払う毛手数料と，特許販売エージェントが第1期限内に販売する保険証に関する代理費を，会社に特許使用料を支払う前の同時期の特許販売エージェントの平均数で割る.この計算には，パートタイムエージェントや2017年に販売された加盟業者の終了に関する商業帳簿に関する生産は含まれていない.
2

•各エージェントの新業務生産量：運送業者が支払う毛手数料と，特許販売エージェントが第1期限内に販売する保険証に関する代理費を，会社に特許使用料を支払う前の同期の平均特許経営権数で割る
•新業務収入：新業務手数料、代理費、新業務印税。
•新業務特許権使用料：フランチャイズ業者から受け取ったその1期目以内の保証金に関する特許権使用料。
•NPS：Net Promoter Scoreは問題に基づいて計算されています：“Goosehead保険を友達、家族、同僚に推薦する可能性はどのくらいですか？”回答6点以下の顧客は営業者であり、得点7又は8の顧客を受動顧客と呼び、得点9又は10の顧客を営業者とする。NPSの計算方法は，プロモーターのパーセンテージからエンタルピー者のパーセンテージを減算する.
•財産保険と傷害保険です。
•発効保険証：どの報告日までに、私たちが運送業者に発行した現在(キャンセルされていない)保険証の総数を指します。
•上場前有限責任会社メンバー：発行前広発有限責任会社単位の所有者。
•推薦パートナー：販売エージェントがそれと推薦関係を構築する個人やエンティティ.
•更新収入：更新手数料と更新版税。
•特許権使用料：フランチャイズ業者が当社に支払う費用は、運送業者が支払うフランチャイズ販売または更新証書に関する毛手数料にリンクする。
•発売：Goosehead Insurance，Inc.2018年5月1日に初公募株を完成させた
•書面総保険料：いずれの報告日まで、現在(キャンセルされていない)毛保料のGooseheadの運送人ポートフォリオにおける総金額。
•TWIHG：テキサスWasatch保険ホールディングスLLC
•検証されていない生産者：レーガンコンサルティング会社が使用している測定基準とは、代理店の生産量が代理店手数料式の賃金を支払うのに十分ではないことを意味する。

3

前向き陳述に関する免責声明
我々は“プロジェクト1.業務”，“プロジェクト1 A”というタイトルで発言している.リスク要因“、”項目7.経営層の財務状況と経営結果の検討と分析“及び本年度報告では前向き陳述の他の章である。場合によっては、これらの陳述は、これらの用語および他の同様の用語の否定である“可能性”、“可能”、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの前向きな言葉によって識別することができる。これらの展望的陳述は、私たちの未来の財務業績の予測、私たちが予想している成長戦略、そして私たちの業務の予想傾向を含む可能性がある私たちのリスク、不確実性、仮説に関する影響を受ける。このような声明は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいているだけだ。いくつかの重要な要素は、私たちの実際の結果、活動レベル、業績または成果が展望性陳述に明示または暗示された結果、活動レベル、業績または業績と大きく異なる可能性があり、“プロジェクト1 A”の下で議論されるそれらの要素を含む。リスク要因ですあなたは“第1 A項”に要約された多くの危険を具体的に考慮しなければならない。リスク要因です
私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと信じているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。さらに、私たちまたは他の誰も、このような前向きな陳述の正確性と完全性に責任を負わない。私たちは、私たちの以前の陳述が実際の結果または修正された予想と一致するように、本年度の報告日の後にこれらの前向きな陳述のいずれかを更新する義務がない。

4

第1部
プロジェクト1.ビジネス
会社の概要
私たちは急速に発展した独立保険機関で、全米で個人保険証書を配布する伝統的な方式を徹底的に変えた。我々の差別化された業務モデルと革新的な技術プラットフォームは、保険顧客に卓越した体験を提供することができ、私たちの90 Net Promoter得点は2021年のP&C業界平均の2.6倍である。我々のモデルの価値を十分に認識するためには，1)保険買手の角度，2)エージェントの角度，3)キャリアの角度から，我々を見るための3つのショットがある
保険買い手視点
保険購入者は、彼らのリスク許容能力をもとに、可能な限り低い価格で適切な保険範囲を獲得し、評判の良い会社と契約を結び、彼らがクレームを出す必要がある場合に迅速かつ公平な応答を行うことを望んでいる-独立した保険代理人のみがこの願いを満たすことができると信じている。顧客はこれを簡単で迅速かつ便利な方法で実現することを望んでおり、このように技術を利用して顧客体験を容易にすることができる。これらの期待を達成するために、精選された製品の組み合わせ、博識な販売およびサービスエージェント、およびノウハウを組み合わせたモデルを構築した
精選製品プラットフォーム
今日の保険買い手は選択を期待している；私たちは明日の保険買い手がそれを要求すると信じている。現在単一製品プラットフォームで購入している多くの顧客は，支払いが高すぎるか，適切な保険が得られていないのか，1)彼らの現在の保険会社が適切な保険を提供していないこと，または2)定価に競争力を持たせるために貴重な保険がキャンセルされているためと考えられる。私たちは約150の事業者と協力して、技術を利用して私たちの顧客のために買い物をし、彼らの細分化された市場に対する事業者を迅速に決定することで、この問題を解決することができる。これにより、最低価格で適切な保険範囲を見つけることで価値を提供することができ、1つの電話でそれを行うことができ、顧客は数時間かけて自分の買い物をする必要がない
博識な販売とサービス代理
私たちの顧客は、顧客が賢明な保険購入決定を下すのを助けるために、知識のあるエージェントが保証範囲の価値を解釈して評価することから利益を得ている。顧客は彼らの人生で非常に違う保険需要を持つだろう。私たちのモデルは私たちが彼らの人生のすべての段階で彼らに奉仕することを可能にする。他の独立したエージェントが選択を提供することもあるが，Gooseheadの規模，人材，技術が不足しており，顧客体験が悪いと考えられる.また，従来の保険エージェントモデルと比較して，販売機能とサービス機能を分離し，エージェントを販売に集中させ，サービス者を良質な顧客サービスの提供に集中させる.Satmetrixのデータによると，このモデルは顧客サービスにおける同種最高の純普及者得点を後押ししており，2021年のP&C業界の平均得点のほぼ2.6倍である.
独自の技術
独立エージェントは通常時代遅れの技術プラットフォーム上で働き、保険オファーの遅延を招き、顧客と相互作用する能力は非常に限られている。私たちは私たちの規模を利用して私たちのエージェントと現在の顧客に技術を提供し、彼らが見積もりを迅速かつ正確に実行し、業務を行うことができるようにしました。電子的に文書に署名した後、顧客はセルフサービス、電話、メール、オンラインチャットまたは電子メールでGooseheadの業界トップクラスのサービスチームと相互作用することができる
私たちが選択したモデル、卓越した販売とサービスエージェント、そしてノウハウは2022年の間に顧客保持率を88%にしました。これは私たちの業界で最高の一つだと信じています。
GooseheadのDigital Agentは、顧客がトップ事業者に彼らの住宅および自動車保険料を購入することを可能にする独自のオンライン見積プラットフォームである。デジタルエージェントは，Gooseheadが20年以上の経験で数十万件の取引に対する独自の見積データを含み，顧客に彼らのニーズに特化した実際の見積を提供する数百万個のデータ点を結合している.そして，クライアントは，我々がクライアント特定市場で専門知識を持つ現地特許エージェントの1つと短い通話を行うことで，これらの見積りを連携させることができる.すべての顧客データは秘密であり，顧客のプライバシーとセキュリティは第一に考慮されている問題である.Gooseheadは，他のオンライン見積プラットフォームとは異なり，クライアントの許可を得ずにクライアントのデータを共有したこともなく，第三者に販売されたこともない.
5

主体的視点
State Farm，Farmers，AllStateの3つの最大の専属自己保険会社のうち，米国には10万人以上の専属自己保険エージェントがおり，これらのエージェントは業務中にいくつかの鋭い痛点に直面している。まず、これらの会社が他の航空会社に業務を移す選択がなかったため、1つの航空会社のみが販売により低い出来高率と顧客保持率をもたらした。また、キャリアの保証ルールにより、多くのエージェントは、ある地域である業務を保証する能力を失うであろう--エージェントが所在する都市や県で壊滅的な損失が発生した後、特にそうである。出来高率が低いのも，エージェントのマーケティング戦略が時代遅れで無効であるためである.彼らは通常、高価な小売店の位置のためにお金を払い、紙のメールとインターネットの手がかりに大量の資金を使う。このような支離滅裂なマーケティングモデルは高い管理コストと限られた成功を招いた。しかも、これらの捕虜になったスパイは時代遅れの技術プラットフォームで働いており、多くの人は彼らの業務に経済的利益を持っていない。最後に，最も重要なのは，これらのエージェントがクライアントのすべてのサービスニーズを内部で処理することを担当しており，彼らが販売に成功すればするほど，顧客サービスの管理に要する時間により，成長停滞が速くなることである
エージェントがGooseheadに参加すると，彼らはただちに様々な事業者を販売することができ，多くのクライアントを収容できる製品ができ，成約率が大きく向上した.彼らは高価な小売空間や無効なマーケティング戦略にお金を使うのではなく、推薦パートナー関係を発展させることで、私たちが検証した市場進出戦略に従っている。この戦略は彼らのマーケティングへの支出を大幅に減少させ、数十人の直接推薦する高品質の顧客を生成することができ、それによってより高いレベルの生産性を推進することができる。すべての保険証書の履行とサービスは、私たちの顧客を88%のレベルに維持し、エンジニアが新しい販売に集中する時間を解放した集中サービスチームによって処理されます
我々の12社所有の事務所と320社の販売エージェントはGooseheadモデルで実現可能な設計図であり，我々の会社エージェントは重要な訓練と支援を提供し，フランチャイズエージェントが彼らの潜在力を十分に発揮することを支援している.このシステムは優れた結果を提供していることが証明されていますレーガンコンサルティング会社によるとエージェントの在任数年後の仕事効率は業界ベスト実践の2.5倍です2022年ベストプラクティス.
より高い価値主張を持つ既存の保険代理人を募集するほか、保険職業が提供する不況や余剰経済に惹かれる販売やマーケティングに精通した専門家を導入している。私たちが代理店に提供した価値と機会は1413個の特許経営拠点に急速に増加させた。
運送業者の視点
保険会社は利益成長を求めており、顧客の生涯価値と買収コストの比率を最大化することに重点を置いている。独立エージェントによる流通事業者は数千人の独立代表と付き合う複雑さやコストが高く，これらの代表には標準的な訓練がなく，専門レベルが異なり，品質管理機能もない.Gooseheadと連携して単一の接点で規模分布を行うことができるようにした.Goseheadは集中的な品質管理チームによってすべての訓練を処理し、基準を実行する。Gooseheadは複雑でない状況で利益の増加を提供できるため、事業者が輸送力を深刻に制限している地域で特殊製品の使用権を獲得し、代理店の正常な収入よりも高い手数料を獲得している。私たち2022年の新業務保険料の平均手数料率は15%、更新業務保険料の手数料率は13%です。手数料率は航空会社、州と業務線によって異なり、通常10%から20%まで様々です。多くの“保険科学技術”事業者は伝統的なエージェントとの協力の複雑さを見て、代理店の役割をなくすモデルを構築しようとしている。彼らの成長に伴い，多くの人が，80%の市場が依然としてエージェントと協力する傾向があり(米国独立保険エージェントや仲介人会社のデータによると)，Gooseheadはすべての伝統的な複雑さなしにこの細分化市場に参入できるようになっていることを認識している.私たちは今多くの保険技術会社のために流通して、私たちの製品の組み合わせの広さを増加させました。Goosehead流通は、他の流通チャネルに比べて、事業者がより高い保留率とより良い顧客体験を見ることができ、事業者の顧客ライフサイクル価値を増加させることができる。この価値は，Gooseheadに非常に競争力のある事業者の組合せを持たせ，クライアントが最適な解決策を見つけることを確保し，エージェントの出来高率を向上させる.
より良い顧客体験を提供することにより、エージェントにより魅力的なビジネス機会を提供し、事業者パートナーにより多くの価値をもたらすことで、私たちの財務業績は私たちの成長を反映している。総保険料は42%増加し、2021年の16億ドルから22億ドルに増加した。総保険料は、将来の収入増加の最良の先行指標であると考えられ、将来のコア収入を推進し、手数料の形で補助収入を得ることが可能になるからである。この成長は、(1)私たちのチームが私たちのプラットフォームのために才能のあるエージェントを募集する能力があること、(2)私たちのエージェントがGoseheadの販売青写真とノウハウを利用して、新しい業務を獲得する上で生産性を向上させること、および(3)私たちのサービスを含むいくつかの要素によって推進されている
6

センターは業務を更新する能力を保留している.私たちのすべての成長は有機的だ；私たちは合併や買収に依存していない。しかも、私たちは利益がある。
私たちの入市戦略
私たちのビジネスモデルは、当社の会社および特許販売エージェントが、新しい顧客の獲得や新規契約の発表に関連する販売およびマーケティング活動に集中することを可能にし、他のシステムよりも新しい業務収入および更新収入を迅速に増加させることを可能にします。彼らの主なマーケティング努力は、私たちの独自のマーケティング戦略を使用して、そのコミュニティ内の他の金融サービスプロバイダと推薦関係を確立することに集中している。私たちは手がかりを販売することで推薦パートナーを補償するのではなく、私たちのサービス能力によってリピーター業務を生成します
Goseheadのデジタルエージェントは、消費者が最も安い価格で適切な保険範囲を見つけることを可能にする、同種の最適な方法で個人保険を購入して購入することを提供する。
このプラットフォームは、簡単で透明で効率的に保険オファーを取得する方法を提供する。名前、住所、および生年月日という3つのデータポイントだけで、この独自ツールは、様々なA級保険会社からの正確な家屋および自動車オファーを消費者に2分未満で提供し、博識なエージェントと関連づけて購入プロセスを完了させる。
デジタルエージェントは、キーデータ統合および独自データベースによってサポートされている米国各地で購入可能である。これは，見積過程で消費者住宅や車両に関する情報を自動記入し，これらの情報をGoosehead専門家エージェントの20年間の見積意思決定と蓄積された経験における数百万個のデータ点と結合している.
我々のモデルは，エージェントが新たな業務収入に集中することを可能にしており，従来の保険エージェントモデルとは大きく異なる.従来のエージェントモデルでは，エージェントは新しい業務も継続サービスも担当している.継続的なサービスを提供する負担は，新たなクライアントを獲得する能力を分散させ，最終的にエージェントの増加機会を制限する.我々のエージェントは継続的なサービスの負担から脱却しているため，会社販売でもフランチャイズエージェントでも，新規販売に係る場合には，我々の業界で最も良いエージェントよりもはるかに効率が良い.2021年の業界データを用いた2022年のベストプラクティス研究と比較して，在任3年以上の企業販売エージェントが2021年の期間に1エージェントあたり平均して発生した新業務は業界ベスト実践の4.1倍であった。2021年には，3年以上の任期を持つ特許販売エージェントの1エージェントあたりの新業務生産量は業界ベストプラクティスの2.5倍となった。
任期別のエージェント1人あたりの新業務収入(2000ドル)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1726978/000172697823000020/gshd-20221231_g1.jpg
出所：2021年の内部データ；開利提供の情報；里根コンサルティング会社2022年ベストプラクティス(2021年のデータを使用)
(1)レーガンコンサルティング会社によると、業界ベスト実践を代表する；未検証生産者は含まれていない；大多数の業界代理の年限は2~3年を明らかに超えている。
我々のエージェント生産性は，ベストプラクティスが検証されていない生産者を排除しているため，業界よりも最良実践研究所が示唆しているよりも有利であると信じている.もしベストプラクティスに未検証の生産者が含まれていれば、私たちの各エージェントの新しい業務生産パフォーマンスはもっと良いだろう
7

2022年には、各エージェントの会社販売における新たな業務が産出され、1年未満のエージェントは5万ドル、1年以上在任したエージェントは11万ドルとなる。2022年のフランチャイズ販売中のすべてのメーカーを含め，1機関あたりの新業務生産量はテキサス州に1年未満の代理店に対して5万ドル，テキサス州に1年以上在任している代理店に対して13万ドルである。テキサス州以外の地域では，2022年の間，在任1年未満の機関1機関あたりの新業務生産額は4万ドル，在任1年を超える機関は7.7万ドルであった。
企業販売
会社の販売には会社の所有と融資の運営が含まれており、従業員は私たちが雇用、訓練、管理している。会社販売部門も研究開発部門であり、ここでベストプラクティスを開発して新技術をテストし、システム全体で実施しています。また、私たちの企業販売機能は私たちのフランチャイズ販売機能に貴重な支援ネットワークを提供し、フランチャイズ業者に販売指導と指導を提供した。大多数の応募者はキャンパス求人、従業員推薦と的確性の強いネット求人活動を通じて人材を探している。私たちの採用チームはコミュニケーション能力の高い応募者を探し、これらの応募者は新しい概念を学ぶ高度な才能を示し、専門と経済的激励を受け、チームを志向する環境の中で成功する能力を示している。応募グループが候補者を選んだ後、彼らは約2週間の教室に参加するように手配された。すべてのエージェントは訓練前に完全な許可を得るP&Cエージェントとならなければならない
積極的に進取し、才能あふれる従業員を採用し、彼らに適切なツールと訓練を提供し、持続的な顧客サービスの負担を解消し、この2つのやり方を結合して、わが社の販売エージェントを通常の個人販売エージェントより著しく仕事効率を向上させた。2022年のベストプラクティス研究と比較して、3年以上在任している企業販売エージェントの1エージェントあたりの新業務産出は業界ベスト実践の4.1倍である
会社の販売において、私たちは更新手数料、新しい業務手数料、顧客に直接受け取る払い戻しできない代理費の形でコア収入を発生させ、これらの費用は新保険証書を発行するための努力です。私たちはまた、私たちが彼らに置いた業務帳簿の全体的な増加と損失表現に関する補助収入を事業者からまたは手数料の形で発生させます。会社販売はテキサス州，イリノイ州，コロラド州，オハイオ州，ネバダ州，ノースカロライナ州の12の販売事務所における雇われた販売代理からなる。2022年12月31日まで、テキサス州西湖、テキサス州オーウェン、テキサス州フォートワース、テキサス州ヒューストン、テキサス州ウッドランズ、テキサス州オースティン、テキサス州サンアントニオ、イリノイ州ロスモンテ、ノースカロライナ州シャーロット、コロラド州エンゲルウッド、ネバダ州ラスベガスとオハイオ州コロンブス。私たちは2023年に既存の市場で引き続き拡張されると予想する。
2022年、Gooseheadはトップ企業販売代理を特許経営権所有者に転換し始めた。これらの非常に成功した会社エージェントはエージェント所有者として優れている.トップマネージャーにとって、Goosehead特許経営権を持つことは、実行可能で利益のある職業になっており、Gooseheadが業界でトップ人材を募集するのに役立つと信じている。
フランチャイズ販売
フランチャイズ販売にはフランチャイズ業者が所有·管理する業務が含まれている。この流通はフランチャイズ業者と販売代理で構成されており、フランチャイズの企業で従業員として雇用されている。私たちのフランチャイズ協定には十年の期限があり、フランチャイズの初期費用、特許権使用料、フランチャイズ業者が支払うその他のコストを定義することが含まれている共同運営の条項を管轄しています。契約期間内に、フランチャイズ業者は“ビジネスマニュアル”に関する収入の契約権利を持っているが、各特許業務に書かれている保証書の最終所有権を保持している。これらのフランチャイズ業者は会社と契約関係があり、私たちの流れ、運送業者予約、システムとバックグラウンド支援チームを使って保険を販売し、彼らの業務を管理することができます。交換として、同社は初期特許経営費と持続的な特許権使用料を得る権利がある。私どものフランチャイズ販売機能は主に商業や業界経験のある代理店を募集しています。我々のフランチャイズ販売機能は，従来のエージェントモデルの限界と痛み点を知る経験豊富なエージェントに対して独自の価値主張を持っている
•フランチャイズ販売エージェントは、彼らの市場で複数の事業者からの製品を取得することができ、エージェントが選択を提供することによって、彼らの顧客および推薦パートナーにより良くサービスすることができる。専属代理店は通常1つの事業者の製品しか販売できません。
•特許販売エージェントは，我々のサービスセンターを利用してサービス要求と更新を処理することができる.従来の機関の多くは、顧客サービスおよび更新を処理するようにエージェントに要求しており、これは、より多くの新しいビジネスを獲得し、彼らのエージェントを発展させるために使用できる時間を減少させる。伝統的な機関は
8

自身の成功の被害者となり、彼らが増加しているサービス負担が新業務を販売する時間を絞り出したからだ。
•フランチャイズ販売代理店は、私たちの成熟した独自の販売プロセスを使用して新しいビジネスを獲得します。フランチャイズ販売エージェントは，会社販売エージェントとともに訓練を受け，我々の訓練計画を利用して，製品やキャリア知識を獲得し，我々の技術やバックグラウンド支援を利用する.私たちの企業販売機能は引き続き私たちのフランチャイズ販売の成功に投資し、持続的な販売訓練と指導の形を通じて、私たちのフランチャイズ支援チームの未来の地域マネージャーに肥沃な求人場所を提供します
•特許販売エージェントは、彼らのエージェントを起動するために追加の従業員または小売店を必要としないので、簡素化された起動コストから利益を得る。専属エージェントは、通常、支援者として2~3人の追加従業員を直ちに雇用し、店頭位置を借り、特定のパーセントの収入を広告予算に使用することを要求される。また，Gooseheadの規模により，従来のエージェントの多くの固定コスト(たとえば行政コスト，技術費用，訓練コスト，サービスコスト)が我々の特許経営販売において減少または解消され，フランチャイズ販売の増加にともない固定コストが低下し続けることが予想される.
•フランチャイズ販売代理は彼らの商業帳簿に経済的利益を持っている。
採用チームは、新しい業務を獲得する能力と自分の企業の願望を持つ申請者を探しています。私たちの採用努力は、ほとんどの個人専用線代理店よりもはるかに効率的なフランチャイズ人材バンクを構築するのを手伝ってくれた。2022年ベストプラクティス研究と比較して，3年以上の任期を持つ特許販売エージェントの1エージェントあたりの新業務産出は業界ベストプラクティスの2.5倍であった。任期2年未満の特許販売エージェントによるエージェントごとの新業務生産量(特許経営)は，業界ベストプラクティスと同様に多い.
フランチャイズ販売では，新業務特許権使用料と特許経営地点による更新特許権使用料の形でコア収入を稼いでいる。新たな商業特許権使用料は，特許経営契約では保険証第1期期間に受信した手数料と代理費の20%に設定されており，毎年保険証書の手数料の50%を更新している.このような経済関係は、各政策の最初の継続時に機械的な収入増加を創出し、強い収入と利益率拡大の機会を創出した
コスト回収収入には，払戻不可能な初期フランチャイズ費，新たなフランチャイズポイントを発売するための研修や入社努力，フランチャイズ業者との支払い計画オプションをその初期フランチャイズ料として選択した利息収入を補償するためのものがある。補助収入は手数料と他の収入で構成されている
私たちは2012年にフランチャイズを開始し、その後急速に拡大した。2022年にはフランチャイズ売上高の保険料が46%増加した。2022年12月31日までに、1413のフランチャイズ権と712の実施中のフランチャイズ権を含む合計2125個のフランチャイズ権を有し、2021年に比べて2022年のフランチャイズ権総数は1%減少し、運営機関は18%増加した。私たちは以下の州にフランチャイズや契約があるフランチャイズ地点で、アメリカの人口の99%以上をカバーしています
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地理的足跡運営または契約の代理機関
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状態.状態2022年12月31日
テキサス州380 
カリフォルニア州153 
フロリダ州120 
ニューヨークです108 
イリノイ州94 
ミシーゲン93 
ペンシルバニア州84 
ノースカロライナ州81 
コロラド州71 
インディアナ州71 
バージニア62 
ジョージア州60 
サウスカロライナ州56 
ミズーリ54 
他にも638 
合計する(1)
2,125 
(1)フランチャイズ先の数には、契約を締結したが2022年12月31日までオープンしていないフランチャイズ店が712店含まれている。

私たちのサービスセンター
会社の販売とフランチャイズ販売は私どもの顧客サービスセンターがサポートしております。私たちのサービスセンターには完全にカードを持っている財産と意外傷害サービスエージェントが配備されています。彼らは新しく発行された保険書に履行と品質管理サービスを提供し、顧客に会計サービスと持続的な支援サービスを提供します。顧客に提供される継続的な支援サービスには，顧客照会の処理，事業者とのクレームプロセスの促進，保険料支払いの受け入れと政策変更の処理，更新がある.私たちのサービスエージェントはまた、追加の新しい業務収入である追加の保険を顧客に販売することに集中しています
私たちの四つの独立サービスセンターは、アメリカ時間帯をより広くカバーし、業務連続性リスクをよりよく管理することができるようにしています。我々が管理するサービスセンターの目標はNPSを最大限に向上させることであり，これが残存率を最大限に向上させると信じている.Satmetrixのデータによると，この差別化されたサービスレベルは，2022年に90点のNPSを獲得し，2021年の91点に比べてやや低下し，リッツ·カールトンやノルドストロンなどの有名ブランドを上回り，2021年の業界平均の2.6倍であった.私たちの高度な顧客満足度は、2022年の顧客保持率を88%に推進しており、業界で最も高い一つだと考えています。私たちの保持率はプレミアムに基づいてさらに高い。2022年、私たちは2021年に割り当てられた保険料を100%維持した。私たちの保険保留率が私たちの顧客の保留率より高いのは、保険料が年々増加していることと、私たちのサービスチームが販売している追加保険のためです。この強い顧客保持率を維持することで、私たちは高い予測可能で恒常的な収入を生成することができる。
2022年には、生産者総数の拡大、技術の利用とサービスへの約束の維持を組み合わせて、収入を38%、総保険料を42%増加させた。2022年12月31日現在、我々の10年期総保険料複合年間成長率は43%、5年期保険料複合年間成長率は45%である。
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総書面保証料期限別の総保険料
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ソース：事業者が提供する情報



業界傾向
私たちが主に競争しているのはアメリカの個人保険取扱産業だ。個人保険製品には一般的に家庭、自動車、傘、バイク、洪水と娯楽保険が含まれています。私たちは信用、顧客サービス、製品供給、顧客の特定の需要に応じて私たちの製品をカスタマイズする能力をもとに業務を競争します。個人専用線製品を販売する企業には主に3つの種類がある
•独立機関(米国独立保険代理·仲介人会社のデータによると、2021年の個人保険会社の市場シェアは38%)それは.独立した保険機関は、いずれのキャリアからも独立して、複数のキャリアからの保険商品をその顧客に提供することができる。“2022年未来の保険会社宇宙”のケーススタディによると、米国には約4万社の独立保険会社がある。多くの最大の保険会社、例えば怡安会社、Arthur J.Gallagher&Co.，Brown&Brown Inc.，Marsh&McLennan Companies，Inc.とWillis Towers Watson Plcは、主に商業保険業務に集中している。私たちは私たちが最大の独立保険機関の一つであり、主に個人業務に集中していると信じている。
•専属機関(米国独立保険代理·仲介人会社のデータによると、2021年の個人保険会社の市場シェアは35%である)。専属機関はただ1つの運送業者のために製品を販売するだけだ。運送業者は、代表顧客が受け取った保険料に基づいて、販売手数料で専属エージェントを補償する。運送業者はまた、広告およびいくつかのバックグラウンド機能を含む専属機関に業務支援を提供する。アメリカ最大の専属機関は好事達会社、州立農場互助自動車保険会社と農民グループ会社を含む。
•直接流通(米国独立保険代理·仲介人会社のデータによると、2021年の個人保険会社の市場シェアは27%)それは.特定の事業者たちは顧客に彼らの製品を直接販売する。歴史的には，この戦略は自動車保険のみを必要とする顧客にとって最も有効であり，顧客がバンドル解決策を求めることは独立と専属エージェントの提案に依存する.顧客に直接製品を販売する最大の航空会社はバークシャーハサウェイ社(Berkshire Hathaway Inc.)を含む。進歩していますバークシャーハサウェイや進歩もGSHDを含む独立機関で流通している。
個人保険ブローカーは、手数料と他の関連サービスの費用によって収入を発生し、手数料は顧客が支払う保険料総額のパーセンテージを表す。個人保険市場の保険料収入は基本保険価値と全体経済の成長とともに増加し続けている。
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個人専用線製品  
個人専用線の高度な傾向(数十億ドル)
自動車保険料  家主保険料  
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資料源：スタンダードグローバル市場情報と全米保険監理員協会
P&C保険業の保険料定価は従来周期的であり、保険業の保険能力と経済状況に基づいている。外部事件、例えばテロ、人為的、自然災害は、保険市場に重大な影響を与える可能性がある。私たちはこの業界が経験したビジネスサイクルを“ソフト市場”と“ハード市場”で説明した。疲弊市場とは保険料の低下を特徴とする保険市場であり、保険代理人が稼いだ手数料にマイナス影響を与える可能性がある。ハード市場は保険料上昇を特徴とする保険市場であり，他に変化がなければ，保険代理人が稼いだ手数料に積極的な影響を与える可能性がある。
私たちの競争優位は
私たちの競争力には
•企業販売の中で非常に動力のあるメーカーそれは.会社販売におけるエージェントは，個人専用線業界における典型的なエージェントとは根本的に異なる.2022年のFuture One Agency宇宙のケーススタディによると、私たちのほとんどのマネージャーは最近卒業した大学卒業生ですが、この業界の61%の個人コースマネージャーは50歳を超えています。これは私たちが短期的で長期的に顕著な利点を持つようにする。短期的には，我々のエージェントは特に新技術の学習や新技術の習得に優れていることを証明している.2022年のベストプラクティスによると、私たちのエンジニアが3年後に生成した新しいビジネスは、最もパフォーマンスの良いパーソナルラインエンジニアの約4.1倍になります。長期的には、私たちの若者たちは、私たちの多くの競争相手が直面している労働力減少の挑戦を避け、他の機関からより大きな市場シェアを獲得できると信じている。米国の独立保険代理人と仲介業者会社のデータによると、独立保険会社の25%の支配権は今後5年以内に変化すると予想される。高齢化された業界の労働力は個人回線流通業界で大きな転覆をもたらし、私たちは代替された顧客を獲得することができると信じている。また，わが社の販売エージェントは特許販売の成功をその職業発展の軌跡の潜在的触媒と見なしている.我々の企業販売エージェントが我々の特許販売エージェントに提供する支援構造は，販売管理，地域管理，特許経営所有権の面で独自の職業道を創出している
•フランチャイズ販売は従来のエージェントモデルの固有の欠陥を解決したそれは.従来のエージェントモデルに欠陥があると考えられる理由としては，(1)専属エージェントが1つの事業者からの製品しか提供できず，エージェントが顧客に最適なサービスを提供する能力を制限していること，(2)エージェントが通常自分の顧客サービスや更新を処理し，彼らがマーケティングに利用し，新たな業務を獲得し，全体の業務を拡大できる時間を減少させること，(3)エージェントが時代遅れで分散した技術プラットフォームを用いてそれらのビジネス帳簿を販売·サービスすることが多いこと，(4)一部の専属エージェントが自分のビジネス帳簿を持たないことが，新たな業務を獲得する原動力が小さいことがあげられる.従来のエージェント市場の規模や，大きなチャネル衝突を導入せずにこれらの挑戦に適応できないことを考慮すると，従来のエージェント市場を覆す有意義な機会があると考えられる.フランチャイズ販売の代理店は、マーケティングに集中し、新しい業務を獲得することができ、複数の事業者からの製品を提供することで顧客に選択を提供することができ、彼らは自分の商業帳簿に経済的利益を有する。また，多大な時間と労力を要するサービス負担を解消することにより，我々のプラットフォームは，従来のエージェントモデルで動作するエージェントよりも大きな業務帳簿を特許販売エージェントに提供し，より速く増加して管理する能力を提供していると考えられる.したがって、Gooseheadモデルは、専門的かつ財務的により大きな成功を収めたい高業績マネージャーに魅力的であることが証明された。 
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•エンドツーエンドワークフロー管理を有する単一の技術プラットフォームそれは.私たちの運営は、私たちの需要を満たすために、革新的なクラウドベースのノウハウ解決策を利用する。私たちの技術は私たちのエンジニアに彼らの販売とマーケティング活動をよりよく管理するツールと、私たちのサービスセンターが運営して、リアルタイムで360度顧客口座を見ることができます。さらに、私たちの技術はエンジニアにデータと分析を提供し、彼らがより賢明なビジネス決定をすることができるようにしている。重要なのは、私たちの統合解決策は、大量の財務投資を必要とすることなく、私たちの技術製品を迅速に移転·アップグレードできるようにすることだ。我々の単一の販売志向の技術プラットフォームは，多くの保険機関のIT環境に比べて異なり，これらの保険機構IT環境は，その運営に異なる会計駆動の機構を用いてサプライヤーや従来のメインフレームシステムを管理していると信じている.私たちの技術プラットフォームはずっと私たちの急速な成長の重要な推進要素であり、同時に効率の向上を推進してきた。これらの効率の一つはサービス費用です。2022年ベストプラクティス研究によると、2021年のサービス費用が総手数料に占める割合は業界ベストプラクティスより2.9倍低く、2021年のデータを使用している。私たちはサービス費用負担を減らしたにもかかわらず、一流のNPSスコアと保留率を維持することができる。
•サービスセンターは新業務と更新業務を推進していますそれは.我々のサービスセンターは，我々のすべての顧客サービスと更新を処理し，高度な差別化されたサービスレベルを実現しており，Satmetrixのデータによると，我々のNPSスコアは2022年に90点，2021年に91点-リッツカールトンやノルドストロンなど多くのグローバルサービスのトップを超え，P&C業界の平均レベルの2.6倍である.このような技術的に熟練し、完全な許可を得たサービスチームは、(1)私たちのエージェントが、新しい推奨パートナー関係の育成と新しいビジネスを獲得することにほとんどの時間を集中させることを可能にすること、(2)強力な顧客保持率を生成すること、これは、高い可視性および経常的な収入の安定した源を提供すること、および(3)私たちのサービスエージェントが交差販売および推薦業務の生成において高度な訓練を受けているため、追加収入を得る機会を提供することを可能にする。私たちのサービスエージェントは通常クロスセールスと推薦によって多くの新しい業務収入を生み出します。私たちのサービスセンターは、私たちの業界のリードする生産性と私たちの採用努力を支援することで、競争優位性を推進し続けると信じています。私たちは、私たちの計画中の代理店募集を支援するために、私たちのサービスセンターで必要な技術、人員配置、不動産投資を継続しており、いつでも規模を拡大し、市場シェアを増加させることができると信じています。我々の各サービスエージェントは平均的にビジネスブックを提供することができ，効率的な販売エージェントはこの本を生成するのに数年を要する.
•試練を経て経験豊富な高度管理チーム.
◦私たちの会長兼最高経営責任者マーク·E·ジョーンズは2003年に他人と共同でGooseheadを設立した。Gooseheadを共同設立する前、Mr.Jonesはグローバル管理コンサルティング会社ベインの高級パートナーと取締役であり、ベイン社で長年グローバル求人担当を務めていた。Mr.Jonesのリーダーシップは、2017年のGlassDoorの“従業員選択賞”を含め、7000社以上の従業員が1000人以下の会社の中から最も人気のあるCEOの一人に選ばれた様々な賞賛を受けている
◦マーク·ミラーは総裁を務め、Gooseheadの首席運営官を務めた。また、Mr.Millerは2018年3月から取締役会メンバーを務めている。Mr.Millerは過去15年間、世界最大の私募株式会社で働き、大規模な財務と運営転換を推進してきた。Mr.MillerはPluralsight，Finstra，Marketo，Active Networks(当時すべてのVista Equity Partnersポートフォリオ社)の首席財務官である。SabreとL.H.P.病院グループの首席財務官も務めた。Sabreでは、複数の運営·財務職を務め、同社の初公募株とその後の50億ドルの民営化取引で重要な役割を果たした。
◦マーク·E·ジョーンズ2016年にGooseheadに入社して財務総監を務め、2020年には副財務長総裁に昇進し、2022年には首席財務官を務める。Mr.Jonesは現在、Gooseheadの内部と外部財務報告、財務計画と分析、財務機能、および投資家関係の監督を担当している。Mr.Jonesは当社の初公募前と上場後の財務機能の強化に重要な貢献をした。Gooseheadに入社する前，Mr.Jonesは安永会計士事務所に勤務し，主に金融サービス会社に注目していた
◦ライアン·ランストンは2014年にグース·ヘード保険に加入し、副総裁兼総法律顧問を務め、2022年に首席法務官に昇進した。彼は法律活動とコンプライアンスの調整と指導を担当している。Gooseheadに参加する前に、ランストンさんはStrasburger&Price，LLPの弁護士であり、そこでは彼は企業を代表して商業解散、商業機密を盗み、eスポーツ禁止プロトコルと契約違反の商業訴訟と仲裁を実行します

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私たちの成長戦略の重要な要素は
個人保険商品としての随一の全国流通業者を設立することで、株主に長期的なリターンを実現することを目標としています。この目標を達成するために、私たちは次のような重要な分野に重点を置くつもりだ
•引き続き企業販売で求人を拡大するそれは.会社の販売とフランチャイズ販売を同時に増やすためには、当社の販売における代理数を拡大しなければなりません。私たちは高度に発達した新しい代理店を募集する流れを持っていて、この10年間、私たちはこの流れを改善し、当社の販売代理店により高い成功率をもたらしました。私たちは引き続き私たちの求人をより多くの大学キャンパスに拡張し、私たちの発展に伴い高度に的確なインターネット求人活動に参加する予定です。私たちが販売エージェントに提供する報酬プランは、他の専門サービスと比較して非常に競争力があり、魅力的な長期報酬機会を提供しています。
•全国でのフランチャイズ業者の浸透率それは.我々は2022年12月31日までに47州でフランチャイズ協定を締結し、米国総人口の99%以上をカバーしている。私たちが新しいフランチャイズ権を署名して発売することと、これらのフランチャイズ権が2-3年以内に新しい業務生産を拡大することに伴い、これらの州における市場シェアは引き続き増加すると予想しています。2022年12月31日まで、私たちの加盟国の56%の任期は1年未満だ。より長年の経験に伴う期待される新業務生産性の向上と、更新業務の高額な特許権使用料を考慮すると、当社のフランチャイズ販売種別は、強力な成長と利益率拡大に備えていると信じています。私たちが現在準備中の約171，000個の潜在的なフランチャイズ権候補はこの成長をさらに促進するだろう。潜在フランチャイズ候補者の数は毎日更新され、私たちのカスタマイズ求人プラットフォーム上の新フランチャイズ候補を反映している。私たちの現在のすべてのルートでは、時間の経過とともに、約10%の候補者が私たちの厳格な基準でのフランチャイズ業者になる資格があると予想されています。私たちのフランチャイズ基準に適合した候補者はフランチャイズ協定を締結することを保証できませんが、私たちのルートは私たちのモデルを全国的に強力に拡張することを可能にすると信じています。私たちの全国拡張の歩みは、アメリカ大陸ですでに設立された規制承認、製品供給承認、運送業者関係の助けを受けるだろう。
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フランチャイズ保有権の概要
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(1)フランチャイズ先の数には、契約を締結したが2022年12月31日までオープンしていないフランチャイズ店が712店含まれている。

•生産性を向上させるために革新的な方式を開発し続けるそれは.私たちは私たちのエージェントが業界で最も効率的な個人専用線エージェントの列に入ったと信じている。2022年のベストプラクティス研究と比べ、在任3年以上の企業販売エージェントの平均各エージェント(会社)の新業務産出は業界ベスト実践の4.1倍であり、在任3年以上の特許販売エージェントの平均各エージェント(特許経営)の新業務産出は業界ベストプラクティスの2.5倍である。私たちは生産性をさらに拡大する機会があると思う。我々は従来、会社が蓄積した知的資本(販売実践、顧客関係管理実践、採用実践と技術を含む)をフランチャイズ業者に運用し、新しい業務生産を最適化してきた。私たちは引き続き革新して、顧客にもっと良いサービスを提供し、私たちのプラットフォームを拡大するために努力するつもりだ。
•われわれの更新業務管理の効率を最大限に高めるそれは.新業務に比べて、私たちがフランチャイズ業者から得た更新業務の印税費用ははるかに高い。また、当社の多くの最大の更新業務費用も、給与コスト、リスク管理コスト、顧客開発コストなど大幅に低減されています。新業務を更新業務に転換する鍵は、強力な顧客保持力である。我々の顧客保持率は我々のサービスセンターが主導し，2022年のNPSスコアは90，2022年の顧客保持率は88%，保険保留率は100%である.これらのNPSスコアとお客様の保持率を維持する鍵は、私たちのサービスセンター員の一貫性です。サービススタッフに対する私たちの一貫性は、社内の専門昇進機会と競争力のある給料を提供しているからです。2022年のサービスチームの従業員の平均給与は48，000ドルを超えています
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•私たちのすべての業務分野の効率性を向上させるために技術に投資し続ける私たちはすでに技術的に投資して、私たちの競争相手を超えて、私たちは引き続き機会を探して、技術を利用して私たちとどの新入生の競争相手との差を大きくします
マーケティングとマーケティング
我々は主に約3800億ドル(標準プルグローバル市場情報に基づく)の米国個人回線P&C業界で競争を繰り広げている。流通業者として、信用、顧客サービス、製品供給、顧客の特定のニーズに応じて私たちの製品を効率的にカスタマイズする能力に基づいて業務を争奪しています
会社販売とフランチャイズ販売中の代理店は主に新規顧客の獲得を担当しています。我々は、代理店が推薦パートナーとの関係と伝統的なルート(友達、家族、顧客推薦、入駅問い合わせ、出口問い合わせ)を通じて新しい顧客を獲得することを奨励し、私たちがこの市場参入戦略を成功させた長年の経験を利用するために、独自のツールと技術を提供する。
同社は約150社の事業者を代表し、そのうち58社が全国カバーを提供している。2022年、両事業者は総収入の10%以上を占め、それぞれ14%と12%だった。
フランチャイズ協定
フランチャイズ販売はフランチャイズモードで行われ，個々のフランチャイズはフランチャイズ協定の制約を受けている。すべての既存フランチャイズ権のフランチャイズ協定はほぼ同じである。私たちは制度内の一貫性を維持するために、専門権協定の条項について交渉しないという立場を取っている。
各フランチャイズ協定には、10年間の期間と、2つのオプションの5年間の継続期間が含まれている。フランチャイズが契約条項に違反し，州法律に違反したり，マニュアル要求に違反したりするGooseheadプログラムであれば，フランチャイズ協定は早期に終了することができる.
フランチャイズ業者が初期フランチャイズ料の支払いを要求されているのは、フランチャイズ権のある州に依存する。最初の特許経営費は、研修後に返金されません。私たちの初年度の募集、訓練、入社、フランチャイズ業者を支援する費用が含まれています。加盟者は特許権使用料の毎月の支払いを要求され、加盟業者に運営を継続させる権利がある。特許使用料は、保険証書の初期(20%)と更新(50%)条項の下での毛収入のパーセンテージから算出される。フランチャイズ権所有者は排他的領土を得る権利がなく，その経営が所在する州内の任意の場所で販売を誘致することができるが，ある内部制限を受けている。
2018年1月1日以降にフランチャイズ協定に調印したフランチャイズ業者は、保険料収入から得られる特許権使用料が特定金額を超えない場合には、毎月最低特許権使用料を支払う必要がある。
総フランチャイズ権は2021年の2151社から2022年の2125社に減少し、減少幅は1%だった。2022年に経営するフランチャイズ権総数は2021年の1，198社から1，413社に増加し，18%に増加した。
競争
保険ブローカーの業務競争は激しく、多くの会社は積極的に顧客と保険市場を争っている。保険業の競争は革新、知識、保険条項と条件、サービス品質と価格に大きく基づいている。より多くの資源と市場が存在する多くの会社と銀行が私たちと競争している。
私たちの仲買業務は、世界的または全国的に運営されているか、または特定の地域または地域で実力のある会社と競争し、その地域または地域に私たちに対応する現地事務所と同じまたはそれ以上の収入を持つことができる。私たちが業界内の他の組織と競争する地位を決定する主な要素は、私たちが提供するサービスの品質、私たちが使用する技術、私たちが提供する製品の多様性、優れた人的資本、そして私たちの顧客の全体的なコストだと信じています。
多くの保険会社は直接保険を販売し、主に個人に販売し、第三者代理や仲介人に手数料を支払わない。また，インターネットは個人線保険業務を直接投入する源となり続けている.個人がインターネットを介して保険を購入することが私たちの業務に与える影響を定量化することは難しいが、このリスクは通常、単線自動車保険を持つ個人顧客に限られており、これらの顧客は私たちの業務全体のほんの一部しか占めていないと信じている。
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季節性
私たちの新しい口座のほとんどは住宅成約取引に関連した推薦源から来ている。Gooseheadサービスの様々な不動産市場が大きく減速しており、新たな業務を創出する能力に影響を与える可能性がある。また、金利の引き上げは住宅成約取引の数を減らす可能性があり、新たな業務を創出する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは1年間の新築住宅販売の季節性に関連した保険販売の季節性と収入を経験した。家庭保険販売手がかりの収入は4月から8月にかけて高く，10月から1月にかけて低かった。月別や四半期別の業績に影響を与える可能性があるが、生産性は前年同期と正常化すると予想される。
知的財産権
私たちはすでにアメリカ、メキシコ、イギリス、EU、カナダに“Goosehead”、“Goosehead Insurance”と私たちのマークを商標として登録しました。我々はまた，米国で他の商標出願を提出し，有益で費用対効果があると考えられる程度まで，より多くの商標登録や他の知的財産権保護を求める予定である。我々も様々なドメイン名の登録保持者であり，“Goosehead”や類似した変形が含まれている.
規制事項
フランチャイズ法規.フランチャイズ権の提供と販売(いわゆる“先行販売”特許経営活動)は、アメリカ連邦貿易委員会(“FTC”)およびある州の監督管理を受けている。連邦貿易委員会(その“フランチャイズ規則”を通じて)は、フランチャイズ業者にフランチャイズ開示文書(“FDD”)の形態で将来のフランチャイズ業者にいくつかの開示を提供することを要求する。開示要件の1つは、FDD監査財務諸表に特許者(Goosehead Insurance Agency，LLC)が含まれているか、または、特許者でない場合、その特許事業者に対する特許者の義務を保証する特許者を含む関連会社または親会社である。我々の連結財務諸表をFDDに組み込むためには，Goosehead保険会社，有限責任会社の現在と将来のフランチャイズ業者の義務を保証する必要がある。フランチャイズ規則は、フランチャイズ業者がフランチャイズを提供する前に連邦貿易委員会にFDDを登録または提出することを要求しない。約20州もフランチャイズ権または“ビジネスチャンス”の法律法規を先行販売しており、フランチャイズ業者がその州でフランチャイズ権を提供または売却する前に、何らかの方法でこの州に登録することを要求し、場合によっては、FDDの一部として潜在的なフランチャイズ業者に何らかの追加的な開示を提供することも要求される。約24州が“フランチャイズ関係法”を制定し、特許者-フランチャイズ業者関係の販売後に関連して、例えばあるフランチャイズ協定条項の実行を禁止し、フランチャイズ協定の終了前に一定の通知或いは救済期限があることを要求し、フランチャイズ契約の終了或いは譲渡拒否或いは更新プロトコルを構成する“十分な理由”を定義した。私たちは私たちのフランチャイズ協定と私たちとフランチャイズ業者との関係は全体的にフランチャイズ関係法律に符合すると信じています, これらの法律を遵守しないことは、民事責任や会社がフランチャイズ協定を実行できないなどを招く可能性がある。また，歴史的には，我々の特許経営業務はこのような法律や法規の実質的な悪影響を受けていないが，将来的にはどの連邦や州特許経営法律や法規の影響も予測できない.
許可する。私たちおよび/または私たちの指定従業員は、仲介人、中間者、または第三者管理人を担当するために、私たちが業務を展開している地域の州監督機関の許可を得なければなりません。規制と許可法は州によって異なり、しばしば複雑だ。
各州で適用される許可法律と法規は規制機関によって修正または再解釈することができ、多くの場合、これらの機関は発行、取り消し、一時停止、許可証の更新において比較的広範な自由裁量権を持っている。私たちは私たちが現在運営しているすべての州の適用許可法律と規制を遵守していると信じている。しかし、私たちおよび/または私たちの職員たちは、特定の管轄区域での私たちの活動の一部または全部を排除または一時的に停止される可能性があり、または処罰される可能性がある。
代理とマネージャーの報酬それは.テキサス州のようないくつかの州は保険代理人が代理費を受け取ることを許可し、他の州はこのような接近を禁止している。近年、いくつかの州では、運送業者賠償仲介人に関する新しい立法や法規が考慮されている。これらの提案の性質は、新たな開示規定から、保険代理人や仲買が顧客と付き合う際の新たな役割までである。
料率規制。ほとんどの州に保険法があり、個人財産と傷害保険会社が州監督機関に格付け計画、保険証書或いは保険表とその他の情報を提出することを要求している。多くの場合、このような格付け計画、保険証、または保証範囲表、または両方は、使用前に承認されなければならない。
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保険会社が競争やコスト増加に対応するために料率を変更する速度は，格付け法が(I)事前承認，(Ii)アーカイブ·使用か，(Iii)使用·復帰法かに部分的に依存する。以前批准法があった州では、規制機関はそれを使用するために保険会社がそれを使用するために料率を承認しなければならない。アーカイブや使用法がある州では，保険会社は規制機関の承認を待たずに料率を使用することができるが，料率は使用前に規制機関に届出しなければならない。使用法は，保険会社が料金率の使用開始後の一定期間内に料率を提出することを求めている。カリフォルニア州とニューヨーク州を含む18州に事前の批准法がある。この3つの格付け法律によると、規制機関は金利申告を承認しない権利がある。
私たちは保険会社ではないので、保険料率に関する州法律と法規を守る必要はありませんが、私たちの手数料は保険会社が州法律に基づいて設定した保険料率の割合に基づいて得られます。
データプライバシー規制。私たちはデータプライバシーとネットワークセキュリティに関連する様々な日々厳しくなっている連邦、州と地方の法律、規則と法規の制約を受けて、データプライバシーとネットワークセキュリティの規制枠組みはかなりの変化の中にあり、迅速に変化している。アメリカでは、多くの連邦と州の法律、規則と法規は保険会社が顧客情報の安全と機密性を保護し、顧客情報の開示と処分を規範化し、顧客に収集、使用、保留、安全、移転、開示とその他の顧客情報と他の個人情報の処理に関する政策とやり方を通知することを要求している。例えば、少なくとも22州で何らかの形で採択されたNAIC保険データセキュリティモデル法とニューヨーク州金融サービス部のネットワークセキュリティ規制規定は、データセキュリティおよびネットワークセキュリティ事件の調査および通知保険専門家に基準を確立した。また、“カリフォルニアプライバシー権法案”によって改正された“カリフォルニア消費者プライバシー法案”は、カリフォルニア住民の個人情報を収集する保証企業に対して重要なコンプライアンス要求を提出した。米国議会、州立法機関、規制機関は、顧客情報のデータ、プライバシー、ネットワークセキュリティ、その他の側面に関連する追加の法律、規則、法規を考慮し、考慮することが予想され、これは、追加の大量の運営リソースを投入し、追加の巨額のコンプライアンス費用を生成する必要があるかもしれません。すなわち、すべての適用可能なデータプライバシーおよびネットワークセキュリティ法律、規則、法規を遵守していないというリスクを増加させる可能性があります。
人力資本
私たちの労働力は私たちの最も重要な資産であり、私たちの産業で重要な競争優位でもある。私たちが引き続き成功する鍵は、私たちが2018年に上場することを決定した主な原因であり、私たちが最も才能のある人材を誘致し、維持する能力でもある。唯一無二の会社文化の創造に努め、医療保険、401(K)計画、従業員株式購入計画、潜在的オプション奨励を含む競争力のある報酬および福祉プログラムを提供していきます。2022年12月31日現在、約1，426人のフルタイム従業員と1人のアルバイト従業員がいます。私たちの加盟業者は独立した企業であり、私たちは彼らの従業員の基本的な雇用条項と条件をコントロールしない；したがって、私たちの加盟業者と彼らの従業員は私たちの従業員数に含まれていない。私たちは私たちが従業員と積極的な関係を維持し、定期的に従業員と接触していると信じている。私たちの職員たちの中で労働組合が代表する人は一人もいない。
学習と発展
Goseheadはすべての新入社員に研修コースを提供し、私たち従業員の持続的な職業発展を支援します。Gooseheadは年2回全従業員を内部リーダーシップ開発計画に招待し，彼らの表現と表現されたしもべ指導傾向に応じて新興リーダーを選択する。学習者は重要なリーダーシップの原則に参加し，我々の実行チームのリーダーシップコースに参加し，6カ月間で部門間グループプロジェクトを完成させた.
私たちはまた、継続的な訓練と指導を提供するために、当社や特許代理店のために週に1回のネットワークセミナーを開催しています。毎週私たちは私たちの製品、販売プロセス、あるいは専門発展に関する重要な技能を重点的に紹介します。
私たちはまたアメリカの違う地理的な位置で対面の市役所活動を開催することで、私たちの従業員と特許経営パートナーに接することができます。このようなフィードバックサイクルは非常に価値があり、通常は私たちの操作プラットフォームをほぼリアルタイムに更新し、私たちのエージェントネットワークにより良いサービスと業務フローを提供する--2022年だけで、私たちはプラットフォームに対して2400件以上の改善を行った。
従業員福祉と補償
私たちはボーナスと株式報酬の機会と、私たちの株式計画に入る包括的で競争力のある報酬プログラムを信じている。Goosehead従業員もKeyをインセンティブと奨励するために、私たちの総合インセンティブ計画に基づいてインセンティブ株式オプションを獲得する資格があります
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従業員が最高レベルに達するように激励し、私たちの長期的な成功に重大な貢献をし、それによって私たちの従業員の激励は株主の最適な利益と一致させる。
Gooseheadはその従業員に競争力のある健康福祉プログラムを提供し、医療、歯科と視力保険、及び柔軟と健康貯蓄口座、生命保険、短期障害保険、長期障害保険、意外保険、重篤な疾患保険、及び私たちの401(K)退職貯蓄計画に参加する機会を含む。401(K)計画の下で、私たちは4年以内に取得される参加者の支払いと一致する
多様性公平性包括性
Goseheadの従業員の半分以上が女性で、労働力の3分の1以上が人種多様性だと考えている。私たちは私たちの経営原則に基づくエリート管理と包容的な成長と進歩文化に取り組んでいる
Gooseheadは厳格な機会平等と反ハラスメント政策を堅持し、私たちは私たちの職場で開放、共感、尊重の原則を守ることに取り組んでいる。我々は第三者ソリューションチームと契約を締結し、政策違反の疑いのある行為の独立と適時な報告と調査を奨励し、促進した。Goseheadは、従業員の好意的な苦情が差別または迷惑事件と考えられているため、または会社または任意の連邦、州または地方機関に協力してこのような苦情を調査するため、従業員に対する任意の形態の懲戒処分、報復、脅威、脅迫、または他の報復行為を容認しない
私たちの共同創業者であるRobyn Jonesは2015年に女性職業発展計画(WPDP)を設立し、Gooseheadの女性リーダーに個人と職業成長のつながりと支援を提供した。GooseheadのWPDPは，すべての女性従業員や特許経営エージェントに開放され，グループや全体会議を開催し，女性専門家特有の突出したテーマとの接触を促進することを目的としている。それはまたGoosehead女性にGooseheadが台頭しているより長い任期の女性指導者と交流する機会を提供し、私たちの指導者文化を有機的に構築し、強化する。
操作原則
わが社は一連の経営原則を基礎としており、会社の各メンバーはこれらの原則を遵守すべきだ。これらの価値観が私たちの会社を独自にし、私たちの活力に満ちた文化を定義し、真の世界的な業務を築くことができるようにしてくれました。それはエネルギッシュで、積極的に進取する仕事チームと、価値があり、尊重し、多様化と包容的な仕事環境を作った。私たちの経営原則と価値観は以下の通りです。
•私たちがしたすべての中で揺るぎない正直さ
•人を驚かす！
•サポートチーム
•会社の秘密尊重-顧客、第三者、従業員
•原因です
•自分の重さよりも多く引いています
•誠実で開放的で直接的なコミュニケーション
•信頼を仮定する
•私たちは偉大な会社を建設しています
•人の唯賢と業績給に任せる
•私たちの顧客と従業員は私たちの資産です彼らを扱うように
•終始卓越したサービスを提供する
•尊重と公平
•機会を探して私たちの会社のために価値を作る-あなたの考えは重要です
•業界内で最高の品質とサービス
•大志を抱く
ビジネス行為と道徳的基準
私たちは、財務報告を担当する上級管理者を含む、私たちのすべての従業員、高級管理者、および取締役に適用されるビジネス行動と道徳政策を採択しました。このような基準は不法行為を阻止し、誠実さと道徳的行為を促進することを目的としている。私たちのビジネス行動基準と道徳政策の全文は私たちのサイトで見ることができます。サイトはhttps：//ir.gosehead insurance.com/citation/Documents-and-chartersです。いかなる取締役又は役員規則の放棄は、我々の取締役会又は取締役会が許可する取締役会委員会のみが行い、速やかに株主に開示する
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適用される米国連邦証券法とナスダック世界精選市場のコーポレートガバナンス規則要件 規則の改正は、私たちの取締役会の承認を得て、迅速に開示されなければなりません(技術、行政、または非実質的な変更を除く)。規則に対するいかなる修正も、または規則要求に対するいかなる免除も、私たちのウェブサイトで開示されるだろう。

利用可能な情報
我々のForm 10−K年次報告、Form 10−Q四半期報告、Form 8−K現在の報告、および改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13(A)および15(D)条に基づいて提出された報告修正案は、いずれも米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出されている。我々は、取引法の情報要求を遵守し、米国証券取引委員会に報告書、依頼書、その他の情報を提出または提供しなければならない。このような報告書が米国証券取引委員会のウェブサイトに発表されると、私たちが米国証券取引委員会に提出したこのような報告書およびその他の情報は、私たちのウェブサイトir.gosehead Insurance ance.comで無料で取得することができる。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書、依頼書、情報声明、その他の発行者に関する情報が含まれたインターネットサイトが設置されており、URLはwww.sec.govである。これらのサイトの内容は本ファイルに含まれていません。また，これらのサイトのURLへの参照は非アクティブテキスト参照のみに用いた.

第1 A項。リスク要因
私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。私たちのA類普通株に投資する前に、以下のリスクと、本年度報告に含まれる10-K表の他の情報をよく考慮しなければなりません。実際に次のリスクの1つが発生すれば、我々の業務、財務状況、経営業績は重大な悪影響を受ける可能性がある。この場合、私たちA類普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
主なリスク要因の概要
私たちの業務に関わるリスク
•経済活動の全面的な低下は、我々の業務の財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•保険業の保険料の変動や低下やその他の不利な傾向は、私たちの収益力を深刻に弱める可能性がある。
•私たちがいくつかの保険商品を販売することから得られる収入は、運送業者が設定した保険料と手数料率に基づいているので、これらの保険料または手数料料率のいかなる低下、あるいは運送業者が手数料の返済を求める行動は、私たちの収入の減少または支出を招く可能性がある。
•私たちが航空会社から受け取った臨時手数料は標準手数料より予測が難しく、私たちが受け取った手数料金額のいかなる減少も私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちが業務を展開している運送業者に影響を与える法規は私たちの業務の進め方に影響を与えます。
•私たちの産業競争は激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちは顧客を失うかもしれないし、私たちの財務業績はマイナスの影響を受けるかもしれない。
•我々の業務は情報処理システムに依存する.当社または当社のサプライヤーの情報処理システムに関連するセキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントは、当社の名声を損なう可能性があり、顧客保持およびキャリア、特許経営、推薦パートナー関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは第三者が提供する情報技術サービスの可用性と性能に依存する。
•もし私たちが災害や他の業務の連続性の問題に遭遇した場合、私たちは回復に成功できず、重大な財務損失、人的資本損失、規制行動、名声損害、または法的責任を招く可能性がある。
•私たちの名声を損なうことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
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•私たちは合格した従業員を維持したり、採用したりすることができず、私たちのいかなる幹部の流失も、既存の業務を保留し、新しい業務を創造する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。
•大流行や他の伝染病の発生とその伝播を遅らせる努力はすでに行われており、未来に私たちの運営方式に広範な影響を与える可能性がある
•私たちに適用される法律、法規を遵守したり変更したりしないことは、私たちが業務を展開する能力を制限することが要求されるかもしれません。
•私たちの会計見積もりと仮定の変化は私たちの財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるかもしれません。
•私たちの手数料収入の大部分は限られた数の事業者から来ており、これらの事業者の損失は追加費用と市場シェアの損失を招くだろう。
•事業者との関係を失い、事業者と良好な関係を保つことができなかった場合、限られた数の事業者に依存したり、新たな事業者関係を発展させなかったりすると、私たちの事業は損なわれる可能性があります。
•Mark JonesとRobyn Jonesは、私たちの最低投票権の権利を維持できなかったり、選挙に参加できなかったり、少なくとも多数の取締役会メンバーを指定したりすることができず、私たちの信用プロトコルによって発生した制御権の違約変更をトリガする可能性があります。
•私たちは未来に追加的な債務融資が必要かもしれないし、これらの融資は得られないかもしれないし、不利な条件でしか得られないかもしれない。
私たちのフランチャイズ業務に関するリスク
•質の高いフランチャイズ業者を誘致·維持できなかったことは、Gooseheadネットワークを拡大する能力を損なう可能性がある。
•私たちの財務業績はフランチャイズ業者と代理店の経営業績の影響を直接受けており、私たちは彼らを直接コントロールしていません。
•私どものフランチャイズ業者と代理店は私たちの業務を損なう可能性のある行動をとるかもしれません。
•私たちが拡大していくフランチャイズ制度を支持しなければ、私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちのフランチャイズ活動はフランチャイズに関連する様々な州と連邦法律法規の制約を受けており、これらの既存あるいは未来の法律法規を遵守しない行為は私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。
•私たちは私たちによって提起されたり、私たちに対して提起された訴訟に関連するいくつかのリスクに直面しており、不利な結果は私たちの業務や財務状況を損なう可能性がある。
知的財産権、データプライバシー、ネットワークセキュリティに関するリスク
•私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、保護または実行できなかったか、または他人の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害したことを告発することは、私たちの名声、効果的な競争の能力、財務状況、および業務を損なう可能性がある。
•人為的なミス、従業員またはサプライヤーの情報の乱用によるものであっても、私たちまたは私たちのプロバイダのシステムに関連するセキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントによるものであっても、規制審査、法的責任または名声の損害を招き、私たちの業務または運営に悪影響を及ぼす可能性がある、機密、個人または独自の情報が不適切に開示される。
•私たちはデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する法律、法規、規則、業界標準と契約義務を受けており、これは業務を展開するコスト、コンプライアンスリスク、潜在的な責任を増加させる可能性がある。
A類普通株所有権に関連するリスク
•将来的に私たちがA類普通株を大量に売却したり、将来売却する可能性があることは、私たちA類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは財政報告書に対する効果的な内部統制を維持することに成功できないかもしれない。
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•私たちは私たちの株価が変動すると予想しています。これはあなたの投資価値を低下させるかもしれません。あなたはあなたの投資以上の価格であなたの株を転売できないかもしれません。

私たちの業務に関わるリスク
経済活動の全面的な低下は、我々の業務の財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
業務収入、経済状況は、政府の閉店、債務上限或いは融資方面の不確定性による不利な状況、資本市場の変動と強さ、最近のインフレの再台頭、予想される利上げと突発的な公共衛生事件(例えば新冠肺炎)などの要素を含み、すべて商業と経済環境に影響を与える。例えば、2022年、世界経済環境の特徴は、インフレの持続、金利上昇、世界金融市場の変動(他を除いて株価下落)、サプライチェーンの複雑化、衰退への懸念、ロシアとウクライナ間の戦争およびエネルギー市場への影響を含む世界の安全·市場への影響に関する地政学的不確実性である。
財産や傷害保険の需要は通常、家庭全体の収入レベルの向上に伴い上昇し、家庭収入の低下に伴い普遍的に低下し、私たちの業務に生じる手数料や費用に影響を及ぼす。私たちの新しい口座の大部分は家屋成約取引に関する推薦源から来ており、Goseheadサービスの様々な不動産市場の重大な減速は私たちが新しい業務を創造する能力に影響を与える可能性がある。財産と傷害保険に影響する経済活動は雇用レベル、会社の収入と資産価値と最も密接に関連している。さらに、自動車を所有するのではなく、自動車や相乗りサービスに対する消費者の好みが増加し、1人当たりの車両数の長期的な減少を招き、自動車保険業を招く可能性がある。保険会社が同じリスクを防ぐために徴収する保険料は前年比変動しており、業界では保険市場の疲弊と呼ばれ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。収益の大部分は顧客から徴収された保険料の割合で決定されているからです。景気後退に伴う倒産·合併、特に保険業の倒産は、顧客の流出により当社の仲買業務に影響を与える可能性があり、保険加入能力を阻害する可能性がある 公事です。また、経済が悪化し続けている場合、私たちの顧客の一部は流動資金の問題や他の財務的困難に遭遇する可能性があり、これは私たちの売掛金の入金能力に悪影響を及ぼす可能性があり、あるいは私たちの顧客は保険範囲への需要を減らし、既存の保険証書を取り消し、彼らの保険範囲を修正したり、彼らが私たちのところで持っている保険証書を更新しなくなったりする可能性があります。また、私たちのミスや漏れクレームについては、E&Oクレームと呼ばれ、経済低迷時に増加し、当社のブローカー業務にも悪影響を及ぼす可能性があります。経済活動の低下は、我々の業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちの運営費の多くは、従業員の給与と福祉に関連しているが、これらの支出はインフレに非常に敏感だ。優秀な人材の競争に成功する能力を維持するために、上昇するインフレ率は、過去の増加を超えた報酬増加を要求する可能性があり、これは私たちの報酬コストを著しく増加させるかもしれない。したがって、時間が経つにつれて、インフレは私たちの運営費用を増加させることが予想され、私たちの運営キャッシュフロー結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、インフレ期間中、金利は歴史的に上昇しており、既存の長期借入金に対して再融資、特にクレジット協定、または任意の追加債務を発生させることを決定すれば、利息支出に直接影響を与えることになる。また、これは新規住宅市場に影響を与える可能性があり、これは私たちの新規住宅購入顧客のリードに悪影響を及ぼす可能性がある。
金利に影響を与える現行金利や米国の通貨政策の変化は、私たちが新しい業務を創造する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
財産や傷害保険の需要は通常、家庭全体の収入レベルの向上に伴い上昇し、家庭収入の低下に伴い普遍的に低下し、私たちの業務に生じる手数料や費用に影響を及ぼす。私たちの新しい口座のほとんどは住宅成約取引に関連した推薦源から来ている。Gooseheadサービスの様々な不動産市場の大きな減速は、金利に影響を与える現行金利や米国の通貨政策の変化を含め、新たな業務を創出する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
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保険業の保険料の変動や低下やその他の不利な傾向は、私たちの収益力を深刻に弱める可能性がある。
私たちの大部分の収入はブローカーサービスの手数料と手数料から来ます。私たちは私たちの手数料が一般的に根拠する保険料を確定しません。また，保険料は本質的に周期的であり，市場状況によって大きく変化する可能性がある.保険商品の価格設定の市場周期のため、私たちは予測したりコントロールすることができず、私たちのブローカーの収入と収益力は変動したり、長い間低迷を維持したりする可能性があります。また、保険業はすでに代替保険市場に移行する様々な傾向が出現し続ける可能性があり、その中には他を除いて、より多くの自己保険、リスク保留集団および伝統保険の非保険資本市場解決策が含まれている。保険料に基づく手数料収入を作る能力も挑戦される可能性があります。一部の顧客は保険料の割合ではなく固定料金に応じて仲介人を補償することをますます望んでいるからです。費用は通常インフレに関連しないし、手数料のように保険料や提供サービスのレベルに伴って増加しないかもしれないので、これは私たちに否定的な影響を与えるかもしれない
従来のリスクを担うキャリアは、保険料収入の生産を非関連ブローカーまたは私たちのようなエージェントにアウトソーシングし続けるため、これらのキャリアは、保険エージェントまたは仲介人に支払う手数料率を低下させることによって、その費用をさらに最小限にすることを求める可能性がある。これらの手数料率の低下に加え、保険料の普遍的な変動及び/又は低下は、私たちの収益性に重大な影響を与える可能性がある。保険料の価格が変化する時間あるいは程度を確定しないので、手数料収入が大幅に下がるかどうかを含めて、私たちの手数料収入を正確に予測することは難しいです。したがって、将来の買収、資本支出、配当金支払い、融資返済、その他の支出の予算を調整して、収入の意外な変化に対応しなければならない可能性があり、保険料率のいかなる低下も私たちの業務、財務状況、運営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちがいくつかの保険商品を販売することから得られる収入は、運送業者が設定した保険料と手数料率に基づいているので、これらの保険料または手数料料率のいかなる低下、あるいは運送業者が手数料の返済を求める行動は、私たちの収入の減少または支出を招く可能性がある。
私たちは保険製品を販売する手数料から収入を得て、これらの手数料は私たちの顧客が保険を購入する運送人に支払います。保険商品の販売の支払いは運送業者が内部で処理しているため、どの特定の時期までも予想される支払いを受けない可能性があり、将来の重大な支出のための予算を作成する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、運送業者またはその付属会社は、場合によっては、保険証の失効、保険の払い戻し、キャンセル、撤回、違約、または他の特定の場合に、手数料の払い戻しまたは償還を要求することができる。手数料の減額または返済により、特定の期間に、以前に確認され、当社の総合財務諸表に反映された収入に関連する費用が発生する可能性があります。このような支出は、特に支出が私たちが保持している関連収入を超える場合、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
手数料率は事業者が設定し、事業者が徴収した保険料に基づいている。保険市場の定価周期性により、保険料率が変化する可能性が高い。また，保険業の特徴は，保険能力過剰により価格競争が激しい時期と，保険能力不足により有利な保険料レベルが出現する時期である。運送力は、事業者が保証を受けられなかったり、撤退したりすることによって、お客様に提供するいくつかの保険によって減少する可能性もあります。手数料率と保険料は、航空会社に影響を与える現行の立法、経済、競争要因によって変化することができる。これらの要素は私たちのコントロール内ではなく、運送人が新しい業務を展開する能力、保険会社の保険と非保険利益、消費者の保険製品に対する需要、他の運送業者がより低いコストで類似製品を獲得できるかどうか、消費者が政府福祉と自己保険製品のような代替保険製品を獲得できるかどうかを含む。私たちは将来の手数料率や保険料変化の時間や程度を予測することができず、これらの変化が私たちの業務、財務状況、経営結果に与える影響も予測できない。
私たちが航空会社から受け取った臨時手数料は標準手数料より予測が難しく、私たちが受け取った手数料金額のいかなる減少も私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの収入の一部は私たちが事業者から受け取ったか、または手数料で構成されている。または、前年にそのような企業に支払われた事業の収益性、業務量、および/または増加状況に応じて事業者によって支払われる手数料がある。現在の経済環境または任意の他の理由で、事業者の収益性、業務量または増加のハードルを達成できない場合、または事業者が損失準備金の推定値を増加させた場合(私たちはコントロールできません)、私たちが受け取った実際またはコミッションは予想よりも少ない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちの業務は法的手続きと政府調査に関連するリスクに直面している。
私たちの正常な業務運営過程で、私たちは訴訟、規制機関の調査、そしてクレームを受けるつもりだ。これらの事項に関連するリスクは、評価または定量化が困難であることが多く、潜在的なクレームの存在および規模は、長い間未知であることが多い。いくつかの潜在的なクレームに保険を提供していますが、他のクレームは保険範囲内にない可能性があり、保険会社は保険範囲に異議を唱えたり、任意の最終責任が私たちの保険範囲を超えてしまう可能性があります。
私たちはこのような製品やサービスの適合性を含む保険販売に関連した訴訟やクレームを受けるかもしれない。訴訟とクレームはこのような販売の撤回を招く可能性があり、したがって、運送業者は私たちに支払われた手数料の回収を求める可能性があり、これは私たちに法的行動を取ることにつながる可能性がある。このような行動の結果は予測できず、このようなクレームや行動は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは法律法規によって制限され、規制機関の調査も受けている。保険業はずっと州総検察長と保険部門を含む各種の監督管理機関の高度な審査を受けており、保険業内のいくつかのやり方に関連している。これらのアプローチには、保険仲介人および代理人が運送業者から手数料を受け取るか、またはそのような賠償を開示する程度、代理料の徴収、入札操作および関連事項を含むが、これらに限定されない。私たちの子会社は時々政府当局から情報要請を受けた。私たちはすべての政府機関と十分に協力し続けるつもりだ。
保険代理や仲買に関する現行の法律·法規は複数改正されているか、新たな法律·法規の改正や制定が提案されている。このような行動は私たちが販売している製品に追加的な義務を課しているか、または可能性がある。一部の運送業者は監督管理機関と合意して、保険商品の支払いを停止したり、手数料があります。これは私たちの手数料に影響を与える可能性があります。これらの手数料は私たちが発生した業務量、一貫性、収益能力に基づいています。
私たちはどんな新しい法律、規則、または規制が私たちの業務と財務業績に及ぼす影響を予測することができない。現在の規制環境と全国各地の現地市場で運営している子会社の数を踏まえると、政府のさらなる調査·召喚を受け、起訴される可能性がある。規制当局は調査、審査、または監査過程で問題を提起する可能性があり、不利な決定が下されれば、私たちに実質的な影響を与える可能性がある。規制機関の法規に対する解釈は変化する可能性があり、制定された法規は追跡力を持っている可能性がある。私たちはまたこのような訴訟につながる可能性のある任意の新しい全産業法規または接近法の実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちがどんな調査と訴訟に参加しても、私たちは追加の法律と他の費用を発生させ、もし私たちがいかなる法律に違反していることが発見されたら、私たちは罰金、損害賠償、そして他の費用の支払いを要求されるかもしれません。実質的かもしれません。最終コストにかかわらず、これらの事件は私たちに否定的な宣伝、名声損害、顧客関係損害、あるいは人員と管理資源の移転をもたらし、それによって私たちに実質的な悪影響を与える可能性がある。
運送業者や私たちと業務往来のある他の側に影響を与える条件は私たちに影響を与える可能性があります。
私たちは運送業者から大量の売掛金を得て、私たちはこれらの運送人に保険をかけます。これらの航空会社が流動性の問題や他の財務的困難に遭遇した場合、私たちは私たちのお金を滞納する遅延や違約に遭遇する可能性があり、これは私たちの財務状況や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。ある保険会社が私たちの顧客に保険を提供することを停止すれば、業界全体の生産能力にマイナス影響を与える可能性があり、これは逆に特定の保険限度額やタイプの保険加入を減少させ、私たちの収入や収益力を減少させる可能性がある。運送業者が考えている安定性や財務実力に関する問題は、このような保険会社の戦略決定に役立つ可能性があり、ある保険種別に重点を置き、他の保険種別を損害する。キャリアの失敗は私たちの顧客にクレームをつける可能性がありますが、私たちのキャリアの失敗は私たちが依存しているE&O保険コストが高すぎたり、入手できない可能性があります。これは私たちの財務状況と運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。また、もし私たちのどの航空会社が合併した場合、あるいは私たちの大手航空会社が倒産したり撤退したりしたら、いくつかの保険限度額を提供して、全体のリスク資本能力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちのいくつかの保険限度額を投入する能力を低下させ、それによって私たちの手数料、手数料、収益能力を減少させるかもしれない。私たちの運送業者はこのような故障が発生したり、保険を取り消したりする原因はたくさんあり、気候変化或いは他の新興リスク分野に関連する巨額の意外賠償を含む。
私たちが業務を展開している運送業者に影響を与える法規は私たちの業務の進め方に影響を与えます。
保険会社はまた、支払能力の問題で州保険部門の規制を受け、準備金要求の制約を受けている。私たちと業務往来のあるすべての運送業者が規定を守ることを保証することはできません
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国家保険部門が担当します。私たちは、これらの保険会社との関係に関する問題や懸念を解決するために資源を費やし、私たちを運営する業務から管理資源を分流する必要があるかもしれません。
私たちの産業競争は激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちは顧客を失うかもしれないし、私たちの財務業績はマイナスの影響を受けるかもしれない。
保険商品やサービスを提供する業務競争が激しく、競争が激化すると予想される。私たちは信用、顧客サービス、計画と製品供給、そして私たちは顧客のために製品とサービスをカスタマイズして、顧客の特定の需要を満たす能力をもとに顧客を奪い合います。
私たちは、多くの総合金融サービス組織および事業者とブローカー、生産者団体、個人保険代理人、投資管理会社、独立財務プランナー、ブローカーと積極的に競争している。競争は私たちがサービスを提供することができる費用を下げるかもしれないし、これは収入と利益率に悪影響を及ぼすだろう。私たちの多くの競争相手は私たちよりも多くの財務とマーケティング資源を持っていて、私たちが現在提供していない、未来も提供しないかもしれない製品とサービスを提供することができるかもしれない。銀行、証券会社、運送業者付属会社については、金融サービス業はさらなる統合を経験する可能性がある(例えばArthur J.Gallagher&Co.Wilis Towers Watson pll.からほぼすべての条約再保険仲買業務を買収し、2021年12月に完成)ため、ますます多くの大型金融機関が保険仲介サービスを含むより広い金融サービスを積極的に提供するようになるにつれて、事業者や金融サービス業からの日々の激しい競争に直面する可能性がある。また、一部の運送業者は直接販売保険に従事し、主に個人に販売し、仲介人や他の市場仲介業者に手数料を支払わない。また、私たちは、Insurtechスタートアップ企業を含む他の様々なリスク関連サービスや伝統的な保険サービス代替案を提供する会社と競争しており、これらの会社は、人工知能(AI)、デジタルプラットフォーム、データ分析、ロボット、ブロックチェーンを含む技術と革新に集中しており、顧客体験を簡略化し、改善し、効率を高め、ビジネスモデルを変更し、私たちが運営する業界で他の潜在的な破壊的変化を実現している
また、近年、私募株式スポンサーは保険業界に数百億ドルを投資し、既存の参加者を改造し、大型ブローカーと競争するための新たな参加者を作成している。これらの新しい競争相手、競争相手間の連合または競争相手の合併は、巨大な市場シェアを得る可能性があり、私たちのいくつかの競争相手は、より低いコスト構造を制定しているか、より急進的な価格設定政策を採用しているか、または私たちが提供したり開発したサービスよりも大きな市場受容度を得るサービスを提供している可能性がある。競争相手は、技術変革の需要に反応し、より迅速に革新するか、またはより積極的に彼らのサービスに価格を設定することができるかもしれない。彼らは私たちよりも効率的に技術専門家を争い、買収に資金を提供し、内部成長に資金を提供し、市場シェアを奪い合うかもしれない。ますます激しい競争や価格圧力に対応するためには、サービスコストを下げたり、顧客に提供するサービスレベルを低下させなければならない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのいくつかの競争相手たちは彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも効率的に訴訟費用を受けるかもしれない。もしこのような競争相手が私たちに訴訟を起こした場合、法的根拠がなくても、このような訴訟は時間がかかり、コストが高く、管理層が私たちの業務に関心と資源を移し、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
同じように、新しい立法や産業の発展によって増加した競争は私たちに不利な影響を及ぼすかもしれない。これらの発展には
•キャリアは資金調達を増加させ、これは業界に新しい資本を発生させ、保険料と手数料の低下を招く可能性がある
•運送業者は直接保険加入者に保険を販売し、仲介人や他の仲介機関には触れない
•規制の発展により、私たちの業務報酬モデルは変化した
•連邦と州政府は、巨大災害多発地域または他の代替市場タイプの保険範囲内で財産保険を提供し、運送業者が提供する保険製品と競争または完全に代替する計画を構築した
•アメリカと世界各地の気候変動規制は私たちを低炭素経済に推進しており、これは保険解決策の革新に新たな競争圧力を生む可能性がある
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•銀行、会計士事務所、コンサルティング会社、インターネットなどの新たな市場参加者からの競争が激化し、リスク管理または保険ブローカーサービスを提供する他の技術会社、または賃金会社のような新しい保険流通チャネル。
これらまたは他の競争または業界発展による新しい競争は、私たちの製品およびサービスに対する需要の減少をもたらす可能性があり、これは逆に、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務、財務状況、運営結果はE&Oクレームのマイナス影響を受ける可能性があります。
我々は膨大な保険エージェントやブローカー業務を持ち，正常な業務過程で保険加入や引受アドバイスの提供に関する指摘や実際の誤りや見落としによりクレームや訴訟の影響を受けている.このような活動は多くの資金を扱っている。私たちのE&Oクレームは私たちが関わった金額の全部または一部に責任があると主張する可能性があるので、クレーム者は巨額の損害賠償を請求する可能性があります。このようなクレームは巨額の国防費用と関連があるかもしれない。ミスや見落としには、不注意であっても故意であっても、顧客を代表して保険に加入できなかったこと、保険されたリスクに関する完全かつ正確な情報を運送業者に提供できなかったこと、または受託ベースで保有していた資金を適切に運用できなかったことが含まれる可能性がある。間違いや漏れを防止したり発見したりすることはいつも可能ではなく、私たちが取った予防措置もすべての場合に有効ではない。
私たちは私たちが告発されて実際のミスと漏れに起因する責任リスクを防ぐためのミスと漏れ保険を持っている。この保険の価格と保険条項の範囲と制限は私たちのクレームの歴史と私たちがコントロールできない市場状況にかかっています。私たちは私たちのリスク評価に適した保険を購入しようと努力していますが、直接または間接損害クレームの頻度、性質、規模を正確に予測することはできませんし、私たちのミスや漏れ保険がこのようなクレームをカバーしているかどうかも確認できません。
E&Oクレームの責任を決定する際には，内部と外部弁護士のケース審査と内部分析を用いて潜在的な損失を推定する。その負債は毎年検討され、発展の必要に応じて調整される。E&Oクレームおよびそれが引き起こす可能性のある訴訟の予測不可能性を考慮すると、ある特定の事項の不利な結果は、所与の四半期または年間期間の運営結果、財務状況またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
我々の業務は情報処理システムに依存する.当社または当社のサプライヤーの情報処理システムに関連するセキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントは、当社の名声を損なう可能性があり、顧客保持およびキャリア、特許経営、推薦パートナー関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが顧客に保険サービスを提供し、顧客アカウントの全面的な追跡と報告を作成·維持する能力は、データを保存、検索、処理し、重要なデータベースを管理し、当社の情報処理能力を拡大し、定期的にアップグレードする能力に依存します。私たちの業務の発展に伴い、私たちは新しい情報システムと強化された情報システムに引き続き投資する必要があるだろう。私たちの情報システムサプライヤーが彼らのハードウェア、ソフトウェア、設備技術を修正し、アップグレードすることに伴い、私たちはこれらの新しい技術を私たちの業務に統合することは困難に直面する可能性があります。我々の情報処理能力が中断または喪失したり、新たなまたは強化されたシステムを実施することによって生じる不利な結果は、我々の業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
金融サービスを提供する過程で、当社番号またはクレジットカードまたは銀行情報のような顧客または顧客従業員の個人情報(敏感な個人情報を含む)を電子的に記憶、送信、または他の方法で処理することができる。データセキュリティの破壊や許可されていない人の私たちのネットワークセキュリティへの浸透は、運営中断や私たちの名声被害、その他の悪影響をもたらす可能性があります。我々は，情報セキュリティやプライバシーを保護するための政策，プログラム，技術保障措置を維持しているが，不正アクセスや個人情報開示のリスクを完全に解消することはできず，このような事件の結果を軽減するために生じるコストを完全に解消することはできない.データプライバシーとネットワークセキュリティ法律、規則と法規は日々大衆の注目を集め、私たちが運営している州で絶えず変化している。これらの法律、規則、および法規を遵守または成功的に実行できなかった手続きは、法的責任を招いたり、私たちの名声を損なう可能性がある。
さらに、私たちと私たちのサプライヤーは安全措置を取っているにもかかわらず、私たちと私たちのサプライヤーのシステムは物理的な侵入、許可されていないアクセス、ウイルス、または他の破壊的な問題の攻撃を受けやすいかもしれない。もし私たちのシステムや施設が浸透または破損した場合、私たちの顧客は、データ損失、財務損失、および重大な業務中断を経験し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは保護措置を修正し、脆弱性を調査し、または他の露出を修正するために、または必要な通知をするために多くの追加資源を必要とするかもしれない。
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私たちは第三者が提供する情報技術サービスの可用性と性能に依存する。
私たちはいくつかの重要な情報技術システムを維持していますが、Salesforce.comを含む第三者サービスプロバイダにも依存して、エージェント管理サービス、販売、サービスサポート、電子通信、およびいくつかの財務機能に関する重要な情報技術サービスを提供しています。これらの機能をアウトソーシングしたサービスプロバイダがこれらの機能を効率的に履行できない場合、予想されるコスト節約を実現することができず、これらのサービスプロバイダが犯した誤りを修正するための追加のコストを生成しなければならない可能性がある。関連する機能によれば、このようなエラーはまた、トラフィック中断、処理効率の低下、セキュリティホールによる知的財産権の紛失または破損、セキュリティホールのための機密固有データまたは個人データ(敏感な個人データを含む)、または他の状況を損失させる可能性がある。私たちまたは私たちの第三者サービスプロバイダは、私たちまたは彼らの情報技術システムに影響を与える重大な中断、障害、または脆弱性に遭遇していませんが、どのような中断、障害、または脆弱性も、私たちの業務、財務状態、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが災害や他の業務の連続性の問題に遭遇した場合、私たちは回復に成功できず、重大な財務損失、人的資本損失、規制行動、名声損害、または法的責任を招く可能性がある。
私たちの運営は、私たちの人員、オフィス、技術インフラを業務連続性イベントから保護する能力があるかどうかにかかっています。これらのイベントは、私たちの運営に大きな中断影響を与える可能性があります。地震、ハリケーン、テロ、大流行、抗議または暴動、セキュリティホール、ネットワーク攻撃または他の同様の事件、停電、電気通信障害、または他の自然または人為的災害のような地域的災害または他の業務連続性の問題に遭遇した場合、私たちの持続的な成功は、人員、オフィス施設の利用可能性、ならびにコンピュータ、電気通信および他の関連システムおよび動作の正常な動作に部分的に依存するであろう。このような事件では，我々の運営規模，運営の複数地点，および我々の既存のバックアップシステムはある程度の柔軟性を提供しているが，運営の特定の分野で短期的な運営挑戦に遭遇する可能性がある.災害復旧の場合、私たちは主要幹部、人員、顧客データ、または私たちの運営または顧客にサービスを提供する重大な不利な中断を失う可能性があります。持続的な新冠肺炎疫病のため、著者らはシステムのアップグレード、停止、遠隔仕事の増加或いはその他の影響による追加中断を経験する可能性がある。もし私たちが災害や他の業務連続性の問題に遭遇した場合、私たちは回復に成功できず、私たちの業務運営を深刻に中断し、重大な財務損失、人的資本損失、監督管理行動、名声損害、顧客関係の損傷、または法的責任を招く可能性がある。私たちは自然災害に対する保険範囲が限られており、賠償免除額と保険範囲の制限を受けている。このような保険は十分ではないかもしれないし、商業的に合理的なレートと条項で提供され続けることができないかもしれない。
技術を効率的に適用できなければ、技術に基づく解決策によって顧客の価値を創出したり、技術や関連ツールを適用することで内部効率と効率的な内部制御を得ることができなければ、私たちの経営業績、顧客関係、成長、コンプライアンス計画は悪影響を受ける可能性があります。
私たちの将来の成功は、デジタル転覆や他の技術変革の脅威とチャンスを予測し、効果的に対応する能力にある程度依存している。これらは、人工知能、機械学習、ロボット、ブロックチェーン、またはデータマイニングの新しい方法に基づく新しいアプリケーションまたは保険関連サービスを含むことができる。我々は、既存の市場参加者(例えば、非仲介化によって)または新規参入者(例えば、科学技術会社、保険技術スタートアップ会社および他の会社)の採用と新技術の応用に関する競争リスクに直面する可能性がある。私たちはまた、技術、業界標準、顧客選好、内部制御標準の迅速かつ持続的な変化のペースを予測し、追いつくために、私たちの従業員の中で技術解決策と技術専門家を開発し、実施しなければならない。私たちはこのような発展をタイムリーに、経済的に予測したり、応答できないかもしれないし、私たちの考えは市場に受け入れられないかもしれない。また，我々の業務における技術専門知識の獲得と新技術開発の努力には巨額の費用が必要である.私たちの技術開発プロジェクトが完成すると、私たちの期待したメリットをもたらすことができないかもしれないし、予想よりも早く置き換えられたり、時代遅れになったりする可能性があり、これは確認費用を加速させる可能性があります。もし私たちが私たちの競争相手のように迅速に新しい技術を提供できない場合、あるいは私たちの競争相手がより費用対効果のある技術や製品を開発すれば、私たちの運営業績、顧客関係、成長、およびコンプライアンス計画に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
場合によっては、Salesforce.comプラットフォームのような、主要なサプライヤーおよびパートナーに依存して、私たちの戦略計画のための技術的および他のサポートを提供します。もしこれらの第三者が義務を履行しなかったり、私たちとの協力を停止したりすれば、私たちの戦略的措置を実行する能力は不利な影響を受ける可能性がある。
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私たちの名声を損なうことは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの名声は私たちの重要な資産の中の一つだ。私たちは顧客に広範なコンサルティングとサービスを提供し、私たちは顧客を誘致し、維持する能力は外部の私たちのサービスレベル、信頼性、商業慣例、財務状況とその他の主観的な品質に対する見方に大きく依存する。お客様が私たちのサービスに満足していない場合、追加のコストが発生し、収益性を損ない、あるいは顧客関係を完全に失う可能性があり、他のお客様の見方にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの成功はまた、既存と潜在的な従業員、投資家、規制機関、そして私たちが運営するコミュニティで良好な名声を維持することにかかっている。これらまたは他の事項に対する否定的な見方または宣伝は、私たち自身の名声が損なわれた顧客または業務パートナーとの関係、または私たちまたは私たち従業員の実際または報告された行為を含めて、私たちの名声を損なう可能性がある。これによって生じた既存および潜在的な顧客、規制機関、および私たちの業務の成功に重要な他の当事者間の信頼と信頼の侵食は、既存の顧客を引き付け、維持することを困難にする可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)の実践に対する投資家、顧客、および私たちの従業員の日々の厳しい審査および変化の期待は、私たちに追加的なコストをもたらしたり、新しいまたは追加のリスクに直面させたりするかもしれません。
政府組織、投資家、従業員、および顧客を含むますます多くの人が、環境管理、気候変動、多様性および包摂性、報酬公平、人種正義、職場行動、およびネットワークセキュリティおよびデータプライバシーなどのESG問題に注目している。私たちは私たちがこのような問題をうまく処理することに成功するか、あるいは私たちが私たちの適切な役割に対する社会の期待を満たすことに成功するかどうかを確信できない。もし私たちがこれらの問題を十分に解決していると思われていない場合、買収前に買収した会社が取った行動を含めて、私たちの否定的な見方、否定的な宣伝、またはソーシャルメディア上の大衆のマイナスコメントは、私たちの名声を損なうか、あるいは規制機関や私たちのコミュニティとの関係を損なう可能性がある。私たちの名声に対するいかなる損害も、従業員の従業員の尊敬度と留任率、そして顧客と事業者が私たちとビジネスをする意欲に影響を与える可能性がある。
2022年には、持続可能な開発会計基準委員会(SASB)のガイドラインおよび私たち自身のESG評価および優先順位が盛り込まれた当社のESG活動に関する報告書を発表します。時間が経つにつれて、私たちはこの分野での私たちの公開開示を拡大することを望んでいる。利害関係者は、我々のESG実践またはそれらを採用する速度に満足していない可能性がある。我々のESG計画および報告に関連する実際または予想される欠陥は、私たちのサービスに負の影響を与える可能性がある。私たちはまた、追加のコストを生成し、様々なESGアプローチを監視、報告、および遵守するために追加のリソースを必要とする可能性がある。
また、様々な組織がESGテーマにおける企業の表現を評価するための格付けを策定し、これらの評価の結果を広く宣伝している。このような評価で良好な会社に専門的に投資する基金への投資がますます人気を集めており、主要機関投資家は、このようなESG措置の投資決定に対する重要性を公開している。わが社や業界のマイナス評価や、ESG志向の投資ファンドに私たちの株を組み入れることを見落としてしまうと、投資家の負の感情を招き、投資を他の会社や業界に移すことができ、私たちの株価にマイナス影響を与える可能性があります。
気候リスクは、経済危機のリスク、気候変動の実際の影響に関連するリスク、及び低炭素経済への転換による妨害を含み、私たちの業務、運営結果及び財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
気候変動の影響は引き続き世界の環境状況に懸念される程度をもたらしている。そのため、世界の企業界はこの問題をめぐり政治的·社会的意識を高め、米国は“パリ協定”への再加入など、世界の気温を低下させようとする国際合意に達している。また、米国議会、州立法機関および連邦と州規制機関は気候変動対策の世界的な努力を補完するために、多くの提案を続けている。新しい法律や法規が制定されれば、私たちはより多くのコストと資本支出が生じてその制限を遵守することができ、これは私たちの財務状況と経営業績に影響を与える可能性がある。
また，米国連邦準備委員会(Federal Reserve)は最近気候変動を経済の系統的リスクとしている。また、投資家の気候リスクに対する感情が徐々に変化し、突然の臨界点や情緒の大幅な変動が生じる可能性があり、金融市場に予測不可能な後続影響を与える可能性があると報告している。このような状況が発生すれば、私たちは経済の普遍的な下落のマイナス影響を受けるだけでなく、株式市場の下落が私たちの株価に影響を与え、普通株融資の合併と買収で成長を実現する能力にマイナス影響を与える可能性がある。
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さらに、私たちの事業者が気候変動に関連する巨額の支出のためにいくつかのカバー範囲を提供できなかった場合、全体の冒険資本能力が負の影響を受ける可能性があり、これは、私たちがいくつかのカバー範囲を提供する能力を低下させ、私たちの収入および収益能力を減少させる可能性がある。
また、気候変化は私たちの業務に実際のリスクをもたらすかもしれません。それは火災、ハリケーン、竜巻、干ばつ、水不足、降雨、異常温暖などの不利な天気条件の頻度と強度を悪化させる可能性があるからです。全体的に言えば、気候変化とその影響とそれによる未知の影響は私たちの財務状況と運営結果に実質的な悪影響を与える可能性がある。
私たちは合格した従業員を維持したり、採用したりすることができず、私たちのいかなる幹部の流失も、既存の業務を保留し、新しい業務を創造する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。
私たちの成功は私たちの技術と経験豊富な人員を引きつけて維持する能力にかかっている。保険業界内部と業界外企業からの優秀な従業員に対する競争は非常に激しく、特に重要なポストである。私たちの競争相手は私たちよりも高い報酬やより多くの機会の労働環境を提供できるかもしれない。私たちが雇ったどんな新しい従業員も、私たちが予想していたように生産的ではないかもしれない。なぜなら、私たちは彼らを私たちの労働力と文化に十分にまたは適切に統合することで挑戦に直面するかもしれないからだ。私たちの従業員の維持と発展の努力はまた多くの追加費用を招く可能性があり、これは私たちの収益性に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは合格した従業員が引き続き雇用されることを保証することはできないし、私たちが将来合格した人員を吸引して維持できる保証もない。もし私たちが成功的に私たちの従業員を吸引、維持と激励することができなければ、合格申請者の数量が不足し、新入社員を募集することが困難であっても、訓練、整合と保留の資源不足のためであっても、私たちの業務、財務状況、経営業績と名声は実質的な不利な影響を受ける可能性がある。
もし私たちの任意の重要な専門家が既存の競争相手に参加したり、競争相手の会社を設立したりすれば、私たちのいくつかの顧客は、私たちのサービスではなく、その競争相手のサービスを使用することを選択することができます。現在、契約によると、私たちのキーパーソンは、私たちの従業員や顧客を誘致してはいけませんし、会社のオフィスの近くの業界で競争してはいけません。このキーパーソンのメンバーは、私たちと退職してから2年以内にオフィスに雇われているからです。しかし、私たちがこのような契約を成功的に実行するという保証はない。また、2023年1月5日、連邦貿易委員会は、最終的に決定されれば、このような手配を不正競争方法と定義することで、雇用主がその労働者との競争禁止協定を提供、進入、維持することをほぼ完全に禁止するという提案された規則を採択した。連邦貿易委員会が提案した禁止は区別されておらず、労働者の収入や仕事の機能、あるいは労働者が雇用主のために競争に敏感な機能に従事しているかどうかによって免除されていない。提案された規則は，バイデン政府が2021年7月の行政命令でとった政策的立場も反映しており，独占禁止法により競業禁止協定が不正であるという立場である。連邦貿易委員会が提案した規則の潜在的な範囲はまだ確定していないが、この規則が採択されれば、重要な人員と既存の業務を維持する能力と、私たちが新しい業務を創造する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
さらに、私たちが私たちの創始者、幹部、そしてキーパーソンを含めて、私たちの上級指導者の後継を十分に計画できなければ、私たちは不利な影響を受けるかもしれない。私たちは現在このような個人に重要な人物保険を提供していない。私たちは分散経営の管理制度を採用していますが、どんな場合でも、職務を執行するいかなる制限、あるいは新冠肺炎の短期または長期欠勤、あるいは私たちはこのような人員を引き続き物色、採用、維持することができません。私たちの高級マネージャーや他の重要な人員の流失は、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性があります。
大流行や他の感染症の爆発やその伝播を遅らせる努力や
未来は私たちの運営方式に広範囲な影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎の蔓延と緩和措置は世界経済と業界と国家を跨ぐ正常な商業運営にかつてない妨害をもたらし、私たち、私たちの顧客、事業者、サプライヤーと他の第三者運営が存在する業界と国を含む。新冠肺炎疫病の灰が再発し、新しい変種、或いは未来の大流行或いはその他の伝染病の爆発を含み、類似或いは更に深刻な経済影響と破壊を引き起こす可能性がある
自然または人為的災害の発生は、業務の低下とクレームの増加を招く可能性があり、これは私たちの財務状況、運営結果、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが直面している様々なリスクは、地震、ハリケーン、火災、洪水、山体地滑り、竜巻、台風、津波、雹、爆発、気候事件または天気パターンと大流行衛生事件(例えば、新冠肺炎ウイルス)、およびテロ行為、軍事行動、セキュリティホール、サイバー攻撃およびその他の類似事件、爆発、生物、化学または放射線事件を含む人為的災害から来ている。テロの持続的な脅威と進行中の軍事行動は#年に大きな変動をもたらす可能性がある
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世界金融市場、および自然災害や人為的災害は、直接的または間接的に災害の影響を受ける地域で景気後退を引き起こす可能性がある。他にも、これらの結果は業務の低下を招き、これらの分野からのクレームの増加を招く可能性がある。これらはまた、私たちの事業者の保証能力を低下させ、私たちのエージェントが業務を展開しにくくする可能性があります。災害はまた、通信や金融サービスを含む公共および民間インフラを混乱させる可能性があり、これは私たちの正常な商業運営を混乱させる可能性がある。自然または人為的災害による損失率のいかなる増加も、主に成長と利益指標によって推進される私たちの手数料に影響を与える可能性がある。業務中断のリスクはいくつかの地理的地域でより明らかであり、テキサス州、カリフォルニア州、フロリダ州、イリノイ州を含め、私たちの業務の大部分はこれらの地域に集中している。“テキサス州、カリフォルニア州、フロリダ州、イリノイ州に業務が高度に集中しているため、これらの州の不利な経済条件、自然災害、または規制の変化は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります”
自然災害や人為的災害はまた、私たちの取引相手の業務を混乱させたり、彼らが私たちに提供してくれた製品やサービスの価格上昇を招いたりする可能性がある。最後に、自然災害や人為的災害は私たちに対するE&Oクレームの発生率や深刻さを増加させる可能性がある。
新冠肺炎疫病及びその関連経済影響がどの程度著者らの財務状況或いは運営結果に影響するかはまだ確定されていない。私たちの業務や財務業績への影響の程度は、疫病の持続時間や蔓延など、他のいくつかの要因に依存するだろう。
私たちに適用される法律、法規を遵守したり変更したりしないことは、私たちが業務を展開する能力を制限することが要求されるかもしれません。
私たちが運営している産業は広範囲な規制を受けている。私たちは連邦とすべての適用された地域司法管轄区域で規制と監督を受けている。一般的に、これらの規定は、株主または債権者を保護するのではなく、顧客、保険契約者、および被保険者を保護し、金融市場の完全性を保護することを目的としている。私たちがこれらの管轄区域で業務を展開する能力は、私たちが連邦規制機関や他の規制機関が公布した規則と規定を遵守するかどうかにかかっている。規制要件、あるいは規制要件や解釈の変化を遵守しないことは、規制機関の行動を招く可能性があり、罰金や処罰、負の宣伝、および市場での私たちの名声の損傷を招く可能性がある。私たちは私たちが法律のどんな変化にも効果的に適応できるということを保証できない。さらに、私たちの業務のいくつかの分野では、私たちは法律や法規の適用に対する自分や業界の解釈に基づいて行動しており、これは州によって異なるかもしれない。もしこのような解釈が最終的に規制機関の解釈と違うことが証明されたら、私たちは処罰を受けるかもしれない。極端な場合、子会社が1つ以上の管轄区域で業務を行う許可は、規制要求を遵守できなかったために撤回される可能性がある。極端な場合、子会社が1つ以上の管轄区域で業務を行う許可は、規制要求を遵守できなかったために撤回される可能性がある。また、顧客、被保険者、および他の当事者がその中のいくつかの法律法規に違反した疑いで提起された訴訟に直面する可能性もある。新しい法律·法規および現行の法律·法規の解釈の変化が業界や私たちの業務に影響を与えるかどうかを予測することは困難である, どの程度ですか。
保険誘致、交渉や販売、あるいは何らかの他の保険サービスを提供する従業員や依頼人は、一般的に単独で免許を取得する必要がある。保険及び法律法規は、所有者が許可されていない実体及び個人と手数料を共有できるか否かを規定している。私たちは私たちが第三者に支払ったどんなお金も適用される法律に適合すると信じている。しかしながら、任意の規制機関が反対の立場をとって勝利した場合、私たちは、そのような従業員または担当者に費用を支払う方法を変更するか、またはそのような支払いを受けたエンティティに登録または許可を得ることを要求される。
国家保険法は、国家保険部門を含む規制機関に広範な行政権力を与える。州保険監督機関と全国保険専門家協会は既存の法律と法規を絶えず審査し、その中のいくつかは私たちの業務に影響を与える。これらの監督管理機関は保険業務の多方面の事柄を管理し、保険ブローカーと代理人及びその他の保険仲介者にカードを発行し、被信人身分で保有する第三者資金を処理し、及び保険ブローカーと代理人が締結した市場普及、広告と賠償手配などの貿易慣例を含む。このような法律と規制監督は、法律と規制コンプライアンスのコストを増加させるため、私たちの収益性を低下させたり、私たちが販売している製品やサービス、私たちのサービスまたは参入市場、私たちが製品とサービスを販売する方法、および私たちが顧客、事業者、および第三者の補償形態を制限または制限することによって、私たちの成長を制限するかもしれません。また，コストが高すぎると考えられたり既存の保険が不足している場合に対応するために，各州は時々国家保険基金や分配リスクプールを設立し，補助金に基づいて民間保険プロバイダと直接競争している。
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連邦、州とその他の監督管理機関はずっと保険業に注目し、引き続き老人に製品或いはサービスを販売することに注目している。規制審査や発表による既存の法律·法規の解釈は、新たな法律·法規の制定につながり、当社の運営や利益のあるビジネスを展開する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこのような法律や法規が公布されるかどうか、これらの法律が私たちの業務にどの程度影響を与えるか予測できない。
提案された権利侵害改革立法が可決されれば、傷害保険の需要を減少させ、私たちの手数料収入を減少させる可能性がある。
アメリカ議会といくつかの州の立法機関は時々侵害改革に関する立法を審議する。このような立法で考慮される条項には、損害賠償の制限、懲罰的賠償、集団訴訟に適用される様々な制限が含まれる。国会または私たちが保険を販売している州は、これらのまたは同様の条項を公布し、意外傷害保険証券の需要を減少させたり、そのような保険証書を販売する保険限度額を減少させたりして、私たちの手数料収入を減少させる可能性がある。
わが社の戦略を実行する上で、事業の買収や処分、新事業ラインへの参入、買収された業務の統合、これらの業務の成長と発展に関するリスクに直面しています。
当社の会社戦略を実行する際には、他の業務を買収したり、現在所有している業務を処分したり撤退したりする可能性があります。この戦略の成功は、適切な買収·処分目標を決定する能力があるか否かにかかっており、有利な条件で取引を交渉し、取引を完了し、買収の場合には、それらを既存の業務に統合することに成功している。提案された取引が完了していない場合、研究にかかる時間および資源は、他の業務の探索および買収の予想される機会を不利に招く可能性がある。買収を行うと、収入増加、運営効率、または予想される相乗効果を含むが、これらに限定されないこのような買収の期待利益を実現する保証はない。もし私たちがいくつかの業務を売却したり、他の方法で脱退したりすれば、売却に関連するいくつかの費用が発生しない保証はありません。あるいは、剥離資産に関連する管理費用を減らすことができます。
私たちは時々買収や内部発展を通じて、新しいビジネスラインに入ったり、既存のビジネスライン内で新しい製品やサービスを提供したりすることができる。これらの新しいビジネスラインや新しい製品やサービスは、特に市場が十分に発展していない場合には、追加のリスクをもたらす可能性がある。このようなリスクは、大量の時間と資源を投入すること、これらの努力が成功しない可能性、市場が私たちの製品やサービスを受け入れない可能性、または私たちの新製品やサービスを採用する顧客の可能性を維持できないこと、およびこれらの努力に関連する追加責任のリスクを含む。また、成長戦略を実施する前に、私たちが買収·開発した多くの業務の運営規模ははるかに小さいかもしれません。私たちのシステムや運営慣行の改善、改善、または修正、業務の規模や範囲の拡大など、複雑化している業務を管理できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。その他のリスクには、新業務の知識や経験の発展、買収した業務を我々のシステムや文化に統合すること、専門家を募集すること、経験の豊富な市場参加者との新たな関係を発展·利用することがある。新しいまたは改正された条例、競争的代替案、変化する市場選好を遵守するような外部要素は、新しい業務の成功実施にも影響を与える可能性がある。新業務を買収したり発展させたりする際にこれらのリスクを管理できなければ、我々の業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの財務的柔軟性に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務運営能力に深刻な影響を与える可能性のある制約と制限を受ける可能性がある未補償債務を持っている。
2022年12月31日現在、私たちの未済総合債務総額は約9440万ドルで、会社のほぼすべての資産を担保に、将来の手数料の権利を含む。2022年12月31日現在、当社の債務超過コストは3，440万ドルであり、うち440万ドルは予定元金支払いであり、2，500万ドルの純額は循環信用手配に関する元金支払い(本総合財務諸表の“付記9.債務”参照)であり、そのうち500万ドルは利息である。当社の債務超過コストは2021年12月31日までに540万ドルであり、このうち190万ドルは予定元金で支払い、70万ドルは既存債務再融資に関する元本支払い(本総合財務諸表の“付記9.債務”参照)であり、うち290万ドルは利息である。私たちのいつの時期の補償された債務水準も私たちの財政的柔軟性に悪影響を及ぼすかもしれない。債務が満期になった時、私たちはまた危険を負担する。私たちが利息と元金を支払う能力、私たちの債務再融資、および私たちが計画した資本支出に資金を提供する能力は、私たちが運営から現金を発生させる能力にかかっている。私たちが運営から現金を生み出す能力は
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一般的な経済、金融、競争、立法、規制、および他の私たちがコントロールできない要素、例えば金利上昇の環境に支配されている。債務返済の需要も、運営資本、株主への配当、買収、資本支出、株式買い戻し、一般会社用途など、現金を他の目的に利用する能力を低下させるだろう。もし私たちが債務を返済できない場合、私たちは資産の売却、追加の株式を求めたり、資本支出の減少または延期、戦略的買収、投資のような行動を取らなければならないかもしれません。いずれも私たちの業務戦略の実施を阻害したり、私たちの業務に有利だった取引を阻止したりする可能性があります。しかも、必要であれば、私たちは優遇条件やそのような行動を全く実行できないかもしれない。私たちはどんな債務も割引された条件で再融資できないかもしれないし、根本的にできないかもしれない。
2021年7月21日に吾等の債務について締結した第二次改正及び信用協定(以下、“信用協定”と呼ぶ)には、吾等の特定の制限的な支払いを制限すること、追加債務を招くこと、特定の資産売却、合併、買収又は類似の取引に従事すること、資産留置権を設立すること、連属会社と何らかの取引を行うこと、私たちの業務を変更したり投資を行うこと、及び特定の財務的契約を遵守することを要求する複数の条項が含まれている。信用協定における私たちの債務制限は、私たちの業務や株主の最適な利益に合っていると思う行動をとることを阻止し、私たちの業務戦略を成功的に実行することを困難にしたり、同様の制限のない会社と効果的に競争することを困難にする可能性があります。私たちはまた、私たちが配当金を支払う能力を含めて、私たちの財務と運営の柔軟性に影響を与える可能性がある追加的またはより限定的な契約の影響を受ける可能性がある未来の債務義務を負うことができる。私たちは私たちが受け入れられる条項で私たちの債務を再融資したり、追加的な融資を受けることができるか、あるいは根本的にできないという保証はない。さらに、私たちの信用協定を含めて、私たちの可変金利債務は、私たちを金利リスクに直面させる。もし…
金利が上昇すれば、私たちの変動金利債務の債務超過義務も増加するだろう
もし借金の金額が変わらなければ。ある程度金利リスクは完全ではなく現実になっています
したがって、利息支出の増加は私たちの業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
行動する。信用協定を遵守できなかった場合の制限は、融資義務の違約を招く可能性があり、あるいはこれらの制限を遵守できなかったために融資者の免除を得ることを要求する可能性がある。違約はまだ治癒されていない、あるいは必要な同意や免除を得ることができず、債務に対する私たちの義務を加速させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
ロンドン銀行の解体は私たちの収益に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
ロンドン銀行間同業解体金利(“LIBOR”)は、私たちの預金金利債務の参考金利基準であり、私たちの信用協定、金利交換、クロス通貨金利交換を含め、現在代替されています。2021年12月末現在、多くの非ドルLIBOR金利の発表が停止されており、発表を継続しているドルLIBOR金利は2023年6月末に発表停止となる見通しだ。2022年3月、国会は立法を通過し、米国の法律に管轄されているいわゆる強靭な遺産契約に統一された全国的な解決策を提供し、これらの契約には明確で実行可能な条項がなく、2023年6月30日以降にロンドン銀行間の同業借り換え金利を代替することができる。この法例に制約された契約では、ロンドン銀行の同業解体への言及は、利差調整に組み込まれた担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に基づく基準によって置き換えられる。SOFRは広義の財政部の買い戻し融資金利であり、隔夜担保融資取引を代表し、LIBORとは根本的な違いがあり、原因は2つある。まず、SOFRは担保金利であり、LIBORは無担保金利である。次に、SOFRは隔夜金利であり、LIBORは異なる期限の銀行間資金を表す。ロンドン銀行の同業借り換え金利とSOFR或いは採用可能な任意の他の代替基準金利との間の内在的な差異を考慮すると、LIBORの代替については多くの不確定要素が存在する, これが企業の可変金利債務や特定のデリバティブ金融商品のコストにどのように影響するかは含まれるがこれに限定されない。同社はまた、新たな契約と、SOFRまたは別の代替基準金利を参照すべきかどうかを考慮する必要がある。これらの事態の結果は、複数の将来期を完全に予測し、越えることはできないが、我々の変動金利債務やデリバティブ金融商品のコスト増加を招く可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に不利になる可能性がある。
私たちの会計見積もりと仮定の変化は私たちの財務状況と経営業績にマイナス影響を与えるかもしれません。
私たちは公認会計基準に基づいて連結財務諸表を作成する。これらの会計原則は、連結財務諸表において、資産、負債、収入、および費用報告金額に影響を与える仮定、推定、または判断を要求する。我々はまた、主題606の下の会計に関連する開示および記録された収入および費用額に影響を与えるために、いくつかの判断および推定を要求される。私たちは私たちの仮説、推定、そして判断を定期的に評価する。私たちの見積もりと判断は歴史的経験や他の私たちが当時の状況では合理的な仮定に基づいていると考えています。しかし、このような仮定、推定、または判断は主観的であり、未来はより多くのものになるかもしれない
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情報はよく知られており、これは私たちの連結財務諸表で報告され、開示された金額に影響を及ぼす可能性がある。また、会計基準の変化は、本組織のコストを増加させる可能性があり、将来の財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務はテキサス州、カリフォルニア州、フロリダ州、イリノイ州に高度に集中しているため、これらの州の不利な経済状況、自然災害、あるいは監督管理の変化は私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務の大部分はテキサス州、カリフォルニア州、フロリダ州、イリノイ州に集中しています。保険業務は主に国の規制を受ける業界であるため、州立法機関は保険業に悪影響を及ぼす法律を制定する可能性がある。我々の業務は上記の州に集中しているため、保険仲介機関よりも大きなリスクに直面しており、これらの州の規制条件は不利に変化し、保険仲介機関の業務はより多くの州でより多様化している。さらに、不利な経済状況、自然災害または他の災害の発生、またはこれらの州の状況の発生に特定または他の方法で著しく影響を与えることは、私たちの財務状況、運営結果、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはハリケーン(特に私たちの本部といくつかの事務所があるテキサス州)、地震、電力不足、電気通信故障、水不足、洪水、火災、極端な天気条件、地政学的事件(例えば、テロや他の自然または人為的災害)による損失と中断の影響を受けやすい。私たちは自然災害に対する保険範囲が限られており、賠償免除額と保険範囲の制限を受けている。このような保険は十分ではないかもしれないし、商業的に合理的なレートと条項で提供され続けることができないかもしれない。
税法の変化は私たちの運営と収益性に影響を及ぼすかもしれない。
税法の変化は私たちの運営と収益性に影響を及ぼすかもしれない。例えば、2017年に法律となった“減税·雇用法案”(“税改正法案”)に署名して米国連邦所得税ルールを重大に改正し、個人や会社の課税に触れている。個人的には、連邦最高所得率は37%に低下し、特殊な規定は直通実体によって稼いだある収入に対する税収を下げ、州と地方税の減額を毎年10，000ドルに制限し、新しい住宅の担保ローンの利息を750，000ドルに減額し、住宅購入債務とみなされないローンの住宅純価信用利息減額を廃止することを含む様々な減額が廃止された。
私たちの住宅主と住宅物件業務線は2022年の保険料の57%を占めています。私たちの大部分の新しい口座は家の成約取引に関する推薦源から来ています。私たちが特許経営権チャネルを高税法管轄区に位置する新しい地理的地域に拡張することに伴い、税改革法案や将来の税収ルールの変化により不動産市場の需要が低下すれば、既存の地理地域と同じ速度で顧客基盤を増加させ、新しい業務を生成することができる保証はありません。
私たちの手数料収入の大部分は限られた数の事業者から来ており、これらの事業者の損失は追加費用と市場シェアの損失を招くだろう。
2022年、両事業者は総収入の10%以上を占め、それぞれ14%と12%だった。2021年、両事業者は総収入の10%以上を占め、それぞれ17%と11%だった。2020年、3社の事業者が総収入に占める割合はそれぞれ20%、13%、12%以上となっている。もしこれらの航空会社のいずれかが私たちとの合意の終了を求めた場合、私たちは私たちの業務を別の航空会社に移すことを余儀なくされる可能性があり、いくつかの追加費用と市場シェアの損失を招く可能性がある。
事業者との関係を失い、事業者と良好な関係を保つことができなかった場合、限られた数の事業者に依存したり、新たな事業者関係を発展させなかったりすると、私たちの事業は損なわれる可能性があります。
我々の業務は通常航空会社と契約エージェント関係を締結しており，これらの関係はGoosehead独自の場合があるが，独占的ではなく，いずれの理由でも短時間で終了を通知することができる.多くの場合、運送業者はまた私たちの合意条項を短時間で一方的に修正することができる。保証人は、彼らの既存または新しい保険製品を販売させたくないかもしれないし、競争や規制理由を含む、様々な理由で私たちと彼らとの合意を修正したり、私たちのプラットフォームを介して彼らの製品を流通させたくないかもしれません。保険会社は、彼ら自身の内部流通ルートに依存して、私たちを彼らの最も利益的な製品や最も人気のある製品から除外することを選択するか、または特定の地域でないか、または完全に個別市場で保険製品を流通させることを決定するかもしれない。運送業者との関係を終了したり修正したりすることは、私たちが提供する保険商品の種類を減らすかもしれません。私たちはまた、将来の販売の1つの源を失ったり、将来の販売によって得られる手数料が減少し、過去の販売によって更新収入を失う可能性がある。もし私たちが新しいキャリア関係を発展させることができなければ、私たちの業務も損害を受ける可能性がある。
将来、私たちはより少ない運送業者から保険商品を提供する必要があるかもしれません。あるいはより集中した運送業者からより大きな割合の収入を得る必要があります
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保険業は絶えず変化している。もし私たちが少ない数の運送人への依存が増加すれば、運送人関係の終了、運送人の合併、その他の原因によっても、私たちは私たちと運送人の関係の不利な変化の影響を受けやすくなり、特に私たちが比較的少数の運送人の保険製品や少数の運送業者が市場を主導する州を提供するようになるかもしれない。航空会社との関係を終了、修正、または強化することは、私たちの業務、財務状況、運営結果を損なう可能性があります。
Mark JonesとRobyn Jonesは、私たちの最低投票権の権利を維持できなかったり、選挙に参加できなかったり、少なくとも多数の取締役会メンバーを指定したりすることができず、私たちの信用プロトコルによって発生した制御権の違約変更をトリガする可能性があります。
クレジットプロトコルによると、Mark JonesおよびRobyn Jones以外の任意の人または団体が、当社の未償還持分に代表される投票権が50%を超える実益所有者となった場合、Mark JonesおよびRobyn Jonesが少なくとも過半数の取締役会メンバーを選出または指定する能力がない限り、制御権の違約変更をトリガする。例えば貸手が信用協定によって免除されない場合、このような違約は吾等及び吾などの付属会社の債務返済を加速させる可能性があり、循環信用手配(定義は以下参照)項の下の借金を含む。Mark JonesとRobyn Jonesは、私たちの株式の一部または全部を売却することを選択し、および/または、現在私たちの取締役会メンバーに対する彼らの任免の支配権の行使を停止することを選択するかもしれない。このような変更は、制御権変更イベントをトリガする可能性があり、それにより、私たちの信用協定によって不足している未返済金の返済を余儀なくされる可能性があります。このような事件が発生すれば、私たちの財務状況や経営業績にマイナスの影響を与える可能性がある。しかも、統制権が変化すると、私たちはそのような債務を返済するのに十分な資金がないかもしれない。
私たちの業績は保険業の賠償モデルの変化の悪影響を受けるかもしれない。
過去、州規制機関は保険仲介人の補償方法を慎重に検討した。例えば、ニューヨーク州の総検察長は保険ブローカーのメンバーに告発した。これらの行動は長い間保険仲介人を補償する方法に不確実性をもたらした。保険ブローカー業界は過去にその報酬やり方、マネージャーの給与問題における透明性と顧客に対する討論のために監督管理機関の審査に直面していたことから、監督管理機関は将来同じ方法または他のやり方を再審査することを選択する可能性がある。もし彼らがそうすれば、新しい規定を遵守し、過去に不当とされていた行為に加えられる可能性のあるいかなる制裁も、私たちの将来の運営結果に悪影響を与え、私たちの業務に大きな名声を損なう可能性がある。
私たちは未来に追加的な債務融資が必要かもしれないし、これらの融資は得られないかもしれないし、不利な条件でしか得られないかもしれない。
私たちは債務融資を通じて追加資金を調達する必要があるかもしれません[あるいは新しいの]信用手配。どんな借金でも[融資や]再融資は、できれば、私たちに不利な条項で行われるかもしれません。私たちが循環信用メカニズム下の資金を獲得できるかどうかは、循環信用メカニズムに参与する銀行がその資金承諾を履行する能力に依存する。もし私たちが有利な条件で十分な資本や信用源を得ることができない場合、あるいは根本的にできなければ、私たちの業務、経営結果、および財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たちのフランチャイズ業務に関するリスク
質の高いフランチャイズ業者を誘致·維持できなかったことは、Gooseheadネットワークを拡大する能力を損なう可能性がある。
我々の最も重要な資産は我々のネットワーク中の人員であり，Goseheadの成功は我々が高品質な特許エージェントを誘致し，保持する能力に大きく依存する.もし私たちがフランチャイズ業者を誘致して維持することができなければ、私たちのフランチャイズ業者は必要な収入を発生させて、私たちの契約費用を支払うことができないかもしれません。
フランチャイズ関係の性質は衝突を引き起こす可能性がある。例えば、特許事業者または代理店は、専営権または他の適用手配に応じて不足している契約費用額に不満を感じる可能性があり、特に費用をさらに増加させることを決定した場合である。彼らはブランド基準を規定したり、そのマーケティング努力に影響を与える政策を含むいくつかのネットワーク範囲の政策と手続きに同意しないかもしれない。彼らはまた私たちのブランドを発展させるためのどんなマーケティング活動にも失望するかもしれない。私たちの特許者と特許者の間の関係は葛藤を招く可能性があり、原因が多い。もし私たちが私たちのフランチャイズ業者と大規模な衝突があれば、私たちのフランチャイズ業者はフランチャイズ協定の満了時に更新しないことを決定するかもしれません。あるいは私たちを訴訟するかもしれません。あるいは彼らは私たちとの関係からの離脱を求めるかもしれません。これは訴訟につながる可能性もあります。これらの事件は逆に私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちの財務業績はフランチャイズ業者と代理店の経営業績の影響を直接受けており、私たちは彼らを直接コントロールしていません。
私たちの特許経営権は代理費と手数料の形で収入を生み出します。したがって、私たちの財務業績は私たちのフランチャイズ業者とその代理店の運営と財務成功にかかっています。業界動向や経済状況が継続的に改善されていない場合、私たちのフランチャイズ業者の財務業績が悪化する可能性があり、私たちの収入が低下する可能性がある。不報告と不払いのため、私たちはフランチャイズ業者を中止しなければならないかもしれない。また、加盟業者がフランチャイズ協定を更新できなかった場合、または加盟業者を誘致するためにフランチャイズ協定を再構成することを決定した場合、持続的な費用の低下や他の非標準的なインセンティブを提供する必要がある可能性があるため、新規加盟者の収益力は過去を下回る可能性がある。
私たちは私たちのフランチャイズ業者と彼らの経営場所の方式にある程度依存して、私たちの業務を発展させ、促進します。私たちはすでに潜在的なフランチャイズ業者を評価とスクリーニングする基準を制定したが、私たちのフランチャイズ業者がそのフランチャイズ領域でフランチャイズを成功的に運営するために必要な商業鋭敏性或いは財務資源を持っているかどうかを確定することができず、しかも州フランチャイズ法律は私たちがこれらのフランチャイズ協定を終了或いは修正する能力を制限する可能性がある。また、私たちは訓練、支援、監督を行っているにもかかわらず、加盟者は私たちの基準や要求と一致した方法で運営することができないかもしれないし、合格した人を雇うことができないかもしれない。もし私たちのフランチャイズ業者がそのフランチャイズ権を成功に経営できなかったら、私たち、私たちの名声、私たちのブランドと私たちの潜在フランチャイズ業者を誘致する能力に重大な不利な影響を与える可能性があり、そして私たちの業務、財務状況或いは経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
私どものフランチャイズ業者と代理店は私たちの業務を損なう可能性のある行動をとるかもしれません。
私たちのフランチャイズ業者は独立した企業であり、これらのブローカーで働く代理人は独立した請負業者であるため、私たちの従業員ではなく、私たちは彼らの日常運営をコントロールしません。私たちのフランチャイズ業者は業界標準に符合する方式でその保険仲買業務を経営してはならない、あるいは合格した独立請負業者の代理を吸引と維持してはならない。加盟者が顧客に提供するサービスの品質が低下し、詐欺、詐欺、不当な行為または不注意に従事したり、他の方法で法律や不動産業者の道徳基準に違反したりすると、私たちのイメージや名声が深刻な損害を受ける可能性があり、加盟者や代理店のこのような行為によって責任クレームを受ける可能性がある。このようなどんな事件も私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
孤立した事件であっても、特に事件がかなり負の宣伝を受けたり、訴訟を起こしたりする場合には、ブランド価値を深刻に損なう可能性がある。その中のいくつかの事件は私たちがフランチャイズ業者との関係を管理する方式、私たちの成長戦略あるいは私たちの業務の正常な過程あるいは私たちのフランチャイズ業者の業務と関係があるかもしれません。他の事件は、私たちがコントロールできない、またはコントロールできない可能性のある事件に起因する可能性があり、例えば、1つまたは複数の加盟者またはその代理人が健康、安全、福祉または他の事項に関連する行動をとる(または取らない)こと、訴訟およびクレーム；私たちのすべての運営および活動のための高い道徳的および社会的基準を維持できなかったこと、現地の法律法規を遵守できなかったこと、および私たちまたは他の人のための不法活動に起因する可能性がある。もしこのような事件や他の事項が消費者の私たちに対する信頼を侵食した場合、私たちのブランド価値は大幅に低下する可能性があり、これは私たちの代理総数を減少させ、最終的に持続的な特許経営費を低下させる可能性があり、これは逆に私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼすだろう。
私たちは私たちのフランチャイズ業者に関連した様々な追加リスクを負担しなければならない。
私たちのフランチャイズ制度は私たちを多くのリスクに直面させ、そのいずれも私たちのブランドに関する名声を損なう可能性があり、および/または私たちの業務および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
加入者保険です。フランチャイズ協定は各フランチャイズ業者に一定の保険タイプとレベルを維持することを要求する。しかしながら、いくつかの非常に危険な保険は、保険の範囲内にない可能性があり、多くの他のリスクのための保険を得ることができない可能性がある(または、目を引くような高価なレートでしか得られない可能性がある)。また、発生したいかなる損失も保険限度額を超える可能性があり、あるいはクレームが発生した場合、フランチャイズ業者は必要な保険を持っていない可能性があり、これは保険要求に違反し、フランチャイズ業者に支払われた保険証書は適時に支払うことができない可能性がある。このような損失または遅延支払いは、契約費用の支払いまたは私たちの能力の賠償を含むフランチャイズ契約下の義務をフランチャイズ業者が履行する能力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
フランチャイズ権はこれ以上更新しません。すべてのフランチャイズ協定には満期日がある。フランチャイズ契約が満了した後、私たちまたはフランチャイズ業者はフランチャイズ契約を更新することを選択することができ、選択しなくてもいいです。フランチャイズ協定が更新された場合、このような継続は、通常、フランチャイズ人が当時のフランチャイズプロトコルを実行する形態(フランチャイズ人が以前のフランチャイズプロトコルよりも煩雑であると考えられる条項を含む可能性がある)、ある条件の満足および更新費の支払いに依存する。もし特許経営者が上記のいずれの条件を満たすことができないか、または満足したくない場合、満期の特許経営協定は
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フランチャイズ協定の期限が満了する。もしフランチャイズ業者がフランチャイズ契約を更新しないことを選択すれば、これは私たちの財務状況に実質的な影響を与える可能性がある。
私たちが拡大していくフランチャイズ制度を支持しなければ、私たちの業務、財務状況、あるいは経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略の部分は、改善された業務支援システム、管理情報システム、財務制御、その他のシステムとプログラム、追加の管理、特許経営支援、財政資源を実施する必要がある当社のフランチャイズネットワークの拡大に依存しています。私たちは私たちが拡大しているフランチャイズシステムを効果的に管理できないかもしれない。もし私たちのフランチャイズ業者に十分な支援と資源を提供できなければ、私たちの新しいフランチャイズ業者と既存のフランチャイズ業者に実質的な悪影響を与え、私たちと私たちのフランチャイズ業者との間の紛争を招き、重大な責任を招く可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちのフランチャイズ活動はフランチャイズに関連する様々な州と連邦法律法規の制約を受けており、これらの既存あるいは未来の法律法規を遵守しない行為は私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。
フランチャイズ権の販売は様々な州法律や連邦貿易委員会によって規制されています。連邦貿易委員会はフランチャイズ業者に潜在的なフランチャイズ業者への広範な開示を要求しているが、登録する必要はない。いくつかの州は、特許経営オファーおよび販売に関する情報の登録および/または開示を要求する。また，いくつかの州では“フランチャイズ関係法”や“ビジネス機会法”が制定されており，特許経営協定の中止や継続や譲渡に同意する能力を制限している。私たちは、私たちのフランチャイズ手続きおよび任意の適用された州特定プログラムは、すべての実質的な面で連邦貿易委員会のガイドラインとすべての適用された州法律に適合しており、これらの法律は、私たちが新しいフランチャイズ協定を提供する州でフランチャイズを管理していると信じている。しかしながら、規定を遵守しないことは、予想収入を減少させる可能性があり、さらに、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちによって提起されたり、私たちに対して提起された訴訟に関連するいくつかのリスクに直面しており、不利な結果は私たちの業務や財務状況を損なう可能性がある。
私たちは、弁護コスト、起訴コスト、保険範囲、または私たちまたは私たちに対して提起された訴訟および他の訴訟(救済または損害賠償を含む)の最終結果を確実に予測することができず、そのような訴訟および他の訴訟の不利な結果は、私たちの業務および財務状況を損なう可能性がある。
このような訴訟および他の訴訟は、特許経営者からの苦情または訴訟を含むことができるが、通常、特許経営協定の下で告発された違約または不当な終了に関連し、知的財産権、侵害、流用または他の違法行為、商業手配および特許経営手配に関連する訴訟を含むことができる。
また，第三者がフランチャイズやその関連販売エージェントに対して提起した訴訟は，正常業務過程においても他の面においても，フランチャイズ関係による責任クレームを含む可能性がある.私たちの市場シェアの増加に伴い、競争相手は訴訟を起こし、業務のやり方や製品を変えて、私たちの効果的な競争能力を制限することを要求するかもしれません。法的根拠のないクレームであっても、時間とコストをかけて弁護する可能性があり、経営陣の注意や資源を移し、私たちの業務に集中しなくなり、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。加盟者は、このようなクレームとして指定されたGosehead保険会社の追加被保険者の保険を受けることができない可能性がある。加盟者のコストを増加させ、私たちの契約費用を支払うために使用できる資金を制限し、新しいフランチャイズ協定の実行を減少させることに加えて、私たちに対するクレーム(代替責任クレームを含む)は、私たちの管理リソースを移動させ、否定的な宣伝を招く可能性があり、これは、このような疑惑が有効であるかどうか、または私たちが責任を負っているかどうかにかかわらず、私たちおよび私たちのブランドに実質的かつ不利な影響を与える可能性がある。私たちまたは私たちの子会社に不利な重大な不満判決は破産を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。
私たちは成長を管理することに成功できないかもしれない。
私たちの業務を成功的に拡大するためには、新しいフランチャイズ業者を効果的に募集し、発展させ、激励しなければなりません。私たちは私たちの企業文化の有益な面を維持しなければなりません。私たちは必要な専門知識を持った新入社員を雇って、私たちの需要を満たすために私たちの成長を十分に迅速に管理することができないかもしれない。もし私たちの求人需要を効果的に管理し、私たちのフランチャイズ業者を発展させることに成功しなければ、私たちのフランチャイズ業者と従業員の士気、生産性と留任率は影響を受ける可能性があり、私たちのブランドと運営結果は損害を受ける可能性があります。私たちの潜在的な成長を効果的に管理するには大量の資本支出が必要かもしれないし、私たちの管理にますます高い要求をするかもしれない。私たちは私たちの業務を管理したり拡大したり、十分に維持しているかもしれません
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財務とオペレーティングシステムそして制御。もし私たちがこのような流れをうまく管理できなければ、私たちのブランドと運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。
知的財産権、データプライバシー、ネットワークセキュリティに関するリスク
私たちの業務は強力なブランドに依存しており、私たちのブランドを維持、保護、向上させることができなかったいかなるブランドも、私たちの業務を成長させる能力を損なうことになります。特に私たちのブランド認知度が限られている新しい市場では。
私たちは強力なブランドを形成しており、私たちはこれが私たちの業務の成功に大きな貢献をしていると思う。“Goosehead Insurance”ブランドを維持、保護、強化することは私たちの業務の発展に重要であり、特に私たちのブランド認知度が限られている新市場では。もし私たちが強力なブランドを構築して維持することに成功できなければ、私たちの業務は実質的な損害を受けるかもしれない。私たちのブランドの質を維持し、向上させるには、マーケティング、コミュニティ関係、外展、従業員訓練などの分野で大量の投資が必要かもしれません。私たちは積極的に広告、的確な販売促進メールと電子メールの交流に従事し、定期的に広報と賛助活動を展開している。これらの投資は巨大である可能性があり、ブランドへの最大露出率および収益を達成するために、伝統的、オンライン、およびソーシャル広告メディアの最適な範囲をカバーできないかもしれない。また、私たちのブランド普及活動はブランドの知名度を高めたり、収入を増加させたりすることはないかもしれません。あっても、どんな増加した収入も、私たちがブランドを作ることによる費用を相殺できないかもしれません。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功しなかった場合、あるいは私たちのブランドを普及と維持する失敗した試みに巨額の費用が発生した場合、私たちは新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりして、私たちのブランド建設努力の十分な見返りを実現することができないかもしれません。
第三者の侵害、流用、希釈、または他の方法で私たちの知的財産権を侵害することは私たちの業務を損なう可能性がある。
私たちは私たちの“Gosehead Insurance”商標が重要な価値を持っており、この商標と他の知的財産は私たちの成功に重要な貴重な資産だと信じている。不正使用または他の方法での私たちの商標、サービスマーク、または他の知的財産権の侵害、流用、または違反は、私たちのブランドの価値を低下させ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが運営しているすべての市場が効果的な知的財産権保護を持っているわけではない。さらに、将来処理されるか、将来出願される商標登録が発表されるか、または任意の登録商標が強制的に実行されるか、または私たちの知的財産権および他の固有の権利に十分な保護が提供されることを保証することはできません。米国特許商標局および各種外国商標局はまた、商標登録過程および登録発表後に、いくつかのプログラム、文書、費用支払い、およびその他の同様の規定を遵守することを要求している。場合によっては、規定を遵守しないことは、商標出願が放棄またはキャンセルされ、関連する司法管轄区域の商標権の一部または全部の喪失をもたらす可能性がある。もしこのような状況が発生すれば、私たちの競争相手は同じまたは似たようなブランドで市場に参入するかもしれない。もし私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちのブランドを損害し、私たちの効果的な競争能力を弱めるかもしれない
たとえ私たちの商標や他の知的財産権のために効果的に法的保護を受けたとしても、私たちの競争相手や他の第三者は、私たちの知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害する可能性がある。訴訟中、または予防措置として、このような競争相手および他の第三者は、私たちの権利範囲に挑戦しようとするか、または私たちの知的財産権を無効にしようと試みるかもしれない。もしこのような挑戦が成功すれば、それは私たちが他の人が類似商標や設計を使用することを阻止する能力を制限する可能性があり、最終的には私たちのブランドの消費者にとっての独自性を低下させる可能性がある。私たちの商標権、ブランド実践、および他の知的財産権を保護または実行することは、大量の資源の支出を招き、管理層の注意を移し、ひいてはこのような保護または実行が最終的に成功したとしても、私たちの業務と運営結果に実質的な負の影響を与える可能性がある
私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、保護または実行できなかったか、または他人の知的財産権を侵害、流用、または他の方法で侵害したことを告発することは、私たちの名声、効果的な競争の能力、財務状況、および業務を損なう可能性がある。
私たちの成功と競争能力は、私たちの知的財産権を獲得、維持、保護、擁護、実行する能力にある程度依存する。私たちの知的財産権を保護するために、私たちは商標法と著作権法、商業秘密保護、秘密保護協定、および私たちの付属会社、従業員、顧客、戦略パートナー、および他の人との他の契約スケジュールに依存します。しかし、これらの措置は限られた保護を提供することしかできず、私たちの知的財産権を保護するための措置は、私たちの知的財産権や独自の情報の侵害、流用、または他の侵害を阻止するのに十分ではないかもしれない。しかも、私たちは私たちの知的財産権を不正に使用することを検出できないかもしれない。私たちの知的財産権の不正使用を規制することは困難で、高価で時間がかかり、私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。
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私たちの知的財産権を十分に保護できなければ、私たちの名声を損ない、私たちの効果的な競争能力に影響を与えるかもしれない。また、私たちが第三者に侵害、流用、または私たちの知的財産権侵害の他の訴訟を提起しても、私たちは勝訴できないかもしれない。私たちの知的財産権を保護し実行するために提起された訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、管理職の注意を分散させるかもしれない。私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。さらに、知的財産権訴訟は大量の発見を必要とするため、このような訴訟の間、私たちのいくつかの機密情報は開示によって漏洩される可能性がある。任意の訴訟手続きに対する不利な裁決は、私たちの知的財産権を無効または狭義に解釈されるリスクに直面させ、私たちの関連知的財産権を発行できない、またはキャンセルされるリスクに直面させる可能性がある。聴聞、動議、または他の一時的手続き、または事態発展の結果を公開することもできる。もし証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスだと思っていれば、私たちの普通株の価格に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
同時に、第三者は、侵害、流用、または他の知的財産権侵害のクレームを含む知的財産権関連のクレームを提起する可能性があり、これらのクレームの弁護コストは高い可能性があり、損害賠償金、弁護士費、和解金、使用料および他の費用または損害賠償を支払う必要がある可能性があり、特定のタイプの知的財産権を故意に侵害していることが発見された場合、3倍の賠償を含み、特定の技術、製品、または他の知的財産権の使用または提供の能力を制限する可能性がある。正当な理由の有無にかかわらず、どの知的財産権クレームもコストが高く、大量の時間を費やし、経営陣の資源、時間、注意力を他のビジネス問題からそらす可能性がある。 さらに、他社は、私たちの競争相手を含めて、彼らの知的財産権を実行するためにより多くの資源を投入し、彼らが提起する可能性のあるクレームを弁護することができるかもしれない。私たちの成功した挑戦は、私たちの技術またはビジネスプロセスの使用を修正または停止することを要求するかもしれません。そのような使用が発見された場合、侵害、流用、または他の方法で他人の権利を侵害することが発見された場合、または商業的に合理的な条項では得られないかもしれない、または根本的に取得できないかもしれません。私たちが許可を得ることができても、それは非排他的である可能性があり、それによって、私たちの競争相手と他の第三者が私たちに許可された同じ技術にアクセスできるようにして、私たちは私たちの運営費用を増加させるために、巨額の前払い、マイルストーン支払い、または印税を支払う必要があるかもしれない。上記のいずれも、我々の業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
人為的なミス、従業員またはサプライヤーの情報の乱用によるものであっても、私たちまたは私たちのプロバイダのシステムに関連するセキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントによるものであっても、規制審査、法的責任または名声の損害を招き、私たちの業務または運営に悪影響を及ぼす可能性がある、機密、個人または独自の情報が不適切に開示される。
私たちは会社、従業員、そして顧客に関する機密、個人、そして独自の情報を保持する。これらの情報には、個人識別情報、保護された健康情報、および財務情報が含まれる。私たちは、法律、法規、規則、業界基準、契約義務、および収集、使用、保留、安全、移転、開示、および他のこのような情報の処理に関連する他の法的義務の制約を受けている。これらの要求は、我々の付属会社間の情報伝達、および第三者サプライヤーとの取引に適用されます。
コンピュータウイルス、サービス拒否または情報攻撃、ワーム、恐喝ソフトウェア攻撃、証拠充填、社会工学、人為的エラー、詐欺、不正者が私たちの情報技術システムに入る、窃盗、汚職、または
従業員またはサプライヤーの不適切なアクセス、マルウェア攻撃、ネットワーク釣り活動および脆弱利用の試みは、当社の内部システムおよびビジネスアプリケーションまたはプロバイダのセキュリティを乱し、お客様にサービスを提供し、そのデータプライバシーを保護する能力を損なう可能性があります。このような任意のイベントは、顧客、従業員、または会社データを含む知的財産権または他の機密または独自の情報の損失または盗難をもたらす可能性があり、これは、私たちの名声、競争地位、または他の方法で私たちのトラフィックに悪影響を及ぼす可能性がある
近年、ネットワークセキュリティリスクは著しく増加し、一部の原因は新技術の拡散であり、インターネットと電気通信技術を利用して情報交換と取引を行い、そしてコンピュータハッカー、組織犯罪、テロリストとその他の外部各方面、外国国家と国家が支持する行為者を含め、より複雑で活動している。また、ネットワークセキュリティ脅威は絶えず変化し、これはネットワークセキュリティイベントを発見し、その深刻性或いは影響を適時に評価し、ネットワークセキュリティイベントを成功的に防御することをより困難にした。ますます多くの会社と個人が遠隔作業或いは他の方法でオンラインで仕事をすることに伴い、持続的な新冠肺炎疫病は犯罪者が利用可能な攻撃面を増加させた。そのためネットワークセキュリティ事件のリスクが増加し、ネットワークセキュリティ脅威の変化に伴い、我々は
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私たちの保護措置を修正または強化し続けるために、または任意の情報セキュリティホール、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントを調査または修復するために、多くの追加のリソースが必要です。私たちは、私たちまたは私たちのプロバイダまたはサービスプロバイダの予防努力が成功することを保証することはできません。私たちは、すべてのセキュリティホール、ネットワーク攻撃または他の同様のイベント、そのようなイベントをタイムリーに発見または対応し、そのようなイベントに対して保証された予防措置を実施するか、またはそのようなイベントを十分に修復することができないかもしれません。
機密、個人、および独自情報の安全とプライバシーを保護するための政策、プログラム、および技術保障措置を堅持しているにもかかわらず、人為的なミスのリスクを除去することはできず、従業員、サプライヤー、または第三者の違反行為の影響を受けない保障措置を保証することもできない。個人データのセキュリティ制御と従業員のデータセキュリティ訓練を含む措置は、不正なアクセス、開示、または機密、個人または独自の情報の乱用を防ぐことができない可能性がある。また、私たちは通常、私たちの主要なプロバイダに対してネットワークセキュリティの職務調査を行っていますが、私たちは私たちのプロバイダを制御していませんし、私たちは彼らのネットワークセキュリティを監視する能力が限られているため、彼らが取っているネットワークセキュリティ対策が私たちが彼らと共有しているいかなる情報も保護するのに十分であることを保証することはできません。適用される法律、法規、規則、業界によって
私たちは、プロバイダが共有する情報と関連しているので、プロバイダのセキュリティホール、ネットワーク攻撃、または他の同様のイベントに責任を負う必要があるかもしれません。これは私たちの名声に損害を与え、法的リスクをもたらし、あるいは個人データを保護する法律に基づいて責任を負わせ、コスト増加や収入損失を招く可能性がある。
私たちまたは私たちのサプライヤーのシステムに関連する任意のセキュリティホール、ネットワーク攻撃または他の同様の事件が発生した後、またはそのような事件が発生した後、私たちは公衆、規制機関、法執行機関、または影響を受けた個人に適切またはタイムリーに開示することができず、私たちの名声を損なう可能性があり、追加の規制審査を受け、民事訴訟、罰金、損害賠償または禁止に直面させ、または通知させることができます
適用されるデータプライバシー、ネットワークセキュリティおよびその他の法律、規則および条例に規定されている義務または責任は、コスト増加または手数料および費用損失を招く いずれも私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。顧客、サプライヤー、および私たちと業務往来のある他の第三者との合意における任意の責任条項の制限が強制的に実行可能になることを保証することはできません
特定のクレームの責任や損害から私たちを保護するのに十分であるか、または他の方法で私たちを保護するのに十分です
セキュリティホール、サイバー攻撃、または他の同様の事件と関連がある。また、私たちの保険カバー範囲が実際に発生したネットワークセキュリティ責任を補うのに十分であるかどうかを確認することはできません。保険が経済的に合理的な条項で提供され続けるか、あるいは私たちの保険会社が未来のクレームを保証することを拒否しないことは確定できません。
私たちはデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する複雑で変化する法律、法規、規則、業界標準と契約義務を受けており、これは業務を展開するコスト、コンプライアンスリスク、潜在的な責任を増加させる可能性がある。
私たちは、個人情報の収集、使用、保持、安全、移転、開示、および他の個人情報の処理に関連する複雑で変化する法律、規則、法規、業界基準、および契約義務に支配されています。これらの法律、規則、法規、業界基準、契約義務は、当社の付属会社間の情報伝達、および第三者サプライヤーとの取引に適用されます。データプライバシーとネットワークセキュリティ法律、規則と法規は日々大衆の注目を集めており、私たちが業務を展開している各司法管轄区で絶えず変化している。例えば、最近多くの会社が広範なネットワーク攻撃を受けていることを考慮して、米国の複数の連邦と州議員は新しい、より強力なデータプライバシーとネットワークセキュリティ立法を提案している。これらの全国各地と同様の取り組みは、当社のサーバを開発、実施、または保護するコストを増加させる可能性があり、改善された技術により多くのリソースを割り当てることで、ITおよびコンプライアンスコストを増加させることが求められています。私たちの個人情報の収集、使用、保留、保護、転送、開示、その他の処理が関連司法管轄区域のデータプライバシーとネットワークセキュリティに関する適用法律、法規、規則、業界標準に符合することを確保することは、運営コストを増加させ、新製品やサービスの開発に影響を与え、運営効率を低下させる可能性がある。その分野で変化していく法律または法規要件に応答するために、実際にまたは実施プロセスを遵守または成功させなかったと考えられる任意のものは、訴訟、規制罰金、処罰または他の制裁、市場での私たちの名声、およびその他の悪影響を含む法的責任をもたらす可能性がある。
連邦レベルでは、保険会社を含む金融機関が個人情報の共有に関するプライバシーポリシーややり方を定期的に開示することを要求する“グラム-リーチ-ブレリー法案”(Gramm-Leach-Bliley Act、略称GLBA)などの法律、規則、法規の制約を受け、場合によっては小売顧客が非関連の第三者と特定の個人情報を共有しないことを選択することを可能にする。GLBAはまた、顧客記録および情報のセキュリティおよび秘密を確保するために、行政、技術、および物理的保障を含む情報セキュリティ計画を実施することを金融機関に要求する。私たちもです
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データプライバシーおよびネットワークセキュリティ面を含む不公平または詐欺的な行為またはやり方を規制する連邦貿易委員会の許可を受けて公布された規則および条例の制約を受ける。また，米国議会では最近，より包括的なデータプライバシーやネットワークセキュリティ立法に関する様々な提案が審議されており，採択されれば，これらの立法の制約を受ける可能性がある.
データプライバシーとネットワークセキュリティは州立法がますます注目している分野でもあり、私たちは将来的にデータプライバシーやネットワークセキュリティに関する様々な州法律法規によって制約されているか、または将来的にはデータプライバシーやネットワークセキュリティに関する様々な州法律法規によって制約される可能性があります。例えば、カリフォルニアプライバシー権法案によって改正されたカリフォルニア消費者保護法(総称してCCPAと呼ぶ)は、カリフォルニアで事業を展開し、一定の収入またはデータ収集のハードルを達成する営利企業に適用される。CCPAは、収集された彼らに関する個人情報の開示を要求し、その情報が他人に販売されているかどうかを含み、個人情報の削除(いくつかの例外を除いて)を要求し、その個人情報を販売しないことを選択し、これらの権利の行使によって差別されないことを含む、カリフォルニア住民に権利を与える。CCPAは、GLBAに従って収集、処理、販売、または開示に適した個人情報の免除を含むいくつかの免除を含む。私たちがビジネスをするか、将来ビジネスをする可能性のある他の州、または他の方法で住民の個人情報を収集または将来的に収集する可能性のある他の州は、CCPAに似た全面的なデータプライバシー法を制定し、少なくとも4つのそのような法律(バージニア州、コロラド州、コネチカット州、および
ユタ州)は2023年に施行されるか計画されている。 また、米国の全50州の法律は、企業が場合によっては個人情報がデータ漏洩によって漏洩した消費者に通知を提供することを一般的に要求している。いくつかの州の法律および法規は、個人情報に関して連邦または他の州の法律および法規よりも厳しく、範囲が広く、またはより大きな個人権利を提供する可能性があり、これらの法律および法規は互いに異なる可能性があり、これはコンプライアンス作業を複雑化させ、コンプライアンスコストを増加させる可能性がある。CCPAやデータプライバシーやネットワークセキュリティに関する他の連邦や州の法律法規やその法執行についてはまだ不明であり、私たちはそれらを遵守するために私たちのやり方を修正する必要があるかもしれません。
さらに、私たちは、法律、法規、規則、および業界標準に適合したプライバシー政策を正確かつ全面的に発表し、顕著に示すために努力していますが、私たちのプライバシー政策および私たちのやり方に関する他の声明は、データのプライバシーやネットワークセキュリティに関するクレーム、訴訟、責任、または否定的な宣伝から私たちを保護するのに十分であることを保証することはできません。私たちは私たちのプライバシー政策を守るために努力しているにもかかわらず、私たちはそれができなかったことや、それができなかったと告発されることがあるかもしれない。もし私たちのプライバシー政策や他の文書がプライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティに約束と保証を提供すれば、それらが詐欺的、不公平、または私たちの実際のやり方を代表していないことが発見されれば、私たちは連邦または州政府の行動を受けるかもしれない
私たちは、私たちのプライバシーポリシーを遵守できなかったか、または適用されたデータプライバシーおよびネットワークセキュリティ法律、法規、規則、業界標準または契約義務、または任意のセキュリティ被害、不正アクセスまたは無許可損失、廃棄、使用、修正、取得、開示、公開または移転を招き、いくつかの操作またはやり方を修正または停止する必要があり、大量のコスト、時間および他の資源の支出、私たちの訴訟または訴訟、法的責任、政府調査、法執行行動、クレーム、罰金、判決、裁決、処罰、制裁およびコストの高い訴訟(集団訴訟を含む)を引き起こす可能性があります。上記のいずれの状況も私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの管理者や技術者の注意を分散させ、私たちの経営コストを増加させ、私たちの製品やサービスの需要に悪影響を与え、最終的に責任を課すことになり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの組織構造に関するリスクは
私たちは持株会社であり、私たちの主な資産はGoosehead Financial、LLCの61%の所有権であるので、私たちはGoosehead Financial、LLCの分配に依存して配当金(もしあれば)、課税協定に従ってお金を支払い、他の費用を支払う。
私たちは持株会社で、私たちの主要な資産は私たちが直接あるいは間接的に所有することです61%優秀な有限責任会社の職場です。私たちには独立した創設手段がない。Goosehead Financial，LLCの唯一の管理メンバーとして、Goosehead Financial LLCにIPO前のLLCメンバーと私たちに分配することを促すつもりで、私たちとIPO前のLLCメンバーが支払うべきすべての税金を支払うのに十分な金額と、私たちの取締役会がこのような配当金を発表することを前提に、私たちの取締役会がこのような配当金を発表したことを前提に、Gosehead Financial LLCをIPO前のLLCメンバーと私たちに分配することを促すつもりです。
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Goosehead Financial，LLCおよびその子会社の財務状況、収益、またはキャッシュフローは、任意の理由で悪化し、そのような分配を支払う能力を制限または弱める可能性があります。さらに、私たちが資金とGoosehead Financialが必要な範囲では、適用される法律や法規によると、私たちの信用協定の契約や他の理由で、私たちは私たちが受け入れられる条項や根本的にそのような資金を得ることができず、私たちの流動性と財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
場合によっては，Goosehead Financial，LLCは我々とLLC単位の他の所有者への割当てが要求されるが，Goosehead Financial，LLCが要求される割当ては大量である可能性がある.
改正および再記述されたGoosehead Financial，LLCプロトコル，Goosehead Financial，LLCによると，LLCは一般に時々私たちとLLC単位の他の所有者に比例して現金を分配することが要求され，金額は私たちと他のLLC単位所有者がそれぞれGoosehead Financial，LLCの課税収入に割り当てられるべき税金を支払うのに十分でなければならない。(I)他のLLC単位所有者に割り当てられる課税収入の純額の潜在的な違いから、(Ii)会社の税率が個人より低い場合に適用され、(Iii)私たちが以前、以下の点から得られ、将来的に以下の態様から得られる優遇税優遇を予想していたことから、(A)Goosehead Financial，LLCの権益を買収したり、将来の課税償還またはLLC単位と交換してA種類の普通株と交換したり、(B)課税契約に基づいて支払われた金額は、課税契約に従って負担された納税義務および義務を超えることが予想される。当社取締役会は、このように蓄積された超過現金の適切な用途を決定し、その中には、(他の用途を除く)配当金、受取税金協定下の債務の支払い、および他の費用の支払いが含まれる可能性がある。私たちはこれらの現金(または発表された配当金以外の他の利用可能な現金)を私たちの株主に分配する義務はない。A類普通株式の有限責任会社単位の償還または交換比率については、(I)我々が行ったいかなる現金分配も、(Ii)株主に分配することなく、我々が保持しているいかなる現金でも調整されない。ある程度、私たちはこれらの余分な現金をA類普通株の配当金として分配するのではなく、このような現金残高を持ったり、Goosehead Financial，LLCに貸したりします, 初回公募前の有限責任会社のメンバーは、その有限責任会社単位を償還または交換した後、A類普通株を持っていることによる当該などの現金残高の任意の価値から利益を得ることができる。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。
私たちにはIPO前有限責任会社のメンバーがいて、彼らは私たちの普通株の大きな部分を持っていて、私たちの業務における彼らの利益はあなたとは異なるかもしれません。株主が得ることができるいくつかの法律規定は私たちには適用されません。
初公募前の有限責任会社のメンバーは、私たち普通株総投票権の約39%を支配していた。また、吾等が上場前有限責任会社のメンバーと締結した株主合意(“株主合意”)によると、上場前有限責任会社のメンバーは、すべての取引及びその他の当社の株主の承認を必要とする事項、例えば、合併、合併、解散又は売却等のすべて又はほぼ全部の資産、5，000万ドルを超えるいくつかの追加株式の発行又は償還、取締役会規模の任意の変更、並びに吾等の会社の登録証明書又は付例の改訂を承認することができる。さらに、株主合意は、Goosehead Insurance，Inc.およびGoosehead Financial LLC業務の任意の戦略方向または範囲の任意の変更、任意の資産または業務の買収または処分のコストが私たちの総資産の15%を超え、私たちの最高経営責任者、最高財務官、最高経営責任者、総法律顧問または財務総監を採用し、終了することは、最初の公募前有限責任会社のメンバーの承認を得なければならないと規定している。また、株主合意は、主要な所有権要求を満たさなくなる前に、初公募前の有限責任会社のメンバーが取締役会選挙に多数の被著名人を指定することができ、取締役会議長に指名された被著名人を含むことができることを規定する。
このような所有権と投票権の集中はまた、第三者買収を延期、延期、またはわが社への支配権を他の方法で変更することを阻止する可能性があり、これは、A種類の普通株式のプレミアムを得る機会を奪う可能性があり、一部の取引をより困難または不可能にする可能性があり、IPO前の有限責任会社のメンバーの支援がなければ、たとえこのような事件が少数の株主の最適な利益に適合していても、これらの事件は少数の株主の最適な利益に適合する可能性がある。また、初公募前の有限責任会社のメンバーの投票権集中は、私たちA類普通株の価格にマイナス影響を与える可能性があります。また、上場前有限責任会社のメンバーは、私たちの取締役会議長に選出された被著名人を含め、主要な所有権要求を満たさなくなるまで、私たちの取締役会選挙に参加する大多数の著名人を指定することができるので、最初の公募前有限責任会社のメンバーは、彼らが私たちの普通株の発行済み株式総数の少なくとも10%を持っていれば、私たちを制御することができるだろう。IPO前の有限責任会社のメンバーは発行を許可する傾向がないかもしれません
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A類普通株を増発し、買収に便宜を図ることを含め、もしこれが彼らの持ち株比率が10%未満のハードルを希釈することになる。
私たちは私たちの二重株式構造に加えて、初回公募前の有限責任会社のメンバーの集中制御に加えて、私たちA類普通株の市場価格がもっと低いか、あるいは波動性があるかどうか、あるいは負の宣伝或いはその他の不利な結果を招くかどうかを予測することができない。例えば、いくつかの指数プロバイダは、複数の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言している。2017年7月、富時ラッセルは、その指数の新成分株が公衆株主の手に5%を超える会社の投票権を持つことを要求する計画を発表し、スタンダード·ジョーンズは、多株式構造を持つ会社が特定の指数に加入することを許可しなくなると発表した。私たちの二重カテゴリ構造のため、私たちはこれらのインデックスから除外される可能性が高く、もし私たちがそのようなインデックスのうちの1つに含まれていれば、私たちはその後削除されるかもしれない。しかも、私たちは他の股指が似たような行動を取らないということを保証できません。投資資金が継続的に流入していくつかの指数を追跡する受動的な戦略を求めていることから、株式指数を排除または除去することは、その中の多くの基金の投資を阻止する可能性があり、私たちのA類普通株の他の投資家に対する吸引力を低下させる可能性がある。したがって、私たちA類普通株の市場価格は不利な影響を受ける可能性がある。
Pre-IPO LLCメンバーの利益はあなたの利益と完全に一致しない可能性があり、これはあなたの最適な利益に合わない行動をもたらす可能性があります。初公募前の有限責任会社のメンバーはGoosehead Financialを介して、LLCは上場企業を通じて私たちの業務の経済的利益の大部分を持っているのではなく、彼らは私たちA種類の普通株の保有者と利益が衝突する可能性がある。例えば、上場前の有限責任会社のメンバーは私たちの税務立場とは異なる可能性があり、これは、資産を処分したり、新しい債務を発生させたり、既存の債務の再融資を行うべきかどうかに関する彼らの決定に影響を与える可能性があり、特に課税契約の存在を考慮して、課税契約の意味で特定のコントロール権を変更または終了すべきかどうか、およびいつ課税契約を行うべきかどうかに影響を与える可能性がある。また、将来の取引の構造は、類似した利益を得ることができなくても、これらの税金や他の考慮事項を考慮することができる。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。また、上場前に有限責任会社のメンバーが私たちの大量の所有権とそれによって生じる効果的な制御能力は、誰かが私たちに重大な株式投資を行うことを阻止するか、あるいは私たちA類の普通株の保有者として当時の市場価格よりも高い株式割増の取引を得る可能性があることを含む、支配権変更に関する取引を阻止する可能性があります。
我々は、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)第203条から脱退することを選択しており、この条項は、デラウェア州上場企業が関連株主になってから3年以内に当該株主と業務合併取引を行うことを禁止しており、取引が適用免除に適合しない限り、例えば取締役会が業務合併を承認したり、当該株主が利害関係のある株主となる取引を許可したりすることを禁止している。したがって、初回公募前の有限責任会社のメンバーは、当社の取締役会や他の株主の承認を必要としない当社の普通株の株式を譲渡することにより(いくつかの制限や制限を受けて)私たちの支配権を第三者に譲渡することができます。
当社の登録証明書及び株主協定は、法律で許容される最大範囲において、デラウェア州法律下の“会社機会”原則は、保険仲買活動に関連する競争活動のうち、当社の取締役及び上級管理者及びそのそれぞれの付属会社にのみ適用されることとする。この原則は保険仲買活動以外のどんな商業活動にも適用されない。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。また，Pre-IPO LLCメンバは我々の業務以外の業務と業務関係にある.
私たちは私たちが要求するかもしれないいくつかの税金優遇のためにIPO前有限責任会社のメンバーに費用を支払うことを要求されます。私たちが支払う可能性のある金額は大きいかもしれません。
項目7.経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析--流動資金と資本資源--課税協定に記載されているように、“最初の公募前有限責任会社のメンバーは、私たちA種類の普通株の以前と未来の課税償還または交換が発生し、Goosehead Financial，LLCの資産の税ベース調整を招き、これらの資産は私たちに割り当てられ、有利な税務属性を生成することが予想される。もしこのような取引がなければ、私たちはこのような税金属性を得ることができない。これらの過去と未来の税金ベースの調整は減少し、私たちが支払った税金を減少させることが予想され、そうでなければ、未来に支払うことが要求される税額が減少する。
私たちは上場前有限責任会社のメンバーと課税契約を締結し、私たちは上場前有限責任会社のメンバーにアメリカ連邦、州と地方所得税あるいはフランチャイズ税節約金額(あれば)の85%を支払うことを規定しています。これは私たちが実際に実現した以下の結果です：(I)Goosehead Insurance，Inc.資産税ベースの任意の増加は、(A)どの上場前有限責任会社メンバーが純収益を使って有限責任会社単位を購入したからです
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(B)初回公開発売前の有限責任会社のメンバーによるA類普通株株式の償還又は交換、又は(C)課税契約項目の下での支払い、及び(Ii)課税項目協議支払いによる推定利息に関する税項割引。これはGoosehead Financial、LLCが支払う借金ではなく、Goosehead保険会社だ。
将来の購入、償還または交換からの実際の税ベースの増加、および課税契約項目の下の任意の支払いの金額および時間は、任意の未来の償還、交換または購入前の有限責任会社のメンバーが保有する有限責任会社の単位の時間、購入、償還または交換時の私たちA種類の普通株の価格、償還または交換の程度、私たちが後日発生した課税収入の金額および時間、当時適用された税率、および課税契約に基づいて支払う金額が予想される利息の部分を構成するいくつかの要素によって異なるだろう。Goosehead Financialにより、LLCは有限責任会社単位の有形および無形資産の課税ベースの償還または交換に起因して増加することが予想され、私たちは既存のIPO前有限責任会社のメンバーに大量のお金を支払う可能性がある。課税契約の下での支払いは、初公開前の有限責任会社のメンバーが引き続き私たちを所有しているかどうかを条件としていません。以下に述べるように，課税項目プロトコル項での支払いが吾などの課税項目プロトコルによって徴収される税務属性の実際の利益および/またはGoosehead Financial，LLCの吾等への分配が吾等に課税項目合意に基づいて支払うのに不十分であれば，当社の流動資金は大きな負の影響を受ける可能性がある.
また、当社等は、米国国税局が課税協定下の税ベースの増加や他の優遇に疑問を提起する問題を招くことは知られていないが、当該等の税収ベースの増加や他の税務優遇がその後否決された場合、初めて公募前の有限責任会社のメンバーは、以前に支払ったいかなる金も私等に返済しないが、IPO前に有限責任会社のメンバーに支払われたいかなる超過金も、当社等が当該超過金を決定した後、課税項目合意に基づいて支払う将来の金(例えば、ある)から差し引かれる。したがって、この場合、課税契約に基づいてIPO前有限責任会社のメンバーに、実際に節約された現金税よりも多くのお金を支払うことができ、これらのお金を回収できない可能性があり、私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
また、課税項目協定は、いくつかの合併、資産売却又はその他の形態の業務合併、又は何らかの他の支配権が変更された場合、吾等又は吾等の相続人の税務優遇に関する責任は、吾等又は吾等の相続人が課税項目協定に含まれる増加した税項減額及び課税基準及びその他の利益を十分に利用するために十分な課税収入を有することを含むいくつかの仮定に基づく。したがって、統制権が変化すると、課税契約に基づいて支払われるお金が、実際に節約された現金税の指定された割合を超えることが要求される可能性があり、これは私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。
課税契約のこの条項は、最初の公募前有限責任会社のメンバーが、私たちの他の株主とは異なる、または他の株主とは異なる権益を持っている可能性があります。また、課税契約によれば、私たちまたは潜在的な買収者が所得税の面で実際に節約した現金を超える大量のお金の支払いを要求される可能性があります。
最後に、私たちは持ち株会社なので、自分の業務がないので、私たちが課税プロトコルによってお金を支払う能力はGoosehead Financial，LLCが私たちに分配する能力に依存します。我々の信用協定はGoosehead Financial，LLCが我々に分配する能力を制限しており，これは課税協定による支払い能力に影響を与える可能性がある.もし私たちが何らかの理由で受取税金協議に基づいて支払うことができない場合、その支払いは遅延し、支払い前に利息を計算します。これは私たちの経営業績にマイナスの影響を与え、そのようなお金を支払う間の流動資金に影響を与える可能性があります。
A類普通株所有権に関連するリスク
デラウェア州法律とわが社の登録証明書と定款のいくつかの条項は第三者が私たちを買収することを阻止し、私たちA類普通株の価値を下げるかもしれません。
その他の事項を除いて、当社の登録証明書及び附例は以下のように規定されています
•重要な所有権要求を満たさなくなる前に、最初の公募前の有限責任会社のメンバーは、取締役会議長に選出された候補者を含む大多数の著名人を取締役会選挙に参加させることができる
•大量の所有権要求を満たさなくなった後のいつでもあります
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◦私たちの株主が特別会議を開催する能力と、その会議で行うことができる業務または書面の同意を得て行動することの制限
◦会社の登録証明書と定款の改正または廃止は、絶対的な多数の承認を得る必要がある
◦取締役会は3つのレベルの取締役に分かれており、各レベルの取締役数は可能な限り等しく、各レベルの任期は3年ずれており、これらの取締役は、私たちが発行した普通株式総投票権の75%の保有者が賛成票を投じた場合にのみ免職され、1つのカテゴリとして一緒に投票することができる
•私たちは追加のA類普通株の発行と優先株を発行する能力があり、条項は取締役会によって決定され、それぞれの場合、株主の承認を必要としない(わが社の登録証明書に規定されているものを除く)
•役員選挙では投票権が蓄積されていない
•株主提案と指名の事前通知要求。
わが社の登録証明書や定款のこれらの条項は、会社の支配権変更に関連する取引を阻止、延期、または阻止する可能性があり、これは私たち少数株主の最適な利益に合致しています。買収企みがない場合でも、これらの条項が将来の買収企図を阻害するとみなされれば、これらの条項の存在は、我々A類普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの規定はまた、株主が私たちの取締役会選挙に取締役を指名したり、他社の行動を取ることを難しくする可能性もあります。
将来的に私たちがA類普通株を大量に売却したり、将来売却する可能性があることは、私たちA類普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
将来的に私たちのA類普通株を大量に売却するか、あるいはこのような売却が発生すると考えられ、私たちA類普通株の市場価格が低下する可能性があります。我々のA類普通株と有限責任会社単位(相応の数のA類普通株を償還または両替できる)約1760万株は，初回公募前の有限責任会社メンバー，Goosehead管理職所有者，Texas Wasatch所持者が保有している。これらの株主がA類普通株(有限責任会社単位を償還または交換した後に発行される任意のA類普通株を含む)を公開市場で大量に販売している場合、あるいは市場がこのような売却が発生する可能性があると考えられている場合、我々A類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。吾らも登録権協定(定義は後述)を締結しており、これにより、最初の公募前の有限責任会社のメンバー、Goosehead Management所持者およびTexas Wasatch所有者が保有するA類普通株株式の転売件を登録し、当該株式のいくつかの公開発売について協力するための登録声明をいくつかの場合に提出することに同意している。私たちはまた、私たちが発行したか、または総合インセンティブ計画と従業員の株式購入計画に従って発行される可能性のあるすべてのA種類の普通株と他の株式証券を登録する登録声明を提出した。これらのA類普通株は発行時に公開市場で自由に販売することができるが、関連会社に適用されるいくつかの制限を受ける。我々のA類普通株が大量に公開市場で販売されていれば、売却はA類普通株の取引価格を下げる可能性がある。
私たちは財政報告書に対する効果的な内部統制を維持することに成功できないかもしれない。
上場企業として、私たちは財務報告書に対して効果的な内部統制を維持する必要がある。経営陣は、我々の財務報告内部統制が2022年12月31日から有効であることを認証しているが、財務報告内部統制が複雑であるため、将来的に財務報告内部統制が有効である保証はない。私たちは以前に救済された実質的な弱点を発見して、未来に私たちはまた他の実質的な弱点の影響を受けるかもしれない。もし私たちが将来財務報告に対して有効な内部統制を維持できなかった場合、このような失敗は私たちの年度や四半期の財務諸表に重大な誤報を招き、適時に予防または発見できず、投資家や他のユーザーが私たちの財務諸表に自信を失い、私たちの資金調達能力を制限し、私たちの普通株式の取引価格にマイナスの影響を与える可能性がある。また、財務報告に有効な内部統制を維持できなかったことも、我々の経営業績や財務状況に負の影響を与える可能性があり、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に定期報告や他の報告書をタイムリーに提出する能力を弱めることで、追加的な訴訟や規制行動に直面させ、将来的に救済措置の実施に関連する大量の追加コストをもたらす可能性がある。
私たちの株価は変動すると予想しています。これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります。あなたはあなたの投資価格以上であなたの株を転売できないかもしれません。
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世界の証券市場はすでに価格と出来高の大幅な変動を経験し続けている可能性がある。このような市場変動、および一般的な経済、市場または政治条件は、我々の経営結果にかかわらず、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。我々A類普通株の取引価格は変動する可能性があり、様々な要素の広範な変動を受ける可能性がある
•より広範な株式市場の市場状況、特に私たちの業界の市場状況
•私たちの四半期の財務と経営業績の実際または予想変動
•私たちや競争相手が新製品やサービスを発売します
•新しいまたは変更された証券アナリストの報告または提案を発行する
•投資家は私たちや私たちの顧客の業界について考えています
•大量の株式の取引量または販売量または予想販売量は、既存の投資家の株を含むより低い
•A類普通株式集中；
•キーパーソンの増減
•規制や政治的動態
•訴訟や政府調査
•変化し続ける経済的、政治的条件。
•私たちのESG努力は十分かどうか
•私たちまたは私たちの競争相手は業務または技術の買収を発表または完了した
•私たちの業務に適用される新しい法律または法規、または既存の法律または法規の新しい解釈。
これらの要素とその他の要素は私たちA類普通株の市場価格と需要を大幅に変動させる可能性があり、これは投資家がいつでも彼らが持っているA類普通株を販売することを制限或いは阻止する可能性があり、そうでなければ、私たちA類普通株の流動性にマイナス影響を与える可能性がある。また、従来、1株の市場価格が変動した場合、その株の保有者は、当該株を発行した会社に対して証券集団訴訟を起こすことがあった。もし私たちのすべての株主が私たちを提訴すれば、私たちは巨額の訴訟弁護費用を生むかもしれない。このような訴訟はまた、私たちの経営陣の業務に対する時間と注意力を移す可能性があり、これは私たちの収益性と名声を深刻に損なう可能性がある。
株主に配当金を支払う能力は、当社の持ち株会社の構造、契約制限、規制要求によって制限される可能性があります。
私たちはホールディングスであり、Goosehead Financial，LLCの有限責任会社単位を持っている以外に、実質的な資産は何もなく、私たちには独立した創設手段がないだろう。私たちはGoosehead Financial，LLCをIPO前のLLCメンバーと私たちに比例して分配させるつもりで、少なくともIPO前のLLCメンバーとすべての適用可能な税金を支払うのに十分な金額で、IPO前のLLCメンバーと締結した課税契約に基づいて支払い、当社と他の管理費用を支払うのに十分です。Goosehead Financial，LLCは異なる法的実体であり、法律や契約によって制限される可能性があり、場合によっては、私たちが彼らから現金を得る能力を制限するかもしれない。もしGoosehead Financial，LLCが分配できなければ、私たちは十分な分配が得られないかもしれないが、これは私たちの配当金と財政状況、そして私たちがどんな配当金に資金を提供する能力に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの取締役会は、私たちの業務で発生した現金と、私たちのグローバル成長計画に資金を提供するために必要な資本支出を定期的に検討し、私たちの株主に定期配当を発表するかどうかを決定します。我々の取締役会は、我々の財務状況及び経営結果、資本要求、契約制限を含む一般的な経済及び商業状況を考慮し、我々の債務合意における制限及び契約、業務見通し及び取締役会が関連すると考えられる他の要因を含む。また，我々のクレジットプロトコルはGoosehead Financial，LLCが我々に配布できる金額と配布可能な目的を制限している.したがって、私たちの取締役会が適切だと思っても、私たちは配当金を支払うことができないかもしれない。“プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果に対する討論と分析--流動性と資本資源--配当政策”を参照されたい。
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もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、あるいは彼らが私たちA類普通株に対するマイナス評価を発表すれば、私たちA類普通株の価格は下落する可能性があります。
私たちA類普通株の取引市場は、業界や証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存するだろう。私たちは現在産業と証券アナリストの研究報告書を持っている。アナリストがいないか少ないアナリストが引き続き私たちを報道すれば、私たちA類普通株の取引価格が下がる可能性がある。もし一人以上の私たちの業務を追跡しているアナリストが私たちの株に対する評価を引き下げたら、私たちA種類の普通株の価格は下落するかもしれません。もしこのようなアナリストの1人以上が私たちのA種類の普通株の追跡を停止すれば、私たちは私たちの株の市場での可視性を失う可能性があり、これは逆に私たちのA種類の普通株価格の下落を招く可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。

項目2.財産
私たちの本社はテキサス州ウェストレイクのレンタルオフィスにあります。借約面積は約23万平方フィートで、2031年6月に満期になる。わが社が所有する保険事務所は2022年12月31日現在、テキサス州、ネバダ州、イリノイ州、ノースカロライナ州、オハイオ州で約48.8万平方フィートのオフィススペースを12件の賃貸契約でレンタルしている。これらのオフィスは通常小型オフィス団地に位置し、レンタル期間は一般的に5年から10年です。私たちは私たちのすべての財産と施設がよく維持されていると信じている。

項目3.法的手続き
時々、私たちは様々な法的手続き、訴訟、そして私たちの業務活動に関するクレームに巻き込まれるかもしれない。私たちの業務はまた広範囲に規制されており、これは規制機関が私たちを提訴することにつながるかもしれない。私たちは現在、実質的な法的手続きに参加していない。

プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。

47

第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場情報
私たちのA類普通株はナスダックで取引され、コードは“GSHD”です
私たちのB種類の普通株はどの証券取引所にも上場したり取引したりしません。
記録保持者
私たちA類普通株は2023年2月24日までに11名の登録株主がいます。記録保有者の数には，仲介人によって我々A種類の普通株を保有する被命名者や“街頭有名人”口座は含まれていない.私たちB類普通株は2023年2月24日までに45名の登録株主がいます。
配当政策
資金が合法的に利用可能な場合、私たちはGoosehead Financial、LLCをIPO前のLLCメンバーと私たちに比例して分配させるつもりで、金額は少なくともIPO前のLLCメンバーとすべての適用可能な税金を支払わせ、IPO前のLLCメンバーと締結した課税契約に基づいて支払い、私たちの会社と他の管理費用を支払うのに十分です。Gosehead保険会社は任意の配当金を発表して支払うことは私たちの取締役会が全権的に決定し、取締役会はいつでも私たちの配当政策を変えることができるかもしれない。私たちの取締役会は次のような要素を考慮するだろう
•一般的な経済とビジネス状況
•私たちの財務状況と経営業績は
•私たちの現金と現在と期待されている現金の需要は
•私たちの資本要求は
•契約、法律、税金、規制制限、および株主または私たちの子会社(Goosehead Financial，LLCを含む)に私たちに配当金を支払う影響；
•取締役会は関連された他の要素を考えるかもしれない。
Goosehead保険会社はホールディングス会社であり，Goosehead Financial，LLCに所有されているLLC単位以外に大きな資産はないため，Aクラス普通株の所有者に配当金を発表して支払う能力があるかどうかはGoosehead Financial，LLCが我々に分配を提供する能力に依存する.Goosehead Financial，LLCがこのような割当てを行うと，初回公募前のLLCメンバはGoosehead Financial，LLCから同等の割当てを得る権利がある.しかし、私たちは税金を納めなければならないので、課税協定に従って支払い、私たちの支出を支払い、最終的に配当として私たちA種類の普通株式保有者に割り当てられる金額はGoosehead Financialよりも少ないと予想され、LLCは1株当たりIPO前有限責任会社のメンバーに割り当てられた金額よりも少ないと予想される。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照
Goosehead Financial LLCがどの年もそのメンバーに分配されていると仮定すると，我々の取締役会は，我々が税金，課税契約支払い，費用(任意のこのような部分，“超過分配”)を支払った残りの部分(あれば)の中から我々のA種類の普通株主に配当金を支払うことを決定する.私たちの取締役会は私たちのA種類の普通株主に配当を支払うか支払わないかを決定する可能性があるので、私たちのA種類の普通株主は必ずしも超過分配に関する配当分配を受けるとは限らず、Goosehead Financial，LLCが私たちにこのような分配を行ってくれた。
未登録の証券を売却する
ない
48

修正および再記述されたGoosehead Financial LLCプロトコルの条項によると、各LLC単位は、Aクラス普通株式のうちの1つを償還することができる(対応するBクラス普通株の抹消とともに)Aクラス普通株式のうちの1つを償還することができる
株式表現グラフ
以下のグラフは、(I)我々のA類普通株、(Ii)標準プール500指数、および(Iii)ラッセル2000指数の2018年5月1日から2022年12月31日までの総リターンを示しており、2018年5月1日の投資を配当再投資を含む100ドルと仮定している。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1726978/000172697823000020/gshd-20221231_g9.jpg
5/1/201812/31/201812/31/201912/31/202012/31/202112/31/2022
GSHD$100 $178 $291 $865 $914 $241 
S&P 500100 96 126 149 192 157 
ラッセル2000100 88 111 133 153 121 

株式インセンティブ計画に基づいて発行された証券
次の表は、2022年12月31日までにAクラス普通株の発行を許可する給与計画の情報を提供します
未償還オプションを行使する際に発行される証券数(千)2,689 
未平倉オプションの加重平均行権価格63.84 
株式補償計画に基づいて将来発行可能な証券数(単位：千)2,628 
従業員の株式購入計画に関する証券発行数43 
従業員の株式購入計画に関する将来発行可能な証券数17 
発行人が株式証券を購入する
ない
49

収益の使用
適用されません。

プロジェクト6.保留

50

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

概要
以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の総合財務諸表及び本年度報告書の他の部分に含まれる付記その他の財務情報とともに読まなければならない。歴史財務情報に加えて、以下の議論と分析には、リスク、不確実性、および仮説に関連する前向きな陳述が含まれている。多くの要素、“リスク要因”と本年度報告の他の部分的に議論された要素が含まれているため、選択されたイベントに対する実際の結果と時間は、これらの前向き陳述で予想されているものとは大きく異なる可能性がある。
本議論には、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)規則で定義されている非公認会計基準財務指標について言及することが含まれる。我々はこのような非公認会計基準財務指標，特にコア収入，調整後EBITDAと調整後EPを提案したS非GAAP財務指標は、これらの情報が投資界に興味を持っていると考えられるので、異なる時期の企業の経営業績のいくつかの態様を評価するための追加的な意味のある方法を提供するので、これらの方法は、米国GAAPの他の場合には明らかではない可能性があり、これらは、将来的に評価される可能性がある測定基準を提供する。
これらの指標を計算する方法は他社とは異なる可能性があるため，比較可能性が制限される可能性がある。これらの財務措置は、代替ではなく、2022年12月31日までの年度の連結財務諸表の補完とすべきである。我々のコア収入，調整後EBITDAと調整後EPのさらなる検討については，以下の“非GAAP財務指標”を参照されたいS非公認会計基準財務測定基準
私たちは急速に発展した個人専用線独立保険機構で、全米で個人専用線製品とサービスを流通する伝統的な方法を再発明した。私たちの設立にはただ一つのビジョンがある-消費者に最高の価格とタイムリーな方法で良質な保険を提供する。私たちの差別化されたビジネスモデルと革新的な技術プラットフォームを利用することで、私たちの顧客に優れた保険体験を提供することができます
以下の検討には，2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの年度の参考を含む。2020年12月31日までの年度から2021年12月31日までの年度の変化については，GoseheadのForm 10−K年度報告を参照されたい
2022年財務のハイライト：
•総収入は2021年より38%増加し、2.094億ドルに達した；コア収入*1.882億ドルは2021年より41%増加
•2021年以降、保険料総額は42%増加し、22億ドルに達した
•純収入は2021年より570万ドル減少し、260万ドルに減少し、総収入の1%を占めた
•調整後のEBITDA*は非GAAP指標であり、2021年より76%増加し、3670万ドルに達し、総収入の18%を占めている
•2022年12月31日までの1年間で、1株当たり基本収益は0.03ドル、調整後の1株当たり収益*(非GAAP測定基準)は0.55ドルだった。
•2022年12月31日現在、有効保険証書は2021年12月31日より27%増加し、1，284，000件に達した。
•2022年12月31日現在、会社の販売者数は2021年12月31日より37%減少し、320人になった。
◦2022年12月31日現在、これらの企業販売代理のうち165人の任期は1年未満であり、155人の任期は1年を超えている。
•2021年12月31日から2022年12月31日まで、運営フランチャイズ権は18%増加し、1，413社に達した。
◦テキサス州では、2022年12月31日現在、71社のフランチャイズ権の任期が1年未満であり、236社のフランチャイズ権の任期が1年を超えている。
51

◦2022年12月31日現在、テキサス州以外の地域では、401社の特許経営権の任期が1年未満、705社の任期が1年を超えている。
*コア収入、調整されたEBITDA、および調整された1株当たり収益は、非GAAP測定基準です。核心総収入と総収入の入金、調整後のEBITDAと純収入(損失)の調整及び調整後の1株当たり収益と1株当たり収益の調整は、公認会計原則に基づいて提出した最も直接比較可能な財務指標であり、以下の“肝心な業績指標”で述べられる。
私たちの経営結果に影響を与える要素
私たちの経営業績に影響を与える最も重要な要素は
•成長への投資。私たちは引き続き私たちの全国的な足跡を拡大し、私たちの創設従業員の数を増やし、私たちの販売者に提供する支援レベルを向上させることに投資し続けます。我々はトップレベルの企業販売エージェントと特許経営権所有者を誘致し、維持する能力があり、新しいエージェントの生産性を高め、既存と未来の有効な政策を保留することが、持続的な利益成長の鍵である。
•技術への投資。私たちは拡張性、適応性、効率性を向上させるために、私たちの技術プラットフォームを開発し、投資し続けます。私たちは独自技術に対する私たちの重要な投資が私たちの成長と運営利益率を支持し、引き続き支持する重要な競争優位だと信じている。
•加盟者たちは既存の市場に浸透し続けている。私たちは引き続きアメリカ人口の99%以上を占めるテキサス州を含む、私たちの既存の市場で新しいフランチャイズ権を積極的にマーケティングします。私たちは今必要な州商業と保険部門の許可を得て、アメリカのすべての50州でフランチャイズ業者に登録しました
•既存の業務帳簿を引き続き保留する。近年、私たちは顧客保持指標の面で大きな進展を遂げており、このような高い顧客保持水準を維持することが将来の利益の鍵となっている
•業務が新業務から更新業務に移行するにつれて、利益率が向上する。私たちは保険証書の第1期後により高い割合の印税費用と、保険証書の第1期に必要なより高いレベルのバックグラウンド支援を得る権利があるため、会社は更新収入の利益水準が高いことを見るようになった。我々は同時に、私たちの維持努力を通じて新業務収入を更新収入に変換し、新業務収入を引き続き増加させることに集中し、将来的に利益率を拡大できるように転換する。
•保険市場や特定の産業の実力。私たちの大部分の収入は手数料から来ます。手数料は保険料総額のパーセンテージで計算されます。保険市場や私たちが注目している特定の業務分野の疲弊は、保険料率の低下を特徴としており、私たちの収益性にマイナス影響を与える可能性があります
•住宅市場状況の季節性と周期性。私たちの新しい口座のほとんどは住宅成約取引に関連した推薦源から来ている。Gooseheadサービスの様々な不動産市場の大きな減速は、金利の現行金利や米国の通貨政策の変化に影響を与え、新たな業務を創出する能力に影響を与える可能性がある。私たちは1年間の新築住宅販売の季節性に関連した保険販売の季節性と収入を経験した。家庭保険販売手がかりの収入は4月から8月にかけて高く，10月から1月にかけて低かった。月別や四半期別の業績に影響を与える可能性があるが、生産性は前年同期と正常化すると予想される。
•金利の引き上げ。私たちの信用協定を含めて、私たちの可変金利債務は私たちを金利リスクに直面させる。金利が上昇すれば、私たちの可変金利債務の債務超過義務は増加し、借金金額が変わらなくても。金利リスクが現実になり完全に緩和されていなければ、それによる利息支出の増加は私たちの経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
•天災人災の影響それは.自然または人為的災害による損失率のいかなる増加も、主に成長と損失率の指標によって推進される手数料に影響を与える可能性がある。
•上場企業のコスト.上場企業として、上場企業が行っている要求を遵守するために、当社の業務のいくつかの面で変化を実施し、管理、管理、研修を継続していく必要があります。上場企業としては、公開報告義務、依頼書、株主会議、株式取引費、譲渡代行費を含む費用も発生します。
52


再編がわが国の会社構造に与える影響
Goosehead保険会社は今回の発行のために設立されたものであり，これまでGoosehead Financial LLCに関する活動のみを行ってきた。Gosehead保険会社はホールディングス会社であり、その唯一の重要な資産はGoosehead Financial LLCでの持株権と利益権益である。我々のすべての業務はGoosehead Financial，LLCとその合併子会社によって行われており，Goosehead Financial，LLCとその合併子会社の財務結果はGoosehead保険会社の連結財務諸表に含まれている。Goosehead Financial，LLCは現在組合企業として連邦所得税を納めているため，そのメンバーはGoosehead保険会社を含み，その課税純収入における分配シェアについて税金を納めることができる。
以前に有限責任会社の単位を償還して交換しましたが、将来の償還と交換は、Goosehead Financial、LLC有形無形資産に占めるシェアの納税基盤を増加させ、そうでなければ、これらの資産は得られないと予想しています。これらの税金ベースの増加は、私たちが払わなければならない税金を減少させ、後日払わなければならない税金を減らすかもしれません。課税契約はGoosehead保険会社に支払いを要求し，我々が初公募前にLLCメンバーに実際に実現した米国連邦，州，地方所得税や特許経営税における現金節約額の85%(あれば)を支払う.さらに、課税協定の下での支払いは、課税協定自体の下での追加支払いを生成するために、追加の税金優遇を生成する。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。
新冠肺炎
新冠肺炎の蔓延と緩和策は世界経済と
私たち、私たちの顧客、事業者、サプライヤー、および他の第三者が業務を展開する部門、国を含む、部門および国を横断した正常な業務運営。新冠肺炎が国家と世界経済に不利な影響を与える不確定性を考慮して、現在関連業務の財務影響を正確に予測することができない。我々の戦略計画や運営計画を継続して実行しようとしているが，我々が制御できない事態が発生する可能性があり，運営計画の調整が必要である。第2部、第1 A項を参照。リスク要因である進行中の世界新冠肺炎の大流行は、すでに世界経済に大きなマイナス影響を与えており、長い間続いている可能性があり、私たちの業務や運営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性もある

一部損益表行項目
収入.収入
2022年、収入は2021年の1兆513億ドルから2.094億ドルに増加し、38%に増加した。総保険料増加は将来の収入増加の最適な指標であり、2022年に42%増加し、2021年の16億ドルから22億ドルに増加する。保険料総額は、私たちの現在と未来の核心収入を推進し、私たちが手数料の形で補助収入を得る機会を与えるだろう。私たちの様々な収入源はGooseheadの長期的な価値にあまり貢献しない。例えば、更新収入と更新特許使用料の方が予測可能であり、利益率が高いため、会社のより質の高い収入源である。あるいは、利益率は高いが予測できず、保険会社の保証や自然力に依存しているため、当社の低品質の収入である。我々の収入フローは、コア収入、コスト回収収入、補助収入の3つの異なるカテゴリに分けることができ、これらはすべて非GAAP測定基準である。核心収入、コスト回収収入と補助収入と総収入の入金は公認会計原則に基づいて提出した最も直接比較可能な財務指標であり、管理層の本表格10-K財務状況と経営成果に対する討論と分析の“肝心な業績指標”の一節に掲載されている。
コア収入：
•継続予約手数料-私たちのサービスチームが管理する高度で予測可能で、より高い利益率の収入フロー。
•印税更新費用-高さが予測でき、利益率がより高い収入フローは、私たちのサービスチームが管理しています。最初の契約期間の契約については、事業者が支払った手数料における印税シェアが20%から50%に増加することが見られた
53

•新しい業務手数料-代理人数とエージェントの持続的な増加によって予測されるが、利益率は、代理に支払われる手数料の方が高いため、1期目の保証金に関連するバックグラウンドコストが高いため、継続手数料よりも低い。案の定、この収入流は歴史的により利益率の高い更新手数料に転換しており、これは引き続き前進すると予想される。
•新規事業特許権使用料-特許経営権数と特許経営権の持続的な増加に基づいて予測されるが、利益率は、会社が運送業者が保証人当たりの第1期に支払うマージンからのみ特許権使用料の20%を取得し、第1期保証金に関連するより高いバックグラウンドコストを得るため、利益率は更新特許権使用料よりも低い。案の定、この収入フローは歴史的により高い利益率の更新特許権使用料に変換されており、引き続き前進することが予想される。
•エージェント費-エージェント費はエージェント数によって予測できるにもかかわらず，エージェント費は新たな業務手数料や更新手数料のように更新されない
コスト回収収入：
•初期フランチャイズ料-フランチャイズ部門ごとの一次コスト回収収入フローは、会社の初年の求人、訓練、入社とフランチャイズ支援のコストを支払うために使用される。これらの費用は全額稼いでいます。フランチャイズ人が私たちの初期訓練に参加した時、これらの費用は払い戻しできません
•利子収入-最初の特許経営費と同様に、利息収入はコスト回収収入流であり、支払い計画に基づいてこれらの特許経営権を会社に返済する
補助収入：
•あるいは手数料がある-毛利が高いにもかかわらず、あるいは手数料があることは予測できず、天気事件や運送業者の保証結果の影響を受けやすい。経営陣は一時的な手数料に依存せず、業務キャッシュフローや予算計画を行う。
•その他の収入−帳簿譲渡費、事業者のマーケティング投資及びその他予測不可能な項目、並びに他の収入源の補完。
私たちの収入を流量別に細分化した場合について議論します
十二月三十一日までの年度2022
(単位：千)202220212020増加率
コア収入：
継続委員会(1)
$57,543 27 %$39,111 26 %$28,891 25 %47 %
継続印税費用(2)
77,346 37 %46,079 30 %29,309 25 %68 %
新しいビジネス委員会(1)
24,126 12 %22,108 15 %17,324 15 %9 %
新商業印税費用(2)
18,244 9 %14,616 10 %10,623 9 %25 %
代理費(1)
10,912 4 %11,506 7 %8,921 7 %(5)%
核心総収入188,171 89 %133,420 88 %95,068 81 %41 %
コスト回収収入：
初期フランチャイズ料(2)
10,853 5 %6,516 4 %4,236 4 %67 %
利子収入1,403 1 %1,153 1 %813 1 %22 %
総コスト回収収入12,256 6 %7,669 5 %5,049 5 %60 %
補助収入：
臨時手数料(1)
7,684 4 %9,926 7 %16,675 14 %(23)%
その他の収入(2)
1,279 1 %297 — %222 — %331 %
補助収入総額8,963 5 %10,223 7 %16,897 14 %(12)%
総収入$209,390 100 %$151,312 100 %$117,014 100 %38 %
(1)統合業務レポートに示すように、継続手数料、新業務手数料、代理料、および一時手数料は、“手数料および代理料”に含まれる。
(2)更新特許権使用料、新業務特許権使用料、初期特許経営費及びその他の収入は、総合経営報告書に示す“特許経営収入”に含まれる。
コア収入：
同社の主な収入源は保険証書の配給によるものだ。運送業者は新しい商業手数料の形で保険料の一定の割合を支払ってくれます。そうすることが許可されている州では、保険加入に対して代理費を受け取ります。フランチャイズ販売下の保険証書については、受け取りました
54

保険証書の第1期内に新業務印税として徴収される手数料と費用の20%。私たちの世界的なサービスセンターはすべてのお客様にサービスを提供し、私たちの業務を予測可能な範囲に維持し、歴史的に88%となっています。保険証書第1期後に会社の販売で受け取ったすべての手数料は更新手数料であることが確認され、サービスコストが低いため、更新手数料の利益率が高い。フランチャイズ販売に関連するすべての更新保険書について、私たちは運送業者から更新印税費用として50%の手数料を得て、歴史的な料率で更新すれば、収入は機械的に120%増加し、収入が高くサービスコストが低いため、利益率が高い。そのため、フランチャイズ販売で総保険料に占める割合がますます高くなっているため、コア収入の増加は総保険料の増加に遅れている。
コスト回収収入：
会社は各フランチャイズ権から初期フランチャイズ費を徴収し、キャッシュフローに基づいて、この費用は私たちが初年の募集、訓練、入社とフランチャイズ権を支持するコストをカバーしている。最初のフランチャイズ料はフランチャイズ場所と支払い条件によって決定されます。同社は契約有効期間が10年の収入を確認した。フランチャイズ権が支払い計画を選択した場合、全額支払いと支払計画金額との差額は、支払い計画の5年間の期間内に金利方法の利子収入を使用することが確認される。
補助収入：
いくつかの事業者の場合、その会社は、選択された事業者との事業の増加および損失比率に基づく、または手数料の形態で追加収入を稼ぐ機会がある。臨時委員会はどんな特定の時期にも非常に予測が難しい。会社は運送業者との業務量をコントロールすることができるが、損失率は天気事件と運送業者の保証の正確性など、私たちがコントロールできない多くの要素に依存する。したがって、私たちはこれらまたは手数料があることを配当と見なし、従来から特別配当の方法で手数料のある現金を株主に返却してきた。その会社は臨時手数料を稼いでいる間に受け取るべき額を推定している
以下の要約は、履歴上の手数料が、利益または手数料が得られている期間の書面保険料総額の割合(千単位)を示す
総書面保証料あるいは条件がある
手数料収入		保険料パーセント
2020$1,074,076 $16,675 1.55 %
20211,559,858 9,926 0.64 %
20222,217,023 7,684 0.35 %
3年間の平均0.85 %
臨時委員会は毎年大きな違いがあるかもしれないし、数年に分けて見なければならない。2020年以降、臨時手数料の収入は従来から年末保険料総額の約0.85%を占めている。私たちのほとんどの臨時手数料は手数料を受け取る前の年に稼いだものです。2020年12月31日に終了した1年間で、特遣隊の手数料収入は1670万ドル(過去の平均保険料パーセントを下回る)であり、このうち1510万ドルは2020年12月31日現在も未収金となっている。2021年12月31日までの年間で、特遣隊手数料収入は990万ドル(私たちの過去の平均保険料パーセントを著しく上回っている)であり、740万ドルは2021年12月31日にも売掛金となっている。2022年12月31日までの1年間、特遣隊の手数料収入は770万ドル(私たちの過去の平均を大きく下回っており、保険料の割合を占める)であり、そのうち740万ドルは2022年12月31日にも受取金となっている。または、前年にそのような会社に支払われた業務の収益性、業務量、および/または増加状況に応じて事業者によって支払われる手数料があるため、または手数料のある収入は毎年大きく異なる可能性がある。
業務別保険料
私たちは主に個人業務の保険流通業者で、住宅主保険、自動車保険、住宅財産保険、洪水、風害と地震保険、超過責任或いは傘保険、特殊保険(バイク、レジャー車とその他の保険)、商業シリーズ保険(小企業の一般責任保険、財産保険と自動車保険)と生命保険を含みます。次の表は業務線、金額と総保険料のパーセンテージで私たちの総書面保険料を挙げています
55

に掲げる期間の書面保険料千の計で):
十二月三十一日までの年度
202220212020
業務範囲
家主$1,268,217 57 %$885,130 56 %$585,515 55 %
自動車874,505 40 %618,483 40 %456,320 42 %
商業広告49,582 2 %39,254 3 %20,730 2 %
他にも24,719 1 %16,991 1 %11,511 1 %
総書面保証料$2,217,023 100 %$1,559,858 100 %$1,074,076 100 %
費用.費用
私たちは純粋に有機的な成長戦略に重点を置いているので、私たちの未来の成長へのほとんどの投資は人員と特定の技術にある。したがって、私たちの投資の大部分は資本化できず、私たちの経営報告書ですぐに確認します
従業員の報酬と福祉。従業員報酬および福祉は、(A)従業員に支払われ、支払われるべき賃金、ボーナス、福祉、および(B)高級従業員の株式オプション奨励を含む基本報酬を含む、我々の最大の支出である。私たちは、予想される従業員数の増加に見合った賃金と福祉支出が引き続き一般的に上昇し、地理的な拡張と新しい製品やサービスの創出に伴い、競争力のある給与水準を維持することを予想している。
一般と行政費用です。一般的および行政費用には、技術、出張、会計、法律および他の専門費用、手数料、配置費用、事務費用、減価償却、およびその他の私たちの運営に関連するコストが含まれています。私たちの入居に関連するコストと専門サービス費用、特に専門サービス費用は、通常、私たちの従業員数と私たちの業務運営の全体規模と規模に応じて相対的に増加または減少します。
重要な業績指標
私たちの重要な運営指標は以下のように議論される
総書面保証料
書面保険料総額とは，いずれの報告期間においてもGooseheadのキャリアグループに格納されている現在(キャンセルされていない)毛保料の総額である.総保険料は，他の保険機関に対する我々の業務の伸びを反映しているため，経営業績を測る適切な指標であると考えられる。
2022年12月31日までの1年間の総保険料は前年比42%増の22億ドルだったが、2021年12月31日までの年度は16億ドルだった。次の表に2022年までの年度各ルートの総保険料を示す そして 2021 (単位：千).
12月31日までの年度変更率
20222021
会社の販売総額書面保険料$554,764 $421,792 32 %
フランチャイズ販売総額書面保険料1,662,259 1,138,067 46 %
総書面保証料$2,217,023 $1,559,859 42 %
発効した政策
発効保険証書とは，どの報告日までにもGooseheadキャリアグループに格納されている現在(キャンセルされていない)保険証書の総数である.有効保険証書は、他の保険機関に対する当社の業務の伸びを反映しているため、経営業績を測る適切な指標であると考えられます。
2022年12月31日現在，有効保険は1，284，000件であるが，2021年12月31日現在，有効保険は1，011，000件で27%に増加している。
56

NPS
Net Promoter Score(NPS)は、“Goosehead保険を友達、家族、同僚に推薦する可能性はどのくらいですか？”という問題に基づいて計算されています。得点が6点以下の顧客は従業員であり、得点7又は8の顧客を受動顧客と呼び、得点9又は10の顧客を推進者とする。NPSの計算方法は，プロモーターのパーセンテージからエンタルピー者のパーセンテージを減算する.たとえば，50%の回答者が推進者，10%の回答者が中傷者であれば，NPSは40%である.正味現在価値は顧客関係の忠誠度を測る有用な指標であり、異なる会社と業界の間で比較することができる。
NPSは2022年12月31日現在、サービスチームが高度差別化されたサービスレベルの提供に集中し続けているため、2021年12月31日の91個から90個にやや低下している。
クライアント保留
クライアント保持率は、測定日の12ヶ月前に少なくとも1つのポリシーが有効であり、測定日にも少なくとも1つのポリシーが有効であるすべてのクライアントの数を比較することによって計算される。顧客を残すことは有用な尺度であり，Goseheadが毎年顧客を引き留めていることを測定し，流失人数を最小限に抑えることができると考えられる.
2021年12月31日の89%と比較して、2022年12月31日の顧客保持率がやや低下し、88%に低下したのも、サービスチームが高度に差別化されたサービスレベルの提供に専念し続けたためである。私たちの保持率はプレミアムに基づいてさらに高い。2022年、私たちは2021年に割り当てられた100%の保険料を保持し、2021年より93%の保険保留率が93%増加しました。これは主に顧客の保持率が高いことと、この年に当社の事業者の保険料が増加したためです。私たちの保険保留率が私たちの顧客保持率より高いのは、保険料が年々増加していることと、私たちの販売とサービスチームが販売している追加保険のためです。
新業務収入
新業務収入とは，運送業者が受け取る手数料，顧客が徴収する代理費，第1期保険証書に関する特許使用料である。
2022年12月31日までの1年間で、新業務収入は10%増加し、2021年12月31日現在の4820万ドルから5330万ドルに増加した。新業務収入の増加は主に18%の経営フランチャイズ権の増加によって推進されている
更新収入
更新収入とは、保険証書の第1期後に運送業者と特許使用料から徴収される手数料のことです。
2022年12月31日までの1年間で、更新収入は58%増加し、2021年12月31日現在の8，520万ドルから1兆349億ドルに増加した。更新収入の増加は，主に2022年12月31日までの顧客保持率が88%に達したことと，保険料率が前年より上昇したためである。私たちの代理チームの成熟に伴い、彼らが数年前に書いた保険証書は新しい業務収入からより利益のある更新収入に転換し始めた。
非公認会計基準財務指標
核心収入、コスト回収収入、補助収入、調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率と調整後の1株当たり収益は公認会計基準に基づいて財務業績を評価する指標ではなく、総収入、純収入、純利益或いは1株当たり収益の代替品と見なすべきではなく、これらの指標は公認会計基準の最も直接的な比較可能性指標であると考えられる。私たちはこれらの措置を“非公認会計基準財務措置”と呼ぶ。これらの非GAAP財務測定基準は、管理層や投資家にとって有用な指標であると考えられ、資本構造、税収状況、減価償却、償却といくつかのコア業務を代表できない他の項目の変化による潜在的な差異を排除することで、異なる時期の経営業績比較を促進する。コア収入、コスト回収収入、補助収入、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率と調整後の1株当たり収益は分析ツールとして限界があり、私たちの経営業績を評価する際に、コア収入、コスト回収収入、補助収入、調整後EBITDA利益率或いは調整後の1株当たり収益、或いは純収益、1株当たり収益或いはその他の公認会計基準に基づいて作成した総合収益表データの代替品として単独で考慮すべきではない。他社がコア収入，コスト回収収入，補助収入，調整後EBITDA，調整後EBITDA利益率，調整後1株当たり収益を計算する方式は我々と異なる可能性があり，比較指標としての有効性を制限した。
核心収入
核心収入は私たちの業績に対する補充測定基準であり、更新手数料、更新特許権使用料、新業務手数料、新業務特許権使用料と代理費を含む。コールを信じている
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収入は経営業績を測る適切な指標であり、私たちが販売する個人保険証のすべての収入をまとめているからです
2022年12月31日までの1年間で、コア収入は5480万ドル増加し、41%増加し、2021年12月31日現在の1兆334億ドルから1兆882億ドルに増加した。成長の主な駆動要因は、運営フランチャイズ権の増加、高水準の顧客と保険料保留、および2021年12月31日から2022年12月31日までの更新期間内の保険契約数である。
原価回収収入
コスト回収収入は初期特許経営費と利息収入を含む私たちの業績に対する補充評価基準である。コスト回収収入は経営業績を測る適切な指標であり，経営陣がコスト回収メカニズムとみなされる収入をまとめているためと考えられる。
2022年12月31日までの1年間で、コスト回収収入は460万ドル増加し、60%増加し、2021年12月31日現在の770万ドルから1230万ドルに増加した。成長の主な駆動力はシステム中のより多くの特許経営権である。
補助収入
補助収入は私たちの業績に対する補完的な測定であり、手数料と他の収入を含むか、またはある。補助収入は，我々の中核業務の補助収入をまとめているため，経営業績を測る適切な指標であると考えられる。
補助収入は2022年12月31日までの1年間で130万ドル減少し、減少幅は12%で、2021年12月31日現在の1020万ドルから900万ドルに低下した。2021年12月31日から2022年12月31日までの低下の主な駆動要因はわが事業者の不利な損失率である
調整後EBITDA
調整後のEBITDAは我々の業績に対する補完尺度である。調整後のEBITDAは，基本業務業績とは無関係な項目の影響を除去しているため，経営業績を測る適切な指標であると考えられる。調整されたEBITDAは、利息、所得税、減価償却および償却前の純収益(最も直接的に比較可能な公認会計原則計量)を差し引くこととして定義され、調整後には、いくつかの非現金費用およびいくつかの非日常的または非営業損益が含まれる株式ベースの報酬および他の非営業項目は含まれない。
調整されたEBITDAは2022年12月31日までの年間で1，590万ドル増加し，76%増加し，2021年12月31日までの年度の2，080万ドルから3，670万ドルに増加し，主にコア収入の著しい増加によるものである。
調整後EBITDA利益率
調整後のEBITDA利益率は以上で定義した調整後EBITDAを他の営業外項目を含まない総収入で割った。調整後のEBITDA利益率は総合レベルでの業務収益性の測定に寄与している。
2022年12月31日までの年度では，調整後のEBITDA利益率は18%であったが，2021年12月31日現在の年度は14%であった。調整後のEBITDA利益率の増加はコア収入の大幅な増加と，一般と行政および従業員の報酬や福祉支出の増加が鈍化した
調整して1株当たりの収益
調整後の1株当たり収益は我々の業績の補完指標であり、非日常性または非営業収入と支出前の1株当たり収益(最も直接的に比較可能なGAAP指標)を差し引くと定義し、調整後は単一クラスの株(A類)と仮定し、非持株権益が存在しないと仮定する。調整後の1株当たり収益は、業務業績とは無関係なプロジェクトの影響を解消し、二重株式構造がない可能性のある会社を比較するのに役立つため、経営陣にとって有用な措置である。
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GAAPの非GAAPの調整
十二月三十一日までの年度
202220212020
総収入$209,390 $151,312 $117,014 
コア収入：
継続委員会(1)
$57,543 $39,111 $28,891 
継続印税費用(2)
77,346 46,079 29,309 
新しいビジネス委員会(1)
24,126 22,108 17,324 
新商業印税費用(2)
18,244 14,616 10,623 
代理費(1)
10,912 11,506 8,921 
核心総収入188,171 133,420 95,068 
コスト回収収入：
初期フランチャイズ料(2)
10,853 6,516 4,236 
利子収入1,403 1,153 813 
総コスト回収収入12,256 7,669 5,049 
補助収入：
臨時手数料(1)
7,684 9,926 16,675 
その他の収入(2)
1,279 297 222 
補助収入総額8,963 10,223 16,897 
総収入$209,390 $151,312 $117,014 
(1)統合業務レポートに示すように、継続手数料、新業務手数料、代理料、および一時手数料は、“手数料および代理料”に含まれる。
(2)更新特許権使用料、新業務特許権使用料、初期特許経営費及びその他の収入は、総合経営報告書に示す“特許経営収入”に含まれる。
次の表に2022年12月31日，2021年12月31日と2020年12月31日までの年間純収益と調整後EBITDAの入金を示す(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
純収益(赤字)$2,630 $8,296 $18,755 
利子支出4,999 2,854 2,310 
減価償却および償却6,884 4,873 3,147 
税金(福祉)2,499 (2,292)(1,035)
株式ベースの報酬19,642 7,292 4,745 
その他の収入(費用、州特許経営税を含む)— (185)(90)
調整後EBITDA$36,654 $20,838 $27,832 
純利益率(1)
1 %5 %16 %
調整後EBITDA利益率(2)
18 %14 %24 %
(1)純収入差を、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在、2020年12月31日現在の年間純収入を総収入(2，630ドル/209，390ドル)、(8，296ドル/151，312ドル)、および(18，755ドル/117，014ドル)で割る。
(2)調整後EBITDA利益率の算出方法は，2022年12月31日までの年度，調整後EBITDAを他の非営業項目を含まない総収入(36，654ドル/209，390ドル)，2021年12月31日までの年度を(20，838ドル/151，312ドル)，2020年12月31日までの年度を(27，832ドル/117，014ドル)で割ったものである。

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次の表に2022年12月31日，2021年12月31日と2020年12月31日までの年度基本1株当たり収益と調整後の1株当たり収益の入金状況を示す。四捨五入のため、合計は合計ではない可能性がありますのでご注意ください
十二月三十一日までの年度
202220212020
1株当たり収益(損失)-基本(GAAP)$0.03 $0.28 $0.55 
補足：株式ベースの報酬(1)
0.52 0.20 0.13 
調整後の1株当たり収益(非GAAP)$0.55 $0.48 $0.68 
(1)株式ベースの報酬を2022年期間に発行されたA類とB類株式で割った加重平均値計算-[1，960万元/(2，100万+1，620万)] 2021 - [730万ドル/(1920万+1770万)] 2020 - [$470万/(1680万+1970万)]
総合経営成果
以下に2022年12月31日まで，2021年12月31日と2020年12月31日までの年間総合運営結果について検討する。この情報は，我々が公認会計原則に基づいて作成した添付の連結財務諸表に由来する。我々の2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の総合経営結果のさらなる検討については，2021年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告における“第2部，第7項.経営層の財務状況と経営結果の検討と分析”を参照されたい。
次の表は，2022年12月31日まで，2021年12月31日と2020年12月31日までの年間運営結果をまとめたものである(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
収入：
手数料と代理料$100,265 48 %$82,651 54 %$71,811 61 %
フランチャイズ収入107,722 51 %67,508 45 %44,390 38 %
利子収入1,403 1 %1,153 1 %813 1 %
総収入209,390 100 %151,312 100 %117,014 100 %
運営費用：
従業員補償と福祉133,293 67 %94,978 67 %67,366 69 %
一般と行政費用52,887 27 %39,789 28 %24,985 26 %
帳簿を壊す6,198 3 %2,999 2 %1,576 2 %
減価償却および償却6,884 3 %4,873 3 %3,147 3 %
総運営費199,262 100 %142,639 100 %97,074 100 %
営業収入10,128 8,673 19,940 
その他の収入：
その他の収入— 185 90 
利子支出(4,999)(2,854)(2,310)
税引き前収入5,129 6,004 17,720 
税金(福祉)2,499 (2,292)(1,035)
純収入2,630 8,296 18,755 
差し引く：非持株権益の純収入2,065 2,893 9,468 
Goosehead保険会社の純収入。$565 $5,403 $9,287 
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収入.収入
2022年、収入は2021年の1兆513億ドルから2.094億ドルに増加し、38%に増加した
手数料と代理料
手数料および代理料には、新規業務手数料、更新手数料および代理料からのコア収入、ならびに会社販売および特許経営販売から生じるまたは手数料の補助収入および他の収入が含まれる。
次の表は私たちの手数料と代理費を示して、金額と占める収入の割合でリストします千の計で):
12月31日までの年度
202220212020
コア収入：
継続委員会$57,543 57 %$39,111 47 %$28,891 40 %
新しいビジネス委員会24,126 24 %22,108 27 %17,324 24 %
代理費10,912 11 %11,506 14 %8,921 13 %
合計する92,581 92 %72,725 88 %55,136 77 %
補助収入：
臨時手数料7,684 8 %9,926 12 %16,675 23 %
手数料と代理料$100,265 100 %$82,651 100 %$71,811 100 %
2022年12月31日までの1年間で、更新手数料は1840万ドル増加し、47%増加し、2021年12月31日現在の3910万ドルから5750万ドルに増加した。これらの増加は，主に2022年12月31日の保険料保留率が2021年12月31日の保険料保留率よりも向上したためである。
2022年12月31日までの1年間で、新たなビジネス手数料は200万ドル増加し、9%増となり、2021年12月31日現在の2210万ドルから2410万ドルに増加した。2022年12月31日までの1年間で，代理費からの収入は60万ドル減少し，減少幅は5%であり，2021年12月31日現在の1，150万ドルから1090万ドルに低下した。新業務手数料の増加は主に保険料の増加によるものであるが，代理費の低下は主に販売代理総人数が2021年12月31日の506人から2022年12月31日の320人に減少し，37%減少したためである
2022年12月31日までの1年間で、臨時手数料からの収入は2021年12月31日現在の990万ドルから770万ドルに減少し、220万ドル減少し、減少幅は23%となった。この低下は，主に緊急計画を提供している航空会社との業務帳簿における損失率の増加によるものである
フランチャイズ収入
特許経営収入には，特許権使用料からのコア収入，初期特許経営費からのコスト回収収入，および利子収入からの補助収入が含まれる。
次の表は私たちの特許経営権収入を示しています。金額と私たちの収入に占める割合で示した時期を示しています千の計で):
  十二月三十一日までの年度
  202220212020
コア収入：
継続印税費用$77,346 72 %$46,079 68 %$29,309 65 %
新商業印税費用18,244 17 %14,616 22 %10,623 24 %
合計する95,590 89 %60,695 90 %39,932 89 %
コスト回収収入：
初期フランチャイズ料10,853 10 %6,516 10 %4,236 10 %
補助収入：
その他フランチャイズ収入1,279 1 %297 — %222 1 %
フランチャイズ収入$107,722 100 %$67,508 100 %$44,390 100 %
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2022年12月31日までの会計年度では、特許権使用料の更新からの収入は3130万ドル増加し、68%増の7730万ドルに達したが、2021年12月31日現在の会計年度は4610万ドルだった。継続特許料収入が増加したのは，主に保険料保有率の上昇と，継続業務の特許税率が新業務より高い(それぞれ50%および20%)ためである。
2022年12月31日までの会計年度では、新業務印税費用からの収入が360万ドル増加し、25%増となり、2021年12月31日現在の1460万ドルから1820万ドルに増加した。新業務特許権使用料収入が増加した要因は，2021年12月31日と比較して，2022年12月31日までの特許経営権総数が増加したことである。
2022年12月31日までの1年間で，最初のフランチャイズ料収入は約430万ドル増加し，67%増の1090万ドルに達した 2021年12月31日までの年間は650万ドル。最初に特許経営費が増加した要因は，特許経営権総額の増加と，既存代理機関を終了した特許経営費収入の加速であった
利子収入
利息収入は2021年の120万ドルから2022年の140万ドルに増加し22%に増加した.この増加は主に支払い計画オプションの下で追加的なフランチャイズ協定に署名したためだ。
費用.費用
従業員補償と福祉
従業員報酬と福祉支出は2021年の9500万ドルから2022年の1億333億ドルに増加し、3830万ドルと40%増となった。これは主に2021年から2022年までの従業員総数の増加と、2022年に付与された追加株式オプションによるものである
一般と行政費用
一般·行政費は2021年の3980万ドルから2022年の5290万ドルに増加し、1310万ドルと33%増となった。この成長は主に技術の持続的な開発に追加投資が行われたためだ。増加した残りの部分はフランチャイズ権と従業員数の増加によるコスト増加である。
帳簿を壊す
不良債権は2021年の300万ドルから2022年の620万ドルに増加し、320万ドル増加し、107%増加した。この増加は主に署名されたが開始されていない専門権の終了数の増加によるものだ。
減価償却および償却
減価償却と償却は200万ドル、すなわち41%増加し、2021年の490万ドルから2022年の690万ドルに増加した。この成長は主に同期の固定資産の増加によるものであり、年内に増加する借地や賃貸空間に関する固定資産の通年減価償却を含む。
その他の収入(費用)
2022年、同社には他の収入はないが、2021年には20万ドル
利子支出
利息支出は2021年の290万ドルから2022年の500万ドルに増加し、220万ドルと75%に増幅された。この成長は年内の金利環境の上昇によるものだ。
流動資金と資本資源
歴史的流動性と資本源
私たちは主に会社とフランチャイズ販売から収入を得ることで、私たちの歴史的流動性と資本需要を管理します。我々の主なキャッシュフロー活動は，(1)会社の販売からキャッシュフローを生成し，主に継続収入(会社)と新業務収入(会社)を含む，(2)特許経営販売からキャッシュフローを生成し，主に特許権使用料と初期特許経営費を含む，(3)Goosehead Management保持者とTexas Wasatch所有者への分配，および(4)我々の信用合意による借入金，利息支払い，償還を含む.2022年12月31日まで、私たちの非限定現金と現金等価物および制限現金は3040万ドルです。私たちは主に運営からのキャッシュフローを使用して補償と関連費用、一般、行政、その他の費用、債務超過を支払います。
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信用協定
当社の信用手配の検討については、本稿に含まれる連結財務諸表の“付記9.債務”を参照されたい。
現金流を比較する
次の表は、私たちが指している時期の経営、投資、融資活動のキャッシュフローをまとめています
12月31日までの年度
202220212020
経営活動が提供する現金純額$35,724 $35,444 $24,643 
投資活動のための現金純額(12,571)(15,375)(10,333)
資金調達活動のための現金純額(23,245)(15,826)(3,334)
現金および現金等価物の純増加(減額)(92)4,243 10,976 
期初現金と現金等価物および制限された現金30,479 26,236 15,260 
現金と現金等価物および制限された現金、期末$30,387 $30,479 $26,236 
経営活動
2022年、業務活動が提供する現金純額は3570万ドルであるのに対し、2021年の業務活動で提供される現金純額は3540万ドルである。経営活動が提供する現金純額が増加した要因は、純収益が570万ドル減少し、株式補償支出の1240万ドル増加と契約負債から提供された現金1650万ドル減少で相殺され、フランチャイズ業者からの売掛金から提供された現金が1090万ドル増加したことである。
投資活動
2022年の企業投資活動用現金純額は1260万ドルだったが、2021年の企業投資活動用現金純額は1540万ドルだった。企業投資活動のための現金純額が減少した要因は，2021年に比べて2022年に建設された余分なオフィススペースが減少し，固定資産に支払う現金が減少したことである。
融資活動
2022年の融資活動のための現金純額は2320万ドルだったが、2021年の融資活動で使用された現金純額は1580万ドルだった。融資活動のための現金純額が増加した理由は，2022年期間に支払手形から受け取った収益が2460万ドル減少し，循環信用手配への返済が5000万ドル増加し，2022年期間に支払われた分配と配当が6000万ドル減少したためである。
流動性の未来の源と用途
我々の流動資金源は，(1)手元現金，(2)純運営資本，(3)運営キャッシュフロー，(4)我々の循環信用手配や他の債務融資源である。私たちの現在の予想に基づいて、私たちはこれらの流動性源が私たちの運営資金需要に資金を提供し、予測可能な未来に私たちの約束を履行するのに十分であると信じている。
私たちの主な流動資金需要には、(1)当社の業務の有機的な成長を促進するために資本を提供するための現金、(2)従業員への現金給与の支払い、(3)課税協定による支払い、(4)クレジット協定による借入金の利息および元金の支払い、および(5)所得税の支払いを含む運営費の支払いが含まれている。
配当政策
Goosehead Financial，LLCは任意の年にそのメンバに分配されると仮定し，我々が税金，課税契約支払い，費用(任意のこのような部分，“超過分配”)を支払った後のこのような分配の残りの部分(あれば)の中から我々のA種類の普通株主に配当金を支払う決定は我々の取締役会が自ら決定する.私たちの取締役会はいつでも私たちの配当政策を変えることができるかもしれない。“項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項及び
発行者が株式証券を購入する--株式利回り政策“。
63

課税課税協定
我々は2018年5月1日にPre-IPO LLCメンバーと課税契約を締結し、Pre-IPO LLCメンバーに米国連邦、州、地方所得税または特許経営税のうち私たちが実際に実現した現金節約額の85%(あれば)を支払うことを規定している。なぜなら、(I)Goosehead Insurance，Inc.資産税ベースの任意の増加、および(Ii)課税協定によって支払われる計上利息に関する税金優遇である。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。
Gosehead Financial，LLC Units(Gosehead Insurance，Inc.を除く)保有者ある条件と上記譲渡制限を満たす場合には，その有限責任会社の単位をGoosehead保険会社のA類普通株に1対1で償還または交換することができる.Goosehead Financial，LLCは1986年に改正された“国内税法”第754条及びその下の条例(以下“規則”と略す)に基づいて選択され、LLC単位をA類普通株と交換する各課税年度に対して有効であり、これにより、LLC単位の償還または交換時の資産の納税基礎が増加することが予想される。以前の償還と交換はすでに発生し、私たちは未来の償還と交換がGoosehead Financial、LLC有形無形資産の税金ベースの増加につながると予想している。これらの税金ベースの増加は私たちが支払うべき税額を減少させ、Goosehead保険会社が将来支払うべき税額を減少させる可能性がある。IPO前有限責任会社のメンバーと課税契約を締結しました。IPO前有限責任会社のメンバーにアメリカ連邦、州、地方所得税またはフランチャイズ税のうち、私たちが実際に実現した現金節約額の85%を支払うことを規定しています。これは、(I)Goosehead Insurance，Inc.の資産税ベースの増加により、(A)任意のIPO前有限責任会社のメンバーが将来発売された純収益を使用してLLC単位を購入したためです, (B)初回公募前有限責任会社のメンバーが、我々A類普通株の株式を償還または交換するか、または(C)課税契約による支払い、および(Ii)課税契約による支払いによって生じるとみなされる推定利息に関する税務優遇。この支払い義務はGoosehead保険会社の義務であり、Goosehead Financial LLCの義務ではない。課税契約については，所得税で節約された現金税は，Goosehead保険会社の実際の所得税負債(ある仮定で計算)とGoosehead保険会社が償還や交換によりGoosehead Financial，LLCの資産の納税基盤を増加させることなく，Goosehead保険会社が課税契約を締結していない場合に支払うべき税額を比較することで計算される.課税契約によって支払われる可能性のある金の性質は不正確であると予想されるが，対応額の計算は様々な要因に依存するためである。将来の購入、償還または交換からの実際の税ベースの増加、および課税契約によって支払われる任意の金額の金額および時間は、償還または交換の時間、償還または交換時の私たちA類普通株の価格、そのような償還または交換の課税程度、および私たちが収入した金額および時間を含む複数の要因によって異なるであろう。“第13項.ある関係及び関連取引、並びに取締役の独立性”を参照。私たちは歴史的に計算を行い、これらの税ベースの増加と受取税金協議の下で償還や交換による関連支払いの影響を引き続き計算することを予想している
•繰延税金資産の増加を記録します。これは、償還または交換の日に制定された連邦と州税率の税ベース増加による推定所得税の影響です
•私たちが繰延税金資産に代表されるすべての利益を実現しないと予想される範囲では、将来の収益の予想などを考慮した分析によると、評価支出によって繰延税金資産を削減し、
•私たちは、可処分税項目の利益を推定する(すなわち、記録された繰延税金資産から任意の記録された推定値を差し引いた)85%を課税項目プロトコルの下で負債の増加に対応すると記録し、残りの15%の推定現金化可能税金項目の利益を追加実収資本の増加として記録する。
償還または両替日の後、私たちのいかなる推定が変化したすべての影響は純収入に計上されます。同様に、その後に制定された税率変化の影響は純収入に計上されるだろう。
64

契約義務、承諾、または事項
次の表は私たちの2022年12月31日までの契約義務をタイプ別にまとめたものです。 
契約義務、承諾、または事項
(単位：千)合計する1年もたたないうちに1-3年3-5年5年以上
賃貸借契約を経営する(1)
$83,075 $8,816 $22,445 $22,754 $29,060 
債務に対処する(2)
94,375 6,875 19,375 68,125 — 
利子支出(3)
18,109 5,867 10,110 2,132 — 
税金契約の下の負債を受け取る(4)
125,662 — 8,266 30,848 86,548 
合計する$321,221 $21,558 $60,196 $123,859 $115,608 
(1)同社は取消不能な経営契約でその施設をレンタルしている。賃貸契約は、月ごとにレンタル料を支払うほか、会社に毎年レンタル者にその運営コストの一部を返済することを求めている。2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの1年間、賃貸料支出はそれぞれ700万ドル、480万ドル、190万ドルだった。
(2)当社は2021年7月21日に1億ドルの定期融資と5，000万ドルの循環信用手配の形でその信用手配を再融資し、その中で2022年12月31日までの循環信用手配には何の金も使用されていない
(3)私たちの信用協定によると、私たちの未済債務の利息は支払われる。私たちの債務金利は変動している。私たちは2022年12月31日までの債務金利に基づいて将来の利息義務を計算した。
(4)“プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--税金合意を受けるべき”を参照

重要な会計政策と試算
私たちは公認会計基準に基づいて連結財務諸表を作成する。その中の多くの会計原則を適用する際には、私たちの連結財務諸表に報告されている資産、負債、収入、および費用に影響を与える仮説、推定、または判断を行う必要がある。私たちの見積もりと判断は歴史的経験や他の私たちが当時の状況では合理的な仮定に基づいていると考えています。しかし，これらの仮説，推定または判断は主観的であり，変化する可能性があり，実際の結果は我々の仮説や推定とは異なる可能性がある.実際の金額が最終的に私たちの見積もりと異なる場合、改訂は実金額を知っている間の運営結果に含まれます。基本的な仮定、見積もり、判断を変更すれば、以下の重要な会計政策は重大な異なる結果を生む可能性があると考えられる。“項目8.財務諸表と補足データ--重要会計政策概要”を参照し、その中で私たちの主要な会計政策を概説し、最近の会計公告を討論した。
収入確認
Gooseheadは，会社の所有と特許経営単位からなるネットワークを介して，顧客に個人と商業財産および傷害保険ブローカーサービスを提供する.Goseheadは、手数料収入、特許使用料、または手数料の形態で顧客に保険ブローカーサービスを提供し、補償を受ける
当社は保険料、保険証書の変更、キャンセルの見積もりに基づいて、保険証書の発効日に確認された手数料と特許権使用料収入を推定します。当社は保険期間中の現金収入に基づいて確認された手数料と特許権使用料収入の見積もりを調整します。または手数料のある取引価格は、すべての取得可能な情報に基づいて推定され、会社がその履行義務を完了するにつれて、基本保険証の制定に伴って時間の経過とともに確認される。
契約を獲得または履行するいくつかの費用は資本化されている。同社は増加したコストを資本化し、主に初期フランチャイズ費に関する契約を得る。これらの繰延コストは、基本特許経営費の予想期間内に償却され、会社が2022年12月31日までの総合貸借対照表の他の資産に計上される
税金契約の下の負債を受け取る
今回の発売について、吾らはIPO前有限責任会社のメンバーと課税契約を締結し、吾らがIPO前有限責任会社のメンバーに85%の米国連邦、州と地方所得税またはフランチャイズ税現金残高を支払うことを規定している(もしあれば)、これは(I)Goosehead Financial、LLC資産の納税基盤の任意の増加によるものであり、(A)任意の未来に発売された純収益を用いてLLC単位を買収し、(B)IPO前有限責任会社メンバーが償還または交換するためである
65

Bクラス普通株の対応する数量は、私たちA類普通株の株式または(C)課税契約項目の下での支払いと交換され、(Ii)課税項目協議による支払いによって生じるとみなされる利息の推定に関連する税優遇。
将来の償還·交換による実際の税ベースの増加、および課税契約に基づいて支払われる任意の金額の金額と時間は、将来の償還、交換または購入前の有限責任会社のメンバーが保有する有限責任会社単位の時間、購入、償還または交換時の私たちA種類の普通株の価格、償還または交換課税の程度、私たちが将来生じる課税収入の金額と時間、当時適用される税率、および課税契約に基づいて支払う金額が予想される利息の部分を構成するいくつかの要因によって異なるだろう。
2022年12月31日現在、先に有限責任会社単位を償還したため、課税契約下での義務に関する合計1兆257億ドルの負債を確認しました。
第七A項。市場リスクの定量的かつ定性的開示
市場リスクとは、プレミアム金額、金利、株価など、市場金利と価格の不利な変化による潜在的損失のことである。私たちの信用協定によると、私たちは私たちの業務帳簿と借金を通じて市場リスクに直面している。
P&C保険業内の保険料定価は従来周期的であり、保険業の保険能力と経済状況に基づいている。外部事件、例えばテロ、人為的、自然災害は、保険市場に重大な影響を与える可能性もある。私たちはこの業界が経験したビジネスサイクルを“ソフト市場”と“ハード市場”で説明した。疲弊市場とは保険料の低下を特徴とする保険市場であり、保険代理人が稼いだ手数料にマイナス影響を与える可能性がある。ハード市場は保険料上昇を特徴とする保険市場であり，他に変化がなければ，保険代理人が稼いだ手数料に積極的な影響を与える可能性がある。
同社は約150社の事業者を代表し、そのうち58社が全国カバーを提供している。2022年、両事業者は総収入の10%以上を占め、それぞれ14%と12%だった。
2022年12月31日現在、私たちの信用協定によると、9440万ドルの未返済借入金があり、この協定は変動に基づいてロンドン銀行間の同業借り換え金利(LIBOR)にリンクしているため、関連する利息支出の変化の影響を受けている。仮に金利変動10%の影響が我々の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定する。

66

項目8.財務諸表と補足データ

連結財務諸表索引
 
 ページ
グスヘード保険会社
 
年度連結財務諸表
独立公認会計士事務所報告(徳勤法律事務所, テキサス州ダラスPCAOB ID番号34)
67
2022年12月31日までの3年間の1年ごとの総合経営報告書。
69
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表
70
2022年12月31日までの3年度の株主権益総合報告書。
71
2022年12月31日までの3年度の連結現金フロー表。
73
連結財務諸表付記
74
1.組織構造
74
2.主な会計政策の概要
75
3.収入
78
4.フランチャイズ料を請求する
80
5.回収できない代理費を差し引く
81
6.財産とデバイス
81
7.無形資産
82
8.従業員の福祉義務
82
9.債務
82
10.所得税
83
11.株主権益
85
12.非持株権
86
13.株式ベースの報酬
87
14.配当金を送る
89
15.レンタル証書
89
16.市場情報を細分化する
90
17.訴訟
91

67

独立公認会計士事務所報告
Gosehead保険会社の株主と取締役会に
財務諸表のいくつかの見方
Goosehead保険会社とその子会社(“当社”)2022年12月31日と2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年度の関連総合経営報告書，株主権益とキャッシュフロー，および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会原資産組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準と2023年2月24日の報告に基づき、会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、会社の財務報告内部統制に保留のない意見を発表した
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求され、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
手数料，代理料と特許経営権収入−新手数料と更新手数料および新規および更新特許権使用料−財務諸表付記3
重要な監査事項の説明
手数料収入には、保険加入者が保険証書を加入する際に被保険者に提供するサービスによって稼いだ手数料が含まれており、保険加入書の初期投入とその後の更新を含む。手数料収入は保険証書の発効日のある時点に記録されている。フランチャイズ収入には、会社がフランチャイズ協定期間中にフランチャイズ業者が保険会社から稼いだ手数料のパーセンテージに基づいて、会社の業務運営に初歩的な訓練、入社、持続的な支援、使用を提供するために稼いだ特許権使用料が含まれる。特許権使用料収入は、販売と使用の例外に基づいてフランチャイズ業者に設置された保険証発効日に経時的に確認される。当社は保険料、保険証書の変更とキャンセルの見積もり(控除制限)に基づいて、保険証書の発効日に確認された手数料と特許使用料収入を推定します。経営陣は、保険期間中の現金収入に基づいて、その確認された手数料及び特許権使用料収入推定数を調整する。2022年12月31日までの1年間で、手数料と代理費は1.03億ドルで、そのうち8170万ドルは新手数料と更新手数料と関係がある。この年度までに
68

2022年12月31日、特許経営収入は1.077億ドルであり、その中の9560万ドルは新しいおよび更新された特許権使用料と関係がある
経営陣が政策の変更·撤廃を推定する判断を行う必要があるため、手数料や特許使用料収入が重要な監査事項であると考えられ、経営陣は更新手数料や特許権使用料の制限を推定する。手数料契約の数のため、これには広範な監査作業が必要であり、監査管理層が政策変化、政策廃止、制限の推定を行い、これらの手続の結果を評価する際には、監査役の高度な判断力が必要となる
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
我々の監査手続きは、保険料の推定、政策の変化、政策の廃止、および手数料収入および特許権使用料収入を確認するための現金収入に基づく推定値の制限および調整に関するものである
•今年度の制限手数料と特許権使用料収入の独立予想を策定し，経営陣が記録した金額と比較した
•保険期間中の現金収入に基づいて計算される年末手数料と特許権使用料収入の見積もりを評価した。具体的には以下の通りである
•経営陣が使用している現金収入調整数と同じ残存保証期限を持つ保険契約を組み合わせた履歴現金受取率を比較した
•履歴入金率を計算するための履歴入金データの正確性および完全性をテストします。
•これらの制限を手数料や特許権使用料収入の履歴調整と比較する方法で、更新手数料と更新特許使用料収入の制限に対する経営陣の推定を評価した
•公開されて得られる情報が経営陣の仮定と矛盾しているかどうかを評価した。

/s/徳勤法律事務所

テキサス州ダラス
2023年2月24日
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。

69

グスヘード保険会社
連結業務報告書
(千単位で、1株当たりを除く)
  十二月三十一日までの年度
  202220212020
収入：
手数料と代理料$100,265 $82,651 $71,811 
フランチャイズ収入107,722 67,508 44,390 
利子収入1,403 1,153 813 
総収入209,390 151,312 117,014 
運営費用：
従業員補償と福祉133,293 94,978 67,366 
一般と行政費用52,887 39,789 24,985 
帳簿を壊す6,198 2,999 1,576 
減価償却および償却6,884 4,873 3,147 
総運営費199,262 142,639 97,074 
営業収入10,128 8,673 19,940 
その他の収入：
その他の収入— 185 90 
利子支出(4,999)(2,854)(2,310)
税引き前収入5,129 6,004 17,720 
税金(福祉)2,499 (2,292)(1,035)
純収入2,630 8,296 18,755 
差し引く：非持株権益の純収入2,065 2,893 9,468 
Goosehead保険会社の純収入。$565 $5,403 $9,287 
1株当たりの収益：
基本的な情報$0.03 $0.28 $0.55 
薄めにする$0.03 $0.26 $0.51 
クラスA発行された普通株の加重平均株：
基本的な情報20,995 19,181 16,785 
薄めにする21,773 20,813 18,383 

連結財務諸表の付記を参照

70

グスヘード保険会社
合併貸借対照表
(千単位、株および額面を除く)
  十二月三十一日
  20222021
資産
流動資産：
現金と現金等価物$28,743 $28,526 
制限現金1,644 1,953 
手数料と代理費の純額を受け取るべきである14,440 12,056 
加盟者からの売掛金，純額4,932 2,986 
前払い費用4,334 4,785 
流動資産総額54,093 50,306 
加盟業者から受け取った受取金は，当期分を差し引く23,835 29,180 
財産及び設備、減価償却累計後の純額35,347 24,933 
使用権資産44,080 32,656 
無形資産，累計償却純額4,487 2,798 
所得税を繰延し，純額155,318 125,676 
その他の資産4,193 4,742 
総資産$321,353 $270,291 
負債と株主権益
流動負債：
売掛金と売掛金$15,958 $12,995 
保険料を払う1,644 1,953 
リース責任6,627 4,893 
契約責任6,031 6,054 
支払手形6,875 4,375 
流動負債総額37,135 30,270 
賃貸負債、当期分を差し引く64,947 47,335 
支払手形，当期分を差し引く86,711 118,361 
契約負債、当期分を差し引く40,522 42,554 
課税契約の下の負債は当期分を差し引く125,662 100,959 
総負債354,977 339,479 
引受金及び又は事項(付記9、15及び17参照)
A類普通株、$0.011株当たりの額面300,000,000株式を許可して23,034,2872022年12月31日現在の発行済み株式と発行済み株20,198,0052021年12月31日までの発行と未返済
228 200 
B類普通株、$0.011株当たりの額面-50,000,000株式を許可して14,470,6232022年12月31日までの発行と未返済の16,909,3432021年12月31日までの発行と未返済
146 170 
追加実収資本70,866 46,281 
赤字を累計する(60,570)(60,671)
株主権益総額とメンバー損失10,670 (14,020)
非制御的権益(44,294)(55,168)
総株(33,624)(69,188)
負債と権益総額$321,353 $270,291 
連結財務諸表の付記を参照
71

グスヘード保険会社
合併株主権益表
(単位：千)
A類普通株既発行株B類普通株既発行株A類普通株B類普通株追加実収資本赤字を累計する株主権益総額非制御的権益総株
残高2020年1月1日15,238 21,055 152 210 14,442 (23,811)(9,007)(22,000)(31,007)
分配する— — — — — — (2,697)(2,697)
発表した配当金— — — — — (19,895)(19,895)(22,105)(42,000)
純収入— — — — — 9,287 9,287 9,468 18,755 
株式オプションの行使450 — 5 — 4,493 — 4,498 — 4,498 
株式ベースの報酬— — — — 4,745 — 4,745 — 4,745 
従業員の株購入計画下の活動8 — — — 542 — 542 — 542 
有限責任会社の職場を償還する2,608 (2,608)26 (26)(3,525)— (3,525)3,525 — 
受取税金協議に関する繰延税金調整— — — — 8,674 — 8,674 86 8,760 
非持株権益の再分配— — — — — (195)(195)195 — 
残高2020年12月31日18,304 18,447 183 184 29,371 (34,614)(4,876)(33,528)(38,404)
A類普通株既発行株B類普通株既発行株A類普通株B類普通株追加実収資本赤字を累計する株主権益総額非制御的権益総株
残高2021年1月1日18,304 18,447 183 184 29,371 (34,614)(4,876)(33,528)(38,404)
発表した配当金— — — — — (31,657)(31,657)(28,343)(60,000)
純収入— — — — — 5,403 5,403 2,893 8,296 
株式オプションの行使349 — 3 — 3,792 — 3,795 — 3,795 
株式ベースの報酬— — — — 7,292 — 7,292 — 7,292 
従業員の株購入計画下の活動7 — — — 796 — 796 — 796 
有限責任会社の職場を償還する1,538 (1,538)14 (14)(3,728)— (3,728)3,728 — 
受取税金協議に関する繰延税金調整— — — — 8,758 — 8,758 279 9,037 
非持株権益の再分配— — — — — 197 197 (197)— 
残高2021年12月31日20,198 16,909 200 170 46,281 (60,671)(14,020)(55,168)(69,188)


72

A類普通株既発行株B類普通株既発行株A類普通株B類普通株追加実収資本赤字を累計する株主権益総額非制御的権益総株
残高2022年1月1日20,198 16,909 200 170 46,281 (60,671)(14,020)(55,168)(69,188)
純収入— — — — — 565 565 2,065 2,630 
株式オプションの行使381 — 4 — 5,427 — 5,431 — 5,431 
株式ベースの報酬— — — — 19,642 — 19,642 — 19,642 
従業員の株購入計画下の活動16 — — — 699 — 699 — 699 
有限責任会社の職場を償還する2,439 (2,439)24 (24)(7,598)— (7,598)7,598 — 
受取税金協議に関する繰延税金調整— — — — 6,415 — 6,415 747 7,162 
非持株権益の再分配— — — — — (464)(464)464 — 
残高2022年12月31日23,034 14,470 228 146 70,866 (60,570)10,670 (44,294)(33,624)

連結財務諸表の付記を参照

73

グスヘード保険会社
統合現金フロー表
(単位：千)
十二月三十一日までの年度
202220212020
経営活動のキャッシュフロー：
純収入$2,630 $8,296 $18,755 
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する：
減価償却および償却7,109 5,117 3,570 
不良支出6,198 2,999 1,576 
権益に基づく報酬19,642 7,292 4,745 
課税契約の影響24,703 40,759 48,760 
所得税を繰延する(22,478)(43,277)(49,066)
非現金レンタル費用1,998 5,949 13,623 
経営性資産と負債変動状況：
加盟店から売掛金を受け取る(722)(11,647)(7,085)
手数料と代理費を受け取るべきです(4,504)4,722 (12,909)
前払い費用451 (1,080)(1,718)
その他の資産548 (805)(2,581)
売掛金と売掛金2,513 4,004 2,541 
賃料を繰延する— — (7,365)
契約責任(2,055)14,407 11,406 
保険料を払う(309)629 400 
課税契約に基づいて金を支払う— (1,921)(9)
経営活動が提供する現金純額35,724 35,444 24,643 
投資活動によるキャッシュフロー：
受取手形収益43 32 35 
ソフトウェアを購入する(2,484)(2,669)(393)
財産と設備を購入する(10,130)(12,738)(9,975)
投資活動のための現金純額(12,571)(15,375)(10,333)
資金調達活動のキャッシュフロー：
起債コスト— (666)(677)
循環信用手配を償還する(50,000)— — 
支払定期手形を償還する(4,375)(4,369)(27,821)
循環信用手配からの収益25,000 20,000 5,000 
支払定期手形収益— 24,619 59,821 
A類普通株を発行して得た金6,130 4,590 5,040 
メンバー分配と株主への配当— (60,000)(44,697)
資金調達活動のための現金純額(23,245)(15,826)(3,334)
現金および現金等価物と制限現金純増加(マイナス)(92)4,243 10,976 
期初現金と現金等価物および制限された現金30,479 26,236 15,260 
現金と現金等価物および制限された現金、期末$30,387 $30,479 $26,236 
キャッシュフローデータの追加開示：
年内に支払う利息現金$4,774 $2,351 $1,887 
所得税の現金を納める484 272 270 
連結財務諸表の付記を参照
74

グスヘード保険会社
連結財務諸表付記

1. 組織する
2018年5月1日、Gosehead Insurance，Inc.(GSHDと略す)が完成しました9,810千株A類普通株、価格は$10.001株当たり、それには1,280引受業者の超過配給選択権によって発行された千株。GSHDはGoosehead Financial，LLC(“GF”)の唯一の管理メンバとなる.広発は2016年1月1日に設立され、デラウェア州の有限責任会社で、テキサス州ウェストレイクに本社を置く。広発の業務は、発行前のGSHDの前身を代表し、広発の統合エンティティは以下でより詳細に説明する。2018年5月1日までの任意の期間の情報は、広発およびその子会社および付属会社に関するものです。
GSHD(その合併子会社と総称して“会社”と呼ぶ)は，全国に広がる法人所有機関と特許経営単位ネットワークを介してその顧客に個人と商業財産および傷害保険ブローカーサービスを提供する。
すべての会社の運営記録はテキサス州Wasatch保険サービス会社(“TWIS”)で、テキサス州ウェストレイクに本社を置くテキサス州有限組合で、2003年から運営を開始した。Twisは広発グループの完全子会社です。その会社は所有している122022年12月31日に運営する会社のすべての場所で152021年12月31日に92020年12月31日。
フランチャイズ部門の運営記録はGoosehead Insurance Agency，LLC(“GIA”)であり，デラウェア州有限責任会社であり，テキサス州ウェストレイクに本社を置き，2011年から運営を開始している。Giaは100%の株式はGoosehead保険ホールディングス(GIH)が保有しており、後者は100広発集団は株式の1%を保有している。フランチャイズ業者に保険キャリア予約、製品訓練、技術インフラ、顧客サービスセンター、バックグラウンドサービスを提供する。同社は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間で、496, 405そして、そして337フランチャイズの場所と1,413, 1,198そして、そして891それぞれ2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日にフランチャイズ場所を運営する違います。同社は2022年、2021年、2020年12月31日までの年間でフランチャイズ権を購入した。
今回の発売に関連して，Goosehead Management，LLC(“GM”)およびTexas Wasatch Insurance Holdings Group LLC(“TWIHG”)はいずれも広発グループの全額間接付属会社となっている。GMとTWIHGはいずれも非経営性ホールディングスであり，経営実体TWISとGIAから管理費を徴収することを目的としている。
再編成取引
今回の発行について、会社は以下の取引(“再編取引”)を完了した
•広発有限責任会社協定はすでに改正され、広発ホールディングスを広発唯一の管理メンバーとし、(Ii)広発の資本構造を修正し、初公開前の有限責任会社メンバーが以前持っていた権益を単一の新カテゴリーの無投票権有限責任会社単位に再分類した。
•GSHDは発行を許可されました二つ普通株種別9,810今回の発行によりA類普通株1000株が発行され、引受業者の超過配給選択権を含む22,747上場前有限責任会社のメンバーに1，000株のB類普通株を発行し、発行金額は当該などの上場前有限責任会社のメンバー1人当たりの有限責任会社の単位数に相当し、広く発行されたいくつかの管理権と交換する。A類普通株とB類普通株の1株当たりの保有者に権利を持たせる1つはGSHD株主投票に提出されたすべての事項に対して1株当たり投票を行う.B類普通株は1株ずつ交換できます1つはA類普通株の株式、またはGSHDの適宜決定の下で、現金支払いは出来高加重平均市場価格に等しい1つはA類普通株の株式は、A類普通株の株式を廃止します1つは-1を基本とする
•Goosehead Management HoldingとTexas Wasatch Holdingは，Goosehead Management NoteとTexas Wasatch Noteと交換するために，GMとTWIHGでの所有権権益を間接的にGSHDに譲渡する.Goosehead ManagementチケットとTexas Wasatchチケットの元金総額は約$である114百万ドルです。発行された金の純額は手形の元金総額を返済するのに不十分であった3,724Goosehead Management保有者とTexas Wasatch保有者にA類普通株1000株を発行し，差額を補った。GSHDはTWIHGとGMそれぞれの直接および間接所有権権益を広発に貢献した
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再構成取引と発売完了後、GSHDは37.3広発株式および上場前有限責任会社のメンバーが残りの株式を所有する62.7%です。広発は広発の唯一の管理メンバーであり、広発は広発の少数の経済権益を持っているが、広発は唯一の投票権と管理制御権を持っている。そのため、GSHDは広発の財務業績を合併し、GSHDの合併財務諸表の中で非持株権益を報告する。

 
2. 列報基礎と重大な会計政策
陳述の基礎
添付されている広東水電及びその子会社が監査された総合財務諸表はアメリカ証券取引委員会の規則と規定に基づいてForm 10-K形式で提出され、アメリカ公認会計基準に基づいて作成された。合併では、すべての会社間口座と取引がキャンセルされた。
再分類する
比較を容易にするために、以前2021年の財務諸表で報告されたいくつかの額は、今期の列報方式に適合するように再分類された。総合業務報告書で“従業員補償と福祉”と“一般と行政費用”との金額を再分類した。総合貸借対照表では“フランチャイズ業者からの売掛金，純額”と“売掛金および売掛金”との間の金額を再分類しており，総合キャッシュフロー表における残高にも影響を与えている。私たちは合併キャッシュフロー表で定期支払手形と循環信用手配の収益と支払いを分類した。
重大会計政策
予算の使用
公認会計基準に基づいて財務諸表を作成することは、報告期間中の資産および負債の報告金額、財務報告日または負債開示および報告期間の収入および支出報告金額に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。したがって，より多くの情報が分かるにつれて，実際の結果は見積りとは異なる可能性がある.
現金と現金等価物
会社は銀行預金口座に現金を入金し、連邦保険の限度額を超えることがあるが、会社は歴史的にこれらの口座で何の損失も経験したことがない。その会社はそれに重大な信用リスクが存在しないと思っている。同社は現在、現金等価物とされる金融商品を持っていない。
制限現金
当社は被保険者から受け取った保険料を持っていますが、まだ受託として保険引受人に送金されていません。受け取りましたがまだ送金されていない保険料は制限された現金に含まれています$1.6百万ドルとドル2.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。
以下は、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在と2020年12月31日現在の連結キャッシュフロー表に表示されている現金と制限された現金残高の入金である(千の計で):
十二月三十一日
202220212020
現金と現金等価物$28,743 $28,526 $24,913 
制限現金1,644 1,953 1,323 
現金と現金等価物、および制限された現金$30,387 $30,479 $26,236 
手数料と代理費を受け取るべきです
新保険証書を発行する際、当社は通常被保険者から最初の保険料を受け取り、全額保険料を保険会社に送金します。保険引受人は被保険者から余剰保険料を直接受け取り、適用された手数料を当社に送金します。したがって、添付の連結貸借対照表に記載されているように、手数料は保険引受人の入金である。これらの直接請求書手配には保険金額の小さい大量の取引が含まれており、保険会社が勘定書を制御します。手数料の損益表および貸借対照表の影響は
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契約発効日は、一般的に保険料の割合に基づいている。2022年の間に同社は150保険会社はその中で58全国カバーを提供する。2022年、両事業者は総収入の10%以上を占める14%和12%です。2021年には両事業者が総収入の10%以上を占める17%和11%です。2020年には3社が総収入の10%以上を占めています20%, 13%、および12%.
いくつかの州では、代理人は保険証書の代理費を受け取ることを選択することができる。これらの払い戻し不可能な費用は、保険証書が保険引受人に対して発効した日に受取費用として記録されている。
代理費用不良準備
当社は売掛金代理費用を記録し、推定不良債権準備後の純額を差し引いて、関連代理費用、売掛金残高、不良債権の任意の予想損失を反映します。受取代行費残高は多くの小額、同質口座で構成されている。会社は代理料金の履歴に基づいて免税額を計算し、90日間以内に受け取っていないすべての代行料金残高を解約します。
加盟店から売掛金を受け取る
受取特許権使用料には、受取特許権使用料、未回収特許料と未償却特許料割引、受取特許権使用料、受取特許権使用料手形が含まれます。
フランチャイズ料を受け取る
フランで始まる日彼の合意によると，特許経営費を受け取る分録は契約責任分録とともに記録され，特許経営収入内で償却される10年間フランチャイズ契約の有効期限。フランチャイズ権EESは，全額特許経営費をあらかじめ支払っておくか，あらかじめ手付金を支払っておき，計画どおりに残りを段階的に支払うことを選択することができる.一年を超える期限内に初期フランチャイズ料を支払うことを選択したフランチャイズ業者が合計で支払う金額は、彼らが事前に全額支払うべき金額を超えています。したがって、支払計画オプションはゼロ金利手形とみなされ、利息分配を作成する。試算された利息は、受取特許経営費の割引として記録され、支払計画の有効期限内に有効金利法償却を使用する。2022年，2021年と2020年に記録された支払計画の特許経営費に関する利息額は$1.4百万、$1.1百万ドルと$0.8それぞれ100万ドルで利息収入に計上されています
未収フランチャイズ料不良債権準備
当社は未収フランチャイズ費を記録し、推定不良債権準備を差し引いて、受取フランチャイズ費残高に関する任意の予想損失を反映し、不良債権に計上する。受取特許経営費残高は多くの少額残高、同質口座から構成されている。当社は私どものすべてのフランチャイズ口座の解約履歴に基づいて手当を計算しています。請求権料及び関連手当は、特許者によって終了された場合に不良債権に記入されます。
使用料を受け取る
特許使用料は，保険証書が保険引受人に対して発効した時点で記録される。特許権使用料はフランチャイズ業者の手数料で保証され，回収できない特許権使用料による歴史的損失はない。だから、あるのは違います。特許権使用料と関連した疑わしい勘定の準備。
収入確認
Gooseheadは，会社の所有と特許経営単位からなるネットワークを介して，顧客に個人と商業財産および傷害保険ブローカーサービスを提供する.Goseheadは、手数料収入、特許使用料、または手数料の形態で顧客に保険ブローカーサービスを提供し、補償を受ける。当社は保険期間中の現金収入に基づいて確認された手数料と特許権使用料収入の見積もりを調整します
契約を獲得または履行するいくつかの費用は資本化されている。同社は、手数料支払いに関する主な契約を得るために、増加したコストを資本化する。これらの繰延コストは、基本特許経営費の予想期間内に償却され、会社の2022年12月31日までの総合貸借対照表の他の資産に含まれる。
財産と設備
当社は、添付の総合貸借対照表に記載されているように、減価償却累計減価償却後の固定資産台帳をコストで減算しています。財産·設備の減価償却は，推定された耐用年数内に直線法で計算される5年家具、固定装置、設備、3年コンピュータに適しています
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設備です。レンタル改善は、直線法を用いて償却し、リース残り期間または改善された使用年数の短い時間で償却する。改善された支出は資本化され、維持·修理の支出は発生した費用に計上される。売却または廃棄時には、コストおよび関連する減価償却および償却が関連口座から差し引かれ、それによって生じる収益または損失(ある場合)が収入に反映される。
無形資産
無形資産はコストから累積償却列報を減算し，会社のネットワークドメイン名やコンピュータソフトウェアコストのために支払われた金額を反映している。Webドメイン名は以下の耐用年数で償却する15年ソフトウェアコストを以下の耐用年数で償却する3年.
保険料を払う
支払保険料とは保険加入者から受け取ったが保険会社に送金されていない保険料のことです。
繰延融資コスト
債務発行に関する繰延融資コストは、関連債務合意に従って資本化され、利息支出に償却される。繰延融資コストは，付随する総合貸借対照表における支払手形の減少額に計上される。
リース会計
当社の主な賃貸資産種別は不動産です。元のレンタル期間が1年を超えるレンタルについては、レンタル開始日に、固定公共エリア保守コストおよび一般的なすべてのレンタルの他の固定コストなどの非レンタル部分を含むレンタル期間内の将来の最低レンタル支払いの現在値に基づいて初歩的に確認する。対応する使用権(“ROU”)資産は、レンタル負債であることが初期確認され、任意の賃貸事前支払い、初期直接コスト、および賃貸報酬調整後、償却は賃貸料支出であり、総合経営報告書に一般的および行政費用にマッピングされる。
賃貸現在値を決定する際に使用する割引率代表は，賃貸期限ごとの担保借入金利を考慮している。レンタル期間には、オプションを行使すると合理的に判断された場合、レンタル契約を延長または終了するオプションが含まれています。あるレンタルには約更新選択権があり，会社が適宜行使することができる.賃貸料支出は一般に賃貸期間内の直線的な基礎で確認し，総合経営報告書に一般的かつ行政費用を計上する。詳細は付記15を参照されたい
所得税
発行前には、米国連邦および適用される州と地方所得税の目的とされる共同企業が広く発行されていた。共同企業として、広発の課税所得額または損失をそのメンバーの課税所得額に計上する。したがって、連邦、州、地方司法管轄区域は発行されるまでの間、所得税支出が記録されていない。
2018年5月1日に発売が完了した後、当社は課税エンティティとなります。
当社は貸借対照法に従って所得税を入金し、繰延所得税資産と負債を確認することを要求し、この繰延所得税資産と負債は、資産と負債の帳簿価値と税基準との間の一時的な差によって生じる予想される未来の税項結果と関連しており、その根拠は、一時的な差異予想償却期間に適用される制定された法定税率である。所得税税率又は法律変動のいかなる影響も制定期間中の所得税支出に計上する。
広告.広告
当社は広告費用発生時に広告費用を支払います。2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間広告費は1.0百万、$1.3百万ドルと$0.9百万ドルです。
最近採用された会計公告
所得税の会計計算の簡略化(ASU 2019-12)2019年、財務会計基準委員会は、所得税の会計処理を簡略化するためにASU 2019-12を発表した。ガイドラインは、(1)権益会計方法への転換または権益会計方法からの転換後に繰延税項負債を確認する方法、(2)営業権計税基礎の増加が企業合併に関連しているかどうか、または単独の取引に関連しているかどうかを評価すること、(3)公布中に税法の変化のすべての影響を確認すること、推定された年間税率を調整すること、および
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(4)混合税制では、収入に基づく税額を所得税規定に入れ、任意の増加した税額を収入ベースでない税額とする。私たちは2021年第1四半期にこの指導意見を採択した。今回の採用は我々の総合財務諸表や関連開示に実質的な影響を与えていない。
参考為替レート改革(ASU 2020−04)：2020年3月、財務会計基準委員会はASU 2020-04を発表した。参考金利改革が財務報告に与える影響を促進し、これは米国GAAPを適用するためにオプションの便宜的な計算と例外を提供し、前提はLIBORまたは他の基準金利を参照する契約、期間保証関係、および他の取引がいくつかの基準に符合し、終了すると予想される。ASU 2020-04の最初の有効期限は2020年3月12日から2022年12月31日までです。2022年12月、ASU 2022-06は2024年12月31日まで有効期限を延長する。私たちの債務の大部分は変動金利で利下げされており、主にドル-ロンドン銀行間の同業借り換え金利に基づいている。ASU 2020-04の採用は、私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えていません。必要であれば、この基準は税率改革の将来の影響を計算する行政要求を緩和する。私たちの債務協定は、LIBORが段階的に廃止された場合、保証された隔夜融資金利(SOFR)に移行する条項を含む。
3. 収入.収入
手数料と代理料
当社は保険契約者が支払う新手数料と更新手数料、顧客が保険範囲を制限するために支払う費用を稼いでいます。取引価格は、保険期間内に保険料、保険証の変更、キャンセルの推定に基づいて、制限を差し引いて受け取る推定手数料に設定されています。これらの手数料や費用は，制約のある保険範囲が発効した日のある時点で稼いだものであり，制約のある保険範囲の後に履行義務が存在しないためである
C保険引受人の漏れは、推定された保険証書の変更とキャンセルを差し引いて、保険証書が発効した日に収入として確認されます。私たちの政策変化とキャンセルの推定を決定する重要な要素は、手数料収入を予測することであり、これは、歴史的経験と将来の顧客行動と市場状況の仮定に基づいて推定される。事実や状況が時間とともに変化するにつれて，推定された政策の変化やキャンセルの後続調整が可能である.
代理費については、当社は被保険者と契約を結び、その中で当社の履行義務は保険加入です。代理料の取引価格は，取引達成時に決定され，契約に含まれる.エージェント料金収入はある時点で確認され、すなわち政策の発効日である。
または会社と保険会社との間の契約からの手数料収入があり、会社はいくつかの成長、収益性、または他の業績に基づく指標によって補償を受ける。または手数料の履行義務は契約によって異なるが、通常は当社が保険引受人との利益を向上させる書面保険料を含む。または手数料のある取引価格は、取得可能なすべての情報に基づいて推定され、基本保証書は、控除制限後に決定されるので、会社がその履行義務を完了するにつれて時間とともに確認される。
同社は収入が大きな逆転を起こしにくいように、受け取った対価格金額を推定しなければならない。あるいは手数料は保険の配置と利益に関連する可変対価格形式であり、私たちはそのために手数料を稼ぎます。特別テーマ606に関しては、一時手数料の推定には適用および計算されるべき制限があり、これは、契約適用中の対応するコアマージンを確認することに関連する。したがって、確認または手数料がある時間への影響は、私たちの手数料および費用のパターンと非常に類似しており、支払いまたは影響推定数の補足資料を受信したときに任意の調整を確認する
フランチャイズ収入
フランチャイズ収入には，初期フランチャイズ料とフランチャイズ業者からの継続的な新規および更新の特許権使用料が含まれる
最初のフランチャイズ料の収入は会社とフランチャイズ業者の間の契約から来ていた。会社の業績義務は、特許経営協定期間中に会社の業務運営に予備訓練、入社、継続的な支援、使用を提供することである。取引価格はフランチャイズ協定によって決定され，会社がその業績義務を履行するにつれて，収入は時間とともに確認される。
最初のフランチャイズ料は10年間フランチャイズ契約の有効期限は、契約開始日から計算される
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新印税と更新版税の収入は、販売と使用に基づく印税例外を適用することで記録される。販売及び使用に基づく例外の場合、会社は、加盟者に対して支払われた保険料、政策変更及びキャンセルの推定に基づいて、控除制限に基づいて、保険期限内に受信予定の特許使用料金額を推定する。特許使用料の収入は，基本保証書を置いた場合(すなわち保険証書が発効した日)に時間とともに確認される.特許使用料の確認は、一般に、主題606の下でより早く行われる。
契約費用
さらに、当社は、顧客契約を取得するためにいくつかの増分コストを遅延させることと、顧客契約を履行するためのいくつかのコストとを要求するASCトピック340−他の資産および繰延コスト(“ASC 340”)を評価した。
逓増コストを獲得する-会社が顧客契約を獲得するあるコストを延期するのは、主にフランチャイズ業者が手数料に基づく補償計画と関係があるためであり、この計画によると、会社は新しいフランチャイズ契約で逓増金額の補償を支払う。これらの増加コストは延期され10年間期限、これは契約の条項と一致する。取得したコスト残高は他の資産とともに総合貸借対照表に計上される。
履行コスト-会社は、顧客契約を履行するために必要な資本化コストを評価し、ASC 340の資本化定義に適合するコストが存在しないことを決定する。

収入の分類
以下の各表は出所別に収入を並べている(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
収入源タイプ：
手数料と代理料
継続手数料$57,543 $39,111 $28,891 
新しい商業手数料24,126 22,108 17,324 
代理費10,912 11,506 8,921 
手数料があります7,684 9,926 16,675 
フランチャイズ収入
継続特許料77,346 46,079 29,309 
新商業印税費用18,244 14,616 10,623 
初期フランチャイズ料10,853 6,516 4,236 
その他フランチャイズ収入1,279 297 222 
利子収入1,403 1,153 813 
総収入$209,390 $151,312 $117,014 
収入確認時間：
ある時点で転送されます$92,581 $72,725 $55,136 
時間とともに移動する116,809 78,587 61,878 
総収入$209,390 $151,312 $117,014 


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契約残高
次の表は、売掛金、取得コスト、および顧客との契約による契約負債に関する情報を提供します(単位：千):
2022年12月31日2021年12月31日増加/(減少)
フランチャイズ契約を獲得するコスト(1)
$3,255 $1,973 $1,282 
手数料と代理費の純額を受け取るべきである(2)
14,440 12,056 2,384 
加盟者からの売掛金，純額(2)
28,767 29,673 (906)
契約責任(2)(3)
46,553 48,608 (2,055)
(1)専営権契約を取得したコストは、総合貸借対照表内の他の資産に計上される。
(2)この残高の当期と長期部分を含む.
(3)初期フランチャイズ料は契約有効期間内に確認される

契約負債の重大な変化は以下のとおりである(単位：千):
2022年12月31日2021年12月31日
期初契約責任$48,608 $34,201 
期内確認の収入(10,853)(6,516)
新たな延期(1)
8,798 20,923 
満了時の契約責任$46,553 $48,608 
(1)フランチャイズ契約期間内にフランチャイズ業者に譲渡されたサービスを顧客から対価格の初期フランチャイズ料を受け取る
繰延の初期フランチャイズ料の将来確認が予想される
下表は，期末未履行の履行義務に関する将来確認すべき推定初期フランチャイズ料(契約負債)を反映している(単位：千):
12月31日までの年間推計数：
2023$6,031 
20245,885 
20255,755 
20265,628 
20275,434 
その後…17,820 
$46,553 


4. フランチャイズ料を受け取る
受取フランチャイズ料残高には、総合貸借対照表にフランチャイズ業者から受け取った売掛金が含まれています(単位：千):
十二月三十一日
20222021
フランチャイズ料を受け取る$35,606 $40,171 
差し引く：未償却割引(9,896)(9,518)
差し引く：回収できない特許経営費を差し引く(487)(303)
フランチャイズ費用総額$25,223 $30,350 

81

未受取フランチャイズ料を差し引いた活動は以下のとおりです(単位：千):
2020年12月31日残高$149 
不良債権に計上する1,173 
核販売(1,019)
2021年12月31日の残高303 
不良債権に計上する4,078 
核販売(3,894)
2022年12月31日の残高$487 
 
5. 代理費用不良準備
代理料金不良債権準備の活動は以下の通りです(単位：千):
2020年12月31日残高$468 
不良債権に計上する1,826 
核販売(1,805)
2021年12月31日の残高$489 
不良債権に計上する2,120 
核販売(2,159)
2022年12月31日の残高$450 

6. 財産と設備
財産と設備には以下が含まれている(単位：千):
十二月三十一日
20222021
家具と固定装置$9,772 $7,283 
コンピュータ装置4,041 3,369 
ネットワーク装置423 514 
電話システム326 937 
賃借権改善36,009 25,115 
合計する50,571 37,218 
減価償却累計を差し引く(15,224)(12,285)
財産と設備、純額$35,347 $24,933 

減価償却費用は$6.1百万、$4.5百万ドルと$2.9それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。


82

7. 無形資産
無形資産には以下のものが含まれる(単位：千):
十二月三十一日加重平均償却期間(年)
20222021
コンピュータソフトウェアとネットワークの分野$5,970 $4,168 2.74
累計償却が少ない(1,483)(1,370)
無形資産、純額$4,487 $2,798 
償却費用を$とする0.8百万、$0.4百万ドルと$0.3それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。
2022年12月31日までの今後5つの例年の予想償却は以下のとおりである(単位：千):
2023$1,685 
20241,562 
20251,133 
2026107 
2027年とその後— 
合計する$4,487 

8. 従業員福祉義務
当社は国税法第401(K)条に基づいて保留された繰延補償計画を採用している。年以上の常勤従業員21使用6か月参加する資格があります。同計画によると，同社の出資は情状酌量に基づいている100資格に適合する従業員が選択した延期賃金の割合は、最高で3賠償金の%です。その会社のマッチング部分は4年制この期間の後、従業員は完全に帰属し、未来のすべての供給はすぐに帰属するだろう。
ペアリング入金は当社が適宜変更することができます。会社の寄付総額は$1.0百万、$1.0百万ドルと$0.82022年、2021年、2020年12月31日までの年度は100万ドル。
9. 債務
2021年7月21日、同社は再融資を行った25.0100万ドルの循環信用計画と80.0百万ドルの定期手形はオーストラリアドルに払います50.0100万ドルの循環信用計画と100.0より優遇された未返済債務金利を得るために支払うべき百万元定期手形。行政代理と各発行銀行の許可を経て、当社は信用手配項目の下の承諾額を更に増加させる権利があります25.0百万ドルです。
これは1ドルです50.0百万循環信用手配LIBORプラス初期金利で抽出した金額に利子を計上する2.50%の場合、金利は当社の前期間のレバレッジ率によって決定されます。2022年12月31日までに会社は注釈左輪拳銃を向けた。当社は2022年12月31日までに$の信用状を持っています0.2百万は最高借款可獲得性を担保としているため，抽出可能な金額は合計#ドルとなる49.8百万ドルです。循環信用手配は会社のほとんどの資産を担保とし、その中には将来の手数料を得る権利が含まれている。循環信用手配の利息支払い総額は#ドルです0.7百万、$0.4百万ドルと$0.1それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である
これは1ドルです100.0百万定期手形の初期金利はLIBORプラスLIBORです2.25%の場合、金利は当社の前期間のレバレッジ率によって決定されます。2022年12月31日までに会社は2.50Xレバー率部分、LIBOR加算利息2.25%です。2022年12月31日までの定期手形の元金総額は$94.4百万ドル、四半期分割払い$0.6最初の12ヶ月は百万ドルでした1.3百万は次の12ヶ月で$1.9次の12ヶ月で2.5定期手形は会社のほとんどの資産を担保とし、将来の手数料の権利を含む。
83

各レバレッジ水準の金利は以下のとおりである
レバレッジ率金利.金利
1.50x
Libor+175Bps
> 1.50x
Libor+200Bps
> 2.50x
Libor+225Bps
> 3.50x
Libor+250Bps
2022年12月31日までの今後5年間の定期手形の満期日は以下のとおりである(単位：千):
  
金額
2023$6,875 
20249,375 
202510,000 
202668,125 
2027— 
合計する$94,375 
1種類あります何でもない左輪拳銃の発行によると、この左輪拳銃は定期融資と同様に、2026年6月21日に全額満期となる。
ローン発行料：$0.82022年12月31日の100万ドルは手形残高の減少に反映され、利息支出で償却される
会社の支払手形協定には特定の制限とチェーノが含まれている。これらの制限により、当社が発生する債務と対応する割当金額は限られています。また、信用協定にはいくつかの制御権変更条項が含まれており、これらの条項に違反すれば違約を引き起こす。最後に、会社は一定の財政比率を維持しなければならない。2022年12月31日まで、会社はこの条約を遵守した
この2つのツールの起源日と変動金利のため，2022年12月31日と2021年12月31日の支払手形残高は，第2レベル投入近似公平価値を用いて以下のようになる.
公正価値計量フレームワークは公正価値階層構造を提供し、公正価値を計量するための評価技術の投入に対して優先順位を行った。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.公正価値レベルの3つの階層は以下のとおりである
 
•第1レベル-アクティブ市場の未調整見積は、計量日に同じ、制限されていない資産の見積を得ることができる。
•第2レベル-第1レベル価格以外の重大な他の観察可能な投入、例えば、非アクティブ市場のオファー、類似資産の見積もり、または実質的に全資産期間内に直接または間接的に観察可能な他の投入。
•第3レベル--資産または負債定価において市場参加者自身が使用する仮説の仮定を反映した報告エンティティ自身の重大な観察不可能な入力。
公正価値システム内の資産或いは負債の公正価値計量レベルは、公正価値計量に重要な意義がある任意の投入中の最低レベルに基づく。使用した推定技術は，観察可能な投入を最大限に利用し，観察不可能な投入を最大限に削減する必要がある。

10. 所得税
再編取引と発行の結果として、GSHDは広発の唯一の管理メンバーとなり、広発は共同企業とみなされ、アメリカ連邦と最も適用される州と地方所得税の目的に用いられている。共同企業として、広発はアメリカ連邦とある州と地方の所得税を支払う必要がない。広発が発生した任意の課税収入或いは損失は比例してそのメンバー(GSHDを含む)の課税収入或いは損失に転嫁し、その等の収入或いは損失に計上する。州と地方所得税のほかに、GSHDは米国連邦所得税を納める必要があり、GSHDがGFの収入に分配できるシェアに関連している。
84

所得税費用
所得税費用の構成は以下のとおりである(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
現行所得税
連邦制$— $— $(1,719)
州と地方271 226 373 
当期所得税総額271 226 (1,346)
所得税を繰延する
連邦制(340)(4,316)217 
州と地方2,568 1,798 94 
繰延所得税総額2,228 (2,518)311 
所得税支出$2,499 $(2,292)$(1,035)
米国連邦法定所得税率で計算された所得税費用と確認された所得税費用の入金は以下のとおりである(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
税引き前収入$5,129 $6,004 $17,720 
アメリカ連邦法定税率で徴収される所得税1,076 1,261 3,720 
実体級連邦所得税を納めない収入に課税する(483)(617)(2,264)
永久的な違い：
差し引くことのできない株補償コスト(1,478)(4,530)(3,004)
差し引かれない超過補償15 — — 
差し引かれない従業員の引っ越し費用— 6 1 
食事と娯楽101 25 47 
返上すべき永久条文43 — — 
州所得税、連邦福祉を差し引いた純額2,268 1,553 524 
他の入金項目：
第百六十六条差押物件見積署預託金935 — — 
他にも22 10 (59)
所得税支出$2,499 $(2,292)$(1,035)
繰延税金資産と負債
繰延税金資産の構成要素は以下のとおりである(千の計で):
2022年12月31日2021年12月31日
純営業損失が繰り越す$13,172 $8,929 
流通型実体への投資142,146 116,747 
繰延税項目純資産$155,318 $125,676 
GSHDは連邦と州目の繰り越しによる所得税の純営業損失は#ドルである60.5百万ドルとドル0.6100万ユーロ(税引後に税引前を分担)。連邦純営業損失は無期限に繰り越し、州純営業損失は2040年に満期になる。
不確定税収状況
GSHDはすでに違います。2022年12月31日までの重大な不確定税収状況。
85

課税課税協定
広発はすでに改正された1986年の“国内税法”第754条に基づいて選択を行い、その下の規則(以下“規則”と呼ぶ)は各課税年度ごとに有限責任会社単位及び対応するB類普通株でA類普通株株式を償還或いは交換する時に発効する。以前の償還および交換は生成されたが、将来の償還または交換は、当社に割り当てられる広発資産の税ベース調整をもたらし、有利な税務属性を生成することが予想される。もしこのような取引がなければ、私たちはこのような税金属性を得ることができない。これらの税ベース調整は私たちが支払うべき税額を減少させ、GSHDが将来支払う必要のある税額を減らすことが予想される。
GSHDは2018年5月1日に上場前有限責任会社のメンバーと課税項目協定(“TRA”)を締結し、GSHDが以下の上場前有限責任会社のメンバーに支払うことを規定している85GSHDが実際に実現した米国連邦，州と地方所得税または特許経営税における現金節約額(ある場合)の割合は，(I)GSHD資産の計税基準の任意の増加，および(Ii)TRAによる支払いとみなされる計上利息に関する税収割引である。
2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、2.4百万人1.5百万ドルと2.6初公募前の有限責任会社のメンバーはそれぞれ100万単位のA類普通株を償還した。これらの償還について私たちは受け取りました2.4百万人1.5百万ドルと2.6百万個の有限責任会社単位で、これは私たちの広発投資の税額を増加させ、TRAの規定に符合します。IPO前有限責任会社のメンバーにTRA金を支払うべき責任を確認しました、代表85このようなTRA金は，将来の課税収入の見積もりに基づいて支払われる可能性があると結論した後，償還有限責任会社単位に関する税ベース増加から実現される総税収割引の割合が期待される。2022年12月31日および2021年12月31日現在、TRAにより上場前有限責任会社メンバーに支払われるTRA総金額は$125.7百万ドルとドル101.0それぞれ100万ドルです1，000万そして$1，000万それぞれ流動資産であり、総合貸借対照表の売掛金と売掛金を計上する。

11. 株主権益
A類普通株
GSHDは全部で23,034千和さん20,198それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に発行された1000株A類普通株。A類普通株は1株当たり経済権利を持ち，所有者に権利を持たせる1つはGSHD株主投票に提出されたすべての事項に対して1株当たり投票を行う.
B類普通株
GSHDは全部で14,471千和さん16,9092022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ発行された千株B類普通株。B類普通株は1株当たり経済的権利はないが，その所有者には権利がある1つはGSHD株主投票に提出されたすべての事項に対して1株当たり投票を行う.
Aクラス普通株式およびクラスB普通株の所有者は、法律、合意またはGSHDの会社証明書が別途要求されない限り、GSHD株主に議決または承認されたすべての事項に1つのカテゴリとして一緒に投票する。
1株当たりの収益
次の表に，2022年，2022年，2020年12月31日までのGSHD純収入を2022年と2021年12月31日までのA類普通株基本加重平均で割った1株当たり基本収益(EPS)を示す(千単位で、1株当たりを除く)それは.A類普通株1株当たりの希薄収益の計算方法は、GSHDによる純収入をA類発行済み普通株の加重平均株式数で割って、潜在的な希薄化証券を調整することである。当社はB類株をA類株に変換する影響を“もし転換”法で計算した希釈1株当たり収益に計上していないが、これにより希釈1株当たり収益に影響を与えないからである(単位：千):
86

十二月三十一日までの年度
202220212020
分子：
税引き前収入
$5,129 $6,004 $17,720 
差し引く：非持株権益の税引き前収入
2,065 2,893 9,468 
GSHDの税引前収入
3,064 3,111 8,252 
差し引く：GSHDによる所得税支出(福祉)
2,499 (2,292)(1,035)
GSHDの純収入
$565 $5,403 $9,287 
分母：
クラスA発行済み普通株式加重平均株式−基本20,995 19,181 16,785 
希釈性証券の影響：
株式オプション778 1,632 1,598 
クラスA発行済み普通株式加重平均株式−希釈−21,773 20,813 18,383 
A類普通株1株当たり収益-基本$0.03 $0.28 $0.55 
A類普通株1株当たり収益−希釈して$0.03 $0.26 $0.51 


12. 非制御的権益
非制御的権益
上場後、GSHDは広発の唯一の管理メンバーとなったため、それは広発の財務業績を統合した。GSHDは非制御的権益を報告し、広発の他のメンバーが持つ広発の経済利益を代表する。
広発は比例して有限責任会社単位の所有者に分配する.2022年12月31日まで及び2021年12月31日まで年度、広発違います。分配する
改訂および再記述されたGoosehead Financial，LLCプロトコルによると，初公開前の有限責任会社のメンバーは，発売完了後(改訂および再記述されたGoosehead Financial，LLCプロトコルの条項の規定を受けて)，GSHDにそのすべてまたは一部の有限責任会社単位を償還し，GSHDの選挙で新たに発行されたA類普通株を償還することを要求する1つは修正および再記載されたGoosehead Financial，LLCプロトコルの条項によれば、1対1に基づいて、またはGSHDクラスAクラス普通株式の各償還単位に相当するAクラス普通株の出来高加重平均市場価格の現金支払い(株式分割、株式配当、および再分類を含む慣行調整に依存する)。また、初回公募前の有限責任会社のメンバーが償還要求を出した場合、GSHDは、このような償還の代わりに、直接現金またはA類普通株と有限責任会社単位を交換することを選択することができる。B類普通株は1つはGSHDが最初の公募前有限責任会社のメンバーの選挙において、LLCプロトコルの条項に従って、最初の公募前有限責任会社のメンバーの有限責任会社単位を改訂および再記載した場合、基準となる。改訂および再記述されたGoosehead Financial，LLCプロトコルまたはいくつかの許可された譲渡者への譲渡に加えて、最初の公開発売前のLLCメンバーは、任意の有限責任会社単位またはB類普通株を売却、譲渡、または他の方法で処分してはならない。
2022年から2021年の間に2.4百万ドルと1.5百万個の有限責任会社単位はそれぞれ非持株権益保有者によって償還される。広発有限責任会社の合意に基づき、私たちは発行しました2.4百万ドルと1.5100万株がこれらの償還に関連したA類普通株を受け取り2.4百万ドルと1.5百万元の有限責任会社の権益は、広発有限責任会社の所有権権益を増加させる。同時にこれらの償還に関連して2.4百万ドルと1.5B類普通株100万株を上納と解約した。
87

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの広発の所有権権益(単位：千)：をまとめています
2022年12月31日2021年12月31日
有限責任会社単位所有権パーセント有限責任会社単位所有権パーセント
GSHDが持つ有限責任会社単位数23,03461.4%20,19854.4%
非持株株主が保有する有限責任会社単位数14,47138.6%16,90945.6%
未完成有限責任会社単位数37,505100.0%37,107100.0%
報告期間を適用した加重平均所有権パーセンテージは、純収入をGSHDおよび非持株利益所有者に割り当てるために使用される。二零二二年及び二零二一年十二月三十一日までの非持株権益保有者の加重平均保有率は43.6%和48.0%です。発行前のすべての純収入は非持株株主に帰属する。
次の表は、2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの年度広発持分変動が広発持分に与える影響をまとめたものである(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
Goosehead保険会社の純収入。$565 $5,403 $9,287 
非持株権から移行：
有限責任会社の権益を償還して減少した追加実収資本(7,598)(3,728)(3,525)
従業員の株購入計画活動により増加した追加実収資本699 796 542 
所有権権益変化はGoosehead保険会社が株の総影響を占めなければならない。$(6,334)$2,471 $6,304 

13. 株式ベースの報酬
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間持分給与支出の概要は以下のとおりである(単位：千):
十二月三十一日までの年度
202220212020
株式オプション$19,642 $7,292 $4,745 
株式ベースの報酬費用$19,642 $7,292 $4,745 
株式オプション：

会社は追加の株式オプションを付与した1,482,000, 153,500そして、そして900,000それぞれ2022年、2021年、2020年に取締役会と取締役社長に入る。加重平均付与日公允価値は、ブラック·スコルス推定値モデルに基づいて、以下の加重平均仮定を用いて決定される
十二月三十一日
202220212020
予想変動率
55% - 65%
45 %40 %
期待配当収益率— %— %— %
予想期限(年単位)
3.25 - 4
4.256.5
無リスク金利
1.19%- 4.26%
0.29 %0.47 %
2022年12月31日現在、2021年および2020年12月31日までの年度の株式オプション活動の概要は以下のとおりである1株を除いて千元で計算する):
88

株式オプション加重平均行権値内在的価値を集める加重平均残存契約年限(年)
2020年1月1日まで
1,730 $11.13 $5,969 
授与する1,010 41.24 16,322 
鍛えられた(450)10.00 1,390 
没収される— — — 
期限が切れる— — — 
2020年12月31日現在の未返済債務
2,290 $24.63 $20,901 
授与する154 131.87 7,280 
鍛えられた(351)10.83 1,186 
没収される(24)45.45 370 
期限が切れる— — — 
2021年12月31日現在の未返済債務
2,069 $34.68 $26,625 
授与する1,482 97.49 61,808 
鍛えられた(381)14.25 1,886 
没収される(468)82.82 15,584 
期限が切れる(13)40.88 219 
2022年12月31日現在の未返済債務
2,689 $63.84 $70,744 7.63
2022年12月31日までに付与され行使可能なオプション
906 $27.36 $8,815 5.62
2022年12月31日に付与される予定のオプション
1,783 $81.94 $61,929 8.63

2022年12月31日現在、未帰属株式オプションに関する未確認報酬支出総額は$41.5100万ドルで加重平均期間中に確認される予定です2.02何年もです。2022年12月31日までの年度内に、株式オプションを行使して受け取った現金は$6.1百万ドルです。
2022年，2021年および2020年12月31日までの未帰属株式オプション活動の概要は以下のとおりである1株を除いて千元で計算する):
株式オプション加重平均付与日公正価値
2020年1月1日までの未許可1,517 $3.15 
既得(550)3.12 
授与する1,010 16.16 
没収される— — 
2020年12月31日までに未許可1,977 $10.09 
既得(504)5.09 
授与する154 47.43 
没収される(24)15.44 
2021年12月31日現在帰属していません1,603 $15.20 
既得(834)10.64 
授与する1,482 41.71 
没収される(468)33.33 
2022年12月31日現在帰属していません1,783 $34.73 
2022年，2021年および2020年12月31日までの年間帰属株式オプションの総公平価値は8.9百万、$2.6百万ドルとドル1.7それぞれ100万ドルです
89

14. 配当をする
2020年7月30日、広発グループは非常配当金の派遣を許可し、総額は$42GSHDを含む有限責任会社の所有者に支払われる百万ドル。同社取締役会はその後、特別配当金#元の発行を発表した1.15GSHD A類普通株を持っているすべての人に支払い、記録日は2020年8月10日、支払日は2020年8月24日とした広発申告の総金額の概要は以下の通りです(単位：千):
2020年8月10日までに保有する有限責任会社単位発表した配当金
A類普通株主17,263 $19,843 
B類普通株株主は保有する有限責任会社単位で19,276 22,157 
合計する36,539 $42,000 
2021年7月28日、広発は非常配当金を承認し、総金額は$60GSHDを含む有限責任会社の所有者に支払われる百万ドル。同社取締役会はその後、特別配当金#元の発行を発表した1.63(四捨五入)GSHD A類普通株を持っているすべての人に発行され、記録日は2021年8月9日、支払日は2021年8月23日ですゼネラル·エレクトリック申告と支払いの合計金額の概要は以下の通り(単位：千)：
2021年8月9日現在保有する有限責任会社単位支払済み配当金
A類普通株主19,429 $31,657 
B類普通株株主は保有する有限責任会社単位で17,401 28,343 
合計する36,830 $60,000 
未来のいかなる非常配当金も広発管理メンバーが自分で決定し、広発取締役会と当社の取締役会は自分で決定する。当社が将来特別配当金を派遣するかどうかを決定する際、取締役会は以下の要素を適宜考慮することができる：当社の財務状況及び経営業績、当社の利用可能な現金及び当期及び予想される現金需要、当社の資本要求、任意の契約、法律、税務及び規制制限、一般経済及び商業状況、及び取締役会が関連する他の要素又は条件を考慮することができる。
“会社”ができた注釈2022年12月31日までの年間の任意の配当金を承認または支給する。
15. 賃貸借証書
Gooseheadは2022年12月31日現在、一連の経営賃貸契約に基づいて義務があり、商業目的のための住宅地や設備の賃貸に限られている。これらのレンタルは普通以下の条項があります8年数又は以下は、リース契約満期日に基づいて決定され、会社が当該等オプションを行使することを合理的に決定した場合に、リースのオプションを延長又は終了する期間を含む。これらの賃貸契約はいずれも、当社が配当金を支払い、債務または持分融資取引に従事するか、またはさらなる賃貸契約を締結する能力に制限を構成していない。その中のいくつかの賃貸借契約にはアップグレード条項が含まれており、メンテナンス、公共事業と税収の増加によってレンタル料を増加させ、これらはすべて非レンタル構成要素であり、性質は可変である。同社はその不動産と設備賃貸契約のうち賃貸と非賃貸部分を分離しないことを選択した。したがって、不動産賃貸支払いは賃貸と非レンタル部分の支払いを表す。
経営リース負債およびROU資産は、リース開始日にレンタル期間内に将来最低賃貸支払いの現在値で確認されます。将来の賃貸支払いの割引率は、自社の類似期限融資ツールに対する担保借款金利に相当する。私たちは銀行家から得た情報を使って、私たちのレンタルグループを推定した。ROU資産は、支払いされた任意のレンタル前金をさらに含み、生成された初期直接コストに加えて、受信された任意のレンタルインセンティブを減算する。経営リースに関する賃貸料支出はリース期間内に直線原則で確認され，総合経営報告書に一般的な占有費用と行政費用が計上されるのが一般的である
90

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの会社賃貸に関する情報を提供しています(単位：千):
2022年12月31日2021年12月31日
使用権資産
$44,080$32,656
短期賃貸負債
6,6274,893
長期賃貸負債
64,94747,335
リース総負債
71,57452,228
加重平均残存賃貸年限(年)
7.458.10
加重平均増額借入金金利    
3.9 %3.1 %
以下の付表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間レンタルコスト構成を示す(単位：千)：
2022年12月31日2021年12月31日
総経営リースコスト    
$7,034 $4,798 
転貸収入    
(27)(7)
純賃貸コスト    
$7,007 $4,791 
以下に2022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年間レンタルに関する補足キャッシュフロー資料一覧を示す(単位：千)：
2022年12月31日2021年12月31日
賃貸負債の金額を計上するための現金
レンタル経営からの経営キャッシュフロー$(5,615)$(16,092)
賃貸義務と引き換えに使用権資産
賃貸借契約を経営する$15,907 $10,143 
以下は2022年12月31日までの賃貸負債の未来満期日のスケジュールです(単位：千)：
2023$8,816 
202411,130 
202511,316 
202611,532 
202711,222 
その後…    
29,060 
賃貸支払総額83,076 
差し引く：推定利息(11,502)
賃貸負債の未来満期日
$71,574 
当社は2022年12月31日までに、まだ開始されていない追加の将来の経営賃貸約束に署名していません。
16. 市場情報を細分化する
会社の経営意思決定者兼最高経営責任者(“最高経営責任者”)は、総合的な基礎に基づいて提出された財務情報を審査し、資源を割り当て、財務業績を評価する。経営陣は会社の運営と業務管理を1つは運営部門です。だから、
91

その会社はそれが単一の報告可能な部門で運営されていると確信した。同社のすべての長期資産はアメリカに位置している。そこで，GSHDは2022年第1四半期からその分類財務情報の列報方式を修正し，以前の列報に適用されたすべての期間をたどる。会社は以下の地域で運営しているため1つは経営支部を除いて、すべての必要な財務支部情報は連結財務諸表で見つけることができます。

17. 訴訟を起こす
当社は様々な法的手続き、訴訟、当社の業務運営に関する請求に時々巻き込まれる可能性があります。最終的な結果によるどんな損失の額も不可能であり、合理的に推定されているわけでもない。経営陣は、未清算債権の解決は会社の財務状況や経営業績に大きな悪影響を与えないと考えている。
92

項目9.会計·財務諸表開示における変化と会計士との相違
ない。

第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
本報告で述べた期間終了までの開示制御および手順(この用語は、取引所法案下のルール13 a−15(E)および15 d−15(E)で定義されている)の設計および動作の有効性を、CEOおよび最高財務官を含む経営陣の監督·参加の下で評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日から有効であると結論した
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの年度中に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変動はありません。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
経営陣は、“取引法”ルール13 a-15(F)に定義されている財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当する。財務報告の内部統制は、アメリカ合衆国で公認されている会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督の下、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制·統合枠組み(2013)枠組み(2013)に基づき、2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。我々の評価結果によると、経営陣は、2022年12月31日現在、会社は財務報告に対して有効な内部統制を維持していると結論した。
我々の独立公認会計士事務所徳勤会計士事務所は、本報告で述べたように、2022年12月31日現在の財務報告の内部統制に対する有効性を監査している。
//マーク·E·ジョーンズマーク·E·ジョーンズ
マーク·E·ジョーンズマーク·E·ジョーンズ
会長兼最高経営責任者
(首席行政主任)		首席財務官
(首席財務官と首席会計官)












93

独立公認会計士事務所報告

Gosehead保険会社の株主と取締役会に。
財務報告の内部統制については
Gosehead Insurance，Inc.とその子会社(“当社”)2022年12月31日までの財務報告内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日現在および2022年12月31日現在の総合財務諸表および2023年2月24日までの報告書を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付のものを含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある財務報告の内部統制に関する経営陣の報告それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/徳勤法律事務所

テキサス州ダラス
2023年2月24日
94

プロジェクト9 B。その他の情報
適用されません
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません
95

第三部

プロジェクト10.取締役、執行幹事、およびコーポレートガバナンス
本プロジェクトに要求される資料は，当社が2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の依頼書を参考に入れたものである。

プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに要求される資料は，当社が2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の依頼書を参考に入れたものである。

プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
持分補償計画に基づいて発行される証券については，本項で要求される情報は“第5項.持分補償計画に基づいて認可されて発行される証券”の項に掲げる
S-K規則第403項に要求される情報は、2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に提出される当社が米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の依頼書を参照して格納されている。

項目13.特定の関係および関連取引、および取締役の独立性
本プロジェクトに要求される資料は，当社が2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の依頼書を参考に入れたものである。

プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトに要求される資料は，当社が2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に米国証券取引委員会に提出した2023年株主総会の依頼書を参考に入れたものである。

96

第4部

プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
以下の文書は本年度報告の一部としてForm 10-K形式で提出される.
(1)連結財務諸表：“項目8”の下の“連結財務諸表索引”を参照 財務諸表と補足データ“。
(2)連結財務諸表明細書。全てのスケジュールが省略されている理由は 情報は、連結財務諸表または付記に含まれるか、または連結財務諸表または付記に含まれない 必要または適用されない。
(3)展示品：添付の索引に記載されている展示品はアーカイブされているか、または参考として格納されている 本年度報告表格10−K。
97

展示品番号説明する
3.1
改訂と再署名されたGosehead Insurance，Inc.会社登録証明書(Gosehead Insurance Inc.を参照して2018年5月2日に委員会に提出された最新の8-K表報告書の添付ファイル3.1を統合したもの)
3.2
Goosehead保険会社定款(Goosehead保険会社S-1表登録声明(登録番号333-224080)添付ファイル3.2を引用して編入)
4.1
1934年証券取引法第12節に登録された証券説明 (Gosehead Insurance Inc.を引用して2020年3月16日に証監会に提出されたForm 10-K年度報告書の添付ファイル4.1)
10.1
Goosehead Financial，LLCの有限責任会社協定の改訂と再署名は，2018年5月1日，Goosehead Financial，LLCとそのメンバー間の合意(Gosehead Insurance Inc.を引用することにより2018年5月2日に委員会に提出された現在のテーブル8-Kの添付ファイル10.2が合併)
10.2
登録権協定は、日付が2018年5月1日であり、Goosehead保険会社及びその他の個人及び実体によって署名されている(Goosehead保険会社が2018年5月2日に委員会に提出した現在のタブ8-Kの添付ファイル10.4を引用することにより)
10.3
課税課税協定は、2018年5月1日に、Gosehead Insurance，Inc.，Gosehead Financial，LLCおよびこの合意に関連する他の各個人およびエンティティによって締結される(Gosehead Insurance Inc.を参照することにより、2018年5月2日に委員会に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル10.3に編入される)
10.4
株主合意は，日付は2018年5月1日であり，Goosehead Insurance，Inc.，Gosehead Financial，LLCと他の個人とエンティティが署名した(合併内容はGosehead Insurance Inc.を参照して2019年3月14日に委員会に提出されたForm 10-K年度報告添付ファイル10.5)
10.5
フランチャイズ契約表(Goosehead保険会社S-1表登録声明(登録番号333-224080)添付ファイル10.6参照)
10.6
登録者が改訂·改訂した総合インセンティブ計画(登録者が2019年4月12日に提出した付表14 Aに関する最終依頼書の添付ファイルAから引用)
10.7
Goosehead保険会社総合インセンティブ計画株式オプション奨励プロトコル(従業員)表(Goosehead保険会社S-1表登録声明の添付ファイル10.8を引用(登録番号333-224080))
10.8
Goosehead保険会社総合インセンティブ計画株式オプション奨励プロトコル(取締役)表(Goosehead保険会社S-1表登録声明の添付ファイル10.9(登録番号333-224080)を引用)
10.9
Goosehead保険会社従業員株式購入計画(Goosehead保険会社S-8表登録声明(登録番号333-224470)添付ファイル99を参照して編入)
10.10
取締役賠償契約書表(Goosehead保険会社S-1表登録説明書(登録番号333-224080)添付ファイル10.10を参照して編入)
10.11
Goosehead Insurance，Inc.とMichael C.Colbyとの別居合意は，2022年5月4日(合併内容はGoosehead Insurance，Inc.は2022年7月28日に委員会に提出されたForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1参照)である
10.12
リトルマーク·E·ジョーンズへの招待状は，2022年9月11日(Goosehead保険会社が2022年9月12日に委員会に提出した8-K表現在報告書の添付ファイル10.1を参考にして))
10.13
別居と婚約協定は，期日は2022年9月15日であり，Goosehead Insurance，Inc.とMark S.Colbyによって締結されている(合併内容はGoosehead Insurance Inc.を参照して2022年10月27日に委員会に提出されたForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.2)
21
登録者の子会社
23.1
徳勤法律事務所が同意した
31.1
2002年にサバンズ·オクスリ法案第302条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。
31.2
2002年のサバンズ-オキシリー法第302条に基づいて首席財務官証明書が発行された。
32
2002年のサバンズ·オキシリー法第906条に基づいて発行された最高経営責任者と最高財務責任者証明書
101.INSXBRLインスタンスドキュメント
101.書院XBRLアーキテクチャドキュメント
101.カールXBRL計算リンクライブラリ文書
101.defXBRL定義リンクライブラリ文書
101.介護会XBRLタグリンクライブラリドキュメント
101.PreXBRLプレゼンテーションリンクライブラリ

98

項目16.表格10-Kの概要
ない。
99
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
 Goosehead保険会社
 
日付：2023年2月24日差出人： //マーク·E·ジョーンズ
   マーク·E·ジョーンズ
   会長兼最高経営責任者
   (首席行政主任)
 
日付：2023年2月24日差出人： マーク·E·ジョーンズ
   マーク·E·ジョーンズ
   首席財務官
   (首席財務官と首席会計官)
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サインタイトル日取り
//マーク·E·ジョーンズ会長兼最高経営責任者
(首席行政主任)		2023年2月24日
マーク·E·ジョーンズ
ロビン·ジョーンズ副会長兼取締役2023年2月24日
ロビン·ジョーンズ
/S/Peter Lane役員.取締役2023年2月24日
ピーター·ライアン
/s/マーク·ミラー最高経営責任者総裁と役員2023年2月24日
マーク·ミラー
/s/ジェームズ·リード役員.取締役2023年2月24日
ジェームズ·リード
/s/トーマス·マコンノン役員.取締役2023年2月24日
トーマス·マコンノン
/s/川を渡るクルーサド役員.取締役2023年2月24日
クルーサドは川を渡った
マーク·E·ジョーンズ首席財務官
(首席財務官と首席会計官)		2023年2月24日
マーク·E·ジョーンズ