quad-20221231000148179212/3112/31/20222022会計年度虚像97,681,1090—1030.3330.3330.3330.000014817922022-01-012022-12-3100014817922022-06-30ISO 4217：ドル0001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-01-31Xbrli：共有0001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-01-310001481792US-GAAP：Common ClassCMembers2023-01-3100014817922021-01-012021-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2022-01-012022-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：製品メンバー2021-01-012021-12-310001481792アメリカ-GAAP：サービスメンバー2022-01-012022-12-310001481792アメリカ-GAAP：サービスメンバー2021-01-012021-12-31ISO 4217：ドルXbrli：共有00014817922022-12-3100014817922021-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2022-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：第一選択株式メンバー2021-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2021-12-310001481792アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-310001481792US-GAAP：Common ClassCMembers2022-12-310001481792US-GAAP：Common 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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K | | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで2022年12月31日
あるいは…。 | | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
For the transition period from to
手数料書類番号001-34806
Quad/Graphics，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載) | | | | | | | | |
| ウィスコンシン州 | | 39-1152983 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| | |
| | |
| | |
N 61 W 23044ハリーの道, ソセックス, ウィスコンシン州53089-3995
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(414) 566-6000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券： | | | | | | | | | | | | | | |
| クラス名 | | 取引記号 | | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株は、1株当たり0.025ドルの価値があります | | 4元組 | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください。はい、そうです☐ 違います。 ☒
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです ☒違います☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | ☐ | | ファイルマネージャを加速する | ☒ |
| 非加速ファイルサーバ | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☒ |
| | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に再記述があるかどうかをチェックマークで示し、関連回復中に登録者の実行幹事に記載する必要があるかどうか§240.10D-1(b). ☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐違います☒
A類普通株の総時価(ニューヨーク証券取引所1株2.75ドルによる終値)は2022年6月30日，すなわち登録者が最近完成した第2四半期の最終営業日に非関連会社が保有し，総時価はドルである97,681,109それは.登録者のB類普通株は国家証券取引所に上場せず、組織的な場外取引市場でも取引されないが、登録者のB類普通株の1株は登録者のA類普通株の1株に変換することができる。
最後まで実行可能日までに発行者が所属する各種普通株の流通株数を明記する。 | | | | | | | | |
| クラス | | 2023年1月31日現在の未返済金 |
| A類普通株 | | 39,865,322 |
| B類普通株 | | 13,556,858 |
| C類普通株 | | — |
引用で編入された書類
登録者2023年年度株主総会の委託書の一部の内容は，参照により本10−K表の第III部に編入される。
Quad/Graphics，Inc.
表格10-K索引
2022年12月31日までの年度
| | | | | | | | | | | |
| | ページ番号. |
前向きな陳述に関する警告的声明 | 1 |
| | |
第1部 | | |
| | |
第1項。 | 業務.業務 | 2 |
第1 A項。 | リスク要因 | 21 |
項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 35 |
第二項です。 | 属性 | 35 |
第三項です。 | 法律訴訟 | 35 |
第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 35 |
| | |
第II部 | | |
| | |
五番目です。 | 登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | 36 |
第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 38 |
第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 60 |
第八項です。 | 財務諸表と補足データ | 64 |
第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 120 |
第9条。 | 制御とプログラム | 120 |
プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 121 |
プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 121 |
| | |
第三部 | | |
| | |
第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 122 |
第十一項。 | 役員報酬 | 122 |
第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 122 |
十三項。 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 123 |
14項です。 | チーフ会計士費用とサービス | 123 |
| | |
第IV部 | | |
| | |
第十五項。 | 表索引と財務諸表明細書 | 124 |
プロジェクト16 | 表格10-Kの概要 | 130 |
サイン | 131 |
| |
| | |
前向きな陳述に関する警告的声明
この年次報告書におけるForm 10−Kに関する任意の陳述が非履歴情報を含む場合、これらの陳述は、1934年改正証券取引法第21 E節で示された前向き陳述に属する。これらの前向きな陳述は、Quad/Graphics社(以下、“会社”または“Quad”と略す)の目標、目標、戦略、信念、意図、計画、推定、見通し、予測および展望に関し、一般に、“可能”、“将”、“予想”、“意図”、“予想”、“予想”、“計画”、“予見”、“信じる”または“継続”などの言葉またはこれらの用語の否定を使用することによって識別することができる。それらの変異体は他の似たような表現ですさらに、未来のイベントまたは状況の予期、予測、または他の説明への言及は、前向きな陳述である。
これらの展望性陳述は未来の業績の保証ではなく、リスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は会社がコントロールできない。これらのリスク、不確実性、および他の要素は、実際の結果がそれらの前向き陳述に明示的または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。Quadに影響を及ぼす可能性のあるリスク、不確定要因、その他の要因のうち、本10−K表年次報告第I部第1 A項“リスク要因”に記載されているので、会社がその後提出するForm 10−Q四半期報告の第II部第1 A項“リスク要因”で改訂または補完することができ、以下のようになる
•競争の激しい環境では、印刷材料の需要低下や生産能力の深刻な過剰の影響が価格低下の圧力と潜在的な資産利用不足をもたらしている
•コスト変動の影響(労働力および労働力に関連するコスト、エネルギーコスト、運賃および原材料、紙およびインクを製造する材料を含む)、紙、設備部品、インクを製造する材料を含む原材料供給変動の影響；
•インフレ、金利上昇、不況への懸念、持続的なサプライチェーン挑戦、労働力供給とコスト圧力、流通挑戦と新冠肺炎の流行を含むマクロ経済状況は、企業の業務、財務状況、キャッシュフローおよび経営業績に影響を与え続ける可能性がある(将来の不確定な影響を含む)
•会社がマーケティング体験会社に転換したことによる業務複雑性の増加の影響
•会社は迅速にコストを下げ、経営効率を高めて、市場状況に適応することができない
•配達遅延を含む郵便料金、サービスレベル、または規定の変化の影響；
•全企業の範囲内で合格人材を誘致し、維持することができなかった
•敏感な情報データ漏洩、恐喝ソフトウェア攻撃、または他のネットワーク事件が会社に与える影響
•流通ルート全体の脆弱性と衰退性
•デジタルメディアおよび同様の技術変化の影響は、デジタルに対する消費者の代替を含む
•否定的な宣伝は私たちの業務とブランドの名声に影響を与えるかもしれない
•顧客は、契約を履行しないか、または顧客と優遇条件で契約を更新するか、または契約を全く履行しない
•貿易制限、通貨変動、グローバル経済、その従業員、請負業者または代理人の不正行為によるコストや名声被害、戦争やテロなどの地政学的事件、米国(“米国”)以外の業務に関連するリスクの影響
•新冠肺炎疫病は引き続き会社の業務、財務状況、キャッシュフロー、経営業績、サプライチェーンと原材料供給及び顧客需要(未来の不確定な影響を含む)に負の影響を与える
•買収、投資機会、その他の重大な取引の解明、管理、完成と統合に成功せず、戦略的資産剥離の解明と実行に成功できなかった
•会社のプラットフォーム、プロセス、システム、顧客と製品技術、マーケティング、人材を維持し、技術と経済競争力を維持するために大量の投資が必要かもしれない
•会社の債務融資における様々な制限条項が会社の業務運営能力に与える影響、およびマクロ経済状況が企業がこれらの制限条項を遵守し続ける能力に与える不確定なマイナス影響
•経営業績や企業価値の一時的な低下以外の影響は、財産、工場や設備、その他の無形資産の減価による非現金減価費用を招く可能性がある
•ネットワークセキュリティ、プライバシーおよび環境法の変化を含む規制事項と立法発展または法律変化の影響；
•このような株の限られた活発な市場がQuad A類普通株保有者に与える影響や，B類普通株の投票権により取締役を独立して選挙したり，意思決定をコントロールすることができない.
Quadは、前述したリスク、不確定要因、その他の要因は詳細ではなく、会社の前向きな陳述を検討する際に、Quadが時々米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した文書に詳細に説明されている他の要因および他の不確実性および潜在的な事件を慎重に考慮しなければならないと注意している。
展望性陳述は仮説と不確定要素の影響を受けるため、実際の結果はこれらの前向き陳述によって表現または示唆された結果とは大きく異なる可能性がある。このような声明に過度に依存しないことを警告します。これらの声明は、本年度報告までForm 10-K形式で発表された日のみを示しています。連邦証券法の要求がない限り、Quadは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を公開または修正する義務を負わない。
第1部
Item 1. 業務.業務
概要
Quadはグローバルマーケティング体験会社で、ブランドにもっとスリムで、より影響力があり、より柔軟で、摩擦のない市場進出と消費者に接触する方式を提供する。同社はその3つの重要な競争優位性を利用して-マーケティングプラットフォームの卓越、持続的な革新及び文化と社会的趣旨を統合する-その顧客、従業員とコミュニティのためにより良い方法を創造する。Quadはマーケティング実行を統合するために構築したマーケティングプラットフォームであり、ブランドが複数の代理パートナーとサプライヤーとの協力の複雑性を低下させ、マーケティングプロセスの効率を高め、マーケティング効果を最大限に高めることを助ける。同社の全方位、マルチチャンネル、全線マーケティングソリューションは戦略とコンサルティング、データと分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアとコンテンツソリューション及び管理サービスを含む。比類のない顧客ベースの現場サービス規模と豊富なテーマ専門知識を持つ高い素質の人材によって、会社は資源と知識を持って、小売、出版、消費包装商品、金融サービス、医療保健、保険、直接消費者などの業界の顧客を含む複数の垂直分野の各種顧客を助けている。
Quadは1971年に故ハリー·V·クォードラッチによってウィスコンシン州のピヴォキに設立され、ウィスコンシン州の会社である。Quadracciファミリーは2023年1月31日現在，Quad/Graphics，Inc.改訂と再署名された投票信託協定(“4投票信託”)により約72%の投票権制御を有しており，会社はQuadが長期戦略ビジョンを実現するために持続的な安定性と柔軟性を提供していると考えている。同社は2022年12月31日現在、北米(メキシコとドミニカ共和国を含む)、南米、ヨーロッパ、アジアに約15，300人のフルタイム従業員相当の従業員を擁し、約2900人の異なる顧客群にサービスを提供している。Quadは14カ国に事務所を設置し，45の製造·流通施設および80以上の顧客ベースの現場地点を含み，インドの印刷業務に追加投資を行っている。
Quadが設立されて最初の40年間，会社は緑地発展により急速に成長し，最新技術を備えた一流の製造·流通プラットフォームを構築し，印刷業界の最も重要なイノベーターの一人としての名声を確立し，永続的な価値観と社会目標への約束に基づいて強力な会社文化を創出し，現在も残っている。
2010年からQuadはその製品を戦略的に拡張し、顧客により高い価値を創出した。Quadは2008年と2009年の大衰退後の経済·業界圧力に対応するために業界統合に参加する機会を見ており，この衰退は印刷量に深刻な影響を与え，メディア中断の影響を加速させている。世界色出版社、Vertisホールディングス、Brown印刷会社を含む一連の規律ある合併買収により、同社は経験豊富な人材を増やし、印刷ベースの製品とサービスを強化·拡大するとともに、より効率的な施設への移転とコスト低減を通じて、非効率かつ十分に利用されていない生産能力を解消した。この整合期は厳しいコスト削減理念を確立するとともに、会社が現在運営している高度な自動化と効率的な製造·流通能力に追加投資の機会を創出している。
Quadは2018年からマーケティングサービス、人材、技術面の戦略投資に注力し、マーケティング体験会社としての最終転換を加速させている。転換期間中、Quadは複数の成長型買収を行い、Ivie&Associates、カスタマイズマーケティングと業務フローのアウトソーシングを専門とするトップクラスのマーケティングサービス提供者を含み、顧客に基づく現場マーケティングサービスの面で比類のない規模を持っている；Periscope、上位5位の独立創意機構、メディア購入と分析、創意と顧客管理、パッケージ設計とメディア前サービス；及びRise Interactiveを含む世界的な戦略能力を提供し、及びRise Interactive、デジタルメディア、分析と顧客体験を専門とするリード的なマーケティング機構である。また、企業は、クライアントマーケティング経験とコンサルティング専門知識を有する業務専門家を招聘し、その統合マーケティング製品を戦略的に拡張し、新たな垂直市場に進出し、顧客との製品中心との対話を解決策に基づく方法に変換する。その転換を反映するため、同社は2019年にそのブランドをQuad/GraphicsからQuadに進化させた。
現在、Quadはブランドとマーケティング担当者により効率的で、より効果的に市場に進出し、消費者に接触する方法を提供している。その統合マーケティングプラットフォームを通じて、会社はマーケティング過程中の摩擦を解消し、より効果的な統合マーケティング生態システムを有効にすることによって、全体のマーケティング旅行を加速し、顧客により大きな価値を創造する Quadクライアントについてはこうです
•マーケティング過程で発生するハンドオーバを制限することにより、複数の代理パートナーやサプライヤーとの連携の複雑さを低減する。
•ワークフロー再構成、プロセス最適化と規模化コンテンツ作成を通じて、マーケティングプロセスの効率を向上させる。
•適切な受け手の能力を照準して接触させることによって、マーケティング効果を最大化すること、より速く市場に参入すること、より効率的に資源を拡張すること、オフラインとオンラインチャネルのより良い統合を実現すること、メディア性能を最適化すること、一致した消費者体験を推進すること、意義のあるコスト節約を実現すること。
Quadはまた、良好な企業市民として、そのESG報告書に記載されているように、環境、社会、およびガバナンス(ESG)問題を能動的に解決するために堅固に取り組むことによって社会的価値を創出することができるQUAD.comそれは.その業務や世界的に積極的で持続可能な変革を推進するためのこの取り組みは，Quadがより良い方式を創造する長期的な約束と一致しており，会社文化の象徴である。
2022年、同社は複数の挑戦に対応すると同時に、不確定な経済環境、紙とサプライチェーンの中断、インフレコスト圧力、金利上昇、労働力不足を含む強力な財務業績を実現した。これらの挑戦に直面しているにもかかわらず、Quadは慎重に、勤勉に仕事をして、これらの業務への影響を軽減し、顧客の期待を能動的に管理する。同社は引き続き新しい顧客と既存の顧客を通じてそのマーケティングソリューションを拡張し、顧客に簡単で効率的かつ効率的な総合的な方法を提供する。Quadはまた，信頼できる業績，運営，財務安定，製造自動化への継続的な投資により印刷部門のシェアを増加させた。また，Quadはより良い方式を創造し続け，マーケティング体験会社の業務戦略に不可欠な鍵となる分野の環境，社会，ガバナンス約束により，その業務や世界の積極的な変化を推進している。Quadは、敬業と情熱的な従業員によって推進される一貫した長期業務戦略と、将来の顧客に安定と革新的な解決策を提供することで、Quadはそのリードする競争を維持することができると信じている。
Quadについてもっと知りたいのですが、会社のサイトにアクセスしてくださいQUAD.com.Quadには，本Form 10-K年次報告の一部として，そのサイトに含まれている情報やそのサイトを介して提供される情報は含まれておらず，引用により本年度報告に格納されている.会社年次報告Form 10−K，四半期報告Form 10−Q，現在報告Form 8−K，および同報告書のいずれの改訂も，会社サイト投資家関係欄上のリンクを介して無料で公衆に提供することができる。米国証券取引委員会がこのような材料を電子的にアーカイブまたは提供した後、Quadは合理的で実行可能な範囲内でそのウェブサイトを介してこのような材料をできるだけ早く提供する。
産業と競争
Quadは広告とマーケティングサービス産業そして商業印刷業界で競争している。Quad運営が置かれている業界構造や競争環境に関する他の詳細な情報は以下のとおりである.
2022年10月のDun&BradStreet First Researchの報告によると、2022年から2026年の間に、米国の広告とマーケティングサービス業界は3%の年間複合成長率で成長すると予想されている。商業印刷業界では、Quadは消費者のためにカスタマイズされたターゲットを絞った印刷製品、例えばカタログ、直接郵送、店内標識と包装、及び雑誌、小売挿入ページとカタログなどの大型印刷製品を提供する。新冠肺炎の疫病、不確定な経済環境及び広告収入が絶えず印刷媒体からデジタルチャンネルへ移転しているため、同社の大型印刷メディア業務の長期的な下落速度は加速している。このような業界はQuadがマーケティング体験会社に転換することを動的に支持している。
広告とマーケティングサービス
広告とマーケティングサービス産業は高度に分散している。2022年10月のトウ白氏の第一研究報告によると、アメリカの広告とマーケティングサービス業界の上位50社は約40%の業界収入を創出した。この業界のサービスは、複数の広告(30%)、メディア企画および/または購入(10%)、広告アイデア(10%)、全広報サービス(10%)、および展示広告メディア空間(10%)を含む。他のサービスには、販促物品の製造と交付の調整、広告の直接郵送、広告材料の配布が含まれています。米国の広告·マーケティングサービス業界には約3.8万機関(単一地点会社と多地点会社の単位)が含まれており、年収の合計は約1100億ドル。
広告やマーケティングサービス提供者は、大顧客の需要を満たす圧力に直面しており、大顧客の勝敗が収入に大きな影響を与える可能性があるからだ。さらに、これらのプロバイダは、公衆の関心および広告方法に対する一般的な不満に関連する挑戦に直面している。例えば、マーケティング目的で個人情報を収集することは、連邦および州立法者によって継続的に審査される問題であり、マーケティング担当者は、いくつかのタイプのデータを収集する際にますます多くの制限に直面している。ヨーロッパでは、連合は“一般データ保護条例”を通じてデータ保護を継続している。
消費者メディアの消費習慣の変化に伴い、広告とマーケティングサービス提供者はますます多くの需要に直面しており、戦略、創意から実行までのエンドツーエンドマーケティングサービスを提供する必要がある。新しい広告とマーケティングチャンネルの出現に伴い、これらのサプライヤーは彼らの重点をテレビ、放送、新聞と印刷出版物などの伝統的なチャンネルから電子メール、有料検索、デジタル展示と社交などのデジタルチャンネルに拡張することを要求され、彼らの顧客は有効なマルチチャンネルマーケティング活動を創造すると思っている。
広告とマーケティングサービス業界は実際の国内総生産成長の影響を受けており、経済活動と広告支出は消費者需要の重要な駆動要素であるからである。好景気期には、広告主は支出を増やし、ブランド知名度の確立と販売推進を図る可能性がある。逆に、世界経済の不確定性や予算圧力の場合、広告主は支出を減らす可能性がある
広告とマーケティングサービス業界の競争は、人材獲得、定価、新しい広告プラットフォームと技術に迅速に適応し、独特かつ有効なマルチチャネルマーケティング活動を作成し、優れた顧客サービスを提供することに基づいている
商業印刷
商業印刷業もまた高度な分散と競争が激しい。2022年7月にはアメリカの印刷業です。IBISWorld業界の報告によると，米国商業印刷業の年収は800億ドルと推定され，421，000人以上の従業員を雇用し，48，000社以上からなる。また，米国商業印刷業の総収入の5%以上を占める印刷会社の年収は1社もないことが報告されている。
商業印刷業は、より短い印刷周期、より速い製品回転速度、より高い製品生産効率の需要に向かって発展しており、これらの製品のページ数はより少なく、複雑性が高い。この点に加え、郵便料金の増加とマーケティングスタッフがますますオンラインマーケティングとコミュニケーションルート(新冠肺炎の流行及び現在のマクロ経済状況がこの状況を悪化させた)を使用し、印刷業の生産能力過剰を招いている。このような過剰な生産能力はある比較的に大きな競争相手、例えばQuadを、規模経済、強力な貸借対照表と資本市場に参入する機会によって、自動化とより効率的な設備に投資し、統合された買収機会を利用して過剰、非効率及び/或いは十分に利用されていない生産能力を除去し、全体コストを下げることができる。
広告やマーケティングサービス業界と同様に、印刷業も実際の国内総生産増加の影響を受けており、経済繁栄期には、広告主が支出を増やし、ブランド知名度の確立と販売推進を図る可能性がある。逆に、世界経済の不確定性や予算圧力の際には、広告主は支出を減らしたり、支出を他の形態の非印刷媒体にシフトしたりする可能性がある。具体的には，印刷物にとって，広告ページ数の減少に直面した雑誌出版社は総ページ数と頻度を減少させ，カタログ販売者はページ数，発行量，印刷活動の頻度を減少させ，小売業者は商店在庫への投資を制限し，小売挿紙新聞発行量や広告を減少させ，他の広告主はダイレクトメール数を減少させた.これらの企業は、平面広告支出をデジタル広告に転換することを決定する可能性がある。
商業印刷業界の競争は、印刷、材料、および流通の総価格に基づいている；紙を含む材料の利用可能性は、将来、多くの工場がグラフィック紙の生産能力を減少させ、包装、品質、流通能力、顧客サービス、高技能の労働力の獲得、労働力の利用可能性、適切な設備上での作業の可用性、時間通りの生産および交付、および顧客業務目標を満たす最先端技術をサポートするため、より多くの制限を受ける可能性がある。
Quadは、印刷および印刷関連サービスのビジネスユーザは、そのマーケティング投資の最高リターンの生成と追跡に集中していると考えている。デジタル広告は現在のマーケティング生態系において重要であるが、オンラインチャネルだけに集中してオフラインチャネルを無視した企業は投資リターン(ROI)の最大化を実現できない可能性がある。例えば、米国全国広告主協会が2022年に発表した研究によると、直接メールによる平均ROIは112%である電子メール(93%)、有料検索(88%)、ソーシャルメディア(81%)、デジタル展示(79%)である
Quadは，ブランドとマーケティング者が受け手至上の強力な戦略から始まり，正しいルートの組合せを用いて正しい時間に正しい消費者に正しい情報を伝達すれば，有利な地位にあり，ブランドやマーケティング者がマーケティング投資の最大のリターンを実現するのを助けることができると考えている。
季節性
Quadの四半期業績は季節的要因の影響を受けており、第1四半期と第2四半期に比べて第3四半期と第4四半期の純売上高と営業収入が高いためだ。第4四半期は通常、経営活動からのキャッシュフローと自由キャッシュフローの季節的最高四半期であり、これは運営資本要求が減少し、第3四半期にピークに達したためである。季節性は小売ページやカタログの増加によって推進され，主に帰校や休暇に関する広告や販売促進によるものである。同社は、季節的な影響が今後数年続くと予想している。
戦略優先事項
Quadは，会社の一貫した5つの戦略的重点を実行することにより，マーケティング体験会社として，その全体的な業務戦略と独自のビジョンを以下に述べる.
取引先のためを考える
Quadはすべての従業員を奨励し、職位にかかわらず、顧客のために身を置いて考え、顧客のニーズや挑戦に優先的に耳を傾け、各接点でQuadと気軽に協力できるようにしなければならない。Quadは問題解決に集中し、顧客がマーケティング過程で遭遇した痛みや摩擦源を解消する。Quadは価格のない戦略マーケティングパートナーになることに力を入れ、革新的、データ駆動の解決方案を通じて、顧客が現在発展しているメディア構造を制御することに成功し、これらの解決策はオフラインとオンラインメディアルートを越えて効率的、大規模に生産と配置する。Quad顧客向け戦略の1つの重要な構成要素は、会社がより広範な環境、社会と管理目標を含む組織の需要をよりよく理解、予測し、満たすことができるように、顧客組織内のより高いレベルの関係を強化することである。同社はまた、Quadブランドへの忠誠度の育成を支援するために、データ駆動のマーケティング、ハイテク、郵便改革など、顧客が直面している重要な問題について積極的な思想リーダーを提供している。
利益をあげて事業を発展させる
この戦略の重点はQuadをマーケティング体験会社として利益を増加させることである。この優先順位の重要な構成要素は：
•新しい顧客関係を取得し、既存の顧客関係を拡張する企業の全面的、マルチチャネル、スルーされたマーケティングソリューションを顧客に紹介することによって、戦略とコンサルティング、データと分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアとコンテンツ解決策、およびホストサービスを含む-お客様がオンラインメディアチャネルを越えてより効率的にマーケティングを行うのを助ける。そのため、Quadは、戦略マーケティング対話を促進し、顧客ニーズのより深い理解に基づいて解決策をカスタマイズするために、正しいポストに適切な人材を確保することに集中している。
•重要な垂直産業の拡張消費包装製品、金融サービス、医療保健、保険と直接消費者向けのような成長機会によって、同時に小売と出版における会社の成熟した専門知識を利用し続けている。Quadは、既存および新しい製品やサービスを通じて、顧客マーケティングの課題を解決し、その業務の成功を推進するソリューションを提供します。
•規律が厳正で注目される投資を行う様々な形があります同社は成長性投資を継続し、その総合マーケティングプラットフォームの拡大と強化を支援しようとしている。また、企業は、マーケティング体験会社としての地位を強化するために、クライアントマーケティングやコンサルティングの専門知識を有する業務専門家を招聘するなど、その人材に長期投資を継続し、新入社員を誘致し、既存従業員の従業員の尊敬度、保留率、生産性を向上させる投資を継続する予定である。
先進的で唯一無二の統合マーケティングプラットフォーム
同社は、複雑性の低減と効率向上により、マーケティング過程における摩擦を解消し、マーケティング効率を最大限に向上させることを目的とした、真の差別化された統合マーケティングプラットフォームを運営している。この独特かつ拡張可能なプラットフォームを通じて、同社は全方位、多チャンネル、直通のマーケティング解決方案を提供する。Quadのソリューションには、戦略およびコンサルティング、データおよび分析、テクニカルソリューション、メディアサービス、アイデアおよびコンテンツソリューション、およびホストサービスが含まれており、同社は、デジタル、直販、店内、パッケージおよび印刷を含む様々なオフラインおよびオンラインメディアチャネルにこれらのソリューションを効率的に配備している。マーケティング努力の計画、作成、配置、測定、最適化に関する専門知識と資源によって、Quadは消費者の意識と信頼からブランドの選好と購入までのすべての努力を完成させるようにブランドを誘導した。Quadは規律が厳正な資本収益率フレームワークを用いてそのマーケティングプラットフォームに対して定期的な戦略投資を行い、それによって同類プラットフォームの中で最も集成、自動化、高効率、革新と先進的なプラットフォームであると考えられる。同社は、その長期的な普遍的に持続的に改善する文化とリーン企業方法論への約束に加え、人材、技術、製品とサービスへの持続的な戦略投資に加え、マーケティング体験会社としての地位を加速し、成長を推進すると信じている。
その提供する解決策を強化するために、同社は絶えずその製品とサービスの組み合わせの強化を求めており、特にデータ収集と配置、直接マーケティング、店内と包装空間の面で、革新を通じて消費者のメールボックス、前門の階段または商店棚で顧客が目立つ能力をサポートしている。これらの革新は、広告およびマーケティングサービスまたは印刷業界の他のどこでも得られない独自の解決策を含む
また，Quadが過去数年間にマーケティング体験会社としてのモデルチェンジを加速するにつれ，容易に利用できない業務を戦略的に剥離し，そのより大きな統合マーケティングプラットフォームの一部として選択している.これらのタイプの最適化努力により、Quadは優れた比類のないマーケティングプラットフォームを維持し、顧客に価値を提供し、最終的に彼らの顧客に価値を提供することができる。
従業員の能力を高める
Quadはその企業文化を戦略的競争優位と見なしている。会社の第一の任務は、従業員のキャリア全体の中で従業員の能力を高めることであり、これはQuadの持続的な価値観に基づいており、これらの価値観は信頼、革新、成長、信頼人、正しいことを中心としている。会社は、従業員が自分をすることができれば--自分の能力に自信を持って、自分の考え、観点、信念を喜んで共有し、自分の最も真実で最高の自分を職場に連れて行くことができれば--仕事の中でよりよく表現することができる--これらすべては、より包括的な環境、そしてより良い参加度、意思決定、業務成果をもたらすことができる
同社は柔軟な仕事モードのような前向きな仕事実践を受けている；革新的な人材獲得戦略を実施して、その労働力と業務需要を満たす；そして従業員を誘致、発展と維持するための訓練と奨励計画を提供する。従業員が会社の従業員の成長と発展に対する関心を十分に利用することを奨励し、これは肝心な仕事と指導技能を教授するだけでなく、従業員が迅速な変化に対応し、有効なネットワークを育成し、そして個人、職業と会社の成長に必要な高品質の関係を創立することを助ける
同社は、すべての従業員に持続的な成長方式を提供し、他の雇用主とは異なるものにすると信じている。会社の励ましの下、異なる方法で仕事をし、より偉大なことをし、より良い方法を作り、従業員が彼らの日常活動により十分に参加し、顧客のためにより良い結果を作り、会社の戦略優先事項を推進する
また，同社はコミュニティ活動，イニシアティブ，組織を支援することでQuad運営近隣住民の生活の質を向上させ，企業の誇りや従業員参加度を育成している
財務力を高めて株主価値をつくる
Quadは株主価値を創出するために財政的実力を維持して強化するための規律厳格な方法に従っている。この戦略の核心は会社が利益成長を推進し、純収益、自由キャッシュフローと営業利益率を最大限に高めることができることである；強い貸借対照表、流動性レベルと資本獲得の機会を確保するために一致した財務政策を維持すること、および状況変化時に資本を戦略的に分配し、配置するために必要な財務柔軟性を維持することである。資本分配と配置の優先順位は，当時の状況と当社が任意の特定の時点で株主に価値を創造するのに最も有利であると考えられる場合に応じてバランスをとることになる。これらの優先事項には、現在、その自由キャッシュフローを利用して債務を減少させるとともに、営業経験のある会社に業務を拡大して純販売増加を推進すること、販売増加による収益力の推進、株式買い戻しや長期配当による株主への資本返還の機会を求めることが含まれている。
生産性を高め、最終的に運営利益率を最大化するために、会社は全体的な持続的な改善とリーン企業方法論を採用してプロセスを簡略化と簡素化した。これらの同じ方法は、真のリーン企業を作成するために、その販売、一般、および管理機能に適用される。同社は，その製造業務を最も効率的な施設に統合することでコスト構造を低減し，印刷生産量を集中的に統合することで調達，郵送，物流協同を実現し，行政や会社運営における冗長性を解消することに取り組んでいる。Quadは、高品質、低コストの生産者になるための努力が自由なキャッシュフローを増加させ、会社が債務を減らすことで強い貸借対照表を維持できるようにしていると信じている。同社の規律の厳しい財務方法も十分な流動性を維持し、再融資リスクを下げることができ、最も近い重大な債務期限は8770万ドル2024年1月に起きました2兆298億ドル債務満期日は2026年11月までになる。2022年12月31日現在、同社の総流動資金は4.25億ドルで、その中には循環信用手配の下で3億998億ドルにのぼる未使用生産能力が含まれており、発行された信用状を差し引いた純額は3270万ドル、2520万ドルの現金と現金同等物である。Quadは、マーケティング経験会社としての成長を加速させ、収益性を推進するために、戦略投資を行うために、会社により大きな財務柔軟性を提供する強力で信頼できる銀行関係を誇りに思っている。
競争優位
Quadの戦略的重点は3つの重要な競争優位に取り組むことであり、同社はこの3つの優勢が競争相手とは異なると考えている：卓越した統合マーケティングプラットフォーム、持続的な革新、文化と社会目標である。
優れた統合マーケティングプラットフォームの構築に取り組んでいます
Quadの統合マーケティングプラットフォームはブランドにより簡素化、より柔軟、より摩擦のない市場進出と消費者に接触する方法を提供した。そのプラットフォームは、すべてのメディアチャネル(オフラインおよびオンラインを含む)でブランドが計画、作成、配置、測定、最適化するために必要なリソースを含み、これが同社の重要な差別化要因である Quadは顧客を助けています
•マーケティング過程で発生するハンドオーバを制限することにより、複数の代理パートナーやサプライヤーとの連携の複雑さを低減する
•ワークフローの再設計、プロセスの最適化、生産内容の大規模化を通じてマーケティングプロセスの効率を向上させる
•会社が適切な受け手に狙いと接触し、より速く市場に参入し、より効率的に資源を拡張し、オフラインとオンラインルートのより良い統合を実現し、メディア性能を最適化し、一致した消費者体験を推進し、意義のあるコスト節約を実現することによって、彼らのマーケティング努力の有効性を最大限に高める。
その全面的、多チャンネル、直通のマーケティング解決方案を通じて、Quadはブランドが消費者の意識と信頼からブランドの選好と購入までのすべての行動を推進するための努力を完成させるように誘導した 同社の解決策には、
•戦略と相談
•データと分析
•技術的解決策
•メディアサービス
•アイデアとコンテンツ解決策
•信託サービス
Quad統合マーケティングプラットフォームの1つの重要な側面は、撮影とビデオ制作スタジオネットワークを含む専門の顧客現場と近現場チームである。これらのチームは顧客内部マーケティング部門の延長として、伝統的な機関の実行役を履行すると同時に、コンテンツ創作、創意制作とマーケティング配置に大規模な生産効率を提供する。Quadの現場と近現場チームはまた、会社の他の総合サービスやテーマ専門家とのシームレスな連絡を提供し、顧客マーケティング過程における移管と関連摩擦を解消した。Quadはそのグローバル生産資源を後ろ盾に全天候型サービスを提供し，このモデルはプロセス効率を向上させ，顧客がより多くの製品，サービス，および/またはコンテンツを販売することに最も得意なことに集中できると信じている。Quadは500人以上の専門家を持ち、雑貨、スポーツ用品、大衆商品、出版顧客を含む80以上の現場地点に分布している。
その50年以上の歴史の中で、同社は印刷と印刷流通能力の面で業界をリードしてきた--これはQuad統合マーケティングプラットフォームの中で最も資本が密集している部分であり、コンサルティング会社、伝統的なアイデア機関、あるいは機関持株会社と区別する重要なポイントでもある。伝統的な機構あるいは機構持株会社はアイデアを開発し、その後生産をアウトソーシングし、伝統的なコンサルティング会社は戦略を提供し、それからアウトソーシングして実施する。しかし、Quadはその“製造者”文化を誇り、それはすべての選挙要素を創造し、自分の内部資源を利用して、すべてのチャンネルでシームレスな実行を提供し、オフラインでもオンラインでも。
ビジネス印刷では、Quadは業界最先端と最も効率的な印刷製造と流通能力に投資し続けており、過去5年間、資本支出はその年間純売上高の平均2%を占めている。これらの投資には、的確な印刷製品の機能を強化するための先進的なデジタル印刷技術と、車両、ロボットの堆積と幅広印刷機を自動誘導し、労働生産性を最大限に向上させ、生産能力を増加させ、労働コストを低減することを含む先進的な設備と自動化が含まれており、これらはQuadが高品質、低コストの生産者を維持している。これらの持続的な投資、ならびに革新的なフロントエンドツールセットおよびデータワークフロー、ならびに業界をリードするバックエンド物流および郵便最適化によって、同社は、マーケティング担当者および出版社に、より速く、より費用対効果的な方法でより関連するコンテンツを作成および配信するためのより良い方法を提供する。これらの投資は，Quadが消費者のホームメールボックスに直接アクセスすることを重視している顧客のニーズをより良く満たすことができるようにしている.Quadはデジタル、放送、店内、パッケージ、屋外メディアなど、他の形式のメディアに印刷することに力を入れ続けている
同社の製造能力のもう一つの重要な点は、設備と労働力資源を最大限に利用するために、一つの軒下で複数の製品ラインを生産する超大型施設(100万平方フィートを超える)を運営することであり、同時に規模経済によって特定の製品ライン(例えば出版物やカタログ)の節約を推進することである。同社は以下のように製造業務を強化し続けている
•過剰および/または十分に利用されていない生産能力を除去し、最大製造·流通効率を実現できる施設に作業を統合すること；
•直接郵便、店内、包装など、印刷成長細分化市場の製造施設を再配置し、再装備する。
郵便料金は多くの顧客コスト構造の重要な構成部分であり、Quadは郵便コストが顧客の印刷とメール数に直接影響すると考えている。そのため、同社はその郵送·流通プラットフォームに大量の投資を行い、増加している郵便料金コストを軽減し、変化する郵便環境を制御することに成功した。Quadの郵便最適化計画の1つは、米国郵便サービス(USPS)とのより良い統合を促進するために、複数の印刷製品を選別·バンドルして消費者に郵送する共同郵送である。その見返りとして、USPSはこのような選別、バンドル、直運に顕著な作業分担割引を提供した。Quadの連携メール計画は，印刷業界の中で最大である(配信や競争相手が提供する情報に基づく).USPSを利用するコストが増加し，顧客のコスト抑制を支援するため，Quadは配送サービスの代替を拡大し，消費者の家の前に製品を送り続けている.
持続的な革新への約束
Quadは50年以上革新の最前線を歩んできており、持続的な革新に対する約束はすべての利害関係者のためのより良い方式を創造する目標を推進していると信じている。同社は商業印刷に関するマーケティングソリューションと垂直統合能力を革新し、従業員の健康と健康を支援する取り組みを続けている。
マーケティング·ソリューション
マーケティングソリューションについて言えば、Quadは(1)既存製品の供給を拡大する；(2)新製品の供給を開発と商業化する；(3)顧客のマーケティングとプロセスの挑戦を解決する統合ソリューションを提供する、という厳格な方法をとっている
企業は、顧客とのより多くの解決策に基づく対話の推進を支援するために、クライアントのマーケティング経験やコンサルティング専門知識を持つ人材を採用し続けている。Quadの販売チームは、CEOやCEOなど、会社の戦略を担当するトップ管理者との関係を拡大するために、顧客の痛みを知ることに集中している これらの関係により、会社はより多くの顧客マーケティングニーズを洞察し、その後、Quadを含む幅広い製品やサービスの解決策を開発·商業化し、最終的にこれらの上層部管理者の関係を拡大·深化させることができる
Quadはその全面的、多チャンネル、直通のマーケティング解決策の中で絶えず革新的な方法を含む：
戦略とコンサルティング：そのトップレベルのマーケティング、広告と創意人材を通じて、Quadは関心を集め、受け手を活性化する活動を創立し、同時に適時、コスト効果のある配置、測定と最適化を考慮した。これは会社の重要な差別化だ。戦略を提供して生産と実施をアウトソーシングする伝統的なコンサルティング会社とは異なり、Quadはその“製造者”文化の力を利用して、高影響力マーケティング努力の背後にある戦略を創出するだけでなく、すべての要素を生成し、すべてのチャネルでシームレスに実行することを提供する。
データと分析：当社は引き続きその市場情報サービスに投資し、その顧客により強い業績をもたらすとともに、当社とその顧客に時間とお金を節約するとともに、新興のデータプライバシー原則、法律、法規を第一にしている。これらのサービスは、顧客が地理、人口統計、心理的特徴、および行動に基づいて彼らの最適な目標受け手を決定し、彼らが最も受け入れやすい時点でこれらの受け手の最適なコンテンツおよびチャネルの組み合わせに接触および吸引するのを助ける。Quadのデータと分析革新には
•観客サービスQuad独自のホームデータベースによって実現される比類のない家庭優先目標方法を含む。この独自の情報データベースは、既存の第三者データおよび消費者が実際に受信したメールのタイプ、カテゴリ、および数に基づいて拡張され、強力な指向性ツールを作成する。さらに、同社の受け手サービスは、活性化作業とシームレスに統合され、より良い一貫性、より強い応答、およびより容易な測定を生成する。
•仮想創造性テスト応答および参加を推進するために、すべてのチャネルのオファー、メッセージ、および画像の組み合わせを予測するために使用される。Accelerated Marketing Insightsというこの解決策は、高度な数学のユニークな組み合わせ、および意思決定に影響を与える文化的および感情的要因を使用して、ターゲット受け手をどのように所望の行動をとるかを決定するために使用する。このプラットフォームを使用したマーケティング担当者の応答率は10%~20%向上した。
•ブランド包装性能、消費者の注目度、棚衝撃テスト移動眼追跡、顔コード、脳活性化などの最新の生体認識技術を使用して、模擬ショッピング環境で。Package Insightというこの解決策は、ブランドアイデアの投資リターンを最適化するために、消費財、ブランド、およびマーケティング担当者に必要な独自のデータを提供します
•測量サービスブランドがどこで彼らの予算を割り当てて彼らの商業目標を達成するかを理解するのを助ける。例えば、会社がしばしば受賞したメディア最適化プラットフォームConneXを介して、デジタルマーケティング担当者は、チャネルと塀のある花園を越えてマーケティングデータを統一することができ、これらはすべて1つの場所にあります。このノウハウは、受け手、アイデア、製品、位置などに基づいて性能傾向を明らかにし、異なるデータセットのノイズを除去し、ビジネスを発展させるためにリアルタイムで必要とされる特定の価値駆動行動を決定するのに役立つ
•データ捕捉サービス消費者体験を改善する方法が含まれている。例えば、同社は一対一のプロセスコードを使用して、ブランドおよびマーケティング担当者の計画、作成、配置、測定、および最適化活動を支援します®創造的な方法で消費者のオフラインからオンラインへの相互作用を刺激し、受け手およびその情熱をより良く識別するための第1のユーザスキャンデータを提供する。これらのデータがあれば、顧客は最も関連するコンテンツと割引を作成し、展開することができ、ブランド忠誠度と売上を向上させることができる。
技術的解決策：Quadは20年以上、顧客向けの技術的解決策を革新してきた。今日、会社の次世代市場技術プラットフォームは、店内の消費者体験を含むオフラインとオンラインチャネルのマーケティング戦略、全世界のコンテンツ創作、分析、個性化交流を唯一無二に結びつけている。このような包括的な方法によって、Quadは、マーケティング努力が相関性、一貫性、および拡張性を有することを保証し、最適な広告支出リターンを達成する
また、同社のプラットフォームは小売メディアネットワークのますます増加する重要性をサポートしており、小売メディアネットワークは小売業者が提供するデジタルチャネルの集合であり、個別ブランドの接触と買い物客の誘致に非常に有用である。したがって、同社は、小売業者広告インフラ(例えば、ウェブサイトおよびアプリケーション)とブランド広告コンテンツとの間の自動接続を実現している
Quadの印刷部は、独自のSmarTools独自企業資源計画システムを利用して、印刷製造および展開の様々な面でシームレスでリアルタイムな情報フローを提供する-印刷販売および推定から生産計画、スケジューリング、製造、倉庫、物流、領収書、報告、顧客サービスまで。Quadはまた，様々な管理機能にロボットフロー自動化を適用し，データ処理やレポート生成を簡略化している.適切な場合，Quadは労働力管理，スケジューリング，予測機器保守などの分野で人工知能を利用している.
メディアサービス：同社は毎年数億ドルのメディア請求書を管理し、様々な業界をリードする顧客と協力し、すべてのオフラインとオンラインチャネルのメディアに全面的な統合と革新的な方法を提供する。Quadは最適な参加度に必要な勤勉さにより，受け手主導の活動開発に優れている。その方法は、彼らが最も受け入れやすく、参加可能な時点で消費者に的確な情報を伝達するために、顧客に受け手の行動を深く探索することを提供し、最終的に顧客のそのメディア機関の業績と増加に対する期待をもたらす。会社はこの分野で革新を続け、顧客のためにより多くの価値を創出している。例えば、その統合された接続計画プロセスは、データ駆動の編成を通じて、正確な時間に正確な受け手に正確なブランド行動を協調させ、顧客の業務業績を推進する。この過程を通じて、顧客は彼らの最も重要な受け手が誰であるかをよりよく理解し、必要な行為を推進すると同時に、彼らの好きな条項と接触点を通じてすべてのルートを介して彼らに連絡する。接続計画プロセスもQuad創造的解決策の一部であり，Quadと統合し，以下に概説する.
アイデアとコンテンツ解決策：クライアントがQuadの創造的な解決策を称賛することは、より統合的で、チャネルに制限されないコンテンツ優先の方法を提供する。チャネルや離島を介してコンテンツを作成する--資源や時間の無駄、製造と一致しない--逆に、会社の全体的かつ戦略的方法は、どのような内容が必要なのかに集中し、それをしっかり作成して配置する。
同社は人材と広範な資源を持ち、マーケティング担当者や出版社のアイデアやコンテンツニーズを大規模に満たすことができる。これらの資源には，カメラマン，カメラマン，文案，CGI芸術家やアニメ専門家などがあり，Quad自身の顧客現場，近現場，独立スタジオネットワーク，世界各地のブローカーで働いている
自社のクリエイティブコンテンツ業務を持つ顧客に対して、同社は、プロセス格差を決定し、解決するための戦略的プロセス設計サービスを提供し、これらの差は、生産速度を減速させ、一致しないブランド資産を創出し、および/または時間と高価なリコールをもたらす。
ホストサービス：Quadはその深い専門知識と広範なネットワークを利用して顧客の運営方式の管理を支援する−効率とコスト節約に努めている。この革新的な方法により、Quadはプロセス中の摩擦を解消し、顧客にその内部専門家ネットワーク、およびマーケティングと生産アウトソーシング、商品とサービスの調達および印刷と紙管理における能力を提供した。Quadの知識や購買力を利用することで，顧客は彼らの業務の他の重要な側面に集中することができる.
垂直統合機能
Quadは垂直統合された印刷と非印刷機能を持ち、独自の競争優位性を提供することができる。たとえば，会社は自社の印刷前/メディア前サービス，紙調達，インク製造(子会社化学研究/技術会社による)および物流や輸送サービス(その内部のQuad輸送サービス部門やDuplainville輸送トラック部門を介して)を持ち，会社はこれらのサービスを利用して顧客のコストを低減して顧客サービスを強化するとともに，Quadが印刷サプライチェーン全体の重要な部分を実質的に制御できるようにしている.これらのサービスにより、Quadは印刷および発行過程で重要な投入の品質、コスト、可用性を向上させるのに役立ちます
同社は1990年に健康と保健子会社QuadMed，LLC(“QuadMed”)を設立し、その従業員の高品質、高コスト効果の医療保健に対する需要を満たした。今日、QuadMedは全国的に民間および公共部門の雇用主を含む約30社の様々な規模とすべての業界の雇用者に職場医療ソリューションを提供している。これらの解決策は現場、近場所と仮想健康サービスを含み、全面的な初級と予防保健、条件管理、健康計画と指導、物理治療、行為健康、薬局サービス、職業健康などを提供する。全新冠肺炎の大流行期間中、Quad、その従業員及びその家族はQuadMedが提供した指導と最適実践から利益を得て、QuadMedは全国トップの医療保健と研究機関と関係を維持している。
文化と社会的目標への約束
Quadはそれが業務をしながら世界で良いことをすることができると信じている。同社は長期にわたって“より良い方法を作る”ことに取り組んできたが，その“製造者”文化の反映であり，このような文化では，従業員は解決策を想定しているだけでなく，実際に解決策を創造·実行している。50年以上、この方法は会社文化の象徴であり、環境、社会、および管理(ESG)問題の解決に創造性を刺激し、良好な企業市民に貢献してきた。同社は、そのESG報告書において、環境および社会的コミットメントにおける進展を含む積極的で持続可能な変化を推進するための毎年の進展を詳細に紹介しており、そのうちのいくつかは2022年に達成されている。また、会社は会社の創業者の故Harry V.Quadracciが構想した一連の核心価値観から変化した独特な企業文化は、熟慮の意思決定を推進し、特にその管理運営と顧客のために解決方案を革新する規律方法をめぐり、会社が活力に満ちた市場で成功と発展を獲得していることをよりよく位置づけていると信じている。
このForm 10−K年度報告では，同社が環境，社会(人的資本管理)とガバナンス事項で得た成果を通して，文化と社会目標へのコミットメントを報告し，以下のように概説した。
環境.環境
Quadは，環境に責任を持って運営し，自分に挑戦し，より良い方法で業務を展開し，環境により良くサービスし，その顧客とその顧客の価値観を反映することを求めている。この方法の重点はQuadの統合マーケティングプラットフォームを通じて原材料を節約し、浪費とエネルギー消費を減少させ、製品と材料を回収と再利用し、環境への影響をできるだけ減らすことである
Quadが環境責任と持続可能な開発に取り組んだ例は
•会社の取り組みを環境を重視した国連持続可能な開発目標(SDG)と一致させ，SDG 12：責任ある消費と生産，SDG 15：陸上生命のようにした。
•連邦、州と地方監督機関、教育機関、業界貿易団体と非営利組織と協力し、知識と情報、最適な管理方法を共有し、新しいツールと指標及び革新技術を開発し、環境への影響を減少或いは除去する。
•環境業績に対して基準評価を行い、現在の環境管理計画の有効性を評価し、改善或いは発展が必要な計画領域を確定した。
•材料を回収し、産業と事務室の回収計画を通じてゴミ埋立地から移送する。
•我々の運営における安全処理実践と，化学品や溶媒の使用を減少させる方法を探ることにより，危険廃棄物に関連する危険を減少させる包括的な化学および危険廃棄物管理実践による。
•責任ある管理の森林から材料を調達する監視チェーン認証の維持(森林管理委員会®, 持続可能な森林計画そして、そして森林認証裏書き計画)と、認証用紙の使用量を増加させるために、お客様と連携する。
•自分のブランドを立てる環境科学技術™インクには再生可能資源(例えば野菜)が高い割合で含まれている
•共同郵送計画の開発−現在印刷業界で最大とされている−メール負荷の統合を支援し，トラック走行を減少させることで温室効果ガス排出影響を削減する
•エネルギーと資金を節約し、会社の環境足跡を減らすための自発的な計画である米国エネルギー省のより良い植物計画の創始パートナーとなる。
•ウィスコンシン州のエネルギー計画に注目する積極的な参加者として，会社はこの計画によりその施設や運営を何度も省エネルギーアップグレードしている。
•米国エネルギー省のウィスコンシン州のハートフォード，スセックス，シアイレス，ニューヨーク州サラトガスプリングスの工場を通じて，ISO 5501に備え，これらの工場が合理的なエネルギー政策を策定し，目標を確立し，深さ，持続的なエネルギー節約を実現するための構造的改良を行った
•持続可能な材料を調達し、会社の業績が顧客の炭素足跡にどのように影響するかを報告することで、顧客の持続可能な発展目標の実現を助ける。
•顧客、従業員、コミュニティの環境持続可能性に関する問題を継続的に教育する。これらの措置は内部専門家との相談を提供すること；シンポジウムとその他の教育活動を開催し、顧客、サプライヤーと従業員に持続可能な発展における最新の挑戦と傾向を理解させること、ウィスコンシン州東南部の松景野生動物リハビリテーションと教育センターのような非営利組織を通じて、コミュニティ教育活動を推進し、人々に日常生活における持続可能な発展の重要性を認識させることを含む。
Quadは、各種不動産や施設の所有者、テナントまたは経営者として、空気排出に関する法律と法規、廃棄物の発生、処理、管理と処置、衛生と雨水排出、および汚染場所の修復を含む様々な連邦、州と地方の環境法律と法規を遵守しなければならない。歴史的に見ると、これらの法律や法規を遵守することは、会社の経営業績、財務状況、あるいはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えていない。既存または新しい環境法律法規を遵守することは、会社に将来の支出を要求する可能性がある。
人的資本管理
会社は絶えず従業員に投資して支持している。人本位、価値志向の文化は、会社が競争相手とは異なると考えている重要な競争優位である
高い素質の人材を引きつけ、育成し、維持する
Quadは高素質、高技能、高知識の人材に頼ってその戦略重点を推進し、マーケティング経験会社としての競争優位を維持している。そのため、会社は従業員の誘致、育成と維持に努力し、ツール、技術、プロセス、訓練と教育に巨大な資金を投入し、参加度を高め、そして組織全体の生産性の向上と効率の向上を推進する。
同社は2022年12月31日現在、フルタイム(FTE)に相当する従業員約15，300人を地域に持つ
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| 地理的地域 | フルタイム従業員数 |
| 北米(メキシコ、中米、カリブを含む) | 12,700 | |
| ヨーロッパ中東アフリカ | 1,800 | |
| 南米.南米 | 700 | |
| アジア | 100 | |
Quadは質の高い人材を誘致し、育成し、維持して、会社のマーケティング体験会社としての発展を加速させる方法を含む
•柔軟な仕事モードのような前向きな職場のやり方を受け入れる；革新的な人材獲得戦略を実施して、労働力と商業需要を満たす；及び訓練と奨励計画を提供する。
•競争力のある報酬と革新的な福祉の雇用機会を創出し、家庭を支援し、コミュニティを強化し、長期的な職業発展の機会を提供する。同社はその報酬やり方と構造を定期的に評価し、Quadがその運営する市場で競争力があることを確保し、従業員の経験、仕事の職責、業績、業務結果に基づいて公平を維持する
•個人の独自のニーズに応じてオーダーメイドし、従業員の全体的な福祉に優先的に注目し続ける包括的計画を中心とした全面的な奨励案を提供する。より多くの情報については、以下の“報酬と福祉”を参照されたい。
•責任と報酬を加速させるための職業発展の道を提供します職業訓練を加速するこれは製造業の職の職業発展に高速道路を提供します人をもって人を案内する一流のマネージャーの行動に集中しています企業実習生計画一連の機関と会社のローテーションを通じて技能と指導力を育成し、親身で指導者が指導する製造業見習い計画である。
•ミルウォーキー中心都市の特定の需要に集中する独自の職業開発計画を作成する。この計画には、Quad MKEという求人·トレーニングセンターが含まれており、人々をQuadのキャリアを支援する家庭と結びつけ、交通機関やトレーニングを提供し、成功した新入社員を設立するための無料交通機関を提供する
•年次敬業度調査と部門と会社会議での公開フォーラムを通じて従業員の意見を聞いて、従業員が会社のために働くことが好きなどのような方面をよりよく理解し、どのような方面を改善することができ、どのような方面が仕事満足度を高めることができ、そして従業員のフィードバックに基づいて行動することができる
•従業員表彰計画により誇りを育成するには，人を引きつける職場の創造に取り組む製造場所への敬業賞と保留賞，従業員と家庭活動，コミュニティ外連活動がある。
•世界一流の健康と安全文化と環境を提供して維持する。すべての従業員に対する安全責任(SAFE)政策により、職場ゼロ傷害およびゼロ疾患の実現に努力している会社は、部門が許容可能なセキュリティパフォーマンスレベルを維持しない限り、どの部門も適切な管理とはみなされない--他の管理分野での習熟度にかかわらず、どの部門も適切に管理されているとみなされない。すべての従業員は、初級から上級管理者まで、会社の安全政策を遵守し、訓練やその他の資源を得る責任がある
報酬と福祉
同社は、市場競争力のある報酬を提供することにより、その基本業務の一部として包括的な報酬基準を定期的に行い、その全面的な奨励計画の一部として包括的な福祉プランを提供し、その従業員に投資を行う。この計画の特徴は
•特定の地域で試行された全天候型遠隔医療および仮想看護を含む、従業員に包括的な医療、処方、歯科および視力カバーを提供する。
•会社の健康·健康子会社QuadMedが運営するいくつかの大型従業員場所で現場と隣接する一次·専門保健、薬局、歯科、視力と理学療法サービスとフィットネスセンターを提供する
•同社のQLife Wellness計画を通じて、2022年に新しく発売された全国行動健康計画を含む、身体、感情、財務、社会健康に強力な全体健康計画を提供し、免許を有するセラピストを通じて対面と仮想相談を提供する。
•401(K)退職貯蓄計画、年間自由支配可能会社と一致し、退職計画および財務健康資源およびネットワークセミナー。
•有給休暇時間と祝日です。
•短期·長期障害保険、雇用主が支払う生命保険。
•会社のいくつかの最大の製造拠点で学齢児童に負担できる託児サービスとサマーキャンプを提供しています。
多様性公平性包括性
多様性、公平性と包摂性(DEI)はQuad全体の業務戦略の一部であり、具体的な業務成果の背後にある重要な駆動力でもあり、人材の誘致と維持、そのブランド名声の強化と保護、従業員生産性の向上及び垂直成長領域での競争を含む
QuadのDei戦略の重点は，(1)従業員の生活や仕事の所在コミュニティやQuad業務を信頼する顧客を反映した従業員チームの構築，(2)手順，プロセス，資源配分が平等な機会と公平で公正な結果を創出すること，および(3)すべてのQuad従業員が毎日彼らの最もリアルで最高の自己を持って働くことができるように安全で開放的な環境を作ることであり，会社の長期的な価値観と一致している
前述のDei目標を実現するために、同社は以下のように所有している
•QuadMed、Periscope、Rise Interactiveなど、すべての従業員レベル、業務リソースグループ(BRG)および多くの業務分野と会社ブランドの代表を含むDeiタスクフォースが開始された。このチームは包容的な文化を促進し、育成し、より全面的で持続可能な戦略を構築し、実行し、測定基準を制定し、会社がそのDei約束に責任を負わせるのを助ける
•全国公認のDEI専門家、顧問、コミュニティパートナーと研究者とのパートナーシップを強化し、従業員のためにオーダーメイドしたDEI学習と発展計画を含む。
•BRG促進計画を通じて、リソースガイド、トレーニング、年間予算を含む従業員主導のBRGを支援する。QuadのBRGSは、共通の興味を持つ従業員に開放的な会社文化を育成し、楽で定期的な連絡方法を提供し、お互いの成長と発展を奨励することを目的としている。同社には現在、6人のBRGが女性、退役軍人とその家族、LGBTQIA+コミュニティ、黒人従業員、スペイン系/ラテン系従業員と働く両親を支持している。
•人材経路を多様化するために取り組んでいる機関で奨学金を提供し、人材育成プロジェクト、例えばBrandLabを通じて、クリエイティブ産業では開発されていないコミュニティの人材の教育·発展を支援していくことにより、BrandLabは、異なる人種や社会経済的背景からの若者が実行可能なクリエイティブな職業に従事させることで、マーケティング業界の姿や声を変えることに専念する非営利団体である。
•包括的な行為(すなわち行為方式はすべての人が重視され、尊重され、支持されていると感じる)を中心とする新しいDei業績評価能力を作成し、導入した。すべての従業員が毎日彼らの最も真実で最高の自分を仕事に連れてくることができるように安全で開放的な環境を作るほか、この能力は従業員の尊敬度や保留率の向上にも直接関連しており、これらが重要な業務ニーズである。
•学習プログラムを通じてアメリカ人従業員をDeiに関する話題に参加させ続けました私たちは内部教育とコミュニケーションプラットフォームです
•女性、少数民族、LGBTQIA+、退役軍人と障害者のすべての企業を代表するサプライヤーと互恵関係を発展させることによって、引き続きより包摂的なサプライヤー基礎を拡大する。
強力なコミュニティを建設する
会社は強いコミュニティを築く力を信じ、善行に勤しむ名声がQuadを仕事として選び、ビジネスをし、投資して真の隣人と呼ばれる会社になり続けていることを理解しています。従業員のボランティアサービスを含む財政資源の投入と実物サービスを提供することで、会社：
•経済と社会の復元力を確立し
•サービス不足と資源不足の人たちを助けます
•コミュニティ教育芸術サービスの柱を支援しています
•様々なコミュニティのメンバーと一緒にお祝いします
•危機的な瞬間に反応する。
通信
会社は、すべての従業員と適時、透明にコミュニケーションすることは重要な敬業ツールであり、様々なルートを利用して従業員に業務運営と個人の重要事項(例えば、総報酬)を通報すると考えている。これらのチャネルには，従業員内部網Inside Quad，幹部ブログとビデオログ(Vlog)，幹部市役所，部門会議，電子メール，メール，工場内電子と印刷標識，家庭メールがある.Quadの最高経営責任者は定期的に市役所活動を主宰し、すべての従業員がオンラインでアクセスするために、ビデオや書面情報も配信します。
会社の管理
Quad設立以来、効果的なコーポレート·ガバナンスはQuadの一部であり、会社の価値観の影響を受け、特に正しいことをし、パートナー関係を強化し、リスクを低減し、長期的に持続可能な価値を創出してきた。管理は会社の最高層から始まり、取締役会が監督し、取締役会がリスクを最小限に下げると同時に、Quad業務戦略の有効性を最大限に高める。
Quadが強力な統治実践を実現するための重要な側面は：
•企業コンプライアンスと道徳商業行為の高い基準を維持し、業務の健康を維持し、会社及びその利益関係者をリスクから保護する。同社の行動指針は、従業員のイントラネットや会社のサイトに登場し、Quadが従業員ごとに、職名や役職にかかわらず、正しいことをする責任のある職場を構築することに取り組んでいることを明確に示している。
•毎年1セットの道徳とコンプライアンステーマについてすべての従業員を訓練し、行為準則、反ハラスメント、利益衝突、C-TPAT、データプライバシー、HIPAA、情報安全、物理安全、技術資産の受け入れ可能な使用政策及び反賄賂と反腐敗を含む
•従業員が全天候道徳とコンプライアンスホットライン或いは多種の言語指導を持つネット報告ツールを含む、多種のルートを通じて“行為準則”に違反した行為を安全かつ簡単に通報できるようにする。
•一貫した安定した指導部を維持し、会社の長期的な最適な利益に合った意思決定に専念する。Quadracci家族の投票制御権は、会社がその戦略と規律の厳しい財務政策を管理することができ、会社の安定と長期成長の将来性を脅かす可能性のある短期意思決定の罠を回避するのに役立つ。
•経験豊富な管理チームを保持し、良好な業績記録を持ち、会社の価値観に基づく文化の維持に取り組んでいる。上級管理チームは、長期にわたってQuadに勤務してきた創業精神のある指導者と戦略新人からなり、会社がマーケティング経験会社のマネージャーや従業員になることを推進することに力を入れている。
•規律が厳正な運営管理方法を堅持し、革新的な解決策に取り組む
•本格的な企業リスク管理計画により業務リスクを低減し，リスク識別と応答計画の面で戦略的役割を果たすリスク指導委員会が管理する。
•急速に変化する脅威パターンに対応し、監督を確保するために、会社の情報やデータセキュリティ計画を更新·強化していく。この計画には、物理的およびデジタル作業空間の安全を確保し、価値のあるデータがプライバシーを維持し、潜在的なネットワーク釣りおよびマルウェアの脅威を発見し、危険な行動を回避するための持続的な従業員教育が含まれる。
•サプライヤーの行動基準を維持して、サプライヤー、サプライヤー、請負業者、コンサルタント、代理店およびその他の商品およびサービスプロバイダが、当社の商業誠実さ、道徳的労働と人権実践、関連する健康と安全、および環境管理に関する政策を遵守することを確保する。その規則はまた反腐敗と反賄賂政策を含む
新冠肺炎
2020年3月以来、Quadが新冠肺炎疫病に対応する重点は従業員の健康と福祉を保護することであり、同時に会社の財務健康と長期生存能力を保護することである。新冠肺炎に対する会社の応答は常に1つの内部危機管理チームが指導し、このチームはリスク管理、人力資源、法律、製造、機関解決方案と通信の指導者及び会社の健康と健康子会社QuadMedからの医療専門家から構成されている。同社の反応は公共衛生専門家の指導を得て、疾病コントロールと予防センター(CDC)、現地衛生当局の指導、及び連邦と州政府の指示、及びQuadMedの最適なやり方と提案を含み、QuadMedは全国有数の保健組織と研究型大学と関係を保っている。
疫病が最も深刻な時期に、Quadの仕事安全計画は従業員の健康と安全に保障を提供し、同時に引き続き顧客の需要を満たしている。この計画はすべての従業員とその家族が新冠肺炎ワクチンと補強剤を接種することを強力に奨励する；マスクの着用、社交距離の維持、良好な衛生、日常消毒などの方面の詳細な政策とプログラムは従業員の新冠肺炎への感染を防止する；人力資源と他の専門家からなる内部迅速反応グループを設立し、新冠肺炎病例を評価し、接触者を追跡し、従業員が勤務先に戻る間にそれを支持と追跡することを含む；多種のチャンネルを通じて透明、頻繁かつ一致したコミュニケーションを行った上でブランドコミュニケーション戦略を確立すること；および遠隔任務を実行できる任意の従業員のために在宅勤務を配置し、ウイルス伝播を防止し、特にウイルス伝播率が高い時期を含む。
2022年秋，全国の新冠肺炎感染率と症例の持続的な低下に伴い，同社は新冠肺炎の大流行から学んだ重要な教訓を応用したWell at Work計画に移行した。Well at Work計画は従業員に最適な選択を奨励し、新冠肺炎、季節性インフルエンザ、呼吸器合胞体ウイルスと風邪を含むすべての呼吸器ウイルスの攻撃から自分と周囲の人を保護する。QuadはそのQLife Wellnessプラットフォーム(従業員のイントラネットを介してアクセスできる)を使用して、自分と他人を保護する常識的な措置を含む重要な通信と資源を共有する。この進行中の計画を通じて、Quad従業員は彼らの個人的な選択が彼らの生活のあらゆる面-身体、感情、財務、社交にどのように影響を与えるかを認識し、同時に企業の健康を保護する。
お客様
Quadは異なる顧客群と長期的な協力関係にあり、北米、南米、ヨーロッパ、アジアの国と地域会社が含まれている。同社の顧客には、幅広い業界で運営され、小売業者、出版社、直売会社など、企業や消費者にサービスを提供する業界をリードするブルーチップ株会社が含まれている。同社とその最大顧客との関係は平均19年を超えている。
2022年，Quadは約2，900人の顧客にサービスを提供し，その10大顧客は連結売上高の約19%を占め，1人の顧客の単独売上高は5%を超えていない。同社は、その膨大かつ多様な顧客基盤、広範な地理的カバー範囲と広範なマーケティング能力が競争優位であると信じている。
特許·商標·商号
Quad運営の研究開発施設は新設備の開発、プロセス改善、原材料と内容管理及び流通技術を支持し、顧客の需要をよりよく満たし、運営効率を向上させる。同社は印刷や印刷に関連する業界で革新を続けているため，印刷業界で最も強力と考えられる特許組合せの一つを開発した。
Quadは現在、その業務に関連する様々なグローバル特許や応用を商業化する権利を持っているか、または商業化している。同社は、会社とそのポートフォリオの持続的な実力確保に役立つと考えられる特許出願を継続して提出しようとしている。また、同社は複数の商標や商品名で製品、サービス、能力をマーケティングしている。Quadは自分の知的財産権を積極的に擁護し、未来にそうするつもりだ。
原材料.原材料
Quadがその印刷業務で使用している主な原材料は紙，インク，エネルギーである。この時、会社の原材料供給は多くのサプライヤーから得られたが、市場状況によると、サプライチェーンの不足と予想以上のインフレのため、現在の供給は圧力に直面している。調達プロセスの一部として、同社は通常、サプライヤーと決定した市場価格に基づいてこれらの原材料を購入する。
印刷中に使用される用紙の約半分は会社の顧客が直接供給する。自分の紙を直接供給しない顧客については、同社は、有力な紙供給者と交渉することにより、その調達効率を利用して紙を供給し、様々な紙のレベル、重量、サイズを使用し、どのサプライヤーにも依存しない。また、当社は一般に印刷中の紙と他のキー素材の販売契約に価格調整条項を含んでいます。これらの条項は通常紙価格リスクを軽減するが，高い紙価格や緊張した紙供給，米国の輸入や貿易法規の変化は，顧客の印刷製品の需要に影響を与える可能性がある。会社の運営資金需要は，季節的な影響を含め，その顧客が直接紙部分を購入することで緩和された。
同社は印刷製造に使用されているインクの大部分を生産し，キー投入の品質，コスト，供給を制御できるようにしている。インク製造過程の原材料は外部から各種サプライヤーから購入する。
同社は電力や天然ガスエネルギー価格の上昇がその製造コストに与える影響を完全に顧客に転嫁できない可能性があり、エネルギー価格の上昇によりいくつかの業務の製造コストが上昇している。同社は適切な状況で天然ガスヘッジを通じてリスクを低減している。しかし，その物流業務では，同社は燃料価格上昇の大部分を顧客に直接転嫁することができる。
私たちの執行官に関する情報は
次の表にQuad実行官の名前、年齢(2023年2月16日現在)と役職を示します。 | | | | | | | | | | | | | | |
| 名前.名前 | | 年ごろ | | ポスト |
| ジョール·クォドラッチ | | 54 | | 社長、社長、CEO |
| エリック·N·アシュワース | | 57 | | 製品と市場戦略執行副総裁と四方代理ソリューション会社総裁 |
| アニー·M·バウアー | | 58 | | 総裁副秘書長兼首席会計官 |
| ジュリー·A·コーリー | | 60 | | 常務副総裁兼首席営業官 |
| ジョシュア·J·ゴードン | | 51 | | 首席営業官 |
| ダナ·B·グルーン | | 49 | | 総法律顧問兼会社秘書 |
| デヴィッド·J·河南 | | 54 | | 常務副総裁兼首席運営官 |
| スティーブン·D·イェガー | | 58 | | 総裁副秘書長兼首席情報官 |
| ドナルド·M·マッケンナ | | 50 | | 常務副総裁兼首席行政官 |
| ロバート·H·クォドラッチ | | 55 | | 首席人的資源官 |
| アントニー·C·スタンニャック | | 50 | | 首席財務官 |
| ケリー·A·ファンデボム | | 48 | | 総裁常務副社長兼財務主管 |
Joel Quadracciさんは2003年から取締役会長を務め、総裁は2005年1月からQuad会長、総裁は2006年7月からQuad CEO、2010年1月から会長兼CEOを務めている。クァンドラッチさんは、1991年に総裁とCEOになる前に、地域営業戦略マネージャー、印刷販売副社長、販売、行政部門の上級副社長、総裁兼最高経営責任者など様々な職務を担当したQuadに加わりました。PlexusCorp.，Pixability，Inc.，Road America，Inc.，ウィスコンシン州児童病院，全国メーカー協会，ミルウォーキーメトロポリタン商業協会の取締役会メンバーである。彼はミルウォーキー芸術博物館の取締役会とスミソニアン国家郵政博物館の顧問委員会にも勤めている。Quadracciさんは1991年、スキッドモア大学哲学学士号を取得した。クォドラッチはQuad社取締役のキャサリン·クォドラッチ·フロレス医学博士とQuadMed社の社長の兄弟であり、後者はQuad会社役員のクリストファー·B·ハネッドの義弟であり、首席人的資源官ロバート·クォドラッチのいとこでもある。Quadは、Quadracciさんの印刷業界での経験と、Quad社でのリーダー的地位がQuadの取締役会社の一員になる資格を有すると考えている。
さん·アシュヴォスは、2015年にQuadに加入して以来、製品·市場戦略実行副社長を務め、2016年4月からQuad Agency Solutionsの社長を務めてきました。Quadに加入する前に、アシュヴォスさんはSGK社(前身はSchawk，Inc.)の社長であった。2012年7月から2015年7月まで、2009年9月から2012年7月までSGK首席成長·戦略官を務め、2003年11月から2010年までシンガポール国歌グローバル首席増長官(SGKの一部門)を務めた。これまで、さん·アシュヴォスは2002年6月から2003年11月までの間にBluemint Associatesの共同創業者兼社長を務めており、これまでにホイホマレ·サンフランシスコ、アディスアベバ·インタラクション、Levi Strauss&Co.，高楽氏、高露潔褐色公司、国立半導体会社で様々なマーケティングを担当してきました。BrandLabは、さんBrandLab(シカゴの児童合唱団の前身)とBrandLabの取締役会メンバーです。BrandLabは、マーケティングの産業の多様性を増加させるために取り組む非営利の組織です。
バウアーさんは2022年1月から総裁副会長を務め、2017年3月から首席会計官を務めている。2016年5月から2017年3月まで取締役-Quadの企業総監を務め、2022年1月まで取締役の最高経営責任者兼最高会計官を務めた。彼女は2011年9月にQuadに入社し、2016年5月まで企業会計役員を務めていた。Quadに加入する前に、BauerさんはJournal Communications、Inc.で18年間働き、2000年6月から2011年9月まで副総裁や財務総監を務めるなど、様々な会計職を務めていた。
コーリーさんは2020年11月から執行副総裁兼首席営業官を務めている。彼女は2019年から2020年までFCM、LLCの実行コンサルタントを務めた。これまで、コーリーさんは2016年から2019年まで取締役グローバル小売製品主管高級副総裁を務め、2012年から2016年まで取締役グローバル忠誠商業サービス総監高級副総裁に就任し、2008年から2012年まで高級副総裁(北美区グローバル業務サービス)副総監を務め、2003年から2007年まで取締役国民口座グループ顧客副総裁を務め、2001年から2003年までニールセン会社取締役グループ顧客副総裁を務めた。コーリーさんはイリノイ州レイク県の男の子と女の子クラブの取締役会のメンバーです
ゴルドさんは2021年7月にQuadに加入して以来、最高経営責任者を務めてきた。Quadに参加する前に、ゴルドさんは出版社の社長の出版人だった広告時代2016年から2021年まで。これに先立ち、Goldenさんは2015年3月から2016年6月まで、ゼロックス·グローバル·デジタル·マーケティングの副総裁を務め、2011年9月から2015年3月まではStory Worldwide首席営業官を務め、2010年9月から2011年9月までは格力集団のチーフデジタル責任者を務め、2007年12月から2010年9月まではハガス·デジタルマーケティング会社の取締役社長を務め、2006年1月から2007年12月までは米国全国放送会社ユニバーサルデジタル営業グループの取締役社長を務め、2000年11月から2006年1月まではYoung&Ruica Camp.デジタル事業部の責任者を務めた。
グレンは2023年以来Quadの総法律顧問と会社秘書を務めてきた。グレンさんは2007年にQuadの法律チームに加入し、就職コンサルタントを務め、2014年にアシスタント総法律顧問になった。2015年に副総法律顧問兼首席コンプライアンス官を務め、2016年に総裁副主任に昇格した。2020年、格仁さんは副総裁首席コンプライアンスとリスク官兼副総法律顧問に昇進し、2022年に高級副総裁首席リスクとコンプライアンス官兼副総法律顧問に昇進した。Quadに加入する前に、グレンさんはFoley&Lardner法律事務所、Sonnenschein Nath&Rosenthal法律事務所(現在はDentonsの一部)、Seyfarth Shaw法律事務所のアシスタント弁護士だった
ホーナンさんは2022年1月から執行副総裁兼首席運営官を務める。2015年1月から2021年12月まで執行副総裁兼首席財務官、2014年3月から2015年1月まで副総裁兼首席財務官、2010年7月から2014年3月まで副総裁兼首席財務官、2009年12月から2010年7月まで副総裁兼財務総監、2009年5月から2009年12月までQuadに入社してから2009年12月まで会社総監を務めた。現在、彼はFM Globalの顧問委員会に勤めている。Quadに参加する前に、ホーナンさんは、5年間、子会社Journalコミュニティ出版集団の副社長兼最高財務責任者(CEO)を務め、世界の消費財·商業製品販売業者Newell Rubbermaidにおいて、投資家関係や会社の発展に関する役員を務めていました。これまで、ホーナンさんは11年間安達信会計士事務所に勤めていました。
イェーガーさんは、2015年11月から副秘書長兼チーフ情報担当の総裁を務めている。彼は2014年11月から2015年11月まで直売副総裁、総裁兼首席情報官を務め、2014年3月から2014年11月まで直売及びメディア解決方案部常務副総裁、総裁兼首席情報官を務め、2013年から情報技術部企業副総裁を務め、2007年から2012年まで情報システムと基礎施設部副総裁を務め、2007年8月から2013年までQuad/Directの総裁を務めた。これまでイェーガーさんは1998年から2006年までQuadの情報システムの副社長を務め、1994年にQuadに加入して以来様々なポストに就いている。Quadに入る前にJaegerさんはAndersen Consultingに8年間勤めていました。
マッケンナさんは、2022年1月からQuad執行副総裁兼首席行政官を務める。これまで、2018年8月から2022年1月まで販売管理部高級副総裁、2013年6月から2018年8月まで販売管理部副総裁、2010年3月から2013年6月まで製品企画マネージャーを務めてきた。Quadに入社する前、マッケンナは1998年からコネチカット州スタンフォードにある印刷コンサルティング会社J.S.Eliezer Associatesで働き、2004年に同社の社長に任命され、2010年にQuadに入社するまでリーダーを務めていた。
ロバート·クォンドラッチさんは、2023年以降Quadの首席人的資源担当者を務めてきました。これまでは、2022年1月から2023年2月まで人的資源-販売、マーケティング&四方代理解決案部副総裁、2014年から2022年まで取締役-人的資源幹部、1999年から2014年まで人的資源取締役副総裁を務めていた。Quadに参加する前に、Quadracciさん1992-1999年にエジソン国際会社でプロジェクトマネージャーを務め、労働力管理と企業再配置を担当しました。クァンドラッチさんは、Quadの会長で社長兼CEO J.Joel Quadracci、Quadの取締役である医学博士キャサリン·クォンドラッチ、QuadMedの総裁のいとこです。
スタンニャックは2022年1月からQuadの首席財務官を務めてきた。これまで、2017年3月から2022年1月まで財務省副総裁を務めてきた。2009年にスタンニャックさんは社外取締役に入社し、2011年には内部監査部の役員に就任し、2013年には役員·財務総監に任命され、2014年には首席会計官に任命され、2015年には副会長兼首席会計官に任命された。Quadに加入する前に、Staniakさんはデータコンサルティング会社Sagence，Inc.の首席財務官であった。彼は1995年にArthur Andersen LLP会計士事務所で彼のキャリアを開始した。スタンニャックさんはウィスコンシン州の公認会計士協会とミルウォーキー動物学会の取締役会のメンバーです。
ファンデル邦さんは2018年から執行副総裁を務め、2014年3月から物流部財務担当兼総裁を務め、2023年2月から運営代行を担当している。彼はこれまで2019年10月から2023年2月までプロジェクト管理オフィス(PMO)副総裁を務めていた(その間、QuadのEBITDA増強計画をリードしていた)。1993年にQuadに加入して以来、2004年にフェデックスの宅配子会社Parcel Directのディレクターに売却され、2004年から2006年までQuad流通や施設部門のディレクターを務め、2007年から財務、リスク、企画部の取締役、2008年から総裁副総裁を務めてきた。ファンデボムはQuad傘下のRise Interactive社の顧問委員会のメンバーです。
Quadの執行役員はQuad取締役会選挙によって選出され、取締役会が適宜決定する。上述した以外に、Quadの任意の役員や役員の間には家族関係はない。
第1 A項リスク要因
Quadの証券について投資決定を下す前に、以下に説明するすべてのリスクと、本10-K表年次報告に含まれる他のすべての情報をよく考慮しなければなりません。次のいずれかのリスクが実際の事件に発展した場合、会社の業務、財務状況、または経営結果は重大な悪影響を受ける可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。
Quadの業務，運営，業界に関するリスク
印刷サービス需要の減少は会社がコントロールできない要因によるものであり，印刷製品がデジタルコンテンツに置き換えられていること，従来と将来のいかなる衰退，全国範囲のサプライチェーン中断および重大な価格下振れ圧力があり，引き続き会社に悪影響を及ぼす可能性がある。
様々な要因により、当社および印刷業全体の印刷材料に対する需要は低下し続け、生産能力過剰は、営業者や広告主が持続的かつ増加しているデジタル代替(歴史的に印刷に集中している活動の代わりに拡大)が原因であり、新冠肺炎の流行はこの転換を激化させ、現在のマクロ経済状況とこれまでの景気後退(印刷量に深刻な影響を与え、メディア中断の影響をさらに加速させた)生産能力過剰の影響と激しい競争が会社を経験した近年、印刷サービスの価格設定圧力が大きく、この価格設定は現在の水準から低下し続ける可能性がある。今後の印刷サービス供給の増加や需要の減少は、価格の低下を招く可能性がある
長期的な低価格、需要疲弊、および/または供給過剰は、会社の業務成長、経営業績、流動資金に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
デジタルメディアやコンテンツが印刷製品に与える影響により，メディア構造は急速に変化している.オンライン配信およびホストメディアコンテンツ、モバイル技術、電子リーダー技術、デジタル小売、およびファイルおよびデータのデジタル配信によって、デジタルメディアの入手可能性および品質が改善され、より多くの消費者が代替され続ける可能性がある。消費者がこのようなデジタル媒体を印刷材料の代替品として受け入れ続けることは不確定かつ予測困難であり、会社の印刷製品への需要を減少させ、印刷サービス価格の低下や印刷業界の余分な過剰生産能力を招き、会社の経営業績に悪影響を与える可能性がある。
会社は、紙、インクアセンブリおよび他の原材料、設備部品、労働力に関連するコスト、燃料および他のエネルギーコスト、ならびに運賃のコストおよび可用性を含む運営コスト増加の悪影響を受ける可能性があります。
同社が印刷業務で使用している主な原材料は紙、インク、エネルギーである。これらの原材料の価格は時間の経過とともに変動し、会社の純売上高や販売コストに変動している。このような変動が続く可能性があり、同社は将来的に原材料コストの上昇を経験する可能性があり、紙、インク、エネルギー市場全体の価格は依然としてその制御範囲を超えると予想されるからだ。製紙工場が永久的または一時的に閉鎖され、製紙工場が原材料を取得し、他のタイプの紙を生産し、生産された紙を搬送する能力も、紙の価格および供給に悪影響を及ぼす可能性がある。インクおよびインク部品の価格および利用可能性は、部品原材料、労働力、および輸送の可用性の悪影響を受ける可能性がある。
同社が使用している紙の約半分は顧客が直接提供している。自分の用紙を直接供給しない顧客に対しては、会社は通常、印刷中の用紙と他のキー原材料との販売契約に価格調整条項を含む。これらの条項は通常、用紙価格のリスクを緩和するが、より高い用紙価格および緊張した用紙供給は、顧客の印刷製品に対する需要に影響を与える可能性がある。企業の転嫁紙コストの増加により、会社の製品やサービスの価格が上昇し、顧客ニーズが悪影響を受ける可能性があり、会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。企業が紙コストの増加を顧客に転嫁し続けることができなければ、将来的に紙コストの増加はその利益率や利益に悪影響を及ぼす。
会社の印刷業務における用紙の重要性により、用紙の供給状況に依存する。需要が旺盛な時期には、会社業務で使用されている等級を含めて供給不足が続いている。また、供給が逼迫している間、多くの紙メーカーは、顧客の履歴購入レベルに応じて用紙出荷量を割り当てる。また、紙供給者数の減少は、製紙業全体の収縮を招いた。供給者のこのような収縮は、全体的な供給問題を招く可能性があり、いくつかの紙レベルの供給が不足したり、入手できない可能性があり、用紙価格の大幅な上昇を招く可能性がある
歴史的に見ると、企業は十分な数の紙を得る上で全体的に大きな困難に直面していないが、サプライヤーの持続的な減少、米国の輸入または貿易法規の変化、または紙市場全体の他の発展は紙の供給減少を招き、会社の収入または利益に悪影響を及ぼす可能性がある。また、同社は古紙や他の副産物を転売できない可能性があり、あるいはその販売価格が大幅に低下する可能性がある。
会社は会社のサプライチェーンのサプライヤーに依存して安定した在庫、設備部品、材料の供給を維持している。同社の多くの製品は限られた数量のサプライヤーに依存しており、深刻な中断は運営に悪影響を及ぼす可能性がある(労働力圧力、流通挑戦、景気後退、その他のマクロ経済状況を含む)。現在の市場条件の下で、当社の1つまたは複数のサプライヤーは財務困難、流動資金問題、あるいはその他の原因でその経営義務を履行できない可能性がある。
同社は電力や天然ガスエネルギー価格の上昇がその製造コストに与える影響を完全に顧客に転嫁できない可能性があり、エネルギー価格の上昇によりいくつかの業務の製造コストが上昇している。
労働力は会社のコスト構造の重要な構成要素だ。賃金、賃金および医療、歯科、年金、その他の退職後の福祉コストの増加は、会社の財務業績に影響を与える可能性がある。金利、投資リターン、または規制環境の変化は、会社がその賛助を必要とする年金計画に支払うべき金額に影響を与え、これらの年金計画の支払能力に影響を与える可能性がある。会社は労働生産性目標を達成できない可能性があり、従業員を引き留めることができない、あるいは会社の運営場所に十分な労働力がない可能性があり、会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
運賃と燃料コストもまた同社のコスト構造の重要な構成要素だ。全体的に、同社は運賃や燃料コストの増加を多くの顧客に転嫁することができる。同社が運賃や燃料価格の増加の大部分を転嫁できない場合、これらのプロジェクトの将来の増加は同社の利益や利益に悪影響を及ぼす。会社の転嫁運賃や燃料コストの増加により、会社の製品やサービスの価格が上昇し、顧客需要が悪影響を受ける可能性があり、会社の財務業績にマイナス影響を与える可能性がある。
マクロ経済状況は、会社の業務、財務状況、キャッシュフロー、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
マクロ経済状況は、インフレ、金利上昇と景気後退の懸念、及び持続的なサプライチェーン挑戦、労働力供給とコスト圧力、流通挑戦と新冠肺炎疫病を含み、すでに会社の業務、財務状況、キャッシュフローと運営業績に負の影響を与える可能性がある。例えば、2022年には、金利上昇や紙、インク、用品、設備部品、流通、労働力などの原材料コストや可用性の増加により、同社はマイナス影響を受けている。また、2022年には、米国郵政総局の配達遅延や、最近の共同小包サービス会社、フェデックス会社、一部の現地宅配会社の数量制限など、いくつかの配送課題を経験しており、これらは会社にマイナス影響を与えている。
全体的に、会社の製品やサービスに対する需要は、会社の顧客がサービスする市場の全体的な経済状況と高度に関連している。マクロ経済状況、景気後退懸念及び/又は地政学的事件等により、米国又は会社が存在する他国の経済状況が低下し、会社の財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの影響は実質的である可能性がある。経済の疲弊と広告支出の制限はすでに収入、営業利益率、収益と成長率の低下、在庫レベルの管理と売掛金の回収の困難を招く可能性がある。消費者や企業の消費行動に影響を与える経済的要因として、マクロ経済状況、衰退懸念および/または地政学的事件を含むため、当社はすでに将来的に生産能力過剰と需要低下を経験することを予想している。
同社はインフレコスト圧力およびあるサプライチェーン不足と流通挑戦が2023年まで続く可能性が予想され、会社は価格上昇によってインフレコスト圧力上昇の影響を完全に緩和できない可能性がある。持続的または悪化したインフレ、景気後退懸念および/またはサプライチェーンおよび流通挑戦は、会社の業務、財務状況、キャッシュフローおよび/または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
会社がマーケティング経験のある会社に転換することは、会社の業務の複雑さを増加させ、会社がこれらの新市場の要求に応じてマーケティング製品や業務プロセスを調整することに成功できなければ、会社は競争劣勢になり、その成長能力は不利な影響を受けるだろう。
会社がその総合マーケティングプラットフォームを拡大することに伴い、会社の業務全体の複雑性が加速的に増加し、会社は異なる市場動態の影響を受けている。会社が拡張しているか拡張可能な新市場は、会社の歴史的に競争する市場とは異なる特徴を持っている可能性がある。これらの異なる特徴は、需要要求、需要季節性、製品生成開発速度、顧客集中度、性能および互換性要求などを含む可能性がある。同社はその業務モデルを必要な調整を行うことができず、これらの異なる特徴、複雑性、新たな市場動態に対応し、会社の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
同社は競争の激しい環境の中で運営している。
広告とマーケティングサービス産業の競争は激しく、まだそうなると予想される。会社がそのサービスの市場で効果的に競争できない場合、その運営結果、財務状況またはキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性があり、その経営方式を変更したり、その運営に関連する戦略的選択を再評価する必要があるかもしれない。
同社は主に印刷業の商業印刷部分を経営しており、米国でも国際的にも高度分散と競争が激しい。同社は大中型プリンタと業務を競合するだけでなく、より小さい地域的なプリンタや増加している印刷デジタル代替品形式とも競争している。場合によっては、主に送料や顧客の現地サービスに対する選好などの要因により、特定の国のある地域に入りやすいプリンタがこれらの地域の顧客に好まれる可能性がある。
同社サービスのいくつかの業界は統合努力を行っており、潜在顧客数が少ない。また、会社の小顧客が他の印刷会社を使用する大企業と合併すれば、会社の顧客は競争相手の印刷会社に奪われる可能性がある。
同社は市場状況に対応するため、コスト削減と運営効率の向上を迅速に行うことができない可能性がある。
会社の競争は市場競争が激しいため、会社はその収益性を維持または改善するために、運営効率を高め続ける必要があるだろう。企業の継続的なコスト削減努力が予想される程度に有益であることは保証されず、推定された生産性、コスト節約、またはキャッシュフロー改善が予想通りに実現または完全に実現される保証もない。会社の努力が成功しなければ、会社の運営や競争地位に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、持続的な運営コストを低減する必要があり、将来的には、労働力を低減し、施設を閉鎖または統合したり、設備および技術をアップグレードしたりするために、大量の前期コストをもたらす可能性がある。
郵便料金、郵便条例、郵便サービスの変化は、顧客の印刷製品やサービスの需要に悪影響を及ぼす可能性がある。
郵便コストは同社の多くの顧客と潜在顧客コスト構造の重要な構成要素である。郵便料金の変化やUSPS規制は、より高い全体的なコストをもたらし、これは、これらの顧客が印刷し、最終的にUSPSを介して送信する数に影響を与える可能性がある。
USPSとの総合流通は同社業務の重要な構成部分である。郵便サービスが現在提供しているサービスレベルのいかなる大きな変化も、印刷サービスに対する顧客の需要に影響を与える可能性がある。アメリカ郵政総局は財政問題に直面し続けている。2022年4月に署名された“2022年郵政サービス改革法案”の成立は、今後10年間で米国郵政にかなりの財政救済と重大な救済をもたらした。立法郵政改革は、業務コスト構造を削減し、効率を向上させたり、業務量や収入を増加させることなく大きな助けとなるが、これらの損失は将来まで続く可能性がある。これらの財政難のため、米国郵政総局はその郵便料金とサービス水準を調整し続けている。追加の価格上昇は、顧客がメール数を減少させ、それらが予想される郵便予算内に維持されることを確実にするために、インターネットおよび他の代替メディアチャネルに移行し続けるような代替方法を使用してより大きな割合の製品を配信することを探索する可能性がある。
アメリカ郵政総局は“仕事共有”割引を提供し、人々が共同で製品を郵送することを奨励し、できるだけ製品をメールストリームの最低端に投入する。割引はメールを扱うことが少ないため，USPSのコストが低減される.そのため、同社は共同郵送技術と設備に大量の投資を行い、顧客がこれらの割引から利益を得ることを確保した。USPSの財政難への対応にともない，そのシステムに入るメールの設計基準が修正されることが多い.これらの設計基準は，顧客のコストを増加させ，さらに会社の連携郵送サービスが提供するコスト低減の価値を低下させることが多い.USPS法規が共同郵送のインセンティブを減少させると，郵送印刷製品の総コストが増加し，印刷量の低下を招く可能性がある。
連邦法規は、米国郵政総局の全体的な料率制定構造を審査し、資金安定を確保するよう郵政管理委員会(“中国”)に要求している。このような検討を経て、中国は5年間の料率査定構造を承認し、USPSに消費物価指数の上限よりも高い定価弾力性を提供し、これは郵便配達人の料率構造の大幅な変化を招く可能性がある。中国が公布した規則により、改訂後の金利認可が発効し、米国郵政総局が毎年差込を増加させる能力に対してより高い全体レート上限を設定することを含む。米国郵政総局はこれらの追加金利認可を利用して、将来的に年2回の利上げを実施する見通しだ。これは郵便配達員の価格高騰を招き、時代遅れの郵便サービスのコストを支払い続けるのではなく、米国郵政総局がコストを支払い続ける動機を低下させる可能性もあり、このようなサービスは業界の支払い能力や意思を反映していない。米国郵政総局が任意の具体的な料金引き上げにどれだけの権力を使用するかの不確実性については、郵便配達人がコストに関するレートの予測可能性をもはや知らないので、潜在的な業務量の低下をもたらしている。その結果、顧客が現在消費者が使用することができる多くの数字およびモバイルオプションのような他の配信方法により積極的に移行する可能性があるので、印刷製品の需要が減少する可能性がある。
企業全体の範囲内で合格した人材を誘致し、維持できなければ、会社の業務、競争地位、財務状況と経営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
会社は、その生産者に大きく依存して、会社の製品を費用対効果と効率的に印刷し、会社が新しい顧客を獲得し、既存の顧客の販売を促進することができるようにし続けている。同社は，会社に必要な技能や技術知識を持つ生産者に対する競争が非常に激しく，特に最初の新冠肺炎による労働力不足を考慮していると考えている。会社が効率的な運営を継続し、生産コストを下げ、統合運営を維持できるかどうかは、会社の採用、訓練、統合と十分な数の生産人員を確保し、会社の生産、コスト節約と統合目標の成功を支援することに大きく依存する。新入社員は大量の訓練が必要で、最高生産性を達成するのにかなりの時間がかかるかもしれない。また、現在のマクロ経済状況に起因して、競争する雇用主が支払う賃金の増加を含め、会社が支払わなければならない賃金率の増加を招き続ける可能性がある。したがって、会社は、賃金や福祉に関連する支出を含む従業員の誘致、訓練、および維持の追加コストを生じ続ける可能性があり、会社は、従業員の募集および訓練への投資のメリットを達成する前に、新入社員および既存従業員を競争相手または他の会社に流出させる可能性がある。会社が十分な数の人員を募集して訓練できなければ、会社の業務は不利な影響を受けるだろう。全国的に利用可能な生産者の不足は、会社の季節性の高い第3四半期と第4四半期を含む、会社が顧客の要求を受け入れる新しい仕事の能力に圧力を与える可能性もある。
会社の将来の成功は、最高経営責任者を含む実行管理チームやすべての分野の他の人員を組織する能力を持続的に発見、採用、発展、維持することにも依存する。
同社の米国および国際における約1400人の従業員は、全業界合意、集団交渉協定、または労使委員会または同様の手配によってカバーされている。当社は従業員関係が良好であり，当社が従業員中心の文化を維持しており，労使紛争による運営に大きな妨害を与えていないと信じているが，将来的には米国や国際工場，配送センターや他の施設におけるストライキや他の形態の労働者抗議に影響を与え，当社の運営に大きな妨害を与え，その財務状況，運営業績およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり，当社に何らかの運営に係る戦略的選択の見直しを迫る可能性がある。
会社は敏感な情報データ漏洩、恐喝ソフトウェア攻撃、または他のネットワーク事件を受ける可能性がある。企業が情報またはシステムセキュリティを保護するための努力が成功しない場合、そのような失敗は、コストの高い政府の法執行行動および/または個人訴訟をもたらす可能性があり、会社の業務および名声が影響を受ける可能性がある。
会社とその顧客は米国や外国の様々なネットワークセキュリティ法律に制約されており，これらの法律は会社が電子が持つ情報を十分に保護することを求めている.当社は、当社のシステムや施設、当社の顧客やサプライヤーにアクセスするためのシステムや十分な予防措置を実施するための技術を予測できない可能性があります。さらに、不正な当事者は、詐欺または詐欺の手段によって会社のシステムまたは施設、または会社の顧客またはサプライヤーのシステムにアクセスしようと試みることができる。データ漏洩、恐喝ソフトウェア攻撃や他のネットワーク事件が発生した場合、このような漏洩は当社の業務や運営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの異なる法律を遵守することは、会社に巨額のコストを発生させたり、会社に業務に不利な方法で会社の業務やり方を変えることを要求したりする可能性がある。
流通ルート全体の脆弱さと低下は、顧客がコスト効果のある広告材料流通を獲得することに悪影響を及ぼす可能性があり、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
印刷製品やサービスの流通ルートは、新聞業を含み、他のニュース、情報、娯楽コンテンツの配信源からの激しい競争に直面している。新聞発行ルートを含む流通ルート全体が低下し続けると、会社の顧客はコスト効果のある広告材料の流通が得られないために悪影響を受ける可能性がある。逆に、このようなコスト効果のある流通チャネルの低下は、顧客に他のコストがはるかに高い可能性のある流通チャネルを使用させる可能性があり、これは会社の製品やサービスに対する需要を減少させ、それによって会社の財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を与える可能性がある。
否定的な宣伝は会社の業務やブランド名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
会社或いは会社の実行管理チーム、従業員、取締役会、運営、業務或いは将来性、或いは会社のQuadracci家族株主に関連する負の宣伝は、正確であるか否かにかかわらず、会社の名声、株価、成長型垂直業界から新しい顧客を誘致する能力、高い素質の人材を吸引と維持する能力、或いは会社業務の表現に負の影響を与える可能性がある。
また、ブログ、ソーシャルメディアサイト、その他の形式のインターネットやモバイル通信を含むソーシャルメディアプラットフォームの使用が大幅に増加し、個人が多くの消費者や他の興味のある人に触れることができるようになった。多くのソーシャルメディア·プラットフォームは、購読者および参加者が投稿したコンテンツを直ちに配信し、通常、配信コンテンツの正確性をフィルタリングまたは検査することはない。いつでもそのようなプラットフォーム上で発表される情報またはコメントは、会社の利益を損なう可能性があり、または不正確である可能性があり、すべての項目は、会社の名声、業務、または将来性を損なう可能性がある。損害は直接的である可能性があり、会社に救済や是正の機会を提供することはない。
同社の業務は、顧客契約の更新及び/又は顧客の保留に大きく依存する。契約を更新しない、異なる条項と条件で契約を更新する、または会社の顧客の留保または拡張の低下は、会社の経営業績、財務状況、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
歴史的に見ると、同社の収入の大部分は重要な顧客との長期契約から来ている。企業が大量の顧客(顧客製品やサービスの需要減少を含む)を失った場合、同様の条項や条件でこのような契約を更新することができない場合、または将来重要な顧客との新たな長期契約を全く得ていない場合、その経営業績、財務状況、およびキャッシュフローは悪影響を受ける可能性がある。
お客様が義務を履行しなければ、当社は損失リスクに直面します。同社の一部の顧客はレバレッジ率が高い、あるいは他の面で自分の経営や規制リスクの影響を受けている。当社の信用審査·分析メカニズムが正常に機能していても、その顧客が倒産し、債務を返済できない場合や、他の理由で当社に履行された費用を支払うことができない場合、当社は財務損失と将来の業務の損失を受ける可能性があります。顧客の不払いまたは義務不履行のいかなる増加も、会社の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
その会社の顧客が経営しているいくつかの産業は統合を経験している。顧客が合併した場合、会社が合併後に顧客のために行う仕事量が合併前の仕事量よりも少なくなったり、顧客の仕事が完全に競争相手に移ってしまう可能性があります。さらに、検索、ネットワーク、およびインフラストラクチャ計算サービス、デジタルコンテンツ、および電子機器を含む新しいおよび強化された技術は、顧客に影響を与える可能性がある。インターネットは競争的な進出と比較ショッピングを促進するが、デジタル小売への依存は顧客数を減少させる可能性がある。このような仕事の減少や損失は、会社の運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
同社の米国以外の業務には、貿易制限、通貨変動、世界経済および戦争やテロなどの地政学的事件を含む他の関連リスクがある
同社の米国以外の完全子会社の純売上高は，2022年12月31日と2021年12月31日現在でそれぞれ総合純売上高の13%と11%を占めている.
したがって、会社は、経済的および政治的不安定の影響、貨幣価値の変動、外貨為替レート、切り下げ、両替制限、外国為替規制規定、企業の原材料または完成品の輸入能力に対する他の制限、関税および他の貿易障壁、米国または他の国で実施される貿易制限および経済禁輸、伝染病(例えば、新冠肺炎)に関する健康問題、不利な天気または自然災害、社会動乱、テロ行為、不可抗力、戦争またはその他の武力衝突を含むが、これらに限定されない、米国外で業務を展開する固有のリスクに直面している。これらの問題は、インフレと金利変動、言語障害、人員構成、訓練、従業員の維持、国際業務の管理における困難、後方勤務と通信の挑戦、現地の異なる商業的慣行と文化的考慮、送金資金能力の制限、外資所有権制限と財産または他の資源の国有化または没収の可能性、売掛金支払い周期が長い、生じる可能性のある不利な税収結果、およびいくつかの措置や業務戦略のいくつかの要素の実施を阻害する可能性があり、あるいはそのコストをより高くする可能性がある異なる法律および規制制度の制約を受ける
新冠肺炎疫病は引き続き会社の業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果、サプライチェーンと原材料供給及び顧客需要に負の影響を与える。
2020年第1四半期以来、新冠肺炎疫病はすでに全世界範囲内で影響を与えている。Quadは米国で大量の業務があり、イギリス、フランス、ドイツ、ポーランド、コロンビア、メキシコ、ペルー、インドで印刷業務や印刷業務への投資があり、これらの国は疫病の影響を受け、商業活動、輸送と人と人との間の相互作用を制限または閉鎖しようとし、会社のいくつかの印刷施設と支援業務および会社の顧客とサプライヤーの運営中断を招くなどの措置を講じている。場合によっては、このような傾向を緩和した後、米国の一部地域や世界の他の地域を含む商業または集会に対して厳しい制限が行われており、これは実際的または予想されている。
大流行中に生じた世界的な貿易状況や顧客動向は引き続き存在し、大流行の進展の影響を受けることなく、企業に長期的な悪影響を与える可能性もある。例えば、新冠肺炎疫病は会社の製品とサービスに対する需要を弱化させ、会社のサプライチェーンを混乱させ、インフレコストと労働力圧力の上昇、流通挑戦、不況懸念及びその他の絶えず変化するマクロ経済状況を招く。新冠肺炎疫病はすでに会社の業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果、サプライチェーンと原材料供給に負の影響を与える可能性があり、全面的な影響はまだ確定していないにもかかわらず、予測できない。
新冠肺炎疫病以外に、将来の自然災害、流行病、他の公衆衛生危機、衝突、戦争、テロ、火災またはその他の影響会社の工場、配送センターまたは他の施設の壊滅的な事件も会社の運営を深刻に混乱させ、その財務状況、運営業績、キャッシュフローに悪影響を与える可能性があり、これは会社にそのいくつかの業務に関連する戦略的選択を再評価させる可能性がある。
会社が買収、投資機会またはその他の重大な取引を識別、管理、完成、統合できなかった場合、戦略的資産剥離を識別·実行できなかった場合、会社の将来の業績やその業務戦略を実施する能力に悪影響を及ぼす可能性がある
当社は、当社の業務と相補的な会社、投資機会、または他の重大な取引、および業務、製品ラインまたはその他の資産の剥離を求める可能性があります。この戦略を成功的に実行するためには、会社は魅力的な買収や投資機会を決定し、取引を成功させる必要があり、いくつかの取引は大型かつ複雑である可能性があり、買収された会社や従業員の統合など、取引完了後の問題を処理しなければならない。これらの取引の激しい競争を受けて、会社は魅力的な買収や投資機会を発見したり完成させることができないかもしれない。会社が適切な会社取引を確定して完了しても、会社は固有のリスクにタイムリーに対応できないか、あるいは根本的に成功しない可能性がある。これらの固有のリスクは、買収、投資または資産剥離を達成できなかったすべてまたは任意の予想される相乗効果、業績目標または他の予想収益、買収に成功しなかった業務、技術、製品またはサービスを統合し、統一的な標準制御、政策およびプログラムを維持すること、予期しない統合コスト、買収された業務の従業員の流失を含む重要な従業員の流失、管理層の注意が他の業務から移行すること、買収された業務を維持できなかった顧客、追加の債務および/または既知または未知の負債を負担すること、持分証券の潜在的希薄発行、ならびに営業権、顧客リスト、他の無形資産および償却費用のログアウトを含むが、これらに限定されない。会社が統合買収に成功しなかった場合、会社は買収のすべてまたは任意の期待収益を実現できない可能性があり、会社の将来の経営業績は不利な影響を受ける可能性がある
また、マーケティング·ソリューション·パートナーへの会社の加速的な転換部分は、会社が戦略的資産剥離の機会を発見し、実行して現金および関連利益を生成する能力に依存する。いかなる資産剥離の戦略的利益と予想される財務的影響が実現されるかどうかは保証されない。
金融リスク
会社は、そのプラットフォームとプロセスを維持し、発展させるために、資本支出および新システム、顧客技術、製品技術、マーケティングおよび人材の開発と実施を含む投資を要求される可能性があり、一部の原因は、業界発展と顧客の期待に追いつき、技術と経済競争力を維持するためであり、これはそのコストを増加させ、その利益を減少させ、その運営を混乱させ、あるいは業務戦略を実施する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
新しいデジタル技術の発展に伴い、印刷、広告とマーケティングサービス業界は急速な変化を経験しており、これらの技術は顧客のマーケティングと出版需要に一連の選択を提供している。競争力を維持するためには、企業は将来の変化、特に技術や人材の面での変化に適応し、会社の既存の製品を強化し、新しい製品を発売し、顧客の絶えず変化する需要を満たす必要があるだろう。技術と経済競争力を維持するために、会社はそのプラットフォームとプロセスを開発と維持し、新技術を開発と統合する過程で、その人材への投資を含む大量の資本支出と他の投資を行う必要があるかもしれない。この目標を効果的に実現するためには，同社はその資源を効率的に配置し，効率的なコスト制御を維持し，潜在的な重大な市場や原材料リスクを担う必要がある。会社の収入が低下すれば、会社が新技術の開発や実施に必要な資本を費やす能力や、経済競争力を維持する能力に影響を与える可能性がある。債務または持分融資、または運営によって生成された現金は、これらの要件または他の会社の目的を満たすことができないか、または、債務または株式融資がある場合には、会社に有利な条項に適合しない可能性がある。また、企業に資本が利用可能であっても、会社のサプライヤーは、会社の既存のプラットフォームに必要な部品の生産修理、交換、または改善を停止する可能性があり、会社が予想以上の資本をかけてこのような修理を行うことになる, 置き換えたり改善したりします。会社が関連する技術や業界の変化についていけない場合、あるいは会社が採用している技術や業務戦略あるいはその普及したサービスが市場に広く受け入れられていない場合、会社の業務や経営業績は悪影響を受ける可能性がある。
企業が業界や技術の発展に適応するために必要な資本支出や他の投資を行うことができない場合、会社はそのサービスに対する需要低下を経験し、その業務戦略を実施できず、その業務経営業績が悪影響を受ける可能性がある。また、企業が競合技術による将来の挑戦にタイムリーまたは許容可能なコストで対応できなければ、会社は顧客を競争相手に流出させる可能性がある。全体的に言えば、印刷とメディア解決方案業界内外の新しいコミュニケーションルートの発展は会社が顧客の絶えず変化する各種の需要を予見し、応答することを要求している。同社は技術動向や新サービスの市場での成功を正確に予測できないかもしれない。
同社の債務手配には制限を加える様々な契約が含まれており、これらの制限は同社がその業務を経営する能力に影響を与える可能性がある。
1995年9月1日、2014年11月24日の最後の改訂後、当社は優先担保手形協定(“主手形及び担保協定”)を締結し、この合意により、当社は元金総額11億ドルに達する優先手形を複数回に分けて発行した。2022年12月31日現在、主手形と担保協定での未返済借入金は440万ドル。2014年4月28日、そして2023年1月24日の最後の改訂後、当社は2種類の異なる融資手配を含む高級保証信用手配(“高級担保信用手配”)を締結し、その中には8.25億ドルの定期融資Aと4.325億ドルの循環信用手配が含まれている。2021年11月2日の高級保証信用手配の改訂により、定期融資Aと循環信用手配は2つの独立した満期日に分けられた。期限を延長しないことを選択した貸手からの借入金は2024年1月31日に満期となり、満期日を延長することを選択した貸手からの借入金は2026年11月2日に満期となる。2022年12月31日現在、高級担保信用手配下の未返済借款は5兆567億ドル。2022年5月2日、当社はその循環信用手配下の利用可能な流動資金及び手元に使用可能な現金を使用し、満期時に2022年5月1日に満期になった7.0%無担保優先手形(“高級無担保手形”)の全2.091億ドルの元金総額を返済するために資金を提供した。
その会社の様々な融資計画には特定の財務契約が含まれている。金融契約以外に、債務手配には、買収、負債、留置権、配当金、株式買い戻しに対するいくつかの制限が含まれている。同社は2022年12月31日現在、その債務協定におけるすべての財務契約を遵守している。同社は現在、将来的にはすべての財務契約を遵守することを期待しているが、これらの契約が引き続き遵守される保証はない。その会社が条約を守らなかったことは、同社がより多くのお金を借りることを阻止し、いかなる債務合意の違約を招く可能性がある。交差加速または交差違約条項によると、このような違約は未返済債務の即時満期と支払いを招く可能性がある。
当社は金利、特に変動金利と外国為替レートの悪影響を受ける可能性があります。
2022年12月31日現在、同社の借金の75%は変動金利を支払う必要がある。そのため、当社は金利変動に関する市場リスクに直面しており、金利上昇は当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
同社は現在有効な金利スワップ契約を持っている。これまで保有していた別の金利交換は2017年2月28日に発効し、2022年2月28日に終了した。これらの契約を締結する目的は、同社の一部可変金利債務に関する利息支払いによるキャッシュフローの可変性を減少させることである。これらのスワップは、会社が1カ月期ロンドン銀行間同業解体金利(“LIBOR”)に基づく変動金利債務の名目価値を固定金利に変換し、対象債務の利差や変動金利の毎月リセットを含む。
同社は2件の利率契約も締結し、いずれも2023年2月1日に発効した。契約締結の目的は、同社の一部可変金利債務に関する利息支払いによるキャッシュフローの可変性を減少させることである。金利圏は、当社が1ヶ月間保証付き隔夜融資金利(“SOFR”)に基づく変動金利債務の名目価値を固定金利に変換し、その月の金利が金利圏の下限と上限にない場合には、対象債務の利差、及び変動金利の毎月リセットを含む。
同社の業務の一部は米国以外にあるため、大量の収入と支出は現地通貨で価格を計算している。現地通貨で経営することは、通貨レート変動が会社の非米国子会社や業務部門の経営結果に与える影響を制限する可能性があるが、為替レートの変動は、これらの結果の会社連結財務諸表における転換に影響を与える可能性がある。もし収入と支出が適用された現地通貨で計算されていない場合、会社は外貨長期契約を締結して通貨リスクをヘッジすることができる。しかし、その会社のヘッジアップへの努力が必ず成功するという保証はない。為替リスクをヘッジしようとする試みはいつも予想以上の損失を招く可能性がある。
同社の収入、営業収入、現金フローは周期性と季節的変化の影響を受ける。
同社の業務は季節的であり、会社は今年度の第3·第4四半期にその大部分の営業収入を確認したが、これは主に帰校や休暇に関する広告や販売促進が雑誌広告ページ数および小売挿ページや目録を増加させたためである。第4四半期は通常、経営活動からのキャッシュフローと自由キャッシュフローの季節的最高四半期であり、これは運営資本要求が減少し、第3四半期にピークに達したためである。会社がこれらの活動シーズンに増加したワークフロー、紙やインク在庫の必要な増加、生産能力の流れ、その他の業務要素の管理に成功しなければ、このような季節性は会社のキャッシュフローや運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
一時的な経営業績と企業価値の低下以外に、物件、工場と設備、営業権とその他の無形資産の減価により、非現金減価費用を招く可能性がある。
同社の貸借対照表には大量の財産、工場、設備、営業権、その他の無形資産があり、一部の原因は買収である。2022年12月31日現在、会社の総合貸借対照表には、(A)6.721億ドルの物件、工場と設備、(B)8640万ドルの営業権、(C)4690万ドルの他の無形資産、主に買収した顧客関係の価値を代表する長期資産がある。
これらの資産は2022年12月31日現在、会社総資産の約47%を占めている。当社は資産に関する予想に基づいて将来の現金流量に基づいて物件、工場及び設備、営業権及びその他の無形資産の減価を評価します。これらの評価には、売上高、収益性、キャッシュフローの発生、資本構造、債務コスト、金利、資本支出、その他の仮定に対する管理層の推定が含まれる。収益力の低下、重大な負の業界或いは経済傾向、買収された業務、資産用途或いは実体構造の意外な重大な変化或いは計画変化、資産剥離及び非持続経営は推定値で使用される仮定に不利な影響を与える可能性があることが予想される。したがって，これらの資産の回収可能性が疑問視される可能性があり，会社はこれらの資産の減記やログアウトを要求される可能性がある。このような状況は会社の経営業績や財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社は固定収益年金計画に責任があり、当社に追加コストが発生する可能性があります。
2010年にWorld Color Pressを買収したため、同社は米国のある従業員の単一雇用主固定厚生年金計画を凍結したと仮定した。これらの計画の大部分の資産は北米と世界の株式証券や債務証券の形で保有されている。2022年12月31日現在、資産配置は約23%の株式証券と77%の債務証券である。
2022年12月31日現在、同社の米国における単一雇用主固定福祉計画の年金負債は3630万ドルである。米国の現行年金法によると、年金資金不足は一般的に7年以内の資金提供を要求している。これらの年金赤字は、金利水準の変化、年金計画投資実績、年金立法などの要因によって増加または減少する可能性がある。世界債務と株式市場の下落は、同社の潜在的な年金融資義務を増加させるだろう。同社の必要な供給のいずれの大幅な増加も、その業務、財務状況、経営結果、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
上述した単一雇用主固定福祉計画を除いて、当社は米国で多雇用主退職金計画(“MEPP”)に参加しており、図形通信国際労働組合-雇用主退職基金(“GCIU”)及び国際トラック運転手兄弟会国家年金基金図形通信会議(“GCC”)を含む。世界色出版社を買収する前に、世界色出版社は、1986年に改正された“国内税法”(以下、“国税法”)432節で定義されたように、参加するいくつかの計画が危急な状態にあるという通知を受けた。そのため，同社はこれらの計画に関する払込率上昇の影響を受けたり，他のMEPPの資金レベルが低下したりする可能性がある。米国の多雇用主計画の資金の深刻な不足と納付率が増加する可能性があるため、会社はこれらの多雇用主計画の参加を脱退し、会社が後援する“現金現金払い”の固定納付計画でこれらの年金福祉に代わって、従来から会社員に退職福祉を提供する形となっている。同社は2022年12月31日現在、その財務諸表に米国のすべてのMEPPの税前抽出負債を記録しており、総額は2830万ドルである。同社はそれぞれ2032年4月と2024年2月までにGCIUとGCCに支払う予定だ。
同社は繰延税金資産を利用して将来の課税収入を相殺することができないかもしれない。
2022年12月31日現在、同社の推定手当を差し引いた繰延税金資産は9，510万ドル。当社は今後の課税年度に繰延税金資産を利用して総合所得税負債を減らすことを期待しています。しかしながら、会社の将来の課税所得額および関連する所得税負債が繰延税金資産を使用するのに十分でない場合、会社は繰延税金資産を十分に利用できない可能性がある。また、後日、当社が繰延税金資産を使用できないと考えている場合、当社はこのような繰延税金資産を推定値に記入して準備しなければならない可能性があり、当社の経営業績や財務状況に悪影響を与える可能性があります。
法律と規制リスク
法的訴訟における不利な結果は巨額の費用を招く可能性があり、会社の財務状況を損なう可能性がある。
会社の財務状況は、民事又は刑事事件であっても、政府機関又は民間当事者の訴訟であっても、未解決及び将来の訴訟、クレーム、調査、法律及び行政案件及び手続の結果の影響を受ける可能性がある。このようなクレームや会社が直面している任意の法的手続きを弁護することは、巨額のコストを招き、管理時間と資源を移転させる可能性がある。不利な判決は、会社の流動資金や財務状況に負の影響を与える可能性があり、および/または会社の業務に大きな名声被害をもたらす可能性がある金銭的損失をもたらす可能性がある。
当社は、その従業員、請負業者または代理人の反腐敗または他の商業行為を規範化する法律(米国“反海外腐敗法”を含む)下での不当な行為により、コストまたは名声被害を招く可能性がある。
米国や外国の反腐敗法(米国の“海外腐敗防止法”を含む)に違反するビジネスに従事すれば、会社は悪影響を受ける可能性がある。同社は世界で発展中の経済体の一部の地域で業務を展開しており、これらの経済体はある程度政府の腐敗を経験しており、場合によっては反腐敗法律を厳格に遵守することは現地の風習ややり方と衝突する可能性がある。ある国では、同社は政府の実体や機関と大量の業務往来をしており、これは“海外腐敗防止法”や国際法に違反するリスクを増加させている。当社のすべての従業員、請負業者または代理人が、反腐敗法違反国/地域で当社を代表する者を含めて当社の政策や手順に違反する行動をとらないことは保証されません。国際ビジネス慣行を管理する法律を守らないことは巨額の処罰と罰金を招く可能性がある。
法律や規制環境の変化は、会社の業務活動を制限し、その運営コストを増加させ、その製品への需要を減らしたり、訴訟を招いたりする可能性がある。
会社の業務行為は、アメリカ連邦、州と地方政府機関が管理する各種の法律と法規及び会社が市場を運営する政府実体と機関が管理する外国の法律と法規の制約を受けている。新政府の選挙のような政治的、経済的、または社会的事件によって、これらの法律や条例とその解釈は変化する可能性があり、時に劇的である。このような規制環境の変化には、税収要求、会計と開示基準、移民法と政策、環境法、および米国と外国の職業健康と安全法律の要求の変化が含まれる可能性がある。法律、法規や政府政策や関連解釈の変化は会社の経営環境を変える可能性があるため、会社の業績に影響を与えたり、そのコストや負債を増加させたりする可能性がある。
また，当社とその付属会社は，正常業務過程で生じる各種法律や環境救済義務の一方と，何らかの歴史的活動，従来の施設や被買収企業の契約義務に関する環境救済や関連賠償手続きの一方である。当社の業務を運営する一部にはライセンスが必要であり、これらのライセンスは更新、修正される可能性があり、場合によっては撤回される場合もあります。法規の複雑さ、訴訟に固有の不確定性及び現有と以前の物件には不明汚染物のリスクがあるため、救済、責任と賠償コストは会社が推定したコストと大きな差がある可能性がある。当社は、当社がこれらの事項に関するコストが既定の負債を超えたり、その経営業績に悪影響を与えないことを保証することはできません。
連邦と州の二級は気候変動に対応する様々な法律と法規を審議している。考慮されている提案には，温室効果ガス排出量の規制(いわゆる“上限”)と，排出量を取引する制度がある。これらの提案の影響は、会社の財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社とその施設は、様々な消費者保護やプライバシー法令の制約を受け、将来的には追加の法律法規の制約を受けることになります。もし会社がこのような法律を遵守したり、情報セキュリティを保護する努力が成功しない場合、いかなる失敗も、重大なコストを招くこと、またはそのような法律、コストの高い法執行行動、および個人訴訟を遵守することによって、その運営結果に悪影響を及ぼすことを会社に重大な責任を負わせる可能性がある。
会社の業務の性質には、会社の顧客、サプライヤー、および会社の製品およびサービスに関するエンドユーザに関する情報を受信して格納することが含まれる。同社とその顧客は連邦、州、省、地方の各レベルで各種のアメリカと外国の消費者保護、情報安全、データプライバシー、“郵送しないでください”要求の制約を受けている。当社は世界各地のデータ保護とプライバシーに関する多くの立法と規制法律法規の制約を受けています。また、米国や他の地域での消費者·データ保護法の解釈や適用は不安定で不確実であることが多い。企業またはその顧客が追加的またはより厳しい要求を受けた場合、または会社が既存の要求を遵守したり、情報セキュリティを保護することに成功しなかった場合、企業サービスへの需要が減少する可能性があり、会社の名声が損なわれる可能性があり、企業の経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、このような法律の解釈や適用は社内政策と一致しない可能性がある。そうであれば、会社は費用の高い法執行行動(会社のデータ慣行の変更を要求する命令を含む)や個人訴訟を受ける可能性があり、これは会社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの異なる法律を遵守することは、会社に巨額のコストを発生させたり、会社に業務に不利な方法で会社の業務やり方を変えることを要求したりする可能性がある。
もし当社の完全子会社QuadMedが適用される医療法律法規を遵守できなければ、当社は重大な処罰に直面する可能性があり、その業務、名声、運営、将来性と当社子会社の財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。
QuadMed米国では、当社や他の民間および公的部門の会社を含む、様々な規模の雇用主に雇用主が支援する医療ソリューションを提供している。これらの解決策は、現場および近くの医療診療所、職業健康サービス、遠隔医療、および健康および保健計画を含むが、これらに限定されない。医療保健業界は厳格な監督管理を受け、絶えず発展し、そして重大な変化と変動の影響を受けている。QuadMed子会社の業務に影響を与える米国連邦および州医療保健法律および法規は、(A)プライバシー、安全、および個人識別可能な健康情報の送信について、(B)個人の製品またはサービスの転用を誘導するために、請求、受信または提供を禁止すること、または医療計画に従って支払いされた製品またはサービスを購入または注文すること、(C)虚偽または詐欺的な第三者支払いクレームの提出または提出を禁止すること、および(D)企業の医師の行を禁止すること、を含む。
Quad普通株に関するリスク
A類普通株の保有者の投票権は、B類普通株の保有者よりも大きく低く、すべてのB類普通株の保有者は、Quadracciファミリーのいくつかのメンバーまたはそれらの利益信託によって所有されており、これらのメンバーの利益は、Aクラス普通株の保有者とは異なる可能性があるので、Aクラス普通株の保有者は、会社の取締役または制御会社の任意の管理政策または商業決定を独立して選挙することができない。
会社の流通株はA類普通株(“A類株”)とB類普通株(“B類株”)に分類される。B類株はすべての事項で1株当たり10個の投票権があり、A類株は1株当たり1投票権を有する。B類株は2023年1月31日現在、会社総投票権の約78%を占めている。したがって，B類株の保有者は当社の業務に制御的影響を与え，その取締役を選挙し，追加株式の発行の有無，配当金の発表や支払いや会社取引などの意思決定を間接的に制御する権利がある.すべてのBクラス株はQuadracciファミリーのいくつかのメンバーまたは信託基金が所有しており、これらのメンバーの利益はAクラス株式保有者の利益とは異なる可能性がある。
2023年1月31日現在、発行されたB類株の約93%が4投票信託基金に登録されており、会社の総投票権の約72%を占めている。四票信託の受託者は、四票信託が保有する株式に投票する権利がある。したがって、四票信託の受託者は、当社の業務に対して影響力を行使し、その取締役を選挙し、追加株式を発行するか否か、配当金の発表や支払い、又は会社取引を行うか否か等の決定を間接的に制御することができる。
また、最近の二重株式構造に対する最近の大衆の関心に応えるために、ある株式指数プロバイダは二重株式構造をその指数に組み込むことを制限しており、ある機関株主コンサルティング会社はその投票ガイドラインを更新しており、一般に二重株式投票権を持つ会社の取締役を支持していない。これらの制限が増加したり、これらのガイドラインに従ったりすれば、それらは会社の株を購入して保有する人に影響を与える可能性がある。
当社は“ルール”が指す制御された会社であるニューヨーク証券取引所 (“ニュー交所)したがって、それは、他社の株主の保護を提供するいくつかの企業統治要件の免除に依存する。
四票信託は当社の株式総投票権の50%以上を保有しているため、当社の企業管理上場基準に基づき、当社は制御会社とされていますニュー交所それは.制御された会社としてニュー交所上場基準は、当社がニューヨーク証券取引所のいくつかの会社管理要求を遵守することを免除し、以下の要求を含む：(A)当社は完全に独立取締役からなる会社管理及び指名委員会を有し、同委員会の目的及び責任を説明する定款があり、(B)当社は完全に独立した取締役からなる報酬委員会を設け、当該委員会の目的及び責任に対する書面定款を有する。
したがって当社が制御されている会社であればA類株ニューヨーク証券取引所のすべての会社のガバナンス要求に制約された会社株主と同じ保護を受けることはないかもしれない。
現在，QuadのA類普通株の活発な市場は限られているため，株主がA類普通株を売却することは大量投資を失うことなく行うことができない可能性がある。
同社のA類株は2010年7月6日からニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“QUAD”。しかし、現在A種類普通株の活発な市場は限られている。同社は投資家の会社への興味がどの程度ニューヨーク証券取引所のA類普通株取引市場で活発になるかを予測することはできず、その市場の流動性がどの程度になるかも予測できない。より活発な取引市場を発展させなければ、株主は株価に悪影響を与えることなくA類株を売却することが困難であり、彼らの投資の大きな部分を損失する可能性がある。
項目1 B未解決従業員意見
本プロジェクトによると、会社は未解決の従業員の意見を報告することができません。
Item 2. 属性
Quadの会社事務所はウィスコンシン州のスセックス市にあります。同社は2022年12月31日現在、製造業務、倉庫、オフィススペースを含む104の施設を14カ国·地域で所有またはレンタルしており、総面積は約18，530，000平方フィートであり、そのうち約13，149，000平方フィートは自己所有空間であり、約5，381，000平方フィートはレンタル空間である。同社はこれらの自社·レンタル施設のほか、80以上の顧客ベースの現地マーケティング地点を持ち、インドの印刷業務に投資している。
米国の印刷·関連サービス部門では，2022年12月31日までに37の自社またはレンタルの製造施設を経営しており，総面積は約15，241，000平方フィートである。国際部門では，2022年12月31日までに8つの自己所有またはレンタルの製造施設を運営しており，総面積は約1，735，000平方フィートである。次の表には、2022年12月31日までの同社の運営場所を示し、その製造施設の総面積は50万平方フィートを超える
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| 位置 | 平方フィート | 属性タイプ | 細分化市場 |
| アメリカウィスコンシン州ロミラ | 2,174,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| アメリカウィスコンシン州スセックス | 1,971,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| アメリカウェストバージニア州マルティスバーグ | 1,740,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| アメリカウィスコンシン州ハートフォード | 1,682,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| サラトガ温泉ニューヨークアメリカ | 1,034,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| アメリカウィスコンシン州シアイレス | 913,000 | | レンタルする | アメリカの印刷と関連サービス |
| 岩ジョージア州アメリカ | 797,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| ヴィズコフポーランド | 709,000 | | 持っている | 国際的に |
| アメリカイリノイ州エフェンハム | 564,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
| アメリカカリフォルニア州マーセド | 539,000 | | 持っている | アメリカの印刷と関連サービス |
Item 3. 法律訴訟
当社は正常な業務過程で様々な法律訴訟、行政訴訟、クレームの影響を受けます。当社は、このような未解決の法律行動、法的手続き及び請求は、その経営業績、財務状況又はキャッシュフローに重大な悪影響を与えないと信じている。補足資料については、本年度報告表格10-K第2部第8項“財務諸表と補足データ”連結財務諸表付記9“支払引受及び又は事項--訴訟”を参照されたい。
Item 4. 炭鉱安全情報開示
適用されません。
第II部
Item 5. 登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場
配当金と配当金
Quadの法定株式には1.05億株のA類株、8，000万株のB類株、2，000万株のC類普通株、50万株の優先株が含まれる。2022年12月31日現在、会社の発行済み株には3920万株のA類株、1350万株のB類株が含まれており、C類普通株や優先株はない。2023年1月31日現在，A類株は2，081名の記録保持者，B類株は21名の記録保持者である。
同社のA類株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“QUAD”。エー類株は一株一票の投票権を持っています。会社のB類株はQuadracci家族の一部のメンバーや信託基金が保有している(会社や会社定款で定義されているQuadracci“家族グループ”のメンバーに自発的に譲渡することしかできない；会社の定款に違反した譲渡は、B類株をA類株に自動的に変換する)。B類株は1株当たり10個の投票権がある。保有者の選択の下で、B類株の1株は随時A類株の1株に変換することができる。B類株は公開取引市場を持っていません
同社は2020年第1四半期に当時発行されていた普通株ごとに配当金を支払った。新冠肺炎疫病が顧客需要にもたらした不確定性のため、会社取締役会は2020年第2四半期からの会社四半期配当を自主的に停止した。しかし、当社は長期的に配当金を派遣し、その経営環境が安定した後に配当回復を求めることに取り組んでいる。
会社の定款によると、発行された普通株の種類ごとに現金配当の面で平等な権利を有している。会社の債務手配によると、会社は配当や株式買い戻しの面で制限されている。当社の総レバレッジ率が2.75~1.00より大きい場合は、当社の高度担保信用手配(前回改正は2023年1月24日)で定義されている(付記10参照。修正されたより多くの詳細については、当社は協定中に6000万ドルを超える配当金、配当金、およびいくつかの他の支払いを支払うことを禁止されている。会社の総レバレッジ率が2.50~1.00を超えるが、2.75~1.00未満である場合、会社は合意中に1億ドルを超える配当金、配当金の買い戻し、およびいくつかの他の支払いを禁止する。総レバレッジ率が2.50~1.00未満であれば、このような制限はない。
株式補償計画に基づいて発行された証券
会社持分補償計画に関するいくつかの情報は、本年度報告書10-K表の第3部第12項“特定の利益所有者の担保所有権及び管理層及び関連株主事項”を参照されたい。
会社が2022年12月31日までの3ヶ月間にA類普通株を買い戻すことに関する情報は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 発行人が株式証券を購入する |
| 期間 | | 購入株式総数(1) | | 1株平均支払価格 | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(1) | | 計画や計画によってはまだ購入していない可能性のある株のドル価値(2) |
| 2022年10月1日から2022年10月31日まで | | — | | | — | | | — | | | $ | 90,061,874 | |
| 2022年11月1日から2022年11月30日まで | | — | | | — | | | — | | | 90,061,874 | |
| 2022年12月1日から2022年12月31日まで | | — | |
| — | | | — | | | 90,061,874 | |
| 合計する | | — | | | | | — | | | |
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(1)会社A類普通株の株式を代表します。
(2)2018年7月30日、会社取締役会は1.00億ドルに達する会社がA類普通株を発行した株式買い戻し計画を承認した。この許可により、会社は随時、公開市場及び/又は連邦証券法及びその他の法律で許可されている私的協議の取引において株式買い戻しを行うことができる。買い戻しの時間、方式、価格、金額は経済と市場状況、株価、取引量、適用される法的要求、その他の要素に依存する。その計画はいつでも一時停止または終了されるかもしれない。2022年12月31日までの年間で、3，093，662株の会社A類株が買い戻された。2021年12月31日までの年間では、いかなる株式も買い戻していない。2022年12月31日現在、この計画の下で9010万ドルのライセンス買い戻しがある
Item 7. 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
Quadの財務状況と経営成果を検討した後，本年度報告第2部第8項“財務諸表と補足データ”に掲載されている付記を含めて，Quadが2022年12月31日に終了した2年間の毎年の監査済み連結財務諸表とともに読まなければならない。本議論には、会社の計画、見積もり、信念を反映した前向きな陳述が含まれています。同社の実際の結果は、これらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある。これらの差異をもたらす可能性がある要因には、“前向き陳述”で議論されている要因と、本10−K年度報告書に以前に含まれていた第1部1 A項“リスク要因”で議論された要因とが含まれるが、これらに限定されない。
経営陣の財務状況と経営結果に対する討論と分析は、会社の財務状況、会社の財務状況の変化と会社の経営結果の理解を助けるために、会社の総合財務諸表と付記の補充である。今回の議論と分析の組織方式は以下のとおりである
•概説するこの部分には、会社の業務および部門の一般的な記述、会社の経営陣の評価および業務業績を評価するための重要な業績指標の概要、およびこれらの傾向に対する管理職の行動を含む会社への影響の傾向の概要が含まれる。
•運営結果本節では，2022年12月31日までの年間業績と2021年12月31日までの年間業績を比較することにより，会社の経営業績を分析する。2021年6月30日、会社の第三者物流業務の剥離は、会社の異なる時期の運営結果の比較可能性に影響を与えた。資産剥離の経営結果は，会社処分日までの総合業績に計上されている。この部分には展望的な陳述が含まれており、最近と予想されている業界と会社の発展の全体的な記述を提供しており、これらの発展は会社の経営結果を理解するために重要である。本節では，会社がその業務表現を評価するための財務指標であり，米国公認会計原則(“GAAP”)に従って作成されているわけではないEBITDAとEBITDA保証金についても検討した。
•流動性と資本資源です本節では、会社資本、キャッシュフローの分析、および未済債務と引受の議論と表を提供する。本節では、会社の財務状況を理解することが重要な展望的な陳述を含む。本節ではまた、自由キャッシュフローと債務レバレッジ率、すなわち会社が流動性と資本分配と配置を評価するための非公認会計基準財務指標について議論する。
•重要な会計政策と試算。本節では、会社経営陣が会社の財務状況や経営結果に重要であると考えている会計政策と、会社経営陣の重大な判断と見積もりが必要な手当·準備金について議論する。また、重要会計政策を含む企業のすべての重要会計政策について、本年度報告10−K表第2部第8項“財務諸表及び補足データ”の総合財務諸表付記1“重要会計政策の列報基礎と要約”で概説した。
概要
業務の概要
Quadはグローバルマーケティング体験会社で、ブランドにもっとスリムで、より影響力があり、より柔軟で、摩擦のない市場進出と消費者に接触する方式を提供する。同社はその3つの重要な競争優位性を利用して-マーケティングプラットフォームの卓越、持続的な革新及び文化と社会的趣旨を統合する-その顧客、従業員とコミュニティのためにより良い方法を創造する。Quadはマーケティング実行を統合するために構築したマーケティングプラットフォームであり、ブランドが複数の代理パートナーとサプライヤーとの協力の複雑性を低下させ、マーケティングプロセスの効率を高め、マーケティング効果を最大限に高めることを助ける。同社の全方位、マルチチャンネル、全線マーケティングソリューションは戦略とコンサルティング、データと分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアとコンテンツソリューション及び管理サービスを含む。比類のない顧客ベースの現場サービス規模と豊富なテーマ専門知識を持つ高い素質の人材によって、会社は資源と知識を持って、小売、出版、消費包装商品、金融サービス、医療保健、保険、直接消費者などの業界の顧客を含む複数の垂直分野の各種顧客を助けている。
会社の業務概要の完全な説明については、本年度報告の10-K表第I項第1項“業務”を参照されたい。
会社の運営と報告可能部門は、会社の首席運営決定者が現在業務を管理している方式と一致している。同社の運営·報告可能部門は、その製品やサービス、および“会社”のカテゴリを含め、以下のように概説した。
米国の印刷および関連サービス部門は主に同社の米国での印刷業務からなり、総合プラットフォームとして管理されている。これは、小売挿入ページ、カタログ、長期出版物、特殊利益出版物、定期刊行物、直接メール、カタログ、店内マーケティングおよび普及、包装、新聞、カスタマイズ印刷製品および他の商業および特殊印刷製品に印刷実行および後方勤務サービスを提供すること、ならびにデータおよび分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアおよびコンテンツ解決策、管理サービスおよび非印刷チャネル(例えば、デジタルおよび放送)の実行などのグローバル紙調達、マーケティングおよび他の補足サービスを含む。この分野にはインクの製造も含まれている。2022年と2021年12月31日までの年度において、米国印刷と関連サービス部門はそれぞれ会社の総合純売上高の87%と89%を占めている。
国際部には、英国、フランス、ドイツ、ポーランド、アルゼンチン、コロンビア、メキシコ、ペルーでの印刷事業、インド印刷事業への投資を含む同社のヨーロッパとラテンアメリカでの印刷業務が含まれている。この部分は、米国の印刷及び関連サービス部分と一致する印刷製品及びマーケティング及びその他の補完サービスを提供する。国際業務は2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ会社総合純売上高の約13%と11%を占めている。
会社は、一部の行政、法律および財務支出、および凍結された従業員退職計画(例えば、退職金福祉計画)のいくつかの支出および収入を含む未分配の一般的および行政活動および関連支出を含む。
重要なパフォーマンス指標の概要
会社管理層は、適切な債務レベルを維持すると同時に、純販売増加、利益増加と正キャッシュフローを発生させる能力は、会社が業務戦略を成功的に実行する重要な指標であり、株主価値を増加させると信じている。同社は前年比純売上高増加，EBITDA，EBITDA利益率，経営活動が提供する純現金，自由現金流量，債務レバレッジ率を経営業績，財務状況，流動性を測る指標として用いている。EBITDA、EBITDA利益率、自由現金流量と債務レバー率はすべて非公認会計基準財務指標である(以下“経営業績”部分EBITDA利益率と純収益とEBITDAとの入金に関する定義、及び以下の“流動性と資本資源”部分の自由現金流量と債務レバー率の定義、経営活動が提供する現金純額と自由現金流量の入金及び債務レバー率の計算を参照)。
純売上高が伸びた同社は重要な業績評価基準として前年比純売上高を使用している。会社経営層は、既存顧客への販売の増加、新規顧客への販売、既存および新顧客への新たなまたは拡張の解決策、および買収を含む戦略投資による販売拡大の機会を増加させることにより、純売上高を増加させる能力に基づいて純売上高増加を評価する。
EBITDAとEBITDA利益率同社は経営業績を測る指標としてEBITDAとEBITDA利益率を用いている。会社経営陣は、可変費用の増加を抑えながら収入を増加させる能力に基づいてEBITDAとEBITDAの利益を評価する。
経営活動が提供する現金純額同社は流動性を評価する指標として経営活動から提供された純現金を使用している。会社管理層は、経常的な現金義務を履行する能力に基づいて、債務超過要求、資本支出、コスト削減活動に関連する現金再編要求、世界色出版社単一雇用主年金計画支払い、世界色出版社MEPPS脱退負債、買収と将来成長の他の投資、株主配当金と株式買い戻しを満たすために現金を増加させ、経営活動が提供する純現金を評価する。業務活動が提供する現金純額は、非日常的または非日常的な収入または支出のスケジュールの大きな影響を受ける可能性がある。
自由キャッシュフローです。同社は流動性と資本配置を評価する指標として自由キャッシュフローを使用している。会社経営陣は、貸借対照表の強化(債務·年金負債の削減)、業務投資による戦略的資本分配·配置(買収·戦略投資)、株主への資本の返還(配当·株式買い戻し)に利用できる現金の定量化措置であると判断した。会社の資本分配と配置の優先順位は業務状況の変化に伴い変化し、自由キャッシュフローは会社の再編活動や他の異常なプロジェクトの大きな影響を受ける可能性がある。
債務レバレッジ。当社は流動性と貸借対照表の柔軟性を測る指標として債務レバレッジ率を使用しています。他の流動性指標と一致して、会社は債務レバレッジ率を監視して、会社がその業務運営に最適であると考えている適切な債務レベルを決定し、それに応じて貸借対照表(債務および年金負債の減少)、業務への投資による戦略資本分配と配置(資本支出、買収および戦略投資)および株主に資本(配当および株式買い戻し)を返すために使用できる債務能力を定量化する。会社の資本分配と配置の優先順位は業務状況の変化に応じて変化し、債務レバレッジ率は債務融資を必要とする多額の支出の額とタイミングおよび収益力の変化の大きな影響を受ける可能性がある。
その会社は依然として債務レバーの規定を厳格に遵守している。2022年12月31日までの1年間で、会社の総合債務と融資リース債務が2.34億ドル減少したのは、主に現金と現金等価物および経営活動が提供する現金を使用したためである。
Quadに影響を与える傾向の概要
消費者メディアの消費習慣の変化に伴い、広告とマーケティングサービス提供者はますます多くの需要に直面しており、戦略、創意から実行までのエンドツーエンドマーケティングサービスを提供する必要がある。新しいマーケティングチャネルの出現に伴い、これらのサプライヤーは、顧客のための有効なマルチチャネル活動を作成するために、従来のチャネル(例えば、テレビ、新聞、印刷出版物、および放送)からモバイル、インターネット検索、インターネット展示、およびビデオなどのデジタルチャネルにそのサービスを拡張しなければならない。この傾向は、Quadが行っている支援ブランドが複数のエージェントパートナーやサプライヤーとの協力の複雑さを低減し、マーケティングプロセスの効率を向上させ、マーケティングの有効性を最大化する努力に大きく影響している。
同社はそのデータ駆動の印刷専門知識を総合マーケティングプラットフォームの一部として利用し、このプラットフォームはその顧客の計画とマーケティング方案の作成を助けるだけでなく、すべてのメディアチャンネルの中でこれらの方案を展開、管理と測定する。商業印刷業の競争は依然として高度に分散して激しく、同社は競争圧力が増大していることを示す兆しがあると考えている。商業印刷業は、より短い印刷周期、より速い製品回転速度、より高い製品生産効率の需要に向かって発展しており、これらの製品のページ数はより少なく、複雑性が高い。この点に加え、郵便料金の増加と、マーケティングスタッフがますますオンラインマーケティングとコミュニケーションルート(新冠肺炎疫病及び現在のマクロ経済状況がこの状況を悪化させている)を使用することが増え、製造生産能力の過剰を招いている。
会社業界と競争概況の完全な説明については、本年度報告の第1部、第1項、“業務”、表10-Kを参照されたい。
会社は、厳格な資本管理方法と強力な貸借対照表が、利益のある成長機会や技術進歩に投資できるために重要であり、株主に最高のリターンを提供すると信じている。経営陣は、脱レバレッジ化会社貸借対照表(債務や年金義務を削減することにより)、魅力的な投資機会(資本支出、買収、戦略投資による)、株主へのリターン(配当と株式買い戻しによる)との間で現金の使用をバランスさせている。
同社は引き続きその業務を統合·簡素化するすべての面で進展しており、その製造プラットフォームを最も効率的な施設に統合することでコスト構造を低減し、印刷生産量を集中的に統合し、その行政·会社運営における冗長性を解消することで調達、郵送、物流効率を実現している。同社は製造プラットフォームを発展させ続け，製品ラインとは無関係な施設を整備し，設備利用率を最大限に向上させることができる。Quadは，規模経済や自動化や技術への投資により，そのキー印刷施設の大型工場規模により，会社がある製品ライン(例えば出版物やカタログ)でコストを節約できるようにしたとしている。同社は引き続きリーン製造と持続可能な改善計画を通じて、積極的にそのコスト構造を印刷業界で直面している営業圧力の現実と一致させている。
同社は、積極的に参加する従業員チームと最新の製造自動化と技術を採用し続けることで、将来的に生産性の向上と持続可能なコスト低減計画を推進すると信じている。この戦略を通じて、会社は最も強力で、最も効率的な印刷製造プラットフォームを維持し、高品質、低コストの生産者を維持できると信じている。
USPSとの総合流通は同社業務の重要な構成部分である。郵便サービスが現在提供しているサービスレベルのいかなる大きな変化も、印刷サービスに対する顧客の需要に影響を与える可能性がある。アメリカ郵政総局は財政問題に直面し続けている。2022年4月に署名された“2022年郵政サービス改革法案”の成立は、今後10年間で米国郵政にかなりの財政救済と重大な救済をもたらした。立法郵政改革は、業務コスト構造を削減し、効率を向上させたり、業務量や収入を増加させることなく大きな助けとなるが、これらの損失は将来まで続く可能性がある。これらの財政難のため、米国郵政総局はその郵便料金とサービス水準を調整し続けている。追加の価格上昇は、顧客がメール数を減少させ、それらが予想される郵便予算内に維持されることを確実にするために、インターネットおよび他の代替メディアチャネルに移行し続けるような代替方法を使用してより大きな割合の製品を配信することを探索する可能性がある。
連邦法規は中華人民共和国がアメリカ郵政総局の全体レートの制定構造を審査し、資金の安定を確保することを要求している。このような検討を経て、中国は5年間の料率査定構造を承認し、USPSに消費物価指数の上限よりも高い定価弾力性を提供し、これは郵便配達人の料率構造の大幅な変化を招く可能性がある。中国が公布した規則により、改訂後の金利認可が発効し、米国郵政総局が毎年差込を増加させる能力に対してより高い全体レート上限を設定することを含む。米国郵政総局はこれらの追加金利認可を利用して、将来的に年2回の利上げを実施する見通しだ。これは郵便配達員の価格高騰を招き、時代遅れの郵便サービスのコストを支払い続けるのではなく、米国郵政総局がコストを支払い続ける動機を低下させる可能性もあり、このようなサービスは業界の支払い能力や意思を反映していない。米国郵政総局が任意の具体的な料金引き上げにどれだけの権力を使用するかの不確実性については、郵便配達人がコストに関するレートの予測可能性をもはや知らないので、潜在的な業務量の低下をもたらしている。その結果、顧客が現在消費者が使用することができる多くの数字およびモバイルオプションのような他の配信方法により積極的に移行する可能性があるので、印刷製品の需要が減少する可能性がある。
同社はメール準備や配信能力に大量の投資を行い、郵便料金コスト増加の影響を軽減し、変化する郵便環境の制御に成功している。そのデータ分析、メールストリームを大規模に統合するための独自のソフトウェア、先進的な整理能力と技術、および内部輸送および物流業務によって、同社は大多数の顧客製品のメール準備と配布を管理し、効率を最大限に向上させ、時間通りかつ一貫した配信を実現し、これらのコストを部分的に低減するが、郵便コスト上昇の純影響は、印刷およびメール製品に対する顧客の需要を減少させる可能性がある。
新冠肺炎疫病と新変種の出現により、同社の運営業績は不利な影響を受けた。全疫病期間中、同社はコスト低減と現金節約の措置を実施し、疫病がその業務に与える影響に対応した。新冠肺炎疫病に対する持続的な進展に伴い、当社への影響はすでに前のいくつかの時期より軽減され、特に深刻な影響を受けた2020年から始まった。新冠肺炎疫病は会社の製品とサービスに対する需要を弱化させ、会社のサプライチェーンを混乱させ、インフレコストと労働力圧力の上昇、流通挑戦及び絶えず変化するマクロ経済状況による経済衰退懸念を招いた。同社は現在の経済環境を評価し続け、必要に応じて追加のコスト削減措置を実施する可能性がある
また、金利上昇、紙、インク、用品、流通、労働力などの原材料コストや可獲得性の増加は、引き続き会社の経営業績に悪影響を及ぼすことが予想される。会社はその生産者に依存して費用対効果と効率的な方法で会社の製品を印刷し、会社が新しい顧客を獲得し、既存の顧客の販売を促進することができる。全国的に利用可能な生産者の不足は、会社の季節性の高い第3四半期と第4四半期を含む、会社が顧客の要求を受け入れる新しい仕事の能力に圧力をかける可能性がある。
同社はまた、USPSの配達遅延、最近の共同小包サービス会社、フェデックス会社、およびいくつかのローカル宅配会社の数量制限を含むが、これらに限定されないいくつかの配送挑戦を経験し、継続すると予想される。サプライチェーンと流通課題の発展に伴い、当社は不足や挑戦の持続時間や当社の業務、財務状況、キャッシュフローと運営結果への影響の程度を予測することができません。その原材料、流通、労働力内部で上昇しているインフレコスト圧力により、同社はすでに価格上昇を顧客に転嫁し続けている。同社は、インフレコスト圧力と一部のサプライチェーン不足が2023年度まで続く可能性があると予想している。当社はサプライチェーン不足やコスト膨張の将来的な影響や、当社の業務、財務状況、キャッシュフロー、経営結果への影響を予測することができません。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の経営実績
結果をまとめる
2022年12月31日までの1年間、会社の営業収入、営業利益率、純収益(全課税項目25%の標準化税率を用いて計算)と希釈後の1株当たり収益は、2021年12月31日までの年度と比較して以下のように変化した(1株当たりデータを除く百万ドル) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 営業収入 | | 営業利益率 | | 純収益 | | 希釈して1株当たり収益する |
| 2021年12月31日までの年度 | $ | 92.8 | | | 3.1 | % | | $ | 37.8 | | | $ | 0.71 | |
売却と借戻し収益(1) | (24.5) | | | (0.8) | % | | (18.4) | | | (0.35) | |
再編成·減価·取引関連費用(2) | (25.9) | | | (0.8) | % | | (19.4) | | | (0.35) | |
その他営業収入要素(3) | 11.1 | | | 0.2 | % | | 8.3 | | | 0.17 | |
| 営業収入 | 53.5 | | | 1.7 | % | | 8.3 | | | 0.18 | |
利子支出(4) | 適用されない | | 適用されない | | 8.4 | | | 0.15 | |
年金純収入(5) | 適用されない | | 適用されない | | (1.4) | | | (0.03) | |
債務返済損失(6) | 適用されない | | 適用されない | | 0.5 | | | 0.01 | |
所得税(7) | 適用されない | | 適用されない | | (6.2) | | | (0.12) | |
| | | | | | | |
未合併実体への投資、税引き後純額(8) | 適用されない | | 適用されない | | (0.3) | | | (0.01) | |
| 2022年12月31日までの年度 | $ | 53.5 | | | 1.7 | % | | $ | 9.3 | | | $ | 0.18 | |
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(1)同社は2021年12月31日までの1年間、ペンシルバニア州チャルサイドとウィスコンシン州西アリスにある工場を売却·借り戻し取引を行い、2450万ドル(税引き後純額1840万ドル)の収益を生み出した。
(2)2022年12月31日までの1年間で、再編、減額、取引関連費用は2590万ドル(税引き後純額1940万ドル)増加し、4480万ドルに達した
a.従業員解雇費用は260万ドル減少し、2021年12月31日までの年度の990万ドルから2022年12月31日までの年度の730万ドルに減少した
b.減価費用は2021年12月31日までの年度の3490万ドルから2022年12月31日までの年度の220万ドルに減少した
c.取引に関する費用は140万ドル増加し、2021年12月31日までの年度の60万ドルから2022年12月31日までの年度の200万ドルに増加した
d.融合に関する料金は2021年12月31日現在のゼロから2022年12月31日までの70万元に増加した
e.各種その他の再編費用は5910万ドル増加し、2021年12月31日までの年間収入2650万ドルから2022年12月31日までの年間支出3260万ドルに増加した。
今後の報告期間中には，過剰な製造能力の解消，コスト構造の適切な調整，会社の買収·戦略投資，その他のコスト削減計画に関連した追加の再編·統合コストが生じることが予想される。
(3)その他の営業収入要素は1110万ドル(税引き後純額830万ドル)増加し，主な原因は，(1)印刷物の定価と数の増加，(2)減価償却と償却費用の1600万ドルの減少，(3)その他のコスト削減措置がコストを節約したことである。これらのコスト低下は，サプライチェーン中断，材料コスト上昇および貨物輸送や労働力不足によるコスト増加によって部分的に相殺され，2021年に財産保険クレームから得られた1340万ドルの収益であったが，2022年には重複していない。
(4)2022年12月31日までの1年間で、利息支出は1120万ドル減少し(税を差し引いた純額は840万ドル)、4840万ドルに低下した。この変化は、金利交換に関する利息支出が930万ドル減少したことと、平均債務水準が低下したことによるものであるが、2021年12月31日現在の年度と比較して、2022年12月31日までの年度の加重平均借入金金利が上昇しており、この低下を部分的に相殺している。
(5)2022年12月31日までの1年間で、年金の純収入は190万ドル(税収を差し引いて140万ドル)減少し、1260万ドルに低下した。これは、年金計画資産の期待長期リターンが190万ドル減少し、年金計画負債の利息コストが90万ドル増加したが、2021年には非現金決済費用が90万ドル減少したためであり、2022年には重複していない。
(6)債務清算損失70万ドル(税引き後純額50万ドル)の減少は、2021年第4四半期に記録された50万ドルの債務弁済損失に関連し、主に2022年5月1日に満期になった会社の無担保7.0%優先手形の買い戻しと、2021年11月2日に完成した会社の2014年4月28日の高級担保信用手配第5修正案の債務弁済損失20万ドルと関係がある。2022年12月31日までの年間で、債務返済損失はない。
(7)下表計算の所得税支出が620万ドル増加したのは，主に推定準備金が2230万ドル増加したためであるが，(1)2021年の外国投資に関する減価費用が620万ドル減少する，(2)2022年のアルゼンチン印刷事業売却損失が510万ドル減少する，(3)外国支店収入が260万ドル減少する，(4)株式奨励活動と役員報酬制限が160万ドル減少する，の項目によって部分的に相殺される。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| (百万ドル) |
| 未合併実体の税引前収益と権益収益 | $ | 17.7 | | | $ | 47.0 | | | $ | (29.3) | |
| 正規化税率 | 25.0 | % | | 25.0 | % | | |
| 標準税率で計算される所得税費用 | 4.4 | | | 11.7 | | | (7.3) | |
| | | | | |
| 差し引く：連結経営報告書の所得税支出 | 8.4 | | | 9.5 | | | (1.1) | |
| | | | | |
| 所得税の影響 | $ | 4.0 | | | $ | (2.2) | | | $ | 6.2 | |
(8)2022年12月31日までの年間で、未合併実体への投資税引き後純額が30万ドル減少したのは、Ppllex Industria Gráfica Ltd.への同社の投資の2021年12月31日までの年間純収益が30万ドルであったためである。(“複数”)は、会社がブラジルにいる合弁企業。2022年1月、同社はその投資を複数で売却した。
経営実績
以下の表は、絶対ドルをベースとし、各明記期間の総純売上高の相対的割合と、以下の期間におけるこれらの情報の相対的な割合との間の会社の総合経営報告書のいくつかの情報を示している | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| 2022 | | 純額のパーセント
売上高 | | 2021 | | 純額のパーセント
売上高 | | $Change | | %
変わる |
| (百万ドル) |
| 純売上高： | | | | | | | | | | | |
| 製品 | $ | 2,528.3 | | | 78.6 | % | | $ | 2,247.1 | | | 75.9 | % | | $ | 281.2 | | | 12.5 | % |
| サービス.サービス | 688.7 | | | 21.4 | % | | 713.3 | | | 24.1 | % | | (24.6) | | | (3.4) | % |
| 総純売上高 | 3,217.0 | | | 100.0 | % | | 2,960.4 | | | 100.0 | % | | 256.6 | | | 8.7 | % |
| 販売コスト： | | | | | | | | | | | |
| 製品 | 2,156.2 | | | 67.0 | % | | 1,861.0 | | | 62.9 | % | | 295.2 | | | 15.9 | % |
| サービス.サービス | 462.6 | | | 14.4 | % | | 528.9 | | | 17.9 | % | | (66.3) | | | (12.5) | % |
| 販売総コスト | 2,618.8 | | | 81.4 | % | | 2,389.9 | | | 80.8 | % | | 228.9 | | | 9.6 | % |
| 販売、一般、行政費用 | 358.6 | | | 11.1 | % | | 326.0 | | | 11.0 | % | | 32.6 | | | 10.0 | % |
| 売却と借戻し収益 | — | | | — | % | | (24.5) | | | (0.8) | % | | 24.5 | | | NM |
| 減価償却および償却 | 141.3 | | | 4.4 | % | | 157.3 | | | 5.3 | % | | (16.0) | | | (10.2) | % |
| 再編成·減価·取引関連費用 | 44.8 | | | 1.4 | % | | 18.9 | | | 0.6 | % | | 25.9 | | | 137.0 | % |
| 総運営費 | 3,163.5 | | | 98.3 | % | | 2,867.6 | | | 96.9 | % | | 295.9 | | | 10.3 | % |
| 営業収入 | $ | 53.5 | | | 1.7 | % | | $ | 92.8 | | | 3.1 | % | | $ | (39.3) | | | (42.3) | % |
純売上高
2022年12月31日までの年間で、製品売上高は2021年12月31日までの年間比2.812億ドル、または12.5%増加したが、これは主に紙の売上高が1.912億ドル増加したことと、会社の印刷製品ラインの売上高が1.101億ドル増加したことが主に印刷価格と数量の増加によるものであるが、2010万ドルの悪影響によって部分的に相殺されたためである。
2021年12月31日までの1年間で，主に物流，流通，マーケティングサービス，イメージング，医療サービスからなるサービス売上高は2021年12月31日までの年度より2460万ドル減少し，減少幅は3.4%であり，これは主に剥離会社の第三者物流業務による売上高が5800万ドル減少したが，物流販売が2240万ドル増加し，マーケティングサービスと医療サービスが110万ドル増加したことで相殺された。
販売コスト
2022年12月31日までの1年間で，製品販売コストは2021年12月31日までの年度に比べて2.952億ドル増加し，15.9%と増加したが，これは主に，(1)紙コストの増加，(2)材料，労働力，その他の生産コスト上昇の影響，および(3)印刷量の増加によるものである。このような増加は他の費用削減計画の節約によって部分的に相殺される。
2022年12月31日までの1年間で，サービス販売コストは2021年12月31日までの年より6630万ドル減少し，減少幅は12.5%であり，これは主に剥離会社の第三者物流業務の影響やその他のコスト削減によるコスト削減である。
販売、一般、行政費用
2022年12月31日までの1年間に、販売、一般および行政費用は、2021年12月31日までの年間より3260万ドル、または10.0%増加したが、主に、(1)従業員に関するコストが1400万ドル増加したこと、(2)2021年に財産保険クレームから1340万ドルの収益を得たが、2022年に重複していないこと、および(3)信用損失費用が210万ドル増加したためである。純売上高に占める販売·一般·行政費の割合は、2021年12月31日現在の年度の11.0%から2022年12月31日までの年度の11.1%に増加した。
売却と借戻し収益
同社は2021年12月31日までの1年間、ペンシルバニア州チャルサイドとウィスコンシン州西アリスにある工場を売却·借り戻し取引を行い、2450万ドル(税引き後純額1840万ドル)の収益を生み出した。
減価償却および償却
2022年12月31日までの年間で、減価償却·償却が2021年12月31日現在の年間より1600万ドル減少したこと、または10.2%減少したのは、減価償却費用が1540万ドル減少したためであり、主に物件、建屋、設備が過去1年間で完全に減価償却され、不動産、建屋、設備の購入量が減少し、償却費用が60万ドル減少したためである。
再編成·減価·取引関連費用
2022年12月31日までの1年間で、再編、減値、取引に関する費用は、2021年12月31日までの年間比2，590万ドル増加し、137.0%と増加し、主な原因は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| (百万ドル) |
| 従業員解任費 | $ | 7.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | (2.6) | |
減価費用(a) | 2.2 | | | 34.9 | | | (32.7) | |
| 取引に関する料金 | 2.0 | | | 0.6 | | | 1.4 | |
| コストを統合する | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
| その他再構成費用(収入) | | | | | |
| 空き施設の保証金と返却料 | 5.4 | | | 19.8 | | | (14.4) | |
| 設備とインフラ解体コスト | 0.7 | | | 1.6 | | | (0.9) | |
施設の売却益(b) | — | | | (24.8) | | | 24.8 | |
他の再構成活動(c) | 26.5 | | | (23.1) | | | 49.6 | |
| その他再構成費用(収入) | 32.6 | | | (26.5) | | | 59.1 | |
| 再編成·減価·取引関連費用総額 | $ | 44.8 | | | $ | 18.9 | | | $ | 25.9 | |
______________________________
(a)2022年，2022年，2021年12月31日までの年度中に，施設統合により生産に使用されなくなった機器や設備減価費用220万ドルと280万ドル，その他の生産能力削減や戦略的資産剥離活動を含む。2021年12月31日までの年度内に、会社は複数3210万ドルで投資を売却することに関する減価費用を計上することを決定した。
(b)オクラホマシティ工場売却益1380万ドル，カリフォルニア河畔工場売却益760万ドル，ネバダ州フェンリ工場売却益100万ドル，その他施設売却収益240万ドルを含む。
(c)アルゼンチン印刷事業を2022年12月31日までの年間で売却した2310万ドルの損失と、2021年12月31日までの1年間に1事業を売却した2090万ドルの収益と外貨換算調整を再分類した270万ドルの収益を含む。アルゼンチン経済が高インフレに分類されたことによる180万ドルと60万ドルの外貨損失費用も、2022年12月31日現在と2021年12月31日までの年間でそれぞれ含まれている。同社は2018年6月30日以降、アルゼンチンの経済が高インフレ状態にあると考えてきた。
EBITDAとEBITDA利益率−合併
EBITDAは純収益と定義されており，(1)利息費用，(2)所得税費用，(3)減価償却と償却は含まれていない。EBITDA利益率は純売上高に占めるEBITDAの割合を示している。EBITDAとEBITDAの利益率を報告するのは，Quadの業績に関するより多くの情報を提供するためである。いずれもQuadが収益性を評価し、業務パフォーマンスを評価する重要な指標である。EBITDAとEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり，経営業績の純収益を評価する代替指標や，流動性の経営活動が提供するキャッシュフローを評価する代替指標と見なすべきではない。QUADによるEBITDAとEBITDA利益率の計算は他社が使用している計算とは異なる可能性があるため，比較可能性が限られている可能性がある
2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日までの年度のEBITDAとEBITDA利益率は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| | | |
| |
| 2022 | | 純売上高のパーセント | | 2021 | | 純売上高のパーセント |
| (百万ドル) |
| EBITDAとEBITDA利益率(非GAAP) | $ | 207.4 | | | 6.4 | % | | $ | 264.2 | | | 8.9 | % |
2021年12月31日までの年度と比較して，2022年12月31日までの年度EBITDAが5，680万ドル減少した要因は，(1)再編，減価，取引関連費用の2，590万ドルの増加，(2)2021年の販売·借り戻し取引収益2，450万ドル，2022年の重複なし，(3)2021年財産保険クレーム収益1，340万ドル，2022年の重複なし，(4)サプライチェーン中断，材料·運賃コストインフレおよび労働力不足によるコスト増加である。これらの費用の増加は、印刷製品の定価と数量の増加および他のコスト削減措置の節分によって相殺される。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間EBITDAと純収益の照合は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
純収益(1) | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | |
| 利子支出 | 48.4 | | | 59.6 | |
| 所得税費用 | 8.4 | | | 9.5 | |
| 減価償却および償却 | 141.3 | | | 157.3 | |
| 減価償却前利益(非公認会計基準) | $ | 207.4 | | | $ | 264.2 | |
______________________________
(1)純収益には以下の内容が含まれる
a.2022年12月31日と2021年12月31日までの年度再編、減額、取引関連費用はそれぞれ4，480万ドル、1，890万ドル
b.2021年12月31日現在の年間販売·レンタル収益は2450万ドル
c.2021年12月31日までの年間債務返済損失70万ドル
d.2021年12月31日までの年度、未合併実体の権益収益は30万ドル。
アメリカの印刷と関連サービス
以下の表は、米国印刷·関連サービス部門の純売上高、営業収入、営業利益率と何らかの影響比較可能性の項目をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| (百万ドル) |
| 純売上高： | | | | | | | |
| 製品 | $ | 2,126.6 | | | $ | 1,935.8 | | | $ | 190.8 | | | 9.9 | % |
| サービス.サービス | 668.1 | | | 692.8 | | | (24.7) | | | (3.6) | % |
| 営業収入(再編、減価、取引関連費用を含む) | 108.3 | | | 163.1 | | | (54.8) | | | (33.6) | % |
| 営業利益率 | 3.9 | % | | 6.2 | % | | 適用されない | | 適用されない |
| 再編成·減価·取引関連費用 | $ | 12.1 | | | $ | (14.5) | | | $ | 26.6 | | | NM |
純売上高
2022年12月31日までの年間で、米国の印刷·関連サービス部門の製品売上高が2021年12月31日までの年間より1兆908億ドル、または9.9%増加したのは、主に紙の売上高が1兆287億ドル増加したことと、会社の印刷製品ラインの売上高が6210万ドル増加したためであり、主に印刷価格と数量の増加によるものである。
2022年12月31日までの1年間で，米国印刷·関連サービス部門のサービス売上高は2021年12月31日までの年間より2470万ドル，または3.6%減少し，これは主に剥離会社の第三者物流業務による売上高が5800万ドル減少したが，物流売上高は2260万ドル増加し，マーケティングサービスや医療サービスは1070万ドル増加し，この低下を部分的に相殺した。
営業収入
2021年12月31日までの1年間と比較して、米国印刷および関連サービス部門の営業収入は5480万ドル減少し、減少幅は33.6%であり、主な原因は：(1)再編、減値、取引関連費用の2660万ドル増加、(2)2021年の販売とレンタル取引収益は2450万ドル、2022年は重複していない、(3)2021年の財産保険クレーム収益は1340万ドル、2022年は重複していない。(4)サプライチェーンの中断、材料コストの上昇、貨物輸送と労働力不足によるコスト増加。これらの費用増加は、(1)印刷製品の定価および数量の増加、(2)減価償却および償却費用の1，400万ドルの減少、(3)他のコスト低減措置の節約、によって部分的に相殺される。
米国印刷·関連サービス部門の営業利益率が2021年12月31日現在の年度の6.2%から2022年12月31日までの年度の3.9%に低下したのは、主に上記の原因によるものである。
再編成·減価·取引関連費用
2022年12月31日までの1年間で、米国印刷·関連サービス部門の再編、減値、取引関連費用は、2021年12月31日現在の年度より2660万ドル増加した。主な原因は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| (百万ドル) |
| 従業員解任費 | $ | 4.1 | | | $ | 8.2 | | | $ | (4.1) | |
減価費用(a) | 1.1 | | | 2.8 | | | (1.7) | |
| 取引に関する料金 | — | | | — | | | — | |
| コストを統合する | — | | | — | | | — | |
| その他再構成費用(収入) | | | | | |
| 空き施設の保証金と返却料 | 5.4 | | | 19.8 | | | (14.4) | |
| 設備とインフラ解体コスト | 0.7 | | | 1.6 | | | (0.9) | |
施設の売却益(b) | — | | | (24.8) | | | 24.8 | |
他の再構成活動(c) | 0.8 | | | (22.1) | | | 22.9 | |
| その他再構成費用(収入) | 6.9 | | | (25.5) | | | 32.4 | |
| 再編成·減価·取引関連費用総額 | $ | 12.1 | | | $ | (14.5) | | | $ | 26.6 | |
______________________________
(a)2022年，2022年，2021年12月31日までの年度中に，施設統合により生産に使用されなくなった機器や設備の減価費用110万ドルと280万ドル，その他の生産能力削減や戦略的剥離活動が含まれている。
(b)オクラホマシティ工場売却益1380万ドル，カリフォルニア河畔工場売却益760万ドル，ネバダ州フェンリ工場売却益100万ドル，その他施設売却収益240万ドルを含む。
(c)2021年12月31日までの1年間に1企業を売却して得た2090万ドルの収益を含む。
国際的に
下表は、国際支部内の未合併実体の純売上高、営業収入、営業利益率、比較可能性と株式損失に影響するいくつかの項目をまとめた | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| (百万ドル) |
| 純売上高： | | | | | | | |
| 製品 | $ | 401.7 | | | $ | 311.3 | | | $ | 90.4 | | | 29.0 | % |
| サービス.サービス | 20.6 | | | 20.5 | | | 0.1 | | | 0.5 | % |
| 営業損失(再編·減価·取引関連費用を含む) | (4.5) | | | (16.1) | | | 11.6 | | | (72.0) | % |
| 営業利益率 | (1.1) | % | | (4.9) | % | | 適用されない | | 適用されない |
| 再編成·減価·取引関連費用 | $ | 30.7 | | | $ | 31.3 | | | $ | (0.6) | | | (1.9) | % |
| 収益中の権益 | — | | | (0.3) | | | 0.3 | | | 100.0 | % |
純売上高
2022年12月31日までの1年間、国際部門の製品売上高は、2021年12月31日までの年度より9040万ドル増加したか、または29.0%増加した。これは、主に紙の売上高が6250万ドル増加し、印刷価格と数量が4800万ドル増加し、主にメキシコとコロンビアであったが、主にヨーロッパ、アルゼンチン、コロンビアでの不利な為替レートの影響部分が2010万ドルの悪影響を相殺したためである。
2022年12月31日までの年間で、国際部門のサービス売上高が2021年12月31日までの年間より10万ドル増加し、0.5%増加したのは、主にヨーロッパのマーケティングサービスの増加によるものである。
営業損失
2022年12月31日までの年間で、国際部門の営業損失は2021年12月31日までの年度より1160万ドル、あるいは72.0%減少したが、これは主に印刷価格や印刷数の増加による営業収入が1100万ドル増加したことと、再編、減価、取引関連費用が60万ドル減少したためである。
再編成·減価·取引関連費用
2022年12月31日までの年間で、国際部門の再編、減値、取引に関する費用は、2021年12月31日までの年間比60万ドル、または1.9%減少しており、主な原因は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| (百万ドル) |
| 従業員解任費 | $ | 3.2 | | | $ | 1.2 | | | $ | 2.0 | |
減価費用(a) | 1.1 | | | 32.1 | | | (31.0) | |
| 取引に関する料金 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
| コストを統合する | 0.7 | | | — | | | 0.7 | |
その他再構成費用(収入)(b) | 25.6 | | | (2.0) | | | 27.6 | |
| 再編成·減価·取引関連費用総額 | $ | 30.7 | | | $ | 31.3 | | | $ | (0.6) | |
______________________________
(a)2022年12月31日までの年度内に施設統合により生産に使用されなくなった機器や設備の減価費用110万ドル，その他の生産能力削減や戦略的資産剥離活動，および会社が2021年12月31日までの年度内に投資を倍数で売却することを決定した3210万ドルの減価費用を含む。
(b)2022年12月31日までの1年間にアルゼンチン印刷事業を売却した2310万ドルの赤字を含む。アルゼンチン経済が高インフレによる180万ドルと60万ドルに分類された外貨損失費用と、2021年12月31日までの年間外貨換算調整再分類による270万ドルの収益もそれぞれ含まれている
未合併実体収益における権益
Quadに重大な影響を与える能力があるが制御できない実体の投資は、権益会計方法を用いて計算する。当社は2021年12月31日現在、ブラジルサンパウロに本社を置く商業印刷業者PULULALの49%の所有権を持っています。2021年12月31日までの1年間、国際部門未合併実体の収益のうちの株式は30万ドルであった。2022年1月、同社はその投資を複数で売却した。売却計画の結果、同社は2021年12月31日までの年間で3210万ドルの減価費用を記録した。
会社
次の表は、会社の未分配運営費用をまとめて示します | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | |
| | | | | | | |
| | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change | | 変更率 |
| (百万ドル) |
| 営業費用(再編成、減価、取引関連費用を含む) | $ | 50.3 | | | $ | 54.2 | | | $ | (3.9) | | | (7.2) | % |
| 再編成·減価·取引関連費用 | 2.0 | | | 2.1 | | | (0.1) | | | (4.8) | % |
運営費
2022年12月31日までの年間で、会社運営費が2021年12月31日までの年間より390万ドル減少したこと、または7.2%減少したのは、(1)従業員関連コストが200万ドル減少したこと、(2)専門費用が160万ドル減少したこと、(3)再編、減値、取引関連費用が10万ドル減少したためである。
再編成·減価·取引関連費用
2022年12月31日までの1年間で、会社再編、減価、取引に関する費用は2021年12月31日までの年間比10万ドル減少し、減少幅は4.8%で、主な原因は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | $Change |
| (百万ドル) |
| 従業員解任費 | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.5) | |
| | | | | |
| 取引に関する料金 | 1.9 | | | 0.6 | | | 1.3 | |
| | | | | |
| その他再構成費用 | 0.1 | | | 1.0 | | | (0.9) | |
| 再編成·減価·取引関連費用総額 | $ | 2.0 | | | $ | 2.1 | | | $ | (0.1) | |
流動性と資本資源
当社はその信用手配下の経営活動及び借金によるキャッシュフローを利用して、その流動資金及び資本需要を満たす。2022年12月31日現在、同社の総流動資金は4.25億ドルで、その中には循環信用手配の下で3億998億ドルにのぼる未使用生産能力が含まれており、発行された信用状を差し引いた純額は3270万ドル、2520万ドルの現金と現金同等物である。当社の最も限定的な債務契約によると、総流動資金は2520万ドルの現金および現金等価物と、その循環信用スケジュールに従って利用可能な3億728億ドルを含む3.98億ドルに減少した。2022年12月31日現在、4.325億ドルの循環信用手配の下で借金はない。
同社は、その予想される将来の経営活動のキャッシュフローおよび現在の流動資金と資本資源は、今後12ヶ月以降の持続的な経営需要および債務返済と年金需要に資金を提供するのに十分であると信じている。
経営活動が提供する現金純額
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間、経営活動が提供する純現金は1兆546億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1億365億ドルで、経営活動が提供した現金は1810万ドル増加した。増加の要因は，収益からの現金が2440万ドル増加したが，経営資産や負債の変化により提供される現金流量が630万ドル減少したことである。
投資活動が提供する現金純額
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は6050万ドルであったが、2021年12月31日現在の年度、投資活動が提供した現金は1兆294億ドルで、投資活動用現金は1兆899億ドル増加した。増加の要因は，(1)財産，工場，設備の売却益が1.217億ドル減少したこと，(2)売却企業の収益が3970万ドル減少したこと，(3)財産保険クレームの収益が1500万ドル減少したこと，(4)財産，建屋，設備の購入収益が1030万ドル増加したこと，(5)企業買収のための現金が260万ドル増加したこと，(6)未合併実体へのコスト投資が190万ドル増加したことである。これらの増加は他の投資活動によって提供された130万ドルの現金増加分によって相殺される。
融資活動のための現金純額
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日現在の年度との比較
2022年12月31日までの年間で、融資活動のための現金純額は2兆487億ドルだったが、2021年12月31日までの年間は1兆409億ドルで、融資活動のための現金は1.078億ドル増加した。この増加は、(1)2021年と比較して、2022年の債務と賃貸債務の純支払いが1.122億ドル増加したこと、(2)在庫株を購入して1，000万ドル増加したこと、(3)従業員の納税義務を支払うために償還した株式奨励が140万ドル増加したことによるものである。これらの増加は、(1)他の融資活動のための現金が800万ドル減少すること、(2)債務発行コストおよび融資費用の支払いが590万ドル減少すること、(3)非持株権益所有権を変更するための現金が190万ドル減少することによって部分的に相殺される。
自由キャッシュフロー
自由キャッシュフローの定義は，経営活動が提供する現金純額から購入した財産，工場，設備を差し引くことである。
会社経営陣は、(1)貸借対照表の強化(債務削減)、(2)業務投資(買収·戦略投資)による戦略資本分配·配置、および(3)株主への資本返還(配当や株式買い戻し)の現金定量化指標として利用可能な自由キャッシュフローを評価した。資本分配と配置の優先順位は業務状況の変化に応じて変化し，自由キャッシュフローは会社再編活動や他の異常項目の大きな影響を受ける可能性がある。
自由キャッシュフローは1種の非公認会計基準の財務計量であり、経営活動が提供するキャッシュフローの代替とみなされてはならず、流動性計量としてはならない。Quadの自由キャッシュフローの計算は他社が使用している類似計算とは異なる可能性があるため，比較可能性が制限される可能性がある.
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間自由キャッシュフローは以下の通り | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| (百万ドル) |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 154.6 | | | $ | 136.5 | | | |
| | | | | |
| 差し引く：不動産、工場、設備の購入 | (60.3) | | | (50.0) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 自由キャッシュフロー(非公認会計基準) | $ | 94.3 | | | $ | 86.5 | | | |
2022年12月31日までの年間で、自由現金流量は2021年12月31日までの年間780万ドル増加したが、これは主に経営活動が提供する純現金が1810万ドル増加したが、資本支出が1030万ドル増加し、その増加を部分的に相殺したためである。運営現金流量変動のさらなる解釈については，上記の“経営活動が提供する現金純額”の節，不動産購入，建屋，設備の変動については，上記“投資活動が提供する現金純額”の節を参照されたい。
債務レバレッジ
債務レバレッジ率の定義は、総債務と融資リース債務から現金と現金等価物(純債務)を差し引いた過去12ヶ月の調整後EBITDAであり、以下の総和を含む：(1)最近12ヶ月のEBITDA(上記“経営業績”部分EBITDAの定義と純収益とEBITDAの入金参照)、(2)再編、減値と取引に関連する費用、(3)売却と借り戻し収益、(4)債務補償損失、(5)未合併実体収益における株。および(6)未合併権益法投資の調整後EBITDA(Quadの計算方式と一致)。
当社は流動性と貸借対照表の柔軟性を測る指標として債務レバレッジ率を使用しています。他の流動資金指標と一致して、当社は債務レバレッジ率を監視し、当社がその業務運営に最適と考えられる適切な債務レベルを決定し、これに基づいて量的化は、債務と年金負債を減少させることで貸借対照表を強化し、業務への投資による戦略的資本分配と配備、株主への資本返還の債務能力に用いることができる。資本分配と配置の優先順位は業務状況の変化に応じて変化し、債務レバレッジ率は債務融資を必要とする多額の支出の金額やタイミング、収益力の変化の著しい影響を受ける可能性がある。
債務レバレッジ率は公認されていない会計基準の測定基準であり、流動性の経営活動が提供するキャッシュフローを評価する代替指標とみなされてはならない。Quadの債務レバレッジ率の計算は他社が使用している類似計算とは異なる可能性があるため，比較可能性が限られている可能性がある。
以下で計算する債務レバレッジ率は、当社債務契約計算に含まれる総レバレッジ率、総純レバレッジ率、高級担保レバレッジ率とは異なる(債務契約のより多くの情報については、下記“契約とコンプライアンス”部分を参照)。当社債務契約に含まれる総レバレッジ率には、債務として金利交換負債、信用状、担保債券が含まれており、EBITDAにおける非現金株式補償費用は含まれていない。総正味レバレッジ率には、総レバレッジ率と同じ調整が含まれていると含まれておらず、また、国内の制限されていない現金を債務純額で計算することも含まれている。同様に、高級担保レバレッジ率には、総レバレッジ率と同様の調整が含まれており、また、担保債券の未返済残高には債務が含まれておらず、国内の無制限現金純額が債務に計上されている。
2022年12月31日と2021年12月31日までの債務レバレッジ率は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (百万ドル) |
| 総合貸借対照表上の債務と融資リース債務総額 | $ | 570.2 | | | $ | 803.7 | |
| 差し引く：現金と現金等価物 | 25.2 | | | 179.9 | |
| 純債務(非公認会計基準) | $ | 545.0 | | | $ | 623.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 割る：調整後のEBITDA(非公認会計基準) | $ | 252.2 | | | $ | 260.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 債務レバレッジ(非公認会計基準) | 2.16 | x | | 2.39 | x |
2022年と2021年12月31日終了年度の調整後EBITDAは以下のように計算される | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 純収益 | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | |
| 利子支出 | 48.4 | | | 59.6 | |
| 所得税費用 | 8.4 | | | 9.5 | |
| 減価償却および償却 | 141.3 | | | 157.3 | |
| 減価償却前利益(非公認会計基準) | $ | 207.4 | | | $ | 264.2 | |
| 再編成·減価·取引関連費用 | 44.8 | | | 18.9 | |
| | | |
| | | |
| 売却と借戻し収益 | — | | | (24.5) | |
| 債務返済損失 | — | | | 0.7 | |
他にも(1) | — | | | 1.2 | |
調整後EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 252.2 | | | $ | 260.5 | |
______________________________
(1)その他には，未合併実体収益における権益と未合併権益法投資の調整後EBITDAがある。
(2)同社はその調整後のEBITDAの定義を年金純収入を含むように変更した。この変化は提案されたすべての期間に反映される。
2021年12月31日と比較して、2022年12月31日の債務レバレッジ率は0.23倍、2.16倍に低下し、主な原因は債務と融資リース債務が7880万ドル減少したが、調整後EBITDAは830万ドル減少し、この低下を部分的に相殺したからだ。2022年12月31日の債務レバレッジ率は、経営陣が期待する2.0倍から2.5倍の目標債務レバレッジ率の範囲内にあるが、会社は注目される戦略投資機会のタイミングや季節的な運営資金需要に応じて、債務レバレッジ目標範囲以上で運営されることがある。
2022年12月31日までの重大未済債務説明
同社は2022年12月31日現在、様々な債務ツールを利用して現金需要に資金を提供している
•高度な保証信用手配：
◦4.325億ドルの循環信用スケジュール(違います。2022年12月31日までの未返済残高)；
◦8.25億ドルの定期融資A(5.567億ドル2022年12月31日現在の未返済債務)
•主備考と保安協定(2022年12月31日現在、未返済額は440万ドル)。
高度な保証信用手配
2014年4月28日、当社は循環信用手配、定期融資A、定期融資B(定期融資Bは2019年7月に解約)を含む高級担保信用手配を締結した当社は2021年11月2日に高級担保信用手配の5回目の改訂を完了した。(A)既存の循環信用手配の総額を5.0億ドルから4.325億ドルに減少させ、循環信用手配の一部の満期日を延長し、循環信用手配項目の9，000万ドルを既存の満期日2024年1月31日(“既存満期日”)に満期にし、循環信用手配項目の下の3.425億ドルが2026年11月2日(“期限延長”)に満期になるように修正した。(B)既存の定期ローン手配の満期日の一部を延長し、そのうち9，150万元を既存満期日に満了させ、4.839億元を延長満期日に満了させる。(C)満期満期ローンの延長に適用される利差を0.50%向上させることを含む定価の若干の調整を行う。(D)いくつかの財務及び運営契約を改正する。および(E)ロンドン銀行の同業解体に関する金利条文を参考金利として改訂する。
同社は2022年3月25日に高級担保信用メカニズムの6回目の改訂を完了し、信用状利用可能通貨の数を拡大した。会社は2023年1月24日に高級保証信用手配の7回目の改正を完了し、2023年2月1日から会社の参考金利をLIBORからSOFRに移行した。LIBORからSOFRへの移行は総合財務諸表に大きな影響を与えなかった。
循環信用手配下の借入金及び高級担保信用手配によって提供した定期ローンAの利息は準備金調整後のロンドン銀行の同業解体2.75%より高く、或いは予備基本金利1.75%を超え、延長部分の場合、そのLIBOR下限は0.75%であり、非延期部分では、その利息が準備金より高く調整後LIBORは2.50%であり、或いは予備基本金利1.50%より高く、LIBOR下限は0.75%である。
2022年12月31日までに会社は循環信用手配は未返済の借金がなく、3270万ドルの信用状を発行して、残りは3億998億ドルに達しました将来の借金に使うことができる。高級担保信用メカニズムは当社のほとんどの未担保資産を保証します。高級担保信用手配はまた、会社がいくつかの限られた場合に貸手に追加的な担保を提供することを要求する。
高級無担保手形
同社は2014年4月28日に2022年5月1日に満期となった高級無担保手形元金総額3.00億ドルを発行した。同社は2022年第1四半期に、公開市場で240万ドルの未償還高級無担保手形を買い戻した。同社は2021年12月31日までの年間で、公開市場で2，720万ドルの未償還優先無担保手形を買い戻し、債務清算純損失50万ドルを招いた。すべての購入された高級無担保手形はキャンセルされた。同社はその循環信用手配下の経営活動と借金のキャッシュフローを用いて買い戻しに資金を提供している。このような買い戻しを完了するのは主に利息支出を減らすためだ。
2022年5月2日、同社はその循環信用手配下の利用可能な流動資金と手元で使用可能な現金を使用して、満期返済当時返済されていなかった高級無担保手形のすべての2.091億ドルの元金に資金を提供した。
主備考と保安協定
1995年9月1日、2014年11月24日の最後の改訂後、当社は主手形及び担保協定を締結し、この合意に基づき、当社は複数回に分けて元金総額11億ドルの優先手形を発行した2022年12月31日現在、未返済額は440万カナダドル。主手形および担保プロトコル項における優先手形加重平均金利は7.92%であった2022年12月31日、期限は満期に固定され、半年ごとに利息が支払われる。元金支払いは1997年9月から、いくつかのロットに分けて2026年に延長された。これらの紙幣はいくつかのアメリカ出版設備がマスタチケットと保証契約の条項に基づいて担保されている。
チノと約束を守る
当社の各種融資手配には、ある財務契約が含まれています(すべての財務条項、数字、比率は当社の債務合意で定義されています)。これらの条約では、会社は2022年12月31日まで以下の内容を保留することを要求されている
•総レバレッジです。12ヶ月スクロールした上で、総レバー率は、総合総負債と総合EBITDAの比と定義され、超えてはいけないED 3.75から1.00(2022年12月31日までの12カ月，会社の総レバー率は2.22~1.00)。
•流動資金は、会社及びその子会社の無制限現金及び投資許可(特定の条件によって制限されている)に未使用の循環信用手配承諾を加えた総額と定義され、2023年12月15日からSenioによるすべての債務が終了するまで、いつでも1.816億ドル以下であってはならないRは融資者に融資を提供していない保証信用手配に全額弁済される.
•循環クレジット手配または定期ローンAに未返済金額がある場合、または任意の貸主が任意の循環クレジットリスクまたは定期ローンAクレジットリスクを有する場合、当社は以下の項目を維持しなければならない
◦セレン.セレン高い担保レバー率です。4四半期連続に基づいて、高度担保レバー率は、総合優先担保純債務対総合EBITDAの比率と定義され、(A)2023年12月31日以降の任意の財政四半期の3.50~1.00を超えてはならず、(B)2023年12月31日以降の任意の財政四半期の3.25~1.00(本項(B)の場合は、いずれの年度9月30日までのいずれかの財政四半期を除く。上記の各項目の最高高級担保レバー率は3.50から1.00を超えてはならない)(2022年12月31日まで12カ月、当社の高級担保レバー率は2.13~1.00)。
•利子カバー率。12カ月スクロールした上で、利息カバー比率は、総合EBITDAと現金総合利息支出の比と定義され、3.00から1.00を下回ってはならない(2022年12月31日現在の12ヶ月、当社の利息カバー比率は6.39から1.00)。
同社は2022年12月31日現在、債務協定のすべての財務契約を遵守している。同社は現在、将来的にすべての財務契約を遵守する予定ですが、可能ですこのような協約が引き続き遵守されることは保証されない。その会社が条約を守らなかったことは、同社がより多くのお金を借りることを阻止し、いかなる債務合意の違約を招く可能性がある。交差加速または交差違約条項によると、このような違約は未返済債務の即時満期と支払いを招く可能性がある。
これらの契約以外に、高級担保信用メカニズムには、買収、負債、留置権、配当金と株の買い戻しに対するいくつかの制限が含まれている。
•会社の総レバレッジ率が2.75%~1.00より大きい場合、会社は合意期間中に6000万ドルを超える配当金、配当金、およびいくつかの他の支払いを支払うことができない。会社の総レバレッジ率が2.50対1.00より高いが、2.75対1.00未満である場合、会社は合意中に1.00億ドルを超える配当金、配当金買い戻し、およびいくつかの他の支払いを禁止する。もしTが総レバー率は2.50対1.00を下回っており、このような制限はない。会社の2022年12月31日までの総レバー率は2.22から1.00であるため、上記の制限は現在適用されていない
•当社の高級保証レバレッジ率が3.00~1.00より大きい場合、または当社の総純資産率(12ヶ月スクロールに基づいて総合純負債対総合EBITDAの比として定義される)が3.50~1.00より大きい場合、当社は任意の無担保または二次債務の自発的な早期返済を禁止するが、いくつかの例外的な場合は除く(高級無担保手形または任意の他の無担保または二次債務の任意の強制事前支払いを含む)。高度な担保レバー率が3.00~1.00より低く、総正味レバー率が3.50~1.00未満であれば、このような制限は存在しない上記の制限は現在適用されていません。会社の高級担保レバー率は2.131.00までの総正味レバー率は2.14~1.00まで2022年12月31日.
年金債務純額
2022年12月31日までの1年間で、資金不足の年金とMEPPS債務純額は1320万ドル増加し、2021年12月31日の5140万ドルから2022年12月31日の6460万ドルに増加した。この増加は、主に2022年12月31日までの年度における年金計画資産の実質収益率がマイナス(21.76%)であり、5.25%の予想計画資産収益率を下回ったことにより、年金計画資産全体が減少したためである。計画資産の減少が全体的な年金債務の減少分で相殺されたのは，主に年金割引率が2021年12月31日の2.77%から2022年12月31日の5.46%に引き上げられ，2022年12月31日までの1年間にMEPPに合計620万ドルが支払われ，100万ドルの年金給付が支払われたためである
会社は計画に現金寄付、一次決済、計画設計変更を提供することで年金義務を減らすことに集中し続けている。
株式買い戻し計画
2018年7月30日、会社取締役会は1.00億ドルに達する会社がA類普通株を発行した株式買い戻し計画を承認した。この許可により、会社は随時、公開市場及び/又は連邦証券法及びその他の法律で許可されている私的協議の取引において株式買い戻しを行うことができる。買い戻しの時間、方式、価格、金額は経済と市場状況、株価、取引量、適用される法的要求、その他の要素に依存する。その計画はいつでも一時停止または終了されるかもしれない
同社は2022年12月31日までの年間で、A類普通株3093，662株を1株3.21ドルの加重平均価格で買い戻し、総購入価格は990万ドル(マージンを含む1000万ドル)であった。2021年12月31日までの年間では、いかなる株式も買い戻していない。2022年12月31日現在、この計画の下で9010万ドルのライセンス買い戻しがある
リスク管理
市場リスクにおける会社のリスク開放とこれらの市場リスクの管理に関する検討については，本年度報告表格10−Kにおける第7 A項“市場リスクの定量的·定性的開示について”を参照されたい。
契約義務その他の約束
2022年12月31日現在、同社の契約現金債務は以下の通り(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期限どおりの支払い |
| 合計する | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | その後… |
債務義務(1) | $ | 677.2 | | | $ | 95.0 | | | $ | 177.2 | | | $ | 94.0 | | | $ | 311.0 | | | $ | — | | | $ | — | |
経営リース義務(2) | 131.3 | | | 33.1 | | | 25.7 | | | 21.4 | | | 17.1 | | | 13.9 | | | 20.1 | |
多国間環境保全計画の脱退義務(3) | 38.9 | | | 6.1 | | | 4.0 | | | 3.9 | | | 3.9 | | | 3.9 | | | 17.1 | |
年金福祉義務(4) | 35.3 | | | 1.5 | | | 9.7 | | | 8.2 | | | 8.4 | | | 7.5 | | | — | |
融資リース義務(5) | 2.7 | | | 0.9 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
購入義務(6) | 35.4 | | | 35.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
合計する(7)(8) | $ | 920.8 | | | $ | 172.0 | | | $ | 217.2 | | | $ | 128.0 | | | $ | 340.6 | | | $ | 25.5 | | | $ | 37.5 | |
______________________________
(1)債務には1.025億ドルの予想される将来の利息支払いが含まれており、390万ドルの金利スワップ推定利息支払い返金を含み、690万ドルの将来の債務発行コストの償却は含まれていない。2021年の間、会社は2023年12月31日までの年度の定期融資Aに6，240万ドルの償却金を前払いした。
(2)経営リース債務には1640万ドルの予想される将来の利息支払いが含まれている。
(3)MEPPの引き出し義務には、1050万ドルの予想される将来の利息支払いが含まれている。本年度報告シート10-Kにおける連結財務諸表第2部第8項“財務諸表と補足データ”の付記14“従業員退職計画”を参照して、多国間環境保全計画の脱退負債をさらに検討する。
(4)年金義務については，表に示した会社の資産から資金を提供する払込と福祉支払は5年以内に精算された。これらの福祉計画下での福祉支払いは2027年後まで続くと予想されているが，同社はこの期限を超える見積もりは不合理であると考えている。
(5)融資リース債務には将来予想される利息支払いのための30万ドルが含まれている。
(6)調達債務には、主にプレスおよび仕上げ設備を購入するための3290万ドルの堅固な約束および250万ドルの他の調達債務が含まれる。
(7)上記表の契約債務には、所得税の不確実性に関する会計指導記録に基づく不確定税収状況準備金は含まれていない。当社は、当該等の税務状況に関する最終金額及び任意の支払いに必要な年度がまだ確定していない税務状況を持っています。2022年12月31日現在、利息と罰金前の不確定税収準備金は1110万ドルであり、そのうち670万ドルは繰延所得税に含まれ、440万ドルは他の長期負債に含まれている。
(8)上表の契約義務には株式買い戻し計画は含まれていません。この計画は買い戻しを必要としないからです。上記の“株式買い戻し計画”部分を参照して、この計画の下で支払い可能な最高現金金額を含めてさらに検討してください。
重要な会計政策と試算
会社の総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成されています。会社の最も重要な会計政策は、その財務状況と経営結果を記述するために最も重要な政策であり、これらの政策は会社に最も困難で最も主観的な推定を要求する。管理層は、報告中に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示状況、ならびに報告中の収入および支出報告額に影響を与えるために、判断および推定を行わなければならない。当社は過去の経験と当時の状況で合理的と思われる他の様々な仮定に基づいて推定しています。当社の経営陣は、当該等の判断及び推定は当時把握していた資料に基づいて一致及び適切な方法で行い、当該等の判断及び推定との合理的なずれは当社の総合財務状況又は経営業績に大きな影響を与えないと信じている。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。使用する見積数が実際の結果と異なる場合には、連結業務報告書と対応する連結貸借対照表を調整する必要がある。このような調整は今後の声明で行われるだろう。
同社は以下がその重要な会計政策と見積もりであることを決定した。
収入確認
契約義務を履行する
契約開始時に、会社は、顧客との契約で約束された製品及びサービスを評価し、それぞれの顧客に独自の製品又はサービスを譲渡する約束の履行義務を決定する。契約履行義務を決定するために、会社は、これらの貨物またはサービスが明確に宣言されているか、慣例的な商業慣行によって黙示されているかにかかわらず、契約で約束された貨物またはサービスを考慮している。会社は以下の異なる製品とサービスが単独の履行義務を代表することを決定した
•印刷前サービス
•印刷する
•その他のサービス
印刷前や他のサービスについては，会社は実行されたサービスを完了して顧客に受け入れられた後，時点で収入を確認する.当社は、サービスを提供すると、当社が支払いを受ける権利があり、顧客が合法的な所有権および所有権を持つリスクとリターンがあるため、制御権の移転が発生すると考えている
同社は所有権譲渡と損失リスク移転時に印刷収入を確認し，これは顧客に出荷した時点で収集可能性が合理的に保証されている場合に確認した。会社物流業務に関する収入は、印刷材料の交付を含め、印刷実績義務を含め、サービス完了時にも確認する。会社のイメージング業務に関する収入は、デジタルコンテンツ管理、撮影、カラーサービス、ページ作成を含み、通常、提供されたサービスを完了して顧客に受け入れられた後、契約条項に基づいて確認される。ある顧客との合意によると、会社は将来の納品に備えて製品を貯蔵し、顧客に出荷する際に収入を確認することができる。これらの場合、会社はその提供するサービスによって倉庫管理費を取得する可能性がある
会社が稼いだいくつかの収入は、収入が代理として元本や関連コストの純額として記録されるべきかどうかを判断する必要がある。第三者輸送·運搬コストは、主に会社の物流業務における請求書、及び自己払い費用であり、本年度報告Form 10−Kにおける第8項“財務諸表と補足データ”の総合業務報告書における純売上高及び販売コストに毛利を記録する。同社の多くの業務加工材料は、主に紙であり、これらの材料は顧客が直接供給することができ、会社が購入して顧客に販売することもできる。顧客が提供した紙は何の収入も確認されていない。当社が提供している用紙の収入は毛数で確認します。場合によっては、会社は顧客に印刷作業を提供し、顧客に郵便料金を受け取る。これらの場合，会社は代理として，請求書は純売上高に基づいて記録される
重要支払条項
お客様と締結した契約の支払い条項や条件はそれぞれ違います。その会社は通常、純30日間の標準条項を提供する。一年以上の支払い延期期限を提供することは当社の標準的なビジネス慣行ではありません。当社はある事実と状況に応じて現金割引または前払いと延期条項を提供する可能性があります。したがって、会社が製品及びサービスを納入する時間が支払時間と異なる場合には、会社は契約資産又は契約負債を記録する。
可変考慮事項
取引価格を評価する際には、会社は契約に従ってすべての適用可能な可変対価格と非現金対価格を逐一分析し、制約分析を行う。同社の契約の性質は、取引量のリベート、信用、割引、その他の通常取引価格を下げる類似項目を含む異なる対価格を生成した。これらの可変金額は、通常、販売活動が一定レベルに達し、契約締結時または特定の期間内に支払うことによって、顧客の貸手に記入される。
製品の返品は重要ではありません。製品はカスタマイズされているので、会社は歴史的経験と既知の傾向に基づいて、販売時に推定された顧客手当金額に基づいて提示します。
取引価格が複数の履行義務に割り当てられる必要がある場合、当社は調整後の市場評価法を用いて推定された独立販売価格を用いる
財産·工場·設備の減価及び有限年限無形資産
業務状況、イベントまたは状況が長期資産が減値する可能性があることを示す場合、当社は、そのような長期資産の推定耐用年数が改訂または資産の残存残高を回収できない可能性があるかどうかを含む長期資産の減価評価を行う。同社の最も重要な長期資産は、不動産、工場、設備、顧客関係に関する無形資産である。長期資産の減値を評価するには、資産が発生すると予想される将来のキャッシュフロー、資産が当社の戦略方向に応じてどのように使用されるか、その残存使用寿命およびその残存価値(あれば)を含む、当社が重要な推定と仮定を行う必要がある。現在の経済環境が顧客の需要と販売価格に与える潜在的な影響、生産コスト及び資産二級市場活動の有限性と資本コストへの影響を組み入れる時にも、かなり大きな判断を応用した。資産が発生した将来の未割引現金流量が長期資産の帳簿価値よりも低いと推定された場合、資産は公正価値に減額され、当期業務費用に計上される。当社は内部割引キャッシュフロー見積もり、市価見積もり及び独立評価(状況によります)を採用して公正価値を決定します。この公正価値決定は、公正価値レベルにおいて第3級に分類される(第3級投入の定義については、本年度報告第2部第8項“財務諸表と補足データ”連結財務諸表付記13“金融商品と公正価値計量”を参照)
当社は、売却すべき長期資産を、(I)承認された資産売却計画があり、当社がこの計画に取り組んでいる期間、(Ii)資産が現在の状況で直ちに売却可能であること、(Iii)買い手を探す計画および資産売却を開始するために必要な他の行動を行っていること、(Iv)資産が売却可能であること、(V)資産が現在公正な価値に対して合理的な価格で販売されていることを積極的にマーケティングしていることに分類されている。そして(Vi)この計画を大きく修正したり撤回したりすることは不可能である.保有販売資産は、最初に帳簿価値または公正価値から売却コストのうち低い者を引いて計量される。この計量による損失は，保有販売待ち基準を満たしている間に確認され，収益は販売日まで確認される.販売待ちとして指定されると、会社は記録物件、建屋、設備の減価償却費用を停止する。販売されるべき長期資産を持つ公正価値から売却コストを引いて、この分類に適合しなくなるまで、各報告期間において評価を行う。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度完了評価によると，同社が確認した財産，工場，設備減価費用はそれぞれ220万ドルと280万ドルであり，主に施設統合やその他の生産能力削減や戦略的資産剥離活動に関係している。2022年12月31日および2021年12月31日までの年間で，有限年期無形資産減価費用は記録されていない。
当社は、その帳簿価値が回収できないことを示す可能性のある新たな事件や環境変化を決定するために資産グループを監視し続けており、特に競争の激しい業界構造や世界経済の不確定が利益力の低下を招く可能性があることを考慮している。もし状況が重大と意外な変化が現れた場合、例えば商業環境に重大な不利な変化が発生し、監督管理機関が不利な行動を取り、意外な競争を行い、主要な顧客及び/或いは技術或いは市場変化を失う、或いは実際の結果が管理層の推定と異なる場合、未来の期間に減値準備を提案する必要があるかもしれない。
労災賠償
同社はその予想される労働者補償計画の大部分に自己保険をかけている。保険は80万ドルを超える個人労働者のために購入された。当社は未解決のクレームと発生したが報告されていないクレーム推定(“IBNR”)のための準備金を作成している。IBNRクレームのこれらの準備金と推定数は精算研究に基づいており，10月31日から年に1回行われ，精算による損失と11月と12月の実請求金に基づいて調整されている。同社はまた、精算研究間の移行期間中に個別の大口クレームを発生または決済することを含む実際のクレームの発展状況を監視し、準備金の十分性を評価するもう1つの手段としている。2022年12月31日現在、会社は2，990万ドルの賃金準備金純額を保有しており、そのうち660万ドルは他の流動負債、3，450万ドルは連結貸借対照表の他の長期負債に計上されている(付記8、“その他流動および長期負債”参照)。これらの準備金は総合貸借対照表から保険購入に係るクレームのために他の長期資産の1120万ドルを差し引いた。
新会計公告
本年度報告表格10-K第2部第8項“財務諸表と補足データ”連結財務諸表付記21“新会計声明”を参照。
第七A項市場リスクの定量的·定性的開示について
会社は各種の市場リスクに直面し、これらのリスクは会社の経営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性があり、利息と外貨為替レートの変化、信用状況に影響を与える可能性のある経済環境の変化及びある商品の価格変化を含む。会社管理層はリスク管理過程において積極的な役割を果たし、政策とプログラムを制定し、特定の行政と業務機能が各種リスクの識別、評価と制御に協力する必要がある。これらのリスク管理戦略は会社を市場リスクの悪影響から完全に守ることができないかもしれない。
金利リスク
当社は変動金利債務の金利リスクと固定金利債務と融資リースの価格リスクに直面しています。2022年12月31日現在の変動金利未返済債務には、主に定期融資Aの5兆567億ドルの未返済債務が含まれている。2022年12月31日現在、循環信用手配には未返済残高がない。Quad部分可変金利債務に関する利息支払いによる現金レオロジー異性を減らすために、会社は2017年2月に2.5億ドルの金利交換協定(2022年2月28日終了)を締結し、2019年3月に1.3億ドルの金利交換協定を締結し、会社の1.3億ドルの可変金利債務を固定金利債務に分類した。固定金利債務交換に対する1.3億ドルの変動金利の影響を含め、2022年12月31日現在、Quadの未償還変動金利債務は4.282億ドルであり、現在の加重平均金利6.3%で計算し、固定金利債務の未返済と融資リースは1.42億ドルで、現在の加重平均金利5.1%で計算される。市場金利が10%上昇し、会社の現在の可変金利債務加重平均金利に影響を与えると仮定すると、会社の利息支出に実質的な影響を与えることはない。また、市場金利が10%変化すると仮定すると、2022年12月31日の固定金利債務の公正価値を約10万ドル変化させる。
外貨リスクと両替リスクがオープンしています
同社はその業務のある国·地域で外貨変動の影響を受けている。多くの国では、外国為替動向に対するリスクの開放は限られており、その各子会社や事業単位の業務収入や費用は基本的にその経営所の国の現地通貨で計算されているからである。もし収入と支出が適用された現地通貨で計算されていない場合、会社は外貨長期契約を締結して通貨リスクをヘッジすることができる。
現地通貨で経営すると、通貨レート変動が会社の非米国子会社や業務部門の経営結果に与える影響を制限する可能性があるが、為替変動は総合財務状況に影響を与える可能性があり、会社の総合貸借対照表を準備する際に、その海外業務の資産や負債がドルに換算されるからである。当社の海外子会社の純資産(流動資産から流動負債を差し引いたものと定義)は、2022年12月31日現在、7750万ドルの外貨両替リスクを負担しなければならない。2022年12月31日現在、純流動資産の潜在的減少額は約770万ドルで、想定の10%を下回る見積外貨為替レートが不利に変化している。この敏感性分析は，すべての主要外貨の対ドルレートに類似した変動があると仮定している.各種グローバル通貨の正負の相関性により、為替レートはドルに対して同じ動きを見せることは少ない。この仮定は、外貨建ての個別資産や負債に及ぼす為替レート変化の影響を誇張または過小評価している可能性がある。
同社のヘッジ業務は従来実質的ではなく、これらの業務の収益や損失は会社の運営結果、財務状況やキャッシュフローに対して実質的ではない。当社はデリバティブ金融商品を使用して取引や投機を行いません。
これらの国際業務は、異なる経済条件、政治気候の変化、資金流動の潜在的制限、異なる税収構造、および他の法規および制限を含むが、異なる国際業務の典型的なリスクの影響を受ける。したがって、これらまたは他の要素の変化は未来の結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
同社はアルゼンチンの経済が高インフレ状態にあると考え、2018年6月30日から発効した。会計基準に基づいて編集(“ASC”)830-外貨事務高インフレ率の経済体とは、3年以内に約100%以上の累積インフレ率を経験した経済体を指す。経済が高度インフレとみなされる場合、1つの実体はその後の報告期間内に改正された会計基準を適用しなければならない。この分類により、2018年7月1日から、会社アルゼンチン子会社の本位貨幣が現地通貨からドルに変更され、貨幣資産と負債の現地通貨価値変化の影響が現在総合運営報告書に反映されている。アルゼンチン経済は高度インフレに分類されているため、2022年12月31日までの数年間、外貨損失による影響はそれぞれ180万ドルと60万ドルだった2021年にそれぞれ計上し、総合経営報告書に再編、減値、取引関連費用を計上する2022年12月31日まではアルゼンチンでの業務が総合併資産に占める割合。2022年12月31日までの1年間で、総連結純売上高に占めるアルゼンチン業務の割合は1.0%未満だった。
信用リスク
信用リスクとは、顧客が契約条項に従って支払うことができずに損失をもたらす可能性のことです。信用を付与する前に、各顧客は保証過程で評価を受け、潜在顧客の財務状況、過去の支払い経験、信用機関情報、その他の顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある財務と品質要素を考慮する。評価には特定の信用評価と標準的な業界信用スコアモデルを用いた.正常な業務プロセスの一部として、顧客の財務状況は持続的に監視されている。その会社の一部の顧客はレバレッジ率が高い、あるいは自分の運営と監督要求の影響を受けていますSKS。これらの顧客口座審査と世界経済の持続的な不確実性に基づき、会社は2022年12月31日までの2640万ドルの信用損失準備金を設立した。
同社は膨大で多様な顧客基盤を持ち、どの単一顧客口座にも高度に集中していない。2022年12月31日までの年間で、会社最大の顧客が会社の純売上高に占める割合は5%に満たない。当社の信用審査·分析メカニズムが正常に機能していても、当社は顧客や他の当事者と取引を行う際に財務損失を受ける可能性があります。顧客の不払いまたは義務不履行のいかなる増加も、会社の経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。経済的混乱は未来の巨額の費用を招くかもしれない。
商品リスク
同社が印刷業務で使用している主な原材料は紙、インク、エネルギーである。この時、会社の原材料供給は多くのサプライヤーから得られたが、市場状況によると、サプライチェーンの不足と予想以上のインフレのため、現在の供給は圧力に直面している。調達プロセスの一部として、同社は通常、サプライヤーと決定した市場価格に基づいてこれらの原材料を購入する。これらの原材料の価格は時間の経過とともに変動し、会社の純売上高や販売コストに変動している。このような変動が続く可能性があり、同社は将来的に原材料コストの上昇を経験する可能性があり、紙、インク、エネルギー市場全体の価格は依然としてその制御範囲を超えると予想されるからだ。製紙工場が永久的または一時的に閉鎖され、製紙工場が原材料を取得し、他のタイプの紙を生産し、生産された紙を搬送する能力も、紙の価格および供給に悪影響を及ぼす可能性がある
同社が使用している紙の約半分は顧客が直接提供している。自分の紙を直接供給しない顧客については、同社は、有力な紙供給者と交渉することにより、その調達効率を利用して紙を供給し、様々な紙のレベル、重量、サイズを使用し、どのサプライヤーにも依存しない。また、当社は一般に印刷中の紙と他のキー素材の販売契約に価格調整条項を含んでいます。これらの条項は全体的に紙価格リスクを軽減しているが，高い紙価格や緊張した紙供給，米国の輸入や貿易法規の変化は，顧客の印刷製品に対する需要に影響を与える可能性がある。会社の運営資金需要は，季節的な影響を含め，その顧客が直接紙部分を購入することで緩和された。
同社はその印刷生産に使用されているインクの大部分を生産し，キー投入の品質，コスト，供給を制御できるようにしている。インク製造過程の原材料は外部から各種サプライヤーから購入する。インクおよびインク部品の価格および利用可能性は、部品原材料、労働力、および輸送の可用性の悪影響を受ける可能性がある
同社は電力や天然ガスエネルギー価格の上昇がその製造コストに与える影響を完全に顧客に転嫁できない可能性があり、エネルギー価格の上昇によりいくつかの業務の製造コストが上昇している。同社は適切な状況で天然ガスヘッジを通じてリスクを低減している。しかし，その物流業務では，同社は燃料価格上昇の大部分を顧客に直接転嫁することができる。
他の原材料のコストが増加し、当社がその製品の販売価格を上げることができなければ、当社の利益率が低下する可能性があります。
そのため、経営陣は、紙や他の原材料価格の10%の変化が会社の総合年間運営業績やキャッシュフローに大きな直接影響を与えないと仮定しているが、大口商品価格の大幅な上昇や供給逼迫は将来の顧客の印刷製品に対する需要に影響を与える可能性があると考えている。
Item 8. 財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告
Quad/Graphics、Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付のQuad/Graphics，Inc.(当社)2022年12月31日までの総合貸借対照表，および2022年12月31日現在の関連総合経営報告書，包括収益，キャッシュフローと株主権益，および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は，すべての重要な面で，2022年12月31日までの会社の財務状況と，2022年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013枠組み)”で確立された基準に基づき、2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、2023年2月24日に発表された報告書について保留意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、(1)財務諸表に対して重大な意味を有する勘定又は開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、又は複雑な判断に係る財務諸表を監査して生じた事項である。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
労災賠償請求は負債の計量を計算すべきである
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| 関係事項の記述 | 2022年12月31日現在、労働者賠償請求に関する会社の総合負債は4，110万ドルであり、他の流動·長期負債に計上されている。付記1で述べたように、当社は、当社またはその保険提供者に、届出された労災賠償請求に、発生したが届け出ていない潜在請求推定(IBNR)を加えて課税負債を確立する。IBNRの計算には，選定された損失発展要因，損失傾向率，増加の制限要因，損失率を含むが，選定された損失発展要因に限らない様々な仮定が用いられている.従業員クレームの計上負債は、精算専門家が10月31日まで毎年行っている精算分析をもとに、精算により決定された損失と実際のクレーム支払いに基づいて年末まで更新されるように調整されている
各種の仮定と精算分析の複雑さのため、監査管理層は国際会計基準の推定に対して特に挑戦的である
|
| 私たちが監査でどのようにこの問題を解決したのか | 著者らは会社の労働者賠償請求過程における計算すべき負債計量のいくつかの制御をテストし、その中には、管理層の精算分析と関連年末更新の審査と承認、管理層のデータ入力の確認及び分析に使用された仮説の審査と承認を含む
労働者の請求に対する負債の測定をテストするために、評価方法と上述した重要な仮定をテストすること、および会社が分析に使用する基礎データの完全性と正確性をテストすることを含む監査プログラムを行った。専門技能や知識を持つ精算専門家を招聘し，(1)会社が使用している精算モデルとプログラムを公認の精算方法やプログラムと比較することで会社が使用している精算モデルやプログラムを評価し，最終損失を推定する，(2)独立したIBNR範囲を開発して会社が記録した金額と比較することで，会社の主な仮定と判断を評価し，(3)外部精算専門家の資格を評価する，などの協力を行った. |
/S/安永法律事務所
2022年以来、私たちは会社の監査役を務めてきた。
ウィスコンシン州ミルウォーキー
2023年2月24日
独立公認会計士事務所報告
Quad/Graphics、Inc.の株主と取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
添付Quad/Graphics，Inc.およびその子会社(“当社”)が2021年12月31日までの総合貸借対照表，2021年12月31日現在の関連総合経営報告書，包括収益，株主権益とキャッシュフローおよび関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で会社が2021年12月31日までの財務状況と，2021年12月31日までの年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
/s/ 徳勤法律事務所
ウィスコンシン州ミルウォーキー
2022年2月23日
私たちは2002年から会社の監査役を務めています。2022年、私たちは前身監査人になった。
独立公認会計士事務所報告
Quad/Graphics、Inc.の株主と取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は，テレデビル委員会後援組織委員会が発表した内部統制-総合枠組み(2013年枠組み)(COSO基準)で確立された基準に基づき，Quad/Graphics，Inc.2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した。COSO基準によると，2022年12月31日現在，Quad/Graphics，Inc.(当社)はすべての実質的な面で財務報告を有効に内部統制していると考えられる。
著者らもすでにアメリカ上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日までの総合貸借対照表及び2022年12月31日までの関連総合経営報告書、全面収益、現金流量及び株主権益表、及び添付指数に掲載されている関連付記及び著者らの2023年2月24日の報告を監査し、これについて保留意見を発表した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に掲載されている財務報告内部統制の有効性を評価する責任がある。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある
/s/ 安永法律事務所
ウィスコンシン州ミルウォーキー
2023年2月24日
Quad/Graphics，Inc.
連結業務報告書
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 純売上高 | | | | | |
| 製品 | $ | 2,528.3 | | | $ | 2,247.1 | | | |
| サービス.サービス | 688.7 | | | 713.3 | | | |
| 総純売上高 | 3,217.0 | | | 2,960.4 | | | |
| 販売コスト | | | | | |
| 製品 | 2,156.2 | | | 1,861.0 | | | |
| サービス.サービス | 462.6 | | | 528.9 | | | |
| 販売総コスト | 2,618.8 | | | 2,389.9 | | | |
| 運営費 | | | | | |
| 販売、一般、行政費用 | 358.6 | | | 326.0 | | | |
| 売却と借戻し収益 | — | | | (24.5) | | | |
| 減価償却および償却 | 141.3 | | | 157.3 | | | |
| 再編成·減価·取引関連費用 | 44.8 | | | 18.9 | | | |
| | | | | |
| 総運営費 | 3,163.5 | | | 2,867.6 | | | |
| 営業収入 | 53.5 | | | 92.8 | | | |
| 利子支出 | 48.4 | | | 59.6 | | | |
| 年金純収入 | (12.6) | | | (14.5) | | | |
| 債務返済損失 | — | | | 0.7 | | | |
| 未合併実体の税引前収益と権益収益 | 17.7 | | | 47.0 | | | |
| 所得税費用 | 8.4 | | | 9.5 | | | |
| 未合併実体資本前収益は未合併実体収益を占める | 9.3 | | | 37.5 | | | |
| 未合併実体収益における権益 | — | | | (0.3) | | | |
| 純収益 | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | | | |
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| 1株当たりの収益 | | | | | |
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| | | | | |
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| 基本的な情報 | $ | 0.18 | | | $ | 0.74 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 薄めにする | $ | 0.18 | | | $ | 0.71 | | | |
| | | | | |
| 発行済み普通株式加重平均 | | | | | |
| 基本的な情報 | 50.7 | | | 51.3 | | | |
| 薄めにする | 52.5 | | | 53.0 | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
Quad/Graphics，Inc.
総合総合収益表
(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 純収益 | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | | | |
| | | | | |
| その他総合収益 | | | | | |
| 翻訳調整 | | | | | |
| 外貨換算調整 | (3.2) | | | (8.2) | | | |
| 外国子会社の長期ローンの換算 | 0.9 | | | (1.1) | | | |
| | | | | |
| 権益法投資実体解散によるリスコアリング損失 | 29.4 | | | — | | | |
| 総翻訳調整数 | 27.1 | | | (9.3) | | | |
| | | | | |
| 外貨換算調整の再分類 | 27.3 | | | (2.7) | | | |
| | | | | |
| 金利交換調整 | 3.4 | | | 7.1 | | | |
| | | | | |
| 年金福祉計画調整 | | | | | |
| 期間中に生じた純収益 | (30.7) | | | 20.4 | | | |
| | | | | |
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| 純収益に含まれる年金福祉計画の決済費用 | — | | | 0.9 | | | |
| | | | | |
| 年金福祉計画は総額を調整する | (30.7) | | | 21.3 | | | |
| | | | | |
| その他税引前総合収益 | 27.1 | | | 16.4 | | | |
| | | | | |
| その他の総合所得項目に関する所得税の影響 | 5.8 | | | (6.3) | | | |
| | | | | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | 32.9 | | | 10.1 | | | |
| | | | | |
| 総合収益総額 | $ | 42.2 | | | $ | 47.9 | | | |
| | | | | |
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連結財務諸表付記を参照してください。
Quad/Graphics，Inc.
合併貸借対照表
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日
2022 | | 十二月三十一日
2021 |
| 資産 | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 25.2 | | | $ | 179.9 | |
売掛金から信用損失準備金を引いた#ドル26.42022年12月31日には百万ドルです28.22021年12月31日は百万 | 372.6 | | | 362.0 | |
| 棚卸しをする | 260.7 | | | 226.2 | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 46.0 | | | 41.0 | |
| | | |
| 流動資産総額 | 704.5 | | | 809.1 | |
| 財産·工場·設備--純額 | 672.1 | | | 727.0 | |
| 賃貸使用権資産を経営する--純額 | 111.1 | | | 125.7 | |
| 商誉 | 86.4 | | | 86.4 | |
| その他無形資産--純額 | 46.9 | | | 75.3 | |
| | | |
| | | |
| その他長期資産 | 80.8 | | | 66.5 | |
| | | |
| 総資産 | $ | 1,701.8 | | | $ | 1,890.0 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 売掛金 | $ | 456.6 | | | $ | 367.3 | |
| その他流動負債 | 249.1 | | | 314.3 | |
| 短期債務と長期債務の当期部分 | 61.1 | | | 245.6 | |
| 融資リース債務の当期部分 | 0.8 | | | 1.8 | |
| 賃貸債務の当期分を経営する | 27.8 | | | 28.1 | |
| | | |
| 流動負債総額 | 795.4 | | | 957.1 | |
| 長期債務 | 506.7 | | | 554.9 | |
| 融資リース義務 | 1.6 | | | 1.4 | |
| 経営リース義務 | 87.1 | | | 99.8 | |
| 所得税を繰延する | 9.3 | | | 11.9 | |
| その他長期負債 | 128.8 | | | 128.1 | |
| | | |
| 総負債 | 1,528.9 | | | 1,753.2 | |
| 引受金及び又は有事項(付記9) | | | |
| 株主権益(付記17) | | | |
優先株、$0.01額面；許可：0.5百万株ありません | — | | | — | |
普通株、A類、$0.025額面；許可：105.0百万株42.62022年12月31日百万株41.72021年12月31日、百万株 | 1.0 | | | 1.0 | |
普通株、B類、$0.025額面；許可：80.0百万株13.52022年12月31日と2021年12月31日の百万株 | 0.4 | | | 0.4 | |
普通株、C類、$0.025額面；許可：20.0百万株0.52022年12月31日と2021年12月31日の百万株 | — | | | — | |
| 追加実収資本 | 841.8 | | | 839.3 | |
国庫株は、原価で計算する3.92022年12月31日百万株1.42021年12月31日、百万株 | (23.5) | | | (14.9) | |
| 赤字を累計する | (518.5) | | | (527.8) | |
| その他の総合損失を累計する | (128.3) | | | (161.2) | |
| | | |
| | | |
| 株主権益総額 | 172.9 | | | 136.8 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 1,701.8 | | | $ | 1,890.0 | |
連結財務諸表付記を参照してください。
Quad/Graphics，Inc.
統合現金フロー表
(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | |
| 経営活動 | | | | | |
| 純収益 | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | | | |
| 純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する | | | | | |
| 減価償却および償却 | 141.3 | | | 157.3 | | | |
| 減価費用 | 2.2 | | | 34.9 | | | |
| 外貨換算調整の再分類 | — | | | (2.7) | | | |
| 年金計画の和解費用 | — | | | 0.9 | | | |
| | | | | |
| 債務発行コストの償却と原始発行割引 | 2.2 | | | 3.0 | | | |
| 債務返済損失 | — | | | 0.7 | | | |
| 株に基づく報酬 | 6.0 | | | 6.2 | | | |
| 財産·工場·設備の売却または処分の収益 | (2.3) | | | (49.0) | | | |
| 売却企業の損失 | 23.1 | | | (20.9) | | | |
| 財産保険請求から利益を得る | — | | | (13.4) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 所得税を繰延する | 2.4 | | | 5.3 | | | |
| 未合併実体収益における権益 | — | | | (0.3) | | | |
| | | | | |
| 営業資産と負債変動−買収と資産剥離後の純額を差し引く： | | | | | |
| 売掛金 | (18.6) | | | 12.7 | | | |
| 棚卸しをする | (41.1) | | | (58.3) | | | |
| 前払い費用と他の流動資産 | 3.0 | | | 8.1 | | | |
| 売掛金とその他の流動負債 | 63.9 | | | 49.0 | | | |
| 他にも | (36.8) | | | (34.8) | | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 154.6 | | | 136.5 | | | |
| | | | | |
| 投資活動 | | | | | |
| 家屋·工場·設備を購入する | (60.3) | | | (50.0) | | | |
| 未合併実体へのコスト投資 | (3.3) | | | (1.4) | | | |
| 財産·工場·設備を売却して得た収益 | 4.6 | | | 126.3 | | | |
| 企業が得た収益を売る | — | | | 39.7 | | | |
| 財産保険請求の収益 | — | | | 15.0 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 企業を買収する | (2.6) | | | — | | | |
| その他の投資活動 | 1.1 | | | (0.2) | | | |
| 投資活動が提供する現金純額 | (60.5) | | | 129.4 | | | |
| | | | | |
| 融資活動 | | | | | |
| 当期と長期債務を支払う | (235.9) | | | (139.5) | | | |
| 融資リース債務を支払う | (2.1) | | | (3.0) | | | |
| 循環信用借款 | 995.7 | | | 445.1 | | | |
| 循環信用手配の支払い | (995.0) | | | (440.5) | | | |
| 長期債券を発行して得られる収益 | 3.1 | | | 15.9 | | | |
| 債務発行コストと融資費を支払う | — | | | (5.9) | | | |
| 非持株権益の所有権変更 | — | | | (1.9) | | | |
| 在庫株を購入する | (10.0) | | | — | | | |
| | | | | |
| 持分奨励金を償還して従業員の納税義務を支払う | (2.5) | | | (1.1) | | | |
| 現金配当金を支払う | (1.4) | | | (1.4) | | | |
| その他の融資活動 | (0.6) | | | (8.6) | | | |
| 融資活動のための現金純額 | (248.7) | | | (140.9) | | | |
| 現金および現金等価物に対する為替レートの影響 | (0.1) | | | (0.3) | | | |
| 現金および現金等価物の純増加(減額) | (154.7) | | | 124.7 | | | |
| 年初現金および現金等価物 | 179.9 | | | 55.2 | | | |
| 年末現金および現金等価物 | $ | 25.2 | | | $ | 179.9 | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
Quad/Graphics，Inc.
合併株主権益報告書
(単位：百万) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 在庫株 | | 積算
赤字.赤字 | | 積算
他にも
全面的に
損 | | Quadの株主
権益 | | 非制御性
利益． | | |
| 株 | | 金額 | | | 株 | | 金額 | | | | | |
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| 2021年1月1日の残高 | 54.4 | | | $ | 1.4 | | | $ | 833.1 | | | (0.8) | | | $ | (13.1) | | | $ | (566.0) | | | $ | (171.3) | | | $ | 84.1 | | | $ | 0.7 | | | |
| 純収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.8 | | | — | | | 37.8 | | | — | | | |
| 非持株権益の所有権変更 | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | (0.7) | | | |
| 外貨換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.6) | | | (9.6) | | | — | | | |
| 外貨換算調整の再分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | (2.7) | | | — | | | |
| 年金福祉計画負債調整、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16.8 | | | 16.8 | | | — | | | |
| 金利交換調整、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.6 | | | 5.6 | | | — | | | |
| 発表された現金配当の売掛金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | | | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.2 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式奨励金を発行し，その他の活動後の純額を差し引く | 1.3 | | | — | | | 0.9 | | | (0.4) | | | (0.7) | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | |
| 持分奨励金を償還して従業員の納税義務を支払う | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (1.1) | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | |
| 2021年12月31日の残高 | 55.7 | | | $ | 1.4 | | | $ | 839.3 | | | (1.4) | | | $ | (14.9) | | | $ | (527.8) | | | $ | (161.2) | | | $ | 136.8 | | | $ | — | | | |
| 純収益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | — | | | 9.3 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.2 | | | 27.2 | | | — | | | |
| 外貨換算調整の再分類 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27.3 | | | 27.3 | | | — | | | |
年金給付計画負債調整、#ドルを差し引く6.5百万の税収割引 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.2) | | | (24.2) | | | — | | | |
| 金利交換調整、税引き後純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株に基づく報酬 | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在庫株を購入する | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (10.0) | | | — | | | — | | | (10.0) | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式奨励金を発行し，その他の活動後の純額を差し引く | 0.9 | | | — | | | (3.3) | | | 1.0 | | | 3.9 | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | |
| 持分奨励金を償還して従業員の納税義務を支払う | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (2.5) | | | — | | | — | | | (2.5) | | | — | | | |
| 2022年12月31日の残高 | 56.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | 841.8 | | | (3.9) | | | $ | (23.5) | | | $ | (518.5) | | | $ | (128.3) | | | $ | 172.9 | | | $ | — | | | |
連結財務諸表付記を参照してください。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注1主要会計政策の列報根拠と概要
運営の性質-Quadは、ブランドにより簡素化され、より影響力があり、より柔軟で、摩擦のない市場への参入、および消費者に接触する方法を提供するグローバルマーケティング体験会社である。同社はその3つの重要な競争優位性を利用して-マーケティングプラットフォームの卓越、持続的な革新及び文化と社会的趣旨を統合する-その顧客、従業員とコミュニティのためにより良い方法を創造する。Quadはマーケティング実行を統合するために構築したマーケティングプラットフォームであり、ブランドが複数の代理パートナーとサプライヤーとの協力の複雑性を低下させ、マーケティングプロセスの効率を高め、マーケティング効果を最大限に高めることを助ける。同社の全方位、マルチチャンネル、全線マーケティングソリューションは戦略とコンサルティング、データと分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアとコンテンツソリューション及び管理サービスを含む。比類のない顧客ベースの現場サービス規模と豊富なテーマ専門知識を持つ高い素質の人材によって、会社は資源と知識を持って、小売、出版、消費包装商品、金融サービス、医療保健、保険、直接消費者などの業界の顧客を含む複数の垂直分野の各種顧客を助けている。
合併原則と列報根拠·添付されている総合財務諸表は、当社およびその全額および持株子会社の勘定を含み、公認会計基準に従って作成されている。買収企業の経営結果と勘定は買収日から連結財務諸表に計上される。
会社に大きな影響を与えることができるがコントロールできない実体への投資、および50%以下ですが、より大きい20%は権益会計方法で計算されます。会社に重大な影響や制御を加えず、所有権の権利が低い20%は原価法を使用して計算されます。会社間取引と残高は合併中に販売された。
海外業務-外貨建ての資産および負債は、それぞれの貸借対照表の日のレートでドルに換算されます。収入と支出項目はそれぞれの期間の平均為替レートで換算します。為替変動による換算調整は総合株主権益表では他の全面収益(損失)を累積する単独構成要素として記録され，取引損益は総合経営表における販売，一般，行政費用に記録される。外国為替取引は#ドルの損失をもたらした2.1百万ドルとドル2.92022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。
その会社は1社を持っている492021年12月31日から当社が2022年1月にPULULT投資を売却する日まで、ブラジルサンパウロの商業印刷業者PULULALは%の権益を持っている。当社は権益会計方法を用いてこの実体に対して会計計算を行う。当社の複数の業務収益における権益は、当社の総合経営報告書における非総合実体収益に権益を計上し、国際支部に計上しています。計画販売の結果，会社は1ドルを記録した32.12021年12月31日までの年度の減価費用は百万元。Quadには2022年12月31日まで合併されていない実体がない。
予算の使用·連結財務諸表を作成するには、報告の資産および負債、合併財務諸表の開示の日、または資産および負債、ならびに報告期間内の報告の収入および支出額に影響を与えるために、管理層の推定および仮定を使用する必要がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。これらの項目および事項は、不良債権準備、在庫の古い、資産推定および使用年数、年金福祉、自己保険準備金、株式補償、税収、再編およびその他の準備金、およびその他の準備金を含むが、これらに限定されない。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
収入確認-会社は、制御権が顧客に移管された時間またはサービスが完了し、顧客に受け入れられた時間に基づいて、その製品およびサービス収入を確認します。ある顧客との合意によると、会社は将来の納品に備えて製品を貯蔵し、顧客に出荷する際に収入を確認することができる。これらの場合、会社はその提供するサービスによって倉庫管理費を取得する可能性がある。製品の返品は重要ではありません。製品はカスタマイズされているので、会社は歴史的経験と既知の傾向に基づいて、販売時に推定された顧客手当金額に基づいて提示します。
サービス収入はサービス提供時に確認します。会社のイメージング業務に関する収入は、デジタルコンテンツ管理、撮影、カラーサービス、ページ作成を含み、通常、提供されたサービスを完了して顧客に受け入れられた後、契約条項に基づいて確認される。会社物流業務に関する収入は、印刷材料の交付を含め、サービス完了時に確認する。
会社が稼いだいくつかの収入は、収入が代理として元本収入または関連コスト純額として記録されるべきかどうかを判断する必要がある。第三者輸送·処理コストの請求書は、主に会社の物流業務、及び自己払い費用が総合経営報告書における純売上高及び販売コストに記録されている。同社の多くの業務加工材料は、主に紙であり、これらの材料は顧客が直接供給することができ、会社が購入して顧客に販売することもできる。顧客が提供した紙は何の収入も確認されていない。会社が提供した紙の収入は毛数で確認します。
金融商品−会社は、金利交換および襟プロトコル、天然ガス長期購入契約および外国為替契約を含む、持続的なビジネスの一部として存在する金利、商品および外国為替リスクをヘッジするために派生金融商品を使用する。政策として、当社は投機やレバレッジ取引に従事しておらず、取引目的のための金融商品も保有または発行していない。
派生ツールは総合貸借対照表に資産或いは負債の形式で入金し、その公正価値によって計量する。派生ツールが公正価値ヘッジとして指定されている場合、派生ツールの公正な価値変動およびヘッジリスクに起因することができるヘッジアイテムの変動は、収益において確認されるであろう。デリバティブがキャッシュフロー·ヘッジとして指定されている場合、デリバティブの公正価値変動の有効部分は、他の包括的収益(損失)を累積する構成要素として記録され、ヘッジされた項目が収益に影響を与える場合には、合併経営報告書で確認される。
ヘッジ保証価値変動における無効部分は報酬で確認される.キャッシュフローまたは公正価値ヘッジ入金の派生ツールであるキャッシュフローは、被ヘッジ項目と同じクラスの総合キャッシュフローテーブルに計上される。
公正価値計量·当社は、その連結財務諸表において公正価値で確認または開示されたすべての資産および負債について公正価値会計を採用します。公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または移転負債を支払うことによって得られる金額を意味する。公正価値に基づいて入金しなければならない資産及び負債の公正価値計量を決定する際には、当社は元本或いは最も有利な市場、及び市場参加者が資産又は負債の定価のために使用する市場に基づくリスク計量或いは仮定を考慮する。さらに議論は付記13、“金融商品と公正価値計量”を参照されたい。
研究と開発-新製品の開発または既存製品の調整に関する研究および開発費用は、発生時に販売コストに計上され、総額は#ドル3.3百万ドルとドル3.12022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
現金および現金等価物および限定現金-会社はすべての未完了日を3か月現金同等物よりも少ない。
売掛金-売掛金は、クレジット損失準備後の売掛金を差し引いたものです違います。1人の顧客には超過を含めて5会社の2022年または2021年の連結純売上高の割合を占める、または52022年12月31日まで、または2021年12月31日までの会社合併売掛金のパーセンテージ。ASC 326による-金融商品—信用損失(“ASC 326”)、当社は、歴史的経験、現在の状況、および合理的な予測に基づいて、金融商品(売掛金を含む)の予想信用損失を計量する。不良債権準備に影響を与える取引のさらなる検討については、付記5、“入金”を参照されたい。
棚卸しをする·在庫は、材料、労働力、および工場間接費用を含み、コストまたは現金化可能な算入値のより低いもので表される。2022年、2022年、2021年12月31日には、すべての在庫が先進的な先出し方法で推定されている。付記6、“在庫”を参照して、会社在庫の構成部分を知る。
賃貸借証書リースは、テナントが貸借対照表に12ヶ月を超える期間を有するすべてのレンタルの使用権資産およびレンタル負債を記録することを要求する使用権モードで入金される。リースは融資型や経営型に分類され，その分類は費用確認モデルに影響する。その他の会計政策は付記11、“レンタル”を参照。
不動産·工場および設備−財産、工場、および設備は、コストで入金され、財務報告のために、資産の推定使用年数内に直線減価償却が使用される。付記7を参照して、“物件、工場と設備”を参照し、会社の物件、工場と設備の構成部分を理解する。既存資産の使用寿命を延長する重大な改善は資本化され資産口座に記入される。メンテナンスおよび保守は、資産に関する使用年数を著しく改善または延長することなく、発生時に支出を計上する。リース改善は、レンタル期間またはそれぞれの資産の推定耐用年数の短いものごとに減価償却を行う。資産が廃棄または処分された場合、関連コストおよび減価償却は相殺され、それによって生じる収益または損失は会社の総合経営報告書で確認される。 | | | | | | | | |
| 資産種別 | | 使用寿命範囲 |
| 建物.建物 | | 10至れり尽くせり40年.年 |
| 機械と設備 | | 3至れり尽くせり15年.年 |
| 他にも | | 3至れり尽くせり10年.年 |
その他無形資産−確認可能な無形資産は、営業権に加えて確認され、その推定使用年数内に償却される。
長寿資産と他の無形資産の減価·資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す事件および状況が発生するたびに、当社は、長期資産および他の無形資産(その中で最も重要なのは、財産、工場および設備、使用権資産および顧客関係無形資産)を評価する。減少が発生したかどうかを決定することは、一般に、どのキャッシュフローが潜在的減価資産に直接関連しているか、キャッシュフローが発生する耐用年数、その金額、および資産の残存価値(あれば)を決定することを含む、様々な推定および仮定を必要とする。逆に、減価損失があるかどうかを評価するためには、回収可能性を決定する必要があり、これは、通常、未割引ベースで予想される将来の運営キャッシュフローから資産残高を回収する能力に基づいて推定される。減値が存在すると判定された場合、任意の相関減値損失は、資産の公正価値と帳簿価値との差額から計算される。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
商誉10月31日現在、営業権は毎年減価検討されており、イベントまたは状況変化が、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示す場合、営業権はより頻繁に検討される。この分析を行う際には，当社は報告単位ごとの公正価値をその帳簿価値と比較した。公正価値は、報告単位が生成する比較可能な会社の市場推定値および/または将来の割引キャッシュフローに基づいて推定される。帳簿価値が報告単位の公正価値を超えた場合、減値損失は確定期間の業務に計上される。さらに議論は付記4、“営業権と他の無形資産”を参照されたい。
労災賠償−会社は、予想される労働者補償計画の大部分を自己保険する。保険は個人が#ドルを超える労働者のために購入を請求します0.8百万ドルです。当社は未解決のクレームと発生したが報告されていないクレーム推定(“IBNR”)のための準備金を作成している。IBNRクレームのこれらの準備金と推定数は精算研究に基づいており，10月31日から年に1回行われ，精算による損失と11月と12月の実請求金に基づいて調整されている。同社はまた、精算研究間の移行期間中に個別の大口クレームを発生または決済することを含む実際のクレームの発展状況を監視し、準備金の十分性を評価するもう1つの手段としている。2022年12月31日現在、会社は労働者補償準備金純額$を持っている29.9100万ドルのうち6.6百万ドルは他の流動負債と#ドルに記入される34.5連結貸借対照表における他の長期負債は100万ユーロに記入されている(付記8、“その他流動·長期負債”参照)。これらの備蓄純額は#ドルです11.2総合貸借対照表の他の長期資産のうち購入保険に含まれる推定請求のために入金された百万ドル。2021年12月31日現在、会社の労働者補償準備金の純額は#ドルである34.2100万ドルのうち7.5百万ドルは他の流動負債と#ドルに記入される40.1連結貸借対照表における他の長期負債は100万ユーロに記入されている(付記8、“その他流動·長期負債”参照)。これらの準備金の純額は#ドルです13.4総合貸借対照表の他の長期資産のうち購入保険に含まれる推定請求のために入金された百万ドル。
所得税会社は、貸借対照法に従って所得税を計算し、これは、財務諸表に報告されたプロジェクトが将来の税収結果を予想する繰延税金資産および負債を確認することを必要とする。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務諸表と税ベースとの差額に基づいて、予想差額が打ち切られる年度の現行税率を用いて計量される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、法律施行日を含む期間の収入で確認される。
会社がこれらの資産がより顕在化する可能性があると考えている範囲では、同社は繰延税項目の純資産を記録している。この決定は、既存の課税臨時差の将来逆転、予測された将来の課税所得額、税務計画戦略、および最近の財務操作を含む、すべての利用可能な正および負の証拠に基づく。当社が繰延所得税資産が将来完全に現金化されないと判断した場合、その資産がより顕在化する可能性のある金額を反映するために推定準備金を確立または増加させ、当社の所得税の支出を増加させる。評価準備が設立されてから一定期間内に、当社が関連繰延所得税資産が将来的にその記録純額を超えると判断した場合には、関連推定額を減少させるための調整を行い、当社の所得税支出を削減する。
当社は定期的に国内外の税務機関の監査を受けています。これらの監査は時々提案された評価を生成し、最終的な解決策は会社に追加の税金を不足させる可能性があり、場合によっては罰金と利息を含む。当社が総合財務諸表で税務状況を確認した場合、税務機関がその状況を審査する可能性が高い。この確認された税務状況は、最終決済時により確認される可能性のある最大利益額で測定される。当社は所得税支出で確認されていない税収割引に関する利息と罰金を確認します。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
世界における企業の税収準備と関連する税金資産と負債を決定するには、GAAP適用と複雑な税法解釈における不確定要素の影響を推定するために重大な判断を使用する必要がある。通常業務中には、最終税収結果が不確定な取引や計算が存在する。公認会計原則について言えば、税務資産や負債を公平な市価で計量する必要があり、当社は定期的に独立した第三者の協力を得て、このような価値が米国国税局の公平な市価指針に基づいて決定されていることを確認する。当社はその立場が適切に支持されていると考えているが、ある立場は税務当局に挑戦される可能性がある。経営陣の予想に合わない方法でこれらの不確実性を解決することは、会社の財務状況や経営業績に大きな影響を与える可能性がある。当社は権威的な“不確定税務頭寸会計指針”の規定に基づき、不確定な税収頭寸について確認すべき適切な税収金額を確定する。同社の世界的な税収調達の決定には、不確定な税収状況に関する確認された税収割引額の任意の変化の影響が含まれている。追加的な議論は12、“所得税”を付記する。
年金計画-会社は、凍結された資金不足の固定福祉年金計画が2010年World Color Press買収の一部だと仮定している。年金計画費用は精算方法を用いて決定され、納付によって資金が提供される。同社は各種精算仮説に基づき，割引率，仮定収益率，死亡率を含め，その年金計画に関する金額を記録している。同社は毎年その精算仮説を審査し、適切な場合には現在の比率と傾向に応じて仮説を修正する。改訂の影響は直ちに総合貸借対照表で確認されたが、一般に今後の期間に償却は営業収入であり、繰延金額は総合貸借対照表における累計その他の全面赤字に計上される。当社は，その経験，市場状況および精算師や投資コンサルタントの意見に基づいて，その計画下の債務を記録する際に採用した仮定が合理的であると信じている。計画資産の期待収益を計算するために、これらの資産は公正価値に基づいて評価される。1つのイベントが削減と和解を同時に引き起こす場合、削減は和解前に計上される。同社が固定福祉計画資産と予想福祉義務を測る計量日は12月31日。
世界色出版社を買収したため、同社はこれまでMEPPSに参加していた。MEPPの資金不足により、当社はすべての重要なMEPPを脱退し、これらの組合が後援する“将来の支払いを約束する”固定福祉計画を、会社が後援する“現金現金払い”固定支払い計画に置き換え、Quad従業員に退職給付を提供する形となっている。脱退決定の結果として、当社はMEPP受託者から受け取った情報に基づいてMEPPの脱退負債を記録しました。さらなる議論については、付記14、“従業員退職計画”を参照されたい。
株に基づく報酬−会社は、付与された場合の公正価値に基づいて、帰属中に従業員および取締役に発行されたすべての株式ベースの報酬の株式ベースの報酬支出を確認する。株式奨励は初期発行日に公正価値によって負債を計上し、そして各報告期間に公正価値によって再計量し、公正価値変動を許可して総合経営報告書に販売、一般と行政費用を計上する。さらなる議論については、付記16、“持分インセンティブ計画”を参照されたい。
その他の総合収益を累計する-他の包括的収益(損失)の累積は、主に、未確認の精算損益および年金計画、外貨換算調整および金利交換調整の前期サービスコストを含み、合併株主権益表に記載されています。さらに議論は付記18を参照し、“他の全面的な損失を累積する”とした。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
新冠肺炎大流行の影響と対応−全新冠肺炎疫病発生期間中、同社はコスト低減と現金節約の措置を実施し、疫病がその業務、財務状況、キャッシュフロー、運営結果、サプライチェーンと原材料供給に対する不利な影響に対応した。新冠肺炎疫病に対する持続的な進展に伴い、当社への影響はすでに前のいくつかの時期より軽減され、特に深刻な影響を受けた2020年から始まった。新冠肺炎疫病は会社の製品とサービスに対する需要を弱化させ、会社のサプライチェーンを混乱させ、インフレコストと労働力圧力の上昇、流通挑戦、経済衰退懸念及びその他の絶えず変化するマクロ経済状況を招く。同社は現在の経済環境を評価し続け、必要に応じて追加のコスト削減措置を実施する可能性がある。
キャッシュフロー情報を補完する-次の表は、2022年12月31日および2021年12月31日までの年間のいくつかの補足キャッシュフロー情報をまとめています | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 利息を支払い，資本化金額を差し引いた純額 | $ | 44.0 | | | $ | 41.8 | | | |
| 納めた所得税 | 6.2 | | | 4.3 | | | |
| 非現金投資と融資活動： | | | | | |
| 非現金融資リース追加 | 1.1 | | | 1.4 | | | |
| 非現金経営リース増加 | 17.6 | | | 74.6 | | | |
| 企業を買収しました | | | | | |
| 購入資産の公正価値 | 5.0 | | | — | | | |
| 負担的負債 | (2.4) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 企業を買収する | $ | 2.6 | | | $ | — | | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注2. 収入確認
収入分解
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の会社運営部門と主要製品·サービス提供の収入別の情報を提供しています | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカの印刷物
関連サービスがあります | | 国際的に | | 合計する |
| 2022年12月31日までの年度 | | | | | |
| カタログ、出版物、小売ページ、カタログ | $ | 1,476.3 | | | $ | 282.5 | | | $ | 1,758.8 | |
| 直接郵便とその他の印刷物 | 640.6 | | | 118.2 | | | 758.8 | |
| 他にも | 9.7 | | | 1.0 | | | 10.7 | |
| 総製品 | 2,126.6 | | | 401.7 | | | 2,528.3 | |
| 物流サービス | 310.4 | | | 19.3 | | | 329.7 | |
| マーケティングサービスと医療サービス | 357.7 | | | 1.3 | | | 359.0 | |
| 総サービス量 | 668.1 | | | 20.6 | | | 688.7 | |
| 総純売上高 | $ | 2,794.7 | | | $ | 422.3 | | | $ | 3,217.0 | |
| | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | | | | | |
| カタログ、出版物、小売ページ、カタログ | $ | 1,368.6 | | | $ | 231.5 | | | $ | 1,600.1 | |
| 直接郵便とその他の印刷物 | 558.9 | | | 78.8 | | | 637.7 | |
| 他にも | 8.3 | | | 1.0 | | | 9.3 | |
| 総製品 | 1,935.8 | | | 311.3 | | | 2,247.1 | |
| 物流サービス | 345.8 | | | 19.5 | | | 365.3 | |
| マーケティングサービスと医療サービス | 347.0 | | | 1.0 | | | 348.0 | |
| 総サービス量 | 692.8 | | | 20.5 | | | 713.3 | |
| 総純売上高 | $ | 2,628.6 | | | $ | 331.8 | | | $ | 2,960.4 | |
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製品とサービスの性質
会社がその製品やサービス収入を確認する根拠は、制御権が顧客に移管された時間やサービスが完了して顧客に受け入れられた時間である。
提供された製品は主に会社の印刷業務から構成され、その中には小売挿ページ、出版物、カタログ、特殊興味出版物、定期刊行物、直接郵便、カタログ、店内マーケティングと販売促進、包装、新聞、カスタマイズ印刷製品、その他の商業と特殊印刷製品、および全世界の紙調達が含まれている。
同社はその物流業務を印刷材料の納入を含むサービスと見なしている。提供されるサービスは、データおよび分析、テクニカルソリューション、メディアサービス、クリエイティブおよびコンテンツソリューション、管理サービスおよびデジタルおよびブロードキャストのような非印刷チャネルの実行、および医療サービスを含む会社のマーケティングサービスサービスに関連する収入をさらに含む。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
契約義務を履行する
契約開始時に、会社は、顧客との契約で約束された製品及びサービスを評価し、それぞれの顧客に独自の製品又はサービスを譲渡する約束の履行義務を決定する。契約履行義務を決定するために、会社は、これらの貨物またはサービスが明確に宣言されているか、慣例的な商業慣行によって黙示されているかにかかわらず、契約で約束された貨物またはサービスを考慮している。会社は以下の異なる製品とサービスが単独の履行義務を代表することを決定した
•印刷前サービス
•印刷する
•その他のサービス
印刷前や他のサービスについては，会社は実行されたサービスを完了して顧客に受け入れられた後，時点で収入を確認する.当社は、サービスを提供すると、当社が支払いを受ける権利があり、顧客が合法的な所有権および所有権を持つリスクとリターンがあるため、制御権の移転が発生すると考えている
同社は所有権譲渡と損失リスク移転時に印刷収入を確認し，これは顧客に出荷した時点で収集可能性が合理的に保証されている場合に確認した。会社物流業務に関する収入は、印刷材料の交付を含め、印刷実績義務を含め、サービス完了時にも確認する。会社のイメージング業務に関する収入は、デジタルコンテンツ管理、撮影、カラーサービス、ページ作成を含み、通常、提供されたサービスを完了して顧客に受け入れられた後、契約条項に基づいて確認される。ある顧客との合意によると、会社は将来の納品に備えて製品を貯蔵し、顧客に出荷する際に収入を確認することができる。これらの場合、会社はその提供するサービスによって倉庫管理費を取得する可能性がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度では，倉庫管理費からの収入は重要ではない。
会社が稼いだいくつかの収入は、収入が代理として元本や関連コストの純額として記録されるべきかどうかを判断する必要がある。第三者輸送·処理コストの請求書は、主に会社の物流業務、及び自己払い費用が総合経営報告書における純売上高及び販売コストに記録されている。同社の多くの業務加工材料は、主に紙であり、これらの材料は顧客が直接供給することができ、会社が購入して顧客に販売することもできる。顧客が提供した紙は何の収入も確認されていない。当社が提供している用紙の収入は毛数で確認します。場合によっては、会社は消費者に郵送された物品を印刷し、顧客に郵便料金を受け取る。これらの場合，会社は代理として，請求書は純売上高に基づいて記録される
重要支払条項
お客様と締結した契約の支払い条項や条件はそれぞれ違います。その会社は通常、純30日間の標準条項を提供する。一年以上の支払い延期期限を提供することは当社の標準的なビジネス慣行ではありません。当社はある事実と状況に応じて現金割引または前払いと延期条項を提供する可能性があります。したがって、会社が製品及びサービスを納入する時間が支払時間と異なる場合には、会社は契約資産又は契約負債を記録する。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
可変考慮事項
取引価格を評価する際には、会社は契約に従ってすべての適用可能な可変対価格と非現金対価格を逐一分析し、制約分析を行う。同社の契約の性質は、取引量のリベート、信用、割引、その他の通常取引価格を下げる類似項目を含む異なる対価格を生成した。これらの可変金額は、通常、販売活動が一定レベルに達し、契約締結時または特定の期間内に支払うことによって、顧客の貸手に記入される。
製品の返品は重要ではありません。製品はカスタマイズされているので、会社は歴史的経験と既知の傾向に基づいて、販売時に推定された顧客手当金額に基づいて提示します。
取引価格が複数の履行義務に割り当てられる必要がある場合、当社は調整後の市場評価法を用いて推定された独立販売価格を用いる
契約取得費用
ASC 606−顧客との契約収入(“ASC 606”)によれば、会社は、顧客契約の取得または更新のコストに直接起因するために、販売補償スキームのいくつかの販売インセンティブを資本化し、契約が取得されない場合、これらのコストは生じない。当社はまた契約開始時に顧客に支払ういくつかの契約買収費用を延期しています。取得期限が一年未満の契約のコストは発生時に費用を計上する。契約が1年を超えるすべての契約コストについて、当社は、契約の推定寿命内に契約を取得し、四半期ごとに減値を検討するために、コストを直線的に償却する2022年12月31日の終了年度契約費用の獲得に影響を与える活動は以下の通り | | | | | |
| 契約取得費用 |
| 2022年1月1日の残高 | $ | 5.1 | |
| 契約取得費用 | 0.4 | |
| 契約を得るためにコストを償却する | (2.2) | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 3.3 | |
実用的方便
当社は、ASC 606によって許可される以下の実用的な方便を適用することを選択した
•印刷契約に関連するある履行義務について、会社は、以下の履行義務を履行していない価値を開示しないことを選択する：(1)最初の予想期限が1年以下である契約、(2)収入が請求書として確認された契約、または(3)履行義務の未履行に関連する可変対価格契約。その会社は所有している違います。2022年12月31日現在、1年を超える契約における数量約束
•契約期間が1年未満の場合、会社が契約を取得するために発生する費用。
•製品又はサービスの譲渡と支払いとの間の期間が1年未満であるため、重大融資部分の取引金額を調整しない。
•当社は配送料を含めて輸送や運搬活動を会計処理しており，これらの活動は関連製品やサービスの顧客への移行を制御した後に発生したため，輸送時に確認された。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
•同社の取引価格には顧客から受け取る販売税の金額は含まれていません。
注3再編成·減価·取引関連費用
同社の2022年12月31日と2021年12月31日までの年間記録の再編·減価と取引に関する費用は以下の通り | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 従業員解任費 | $ | 7.3 | | | $ | 9.9 | | | |
| 減価費用 | 2.2 | | | 34.9 | | | |
| 取引に関する料金 | 2.0 | | | 0.6 | | | |
| コストを統合する | 0.7 | | | — | | | |
| その他再構成費用 | 32.6 | | | (26.5) | | | |
| 合計する | $ | 44.8 | | | $ | 18.9 | | | |
これらの活動に関連するコストは、再編、減値、取引に関する費用として総合経営報告書に記録されている。付記19、“分部情報”を参照して、分部別の組換え、減値、取引に関する費用を知る。
再編成費用
同社には過剰製造能力の解消とそのコスト構造の適切な調整に関する再編計画がある。当社は以下の費用を再編に分類しています
•従業員解任費会社が施設統合と分離計画を通じてリストラを計画した時に起こった
•コストを統合する主に買収された会社の統合に使われる
•その他再構成費用売却施設や業務の収益や損失を差し引いて列記する。同社は2021年12月31日までの1年間、カリフォルニア州リバーサイド、オクラホマ州オクラホマシティ、ネバダ州フェンリにある施設の売却益を確認した。同社は1ドルも確認しました20.9企業を売却することで百万ドルの収益と2.72021年12月31日までの年度内に、外貨換算調整から再分類された百万ドルの収益は、以下の他の再編活動に含まれる。他の再構成費用の構成要素は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で含まれる | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 空き施設の保証金と返却料 | $ | 5.4 | | | $ | 19.8 | | | |
| 設備とインフラ解体コスト | 0.7 | | | 1.6 | | | |
| 施設の売却益 | — | | | (24.8) | | | |
| アルゼンチン印刷事業の売却損失 | 23.1 | | | — | | | |
| 他の再構成活動 | 3.4 | | | (23.1) | | | |
| その他再構成費用 | $ | 32.6 | | | $ | (26.5) | | | |
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
記録された再編費用は経営陣の承諾に基づく計画であり、一部は経営陣の将来の事件に対する最良の推定に基づいている。推定された変化は未来の再構成費用と再構成負債の調整を必要とするかもしれない。その会社はこれらと他の措置に関連した追加的な再構成費用を発生させる予定だ。
減価費用
会社は減価費用が#ドルであることを確認した2.22022年12月31日までの年間では，主に施設統合や他の生産能力削減や戦略資産剥離活動により生産されなくなった機器や設備に用いられている。
会社は減価費用が#ドルであることを確認した34.92021年12月31日までの年間で2.8#ドルを含む、施設合併および他の能力削減および戦略的剥離活動による生産のための機械および設備の使用をもはや使用しないための機械および装置32.1会社投資に関する複数の減価費用100万ドルは、2022年1月に販売される。
減価資産の公正価値は、当社が公正価値レベルに基づいて第3級(第3級投入の定義については、付記13、“金融商品および公正価値計量”を参照)に決定し、ブローカーのオファー、現在の市場状況に関する内部専門知識、および推定された将来の割引現金流量に基づいて推定される。これらの資産は、その減値時の推定公正価値に調整されている。もし公正価値がその後低下すると推定される場合、資産の帳簿価値はそれに応じて調整される。
取引に関する料金
同社は取引に関連する費用を発生させ、主に業務買収や剥離活動に関する専門サービス料を含む。取引に関する費用#ドル2.0百万ドルとドル0.62022年12月31日と2021年12月31日までの年間で，それぞれ100万人を記録した。
備蓄を再編する
影響会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの再編準備金の活動は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員
端末.端末
料金を取る | | 減損する
料金を取る | | 取引と関係がある
費用(収入) | | 統合する
費用.費用 | | 他にも
再編成する
料金を取る | | 合計する |
| 2021年1月1日の残高 | $ | 14.6 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 25.8 | | | $ | 40.9 | |
| 費用(収入)，純額 | 9.9 | | | 34.9 | | | 0.6 | | | — | | | (26.5) | | | 18.9 | |
| 現金で払います。正味です | (19.0) | | | — | | | (0.7) | | | — | | | (13.3) | | | (33.0) | |
| 非現金調整/変更 | (0.8) | | | (34.9) | | | — | | | — | | | 64.2 | | | 28.5 | |
| 2021年12月31日の残高 | $ | 4.7 | | | $ | — | | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 50.2 | | | $ | 55.3 | |
| 費用，純額 | 7.3 | | | 2.2 | | | 2.0 | | | 0.7 | | | 32.6 | | | 44.8 | |
| 現金で払います。正味です | (4.1) | | | — | | | (0.9) | | | (0.7) | | | (15.7) | | | (21.4) | |
| 非現金調整/変更 | (5.0) | | | (2.2) | | | — | | | — | | | (61.9) | | | (69.1) | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 2.9 | | | $ | — | | | $ | 1.5 | | | $ | — | | | $ | 5.2 | | | $ | 9.6 | |
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
会社の2022年12月31日までの再編準備金には短期と長期の2つが含まれる。短期部分は#ドルが含まれています4.2その他流動負債(付記8、“その他流動及び長期負債”参照)及び#ドル1.1当社はこのような備蓄金が今後12ヶ月以内に決済されることを予想しているため、総合貸借対照表内の支払すべき帳簿は百万元に達する。ドルの長期部分4.3100万ドルは、合併貸借対照表の他の長期負債に計上される(付記8、“その他流動および長期負債”参照)。
注4商業権その他無形資産
商誉
営業権とは、企業合併で買収した識別可能な純資産の購入価格がその公正価値を超える部分である。営業権は特定の報告単位に割り当てられ、10月31日に毎年減値テストを行い、イベントまたは状況変化が報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があることを示す場合、商業権をより頻繁にテストする
会社は2021年6月30日に第三者物流業務を売却することを決定したため、第三者物流業務の帳簿価値に計上された営業権販売金額は16.6第三者物流業務の相対公正価値及びコア印刷と関連サービス報告株保留の部分に基づいて百万ドルを決定した。販売する企業に営業権の一部のみを割り当てる場合、残りの$について中期営業権減価テストを行う86.4コア印刷および関連サービス報告株の商誉は100万ドルであった違います。減値は2021年中期減値テストの結果である
2022年10月31日現在、会社は年次減値テストを完了しており、2022年12月31日までの年間では、会社のどの報告単位でも減値指標は認められていない。公正価値は同等の重みの収入と市場方法を使用して決定される。収益法によると、当社は未来の現金流量を推定し、推定加重平均資本コストを引いて公正価値を決定し、加重平均資本コストは全体の固有リスクレベル及び外部投資家が予想して稼いだ収益率を反映していると推定した。市場法によると、当社は上場会社の利益率に基づいて報告単位の公正価値を計算することができる。この公正価値決定は、公正価値階層構造において第3級に分類される(第3級投入の定義については、付記13、“金融商品及び公正価値計量”を参照)。
違います。営業権減価費用は2022年12月31日までまたは2021年12月31日まで年次入金される2022年12月31日と2021年12月31日までの累計営業権減価損失と営業権帳簿価値は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| アメリカの印刷と関連サービス | | 国際的に | | 合計する | | | | | | |
| 商誉 | $ | 864.7 | | | $ | 30.0 | | | $ | 894.7 | | | | | | | |
| 累計営業権減価損失 | (778.3) | | | (30.0) | | | (808.3) | | | | | | | |
| 営業権，累計営業権減価損失純額 | $ | 86.4 | | | $ | — | | | $ | 86.4 | | | | | | | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2022年12月31日までの年間営業権に影響を与える活動は何もない2021年12月31日までの年間営業権に影響を与える活動は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカの印刷物と関連製品
サービス.サービス | | 国際的に | | 合計する |
| 2021年1月1日の残高 | $ | 103.0 | | | $ | — | | | $ | 103.0 | |
| 第三者物流業務の売却 | (16.6) | | | — | | | (16.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | $ | 86.4 | | | $ | — | | | $ | 86.4 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
その他無形資産
2022年12月31日と2021年12月31日までの他の無形資産構成は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 | | | | 2021年12月31日 |
| 重みをつける
平均値
償却する
期間(年) | | 毛収入
携帯する
金額 | | 累計償却する | | ネットブック
価値がある | | | | 毛収入
携帯する
金額 | | 積算
償却する | | ネットブック
価値がある |
| 有限寿命無形資産： | | | | | | | | | | | | | | |
| 商標、特許、ライセンス、契約 | 6 | | $ | 67.2 | | | $ | (57.2) | | | $ | 10.0 | | | | | $ | 68.1 | | | $ | (50.7) | | | $ | 17.4 | |
| 大文字ソフト | 5 | | 21.5 | | | (17.4) | | | 4.1 | | | | | 19.2 | | | (14.3) | | | 4.9 | |
| 得られた技術 | 5 | | 3.6 | | | (1.9) | | | 1.7 | | | | | 3.6 | | | (1.2) | | | 2.4 | |
| 取引先関係 | 6 | | 559.9 | | | (528.8) | | | 31.1 | | | | | 560.1 | | | (509.5) | | | 50.6 | |
| 有限寿命無形資産総額 | | $ | 652.2 | | | $ | (605.3) | | | $ | 46.9 | | | | | $ | 651.0 | | | $ | (575.7) | | | $ | 75.3 | |
イベントや状況が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合，他の無形資産は潜在的減値を評価する.いくつありますか違います。2022年12月31日および2021年12月31日までの年間の有限寿命無形資産減価費用。
他の無形資産の償却費用は#ドルだ30.9百万ドルとドル31.52022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル次の表は、2022年12月31日までの他の無形資産に関する将来予想償却費用について概説します | | | | | |
| 費用を償却する |
| 2023 | $ | 28.1 | |
| 2024 | 15.6 | |
| 2025 | 2.4 | |
| 2026 | 0.6 | |
| 2027 | 0.2 | |
| |
| 合計する | $ | 46.9 | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注5売掛金
信用を付与する前に、当社は保証過程において各顧客を評価し、潜在顧客の財務状況、過去の支払い経験、信用局情報、及び他の顧客の支払い能力に影響を与える可能性のある財務及び品質要因を考慮する。評価には特定の信用評価と標準的な業界信用スコアモデルを用いた.正常な業務プロセスの一部として、顧客の財務状況は持続的に監視されている。同社の一部の顧客はレバレッジ率が高い、あるいは他の面で自分の経営や規制リスクの影響を受けている。
具体的な顧客調達は、重大な未返済金額を審査し、顧客の信用に関する情報を利用し、合理的な予測に基づく現在と未来の経済傾向が入金に問題があることを表明した時に提出される。当社はまた、売掛金の全体的なリスク状況に基づいて合理的な経済予測を評価することで一般準備金を記録している。外部資源と信用スコアモデルを含む様々な方法を用いて、四半期ごとにリスクプロファイルを評価する。すべての合理的な催促努力が枯渇した時、回収できないと思われた帳簿はログアウトされる。
当社は信用損失費用#ドルを記録しました3.4百万ドルとドル1.32022年12月31日までおよび2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ユーロであり、総合経営報告書内の販売、一般および行政費用に計上されている。
2022年と2021年12月31日の終了年度信用損失準備金に影響を与える活動は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 1月1日の残高は | $ | 28.2 | | | $ | 33.8 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 条文 | 3.4 | | | 1.3 | | | |
| 核販売 | (5.2) | | | (6.9) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 12月31日までの残高 | $ | 26.4 | | | $ | 28.2 | | | |
注6棚卸しをする
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の在庫構成は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 原材料と製造用品 | $ | 173.7 | | | $ | 148.6 | |
| Oracle Work in Process | 38.3 | | | 31.6 | |
| 完成品 | 48.7 | | | 46.0 | |
| 合計する | $ | 260.7 | | | $ | 226.2 | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注7不動産·工場および設備
2022年12月31日と2021年12月31日までの不動産、建屋、設備構成は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 土地 | $ | 68.2 | | | $ | 73.6 | |
| 建物.建物 | 651.9 | | | 658.4 | |
| 機械と設備 | 2,854.0 | | | 2,883.7 | |
他にも(1) | 165.0 | | | 181.9 | |
| 建設中の工事 | 30.5 | | | 25.1 | |
| 不動産、工場、設備--毛額 | 3,769.6 | | | 3,822.7 | |
| 減算：減価償却累計 | (3,097.5) | | | (3,095.7) | |
| 財産·工場·設備--純額 | $ | 672.1 | | | $ | 727.0 | |
______________________________
(1)他には、コンピュータ装置およびソフトウェア、車両、家具および固定装置、レンタル改善および通信に関連する装置が含まれる。
会社が記録した減価費用は#ドルです2.2百万ドルとドル2.8それぞれ2022年および2021年12月31日までに，いくつかの物件，工場および設備を生産に使用しなくなったか，あるいは他の生産能力削減や戦略的剥離活動による帳簿金額を公正価値に減少させた(減価費用のさらなる検討については，付記3，“再編，減値および取引関連費用”を参照)。
会社は減価償却費用が#ドルであることを確認した110.4百万ドルとドル125.82022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
売却と借戻し収益
2021年6月29日、会社はペンシルバニア州チャルサイドにある施設の売却とレンタルを完了し、純収益は$となった20.0100万ドルでこれが13.7百万ドルの収益です。貸し返しの期限は7年になる経営賃貸契約として決定されました。2022年12月31日まで、レンタルには$が含まれます8.2経営的リース使用権資産に含まれる百万資産--純額、当期経営性賃貸債務#ドル1.3百万ドルと経営リース債務#ドル7.1合併された貸借対照表には100万ドルがある。
2021年9月28日，同社はウィスコンシン州West Allis工場の売却とレンタルを完了し，純収益は$となった31.9100万ドルでこれが10.8百万ドルの収益です。貸し返しの期限は10年経営賃貸契約として決定されました。2022年12月31日まで、レンタルには20.8経営的リース使用権資産に含まれる百万資産--純額、当期経営性賃貸債務#ドル1.8百万ドルと経営リース債務#ドル19.3合併された貸借対照表には100万ドルがある。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注8その他の流動と長期負債
2022年12月31日と2021年12月31日までの他の流動負債と長期負債は以下のように構成されている | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| その他流動負債 | | 他にも
長期負債 | | 合計する | | その他流動負債 | | 他にも
長期負債 | | 合計する |
従業員関連の負債(1) | $ | 117.6 | | | $ | 45.3 | | | $ | 162.9 | | | $ | 128.8 | | | $ | 52.8 | | | $ | 181.6 | |
| 単一雇用主年金計画義務 | 1.4 | | | 34.9 | | | 36.3 | | | 1.6 | | | 17.6 | | | 19.2 | |
| 多雇用主年金計画−責任抽出− | 4.1 | | | 24.2 | | | 28.3 | | | 3.8 | | | 28.4 | | | 32.2 | |
| 収入を繰り越す | 53.1 | | | 1.2 | | | 54.3 | | | 66.4 | | | 2.1 | | | 68.5 | |
| 税務関係の負債 | 18.9 | | | 4.4 | | | 23.3 | | | 20.0 | | | 5.3 | | | 25.3 | |
| 負債を再編する | 4.2 | | | 4.3 | | | 8.5 | | | 47.5 | | | 6.1 | | | 53.6 | |
| 利子および賃料負債 | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
| 金利交換負債 | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 4.4 | | | 5.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 他にも | 49.4 | | | 14.5 | | | 63.9 | | | 42.7 | | | 11.4 | | | 54.1 | |
| 合計する | $ | 249.1 | | | $ | 128.8 | | | $ | 377.9 | | | $ | 314.3 | | | $ | 128.1 | | | $ | 442.4 | |
______________________________
(1)従業員と関連した負債は主に賃金、ボーナス、休暇、健康、労働者補償を含む。
注9引受金とその他の事項
支払いを引き受ける
同社の確約は#ドルである32.92022年12月31日現在、万元はプレス、印刷後加工などの設備の購入に使用されている。
訴訟を起こす
通常業務中に当社にクレームをつけた各種訴訟では、当社は被告とされています。経営陣は、最終的にこのような訴訟による負債(あれば)が当社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
環境保護区
当社は健康と安全，危険物質の発生，貯蔵，輸送と処置および一般環境保全に関する各種法律，法規，政府政策の制約を受けている。環境救済義務に関する費用が可能で合理的に見積もることができる場合には，当社はこのような費用を準備している。このようなバックログは，新しい情報の発展や状況の変化に応じて調整される.環境埋蔵量は割引がありません。当社はすべての重大な面でこのような法律、法規及び政府政策に適合していると信じています。また、当社はこのような環境保全法規を継続して遵守することが当社の総合財務状況に大きな影響を与えるとは期待していません。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注10債務
2022年12月31日までの年間加重平均金利および2022年12月31日と2021年12月31日までの長期債務構成は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加重平均金利 | | 2022 | | 2021 |
| マスターノートと保証プロトコル | 7.92 | % | | $ | 4.4 | | | $ | 7.2 | |
| 定期ローンA | 4.54 | % | | 556.7 | | | 575.4 | |
| | | | | |
| 循環信用手配 | 4.99 | % | | — | | | — | |
| 優先無担保手形 | 7.00 | % | | — | | | 211.5 | |
| 国際定期ローン | 5.39 | % | | 5.2 | | | 5.3 | |
| 国際循環信用手配 | 3.00 | % | | 8.4 | | | 8.8 | |
| 他にも | — | % | | — | | | 1.4 | |
| 起債コスト | | | (6.9) | | | (9.1) | |
| 債務総額 | | | $ | 567.8 | | | $ | 800.5 | |
| 差し引く：短期債務と長期債務の当期分 | | | (61.1) | | | (245.6) | |
| 長期債務 | | | $ | 506.7 | | | $ | 554.9 | |
債務に関する説明
主備考と保安協定
1995年9月1日、2014年11月24日の最後の改正後、当社はその主手形と保証協定を締結した。2022年12月31日現在、主手形と担保協定での未返済借入金は#ドル4.4百万ドルです。総手形および担保プロトコル項における優先手形の加重平均金利は7.92金利は2022年12月31日に満期に固定され、半年ごとに利息が支払われる。元金支払いは1997年9月から、いくつかのロットに分けて2026年に延長された。これらの紙幣はいくつかのアメリカ出版設備がマスタチケットと保証契約の条項に基づいて担保されている。
高度な保証信用手配
2014年4月28日、当社は循環信用手配、定期融資A、定期融資B(定期融資Bは2019年7月に解約)を含む高級担保信用手配を締結した。当社は2021年11月2日に高級担保信用手配の5回目の改訂を完了した。(A)既存の循環信用手配の総額を#ドルから10ドルに減少させるために、高度な保証信用手配を修正した500.0百万ドルから百万ドルまで432.5100万ドルで循環信用スケジュールの一部の満期日を延長します90.0循環信用手配の100万ドルは2024年1月31日(“既存満期日”)の既存満期日に満期になり、他に#ドルが満期になる342.5(B)既存の定期ローン手配の一部の満期日を延長し、達成させる91.5このような定期ローンのうち100万ドルは既存の満期日に満期になります483.9(C)増加を含む定価の何らかの調整0.50(D)若干の財務及び運営契約の改正、及び(E)ロンドン銀行の同業解体に関する金利条文の段階的廃止に関連する金利条文を改訂し、参考金利とする。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
循環信用手配下の借入金と高級担保信用手配による定期融資Aの利息は2.75準備金調整後のLIBORの割合を超える、または1.75ロンドン銀行の同業借り換え金利の下限を超えて0.75%の延長部分、利息は2.50準備金調整後のLIBORの割合を超える、または1.50ロンドン銀行の同業借り換え金利の下限を超えて0.75非延期部分については，%である.
2022年12月31日までに会社は違います。循環信用手配の未返済借金は、#ドルです32.7100万部の信用状が発行され、残りは最高$に達する399.8100万ドルで将来の借金ができます高級担保信用メカニズムは当社のほとんどの未担保資産を保証します。高級担保信用手配はまた会社に融資に追加的な担保を提供することを要求する限られた場合には。
同社は2022年3月25日に高級担保信用メカニズムの6回目の改訂を完了し、信用状利用可能通貨の数を拡大した。会社は2023年1月24日に高級保証信用手配の7回目の改正を完了し、2023年2月1日から会社の参考金利をLIBORからSOFRに移行した。LIBORからSOFRへの移行は総合財務諸表に大きな影響を与えなかった。
高級無担保手形
同社は$を発行した300.02022年5月1日に満期となる高級無担保手形の元金総額は100万ドルで、2014年4月28日に満期になる。2022年第1四半期に会社は$を買い戻しました2.4その未償還の高級無担保手形は公開市場で発行されている。2021年12月31日までの年間で、会社は$を買い戻しました27.2公開市場で未返済の高級無担保手形100万ドルを発行し、債務返済純損失を招いた#0.5百万ドルです。すべての購入された高級無担保手形はキャンセルされた。同社はその循環信用手配下の経営活動と借金のキャッシュフローを用いて買い戻しに資金を提供している。このような買い戻しを完了するのは主に利息支出を減らすためだ。
2022年5月2日、会社はその循環信用手配下の利用可能な流動資金と手元の現金を使用して、満期になったすべてのドルの返済に資金を提供します209.1当時未返済の高級無担保手形の元金総額は百万ドルだった。
国際債務義務
同社は2つの固定金利、ユーロ建ての国際定期融資を持っており、ある資本支出と一般業務需要を援助するために使用されている。最初の国際定期ローンで、金額は#ドルです21.7百万ドルは2015年12月28日に締結され、2016年に全額資金を獲得し、期限は6年2021年12月28日に満期になります。二番目の国際定期ローンで、金額は#ドルです12.8百万ドルは2018年12月21日に締結され、利息は1.96%と期限があります5年2023年12月31日に満了します。2022年12月31日までにドル2.5二番目の国際定期ローンでは、まだ100万ドルが返済されていない。さらに$もあります2.7コロンビアとペルーで数百万ドルの定期融資が提供された。
カタログ表
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
その会社は所有している二つ多貨幣種国際循環信用手配は、運営資金と一般業務需要の融資に用いられる。その会社は$を持っている8.4100万人が借金を返済していません加重平均金利は3.002022年12月31日までの国際循環信用手配の%で、残りは1ドルです7.7100万ドルで将来の借金ができます国際循環信用手配の条項はいくつかの財務チノ、当社の国際循環信用手配に対する保証、及びQuad Europe Spのほぼすべてを担保することを含む保証協定を含む。Z.O.O.資産です。第一の多貨幣種国際循環信用手配は2023年10月29日に満期になり、利息はワルシャワ銀行間の同業借り換え金利(WIBOR)にプラスされる1.40ボーランズロ建ての任意の借金について、ユーロ銀行の同業借り換え金利(“EURIBOR”)に追加1.45ユーロ建ての借金あるいはポンドロンドン銀行の同業解体プラス1.45ポンドで建てられたすべての借金について、金利は1%です。第二の多貨幣種国際循環信用手配は2023年12月15日に満期になり、利息総額はロンドン銀行の同業借り換え金利にプラスされる1.00ポランズロ建ての借金やEURIBOR合計について1.00ユーロ建ての借金については、すべて%です。
債務公正価値
同社が期限や期限のような借入金に利用可能な金利によると、同社の総債務の公正価値は約#ドルである0.610億ドル0.8それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の10億ドルである。会社総債務の公正価値決定は、公正価値レベルにおいて第2レベルに分類される(第2レベル投入の定義については、付記13、“金融商品および公正価値計量”を参照)。2022年12月31日までに1.3会社の10億ドルは様々な融資や他の合意により、米国の資産は担保されている。
起債コスト
債務発行コストは関連債務ツールの存続期間内に直線的に償却される2022年と2021年12月31日までの年間で、会社の資本化債務発行コストに影響を与える活動は以下の通り | | | | | | | |
| 資本化債務
発行コスト | | |
| 2021年1月1日の残高 | $ | 6.9 | | | |
| 2021年11月2日からの債務発行コスト債務融資手配 | 5.2 | | | |
| 定期融資A前払いから債務発行コストを割り引く | (0.4) | | | |
| | | |
| 費用を償却する | (2.6) | | | |
| 2021年12月31日の残高 | 9.1 | | | |
| | | |
| | | |
| 費用を償却する | (2.2) | | | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 6.9 | | | |
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
債務返済損失
2021年債務弁済損失
2021年12月31日までの年間記録された債務弁済損失には、以下のようなものが含まれる | | | | | |
| 2021年債務弁済損失 |
| |
| |
| 2021年11月2日からの債務発行コスト債務融資手配 | 0.2 | |
| 高級無担保手形買い戻し債務弁済損失 | 0.5 | |
| 合計する | $ | 0.7 | |
チノと約束を守る
当社の各種融資手配には、ある財務契約が含まれています(すべての財務条項、数字、比率は当社の債務合意で定義されています)。これらの条約では、会社は2022年12月31日まで以下の内容を保留することを要求されている
•総レバレッジです。12ヶ月スクロールした上で、総レバー率は、総合総負債と総合EBITDAの比と定義され、超えてはいけない辺.辺3.751.00まで(2022年12月31日まで12カ月、当社の総レバー率は2.22 to 1.00).
•流動資金は、会社及びその子会社の無制限現金及び投資許可(ある条件下で)に未使用の循環信用手配承諾を加えた総額と定義され、$以下であってはならない181.62023年12月15日からの期間内のいつでも、以下の場合で終了した場合Rは融資者に融資を提供していない保証信用手配に全額弁済される.
•循環クレジット手配または定期ローンAに未返済金額がある場合、または任意の貸主が任意の循環クレジットリスクまたは定期ローンAクレジットリスクを有する場合、当社は以下の項目を維持しなければならない
◦セレン.セレン高い担保レバー率です。4四半期連続した上で、高度担保レバー率は、総合優先担保純負債と総合EBITDAの比率と定義され、(A)を超えてはならない3.501.00まで(2023年12月31日までの任意の財政四半期)、および(B)3.251.00まで、2023年12月31日までのいずれかの財政四半期(ただし(B)条に記載されているいずれかの年9月30日までのいずれかの財政四半期を除き、各財政四半期毎の最高高級担保レバー率は超えてはならない3.501.00まで)(2022年12月31日まで12ヶ月、当社の高級担保レバー率は2.13 to 1.00).
•利子カバー率。12ヶ月スクロールした上で、利息カバー率は、合併EBITDAが現金合併利息支出に対して、下回ってはならないと定義した3.001.00まで(2022年12月31日まで12ヶ月間、当社の利息カバー比率は6.39 to 1.00).
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
これらの契約以外に、高級担保信用メカニズムには、買収、負債、留置権、配当金と株の買い戻しに対するいくつかの制限が含まれている。
•会社の総レバレッジ率が2.751.00まで、当社は$以上を稼ぐことはできません60.0合意の過程で、配当金、配当金、およびいくつかの他の支払いが支払われる。会社の総レバレッジ率が高ければ2.501.00までですが2.751.00まで、当社は$以上を稼ぐことはできません100.0合意の過程で、配当金、配当金、およびいくつかの他の支払いが支払われる。もしTが総レバレッジ率は2.501.00までは、このような制限はありません。会社の2022年12月31日までの総レバー率は2.221.00までは，上記の制限は現在適用されていない
•もし会社の高級保証レバレッジ率が3.001.00または会社の総純レバレッジ率(12カ月転がした上で、総合純負債対総合EBITDAの比と定義)が大きい3.501.00年度まで、当社は任意の無担保債務または二次債務を自発的に前払いすることはできないが、いくつかの例外的な場合を除く(任意の強制前払い優先無担保手形または任意の他の無担保債務または二次債務を含む)。もし高度な保証レバレッジ率が低い場合3.001.00に低下し、総正味レバー率は3.501.00までは、このような制限はありません上記の制限は現在適用されていません。会社の高級担保レバー率は2.13総純レバー率は1.00に低下しました2.14 to 1.00, as of 2022年12月31日.
元金払いだと思う
長期債務が満期になった約年間元本、例えば$も含めて6.92022年12月31日現在、債務発行コストの将来償却される百万ドルは以下の通り | | | | | |
| 元金払い |
| 2023 | $ | 55.5 | |
| 2024 | 149.2 | |
| 2025 | 72.8 | |
| 2026 | 297.2 | |
| |
| |
| |
| 合計する | $ | 574.7 | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注11賃貸借証書
会社は契約開始時に1つの手配が賃貸契約または賃貸借契約を含むかどうかを確定する。会社はリース開始日に使用権(“ROU”)資産と賃貸負債を確認した。
運営および融資リースについては，リース負債は最初にリース開始日未払い賃貸支払いの現在値で計測し，その後実際の利息法で償却コストで計測した。
主な見積もりと判断には、会社が割引率、レンタル期間、賃貸支払いをどのように決定するかが含まれています。
•ASC 842は、テナントがレンタルに隠れた金利を用いて未払いのリース支払いを割引することを要求し、その金利を容易に決定できない場合には、その逓増借入金利を用いて割引を行う。一般的に、当社では、レンタル者の推定残存価値やレンタル人が初期直接コストを繰延する金額を得ることができないため、暗黙的な金利を決定することはできません。そのため，会社はレンタルの割引率としてその増量借款金利を用いるのが一般的である。会社賃貸の逓増借款金利とは、公表された米国国庫金利および会社の実施または賃貸開始日の信用格付けに基づいて、担保に類似した条項の下で賃貸支払いに相当する金額を借り入れるために必要な金利のことです。
•当社のすべての賃貸契約のレンタル期間には、テナントの取消不能期間が含まれており、当社が合理的に確実に行使する延長または終了リースの選択権に含まれる任意の追加期間を加算または減算する。
•リース負債に含まれるリース支払いには、固定支払いおよび会社が対象資産を購入するオプションの任意の使用価格が含まれる(当社がオプションを行使することを合理的に決定するように)。同社の賃貸契約には可変賃貸支払いは含まれていません。
純収益資産は、最初にコストで計量され、レンタル開始日または以前に支払われたリース支払い調整後のレンタル負債初期金額に、生成された任意の初期直接コストに加えて受信した任意のレンタルインセンティブを減算することを含む。経営性賃貸の場合、ROU資産はその後、レンタル期間中に増加したレンタル負債によって調整された直線レンタル費用が償却される
融資リースについては、ROU資産はその後、直線的に償却され、レンタル開始日からその使用年数が終了するか、レンタル期間が終了するまでの早い日までである。ROU資産の償却はリース負債の利息支出とは別に確認·列報されている
会社運営と融資リースのROU資産ASC 360-10の規定による四半期ごとの減価損失審査-不動産、工場、および設備-全体当社ではこれまで何の減価損失も確認されていません。
当社もそのリース契約の見直しが必要なイベントや状況変化があるかどうかを監査しています。再評価によりリース負債が再計量された場合には、ROU資産の帳簿価値が調整される。
経営リース総合貸借対照表に計上されている経営リース使用権資産である純額、経営リース負債の当期部分、経営賃貸負債。融資リース総合貸借対照表に計上されている財産と設備--純額、融資リース債務の当期部分、融資リース債務。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
当社は、元の賃貸期間が12ヶ月以下であることを確認しない短期賃貸のROU資産と賃貸負債を選択しました。そこで，会社は総合経営報告書において，これらの短期賃貸に関するリース支払いがリース期間内の支出であることを確認した。
実用的方便
当社は、会計基準の更新842を適用して、以下の実用上の便宜を許可することを選択しました
•同社は実際の方便案を選択したため、既存の賃貸契約を見直していない
◦契約書は賃貸契約ですか、それとも賃貸契約が含まれていますか
◦すべての既存の賃貸契約の区分；
◦初期直接コストもあります
•当社は土地地権に関する実際の便宜策を選択し、既存の合意で土地地権の会計処理を継続することを許可した。
•同社はリース期間に影響を与える“事後”判断を使用している。
•当社は、賃貸と非リース構成要素を統合して1つのリース構成要素に統合することを選択し、対象とするリース資産種別を選択する。不動産賃貸は単独で入金され、単独賃貸と非賃貸構成部分を持つすべての他の賃貸は、主に設備賃貸であり、単一賃貸構成要素として入金される
リース財務情報
同社はオフィススペースや製造施設、プレス、整理、輸送設備を含む設備レンタルなど、様々な不動産賃貸協定を締結している。その多くのレンタルは、契約更新、終了、またはデバイスレンタルの場合、定義された終了価値およびレンタル期間内の様々な早期購入日に関連デバイスを購入するオプションを会社に提供します。一般的に、当社はこの等選択権が合理的に必ず行使されることを決定しているため、テナント期間には含まれていません
カタログ表
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
以下に、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の何らかのレンタル情報をまとめます | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 | | 現在までの年度 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| レンタル料 | | | |
| 融資リースコスト： | | | |
| 使用権資産の償却 | $ | 1.8 | | | $ | 2.9 | |
| 賃貸負債利息 | 0.1 | | | 0.2 | |
| リースコストを経営する | 29.7 | | | 28.4 | |
| 短期賃貸コスト | 0.2 | | | — | |
| 転貸収入 | (1.9) | | | (2.0) | |
| 総賃貸コスト | $ | 29.9 | | | $ | 29.5 | |
| | | |
| その他の情報 | | | |
| 賃貸負債の金額を計上するための現金 | | | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | $ | — | | | $ | — | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | 28.1 | | | 27.9 | |
| 融資リースによるキャッシュフロー | 2.1 | | | 3.0 | |
| 新しい融資リース負債と引き換えに使用権資産 | 1.1 | | | 1.4 | |
| 新しい経営リース負債と引き換えに使用権資産 | 17.6 | | | 74.6 | |
| 加重平均残余賃貸期間-融資リース | 4.2年.年 | | 2.3年.年 |
| 加重平均残余賃貸期間--レンタルを経営します | 5.2年.年 | | 5.7年.年 |
| 加重平均割引率-融資リース | 5.2 | % | | 4.5 | % |
| 加重平均割引率-レンタル経営 | 5.4 | % | | 5.4 | % |
2022年12月31日と2021年12月31日の融資リース資産構成は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| レンタル設備--毛額 | $ | 24.3 | | | $ | 23.8 | |
| 減算：減価償却累計 | (21.9) | | | (20.7) | |
| レンタルデバイス--ネットワーク | $ | 2.4 | | | $ | 3.1 | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2022年12月31日までの賃貸負債の将来満期日は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| レンタル経営の未来満期日 | | 融資リースの未来満期日 |
| 2023 | $ | 33.1 | | | $ | 0.9 | |
| 2024 | 25.7 | | | 0.6 | |
| 2025 | 21.4 | | | 0.5 | |
| 2026 | 17.1 | | | 0.2 | |
| 2027 | 13.9 | | | 0.2 | |
| 2028年以降 | 20.1 | | | 0.3 | |
| 最低支払総額 | 131.3 | | | 2.7 | |
| 差し引く：現在価値割引 | (16.4) | | | (0.3) | |
| 最低返済額の現在価値 | 114.9 | | | 2.4 | |
| マイナス：現在の部分 | (27.8) | | | (0.8) | |
| 長期賃貸負債 | $ | 87.1 | | | $ | 1.6 | |
注12所得税
所得税は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の所得税前収益と非合併実体収益における権益の以下の構成要素から計算される | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| アメリカです | $ | (13.9) | | | $ | 52.4 | | | |
| 外国.外国 | 31.6 | | | (5.4) | | | |
| 合計する | $ | 17.7 | | | $ | 47.0 | | | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間所得税支出構成は以下の通り | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 連邦政府： | | | | | |
| 現在のところ | $ | 0.4 | | | $ | 0.9 | | | |
| 延期する | 3.3 | | | 3.2 | | | |
| 国： | | | | | |
| 現在のところ | 1.4 | | | — | | | |
| 延期する | (0.3) | | | — | | | |
| 外国： | | | | | |
| 現在のところ | 4.2 | | | 3.3 | | | |
| 延期する | (0.6) | | | 2.1 | | | |
| 所得税総支出 | $ | 8.4 | | | $ | 9.5 | | | |
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間連邦法定税率と会社所得税支出との差額について概説します | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 連邦法定金利 | $ | 3.7 | | | $ | 9.9 | | | |
| アルゼンチン印刷事業の売却損失 | (5.1) | | | — | | | |
| 推定免税額の調整 | 3.1 | | | (17.1) | | | |
| 役員報酬制限 | 2.9 | | | — | | | |
| 外国支店からの影響 | 1.9 | | | 4.5 | | | |
| 繰延税金負債の調整 | 1.5 | | | 3.5 | | | |
| 単位 | (1.5) | | | — | | | |
| 連邦福祉を差し引いた州税 | 1.1 | | | (0.1) | | | |
| 不確定税収の調整 | (0.3) | | | 0.2 | | | |
| 複数引上げ投資減価 | — | | | 6.2 | | | |
| 外貨利回り | — | | | (1.9) | | | |
| | | | | |
| 他にも | 1.1 | | | 4.3 | | | |
| 所得税費用 | $ | 8.4 | | | $ | 9.5 | | | |
これは1ドルです3.12022年の推定準備の調整は、主に繰延税金資産に関する準備金の増加、相殺と利息制限のためのものであり、これらの準備金は将来的に連邦所得税の目的を実現しないと予想される。これは1ドルです17.12021年に予想される百万ドルの調整は、主に純営業損失と利息制限のために繰延税金資産に関する準備金を準備することに関連する。これは1ドルです1.12022年州税連邦福祉を差し引いた百万ドルの有効税率調整プロジェクトには2.8一部の見積もりは百万元を調整する準備ができています。これは1ドルです0.12021年州税連邦福祉を差し引いた百万ドルの有効税率調整プロジェクトには4.8一部の見積もりは百万元を調整する準備ができています。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
所得税を繰延する
2022年12月31日と2021年12月31日までの重大な繰延税金資産と負債は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産： | | | |
| 純営業損失とその他の税収繰り越し | $ | 108.8 | | | $ | 125.2 | |
| 商業権と無形資産 | 24.0 | | | 24.4 | |
| 年金と労働者補償福祉 | 23.9 | | | 21.9 | |
| 利子制限 | 12.8 | | | 11.5 | |
| 負債を計算すべきである | 9.4 | | | 12.9 | |
| 研究や実験支出 | 8.0 | | | — | |
| 補償すべきである | 7.6 | | | 8.1 | |
| 不良債権準備 | 5.9 | | | 6.5 | |
| 他にも | 8.6 | | | 10.8 | |
| 繰延税金資産総額 | 209.0 | | | 221.3 | |
| 推定免税額 | (113.9) | | | (116.3) | |
| | | |
| 繰延税項目純資産 | $ | 95.1 | | | $ | 105.0 | |
| | | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 財産·工場·設備 | $ | (86.0) | | | $ | (99.2) | |
| 他にも | (6.9) | | | (5.9) | |
| 繰延税金負債総額 | (92.9) | | | (105.1) | |
| | | |
| 繰延税項目純資産(負債) | $ | 2.2 | | | $ | (0.1) | |
当社は繰延所得税負債#ドルを記録しました9.3百万ドルとドル11.92022年、2022年、2021年12月31日までに、それぞれ総合貸借対照表に繰延所得税が計上される。会社は繰延所得税資産#ドルも記録した11.5百万ドルとドル11.82022年、2022年、2021年12月31日現在、連結貸借対照表の他の長期資産にそれぞれ計上されている。
2022年12月31日現在、当社の税務に関する繰越総額は以下の通りです
•純営業損失をドルに繰り越す3.8百万、$32.6百万ドルとドル567.9連邦、外国、州はそれぞれ100万ドルだ。連邦純営業損失繰越は2020年に発生し、満期せずに使用できる。繰り越した海外純営業損失のうち、ドル8.6期限が切れずに100万人が使用可能で、残りは2042年までに期限が切れる。繰越国の純営業損失のうち、ドルは79.7期限が切れずに100万人が利用可能で、残りの有効期限は2042年まで。
•各種貸方繰越金額は$9.7百万、$24.3百万ドルとドル36.2連邦、外国、州はそれぞれ100万ドルだ。連邦信用の繰越は2041年の期限に転換して、国外の信用の繰越は2026年の期限に転換して、州の信用の転換は$を含む25.5期限が切れずに100万が利用可能で、残りは2036年前に満期になる。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
当社は2022年12月31日現在、推定手当#ドルを計上している113.9その総合貸借対照表上の100，000，000ドルは主に上記繰り越しの税務の影響を受ける金額に関係している。見積もり免税額は$を含む13.2百万、$31.3百万ドルとドル69.4実現しないと予想される連邦、外国、州繰延税金資産はそれぞれ100万ドル。
不確定税収状況
以下の表は、2022年12月31日と2021年12月31日の企業の未確認税収割引負債活動をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 1月1日の残高は | $ | 11.7 | | | $ | 11.6 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 数年前の納税状況を増やす | 0.2 | | | 0.5 | | | |
| 先日の減税状況 | (0.3) | | | (0.3) | | | |
| 適用される訴訟の時効が失効する | (0.5) | | | (0.1) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 12月31日までの残高 | $ | 11.1 | | | $ | 11.7 | | | |
2022年12月31日までにドル8.0確認されれば、数百万の未確認の税収割引が会社の有効税率に影響を及ぼす。この金額では合理的に$である可能性があります4.4所得税監査の解決または法規の満了により、未確認の税収割引総額のうち100万は今後12カ月以内に減少する。
同社は利息収入と所得税の不確実性に関連する任意の返金を所得税支出の構成要素に分類している次の表は、同社が2022年12月31日と2021年12月31日までの年間税収不確実性と返金に関する確認された利息収入をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 利子収入 | $ | (0.1) | | | $ | (0.5) | | | |
| 返金する | — | | | (0.1) | | | |
所得税の不確実性に関する計算すべき利息及び罰金は、総合貸借対照表に他の流動負債及び他の長期負債の構成要素として記載されている次の表は、同社の2022年12月31日と2021年12月31日の所得税の不確実性に関する計算すべき利息と罰金の負債をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 応算利息 | | 罰金を累算する | | 応算利息 | | 罰金を累算する |
| その他流動負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| その他長期負債 | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| 総負債 | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
同社は2013年から2022年までの納税年度を開放し、米国国税局の審査を受けている。2013年から2022年までの納税年度は依然として開放されており、会社は米国内の各主要州司法管轄区で審査を受けている。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
同社のやり方と意図は、その非米国子会社の何らかの収益をこれらの事業に再投資することである。当社はその全世界の運営資金と現金需要、および収益を送金する潜在的な税務責任に起因することを分析し、永久再投資主張を変えないことを決定した。2022年12月31日現在、同社にはその海外業務からの重大な未納税、未分配収益はなく、会社は言及せず、当該等の金額を送金する際に支払う可能性のある重大な追加税も発生することは予想されていない。
注13金融商品と公正価値計測
ある資産と負債は公正価値に従って経常性原則に従って入金しなければならないが、他の資産と負債は公正価値に従って非経常性原則に従って入金し、一般的に買収或いは減価費用によるものである。公正価値は、市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債が元本または最も有利な市場で負債を譲渡するために課金または支払いされる交換価格(退出価格)に基づいて決定される。GAAPはまた、公正価値を計量するための投入を以下の階層に分類する
第1レベル：同じ資産または負債の活発な市場でのオファー。
第2レベル：非アクティブ市場における同様の資産または負債の見積もり、非アクティブ市場における資産または負債の見積もり、または資産または負債が観察可能な見積もり以外の投入。
レベル3：資産や負債の観察不可能な入力。着いたぞ注意してください違います。水平3 2022年12月31日までの資産または負債の恒常的な計測。
金利が入れ替わる
同社は現在有効な金利スワップ契約を持っている。これまで保有していた別の金利交換は2017年2月28日に発効し、2022年2月28日に終了した。契約締結の目的は，Quadの部分可変金利債務に関する利子支払いによるキャッシュフローの可変性を減少させることである。金利交換前には、1ヶ月期間LIBORに基づく可変金利債務の名目価値を基礎債務の利差や可変金利の毎月リセットを含む固定金利に効率的に変換するため、キャッシュフローヘッジとして指定されている。しかし、同社は2020年第2四半期にその高級保証信用手配を改訂し、増加した0.75LIBOR下限は会社の可変金利債務であり、ヘッジツールのキー条項を変更した。キー条項のこの変化により、当社はスワップをキャッシュフローヘッジに指定することをキャンセルし、将来の公正価値の変化を利息支出で確認することを選択しました。2020年6月30日までに金利スワップの累計その他の総合損失残高を占め、その後直線的にスワップ契約の残り期限までの利息支出を償却しなければならない。同社は再分類を予定している$2.7百万この残高は今後12ヶ月の利息支出に使用される。
| | | | | | | |
| March 19, 2019
金利が入れ替わる | | |
| 発効日 | March 29, 2019 | | |
| 終了日 | March 28, 2024 | | |
| 用語.用語 | 5年.年 | | |
| 名目金額 | $130.0 | | |
| 固定スワップ金利 | 2.43% | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
当社は，推定モデルの入力が観察可能であるか，観察可能な市場データを用いて通常参照の間隔で導出または実証できるため，金利スワップを2段階に分類している2022年12月31日と2021年12月31日まで、二級に分類される金利交換の公正価値は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸借対照表位置 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 金利交換資産 | 前払い費用と他の流動資産 | | $ | 3.8 | | | $ | — | |
| 金利交換負債 | その他流動負債 | | — | | | (0.7) | |
| 金利交換負債 | その他長期負債 | | — | | | (4.4) | |
当社が金利スワップ廃止をキャッシュフローヘッジに指定する前に、金利スワップは非常に有効であると考えられている 違います。 a低効率な山が収入に記録されている。金利スワップの公正価値変動総合経営報告書に利息支出の調整を計上する金利スワップに関するキャッシュフローは、総合経営レポートにおいて利息支出の調整として確認されている | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| キャッシュフロー影響 | | | |
| 支払純利息 | $ | 1.7 | | | $ | 7.6 | |
| | | |
| 非ヘッジツールとしてのスワップの影響 | | | |
| 利子支出で確認された収入はヘッジ効果評価には含まれていません | $ | (9.0) | | | $ | (9.3) | |
| 累計その他総合損失の中から再分類した金額を利子支出に計上する | 3.4 | | | 7.1 | |
| 純利息支出 | 1.7 | | | 7.6 | |
| 利子支出に対するスワップの総影響 | $ | (3.9) | | | $ | 5.4 | |
金利項圏
当社はすでに予約しました二つ利率いる契約は、いずれも2023年2月1日に発効した。契約締結の目的は、Quadの部分可変金利債務に関する利息支払いによるキャッシュフローの可変性を減少させることである。金利上限は、会社が1ヶ月期間SOFRに基づく可変金利債務の名目価値を固定金利に変換するのに有効であるため、その月の金利が金利上限および下限を超えた場合、対象債務の利差、および変動金利の毎月リセットを含むので、キャッシュフローヘッジとして指定される利率いる主な条項は以下のとおりである | | | | | | | | | | |
| 2022年12月12日
金利襟 | 2022年12月14日
金利襟 | | |
| 発効日 | 2023年2月1日 | 2023年2月1日 | | |
| 終了日 | 2026年10月30日 | 2025年10月31日 | | |
| 用語.用語 | 451か月 | 331か月 | | |
| 名目金額 | $75.0 | $75.0 | | |
| 下限税率 | 2.09% | 2.25% | | |
| 最高税率 | 5.00% | 5.00% | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
外国為替契約
同社はその機能通貨以外に取引のある国で業務を展開し、定期的に外貨契約を締結している。これらの契約は、外貨為替レート変動の純リスクをヘッジするために使用され、キャッシュフローのヘッジまたは公正価値ヘッジとして指定されている。純外貨ヘッジの収益や損失は、基礎純開放の損失や収益を相殺し、外貨為替変動による収益変動の減少に努めることを目的としている。2022年12月31日までに6人未平倉外貨両替契約は、現金流量のヘッジに指定され、名義総価値は#ドルです7.7百万.
天然ガス長期契約
同社は天然ガス長期購入契約を定期的に締結し、大口商品コストの増加に対応している。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度内に、会社が正常業務過程で貨物を受け取るため、会社の商品契約は正常調達·販売に関する例外状況に適合する。
債務
当社は、当社が類似した条項や期限の借入に利用可能な金利を用いて債務ツールの公正価値を計測し、2級に分類されています。当社の2022年12月31日現在と2021年12月31日までの債務の公正価値については、付記10“債務”を参照してください。
非日常的公正価値計測
当社は、経常的に公正な価値に基づいて記録された資産および負債に加えて、通常、買収または再計量による減価費用の資産によって生じる非日常的な基礎の上に、公正な価値に基づいて特定の資産および負債を記録しなければならない。これらの減価費用は、第3級に分類される。いくつかの長期資産の再計量によって記録された減価費用のさらなる検討については、付記3“再編、減値および取引関連費用”、付記4“商業権および他の無形資産”、および付記7“ある長期資産の再計量によって記録された減値費用”を参照されたい。
その他見積公正価値計量
当社は長期契約と年金計画資産の公正価値を恒常的に記録している。2022年12月31日と2021年12月31日まで、現金と現金等価物、売掛金、在庫、売掛金およびその他の流動負債の公正価値はその帳簿価値に近い。従業員退職計画に関する1級と2級入力の詳細については、付記14“従業員退職計画”を参照されたい。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注14従業員退職計画
固定払込計画
Quad/Graphics，Inc.多元化計画は参加者が指導した401(K)の入金、会社のマッチングと利益共有入金からなり、参加者の総資産は$である1.92022年12月31日まで。会社401(K)のマッチング入金は$16.8百万ドルとドル13.22022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。会社の従業員持株計画保有会社株の利益共有貢献は、会社取締役会が適宜決定する。いくつありますか違います。2022年と2021年12月31日終了年度の利益を共有して入金する。
固定福祉計画
2010年のWorld Colour Press買収の一部として、同社は米国にいる一部の常勤従業員のために様々な資金や資金のない凍結年金計画を負担している。福祉は一般的にサービス年限と給与に基づいている。このような計画の資金源は適用された政府法規に適合している。会社は精算コスト方法と政府法規が受け入れられる仮定を用いて、少なくともすべての合格計画に必要な最低金額を提供する。
2022年と2021年12月31日終了年度年金純収入は以下のように構成される | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金福祉 | | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利子コスト | $ | (9.7) | | | $ | (8.8) | | | | | | | | | |
| 計画資産の期待リターン | 22.3 | | | 24.2 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 定期年金純収入 | 12.6 | | | 15.4 | | | | | | | | | |
| 精算料 | — | | | (0.9) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 年金純収入 | $ | 12.6 | | | $ | 14.5 | | | | | | | | | |
その会社は$を稼いだ1.0同社は2022年12月31日までの年間で、非限定固定収益年金計画に100万ドルの給付を支給しており、限定収益年金計画には何の貢献もしていない。
会社が発生した非現金決済費用は#ドルです0.92021年の一括払いの重要性から、2021年12月31日までの年間で100万ユーロが支払われた。非現金決済費用は合併業務表上の精算損失の確認を加速します。
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
資金不足の年金債務は一般的に受け入れられている精算方法で計算され、12月31日まで年に1回計量される次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの予想福祉債務、計画資産の公正価値と年金計画の出資状況について集計した | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金福祉 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 福祉義務の変化 | | | | | | | |
| 福祉義務を予定し、年明け | $ | (462.7) | | | $ | (525.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| 利子コスト | (9.7) | | | (8.8) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 精算収益 | 86.1 | | | 23.1 | | | | | |
| 支払われた福祉 | 37.0 | | | 47.5 | | | | | |
| 賠償責任は和解の恩恵を受ける | — | | | 1.1 | | | | | |
| 福祉義務，年末を見込む | (349.3) | | | (462.7) | | | | | |
| | | | | | | |
| 計画資産の変動 | | | | | | | |
| 計画資産の公正価値、年初 | 443.5 | | | 469.0 | | | | | |
| 計画資産の実際収益率 | (94.5) | | | 20.4 | | | | | |
| 雇い主が金を供給する | 1.0 | | | 1.6 | | | | | |
| | | | | | | |
| 支払われた福祉 | (37.0) | | | (47.5) | | | | | |
| 計画資産は価値を公平にし，年末には | 313.0 | | | 443.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資金状況 | $ | (36.3) | | | $ | (19.2) | | | | | |
資金不足の固定福祉計画債務純額は#ドル増加した17.12022年12月31日までの年間でこの増加は、主に年金計画資産の実際の収益率が負であり、年金計画資産全体が減少したためである(21.762022年12月31日までの年度内)%で、計画資産予想収益率を下回ると仮定する5.25%です。計画資産の減少は、年金割引率269ベーシスポイントの増加による全体年金債務減少分で相殺される2.772021年12月31日まで5.462022年12月31日のパーセンテージと$1.0何百万もの救済金があります
2022年12月31日現在と2021年12月31日までに連結貸借対照表で確認された金額は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金福祉 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 流動負債 | $ | (1.4) | | | $ | (1.6) | | | | | |
| 非流動負債 | (34.9) | | | (17.6) | | | | | |
| 確認した総金額 | $ | (36.3) | | | $ | (19.2) | | | | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日の任意の繰延税金項目の影響を受けるまでの累計その他の全面的な損失の入金を提供します | | | | | | | | | | | |
| 純収益/(損失)を精算する | | | | | | |
| 2021年1月1日の残高 | $ | (38.1) | | | | | | | |
| その間に発生した金額 | 20.3 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 純損失に計上された年金計画決算費の影響 | 0.9 | | | | | | | |
| 2021年12月31日の残高 | (16.9) | | | | | | | |
| その間に発生した金額 | (30.7) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | (47.6) | | | | | | | |
給付債務又は計画資産市場関連価値の10%以上を超える精算損益は、在職従業員の平均余剰サービス期間を計画する定期福祉純コストの構成要素であることが確認された。未確認の先行サービスコストやポイントも、在職従業員の平均余剰サービス期間内の純定期福祉コストを計画する構成要素として確認されている。
2022年と2021年12月31日終了年度の定期給付純費用を決定するための加重平均を以下のように仮定する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金福祉 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | | |
| 割引率 | 2.77 | % | | 2.37 | % | | | | | | | | |
| 計画資産の長期リターン | 5.25 | % | | 5.50 | % | | | | | | | | |
2022年12月31日と2021年12月31日の年金義務を決定するための加重平均は以下のように仮定される | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年金福祉 | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 割引率(年末割引率) | 5.46 | % | | 2.77 | % | | | | |
当社は良質社債収益率指数と測定日までのペア資金収益率曲線分析に基づいて仮説割引率を決定した。
見積もり会社支払いと福祉支払い
2023年には違います。合格した固定収益年金計画には何の現金も支払われないと予想され、#ドルと推定される福祉が支払われる予定です1.5100万ドルからその不合格の固定収益年金計画。資金計算により、実際の年金納付は異なる可能性があり、会社は追加の適宜納付を選択する可能性がある。実際の経験によっては、想定される福祉支払いが異なる可能性があります。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
計画参加者または計画参加者を代表する推定将来福祉支払い
2022年12月31日現在、資金のある合格計画と資金のない不合格計画から計画参加者に支払う計画将来の福祉支払の現在値は以下のように推定される | | | | | |
| 未来の年金
福祉支払 |
| 2023 | $ | 35.4 | |
| 2024 | 33.7 | |
| 2025 | 33.0 | |
| 2026 | 31.7 | |
| 2027 | 30.8 | |
| 2028 - 2032 | 134.7 | |
| その後… | 50.0 | |
| 合計する | $ | 349.3 | |
資産と投資戦略を計画する
同社は厳格な投資戦略に従い、資産種別、外貨、業界、会社ごとに多元化投資を行っている。年金委員会は、年金計画の投資政策を承認し、資金調達状況、グローバル投資市場で実現された歴史的リターン、年金計画債務の時間範囲、および投資リスクの要因に基づいて長期ポートフォリオ目標を決定した。資産種別別の分配範囲を策定し、株式証券と債務証券の組み合わせを用いて計画資産の適切なリスク調整長期リターンを提供する。第三者投資マネージャーに雇われ、資産を受動指数化と能動管理型戦略に投資し、投資リターンとリスクを持続的にモニタリングする。デリバティブは時々外国為替の開放を制限するために使用される。派生ツールの収益または損失は、ヘッジ資産価値の対応する変化によって相殺される。派生商品は投機目的ではなく、ヘッジ目的に厳格に使用される。
加重平均で計算された計画資産の現在の目標は以下のように割り当てられる25株式証券のパーセントと75現金および現金等価物を含む%の債務証券。2022年12月31日までの実資産配置は約23株式証券のパーセントと77%の債務証券は、2021年12月31日現在、約26株式証券のパーセントと74%の債務証券。株式投資は国家、発行者、業界によって多元化を行う。債務証券は主に政府債券と多様な業界の社債からなる。
予想長期資産収益率仮定は、各主要資産カテゴリの予想長期収益率範囲を最初に決定することによって選択される。予想長期収益率は長期歴史平均値、現在の未来リターンに対する期待、期待インフレ率とポートフォリオに対する積極的な投資管理に基づいて制定された。そして、資産種別毎に重み付けを行うことにより、計画資産の期待長期収益率を算出する。
カタログ表
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連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
会社年金計画資産の2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日の公正価値は、資産別で以下のようになる | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資産種別 | | 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 | | 合計する | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 現金と現金等価物 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 債務証券 | | 76.2 | | | — | | | 76.2 | | | — | | | 120.6 | | | — | | | 120.6 | | | — | |
| 株式証券 | | 13.4 | | | — | | | 13.4 | | | — | | | 22.2 | | | — | | | 22.2 | | | — | |
年金計画総資産は、純資産(“純資産”)で計量された資産を含まない | | 90.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 89.6 | | | $ | — | | | 146.0 | | | $ | 3.2 | | | $ | 142.8 | | | $ | — | |
純資産価値による投資(1) | | 222.8 | | | | | | | | | 297.5 | | | | | | | |
年金計画総資産 | | $ | 313.0 | | | | | | | | | $ | 443.5 | | | | | | | |
______________________________
(1)これらの投資は純資産額に基づいて推定される私募ファンドで構成されている。基金の純資産額は、各基金の対象投資の公正価値に基づいている。ASCサブトピック820−10によれば、1株当たり資産純値(またはその同値)を使用して実際に便宜的に公正な価値で計量されたいくつかの投資は、公正価値レベルに分類されない。
2022年12月31日と2021年12月31日まで、3級資産はない。公正価値レベルの定義については、付記13、“金融商品と公正価値計量”を参照されたい。
当社はその計画資産を以下の主要なカテゴリとレベルに分類し、2022年12月31日までの公正価値を決定する
現金と現金等価物帳簿価値は公正価値に近く、これらの資産は第1レベルに分類される。
債務証券このカテゴリーは，債券，短期固定収益証券，固定収益集合基金を含み，主に観察可能な市場情報や場外市場ブローカー見積のコーパスから公平に推定され，2段階に分類される。
株式証券このカテゴリは、公正価値階層構造において第2レベルに分類される株式集合基金を含む。二次資産の推定値は、非アクティブ市場の見積もり、仲介取引業者の見積もり、その他の方法を使用し、これらの方法により、計量日にすべての重要な投入を観察することができる。
上述の推定方法は公正価値計算を生成する可能性があるが、この公正価値計算は可現純値または未来の公正価値を代表しない可能性がある。当社は採用した推定方法が適切であると信じているが、公正価値を計算する際に異なる方法や仮定を使用することは、異なる金額を招く可能性がある。当社は資産純資産で推定値を決定する各種資産に投資しています。当社は資産純資産が報告日の公正価値を表すと信じており、このような投資には重大な償還制限やその他の理由がなく、投資が資産純資産値とは異なる金額で償還されることを示しているからである
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度において、資産純資産値とその償還制限計算を用いた共通/集団信託の公正価値計測は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公正価値 | | 両替頻度(現在条件を満たしていれば) | | 通知期間を償還する |
| 2022 | | 2021 | |
| モルガン·チェース銀行戦略地産基金 | $ | 11.7 | | | $ | 12.8 | | | 季刊 | | 30日数 |
| Pyramis Long社A以上 | 24.0 | | | 55.4 | | | 毎日… | | 15日数 |
| Pyramisは長い間続いています | 12.4 | | | 46.9 | | | 毎日… | | 15日数 |
| ピラミス810社 | 124.7 | | | 101.3 | | | 毎日… | | 15日数 |
| ラッセル3000指数NL | 46.0 | | | 81.1 | | | 毎日… | | 1一日 |
| 新界集団短期投資基金 | 4.0 | | | — | | | 毎日… | | 1一日 |
| 純資産額による投資総価値 | $ | 222.8 | | | $ | 297.5 | | | | | |
リスク管理
すべての直接投資の基金については，投資管理人タスクにおける具体的なガイドラインにより集中リスクをモニタリングする。投資マネージャーの許可は会社の外部投資顧問によって制定され、各発行者の最大リスクの開放、および適用時の各証券タイプ、業界と国の集中制限などの多元化基準が規定されている。
集合基金による投資について、当社の外部投資コンサルタントは、投資目標とガイドラインが当社全体の年金計画リスク管理目標と一致するように基金の投資認可を再審査した。計画資産を管理する際には、管理層は、資金状況リスク、金利リスク、市場リスク、取引相手リスク、流動性リスク、操作リスクに関するリスクを審査·管理する。負債管理と資産種別の多様化は会社のリスク管理方法の核心であり、全体投資戦略の構成部分でもある。
ポートフォリオの適切な多様化を確保するプログラムが策定されていることから、経営陣は、会社の年金計画資産が重大な集中リスクに直面しないと考えている。
多雇用主年金計画
同社はこれまで、その複数の従業員をカバーする集団交渉合意条項に基づいて複数のMEPPに参加してきた。これらのMEPP計画に参加するリスクは、単一雇用主計画とは以下の点で異なる
•ある会社がMEPPに提供する資産は、他の参加会社の従業員に福祉を提供するために使用することができる。
•1つの参加会社が当該計画への資金提供を停止した場合、その計画の未出資義務は残りの参加会社が負担する可能性がある。
•当該会社がMEPPの一部または全部への参加を停止し、経営を継続する場合、同社は、その計画の無資金状況に基づいて、脱退負債と呼ばれる金額の支払いを要求される。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
当社はすべての重要なMEPPを脱退し、これらの組合が後援する“未来の支払い約束”固定福祉計画を、会社が後援する“現金現金払い”固定支払い計画に置き換えた。2つのMEPP，すなわちGCIUとGCCは，資金が深刻に不足しており，計画年度までに全脱退完了時に占めるべき資金不足分を支払うために同社に負債抽出を要求する。撤回決定の結果、会社は計画受託者ごとに提供された情報に基づいて推定された撤回負債を蓄積した。
GCIU計画は、会社が参加する労働組合員に退職福祉、すべてと永久障害福祉、退職前死亡福祉を提供する確定的な福祉計画である。GCIU計画が2022年に米国労務部に発行する認証によると，GCIU計画の資金状況は20年以内に倒産する予定であるため危急·低下に分類される。2022年1月1日現在、この計画は2033年に破産する予定だ。そこで，GCIU計画はその計画の資金状況を改善するための回復計画を実施した。2019年、会社はGCIUとすべてのクレームについて和解合意に達し、2032年4月まで支払いを予定している。
GCC計画は、会社の労働組合に参加する従業員に退職福祉、障害福祉、早期退職福祉を提供する固定福祉計画である。GCC計画の2022年の米国労務部への認証によると、GCC計画の資金状況は危急状態に分類され、2022年に年金福祉保証会社の特別財政援助を受けたため、危急·下降状態から改善された。その計画は2037年にも破産すると予想される。そこで，GCC計画はこの計画の資金状況を改善するための復興計画を実施した。2016年、当社はGCCとすべてのクレームについて和解合意に達し、2024年2月まで支払いを予定しています。
同社が支払った金額の総額は#ドルだ6.22022年12月31日と2021年12月31日までの年間は100万ドル。同社は$を確保しています28.32022年12月31日現在のMEPPS脱退負債総額として、24.2百万ドルは他の長期負債と#ドルに記入します4.1総合貸借対照表の他の流動負債には100万ユーロが記録されている。
注151株当たりの収益
1株あたりの基本収益の計算方法は，純収益を基本加重平均で割って普通株を発行した。1株当たりの利益を希釈する計算は任意の希釈性持分激励ツールの影響を含む。会社は在庫株方法を用いて未償還希釈持分インセンティブの効果を計算し、これは、従業員が報酬を行使する際に支払わなければならない金額と、将来のサービスに起因する未稼ぎ株の補償コストに基づく金額との和を計算することが求められる。
従業員の権利獲得総額が同一持分激励ツールの当期平均公正価値を超える持分激励ツールは、純収益期間中の1株当たり収益に対して逆償却作用があるため、当社は計算範囲から除外した。希釈後の1株当たり純利益を計算する際に排除される逆償却持分工0.2百万ドルと0.42022年と2021年12月31日までのA類普通株はそれぞれ百万株。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、会社普通株の基本と希釈1株当たり計算した分子と分母の台帳要約は以下の通りである | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 分子： | | | | | |
| 純収益 | $ | 9.3 | | | $ | 37.8 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 全カテゴリ普通株式の発行済み普通株式基本加重平均 | 50.7 | | | 51.3 | | | |
| プラス：持分希釈インセンティブの効果 | 1.8 | | | 1.7 | | | |
| すべてのカテゴリの普通株式の発行済み普通株の加重平均 | 52.5 | | | 53.0 | | | |
| | | | | |
| 1株当たりの収益： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 0.18 | | | $ | 0.74 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 薄めにする | $ | 0.18 | | | $ | 0.71 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
注16持分激励計画
会社株主は2020年5月18日に開催された会社年度株主総会でQuad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画(“2020計画”)を承認し，2つの相補的な目的を実現する：(1)優秀な人材を取締役，高級管理者と従業員に誘致·維持する，(2)株主価値を増加させる。当社以前の計画であるQuad/Graphics，Inc.2010年総合計画(“2010計画”)は，2020年計画が承認された日に終了し，2010計画に基づく新たな奨励は与えられない。2020年5月18日現在、2010年計画に基づいて授与されたすべての賞は未完成であり、未解決のままであり、2010年計画の管轄を継続する。
2020年計画では3,000,000発行に供されるA類普通株を予約し、まだ発行可能であるか、または2010年計画に従って貸手の株式を再計上する。2020計画下の奨励には、インセンティブ奨励、株式オプション、株式付加価値権、業績株、業績株式単位、A類普通株、制限株式(RS)、制限株式単位(RSU)、繰延株式単位(DSU)、または会社取締役会によって決定された他の株式ベースの報酬が含まれる場合がある。付与された各株式オプションの発行価格は、付与日A類普通株公平時価の100%以上である。いくつありますか1,173,5202022年12月31日まで、2020年計画に基づいて発行されるA類普通株を予約する。ライセンス未発行株式または在庫株は、会社持分インセンティブ計画の下での発行に使用することができる。同社はそのA類普通株の在庫株を使用したり、A類普通株を発行したりして、将来その奨励の株式要求を満たす計画だ。
当社は、推定付与日に従業員および非従業員取締役に発行されたすべての株式に基づく奨励の公正価値に基づいて、株式オプション、業績株、業績株単位、制限株、制限株式単位、繰延株式単位を含む報酬支出を確認する。会社は必要な近似に直線的に付与される予定の賠償費用だけを確認しています3年報酬のサービス期限は、DSU報酬は除外され、その報酬は、付与された日に完全に帰属して支出される。同社は予想付与された奨励数を推定し、一部は歴史的罰金率に基づいており、各奨励を獲得した特定の従業員グループにおける従業員流動率に対する管理層の期待にも基づいている。没収は交付時に見積もりを行い，実際の没収がこれらの推定と異なる場合は，その後の期間に必要な改訂を行う。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
持分インセンティブ報酬支出
株式インセンティブ給与支出は、主に総合経営報告書における販売、一般、行政費用に計上され、四半期ごとに再計量された責任奨励確認の費用が含まれている2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、全持分インセンティブ計画に関する確認報酬支出総額は以下の通り | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 |
| RSとRSU持分奨励費用 | $ | 5.1 | | | $ | 5.4 | |
| RSU責任賠償費用 | 0.2 | | | — | |
| DSU奨励費用 | 0.7 | | | 0.8 | |
| 持分インセンティブ報酬支出総額 | $ | 6.0 | | | $ | 6.2 | |
2022年12月31日現在、すべての持分インセンティブ計画に関する将来の報酬支出総額は$と推定されています6.0100万ドルでRSとRSU賞の費用で構成されています将来の給与支出は$と予想される3.52023年には百万ドル2.22024年には百万ドルです0.32025年には100万となる。
株式オプション
4年以内にオプションを獲得し違います。1年目に帰属し、3分の1は第2、3、4周年日に帰属する。オプションは付与日の10周年の満期に遅れず、配当声明に計上しない。株式オプションは従業員にのみ付与される。
いくつありますか違います。付与された株式オプションと違います。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、株式オプションに関する報酬支出が確認された。1種類あります違います。2022年12月31日までに付与された株式オプションの将来補償費用次の表は、2022年12月31日までの年間株式オプション活動の概要です | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株
はい
選択権 | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約書
用語.用語
(年) | | 骨材
固有の
価値がある
(百万) |
| 2021年12月31日までの未返済と行使可能 | 56,034 | | | $ | 14.14 | | | 0.0 | | $ | — | |
| 授与する | — | | | — | | | | | |
| 鍛えられた | — | | | — | | | | | |
| 取消/没収/期限切れ | (56,034) | | | 14.14 | | | | | |
| 2022年12月31日までの未返済と行使可能 | — | | | $ | — | | | 0.0 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年12月31日現在、未償還および行使可能なオプションの内在的価値は、株価に基づく公正価値である。いくつありますか違います。2022年12月31日まで及び2021年12月31日までに年度に行使される株式オプション。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
限定株及び限定株式単位
制限株式及び制限株式単位報酬には、会社従業員の株式又は会社A類株式に付与される権利が含まれる。これらの報酬は制限されているので、それらは極めて大きな没収リスクを受け、従業員が売却したり、他の方法で譲渡したりすることによって制限されている。RSU賞は通常、米国以外の適格社員に授与される。個別付与協定の定義によると、受贈者の統制権変更、死亡、障害、または正常退職は帰属を加速させる可能性がある。RS贈与を受けた受贈者は、全投票権を行使し、帰属中に配当金の全積分を得ることができる。このようなすべての配当金は以下の時間内に譲受人に支払われます45完全に帰属する日。RSUを獲得した受贈者には投票権はなかったが、確かに配当金を獲得した。帰属時には、RSUは、RSUの帰属日における公平な市場価値に等しい現金支払いによって、またはAクラス会社の株式を発行することによって決済される。一般に、RSおよびRSU奨励は、付与日の3周年に付与され、株式所有者が帰属日まで当社に雇用されていることを前提としている。
次の表は、2022年12月31日までのRSとRSU賞の活動の概要です | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限株 | | 限定株単位 |
| 株 | | 重み付けの-
平均値
授与日
公正価値
1株当たり | | 重み付けの-
平均値
残り
契約書
期限(年) | | 職場.職場 | | 重み付けの-
平均値
授与日
公正価値
1株当たり | | 重み付けの-
平均値
残り
契約書
期限(年) |
| 2021年12月31日現在帰属していません | 3,053,019 | | | $ | 6.99 | | | 1.2 | | 222,093 | | | $ | 10.41 | | | 0.5 |
| 授与する | 1,693,743 | | | 3.97 | | | | | 54,014 | | | 4.00 | | | |
| 既得 | (1,039,567) | | | 12.31 | | | | | (169,489) | | | 12.33 | | | |
| 没収される | (100,900) | | | 4.22 | | | | | (5,675) | | | 4.68 | | | |
| 2022年12月31日現在帰属していません | 3,606,295 | | | $ | 4.11 | | | 1.4 | | 100,943 | | | $ | 4.08 | | | 1.5 |
2019年第1四半期、会社はPeriscope，Inc.の買収に関するRSU裁決を発表し、これらの裁決は責任裁決とされ、2022年3月1日に帰属した。この等は最初の発行日に公正価値によって入金され、各報告期間に公正価値によって再計量され、公正価値変動は総合経営報告書に販売、一般及び行政費用に入金されることを奨励する。負債に分類された賠償金の公正価値変動は#ドルを招く0.22022年12月31日までの年間支出は百万ドル。負債に分類されたRSU賠償の公正価値は#ドルである0.52021年12月31日までの1年間で
一般に、RSおよびRSU奨励は、付与日の3周年に付与され、株式所有者が帰属日まで当社に雇用されていることを前提としている。権益に分類されたRSとRSU確認のための補償費用は#ドルである5.1百万ドルとドル5.42022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
株式単位を繰延する
繰延株単位は、会社A類株式に対する権利の奨励であり、会社の非従業員取締役に付与される次の表は、2022年12月31日までの年度のDSU奨励活動の概要です | | | | | | | | | | | |
| 株式単位を繰延する |
| 職場.職場 | | 加重平均付与日1株当たり公正価値 |
| 2021年12月31日現在の未返済債務 | 687,391 | | | $ | 8.26 | |
| 授与する | 187,632 | | | 3.89 | |
| | | |
| 解決しました | (101,829) | | | 7.90 | |
| | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 773,194 | | | $ | 7.25 | |
それぞれのDSU賞は受贈者に獲得する権利があります1つは受贈者分離日または授与日の2周年(比較的に早い者を基準とする)にA類株を持っているが、個別DSU付与プロトコルによって定義された制御権の変更、死亡或いは障害によって加速することができる。DSU報酬の獲得者は投票権を行使することはできないが、配当等価物に記入され、これらの配当等価物は、クラスA株の終値によって追加のDSU報酬に変換される。確認されたDSU補償費用は$0.7百万ドルとドル0.82022年12月31日までと2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。DSU報酬は授権日にすべて帰属するため、すべての補償費用は許可日に確認される。
注17株主権益
その会社は所有している三つ普通株式種別は以下の通り(共有データは百万単位)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 普通株式を発行した |
| 授権株 | | 卓越した | | 財務局 | | 発行済み株式総数 |
A類株($0.025額面) | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 105.0 | | | 39.2 | | | 3.4 | | | 42.6 | |
| 2021年12月31日 | 105.0 | | | 40.8 | | | 0.9 | | | 41.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
B類株($0.025額面) | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 80.0 | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
| 2021年12月31日 | 80.0 | | | 13.5 | | | — | | | 13.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
クラスC株($0.025額面) | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | 20.0 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| 2021年12月31日 | 20.0 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
会社の定款によると，A類普通株はすべてある1つは1株当たり投票，1株B類とC類普通株10個会社の株主投票で投票されたすべての事項の1株当たり投票権。清算権はすべての人にとって同じです三つ株の種類。
同社はまだ持っている0.5百万株でドルの価値があります0.01承認された額面優先株はありませんそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に発表された。その会社は現在優先株を発行する計画はありません。
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(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2018年7月30日、会社取締役会は1ドルまでの株式買い戻し計画を承認しました100.0百万株会社が発行したA類普通株。この許可により、会社は随時、公開市場及び/又は連邦証券法及びその他の法律で許可されている私的協議の取引において株式買い戻しを行うことができる。買い戻しの時間、方式、価格、金額は経済と市場状況、株価、取引量、適用される法的要求、その他の要素に依存する。その計画はいつでも一時停止または終了されるかもしれない。当社は2022年12月31日までの年間で買い戻します3,093,662そのA類普通株の加重平均価格は$である3.211株当たりの総購入価格は$です9.9百万ドル10.0手数料を含めて百万ドルです。いくつありますか違います。2021年12月31日までの年度内に株式を買い戻す。2022年12月31日まで、ドルがあります90.1この計画によると、まだ100万人の許可された買い戻しがある。
会社の定款によると、すべての3種類の普通株の配当金は平均的に支払われている。新冠肺炎疫病が顧客需要にもたらした不確定性のため、会社取締役会は2020年第2四半期からの会社四半期配当を自主的に停止した。
注18その他の総合損失を累計する
2022年12月31日と2021年12月31日までの税収純額別の累計その他総合損失の変動状況は以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 翻訳調整 | | 金利交換調整 | | 年金福祉計画調整 | | 合計する |
| 2021年1月1日の残高 | $ | (130.8) | | | $ | (12.3) | | | $ | (28.2) | | | $ | (171.3) | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | (9.6) | | | — | | | 16.1 | | | 6.5 | |
| 累計その他の全面赤字から純収益の金額に再分類する | (2.7) | | | 5.6 | | | 0.7 | | | 3.6 | |
| その他総合収益純額 | (12.3) | | | 5.6 | | | 16.8 | | | 10.1 | |
| 2021年12月31日の残高 | (143.1) | | | (6.7) | | | (11.4) | | | (161.2) | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | 27.2 | | | — | | | (24.2) | | | 3.0 | |
| 累計その他の全面赤字から純収益の金額に再分類する | 27.3 | | | 2.6 | | | — | | | 29.9 | |
| その他総合収益純額 | 54.5 | | | 2.6 | | | (24.2) | | | 32.9 | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | (88.6) | | | $ | (4.1) | | | $ | (35.6) | | | $ | (128.3) | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度を累計他の総合損失から純収益に再分類する詳細については以下の通り | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他の詳細情報を集計する
総合損失構成 | | | 十二月三十一日までの年度 | | 総合業務報告書 |
| | 2022 | | 2021 | |
| キャッシュフローヘッジに指定されていない金利スワップ累積金額の償却 | | | $ | 3.4 | | | $ | 7.1 | | | 利子支出 |
| 所得税の影響 | | | (0.8) | | | (1.5) | | | 所得税費用 |
| キャッシュフローヘッジに指定されていない金利スワップ累積金額の償却、税引き後純額 | | | 2.6 | | | 5.6 | | | |
| | | | | | | |
| 外貨換算調整の再分類 | | | 27.3 | | | (2.7) | | | 再編成·減価·取引関連費用 |
| 所得税の影響 | | | — | | | — | | | 所得税費用 |
| 外貨換算調整税後純額の再分類 | | | 27.3 | | | (2.7) | | | |
| | | | | | | |
| 年金給付計画について決算する予定だ | | | — | | | 0.9 | | | 年金収入 |
| 所得税の影響 | | | — | | | (0.2) | | | 所得税費用 |
| 年金福祉計画の決算を計画し，税収を差し引く | | | — | | | 0.7 | | | |
| | | | | | | |
| この期間の再分類総額は，税額を差し引く | | | $ | 29.9 | | | $ | 3.6 | | | |
注19市場情報を細分化する
Quadはグローバルマーケティング体験会社で、ブランドにもっとスリムで、より影響力があり、より柔軟で、摩擦のない市場進出と消費者に接触する方式を提供する。同社はその3つの重要な競争優位性を利用して-マーケティングプラットフォームの卓越、持続的な革新及び文化と社会的趣旨を統合する-その顧客、従業員とコミュニティのためにより良い方法を創造する。会社の運営と報告可能部門は、会社の首席運営決定者が現在業務を管理している方式と一致している。同社の運営·報告可能部門は、彼らが提供する製品やサービス、および“会社”のカテゴリを以下のように含む
•アメリカの印刷と関連サービス
•国際的に
•会社
アメリカの印刷と関連サービス
米国の印刷および関連サービス部門は主に同社の米国での印刷業務からなり、総合プラットフォームとして管理されている。これは、小売挿入ページ、カタログ、長期出版物、特殊利益出版物、定期刊行物、直接メール、カタログ、店内マーケティングおよび普及、包装、新聞、カスタマイズ印刷製品および他の商業および特殊印刷製品に印刷実行および後方勤務サービスを提供すること、ならびにデータおよび分析、技術ソリューション、メディアサービス、アイデアおよびコンテンツ解決策、管理サービスおよび非印刷チャネル(例えば、デジタルおよび放送)の実行などのグローバル紙調達、マーケティングおよび他の補足サービスを含む。この分野にはインクの製造も含まれている
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
国際的に
国際部には、英国、フランス、ドイツ、ポーランド、アルゼンチン、コロンビア、メキシコ、ペルーでの印刷事業、インド印刷事業への投資を含む同社のヨーロッパとラテンアメリカでの印刷業務が含まれている。この部分は、米国の印刷及び関連サービス部分と一致する印刷製品及びマーケティング及びその他の補完サービスを提供する。
会社
会社は、一部の行政、法律および財務支出、および凍結された従業員退職計画(例えば、退職金福祉計画)のいくつかの支出および収入を含む未分配の一般的および行政活動および関連支出を含む。
以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年度支部情報の概要である | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 営業収入(赤字) | | | | | | | | 再編成·減価·取引関連費用 | | |
| 純売上高 | | | | | 減価償却および償却 | | 資本支出 | | | |
| 製品 | | サービス.サービス | | | | | | |
| 2022年12月31日までの年度 | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカの印刷と関連サービス | $ | 2,126.6 | | | $ | 668.1 | | | $ | 108.3 | | | | | $ | 124.7 | | | $ | 46.4 | | | $ | 12.1 | | | |
| 国際的に | 401.7 | | | 20.6 | | | (4.5) | | | | | 16.1 | | | 13.9 | | | 30.7 | | | |
| 運営部門総数 | 2,528.3 | | | 688.7 | | | 103.8 | | | | | 140.8 | | | 60.3 | | | 42.8 | | | |
| 会社 | — | | | — | | | (50.3) | | | | | 0.5 | | | — | | | 2.0 | | | |
| 合計する | $ | 2,528.3 | | | $ | 688.7 | | | $ | 53.5 | | | | | $ | 141.3 | | | $ | 60.3 | | | $ | 44.8 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日までの年度 | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカの印刷と関連サービス | $ | 1,935.8 | | | $ | 692.8 | | | $ | 163.1 | | | | | $ | 138.7 | | | $ | 46.4 | | | $ | (14.5) | | | |
| 国際的に | 311.3 | | | 20.5 | | | (16.1) | | | | | 17.5 | | | 3.6 | | | 31.3 | | | |
| 運営部門総数 | 2,247.1 | | | 713.3 | | | 147.0 | | | | | 156.2 | | | 50.0 | | | 16.8 | | | |
| 会社 | — | | | — | | | (54.2) | | | | | 1.1 | | | — | | | 2.1 | | | |
| 合計する | $ | 2,247.1 | | | $ | 713.3 | | | $ | 92.8 | | | | | $ | 157.3 | | | $ | 50.0 | | | $ | 18.9 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日まで及び2021年12月31日までの年度の再編、減値及び取引関連費用については、3“再編、減値及び取引関連費用”を付記し、上記分部に営業収入(損失)実績を計上している。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度連結業務報告書で報告されている営業収入と未合併実体の所得税前収益と権益収益との入金は以下のとおりである | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| 営業収入 | $ | 53.5 | | | $ | 92.8 | | | |
| 差し引く：利息支出 | 48.4 | | | 59.6 | | | |
| 差し引く：年金純収入 | (12.6) | | | (14.5) | | | |
| 差し引く：債務返済損失 | — | | | 0.7 | | | |
| 未合併実体の税引前収益と権益収益 | $ | 17.7 | | | $ | 47.0 | | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの部門別総資産を示す | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | |
| アメリカの印刷と関連サービス | $ | 1,390.2 | | | $ | 1,459.7 | | | |
| 国際的に | 289.5 | | | 252.7 | | | |
| 運営部門総数 | 1,679.7 | | | 1,712.4 | | | |
| 会社 | 22.1 | | | 177.6 | | | |
| 合計する | $ | 1,701.8 | | | $ | 1,890.0 | | | |
注20地理的地域情報
次の表は、会社の2022年と2021年12月31日までの純売上高と長期資産を地理地域別に示しています。この表の金額は、会社の管理報告構造によれば、各経営部門が複数の地理的地域に含まれる業務であるため、19“部門情報”に付記されている部門データとは異なる。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカです | | ヨーロッパ.ヨーロッパ | | ラテンアメリカ.ラテンアメリカ | | 他にも | | 組み合わせている |
| 2022 | | | | | | | | | |
| 純売上高 | | | | | | | | | |
| 製品 | $ | 2,076.9 | | | $ | 181.3 | | | $ | 259.6 | | | $ | 10.5 | | | $ | 2,528.3 | |
| サービス.サービス | 668.1 | | | 20.6 | | | — | | | — | | | 688.7 | |
| 財産·工場·設備--純額 | 563.6 | | | 51.6 | | | 46.9 | | | 10.0 | | | 672.1 | |
| 賃貸使用権資産を経営する--純額 | 102.6 | | | 2.3 | | | 3.8 | | | 2.4 | | | 111.1 | |
| その他無形資産--純額 | 45.2 | | | 0.3 | | | 1.4 | | | — | | | 46.9 | |
| その他長期資産 | 67.8 | | | 7.4 | | | 5.1 | | | 0.5 | | | 80.8 | |
| | | | | | | | | |
| 2021 | | | | | | | | | |
| 純売上高 | | | | | | | | | |
| 製品 | $ | 1,892.0 | | | $ | 161.3 | | | $ | 183.0 | | | $ | 10.8 | | | $ | 2,247.1 | |
| サービス.サービス | 692.8 | | | 20.5 | | | — | | | — | | | 713.3 | |
| 財産·工場·設備--純額 | 616.8 | | | 60.4 | | | 41.6 | | | 8.2 | | | 727.0 | |
| 賃貸使用権資産を経営する--純額 | 118.9 | | | 3.3 | | | 0.7 | | | 2.8 | | | 125.7 | |
| その他無形資産--純額 | 71.9 | | | 1.4 | | | 2.0 | | | — | | | 75.3 | |
| その他長期資産 | 53.1 | | | 6.0 | | | 6.9 | | | 0.5 | | | 66.5 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
カタログ表
Quad/Graphics，Inc.
連結財務諸表付記
(百万単位であるが、1株当たりおよび1株当たりのデータは含まれていない
注21新会計公告
2020年3月、米国財務会計基準委員会(FASB)は“会計基準更新2020-04”“参照為替レート改革(特別テーマ848)：参照為替レート改革が財務報告に与える影響を促進する”(“ASU 2020-04”)を発表し、限られた時間内に選択可能な指導を提供し、参照為替レート改革の潜在的会計負担を軽減する。さらに、ASU 2020-04は、エンティティが、契約、ヘッジ関係、およびLIBORまたは他の銀行間同業借り換え金利の使用から代替基準金利の影響を受けることが予想される他の取引に対して、いくつかの便宜的および例外的な状況を適用することを可能にする。ASU 2020−04は、会計基準更新2021−01“参照レート改革(トピック848)”(“ASU 2021−01”)によりさらに更新され、トピック848の範囲をさらに明らかにした。ASU 2022-06の改訂によると、本オプションのガイドラインは2020年3月12日から施行され、2024年12月31日まで有効。当社は、参考金利の変化後に実質金利を前向きに調整することを可能にするASU 2020-04とASU 2021-01で概説した実際の方便を選択する予定です。2023年2月1日から、参考為替レートはロンドン銀行の同業解体からSOFRに転換し、会社の参考為替レートとして、改革は合併財務諸表に大きな影響を与えないと予想される。
Item 9. 会計と財務情報開示の変更と相違
適用されません。
第9条制御とプログラム
制御とプログラムを開示する
会社経営者は、会社最高経営責任者および最高財務官の参加の下で、本報告で述べた期間終了までの会社開示制御および手順(1934年証券取引法下の規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義されている)の設計および動作の有効性を評価し、この期間が終了するまで、会社の開示制御および手順が有効であると結論した。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの会計四半期内に、会社の財務報告に対する内部統制(1934年証券取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則の定義による)は、大きな影響を与えたり、合理的に会社財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
会社経営者は、会社会長総裁および最高経営責任者兼最高財務官を含み、財務報告の十分な内部統制の確立·維持を担当し、この用語は、1934年証券取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則で定義されている。当社の財務報告に対する内部統制は、財務報告の信頼性を合理的に保証し、公認された会計原則に基づいて公表された財務諸表を作成することを目的としている。
会社経営者は、会社会長総裁及び最高経営責任者兼CEOを含み、#年の枠組みに基づいて社内財務報告の内部統制の有効性を評価した内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。この評価によると、会社経営陣は、2022年12月31日現在、財務報告に対する社内統制がこの枠組みに基づいて有効であると結論している。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測は，条件の変化により制御が不十分になったり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.
安永法律事務所42)当社独立公認会計士事務所は、本報告に含まれる2022年12月31日までの当社財務報告内部統制の有効性の監査報告を発表した。
独立公認会計士事務所監査報告書
第9 A項“制御及び手続”項で要求される監査報告は、本年度報告表格10−K第2部第8項“財務諸表及び補足データ”に記載されており、タイトルは“独立公認会計士事務所の報告”である
Item 9B. その他の情報
本プロジェクトによると、当社には他に報告できる情報はありません。
Item 9C. 検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
Item 10. 役員·幹部と会社の管理
本プロジェクトに要求される資料は、当社2023年株主総会最終委託書(“委託書”)の“役員選挙”、“会社管治-取締役会-監査委員会”及び“その他-延滞第16条(A)条報告”のタイトルに含まれており、ここに組み込まれて参考となる。当社の上級管理者に関する資料は，本年度報告の表格10−K第I部第1項“業務”に掲載されている。
会社は、会社の最高経営責任者、最高財務官、財務総監、および同様の機能を果たす他の者を含む、会社のすべての従業員に適用されるビジネス行動基準を採択した。同社はウェブサイトにビジネス行動基準を掲載していますWwwv.QUAD.comこの“ビジネス行動基準”印刷は、会社の秘書に請求する任意の株主に無料で提供することができる。当社はそのウェブサイトに当該等の資料を掲示し、表格8-K第5.05項の“商業行為規則”の改訂又は免除に関する開示規定に適合する予定であるWwwv.QUAD.comそれは.会社はそのサイトに含まれる情報をForm 10-K年次報告の一部としたり、引用することで本年度報告に組み入れたりしない。
Item 11. 役員報酬
本プロジェクトに要求される情報には、タイトル“役員報酬”、“2022年報酬要約表”、“2022年計画に基づく奨励付与”、“2022年12月31日の傑出持分奨励”、“オプション行使と2022年既存株”、“2022年年金福祉”、“2022年非適格繰延給与”、“役員報酬”、“報酬委員会報告”、“コーポレート·ガバナンス-取締役会報酬委員会連動と内部参加”、“給与と業績の関係”、“給与と業績の関係”、“報酬と業績の関係”、“会社管理-取締役会-報酬委員会連動と内部参加”、“給与と業績の関係”、“給与と業績の関係”、“関連するリスクを補償するための雑項目の評価“と、ここでは参照によって本明細書に組み込まれる。
Item 12. 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
本プロジェクトによって要求される特定の実益所有者および経営層の保証所有権に関する情報は、委託書中の“経営陣および他の人の持分”のタイトルの下に含まれ、ここに組み込まれて参考となる。
株式報酬計画情報
次の表は、2022年12月31日までに発行会社の株式証券の補償計画に関する情報を示している。この表には、国税法第401(A)条に規定する資格要件を満たすための従業員福祉計画は含まれていない。すべての持分報酬計画は、本年度報告書10-K表第2部第8項“財務諸表及び補足データ”の連結財務諸表付記16“持分インセンティブ案”においてより全面的な説明がある。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計画種別 | | まだ行使されていないオプション，株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数 | | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格(2) | | 株式補償計画に基づいて将来発行可能な証券数(第1欄に反映された証券を除く) |
証券保有者が承認した持分補償計画(1) | | 4,480,432 | | | $ | — | | | 1,173,520 | |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | | — | | | — | | | — | |
| 合計する | | 4,480,432 | | | $ | — | | | 1,173,520 | |
______________________________
(1)会社2010年総合インセンティブ計画と2020年総合インセンティブ計画で構成されている。総合計画下の奨励(2010年計画では新たな奨励を提供できない)には、奨励奨励、株式オプション、株式付加権、業績株、業績株式単位、A類株式、制限株、制限株式単位、繰延株式単位、または会社取締役会が決定した他の株式ベースの報酬を含むことができる。
(2)未償還オプション、権証、および権利の加重平均行権価格は、株式オプションのみを含む。
Item 13. 特定の関係や関連取引、取締役の独立性
本プロジェクトに要求される情報は、委託書に“コーポレート·ガバナンス”のタイトルの下に含まれ、ここに組み込まれて参考となる。
Item 14. チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトに要求される情報は、依頼書に“他の独立公認会計士事務所”のタイトルの下に含まれ、ここに組み込まれて参考となる。
第4部
Item 15. 表索引と財務諸表明細書
1.連結財務諸表-連結財務諸表索引に記載されている連結財務諸表は、本年度報告の一部としてForm 10−Kの形で提出される。
2.財務諸表明細書--すべての財務諸表明細書は省略されています。必要な資料が存在しないか、金額が明細書の提出を要求するのに十分ではないか、または必要な情報が連結財務諸表およびその付記に含まれているためです。
3.展示品である“展示品索引”に掲載されている展示品は、本年度報告書10-K表の一部としてアーカイブされています。
連結財務諸表索引
| | | | | | | | |
| | このフォームのページ10-K |
| | |
独立公認会計士事務所報告 | | 64 |
2022年12月31日終了期間内の毎年度の連結業務報告書 | | 68 |
2022年12月31日までの両年度の総合総合収益表 | | 69 |
2022年と2021年12月31日までの連結貸借対照表 | | 70 |
2022年12月31日までの2年間の連結現金フロー表 | | 71 |
2022年12月31日までの両年度の株主権益総合レポート | | 72 |
連結財務諸表付記 | | 73 |
展示品索引
下記展示品索引に記載されている展示品は、本年度報告の10-K表の一部として保存されています。 | | | | | | | | |
| 展示品番号 | | 展示品説明 |
| | |
| | |
(3.1) | | Quad/Graphics，Inc.の会社規約を改訂·再改訂し、2019年5月23日に改訂(添付ファイル3を参照して当社に組み込まれた日が2019年5月20日である8-Kフォームの現在の報告書を、2019年5月24日に提出します。 |
| | |
(3.2) | | 改訂されたQuad/Graphics，Inc.規約は、2023年1月31日に改訂される(添付ファイル3.2を参照して当社の2023年1月31日の8-K表に現在報告され、2023年2月2日に提出される)。 |
| | |
(4.1) | | Quad/Graphics，Inc.，Quad/Graphics，Inc.のいくつかの子会社およびその中で指定された購入者が1995年9月1日に締結した付記契約(会社S-4(REG.)を参照することによって)表登録宣言の添付ファイル4.4に組み込まれる。第333-165259号)。 |
| | |
(4.2) | | 1996年6月1日、Quad/Graphics、Inc.，Quad/Graphics，Inc.のいくつかの子会社と、指定された購入者との間で1995年9月1日に締結された手形協定の第1の修正案および同意書(会社S-4(REG.)を参照することによって)表登録声明の添付ファイル4.5が組み込まれた。第333-165259号)。 |
| | |
(4.3) | | 1995年9月1日にQuad/Graphics，Inc.，Quad/Graphics，Inc.のいくつかの子会社と指定された購入者との間で1995年9月1日に締結された手形協定の第2の修正案(会社S-4(REG.)を参照することによって)表登録声明の添付ファイル4.6が組み込まれている。第333-165259号)。 |
| | |
(4.4) | | 2006年1月26日に1995年9月1日にQuad/Graphics，Inc.，Quad/Graphics，Inc.のいくつかの子会社とその中で指定された購入者との間の手形協定の第3次修正案(会社S-4(REG.)を参照することによって)表登録声明の添付ファイル4.7が組み込まれた。第333-165259号)。 |
| | |
(4.5) | | 第4の修正案は、2014年11月24日に、Quad/Graphics、Inc.，Quad/Graphics，Inc.のいくつかの子会社およびその中で指定された購入者と1995年9月1日に締結された手形協定(2014年11月24日の会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル4.1を参照して組み込まれ、2014年11月26日に提出される)である。 |
| | |
(4.6) | | 期日は2021年11月2日の2回目の改正と再署名された信用協定の第5号改正案であり、日付は2014年4月28日であり、Quad/Graphics，Inc.が借り手及び貸手として、JPMorgan Chase Bank，N.A.を行政代理として採用する(当社日が2021年11月2日である8−K表現在報告書の添付ファイル4を参照して編入され、2021年11月3日に提出される)。 |
| | |
(4.7) | | 契約は，日付は2014年4月28日であり，Quad/Graphics，Inc.の付属保証人Quad/Graphics，Inc.と受託者である米国銀行全国協会(2014年4月28日の会社現在報告8−K表の添付ファイル4.2を参照して編入され，2014年5月2日に提出された)。 |
| | |
| | | | | | | | |
| 展示品番号 | | 展示品説明 |
(4.8) | | Quad/Graphics，Inc.の証券の記述(会社が2020年12月31日までのForm 10−K年次報告書の添付ファイル4を参照して組み込まれ、2021年2月24日に提出される)。 |
| | |
| | このようなツールは、長期債務証券の金額がQuad/Graphics、Inc.およびその子会社の連結ベースの総資産の10%を超えることを許可していないので、本来上に列挙されなければならない他のツールはそうではない。Quad/Graphics，Inc.は、このような任意の手形のコピーを米国証券取引委員会に提供することを要求すべきであることに同意する。 |
| | |
(9) | | 改訂および再署名された投票信託協定は、2010年6月25日に、Betty E.Quadracci、J.Joel Quadracci、Elizabeth M.Quadracci-Harned、およびDavid A.Blaisが協定締結日に受託者として改訂および再署名される(2010年7月2日および2010年7月9日に提出された会社の現在の8-Kレポートの添付ファイル9.1を参照して編入される)。 |
| | |
(10.1)++ | | 配当金/割引繰延補償計画(添付ファイル10.7を参照して会社S-4(登録)表の登録説明書に組み込む第333-165259号)。 |
| | |
(10.2)++ | | 雇用協定は，Quad/Graphics，Inc.とJames Joel Quadracciによって締結され，2004年1月1日から発効し，改訂された(引用会社S-4(REG.第333-165259号)。 |
| | |
(10.3)++ | | Quad/Graphics，Inc.とJ.Joel Quadracciとの間の雇用協定修正案表は，2016年9月15日から発効した(引用会社による2016年9月30日までの10-Q表四半期報告の添付ファイル10.2が組み込まれ，2016年11月2日に提出された)。 |
| | |
(10.4)++ | | ジェームズ·ジョエル·クォドラッチ役員報酬継続計画表(添付ファイル10.15を参照して会社に編入S-4(REG.第333-165259号)。 |
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(10.5)++ | | 行政員補充退職計画(会社S-4(登録)表登録説明書添付ファイル10.16参照)第333-165259号)。 |
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(10.6)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画は，2019年5月20日に改訂された(合併内容は，同社が2019年4月10日に提出した付表14 Aに関する最終依頼書付録A)に改訂された。 |
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(10.7)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の株式オプション報酬プロトコルテーブル(2010年12月16日に提出された会社の現在の8−Kフォームの添付ファイル10.1を参照して組み込まれる)。 |
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(10.8)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の株式オプションおよび配当等値報酬プロトコル表(2012年3月31日までの会社のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込まれ、2012年5月10日に提出された)。 |
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(10.9)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の繰延株式単位報酬プロトコルテーブル(添付ファイル10.4を参照することによって、2010年12月16日に提出された現在の8−Kフォームの添付ファイル10.4に組み込まれる)。 |
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| 展示品番号 | | 展示品説明 |
(10.10)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の制限株式奨励プロトコル表(2014年3月31日現在の会社のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込まれ、2014年5月7日に提出された)。 |
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(10.11)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の制限株式奨励プロトコル表(2014年3月31日現在の会社のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれ、2014年5月7日に提出された)。 |
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(10.12)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の業績共有奨励プロトコル表(2014年6月30日現在の会社のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1を参照して組み込まれ、2014年8月7日に提出された)。 |
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(10.13)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の業績単位報酬プロトコル表(2014年6月30日現在の会社のForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.2を参照して組み込まれ、2014年8月7日に提出された)。 |
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(10.14)++ | | Quad/Graphicsによれば、Inc.2010年総合インセンティブ計画(社が2015年6月30日までのForm 10-Q四半期報告書添付ファイル10を参照して組み込まれ、2015年8月5日に提出された)下の制限株式報酬プロトコル形態は、完全退職帰属を含む。 |
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(10.15)++ | | Quad/Graphics，Inc.幹部退職計画は，2016年9月15日から発効した[参加者はデイビッド·ホーナンジェニファー·ケントエリック·アシュヴォスケリー·ファンデボムジュリー·キュリーアントニー·スタンニャックドナド·マッケンナダナ·グルーンロバート·クォドラッチ](2016年11月2日に提出された会社が2016年9月30日までのForm 10-Q四半期報告書の添付ファイル10.1)。 |
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(10.16)++ | | Quad/Graphics，Inc.2010年総合インセンティブ計画下の2020年現金長期インセンティブ計画純レバー率奨励協定(添付ファイル10.17を参照して2020年12月31日までの年間報告Form 10−Kに組み込まれ，2021年2月24日に提出される)。 |
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(10.17)++ | | Quad/Graphicsによると，Inc.2010年総合インセンティブ計画(添付ファイル10.18を参照して2020年12月31日までのForm 10−K年次報告書に組み込まれ，2021年2月24日に提出される)，2020年現金長期インセンティブ計画純売上高が奨励協定を獲得した |
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(10.18)++ | | Quad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画(合併内容は，会社が2020年4月8日に提出した付表14 Aの最終依頼書付録Aを参照)。 |
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(10.19)++ | | Quad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画下の繰延株式単位報酬プロトコル表(添付ファイル10.20を参照して2020年12月31日までのForm 10−K年次報告書に組み込まれ、2021年2月24日に提出される)。 |
| | |
(10.20)++ | | Quad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画下の制限株式奨励プロトコル表(添付ファイル10.21を参照して2020年12月31日までの10-K表年次報告書に組み込まれ、2021年2月24日に提出される)。 |
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(10.21)++ | | Quad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画下の制限株式奨励プロトコル表(添付ファイル10.22を参照して2020年12月31日までのForm 10−K年次報告書に組み込まれ、2021年2月24日に提出される)。 |
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| 展示品番号 | | 展示品説明 |
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(10.22)++ | | 2021年現金長期インセンティブ計画純レバー率奨励協定は、Quad/Graphics，Inc.2020総合インセンティブ計画(添付ファイル10.23を参照して2020年12月31日までの年間報告Form 10-Kに組み込まれ、2021年2月24日に提出される)。 |
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(10.23)++ | | Quad/Graphicsによると，Inc.2020総合インセンティブ計画(添付ファイル10.24を参照して2020年12月31日までのForm 10−K年次報告書に組み込まれ，2021年2月24日に提出される)下の2021年現金長期インセンティブ計画純売上高受賞協定。 |
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(10.24)++ | | 別の形態の2021年現金長期インセンティブ計画純レバー率奨励協定は、Quad/Graphics、Inc.2020総合インセンティブ計画に基づいている(2021年3月31日までの会社の四半期報告10-Q表の添付ファイル10を参照して組み込まれ、2021年5月5日に提出される)。 |
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(21) | | Quad/Graphics，Inc. |
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(23.1) | | 安永法律事務所は同意した。 |
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(23.2) | | 徳勤法律事務所は同意した。(PCAOB ID番号34) |
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(31.1) | | 1934年証券取引法第13 a−14条又は第15 d−14(A)条に基づく最高経営責任者の証明。 |
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(31.2) | | 1934年証券取引法第13 a−14条又は第15 d−14(A)条に基づいて首席財務官の認証を行う。 |
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(32) | | 最高経営責任者及び最高財務官は、米国法第18編第1350条に基づく書面による声明を発表した。 |
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| (99) | | 2023年度株主総会の依頼書[2022年12月31日後120日以内に第14 A条に基づいて証券取引委員会に提出する；引用によって特別に組み入れられない限り、2023年株主年次総会の依頼書は、本10-K表年次報告の一部として証券取引委員会に提出されるものとみなされてはならない。] |
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| (101) | | 拡張可能な商業報告言語(IXBRL)形式で作成されたQuad/Graphics社の2022年12月31日までの年次報告書中の財務諸表：(I)総合経営報告書、(Ii)総合全面収益表、(Iii)総合貸借対照表、(Iv)総合キャッシュフロー表、(V)総合株主権益表、(Vi)総合財務諸表付記、及び(Vii)文書と実体資料。 |
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| (104) | | 表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるiXBRLのフォーマット)。 |
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++契約または補償計画またはスケジュールを管理します。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、2023年2月24日に正式に許可された以下の署名者が登録者を代表して本報告書に署名した。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Quad/Graphics，Inc. |
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| | | 差出人： | J·ジョール·クォドラッチ |
| | | | ジョール·クォドラッチ |
| | | | 社長、社長、CEO |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の登録者によって登録者として指定日に署名された。 | | | | | | | | | | | | | | |
| サイン | | タイトル | | 日取り |
| | | | |
| J·ジョール·クォドラッチ | | 社長、社長、CEO | | 2023年2月24日 |
| ジョール·クォドラッチ | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/Anthony C.Staniak | | 首席財務官 | | 2023年2月24日 |
| アントニー·C·スタンニャック | | (首席財務官) | | |
| | | | |
| /s/アン·M·バウアー | | 総裁副秘書長兼首席会計官 | | 2023年2月24日 |
| アニー·M·バウアー | | (首席会計主任) | | |
| | | | |
| /s/Mark A.Angelson | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| マーク·A·アンジェイソン | | | | |
| | | | |
| /s/Douglas P.Buth | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| ダグラス·P·バース | | | | |
| | | | |
| /ベス-アン·イーサン | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| ベス·アン·イーサン | | | | |
| | | | |
| キャサリン·クォドラッチ·フロレス | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| キャサリン·クォドラッチ·フロレス | | | | |
| | | | |
| /ジョン·C·フォラー | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| ジョン·C·フォラー | | | | |
| | | | |
| /s/Stephen M.Fuller | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| スティーヴン·M·フラー | | | | |
| | | | |
| クリストファー·B·ハーンダー | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| クリストファー·B·ハーンダー | | | | |
| | | | |
| ジェイ·O·ロスマン | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| ジェイ·O·ロスマン | | | | |
| | | | |
| /s/ジョン·S·ヒリー | | 役員.取締役 | | 2023年2月24日 |
| ジョン·S·ヒリー | | | | |