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quityMethodInvesteeメンバ2022-01-012022-12-310001628908EVH：サービスプロトコルメンバUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2021-01-012021-12-310001628908EVH：サービスプロトコルメンバUS-GAAP：EquityMethodInvesteeメンバ2020-01-012020-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2022-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2022-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル1メンバー2021-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定するアメリカ-公認会計基準：公正価値入力レベル2メンバー2021-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001628908アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーEVH：入力リスクを測定中性期待事前にメンバを考慮しておくアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001628908SRT：最小メンバ数アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーSRT：最大メンバ数アメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2022-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバーEVH：入力リスクを測定中性期待事前にメンバを考慮しておくアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：公正価値投入レベル3メンバー米国-公認会計基準：投入割引率を測るメンバーアメリカ-GAAP：公正価値は再帰的メンバーを測定する2021-12-310001628908SRT：関連エンティティメンバ2022-12-310001628908SRT：関連エンティティメンバ2021-12-310001628908SRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001628908SRT：関連エンティティメンバ2021-01-012021-12-310001628908SRT：関連エンティティメンバ2020-01-012020-12-310001628908米国-GAAP：販売コストメンバーSRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001628908米国-GAAP：販売コストメンバーSRT：関連エンティティメンバ2021-01-012021-12-310001628908米国-GAAP：販売コストメンバーSRT：関連エンティティメンバ2020-01-012020-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバーSRT：関連エンティティメンバ2022-01-012022-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバーSRT：関連エンティティメンバ2021-01-012021-12-310001628908アメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバーSRT：関連エンティティメンバ2020-01-012020-12-310001628908EVH：従業員サービスと退職福祉メンバー2021-01-012021-12-310001628908EVH：従業員サービスと退職福祉メンバー2020-01-012020-12-310001628908EVH：従業員サービスと退職福祉メンバー2021-12-310001628908米国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-01-012021-12-310001628908米国-GAAP：FacilityClosingMembers2020-01-012020-12-310001628908米国-GAAP：FacilityClosingMembers2021-12-310001628908EVH：専門サービス再構成メンバー2021-01-012021-12-310001628908EVH：専門サービス再構成メンバー2020-01-012020-12-310001628908EVH：専門サービス再構成メンバー2021-12-310001628908EVH：EvolentHealthServicesSegmentsメンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001628908EVH：臨床解決策細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001628908US-GAAP：部門間メンバ削除2022-01-012022-12-310001628908アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2022-01-012022-12-310001628908アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2022-01-012022-12-310001628908EVH：EvolentHealthServicesSegmentsメンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001628908EVH：臨床解決策細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001628908US-GAAP：部門間メンバ削除2021-01-012021-12-310001628908アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2021-01-012021-12-310001628908アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2021-01-012021-12-310001628908EVH：EvolentHealthServicesSegmentsメンバアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001628908EVH：臨床解決策細分化市場メンバーアメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001628908US-GAAP：部門間メンバ削除2020-01-012020-12-310001628908アメリカ公認会計基準：運営部門メンバー2020-01-012020-12-310001628908アメリカ-アメリカ公認会計基準：会社非部門メンバー2020-01-012020-12-3100016289082022-10-012022-12-3100016289082022-07-012022-09-3000016289082022-04-012022-06-3000016289082022-01-012022-03-3100016289082021-10-012021-12-3100016289082021-07-012021-09-3000016289082021-04-012021-06-3000016289082021-01-012021-03-310001628908US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908米国-GAAP：SecuredDebtメンバーUS-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908米国-GAAP：SecuredDebtメンバーUS-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908EVH：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバー米国-GAAP：SecuredDebtメンバーUS-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908米国-GAAP：SecuredDebtメンバーUS-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ公認会計基準：基本比率メンバー2023-01-202023-01-200001628908EVH：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバーUS-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：RevolvingCreditFacilityMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーアメリカ公認会計基準：基本比率メンバー2023-01-202023-01-200001628908US-GAAP：LineOfCreditMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908EVH：国立画像協会のメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908EVH：安全調達プロトコルメンバ米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908EVH：安全調達プロトコルメンバ米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908EVH：SecuredOvernightFinancingRateSOFRメンバー米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-202023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーEVH：PferredStockRedemptionPerioOneMember2023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーEVH：PferredStockRedemptionPerodTwoMember2023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersEVH：PferredStockRedemptionPerodThreeMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908米国-GAAP：シリーズAPReferredStockMembersEVH：PferredStockRedemptionPerioFourMemberアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-200001628908アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーEVH：ImplableProviderGroupIMPMメンバ2023-01-012023-02-230001628908アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーEVH：ImplableProviderGroupIMPMメンバ2023-01-012023-02-23

アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
 _________________________
表10-K
_________________________

(マーク1)
S    1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…。 

☐     1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
移行期になります              至れり尽くせり               
 
依頼書類番号：001-37415
_________________________
Evolent Health，Inc.
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
_________________________
デラウェア州32-0454912
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織)		(税務署の雇用主
識別番号)
北グラブ通り800号,500軒の部屋,アーリントン,バージニア22203
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)

                           (571) 389-6000
登録者の電話番号は市外局番を含んでいます
                         _________________________        

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
Evolent Health、Inc.A類普通株、1株当たり0.01ドルの価値がありますEVHニューヨーク証券取引所

同法第12条(G)により登録された証券：なし

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうですS No ☐

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい。☐違います。S

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうですS No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうですS No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい

大型加速ファイルサーバS加速ファイルサーバ非加速ファイルサーバの小さいレポート会社☐ 新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐



登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われるS

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違いますS

登録者が最近完成した第2財期の最終営業日までに，登録者の非関連会社が保有する投票権及び無投票権を有する普通株の総時価(当該日におけるニューヨーク証券取引所における株式の終値)を#ドルとする2.5十億ドルです

2023年2月16日までに111,052,414登録者が発行したA類普通株の株式。

法団に成立した文書を引用する

年度株主総会依頼書精選部分， June 8, 2023, havEは参照によって本明細書に記載された本テーブルの10−Kの第III部分に組み込まれる。このような依頼書は，登録者が2022年12月31日までの財政年度の120日以内に米国証券取引委員会に提出される。
————————————————————————————————————————————————————————


Evolent Health，Inc.
カタログ表
プロジェクトページ
第1部
1.
業務.業務
1
1A.
リスク要因
17
1B.
未解決従業員意見
44
2.
属性
44
3.
法律訴訟
45
4.
炭鉱安全情報開示
45
第II部
5.
登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
46
6.
保留されている
47
7.
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
47
7A.
市場リスクの定量的·定性的開示について
66
8.
財務諸表と補足データ
67
9.
会計と財務情報開示の変更と相違
121
9A.
制御とプログラム
121
9B.
その他の情報
123
9C.
検査妨害に関する外国司法管区の開示
123
第三部
10.
役員·幹部と会社の管理
124
11.
役員報酬
124
12.
特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
124
13.
特定の関係や関連取引、取締役の独立性
124
14.
最高料金とサービス
124
第4部
15.
展示·財務諸表明細書
125
16.
表格10-Kの概要
129
サイン
130




説明的説明

この10-K年度報告では、文意が別に指摘されているほか、“Evolent”、“会社”、“私たち”、“私たち”とは、他に説明がない限り、Evolent Health，Inc.及びその合併子会社がそれぞれ買収した日からの業務を意味する。2021年10月、私たちはリードする科学技術の先期看護計画サービス提供者VITAL Decitionsを買収した。2022年8月、私たちはIPGを買収し、筋肉骨格疾患に手術管理解決策を提供する先頭に立った。2023年1月、放射線学、筋肉骨格、物理医学、遺伝学の分野のコストと品質の管理に専念する専門的な福祉管理組織であるNIAを買収した。Evolent Health LLCはEvolent Health，Inc.の子会社であり，我々はそれを介して業務を行ってきた.Evolent Health LLCは設立以来，我々のすべての運営資産とほとんどの業務を所有してきた.Evolent Health，Inc.は持株会社である。

本年度報告で用いた10-K表と同様に：

•ACAは“患者保護および平価医療法案”を意味する
•“責任ある看護組織”または“ACO”とは、医師、病院、および他の衛生保健提供者からなる組織を指し、彼らは自発的に一緒に来て、彼らの医療保険患者に協調的な看護を提供する
•“上納手配”とは、医療サービス提供者が一定期間、サービスまたは手順で支払うのではなく、一定期間毎に患者ごとに固定額の費用を得る保健支払い手配を意味する
•CMSとは、医療保険および医療補助サービスセンターを意味する
•DGCLとはデラウェア州の一般会社法を意味する
•電子カルテとは電子カルテのことである
•“Evolent Health Holdings”とは、Evolent Health Holdings，Inc.の前身を意味する
•“EVH Passport”とは、当社の完全子会社JUSTY Holdings，Inc.；
•Evolent Care Partners“とは、当社の完全子会社Evolent Care Partners(”ECP“)を意味する
•“取引法”は1934年に改正された証券取引法を指す
•“創始者”学部とは、コンサルティング委員会会社(“諮問委員会”)とピッツバーグ大学医学センター(“UPMC”)を指す
•“連邦貿易委員会”とは米国連邦貿易委員会を意味する
•“公認会計原則”とは、アメリカ合衆国が公認する会計原則をいう
•“HIPAA”は“健康保険移行性と責任法案”を意味する
•HITECH法案とは、衛生情報技術が経済及び臨床衛生法案を促進することを意味する
•IPG“とは、当社の完全子会社埋め込み可能なプロバイダ集団会社を意味する
•“IPO”とは、2015年6月に1株17.00ドルの公開発行価格で1320万株のA類普通株を初めて公開することを意味する
•“新世紀健康”は当社の完全子会社NCISホールディングスを指す
•NIA“とは、当社の完全子会社National Image Associates，Inc.を意味する
•“ニューヨーク証券取引所”とは、ニューヨーク証券取引所をいう
•“提供再構成”とは、私たちのIPO前の2015年に行われた組換えを意味し、私たちの前身であるEvolent Health Holdings，Inc.はEvolent Health，Inc.と統合されている
•パートナーとは、私たちが他に説明や文脈で別の暗示がない限り、私たちの顧客を意味する
•パフォーマンスベース“とは、Evolentが介護費用の財務責任を負い、範囲が上りおよび下りからすべてまたはほぼ全部まで、所定の範囲内でEvolent管理制御および契約によって保護された看護コスト責任を負う、当社のパートナーと締結されたリスクベースの契約を意味する
•“薬局福祉管理”または“PBM”とは、処方薬計画の管理を意味し、開発および維持承認された薬物リスト、薬局との契約、薬品メーカーとの交渉割引およびリベート、および処方薬クレーム支払いの処理を含む
•“人口健康”とは、全人類の健康を改善するための保健方法を求めることである
•“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会をいう
•“証券法”は1933年に改正された証券法を指す
•第三者管理“または”TPA“とは、個々のエンティティのための保険請求を処理するか、または従業員福祉計画を管理するいくつかの態様を意味する
•True Healthとは、True Healthニューメキシコ州社のことで、以前はEvolent Health，Inc.の完全子会社であった
•TPG“は、TPG Growth II BDH、LPおよびTPG Eagle Holdings、L.P.のうちの1つまたは2つを含むTPG Global、LLCおよびその付属会社を意味する
•TRAとは所得税売掛金契約のことである。“第二部--第八項。財務諸表と補足データ--付記15”を参照して、課税協定の更なる詳細を知る
•UHC“とは、大学ヘルスケア会社d/b/aパスポート健康計画を意味する

i

•“UR”とは、利用審査のこと
•Valence Health“は、Cicerone Health Solutions，Inc.を含まないValence Health，Inc.を意味する
•“価値に基づく看護”とは、高品質と高コスト効果の看護に重点を置いた保健管理戦略であり、その目標は健康な生活様式を促進し、患者体験を改善し、予防可能な入院と緊急受診を減少させることである
•VIEとは、可変利益エンティティを意味する
•“重大な決定”とは重大な決定を意味し、有限責任会社は当社の完全子会社である。



前向きな陳述-警告的言語
 
この報告書および私たちまたは私たちを代表して作成された他の書面または口頭声明のいくつかの陳述は、“1995年個人証券訴訟改革法”(PSL)が指す“前向き陳述”に属する。前向きな陳述とは、歴史的事実の陳述ではないが、将来の結果、業績または業績を示唆する任意の可能な予測、予測、指示、または示唆を含む陳述に限定されるものではなく、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“目標”、“予測”、“潜在”、“継続”、“計画”、“プロジェクト”、“将”、“すべき”、“可能”、“可能”、““可能”および同様の意味を有する他の言葉またはフレーズは、将来の経営または財務業績を議論することに関連する。特に、これらの陳述は、今年以降に影響力を著しく拡大する能力、将来の行動、当社の業務の傾向、期待されるサービス、新しいパートナーの増加/拡張、私たちの指導および業務展望、ならびに将来の業績または財務結果、ならびに係属中の取引の終了およびまたは法的訴訟の結果に関するものである。私たちはPPLRAが前向き声明書に提供した安全港の保護を受けることを要求する。

このような声明は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいているだけだ。展望性表現はリスクと不確定要素に関連し、実際の結果、活動レベル、業績或いは成果と展望性表現に含まれる結果とは大きく異なる可能性がある。実際の結果が大きく異なるリスクおよび不確実性をもたらす可能性があり、その中のいくつかは、前向きな陳述に記載されている

•NIAを効率的に運営する能力に統合することに関するリスクは
•NIAの財務情報とNIAの形態財務情報は、将来の結果や私たちの財務状況を示すことができないかもしれない
•私たちが最大のパートナーから得た収入の大きな部分と、任意の重要なパートナーまたは複数のパートナーとの関係または契約の潜在的損失、更新、終了、または再交渉
•医療規制と政治的枠組みの変化
•政策変化の潜在的な影響を含む衛生保健規制枠組みの不確実性
•私たちは新しい革新的な製品とサービスを提供する能力と、業界基準、技術、パートナーのニーズに追いつく能力を提供します
•IPGとNIAの買収を含め、将来の買収、投資、連合、合弁企業に関連するリスクは、管理資源を移転し、意外なコストを招いたり、株主を希釈したりする可能性がある
•Passportのいくつかの資産をMolina Healthcare，Inc.に売却することによって得られる財務的利益は達成できない可能性が予想される
•私たちのパートナーの成長と成功、そして私たちが参加したいくつかの収入は、政府の資金削減や他の政策の変化を含む、私たちがコントロールできない要素の影響を受けることは難しい
•資本価格およびリスク負担契約を含む、医療総コストおよび新世紀の健康を維持するための業績に基づく契約および製品の収益性に関するリスク
•私たちは成長を効果的に管理し、効果的なコスト構造を維持し、コスト削減措置を実施することに成功した
•国家と地区の市場全体の経済状況の変化は、インフレ圧力と経済と商業状況の増加、及び突発的な公共衛生事件、流行病、流行病或いは新冠肺炎などの伝染病が経済に与える影響を含む
•私たちは私たちのパートナー関係における重大な前期コストを回収し、時間とともに私たちのパートナーシップを発展させることができる
•私たちは新しいパートナーを引きつけて新しい機会をつかむことに成功する能力がある
•私たちがパートナーと達成したリスク分担はますます多くなり、収益性を制限したり否定的に影響したりする可能性がある
•私たちは私たちのサービスの目標市場規模の能力を推定します
•私たちは名声とブランド認知度を維持して向上させることができます
•医療産業の統合

II

•競争は私たちが業界内で市場シェアを維持または拡大する能力を制限するかもしれない
•“虚偽申告法”下の告発者クレームを含むCMSや他の政府支払人の監査や行動に関するリスク
•私たちのいくつかのパートナーと創始者契約の排他的な条項のため、私たちはプロバイダと協力する能力がある
•私たちのオフショア業務の管理とコスト削減目標に関するリスク
•私たちは医療コストをコントロールし、保険料率を適時に向上させ、政策福祉のための十分な準備金を維持したり、費用効果のある提供者合意を維持したりすることができる
•私たちのキーパーソンへの依存と、私たちの魅力、採用、統合、そして維持能力
•追加的な営業権と無形資産の減価が私たちの経営業績に与える影響
•私たちの負債、私たちが債務を返済する能力、私たちは優遇条件や追加融資を得ることができない能力
•私たちは将来的に利益を達成することができます
•訴訟手続き、政府の問い合わせ、審査、監査、または調査の影響
•将来の重大な弱点は、財務報告書の内部統制が無効であり、タイムリーかつ正確な財務諸表を作成できない可能性があるという結論に影響を与える可能性がある
•個人データを取得する方法の制限やプライバシーやデータ保護法による罰
•機密データの安全とプライバシーを保護する能力に関する責任と名声リスク
•私たちのシステム障害またはエラー、およびデータセンターのサービス中断によるデータ損失または破損
•商標を含む知的財産権を十分に保護しています
•第三者の知的財産権の侵害、流用、または侵害の疑いのある法的手続きに関するリスク
•オープンソースのソフトウェアを使っています
•私たちは私たちのビジネス秘密、ノウハウ、および他の固有情報の機密性を保護することができる
•私たちの第三者と認可技術への依存は
•第三者技術を使用、開示、識別、または許可し、第三者技術を統合する能力の制限
•私たちは、インターネットインフラ、帯域幅プロバイダ、データセンタープロバイダ、他の第三者、および私たち自身のシステムに依存して、私たちのパートナーにサービスを提供します
•私たちは第三者サプライヤーに依存して技術プラットフォームを管理し維持しています
•私たちは、私たちが将来享受する可能性のある税金の割引と引き換えに、IPO前のある投資家に大量のお金を支払う義務がある
•私たちはここで述べた課税協定の利益を利用する能力を利用する
•私たちの課税契約による支払い義務は、私たちが達成した税金優遇を加速または超える可能性があります
•私たちのいくつかの最初の公募前投資家との間の合意条項は、非関連第三者と締結された比較可能な合意とは異なる条項を含む場合があります
•2025年に換算可能な手形には条件変換機能があり、トリガすれば、2025年に換算可能な手形を現金で決済する必要があるかもしれない
•信用協定およびAシリーズ優先株条項下の金利リスク
•NIA買収後の債務と私たちの義務履行能力
•債務返済とAシリーズ優先株配当金の支払い能力
•Aクラス普通株価格の潜在的変動性；
•もし大量の株が売却されたり、売却されたり、私たちのAシリーズ優先株を転換する際に発行可能な株を含む場合、私たちのA類普通株価格は低下する可能性があります
•私たちのAシリーズ優先株は、私たちA類普通株式保有者にはない、A類普通株保有者より優先的な権利、優先権、特権を持っており、将来的に私たちA類普通株保有者の所有権権益を大幅に希釈する可能性がある
•会社登録証明書、会社定款、デラウェア州法律では、私たちの買収を含む戦略取引を奨励または阻止しない条項
•私たちの投資家たちは制限なく私たちと競争する能力を持っています
•わが社の登録証明書の条項は、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員と紛争したときに有利な司法フォーラムを得る株主の能力を制限する可能性があります
•私たちは私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払うつもりはない。

ここに含まれている危険は万象的ではない。私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと信じているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。当社の業務および財務業績に影響を及ぼす可能性のある潜在的要因に関するより多くの情報は、本年度報告および米国証券取引委員会に提出された他の期間および現在の文書の“前向き声明-警告言語”、“リスク要因”および“経営層の財務状況および経営結果の議論および分析”または同様のタイトルの章を参照されたい。他にも経営しています

三、三、

急速に変化し競争する環境で。新しいリスク要因が時々現れ、経営陣がこのようなすべてのリスク要因を予測することは不可能だ。

さらに、すべてのリスク要因が私たちの業務に与える影響を評価することができない、または任意の要素または要素の組み合わせは、実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なる程度をもたらす可能性がある。これらのリスクと不確定性を考慮して、投資家は実際の結果の予測として前向き陳述に過度に依存してはならない。さらに、法的に明確な要件がない限り、本報告日の後に発生したイベントまたは状況を反映するために、任意の前向きな陳述を公開更新する義務はない。

市場データと業界予測と予測

我々は、本年度報告の10-K表に、市場データ、業界予測、および予測を使用しており、特に“第1部--プロジェクト1--ビジネス”である。我々は、入手可能な独立した業界出版物および他の第三者ソースの開示を含む、いくつかの公開されて得られる情報源から市場データを取得した。別の説明がない限り、本年度報告における私たちの業界および私たちが経営する市場に関する陳述は、私たちの全体的な予想および競争地位、ビジネス機会および市場規模、成長およびシェアを含み、独立した業界組織および他の第三者ソース(業界出版物、調査および予測を含む)に基づく情報、私たちの内部研究および経営陣から推定されたデータである。私たちは第三者がまとめたデータが信頼できると信じているが、私たちはこれらの情報の正確性を独立に確認していないし、どの予測された金額も実現する保証はない。いずれの予測も、様々な専門家のデータ(第三者データを含む)、モデル、および経験に基づいており、様々な仮定に基づいており、これらのすべての仮説は、別途通知されることなく変化する可能性がある。本明細書に記載された業界データに関する任意の誤った記述は知られていないが、予測、仮説、期待、信念、推定および予測は、リスクおよび不確定要素に関連し、“前向き陳述--警告言語”のタイトルの下および“第I部分--第1 A項”に記載された要因を含む様々な要因によって変化する可能性がある。リスク要因です



四

第1部-財務情報

プロジェクト1.ビジネス

市場のチャンス

我々は価値に基づくヘルスケア新時代の市場リーダーであり，この時代，有力な医療システムや医師組織，我々は提供者，および医療計画と呼ばれ，支払者と呼ばれ，そのビジネスモデルを従来のサービス別料金(FFS)精算からますます統合された人口に対する臨床的·財務的責任に転換している。私たちは私たちのサプライヤーと支払人の顧客をパートナーと呼ぶ。このようなコスト低減，質と満足度の向上を目指した医療サービス提供と財務責任の統合は，価値に基づく医療サービスの中核であると考えられる。従来のFFSヘルスケアの価格圧力，価値に基づく医療モデルをインセンティブする市場環境，消費者に重点を置いた保険計画(例えばMedicare Advantage)の増加，データや技術革新の推進により，この統合の歩みが加速していると考えられる。

2022年、米国の医療市場の支出は4.3兆ドルで、米国の国内総生産の20%を占めている。2021年12月31日現在，米国の約61%の医療費が医療の質や価値にある程度リンクしており，残りの部分は純粋にFFS精算に基づいていると推定されている。しかし，品質や価値にリンクした支払い割合は健康計画ビジネスラインによって大きく異なり，現在の多くの価値ベースモデルはFFSフレームワークとバンドルされている。政府機関や民間組織の重点目標は，リスクに基づく精算モデルの採用を加速し，本10年終了時に保健支払いの主な形とすることである。従来のFFSヘルスケアの価格圧力，価値に基づく医療モデルのインセンティブ，データや技術革新の政策や市場環境に後押しされて，このような価値に基づく医療サービスへの転換が加速し続ける可能性が考えられる。価値に基づくケアへの移行は，Medicare，Medicaid，ビジネスビジネスラインを含む市場のすべての細分化市場における提供者と支払者のビジネスモデルに影響を与えていると考えられる。

支払者と提供者間の業務を調整することにより，介護コストや質の向上に注力し，FFSからの移行を促進する重要な機会があると信じている。提供者は有利な地位にあり、これまでの価値に基づく医療サービスの移行をリードすることができ、彼らは大部分の医療保健提供コスト、消費者における主要な地位、および彼らの強力な地元ブランドを制御しているからである。価値に基づく手配の中で運営に成功したプロバイダはその収入源を多様化させ、優れた経済効果を獲得し、彼らが提供する看護の質を高めることができる。

また，その業務モデルをFFS精算モデルから価値に基づく看護の支払者に変化させることに成功した者は，有意義な競争優位を得ることができると信じている。介護提供と融資を提供者と結びつけることに成功した支払者は，人口の医療費が低下するとともに，介護の質も改善されるため，市場優位性を得る

提供者および支払者のビジネスモデルは、FFSから価値に基づく看護が2つの機能を実行する必要があるインフラに変化する：(I)臨床的価値を創造する能力は、一般に、FFSよりも優れた介護コストを低減または向上させながら定義される；および(Ii)日々の価値に基づく業務を運営するための管理プラットフォーム。このようなインフラに加えて，価値に基づく手配の参加者は，価値に基づく手配の中で創造された臨床的価値と十分な生命を得ることができ，インフラ投資の見返りを提供することができる持続可能な契約メカニズムが必要であると考えられる

私たちの業務

私たちの歴史

Evolentは2011年に設立され、著者らの管理チームUPMC、ペンシルバニア州ピッツバーグの総合配信システムUPMCとコンサルティング委員会会社のメンバーが創立し、プロバイダが価値に基づくビジネスモデルを追求し、その競争地位と市場機会を発展させることを目的としている。その時から、私たちは有機的で買収を通じて成長を達成した。2016年と2017年の間、価値に基づく医療サービスの管理能力の構築に注力した。2018年10月、著者らは新世紀健康会社を買収し、これは業績手配の下で連邦医療保険、商業と医療補助メンバーのために専門看護を管理する全国人口健康指導者であり、主に腫瘍学と心血管看護に集中し、Evolentの現在の主要な戦略を開始し、高流行率、複雑な専門看護を管理する解決方案を求めた。私たちの能力を強化するために、2021年10月、著者らはリードした科学技術型先行看護計画サービス提供者VITAL Decitionsを買収した。2022年8月、私たちはIPGを買収し、筋肉骨格疾患に手術管理解決策を提供する先頭に立った。2023年1月、放射線学、筋肉骨格、物理医学、遺伝学の分野のコストと品質の管理に専念する専門的な福祉管理組織であるNIAを買収した


1

同社は現在、2つの報告可能部門でその運営と資源の分配を管理しており、以下のようになっている

•我々の専門的な看護管理および医師向けの総看護コスト解決策、ならびに新世紀の健康、重要な決定、IPG、NIAおよびEvolent Care Partnersブランドを含む臨床解決策
•Evolent Health Services(“EHS”)は，行政簡略化ソリューションと価値に基づく業務インフラの支援に集中している.

2023年第1四半期、その臨床ソリューション部門の運営成功と増加により、NIAの買収、およびEHSの健康計画運営パートナーの光明健康グループ(BHG)を含め、2022年12月31日まで、光健康グループは会社の短期貿易売掛金の11.3%を占め、売掛金クレームや売掛金を含まず、2023年に個人と家庭計画(IFP)業務を脱退する計画を発表し、会社の同パートナーからの将来の収入に負の影響を与える。同社は組織変革や業務戦略決定を行っており、報告可能部門の数を変更する可能性があることを含む報告可能部門を再評価する必要がある。同社は、将来的には複雑な専門条件管理における市場機会を最大限に拡大することに重点を置き、NIAを買収する前に、この機会が会社の収入の約70%を占め、この割合をさらに高めることになると予想している。

臨床解決策

著者らの臨床解決方案部門には2つの主要な解決策がある：(I)専門看護管理サービスと(Ii)総看護コスト管理。私たちは時々私たちの解決策を様々な発売ブランドの下に包装して、製品の差別化を作ります。私たちのパートナーは、特定の需要に応じて、1つまたは複数のタイプの解決策を提供するように招待するかもしれない。

我々の医療サービスの総コスト管理サービスの核心要素は：(I)人口健康業績、患者を中心とした経済的に効率的な医療サービスの提供を支援すること、(Ii)高性能な提供ネットワークを発展させることを含むネットワーク協調を提供することである。私たちの総医療費解決策は一次保健提供者に重点を置いており，彼らは医療を得る人々の主な接点である。私たちが専門看護に集中する枠組みでは，この能力を“複雑看護”と呼ぶことが多くなってきている

我々の専門看護管理サービスは，FFSから価値に基づく看護への移行期間中に範囲の広い専門看護配信利害関係者を支援し，彼らの成熟段階と特定の市場動態とは独立している。著者らは腫瘍学、心臓病学及びますます多くの筋肉骨格、物理医学と遺伝学市場に集中し、目的は提供者と支払者がより高い品質、更に負担できる医療サービスを提供することを助けることである。そのほか、著者らは腫瘍と心臓病患者に全面的な品質管理を提供し、診断から高級看護計画サービスまで、及び外来整形外科手術のために最高品質、最低レベルの看護場所を確定した。私たちは、臨床看護プロセスにおいて看護の質とコストに積極的な影響を与える可能性のある他の点を支援するために、私たちのサービス製品にこれらの能力を著しく拡張する。

専門看護管理サービスソリューション

著者らの特殊看護管理サービス解決方案の基礎は著者らが2018年に新世紀健康を買収したことから来ており、同社は全国人口健康領域の先頭者であり、業績及び技術とサービスによって連邦医療保険、商業と医療補助メンバーのために特殊看護を管理する。その時から、私たちはその能力を拡大、深化、拡張するためにこの解決策に投資し続けた。私たちは内部能力に投資し、資産を買収して、私たちが顧客により多くの価値を提供する能力を拡大し、そして私たちの臨床解決方案の戦略方法の変化と一致している。例えば、2022年8月1日、同社はIPGの買収を完了し、IPGは筋肉骨格疾患に手術管理解決策を提供する先行技術とサービス会社であり、2023年1月20日、同社はNIAの買収を完了し、後者は放射線学、筋肉骨格、物理医学と遺伝学などの複雑な医療保健領域に専門的な解決策を提供する。

2002年に設立されて以来、新世紀健康会社は伝統的に腫瘍学と心臓病学市場に集中し、この2つの領域は医療保険総支出が最大の2つの専門科である。臨床データ分析、予測モデリングと意思決定支援ツールを利用して、新世紀健康会社はこれらの市場で独自のクリニカルパスを開発した。その独自の専門看護管理プラットフォームを通じて管理を行い、新世紀の健康は高性能な専門家ネットワークと強化されたクリニカルパスを結合し、患者、提供者と支払人により高い品質とより負担できる看護を提供し、これは価値に基づく看護の標識であると考えられる。歴史的に見ると、新世紀の健康の伝統業務は連邦医療保険市場に重点を置いており、業績に基づく契約及び技術とサービス手配を提供し、主に連邦医療保険市場全体の連邦医療保険HMO部分の支払者に向けている。最近、新世紀健康会社はNIAとIPGを買収することを通じて、医療補助健康計画、放射線学、筋肉骨格、物理医学と遺伝学市場と業績に基づく契約を締結し、そして重要な決定会社を買収することを通じて高級看護計画を行った


2

新世紀の健康はそのレガシー業務と肝心な決定を通じて、IPGとNIAは市場挑戦に対応するための差別化方法を提供し、その基礎は(I)高性能提供者ネットワーク、(Ii)根拠に基づくクリニカルパス設計と(Iii)著者らの独自の特殊看護管理技術を利用することである。

(i)高性能プロバイダネットワーク

我々は，ツール，能力，インセンティブを利用して医師を協調·支援する高性能なプロバイダネットワークを開発した。我々は、包括的な専門ネットワークを開発し、管理し、医師の参加と支援を提供し、プロバイダの財務的インセンティブの整合性を決定する。主な機能は、

•専門家と直接契約を結ぶ手入れがしやすい。
•包括的専門ネットワーク複数の下流専門家が含まれています
•財務支払いを奨励する高品質で費用効果の高い使用のために使用する。
•“購入と支払い”を最大限に減らすインセンティブ貯蓄方法を共有することで
•専用プロバイダ運営スタッフを提供して実践を支援する。
•臨床反応グループ実習者に現場臨床教育を提供する。
•専用中央コールセンター転換を促進し、クレーム問題を解決するのを助ける。
•成熟したシステムを提供する提供者の教育と訓練が行われている。
•利用率と価値を高める事前看護計画。

(Ii)エビデンスに基づくクリニカルパスを設計する

著者らは質の高い根拠に基づく臨床経路を設計し、提供者の行為を推進し、更に低いコストで看護の質を高める。著者らの専門群の健康重点領域、腫瘍学と心臓病学の透明経路開発過程は以下の目標を実現することを目的としている

•減少する不必要な臨床変異。
•支持する根拠に基づく治療の医師の臨床決定。
•増す辛抱強く参加する。
•促進する総介護費用管理。

我々のクリニカルパスは，独立科学顧問委員会を有する国家ガイドライン，オリジナル出版物を持つ内部臨床専門知識，全国大会での陳述に基づいている。著者らは、レベル1~5の薬物に基づくカスタマイズされた臨床審査と、治療に対する反応を能動的に監視することを含む、否定に基づいていない協調審査の流れを採用した。私たちは品質指標と臨床基準を使用して、私たちの経路を絶えず改善していく。私たちは、“購入と支払い”のインセンティブと共有貯蓄方法を最大限に減らすことで、品質に対する財務支払いを奨励する。

(Iii)独自の特殊ケア管理技術を利用する

我々の従来のNCH業務は，カスタマイズされた専門看護管理ワークフロープラットフォームCareProを利用しているＴＭ臨床意思決定支援を提供し、管理提供者が質の高い看護を提供するとともに、顕著なコスト節約を実現することを目的とする。著者らの技術は臨床意思決定支持ポータルから構成され、このポータルは経路依存性の個別治療計画の監督を提供する。著者らのプラットフォームは臨床分析とプロトコル、薬局管理、医師参加、ネットワーク管理とクレーム支払いを統合し、パートナーがより良い結果を得ることを推進する。主な属性には、

•意思決定支援ポータル割り当てられた役割(例えば、心臓病専門家および腫瘍専門家)に基づいて、専門的な臨床経験を提供する。
•カスタマイズされたルールエンジン臨床的関連性に基づく複数の専門科の柔軟性および自動決定を可能にし、例えば、特定の支払人およびプロバイダに基づく厳密なレベルを考慮する。
•ワークフロー機能組織内部と組織間のシームレスな連携を促進し，支払人と決済所を接続し，システムのデータ交換を行う.
•看護師の分診 系統独自技術インフラを利用する。
•全体的な柔軟性60日以内に既存の専門的な新しいビジネスを導入することをサポートします。

2023年1月、私たちはNIAの買収を完了した。NIAは医療保健管理会社であり、迅速に増加する複雑な医療保健領域に革新的な専門解決方案を提供することに集中し、放射線学、筋肉骨格、物理医学と遺伝学を含む。NIAが開発した革新的な解決方案は先進的な分析、柔軟な技術と卓越した臨床を結合し、より良い意思決定を推進し、メンバーの健康結果に積極的な影響を与えることを目的としている。NIAのサービスは，商業，医療補助，医療保険者に広く応用されているか，あるいはより的確なうえで健康計画顧客向けに利用されている。NIAは主に以下のように管理サービスを提供する：(1)NIAが全体または大部分を負担するリスクに基づく契約スケジュール

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治療サービスを提供する費用の責任は、各メンバーが毎月固定された1人当たりの支払い(“PMPM”)、または(Ii)ASO契約スケジュールと交換するためであり、NIAは利用状況審査などのサービスを提供するが、管理費と引き換えに治療サービスの費用に全責任を負わず、場合によっては節約を共有する。

介護総コスト管理ソリューション

私たちの総看護コスト管理ソリューションは、提供者が支払人と締結された価値ベースの契約またはCMSと締結されたACO契約に基づいて責任を負う可能性のある人々を管理することを可能にする。この解決策は一次保健医師の管理と協調の的確な干与措置を通じて高費用患者を確定と管理し、それによって特定の人群の総看護費用を下げることを求めている。私たちの看護総コスト管理ソリューションの経済モデルは主に業績に基づいており、これは私たちの激励を私たちのパートナーと一致させることで、私たちのプロバイダの行動に影響を与える能力を増強すると信じている。私たちは異なる解決策パッケージに異なる上場ブランド名を使用し、引き続き使用するかもしれません。これは解決を求める市場にかかっています。これらの市場進出ブランド名は、(I)価値ベースのサービスを含み、その中で、私たちは主に医療システムの価値ベースの運営を支援し、(Ii)Evolent Care Partnersを含み、私たちは医師にEvolent独自支払者契約ツール、階層リスクプール、および運営モデルに参加する機会を提供する

私たちはこの解決策の中の製品をますます“複雑なケア”と呼ぶようになってきた。この解決策の核心要素は、(I)人口健康業績、患者を中心とした費用対効果のある看護の提供を支援すること、(Ii)高性能な提供ネットワークを開発することを含むネットワーク協調を提供することを含む。著者らは変革管理プロセスと医師主導の持続的な転換をすべての価値に基づくサービスに統合し、著者らのパートナーの中で参加度、集積度と一致性を確立し、それによって価値に基づく看護を提供し、業績を維持することに成功した。我々は，以下に述べるプロセスを標準化し，我々のパートナーグループで我々の専門知識を利用することができる.技術と臨床統合により、付加的な解決策としてではなく、パートナーのコア業務としての当社の解決策の組込みコンポーネントの交付を実現しました。

Evolent Health Servicesの概要

私たちのEvolent Health Services部門は私たちの価値に基づく統合看護プラットフォームを含み、私たちの顧客がより費用効果のある方法で患者の健康を管理と管理することを助けることを目的としている。私たちは、Identityと呼ばれる健康計画の価値に基づく看護業務モデル、および私たちの臨床解決策を促進するために、私たちの主要なプラットフォームに投資して、価値に基づく統合看護プラットフォームを提供する。

我々の包括的な健康計画管理サービスは、地域と国の支払者と提供者が、健康計画サービス、リスク管理、分析と報告、および指導·管理などの様々な財務·行政管理サービスに必要なインフラを統合し、管理し、利用することを支援する。歴史的に見ると、この解決策の経済モデルは主に有料に基づいており、肝心な運営指標をめぐってサービスレベルプロトコルを定義した。Evolent Health Servicesが提供するサービスは，

•健康計画サービス：健康計画サービスは、第三者管理、登録および課金サポート、医療および利用管理、サードパーティ支払いおよび計画完全性サポート、およびプロバイダネットワーク契約サービスを含む包括的なサービスである。その他の健康計画に関連するサービスには、販売とマーケティング、製品開発、精算、規制とコンプライアンスが含まれる。
•薬局福祉管理: 我々の専門チームは，提供者が製品中の処方薬部分を計画し，看護提供モデルと密接に結合した全国購買力と専用資源をもたらすことを支援している。著者らが考えている伝統的なPBMと異なり、著者らの解決策は患者看護に統合され、そして人々の健康レバーを利用して、汎用使用率、プロバイダ管理と使用率管理を含み、薬局コストを下げる。
•リスク管理:我々のリスク管理サービスは支払側にリスク管理に成功するために必要な能力を提供し、分析、データと支払側プロセスとの運営統合、及び持続的な業績管理を含む。
•分析と報告：人口健康分析、市場分析、ネットワーク評価、人員配置モデル、医師効率、臨床交付最適化、患者参加度を含む、著者らの分析と報告サービスは、業績を測定、告知、改善するために必要な持続的かつ一時的な分析チームと報告を提供する。
•リーダーシップと管理：私たちの地元と国家の人材は、私たちのパートナーが価値に基づくビジネスの業績を効率的に管理するのを助けてくれます。

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IDENTFIは我々のノウハウシステムであり，データをまとめて分析し，看護ワークフローを管理し，患者と相互作用するためのものである。IDENTFIは著者らのプロセスを著者らのパートナーと他の第三者のプロセスと結びつけ、相互接続の臨床交付生態系を作成し、患者グループを階層化し、臨床ワークフローを標準化し、そして高品質、高コスト効果の看護を実現する。IDENTFIの構成可能性と広範な機能は，我々のパートナーが我々のサービスから得られる利点を向上させ，我々のパートナーの既存技術アーキテクチャの有効性を向上させるのに役立つ.また，IDENTFIは限られた方法で我々の臨床ソリューション部門に支援と価値を提供している。私たちがNIAを統合し、特別なケアに集中する一部として、私たちはこの技術をより緊密に統合して、追加の能力を提供する機会があると信じています。これにより，我々の臨床ソリューション部門で拡張することができ，NIA統合期間の重点分野となる。IDENTFI機能のハイライトは

•データと統合サービス： 異なる源からのデータ、例えば急診医師、及び実験室と薬局データは、収集、組み立て、集積と維持され、衛生保健専門人員に患者に対する全体的な見方を提供する。
•臨床とビジネス内容： 臨床と業務内容を統合データに応用し、操作可能な情報を作成し、それによって臨床と財務表現を最適化する。
•電子カルテ統合： IDENTFIからのデータと臨床知見をパートナーEMRにフィードバックし，提供者と患者の満足度を向上させ，ワークフロー効率を向上させ，臨床文書やコードを促進し，看護点で臨床支援を提供する。
•申請： クラウドベースのアプリケーションは、価値に基づくモデルの臨床、財務、および運営側面を管理する。私たちのアプリケーションは、プロバイダパートナーの臨床、財務、および管理ニーズに応じて拡張することができます。我々のパートナーはより多くの機能を必要とするため，通常Identityによりアプリケーションとして配備される.

収入源

私たちの収入の大部分は日常的な長年のプラットフォームと運営契約から来ている。私たちは私たちのプラットフォームと運営契約の日常性、長年の性質が私たちが未来の収入に強い可視性を持つことができると信じている。所与のプラットフォームおよび運用契約における収入は、一般に、(I)Evolent契約管理のメンバー数、(Ii)サービスの人々タイプ(例えば、Medicare、Medicaid、Commercial)、(Iii)我々のパートナーが私たちから利用するサービスおよび技術アプリケーションの深さおよび広さに依存する。臨床解決方案に関連する場合、私たちは通常パートナーと一緒に参加或いは共同でリスク分担手配を持つことを選択し、この手配に基づいて、私たちは部分的な上りと下行の臨床表現を共有し、あるいは人の頭で計算することで部分保証結果を持つ。私たちは業績に基づく契約が私たちのパートナーの激励を私たち自身の激励と一致させ、私たちが契約からより大きな価値を得ることができると信じている。私たちは私たちがこのような調和のとれた運営パートナーシップを利用する初期段階にいると信じている。我々の支払者と提供者パートナーの現在の価値に基づく看護手配は，彼らの総機会の比較的小さい部分しか占めていないと考えられる。

私たちのビジネスモデルは、私たちが専門的に構築した技術支援の解決策と集中資源、およびパートナー会員基盤の増加を利用しているので、規模のおかげです。集中化された資源や技術への絶対的な投資は時間の経過とともに増加する可能性があるが、より広いパートナーグループにこの投資を拡張することができるので、収入に占める割合は減少することが予想される。既存パートナーが既存業務において会員数を増加させることにより、既存パートナーに提供するサービス数を拡大することにより、新たなパートナーを増加させ、リスク分担手配により価値を獲得し、既存パートナーと共に増加させたい。

重要な活動

2021年8月2日、会社は完全子会社を通じて最終合意に達し、会社は重要な決定を買収する。2021年10月1日、4650万ドルの現金買収で重要な決定を完了し、180万株のA類普通株を発行した。重大な決定報告はEvolentの専門看護管理製品の新世紀健康に組み入れ、そして会社の臨床解決方案部門に統合した。重大な意思決定取引の他の議論については、“第2部--第8項.財務諸表--付記4”を参照されたい。

2022年6月24日、当社は完全子会社を通じて当社のIPG買収について最終合意に達した。2022年8月1日、私たちは2億565億ドルの現金でIPGを買収し、370万株のA類普通株を発行した。IPGはEvolentの特殊看護管理製品新世紀健康に報告を提供し、同社の臨床解決方案部門に統合した。IPG取引のさらなる議論については、“第2の部分である項目8.財務諸表--付記4”を参照されたい。

二零二二年八月一日(“IPG成約日”)に、当社は当社と信用協定を締結し、IPG取引に融資及びそれに関連する基金費用及び支出を提供し、当社、借り手(“借り手”)であるEvolent Health LLC、保証人である当社のいくつかの付属会社、時々保証人である貸手及び行政代理、担保代理及び左輪拳銃代理であるAres Capital Corporation(“Ares”)が当社と締結された(“Ares”)

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貸手は(I)元金総額1.75億ドルの初期定期融資(“2022年初期定期融資手配”)及び(Ii)元金総額が5，000万ドルに達する循環信用手配の形式で借主に信用を発行することに同意し、この循環信用手配は5，000，000ドルの低い者と借入基礎(“循環融資”及び初期定期ローン手配と共に“信用手配”と呼ばれる)を参考にするが、指定された条件を満たす必要がある。2022年信用協定のさらなる議論については、“第2部--項目8.財務諸表--付記10”を参照されたい。

2022年8月11日、会社は2024年債のある所有者と交換協定を締結した。合意により，これらの保有者はこれらの手形の元金総額合計9280万ドルを会社A類普通株の株に交換する.2022年8月17日と18日、当社は取引所を整備し、保有者に合計5，394，165株のA類普通株を発行した。交換2024年照会のさらなる検討については、“第2部--項目8.財務諸表--付記10”を参照。

2022年11月17日、当社の完全子会社Evolent Health LLCと当社はNIA(“NIA買収”)の買収で最終合意した。2023年1月20日、我々は4.0億ドルの現金でNIAの買収を完了し、Ares Capital Corporationから2.65億ドルの債務融資を提供し、850万株のA類普通株を発行した。NIAはEvolentの特殊看護管理サービスである新世紀健康を担当し，同社の臨床ソリューション部門に組み込まれている。NIA買収の他の議論については、“第2部--第8項.財務諸表--付記25”を参照されたい。

2023年1月20日、NIAの買収完了について、2022年8月1日までの信用協定第1号改正案(“第1号改正案”)を締結し、新たな担保債務融資を提供し、(I)会社の既存の資産ベースの循環信用手配下での追加約束であり、元金総額は2500万ドルに相当する(“優先ABL増量融資”)。及び(Ii)当社の現有の定期ローン融資項目の下で元金総額が2.40億ドルの追加負担(“定期ローン増量融資”、優先ABL増量融資、“買収融資”)とともに、現有の信用協定に対して若干の改訂を行った。第1号修正案と同時に、EVH LLCは優先ABL増量融資項の下で2，500万ドルを借金し、定期ローン増量融資項の下で2.4億ドル借金し、Aシリーズ優先株(以下のように定義する)を売却する収益とともに、NIAを買収した現金対価格に資金を提供し、取引費用と支出を支払う。クレジット協定修正案のさらなる検討については、“第2部-財務諸表--付記25”を参照されたい。

友邦保険の買収完了については、2023年1月20日に、吾等は証券購入協定(Aシリーズ転換可能優先株)を締結し、この合意に基づき、当社は1株当たり990.00ドルの買い取り価格で計175，000株を新たに設立した累積A系列転換可能優先株(“Aシリーズ優先株”)を発売·売却し、1株当たり額面$0.01、令吾らの総収益は1.68億ドルに達した。A系列優先株を要約·売却する収益は、優先ABL増量融資と定期融資増資の収益とともにNIA買収の現金対価格支払いに用いられ、取引費用と支出を支払う。Aシリーズ転換可能な優先株の売却に関する他の議論は、“第2部--第8項.財務諸表--付記25”を参照されたい。

競争優位

私たちは、上記のような医療支払いと提供の面で発生した変革から利益を得ることができる有利な立場にあると信じている。この報酬は情報をよりよく利用して患者の結果を推進する環境が私たちのビジネスモデル、最近の投資、その他の競争優位に適合していると信じている。

早期革新者

私たちは価値に基づく包括的な看護解決策を提供する上で、私たちは革新者だと信じている。我々は2011年に設立され，ACA実施前にMedicare ACOsやMedicareバンドル支払い計画などの計画が急速に拡大する前に設立された.設立以来、私たちは私たちの製品範囲を拡大するために多くの資金を投入した。

統合戦略を利用してより多くのサービスを提供することで差別化サービスを実現する

腫瘍学と心臓病学における著者らの実力に基づいて、著者らはNIAの買収は著者らの市場の指導的地位を加速し、大型、全国的な有料組織の需要を満たし、大型と複雑な医療専門の看護コストと品質を管理すると信じている。NIAは専門福祉管理会社であり、会社の歴史上の専門に補充サービスを提供している。我々の顧客からのフィードバックによると，価値に基づく専門看護市場は大きく，分散しており，市場リーダーが不足しており，最高コスト，高度流行，最も複雑な医療専門分野で複雑な臨床技術支援の解決策を提供することはできないと考えられる。EvolentのNIAとIPGの買収は，明らかに満たされていない需要に対する我々の競争応答の一部である.私たちの支払人の顧客はより広範な専門サービスを提供するプラットフォームから利益を得ると信じています

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サプライヤー分散の低効率は、より少ないサプライヤーを好むと考えられ、時間が経つにつれて、これらのサプライヤーはその会員により一貫したサービスを提供する可能性がある

包括的エンドツーエンド解決策

我々は、価値に基づく支払いモデルの成功を実現するために、エンド·ツー·エンドを目的として構築された技術支援の解決策を我々のパートナーに提供する。臨床と行政管理を組み合わせた包括的かつ統合的な解決策を提供することで，支払者や提供者が価値に基づく看護の道を加速させることができると信じている。

市場体験の深さ

連邦医療保険、医療補助と商業市場での経験によって、私たちの深さと多様な専門知識は、医療システム、提供者、医師、健康計画、ACO、委託手配、その他の支払人を含む幅広い医療保健市場で様々なタイプの顧客にサービスを提供することができるようにした。

独自の技術

我々の統合ノウハウ標識は，相互接続交付生態系を提供し，複製可能な臨床プロセスを実施し，価値に基づくサービスを拡張し，多様なタイプの価値に基づく支払い関係を利用することができるようにした。

カスタマイズされた専門看護管理ワークフロープラットフォームCareProを利用しておりますＴＭ臨床意思決定支援を提供し、管理提供者が質の高い看護を提供するとともに、顕著なコスト節約を実現することを目的とする。著者らの技術は臨床意思決定支持ポータルから構成され、このポータルは経路依存性の個別治療計画の監督を提供する。著者らのプラットフォームは臨床分析とプロトコル、薬局管理、医師参加、ネットワーク管理とクレーム支払いを統合し、パートナーがより良い結果を得ることを推進する。

私たちは、私たちのパートナーのために、データ分析、行政サービス、介護管理などの分野で規模効果を創出していると信じています。IDENTFIとCareProはＴＭ私たちが私たちのパートナーにもっと高いレベルの効率を提供できるようにしてください。

プロバイダ-伝統的なブランド表示

私たちの提供者の伝統的なブランドのアイデンティティと起源は、私たちが価値に基づく看護サービスの分野で私たちの競争相手とは違うと信じている。私たちの解決策は、サプライヤーと協力する成熟した解決策を求め、摩擦を最小限に抑え、介護チームの方法を促進しようとする潜在的なパートナーの共感を引き起こすと信じている。我々の分析と臨床解決策は我々の経験に根ざし，Evolent Health，Inc.が設立されるまでの15年間，我々はプロバイダ主導の総合配信ネットワークを発展させ，同国最大のプロバイダが所有する健康計画の一つに発展した。我々独自の地位は，支払者を考慮することなく，複数の支払者間でデータと医療サービスの統合を共有することを可能にしており，従来の支払者離島解決策では実現不可能であると考えられる.

パートナーシップ駆動のビジネスモデル

我々のビジネスモデルは、リーディング·プロバイダおよび支払者との戦略的パートナーシップに基づいており、これらのプロバイダおよび支払者は、介護をどのように提供し、どのように補償を得るかという、彼らの最も重要な2つの業務機能を発展させようとしている。このパートナーシップモデルは文化協調を実現し、提供者の看護交付と支払いワークフロー、契約関係及び臨床とコスト改善の循環に統合し、財務利益を共有することができる。場合によっては、パフォーマンスベースの関係によって利益整合性を増加させるために、パートナーと共にリスク分担や他の支援手配に参加することにも同意します。

長い間試されてきた指導チーム

私たちは業界をリードする管理チームを作ることに大きな投資をした。私たちの上級指導チームは医療業界で豊富な経験を持っており、医療保健提供者と支払人に測定可能な臨床、財務と運営改善を提供する上で良好な記録を持っている。私たちの最高経営責任者セス·ブレスクリーは2011年8月以来私たちの総裁を務めてきた。当社の共同創業に先立ち、Blackleyさんは、2007年6月から2011年8月までの間、コンサルティング委員会で企業開発および戦略計画担当の取締役を務めていました。私たちの総裁、ダン·マッカーシーは、2019年以来新世紀健康の最高経営責任者を務めており、2014年に入社して以来、Evolent内部で複数のリーダーを務めてきた。会社に入社する前に，さんはマッキンゼー·アンド·カンパニーのパートナーでした。私たちの最高財務官John Johnsonは2016年以来、新世紀の健康な首席財務官を務め、社内で様々な職務を担当してきました。


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成長の機会

私たちの既存の組み込みパートナー基盤を通じて様々な成長経路を実現しています

私たちは以下の方法で多様な内蔵成長動力を持つ長年のパートナー関係モデルを構築した

•人口の増加をカバーしています
•パートナーは、新しい利益プールの増加を達成するために、新しい価値ベースのケア製品ラインに拡張した
•既存のパートナーに他の解決策を交差販売し；
•我々のパートナーとともに上りリスク分担手配に参加することで，様々な価値に基づく手配によって創出された価値を獲得する

急速に成長する転換潜在市場の初期段階

私たちは私たちの既存のパートナーが私たちの解決策から利益を得ることができる提供者と支払者の一部を代表すると信じている。米国の介護提供と支払いモデルの転換は速いが、まだ早い段階にある。2021年には，医療費の約20%がパフォーマンスや価値に基づく医療計画によって支払われ，この数字は増加し続けると信じている。

私たちは、私たちの専門的な看護管理サービスの解決策に巨大な市場機会があると信じている。2022年12月31日まで、新世紀健康は総人口約7400万人中の約320万人のMedicaid Managed CareとMedicare HMO患者にサービスを提供する。これは総人口の約4%の市場シェアを表している。腫瘍学や心臓病学では，Medicare HMO市場サービスのための支払者がこの解決策を採用する割合は非常に低いが，これらの専門科の支出増加は全体の医療支出の増加よりも高い可能性が高いと考えられる。また，我々の特殊介護管理ソリューションは，医療補助や他の業務分野に拡張できると信じている。

選りすぐりの政府主導プロジェクトの成長を利用して

2016年以降、米国政府主導のプロジェクト管理者数が著しく増加している。具体的には、2022年の医療保険受給者数は6500万人に達し、2017年より10%増加した。私たちの可変費用経済モデルの性質は、私たちが政府が管理する生活のこのような成長から利益を得ることができるようにする。私たちの収入の大部分は政府が推進したプロジェクトであり，主に医療補助，次いで医療保険である。

臨床結果を提供することで追加的な価値を得ることができます

私たちの現在の解決策を通じて、私たちは市場で解決可能な臨床と行政資金の一部しか得ていない。時間の経過とともに，ますます多くの医療費，すなわち医療費の保険ドルの残りを得るための重要な機会があると考えられ，いくつかの業績に基づく関係でそうし始めている。様々なリスク分担を通じて医療節約に参加するビジネスモデルを手配することを許可し，コスト低減と質向上のインセンティブを一致させ，他のサプライヤーとは異なる発展を可能にすると信じている。価値に基づくヘルスケアがまだ萌芽段階や支離滅裂にある性質を考慮すると，ヘルスケア提供者との連携やリスク分担のあり方は時間とともに発展していく可能性が予想される。

絶えず変化する市場ニーズを満たすために製品を拡張する

私たちのパートナーは、価値に基づくサービス環境で運営するために様々なビジネスサービスが必要かもしれませんが、これらのサービスは現在提供されていませんが、これらに限定されません

•医者が就職する
•追加の専門薬局管理能力を含むPBM拡張；
•腫瘍学、心臓病学と筋肉骨格以外の他の専門業務は腎臓と母子医学看護を含む
•現場や専門診療所サービス
•消費者参加度とデジタル外延。

戦略的買収·投資·資産剥離を選択的に行う

私たちは私たちの競争構造の性質が意味のある買収と投資機会を提供すると信じている。私たちの業界はそのライフサイクルの早い段階にあり、複数の会社が看護提供モデルの転換と様々な形の新しい利益プールを利用しようとしている。私たちはパートナーがエンドツーエンド解決策が必要だと信じています私たちはよくやっていると信じています

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有機的な成長だけでなく、ニッチサプライヤーと大企業の非コア部分を買収することで、私たちの製品範囲を拡大することで、この需要を満たすことに位置づけられている。私たちはまた、私たちが現在提供しているサービスや私たちの技術力に相補的なサービスに関連する業務買収や投資機会を時々求めることができる。例えば、我々は最近、Evolentと被買収組織の能力を深化させ、クロス販売を許可し、パートナーに対する価値主張を強化し、合併後の組織の利益率を向上させる機会を得る買収を完了した

•2021年10月1日、有力技術型高度介護計画サービス提供者である重要決定会社の買収を完了した
•2022年8月1日、私たちはIPGの買収を完了し、IPGは筋肉骨格疾患に手術管理解決策を提供する先行技術とサービス会社である。
•2023年1月20日、NIA(Magellan Specialty Healthとも呼ばれる)の買収を完了し、NIAは放射線学、筋肉骨格、物理医学、遺伝学分野のコストと品質の管理に集中した専門的な福祉管理組織である。

私たちの発展に伴い、私たちは時々非核心業務と資産を処分する機会を求めて改善する。

販売とマーケティング

私たちは全米の支払人とサプライヤーに私たちのサービスをマーケティングして販売します。私たちのパートナーシップの性質を考慮して、私たちの販売チームは私たちのリーダーチームやテーマ専門家と密接に協力し、私たちのパートナーの指導部や取締役会と長期的な関係を構築します。私たちが集中している業務開発チームは、私たちのパートナーと密接に協力し、より多くのサービス機会を探し続けている。

協力パートナーシップ

我々の業務は、主要支払者および提供者との戦略的パートナーシップに基づいており、これらの支払人および提供者は、どのように介護を提供し、どのように補償を得るかという、彼らの最も重要な2つの業務機能を発展させようとしている。このようなパートナーシップモデルは文化協調を実現し、看護交付と支払いワークフロー、契約関係及び臨床とコスト改善周期に統合し、財務利益を共有することができる。

我々は，相当な規模の市場における先行支払者や提供者との協力を求めており，価値に基づく介護への長期移行から利益を得る成長サイクルを創出していると信じている。

2022年12月31日現在、47の運営パートナーと契約関係を結んでいます。運営パートナーを会社と締結した契約における個人健康計画や提供者実体と定義し，特定の州レベルの地理的位置および関係が人寿を保証する費用に基づいているか管理下の人寿の人寿に基づく人の費用に基づいているかに基づいている。我々のいくつかのパートナーは，地域的かつ高度に分散した方法で動作し，地方レベルで交渉や契約を締結し，新たな手配に拡張する必要があるため，この定義によれば，複数のエンティティとみなされる可能性があり，具体的にはパートナーの業務要求に依存する.

私たちと運営パートナーとの関係の契約には、履行期間、料金率、前払い請求書条項、サービスレベル合意、終了条項、排他的条項、および優先購入権条項が含まれる場合があります。通常、これらの契約は、規定されたレートに私たちのパートナーが管理するメンバー数を乗じて毎月の支払いを計算することが規定されている。具体的な料金は、パートナーが採用する市場向けソリューションおよび彼らが使用するサービスおよび技術アプリケーションの数に依存する。場合によっては、私たちは私たちが受け取った収入から特定の範囲の医療サービスの全部またはほぼすべての医療費を支払う責任がある。私たちのいくつかの契約は私たちのパートナーに請求書を前払いすることを許可する。私たちのいくつかの契約では、一定の割合の収入にリスクがあり、特定のサービスレベルに達していない場合は、パートナーに返却することができます。私たちはサービスレベルに対する遵守状況を監視して、払い戻しが提供されるかどうかを確認し、これらの払い戻しの見積もりを記録します。さらに、私たちのいくつかの契約規定は、私たちが指定された実行目標を達成できなければ、契約は終了し、私たちは経済的処罰を受けるだろう。IPG契約および重要な決定契約を含む新世紀健康契約の初期期限は、通常、長年の初期期限がある。それらは通常毎年更新される条項を含んでいますが、これらのすべての契約が任意の特定の年に更新されることを保証することはできません。NIAと顧客との契約には通常1~3年の規定条項がある, 場合によっては、更新条項(お客様によって選択される)が含まれ、更新期間は1~2年(早期終了しない限り)。基本的にこれらのすべての契約は直ちに終了することができ、NIAの多くの契約は、必要な通知および指定された期間(通常30日から180日の間)を経過した後、または他の指定されたイベントが発生した後に、クライアントまたはNIAによって理由なく終了することができる。

私たちのいくつかの契約は通知期間が過ぎた後に私たちのパートナーによって便利に終了することができるので、私たちの契約収入は保証されませんが、場合によっては、いくつかのパートナーは私たちに解約費を支払うことを要求されます

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私たちのいくつかの契約では、終了費用および関連通知期限は、パートナーが採用する市場向け解決策の範囲および契約期間に基づいて決定される。私たちの契約の多くは、いくつかの違反に対する治療期間を含み、その間、私たちはパートナーの契約終了をトリガする可能性のある任意の能力の問題を解決しようと試みるかもしれない。しかし、私たちのいくつかの契約はまた特定の事件が発生した時にすぐに終わらせることができる。例えば、指定された時間内に目標パフォーマンス指標を達成できなかった場合、パートナーは私たちのいくつかの契約を終了する可能性があります。もし私たちが6ヶ月から1年以上の特定のサービスレベルを提供できなかった場合、パートナーは私たちのいくつかの契約を直ちに終了するかもしれない。もし私たちが適用可能な許可証、破産、責任喪失保険、債務不履行、破産申請、または州または連邦政府当局によって排除され、一時停止または除名された場合、パートナーは私たちのいくつかの契約を直ちに終了するかもしれない。さらに、パートナーが適用可能な許可証、破産、責任喪失保険、債務不履行、破産申請、または州または連邦政府当局の排除、一時停止または除名を失った場合、私たちとそのパートナーとの契約は実際に終了する可能性がある。どんな契約の損失、終了、または再交渉も私たちの結果に否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、私たちのパートナーの業務が市場動態と財務圧力に反応するにつれて、私たちのパートナーが彼らが従事している業務と彼らが参加する計画について戦略的ビジネス決定を行うと、私たちのいくつかのパートナーは時々彼らと私たちとの合意の調整を求めることが予想される。

契約は、個別に基づいて交渉され、契約の条項および範囲を含む多くの要因によって異なる排他的または他の限定的な条項を含むことができる。これらの排他的条項や他の制約条項の期限は通常契約期限に対応する.これらの排他性または他の制限条項は、我々のパートナーの特定の競争相手または特定の地理的領域に適用される可能性があるが、いくつかの例外は除外される。したがって、このような排他的な条項は私たちがいくつかの潜在的なパートナーとの関係を作ることを阻止するかもしれない。

私たちのパートナーとの契約は他の義務を私たちに強要する。例えば、私たちは、通常、パートナー契約に従って提供されるすべてのサービスおよびそのようなサービスを提供するすべての従業員が、パートナーのポリシーおよび手順を遵守することに同意する。さらに、ほとんどの場合、私たちは、私たちのサービスがこのような第三者の知的財産権を侵害している可能性がある第三者のクレームについて私たちのパートナーに賠償することに同意しました。

競争

私たちの解決策の市場は分散しており、競争が激しく、その特徴は急速に発展する技術標準、顧客需要及び新製品とサービスの頻繁な発売である。我々の競争相手には規模の小さいニッチ会社もあれば、資金が豊富で、技術が先進的な大型実体もある。私たちのいくつかの競争相手はもっと成熟して、より高いブランド認知度から利益を得て、より大きな顧客基礎を持って、より多くの財務、技術とマーケティング資源を持っています。これらの大企業は、管理されている医療業界(私たちの顧客を含む、医療サービスを内包することを選択しているか、または選択している可能性がある)が、私たちが直面している競争圧力を増加させ、レートを維持または向上させる能力を制限するかもしれない。他の競争相手は独自の技術を持っており、彼らの製品とサービスを私たちの製品とサービスと区別している。我々の競争相手は製品やサービスを開発し続けており、これらの製品やサービスはより効率的になったり、既存のパートナーや潜在的なパートナーに魅力的になったりする可能性がある。そのほか、いくつかの保健情報技術提供者はすでに強化された分析ツールと機能をその核心製品とサービスに組み入れ、保健提供者の使用を開始した。私たちのパートナーたちはまた私たちから解決策機能の一部または全部を得ることができる。私たちのサービス解決策は、製品とサービスの広さ、深さと品質、製品とサービスを使用して臨床、財務と運営業績を改善する能力、サービスの品質と信頼性、使いやすさと利便性、ブランド認知度、サービスを既存技術と統合する能力を含むいくつかの要素に基づいて競争を行う。価格と協調した性能関係に基づいて競争し、価格圧力の影響を受けています, 業界内の競争、医療業界参加者の統合、医療組織の管理のやり方、政府行動、そして私たちのパートナーが経験した財務的圧力。

政府の監督管理

私たちの業務は広く、複雑で迅速に変化する連邦と州法律法規によって制限されている。各連邦と州機関は法規を発表し、医療保険法を解釈し、施行する権利がある。私たちはすべての実質的な面で適用される医療保健と保険法律と法規を遵守していると信じていますが、これらの法規は異なる司法管轄区域で大きく異なる可能性があり、既存の法律や法規の解釈は定期的に変化する可能性があります。連邦と州立法機関も様々な立法提案を公布する可能性があり、これらの提案は私たちの業務のいくつかの面に実質的な影響を与える可能性がある。以下は私たちの運営に影響を与える主要な連邦と州法律法規の概要です

政府医療計画と医療改革

私たちが提供する医療補助や医療保険計画に関連するいくつかのサービスについては，CMSや州政府機関の規制を受けている。連邦医療保険は連邦計画であり、65歳以上の人及びある他の個人に病院と医療保険福祉を提供する。医療補助計画は連邦と州政府が共同で援助し，条件を満たす個人に病院や他の医療福祉を提供する承認された計画に基づいて各州が管理する。私たちが増えるにつれて

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新たな既存パートナーとの連邦医療保険·医療補助業務へのリスク開放により，我々と我々のパートナーが参加する連邦医療補助·医療保険計画に対する政府政策の変化と規制のリスク開放を増加させた

私たちのパートナーのいくつかは政府計画の参加者であるため、私たちのサービスは、連邦医療保険および他の基準および要件に適合することを確実にするために、過去および未来に政府実体または請負業者の定期的な調査および監査を再び受ける可能性がある。調査または監査の結果、私たちがCMS法規やMedicareとMedicaid契約要件を守らない場合、私たちは罰金と処罰を受ける可能性があり、1つ以上の計画から除外されたり、他の制裁が施行される可能性があります。

我々や他の連邦医療補助や医療保険計画参加者に適用される法規や要求は複雑であり，変化する可能性がある。特に，医療補助や医療保険計画の事前認可基準と要求は州や連邦レベルでより厳しい審査を受けている。医療保険優勢組織(“MAO”)の利用管理方法はずっと衛生と公共サービス部監察長事務室の1つの報告及びCMSが最近提出したもう一つの2024年カレンダー年規則(“CY 2024提案規則”)の重点である。2024年にCY提案ルールは、MAOに対して事前許可を使用するためのいくつかの要求を提出します

米国議会(“国会”)および州および地方立法機関および規制機関は、MedicareおよびMedicaid計画に関連する他の根本的な変化を実現するために、立法または政策変更または実施を提案し、実施することができる。法律のこのような変化、あるいは既存の法律の新しい解釈は、私たちの経営方法やコストに大きな影響を与える可能性がある。しかも、法執行活動の拡大は私たちの業務と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。将来を展望すると、CMS、国会、州機関は引き続き連邦医療保険と医療補助計画の各構成要素を密接に審査し、計画の条項と要求を修正することが予想される。このような国会や規制活動の結果を予測することはできず、この二つの活動は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。同様に，未解決または将来の連邦や州立法や裁判所手続きが連邦医療補助や医療保険計画の様々な側面を変更するかどうかを予測することはできず，これらの変化が我々の業務運営や財務結果にどのような影響を与えるかも予測できないが，影響は実質的な悪影響である可能性がある。

さらに、国会、州立法機関、および第三者支払者は、代替医療提供および支払いシステムを継続的に検討し、評価し、将来的に立法または政策の変化または実施によって、Medicare、MedicaidおよびExchange計画に関連する変化を含む医療保健提供システムのより多くの根本的な変化を提案し、実施することができる。私たちはどんな変化の最終的な内容、時間、または効果を保証することはできません。現在、このような潜在的な立法や変化の影響を推定することもできません。医療改革は個人健康保険市場と我々の業務に深刻な変化をもたらし，これらの変化は継続することが予想される。

詐欺、浪費、法律の乱用

医療詐欺、浪費、乱用を調査して起訴することは依然として州と連邦法執行実体の最優先順位だ。これらの努力の重点は，医療保険，医療補助，健康保険市場，商業製品であった。このような法律を遵守するためには多くの資源が必要かもしれない。私たちは私たちの詐欺、浪費、そして検出方法を改善する方法を探してきた。詐欺、浪費、および乱用法は、一般に、患者または他の健康関連業務の交換のために、リベート、賄賂、または他の報酬の支払いまたは受信を禁止する連邦および州反リベート法を含む。米国連邦医療計画のリベート法規は、個人または実体が、任意の物品またはサービスを提供または提供、受信、または支払いして、任意の物品またはサービスを提供または手配するために、個人に任意の物品またはサービスを推薦させるために、直接的または間接的に交換または誘導し、任意の物品またはサービスを提供または手配し、連邦医療計画または購入、レンタルまたは注文、または購入、レンタル、または任意の物品またはサービスの注文を提供または手配するために、個人に任意の物品またはサービスを推薦または誘導するために、任意の物品またはサービスを提供、提供、受信または支払いすることを規定している。連邦医療計画に基づいて費用の全部または一部を支払うことができるプロジェクト。違反に対する処罰には、罰金、監禁、および連邦医療計画から除外される可能性がある刑事罰と民事制裁が含まれる。規制当局が連邦医療計画事業への移行を促すことが目的であるかどうかを評価するために、安全港の範囲内にない場合には、その具体的な事実に基づいて評価しなければならない。私たちの業務配置は反リベート法規に関連するかもしれません, また、私たちが顧客とプロバイダを代表して制定した投資と補償計画が安全港または連邦医療保険共有貯蓄計画免除に適合しているかどうかを評価します。そうでなければ、規制当局がこのような手配の背後にある意図を探そうと試みる際に考慮される可能性のある要素を考慮する。私たちはまた、このような手配が乱用され、反リベート法規のクレームを引き起こす可能性があるリスクを低減するために、ビジネスモデルを設計した。

連邦民事虚偽請求法案は、他の事項を除いて、任意の個人または実体が故意に虚偽または詐欺的な連邦医療保健計画支払いクレームを提出または提出することを招いた場合、すべて責任を負うと規定されている。虚偽請求法の“虚偽請求”または“密告者”条項は、個人が連邦政府を代表して訴訟を起こすことを許可し、被告が連邦政府に虚偽請求を提出し、任意の金銭を共有して取り戻すことを告発する。私たちのリスク調整解決策を含め、私たちのサービスの販売とマーケティングの方法に関する活動は、これらの法律の審査を受けるかもしれません。


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HIPAA医療詐欺法規は、医療詐欺と医療保健事項に関する虚偽陳述を含む連邦犯罪を作り、“連邦医療犯罪”と呼ばれている。その他の事項を除いて、HIPAA医療詐欺法規は詐欺の任意の医療福祉計画の計画を実行することを禁止し、HIPAA虚偽陳述法規は医療福祉、プロジェクト或いはサービスの支払いに関連する重大な事実の隠蔽或いは重大な虚偽陳述を禁止する。HIPAA連邦医療保健罪に違反した実体の協力や教唆が発見され，法規により罪を犯したとみなされ，主犯として処罰されることができる。

また，連邦や州の“自己紹介”法律の制約を受ける可能性があり，これらの法律は，このような関係が特定の例外でない限り，医師が患者を経済関係のある実体に転じることを禁止している。スタッカー法は厳格な責任法規であり，当事者が医師の回診を誘導する不適切な意図がなくても違反される。スターク法は、私たちが常に様々な手配を組織しているので、(A)医師と病院が共同で投資し、ACO、臨床統合ネットワーク、および他のエンティティを有し、これらのエンティティは、第三者支払者と価値に基づく契約を締結するか、または(B)医師が価値に基づく契約に関連する看護管理、医療または他のサービスの費用を病院または病院付属会社によって支払う。我々は，これらの投資·補償スケジュールがいつスターク法に従って財務関係を作成するかを評価し，スターク法や連邦医療保険共有貯蓄計画免除の例外状況を満たすための仕組みを設計した。

独占禁止法

独占禁止法は競争相手が価格を共同で操作することを防ぐことを目的としている。しかし、競争相手は往々にして協力して、医療コストを下げ、質を高める。これらの相互競争の目標をバランスさせるために、反独占法執行機関は規制枠組みを構築し、この枠組みに基づいて、競争相手ネットワーク(例えばACOまたは臨床統合ネットワーク)が財務的または臨床的に統合されていれば、それ自体に価格操作が存在すると主張することを避けることができる。この場合、財務統合として想定されなければならない任意の財務リスクの性質および程度、および臨床統合を達成するために実施されなければならない計画タイプを含む、私たちが作成および支援を支援しているプロバイダネットワークの財務および臨床統合テストに適用されることを評価する。しかし、ネットワークが統合されていても、それは、その活動が全体的に競争に有利であるかどうかを決定するために、“理性的法則”によって検証されている。合理的な規則分析における重要な要素は市場シェアと排他性だ。私たちは、私たちのパートナーの地位、すなわち彼らのネットワークが合理的なルールテストに適合していることを強化するために、ネットワーク規模、構成、および契約政策に集中している。

プライバシーとデータセキュリティ

保護された健康情報、個人情報、および私たちが処理している他のカテゴリの機密または法律によって保護されたデータを使用、安全、および開示する上で、私たちは様々な連邦、州、地方の法律と規則を守らなければならない。このような法律および規則には、HIPAA、連邦貿易委員会法案、1999年の“グラム·リーチ·ブライリー金融現代化法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)、カリフォルニア州プライバシー権利法案などの州プライバシー·セキュリティ法律が含まれるが、これらに限定されない。プライバシーおよびセキュリティ法律法規は、新しいまたは改正された法律、法規または行政解釈によってしばしば変化する。複数の州と連邦規制機関は、米国衛生·公衆サービス部(HHS)、連邦貿易委員会、州総検察長、および他の州監督機関を含むが、これらの法律を執行する

我々は，我々のパートナーを代表してデータを処理することにより，プライバシーおよびデータセキュリティに関する法律(HIPAA，HITECH法案，関連州法を含む)の特定のコンプライアンス義務の制約を受ける.私たちはまた、社会的セキュリティ番号および関連する標識の収集、使用、および開示を管理する法律を含む、連邦および州セキュリティ違反通知法、および保護された個人情報処理を規制する州法律に支配されている。HIPAAおよびHITECH法案を実施する条例は、特定の電子保健取引の進行を管理し、保健提供者、保健計画、および保健情報交換によって維持または送信される個別に識別可能な健康情報の安全およびプライバシーを保護する統一された基準を確立し、これらはすべて“カバーエンティティ”と呼ばれ、およびその“業務パートナー”(カバーエンティティを表す保護された健康情報の使用または開示に関連するサービスを提供する誰もを含み、実体労働力をカバーするメンバーではない)。私たちのパートナーの健康計画は、通常、彼らの業務パートナーとして、彼らのビジネスパートナーとして、必要なビジネスパートナー協定を締結することによって、これらの基準のいくつかの態様を契約的に遵守することを要求する。

HIPAAによって発表された連邦法規のほか、いくつかの州ではプライバシーと安全法規や法規が制定されており、私たちは州プライバシー法と呼ばれ、個人医療情報や記録の使用と開示を管理し、場合によってはHIPAAが発表した法規よりも厳しい。これらの州のプライバシー法には、雇用主の規制、URやTPAのような特定の行政機能を履行する組織の規制、プライバシー慣行通知の発表、法執行当局への報告とアクセス権限の提供が含まれている。このような場合、このようなより厳しい州プライバシー法に適合するために、私たちの操作と手続きを修正する必要があるかもしれない。もし私たちが適用された州プライバシー法を守らなければ、私たちは追加的な制裁を受けるかもしれない。


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連邦貿易委員会、連邦通信委員会、各州総検察長はますます多くの連邦と州消費者保護法を適用して、ウェブサイトまたは他の方法による個人または患者情報の収集、使用、記憶および開示を規範化し、ウェブサイトの内容の提示を規範化し、電話販売と電話通信を含む直接マーケティングを規範化している。裁判所はまた、消費者の通知、選択、安全、アクセスに関する連邦貿易委員会が公布した公平な情報慣行基準を採用することができる。

他州法

州保険法は、健康保険請求を処理、処理、裁決するTPA許可証、および医療管理サービスを提供するUR代理許可証を含むいくつかの健康計画行政活動の許可証を要求する。あるパートナーに提供するサービスの性質と範囲を考慮して、TPAとUR代理ライセンスを維持し、このようなライセンスが毎年良好な信頼を維持していることを保証する必要があります。しかも、多くの州の法律は医療サービスの即時支払い義務を規定している。これらの法律は一般にクレーム支払いの流れを規定し、提出、支払い、控訴手順のための具体的な時間枠を設定している。これらの要件および時間枠を満たさないことは、拒否、遅延クレーム、および可能な利息および規制処罰をもたらす可能性がある。同社はまた、バーモント州の法律に基づいて専属自己保険会社を設立し、この州の専属自己保険法の制約を受けている。

知的財産権

私たちの持続的な成長と成功は、私たちのアイデンティティソフトウェアとCareProを含む、私たちの知的財産権とノウハウを保護する能力にある程度依存しますＴＭホームです。私たちは主に、著作権、商標および商業秘密、知的財産権ライセンス、および他の契約権利(私たちの従業員、独立請負業者、コンサルタント、および私たちの業務往来のある会社と締結された秘密、秘密および発明譲渡協定を含む)によって、私たちの知的財産権を保護します。

しかし、これらの知的財産権および手続きは、他の人が競争力のあるオンライン存在を作成することや、他の方法で私たちと競争することを阻止しないかもしれない。私たちは私たちの業務に依存した知的財産権を獲得、維持、実行することができないかもしれません。第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張し、これは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの知的財産権の立場に関する他の情報は、“第1部--第1 A項”を参照されたい。危険要素-私たちの業務と産業に関連したリスク

研究と開発

我々の研究開発支出は主にソフトウェアの機能と可用性、識別及び開発プログラムとプロセスの強化における戦略投資を含み、医療サービスの効率と効果を最大限に高める。タグやCareProに関するソフトウェア開発コストも利用しているＴＭそれは.我々の研究開発支出と資本化されたソフトウェア開発コストには，主に新世紀の健康開発による製品キットも含まれている。

人的資本管理

私たちの人的資本への約束と投資は、医療総コストを下げ、臨床の質を高め、管理を簡略化できるように努力し続けることができると信じている自分から2023年2月16日私たちは世界に約5，100人の従業員を持っている。私たちは労働組合の代表者が一人もいないし、私たちはいかなる集団交渉協定の締約国でもない。私たちは業務を管理する際に、私たちの人的資本戦略を展開し、発展させるために、以下の重要な措置と目標に重点を置いている

•従業員の報酬とインセンティブ
•従業員訓練と職業発展
•従業員福祉
•多様性公平性包括性

従業員の報酬とインセンティブ

私たちの目標は最高の素質の医療人材を誘致して維持することだ。私たちは業績に応じて報酬を支払い、私たちの報酬構造を毎年インセンティブと高業績を奨励するように調整しています。私たちは毎年市場報酬公平評価と給与審査を行い、私たちの採用、採用やり方、業績評価、昇進機会において報酬不平等を招く可能性のある無意識的な偏見を減らすために積極的に努力し続けています。


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従業員訓練と職業発展

私たちの人材を育成し、発展させ続けることは、会社の持続的な成長と私たち個人の人材の増加に非常に重要だと信じています。私たちの学習と開発チームが管理する会社の門戸で、すべての従業員が研修計画を得ることができます。私たちの学習と発展ポータルは従業員がオンデマンド内容を探し、リアルタイム学習会議に参加できるようにします。しかも、2020年の間、私たちは内部流動性計画を開始した。この措置は従業員に現在のチーム内および会社全体で職を申請する可視性と機会を提供する。2021年と2022年に、私たちは私たちの人的資本管理システムに人材プロファイルを提供することによって、従業員が技能、教育、仕事の歴史、個人陳述、職業興味を共有することを可能にし、私たちの内部流動性計画に対する支持を強化した。この計画は、組織全体の機会や人材の透明性を向上させ、従業員がその職業目標に一致した分野で発展できるようにし、時間の経過とともにわが社の上層部の多様性を増加させることに集中することにつながると信じています

従業員幸福感

私たちは私たちが職員たちの健康と福祉を維持するのを助ける責任があると信じている。私たちは医療保険、歯科、視力、PTO、401 K計画を含む従業員に全面的な福祉を提供します。また、100%有給産休、育児休暇、出産支援、ダイエット手術、糖尿病、高血圧項目も提供しています。新型肺炎の流行が私たちの従業員に持続的に影響を与えることに伴い、私たちは従業員グループ全体の在宅勤務を支持し続けている。私たちは、私たちの保険提供者Lyra Healthを通じて、より多くの精神健康サービスを提供し、家庭オフィスでの作業支援、定期的な従業員フィードバック調査、社会改善参加度の個人影響日、従業員危機基金、ヨガ、料理コース、瞑想、健康挑戦を含む年間の全体的な健康イニシアティブを促進していきます。

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多様性公平性包括性

Evolentは多様性、公平、そして包括性、そして全体的な非差別的な接近に対する約束を堅固に支持する。Evolentは、性別、国籍、人種、または他の保護層の影響を受けることなく、異なる観点が、性別、国籍、人種、または他の保護層の影響を受けることなく、異なる観点を属することができる平等な雇用主である。2022年、私たちは既定の多様性、公平、そして包括的な計画に基づいて引き続き努力し、より公平な労働空間を作り続けることを目標とする。2021年には、企業全体のトップクラスの多様な従業員に重点を置き、2022年までこの計画を継続する新たな発展計画を打ち出した。この措置には、組織全体の多様性、公平、包摂的なリーダーシップの追加訓練が含まれており、多様性、公平、包摂的な責任者を雇用し、多様性および報酬、報酬、職務説明、採用、職業発展、発展に重点を置いた組織内部審査を行うことが含まれている。次の表に、以下の各年の最新参加度調査に基づくいくつかの人口統計データを示す(結果は自己認識に基づく)

十二月三十一日
202220212020
性別(全世界代表権)
女性は62 %62 %67 %
男たちは38 %38 %33 %
少数派(アメリカ代表)
黒人やアフリカ系アメリカ人は22.2 %21.8 %23.7 %
アジア人12.6 %13.8 %11.6 %
スペイン系やラテン系14.1 %12.1 %11.2 %
2つ以上の試合2.8 %2.7 %2.8 %
インディアンやアラスカ原住民0.3 %0.2 %0.3 %
ハワイ先住民や他の太平洋島民は0.4 %0.4 %0.2 %
リーダーシップ代表(取締役または以上の経営陣)
女性は48 %50 %46 %
少数族28 %29 %28 %
従業員の自己認識(アメリカ代表)
LGBTQ+8.7 %7.2 %6.8 %
老兵2.0 %2.4 %2.6 %
障がい者7.8 %4.8 %5.1 %

私たちの執行官に関する情報は

2023年2月24日まで、私たちの幹部は以下の通りです

名前.名前年ごろポスト
セス·ブレスクリー44最高経営責任者
ダン·マッカーシー38総裁.総裁
ジョン·ジョンソン39首席財務官
スティーブ·トゥトウォール50首席運営官
ジョナサン·ウィンバーグ55総法律顧問
Aammaad Shams39首席会計官

セス·ブレスクリー私たちの共同創業者で、2020年10月から私たちのCEOを務め、2011年8月から昇進まで社長を務めてきました。当社の共同創業に先立ち、Blackleyさんは、2007年6月から2011年8月までの間、コンサルティング委員会で企業開発および戦略計画担当の取締役を務めていました。ブライスクリーのキャリアは、マッキンゼー社ワシントン事務所のアナリストの一人から始まった。ブラックスクリーさんは、ノースカロライナ大学チャペル山校でビジネスの学士号、ハーバードビジネススクール、ビジネスマネジメントの修士号を有しています。


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ダン·マッカーシー2022年9月から私たちの総裁を務めてきた。マッカーシーさんは、それまで2014年に入社して以来、Evolentの内部で複数のリーダーシップを担当しています。マッカーシーさんは、2019年から新世紀の健康に関する最高経営責任者を務めます。マッカーシーはマッキンゼーからEvolentに来て、当時彼は同社のヘルスケア業務のリーダーだった。マッカーシーはハーバードビジネススクールの工商管理修士号を持ち、そこでは金工研究員で、ジョージタウン大学で学士号を取得した。

ジョン·ジョンソン2019年7月から私たちの最高財務責任者を務めてきました。ジョンソンさんは、CEOになる前に、2019年3月から2019年6月までの間、新世紀ヘルスエージェントの最高財務責任者を務めます。ジョンソン·さんは、新世紀健康会社を担当する前に、2018年1月から2019年3月までEvolent Healthで企業業績担当上級副社長を務め、2016年4月から2017年12月までEvolent Healthで企業業績副社長を務めました。当社に参入する前に、Johnsonさんは、2015年12月から2016年4月までRiverend Analytics LLCの管理パートナーを務め、2013年2月から2015年11月までPSA Healthcare戦略副社長を務めました。ジョンソンさんはコーネル大学の物理学士号を持っています。

スティーブ·トゥトウォール2020年6月から私たちの首席運営官を務めてきました。トゥートウォールは2018年1月以降、Evolent Health ServicesのCEOも務めている。Tutewohlさんは、2017年1月から2017年12月まで当社のチーフ·アクチュアリーを務めていました。Valence Healthの当社買収に先立ち、Tutewohlさんは1996年10月から2017年1月までの間にValence Healthの戦略的クライアントのディレクターを務めました。Tutewohlさんはウィスコンシン大学のリスク管理、数学、精算学の学士号を取得しました。

ジョナサン·ウィンバーグ2014年1月から私たちの総法律顧問を務めてきた。Evolentに加入する前に、Weinbergさんは、コベントリー医療会社(安泰)の上級副社長と副総法律顧問であります。1999年から2013年まで、法律部と会社リスク管理部を監督する日常管理を担当した。コベントリーに加入する前に、ウィンバーグさんは、1992年から2002年までの間、保健事業の管理に特化したEpstein Becker and Green，P.C.のパートナーであった。ウィンバーグ·さんはウィスコンシン大学マディソン校で歴史と政治学の学士号、カトリック大学で法学博士号を取得した。

Aammaad Shams2022年8月以来私たちの首席会計官を務めてきました。Shamsさんは、現職に就く前に、2020年6月から2022年8月まで当社の財務総監を務め、2020年1月から2020年6月までの間に財務総監を務めます。シャムスさんはまた、2018年4月から2019年6月まで技術会計上級取締役を務め、2019年7月から2019年12月まで会計上級取締役を務めています。当社に入社する前に、Shamsさんはピマウェイの会計士事務所の取締役弁護士であり、2015年6月から2018年3月までの間にビマウェイの会計士事務所の会計コンサルティング業務を担当しました。サウムスさんはバージニア州の公認公共会計士です。

私たちの執行役員たちは毎年取締役会選挙によって選出される。すべての執行幹事は，その後継者が適切な選別や選挙に合格するまで在任しているが，比較的早く亡くなったり，辞任したり，免職したりした場合は除外する。

企業情報

Evolentは2011年8月に業務運営を開始した。登録者Evolent Health，Inc.は2014年12月にデラウェア州で登録が成立した。我々は2015年6月に初公募株を完成し、我々のA類普通株はニューヨーク証券取引所に上場し、コードは“EVH”である。Evolent Health，Inc.は持株会社であり，その主要資産はEvolent Health LLCに保有するすべてのA類普通株であり，その唯一の業務はEvolent Health LLCを担当する唯一の管理メンバーである。我々のほとんどの業務はEvolent Health LLCとその合併子会社で行われており，Evolent Health LLCの財務結果はEvolent Health，Inc.の財務諸表で統合されている.

ウェブサイトは私たちの報告書にアクセスするために

インターネットサイトはwww.volventhealth.comです。本年報10-K表に掲載されている当社及びその付属会社に関する資料のほか、当社に関する資料も当社のサイトで見つけることができ、当社の管理原則及び実務に関する資料を含む。私たちの投資家関係サイトir.volenthealth.comは、投資家に提供する財務や他の情報を含む私たちに関する多くの情報を含んでいます。著者らは著者らのサイトの投資家関係ページを使用するのはFD法規を遵守し、そして重要な情報を発表する常規ルートとして、ニュース発表、投資家プレゼンテーション、財務情報と会社管理実践を含む。私たちは、私たちがよくウェブサイトでわが社に関する新しい情報を更新して発表するので、投資家が私たちのサイトにアクセスすることを奨励します。これらの情報は重要な情報とみなされるかもしれません。我々のサイトやサイトに含まれているか，あるいは我々のサイトにリンクされている情報は，本Form 10-K年次報告の一部ではない.

我々は、電子的に米国証券取引委員会に資料をアーカイブしたり、米国証券取引委員会に材料を提供した後、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く合理的で実行可能な範囲で私たちのウェブサイト上で無料で、または私たちのウェブサイトを介して私たちの年間報告書(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在の報告書(Form 8-K)、および取引法第13(A)または15(D)節に提出または提供された報告書の改訂版を無料で提供します。

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第1 A項。リスク要因

以下の要約は、我々の業務、財務状況、または経営結果に悪影響を及ぼす可能性のあるいくつかの主要なリスクを重点的に紹介する。この要約は完全ではなく、以下にまとめられる危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。以下ではこのような危険についてもっと全面的に議論するつもりだ。これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

•私たちはNIAを私たちの運営に効果的に統合できないかもしれない。
•NIA買収に関するNIAの歴史的財務情報は将来の業績の信頼できる指標ではないかもしれない。
•私たちの収入の大部分は私たちの最大のパートナーから来た。
•アメリカでは、価値に基づく医療市場が急速に発展している
•医療規制と政治的枠組みは不確実で持続的に発展している。
•もし私たちが新しい革新的な製品とサービスを提供できない場合、あるいは私たちの製品とサービスがペースについていけなければ、私たちの経営業績は影響を受けるかもしれません。
•私たちはすでに進行して進出し、将来的に買収、投資、連合、合弁企業に進出する可能性があり、これらは統合が困難で、意外なコストを招いたり、私たちの株主を希釈したりする可能性がある。
•私たちの収入と成長は私たちのパートナーと私たちの業務の収入にある程度依存しており、これらの収入は私たちがコントロールできない要素の影響を受けている。
•業績に基づく契約を正確に保証できなかったことは、私たちの特殊な看護管理解決方案の収益力を低下させる可能性がある。
•もし私たちが私たちの成長と費用を効果的に管理できなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。
•新冠肺炎疫病などの突発的な公共衛生事件はすでに未来に私たちの業務と私たちの顧客とサプライヤーの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちのオフショア支援と専門サービスは管理が難しいかもしれないし、私たちのコスト削減目標を達成できないかもしれない。
•もし私たちが管理チームの重要なメンバーや従業員を失ったり、従業員を引き付けることができなかったりすれば、私たちの報酬コストは増加し、私たちの業務と経営業績は不利な影響を受けるだろう。
•私たちはすでに多くの商業権を記録しています。私たちは永遠に私たちの無形資産のすべての価値を実現しないかもしれません。私たちの記録が私たちの運営業績にマイナス影響を与える可能性のある減価を記録します。
•私たちは追加的な資金調達を受ける必要があるかもしれない。
•私たちは過去に純損失を経験して、未来に利益を得ることができないかもしれない。
•私たちは訴訟、訴訟、政府調査、審査、監査、または調査の対象になる可能性があり、可能性がある。
•私たちは通常、パートナーシップに大きな前期コストを発生させますが、時間の経過とともにこれらのパートナーシップを発展させたり発展させることができなければ、これらのコストを回収することはあまり不可能であり、私たちの運営業績は影響を受ける可能性があります。
•もし私たちが新しいパートナーを引きつけ続けて新しい機会をつかむことに成功しなければ、私たちは私たちの財務予測を達成できないかもしれないし、私たちの運営結果は損なわれるだろう。
•私たちがパートナーとますます多くの種類とますます多くのリスク分担を達成するにつれて、私たちの収入と収益力は制限され、負の影響を受ける可能性がある。
•もし私たちが私たちのサービスの目標市場規模の推定と仮定が正確でないことを決定するために使用すれば、私たちの将来の成長率は影響を受ける可能性があり、私たちの業務も損なわれるだろう。
•もし私たちが私たちの名声とブランド認知度を維持して高めることができなければ、私たちの業務と運営結果は損害を受けるだろう。
•医療産業の統合は私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
•私たちは業界内で市場シェアを維持または拡大する能力を制限することができる激しい競争に直面しており、私たちが市場シェアを維持または拡大しなければ、私たちの業務や経営業績は損なわれるだろう。
•私たちの製品はCMSと他の政府支払人と告発者のクレームの監査を受けるかもしれません。
•私たちのいくつかのパートナーと創始者契約における排他性と優先購入権条項は、私たちが将来的にある他のプロバイダとの協力を禁止し、私たちの成長を制限するかもしれない。
•増加するインフレ圧力と消費者コストは私たちの利益率、収益力と運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません
•私たちはプライバシーとデータ保護法によって制限されている。
•私たちのシステム障害やエラー、または私たちのデータセンターのサービス中断によるデータ損失や破損は、私たちの名声や既存のパートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの業務はネットワークセキュリティのリスクに直面しています。もし私たちが機密データの安全とプライバシーを維持できなければ、私たちは重大な責任に直面し、私たちの名声と業務は損なわれるかもしれません。
•もし私たちが知的財産権保護を獲得、維持、実行できなければ、他の人が私たちの技術や製品と似たような製品を開発し、商業化することができるかもしれません。私たちの技術や製品を商業化する能力は悪影響を受ける可能性があります。
•もし私たちの商標と商号が十分に保護されていなければ、私たちは興味のある市場で知名度を作ることができないかもしれません。私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません。
•第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害または他の方法で侵害したと告発する法的訴訟を提起する可能性があり、その結果は不確実であり、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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•私たちが“オープンソースソフトウェア”を使用することは、私たちがサービスを提供する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性がある。
•もし私たちが私たちの商業秘密、ノウハウ、および他の固有情報の機密性を保護できなければ、私たちの技術と製品の価値は不利な影響を受けるかもしれない。
•私たちはいくつかの技術の知的財産権を制御していません。これらの技術のいかなる権利または私たちに許可された権利のいかなる損失も、私たちの製品の開発および/または商業化を阻止することができます。
•データを使用または許可する能力のいかなる制限も、またはデータおよび統合第三者技術を許可することができなかったことは、私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
•私たちは、インターネットインフラ、帯域幅プロバイダ、データセンタプロバイダ、他の第三者、および私たち自身のシステムに依存して、私たちのパートナーにサービスを提供し、これらの第三者または私たち自身のシステムが提供するサービスのいかなる故障や中断も、私たちを訴訟に直面させ、パートナーとの関係に悪影響を与え、私たちのブランドおよび私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは第三者供給者たちに依存して私たちの技術的プラットフォームを管理して維持する。
•もし私たちが未来の重大な弱点を発見すれば、私たちと私たちの監査人は、財務報告書の内部統制が無効であり、タイムリーで正確な財務諸表を作成できないかもしれないと結論するかもしれない。
•私たちは将来享受可能ないくつかの税金優遇のためにIPO前のいくつかの投資家に費用を支払うことを要求され、これらの金額は実質的になると予想される。
•もしどんな税金優遇が拒否された場合、私たちはTRAによって支払われたいかなる金額も返金しないだろう。
•Bクラスの公共単位の交換やいくつかのNOLの使用、TRAによる支払いによる税金の全部または一部の割引は実現できないかもしれません。
•場合によっては、TRAでの支払いは、TRAで規定されている税金属性で実現されている税金割引を加速または大幅に超える可能性があります。
•我々といくつかの初公募前投資家との合意は、関連関係を背景に達成されており、非関連第三者の比較可能な合意とは異なる条項が含まれている可能性がある。
•2025年債の条件付転換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•現金で決済可能な転換可能債務証券の会計処理方法。
•私たちは金利リスクに直面しており、これは会社の債務超過義務を大幅に増加させる可能性がある。
•NIA買収後、私たちの債務額は大きく、私たちの業務や私たちの義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
•債務の返済には大量の現金が必要だが、私たちの業務には債務を返済するための十分なキャッシュフローがないかもしれない。
•私たちは私たちの株価が変動し、大幅に変動したり下落したりする可能性があると予想する。
•我々のA系列優先株は，我々A類普通株保有者が所有していない権利，優先権，特権を有しており，これらの権利よりも優先的である
•我々A類普通株の市場価格が低下する可能性があるのは，我々の変換可能手形やA系列優先株を変換する際に，A類普通株を大量に発行するか，あるいはA類普通株を大量に発行することができるからである.
•デラウェア州の法律、会社の登録証明書と私たちの定款と私たちのいくつかの契約のいくつかの条項は第三者が私たちを買収することを阻止するかもしれません。
•吾等の改訂及び再記述された第二の改訂された会社登録証明書及び株主合意には条項が記載されており、吾等が興味及び参加を放棄することがいくつかの初公開前投資家によって決定され、又はそれに提出されたいくつかの会社の機会を示している。
•当社の登録証明書は、デラウェア州が私たちの株主のために起こしうるいくつかのタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占法廷を指定し、これは、私たちの株主が有利な司法法廷で紛争を解決する能力を制限する可能性がある。
•私たちは予測可能な未来に私たちの普通株にどんな現金配当金も支払わないと予想している。

私たちの業務、運営、そして財政状況は様々な危険に直面している。私たちの証券へのあなたの投資を評価する際には、以下に述べるリスクおよび不確実性、および本Form 10-K年次報告書に含まれる他のすべての情報、本Form 10-Kの他の部分に含まれる監査された年次財務諸表およびその付記をよく考慮しなければなりません。以下に述べるリスクと不確実性は、現在、会社に大きな影響を与える可能性があると考えられているリスクと不確実性である。私たちは知らないか現在どうでもいいと思っている他のリスクや不確実性も会社に影響を与える重要な要素になるかもしれません。以下のいずれかのリスクが発生すれば、私たちの業務、財務状況、経営業績、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。この場合、私たちの証券価格は下落するかもしれません。あなたは投資の一部または全部を失うかもしれません。本10-K表のいくつかの陳述は、以下のリスク要素の陳述を含み、展望性陳述を構成する。“前向きな陳述-警告言語”と題する部分を参照してください

NIA買収に関連するリスク

私たちはNIAを私たちの運営に効果的に統合できないかもしれない。


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NIAの業務と運営と私たち自身の業務と運営の成功的な統合、およびNIA買収の期待される相乗効果と収益を実現する能力は、多くのリスクと不確定要素の影響を受け、その中の多くのリスクと不確定要素は制御できない。また、各企業の業務実践、文化、運営を統合するために、多くの管理注意力と資源を投入することが求められる。この2つの業務を統合し、予想されるコスト相乗効果を達成することに関連するリスクと不確実性は、以下の通りである

•NIAグループの複雑な組織、プラットフォーム、システム、操作手順、コンプライアンス計画、技術、ネットワーク、その他の資産を統合する課題
•わが社とニューオリンズのビジネス文化の違いを調整することの難しさ
•私たちのそれぞれの業務の合併に成功できなくて、私たちは買収からコスト節約、収入協同効果、その他の期待メリットを実現することができます
•NIAを我々の業務に統合する過程では，経営陣の注意を継続的な業務関心から最小限に移すことはできない
•顧客、サプライヤー、その他の重要な関係に関する潜在的な衝突や、私たちの業務やNIAグループや
•重要な経営陣と他の重要な職員たちを維持することの難しさ。

我々はNIAの買収を完了するために大量の費用を発生したが、予想されるコスト協同効果、収入協同効果、その他の収益を実現できず、予想された程度に達したり、予想されたスケジュール上で実現できなかったり、全く実現できない可能性がある。また，NIA業務の統合に成功したとしても，NIA買収の期待的な利点は完全に実現されていない可能性があるか，実現するには期待以上に時間がかかる可能性がある.また、競争はNIA買収の期待的な利点を十分に認識できない可能性もある。NIA買収の規模と重要性を考慮すると、NIAの業務を統合する際に困難に直面し、NIA買収のメリットや相乗効果が十分に実現できない可能性があり、私たちの業務、運営実績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

NIAの歴史総合財務情報は未来の結果の信頼できる指標ではないかもしれない。

当社は2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出された8-K表に記載されている監査および未監査の財務資料は、Centene Corporation(“Centene”)によって分割的に作成されており、いくつかの仮説と推定は、Centeneが総合財務諸表を作成する際に使用する会計データ帳から抜粋した会計データに基づいて作成されている。

したがって，我々が2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出した現在のForm 8−K報告では，NIAの履歴総合財務情報はCenteneの履歴会計記録から，より大きな会社組織の一部として運営されているため，NIAのコスト構造，融資，業務運営が大きく変化することが予想される。したがって、このような履歴財務情報は、本報告に記載されている間に独立した会社としてNIAが運営している場合の運営結果、財務状態、またはキャッシュフローを反映していない可能性があり、または、NIAが本報告に記載されている間により大きな企業組織の一部として運営されている場合、NIAの将来の運営結果、財務状態、またはキャッシュフローを反映しない可能性がある。しかも、私たちの会計政策は分割財務諸表に反映されているのとは違うかもしれない。

NIA買収に関連する予備試験財務情報は参考に供するだけであり、私たちの未来の財務状況や経営結果を代表しないかもしれない。

我々が2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出した8-K表に含まれる未監査の合併財務諸表は、参考に供するだけであり、必ずしもNIA買収、信用協定第1号修正案及びAシリーズ優先株販売が指定日に完了すれば、私たちの実際の財務状況或いは経営結果は何になるかを示しているとは限らない。財務情報を作成する際に使用する仮説は不正確であることが証明される可能性があり、その他の要素は私たちの財務状況或いは経営結果に影響を与える可能性がある。したがって、我々の将来の財務状況や経営結果は、このような形態の財務情報と一致しないか、またはこれらの形態の財務情報から分かる可能性がある


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私たちのビジネスや業界に関わるリスクは

私たちの収入の大部分は私たちの最大のパートナーから来た。重要なパートナーまたは複数のパートナーとの関係や契約を失ったり、終了したり、再交渉したりすることは、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

歴史的に見ると、私たちの総収入の大部分は限られた数のパートナーに依存している。収入については，我々の最大のパートナーであるクック県健康·病院システムは，2022年12月31日までの年間収入の22.4%を占めている。また，NIAの買収や他の協力機会により，Centeneとのパートナーシップが増加している.クック県の衛生および病院システムまたは任意の他の重要なパートナーは、再調達過程または他の原因によって失われたり、私たちの任意の重要なパートナー契約が更新されたり、再交渉されたりすることは、私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性がある

通常の業務過程では、私たちは積極的に議論と再交渉を行い、時々私たちが提供するサービスと私たちのパートナー合意条項(私たちの費用を含む)について、私たちのパートナーと再調達や他の提案書(“RFP”)活動に参加する必要があります。私たちのいくつかの顧客は医療補助健康計画の制約を受けており、これらの計画は時々更新する必要がある州契約を持っており、RFPプロセスの影響を受ける可能性がある。顧客が契約やRFPプロセスを失った場合、会社が顧客の業務の一部を失うことになる。さらに、競争的な市場標準再調達やRFPプロセスによって新しい契約を獲得したり、既存の契約を更新することに成功することができないかもしれません。パートナーの業務が市場動態と財務圧力に反応し、パートナーが彼らが従事している業務と参加プロジェクトについて戦略的業務決定を行うにつれて、私たちとNIAのいくつかのパートナーはすでに再交渉、終了、または更新しておらず、将来的にはより多くのパートナーが私たちとの再交渉、終了、または更新を求めることを期待している。例えば、2022年10月、会社EHS部門の運営パートナーBHGは2023年にIFP業務ラインから撤退する計画を発表し、2022年9月30日現在、BHGは会社の売掛金の12.2%を占めている。同社はこれまで、BHGがこの業務の行政サービスプロバイダーとしてEHSを選択し、2023年1月1日から私たちのプラットフォームに約70万人の会員を増やす予定であることを発表していた。北京和記黄埔の公告、その他の討論と決定及び未来の討論と決定, これにより、私たちの最初のパートナー契約で予想される費用およびサービス範囲の変化を招き、それによって、私たちの収入、財務業績(潜在的な減価を含む)、ビジネス、および将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの行動の影響には，将来的には業務全体での組織変革や，リストラにつながる可能性のある他の利益行動，資源の再調整，その他の潜在的な運営効率やコスト削減の取り組みが含まれる可能性がある。

私たちの収入の大部分は限られた数のパートナーに依存しているので、私たちはこのようなパートナーの信頼に依存している。我々のパートナーは、政府支払者の支払い率の低下、予想以上の医療コスト、および新しいビジネスラインに入ったときの財務結果の予測不可能性、特にACAに従って確立された計画、ならびに高齢者、視覚障害者、および障害者医療補助計画のような高リスク群において一連のリスクに直面している。もし私たちのパートナーの財務状況が低下すれば、私たちの信用リスクは増加するかもしれない。もし私たちの1つまたは複数の重要なパートナーが破産を宣言し、破産が発表されたり、州または連邦の法律または法規によってその業務の一部または全部を継続することが制限された場合、これは私たちの持続的な収入、財務業績(潜在的な減価を含む)、私たちの売掛金の回収可能性、および私たちの不良債権準備金および純収益(損失)に悪影響を及ぼす可能性がある。

多くのパートナーと長期契約を締結していますが、これらの契約は様々な理由で期限満了前に終了する可能性があります。例えば、規制環境の変化や私たちのパフォーマンスはよくありませんが、いくつかの条件に依存します。例えば、指定された期限の後、私たちのいくつかの契約は、通知期間が過ぎた後にパートナーによって容易に終了することができ、場合によっては、パートナーは終了料を支払っている。特定の契約は特定の事件が発生した後すぐに終了することができる。例えば、指定された時間内に目標パフォーマンス指標を達成できなかった場合、パートナーはいくつかの契約を終了する可能性がある。もし私たちが特定のレベルのサービスを何度も提供できなかったら、パートナーは特定の契約を直ちに終了するかもしれない。もし私たちが適用される許可証、破産、責任喪失保険、または州または連邦政府当局の排除、一時停止、または除名を失った場合、パートナーは特定の契約を直ちに終了するかもしれない。さらに、パートナーが適用可能な許可証、破産、責任喪失保険、債務不履行、破産申請または州または連邦政府当局の排除、一時停止または除名を失った場合、そのパートナーとの契約は実際に終了される可能性がある。しかも、もし私たちが破産したり破産を申請したら、いくつかの契約はすぐに終わるかもしれない。パートナーとの任意の契約が終了した場合、契約を終了するために支払うべき費用をすべて回収できない可能性があり、これは私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。また、いくつかの契約規定は、私たちが指定された実行目標を達成できなければ、契約が終了され、私たちは経済的に処罰される。また、新世紀の健康に関する契約は、重要な決定を含む, 普通一年です。それらは一般的に毎年更新される条項を含んでいるが、私たちはどんな契約も特定の年に更新されるという保証はない。私たちは未来の契約に本項に記載された条項と類似した規定が含まれると予想する。米国の価値に基づく医療市場が発展し続けており，我々の製品やサービスの需要を予測することは困難である。


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アメリカでは、価値に基づく医療市場が急速に発展している。私たちの未来の財務表現はこの市場の成長と、私たちがこの市場の新興需要に適応する能力にある程度依存するだろう。私たちは私たちの目標市場の未来の成長率と規模を正確に予測することは難しい。

私たちが経営する市場の急速な発展性質、その他の私たちがコントロールできない要素は、私たちの長期的な見通しを正確に評価し、年間業績を予測する能力を低下させた。我々の製品やサービスに対する需要は，従来のFFS医療保健の価格圧力，価値に基づく看護モデルを激励する規制環境，小売保険の急速な拡張，インターネットのより広範な使用および技術の進歩によって大きく推進されていると考えられる。価値に基づく看護モデルを広く受け入れることは私たちの未来の成長と成功に重要だ。受容度の不足、技術的課題、競争製品、または他の要因により、私たちの製品およびサービスに対する需要が減少し、収入増加率の低下または収入減少を招くことになり、いずれの場合も、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば，新世紀健康やNIAの収入の大部分は，リスク担当プロバイダや国や地域管理医療会社を含む医療業界を管理する顧客からのものである。この業界の商業実践の変化は新世紀の健康とNIAに負の影響を与える可能性がある。例えば、新世紀健康およびNIAの管理型医療顧客が、新世紀健康またはNIAとこのようなサービス契約を締結するのではなく、その加入者に直接サービスを提供することを求める場合、新世紀健康およびNIAは悪影響を受ける可能性がある。

医療規制と政治的枠組みは不確実で持続的に発展している。

医療法や法規は急速に変化しており，将来的にはバイデン政府の結果を含めて大きな変化が生じる可能性があり，これは我々の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが提供するMedicaidとMedicare計画に関連するいくつかのサービスについて、私たちはCMSと州政府機関によって規制されている。連邦医療保険は連邦計画であり、65歳以上の人及びある他の個人に病院と医療保険福祉を提供する。医療補助計画は連邦と州政府が共同で援助し，条件を満たす個人に病院や他の医療福祉を提供する承認された計画に基づいて各州が管理する。私たちが新しいパートナーと既存のパートナーを介して連邦医療保険と医療補助業務への開放を増やすことに伴い、私たちと私たちのパートナーが参加する連邦医療補助と連邦医療保険計画に対する政府政策と規制の変化への開放も増加した

私たちのパートナーのいくつかは政府計画の参加者であるため、私たちのサービスは、連邦医療保険および他の基準および要件に適合することを確実にするために、過去および未来に政府実体または請負業者の定期的な調査および監査を再び受ける可能性がある。調査または監査の結果、私たちがCMS法規やMedicareとMedicaid契約要件を守らない場合、私たちは罰金と処罰を受ける可能性があり、1つ以上の計画から除外されたり、他の制裁が施行される可能性があります。

我々や他の連邦医療補助や医療保険計画参加者に適用される法規や要求は複雑であり，変化する可能性がある。特に，医療補助や医療保険計画の事前認可基準と要求は州や連邦レベルでより厳しい審査を受けている。MAO利用管理方法はずっと衛生と公衆サービス部監察長事務室の報告及び最近CY 2024提案された規則の重点である。2024年にCY提案ルールは、MAOに対して事前許可を使用するためのいくつかの要求を提出します

国会、州、地方立法機関と監督機関は、連邦医療保険と医療補助計画に関する他の根本的な変化を実現するために、立法または政策変更または実施を提出し、実施することができる。法律のこのような変化、あるいは既存の法律の新しい解釈は、私たちの経営方法やコストに大きな影響を与える可能性がある。しかも、法執行活動の拡大は私たちの業務と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。将来を展望すると、CMS、国会、州機関は引き続き連邦医療保険と医療補助計画の各構成要素を密接に審査し、計画の条項と要求を修正することが予想される。このような国会や規制活動の結果を予測することはできず、この二つの活動は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。同様に，未解決または将来の連邦や州立法や裁判所手続きが連邦医療補助や医療保険計画の様々な側面を変更するかどうかを予測することはできず，これらの変化が我々の業務運営や財務結果にどのような影響を与えるかも予測できないが，影響は実質的な悪影響である可能性がある。

さらに、CMS、国会、州立法機関、および第三者支払者は、代替医療交付および支払いシステムを継続的に検討し、評価し、Medicare、Medicaid、およびExchange計画に関連する変化を含む医療交付システムの他の根本的な変化を実現するために、将来的に立法または政策変更または実施を提案し、実施することができる。2021年10月，CMS医療保険·医療補助革新センター(CMMI)は白書を発表し，その新たな戦略方向を概説した。主要なテーマは衛生公平を更に重視し、CMMIモデルの組み合わせを簡略化し、新しい目標を推進し、2030年までに“すべての連邦医療保険受益者”と“大多数の連邦医療補助受益者”を医療関係に入れ、そして医療の質と総コストに対して責任を負うことを含む。我々は、CMMIモデルに対するこの新しい戦略方向の利用可能性または機能、CMS計画への参加、またはその規則および条例の修正、法律の変化、または既存の法律の新しい解釈、私たちの経営方法およびコストへの可能な影響を正確に定量化または予測することができない。


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しかも、法執行活動の拡大は私たちの業務と財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない。将来を展望すると、CMSと国会は引き続き連邦医療保険計画の各構成要素を密接に検討し、この計画の条項と要求を修正することが予想される。このような国会や規制活動の結果を予測することはできず、この二つの活動は私たちに悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、未解決または将来の連邦または州立法または裁判所手続きが連邦医療補助および医療保険計画を含む医療提供システムの様々な側面を変更するかどうかを予測することはできず、これらの変化が私たちの業務運営や財務業績にどのような影響を与えるかも予測できないが、影響は実質的な悪影響である可能性がある。

また，2020年4月に国会は家庭優先コロナウイルス対応法案を公布し，新冠肺炎突発公衆衛生事件が終了した月末まで医療補助計画に個人連続参加を要求した。PHEの最近の延長は2022年10月13日から2023年1月11日までである。2023年1月30日、総裁·バイデンは、PHEは2023年5月11日に終了すると述べた。PHEが2023年5月11日に延期されると，医療補助が再開され，数百万の医療補助参加者が保険範囲を失う可能性がある。この場合、私たちのいくつかのパートナーは、登録寿命の著しい減少を経験する可能性があり、これは、私たちのプラットフォーム上の生命の数を減少させ、これらのパートナーから得られる収入に影響を与える可能性があると考えられる。

最近の医療立法の変化のもう一つの例として，2020年12月27日に公布された総合支出法案(“CAA”)には，計画参加者を突然の医療請求書から保護すること，医療計画価格の透明性を確保することなど，団体健康計画に影響を与える条項が含まれている。CAAは、提供者固有の費用および介護品質情報を開示することを計画を直接的または間接的に制限するサービス契約を締結することを禁止する。CAAはまた、特定の医療計画サービスプロバイダにいくつかのERISA費用開示規則を遵守することを要求する。また，2022年1月1日から施行される“意外法案”(CAAの一部として)は意外医療請求書の保護を提供しており，計画や提供者がネットワーク外提供者がネットワーク内施設で実行する緊急介護およびネットワーク外提供者がネットワーク内施設で実行する非緊急·補助サービスが患者に残高請求書を発行することは禁止されているが，非緊急·補助サービスのある通知や同意例外は除外されている。新しい法律はまた、提供者が、(合理的な予想が所定の物品またはサービスと共に提供されることを含む、または別のプロバイダによって提供される物品またはサービスを合理的に予想することを含む)物品またはサービスを提供する前に、そのような物品またはサービスの予期される費用を加入患者の健康計画(または未加入患者に直接)に提供することを要求する善意の推定を含む、患者に追加の保護を与える。意外法案では，このような物品やサービスの実費が計画推定よりも大きく高い場合の論争解決手順も規定されており，提供者がネットワーク外提供者が提供するサービスを超えるネットワーク内コスト分担額を患者に徴収することを禁止している, 特定の例外的な状況によって制限される。いくつかの州でも全面的な抜き打ち開票法が公布され、CAAは既存の州要求に応じて州政府が確定した支払い金額を規定した。

私たちは新しい立法、法規、司法行動および/または行政行動からのこれらの変化と他の医療改革措置、CAAと意外法案及び州法律を含み、最終的にどのように医療業界に影響を与えるか、そして私たちの業務、財務状況、経営業績と将来性にどのような潜在的な影響を与える可能性があるかを予測することができない。

これらの医療法律や法規に加えて，州保険法の他の側面，自己紹介に関するスタック法，虚偽申告法における告発者条項，リベート法，独占禁止法，プライバシー，データ保護法など，他の様々な法律や法規に制約されている

医療詐欺、浪費、乱用を調査して起訴することは依然として州と連邦法執行実体の最優先順位だ。これらの努力の重点は，医療保険，医療補助，健康保険市場，商業製品であった。このような法律を遵守するためには多くの資源が必要かもしれない。私たちは私たちの詐欺、浪費、そして検出方法を改善する方法を探してきた。詐欺、浪費、および乱用法は、米国に含まれ、一般に、患者または他の健康関連業務の交換のために、リベート、賄賂、または他の報酬の支払いまたは収受を禁止する連邦および州の反リベート法がある。これらの医療法律や法規に加えて，州保険法の他の側面，自己紹介に関するスタック法，虚偽申告法における告発者条項，リベート法，独占禁止法，プライバシー，データ保護法など，他の様々な法律や法規に制約されている。連邦民事虚偽請求法案は、他の事項を除いて、任意の個人または実体が故意に虚偽または詐欺的な連邦医療保健計画支払いクレームを提出または提出することを招いた場合、すべて責任を負うと規定されている。虚偽請求法の“虚偽請求”または“密告者”条項は、個人が連邦政府を代表して訴訟を起こすことを許可し、被告が連邦政府に虚偽請求を提出し、任意の金銭を共有して取り戻すことを告発する。私たちのリスク調整解決策を含め、私たちのサービスの販売とマーケティングの方法に関する活動は、これらの法律の審査を受けるかもしれません。スタック法は私たちの業務に関連しています。私たちはよく様々な手配を組織しているので、(A)医師と病院の共同投資とACOを持っています, 第三者支払者または(B)医師と価値に基づく契約を締結する臨床統合ネットワークおよび他のエンティティは、価値に基づく契約に関連する看護管理、医療または他のサービスの費用を病院または付属病院によって支払う。我々は，これらの投資·補償スケジュールがいつスターク法に従って財務関係を作成するかを評価し，スターク法や連邦医療保険共有貯蓄計画免除の例外状況を満たすための仕組みを設計した。私たちは過去の不遵守状況を確認して、私たちが未来に他の状況を確定しないという保証はありません

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どんな違反に対するどんな規制も調査します。これらまたは他の法律に基づいて、または政府の審査または監査の一部として、私たちが訴訟、責任、または処罰を受ける場合、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

もし私たちが新しい革新的な製品とサービスを提供できない場合、あるいは私たちの製品とサービスが業界標準、技術、パートナーの需要の進歩についていけなかった場合、私たちのパートナーは私たちとの契約を終了したり、更新できないかもしれません。私たちの収入と運営結果は影響を受ける可能性があります。

私たちの成功は質の高い製品とサービスを提供することに依存し、医療提供者はこれらの製品とサービスを使用して臨床、財務、運営業績を改善する。私たちが急速に発展する業界標準、技術、およびますます複雑かつ多様化するパートナーのニーズに適応できなければ、私たちの既存技術は歓迎されなくなったり、時代遅れになったりする可能性があり、これは私たちの名声を損なうかもしれない。我々は、我々の既存の製品およびサービスを強化し、既存のパートナーおよび潜在的な新しいパートナーが必要とする新たな高品質の製品およびサービスを提供するために、タイムリーかつ費用対効果的な方法で、私たちの人員および技術に大量の資源を投入し続けなければならない。私たちの革新が既存のパートナーや潜在的な新しいパートナーのニーズに応答しなければ、市場の機会をタイムリーにつかむことができず、効果的に市場に進出しなかったり、私たちの運営コストを著しく増加させたりすれば、私たちの運営業績も影響を受けるだろう。もし私たちが新しくまたは修正された製品やサービス革新がパートナーの選好、新興業界標準や法規の変化に反応しなければ、市場の機会を適時につかんだり、効果的に市場に投入しなかったりすれば、既存のパートナーを失ったり、新しいパートナーを得ることができなくなり、私たちの運営業績が影響を受ける可能性がある。また，我々のどのパートナーも作業開始後に我々との関係を終了すると，作業を実行するために投入される時間，精力，資源を失うだけでなく，同じ時期にこれらの資源を利用して他のパートナーと関係を築く機会を失うことになる.場合によっては、私たちはパートナーとの長期的な関係に対する期待に基づいて私たちのサービスに価格を設定する。パートナーが期待していたよりも早く関係を終わらせたとき, 私たちはこのような関係に投入された資源を失い、私たちが予想していた利益も失った。

私たちはまた、第三者サプライヤーを招いて、私たちの技術解決策を開発、維持、強化するため、私たちが新しい技術を開発し、実施する能力は、適切なサプライヤーを招聘する能力に依存します。また、当社の技術サービスプラットフォームを維持、拡張、または修正するために、第三者からソフトウェアまたは技術的許可を得る必要があるかもしれません。しかし、私たちが受け入れ可能な条件で、またはそのような合意に全く到達できないという保証はない。当社のサービスプラットフォームの機能は、パートナーと使用し、そこからデータを取得する第三者アプリケーションおよびデータ管理システムを統合する能力にある程度依存します。これらの第三者は、私たちとの関係を終了し、そのアプリケーションおよびプラットフォームの機能を変更し、私たちのアプリケーションおよびプラットフォームへのアクセスを制限するか、またはそのアプリケーション、データ管理システムおよびアプリケーションプログラミングインターフェースの使用、およびこれらのアプリケーションおよびプラットフォームへのアクセスを管理する条項を不利な方法で変更することができます。

私たちは最近NIAの買収に加えて、買収、投資、連合、合弁企業を行い、将来的に買収、投資、連合、合弁企業を達成する可能性があり、これらは統合、管理資源の移転、意外なコストを招いたり、株主を希釈したりする可能性がある。

私たちの業務の持続的な増加に伴い、私たちは、私たちの既存の製品とサービスを補完し、私たちの市場カバー率や技術能力を強化し、または成長の機会を提供する会社、業務、製品、または技術に投資し続けるかもしれません。これは、私たちの現在の業務とは無関係な会社、業務、製品または技術を買収または投資することを含むことができますが、これらの会社、業務、製品、または技術に関しては、私たちの以前の運営経験は限られているか、またはありません。この点、および他の買収、投資、連合または合弁企業は、我々の運営結果、財務状況、業務および将来性に新たな重大なリスクをもたらす可能性がある。これらの新しいリスクには，様々なリスク分担手配に関する収入や見通しの変化性の増加が含まれている可能性がある。また、いずれの他の取引が完了した後も、我々A類普通株の市場価格は、歴史的に我々A類普通株市場価格に影響を与えていない要因の影響を受ける可能性がある。

私たちは潜在的な買収目標と投資、非コア資産を剥離する機会を評価し続けている。しかし、このような潜在的な買収、投資、または剥離のいずれも達成されることは保証されない。私たちの最近のNIA、重要な決定、IPGの買収を含め、買収、投資、そして連合は、私たちの業務に多くのリスクをもたらすかもしれません。これらのリスクは、私たちの財務状況と運営結果にマイナスの影響を与えるかもしれません

•プラットフォームを変換したり、購入されたビジネス、製品、または技術を統合することは困難である
•統合過程で起こりうる多くの予期しない統合コスト、遅延、および挑戦
•重要な顧客の流失、これらの顧客はまた業務リスクと財務混乱の影響を受けている
•重要な従業員の流出、特に買収された業務の従業員の流失
•買収された企業の顧客を維持したり発展させることは困難である
•顧客、サプライヤー、他のパートナーとの既存のビジネス関係への悪影響は、規制機関と一致している
•新しい地理的地域および新しい市場またはビジネスラインでビジネスを展開するビジネスの統合および運営に関する挑戦；
•買収された企業の意外な財務損失は、医療コストが予想以上のリスクを含む
•提案または予期された取引を完了できなかったことを含む、潜在的なコスト節約または他の財務的利益または買収の戦略的利益を達成することができなかった；

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•顧客および他の第三者との契約紛争、知的財産権侵害、データプライバシー侵害またはその他のクレーム、およびこのような責任またはクレームは賠償を受けられなかったため、当社が負う責任(買収訴訟を含む)および買収業務の費用は、任意の関連訴訟において気を配ることができなかった。

私たちは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を与えることなく、買収または投資によって得られた業務、製品、技術または人員を統合または統合または完了することができないかもしれない。取引協定は、私たちまたは買収された企業が業務を展開する能力に制限を加える可能性がある。私たちがコントロールできない事件は、運営の変化や規制の変化を含めて、予想される収入、相乗効果、収益、およびコスト節約を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性もある。また、買収された企業や会社の取引完了前後の収入は予想を下回る可能性がある。取引相手側は顧客と他のビジネスパートナーと契約を締結することができ，これらの当事者の同意を得て取引を行う必要があるかもしれない.これらの同意を得ることができなければ、当社は将来の潜在的収入を損失する可能性があり、その業務および任意の合併後の会社の業務に大きな意味を持つ権利を失う可能性がある。このような中断は、私たちが取引の予想された利益を達成する能力を制限することができる。どんな統合も予測できないかもしれないし、遅延や状況変化の影響を受ける可能性があり、私たちとどんな目標も私たちの期待通りに実行できないかもしれない。“NIAを効率的に私たちの運営に統合できないかもしれない”というタイトルのリスク要因を参照してください。NIAを我々の運営に統合することに関するより多くの情報

私たちはまたいくつかの合弁企業を設立した。私たちと任意の合弁パートナーとの間の衝突や相違は、合弁企業が達成する利益にマイナスの影響を与えるかもしれないし、最終的にはその合弁企業の持続能力を脅かす可能性がある。私たちはまた、私たちが完全に統制されていない合弁パートナーに関連した責任、損失、または名声被害に依存し、支配される可能性があるので、追加のリスクと不確実性に直面している。

これらの買収、投資、連合、または合弁企業については、無形資産に関連する重大なコスト、債務、償却費用、または即時の多額のログアウトまたは他の減価または費用(私たちが2020年12月31日までの年間にGlobalHealth，Inc.に投資することによって生じる4710万ドルの減価費用のように、これは私たちの投資の総価値を表す)、債務を負担したり、株式を発行したりすることが可能であり、これは私たちの現在の株主の所有権を希釈するだろう。

私たちの収入と業務の成長は、私たちのパートナーの成長と成功、そして私たちの業務のいくつかの収入にある程度依存しており、これらの収入は予測が困難であり、政府の資金削減や他の政策変化を含む、私たちがコントロールできない要素の影響を受けている。

私たちはパートナーと協定を締結し、協定によって、私たちの費用の大部分は可変であり、パートナーの毎月の医療計画によってカバーされるメンバーの数、パートナーの拡張、私たちが提供するサービス、およびパフォーマンスに基づく測定基準に基づく費用を含む。パートナーの医療計画がカバーするメンバーの数は、私たちのパートナーや第三者の行動のような、私たちがコントロールできない要素の影響を受けることが多い。しかも、私たちパートナーが持続的に支払う費用は、パートナーの全体的な財務状況の否定的な影響を受けるかもしれない。したがって、このような合意での収入は予測できない。もし私たちの1つ以上のパートナーの計画がカバーする会員数が大幅に減少した場合、または新しい計画の会員登録数が予想を下回った場合、私たちのフロリダ医療補助パートナーの場合のように、この減少は私たちの予想収入を減少させ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。さらに、私たちパートナーの成長予測は重大な不確実性の影響を受け、基づいた仮定と推定は不正確であることが証明される可能性がある。パートナー競争の市場が見積もりの規模や成長予測に達していても、彼らの健康計画メンバーは似たような速度で成長できない可能性がある。また、私たちのいくつかのサービス契約によると、収入の一部は、パートナーが私たちがコントロールできない特定の支払人計画に参加し続けることと関係がある。パートナーがこのような計画に参加する資格を停止またはキャンセルされた場合、これは、関連契約下での予想収入の減少をもたらす。

また、価値に基づくケアへの移行は、私たちのパートナーにとって挑戦になるかもしれない。例えば、全額賠償または他の提供者リスクスケジュールは、従来、提供者に財務的課題をもたらす。保険料の価格設定が圧力に直面している場合、または私たちのパートナーがリスクを負う健康計画に選択の偏りが生じ、そうする際に、彼らが負担する保険料、資本総額、または他のリスク分担手配がメンバーの健康状態を十分に反映できない可能性がある場合、私たちのパートナーは価値に基づくケアにおいても困難に直面する可能性がある。私たちのパートナーは、彼らの収益率を補償するために、付属の健康計画や補助金の損失を利用しないことを選択するかもしれない。さらに、契約が原因でまたは特定のライフサイクルイベントで終了するため、または契約の最初の署名後に時々達成される費用が減免されるため、私たちのパートナー契約での収入は、私たちの予測とは異なる可能性がある。

私たちのパートナーの大部分は医療補助計画を含む第三者個人、連邦、州政府支払者から収入を得ている。私たちのいくつかの合意下の収入は、政府資金削減が政府援助の計画、精算料率の変化、保険料価格の低下、およびパートナーが制御できず、必要に応じて医療コストを下げることに影響を及ぼす可能性があり、これらはすべて私たちのコントロール範囲内ではない。私たちはできません

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将来の医療補助計画や医療業界全体に影響を及ぼす法規や立法が会社運営に及ぼす影響を予測する。例えば，バイデン政府が2023年5月11日にPHEを終了すると，州医療補助が再決定され，我々のパートナーが獲得した医療補助による収入が減少する可能性がある。あるパートナーの収入は第三者支払者が資金を精算する費用率とメカニズムに高く依存しているため、このような支払人が料率を全面的に下げることは、私たちのパートナーの流動性に悪影響を与え、合意された支払い条件で私たちに支払うことができなくなる可能性がある。新型肺炎の流行はこのような危険を悪化させるかもしれない。より多くの情報については、“リスク要因である衛生保健規制と政治的枠組みは不確定で変化している”を参照されたい。

私たちはPassportのいくつかの資産をMolinaに売却することで得られる財務的利益が達成できない可能性があると予想している。

2020年7月16日、EVH Passport、Evolent Health LLC及びMolinaは資産購入プロトコル(“Molina APA”)を締結し、EVH PassportがEVH Passportのいくつかの知的財産権、及びEVH PassportがUHCのケンタッキー州医療補助契約(“Passport Medicaid契約”)によって享受する権利を含むいくつかの資産をMolinaに売却する予定である。2020年9月1日、EVH PassportとMolinaはMolina APA計画の取引(“Molina成約”)を完成し、MolinaとPassport Medicaid契約を締結した。もしいくつかの条件が満たされていなければ、私たちは私たちが取引から得たすべての経済的利益を達成できないかもしれない。我々が最終的に受け取ったMolina APAが完了した取引、EVH Passportの清算、関連取引に関連する現金金額は、私たちがコントロールできない多くの要因の悪影響を受ける可能性がある。EVH Passportは2022年12月31日現在、我々の総合貸借対照表に3670万ドルの現金と現金等価物を記録しており、ケンタッキー州保険部の監督管理許可がなければ、このような資本返還の時間をコントロールしたり予測することはできない。

業績に基づく契約を正確に保証できなかったことは、私たちの特殊な看護管理解決方案の収益力を低下させる可能性がある。

新世紀の健康(専門看護管理ソリューションで使用されている私たちのブランド名)およびNIAの収入の一部は、固定費用と引き換えに、治療(腫瘍、心臓病、放射線科、筋肉骨格、物理薬物、および遺伝学患者)の一部の治療の総コストを負担するという手配から来ている。これらの契約は一般的に“業績ベースの契約”と呼ばれる。会社が新世紀の健康およびNIAの医療コストリスクを正確に保証できず、関連コストを制御できない場合、例えば、提供システムの変化、使用パターンの変化、治療を求めるメンバー数の変化、滞納クレームの意外な変動、サービスコストの意外な増加、災害の発生、法規の変化、および福祉計画設計の変化により、会社の収益力が低下する可能性がある。そのほか、腫瘍学、心臓病学、放射線学、筋肉骨格学、物理医学、遺伝学とその他の専門のコストを提供することは非常に予測が困難であり、一部の原因は新薬と現有の薬物の用途の迅速な変化及び診断と治療方案の変化である。新世紀の健康およびNIAの性能に基づく製品の競争環境は定価圧力をもたらす可能性があり、これは新世紀の健康またはNIAがそれぞれのレートを低下させる可能性がある。さらに、保証金レベルに対する顧客の需要または予想は、新世紀の健康またはNIAのそれぞれのレートを低下させる可能性がある。業績に基づく契約率を低下させ、保険サービス或いは予想される基本的な看護傾向を減少させるのではなく、新世紀の健康或いはNIAの運営利益率の低下を招く可能性がある。

私たちの成長とコスト構造を効率的に管理できなければ、私たちの業務と運営結果は損なわれる可能性があります。

設立以来、私たちは有機的で買収的な方法で私たちの業務を著しく拡大した。もし私たちが拡張を続ける時に私たちの成長を効果的に管理し、有効なコスト構造を維持できなければ、私たちの製品とサービスの品質は影響を受ける可能性があります。これまで、私たちの成長は、私たちの管理、私たちの運営と財務システム、そしてインフラと他の資源に対する大きな需要を増加させた。私たちはまた、私たちの報告システム、手続き、制御を含む、私たちの既存の業務と財務管理システムを改善し続けなければならない。このような改善は大量の資本支出を必要とし、私たちの管理にますます高い要求を提出した。私たちは私たちの業務を管理したり拡大したり、十分な財務、運営システム、制御を維持することができないかもしれません。私たちがこれらのプロセスをうまく管理できなければ、私たちのパートナーを代表してクレームを適時に処理することを含めて、私たちの業務と運営結果が損なわれる可能性があります。

突発的な公衆衛生事件或いは流行病、流行病或いは伝染病の発生、例えば新冠肺炎が大流行し、未来に私たちの業務及び私たちの顧客とサプライヤーの業務に不利な影響を与える可能性がある。

疫病、大流行、あるいは同様の深刻な公衆衛生問題、および政府当局がこの問題を解決するために取った措置は、長い間、私たちの正常な業務運営を深刻に混乱または阻止し、それによって、および/または任意の関連する経済および/または社会的不安定または苦境と共に、私たちの運営結果、キャッシュフロー、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

これまで，我々が提供してきたサービスの性質，我々の端末市場の市場動態，および我々と重要な顧客との関係により，我々の運営はまだ行われている世界の新冠肺炎の大流行とそれによる変動と不確実性の実質的な影響を受けていない

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アメリカと国際市場に影響を与えた。新冠肺炎は最終的にどの程度私たちの業務に影響を与えるかは未来の発展にかかっており、これらの発展は高度な不確定性を持っており、自信に満ちて予測できない。重症度を決定する可能性のある要素は大流行の範囲、重症度と持続時間を含み、より伝染性のある変種(例えばオミック)の出現による新冠肺炎症例の灰再発、従業員の流動性と生産性、及び新冠肺炎の抑制或いはその影響を治療する行動(連邦、州と地方の指示が家に残ったり、企業の閉鎖及びワクチンの有効性を余儀なくされたことを含む)などを含む。突発的な公共衛生事件、流行病の発生或いは伝染性疾病(例えば新冠肺炎)による長期経済低迷或いは衰退は著者らの多くの協力パートナーに不利な影響を与える可能性があり、更に私たちの業務、財務状況と運営業績に不利な影響を与える可能性がある。バイデン政府は、新冠肺炎疫病に関連する突発的な公共衛生事件が2023年5月11日に満期になると発表した。

新冠肺炎疫病の重症度は最近低下傾向にあるようであり、特にワクチン接種率の上昇に伴い、オミック変異体を含む新冠肺炎変異体は絶えず出現し、アメリカと全世界に蔓延し、すでに重大な破壊をもたらし続けている可能性がある。新冠肺炎はすでに世界経済、私たちの市場、そして私たちの業務に実質的で不利な影響を与え続ける可能性がある。ワクチンの可獲得性及び州と地方経済の再開放は新冠肺炎の影響から回復する見通しを改善したが、現在はまだ出現する可能性のある新しい、より伝染性或いは致命的な変種の影響を予測できず、新冠肺炎ワクチンの新変種に対する有効性及び政府の関連する対応措置は政府の強制的な封鎖或いはその他の措置を含む。新冠肺炎疫病の健康と経済面での影響は依然として極めて不安定であり、すべての方面の未来の方向は確定していない。

新冠肺炎疫病はすでに多くの方面から私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー或いは運営結果に影響を与える可能性がある：

•大流行のため、州医療補助機関は予算圧力に直面する可能性があり、これは私たちのいくつかの医療補助健康計画の顧客の支払いにマイナスの影響を与え、私たちに追加の不良債権支出をもたらす可能性がある
•いくつかのパートナーへの大流行病の影響は、私たちへの支払いを遅延または減少させる可能性がある
•私たちの従業員と私たちのパートナーの従業員は家で仕事をして、私たちのシステムに遠隔アクセスするため、私たちはネットワーク攻撃およびプライバシー事件のリスクを含むより高い安全とプライバシーのリスクに直面する可能性があります
•資本市場の変動は、私たちが受け入れ可能な条件でこれらの市場に入る能力にマイナスの影響を与えるかもしれないし、全く影響がないかもしれない
•医療補助会員を増加させたり、使用率を低下させたりすることによって、私たちの業務にもたらすいかなるメリットも、今後一定期間または全期間にわたって持続しないかもしれない
•2023年の医療補助の再決定による医療補助会員数の減少は，我々のあるパートナーの収入を減少させる可能性があり，我々に支払う金額の減少につながる可能性がある。

新冠肺炎をめぐる固有の不確定性は、一部の原因は急速に変化する政府指令、公衆衛生挑戦と進展及び市場のこれに対する反応であり、これも私たちの管理層は私たちの業務の潜在的な影響と未来の業績を推定することを更に困難にした。私たちは新冠肺炎疫病の最終的な影響を予測できないが、それは私たちの財務状況、運営業績、および/またはキャッシュフローを含む、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのオフショア支援と専門サービスは管理が難しいかもしれないし、私たちのコスト削減目標を達成できないかもしれない。

私たちはいくつかの支援と専門的なサービスを提供するためにいくつかのオフショア資源を使用し、これは技術と後方勤務の調整を必要とする。もし私たちがサポートや専門サービスの面で受け入れ可能な品質基準を維持できなければ、技術支援と専門サービスの利益率を向上させることでコストを低減し、成長を推進する努力はマイナスの影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすだろう。我々のオフショア資源及び国内業務に支持と専門サービスを提供する能力は、連邦、州と地方各級の国内監督管理を受けている。場合によっては、このような規定は私たちのオフショア資源の使用を制限したり禁止したりする。したがって、国内業務のコストを下げたり、利益率向上目標を完全に達成することができない可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちが管理チームの重要なメンバーや従業員を失ったり、必要な従業員を引き付けることができなかったりすれば、私たちの報酬コストが増加し、私たちの業務や経営業績は悪影響を受けるだろう。

私たちの成功は私たちの主要幹部の持続的なサービスとより多くの高い技能従業員の募集に大きくかかっている。時々、私たちの上級管理チームは役員の採用や退職によって変化する可能性があり、これは私たちの業務を乱す可能性があります。必要なスキルを持つ役員を採用したり、私たちの1人以上の幹部または他の重要な従業員を交換したりすることは、多くの時間とコストを伴う可能性があり、私たちの業務目標の達成を著しく延期または阻害する可能性があります。しかも、私たちの業界は特に過去数年間、合格人材に対する競争が非常に激しい。私たちの業界全体で退職労働者の数が急激に増加しています

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“大辞工”と市場の人材の構築、維持、代替の競争はより激しくなった。私たちと人材を競争する多くの会社は私たちよりも多くの財政と他の資源を持っている

私たちはかつて適切な経歴を持つ高技能人材を誘致、採用、保留する困難に直面し、引き続きポストの空きを埋めることができないかもしれない。トップレベルの人材を誘致するためには、競争力のある報酬や福祉プログラムを提供しなければならず、競争力のある報酬や福祉プログラムを提供し続け、これらの従業員の生産性を検証する必要があると信じています。私たちは必要に応じて従業員の給与水準を向上させ、競争相手の需要に合わせるために引き続き向上することが予想されている。しかも、インフレの圧力は私たちの労働コストを増加させ、そうし続けるかもしれない。

しかも、私たちは今まで、私たちの企業文化が私たちの成功の重要な要素だったと信じている。私たちの多くの従業員が遠隔作業をしているため、私たちは私たちの文化の重要な側面を維持することが困難であることを発見することができ、これは私たちの将来の成功に重要な人員の能力を維持し、採用することにマイナスの影響を与える可能性があり、最終的には私たちの業務と私たちの戦略を実行する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。私たちの業務を成功的に拡大するためには、私たちの企業文化の有益な側面を維持しながら、新入社員を効果的に募集、統合、激励し、既存の従業員を維持しなければならない。私たちのすべての従業員は“勝手”な従業員であり、私たちまたは彼らは予告なくいつでも任意の理由で彼らの雇用関係を終了することができます。私たちは私たちの需要を満たすために十分な速度で新入社員を募集することができないかもしれない。私たちの採用ニーズを効果的に管理し、新入社員の統合に成功しなければ、予測された効率と能力、従業員の士気、生産性、留任率が影響を受ける可能性があり、私たちの業務や運営結果が損なわれる可能性があります。また、キーパーソンが退職すれば、私たちの株価の変動やパフォーマンスが悪いことは、後継者を引き付ける能力に影響を与える可能性があります。

私たちはすでに多くの商業権を記録しています。私たちは永遠に私たちの無形資産のすべての価値を実現しないかもしれません。私たちの記録が私たちの運営業績にマイナス影響を与える可能性のある減価を記録します。

その会社には三つの報告機関があります。私たちの総資産には多くの商業権が含まれている。2022年12月31日現在、私たちの貸借対照表には7.228億ドルの営業権が記録されています。営業権は償却されないが、少なくとも毎年減値兆候を審査し、財務業績とその他の関連要素を考慮する。

年間営業権減価テストは毎年10月31日に行われていますが、一時的なトリガイベントを監視する流れを構築しています。公認会計原則によると、事件や環境変化により帳簿額面が回収できない可能性があることが示された時、私たちは私たちの減価商業権を審査します。環境変化と考えられる可能性のある要素は、私たちの販売権の帳簿価値が回収できない可能性があることを示しており、これらの要素は、マクロ経済状況、業界と市場考慮要素、私たちの全体的な財務表現(私たちの現在と予想されるキャッシュフロー、収入と収益の分析を含む)、私たちの株価の持続的な下落、および戦略、顧客または訴訟の変化を含む他の関連実体事件を含む。我々の減価テストの詳細な議論は、“第2部--第8項.財務諸表および補足データ--付記9.”に含まれている

2020年6月30日までの3カ月間に，会社が2.151億ドルの減価費用を記録したのは，ケンタッキー州衛生·在宅サービス内閣がEVH Passportが次の契約期間にケンタッキー州が管理する医療補助契約を受けていないと発表したためである。営業権減値の他の兆候がある場合、私たちは、私たちの予測結果、投資戦略、金利、または営業権減価分析の一部としての仮定の変化を含む、市場状況または私たちの業績に関連する他の要因による追加の減価を確認する必要があるかもしれない。私たちが未来に記録する可能性のあるいかなるさらなる減価費用も私たちの運営業績に大きな影響を与えるかもしれません。

私たちは獲得できないかもしれない追加融資を得る必要があるかもしれないし、もしあれば、私たちの株主の所有権を減少させる可能性がある。

より多くの資金を集める必要があるかもしれません

•予想外の運転資金需要に資金を提供する
•私たちの技術インフラや既存の製品やサービスを開発したり強化したり
•合弁企業と共同投資を含む戦略関係に資金を提供する
•より多くの実施活動に資金を提供し
•補完的なビジネス、技術、製品、またはサービスを得る。

追加的な資金調達は私たちに有利な条項で提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。十分な資金がない場合、または許容可能な条件で資金を提供できない場合、私たちは拡張戦略に資金を提供し、予期しない機会を利用し、技術またはサービスを開発または強化し、または他の方法で競争圧力に対応する能力が大きく制限される可能性がある。もし私たちが株や転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの当時の既存株主の所有権は減少する可能性があり、これらの証券の所有者は私たちの当時の既存株主よりも優先的な権利、優遇、または特権を持っている可能性がある。さらに、私たちが借りている任意の債務と、それに関連するプロトコルに含まれる制限的な契約は、可能性がある


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•借金の利息を支払うことも含めて私たちの義務を履行することを難しくしています
•私たちの業務を経営するための追加融資を受ける能力を制限します
•大部分のキャッシュフローを債務返済に使用し、キャッシュフローを使用して資本支出や運営資本、その他の一般業務需要に資金を提供する能力を低下させることが求められている
•私たちの計画と業務と医療産業の変化に対応する柔軟性を制限します
•私たちは競争相手に対して劣勢に置かれています
•私たちが買収する能力を制限し
•金利の変化や私たちの業務や経済の低下を含む、一般的に不利な経済的·産業的条件下での私たちの脆弱性を増加させる。

このような事件の発生は、私たちの流動資金を大幅に減少させ、任意の債務の満期金額を支払う能力を弱める可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは過去に純損失を経験して、未来に利益を得ることができないかもしれない。

私たちは過去に大きな純損失を受けて、私たちが引き続き投資して私たちの業務を発展させ、パートナーと関係を築き、私たちのプラットフォームを開発し、新しい解決策を開発することで、私たちの運営費用は将来的に増加するかもしれません。このような努力は私たちが現在予想しているより高いことが証明されるかもしれないし、私たちはこのようなより高い支出を相殺するために十分な収入を増加させることに成功できないかもしれない。さらに、私たちがパートナー基盤を拡大し続けるにつれて、パフォーマンスベースの契約における誤った予測の保証、またはパートナー協定の締結に関連する大量のコストは、通常、事前に生成される可能性があり、私たちのいくつかのパートナー協定での収入は、サービスを提供する各期間に確認されるため、より多くの損失を招く可能性があります。したがって、私たちは私たちの運営に資金を提供するために、株式と債務融資を通じて追加資本を調達する必要があるかもしれない。私たちはまた予想されたように業務の毛金利を上げることができないかもしれない。これらのリスクや困難に遭遇したときにそれらを効率的に管理することができなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績は影響を受ける可能性があります。

私たちは訴訟、法的手続き、政府調査、審査、監査、または調査の対象になる可能性があり、これらは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは今後、私たちのパートナーが正当な理由があるかどうかにかかわらず、私たちのパートナーが私たちに提起する可能性のあるクレームを含む、訴訟、訴訟、政府調査、審査、監査、または調査の対象になる可能性がある。例えば、2019年8月8日、会社の株主の一人が会社に対して集団訴訟を提起し、1934年の証券取引法第10(B)及び20(A)条に基づいてクレームを提起する。私たちはこの訴訟を解決したにもかかわらず、その中のいくつかの事項とクレームは、巨額の弁護費用と、私たちに不利になる可能性のある重大な判決を招く可能性があり、その中のいくつかは私たちが保険をかけていないか、加入できない。私たちは一般的に自分自身を強力に弁護するつもりだ；しかし、私たちは未来に起こりうるどんなクレームや他の問題の最終結果を肯定することができない。私たちに不利なこのような問題の解決は、私たちが巨額の罰金、判決または和解を支払わなければならない可能性があり、もし保険がなければ、あるいは罰金、判決、和解が保険レベルを超えた場合、私たちの収益およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があり、それによって、私たちの業務、財務状況、経営業績、キャッシュフロー、およびAクラス普通株の1株当たりの取引価格に実質的な悪影響を与える可能性がある。いくつかの訴訟、訴訟、政府照会、審査、監査、または調査またはそのような事項の解決は、私たちのいくつかの保険カバー範囲の利用可能性またはコストに影響を与える可能性があり、これは、私たちの運営結果およびキャッシュフローに悪影響を与え、より多くの未保険のリスクに直面させ、取締役および上級管理者を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは通常、パートナーシップに大きな前期コストを発生させますが、時間の経過とともにこれらのパートナーシップを発展させたり発展させることができなければ、これらのコストを回収することはあまり不可能であり、私たちの運営業績は影響を受ける可能性があります。

私たちは多くの資源を投入して私たちのパートナーと関係を作る。私たちのいくつかのパートナーは、一般に、私たちの製品やサービスが彼ら独自の医療システムの需要を満たしているかどうかを決定するための重要で長い評価プロセスを行っており、これは、過去にパートナー関係の構築につながる時間が長い。私たちの努力は、私たちの製品とサービスの用途、技術力、利益に関する私たちのパートナーを教育することを含む。したがって、私たちの経営業績は、私たちが成功したパートナー体験を提供できるかどうかに大きく依存し、私たちのパートナーが時間とともに彼らと私たちとの関係を発展させるように説得するだろう。私たちがサービスを転換した顧客を私たちのプラットフォームと運営サービスのパートナーに変えることに成功した保証はありません。既存のパートナーにより多くの製品やサービスを販売することができなければ、新しいパートナーと良好な関係を構築し、維持することができない場合、あるいはプラットフォーム上での私たちのパートナーの生活を十分に発展させることができなければ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの成長に伴い、私たちの顧客獲得コストは私たちが蓄積した経常収入を超える可能性があり、規模経済で総運営コストを下げることができず、利益を得ることができないかもしれません。例えば、私たちのいくつかのパートナー関係は、新市場の場合には、準備と運営要件を満たすためのインフラ投資を含む大量の前投資を必要としており、これらの要件は私たちの収入増加を超えている。ASC 606収入基準によれば、実施段階で生成されるいくつかの設定コストは、P&O段階に延期される可能性があり、関連する収入と共に延期される可能性がある。もし組合企業の経済状況が変化したら、これらのコストを完全に回収することはできません, 私たちは繰延コストと収入の一部または全部を解約することを要求されるかもしれません。私たちの経営業績は影響を受けるかもしれません。はい

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また、私たちは関連パートナー関係の転換段階を完成させるコストと時間を推定した。これらの推定は私たちの最良の判断を反映している。私たちがコントロールできない要素による遅延を含め、増加したり、予期しないコストや意外な遅延は、私たちの運営業績に影響を与える可能性があります。

もし私たちが新しいパートナーを引きつけ続けて新しい機会をつかむことに成功しなければ、私たちは私たちの財務予測を達成できないかもしれないし、私たちの運営結果は損なわれるだろう。

私たちの業務を発展させるためには、私たちは絶えず新しいパートナーを誘致し、新しい機会をつかむことに成功しなければならない。私たちがこれをする能力は私たちの販売とマーケティング努力の成功に大きくかかっている。潜在的なパートナーは他の選択を探すかもしれない。したがって、私たちは私たちの製品とサービスが潜在的なパートナーに実行可能な解決策を提供しているということを証明しなければならない。私たちが質の高い解決策を提供し、個別のパートナーに私たちの価値主張を信じさせることができなければ、私たちは既存のパートナーを維持したり、新しいパートナーを引き付けることができないかもしれない。また、医療·技術産業の急速な発展と、私たちの既存および潜在的な競争相手が利用可能な大量の資源により、私たちの製品やサービスを実現し、かなりの市場シェアを維持する時間が限られている可能性があります。もし私たちの製品やサービスの市場が低下したり、成長速度が私たちの予想より遅い場合、もし私たちが新しい成長機会の転換に成功できなかった場合、あるいは私たちの解決策を使用した単一のパートナーの数が減少したり、私たちが予想したように増加できなかった場合、私たちの収入、運営結果、財務状況、業務、および見通しが損なわれる可能性があります。

私たちがパートナーとますます多くの種類とますます多くのリスク分担を達成するにつれて、私たちの収入と収益力は制限され、負の影響を受ける可能性がある。

私たちはいくつかのリスク分担スケジュールをいくつかのパートナーとの契約スケジュールの一部とし、将来的にますます多く、多様なリスク分担スケジュールに参加することを予想しています。例えば、私たちがいくつかのパートナー戦略を支持する一部として、上りと下りリスク分担スケジュールを達成しました。私たちの専門的な看護管理サービスを通じて、私たちは業績に基づく手配を通じて支払者からメンバーを受け取ることで、私たちは契約定価に関するリスクを負担します。もし私たちが患者の看護や薬品に関連するコストの増加に直面して、私たちの費用率を調整できなければ、私たちはこれらの手配の下で損失を受けるかもしれません。

市場の発展に伴い、私たちは私たちのパートナーと似たような新しいリスク分担戦略を取りたい。同社は2022年12月31日現在、約1090万ドルの制限された現金とリスク分担手配に関する制限投資を持っている。これらの計画は、信用状、融資、再保険手配、株式投資、および他の資本拡張を提供することを含み、可能性があり、私たちは今、そのような融資または他の資本拡張の全部または一部を回収できないリスクに直面している可能性がある。これらと他の潜在的なリスク分担手配は、私たちの収入、運営結果、財務状況、業務、将来性を制限し、それにマイナスの影響を与える可能性がある。

また，潜在的パートナーと満足できるリスク分担解決策で合意できず，新たなパートナーを誘致する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが新しい合弁企業や戦略連合に投資して設立する際には、追加出資を要求される可能性もあります。

もし私たちが私たちのサービスの目標市場規模の推定と仮定が正確でないことを決定するために使用すれば、私たちの将来の成長率は影響を受ける可能性があり、私たちの業務も損なわれるだろう。

市場機会推定と成長予測は重大な不確実性の影響を受け、不正確であることが証明される可能性のある仮説と推定に基づいている。サービス市場規模と予想成長に対する私たちの推定と予測は不正確であることが証明されるかもしれない。私たちが競争する市場が私たちの規模推定と予測成長に達しても、私たちの業務は似たような速度で成長できないかもしれません。もしあれば。

私たちがサービスする市場機会の推定は、私たちが提供する戦略的方法が潜在的なパートナーに魅力的になるという仮定に基づいている。潜在的なパートナーは違う戦略的選択を求めるかもしれないし、根本的にそうではないかもしれない。また，我々の仮定は医療法令の変化の影響を受ける可能性がある。もし私たちの仮定が不正確であることが証明されたら、私たちの業務、財務状況、そして運営結果は不利な影響を受けるかもしれない。

もし私たちが私たちの名声とブランド認知度を維持して高めることができなければ、私たちの業務と運営結果は損害を受けるだろう。

私たちは、私たちの名声とブランド認知度を維持し、向上させることが、既存のパートナーとの関係と、私たちの新しいパートナーを引き付ける能力に重要だと信じています。私たちのブランドを普及させるには私たちが大量の投資をする必要があるかもしれません。私たちの市場競争がますます激しくなるにつれて、これらのマーケティング措置はますます困難で高価になる可能性があると予想しています。私たちのマーケティング活動は成功あるいは収入を増加させることができないかもしれません。もしこれらの活動が収入を増加すれば、増加した収入は私たちが発生した費用を相殺できないかもしれません。私たちの運営結果は損害を受ける可能性があります。はい

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さらに、私たちまたは私たちの経営陣の名声を損なう要素は、私たちのパートナーの期待を達成できなかったこと、または当社または当社の合弁パートナー、投資家、または戦略同盟パートナーのうちの1つをめぐるいかなる不利な宣伝や訴訟に関連しても、新しいパートナーを引き付けることを難しくする可能性があります。同様に、私たちの既存のパートナーは常に私たちと潜在的な新しいパートナーの推薦者として機能しているので、私たちまたは従業員の仕事の質を疑問視する既存のパートナーは、私たちが他の新しいパートナーを得る能力を弱める可能性があります。したがって、私たちのパートナー付属健康計画の財政的ジレンマは私たちの名声に悪影響を及ぼすかもしれない。しかも、どんな不利な政府支払人監査によって生じる否定的な宣伝も、私たちの名声を損なう可能性がある。もし私たちが私たちの名声やブランド認知度の維持と向上に成功できなければ、私たちの業務は成長できないかもしれません。私たちはパートナーとの関係を失うかもしれません。これは私たちの業務、運営結果、財務状況を損なうことになります。

医療産業の統合は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

多くの医療業界参加者と支払者は、より大きな市場力を有するより大きく、より一体化された医療サービス提供システムを作成するために統合されている。私たちは規制と経済的条件が未来の医療産業のさらなる統合につながると予想している。統合が加速するにつれて、私たちのパートナー組織の規模は経済的に増加するかもしれない。もしパートナーが統合後に相当な成長を経験したら、それはもう私たちに依存する必要がないと確信し、私たちの製品とサービスに対する需要を減らすかもしれない。さらに、より大きく、より総合的で、より大きな市場力を有する医療サービス提供システムを作成するために、医療サービスプロバイダが統合されるにつれて、これらのサービスプロバイダは、私たちの製品およびサービスの費用を低減するためにその市場力を利用しようと試みるかもしれない。合併はまた、私たちのパートナーが私たちの製品やサービスと競争する製品やサービスを買収したり、将来開発したりする可能性があります。最後に、私たちのどのパートナーも買収されたり、他の方法で所有権を変更したりする場合、新しい所有者が再交渉を求めないこと、または私たちとの合意を終了することを保証することはできません。これらの合併の潜在的な結果は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは業界内で市場シェアを維持または拡大する能力を制限することができる激しい競争に直面しており、私たちが市場シェアを維持または拡大しなければ、私たちの業務や経営業績は損なわれるだろう。

私たちの製品とサービスの市場は分散しており、競争が激しく、その特徴は急速に発展する技術標準、顧客需要及び新製品とサービスの頻繁な発売である。我々の競争相手には規模の小さいニッチ会社もあれば、資金が豊富で、技術が先進的な大型実体もある。

私たちの競争は、製品とサービスの広さ、深さと品質を含むいくつかの要素に基づいて、製品とサービスを使用することによって臨床、財務、運営業績を改善する能力、サービスの品質と信頼性、使いやすさと利便性、ブランド認知度、およびサービスを既存技術と統合する能力を提供する。私たちのいくつかの競争相手はもっと成熟して、より高いブランド認知度から利益を得て、より大きな顧客基礎を持って、より多くの財務、技術とマーケティング資源を持っています。これらの大企業は、管理されている医療業界(私たちの顧客を含む、医療サービスを内包することを選択しているか、または選択している可能性がある)が、私たちが直面している競争圧力を増加させ、レートを維持または向上させる能力を制限するかもしれない。もしこのような状況が発生したら、私たちの収益性は不利な影響を受けるかもしれない。また、これらの競争圧力に十分に対応できなければ、既存の契約を維持したり、新しい契約を得ることができなくなる可能性があります。他の競争相手は独自の技術を持っており、彼らの製品とサービスを私たちの製品とサービスと区別している。我々の競争相手は製品やサービスを開発し続けており、これらの製品やサービスはより効率的になったり、既存のパートナーや潜在的なパートナーに魅力的になったりする可能性がある。そのほか、いくつかの保健情報技術提供者はすでに強化された分析ツールと機能をその核心製品とサービスに組み入れ、保健提供者の使用を開始した。これらの競争優位のため、私たちの競争相手と潜在的な競争相手はより早く市場力に反応し、彼らのブランド、製品、サービスのためにより広範なマーケティング活動を展開し、私たちの既存のパートナーと潜在的なパートナーにより魅力的なオファーを提供することができるかもしれない。

私たちはまた価格に基づいて競争している。私たちは業界内の競争、医療業界参加者の統合、管理型医療組織のやり方、政府行動、そして私たちのパートナーが経験した財務圧力を含む価格設定圧力の影響を受けている。もし私たちの価格が大きな下振れ圧力に直面すれば、私たちの業務利益は減少し、私たちの運営結果は不利な影響を受けるだろう。

私たちはこのような競争環境で、私たちが既存のパートナーを維持したり、私たちのパートナー基盤を拡大することができるかどうかを決定することができない。もし私たちが既存のパートナーを維持したり、私たちのパートナー基盤を拡大したりしなければならない場合、または既存の契約を再交渉しなければならない場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は損なわれるだろう。また，医療情報技術と医療業界の統合に伴い，競争が激化していくことが予想される。私たちの1つまたは複数の競争相手または潜在的な競争相手が他の競争相手と合併または協力する場合、競争構造の変化はまた、私たちの有効な競争の能力に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なう可能性がある。


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虚偽請求法案によると、私たちの製品はCMSと他の政府支払人と告発者のクレームの監査を受ける可能性があります。

Medicare Advantage，Medicaid，Exchange製品の提供者支援を有する健康計画，および支払人委託リスク手配やCMS次世代ACOモデルに参加する健康システムおよび医師団体をサポートしている。CMSや他の政府支払者は、可能な虚偽クレームを識別することに重点を置いて、リスク調整製品を含む当社のサービス結果を引き続き審査·監査することを予想しています。

さらに、私たちの審査過程およびコーディング手続きのいくつかの側面は、“虚偽申告法”または“逆控除法”によって制限される可能性がある。このような監査またはクレームの負の結果は、私たちの業務、財務状況、運営結果、または見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの名声を損なう可能性があります。

私たちのいくつかのパートナーと創始者契約における排他性と優先購入権条項は、将来的にいくつかの他のプロバイダとの協力を禁止する可能性があるので、私たちの成長を制限するかもしれません。

私たちのいくつかのパートナーと創始者契約は排他性と優先購入権条項を含む。排他的、優先購入権、または他の制限条項を持つ任意の創始者契約は、特定の潜在的パートナー(私たちの創始者の競争相手を含む)とのビジネスを展開する能力を制限する可能性があります。例えば、UPMC知的財産権プロトコルによれば、いくつかの排除されたプロバイダとトラフィックを行う場合、その下のライセンス損失をもたらす。排他的または他の限定的な条項を有するパートナー契約は、特定の期間内に他のプロバイダと協働するか、またはサービスを提供するか、または他のプロバイダからサービスを購入する能力を制限する可能性がある。これらの排他性または他の制限条項は、一般に、私たちの衛生システムパートナーの特定の競争相手または特定の州または州全体の特定の地理的領域に適用される。したがって、このような排他的な条項は、私たちが潜在的なパートナーとの関係を構築することを阻止し、私たちの業務、財務状況、および運営結果が損なわれる可能性がある。

UPMCの付属会社とディーラ、サービス、およびスポーツ禁止協定も締結しており、この協定によると、いくつかの第三者および特定の地域への製品またはサービスの提供が禁止されています。これらの制限は、制限中にそのような第三者または地域に製品またはサービスを提供することが有利であることが発見された場合、私たちの業務、財務状況、および経営結果を損なう可能性がある。

増加するインフレ圧力と消費者コストは私たちの利益率、収益力と運営結果にマイナス影響を与えるかもしれない。

2022年を通して、サプライチェーンの持続的な中断、労働力不足と地政学的不安定のため、アメリカ全体の経済は予想以上のインフレ圧力を経験した。関連コストの増加により、絶えず増加するインフレ圧力は私たちの利益率と収益にマイナス影響を与える可能性がある。また、新冠肺炎の流行による持続的な労働力不足により、私たちは競争が激化している労働市場に直面し、従業員の給料と給料のインフレ圧力を受けて、労働コストを増加させる可能性がある。賃金上昇により高技能従業員を引き留めることができなかったことは、我々の業務、運営業績、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。“私たちが管理チームの重要なメンバーや従業員を失ったり、必要な従業員を引き付けることができなければ、私たちの報酬コストが増加し、私たちの業務や経営業績が悪影響を受ける”というタイトルのリスク要因が見られます。経済の行方、あるいはインフレが正常なレベルに増加したり回復したりするかどうかは予測できないが、現在のインフレ傾向がしばらく続くと、私たちの利益率、収益性、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

データ保護プライバシー、ネットワークセキュリティ、知的財産権、技術に関するリスク

健康情報の伝送、安全、プライバシーに関するプライバシーやデータ保護に関する法律を守らなければなりません。これらの法律は、私たちが個人データを取得する方法に制限を加える可能性があり、このような法律を完全に遵守できなければ、処罰されます。

以下に説明するように、私たちは、私たちがサービスを提供することに関連する個人識別健康情報を収集、使用、開示、記憶、および送信する多くの連邦および州法律法規を遵守しなければならない。これらの法令は、政府機関によるそれらの解釈を含め、しばしば変化し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

•HIPAAは個人の健康情報のプライバシーやセキュリティの保護を拡大し，電子健康情報の交換による基準が求められている。衛生·公衆サービス部は、HIPAAによって採択された基準に基づいて、電子取引およびコードセット標準、提供者、雇用主、医療計画および個人の一意の識別子、安全、電子署名、プライバシーおよび法執行基準を含む。HIPAA下のプライバシー規制はまた、保護された健康情報をどのように使用および制御するかを理解および制御することに関連する権利を患者に提供する。HIPAAに制約されたエンティティにサービスを提供する機関として、我々は、“ビジネスパートナー”として、本条例のいくつかの条項によって直接制約されている。もし私たちが

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私たちに委託された保護された健康情報のプライバシーや安全を適切に保護できなければ、顧客との契約違反が発見され、米国衛生·公衆サービス部民権事務室(OCR)の調査を受ける可能性がある。もしOCRが適用されたHIPAAのプライバシーとセキュリティ基準を遵守していないことが発見された場合、民事と刑事罰に直面する可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。また，OCRはHIPAAプライバシーやセキュリティ基準を能動的に実行するためにBusiness Associatesをコンプライアンス監査する.OCRはますます活発になっている規制機関となっており、この傾向を継続する意向を示している。OCRは、非公式な手段で違反を解決しようとする必要がなく、適宜罰を加える権利があり、また、OCRは、会社に解決協定や是正行動計画を締結し、継続的なコンプライアンス要求を実施することを要求することができる。OCR法執行活動は、財務的責任および名声の損害をもたらす可能性があり、このような法執行活動に対する応答は、大量の内部資源を消費する可能性がある。
•HITECH法案は“2009年米国回復·再投資法案”の一部であり，2010年2月22日に施行され，医療情報セキュリティ違反の通知要求を規定し，HIPAA違反への処罰を強めている。HITECH法案はすべての違反行為に対して個人通知を行い、500人以上の個人に対してメディア違反通知を行い、少なくとも毎年衛生と公衆サービス部にすべての違反行為を報告することを要求している。HITECH法を遵守しないことは罰金や処罰を招く可能性があり，これは我々に実質的な悪影響を与える可能性がある.
•他の多くの連邦や州の法律は、個人身分情報および従業員の個人情報のプライバシーと安全の使用を制限し、保護するために適用される可能性がある。これらの法律には，州医療プライバシー法，州社会安全番号保護法，連邦と州消費者保護法がある。多くの場合、これらの異なる法律はHIPAAによって先制されることはなく、裁判所と政府機関の異なる解釈を受ける可能性があり、私たちと私たちのパートナーに複雑なコンプライアンス問題をもたらし、追加的な費用、不利な宣伝、責任に直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
•連邦と州消費者保護法はますます連邦貿易委員会と各州総検察長によって適用され、ウェブサイトまたは他の方法による個人または個人識別情報の収集、使用、記憶および開示を規範化し、ウェブサイトコンテンツの提示を規範化する。

プライバシー擁護者、規制機関、その他の人はデータ保護とプライバシー問題に注目し続け、データ保護とプライバシー法律を持つ司法管轄区域の数が増加している。さらに，アイデンティティ，匿名，または仮名健康情報を除去する基準が十分であるかどうか，再アイデンティティのリスクが十分小さいかどうか，患者のプライバシーを十分に保護するための公共政策検討が行われている。このような議論はこのような情報の使用をさらに制限するかもしれない。これらの計画または将来の計画が、データを取得して使用すること、または現在または将来のサービスを開発またはマーケティングする能力に悪影響を与えないことは保証されない。

プライバシーおよびデータ保護法に準拠することを確保するために当社と第三者サプライヤーおよび下請け業者が講じたセキュリティ対策は、セキュリティホール、破壊または窃盗、コンピュータウイルス、位置ずれまたは失われたデータ、プログラミングおよびヒューマンエラー、または他の類似した事件から私たちの施設やシステムを保護できない可能性があります。HITECH法案によると、ビジネスパートナーとして、私たちの下請け業者のプライバシーやセキュリティホールや失敗に責任を負うことも可能です。私たちは下請けとの合意を通じて保護を提供しているにもかかわらず、私たちは彼らの行動と接近に対する統制が限られている。下請け業者が個人が識別できる健康情報のプライバシーまたはセキュリティを侵害することは、刑事および民事責任を含む我々に対する法執行行動をもたらす可能性がある。私たちが規定を守らないことは、近年、ビジネスパートナーに対する法執行行動の可能性が高まっているため、刑事や民事責任を招く可能性がある。私たちに対する法執行行動は費用がかかる可能性があり、正常な運営を中断する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない

当社のシステム障害やエラー、または私たちのデータセンターのサービス中断によるデータ損失または破損は、当社の名声および既存のパートナーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、当社の業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々が収集し管理するデータ量が大きいため，システムにおけるハードウェアの故障やエラーは，データの損失や破損を招く可能性があり，我々が収集した情報の不完全さや，我々のパートナーが重要と考える不正確な情報を含む可能性がある.我々のような複雑なソフトウェアは、ソフトウェアを導入した後、または更新および新しいバージョンをリリースした後にのみ、これらのエラーまたは障害を検出することができるエラーまたは障害を含む可能性がある。私たちは絶えず新しいソフトウェアを発売し、既存のソフトウェアを更新し、強化しています。私たちはテストを行ったにもかかわらず、私たちはソフトウェアの欠陥やエラーを発見するかもしれない。また，我々が獲得したソフトウェアや技術の統合に関する欠陥や誤りに遭遇する可能性がある.いかなる欠陥やエラーも、私たちをパートナーと政府に責任を負うリスクに直面させる可能性があり、新製品およびサービスの発売遅延、コスト増加と資源移転を招く可能性があり、設計を修正する必要があり、市場受容度を低下させ、パートナーの私たちの製品およびサービスに対する満足度を低下させ、あるいは私たちの名声に損害を与える可能性がある。

また、私たちのパートナーは私たちのソフトウェアを他社の製品と一緒に使用するかもしれません。したがって，問題が発生した場合，問題の根源を特定することは困難である可能性がある.私たちのソフトウェアがこれらの問題を引き起こしていなくても

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ミスは私たちに巨大なコストを発生させ、私たちの技術者の製品開発に対する注意を移し、私たちの名声に影響を与え、深刻なパートナー関係の問題を招く可能性がある。

私たちの業務はネットワークセキュリティのリスクに直面しています。もし私たちが機密データの安全とプライバシーを維持できなければ、私たちは重大な責任に直面し、私たちの名声と業務は損なわれるかもしれません。

私たちのサービスは、従業員、ヘルスケア提供者、および他の人の知的財産権および個人情報、ならびにパートナー患者の保護された健康情報を含む機密情報の収集、記憶、および分析に関する。これらの情報の極端な感度により，我々の計算機，ネットワーク，通信システムインフラストラクチャのセキュリティとプライバシー機能は非常に重要である.場合によっては、そのような情報を第三者に提供し、例えば、当技術プラットフォームにホスト·サービスを提供するサービスプロバイダにそのような情報を提供し、そのような情報の使用またはそのような第三者によって採用されるセキュリティおよびプライバシー保護対策を制御することができない可能性がある。セキュリティホールおよび/またはプライバシーイベントを防止するために、またはセキュリティホールおよび/またはプライバシーイベントによる問題を緩和するために、多くの資本および他のリソースが必要となるかもしれません。データのセキュリティを確保し、適用される法律やルールを遵守するためのセキュリティ·プライバシー対策を実施しているにもかかわらず、私たちの施設やシステム、ならびに私たちの第三者プロバイダの施設やシステムは依然として脅かされやすい。これらの脅威は、ネットワーク攻撃、有害なマルウェアまたは恐喝ソフトウェアの使用、セキュリティホール、破壊または窃盗行為(従業員を含む)、コンピュータウイルス、データの位置ずれまたは損失、プログラミングおよび/または人為的エラー、停電、第三者技術を実装してデータを処理および共有することによる保護された健康情報漏洩、ハードウェア障害、または他の同様のイベントを含む可能性がある。また、私たちはますます多くのモバイルとクラウド技術を使用して、新冠肺炎の大流行による在宅仕事への転換を含み、これらのネットワーク安全とプライバシーリスクを悪化させ、例えばネット釣り、迷惑電子メール、ハッカー攻撃、ソーシャルエンジニアリングなどのネットワーク攻撃からのリスクを含む, 有害なマルウェアや恐喝ソフトウェアを含むマルウェアもあります実際または予想されるセキュリティホールが発生した場合、またはこのような脆弱性をタイムリーかつ効率的に解決できなければ、市場の私たちのセキュリティおよびプライバシー対策の有効性に対する見方が損なわれる可能性があり、販売およびパートナーを失う可能性があり、これは、私たちの業務、運営、および財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

もしネットワーク攻撃が私たちまたは私たちの第三者プロバイダのセキュリティシステムを迂回することに成功した場合、私たちは任意の損害を救済するために大量の資源を費やし、将来のこのような事件の発生を防止し、私たちの運営を中断し、私たちの名声とパートナーとの関係を損害し、私たちまたは他の第三者が機密情報を紛失または乱用するリスクに直面させ、私たちの製品やサービスに対する需要を減少させ、あるいは訴訟や規制行動を通じて私たちに重大な責任を負わせる必要があるかもしれない。特定のセキュリティやプライバシー損害やクレーム費用に保険を提供していますが、すべての責任を補償するのに十分な保険に加入したり維持したりすることはできませんし、このような保険は許容可能な条項で更新できないか、または全く更新できない可能性があり、いずれの場合も、保険範囲はセキュリティ事件による名声被害を解決しない可能性があります。

ネットワーク攻撃は複雑性および数量的に発展し続け、長い間検出されないままである可能性がある。また，情報を不正に取得したり，情報技術システムを破壊したりするための技術はしばしば変化する.私たちは、2021年12月に報告されたLog4 j脆弱性のような業界範囲の脆弱性を見続けており、これは、将来的には私たちまたは他の当事者のシステムに影響を与える可能性があります。私たちは未来にこのような抜け穴を経験し続けると予想する。ネットワークセキュリティリスクを防止しようとするコストとネットワーク攻撃に対応するコストは巨大である.これは私たちの保護措置を修正したり強化したりして、どんな被害を修復するために多くの資源を必要とするかもしれない。

新しいデータセキュリティとプライバシー法律法規は急速に実施され、発展しており、これらの要求を直ちに遵守できない可能性があり、これらの要求は私たちの現在のプロセスと互換性がないかもしれない。例えば、米国や世界の規制機関も、より多くのプライバシー侵害行為を調査し、より高い罰金を科している。昨年、連邦貿易委員会は健康違反通知規則の施行を開始すると発表し、150万ドルの罰金を科す同意令に署名した。連邦貿易委員会および多くの州(カリフォルニア州、ユタ州、コロラド州、バージニア州、コネチカット州を含む)は、データの最小化、データのアイデンティティの除去、脱退権利の選択、削除、共有を含むいくつかのデータの収集と処理に具体的な要求がある。私たちのプロセスを変更するのは時間がかかって高価かもしれませんが、必要な変更をタイムリーに実施できなければ、規定を守らない責任を負わせるかもしれません。上記の様々な事件は過去に発生しており、将来的にも発生する可能性がある。過去の事件の影響はどうでもいいにもかかわらず、未来のこのような事件の影響は重大かもしれない。

もし私たちの技術や製品のために知的財産権保護を獲得、維持、実行できない場合、あるいは私たちの知的財産権保護範囲が十分でなければ、他の人が私たちとほぼ似た技術や製品を開発し、商業化することができるかもしれません。私たちの技術および製品を商業化することに成功した能力は悪影響を受ける可能性があります。

当社のビジネスは、ソフトウェア、データベース、機密情報、およびノウハウを含む独自技術およびコンテンツに依存しており、それらの保護は、私たちのビジネスの成功に重要です。私たちは、商標、商業秘密、著作権法、および秘密手続きと契約条項の組み合わせによって、私たちのノウハウと内容の知的財産権を保護します。時間が経つにつれて、私たちは追加の商標、特許、および他の知的財産権申請を通じて、私たちの知的財産権の保護への投資を増加させるかもしれません。これは高価で時間がかかるかもしれません。有効な商標、商業秘密、および著作権保護の開発と維持は高価であり、初期および持続的な登録要件であっても、

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私たちの権利を守る。しかし、このような措置は私たちに意味のある保護を提供するのに十分ではないかもしれない。もし私たちが私たちの知的財産権や他の固有の権利を保護できなければ、第三者が私たちとほぼ同じ技術やソフトウェア製品を商業化して使用することができるかもしれないので、私たちの競争的地位と私たちの業務は損なわれる可能性があります。私たちが所有または許可している任意の知的財産権は、挑戦、無効、回避、侵害または流用される可能性があり、私たちの商業秘密および他の機密情報は、許可されていない方法で第三者に漏洩する可能性があり、または私たちの知的財産権は、現在の市場傾向を利用したり、他の方法で競争優位性を提供するのに十分ではないかもしれません。これは、コストの高い再設計作業、特定の製品の中断、または他の競争損害を招く可能性があります。

私たちの知的財産権を無許可に使用することを規制することは難しくて高価だ。私たちは時々私たちの競争相手の製品やサービスの分析を求め、将来的に私たちの権利を強化し、潜在的な侵害を防ぐことを求めるかもしれない。しかし、私たちが私たちの固有の権利を保護するために取った段階は、私たちの知的財産権の侵害を防止したり、流用するのに十分ではないかもしれない。私たちは私たちの知的財産権を不正に使用したり、私たちの知的財産権を実行するために適切なステップを取ることができないかもしれない。私たちの知的財産権を確実に保護できないいかなる行為も、私たちの競争能力を損なう可能性があり、私たちの技術と製品に対する需要を減らすことができる。また、新たな知的財産権を開発·適切に管理することができず、私たちの市場地位やビジネス機会に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、我々の製品およびサービスのいくつかは、第三者によって開発または許可された技術およびソフトウェアに依存しており、将来的に合理的な条項で、またはそのような第三者との関係を維持したり、同様の関係を確立することができない可能性がある。

私たちはまた、ますます多くの司法管轄区域で私たちのノウハウと内容を保護することを要求されるかもしれないが、この過程はコストが高く、成功しないかもしれないし、あるいは私たちはすべての場所でそうしないかもしれない。また、各国が有効な知的財産権保護を持っているわけではなく、一部の外国の法律による知的財産権の保護も米国に及ばない可能性がある。その他の不確実性は，米国や他の地方で公布された知的財産権立法の変化，適用された裁判所や機関の知的財産法の解釈から来る可能性がある。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、競争優位性を提供するために必要な知的財産権を獲得して維持することができないかもしれない。したがって、私たちの知的財産権を獲得、維持、実行できなければ、私たちの業務、財務状況、経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

もし私たちの商標と商号が十分に保護されていなければ、私たちは興味のある市場で知名度を作ることができないかもしれません。私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれません。

私たちが所有または許可している登録または未登録商標または商号は、疑問、侵害、回避、汎用、失効、または他の商標の侵害または希釈として決定される可能性がある。私たちはこのような商標と商品名に対する私たちの権利を保護できないかもしれないが、私たちは潜在的なパートナーとの知名度を確立するためにこれらの権利が必要だ。さらに、第三者は、将来、私たちの商標と類似または同じ商標の登録を申請することができる。もし彼らがそのような商標の一般的な権利の登録または発展に成功し、私たちがこのような第三者の権利に挑戦することに成功しなかった場合、私たちはいくつかの関連国/地域でこれらの商標を使用して私たちの技術または製品を商業化することができないかもしれない。もし私たちが私たちの商標と商号に基づいて名称を確立することができなければ、私たちは効果的に競争できない可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。

第三者は、私たちが彼らの知的財産権を侵害または他の方法で侵害したことを告発する法的訴訟を提起する可能性があり、その結果は不確実であり、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのビジネス成功は、第三者の知的財産権や独自の権利を侵害することなく、当社のサービスを開発し、商業化し、当社の独自技術を使用する能力に依存します。知的財産権紛争の弁護コストは非常に高い可能性があり、私たちの業務、経営業績、財務状況に影響を受ける可能性がある。米国の医療市場の拡大とより多くの特許の発行に伴い、我々の製品や技術に関連する特許が第三者に発行される可能性があり、私たちは知らない、あるいは現在予想されている運営を継続できるように挑戦しなければならないというリスクが高まっている。価値があるかどうかにかかわらず、私たちは、私たち、私たちのパートナー、私たちのライセンシー、または私たちの賠償を受けた当事者が侵害されたり、第三者の特許、商標、著作権、または他の知的財産権を侵害したりする疑惑に直面する可能性がある。このような主張は，競争優位の獲得を求める競争者が提示することも可能であり，他の当事者が提示することも可能である.また、近年、個人や団体が知的財産権資産の購入を開始し、権利侵害請求を目的とし、当社のような会社から和解を図っている。私たちはまた、私たちの従業員がその前の雇用主または他の第三者の知的財産権または独自の権利を流用したという疑惑に直面する可能性がある。私たちは、第三者の知的財産権または独自の権利の範囲、実行可能性、有効性を決定するために、または私たちそれぞれの権利を確立するために、訴訟を起こして自分を弁護する必要があるかもしれない。私たちが特許や他の知的財産権を侵害した疑いが望ましいかどうかにかかわらず、そのような疑いは時間がかかるかもしれない, 経営陣の関心と財政資源を分散させ、評価と弁護の費用が高いかもしれない。どのような訴訟の結果も予測することは困難で、私たちは商業化を停止したり、私たちの製品や技術を使用して、許可証を取得して、私たちのサービスと技術を修正して、同時に非侵害代替品を開発したり、重大な損害賠償、和解費用を招いたり、あるいは臨時に直面したりする必要があるかもしれません

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または永久禁止は、私たちが影響を受けた製品やサービスを販売したり提供したりすることを禁止する。もし私たちが第三者の許可が必要なら、合理的な条項や根本的に許可を得ることができないかもしれませんし、私たちの製品とサービスに大量の印税、前払い費用、または知的財産権交差許可を付与しなければならないかもしれません。私たちはまた、第三者の知的財産権を侵害しないように、私たちの製品やサービスを再設計しなければならないかもしれないし、それは不可能かもしれないし、大量のお金の支出と時間が必要かもしれません。その間、私たちの技術や製品は商業化や使用できないかもしれません。たとえ私たちが合意しても、私たちのこのような費用を賠償することは、賠償側がその契約義務を履行できない可能性がある。もし私たちが合理的な条項や権利侵害された技術の第三者の許可を得ることができないか、または他の源から同様の技術を得ることができない場合、私たちの収入と収益は悪影響を受けるかもしれない。

通常の業務過程で、私たちは時々知的財産権に関する法的手続きやクレームの影響を受ける。私たちは現在第三者がその知的財産権を侵害するいかなるクレームも受けないだろう。いくつかの第三者は、彼らがより多くの資源を持っているので、私たちよりも複雑な訴訟の費用を効率的に負担するかもしれない。解決策が私たちに有利であっても、知的財産権クレームに関連する訴訟や他の法的手続きは、巨額の費用を発生させ、私たちの技術や管理者の正常な責任を分散させる可能性があります。また、公聴会、動議または他の臨時手続きや事態発展の結果が公表される可能性があり、証券アナリストや投資家がこれらの結果がマイナスであると考えると、我々A類普通株の価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、どのような法的手続きの起動や継続に生じるいかなる不確定要因も、運営継続に必要な資金を調達する能力に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。したがって、第三者は私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張し、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが“オープンソースソフトウェア”を使用することは、私たちがサービスを提供する能力に悪影響を与え、可能な訴訟に直面する可能性がある。

私たちは製品やサービスでオープンソースソフトウェアを使っています。オープンソースソフトウェアをその製品に統合した会社は、オープンソースソフトウェアの使用および/またはオープンソースライセンス条項のコンプライアンスに対する疑問に直面することがある。したがって、私たちは、オープンソースコードソフトウェアの所有権と考えられているか、またはオープンソースコード許可条項を遵守していないと主張する当事者の訴訟を受ける可能性がある。いくつかのオープンソースソフトウェアライセンスは、オープンソースソフトウェアを含むソフトウェアを配布するユーザが、ソースコードの全部または一部を不利な条項または無料でそのようなソフトウェアに開示すること、および/またはオープンソースコードを提供する任意の派生作品を開示することを要求し、ユーザの価値のある独自コードを含む可能性がある。オープンソースソフトウェアの使用を監視し，どのソフトウェアの使用も我々の独自のソースコードの開示やオープンソースコードプロトコルの違反を要求しないように努力しているが，このような使用は意図せずに発生する可能性があり，オープンソースコード許可条項がしばしば曖昧であるためである.私たちの専用ソースコードを開示したり、違約賠償金を支払う要求は、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの競争相手が私たちと似ているか、より良い製品およびサービスを開発するのを助けることができます。

もし私たちが私たちの商業秘密、ノウハウ、および他の固有情報の機密性を保護できなければ、私たちの技術と製品の価値は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちは私たちの商業秘密、ノウハウ、そして他の固有の情報を十分に保護できないかもしれない。これらの独自の情報および技術を保護するために合理的に努力しているにもかかわらず、私たちの従業員、コンサルタント、および他の当事者は、私たちの情報や技術を競争相手に意図的にまたは意図的に漏らしてしまうかもしれない。第三者が私たちの独自の情報や技術を不正に取得して使用することを強制することは高価で時間がかかり、結果は予測できない。また、米国以外の裁判所は商業秘密、技術ノウハウ、その他の独自の情報を保護したくない場合がある。私たちは、私たちのビジネス秘密、ノウハウ、および他の知的財産権、および独自の情報を保護するために、当社の従業員、コンサルタント、および他の当事者と締結された秘密、秘密および発明譲渡協定にある程度依存しています。このような合意は自動的に実行されないかもしれないし、違反される可能性があり、私たちはこのような違反に対応するのに十分な救済策がないかもしれない。さらに、サードパーティは、同様または同等の独自情報を独立して開発するか、または他の方法で当社のビジネス秘密、ノウハウ、および他の独自情報を取得することができる。

私たちは私たちに許可されたいくつかの技術に依存している。私たちはこれらの技術の知的財産権を制御しません。私たちはこれらの技術のいかなる権利や私たちに許可された権利のいかなる喪失も、私たちの製品の開発および/または商業化を阻止することができます。

私たちは多くのライセンス契約の締約国であり、これらの合意に基づいて、私たちは私たちの業務に重要な知的財産権を付与され、将来的に追加のライセンス協定を締結する必要があるかもしれません。EvolentとUPMCとの間の知的財産権および開発サービス許可プロトコル、またはUPMC IPプロトコル、およびUPMCとの間の技術ライセンスプロトコル、またはUPMC技術プロトコルに署名した。UPMC知的財産権プロトコルによれば、UPMCのいくつかの独自分析モデルおよび独自技術は、非排他的なベースでUPMCからEvolentに許可され、UPMC技術プロトコルによれば、UPMCの独自技術プラットフォーム、関連するノウハウおよび識別商標は、撤回不可能で非排他的なベースでUPMCからEvolentに許可され、各場合、いくつかの持続的な領土、時間、および使用の制限を受ける

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制限する。Evolentがこれらの技術およびノウハウを使用し、許可技術で宣言されたソフトウェアを使用する権利は、これらのライセンス条項の継続および私たちの遵守に依存する。私たちの既存の許可協定は私たちに強要され、私たちは未来の許可協定が私たちに様々な排他的義務を課すと予想する。これらの合意の下での義務を履行できなければ、適用される許可者は、私たちの許可を終了する権利がある可能性があり、この場合、私たちは、許可に含まれる製品や技術を開発または商業化することができない可能性がある。

ライセンス契約によると、私たちとライセンシーとの間で知的財産権に関する紛争が発生する可能性があります

•ライセンス契約に従って付与された権利範囲および解釈に関連する他の問題；
•私たちの技術とプロセスが、ライセンス契約に拘束されていないライセンス側の知的財産権をどの程度侵害しているかどうか
•私たちのサービスや技術に関するライセンス技術を使用する義務と、どのような活動がこれらの義務を満たしているのか
•私たちの活動は、許可技術を使用する権利に対する許可者の制限に適合しているかどうか
•私たちの許可者、私たちと私たちのパートナーが共同で知的財産権を創造または使用することによって生成された発明およびノウハウの所有権。

私たちが許可している知的財産権をめぐる論争が許容可能な条項で現在の許可手配の能力を維持することを妨害したり、損害を与えたりすれば、同等の代替許可手配を得ることができない場合や、影響を受けた製品や技術の開発に成功して商業化することができない可能性がある。

他の場所で説明されている私たちの知的財産権に関するリスクは、私たちが許可している知的財産権にも適用され、私たちまたは私たちのライセンシーがこれらの権利を獲得、維持、実行できない場合、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。場合によっては、私たちが許可した知的財産権の起訴、保守または実行を制御することができず、このような知的財産権についての相談および起訴および保守プロセスに参加する十分な能力がない可能性があり、私たちの許可者は、許可された知的財産権を取得、維持、実行するために必要または望ましいと思うステップを取ることができない可能性があり、したがって、製品および技術面での私たちの競争優位性を維持する能力は大きな影響を受ける可能性がある。

私たちがデータを使用または許可する能力のいかなる制限、またはデータおよび統合第三者技術を許可できなかったいかなる制限も、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

我々のアプリケーションで使用されるいくつかの技術およびデータについては、UPMC IPプロトコルおよびUPMC技術プロトコルに従って、第三者からの許可に依存することを含む、これらのアプリケーションのいくつかの技術プラットフォームを構築および実行する。将来、私たちの製品やサービスを開発する際には、第三者から追加のライセンスを取得する必要があるかもしれないと予想しています。また、私たちは、特定のパートナー活動のために、政府の実体、公共記録、および私たちのパートナーからデータの一部を取得します。私たちは私たちの製品とサービスに組み込まれたデータを使用するすべての必要な権利を持っていると信じている。しかし、私たちの情報ライセンスは、この情報をすべての潜在的または予期されたアプリケーションおよび製品に使用することを可能にすることを保証できません。さらに、私たちのいくつかの製品は、私たちのデータおよび分析プラットフォームを維持することに依存し、その中には、私たちのパートナーがその同意の下で私たちに開示したデータが充填されている。これらのパートナーが適用された法律に基づいて、私たちの識別、使用、識別および共有に対する私たちの同意を撤回した場合、私たちのデータ資産は劣化する可能性があります。

将来、データ提供者は、競合理由があれば、データの使用を制限する法律が採択された場合、または現在製品およびサービスで使用されているデータの使用を制限する司法解釈が発行された場合を含む、任意の理由で私たちからデータを撤回したり、私たちの使用を制限したりすることができる。また、データ提供者は将来、私たちの品質管理基準を遵守できない可能性があり、データを適切に使用するために追加料金を招く可能性があります。大量のデータプロバイダが彼らのデータを撤回または制限する場合、または彼らが私たちの品質管理基準を遵守できない場合、適切な代替データプロバイダを決定し、それらのデータソースを私たちのサービス製品に統合することができない場合、私たちがパートナーに製品およびサービスを提供する能力は重大な悪影響を受け、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

当社はまた、独自のアプリケーションに統合し、第三者ソフトウェアを使用してコンテンツ生成および配信を維持し、強化し、当社の技術インフラストラクチャをサポートしています。これらのソフトウェアの中には独自のソフトウェアもあればオープンソースソフトウェアもありますこれらの技術は、将来的にはビジネス的に合理的な条項で提供できないか、または全く得られない可能性があり、私たち自身の独自のアプリケーションに統合されると、置き換えられにくいかもしれません。これらのライセンスの大多数は、双方が同意した場合にのみ更新することができ、もし私たちがライセンスの条項に違反し、指定された時間内に違反を是正できなかった場合、終了される可能性がある。私たちは、これらのライセンスのいずれも取得、維持、または遵守することができず、識別、許可、および統合同等の技術が可能になるまで、開発を延期する可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果を損なうことになります。


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私たちのほとんどの第三者ライセンスは非排他的であり、私たちの競争相手は、私たちと直接競争するために、これらのライセンスがカバーする任意の技術を使用する権利を得るかもしれない。私たちが第三者技術を使用することは、新しい技術を私たちの解決策に統合することに関連するリスクを含むが、これらに限定されないが、私たちの資源は、私たち自身の独自技術の開発から移行し、許可技術から関連調達と維持コストを相殺するのに十分な収入を得ることができません。さらに、私たちのデータ供給者が将来ライセンス技術の支援を停止することを選択した場合、私たちは自分たちの解決策を修正したり調整することができないかもしれません。

私たちは、インターネットインフラ、帯域幅プロバイダ、データセンタプロバイダ、他の第三者、および私たち自身のシステムに依存して、私たちのパートナーにサービスを提供し、これらの第三者または私たち自身のシステムが提供するサービスのいかなる故障や中断も、私たちを訴訟に直面させ、パートナーとの関係に悪影響を与え、私たちのブランドおよび私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが製品やサービスを提供する能力、特にクラウドに基づく解決策は、第三者によるインターネットや他の電気通信サービスインフラの開発と維持に依存する。これは、信頼性の高いインターネットアクセスおよびサービス、ならびに信頼性の高い電話およびファクシミリサービスを提供するために、必要な速度、データ容量、および安全で信頼性の高いネットワーク接続を維持することを含む。そのため、私たちの情報システムは、既存のシステムを維持し、改善し、新しいシステムを開発し、情報技術の持続的な変化、新たに出現したネットワークセキュリティリスクと脅威、進化し続ける業界と規制基準、および私たちのパートナーの絶えず変化する選好に追従するために、大量の資源を持続的に投入する必要がある。

私たちのサービスは私たちのサービスレベルの約束に従って中断せずに実行することを目的としている。しかし，我々は過去にこれらのシステムで限られた割込みを経験しており，我々のサービス性能を一時的に低下させるサーバ障害を含めて，将来的にはより深刻な割込みを経験する可能性がある.我々は、帯域幅および電気通信装置プロバイダを含む内部システムおよび第三者プロバイダに依存して、私たちのサービスを提供します。私たちはその中のいくつかのサービスのために余分なシステムや施設を維持しない。これらのシステムにおける中断は、システム障害、コンピュータウイルス、物理的または電子的侵入、または他の悲劇的なイベントによっても、私たちのサービスの安全性または利用可能性に影響を与え、パートナーが私たちのサービスにアクセスする能力を阻止または抑制する可能性がある。移動および雲技術がより多く使用されるため、これらのシステムは、新冠肺炎の大流行による在宅勤務への移行を含む、より大きな中断リスクに直面する可能性がある。

このようなシステムまたは施設のうちの1つまたは複数に悲劇的な事件が発生した場合、私たちは、これらの問題を解決するための多くのコスト、またはパートナーとの関係、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない長いシステム利用不可能な時間を経験するかもしれない。絶え間なく運営するためには私たちもサービス提供者も警戒しなければなりません

•火災や停電などの自然災害による損失
•電気通信障害；
•ソフトウェアとハードウェアのエラー、障害、および崩壊
•セキュリティホールやコンピュータウイルスや同様の破壊的な問題や
•他の潜在的な妨害。

サード·パーティ·プロバイダが提供するネットワークアクセス、電気通信またはホストがサービスのいかなる中断を管理するか、またはサード·パーティ·プロバイダのシステムまたは私たち自身のシステムが、現在またはそれ以上の使用量のいかなる障害も処理できない場合、私たちのトラフィックを深刻に損なう可能性がある。我々は我々の第三者サプライヤーに対して限られた制御を行っており，彼らが提供するサービスに問題が生じた場合の脆弱性を増加させている.これらの第三者技術および情報サービスまたは私たち自身のシステムに関連する任意のエラー、障害、中断、または遅延は、パートナーとの関係に悪影響を与え、私たちの業務に悪影響を与え、第三者の責任を負わせる可能性があります。私たちは私たちの業務に保険を提供しますが、私たちの保険契約下の保険範囲は私たちが発生する可能性のあるすべての損失を補償するのに十分ではないかもしれません。しかも、私たちは私たちが許容可能な費用で十分な保険範囲を得ることができるという保証はない。

我々のインターネット接続の信頼性や性能は，使用率の増加やサービス拒否攻撃によって損なわれる可能性がある.一部のインフラが損傷したため，インターネットは様々な中断や他の遅延を経験しており，将来的には中断や遅延に直面する可能性がある.これらの中断や遅延は、インターネットの使用レベルを低下させる可能性があり、インターネットベースのサービスを提供するインターネットの可用性を提供する。

私たちは第三者供給者たちに依存して私たちの技術的プラットフォームを管理して維持する。

私たちは第三者サプライヤーに依存して、識別を含む私たちの技術プラットフォームを管理して維持します。したがって，我々がサービスや業務を提供する能力は，我々が第三者サプライヤーと関係を保ち，新たな関係を構築し，変化する業務ニーズを満たすことに依存する.私たちはこれらのサプライヤーとの関係のいかなる悪化も、私たちは未来にサプライヤーと合意できなかった場合、私たちの業務、運営結果、財務状況を損なう可能性があります。それにもかかわらず

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我々サプライヤー施設が講じている予防措置，自然災害の発生，十分な通知なしに施設を閉鎖する決定やその他の予期しない問題は，新冠肺炎の大流行に関する問題を含め，我々のサービスを長期的に中断させる可能性がある。これらのサービス中断イベントは、私たちのプラットフォームが私たちのパートナーに利用できなくなり、私たちがサービスを提供し、既存のパートナーとの新しい関係を管理する能力を弱める可能性があり、逆に私たちの運営結果に大きな影響を与える可能性がある。

もし私たちのサプライヤーが私たちの業務を支援するために必要なサービスを提供できないか、またはこれらのサプライヤーとの合意が終了した場合、私たちの運営は深刻に中断される可能性があります。便宜上、許可側は、あるサプライヤー合意を一方的に終了する可能性があり、そのような合意を終了すれば、将来的に合理的な条項または同様の関係を達成できない可能性がある。このようなサービスを私たち自身または他の第三者サプライヤーに移行する際には、巨額のコスト、遅延、および業務中断を招く可能性もあります。また、第三者プロバイダは、私たちが変化していくビジネスニーズを満たすために必要なサービスを提供できない可能性があります。

財務報告の内部統制に関するリスク

もし私たちが未来の重大な弱点を発見すれば、私たちと私たちの監査人は結論を出すかもしれません。私たちは財務報告書の内部統制が無効で、私たちはタイムリーで正確な財務諸表を作成できないかもしれません。そのいずれも私たちの投資家の信頼と私たちの株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの経営陣は財務報告書の十分な内部統制を確立して維持する責任がある。会社の財務報告に対する内部統制には、財務報告の信頼性を合理的に保証する政策と手続きと、米国公認会計原則に基づいて外部報告目的の財務諸表を作成する政策と手続きが含まれている。

重大な欠陥は財務報告の内部統制に欠陥或いは欠陥の組み合わせが存在することであるため、1種の合理的な可能性が存在し、即ち私たちの年度或いは中期財務諸表の重大な誤報は適時に防止或いは発見されない。

効果的な制御環境を設計し、実施するための私たちの努力は、将来の重大な欠陥や重大な欠陥を識別または防止するのに十分ではないかもしれない。いかなる新たに発見された重大な弱点も、私たちの財務諸表または開示された誤った陳述をもたらす可能性があり、これは、私たちの年間または中期総合財務諸表の重大なエラー陳述をもたらすであろうが、これは予防または発見できない。制御システムの設計や動作がどんなに良くても，制御システムの目標が実現できることを合理的に保証するしかない.すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価も誤りや不正による誤り陳述が発生しないことは絶対に保証されず，すべての制御問題やすべての不正が発見されることは絶対に保証されない.また、財務報告の内部統制において将来の重大な弱点が発見された場合、またはサバンズ·オキシリー法案404条を含む上場企業としての要求をタイムリーに遵守できない場合には、私たちの財務業績を正確に報告することができない場合や、米国証券取引委員会が要求する時間枠でそれらを報告することができない可能性がある。私たちはまたニューヨーク証券取引所、アメリカ証券取引委員会、あるいは他の規制機関の調査対象になる可能性がある。

また、分散市場の持続的な成長と拡張、例えば2022年第3四半期にIPGを買収し、2023年第1四半期にNIAを買収したことや、将来買収する可能性のある他の事業は、財務報告内部制御システムに大きな圧力を与える可能性があり、これらの買収を統合するために財務報告内部統制を更新することを求めている。

私たちの構造に関するリスクは

私たちは将来享受可能ないくつかの税金優遇のためにIPO前のいくつかの投資家に費用を支払うことを要求され、これらの金額は実質的になると予想される。

我々が初公募時に締結した交換協定によると、我々が実施した“UP-C”構造(2019年12月26日に倒産した)について、TPG、コンサルタント委員会、Ptolemy Capital(総称して“投資家株主”と呼ぶ)に交換権を付与し、同数の会社B類普通株(後にログアウトされた)と同数のEvolent Health LLCのB類普通株と引き換えに、新たに発行された会社A類普通株を受け入れることを許可した。当社が関連投資家株主から受け取ったB類普通株は同時にEvolent Health LLC同値数のA類普通株と交換されたが、Evolent Health LLCはB類取引所で受け取ったB類普通株を解約し、Evolent Health LLCにおける当社の経済的権益を増加させた。


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2019年12月31日現在、投資家株主とある他の株主が保有するすべてのB類普通株が交換されており(同等数の株式とともに)A類普通株となっています。これらの交換により，Evolent Health LLCにおける我々の資産シェアの税収が増加し，そうでなければ当社はこれらの資産を得ることができなくなる.また、“第2部である第8項.財務諸表と補足データである付記15”課税契約“に記載されている取引により、いくつかの純営業損失(”NOL“)が得られることが予想される。これらの税ベースおよびNOLの増加は、米国国税局(IRS)が税基準の全部または一部の増加およびNOLに疑問を提起する可能性があるにもかかわらず、裁判所がこのような挑戦を支持することができるが、将来的に支払いを要求される可能性のある税額を減少させる可能性がある。

著者らは投資家株主及びいくつかの他の投資家(“TRA所有者”)とTRAを締結し、Evolent Health LLCの資産及びEvolent Health LLC前メンバーのあるNOLの税ベースが増加した。TRAによると，B類普通株とA類普通株(B類普通株(取引所を除く)がIPO後に譲渡されていないと仮定して計算される)の税ベース増加と，TRA自身による何らかの福祉である米国連邦，州，地方，非米国所得税で節約された現金金額の85%をTRA所持者に支払う.

TRAはまた、Evolent Health HoldingsとTPGの関連会社のNOLを使用して実現された米国連邦、州、地方、非米国所得税から節約された現金金額の85%を支払うことを要求しており、これらのNOLは、私たちが初めて公募する前の期間に起因し、TRAによる支払い義務は私たちの任意の推定利息に起因すべきです。

私たちがTRAに基づいて支払ったお金は相当なものかもしれない。関連税法に大きな変化がないと仮定し，我々の現在の経営計画やその他の仮定によると，我々の資産の発売再編日の課税基盤や，毎回完了する交換による課税基盤の向上を含めて，TRAにより支払うべき総金額は約1.131億ドルと予想される.この見積もり金額には，上記上場前NOLの将来使用に関するTRA下の将来潜在支払い約1，810万ドルと，Evolent Health LLCが完了した二次発行と非公開販売に関する取引に関する将来潜在支払い約9，500万ドルが含まれている.TRAによると、将来の潜在的な支払いは、私たちの税務状況、関連する税ベース分析、上記の税金属性から利益を得るのに十分な将来の課税収入を生成する能力、私たちの課税収入の性質と時間、および現金節約を実現する際に適用される所得税率によって変化するため、これらの実際の金額は、上記の税金属性の確認と利用に起因している可能性がある。TRAによる支払いは、私たちの既存投資家が私たちのいかなる持分も所有し続けているかどうかを条件としていません。

もしどんな税金優遇が拒否された場合、私たちはTRAによって支払われたいかなる金額も返金しないだろう。

国税局が税法に基づく支払い後の任意の時間にB類取引所に起因する税ベースの増加またはIPO前のNOLの存在または金額に挑戦することに成功した場合、私たちは、IRSのような任意の成功チャレンジの結果を反映するために、TRAによって支払われた任意のお金を返金することは得られないであろう(将来TRAによって支払われるお金(ある場合)は、IRSのような任意の成功チャレンジの結果を反映するために、任意の未精算金に計上されるであろう)。したがって、場合によっては、私たちはTRAに基づいて私たちが節約した現金税を超える支払いを要求されるかもしれない。

B類普通株を私たちのA類普通株に交換することによる税収割引や、以前Evolent Health HoldingsとTPGの関連会社が持っていたNOLとTRAによって支払われた税金を使うことはできないかもしれません。

Bクラス取引所とTRAによる支払いによる税ベースの増加により期待される税収割引を実現できるかどうか、Evolent Health HoldingsとTPGを利用した関連会社の初公募前のNOLとTRA下の利息控除の能力は、この等控除期間中に毎年十分な課税収入を得ることや、適用される法律や法規に不利な変化がないことを含むいくつかの仮定に依存します。もし私たちの実際の課税収入が不足したり、適用された法律や法規が不利に変化したら、私たちはすべてまたは一部の期待収益を達成できないかもしれません。私たちのキャッシュフローと株主権益はマイナスの影響を受ける可能性があります。より多くの情報については、“第2部--第8項.財務諸表および補足データ--付記15--課税契約”の議論を参照されたい。

場合によっては、TRAでの支払いは、TRAで規定されている税金属性で実現されている税金割引を加速または大幅に超える可能性があります。

TRAは、制御権に何らかの変化が生じた場合、または任意の時間にTRAを早期に終了することを選択した場合、またはTRA下の義務に深刻に違反した場合、ある現職または前任株主に将来の税収割引の現在値に相当する金額を直ちに支払うことを要求されます。この支払いは，何らかの推定値仮定とTRAに規定されている事象に基づいており，課税所得額を十分に利用していると仮定することを含む

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このような税金割引です。場合によっては，TRAによる加速支払い時には税ベース逓増減額やNOLが実際に使用されていなくても，福祉は支払うことができる.したがって、TRA下の支払いは、将来の税収割引が実際に実現される(あれば)数年前に支払うことが可能であり、TRAで規定されている税収属性の面で実現されるメリットよりも著しく大きい可能性がある。このような場合、TRA下での私たちの義務は私たちの流動性に大きな否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちはTRAによって私たちの債務に融資できないかもしれません。私たちが発生したどんな債務も、私たちの子会社が私たちにこれらの債務を支払う能力を分配することを制限するかもしれません。また、TRA下での義務は、何らかの合併、資産売却、他の形態の業務統合、または他の制御変化を遅延、遅延または阻止する可能性があり、これは、私たちAの普通株式保有者の最適な利益に合致する可能性があります。

我々といくつかの初公募前投資家との合意は、関連関係を背景に達成されており、非関連第三者の比較可能な合意とは異なる条項が含まれている可能性がある。

我々はいくつかの上場前投資家との契約合意は関連関係の背景の下で交渉して達成したものであり、このような関連関係の中で、当該などの上場前投資家の代表及びその関連会社は私たちの取締役会の重要な構成部分を構成した。したがって、財務条項及び当該等の合意の他の条項、例えば吾等及び当該等の初公開発売前に投資家の契約、契約責任及び終了及び違約条項は、吾等の利益に対して吾等が類似していない場合に非関連第三者と交渉する際に得られる可能性のある条項に及ばない可能性があり、後者は吾等の業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

債務と我々のA系列優先株に関するリスク

2025年債の条件付転換機能がトリガされると、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

2018年10月、当社は元本総額1.725億ドルの2025年満期の1.50%転換優先債券を発行しました(
“2025年紙幣”)。2025年にチケットの条件付き変換機能がトリガされた場合、当該等のチケットの所有者は、指定された期間内に彼らの選択に応じて当該等のチケットを随時変換する権利がある。もし1人以上の所持者が彼らの2025年手形を転換することを選択した場合、私たちがA種類の普通株のみを渡すことで私たちの転換義務(細かい株を渡すのではなく現金を支払うことではない)を履行することを選択しない限り、私たちは現金を支払うことで転換義務の一部または全部を返済することを要求され、私たちの流動性に悪影響を及ぼす可能性がある。また、所持者がその手形を転換することを選択しなくても、適用される会計規則に基づいて、2025年の手形の全部または一部の未償還元本を長期負債ではなく流動負債に再分類する必要がある可能性があり、純運営資本が大幅に減少する。

信用協定と私たちのAシリーズ優先株条項によると、金利リスクに直面しており、会社の債務超過義務が大幅に増加する可能性があります。

私たちは金利変化による市場リスクに直面している。吾等の信用協定(買収融資を含む)及びAシリーズ優先株の条項によると、すべての信用融資(買収融資を含む)の項目下の利息は担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)を基礎とし、この金利は変動金利であるが、最低金利の制限を受けなければならない。FRBは金利を引き上げており、今後さらに金利を上げて、最近の高インフレの影響に対応する可能性がある。SOFRのいずれかのさらなる増加は、当社の債務超過義務を増加させ、当社の債務返済に利用可能な現金を含む、当社のキャッシュフロー、財務状況、または経営業績にマイナス影響を与える可能性があり、将来の借金コストの増加を招く可能性がある。

NIA買収後、私たちの債務額は大きく、私たちの業務や私たちの義務を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

2022年12月31日現在、私たちは4.218億ドルの元金未返済債務を持っている。NIA買収において、著者らは優先ABL増量融資メカニズムの下で2，500万ドルを追加的に借り入れ、初期定期ローン増量融資メカニズムの下でまた2.4億ドルを借りた。また，Aシリーズ優先株175，000株を1株990.00ドルで売却し，NIAの買収完了に関する1.68億ドルの毛収入を得た。Aシリーズ優先株を売却する収益は、優先ABL増量融資および初期定期融資インクリメンタル融資の収益とともに、NIA買収が完了したときに支払うべき現金対価格を支払い、取引費用と支出を支払うために使用される

この巨額の債務と他の現金需要は私たちに重要な影響を与えるかもしれない

•私たちはこの債務を支払うためにキャッシュフローの大部分を運営する必要があり、それによって、資本支出や買収など、将来の成長機会に資金を提供できる現金を制限する
•私たちの債務手配中の制限的な契約と私たちのAシリーズの優先株の手配を管理して、これは私たちの業務と借金を制限するかもしれません
•将来の私たちの債務信用格付け引き下げのリスクは、将来の債務コストを増加させ、将来の債務融資の可用性を制限している

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•未返済債務やAシリーズ優先株の現金返済が必要なため、一般的に不利な経済·業界状況に対する脆弱性を増加させ、業務や業界の変化への計画または対応における柔軟性を制限している
•私たちは私たちの競争相手に対して競争劣勢になり、これらの競争相手のレバレッジ率は高くないので、彼らの業務に投資したり、買収や買収を含む他の機会を求めることができるかもしれません
•私たちが必要な時により多くの資金を借りたり、ビジネス機会が現れた時にそれらを利用する能力を制限する。

しかも、私たちの未来の実際の現金需要は予想より大きいかもしれない。私たちの運営キャッシュフローは、満期時に私たちのすべての未返済債務を返済し、私たちのAシリーズ優先株に関する義務を履行するのに十分ではないかもしれません。私たちは受け入れ可能な条件で資金を借りたり、資産を売却したり、他の方法で資金を調達することができないかもしれません。あるいは私たちの債務やAシリーズの優先株の再融資ができないかもしれません。

債務返済やAシリーズ優先株の配当金の支払いには大量の現金が必要ですが、私たちの業務には債務返済や必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローがない可能性があります。

私たちが計画通りに債務やAシリーズの優先株の元金を支払うことができるかどうか、利息や配当金を支払うかどうか、あるいはそれを再融資する能力があるかどうかは、私たちの未来の表現にかかっており、これは経済、金融、競争、その他の私たちがコントロールできない要素の影響を受ける。私たちの業務は将来的に運営から十分なキャッシュフローを生み出して債務返済や必要な資本支出を行うことはできないかもしれません。もし私たちがそのようなキャッシュフローを生成できない場合、私たちは資産の売却、再編債務、または追加の株式を取得するなど、1つまたは複数の代替案を採用することが要求される可能性があり、条件は私たちの株主に負担をかけるか、または高度に希釈されるかもしれない。私たちが債務を再融資する能力は資本市場と私たちの現在の財務状況に依存するだろう。私たちはこれらの活動のいずれかに従事できないかもしれないし、理想的な条項でこれらの活動に従事することができないかもしれません。これは私たちの義務を違約し、私たちの運営結果や財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

吾等信用協定及び2023年1月20日に友邦保険買収事項を完了して締結した投資家権利協定(“投資家権利協定”)中の制限的な契約は、吾などが信用協定に基づいて循環信用手配を取得したり、新しい融資を取得したり、その他の業務活動に従事する能力を妨害する可能性がある。

私たちの信用協定と投資家権利協定は私たちに重大な運営と財政的制限を加えた。これらの制限は、私たちの能力および/または私たちのいくつかの子会社の能力を制限する

•追加債務を招いたり保証したりする
•何らかの留置権を招く
•合併か合併か
•資産を譲渡·売却する
•一定の投資を行い
•配当金の支払いおよび他の分配、または配当金の償還または買い戻し；
•付属会社と取引します。

さらに、私たちの信用協定と投資家権利協定によると、私たちは最低流動資金テストと総保証レバーテストを含むいくつかの金融契約を守らなければならない。これらの制限により、私たちはどのように業務を展開するかについて制限され、私たちは追加の債務や株式融資を集めて、新しいビジネス機会を効果的に競争したり、利用することができないかもしれません。私たちが未来に発生する可能性のある任意の債務の条項はもっと限定的な契約を含むかもしれない。私たちはあなたに、会社が未来にこのような条約を遵守し続けることができるということを保証することはできません。もしそれがそれができなければ、それは貸金人から免除を受け、および/または条約を修正することができるだろう。当社が上記の制限的な契約および任意の将来の債務条項を遵守できなかった場合、違約事件を招く可能性があり、救済や免除を行わなければ、当社は満期日までにそのような借金を返済することを要求される可能性があり、貸手は担保の償還権を取り消す権利がある。会社がこれらの借金をあまり優遇しない条件で再融資を余儀なくされたり、これらの借金を再融資できない場合、私たちの経営業績や財務状況は悪影響を受ける可能性があります。しかも、もし私たちが適用された前例条件を満たすことができなければ、私たちは私たちの循環ローンでの未来の借金を得ることができないかもしれない。


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A類普通株所有権に関連するリスク

私たちは私たちの株価が変動し、大幅に変動したり下落したりする可能性があると予想する。

私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、様々な要素の広範な変動を受けている

•経済や政治的条件や事件
•より広範な株式市場、あるいは特に私たちの業界の市場状況は、新冠肺炎関連の影響、インフレ圧力、およびロシアとウクライナの間の衝突による一部のマクロ経済環境の不確定な結果を含む
•当社の四半期財務報告と経営業績の実際または予想変動
•私たちは持続的な資本需要と意外な現金需要を満たす能力を持っている
•将来発生する債務
•私たちや競争相手が新製品やサービスを発売します
•パートナーのビジネス発展
•新しいまたは変更された証券アナリストの報告または提案を発行する
•私たちの在庫を大量に売ります
•キーパーソンの増減
•規制の発展
•訴訟と政府調査です

これらの要素と他の要素は、私たちのA類普通株の市場価格と需要を大幅に変動させる可能性があり、これは投資家が彼らが持っているA類普通株をいつでも販売することを制限または阻止する可能性があり、彼らが私たちの転換可能な手形を転換する時に得られた任意のA類普通株を含み、他の面で私たちA類普通株の流動性に負の影響を与える可能性がある。また、過去には、1株の市場価格が変動した場合、その株の保有者は、当該株を発行した会社に対して証券集団訴訟を起こしていた。私たちは、時々このような訴訟の対象になる可能性もあり、私たちは訴訟で巨額の費用を招くかもしれない。このような訴訟はまた、彼らが私たちの業務に関心を持たないように、私たちの経営陣の時間と注意を移す可能性がある。

私たちA類普通株の取引市場も、業界や証券アナリストが発表した私たちまたは私たちの業務に関する研究と報告の影響を受けるだろう。もし私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの株式格付けを下げた場合、あるいは私たちの運営結果が彼らの期待に達しなければ、私たちの株価は下落するかもしれない。

私たちのAシリーズ優先株は私たちA種類の普通株式所有者が持っていない権利、優先権、特権を持っています。これは私たちの流動性と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に私たちA類普通株式所有者の所有権権益を大幅に希釈する可能性があります

NIAの買収を完了するために，Aresに175，000株のAシリーズ優先株(その1つ以上の基金と管理口座を介して)を発行した

清算配当·分配では、A系列優先株は、会社のA類普通株とすべての未来シリーズの会社優先株より優先する。Aシリーズ優先株の定期配当金は四半期ごとに現金滞納形式で支払い、年利は調整後期限SOFR(指定証明書に定義されているように)に6.00%加算されることになる。A系列優先株の清算優先権は、各カレンダー四半期の最終日に増加し、関連配当金支払日に現金で支払われていない任意の計上および未払いの定期配当金の金額を増加させる。いくつかのトリガ事件が発生及び持続的に発生した場合、投資家権益協定違反に含まれる保障チェーノ或いは当社は現金で定期的に配当金を発行することができず、定期配当率も毎年2.00%増加する。Aシリーズ優先株の保有者はまた、転換後にA類普通株について発表または支払いする任意の配当金に参加し、獲得する権利がある。

証明書に規定されている様々な場合、(A)Aシリーズ優先株の保有者は、そのような株をA類普通株に変換する権利があり、または(B)このような株の所有者は、そのような株をA類普通株に変換することを要求することができる。また、信用協定項の下の全債務が満期前に再融資または置換が発生した場合、Ares Capital Management LLCの関連会社または承認基金でない貸金者のみが提供する場合には、当時発行されていたすべてのA系列優先株の償還を要求され、償還価格は、A系列優先株当時の清算優先株の165.00に相当し、償還中のA系列優先株のすべての課税および未払い配当金が追加され、また、このような再融資または置換が2025年1月20日までに完了した場合にのみ、償還日から2025年1月20日まで、Aシリーズ優先株が支払うべき1株当たりの定期配当総額。会社が支配権変更(定義は信用協定参照)が発生した場合、会社は当時発行されたAシリーズ優先株のすべての株式を償還することを要求され、1株当たり価格は当時清算された(X)150.00%の大きい者に相当する

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(Y)A系優先株株転換後に発行可能なA類普通株の価値であり、この価値は、A類普通株の制御権変更に関する価値に基づいて決定されるべきである。

株式買い戻し義務は、我々の流動性に悪影響を与え、運営資本、資本支出、増加機会、買収、その他の一般会社の目的に利用可能な現金量を減少させる可能性がある。私たちはAシリーズの優先株保有者の債務に対しても追加融資を受ける能力を制限し、私たちの借金コストを増加させる可能性があり、これは私たちの財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。優先権はまた、Aシリーズ優先株保有者と我々A類普通株保有者との利益分岐を招く可能性がある。Aシリーズ優先株をA類普通株に変換することは、私たちA類普通株の既存保有者の所有権権益を希釈しますが、この転換後に発行可能なA類普通株の公開市場でのどの販売も、私たちA類普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

我々A類普通株の市場価格が低下する可能性があるのは，我々の変換可能手形やA系列優先株を変換する際に，A類普通株を大量に発行するか，あるいはA類普通株を大量に発行することができるからである.

私たちA類普通株の市場価格が低下する可能性があります。なぜなら、私たちの転換可能な手形やAシリーズ優先株を転換する際に発行可能なA類普通株の株を大量に売却したり、このような転換や売却が発生する可能性があるからです。これらの売却、またはこれらの売却が発生する可能性があり、今後、私たちが適切だと思う時間と価格で株式または株式リンク証券を売却することによって、追加資本を調達することがより困難になる可能性もある。2023年2月16日までに、我々A類普通株は111，052，414株を発行した。私たちは最大1330万株のA類普通株を保持して私たちの転換可能な手形を転換する時に発行し、43.75億株を保留して私たちのAシリーズ優先株を転換する時に発行します。同様に、私たちまたは私たちの株主が公開市場で私たちのA類普通株を大量に売却または発行することは、私たちA類普通株の市場価格を大幅に低下させる可能性があります。我々はCenteneに8，474，576株のA類普通株を発行し，NIAの買収完了に関係している。いくつかの例外を除いて、これらの株は取引終了後15ヶ月以内にロック義務を履行しなければならない。条件は、マゼラン健康会社がNIA買収取引終了9ヶ月後にこのような株の3分の1を売却し、NIA買収取引終了12ヶ月後にそのような株の3分の1を売却することを許可されることである。さらに、私たちはMagellan Health，Inc.に登録権を提供することに同意する。“私たちはすでに進行して進出し、将来的に統合が困難になる可能性のある買収、投資、連合、合弁企業”というタイトルのリスク要因を参照してください, 管理資源を移動させることは、予期せぬコストを招いたり、私たちの株主を希釈したりする

デラウェア州法律のいくつかの条項、私たちの二回目の改正と再記載された会社登録証明書、私たちの三回目の改正と再記述の定款、そして私たちのいくつかの契約は第三者が私たちを買収することを阻止するかもしれません。

その他の事項を除いて、改訂された第2の改正および再記載された会社登録証明書、および改訂および再記載された第3の付例：

•株主が書面の同意の下で行動することを禁止する
•中国の取締役会が発行できる“空白小切手”の優先株を発行することを許可し、株式流通株の数を増加させ、買収を更に困難かつ高価にする
•役員選挙での累積投票は禁止されており、そうでなければ多数の株主投票で取締役候補を選挙することは許されない
•株主特別会議は、取締役会、当社会長または最高経営責任者によってのみ開催されるか、またはその指示の下で開催されることが規定されている
•株主に任意の株主提案または取締役指名者に対して事前に通知することを要求する.

また，DGCL第203条は“利害関係のある株主”が“利害関係のある株主”になってから3年以内に何らかの業務統合に従事する能力に影響する可能性がある。私たちは、2回目の改正および再記載された改訂された会社登録証明書の中から、DGCL第203条の制約を受けないことを選択した。しかしながら、我々の第2回改訂及び再記載された会社登録証明書に含まれる条項は、TPG、UPMC、諮問委員会及びその譲受人が“利害関係のある株主”とみなされないことを除いて、DGCL第203条と同様の効力を有するため、このような制限を受けない。

これらの条項や他の条項は、わが社の支配権変更に関する取引を阻止、延期、または阻止したり、株主が選択した取締役を選出しにくくしたり、あるいは彼らが望む他の会社の行動を取らせたりする可能性があります。私たちの特定の契約の条項はまた第三者が私たちを買収することを阻止するかもしれない。しかも、もし私たちが特定の競争相手に買収されたら、特定のパートナーは終了する権利があるだろう。


43

吾等の改訂及び再記述された第二の改訂された会社登録証明書及び株主合意には条項が記載されており、吾等が興味及び参加を放棄することがいくつかの初公開前投資家によって決定され、又はそれに提出されたいくつかの会社の機会を示している。

UPMCおよびその付属会社は、私たちと同様の活動またはビジネスラインに従事しているか、または私たちと同じ企業機会分野で権益を持っている可能性がある。第二次改正及び再記載された改訂された会社登録証明書及び株主合意規定は、UPMC及びその関連会社は、(1)我々と競合するとみなされる業務活動又は業務ライン、又は(2)任意の顧客、顧客又はサプライヤーとビジネスを行うことを含む、我々と同じ又は同様の業務活動又は業務ラインに直接又は間接的に従事しない義務はない。UPMCまたはその任意の付属会社が潜在的なビジネス機会が私たちの会社の機会である可能性があることを知っている場合、彼らは私たちとコミュニケーションしたり、そのような会社の機会を提供する義務がありません。第二次改正及び再記載された改正会社登録証明書及び株主協定はまた、法律で許容される最大範囲内で、UPMC及びその関連会社が当該会社を他の人に回すこと、又はその会社の機会に関する情報を他の方法で伝達しないことにより、いかなる受託責任に違反したり、他の方法で私たちに責任を負わせたりすることもなく、当該等の商業機会構成が当社に示すべき会社の機会を構成するいかなる主張も放棄し、放棄している。UPMCが私たちに割り当てるのではなく、魅力的なビジネス機会を自分またはその付属会社に割り当てる場合、これらの潜在的な利益衝突は、私たちの業務、財務状態、運営結果、または将来性に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの第二の改正と再記載された会社登録証明書は、改訂された後、デラウェア州の裁判所が私たちの株主のために開始する可能性のある特定のタイプの訴訟および訴訟の唯一および独占フォーラムを指定し、これは、私たちの株主が有利な司法フォーラムを得ることを制限し、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または従業員との紛争を処理することを制限するかもしれない。

当社の改正及び再記載された第2の改正された会社登録証明書は、限られた例外状況を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、以下の事項を処理する唯一及び専属裁判所である：(A)吾等を代表して提起された任意の派生訴訟又は法律手続き、(B)吾等の任意の取締役、高級職員又は他の従業員が吾等又は当社の株主に対して信頼される責任を負うと主張するいかなる訴訟、(C)DGCL、当社の第2の改正及び再記載された会社登録証明書又は当社の改正及び重述の附例のいずれかの条文に基づいて生じた吾等に対する任意の訴訟；(D)改正された第2の改正および再記載された会社登録証明書または第3の改正および再記載された会社定款の有効性を決定する任意の訴訟、または(E)内部事務原則によって管轄される我々のクレームに対する任意の他の訴訟を解釈、適用、強制または決定する。これらのプログラムの各々をカバープログラムと呼ぶ.また、第二次改正及び再記載された改訂された会社登録証明書は、いずれかの訴訟の標的がカバーされた法律手続である場合には、我々の取締役会の承認を受けずにデラウェア州指定裁判所以外の裁判所に訴訟を提起し、外国訴訟と呼ぶ, 請求側は、(1)このような任意の裁判所が提起した任意の訴訟において、デラウェア州指定裁判所の個人管轄権を有し、上記排他的裁判所規定を実行することに同意するものとみなされ、(2)請求側の外国訴訟における弁護士に請求側代理人として送達される法律手続きにより、任意のこのような実行訴訟において請求側に法的手続文書を送達する。当社の株式の権益を購入またはその他の方法で取得した個人またはエンティティは、これらの規定に了承され、同意されたものとみなされる。これらの条項は、私たちまたは私たちの役員、上級管理者、または他の従業員とのトラブルに有利だと考える株主の請求を司法法廷で提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たちと私たちの役員、上級管理者、および従業員に対するこのような訴訟を阻止する可能性があります。あるいは、裁判所が、私たちの第2の改正および再記載された会社登録証明書のこれらの条項が、1つまたは複数の指定されたタイプの訴訟または法的手続きに適用されないことを発見した場合、またはそれを実行できない場合、私たちは、他の司法管轄区域でそのような問題の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは予測可能な未来に私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払わないと予想している。

私たちは現在、私たちの未来の収益を維持するつもりで、もしあれば、予測可能な未来に、私たちの業務の発展と成長に資金を提供します。私たちはA種類の普通株式の所有者にどんな配当金も支払うつもりはない。したがって、私たちA類普通株価格の資本増価は、もしあれば、私たちA類普通株に投資する唯一の収益源となります。私たちの配当政策の議論については、“第2部-第5項：登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入--配当”を参照されたい。

項目1 B。未解決従業員意見

適用されません。

項目2.財産

私たちの会社の本部と管理者はバージニア州のアーリントンに位置して、そこで私たちは約三千平方フィートのオフィス空間を占めています。私たちはまたアメリカ各地とインド浦那とフィリピンマニラでオフィスを借りています。私たちはすべての施設を借りました。不動産は何もありません。“第2部--第8項.財務諸表と補足データ−付記

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12-リースは、“2022年12月31日までの年度の運営賃貸支出総額は、分譲収入を差し引いて1，460万ドルである。

項目3.法的訴訟

“第2部--項目8.財務諸表および補足データ--付記11--支払いおよびまたは事項--訴訟事項”における法律手続きの議論は、参照によって本項目1に組み込まれる。

プロジェクト4.鉱山安全情報開示

適用されません。

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第II部

項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入

市場と配当情報

市場情報

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“EVH”です

所持者

2023年2月16日現在、我々A類普通株の登録保有者は93人である。記録所有者の数は、実益所有株を含み、その株式が仲介人、銀行または他の指定者によって登録されている個人または実体は含まれていないが、1つの記録所有者である各そのような仲介人、銀行、または他の指定された人を含む。

配当をする

私たちは私たちの普通株について現金配当金を発表したり、支払ったりしなかった。予測可能な未来に、私たちは私たちのA種類の普通株に現金配当金を支払わないと予想される。私たちA類普通株が将来現金配当金を派遣する時間と金額(あれば)は、私たちの取締役会が定期的に評価し、私たちの現在と予想される収益、財務状況、予想されるキャッシュフロー、予想される融資需要などの要素に依存する。

[パフォーマンスチャート]

次の図は2022年12月31日までの5年間の私たちA類普通株の株主累積総リターンを同期ナスダック医療保健指数とニューヨーク証券取引所総合指数の累積総リターンと比較した。この図は，2017年12月31日の終値で計算すると，我々のA類普通株ナスダックヘルスケア指数とニューヨーク証券取引所総合指数への投資を100ドルと仮定し，配当再投資(あれば)を仮定している
次の図に示す比較は履歴データに基づいている.我々は，次の図に示す株価表現は，必ずしも我々A類普通株の潜在的な未来表現を予測するつもりもないことを示していると警告する.

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1628908/000162890823000029/evh-20221231_g1.jpg

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最近の未登録証券の売却、発行者の株式証券の購入又は関連購入又はその他の株主事項

ない。

プロジェクト6.保留

プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

以下の経営層は、会社の財務状況と経営業績の検討と分析(“MD&A”)は、読者が会社の財務状況と経営業績を理解するのを助けることを目的としている。MD&Aは、“第II部分-第8項.財務諸表と補足データ”および“第I部分--第1 A項”に記載されている総合財務諸表と付記の補足であり、それとともに読まなければならない。リスク要因です

序言：序言
 
業務の概要

価値に基づくヘルスケアの新時代には，我々は市場の先頭であり，この時代，医療の提供はリスク支払いモデルから資金を提供するようになってきている。我々は，医療提供者(独立した医師や医療システムを含む)および支払人(医療計画や他のリスクを担う組織を含む)に総合的な解決策を提供し，コストを低減しながら医療の質と結果を向上させることを共通している。価値に基づく医療サービスは，医療サービス支払いと提供に必要な接続であると考えられる。この融合の歩みが加速しているのは，従来のFFSヘルスケアの価格圧力，価値に基づく医療モデルをインセンティブする市場環境，Medicare Advantageや管理のMedicaid，データや技術の革新など，消費者を重点とした保険計画の増加であると考えられる

我々は価値に基づく医療サービスの早期革新者であり，我々の管理チームUPMCのメンバーが2011年に創設し，UPMCはペンシルバニア州ピッツバーグに本社を置く統合交付システム，諮問委員会会社である

私たちは現在、EHSと臨床解決策の2つの報告可能な部門で私たちの運営と資源を管理している。同社のEHS部門は、健康計画管理と価値に基づく業務インフラに統合的な管理と臨床プラットフォームを提供している。著者らの臨床解決方案部門は広範な臨床需要を満たし、腫瘍学と心臓病学の特殊な看護管理及びますます多くの筋肉骨格市場と全体看護総コストの改善に計量カスタマイズの解決方案を提供した。われわれの臨床ソリューション部門における経済的機会は，主に(A)管理されている医療費総額と，(B)基準や目標に対して生じることができる節約額に基づいて重要であると考えられる。これらのパートナーシップは、業績に基づく手配と呼ばれ、人頭建ての手配もあれば、貯蓄を共有する手配も含まれている。私たちはまた、有料で私たちの技術とサービスプラットフォームを提供することで、臨床解決策の収入を創出する。私たちは新世紀の健康ブランドで私たちの特殊看護管理を発売し、Evolent Care Partnersのブランドで私たちの総看護コスト解決策を販売した。

2023年第1四半期、その臨床ソリューション部門の運営成功と増加により、NIAの買収、EHSの健康計画運営パートナーBHGを含め、2022年12月31日現在、BHGは会社の短期貿易売掛金の11.3%を占め、売掛薬局クレームおよび売掛金を含まず、2023年のIFP業務ラインからの撤退を宣言し、将来の会社のパートナーからの収入に負の影響を与え、会社は組織変革と業務戦略決定を行っており、報告すべき部門の数を変更する可能性があることを含む報告すべき部門を再評価する必要がある。同社は、将来的には複雑な専門条件管理における市場機会を最大限に拡大することに重点を置き、NIAを買収する前に、この機会が会社の収入の約70%を占め、この割合をさらに高めることになると予想している。

私たちのすべての収入はアメリカで確認され、私たちのほとんどの長期資産はアメリカにある。

最近起こった事件

インフレの影響

労働力、従業員福祉、施設レンタルなど、インフレに敏感な運営費用のコスト上昇に加え、競争的価格の形で存在する定価圧力に直面している。私たちはこれらの影響が2022年12月31日までの年間収入や純収入に実質的な影響を及ぼすとは思わない。しかし、マクロ経済環境やその他の要素によって推進される著しい持続的なインフレは、私たちの未来の利益率、収益力、経営結果にマイナスの影響を与える可能性がある。
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顧客

次の表は、少なくとも私たちの総合収入の10.0%を占めるパートナーをまとめています

12月31日までの年度
2022
2021 (1)
2020 (1)
クック県衛生·病院システム22.4 %28.0 %22.3 %
フロリダのブルー医療保険会社(2)
11.5 %14.1 %適用されない
パスポート(3)
**19.0 %
————————
(1)この分母には，2021年12月31日までと2020年12月31日までの年度に非持続的運営に再分類されたTrue Health保険料収入4480万ドルと1.174億ドルは含まれていない
(2)2021年12月31日までの年度内に顧客を増加させる。フロリダブルー医療保険会社は、私たちが新世紀健康会社が提供した特殊な看護管理ソリューションを利用しています。
(3)EVH Passport/UHCがMolinaによって閉じられた収入を表す。Molinaが2020年9月1日に修了して以来、当社はEVH Passportから何の実質的な収入も得ていない。しかし、Molina取引の一部として、私たちはMolinaと新しい契約を締結し、私たちが以前EVH Passportと締結した2020年12月31日までのサービス契約と類似しており、この契約は2020年12月31日までの年間総合収入の約9.7%を占めている。
*それぞれの残高を占める10.0%未満

2022年12月31日現在、運営パートナーとの平均契約関係は約6.4年であり、1契約あたり平均1.3年の履行期限が残っている

2022年10月、EHS部門の運営パートナーであるBHGは、2023年のIFP業務ラインから撤退する計画を発表した。この公告により、当社はこの特定の報告単位に対して営業権減値テストの量子化評価を行った結果、営業権減値は発生していないことが示された。2022年12月31日までの年度では、BHGからの収入が私たちの総合収入に占める割合は10%に満たない。

取引記録

同社はすでにいくつかの取引を行っており、その中のいくつかの取引は昨年との比較に影響を与える可能性がある。以下はその中のいくつかの取引に対する討論だ。

重要な意思決定の獲得

2021年8月2日、当社の完全子会社Evolent Health LLCとEV ThUnder Merge Sub、LLCと当社は当社の重要な買収決定について最終合意に達した。2021年10月1日、4650万ドルの現金買収で重要な決定を完了し、180万株のA類普通株を発行した。重大な決定報告はEvolentの専門看護管理製品の新世紀健康に組み入れ、そして会社の臨床解決方案部門に統合した。この取引は2021年10月1日に完了した

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IPGを買収する

2022年8月1日、会社は100%の議決権付き株式を含むIPGの買収を完了した。IPGは筋肉骨格疾患に外科治療解決方案を提供する面でリードしている。この取引は，価値に基づく特殊ケア解決策のリーディングプロバイダとなる戦略を加速させ，より大きな顧客の組み合わせにより収入源を多様化することが予想される。この取引は私たちの能力を深化させ、顧客を越えて交差販売することができ、パートナーに対する私たちの価値主張を強化することができると予想される

2022年8月1日のニューヨーク証券取引所における同社A類普通株の終値によると、手元現金とある終値調整後の総買収対価格を差し引くと4兆617億ドルとなる。買収対価には、2億565億ドルの現金対価格、370万株のA類普通株、2022年8月1日までの公正価値は1.302億ドル、最高8700万ドルの収益が含まれ、2022年8月1日までの公正価値は7500万ドルで、会社が現金および/またはA類普通株の株で支払うことを選択した。IPGはEvolentの特殊看護管理製品新世紀健康に報告し，同社の臨床ソリューション部門に統合する。IPG取引のさらなる議論については、“第2の部分-財務諸表-付記4”を参照されたい。

アリス保証信用手配

2022年8月1日(“完了日”)に、当社は、当社、Evolent Health LLC(“Evolent”)、Enzone Merge Sub，Inc.(“Enzone”または“初期借り手”)、いくつかの付属会社(“Evolent”または“初期借り手”)とクレジットプロトコルを締結し、合併プロトコルで予定されている取引を完了した後、TPG Growth Iceman親会社、Implable Provider Group、Inc.(“Implable”と、EEvolent、EndzoneおよびTPG Growth Iceman親会社、“借主”および各借り手を“共同経営者”と呼び、いくつかの協力者を“Implable”、いくつかの付属をIceman親会社、“借り手”および各借り手“共同経営者”と呼ぶ。行政代理であるAres Capital Corporationと担保代理と左輪拳銃代理であるACF Finco I LP(“2022年信用協定”)によると、貸手は(1)2022年初期定期融資手配の形で借り手に信用を提供することに同意し、元金総額は1.75億ドル、(2)元金総額最高5，000万ドルの循環信用手配は、5，000万ドルと借入基数(“循環融資”、2022年初期定期融資手配と一緒に、“2022年信用手配”)を参考にして確定し、特定の条件を満たす前提の下で.借り手は2022年8月1日に2022年8月1日に2022年初期定期ローン手配(“初期定期ローン”)を借り入れ、成約日に循環手配に基づいて5，000万ドルを借り入れた

2022年信用手配の下で各ローンの金利は借り手の選択によって計算され、(A)定期ローンについては、調整後期限SOFR金利(2022年信用協定参照)に5.50%を加え、或いは基本金利に4.50%を加えて計算する；及び(B)循環ローンに属する場合、調整後期限SOFR金利に3.50%或いは基本金利を加えて2.50%を加えて計算する。(A)(A)定期融資融資約束総額の2.00%および(B)循環融資承諾総額の2.00%の承諾料を支払った。2022年の信用配置のさらなる議論については、“第2部--項目8.財務諸表--付記10”を参照されたい。

2024年手形変換

2022年8月11日、会社は2024年債のある所有者と交換協定を締結した。合意により，これらの保有者はこれらの手形の元金総額合計9280万ドルを会社A類普通株の株に交換する.2022年8月17日と18日、当社は取引所を整備し、保有者に合計5，394，165株のA類普通株を発行した。2022年8月に交換された2024年手形は、総合業務報告書と全面収益(損失)の純額である1020万ドルの債務返済/償還損失を招いた。

NIAを買収する

2022年11月17日、当社の完全子会社Evolent Health LLCは、当社とNIA買収で最終合意しました。2023年1月20日、我々は4.0億ドルの現金でNIAの買収を完了し、Ares Capital Corporationから2.65億ドルの債務融資を提供し、850万株のA類普通株を発行した。NIAはEvolentの特殊看護管理サービスである新世紀健康を担当し，同社の臨床ソリューション部門に組み込まれている。NIA買収の他の議論については、“第2部--第8項.財務諸表--付記25”を参照されたい。

信用協定修正案

2023年1月20日に、友邦保険の買収を完成するために、私は2022年8月1日に信用協定第1号修正案を締結し、新しい保証債務融資を提供し、その形式は(I)優先ABL増量融資メカニズム項の下の元金総額が2，500万ドルの追加承諾、及び(Ii)当社の定期ローン増量融資メカニズム項の下の元金総額が2.40億ドルの追加承諾であり、そしていくつかの達成を達成する
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既存の信用協定の改正。第1号修正案と同時に、EVH LLCは優先ABL増量融資項目の下で2，500万ドルを借入し、定期融資増量融資項の下で2.4億ドルを借入し、Aシリーズ優先株の売却(以下後述)で得られた金とともに、NIAを買収するために現金支払いを支払い、取引費用と支出を支払う。クレジット協定修正案のさらなる検討については、“第2部-財務諸表--付記25”を参照されたい。

Aシリーズ優先株

友邦保険の買収完了については、2023年1月20日に、吾等が締結証券購入協定(Aシリーズ転換可能優先株)を締結し、この合意に基づき、当社は1株当たり990.00ドルの買い取り価格で計175，000株のAシリーズ優先株を発売·売却し、吾等に合計1.68億ドルの総収益をもたらした。A系列優先株を要約·売却する収益は、優先ABL増量融資と定期融資増資の収益とともにNIA買収の現金対価格支払いに用いられ、取引費用と支出を支払う。Aシリーズ優先株売却のさらなる検討については、“第2部--項目8.財務諸表--付記25”を参照されたい。

平面を再配置する

私たちは、私たちの支出と収入をより良く一致させるために、運営の有効性と効率性を向上させる機会を評価し、同時に、私たちの長期目標に重要だと考えている解決策、システム、人員に投資を続けている。2020年を通して、私たちはEVH Passportの資産を含む、私たちの健康計画資産の大部分を剥離または剥離することに同意しました。これは会社の重要な収入源です。これらの資産剥離を行うと同時に、当社の運営モデルや組織設計を審査し、収益性を向上させ、私たちの解決策を通じて価値を創出し、将来の戦略的機会に投資するための第三者サプライヤーと契約を締結しました。

2020年第4四半期には、これらの目標(“再配置計画”)を達成するために、何らかの運営効率と利益行動をとることを約束した。これらの行動には，業務全体での組織変革や，リストラにつながると予想される他の利益の取り組み，資源の再調整，その他の潜在的な運営効率やコスト削減が含まれており，これらの取り組みは会社に将来的なメリットをもたらす。再配置計画は2021年第4四半期に終了する。

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度再配置計画に関する総コストを主要コストタイプ(千単位)でまとめた

12月31日までの年度2021年12月31日までの累計発生額
20212020
解散費と解雇弔慰金$185 $— $185 
事務空間統合2,742 — 2,742 
専門サービス4,391 1,275 5,666 
合計する$7,318 $1,275 $8,593 

重要な会計政策と試算

私たちは以下の会計政策が私たちの経営結果と財務状況を理解するために必須的だと決定した。これらの重要な会計政策を適用して私たちの財務諸表を作成する際には、管理層は、1つまたは複数の未来のイベントの可能性、時間、または数を含む、将来の結果または他の発展に関する重要な仮定、推定、および判断を使用しなければならない。異なる仮定または条件では、実際の結果は、これらの推定値とは異なる可能性がある。継続的な基礎の上で、私たちは歴史的経験と当時の状況で合理的だと思う様々な他の情報に基づいて、私たちの仮説、推定、判断を評価します。他の重要会計政策についての詳細な議論は、“第2部--項目8.財務諸表と補足データ--付記2”を参照されたい

商誉

買収価格に被買収側の任意の非持株権益を加えた公正価値が、買収された確認可能な純資産の公正価値を営業権として上回ることを確認した。営業権は償却されないが、少なくとも毎年減値兆候を審査し、財務業績とその他の関連要素を考慮する。私たちは報告書の単位レベルで営業権減価テストを行った。会社には3つの報告単位があり，我々の年間営業権減価審査は各単位の第4四半期に行われる
50

一年です。我々は年次テスト間で減値テストを行い，イベントや状況が変化すると，報告単位の公正価値をその帳簿価値よりも低くする可能性が高いと考えられる.

著者らの営業権減価分析はまず定性要素を評価し、当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いと判断した事件或いは状況が存在するかどうかを確定する。定性要素はマクロ経済、業界と市場考慮要素、全体財務表現、業界、法律とその他の関連事件及び報告単位に影響する要素を含む。また，この評価の一部として，計量報告単位が価値を公平にする際に用いる仮説や適用感受性を定量的に分析し，上記の定性的要因を支援する可能性がある

もし当社が報告単位の公正価値が帳簿価値よりも低い可能性があると判断した場合、数量化営業権評価を行う必要がある。数量化評価では、関連報告単位の公正価値が決定され、帳簿価値と比較される。公正価値が帳簿価値よりも大きければ、帳簿価値は回収可能とみなされ、さらなる行動をとる必要はない。公正価値が帳簿価値より低いと推定された場合、営業権は帳簿金額によって報告単位の公正価値を超えた金額を減値と見なし、私たちの総合経営報告書と全面収益(損失)に営業権減値を計上する。著者らは割引キャッシュフロー分析と市場多重分析を用いて報告単位の公正価値を推定した。割引キャッシュフロー分析は期待未来のキャッシュフロー、加重平均資本コスト、割引率、期待長期成長率と営業利益率に対する重大な判断と仮定に依存する。これらの仮定は，将来の収入と収益の推定に基づいており，収入成長率，営業利益率，資本支出と運営資本要求などの重要な仮定を推進する一般経済や市場状況などを考慮している。加重平均資本コストは市場に基づく要因/投入に基づいているが，報告単位キャッシュフロー予測の具体的なリスク特徴も考慮した。これらの推定および仮定の重大な変化は、私たちの報告単位および無形資産の推定公正価値の低下を招き、減価費用が収益に計上されるリスクを増加させる可能性がある。イベントや環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合，限られた年限を持つ無形資産は減値と評価される。

2022年10月31日、会社は2022年度の年間営業権減価テストを行った。BHGは2023年にIFP業務ラインから撤退する計画を発表したため、当社の未来のこのパートナーからの収入に負の影響を与え、当社は定性評価を放棄することを選択し、この特定の報告部門の営業権減値テストに対して直接定量的な評価を行った。この過程では，割引キャッシュフロー推定方法(“収益法”)を考慮することで報告単位の公正価値を推定する.収益法を用いて見積公正価値を決定する際には，経営陣の見積もりと長期計画から将来のキャッシュフローを予測し，会社の加重平均資本コストに基づいて割引率を適用する。この分析は，収入，支出，固定資産と運営資本要求，資本市場仮説，キャッシュフロー，割引率の判断が求められている。EHS報告単位の数量化分析により、公正価値は帳簿価値を超えていることが分かった。私たちの顧客との契約はキャンセルまたは再交渉される可能性があり、将来の収入増加は新しい契約を獲得することにかかっている。また，減値分析は予想収入増加率，支出，割引率の変化に特に敏感である。これらのキー仮説の変化、例えば、私たちの予測キャッシュフローは、いくつかの契約を成功させることができなかったこと、または私たちのいくつかの契約が私たちの顧客によってキャンセルされたり、再交渉されたことによって重大な不利な変化が発生し、管理層の修正推定を招き、将来の減価費用をもたらす可能性があり、これは、私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性があります。潜在的な減値トリガ要因の指標である可能性がある事実または状況のこのような変化を監視し続けるつもりだ。

残りの報告単位については、すべてのイベントおよび状況(私たちが以前に推定された結果を含む)を評価した後、審査期間内に何のイベントや状況変化も発生せず、どの報告単位の公正な価値もその額面よりも低い可能性が高い。したがって、同社は定量的な評価を行う必要はないと結論した。すべての報告単位について，2022年10月31日現在，営業権減値は発生していないことが確認された

2022年12月31日現在、当社は年度営業権減値テスト以来、他の事件や状況変化があるかどうかを評価し、報告単位の公正価値が報告単位の帳簿金額を下回る可能性が高いことを示し、2022年10月31日以降に中期減値評価を行う必要がある。当社ではこのような指標がないことが確認されたため，2022年12月31日現在，中期営業権減値評価は行っていない。

収入確認

多重履行義務を持つ契約

クライアントとの契約には、クライアントが変換サービスおよびプラットフォームおよび運営サービスを同時に要求する場合、これらのサービスが互いに異なるため、複数の性能義務が含まれている可能性がある。一つの契約に複数の履行義務がある場合、私たちは相対的に独立した履行義務に基づいて各履行義務に取引価格を分配する
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期待コスト限界手法を用いた販売価格。この方法は，履行義務を履行するための努力度を見積もる必要もあるし，可変定価モードで受信される費用も見積もる必要がある。独立販売価格を決定する際には、顧客人口統計データ、現在の市場状況、サービス範囲、および私たちの全体的な価格設定戦略と目標も考慮します。

依頼人VS代理人

私たちは第三者を使用して私たちの履行義務の履行に協力する。私たちが手配中の依頼人か代理人かを確認するために、個々の契約に基づいて各第三者関係を検討します。私たちの役割が別のエンティティを手配して顧客にサービスを提供することである場合、私たちはエージェントです。これらの場合，サービスを提供するまでサービスを制御せず，純収益に基づいて収入を確認する.私たちが顧客に統制権を渡す前に商品やサービスを制御する時、私たちは依頼人です。私たちが手配中の依頼人の時、私たちは総収入をもとに収入を確認する。

所得税

私たちの所得税の支出、私たちの繰延税金資産と負債、そして私たちの繰延税金項目純資産記録に基づく任意の推定手当を決定する際には、重大な経営陣の判断が必要です。私たちの実際の当期税費は、永久費用と福祉、および税収と帳簿会計目的の繰延収入など、異なる項目の処理による一時的な違いを推定します。これらの一時的な違いは、私たちの総合貸借対照表に計上された繰延税金資産と負債を招いた。

私たちの繰延税金資産が将来の課税収入から回収される可能性を評価するとともに、その回収可能性に関する正の証拠と負の証拠を考慮する。もし私たちがこれらの繰延税金資産がもっと回収できない可能性があると思うなら、私たちは推定免税額を確立する。ある期間の推定値を増やして準備した範囲で、その決定を下した期間の総合経営報告書に費用を計上します。

評価に免税額が必要かどうかを評価する際に、最近の経営業績、将来の課税収入の予測、損失と信用繰り越しの能力を利用し、税務計画戦略の実行可能性を含むすべての入手可能な証拠を考慮した。2022年12月31日までの3年間、繰延納税純資産の管轄区域評価の重要な客観的マイナス証拠は累計税前損失である

所得税の不確実性については，その技術的価値に基づいて，最終的に適用税務機関と和解した後に維持される可能性が高い場合にのみ納税状況を確認した。確認すべき税収割引とは、すべての関連情報を十分に知っている適用税務機関と最終決済を行う際に実現される可能性が50%を超える最大税収割引額である。

2022年12月31日現在、私たちの未確認総収益は160万ドルです。不確定税務状況の評価は、事実や状況の変化、税法の変化、監査において効果的に解決される問題、および新たな監査活動を含む様々な要素に基づいている。実際の決済がこれらの推定と異なる場合、あるいは今後の間にこれらの推定を調整する場合、私たちの財務状況や運営結果に大きな影響を与える可能性のある追加税金割引または費用を確認する必要があるかもしれません。

請求準備金と業績別計算の手配

業績手配および請求準備金は、報告されたクレームの予想される発展状況、報告されているがまだ支払われていない(報告されているクレームが処理されている)、および主に奨励すべき項目および保健専門家および施設に支払われる他のお金からなる他の医療費および対応サービスを含む業績スケジュール下での実際の支払いおよび発生したが報告されていないクレームの最終費用を反映する。同社は報告期間ごとに一致して適用される精算原則と仮定を採用し、最終負債の精算最適推定および不利な偏差幅を確認した。このような接近は精算業務基準を満たしている、すなわち負債は中程度の不利な条件で適切だ。

埋蔵量を見積もる過程は当社のかなりの程度の判断に関連しており、任意の所与の日まで本質的に不確定である。このような推定およびそれによって生じる負債を決定する方法は、絶えず検討されており、経験の発展または新しい情報の理解に伴い、調整は、これらの調整の間の現在の業務結果を決定することに反映される。

企業合併

各報告期間内に買収した会社は会社の業績に反映され，それぞれの日から発効する
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本報告で述べた期間終了時に行った調達。当社は、買収日の推定公正価値に基づいて、購入対価の公正価値を買収した資産と負担する負債に分配する。公正価値の推定は合理的と考えられる仮定に基づいているが，これらの仮定は本質的に不確実で予測不可能であるため，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.いくつかの識別可能な資産を評価するための重要な推定は、予想される長期収入、将来の予想される運営費用、資本コスト、および適切な割引率を含むが、これらに限定されない。

購入対価格の公正価値は、買収された実体によって買収された資産と負担した負債の公正価値の部分を超えて営業権に計上される。営業権は、業務合併によって生じる相乗効果から利益を得る報告単位に割り当てられる。当社が買収日(最長で買収日から1年となる可能性がある)の事実及び状況に関する新資料を取得した場合、当社は買収した資産及び負担した負債に対する調整を記録し、相応の営業権を相殺することができる。計量期間が終了したり資産を買収したり、負債を負担する価値が最終的に確定した後(先行発生者を基準に)、その後の任意の調整は、当社の総合経営報告書と全面収益(損失)に記入する。

負債と記載されているまたは対価については、当社は、最初に買収日の公正価値に応じて金額を計量し、必要に応じて負債を報告期間ごとの公正価値に調整する。あるいは価格の公正価値変動があり、計量期調整を除いて、当社の総合経営報告書と全面収益(損失)で対価格と補償資産の公正価値変動が確認された。買収関連費用と買収後の再編コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。

新しい会計基準を採用する

2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました転換可能な手形と契約の実体自己資本における会計それは.ASUは、実体自身の資本における変換可能なツールおよび契約を含む、負債および権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を簡略化する。具体的には、ASUは、現金変換特徴を有する変換可能債務または有益な変換特徴を有する変換可能ツールの分離モデルをキャンセルし、1株当たりの収益を計算する際に在庫株方法を使用することを許可しない。したがって，ASUの指導を取り入れた後，このような債務の埋め込み変換特徴を株式に単独で提示することはない.逆に、私たちは、(I)転換可能債務ツールが派生ツールとして分割する必要があるという特徴を含んでいない限り、または(Ii)変換可能債務ツールがかなり高いプレミアムで発行されなければ、完全に債務として入金されるだろう。さらに、ASUは実体自己持分契約(例えば株式承認証)に関連するいくつかの持分分類条件を取り消し、転換可能なツールと実体自己持分契約の1株当たり収益の計算に関連するいくつかのガイドラインを修正した。同社は2022年1月1日までの改正後の遡及方法を採用し、調整後、追加実収資本は1.062億ドル減少し、留保収益は3980万ドル増加し、2024年と2025年の債券の帳簿純額はそれぞれ2510万ドルと4130万ドル増加した。

行動の結果

Evolent Health，Inc.は持株会社であり，その主要資産はEvolent Health LLCのすべてのA類公共部門であり，設立以来，Evolent Health LLCは我々のすべての運営資産とほとんどの業務を所有してきた。Evolent Health LLCの財務結果はEvolent Health，Inc.の財務諸表に統合される.

私たちの運営結果の重要な構成要素は

収入.収入

私たちの収入は主にプラットフォームと運営サービスから来ている。

プラットフォームと運営サービス収入
プラットフォームと運営サービスは通常、様々な臨床と管理ソリューションを提供するために、顧客と長年の合意に達している。私たちの臨床ソリューション部門では、私たちの解決策は、私たちのパートナーの医療費を低減し、私たちの総看護コストと特殊なケア管理サービスを含むことを目的としています。私たちのEvolent Health Services部門では、私たちの解決策は、包括的な健康計画運営とクレーム処理サービスを提供することを目的としており、主にTPAサービスを受けている顧客に移行または使い切りサービスを提供することも含まれています。

私たちのこれらのスケジュールにおける業績義務は、お客様やメンバーの専門的なニーズを満たすためにカスタマイズされた当社のプラットフォームへのアクセスを含む一連のサービスを提供することです。一般に，履行義務に対して一連の指導を適用する予定であり，増加ごとに異なることが確認されているからである.私たちは主にこれらのサービスに対して可変料金構造を使用し、一般に、指定された各メンバーの月額率から計算された月額に、価値ベースのケアスケジュールの下で私たちのパートナーが管理するメンバー数または計画保険料のパーセンテージを乗じることを含む
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私たちの計画にはまた、サービスレベルプロトコル、共有医療貯蓄計画、および他の業績測定基準に関する他の可変費用が含まれている可能性がある。可変対価は私たちの歴史経験と当時の最適な判断に基づいて、最も可能な金額を使って推定されます

私たちの臨床ソリューション部門では、パフォーマンスベースのスケジュールおよび/または収益共有機能を含む可能性のあるタイトルスケジュールを達成しました。私たちの範囲内のサービスに対して制御権を確立する時、私たちは毛数で字幕収入を確認し、私たちの範囲内のサービスを制御できない場合、私たちは純額で字幕収入を確認します

私たちが手配した性質のため、不確実性が解決されれば、収入は大きく逆転する可能性があり、いくつかの推定は制限される可能性がある。私たちは時間経過産出法を使ってプラットフォームと運営サービスの収入を確認した。固定対価格は契約期間内に比例して確認します。この一連の指導意見に基づき，可変対価格を料金に関する期間に分配する.

多重履行義務を持つ契約
クライアントとの契約には、クライアントが変換サービスおよびプラットフォームおよび運営サービスを同時に要求する場合、これらのサービスが互いに異なるため、複数の性能義務が含まれている可能性がある。1つの契約に複数の履行義務がある場合には、期待コスト差法を用いて、相対的に独立した販売価格に応じて取引価格を各履行義務に割り当てる。この方法は，履行義務を履行するための努力度を見積もる必要もあるし，可変定価モードで受信される費用も見積もる必要がある。独立販売価格を決定する際には、顧客人口統計データ、現在の市場状況、サービス範囲、および私たちの全体的な価格設定戦略と目標も考慮します。

通常の業務過程で、私たちの報告可能な部門はお互いに取引をする。部門間取引は第三者取引とみなされ、部門業績を決定するが、取引相手である部門が確認した収入や費用は合併時に打ち消され、合併結果に影響を与えない。

収入コスト(減価償却や償却を除く)

私たちの収入コストには、直接費用と、顧客に直接支援サービスを提供する共有リソースが含まれています。コストには、主に従業員に関連する費用(報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、TPAサポートおよび他のサービス費用、および他の専門費用が含まれる。場合によっては、私たちの収入コストは、提供者へのクレームと人数別の支払い、および業績ベースの手配による薬物治療および他の医療支出の支払いも含む。

販売、一般、行政費用

私たちの販売、一般および行政費用には、販売およびマーケティング、会社発展、財務、法律、人的資源、会社情報技術、専門費用、およびこれらの機能分野に関連する他の会社費用のための従業員関連費用(報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)が含まれています。販売、一般と管理費用はまた、PBM管理、技術インフラ、臨床プロジェクト開発とデータ分析を含む当社の集中型インフラと研究開発活動に関連するコストを含み、私たちのネットワーク開発能力、クレーム処理サービスをサポートする。

減価償却および償却費用

減価償却および償却費用には、Evolent Health LLCの資産や負債の公正価値の向上に関する無形資産の償却、我々の各種業務合併の一部として記録されている無形資産の償却、資産買収および財産や設備の減価償却、資本化ソフトウェアの償却を含む。

プラットフォームとPMPM費用で生活しています

著者らのPerformance Suiteにおいて、臨床解決方案のプラットフォーム上の寿命は腫瘍学専門看護サービスを保証するメンバーと非ASOのために手配した契約保証の心臓病専門看護サービスのメンバーを加算することによって計算された。新世紀健康科学技術及びサービスセットプラットフォーム生活セットの計算方法は、腫瘍専門看護サービスを保証する会員、心臓病専門看護サービスを保証する会員とASOが手配した事前看護計画サービス保証の会員を加算する。複数のカテゴリをカバーするメンバは各カテゴリにカウントされる.臨床解決案例の計算方法は、所与の期間内に私たちのIPGと重要な決定計画を通じてサービスを受ける個人数を加算することである

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臨床ソリューション性能キットの平均PMPM費用は、報告期間内に私たちの臨床ソリューション性能キットに関連するプラットフォームおよび運営サービス収入を、その期間の臨床ソリューション性能キットの開始および終了時にプラットフォーム上で動作する平均をその期間の月数で割ったものとして定義される。新世紀健康科学技術とサービスセットの平均PMPM費用は報告期間内に新世紀健康科学技術とサービスセットに関連するプラットフォームと運営収入をこの期間内の新世紀健康科学技術とサービスセットがプラットフォーム上に住んでいる期間初めと終了時の平均をこの期間の月数で割ったと定義されている。個々の症例の臨床解決策収入は，IPGと重要な意思決定に関連する収入を所与の時期の症例数で割って計算される

Evolent Health Services平均PMPM料金は，報告期間内のEvolent Health Services部門に関するプラットフォームと運営収入をその期間開始と終了Evolent Health Servicesの平均値で割った期間の月数と定義する

経営陣はLives on Platform、PMPM費用、ケース数、および各ケースの収入を使用しています。私たちは私たちのサービスの単位経済状況を洞察することができると信じているからです。これらの測定基準は、一定期間の経営業績をさらに洞察することができるので、投資家にも有用であると信じている。これらの測定基準は、一定期間の経営業績をさらに洞察することができるので、投資家にも有用であると信じている。

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Evolent Health，Inc.統合結果

(百分率を除いて千単位)12月31日までの年度前の期間の変動より12月31日までの年度前の期間の変動より
20222021$%20212020$%
収入.収入$1,352,013 $907,957 $444,056 48.9%$907,957 $924,639 $(16,682)(1.8)%
費用.費用
収入コスト(以下に個別に示す減価償却·償却費用は含まれていない)1,035,429 657,551 377,878 57.5%657,551 696,581 (39,030)(5.6)%
販売、一般、行政費用269,269 219,499 49,770 22.7%219,499 210,412 9,087 4.3%
減価償却および償却費用67,195 60,037 7,158 11.9%60,037 60,835 (798)(1.3)%
資産処分損失と合併— — — —%— 698 (698)(100.0)%
営業権の減価— — — —%— 215,100 (215,100)(100.0)%
価格の公正価値変動があるかもしれない(23,522)13,281 (36,803)(277.1)%13,281 3,860 9,421 244.1%
総運営費1,348,371 950,368 398,003 41.9%950,368 1,187,486 (237,118)(20.0)%
営業収入(赤字)$3,642 $(42,411)$46,053 108.6%$(42,411)$(262,847)$220,436 83.9%
収入に占める収入コストの割合76.6 %72.4 %72.4 %75.3 %
収入に占める販売·一般·行政費の割合19.9 %24.2 %24.2 %22.8 %


2022年12月31日までの年度と2021年の結果を比較する

収入.収入

2021年と比較して、2022年12月31日までの会計年度総収入は4兆441億ドル増加し、48.9%増の13.52億ドルに達した。この成長は、主にIPGと重要な意思決定会社の7930万ドルの買収と、新しいパートナーの増加と既存のパートナーの拡大の3兆648億ドルによるものだ

次の表にEvolentの細分化市場と端末市場別の収入(千単位)を示す
12月31日までの年度
2022202120222021
健康サービスを進化させる臨床解決策
医療補助$238,504 $215,236 $320,858 $205,833 
医療保険27,092 26,358 431,321 380,973 
ビジネスやその他141,906 68,219 192,332 11,338 
合計する$407,502 $309,813 $944,511 $598,144 

2022年12月31日までの1年間、私たちのEvolent Health Services部門の収入は2021年より9770万ドル増加しました。これは既存の顧客の増加と新規顧客の増加によるものです。2023年1月1日現在、これらの新しい顧客のうちの1つは減速段階に入っており、将来の顧客の収入はこれらのレベルを維持しないと予想されています。2022年12月31日までの1年間に、我々の臨床ソリューション部門の収入は2021年より3.464億ドル増加したが、これは、IPGと重要な決定会社を買収し、新しいパートナーを増加させ、医療補助顧客とのリスクに基づく契約の締結、既存の新世紀の健康技術およびサービスキットパートナーの新市場への拡張に移行したためである

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次の表は、2022年と2021年12月31日までのプラットフォーム寿命とケース、および2022年12月31日と2021年12月31日までの年間のPMPM費用と収入(プラットフォーム寿命千単位)を示しています
収入.収入その間プラットフォーム/箱に住んでいます1ケースあたりのPMPM平均費用/収入
12月31日までの年度十二月三十一日12月31日までの年度
202220212022202120222021
健康サービスを進化させる(1)
$408,371 $311,627 2,159 1,586 $17.74 $14.91 
臨床解決策
パフォーマンスキット808,067 550,949 3,312 1,502 27.98 29.05 
新世紀健康技術とサービスセット52,494 42,501 15,158 14,574 0.29 0.34 
ケース83,950 4,694 39 4 1,800.55 1,063.95 
EHSの部門間相殺によるものです(869)(1,814)適用されない適用されない適用されない適用されない
————————
(1)Evolent Health Servicesの収入には、2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間換算サービスからそれぞれ970万ドルと1120万ドルの収入が含まれています。

収入コスト

次の表は、2022年12月31日までの年度の2021年と比較した総収入コスト(千単位)を部門別にまとめた

12月31日までの年度
20222021202220212022202120222021
健康サービスを進化させる臨床解決策会社合計する
合計する$232,337 $198,190 $800,570 $456,912 $2,522 $2,449 $1,035,429 $657,551 

2022年12月31日までの年間収入コストは、2021年より3兆779億ドルまたは57.5%増加し、10.354億ドルに達し、主に私たちの収入の増加によるものだ。この増加には、私たちの臨床解決策とEvolent Health Services部門がある顧客の買収とASOからリスクベースの契約への移行によって増加したクレームコスト約2.538億ドルが含まれており、主に私たちの臨床ソリューション部門の従業員の人数の増加、従業員の福祉とボーナスの増加による人員コストは3360万ドル増加し、主に契約が年内に発効するコストと既存の顧客の第三者サービス費用による専門費用は2210万ドル増加し、IPGの外科管理コストは4090万ドルと主にEvolent Health Services部門の解散費1230万ドルである。2022年12月31日と2021年12月31日までの1年間、収入コストのうち約440万ドルと230万ドルの人員コストは、それぞれ株式ベースの給与支出によるものだ。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度、収入コストはそれぞれ総収入の76.6%と72.4%を占めている。我々のサービス組合せはPerformance Suite製品の急速な増加に伴って変化するため，総収入に占める我々の収入コストの割合は増加している.私たちは、私たちの成長構成によって、総収入に占める私たちの収入コストの割合が比較的長期的に低下すると予想している。

販売、一般、行政費用

次の表は、2022年12月31日までの年間販売総額を部門別にまとめたもので、2021年と比較して(千単位)
12月31日までの年度
20222021202220212022202120222021
健康サービスを進化させる臨床解決策会社合計する
合計する$94,581 $86,480 $63,820 $34,696 $110,868 $98,323 $269,269 $219,499 

2021年と比較して，2022年12月31日までの1年間に，販売，一般，管理費が4980万ドル増加し，22.7%増の2.693億ドルに達したのは，主に我々の臨床ソリューション部門，およびすべての業務部門の従業員コストを買収したためである。この増加は主に従業員数の増加による人員費用の増加、及び主に臨床解決部門で従業員に3310万ドルの予想福利厚生をもたらし、ある業績測定指標の実現と期待業績の変化による株報酬の増加1520万ドル、従業員数の増加による技術サービスである
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このうち、910万ドルの解散費、150万ドルの解散費、750万ドルの購入費は、960万ドルの節約措置による専門費用の減少と390万ドルのあるリース終了分によって相殺された。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、従業員の総コストのうちそれぞれ約2960万ドルと1440万ドルが株式ベースの給与支出に起因することができる。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間で、買収と解散費はそれぞれ販売、一般と行政費用総額の2490万ドルと440万ドルを占めている。2021年と比較して、販売、一般、行政費用はそれぞれ2022年12月31日までの年間総収入の19.9%と24.2%を占めている。NIA事業の統合に伴い、販売、一般、管理費が増加すると予想されていますが、長期的には、2021年第4四半期に完成したコスト節約計画とより高い運営実績により、これらの費用が総収入に占める割合が低下することが予想されます。

減価償却および償却費用

2021年と比較して、2022年12月31日現在の年度の減価償却·償却費は720万ドル、または11.9%増加し、6720万ドルに達しており、これは主に我々の資産買収·業務合併により得られた無形資産の償却によるものである。内部で使用されているソフトウェアを利用して資産買収や業務合併による無形資産の償却を継続することにより、将来的には減価償却や償却費用が増加することが予想される。

価格の公正価値変動があるかもしれない

当社は2022年12月31日までに年次集計または代償公平値変動損失(収益)2，350万ドルを記録し、2021年10月の重大な買収決定及び2022年8月のIPG買収による負債と関係があり、2021年12月31日までの12ヶ月間に損失(収益)1，330万ドルを記録し、2021年の重大な買収決定による負債と関係がある。

2021年12月31日までの年間実績と2020年の実績を比較する

収入.収入

2020年と比較して、2021年12月31日までの会計年度総収入は1，670万ドル減少し、減少幅は1.8%で9.08億ドルになった。

Evolentの2021年12月31日と2020年12月31日までの年度における細分化市場と端末市場別収入(単位：千)を表に示す
12月31日までの年度
2021202020212020
健康サービスを進化させる臨床解決策
医療補助$215,236 $236,634 $205,833 $274,028 
医療保険26,358 68,505 380,973 257,092 
ビジネスやその他68,219 77,221 11,338 11,159 
合計する$309,813 $382,360 $598,144 $542,279 

2021年12月31日までの年度では，EVH Passportサービスの統合と使い切りが原因で，Evolent Health Services部門の収入は2020年より7，250万ドル減少したが，新たに増加したパートナーによって部分的に相殺された。2021年12月31日までの1年間に，我々の臨床ソリューション部門の収入が2020年より5590万ドル増加したのは，フロリダ青色医療保険会社を含む新たなパートナーの増加と，既存の新世紀健康技術·サービスキットパートナーの新市場への拡張によるものである

次の表は、2021年12月31日と2020年12月31日までのプラットフォーム寿命とケース、および2021年と2020年12月31日までの年間PMPM費用とケースあたりの収入(プラットフォーム寿命千単位)を示しています
58

その間プラットフォーム/箱に住んでいます1ケースあたりのPMPM平均費用/収入
十二月三十一日12月31日までの年度
2021202020212020
健康サービスを進化させる1,586 1,898 $14.91 $17.63 
臨床解決策
パフォーマンスキット1,502 1,602 29.05 28.55 
新世紀健康技術とサービスセット14,574 6,286 0.34 0.43 
ケース4 — 1,063.95 — 

収入コスト

次の表は、2021年12月31日までの年度と2020年の収入総コスト(千単位)を部門別にまとめています

12月31日までの年度
20212020202120202021202020212020
健康サービスを進化させる臨床解決策会社合計する
合計する$198,190 $216,004 $456,912 $474,803 $2,449 $5,774 $657,551 $696,581 

2020年と比較して、2021年12月31日までの1年間で、収入コストは3900万ドル減少し、減少幅は5.6%で、6億576億ドルになった。人員コストの低下により、収入コストは約2320万ドル減少し、臨床解決方案部門のクレーム活動は840万ドル減少し、専門費用は400万ドル減少し、技術サービス、TPA費用、ブローカー費用とその他のコストは410万ドル減少した。これらの低下の主な駆動要因は，2020年に対するEVH Passportの逐次減少である。2021年12月31日までの年間収入コストには、EVH Passportの段階的閉鎖に関する約50万ドルが含まれ、Passportクレーム準備金の減少も含まれている。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、約230万ドルと180万ドルの総人事コストは、株式ベースの報酬支出に起因することができる。2021年12月31日と2020年12月31日までの年度、収入コストはそれぞれサービス収入総額の72.4%と75.3%を占めている。私たちの収入コストが私たちの総サービス収入のパーセントを占めています。これは私たちのサービスの組み合わせがより高い利益率のサービスに転換し、私たちの健康計画と私たちの再配置計画を剥離するからです

販売、一般、行政費用

次の表は、2021年12月31日までの年間の部門別一般·行政販売総額をまとめたもので、2020年と比較して(千単位)：
12月31日までの年度
20212020202120202021202020212020
健康サービスを進化させる臨床解決策会社合計する
合計する$86,480 $81,778 $34,696 $24,033 $98,323 $104,601 $219,499 $210,412 

2020年と比較して、2021年12月31日までの1年間、販売、一般、管理費は910万ドル増加し、4.3%増の2兆195億ドルに達した。2021年12月31日までの1年間で、専門費はそれぞれ2020年より1480万ドル増加したが、これは主に再配置計画と株主コンサルティングサービスによるものである。2021年12月31日までの1年間で，従業員数の減少により人員コストは同期に130万ドル減少し，2020年第3四半期EVH Passportのリース終了によりその他の費用は280万ドル減少し，取引の時間と数量により法的費用が210万ドル減少した。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、従業員の総コストのうちそれぞれ約1440万ドルと1280万ドルが株式ベースの給与支出に起因することができる。2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で、買収と解散費はそれぞれ販売、一般と行政費用総額の約440万ドルと920万ドルを占めている。2020年と比較して、2021年12月31日までの年度は、販売、一般、行政費用がそれぞれ総収入の24.2%と22.8%を占めている

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減価償却および償却費用

2020年と比較して、2021年12月31日までの1年間で、減価償却と償却費用は80万ドル減少し、下げ幅は1.3%から6000万ドルとなった。減少の要因は，既存技術無形資産の償却が390万ドル減少したことであるが，内部使用ソフトウェアの償却費用が260万ドル増加し，顧客関係の償却費用が60万ドル増加したことが相殺された。

資産と合併時の損益を処分する

2019年には，当社は非全額所有の合併付属会社を通して，非関連者と合意を結び，サービス提供者，独立医師協会および他の提供者団体にサービスおよび支援を提供した。2020年12月31日までの年度中に、当社は付属会社の権益を売却し、資産売却および合併総合経営報告書で640万ドルの損失(収益)を記録した。今回の取引が完了した後、当社は引き続きこの実体と何の関係もありません。

2020年9月1日、EVH PassportとMolinaはMolinaの閉鎖を完了し、Passport Medicaid契約はMolinaに更新された。そこで、当社はEVH Passportを投票権のある権益実体と認定し、EvolentはEVH Passportの持株権を持っているため、当社は2020年9月1日にEVH Passportを合併し、その総合財務諸表に売却資産および合併による570万ドルの取引購入収益(損失)を記録した。

営業権の減価

2020年12月31日までの年間で、EHS部門の2つの報告単位のうちの1つの営業許可額が帳簿金額よりも低いことが決定されたため、総合経営報告書に2.151億ドルの非現金減価費用が記録されている。参照してください“第2部--第8項。財務諸表-付記9“営業権減価費用のさらなる詳細について。

価格と補償資産の公正な価値変動があります

2021年12月31日と2020年12月31日までに、価格と賠償資産の公正価値変動収益1，330万ドルと390万ドルを記録または保有しています。この違いは、株式承認契約を締結したことによる、あるいは負債のある公正価値が、2021年に重要決定を買収して得られた負債と比較して変化した結果である。

非経営的結果の検討

利子支出

私たちの利息支出は主に2021年手形、2024年手形、2025年手形、およびAres Capital Corporationと締結された2022年と2019年の信用協定に起因しています。2022年、2021年、2020年12月31日までに、それぞれ約1，560万ドル、2，540万ドル、2，830万ドルの利息支出(繰延融資コストの償却を含む)を記録した。2021年と比較して、2022年12月31日までの年間利息支出が減少したのは、主にASU 2020-06年度と部分転換2024年手形で相殺され、一部は私たちの2022年信用協定による利息支出である。2020年と比較して、2021年12月31日までの年度の利息支出が減少したのは、主に2021年1月に“戦神信用協定”を終了したが、一部は2020年8月に発行された2024年手形に相殺された。2023年1月に達成された買収計画により、2023年の利息支出が増加すると予想されています。しかし、長期的には、私たちは金利支出を下げるためにバランスシートを脱レバー化することに注目している。利息支出に関するより多くの情報は、本表格10-Kの“第2部--第8項.財務諸表--付記10”を参照されたい。

権益法投資減価準備

2020年6月30日まで、オクラホマ州保険事業部(OID)はGlobalHealth，Inc.に通知し、新冠肺炎疫病に対応するため、OIDはGlobalHealth，Inc.は2020年5月15日までに監督管理資本の黒字を増加することを要求した。そうでなければ、追加的な資金調達が得られなければ、それは破産管理手続きに置かれるだろう。ある投資家は、法定資本備蓄を300%以上に増加させるために、必要に応じて流動資金を提供することに同意した。この投資に関連して、GlobalHealth，Inc.はGlobalHealth，Inc.の100%持分を新しい投資家に譲渡し、何の代価もない。この取引は2020年5月13日に完了した。この取引の結果として、私たちは2020年12月31日までの年度総合経営報告書に約4710万ドルの非現金減価費用を記録しており、これは権益法投資減値における総投資価値である。

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権益法被投資者の収益

同社は各報告期間内に被投資者の収益と損失を比例的に分配している。2022年、2021年、2020年12月31日までの1年間に、会社がこれらの投資から得た収益の割合はそれぞれ約460万ドル、1320万ドル、1000万ドルだった。2021年と比較して、2022年12月31日までの年間株式法投資収益の変化は、主に2021年3月31日までの3ヶ月以内に我々フロリダ株式投資会社の会員資格を売却したためである。2020年と比較して，2021年12月31日までの1年間における権益法投資収益の変化は，主に2020年のPassportへの会社の投資と，2021年にフロリダでの株式投資対象会員を売却する収益によるものである。

会籍を譲渡して利益を得る

EVH Passportは2021年12月31日までの1年間にMolinaから4600万ドルの現金支払いを得ており，これはD−SNP業務とMolinaの医療補助計画が2021年に保険契約期間を開放した後に特定のハードルを超える保険加入者数に基づいて計算される。50%のお金は2021年12月31日までの年間で受け取り、残りの50%は2022年第1四半期に受け取りました。

債務の償還·償還の損失

2022年8月11日、会社は2024年債のある所有者と交換協定を締結した。合意により，これらの保有者はこれらの手形の元金総額合計9280万ドルを会社A類普通株の株に交換する.2022年8月17日と18日、当社は取引所を整備し、保有者に合計5，394，165株のA類普通株を発行した。2022年8月に交換された2024年手形は、総合業務報告書と全面収益(損失)の純額である1020万ドルの債務返済/償還損失を招いた。

2021年1月8日、当社はAres Capital Corporationと締結した2019年の信用協定に基づいて不足しているすべての未返済金を返済し、同協定を終了した。2019年の信用協定に基づいて前金でAres Capital Corporationに支払われた総金額は9，860万ドルで、970万ドルの全体保険料と20万ドルの課税利息が含まれています。この取引の結果として、同社は債務返済において1920万ドルの損失を記録し、残りの未償却債務発行コスト950万ドル、全体割増、法的費用を含む。

2020年8月には、2024年債発行の一環として、2021年債の元本総額8420万ドルと引き換えに2024年債の元本総額8420万ドルを発行した。これらの為替は清算債務と記されており、清算債務の純損失480万ドルには、手形所持者に支払われた現金総額250万ドルが含まれ、総合業務報告書に計上された弁済債務損失純額が含まれている

課税契約負債変動

IPG買収の一部として設立された繰延税金負債による推定額が減少しようとしているため、2022年12月31日現在、一部のTRA負債4600万ドルが記録されており、会社の初公募前の歴史損失と取引所税ベース増加の未実現税金利益に関する繰延税金資産の85%を占め、関連する推定値と相殺される。NIA買収の結果，我々の評価支出は大幅に減少するとともに，我々のTRA負債は大幅に増加することが予想される.

所得税準備金

2022年，2021年および2020年12月31日までの年度の所得税引当(恩恵)はそれぞれ4，340万ドル，50万ドルおよび240万ドルであり，実際の税率はそれぞれ69.9%，1.6%および0.7%であった。同社とその米国子会社は引き続きその繰延税項純資産計に基づいて評価手当を提出しているが、不確定な既存部分は除外している。


総合財務状況の審査

流動性と資本資源

同社の2022年、2021年および2020年12月31日までの年間営業収益(赤字)はそれぞれ360万ドル、4，240万ドルおよび262.8ドルだった。2022年，2021年，2020年12月31日までに，経営活動から提供された現金純額と制限現金はそれぞれ1，160万ドル，3，870万ドル，1，620万ドルであった。

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同社は2022年12月31日現在、1億882億ドルの現金と現金等価物、および2700万ドルの制限現金および制限投資を持っている

私たちの現在の現金と現金等価物は、私たちの少なくとも今後12ヶ月の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分であると信じている。私たちの将来の資本需要は、私たちの収入増加率、私たちの販売とマーケティング活動の拡張、そして私たちの投資努力と他の市場への拡張を支持するために支出するタイミングと規模を含む多くの要素に依存するだろう。私たちはまた、補完的な業務、アプリケーション、または技術への投資や獲得を求めることができ、これは融資源を求める必要があるかもしれません。

キャッシュフロー

以下にキャッシュフローの概要を示す (千計)“第2部--第8項。財務諸表--キャッシュフロー表連結報告書”から採取した財務諸表：
12月31日までの年度
  202220212020
経営活動提供(使用)の現金純額と限定現金$(11,553)$38,747 $(16,225)
投資活動により提供される現金純額と制限現金(259,115)(15,786)261,072 
融資活動によって提供される現金純額と制限現金131,541 (29,548)(11,862)

経営活動

2022年12月31日までの年度において、経営活動に用いられるキャッシュフローは1，160万ドルであり、これは主に、減価償却と償却費用6，720万ドル、株式ベースの給与支出3，400万ドル、繰延税金収益(4，560万ドル)、契約コスト資産償却2，310万ドル、債務清算損失1，020万ドル、または対価格公正価値変化(2，350万ドル)、および私たちの受け取るべき税金負債変化4，600万ドルを含む純損失1，920万ドル、非現金プロジェクトのためである。私たちの運営現金流出は、顧客とサプライヤーの支払い時間の影響を受けており、これは主にクック県の健康と病院システムの売掛金が約9920万ドル増加し、予想されるIPGと重要な決定または対価格支払いが2570万ドル減少したため、私たちの負債が2570万ドル減少し、その介護と特殊介護管理サービスの総コスト2840万ドルに関連する業績に基づいてサプライヤーや薬局に支払う債務準備金が増加したためである

2021年12月31日までの年間、経営活動からの現金流量は3870万ドルで、主に私たちの純損失3760万ドル、私たちの信用協定と2021年手形の返済と終了の損失2130万ドル、資産処分収益680万ドル、会員移転収益4590万ドル、非現金プロジェクトには減価償却と償却費用6000万ドル、株式ベースの給与費用1670万ドル、あるいは価格と賠償資産に対する公正価値変化1330万ドルが含まれている。私たちの運営現金流入は顧客と仕入先の支払い時間の影響を受けています。これらの非現金項目に加えて、売掛金や契約コスト資産の増加及びクレーム及び業績手配準備金の減少は、我々の現金流出に約2，890万ドルの未払い負債に貢献している。これらの現金流出は、より高い売掛金と約1080万ドルの給与および従業員福祉によって部分的に相殺される。

2020年12月31日現在、経営活動で使用されている現金流量は1，620万ドルであり、主な原因は私たちの純損失3.342億ドルですが、営業権減額2.151億ドル、権益法投資減価4710万ドル、減価償却と償却費用6150万ドル、株式ベースの給与支出1460万ドル、資産処分と合併損失70万ドルを含む非現金プロジェクトによって部分的に相殺されています。私たちの運営現金流入は顧客と仕入先の支払い時間の影響を受けています。これらの非現金項目を除いて、売掛金や契約コスト資産の増加およびクレーム準備金の減少は、私たちの現金流出に約9450万ドル貢献しています。これらの現金流出は，売掛金，課税費用と計上報酬および従業員福祉の増加分で相殺され，約2350万ドル貢献した。

投資活動

2022年12月31日までの年間で、投資活動で使用されているキャッシュフローは2.591億ドルであり、主な理由はIPGの買収に2.481億ドル、ニューメキシコ州True Healthの売却に関する買収価格調整のための920万ドル、3840万ドルの内部使用ソフトウェア投資と不動産や設備の購入、一部は譲渡会員とパスポート預かり解除の3100万ドルおよび私たちの株式方法投資の見返り560万ドルによって相殺されたからである。
62


2021年12月31日までの年間で、投資活動のためのキャッシュフローは1，580万ドルであり、主な理由は、重要な決定を買収するためのキャッシュフローが4，650万ドルであることと、ソフトウェアの内部使用や物件や設備の購入のための投資が2，500万ドルであり、一部が会員資格の譲渡とパスポート受託の解除による4，300万ドルと権益法投資リターン1，420万ドルによって相殺されるためである。

2020年12月31日までの年度の投資活動からのキャッシュフローは2兆611億ドルで、主に初歩的合併EVH Passportのキャッシュフロー1.598億ドル、主にEVH Passportが保有する投資満期および売却のキャッシュフロー1.434億ドルであるが、内部使用ソフトウェア投資および物件と設備購入2，950万ドル、非戦略資産230万ドルおよび購入投資1，120万ドルに部分的に相殺されている。

融資活動

2022年12月31日までの1年間で、融資活動が提供するキャッシュフローは1兆315億ドルで、主に2022年の信用協定から受け取った2.197億ドルに関連しており、一部は代表パートナーと 1830万ドルで、制限株式単位のために源泉徴収された税金に帰属する

2021年12月31日までの年間、融資活動のための現金流量は2950万ドルで、主に私たちの信用協定の返済と終了および決済に関連しており、Ares Capital Corporationの未償還株式証協定9840万ドルに関連しており、一部は私たちのパートナーを代表してクレーム処理サービスのための純運営資本残高の6120万ドルの増加と株式オプションを行使する現金収益の1330万ドルの増加によって相殺されている。

2020年12月31日までの年度における融資活動のためのキャッシュフローは1，190万ドルであり，主にEVH Passportの株主合意条項に基づいてEVH Passportの保証人株式2，000万ドルを償還し，EVH Passportとして2021年手形の一部を段階的に清算·買い戻すため，1，660万ドルの源泉徴収と制限株式単位ベストのために支払う税金と，我々を代表するパートナーがクレーム処理サービスのために持つ運営資本残高が600万ドル減少し，部分的に債務収益3，010万ドルで相殺されているためである。代表パートナーがクレーム処理のために持つ運転資金残高の変化は振込金額であり，クレーム処理時間によって時期が大きく変動する可能性がある。

非持続的経営によるキャッシュフロー

すべての期間の統合キャッシュフロー表は、非持続的な経営に関連するキャッシュフローを単独で開示するために調整されていない。True Health業務に関するキャッシュフローは以下のとおりである

12月31日までの年度
20212020
経営活動が提供するキャッシュフロー$5,002 $6,852 
投資活動が提供するキャッシュフロー(2,494)2,636 
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契約義務その他の義務

私たちは、手元の現金と現金等価物、および運営からのキャッシュフローは、私たちの業務戦略を実行するのに十分であり、2023年のレンタル義務、資本支出、運営資本、および債務超過の予想される要求を満たすと信じている。2022年12月31日現在、私たちが推定している契約債務(千計)は以下の通りです
20232024-20252026-20272028+合計する
施設経営性賃貸(1)
$11,455 $20,687 $17,672 $31,692 $81,506 
仕入先契約に関する調達義務7,621 2,266 — — 9,887 
転換手形利子支払3,437 6,025 — — 9,462 
転換手形元金償還— 196,781 — — 196,781 
値段が合うかもしれない(2)
78,000 — — — 78,000 
契約債務総額$100,513 $225,759 $17,672 $31,692 $375,636 
————————
(1)施設の運営リースには，2023年と2024年から2025年までの間にまだ開始されていない59.6万ドルと7.6万ドルのレンタルが含まれている。
(2)IPGと重大な意思決定取引に関する収益対価格の公正価値を示す。“第2部--第8項.財務諸表--付記4”を参照して、当社または対価格債務の詳細を知る。

2022年12月31日まで、私たちの保証付き定期融資元金総額は1.75億ドル、保証循環信用手配元金総額は5，000万ドルであり、その後、2023年1月20日に元金総額2.4億ドルの追加保証定期融資借款と元金総額2，500万ドルの有担保循環信用手配はNIA買収の一部として増加した。信用協定項下のすべての融資(買収融資項下の融資及び既存の信用協定項下の未返済融資を含む)(総称して“ローン”と呼ぶ)は2029年に満期となる。すべてのローンの金利は借り手の選択に基づいて計算され、(A)定期ローンであれば、調整後期限SOFR金利(クレジットプロトコルの定義のような)に6.00%を加えて計算するか、または基本金利に5.00%を加えて計算し、(B)循環ローンに属する場合は、調整後期限SOFR金利に4.00%または基本金利を加えて3.00%を加算して計算する。

二零二三年一月二十日に、吾らは別表に掲げる買い手と証券購入合意(Aシリーズ交換可能優先株)を締結し、これにより、当社は合計175，000株の自社が新たに設立した累積Aシリーズ交換可能優先株を買い手に発売及び売却した。Aシリーズ優先株の定期配当金は四半期ごとに現金滞納形式で支払い、年利は調整後期限SOFR(指定証明書に定義されているように)に6.00%加算されることになる。特定のトリガイベントが発生した場合および持続期間においても、定期配当率は毎年2.0%増加する。

売掛金純額

売掛金は元の領収書金額から任意の潜在的な不良債権を引いて入金を準備します。2022年12月31日までの1年間に、売掛金純額が増加したのは、主にフロリダの青色医療保険会社とクック県健康·病院システム会社が現金を受け取ったタイミングと、IPG買収の一部として獲得した3420万ドルの売掛金によるものである。

制限された現金と制限された投資

2，700万ドルの制限された現金および制限された投資は、他の実体のために保有する1380万ドルの製薬·クレーム管理サービスのための現金、230万ドルを施設賃貸保証金に必要な信用証担保として含み、2022年12月31日現在、リスク分担手配のために金融機関と保有する1090万ドルを含む。“第二部--第八項--財務諸表--付記2”を参照して、同社の制限された現金決済の詳細を知る。

前払い費用と他の流動資産

前払い費用とその他の流動資産はコストに応じて入金され、前払い費用と非貿易売掛金が含まれる。2022年12月31日までの1年間で、非貿易売掛金が2300万ドル減少したのは、主にEVH Passport会員資格をMolinaに譲渡した収益と他のEVH Passport売掛金の800万ドルによるものである。
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商誉と無形資産

買収価格に被買収側の任意の非持株権益を加えた公正価値が、営業権と確認できる確認可能な純資産の公正価値を超えていることを確認した。確認された無形資産は買収日にその推定公正価値で入金され、無形資産の経済利益使用モードを反映した償却法を用いて、それぞれの推定利用可能年数内に償却する。私たちが2022年8月にIPGを買収した一部として、私たちは1兆957億ドルの無形資産と2兆966億ドルの商標権を増加させた。“第二部--第八項--財務諸表--付記4”を参照して、同社の制限された現金決済の詳細を知る。

課税課税協定

発売再編については，B類一般単位の所有者とTRAを締結した.この協定は、Bクラス交換後の税ベースの増加、またはTRA支払い後の計上利息または将来の税ベースの増加による任意の減額である米国連邦、州、地方および外国所得税(場合によっては)の節約された現金の85%をこのような所持者に支払うことを要求する。また，同一プロトコルにより，Evolent Health Holdingsの前株主にEvolent Health Holdings(およびTPGの関連会社)のNOLを用いて実現した米国連邦，州と地方および外国所得税における現金節約額の85%，約7930万ドル，および合意によって支払われた任意の金の計上利息を控除すべき金額を支払う.TRAによる支払いは、会社が年度アメリカ連邦所得税申告書を提出してから100日以内に支払わなければなりません。同社は2022年12月31日現在、4600万ドルの一部TRA負債を記録している。“第2部--第8項--財務諸表--付記15”を参照して、当社TRAの詳細を知ることができます。

資本の用途

私たちの現金の主な用途は私たちの業務を運営と拡大し、私たちの転換可能な債務と保証借金の利息を支払い、優先配当金を支払うことです。同社は予測可能な将来私たちのA類普通株に現金配当金を支払わないと予想しています。

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第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面している。市場リスクとは、金融市場の価格や金利の不利な変化により、我々の財務状況に影響を及ぼす可能性のある損失リスクである。

金利リスク

2022年12月31日現在、会社はFDICで銀行に参加する銀行預金2.144億ドルと国際銀行での銀行預金80万ドルを含む現金および現金等価物および制限現金および制限投資2.152億ドルを持っている。

金利の変化は私たちの現金と現金等価物(制限された現金を含む)が稼いだ利息に影響を与える。私たちの投資(制限投資を含む)は満期まで保有するように分類されているので、金利リスクの影響を受けない。私たちは取引や投機目的に投資しないし、派生金融商品を使って私たちの金利リスクを管理していません。

2022年12月31日現在、金利変動の影響を受けない固定金利ツールである1兆968億ドルの未償還転換可能手形元金総額がある。また、2022年12月31日現在、私たちの保証付き定期融資元金総額は1.75億ドルであり、保証循環信用手配元金総額は5，000万ドルであり、NIA買収の一部として、その後、元金総額2.40億ドルの追加保証定期融資と元金総額2，500万ドルの有担保循環信用手配によってこの2つの融資を増加させた。Aシリーズ優先株の定期配当金は四半期ごとに現金滞納形式で支払い、年利は調整後期限SOFR(指定証明書に定義されているように)に6.00%加算されることになる。特定のトリガイベントが発生した場合および持続期間においても、定期配当率は毎年2.0%増加する。私たちのすべての担保付き定期融資と保証循環信用手配及びAシリーズ優先株借款はSOFRに基づく変動金利ツールであり、金利変動の影響を受けている。SOFRが1%増加するごとに、会社は毎年490万ドルの追加利息支出と180万ドルの優先配当金を記録する。

私たちの長期債務に関するより多くの情報は、“第2部--第8項.財務諸表--付記10”の議論を参照されたい。

外貨両替リスク

私たちはドル以外の通貨での運営費用に関する外貨リスクがあります。主にインドルピーとフィリピンペソです。全体的に、私たちはドル以外の通貨の純支払者だ。そのため、為替レートの変化、特にドルの歩きが強く、将来的にはドルで表される経営業績にマイナス影響を与える可能性がある。現在、私たちはまだ入っていませんが、将来的には、私たちは、デリバティブや他の金融商品に入るかもしれませんが、私たちの外貨両替リスクをヘッジしようとしています。ヘッジ活動が私たちの運営結果にどのような影響を与えるか予測することは難しい。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間外貨換算損失はそれぞれ80万ドル、8.4万ドル、4.4万ドルであることを確認しました。


66


項目8.財務諸表と補足データ

連結財務諸表索引

ページ
独立公認会計士事務所レポート(PCAOB ID番号)34)
68
合併貸借対照表
71
合併経営表と全面損益表(赤字)
72
合併株主権益変動表
73
統合現金フロー表
74
連結財務諸表付記
76


67

独立公認会計士事務所報告

Evolent Health，Inc.の株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

Evolent Health，Inc.とその子会社(“当社”)2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表，2022年12月31日までの3年度に関する総合経営報告書と全面収益(損失)，株主権益(損失)とキャッシュフローの変化および関連付記(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会原資産組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準と2023年2月24日の報告に基づき、会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、会社の財務報告内部統制に保留のない意見を発表した

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

物質的重点

財務諸表付記5に記載されているように、添付されている総合財務諸表は、非持続経営について遡及調整されている

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、財務諸表全体に対する私たちの意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

クレーム準備金--財務諸表付記22を参照

重要な監査事項の説明

同社は、報告されているが報告されていないクレームの最終コスト準備金(IBNR)を記録しており、報告されたクレームの予想される発展状況、報告されているがまだ支払われていないクレーム(報告されたクレームが進行中)、および他の医療費および対応サービスを含む。同社は報告期間ごとに一致して適用される精算原則と仮定を採用し、最終負債の精算最適推定および不利な偏差幅を確認した。負債は，主にクレーム発生日と支払クレーム日を比較した完了係数を用いて計算される.主な仮定は、現在の支払い体験、傾向要素、および完了要素を含む。完成率は，(1)電子(自動決裁)と人工クレーム処理の変化，(2)提供者クレーム提出率，(3)メンバ資格，および(4)製品組合せであるいくつかのキー項目の影響を受ける.同社は歴史完成率を用いて、現在の傾向と運営要素の分析を結合し、現在の完成率推定を制定した。当社は毎月発生するクレームの責任を見積もり，現行のを採用している
68

現在請求されているデータに対する完工率推定。この方法は歴史完成率が今期の有用な指標になると暗黙的に仮定している。

ここ数ヶ月、および完了係数を作成するのに十分な支払い請求履歴がない比較的新しい業務については、会社は、予想されるクレーム支払いモードを反映した医療コスト傾向および予想損失率分析、ならびに他の関連する運営考慮要因または許可分析により多く依存すると予想される。各報告期間について、同社は、クレーム準備金を確立するためのキー仮説を実際の経験と比較する。実際の経験がこれらの仮定と異なる場合、クレーム準備金は今期の純収入によって調整される。また、同社はキー仮説の将来的な発展と新興傾向に影響を与える可能性があると評価している。この負債を決定する過程は会社に重要な会計推定を要求し、その中にはかなりの判断が含まれており、将来のクレーム支払いを予測する際の固有の変動性を反映している。これらの見積もりは会社の主な仮定の変化に高度に敏感であり、特に完成率と医療コストの傾向である。2022年12月31日現在、請求準備金は1兆997億ドル。

IBNR予備の開発は経営陣の重大な評価に関わるため、IBNR備蓄を重要な監査事項として決定した。これは私たちの精算専門家の参加を含む監査人の高度な判断とより大きな努力を必要とする。

監査で重要な監査事項をどのように処理するか

請求準備金に関する監査手続きには、以下の内容が含まれています

•IBNR準備金の開発と報告の制御を含めた管理職のIBNR準備金に関する制御措置の有効性をテストした。
•我々は精算分析の基礎となる基礎データをテストし、クレーム遅延三角形とメンバーデータを含み、精算推定の入力が完全かつ正確であることをテストした。
•我々の精算専門家の協力のもと，管理職がIBNR準備金を見積もるための精算方法と仮定の妥当性を以下のように評価した
独立したIBNR埋蔵量推定値を作成し、我々の推定値を管理層の推定値と比較するステップと。
·経営陣が2022年9月30日に予想される発展およびクレーム最終コストの仮定を、2022年第4四半期に発生した実態と比較して、クレーム準備金を決定する際の潜在的偏差を決定するステップと。

営業権--財務諸表付記9を参照

重要な監査事項の説明

当社の減価営業権の評価は、少なくとも毎年、その各報告単位の公正価値と各報告単位それぞれの帳簿価値とを比較することに関する。年次減値評価以外に、当社は報告単位の公正価値が帳簿価値よりも低い可能性がある期間内にイベントや状況変化が発生した場合にも、減値の営業権を評価する。当社は2022年10月31日に年間営業権減価評価を行った

2022年12月30日現在、営業権残高は7兆228億ドル。EHS部門内の健康計画運営パートナーがその個人と家庭計画業務から撤退する計画を発表したため、会社は報告部門の推定公正価値とその帳簿価値を比較することにより、EHS部門報告部門の営業権に対して数量化減値評価を行った。報告単位の公正価値を推定するには、予想未来のキャッシュフロー、加重平均資本コスト、割引率と期待長期成長率の判断を含む重大な判断と仮定が必要である。減価分析は予想収入増加率、支出と割引率の変化に特に敏感である。これらのキー仮説の変化は、例えば、いくつかの契約を成功裏に獲得できなかったか、またはいくつかの契約が顧客によってキャンセルまたは再交渉されたため、会社の予測キャッシュフローに重大な悪影響を与え、経営陣の推定値の改訂を招き、将来の減価費用をもたらす可能性があり、これが会社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。

管理層は公正価値の推定、使用の仮定の敏感性及び公正価値と帳簿価値の間の差異に対して重大な判断を行うため、著者らはEHS部門報告部門の商業権を重要な監査事項として確定した。監査プログラムを実行して、経営陣と収入増加率、営業利益率、割引率と隠れた価格制御に関する推定と仮定の合理性を評価し、監査師の高度な判断とより大きな努力が必要であり、私たちの公正な価値専門家の参加が必要である。

69

監査で重要な監査事項をどのように処理するか

我々の監査手続きは、EHS部門における会社報告単位の収入増加率、営業利益率、割引率、および隠れた価格制御に対する経営陣の仮定に関するものであり、以下を含む

•経営層の減価評価方法の制御、および収入増加率、営業利益率、割引率の選択と隠れた制御に関する仮定を含む管理層の営業権減価評価に対する制御の有効性をテストした。
•実際の結果を経営陣の歴史予測と比較することにより、経営陣が将来の収入と営業利益率を正確に予測する能力を評価した
•経営陣の収入と営業利益率予測の妥当性を評価し、予測を以下の項目と比較する方法である
–歴史的収入と営業利益率。
–経営陣や取締役会と内部コミュニケーションを行う。
–アナリスト報告書に含まれる予測情報と、いくつかの公開可能な同業者会社情報
•2022年10月31日年度測定日から2022年12月31日までの経営陣予測変化の影響を評価した。
•我々の公平な価値専門家の助けを借りて，(1)推定方法，(2)割引率と(3)隠れ制御の正当性を以下のように評価した
–割引率と計算の数学的正確性を決定する基礎となるソース情報をテストする.
–一連の独立した見積りを作成し，これらの見積りを経営陣が選択した割引率と隠れ制御プレミアムと比較する.



/s/ 徳勤法律事務所

バージニア州マクレーン
2023年2月24日

2019年以来、当社の監査役を務めてきました。


70

Evolent Health，Inc.
合併貸借対照表
(単位：千、共有データを除く)
十二月三十一日
20222021
資産
流動資産：
現金と現金等価物$188,200 $266,280 
制限された現金と制限された投資14,492 75,685 
売掛金純額(1)
254,684 130,604 
前払い費用と他の流動資産(1)
20,678 51,391 
流動資産総額478,054 523,960 
制限された現金と制限された投資12,466 12,977 
権益法被投資者への投資4,475 5,458 
財産と設備、純額87,874 81,365 
使用権資産--経営性49,027 50,203 
前払い費用と他の非流動資産(1)
2,378 6,790 
契約原価資産17,461 32,624 
無形資産、純額442,784 279,784 
商誉722,774 426,297 
総資産$1,817,293 $1,419,458 
負債と株主権益
負債.負債
流動負債：
売掛金(1)
$57,174 $96,084 
負債を計算すべきである(1)
111,198 107,241 
賃貸負債を経営しています7,122 7,069 
報酬と従業員の福祉に計上しなければならない52,460 51,861 
収入を繰り越す5,758 11,944 
請求準備金と業績別計算の手配(1)
199,730 171,294 
流動負債総額433,442 445,493 
長期債務、純額412,986 215,676 
その他長期負債4,744 5,531 
課税契約負債45,950 — 
レンタル負債を経営しています--非流動負債56,010 57,722 
繰延税金負債，純額4,744 1,403 
総負債957,876 725,825 
引受金及び又は事項(付記11参照)
株主権益
A類普通株--$0.01額面価値750,000,000ライセンス株；101,500,558そして90,758,318個別発行株
1,015 908 
実収資本を追加する1,486,857 1,340,989 
その他の総合損失を累計する(1,178)(362)
利益剰余金(累積損失)(606,154)(626,779)
在庫株は、コストで計算する1,537,582個別発行株
(21,123)(21,123)
株主権益総額859,417 693,633 
総負債と株主権益$1,817,293 $1,419,458 
(1) これらの内訳に列挙されている関係者の占めるべき額は付記19を参照されたい。
連結財務諸表の付記を参照
71

Evolent Health，Inc.
連結業務表と全面収益表(赤字)
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
12月31日までの年度
202220212020
収入.収入(1)
$1,352,013 $907,957 $924,639 
費用.費用
収入コスト(以下に個別に示す減価償却·償却費用は含まれていない) (1)
1,035,429 657,551 696,581 
販売、一般、行政費用(1)
269,269 219,499 210,412 
減価償却および償却費用67,195 60,037 60,835 
資産処分損失と合併— — 698 
営業権の減価— — 215,100 
価格の公正価値変動があるかもしれない(23,522)13,281 3,860 
総運営費1,348,371 950,368 1,187,486 
営業収入(赤字)3,642 (42,411)(262,847)
利子収入1,369 407 2,633 
利子支出(15,572)(25,425)(28,325)
権益法投資減価— — (47,133)
権益法被投資者の収益4,569 13,179 10,039 
会籍譲渡の収益— 45,938 — 
債務の償還·償還の損失(10,192)(21,343)(4,789)
課税契約負債変動(45,950)— — 
その他の収入，純額57 (146)(118)
所得税前の経営赤字が続く(62,077)(29,801)(330,540)
所得税準備金(43,376)483 (2,368)
経営赤字を続ける(18,701)(30,284)(328,172)
非持続経営損失，税引き後純額(2)
(463)(7,317)(6,074)
Evolent Health，Inc.普通株主は純損失を占めるべきである.$(19,164)$(37,601)$(334,246)
普通株1株当たり損失
基本的で希釈されています
継続的に運営する$(0.20)$(0.35)$(3.86)
生産経営を停止する— (0.09)(0.08)
Evolent Health，Inc.普通株株主は1株当たりの基本損失と希釈後の1株当たり損失を占めるべきである。$(0.20)$(0.44)$(3.94)
加重平均普通株式発行済み
基本的希釈の93,699 86,067 84,928 
総合損失
純損失$(19,164)$(37,601)$(334,246)
その他の総合損失は、税額を差し引いた後、以下の各項目と関係がある
外貨換算調整(816)(84)(44)
Evolent Health，Inc.普通株主は全面赤字総額を占めるべきである.$(19,980)$(37,685)$(334,290)

————————
(1)これらの内訳に列挙されていない関連先の占有すべき額を付記19に示す.
(2)$も含めて0.5百万ドルとドル6.82022年と2021年12月31日までの年度処分操業停止業務は百万の赤字を計上した.
連結財務諸表付記を参照してください。
72


Evolent Health，Inc.
合併株主権益変動表
(単位：千)
A類普通株追加実収資本その他の総合損失を累計する利益剰余金(累積損失)在庫株株主権益総額
Evolent Health，Inc.のおかげで		非制御的権益株主権益合計
株金額
2019年12月31日現在の残高84,589 $846 $1,173,708 $(234)$(251,962)$— $922,358 $6,689 $929,047 
2016−03年度ASU採用後の累積効果調整— — — — (2,970)— (2,970)— (2,970)
株に基づく報酬費用— — 14,606 — — — 14,606 — 14,606 
株式オプションの行使416 4 2,573 — — — 2,577 — 2,577 
帰属された制限株式単位は，納税により控除された株式を差し引く462 5 (1,856)— — — (1,851)— (1,851)
合併権益法投資— — — — — (21,123)(21,123)— (21,123)
株が廃棄される(188)(2)(683)— — — (685)— (685)
収益支払いのために発行されたA類普通株616 6 4,179 — — — 4,185 — 4,185 
2024年債の権益分、発行コストを差し引く— — 36,793 — — — 36,793 — 36,793 
資産的処置— — — — — — — (6,689)(6,689)
外貨換算調整— — — (44)— — (44)— (44)
純損失— — — — (334,246)— (334,246)— (334,246)
2020年12月31日の残高85,895 859 1,229,320 (278)(589,178)(21,123)619,600 — 619,600 
株に基づく報酬費用— — 16,711 — — — 16,711 — 16,711 
株式オプションの行使1,490 15 13,274 — — — 13,289 — 13,289 
帰属された制限株式単位は，納税により控除された株式を差し引く492 5 (3,855)— — — (3,850)— (3,850)
買収のために発行された株式1,771 18 56,608 — — — 56,626 — 56,626 
2021年紙幣の両替1,095 11 28,481 — — — 28,492 — 28,492 
収益支払いのために発行されたA類普通株16 — 450 — — — 450 — 450 
外貨換算調整— — — (84)— — (84)— (84)
純損失— — — — (37,601)— (37,601)— (37,601)
2021年12月31日現在の残高90,759 908 1,340,989 (362)(626,779)(21,123)693,633 — 693,633 
ASC 2020−06による累積効果調整— — (106,172)— 39,789 — (66,383)— (66,383)
株に基づく報酬費用— — 33,981 — — — 33,981 — 33,981 
株式オプションの行使651 6 4,446 — — — 4,452 — 4,452 
帰属された制限株式単位は，納税により控除された株式を差し引く496 5 (7,091)— — — (7,086)— (7,086)
帰属されたレバレッジ株単位は，税金を控除した株式を差し引く459 5 (11,237)— — — (11,232)— (11,232)
2024年紙幣を両替します5,394 54 101,803 — — — 101,857 — 101,857 
買収のために発行された株式3,742 37 130,138 — — — 130,175 — 130,175 
外貨換算調整— — — (816)— — (816)— (816)
純損失— — — — (19,164)— (19,164)— (19,164)
2022年12月31日現在の残高101,501 $1,015 $1,486,857 $(1,178)$(606,154)$(21,123)$859,417 $— $859,417 
連結財務諸表の付記を参照
73

Evolent Health，Inc.
統合現金フロー表
(単位：千)
12月31日までの年度
  202220212020
経営活動提供のキャッシュフロー
純損失$(19,164)$(37,601)$(334,246)
純損失と経営活動で使用されている純現金と制限的現金の照合調整：
価格の公正価値変動があるかもしれない(23,522)13,281 3,860 
生産停止損失463 6,786 698 
権益法被投資者の収益(4,569)(13,179)(10,039)
減価償却および償却費用67,195 60,037 61,475 
権益法は投資者によって減価される— — 47,133 
株に基づく報酬費用33,981 16,711 14,606 
繰延税の割引(45,608)(526)(1,132)
契約原価資産償却23,056 13,041 21,195 
繰延融資コストの償却2,302 18,045 14,780 
会籍譲渡の収益— (45,938)— 
営業権の減価— — 215,100 
債務損失を返済·返済し，純額10,192 21,343 4,789 
課税契約負債変動45,950 — — 
その他当期経営性現金流入(流出)，純額2,612 392 875 
資産と負債の変動買収を差し引く：
売掛金、純資産、契約資産(102,980)(5,779)(47,017)
前払い費用その他流動資産と非流動資産1,673 5,599 7,340 
契約原価資産(7,693)(18,979)(11,400)
売掛金13,165 7,250 3,547 
負債を計算すべきである(28,791)(324)8,801 
報酬と従業員の福祉に計上しなければならない447 3,538 11,143 
収入を繰り越す(6,508)(739)(8,943)
請求準備金と業績別計算の手配28,436 (3,799)(36,108)
経営性資産使用権2,500 8,844 11,934 
リース負債を経営する(2,983)(6,522)(2,782)
その他長期負債(1,707)(2,734)8,166 
経営活動提供(使用)の現金純額と限定現金(11,553)38,747 (16,225)
投資活動によって提供されるキャッシュフロー
資産買収と業務合併のために支払う現金(248,111)(49,012)(300)
資金の融資を実施する— — 1,000 
会員資格の譲渡とパスポート預かりの解除収益30,969 42,996 — 
非戦略的資産の処分と生産停止業務の剥離，純額(9,164)3,490 (2,287)
権益法投資収益率5,552 14,218 — 
現金および現金等価物および制限された現金に及ぼす初期統合の影響— — 159,755 
購入投資— (2,995)(11,170)
投資の満期日と販売— 500 143,441 
内部で使用されるソフトウェアや財産や設備の購入に投資する(38,361)(24,983)(29,473)
その他の投資活動— — 106 
投資活動により提供される現金純額と制限現金(259,115)(15,786)261,072 
融資活動から提供されるキャッシュフロー
連結財務諸表の付記を参照
74

12月31日までの年度
  202220212020
代表パートナーのクレーム処理に関する運転資金残高の変化(59,449)61,162 (6,044)
引受権証の決済を含むクレジット契約の償還— (98,420)— 
株式オプションを行使して得られる収益4,452 13,289 2,577 
長期債券を発行して得られる収益は，発行コストを差し引く219,740 — 30,062 
2021年手形と融資費の償還と買い戻し— (429)(16,606)
スポンサーに配る(14,884)(1,300)(20,000)
帰属持分奨励のための源泉徴収と支払税(18,318)(3,850)(1,851)
融資活動によって提供される現金純額と制限現金131,541 (29,548)(11,862)
現金および現金等価物と制限現金に及ぼす為替レートの影響(657)(52)65 
現金と現金等価物および制限的現金純減少(139,784)(6,639)233,050 
期初の現金および現金等価物と制限現金(1)
354,942 361,581 128,531 
期末までの現金と現金等価物および限定現金(1)
$215,158 $354,942 $361,581 
————————
(1)2021年第1四半期にTrue Healthの売却が完了したため、総合経営報告書と関連財務情報は、会社の運営およびTrue Healthの資産と負債を非持続業務に反映させる。キャッシュフローと全面収益は調整されておらず，2021年12月31日と2020年12月31日までの年度の総合キャッシュフロー表と総合全面収益(損失表)に計上されている。注5を参照してください。
連結財務諸表の付記を参照
75

Evolent Health，Inc.
連結財務諸表付記
注1組織する

Evolent Health，Inc.は2014年12月にデラウェア州に登録設立され，その子会社を通じてリーディング医療システムや医師組織を支援し，その業務パターンを従来のサービス別料金(FFS)精算から価値に基づく看護に転換し，人口に対する総合的な臨床と財務責任であると考えられた

2022年12月31日現在、会社は制限されない現金と現金等価物を持っている$188.2百万ドルです。当社は、財務諸表の発表日から、同社は今後12ヶ月以内に十分な流動資金を持っていると信じている。

同社はバージニア州のアーリントンに本社を置いています。

Evolent Health LLC管理

我々の業務はEvolent Health LLCで行われる.Evolent Health，Inc.は持株会社であり，その唯一の業務はEvolent Health LLCを担当する唯一の管理メンバーである。したがって，Evolent Health LLCの業務やトランザクションを制御し，その業務の管理を担当している.

注2列報根拠、主要会計政策の概要と会計原則の変更

陳述の基礎

会社の総合財務諸表はアメリカ公認会計基準に基づいて作成されています。私たちの連結財務諸表はすべての子会社の勘定を含む。すべての会社間口座と取引は合併でキャンセルされた。

重要会計政策の概要

著者らの財務状況、経営結果とキャッシュフローの確定に重大な影響を与えるいくつかのGAAP政策の概要は以下の通りである。

会計見積もりと仮定

公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表の日付までの資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに報告期間の収入及び支出に影響を与えるために、管理層に推定及び仮定を要求する。これらの見積り数自体が変化し，実際の結果はこれらの見積り数とは異なる可能性がある.付随する総合財務諸表において、推定数は、資産(無形資産、営業権および長期資産を含む)、負債、企業合併および資産買収に関する対価格、収入確認(可変対価格を含む)、複数の履行義務を有する契約における履行義務を有する推定販売価格、クレーム準備金および業績に基づく手配、信用損失、資産減価年数、長期資産減価、株式報酬、繰延所得税および推定手当、または負債、課税株式取引における購入価格分配および無形資産の使用年数に使用されるが、これらに限定されない。

細分化市場を運営する

運営分部は、収入および支出を確認することができ、離散的な財務情報を得ることができる業務の構成要素として定義され、これらの情報は、首席運営意思決定者(“CODM”)によって定期的に評価され、資源をどのように割り当てるかおよび業績を評価するかを決定する。2021年1月11日にTrue Healthの売却協定に署名したため、同社はその報告可能な部門の見直しを含む組織変革を行った。2021年第1四半期に施行され、同社はこれまでのサービス部門を二つ市場を細分化する。同社のEHS部門には，我々の行政簡略化ソリューションと人口健康を支援するインフラが含まれている。私たちの臨床解決策部門には専門的な看護が含まれています
76

管理と医師をガイドとした看護総コスト解決策，新世紀の健康とEvolent Care Partnersブランド。付記21を参照して、さらに部門別の経営業績について検討してください。

現金と現金等価物

すべての原始満期日が3カ月以下の高流動性ツールは現金等価物であると考えられる。当社はFDIC参加銀行の銀行預金の中で実際に私たちのすべての現金を持っており、コストは公正価値に近い。貨幣市場基金が持っている現金と現金等価物は公正価値に基づいて計算され、公正価値はコストとほぼ同じである。

制限された現金と制限された投資

制限現金および制限投資には、様々な契約債務を担保するための現金および投資(千計)が以下のように含まれる
十二月三十一日
20222021
施設賃貸信用状担保(1)
$2,269 $3,769 
金融機関に担保を提供する(2)
10,912 11,662 
クレーム処理サービス(3)
13,777 73,226 
他にも— 5 
制限された現金と制限された投資合計$26,958 $88,662 
流動制限現金14,492 75,685 
現在制限されている現金と制限された投資総額$14,492 $75,685 
非流動制限現金12,466 12,977 
非流動制限現金と制限された投資総額$12,466 $12,977 
————————
(1)賃貸契約とともに要求された信用状担保に関する制限された現金を代表する。私たちのレンタル約束のさらなる議論については、付記12を参照してください
(2)代表金融機関がリスクや他の手配を分担するために持っている担保であり，これらの担保はFDIC参加銀行口座に格納されている。公正価値計量の討論は付記18を参照し、リスク分担手配の討論は付記11を参照する
(3)会社を代表してパートナーを代表してクレーム処理サービスに関する現金を持っています。これらは振込金額で、クレームを処理する時間によって、これらの金額が大きく変動する可能性があります。

以下の表は、統合貸借対照表内に報告されている現金と現金等価物と制限現金とを照合し、これらの現金と現金等価物と制限現金の合計は、統合現金フロー表に示される同じ額の総和(千)である
十二月三十一日
20222021
現金と現金等価物$188,200 $266,280 
制限された現金と制限された投資26,958 88,662 
統合現金フロー表に表示されている現金と現金等価物および限定的な現金総額(1)
$215,158 $354,942 
————————
(1)2021年第1四半期にTrue Healthの売却が完了したため、総合経営報告書と関連財務情報は、会社の運営およびTrue Healthの資産と負債を非持続業務に反映させる。現金流量と全面収益は調整されておらず、2021年12月31日現在の総合キャッシュフロー表と総合全面収益(損失表)に計上されている。注5を参照してください。

売掛金と引当金

売掛金は元の領収書金額から任意の潜在的な不良債権を引いて入金を準備します。私たちは各種の要素に対する評価に基づいて、不良債権準備と未開債権準備を推定し、これらの要素は歴史経験、売掛金残高の年齢、顧客の信用品質、現在の経済状況、その他の顧客からの請求能力に影響を与える可能性のある要素を含む。売掛金と引当に関する更なる検討は付記7を参照されたい。

財産と設備、純額

77

財産と設備はコストから減価償却と償却を差し引く。財産と設備の減価償却と償却は、資産の推定耐用年数または賃貸期間の短いものに基づいて、直線法を用いて計算される以下、推定された使用寿命を資産別にまとめた

コンピュータハードウェア3年.年
コンピュータソフト1年.年
家具と設備
3 - 7年.年
内部使用ソフトウェア開発コスト5年.年
賃借権改善耐用年数または残存賃貸期間が短い
一項目が売却又は廃棄された場合には、コスト及び関連する減価償却又は償却が除去され、それによって生じる収益又は損失(ある場合)は、我々の総合経営表及び包括収益(赤字)に資産処分及び合併損失を計上する。

イベントや状況が我々の長期資産(物件や設備を含む)の帳簿価値を完全に回収できない可能性があることを示す場合には、そのような資産の帳簿価値を減額することを定期的に検討します。保有·使用する長期資産については，長期資産群の帳簿価値が回収できず公正価値を超えた場合には，減値を確認する。長期資産グループの帳簿額面が、その資産グループを使用および最終的に処分することによるキャッシュフローの合計を超えると、回収できない。減価損失とは，長期資産グループの帳簿価値がその公正価値を超える金額である.売掛金と引当に関する更なる検討は付記8を参照されたい。

ソフトウェア開発コスト

同社は、内部使用ソフトウェアを開発するコストを資本化し、主に従業員と第三者がそれぞれのプロジェクトに時間を投入する人員と関連費用(株式ベースの報酬と従業員の税金や福祉を含む)を含む。内部で使用されるソフトウェアコストは，アプリケーション開発段階で資本化されている，すなわち研究段階で完了しており，管理層は期待目的に用いるソフトウェアを開発するプロジェクトに取り組んでいる.その後、ソフトウェア機能を大幅にアップグレードし、強化する過程で生じる任意のコストも資本に計上される。資本化されたソフトウェアコストは資産や設備に含まれ、我々の合併貸借対照表では純額である。内部使用ソフトウェアコストの償却は，その推定耐用年数内に直線的に記録され，プロジェクトがほぼ完了し，ソフトウェアが所期の目的を達成する準備ができた時点で開始される.

企業合併

各報告期間内に買収した会社は会社の業績に反映され、それぞれの買収日から報告期間が終了する。当社は、買収日の推定公正価値に基づいて、購入対価の公正価値を買収した資産と負担する負債に分配する。公正価値の推定は合理的と考えられる仮定に基づいているが，これらの仮定自体は不確実で予測不可能であるため，実際の結果は推定とは異なる可能性がある.いくつかの識別可能な資産を評価するための重要な推定は、予想される長期収入、将来の予想される運営費用、資本コスト、および適切な割引率を含むが、これらに限定されない

購入対価格の公正価値は、買収された実体によって買収された資産と負担した負債の公正価値の部分を超えて営業権に計上される。営業権は、業務合併によって生じる相乗効果から利益を得る報告単位に割り当てられる。当社が買収日(最長で買収日から1年となる可能性がある)の事実及び状況に関する新資料を取得した場合、当社は買収した資産及び負担した負債に対する調整を記録し、相応の営業権を相殺することができる。計量期間が終了したり資産を買収したり、負債を負担する価値が最終的に確定した後(先行発生者を基準に)、どの後続調整も当社の総合経営報告書および全面収益(損失)に記入する

負債と記載されているまたは対価については、当社は、最初に買収日の公正価値に応じて金額を計量し、必要に応じて各報告期間に負債を公正価値に調整する。または価格に対する公正価値変動(計量期間調整を除く)が営業収入または費用であることを確認した。買収に関連する費用は業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。業務合併に関する他の議論は、付記4を参照されたい。

権益法投資

78

合併していませんが当社がその経営や財務決定に重大な影響を与えている実体については、当社は権益会計方法に従って投資を会計処理します。権益会計法によると、会社は被投資先に報告されている間に被投資先の収益や損失に占めるシェアを確認する。当社はその投資に非一時的な減値指標があるかどうかも権益法で入金されていると考えています。これらの投資は総合貸借対照表に計上された権益法投資、総合経営表と全面収益(赤字)表の権益法投資収益を損益に計上する。我々の権益法投資の他の議論については、付記17を参照されたい。

権益法投資減価準備

当社はいくつかの要因を考慮して、その非一時的権益法投資の投資公正価値が減少しているかどうかを決定します。非一時的な価値損失を示す証拠があれば、権益法投資は公正価値に減記される。当社は最近の被投資者株式取引、割引キャッシュフロー分析と最近の経営業績を考慮することで、その権益法投資の公正価値を推定することができる。投資の公正価値が帳簿価値を下回っていれば、管理層は非一時的な減値が発生したかどうかを決定する際に、いくつかの要因が考慮される。公正価値の推定および非一時的減値が発生したかどうかは重大な判断を適用する必要があり、未来の結果は現在の仮定と異なる可能性がある。権益法投資減価の追加検討については、付記17を参照されたい。

商誉

買収価格に被買収側の任意の非持株権益を加えた公正価値が、営業権と確認できる確認可能な純資産の公正価値を超えていることを確認した。営業権は償却されないが、少なくとも毎年減値兆候を審査し、財務業績とその他の関連要素を考慮する。私たちは報告書の単位レベルで営業権減価テストを行った。True Healthを販売した後、同社は三つ報告機関と私たちの年間営業権減価審査は毎年10月31日に行われます。我々は年次テスト間で減値テストを行い，イベントや状況が変化すると，報告単位の公正価値をその帳簿価値よりも低くする可能性が高いと考えられる

著者らの営業権減価分析はまず定性要素を評価し、当社が報告単位の公正価値がその帳簿価値より低いと判断した事件或いは状況が存在するかどうかを確定する。もし当社が報告単位の公正価値が帳簿価値よりも低い可能性があると判断した場合、数量化営業権評価を行う必要がある。数量化評価では、関連報告単位の公正価値が決定され、帳簿価値と比較される。公正価値が帳簿価値よりも大きければ、帳簿価値は回収可能とみなされ、さらなる行動をとる必要はない。公正価値が帳簿価値より低いと推定された場合、営業権は帳簿金額によって報告単位の公正価値を超えた金額を減値と見なし、私たちの総合経営報告書と全面収益(損失)に営業権減値を計上する。2022年から2021年までの間に行われた営業権減値テストのさらなる検討については、付記9を参照されたい。

無形資産、純額

確認された無形資産は買収日にその推定公正価値で入金され、無形資産の経済利益使用モードを反映した償却法を用いて、それぞれの推定利用可能年数内に償却する

以下、推定された使用寿命を資産別にまとめた
企業商号
10 - 20年.年
取引先関係
11 - 25年.年
技術5年.年
プロバイダ·ネットワーク契約
3 - 5年.年

状況が当社が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示す場合は、無形資産の減価審査を行う。当社は、資産またはグループの使用と最終処分で予想される未割引キャッシュフローが評価日の帳簿価値を超えているかどうかを決定することで回収可能性を評価する。キャッシュフローが帳簿価値を補うのに不十分であれば、当社は減価損失を長期資産やグループの帳簿価値がその公正価値を超える部分として計量する。私たちの無形資産の他の議論については、付記9を参照されたい。

研究開発コスト

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研究開発コストには、主に研究開発活動に従事する従業員の人事と関連費用(株式ベースの給与と従業員の税収·福祉を含む)、第三者費用が含まれる。これらすべての費用は発生した費用として費用に計上される。我々の技術インフラ，臨床プログラム開発，データ分析，ネットワーク開発能力を支援する活動に研究開発努力を集中させた。研究·開発コストは，我々の総合経営報告書と包括収益(赤字)に収入と販売コスト，一般と行政費用を計上した。

請求準備金と業績別計算の手配

クレーム準備金および業績スケジュールは、報告されたクレームの予想発展状況、報告されているがまだ支払われていない(報告されているクレームが進行中)および他の医療費および対応サービスを含む業績スケジュール下での支払い推定数および報告されていないクレームの最終費用を反映しており、これらの費用およびサービスは、主に報酬請求項目および保健専門家および施設に支払われる他のお金からなる。同社は報告期間ごとに一致して適用される精算原則と仮定を採用し、最終負債の精算最適推定および不利な偏差幅を確認した。このような接近は精算業務基準を満たしている、すなわち負債は中程度の不利な条件で適切だ

埋蔵量を見積もる過程は当社のかなりの程度の判断に関連しており、任意の所与の日まで本質的に不確定である。このような推定およびそれによって生成された負債を決定する方法が継続的に検討され、経験の発展または新しい情報の理解に伴い、これらの方法が決定されている間、調整が現在のビジネス結果に反映される。私どものクレーム準備金と業績に基づく手配の追加検討については、付記22を参照されたい。

オフセット権

ある顧客手配は会社に法的権利を与え、顧客の対応金額と対応クレームに対して純額支払いを行う。2022年と2021年12月31日までに47%和42売掛金の%は現金領収書ではなく、支払請求から差し引かれました。また2022年12月31日までに14私たちの売掛金の%は、純額は最終的に純額に基づいて決済することができ、一旦純額計算の基準が満たされる。

長期債務

私どもの信用協定に基づいて借り入れた転換可能な手形と金額は債務割引と発行コストを差し引いたコストで総合貸借対照表の長期債務に計上されます。債務割引及び発行コストは、手形の契約期間内に直線法を用いて総合経営報告書と総合収益(損失)の利息支出とし、当該方法が実金利法と実質的な差がなければ。現金利息は四半期ごとあるいは半年ごとに支払います。私たちは年利率に基づいて月ごとに利息を支出しなければなりません。私たちの転換可能な手形と信用協定のさらなる議論については、付記10を参照されたい。

賃貸借証書

当社は各種オフィス、データセンター、設備レンタル契約を締結し、正常な業務運営を展開しています。任意の契約が開始されたとき、会社は契約にレンタルが含まれているかどうかを決定するために合意を評価する。契約書にレンタルが含まれていれば、会社はレンタル期間およびレンタルが経営的賃貸か融資賃貸かを評価します。ほとんどの賃貸契約には1つは更新オプションが多く、または終了オプションがある場合があります。当社は当該等選択権がリース開始時に行使されることを合理的に決定するか否かを決定する。賃貸料支出は総合経営報告書と総合収益(赤字)で直線原則で確認した。初期リース期間が12ヶ月以下の賃貸契約は総合貸借対照表に計上されていない。

私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を提供していないので、私たちは開始日に得られる情報に基づく増分借入金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。確定が容易な場合、私たちは隠れた金利を使用する。また、当社はすべての賃貸構成要素と非レンタル構成要素をすべてのカテゴリ対象資産の単一組合せ賃貸構成要素と見なしています。

当社もその借りたオフィススペースの一部について分譲契約を締結しています。分譲は賃貸料収入の非実質的な収入を占め、そして各賃貸契約条項の中でレンタル料支出を相殺しなければならない。

他のレンタル開示については、付記12を参照してください。

80

収入確認

私たちの収入は主にプラットフォームと運営サービスから来ている。プラットフォームおよび運営サービスは、一般に、様々な人口健康、健康計画運営、特殊看護管理およびクレーム処理サービスを継続的に提供するために、顧客との長年のスケジュールを含み、主にTPAサービスを受ける顧客に移行または使い切りサービスを提供する。サービスの制御権が私たちの顧客に移った場合、収入が確認されます。

会計基準編纂(ASC)主題606で概説された以下の5段階モデルを使用する取引先と契約した収入(“ASC 606”)クライアントと締結された契約の収入確認を決定するために：

•顧客との契約を確定する
•契約中の履行義務を確定する
•出来高を確定する
•取引価格を履行義務に割り当てる
•実体が履行義務を果たしたときに収入を確認する

収入確認関連政策のさらなる検討については、付記6を参照されたい

収入コスト(減価償却や償却を除く)

私たちの収入コストには、直接費用と、顧客に直接支援サービスを提供する共有リソースが含まれています。コストには、主に従業員に関連する費用(報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)、TPAサポートおよび他のサービス費用、および他の専門費用が含まれる。場合によっては、私たちの収入コストは、提供者へのクレームと、頭で計算された支払いと、頭文字プロトコルによって支払われる薬物治療および他の医療支出も含む。

販売、一般、行政費用

私たちの販売、一般および行政費用には、販売およびマーケティング、会社発展、財務、法律、人的資源、会社情報技術、専門費用、およびこれらの機能分野に関連する他の会社費用のための従業員関連費用(報酬、福祉、株式ベースの報酬を含む)が含まれています。販売、一般と管理費用はまた、PBM管理、技術インフラ、臨床プロジェクト開発とデータ分析を含む当社の集中型インフラと研究開発活動に関連するコストを含み、私たちのネットワーク開発能力、クレーム処理サービスをサポートする。

株に基づく報酬

当社は株に基づくインセンティブ計画を開始し、当社またはその合併子会社の従業員、サプライヤー、非従業員取締役に株式ベースの奨励を支給することを規定している。株式ベースの報酬は通常授与されます三つあるいは…4年制オプション期間と株式オプションが満期になる10授与の日から数年。

私たちの奨励的報酬計画によると、私たちは株の奨励に基づく公正な価値を支出する。株式オプションの公正価値はブラック·スコアーズオプション推定方法を用いて決定された。奨励の公正価値は直線法で業績またはサービス期間(一般に帰属期間に対応)に支出され，追加実収資本の増加が確認された。株式ベースの報酬費用は、私たちの総合経営報告書と全面収益(赤字)における収入と販売コスト、一般、行政費用に反映されています。また、適用されれば、株式ベースの報酬コストを含む内部ソフトウェア開発者費用を資本化する。私たちは株に基づいた奨励没収が発生した時を認める。

所得税

資産および負債が財務諸表および税務報告書において異なる価値を有する場合、繰延所得税は、制定された税率に基づいて確認される。推定手当は必要な程度に記録する。推定免税額が必要かどうか，および必要であれば，この推定免税額の額を決定する際には，かなりの判断と推定数の使用が必要である。評価の準備が必要かどうかを評価する際には、繰延税金資産と負債の性質と性質、過去の繰越年度の課税収入、一時的な差額の将来の輸出、使用可能な繰越時間の長さ、および未使用で満期になった税務優遇を避けるためのいかなる税務計画戦略を含む多くの要素を考慮する。

私たちは、確認閾値および計量属性を使用して、税金申告書において採用されるか、または採用されることが予想される不確定税収率の財務諸表を確認および計量する。これらのメリットを確認するためには、税務機関が審査した後、税収状況がより持続可能でなければならない。私たちは税金の課税利息と罰金を確認していません
81

適用される場合には、所得税費用の1つの構成要素としてのリスクがある。2022年12月31日と2021年12月31日まで、我々が確定した不確定所得税残高は、連結財務諸表に実質的な影響を与えない。私たちはアメリカ、インド、フィリピンの異なる司法管轄区で税金を払わなければなりませんが、NOL繰越の供給のため、私たちは依然として司法管轄区の2011年とその後のすべての期間の税務審査を受けなければなりません。

普通株1株当たり損失

1株当たりの基本損失の計算方法は，A類普通株株主が得られる純損失をA類普通株流通株の加重平均で割ったものである。

純収益期間については，影響が逆希釈でない場合には，A類普通株株主が獲得可能な純収益をA類普通株の加重平均数で割ったものに，我々の変換可能手形を想定したA類普通株の加重平均数と，すべての潜在的希釈性普通株の影響を加えることで希釈後の1株当たり収益を算出し，これらの影響は主に普通株式オプションと在庫株方法を用いた未帰属制限株式奨励と我々の交換可能なB類普通株を含む。純損失期間については、1株当たりの損失を希釈する際に使用する株式代表基本株式を計算し、潜在的な希釈株式を使用することが逆希釈となるためである。

公正価値計量

公正価値とは、計量日が最も有利な市場で秩序的に取引されると仮定して、資産を売却したり、負債を移転したりして得られる価格である。我々の総合貸借対照表には、コストおよび公正価値の程度に応じて入金された様々な金融商品(主に非通貨市場基金が保有する現金、制限現金、売掛金、その他の負債)が含まれている。

公正価値計量に関する更なる討論は、付記18を参照されたい。

注3最近発表された会計基準

新しい会計基準を採用する

2020年8月にFASBはASU 2020-06を発表しました転換可能な手形と契約の実体自己資本における会計それは.ASUは、実体自身の資本における変換可能なツールおよび契約を含む、負債および権益の特徴を有するいくつかの金融商品の会計処理を簡略化する。具体的には、ASUは、現金変換特徴を有する変換可能債務または有益な変換特徴を有する変換可能ツールの分離モデルをキャンセルし、1株当たりの収益を計算する際に在庫株方法を使用することを許可しない。したがって，ASUの指導を取り入れた後，このような債務の埋め込み変換特徴を株式に個別に列挙することはない.逆に、私たちは、(I)変換可能債務ツールが派生ツールとして分割する必要があるという特徴を含む限り、または(Ii)変換可能債務ツールがかなり高いプレミアムで発行されない限り、変換可能債務ツールを完全に債務として入金する。さらに、ASUは実体自己持分契約(例えば株式承認証)に関連するいくつかの持分分類条件を取り消し、転換可能なツールと実体自己持分契約の1株当たり収益の計算に関連するいくつかのガイドラインを修正した。同社は2022年1月1日に改正された遡及方法を採用し、利益剰余金を1ドル増加させる調整を行った39.8100万ドルで追加の実収資本が減少しました106.22024年および2025年の債券の帳簿純額を1，000万元増加させる25.1百万ドルとドル41.3それぞれ100万ドルです

FASBは2021年10月、企業合併(テーマ805)：顧客との契約から契約資産と契約負債を計算するASU 2021-08を発表した。本ASUは、企業の購入者は、ASC主題606に基づいて、顧客との契約収入確認及び計量企業合併における契約資産及び契約負債を明らかにしなければならない。ASU 2021-08は2022年12月15日以降の会計年度に発効し、事前申請を許可します。私たちは現在、この基準を採用した影響を評価していますが、私たちは合併財務諸表に実質的な影響を与えないと予想しています。

82

注4取引記録

企業合併
埋め込み型プロバイダグループ
2022年8月1日、会社はIPGの買収を完了した100投票権のある株式%です。IPGは筋肉骨格疾患に外科治療解決方案を提供する面でリードしている。この取引は，価値に基づく特殊ケア解決策のリーディングプロバイダとなる戦略を加速させ，より大きな顧客の組み合わせにより収入源を多様化することが予想される。この取引は私たちの能力を深化させ、顧客を越えて交差販売することができ、パートナーに対する私たちの価値主張を強化することができると予想される
総買収対価格は、手元の現金とある決済を差し引いて#ドルに調整されます461.7百万ドルは、会社A類普通株2022年8月1日のニューヨーク証券取引所での終値に基づく。買収費用は#ドルを含む256.5百万ドルの現金が対価格になります3.7百万株A類普通株、公正価値は$130.22022年8月1日現在100万ドルで、収入は最高$に達する87.0百万、公正価値は$75.02022年8月1日現在、会社の選択に応じて、現金及び/又は会社A類普通株の株式で支払う。備考をご参照ください 18収益対価格の公正価値決定に関する他の情報を理解する。
購入価格は、2022年8月1日現在の推定公正価値に基づいて買収された資産と負担する負債に割り当てられており、以下のようになる(千計)

購入注意事項：
現金$256,488 
発行済みA類普通株の公正価値130,175 
価格の公正価値があるかもしれません75,000 
総掛け値$461,663 
買収された有形資産：
売掛金34,155 
前払い費用と他の流動資産636 
他の非流動資産1,393 
買収した有形資産総額36,184 
取得した確認可能無形資産：
取引先関係154,000 
技術23,900 
企業商号17,800 
取得可能無形資産総額195,700 
負債を抱えています
売掛金7,997 
負債を計算すべきである8,083 
報酬と従業員の福祉に計上しなければならない423 
繰延税金負債，純額48,671 
収入を繰り越す321 
リース負債を経営する1,323 
負担総負債66,818 
83

商誉296,597 
取得した純資産$461,663 

IPG買収が会社の総合財務諸表に与える影響は大きくないため、予想財務情報は列報されていない。

上の表に示すように、買収の受取金の公正価値は契約総金額に近く、全額回収できる予定です。顧客関係、技術と会社の商号に関連する識別可能な無形資産は、その初歩的に推定された使用年数内に直線的に償却される20数年の間5年もあれば15それぞれ数年です。顧客関係は主に既存の顧客との既存契約によるものである。この技術は主に専用の顧客関係管理と分析プラットフォームから構成され、このプラットフォームは医療設備の価格設定と関連分析について支払人に報告することを支持する。企業商標はIPGブランド名が市場に担持されていると考えられる価値を反映している。無形資産の公正価値は収益法と特許権使用料猶予法を用いて決定される。収益法は、資産予想によるキャッシュフローの現在値からその資産の公正価値を推定する。キャッシュフローは，キャッシュフローと貨幣時間価値を実現する相対リスクを反映した要求収益率で割引されると予想される。特許権使用料免除方法は、1つのエンティティがどのくらいかかるかを計算することによって、類似資産をレンタルすることによって、資産の公正価値を推定する。商誉は買収日の総対価格の公正価値と純資産を買収する公正価値との差額によって計算され、吾らが買収によって獲得した未来の経済利益を代表する。営業権は主に交差販売機会と獲得した集合労働力に起因し、すべて臨床解決方案部門に分配される。当社は買収した資産と負債に繰延税ベースを徴収しており、そこで当社は買収した資産と負債の帳簿基準と納税基準との差額に関する繰延税項純負債を確認した。営業権とは違います。税金を払うために税金を引くことはできません。さらに、離散的な税金優遇があります。すなわち$46.8本グループは2022年12月31日の総合経営報告書及び全面収益(赤字)で百万元を記録し、主に無形資産の買収に関する評価準備を計上し、繰延税項負債を発生させ、他の繰延税項資産の現金化に収入源を提供する。

これらの額は、購入された有形資産および無形資産および負担された負債の公正価値に対する管理層の初歩的な推定を反映している。2022年12月31日現在、無形資産の買収と繰延税金負債への配分の公正価値は最終的に決定されていません。どんな必要な調整も買収の日から1年以内に完了されるだろう。

重大な決定
2021年10月1日、会社は重要な決定を含む買収を完了した100投票権のある株式%です。VITAL Decitionsはリードした科学技術の先期看護計画サービスプロバイダであり、深刻な疾病を有する患者に対する看護はその全健康旅行中の価値観と絶えず変化する選好と一致することを確保し、特に彼らが臨終決定に近づいた時である。この取引は私たちの能力を深化させ、顧客を越えて交差販売することができ、パートナーに対する私たちの価値主張を強化することができると予想される
総買収対価格は、手元の現金とある決済を差し引いて#ドルに調整されます117.7百万ドルは、会社A類普通株2021年10月1日のニューヨーク証券取引所での終値に基づく。買収費用は#ドルを含む46.5百万ドルの現金が対価格になります1.8百万株A類普通株、公正価値は$56.62021年10月1日現在、収入は100万ドルで、収入は最高45.0百万、公正価値は$14.62021年10月1日現在、会社の選択に応じて、現金及び/又は会社A類普通株の株式で支払う。利益対価格の公正価値を特定する他の資料については、付記18を参照されたい。

購入価格は、2021年10月1日現在の推定公正価値に基づいて取得された資産と負担される負債に割り当てられ、以下のようになる(千計)

購入注意事項：
現金$46,500 
発行済みA類普通株の公正価値56,626 
価格の公正価値があるかもしれません14,600 
総掛け値$117,726 
買収された有形資産：
現金と現金等価物$1,430 
84

売掛金3,301 
前払い費用と他の流動資産78 
他の非流動資産2,564 
買収した有形資産総額7,373 
取得した確認可能無形資産：
取引先関係32,500 
技術5,000 
企業商号2,500 
取得可能無形資産総額40,000 
負債を抱えています
売掛金93 
負債を計算すべきである661 
報酬と従業員の福祉に計上しなければならない970 
繰延税金負債，純額499 
収入を繰り越す2,000 
リース負債を経営する2,712 
負担総負債6,935 
商誉77,288 
取得した純資産$117,726 

会社の総合財務諸表への影響は大きくないため、重大な意思決定買収に形式的な財務情報を提供していない。

上の表に示すように、買収の受取金の公正価値は契約総金額に近く、全額回収できる予定です。顧客関係、技術、および会社の商標に関連する識別可能な無形資産は、その初歩的に推定された使用年数内に直線的に償却される13数年の間5年もあれば15それぞれ数年です。顧客関係は主に既存の顧客との既存契約によるものである。この技術は、主に、患者がその中に情報を入力し、後の参考のために医師/患者対話を充填することができる独自の高度看護計画文書ポータルを含む。企業商標名は，ブランド名が市場に担持されていると考えられるキー決定の価値を反映している.無形資産の公正価値は収益法と特許権使用料猶予法を用いて決定される。収益法は、資産予想によるキャッシュフローの現在値からその資産の公正価値を推定する。キャッシュフローは，キャッシュフローと貨幣時間価値を実現する相対リスクを反映した要求収益率で割引されると予想される。特許権使用料免除方法は、1つのエンティティがどのくらいかかるかを計算することによって、類似資産をレンタルすることによって、資産の公正価値を推定する。商誉は買収日の総対価格の公正価値と純資産を買収する公正価値との差額によって計算され、吾らが買収によって獲得した未来の経済利益を代表する。営業権は主に交差販売機会と獲得した集合労働力に起因し、すべて臨床解決方案部門に分配される。営業権は無期限の生体資産とされている。$69.6取引に記録された商標権のうち100万ドルは税金から差し引かれることができる。

注5生産運営を停止する

2021年1月11日、当社の完全子会社Evalent Health LLC、EH Holdings、True HealthはBright Health Management，Inc.(“Bright Healthcare”)と株式購入契約(“True Health SPA”)を締結し、これにより、EH HoldingsはTrue Healthでのすべての持分をBright Healthcareに売却することに同意した。True Health SPAが予想する取引は2021年3月31日に完了しており(“True Health終了”)であり，クレーム処理や他の健康計画行政機能に関するあらかじめ存在するサービスプロトコルを除いて，会社は取引終了後もTrue Healthに参加し続けていない。

当社は2021年第1四半期まで、True HealthがASC 205に規定されている非持続経営基準に適合していると認定しているため、True Health資産と負債および列報のすべての期間の経営結果は非持続経営に分類され、総合財務諸表に含まれない継続経営である。
85

以下の表は、総合経営報告書と包括収益(赤字)表における非持続業務収入に含まれる会社True Health業務の経営結果をまとめたものである

12月31日までの年度
20212020
収入.収入
プラットフォームと運営$38 $356 
保険料44,795 117,377 
総収入44,833 117,733 
費用.費用
収入コスト(以下に個別に示す減価償却·償却費用は含まれていない)(1)
5,885 18,343 
賠償費用33,954 87,951 
販売、一般、行政費用(2)
5,764 18,576 
減価償却および償却費用160 640 
総運営費45,763 125,510 
営業損失(930)(7,777)
利子収入112 531 
利子支出(4)(12)
その他の損失(25)(1)
所得税と非持株権益前損失(847)(7,259)
所得税支給(326)(1,185)
純損失$(521)$(6,074)
————————
(1)収入コストには，合併業務報告書における継続業務の収入に記録されている会社とTrue Healthとの間の会社間費用と，クレーム処理や他の健康計画行政機能の既存サービス協定に関する包括収益(損失)$が含まれる2.8百万ドルとドル13.62021年12月31日までと2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
(2)販売、一般および行政費用には、会社とTrue Healthの間の会社間費用が含まれており、これらの費用は、総合経営報告書の持続運営収入に記録されており、クレーム処理や他の健康計画行政機能の既存サービス協定に関する包括収益(損失)$が含まれている1.1百万ドルとドル6.42021年12月31日までと2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

すべての期間の統合キャッシュフロー表は、非持続的な経営に関連するキャッシュフローを単独で開示するために調整されていないTrue Health業務に関するキャッシュフローは以下のとおりである

12月31日までの年度
20212020
経営活動が提供するキャッシュフロー$5,002 $6,852 
投資活動が提供するキャッシュフロー(2,494)2,636 

注6収入確認

私たちの収入は主にプラットフォームと運営サービスから来ている。

プラットフォームと運営サービスは通常、様々な臨床と管理ソリューションを提供するために、顧客と長年の合意に達している。私たちの臨床ソリューション部門では、私たちの解決策は、私たちのパートナーの医療費を低減し、私たちの総看護コストと特殊なケア管理サービスを含むことを目的としています。私たちのEvolent Health Services部門では、私たちの解決策は、包括的な健康計画運営とクレーム処理サービスを提供することを目的としており、主にTPAサービスを受けている顧客に移行または使い切りサービスを提供することも含まれています。

私たちの臨床ソリューション部門では、字幕および/または収益共有機能が含まれている可能性があるパフォーマンスベースのスケジュールに参加しています。私たちの範囲内のサービスに対して制御権を確立する時、私たちは毛数で字幕収入を確認し、私たちの範囲内のサービスを制御できない場合、私たちは純額で字幕収入を確認します
86


私たちのこれらのスケジュールにおける業績義務は、お客様やメンバーの専門的なニーズを満たすためにカスタマイズされた当社のプラットフォームへのアクセスを含む一連のサービスを提供することです。一般に，履行義務に対して一連の指導を適用する予定であり，増加ごとに異なることが確認されているからである.私たちは主にこれらのサービスに対して可変料金構造を使用し、一般に、指定された各メンバーの月額率から計算された月額に、価値ベースのケアスケジュールの下で私たちのパートナーが管理するメンバー数または計画保険料のパーセンテージを乗じることを含む。私たちの計画にはまた、サービスレベルプロトコル、共有医療貯蓄計画、および他の業績測定基準に関する他の可変費用が含まれている可能性がある。可変対価は私たちの歴史経験と当時の最適な判断に基づいて、最も可能な金額を使って推定されます。私たちが手配した性質のため、不確実性が解決されれば、収入は大きく逆転する可能性があり、いくつかの推定は制限される可能性がある。私たちは時間経過産出法を使ってプラットフォームと運営サービスの収入を確認した。固定対価格は契約期間内に比例して確認します。この一連の指導意見に基づき，可変対価格を料金に関する期間に分配する.
多重履行義務を持つ契約
クライアントとの契約には、クライアントが変換サービスおよびプラットフォームおよび運営サービスを同時に要求する場合、これらのサービスが互いに異なるため、複数の性能義務が含まれている可能性がある。1つの契約に複数の履行義務がある場合には、期待コスト差法を用いて、相対的に独立した販売価格に応じて取引価格を各履行義務に割り当てる。この方法は，履行義務を履行するための努力度を見積もる必要もあるし，可変定価モードで受信される費用も見積もる必要がある。独立販売価格を決定する際には、顧客人口統計データ、現在の市場状況、サービス範囲、および私たちの全体的な価格設定戦略と目標も考慮します。
依頼人と代理人
私たちは時々第三者を使用して私たちの契約履行義務を履行するのを助ける。私たちが手配中の依頼人か代理人かを確認するために、私たちは契約に基づいて各第三者関係を検討します。第三者が提供する商品とサービスを私たちの全体サービスに統合すると、お客様が渡す前に顧客に提供するサービスを制御しています。したがって、私たちは元金で、私たちは毛収入に基づいて収入を確認するつもりだ。場合によっては，我々はエージェントとして，第三者のサービスがクライアントに渡されるまで制御を行わず，純収益に基づいて収入を確認する.
収入の分類
Evolentの2022年，2022年，2021年，2020年12月31日までの年度における細分化市場と端末市場別収入(単位：千)を表に示す
12月31日までの年度
202220212020202220212020
健康サービスを進化させる臨床解決策
医療補助$238,504 $215,236 $236,634 $320,858 $205,833 $274,028 
医療保険27,092 26,358 68,505 431,321 380,973 258,905 
ビジネスやその他141,906 68,219 77,221 192,332 11,338 9,346 
合計する$407,502 $309,813 $382,360 $944,511 $598,144 $542,279 

余剰履行義務に割り当てられた取引価格
期限が1年を超える契約については，われわれはすでに約$を支出した49.62022年12月31日現在の未返済取引価格と義務履行比は百万である。系列ガイドラインによって計算された完全に履行されていない履行義務に完全に割り当てられた可変対価格は計算には含まれていない.したがって、残高は長期契約における固定対価格の価値を表しており、これらの価値は今後一定期間内に収入として確認されると予想され、私たちのプラットフォームや運営収入の大部分は含まれておらず、これは主に付記2で議論されている可変対価格に基づいている。私たちは次のように予想される76%, 93%和100これらの余剰履行義務を2023年、2024年、2025年12月31日までにそれぞれ達成する割合。しかし、私たちの既存の契約は、私たちがコントロールできない理由を含めて、私たちの既存の契約がキャンセルまたは再交渉される可能性があるため、私たちが実際に受け取った収入はこの推定値を超えたり、下回ったりする可能性があり、承認された時間は予想通りではないかもしれない。

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契約残高

契約残高には売掛金、契約資産、繰延収入が含まれる。契約資産は、サービス対価格の権利が時間経過を条件に記録されていない。対価格権が無条件になった場合、未開票売掛金に関する契約資産は売掛金に移行する。私たちは私たちが無条件支払いの権利を得た時間に基づいて契約資産を流れか非流れに分類する。私たちの契約資産は一般的に流動資産に分類され、私たちの総合貸借対照表上の前払い費用と他の流動資産に記録されています。私たちの売掛金は売掛金に分類され、純額は私たちの総合貸借対照表にあり、私たちの非流動売掛金は私たちの総合貸借対照表で前払い費用と他の非流動資産に分類されます。

繰延収入には、前払い顧客金と確認収入を超える請求書が含まれています。私たちは予想に応じて収入を確認する時間によって繰延収入を当期収入と非当期収入に分けます。私たちの現在の繰延収入は私たちの総合貸借対照表に繰延収入を計上し、非当期繰延収入は私たちの総合貸借対照表の他の長期負債に計上される。

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの売掛金、契約資産、顧客と締結した契約の繰延収入情報(単位：千)を提供します
十二月三十一日
20222021
短期売掛金(1)
$246,209 $129,012 
長期売掛金(1)
— 4,877 
短期繰延収入5,758 11,944 
長期繰延収入2,533 4,437 
————————
(1)受取薬局のクレームと受取保険料は含まれていません。

2022年12月31日までの年間繰延収入の推移は以下の通り(単位：千)
収入を繰り越す
期初残高$16,381 
業績義務を果たしたので収入に変更する(11,901)
履行義務を果たす前に受け取った現金3,811 
期末までの残高$8,291 

前期履行(または部分履行)履行義務確認の収入は#ドルであった36.3百万ドルとドル28.32022年12月31日と2021年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドルであり，純収益シェアおよびその他の見積もりの変化が主な原因である。

契約原価資産

私たちの販売チームが稼いだいくつかのボーナスと手数料は、顧客との契約の増額コストとされており、これらの契約は回収できると予想されています。資本化された契約買収コストは、非流動資産に分類され、連結貸借対照表における契約コスト資産に計上される。償却費用は、販売、一般と行政費用およびそれに応じた総合経営報告書と全面収益(損失)に計上される。同社は2022年12月31日と2021年12月31日まで3.4百万ドルとドル5.2総合貸借対照表の契約コスト資産に記録されている累積償却純額は、それぞれ契約購入コスト資産の純額である。また会社は償却する運営費は$3.0百万、$1.9百万ドルとドル1.92022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

我々のEvolent Health Services部門では，我々がクライアントへの履行義務を履行し始める前に，我々のプラットフォームの実施に関する何らかのコストが生じる.私たちが回収したい費用は契約を履行する費用とみなされる。私たちの契約履行コストには主に私たちの従業員の人的コストと第三者サプライヤーコストが含まれています。資本化された契約履行コストは、非流動コストに分類され、合併貸借対照表に記載されている契約コスト資産に記録される。償却費用は、添付の総合経営報告書と全面収益(赤字)の収入コストに計上される。同社は2022年12月31日と2021年12月31日まで14.1百万ドルとドル27.4それぞれ契約履行コスト資産であり、連結貸借対照表契約コスト資産に記録されている累積償却後の純額を差し引く。また、会社は一部の顧客のための償却契約費用#ドルを加速することを含む償却費用を記録した20.1百万、$11.1百万ドルとドル13.02022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。
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これらのコストは延期されて、契約期間が短いと確定した受益期間内に直線的に償却します5年それは.割引期間は私たちの技術、私たちの顧客手配の性質、そして他の要素に基づいています。

注7信用損失

私たちは主に収入取引からの売掛金、余剰コストで持っている投資とその他の受取手形を通じて信用損失に直面しています。私たちは過去の事件、現在の状況、および合理的かつ支持可能な予測に基づいて予想される信用損失を推定する。予想される信用損失はこのような資産の残りの契約期間内に測定される。現在と展望性経済状況を考慮する一部として、著者らは新冠肺炎疫病と現在のインフレ圧力が私たちの顧客と他の第三者支払い能力に与える影響を考慮した。2022年12月31日までの1年間、延滞融資の著しい増加は観察されなかった。私たちの業務の性質、私たちが過去に衰退と衰退前にデータを収集した経験、及び私たちの新冠肺炎疫病が私たちの業務に対する予測影響を考慮して、2022年12月31日までの年度内に、私たちは新冠肺炎疫病による手当の重大な変化を記録していない。

収入取引からの売掛金
売掛金とは、顧客又は第三者に貨物又はサービスを提供することにより当社に不足している金のことである。売掛金は売掛金に分類され、会社総合貸借対照表では純額であり、非流動売掛金は前払い費用と会社総合貸借対照表上の他の非流動資産に分類される
私たちは契約条項、満期日、業務戦略に対する取引相手の残高を積極的に審査することで、私たちの持続的な信用の開放を監視します。私たちの活動にはタイムリーな入金、紛争解決、そして支払い確認が含まれている。私たちは延滞した売掛金を追及するために法律顧問を雇うかもしれない。また、会社は延滞率に基づいて一般準備金を作成する。延滞期間ごとの履歴損失率は30日以上の間に決定され，延滞状況に応じて報告日残高の構成に適用される.その後、アプリケーション履歴損失率によって暗黙的なプロビジョニングは、現在の状況および合理的かつサポート可能な予測に応じて必要に応じて調整される。

2022年12月31日現在の我々の貿易売掛金、非貿易売掛金、契約資産の帳簿年齢分析によると、67%は現在のバージョンです2160日も経っていません29120日未満の割合は2021年12月31日に90%は最新です260日未満の割合は3120日未満の割合です2022年12月31日と2021年12月31日までに、連結貸借対照表で合計$を報告しました269.1百万ドルとドル171.5売掛金百万ドル、ある非貿易売掛金は前払い費用とその他の流動資産に計上され、手当純額を差し引いて#ドル10.2百万ドルとドル3.4それぞれ100万ドルです下表は、私たちの売掛金、ある非貿易売掛金と契約資産の信用損失準備の変化をまとめています(単位：千)：
12月31日までの年度
20222021
期初残高$(3,374)$(7,056)
IPG買収(5,269)— 
信用損失準備金(2,740)(2,411)
押し売りする(1)
1,203 6,093 
期末までの残高$(10,180)$(3,374)
————————
(1) 2022年12月31日までの年度のフラッシングは、主に以前IPGで全額保留されていたフラッシング残高によるものである。2021年12月31日までの年度のフラッシングは，従来パスポート取引の一部として全額保持されていたフラッシング残高によるものである。

89

注8財産と設備、純額

以下は、私たちの財産と設備の概要(単位：千)：
十二月三十一日
20222021
コンピュータハードウェア$30,092 $21,970 
家具と設備4,214 3,581 
内部使用ソフトウェア開発コスト189,119 159,587 
賃借権改善14,926 15,325 
総資産と設備238,351 200,463 
減価償却と償却費の累計(150,477)(119,098)
財産と設備の合計$87,874 $81,365 

同社は資本化した$29.5百万、$22.5百万ドルとドル24.6内部使用ソフトウェア開発コストは，2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までの年度でそれぞれ100万ドルである.資本化された内部使用ソフトウェア開発費の帳簿純価値は#ドル73.7百万ドルとドル71.2それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで

財産や設備に関する減価償却費用は#ドルです32.0百万、$30.6百万ドルとドル28.32022年，2021年，2020年12月31日までの年度はそれぞれ百万ドルであり，このうち資本化内部使用ソフトウェア開発コストに関する償却費用は#ドルである27.0百万、$26.5百万ドルとドル24.32022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

注9商誉と無形資産純額

商誉

営業権は推定された無期限寿命を有し、償却しない；逆に、少なくとも毎年、またはイベントまたは状況変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、営業権の減値を審査する。

その会社は所有している三つ報告単位は，単位ごとにある不連続な財務情報。私たちの資産と負債は私たちの報告機関の業務に使用され、それに関連している。そのため、報告単位に対して営業権減値分析を行うたびに、権益帳簿価値と未来の現金流量を推定しなければならない。したがって、私たちの資産、負債、キャッシュフローは報告単位に割り当てられ、合理的で一致した分配方法を使用する

我々の年間営業権減額審査は各年度の10月31日に行われます一年です。私たちの評価は、私たちの各報告単位の推定公正価値が帳簿価値よりも低い可能性があると信じ、定量的評価を開始する可能性があり、(I)マクロ経済状況、(Ii)業界および市場要因、(Iii)現在および予想されるキャッシュフロー、収入および収益の分析、(Iv)株価の持続的な下落、および(V)管理層、戦略、パートナー、または訴訟の変化を含む他の関連エンティティ特定のイベントを含むが、これらに限定されない。

90

2022年営業権減額テスト

2022年10月31日、会社は2022年度の年間営業権減価テストを行った。BHGは2023年にIFP業務ラインから撤退する計画を発表したため、当社の未来のこのパートナーからの収入に負の影響を与え、当社は定性評価を放棄することを選択し、この特定の報告部門の営業権減値テストに対して直接定量的な評価を行った。この過程で，収益法を考慮することにより報告単位の公正価値を推定した。収益法を用いて見積公正価値を決定する際には，経営陣の見積もりと長期計画から将来のキャッシュフローを予測し，会社の加重平均資本コストに基づいて割引率を適用する。この分析は，収入，支出，固定資産と運営資本要求，資本市場仮説，キャッシュフロー，割引率の判断が求められている。Evolent Health Services報告単位の定量化分析により、公正価値は帳簿価値を超えていることが分かった。私たちの顧客との契約はキャンセルまたは再交渉される可能性があり、将来の収入増加は新しい契約を獲得することにかかっている。また，減値分析は予想収入増加率，支出，割引率の変化に特に敏感である。これらのキー仮説の変化、例えば、私たちの予測キャッシュフローは、いくつかの契約を成功させることができなかったこと、または私たちのいくつかの契約が私たちの顧客によってキャンセルされたり、再交渉されたことによって重大な不利な変化が発生し、管理層の修正推定を招き、将来の減価費用をもたらす可能性があり、これは、私たちの運営業績に大きな影響を与える可能性があります。潜在的な減値トリガ要因の指標である可能性がある事実または状況のこのような変化を監視し続けるつもりだ。

残りの報告単位については、すべてのイベントおよび状況(私たちが以前に推定された結果を含む)を評価した後、審査期間内に何のイベントや状況変化も発生せず、どの報告単位の公正な価値もその額面よりも低い可能性が高い。したがって、同社は定量的な評価を行う必要はないと結論した。すべての報告単位について、2022年10月31日までに決定された違います。既に営業権の減価が発生した

2022年12月31日現在、当社は年度営業権減値テスト以来、他の事件や状況変化があるかどうかを評価し、報告単位の公正価値が報告単位の帳簿金額を下回る可能性が高いことを示し、2022年10月31日以降に中期減値評価を行う必要がある。当社ではこのような指標がないことが確認されたため，2022年12月31日現在，中期営業権減値評価は行っていない。

2021年営業権減額テスト

当社は2021年10月31日、2021年度の年間営業権減額審査を行った。私たちの定性的な評価によると、私たちは私たちのいかなる減少指標も決定していません三つ報告単位はそれぞれの帳簿価値を下回っている。したがって，営業権減価量子化分析を行う必要はない.

営業権の変更

以下の表は、列報期間中の営業権帳簿金額の変化(千単位)を報告可能な部分ごとにまとめた
EHS臨床解決策統合された
2020年12月31日の残高(1)
$214,354 $134,675 $349,029 
獲得した商業権(2)
— 77,288 77,288 
外貨換算(20)— (20)
2021年12月31日現在の残高214,334 211,963 426,297 
獲得した商業権(2)
— 296,597 296,597 
外貨換算(120)— (120)
2022年12月31日現在の残高$214,214 $508,560 $722,774 
————————
(1)これまでの累計減価を差し引くと#ドル575.52020年12月31日まで。
(2)2021年の重大な決定と2022年のIPG決定によって獲得された名誉。
91


無形資産、純額

我々の無形資産の詳細(千計、加重平均耐用年数を除く)は以下のとおりである

2022年12月31日2021年12月31日
  加重平均残存寿命総帳簿金額累計償却する帳簿純価値加重平均残存寿命総帳簿金額累計償却する帳簿純価値
企業商号12.7$43,600 $11,726 $31,874 12.4$25,800 $7,693 $18,107 
取引先関係15.8465,019 92,760 372,259 14.9311,019 72,697 238,322 
技術2.7111,822 80,255 31,567 2.087,922 73,378 14,544 
市場賃料を下回り，純額0.31,218 1,151 67 1.31,218 950 268 
プロバイダ·ネットワーク契約1.318,851 11,834 7,017 2.216,417 7,874 8,543 
無形資産総額，純額$640,510 $197,726 $442,784 $442,376 $162,592 $279,784 

無形資産に関する償却費用は#ドル35.2百万、$29.4百万ドルとドル32.32022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日終了年度はそれぞれ百万ドルで、ドルを含まない0.2百万ドルとドル0.62021年12月31日までと2020年12月31日までの年間生産停止業務に関する償却費用はそれぞれ百万ドルである。

2022年12月31日現在の無形資産未来償却評価数(千計)は以下の通り

2023$41,488 
202435,604 
202533,057 
202632,880 
202730,138 
その後…269,617 
無形資産将来の償却総額$442,784 

状況が当社が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示す場合は、無形資産の減価審査を行う。2022年12月31日までの年間で、私たちの無形資産の減価テストが必要な状況は何も見つかりませんでした。

92

注10長期債務

2022年信用協定

IPG完了日には，当社と当社，借り手(“借り手”)であるEvolent Health LLC，保証人である当社のいくつかの付属会社，時々の融資先，行政エージェント，担保代理および左輪拳銃代理であるAres Capital Corporationおよび当社が信用協定(“2022年信用合意”)を締結することにより，貸主は(I)2022年予備融資の形で借主にクレジットを提供することに同意し，元金総額は$である175.0(2)元金総額最大#ドルまでの循環信用手配50.0100万元$のうち小さい者を基準とします50.0借入基礎(“循環ローン”、および2022年初期定期ローン、“クレジットローン”)であるが、具体的な条件を満たす必要がある。借り手は2022年8月1日に2022年8月1日に2022年初期定期ローン手配に基づいてこのローン(“初期定期ローン”)を借り入れ、#ドルを借り入れた50.0IPG決算日までの循環ローンの純額は100万ドル。一部の例外を除いて、信用手配は当社および当社の国内付属会社が保証します。信用手配は借り手及び保証人(当社を除く)のすべての株及びほぼ一人の借り手及び保証人のすべての資産の優先担保権益を担保としているが、いくつかの例外的な状況は除外する。初期定期ローン及び循環ローンは、次の日付の中で最も早い期日に満了する：(A)2027年8月1日、(B)クレジット協定の条項に基づいて、2022年クレジット協定下のすべての未償還金が申告されたか、または自動的に満期および対応した日、および(C)91)特定の流動性条件が満たされない限り、任意の二次債務の満期日(2022年信用協定参照)を定義する。

初歩的な定期ローン及び循環融資で得られたお金はIPG取引の資金の支払いに使用され、そしてこれに関連する費用と支出に資金を提供し、その後、買収、持続運営資金需要及びその他の増加資本投資に資金を提供し、費用と支出を支払うことができる。クレジット手配項目における各ローンの金利は、借り手の選択に基づいて計算される：(A)定期ローンであれば、調整後の期限SOFR金利(クレジットプロトコルの定義のような)に加算される5.50%または基本金利プラス4.50%と(B)循環ローンの場合は、調整後の期限SOFRで加算します3.50%または基本金利プラス2.50%です。承諾料(A)2.00決済時までの定期融資手配に関する引受総額のパーセンテージと(B)2.00決済時までに、循環融資に関する引受総額の%を支払いました。同社は$を記録した7.9我々の2022年12月31日までの年度の2022年信用協定に関する利息支出は100万ポンドである。

場合によっては、会社は、適用される保険料と、前払い金額について支払う催促保護費に基づいて、前払い信用手配下の未返済金額を選択することができ、以下のようになる：(1)3.00IPG成約日の1周年前であるが成約後に元金を前払いする割合；(2)2.00IPG成約1周年後であるがIPG成約2周年までに元金を前払いする割合；(3)1.00IPG成約2周年後であるがIPG成約3周年までに元金を前払いする割合；および(4)0.00IPG締め切り3周年当日または後に元金の%を前払いします。信用手配項目の下の未返済金はいくつかの事件と条件が発生した時に強制前払いしなければならず、非一般過程の資産処分、いくつかの意外損失賠償の徴収、いくつかの債務責任の発行及び制御権変更取引を含む。

信用手配は常習借款条件、肯定、否定と報告契約、陳述と保証、及び違約事件を含み、その他の重大な債務に対する交差違約を含む。また、当社は、信用手配終了時に開始された最低流動資金テストと、2022年9月30日までの財政四半期最終日からの総保証レバレッジ率を含むいくつかの財務契約を遵守しなければならない。もし違約事件が発生した場合、貸金人は担保の担保償還権の取り消し、信用手配下の借金の加速など、法執行行動をとる権利がある。私たちは$を招いた5.3本クレジット協定に関連する債務発行コストは100万ユーロであり、長期債務に計上し、私たちの総合貸借対照表の割引を差し引いて、協定の有効期間内に利息支出に償却します。同社は$を記録した0.42022年12月31日までの年度の債務償却と発行コストに関する利息支出は100万ポンド。

2024年ノート

2020年8月に同社はドルを発行しました117.1100万ドルのITS元金総額3.50%2024年満期の転換可能優先債券(“2024年債”)は、2021年債を償還していない特定の保有者と、特定の新規投資家と私的に交換および/または引受協定を締結する。同社は$を発行した84.22024年に発行された債券元金総額は百万元である84.22021年債券の元本総額は百万元、現金支払総額は$2.5100万ドルで$を発行しました32.8新しく発行された債券元金の総額は百万元で、額面は現金です。私たちは$を招いた3.02024年債に関する債務発行コストは、実利法と実質的な差がないため、直線法を用いて2024年債の契約期間内に非現金利息支出に償却している。2024年債の私募は2020年8月19日に終了した。
93


2024年債保有者は現金利息支払いを受ける権利があり、2020年12月1日から半年ごとに支払い、毎年6月1日と12月1日に1回支払い、金利に相当する3.50年利率です。債券は2024年12月1日に満期になり、その日までにその条項に従って事前に買い戻し、償還または転換しない限り、期限が切れる。満期時には、手形の元本は会社A類普通株の株式で決済することができます。私たちが記録した利息支出は#ドルです2.7百万、$4.1百万ドルとドル1.52022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

2024年債は会社から現金、会社A類普通株または会社A類普通株の現金と株の組み合わせに選択変換することができ、初期転換率は1，000ドル当たり2024年債券元金54.8667株A類普通株に相当し、初期転換価格は約$1，000である18.23一株当たりA類普通株です。包括的に言えば、2024年に発行された債券は最初に6.42，000，000株当社A類普通株式(当社が基本的な変更または管治契約による償還通知に基づいて転換後に発行可能な株式を除く)。場合によっては、変換率が調整される可能性がある。転換後、会社は会社A類普通株の現金または株、または現金とA類普通株の組み合わせを支払いまたは交付(場合によっては)会社が選択する。

会社の選択により、2024年手形の選択権を現金または会社A類普通株の株式または現金と会社A類普通株の株式組合せで決済し、ASU 2020-06年度までに2024年手形の帳簿価値を債務部分と持分部分に分類することになる。債務部分は#ドルと決定された78.9百万ドル、未発行コスト、同じ期限に基づく転換不可能債務ツールの公正価値。株式部分は#ドルに決定された38.1発行費用を差し引いていない百万ユーロは、追加実収資本に計上される。発行コストは$1.7百万ドルとドル1.3100万ドルは収益分配割合で債務と持分部分に分配される。$の持分部分と一緒に38.1百万、$1.7発行コストのうち1，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000，000ドルの発行コストは、実際の利息法で総合経営報告書と総合収益(損失)の利息支出として償却されている

2022年1月1日，遡及移行法を採用してASU 2020−06を採用した。このため、前期の財務情報や開示は調整されておらず、ASU 2020−06年度までに発効した会計基準に基づいて報告を継続している。ASU 2020-06年度を採用した後、2024年債の債務と権益部分を単一債務ツールに統合し、長期債務を計上し、総合貸借対照表で純額を実現する。これが$をもたらしました38.1追加資本は100万ドル減少します1.3以前繰延融資費から分流していた株式部分からの追加実収資本はそれぞれ100万ドルと#ドル増加した11.72022年1月1日の累計赤字は100万ドル減少したが、これは2024年手形の株式分与に関する債務割引償却に関する累計非現金利息支出である。これらの調整により#ドルが増加した25.12024年債の債務部分は100万ユーロ増加した。また、権益部分に対する発行コスト配分と2024年債に関するすべての発行コストは、2024年債券契約期間の実際の利息方法を用いて利息支出に償却され、2024年債の契約期限は累積赤字期初期残高の累積調整に含まれる。当社は償却発行コストに関する利息支出#ドルを記録した0.6百万、$7.9百万ドルとドル2.7それぞれ2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの百万ドルで、償却割引を含めて#7.6百万ドルとドル2.62021年12月31日と2020年12月31日までの年間はそれぞれ百万ドル

2024年債保有者は、基本的な変動が発生した場合、以下の価格で債券の全部または一部を買い戻すことを要求することができる100.0買い戻ししている手形の元金の%は、別途任意の課税利息及び未払い利息を加算しますが、基本的な変動買い戻し日は含まれていません。会社は2023年3月1日までに2024年債を償還しないかもしれない。会社は2023年3月1日以降に全部または一部の2024年債券を償還することを選択することができ、会社が最終報告したA類普通株の販売価格は少なくとも130.0当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30当社が償還通知日の直前の取引日に終了した連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)において、償還価格は同等である100.0償還した手形の元金の%を別途加算し、償還日(ただし償還日を除く)の額及び未払い利息を加算する。

2022年8月11日、会社は2024年債のある所有者と交換協定を締結した。契約によると、これらの所持者はドルを両替しました92.8会社A類普通株のこのような手形の元金総額は100万ドルです。2022年8月17日と18日、当社は取引所を整備し、発行しました5,394,165A類普通株は保有者に売却される。

2022年8月、2024年手形交換A類普通株、1ドル発生10.2債務損失を弁済/償還し、連結業務報告書と全面収益純額(損失)を100万ユーロとする。

94

2019年信用協定

2019年12月30日、当社と当社、借り手(“借り手”)であるEvolent Health LLC、保証人である当社のいくつかの付属会社、時々借り手としての貸手、および行政代理および担保代理であるAres Capital Corporationが当社と信用協定(“2019年信用協定”)を締結することにより、貸手は(I)2019年の予備定期融資手配の形で借り手にクレジットを提供することに同意し、元金総額は$となる75.0(2)元金総額最大#ドルまでの遅延引き出し担保定期融資手配50.0(“DDTLローン”は、2019年の初期定期融資とともに“高度信用ローン”と呼ばれています)が、特定の条件を満たす必要があります。借り手は2019年12月30日に2019年の初期定期ローン手配に基づいてこのローンを借り入れた。最初の定期ローンで得られたお金は、パスポート資産購入プロトコルで予定されている取引を支払い、それに関連する費用と支出を支払うために使用される

2020年8月19日、会社の2019年信用協定改正案が発効した。改訂内容には、当社が2024年手形の発行に関連する両替取引における現金の使用を許可すること、2024年手形の発行を許可すること、ある手形の買い戻しを許可すること、およびある最低流動資金のハードルの改訂を実施することが含まれる。

2021年1月8日、当社はAres Capital Corporationに基づいて借りたすべての未返済金を返済し、Ares Capital Corporationとの2019年の信用協定を終了した。2019年のクレジット契約に基づいて前金についてAres Capital Corporationに支払われた総金額は#ドルです98.6$を含む100万ドル9.7100万ドルの全額保険料と$0.2百万ドルの応算利息。この取引の結果、会社は債務返済に#ドルの損失を記録した19.2100万ドル、すなわち残りの未償却債務発行コスト#ドル9.5百万ドル、全額保険料とドル35何千もの法的費用があります

株式証明書協定

当社が二零一九年信用協定を締結することに協力するため、当社は株式証明書契約を締結し、これに基づいて持分証所有者への合算販売に同意した1,513,786A類普通株は，1株あたりの買い取り価格は$に相当する8.05それは.権利証所持者はいつでも引受権証を行使することができる30日2019年に信用協定が満期になった後。当社は、引受権証を行使する際に発行可能なA類普通株の株式と引き換えに、A類普通株の公平時価に応じて適宜現金で支払うことができるA類普通株の株式を選択することができる。

2021年1月8日に、当社は2019年の信用協定に関する未弁済株式証を$で決済します13.7百万ドルです。

2025年ノート

2018年10月に会社はドルを発行しました172.5100万ドルのITS元金総額1.502025年満期の転換可能優先手形(“2025年手形”)は、1933年証券法(“証券法”)144 A条に該当する適格機関バイヤー(“証券法”)に私募で販売されている。2025年に発行された債券は額面で発行され、純収益は$166.6百万ドルです。私たちは$を招いた5.92025年債に関する債務発行コストは100万ドル。私募完了#ドル150.02025年債券の元本総額は百万元で、2018年10月22日に発行され、当社は追加発売と売却$を完了しました22.52025年債の元本総額は2018年10月24日に発行され、当初購入者が追加債券購入の選択権を全面的に行使したことに基づいて決定される。

2025年に債券保有者は現金利息支払いを受ける権利があり、2019年4月15日から半年ごとに支払い、2019年4月15日と10月15日に延滞し、金利は1.50年利率です。会社が記録した利息支出は#ドルです2.62022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。債券は2025年10月15日に満期になり、その日までにその条項に従って事前に買い戻し、償還、転換しない限り、期限が切れる。

2025年4月15日前の営業日の営業終了直前に、2025年手形の所持者は、ある条件を満たした場合にのみ転換を選択することができ、会社と受託者である米国銀行全国協会との間で2018年10月22日の契約に記載されている。2025年4月15日以降の任意の時間に、満期日直前の営業日の営業が終了するまで、所有者は、そのチケットの全部または任意の部分を変換率で変換することを選択することができる。

2025年債の初期転換率は1，000ドルあたり債券元金29.9135株A類普通株を持ち，初期転換価格に相当する約1，000ドルである33.43一株当たりA類普通株です。つまり2025年に発行された債券は最初に5.22，000，000株当社A類普通株式(当社が変換後に発行可能ないかなる株式も含まず、重大な変更または管理契約に記載された償還通知に関する)。場合によっては、変換率が調整される可能性がある。Vt.に基づいて
95

転換時には、会社は、状況に応じて現金または会社A類普通株の株式、または現金とA類普通株の株の組み合わせを支払いまたは交付し、会社が選択する。

会社の選択により、2025年手形の選択権を現金や会社A類普通株の株式や現金と会社A類普通株の株式の組み合わせで決済し、ASU 2020-06年度までに2025年手形の帳簿価値を債務部分と持分部分に分類することになった。債務部分は#ドルと決定された100.7百万ドル、未発行コスト、同じ期限に基づく転換不可能債務ツールの公正価値。株式部分は#ドルに決定された71.8発行コストを差し引く前に100万ユーロであり、追加実収資本に計上される。権益部分は債務元金総額と債務部分との差額である。発行コストは$3.4百万ドルとドル2.5100万ドルは収益分配割合で債務と持分部分に分配される。$の持分部分と一緒に71.8百万、$3.4発行コストのうち100万ドルは2025年手形の契約期間内に実際の利息方法を用いて総合経営報告書と全面収益(損失)の利息支出に償却する。

2022年1月1日，遡及移行法を採用してASU 2020−06を採用した。このため、前期の財務情報や開示は調整されておらず、ASU 2020−06年度までに発効した会計基準に基づいて報告を継続している。ASU 2020-06年度を採用した後、2024年債の債務と権益部分を単一債務ツールに統合し、長期債務を計上し、総合貸借対照表で純額を実現する。これが$をもたらしました71.8追加資本は100万ドル減少します2.5以前繰延融資費から分流していた株式部分からの追加実収資本はそれぞれ100万ドルと#ドル増加した28.12022年1月1日の累計赤字は100万ポンド減少したが、これは2025年債の株式分与に関する債務償却に関する累計非現金利息支出である。これらの調整により#ドルが増加した41.32025年に債券の債務部分は100万ユーロ増加した。また、権益部分への発行コスト配分と2025年債券に関するすべての発行コストは、2025年債券契約期間の実際の利息方法を用いて利息支出に償却され、2025年債券の契約期限は累積赤字期当初残高の累積調整に含まれる。当社は償却発行コストに関する利息支出#ドルを記録した1.3百万、$10.0百万ドルとドル9.2それぞれ2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの百万ドルで、償却割引を含めて#9.5百万ドルとドル8.82021年12月31日と2020年12月31日までの年間はそれぞれ百万ドル

2025年の債券の保有者は、根本的な変化が発生したときに債券の全部または一部を買い戻すことを会社に要求することができ、価格は同じです100.0買い戻ししている手形の元金の%は、別途任意の課税利息及び未払い利息を加算しますが、基本的な変動買い戻し日は含まれていません。会社は2022年10月20日までに2025年債券を償還しないかもしれない。会社は2022年10月20日以降に2025年債券の全部または一部を償還することを選択することができ、会社が最終報告したA類普通株の販売価格が少なくとも130.0当時有効だった換算価格の%は、少なくとも20任意期間の取引日(連続するか否かにかかわらず)30当社が償還通知日の直前の取引日に終了した連続取引日(当該期間の最終取引日を含む)において、償還価格は同等である100.0償還した手形の元金の%を別途加算し、償還日(ただし償還日を除く)の額及び未払い利息を加算する。

2021年ノート

2016年12月、同社は$を発行した125.0100万ドルのITS元金総額2.00%2021年満期の転換可能優先手形(“2021年手形”)は、証券法第144 A条に示す合資格機関のバイヤーに私募で発行されます。2021年に発行された債券は額面で発行され、純収益は$120.4百万ドルです。私たちは$を招いた4.62021年債に関する債務発行コストは、オフライン法を用いて2021年債の契約期間内に非現金利息支出として償却されるが、この方法は実際の利子法と実質的な差がないためである。2021年債券の私募は2016年12月5日に完了した。

2020年8月，2024年債発行の一部として，会社は$を発行した84.22024年に発行された債券元金総額は百万元である84.22021年債の元本総額は100万ポンド。合計#ドルの現金支払いを除いて、これらの取引所には現金対価格がありません2.5交換手形所持者に100万ドルを支払った。これらの為替は清算債務と記されており、返済債務の純損失#ドルを招いている4.8現金支払い総額を含む100万ドル#ドル2.5交換手形所持者に100万ドルを支払った

2020年8月にドルを買い戻しました14.02021年に発行された百万円札13.9数百万の現金があり、債務を返済する非物質的収益を記録した。

2021年債が2021年12月1日に満期になった場合、元金が$の未償還2021年債券26.7所有者の選択に応じて#ドルを26.32021年普通株式手形と現金返済元金総額100万ドル0.42021年に発行された債券元金総額は百万ドル

96

転換可能優先手形の帳簿価値

2024年債と2025年債は、2022年12月31日現在の帳簿純価値で添付されている総合貸借対照表に記録されている。しかし、2024年債と2025年債券は、適格機関の買い手によって私的に取引されており(証券法第144 A条の意味により)、その公正価値は第2級投入である。2024年債と2025年債には転換選択権や利息支給も埋め込まれており、これらは単独の金融商品として記録されていない次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの長期転債帳簿価値(単位：千)をまとめています
十二月三十一日
20222021
2024年ノート
帳簿価値$23,925 $89,361 
未償却債務割引と発行コスト356 27,690 
元金金額$24,281 $117,051 
剰余償却期限(年)1.92.9
公正価値(1)
$38,000 $195,445 
2025年ノート
帳簿価値$168,885 $126,315 
未償却債務割引と発行コスト3,615 46,185 
元金金額$172,500 $172,500 
剰余償却期限(年)2.83.8
公正価値(1)
$185,546 $177,251 
————————
(1)手形の公正価値は，それぞれの貸借対照表の日付に最も近い利用可能な取引価格に基づいて得られる.

注11引受金とその他の事項

支払いを引き受ける

信用状

当社は2022年12月31日と2021年12月31日までに、1つの銀行と取消不能な予備信用状を締結し、金額は$です13.1百万ドルとドル15.4億元は、それぞれ監督部門、不動産、リスク分担協定の利益に用いられる。だからドルを持っています13.1百万ドルとドル15.42022年12月31日と2021年12月31日まで、それぞれ制限された現金と制限された投資を担保とした。信用状の現在の満期日は2023年1月から2032年3月までの間で、自動的に延期されます。修正する必要はありません1年制その間は全ての場所で1年制銀行が最初のまたは任意の延長された期限の後に延長しないことを選択しない限り、満期日から開始する

完済する

会社の顧客協定には、一般に、(A)会社の不注意または故意の不正行為による死亡、人身傷害または個人財産損害、(B)そのようなホストサービス協定による会社の前任者または現職従業員、(C)特定の条件下で知的財産権を侵害するクレーム、および(D)会社が適用される法律に違反し、そのようなクレームに関連する任意の損害賠償および費用についてパートナーを賠償することに同意する条項が含まれる。現在まで、当社は当該等の代償によるいかなる重大なコストも発生しておらず、添付の総合財務諸表において当該等の責任に関連する負債を計上すべきでもない。

97

初公募前投資家登録権協定

私たちはコンサルタント委員会、UPMC、TPG、他の投資家と登録権協定を締結し、証券法に基づいてB類普通株とB類普通株と交換された株を含むA類普通株を売却した株を登録しました。いくつかの条件と制限を満たす場合、本プロトコルはこれらの投資家に一定の需要、搭載、および保留登録権を提供する。登録権協定により付与された登録権は、登録権の一方である株式所有者が登録権を有する株式を所有しなくなった日に終了する。本協定で規定されている契約義務に基づき、2016年7月28日に米国証券取引委員会にS-3表登録声明を提出し、2016年8月12日に発効を発表した。

保証割引と手数料及び任意の譲渡税を除いて、請求、搭載或いは棚登録に関連するすべての費用を支払いますが、特定の条件と制限を受けなければなりません。登録権協定には、A類普通株への参加者およびその役員、高級職員および従業員の任意の損失、クレーム、損害賠償または責任、および証券法、州法律または他の規定に基づいて、そのような所有者が負担する可能性のある費用を含む慣例賠償条項が含まれる。2022年、2021年及び2020年12月31日までに、吾らは投資家株主による二次発売や他の方法で株式を売却することによるいかなる支出も生じていない

保証する

2020年7月16日、EVH Passport、Evolent Health LLCとMolina Healthcare，Inc.(“Molina”)は資産購入協定(“Molina APA”)を締結し、この合意に基づいて、EVH PassportはEVH Passportのある知的財産権及びEVH PassportのPassport Medicaid契約下の権利を含むいくつかの資産をMolinaに売却する。2020年9月1日、EVH PassportとMolinaはMolina APA計画の取引(“Molina成約”)を完成し、MolinaとPassport Medicaid契約を締結した。Molinaの閉鎖については，当社は2020年末までMolinaにパスポート医療補助契約に関する行政支援サービスを提供し続けている。Molina閉鎖後，EVH Passportはケンタッキー州保険部(“KY DOI”)を含む規制機関と連携し，2021年と2022年に業務を終了するようになった。清算過程の一部として、当社はEVH Passportの親会社として、EVH Passportがその清算債務や義務を履行できない場合に任意のEVH Passport責任または義務を履行するためのKY DOIの利益保証を締結した。2022年12月31日まで、この保証からの資金は何もない。

再保険契約

2019年12月30日、UHC、PHS I、当社とEVH PassportはPassport APA所期の取引を完了しました(“Passport終了”)。Passport結審の一部として、EVH PassportとUHCはEVH PassportがMedicare Advantage組織として認証され、D-SNP業務がEVH Passportに移行できる前に、D-SNP業務の財務リスクはEVH Passportが管理と負担することを規定するプロトコルを締結した。2020年10月1日，D−SNP業務はUHCからEVH Passportに移行した。

Molinaが結審した時、MolinaとEVH Passportは一つの合意に達し、Molinaのケンタッキー州健康計画が連邦医療保険優勢組織認証を獲得し、D-SNP業務をMolinaに移転する前に、MolinaはD-SNP業務の財務リスクを負担することを規定した。2021年1月1日まで、会社とEVH Passportは引き続きD-SNP業務を管理し、当時MolinaはD-SNP業務の管理を担当し、D-SNP業務が2021年9月1日に正式にMolinaに移管されるまで。2022年12月31日現在、本再保険協定では未返済額はありません

UPMCディーラプロトコル

当社とUPMCは2011年8月31日に締結されたディーラー、サービス及びスポーツ業禁止協定の締結双方であり、この協定は2013年6月27日に双方の改訂及び再記述を経た(本合意日の改訂により、“UPMCディーラ協定”と呼ばれる)。UPMCディーラプロトコルの条項によると、UPMCはすでに当社をあるサービスの非独占ディーラーとして指定したが、UPMCディーラプロトコルに規定されているいくつかの条件と制限を遵守しなければならない。UPMCディーラプロトコルにおける会社の義務を考慮し、プロトコルに記載されているいくつかの条件を満たしていることを考慮すると、UPMCは特定の製品およびサービスを直接販売しないことに同意した20会社の取引先の一人です。2022年12月31日，2021年，2020年12月31日までの年度UPMCディーラ協定に関する費用は$1.2百万、$2.4百万ドルとドル4.7それぞれ100万で、徐々に減少している

98

事件があったり

課税課税協定

発売再編については，当社はそのいくつかの投資家と課税項目協定(“TRA”)を締結し，当社が当該等の投資家に支払うことを規定している85当社は、B類一般単位交換に関する税収ベースの増加と、将来的に初公開発売前のNOLを使用して得られた税収割引額(あり)の割合を示しています

会社の評価準備が減少しているため、主にIPG買収の一部として設立された繰延税金負債であり、会社は一部TRA負債#ドルを記録している46.02022年12月31日までに85当社は初めて株式公開前の歴史的損失及び取引所からの税ベース増加による未実現税項目利益に係る繰延税金資産のパーセンテージを公開し、関連する推定値を相殺した。

報告期間ごとにTRA関連の繰延税金資産の現金化能力を評価し、より多くの情報(今後の期間の運営結果を含む)を得るにつれて、TRAに関する負債の見積もりが変化する可能性があります。繰延税項資産の現金化能力はすべてのプラスと負の証拠に基づいて評価を行い、現有の課税の一時的な差異の未来の輸出、将来の課税収入の予想、税務計画策略及び最近の経営業績を含む。

訴訟の件

私たちは時々雇用クレームを含む日常業務過程で発生した法的紛争を処理する。損失が発生したり、損失が発生したりする可能性があり、損失金額を合理的に見積もることができる場合には、対応または損失があって責任を負う。我々は，検討すべき項目を検討し，進行中の交渉，和解，裁決，法律顧問の相談意見，その他に関する情報を反映するように調整し続けている。新しい情報が得られ、クレーム、訴訟、評価、調査、または法的手続きの可能な結果に対する私たちの見方が変化すれば、私たちの負債の変化は、このような決定が行われている間に記録されるべきだ。

2019年8月8日、会社の株主の一人がアレキサンダー州バージニア州東区アメリカ地区裁判所に会社に対する集団訴訟を提起し、1934年の証券取引法第10条(B)と20(A)条に基づいてクレームを出した。修正された訴状は2020年1月10日に提出され、2番目の修正された訴状は2020年6月8日に提出され、第3の修正された訴状は2021年12月2日に提出され、現在はプリマス県退職システムはEvolent Health，Inc.，Frank Williams，Nicholas McGrane，Seth Blackleyと呼ばれている。2022年7月13日、集団訴訟各方面は和解訴訟請求書に署名したが、和解文書を提出し、クラスメンバーに通知した後に裁判所の許可を得なければならない。2022年8月2日、同事件の首席原告は、クラスメンバーへの通知草案と提案された最終命令を含む初歩的な承認と関連証拠を求める異議申立を提出した。和解条項は2022年11月18日の公聴会で最終的に承認された。合意された和解金#ドル23.5百万ドルは適用された役員と上級管理職責任保険が完全に資金を提供します。そのため、当社はこの件で和解が成立したことで重大な純損失や現金流出を招くことはありません。この事は今既に解決した.

2021年6月8日、会社の株主の一人はデラウェア州衡平裁判所にデリバティブ訴訟を起こし、会社の取締役会が会社とパスポートの健康計画の関係を監督する上で不注意があったことを告発し、一部の現職と前の取締役会のメンバーおよび名義上の被告会社に対して訴訟を提起した。本件はリンケン郡警察年金基金であり，派生代表Evolent Health，Inc.はBlackley，Williams，Scott，Holder，Farner，D‘Amato，Duffy，Feel，Samet，HobartとPayson，およびEvolent Health，Inc.(“派生訴訟”)を訴えた。当社と取締役である被告は2021年8月27日に訴えを却下する動議を提出し，原告は2021年10月26日に修正後の訴えを回答した。被告は2021年12月17日に修正された起訴状の却下を求める動議を提出した。原告は、偏見を構成せずにこの案を却下することを要求し、この動議は2023年1月5日にデラウェア州衡平裁判所の承認を得た。この事は今既に解決した.

信用と集中度リスク

同社は現金や現金等価物や売掛金に関する高度に集中した信用リスクに直面している。2022年12月31日までに99.6私たち$の%215.2数百万の現金および現金等価物、制限的現金、および制限的投資は、FDIC参加銀行の銀行預金に保管されている0.4%の資産は国際銀行に保管されています。同社は信用格付けの高い金融機関と現金や現金等価物を保持しているが、連邦保険の金融機関におけるこれらの預金は連邦保険の限度額を超えることが多い。これまで、同社は現金や現金等価物で実現した損失は何も出ていない。

99

当社はまた、私たちの売掛金の大部分が私たちの少数のパートナーから来ているため、大量の売掛金リスクに直面しています次の表は、少なくとも私たちの総合短期貿易売掛金の10.0%を占めるパートナーをまとめており、売掛金クレームと未収保険料は含まれていません

12月31日まで
 20222021
クック県衛生·病院システム42.5%*
フロリダのブルー医療保険会社*46.4%
モリーナ医療12.0%10.4%
光明健康管理会社11.3%*
————————
*それぞれの残高の10.0%未満です。

また、私たちの収入の大部分は私たちの経営パートナーとの少量の契約関係から来ているため、会社はかなり集中した収入リスクに直面している。

次の表は、少なくとも私たちの総合収入の10.0%を占めるパートナーをまとめています
12月31日までの年度
2022
2021 (1)
2020 (1)
クック県衛生·病院システム22.4%28.0%22.3%
フロリダのブルー医療保険会社(2)
11.5%14.1%適用されない
パスポート(3)
**19.0%
————————
(1)分母に$は含まれていない44.8百万ドルと117.4True Health保険料収入のうち100万は，2021年12月31日と2020年12月31日までの年度でそれぞれ非持続運営に再分類された。
(2)2021年12月31日までの年度内に顧客を増加させる。フロリダブルー医療保険会社は、私たちが新世紀健康会社が提供した特殊な看護管理ソリューションを利用しています。
(3)EVH Passport/UHCがMolinaによって閉じられた収入を表す。Molinaが2020年9月1日に修了して以来、当社はEVH Passportから何の実質的な収入も得ていない。しかし、Molinaの成約の一部として、私たちはMolinaと新しい契約を締結しました。条項は私たちが以前EVH Passportと締結したサービス契約と類似していて、2020年12月31日まで、この契約は約半数を占めています9.72020年12月31日までの年間総合収入の1%を占めています。
*それぞれの残高を占める10.0%未満

私たちの収入の大部分は私たちの最大のパートナーから来た。任意の重要なパートナーまたは複数のパートナーとの関係や契約を失ったり、終了したり、再交渉したりすることは、会社の財務状況および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。 

注12賃貸借証書

会社は各種事務場所、データセンター、設備レンタル契約を締結し、正常な業務運営を展開している。任意の契約が開始されたとき、会社は契約にレンタルが含まれているかどうかを決定するために合意を評価する。契約書にレンタルが含まれていれば、会社はレンタル期間およびレンタルが経営的賃貸か融資賃貸かを評価します。ほとんどの賃貸契約には1つは更新オプションが多く、または終了オプションがある場合があります。当社は当該等選択権がレンタル開始時に行使されるか否かを合理的に確定することを決定した。さらに、いくつかのレンタル契約にはアップグレード条項も含まれている。賃貸料支出はリース期間内の総合経営報告書と総合収益(損失)で直線的に確認した。初期期間が12ヶ月以下のレンタルは、私たちの総合貸借対照表に記録されません。

私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を提供していないので、私たちは開始日に得られる情報に基づく増分借入金利を使用してレンタル支払いの現在値を決定します。確定が容易な場合、私たちは隠れた金利を使用する。また、当社はすべての賃貸構成要素と非レンタル構成要素をすべてのカテゴリ対象資産の単一組合せ賃貸構成要素と見なしています。当社もその借りたオフィススペースの一部について分譲契約を締結しています。分譲すべき無形賃貸料収入はそれぞれの賃貸借条項の賃貸料支出で相殺される

100

同社は、経営賃貸契約に基づいてオフィススペース、コンピュータ、その他の設備をレンタルし、2032年まで異なる日に満了する。レンタル契約によると、基本レンタル料のほか、同社は一般的に運営とメンテナンス費用、関連費用を担当している。その中のいくつかの協定にはテナント改善手当、賃貸料免税期間、または賃貸料上昇条項が含まれている。これらの項目が賃貸契約に含まれている場合、賃貸支出と将来支払うべき最低賃貸支払いとの差額に相当する繰延賃貸資産または負債を統合アセットバランスシートに記録する。これらの項目に関する賃貸料支出は賃貸条項で直線的に確認されている。同社の主な勤務先はバージニア州のアーリントンで、2013年以来同社の本社となっている。バージニア州アーリントンのオフィスビル賃貸契約は2032年1月に満了する。Valence Health取引の一部として取得されたいくつかのレンタルは、イリノイ州シカゴのオフィスにある既存の転貸プロトコルを含む

様々な賃貸契約について、会社は#ドルを維持する必要がある2.3百万ドルとドル3.8それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の信用状金額である。2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社はドルを持っています2.3百万ドルとドル3.8総合貸借対照表上の制限的現金と制限的投資はそれぞれ100万ドルであり、信用状の担保とする。

次の表は、2022年12月31日までの私たちの主要オフィスレンタル(千単位ですが、期限は含まれていません)をまとめています
位置リース終了期間(年)将来の最低賃貸承諾額必要な信用状金額
バージニア州アーリントン9.1$32,409 $1,579 
イリノイ州河浜8.338,163 232 
エジソンニュージャージー州3.31,697 222 
ジョージア州アルファレッタ2.81,295 — 
インド浦ナ0.7396 — 
カリフォルニア州ブレア市4.44,229 — 

次の表は私たちのレンタル費用の構成要素(千計)をまとめています
12月31日までの年度
202220212020
リースコストを経営する$8,956 $12,991 $15,848 
使用権資産の償却— — 299 
利子支出— — 3 
可変リースコスト5,682 5,036 5,097 
総賃貸コスト$14,638 $18,027 $21,247 

2022年12月31日までの賃貸負債満期日(千計)は以下の通り
レンタル費用を経営する
2023$10,859 
202410,595 
202510,012 
20268,987 
20278,685 
その後…31,692 
賃貸支払総額80,830 
もっと少ない：
利子17,698 
賃貸負債現在価値$63,132 

101

我々の重み付き平均割引率と重み付き残余賃貸期間(年単位)は以下のとおりである

十二月三十一日
202220212020
加重平均割引率6.36 %6.38 %6.44 %
加重平均残余レンタル期間7.88.89.4

注13普通株1株当たり損失

以下の表に普通株主が獲得できる基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法(単位は千、1株当たりデータを除く)を示す
12月31日までの年度
202220212020
経営赤字を続ける$(18,701)$(30,284)$(328,172)
非持続経営損失，税引き後純額(463)(7,317)(6,074)
Evolent Health，Inc.普通株主は純損失を占めるべきである.$(19,164)$(37,601)$(334,246)
加重平均発行済み普通株式-基本普通株式と希釈普通株93,699 86,067 84,928 
普通株1株当たり損失
基本的希釈の
継続的に運営する$(0.20)$(0.35)$(3.86)
生産経営を停止する— (0.09)(0.08)
Evolent Health，Inc.普通株株主は1株当たりの基本損失と希釈後の1株当たり損失を占めるべきである。$(0.20)$(0.44)$(3.94)
普通株1株当たりの基本純損失は，期内に発行された普通株の加重平均から計算される。希釈後の普通株当たり純収益(あれば)は希釈株式オプション(在庫株方法による計算)、すなわち債務転換後に発行可能な株式である(仮説転換法を用いて計算)。

上記加重平均普通株計算に含まれない逆希釈株は以下の通り(単位：千)：
12月31日までの年度
202220212020
限定株式単位(“RSU”)、業績に基づくRSU(“PSU”)とレバレッジ株式単位(“LSU”)1,804 1,807 797 
株式オプション1,769 2,036 1,141 
転換可能優先手形9,574 12,602 11,206 
合計する13,147 16,445 13,144 

注14株に基づく報酬

2011年と2015年の持分インセンティブ計画

当社は“Evolent Health Holdings，Inc.2011年株式インセンティブ計画”(“2011計画”)と“2015年度Evolent Health，Inc.総合インセンティブ報酬計画”(“2015計画”)に基づき、株式オプション、業績株式オプション、制限株式単位、業績制限株式単位、レバレッジ株式単位を含む奨励を発行している。2011年の計画は、Evolent Health HoldingsとEvolent Health，Inc.の合併に関連していると仮定します。2011年の計画は、私たちの役員、従業員、および他のサービスプロバイダに株式と現金に基づく一連の報酬を与えることを許可します。2011年9月23日に認可株式数を増加させるために2013年9月23日に改訂予定9.1百万ドルの会社普通株です。2022年と2021年12月31日までに4.8100万件の株式オプションと3.82011年の計画によると、制限株100万株が付与され、没収後の純額が差し引かれた。
102

2015年5月1日、取締役会は最大で発表される2015年計画を承認し、承認した6.0会社及びその合併子会社の従業員及び非従業員取締役に会社A類普通株100万株を発行する。2015年は2018年6月13日と2021年4月15日に改訂され、ライセンス株式数を増加させる予定です10.5百万ドルと15.4それぞれ100万ドルです株主が2018年に改訂された2015年計画を承認した後、2011年計画は自動的に終了し、2011年計画に基づいて他の奨励を与えることはない。2011年には2011年計画に基づいて授与された賞を管理し続ける予定です。2022年12月31日までに2.8何百万もの株式オプションが5.5百万のRSU1.4百万LSUと0.82015年の計画によると、没収を差し引いて100万個のPSUが判決された。2021年12月31日までに2.8百万株オプション4.5100万のRSUと1.1百万LSUと0.32015年の計画によると、没収を差し引いて100万個のPSUが判決された。

我々の株式報酬は、従業員モードに従い、会社又はその合併子会社の従業員及び非従業員取締役に会社株形式で付与されることを奨励する。2018年にASU 2018-07を採用した後も、従業員モデルに従い、非従業員から商品やサービスを受けた報酬について株による補償を行っています

株に基づく報酬費用

我々の連結財務諸表において、報酬タイプおよび行項目別の総報酬支出は以下の通り(千単位)
12月31日までの年度
  202220212020
賞タイプ
株式オプション$416 $1,337 $2,927 
業績に基づく株式オプション— — 75 
RSU17,327 9,606 7,763 
性能に基づくRSU14,308 2,471 — 
LSU1,930 3,297 3,841 
報酬タイプ別の総報酬料金$33,981 $16,711 $14,606 
行プロジェクト
収入コスト$4,387 $2,263 $1,811 
販売、一般、行政費用29,594 14,448 12,795 
財務諸表行項目別の報酬支出総額$33,981 $16,711 $14,606 

違います。株式報酬は、2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度にソフトウェア開発コストに資本化されている。

株式のインセンティブ計画に基づく未確認報酬支出総額(千単位)と奨励タイプ別の予想加重平均期間(年単位)は以下のようになる
2022年12月31日まで
未確認補償費用加重平均期間(年)
株式オプション$74 0.29
RSU36,555 1.55
LSU491 0.61
PSU27,629 2.02
合計する$64,749 

株式オプション

以下に述べる業績に基づく株式オプションを除いて，奨励的報酬計画によって付与されるオプションは一般に受ける4年制サービス等級化帰属期25%の受賞者は毎年のサービス後に受賞し、最長任期は10何年もです。私たちのオプションに関する情報は以下の開示で提供される

103

オプションの公正価値は，ブラック·スコルスオプション推定値モデルに基づいて上表に開示された仮定に基づいて決定される。配当率はオプション期待期限内の期待配当率に基づいている。予想変動率は、最近の過去の変動率に基づいており、当社自身の株価履歴が限られているため、会社報酬の推定予想期限と呼ばれている。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。期待寿命は、株式オプションが未償還の期間を示し、簡略化方法に基づく。簡略化方法では、オプションの期待寿命は、帰属日と契約期限終了との間の中点として推定される。十分な履歴権データが不足しているため、株式オプションの期待寿命を他の方法で推定するために、簡略化された方法を使用して合理的な基礎を提供する

我々の株式オプションに関する情報(千単位)は，加重平均残存契約期間(年単位)と総内的価値(千単位)を含めて以下のようになる
オプション加重平均行権値加重平均残契約期間内在的価値を集める
2021年12月31日現在の未返済債務2,549 $9.49 3.99$46,342 
鍛えられた(651)6.84 
没収される(3)13.29 
2022年12月31日現在の未返済債務1,895 $10.40 3.24$33,503 
帰属し、2022年12月31日以降に帰属する予定です1,895 $10.40 3.24$33,503 
2022年12月31日から行使可能1,841 $10.36 3.15$32,621 

2022年12月31日現在、2021年及び2020年12月31日までの年間帰属のオプション総公平価値は2.6百万、$4.9百万ドルとドル3.6それぞれ100万ドルです2022年、2021年、2020年の間に行使されたオプションの内在的価値は合計#ドルとなる16.3百万、$20.8百万ドルとドル2.2それぞれ100万ドルです私たちが新株を発行するのは引受権の行使を満たすためです。

業績に基づく株式オプション奨励

2016年3月に当社は約0.3ある従業員に業績ベースのオプションを数百万件提供し、従業員が長期的な成功を続けるよう奨励し、役員報酬を私たちの株主の利益とより密接に結びつけるようにする。各贈与金は市場原則に従って転帰しなければなりません。詳細は以下の通りです

•ニューヨーク証券取引所における会社A類普通株の平均終値が少なくともドルであれば、オプション報酬を受けた株式の3分の1が付与される13.352年連続で1株当たりの収益90日期間
•ニューヨーク証券取引所における会社A類普通株の平均終値が少なくともドルであれば、オプション報酬を受けた株式の3分の1が付与される16.432年連続で1株当たりの収益90日期間；そして
•ニューヨーク証券取引所における会社A類普通株の平均終値が少なくともドルであれば、オプション報酬を受けた株式の3分の1が付与される19.512年連続で1株当たりの収益90日ピリオド。

また，市場による業績障害を満たすオプションごとの割合もサービス完了スケジュールによって制限されている.資格付与オプションの合計割合は、以下の各サービス完了日に基づいています

•502019年3月1日付与オプションの株式の割合、および
•502020年3月1日に付与されたオプションの株式の割合。

モンテカルロシミュレーションを用いて，以下の仮定の下で業績に基づく株式オプションの公正価値を測定した：無リスク金利1.83%、変動率65%、期待期限は10年配当収益率と0%は、現在配当金を派遣していないし、予想されたオプション期間内に配当金を派遣することも期待されていないからです。これらの投入は、付与された各オプションの加重平均公平価値を#ドルとする6.68それは.2016年にはすべての平均株価マイルストーンが実現したため、現在はサービス完了義務を履行すればよい。

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我々の業績に基づく株式オプション(株式と総内的価値は千単位，加重平均残存契約期間は年単位)に関する情報は以下のとおりである
オプション加重平均行権値加重平均残契約期間内在的価値を集める
2021年12月31日現在の未返済債務268 $10.27 4.16$5,620 
2022年12月31日現在の未返済債務268 10.27 3.165,730 
帰属し、2022年12月31日以降に帰属する予定です268 $10.27 3.16$5,730 

限定株単位

以下に説明する業績ベースRSUを除く、および非従業員取締役に付与されたRSUを除く1年帰属中に、インセンティブ補償計画に従って付与されたRSUは、通常、適用される三つあるいは…4年制サービス等級化帰属期25サービス1年または1年後に付与される報酬の割合3年制サービス等級化帰属期33%の報酬は、各年のサービス後に付与され、参加者に授与され、何の考慮も受けません。2018年にはあるRSUにも1年制帰属期間は新世紀の健康取引に関連している我々のRSU(パフォーマンスベースのRSUを含まない)に関する情報は以下のとおりである(単位は千，重み付き平均付与日公正価値を除く)
総RSU数加重平均付与日公正価値
2021年12月31日現在の未返済債務2,087 $16.35 
授与する1,130 28.23 
没収される(206)21.10 
既得(743)15.56 
2022年12月31日現在の未返済債務2,268 $22.09 

RSU加重平均授権日公正価値を$として，2022年，2021年，2020年12月31日までの年間で付与した28.23, $21.10そして$8.88それぞれ私たちの普通株の付与日の加重平均終値を表します

2022年まで，2021年および2020年12月31日までの年間帰属の総公平価値は11.6百万、$7.3百万ドルとドル6.1それぞれ100万ドルです

レバレッジ式株式単位賞

2020年から2019年の間に会社は0.5百万ドルと0.7従業員に百万株のレバレッジ株をそれぞれ支給し、従業員が長期的な成功を続けるよう激励し、役員報酬を私たちの株主の利益とより緊密に結びつける。いずれの付与も授与日3周年後の第2営業日に株価をもとに帰属しており、具体的には以下の通り

•株価が上がったら33.3%, 75%の株式は
•株価が上がったら50%, 100%の株式は
•株価が上がったら100%, 150%の株式は
•株価が上がったら200%, 200%の株式が付与されます(これは可能な最大帰属額)

私たちのレバレッジ株単位の奨励使用価格は以下のように仮定されています
12月31日までの年度
20202019
加重-1レバーあたりの株式単位の平均公正価値$8.90 $6.52 
仮定：
所期期限10年.年10年.年
予想変動率62.1 %51.7 %
無リスク金利0.85%2.54%
配当率— %— %

105

レバレッジ株単位の公正価値はブラック·スコアーズ推定値モデルと上表開示の仮定に基づいて決定された。配当率は奨励期待期間内の期待配当率に基づいている。予想変動率は、最近の過去の変動率に基づいており、当社自身の株価履歴が限られているため、会社報酬の推定予想期限と呼ばれている。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。期待寿命とは、賞が強調されると予想される期間を指し、簡略化方法に基づく。簡略化方法によれば、授標の期待期限は、帰属日と契約期限終了との間の中点として推定される。十分な履歴活動データが不足しているため、報酬の期待寿命を他の方法で推定するための合理的な基礎を提供するために、簡略化された方法を使用した

我々のレバレッジ式株式単位報酬(千計の株式と総内的価値，年単位の加重平均残存契約期間)に関する情報は以下のとおりである
レバー株単位加重平均付与日公正価値加重平均残契約期間内在的価値を集める
2021年12月31日現在の未返済債務1,084 $11.07 7.68$17,993 
達成的変化303 12.85 
既得(867)12.85 
2022年12月31日現在の未返済債務520 $9.15 7.24$9,846 
帰属し、2022年12月31日以降に帰属する予定です520 $9.15 7.24$9,846 

2022年度に付与された株式には0.32019年のレバレッジ株単位賞を最終的に獲得するために100万株を追加奨励し、2022年度第1四半期に認証を受けた

性能に基づくRSU

2021年に当社は0.3従業員が長期的な成功を続けるよう奨励し、役員報酬と私たち株主の利益をより密接に結びつけるために、ある従業員に数百万個の業績ベースの回復単位を提供する。A二つそして3年制累積調整後のEBITDA目標が承認され，2021年1月1日に実施された。株の稼ぎは業績高と業績目標を下回るスライド割合に基づいている。浮動比額表は、累計調整後の利税減価償却前利益の最低業績要求に基づいている。最低パフォーマンス目標が達成されていない場合には、パフォーマンスシェアは得られません。もし…100業績目標の%を達成し、目標に応じて報酬を支払い、最高業績に達した場合、200目標株の%を稼いだ。累積調整後EBITDAが浮動割合が異なるレベルの間にある場合、実際の累積調整後のEBITDA支払いパーセンテージは、直線ベースのパーセント間の線形補間によって決定されるべきである。同社が取得した株二つそして3年制累積調整されたEBITDA実績は、それぞれの株主総リターン(“TSR”)に応じて調整される。TSR業績が底部四分位であれば、稼いだ株式を調整し、調整+10TSR性能が上位四分位数であれば%である.TSRは株価を表しています二つ出演期間

我々が業績の株式単位報酬に基づいて使用する価格を以下のように仮定する
第1陣第2陣
加重-付与された業績ベースの株式単位あたりの平均公正価値$20.64 $20.69 
仮定：
所期期限2年.年3年.年
予想変動率89.5 %77.7 %
無リスク金利0.12 %0.25 %
配当率— %— %

業績に基づく株式単位の公正価値は、ブラック·スコアーズ推定値モデルに基づいて上表に開示された仮定に基づいて決定される。配当率は奨励期待期間内の期待配当率に基づいている。予想変動率は、最近の過去の変動率に基づいており、当社自身の株価履歴が限られているため、会社報酬の推定予想期限と呼ばれている。無リスク金利は、付与時に発効した米国債収益率曲線に基づいている。期待寿命とは、賞が強調されると予想される期間を指し、簡略化方法に基づく。簡略化方法によれば、授標の期待期限は、帰属日と契約期限終了との間の中点として推定される。十分な履歴活動データが不足しているため、報酬の期待寿命を他の方法で推定するための合理的な基礎を提供するために、簡略化された方法を使用した
106


2022年に同社は0.5従業員が長期的な成功を続けるよう奨励し、役員報酬と私たち株主の利益をより密接に結びつけるために、ある従業員に数百万個の業績ベースの回復単位を提供する。A3年制崖帰属は承認され、2022年1月1日に開始された。株の稼ぎは業績高と業績目標を下回るスライド割合に基づいている。浮動縮尺は会社価値の最低業績要求に基づいている。プロトコルにより，会社価値は収入増加と累積調整後EBITDAに基づく式を用いて計算され，この式は期間内の任意の買収業務を調整した。最低パフォーマンス目標が達成されていない場合には、パフォーマンスシェアは得られません。もし…100業績目標の%を達成し、目標に応じて報酬を支払い、最高業績に達した場合、250目標株の%を稼いだ。会社価値が浮動縮尺上で2つのレベルの間にある場合、実際の会社価値支払いパーセンテージは、直線ベースのパーセンテージ間の線形補間によって決定されなければならない。

我々の業績に基づく限定的な株式単位報酬(千計の株式と総内的価値，年単位の加重平均残存契約期間)に関する情報は以下のとおりである
業績ベースの株式単位加重平均付与日公正価値加重平均残契約期間内在的価値を集める
2021年12月31日現在の未返済債務319 $20.67 9.16$2,233 
授与する479 28.15 
達成的変化625 23.85 
没収される(27)25.32 
2022年12月31日現在の未返済債務1,396 $24.30 8.72$5,274 
帰属し、2022年12月31日以降に帰属する予定です1,396 $24.30 8.72$5,274 

注15所得税

所得税支出(利益)$(43.4)、百万、$0.5100万ドルと2.4)はそれぞれ2022年、2021年、2020年12月31日までの年度で100万ユーロを確認した。

私たちが所得税まで経営を続けている損失は以下の通りです(千計)
12月31日までの年度
202220212020
国内では$(66,055)$(32,719)$(332,373)
外国.外国3,978 2,918 1,833 
所得税前の経営赤字が続く$(62,077)$(29,801)$(330,540)
107


所得税費用(福祉)の構成要素(千単位)には、以下が含まれる
12月31日までの年度
202220212020
現在のところ
連邦制$(875)$(1,469)$(2,305)
州と地方1,788 1,449 200 
外国.外国1,318 1,027 721 
当期税費合計2,231 1,007 (1,384)
延期する
連邦制5,055 (5,866)(38,258)
州と地方(2,790)(4,021)(9,565)
外国.外国92 (493)(303)
繰延税金(福祉)合計2,357 (10,380)(48,126)
評価免除額を変更する(47,964)9,856 47,142 
税金(収益)合計$(43,376)$483 $(2,368)

アメリカの法定税率と私たちの有効税率の入金は以下の通りです
12月31日までの年度
202220212020
アメリカの法定税率21.0 %21.0 %21.0 %
アメリカ連邦税優遇後のアメリカ州所得税を差し引く(0.6)%1.9 %2.9 %
アメリカ以外の為替レートで計算した外国収益(0.8)%0.3 %— %
評価免除額を変更する77.3 %(33.1)%(14.3)%
純営業損失繰越準備の収益— %— %1.1 %
営業権の減価を差し引くことはできない— %— %(11.5)%
差し引かれない超過補償(27.8)%(10.1)%(0.3)%
株式報酬の超過税収割引12.2 %8.1 %(0.3)%
転換可能債務返済(3.4)%(1.5)%— %
不確定税収状況の変化(1.1)%0.2 %— %
差し引かれない取引コスト(1.7)%— %— %
州金利の変化5.2 %6.8 %1.3 %
規定に戻る(1.1)%6.6 %(0.8)%
国内子会社への無期限再投資主張を変える— %— %1.0 %
分税制決算— %(1.1)%— %
課税課税協定(9.1)%— %— %
その他、純額(0.2)%(0.7)%0.6 %
実際の税率69.9 %(1.6)%0.7 %

繰延税項残高は、資産及び負債の帳簿金額とその課税基盤との間の一時的な差異の影響を反映し、一時的な差額の回収又は清算が期待される場合に発効する税率に記載される。

108

会社繰延税金資産と負債の重要な構成要素(千計)は以下の通りである
  12月31日まで
  20222021
繰延税金資産
起動コストと組織コスト$84 $103 
商誉12,281 18,774 
リース負債を経営する16,362 15,968 
費用を計算する9,326 10,345 
株に基づく報酬1,263 8,714 
純営業損失が繰り越す131,317 130,242 
連邦と州は税金控除を研究しています1,828 1,828 
固定資産393 480 
利子控除限度額7,089 7,795 
外基礎差異650 1,972 
他にも6,677 9,236 
小計187,270 205,457 
推定免税額(70,790)(101,345)
繰延税金資産総額116,480 104,112 
繰延税金負債
内部開発のソフトウェアコスト11,173 12,501 
無形資産89,784 48,677 
使用権資産--経営性12,696 12,284 
契約履行コスト4,501 8,317 
転換債— 17,604 
他にも2,136 5,387 
繰延税金負債総額120,290 104,770 
繰延税項目純資産(負債)$(3,810)$(658)

私たちの推定免税額の変化(千計)は以下の通りです
12月31日までの年度
20222021
年初残高$101,345 $89,723 
コストと費用を記入する(47,964)9,856 
他の口座に記入する(1)
17,409 1,766 
年末残高$70,790 $101,345 
______________
(1)他の口座に記入された金額は#ドルを含みます17.3百万ドルを株主資本とドルに計上する0.12022年12月31日までの年間で運営を停止した百万ドルと1.82021年12月31日までの1年間、運営停止のために徴収された費用は100万ドル。

2022年12月31日までの年度の実質税率は69.9%、対応する税金割引は$として記録されています43.4百万ドルです。同社とその米国子会社は引き続きその繰延税項純資産計に基づいて評価手当を提出しているが、不確定な既存部分は除外している。会社が2022年に登録した所得税の優遇は主に関連している46.8IPG買収会計の一部として設立された繰延税金負債による推定免税額は100万ドル減少したが、国と外国の税収部分によって相殺された

2021年12月31日までの年間実質税率は(1.6)%、記録された相応の税金は#ドルです0.5百万ドルです。当社が2021年に登録した所得税支出は、主に外国税項および計上の推定値が当社の繰延税項純資産に与える影響に関連していますが、不確定な生きている部分と純営業赤字の繰越期以外に打ち切られる予定の部分は除外します。

2020年12月31日までの実税率は0.7%、対応する税金割引は$として記録されています2.4百万ドルです。当社が2020年に登録した所得税優遇は、主に“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”(“CARE法案”)の影響に関連している。2020年3月27日、新冠肺炎の流行に対応するため、CARE法案が署名されて法律となった。CARE法案は、2018年、2019年、2020年に発生したNOLを前の5つの納税年度の毎年にさかのぼって、前に納めた連邦所得税を取り戻すことを許可しています。当社は以下の項目に関する所得税割引を記録している
109

新世紀健康会社の2018年のNOLを持ち帰り、連邦所得税還付申請の一部として2013年と2014年に所得税を納めた。CARE法案に含まれる残りの所得税条項は会社に大きな影響を与えない

2022年12月31日現在、同社は186.9100万ドルの連邦政府と301.8百万州NOL繰越は、2032年と2023年に満期を迎えた将来の課税所得額とドルを相殺するために使用できます295.5百万の連邦政府とドルは245.0無期限繰越期間の州不良ローンでは、いずれの年間の使用量も課税所得額の80%を超えてはならない。しかし、私たちの評価によると、このような税金優遇は実現できない可能性が高いため、これらのNOLに対して評価免税額を確立しました。また、国税法第382条は、会社所有権が発生又は将来何らかの変化が生じる可能性がある場合には、NOLの使用を制限すると規定している。これにより、会社がNOLを使用する能力が年間制限され、米国連邦や州所得税がこのような制限がない場合よりも早く満期になる可能性がある。

2022年12月31日現在、同社は2.1百万ドルとドル0.3連邦と州所得税目的の数百万の研究開発免除にそれぞれ応用され、これらの控除はそれぞれ2037年と2028年から満期になる可能性がある。その会社はこのような信用のための一部の推定手当を設立した

2022年8月16日、総裁は2023年1月1日に施行された条項を含む2022年“インフレ低減法案”に署名し、企業の最低税15%と株式買い戻し消費税1%を含み、これら2つは私たちの財務業績、財務状況、キャッシュフローに重要ではないと予想している。

私たちが確認していない税金優遇の変化(千計)は以下の通りです
12月31日までの年度
202220212020
年初残高$609 $678 $753 
前年度の税収状況は616 — — 
総額の増加--今期の税収状況399 — — 
訴訟の時効が失効する— (69)(75)
年末残高$1,624 $609 $678 

私たちはアメリカ、インド、フィリピンの違う管轄区で税金を払わなければならない。NOL繰り越しが利用できるため、2011年度とすべての後続期間は依然としてアメリカ連邦と州税務管轄区の審査を受ける必要がある。2022年12月31日までの未確認税収割引残高は0.6相殺が当社の推定免税額に与える影響により、確認すれば、全体的な有効税率の税収割引には影響しません。会社は確認しました$0.32022年12月31日までの1年間に、不確定な税収状況に関する利息及び罰金を所得税支出の一部とする。会社は認識しています違います。2021年12月31日までの年度の不確定税収状況に関する利息と罰金。同社は利息と不確定な税収状況に関する罰金#ドルを累計している0.4百万ドルとドル1，000万それぞれ2022年と2021年12月31日まで。同社は$を確認しました1.62022年12月31日までの不確定税収は百万ドル0.62021年12月31日まで。当社及びその子会社は現在、米国のどの州又は地方司法管轄区又はいかなる外国司法管轄区においてもいかなる納税年度の所得税監査を受けていない。

課税課税協定

発行再編により，Bクラス取引所はEvolent Health LLC有形無形資産に占めるシェアの税額を増加させた.これらの税収ベースの増加は私たちの減価償却と償却減額を増加させ、他の税金優遇を創出したので、将来支払うべき税額を減らすことができるかもしれない。また，カプセル再構成により，Evolent Health Holdings(およびTPGの付属会社)のいくつかのNOLを得ることができる.

発売再編については，B類一般単位の所有者とTRAを締結した.契約書はこれらの所有者に支払うことを要求しています85私たちがアメリカ連邦、州と地方および外国所得税(場合によって決まる)で節約した現金の%は、B類交換後の税ベースの増加による任意の控除の結果、あるいはTRAによる支払利息や将来の税ベースの増加による減額としています。また，同一プロトコルにより，Evolent Health Holdingsの前株主に支払う85Evolent Health Holdings(TPGとの関連会社)のNOLを用いて実現された米国連邦，州と地方および外国所得税が節約した現金金額(あれば)の割合は，要約再編前の時期によるもので約$である79.3100万ドルと、合意に従って支払われた任意の金額による計上利息の控除とすることができる。同社はすでに一部TRA負債#ドルを記録している46.02022年12月31日まで。
110


私たちは残りのものから利益を得ます15実現されたすべての現金節約の%です。TRAは発売再編が完了した後に発効し、すべての税務特典が使用または満了し、合意が終了するまで有効になります。TRAに関する問題のさらなる検討については，付記11を参照されたい.

注16従業員福祉計画

私たちは納税条件に合った401(K)退職計画を開始し、条件に合ったアメリカ人従業員に税金優遇に基づいて退職貯蓄の機会を提供する。我々は、計画文書及び改正後の1986年国税法第401(A)節に規定された各種制限に基づいて、当該計画に応じた寄付金を提供する。その会社は$を稼いだ7.4百万、$5.4百万ドルと$6.2百万それぞれ2022年，2021年，2020年12月31日までの401(K)計画入金である。2020年12月31日終了年度の寄付総額は純額#ドル0.2非持続的な運営から100万ドルです

注17権益法被投資者への投資

当社は権益法で入金された合営企業及びその他の実体の所有権権益を持っています。当社は、それらがVIEの定義に適合しているかどうか、および当社がこれらのエンティティを統合する必要があるかどうかを決定するために、これらのエンティティにおける権利を評価する。VIEはその主要な受益者によって合併され、この受益者はVIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利があり、(Ii)はVIEに対して重大な潜在的意義を持つ可変利益を持つ可能性がある。会社が持つ可変権益がVIEに重大な影響を与える可能性があるかどうかを決定するために、会社は会社がVIEに参加する性質、規模と形式の定性と定量的な要素を考慮した。当社は当該等の実体の権益が浮動権益の定義に適合することを決定したが，当社は主な受益者ではなく，活動を指揮する権利がないため，当社はVIEを合併していない。

2022年12月31日と2021年12月31日までの会社の権益法投資における経済的利益範囲は4%和38%和4%和39権利法投資の投票権は25%和40%です。同社はこれらの実体に大きな影響を与えるが、どの実体にも支配権がないと判断した。そのため、投資は権益会計方法に従って入金され、会社は報告期間ごとに実体の収益と損失を比例的に分配する。これらの投資収益における同社の割合シェアは約#ドルである4.6百万、$13.2百万ドルとドル10.02022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

当社は上記のいくつかのエンティティとサービス契約を締結し，そのサービス項目の管理を支援するためにいくつかの管理，運営および支援サービスを提供する.これらのサービス契約に関連する収入は16.9百万、$15.9百万ドルとドル192.82022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年度はそれぞれ100万ドル。

注18公正価値計量

公認会計原則は、公正価値を、計量日が最も有利な市場で秩序的に取引され、資産を売却したり、負債を移転して得られた価格(脱退価格)を支払うことを想定したものと定義する。GAAPはまた1つの階層開示フレームワークを構築し、公正価値を計量する際に使用する投入の観察可能性レベルを優先順位付けとランキングした。これらの階層には

•第1レベル--推定方法の投入とは、報告日まで同じツールのアクティブ市場でのオファーである
•第2レベル--推定方法の投入は、アクティブ市場のオファーではなく、報告日に直接または間接的に観察することができ、公正価値は、モデルまたは他の推定方法を使用して決定することができる
•第三レベル--資産や負債の市場活動が少ない場合や市場活動がない場合には、推定方法への投入は観察できない投入である。

場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値階層構造内のレベルは、公正価値計量に重要な最低投入レベルに基づく。我々は，公正価値計測全体に対する特定の投入の重要性の評価を判断し，計量された特定資産や負債の特定要因を考慮する必要がある.このようなプロジェクトは私たちの総合貸借対照表の負債に記録されている。

111

経常公正価値計測

公認会計原則によると、ある資産と負債は公正価値に従って経常的原則に従って入金する必要がある以下の表は、会社が公平な価値で日常的に計量している資産と負債(千計)をまとめている

2022年12月31日
レベル1レベル2レベル3合計する
負債.負債
値段が合うかもしれない(1)
$— $— $78,000 $78,000 
経常的基礎に基づいて計量された負債公正価値総額$— $— $78,000 $78,000 

2021年12月31日
レベル1レベル2レベル3合計する
負債.負債
値段が合うかもしれない(1)
$— $— $28,700 $28,700 
経常的基礎に基づいて計量された負債公正価値総額$— $— $28,700 $28,700 
(1) 付記4で述べたように、IPGおよび重要な取引に関する収益対価格の公正価値を指す。

当社は報告期間開始時の階層構造内の各階層間の任意の移行を確認します。2022年12月31日および2021年12月31日までの年間で，公正価値水準の間に転移はなかった。

観察可能な市場価格が不足している場合、公正価値は入手可能な最適な情報に基づいており、判断に大きく関与し、不良表現と流動性リスクの適切なリスク調整を含む内部と外部要素の組み合わせを考慮している。

付記4で述べたように、IPGの買収及び重大な決定は1つの追加株式対価格準備を含み、当社が選択することができ、当社がいくつかの業績指標を獲得することに依存する。または考慮される重大な決定のオーバーフロー期間は2022年12月31日までの3ヶ月であり、IPGのオーバーフロー期間は2022年12月31日までの4ヶ月と2023年9月30日現在の9ヶ月である。または権益対価格の公正価値は、当社が合意に基づいて将来の収入を実現する可能性を推定した実物オプション方法(収益方法の一形態)に基づいて推定される。IPGと重大な意思決定や考慮された公正価値計測に用いられる重大で観察できない投入は，リスク中性(確率重み)割増対価格と適用の割引率である。リスク中性(確率重み)収益を単独で大幅に増加させたり割引率を下げたりすることにより，対価格の公正価値が大幅に上昇する.
公正価値に応じて計量された負債変動状況は以下のとおりであり(千計)、会社は第3級投入を用いて公正価値を決定した
12月31日までの年度
20222021
期初残高$28,700 $13,730 
足し算75,000 14,600 
集まって落ち合う— (13,730)
未達成損失，純額(25,700)14,100 
期末までの残高$78,000 $28,700 

以下の表は，本報告で述べた期間までの公正価値(千計)，推定技術，および我々の第3級公正価値計測の重大な観察不可能な入力をまとめたものである

2022年12月31日
公平である価値を見積もる意味が重大である仮説や
価値がある技術観測不可能な入力入力範囲
値段が合うかもしれない$78,000 実物オプション術リスク中性期待割増要因$77,946 
加重平均割引率
9.85% - 10.01%


112

2021年12月31日
公平である価値を見積もる意味が重大である仮説や
価値がある技術観測不可能な入力入力範囲
値段が合うかもしれない$28,700 実物オプション術リスク中性期待割増要因$30,935 
割引率6.04 %

非日常的公正価値計測

公正価値によって経常的基礎に記録された資産と負債のほか、当社は公認会計基準の要求に従って、公正価値に応じて非日常的な基礎によって特定の資産と負債を記録する。一般に，減価費用の影響により，資産は非日常的に公平な価値で入金される.これには、業務合併または資産買収、営業権、無形資産、不動産、工場や設備、満期までの投資および権益法投資に記録された資産および負債が含まれる。これらの項目は公正価値によって常に勘定されているわけではないが、減値指標を継続的に監査し、現在の帳簿額面が公正価値より大きいことを示す。これらの場合、資産は減値とみなされ、現在の公正価値として減記される

その他公正価値開示

これらの項目及び金融商品の満期日が相対的に短いため、現金及び現金等価物(非通貨市場基金が持っている現金及び現金等価物)、制限的現金、売掛金、前払い支出、支払すべき帳簿、計算すべき負債及び計算すべき補償の帳簿額面はその公正価値に近い。

2024年と2025年の債券の公正価値に関する情報は付記10を参照。

注19関連先
以下のエンティティは、関連する当事者とみなされ、これらのエンティティとの残高および/または取引は、我々の連結財務諸表において報告される。

付記17で述べたように、当社はいくつかの権益会計方法で入金された実体が経済権益を持っている。各報告期間内に、会社は投資先の収益と損失を比例的に分担する。さらに、Evolentは、これらのエンティティがそのサービスコンテンツを管理することを支援するために、いくつかの管理、運営、およびサポートサービスを提供するために、いくつかのエンティティとサービスプロトコルを締結する

同社はまた、その創始投資家の一つであるUPMCと協力している。会社とUPMCの関係は下請け関係であり、UPMCはいくつかの顧客承諾に関連するいくつかのタスク(主にTPAサービス)を実行することに同意する。このような関係は現在次第に水面に薄れつつある.

以下の表に、関連する側の資産と負債(千単位)を示します
十二月三十一日
20222021
資産
売掛金純額$8,787 $2,719 
前払い費用と他の流動資産— 15 
前払い費用と他の非流動資産— 4,877 
負債.負債
売掛金$27 $1,967 
負債を計算すべきである192 1,120 
請求準備金と業績別計算の手配— 734 

113

以下の表に関連側の収入と支出(千単位)を示す
12月31日までの年度
202220212020
収入.収入$154,591 $45,082 $231,755 
費用.費用
収入コスト(減価償却や償却費用は含まない)128,308 3,063 2,863 
販売、一般、行政費用1,507 285 113 

注20再配置や他の変化

私たちは、私たちの支出と収入をより良く一致させるために、運営の有効性と効率性を向上させる機会を評価し、同時に、私たちの長期目標に重要だと考えている解決策、システム、人員に投資を続けている。2020年を通して、私たちはEVH Passportのいくつかの資産を含む、私たちの健康計画資産の大部分を剥離または剥離することに同意しました。これは会社の重要な収入源です。これらの資産剥離を行うと同時に、当社の運営モデルや組織設計を審査し、収益性を向上させ、私たちの解決策を通じて価値を創出し、将来の戦略的機会に投資するための第三者サプライヤーと契約を締結しました。

2020年第4四半期には、これらの目標(“再配置計画”)を達成するために、何らかの運営効率と利益行動をとることを約束した。これらの行動には，業務全体での組織変革や，リストラにつながると予想される他の利益の取り組み，資源の再調整，その他の潜在的な運営効率やコスト削減が含まれており，これらの取り組みは会社に将来的なメリットをもたらす。再配置計画は2021年第4四半期に終了する。

2021年12月31日と2020年12月31日までの年度再配置計画に関する総コストを主要コストタイプ(千単位)でまとめた

12月31日までの年度2021年12月31日までの累計発生額
20212020
解散費と解雇弔慰金$185 $— $185 
事務空間統合2,742 — 2,742 
専門サービス4,391 1,275 5,666 
合計する$7,318 $1,275 $8,593 

注21細分化市場報告

我々は，最高経営責任者CODMが資源配分と業績評価のために運営を管理する方式に基づいて，我々の報告可能部門を定義する.私たちの業務を二つ報告可能な細分化市場は以下のとおりである

•私たちの行政簡略化解決策といくつかの支持的な人口健康インフラを含むEvolent Health Services；
•臨床解決策は、著者らの専門看護管理と医師向けの総看護コスト解決方案、及び新世紀健康とEvolent Care Partnersブランドを含む

通常の業務過程で、私たちの報告可能な部門はお互いに取引をする。部門間取引は第三者取引とみなされ、部門業績を決定するが、取引相手である部門が確認した収入や費用は合併時に打ち消され、合併結果に影響を与えない。

CODMはアメリカ公認会計原則と調整後EBITDAに符合する収入を関連部門の業績評価基準として使用し、各部門の業績を評価し、資源を分配する

調整後のEBITDAは部門業績財務指標であり、当社の業務全体運営の有用な視点を提供し、他社が使用しているようなタイトルの部門業績財務指標とは異なる可能性がある

114

調整後のEBITDAはEvolent Health，Inc.普通株株主の利息収入，利息支出，所得税収益，減価償却と償却費用前の純損失と定義し，調整後は権益法投資減価，会員譲渡収益，債務清算/償還損失，純額，営業権減価，権益法被投資者収益，資産処分損失，あるいは対価格公正価値変動，課税税金協議負債変化，その他収入(費用)，純額，再配置コスト，株式による補償費用，解散費，契約コスト資産償却，戦略と株主相談費用を含まない。買収に関連するコストと操業停止業務による損失

経営陣は，収入と調整後EBITDAは，各部門の継続経営業績を報告期間中に一致して評価·比較する適切な指標であり，部門ごとのコア経営業績を反映できない項目の影響を除去していると考えている

次の表に我々の細分化市場情報(千単位)を示す


健康サービスを進化させる臨床解決策網段間
淘汰する		小計
会社(1)
合併合計
収入.収入
2022年12月31日までの年度
総収入$408,371 $944,511 $(869)$1,352,013 $— $1,352,013 
2021年12月31日までの年度
総収入$311,627 $598,144 $(1,814)$907,957 $— $907,957 
2020年12月31日まで年度
総収入$385,134 $542,279 $(2,774)$924,639 $— $924,639 
健康サービスを進化させる臨床解決策小計
会社(1)
合併合計
2022年12月31日までの年度
調整後EBITDA$57,936 $78,639 $136,575 $(30,244)$106,331 
2021年12月31日までの年度
調整後EBITDA$17,063 $82,920 $99,983 $(33,666)$66,317 
2020年12月31日まで年度
調整後EBITDA$57,731 $26,864 $84,595 $(36,022)$48,573 
————————
(1)会社には様々な財務、人的資源、法律、行政、その他の会社のインフラ費用が含まれています。

115

次の表に合併部門調整後のEBITDA総額とEvolent Health，Inc.普通株株主が純収益(損失)を占めるべき台帳(千単位)を示す
12月31日までの年度
202220212020
Evolent Health，Inc.普通株主は純損失を占めるべきである.$(19,164)$(37,601)$(334,246)
もっと少ない：
利子収入1,369 407 2,633 
利子支出(15,572)(25,425)(28,325)
所得税の恩恵を受ける43,376 (483)2,368 
減価償却および償却費用(67,195)(60,037)(60,835)
権益法投資減価— — (47,133)
会籍譲渡の収益— 45,938 — 
課税契約負債変動(45,950)— — 
債務損失を返済·返済し，純額(10,192)(21,343)(4,789)
営業権の減価— — (215,100)
権益法被投資者の収益4,569 13,179 10,039 
資産処分損失— — (698)
価格の公正価値変動があるかもしれない23,522 (13,281)(3,860)
その他の収入，純額57 (146)(118)
コストを再配置する— (7,318)(1,275)
株に基づく報酬費用(33,981)(16,711)(14,606)
解散費(13,265)(198)(8,986)
契約原価資産償却(99)(476)(3,944)
戦略と株主相談費用— (6,513)— 
仕入コスト(11,671)(4,194)(2,116)
生産停止損失(1)
(463)(7,317)(6,074)
調整後EBITDA$106,331 $66,317 $48,573 
————————
(1)$も含めて0.5百万ドルとドル6.82022年12月31日および2021年12月31日までの年度停止業務処分は百万元の損失を計上した。

部門別資産情報はCODMが使用する業績の重要な評価基準ではない。したがって、私たちは部門ごとに資産情報を開示しなかった。

注22請求準備金と業績別計算の手配

同社はその看護と特殊看護管理サービスの総コストに関する業績手配に基づいて、提供者と薬局に支払う債務保留準備金を提供する

我々EHSと臨床ソリューション部門のクレームと業績手配準備金は、報告されたクレームの予想発展、報告されているがまだ支払われていないクレーム(報告されているクレームが進行中)および主にインセンティブ項目と医療保健専門家および施設に支払われる他の金額からなる他の医療費およびサービスを含むパフォーマンス手配下での実際の支払いと発生したが報告されていないクレームの最終コストを反映している。付記11でさらに議論されているように、クレーム準備金や業績別計算の手配も再保険合意項下の見積もり借金を反映している。

同社は報告期間ごとに一貫して適用されている精算原則と仮定を採用し、最終負債の精算最適推定および不利な偏差幅を確認した。このような接近は精算業務基準を満たしている、すなわち負債は中程度の不利な条件で適切だ。

この負債には、主に発生したが報告されていない額と、報告されたクレームの予想される発展状況を含む処理されている報告されたクレームが含まれる。介護と特殊介護管理サービス総費用に関する準備金負債は，主にクレーム発生日と支払クレーム日を比較した“完了要因”を用いて計算される。完成率は，1)電子(自動決裁)と人工クレーム処理の変化，2)仕入先クレーム提出率，3)会員資格，4)製品組合せ，のいくつかのキー項目の影響を受ける。

同社の看護と特殊看護管理サービスの総コストに関連する準備金の政策は使用履歴達成係数であり、現在の傾向と運営要素の分析と結合して、現在の完成推定数を制定する
116

様々な要素があります同社は、現在支払われているクレームデータに現在完了係数推定数を適用することにより、毎月発生しているクレームの負債を推定する。この方法は歴史完成率が今期の有用な指標になると暗黙的に仮定している

ここ数ヶ月、および完了係数を作成するのに十分な支払い請求履歴がない比較的新しい業務については、会社は、予想されるクレーム支払いモードおよび他の関連運営考慮要因を反映した医療コスト傾向および予想損失率分析、またはライセンス分析により多く依存すると予想される。医療コスト傾向は主に医療サービス利用率と単位コストの影響を受けるが、医療サービス利用率と単位コストは医療福祉レベルと組み合わせの変化(入院、外来と薬局を含む)、自己負担費用と免責額の影響、提供者のやり方の変化及び消費者人口統計と消費行為の変化の影響を受ける。許可分析は、千人当たりのメンバの許可に基づいて、各許可を割り当てる平均コストに基づいてコストを予測する。これも協力費用の影響によって調整されており，免責額，単位コスト，治療の歴史的停止率も考慮されている

各報告期間内に、同社はクレーム準備金と業績手配準備金を構築するための主な仮定を実際の経験と比較する。実際の経験がこれらの仮定と異なる場合、クレーム準備金と業績計算による手配は今期の純収入によって調整される。また、同社はキー仮説の将来的な発展と新興傾向に影響を与える可能性があると評価している。この負債を決定する過程は会社に重要な会計推定を要求し、その中にはかなりの判断が含まれており、将来のクレーム支払いを予測する際の固有の変動性を反映している。これらの見積もりは会社の主な仮定の変化に高度に敏感であり、特に完成率と医療コストの傾向である。

クレーム準備金と業績別に手配された活動状況は以下の通り(千単位)
12月31日までの年度
20222021
EHS(1)
臨床解決策(1)
合計する
EHS(1)
臨床解決策(1)
合計する
期初残高$25,618 $145,676 $171,294 $56,296 $122,532 $178,828 
発生した医療費：
今年初めから現在までの期間— 605,757 605,757 8,632 449,172 457,804 
前年までの間(8,176)(3,336)(11,512)7,036 73 7,109 
発生したクレーム総額(8,176)$602,421 594,245 15,668 449,245 464,913 
支払い済みの請求は以下の通り
今年初めから現在までの期間— (427,994)(427,994)(20,802)(326,026)(346,828)
前年までの間(12,911)(124,904)(137,815)(25,544)(100,075)(125,619)
支払済みクレーム総額(12,911)(552,898)(565,809)(46,346)(426,101)(472,447)
期末残高$4,531 $195,199 $199,730 $25,618 $145,676 $171,294 
————————
(1)特殊看護管理とEVH Passportを提供するコストは，我々の運営報告書に収入コストに記録されている。

注23四半期運営実績(監査なし)

監査されていない総合四半期運営実績(1株当たりのデータを除いて、千計)は以下の通り

次の3か月まで
十二月三十一日九月三十日六月三十日三月三十一日
2022
総収入$382,432 $352,585 $319,939 $297,057 
総運営費384,310339,634324,572299,855
経営継続純収益(11,349)2,123(4,125)(5,350)
非持続経営純損失，税引き後純額— — (463)— 
Evolent Health，Inc.普通株株主は純収益(損失)を占めるべきである(11,349)2,123(4,588)(5,350)
1株当たりの収益
基本的希釈の
117

次の3か月まで
十二月三十一日九月三十日六月三十日三月三十一日
継続的に運営する$(0.11)$0.02 $(0.05)$(0.06)
生産経営を停止する— — — — 
2021
総収入$248,358 $222,471 $222,057 $215,071 
総運営費260,572229,052229,728231,016
経営継続純収益3,053(13,040)(9,107)(11,190)
非持続経営の純収益(赤字)，税引き後純額(8,700)— — 1,383
Evolent Health，Inc.普通株主は純損失を占めるべきである.(5,647)(13,040)(9,107)(9,807)
1株当たりの収益
基本的希釈の
継続的に運営する$0.03 $(0.15)$(0.11)$(0.13)
生産経営を停止する(0.09)— — 0.01 

注24キャッシュフロー情報を補完する

以下に補足キャッシュフロー情報(千計)を示す
12月31日までの年度
  202220212020
非現金投融資活動を補充開示する
財産と設備の購入に応じる$573 $784 $11 
人民元建て期間中の調整·業務合併による営業権の増加/減少— — 2,200 
収益支払いのために発行されたA類普通株— 450 4,185 
繰延融資コストを計算する450 — — 
会籍を譲渡して利益を得る— (22,969)— 
企業合併に関連して発行されるA類普通株130,175 56,626 — 
債務返済のために発行されたA類普通株101,999 28,492 — 
資産買収や業務合併への配慮— 14,600 — 
企業合併時には運営資本の純額調整を計算しなければならない791 — — 
賃貸借契約の効力
レンタル経営からの経営キャッシュフロー14,087 13,845 13,708 
賃貸資産を売却してリース負債を経営する4,308 (2,583)(2,170)
補足開示
利子を支払う現金6,269 7,113 13,352 
税金を払い現金を純額する1,397 551 9,679 

注25後続事件

NIA買収と戦神債務協定

2023年1月20日(“成約日”)、Evolent Health，Inc.(“会社”)は、2022年11月17日に、会社、Evolent Health LLC(“EVH LLC”)、Magellan Health，Inc.(“Magellan親会社”)とMagellan Healthcare，Inc.によって先に発表された株式および資産購入プロトコル(“マゼラン購入プロトコル”)の予想される取引(“成約”)を完了した。

成約については、成約日に、吾らは貸手側EVH LLC(行政借り手、借入先その他の借り手として、
118

会社は親会社として、相手保証側として、Aresは行政代理として、ACF Finco I LPは担保代理と循環代理として(“既存信用協定”；第1号修正案により改正された既存の信用協定、“信用協定”)は、(I)我々の既存の資産ベースの循環信用手配項での追加承諾であり、元金総額は#ドルに相当する新しい担保債務融資を吾等に提供する25.0(2)我々の既存の定期融資手配項目の追加負担であり、元金総額は#ドルである240.0(“定期ローン増額ローン”及び優先ABL増額ローン“購入ローン”)を行い、現有の信用協定に対して若干の改訂を行う。成約日に$を借りました25.0優先的にABLは100万ドルと#ドルをインクリメントします240.0定期融資増額融資メカニズムでの100万ドルは、Aシリーズ優先株を売却する収益とともに、成約時に支払うべき現金対価格を支払い、取引手数料と支出を支払うために用いられる。

クレジット協定の下のすべてのローン(買収融資項目の下の融資および既存のクレジットプロトコル下の未返済融資を含む)(総称して“ローン”と呼ぶ)は、(A)締め切り6周年、(B)クレジットプロトコルの条項に従って自発的に承諾を終了する日、(C)クレジットプロトコルの下のすべての未返済金が申告されたか、またはクレジットプロトコルの条項に従って自動的に満了および対応した日、および(D)クレジット合意に基づく条項(D)クレジット協定に基づくすべての未返済金が申告された日、またはクレジット協定の条項に従って自動的に満了および対処された日、および(D)クレジット協定に基づく条項(91)特定の流動資金条件が満たされない限り、任意の二次債務の満期日(既存のクレジット協定の定義参照)。

すべてのローンの金利は、借り手の選択に基づいて計算されます：(A)定期ローンであれば、調整後の期限SOFR金利(クレジットプロトコルの定義のような)に加算されます6.00%または基本金利プラス5.00%と(B)循環ローンの場合は、調整後の期限SOFRで加算します4.00%または基本金利プラス3.00%です。私たちが支払ったのは3.00調達施設と関連した約束総額の割合。

場合によっては、信用協定下の未返済金額は会社が前払いを選択することができますが、適用される保険料と前払い額について支払う催促保険料を支払う必要があります。詳細は以下の通りです：(1)3.00精算日後であるが決算日1周年までに元金を前払いする割合；(2)2.00締め切り一周年後ですが締め切り二周年までに元金の百分率を前払いします1.00期限2周年後であるが、締め切り3周年前に元金を前払いする割合；0.00締め切り三周年当日または後に元金の百分率を前払いします。

買収融資項目の下の融資は現有の信用協定項の下の未返済融資と同じ担保及び担保手配、肯定及び否定契約、強制前払い条項及び違約事件を遵守しなければならないが、双方の同意を経て若干の改訂を行わなければならない。

マゼラン買収協定の条項によると、取引完了時に、EVH LLCは、国家映像連合会社のすべての発行および流通株株、ならびにマゼラン親会社および/またはそのいくつかの子会社が保有するマゼラン専門健康部門のための特定の資産を買収する。取引完了時，EVH LLCはマゼラン親会社とそのある付属会社に約ドルの現金対価格を支払った386.7100万ドル(閉鎖後に何らかの調整が必要)を発行しました8,474,576マゼラン親会社にA類普通株(“マゼランA類株”)を売却する。改訂第1号及び証券購入協定に基づいて、Ares及びそのいくつかの連合会社は、そのいくつかの連合会社と一緒に、現在吾などの現有の信用協議下の融資者及び代理人であり、すでに買収に用いる資金を提供した。

NIA買収の予定財務情報は、申請日までに、この業務合併の初期会計が不完全であるため、まだ提出されていない。

累計Aシリーズ転換可能優先株

二零二三年一月二十日に、当社は別表一に掲げる買い手と証券購入契約(Aシリーズ株式交換可能優先株)(“証券購入協定”)を締結し、この合意に基づいて、当社は買い手に合弁を提出及び売却する175,000会社が新たに設立したAシリーズ優先株の株、額面$0.011株あたりの買い取り価格は$である960.001株当たり会社が得た毛収入の総額を$とする168.0百万ドルです。Aシリーズ優先株の発売·売却収益は、優先ABL増量融資と定期ローン増資の収益とともに、成約時に支払うべき現金対価格を支払い、取引費用と支出を支払うために使用される。

Aシリーズ優先株は会社A類普通株の配当と清算権で高く、額面は$0.011株(“A類普通株”)と会社未来優先株のすべてのシリーズ。A系列優先株1株当たり初期清算優先株は$1,000一株ずつです

Aシリーズ優先株の定期配当は四半期ごとに現金滞納形式で支払い、年利は調整後の期限SOFR(指定証明書(以下の定義)で定義されるように)に加算される6.00%です。Aシリーズ債券の清算優先権
119

優先株は、各カレンダー四半期の最終日に計算すべき定期配当金および未払い定期配当金を増加させ、これらの配当金は関連配当金支払日に現金で支払われていない。定期配当率も増加します2.0いくつかのトリガイベントの発生時および継続期間には、投資家権利協定に違反して保障されたチノまたは当社が現金で定期的に配当金を発行することができなかったことを含む。Aシリーズ優先株の保有者はまた、転換後にA類普通株について発表または支払いする任意の配当金に参加し、獲得する権利がある

A系列優先株の保有者は，その選択に応じて保有するA系列優先株をA類普通株に変換する権利があり，初期転換価格は1株#ドルである40.00当時の1株当たり清算優先株の割合は、慣例の逆希釈調整に依存していた。

A系列優先株の保有者は、法律の要件および指定証明書に規定されているいくつかの同意権がない限り、任意の事項について投票する権利がない

2025年1月20日までに、会社はその選択権でAシリーズ優先株を償還しない可能性がある。2025年1月20日以降のいつでも、会社は1株当たり以下の価格に相当する償還価格で、当時発行されたAシリーズ優先株のいずれかまたは全部を償還することができる165.00Aシリーズ優先株当時の現在清算優先株のパーセンテージに、償還中のAシリーズ優先株のすべての当算と未支払配当を加える。

もし2030年1月20日以降の任意の時間に、大多数の転換可能な優先株保有者の要求の下で、会社が事前償還していない場合、会社は当時発行されたすべてのAシリーズ優先株を償還し、現金形式で、1株当たりの償還価格は相当する150.00A系列優先株の当時の1株当たり清算優先株のパーセンテージには、償還中のAシリーズ優先株のすべての計上と未支払配当が加えられている。

信用協定項の下のすべての債務が満期前にアリスではない連属会社または認可基金の貸金者から提供される再融資または置換が発生した場合、当社は当時発行されたすべてのA系列優先株株式を償還することを要求され、1株当たりの償還価格はその時に発行されたすべてのA系列優先株に相当する165.00A系列優先株当時の清算優先株の割合には、償還中のA系列優先株のすべての課税配当金と未支払配当金が加えられ、また、このような再融資または置換が2025年1月20日までに完了した場合にのみ、償還日から2025年1月20日までにA系列優先株が支払うべき1株当たり配当総額が支給される。

当社が支配権変更(既存の信用協定の定義参照)が発生した場合、当社は1株当たりの価格が(X)の大きい者に相当する価格で、Aシリーズ優先株のすべての発行済み株を償還し、現金で支払うことを要求されます150.00A系列優先株の当時の1株当たり清算優先権の割合は、償還が2025年1月20日までに発生した場合、135.00A系列優先株の当時の1株当たり清算優先権のパーセンテージは、償還が2025年1月20日以降、および(Y)A系優先株転換後に発行可能なA類普通株の価値が発生した場合、その価値は、制御権の変化に関連するA類普通株の価値に基づいて決定されなければならない。

投資家権利協定は、Aシリーズ優先株譲渡のいくつかの制限と、購入者に有利ないくつかの保護契約とを含む。これらの契約には、(他の事項を除く)融資債務発生を制限する契約(既存のクレジット協定の定義を参照)、制限支払いを支払う能力、およびA系列優先株よりも優先的な追加債務を発行する能力が含まれる。このような条約のすべては“投資家権利協定”に規定されているいくつかの例外的な状況によって制限されている。

二零二三年一月二十日に、当社は株主と登録権協定(“Ares登録権協定”)を締結し、Aシリーズ優先株を転換して発行可能な当社A類普通株株式についてAresに若干の登録権を付与した

支払うか掛け値がある

2022年12月31日以降、当社は2022年12月31日までの間または相対価格義務を履行しています。したがって、それは#ドルの現金を支払った0.3100万ドルが発行されました849,716そのA類普通株の公正価値は#ドルである26.5百万ドルです。IPG買収及びIPG収益の価格に対する公正価値が確定した他の資料については、付記4及び付記18を参照されたい。
120

項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違

ない。

第9条。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの評価

我々の経営陣は、CEOと財務責任者の参加の下、本年度報告10-K表に関連する期間が終了するまでの開示制御および手順(1934年“証券取引法”(改正)規則13 a-15(E)および15 d-15(E)で定義された)の有効性を評価した。行政総裁(“行政総裁”)および財務総監(“財務総監”)は、他の経営陣メンバーの協力の下、2022年12月31日に我々の開示制御およびプログラムの効果を検討し、彼らの評価に基づいて、制御および手続きを開示することがその日に有効であると結論した。

経営陣財務報告内部統制年次報告書

我々の経営陣は、取引所法案第13 a-15(F)条の規定に基づいて、財務報告書の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。私たちは財務報告の内部統制に対して、財務報告の信頼性とアメリカ公認会計基準に基づいて外部財務諸表を作成するために合理的な保証を提供することを目的としている。

米国証券取引委員会規則が許可されている場合、2022年12月31日現在、IPGを財務報告内部統制評価から除外している。この排除は、買収されたエンティティを買収後1年目の財務報告内部統制評価から除外することを可能にする可能性がある新規買収エンティティに関する米証券取引委員会の指導意見を考慮している。IPGは2022年第3四半期に業務合併の形で買収された。IPGは完全子会社で、経営陣評価に計上されていない総資産は会社総合資産の29.6%を占め、経営陣評価に計上しない総収入は2022年12月31日までの年間会社総合収入の4.3%を占めている。

我々は，テレデビル委員会(COSO)後援組織委員会が内部統制−総合枠組みで提案した基準を用いて，2022年12月31日までの財務報告書の内部統制に対する有効性を評価した。

財務報告の内部統制の変化

2022年12月31日までの年度中に、財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性があります。

内部統制の内在的限界

私たちの経営陣は、私たちのCEOやCEOを含めて、私たちの開示統制や手続き、あるいは財務報告に対する私たちの内部統制がすべてのミスやすべての詐欺を防ぐことを期待していません。発想や動作がどんなに良くても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できず、制御システムの目標が実現されることを確保する制御システム。すべての制御システムの固有の限界により，どの制御評価も社内のすべての制御問題や不正事件(あれば)が発見されていることを絶対に保証することはできない.これらの固有の限界は、意思決定過程における判断が誤っている可能性があり、簡単なエラーまたはエラーによって故障が発生する可能性があるという現実を含む。さらに、ある人の個人的な行動、2人以上の結託、または制御の管理を凌駕することによって制御を回避することができる。任意の制御システムの設計も、将来のイベント可能性のいくつかの仮定に部分的に基づいており、どの設計もすべての潜在的な未来の条件でその目標を成功的に達成することが保証されていない。時間の経過とともに，制御が条件の変化により不十分になったり，政策やプログラムへの遵守度が悪化したりする可能性がある.費用対効果を有する制御システムの固有の制限により、エラーまたは詐欺によるエラー陳述が発生し、発見されない可能性がある。


121

独立公認会計士事務所報告

Evolent Health，Inc.の株主と取締役会へ。

財務報告の内部統制については

我々はすでにEvolent Health，Inc.及びその子会社(“当社”)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠としている内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。

また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日現在および2022年12月31日現在の総合財務諸表および2023年2月24日までの報告書を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。

中で述べたとおり経営陣財務報告内部統制年次報告書経営陣は、その評価にImplable Provider Groupの財務報告内部統制は含まれておらず、同グループは2022年8月1日に買収され、その財務諸表は2022年12月31日までの年間総資産の29.6%を占め、総合財務諸表金額の4.3%を占めている。したがって、私たちの監査はImplable Provider Groupの財務報告書に対する内部統制を含まない。

意見の基礎

会社の経営陣は、財務報告の有効な内部統制を維持し、添付のものを含む財務報告の内部統制の有効性を評価する責任がある経営陣財務報告内部統制年次報告書それは.私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.


/s/徳勤法律事務所

バージニア州マクレーン
2023年2月24日

122


プロジェクト9 B。その他の情報

ない。

プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示

ない。

123

第三部

プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本第10項で要求する取締役に関する資料は，Evolent Health，Inc.が2023年6月8日に開催される株主周年総会の最終依頼書を参考に，Evolent Health，Inc.が第14 A条に基づいて2022年12月31日までの年度後120日以内に米国証券取引委員会に提出する(“2023年依頼書”)を参考にする。
第10項要求が提供する役員に関する情報は、本年度報告の10-K表と我々の2023年依頼書の“第1部--第1項.業務--我々幹部に関する情報”に現れる。
私たちは、私たちの最高経営責任者、CEO、財務責任者を含む、私たちのすべての役員、高級管理者、従業員に適用されるビジネス行動と道徳基準を採択しました。“ビジネス行動と道徳基準”は、私たちの投資家関係サイト(ir.volenthealth.com)の“コーポレート·ガバナンス”の下で発表された。私たちは、私たちのウェブサイトでこのような情報を公開することで、道徳基準の改正または免除に関する米国証券取引委員会の開示要件を満たすつもりです。
プロジェクト11.役員報酬
本条項11によって要求される情報は、2023年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項

この第12条に要求される情報は、2023年の委託書を参照することによって本明細書に組み込まれる。

第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本条項13によって要求される情報は、2023年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.主な会計費用とサービス
本条項14によって要求される情報は、2023年の依頼書を参照することによって本明細書に組み込まれる。
124

第4部
プロジェクト15.展示品

(A)本報告の一部として、以下の書類を提出した

(一)本法第八項は、登録者の次の財務諸表及び独立公認会計士事務所の報告を含む

独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号34)
合併貸借対照表
合併経営表と全面損益表(赤字)
合併株主権益変動表
統合現金フロー表
連結財務諸表付記
(2)米国証券取引委員会が適用する会計法規に規定されている全ての財務諸表付表は、財務諸表に含まれているか、関連指示によって要求されていないか、適用されないか、省略されている。

(3)以下の添付ファイルインデックスに記載されている証拠品は、本報告を提出したか、または参照して本報告に組み込まれている

Evolent Health，Inc.
展示品索引
2.1*
資産購入プロトコルは，日付が2019年5月28日であり，University Health Care，Inc.，d/b/a Passport Health Plan，Passport Health Solutions，LLC，Evolent Health，Inc.とJUSTUSTY Holdings，Inc.が署名され，日付は2019年5月28日であり，会社が2019年8月9日に米国証券取引委員会の10-Qフォーム報告書の添付ファイル2.4として提出し，引用して本稿に組み込む.
2.2*
University Health Care，Inc.，d/b/a Passport Health Plan，Passport Health Solutions，LLC，JUSTUSTY Holdings，Inc.とEvolent Health，Inc.が2019年12月30日に共同で提出した資産購入協定第1修正案は，日付は2019年12月30日であり，会社報告の添付ファイル2.1として2019年12月31日に米国証券取引委員会に提出され，引用により本明細書に組み込まれる.
2.3*
代表として，Evalent Health，Inc.，Evalent Health LLC，EV ThunderMerge Sub，LLC，Windrose Health Investors III，L.P.，Val Decitions Acquisition，LLCとWindrose Health Investors，LLCを代表として，2021年8月2日にEvalent Health Inc.，Evalent Health LLC，EV ThUnder Merge Sub，LLC，LLCとWindrose Health Investors，LLCが署名した購入プロトコルと合併計画を参考に，会社として2021年8月4日に米国証券委員会に提出された米国証券取引委員会に提出した米国証券委員会に提出した2.1−2.1。
2.4*
Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLC，EndZone Merge Sub，Inc.，TPG Growth Iceman Parent，Inc.と売り手代表との間で2022年8月1日に署名された合併協定と計画は，会社が2022年8月3日に米国証券取引委員会に提出した10−Qテーブルの添付ファイル2.4として，参照により本明細書に組み込まれる。
2.5*
Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLC，Magellan Health，Inc.とMagellan Healthcare，Inc.の間の株式と資産購入プロトコルは，2022年11月17日となっている.
2.6*
2023年1月20日にEvalent Health，Inc.，Evalent Health LLCおよびMagellan Health，Inc.によって署名された株式および資産購入協定の第1号修正案。
2.7*
2023年2月17日株式·資産購入協定の第2号改正案は、Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLCとMagellan Health，Inc.からなる
3.1
Evolent Health，Inc.の2回目の改訂および再登録された会社登録証明書は、2016年6月15日に米国証券取引委員会の8−K表報告書に会社が提出した添付ファイル3.1として、参照によって本明細書に組み込まれる.
3.2
Evolent Health，Inc.が2021年6月10日に提出した、会社が2021年6月10日に米国証券取引委員会に提出したForm 8−K報告書の添付ファイル3.1の2回目の改訂および再登録された会社証明書の修正証明書として、参照によって本明細書に組み込まれる。
3.3
Evolent Health，Inc.の第3回改訂·再改訂の定款は，会社が2020年12月14日に米国証券取引委員会に提出したForm 8−K報告書の添付ファイル3.1として，引用により本明細書に組み込まれる.
3.4
Aシリーズ変換可能優先株指定証明書は、2023年1月19日であり、2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告8-K表の証拠3.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる
4.1
A類普通株証明書表は、会社が2015年5月18日に米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書第1号修正案の添付ファイル4.1として、参照により本明細書に組み込む.
4.2
登録権協定は，日付は2015年6月4日であり，Evolent Health，Inc.，TPG Growth II BDH，L.P.，TPG Eagle Holdings，L.P.，UPMC，Consulting Board CompanyとPtolemy Capital，LLCの間で締結され，2015年6月10日に米国証券取引委員会に提出された会社が現在報告している8−K表の証拠4.1として提出され，引用により本稿に組み込まれている.
125

4.3
受託者であるEvolent Health，Inc.と受託者である米国銀行全国協会が2018年10月23日に米国証券取引委員会に提出した会社現在報告8-Kの添付ファイル4.1，日付は2018年10月22日の契約であり，引用により本明細書に組み込まれる.
4.4
2025年に満了した1.50%の変換可能優先手形の表は、2018年10月23日に米国証券取引委員会の会社の現在報告されている8-K表の添付ファイル4.1として提出された契約添付ファイルA(上記4.5項)として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる.
4.5
Evolent Health，Inc.およびMomentum Health Group，LLCが2019年5月24日に署名した登録権協定は、2019年5月28日に米国証券取引委員会の会社8−Kフォーム報告書に提出された証拠4.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
4.6
登録者証券説明書は、会社が2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−K年報の添付ファイル4.6として提出され、引用により本明細書に組み込まれる。
4.7*
受託者であるEvolent Health，Inc.と米国銀行全国協会との間の日付が2020年8月19日の契約は，2020年8月25日に会社が現在報告している8−K表の添付ファイル4.1として米国証券取引委員会に提出され，引用により本明細書に組み込まれる.
4.8*
2024年満期の3.50%変換可能優先手形のフォーマット(添付ファイルAとしての添付ファイル4.1を含む)、2020年8月25日に米国証券取引委員会の会社の現在の報告書に提出されたエントリ8-Kの添付ファイル4.2として、参照によって本明細書に組み込まれる.
4.9
登録権協定は，期日は2022年8月1日であり，Evolent Health，Inc.，TPG Growth V Iceman，L.P.がこの契約別表1の個人と締結し，2022年8月3日に会社10-Q表の添付ファイル4.1として米国証券取引委員会に提出され，引用により本稿に組み込まれる.
10.1
課税所得税協定は、2015年6月4日に、Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLCとEvolent Health，Inc.のある株主の間で締結され、2015年6月10日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の8−Kレポートの添付ファイル10.4として提出され、参照により本明細書に組み込まれる.
10.2
Evolent Health，Inc.，TPG Growth II BDH，L.P.，TPG Eagle Holdings，L.P.，UPMCとConsulting Board Companyによって署名され，2015年6月4日に提出された株主契約は，2015年6月4日であり，2015年6月10日に米国証券取引委員会に提出された会社現在8−Kレポートの添付ファイル10.1として引用により本明細書に組み込まれている.
10.3
VP Health，Inc.2011年株式インセンティブ計画は，会社が2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書の添付ファイル10.8として，参照により本明細書に組み込む.
10.4+
Evolent Health，Inc.2011年株式インセンティブ計画修正案1は，会社が2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書の添付ファイル10.9として，参照により本明細書に組み込まれる.
10.5+
Evolent Health，Inc.2015年総合持分インセンティブ計画は，会社が2015年5月18日に米国証券取引委員会に提出したS-1表登録説明書修正案1の10.9号添付ファイルとして，参照により本明細書に組み込まれる.
10.6+
Evolent Health，Inc.2015年総合持分インセンティブ計画改正案は，会社が2018年4月27日に米国証券取引委員会に提出した付表14 Aに関する最終依頼書の付録Bとして提出され，引用により本明細書に組み込まれる.
10.7+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の役員オプション奨励プロトコル表は、2015年6月10日に米国証券取引委員会に提出され、会社が現在報告している8-K表の添付ファイル10.5として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる.
10.8+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の役員限定株式奨励プロトコル表は、2015年6月10日に米国証券取引委員会の会社に提出された現在報告されている8-K表の添付ファイル10.6として、参照によって本明細書に組み込まれる.
10.9+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の非従業員限定株式奨励プロトコル表は、2015年6月10日に米国証券取引委員会の会社に提出された現在報告されている8-K表の添付ファイル10.7として、参照によって本明細書に組み込まれる.
10.10+
Evolent Health，Inc.2011年株式インセンティブ計画下の無保留株式オプション合意表は、2015年6月10日に米国証券取引委員会に提出され、会社が現在報告している8-K表の添付ファイル10.8として提出され、引用によって本明細書に組み込まれる.
10.11†
UPMCとEvolent Health，Inc.との間のHealthPlaNet技術許可協定の改訂と再署名は，2013年6月27日であり，2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出された会社S−1表登録声明の添付ファイル10.12として提出され，参照により本明細書に組み込まれる.
10.12†
UPMCとEvolent Health，Inc.との間の知的財産権許可·開発サービス協定が改訂され、再署名され、日付は2013年6月27日であり、2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出された会社S-1表登録声明の添付ファイル10.13として引用して本明細書に組み込まれる.
10.13
コンサルタント委員会会社とEvolent Health，Inc.との間の“知的財産権許可およびデータアクセス協定”が改訂され、再署名され、日付は2013年6月27日であり、2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出された会社S-1表登録声明の添付ファイル10.15として引用して本明細書に組み込まれる.
10.14
ノーグラード事務所とEvolent Health，Inc.との間のリースは，2012年7月31日であり，会社が2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出したS−1表登録説明書の添付ファイル10.18として引用して本明細書に組み込む.
126

10.15
ネグリブ事務所とEvolent Health，Inc.との間の地契第1修正案は，2013年3月1日であり，2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出されたS−1表登録声明の添付ファイル10.19として提出され，参照により本明細書に組み込まれる.
10.16
ネグリブ事務所とEvolent Health，Inc.との間の地契第2修正案は，2014年4月1日であり，2015年5月5日に米国証券取引委員会に提出されたS−1表登録声明の添付ファイル10.20として提出され，参照により本明細書に組み込まれる.
10.17
取締役賠償協議表は、2015年5月26日に米国証券取引委員会に提出された会社登録説明書S-1号修正案第2号添付ファイル10.20として、引用により本明細書に組み込まれる.
10.18+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の役員業績オプション奨励プロトコル表は、会社が2016年5月16日に米国証券取引委員会に提出したForm 10-Q四半期報告の添付ファイル10.1として、参照によって本明細書に組み込まれる.
10.19+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の非従業員限定株式単位プロトコル表は、会社が2017年8月7日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表四半期報告書の添付ファイル10.1として、参照により本明細書に組み込まれる.
10.20+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下のレバレッジ奨励プロトコル表は、会社が2019年2月28日に米国証券取引委員会に提出した10-Kフォーム年次報告書の添付ファイル10.26として提出され、参照により本明細書に組み込まれる.
10.21*
Passport Health Plan，Inc.，Evolent Health LLCとMolina Healthcare，Inc.が2020年7月16日に署名した資産購入協定は，会社が2020年8月7日に米国証券取引委員会に提出した10-Q表四半期報告の添付ファイル10.1として，参照により本明細書に組み込む.
10.22
Evolent Health，Inc.が2020年12月21日に署名した協力協定は，Envolent Health Inc.，Engage Capital旗艦マスター基金LP，Engage Capital Co-Invest XI，LP，Engage Capital特殊状況基金LP，Engage Capital旗艦基金LP，Engage Capital旗艦基金有限会社，Engage Capital LLC，Engage Capital Holdings，LLCとGlenn W.Wellが署名され，2020年12月22日に米国証券取引委員会に提出された自社8−Kレポートの添付ファイル10.1として引用により本稿に組み込まれる.
10.23+
Evolent Health，Inc.とFrank Williamsさんの間で2021年1月27日に署名された離職および統制権変更協定は、2021年1月29日に米国証券取引委員会の会社の現在の報告書8-K/Aへの添付ファイル10.1として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる.
10.24+
Evolent Health，Inc.とSeth Blackleyさんの間で2021年1月27日に署名された離職·制御権変更協定は、2021年1月29日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告書8-K/Aの証拠として10.2となり、参照により本明細書に組み込まれる.
10.25+
Evolent Health，Inc.とJohn Johnsonさんの間で2021年1月27日に署名された離職·制御権変更協定は、2021年1月29日に米国証券取引委員会に提出された会社の現在の報告書8-K/Aの添付ファイル10.3として参照して本明細書に組み込まれる.
10.26+
Evolent Health，Inc.とJonathan Weinbergさんの間で2021年1月27日に署名された退職·制御権変更協定は、2021年1月29日に米国証券取引委員会の会社の現在の報告書8-K/Aに提出される添付ファイル10.4として参照によって本明細書に組み込まれる.
10.27+
Evolent Health，Inc.とSteve Tutewohlさんの間で2021年1月27日に署名された離職および統制権変更協定は、2021年2月26日に米国証券取引委員会の会社Form 10-K年次報告書に提出される添付ファイル10.32として署名されます.
10.28+
解散料と制御権変更プロトコルは、2021年1月27日にEvolent Health，Inc.とDan McCarthyさんによって署名されました。
10.29+
Evolent Health，Inc.は2021年4月30日に米国証券取引委員会に提出され，添付表14 Aに関する会社の最終委託書の付録Dとして提出され，引用により本明細書に組み込まれる2015年総合株式インセンティブ計画を改訂·再策定した.
10.30+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の業績株式単位奨励プロトコル表は、会社が2021年5月6日にアメリカ証券取引委員会に提出した10-Q表の四半期報告の添付ファイル10.2とした。
10.31+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の役員限定株式単位報酬プロトコル表は、2022年2月23日に米国証券取引委員会に提出されたForm 10−K年報の添付ファイル10.31として会社として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる予定である
10.32+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の会社PSU奨励プロトコル表は，会社が2022年5月5日に米国証券取引委員会に提出したForm 10−Q四半期報告の添付ファイル10.1として提出した
10.33+
Evolent Health，Inc.2015年総合インセンティブ報酬計画下の業務部門PSU奨励協定は，会社として2022年5月5日に米国証券取引委員会のForm 10−Q四半期報告書の添付ファイル10.2に提出された
10.34*
Evalent Health，Inc.，Evolent Health LLC，Evolent Health，Inc.のある子会社が保証人として，時々貸手であるEvolent Health LLC，行政エージェントであるAres Capital Corporation，循環エージェントと担保エージェントであるACF Finco I LPが締結した信用協定は，2022年8月1日，2022年8月3日に添付ファイル10.1として米国証券取引委員会に提出され，会社10−Qレポートの添付ファイルとして引用により本明細書に組み込まれる。
127

10.35*
Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLC，他の保証人とACF Finco I LPが担保エージェントとして保証側の保証契約とし，日付は2022年8月1日，2022年8月3日に会社10−Qレポートの添付ファイル10.2として米国証券取引委員会に提出され，引用により本明細書に組み込まれる。
10.36*
10.34*
融資先EVH LLCを管理借り手，他の借り手，当社を親会社と他の保証側，Ares Capital Corporationを行政エージェント，ACF Finco I LPを担保エージェントと循環エージェントとし，2022年8月1日に提出した当社の現在の8-Kレポート添付ファイル10.1を2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出し，添付ファイル10.1として米国証券取引委員会に提出する
10.37*
Evolent Health，Inc.，Evolent Health LLC，他の保証人とACF Finco I LPが担保エージェントとして保証側の保証契約とし，日付は2022年8月1日，2022年8月3日に会社10−Qレポートの添付ファイル10.2として米国証券取引委員会に提出され，引用により本明細書に組み込まれる。
10.38*
“担保協定”はEvolent Health，Inc.と他の保証人がそれぞれ署名し，Ares Capital Corporationが貸手の行政代理とし，ACF Finco I LPを貸手の担保エージェントとし，期日は2022年8月1日，2022年8月3日に会社10-Q表の添付ファイル10.3として米国証券取引委員会に提出し，引用により本稿に組み込む.
10.39
“証券購入協定”は，期日は2023年1月20日であり，付表1に記載されている買い手が当社と締結し，当社が2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出したForm 8−K表の添付ファイル10.2として参考に組み込む
10.40
投資家権益協定は，期日は2023年1月20日であり，付表1に記載された買い手が当社と締結し，当社が2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出したForm 8−K表の添付ファイル10.3として引用して本明細書に組み込む。
10.41
登録権利協定は、日付が2023年1月20日であり、付表1に記載された株主と当社とが締結され、2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在の報告8-K表の添付ファイル10.4として、参照により本明細書に組み込まれる。
10.42
登録権利協定は、2023年1月20日に、マゼラン健康会社と会社との間の合意によって、2023年1月23日に米国証券取引委員会の会社に提出された現在の報告書である8-K表の添付ファイル10.5として提出され、参照によって本明細書に組み込まれる。
10.43
ロック協定は、日付が2023年1月20日であり、Magellan Health，Inc.と当社との間で締結され、2023年1月23日に米国証券取引委員会に提出された当社の現在報告である8−K表の添付ファイル10.6として提出され、参照により本明細書に組み込まれる
21.1
Evolent Health，Inc.の子会社
23.1
独立公認会計士事務所の同意
31.1
2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく最高経営責任者の証明.
31.2
2002年サバンズ·オキシリー法第302条核証首席財務官によると.
32.1
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“アメリカ法典”第18編1350条によるCEOの証明.
32.2
2002年サバンズ·オクスリ法案906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明.
101.INSXBRLインスタンスドキュメント
101.書院XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント
101.カールXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書
101.介護会XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント
101.PreXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント
101.defXBRL分類拡張Linkbase文書を定義する
104
本年度報告の表紙はForm 10-K，フォーマットはイントラネットXBRLである
————————
+管理契約または他の補償計画またはスケジュールを構成する
*会社は、米国証券取引委員会の要求に応じて、S-K法規第601(B)(2)項に基づいて、任意の漏れたスケジュールまたは展示品のコピーを米国証券取引委員会に追加提供することに同意する

128

項目16.表格10-Kの概要

適用されません。

129

サイン

1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
Evolent Health，Inc.
差出人：ジョン·ジョンソン
名前：ジョン·ジョンソン
タイトル：首席財務官

日付：2023年2月24日

本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
サインタイトル日取り
セス·ブレスクリー取締役CEO兼最高経営責任者2023年2月24日
セス·ブレスクリー(首席行政主任)
ジョン·ジョンソン首席財務官2023年2月24日
ジョン·ジョンソン(首席財務官)
/s/Aammaad Shams首席財務官兼財務総監2023年2月24日
Aammaad Shams(首席会計主任)
/s/Craig Barbarosh役員.取締役2023年2月24日
クレイグ·ババロシュ
ブリッジット·ダフィー役員.取締役2023年2月24日
M.Bridget Duffy医学博士
投稿/David·ファナ役員.取締役2023年2月24日
デヴィッド·ファナ
/s/Peter Grua役員.取締役2023年2月24日
ピーター·グルア
/s/ダイアン·ホルダー役員.取締役2023年2月24日
ダイアン·ホルダー
/s/Kim Keck役員.取締役2023年2月24日
キム·ケーク
/s/シェリル·スコット役員.取締役2023年2月24日
シェリル·スコット
/s/Tunde SoTunde役員.取締役2023年2月24日
メリーランド州通徳·ソンドゥー
/s/フランク·ウィリアムズ役員.取締役2023年2月24日
フランク·ウィリアムズ
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