2023年2月24日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

登録番号333-



アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.,20549

________________________

表S-3

登録声明

はい

1933年証券法

________________________

J.B.ハント運輸サービス会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

J.B.ハント運送会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

アーカンソー

ジョージア州

(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)

(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)

71-0335111

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

58-1081267

(国際税務局雇用主身分証明書番号)

615 J.B.Hunt Corporation Drive

アーカンソー州ロアール、72745-0130

(479) 820-0000

(登録者の住所、郵便番号と電話番号を含み、市外局番を含む主な執行事務室)

________________________

ジョン·N·ロバーツIII

J.B.ハント運輸サービス会社

615 J.B.Hunt Corporation Drive

アーカンソー州ロアール、72745-0130

(479) 820-0000

(サービスエージェントの名前、住所、郵便番号と電話番号、市外局番を含む)

________________________

コピーされました

C.Douglas Buford Jr.

コットニー·C·クラウチ,III

Mitchell,Williams,Selig,Gates&Woodyard,P.L.L.C.

議会西通り425号、スイートルーム1800

アーカンソー小石城、72201-3525

(501) 688-8800

_______________________

一般向けに販売を開始することが提案された約日:本登録宣言の発効日の後に時々現れる。

本表に登録されている唯一の証券は配当金または利息再投資計画に基づいて発売されますので、以下のブロックを選択してください

1933年証券法第415条の規定により、本表に登録されているいずれかの証券が遅延または連続的に発売されるが、配当金または利息再投資計画に関連する証券のみを除く場合は、以下の再選択枠をチェックしてください

本表が証券法第462条(B)条に発行された追加証券を登録して提出した場合は、以下のブロックを選択し、同一発売の比較的早く発効した登録書の証券法登録書番号を示してください

この表が証券法下の規則462(C)に基づいて提出された後に改正された場合、以下の枠を選択し、同じ発売された以前に発効した登録声明の証券法登録宣言番号を一覧表示してください

この表が“一般指示I.D.”またはその発効後の修正案に基づいて提出された登録声明であり、証券法下の規則462(E)に従って委員会に提出されたときに発効しなければならない場合は、以下のチェックボックスをチェックしてください

この表が証券法第413条(B)条に基づいて追加証券又は追加種別証券を登録する一般的な指示I.D.が提出された登録声明の発効後に改訂された場合は、以下のチェックボックスをチェックしてください

登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択):

大型加速ファイルサーバ 加速ファイルサーバ☐
非加速ファイルサーバ☐ 規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、証券法第7(A)(2)(B)節で提供される任意の新たな又は改正された財務会計基準を遵守する。


目論見書

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/728535/000143774923004571/jbht20230221_s3asrimg001.jpg

J.B.ハント運輸サービス会社

普通株

優先株

権利.権利

株式承認証

債務証券

J.B.ハント運送会社

債務証券の担保

________________________

J.B.Hunt Transport Services,Inc.は、時々、株式募集説明書に記載されている任意の証券の組み合わせで、そのような発行時に決定された任意の価格および条項で、1つまたは複数の方法で発売および販売することができる。債務証券は、J.B.Hunt Transport Services,Inc.の完全子会社J.B.Hunt Transport,Inc.によって保証される可能性がある。私たちは、1つまたは複数の引受業者、取引業者、および代理店を連続的にまたは遅延させて、または本明細書に記載された証券を購入者に直接提供および販売することができる。

本株式募集説明書は、このような証券の全体的な説明を提供します。私たちは募集説明書の補充資料を提出し、後で他の発売材料を提供することができます。その中には毎回証券を発行する具体的な条項が含まれています。これらの補足資料は、本募集説明書に記載されている資料を追加、更新、または変更することもできる。

私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に発売され、コードは“JBHT”

このような証券への投資はリスクと関連がある。本募集説明書の4ページ目の“リスク要因”と、米国証券取引委員会に提出された文書中の“リスク要因”を参照してください。本募集説明書は、これらの文書を引用して本募集説明書に記入することによって、考慮すべきいくつかのリスクおよび不確実性を理解します。

________________________

米国証券取引委員会、どの州または他の証券委員会も、これらの証券を承認または承認しておらず、本募集説明書の十分性または正確性に基づいて意見を発表していない。どんな反対の陳述も刑事犯罪だ。

本目論見書は、目論見書補充書類が添付されていない限り、証券売却に使用してはならない。

________________________

本募集説明書の日付は2023年2月24日です。


カタログ

ページ

この目論見書について

1

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

2

引用である文書を法団として成立させる

2

前向きに陳述する

3

その会社は

4

リスク要因

4

収益の使用

5

私たちが提供する可能性のある証券説明

6

株本説明

6

権利の記述

8

手令の説明

9

債務証券説明

11

配送計画

24

法律事務

25

専門家

26

i

この目論見書について

本目論見書は、改正された1933年証券法(“証券法”)第405条規則に基づいて定義された“有名経験豊富な発行者”である米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出された自動棚上げ登録声明の一部である。自動保留登録宣言を使用することにより、本募集説明書の下の証券をいつでも、かつ時々1つ以上の製品で無限に販売することができる。米国証券取引委員会規則が許可されている場合、本募集説明書には、登録説明書に含まれるすべての情報は含まれていない。より多くの情報について、私たちは登録声明書を参考にして、それの展示品を含む。本入札明細書に含まれる任意の合意または他の文書に関する条項または内容に関する陳述は、必ずしも完全ではない。米国証券取引委員会の規則が、合意または文書を証拠として登録声明に提出することを要求する場合、完全な説明を得るために、プロトコルまたは文書を参照してください。

この目論見書はあなたに私たちが提供する可能性のある証券の一般的な説明を提供します。本募集説明書を使用して証券を発行するたびに、発行された証券の具体的な金額、価格、条項を説明する入札説明書補足資料を提供します。募集説明書の副刊はまた、本募集説明書に含まれる情報を追加、更新、または変更することができる。したがって、本募集説明書中の情報が目論見書副刊中の情報と何か一致しない点があれば、募集説明書副刊中の情報を基準としなければならない。

私たちの証券の条項を理解するためには、本文の枠と適用される目論見書の付録をよく読んでください。それらは共同で私たちが提供する証券の具体的な条項を提供する。あなたはまた、わが社、私たちが直面しているリスク、私たちの財務諸表に関する情報を知るために、次の“もっと多くの情報を見つけることができる場所”で推薦された文書を読むべきです。登録声明及び展示品は、“どこでより多くの情報を見つけることができるか”の節で述べたように、米国証券取引委員会のウェブサイトで読むことができる

閣下は、本募集説明書、任意の付随する目論見書付録又は当社が米国証券取引委員会に提出した任意の無料執筆目論見書に含まれる又は引用して組み込まれた情報のみに依存しなければならない。私たちは誰もあなたにどんな違うまたは追加的な情報を提供することを許可していません。もし誰もあなたにそのような情報を提供するなら、あなたはそれに依存してはいけません。私たちはこのような証券を要約や販売を許可しない管轄区域で販売しないつもりだ。本募集説明書、任意の付随する入札説明書の付録、またはこのような無料で書かれた任意の入札説明書に含まれる情報は、上記の文書の正面日付以外の任意の日付で正確であってはならない。本入札説明書、任意の付随する入札説明書付録、または任意のそのような自由に書かれた入札説明書において参照によって組み込まれた任意の情報は、参照によって組み込まれた文書の日付のみが正確である。その時以来、私たちの業務、財務状況、流動性、運営結果、見通しは変化したかもしれない

本明細書で言及されている“J.B.Hunt”、“会社”、“私たち”、“私たち”および“私たち”は、他の説明または文意が別に言及されていない限り、J.B.Hunt Transport Services,Inc.およびその子会社を意味する。“輸送”といえば、J.B.ハント運輸会社を指し、同社はJ.B.ハントの完全子会社である。

ここで“ドル”とはドルのことである。本明細書に記載されているか、または引用的に組み込まれた財務データは、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に基づいて報告されている。

文意が別に指摘されている以外に、本募集説明書という言葉は、本募集説明書及び任意の適用される目論見説明書の付録を指す。

1

そこでもっと多くの情報を見つけることができます

我々は、1934年に改正された“証券取引法”(以下、“取引法”と略す)の情報報告要求を遵守しなければならない。そこで、米国証券取引委員会に年度、四半期及び現在の報告、依頼書及びその他の情報を提出し、証券法に基づいて本募集説明書が提供する証券に関するS-3表登録声明を提出した。本募集説明書は、登録説明書の一部であり、登録説明書に含まれる全ての情報を含まない。もっと情報を知りたいのですが、登録声明とその添付ファイルを参照してください。

アメリカ証券取引委員会が維持しているウェブサイト(http://www.sec.gov)にアクセスすることで、登録声明と、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の書類を見ることができます。このサイトには,米国証券取引委員会に電子的に提出された報告書,依頼書,情報声明,その他の発行者に関する情報が含まれている。上記のほかに,https://www.jbhunt.comというサイトを設置している.私たちのウェブサイトの内容は参考にしてください。それは投資目的にも適用されないし、参照によって本募集説明書に組み込まれてはならない。このようなファイルを電子的にアーカイブしたり、米国証券取引委員会に提供したりした後、私たちのインターネットサイト上で、私たちの年間報告書(Form 10-K)、四半期報告(Form 10-Q)、現在の報告書(Form 8-K)、およびその文書の任意の修正をできるだけ早く提供します。

引用である文書を法団として成立させる

米国証券取引委員会は、私たちが米国証券取引委員会に提出した文書を引用によって本入札説明書に統合することを許可しており、これは、これらの文書を推薦することで、重要な情報を開示することができることを意味します。本募集説明書に引用して入選する情報は、本募集説明書の一部とみなされる。本募集明細書中の任意の陳述、または本明細書に引用されて本明細書に入る任意の陳述は、本募集明細書の目的を自動的に修正または置換しなければならず、その後に提出された文書中の引用および株式募集明細書に入る陳述によって、以前の陳述が修正または置換されることを前提とする。そのような修正または置換された記載は、そのように修正または置換されていない限り、構造的コスト募集説明書の一部とみなされてはならない。

我々が米国証券取引委員会に提出した以下の文書(それぞれの場合、米国証券取引委員会に提供され、米国証券取引委員会に提出されていないとみなされるこのような文書のいずれの部分も含まれていない)は、引用合併によって提出された

2022年12月31日までの会計年度Form 10−K年度報告は、2023年2月24日に米国証券取引委員会に提出された。

現在米国証券取引委員会に提出されているForm 8-K報告書はそれぞれ2023年1月24日と2023年2月9日に提出されている。

当社が1984年3月27日に提出したForm 8−A表には、当社が2022年12月31日までのForm 10−K年度報告添付ファイル4.1に記載した当社普通株の記述を更新し、この説明を更新するために提出された任意の改訂または報告を含む。

なお、吾らはその後、取引所法案第13(A)、13(C)、14又は15(D)条に基づいて米国証券取引委員会に提出されたすべての書類及び報告(提出ではなく適用される米国証券取引委員会規則に基づいて提出されたいかなる部分を除く)に基づいて、本募集説明書の日から本募集説明書に関連する証券発売終了までは、本目論見書に併記されているとみなされ、参考とすべきである。適用報告書に別の説明がない限り、現在報告されている表格8-Kの2.02または7.01項で提供される情報は参照されていない。

参照によって本明細書に組み込まれた任意のファイルのコピーを、手紙を書くか、または以下のアドレスに電話することによって無料で請求することができます

J.B.ハント運輸サービス会社

615 J.B.Hunt Corporation Drive

アーカンソー州ロアール、72745-0130

注意:ジェニファー·ボアティーニ国務長官

電話:479-820-0000

2

前向きに陳述する

本募集説明書には、引用合併による文書と、“前向きな陳述”とみなされる可能性のある陳述が含まれている米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に定期的に提出されている他の文書とが含まれている。このような陳述は、将来の事件又は経営の予測に関連しており、改正された1933年証券法第27 A条及び改正後1934年の証券取引法第21 E条の規定に適合している。“可能”、“計画”、“考慮”、“予想”、“信じる”、“つもり”、“継続”、“予想”、“プロジェクト”、“目標”、“戦略”、“未来”、“予測”、“求める”、“推定”、“可能”、“可能”、“すべき”、“会する”および類似した表現を用いる場合、あなたは私たちが他の表現を使用するかもしれないにもかかわらず、それらを識別する展望的な陳述とみなさなければならない。展望性陳述は本質的に不確定であり、リスクの影響を受けて、慎重に見なければならない。このような陳述は既存の情報に対する私たちの信念や解釈に基づいている。株主と潜在投資家に注意して、多くの要素のため、実際の結果と未来の事件はこれらの前向きな陳述とは大きく異なる可能性がある。私たちのコントロール範囲内ではなく、将来の経営業績に実質的な影響を与える可能性のある要素と事件は、一般経済と商業状況、新型コロナウイルス(新冠肺炎)の大流行の影響による潜在的な業務または運営中断、未来のウイルスの任意の急増または爆発を含む, そして、疫病に対応するための政府の行動;競争と競争率の変動;マルチ接続またはトラック輸送業界の生産能力過剰;1つ以上の主要な顧客を失うこと;ディーゼルのコストと利用可能性;私たちと特定の鉄道との関係を妨害または中止すること;鉄道サービス遅延;アメリカの港活動の中断;合格運転手、配達者、独立請負業者および第三者運送業者の能力を誘致し、維持すること;キー従業員の保留、保険コストと利用可能性、訴訟とクレーム費用、独立請負業者が従業員であるか、新しいまたは異なる環境または他の法律と法規を決定すること;これらの不確実性要因は、金融信用市場または金利変動、テロまたは行動、戦争行為、不利な気象条件、情報システムの中断または故障、私たちの情報技術プラットフォームの技術進歩に影響を与える歩みについていけない、業務買収による運営中断または不利な影響、新しい税務設備のコストと利用可能性の増加、輸入税務設備評価に対する関税上昇または調達中断、中古設備価値の低下、および保証された設備割引価値協定に従って税務設備メーカーが職責を履行する能力を含む。

あなたは上に列挙された要素以外に、私たちの運営と財政に影響を及ぼすかもしれない多くの重要な要素があるということを理解しなければならない。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した文書で述べたように、私たちの経営業績はこれらや他のリスク要因や事件によって変動する可能性があります。私たちは、最近の10-K表年次報告書の“リスク要因”の項目で、私たちの将来の結果が展望的陳述に含まれる推定または予測とは異なる重要な要素をもたらす可能性があることを説明しており、これらの要素は、その後、米国証券取引委員会に提出された10-Q表の四半期報告および他の報告書で更新されるかもしれない。私たちはそれがどんな理由でも達成されないということを認識すれば、私たちはどんな前向きな陳述を更新する義務も負わない。

3

その会社は

私たちは北米最大の陸路輸送、配達と物流会社の一つです。J.B.Hunt Transport Services,Inc.は上場持株会社であり、私たちの完全子会社を通じて、アメリカ大陸、カナダとメキシコの各種の顧客と消費者に広範で信頼できる輸送、ブローカーと配達サービスを提供する。文脈に別の説明があるほか,“我々”,“当社”と“JBHT”はJ.B.Hunt Transport Services,Inc.とその合併子会社である.私たちは1961年8月10日にアーカンソー州に設立され、1983年に初めて株式を公開して以来、上場企業となっている。私たちが提供するサービスには、全車コンテナ貨物の輸送が含まれています。私たちは会社がコントロールしている収入設備と会社の運転手、独立請負業者、または第三者運送者を使用して直接輸送します。私たちは大部分の北米の主要な鉄道輸送会社と手配して、貨物箱あるいは牽引機で貨物を輸送しますが、私たちは大部分の集荷と輸送サービスを提供します。個別の顧客のニーズを満たすためにカスタマイズされた貨物輸送、収入設備、労働力、システム、配信サービスも提供されており、通常は長期契約に関連している。これらの配置は、一般に、複数の送迎、貨物輸送、専用設備、および貨物輸送ネットワーク設計を含むことができる専用サービスと呼ばれる。また、私たちはアメリカ大陸に広がる交差埠頭と他の配達システムの場所のネットワークを通じて、お客様にローカルと宅配サービスを提供したり、手配したりします。一般的には最終マイル配送サービスと呼ばれています。数千社の信頼できる第三者事業者を使って, 私たちはまた包括的な貨物取扱と物流サービスを提供する。乾式トラック、満載作業のほか、これらの関係のない外部キャリアが平板、冷蔵、ゼロ担(LTL)と他の専門設備、運転手、サービスを提供するように手配した。また,会社が所有する電力ユニットと契約を締結する電力ユニットを組み合わせた方式を利用して,従来の道路全体輸送サービスを提供している。私たちの顧客は、多くのフォーチュン500社を含み、極めて多様な業務を持っている。その多くはJ.B.Hunt 360°によってサービスを提供しており、これはキャリアとキャリアのためのより良いサプライチェーンアクセス、可視性、および透明性を提供するオンラインプラットフォームです。2022年12月31日まで、私たちは37151人の従業員を持っている。

私たちの既存のビジネスラインと第三者を通じて提供される包括的な物流サービスを利用して、多様なサービスを提供することができると信じています。私たちは5つの報告部門を用いて、これらのサービスの運営結果を報告します:マルチ接続、専用契約サービス、総合輸送力解決策、最終マイレージサービス、トラック輸送サービスです。私たちの業務は通常8月から11月初めまでの貨物輸送量が少し高いです。また,我々の他の細分化市場に比べて,分散制御システムやフレキシブル製造システムは季節変化の影響が小さい。

私たちの業務は新冠肺炎の全世界的な疫病の影響を受けた。我々は2020年第1四半期から新冠肺炎対応活動を展開し、これには可能な限り遠隔作業、健康と安全政策の拡大、施設の改造、安保カバー範囲の拡大、個人防護装備と用品の調達と配布が必要である。また、私たちは従業員に増額有給休暇を提供し、彼らが新冠肺炎ワクチンを接種した時の欠勤による経済損失を補うことを支援した。地域医療機関とも協力し,適用された地域ガイドラインやプログラムに基づいて従業員とその家族にワクチン接種援助を提供している。2022年4月、私たちは可能な場合に遠隔作業の要求をキャンセルし、以前遠隔作業していた従業員が本社パークと北米全体の他のすべての地方場所に戻るようにしました。我々は,新たな変種の影響を含むCOVIDに関する外部および内部データの検討と分析を継続している.私たちは私たちの従業員の持続的な表現を喜んでいます。特に私たちの運転手は疫病の間に私たちの顧客に一貫したサービスを提供しました。

私たちの主な実行事務室はアーカンソー州ロアールJ.B.ハント会社通り615号、郵便番号:72745-0130、電話番号は:(479)820-0000です。1969年11月6日、輸送会社はジョージア州に設立された。主な執行事務所はアーカンソー州ロアールJ.B.Hunt Corporation Drive 615 J.B.Hunt Corporation Drive,郵便番号:72745-0130,電話番号は(479)820-0000である.

リスク要因

私たちの証券に投資することは重大な危険と関連がある。これらのリスクのいずれも、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。上記のいずれかのリスクにより、私たち証券の取引価格は下落する可能性があり、あなたは投資の全部または一部を損失する可能性があります。証券について投資決定を下す前に、本募集説明書または適用される目論見説明書の副刊に引用的に議論または組み込まれた特定のリスク、および募集説明書の付録に記載されている、または参照して本募集説明書に組み込まれているすべての他の情報、適用される目論見書付録の“リスク要因”の項で議論されている事項、および米国証券取引委員会に提出された最新の10-K表年次報告に記載されている事項、および後続の10-Q四半期表報告およびその後米国証券取引委員会に提出される可能性のある他の任意のリスク要因を慎重に考慮しなければならない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクと不確実性は、私たちの業務運営、私たちの財務業績、証券の価値にも影響を及ぼす可能性があります。当社が提供する各一連の証券に適用される目論見書付録は、当社の投資および当社の目論見付録に従って提供される証券に適用される追加リスクの議論を含むことができます。

4

収益の使用

適用される目論見書付録に別途説明がない限り、本募集説明書が提供する任意の証券売却によって得られた純収益を一般会社の目的に用いることが予想される。一般的な会社の用途には

短期または長期債務の一部を返済したり再融資したりします

資本支出;

買収を含む将来の成長に資金を提供する資本

余分な運営資金

私たちが発行した普通株の株式を買い戻します。

適用される入札説明書の追加は、任意の特定の発行によって得られた資金使用に関するより多くの詳細を提供する。

5

私たちが提供する可能性のある証券説明

本募集説明書には、私たちが時々提供する可能性のある普通株、優先株、権利、株式承認証および債務証券の簡単な説明が含まれている。これらの要約記述は、各セキュリティの完全な記述ではない。任意の証券の特定条項は、添付の目論見書、付録、その他の発売材料で説明される。添付の目論見書副刊は、本募集説明書の規定に従って証券の条項と条件を追加、更新、変更する可能性があります。

私たちが本募集説明書に“証券”または“証券”という言葉を使用する場合、私たちは、他に説明がない限り、本募集説明書で提供可能な任意の証券を指す。

株本説明

以下にJ.B.Hunt Transport Services,Inc.(“当社”)の株式および当社が改正·再改訂した定款(“会社定款”)、改正された第二次改正·再改訂された定款(“定款”)のいくつかの条項及び法律を適用したいくつかの条項について説明する。以下の内容は要約のみであり,適用法および米国証券取引委員会に提出された定款や定款の制限を受けている。

一般情報

私たちの会社の定款によると、私たちは最大1,000,000,000株の普通株、1株当たり1,01ドル、および最大10,000,000株の優先株、1株当たり100.00ドルを発行する権利がある。私たちの普通株式の各株式は私たちの普通株の各株式と同じ相対的な権利を持っており、様々な点で同じだ。

2022年12月31日まで、私たちは105,093,706株の普通株を発行し、発行し、私たちの管理激励計画に基づいて、4,233,978株の普通株を保留して発行した。私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に発売されています。私たちの普通株の流通株は有効に発行され、全額支払いされ、評価できない。

2022年12月31日現在、私たちの優先株は発行と流通株がありません。

普通株

投票権.私たち普通株の保有者は株主投票投票を提出するすべての事項で一株一票の投票権を有する権利があります。私たちの普通株の保有者たちは投票権を累積していない。

配当権.私たちの普通株の保有者は取締役会で配当金の支払いに合法的に利用できる資金から配当を得る権利があると発表した。私たちが将来発行する可能性のある任意の系列優先株の保有者は配当において普通株保有者よりも優先される可能性がある。

清盤と解散.当社の清算、解散または清算の場合、当社の普通株式保有者は、当社がすべての債務を清算した後に分配可能な当社のすべての資産を比例的に受け取る権利がありますが、当社が時々発行する可能性のある任意の優先株保有者の権利に制限されなければなりません。

他の権利.私たち普通株の保有者は、当社のどの証券に対しても優先購入権を持っておらず、私たち普通株の転換権や償還または債務返済基金条項にも適用されていません。

権利の修正.私たちの取締役会は、株主承認なしに、出席メンバーの多数票で行動し、私たちの定款を修正することができ、下記“優先株”に記載されている条項に従って私たちの優先株を発行することができます。私たち普通株保有者の権利は発行された普通株式多数票を下回る方法で修正してはいけません。また、1987年の“アーカンソー商業会社法”によると、他の会社との合併または合併を承認し、私たちのすべてまたはほとんどの資産を売却し、清算または解散会社を設立するには、多くの票が必要となる。

6

転送エージェント.我々普通株の譲渡エージェントと登録者はComputerShare Trust Company,N.A.である.

優先株

投票権.規制が要求されない限り、私たちの優先株保有者は投票する権利がない。

配当権.私たちの優先株の保有者は、私たちの取締役会が会社の黒字または純利益の中から毎年10%の比率で配当金を支払うことを発表する権利がある場合、私たちの普通株の任意の配当金は、私たちの普通株の任意の配当金を支払いまたは発表し、支払いに使用する前に配当を得ることができる。

救いを求める.当社取締役会はいつでも私たちの優先株を償還することができ、優先株保有者に少なくとも30日間の郵送通知を出した後、償還した1株当たり100.00ドルの現金を支払うことができます。部分償還の場合、取締役会は、任意の償還の条項及び条件及び償還すべき株式を決定することができる。

清盤と解散.会社の清算、解散、または清算の場合、私たちの優先株の所有者は1株当たり100.00ドルの金額を得る権利がある。

他の権利.私たちの優先株保有者は当社のどの証券に対しても優先購入権を持たず、私たちの優先株の転換権や債務超過基金条項にも適用されていません。

買収を阻害する可能性のある条項

アーカンソー法と当社の定款、定款、コーポレートガバナンス政策に含まれる条項は、実際または脅威に関連する支配権変更の取引を阻止する可能性があります。これらの規定は、我々取締役と経営陣の連続性を保護することができ、株主が現在の市場価格よりも高い価格で普通株を売却する機会を奪う可能性がある。以下に適用されるアーカンソー法および当社の定款と定款について完全に規定されています。

許可を得ることができるが発行されていない株式.私たちのすべての優先株と相当数の普通株は許可されているが、発行されておらず、特定の目的のためにも残っていない。私たちの取締役会は株主の承認を経ずに普通株式または優先株を発行することができる。我々の取締役会が現経営陣に友好的な人に株式を発行することを決定すれば、合併、要約買収、代理競争、あるいは他の方法で会社の支配権を獲得しようとする試みがより困難になったり、阻害されたりする可能性がある。許可されているが発行されていない株式は、通常“毒丸”と呼ばれる株主権利計画によって株式を希釈することを含む会社の支配権取得を求める人の株式を希釈するために使用されることもあり、取締役会は株主投票なしにこの計画を通過することができる。

優先株を発行する.また、我々の普通株株主は、当社の定款を修正し、取締役会が投票権を有する優先株を発行することを可能にすることができ、これらの優先株は、会社の統制権変更を延期、延期、または阻害する効果がある可能性がある。

取締役会の分類.アーカンソー法で許可されている場合、当社の定款は、私たちに9人以上の取締役がいる場合、私たちの取締役会はいつでも私たちの取締役会を2つまたは3つのカテゴリに分類することを選択することができ、各カテゴリの任期は2年または3年交錯し、状況に応じて決定することができます。私たちの取締役会は現在11人の役員で構成されている。我々の定款では,すべての取締役の任期は1年であり,次の株主総会で満了することが規定されている.しかし、私たちが9人以上の取締役を持っている限り、私たちの取締役会はいつでも私たちの定款を修正し、私たちの取締役会を互い違い条項に分類することができ、私たちの株主が何の行動も必要としません。1つの条項が交錯する秘密取締役会は、1つまたは1組の株主が、取締役会の多数のメンバーを自分の候補者で置き換えることによって取締役会を制御することをより困難にする可能性がある。

無累計投票.アーカンソーの法律によると、株主は、定款にこの規定がない限り、取締役を選挙する累積投票権を持っていない。私たちの会社の定款は累積投票権を規定していない。

7

役員指名に対する制限.株主推薦取締役に関する当社のガバナンス政策によると、株主推薦取締役の候補者1人またはグループが我々の取締役会に指名されるようにするためには、前年年次総会依頼書発表1周年の120日以上前に提出しなければならない。提案を提出した株主または株主団体は、少なくとも実益が私たちが発行した普通株の2%を少なくとも1年間所有しなければならず、提案された推薦株主または株主団体の名称および住所(総称して“推薦株主”と呼ぶ)を含む政策に規定されたいくつかの情報を提供しなければならず、推薦株主がそのような株式の登録所有者でない場合には、1934年の証券取引法(“取引法”)第14 a-8(B)(2)条に規定する方法でそのような株を所有していることを証明しなければならない。推薦株主実益所有会社の普通株数とその株購入日、推薦株主が当該株の登録所有者でない場合、その株の実益所有権を証明する。候補者の名前、年齢、住所、彼または彼女は過去5年間の職業、その候補者には取締役を務める資格があり、ナスダック社の管理上場基準によると、その候補者はその基準に適合しているか、または該当しない理由がある;候補者が保有する株式数(ある場合)。推薦株主と候補者(例えば、ある)または任意の他の人との間の手配または了解の説明は、推薦株主は、これらの手配または了承に基づいて推薦を行う。

株主が取締役候補を指名して我々の年次総会に参加させるためには,我々の定款では,株主は会社の主要執行オフィスで我々の秘書に書面で通知しなければならず,その会議が前年年次総会記念日の30日前から後60日まで開催されなければならない場合,その通知は,前年年次総会記念日の90日目に営業が終了する前,または前年年次総会周年記念日の120日目の営業終了前に秘書に送らなければならない。いずれの他の株主周年大会についても、当社が前年度に株主総会を開催した場合を含めて、株主通知は、株主周年総会前120日目の営業時間終了前及び当社が今年度の株主周年総会日後10日目の営業時間終了前に当社の主要執行事務所秘書に送付しなければならないことを通知したものであり、タイムリーである。適切な書面を採用するために、株主が秘書に出す通知は、1934年の証券取引法第14 a-19条による通知を含み、我々の附例に含まれるすべての要求に適合しなければならず、取引法第14 a-19条に基づく株主通知を含む秘書に書面要求を提出することにより写しを得ることができる。

株主特別総会の開催制限.アーカンソー法は、取締役会又は当社の定款又は定款を認可した者が株主特別会議を開催することを許可しています。当社の別例では、当社取締役会、議長、行政総裁、総裁、秘書、または提案特別会議で投票する権利のある全株式を3分の1以上保有する保有者が特別会議を開催することができることが規定されています。アーカンソー法によれば、特別会議で処理されるトランザクションは、会議通知に記載された1つまたは複数の目的に限定される。

権利の記述

本節では、私たちが証券所有者に提供することができる証券権利の一般的な条項と規定を紹介する。私たちは普通株、優先株、債務証券、または他の証券を購入する権利を発行することができる。権利は単独で発行されてもよいし,任意の他の提供された担保とともに発行されてもよく,権利を購入または受け入れた者は譲渡することができ,譲渡しなくてもよい.私等の証券所有者への任意の株式発売については、吾等は、1名以上の引受業者又は他の者と予備引受販売又は他の手配を締結することができ、この手配によれば、当該等引受業者又は他の者は、株式発売後も引受されていない任意の既発売証券を購入することができる。各一連の権利は、権利エージェントである銀行または信託会社と吾らによって締結される別個の権利エージェントプロトコルに従って発行され、適用される募集説明書の付録に銀行または信託会社の名前を指定する。権利エージェントは,一連の証明書の権利に関連する証明書についてのみ我々のエージェントとし,任意の権利証明書保持者または権利の実益所有者のために任意のエージェントまたは信託義務または関係を負うことはない.

8

私たちが提供する任意の権利に関連する入札説明書付録は、権利分配を取得する権利がある証券所有者を決定する日、権利を行使する際に発行される権利の総数、購入可能な証券総額、行使価格、発売完了条件、権利行使の開始日および権利満了日、および任意の適用可能な米国連邦所得税考慮要因を含む発売に関連する特定の条項を含む。募集説明書の付録に記載された権利、権利エージェントプロトコル、または権利証明書の任意の特定の条項が本明細書に記載された任意の条項と異なる場合、本明細書に記載された条項は、入札説明書付録によって置換されたとみなされるであろう。

各権利は、適用される株式募集説明書補編に規定された使用価格で現金で元本証券を購入する権利を有する権利を有するであろう。適用される目論見書付録に規定されている権利については、締め切りの取引が終了するまで、いつでも行使することができる。満期営業終了後、行使されていないすべての権利は無効となり、いかなる効力または効力も持たなくなる。

所有者は適用された目論見書の付録に記載された権利を行使することができる。支払及び持株代理の会社信託事務所又は募集定款付録に示す任意の他の事務所が作成及び署名する権利証明書を受領した後、吾等は、実際に実行可能な場合には、権利行使時に購入可能な証券をできるだけ早く提出する。任意の株式供給において発行された権利がすべて行使されていない場合、吾等は、適用募集説明書に従って付録に記載された予備配置を含む、証券所有者以外の人に任意の未引受証券を直接発売することができ、または代理人、引受業者または取引業者を介して、または適用募集説明書に基づいて付録に記載された予備配置を含むことができる。

適用される目論見書付録および他の発売材料における吾等が提供する任意の権利の記述は必ずしも完全ではなく、適用される権利代理プロトコルを参照することによってすべて限定され、吾等が権利を提供する場合、この合意は米国証券取引委員会に提出される。我々が権利を提供する場合に、適用可能な権利エージェントプロトコルのコピーをどのように取得するかに関するより多くの情報は、“参照統合によって特定の文書”および“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。適用される権利代理プロトコルおよび適用される入札説明書の付録および任意の他の発売資料を完全に読むことを促します。

手令の説明

私たちは時々1つまたは複数のシリーズで承認株式証を発行して、私たちの普通株、優先株、債務証券、またはこれらの証券の任意の組み合わせを購入するかもしれない。株式承認証は独立して発行することができ、募集説明書の補編によって提供される任意の普通株、優先株または債務証券と共に発行することもでき、普通株、優先株または債務証券と一緒にまたは分離することができる。各一連の株式承認証は、吾等の引受権証代理人又は当該特定引受権証の発行に関連する目論見補充資料によって指定された任意の他の銀行又は信託会社によって締結される単独の引受権契約に基づいて発行される。株式承認証代理人は、私たちの株式承認証に関連する代理人として、いかなる株式承認証所有者または引受権証の実益所有者のために任意の代理或いは信託の義務或いは関係を負うことはない。一連の株式承認証の具体的な条項はこのシリーズの株式承認証に関連する適用募集説明書の補編で説明され、及びこのシリーズの株式承認証に適用される任意の一般規定で説明される。

以下は私たちが発行可能な引受権証の一般的な説明だ。適用される目論見書副刊は任意の引受権証発行の具体的な条項を記述する。私たちが提供する任意の株式承認証の条項は、本募集説明書に記載されている条項とは異なる可能性がある。そのため、著者らは目論見書副刊の中でこの募集説明書副刊が提供する特定シリーズ株式承認証の具体的な条項を説明する。したがって、特定の一連の株式承認証の条項記述については、本募集説明書、適用される目論見書付録及び適用される株式承認証協定を慎重に読まなければならず、これらの協定は、本募集説明書の一部として証拠物として登録説明書に提出される。

条項です。株式引受証を提供する場合、募集説明書の付録は、以下の条項(特定の発行に適用される場合)を含む株式承認証の条項を記載する

株式証明書の名称

株式証明書の総数

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株式承認証を行使して普通株を購入する際に購入可能な普通株数と行使時に普通株を購入する価格;

優先株式証を行使する際に購入可能な一連の優先株の名称、株式数及び条項、及び引受権証を行使する際に当該優先株を購入することができる価格;

引受権証を行使する際に購入可能な債務証券の名称、元本総額、通貨、通貨又は通貨単位及び条項、及び引受権証を行使する際に当該等の債務証券を購入することができる価格;

当該等株式証を発行する優先株又は債務証券の名称及び条項、並びに優先株又は債務証券毎に発行される引受証の数;

権利証および関連する普通株、優先株または債務証券がそれぞれ譲渡可能な日およびその後

適用される場合、引受権証を行使する権利は、開始日とこの権利の終了日となる

適用される場合、任意の時間に行使可能な引受権証の最低または最高額

株式承認証は書留式または無記名で発行される

株式証明書の承認に関連する連邦所得税、会計およびその他の特別な考慮、手続きおよび制限を検討する

権利証の任意の他の条項は、権利証の交換および行使に関連する条項、手続き、および制限を含む。

権証は異なる額面の新権証と交換することができ,譲渡登録を提示することもできるし,権証代理人の事務室や目論見付録に明記されている任意の他の事務室で行使することもできる.株式証の行使を承認する前に、株式証保有者は、普通株式、優先株株式、または行使時に購入可能な債務証券保有者のいずれの権利も所有しないであろう。持分証を行使する際に購入可能な普通株または優先株の株式について配当金(ある場合)を受け取る権利、または議決権を適用する権利を行使するか、または引受権証を行使する際に購入可能な債務証券の任意の割増または利息の元金支払いを請求する権利、または契約を強制的に実行する権利を含む。

株式承認証を行使する。1部の株式承認証は保有者に当該等株式証明書に関連する株式定款副刊に記載されている或いは計算可能な行使価格を持たせ、購入数は普通株、優先株或いは債務証券元金の株式である。株式承認証は募集説明書の付録に株式承認証に関する時間で行使することができる。満期日(または期限を延長する可能性のある任意の遅い日)の取引が終了した後、行使されていない引受権証は無効になります。株式募集定款副刊が提出する可能性のあるいかなる制限及び追加要求の規定の下で、株式承認証は株式承認証代理人に株式承認証がすでに妥当かつ正式に署名されたことを証明する証明書を交付することができ、及び株式定款副刊の規定に従って普通株株式、優先株株式或いは行使時に購入可能な債務証券の購入に必要な金額を支払うことができる方式で株式承認証を行使することができる。使用価格は引受権証募集説明書付録に記載されている支払日全数適用価格となります。支払い及び代表が株式証明書代理人事務所又は株式募集規約付録に示す任意の他の事務所が記入及び署名するための引受権証の証明書を妥当に受け取った後、吾等は実行可能な範囲内で当該等の株式承認証を行使する際に購入可能な普通株式、優先株株式又は債務証券をできるだけ早く発行及び交付する。この証明書に代表される引受権証がすべての引受権証明書よりも少ない場合、残りの引受権証のために新たな証明書が発行される。

適用される目論見書付録及び他の発売材料における吾等が提供する任意の株式承認証の記述は必ずしも完全ではなく、適用される引受権証明書プロトコル(吾等が引受証を提供すれば、この合意は米国証券取引委員会に提出される)に基づいて完全に限定される。引受証を提供する場合、適用可能な引受権証明書プロトコルのコピーをどのように取得するかについては、“引用合併によって特定のファイル”および“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。適用される引受権証明書の契約書と適用される目論見書の付録、その他の発売資料を完全に読むことを促します。

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債務証券説明

債務証券は、2019年3月1日に債券の1つ以上の補充の下で発行され、当社の子会社J.B.Hunt Transport,Inc.が私たちの債務証券を保証する可能性があり、受託者であるComputerShare Trust Company,N.A.(富国銀行全国協会の利息相続人)がある。この契約は、本募集説明書の一部として、登録説明書の証拠物とする。本明細書でいう“契約”とは、時々改訂または補完される当該等の契約を意味し、“受託者”は、その契約に基づいて発行される任意の特定の一連の債務証券の当該等受託者または任意の他の受託者を意味する。しかしながら、この契約は、将来発行される債務証券が契約に従って発行されなければならないことを要求するものではなく、将来的にそのような他の債務証券を発行するために、その契約に含まれるか、または1つまたは複数の債務証券シリーズに適用される条項とは異なる条項を含む他の契約または文書を自由に使用することができる。私たちがこのような追加契約を使用する場合、契約の形態は、本募集説明書の一部の登録宣言の証拠物として、または本明細書に引用されて本明細書に入選された文書の証拠物として提出される。いずれかの系列の債務証券の条項は、適用される契約又は適用される契約、当該シリーズの適用される債務証券及び改正された1939年“信託契約法”により当該契約の一部となる債務証券に規定される条項である。

2019年3月1日現在の債券精選条項の記述、および債務証券の不完全さ、および適用目論見書付録に含まれる特定一連の債務証券の精選条項の記述も不完全である。あなたは、証文及び適用債務証券のフォーマットを検討しなければならない。当該契約及び適用債務証券のフォーマットは、本募集定款に属する登録説明書を証拠物として提出し、又は既に又は引用方式で本募集規約に組み込まれる書類の証拠物としなければならない。契約の写しや適用される債務証券の形式を得るためには、本目論見書の“どこでより多くの情報を見つけることができるか”を参照してください。以下では、債務証券の説明及び適用目論見書付録に特定の一連の債務証券の説明を、契約及び債務証券を適用するすべての条項を参照することにより全体的に限定し、これらの条項(定義された用語を含む)を引用して本募集明細書に記入する。本節で用いるが定義されていない大文字用語は,契約にこれらのタームを与える意味を持つべきである.私たちが本節で“J.B.Hunt”、“私たち”、“私たち”または“私たち”に言及したとき、または本節で他の方法で私たち自身を言及した場合、私たちは、他の明確な規定や文脈が別途規定されていない限り、私たちの子会社を含まないJ.B.Hunt Transport Services,Inc.を意味する。

以下の債務証券の説明は、目論見書付録に係る可能性のある債務証券シリーズの一般条項及び規定を説明する。特定系列の債務証券の売却を提案する際には、適用される目論見書補足資料に、当該等の債務証券の具体的な条項を説明する。入札説明書付録に記載されているこのような債務証券の任意の特定の条項が、本入札明細書に一般的に記載されている債務証券の任意の条項と異なる場合、適用される入札説明書付録に記載されている条項は、本募集説明書に記載されている条項の代わりになる。

一般情報

各シリーズの債務証券は私たちの無担保が債務に属しないことを構成し、私たちの他のすべての既存と未来の無担保と無従属債務と支払権で同等の地位にあるだろう。私たちは契約に基づいて元本無制限の債務証券を発行することができる。この契約は,任意の一連の債務証券を最高で元金総額を発行することができ,元金総額は吾などが時々許可することができると規定している.提供された特定の一連の債務証券に関する適用募集説明書の補編を読んで、このような債務証券の具体的な条項を理解してください

この一連の債務証券の名前

この一連の債務証券元金総額に制限はありません

私たちは、一連の債務証券の元本およびプレミアムの1つまたは複数の日付を支払うか、またはあるような1つまたは複数の日付を決定するための1つまたは複数の方法を提供する

1つまたは複数の金利は、固定または可変であってもよく、一連の債務証券は、あるような金利で利息を計算するか、またはあるように1つまたは複数の金利を決定するための方法であってもよい

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一連の債務証券の利息を計算するための基準(あれば)は、12ヶ月30日からなる360日1年でなければ;

一連の債務証券が利息を生成する1つまたは複数の日付(例えば、ある)または1つまたは複数の日付を決定するための1つまたは複数の方法(例えば、ある)

一連の債務証券利息を支払う1つまたは複数の日付(ある場合)、および任意の利息支払いの記録日;

通常記録日の営業終了時にその名義で債務証券を登録する者とは異なり、一連の債務証券の任意の利息を支払う者;

この一連の債務証券のいずれかの無記名証券の利息の支払い方法は、無記名証券に関連する利息を提示して提出する場合と異なる場合、どのような方法で支払うか、誰に支払うか

一連の債務証券を償還するか、または選択に応じて一連の債務証券を償還することができる条件および条件を要求する

条項および条件(ある場合)、この条項および条件に基づいて、一連の債券保有者の選択に基づいて一連の債務証券を買い戻すことが要求される

債務返済基金や同様の条項は

この一連の債務証券の元本部分は、全元金でなければ、加速時に支払わなければならない

このシリーズの債務証券を発行する承認額面は、記名証券であれば$2,000および$1,000を超える任意の整数倍の額面であり、無記名証券であれば$5,000の証券である

(1)一連の債務証券の満期額が支払われる1つまたは複数の場所、(2)一連の債務証券は、登録譲渡および交換のために提出することができ、(例えば、適用される)他の証券または財産に変換または交換することができ、(3)ニューヨーク市マンハッタン区とは異なるように、一連の債務証券または契約書に関する通知または要求を、当社に送達することができるか、または要求することができる

ドルでなければ、一連の債務証券を購入し、一連の債務証券の支払いに使用しなければならない通貨、および私たちまたは一連の債務証券所有者が任意の他の通貨で支払う能力を選択する(もしあれば)

指数、式、または他の1つまたは複数の方法(いずれか1つは“指数付け証券”と呼ばれる)と、これらの額を決定するための方法とを参照して、一連の債務証券の支払い金額を決定することができるかどうか

一連の債務証券に関連する任意のチノまたは違約イベントの追加、修正、または削除;

このシリーズの債務証券が記名または無記名で発行できるかどうか、または両方を兼ねているかどうかは、当該シリーズの任意の債務証券が一時的または永久的なグローバル形式で発行されるかどうか、もしそうであれば、グローバル債務証券の受託者の身分である

私たちは、どのような場合にも、任意の税金、評価、または他の政府費用について、一連の債務証券の追加金額を米国外国人所有者に支払うかどうか、もしそうであれば、追加金額を支払うのではなく、そのような債務証券を償還することを選択することができるかどうか

私たちのどの子会社も債務証券を保証するかどうか

この一連の債務証券の他のいかなる条項も。

12

本募集説明書及び債務証券の発行に関連する任意の目論見書の補編に用いられるように、一連の債務証券の元金及びプレミアム(ある場合)及び利息(あれば)、すなわちこの場合に当該一連の債務証券について対処する追加額(ある場合)を含む。

債務証券は元に発行された割引証券として発行することができ、元金を下回る大幅な割引で販売することができる。任意の元に発行された割引証券の満期日が加速された場合、満期時に所持者に対応する金額は、適用される目論見書付録に記載されているように決定される。原発行割引証券に適用される実質的な連邦所得税やその他の考慮要因は,適用される目論見書付録で説明する。

任意の一連の債務証券の条項は、任意の他の一連の債務証券の条項と異なる可能性があり、任意のシリーズ内の特定の債務証券の条項も互いに異なる可能性がある。適用目論見書の付録に別の規定があるほか、吾らはいかなる一連の債務証券保有者の同意や通知を経ずに、既存シリーズの債務証券を再発行し、このシリーズの追加債務証券を発行することができる。

特定の一連の債務証券に関連する規定および適用される目論見明細書の付録に記載されている範囲を除いて、この契約は、私たちが債務を生成する能力を制限したり、私たちの資産を大幅に減少または除去したりする可能性がある条項を含まず、これらの条項は、債務(債務証券を含む)を返済する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、または以下の場合、債務保有者のための証券保護を提供する

(1)

私たち、私たちの経営陣、またはいずれかの付属会社の高いレバレッジや類似の取引に関連して、

(2)

支配権の変更、あるいは

(3)

私たちの再編、再編、合併、または同様の取引に関連して、私たちの債務証券の保有者に悪影響を及ぼす可能性がある。

登録、振込、支払い、支払いエージェント

適用される目論見書の付録に別途規定されていない限り、各一連の債務証券は登録形式でのみ発行され、利票は含まれない。しかし、契約規定では、私たちはまた、無記名で債務証券を発行したり、同時に登録と無記名で発行することもできます。無記名証券の購入者は認証手続きを受け、米国税法規制の影響を受ける可能性がある。特定系列無記名証券の条項及び適用の手順及び制限は適用される入札説明書補編で説明する。

適用される入札定款の補編が別途規定されていない限り、登録証券の額面は2,000ドルまたは1,000ドルを超える任意の整数倍となり、無記名証券の額面は5,000ドルとなる。

適用される目論見書の付録に別の規定がない限り、そのような債務証券は、支払いが必要であり、ニューヨーク市マンハッタン区に設置されている事務所または代理機関に当社に提出して譲渡または交換を登録し、他の証券または財産に変換または交換することができる。しかしながら、任意の登録証券の任意の利息支払日に利息を支払うことを選択することができ、方法は、支払いを受ける権利のある人の住所に小切手を郵送するか、または受取人が米国の銀行に開設した口座に電信為替で送金することである。

任意の一連の債務証券は、任意の支払日に時間通りに支払われていない、または準備されていない利息のように、適用された定期記録日に当該債務証券の所持者の支払いを直ちに停止し、ある特別記録日の営業時間終了時に当該債務証券がその名義で登録されている者に支払うことができ、時間通りに支払われていないか又は適切でないことを規定して受託者によって決定された利息を支払うことができ、通知は当該特別記録日前に当該債務証券の所持者に10日以内に発行しなければならないか、又は任意の時間に任意の他の合法的な方法で支払うことができる。このすべてのことは完全に契約に記載されているようだ。

13

簿記形式で発行された債務証券に若干の制限が加えられている場合には、任意の一連の債務証券が指定された1又は複数の場所で当該等の債務証券を返却する際には、同じ系列、同じ元金総額及び異なる承認額面の他の債務証券と交換することができる。また、簿記形式で発行された債務証券に何らかの制限が加えられている場合には、任意の一連の債務証券が正式に裏書き又は書面譲渡文書が添付されている場合は、指定された1つ又は複数の場所で登録譲渡又は交換を提出することができる。債務証券の譲渡または交換、償還または償還のいずれかの登録、または債務証券を他の証券または財産に変換または交換することは、サービス料を徴収しないが、いくつかの取引に関連する任意の税金または他の政府が課金するのに十分なお金を支払うことを要求することができる。

適用される目論見書の付録に別の規定がない限り、私たちは要求されない

任意の一連の債務証券を発行、登録、または交換し、この期間は、寄り付き時から始まり、任意の類似期間および条項の債務証券の任意の選択の15日前に、選択された当日取引が終了したときに終了する

登録譲渡又は交換償還を要求する任意の登録証券又は任意の登録証券の一部であるが、一部の償還された登録証券のうち償還されていない部分を除く

発行、登録譲渡または交換は、保有者が買い戻しのために返送することを選択した債務証券であるが、債務証券のうち買い戻ししない部分(あれば)を除く。

帳簿債務証券

一連の債務証券は、1つまたは複数のグローバル債務証券の形態で全部または部分的に発行することができる。世界債務証券は、適用される入札説明書の補編で決定された信託機関またはその代表に格納される。グローバル債務証券は登録または無記名で発行することができ、一時的または永久的に発行することもできる。グローバル債務保証が債務証券を証明するための個別の証明書として全部または部分的に交換されない限り、グローバル債務保証は譲渡することができず、全体として保管人によってその代名人に譲渡されたり、代名人によって保管人に譲渡されたり、保管人またはその代名人によって後任の保管人または後任の保管人の代理名人に譲渡されない限り、譲渡されない。

世界債務証券はニューヨーク預託信託会社に保管されるか、世界債務証券はDTCの著名人CEDEE&Coの名義で登録されると予想されています。また、以下の規定はグローバル債務証券に関する信託手配に適用される予定です。預託手配の他または異なる条項は、適用される目論見書の付録に説明される。

DTCが私たちに提供した意見は

ニューヨーク銀行法により設立された有限目的信託会社

ニューヨーク銀行法とは“銀行組織”を指しています

連邦準備システムのメンバーです

“ニューヨーク統一商法”という“決済会社”

取引法第17 A条の規定により登録された“決済機関”。

DTCは参加者がDTCに保管している証券を持っている。DTCはまた、参加者口座の電子計算機化帳簿分録を変更することにより、譲渡や質権を含む参加者間の証券取引決済を容易にし、証券証明書実物移動の必要性を解消した。直接参加者には、証券仲介人や取引業者、銀行、信託会社、決済会社、その他の組織が含まれる。DTCは預金信託および決済会社(“DTCC”)の全額付属会社である。DTCCはDTC,国家証券決済会社,固定収益決済会社の持ち株会社であり,この3社はいずれも登録決済機関である.DTCCはその規制された子会社のユーザが所有する.直接または間接的に直接参加者によって取引を清算するか、または直接参加者とホスト関係を維持する他の人は、入札説明書において間接参加者と呼ばれる場合があり、DTCシステムを使用することもできる。間接参加者は証券ブローカーと取引業者、銀行、そして信託会社を含む。DTCとその参加者に適用される規則はアメリカ証券取引委員会に記録されている。

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DTCシステム内での債務証券の購入は直接参加者によって行わなければならず、または直接参加者によって行われ、DTC記録中の債務証券は信用を得る。債務保証の実際の購入者又は実益所有者の所有権権益はまた直接及び間接参加者の記録に記録されている。利益を受けたすべての人は、DTCによる購入の書面確認を受けないが、利益を得るすべての人は、債務証券を購入する直接的または間接的な参加者から、取引の詳細を提供する書面確認および所有株式の定期報告書を受け取ることが予想される。債務証券所有権権益の譲渡は、利益を受けるすべての人を代表する参加者の帳簿に登録された分録によって達成されなければならない。以下に説明する限られた場合を除いて、利益を得るすべての人は、債務証券における所有権の権利を表す証明書を受信しないであろう。

後続の譲渡を容易にするために、参加者がDTCに入金したすべての債務証券はDTCの著名人CEDE&Co.の名義に登録される。DTCに債務証券を入金し、CEDE&Co.の名義で債務証券の実益所有権を変更しないことを登録する。DTCは債務証券の実益所有者を知らない。DTCの記録は、債務証券がその口座に記入された直接参加者の身分のみを反映している。このような参加者たちはすべての人たちの利益でもないかもしれない。参加者はその顧客を代表してその保有資産を課金する責任がある。

直接参加者は直接参加者、直接参加者は間接参加者、および直接および間接参加者は実益所有者に通知および他の通信を伝達し、彼らの間の手配によって管轄されるが、時々施行される任意の法律で規定された規定の制限を受けなければならない。

償還通知は、DTCまたはその指定者に送信されなければならない。一連の債務証券の償還数が全て未満である場合、DTCは、その手続きに従って、債務証券における直接参加者の利息金額を減少させる。

債務証券の実益所有者は通知を出し、その参加者が受託者にその債務証券を買い戻し又は入札することを選択し、直接参加者に当該等の債務証券における権益を受託者に譲渡させることにより、当該債務証券の交付を実現しなければならない。直接参加者が買い戻しまたは入札に関連する債務証券の所有権をDTC記録にあるそのような債務証券の所有権に移し、その後、そのような債務証券の帳簿帳簿クレジットを受託者のDTC口座に記入すると、買い戻しまたは入札に関連する実物交付債務証券の要求が満たされたとみなされる。

任意の一連の債務証券の投票が必要となる可能性がある任意の場合、DTCおよびCEDE&Co.は、このようなグローバル債務証券に同意または投票しないだろう。その通常のプログラムによると、DTCは日付を記録した後、できるだけ早く総合依頼書を郵送する。統合エージェントは,CEDE&Co.の同意権や投票権を債務証券に譲渡し,記録日にその口座に記入された直接参加者に譲渡し,その記録日は統合エージェントに添付された上場で決定される.

グローバル債務証券の元本とプレミアム(あれば)および利息(あれば)はDTCエージェントであるCELDE&Co.に支払われる.DTCのやり方は、DTCが支払い日に支払いを受けないと信じる理由がない限り、関連支払日に直接参加者の口座を貸方に記入することである。直接および間接参加者が利益を得るすべての人に支払うお金は、無記名形式または“街名”で登録された顧客口座に所有されている証券のように、長期的な指示および慣例によって制限される。これらのお金はDTCや私たちの責任ではなく、参加者が責任を負うだろうが、時々施行される任意の法的要求を守らなければならない。元金,保険料(あれば)と利息(あれば)をCaude&Co.に支払うことは我々の責任であり,直接参加者に金を支払うのはDTCの責任であり,受益者に支払うことは直接と間接参加者の責任である.

本願明細書に記載されている以外に、グローバル債務証券において実益権益を有する所有者は、その名義で債務証券を登録する権利がなく、債務証券の実物受け渡しも受けない。したがって、すべての実益所有者は、債務証券および契約項の下の任意の権利を行使するためにDTCの手続きに依存しなければならない。

いくつかの法ドメインの法律は、いくつかの証券購入者に最終形態の証券実物受け渡しを要求する可能性がある。このような法律は世界の債務証券の実益権益を譲渡または質権する能力を弱めるかもしれない。

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DTCは,一連の債務証券の預託機関としてサービスを提供する義務はなく,いつでもサービスの提供を停止することができる.DTCを管理するルールやプログラムにより,我々も受託者もDTCやその参加者や間接参加者の表現に何の責任も負わない.上述したように、グローバル債務保証において実益権益を有する者は、その利益を代表する証明書を受け取ることはない。しかしもし

DTCは、一連のグローバル債務証券の信託機関として継続できないか、またはDTCが取引所法に基づいて登録された決済機関ではなく、通知を受けてから90日以内に、またはDTCがこのように登録されていないことを認識してから90日以内に後継ホスト機関が指定されていないことを通知してくれる

私たちは1つ以上の世界的な債務証券が一連の債務証券を代表しないようにすることを自分で決めました

一連の債務証券については、この契約項目の下での違約事件が発生し、継続している

私たちはこの一連の債務証券のために証明書を準備して交付し、世界の債務証券の実益権益と交換する。前に述べた場合に交換可能なグローバル債務保証の任意の実益権益は、保管者が示すべき名称で登録された最終認証形態の債務証券と交換することができる。これらの指示は,保管者がその参加者から受け取ったグローバル債務証券における実益権益の所有権に関する指示に基づいていると予想される。

本項および本契約書の他の場所では、信頼できると考えられるソースからDTCおよびDTC課金システムに関する情報を取得していますが、これらの情報の正確性については、当社または任意の適用可能な引受業者、代理店、または取引業者は責任を負いません。

未済債務証券

未償還債務証券に必要な元本金額の所有者が、契約に基づいて任意の要求、要求、許可、指示、通知、同意、または免除が提出されたかどうかを判定する場合:

この目的のためには、未償還の原始発行割引証券の元本とみなされ、原始発行割引証券元金のうち確定日までに原始発行割引証券を加速する際に満期と対応する部分でなければならない

この目的のために未償還と見なすべきいかなる指数付け証券の元金は,その原始発行の日に決定された指数付け証券の元金であるべきである

外貨建ての債務証券の元金は、当該債務証券元金のドル同値額でなければならず、当該ドルは当該債務証券の元金発行の日に決定される

吾等又は任意の債務者又は吾等の任意の関連会社又は当該他の債務者が所有する債務担保は、未弁済とみなされなければならない。

買い戻しと買い戻し

任意の一連の債務証券は、吾等が選択して償還することができ、又は債務返済基金又はその他の規定に基づいて吾等によって強制的に償還することができる。また、任意の一連の債務証券は、自社が保有者の選択に応じて買い戻すことができる。適用される目論見書付録は、関連一連の債務証券の買い戻しに関する任意のオプションまたは強制償還または選択権に関する条項と条件を説明する。

換算と交換

任意の一連の債務証券は、私たちの普通株式または他の証券または財産の株式または交換可能な条項および条件に変換することができ、ある場合は、適用される目論見書の付録に記載される。

16

付属保証

適用される目論見書付録に規定されている場合、当社の1つまたは複数の付属会社(私たちの“付属保証人”)は、元の発行日後に一連の債務証券を付属保証人に増加させる任意の付属会社を含む一連の債務証券を保証する。

聖約

資産の合併·合併·譲渡

契約規定は、任意の取引または一連の関連取引において、私たちは他の人と合併または合併することもなく、私たちのすべてまたは実質的にすべての資産を売却、レンタル、譲渡、譲渡、または他の誰にも譲渡しない

(1)継続者(合併の場合)又は(2)合併又は合併からなるか又は生じた相続人(我々でない場合)、又はその資産が売却、リース、譲渡、譲渡又はその他の方法で譲渡される相続人が、アメリカ合衆国、そのいずれかの州又はコロンビア特区の法律に従って成立及び存在する会社であり、期限を明確に負担し、元金、保険料(ある場合)及び利息(ある場合)を支払うことを明確にしなければならない。所有者の任意の適用可能な転換または交換権利を含む、契約項の下のすべての未償還債務証券、および契約項の下のすべての他の債務および契約項下の未償還債務証券の適切かつ時間通りの履行について;

上記1つ以上の取引が発効した直後に、当該契約下の無責任イベントは発生しないか、または通知または一定時間経過後、または両方が当該契約下の無責任イベントとならないイベントは発生せず、継続して発生しない

受託者は上級者の証明書や大弁護士の意見を受けなければならず、すべての前提条件が満たされていることを示している。

私たちが他の人と合併するか、または任意の他の人と合併するか、または上記の契約の規定に従って、私たちのすべてまたはほとんどの資産を売却、譲渡、譲渡、賃貸または譲渡するとき、合併によって形成された相続人または私たちが合併して形成された相続人、または売却、譲渡、譲渡、リースまたは他の譲渡のための相続人は、私たちを継承して置換し、当該契約の下でのすべての権利および権力を行使することができ、その効力は、当該相続人が契約書に指名されたように、その後、借款の場合を除いて、前任者は、当該契約書に基づいて負担する一切の義務及び契約、及び当該契約書に基づいて発行された債務証券を免除しなければならない。

留置権の制限

この契約は、借入金の債務を確保するために、吾等又は吾等の付属会社が発生又はその他の方法で発生する可能性のある留置権金額を制限し、並びに吾等の任意の主要融資を有する付属会社が吾等又は吾等の任意の付属会社に発行した任意の主要融資又は任意の株式株式を制限する。もし吾等又は吾等のいずれかの付属会社が当該等留置権を発生すれば、吾等は債務証券に担保を提供し、債務証券の任意の保証人が所有又はリースする任意の主要融資ツールの留置権については、当該担保者は、当該等留置権で担保された債務と同程度及び割合で債務証券を担保する。しかし、この条約は次のいずれにも適用されない

契約締結の日に存在する留置権

吾等又は吾等の任意の付属会社が当該等の財産又は株式株式(合併、株式交換又は合併による買収を含む)を買収する際に存在する財産又は株式の保有権を保証するか、又はそのような財産の買収、建造又は改善又は全面的な運用の前、完了時又は後180日以内に発生した購入価格、建造又は改善工事の全部又は一部を保証して、当該等の購入、建造又は改善工事の全部又は一部に資金を提供すること;

17

留置権の唯一の目的は、上述した2つの要点または本要点が指す任意の留置権によって保証される債務を延長、継続、または全部または部分的に置換することであるしかし前提はこれを担保とする債務元本金額は、延長、継続、または置換時に保証された債務元金金額を超えてはならず、このような延期、継続または置換は、そのような延長、継続または置換留置権を保証する財産の全部または一部(財産の改善に加えて)に限定されなければならない。

上記の規定にもかかわらず、保有権担保のすべての未償還債務元金総額に売却及び借り戻し取引の総価値が総合有形資産純価の15%を超えない場合、我々及び/又は我々の任意の子会社は、契約に基づいて発行された債務証券を平等かつ比例的に担保することなく、上記の制限された留置権を設立、負担又は発生することができる。

総合有形資産純資産“とは、当社の最近の四半期又は年度総合貸借対照表上のすべての資産の流動負債が流動負債を超えた部分を意味し、(A)営業権及びその他の無形資産、並びに(B)他社の子会社における少数持分を減算する。

“主要施設”とは、吾等又は任意の付属会社の資本リースに基づいて所有又はリースされた、主に流通又は倉庫に使用され、米国に位置する任意の施設を指し、その建設された土地及びその施設の一部を構成する固定装置とともに、決定された日の帳簿総生産(減価償却準備を差し引かない)が総合資本の2%を超える。

“合併資本化”とは、当社の直近の四半期又は年度連結貸借対照表上の全ての資産の合計を指し、(A)流動負債を減算し、最初の作成日から12ヶ月以上満了したが当該総合貸借対照表の日から12ヶ月以内に満了した負債、及び(B)当該総合貸借対照表に出現した繰延所得税負債を含む。

販売と貸し切り取引

吾等は、吾等又は吾等の任意の信安融資のいずれかの付属会社による売却及び借戻し取引を禁止し、発効日から180日以内でない限り、吾等は、売却及び借戻し取引による売却物件から得られた金の純額又は締結売却及び借戻し取引時の物件の公平価値(“価値”)の額(“価値”)に等しく、発生日から1年の規定期限を超える非付属債務の返済に適用し、吾等の債務証券を含む。当該等の売却及び借り戻しの“価値”に上記を加えない限り“--留置権制限”小節第2段落で指摘された他の担保債務は、当社の総合有形資産純資産額の15%を超えない。

“売却および借り戻し取引”とは、現在所有しているか、またはその後に買収した信安融資を売却または譲渡することを意味し、物件の賃貸契約を回収することを目的としているが、賃貸期間が3年未満(継続期間を含む)未満の臨時賃貸契約を除き、その期限が満了したときまたは以前に使用を停止させることを目的としている。

財務資料を提供する

吾等は、吾等が米国証券取引委員会に年次報告書の提出及びその他取引所法案第13又は15(D)条の規定に基づいて米国証券取引委員会に提出しなければならない報告の写しを提出してから15日以内に、当該等の報告を受託者に提出しなければならない。これらの条項に基づいて米国証券取引委員会に報告を提出する必要がない場合、この規則及び規則に規定されている取引法第13条に規定されている国の証券取引所に上場及び登録された証券に関する補充報告及び定期報告を、米国証券取引委員会に規定された規則及び規則に従って受託者及び米国証券取引委員会に提出することが要求される。我々が米国証券取引委員会のEDGARシステムを介して米国証券取引委員会に提出した任意の文書は、米国証券取引委員会のEDGARシステムを通過する際に受託者に届出されたとみなされる。

他にも

任意の一連の債務証券に適用される任意の他のチノは、適用される入札説明書補編で具体的に説明される。

18

違約事件

適用される目論見書の付録に別の規定がない限り、任意の一連の債務証券の違約事件は、契約において以下のように定義される

(1)

一連の債務証券の任意の利息、または一連の債務証券の任意の利息について支払われる任意の追加金を支払うために30日間延滞する;

(2)

一連の債務証券が満期になった場合、満期時、償還時、所有者が買い戻しを選択した場合、または他の場合には、一連の債務証券の元本またはプレミアム(ある場合)、または一連の任意の債務証券の元本またはプレミアム(ある場合)について支払うべき任意の追加額を滞納しても、

(3)

一連の債務証券が満期になったときに違約する、債務超過基金支払い、または一連の債務証券の満期時に違約するような準備下の支払いを延滞する

(4)

吾等は、任意の普通株式と、現金(断片的株式ではなく)または任意の他の証券または財産(例えば、一連の任意の転換可能債務証券変換または一連の任意の交換可能債務証券交換時に交付が要求される)との交付に違約し、違約を10営業日継続する

(5)

この一連のいかなる債務保証に対しても完全に有効な保証を停止するが、契約の条項に従って除外するか、または付属保証人はその保証責任を否定する

(6)

吾等は、契約書中のいかなる契約又は保証又は一連の債務保証を履行又は違反するかについて責任を負い、本条の他の場所には含まれていないが、当該一連以外の一連の債務証券の利益のためにのみ当該契約に含まれる契約又は保証は除外され、当該契約又は保証は、受託者又はその時点で償還されていない一連の債務証券元金の総額の少なくとも25%の保有者が通知を出してから60日以内に救済することができない

(7)

当社又は当社のいずれかの主要な付属会社(米国証券取引委員会が公布したS-X規則1-02に属する重要な付属会社に属する)が満期、償還、買い戻し権利の行使、加速又はその他の場合には、当社又は任意の重要付属会社が任意の債券、債権証、手形又はその他の負債証拠に基づいて借入した金について、5,000万ドルを超える元金を支払うことができなかった場合は、当該等の債務(加速満了した債務を除く)が償還されない場合、又は当該等の他の債務に関連する違約行為が免除、治癒、撤回又は解除されない場合は例外である。受託者またはその時点で債務を返済していない証券元本総額の少なくとも25%の所持者が書面通知を出してから30日以内に、

(8)

私たちまたは私たちのどの子会社にも1,500万ドルを超える最終判決が下されたが(控訴に制限されず、保険範囲内でもない)、60日以内にまだ支払われていない、支払われていない、解除されていない、または保証されていない

(9)

私たちまたは私たちの任意の重要な子会社に関連する特定の破産、資金不担保、または再編事件

(10)

この一連の債務証券のために決定された任意の他の違約事件。

いかなる特定の一連の債務証券の違約事件がいかなる他の一連の債務証券の違約事件を構成するとは限らない。受託者は、任意の一連の債務証券に関する違約が発生してから90日以内に、当該等の債務証券の所持者に通知を出さなければならない。しかし、受託者が当該通知を発行しないことが当該等所有者の最良の利益に適合することを誠実に決定した場合、受託者はその通知を発行しなくてもよいが、当該債務証券の元金又は任意の割増、利息、追加金又は債務基金支払い責任、又は当該債務証券又は財産がその条項に従って転換又は交換した後に交付されなかった場合、受託者はその通知を出さなくてもよい

前文(9)項に規定する違約事件が吾等について発生し継続している場合は、すべての債務証券の元金及び利息(ある場合)は自動的に満期になって支払う。任意の一連の債務証券について発生し、任意の他の違約事件が継続的に発生した場合、受託者又は当時返済されていなかった一連の債務証券の元本総額の少なくとも25%の保有者は、一連の債務証券の元本、又は一連の債務証券が元に発行された割引証券であることを宣言することができる場合、一連の債務証券の条項が示すより低い金額及びその任意の利息が直ちに満期になったことを宣言し、支払わなければならない。しかし、特定の条件の下で、当時返済されていなかった一連の債務証券の元本総額が多数を占める保有者は、このような加速とその結果を撤回し、取り消すことができる。

19

この契約は,任意の一連の債務証券の所有者が,その契約を受理した場合,または受託者または受託者に委任するために,その契約に応じた任意の救済について任意の司法または他の法律手続きを提起してはならないが,受託者が一連の未償還債務証券元金総額の少なくとも25%の保有者が違約事件について法律手続きの書面要求を提出し,かつ合理的に受託者を満足させる弁済要約が満足された場合は例外であると規定されている。一方、この60日間の間に、この一連の債務証券元金総額の過半数を持つ所持者は、受託者に不一致の指示を出していない。契約には任意の他の規定があるにもかかわらず、債務担保の所有者は、支払いに関する満期日に当該債務担保の元金及び任意のプレミアム、利息及び追加金額を受け取る絶対的及び無条件の権利を有し、他の証券又は財産又は交換可能な債務担保に変換可能であれば、その条項に従って当該債務担保を転換又は交換する権利があり、当該等の支払いを強制的に実行して訴訟を提起し、当該等の転換又は交換を行う任意の権利を有する権利がある。所有者の同意を得ず、この権利は欠陥を得られない。

信託契約法の規定に適合する場合、受託者は、契約下で違約事件が継続する間に必要な慎重な基準で行動することが規定されている場合、受託者は、これらの所有者が受託者に合理的な賠償を提供していない限り、任意の一連の債務証券の所有者の要求または契約下の任意の権利または権力の行使を指示する義務がない。一連の未償還債務証券元本総額の多数を占める所有者は、受託者が獲得可能な任意の救済措置について任意の法的手続きの時間、方法および場所、または受託者に付与された任意の信託または権力の行使を指示する時間、方法および場所を指示する権利がある。

各財政年度終了後120日以内に、本行および任意の付属保証人は、各審査員が当該契約下の任意の無責任行為を知っているかどうかを明らかにする上級者証明書を受託者に提出しなければならず、知っていれば、各責任行為およびその性質および状況を指定する。

修正、免除、会議

この契約は、吾等、付属保証人又は(例えば適用される)付属保証人及び受託者が、当該契約に基づいて発行され、修正又は改訂の影響を受ける各一連の未償還債務証券元金総額の過半数所有者の同意を得た場合に、当該契約又は当該適用系列債務証券のいずれかの条文又は当該契約の下で当該適用系列債務証券保有者の権利を修正又は改訂することを許可する。しかし、他の事項を除いて、いかなる修正または修正案も、:

任意の債務証券の元金、任意の割増または利息分割払いまたは任意の追加金額を変更する声明期日、または

任意の債務証券の元本または任意のプレミアムを低下させるか、または任意の債務証券の利息または償還または買い戻し価格の金利を低下させる(またはその金利の計算を修正する)、または任意の債務証券に関連する任意の追加金額、または私たちが追加金額を支払う義務を変更する、または

任意の元に発行された割引証券の元本額を減少させ、これらの証券は、任意の債務証券の満期時間が早くなったときに満期および対処するであろう

所有者が選択した任意の買い戻し権利に悪影響を与えたり

契約の条項に従うのではなく、その保証または契約の下での付属保証人のいかなる義務を解除するか

債務証券の支払先や通貨を変更したり、

所有者がその条項に従って任意の債務証券を他の証券または財産に変換または交換する任意の権利に悪影響を及ぼす、または

20

損害所有者は、その規定の満期日または後に任意の債務証券を支払う権利を強制するために訴訟を提起するか、またはその条項に従って任意の債務証券を転換または交換する権利、または

その所有者が、契約を遵守する特定の条項または契約下の特定の違約およびその結果に同意する任意の一連の未償還債務証券の割合を低減することに同意しなければならない、または

債務証券保有者会議の定足数や採決要求を減らし、

いずれの場合も、この改正または改正の影響を受けた各未返済債務証券保有者の同意は得られなかった。

契約には、受託者と債務証券所有者の同意なしに契約を修正または修正することができる条項も掲載されています

契約違反事件または私たちの契約または任意の適用可能な付属保証人の契約を増加させ、契約に従って発行されたすべてまたは任意の一連の債務証券の所有者を利益にする

契約の要求や許可に応じて、付属保証人を増加または解除する

無記名証券の発行を容易にするために、債券の任意の条項を追加または変更する

任意の一連の債務証券および任意の関連利子票の形態または条項を決定する

契約中のいかなる曖昧な点を是正するか、または契約中の欠陥または契約中の他の条文と一致しない可能性のある任意の条文を訂正または補充するか、または契約の下で生じる事項または問題について任意の他の条文を作成するが、各条文は、任意の一連の債務証券保有者の利益に悪影響を与えてはならない

契約に記載されている任意の条項を改訂または補充し、提供この改正又は補充は、改正又は補充日前に発行され、その条文の利益を享受する権利を有するいかなる未償還債務証券にも適用されない

契約書又は債務証券の条項を、当該等の債務証券の申出及び売却に係る募集定款又はその他の要約書類又は覚書に記載されている条項に適合させる。

任意の一連の未償還債務証券元本総額を持つ大多数の保有者は、当社の契約を遵守する一部の制限条項を放棄することができ、これらの条項には、適用される目論見付録に指定されたチェーノ(あれば)が含まれている可能性がある。一連の未償還債務証券元本総額の過半数の所有者は、当該一連の債務証券のすべての所有者を代表して、当該一連の債務証券の過去の契約違反およびその結果を免除することができるが、以下を除く:(I)一連の債務証券の元本またはプレミアム(ある場合があれば)または利息(ある場合)または利息(ある場合)については、(Ii)一連の任意の債務証券の条項に従って一連の任意の債務証券を転換または交換する際に証券または財産を交付する。又は(3)一連の未済債務証券所有者の同意を受けていない場合には、チェーノ又は規定を修正又は修正してはならない。

この契約には一連の債務証券保有者会議を開催する規定が盛り込まれている。受託者はいつでも会議を開催することができ、私たちの要求に応じて、あるいは一連の未返済債務証券元金総額の少なくとも10%の保有者の要求に応じて、会議を開催することができる。会議通知は契約の規定に従って出さなければならない。上記のように影響を受けたすべての未償還債務証券の所有者が与えなければならない任意の同意を除いて、正式に再開催された会議または継続会で提出された任意の決議は、定足数が出席すれば、一連の未償還債務証券元本総額の多数の保有者によって賛成票を投じることができる。しかしながら、一連の未償還債務証券元本総額が一定の割合(多数を除く)に達する可能性のある所有者について提出され、与えられたり、取られたりする可能性のある任意の要求、要求、許可、指示、通知、同意、免除または他の行動については、正式に再開催された会議または継続会で、一連の未償還債務証券元金総額が特定の割合に達した所持者の賛成票で可決することができる。契約が開催された任意の一連の債務証券所有者の任意の会議で採択された任意の決議または決定に従って、一連の債務証券のすべての所有者および関連する利息票に拘束力があるであろう。決議を採択するために開催された任意の会議および任意の再会の定足数は、一連の未返済債務証券元本総額の過半数を保有または代表する者であるが、例外は除外するしかし前提はこの会議で一連の未償還債務証券元金総額を持つ絶対多数の保有者が与えた同意または免除について何らかの行動をとれば、その一連の未償還債務証券元金総額を保有または代表する絶対多数の割合を示す人が定足数となる。

21

解除、失敗、契約失敗

満足感と解放

吾等の指示によれば、当該契約は、吾等が指定したいかなる一連の債務証券に対してもさらなる効力を有することはないが、当該契約の特定条項の存続に制限されなければならず、吾等は、所持者の選択に応じて当該等の債務証券を買い戻すことが義務付けられているか、又はその条項に基づいて当該等の債務証券を他の証券又は財産に変換又は交換することが義務付けられている(例えば適用される)、及び吾等は当該等の債務証券について以下に述べる追加金額を支払う義務がある

あるいは…

(A)このシリーズのすべての未償還債務証券は、無記名証券に属する場合は、例外を除いて、すべての関連利子票が受託者に解約された、または

(B)一連のすべての債務証券及び任意の関連利子票(適用される場合)が満期になって対処するか、満了して1年以内に満了しなければならないか、または1年以内に償還され、信託方式で受託者に資金を保管しており、一連の債務証券は通貨で支払わなければならず、その資金の額は、一連の債務証券の全ての債権を支払うのに十分であり、その元金およびその任意のプレミアムおよび利息を含む、関連する利息票、および(X)当該一連の債務証券は、支払超過額について規定し、及び(Y)任意の支払又は支払わなければならない追加額の額は、保管時に当該一連の債務証券が満期及び支払すべき預金日、又は当該一連の債務証券の満期日又は償還日(どの場合によるか)まで、吾等が我々の全権適宜決定権を行使して合理的に決定することができる

私たちはこの契約書に基づいて一連の債務証券について対処する他のすべてのお金を支払いました

受託者は、契約の履行と解除のすべての前提条件を満たしていることを旨とした上級者証明書と弁護士の意見を受け取っている。

いずれかの一連の債務証券が追加金額を支払うことが規定されている場合は、これらの債務証券の追加金額を上記預金の後に支払う義務があり、それらが上記を超える限り当該等の追加金額を納付することが義務付けられる。

失敗と契約的失敗

適用される目論見書の付録に別途規定されていない限り、特定の一連の債務証券について選択することができる

当社および任意の付属保証人(例えば、適用)は、当該等の債務証券に関連する任意及びすべての債務(“完全失敗”)を免除するが、その他の事項を除いて:

(1)

これらの債務証券の支払いに関連する特定の税収、評価または政府課金事件が発生した場合には、これらの追加金額が以下に規定するこれらの金額が入金された金額を超える限り、追加金額(ある場合)を支払う義務がある

(2)

これらの債務証券の登録譲渡や交換義務は

(3)

一時的または欠損、廃棄、紛失、盗まれた債務証券を交換する義務

22

(4)

債務証券維持事務所や機関の義務については

(5)

これらの債務証券を支払うためのお金を信託形式で持つ義務、および

(6)

所有者の選択に応じてこれらの債務証券を買い戻す義務、又はその条項に基づいてこれらの債務証券を交換又は他の証券又は財産に変換する義務、又は

“-チノ-制限留置権”と“-契約-販売後とレンタル取引の制限”及び適用される目論見書付録に指定可能な他の契約(適用される場合)に記載されている契約に記載されている指定された契約下の債務証券の義務は免除され、当該等の義務を履行していない行為は、当該等の債務証券に関する違約又は違約事件を構成すべきではなく、

いずれの場合も、私たちは、この目的のために、任意の合理的に決定可能な追加金額の元金、任意のプレミアムおよび任意の利息、および任意の強制債務基金またはそのような債務証券の同様の支払いを、合理的に決定可能な追加金額の元金、任意のプレミアムおよび任意の利息、および任意の強制債務基金またはそのような債務証券の同様の支払いに、または他の場合にかかわらず、適切に決定可能な追加金額の元金、任意のプレミアムおよび任意の利息を支払うのに十分でなければならない。

上記の完全失敗または契約失敗は、以下の場合にのみ有効である

それは、私たちが当事者として、またはその制約を受けている契約または任意の他の実質的な合意または文書に違反または違反したり、違約を構成したりすることはない

完全に無効な場合には、受託者が合理的に受け入れた独立大弁護士の意見を受託者に提出し、確認した

(A)

私たちはアメリカ国税局から判決を受けたり発表したりしました

(B)

契約を締結した日から、適用される連邦所得税法が変化した

この裁決や変更により、一連の債務証券を適用した保有者は、完全に失敗したために米国連邦所得税の目的のための収入、収益、または損失を確認することはなく、失敗が発生していない場合と同じ方法で、時間と同じ額の米国連邦所得税を納付する

契約が失効した場合、契約失効により、一連の債務証券を適用した保有者は、米国連邦所得税の目的のための収入、収益、損失を確認せず、契約失効が発生していない場合と同じ方法で同じ金額の米国連邦所得税を支払うことを旨とする受託者に合理的に受け入れた独立弁護士の意見を提出した

保管されている現金と政府債務が特定の償還日に適用される一連の未償還債務証券を支払うのに十分である場合、その日にそのような債務証券を償還することを要求する引受人に撤回不可能な指示を出す

適用系列の債務証券については、いかなる違約事件も発生しておらず、又は信託に入金された日に、通知又は時間の経過又は両者が同時に発生して違約事件となる違約事件は発生せず、完全に失敗した場合にのみ、吾等又は吾等に関する任意の重要な付属会社の特定倒産、債務返済又は再編事件による違約事件、又は通知又は時間経過又は両者が同時に発生して上記違約事件となる違約事件はなく、信託入金日後91日目が終了する期間内に継続的に発生すること、及び

私たちは、完全失効またはチノ失効(場合によっては)の前提条件が満たされていることを示す上級者証明書と法的意見を受託者に提出した。

私たちが任意の一連の債務証券に対して契約失効を実施する場合、これらの債務証券が満期および対処として宣言されたのは、どの契約失効に関する違約事件が発生したのではなく、契約失効を実現するために受託者に保管された金額および/または政府債務の金額が、その違約事件による任意の加速時の一連の債務証券の満期金額を支払うのに不十分である可能性があるからである。しかし、私たちはまだスピードアップ時に満期になった金額を支払う責任がある。

適用される目論見書補編は、特定の一連の債務証券の完全無効または契約無効に関する条項を許可または制限することをさらに説明することができる。

23

配送計画

吾等は、本入札明細書に記載された証券を連続的または遅延した方法で買い手に直接販売することができ、または引受業者、ブローカー、または代理人を介して買い手に割引、割引、または手数料の形態の補償を受け取ることができる。任意の特定の引受業者、ブローカー、または代理人の場合、これらの割引、特典、または手数料は、関連する取引タイプの通常の割引、特典、または手数料を超える可能性がある。

証券は、1回または複数回の取引において、時々固定価格、販売時の現行の市場価格、販売時に決定された異なる価格または交渉価格で販売することができる。これらの販売は、取引中に行われる可能性があり、交差取引または大口取引に関連する可能性がある:

株式を販売する際に上場またはオファーされる可能性のある任意の国の証券取引所または見積サービスであって、本入札説明書の日付までの、ナスダックグローバル精選市場を含む私たちの普通株について;

場外取引市場で

これらの取引所またはサービスまたは場外市場以外の取引において;または

オプションを作成することにより、オプションがオプション取引所に上場するか否かにかかわらず。

私たちはこの目論見書を使って私たちの証券を販売するたびに、目論見書の補足資料も提供します。一連の証券について、適用される募集説明書の補編には、発売条項が記載されています

公開価格;

引受業者、トレーダー、または代理人の名前または名前;

証券の購入価格

私たちに証券を売ってくれました

引受業者または代理人に支払われる保証割引、代理費、または他の補償;

販売店に付与、転売、または返済するための任意の割引または割引;

証券上場予定の証券取引所(ある場合)。

もし私たちが証券販売に引受業者を使用すれば、証券は引受業者によって自分で購入されるだろう。その後、引受業者は、1回または複数回の取引において、固定された公開発行価格または販売時または後に決定された異なる価格で証券を転売することができる。証券は主引受業者に代表される引受団を介して公衆に発行することができ、引受業者が直接発行することもできる。引受業者が証券を購入する義務は特定の条件によって制約されるだろう。もし引受業者がどんな証券を購入すれば、彼らは提供されたすべての証券を購入する義務があるだろう。公開発売価格および取引業者への任意の許可または再許可または支払いの割引または割引は時々変更される可能性があります。

もし取引業者を使って証券を販売すれば、依頼人である取引業者に証券を売却します。そして、取引業者は、異なる価格で証券を公衆に転売することができ、価格は、取引業者が転売時に決定する。直接購入証券のオファーを募集することができ、機関または他の投資家に直接証券を売却することもでき、彼らは証券法の意味で任意の証券転売の引受業者とみなされる可能性がある。これらの販売条項は適用される目論見書の付録に説明される。もし私たちが代理人を使って証券を売却すれば、募集説明書の付録に別の説明がない限り、彼らはその任期中に購入を誘致するために合理的な最善を尽くすだろう。募集説明書の付録に別の説明がない限り、私たちが直接販売する場合、引受業者、取引業者、または代理店は何も触れないだろう。私たちはこのような要約を許可しない司法管轄区域で証券要約をしないつもりだ。

24

私たちは、流通に関連する超過配給を補うために、証券流通に参加する引受業者に追加証券購入の選択権を付与するかもしれない。いかなる引受業者もアメリカ証券取引委員会の指令、規則制度と適用法律に基づいて、超過配給、安定取引、空振り補助取引と懲罰的入札に従事することができる。法律と米国証券取引委員会の指令、規則、法規が許容される範囲内で、超過配給は発行規模を超える販売に関連し、これは空手形が生じる。安定取引は入札購入対象証券を許可し、安定入札が指定された最大値を超えない限り。法律と米国証券取引委員会の指令、規則、法規が許可する範囲内で、空振り補充取引とは、分配が完了した後に公開市場で普通株を購入して空手形を補充することを指す。懲罰的入札は、引受業者が回収取引中に取引業者が最初に売却した普通株を購入して空売りした場合、取引業者から売却特許権を回収することを許可する。このような活動は普通株の価格が他の場合の価格よりも高い可能性がある。開始すれば、引受業者はいつでも活動を停止することができる。

ナスダック株式市場で適格な市商としての資格を有する引受業者は、ナスダック株の定価の前の営業日、すなわち普通株の発売または販売開始前に、M規則第103条の規定により、ナスダック株式市場で受動的な市場取引に従事することができる。受動事業者は適用される数量や価格制限を守らなければならず,受動的に市商と認定されなければならない。一般に、受動的に市商の入札を行うことは、このような証券に対する最高独立入札を超えてはならないが、すべての独立入札が受動的に市商の入札を行うよりも低い場合、ある購入限度額を超えた場合、受動的に市商の入札を行うことは低減されなければならない。

任意の証券流通に参加する引受業者、取引業者、および代理人は、“証券法”によって定義された引受業者と見なすことができる。証券法によると、彼らが証券を転売する時に得たいかなる割引、手数料、あるいは利益は引受割引と手数料とみなされる可能性がある。募集説明書副刊の中で指名された引受業者こそ、目論見書副刊が提供する証券の引受業者である。私たちは、証券法の下のいくつかの責任を含む、または彼らが支払いを要求される可能性のあるお金に貢献するために、引受業者、取引業者、および代理店と合意することができる。

私たちは、引受業者、取引業者、または代理人がある機関にオファーを求めることを許可し、その機関が契約に基づいて将来のある日に特定の価格で私たちの手から証券を購入することに同意させることができる。このような契約は私たちが特別に承認した機関としか締結できない。このような機関は銀行、保険会社、年金基金、投資会社、そして教育と慈善機関を含むことができる。引受業者、ディーラー、または代理人は、これらの契約の有効性または履行に責任を負わない。

すべての一連の証券は新しく発行された証券になるだろう。私たちの普通株はナスダック世界の精選市場に発売されています。適用される目論見書付録に別段の規定がない限り、当該等の証券はどの取引所にも上場しない。証券の引受業者(あれば)が証券市場で取引されるかどうかはまだ確定していない。引受業者が証券市場を行う場合は、予告なくいつでも市を停止することができます。

代理人、取引業者、および引受業者は、特定の民事責任(証券法下の責任を含む)または代理人、取引業者、または引受業者が支払いを要求される可能性がある金について私たちの賠償を受ける権利がある可能性がある。通常の業務過程において、代理店、取引業者または引受業者は、当社およびその子会社の顧客であり、それと取引したり、サービスを提供したりする可能性がある。

法律事務

本募集説明書が提供する証券の有効性は,アーカンソー州小石城に位置するMitchell,Williams,Selig,Gates&Woodyard,P.L.L.C.によって伝達されている。2023年2月24日現在,Mitchell,Williams,Selig,Gates&Woodyard,P.L.C.がこれに関与した弁護士実益は約3992株の我々の普通株を持っている。引受業者、取引業者又は代理人(ある場合)の弁護士が、本募集説明書による発行に関する法律問題を伝達した場合、当該等の弁護士は、当該等の発行に関する目論見書の付録に登録される。

25

専門家

2022年12月31日現在の財務諸表と2022年12月31日現在の2年度の財務諸表、並びに2022年12月31日現在の財務報告内部統制の有効性の管理層の評価(経営層の財務報告内部統制報告に含まれる)は、2022年12月31日までの年間Form 10−K年度報告を参考に本募集説明書に組み込まれ、独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所の報告に基づいて本募集説明書に組み込まれ、監査及び会計面の専門家である。

J.B.Hunt Transport Services,Inc.2022年12月31日までの年次報告(Form 10−K)に掲載されたJ.B.Hunt Transport Services,Inc.2020年12月31日までの年度の総合財務諸表とスケジュールは,独立公認会計士事務所安永会計士事務所が監査され,その報告に掲載され,その報告を含めて引用により本明細書に組み込まれている。これらの財務諸表はここで引用して参考にし、安永法律事務所の報告書に基づいて、これらの財務諸表に係る財務諸表の各日付(証券取引委員会に提出された同意範囲内)には、当該会社に会計及び監査の専門家としての権限が付与されている。

26

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/728535/000143774923004571/jbht20230221_s3asrimg002.jpg

________________________

J.B.ハント運輸サービス会社

普通株

優先株

権利.権利

株式承認証

債務証券

J.B.ハント運送会社

債務証券の担保

________________________

目論見書

27

第II部

目論見書不要の資料

14項です発行·発行のその他の費用

次の表に私たちがここに登録された証券を販売するために支払うべき費用を示します。表示された金額はすべて見積り値である.

費用.費用

支払うべき額

アメリカ証券取引委員会登録料

$ *

弁護士費と支出

**

会計費用と費用

**

印刷とコピー費用

**

格付け機関費用

**

受託者費用

**

雑類

**

合計して

$ **

_______________

*

証券法下の規則456(B)および規則457(R)によれば、米国証券取引委員会登録料は、登録声明に基づいて任意の特定の証券発行を行う際に支払われるため、現在のところ確定できない。

**

これらの費用総額の見積もりは適用される目論見書補編に反映される。

第十五項役員および上級者の弁済

J.B.ハント運輸サービス会社

当社の定款は、当社が時々改正された1987年の“アーカンソー商業会社法”(“会社法”)が許可した最大範囲内で、その法により賠償を受ける可能性のあるすべての者に対して賠償を行うものとしている。

会社法第4-27-850節は、会社が第三者が提起した任意の訴訟、訴訟または訴訟によって実際かつ合理的に招いた費用(弁護士費を含む)、判決、罰金、和解金額を特定の場合に賠償することを可能にする。取締役、高級管理者、従業員または代理人が善意に基づいて行動するので、彼らが会社の最大の利益に適合または反対しないことを合理的に信じ、いかなる刑事訴訟または訴訟についても、彼らの行為が不正であると信じる理由がないからである。派生訴訟(すなわち、法団によって提出され、または法団の権利に基づいて行われる訴訟)では、補償は、取締役、上級者、従業員または代理人が訴訟または訴訟の抗弁または和解のために実際的かつ合理的に招いた支出についてのみ補償することができ、彼らが誠実に行動し、法団の最適な利益に適合または反対しないと合理的に信じて行動することについてのみ弁済することができるが、その人が法団に対して法的責任があると判定された場合は、弁済を行うことはできない。訴訟または訴訟を提起した裁判所が、申請を受けた後に、被告人の取締役、上級者、従業員、または代理人が、これらの法的責任が裁定されたにもかかわらず、公平かつ合理的に補償を得る権利があることに限定されない限りである。

当社の付例も、民事又は刑事訴訟、訴訟又は法律手続について抗弁することによる費用(弁護士費を含む)については、取締役又はその代表による償還承諾を受けた後、取締役会がケースライセンスに関する当該等の訴訟、訴訟又は法律手続の最終処分前に支払わなければならず、最終的に当該者が本定款の認可に従って当社の弁済を得る権利があると判断しない限り、取締役会が当該会社の弁論を行うことができる。このような決定がない場合、取締役や役人は、最終的に彼または彼女が賠償を受ける権利がないと判断した場合にのみ、そのお金の返済を要求されることになる。

II-1

会社法第4-27-202節によると、改正及び再改正された会社定款細則によると、会社役員は、取締役としての受託責任に違反して会社又はその株主に金銭的損害を与えないことはない。(A)会社又はその株主への忠誠義務に違反しない限り、(B)故意的な不正行為又は違法であることを知っている又は違法であることを知っている者として、(C)会社法第4-27-833条において、取締役が不正配当又は不正分配に責任を負うことが規定されている。(D)取締役がそこから不正な個人的利益を得る取引、または(E)取締役の任意の行為、不作為、取引または義務違反は、会社または株主以外の任意の個人またはエンティティに対して任意の第三者の責任を負うことになる。

J.B.ハント運送会社

“ジョージア州商業会社法典”第14-2-851条及び第14-2-857条は、会社が特定の場合、その役員、高級職員、従業員又は代理人が判決、和解、罰金又は合理的な費用(弁護士費を含む)を支払う義務を賠償することを許可し、取締役、高級職員、従業員又は代理人が善意に基づいて行動し、(A)その公務として行動する場合には、このような行為が会社の最良の利益に合致することを合理的に信じる。(B)他のすべての場合において、当該等の行為は、少なくとも同法団の最良の利益に違反しない。(C)いかなる刑事法的手続きにおいても、当該名個人は、当該等の行為が違法であると信じる合理的な理由はない。派生訴訟では、会社又は会社の権利に基づいて提起された訴訟では、取締役、高級職員、従業員又は代理人が上記の関連行為基準に適合していると判定された場合にのみ、訴訟に関連する合理的な費用を賠償することができるが、当該人が個人の利益を不当に収受して責任があると判定された場合には、その公務として行われる訴訟に係るか否かにかかわらず賠償すべきではない。

第十六項陳列品

以下の証拠品は、添付のアーカイブまたは参照によって本明細書に組み込まれる

展示品

違います。

説明する

1.1*

請負契約フォーマット(債務証券)

1.2*

引受契約書フォーマット(株式証券)

4.1

1988年5月19日に改訂·再改訂されたJ.B.Hunt Transport Services,Inc.社規約(同社が2005年4月29日に提出した2005年3月31日までのForm 10−Q四半期報告添付ファイル3.1から引用)

4.2

J.B.Hunt Transport Services,Inc.2021年10月21日に第2回改正および再改訂された定款(同社が2021年10月27日に提出した8−K表の現在の報告書から引用する添付ファイル3.1)

4.3

2022年7月20日第2改正·再改正定款の第1号改正案(会社が2022年7月26日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1から引用することにより)

4.4

2023年1月19日第2改正及び再改正定款の第2号改正案(会社が2023年1月24日に提出した現在の8-K表報告書の添付ファイル3.1から引用することにより)

4.5

契約(当社が2010年9月14日に提出したS-3 ASRフォーム登録説明書(第333-169365号ファイル)添付ファイル4.1参照)

4.6

第3補足契約(会社が2014年3月6日に提出した8-Kフォームの現在の報告添付ファイル4.4参照)

4.7

基礎契約は,日付は2019年3月1日であり,J.B.Hunt Transport Services,Inc.,J.B.Hunt Transport,Inc.とWells Fargo Bank,National Associationが受託者として採用されている(当社が2019年3月1日に提出した現在の8-Kレポートの添付ファイル4.1を引用して組み込む)

4.8

第1補足契約は、日付は2019年3月1日(会社から2019年3月1日に提出された現在の8-K表報告書の添付ファイル4.2を引用することにより)

4.9* 本プロトコルにより発行された任意の系列優先株の指定証明書フォーマット
4.10* 優先株証明書のフォーマット

4.11*

権利協定のフォーマット

4.12*

授権書形式を含む授権書プロトコル形式

II-2

4.13*

債務証券の形式

5.1**

タイトル/著者The Options of Mitchell,Williams,Selig,Gates&Woodyard,P.L.L.C.

22.1

J.B.Hunt Transport Services,Inc.保証子会社リスト(同社が2023年2月24日に提出した10-K表年次報告添付ファイル22.1を参照)

23.1**

普華永道有限責任会社は同意した

23.2**

安永法律事務所が同意した

23.3**

Mitchell,Williams,Selig,Gates&Woodyard,P.L.L.C.の同意(添付ファイル5.1を含む)

24.1**

J.B.Hunt Transport Services,Inc.を代表して本登録宣言に署名した者の授権書(登録宣言の登録者署名ページに含まれる)

24.2**

J.B.Hunt Transport,Inc.を代表して本登録声明に署名した者の授権書(登録宣言の共同登録者署名ページに含まれる)

25.1*

表T−1債務証券及び関連担保に関する資格宣言

107**

届出費表の計算

___________

*表8-Kの現行報告の証拠として改訂された方法で提出され、参照されて本明細書に組み込まれる。

**アーカイブを同封します。

17項です約束する

(a)

署名されたすべての登録者はここで約束した

(1)要約または売却のいずれかの期間内に、本登録声明の発効後修正案を提出する

(I)証券法第10(A)(3)節に要求される任意の目論見書を含む

(2)登録説明書の発効日(または登録説明書の発効後の最新改訂)の後に生成された、個別的または全体的に登録説明書に記載されている情報が根本的に変化することを表す任意の事実またはイベントを募集説明書に反映させる。上記の規定にもかかわらず、証券発行量の増加または減少(発行された証券の総ドル価値が登録証券を超えない場合)、および推定最大発行範囲のローエンドまたはハイエンドからのいかなる逸脱も、証券法第424(B)条に基づいて米国証券取引委員会に提出された目論見書の形式に反映されてもよく、数量および価格の変化は、全体的に有効登録説明書の“登録料計算”表に規定されている最高発行総価格の20%を超えないことを前提としている

(3)以前開示されていなかった分配計画に関連する任意の重大な資料を登録説明書に登録するか、または登録説明書にそのような資料を任意の重大な変更を行う

しかし前提はただし、(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及び(A)(1)(Ii)及び(A)(1)(3)(A)(1)(I)、(A)(1)(Ii)及び(A)(1)(3)項の規定は、発効後の改正資料を組み込む必要があり、登録者が取引所法第13節又は第15節(D)節に基づいて米国証券取引委員会に提出又は提出した報告書に記載されており、当該等の報告は、登録説明書に引用的に組み込まれているか、又は証券法第424条(B)条に基づいて提出された株式説明書(当該等の募集説明書は登録説明書の一部である)に記載されている。

(2)“証券法”の下のいかなる責任を決定することについては、各施行後の改正は、その中で提供される証券に関する新たな登録声明とみなされるべきであり、当時当該等の証券の発売は、最初の誠実な発売とみなされるべきである。

(3)施行後改訂された方法で、発売終了時にまだ販売されていない登録中の証券を登録から削除する。

II-3

(4)証券法による任意の購入者への責任を決定するため:

(I)登録者が証券法第424条(B)(3)条に基づいて提出された各入札説明書は、提出された目論見書が登録説明書の一部とみなされ、登録説明書の日から登録説明書の一部とみなされなければならない

(Ii)“証券法”第424(B)(2)、(B)(5)又は(B)(7)条に基づいて提出しなければならない各募集規約は、証券法第430 B条に基づいて行われた第415(A)(1)(I)条による発売に関する登録陳述の一部とする。(Vii)又は(X)は、証券法第10(A)節に要求される資料を提供するために、目論見書が初めて使用された日から、又は目論見書に記載されている最初の証券売買契約が発効した日から、目論見書の一部とみなされ、登録説明書に含まれなければならない。証券法第430 B条の規定によれば、発行者及びその日に引受業者である任意の者の責任のために、その日は、募集説明書における証券に関する登録声明の新たな発効日とみなされ、その際、当該証券の発行は、その初の誠実な発行とみなされるべきである。しかし、登録声明の一部に属する登録声明または募集規約内で行われた任意の陳述、または参照によって組み込まれたか、またはその登録声明または募集規約内に組み込まれた文書内で行われた任意の陳述として、その発効日前に販売契約を締結した買い手にとっては、その発効日の直前にその登録声明または募集規約内で行われたいかなる陳述も置換または修正されていない場合は、この陳述は、これらの陳述を置換または修正してはならない。

(5)“証券法”に規定する登録者が証券初回流通における任意の買い手に対する責任を決定するために、以下に署名した登録者は、本登録声明に基づいて以下に署名した登録者に証券を初めて発売する際に、買い手への証券売却の引受方式にかかわらず、証券が次のいずれかの通信方式で買い手に提供または売却された場合、以下に署名した登録者は、買い手の売り手であり、買い手にそのような証券を提供または売却するとみなされる

(I)証券法第424条の規定により提出しなければならない発行に関連する任意の予備募集説明書又は署名された登録者の目論見書;

(Ii)次の登録者又はその代表が作成した発売に関連する任意の無料書面募集規約、又は下記登録者が使用又は言及した任意の無料書面募集規約

(3)以下に署名する登録者またはその代表によって提供される以下の署名された登録者またはその証券に関する重要な情報が記載されている任意の他の無料で書かれた入札説明書の発売に関連する部分

(Iv)以下に署名した登録者が買い手に出すカプセル中のカプセルの任意の他の通信に属する.

(B)以下に署名された登録者の各々は、この承諾において、証券法の下で任意の責任を決定するために、J.B.Hunt Transport Services,Inc.取引法第13(A)条または第15(D)条に基づいて提出された各年次報告(及び適用される場合、取引法第15(D)条に基づいて提出された各従業員福祉計画年次報告)は、その中に提供される証券に関する新たな登録声明とみなされなければならない。当時の同社などの証券の発売は、初の誠実な発売としなければならなかった。

(C)証券法による責任に対する賠償は、前述の条項により登録者の取締役、上級管理者、統制者を許可することができ、又はその他の態様では、登録者は、このような賠償が証券法に明示された公共政策に違反していると米証券取引委員会に通知されたため、実行できない。取締役、登録者の上級職員又は統制者が登録されている証券について賠償要求を提出した場合(登録者がいかなる訴訟、訴訟又は法律手続きに成功して招いた又は支払う費用を除く)、登録者の弁護士がこのことが前例をコントロールすることによって解決されたと考えない限り、登録者は、当該賠償が同法の規定に違反するか否かの公共政策及び当該問題の最終裁決を管轄するか否かを適切な司法管轄権裁判所に提出する。

(D)署名した登録者毎に、当該受託者が信託契約法第310条(A)項に従って米国証券取引委員会が信託契約法第305(B)(2)条に規定する規則及び条例に従って行動する資格があるか否かを判定するために、この承諾を提出する。

II-4

サイン

1933年の証券法の要求によると、登録者はそれがS-3表を提出するすべての要求に適合していると信じる合理的な理由があることを証明し、2023年2月24日にアーカンソー州ロアール市で以下の署名者によって正式にその代表が本登録書に署名することを許可した。

J.B.ハント運輸サービス会社

差出人:

ジョン·N·ロバーツ

ジョン·N·ロバーツIII

最高経営責任者

II-5

授権依頼書

このような陳述を通じて、私はすべての人、以下の署名のすべての人がJohn N.Roberts、IIIおよびJohn Kuhlow、および彼らそれぞれを構成し、任命し、彼/彼女の真実かつ合法的な事実代理人と代理人として、完全に彼/彼女の名義で、任意のおよびすべての身分で、彼/彼女の代わりに、本登録声明および本登録声明の任意およびすべての修正に署名し、発効後の改正、および1933年の証券法規462によって提出された登録を含み、すべての証拠物および他の関連文書と共に提出する権利があることを知っている。米国証券取引委員会に申請し、上記代理弁護士及び代理人に十分な権力及び権力を付与し、すべての意図及び目的の下で、彼/彼女が可能又は自ら行うことができるすべての必要かつ必要な行為及び事柄を尽くし、ここで上記代理弁護士及び代理又はそれらの代理人が本条例に基づいて合法的に又はそれに至るすべての行為及び事柄を承認及び確認することができる。

1933年証券法の要求に基づき、本登録声明は2023年2月24日に次の者によって次のような身分で署名された。

サイン

タイトル

ジョン·N·ロバーツ

最高経営責任者

取締役会のメンバー

ジョン·N·ロバーツIII

(首席行政主任)

/s/ジョン·クロ

常務副総裁兼首席財務官

ジョン·クロ (首席財務会計官)

コーク·トンプソン

取締役会メンバー(理事長)

カーク·トンプソン

/s/ジェームズ·L·ロボ

取締役会のメンバー

ジェームズ·L·ロボ

ダグラス·G·ダンカン

取締役会のメンバー

ダグラス·G·ダンカン

/フランシスカ·M·エドワソン

取締役会のメンバー

フランシスカ·M·エドワソン

/s/ウェイン·カリソン

取締役会のメンバー

ウェイン·カリソン

/s/Sharilyn S.Gasaway

取締役会のメンバー

サリー·S·ガザヴィ

ゲイリー·C·ジョージ

取締役会のメンバー

ゲイリー·C·ジョージ

/s/サド山

取締役会のメンバー

ジョン·B(サード)ヒル,III

J.ブライアン·ハントJr

取締役会のメンバー

J.ブライアン·ハントJr.

/s/ゲイルV.キム

取締役会のメンバー

ゲイルは金事件を訴えた
II-6

共同登録者の署名

1933年の証券法の要求によると、登録者はそれがS-3表を提出するすべての要求に適合していると信じる合理的な理由があることを証明し、2023年2月24日にアーカンソー州ロアール市で以下の署名者によって正式にその代表が本登録書に署名することを許可した。

J.B.ハント運送会社

差出人:

ジョン·N·ロバーツ

ジョン·N·ロバーツIII

最高経営責任者

授権依頼書

このような陳述を通じて、私はすべての人、以下の署名のすべての人がJohn N.Roberts、IIIおよびJohn Kuhlow、および彼らそれぞれを構成し、任命し、彼/彼女の真実かつ合法的な事実代理人と代理人として、完全に彼/彼女の名義で、任意のおよびすべての身分で、彼/彼女の代わりに、本登録声明および本登録声明の任意およびすべての修正に署名し、発効後の改正、および1933年の証券法規462によって提出された登録を含み、すべての証拠物および他の関連文書と共に提出する権利があることを知っている。米国証券取引委員会に申請し、上記代理弁護士及び代理人に十分な権力及び権力を付与し、すべての意図及び目的の下で、彼/彼女が可能又は自ら行うことができるすべての必要かつ必要な行為及び事柄を尽くし、ここで上記代理弁護士及び代理又はそれらの代理人が本条例に基づいて合法的に又はそれに至るすべての行為及び事柄を承認及び確認することができる。

1933年証券法の要求に基づき、本登録声明は2023年2月24日に次の者によって次のような身分で署名された。

サイン

タイトル

ジョン·N·ロバーツ

CEOや取締役会のメンバーは

ジョン·N·ロバーツIII (首席行政主任)

/s/ジョン·クロ

首席財務官

ジョン·クロ (首席財務会計官)

コーク·トンプソン

取締役会のメンバー

カーク·トンプソン

II-7