Balchem Corporationは第4四半期の純売上高が9.1%増加し、2022年通年の業績が強いと報告した

ニュージャージー州モンビル、2023年2月24日-Balchem Corporation(ナスダック：BCPC)は本日発表され、2022年第4四半期の純売上高は2.325億ドルであったが、2021年第4四半期の純売上高は2.131億ドルであった。2022年第4四半期の純収益は2140万ドルだったが、2021年第4四半期の純収益は2490万ドル、調整後の純収益(A)は3030万ドルだったが、前年同期は2780万ドルだった。第4四半期の調整後のEBITDA(A)は5230万ドルだったが、前年同期は4560万ドルだった。Balchem Corporationはまた、2022年の年間純売上高は9.424億ドル、2021年は7.99億ドルと報告している。2022年通年の純利益は1.054億ドルだったが、2021年の純収益は9610万ドル、調整後の純収益は1兆305億ドル、前年は1.166億ドルだった。年間調整後のEBITDAは2.161億ドル，前年は1.898億ドルであった。

2022年第4四半期の財務ハイライト：

·純売上高は2.325億ドルで、前年同期に比べて194万ドル増加し、9.1%増となり、人間栄養·健康部門、特殊製品部門ともに四半期売上高が増加した

·第4四半期調整後のEBITDAは5230万ドルで、前年比660万ドル増加し、14.6%増加した

·GAAP純収益は2140万ドルで前年より350万ドル減少し、減少幅は14.2%だった。これらの純収益によりGAAPの1株当たり収益は0.66ドルとなった

·調整後の純収益は3030万ドルで前年より250万ドル増加し、9.1%増加し、調整後の1株当たり収益(A)は0.94ドルだった

·17.0%の実質税率は前年24.7%の税率より778ベーシスポイント低い。

·2022年第4四半期の運営キャッシュフローは4170万ドル、四半期自由キャッシュフロー(A)は2750万ドル。

2022年通年財務のハイライト：

·年間純売上高は記録的な9.424億ドルに達し、前年通年の純売上高より1兆433億ドル増加し、17.9%増加し、そのうち人類栄養と健康、動物栄養と健康および特色製品の3つの細分化市場の売上高はいずれも過去最高を記録した

·記録的調整後EBITDAは2.161億ドルで、前年より2620万ドル増加し、13.8%増加した。

·記録的なGAAPの純収益は1.054億ドルで、前年より930万ドル増加し、9.6%増加した。これらの純収益によりGAAPの1株当たり収益は記録的な3.25ドルに達した

·記録的な調整後の純収益は1兆305億ドルで、前年より1390万ドルまたは11.9%増加し、記録的な調整後の1株当たり収益は4.03ドルだった

·21.2%の実質税率は前年23.3%の税率より204ベーシスポイント低い。

·2022年の運営キャッシュフローは1.385億ドル、年間フリーキャッシュフローは8940万ドル。2022年12月31日現在、純債務は3.74億ドル、純債務ベースの全体のレバレッジ率は1.7。

最新のハイライト：

·Balchemは3年連続で“ニューズウィーク”で米国で最も責任のある会社の一つに選ばれた。この有名なランキングは“ニューズウィーク”とStatista Inc.が協力して作成され，公開獲得可能な環境，社会，ガバナンス(ESG)データに基づいて，米国の各業界で最も責任のある会社を表彰した

·2022年12月1日と2023年2月1日に、BergstromとKappaにMicrosoft D 365 ERPを使用し、最近買収した製品をBalchemの他社と同じERPに実装しました。

·2022年第4四半期と年間でそれぞれ2200万ドルと1.03億ドルの循環債務を返済しました

·2022年12月5日、普通配当金2310万ドル、1株0.71ドルと前年より10.9%増加し、配当金が14年連続で2桁増加したことを発表した。

バルチューム社の会長で最高経営責任者兼社長のテッド·ハリス氏は、“第4四半期はバルチュム社のもう一つの強い年にピリオドを打った。通年では、記録的な9.42億ドルの売上高を達成し、前年比18%近く増加し、3つの業務部門の売上高を記録した“と述べた

Harrisさんは、“2022年、私たちがサービスする市場の強力な地位と私たちの魅力的な製品のサポートの下で、我々は挑戦に満ちたマクロ経済環境で強力な業績を達成し続けています。私は同社が過去1年間にかつてない市場環境に対応した方式を非常に誇りに思っています。私が2023年を展望した時、私は私たちが有利な地位にあり、私たちの戦略成長計画の持続的な成長と進歩を推進することができ、同時に私たちがこの活力に満ちた世界市場環境の中で間違いなく直面する新しい挑戦を管理することができると信じている“と述べた

2022年12月31日現在の業績(監査なし)

(千ドル1株当たりのデータは除く)

2022年第4四半期の財務実績：

人類栄養·健康部門の第4四半期の売上高は1.304億ドルで、前年同期より1490万ドル増加し、12.9%増加した。この伸びは，最近の買収への貢献でもあり，食品·飲料市場の販売増加や，鉱物·栄養素業務の販売増加によるものでもある。2022年と2021年、この部門の第4四半期の運営収益はいずれも1750万ドルだった。高い売上高と高い平均販売価格は、前年の洪水事件に関する保険精算時間、高い製造投入コスト、最近の買収に関する高い償却と運営費用によって相殺されている。買収した無形資産の償却や他の調整に関する非現金支出の影響は含まれておらず、この部門の調整後の運営収益(A)は2350万ドルだったが、前年同期は2120万ドルで11.0%増加した

動物栄養·健康部門の四半期売上高は6480万ドルで、前年同期に比べて20万ドル減少し、減少幅は0.3%だった。この低下は，単胃市場の売上低下や外貨為替レート変化に関する悪影響によるものであるが，反芻動物市場の売上増加，定価行動およびBergstrom買収への貢献(小型動物栄養業務を含む)により，この影響を部分的に相殺した。この部門の第4四半期の運営収益は910万ドルで、前年同期の1010万ドルより100万ドル減少し、減少幅は10.0%であり、これは主に前年の洪水事件に関する保険精算時間、製造投入コストの増加、最近の買収に関する運営費用の増加によるものであるが、上記の反芻動物市場への販売増加、定価行動およびBergstrom買収への貢献部分によって相殺されている。買収された無形資産の償却や他の調整に関する非現金支出の影響は含まれておらず、この部門の調整後の運営収益は1000万ドルだったが、前年同期は860万ドルで16.5%増加した。

特殊製品部門の第4四半期の売上高は3180万ドルで前年同期比440万ドル増加し，16.2%増加したのは，高性能ガス業務の製品売上高と植物栄養売上高の増加によるものであったが，外国為替レート変化に関する悪影響が部分的に相殺されたためである。この部門の第4四半期の運営収益は800万ドルだったが、前年同期は660万ドルと140万ドル増加し、20.4%増加したのは、主に前述の売上高の増加によるものである。買収された無形資産の償却や他の調整に関する非現金支出の影響は含まれておらず、この部門の調整後の運営収益は900万ドルだったが、前年同期は760万ドルで19.6%増加した。

2022年12月31日までの四半期、連結毛利は6860万ドルで、前年同期の6410万ドルから460万ドル増加し、7.1%増となった。毛金利が売上高に占める割合は29.5%であり，前年同期の30.1%より54ベーシスポイント減少し，主にいくつかの製造投入コストの増加と，前年の洪水事件に関する保険精算時間の手配によるものであったが，一部は高い平均販売価格で相殺された。この四半期の営業支出は3530万ドルで、前年同期比510万ドル増加したが、これは主にKappaとBergstromの買収による増額と償却によるものである。690万ドルの無形資産償却に関する非現金運営費用は含まれておらず、運営費は2840万ドルで、売上高の12.2%を占めている。

2022年第4四半期と2021年第4四半期の利息支出はそれぞれ510万ドルと60万ドルだった。2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間、私たちの有効税率はそれぞれ17.0%、24.7%です。実質税率が前年より低下した要因は、有利なリターン調整、有利なFIN 48準備金調整、および株式ベースの報酬によるより高い税金優遇である

2022年12月31日までの四半期、経営活動が提供するキャッシュフローは4，170万ドル、自由キャッシュフローは2，750万ドル。2022年12月31日現在の1兆958億ドルの純運営資本には6660万ドルの現金残高が含まれており、これは2200万ドルの循環融資の返済、1450万ドルの資本支出と無形資産買収を反映している

Balchem会長、総裁兼最高経営責任者のテッド·ハリス氏は“1，300人以上の従業員の一人一人に感謝し、この記録的な業績に貢献してくれた。私たちは共に粘り強さと能力を示し、挑戦に満ちた時期でも強力な成果を上げることができる。私は私たちの未来に興奮しています。私たちは世界の健康と栄養需要に解決策を提供することができ、同時に私たちのすべての利害関係者の強力な執事として機能しています“

四半期電話会議

四半期電話会議は2022年第4四半期の業績を振り返るため、2023年2月24日(金)東部時間午前11：00に開催される。社長兼最高経営責任者のテッド·ハリス氏とマーティン·ベンターソン最高財務責任者が電話会議を主宰する。電話会議開始予定時間の5分前に無料電話1-877-407-8289(ローカルダイヤル1-201-689-8341)に電話して会議を聴くように招待します。電話会議は電話会議終了後2時間から2023年3月10日金曜日までに再放送される.電話会議の再放送を聴くには、1-877-660-6853(ローカルダイヤル1-201-612-7415)に電話し、会議ID#13736459を使用してください。

市場情報を細分化する

Balchem社は3つの業務部門を報告した：人類の栄養と健康、動物栄養と健康及び特色製品。ヒト栄養·健康部門は、カスタマイズされた食品·飲料原料システム、並びに重要な栄養素を提供し、食品、サプリメント、製薬業界の様々な応用に応用されている。動物栄養と保健部は多くの動物保健品市場のために製品を製造と供給する。Balchemは特殊製品により医療や他業界用の特殊包装化学品を提供し，微量栄養素農業市場にキレートミネラルを提供している。私たちは、部門以外の製品の販売および生産およびその他の副次的業務活動が“その他および分配されていない”に含まれていることを報告することができる。

前向きに陳述する

本プレスリリースは、リスクおよび不確定要素に関連する未来のイベントに対するBalchemの期待または信念を反映する前向き陳述を含む。Balchemは展望性陳述に反映された予想が正しいことが証明されることを保証することはできず、様々な要素はBalchemの予想と大きく異なる結果を招く可能性があり、Balchemは2022年12月31日までのForm 10-K年度報告で確定されたリスクと要素を含む。展望的陳述のすべての内容は上記の警告的陳述によって制限される。Balchemは未来までの任意の日付の展望や他の前向きな陳述を更新する義務はありません。

連絡先：Balchem社Jacqueline Yarmolowicz(電話：845-326-5600)

選定された財務データ(監査なし)

(千ドル)

業務部門純売上高：

業務部門所得税前収益：

Balchem社

キャッシュフロー表簡明連結報告書

(千ドル)

(未監査)

						十二月三十一日までの年度
						2022						2021
経営活動のキャッシュフロー：
純収益						$	105,367					$	96,104
純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する
減価償却および償却						51,848						48,879
株補償費用						13,224						10,802
その他の調整						(6,681)						(6,201)
資産と負債の変動						(25,222)						10,930
経営活動が提供する現金純額						138,536						160,514
投資活動によるキャッシュフロー：
買収のために支払った現金を差し引く						(365,780)						—
得られた資本支出と無形資産						(50,290)						(37,449)
保険や資産売却からの収益						206						2,149
転換可能な手形を買う						(150)						—
投資活動のための現金純額						(416,014)						(35,300)
資金調達活動のキャッシュフロー：
循環融資収益						435,000						5,000
長期·循環債務の元金支払い						(103,000)						(60,000)
債務を得た元金支払い						(30,988)						—
融資コストのための現金						(1,232)						—
融資リース元金支払い						(177)						(159)
株式オプションを行使して得られる収益						3,212						6,943
支払済み配当金						(20,713)						(18,723)
普通株買い戻し						(35,423)						(35,239)
融資活動の現金純額を提供する						246,679						(102,178)
為替レート変動が現金に与える影響						(5,880)						(4,368)
現金および現金等価物の増加						(36,679)						18,668
期初現金及び現金等価物						103,239						84,571
期末現金と現金等価物						$	66,560					$	103,239

非GAAP財務情報

米国(U.S.)規定に基づいて財務結果を開示する以外は公認会計原則(GAAP)によると、この収益ニュース原稿には非GAAP財務指標が含まれており、これらの指標は私たちの過去の財務業績と未来の業績を理解し比較するのに役立つと考えられる。本プレスリリースにおける非GAAP財務指標には，調整後の毛金利，調整後の運営収益，調整後の純収益と関連する調整後の1株当たりの希薄収益，EBITDA，調整後のEBITDA，調整後の所得税支出，自由現金流量がある。同社が開示する非GAAP財務指標は、いくつかの業務合併会計調整および買収、特定の持分補償、およびいくつかの使い捨てまたは異常な取引に関連するいくつかの他の項目を含まない。詳細な非公認会計基準調整は次の表を参照し、関連する脚注で説明した。これらの非公認会計基準の財務計量は公認会計基準によって計算された財務計量に取って代わるか、あるいは優れているとみなされてはならず、公認会計基準に基づいて計算された財務結果とこれらの結果による照合を慎重に評価すべきである。投資家は非GAAP測定標準を関連GAAP測定標準の代替方案と見なすべきではない。

以下に述べた非公認会計基準財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準財務計量との間の入金を述べる。

表1

非公認会計原則計量と公認会計原則の入金

(千ドル1株当たりのデータは除く)

(未監査)

下記表に公認会計原則により決定された金額を用いて計算した2022年と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の純収入とEBITDAと調整後EBITDAとの入金を示す。

表2

(未監査)

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月間のGAAP有効所得税税率と我々の非GAAP有効所得税税率との入金を示しています。

表3

(未監査)

次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月の経営活動に提供された現金純額と自由キャッシュフローの入金を示しています。

表4

(未監査)

						3か月まで 十二月三十一日												現在までの年度 十二月三十一日
						2022						2021						2022						2021
経営活動が提供する現金純額						$	41,655					$	44,491					$	138,536					$	160,514
資本支出·資本化された企業資源計画実施費用と保険精算						(14,136)						(13,964)						(49,157)						(36,070)
自由キャッシュフロー						$	27,519					$	30,527					$	89,379					$	124,444