アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで十二月三十一日2022

あるいは…。

移行期になります 至れり尽くせり

依頼書類番号：001-36418

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

(212) 883-3800

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません

登録者が証券法第405条に規定する有名な経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで表示してくださいはい、そうです ☒ No ☐

登録者がこの法第13又は15(D)条に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。はい。☐違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、違います☒

2022年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価はい$です2,491百万ドルです。

2023年2月9日までいくつありますか63,989,134A類普通株、1株当たり0.01ドル、4,635,898B類普通株は、1株当たり額面0.01ドルで、すでに発行されている。

引用で編入された書類

T有能な内容

部分 I

“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”という用語を使用する場合、Moelis&Company、デラウェア州の会社(2014年1月に設立された)とその合併した子会社を指す。今回のIPOとは，我々が2014年4月に行った初公募株であり，当時Moelis Asset Management LPが業務を再編し，Moelis&Company A類普通株7，475，000株を発行した。再編後，コンサルティング業務は現在デラウェア州の有限組合企業Moelis&Company Group LP(“Group LP”)が所有しており，Group LPはMoelis&Companyが制御している.

前向き陳述に関する特別説明

本10-K表は前向き陳述を含み、これらの陳述は現在私たちの運営と財務業績などに対する私たちの見方を反映している。これらの前向きな陳述は、これらの用語および他の同様の用語の否定である“可能性”、“可能”、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“信じ”、“推定”、“意図”、“予測”、“潜在的”または“継続”などの言葉を使用することによって識別することができる。これらの展望的陳述は私たちのリスク、不確実性、仮説に関する影響を受け、私たちの成長戦略と予想に基づく業務傾向が私たちの将来の財務業績の予測を含むかもしれない。このような声明は私たちの現在の未来の事件に対する予想と予測に基づいているだけだ。いくつかの重要な要素は著者らの実際の結果、活動レベル、業績或いは成果と展望性陳述中の明示或いは暗示の結果、活動レベル、業績或いは成果と大きく異なる可能性がある。特に、あなたは第1 A項で要約された多くの危険を考慮しなければならない。

私たちは展望性陳述に反映された予想が合理的だと信じているが、私たちは未来の結果、活動レベル、業績或いは成果を保証することができない。さらに、私たちまたは他の誰も、このような前向きな陳述の正確性や完全性に責任を負わない。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。私たちは、新しい情報、未来の発展、または他の理由でも、私たちの以前の陳述が実際の結果または修正された予想と一致するように、本文書の提出日後にこれらの前向きな陳述を更新または検討する義務もありません。

第1項業務.業務

概要

Moelis&Companyは世界をリードする独立投資銀行であり、会社、金融スポンサー、政府と主権富基金を含む異なる顧客群に革新的な戦略と財務提案を提供する。私たちはすべての主要業界で包括的でグローバルに統合された金融コンサルティングサービスを提供することで、私たちの顧客が彼らの戦略目標を達成するのを助ける。私たちの経験豊富な専門チームはM&A、資本再編と再編、資本市場取引とその他の企業融資を含む顧客に最も重要な意思決定提案を提供する。

Moelis&Companyは2007年に設立され、経験豊富な投資銀行家によって作成され、全世界の独立投資銀行を創立し、多学科解決方案と優れた取引実行を提供し、最高標準のセキュリティと裁量権を結合することを目的としている。我々は高度な協力とグローバル化の方式を通じて的確な革新的な提案を提供し、持続的な顧客関係を構築する。私たちの給与モデルは、コンサルティングの質を強調することで、手数料の構造、すなわち従業員が彼らが作った収入の一定の割合に基づいて報酬を得るのではなく、顧客に対する全体的なやり方を促進する。私たちは、報酬の適切な処理方法が、特別な提案、強力な顧客影響力、および強化された内部協力をもたらすと信じている。

設立以来、私たちは質の高い専門家を採用し、私たちのコンサルティングサービス範囲を拡大し、私たちの地理と業界のカバー範囲を拡大し、新しい顧客関係を発展させ、訓練と指導を通じて私たちの専門家を育成することによって、急速な成長を実現した。今日、私たちは顧客に777人のコンサルティング専門家を提供して、その中に151人の取締役社長を含めて、世界21カ所に分布しています。我々は強い財務業績を示し、2022年にGAAP収入9.853億ドルを実現し、設立以来4.1兆ドルを超える取引にコンサルティングを提供してきた。

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私たちのコンサルティングサービス

私たちは銀行家の深い業界知識と広範な企業融資経験を私たちのグローバル能力と結合し、顧客に全面的なコンサルティング解決策を提供する。私たちはアメリカ、ヨーロッパ、中東、アジア、オーストラリアに21の事務所を設置し、現地と地域の専門知識と国際市場知識を結合し、高度に統合された情報フローと強力な国境を越えた能力を提供する。私たちの設立以来、私たちは顧客が現地市場での関連性と価値のあるグローバル見解を提供する能力を重視していると信じているので、私たちのグローバルプラットフォームを迅速に拡大しました。

私たちの世界的な能力は、消費と小売、エネルギー、電力、インフラ、金融機関、金融スポンサー、一般産業、医療、不動産、ゲーム、宿泊とレジャーと技術、メディア、電気通信を含むすべての主要業界の専門知識と結合しています。私たちは世界的に協力して、私たちの深い業界知識を私たちの顧客が運営する現地市場に持って行きます。

私たちは、大手上場多国籍企業、ミドルエンド市場民間会社、金融スポンサー、企業家、政府、主権富基金を含む幅広い顧客に集中しており、規模や状況にかかわらず、すべての顧客にわが社のすべての資源と最高レベルの高度な関心を提供しています。

我々は、M&Aと戦略コンサルティング、資本市場、資本再編、私募ファンドコンサルティングにおける強力な能力を利用して、ビジネスサイクルのすべての段階でお客様にコンサルティングを提供しています。

Moelis&Companyは一流のM&Aと戦略コンサルティング特許経営権を持ち、顧客に合併、買収、売却と剥離、特別委員会任務と株主弁護に関する相談を提供する。我々は、戦略選択を評価し、潜在的な購入者と目標を評価し、評価分析を提供し、評価、構造、タイミング、潜在融資を含む取引条項について提案を提供する際に、全過程のすべての段階で顧客に相談を提供する。また，我々は独占販売フランチャイズ権を有しており，顧客のための販売過程における最大の価値を記録している.

我々は取締役会特別委員会の評価戦略や交渉提案を指導する上で豊富な専門知識を持ち，数十年の取引経験を利用している.私たちは厳格な手続きを実行し、特別委員会が代替案を総合して適切な行動案を作るのを助ける。私たちは重要な取引の要点と取引条項、価値と関連する異なる利害関係者間の相互作用を強く知っている。

私たちの株主弁護チームは会社の取締役会に様々な論争のある株主状況に対する効果的な解決策を提供しました。著者らは数十年の上場会社、取締役会と管理層と協力した経験を参考して、維権活動の各段階で各業界の顧客に提案を提供した；プライベートで株主と接触して正式な活動を避けるまで、代理権の争い或いは敵意のメディア活動の中で会社の利益を守る。

私たちはまた、私たちの顧客に広範な融資任務の中で配給代理を担当し、一般資本市場の提案を提供します。我々は、公共債務及び個人債務及び株式取引の各方面に専門知識を提供し、包括的な資本構造提案を提供し、カスタマイズされた融資解決策を構築し、私募により資金を調達する。また，特別目的買収会社(“SPAC”)として初公募株の引受業者や，販売や取引業務管理費用を必要としない他の機関投資家向けの発行を行っている.

財務的苦境に陥った顧客に対して、私たちはベテラン資本の再編と再編専門家と協力し、私たちの業界、M&A、資本市場の専門家と協力し、全面的な提案を提供する。私たちは会社や債権者に提案を提供し、私たちの強力な関係ネットワークを利用して資金を獲得し、潜在的なパートナーを探し、私たちの取引への支援を推進します。私たちが設立して以来、私たちの資本再編と再編プロジェクトの約57%は取引の会社または債務者側で行われている。財政難期には、コンサルタントとして真のパートナーを持つことが重要であり、その間、顧客とのパートナーシップや協力は、長期的な会社関係の発展を助けてくれたと信じています。また、債権者および資本再編とコミュニティの深い関係には、すべてのメンバーに全面的な視点を発展させることができるように、複数の債権者側の開始機会を提供している。困難な場合には、多くの債権者が企業の仮持分所有者となり、これらの顧客の価値実現を支援し、さらなるM&A活動をもたらすことを理解しています。また、不況の場合、会社は直ちに資本を注入し、業務運営に資金を提供する必要がある可能性がある。私たちと資本市場の専門家との全面的な統合によって、私たちは彼らの資金需要を解決するために、私たちの顧客に革新的な解決策を提供することができる。

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私たちはまた個人基金の発起人に全世界戦略コンサルティングと個人融資を提供し、二級市場コンサルティング、オーダーメイドの融資解決方案と一級融資を含む。私たちのチームは、様々な基金タイプのスポンサーを代表して個人機関資本を獲得する上で豊富な経験を持っており、私たちの能力は私たちのグローバルプラットフォームと完全に統合されている。会社のリードする金融スポンサーの特許経営権、業界の専門知識とM&A能力を結合して、著者らは広範な戦略を通じて私たちの顧客に一連の戦略的なカスタマイズ解決方案を提供し、買収、成長、実物資産、特殊な情況と業界の特定戦略を含む。

また、お客様の具体的な状況やニーズに応えるために、幅広い他の金融コンサルティングサービスを提供しています。例えば、私たちは複雑なリスクについて顧客にアドバイスを提供する上で豊富な経験を持っており、私たちは重大な訴訟で顧客のために専門家の証人として働き、重大なビジネスの交渉で個人顧客や政府に協力している。

取引だけに集中するのではなく、顧客と長期的なパートナーになることでリピータービジネスを創出することを求めています。また、新たな顧客関係を発展させ、大量の潜在顧客や彼らの財務·法律顧問と継続的な積極的な対話を維持している。私たちは引き続き私たちの業務発展計画を通じて新しい関係を浸透させ、私たちは高級管理者、取締役会のメンバー、弁護士と他の第三者との強力な関係ネットワークの紹介を通じて、私たちの高級チームを発展させ、彼らはより多くの顧客関係をもたらしました。

私たちの主な競争優位は

多元化された全世界の足跡、すべての主要業界の能力と深いコンサルティング専門知識によって、私たちは有利な地位にあり、独立投資銀行の強力な市場チャンスを十分に利用できると信じている。さらに、私たちの業務は以下の点で競争相手とは違うと信じています

革新的なコンサルティング·ソリューションを持つグローバル統合会社：独立投資銀行の高度な接触と衝突のないメリットと、より大きな金融機関のより一般的なグローバルカバー範囲、業界の深さ、製品専門知識を提供します。私たちはアメリカ、ヨーロッパ、中東、アジア、オーストラリアに21の事務所を設置し、現地と地域の専門知識と国際市場知識を結合し、私たちの顧客に高度に統合された情報フローと強力な国境を越えた能力を提供します。我々は151人の全世界取締役社長の深い業界専門知識と広範な企業融資経験を利用して、その中には54人の主要投資銀行からの元業界と製品主管が含まれている。自由に支配できる奨励的な報酬構造は、高度な協力と私たちの“会社”の心理状態を奨励する。

強力な知的資本を持つコンサルティングのポイント：私たちは主に顧客に相談を提供することに集中しています。私たちの主要な競争相手の多くのように、後者の収入の大部分はローン、取引、引受証券から来ています。私たちは、このような独立性が、顧客に融資したり、彼らの証券を取引したりすることに関連する実際的または予想される衝突が生じることなく、提案を提供することができると信じている。また，コンサルティングサービスに集中し，クロスセールス製品の圧力から脱却し，長期戦略をめぐる顧客との対話の注意を分散させ，アドバイスに影響を与える可能性があると考えられる.私たちは私たちの判断、専門知識と関係に基づく知的資本を提供し、上層部と結合してすべての取引に対する高い関心を持っている。私たちはよりリスクが低く、資本が軽く、利益率が高いモデルを運営できるように、洞察力と判断を提供することに集中している。ほとんどの純資本規制要求は私たちの専門的な販売任務と関連がある。貸借対照表貸借及び取引活動に生じる財務リスク及び規制要件、又は貸借対照表ローン及び取引活動に必要な資本投資の影響を受けない。

急速に成長しているグローバル独立投資銀行です設立以来、私たちは急速な成長を実現し、有意義に業務規模を拡大した。この5年間、私たちはこの軌道に沿って進み続け、71人の取締役社長を追加して、私たちのプラットフォーム全体の部門、製品、地域能力を強化しました。私たちは現在21の事務所、1107人の従業員がいて、その中には151人の取締役社長が含まれています。私たちは、私たちの世界の特許経営権の質と規模が挑戦になり、今日再コピーすると信じている。

厳格な財務規律：私たちは財政規律を維持し、利益のある方法で私たちの有機的な成長を管理することに集中してきた。私たちは人材発展に集中し続けており、これにより私たち取締役管理職の50%近くが内部昇進を得た。私たちは、世界金融危機中に競争相手間のずれを利用するために大挙して採用しています。近年、より節度のある採用方法を採用しています。私たちは引き続き私たちの人材バンクを増やして、これらの人たちは私たちの文化に情熱を持って、私たちのプラットフォームで証明された記録を持っています。私たちの人材への投資は

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一次経営陣は、自己維持の潜在的な取締役管理人材バンクを作成し、逆に利益成長の管理に役立ち、長期的に見て株主により多くの資本を返すことができるようにしている。私たちは株主報酬を与えることで、私たちの従業員と持分所有者の利益を調整するために、私たちの銀行家を所有者として激励する。また、私たちは費用効果のある戦略を通じて新しい地域や業界に入ることにも集中している。私たちは収入を増加させ、新しい市場を開拓し、私たちの専門分野を増加させながら、私たちの財務規律を維持するつもりだ。

世界の投資機関との関係です私たちは、金融スポンサー、主権財基金、他の投資管理会社を含む世界最大の多くのグローバル投資機関と深く広範な関係があり、これらの機関が費用プール全体に占める割合は依然として上昇していると信じている。私たちの設立以来、これらの深い関係は同社の重点となっており、時間が経つにつれて、私たちのカバー面も強化されてきました。私たちがこの機関たちに全体的な解決策を提供する能力はモリス社の重要な利点だ。私たちはそのポートフォリオの全会社のライフサイクルの中で彼らに提案を提供し、彼らが最初と二級融資を行い、融資選択を確定し、そのポートフォリオのために潜在的な目標を探し、公共とプライベートプログラムを通じて脱退機会を探す能力がある。我々は広範で多様な製品を提供するため，我々はこの顧客群の重要な解決策提供者となっている.

重要な有機的成長機会：過去5年間、私たちは71人の取締役社長を採用したり抜擢したりすることで、私たちの従業員に重大な投資を行った。設立以来、学部生とMBA採用はずっと著者らの人材戦略の重要な構成部分である。私たちは世界的に私たちのキャンパス採用と多様化計画に取り組んでいる。私たちはこれらの投資から有意義な有機的成長を実現しており、Moelisでキャリアを始めた個人が取締役社長になることを見始めている。私たちは世界の重要な業界と地域で重要な規模を獲得し、革新的な取引が提案を提供したことで認められ、これらの取引は私たちのグローバルブランドを向上させた。私たちの人員への投資の成熟に伴い、私たちは接続性とアイデア生成を強化し、ブランド認知度を拡大して私たちのグローバルプラットフォームを利用し続けることによって、私たちはすでに準備をして、個人生産性の向上により、私たちは引き続き収入を増加させます。

高い基準の秘密と自由裁量：M&A討論の高度に敏感な性質のため、その中で秘密は顧客に重要であり、M&A業務は“知る必要がある”に基づいて最も効率的に動作している。複数の事業部を持つ大手金融グループ，“情報障壁”(“中国の壁”とも呼ばれる)や経営陣は，敏感な顧客情報に触れることができる従業員数が明らかに多く，機密情報や重大な非公開情報漏洩のリスクを増加させる可能性があると考えられる.このようなリークは取引とその他の戦略決定の実行可能性を深刻に損害し、法律、監督管理と名声面の損害をもたらす可能性がある。我々は，高い標準的な秘密と適宜決定権を確立し，我々の顧客の機密情報や重要な非公開情報を保護し，敏感な情報が不当に使用されたり市場に漏洩したりするリスクを最小限に抑えるためのプログラムを作成した.

多様なコンサルティングプラットフォーム：私たちの業務は様々な業界、コンサルティングサービスタイプ、お客様の間で高度に多様化しています。私たちの幅広い企業融資専門知識は、顧客ライフサイクルの任意の段階および任意の経済環境において顧客にアドバイスを提供することができるようにしています。私たちは、大手上場多国籍企業から金融スポンサーまで、ミドルエンド市場のプライベート企業から個人企業家まで、幅広い顧客に焦点を当て、規模や状況にかかわらず、各顧客に当社の全資源と最高レベルの高度な関心を提供しています。しかも、私たちは意味のある集中度を持っていません。私たちの最初の10件の取引は2022年の収入の約21%を占めています。私たちの全体的な“1つの会社”方法はまた、任意の製品や銀行家への依存を減少させ、必要に応じて会社全体の知的資本を利用して、私たちの顧客に多様な解決策を提供し、私たちの顧客浸透率を増加させ、変化する環境に適応することを可能にしている。

パートナー文化：私たちは、私たちの原動力と卓越した約束が、高い素質の人材を誘致し、維持する環境を作ったと信じている。私たちの従業員は私たちの最も貴重な資産であり、私たちの目標は各レベルで私たちの業界の中で最も優秀で最も賢い人材を引き付け、維持し、育成することです。私たちは、私たちの業務に情熱を持って、私たちの文化に取り組んでいる人を探す協力的な環境を作るために努力しています。私たちは報酬理念を構築し、協力、顧客への影響、持続的な関係を奨励することで、私たちの長期的なビジョンと価値観を強化し、従業員が顧客と会社の利益を第一にすることを奨励した。何よりも、私たちの核心価値観はパートナーシップ、情熱、楽観、努力と仕事と包容の文化を育成し、顧客とお互いとの毎回の相互作用の中で最高レベルの質と誠実さを激励している。

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私たちの成長戦略は

私たちの成長戦略は、世界的な独立投資銀行としての私たちのリーダーシップを強化するために、私たちが魅力的だと思う市場機会を利用し続け、重要なM&A、資本再編、再取引、その他の戦略事項について私たちの顧客にアドバイスを提供することです。私たちは以下の2つの主要な戦略を通じてこれらの目標を達成しようとしている

私たちの顧客関係を深化させて拡張します私たちは引き続き私たちの顧客関係を深化し、拡大することを求めています。これが私たちの業務の基礎です。私たちは顧客に最高品質の総合的な提案と最も革新的な解決策を提供することをこつこつと追求し、それによって顧客に長期的な成功をもたらします。この方法は信頼できる顧客コンサルタントとしての名声を高め，顧客との接点を増やして新たな顧客関係を発展させるとともに，この方法をさらに利用していく予定であると信じている.

顧客のニーズに応じて私たちの専門分野を広げます私たちはさらなる業界や地域拡張を追求し、顧客のニーズに応じて新たな製品専門知識を発売するつもりです。質の高い専門家を採用して市場シェアを拡大するほか、取締役社長の任期延長、投資、育成、次世代取締役社長の育成、一流の学部生や大学院生プロジェクトからアナリストやアシスタントを募集し続けることで成長を実現していきたいと思います。内部で人材を育成し、より持続可能な特許経営権を創出し、わが社の文化を強化したと信じています。

私たちの人々は

私たちは私たちの職員たちが私たちの最も貴重な資産だと信じている。私たちの目標は当業界の各レベルのトップレベルの人材を誘致、維持、育成することだ。私たちは私たちの業務や文化に情熱的な人を探す協力的な環境を作るために努力している。私たちの取締役社長の報酬は、異なる業界、製品、地域にわたる高度な協力によって提供されるコンサルティングサービスのフルセットに基づいて、お客様に提供されるアドバイスと実行の質に基づいています。我々のほとんどの取引に少なくとも2人の取締役社長が参加していることは，このような協力方式を証明している.私たちは顧客への影響と持続的な関係を奨励することで、私たちの長期的なビジョンと価値観を強化します。私たちの年末評価過程は業績と私たちの核心価値体系との一致性を測定し、私たちが引き続き私たちの専門知識を統合して、私たちの提案の質を向上させ、私たちの顧客関係を強化することを確保します。私たちは手数料ベースの給与モデルで補償しませんし、業界、製品、地域離島によって業務を管理しません。私たちの給与構造はエリート制度に基づいており、このような制度の下では、個人表現は奨励されることが望ましい。業績評価は従業員の業績を認め、的確な発展と職業成長分野に引き続き確定と投資できるようにした。

私たちは多様性を促進して重視する包括的な職場を維持するために努力している。私たちは、私たちの行政指導者と私たちの取締役会によって推進されている尊重と包容の文化の維持に取り組んでいます。世界的な多文化会社として、私たちが世界各地で相談を提供する顧客範囲を代表する思想や観点の多様な従業員チームの構築に取り組んでいます。我々は，協調に集中した環境において有益な職業道を提供し，異なる視点と経験を集め，我々の顧客に同種の最適なアドバイスを提供することができる.我々の旗艦リーダーシップ発展計画、的確な訓練と発展及び私たちの従業員ネットワークを含むルート人材計画は、自分が代表的に不足していると思うグループとその盟友の従業員に思想を交流し、関係を構築する重要な機会を提供した。これらの会社が後援し、従業員が駆動する団体は、私たちの包容と職業発展の文化を支援し、グローバルな相互接続とアイデア共有のための枠組みを作っている。わが社はボランティアサービス、拠出努力、パートナーシップを通じて異なるコミュニティを支援しています。私たちは世界60以上の非営利団体を支援している。会社は従業員の健康と福祉に注目してきたが、メンタルヘルスサービスを受ける機会を拡大し、従業員とその家族を支援している。

私たちは世界をリードする学部生や大学院生プロジェクトから人材を募集し、私たちが募集している大学の様々な協会や多様な団体と関係を築いています。私たちは設立以来、キャンパス採用に取り組んできましたが、この努力により、多くのアナリストや同僚を雇いました。私たちは私たちの初級専門家が幅広い製品や業界で豊富な取引経験を得ることを確実にするために、私たちの従業員を訓練し、指導するために多くの時間と資源を投入した。私たちはこの開放が私たちの投資銀行の経験を強化し、私たちの発展中の人材がキャリアの初期段階で彼らの各種企業融資問題における熟練度を高めることができると信じている。私たちは人材の維持に力を入れており、私たちの最も賢く、最も抱負のある初級専門家を生産的な取締役社長に育成することを目標としています。

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私たちの戦略同盟は

馬雲金融グループ有限公司

2009年、私たちはシドニーに6つ目のグローバル事務所を開設し、オーストラリアで投資銀行サービスを提供し、アジア太平洋地域での私たちのカバー範囲を拡大した。この事務所を設立し、私たちが強いと思う管理チームを採用した後、私たちは2010年4月1日にMoelis Australia Holdings Pty Limited(“Moelis Australia”)で半持株の合弁企業を設立し、現金とある純資産の組み合わせに投資し、その権益と交換した。2017年4月10日、モリスオーストラリアはIPOを完了し、オーストラリア証券取引所に看板を掲げた。2021年、Moelis AustraliaはMA Financial Group Limited(オーストラリア証券取引所株式コード：MAF)(MA Financialと略す)と改名した。

今日、MA Financialは資産管理、ローン、企業コンサルティング、株に特化した会社です。我々が最初に保有していた5，000，000株はMAF株2，650万株の売却により減少し，MAF普通株の発行によりさらに希釈された。このような取引にもかかわらず、私たちはMA Financialに大量の投資を行い、それとパートナーシップを構築した。MA Financialの初公募株について、当社はMA Financialと戦略連盟協定を締結し、この合意に基づき、MA Financialはオーストラリアとニュージーランドで投資銀行コンサルティング業務を継続し、会社のグローバルコンサルティング業務の構成要素としている。

サウスカロライナ州ダヴィラとシェラーアルファロ

2016年9月2日から、メキシコをリードする独立戦略·金融コンサルティング会社米国預託株式(“Alfaro，Dávila y Scherer，S.C.)”と戦略同盟を構築し、グローバル顧客群に国境を越えた取引に特化したコンサルティングサービスを提供している。米国預託株式は長期関係の発展と多国籍企業と個人持株会社に戦略取引コンサルティングを提供する上での成功記録を提供し、メキシコ拡張の全世界の顧客や国際的に発展したいメキシコ企業に利益を与えることを望んでいる。この戦略連合を通じて、私たちのブラジルの事務所に加えて、Moelis&Companyはラテンアメリカ最大の二つの市場で業務を持っている。

競争

金融サービス業の競争は激しく、私たちはこのような競争が続くと予想する。私たちの競争相手は他の投資銀行と金融コンサルティング会社です。私たちは世界と地域の基礎の上で競争し、一連の要素に基づいて、顧客関係の深さ、業界知識、取引実行技能、私たちの一連の製品とサービス、革新、名声と価格を含む。

コンサルティング業務の獲得において、我々の主要な競争相手は、米国銀行、シティグループ、スイス信用グループ、ゴールドマン·サックス、モルガン·チェース、モルガン·スタンレーなどの大手投資銀行会社、およびEvercore Partners Inc.，Greenhill&Co.，Houlihan Lokey，Inc.，Lazard Ltd，Perella Weinberg Partners，PJT Partners，Inc.などの独立投資銀行会社、および多くの少数の人が株式を持っている逸品会社であると信じている。

私たちは競争して合格した従業員を引き付けて維持する。私たちが業務の中で効果的な競争を続けることができるかどうかは、異なる知識と技能を持つ新入社員を引き付けることができるかどうか、そして私たちの既存の従業員を発展、維持、激励できるかどうかにかかっている。

過去数年間、金融サービス業は大規模な統合が発生した。特に、一部の大手商業銀行や他の基礎の広い金融サービス会社は、経営経営者を設立または買収したり、他の金融機関と合併したりしている。その中の多くの会社はより広範な製品を提供することができ、融資、預金と保険からブローカー、資産管理と投資銀行サービスまで、これはそれらの競争地位を強化する可能性がある。それらには、商業融資や他の金融サービス収入を通じて投資銀行や証券製品を支援し、市場シェアを獲得しようと努力する能力があり、私たちの業務が価格設定圧力に直面したり、機会を失ったりする可能性がある。さらに、私たちは、私たちのいくつかの競争相手と比較して、取引の実現に役立つことが多く、融資または市場サービスを提供することができ、しばしば取引を実現することができる競争劣勢にある可能性がある。統合の傾向は、競争相手の資本基盤と地理的カバー範囲、およびこれらの会社が実際にまたは感知している衝突の可能性を大幅に増加させた。

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監督管理

私たちの業務、そして金融サービス全体は、広く規制されている。公共政策の問題として、米国や世界の他の地域の規制機関は、証券や他の金融市場の完全性を維持し、これらの市場に参加する顧客の利益を保護する責任があり、我々の株主や債権者の利益を保護するのではない。米国では、証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)は連邦証券法の管理を担当する連邦機関である。私たちがアメリカで金融コンサルティング業務を展開している完全子会社のモリス社はアメリカ証券取引委員会でブローカーとして登録されています。モリス社はアメリカ証券取引委員会の監督と監督を受けている。また、金融業界規制局は、米国証券取引委員会の監督を受けた自律組織であり、そのメンバー事務所の行動に関するルールを採択して実行し、モリス社を含むメンバー事務所の活動を審査する。州証券監督機関もMoelis&Company LLCに対して監督権または監督権を持っている。

仲買取引業者は証券業務の各方面をカバーする規則を遵守しなければならず、資本構造、発行と登録、監督管理、予備記録、投資家の保障、市場乱用/インサイダー取引、及び取締役、高級人員と従業員の行為と資格を含む。特に、登録ブローカーや自律組織のメンバーとして、米国証券取引委員会の統一純資本ルール15 c 3-1を遵守しなければならない。ルール15 c 3-1は、ブローカーが保持しなければならない最低純資本レベルを規定し、ブローカーの大部分の資産を相対的な流れの形で維持することを求めている。アメリカ証券取引委員会と各種の自律組織はいくつかの規則を実施し、純資本がある事前に定義された基準を下回った時に通知を行うことを要求し、経営者の管理資本の中次級債務と株式の比率を制限し、そして経営者がある場合に業務を拡大する能力を制限した。また、米国証券取引委員会の統一純資本規則は、ブローカーの分配や撤退を禁止し、ある撤退時に米国証券取引委員会に事前に通知することを要求する可能性があるという要求を出している。

米国で規制されているほか、国際的にもイギリス金融市場行為監督局、香港証券および先物事務監察委員会、ドバイ金融サービス管理局、オランダ金融市場管理局、インド証券取引委員会の監督を受けている。

私たちの業務のいくつかの部分は、米国連邦政府、州政府、非米国政府、そのそれぞれの機関および/または様々な自律組織または取引所の顧客情報プライバシー、データ保護などに関する法律および法規を遵守しなければならず、これらの法規に違反するいかなる行為も、私たちを責任および/または名声の損害に直面させる可能性がある。

米国および非米国の政府機関および自律組織、ならびに米国の州証券委員会は、定期的な検査を行い、行政訴訟を開始する権利があり、非難、罰金、停止令の発令または取引業者またはその役員、高級管理者または従業員の一時停止または解雇を招く可能性がある。

連邦反マネーロンダリング法は、適切な州許可証(私たちが保持する)がなく、米国財務省金融犯罪法執行ネットワーク(FinCEN)に登録されている場合、送金業務を所有または経営することは刑事犯罪であると規定している。また、“銀行秘密法”、2001年“米国愛国者法”、および財務省が施行した連邦法規は、“金融機関”として反マネーロンダリング計画の確立と維持を求めている。

米国の外交政策と国家安全保障目標に基づき、米国財務省外国資産制御弁公室(Office of Foreign Assets Control、略称OFAC)は、米国の外交政策と国家安全保障目標に基づく経済·貿易制裁の管理·実行を担当している。同事務室は、目標国が所有または制御し、目標国または対象国を代表して行動する個人や会社のリストを公表している。それはまたテロリストや麻薬商人のような個人、団体、そして実体をリストし、これらの個人、団体、そして実体は非国家別プロジェクトに指定されている。これらの個人や会社を総称して“特定国民”，あるいはSDNと呼ぶ.SDNの資産は封鎖されており、私たちは一般的にそれらと付き合うことを禁止されている。また、外国資産規制所は、ある国、政府、地理的地域に対していくつかの全面的な制裁と禁輸を実施している。私たちは一般的にこのような全面的な制裁を受けた国、地域、または政府に関する取引に従事することを禁止されている。

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“反海外腐敗法”(“海外腐敗防止法”)と“イギリス2010年収賄法”(“イギリス反収賄法”)は、外国政府関係者や政治人物への贈賄を禁止している。“海外腐敗防止法”は、海外で業務を展開しているすべての米国企業や公民などを網羅しており、外国人官僚の定義には、公職者だけでなく、公的身分で外国政府が経営または所有する組織や国際公共組織、あるいはそれを代表して行動する現地市民も含まれている。“海外腐敗防止法”はまた、適切な帳簿や記録を保存し、適切な内部統制を維持し、“反海外腐敗法”に違反する可能性のある行為を防止·発見することが求められている。同様に、イギリスの反賄賂法は、業務を獲得または保留し、またはいくつかの他の商業的利益を得るために、政府官僚または他の人に贈賄、贈賄、または他の禁止されたお金を他の人に支払うことを禁止する。

行政員および役員

取締役会

ケネス·モリス

会社の会長兼CEO

エリック·カンターは

取締役社長兼会社副会長

ジョン·A·アリソンは

ヴィック森林商学院駐在幹部、カトー研究所通貨と金融選択センター実行顧問委員会主席、カート研究所取締役会メンバー、BB&T社の前会長兼最高経営責任者。

ユレンダ·C·リチャードソンは

世界のタバコなし児童運動と全世界健康提唱者インキュベーター常務副主任総裁

ケネス·L·シュロップ郡

アディダスグローバルスポーツ特別招聘教授とアリゾナ州立大学グローバルスポーツ学院最高経営責任者David·W·ハウックペンシルバニア大学ウォートンビジネススクール名誉退職教授、前ウォトンスポーツビジネスイニシアチブ学院董事学部

レラ·ウォレル

“ハーバードビジネスレビュー”グローバルCEO、ニューヨークハーバードビジネススクールクラブ取締役会メンバー、アメリカ自然歴史博物館顧問委員会メンバー

他の行政主任

ナヴィッド·マフムード·ザドガン

総裁と役員が共同で管理する

ジェフリー·レイジ

総裁と役員が共同で管理する

エリザベス·クライン

首席運営官

ジョセフ·サイモン

首席財務官

渡辺修

総法律顧問兼秘書

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組織構造

概要

モリス社は持株会社であり、その唯一の資産はGroup LPでの共同権益であり、Group LPにおける唯一の一般パートナーMoelis&Company Group GP LLCの持分とその子会社での権益である。Moelis&CompanyはMoelis&Company Group GP LLCでの持分を通じてGroup LPとその運営実体子会社のすべての業務と事務を間接的に経営·制御する.

以下の概略図は、我々の組織構造(パーセントは2022年12月31日現在)を示している。

一部管理取締役及びその他の従業員1上場前のいくつかの公衆株主モリス会社パートナーホールディングスLP 2 A類普通株49%投票権を有するB類普通株51%交換可能なA類組合会社無投票権9%経済権益モリス社交換可能なA類組合員無投票権4%経済権益100%A類組合無投票権87%経済利益3モリス会社グループGP LLC唯一普通パートナーモリスグループ有限責任会社経営実体1.会社のある現役員と前任役員と従業員を含む。2.モリスはパートナー持株会社の管理メンバーを支配している。“--パートナー権利と株主合意”を参照。3.これらのA類パートナーシップの一部は子会社を介して間接的に保有されている。Moelis&CompanyはGroup LPのBクラスパートナーシップも持つ.“改正され再署名された有限共同企業グループ協定--採決と経済的権利を参照。注：上の図のすべてのエンティティはデラウェア州に登録または構築されています。

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集団有限責任会社有限責任組合協定の改訂と再締結

グループLPとその子会社を通じて私たちの業務を運営しています。グループ有限責任会社の運営及びそのパートナーの権利と義務に関する規定は改正及び重述されたグループ有限責任組合協定に記載されており、その主要な条項は以下のとおりである。グループ有限責任会社は改訂および再記述された有限責任契約を本テーブル10-Kの証拠品としてアーカイブした。

我々はグループ有限責任会社の一般パートナーの制御を通じて、グループ有限責任会社の事務と意思決定に対して一方的な制御権を持っている(モリス社パートナー持株有限公司(“パートナーホールディングス”)の様々な事項での同意を得なければならない)。そこで，我々の上級管理者や取締役を通して，グループ有限責任会社のすべての運営や行政決定およびグループ有限責任会社業務の日常管理を担当している.

投票権と経済的権利

2014年4月の再編時，Group LPはMoelis&CompanyとMoelis Asset Management LP部門の所持者にAクラスパートナーシップを発行した.また，Group LPはMoelis&CompanyにBクラスパートナーシップを発行した.グループ有限責任会社のB類パートナーシップはモリス社B類普通株の経済権利に相当する。グループ有限責任会社A類所有者はグループ有限責任会社組合単位を持っているため投票権がないが、グループ有限責任会社が改訂及び重述した有限責任組合契約の若干の改正、グループ有限責任会社有限責任パートナーの資本勘定を若干変更し、グループ有限責任会社を会社に転換することを許可する権利がある(売却取引を除く)。パートナーホールディングスはMoelis&Company B類普通株のすべての株式を持ち，Moelis&Companyに対して重大な投票権を行使し，Group LPに対して間接的に投票権を行使できるようにした.

Group LPの改訂および重記された有限責任契約により，グループLPのパートナーにいつ分配およびそのような割り当てを行うかの金額を決定する権利がある.吾らが権限を与えて分配を行う場合，適用税法で規定されている者を除いて，(I)税務分配の場合，一般にLPグループが課税して得られた額を組合単位所有者に割り当てる割合，および(Ii)他の割当に属する場合は，それぞれの組合単位のパーセンテージに比例して集団LPのパートナーに割り当てる.

モリス社とグループLPの調和

いつでも、グループAクラスAグループAグループグループの買収や他の財産の買収を含む特定の許可用途に得られるAクラス普通株の交換現金を発行しない限り、グループLPに迅速に移行し、Group LPはそのAクラスグループグループのうちの1つを発行します。我々の持分インセンティブ計画に基づいてA類普通株を発行する場合には，我々が受信したすべての収益(あれば)をGroup LPに貢献し，Group LPはそのA類組合単位の1つを発行し，持分インセンティブ計画によって発行されるA類普通株の株式と同じ制限を持つ(あれば).逆に、グループLPは、私たちのA類普通株を償還または買い戻しする場合、グループLPは、私たちが償還または買い戻す直前に、A類普通株の償還または買い戻しと同じ条項および価格で、私たちが持っている数のグループLP A類パートナーシップを償還または買い戻す。我々はA類普通株のみを償還または買い戻すことができ，Group LPはまず我々が持っている同等額のGroup LP A類組合単位を償還または買い戻すことを前提としている.

交換権

改訂及び重述された集団有限責任契約の条項及び条件に基づいて、集団有限責任会社の各A類単位所有者(モリス社を除く)は、集団有限責任会社の選択に応じて、集団有限責任会社のA類普通株を1対1で交換する権利があり、又は現金(A類普通株に基づく市場価格)でA類組合単位を交換する権利がある。Group LPがこれらの単位で我々のA類普通株を交換することを選択すると，Moelis&Companyは同値数のA類普通株をGroup LPに渡し，さらに取引所所有者に渡し，その数の新たに発行されたGroup LP A類組合単位を獲得する.取引所所有者が提出したグループ有限責任会社A類パートナーシップはグループ有限責任会社が解約します。集団LP A類単位所有者がその集団LP A類組合単位を交換することに伴い、Moelis&Companyは集団LPに対する経済所有権パーセンテージが相応に増加する。交換のたびに、パートナーホールディングスは、交換に関連する対応する数のBクラス普通株をモリス社に提出することを要求され(場合によっては)、各適用株は、約0.00055株Aクラス普通株に変換され、パートナーホールディングスに渡される。集団LPは

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また，適用した同じ変換率に基づいて，モリス社が持つ同数のBクラスグループをAクラスグループに変換する.

登録権

Moelis&Companyはすでに改訂および再記述されたGroup LP有限責任組合契約およびPartners Holdingsとの株主合意にいくつかの登録権を付与しており、各合意は本10-K表の証拠品として提出されている。

共同持株の権利と株主合意

Moelis&CompanyはPartner Holdingsとの株主プロトコルの一方であり，このプロトコルにより，Bクラス条件(我々が改訂·再記述した会社登録証明書で定義されているように)を満たせば，Partner HoldingsはMoelis&Companyの重大な会社行為を承認する権利を持つ.B種類の条件を満たせば、我々の取締役会はPartner Holdingsが指定した取締役会の多数議席に相当する個人を指名する。

Bクラス条件が満たされなくなった後、Bクラスの要件(株主がパートナーホールディングスと締結した合意によって定義されるような)を満たす限り、パートナーホールディングスは、取締役会の4分の1に相当する個人を指名する一定の承認権(CEOの任命または終了を含む)を有する。

市場と業界データ

本10-K表で参照される業界、市場および競争地位データは、第三者による調査および研究を含む研究、業界および一般出版物に基づく。業界出版物、調査、および研究は一般に、信頼できるとされる出所から得られることを示している。私たちはまだこのような第三者情報を独立して確認していない。本明細書で提供される任意の業界、市場、または同様のデータに関連するいかなる誤った記述も知られていないが、このようなデータは、不確実性を含み、本10-Kテーブルの“前向き記述に関する特別な説明”および“リスク要因”のタイトルで議論されているものを含む様々な要因によって変化する可能性がある。本10-Kテーブルで言及されている2022年および2021年に発表および完了した取引のM&A市場データは、それぞれRefinitiv 2023年1月9日および2022年1月6日までのデータからのものである。

このテーブル10-Kでは、限定されているか、または商業銀行業務または販売および取引活動をしていない、主にコンサルティングサービスに集中している投資銀行を指すために、用語“独立投資銀行”または“独立コンサルタント”を使用する。私たちが“グローバル独立投資銀行”という言葉を使うのは、すべての主要業界と地域で世界的なカバー能力を持つ独立投資銀行を指す。我々はグローバル独立投資銀行は我々の上場同行であり，Evercore Partners Inc.，Greenhill&Co.，Inc.，Houlihan Lokey，Inc.，Lazard Ltd，Perella Weinberg Partners，PJT Partners，Inc.と我々であると考えている.

その他の情報

私たちのサイトの住所はwww.moelis.comです。当社は、本10-K年度報告(“Form 10-K”)、10-Q四半期報告、Form 8-K現在の報告、および1934年証券取引法第13(A)または15(D)節(以下、“取引法”と略す)に基づいて米国証券取引委員会の関連材料を電子的に米国証券取引委員会に提出し、合理的で実行可能な範囲内でこれらの材料をできるだけ早く米国証券取引委員会(以下“米国証券取引委員会”と略す)に電子的に提出または提供する。私たちはまた、取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出または提出された他の報告書を、当社の委託書、この法第16(A)節に基づいて上級管理者および取締役によって提出された報告書、および私たちの商業行為および道徳基準を含む取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出または提出する他の報告書を提供します。私たちは時々私たちのウェブサイトを材料会社の情報を発表するルートとして使用するかもしれない。同社の財務やその他の重要な情報は通常、http：//investors.moelis.comで公開され、そのサイトで取得することができる。また、http：//investors.moelis.comの“ご連絡ください”部分にアクセスすることで、電子メール警報や他の私たちに関する情報を自動的に受信することができます。私たちのウェブサイトに含まれている情報を本10-Kフォームの一部とするつもりはありません。本10-Kフォームには、私たちのウェブサイトが含まれていないか、または参照によって当サイトの情報を本10-Kフォームに組み込むことができます。

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第1 A項リスク要因

私たちの業務に関わるリスク

人材の採用·維持と競争に関するリスク

私たちの将来の成長は、私たちが成功的に人材を発見、採用し、育成する能力にかかっており、より多くの資源を投入する必要があるだろう。

ここ数年間、私たちは急速な成長を経験しており、同じ速度で続けることは難しいかもしれない。私たちの将来の成長は私たちが個人とチームを私たちの会社に参加することに成功的に識別して募集する能力にかかっているだろう。このような専門家たちは一般的に利益を出して効果的になるために時間がかかる。この間、私たちはこの新しい人材を育成するために、訓練、統合、業務発展に多くの費用と大量の時間と資源を費やすことができる。もし私たちが利益のある専門家を募集して育成できなければ、私たちは私たちの成長戦略を実施することができず、私たちの財務業績は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

さらに、成長を維持するためには、より多くの管理、運営、財務資源を投入し、拡張を十分に支援するために適切な運営および財務システムを維持する必要があり、特に私たちが新しい事務所を開設するには利益を得るために追加の資源が必要になる可能性がある。我々の成長戦略は、新しい事務所の開設または買収と国際的な拡張に関連する可能性があり、これらの事務所のために新しい取締役社長や他の高級専門家を招聘することに関連する可能性があり、これは私たちの大量の投資を必要とし、私たちの経営業績に実質的で不利な影響を与える可能性がある。私たちが拡大していく業務を効果的に管理できる保証はありません。それができなければ、私たちの収入増加と支出を制御する能力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの役員社長や他の専門家を引き留めることができるかどうかは、私たちの役員を含めて、私たちの業務の成功に重要です。

私たちの将来の成功は、私たちの取締役社長を含む、私たちが組織内に合格した専門家を引き留めることができるかどうかに大きくかかっています。しかし、適格投資銀行家市場の競争が非常に激しいため、私たちが必要な人員を維持する努力は成功しないかもしれない。私たちの投資銀行家は豊富な経験と専門知識を持っており、私たちのコンサルティング顧客と強固な関係を築いています。そのため、これらの専門家の流失は、私たちと顧客との関係を危険にさらし、顧客参加の損失を招く可能性がある。例えば、私たちの取締役社長や他の上級専門家が、私たちの役員や専門家団体が競争相手の会社に参加したり、作ったりすることを含む場合、私たちのいくつかの既存の顧客は、私たちのサービスではなく、競争相手のサービスを使用することを選択することができます。取締役社長との報酬や競争禁止手配は、私たちの取締役社長が辞任して競争相手に参加することを防ぐために十分なインセンティブや保護を提供することは保証されません。さらに、私たちのいくつかの競争相手は私たちよりも多くの資源を持っていて、これは彼らが報酬や他の方法で私たちの既存の従業員の一部を引き付けるかもしれない。一部の取締役社長や専門団体の離職は私たちの業務や私たちの収益性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちはMoelisさんと私たちの他の執行役員の努力と名声に依存した。私たちの上級指導者チームの名声と顧客と潜在的な顧客との関係は私たちの業務成功の重要な要素です。当社の上級指導者チームのサービスを失うこと、特にMoelisさんは、当社の顧客を引き付ける能力を含め、当社のビジネスに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、私たちが提供できる製品やサービスよりも広い製品やサービスを顧客に提供する能力がある他の金融コンサルティング会社からの激しい競争に直面しており、これにより、コンサルティング依頼を得ることができず、価格設定圧力に直面する可能性があり、これは、私たちの収入や収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

金融サービス業の競争は激しく、私たちはこのような競争が続くと予想する。私たちの競争相手は他の投資銀行と金融コンサルティング会社です。私たちは世界と地域の基礎の上で競争し、一連の要素に基づいて、顧客関係の深さ、業界知識、取引実行技能、私たちの一連の製品とサービス、革新、名声と価格を含む。しかも、私たちの業務には、一般的に長期契約収入源がない。すべての創設プロジェクトは一般的に個別的に求められ、授与され、交渉される。

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近年、私たちはコンサルティング許可を得る上で激しい競争を経験しており、将来私たちの業務はさらなる価格設定圧力に直面する可能性があります。私たちの競争相手の一部は費用を下げることでより大きな市場シェアを獲得することを求めているかもしれません。

私たちの主な競争相手は大型金融機関であり、その中の多くの機関は私たちよりもはるかに多くの財政と他の資源を持っていて、私たちとは違って、彼らは彼らの競争地位を強化することができるかもしれない、より広い製品を提供することができます。彼らはまた、金融コンサルティングサービスを含む商業融資や他の金融サービスや製品を通じて投資銀行業務を支援し、市場シェアを獲得しようと努力しており、これは私たちを競争劣勢にし、価格設定の圧力や機会を失う可能性があり、これは私たちの収入や収益力に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たちは、私たちのいくつかの競争相手と比較して、融資や市場サービスを提供することができ、常に融資や市サービスを提供することができ、これらのサービスは、しばしば私たちが相談を提供する取引タイプの重要な構成要素である競争劣勢にある可能性がある。

私たちの規模の大きい競争相手を除いて、過去数年間、独立コンサルティングサービスを提供する独立投資銀行がいくつか登場し、そのうちのいくつかは急速に増加した。これらの独立会社や新たに市場に参入した会社が市場シェアを求めるにつれて、価格設定圧力が存在する可能性があり、これは私たちの収入や収益に悪影響を及ぼすだろう。

市場状況に関するリスクと我々の業務への影響

変化する市場状況は、多くの点で私たちの業務に悪影響を与え、私たちの業務に関連する取引量を減らすことを含めて、私たちの収入を大幅に減少させる可能性があります。

金融サービス会社として、私たちは世界金融市場状況と世界各地の経済状況の大きな影響を受けています。例えば、私たちの収入は私たちが参加した取引の数量と価値と直接関連がある。市場や経済状況が不利な時期には、2022年を含めて、M&A取引量や取引額が通常低下し、M&Aコンサルティングサービスの需要を減少させ、そのような業務を求める金融サービス会社間の価格競争を激化させる。また、市場·経済状況が強い時期には、資本再編·再編取引の数や価値が低下する可能性があり、わが資本再編·再編コンサルティングサービスへの需要を減少させ、このような業務を求める金融サービス会社間の価格競争を激化させる。私たちの過去の経営結果は、このようなコンサルティング取引数または価値のいずれかのこのような減少の悪影響を受ける可能性があります。また、経済低迷からしばらくの間、M&A取引量と取引額は通常、回復に時間を要し、市場や経済状況の回復よりも遅れている。

私たちの収益性は、情報技術、情報サービス、および不動産賃貸に関連するコストを含む、いくつかの非自由支配可能コストの悪影響を受ける可能性もある。市場や経済状況の変化による収入減少を補うために、これらのコストや他のコストを十分な時間で削減することはできないかもしれない。私たちがコントロールできない多くの要因により、将来の市場と経済環境は、金利上昇、インフレ、国際紛争(ロシアとウクライナの間の衝突を含む)、テロ、自然災害、大流行、または政治的不確実性をさらに悪化させる可能性がある。

債務不履行、破産、または私たちの資本再編や再編コンサルティングサービス需要に影響を与える要素が減少すれば、私たちの資本再編および再編業務は影響を受ける可能性がある。

我々は、財務的苦境に陥っている会社またはその債権者または他の利害関係者に、様々な財務資本の再編および再編および関連提案を提供する。いくつかの要因は、一般経済条件、債務および株式融資の獲得可能性およびコスト、政府政策および法律、規則および条例の変化を含む、これらの諮問サービスの需要に影響を与え、債権者を保護する法律、規則および条例を含む。さらに、資本再編および再編コンサルティングサービスの提供は、取引が成功しないか、またはかなりの時間を要するリスクをもたらし、場合によっては破産裁判所によって私たちの費用の承認を拒否または割引される可能性がある。債務不履行、破産、または私たちの資本再編や再編コンサルティングサービス需要に影響を与える要因が減少すれば、私たちの資本再編および再編業務は悪影響を受けるだろう。

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外貨為替レートの変動は私たちの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの財務諸表はドルで計算されているので、私たちの純収入の一部は他の通貨(ユーロとポンドを含む)で価格されているので、外貨変動のリスクに直面しています。しかも、私たちはこのような通貨で特定の費用を支払う。私たちはこれらの為替変動に対する私たちのリスクを緩和するために、派生ツールや他の方法を使用して何の取引も行っていない。いずれの通貨もドルに対する切り上げや切り下げは、それぞれ私たちの財務業績に不利または有利な影響を与えるだろう。

私たちの収入駆動要因に関連するリスクは

任意の所与の期間における私たちの収入は、その時期の有料顧客の数に依存しますが、任意の所与の時期の有料顧客数の大幅な減少は、私たちの収入を減少させ、その時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの所与の時期での収入はその時期の有料顧客の数にかかっている。2022年と2021年には、それぞれ187人の顧客と282人の顧客が100万ドル以上の費用を支払った。顧客の売却や合併、顧客の上級管理職の変動、他の財務コンサルタントや金融機関からの競争、その他の理由で顧客を失う可能性があります。任意の特定の時期において、有料顧客数の大幅な減少は、私たちの収入を減少させ、その時期の経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのほとんどの収入は相談費から来ている。そのため、私たちの収入と利益は四半期ベースで大きく変動し、私たちA類普通株の価格変動と低下を招く可能性がある。

私たちの収入と利益の変動は大きい。私たちのほとんどの収入は相談費から来ており、通常は限られた数のプロジェクトから来ており、これらのプロジェクトは重要な取引マイルストーン(例えば取引完了)時に大量の費用が発生し、取引が完了する時間は私たちのコントロール範囲内ではありません。私たちは予測可能な未来に、私たちの収入の大部分が相談費に依存し続けると予想する。したがって、私たちのコンサルティングサービスやコンサルティングサービス市場の低下は私たちの業務に悪影響を及ぼすだろう。また、私たちの財務業績は費用を稼ぐ時間によって四半期ごとに変動する可能性があり、1四半期の高収入は必ずしも今後一定期間の収入が高い水準を維持し続けることを暗示しているとは限らない。私たちは他のより安定した収入源が不足しているため、私たちのコンサルティング収入のいくつかの変動を緩和することができ、私たちの収入と利益は金融サービス業の他のより大きく、より多様な競争相手よりも大きな変化を経験するかもしれない。私たちの四半期の財務業績の変動は逆に私たちA種類の普通株価格の大幅な不利な変動や私たちの株価の全体的な変動性を増加させる可能性があります。

多くの場合、私たちは基礎取引が成功するまで報酬を得ることができないので、私たちの収入とキャッシュフローは市場状況と私たちの顧客、興味のある第三者、政府当局の決定と行動に強く依存している。たとえば，我々はクライアントと売却や資産剥離について接触している可能性があるが，取引が発生したり完了したりしない可能性があり，その理由の1つは，予想される入札者が実現できない可能性があり，入札者が我々のクライアントの価格を支払う準備ができていないこと，あるいは我々のクライアントの業務が予期しない運営や財務問題に遭遇しているためである.私たちは顧客が買収に参加するために招聘される可能性があるが、取引は発生したり完成したりしない可能性があり、原因は多くあり、私たちの顧客は落札者ではない可能性がある、取引相手と最終条項について合意できなかった、必要な監督管理同意或いは取締役会或いは株主の承認を得られなかった、必要な融資を獲得できなかった、不利な市場状況、或いは目標の業務が意外な運営或いは財務問題に遭遇したためである。このような状況で、私たちはこのような取引に多くの資源を投入しているにもかかわらず、相当な相談料が得られないことが多い。

また、私たちは特定の顧客が私たちが合意した相談費を支払う財力がない可能性があるというリスクに直面している。一部のお客様は、私たちの相談費の全部または一部を支払いたくないかもしれませんが、この場合、私たちの相談費を得るために、私たちの採用契約を強制的に執行するために、法的訴訟を提起しなければならないかもしれません。

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競合、従業員、顧客満足度を含む業務管理に関するリスク

私たちの名声と

私たちは実際的、潜在的、または知覚された利益衝突を適切に処理することができず、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちは、私たちの代表が同時に当社の顧客でもある場合を含む、私たちの業務において、実際的、潜在的、または利益衝突と考えられる問題に直面しています。例えば、私たちは、実際に、潜在的に、または知覚された利益衝突の可能性、すなわち、私たちは取引において顧客を表し、既存のクライアントはその一方である。私たちは、同じ買収取引で潜在的な買い手である2人の顧客を含め、2人の潜在的顧客に代わって同じ取引で行動することを要求される可能性があり、両方の顧客が私たちがそうすることに同意すれば、2人の顧客を代表して行動するかもしれない。上記のすべての場合、私たちは、私たちの現在の政策、制御、そして手続きがこのような利益衝突をタイムリーに発見または適切に管理できないというリスクに直面している。

実際、潜在的、または感知された衝突は、顧客の不満、訴訟、または規制された法執行行動をもたらす可能性がある。実際または既知の利益衝突を適切に識別して管理することは複雑で困難であり、私たちが1つまたは複数の潜在的または実際の利益衝突を適切に処理できなかったか、または適切に処理できなかったように見える場合、私たちの名声は損なわれる可能性がある。利益相反に対する規制審査や利益衝突に関連した訴訟は、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちとビジネスをしたくないことを含む、いくつかの潜在的な顧客や取引相手が私たちとビジネスをしたくないことを含む、いくつかの側面で私たちの業務に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

発見と阻止が困難な従業員の不当な行為は私たちの顧客と人材を吸引と維持する能力を損害し、法律の責任と名声損害を負担させる可能性がある。

金融サービス業界の従業員が詐欺、インサイダー取引、非チャネル電子メッセージを使用してアプリケーション或いはその他の不正行為に関連する事件はすでに多くあり、私たちの従業員は不当な行為に従事するリスクがあり、それによって私たちの業務に悪影響を与える。私たちの業務はしばしば私たちに顧客に非常に重要な機密問題を処理することを要求する。私たちの従業員が顧客が提供する機密情報と重要な非公開情報を不当に使用または開示することは、私たちに監督管理と刑事調査、懲戒処分、罰金または制裁を受ける可能性があり、私たちは私たちの名声、財務状況、普通株の取引価格、現在の顧客関係、未来の顧客を誘致する能力に深刻な損害を与えるかもしれない。また、私たちの金融専門家や他の従業員は、適切な措置に従って、私たちが持っている情報や重大な非公開情報を秘密にする責任があります。従業員がこれを行うことができず、機密情報や重大な非公開情報の不適切な発表を招いた場合、私たちは名声損害、規制行動、法的責任を受ける可能性があり、これは私たちが顧客を吸引し、維持する能力を弱化させ、更に私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。不適切な行為を防止·発見する政策や訓練を実施しているにもかかわらず、従業員が職場で不適切な行為に従事するリスクに直面している。私たちが顧客を吸引し、維持する能力を弱める以外に、このような不当な行為は私たちの人材を誘致し、維持する能力を弱める可能性があり、それによって私たちの業務に実質的な悪影響を与える可能性がある。不正行為を予防·発見する措置をとっているにもかかわらず、常に従業員の不正を阻止できるわけではない。もし私たちの従業員が不適切な行為をしたら, 私たちの業務は実質的な悪影響を受けるかもしれない。

もし私たちのサービスが満足できなかったり、他の理由で、私たちの専門的な名声が損なわれるかもしれない。

コンサルティングサービス会社として、私たちは顧客との関係と誠実さと素質の高い専門サービスの名声に大きく依存して、顧客と人材を誘致し、維持します。したがって、お客様が私たちのサービスに満足していない場合、私たちの業務に他の業務よりも大きな被害を与える可能性があります。私たちの名声はいくつかの事件の影響を受けるかもしれないし、これらの事件は難しいかコントロールできないかもしれないし、コストが高いか、または修復できないかもしれない。例えば、私たちまたは私たちの従業員は、適用された法律、規則または法規、私たちの環境、社会および管理実践または業務選択に対する見方、またはこれらのすべての事件をめぐる公開公告や潜在的宣伝が、正確でなくても、満足できる解決を得ていなくても、または実際に違反や不正が発生していなくても、私たちの名声、顧客との関係、および人材を誘致し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務と従業員への否定的な宣伝は私たちの名声と業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは私たちの誠実な名声と高い素質の専門サービスに大きく依存して、顧客を誘致し、維持します。私たちは時々私たちの業務や従業員に関する否定的な宣伝に出会うかもしれません

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このような疑いが事実かどうかにかかわらず。このような負の宣伝は多くの方面で私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があり、潜在的な顧客が私たちと交渉するかどうか、そして私たちが人材を誘致し、維持する能力を含む。

Moelis Asset Management LPとその子会社またはMA Financialは“Moelis”ブランド名を使用し、Atlas Crest Investment Corp.エンティティとMoelisの関係は私たちを名声に損害を与える可能性があり、彼らがブランド名を損なう行動をとると、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

Moelis Asset Management LPとMA Financialは独立した法人エンティティとして運営している.我々は、Moelis Asset Management LPおよびその子会社が、資産管理活動に関連する使用を含むいくつかの目的のために“Moelis”ブランド名を使用することを許可した。我々は、オーストラリアの公開持分証券および資産管理業務をカバーする株式資本市場および研究、販売、および取引業務である金融コンサルティングサービス事業において“Moelis”ブランド名を使用することを許可した。Moelis Asset Management LPとその子会社およびMA Financialは従来、“Moelis”ブランド名を使用し続け、当社はこれらのエンティティを制御していないため、Moelis Asset Management LP、その子会社またはMA Financialの誰かが不良業務に従事したり、将来不良業務に従事したり、不利な結果に遭遇したり、他の方法で“Moelis”ブランドの名声価値を損なう場合、私たちは名声損害のリスクに直面するだろう。このような危険は私たちの収入と業務の見通しに悪影響を及ぼすかもしれない。

アトラス·クレスト投資会社の実体(いずれも“アトラス·クレストエンティティ”であり、総称して“アトラス·クレストエンティティ”と呼ぶ)は、Moelisに所属するSPACである。MoelisさんはAtlas Crestエンティティの非実行議長です。Moelisさん、Moelisの他の執行役員、取締役社長は、それぞれAtlas Crest Entities社がスポンサーする多数の株式を所有しています。Atlas Crestエンティティが不良なビジネス行為に従事すれば、Moelisは名声被害を受ける可能性があり、私たちの収入とビジネスの将来性に悪影響を及ぼすかもしれない。2022年の間、残りのAtlas Crestエンティティは清算され、会社の残りの投資は清算される。

経営業務に関するリスクは、訴訟、財務法規、

情報技術やセキュリティも

金融サービス業の一員として、私たちは大きな訴訟リスクに直面している。

重要な取引における顧客のコンサルタントとして、合併や他の取引について“公平な意見”を提供することを含む複雑な分析と専門的な判断を含む。私たちはまた資本市場取引で引受業者、配給代理、取引業者マネージャーを務めています。私たちの行動は、私たちの顧客、資本市場取引における投資家、影響を受けた第三者(私たちの顧客の株主と、私たちに証券集団訴訟を起こした投資家を含む)に重大な法的責任を負うリスクに直面する可能性があります。訴訟リスクは往々にして評価や定量化が困難であり、その存在および大きさは長い間未知であることが多い。私たちの約束には、一般的に顧客の広範な賠償と、私たちが私たちのサービスに関連する法的クレームにさらされることを制限する条項が含まれていますが、これらの条項は、お客様が賠償に基づいて支払う経済的能力がない場合を含めて、すべての場合に私たちを保護しているわけではないかもしれません。したがって、私たちは抗弁や訴訟解決に巨額の法的費用を発生させるかもしれない。しかも、私たちはこのような潜在的なクレームに十分な保険を提供するために多くの資金を使わなければならないかもしれない。私たちの重大な法的責任や重大な規制行動は、私たちに重大な財務的悪影響をもたらしたり、私たちの名声に重大な損害を与える可能性があり、それによって、私たちの業務の将来性を深刻に損なう可能性があります。

私たちの業務と私たちの顧客の業務を広くかつ変化させる規制は、コンプライアンス失敗によって重大な処罰と罰金を受ける可能性に直面し、私たちのコストを増加させ、私たちの業務展開方式が制限される可能性があります。

金融サービス業の参加者として、私たちはアメリカでも国際的にも幅広い金融規制を受けている。私たちが業務を展開している司法管轄区域で、私たちは一般的な法律と法規によって制限されている。

我々の業務展開能力と我々の経営結果は、コンプライアンスコストを含み、米国証券取引委員会、FINRAまたは他の米国または外国政府規制機関または金融サービス会社または金融市場を規制する自律組織によって提起された任意の新しい要求によって悪影響を受ける可能性がある。私たちは、これらの政府当局や自律組織が現行の法律や規則の解釈や実行に変化したことで悪影響を受ける可能性がある。さらに、私たちのいくつかの顧客または潜在的な顧客は、規制要件を超える政策を取り、彼らと私たちとの取引に追加的な制限を加えるかもしれない。したがって、私たちはアメリカと国際法規を遵守することで巨額の費用を発生させるかもしれない。さらに、我々の顧客に適用される新しい法律または法規、または既存の法律または法規の実行における変化は、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、反独占法執行の変化はM&A活動のレベルに影響を与える可能性があり、適用法規の変化は、私たちの顧客の活動と私たちが彼らに提供するコンサルティングサービスタイプの需要を制限する可能性がある。

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私たちが適用される法律または法規を遵守しないことは、否定的な宣伝と名声の損害、ならびに懲戒処分、非難、罰金、人員または業務活動の一時停止および/または他の制裁をもたらす可能性があり、私たちまたは私たちの任意の子会社の財務顧問としての登録を撤回することを含み、役員の留任または募集を損なう可能性がある。例えば、私たちは賄賂と反腐敗法規の制約を受けて、特に私たちが政府実体または政府実体のすべての顧客のために展開している業務を対象としています。また、規制枠組みの任意の変化は、私たちに追加的な費用や資本要求を加える可能性があり、私たちの業務展開方式が制限され、私たちの財務状況や業務に悪影響を与え、上級管理職の多くの関心を必要とする。また、私たちの業務は各規制部門の定期的な検査を受けており、私たちはこのような検査の結果を予測することができません。

また、第1項-第3項である法律手続きでの私たちの議論を見てみましょう。

我々は、顧客、従業員、他の人の個人データおよび他の敏感な情報の完全性および安全性の保護に関連するリスクとコストに直面している。

当社の業務の一部として、個人データおよび重要な非公開情報を含む敏感または機密の顧客または従業員データを管理、使用、記憶します。そのため、我々は、ますます厳しくなっている米国および外国のデータ収集およびプライバシー法および他の契約義務の遵守に関するリスクおよびコスト、およびそのような情報を収集する情報システムの損傷に関するリスクおよびコストを含む、敏感な情報の収集、処理、記憶、および送信に関連する様々なリスクおよびコストに直面している。例えば、2018年5月に施行されたEU一般データ保護条例(GDPR)は、EU加盟国ごとの現行データ保護法の代わりに、個人データの処理において新たな、より厳しい要求を満たすことが求められている。このような規定を遵守しないいかなる行為も、私たちを責任と/または名声の損害に直面させるかもしれない。

もし誰でも、私たちの従業員を含め、顧客または従業員データに対する私たちの既定の統制をおろそかにしたり、故意に違反したり、またはこれらのデータを他の方法で管理または流用した場合、私たちは重大な金銭的損失、規制法執行行動、罰金、および/または刑事起訴に直面する可能性がある。さらに、敏感または機密の顧客または従業員データを不正に開示することは、ネットワーク攻撃、システム障害、従業員の不注意、詐欺、または流用によっても、私たちの名声を損なう可能性があり、将来的に顧客およびその関連収入を失う可能性がある。

私たちの業務は様々なネットワークセキュリティと他の運営リスクの影響を受けている。

私たちは日常的に業務に関連する様々なネットワークセキュリティや他の運営リスクに直面している。近年、金融サービス会社、消費者会社、政府機関、および他の組織報告書が顧客、顧客または他の機密情報を不正に開示すること、および会社情報または他の資産を伝播、窃盗および破壊することに関連するネットワーク攻撃が発生しており、その理由は、従業員または請負業者がプログラムに従って行動していないこと、または外国政府の行動を含む第三者の行動である。ハッカーが顧客情報を開示しないことや情報やシステムへのアクセスを再開することと引き換えに“身代金”を要求することが知られているケースもいくつかある。

私たちは、移動およびクラウドベースのストレージシステム、およびこれらのシステムを運営する人員を含むが、これらに限定されない金融、会計、通信、および他の情報技術システムに深刻に依存しています。これらのシステムは，我々が依存する第三者システムを含み，我々のネットワークセキュリティシステムやその他の理由で正常に動作したり故障したりすることができない可能性がある.

私たちの顧客は通常私たちに敏感で機密的な情報を提供するだろう。私たちは、情報技術ネットワークおよびシステムに依存して、このような情報を安全に処理、送信、格納し、世界各地の場所間および私たちの顧客、連合パートナー、サプライヤーとの間でコミュニケーションを行う。私たちは意図された安全な侵入およびネットワーク攻撃を受ける可能性があり、成功した侵入は、私たちが依存するシステムまたは第三者システムを閉鎖または中断させ、敏感または機密情報を不正に漏洩させる可能性がある。私たちが依存する私たちまたは第三者ネットワークセキュリティシステムへの侵入は、一般に、コンピュータウイルス、ネットワーク攻撃、および他の手段を導入することによって、外国政府または他の未知の第三者を含む様々なソースからの可能性がある、私たちの独自の情報への不正アクセス、データの廃棄、または私たちのシステムを麻痺させる、劣化または破壊を目的とした攻撃に関連する可能性があります。もし私たちや第三者システムが

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もし私たちの業務が損害を受け、正常に運営できない、あるいは障害があれば、私たちは業務中断、財務損失、顧客への責任、規制制裁、私たちの名声被害を受ける可能性があります。ネットワーク釣り攻撃や電子メール詐欺攻撃は、詐欺的な銀行振込や価値のある情報の取得などのために、従業員や顧客になりすまして情報を取得するためによく用いられる。私たち従業員に対するネット釣り攻撃や電子メール詐欺による詐欺的移転は重大な資産損失、名声損害或いは法的責任を招き、更に私たちの業務に重大な悪影響を与える可能性がある。また、私たちの投資銀行の専門家や他の従業員は適切な措置に従って、私たちが持っている情報を秘密にする責任があります。従業員がこれを行うことができず、機密情報を不適切に漏洩させたり、私たちのシステムが他の方法で危害を受けたり、正常に動作しなかったりする場合、私たちは業務中断、財務損失、顧客への責任、規制制裁、名声被害を受け、さらに私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。モバイル技術の使用増加は、これらのリスクと他の運営リスクを増加させる可能性がある。我々や我々が依存している第三者が，頻繁に変化するネットワーク脅威を防ぐために有効な予防措置を予測，検出，実施できる保証はない.

私たちが経営している業務は情報システムと技術に高度に依存している。完全かつ正確な帳簿と記録を保存できなかった場合、私たちは政府と自律当局の懲戒処分と、私たちの顧客からのクレームを受ける可能性があります。私たちの業務のいくつかの側面は第三者サービス提供者に依存している。これらの第三者の業績のいかなる中断または悪化またはその情報システムおよび技術の故障は、私たちの運営を損ない、私たちの名声に影響を与え、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

さらに、大流行、他の人為的または自然災害のような災害または他の業務連続性の問題、または私たちまたは私たちと業務往来のある第三者が使用する電子通信または他のサービスの中断に関連して、私たちがタイムリーかつ成功的に回復できない場合、私たちの業務を深刻に混乱させ、重大な財務損失、規制行動、名声損害、または法的責任をもたらす可能性がある。気候変動は、いくつかのタイプの自然災害または極端な天気イベントを引き起こす可能性があり、そのようなイベントの頻度および/または重症度を増加させる可能性があり、これは、私たちの業務中断のリスクおよび上記のリスクを増加させる可能性がある。

私たちは大流行、サイバーセキュリティ事件と事件、テロ、戦争、貿易政策、軍事衝突、気候関連事件、または他の自然災害を含む意外または悲劇的な事件で損失を受けるかもしれない。

大流行の出現、例えば新型コロナウイルス新冠肺炎(“新冠肺炎”)の出現、または他の一般的な衛生緊急事態(またはこのような緊急事態が発生する可能性のある懸念)、ネットワークセキュリティ事件および事件、テロ、戦争、貿易政策、地政学的緊張情勢、軍事衝突、極端な気候に関連する事件や事件または他の自然災害など、予見できないまたは悲劇的な事件の発生は、経済的および金融的中断をもたらし、運営困難(旅行制限を含む)を招き、私たちの業務管理能力を弱める可能性がある。

新冠肺炎の全世界での急速な伝播は世界経済に混乱と不確定性をもたらした。新冠肺炎疫病はすでに次第に消退したにもかかわらず、著者らは新冠肺炎の持続的な影響は著者らのコントロール要素ではない著しい推進を受けると信じている：例えば：新冠肺炎変異体はどの程度追加の公衆衛生脅威になっているか；政府が流行病に対応する時間、範囲と有効性；新冠肺炎に治療のワクチンと医学進展の有効性を提供する；経済回復の時間と速度；そしてもし新冠肺炎が更に商業環境を乱す場合、私たちの取引意欲に対する影響。そのため、新冠肺炎は依然として私たちの業務、運営業績と財務状況に実質的な不利な影響を与える可能性がある。

我々は，我々のすべての従業員が在宅遠隔勤務を支援しながら，業務連続性の維持を図るなど，新冠肺炎の影響を減らすための様々な計画を実施した。我々は日常的に業務に関する様々なネットワークセキュリティやその他の運営リスクに直面しており，新冠肺炎はこのリスクを悪化させている。我々は、クラウドベースの情報技術システムおよびそのオペレータを含むが、これらに限定されない金融、会計、通信、および他の情報技術システムに深刻に依存する。これらのシステムは，我々が依存している第三者システムを含み，新冠肺炎などの壊滅的な事件やネットワークセキュリティ脅威の増加により中断される可能性がある.もし私たちがタイムリーかつ成功的に回復できなければ、私たちの業務を深刻に混乱させ、重大な財務損失、規制行動、名声損害、または法的責任を招く可能性がある。私たち従業員の長時間の遠隔作業は、私たちの技術資源に圧力を与え、増加したネットワークセキュリティリスクを含む運営リスクをもたらす可能性がある。遠隔作業環境はそれほど安全ではないかもしれません

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サイバー釣りや新冠肺炎の流行などを利用しようとするソーシャルエンジニアリングの試みを含むハッカー攻撃を受けやすい。新しい肺炎のような悲劇的な事件は、私たちの従業員の福祉に脅威になるかもしれない。私たちの従業員はオフィスに復帰しましたが、連邦、州、地方のオフィス復帰に関する法規を監督し続け、現地条件を考慮して、運営やコンプライアンスコストの増加につながる可能性があります。施行された措置が私たちの職員たちの健康を保護するという保証はない。従業員の健康を保護するための業務連続計画がありますが、このような計画はすべての状況を予見することができず、生産性損失のような私たちと私たちの業務に負の影響を与える可能性のある職場のやり方を変える可能性があります。

同様に、ロシアとウクライナ間の軍事衝突や米国と中国との外交的緊張関係は、地政学的不安定を招き、世界経済や特定の市場に悪影響を及ぼす可能性があり、金融サービス業全体や私たちの運営業績や財務状況に悪影響を与えたり、変動したりする可能性がある。米国や他の国がこのような衝突に対応するために実施した制裁は、金融市場や世界経済にさらに悪影響を及ぼす可能性があり、影響を受けた国や他の国のどの経済対策も市場や経済の不安定さを悪化させる可能性がある。

国際経営者、雇用、労働、福祉、税務法規を遵守するコストは、私たちの業務に悪影響を与え、私たちの国際拡張能力を阻害する可能性がある。

私たちはアメリカと国際で業務を経営しているので、私たちは各業務を展開している国/地域で多くの異なるブローカー、雇用、労働者、福祉、税法の制約を受けています。私たちの雇用やり方や従業員やサービスプロバイダとの関係に影響を与える規制を含めています。もし私たちが新しい法規や既存の法規の新しい解釈を遵守することを要求された場合、あるいは私たちがこれらの法規や解釈を遵守できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれないし、コンプライアンスコストは新しい国際市場への拡張を困難にするかもしれない。さらに、国際市場における我々の競争力は、他に加えて、契約を現地請負業者に付与すること、現地市民を雇用すること、および/または地域企業からサービスを購入すること、または現地所有権をサポートまたは要求することを要求する法規の悪影響を受ける可能性がある。

私たちの国際業務は一定のリスクの影響を受けており、これは私たちの収入に影響を及ぼすかもしれない。

2022年、私たちの収入の約21%は私たちの国際業務から来た。私たちは私たちの非アメリカ事業を発展させるつもりで、このような成長は私たちの全体的な成功に非常に重要だ。また、私たちのいくつかの大きな顧客は、米国企業に関連した取引を行う非米国実体を求めている。私たちの国際業務は特別な金融と商業リスクを持っていて、以下のリスクを含むかもしれません

もし私たちの国際業務量が私たちの総業務量に対して増加すれば、これらの要素は私たちの経営業績にもっと明らかな影響を与えるかもしれません。

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私たちは未来の借金を返済するのに十分な現金を作ることができないかもしれない。

私たちが将来の債務を定期的に支払う能力や再融資の能力は私たちの財務状況と経営業績にかかっています。私たちは十分な経営活動のキャッシュフローレベルを維持し、未来の債務(賃貸負債を含む)の元金と利息を支払うことができるように保証することはできません。もし私たちのキャッシュフローと資本資源が不足して将来の債務超過義務や契約義務に資金を提供するとすれば、私たちは投資と資本支出の減少または延期、あるいは資産の売却、追加資本の求めや再編、またはそのような債務の再融資を余儀なくされる可能性がある。

業務成長に関連するリスク

私たちは新しいビジネス分野に入るかもしれませんが、これは私たちの業務に追加のリスクと不確実性をもたらすかもしれません。

私たちの現在のほとんどの収入は相談取引から来ている。しかし、私たちは新しいビジネスラインに入ることで私たちの業務を発展させることができる。私たちが新しいビジネスラインに入る限り、私たちは実際または予想される利益衝突に関連するリスクを含む多くのリスクと不確実性に直面します。私たちはコンサルティング業務に限定されないので、利益または不適切なリスクを招かないためにこのような活動に従事する十分な専門知識がありません。必要な資本や他の資源投資、およびコアビジネスに集中していないという見方から顧客の可能性を失ってしまいます。

いくつかの産業に入ることは、私たちが慣れていない、あるいは私たちが現在免除している新しい法律と法規の制約を受け、より多くの訴訟と規制リスクを招くかもしれない。また、私たちのコスト構造のいくつかの態様、例えば、補償、占有と設備レンタル、通信および情報技術サービス、ならびに減価償却および償却のコストは大きく固定され、私たちの新しい業務への参入に関連する収入の変動に適応するために、これらのコストを適時に調整することができないかもしれません。新しい業務による収入が不足している場合、あるいは拡大した業務を効率的に管理できなければ、私たちの運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性があります。

私たちの合弁企業、戦略投資、買収は私たちの業務に追加のリスクと不確定要素をもたらすかもしれません。

採用や内部拡張に加えて、合弁、戦略投資、買収によってコア業務を発展させることができます。

合弁企業および戦略投資の場合、例えばMA Financialは、第三者による業務の管理を含む人員、制御、およびシステムに依存する可能性があり、そのような者、制御およびシステム、および私たちの制御下にない第三者の管理決定に関連する責任、損失、または名声被害の影響を受ける可能性があるので、ガバナンスおよび制御に関連する追加のリスクおよび不確実性に直面している。Ma Financialはオーストラリア証券取引所に上場している上場企業であり、その業績および当時の市場と業務状況のため、私たちが所与の時間に持っている株式価値は変動の影響を受ける。このような価値の変動は実質的なものかもしれない。

もし私たちがさらに戦略投資や買収を行えば、私たちは多くのリスクに直面し、人事、財務、会計、技術、その他のシステムと管理制御を統合することが困難なことを含む財務、管理、運営上の挑戦に直面するだろう。

私たちの成長戦略は、新しい事務所の開設または買収と国際拡張に関連する可能性があり、これらの事務所のために新しい取締役社長や他の高級専門家を招聘することに関連する可能性があり、これは私たちの大量の投資を必要とし、私たちの経営業績に重大で不利な影響を与える可能性がある。

私たちは私たちのコンサルティング業務を有機的に発展させることができ、一部は私たちが新しい事務所を開設または買収し、国際拡張を行い、これらの事務所のために新しい取締役社長や他の高級専門家を招聘することができるかどうかにかかっている。私たちは新しい事務所の開設に成功したり、国際的に拡張したり、これらの事務所のために新しい取締役社長や他の高級専門家を雇うことに成功しないかもしれません。新しい事務所を開設し、国際的に拡張し、必要な人員を雇用して事務所にスタッフを配備するコストは巨大だ。もしこれらの努力が成功しなければ、私たちは私たちの投資や巨額のコスト支出を回収できないかもしれないし、新しい国際業務は利益を達成できないかもしれない。

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私たちの組織構造に関連するリスクは

モリス社の唯一の資産はGroup LPにおける共同権益であり，Group LPにおける唯一の一般パートナーMoelis&Company Group GP LLCの持分と，その子会社での権益であるため，Moelis&CompanyはGroup LPの分配に依存して配当金，税金，その他の費用を支払う。

モリス社は持株会社であり、その唯一の資産はGroup LPでの共同権益であり、Group LPにおける唯一の一般パートナーMoelis&Company Group GP LLCの持分とその子会社での権益である。モリス社には独立した創設手段がない。Moelis&CompanyはGroup LPにそのパートナーへの分配を促す予定であり，我々が申告したすべての適用すべき税金，その他の費用，配当金(あれば)を支払うのに十分な金額である.

デラウェア州法律によると、集団有限責任会社は一般的にパートナーに分配を行うことができず、分配時に限り、集団有限責任会社の負債(ある例外的な場合を除く)は分配発効後にその資産の公正価値を超える。また、グループ有限責任会社のいくつかの付属会社がグループ有限責任会社に割り当てる能力は、類似した法的制限を受ける可能性がある。また、規制されている子会社は、規制資本要求によって制限される可能性があり、これらの要求は、これらの子会社が行う可能性のある分配を制限している。

グループおよびその付属会社の財務状況、利益またはキャッシュフローは任意の原因で悪化し、その支払いなどの分配能力を制限または弱める可能性がある。また，Moelis&Companyが資金を必要とし，Group LPが適用される法律や法規や融資手配条項によってこのような分配が制限されたり，そのような資金が提供されない場合には，我々の流動性や財務状況が大きな悪影響を受ける可能性がある.

関連する所得税の法律、法規または条約の変化、あるいは税務機関のこれらの項目に対する不利な解釈は、私たちの繰延税金資産の監査調整または再評価を招く可能性があり、それによって、私たちの実際の税率と納税義務が現在の総合財務状況報告書に記載されているよりも高いことを招く可能性がある。

総合財務諸表作成過程の一部として、私たちが経営している各管轄区の所得税を見積もる必要があります。私たちの所得税の支出、私たちの繰延税金資産と負債、そして私たちの繰延税金資産記録に対する任意の推定準備を決定する際には、重大な管理職の判断力が必要です。この過程は，我々の現在の実際の納税義務を推定し，帳簿や税収処理方式の違いによる一時的な違いを評価することが求められる。私たちの有効な税率と納税義務は現行の所得税法律、法規、条約の適用に基づいている。このような法律、法規、そして条約は複雑であり、それらが私たちの事実と状況に適用される方法は時々説明できる。私たちは税務機関の検討を通じて、私たちの現行の法律、法規、そして条約の適用が正確で持続可能だと信じている。しかし、税務機関は私たちの解釈に疑問を提起して、追加の納税義務を招いたり、私たちの所得税条項を調整して、私たちの実際の税率を上げることができるかもしれません。さらに、将来公布される税金法律、法規、または条約は、私たちの繰延税純資産を再評価し、私たちの実際の税率に実質的な変化をもたらすかもしれない。

取締役社長に何らかの税金優遇を請求されることになりますが、A類普通株のグループLP A類パートナーシップとの交換や関連取引で得られた税収基盤の向上により、これらの税金優遇を受けることができるかもしれません。場合によっては、課税されるべき契約の下での支払いは、私たちが達成した実際の税金優遇を大幅に加速および/または大幅に超える可能性がある。

グループ有限責任会社A類組合はA類普通株を交換することができる。2014年4月の初公募日には、米国連邦所得税の目的で、グループLPのA類組合単位を当時の職場所有者から直接購入したとされており、Group LP資産の納税基盤が増加しており、そうでなければ得られない。初めて公募し、A類組合単位(既存及び新発行単位を含む)のA類普通株及び関連取引についてグループ有限責任会社のA類組合単位を交換及び購入することは、集団有限責任会社の資産計税基準の増加を招く可能性もある。このような税ベースの増加は、減価償却や償却減額を増加(税収目的)する可能性があり、将来的に支払うべき所得税額を減少させる可能性がある。これらの税ベースの増加は、今後何らかの資本資産を処分する収益(または損失を増加させる)を減少させる可能性もあり、増加した税ベースがそのような資本資産に分配されることを前提としている。米国国税局(IRS)は、税金ベースの増加のすべてまたは一部に疑問を提起することができ、裁判所はこのような疑問を支持することができる。

私たちはすでに取締役社長と課税協定を締結して、私たちが実際に実現したアメリカ連邦、州と地方所得税または特許経営税の現金節約金額の85%を取締役社長に支払うことを規定しています。これは、(A)取締役社長取引による納税基盤の増加、および(B)この税収によって支払われる推定利息に関する税収優遇です

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売掛金契約。課税ベースの実際の増幅や課税項目合意項目のいずれかの支払いの金額や時間は複数の要因によって異なるが，交換の時間，A類普通株の交換時の価格，当該などの交換課税の程度，および我々の収入の金額や時間を含むが，Group LP有形および無形資産の税ベースの増幅が大きいため，課税項目合意の期待期限内に，吾などが取締役社長に支払うことができる金額が大きくなる可能性が予想される.

何か問題があってアメリカ国税局が税ベース引き上げに異議を唱えていることはわかりませんが、私たちの取締役社長は普通私たちが受け取る税金合意によって支払われる可能性のあるお金を返済しません。したがって、場合によっては、課税契約に基づいて、私たちが節約した現金税を超えたお金を取締役社長に支払うことができます。私たちが任意の税金ベースの増加から利益を得ることができるかどうか、および課税契約に基づいて支払われるお金は、私たちの将来の収入の時間と金額を含む上記で議論された複数の要素に依存するだろう。

さらに、課税対象協定は、合併、資産売却または他の形態の業務合併または何らかの他の支配権変更時、または吾等のように任意の時間に課税項目合意を早期に終了することを選択し、吾等(または吾等の後継者)が交換または買収したA類組合員(制御権変更の前または後に交換または買収または早期終了にかかわらず)に対する責任は、当社等が課税項目合意を締結することによって増加した課税項目減税およびその他の利益を十分に利用するために十分な課税収入を有することを含むいくつかの仮定に基づくであろう。いくつかの早期に選挙を終了する場合、交換されていないAクラスの組合員は、終了時にAクラス普通株の時価を交換するとみなされる。したがって、これらの場合、私たちが達成した実際に節約された現金税も、対応する課税契約支払いよりも大幅に少ない可能性がある。

A類普通株に関するリスク

MoelisさんはMoelis&Companyで大きな投票権を持っていて、これは実際的または考慮された利益の衝突を引き起こすかもしれない。

Partner Holdingsを制御することにより、モリスはMoelis&Companyでかなりの投票権を持っている。モリスの利益は他の株主とは違うかもしれない。モリスのMoelis&Companyでの投票権は2022年12月31日現在で約42%である。モリスの投票権は主に彼によるPartner Holdingsの制御であり、後者は現在発行されたB類普通株をすべて持っている。B類普通株の株式は、パートナー持株会社に権利を持たせ、(I)B類条件を満たせば1株当たり10票、および(Ii)B類条件が満たされなくなった後、1株当たり1票である。また，Moelis&CompanyはPartner Holdingsと株主合意を締結しており，この合意によると，B種類の条件を満たせば，Partner Holdingsはある取引に対して一定の承認権を持つ.そのため、MoelisさんはMoelis&Companyに重要な投票権を持っていたのに対し、我々が改訂·重述した会社登録証明書には累積投票権は規定されていなかったので、Moelisさんは、買収、処分、借金、普通株式またはその他の証券の発行、配当金の支払いと発表に関する決定を含む、我々の役員会のメンバーおよび私たちの管理·事務について重大な権限を持っていた。株主の承認を必要とするすべての事項の結果において、モリス·さんは、モリス社の制御権の変更または取締役会の構成の変更を含む重大な権限を有します。Moelisさんの巨大な投票権は、Moelis&Companyが売却時にAクラス普通株式の割増の機会を獲得し、最終的にAクラス普通株式の市場価格に影響を与える可能性がある。

私たちはニューヨーク証券取引所の規則的な意味での“制御された会社”から、もはや制御されていない会社に転換した。

2021年2月23日、ニューヨーク証券取引所(“NYSE”)の規定により、同社は“制御された会社”の地位を失った。ニューヨーク証券取引所規則によると、実体は(I)取締役会の多数のメンバーが独立取締役から構成され、(Ii)取締役会が完全に独立取締役からなる報酬、指名、および会社管理委員会を含むいくつかの会社管理要求を遵守しないことを選択することができる。以前、私たちはこのような要求を守らないことを選択した。そのため、非制御会社への転換に関する変化を継続して実施するとともに、独立取締役の増加やガバナンス委員会の役員報酬の拡大を含む追加のコーポレートガバナンスやその他のコンプライアンスコストを将来的に発生させることが可能となっている。

2002年のサバンズ·オキシリー法第404条に基づいて有効な内部統制を維持できなかったことは、我々の業務や株価に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

上場企業として、私たちは、サバンズ·オクスリ法案第404条(A)条の要件を満たすために、私たちの内部制御プログラムを記録してテストすることを要求され、この条項は、第2部からの提出を要求している

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アメリカ証券取引委員会の年次報告、管理層の中国財務報告の内部統制の有効性に対する年間評価を結合した。私たちの独立公認会計士事務所は財務報告に対する私たちの内部統制の有効性について意見を保留しない報告をすることができないかもしれません。私たちの内部統制に影響を与える事項は、私たちの財務情報をタイムリーに報告できなくなり、それによって、米国証券取引委員会の制裁を含む不利な規制結果に直面したり、適用される証券取引所上場規則に違反したりする可能性がある。投資家は私たちの自信と財務諸表の信頼性を失ったため、金融市場にも否定的な反応が生じる可能性がある。独立公認会計士事務所が財務報告書の内部統制に大きな弱点があることを報告すれば、財務諸表の信頼性への自信も影響を受ける可能性がある。これは私たちに実質的な悪影響を与え、私たちの株の市場価格を下落させるかもしれない。

もし証券アナリストが私たちの業務に関する研究や報告を発表しなければ、あるいは彼らがわが社や私たちの部門の格付けを下げたら、私たちA種類の普通株の価格が下がるかもしれません。

私たちA類普通株の取引市場は、業界または金融アナリストが発表した我々または私たちの業務に関する研究と報告にある程度依存している。私たちはこのようなアナリストを統制することができない。さらに、私たちの1人以上のアナリストを追跡して私たちの会社や業界、あるいは私たちの任意の競争相手の株を引き下げた場合、私たちAクラスの普通株の価格は低下する可能性があります。これらのアナリストのうちの1人以上がわが社への報道を停止すれば、市場で知名度を失う可能性があり、逆に私たちA類普通株の価格下落を招く可能性がある。

私たちA類普通株の市場価格が変動する可能性があります。これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります。

世界の証券市場は価格と出来高の大幅な変動を経験した。このような市場変動、および一般的な経済、市場あるいは政治条件は、我々の経営業績が良好であるにもかかわらず、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。また、我々の経営業績は公開市場アナリストや投資家の予想を下回る可能性があるため、我々A類普通株の市場価格は大幅に低下する可能性がある。お持ちのA類普通株を公開発行価格または公開発行価格より高い価格で転売することはできないかもしれません。

私たちは現在株主に四半期現金配当金を支払うつもりですが、私たちはいつでも配当政策を変更することができます。私たちが引き続き現金配当金を発表するという保証はない。

2023年2月、Moelis&Company取締役会は四半期配当金を1株当たり0.60ドルと発表した。1株0.60ドルは2023年3月28日に2023年2月21日に登録されたA類普通株株主に支払われる。私たちは現在株主に四半期現金配当金を支払うつもりですが、そうする義務はありません。私たちの配当政策はいつでも変わるかもしれません。株主の投資収益は主に私たちA種類の普通株の価格が値上がりするかどうかにかかっています。当社が引き続き現金配当金を派遣するか否か、及び任意の配当金を派遣するか否かの金額及び時間は、資本供給状況及び取締役会が定期的に下した決定に依存し、すなわち現金配当金を派遣することは株主の最適な利益に合致し、現金配当金の発表及び支払いに適用される当社のすべての関連法律及び合意に適合する。将来配当金を派遣する時間と額を含み、以下の要素によって影響される可能性がある：一般経済と商業状況、私たちの財務状況と経営業績、私たちの利用可能な現金と現在の予想されている現金需要、資本要求、契約、法律、税金と規制制限、および私たちの株主への配当金の影響；および私たちの取締役会が関連すると考える可能性のある他の要素。私たちの配当金支払いは時々変化するかもしれないし、私たちは私たちが特定の金額の配当金を発表し続けるか、配当金を全く発表しないという保証はない。私たちの配当金の支払いを減らしたりキャンセルしたりすることは私たちの株価に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

私たちの組織文書とデラウェア州法律の反買収条項は支配権の変化を延期または阻止する可能性がある。

株主が有利と考えられる合併又は買収を延期又は阻止することができる会社登録証明書及び定款を改訂·再記載する方法は、取締役会が一連又は複数の優先株を発行することを可能にし、株主の提案及び指名を事前に通知し、株主会議の開催に制限を加えることを要求することである。また、取締役選挙に累積投票権がない場合には、権利投票権を有する株主の少なくとも80%の投票権権益に賛成票を投じた場合にのみ、理由がある場合又は理由なしに取締役を罷免することができることが規定されている。ただし、B種類の条件が満たされている限り、取締役は、投票権のある株主の多数の投票権権益に賛成票を投じて免職することができる。また、私たちはデラウェア州会社法の条項によって制限されており、これらの条項は利益関連株主とのいくつかの業務統合を制限している。これらの条項はまた、買収提案を阻害したり、統制権の変化を延期したり、阻止したりする可能性があり、これは私たちの株価を損なう可能性がある。“株式説明”を参照されたい

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項目1 B。取消解析Dスタッフコメント

適用されません。

項目2.Pサーカス.サーカス

私たちの主な実行事務室はニューヨーク公園大通り三九九号で借りたオフィス空間にあります。郵便番号：10022。アムステルダム、北京、ボストン、シカゴ、ドバイ、フランクフルト、香港、ヒューストン、ロンドン、ロサンゼルス、ムンバイ、パリ、リヤド、サンフランシスコ、サンパウロ、テルアビブ、ワシントンD.C.と西パームビーチにあるオフィスを借りました。私たちには不動産は何もありません。私たちはこのような計画が私たちの現在の必要性に対処するのに十分だと思う。

項目3.法律訴訟手続き

正常な業務過程において、当社及びその連合会社は時々司法或いは監督手続き、仲裁或いは調停に関連し、その業務運営に関連する事項、契約及び雇用事項を含む。さらに、政府機関および自律組織は、当社の業務を定期的に検査、調査し、コンプライアンス、会計、記録保存および運営事項を含む行政訴訟手続きを開始し、これらの事項は、非難、罰金、取引業者、投資コンサルタントまたはその取締役、上級管理者または従業員を停止または一時停止または解雇させる可能性がある。2022年11月，同社は米国証券取引委員会の要求を受け，メッセージ転送アプリケーション上の商業通信記録に関連する全業界範囲でのブローカーのやり方の調査に関する情報の提供を要求した.その会社はこの要請に答えるために協力して情報を提供している。

このような事項に関連する任意の損失が可能であるか否か及び当該損失の金額が合理的に推定可能であるか否かを決定する固有の困難を考慮すると、特にクレーム者が重大又は不確定な損害賠償を求める場合、又は調査及び法的手続きが早期の段階にある場合、当社はその等の損失の金額又はその等に関連する損失範囲(例えば、ある)を推定することができず、当該事項がどのように解決されるか又は解決されるか否か、最終的にいつ解決されるか、又は最終的な和解、罰金、罰金又はその他の救済(例えば、ある)を得ることができるか否か。先に述べた以外に、当社は現在知られているおよび諮問した大弁護士の意見に基づいて、当社は現在いかなる重大な保留法的手続きにも関与しておらず(個別や全体を問わず)、当該決定法的手続きの解決を待つことは当社に重大な悪影響を与えると考えている。

プロジェクト4.地雷安全情報開示

適用されません。

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部分第2部：

項目5.登録者普通株式市場、関連S債券保有者の問題と発行者による株式証券の購入

私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“MC”です。我々のB類普通株はMoelis&Company Partner Holdings LPが保有しており，公開取引市場はない.

2023年2月9日現在，我々A類普通株の登録保有者は約95人である。これには、銀行やブローカーを通じて“ストリートブランド”株を持つ株主数も含まれていない。

配当政策

2014年4月に初めて公募して以来、会社は定期的に四半期配当金を発表·支払いし、四半期配当金を定期的に支払うことを計画している。2023年2月、Moelis&Company取締役会は四半期配当金を1株当たり0.60ドルと発表した。1株0.60ドルは2023年3月28日に2023年2月21日に登録されたA類普通株株主に支払われる。

クラスAの普通株式保有者に配当金を支払うと同時に、会社は、通常、限定されていない株式単位(RSU)の形態でRSU所有者に配当等価物を支払う。RSUは通常、年間インセンティブ報酬の一部として新入社員に支給される。配当等価物は、関連するRSUと同じ帰属および交付条項を有する。

未来のどんな配当金の発表と支払いは私たちの取締役会によって全権的に決定されるだろう。私たちの取締役会は、全体的な経済と業務状況、私たちの財務状況と経営業績、私たちの利用可能な現金と現在予想されている現金需要、資本要求、契約、法律、税金と規制制限、そして私たちの株主への配当金の影響、および私たちの取締役会が関連する他の要素を考慮するかもしれない。

株表現

以下の業績グラフおよび関連情報は、“募集材料”とみなされてはならないし、米国証券取引委員会への“届出”とみなされてはならないし、引用によってこのような情報を1933年証券法(改訂本)または取引法によって提出された任意の未来の届出文書に格納してはならない。我々の株価表現は次の図に示すように，未来の株価表現を表すものではない.

以下の株式表現グラフは、2017年12月31日から2022年12月31日までに我々A類普通株に投資した表現を、標準プール500指数と標準プール金融指数の表現と比較したものである。このグラフは2017年12月31日の終値に100ドルが投資されたと仮定している。また、配当金は支払いの日に再投資され、手数料は何も支払わないと仮定している。グラフに表示されている業績は過去の業績を表しており、未来の業績の指標と見なすべきではない。

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2022年第4四半期の株買い戻し

次の表は、会社が2022年第4四半期に毎月そのA類普通株を購入した情報を示しています。株式買い戻しは取引日をもとに記録されている。

株式報酬計画情報

項目12を参照して、“ある利益を受けたすべての人の保証所有権および管理層および関連株主事項である持分補償計画情報”

第六項です。 選定された財務データ

適用されません。

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プロジェクト7.経営陣の議論と分析財務状況と経営実績

本経営陣の財務状況および経営成果の検討および分析は、我々の連結財務諸表および本10-K表の他の部分に含まれる関連説明と共に読まなければならない。様々な要因により、“リスク要因”および“展望性陳述に関する特別な説明”部分および本10-K表の他の部分で述べた要素を含むため、実際の結果およびイベントの時間は、このような前向き陳述に明示または示唆されている場合とは大きく異なる可能性がある。

幹部の概要

Moelis&Companyは世界をリードする独立投資銀行であり、企業、金融スポンサーと政府を含む異なる顧客群に革新的な戦略提案と解決方案を提供する。私たちはすべての主要業界で包括的な総合金融コンサルティングサービスを提供することで、私たちの顧客が彼らの戦略目標を達成するのを助ける。私たちはアメリカ、ヨーロッパ、中東、アジア、オーストラリアに21の事務所を設置し、合併と買収、資本再編と再編、資本市場、その他の企業融資を含む世界各地の顧客に最も重要な意思決定提案を提供しています。私たちは私たちの顧客に業界を越え、地域を越え、ビジネス周期を貫くすべての段階の守秘、独立したコンサルティングサービスを提供することができ、これは長期的な顧客関係と多様な収入基盤をもたらしてくれた。

2022年12月31日現在、世界の顧客に771人のコンサルティング銀行家を提供しています。私たちの収入は主に取引のためのコンサルティングサービスを提供することから来ています。これらの取引は単独で交渉された契約書によって制限されており、その中に私たちの費用が挙げられています。私たちは通常、取引を完了するような重要な取引マイルストーンで費用を発生し、取引の時間は私たちの制御範囲内ではない。そのため、どの時期の収入や純収入も通年業績や任意の他の時期の業績を反映できない可能性があり、毎年と四半期の間に大きな差がある可能性がある。私たちの業務パフォーマンスは、私たちの専門家が長年信頼できるアドバイスと優れた取引実行を提供することで顧客と関係を築く能力に依存しています。

ビジネス環境と将来展望

経済と世界的な金融状況は私たちの運営と財務業績に大きな影響を及ぼすかもしれない。我々の業績に影響を与える可能性のあるいくつかの要因の議論については、本テーブルの10-Kの他の部分の“リスク要因”を参照されたい。本10-K表で引用された2022年と2021年に取引が完了したと発表されたM&A市場データはそれぞれRefinitivから得られ、それぞれ2023年1月9日と2022年1月6日までである。

2022年12月31日までの1年間で、GAAP収入は9.853億ドルだったのに対し、2021年同期は15.406億ドルだった。同期に世界で完成した1億ドル以上のM&A取引数が24%減少したのに対し、この数字は36%低下した。

2022年の活動レベルは2021年の記録的水準を下回っているにもかかわらず、企業取締役会がM&Aと資本市場を利用した戦略目標の実行を求め続けていることに伴い、強い顧客対話と参加が見られ続けている。また、財務スポンサーが記録的な資本を蓄積していることは、中長期的なM&A活動を強力なレベルに到達させるはずだ。しかし、このような対話と顧客参加はいつも迅速に収入に転換できるわけではない。累積した記録的水準の会社債務、上昇する金利環境、インフレの経済影響により、私たちの再編任務は過去1年間増加している。また、我々の資本市場業務は、各業界の企業に融資と流動性需要に関する提案を提供し続けている。

金利上昇、インフレ、ウクライナの軍事衝突、深刻化している規制負担は、ビジネス環境の不確実性を増加させ続ける可能性があると考えられる。しかし、私たちは顧客カバーとバランスのとれたビジネスモデルに集中しているため、私たちの会社は依然として有利な地位にあります。私たちの投資銀行の専門チームは引き続き非常に活発で、世界の多くの顧客にアドバイスを提供しています。

経営成果

以下に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間運営結果について検討する。2020年12月31日までの年間経営実績の検討については、“項目7-経営陣”を参照

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2021年12月31日までの年次報告Form 10−Kでは，財務状況と経営結果の検討と分析を行った。

収入.収入

私たちは競争の激しい環境で運営している。各創設プロジェクトは単独で求められ、授与され、交渉され、通常長期的な契約収入源はない。したがって、私たちの有料顧客活動は予測不可能であり、ある時期の高収入レベルは必ずしも未来の時期の収入レベルが高い水準を維持し続けることを暗示しているとは限らない。新しい業務を開拓するために、私たちの専門家は大量の既存と潜在的な顧客と積極的な対話を維持しています。私たちの銀行家が彼らの関係を拡大していくにつれて、私たちは毎年新しい顧客を増やしています。私たちは顧客関係をもたらすベテラン銀行家を招聘しているので、高級管理者、取締役会のメンバー、弁護士、その他の第三者からなる関係ネットワークの紹介を受けました。私たちも毎年、顧客の売却や合併、顧客の上級管理職の変動、他の金融サービス会社からの競争、その他の理由で顧客を失っています。

私たちのほとんどの収入はコンサルティング業務から来ていて、多くの場合、私たちは基礎取引が完了するまで報酬を得ることができません。私たちのほとんどの問い合わせ収入は時間の経過とともに確認されました。私たちの取引費用の確認は契約がほぼ完了するまで制限されていますが。

取引を終了または延期する可能性のある複雑な要因は、取引相手と最終条項について合意できなかったこと、必要な監督管理同意を得ることができなかったこと、取締役会または株主の承認を得ることができなかったこと、融資を得ることができなかったこと、不利な市場状況、または取引のいずれかに関連する予期せぬ運営または財務問題を含む。この場合、私たちは通常、取引が完了したら受け取る相談料を受け取りません。私たちは取引にかなりの時間と資源を投入しているかもしれませんが。再構成取引を完了するための障害は、私たちの顧客の資産が予想されていない入札者に不足していること、または私たちの顧客が債権者と合意できなかったために、その運営または債務を再構築できないことを含む可能性がある。この場合、私たちの費用は一般的に毎月の予約料とある自己払い費用の精算に限られています。

私たちは、収入を得ることができる取引の複雑さと、顧客サービスに対する私たちの全体的な方法のために、私たちが提供する提案タイプに基づいて私たちの収入を分配していません。例えば、再構成契約は、顧客の全部または一部を売却する必要があるように変化する可能性があり、M&Aタスクは、以前の再構成契約によって確立された関係から発展することができ、資本市場の専門知識は、M&Aおよび再構成タスクにおいて機能することができる。

2022年12月31日までの年度と2021年

2022年12月31日までの年間収入は9.853億ドルだったが、2021年同期は15.406億ドルで、減少幅は36%だった。収入減少の主な原因は、前年同期に比べて完了した取引数が減少したことだ。

2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ314顧客と404顧客から収入を得ており、さらに重要なことに、支払い費用が100万ドル以上の顧客数はそれぞれ187顧客と282顧客である。

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運営費

次の表に私たちの運営費用に関する情報を示します

私たちの運営費用は報酬福祉支出と非報酬支出に分かれている。給与と福祉支出は私たちの運営費用の大部分を占めている。非報酬費用には、専門費用、出張および関連費用、通信、技術および情報サービス、占有、減価償却およびその他の費用が含まれており、報酬や福祉費用と比較して、一般的にはそれほど重要ではない。

2022年12月31日までの年度と2021年

2022年12月31日までの1年間、運営費は7.692億ドルで収入の78%を占めたが、2021年同期は10.447億ドルで収入の68%を占めた。運営費減少の主な原因は報酬と福祉支出の減少だ。

報酬福祉支出

私たちの給与と福祉支出は、管理層が稼いだ収入、私たちの従業員とMoelisコンサルティングプラットフォームが資産買収に意味のある投資に貢献した時価計算の影響、現在の労働市場の競争力と私たち従業員に対する期待報酬要求、新取締役社長と他の銀行家の採用レベル、株式奨励に関連する償却給与支出金額、その他の関連要素によって決定される。したがって、私たちの給与支出はどんな特定の時期にも大きく変動する可能性がある。したがって、任意の特定期間で確認された賠償費用額は、以前の各期間と一致しない可能性があり、将来の各期間を反映することもできない。

私たちの給与支出には、基本給や福祉、必要なサービス年限に応じて返金されるいくつかの金額(“または現金報酬”)と、株式ベースの報酬報酬の償却を含む現金ボーナスとして支払われるべき年間インセンティブ報酬が含まれています。基本給と福祉は年間比例で支払われます。配当金奨励は、奨励がカバーするサービス期間(退職資格調整)期間(通常は4年または5年)を等級ベース(奨励付与時の公正価値に基づく)に基づいて給与支出に償却する。報酬は支出時に権益に記入する.あるいは現金奨励が規定されたサービス期間内に補償費用として償却されます。年間課税報酬は自由に支配可能であり、会社の業績を含む複数の要因に依存して、通常、業績年度後の最初の2ヶ月に報酬と支払いが行われる。年間奨励金の一部として付与された持分単位数は、当社の付与日の公正価値を参考にして決定される。

2022年12月31日までの年度と2021年

2022年12月31日までの1年間で、給与に関する費用は6.182億ドルで収入の63%を占めたが、前年は9億139億ドルで収入の59%を占めた。給与支出が減少した要因は、前年同期と比較して、収入減少に関する自由可処分ボーナス支出が減少したことである。

非補償費用

私たちの非補償費用には、入居費、専門費用、通信、技術と情報サービス、出張と関連費用、減価償却とその他の費用が含まれています。

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歴史的に見ると、私たちの非報酬支出は私たちの業務が増加するにつれて従業員数が増加している。顧客のますます増加する需要を満たすために、新たな部門、地域、製品に拡張するにつれて、非報酬支出のこのような増加傾向が続く可能性がある。

2022年12月31日までの年度と2021年

2022年12月31日までの1年間、非給与支出は1.51億ドルで収入の15%を占めたが、前年同期は1兆308億ドルで収入の8%を占めた。非補償費用増加の主な原因は出張と他の関連費用の増加であり、前年期間は新冠肺炎の大流行により出張が減少した。

他の収入と支出

その他の収入と費用には、権益法投資収益、投資損益、利息収入と費用、その他のまれな損益が含まれる。

2022年12月31日までの年度と2021年

その他の収入および支出には、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間収入20万ドルと4040万ドルの収入が含まれている。本年度の収入は，主にeスポーツ禁止条項を施行した700万ドルの収益と，MA Financialへの会社の投資に関する630万ドルの収益と希薄化収益，260万ドルの主権国庫証券純収益である。これらの増加は公正な価値で計量された株式ツールの時価建ての未実現損失1，510万ドル部分によって相殺される。前年、4，040万ドルの収入は、MA Financialへの600万株投資による20万ドルの収益とMA Financial株発行による990万ドルの希釈収益に関係していたが、公正価値で計量された株式ツールの時価計算による純損失280万ドル分で相殺された。

所得税支給

同社の業務は有限責任会社と有限責任組合に組織された実体で構成されている。米国連邦所得税の場合、これらの実体が稼いだ収入に関連する税収は、その利息保持者の義務を表すが、いくつかの外国、州、および地方所得税は除外される(例えば、ニューヨーク市非会社営業税(UBT))。当社はグループ有限責任会社の運営成果の中でシェアを分配することができます。アメリカ会社の所得税、連邦所得税、州所得税、地方所得税を支払う必要があります。

2022年12月31日までの年度と2021年

2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、会社の所得税準備金と有効税率はそれぞれ4760万ドルと22%、1億133億ドルと21%だった。上記期間の所得税支出と有効税率は、会社が現行の米国連邦、州、地方企業所得税税率でグループ有限責任会社の経営業績から分配可能なシェアを主に反映しているが、付与日価格を超える価格で提供される株式ベースの報酬に関する確認された超過税収割引の影響を部分的に相殺している。

流動性と資本資源

我々の流動資産は従来，現金，短期流動投資，コンサルティングサービスを提供して稼いだ費用に関する売掛金から構成されてきた。私たちの流動負債は主に計算された従業員の給与を含む計算費用で構成されている。前年の業績によると、私たちは各カレンダー年度の2ヶ月前にかなりの奨励的な報酬を支払います。私たちはまた、前年の経営実績に基づいて、主に毎年第1四半期に推定されたパートナー税を割り当てています。そのため、従業員に奨励的な報酬を支払い、パートナーに推定税金を割り当てた後、毎年第1四半期の現金レベルは通常低下する。配当や株式買い戻し前の現金は通常、今年の残り時間に蓄積される。

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私たちは現在の市場状況に基づいて私たちの現金需要を定期的に評価する。現金および現金等価物は、すべての短期高流動性投資を含み、いつでも既知の金額の現金に変換することができ、購入日から元の満期日が3ヶ月以下である。同社は2022年12月31日と2021年12月31日までに、それぞれ9，710万ドルと3.85億ドルの現金等価物を持ち、主権国債と通貨市場基金に投資している。また、2022年12月31日と2021年12月31日現在、会社は米国と非米国の銀行口座にそれぞれ1.096億ドルと1億352億ドルの現金を持っており、その多くは米国連邦預金保険会社(FDIC)とイギリス金融サービス補償計画(FSCS)の保証限度額を超えている。

現金と現金等価物に加えて、私たちは様々なタイプの政府債務証券を持っています。これらの証券は、購入日から元の満期日が3ヶ月以上であるので、私たちの総合財務諸表で投資として分類されています。同社は2022年12月31日と2021年12月31日現在、それぞれ2.058億ドルと2.01億ドルの主権国債を持ち、それぞれ投資に分類されている。

私たちの流動資金は顧客の現金収入に非常に依存しており、これは一般的に取引を成功させる必要がある。売掛金の時間は通常開票後60日以内に発生する。2022年12月31日と2021年12月31日まで、準備金を差し引いた売掛金はそれぞれ4780万ドルと4190万ドルで、それぞれ170万ドルと280万ドルだった。

追加運営資金と他の一般企業用途を提供するために、私たちは6，500万ドルの循環信用手配を維持する。また、Moelis&Company LLC(“米国ブローカー”)は、必要に応じて追加の規制資本を提供するために、FINRAによってあらかじめ承認された3000万ドルの循環信用手配協定を維持している。

この6500万ドルローンの貸手が2023年6月30日満期日までに少なくとも60日前に終了通知を出さない限り、このローンは2024年6月28日まで自動的に延長される。このローンの前金は固定年利3.50%または当社は(I)SOFRプラス1.1%または(Ii)最優遇金利マイナス1.50%の両方の中で大きい者を選択して利息を計算することができます。2022年12月31日現在、当社は信用手配の下で借金をしていません。

2022年12月31日現在、総額80万ドルの各種予備信用状が発行されているため、会社のこの融資下で利用可能な信用は6420万ドルであり、これらの信用状はいくつかのオフィスビル賃貸と他の合意と関連している。当社は開設信用状の未払い残高に対して毎年1%の料金を徴収しています。

この3，000万ドルの手配によると、米国のブローカーは2023年5月24日の信用期間が終わるまでに資本を借り入れ、2024年5月24日の満期日までに総元本残高を返済しなければならない。このローンの利息は最優遇金利に等しく、四半期ごとに例年の3月、6月、9月、12月の最終日に借金を支払う。アメリカのブローカーは信用手配の下で借金がなく、2022年12月31日まで、この手配の下で利用可能な信用は3，000万ドルである。

2023年2月、Moelis&Company取締役会は、2023年3月28日に2023年2月21日に登録されたA類普通株株主に1株当たり0.60ドルの定期四半期配当金を支払うと発表した。2022年12月31日までの年間で、会社が支払う配当総額は1株2.40ドル。

当社は2022年および2021年12月31日までに、当社の株式買い戻し計画に基づき、それぞれ3，203，597株および1，914，097株の株式を買い戻し、従業員に株式を購入し、株式補償奨励の支給による税務責任を弁済する。2021年7月、取締役会は最大1億ドルのA類普通株及び/又はグループ有限責任会社A類パートナーシップの株式を買い戻すことを許可し、満期日がない。2022年12月31日現在、この計画に基づいて買い戻しを許可した残り株式残高は6250万ドル。

監督管理資本

私たちは私たちの規制資本基盤を積極的に監視する。私たちの主要な付属会社はそれぞれの管轄区域の監督管理規定を遵守して、全体の財務の穏健性と流動資金を確保しなければなりません。他の事項に加えて、これは、従業員に対するいくつかの最低資本要求、記録保存、報告手続き、経験および訓練要件、およびいくつかの他の要求および手続きを遵守することを要求する。このような規制要求は関連会社への資金の出入りを制限するかもしれない。詳細は2022年12月31日現在の連結財務諸表付記11を参照。アメリカ、イギリス、香港、その他の私たちが登録ブローカーを経営している国では、これらの規則はそれぞれ違います。私たちがそのような国で事業を展開するために根拠となるライセンスは、コンサルティング業務を展開するために適用されなければならない。私たちは私たちの各子会社に十分な資本と流動性を提供し、それらの業務と規制要求と一致していると信じている。

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課税課税協定

2014年4月のIPOについて，我々の合格取締役社長と課税契約を締結し，我々の合格取締役社長に米国連邦，州と地方所得税や特許経営税のうち我々が実現した現金節約額(あれば)の85%を支払うことを規定しているのは，(A)合格取締役社長の取引による納税基盤の増加と，(B)当該課税契約により支払われる推定利息に関する税収割引である.会社は私たちが達成した残りの15%の所得税の現金節約から利益を得ると予想される(あれば)。

課税項目協議については、所得税現金残高は、吾等の実際の所得税負債と、当グループの有形及び無形資産の課税基準とを比較することにより、交換による増加や吾等の課税項目合意を締結していないために支払うべき税額を比較することで計算される。課税されるべき契約の期限は、最初の公募が完了したときに発効し、これらのすべての税務特典が使用または満了するまで継続され、私などが権利を行使して課税項目協定を終了しない限り、合意に従ってまだ支払われていない協定金額を支払う。

課税契約に基づいて支払われる金額は、申告書が提出されてから225日以内に支払わなければなりません。グループLP組合の合資格売却所持者に現金を支払う前に節約された税金を受け取ることが予想されるため，現金支払いは我々の流動資金に大きな影響を与えないと予想される.

さらに、課税対象協定は、合併、資産売却または他の形態の業務合併または何らかの他の支配権変更時、または吾等のような任意の時間に課税項目合意を早期に終了することを選択し、吾等(または吾等の後継者)の交換または買収単位(制御権の変更または早期終了前または後に交換または買収にかかわらず)に対する責任は、吾等が課税項目協定を締結することに関連する増加した課税控除および基準およびその他の利益を十分に利用するために十分な課税収入を有することを含むいくつかの仮定に基づいて、選択を早期に終了する場合には、いずれも交換されていない単位は，終了時にA類普通株の時価を交換すると見なす.したがって、これらの場合、私たちが実際に実現した現金節税は、相応の課税契約支払いよりも大幅に少ない可能性がある。

キャッシュフロー

私たちの運営キャッシュフローは主に相談料の金額と時間の影響を受けており、相談料は通常、請求書を発行してから60日以内に徴収され、従業員への奨励的な報酬の支払いを含む運営費用の支払いが含まれています。前年の業績によると、私たちは各カレンダー年度の2ヶ月前にかなりの奨励的な報酬を支払います。私たちの投資·融資キャッシュフローは、主に投資と配当金の支払い、推定されたパートナー税のための資金提供活動の影響を受けています。私たちの経営、投資、融資キャッシュフローの概要は以下の通りです

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2022年12月31日までの年度

2022年12月31日現在、現金、現金等価物、制限的現金は2.075億ドルで、2021年12月31日現在の5.21億ドルより3億135億ドル減少した。経営活動による純流入は3300万ドルであり、主な原因は顧客から受け取った現金、現金運営費用を差し引いて流出し、その間に支払われた適宜ボーナスを含む。投資活動による純流出は1，120万ドルであり，主な原因は設備やリース改善のための現金純流出である。融資活動は純流出3.269億ドルを招き、主に配当金と税収分配の支払い及び在庫株の購入に用いられる。

2021年12月31日までの年度

2021年12月31日現在、現金、現金等価物、限定現金は5.21億ドルで、2020年12月31日現在の2.033億ドルより3兆177億ドル増加した。経営活動による純流入は9.37億ドルであり，主な原因は顧客から受け取った現金，現金運営費用を差し引いて流出し，その間に支払われた適宜ボーナスを含むことである。投資活動による純流出は1700万ドルであり、主な原因は投資購入のための現金流出である。融資活動により純流出は6.025億ドルであり、主に配当金と税収分配の支払い及び在庫株の購入に用いられる。

契約義務

2022年12月31日現在、連結財務諸表における課税契約によると、会社には合計3.024億ドルの対応金があり、その中で2160万ドルが1年足らずで満期になると推定されている。これらの額は、課税協定に基づいて現在支払われる予定の額に対する経営陣の最適な見積もりである。課税契約に基づいて支払われる金額は、申告書が提出されてから225日以内に支払わなければなりません。我々は通常，Group LPパートナーシップの合格売却所持者に現金を支払う前に節約された税金を受け取ることを期待している.私たちは現金支払いが私たちの流動性に実質的な影響を与えないと予想する。2022年には課税協定に基づいて660万ドルが支払われた。

また、同社は会社のオフィススペースのレンタルや飛行機1機に関する契約義務も担っている。これらの債務がいつ満期になるかの詳細については、連結財務諸表付記12を参照されたい。

市場リスクと信用リスク

私たちの業務は資本集約型ではなく、デリバティブツールに投資せず、通常債券を発行することで資金を借り入れることもありません。したがって、私たちは重大な市場リスク(金利リスク、外貨為替リスク、商品価格リスクを含む)や信用リスクの影響を受けない。

現金や短期投資に関連するリスク

私たちの現金および現金等価物はすべての短期高流動性投資を含み、これらの投資はいつでも既知の金額の現金に変換することができ、購入日から元の満期日は3ヶ月以下である。私たちは大部分の現金を高格付けの市政債券、政府機関債務証券、主権国債に投資する。現金はアメリカと非アメリカの銀行口座に保存されています。ほとんどのアメリカとイギリスの口座残高はFDICとFSCSの保証限度額を超えている。現金と現金等価物を除いて、私たちは様々な種類の主権国庫券を持っており、これらの証券は、それらの元の満期日が購入日から3ヶ月以上であるから、私たちの総合財務状況表で投資として分類されている(ただし、12ヶ月未満)。私たちの現金と短期投資はいかなる重大な金利リスク、株式価格リスク、信用リスク、あるいは他の市場リスクの影響を受けないと信じています。

信用リスク

私たちは定期的に売掛金と信用損失準備を審査し、歴史経験、信用品質、売掛金の年限及び顧客が当該などの借金を支払う能力に影響を与える可能性のある現在の経済状況などの要素を考慮する。私たちは信用損失準備金を保持しており、この準備金は起こりうる損失を補うのに十分だと考えている。“--肝心な会計政策と見積もり--売掛金と信用損失準備”を参照

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為替レートリスク

当社は他の通貨に対するドルの為替レートが当社の非ドル建て資産や負債の報告価値に悪影響を及ぼす可能性があるリスクに直面しています。貨幣に関する非機能的取引損益は連結業務報告書に記録されている。さらに、私たちの報告書の収入と他の投資収入はポンド、ユーロ、ブラジルレアル、香港ドル、ルピー、オーストラリアドル、シャトリアル、イスラエルシェケル、ドル為替変動の影響を受ける可能性があり、私たちの財務諸表はドルで計算されている。2022年と2021年12月31日現在、総合全面収益表内の他の全面収益(赤字)における外貨変動の純影響はそれぞれ430万ドルと40万ドルの赤字となっている。私たちは派生ツールや他の方法を使って何の取引もしていません。これらの外貨変動のリスクを解決するために。

重要な会計政策と試算

以下に掲げる重要な会計政策と見積もりは、私たちの財務状況と経営結果の提示に最も重要であり、管理層が最も困難で、最も主観的で複雑な判断を行う必要があると信じている。

米国公認会計原則に基づいて財務諸表及び関連開示を作成し、財務諸表日の資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、及び報告期間内の収入及び支出の報告金額に影響するように管理層に推定及び仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。推定数と仮説を定期的に検討し、改訂が必要と判断された間に改訂の影響を反映する。

収入と費用確認

私たちのほとんどの収入は、合併と買収、資本再編と再編、資本市場取引、個人融資と二次市場取引、その他の企業融資に関するコンサルティングサービスを提供することで稼いでいます。同社はまた、ある証券発行の引受業者を務めている。私たちは、例えば、複数の戦略のうちの1つを評価および選択することを含むことができるコンサルティングサービスを継続的に提供する。多くの場合、私たちは基礎取引が完了するまで報酬を得ることができない。

時間の経過とともに、会社はそのコンサルティングサービス収入の大部分を確認し、何らかの自己負担費用の精算を含めて、私たちが義務を履行し、入金を合理的に確保した場合。収入が時間とともに確認されるか、ある時点で確認されるかは、提供されるサービスタイプおよび関連する履行義務に依存する。私たちは、招聘書で履行義務を決定し、どのサービスが異なるかを決定する(例えば、個別に識別することができ、クライアント自身がそのようなサービスから利益を得ることができる)。私たちは各サービスを提供するために予想される対価格金額を見積もることで、取引価格をそれぞれの履行義務に分配します。履行義務の確認も取引価格のそれぞれの履行義務への分配にも重大な判断が必要である。

このようなコンサルティング活動では，我々のクライアントは我々のアドバイスから利益を得続けており，時間の経過とともに，このような利益の移転にマッチしていることが認められている.しかしながら、取引料金の確認は可変であり、実質的にすべてのサービスが提供され、特定の条件(例えば、取引完了)を満たし、および将来の間に収入が大きく逆転しない可能性がある前に、取引費の確認が制限される。私たちの招聘書で指定された経時的基準に適合する前払い費用および手付金は、関連サービスを提供する予定期間内にシステムによって確認されます。

公平な意見については，費用は固定されており，提供意見は同一招聘書で承諾された他の相談サービスとは異なる履行義務であるため，これらの収入は正式に採用が完了したときに確認され，顧客はサービスから基本的にすべてのメリットを得ることができる.同様に、引受業務は通常単一の履行義務であり、引受グループの牽引マネージャーが発行が完了したと考えた場合、費用は通常収入として確認される。これらの場合、時点識別は、私たちのサービスの転送および消費に一致する。

取得契約の逓増費用は発生した費用として費用に計上され、このような費用は通常回収できないため、私たちの相談契約の一般期限は1年未満です。契約を履行する費用には自己払い費用が含まれています。これらの費用は私たちのコンサルティングサービスを実行する一部で、通常発生時に費用を計上しなければなりません

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私たちのサービスの移転と消費はある時点で発生した。ある時点で確認された項目に対しては，自己払い費用はプロジェクト完了時に資本化し，合併経営報告書に支出する。当社が顧客からまだ稼いでいない費用(例えば前払い料金)を徴収している場合や、会社がすべての義務履行前に無条件に価格を徴収する権利がある場合(例えば、公告費用を稼ぐ条件を満たした後、取引が完了する前に)、当社は繰延収入を記録する。

売掛金と信用損失の準備

添付されている総合財務諸表は、会社の顧客口座の入金可能能力の評価に基づいて、信用損失準備後の売掛金残高を列記している。

当社は信用損失準備金を保留しており、管理層は、この準備金は発生する可能性のある損失を補うのに十分だと考えている。適切な売掛金を確定するために、当社はその売掛金を短期売掛金、もう1つは個人基金相談的売掛金の2つに分類します。歴史的核販売と現在の経済状況を考慮するほか、帳簿方法を用いて人口ごとに単独評価を行い、売掛金の年齢に応じて百分率準備金を発生させる。

予約された売掛金が回収可能ではないと結論した後、会社は売掛金を押し売りする。これは売掛金総額を減少させ、信用損失準備も減少させる。その後準備金の売掛金を回収すれば、この回収は売掛金総額と信用損失準備を減少させ、貸倒費用を減少させ、この費用は総合経営報告書の他の費用に記録される。回収金に報告期間中の信用損失を計上し、会社の不良債権支出を構成する

所得税

当社は米国会計基準第740条に従って所得税を計算し、“所得税会計“(”米国会計基準第740条“)これは、予想差を転換する年間の現行税率を適用することにより、その資産と負債の財務報告と税ベースとの間の一時的な差異の税金優遇又は支出を確認することを要求する。この一時的な差額に対する税収純影響は繰延税金資産として会社の総合財務状況報告書に反映されている。当社が繰延税金資産の一部または全部が現金にならない可能性が高いと考えている場合には、繰延税金資産減記評価を準備する。

ASC 740は、財務諸表において報告された金額に影響を与える納税申告書において採用されるまたは予期される立場に関連する税金優遇を確認および測定するための2段階法を規定する。当社は税務状況の不確定性に関する結論を検討し、引き続き検討し、これらの結論は後日、税務法律、法規とその解釈の継続的な分析によって検討·調整される可能性がある。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度には、未確認の税収割引記録はない。不確定税務状況に関する当社の結論の評価が新しい資料を評価することによって変化した場合、見積もりの変化は、その査定を行う期間に計上される。同社は，所得税に関連する利息と不確定税務状況に関する罰金(適用される場合)を所得税費用の構成要素として報告している。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間では、このような金額は記録されていない。

会計の最新の発展

最近発表された会計動態および我々の連結財務諸表への影響または潜在的影響の検討については、本表のグリッド10-Kに含まれる連結財務諸表の付記3--最近の会計声明を参照されたい。

第七A項。数量と品質市場リスクの開示について

市場リスクの定量的·定性的開示について上記の“第7項−経営層の財務状況と経営結果の検討と分析−市場リスクと信用リスク”で述べた

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項目8.財務諸表と補足データ

連結財務諸表索引

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財務報告の内部統制に関する経営陣の報告

モリス社とその子会社(“当社”)の経営陣は、財務報告書の十分な内部統制の構築と維持を担当している。財務報告内部統制は会社の主要幹部と主要財務官の監督の下で設計されたプログラムであり、財務報告の信頼性に合理的な保証を提供し、アメリカ公認会計原則に基づいて外部目的のために会社の財務諸表を作成することを目的としている。

私たちの財務報告書に対する内部統制は以下の政策と手続きを含む

経営陣は、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には，管理層はトレデビル委員会(COSO)スポンサー組織委員会が#年に提案した基準を用いた“内部統制--統合フレームワーク(2013)”。経営陣の評価とこれらの基準によると、経営陣は、2022年12月31日現在、会社は財務報告に対して有効な内部統制を維持していると考えている。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。将来的にどのような有効性評価を行うかの予測には，条件の変化により制御が不十分になる可能性がある，あるいは政策やプログラムを遵守する程度が悪化する可能性があるというリスクがある.

当社の独立公認会計士事務所は、当社の財務報告内部統制の書面証明報告を発行しており、内容は以下の通りです。

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独立公認会計士事務所報告

モリス社の株主と取締役会へ

財務報告の内部統制については

モリス社とその子会社(“当社”)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催した組織委員会(“COSO”)が発表された。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)COSOから発表されます。

我々もすでに米国上場会社会計監督委員会(“PCAOB”)の基準に従って、当社の2022年12月31日まで及び2022年12月31日までの年度の総合財務諸表、及び関連する付記と付表、及び私たちが2023年2月23日に報告した報告を監査し、このような財務諸表について保留のない意見を発表した。

意見の基礎

当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、添付されている“経営陣財務報告内部統制報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性を評価する責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には，財務報告の内部統制を理解すること，重大な弱点があるリスクを評価すること，評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること，および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)会社の資産取引および処分の記録を合理的かつ詳細かつ正確に反映することを維持すること、(2)合理的な保証を提供すること、(3)合理的な保証を提供し、財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見し、公認会計原則に従って財務諸表を作成するために必要なときに取引を記録するか、および会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる政策および手続きを含む。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

/s/ 徳勤法律事務所

ニューヨーク、ニューヨーク

2023年2月23日

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独立公認会計士事務所報告

モリス社の株主と取締役会へ

財務諸表のいくつかの見方

当社は、添付Moelis&Company及びその付属会社(“当社”)2022年12月31日及び2021年12月31日までの総合財務諸表、及び2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合運営報告書、全面収益、キャッシュフロー及び権益変動報告書、及び関連付記及び付表(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を審査した。財務諸表は，すべての重要な面で，会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況，および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており，米国公認の会計原則に適合していると考えられる。

米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づいて当社を監査しました'2022年12月31日までの財務報告内部統制は、内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会は組織委員会が発表した報告書と2023年2月23日の報告書を後援し、会社の無保留意見を表明した'財務報告書に対する内部統制。

意見の基礎

これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる事項であり、監査委員会に伝達または要求された事項であり、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)特に挑戦的、主観的、または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。

収入--財務諸表付記2参照

重要な監査事項の説明

当社は取引手数料収入が義務履行と入金を合理的に保証することを確認しました。しかしながら、取引料金の確認は、基本的にすべてのサービスが提供されるまで制限され、所定の条件を満たし、今後一定期間で収入逆転が生じない可能性が高い。場合によっては、取引料は、報告期間の後に取引が終了するにもかかわらず、特定の報告期間内の確認基準に適合する可能性がある。これらの状況の会計処理は重大な管理判断に関連している

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特に，(1)収入を確認するすべての条件が取引終了前に満たされているかどうか，および(2)将来の間に大きな収入逆転が発生しない可能性が高い場合を評価する.

年末確認取引手数料を重要な監査事項としたのは、(1)取引完了前に収入を確認するすべての条件が満たされているかどうか、および(2)今後の期間中に大きな収入逆転が生じない可能性があると判断する必要があるからである。したがって、このような取引を監査することは特に主観的判断に関するものだ。

監査で重要な監査事項をどのように処理するか

取引費用の評価確認期間に関する監査プログラムには、以下の内容が含まれています

/s/ 徳勤法律事務所

ニューヨーク、ニューヨーク

2023年2月23日

2008年以来、当社の監査役を務めてきました。

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モリス社

連結財務諸表

(千ドル、1株を除く)

連結財務諸表の付記を参照。

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モリス社

合併状態運営企業

(千ドル、1株を除く)

連結財務諸表の付記を参照。

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モリス社

合併報告書総合収入の割合

(千ドル)

連結財務諸表の付記を参照。

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モリス社

合併状態キャッシュフロープロジェクト

(千ドル)