NOGは2022年第4四半期と通年業績を発表；2023年指導を開始

第4四半期のハイライト

·日生産量は78，854バレル(59.5%の石油)で、前年第4四半期より23%増加した。

·GAAP運営キャッシュフローは2.874億ドル。純運営資本の変化を除くと、運営からのキャッシュフローは2兆344億ドルで、前年第4四半期比48%増加した。

·資本支出は1兆429億ドルで、先に発表した未編入予算の買収は含まれていない。

·フリーキャッシュフロー(非GAAP)は前年第4四半期比23%増の8710万ドル。以下の“非公認会計基準財務計量”を参照。

·二畳紀への三大買収を完了し、総価値は約4億ドル。

·2023年1月、ミデラン盆地MPDCへの大規模買収を現金3.2億ドルで完了した。

·循環クレジットツールの借入基数を13億ドルから16億ドルに増加させる。

·5億ドルの3.65%高度無担保転換手形が発行され、2029年に満期となる。

·A系列優先株項での強制転換権を行使する。

株主が明るい点を返す

·2023年第1四半期の1株当たり普通株主配当金は0.34ドルと発表され、前年第4四半期より13%増加した。

·2022年第4四半期の1株当たり普通株主配当金は0.30ドルと発表され、第3四半期より20%増加した。

·2022年に元金2，580万ドルの8.125%高級無担保手形を額面96.7%の平均価格で買い戻した。

·2022年期間に普通株と優先株を買い戻すことで、年末に発行された普通株を約5%削減する。

ミネアポリス(米国商業新聞網)-2023年2月23日-北方石油天然ガス会社(ニューヨーク証券取引所コード：NOG)は本日、2022年第4四半期と通年の業績を発表し、2023年の指導を提供した

管理意見

NOGのニック·オグレディ最高経営責任者は“2022年はわが社にとって決定的な年だ”と述べた。NOGは記録的な収量，調整後のEBITDAと自由キャッシュフローを創出し，普通配当金を275%増加させた。2022年に発表された9.27億ドルのM&Aは、2023年に予想される生産量の増加に直接貢献する

O‘Gradyさんは続けて言いました：“私たちは2023年から、非運営分野で規模と優れた技術的保証能力を拡大しました。私たちの一貫した厳格な戦略を通じて、私たちはNOGを私たちの運営と非運営パートナーの第一選択、最も信頼性と資本の十分な取引相手として確立しました。同社はバランスのとれたポートフォリオを発展させ続け、安定した利益増加と株主リターンをもたらし、今後も大きな成長機会がある“と述べた

財務業績

第4四半期の石油·天然ガス売上高は4兆456億ドルで、前年同期比34%増加した。第4四半期のGAAP純収益は1.333億ドル、あるいは1株希釈後の収益は1.63ドルであった。第4四半期の調整後の純収益は1.225億ドル、あるいは1株当たりの希薄収益は1.43ドルで、前年同期より3550万ドル増加したり、1株当たりの希薄収益は0.37ドル増加した。第4四半期調整後のEBITDAは2兆648億ドルで、前年同期比51%増加した。(以下“非公認会計基準財務計量”を参照。)

2022年通年の石油·天然ガス売上高は20億ドルで、2021年通年比104%増加した。2022年GAAPの年間純収益は7.277億ドル、あるいは1株希釈後の収益は8.92ドル。2022年通年調整後の純収入は5.566億ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は6.53ドル。2022年通年調整後のEBITDAは11億ドルで、前年比100%増加した。(以下“非公認会計基準財務計量”を参照。)

生産する

第4四半期の日生産量は78，854バレルで、前年同期比23%増加した。石油は第4四半期の生産量の59.5%を占めている。NOGは第4四半期に19.9本の純井が並んだが、2022年第3四半期には16.2本の純井が並んだ。第4四半期の2カ月前にはNOGの生産量は内部予想を超えていたが，2022年12月に天気に関する重大な中断を経験した。2022年通年生産量は75，511バレル/日であり，NOG 2022年の指導範囲内である。

定価

第4四半期、NYMEX西テキサス中質原油(WTI)の平均価格は1バレル82.65ドル、Henry HubのNYMEX天然ガス平均価格は1バレル6.10ドルであった。ノルウェー国家石油会社の第4四半期の未ヘッジが実現した純原油価格は1バレル80.23ドルで、西テキサスの中質原油価格と2.42ドルの差がある。NOG第4四半期に未ヘッジを実現した天然ガス純価格は1立方メートルあたり5.64ドルであり，Henry Hubの定価と比較して約92%を実現した

2022年通年で、NOGの実現済み原油価格差は1バレル2.73ドル。NOGの年間未約束保証値は天然ガス純価格は1立方メートル当たり7.43ドルであり，Henry Hub定価と比較して約113%を実現している。

運営コスト

2022年第4四半期の賃貸運営コストは7300万ドル、あるいは1株当たり10.06ドルで、第3四半期に比べて単位コスト当たり6.9%増加した。単位コストの増加は，主に運営コストの緩やかな上昇，油井の自然劣化および天候中断による固定コスト吸収である。NOGは，嵐関連生産の回復に伴い，単位コストは2023年に季節的正常化を実現すると予想している。

第4四半期の一般および行政(“G&A”)コストは、非現金株ベースの報酬を含む合計1500万ドルだった。第4四半期の現金M&Aコストは合計1360万ドル、1バレル1.87ドルで、その中には二畳紀買収に関連するいくつかの重大な法律、コンサルティング、職務調査コストが含まれている。約630万ドルの取引コストは含まれておらず、残りの現金G&Aは730万ドル、あるいは1株当たり1.01ドル。

資本支出と買収

第4四半期に非予算買収を含まない資本支出は1兆429億ドルで、前四半期より約960万ドル減少した。これには1.183億ドルの有機掘削と完全井(“D&C”)資本と2，460万ドルの総買収支出が含まれ、その中には地上ゲーム開発と完全井支出が含まれる。NGGは第4四半期に19.9個の純油井が正常に回復した。2022年12月31日現在，処理中の油井総数は55.4個の純油井である。地上ゲーム買収では、NOGは第4四半期に4つの取引を完了し、合計1.2個の純油井と127個の純エーカーを達成した。2022年の資本支出総額(非予算買収を除く)は5.111億ドルで、大量の地上ゲーム機会の実行と、第3·第4四半期の完成活動の加速が原因で、NOGの2022年への指導よりやや高い。

流動性資本資源最近の買収

2022年12月31日現在、NOGの循環信用には250万ドルの現金と3.19億ドルの未返済借金が手配されている。2022年12月31日現在、NOGの総流動資金は6.835億ドルで、現金と循環信用手配下の承諾借款を含む。また、2022年12月31日現在、NOGの信託口座には4300万ドルがあり、2022年10月に署名し2023年1月に完成したMPDCマスコット買収の保証金となっている

2022年10月、NOGは転換可能な優先債券発行を実行した。NOGは元金5，000，000，000ドル，元金3.625%を発行し，2029年に満期となる高級無担保株式交換手形(“交換可能株手形”)を発行する.NIGは長期“完頂コールオプション”を購入し、転換価格を発行価格より75%割増させ、また、会社は定価を発行しながら100万株の普通株を買い戻した。今回発行した純収益を用いて、NOGはその現有の循環信用手配下の債務を返済し、最終的に以下に述べる後続買収を完成した

2023年1月5日、NOGは、以前に発表されたMidland Petro D.C.Partners，LLC(“MPDC”)からマスコットプロジェクトの非運営権益を買収する取引を完了した。最後に、ノルウェー国家石油会社はマスコットプロジェクト39.958の仕事の権益を獲得した。最初の成約和解は、2022年10月の署名時に支払われた4300万ドルの保証金を含む3億2千万ドルの現金だ

NOGは2022年12月16日、これまでに発表された私人販売者からデラウェア州盆地物件を買収する取引を完了した。最終的な和解金額は現金1.316億ドルだった。

2022年12月1日、NOGはこれまでに発表されたAlpha Energy Partnersからの物件買収取引を完了した。最終和解金額は現金1億551億ドルだった

NOGは2022年10月3日、先に発表したミドラン盆地非運営物件の買収を完了した。最終和解金額は現金1億101億ドルだった

株主リターン

2023年2月、NOG取締役会は、2023年3月30日まで、NOG普通株の定期四半期現金配当金を1株当たり0.34ドルとし、2023年4月28日に支払うと発表した。これは第4四半期より13%増加した。

2022年11月、NOG取締役会は、2022年12月29日現在、NOG普通株の定期四半期現金配当金は1株当たり0.30ドルであり、登録されている株主は2023年1月31日に支払うと発表した。これは第3四半期より20%増加した。

2022年第4四半期、同社は1株29.92ドルの平均価格で1，103，178株の普通株を買い戻した。2022年通年、会社は1株28.55ドルの平均価格で191万株の普通株を買い戻し、総買い戻し金額は5450万ドルだった。また、同社は2022年に5750万ドルのAシリーズ永久優先株を買い戻し、解約し、すべての残り株は第4四半期にすべて普通株に転換した。最終的な株式交換比率に基づき、優先株買い戻しは完全に希釈した株式数を260万株減少させた。合併に基づいて、普通株と優先株買い戻しは2022年に完全に希釈した株式数を450万株減少させ、現在の流通株の約5%を占めている。同社の既存の普通株買い戻し許可には9，550万ドルの利用可能な資金が残っている。

同社は2022年12月31日現在、8.125%の高級無担保手形(“手形”)の2，580万ドルを解約し、平均額面の96.7%だった。年末までに発行された手形の額面は7.242億ドル、会社の既存手形の買い戻し許可の残り容量は2420万ドル。

2023年年次指導

NOGは2023年の日生産量は約91，000−96，000 BOEと予想され，2022年の中点レベルより約23%増加する。NOGは現在，2023年の総資本支出は7.37~7.78億ドルと予想されており，そのうち2023年予算の約46%がウィリストン号，53%が二畳紀に，De Minimis資本はアパラチア山脈や他の地域に使用されている。

2022年12月31日までの明らかな埋蔵量

2022年12月31日までに、総埋蔵量は2021年末より15%増加し、3.308億バレルの油当量(65%が開発されたことが明らかになった)であり、米国証券取引委員会の定価で計算すると、関連税前PV−10の価値は79億ドル(71%が開発されたことが明らかになった)であることが明らかになった。これらの金額には、2023年1月に完了したMPDCマスコット取引は含まれていない。外貨準備は大口商品価格の仮定と最長5年間の掘削スケジュールに関するガイドラインに基づいて計算される。PV−10の価値については、以下の“非GAAP財務測定基準”を参照されたい。

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(1)米国証券取引委員会は、石油1バレル93.67ドルおよびMMbtu天然ガス1バレル6.36ドルの平均価格に基づく埋蔵量定価表が、2022年12月31日現在の石油および天然ガス埋蔵量および関連する将来の純キャッシュフローの価値を超えることを明らかにした。米国証券取引委員会のガイドラインによると、これらの価格とは、本報告で述べた期間終了前の12ヶ月間の、毎月初旬の石油1バレル当たりとMMbtu天然ガス1バレル当たりの平均価格である。2022年12月31日現在、適用される輸送と品質の違いを反映するように調整された後、2022年12月31日までの平均結果価格は石油1バレルあたり91.95ドル、1立方フィート天然ガス1立方メートル当たり7.43ドル

(2)BOEは、石油1バレル当たりBOEと6，000立方フィート(すなわち6，000立方フィート)当たりの天然ガス1 BOEとの換算比率から計算される。

(3)税引前現在価値10%、または“現在価値-10”は、米国証券取引委員会が定義した非公認会計基準財務指標と見なすことができる。以下の“非公認会計基準財務計量”を参照。

2022年第4四半期の業績

次の表に、選択された期間のビジネスおよび財務データを示す

2022年通年実績

次の表に、選択された期間のビジネスおよび財務データを示す

ヘッジする

NOGは、そのキャッシュフローの予測可能性を増加させ、強力な財務状態を維持するのを助けるために、その予想生産量の一部をヘッジする。下表は、NOGが2022年12月31日以降に決算する予定の未平倉原油商品デリバティブスワップ契約をまとめた。

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(1)本表は、NOGが締結した原油由来契約であり、NOGの取引相手の選択に応じてスワップ出来高を増加させることができるスワップ期間およびコールオプション制約を受けた出来高を含まない。より多くの情報を知るためには、米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日までの10-K表の財務諸表付記12を参照されたい。

下表は、NOGが2022年12月31日以降に決算する予定の未平倉天然ガス商品デリバティブスワップ契約をまとめた。

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(1)本表には基底互換は含まれていない.より多くの情報を知るためには、米国証券取引委員会に提出された2022年12月31日までの10-K表の財務諸表付記12を参照されたい。

以下の表は、NOGの営業レポートの収入部分に含まれるNOGの期間における商品デリバティブの決済および未平倉商品デリバティブの未決済損益を示す

資本支出と掘削活動

資本化コストは，本期間に油井の数を純増加させることと，前年度末と比較して処理している油井の変化の関数である。2022年12月31日までの1年間に、処理中の純井戸の12.9%の増加による資本支出は、掘削と開発資本支出の年間金額に反映される

栽培面積

NOGは2022年12月31日現在、米国ウィリストン、二畳紀、アパラチア盆地の約258，970エーカーの純賃貸権を支配しており、そのうちの約89%の面積が開発、生産または運営によって保有されている

2022年第4四半期収益発表電話会議

NOGがその財務と経営業績を発表すると同時に、投資家、アナリスト、その他の興味のある各方面は2023年2月24日(金)午前10時に管理職と電話会議を行うことに招待された。中部時間です

電話会議を希望する人は、同社のサイトwww.northernoil.comまたは以下の電話で聴くことができる

インターネット中継：https：//vent.clusall.com/mediaframe/webCast.html？webCastid=MiCttrvQ

ダイヤル番号：(866)373-3407(アメリカ/カナダ)と(412)902-1037(国際)

セッションID：13736011-2022年第4四半期と年末収益電話会議

再放送ダイヤル番号：(877)660-6853(米国/カナダ)および(201)612-7415(国際)

再ブロードキャストアクセスコード：13736011-再放送は2023年4月25日まで続く

北の石油と天然ガスについて

NOGは主要な戦略は石油と天然ガス資産の中で非運営の少数の採掘と鉱物権益に投資する会社であり、核心領域はアメリカ国内の主要な盆地である。NOGについてもっと知りたいのですが、www.northernoil.comをご覧ください

安全港

本プレスリリースには、将来の事件と将来の結果に関する展望的陳述が含まれており、これらの事件と結果は、1933年証券法(“証券法”)と1934年“証券取引法”(“取引法”)に規定された安全港の制約を受けている。歴史的事実に関する陳述以外に、本プレスリリースに含まれるNOGの財務状況、経営と財務業績、業務戦略、配当計画とやり方、将来の業務の管理計画と目標、業界状況と債務契約遵守状況に関するすべての陳述は前向きな陳述である。本プレスリリースで前向き陳述を用いる場合には、通常、“推定”、“項目”、“予測”などの用語やフレーズが伴う

“信じる”、“予想”、“継続”、“予想”、“目標”、“可能”、“計画”、“計画”、“求める”、“目標”、“会する”、“すべき”、“可能”または未来のイベントまたは結果の不確実性を表す他の言葉または同様の表現。実際または潜在的な将来の生産と販売、市場規模、協力および傾向や経営業績を考慮したり、仮定したりするプロジェクトもこのような前向きな陳述を構成する

展望性陳述は固有のリスクと不確定要素、および実際の結果と展望性陳述で述べられた結果と大きく異なる重要な要素(その中の多くはNOG制御できない)を招く可能性があり、原油と天然ガス価格の変化、NOG既存物件と買収すべき物件の掘削と完成活動の速度、インフラ制限とNOG不動産に影響する関連要素；コスト上昇或いはサプライチェーン中断、ダコタ州アクセスパイプラインに関する持続的な法律紛争と閉鎖；NOGがより多くの発展機会を得る能力、潜在的またはこれから行われる買収取引、NOG買収取引による予想される資本効率節約および他の経営効率と協同効果、不動産買収の統合とメリット、またはこのような買収がNOG現金状況および負債レベルに与える影響；NOG埋蔵量推定またはその価値の変化、買収および他の重大な取引のNOG業務への干渉；国および/またはNOGが業務を展開するコミュニティの全体的な経済または業界状況；金利環境、立法または規制要求の変化；証券市場の状況；NOGの転換可能な手形に関連するリスクは、転換可能な手形がNOGの財務状況と流動性、潜在的に薄くなる可能性のある潜在的な影響、および転換可能な手形の条項がNOGへの有益な買収を延期または阻止する可能性がある；転換可能な手形の発行と同時に行われる上限コール取引の潜在的な影響を含み、取引相手のリスクを含む；ますます環境に注目されるようになっている, 社会的およびガバナンス事項；国家石油会社が任意の未解決の買収取引を完了する能力；未解決の買収取引の完了に関連する他のリスクおよび不確実性；国家石油会社が資本を調達または獲得する能力；ネットワークイベントは国家石油会社の業務、財務状況または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある；会計原則、政策または基準の変化；国家石油会社がコントロールできない事件は、世界的または国内の健康危機、テロ行為、政治的または経済的不安定または石油と天然ガス生産地域の武力衝突を含む。NOG運営、製品と価格に影響を与える他の経済、競争、政府、監督管理と技術要素。将来の成果に影響を与える可能性のある潜在的要因に関する補足資料は、“プロジェクト1 A”と題する節に掲載されている。リスク要因“およびNOGの比較的新しいForm 10−K年次報告およびForm 10−Q四半期報告の他の章(米国証券取引委員会に提出された修正案および後続報告では随時更新される)、これらの記述は、NOGの実際の結果および前向き表現で明らかにされた結果の要因をもたらす可能性がある。

NOGは、その現在の未来の事件に対する期待と仮定に基づいて、これらの前向きな陳述を行った。管理層はこれらの予想と仮定は合理的であると考えているが、それらは固有に重大な商業、経済、競争、監督とその他のリスク、意外な情況と不確定性の影響を受け、その大部分は予測が困難であり、多くはNOGの制御範囲を超えている。連邦証券法が要求する可能性がない限り、NOGはいかなる展望的陳述の更新または修正の責任も負わない

連絡先：

エバリン·インフナ

投資家関係部総裁副主任

952-476-9800

メール：ir@northernoil.com

北石油天然ガス会社です

運営説明書

北石油天然ガス会社です

貸借対照表

(千単位、額面および共有データを除く)			2022年12月31日						2021年12月31日
資産
流動資産：
現金と現金等価物			$	2,528					$	9,519
売掛金純額			271,336						193,554
事業者への前払い			8,976						6,319
前払い費用とその他			2,014						3,417
派生ツール			35,293						2,519
課税所得税			338						—
流動資産総額			320,485						215,328
財産と設備：
石油と天然ガスの性質、全コスト会計方法
証明しました			6,492,683						5,034,769
未確認である			41,565						24,998
他の財産や設備			6,858						2,616
総資産と設備			6,541,106						5,062,383
減価償却·減価償却·減価償却が少ない			(4,058,180)						(3,809,041)
財産と設備の合計			2,482,926						1,253,342
派生ツール			12,547						1,863
買い入れ保証金			43,000						40,650
他の非流動資産、純額			16,220						11,683
総資産			$	2,875,178					$	1,522,866
負債と株主権益
流動負債：
売掛金			$	128,582					$	65,464
負債を計算すべきである			121,737						105,590
応算利息			24,347						20,498
派生ツール			58,418						134,283
値段が合うかもしれない			10,107						—
その他流動負債			1,781						1,722
流動負債総額			344,972						327,557
長期債務、純額			1,525,413						803,437
派生ツール			225,905						147,762
資産廃棄債務			31,582						25,865
他の非流動負債			2,045						3,110
総負債			$	2,129,917					$	1,307,731
引受金とその他の事項
株主権益
優先株で額面0.001ドル 2022年12月31日現在返済されていないゼロ株 2021年12月31日未返済の2，218，732株			—						2
普通株、額面0.001ドル、許可1.35億ドル 2022年12月31日現在の未返済85，165，807株 2021年12月31日現在の未返済77，341，921株			487						479
追加実収資本			1,745,532						1,988,649
赤字を残す			(1,000,759)						(1,773,996)
株主権益総額			745,260						215,135
総負債と株主権益			$	2,875,178					$	1,522,866

非公認会計基準財務指標

調整後の純収入，調整後のEBITDAと自由キャッシュ流量は非GAAP測定基準である。純収益(損失)は調整後純収益と調整後EBITDAの最も直接的な可比GAAP指標である。運営キャッシュフローは自由キャッシュフローの最も直接的な可比GAAP指標である。NOGは，調整後純収益(損失)を純収益(損失)と定義し，(I)(収益)未決済商品デリバティブ損失，(I)税引き後純額，(Ii)(収益)債務弁済損失，税引き後純額，(Iii)(収益)未決済金利デリバティブ損失，税引き後純額，(Iv)または対価(収益)損失，税引き後純額，および(V)買収取引コスト，税後純額を含まない。NOGは、調整されたEBITDAを、(I)利息支出、(Ii)所得税、(Iii)減価償却、損失、償却および付加価値、(Iv)非現金株による補償支出、(V)(収益)債務弁済損失、(Vi)または有償(収益)損失、(Vii)買収取引支出、(Xiii)未決済金利派生ツール損失および(Ix)未決済商品派生ツール損失前の純収益(損失)と定義する。NOGは、自由キャッシュフローを、運営資本および他のプロジェクトが変化する前の運営キャッシュフローから(I)資本支出を減算し、非予算買収および(Ii)優先配当金を含まないものと定義する。これらの測定基準のそれぞれと最も直接比較可能な公認会計基準の測定基準の入金は以下の通りである。

これらの測定基準のそれぞれと最も直接比較可能な公認会計基準の測定基準の入金は以下の通りである。経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標の使用は、現在の財務業績を全面的に理解するために投資家に有用な情報を提供していると考えている。具体的には、経営陣は、本稿に含まれる非GAAP財務測定基準は、経営陣がNOGコア経営業績を反映できないと考えているいくつかの項目を排除し、管理層や投資家に有用な情報を提供していると考えている。また、経営陣はこれらの非公認会計基準の財務指標を予算と予測及びその後のNOGの業績を測定するために使用し、管理層は投資家に提供する財務指標はその内部測定手続きと最も一致すると考えている。

税引き前PV 10%或いはPV-10はアメリカ証券取引委員会が定義した非公認会計基準の財務指標と見なすことができ、標準化された未来の現金流量割引指標に由来し、これはアメリカ証券取引委員会の定価を用いて計算したすでに明らかにされた埋蔵量の最も直接比較可能な公認会計原則指標である。PV−10は税引き前に基づいて未来の純キャッシュフローを割引する標準化評価基準である。PV−10は，適用日に将来の所得税を控除する前の将来の純現金流量割引の標準化基準に等しく，10%割引で計算される。経営陣は，PV−10の列報は投資家に関連して有用であると考えており，将来の企業所得税を考慮する前に，NOG推定の明らかにされた純埋蔵量による将来の純キャッシュフローを示し，NOG石油と天然ガス資産の相対的な通貨的意義を評価する有用な指標であるからである。また、投資家は、NOG備蓄と他社との相対規模と価値を比較する基礎として、この評価基準を利用することができる。経営陣は、NOGの石油や天然ガス資産に関する潜在的な投資リターンを評価する際にこの尺度を使用している。しかし、PV-10は将来の純キャッシュフローを割引する標準化測定基準に代わることができない。以下にPV−10と標準化対策の入金を含む。

調整後の純収益の掛け金

_______________

(1)2022列については、2022年12月31日現在の3カ月および12カ月の24.5%の推定税率を用いた税収影響である。2021列については，2021年12月31日までの3カ月と12カ月の24.5%の推定税率を用いた税収影響である。

調整後EBITDAの入金

自由キャッシュフローの入金

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(1)資本支出計算は以下のとおりである

PV-10の入金

次の表は、2022年12月31日までに我々の米国証券取引委員会が定価で明らかにした埋蔵量の税前PV 10%価値を、将来の純キャッシュフローを割引する標準化測定基準と照合した。

(1)将来の所得税のキャッシュフローを算出する際に、営業純損失と税収控除を用いて実現可能な期待税収利益を算出する。純営業損失の繰越と私たちの資産が2022年12月31日に計上された余剰税ベースで、私たちの将来の所得税は大幅に減少します。