oln-202212310000074303十二月三十一日2022会計年度虚像1.001.00240.0240.0132.3156.8132.3156.817171020103032031170.070.075.075.075.0101557101055.363.162.9—————37.037.036.035.035.05.9231.605.1981.105.1981.104.550.179.509.505.505.505.1255.1255.0005.0005.6255.6251030—352590—40333332018202120122021201520212015202120152021201420212015202113.1458.5943.9165.7713.1450.0817.3349.7113.1465.77—22.0022.0028.0028.00P 0 Y 77 M 0 DP 0 Y 63 M 0 D10年——00000743032022-01-012022-12-3100000743032022-06-30ISO 4217：ドル00000743032023-01-31Xbrli：共有00000743032022-12-3100000743032021-12-31ISO 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LossMember米国-公認会計基準：非指定メンバー2022-12-310000074303米国-公認会計基準：その他の現在の資産メンバーOLN：ForeignExchangeContract LossMember米国-公認会計基準：非指定メンバー2021-12-310000074303米国-公認会計基準：その他の現在の資産メンバー2022-12-310000074303米国-公認会計基準：その他の現在の資産メンバー2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバーOLN：商品契約GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバーOLN：商品契約GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の資産メンバー2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべきOLN：商品契約損失メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべきOLN：商品契約損失メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべきOLN：商品契約GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべきOLN：商品契約GainsMembersUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべきOLN：ForeignExchangeContract 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LossMember米国-公認会計基準：非指定メンバー2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバー2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバー2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：負債メンバーを計算すべき2021-12-310000074303OLN：商品契約損失メンバーアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000074303OLN：商品契約損失メンバーアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000074303OLN：商品契約GainsMembersアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2022-12-310000074303OLN：商品契約GainsMembersアメリカ公認会計基準：その他の責任メンバーUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：その他の責任メンバー2021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2022-01-012022-12-310000074303アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2021-01-012021-12-310000074303アメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2020-01-012020-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2022-01-012022-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2021-01-012021-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバーアメリカ公認会計基準：キャッシュフローヘッジメンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2020-01-012020-12-310000074303US-GAAP：InterestRateContractMembersアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーアメリカ公認会計基準：公正価値ヘッジメンバー2022-01-012022-12-310000074303US-GAAP：InterestRateContractMembersアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーアメリカ公認会計基準：公正価値ヘッジメンバー2021-01-012021-12-310000074303US-GAAP：InterestRateContractMembersアメリカ公認会計基準：利息支出メンバーアメリカ公認会計基準：公正価値ヘッジメンバー2020-01-012020-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2022-01-012022-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2021-01-012021-12-310000074303米国-GAAP：販売コストメンバー米国-公認会計基準：非指定メンバーアメリカ-公認会計基準：商品契約メンバー2020-01-012020-12-310000074303米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバー2022-01-012022-12-310000074303米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバー2021-01-012021-12-310000074303米国-米国公認会計基準：外国為替契約メンバーアメリカ-公認会計基準：販売一般と管理費用メンバー米国-公認会計基準：非指定メンバー2020-01-012020-12-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-K
(マーク1)
| | | | | |
| ☒ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで2022年12月31日
あるいは…。
| | | | | |
| ☐ | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
手数料書類番号1-1070
オーリン社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | | | | |
| バージニア | 13-1872319 |
| (登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域) | (国際税務局雇用主身分証明書番号) |
| Carondelet広場190号 | 1530号スイート | クライトン | モリブデン | 63105 |
| (主にオフィスアドレスを実行) | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(314) 480-1400
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 授業ごとのテーマ： | | 商品番号： | | 登録されている各取引所の名前： |
| 普通株、1株当たり1.00ドル | | OLN | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒違います☐
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒
登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告を提出したかどうか、および(2)このような提出要求を過去90日以内に遵守してきたかどうかを、再選択マークで示すはい、そうです ☒違います☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒違います☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい大型加速ファイルサーバ☒ファイルマネージャを加速する☐非加速ファイルサーバ☐ 規模の小さい報告会社☐新興成長型会社 ☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，届出に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示す☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒
2022年6月30日現在、登録者の非関連会社が保有する登録者普通株の総市場価値は1株当たり約1.00ドルである6,254,428,046ニューヨーク証券取引所が発表した終値に基づいて計算される。
2023年1月31日までに131,616,642登録者の普通株が発行された。
引用で編入された書類
以下のファイルの一部は、参照によって本明細書に示すテーブル10−Kに組み込まれる
| | | | | | | | |
| 文書 | | 統合された10-Kの一部 |
| Olinが2023年に開催する年次株主総会に関する依頼書 | | 第三部 |
| | | | | | | | |
| 表格10-Kディレクトリ | ページ |
第1部 | 4 |
| 第1項。 | 業務.業務 | 4 |
| 第1 A項。 | リスク要因 | 14 |
| 項目1 B。 | 未解決従業員意見 | 24 |
| 第二項です。 | 属性 | 24 |
| 第三項です。 | 法律訴訟 | 24 |
| 第四項です。 | 炭鉱安全情報開示 | 24 |
第II部 | 25 |
| 五番目です。 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 25 |
| 第六項です。 | [保留されている] | 27 |
| 第七項。 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 28 |
| 商業的背景 | 28 |
| 最新の発展とハイライト | 28 |
| 総合経営成果 | 29 |
| 細分化結果 | 32 |
| 2023年展望 | 36 |
| 年金と退職後の福祉 | 36 |
| 環境問題 | 37 |
| 法律事項とまたはある事項 | 38 |
| 流動性と資本資源 | 39 |
| 肝心な会計見積もり | 44 |
| 新会計公告 | 45 |
| デリバティブ金融商品 | 45 |
| 第七A項。 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 47 |
| 前向きな陳述に関する警告的声明 | 47 |
| 第八項です。 | 連結財務諸表と補足データ | 49 |
| 財務報告内部統制管理報告 | 49 |
| 独立公認会計士事務所報告 | 50 |
| 合併貸借対照表 | 52 |
| 連結業務報告書 | 53 |
| 総合総合収益表(損益表) | 54 |
| 合併株主権益報告書 | 55 |
| 統合現金フロー表 | 56 |
| 連結財務諸表付記 | 57 |
| 第九項です。 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 102 |
| 第9条。 | 制御とプログラム | 102 |
| プロジェクト9 B。 | その他の情報 | 102 |
| プロジェクト9 Cです。 | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 103 |
第三部 | 103 |
| 第10項。 | 役員·幹部と会社の管理 | 104 |
| 第十一項。 | 役員報酬 | 104 |
| 第十二項。 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 104 |
| 十三項。 | 特定の関係や関連取引と取締役の独立性 | 105 |
| 14項です。 | 最高料金とサービス | 105 |
第IV部 | 106 |
| 第十五項。 | 展示品と連結財務諸表明細書 | 106 |
| 第十六項。 | 表格10-Kの概要 | 110 |
サイン | 111 |
第1部
プロジェクト1.ビジネス
一般情報
オーリン社(Olin)はバージニア州の会社で、1892年に設立され、その主な執行事務所はミズーリ州クライトンに設置されている。私たちは三つの業務分野に集中しているメーカーです：塩素アルカリ製品とビニル、エポキシ樹脂、ウィンチェスターです。塩素と塩基製品とビニル部門は塩素と焼成塩基，ジクロロエタンと塩化ビニルモノマー，メチル塩素，ジクロロメタン，クロロホルム，四塩化炭素，全塩化ビニル，塩酸，水素，漂白製品と水酸化カリウムを製造·販売し，2022年の売上高の54%を占めた。エポキシ樹脂部門では，芳香族炭化水素(アセトン，ビスフェノール，イソプロピルベンゼンとフェノール)，アリル塩素，エピクロロヒドリン，液体エポキシ樹脂，固体エポキシ樹脂と系，変換エポキシ樹脂や添加剤などの成長製品を含む全方位のエポキシ材料と前駆体を生産·販売しており，2022年の売上高の29%を占めている。ウィンチェスター部門は運動弾薬、装填部品、小口径軍用弾薬と部品及び工業弾丸を生産·販売し、2022年の売上高の17%を占めた。第7項“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で弊社支部が開示した議論を参照されたい
統治する
私たちはインターネットサイトを維持していますWwwwwo.olin.comそれは.我々は，Form 10-K，Form 10-Q，Form 8-Kが提出した報告書およびこれらの報告書の改訂について，米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に報告を提出した後，合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く我々のサイトで無料で提供する.また，我々の電子アーカイブ材料のコピーは以下のアドレスで得ることができるWwwv.sec.govそれは.私たちの会社の管理原則、委員会の規約、行動準則は私たちのウェブサイトで調べることができます。サイトはWwwwwo.olin.com管理文書と委員会の下での指導と理科の治療。
2022年5月、我々の最高経営責任者(CEO)は、ニューヨーク証券取引所(NYSE)が要求した年間303 A.12(A)条CEO認証を実行し、ニューヨーク証券取引所のコーポレートガバナンス上場基準に違反していることを知らなかったことを証明した。また、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2002年のサバンズ-オキシリー法案によって要求された本10-K年度報告に関連する第302条および第906条の認証を実行し、これらの証明書は、本10-K年度報告の証拠品として米国証券取引委員会に提出される。
製品、サービス、戦略
塩素アルカリ製品及びビニル
製品とサービス
私たちは塩素アルカリ業界に約130年足を踏み入れており，自分は世界有数の塩素塩基とその派生商品メーカーであると考えている。塩素，焼成塩基，水素は商業的に電解塩により共同生産されている。これらの共同生産製品は同時に生産され，塩素1.0トンとアルカリ1.1トンと水素0.03トンの固定割合で生産されている。業界ではこれを電気化学ユニットやECUと呼んでいる
塩素は、エチレン、アラミド、エポキシ樹脂、水処理化学品および各種の他の有機および無機化学品を含む数千の製品を製造する原料として使用される。塩素生産の大部分はビニル中間体ジクロロエタン(EDC)と塩化ビニルモノマー(VCM)の製造に用いられており，いずれも我々の塩素アルカリ製品とビニル部門製である。私たちのEDC生産の大部分はVCMの生産に使われていますが、私たちも世界最大の商用EDC販売参加者の一人です。Olin製EDCを販売するほか、EDCを購入して世界的に転売しています。EDCとVCMはポリ塩化ビニル(PVC)の前駆体であり，ポリ塩化ビニルはビニル壁板，パイプ，チューブ，自動車部品などの応用に用いられる材料である。
私たちの塩素アルカリ製品とビニル部門はOlin製の焼塩基を含む世界最大の焼成アルカリ営業業者の一つであり、Olinが転売のための世界生産の材料を購入した。焼アルカリ源の多様性は私たちが経済的に効率的に世界の顧客に製品を供給することを可能にする。アルカリ焼成には様々な終端用途があり、その中で最大の用途は、水処理、アルミナ、パルプおよび紙、アラミド、洗剤および石鹸、ならびに様々な他の有機および無機化学物質を含む。
私たちのクロロアルカリ製品とビニル製品部門はまた、クロロメタン(メチルクロリド、ジクロロメタンとクロロホルム)を含む世界最大の塩素化有機製品生産者である私たちの塩素化有機製品業務を含む
クロロエタン(テトラクロロエチレンと四塩化炭素)です著者らの塩素化有機化合物業務は溶媒業界にも参与し、全世界の塩素化業界の中間領域にも参与し、持続可能な応用とコスト優勢から利益を得ることができる応用に重点を置いている。中間製品は、フルオロポリマー、フルオロカーボン冷媒および発泡剤、シリコーン、セルロースおよび農薬を製造するための原料として使用される。表面処理、ドライクリーニング、製薬および精製触媒の再生などの端末用途への溶媒製品の販売。この業務の独自の技術は，集積システムの原材料として，我々の他の生産プロセスで生産された塩酸と塩素化炭化水素副産物(RCL)を利用することができる
塩酸、次亜塩素酸ナトリウム(漂白剤)、水酸化カリウムを含む他の塩素塩基関連製品も生産·販売している。これらの製品は塩素化有機製品やエポキシ樹脂とともに，通常塩素を原材料とし，ECUの価値を向上させる下流応用を創出している。塩素化有機物とエポキシ樹脂及びその他の製品生産における業界リードは、私たちの独自塩素ガスに18個の総合販売ルートを提供した
塩素アルカリ製品とビニル部門の製品はパイプ、船舶、深水と沿岸はしけ、軌道車とトラックで輸送されている。私たちは私たちの生産基地と他の場所に地理的に分散した端末インフラを所有、運営、レンタルして、私たちの地理的カバー範囲を拡大し、私たちのサービス能力を強化します。私たちの最大の総合製品基地で、私たちの深い通路は私たちが世界市場に入ることができるようにします。北米では、個人トラックと戦車トレーラーチームを所有し、運営しており、国内の漂白剤と焼アルカリ顧客により効果的にサービスを提供することができる。
私たちの塩素アルカリ製品とエチレン製品部門は現在重要な原材料の信頼できる供給を維持しています。電力、塩、エチレンとメタノールは私たちのクロロアルカリ製品とエチレン製品の主な調達原料です。電力は塩素アルカリ製品とエチレン製品生産における最大の単一原材料成分である。わが国の電力の約68%は天然ガスや水力発電に由来している。私たちは市場力、長期契約と私たち自身の電気エネルギー実業運営を組み合わせることで、私たちの電力需要を満たし、これは特定のアメリカ製造基地でコスト差別化を可能にする。私たちの食塩需要の約73%は内部供給によって満たされている。長期供給スケジュールにより，エチレンは主にエチレン業務に供給され，この手配により，総合生産者経済条件下でエチレンを獲得した。メタノールは主に国内と国際的な大手メーカーから来ている。塩素アルカリ業界の高生産量特性はコスト管理を強調し、私たちの規模、集積度、原材料の地位は私たちを業界の低コストの生産者の一つにすると信じている。
次の表に私たちのクロロアルカリ製品とビニル製品の主な製品とサービスを示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 製品とサービス | | 主な最終用途 | | 工場と施設 | | 主要な原材料と部品
製品/サービス |
| 塩素/焼塩基 | | パルプ製紙加工、化学工業製造、浄水、塩化ビニル製造、漂白剤、プール化学品及びカルバメート化学品 | | カナダのベカンクル
テネシー州チャールストン
テキサス州自由港
アラバマ州マッキントッシュ
ナイアガラの滝、ニューヨーク州
ルイジアナ州プライクミン
ロサンゼルスサンガブリエル | | 塩·電気 |
| ジクロロエタン/塩化ビニル単量体 | | ビニル壁板、パイプ及び自動車部品用ポリ塩化ビニル前駆体
| | テキサス州自由港
ルイジアナ州プライクミン | | 塩素、エチレン、ジクロロエタン
|
塩素化有機物中間体
| | フルオロポリマー、フルオロカーボン冷媒及び発泡剤、シリコーン、セルロース及び農薬の製造原料として使用される | | テキサス州自由港
ルイジアナ州プライクミン
スタッドドイツ | | 塩素、ジクロロエタン、塩酸、メタノール、RCLS |
塩素化有機溶媒
| | 表面処理、ドライクリーニング、製薬
| | テキサス州自由港
ルイジアナ州プライクミン
スタッドドイツ | | 塩素、ジクロロエタン、塩酸、RCLS |
次亜塩素酸ナトリウム
(漂白剤) | | 家庭用洗剤、洗濯漂白、プール消毒剤、半導体、水処理、繊維、パルプと製紙、食品加工 | | ジョージア州オーガスタ
カナダのベカンクル
テネシー州チャールストン
テキサス州自由港
ネバダ州ヘンダーソン
イリノイ州レモント
アラバマ州マッキントッシュ*
ナイアガラの滝、ニューヨーク*
カリフォルニア州サンタフェ温泉 | | アルカリ·塩素を焼く |
| 塩酸 | | 鉄鋼、石油と天然ガス、プラスチック、有機化学工業、水と廃水処理、塩水処理、人工甘味料、製薬、食品加工と鉱石選鉱 | | カナダのベカンクル
テネシー州チャールストン
テキサス州自由港
アラバマ州マッキントッシュ
ナイアガラの滝、ニューヨーク州 | | 塩素、水素 |
| 水酸化カリウム | | 化学肥料製造、石鹸、洗剤、洗浄剤、電池製造、食品加工化学品、除氷剤 | | テネシー州チャールストン | | 電気塩化カリウム |
| 水素.水素 | | 燃料源水素燃料電池過酸化水素塩酸 | | カナダのベカンクル
テネシー州チャールストン
テキサス州自由港
アラバマ州マッキントッシュ
ナイアガラの滝、ニューヨーク州
ルイジアナ州プライクミン
ロサンゼルスサンガブリエル | | 電気·塩 |
| *低塩、高強度漂白剤製造を含む |
策略
ECUのリターンを最大限に向上させる我々の戦略運営モデルを通じて，我々の多様化と柔軟な塩素塩基誘導体の組合せを利用して，ECUの一般的に弱い方に対する我々の生産性を管理することで，ECU全体のリスク開放を減少させ，その価値を最大化する
私たちが販売している製品の世界貿易の流れに参加する世界貿易に利用可能な過剰な製品を獲得し、私たちの内部で生産された製品を補完し、最高価値で日々増加する顧客ニーズを満たす
仕事の効率を上げることでコストを下げ続けています私たちのコストメリットは低コストのエネルギー、大規模化、一体化と深水港から来ている。コスト管理、資本支出と資産維持などの領域で厳格な規律を維持することは、より大きな運営柔軟性を創造し、ECUのリターンを最大化するキーポイントである。
エポキシ樹脂
製品とサービス
エポキシ樹脂事業は最初の主要なエポキシ樹脂製品メーカーの一つであり、製品革新と卓越した技術を通じて半世紀以上の歴史的基礎の上に建設され続けている。Epoxy部門は世界最大の全集合エポキシ樹脂、硬化剤、中間体生産者の一つだと信じている。規模の拡大と低コスト原料(塩素，苛性ナトリウム，アリル，芳香族炭化水素を含む)との統合により，Epoxy部門は製造コストの面で有利であり，主に北米である。エポキシ樹脂部門では、芳香族炭化水素(アセトン、ビスフェノール(BISA)、イソプロピルベンゼンおよびフェノール)、アリル(例えば、アリル)およびエピクロロヒドリン(EPI)、樹脂(例えば、液体エポキシ樹脂(LER)、固体エポキシ樹脂(SER))、変換エポキシ樹脂(CER)および添加剤などのシステムおよび成長プラットフォーム製品を含む全シリーズのエポキシ材料および前駆体を製造および販売している。
Epoxy細分化市場は多種の応用にサービスし、風力エネルギー、電工層板、消費財と複合材料、及び土木工事と防護塗料における多くの応用を含む。Epoxy細分化市場は古い顧客と重要な関係があり、その中のいくつかの顧客の関係は数十年続いている。エポキシ樹脂業務の主な地域は北米と西欧です。細分化製品は主に海運船舶、深水と沿海はしけ、路面電車とトラックで輸送される。
アリル基はエチレンオキシドを製造する原料としてだけでなく、浄水化学品を含む様々な工業的および応用的な化学中間体としても使用されている。EPIは主にこの企業用エポキシ樹脂の原料を生産し，商業市場でも販売されている。LERを液体および硬化の形態で製造し、3次元熱硬化性固体材料に硬化剤を添加し、構造強度、付着力、電気絶縁、耐熱または耐薬品性、およびコーティングおよび複合材料用途に非常に適した腐食保護の独自の組み合わせを提供する。SERはBISAとともにさらに加工され，特定の端末市場アプリケーションを満たす.LERおよびSERは海外で販売されているが、LER生産の大部分は、我々のシステムと成長プラットフォームを介してCERおよび他の添加剤製品にさらに変換され、これらの製品の中で、付加価値改質は特定の顧客アプリケーションにより高い利益率の樹脂を生成することができる。
コストに基づく長期契約によると、私たちのエポキシ樹脂部門はベンゼンやプロピレンなどのいくつかの重要な原材料の信頼性の高い供給を維持している。エポキシセグメントの生産経済性は塩素塩基と芳香族炭化水素との集積のおかげであり、これらはエポキシ樹脂生産における重要な投入である。このような完全に統合された構造は低コスト材料を得る方法を提供し、巨大な操作柔軟性を提供する。Epoxy部門は、内部消費と外部販売のために、イソプロピルベンゼン、フェノール、アセトン、BISAを生産する総合的な芳香族生産ラインを経営している。エポキシ樹脂部門の塩素消費量は塩素アルカリ製品とビニル部門で焼成アルカリ生産と販売を可能にした。我々エポキシ樹脂部門で使用している塩素と焼成塩基は塩素アルカリ製品とエチレン製品部門からコスト別に移行している。
次の表に我々エポキシ樹脂細分化市場の主要製品とサービスを示す。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 製品とサービス | | 主な最終用途 | | 工場と施設 | | 製品·サービスの主な原材料と部品 |
| アリル(アリルクロリド、エピクロロヒドリン及びグリセリン)及び芳香族(アセトン、ビスフェノール、イソプロピルベンゼン及びフェノール) | | ポリマー、樹脂、その他のプラスチック材料と浄水の製造業者 | | テキサス州自由港
スタッドドイツ
テルニュツェンオランダ | | ベンゼン、焼成塩基、塩素、プロピレン |
| 樹脂：液体エポキシ樹脂/固体エポキシ樹脂 | | 接着剤、海洋·防護塗料、複合材料、床 | | テキサス州自由港
ブラジルグアルジャ
スタッドドイツ | | ビスフェノール、焼成塩基、エピクロロヒドリン |
| システム及び成長プラットフォーム：変換されたエポキシ樹脂及び添加剤 | | 電気技師層板、塗料と塗料、風葉、電子と建築 | | バルトリンゲンドイツ
テキサス州自由港
ブラジルグアルジャ
韓国Gumi
ピスティッチ、イタリア
ドイツライン·スター
グルジア州ロベルタ
スタッドドイツ
張家港、中国 | | 液体エポキシ樹脂、固体エポキシ樹脂 |
策略
ECUに戻ることに重点を置いた。Epoxy部門は、EPI、LER、および派生アプリケーションの利益率を目標参加および向上させることによって、ECUのリターンを最大化することに集中しており、これらのアプリケーションは、最も高いECUリターンを有する
生産性を向上させて私たちのコストメリットを維持するエポキシ樹脂部門は、サプライチェーン全体を通じて生産性コストの向上を推進し続け、アメリカとヨーロッパのEPIとLER低コストメーカーとしての地位を強化している
システムと成長プラットフォームに集中していますEpoxy細分化市場は、増加する端末市場に適応するために、より高付加価値プラットフォーム製品における私たちの市場シェアを拡大することに集中している
ウィンチェスター
製品とサービス
2023年ウィンチェスターは157ですこれは…。運営年とその93年発送する年はOlinの一部として。ウィンチェスターは主要な小口径弾薬開発業者とメーカーであり、国内と国際小売業者(商業顧客)、法執行機関と国内と国際軍隊に販売されている。私たちはアメリカの有力なレジャー射手、ハンター、法執行機関、アメリカ武装部隊の弾薬生産者だと信じています。ウィンチェスターは建築業界で様々な応用がある工業製品も生産しています
ウィンチェスターは2020年10月1日、ミズーリ州独立市のレック城陸軍弾薬工場(Lake City)の全面的な管理と運営制御権を接収した。アメリカ陸軍は2019年9月にウィンチェスターを選択してレクシティを運営·管理した。この契約は、5.56 mm、7.62 mmと.50口径弾、およびいくつかの弾丸と薬莢を含む小口径軍用弾薬の生産に使用される。契約書はまた商業顧客のための特定の弾薬の生産を許可する。この契約の初期期限は7年で、米陸軍はせいぜい3年延長することができる
私たちの伝説のウィンチェスター®製品ラインには、すべての主要なゲージと口径の猟銃砲弾、拳銃と小銃の辺火と中火弾薬、装填部品と工業弾丸が含まれている。私たちは私たちがアメリカ有数の小口径商用弾薬供給者だと信じている
ウィンチェスターは販売と流通チェーン全体の中で強力な関係を持っており、伝統的なディーラーと流通業者と強固な関係を築いた。ウィンチェスターは鍵となる大量の業者や専門スポーツ用品やアウトドア商品小売業者とも事業を立ち上げた。ウィンチェスターは一貫して業界トップの弾薬を開発し、製造の精良、設計革新と消費者価値の面で業界で認められた
2021年11月ウィンチェスターはShoot Unitedを発売しましたＴＭこれは射撃運動を促進し、より多くの参加を推進することを目的とした活力に満ちた計画だ。ShootUnitedには魅力的なコンテンツが含まれており，これらのコンテンツは主流メディアやShootUnited.comを介して全国的に共有され続ける.このような内容は娯楽、告知、そして健康と透明な対話を促進することを目的としている。また，米国各地で草の根活動の協調を継続し，参加させることが使命であり，人々の意識を高め，新たな参加者にこの運動を紹介することである
2022年には、米陸軍はウィンチェスターに5.56 mm、7.62 mmと.50口径小銃弾薬を製造する5年契約の翌年、および新たな.38口径、.45口径と9 mm拳銃弾薬の5年間拳銃契約を付与した。この小銃契約は、ウィンチェスターが米陸軍から獲得した連続三番目の“第二源”弾薬契約に基づいて締結された。このピストル契約はウィンチェスターがアメリカ軍の拳銃弾薬リードサプライヤーとしての長期的な地位を保っている。
2022年、米陸軍はウィンチェスター契約を授与し、レック城陸軍弾薬工場の6.8 mm次世代小隊武器(NGSW)計画を支持し、次世代小隊弾薬製造施設の設計を含む。
2021年にウィンチェスターは独占を獲得した。308ウィンチェスター/7.62 x 51 NATO連邦捜査局狙撃手契約、これは同類契約の最初と、9ミリの任務と訓練契約であり、いずれも2022年に更新された。
2021年5月、ウィンチェスターは米国最大のスポーツ用品·アウトドア商品小売業者の一つAcademy Sports and Outdoor，Inc.(Academy)に年間最優秀サプライヤー賞を授与された。年度最優秀サプライヤーは学院のすべての種類と部門の最高商品サプライヤー賞である；ウィンチェスターは1800社以上の商品サプライヤーの中から頭角を現し、その卓越した性能、一貫した信頼性、各級の価値のある関係及び2020年の会社に対する全体的な貢献を表彰する。
2021年10月、ウィンチェスターは、NASGWの販売業者メンバーに優れた価値とサービスを提供することを表彰するために、全国スポーツ用品卸売業者協会(NASGW)から2021年年間弾薬製造業者賞を授与された。
ウィンチェスターの新しい弾薬製品は主要業界の出版物と組織の賞を獲得し続けています。最近の賞は：アメリカの足銃士2020年と2022年に“牡牛眼”誌が選出した“年間弾薬製品”銃と弾薬“2021年”誌が選出した年間最優秀弾薬賞。
ウィンチェスターは転換費あるいはプレミアムによってサプライヤーから原材料、例えば銅ベースのストリップと弾薬、薬莢、コップと鉛などを購入します。これらの転換費用やプレミアムは，商品取引所(Comex)やロンドン金属取引所(LME)などの取引所で公表されている金属市場価格以外である。ウィンチェスターのもう一つの主要な原材料は推進剤で、主にアメリカ最大の噴射剤サプライヤーの一つから購入します。
次の表に私たちのウィンチェスター部門の主要な製品とサービスを並べてください。
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| 製品とサービス | | 主な最終用途 | | 工場と施設 | | 製品·サービスの主な原材料と部品 |
ウィンチェスター®運動弾薬(弾丸·小口径中心火薬と縁火薬) | | ハンターとシューター、法執行機関 | | イリノイ州東オルトン
ミズーリ州独立*
ミシシッピ州オックスフォード | | 真鍮·鉛·鋼·プラスチック·推進剤·爆薬 |
| 小口径軍用弾薬 | | 歩兵と積載武器 | | イリノイ州東オルトン
ミズーリ州独立*
ミシシッピ州オックスフォード | | 真鍮鉛推進剤爆薬 |
| 工業製品(8規格荷重と粉末駆動工具負荷) | | 電力·メンテナンスへの応用
コンクリート業界、建設業界における粉末駆動工具 | | イリノイ州東オルトン
ミシシッピ州オックスフォード | | 真鍮鉛プラスチック推進剤爆薬 |
*政府が所有し、請負業者が運営する(GOCO)施設
策略
既存の強みを最大限に発揮する。ウィンチェスターは私たちがサービスするすべての顧客グループ-商業、軍事、法執行、工業を通じて-小口径弾薬分野での私たちのリードを強化し、それによって私たちの価値を増加させる。私たちの共同撮影を通じてＴＭ戦略的計画、ウィンチェスターは射撃運動の普及に集中し、より多くの参加を推進するだろう。世界最大の小口径弾薬製造基地の一つにより、私たちは私たちの3つの生産基地で従業員の参加度、工事と技術優勢を利用する。
革新的な解決策ですウィンチェスターは引き続き業界革新者としての強力な名声を強化し、レジャー射撃選手、第一反応者と現代戦士の需要を満たす上で長期的な記録がある。私たちは市場志向の新製品の開発と顧客にエンジニアリングソリューションを提供することで、私たちの業務価値を推進します。
仕事の能率を上げる。ウィンチェスターは私たちの持続的な改善プロセスを利用して、私たちの人員、プロセスと設備を最適化することで生産性を高めます。私たちは生産性を向上させ、安全と環境影響を改善するために、私たちの施設と設備を現代化していくつもりだ。
国際業務
Olinの業務はヨーロッパ、アジア太平洋、ラテンアメリカの地理的地域を含む全世界に及んでいる。Olin 2022年の売上高の約39%は米国以外からであり，33%の塩素アルカリ製品とビニル2022細分化市場売上高，68%のEpoxy 2022細分化市場売上高，8%のウィンチェスター2022細分化市場売上高を含む。地理分部データは項目8に掲載されている連結財務諸表に付記されている付記19“分部情報”を参照。我々は，この付記中の細分割市場情報をForm 10-Kの部分に統合している.
顧客と流通
私たちは工業や商業ユーザーやディーラーに販売し、他の製品を生産するために、私たちの総売上高の主要部分を構成しています。私たちは大量のユーザーやディーラーにエポキシ樹脂、アルカリ焼成、運動弾薬などのいくつかの製品を販売し、私たちは比較的少ない工業ユーザーに塩素と塩素化有機物などの大量の他の製品を販売します。2022年の間、10%を超える顧客は一人もいなかった
私たちは主に私たちの販売チームを通じて私たちの大部分の製品とサービスをマーケティングして、各種の工業顧客、大口商人、小売業者、卸売業者、その他の流通業者とアメリカ政府とその主請負業者に直接販売します。
2022年には、すべての米政府機関向け売上高と米国政府請負活動下の売上高の合計が売上高の約4%を占めている。私たちはいくつかの政府請負活動に従事し、アメリカ政府に販売を行っているため、私たちは広く複雑なアメリカ政府調達法律と法規の制約を受けています。これらの法律及び条例は、契約調達、履行状況及び行政管理に対して継続的な政府監査及び審査を行うことを規定している。これらの法律及び条例及び弾薬その他の規制された製品及び商品輸出に関する法律を遵守しないことは、無意識であっても、私たち又は私たちの1つ又は複数の企業を民事及び刑事罰を受けることが可能であり、場合によっては、特定の期間内に将来の政府契約及び製品輸出を一時停止及び禁止することができる。
たまっている
2023年1月31日と2022年1月31日現在、滞貨の総金額はそれぞれ約8.38億ドルと19.28億ドルと推定されている。在庫注文は私たちのウィンチェスター業務での契約注文に関連しています。私たちの他の業務の蓄積は多くない。在庫は受け取りましたがまだ出荷されていない未決済顧客注文からなります。在庫は確定契約注文の予想出荷量に基づいて推定され、これらの契約注文は条項のキャンセルと修正を含む慣例条項と条件の制約を受ける。2021年の間、消費者の弾薬購入数は過去の需要水準を大幅に上回った。2023年1月31日現在、約95%の契約滞貨は2023年に完了する予定で、残りの部分は2024年に完成する予定だ。
競争
私たちは同じ製品を生産したり流通したりする企業と激しい競争を展開しており、場合によっては同じ用途で設計された異なる製品を生産または流通する企業と激しい競争を展開している。
北米の塩素アルカリメーカーは約1600万トンの塩素と1700万トンの焼成アルカリ生産能力を持ち、全世界の塩素塩基生産能力の約16%を占めている。2022年には北米と世界最大の塩素塩基生産能力を持っています塩素や塩基を製造·輸送する技術は随所に得られているが，生産施設は大量の資本投資を必要とし，重大な規制や許可要求に制約されている。焼アルカリには世界市場があり、それは輸入を誘致し、市場状況に応じて輸出を許可する。この業界には北米と海外の大手多元化生産者が含まれており、中国に位置する複数の生産者が含まれている。北米の他の大手クロロアルカリメーカーには，西洋石油会社(Oxy)，西湖化学社(Westlake)，米国フォルモシャと信越化学株式会社(Shintech)の子会社信徳社(Shintech Inc.)がある。私たちも世界をリードする総合的な塩素化有機製品メーカーであり、私たちの規模と塩素塩基原料の獲得性のため、私たちは強力なコスト優勢を持っている。この業界には、Oxy、Westlake、ノサイド工業化学品会社(Nobian)、英力士(Inovyn)、KEM One Group SASなどの大手多元化メーカー、中国とインドに位置する複数のメーカーも含まれている。
我々は世界の主要な全集合エポキシ樹脂メーカーであり、重要な低コスト原料とコストメリットのあるインフラを持っている。その有利なコスト地位により、エポキシ樹脂部門は世界で最もコストの低いメーカーの一つである。我々のEpoxy部門の市場競争は激しく，大量の資本投資，ノウハウの開発と製品開発の維持に依存している。私たちの競争相手はヘンスマイ社(Huntsman Corporation)、西湖会社(Westlake)、Kukdo化学有限公司(Kukdo)、金豪P&B化学会社(Kumho P&B Chemical)、アジアにある多くの他のメーカーを含む
私たちは私たちのウィンチェスター事業が世界最大の商業小口径弾薬メーカーの一つだと信じている。私たちのウィンチェスター事業とVista Outdoor Inc.(Vista)はアメリカ最大の商業弾薬メーカーの一つです。弾薬業界はOlin、Vista、多くの小さい国内メーカーと
外国の生産者たちは争って商業弾薬顧客に販売した.多くの要素は価格、納品、サービス、性能、製品革新及び製品認知度と品質を含む、私たちの成功競争の能力に影響を与え、具体的には関連する製品に依存する。
人力資本
オーリンで、私たちは私たちの職員たちが私たちの成功に必須的だと信じている。私たちが確立したOlin従業員の向上の核心原則は、私たちの従業員の柱を向上させることを推進している-機会と実現、コミュニケーションとつながり、信頼-この1年間の行動は、私たちの従業員の尊敬度を高めるために行われている。従業員を向上させるのは、私たちの全世界の従業員のために包容、支持とエンパワーメントの労働環境を創造するためであり、同時に最高レベルの業績を奨励し、激励するためである。私たちは、福祉と報酬、承認と奨励、多様性と包容性への関心、職場の柔軟性、コミュニティ参加とボランティア精神、専門的な発展を含む様々な要素を通じて私たちのグローバル従業員を支持しており、これらは全体的な従業員の価値主張に含まれている。私たちは従業員に安全で支援された環境を提供することを約束し、私たちの製品を安全に生産·流通するために揺るぎなく取り組んでおり、私たちはこれが私たちの目標を達成するための基礎だと信じている。
Olinの上級管理職は従業員の福祉計画と報酬を監督する責任がある。これには、定期的な報酬基準の実施、健康および他の従業員福祉計画の実施、および特定の従業員退職後の福祉および従業員援助計画の獲得性の検討が含まれる。私たちの人的資源部は、私たちの総奨励計画が競争力を持つことを確実にするために、これらの計画を管理·管理しています。私たちにはサラリーマン構造もあれば、従業員を補償するための時間従業員構造もある。私たちの福祉と報酬構造は、Olinが才能のある従業員チームを誘致し、維持することができ、Olinの目標と目標の実現に役立つ。また、私たちの取締役会は、政策の策定、戦略の策定、監督を担当し、CEOや他の役員に報酬を支払うための計画を管理する報酬委員会を持っています。
オーリンは、多様性と包括性によって従業員を向上させ、すべての従業員が毎日快適に本当の自分を仕事に連れていける労働環境を維持することに取り組んでいます。私たちの従業員は彼らの独特な技能、背景、経験を通じて提供した知見が私たちを未来の革新に導き、これらの革新はコストを下げ、私たちの環境の足跡を減らし、私たちの世界にサービスする能力を高め、私たちの従業員の健康と安全を維持すると信じています。私たちは私たちの従業員が創造力を発揮し、会社全体の対話に参加し、革新的な解決策の開発を助け、私たちの顧客、従業員、コミュニティと株主に持続的な積極的な影響をもたらすことを奨励する。私たちの最大の職員たちはアメリカに集中しており、そのうちの30%は少数派だ。私たちが多元化と包括的な目標を支持する過程で、私たちのグローバル従業員チームの約26%は女性、約27%の管理職は女性、13%はアメリカの少数民族従業員が担当している。2025年までに指導職における女性の割合を約30%に拡大し、2018年のベースラインより約10%増加させることを目標としている。
私たちはまた労働人口に持続的な専門的な発展を提供するために努力している。私たちは勉強をやめないで、Olinは広範な従業員の発展と生産力計画を提供して、その中には任務に基づく機会、仕事の追跡、指導と基礎計画を含み、Olinのキャリア中の新入社員に適用される。これらの計画は私たちの従業員の改善と成長を助け、特にOlin従業員の価値観を向上させるために私たちの価値観を強化する。私たちの学習プラットフォームは、条件に合った従業員に学部や大学院生の学費援助を提供することを含む、私たちの従業員に様々な職業や職業発展を支援する教育機会を提供することに集中しており、毎年最大10，000ドルに達する。私たちは定期的に人材開発と後継計画を審査して、業務運営を維持し、持続的に改善するための人材パイプを決定し、発展させる。私たちは目標的な措置を取って、高い潜在力のある従業員の発展を加速させる。年間のフィードバックを奨励し、少なくとも年度末の審査と発展討論を含む完全な業績管理プログラムがある。
2022年12月31日現在，我々には約7，780人の従業員がおり，そのうち6，600人が米国で働き，約1，180名が外国で働いている。私たちの全世界の従業員総数の約9%はヨーロッパ、中東、アフリカ、インドに位置し、3%はアジア太平洋地域に位置し、2%はカナダに位置し、1%はラテンアメリカに位置する。約48%の従業員が私たちのクロロアルカリ製品、エチレン、エポキシ樹脂業務に雇用され、49%が私たちのウィンチェスター業務に雇用され、約1，566人の従業員が政府のすべての請負業者が(GOCO)施設を運営するレク城陸軍弾薬工場に雇用され、3%が会社の機能部門に雇われた。集団交渉の目的で、様々な労働組合は私たちの相当数の小時間労働者を代表した。アメリカでは、交渉先の従業員は従業員全体の34%を占めている。2023年、私たちはアメリカで満期を迎える労働協定を持っていて、私たちの世界の労働力の約6%を占めている。
研究活動
私たちの研究活動は製品グループをもとに多くの施設で行われています。2022年、2021年、2020年、会社が後援した研究支出はそれぞれ1830万ドル、2040万ドル、1660万ドルだった。
私たちは私たちの製品とプロセスをカバーする複数の特許、特許出願、そして商業秘密を持っているか、または許可しています。全体的に、私たちの特許およびライセンス下の権利は、私たちの運営に重要だと思いますが、特定のプロセスや製品に関連する任意の個別特許、ライセンスまたは特許およびライセンスグループが、私たちの全体的な業務に実質的な重要性を持っているとは思いません。
季節性
私たちの売上は経済低迷と私たちがサービスするいくつかの業界の季節的な影響を受けて、これらの業界は建築と建築、塗料、石油と天然ガス、インフラ、電子、自動車、水処理、冷媒と弾薬を含む。弾薬事業の季節性は通常アメリカの秋の狩猟季節に推進されている。私たちのクロロアルカリ業務は通常春と夏に最高レベルの活動を経験し、特に建築、冷媒、塗料、インフラ活動が高い時に行われる。我々のエポキシ樹脂部門はまた、多くの春と夏に最高のアクティブレベルに達する応用、特に土木工事と保護塗料、複合材料と床を含む他の建築材料にもサービスを提供している。
原材料とエネルギー
基本原材料は1つの総合製造過程を通じて加工して、いくつかの製品を生産し、これらの製品は全過程の相違点で販売される。私たちは原材料需要の一部を購入し、内部資源と完成品を下流製品の原材料として利用している。私たちは正常な市場条件の下で、私たちの原材料に信頼できる供給源があると信じている。しかし、私たちは未来の原材料不足の可能性や影響を予測できない。
私たちが塩素アルカリ製品とエチレン製品を生産する主な基本原料は電力、塩、エチレンとメタノールです。電気は私たちの製造施設の主なエネルギーだ。わが国の電力の約68%は天然ガスや水力発電に由来している。私たちは市場力、長期契約と私たち自身の電気エネルギー実業運営を組み合わせることで、私たちの電力需要を満たし、これは特定のアメリカ製造基地でコスト差別化を可能にする。我々が購入した原材料の一部はエチレンを含み，長期供給プロトコルに基づいて行われているが，我々の塩素アルカリ製品とエチレン製品部門で使用されている塩の約73%は内部資源から来ている。メタノールは主に国内と国際的な大手メーカーから来ている。
エポキシセグメントの主な原料は、イソプロピルベンゼン、フェノール、アセトン、およびビスフェノールAを含む塩素、焼成塩基、ベンゼン、プロピレンおよび芳香族炭化水素である。私たちが購入した原材料の一部は、ベンゼン、プロピレン、および私たちの部分芳香族需要を含み、長期供給プロトコルに従って行われ、私たちの部分芳香族需要は私たちの総合生産チェーンから生産された。塩素と焼塩基は主に私たちの塩素アルカリ製品とエチレン製品部門から来ている。
鉛、真鍮と推進剤はウィンチェスター業務で使用されている主要な原材料である。私たちは通常長年の契約に基づいて弾薬薬莢、銅帯、噴射剤を購入する。
私たちは“製品とサービス”に記載されている表に特定の原材料に関する他の情報を提供します
環境と有毒物質規制
私たちの業界でよく見られるように、私たちが業務を展開しているすべての国で、私たちは危険で非危険な物質と廃棄物の使用、貯蔵、運搬、発生、輸送、排出、排出、処分と救済、そしてそこに露出された環境法律と法規の制約を受けている。
空気、水と土地の品質を規範化するために制定と実施した国家級、州級或いは省級と地方性標準は世界各地のすべての生産基地に影響を与えた。危険と有毒物質の製造，輸送，使用と処分および汚染場所の救済を規定する法律は工業，特に化学工業に対して追加的な管理要求を提出している。また，環境法の施行が完了し，新たな資本支出が必要となり，運営コストが増加する。
我々は様々な政府や個人環境保全行動の参加者であり，これらの行動は従来の廃棄物処理場や過去の製造施設に関係している。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、調査と救済作業の費用はそれぞれ2420万ドル、1620万ドル、2090万ドルだった。これらの費用は今後数年間の運営業績に大きな影響を及ぼす可能性がある。これらの費用には、以前の期間に発生·支出された費用に対する保険賠償は含まれていません。
我々の環境問題の検討を見て，項目8の総合財務諸表付記20“環境”と項目7“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”の“環境問題”という見出しに掲載した
企業責任
オーリンでは、私たちは企業責任を果たし、私たちの業務、私たちの共通のグローバル社会、そして私たちの環境の福祉が長期的に成功することを確保するために努力しています。我々は，(1)環境，健康，安全，セキュリティ管理，(2)持続可能性とガバナンス，および(3)製品管理の分野の企業責任努力に焦点を当てた。我々は協力を重視し、他の組織との協力に力を入れ、集団行動を奨励し、企業責任を改善する。私たちの企業責任イニシアティブ、実践、活動、目標、関連情報に関するより多くの情報、および将来の更新は、私たちの持続可能な開発報告の下での持続可能な開発成功の一節を含む、当社のサイトwww.olin.comの企業責任部分で見つけることができます。環境、社会、およびガバナンス(ESG)および持続可能な開発目標における私たちの進展は、私たちのESGスコアカードに含まれ、私たちのウェブサイトの持続可能な開発部分で見つけることができる。本節で述べた我々のサイトの内容はそうではなく，本報告の一部と見なすべきでもない.
環境、健康、安全、セキュリティ管理
オーリンは、私たちの従業員の保護や、私たちの工場周辺で生活や仕事をしている従業員の環境、健康、安全、保障に卓越した努力をしています。私たちの世界各地の業務はすべての現地の要求を遵守し、必要に応じて追加の基準を実施して、私たちの業務の環境、健康、安全、安全を保護します。私たちは私たちの管理システムを用いて持続的な改善を推進し、環境、健康、安全、過程安全、安保の面で卓越した表現を得た。私たちの安全、健康、環境戦略と目標は事故ゼロを達成するための私たちの努力を維持することを目的としている。我々は、我々の工場やプロセスの安全、安保、環境影響を監視することの重要性を、責任ある態度でたゆまず強調し続けている。私たちの日常的な警戒を通じて、オーリンは業界で最もパフォーマンスの良い会社の一つとして認められるように努力し続けている
私たちの企業価値観--誠実な行動、革新と改善を推進し、オリンポスを向上させる--は私たちの文化の一部です。これらの価値観は私たちの環境、健康、安全、安保(EHS&S)政策と実践にも反映されている。OLINリーダーシップは、私たちの従業員、業務パートナー、私たちの生活のコミュニティを保護するために組織が業務を展開し、ますます利益を得るように組織を明らかに実行し、指導しています。私たちの管理システムでは、すべての従業員たちは私たちがゼロ事故を達成する目標を維持する責任がある。OLINは引き続き人員と過程安全事件の面で低下傾向を維持している。
持続可能な開発とガバナンス
私たちは子孫の必要性を損なうことなく現在の需要を満たすと信じている。私たちは私たちの会社が私たちの自然資源に与える影響と、人間と地球を管理することに対する私たちの責任を認識している。これは，我々従業員や株主が行っているESGに対して理想的に責任を負う会社文化の構築に努力していることを意味する
オーリンでは、責任ある企業市民として、私たちは持続可能な開発を私たちがしているすべてのことに統合している。私たちは私たちの従業員、私たちが運営しているコミュニティ、私たちの顧客、そして環境を重視して尊重します。私たちは、私たちの業務実践を通じて安全かつ効率的に-供給から製造まで、最後に私たちの製品の最終使用まで--世界とその将来の状況の保護に貢献することに取り組んでいます。私たちの持続可能な発展戦略を実行し、OlinはESGに集中する行動によって、私たちの戦略運営モデルを強化し、私たちの投資家、従業員、そして顧客に価値を増加させると信じています。これらの行動には
•業界トップの職業と工芸安全計画を通じて私たちの従業員とコミュニティを保護します
•私たちのウィンチェスター弾薬ブランドを通じてアメリカの国防、国際防御、法執行と保護を強化することを誇りに思います
•技術と商業革新を通じて具体的なステップを取って、炭素足跡、純用水量と資源消費を低減し、それによって環境への影響を著しく減少させる
•我々の製品とサービスを通じてバリューチェーンの中で持続可能な解決策を開発し、有効にする
•一貫して私たちの価値観と管理標準を堅持して、同時に私たちの包容文化を拡大して、私たちの多様な従業員チームを育成します
私たちは、オーリンの業界のリード、集中的なESG行動、そして私たちの尊敬する従業員チームが、私たちのコミュニティと環境に積極的で持続的な影響を与えると信じている
製品責任
私たちは私たちの製品を安全に流通して処理し、私たちの顧客が同じことをできるようにしてくれたことを誇りに思っています。私たちの製品管理と品質実践は私たちの核心価値観と他の世界的に公認されている基準と一致しています。私たちはこれらの標準を私たちの化学工業業務部門と関連子会社に適用して、関連生産と製品或いは調合情報が適用される世界的な法規、評価、持続的な改善と透明性を確保する。また、ウィンチェスター弾薬の設計と製造は運動武器と弾薬メーカー協会が発表した自発的な業界標準に符合している。私たちの目標はどんな状況でも指針を達成するか、または超えることだ。OLIN指導部は，製品安全に積極的に関与し，コミュニケーションすることにより，これらの基準に対する約束を我々の組織内部や外部利害関係者に示した。我々は弾薬教育に力を入れ，所有者や参加者が必要な手順をとることを強く主張し，銃を処理，貯蔵，使用して娯楽目的に利用する際には，経験のある参加者でも初心者でも訓練や教育を受けなければならない。ウィンチェスターはますます多くのオンラインコンテンツを安全教育材料に応用し、すべての人に責任と自信を持ってウィンチェスター製品を持って使用させる
第1 A項。リスク要因
表格10-Kにおける他の情報に加えて，Olinと我々の業務を評価する際には，以下のような要因を考慮すべきである.私たちのすべての展望的な陳述はこのような要素を考慮しなければならない。私たちは今どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性がまた私たちに影響を与える重要な要素になる可能性があるということを認識していない。
ビジネス、業界、経営リスク
世界経済状況に対する感度-経済や業界が衰退している間、私たちの経営業績はマイナスの影響を受ける可能性がある。
私たちの業界と私たちのほとんどの顧客の業務歴史は周期的な低迷を経験しています。これらの経済、季節性、業界衰退の特徴は製品需要の減少、製造生産能力の過剰であり、場合によっては平均販売価格が低下する。したがって、私たちの顧客の業務、業界状況、または世界経済状況のいかなる重大な低迷も、私たちの製品に対する需要の減少を招き、私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの売上の大部分は北米にありますが、私たちの財務業績は北米以外の健康経済に大きく依存しています。大量の海外販売があるので、私たちの顧客は彼らの製品を海外に販売します。したがって、私たちの業務は、金利変動、顧客需要、労働力とエネルギーコスト、通貨変化、その他の私たちがコントロールできない要素、例えば公衆衛生疫病など、ヨーロッパ、アジア太平洋地域、特に中国とラテンアメリカの全体的な経済状況およびその他の要素の影響を受け続けている。私たちの製品と顧客製品に対する需要はこの変動の影響を直接受けています。また、私たちの顧客は生産の一部または全部を私たちの工場からもっと遠い位置に移すことを決定することができて、これは私たちの需要を減らすことができるかもしれません
製品です。ヨーロッパ、アジア太平洋地域、特に中国、ラテンアメリカまたは他の世界経済の低迷、金利上昇、不利な通貨変動、または世界公衆衛生危機の長期的な影響、特に2019年の新型コロナウイルス(新冠肺炎)の大流行のような、私たちの経営する業界に悪影響を及ぼす事件が発生しないか、または継続して発生しないことを保証することはできません。世界の他の地域(主にアジアとヨーロッパ)の経済状況は、世界が私たちの化学製品の需給バランスに悪影響を及ぼす可能性があり、北米や私たちが販売している他の管轄地域に生産·輸出される製品数を増加させる可能性がある。どの製品の供給の著しい増加も私たちの製品の定価に下振れ圧力を与え、私たちの収益力にマイナスの影響を与える可能性がある
定価の圧力-私たちの製品の平均販売価格が下がることは私たちの収益力を下げるかもしれない。
私たちの業界と各業務部門は需給変動を経験しており、特に私たちの塩素アルカリ製品とエチレン製品部門は、販売価格の変化を招く可能性があります。需要が旺盛で、供給が逼迫し、営業利益率が上昇する時期は往々にして生産能力と生産量の増加を招き、供給が過剰になるまで、通常その後は供給過剰と価格低下の時期である。私たちは私たちの戦略運営モデルが歴史的に需要時期に供給された価格設定圧力を緩和すると信じている。しかし、この時期に増加した価格設定圧力が私たちの将来の経営業績に影響を与えないことを保証することはできません。化学工業製品の需要と価格に影響を与えるもう一つの要素はエネルギー価格だ。高い天然ガス価格は私たちの顧客と競争相手の製造コストを増加させ、しかも原油と天然ガス価格の比率に依存して、私たちの顧客の世界市場での競争力を低下させ、私たちの化学工業製品の需要と定価に負の影響を与えるかもしれない
私たちが経営している化学工業業界では、価格はサプライヤーを選択する主要な基準の一つだ。価格設定は様々な要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は私たちの統制範囲内ではない。私たちの製品の平均販売価格の低下は私たちの収益性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの戦略運営モデルを実行することで収益性を維持または増加させ、生産効率を向上させ、高利益率製品を強調し、輸送、販売、管理費用を制御することでコストを低減するために努力していますが、可能な価格低下が経営業績に与える影響を完全に相殺するのに十分な努力を保証することはできません。
塩素と焼成塩基を同時に生産し，塩素1.0トンと焼成塩基1.1トンの固定割合で生産した。顧客ニーズの不均衡は，Olinが塩素や焼成塩基の生産量を減少させることや，この不平衡を是正するための他の措置を要求する可能性がある。大量の塩素を貯蔵できないため、これらの製品の需要不均衡に迅速かつ効率的に反応できない可能性がある。リスクを軽減し，ECU全体の価値を最大化するために，ECUの弱い側に適応するために我々の生産性を管理し，我々の塩素と塩素誘導体販売所の組み合わせを利用して購入して転売取引を行うなどの一連の行動を続けている。もし私たちの努力が成功しなければ、深刻な不均衡が発生し、私たちは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす行動を取らなければならないかもしれない。
定価圧力により、私たちのエポキシ樹脂部門も経営業績の変化の影響を受けます。エポキシ樹脂材料の販売価格は，エネルギー，プロピレンとベンゼン，顧客需要および世界的な需給変動を含む原材料コスト変化の影響を受ける。需給不均衡の時期、特にアジア太平洋地域の市場貿易流動の変化、特に中国は、我々のエポキシ樹脂製品がより大きな定価圧力に直面する可能性がある。私たちのエポキシ樹脂部門製品の平均販売価格の低下は私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのウィンチェスター部門もまた定価圧力の影響を受けている。弾薬の販売価格は原材料コストと可獲得性、顧客需要と業界生産能力変化の影響を受ける。私たちのウィンチェスター部門の製品の平均販売価格の低下は私たちの業務、財務状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
将来の定価や収益力は、私たちの経営業績に示されている最近の時期を含めて、任意の特定の歴史的時期に匹敵することを保証することはできません。私たちは化学工業や弾薬業界が将来不利な傾向にならないことを保証することができず、私たちの業務、財務状況、経営結果がこれらの傾向の悪影響を受けないことを保証することはできない。
戦略運営モデル-私たちの化学品業務で私たちの運営モデルを実行することに成功できなければ、私たちの運営結果はマイナス影響を受ける可能性があります。
私たちの化学品業務における戦略運営モデルはECU利益率を販売量の上に置いている。このモデルは2020年末に採用され，我々のクロロアルカリ製品およびエチレンとエポキシ樹脂業務の長年にわたる伝統的な運営方式の変化を代表している。リスク開放を削減し，ECU全体の価値を最大化するためには，ECUの弱い側の生産性を管理する必要がある。時間の経過とともに，モデルの実行は成功しない可能性がある.例えば、より高い利益率を持続的に実現できない場合や、達成された利益率改善が売上高低下の影響によって相殺される可能性があり、いずれの場合も、私たちの運営業績およびキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちは時々私たちの経営モデルを補完するために、例えば転売取引を購入するために行動する
(私たちは“ガードレール活動”と呼ばれることがあります)、これらの活動は私たちの経営業績を改善しない可能性があり、これらの活動が成功しなければ、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちのいくつかの資産は持続的な高い稼働率で運営されることを目的としている。もし私たちが長期的に低い稼働率で運営したり、頻繁に稼働率を変えたりすれば、私たちの資産はそれほど信頼できなくなるかもしれないし、追加の維持や資本投資が必要になる可能性があり、これは私たちの運営業績やキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼすかもしれない。さらに、私たちは戦略運営モデルを効果的に実行するために必要なスキルを引き付けたり、発展させたり、維持することができないかもしれない。我々のモデルは，我々がクライアントや他の第三者と業務を処理する方式を変更することに依存する.顧客や第三者は私たちが受け入れられる条項や私たちとの取引を望んでいないかもしれない。私たちの戦略運営モデルを効率的に実行できなければ、私たちの運営結果は期待できない可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。
コスト制御-原材料、公共事業、輸送、物流コストの増加を経験した場合、または的確なコスト低減を実現できなければ、収益性が低下する可能性があります
私たちの経営業績と収益力は私たちがコストをコントロールし続ける能力にかかっており、場合によってはコストを下げることもできる。もし私たちがこれをできなかったら、あるいは私たちがコントロールできなかったコスト、特に私たちの原材料、公共事業、輸送、および似たようなコストの増加が予想以上に増加すれば、私たちの収益力は低下するだろう。また、インフレ上昇によるコストの一般的な上昇や、エネルギーや運輸部門などの特定の業界では、コスト上昇を招く可能性があり、製品価格の向上やコスト削減でコスト上昇を完全に緩和することはできず、収益性に悪影響を与える可能性もある。
例えば、私たちの原料とエネルギーコストが増加し、増加したコストを顧客に転嫁できなければ、私たちの塩素アルカリ製品とエチレンとエポキシ樹脂部門の収益性は負の影響を受けるだろう。同様に、私たちのウィンチェスター業務で使用されている大口商品金属と他の材料(例えば銅と鉛)のコストは異なるかもしれません。もし私たちがこれらのコストの大幅な増加を経験して、より高いコストを相殺するために価格を上げることができなければ、私たちのウィンチェスター業務の収益性はマイナスの影響を受けるだろう
仕入先-当社は、限られた数の第三者供給者に特定の原料およびサービスを提供することに依存しています
私たちの原材料の大部分はいくつかの主要な供給者から得られた。これらのサプライヤーのいずれかが現在または任意の将来の供給協定の下での義務を履行していない場合、必要な原材料を得るために、より高い価格またはより高いコストを発生させることを余儀なくされる可能性がある。原材料供給のいかなる中断やいかなる価格の上昇も、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちのいくつかの施設は第三者が提供する原料、サービス、関連インフラに依存しており、これらは長期契約に基づいて提供されている。当該等の第三者が当該等の合意下の義務を履行できなかったり、当該等の合意下での表現に相違があったり、許容可能な条項に従って当該等の合意を更新することができない場合は、影響を受けた施設の運営及び我々の業務、財務状況及び経営結果に悪影響を与えたり、管理層の注意又は我々の資源が他の業務事項から移行したりする可能性がある。もし私たちがこれらの原料やサービスのために代替源を得ることを要求されたら、私たちは同じ割引価格と条項を得ることができないかもしれない。さらに、我々は、路面電車または他の輸送方法に適応するために、または他のサービスに代替するために、追加の輸送コストを支払うか、またはパイプまたは代替施設の資本項目に投資することを余儀なくされる可能性がある
既存の契約の制約の下で、サプライヤーは、一般的な経済的考慮またはサプライヤーまたは私たちに関連する考慮のために、いつでも私たちとの関係を修正することを選択することができる。私たちと主要サプライヤーとの間のいかなる条項のいかなる重大な変化も、サプライヤーが事前支払いまたは郵送信用状の形で彼らに追加的な保証を提供することを要求するかもしれないので、私たちの業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
生産の危険-私たちの施設には操作の危険があり、これは私たちの業務を混乱させるかもしれない
私たちは私たちの生産施設の持続的で安全で信頼できる運営に依存している。我々の生産施設は、化学材料、製品および弾薬の生産、処理、貯蔵および輸送に関連する危険な影響を受け、漏洩および破裂、爆発、火災、悪天候および自然災害、意外な公共施設の中断または停止、計画外停止、設備故障、情報技術システムの中断または故障、テロ、輸送中断、私たちの化学製品に関連する輸送事故、化学品漏れおよび他の有毒または危険物質またはガスの排出または漏れ、および環境被害を含む。我々の大型化学工場の総合的な性質により、1つの工場の一度の事件が1つの工場の複数の工場の生産に影響を与える可能性がある。過去には、私たちは時々一時閉鎖や他の方法で私たちの製造を混乱させ、生産遅延を招き、職場の死傷責任を招く事件が発生した。私たちのいくつかの業務は様々な爆発的で燃えやすい材料を製造および/または処理することに関するものだ。爆発、火災、漏れ、その他の事故が発生した場合、お客様が私たちの製品を使用することも責任を招く可能性があります。私たちは将来このような事件が起こらないし、これらの事件が生産遅延を招いたり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を与えないという保証はありません
私たちはアメリカメキシコ湾沿岸に大量の業務があり、私たちの競争相手や顧客と似ていて、私たちの製造施設の大部分は主な水域の近くに建てられています。重大なハリケーンや他の天気に関連した事件は、米国メキシコ湾沿岸での私たちの業務、地域全体の物流、特定の原材料の供給を深刻に中断し、私たちのいくつかの製品の生産量とコストに悪影響を与えた。しかも、私たちは気候に関連したますます多くのリスクと不確実性に直面しており、その多くは私たちがコントロールできない。気候変化はより頻繁な悪天候事件、降水パターンの潜在的な変化と天気パターンの極端な多変性を招く可能性があり、これは私たちと私たちの顧客とサプライヤーの運営を混乱させる可能性がある。将来の悪天候状況や他の自然現象は、気候変化による悪天候状況や他の自然現象を含め、私たちの行動結果に悪影響を及ぼす可能性がある
財産、死傷者、業務中断に関する保険レベルを含むが、これらに限定されないリスク管理戦略を維持する。このような保険には、私たちの業務リスクに関連するすべてのリスクが含まれていない可能性があり、賠償免除額と保険の最高責任を含む制限を受けている可能性があります。私たちは保険限度額や保証範囲を超える損失を招くかもしれない。私たちはまた私たちの既存の保険を維持し続けたり、合理的な費用で似たような保険を得ることができないかもしれない。
第三者輸送-私たちは第三者輸送に深刻に依存しており、これは私たちがコントロールできないリスクとコストに直面し、これらのリスクとコストは私たちの財務状況や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある
私たちは鉄道、トラック、船舶、はしけ、その他の運航会社が完成品を顧客に輸送し、原材料を私たちのすべての企業が使用している製造施設に輸送することに深刻に依存しています。これらの輸送業務は極端な天気条件、操業停止と作業危険、国内と国際輸送と海事法規を含む様々な危険とリスクに直面している。さらに、私たちが使用する輸送方法は、鉄道とはしけを介して塩素および他の化学物質を輸送することを含み、将来的にはより多く、より厳格で、よりコストの高い規制によって制限される可能性がある。もし私たちが輸送安全に関連する新しい法規や改正された法規や公共政策の変化、あるいはこれらの輸送会社が正常に運営できず、完成品を出荷できない、あるいは原材料を得ることができない場合、あるいは新しい追加法規やその他の理由でこれらのサービスのコストが大きく変化した場合、有効な代替案やタイムリーな手段を手配して原材料や出荷を得ることができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。塩素や他の化学物質を輸送するために使用される任意の第三者鉄道が特定の危険材料の輸送を停止する場合、または鉄道または他の方法で危険材料を輸送するコストが大きく変化する場合、私たちは有効な代替案とタイムリーな方法で私たちの製品を渡すことができないか、あるいは全く手配できない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
原材料−原料調達とエネルギーの可用性およびこれらのコストのボラティリティは我々の運営コストに影響し，収益の可変性を増加させる
調達した原料は、プロピレンとベンゼン、およびエネルギーコストを含み、私たちの総生産コストと運営費用の大きな部分を占めている。私たちはある原材料を原料として購入した
原料とエネルギーコストは通常原油と天然ガスの価格傾向に追従し，この2つの価格は変動することがある。結局、潜在コスト増加をタイムリーまたは完全に転嫁する能力は市場状況にある程度依存する。逆に、原料やエネルギーコストが低下すると、販売価格も通常低下する。したがって、このようなコストの変動は私たちの業務、財務状況、そして運営結果に影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちのすべての主要原料の供給が限られている場合、あるいは私たちは私たちの任意のエネルギーから天然ガスやエネルギーを得ることができなければ、私たちは顧客の需要に応じて私たちのいくつかの製品を生産できないかもしれません。これは工場利用率とこれらの原材料が必要な製品の販売に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは各種第三者とエチレン、電力、プロピレン、ベンゼンを含むいくつかの原材料の長期供給契約を締結した。これらの契約の満了に伴い、私たちは市場状況に応じて、類似または同様の有利な条項でこれらの契約を更新したり、新しい長期供給協定を獲得することができない可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、および運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちの多くの長期契約には、私たちのサプライヤーが不可抗力や同様の状況で私たちに発送された原材料の数量を契約金額以下に制限することを可能にする条項が含まれています。もし私たちのサプライヤーが原材料供給プロトコルを望んでいないか、または履行できない場合、またはサプライヤーが私たちと契約を更新したくない場合、私たちは原材料のための代替源を得る必要があり、代替サプライヤーからこれらの原材料を得ることができないか、あるいは類似または私たちに有利な条項で新しい長期供給協定を得ることができないかもしれない。
情報セキュリティ-我々の情報技術システムに障害が発生したり、内部または外部要因(ネットワーク攻撃を含む)により動作を中断したりすることは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
私たちの行動は、私たちの情報システム、コンピュータ設備、情報データベースをシステム障害から保護する能力にかかっている。私たちは内部情報技術システムといくつかの外部サービスとサービスプロバイダによって私たちの業務の日常運営を管理し、私たちの製造施設の要素を運営し、私たちの従業員、顧客、サプライヤーとの関係を管理し、顧客の注文を履行し、私たちの財務と会計記録を維持します。侵入者またはハッカーの侵入、コンピュータウイルス、ネットワーク攻撃、ハードウェアまたはソフトウェア障害、または電力または電気変動または障害のような内部または外部イベントによって引き起こされる可能性がある当社の任意の1つまたは複数の情報技術システムに障害が発生します。当社の情報技術システムは、いかなる理由でも予想通りに動作できなかったか、または任意の重大なセキュリティホールが当社の業務を混乱させる可能性があり、運営の有効性および効率の低下、コストの増加、または重要な情報の損失または販売の損失を含む多くの不利な結果をもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これらの脆弱性に対する私たちのリスクを低減するために、技術的および情報セキュリティプロセス、定期的な外部サービスおよびサービスプロバイダの審査、保険リスト、および災害復旧計画を持っています。しかし、このような事件が発生した場合、これらの措置は、私たちの運営が中断されないか、または私たちの財務的影響を最小限に抑えるのに十分ではないかもしれない
合格した従業員を吸引し、維持する能力-私たちは肝心な従業員を吸引、維持、激励しなければならず、これができなければ、私たちの業務、財務状況或いは運営結果に不利な影響を与える可能性がある
私たちは私たちの成功が幹部を含む重要な職員たちを採用し、維持し、激励することにかかっていると信じている。私たちの将来の成功は、私たちの戦略運営モデルを採用し、成功して実行する人材を組織全体で識別し、育成する能力にある程度依存する。キーパーソンの育成と留置および適切な上級管理者後継計画は，我々の戦略を成功させるために重要である。私たちは合格者を見つけて募集するのが難しいかもしれない。しかも、このような人たちを採用すると、私たちは維持することができないかもしれないし、重要な人たちは離れて、私たちと競争するかもしれない。重要な人員の流失や、私たちが他の合格と経験豊富な人員を引き付けることができないことは、私たちの業務、財務状況、または運営結果を混乱させ、あるいは私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、従業員競争の激化や従業員流動率の増加により、当社の運営実績はコスト増加の悪影響を受ける可能性があり、大量の顧客業務の損失やコストの増加を招く可能性があります
買収と合弁-将来の買収や合弁取引を完了できないか、当社の業務に成功的に統合することができない可能性があり、これは私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成長戦略の一部として、私たちは私たちの既存の業務戦略と一致または相補的な買収と合弁の機会を求めるつもりです。この目標の成功実現は、買収候補の可用性と適合性、計画取引所を完成させるために必要な規制承認を得る能力、および私たちの財務資源によって制限される可能性がある。買収と合弁取引は、適切な評価を決定することが困難であること、買収された企業の運営、技術、サービスと製品、人員の流動、および管理層が他の業務事項から注意をそらすことを含む多くのリスクに関連する。合弁企業の性質は私たちが独立した第三者と協力することを要求する。合弁企業参加者間の意見の相違は、決定の延期や重大な決定について合意できない可能性がある。これらの違いにより合弁企業がその業務計画から外れたり、期待された経営業績を実現できない場合、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性があります。さらに、私たちは、私たちが予想している時間枠内でこれらの取引から予想される利益を得ることができないかもしれないし、実現できないかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
国際販売と運営-私たちは私たちの国際販売と運営に関連するリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
Olinの業務はヨーロッパ、アジア太平洋地域、ラテンアメリカ、カナダを含む世界各地に及んでいる。2022年、私たちの売上の約39%はアメリカ以外の地域から来ました。これらの国際販売と運営は私たちを危険にさらしています
•複雑で多様な法律、条約、法規の遵守に関する困難とコスト
•関税と貿易障壁
•新冠肺炎のような深刻な疾病の発生は、私たちと私たちのサプライヤーおよび/または顧客が影響を受けた地域での運営を一時的に停止させ、OLINが私たちの製品を流通する能力を制限したり、経済衰退を招いたりして、私たちの製品の需要に影響を与える可能性がある
•国際商業取引に影響を与える経済または貿易制裁の実施を含む法律法規の変化
•米国の“反海外腐敗法”のような反賄賂の法律法規を守らないリスク
•外国からアメリカに現金を送金する制限、あるいはそれに関連する困難と費用
•不利な通貨変動
•インフレ水準が米国を上回っていることを含む現地経済状況の変化
•政治的あるいは規制的な環境の意外な変化
•世界の労働力に関連した労働コンプライアンスとコスト
•データプライバシー規制
•海外子会社や国際業務を維持することの困難さ
•知的財産権を保護するための挑戦。
上記のいずれか1つまたは複数の要因は、我々の業務、財務状況、または経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
公衆衛生危機-大流行、流行病或いはその他の伝染病の発生は、新冠肺炎の大流行と全世界の大流行に対する反応を含み、政府の許可を遵守することを含むが、著者らの業務、財務状況或いは運営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
新冠肺炎の全世界疫病及び政府、企業と消費者はこの流行病に対する各種の対応措置はアメリカと全世界経済に重大な妨害をもたらし、著者らの塩素アルカリ製品及びエチレンとエポキシ樹脂業務で生産されたいくつかの製品の需要に負の影響を与えた。新冠肺炎疫病は著者らの運営業績に深刻な影響を与え、引き続き私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。これらの影響には、工場閉鎖や運営の減少、わが製品への需要の変動と減少、およびサプライチェーンの中断が含まれる可能性があります。大流行が継続するにつれて、または時間が経過するにつれて、これらの影響はより広くまたはより持続的になる可能性がある。新冠肺炎の大流行が私たちの業績に与える影響の程度は私たちがコントロールできない、高度に不確定な未来の事態の発展に依存し、大流行の深刻さと持続時間、新しい出現の変種、ワクチンと増強剤の有効性、地方、州と連邦各レベルで実行される任務、及びそれによるいかなる経済或いは業界衰退の程度と重症度を含む国内と国際対応行動を含む。他の公衆衛生危機は、流行病に限定されないが、新冠肺炎の他の変種、流行病または他の伝染病の発生、および政府、企業、消費者の公衆衛生危機に対する様々な対応は、私たちの業務、財務状況または運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
負債-私たちの負債は私たちの財政状況に悪影響を及ぼすかもしれない
2022年12月31日まで、私たちは25.807億ドルの未済債務を持っている。未済債務には、私たちの1200.0百万ドルの高級循環信用計画によって借入できる金額は含まれていません。2022年12月31日現在、私たちの債務は総資本の50.4%を占め、970万ドルの債務が1年以内に満期になる。私たちの債務水準が高いにもかかわらず、私たちは追加的な債務を借り入れる能力があると予想されるが、私たちは私たちが受け入れられる条項で追加的な債務を提供するかどうかを確認することができない
私たちの負債は重要な結果をもたらすかもしれないが、これらに限定されない
•私たちが運営資本、資本支出、その他の一般企業用途に資金を提供する能力を制限する
•他の企業用途に利用可能な資金を減らすことで、成長に適応する能力を制限することは、逆に債務義務を履行することを阻止するかもしれない
•私たちの債務協定に含まれる契約により、私たちの業務の柔軟性が制限されている
•ある程度、私たちの債務は変動金利の影響を受け、市場金利変動に対する脆弱性を増加させた
•現金配当金を支払う能力を制限しています
•株式買い戻し計画を承認したり実行したりする能力を制限します
•私たちがレバレッジ率の高くない会社と競争する能力を制限するために、業務や業界や経済状況の変化に対する柔軟性を制限したり、これに反応したりする
•不況の中で私たちの脆弱性を増加させた。
私たちが運営から十分なキャッシュフローを生成して計画的に債務を返済する能力は一連の経済、競争、商業要素に依存し、その多くの要素は私たちがコントロールできない。私たちは私たちの業務が運営からこのようなお金を支払うのに十分なキャッシュフローを生成することを保証できない。もし私たちが支出と債務を返済できない場合、私たちは満期前に債務の全部または一部を再融資し、資産を売却したり、追加株式を発行したりする必要があるかもしれない。私たちは商業的に合理的な条項や私たちのいかなる債務の再融資、資産の売却、または追加の株式を発行することができないかもしれません。これは私たちが約束を破って私たちの流動性を損なう可能性があります。私たちは私たちの債務義務を返済するのに十分なキャッシュフローを生み出すことができないし、商業的に合理的な条項で私たちの債務義務を再融資することは、私たちの業務、財務状況、運営結果、そして私たちの債務返済能力に大きな悪影響を及ぼすだろう
信用手配-弱い業界状況は私たちが高級信用手配中の財務維持契約を守る能力に影響する可能性がある
私たちの高級信用手配にはある財務維持契約が含まれていて、私たちは最高のレバレッジ率を超えて、最低カバー率を維持してはいけないことを要求します
私たちの業務に影響を与える経済的または業界的衰退の幅と持続時間によって、価格や販売量の悪化を含めて、これらの比率を守り続ける保証はありません。もし私たちが今後の間この二つの条約のいずれかを遵守できず、貸主から免除を受けることができなければ、私たちは現在の優先信用手配のための再融資を必要とするだろう。しかし、私たちが受け入れられるか、または全く受け入れられない条項でこのような再融資を提供することは保証されない
信用と資本市場の状況--信用と資本市場の不利な状況は、私たちの資本の借り入れや調達能力を制限または阻害する可能性がある
私たちの施設は、私たちの正常な業務活動を満たすために必要な時に資金を借りることができるように準備されていると信じていますが、必要であれば、信用や金融市場の不利な条件は、私たちの融資を阻止したり、債権者に融資約束を終了させたりする可能性があります。私たちは私たちの企業に投資し、満期になる債務を再融資または返済することができ、これは信用と資本市場に入る必要があり、現金需要を支援するのに十分な銀行信用限度額を持つかもしれない。私たちが信用と資本市場に入る能力はまた、信用の良い信用格付け機関によって決定された私たちの信用格付けに依存する。私たちの信用格付けの大幅な引き下げは、満期になる債務の再融資または返済能力に影響を与える可能性があり、貸借コストの増加を招き、金融機関から得られる資本を減少させるか、あるいは私たちの子会社に特定の取引相手に信用状、現金または他の資産を担保として提出することを要求する可能性がある。もし私たちが商業的に合理的な条項で信用と資本市場に入ることができなければ、私たちは私たちの業務、財務状況、または運営結果に重大な悪影響を及ぼすかもしれない
年金計画-世界の株式や固定収益市場の下落が資産価値に与える影響、および我々の年金計画負債の任意の金利低下および/または死亡率の仮定の改善を評価するためには、年金コストの上昇を招く可能性があり、今後数年で年金計画に大量の資金を提供する必要がある
私たちは条件に合った従業員と退職者に国内と海外の固定収益年金計画を提供する。ほとんどの国内固定収益年金計画参加者たちはこれ以上福祉を蓄積しない。しかし、私たちの駆け引きの一部の時間労働者は固定福祉式に従って私たちの国内合格固定収益年金計画に参加し続けている。適格な固定収益年金計画に対する私たちの資金政策は連邦法律法規の要求と一致している。私たちの海外子会社は年金や他の福祉計画を維持しており、これは現地の法定やり方と一致している。年金費用と年金資金の決定は様々な規制と私たちがコントロールできない経済的要素に基づいている。これらの要因には，投資資産のリターン，ある市場金利のレベル，年金義務決定のための割引率，および我々の年金計画における負債の死亡率を評価するための死亡率仮定がある。これらの規制の変化や、私たちの年金計画における資産や負債を評価するための要因の不利な変化は、私たちの年金計画の資金状況の計算に影響を与える可能性があります。それらはまたより高い年金コストを招き、追加的な年金計画資金を必要とする可能性がある。項目7“経営陣の財務状況と業務成果の検討と分析”に記載されている“年金と退職後福祉”を参照
資産減額-私たちの営業権、他の無形資産または財産、工場や設備が将来的に減価されれば、非現金費用を収益に計上する必要があるかもしれません。これは重大かもしれません
私たちの営業権の減価テスト過程は経営陣が下した一連の判断と推定に関連しており、著者らの報告部門の将来のキャッシュフロー、割引率、収益性仮定と端末成長率に関する。我々の内部で策定された長期計画には，クロロアルカリ業界の定価と運営予測の仮定が含まれている。もし私たちの分析で使用された判断と推定が実現されていない場合、あるいは外部要因の影響を受ける場合、実際の結果はこれらの判断や推定と一致しない可能性があり、将来的に営業権減価費用を記録する必要があるかもしれません。これは重大であり、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。二零二年には，われわれの塩素アルカリ製品およびビニルエポキシ樹脂報告単位の帳簿価値が公正価値を超え，税引前商誉減価費用はそれぞれ5.576億ドルおよび1.422億ドルであった。営業権減値費用は報告単位の帳簿額面(任意の営業権を含む)によってその公正価値を超えて計算されるため、営業権減値テストを完了した後、著者らは単位の帳簿額面がその公正価値に等しいことを報告する。
環境や事件の変化が帳簿額面が回収できないことを示す可能性がある場合、私たちは不動産、工場と設備及び識別可能な償却無形資産の減価を含む長期資産を審査する。公正価値が資産の帳簿価値より低い場合は、差額確認減値を行う。長期資産の減価を招く可能性のある要素は、このような資産の使用方式の重大な変化、業界或いは市場傾向のマイナス、歴史或いは予想される未来の経営業績と比較して深刻な不良を示し、遊休時間の延長或いは資産はその推定使用年数が終了する前に売却或いは処分する可能性がある。もし私たちの財産、工場と設備、および確認可能な償却無形資産が将来的に減値と決定された場合、私たちは減値を決定する間に非現金費用を収益に計上する必要があるかもしれません。これは重大であり、私たちの財務状況や経営業績に悪影響を及ぼすかもしれません。
法律、環境、規制リスク
規制の影響-適用される法律、政府法規、または政策を変更または遵守しないことは、私たちの財務状況や経営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります
米国または外国政府は、気候変動、環境、反独占および競争、税収、輸出入関税と割当、および反ダンピング措置および関連関税による国際貿易事項の処理を目的とした立法または法規を含む立法または法規を改正することができ、私たちの業務の販売、コスト、利益に大きな影響を与える可能性がある
化学·弾薬業界は広範な立法と規制行動の影響を受けており、これは私たちの業務、財務状況或いは経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの多くの製品と業務は所在国の化学制御法によって制限されている。これらの法律はアメリカ1976年の有毒物質制御法(TSCA)とヨーロッパの“化学品登録、評価と許可(REACH)条例”による化学物質と在庫の規制を含む
TSCAは2016年に改正され、米国環境保護局(EPA)は現在、改正された法律に基づいて追加規制を行うために、私たちのいくつかの製品や製造プロセスを評価している。私たちのいくつかの製品或いは生産過程中の投入物は現行のTSCA法規によって規制され、他の化学品或いは成分は将来法律によって規制される可能性がある。2022年，米国環境保護局は最終規則が公表されてから早ければ2年以内にアスベストの使用を禁止する法規を提案し，アスベストはダイヤフラム塩素製造のための主要な材料である。隔壁技術による塩素生産はOlin生産能力の大きな部分を占めており，この提案された政府規制は生産コストを著しく増加させる可能性があり，これは我々の業務に負の影響を与えるであろう。米国環境保護局は，新たなTSCA法により，Olinのいくつかの塩素化有機製品に関する“不合理なリスク”が発見されており，環境保護局がこれらの製品に対して提案したルールもこれらの企業にリスクとなっていると予想される。Olinはまた，改正されたTSCA法により，将来的にEDCに関する規制行動が同製品ラインの販売，コスト，収益性に著しく影響する可能性があると予想している
また，米国議会は塩素製造におけるアスベストの輸入，加工，使用能力を制限する立法を提案している。この法案は最終的には可決されないと予想されるが、この問題における国会の行動は、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。同様に、国会や政府機関は弾薬事業に関連する立法や規制を常に考慮しており、立法や規制行動は、特定の種類の弾薬を製造·販売する能力に影響を与える可能性がある
REACHによると、追加的なテスト要件、書類、リスク評価、登録が行われており、継続され、EUで生産またはEUに輸入された製品のコストに悪影響を及ぼす可能性がある。EUでは化学製造におけるビスフェノールA(BISA)の使用に関する法規制が検討されており，ビスフェノールAは我々がこの地域で製造·販売しているエポキシ樹脂の重要な成分である
現在または将来のTSCA、REACHまたは他の規制を遵守することは、私たちの製品を生産する能力を制限または阻害する可能性があり、および/または、私たちの業務、財務状態、または運営結果に重要な支出を生成させる可能性があります。さらに、TSCAおよびREACHを含む政府法規および法律の変化またはその解釈の変化は、私たちの製品に対する需要を減少させ、私たちが特定の製品を使用したり製造する能力に影響を与えたり、私たちの戦略を実施する能力を制限したりする可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちが経営している司法管轄区の税務法律、条約或いは法規の重大な変化、あるいはその解釈或いは応用の変化は、私たちの業務、財務状況及び経営業績に重大な悪影響を与える可能性がある。
安全及び化学品輸送−危険化学品輸送及び/又は化学品製造施設の安全に関する新たな規定、及び輸送安全に関する公共政策の変化は、運営コストの大幅な上昇を招く可能性がある
私たちの製品と原料の輸送、配管輸送、そして私たちの化学品製造施設の安全は広く規制されています。地方、州、連邦の各レベルの政府当局は、新しいまたはより厳しい法規を実施することができ、あるいは既存の法規に対する彼らの解釈を変えることができ、これは化学工場場所の安全と危険化学品の輸送に影響を与える。我々の塩素アルカリ製品およびエチレンとエポキシ樹脂部門は任意の新法規を遵守するコストの悪影響を受ける可能性がある。私たちの施設の一つや製品を輸送する時に事故が発生すれば、私たちの業務も悪影響を受ける可能性があります。影響の程度は将来の法規の要求や事件の性質に依存するが，現在のところ不明である
法律と規制クレームと訴訟-私たちは法律と規制クレームと訴訟の影響を受けており、これは私たちに巨額の費用を発生させる可能性がある
私たちは私たちの現在と以前の業務に関連する法律と規制クレームと訴訟の影響を受けており、将来的にはより多くのクレームの影響を受ける可能性があり、その中のいくつかは実質的である可能性がある。これらの訴訟は、独占防止クレーム、契約紛争、製品責任クレーム、弾薬および銃を含む多くの事項によって引き起こされる可能性があり、アスベストへの曝露に基づく訴訟を含む、原告が様々な化学物質および他の物質に有害に接触していることを告発する訴訟を含む、政府または個人当事者によって提起されることができる。一般的に、傷害性暴露を告発する訴訟手続きは、多くの原告が多くの被告に提起したクレームと関連がある。最終的に勝訴しても、このような主張を弁護するのは費用が高く時間がかかるかもしれない。法的訴訟固有の不確実性により，その結果を予測することができないため，財務影響(あれば)が我々の財務状況，キャッシュフロー，運営結果に大きな影響を与えるかどうかは特定できない。我々は、連結財務諸表付記22“引受及び又は有事項”の“法律事項”という見出しの下で、第2部第8項に未解決の法律及び規制手続に関する補足資料を登録した。
環境コスト-私たちは持続的な環境コストを持っており、これは私たちの財務状況や運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの業務と資産は、空気排出、水排出、廃棄物処理、汚染場所の修復に関する法律と法規を含む広範な環境、健康、安全法規によって制約されている。私たちが処理した原材料を含む私たちの業務と製品の性質は、化学品の場合、環境に悪影響を与える可能性があり、または人身被害をもたらす可能性のある材料が、化学品の場合、環境に放出されることがないので、これらの法律および法規の下での責任、義務またはクレームのリスクに直面させます。環境法は原材料や完成品の使用，輸送，運搬·貯蔵コストおよび廃棄物の貯蔵，運搬，処理，輸送·処分コストに重大な影響を与える可能性がある。また，過去の製造施設や従来の廃棄物処理場に関する様々な政府や民間環境行動にも関与している。私たちはすでに環境法規を遵守することで巨額のコストと資本支出が生じると予想している
環境責任の最終コストと時間は予測が難しい。汚染場所に関する環境法で規定されている責任は，遡及して連携といくつかの基礎の上に加えることができる。一つの責任者は、その過失、場所への貢献率、または最初の処置の合法性にかかわらず、場所のすべての費用に責任を負うことを要求されることができる。私たちは、クリーニング費用、自然資源損害、民事または刑事罰金および制裁、ならびに人身傷害および/または財産損失のような第三者訴訟を含む、過去または将来的に環境法または他の法律に違反するか、または環境法または他の法律に従って責任を負うことによって、巨額の費用を招く可能性がある
さらに、環境法の変化、現行の環境法の解釈や実施の変化、あるいは必要な救済の程度に関する新しい情報のような将来的に発生する事件は、支出を増やし、私たちの業務を修正、または削減し、および/または追加の汚染制御装置を設置する必要があるかもしれない。規制機関は、新しい注目される化学品を決定したり、既存の注目される化学品のための新しいまたはより厳しい整理基準を制定したりするかもしれない。これは未来の環境救済支出が既存の見積もり数以外の支出であることをもたらす可能性がある
したがって、私たちが関連したり、関連したりする可能性のあるいくつかの事項は、私たちに不利な方法で解決されるかもしれません。これは、私たちの業務、財務状況、キャッシュフロー、または経営業績に重大で不利な影響を与える可能性があります。項目7--“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析”における“環境事項”を参照
労働問題-私たちは私たちが労働を停止せずに未来の労働契約や他の労働協定を締結できるという保証はない
集団交渉の目的で、様々な労働組合は私たちの相当数の小時間労働者を代表した。2023年には、以下の重要な労働契約を交渉する必要があります
| | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 世界の労働力の割合を占める | | 期日まで |
| テキサス州自由港 | | 5% | | May 2023 |
| ナイアガラの滝、ニューヨーク州 | | 1% | | 2023年7月 |
さらに、私たちの多くの従業員がいる国/地域の労働法は、米国の法律よりも大きな駆け引きや他の権利を従業員に提供しています。このような雇用権利は、労働計画の任意の変更を達成するために、これらの従業員の法律代表と協力することを要求します。例えば、私たちヨーロッパの従業員の多くは労使委員会が代表しており、賃金や福祉、従業員の変動を含む雇用条件のいかなる変化も承認しなければならず、労働力の再構築の努力を阻害する可能性がある。私たちは私たちと従業員およびその代表との関係が全体的に満足できると信じているが、私たちは労働を停止せずにどんな労働協定を締結できるか保証できないし、いかなる停止も私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を与えない保証はない。
政府契約適合性および交付可能な成果-私たちのLake City契約および他の政府契約の履行に関連する様々なリスクは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
アメリカ陸軍との長年の契約によると、私たちのウィンチェスター業務は現在ミズーリ州独立市のレック城陸軍弾薬工場を経営し、管理しています。この契約の初期期限は7年で、2020年10月1日から開始され、最大3年間延長される可能性がある。また、私たちのウィンチェスター業務は他の政府契約の手配による様々な成果の履行を担当しています。いくつかの条件下で、レクシティ施設はまたウィンチェスターがこの施設を利用して商業弾薬を生産することを許可する。レクシティ工場と私たちの他のアメリカ政府契約の運営は多くの契約条項と政府法規を守る必要があります。アメリカ政府契約は通常、私たちの契約コストを監査する権利を保持し、私たちの業務実践と政府契約要求の適合性を調べ、調査します。私たちはこれらの契約条項および規定のいずれも遵守できず、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある
私たちの政府契約の大部分は固定価格の交付可能な成果を含み、少ない部分はコストプラス手配の下で履行されている。その中のいくつかの契約には価格上昇や他の価格調整条項が含まれているが、これらの契約に関連するコストを制御できない場合、または1つ以上の契約の固定価格の仮定が正しくなければ、私たちはより低い収益性を経験し、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
環境、社会およびガバナンス(ESG)-ESG問題および関連法規は、気候変動および持続可能な開発に関連する問題を含み、私たちのサービス、財務状態、および運営結果に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性がある。
すべての業界の会社は、そのESGポリシーおよび実践に関連するより厳しい審査に直面している。ESGに関連するより多くの関心および行動は、投資家が私たちのESG政策および実践の評価のために彼らの投資を再検討する可能性があるので、信用および資本市場への私たちの参入を阻害するかもしれない。特に，顧客，消費者，投資家，その他の利害関係者は，気候変動，エネルギー·水の使用，温室効果ガス(GHG)排出，その他の持続可能な発展問題を含む環境問題に注目している。大衆感情の変化は、彼らが感知した環境影響や他の関連問題のため、顧客の製品と私たちが生産した製品に対する需要を変化させる可能性がある。これらの需要の変化は、私たちの既存製品の市場動態を変化させ、価格に影響を与える可能性があり、あるいは私たちはこのような需要変化に適応するために私たちの運営を変更するために追加のコストを発生する可能性があります。
気候変動への懸念、特に温室効果ガス排出は、環境への影響を低減または軽減するために、新たなまたは増加した法律·法規要件をもたらす可能性がある。規制要件の増加や環境影響緩和の強化に対する要求は、資本支出、より高いエネルギー、原材料投入コスト、あるいはより厳しい排出基準を遵守することを含むコンプライアンスコストの増加を招く可能性があり、これは私たちの製品製造中断や運営コストの増加を招く可能性がある。我々のESG目標を達成できなかったか、または環境に対して責任ある行動をとることができなかったか、または環境または他のESG事項に関する新しいまたは更新された法律または法規要件に効果的に応答できなかったという見方、または規制の強化または環境影響の軽減によって増加した運営または製造コストは、私たちのサービス、財務状態、運営結果、および名声に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
適用されません。
項目2.財産
我々の製品やサービスの製造，流通または販売の主な場所に関する情報は，項目1-“業務”における“製品とサービス”というタイトルの下の表に含まれる.一般的に、これらの施設は適切にメンテナンスされ、運営が良好で、十分な使用に適している。私たちの最大の二つの施設は現場パートナーと同じ場所にある。これらの施設が所在する土地の賃貸初期期限は99年で、2015年から始まっている。また、倉庫、埠頭、取扱事務室、行政と支店販売事務室、サービス部門のスペースもレンタルします。私たちは私たちの既存の施設が私たちの現在の業務の必要性を満たすのに十分だと信じている
ウィンチェスターは2020年10月1日、政府が所有する請負業者が運営する施設であるミズーリ州独立市のレック城陸軍弾薬工場の全面的な管理と運営制御権を接収した。この契約は、5.56 mm、7.62 mmと.50口径弾、およびいくつかの弾丸と薬莢を含む小口径軍用弾薬の生産に使用される。契約書はまた商業顧客のための特定の弾薬の生産を許可する。この契約の初期期限は7年で、米陸軍はせいぜい3年延長することができる
項目3.法的手続き
付記22“承諾及び又は事項”の下の“法律事項”のタイトルの下で第2部第8項の法律事項の議論を引用し、第1部第3項“法律訴訟”の構成要素とみなさなければならない
2022年4月18日、ロサンゼルスにあるプレクミンのサイトで塩素漏れと火災が発生した。私たちはこの事件のために罰金や処罰を招くかもしれない。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
2023年1月31日まで、私たちの普通株は3005人の記録保持者がいます。
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、株式コードは“OLN”です。
2022年と2021年の4四半期で、四半期ごとに普通株1株当たり0.20ドルの配当金が支払われた。
発行人が株式証券を購入する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入株式(または単位)の総数(1) | | 1株当たり平均支払価格 | | 公開発表された計画又は計画の一部として購入した株式(又は単位)の総数 | | 計画または計画に基づいて購入可能な株式(または単位)の最高ドル価値 | |
| October 1-31, 2022 | | 2,146,933 | | | $ | 46.60 | | | 2,146,933 | | | | |
| 2022年11月1日から30日まで | | 1,206,561 | | | 56.99 | | | 1,206,561 | | | | |
| 2022年12月1日から31日まで | | 1,513,053 | | | 53.73 | | | 1,513,053 | | | | |
| 合計する | | | | | | | | $ | 1,701,506,254 | | (1) |
(1)2022年7月28日、我々の取締役会は、総価格20億ドルまでの普通株式買い戻し(2022年買い戻し許可)のための株式買い戻し計画を承認した。その計画は20億ドルの普通株式を購入した後に終了するだろう。2021年11月1日、我々の取締役会は、総価格10億ドルまでの普通株式買い戻し(2021年買い戻し許可)のための株式買い戻し計画を承認した。この計画は2022年第3四半期に10億ドルの私たちの普通株を購入した後に終了する。2018年4月26日、取締役会は、総価格5.0億ドルまでの普通株式買い戻し(2018年買い戻し許可)のための株式買い戻し計画を承認しました。この計画は2022年第1四半期に5.0億ドルの私たちの普通株を購入した後に終了する。2022年12月31日までに、5937，998株の普通株を買い戻しと解約し、総価値は2.985億ドルであり、2022年の買い戻し許可により、まだ17.015億ドルの普通株が購入できる
[パフォーマンスチャート]
このグラフは私たちの普通株の総株主リターンを標準プール500指数、標準プール500化学品指数と標準プール総合1500商品化学品指数(標準プール1500商品化学品指数)の累積総リターンと比較した
| | | | | | | | | | | | | | |
| 5年間累計総収益の比較 |
| オーリン社では標準プール500指数は |
| 標準プール500化学品指数および標準プール1500商品化学品指数 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12/17 | 12/18 | 12/19 | 12/20 | 12/21 | 12/22 |
| オーリン社 | 100 | 58 | 52 | 78 | 186 | 174 |
| 標準プール500指数 | 100 | 96 | 126 | 149 | 192 | 157 |
| 標準プール500化学品指数 | 100 | 88 | 108 | 127 | 160 | 142 |
| 標準プール1500商品化学品指数 | 100 | 74 | 84 | 90 | 105 | 99 |
| 著作権は2022標準プール、スタンダードグローバルの部門です。すべての権利を留保する。 |
データは2017年12月31日から2022年12月31日までの5年間の時間帯。累積収益には配当金の再投資が含まれる。業績図は2017年12月31日の投資を100ドルと仮定している。
財務データの選定5年間の概要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 運営 | | $と株(1株当たりのデータは含まれていません) |
| 売上高 | | $ | 9,376 | | | $ | 8,911 | | | $ | 5,758 | | | $ | 6,110 | | | $ | 6,946 | |
| 販売原価 | | 7,194 | | | 6,616 | | | 5,375 | | | 5,439 | | | 5,822 | |
| 販売と管理 | | 394 | | | 417 | | | 422 | | | 417 | | | 431 | |
| 再編成費用 | | 25 | | | 28 | | | 9 | | | 76 | | | 22 | |
| 買収に関連するコスト | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 営業権の減価 | | — | | | — | | | 700 | | | — | | | — | |
| その他の営業収入 | | 16 | | | 1 | | | 1 | | | — | | | 6 | |
| 未合併関連会社の損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20) | |
| 利子支出 | | 144 | | | 348 | | | 293 | | | 243 | | | 243 | |
| 利子収入とその他の収入 | | 2 | | | — | | | 1 | | | 12 | | | 2 | |
| 非経営性年金収入 | | 39 | | | 36 | | | 19 | | | 16 | | | 22 | |
| 税引き前収益 | | 1,676 | | | 1,539 | | | (1,020) | | | (37) | | | 437 | |
| 所得税を支給する | | 349 | | | 242 | | | (50) | | | (26) | | | 109 | |
| 純収益(赤字) | | $ | 1,327 | | | $ | 1,297 | | | $ | (970) | | | $ | (11) | | | $ | 328 | |
| 財務状況 | | | | | | | | | | |
| 現金と現金等価物 | | $ | 194 | | | $ | 181 | | | $ | 190 | | | $ | 221 | | | $ | 179 | |
| 営業資本、現金及び現金等価物を含まない | | 401 | | | 386 | | | 329 | | | 411 | | | 410 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | | 2,674 | | | 2,914 | | | 3,171 | | | 3,324 | | | 3,482 | |
| 総資産 | | 8,044 | | | 8,518 | | | 8,271 | | | 9,188 | | | 8,997 | |
| 大文字： | | | | | | | | | | |
| 短期債務 | | 10 | | | 201 | | | 26 | | | 2 | | | 126 | |
| 長期債務 | | 2,571 | | | 2,578 | | | 3,838 | | | 3,339 | | | 3,104 | |
| 株主権益 | | 2,544 | | | 2,652 | | | 1,451 | | | 2,418 | | | 2,832 | |
| 総時価 | | $ | 5,125 | | | $ | 5,431 | | | $ | 5,315 | | | $ | 5,759 | | | $ | 6,062 | |
| 総債務と総資本の比 | | 50.4 | % | | 51.2 | % | | 72.7 | % | | 58.0 | % | | 53.3 | % |
| 1株当たりのデータ | | | | | | | | | | |
| 純収益(損失)： | | | | | | | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 9.16 | | | $ | 8.15 | | | $ | (6.14) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.97 | |
| 薄めにする | | $ | 8.94 | | | $ | 7.96 | | | $ | (6.14) | | | $ | (0.07) | | | $ | 1.95 | |
| 普通株あたりの現金配当金 | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | |
| 他にも | | | | | | | | | | |
| 資本支出 | | $ | 237 | | | $ | 201 | | | $ | 299 | | | $ | 386 | | | $ | 385 | |
| 減価償却および償却 | | 599 | | | 583 | | | 568 | | | 597 | | | 601 | |
| 普通配当金を支払いました | | 116 | | | 128 | | | 126 | | | 129 | | | 134 | |
| 普通株買い戻し | | 1,351 | | | 252 | | | — | | | 146 | | | 50 | |
| 電流比 | | 1.4 | | | 1.3 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | 1.5 | |
| 実際の税率 | | 20.8 | % | | 15.7 | % | | 4.9 | % | | 69.4 | % | | 25.0 | % |
| 平均発行済み普通株--希釈して | | 148.5 | | | 163.0 | | | 157.9 | | | 162.3 | | | 168.4 | |
従業員(1) | | 7,780 | | | 7,750 | | | 8,000 | | | 6,500 | | | 6,500 | |
(1)2020年10月1日から、政府所有·請負業者が運営する施設であるレイク城の従業員を含む従業員総数。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
商業的背景
オーリン社(Olin)はバージニア州の会社で、1892年に設立され、その主な執行事務所はミズーリ州クライトンに設置されている。私たちは垂直に一体化された世界的な化学工業製品メーカーと流通業者であり、米国をリードする弾薬メーカーでもある。私たちの業務は三つの業務分野に集中しています：塩素アルカリ製品とビニル、エポキシ樹脂とウィンチェスターです。私たちのすべての業務部門は資本集約型製造企業です。塩素と焼成塩基，ジクロロエタンと塩化ビニルモノマー，メチルクロリド，ジクロロメタン，クロロホルム，四塩化炭素，全塩化ビニル，塩酸，水素，漂白製品と水酸化カリウムを塩素アルカリ製品とビニル部門で製造·販売した。芳香族(アセトン、ビスフェノール、イソプロピルベンゼンおよびフェノール)、アリルクロリド、エピクロロヒドリン、液体エポキシ樹脂、固体エポキシ樹脂および系、変換エポキシ樹脂および添加剤などの成長製品を含む全方位のエポキシ材料および前駆体をエポキシ樹脂部門で製造および販売する。ウィンチェスター部門は運動弾薬、装填部品、小口径軍用弾薬と部品及び工業弾丸を生産·販売している
最近の発展とハイライト
2022年の概要
2022年の純収入は13億269億ドル、2021年は12億967億ドルで3020万ドル増加し、2%増となった。業績が前年より増加したのは，主に我々の塩素アルカリ製品とエチレン製品部門の経営業績の改善と利息支出の低下によるものであったが，一部は我々のエポキシ樹脂とウィンチェスター業務部門の経営業績低下によって相殺された。2022年に希釈した1株当たりの純収益は8.94ドルだったが、2021年は7.96ドルで、1株当たり0.98ドル増加し、12%増加した。2022年通年の株買い戻しは、希釈後の1株当たり純収益の増加に積極的な影響を与えた。
2022年の塩素アルカリ製品とビニル報告の部門収入は11.813億ドルであったのに対し，2021年は9.978億ドルであった。塩素アルカリ製品とビニル製品部門の業績が前年を上回ったのは，ビニル中間体を除く全製品の価格上昇が，原材料や運営コスト上昇および全製品販売量低下の影響を部分的に相殺したためである。
エポキシ樹脂報告2022年の部門収入は3兆885億ドルであったが，2021年には6.165億ドルであった。エポキシ樹脂部門の業績が前年を下回ったのは，主に全製品の生産量低下と原材料コスト(主にベンゼンとプロピレン)の上昇と，運営コストの上昇によるものであったが，一部は製品価格上昇によって相殺された。
ウィンチェスター報告書の2022年の部門収入は3億729億ドルだったが、2021年は4.121億ドルだった。ウィンチェスター支部の業績が前年を下回ったのは，主に商業業務量の低下および商品と運営コストの上昇によるものであったが，商業弾薬価格上昇部分はこの影響を相殺した。2022年の間、ウィンチェスターの商業弾薬事業は、枯渇したサプライチェーンを補充することから、顧客販売の速度で在庫を充填することへの転換を経験した。場合によっては、顧客在庫が高すぎて、ウィンチェスターはより少ない商業弾薬の製造と販売によって価値を維持することを選択した。
流動性と株買い戻し
2022年7月、我々の取締役会は、総価格20億ドルまでの普通株で株式を買い戻すための株式買い戻し計画を承認した。その計画は20億ドルの普通株式を購入した後に終了するだろう。2022年に、私たちは2570万株の普通株を買い戻し、解約し、総価値は13.507億ドルで、その大部分は以前の許可株式の買い戻し計画に基づいて買い戻した。2022年12月31日まで、2022年の買い戻し許可計画によると、17.015億ドルの余剰許可普通株は買い戻しが必要だ。
2022年には満期の2.01億ドルの長期債務を手元の現金で返済した。
2022年の間に、私たちは既存の高級信用手配の代わりに、新しい15.5億ドルの高級信用手配(高級信用手配)を締結した。プロトコルにより，優先循環クレジット手配での総負担額は8，000，000，000ドルから1，200，000，000ドルに増加し，優先定期融資手配での元金総額は35，000，000ドルに維持されている。高度な信用計画は2027年10月に期限が切れるだろう。
2022年には、既存の売掛金融資協定も改訂し、総借入能力を3.00億ドルから4.25億ドルに増やし、満期日を2025年10月に延長する。
その他の活動
ロシアのウクライナ侵攻と、この危機に対応するための制裁は、経済と政治の不確実性を増加させた。ロシアでの売上げは2021年の年間総売上高の0.5%未満です。2022年第1四半期に、私たちはロシアに対するすべての販売と調達を停止した。また、米国とEUからの制裁は引き続き変化し、世界の経済·政治環境への侵入の全体的な影響を受けている。侵入によるボラティリティの増加や不確実性の激化など、変化する環境を密接に監視し続けている。これまで、私たちの業務への直接的な影響はそれほど大きくありませんでしたが、侵入と対応するグローバルな対応が私たちの業務に与える将来の影響を完全に決定することはできません。
総合経営成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (100万ドル、1株当たりのデータを除く) |
| 売上高 | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
| 販売原価 | 7,194.3 | | | 6,616.4 | | | 5,374.6 | |
| 毛利率 | 2,181.9 | | | 2,294.2 | | | 383.4 | |
| 販売と管理 | 393.9 | | | 416.9 | | | 422.0 | |
| 再編成費用 | 25.3 | | | 27.9 | | | 9.0 | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 699.8 | |
| その他の営業収入 | 16.3 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
| 営業収入(赤字) | 1,779.0 | | | 1,850.8 | | | (746.7) | |
| 利子支出 | 143.9 | | | 348.0 | | | 292.7 | |
| 利子収入 | 2.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 非経営性年金収入 | 38.7 | | | 35.7 | | | 18.9 | |
| 税引き前収益 | 1,676.0 | | | 1,538.7 | | | (1,020.0) | |
| 所得税を支給する | 349.1 | | | 242.0 | | | (50.1) | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,326.9 | | | $ | 1,296.7 | | | $ | (969.9) | |
| 普通株1株当たり純収益(損失)： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 9.16 | | | $ | 8.15 | | | $ | (6.14) | |
| 薄めにする | $ | 8.94 | | | $ | 7.96 | | | $ | (6.14) | |
2022年は2021年と比較して
2021年の89.106億ドルと比較して、2022年の売上高は93.762億ドルで、4.566億ドル増加し、5%増となった。塩素アルカリ製品とビニル製品の売上高が9.442億ドル増加したのは，主にビニル中間体を除くすべての製品の定価が向上したが，販売量の低下分がこの影響を相殺したためである。ウィンチェスターの売上高は1690万ドル増加し、主に商業弾薬価格の上昇により、一部は数量減少によって相殺された。エポキシ樹脂の売上高は4.955億ドル減少し、主な原因は販売量の低下であり、一部は製品価格の上昇によって相殺された。
2022年の毛金利は2021年より1.123億ドル低下した。エポキシ樹脂の毛金利は2.384億ドル低下し、ウィンチェスター毛金利は3620万ドル低下し、これは主に生産量の低下と原材料と運営コストの上昇によるが、一部は製品価格の上昇によって相殺された。 塩素アルカリ製品とビニル製品の毛利は1.852億ドル増加し，主に価格上昇によるものであったが，一部は原材料や運営コストの上昇および生産量低下によって相殺された。毛金利が売上高に占める割合は2021年の26%から2022年の23%に低下した。
2022年の販売·管理費は2021年より2300万ドル減少し、減少幅は6%だった。減少の主な原因は、株式報酬支出の市価調整を含む3540万ドルの可変奨励報酬支出の減少であるが、高い法律と法律に関連する和解費用710万ドルとされている750万ドルの悪影響それは.売上高に占める販売·管理費の割合は2021年の5%から2022年には4%に低下した。
2022年の再編成費用は2530万ドルだが、2021年は2790万ドル。費用の減少は主に、2021年第2四半期に完成し、2021年の税引前再編費用を1，010万ドルとする組織と私たちの新しい運営モデルを一致させ、効率を向上させるための生産性計画によるものである。この行動を部分的に相殺し、2022年第4四半期に、私たちはドイツのStadeでのBISA生産ラインを閉鎖する計画を約束して完成した。この行動は2022年の税引前再編成費用を800万ドルに導いた。
2022年の他の運営収入には、2つの前製造施設の売却による1300万ドルの収益が含まれている。
2022年の利息支出は2021年より2.041億ドル減少した。2021年の利息支出には、1.377億ドルの債券償還プレミアムと1450万ドルの繰延債務発行コストフラッシング、債券オリジナル発行割引割引、繰延公正価値金利スワップ損失確認が含まれる。2022年と2021年の利息支出はそれぞれ310万ドルと320万ドルの資本化利息が減少した。これらの項目がなければ、利息支出が5，200万ドル減少するのは、主に未返済債務水準が低いことと平均金利が低いためである。
非営業年金収入には、年金とサービスコスト以外の退職後収入(コスト)のすべての構成要素が含まれる
2022年の有効税率には，法人清算に関する福祉，前年の納税状況と株式による補償，州有効税率の低下による繰延税金の再計量の福祉，州税収控除に関する推定免税額の純増加に関する費用，税収や事項の変化による費用が含まれる。このような要素は純税金割引6020万ドルをもたらす。これらの項目を考慮した後、2022年の24.4%の有効税率はアメリカ連邦法定税率の21%より高く、これは主に州税収、外国司法管轄区損失に関する推定値免税額と外国所得税の増加により、一部は外国収入排除と有利な永久塩消費減額によって相殺された。2021年の有効税率には、外国司法管轄区域の繰延税金資産と国内税収控除に関する推定準備純減少によるメリット、前年の税務頭寸に関するメリット、株式ベースの報酬に関するメリット、我が国の有効税率引き上げによる繰延税金項目の再計量費用、税収または事項変化による費用が含まれる。このような要素は純税金の1.036億ドルの割引をもたらす。これらの項目を考慮すると，2021年の有効税率は22.5%であり，米国連邦法定税率の21%を上回っており，主な原因は州税，外国収入には外国所得税が含まれているが，外国司法管轄区の損失と有利な永久塩消費減額の利用に関する推定免税額の純減少分は相殺されている。
2021年は2020年と比較して
2020年の57.58億ドルと比較すると、2021年の売上高は89.106億ドルと31.526億ドル増加し、55%増となった。塩素アルカリ製品とビニル製品の売上高が11.809億ドル増加したのは，主にすべての製品の定価が向上したためである。エポキシ樹脂の売上高は主に製品価格の上昇による13億155億ドル増加した。ウィンチェスターの売上高は6.562億ドル増加し、主に商業弾薬価格の上昇と商業と軍事販売量の増加によるものであり、その中にはレック城製弾薬が含まれている。
毛金利は2020年より19.108億ドル増加した。塩素アルカリ製品とビニル毛利益は9.861億ドル増加し、主に価格上昇と冬季嵐URIの影響によるものである。エポキシ樹脂毛利が5.786億ドル増加したのは，主に製品価格の上昇によるものであったが，一部は原材料コスト上昇と冬季嵐URIの影響で相殺された。ウィンチェスターの毛利は3億361億ドル増加し、主に商業弾薬価格の上昇と販売量の増加によるものであり、その中にはレック城製の弾薬が含まれている。売上高に占める毛金利の割合は2020年の7%から2021年の26%に上昇した。
2021年の販売·管理費は2020年より510万ドル減少し、下げ幅は1%となった。減少の要因は，7，390万ドルの新たな企業資源計画，製造·エンジニアリングシステムおよび関連インフラ(総称して情報技術プロジェクトと呼ぶ)の長年の実行に関する費用がなく，2020年末に完成したことである。この減少は、株式ベースの報酬支出の時価計算の調整と、Lake City運営に関連する年間販売および管理支出1860万ドルを含む、より高い可変インセンティブ報酬支出4940万ドルによって部分的に相殺される。売上高に占める販売·管理費の割合は2020年の7%から2021年には5%に低下した。
2021年の再編費用は2790万ドル、2020年は900万ドル。費用増加の主な原因は、2021年第2四半期に完成した組織と私たちの新しい運営モデルを一致させ、効率を向上させる生産性イニシアティブと、2021年に米国アーカンソー州マッキントッシュにある膜級塩素塩基生産能力を永久に閉鎖することを決定したことであり、400，000トンに相当する。
営業権減価には、塩素アルカリ製品とエチレン製品部門に関する非現金税引前減価費用5.576億ドルと、2020年第3四半期に記録されたエポキシ樹脂部門に関する1兆422億ドルが含まれている。
2021年12月31日までの1年間、利息支出は5530万ドル増加した。2021年の利息支出には、1.377億ドルの債券償還プレミアムと1450万ドルの繰延債務発行コストフラッシング、債券オリジナル発行割引割引、繰延公正価値金利スワップ損失確認が含まれる。2020年の利息支出には，1，460万ドルの債券償還プレミアム，580万ドルの繰延債務発行コストの解約，2020年のエチレン支払割引に関する400万ドルの付加価値費用が含まれている。2021年と2020年の利息支出はそれぞれ320万ドルと640万ドルの資本化利息が減少した。これらの項目がなければ、利息支出が7，570万ドル減少したのは、主に未返済債務水準が低いことと平均金利が低いためである。
非営業年金収入には、年金とサービスコスト以外の退職後収入(コスト)のすべての構成要素が含まれる。2021年12月31日までの1年間は，非営業年金収入が高く，主に利息コストを決定するための割引率が低下したためである。
2021年の有効税率には、外国司法管轄区域の繰延税金資産と国内税収控除に関する推定準備純減少によるメリット、前年の税務頭寸に関するメリット、株式ベースの報酬に関するメリット、我が国の有効税率引き上げによる繰延税金項目の再計量費用、税収または事項変化による費用が含まれる。このような要素は純税金の1.036億ドルの割引をもたらす。これらの項目を考慮すると，2021年の有効税率は22.5%であり，米国連邦法定税率の21%を上回っており，主な原因は州税，外国収入には外国所得税が含まれているが，外国司法管轄区の損失と有利な永久塩消費減額の利用に関する推定免税額の純減少分は相殺されている。2020年の有効税率には、国外司法管轄区の外国と国内の税収控除及び繰延税項資産に関する推定免税額の純増加に関する費用、中国の有効税率引き上げと税務或いは事項の変化による繰延税項の再計量及び株による給与が含まれるが、前年の税務状況に関連する福祉部分によって相殺される。このような要素は税金支出の純額2790万ドルを招いた。2020年には、6億998億ドルの営業権減価費用に関する税額1，080万ドルの割引が確認された。これらの項目を考慮すると、Olin税前損失の営業権減価費用を含め、2020年の21.0%の実際税率は米国連邦法定税率21.0%に等しい外国所得税として, 外国収入の計上と外国司法管轄区損失に関する推定手当の純増加は、国家税収と有利な永久塩消費減額によって相殺される。
細分化結果
部門業績を利息支出、利息収入、営業権減価費用、その他の営業収入(費用)、非営業年金収入、その他の収入と所得税前の収入(赤字)を差し引くと定義します。三つの業務部門があります：塩素アルカリ製品とビニル、エポキシ樹脂とウィンチェスターです。この3つの業務部門は、資源配分と業績評価のために私たちの経営陣が使用している組織を反映しています。我々エポキシ樹脂部門で使用している塩素と焼成塩基は塩素アルカリ製品とエチレン製品部門からコスト別に移行している
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| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 販売： | (百万ドル) |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 5,085.0 | | | $ | 4,140.8 | | | $ | 2,959.9 | |
| エポキシ樹脂 | 2,690.5 | | | 3,186.0 | | | 1,870.5 | |
| ウィンチェスター | 1,600.7 | | | 1,583.8 | | | 927.6 | |
| 総売上高 | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
| 税引前収益(損失)： | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 1,181.3 | | | $ | 997.8 | | | $ | 3.5 | |
| エポキシ樹脂 | 388.5 | | | 616.5 | | | 40.8 | |
| ウィンチェスター | 372.9 | | | 412.1 | | | 92.3 | |
| 会社/その他： | | | | | |
環境費(1) | (23.2) | | | (14.0) | | | (20.9) | |
他社コストと未分配コスト(2) | (131.5) | | | (135.1) | | | (154.3) | |
| 再編成費用 | (25.3) | | | (27.9) | | | (9.0) | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | (699.8) | |
その他の営業収入(3) | 16.3 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
利子支出(4) | (143.9) | | | (348.0) | | | (292.7) | |
| 利子収入 | 2.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 非経営性年金収入 | 38.7 | | | 35.7 | | | 18.9 | |
| 税引き前収益 | $ | 1,676.0 | | | $ | 1,538.7 | | | $ | (1,020.0) | |
(1)2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の環境費用には，前の時期に発生した環境コストと支出を補うために，それぞれ100万ドルと220万ドルの保険回収が含まれている。環境費用は合併経営報告書における貨物販売コストに計上されている
(2)2020年12月31日までの年度の他社費用と未分配費用には、情報技術プロジェクトの実施に関する費用7390万ドルが含まれている
(3)2022年12月31日までの1年間、他の営業収入には、2つの前製造施設の売却による1300万ドルの収益が含まれている。2021年12月31日までの1年間、他の運営収入には、ターミナル施設の売却による140万ドルの収益が含まれている
(4)2021年12月31日までの年間の利息支出には、債券償還プレミアム、繰延債務発行コストの償却、債券原始発行割引、および既存債務のオプションの前払いに関連する繰延公正価値金利交換損失の確認が含まれる債務弁済損失1兆522億ドルが含まれている。2020年12月31日現在の年度の利息支出には、債券償還プレミアムと繰延債務発行コストの解約が含まれている債務弁済損失2，040万ドルが含まれている。2020年末までの年間の利息支出には，エチレン支払割引に関する400万ドルの増価支出が含まれている。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度、利息支出はそれぞれ310万ドル、320万ドル、640万ドル減少した。
塩素アルカリ製品及びビニル
2022年は2021年と比較して
2021年の41億408億ドルと比較して，2022年の塩素アルカリ製品とビニル製品の売上高は50.85億ドルで9.442億ドル増加し，23%増加した。売上高の増加は主にビニル中間体を除くすべての製品の定価が高く，部分的に低い販売量で相殺されたためである。
塩素アルカリ製品とビニル報告2022年の部門収入は11.813億ドルであったが，2021年には9.978億ドルと1兆835億ドル増加した。塩素アルカリ製品およびエチレン製品の2021年の経営業績は、エネルギーコストの急速かつ急激な変化から保護するために、Olinの通常の財務ヘッジおよび契約に関連する使い捨て純収益を含む冬の嵐URI(1.214億ドル)の有利な影響を受けるが、吸収されていない固定製造コストおよび嵐に関連する維持コストによって部分的に相殺される。冬季ストームURIがない影響で，部門業績が3.049億ドル増加したのは，ビニル中間体(14.959億ドル)を除いてすべての製品の価格が高かったが，原材料や運営コストの増加(4.914億ドル)によって部分的に相殺され，主に天然ガスと電力コストの増加，全製品の販売量の減少(4.792億ドル)，他側からの製品調達に関するコスト増加(2.204億ドル)であった。塩素アルカリ製品とビニル部門の業績には，2022年と2021年にそれぞれ4.822億ドルと4.664億ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
2021年は2020年と比較して
2020年の29.599億ドルと比較して，2021年の塩素アルカリ製品とビニル製品の売上高は41.408億ドルで11.809億ドル，あるいは40%増加した。売上げが伸びたのは主にすべての製品ラインの定価が高くなったからです。塩素アルカリ製品とビニル製品の売上高の増加も，我々の主要VCM契約が2021年1月1日から有料製造スケジュールから直接顧客販売契約に移行したことによりVCM売上が増加したためである。
クロロアルカリ製品とビニル報告書の2021年の部門収入は9.978億ドルであったが，2020年には350万ドルと9.943億ドル増加した。塩素アルカリ製品とビニル製品部門の業績の増加は，製品価格上昇(11.28億ドル)と冬季嵐URIの有利な影響(1.214億ドル)によるものであったが，原材料や運営コストの上昇(1.328億ドル)や他側からの製品調達に関するコスト増加(1.223億ドル)によって部分的に相殺された。冬の嵐URIの影響は、エネルギーコストを迅速かつ急激な変化の影響から保護するために、Olinの慣用的な財務ヘッジと契約に関連する一次的な純収益を含むが、吸収されていない固定製造コストと嵐に関連する維持コストによって部分的に相殺される。塩素アルカリ製品とビニル部門の業績には，2021年と2020年にそれぞれ4.664億ドルと4.514億ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
エポキシ樹脂
2022年は2021年と比較して
2021年の31.86億ドルと比較して、2022年のエポキシ樹脂売上高は26.905億ドルと4.955億ドル減少し、減少幅は16%だった。売上高低下の原因は販売台数低下(9.421億ドル)と外貨換算の悪影響(1.441億ドル)であるが、一部は高い製品価格(5.907億ドル)で相殺されている。
エポキシ樹脂報告2022年の部門収入は3兆885億ドルであったが，2021年には6.165億ドルと2.28億ドル減少した。エポキシ2021の運営実績は、吸収されていない固定製造コストおよび嵐に関連するメンテナンスコストを含む冬の嵐URI(2150万ドル)の悪影響を受ける。冬の嵐URIの影響がなければ，部門業績が2.495億ドル減少したのは，販売量の低下(4.605億ドル)，原材料コスト(2.603億ドル)の増加，主にベンゼンとプロピレン，運営コストの増加(1.065億ドル)，主に天然ガスと電力コストの増加，純悪影響(1290万ドル)によるものである。これらの減少は高い製品価格(5.907億ドル)によって部分的に相殺された。私たちのユーロ建ての売上げの大部分はヨーロッパで製造された製品です。そのため、外貨換算による収入への影響は、主に外貨換算による同様にユーロ建ての原材料や製造コストへの影響によって相殺される。エポキシ樹脂部門の業績には、2022年と2021年にそれぞれ8330万ドル、8610万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
2021年は2020年と比較して
2021年のエポキシ樹脂売上高は31.86億ドルだったが、2020年は18.705億ドルと13.155億ドル増加し、70%に増加した。売上高の伸びは、製品価格の上昇(12.11億ドル)、外貨両替の有利な影響(7490万ドル)、販売台数の増加(2960万ドル)によるものだ。
エポキシ樹脂報告2021年の部門収入は6.165億ドルであったが，2020年には4080万ドルと5.757億ドル増加した。部門業績の増加は製品価格の上昇(12.11億ドル)と販売台数の増加(1150万ドル)によるものであるが、一部は原材料コスト(5.544億ドル)(主にベンゼンとプロピレン)、運営·維持回転コストの増加(7090万ドル)、冬の嵐URI(2150万ドル)の悪影響によって相殺されている。私たちのユーロ建ての売上げの大部分はヨーロッパで製造された製品です。そのため、外貨換算による収入への影響は、主に外貨換算による同様にユーロ建ての原材料や製造コストへの影響によって相殺される。エポキシ樹脂部門の業績には，2021年と2020年にそれぞれ8，610万ドルと9，070万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
ウィンチェスター
2022年は2021年と比較して
2022年のウィンチェスターの売上高は16.07億ドルだったが、2021年は15.838億ドルと1690万ドル増加し、1%増となった。増加の原因は、軍事顧客(2370万ドル)と法執行機関(1820万ドル)の売上高が増加したことだが、商業売上高(2500万ドル)の低下分はこの増加を相殺した。商業売上高が低下した要因は販売量が低いことだが、一部は高い定価で相殺されている。2022年の間、ウィンチェスターの商業弾薬事業は、枯渇したサプライチェーンを補充することから、顧客販売の速度で在庫を充填することへの転換を経験した。場合によっては、顧客在庫が高すぎて、ウィンチェスターはより少ない商業弾薬の製造と販売によって価値を維持することを選択した。
ウィンチェスター報告によると、2022年の部門収入は3億729億ドルだったが、2021年には4.121億ドルと3920万ドル減少した。支部の業績低下の原因は、商品と運営コストの上昇(8，690万ドル)と販売台数の低下(8，080万ドル)だが、高い製品定価(1億284億ドル)によって部分的に相殺されている。ウィンチェスター部門の業績には、2022年と2021年にそれぞれ2，460万ドルと2，330万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
2021年は2020年と比較して
2021年のウィンチェスターの売上高は15.838億ドルだったが、2020年には9.276億ドルと6.562億ドル増加し、71%増となった。増加の原因は、レック城製弾薬と法執行機関(1340万ドル)を含む商業顧客(4.636億ドル)と軍事顧客(1.792億ドル)への弾薬販売が増加したからである。
ウィンチェスター報告書の2021年の部門収入は4.121億ドルだったが、2020年には9230万ドルと3.198億ドル増加した。部門業績の増加は、Lake City生産の弾薬を含む製品定価の上昇(2.216億ドル)と販売量の増加(1.341億ドル)によるものであるが、商品や運営コストの上昇(4940万ドル)によって部分的に相殺されている。2020年の支部業績もLake City契約に関する移行コスト(1350万ドル)の影響を受けている。ウィンチェスター部門の業績には、2021年と2020年にそれぞれ2330万ドルと2010万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。
会社/その他
2022年は2021年と比較して
環境費用には，2022年12月31日と2021年12月31日までの1年間に，前の時期に発生した環境コストと支出を補うために，それぞれ100万ドルと220万ドルの保険回収が含まれている。これらの回復がなければ，2022年12月31日までの1年間の環境調査·救済活動の収入費は2420万ドルとなるが，2021年12月31日までの年間は1620万ドルとなる。これらの費用は主に予想される将来の調査や救済活動に関連しており，これらの活動は過去の製造業務や従来の廃棄物処理場に関係している。
2022年、他社と未分配コストは1兆315億ドルだったが、2021年は1.351億ドルと360万ドル減少し、減少幅は3%となった。減少の主な理由は可変報酬報酬が低いことです
株式ベースの報酬支出の時価計算による調整が含まれているが、高い法律と法律に関連する和解費用(760万ドル)と不利な外国為替影響(710万ドル)によって部分的に相殺されている。
2021年は2020年と比較して
2021年12月31日までの年間で，環境費は1，400万ドルであり，前の時期に発生·支出された環境コストの220万ドルの保険回収が含まれている。これらの回復がなければ，2021年12月31日までの1年間の環境調査·救済活動の収入費は1620万ドルとなるが，2020年12月31日までの年間は2090万ドルとなる。これらの費用は主に予想される将来の調査や救済活動に関連しており，これらの活動は過去の製造業務や従来の廃棄物処理場に関係している。
2021年、他社と未分配コストは1.351億ドルだったが、2020年は1億543億ドルと1920万ドル減少し、減少幅は12%だった。減少の要因は，2020年末に完成した情報技術プロジェクトの実施に関する費用(7 390万ドル)が計算されていないことであるが，可変報酬費用の増加(4 570万ドル)と不利な外貨影響(700万ドル)により部分的に相殺されている。
再編成する
世界の樹脂需要が疲弊し、ヨーロッパ地域のコスト構造が上昇したため、私たちは私たちのグローバルエポキシ樹脂資産の足跡を審査し、最も生産性と費用効果のある資産を最適化し、私たちの戦略運営モデルを支持するようになった。私たちは2022年第4四半期にドイツのStadeでのBisa生産ラインを閉鎖する計画を完成させることを約束した。2022年12月31日までの年度には，従業員解散費と関連福祉コスト，この行動に関連する設備や施設コストのログアウトに800万ドルの税引前再編費用を記録した。私たちは2024年までに、この行動に関連した追加再構成費用が約1000万ドルに達すると予想している。
2021年3月15日、米国アーカンソー州マッキントッシュ工場にある膜級塩素塩基生産能力の約50%を20万トンに相当する永久閉鎖を決定したと発表した。閉鎖は2021年第1四半期に完了した。2021年10月21日、私たちは、アーカンソー州マッキントッシュにある私たちの工場の残りの50%の膜級塩素塩基生産能力の運営を永久に停止することを決定したと発表しました。これは追加の20万トンを意味します。閉鎖は2022年第3四半期に完了した。2022年と2021年12月31日までに、設備や施設コスト、レンタル、その他の契約終了コスト、この行動に関連する施設脱退コストのために、それぞれ830万ドルと560万ドルの税引前再編成費用を記録しました。私たちは2027年までにこれらの行動に関連した追加再構成費用が約3000万ドルに達すると予想している。
2021年1月18日、テキサス州自由港にあるトリクロロエチレンと無水塩化水素液化施設を永久閉鎖することを発表し、これらの施設は2021年第4四半期に完成した。2022年と2021年12月31日までの年度には，これらの行動に関連する施設脱退コストのために，税前再編成費用をそれぞれ260万ドルと650万ドルと記録した。私たちは2024年までに、これらの行動に関連した追加再構成費用が約1500万ドルに達すると予想している。
2019年12月11日、私たちはテキサス州自由港にある23万トンの生産能力を有する塩素アルカリ工場と私たちのVDC生産施設を永久に閉鎖することを決定したと発表した。VDC施設と関連塩素アルカリ工場はそれぞれ2020年第4四半期と2021年第2四半期に閉鎖された。2022年と2021年12月31日までの年度には，これらの行動に関連する施設脱退コストのために，税前再編成費用をそれぞれ600万ドルと390万ドルと記録した。私たちは2026年までにこれらの行動に関連した追加再構成費用が約3000万ドルに達すると予想している。
Olinは組織と私たちの戦略運営モデルを一致させ、効率を向上させる生産性計画に取り組んでいる。このような行動と関連活動は2021年第2四半期に完了された。2021年12月31日までの1年間に、従業員解散費とこれらの行動に関連した福祉コストのために1030万ドルの税引前再編費用を記録した。私たちはこのような行動で追加的な再構成費用が発生しないと予想する。
2023年展望
2023年には、2022年に比べてすべての業務部門の運営実績が低下することが予想されるため、挑戦的な世界経済状況が続くと予想されています。我々の化学工業事業は引き続きヨーロッパと北米のエポキシ樹脂需要の疲弊とビニル中間体需要の疲弊の試練を受けることが予想される。そのため、私たちの化学工業業務の2023年第1四半期の運営業績は2022年第4四半期の水準をやや下回ると予想されています。私たちのウィンチェスター事業の2023年第1四半期の業績は2022年第4四半期より増加すると予想されていますが、商業弾薬出荷量の減少により、2022年第1四半期の水準を下回ることになります。全体的に言えば、Olin 2023年第1四半期の運営実績は2022年第4四半期の水準よりやや低下すると予想される
2023年の他社と未分配コストは2022年の1兆315億ドルに相当すると予想される。
2023年の間、環境支出は2500万ドルから3000万ドル、2022年は2320万ドルと予想されている。
2023年には非経営的年金収入が2500万ドルから3000万ドルの間、2022年には3870万ドルになると予想される。私たちの計画の仮定と推定によると、私たちは2023年に私たちの国内合格固定収益年金計画に何の現金も支払う必要がないだろう。私たちはいくつかの国際限定厚生年金計画を持っていて、2023年の現金入金は500万ドル未満と予想されています。
2023年には、私たちの資本支出は2億から2億5千万ドルになると予想されており、他の長期供給契約に基づいて5000万~1億ドルをアメリカメキシコ湾沿岸のエネルギー近代化に支払う予定です。2023年の減価償却と償却費用は5億5千万ドルから5.75億ドルの間になると予想される
私たちは現在、2023年の有効税率は25%から30%の範囲内にあると考えており、私たちの現金税率は30%~35%の範囲にあると考えています。これは2023年に国際税の納付が延期されると予想されているからです
年金と退職後の福祉
2022年12月31日現在、私たちの年金とその他の退職後計画の株主権益税引後収益は4680万ドル(税引前は7210万ドル)です。この収益は主に国内年金計画の割引率が260ベーシスポイント増加し、国際固定収益年金計画の割引率が230ベーシスポイント増加したことを反映しているが、2022年計画資産の不利な表現部分はこの影響を相殺している。2021年には、2021年12月31日までの株主権益税引後収益1兆885億ドル(税前2.497億ドル)を、私たちの年金やその他の退職後計画に記録しました。このメリットは，主に国内年金計画の割引率が50ベーシスポイント向上したことと，2021年計画資産の良好な表現を反映している。2020年には、私たちの年金とその他の退職後計画は、2020年12月31日までの株主権益に1480万ドル(税引前2660万ドル)の税引後費用を記録する予定です。この収益は主に2020年計画資産の好調さを反映しているが、国内年金計画割引率の低下80ベーシスポイントによって部分的に相殺されている。これらの株主権益に計上された非現金費用は、高級信用手配の下で借金する能力に影響を与えない
私たちの計画の仮定と推定によると、少なくとも2023年までに、私たちは国内合格の固定収益年金計画に現金を支払う必要はないだろう
国際限定収益年金計画では，2022年，2021年，2020年にそれぞれ130万ドル，110万ドル，210万ドルの現金入金を行い，2023年には国際限定収益年金計画に対する現金拠出金は500万ドル未満と予想される
2022年12月31日現在、会計基準編纂(ASC)715“補償-退職福祉”に基づいて計算すると、福祉義務は21.153億ドルと予想され、私たちの適格固定福祉年金計画における資産の市場価値より2.271億ドル高い。
定期福祉(収入)純コストの構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | (百万ドル) |
| 年金福祉 | $ | (33.0) | | | $ | (27.5) | | | $ | (11.7) | |
| その他退職後の福祉コスト | 3.8 | | | 4.5 | | | 4.9 | |
業務部門従業員に関する定期福祉(収入)純コストのうちサービスコスト部分は，業務部門それぞれの推計センサスデータに基づいて業務部門に割り当てられる。
私たちは、総合財務諸表付記12“退職金計画”および付記13“退職後福祉”に、固定収益退職金計画およびその他の退職後福祉計画に関する追加資料を追加しました。
環境問題
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 現金支出： | (百万ドル) |
| 救助費と調査費(予約費用) | $ | 24.6 | | | $ | 16.4 | | | $ | 12.8 | |
| 資本支出 | 1.5 | | | 4.1 | | | 3.8 | |
| 工場運営(販売貨物のコストに計上) | 178.8 | | | 194.9 | | | 182.8 | |
| 現金総支出 | $ | 204.9 | | | $ | 215.4 | | | $ | 199.4 | |
従来の廃棄場や過去の業務に関する救済·調査活動の現金支出は収入ではなく，確定したこのような費用のための準備金に記入し，数年前の収入に記入する。規制と自発的に実行される環境品質基準を遵守するための廃棄物処理と汚染制御設備や施設の正常動作の現金支出を収入に記入する。
2023年の環境関連現金支出総額は約2.15億ドルと推定され，そのうち約2500万~3000万ドルは調査·救済に用いられ，約500万ドルは資本プロジェクト，約1.85億ドルは工場の正常運営に使用される予定である。歴史的には、私たちはキャッシュフローを運営することで私たちの環境資本支出に資金を提供し、将来もそうすることが予想される。
今後数年間、現場調査と救済、資本プロジェクト、正常工場運営のための年間環境関連現金支出は2億ドルから2.2億ドルの間になる予定で、そのうち2000万~3000万ドルは調査と修復に使用され、私たちの総合貸借対照表に記録されている準備金から差し引かれる予定だ。現地調査や救済のための環境関連現金支出の予想年次レベルは実質的に増加しないと予想されるが，環境曝露に関する不確実性を考慮すると，将来的にはこのような増加が生じる可能性がある。
未来の環境支出に対する私たちの負債は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 147.3 | | | $ | 147.2 | | | $ | 139.0 | |
| 収入に応じて費用を計上する | 24.2 | | | 16.2 | | | 20.9 | |
| 救済性と調査性支出 | (24.6) | | | (16.4) | | | (12.8) | |
| 外貨換算調整 | (0.3) | | | 0.3 | | | 0.1 | |
| 期末残高 | $ | 146.6 | | | $ | 147.3 | | | $ | 147.2 | |
私たちの業界でよく見られるように、私たちが業務を展開しているすべての国で、私たちは危険で非危険な物質と廃棄物の使用、貯蔵、運搬、発生、輸送、排出、排出、処分と救済、そしてそこに露出された環境法律と法規の制約を受けている
空気、水と土地の品質を規範化するために制定と実施した国家級、州級或いは省級と地方性標準は世界各地のすべての生産基地に影響を与えた。法律では，危険や有毒物質の製造，輸送，使用と処分の管理，汚染場所の救済，工業，特に化学工業に対して追加的な管理要求が規定されている。また，環境法の施行が完了し，新たな資本支出が必要となり，工場の運営コストが増加する。私たちは生産現場で廃棄物最小化と汚染予防計画を実施する。
我々は，過去の製造施設や従来のごみ処理場に関する様々な政府や民間環境行動に参加した。調査·救済活動に関する費用は、確率と将来費用を合理的に推定する能力に関する公認会計原則に基づいて支出されている。私たちが将来の費用を見積もる能力は私たちの調査と救済活動が初期段階にあるか後期段階にあるかにかかっている。非クレームについては、私たちは費用を負担しなければなりません。私たちの経験によると、これらの費用は私たちの利益をこれらのクレームから保護するために発生すると予想されます。2022年12月31日現在、未申告クレームに対する我々の負債は900万ドルである。主張されたクレームについては，救済調査，フィージビリティスタディ，救済行動および運営，維持·モニタリング(OM&M)費用に基づいて負債を計上し，我々の経験から，これらの費用はクレームと関係があると予想される。必要な現場OM&M費用は30年以下の要求期間にすべて計上すべきと見積もられており，これは長期現場OM&Mの典型的な持続時間に合理的に近似している
収入を計上して販売貨物コストを計上する環境準備金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万ドル) |
| 収入を記入する準備金 | $ | 24.2 | | | $ | 16.2 | | | $ | 20.9 | |
| 発生と支出の費用に対する保険追徴 | (1.0) | | | (2.2) | | | — | |
| 環境費 | $ | 23.2 | | | $ | 14.0 | | | $ | 20.9 | |
これらの費用は主に過去の製造業務や従来の廃棄物処理場に関する救済·調査活動に関連しており，今後数年間の経営結果に大きな影響を与える可能性がある
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の環境費用には，前の時期に発生した環境コストと支出を補うために，それぞれ100万ドルと220万ドルの保険回収が含まれている。環境費用は合併経営報告書における貨物販売コストに計上されている。
我々は，連結財務諸表付記20“環境”に環境問題に関する他の情報を加えた。
法律事項とまたはある事項
項目8“引受金及び又は有事項”下“法律事項”という見出しの下で法律事項及び又は有事項に関する議論を参照
流動資金と資本資源
キャッシュフローデータ
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 提供する | (百万ドル) |
| 業務活動純額 | $ | 1,921.9 | | | $ | 1,741.0 | | | $ | 433.0 | |
| 資本支出 | (236.9) | | | (200.6) | | | (298.9) | |
| 長期供給契約に基づいて金を支払う | (37.7) | | | — | | | (536.8) | |
| 純投資活動 | (259.7) | | | (197.4) | | | (835.7) | |
| 長期債務純額 | (201.1) | | | (1,103.1) | | | 520.3 | |
| 債務の繰り上げ償還割増 | — | | | (137.7) | | | (14.6) | |
| 普通株を買い戻して解約する | (1,350.7) | | | (251.9) | | | — | |
| 行使した株式オプション | 25.7 | | | 72.4 | | | 1.9 | |
| 支払済み配当金 | (116.2) | | | (127.8) | | | (126.3) | |
| | | | | |
| 純資金調達活動 | (1,646.7) | | | (1,552.0) | | | 371.0 | |
経営活動
2022年、経営活動が提供する現金は2021年より1兆809億ドル増加し、運営資本が前年に比べて減少したことが主な原因だ。2022年には運営資本が6520万ドル減少したが、2021年には2億431億ドル増加した。売掛金は2021年12月31日より1兆608億ドル減少し、主な原因は2022年第4四半期の売上高が2021年第4四半期を下回ったことだ。2021年12月31日に比べて在庫が8，630万ドル増加したのは，主に原材料コストの増加とウィンチェスターとエポキシ樹脂業務の内部在庫数の増加によるものである
2021年には，経営活動が提供する現金が2020年より13.08億ドル増加したが，これは主に経営業績の増加によるものであるが，一部は運営を支援する運転資金の増加によって相殺されている。2021年には運営資本が2兆431億ドル増加したが、2020年には1兆416億ドル減少した。運営資金の増加は主に高い販売水準を反映している。売掛金は2020年12月31日より3.6億ドル増加し、主に2021年第4四半期の売上高の増加によるものだ。2021年12月31日までの年間で、私たちの未返済日数売上高(DSO)は前年同期より改善されており、この数字は期末売掛金をその期間の平均日売上高で割って計算されています。2020年12月31日と比較して在庫が2.06億ドル増加し，売掛金と売掛金が2.401億ドル増加したのは，いずれも原材料コストが増加した結果である
投資活動
2022年と2021年の資本支出はそれぞれ2.369億ドルと2.06億ドルだった。2023年、私たちは私たちの資本支出が2億から2億ドルの間になると予想している。
2022年12月31日までの1年間に，他の長期供給契約に基づいて米国メキシコ湾沿岸のエネルギー近代化プロジェクトに3770万ドルを支払い，2023年には5000万ドルから1億ドルを支払う予定である。
2022年12月31日までの1年間に、2つの以前の製造施設を販売するための1，490万ドルの収益を受けた。
融資活動
2022年から2021年までの間、私たちの未返済債務活動は、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
2022年12月31日 | | 現在までの年度
2021年12月31日 |
| | 長期債務借款 | | | | 長期債務借款 | | 前払いの債務償還保険料 |
| 債務道具 | | (百万ドル) |
| 借金： | | | | | | | | |
| 高度な循環信用手配 | | $ | 320.0 | | | | | $ | — | | | |
| 高度定期ローン | | — | | | | | 315.0 | | | |
| 売掛金融資協定 | | 95.0 | | | | | 225.0 | | | |
| 借入総額 | | $ | 415.0 | | | | | $ | 540.0 | | | |
| 返済： | | | | | | | | |
| 10.00%優先債券、2025年満期(Blue Cube 2025年債券) | | $ | — | | | | | $ | (500.0) | | | $ | 25.0 | |
| 優先債券、2025年満期(2025年債券) | | — | | | | | (391.4) | | | 99.4 | |
| 優先債券、2023年満期(2023年債券) | | — | | | | | (120.0) | | | 2.9 | |
| 優先債券、2029年満期(2029年債券) | | — | | | | | (80.7) | | | 8.0 | |
| 5.00%優先債券、2030年満期(2030年債券) | | — | | | | | (34.7) | | | 2.4 | |
| 優先債券、2022年満期(2022年債) | | (200.0) | | | | | — | | | — | |
| 高度な循環信用手配 | | (320.0) | | | | | — | | | — | |
| 高度定期ローン | | — | | | | | (465.0) | | | 2.0 | |
| 売掛金融資協定 | | (95.0) | | | | | (50.0) | | | — | |
| 融資リース | | (1.1) | | | | | (1.3) | | | — | |
| 総返済額 | | $ | (616.1) | | | | | $ | (1,643.1) | | | $ | 137.7 | |
| 長期債務純額 | | $ | (201.1) | | | | | $ | (1,103.1) | | | |
2022年と2021年、私たちはそれぞれ440万ドルと390万ドルの債務発行コストを支払い、主に私たちの高級信用手配の再融資に使われた。
2022年と2021年、私たちはそれぞれ2570万株と470万株の普通株を買い戻し、解約し、総価値はそれぞれ13.507億ドルと2億519億ドルだった
2022年と2021年には、それぞれ110万株と340万株を発行し、総価値はそれぞれ2570万ドルと7240万ドルで、それぞれ行使した株式オプションを代表する。
2022年12月31日現在、総資本に占める総債務の割合が2021年12月31日の51.2%から50.4%に低下したのは、未返済債務水準が低く、一部が株主権益の減少によって相殺され、主に普通株の買い戻しが我々の経営業績によって部分的に相殺されたためである
2022年と2021年の普通株式1株当たりの配当金は0.80ドル。2022年と2021年の普通株式配当総額はそれぞれ1.162億ドルと1兆278億ドルだった。2023年2月22日、我々の取締役会は普通株1株当たり0.20ドルの配当を発表し、2023年3月13日に2023年3月6日に登録された株主に支払うと発表した
現金配当金の支払いは私たちの取締役会の適宜決定権に依存し、私たちの収益、私たちの運営、私たちの財務状況、私たちの資本要求、そして私たちの取締役会が関連していると思う他の要素を含む当時の状況に基づいて決定されます。将来、私たちの取締役会はその時の状況に応じて任意の配当の頻度や金額を含む私たちの配当政策を変えるかもしれない。
流動資金とその他の融資手配
私たちの主要な流動資金源は現金と現金等価物、運営キャッシュフロー及び私たちの高級循環信用手配、売掛金融資協定と売掛金手配の下の借金から来ています。しかも、私たちは私たちが高収益の債券と株式市場に入ることができると信じている。
2022年、私たちは運営で発生した現金で約20110万ドルの未返済債務を返済した。2022年までに私たちの未返済債務活動は
| | | | | | | | | | | | |
| | 長期債務借款 | | |
| | 現在までの年度
2022年12月31日 | | | | |
| 債務道具 | | (百万ドル) |
| 借金： | | | | | | |
| 高度な循環信用手配 | | $ | 320.0 | | | | | |
| 売掛金融資協定 | | 95.0 | | | | | |
| 借入総額 | | $ | 415.0 | | | | | |
| 返済： | | | | | | |
| 5.50%優先債券、2022年満期 | | (200.0) | | | | | |
| 高度な循環信用手配 | | (320.0) | | | | | |
| 売掛金融資協定 | | (95.0) | | | | | |
| 融資リース | | (1.1) | | | | | |
| 総返済額 | | $ | (616.1) | | | | | |
| 長期債務純額 | | $ | (201.1) | | | | | |
2022年10月11日、我々は既存の優先信用手配(2021年高級信用手配)の代わりに、新たな15.5億ドルの優先信用手配(高級信用手配)を締結し、その中には3.5億ドルの未償還優先定期融資と優先循環信用手配が含まれており、総承諾額は8.0億ドルに相当する。高級信用手配には、総承諾額3.5億ドルの高級定期融資手配(定期融資手配)と、総承諾額12.0億ドルの高級循環信用手配(高級循環信用手配)が含まれている。定期融資手配は締め切りまでにすべて使用され、定期融資手配で得られた金は2021年の高級信用手配下の未返済融資と引受支払いの再融資に用いられる。定期融資手配は、元本償却額を2023年3月31日から四半期ごとに0.625%の金利で2024年末に支払い、その後、満期まで四半期ごとに1.250%に増やすことを求めている。高級信用手配の期日は2027年10月11日である。
高度な循環信用手配には1.00億ドルの信用状二次手配が含まれる。2022年12月31日まで、私たちの12.0億ドルの高級循環信用手配の下で11.996億ドルが利用可能です。私たちはすでに40万ドルの信用状を発行したからです。
2022年12月31日まで、私たちはすべての未返済信用協定下のすべての契約と制限を遵守し、違約事件は発生しておらず、治癒できなければ、違約事件は私たちの未返済信用協定下の貸手が債務の返済を加速させることを許可する。将来的には、キャッシュフローを運営するのに十分な能力、その他の要因が生じ、これらの手配の下で借り入れることができる金額を決定する。私たちが純レバレッジ率と関連した制限的な契約のため、私たちが未来に得ることができる最大の追加借款は限られているかもしれない。融資者の改訂または免除を受けることができない場合、この制限は、高度な循環クレジット手配および売掛金融資プロトコルに従って最高金額を借り入れる能力を制限する可能性があります。2022年12月31日現在、私たちの借入能力を制限する契約や他の制限はありません。
2022年全体の現金は1350万ドル増加し、主に私たちの経営業績を反映しているが、一部は私たちの株式買い戻し、資本支出、債務返済と支払いの配当によって相殺されている。当社の運営キャッシュフローの現在と予想レベルに基づいて、手元の現金と現金等価物と、そして私たちの高度な循環信用手配、売掛金融資プロトコル及び売掛金融資計画によって貸借が可能であり、私たちは十分な流動資金支払いに必要な債務利息を持っており、私たちの運営需要、運営資本及び資本支出要求に資金を提供し、私たちの債務協議中の財務比率に符合すると信じている。
2022年7月28日、我々の取締役会は、総価格20億ドルまでの普通株で株式を買い戻すための株式買い戻し計画を承認した。その計画は20億ドルの普通株式を購入した後に終了するだろう。2021年11月1日、我々の取締役会は、総価格10億ドルまでの普通株で株式を買い戻すための株式買い戻し計画を承認した。この計画は2022年第3四半期に10億ドルの私たちの普通株を購入した後に終了する。2018年4月26日、我々の取締役会は、総価格5.0億ドルまでの普通株式買い戻し計画を承認しました。この計画は2022年第1四半期に5.0億ドルの私たちの普通株を購入した後に終了する。
2022年と2021年12月31日までの年間で、2570万株と470万株の普通株をそれぞれ買い戻し、解約し、総価値はそれぞれ13.507億ドルと2億519億ドルだった。2022年12月31日まで、累計買い戻しと解約株式総数は590万株、コストは2.985億ドルで、2022年の買い戻し許可計画によると、まだ17.015億ドルの普通株が買い戻し可能である。
2022年10月11日には、既存の3億ドルの売掛金融資協定を改訂し、融資限度額を4.25億ドルに引き上げ、満期日を2025年10月14日(売掛金融資協定)に延長した。売掛金融資協定によると、私たちの合資格売掛金は担保借款に使用され、引き続き私たちがサービスを提供しています。また、売掛金融資プロトコルは高級信用手配に掲載された純レバレッジ契約に組み込まれている。2022年12月31日と2021年12月31日までに，合意により3.0億ドルを抽出した。2022年12月31日現在、私たちの売掛金のうち6.54億ドルが担保として質されており、売掛金融資協定によると、私たちは1.25億ドルの追加借入能力を持っている
Olinにも貿易売掛金保証手配(AR融資)があり、AR融資条項によると、私たちのある国内子会社はその売掛金を売ることができ、最高で2.077億ドルに達し、私たちのある外国子会社はその売掛金を売却することができ、最高4290万ユーロに達する。私たちは販売された未返済口座にサービスを提供し続けるつもりだ。これらの売掛金はASC 860“譲渡·サービス”に規定されている販売処理条件を満たしているため、収益は総合キャッシュフロー表において経営活動が提供する現金純額に計上される。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の売掛金販売総額はそれぞれ10.497億ドルと8.764億ドルだった。売掛金手配の下で支払われた保険割引は総合経営報告書に利息支出を計上する。2022年と2021年12月31日までの年間保証割引はそれぞれ310万ドルと110万ドル。これらの合意には追徴権がないため，2022年12月31日までに追徴権責任が記録されていない。2022年12月31日と2021年12月31日現在、販売処理資格に適合する売掛金はそれぞれ1.118億ドル、8330万ドルであり、引き続きサービスを提供していきます。
私たちは時々この登録声明に基づいて公開市場で債務証券、優先株及び/又は普通株及び関連株式証明書を発行することができるように、アメリカ証券取引委員会に金額不明の証券を登録した。
信用格付け
我々は3つの独立信用格付け機関の格付けを獲得した：恵誉格付け(Fitch)、ムーディーズ投資家サービス会社(Moody‘s)、標準普爾(S&P)。次の表は、2023年1月31日までの信用格付けをまとめています
| | | | | | | | | | | | | | |
| 信用格付け | | 長期格付け | | 展望 |
| 恵誉格付け | | BBB- | | 安定している |
| ムーディーズ投資家サービス会社 | | BA 1 | | 安定している |
| 標準プール | | BB+ | | 正性 |
2023年1月12日、恵誉は初めてBBB-の初の格付けと安定の見通しを与えた。2022年6月10日、ムーディーズはOlin格付けをBa 2からBa 1に引き上げ、展望を正面から安定に変更した。2022年3月31日、スタンダードはOlinのBB+格付けを確認し、その展望を安定からプラスに修正した
契約義務
私たちの現在の債務構造は私たちの業務運営に資金を提供するために使用されている。2022年12月31日現在、現在の分割払いと融資リース債務を含む25.807億ドルの長期借入金があり、そのうち8.059億ドルが変動金利である。私たちは私たちの正常な流動資金源を通じて私たちの契約義務を履行することを期待し、私たちはこれらの契約義務を履行する財力があると信じている。
8項の総合財務諸表付記12“年金計画”と付記16“供出従業員所有権計画”に付記されているような固定収益年金及び固定払込計画がいくつかあります。私たちは法律に基づいて規定されている最低額に、適切な金額を加えて固定収益年金計画に資金を提供しています。条件を満たす固定収益年金計画の実際の最低出資要件自体に不確実性があることを考慮すると、本表には1年を超えるいかなる期間の額も含まれていない。現在の資金要求によると、少なくとも2023年までには、国内合格の固定収益年金計画にいかなる現金も支払うことは要求されない。第8項総合財務諸表付記13“退職後福祉”に付記されているように、特定の退職従業員及びその受益者に健康及び生命保険給付を提供する退職後保健計画もある。供出及びその他の退職後計画は事前出資ではなく、費用は発生時に支払う。私たちの債務、または税金負債、年金、その他の退職後の福祉に関する長期契約約束には以下のものが含まれています
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| | 期限どおりの支払い |
| 1年もたたないうちに | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 合計する |
| (百万ドル) |
融資リース債務を含む債務(1) | $ | 9.7 | | | $ | 508.7 | | | $ | 898.0 | | | $ | 1,184.6 | | | $ | 2,601.0 | |
債務下の利子支払い(2) | 143.9 | | | 274.1 | | | 209.3 | | | 113.5 | | | 740.8 | |
| 税金の負債もあります | 18.3 | | | 14.9 | | | 14.0 | | | 4.4 | | | 51.6 | |
| | | | | | | | | |
国際合格年金計画支払い(3) | 6.4 | | | 8.9 | | | 11.9 | | | 158.5 | | | 185.7 | |
| 不合格年金計画支払い | 0.7 | | | 0.6 | | | 1.4 | | | 1.5 | | | 4.2 | |
| 退職後給付金 | 2.9 | | | 5.3 | | | 4.8 | | | 21.9 | | | 34.9 | |
| 合計する | $ | 181.9 | | | $ | 812.5 | | | $ | 1,139.4 | | | $ | 1,484.4 | | | $ | 3,618.2 | |
(1)2022年12月31日現在の未償却債務発行コストと未償却債券原始発行割引2，030万ドルは含まれていない。すべての債務は満期日まで保有されていると仮定する
(2)本表では，すべての期間の税率は2022年12月31日の有効税率と変わらない，すなわち4.55%から9.5%と仮定している
(3)これらの金額は推定支払のみであり，我々の外国適格年金計画の加重平均予想年年金計画資産収益率は3.8%，年金計画債務の割引率は3.7%と仮定した。これらの見積もりは支払いに大きな差がある可能性があり、実際の支払いは見積もり金額を超える可能性があります。国際限定収益年金計画では，2022年，2021年，2020年にそれぞれ130万ドル，110万ドル，210万ドルの現金入金を行い，2023年には国際限定収益年金計画に対する現金拠出金は500万ドル未満と予想される
撤回できない経営リースと調達約束は、私たちの通常の業務過程で私たちの予想される需要に使用されます。私たちが付記21“レンタル”で述べた経営賃貸約束は、主に路面電車に使用されているが、物流、製造、倉庫、不動産、情報技術資産も含まれている。実は、私たちのレンタル契約にはアップグレード条項や階段レンタル条項が含まれていません。また、エチレン、電力、プロピレン、ベンゼンを含む様々な第三者といくつかの原材料の供給契約を締結した。これらの契約の初期期間は数年から20年まで様々だ。私たちの経営賃貸と調達約束に関連する長期契約約束には以下のことが含まれています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 期限どおりの支払い |
| 1年もたたないうちに | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 賃貸借契約を経営する | $ | 81.8 | | | $ | 126.5 | | | $ | 80.7 | | | $ | 138.3 | | | $ | 427.3 | |
| 購買約束： | | | | | | | | | |
| 原料.原料 | 949.7 | | | 1,776.1 | | | 631.1 | | | 3,088.8 | | | 6,445.7 | |
| 資本支出 | 8.1 | | | — | | | — | | | — | | | 8.1 | |
| 長期エネルギー供給契約 | 75.0 | | | 76.4 | | | — | | | — | | | 151.4 | |
| 公共事業 | 11.9 | | | 23.7 | | | 12.2 | | | 8.6 | | | 56.4 | |
| 購買承諾総額 | $ | 1,044.7 | | | $ | 1,876.2 | | | $ | 643.3 | | | $ | 3,097.4 | | | $ | 6,661.6 | |
その他保証
八，九八万ドルの予備信用状があります。その中で四十万ドルは私たちの高級循環信用メカニズムによって発行されました。信用状はいくつかの長期債務、ある労働者補償を支持するために使用されます保険政策、ある工場の閉鎖と閉鎖後の義務、特定の国際支払い義務、特定の国際年金資金要件カジュアルな時期です。2022年12月31日まで、私たちの高級循環信用メカニズムの下で11.996億ドルが利用できます。私たちはすでに40万ドルの信用状を発行したからです。
肝心な会計見積もり
私たちの財務状況と経営結果の討論と分析は私たちの総合財務諸表に基づいています。これらの報告書はアメリカが公認している会計原則に基づいて作成されています。これらの財務諸表を作成する際には、資産、負債、販売および費用に影響を与える報告金額、または資産および負債に関する開示の推定および判断を行う必要がある。私たちの総合財務諸表の重要な推定には、営業権回収可能、環境、再編およびその他の異常項目、訴訟、所得税準備金(繰延税資産推定手当を含む)、年金、退職後、その他の福祉、および不良債権準備が含まれています。私たちの推定は以前の経験、現在の事実と状況、そして他の仮定に基づいている。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
以下の重要な会計見積もりは，総合財務諸表を作成する際に用いるより重要な判断であると考えられる。
商誉
営業権は償却されないが、第4四半期および/または状況または他のイベントが減値が発生する可能性があることを示す場合、減値は毎年検討される。ASC 350“無形資産-営業権およびその他”は、エンティティが定量的営業権減値テストを適用する前に、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを定性的に評価することを可能にする。定性的評価の一部とみなされ、定量的減価テストを引き起こす可能性がある場合は、ビジネス環境の重大な不利な変化、重大な不利な法的判断、不利なキャッシュフローの傾向、政府機関の不利な行動または評価、予期しない競争、私たちの株価の持続的な下落、および報告単位内の重大な再構成費用を含むが、これらに限定されない。我々は，業務分部レベルまたは業務支部レベルよりも1つ低いレベルで報告単位を定義する.営業権の減値をテストするために、営業権はすでに私たちの報告単位に割り当てられ、その範囲は各報告単位と関係がある
私たちのやり方は、少なくとも3年ごとに第4四半期に営業権減価定量化テストを行うことだ。我々は，割引キャッシュフロー法を用いて定量化審査を行う際に報告単位の見積り公正価値を作成した.キャッシュフローモデルを割引するという仮定を作成する際には，管理職の判断が必要である.また、市場に基づく方法を評価することによって、上場企業サンプルの利息、税項、減価償却と償却前収益(EBITDA)の倍数を考慮した代表的な割引キャッシュフロー分析を実証した。割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位ごとに適切に推定するさらなる指標として，全報告単位の公正価値合計をOlinの総時価と照合した。報告先の帳簿金額が見積もり公正価値を超えると、減値に計上される
公正価値の判断はかなりの判断力を必要とし、しかも基本的な仮定、推定と市場要素の変化に非常に敏感である。我々の報告単位の割引率，収益力仮説と端末成長率および塩素アルカリ業界の需給ファンダメンタルズは，報告単位ごとの公正価値を見積もるための割引キャッシュフローモデルに用いられている大きな仮定である。割引率は加重平均資本コストを反映しており，これは観察可能な市場データからある程度計算される.いくつかのデータ(例えば、無リスクまたは国債金利および債務の税引前コスト)は、ある時点の市場データに基づく。他のデータ(例えば株式リスクプレミアム)は、化学製造または流通業界の同業グループ会社の一定期間の市場データに基づいており、適用された場合に時価割増が増加する。割引率には、私たちの株価が下落し続けていることに隠された評価における市場参加者の感知リスク(例えば、会社特定リスクプレミアム)も含まれる。
割引キャッシュフロー分析は、未来のイベントの推定、仮説、判断を行う必要がある。私たちの分析は私たちの内部で作られた長期計画を使用した。具体的には、我々の長期計画における端末成長率、予測資本支出、および将来の運営資本需要変化に関する仮定は、各報告単位の推定公正価値を決定するために使用される。長期計画は管理職の判断を反映し、独立した化学工業分析を補助し、これらの分析は長年の塩素アルカリ業界の運営と定価予測を提供した。
割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位ごとに適切に推定するさらなる指標として，全報告単位の公正価値合計をOlinの総時価と照合した。私らは、私たちが営業権減価分析に使用する仮説は適切であり、各報告単位の暗黙的公正価値を合理的に推定できると信じている。しかし、経済環境と私たちの業務に与える影響の不確実性を考慮して、私たちが営業権減価テストのために行った推定および仮定が未来の正確な予測であることが証明される保証はない
環境.環境
環境事項の計算すべき項目(収入に対する課金)は、現行法及び従来技術に基づいて負債が発生する可能性が高く、その負債の額が合理的に推定できる場合に記録される。これらの金額は割引されておらず、第三者へのクレームは含まれておらず、評価および修復作業の進展、または追加の技術または法律情報の取得に伴って定期的に調整される。環境コストが物件の価値を増加させ、及び/又は将来運営の汚染を軽減又は防止すれば、環境コストを資本化する。環境コストと回収は商品を販売するコストに含まれる。
環境リスクは評価が困難であり，原因が多く，新地点の決定，調査的研究による地点発展，技術進歩，環境法律法規の変化とその応用，規制機関の変化，確定した地点に関する信頼できるデータの不足，他の潜在的責任者(PRPS)の参加と財務能力の評価の困難，他の当事者から寄付を得る能力，地点救済を行う長い時間が含まれている。その中のいくつかの事項(その結果は様々な不確定要素の影響を受ける)は私たちに不利な方法で解決される可能性があり、これは私たちの財務状況、キャッシュフロー、または経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
新会計公告
新しい会計声明に関する議論は、付記3“最近の会計声明”項目8下を参照することができる
デリバティブ金融商品
私たちはある商品を購入して、私たちの持続的な投資と融資活動と外貨を使用する業務のため、私たちは正常な業務運営過程で市場リスクに直面しています。損失リスクは、公正な価値、キャッシュフロー、および未来の収益の不利な変化の観点から評価することができる。我々は，市場リスクを管理し，金融商品を用いてこのようなリスクを管理する政策と手順を策定した。ASC 815“派生ツールおよびヘッジ”(ASC 815)は、すべての派生ツールが資産または負債であることをエンティティに確認し、公正な価値でこれらのツールを計量することをエンティティに要求する。ASC 815によれば、デリバティブ契約を、可変金利借入に関連する商品予想購入および予想利息支払いのキャッシュフローヘッジとして指定し、いくつかの金利スワップを固定金利借入金の公正価値ヘッジとして指定する。私たちは取引や投機目的のためにどんな派生ツールも注文しないつもりだ。
エネルギーコスト、電力と天然ガス、そして私たちの生産過程で使用されるいくつかの原材料は、価格変動の影響を受ける。市場状況に応じて、先物契約、長期契約、商品交換を締結することができます
大口商品の価格変動の影響を減らすためにオプション契約を見ている.私たちの大部分の大口商品派生商品は1年以内に満期になるだろう
キャッシュフローのヘッジとして指定されたデリバティブについては，デリバティブの公正価値変動は，ヘッジプロジェクトによって収益で確認されるまで，他の包括的収益(損失)の構成要素として確認される.
私たちは、ある原材料とエネルギーコスト(例えば、銅、亜鉛、鉛、エタン、電力、天然ガス)にキャッシュフローを使用して、私たちの製造過程で使用される原材料とエネルギーの予測購入に関連する価格変動を管理する安定性を提供する。商品デリバティブ契約の決済は2022年、2021年、2020年にそれぞれ5820万ドル、1.801億ドル、1490万ドルの収益(損失)が発生し、これらの収益(損失)はそれぞれ販売商品コストに計上されている。2022年12月31日現在、2027年までの未平倉デリバティブ名義契約額は合計2兆612億ドル(2021年から2億243億ドル)となっている。もしすべての未平倉先物契約が2022年12月31日に決済された場合、4350万ドルの税引前損失を確認します。
大口商品価格が2022年12月31日の水準を維持すれば、約3050万ドルの繰延損失は今後12カ月以内に収益に再分類される。収益への実際の影響は，取引発生時の実際の大口商品価格を予測することに依存する.
私たちは、私たちの可変金利借入金の金利変動によって生じる可能性のあるキャッシュフロー変動を最大限に低減するための手段として金利交換を使用している。金利スワップも金利支出を管理する手段と金利を最適なレベルに変動させる手段として使用しています。公正価値ヘッジとして指定された派生ツールの場合、派生ツールの収益または損失およびヘッジプロジェクトの相殺損失または収益は、ヘッジリスクに起因し、当期収益で確認されるべきである。我々は，ヘッジ項目(固定金利借入)の収益や損失を同一行項目，すなわち利息支出に計上し，関連金利スワップの相殺的損失や収益とした
2021年、私たちは2025年の手形を償還し、返済されていない繰延スワップ損失を確認した。2021年12月31日現在、180万ドルの支出が当該等スワップ協定に関する総合経営報告書の利息支出に計上されている
我々は、貨幣資産の純頭寸、外貨建ての貨幣購入と販売約束、および正常な業務過程で発生する外貨建て資産と負債に関する通貨リスクを積極的に管理している。私たちは長期売買契約を締結して貨幣リスクを管理し、貨幣で計算した私たちの業務の外貨貨幣資産及び負債に関する純リスクを相殺します。2022年12月31日現在、私たちは未平倉長期契約を持ち、名義価値2.758億ドルの外貨を購入し、名目価値1.107億ドルの外貨を売っている。すべての通貨デリバティブは1年以内に満期になり、同値なドルで価格が計算される。長期契約の取引相手は大型金融機関である；しかし、取引相手が義務を履行しなければ、私たちが直面している損失リスクは、私たちの財務状況や経営結果に影響を与える可能性がある。2021年12月31日現在、私たちは未平倉長期契約を持ち、名目価値1.99億ドルの外貨を購入し、名目価値1.244億ドルの外貨を売っている。
私たちの外貨長期契約とある商品デリバティブはヘッジ会計資格の基準を満たしていません。2022年、2021年、2020年、ヘッジ会計条件を満たしていないプロジェクトが経営業績に与える影響は、それぞれ2730万ドル、2200万ドル、1770万ドルだった。
私たちの派生資産と負債残高の公正な価値は
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| その他流動資産 | $ | 1.8 | | | $ | 26.8 | |
| その他の資産 | 4.0 | | | 7.9 | |
| 派生資産総額 | $ | 5.8 | | | $ | 34.7 | |
| 負債を計算すべきである | $ | 42.5 | | | $ | 3.5 | |
| その他負債 | 7.4 | | | 0.3 | |
| 派生負債総額 | $ | 49.9 | | | $ | 3.8 | |
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
私たちはある商品を購入して、私たちの持続的な投資と融資活動と外貨を使用する業務のため、私たちは正常な業務運営過程で市場リスクに直面しています。損失リスクは、公正な価値、キャッシュフロー、および未来の収益の不利な変化の観点から評価することができる。我々は，市場リスクを管理し，金融商品を用いてこのようなリスクを管理する政策と手順を策定した。
エネルギーコスト、電力と天然ガス、そして私たちの生産過程で使用されるいくつかの原材料は、価格変動の影響を受ける。市場状況によって、私たちは先物契約、長期契約、商品スワップと見下げオプション契約を締結して、大口商品の価格変動の影響を減らすことができる。2022年12月31日現在、名目価値合計2.612億ドル(2021年12月31日現在2.243億ドル)の大口商品契約は未平倉頭を維持している。現在ヘッジを行っている大口商品価格が10%上昇したと仮定すると、2022年12月31日現在、私たちが購入した在庫コストは2610万ドル(2021年12月31日現在2240万ドル)増加し、関連するヘッジツール価値の増加によって大きく相殺される。
私たちはドル以外の各種外貨で取引して、これは私たちを為替変動の影響に直面させて、これは収入と支出、資産と負債、そしてキャッシュフローに影響を与える可能性があります。私たちの大量の外貨開放はヨーロッパ通貨で価格を計算して、主にユーロです。私たちの開放はアジア太平洋地域、ラテンアメリカ、中東とアフリカの他の通貨にも存在しますが。すべてのデリバティブについて、他のすべての仮定を維持したまま、これらの通貨とドルとの間の為替レート変化の10%の影響を評価した。10%の不利な為替レート変動は、3860万ドルの通貨開放のために保有するデリバティブの公正な価値に負の影響を与える。このような不利な変化は一般的に基礎リスク開放価値の有利な変化によって相殺される。
私たちは主に私たちの投資と融資活動によって金利変化の影響を受けている。私たちの現在の債務構造は業務運営に資金を提供するために使用されており、私たちの高度な循環信用手配、売掛金融資協定、売掛金手配の下での銀行の約束は流動資金の源である。2022年12月31日現在、今期の長期債務と融資リース債務を含む25.807億ドル(2021年12月31日現在)の長期借入金があり、このうち8.059億ドル(2021年12月31日現在8.059億ドル)が可変金利で発行されている。総合貸借対照表における長期借入金には、繰延債務発行コストと未償却債券元発行割引が含まれる。
2022年12月31日から8.059億ドルの可変金利債務水準に変化がないと仮定すると、2022年から隔夜融資金利(SOFR)が100ベーシスポイント変化すると仮定し、年間利息支出810万ドルに影響すると予想される
商品、外貨または金利定価の実際の変動が予想と大きく異なる場合、商品リスク、外貨リスクまたは金利リスクが当社のキャッシュフローに与える純影響は、上記で開示したものと大きく異なる可能性がある。
私たちは投機目的のためのいかなる派生金融商品も注文しないつもりだ。
前向きな陳述に関する警告的声明
この報告書には前向きな陳述が含まれている。これらの陳述は、経営陣の信念、経営陣が下したいくつかの仮定、未来の業績の予測と現在の予想、私たちと私たちの各部門が置かれている市場と経済の推定および予測に基づく分析および他の情報に関する。本報告書に記載されている非歴史的事実陳述には、いくつかのリスクおよび不確実性に関する前向きな陳述が含まれている可能性がある。
我々は、本年度報告において、このような前向き陳述を識別するために、“予想”、“意図”、“可能”、“予想”、“予想”、“信じ”、“展望”、“すべき”、“計画”、“プロジェクト”、“推定”、“予測”、“楽観”、“目標”およびそのような語の変形および類似表現を用いて識別する。これらの陳述は未来の業績の保証ではなく、いくつかのリスク、不確実性、仮説に関連しており、これらのリスク、不確定性、仮説は予測が困難であり、その多くは私たちがコントロールできない。これらの展望的陳述には、会社が会社の普通株を時々買い戻すことを意図していることに関する陳述が含まれているが、これらに限定されない。したがって，実際の結果や結果は，このような前向き陳述で明示的あるいは示唆された事項とは大きく異なる可能性がある.私たちは未来の事件、新しい情報、他の理由でも、どんな前向きな陳述も公開更新する義務はない。現金配当金の支払いは私たちの取締役会の適宜決定権にかかっていて、その時の状況に基づいて決定します。私たちの収益、私たちの運営、私たちの
財政状況、私たちの資本要求、そして取締役会が関連していると思う他の要素。将来、私たちの取締役会はその時の状況に応じて任意の配当の頻度や金額を含む私たちの配当政策を変えるかもしれない。
私たちの展望的陳述に関連するリスク、不確実性、および仮説は、第1 Aの“リスク要因”で議論されているリスク、不確定要素、および仮説を含む。あなたはこのような要素に基づいて私たちのすべての展望的な陳述を考慮しなければならない。さらに、私たちは現在知られていないか、あるいは私たちがどうでもいいと思う他のリスクと不確定要素が私たちの前向きな陳述の正確性に影響を及ぼすかもしれない。
項目8.連結財務諸表と補足データ
財務報告内部統制管理報告
オーリン社の経営陣は財務報告書の十分な内部統制の確立と維持を担当している。Olinの内部制御システムは、財務諸表の作成と公平な列報に関する合理的な保証を会社の管理層と取締役会に提供することを目的としている。
すべての内部制御システムには，どんなに良く設計されていても，固有の限界がある.したがって、有効と判定されたシステムであっても、財務諸表の作成および列報の面で合理的な保証を提供することしかできず、すべての誤った陳述を防止または発見することができない。
オーリン社の経営陣は、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価を行う際には，トレデビル委員会後援組織委員会(COSO)が#年に提案した基準を用いた内部制御--統合フレームワーク (2013)私たちの分析と評価を指導しています我々の2022年12月31日までの評価によると、これらの基準によると、会社は財務報告の内部統制に有効である。
私たちの独立公認会計士のピマウェイ会計士事務所は、当社の財務報告書の内部統制に関する報告書を監査し、本10-K表に掲載しています。
/s/Scott Sutton
社長、社長、CEO
/s/トッド·A·スレット
上級副社長と首席財務官
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
オーリン社：
連結財務諸表と財務報告の内部統制に関する意見
Olin Corporationとその子会社(当社)が2022年12月31日までと2021年12月31日までの連結貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営表、全面収益(赤字)、株主権益と現金流量、および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
上記の総合財務諸表は、すべての重要な点において、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。また、2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの連結財務諸表の作成を担当し、財務報告を効率的に内部統制し、添付されている“財務報告内部統制管理報告”における財務報告内部統制の有効性を評価する. 私たちの責任は、会社の連結財務諸表について意見を発表し、私たちの監査に基づいて会社の財務報告内部統制に意見を発表することです。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
環境義務の評価
統合財務諸表付記2と付記20に記載されているように、同社は2022年12月31日現在、1億466億ドルの将来の環境支出負債を記録している。責任が発生する可能性が高く，現行法や既存技術に基づいてその責任の金額を合理的に見積もることができる場合，同社は環境事項について責任を計上しなければならない。評価と修復作業の進展やより多くの技術や法律情報を得ることに伴い、賠償責任は定期的に調整される。
私たちは環境責任の評価を重要な監査事項として決定した。推定および仮定の性質のため、将来のイベントおよび不確実性および修復活動が発生する期間を考慮することを目的とした監査役の挑戦的な判断が必要な救済活動を決定する際の判断を含む。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。設計を評価し，会社が環境義務を評価するプロセスのいくつかの内部制御の操作有効性をテストし，規制機関が要求する救済活動と比較して責任監視に関する制御を行った。私たちは専門的な技能と知識を持つ環境専門家を招聘し、会社がある場所で計画した救済活動、救済の時間帯、および前の時期に使用された責任と仮説の変化に協力して評価し、会社の計画の救済活動と監督機関に伝達された救済活動と救済を行う際によく観察される状況との比較を含む。
/s/ピマウェイ法律事務所
1954年以来、当社の監査役を務めてきました。
ミズーリ州セントルイス
2023年2月23日
合併貸借対照表
十二月三十一日
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | |
| 資産 | 2022 | | 2021 |
| 流動資産： | | | |
| 現金と現金等価物 | $ | 194.0 | | | $ | 180.5 | |
| 売掛金純額 | 924.6 | | | 1,106.5 | |
| 課税所得税 | 43.2 | | | 0.3 | |
| 在庫、純額 | 941.9 | | | 868.3 | |
| その他流動資産 | 52.7 | | | 92.7 | |
| 流動資産総額 | 2,156.4 | | | 2,248.3 | |
| 財産·工場·設備·純価値 | 2,674.1 | | | 2,913.6 | |
| 賃貸資産を経営し，純額 | 356.0 | | | 372.4 | |
| 所得税を繰延する | 60.5 | | | 99.3 | |
| その他の資産 | 1,102.5 | | | 1,131.8 | |
| 無形資産、純額 | 273.8 | | | 331.7 | |
| 商誉 | 1,420.9 | | | 1,420.6 | |
| 総資産 | $ | 8,044.2 | | | $ | 8,517.7 | |
| 負債と株主権益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務の当期分割払い | $ | 9.7 | | | $ | 201.1 | |
| 売掛金 | 837.7 | | | 847.7 | |
| 所得税に対処する | 133.4 | | | 98.4 | |
| 流動経営賃貸負債 | 71.8 | | | 76.8 | |
| 負債を計算すべきである | 508.8 | | | 458.1 | |
| 流動負債総額 | 1,561.4 | | | 1,682.1 | |
| 長期債務 | 2,571.0 | | | 2,578.2 | |
| リース負債を経営する | 292.5 | | | 302.0 | |
| 年金負債 | 234.5 | | | 381.9 | |
| 所得税を繰延する | 507.3 | | | 558.9 | |
| その他負債 | 333.9 | | | 362.4 | |
| 総負債 | 5,500.6 | | | 5,865.5 | |
| 引受金とその他の事項 | | | |
| 株主権益： | | | |
| 普通株、1株当たり1.00ドル： | | | |
| 授権、240.0株；発行済みと発行済み、それぞれ132.3株と156.8株 | 132.3 | | | 156.8 | |
| 追加実収資本 | 682.7 | | | 1,969.6 | |
| その他の総合損失を累計する | (495.9) | | | (488.0) | |
| 利益を残す | 2,224.5 | | | 1,013.8 | |
| 株主権益総額 | 2,543.6 | | | 2,652.2 | |
| 総負債と株主権益 | $ | 8,044.2 | | | $ | 8,517.7 | |
連結財務諸表付記は連結財務諸表の構成要素である。
連結業務報告書
12月31日までの年度
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 売上高 | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
| 運営費用： | | | | | |
| 販売原価 | 7,194.3 | | | 6,616.4 | | | 5,374.6 | |
| 販売と管理 | 393.9 | | | 416.9 | | | 422.0 | |
| 再編成費用 | 25.3 | | | 27.9 | | | 9.0 | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 699.8 | |
| その他の営業収入 | 16.3 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
| 営業収入(赤字) | 1,779.0 | | | 1,850.8 | | | (746.7) | |
| 利子支出 | 143.9 | | | 348.0 | | | 292.7 | |
| 利子収入 | 2.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 非経営性年金収入 | 38.7 | | | 35.7 | | | 18.9 | |
| 税引き前収益 | 1,676.0 | | | 1,538.7 | | | (1,020.0) | |
| 所得税を支給する | 349.1 | | | 242.0 | | | (50.1) | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,326.9 | | | $ | 1,296.7 | | | $ | (969.9) | |
| 普通株1株当たり純収益(損失)： | | | | | |
| 基本的な情報 | $ | 9.16 | | | $ | 8.15 | | | $ | (6.14) | |
| 薄めにする | $ | 8.94 | | | $ | 7.96 | | | $ | (6.14) | |
| 平均発行済み普通株式： | | | | | |
| 基本的な情報 | 144.9 | | | 159.1 | | | 157.9 | |
| 薄めにする | 148.5 | | | 163.0 | | | 157.9 | |
連結財務諸表付記は連結財務諸表の構成要素である。
総合総合収益表(損益表)
12月31日までの年度
(単位：百万)
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純収益(赤字) | $ | 1,326.9 | | | $ | 1,296.7 | | | $ | (969.9) | |
| その他総合(赤字)収入、税引き後純額： | | | | | |
| 外貨換算調整 | (27.7) | | | (30.3) | | | 27.8 | |
| デリバティブ契約は収益を達成せず，純額である | (55.3) | | | 1.4 | | | 35.0 | |
| 年金と退職後の負債調整、純額 | 46.8 | | | 188.5 | | | 14.8 | |
| 以前のサービス費用と精算損失を償却し，純額 | 28.3 | | | 42.3 | | | 35.9 | |
| 税引き後のその他の総合収入総額 | (7.9) | | | 201.9 | | | 113.5 | |
| 総合収益(赤字) | $ | 1,319.0 | | | $ | 1,498.6 | | | $ | (856.4) | |
連結財務諸表付記は連結財務諸表の構成要素である。
合併株主権益報告書
12月31日までの年度
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 普通株 | | | | | |
| 年初残高 | $ | 156.8 | | | $ | 158.0 | | | $ | 157.7 | |
| 普通株を買い戻して解約する | (25.7) | | | (4.7) | | | — | |
| 普通株式発行対象： | | | | | |
| 行使した株式オプション | 1.1 | | | 3.4 | | | 0.1 | |
| 他の取引 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 年末残高 | $ | 132.3 | | | $ | 156.8 | | | $ | 158.0 | |
| 追加実収資本 | | | | | |
| 年初残高 | $ | 1,969.6 | | | $ | 2,137.8 | | | $ | 2,122.1 | |
| 普通株を買い戻して解約する | (1,325.0) | | | (247.2) | | | — | |
| 普通株式発行対象： | | | | | |
| 行使した株式オプション | 24.6 | | | 69.0 | | | 1.8 | |
| 他の取引 | 3.0 | | | 3.3 | | | 3.6 | |
| 株に基づく報酬 | 10.5 | | | 6.7 | | | 10.3 | |
| 年末残高 | $ | 682.7 | | | $ | 1,969.6 | | | $ | 2,137.8 | |
| その他の総合損失を累計する | | | | | |
| 年初残高 | $ | (488.0) | | | $ | (689.9) | | | $ | (803.4) | |
| その他総合収入 | (7.9) | | | 201.9 | | | 113.5 | |
| 年末残高 | $ | (495.9) | | | $ | (488.0) | | | $ | (689.9) | |
| 利益剰余金(累積損失) | | | | | |
| 年初残高 | $ | 1,013.8 | | | $ | (155.1) | | | $ | 941.1 | |
| 純収益(赤字) | 1,326.9 | | | 1,296.7 | | | (969.9) | |
| 普通配当金を支払いました | (116.2) | | | (127.8) | | | (126.3) | |
| 年末残高 | $ | 2,224.5 | | | $ | 1,013.8 | | | $ | (155.1) | |
| 株主権益総額 | $ | 2,543.6 | | | $ | 2,652.2 | | | $ | 1,450.8 | |
| | | | | |
| 発表された普通株1株当たり配当金 | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | |
連結財務諸表付記は連結財務諸表の構成要素である。
統合現金フロー表
12月31日までの年度
(単位：百万)
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| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 経営活動 | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,326.9 | | | $ | 1,296.7 | | | $ | (969.9) | |
| 純収益(損失)と経営活動提供の現金と現金等価物の純額を調整する： | | | | | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | 699.8 | |
| 財産·工場·設備の収益を処分する | (13.0) | | | (1.4) | | | — | |
| 株に基づく報酬 | 14.1 | | | 8.3 | | | 13.6 | |
| 債務返済損失 | — | | | 152.2 | | | 20.4 | |
| 減価償却および償却 | 598.8 | | | 582.5 | | | 568.4 | |
| 所得税を繰延する | (32.4) | | | (42.7) | | | (18.4) | |
| 条件に合った年金計画支払い | (1.3) | | | (1.1) | | | (2.1) | |
| 条件に合った年金計画収入 | (33.1) | | | (27.8) | | | (11.4) | |
| 資産と負債の変動状況： | | | | | |
| 売掛金 | 160.8 | | | (360.0) | | | (0.3) | |
| 課税/課税所得税 | (2.9) | | | 105.1 | | | (11.2) | |
| 棚卸しをする | (86.3) | | | (206.0) | | | 28.6 | |
| その他流動資産 | 15.9 | | | (22.3) | | | (24.8) | |
| 売掛金と売掛金 | (22.3) | | | 240.1 | | | 149.3 | |
| その他の資産 | (2.6) | | | (13.3) | | | (20.2) | |
| 他の非流動負債 | (0.7) | | | 26.2 | | | 8.6 | |
| その他の経営活動 | — | | | 4.5 | | | 2.6 | |
| 業務活動純額 | 1,921.9 | | | 1,741.0 | | | 433.0 | |
| 投資活動 | | | | | |
| 資本支出 | (236.9) | | | (200.6) | | | (298.9) | |
| エチレン長期供給契約による支払い | — | | | — | | | (461.0) | |
| その他長期供給契約項の下の支払い | (37.7) | | | — | | | (75.8) | |
| 財産·工場·設備を処分して得た収益 | 14.9 | | | 3.2 | | | — | |
| 純投資活動 | (259.7) | | | (197.4) | | | (835.7) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 長期債務： | | | | | |
| 借金をする | 415.0 | | | 540.0 | | | 1,827.5 | |
| 金を返す | (616.1) | | | (1,643.1) | | | (1,307.2) | |
| 債務早期償還保険料 | — | | | (137.7) | | | (14.6) | |
| 普通株を買い戻して解約する | (1,350.7) | | | (251.9) | | | — | |
| 行使した株式オプション | 25.7 | | | 72.4 | | | 1.9 | |
| 支払済み配当金 | (116.2) | | | (127.8) | | | (126.3) | |
| 起債コスト | (4.4) | | | (3.9) | | | (10.3) | |
| 純資金調達活動 | (1,646.7) | | | (1,552.0) | | | 371.0 | |
| 現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響 | (2.0) | | | (0.8) | | | 0.5 | |
| 現金および現金等価物の純増加(減額) | 13.5 | | | (9.2) | | | (31.2) | |
| 現金と現金等価物、年明け | 180.5 | | | 189.7 | | | 220.9 | |
| 現金と現金等価物、年末 | $ | 194.0 | | | $ | 180.5 | | | $ | 189.7 | |
| 利息と所得税を支払う現金： | | | | | |
| 利息，純額 | $ | 141.7 | | | $ | 345.2 | | | $ | 286.4 | |
| 所得税、返金された純額を差し引く | $ | 356.6 | | | $ | 169.6 | | | $ | (9.6) | |
連結財務諸表付記は連結財務諸表の構成要素である。
連結財務諸表付記
注1.ビジネス記述
オーリン社(Olin)はバージニア州の会社で、1892年に設立され、その主な執行事務所はミズーリ州クライトンに設置されている。私たちは垂直に一体化された世界的な化学工業製品メーカーと流通業者であり、米国をリードする弾薬メーカーでもある。私たちの業務は三つの業務分野に集中しています：塩素アルカリ製品とビニル、エポキシ樹脂とウィンチェスターです。私たちのすべての業務部門は資本集約型製造企業です。塩素と焼成塩基，ジクロロエタンと塩化ビニルモノマー，メチルクロリド，ジクロロメタン，クロロホルム，四塩化炭素，全塩化ビニル，塩酸，水素，漂白製品と水酸化カリウムを塩素アルカリ製品とビニル部門で製造·販売した。芳香族(アセトン、ビスフェノール、イソプロピルベンゼンおよびフェノール)、アリルクロリド、エピクロロヒドリン、液体エポキシ樹脂、固体エポキシ樹脂および系、変換エポキシ樹脂および添加剤などの成長製品を含む全方位のエポキシ材料および前駆体をエポキシ樹脂部門で製造および販売する。ウィンチェスター部門は運動弾薬、装填部品、小口径軍用弾薬と部品及び工業弾丸を生産·販売している。
付記2.会計政策
連結財務諸表を作成するには、財務諸表および関連付記における報告および開示された金額に影響を及ぼす推定および仮定が必要である。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
陳述の基礎
連結財務諸表はOlinと多数の株式を保有するすべての子会社の勘定を含む。私たちの連属会社への投資は権益法で入金されます。そこで，これらの関連会社の収益や損失における我々のシェアのみを総合純収益(赤字)に計上する.
収入確認
私たちの収入は主に製造と顧客に荷物を渡すことから来ている。貨物統制権が私たちの顧客に転送された時、収入は貨物販売で確認され、金額は私たちがこれらの貨物の対価格と交換する権利があることを反映しています。私たちは主に顧客に私たちの製品を直接販売し、二番目は流通業者を通じて。支払い期限は通常領収書発行日から30日から90日までです。私たちの契約には一般的に重要な資金調達部分がない。支払権は，制御権がクライアントに移行した時点で決定される.
契約履行義務は、契約で独特な貨物を顧客に譲渡することを約束することだ。契約開始時には、お客様との契約で約束した貨物を評価し、顧客に異なる貨物(またはバンドル貨物)を譲渡する約束ごとに義務を履行することを決定します。契約の取引価格は、契約に規定されている価格に基づいて、それぞれ異なる履行義務に割り当てられ、収入は義務履行時に確認される。私たちのほとんどの契約は単一の異なる履行義務または複数の異なる履行義務を持っており、これらの義務は異なり、契約における個別の約束を代表する。私たちのすべての履行義務は基本的に制御権移転時の1つの時点で履行され、これは通常、契約条項に規定された積み込みまたは交付時に行われる。
私たちの収益取引で徴収され、私たちの顧客と同時に徴収される政府当局によって評価されるすべての税金は、取引価格の測定範囲には含まれていません。顧客から徴収される運賃や手数料は収入に含まれ、貨物譲渡の承諾を履行する活動とみなされる。返品、割引、リベートを想定した手当は可変対価とされ、制限される可能性があり、売上を記録する際に見積もりと確認を行う。これらの推定は、様々な市場データ、履歴傾向、および顧客からの情報に基づいている。実際の返品、割引、リベートは見積もり値と実質的な差はありません。契約開始時期限が1年以下のすべての契約については、重大融資部分の影響に応じて約束された対価格金額を調整することはありません。
私たちのほとんどの収入は、最初の予想期限が1年以下の契約から来ています。これらの契約について、私たちは収入が顧客の手元にコントロール権が移った時点で領収書を発行する権利がある金額を確認します。しかし、私たちの収入の一部は長期契約から来ており、契約期間は1年から長年まで様々だ。このうちいくつかの契約は最低購入義務を持つ契約であり、実際に確認された収入とは大きく異なる可能性がある。このような契約書には私たちの違うタイプの製品が含まれています
化学工業企業です。いくつかの契約は、大口商品、消費者価格、または他の指数に関連する可変数量および/または可変価格を含む。私たちの契約に関連する残りの履行義務に割り当てられた取引価格は、(I)完全に履行されていない履行義務に完全に割り当てられた指数定価または可変数量属性に基づく契約と、(Ii)元の予想期間が1年以下の契約とに基づく実際の便宜的な計算に基づく残りの履行義務を開示することから除外される。
商品販売コストと販売·管理費用
貨物販売コストには，在庫販売コスト，関連調達，流通·倉庫コスト，輸送·運搬コスト，これらの活動に関連する減価償却·償却費用，環境修復·回収コストが含まれる。販売および行政費用には、販売、マーケティングおよび管理、研究および開発に関連する人員コスト、法律および法律関連コスト、コンサルティングおよび専門サービス料、広告費用、これらの活動に関連する減価償却費用、外貨換算およびその他の同様のコストが含まれる。
買収に関連するコスト
買収に関連するコストには、買収や統合に関するコンサルティング、法律、会計、その他の専門費用が含まれています。買収に関連するコストには、制御条項の契約変更、契約終了費用、買収または年金に関する補償支払い、その他の退職後福祉計画決済など、買収によるコストも含まれている可能性がある。
その他営業収入(費用)
その他の営業収入(費用)には，我々の業務活動に関する各種営業収入項目や，財産，工場や設備の収益(損失)を処分することが含まれている。2022年12月31日までの年度の他の営業収入は13.0二つの以前の製造施設を売却して数百万ドルの収益を得た。2021年12月31日までの年度の他の営業収入には1.4ターミナル施設を売却して100万ドルの収益を得た。
その他の収入(費用)
その他の収入(費用)には、私たちの主な業務活動とは関係のない営業外収入と費用項目が含まれています。
外貨換算
適用される場合、私たちのグローバル業務は機能通貨としてドルまたは現地通貨を使用します。ドルを機能通貨とする外国実体については、貸借対照表の再計量による損益計上販売·管理を行う。現地通貨を機能通貨とする外国実体については、現地通貨建ての資産と負債を期末レートでドルに換算し、それによる換算調整を他の総合損失に計上する。非現地通貨で建てられた資産と負債は、ドルに両替する前に現地通貨として再計量され、それによる為替損益は為替損益が発生した期間の収入に計上される。収入と支出はその期間の平均レートの近似値を用いてドルに換算する.経済的事実と環境の大きな変化が機能通貨が変化したことを明確に示した場合にのみ、私たちは単独で異なる外国実体の機能通貨を変更する。
現金と現金等価物
すべての高流動性投資は、購入日の満期日が3ヶ月以下であり、現金等価物とみなされる。
短期投資
私たちは私たちの有価証券を売却可能証券に分類し、これらの証券は市場価値報告を公正に許可し、未実現収益と損失は累積された他の総合損失に含まれ、適用税項を差し引いた純額である。有価証券の公正価値は見積された市場価格によって決定される。特定確認方法で決定された売却投資の実現損益及び非一時的と判定された証券の価値低下が総合経営報告書の他の収益(費用)に計上される。すべての証券の利息と配当金はそれぞれ利息収入とその他の収入(費用)に計上される。2022年12月31日と2021年12月31日現在、私たちの合併貸借対照表には短期投資は何も記録されていません。
売掛金準備
我々は、金融商品の有効期間内に予想される信用損失の推定値に基づいて、金融商品の回収可能性を評価する。信用損失のリスクをもたらす唯一の重大な金融商品は顧客の売掛金だ。私たちは売掛金の不良債権準備を通じて未収債権の信用損失を計量し、この不良債権準備は一連の売掛金の予想回収可能性に影響を与える要素に基づいており、歴史的な催促経験と合理的な推定を含む。これらの要素は、歴史的不良債権経験、顧客または顧客グループの業界状況、地理的地域、信用格付け、および一般市場状況を含む。顧客が類似したリスク特徴を持っている場合、私たちは売掛金を組み合わせて信用損失を推定し、そうでなければ、単一の売掛金を推定する。
特定の顧客がその財務義務(例えば、破産申請)を履行できないことや、売掛金の全体的な帳簿年齢が変化したことを認識した場合には、定期的に調整することが予想される。様々な業務や地理的に分散した顧客が多数いますが、私たちが経営しているどの業界の一般的な経済低迷は、予想よりも高い違約を招く可能性がありますので、疑わしい口座準備の推定を修正する必要があるかもしれません。
棚卸しをする
在庫はコストと可変純価値の中の低いもので計算されます。アメリカ在庫については、在庫コストは主に後進先出(LIFO)在庫計算方法によって決定されるが、国際在庫に対しては、在庫コストは主に先進先出(FIFO)在庫計算方法によって決定される。その他の在庫の費用は主に平均コスト法で決定されます(主に業務用品、備品、修理備品)。在庫中のコスト要素には原材料、直接労働力、製造間接費用が含まれる。より多くの情報については、付記7“在庫”を参照されたい。
不動産·工場および設備
財産·工場·設備はコストに応じて入金する.減価償却は関連資産の推定耐用年数内に直線的に計算される。重大長期建設プロジェクトの支出に資金を提供することにより生じる利息コストを歴史コストの一部として資本化し、不動産、建屋及び設備を計上し、関連資産の使用年数内に減価償却する。レンタル改善は、レンタル期間または改善された推定耐用年数(短い者を基準とする)で償却される。起動コストは発生時に料金を計上する.維持·メンテナンスの支出は発生時に費用を計上し，対象資産の使用寿命を延長する重大な改善コストは資本化する。
資産グループ別の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、物件、工場および設備は減価されることが検視される。このような減価条件には、延長された閑期または処置計画が含まれる。この等減値指標や他の要因が存在する場合、ある資産グループ別の帳簿金額が回収できない可能性があることを示す場合、吾らはキャッシュフローの存在を識別可能な最低レベルで未割引キャッシュフロー分析を使用して、減値が発生したか否かを決定する。我々の塩素アルカリ製品およびエチレン，エポキシ樹脂，ウィンチェスター部門では，キャッシュフローを識別できる最低レベルが運営施設レベルまたは資産群を代表する適切な運営施設レベルである。減価損失金額(ある場合)は、資産に関する帳簿純値と関連資産グループ別の推定公正価値との差額で計量される。より多くの情報は“財産、工場、設備”の付記8を参照されたい。
賃貸借証書
私たちは契約の開始時に一つの手配がレンタルかどうかを確認します。経営的リース資産は私たちがレンタル期間内に対象資産を使用する権利を代表し、リース負債は私たちがレンタルによって発生した賃貸金を支払う義務を代表する。経営リース資産および負債は、開始日にレンタル期間内に固定リース支払いの現在値を確認します。私たちのレンタル約束は主に路面電車を対象としていますが、物流、製造、倉庫、不動産と情報技術資産も含まれています。初期リース期間が12カ月以下のリースは貸借対照表に記録されておらず，逆に賃貸期間の直線に基づいてこれらのリースのレンタル費用を確認した。私たちは、レンタル構成要素(例えば、基本賃貸資産を使用した固定支払い)を、非レンタル構成要素(例えば、公共地域維持費用の固定支払いおよび貨物またはサービスを移転する他の項目の固定支払い)と分離して計算していない。私たちのいくつかのレンタルは、主に消費者価格と他の市場ベースの指数(通常毎年更新)の変化と、メンテナンスと使用料による可変レンタル支払いを含む。このような可変支払いは私たちの賃貸資産と負債の計算に含まれていない
大部分の賃貸契約には1つ以上の更新オプションが含まれており、更新条項はレンタル期間を1年から長年に延長することができる。レンタル期間選択権の行使は通常私たちが自分で決定します。いくつかのレンタルにはレンタル資産を購入するオプションも含まれている。私たちは、賃貸負債を計量する際に、継続権や賃貸資産の購入の選択権は含まれていません。このような選択権が非常に確定されない限り、行使されます。資産の減価償却年限と賃貸改善は、所有権譲渡または購入選択権の合理的な確定行使が存在しない限り、予想される賃貸期間の制限を受ける。レンタルを経営しています。その条項は賃貸終了時に一部の賃貸資産の残存価値とその他の保証を保証することを要求します。このような残存価値保証は主に路面電車のレンタルを含む。生成され評価可能な残存価値保証支払いは、賃貸負債の一部として計算され、レンタルが適用される残り期間内に確認されるべきである。私たちの現在の予想は、実質的に残っている保証支払いの可能性がわずかだということだ。金利が確定できる場合、私たちはレンタルに隠された金利を利用してレンタル負債を決定する。私たちのレンタルの大部分は暗黙的な金利を提供していないので、レンタル開始日の利用可能な情報に基づく増分借入金金利を使用して、レンタル支払いの現在値を決定します。私たちは、賃貸資産を担保にしてその借金の地理的地域推定に基づいて借入金金利を増加させ、その金額はレンタル期間と類似した時間帯の賃貸支払いに相当する。私たちの賃貸契約には追加の制限や契約はありません。より多くの情報は付記21“レンタル”を参照されたい。
資産廃棄債務
有形長期資産廃棄に関連する資産廃棄債務の公正価値を発生期間の負債として記録する。負債は割引公正価値で計量され、その後の期間は増価費用の入金に伴って現在値に調整される。該当する資産廃棄コストは、関連長期資産の帳簿価値の一部として資本化され、資産の耐用年数内で減価償却を行う。資産廃棄債務は、第4四半期および/または状況または他のイベントが潜在的な廃棄仮説が変化する可能性があることを示す場合に年間審査が行われる。
私たちの資産廃棄債務の活動は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 70.2 | | | $ | 65.0 | |
| 吸引積 | 3.8 | | | 3.2 | |
| 出費がかかる | (8.7) | | | (8.1) | |
| 調整する | 1.0 | | | 10.1 | |
| 期末残高 | $ | 66.3 | | | $ | 70.2 | |
2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの総合貸借対照表には1ドルの資産廃棄債務が含まれています52.6百万ドルとドル56.8それぞれ他の非流動負債の100万ドルに分類される。
2022年と2021年には資産廃棄債務を#ドル増加させる純調整を行いました1.0百万ドルとドル10.1これは主に特定の資産の推定費用が増加したためだ。
総合収益(赤字)
その他の全面的な損失の累計には、外貨換算調整、年金と退職後の負債調整、年金と退職後の先行サービスコストと精算損失、派生ツール契約の未実現純収益(損失)が含まれる。
商誉
営業権は償却されないが、第4四半期および/または状況または他のイベントが減値が発生する可能性があることを示す場合、減値は毎年検討される。会計基準編纂(ASC)350“無形資産-営業権およびその他”(ASC 350)は、エンティティが営業権減値テストを適用する前に、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも低い可能性があるかどうかを定性的に評価することを可能にする。定性的評価の一部とみなされ、定量的減価テストを引き起こす可能性がある場合は、ビジネス環境の重大な不利な変化、重大な不利な法的判断、不利なキャッシュフローの傾向、政府機関の不利な行動または評価、予期しない競争、私たちの株価の持続的な下落、および報告単位内の重大な再構成費用を含むが、これらに限定されない。我々は，業務分部レベルまたは業務支部レベルよりも1つ低いレベルで報告単位を定義する.営業権の減値をテストするために、営業権はすでに私たちの報告単位に割り当てられ、その範囲は各報告単位と関係がある
私たちのやり方は、少なくとも3年ごとに第4四半期に営業権減価定量化テストを行うことだ。定量試験を行う際には，キャッシュフロー割引手法を用いて報告単位の推定公正価値を決定した。キャッシュフローモデルを割引するという仮定を作成する際には，管理職の判断が必要である.また、市場に基づく方法を評価することによって、上場企業サンプルの利息、税項、減価償却と償却前収益(EBITDA)の倍数を考慮した代表的な割引キャッシュフロー分析を実証した。割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位ごとに適切に推定するさらなる指標として，全報告単位の公正価値合計をOlinの総時価と照合した。報告先の帳簿金額が見積もり公正価値を超えると、減値に計上される。より多くの情報は付記10“営業権と無形資産”を参照されたい。
無形資産
私たちは買収を行うと同時に、買収された会社の顧客契約や関係、商号、買収の技術、その他の知的財産権を獲得している。このような関係は未来の時期に経済的利益を提供すると予想される。償却費用は関連資産の推定寿命内に直線的に確認される。顧客契約と関係、商号、買収技術およびその他の知的財産権の償却期間は、企業の歴史的経験に基づく買収資産の予想使用または消費の最適な推定を表している。
条件表示資産の帳簿価値が回収できない可能性がある場合、限られた年限を有する無形資産は減値が検討される。定量的評価の一部とみなされ、定量的減価テストを引き起こす可能性がある場合は、ビジネス環境の重大な不利な変化、資産特定要因を含む重大な不利な法的判断、不利なキャッシュフローの傾向、政府機関の不利な行動または評価、予期しない競争、私たちの株価の持続的な下落、および報告単位内の重大な再構成費用を含むが、これらに限定されない。より多くの情報は付記10“営業権と無形資産”を参照されたい。
環境負債と支出
環境事項の計上項目(収入に対する課金)は、現行法及び従来技術に基づいて負債が発生する可能性が高く、その負債の額が合理的に推定できる場合に記録される。これらの金額は割引されておらず、第三者へのクレームは含まれておらず、評価および修復作業の進展、または追加の技術または法律情報の取得に伴って定期的に調整される。環境コストが物件の価値を増加させ、及び/又は将来運営の汚染を軽減又は防止すれば、環境コストを資本化する。より多くの情報については、付記20“環境”を参照されたい。
所得税
繰延税項は、資産及び負債の財務諸表及び課税基礎との差額について、予想差額が返送される年度の現行税率で算出される。以下の方に評価免税額をご提供いたします
既存の証拠に基づいて、繰延税金資産の一部または全部の価値が現金化できない可能性が高い場合、繰延税金資産を相殺する。より多くの情報は14“所得税”を付記することを参照されたい。
デリバティブ金融商品
私たちはある商品を購入して、私たちの持続的な投資と融資活動と外貨を使用する業務のため、私たちは正常な業務運営過程で市場リスクに直面しています。損失リスクは、公正な価値、キャッシュフロー、および未来の収益の不利な変化の観点から評価することができる。我々は，市場リスクを管理し，金融商品を用いてこのようなリスクを管理する政策と手順を策定した。我々は相当数の業務取引に対してヘッジ会計処理を使用しており、これらの取引のリスクはデリバティブツールによってカバーされている。ヘッジ保証会計処理は、派生ツールの損益を関連取引が発生した時まで繰延することを規定している。詳細については、付記23“派生金融商品”を参照されたい。
信用リスクが集中する
売掛金は私たちを集中信用リスクに直面させる主要な金融商品だ。信用の発行は顧客の財務状況の評価に基づいており、通常は担保を必要としない。我々は大量のクライアントを持っているため，これらのクライアント業務の多様性やこれらのクライアントの地理的分散性により，売掛金に関する信用リスク集中度はある程度限られている.私たちの売掛金は主にドルかユーロで販売されています。私たちはすべての売掛金の予想入金状況に基づいて不良債権を準備します。
公正価値
公正価値は、知られている意欲のある当事者間の現在の取引において資産が交換可能な価格として定義されるか、または債権者と債務を清算して支払われた金額ではなく、新しい債務者によって支払われた金額に債務を移転する。利用可能であれば、公正価値は、観察可能な市場価格またはパラメータに基づいて、またはそのような価格またはパラメータから導出される。観測可能な価格や投入がない場合には，推定モデルを適用する.これらの評価技術はある程度の管理層の推定と判断に関連し、その程度はツール或いは市場の価格透明性とツールの複雑さに依存する。
総合貸借対照表では，公正価値で記録された資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.ASC 820“公正価値計測”(ASC 820)で定義された階層は、これらの資産および負債の公正評価投入の主観性と直接関連し、以下のようになる
第1級-計量日には、同じ資産又は負債の投入が調整されておらず、活発な市場でオファーされる。
第2のレベル-資産または負債の投入を直接または間接的に観察することができ(第1のレベルに含まれる見積を除く)、方法は、計量日の市場データおよびツールの期待寿命の持続時間に関連する。
第3段階--投入は、市場参加者が計量日に何を使用して資産または負債を定価するかの管理層の最適な推定を反映している。推定技術に固有のリスクとモデル投入に固有のリスクを考慮した。
より多くの情報は付記24“公正価値計量”を参照されたい。
退職関係の福祉
我々は、ASC 715“補償-退職福祉”(ASC 715)に要求される精算モデルを用いて、固定収益年金計画と非年金退職後福祉計画とを計算する。これらのモデルは帰因方法を採用し、一般的に計画変動の財務影響と精算仮定を計画中の従業員の平均余剰サービス年限に割り当てる。割引率，補償率増加，死亡率などの精算仮説の変化や仮説と計画実態との年次偏差による負債変化は精算損益とされている。要求される帰因方法の背後にある原則は、従業員がその平均余剰サービス年限内にサービスを提供する基礎が相対的に安定しているため、福祉の計算である
年金または非年金退職後の福祉計画によって得られる収入は、同じ比較的安定したパターンに従うべきである。ほとんどの国内固定収益年金計画参加者は福祉に計上されなくなり，そのため，精算損益は非在職計画参加者の残存期待寿命に応じて償却される。国内固定収益年金計画非在職者の平均残存寿命は、2022年12月31日と2021年12月31日までの2年間で17何年もです。
定期年金純額計算の鍵となる仮定の一つは、計画資産の期待長期収益率であり、“市場に関する資産価値”を決定するために用いられる。“市場に関連する資産価値”は、この計画の5年間の実際のリターンと期待リターンとの差を確認した。市場に関連する計画資産価値の期待長期収益率の使用が要求され、確認された年金収入が任意の特定の年度におけるこれらの計画資産の実際のリターンよりも大きいか、または下回る可能性がある。しかしながら、時間の経過とともに、予想される長期リターンは、実際の長期リターンに近づくように設計され、したがって、生成される収入および費用確認モードは、従業員が提供するサービスモードにより近い。上段で述べたように、実際の収益と期待収益との差は5年以内に確認されるため、生じる収益と損失は、非在職計画参加者の平均残存期待寿命内に償却されなければならない。
我々は、長期歴史的実益情報、計画資産を含むポートフォリオ、および外部源の長期投資リターンおよびインフレの将来推定を参考にして、12月31日までの計画資産予想長期収益率を策定する。
年金と非年金退職後福祉計画会計の割引率仮定は、毎年12月31日の高品質固定収益債務ツールの利用可能金利を反映している。賠償額の増加幅は，このような増加に対する我々の長期計画に基づいている。退職者医療計画会計については、外部データと私たち自身の医療コストの歴史的傾向を検討し、医療コスト傾向率を決定します。
我々の固定収益年金や他の退職後福祉計画については、収益率曲線上の特定の現金率を計画の推定キャッシュフローに適用することで、サービスおよび利息コストを測定する。この方法は，負債キャッシュフローを計画する時間を収益率曲線上の対応するスポット金利と一致させることで，サービスや利息コストのより正確な測定を提供していると考えられる.
株に基づく報酬
私たちは付与日の公正価値に基づいて、株式オプション、業績株、制限株など、持分ツールの奨励と引き換えに得られた従業員サービスコストを測定した。このコストは、報酬と交換するために従業員にサービスを提供することを要求する期間内に確認され、これは必要なサービス期間(通常は授権期間)である。現在の公正価値に基づいて、債務ツールの奨励と交換するために受け取った従業員のサービスコストを初歩的に計量し、その後、各報告日から決算日までにこの奨励の価値を再計量する。必要なサービス期間の賠償責任の公正価値変動を当該期間の補償費用と確認する。より多くの情報は付記17“株式ベースの報酬”を参照されたい。
株式買い戻し
当社の株式買い戻し計画によれば、株式買い戻し(ASR)協定を加速すること、または1934年の証券取引法(改正)規則10 b 5-1に準拠した条件を満たす取引計画を使用することを含む、公開市場取引または私的協議による取引を含む様々な株式買い戻し戦略をとることができる。ASR協定によると、通常は第三者金融機関とOlin普通株の株を買い戻し、Olinは金融機関に特定の金額を支払い、初期交付された株を受け取る。合意によると、初めて交付された株式は、Olinが獲得可能な最低株式数を代表する。ASR合意が成立した後、金融機関は追加の株式を提供し、最終的に交付された株式数は、合意期間内のOlin普通株の出来高加重平均価格から合意された割引を減算して決定される。取引は、負債または株式取引に計上され、株式廃棄にも計上され、我々の他の株式買い戻し活動と同様に、株式を受信した場合、加重平均普通株は、1株当たりの基本収益および希釈後の収益が直ちに減少することを計算する。
付記3.最近の会計声明
最近発表された有効な声明や発行されていないが発効していない声明は、採択されれば、添付されている連結財務諸表に実質的な影響を与えないと考えられる。
注4.再構成費用
世界の樹脂需要が疲弊し、ヨーロッパ地域のコスト構造が上昇したため、私たちは私たちのグローバルエポキシ樹脂資産の足跡を審査し、最も生産性と費用効果のある資産を最適化し、私たちの戦略運営モデルを支持するようになった。私たちは2022年第4四半期にドイツのStadeにあるビスフェノール(BISA)生産ライン(総称してStade計画)を閉鎖する計画を完成させることを約束した。2022年12月31日までに税引き前再編費用を記録しました8.0従業員解散費及び関連福祉費用及びこの行動に関連する設備及び施設費用の査定費用を支払うためのものである。2024年までに約ドルの追加再編成費用が発生すると予想されています10この行動に関連した百万ドルです
Olinは組織と我々の戦略運営モデルを一致させ、効率(総称して生産力計画と呼ぶ)を向上させる生産性計画に取り組んでいる。このような行動と関連活動は2021年第2四半期に完了された。2021年12月31日までに税引前再編費用を記録しました10.3これらの行動に関連する従業員解散費と関連福祉費は100万ドルだ。私たちは注釈このような行動に関連した追加的な再構成費用が発生すると予想される。
2021年3月15日私たちは永久閉鎖を決定しました50膜級塩素塩基容量の%は、200,000トン、私たちのマッキントッシュ、アリゾナ州の施設です。閉鎖は2021年第1四半期に完了した。2021年10月21日私たちは残りの運営を永久に停止することを決定したと発表しました50膜級塩素塩基容量の%は、これは追加の200,000トンはアラバマ州マッキントッシュにある工場(総称してマッキントッシュ計画と呼ぶ)にあります。閉鎖は2022年第3四半期に完了した。2022年12月31日および2021年12月31日までに、税引き前再編費用を記録しました8.3百万ドルとドル5.6それぞれ、ログアウト設備および施設費用、レンタルおよびその他の契約終了費用、およびこの行動に関連する施設撤退費用に使用される。2027年までに約ドルの追加再編成費用が発生すると予想されています30このような行動に関連した百万ドルです
2021年1月18日、テキサス州自由港にあるトリクロロエチレンと無水塩化水素液化施設(総称して自由港2021計画)を永久閉鎖することを発表し、これらの施設は2021年第4四半期に完成した。2022年12月31日および2021年12月31日までに、税引き前再編費用を記録しました2.6百万ドルとドル6.5これらの行動に関連する施設脱退コストにそれぞれ用いられる.2024年までに約ドルの追加再編成費用が発生すると予想されています15このような行動に関連した百万ドルです
2019年12月11日、私たちは生産能力を永久に閉鎖することを決定したと発表しました230,000Tonsと私たちがテキサス州自由港にあるVDC生産施設(総称して自由港2019計画と呼ぶ)。VDC施設と関連塩素アルカリ工場はそれぞれ2020年第4四半期と2021年第2四半期に閉鎖された。2022年、2021年および2020年12月31日までに、税引前再編費用を記録しました6.0百万、$3.9このような行動に関連した施設撤退費用はそれぞれ380万ドルと380万ドルだ。 2026年までに約ドルの追加再編成費用が発生すると予想されています30このような行動に関連した百万ドルです
2016年3月21日、閉鎖を決定しました433,0003つの独立地点の塩素塩基生産能力(総称して塩素塩基2016年計画と呼ぶ)である。この行動に関連してネバダ州ヘンダーソンにあるクロロアルカリ工場を永久に閉鎖しました153,000この工場の生産能力は100トンに達し、工場を再配置し、漂白剤を生産し、焼塩基と塩酸を配布している。ニューヨーク州ナイアガラの滝にある塩素アルカリ工場の生産能力も300,000トンが届く240,000トン、私たちのテキサス州自由港工場の塩素アルカリ生産能力が減少しました220,000トンになります。これが220,000トンの減少は完全にセパレータ電池の容量から来ている。2022年、2021年および2020年12月31日までに、税引前再編費用を記録しました0.4百万、$1.6百万ドルとドル5.2リースおよび他の契約終了費用およびこれらの行動に関連する施設脱退費用にそれぞれ使用される。私たちは注釈これらの生産能力削減に関連した追加再構成費用が発生することが予想される。
以下の表では、これらの再編行動の主要な構成要素および2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの再編費用残高に基づいて、2022年、2021年、2020年の活動をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 従業員の解散費と関連する福祉コスト | | レンタルとその他の契約終了費用 | | 施設脱退コスト | | 設備と施設の核販売 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 2020年1月1日の残高 | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | |
| 再編成費用 | 2.2 | | | 1.4 | | | 5.4 | | | — | | | 9.0 | |
| 使用済み金額 | (0.4) | | | (2.8) | | | (5.4) | | | — | | | (8.6) | |
| 2020年12月31日残高 | 1.8 | | | 1.7 | | | — | | | — | | | 3.5 | |
| 再編成費用 | 10.3 | | | 6.0 | | | 11.6 | | | — | | | 27.9 | |
| 使用済み金額 | (5.2) | | | (2.3) | | | (11.6) | | | — | | | (19.1) | |
| 2021年12月31日の残高 | 6.9 | | | 5.4 | | | — | | | — | | | 12.3 | |
| 再編成費用 | 7.4 | | | 1.1 | | | 13.5 | | | 3.3 | | | 25.3 | |
| 使用済み金額 | (4.9) | | | (2.3) | | | (13.5) | | | (3.3) | | | (24.0) | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 9.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13.6 | |
以下の表は、2022年12月31日までのこれらの再編行動の累積再編費用を主要な構成要素ごとにまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | | エポキシ樹脂 | | 会社/その他 | | | | 合計する |
| マッキントッシュ計画 | | 自由港2021年計画 | | 自由港2019年計画 | | 塩素アルカリ2016計画 | | 競技場
平面図 | | 生産力計画 | | | |
| (百万ドル) |
| 設備と施設の核販売 | $ | 2.7 | | | $ | — | | | $ | 58.9 | | | $ | 78.1 | | | $ | 0.6 | | | $ | — | | | | | $ | 140.3 | |
| 従業員の解散費と関連する福祉コスト | — | | | — | | | 2.1 | | | 6.7 | | | 7.4 | | | 10.3 | | | | | 26.5 | |
| 施設脱退コスト | 4.8 | | | 9.1 | | | 11.6 | | | 53.2 | | | — | | | — | | | | | 78.7 | |
| 従業員移転コスト | — | | | — | | | — | | | 1.7 | | | — | | | — | | | | | 1.7 | |
| レンタルとその他の契約終了費用 | 6.4 | | | — | | | — | | | 43.0 | | | — | | | — | | | | | 49.4 | |
| 累計再編成費用総額 | $ | 13.9 | | | $ | 9.1 | | | $ | 72.6 | | | $ | 182.7 | | | $ | 8.0 | | | $ | 10.3 | | | | | $ | 296.6 | |
2022年12月31日現在私たちが生み出した現金支出は142.7百万ドルと非現金費用$140.3このような再構成行動に関連した100万ドル。残り残高#ドル13.62028年までに100万ドルが支払われると予想される。
注5.1株当たり収益
1株当たり基本と希釈後の純収益(損失)の計算方法は，純収益(損失)を発行済み普通株で割った加重平均である。1株当たりの純利益(赤字)は、株による報酬の減額効果を反映している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 1株当たり純収益の計算 | (単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) |
| 純収益(赤字) | $ | 1,326.9 | | | $ | 1,296.7 | | | $ | (969.9) | |
| 基本株 | 144.9 | | | 159.1 | | | 157.9 | |
| 1株当たりの基本純収益 | $ | 9.16 | | | $ | 8.15 | | | $ | (6.14) | |
| 希釈した株： | | | | | |
| 基本株 | 144.9 | | | 159.1 | | | 157.9 | |
| 株に基づく報酬 | 3.6 | | | 3.9 | | | — | |
| 希釈後株 | 148.5 | | | 163.0 | | | 157.9 | |
| 1株当たりの純利益 | $ | 8.94 | | | $ | 7.96 | | | $ | (6.14) | |
株式補償に基づく希釈株式の計算は含まれていない0.8百万人0.1百万ドルと10.0それらの影響は逆希釈されるため、2022年、2021年、2020年にそれぞれ100万株となる。
備考6.売掛金
2022年10月11日、既存のドルを修正しました300.0百万ドルの売掛金融資協定、融資限度額を$に引き上げる425.0期限を2025年10月14日まで延長する(入金融資協定)。売掛金融資協定によると、私たちの合資格売掛金は担保借款に使用され、引き続き私たちがサービスを提供しています。また、売掛金融資プロトコルは#ドルの純レバレッジ契約に組み込まれている1,550.0百万の優先信用手配。2022年12月31日と2021年12月31日まで300.0合意に基づいて100万ドルを抽出した。2022年12月31日までにドル654.0私たちの売掛金のうち100万は抵当に入れられて、私たちは持っています125.0売掛金融資協定の下の追加借入能力は百万ドルです
Olinにも貿易売掛金保証手配(AR融資)があり、AR融資の条項によると、私たちのいくつかの国内子会社はその売掛金を売ることができて、最高で$に達することができます207.7百万ユーロとある海外子会社は売掛金を売ることができて、最高でユーロに達することができます42.9百万ドルです。私たちは販売された未返済口座にサービスを提供し続けるつもりだ。これらの売掛金はASC 860“譲渡·サービス”に規定されている販売処理条件を満たしているため、収益は総合キャッシュフロー表において経営活動が提供する現金純額に計上される次の表にAR施設の活動をまとめた
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 83.3 | | | $ | 48.8 | |
| 売掛金総額 | 1,049.7 | | | 876.4 | |
| 販売済み口座から顧客から受け取った支払い | (1,021.2) | | | (841.9) | |
| 期末残高 | $ | 111.8 | | | $ | 83.3 | |
売掛金手配の下で支払われた保険割引は総合経営報告書に利息支出を計上する。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の保理割引は$3.1百万、$1.1百万ドルとドル1.5それぞれ100万ドルですこれらの合意には追加権がないので違います。追及責任は2022年12月31日に入金された。
私たちの総合貸借対照表は不良債権準備#ドルを含む12.6百万、$12.3百万ドルとドル12.3百万ドルとその他の売掛金71.6百万、$65.3百万ドルとドル62.42022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日はそれぞれ100万ドルで、いずれも売掛金純額に計上されている。
注7.在庫
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 供給品 | $ | 137.6 | | | $ | 115.6 | |
| 原料.原料 | 201.2 | | | 180.7 | |
| Oracle Work in Process | 199.6 | | | 155.2 | |
| 完成品 | 559.3 | | | 523.3 | |
| 後進先出し準備金の在庫は含まれていません | 1,097.7 | | | 974.8 | |
| 後進が先に備蓄を出す | (155.8) | | | (106.5) | |
| 在庫、純額 | $ | 941.9 | | | $ | 868.3 | |
後進先出し法を用いて評価した在庫には59%和58それぞれ2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日の総在庫の%である。私たちの在庫のリセットコストは約$です155.8百万ドルとドル106.5それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日の報告より100万高かった。
8.財産·工場·設備を付記する
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| 有用な寿命 | | 2022 | | 2021 |
| | | (百万ドル) |
| 土地と土地の改良 | 10-20年(1) | | $ | 283.5 | | | $ | 284.3 | |
| 建物と建築設備 | 10-30年 | | 412.0 | | | 412.6 | |
| 機械と設備 | 3-20年 | | 6,181.1 | | | 6,079.8 | |
| 賃借権改善 | 3-11年 | | 8.5 | | | 8.6 | |
| 建設中の工事 | | | 202.1 | | | 204.8 | |
| 財産·工場·設備 | | | 7,087.2 | | | 6,990.1 | |
| 減価償却累計 | | | (4,413.1) | | | (4,076.5) | |
| 財産·工場·設備·純価値 | | | $ | 2,674.1 | | | $ | 2,913.6 | |
(1)耐用年数は土地の改善のみに関係しており、土地は減価償却しないため。
2022年12月31日までの機械設備加重平均使用寿命は11何年もです。減価償却費用は$469.9百万、$443.3百万ドルとドル445.42022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。資本化利息は$である3.1百万、$3.2百万ドルとドル6.42022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
2022年、2021年、2020年12月31日までの総合キャッシュフロー表は、増加(減少)を含む(減少)4.2)、百万、$6.4百万ドルとドル31.02022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日と2020年12月31日の売掛金と売掛金のうち、購入財産、工場や設備に関する売掛金と売掛金が変動する。
付記9.その他資産
他の資産に含まれているのは
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| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 供給契約 | $ | 1,048.0 | | | $ | 1,061.8 | |
| 他にも | 54.5 | | | 70.0 | |
| その他の資産 | $ | 1,102.5 | | | $ | 1,131.8 | |
私たちはエチレンと電力の長期供給について様々な計画を達成した。$の支払い461.02020年までに実行された生産者経済面で追加エチレンの選択権を保持していたため，100万ユーロの収入が生じた。2017年3月31日現在、元の負債は割引され、現在の値で入金されている。2020年12月31日までの年間$4.0利息支出は2020年の支払責任割引の増加に百万ドルを記録しました
2020年12月31日までの年間で$を支払う75.8100万ドルは私たちがロサンゼルスのプレクミンで発生したいくつかの資本コストがOlinに割り当てられた紛争を解決することと関係がある。
2022年12月31日までの長期供給契約の加重平均使用寿命は20何年もです。2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の償却費は70.4百万、$69.4百万ドルとドル56.0100万ドルは、それぞれ私たちの供給契約に関連する販売貨物コストで確認され、総合キャッシュフロー表の減価償却と償却に反映されます。私たちは償却費用が約#ドルだと思います702023年と2024年には100万ドルです752025年、2026年、2027年の100万は私たちの長期供給契約と関係がある。各報告期間で長期供給契約の減値状況を監視する。
付記10.営業権と無形資産
営業権の帳簿価値の変動は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | | エポキシ樹脂 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 2021年1月1日の残高 | $ | 1,275.3 | | | $ | 144.9 | | | $ | 1,420.2 | |
| 外貨換算調整 | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 2021年12月31日の残高 | 1,275.6 | | | 145.0 | | | 1,420.6 | |
| 外貨換算調整 | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | 1,275.8 | | | $ | 145.1 | | | $ | 1,420.9 | |
2022年第4四半期に、私たちは商業権の定性的評価を行った。私たちの定性的評価によると、2022年12月31日まで、私たちの報告機関の公正価値はその帳簿価値よりも大きい可能性が高い違います。2022年または2021年に減価費用を記録した。
2020年第1四半期、我々の時価総額は2019年第4四半期に比べて大幅に低下した。同時期には、我々の同業グループ会社の株式価値と米国株式市場全体も市場変動の中で大幅に下落した。これらの低下の原因は，2019年の新型コロナウイルス(新冠肺炎)をめぐる世界的な大流行の不確実性と，オリンと我々の同業者が参加した各業界に影響を与える他のマクロ経済事件である。また，政府，企業，消費者の疫病への様々な対応は，我々の塩素アルカリ製品およびエチレンやエポキシ樹脂業務で生産されるいくつかの製品の短期需要に悪影響を及ぼすことが予想される。新冠肺炎が我々の運営と財務業績に与える影響の全面程度と持続時間は当時まだ不明であった。これらのイベントの結果として、株価全体の大幅な下落、ビジネス環境の著しい不利な変化、最近のキャッシュフロー予測の大幅な減少に関するトリガイベントを決定し、2020年第1四半期に営業権減値定量化テストを行った。我々は，割引キャッシュフロー法を用いて我々の報告単位の見積り公正価値を作成した.以上の分析によると，我々の報告単位の見積公正価値は報告単位の帳簿価値を超えており，減価費用は記録されていない。
2020年第2四半期と第3四半期全体で、新冠肺炎疫病の蔓延と関連対応措置はアメリカと世界経済に重大な妨害を与え、著者らの化学品業務の需給ファンダメンタルズを中断させた。政府、企業、消費者の疫病に対する各種対応は引き続き私たちの塩素アルカリ製品及びエチレンとエポキシ樹脂業務で生産されたいくつかの製品の需要にマイナス影響を与え、2020年の生産量と定価は2019年より低下した。これらの要因のため、第1四半期に決定された商業環境の重大な不利な変化および最近のキャッシュフロー予測の大幅な不利の減少に関連するトリガイベントは、2020年の間継続的に存在する。2020年第2四半期と第3四半期にかけて、我々の同業グループ会社の株式価値は米国株式市場全体と大幅に改善され、Olinの株価は下位を維持した。2020年9月30日までの3カ月間、我々の株価の大幅な下落に関連したトリガー事件が発見された。そこで私たちは更新された数量化営業権を実行しました
2020年第3四半期の減値テスト。我々は，割引キャッシュフロー法を用いて我々の報告単位の見積り公正価値を作成した.
公正価値の判断はかなりの判断力を必要とし、しかも基本的な仮定、推定と市場要素の変化に非常に敏感である。我々の報告単位の割引率，利益仮説と端末成長率および塩素アルカリ業界の需給ファンダメンタルズは，報告単位ごとの公正価値を見積もるための割引キャッシュフローモデルに用いられている大きな仮定である。割引率は加重平均資本コストを反映しており，これは観察可能な市場データからある程度計算される.いくつかのデータ(例えば、無リスクまたは国債金利および債務税前コスト)は、ある時点の市場データに基づく。その他のデータ(株式リスクプレミアムなど)は、化学製造または流通業の同業グループ会社の一定期間の市場データに基づいており、適用された場合に時価割増が増加している。割引率には、私たちの株価が下落し続けていることに隠された評価における市場参加者の感知リスク(例えば、会社特定リスクプレミアム)も含まれる。
割引キャッシュフロー分析は、未来のイベントの推定、仮説、判断を行う必要がある。私たちの分析は私たちの内部で作られた長期計画を使用した。具体的には、我々の長期計画における端末成長率、予測資本支出、および将来の運営資本需要変化に関する仮定は、各報告単位の暗黙的公正価値を決定するために使用される。長期計画は経営陣の判断を反映し、独立した化学工業分析を補助し、これらの分析は長年の業界運営と定価予測を提供した。
割引キャッシュフローモデルを用いて報告単位ごとに適切な評価を行うさらなる指標として，全報告単位の公正価値合計をOlinの総市場価値と照合した。私たちの株価が持続的に下落しているため、私たちの報告単位価値の低下は、市場参加者が私たちの株価が持続的に下落していることに対する予測リスクを反映している。この評価の結果，我々の塩素アルカリ製品とビニルエポキシ樹脂報告単位の帳簿価値が公正価値を超え，税前商誉減価費用は#ドルとなった557.6百万ドルとドル142.22020年12月31日までの年間で、それぞれ100万ユーロ。営業権減値費用は報告単位の帳簿額面(任意の営業権を含む)によってその公正価値を超えて計算されるため、営業権減値テストを完了した後、著者らは単位の帳簿額面がその公正価値に等しいことを報告する。
私たちは、私たちが営業権減価分析に使用する仮定は適切であり、各報告単位の暗黙的公正価値を合理的に推定したと信じている。しかし，当時の経済環境や我々の業務への影響の不確実性を考慮すると，営業権減価テストのための我々の推定や仮定が将来の正確な予測であることが証明されることは保証されない。もし私たちの将来の業績に対する仮定が実現しなかった場合、あるいは私たちの株価がさらに下落し続けた場合、私たちは将来の間に追加の営業権減価費用を記録する必要があるかもしれない。将来このような減価費用が発生するかどうか，あるいはそうであれば，そのような費用が大きな影響を与えるかどうかは判断できない
無形資産には以下が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2022 | | 2021 |
| 有用な寿命 | | 総金額 | | 累計償却する | | ネットワークがあります | | 総金額 | | 累計償却する | | ネットワークがあります |
| | | (百万ドル) |
| 顧客、顧客契約、関係 | 10-15年 | | $ | 669.1 | | | $ | (401.2) | | | $ | 267.9 | | | $ | 674.4 | | | $ | (359.8) | | | $ | 314.6 | |
| 得られた技術 | 5-7年 | | 93.1 | | | (88.3) | | | 4.8 | | | 93.9 | | | (77.9) | | | 16.0 | |
| 他にも | 10年間 | | 1.8 | | | (0.7) | | | 1.1 | | | 1.8 | | | (0.7) | | | 1.1 | |
| 無形資産総額 | | | $ | 764.0 | | | $ | (490.2) | | | $ | 273.8 | | | $ | 770.1 | | | $ | (438.4) | | | $ | 331.7 | |
無形資産に関連した償却費用は#ドルだ55.3百万、$63.1百万ドルとドル62.92022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。私たちは償却費用が約#ドルだと思います372023年と2024年はいずれも100万ドルで約100万ドルです362025年には100万ドルで約352026年と2027年はともに100万だった。
2022年第4四半期に、私たちは私たちの無形資産を定性的に評価した。私たちの定性減値評価によると、2022年12月31日まで、私たちの無形資産の公正価値は帳簿価値よりも大きい可能性が高い違います。私たちの無形資産の減価は2022年、2021年、あるいは2020年に計上された。
注11.債務
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 支払手形： | (百万ドル) |
| 変動金利プレミアム定期ローン、2027年満期(2022年12月31日と2021年12月31日はそれぞれ5.923%と1.604%) | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | |
| 2024年から2035年までの可変金利回収地域債券(2022年と2021年12月31日はそれぞれ5.198%と1.100%) | 103.0 | | | 103.0 | |
| 可変金利GO地域債券、2024年満期(2022年と2021年12月31日はそれぞれ5.198%と1.100%) | 50.0 | | | 50.0 | |
| 2025年満期の変動金利工業発展と環境改善債務(2022年12月31日と2021年12月31日はそれぞれ4.55%、0.17%) | 2.9 | | | 2.9 | |
| 9.50%優先債券、2025年満期 | 108.6 | | | 108.6 | |
| 5.625分の優先債券、2029年満期 | 669.3 | | | 669.3 | |
| 5.50%優先債券、2022年満期 | — | | | 200.0 | |
| 5.125分の優先債券、2027年満期 | 500.0 | | | 500.0 | |
| 5.00%優先債券、2030年満期 | 515.3 | | | 515.3 | |
| 売掛金融資契約(付記6参照) | 300.0 | | | 300.0 | |
| 融資リース義務 | 1.9 | | | 3.0 | |
| 支払手形総額 | 2,601.0 | | | 2,802.1 | |
| 繰延債務発行コスト | (20.1) | | | (22.5) | |
| 未償却債券の原始発行割引 | (0.2) | | | (0.3) | |
| 債務総額 | 2,580.7 | | | 2,779.3 | |
| 1年以内の満期金 | 9.7 | | | 201.1 | |
| 長期債務総額 | $ | 2,571.0 | | | $ | 2,578.2 | |
高度な信用手配
2022年10月11日に私たちは1,550.0百万高級信用手配(高級信用手配)は、私たちの2021年の高級信用手配の代わりになった。高級信用手配には高級定期融資手配が含まれており、総承諾額は#ドルである350.0百万ドル(定期ローン手配)と高級循環信用手配で、総支払いは#ドルです1,200.0100万ドルです定期融資手配は締め切りまでにすべて使用され、定期融資手配で得られた金は2021年の高級信用手配下の未返済融資と引受支払いの再融資に用いられる。定期ローン手配は、2023年3月31日から元本償却金額の支払いを要求し、金利は0.6252024年末までに四半期ごとに1.250その後四半期ごとに満期になるまで%を支払います。高級信用手配の期日は2027年10月11日である
高度な循環信用手配には#ドルが含まれています100.0百万信用状のサブローン。2022年12月31日に1ドルがあります1,199.6100万ドル以下で利用可能1,200.0100万の高級循環信用計画は$を発行したからです0.4何百万もの信用状があります
2021年2月24日私たちは1,615.0百万高級保証信用手配(2021年高級信用手配)は、私たちの既存の1,300.0百万優先保証信用手配。2021年7月28日、2021年の高級信用手配に基づいて提供された担保の留置権が解放され、これは、これまでの2四半期連続の純レバー率に基づいて3.50を下回った。2021年の高級信用手配には優先遅延抽出定期融資手配が含まれており、総承諾額は#ドルである315.0100万ドル(2021年に定期ローンの抽出を遅延させる)で、これは高級定期ローンの手配で、総承諾額は500.0100万ドル(2020年の定期融資、2021年の遅延抽出定期融資と2021年の高級定期融資と一緒に)と高級循環信用手配で、総承諾額は#ドルに相当する800.0100万ドル(2021年の高度循環信用計画)。2021年の高級信用手配の期日は2024年7月16日である。修正案は2021年の高級信用手配の定価グリッドを修正し、この手配下の借金の適用金利を下げた。
2021年3月30日オーリンは全ドルを抽出しました315.02021年に定期ローンの100万ドルの引き出しを延期し、得られた資金を償還に活用する10.002025年10月15日に満期となる%優先債券。2021年12月31日までの年間で$を返済しました465.02021年の高級定期ローンのうち100万ドル
2022年12月31日まで、私たちはすべての未返済信用協定下のすべての契約と制限を遵守し、違約事件は発生しておらず、治癒できなければ、違約事件は私たちの未返済信用協定下の貸手が債務の返済を加速させることを許可する。将来的には、キャッシュフローを運営するのに十分な能力、その他の要因が生じ、これらの手配の下で借り入れることができる金額を決定する。私たちが純レバレッジ率と関連した制限的な契約のため、私たちが未来に得ることができる最大の追加借款は限られているかもしれない。融資者の改訂または免除を受けることができない場合、この制限は、高度な循環クレジット手配および売掛金融資プロトコルに従って最高金額を借り入れる能力を制限する可能性があります。2022年12月31日現在、私たちの借入能力を制限する契約や他の制限はありません。
優先手形その他融資
2022年から2021年までの間、私たちの未返済債務活動は、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度
2022年12月31日 | | 現在までの年度
2021年12月31日 |
| | 長期債務借款 | | | | 長期債務借款 | | 債務返済損失(1) |
| 債務道具 | | (百万ドル) |
| 借金： | | | | | | | | |
| 高度な循環信用手配 | | $ | 320.0 | | | | | $ | — | | | |
| 高度定期ローン | | — | | | | | 315.0 | | | |
| 売掛金融資協定 | | 95.0 | | | | | 225.0 | | | |
| 借入総額 | | $ | 415.0 | | | | | $ | 540.0 | | | |
| 返済： | | | | | | | | |
| 10.00%優先債券、2025年満期(Blue Cube 2025年債券) | | $ | — | | | | | $ | (500.0) | | | $ | 30.9 | |
| 優先債券、2025年満期(2025年債券) | | — | | | | | (391.4) | | | 103.8 | |
| 優先債券、2023年満期(2023年債券) | | — | | | | | (120.0) | | | 3.7 | |
| 優先債券、2029年満期(2029年債券) | | — | | | | | (80.7) | | | 9.0 | |
| 5.00%優先債券、2030年満期(2030年債券) | | — | | | | | (34.7) | | | 2.8 | |
| 優先債券、2022年満期(2022年債) | | (200.0) | | | | | — | | — | | — | |
| 高度な循環信用手配 | | (320.0) | | | | | — | | | — | |
| 高度定期ローン | | — | | | | | (465.0) | | | 2.0 | |
| 売掛金融資協定 | | (95.0) | | | | | (50.0) | | | — | |
| 融資リース | | (1.1) | | | | | (1.3) | | | — | |
| 総返済額 | | $ | (616.1) | | | | | $ | (1,643.1) | | | $ | 152.2 | |
| 長期債務純額 | | $ | (201.1) | | | | | $ | (1,103.1) | | | |
(1)債務弁済損失を利子支出として連結経営報告書に計上する。損失には債券償還保険料#ドルの支払いが含まれている137.72021年12月31日終了年度の100万ドル、繰延債務発行コストの解約、債券の元の発行割引の抹消、繰延公正価値金利交換損失の確認#ドル14.52021年12月31日までの年度、既存債務のオプション早期返済に関する百万ドル。債務返済の早期償還プレミアムに関する現金支払いは、2021年12月31日までの年度総合現金フロー表で融資活動の現金流出に分類される。
Olinは2022年12月31日までの年間で全元金総額$を償還する200.0手元現金で満期になった2022年未返済手形のうち100万枚。
2021年第4四半期に現金入札要約を完了しました購入元金は$です391.42025年に発行された未返済手形のうち100万枚。この行動は償還保険料総額を#ドルに導いた99.4百万ドルです。2025年に発行された債券を1ドルで償還する150.0売掛金融資協定の百万ドルと、手元現金を使用する。
2012年12月31日までに公開市場取引を通じて元金$を買い戻しました80.72029年に発行された債券の未償還元金総額は34.72030年債の未償還元金総額は百万元である。このような行動は償還保険料総額が#ドルになることをもたらす10.4百万ドルです。
2021年3月31日Olinは$を償還しました315.02021年5月14日Olinは残りのドルを償還しました185.0未返済のBlue Cube 2025チケットのうち100万枚。ブルーキューブ2025債券は105.00ブルーキューブ2025債券元金の1%、償還割増は$25.0百万ドルです。ブルーレイ2025号債券は1ドルで償還されます315.02021年には100万人が定期融資の引き出しを延期するとともに、手元の現金を利用する。
2021年1月15日Olinは残りのドルを償還しました120.02023年に発行された未返済手形のうち100万枚。2023年に発行された債券は102.4382023年に発行された債券元金の%は、償還プレミアムは$2.9百万ドルです。残りの2023年に発行された債券はドルで償還される122.9百万の現金の持ち合わせがあります。
2021年12月31日および2020年12月31日までに、利息支出が14.5百万ドルとドル5.8それぞれ繰延債務発行コスト、フラッシング債券の原始発行割引と繰延公允価値金利交換損失の確認に用いられる
2022年、2021年、2020年12月31日までの債務発行コストは4.4百万、$3.9百万ドルとドル10.3百万ドルは、それぞれ融資取引と関連がある
2022年12月31日までの信用状総額は$です89.8未返済の100万ドルのうち0.4私たちの高度な循環信用メカニズムの下で100万ドルを発行した。信用状は、ある長期債務、ある労働者補償保険証書、特定の工場閉鎖および閉鎖後の義務、特定の国際支払い義務、および特定の国際年金資金要件を支援するために使用される。
融資リース債務を含む長期債務の年度満期日は#ドルである9.72023年には百万ドル79.52024年には百万ドル429.22025年には100万ドルです100.52026年には百万ドル797.52027年には100万ドルで総額は1,184.6その後の百万ドルです。
注12.退職金計画
私たちは条件に合った従業員と退職者に国内と海外の固定収益年金計画を提供する。私たちのほとんどの国内職員たちは固定支払計画に参加した。しかし、私たちの駆け引きの一部の時間労働者は固定福祉式に従って私たちの国内合格固定収益年金計画に参加し続けている。適格な固定収益年金計画に対する私たちの資金政策は連邦法律法規の要求と一致している。私たちの海外子会社は年金や他の福祉計画を維持しており、これは現地の法定やり方と一致している
我々の国内合格固定収益年金計画は、Olin制御権変更後3年以内に、計画終了または合併または他の方法で計画の資産または負債を移転することを考慮して任意の会社の行動または任意の申請を行い、その後、このような終了、合併または移転が発生した場合、影響を受ける参加者(および退職参加者)の計画福祉が自動的に増加して、任意の計画黒字(適用される集団交渉要求の制約を受ける)を吸収することを規定している。
私たちの計画の仮定と推定によると、少なくとも2023年までに、私たちは国内合格の固定収益年金計画に現金を支払う必要はないだろう。
私たちは国際的に合格した固定収益年金計画を持っていて、私たちはこれらの計画に#ドルの現金を納めた1.3百万、$1.1百万ドルとドル2.12022年2021年2020年に100万ドルに達すると予想されています52023年に国際合格固定収益年金計画に提供される現金支払いは100万ドル。
年金義務と出資状況
福祉債務と計画資産の変動は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| 福祉義務の変更 | (百万ドル) |
| 年初の福祉義務 | $ | 2,506.0 | | | $ | 382.3 | | | $ | 2,888.3 | | | $ | 2,758.9 | | | $ | 446.4 | | | $ | 3,205.3 | |
| サービスコスト | 0.5 | | | 7.9 | | | 8.4 | | | 0.9 | | | 10.5 | | | 11.4 | |
| 利子コスト | 57.3 | | | 4.1 | | | 61.4 | | | 48.4 | | | 2.9 | | | 51.3 | |
| 精算収益 | (556.1) | | | (113.7) | | | (669.8) | | | (163.7) | | | (41.7) | | | (205.4) | |
| 支払われた福祉 | (139.3) | | | (6.1) | | | (145.4) | | | (138.5) | | | (11.4) | | | (149.9) | |
| 参加者の貢献を計画する | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.9 | | | 0.9 | |
| 図は改訂される | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.7) | | | (0.7) | |
| 外貨換算調整 | — | | | (23.7) | | | (23.7) | | | — | | | (24.6) | | | (24.6) | |
| 年末福祉義務 | $ | 1,868.4 | | | $ | 251.1 | | | $ | 2,119.5 | | | $ | 2,506.0 | | | $ | 382.3 | | | $ | 2,888.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| 計画資産の変更 | (百万ドル) |
| 年初計画資産の公正価値 | $ | 2,429.6 | | | $ | 76.1 | | | $ | 2,505.7 | | | $ | 2,383.8 | | | $ | 85.3 | | | $ | 2,469.1 | |
| 計画の実資産収益率 | (465.6) | | | (7.6) | | | (473.2) | | | 184.0 | | | (1.1) | | | 182.9 | |
| 雇い主が金を供給する | 0.2 | | | 1.4 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 1.8 | |
| 支払われた福祉 | (139.3) | | | (3.1) | | | (142.4) | | | (138.5) | | | (9.1) | | | (147.6) | |
| 外貨換算調整 | — | | | (3.5) | | | (3.5) | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| 計画資産の年末の公正価値 | $ | 1,824.9 | | | $ | 63.3 | | | $ | 1,888.2 | | | $ | 2,429.6 | | | $ | 76.1 | | | $ | 2,505.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| 資金状況 | (百万ドル) |
| 合資格の図則 | $ | (41.4) | | | $ | (185.7) | | | $ | (227.1) | | | $ | (73.7) | | | $ | (303.6) | | | $ | (377.3) | |
| 不合格の計画 | (2.1) | | | (2.1) | | | (4.2) | | | (2.7) | | | (2.6) | | | (5.3) | |
| 総資金状況 | $ | (43.5) | | | $ | (187.8) | | | $ | (231.3) | | | $ | (76.4) | | | $ | (306.2) | | | $ | (382.6) | |
1ドルを記録しました37.2百万の税引後収益59.9税引前)から2022年12月31日までの株主権益は、私たちの年金計画に使われます。この利点は主に260-国内年金計画割引率向上230-国際固定収益年金計画割引率上昇基点は、2022年計画資産の不利な表現によって部分的に相殺されている。2021年には1ドルを記録しました185.6百万の税引後収益245.9税引前)から2021年12月31日までの株主権益は、私たちの年金計画に使われています。この利点は主に50−2021年の国内年金計画割引率は基点を低下させ、計画資産は良好であった
これは1ドルです669.82022年の百万回の精算収益は主に260-国内年金計画割引率向上230-国際固定収益年金計画割引率が基点を向上させる。これは1ドルです205.42021年の100万回の精算損失は主に50-国内年金計画割引率が基点を向上させる
総合貸借対照表で確認された金額には、：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 非流動資産における前払い収益コスト | $ | — | | | $ | 3.9 | | | $ | 3.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 流動負債における課税給付 | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | (0.6) | | | (0.1) | | | (0.7) | |
| 非流動負債における課税給付 | (43.0) | | | (191.5) | | | (234.5) | | | (75.8) | | | (306.1) | | | (381.9) | |
| その他の総合損失を累計する | 558.1 | | | (21.4) | | | 536.7 | | | 545.4 | | | 85.1 | | | 630.5 | |
| 純資産負債表の影響 | $ | 514.6 | | | $ | (209.2) | | | $ | 305.4 | | | $ | 469.0 | | | $ | (221.1) | | | $ | 247.9 | |
不合格年金計画の給付義務は2022年12月31日と2021年12月31日まで#ドルである4.2百万ドルとドル5.3それぞれ600万ドルであり、上記の年金給付義務に含まれている。このような不適格な年金計画は資産を計画していない。不合格年金計画の福祉支給は以下のように予想される：2023年--#ドル0.7 million; 2024—$0.3 million; 2025—$0.3 million; 2026—$0.4100万ドル2027年には$1.0百万ドルです。条件を満たす計画の福祉支払いは以下のように予定されている：2023年--$149.3 million; 2024—$141.5 million; 2025—$136.2 million; 2026—$130.5100万ドル2027年には$125.2百万ドルです。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 福祉義務を見込む | $ | 2,119.5 | | | $ | 2,888.3 | |
| 利益義務を累積する | 2,107.5 | | | 2,862.7 | |
| 計画資産の公正価値 | 1,888.2 | | | 2,505.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 定期給付純収入の構成部分 | (百万ドル) |
| サービスコスト | $ | 8.4 | | | $ | 11.4 | | | $ | 10.9 | |
| 利子コスト | 61.4 | | | 51.3 | | | 75.1 | |
| 計画資産の予想収益率 | (136.7) | | | (142.3) | | | (141.7) | |
| 以前のサービス費用を償却する | (0.7) | | | (0.6) | | | (0.4) | |
| 精算損失を確認しました | 34.6 | | | 52.7 | | | 44.4 | |
| 定期的に純収入を福祉する | $ | (33.0) | | | $ | (27.5) | | | $ | (11.7) | |
| | | | | |
| その他の全面収益(赤字)(税引き前)に計上する | | | | | |
| 負債調整 | $ | (59.9) | | | $ | (245.9) | | | $ | (30.7) | |
| 以前のサービス費用と精算損失を償却する | (33.9) | | | (52.1) | | | (44.0) | |
各業務部門従業員に関する定期純収益(収入)コストにおけるサービスコスト部分は、各業務部門それぞれの見積センサデータに基づいて各業務部門に割り当てられる。
年金計画の仮定
割引率や計画資産の長期収益率など，報告されている定期福祉費用純額や計上すべき福祉債務額に大きな影響を与える精算仮説がある。私たちの年金計画が使用する測定日は12月31日だ。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカの年金福祉 | | 外国年金福祉 |
| 加重平均仮定 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 割引率−定期収益コスト | 2.9 | % | (1) | 2.4 | % | | 3.2 | % | | 1.4 | % | | 0.8 | % | | 1.4 | % |
| 予想資産収益率 | 6.75 | % | | 7.25 | % | | 7.75 | % | | 3.8 | % | | 4.2 | % | | 4.4 | % |
| 補償増値率 | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 2.7 | % |
| 割引率-福祉義務 | 5.5 | % | | 2.9 | % | | 2.4 | % | | 3.7 | % | | 1.4 | % | | 0.8 | % |
(1)我々の国内適格年金計画の割引率−定期福祉コストは利息コスト決定のための割引率からなる2.3%とサービスコストを決定するための割引率3.0%.
割引率は、一連の経年化個人ゼロ債券スポット金利で表され、期限が半分から30年まで様々であるという仮定に基づく収益率曲線に基づいている。収益率曲線で使用される債券は、標準プルAA級以上の格付けでなければならず、償還不可能であり、少なくとも$がある250返済されていない百万円。そして，収益率曲線をこの計画の予想給付支払いに適用する.これらの債券と予想される福祉支払フローにより，マッチング債券ポートフォリオと同様の収益率を生じる単一金利が割引率として用いられる。
計画資産の長期予想収益率は，株式，固定収益，その他の投資からなるポートフォリオの長期収益率の推定である。我々は、長期履歴実績情報を用いて、計画資産のポートフォリオ、およびインフレ率を含む長期投資リターンの予測推定を外部源を参考にしている。計画資産の歴史収益率は3.5過去5年間で5.7過去10年間の割合と7.0この15年間で長期収益率の仮定を設定する際には、以下の資産種別別の収益率を考慮した
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アメリカ株式市場 | 7% | | 至れり尽くせり | | 11% |
| アメリカ株ではない | 8% | | 至れり尽くせり | | 12% |
| 固定収益/現金 | 3% | | 至れり尽くせり | | 7% |
| 別種の投資 | 5% | | 至れり尽くせり | | 15% |
計画資産
2022年12月31日と2021年12月31日に資産別に行った年金計画資産を以下のように構成した
| | | | | | | | | | | |
| 計画資産率 |
| 資産種別 | 2022 | | 2021 |
| アメリカ株式市場 | 4 | % | | 6 | % |
| アメリカ株ではない | 11 | % | | 11 | % |
| 固定収益/現金 | 38 | % | | 44 | % |
| 別種の投資 | 47 | % | | 39 | % |
| 合計する | 100 | % | | 100 | % |
別の投資資産種別には、ヘッジファンド、不動産、私募株式投資が含まれる。別の投資カテゴリは、より広範な資産グループを利用することによって、リスクの分散およびリターンの増加を支援することを目的としている。
私たちの年金計画は、私たちの計画を満たす福祉支払いに必要な資金を蓄積し、私たちの計画の参加者とその受益者の利益に完全に基づいて管理するための総信託を構築します。主信託の投資視野は長期的である。その資産は専門投資マネージャーによって管理されているか、または専門的に管理されている投資ツールに投資されている。
私たちの年金計画は、適切なリスク調整後のリターンを達成するための一連の資産の組み合わせを維持している。ポートフォリオの仕組みもリスクを管理するためであり，リターンモデルの高くない資産種別に資産を分散させる方法である
相互に関連することで、受動的かつ能動的に管理する戦略および価値と成長スタイルに投資し、定期的に資産種別、戦略、投資スタイルを再バランスさせ、客観的に目標を設定する。
2022年12月31日現在、資産種別ごとに以下の目標構成と範囲が設定されている
| | | | | | | | | | | |
| 資産種別 | 目標分配 | | 目標射程 |
アメリカ株式市場(1) | 21 | % | | 10-30 |
アメリカ株ではない(1) | 14 | % | | 0-35 |
固定収益/現金(1) | 58 | % | | 25-90 |
| 別種の投資 | 7 | % | | 0-40 |
(1)これらの資産カテゴリの目標構成には、主にヘッジファンドである各ヘッジファンドの基礎投資に基づく別の投資が含まれる。
資産または負債がどの階層に属するかを決定するためには、重大な判断が必要である次の表は、2022年12月31日までに公正価値で計量された国内外の固定収益年金計画資産をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資産種別 | 純資産価値別投資 | | 同じ資産の活発な市場でのオファー
(レベル1) | | 重要な他の観察可能な投資は
(レベル2) | | 観察できない重要な入力
(レベル3) | | 合計する |
| 株式証券 | (百万ドル) |
| アメリカ株式市場 | $ | 19.2 | | | $ | 54.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 73.6 | |
| アメリカ株ではない | 206.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | — | | | 206.7 | |
| 固定収益/現金 | | | | | | | | | |
| 現金 | — | | | 102.2 | | | — | | | — | | | 102.2 | |
| 政府倉庫 | — | | | — | | | 171.2 | | | — | | | 171.2 | |
| 会社債務道具 | 345.2 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 345.7 | |
| 資産支援証券 | 90.1 | | | — | | | 19.0 | | | — | | | 109.1 | |
| 別種の投資 | | | | | | | | | |
| ヘッジファンドの基金 | 685.1 | | | — | | | — | | | — | | | 685.1 | |
| 不動産基金 | 25.2 | | | — | | | — | | | — | | | 25.2 | |
| 私募株式基金 | 169.4 | | | — | | | — | | | — | | | 169.4 | |
| 総資産 | $ | 1,540.6 | | | $ | 156.8 | | | $ | 190.8 | | | $ | — | | | $ | 1,888.2 | |
次の表は、2021年12月31日までに公正価値で計量された国内外の固定収益年金計画資産をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資産種別 | 純資産価値別投資 | | 同じ資産の活発な市場でのオファー
(レベル1) | | 重要な他の観察可能な投資は
(レベル2) | | 観察できない重要な入力
(レベル3) | | 合計する |
| 株式証券 | (百万ドル) |
| アメリカ株式市場 | $ | 59.7 | | | $ | 86.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 146.4 | |
| アメリカ株ではない | 287.7 | | | 1.3 | | | 0.6 | | | — | | | 289.6 | |
| 固定収益/現金 | | | | | | | | | |
| 現金 | — | | | 129.3 | | | — | | | — | | | 129.3 | |
| 政府倉庫 | — | | | — | | | 363.8 | | | — | | | 363.8 | |
| 会社債務道具 | 433.9 | | | — | | | 40.3 | | | — | | | 474.2 | |
| 資産支援証券 | 107.2 | | | — | | | 18.5 | | | — | | | 125.7 | |
| 別種の投資 | | | | | | | | | |
| ヘッジファンドの基金 | 820.9 | | | — | | | — | | | — | | | 820.9 | |
| 不動産基金 | 17.0 | | | — | | | — | | | — | | | 17.0 | |
| 私募株式基金 | 138.8 | | | — | | | — | | | — | | | 138.8 | |
| 総資産 | $ | 1,865.2 | | | $ | 217.3 | | | $ | 423.2 | | | $ | — | | | $ | 2,505.7 | |
アメリカ株式市場このカテゴリは、主に価値、コア、および成長戦略を有する大盤株からなる普通株および混合基金への能動的および受動的管理への株式投資を含む。
アメリカ株ではない−このカテゴリは、主に発達市場および新興市場からの国際大盤株からなる混合基金への積極的に管理された株式投資を含む。
固定収益と現金-このカテゴリには、米国とカナダ国債発行の債務ツール、米国機関、会社債務ツール、資産および担保融資支援証券、現金からなる混合基金が含まれる。
ヘッジファンドの基金-これには次のタイプのヘッジファンドに投資するヘッジファンドが含まれています
事件駆動型ヘッジファンドこの種類は、急進的な投資理念および株式、プライベート、および公的債務証券の裁定を含む、市場または特定の企業事件によって推進される超過リターンを得るために証券に投資するヘッジファンドを含む。
市場中性ヘッジファンドこのカテゴリは、これらの市場において市場中性的な地位を維持しながら、米国および国際株および固定収益証券への投資を含む。
他のヘッジファンドこのカテゴリは、主に、多空株式戦略と、固定収益、株式、通貨、大口商品、および関連派生商品市場に投資されるグローバルマクロ基金とを含む。
不動産基金-このカテゴリには、米国の商業不動産に主に投資されるいくつかの基金が含まれる。
私募株式基金−このカテゴリには、インフラおよび米国の発電および送電資産に主に投資されるいくつかの私募株式ファンドが含まれる
米国株と非米国株の推定値は、主に混合基金の独立管理人または管財人が提供する資産純資産である。純資産は基礎株式の価値に基づいており、これらの株は活発な市場で取引されている。米国株の推定値も個別証券取引活発市場の終値で計算されている。私たちの固定収益投資の一部は、基金の独立管理人または委託者が提供する資産純資産額によって推定されます。資産純資産は、関連資産を基準として、市場取引を活発にする場合、報告された終値、信用格付けに近い発行者からの比較可能な証券の価値、または割引キャッシュフロー法を用いて推定され、この方法は、類似ツールの現在の収益率のような観察可能な投入を利用するが、観察できない可能性のあるリスク(例えば、いくつかの信用および流動性リスク)の調整を含む。予備選択
投資は、基金の独立管理人または委託者が決定した資産純資産額に基づいて推定される。資産純資産は対象投資をベースとしているが，対象投資は同じツールの市場見積，割引の将来のキャッシュフロー，独立評価，市場に基づく比較可能データなどの投入を用いて評価を行う。
注13.退職後の福祉
私たちは条件に合った在職·退職家庭従業員に一定の退職後医療(医療)と生命保険福祉を提供する。医療計画は納付され，参加者の納付は毎年医療インフレ率と計画経験に基づいて調整される。私たちは退職後計画の測定日として12月31日を使用する。
その他退職後の福祉義務と出資状況
福祉義務の変化は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| 福祉義務の変更 | (百万ドル) |
| 年初の福祉義務 | $ | 39.3 | | | $ | 11.2 | | | $ | 50.5 | | | $ | 44.2 | | | $ | 11.9 | | | $ | 56.1 | |
| サービスコスト | 0.8 | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.9 | | | 0.4 | | | 1.3 | |
| 利子コスト | 0.8 | | | 0.3 | | | 1.1 | | | 0.7 | | | 0.3 | | | 1.0 | |
| 精算収益 | (8.0) | | | (4.2) | | | (12.2) | | | (2.7) | | | (1.1) | | | (3.8) | |
| 支払われた福祉 | (4.4) | | | (0.4) | | | (4.8) | | | (3.8) | | | (0.3) | | | (4.1) | |
| 外貨換算調整 | — | | | (0.8) | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | |
| 年末福祉義務 | $ | 28.5 | | | $ | 6.4 | | | $ | 34.9 | | | $ | 39.3 | | | $ | 11.2 | | | $ | 50.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 資金状況 | $ | (28.5) | | | $ | (6.4) | | | $ | (34.9) | | | $ | (39.3) | | | $ | (11.2) | | | $ | (50.5) | |
1ドルを記録しました9.6百万の税引後収益12.2税引前)から2022年12月31日までの株主権益は、私たちの他の退職後計画に使われます。2021年には税引後収益は2.9百万ドル3.8税引前)から2021年12月31日までの株主権益は、私たちの他の退職後計画に使用されます。
総合貸借対照表で確認された金額には、：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する | | アメリカです。 | | 外国.外国 | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 流動負債における課税給付 | $ | (2.6) | | | $ | (0.3) | | | $ | (2.9) | | | $ | (3.0) | | | $ | (0.4) | | | $ | (3.4) | |
| 非流動負債における課税給付 | (25.9) | | | (6.1) | | | (32.0) | | | (36.3) | | | (10.8) | | | (47.1) | |
| その他の総合損失を累計する | 10.3 | | | (3.1) | | | 7.2 | | | 20.0 | | | 1.0 | | | 21.0 | |
| 純資産負債表の影響 | $ | (18.2) | | | $ | (9.5) | | | $ | (27.7) | | | $ | (19.3) | | | $ | (10.2) | | | $ | (29.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 純サイクル利益コストの構成要素 | (百万ドル) |
| サービスコスト | $ | 1.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.2 | |
| 利子コスト | 1.1 | | | 1.0 | | | 1.4 | |
| 以前のサービス費用を償却する | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 精算損失を確認しました | 1.5 | | | 2.1 | | | 2.2 | |
| 定期純収益コスト | $ | 3.8 | | | $ | 4.5 | | | $ | 4.9 | |
| | | | | |
| その他の全面収益(赤字)(税引き前)に計上する | | | | | |
| 負債調整 | $ | (12.2) | | | $ | (3.8) | | | $ | 4.1 | |
| 以前のサービス費用と精算損失を償却する | (1.6) | | | (2.2) | | | (2.3) | |
業務部門従業員に関する定期退職後の福祉純コストのうちサービスコスト部分は，業務部門それぞれの推定国勢調査データに基づいて業務部門に割り当てられる。
他の退職後福祉計画は
割引率のような何らかの精算仮説は，報告されている定期福祉費用純額や計上すべき福祉債務額に大きな影響を与える。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 加重平均仮定 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 割引率−定期収益コスト | 2.8 | % | | 2.3 | % | | 3.1 | % |
| 割引率-福祉義務 | 5.5 | % | | 2.8 | % | | 2.3 | % |
割引率は、一連の経年化個人ゼロ債券スポット金利で表され、期限が半分から30年まで様々であるという仮定に基づく収益率曲線に基づいている。収益率曲線で使用される債券は、標準プルAA級以上の格付けでなければならず、償還不可能であり、少なくとも$がある250返済されていない百万円。そして，収益率曲線をこの計画の予想給付支払いに適用する.これらの債券と予想される福祉支払フローにより，マッチング債券ポートフォリオと同様の収益率を生じる単一金利が割引率として用いられる。
私たちは、退職後の福祉義務の医療コストを決定するために、外部データと私たち自身の内部医療コスト傾向を検討します65歳までの退職者の想定医療費傾向比率は以下の通りである
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 来年の医療コスト動向比率を仮定すると | 7.0 | % | | 7.3 | % |
| コスト傾向は徐々に低下しています | 4.5 | % | | 4.5 | % |
| 金利が限界金利に達した年 | 2032 | | 2032 |
65歳以上の退職者には、アップグレードの影響を受けない固定ドル給付を提供しています。
私たちは約$を支払う予定です3私たちの他の退職後福祉計画の規定によると、次の5年間で毎年100万ドルを支払う。
注14.所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 税引き前収入構成 | (百万ドル) |
| 国内では | $ | 1,231.2 | | | $ | 977.3 | | | $ | (1,025.2) | |
| 外国.外国 | 444.8 | | | 561.4 | | | 5.2 | |
| 税引き前収益 | $ | 1,676.0 | | | $ | 1,538.7 | | | $ | (1,020.0) | |
| 所得税支給の構成部分(福祉) | | | | | |
| 現在の準備(福祉)： | | | | | |
| 連邦制 | $ | 225.0 | | | $ | 139.6 | | | $ | (42.9) | |
| 状態.状態 | 31.1 | | | 24.5 | | | 0.5 | |
| 外国.外国 | 121.7 | | | 131.3 | | | 12.5 | |
| 377.8 | | | 295.4 | | | (29.9) | |
| 繰延準備金： | | | | | |
| 連邦制 | (32.1) | | | 39.1 | | | (36.0) | |
| 状態.状態 | (4.3) | | | 6.2 | | | (13.2) | |
| 外国.外国 | 7.7 | | | (98.7) | | | 29.0 | |
| (28.7) | | | (53.4) | | | (20.2) | |
| 所得税を支給する | $ | 349.1 | | | $ | 242.0 | | | $ | (50.1) | |
下表は，実際の課税額と米国法定連邦所得税率を税前収入(損失)に適用して得られた金額との差額を説明した。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 有効税率調節(パーセント) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定連邦税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 州所得税、純額 | 2.3 | | | 1.9 | | | 1.1 | |
| 外貨利回り | 1.5 | | | 2.9 | | | (0.2) | |
| アメリカは外国の収入に課税します | (0.8) | | | 0.3 | | | (1.8) | |
| 塩分を使い果たす | (0.5) | | | (0.6) | | | 1.0 | |
| 評価免除額を変更する | 0.4 | | | (10.4) | | | (3.5) | |
| アメリカ国家繰延税金の再計量 | (0.8) | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 税務または事項の変動 | 0.5 | | | 1.5 | | | 0.2 | |
| 株式ベースの支払い | (0.3) | | | (0.7) | | | — | |
| 規定に戻る | (0.6) | | | (0.5) | | | 0.3 | |
| アメリカ連邦税収控除 | (0.1) | | | — | | | 0.2 | |
| 法人清算 | (2.0) | | | — | | | — | |
| 営業権減価費用 | — | | | — | | | (13.3) | |
| その他、純額 | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
| 実際の税率 | 20.8 | % | | 15.7 | % | | 4.9 | % |
2022年の有効税率には，法人清算に関する福祉，前年の税収状況に関する福祉，株式補償に関する福祉，州有効税率の低下による繰延税金を再計量する福祉，州税収控除に関する推定免税額の純増加に関する費用，税収や事項の変化による費用がある。これらの要素により純額は#ドルになる60.2百万の税収割引。これらの項目を考慮した2022年の実質税率は24.4%以上21.0%米国連邦法定税率は、主に州税、外国司法管轄区における損失に関する推定免税額の増加、および外国所得税の増加によるものであるが、外国収入の排除および有利な永久塩消費減額によって相殺される
2021年の有効税率には、外国司法管轄区域の繰延税金資産と国内税収控除に関する推定準備純減少によるメリット、前年の税務頭寸に関するメリット、株式ベースの報酬に関するメリット、我が国の有効税率引き上げによる繰延税金項目の再計量費用、税収または事項変化による費用が含まれる。これらの要素により純額は#ドルになる103.6百万の税収割引。これらの項目を考慮した2021年の実質税率は22.5%以上21.0%米国連邦法定税率は、主に州税、外国収入および外国所得税が含まれているが、外国司法管轄区の損失と有利な永久塩消費減額の利用による推定免税額の純減少分はこの影響を相殺している
2020年の有効税率には、国外司法管轄区の外国と国内の税収控除及び繰延税項資産に関する推定免税額の純増加に関する費用、中国の有効税率引き上げと税務或いは事項の変化による繰延税項の再計量及び株による給与が含まれるが、前年の税務状況に関連する福祉部分によって相殺される。これらの要素により純額は#ドルになる27.9百万の税金です。2020年には税金の割引は10.8百万ドルはドルと関係があることが確認されました699.8百万の営業権の減価準備。これらの項目を考慮して、Olin税前損失の営業権減価費用を含めた後、2020年の実質税率は21.0%は等しい21.0%米国連邦法定税率は、外国所得税、外国収入を含め、外国司法管轄区域の損失に関連する推定免税額の純増加は、州税収および有利な永久塩減額によって相殺される。
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| 十二月三十一日 |
| 繰延税金資産と負債の構成要素 | 2022 | | 2021 |
| 繰延税金資産： | (百万ドル) |
| 年金と退職後の福祉 | $ | 42.9 | | | $ | 92.4 | |
| 環境保護区 | 37.4 | | | 36.4 | |
| 資産廃棄債務 | 13.9 | | | 14.7 | |
| 負債を計算すべきである | 47.4 | | | 49.4 | |
| 賃貸負債 | 91.4 | | | 89.7 | |
| 税金控除 | 37.4 | | | 40.8 | |
| 純営業損失 | 23.2 | | | 22.6 | |
| 資本損失繰越 | 0.2 | | | 0.5 | |
| その他雑品 | 2.5 | | | — | |
| 繰延税金資産総額 | 296.3 | | | 346.5 | |
| 推定免税額 | (76.4) | | | (70.1) | |
| 繰延税項目純資産 | 219.9 | | | 276.4 | |
| 繰延税金負債： | | | |
| 財産·工場·設備 | 481.7 | | | 496.7 | |
| リース資産を使用する | 89.8 | | | 88.2 | |
| 目に見えない償却 | 68.7 | | | 41.2 | |
| 在庫と前払い | 12.1 | | | 7.9 | |
| 仲間関係 | 2.4 | | | 87.0 | |
| 未送金収入に課税する | 12.0 | | | 8.7 | |
| その他雑品 | — | | | 6.3 | |
| 繰延税金負債総額 | 666.7 | | | 736.0 | |
| 繰延税金純負債 | $ | (446.8) | | | $ | (459.6) | |
繰延税項純資産の現金化は、無期限繰延税項負債にかかわらず、既存の課税の一時的な差異の将来の輸出及び未来の十分な未来の課税収入に依存するが、引渡しの一時的な差額及び繰越は含まれていない。現金化は保証されていないが，繰延税項純資産が現金化される可能性が高いと信じている。
2022年12月31日までに私たちが延期した国税資産は9.6州NOLに関する100万件は，利用しなければ2023年から2042年までに満期となる
2022年12月31日までに私たちが延期した国税資産は18.8州税収控除に関連する100万ドルは、利用しなければ、これらの税収控除は2023年から2037年までに満期になる
2022年12月31日まで、私たちの外国税は$に免除されます12.6100万ドル、利用しなければ2027年から2031年までに期限が切れる
2022年12月31日までのNOLは約$です58.6百万ドル($に相当)13.5他の外国の管轄区域にあります)その中で、$47.3百万ドル($に相当)11.5繰延税金資産)は、2023年から2032年までの年別で満期になります。残りの$11.3百万ドル($に相当)2.0百万繰延税金資産)は満期になりません
2022年12月31日まで、私たちは1ドルの推定手当を記録した76.4百万ドルと比較すると70.12021年12月31日までの百万ドルと239.62020年12月31日まで。2021年に1.695億ドル減少した要因は配布されたことです156.9私たちドイツ事業の繰延税金資産に関する百万推定手当、その中で#103.82021年第2四半期に100万を放出した。2021年前の6ヶ月間の大量課税収入のため、私たちのドイツ業務は前12四半期の累計税引前収入(恒久的プロジェクト調整)を報告した。また、2021年の残り時間はドイツ業務の課税収入を予想しており、ドイツの純営業損失繰越やその他の控除可能金額は最終的に将来の収入に応じて実現されると予想されています。プラスの証拠がマイナスの証拠よりも多く、繰延税金資産を使用する能力を期待することに基づいて、私たちはアメリカが公認している会計原則の予測収入によって、ドイツの繰延税金資産がより現金になる可能性があると結論した。実際の経営実績や将来の収入の予測に不利な変化があれば、このような繰延税金資産が現金化できない可能性が高いと判断する可能性がある。すべてのドイツの純営業損失の繰越は2021年に実現した。
私たちは、これらの繰延税項目の割引を利用するために十分な課税収入が生成されることができると仮定して、複数の司法管轄区域に繰延税項目の純資産を所有し続けているが、このような繰延税項目の優遇は、いくつかの推定および仮定に基づいており、現金化されることが予想される。これらの推定および関連仮定が将来的に変化した場合、私たちは繰延税金資産の価値を減少させ、追加の税金支出を生成する必要があるかもしれない。
私たちの繰延所得税の推定免税額の活動は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 70.1 | | | $ | 239.6 | |
| 評価免税額を引き上げる | 14.6 | | | 3.2 | |
| 推定免税額を差し引く | (6.6) | | | (169.6) | |
| 外貨換算調整 | (1.7) | | | (3.1) | |
| 期末残高 | $ | 76.4 | | | $ | 70.1 | |
2022年12月31日までに51.6未確認の税収割引総額は100万ドル、純額は50.6実際の税率に対する百万ドルの影響(確認すれば)。2021年12月31日までに43.4未確認の税収割引総額は100万ドル、純額は43.6実際の税率に対する百万ドルの影響(確認すれば)。2022年と2021年の変化は、主に今年度と前年度の税務職の追加未確認福祉毛額、および前年度の税務職の減少に関連している未確認の税収割引額は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 43.4 | | | $ | 21.3 | |
| 今年度の税収を増やす | 10.3 | | | 5.8 | |
| 前年は税収が増加した | 0.3 | | | 24.4 | |
| 前年の納税状況減少額 | (0.8) | | | (4.1) | |
| 訴訟の時効失効で減少する | — | | | (3.0) | |
| 外貨換算調整 | (1.6) | | | (1.0) | |
| 期末残高 | $ | 51.6 | | | $ | 43.4 | |
私たちは確認されていない税務職に関連する利息と懲罰的費用が所得税支給の構成要素であることを確認した。2022年12月31日と2021年12月31日までの累計利息と罰金は$1.2百万ドルとドル0.5それぞれ100万ドルです2022年、2021年、2020年には、利息と罰金に関する費用(収益)$を記録しました0.7百万、$0.5百万ドルと$(0.1)はそれぞれ100万である。
2022年12月31日まで、私たちの未確認税金優遇総額は約ドル減少する可能性があると思います18.3次の12ヶ月間です予想される減少額は主に税務当局との和解や連邦、州、外国訴訟の時効失効に関連している。
私たちは世界で事業を展開し、複数の管轄区域で所得税申告書を提出した。私たちの納税申告書は各連邦、州、地方税務機関の審査を受けています。また、各州と外国の司法管轄区域で試験が行われている。私たちは私たちがすべての税務頭寸のために十分な準備をしたと信じている；しかし、税務機関が主張する金額は私たちの計算すべき金額よりも大きいかもしれない私たちの主要な税務管轄区の場合、依然として審査しなければならない課税年度は以下の通りです
| | | | | |
| 納税年度 |
| アメリカ連邦所得税 | 2018 - 2021 |
| アメリカ州所得税 | 2012 - 2021 |
| カナダ連邦所得税 | 2015 - 2021 |
| ブラジル | 2015 - 2021 |
| ドイツ | 2015 - 2021 |
| 中国 | 2014 - 2021 |
| オランダ | 2015 - 2021 |
付記15.計上すべき負債
計算すべき負債には以下の内容が含まれる
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 報酬と賃金税を計算しなければならない | $ | 111.9 | | | $ | 112.0 | |
| 税務関連課税項目 | 51.4 | | | 58.0 | |
| 応算利息 | 35.6 | | | 39.1 | |
| 法律と専門費用 | 41.6 | | | 35.8 | |
| 従業員の福祉を計算する | 64.6 | | | 48.3 | |
| 製造業関連の対策プロジェクト | 47.1 | | | 52.8 | |
| 環境(現在の部分のみ) | 25.0 | | | 25.0 | |
| 資産廃棄債務(当期分のみ) | 13.7 | | | 13.4 | |
| 再編成準備金(当期分のみ) | 13.6 | | | 12.2 | |
| 派生ツール契約 | 42.5 | | | 3.5 | |
| 他にも | 61.8 | | | 58.0 | |
| 負債を計算すべきである | $ | 508.8 | | | $ | 458.1 | |
注16.従業員所有権支払い計画
支払従業員所有権計画(CEOP)は明確な支払い計画であり、基本的にすべての家庭従業員に適用される。CEOPで維持している個人退職入金口座には以下の金額に相当するご入金をご提供しております5.0%和7.5従業員の合格報酬の%。確定払込計画費用は$37.4百万、$35.4百万ドルとドル30.62022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。
会社のマッチング支払いは従業員の支払い投資と同じ投資分配にある。私たちが資格を持っている従業員に提供する全額は$です14.4百万、$14.2百万ドルとドル3.72022年、2021年、2020年はそれぞれ100万人。2020年1月1日から、給与と非駆け引きの時間賃金のマッチングをすべて停止し、適宜支払いモードに移行し、支払いは会社全体の財務業績に依存する。2020年12月31日まで、私たちは適宜等額貢献していません。2021年1月1日から、私たちはすべての給料と非駆け引きの時間労働支払いのマッチングを回復して、これは最高を規定しました3参加者の支払いレベルに基づく一致した支払い率。
サービスベースのスケジュールによると、従業員は通常、CEOPに貢献する私たちの価値を得る。その後…2サービス年限、参加者は25%既得権益。増加した形で与えられています251年以上後の割合は5長年のサービスは100%は彼らの口座に対する私たちの寄付の価値に帰します。2023年2月から、従業員は直ちに等額支払いを受けるだろう。またこの後2サービス年限は参加者が50帰属している割合は3サービス年限は参加者が100%は会社に帰属する価値で、CEOPへの貢献に相当します。
注17.株ベースの報酬
株式に基づく報酬支出は、従業員に関連する一部の運営部門に割り当てられ、従業員の報酬は販売貨物コストに含まれ、残りの部分は会社/その他の部門で確認される。株式給与コストを大幅に資本化することはない。株式ベースの報酬には、株式オプション、業績株奨励、制限株式報酬、繰延役員報酬が含まれる株式ベースの報酬支出は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万ドル) |
| 株に基づく報酬 | $ | 25.6 | | | $ | 28.4 | | | $ | 17.5 | |
| 時価で調整する | (2.5) | | | 24.7 | | | 4.8 | |
| 総費用 | $ | 23.1 | | | $ | 53.1 | | | $ | 22.3 | |
在庫計画
株式オプション及び長期インセンティブ計画によると、付与されたオプションは、付与された日に公平な市場価値を下回らない取引価格で私たちの普通株の株式を購入し、一定期間を超えずに行使することができる10年その日からです。株式オプション、制限株、業績株は通常付与されます3年それは.私たちは株式オプション、制限株、株式ベースの業績奨励を決済するために株を発行します。2022年、2021年、2020年、長期インセンティブ奨励には、株式オプション、業績株式奨励、制限株が含まれる。株式オプション権価格は付与日の普通株の公正市場価値によって決定され、オプション期間は10年である。
付与された各株式オプションの公正価値は，通常比例して付与される3年しかし少なくありません1年以下の仮定の下で、付与された日にBlack-Scholesオプション定価モデルを使用して推定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 授与日 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 配当率 | 1.60% | | 2.76% | | 4.60% |
| 無リスク金利 | 1.93% | | 0.94% | | 1.44% |
| 予想変動率 | 48% | | 44% | | 36% |
| 予想寿命(年) | 7.0 | | 6.0 | | 6.0 |
| 加重平均は公正価値(各オプション)を付与する | $ | 21.18 | | $ | 9.91 | | $ | 3.64 |
| 加重平均行権値 | $ | 49.71 | | $ | 28.99 | | $ | 17.33 |
| 付与された株式オプション | 752,100 | | 1,154,700 | | 2,663,100 |
配当率は私たちのオプション付与日までの現在の配当率に基づいている。無リスク金利はオプションの期待寿命に基づくゼロ金利米国債金利である。期待変動率は我々の歴史的株価変動に基づいており，歴史経験は期待変動率の最適な利用可能な指標であると考えられるからである.オプション付与の期待寿命は、歴史的経験が未来の行権モデルの最適な推定であると考えられるので、歴史的行権モデルとログアウトモードに基づく
株式オプション取引状況は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 練習可能である |
| 株 | | オプション価格 | | 加重平均オプション価格 | | オプション | | 加重平均行権値 |
| 2022年1月1日に返済されていません | 5,980,236 | | | 13.14-58.59 | | $ | 25.88 | | | 3,736,639 | | | $ | 26.60 | |
| 授与する | 752,100 | | | 43.91-65.77 | | 49.88 | | | | | |
| 鍛えられた | (1,057,723) | | | 13.14-50.08 | | 24.25 | | | | | |
| キャンセルします | (235,893) | | | 17.33-49.71 | | 29.56 | | | | | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 5,438,720 | | | 13.14-65.77 | | $ | 29.36 | | | 3,740,936 | | | $ | 26.50 | |
2022年12月31日までのすべての未償還オプションと行使可能オプションの平均行権期間はそれぞれ74カ月と62カ月であった。2022年12月31日現在、未償還オプションの総内在価値(行権価格と時価との差額)は#ドルである128.7行使可能なオプション$を含む百万ドル99.0百万ドルです。2022年、2021年および2020年12月31日までの年間で、オプションを行使した内在的価値総額は36.9百万、$73.1百万ドルとドル0.6それぞれ100万ドルです
2022年12月31日現在、未帰属株式オプションに関する未確認補償コスト総額は#ドルである14.3百万ドル、加重平均期間内に確認される予定です1.3何年もです。
次の表は、2022年12月31日に行使可能な株式オプションに関するいくつかの情報を提供します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
範囲.範囲
行権価格 | | 行使可能なオプション | | 加重平均行権値 | | 未完成オプション | | 加重平均行権値 |
| 22ドル以下 | | 799,201 | | | $ | 15.86 | | | 1,172,870 | | | $ | 16.33 | |
| $22.00 - $28.00 | | 1,063,453 | | | 26.50 | | | 1,063,453 | | | 26.50 | |
| Over $28.00 | | 1,878,282 | | | 31.02 | | | 3,202,397 | | | 35.08 | |
| | 3,740,936 | | | | | 5,438,720 | | | |
2022年12月31日現在、以下の計画により、発行され、付与または購入可能な普通株式は、以下の計画に基づいて保留されている
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 |
| 株式オプション計画 | 供出を保留する | | 贈呈やご購入いただけます(1) |
| 2000年長期インセンティブ計画 | 6,000 | | | — | |
| 2003年長期インセンティブ計画 | 60,167 | | | — | |
| 2006年長期インセンティブ計画 | 26,697 | | | — | |
| 2009年長期インセンティブ計画 | 129,617 | | | — | |
| 2014年長期インセンティブ計画 | 521,734 | | | — | |
| 2016年長期インセンティブ計画 | 1,425,333 | | | — | |
| 2018年長期インセンティブ計画 | 8,685,620 | | | 4,228,662 | |
| 2021年長期インセンティブ計画 | 2,750,000 | | | 2,750,000 | |
| 株式オプション計画下の合計 | 13,605,168 | | | 6,978,662 | |
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 |
| 株式購入計画 | 供出を保留する | | 贈呈やご購入いただけます |
| 1997年非従業員取締役株計画 | 373,322 | | | 130,293 | |
(1)株式オプションとして発行することができるが、すべてのタイプの株式に対する奨励の分項制限を含む2,767,130株式です。
株式購入計画によると、私たちの非従業員取締役は、延期時の株式の公平な市場価値に基づいて、彼らの報酬の一部を私たちの普通株の株に延期することができる。非従業員役員は毎年、彼らの役員報酬の一部として株式奨励を受けている。2022年12月31日に株式購入計画に基づいて予約された株式のうち、243,029株は約束された。
業績株奨励は私たちの株で、半分は現金で支払い、半分は株式で支払います。業績株報酬の支払いは2つの基準に基づいている：(1)50報酬の%はOlinに基づいて適用されています三つ-外部報酬コンサルタント会社と共同で選択された上場企業のグループの同時期におけるTSRに関連する年間業績サイクル；50報酬の割合はOlinの純収入に基づいて適用されています三つ-Olin取締役会報酬委員会によって設定された期間の純収入目標に関連する年間業績サイクル。業績シェアに関する費用はそれぞれの目標に対する私たちの業績の見積もりに基づいて記録されています。従業員が業績サイクル終了前に会社を出た場合、業績シェアは業績サイクルの勤務月数に比例して分配され、3年間の業績サイクル終了時に現金で決済することができ、半分は現金と半分で株式で決済することができる。付与された株式は、上記の基準の実現が期待される仮定の変化を反映する
純収入に基づく各業績株式奨励の公正価値は、付与された日に現在の株価推定値を用いて推定される。TSRに基づく各業績株式報酬の公正価値は、付与された日にモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定され、このモデルは、以下の加重平均仮定を有する
| | | | | | | | | | | |
| 授与日 | 2022 | | 2021 |
| 無リスク金利 | 1.74 | % | | 0.23 | % |
| オリン普通株の予想変動率 | 59 | % | | 55 | % |
| 同業者の予想平均変動率 | 47 | % | | 50 | % |
| 同業者の平均相関係数 | 0.51 | | 0.50 |
| 予想寿命(年) | 3 | | 3 |
| 付与日公正価値(TSRに基づく奨励) | $ | 64.13 | | | $ | 39.96 | |
| 付与日公正価値(純収益に基づく奨励) | $ | 49.71 | | | $ | 28.99 | |
| 表彰実績共有賞を受賞する | 184,000 | | | 248,700 | |
無リスク金利は、米国債ゼロ金利に基づく予想年限業績株奨励である。Olin普通株と同業者の予想変動率は歴史的株価変動に基づいており，歴史経験は期待変動率の最適な利用可能な指標であると考えられるからである。同業会社の平均相関係数は，Olinの普通株価格の同業会社に対する歴史的傾向に基づいて決定された。業績株奨励付与の期待寿命は、歴史的経験が将来の行使モデルの最適な推定であると考えられるため、歴史的行使とログアウトモデルに基づいている。
業績株取引状況は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金で支払う | | 株式で決算する |
| 株 | | 加重平均1株当たり公正価値 | | 株 | | 加重平均1株当たり公正価値 |
| 2022年1月1日に返済されていません | 783,274 | | | $ | 57.57 | | | 436,757 | | | $ | 23.75 | |
| 授与する | 108,660 | | | 49.68 | | | 105,706 | | | 49.63 | |
| 支払済み/発行済み | (228,009) | | | 57.57 | | | (81,844) | | | 26.26 | |
| 株から現金に転換する | 41,767 | | | 21.02 | | | (41,767) | | | 21.02 | |
| キャンセルします | (30,676) | | | 54.22 | | | (30,044) | | | 31.65 | |
| 2022年12月31日に返済されていません | 675,016 | | | $ | 52.90 | | | 388,808 | | | $ | 29.94 | |
| 2022年12月31日までの帰属総額 | 549,266 | | | $ | 52.90 | | | 273,406 | | | $ | 25.51 | |
現金で決済した未帰属業績株の状況を以下のように要約する
| | | | | | | | | | | |
| 株 | | 加重平均1株当たり公正価値 |
| 2022年1月1日に帰属していない | 190,360 | | | $ | 57.57 | |
| 授与する | 108,660 | | | 49.68 | |
| 既得 | (142,594) | | | 52.90 | |
| キャンセルします | (30,676) | | | 54.22 | |
| 2022年12月31日に帰属していない | 125,750 | | | $ | 52.90 | |
2022年12月31日現在、現金で決済した業績株の負債総額は#ドル29.1百万ドルです。2022年12月31日現在、未帰属実績株に関する未確認補償コスト総額は$11.3百万ドル、加重平均期間内に確認される予定です1.6何年もです。
付記18.株主権益
2022年7月28日、私たちの取締役会は総価格で$までの株式買い戻し計画を承認しました2.010億ドル(2022年買い戻し許可)。この計画は$購入後に終了します2.010億ドルの普通株です2021年11月1日、取締役会は総価格で$までの株式買い戻し計画を承認しました1.0十億ドルです。この計画は$を購入した時点で終了する1.02022年第3四半期の私たちの普通株の10億ドル。2018年4月26日、取締役会は総価格1ドルまでの普通株式買い戻し計画を承認しました500.0百万ドルです。この計画は$を購入した時点で終了する500.02022年第1四半期の私たちの普通株の100万ドル
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度25.7百万ドルと4.7100万株の普通株をそれぞれ買い戻しと解約し、総価値は#ドルだった1,350.7百万ドルとドル251.9それぞれ100万ドルです2022年12月31日までの累計5.9100万株の株が買い戻しと解約され、コストは$298.5百万ドルとドル1,701.52022年の買い戻し許可計画によると、まだ100万人の普通株が買い戻しを許可されている
2022年2021年2020年には1.1百万人3.4百万ドルと0.1それぞれ百万株で、総価値は25.7百万、$72.4百万ドルとドル1.9百万ドルは、それぞれ行使された株式オプションを代表する
私たちは時々この登録声明に基づいて公開市場で債務証券、優先株及び/又は普通株及び関連株式証明書を発行することができるように、アメリカ証券取引委員会に金額不明の証券を登録した。
次の表は，他の総合損失を積算した活動を計上している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | | デリバティブ契約の未実現収益(損失)(税引き後純額) | | 年金その他退職後給付(税引き後純額) | | その他の総合損失を累計する |
| (百万ドル) |
| 2020年1月1日の残高 | $ | (8.4) | | | $ | (13.6) | | | $ | (781.4) | | | $ | (803.4) | |
| 未実現損失 | 27.8 | | | 31.1 | | | 26.6 | | | 85.5 | |
| 赤字を収益に再分類する | — | | | 14.9 | | | 46.3 | | | 61.2 | |
| 税収支出 | — | | | (11.0) | | | (22.2) | | | (33.2) | |
| 純変化 | 27.8 | | | 35.0 | | | 50.7 | | | 113.5 | |
| 2020年12月31日残高 | 19.4 | | | 21.4 | | | (730.7) | | | (689.9) | |
| 未実現収益 | (30.3) | | | 182.0 | | | 249.7 | | | 401.4 | |
| 損失(収益)を収益に再分類する | — | | | (180.1) | | | 54.3 | | | (125.8) | |
| 税収支出 | — | | | (0.5) | | | (73.2) | | | (73.7) | |
| 純変化 | (30.3) | | | 1.4 | | | 230.8 | | | 201.9 | |
| 2021年12月31日の残高 | (10.9) | | | 22.8 | | | (499.9) | | | (488.0) | |
| 未達成収益 | (27.7) | | | (15.6) | | | 72.1 | | | 28.8 | |
| 損失(収益)を収益に再分類する | — | | | (58.2) | | | 35.5 | | | (22.7) | |
| 税金優遇(規定) | — | | | 18.5 | | | (32.5) | | | (14.0) | |
| 純変化 | (27.7) | | | (55.3) | | | 75.1 | | | (7.9) | |
| 2022年12月31日の残高 | $ | (38.6) | | | $ | (32.5) | | | $ | (424.8) | | | $ | (495.9) | |
純収益(損失)、利息支出、販売商品コストには、デリバティブ契約の実現損益を累計他の全面赤字からの再分類調整が含まれている
純収入(損失)と営業外年金収入には、償却以前のサービス費用や累積された他の総合損失による精算損失が含まれる。
注19.市場情報を細分化する
部門業績を利息支出、利息収入、営業権減価費用、その他の営業収入(費用)、営業外年金収入、その他の収入と所得税前の収入(赤字)を差し引くものと定義し、非合併関連会社の経営業績を含む。ASC 280“支部報告”の指導と一致し、非合併関連会社の経営業績を関連支部財務業績に含めることが適切であることが決定した。三つの業務部門があります：塩素アルカリ製品とビニル、エポキシ樹脂とウィンチェスターです。この3つの業務部門は、資源配分と業績評価のために私たちの経営陣が使用している組織を反映しています。我々エポキシ樹脂部門で使用している塩素と焼成塩基は塩素アルカリ製品とエチレン製品部門からコスト別に移行している
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 販売： | (百万ドル) |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 5,085.0 | | | $ | 4,140.8 | | | $ | 2,959.9 | |
| エポキシ樹脂 | 2,690.5 | | | 3,186.0 | | | 1,870.5 | |
| ウィンチェスター | 1,600.7 | | | 1,583.8 | | | 927.6 | |
| 総売上高 | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
| 税引前収益(損失)： | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 1,181.3 | | | $ | 997.8 | | | $ | 3.5 | |
| エポキシ樹脂 | 388.5 | | | 616.5 | | | 40.8 | |
| ウィンチェスター | 372.9 | | | 412.1 | | | 92.3 | |
| 会社/その他： | | | | | |
| 環境費 | (23.2) | | | (14.0) | | | (20.9) | |
| 他社コストと未分配コスト | (131.5) | | | (135.1) | | | (154.3) | |
| 再編成費用 | (25.3) | | | (27.9) | | | (9.0) | |
| 営業権の減価 | — | | | — | | | (699.8) | |
| その他の営業収入 | 16.3 | | | 1.4 | | | 0.7 | |
| 利子支出 | (143.9) | | | (348.0) | | | (292.7) | |
| 利子収入 | 2.2 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
| 非経営性年金収入 | 38.7 | | | 35.7 | | | 18.9 | |
| | | | | |
| 税引き前収益 | $ | 1,676.0 | | | $ | 1,538.7 | | | $ | (1,020.0) | |
| 減価償却と償却費用： | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 482.2 | | | $ | 466.4 | | | $ | 451.4 | |
| エポキシ樹脂 | 83.3 | | | 86.1 | | | 90.7 | |
| ウィンチェスター | 24.6 | | | 23.3 | | | 20.1 | |
| 会社/その他 | 8.7 | | | 6.7 | | | 6.2 | |
| 減価償却と償却費用の合計 | $ | 598.8 | | | $ | 582.5 | | | $ | 568.4 | |
| 資本支出： | | | | | |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 151.4 | | | $ | 130.2 | | | $ | 180.4 | |
| エポキシ樹脂 | 27.2 | | | 31.0 | | | 33.7 | |
| ウィンチェスター | 31.0 | | | 28.5 | | | 24.5 | |
| 会社/その他 | 27.3 | | | 10.9 | | | 60.3 | |
| 総資本支出 | $ | 236.9 | | | $ | 200.6 | | | $ | 298.9 | |
支部資産には、経営支部に対して直接識別可能な資産のみが含まれている。会社/その他の部門の資産には、主に現金と現金等価物、繰延税金、その他の資産などの項目が含まれている。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 資産： | (百万ドル) |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | $ | 5,782.2 | | | $ | 6,184.9 | |
| エポキシ樹脂 | 1,201.9 | | | 1,307.3 | |
| ウィンチェスター | 595.0 | | | 540.6 | |
| 会社/その他 | 465.1 | | | 484.9 | |
| 総資産 | $ | 8,044.2 | | | $ | 8,517.7 | |
不動産、工場、設備は資産位置に応じて地理区域に分類され、販売は顧客の位置に基づく地理区域に分類される。
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| 財産、工場、設備 | (百万ドル) |
| アメリカです | $ | 2,434.4 | | | $ | 2,639.6 | |
| 外国.外国 | 239.7 | | | 274.0 | |
| 財産·工場·設備の合計 | $ | 2,674.1 | | | $ | 2,913.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 地理的位置別の売上高： | (百万ドル) |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | | | | | |
| アメリカです | $ | 3,400.0 | | | $ | 2,839.1 | | | $ | 2,092.5 | |
| ヨーロッパ.ヨーロッパ | 331.9 | | | 203.5 | | | 106.7 | |
| 他の外国 | 1,353.1 | | | 1,098.2 | | | 760.7 | |
| 塩素アルカリ製品とビニル総量 | 5,085.0 | | | 4,140.8 | | | 2,959.9 | |
| エポキシ樹脂 | | | | | |
| アメリカです | 855.1 | | | 926.7 | | | 578.1 | |
| ヨーロッパ.ヨーロッパ | 1,181.8 | | | 1,457.9 | | | 684.9 | |
| 他の外国 | 653.6 | | | 801.4 | | | 607.5 | |
| Total Epoxy | 2,690.5 | | | 3,186.0 | | | 1,870.5 | |
| ウィンチェスター | | | | | |
| アメリカです | 1,467.0 | | | 1,502.2 | | | 865.9 | |
| ヨーロッパ.ヨーロッパ | 34.1 | | | 19.4 | | | 9.3 | |
| 他の外国 | 99.6 | | | 62.2 | | | 52.4 | |
| ウィンチェスター合計 | 1,600.7 | | | 1,583.8 | | | 927.6 | |
| 合計する | | | | | |
| アメリカです | 5,722.1 | | | 5,268.0 | | | 3,536.5 | |
| ヨーロッパ.ヨーロッパ | 1,547.8 | | | 1,680.8 | | | 800.9 | |
| 他の外国 | 2,106.3 | | | 1,961.8 | | | 1,420.6 | |
| Total sales | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年度 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 製品ライン別の売上高： | (百万ドル) |
| 塩素アルカリ製品及びビニル | | | | | |
| アルカリを焼く | $ | 2,389.1 | | | $ | 1,869.3 | | | $ | 1,408.3 | |
| 塩素、塩素誘導体及びその他の製品 | 2,695.9 | | | 2,271.5 | | | 1,551.6 | |
| 塩素アルカリ製品とビニル総量 | 5,085.0 | | | 4,140.8 | | | 2,959.9 | |
| エポキシ樹脂 | | | | | |
| 芳香族とアリル | 1,338.6 | | | 1,450.5 | | | 821.0 | |
| エポキシ樹脂 | 1,351.9 | | | 1,735.5 | | | 1,049.5 | |
| Total Epoxy | 2,690.5 | | | 3,186.0 | | | 1,870.5 | |
| ウィンチェスター | | | | | |
| 商業広告 | 1,079.1 | | | 1,104.1 | | | 640.5 | |
| 軍事と法執行 | 521.6 | | | 479.7 | | | 287.1 | |
| ウィンチェスター合計 | 1,600.7 | | | 1,583.8 | | | 927.6 | |
| 総売上高 | $ | 9,376.2 | | | $ | 8,910.6 | | | $ | 5,758.0 | |
注20.環境保護
私たちの業界でよく見られるように、私たちが業務を展開しているすべての国で、私たちは危険で非危険な物質と廃棄物の使用、貯蔵、運搬、発生、輸送、排出、排出、処分と救済、そしてそこに露出された環境法律と法規の制約を受けている
空気、水と土地の品質を規範化するために制定と実施した国家級、州級或いは省級と地方性標準は世界各地のすべての生産基地に影響を与えた。法律では，危険や有毒物質の製造，輸送，使用と処分の管理，汚染場所の救済，工業，特に化学工業に対して追加的な管理要求が規定されている。また，環境法の施行が完了し，新たな資本支出が必要となり，工場の運営コストが増加する。私たちは生産現場で廃棄物最小化と汚染予防計画を実施する。
我々は，過去の製造施設や従来のごみ処理場に関する様々な政府や民間環境行動に参加した。調査·救済活動に関する費用は、確率と将来費用を合理的に推定する能力に関する公認会計原則に基づいて支出されている。私たちが将来の費用を見積もる能力は私たちの調査と救済活動が初期段階にあるか後期段階にあるかにかかっている。非クレームについては、私たちは費用を負担しなければなりません。私たちの経験によると、これらの費用は私たちの利益をこれらのクレームから保護するために発生すると予想されます。未申告クレームに対する私たちの負債は#ドルです9.02022年12月31日は100万人。主張されたクレームについては，救済調査，フィージビリティスタディ，救済行動および運営，維持·モニタリング(OM&M)費用に基づいて負債を計上し，我々の経験から，これらの費用はクレームと関係があると予想される。必要な現場OM&M費用を見積もり，所要期間を超えない時間ですべて計上する30年，これは長期サイトOM&Mの典型的な継続時間を合理的に近似している.
未来の環境支出に対する私たちの負債は以下の通りです
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 期初残高 | $ | 147.3 | | | $ | 147.2 | |
| 収入に応じて費用を計上する | 24.2 | | | 16.2 | |
| 救済性と調査性支出 | (24.6) | | | (16.4) | |
| 外貨換算調整 | (0.3) | | | 0.3 | |
| 期末残高 | $ | 146.6 | | | $ | 147.3 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表には、環境負債#ドルが含まれています121.6百万ドルとドル122.3それぞれ他の非流動負債の100万ドルに分類される。我々の環境責任金額は，将来の支出への割引，あるいは保険回収や技術進歩に対するいかなる考慮も考慮していない。これらの負債は、環境状況が変化したかどうか、および/または救済努力が変化したかどうか、関連コストの推定値が変化したかどうかを決定するために定期的に再評価される。このような再評価の結果として、将来的に追加負債に対して収入から費用が差し引かれるかもしれない。ドルの中で146.62022年12月31日、私たちの総合貸借対照表には100万ドルが含まれており、将来の環境支出のために、現在利用される予定です56.5今後5年間の環境支出準備金の100万ドルは49.0今後6~10年の支出に百万ドル41.1今後10年以上の支出に100万ドルです
2022年12月31日までに私たちが推定した環境責任の総額は57ウェブサイトは、14その中には米国環境保護局国家優先リストの場所が含まれている9.9サイト占有率82私たちの環境責任の%と残りは48サイトの中では1つのサイトの占める割合が2私たちの環境に対する責任の%です。はい7人のです9人サイトは，一部のサイトが長期的なOM&M段階にある.はい7人のです9人これらの地点については，その地点の一部のための救済行動計画が策定されている。はい5人のです9人場所については、救済設計、一部の場所と四つのです9人現場では，一部の現場で救助的調査を受けている。全部9人これらの地点は過去の製造業務と関連しているか，以前の廃棄物処理地点と関連している。一つもありません9人最大のサイトは単に252022年12月31日現在、将来の環境支出のために予約された負債の割合を連結します。
収入を計上して販売貨物コストを計上する環境準備金は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| (百万ドル) |
| 収入を記入する準備金 | $ | 24.2 | | | $ | 16.2 | | | $ | 20.9 | |
| 発生と支出の費用に対する保険追徴 | (1.0) | | | (2.2) | | | — | |
| 環境費 | $ | 23.2 | | | $ | 14.0 | | | $ | 20.9 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の環境支出には1.0百万ドルとドル2.2前期に発生した環境コストと支出した環境コストの保険回収はそれぞれ100万ドルであった
これらの費用は主に過去の製造業務や従来の廃棄物処理場に関する救済·調査活動に関連しており，今後数年間の経営結果に大きな影響を与える可能性がある。
毎年現地調査や救済に用いられる環境関連の現金支出は約#ドルの間と予想される20百万ドルから百万ドルまで30今後数年間、私たちの総合貸借対照表に記録されている準備金から差し引かれる予定です。現地調査や救済のための環境関連現金支出の予想年次レベルは実質的に増加しないと予想されるが，環境曝露に関する不確実性を考慮すると，将来的にはこのような増加が生じる可能性がある。環境リスクは評価が困難であり，原因が多く，新地点の決定，調査的研究による地点発展，技術進歩，環境法律法規の変化とその応用，規制機関の変化，確定した地点に関する信頼できるデータの不足，他の潜在的責任者(PRPS)の参加と財務能力の評価の困難，他の当事者から寄付を得る能力，地点救済を行う長い時間が含まれている。その中のいくつかの事項(その結果は様々な不確定要素の影響を受ける)は私たちに不利な方法で解決される可能性があり、これは私たちの財務状況や経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日まで、私たちは追加的または環境的負債#ドルがあるかもしれないと推測する70私たちが準備金として記録した金額に加えて、さらに100万ドル増加する。
注21.賃貸借証書
私たちのレンタル約束は主に路面電車を対象としていますが、物流、製造、倉庫、不動産と情報技術資産も含まれています。私たちの賃貸契約の残りのレンタル期間は最高です92年(年)15土地賃貸契約は含まれていません)、その中のいくつかは賃貸契約を延長することを含むことができます5年その中には、レンタル契約を終了するオプションが含まれている場合があります1年.
私たちの総合貸借対照表に含まれているレンタル金額は、
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| リース資産： | 貸借対照表の位置： | (百万ドル) |
| 運営中です | 賃貸資産を経営し，純額 | $ | 356.0 | | | $ | 372.4 | |
| 金融 | 財産·工場·設備から減価償却累計を差し引く(1) | 2.4 | | | 3.4 | |
| リース資産総額 | | $ | 358.4 | | | $ | 375.8 | |
| 賃貸負債： | | | | |
| 現在のところ | | | | |
| 運営中です | 流動経営賃貸負債 | $ | 71.8 | | | $ | 76.8 | |
| 金融 | 長期債務の当期分割払い | 1.0 | | | 1.1 | |
| 長期の | | | | |
| 運営中です | リース負債を経営する | 292.5 | | | 302.0 | |
| 金融 | 長期債務 | 0.9 | | | 1.9 | |
| リース総負債 | | $ | 366.2 | | | $ | 381.8 | |
(1)2022年と2021年12月31日現在、融資リース項目に記録されている資産は#ドル7.62年間とも百万ドルで、融資リースに関する減価償却累計は#ドルです5.2百万ドルとドル4.3それぞれ100万ドルです
リース費用の構成要素は、総合経営報告書に販売貨物コスト及び販売及び管理費用を計上し、利息支出に計上された融資リース負債利息を含まない。レンタル料金の構成は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| レンタル料： | (百万ドル) |
| 運営中です | $ | 93.4 | | | $ | 97.1 | | | $ | 96.0 | |
その他のレンタル費用(1) | 32.5 | | | 28.7 | | | 24.3 | |
| 金融： | | | | | |
| 賃貸資産減価償却 | 1.0 | | | 1.1 | | | 1.3 | |
| 賃貸負債利息 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| レンタル総費用 | $ | 127.0 | | | $ | 127.0 | | | $ | 121.8 | |
(1)短期レンタルに関連するコストと可変レンタル料金が含まれています。
賃貸負債の満期日は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 賃貸借契約を経営する | | 融資リース | | 合計する |
| (百万ドル) |
| 2023 | $ | 81.8 | | | $ | 1.0 | | | $ | 82.8 | |
| 2024 | 68.1 | | | 0.8 | | | 68.9 | |
| 2025 | 58.4 | | | 0.2 | | | 58.6 | |
| 2026 | 45.4 | | | — | | | 45.4 | |
| 2027 | 35.3 | | | — | | | 35.3 | |
| その後… | 138.3 | | | — | | | 138.3 | |
| 賃貸支払総額 | 427.3 | | | 2.0 | | | 429.3 | |
差し引く：推定利息(1) | (63.0) | | | (0.1) | | | (63.1) | |
| 賃貸負債現在価値 | $ | 364.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | 366.2 | |
(1)レンタル1回あたりの割引率計算.
賃貸契約に関するその他の資料は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| キャッシュフロー情報の追加： | (百万ドル) |
| 賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金： | | | | | |
| レンタル経営からの経営キャッシュフロー | $ | 93.1 | | | $ | 97.4 | | | $ | 95.9 | |
| 融資リースの運営キャッシュフロー | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 融資リースによるキャッシュフロー | 1.1 | | | 1.1 | | | 2.1 | |
| 賃貸資産と賃貸負債の非現金増加： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | $ | 71.8 | | | $ | 56.7 | | | $ | 70.5 | |
| 融資リース | — | | | 0.1 | | | 1.1 | |
| | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 加重平均残余レンタル期間： | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 賃貸借契約を経営する | 9.1年.年 | | 9.3年.年 | | 9.5年.年 |
| 融資リース | 1.6年.年 | | 2.4年.年 | | 3.1年.年 |
| 加重平均割引率： | | | | | |
| 賃貸借契約を経営する | 3.4 | % | | 3.1 | % | | 3.0 | % |
| 融資リース | 3.6 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % |
2022年12月31日まで、追加の運営レンタルがまだ始まっていません。金額は約$です22023年に着工する予定で、レンタル期間は2年和5何年もです。
注22。引受金とその他の事項
次の表は、2022年12月31日までの調達契約での契約約束をまとめています
| | | | | |
| 購入承諾 |
| (百万ドル) |
| 2023 | $ | 1,044.7 | |
| 2024 | 1,031.6 | |
| 2025 | 844.6 | |
| 2026 | 321.6 | |
| 2027 | 321.7 | |
| その後… | 3,097.4 | |
| 総承諾額 | $ | 6,661.6 | |
上記の調達約束には、原材料、資本支出、長期エネルギー供給契約、および私たちの正常な業務過程で私たちの予想される需要を満たすための公共事業調達約束が含まれています
法律事務
Olin，K.A.Steel Chemals(Olinの完全子会社)や他の焼アルカリメーカーは，2019年3月22日，25日，26日，2019年4月12日に米ニューヨーク西区地方裁判所に提起された6件の集団訴訟といわれる民事訴訟の被告とされている.これらの事件は、2019年5月22日に合併され、修正された合併“Direct Purchaser”訴訟におけるクレームは、それぞれ指名された原告と、2015年10月1日以降から2018年12月31日までの任意の時間に、1つまたは複数の被告、その親、前身、子会社、または付属会社から特定のタイプの焼アルカリを直接購入するすべての個人およびエンティティを含む推定カテゴリとを表す。Olin，K.A.Steel Chemicalおよび他の焼アルカリメーカーも、2015年10月1日以降の任意の時間に米国ディーラーから間接的に焼塩基を購入したすべての個人および実体からなる2019年7月25日および29日に米国ニューヨーク西区地域裁判所に提起された集団訴訟といわれる民事訴訟の被告に指定されている。これらの事件は合併され、2021年8月23日に“間接購入者”訴訟で合併·改訂の訴えが出された。直接購入者および間接購入者訴訟の他の現在の被告は、西洋化学会社d/b/a OxyChem、Westlake Chemical Corporation、Shin-Etsu Chemical Co.，Ltd.，および米国台塑会社である。直接購入者および間接購入者訴訟は、被告が共謀してアルカリ価格を操作、向上、維持、安定させ、国内(米国)を制限していることを告発する。焼きアルカリを供給し、焼成アルカリを分配する顧客。原告は損害賠償と禁止救済を求めた
Olin，K.A.Steel Chemical，Olin Canada ULC，3229897 Nova Scotia Co.(Olinの完全子会社)および他の告発された焼塩基製造業者は、2020年10月7日にケベック上級裁判所(ケベック州)に提起された提案された集団訴訟民事訴訟において被告とされ、訴訟対象は、2015年10月1日から最終集団訴訟証明日までの間に、1人以上の被告によって生産された焼塩基または焼成アルカリ製品を含むすべてのカナダ個人および実体を直接または間接的に購入することを含む。Olin，K.A.Steel Chemical，Olin Canada ULC，3229897 Nova Scotia Co.および他の告発された焼アルカリメーカーも提案された集団訴訟の被告とされ，2020年11月13日にカナダ連邦裁判所で提起され，それぞれ指名された原告とカナダのすべての法人からなる推定カテゴリを代表し，これらの法人は2015年10月1日以降の任意の時点で直接または間接的に焼成塩基を購入した。この2件のカナダ訴訟で指名された他の被告は、西洋石油会社、西洋化学会社、Oxy Canada Sales，Inc.，Westlake Chemical Corporation，Axiall Canada，Inc.，Shin-Etsu Chemical Co.，Shintech Inc.，台塑会社、台塑会社である。訴訟では、被告は共謀してアルカリの生産と供給を操作、向上、維持、維持、安定させ、市場、販売、顧客と地域を区分し、分配し、修復、維持、制御、予防、制限、焼きアルカリの生産と供給を減少または除去した。そして、遊休生産能力および/またはその生産能力を増加させないことに同意する。原告は懲罰的賠償を含む損害賠償を求めた。
私たちは私たちが言う価値のある法的地位を持っていて、上記の問題で私たちの利益を積極的に代表し続けると信じている。未解決の事実や法的問題により，これらの問題に関連するいかなる損失も現時点では推定できないが，Olinに不利に解決すれば，我々の財務状況，キャッシュフロー，あるいは運営結果に重大な悪影響を与える可能性がある。
我々と我々の子会社は，我々の過去と現在の業務活動に付随する様々な他の法的訴訟の被告(アスベスト接触の疑いによる訴訟を含む)である。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの総合貸借対照表は、これらの他の法的行動の計算すべき負債を含む$14.4百万ドルとドル14.2それぞれ100万ドルですこのような負債には法的代表と関連した費用は含まれていない。我々の分析によると，訴訟に関する固有の不確実性を考慮すると，これらの他の法的行動は，我々の財務状況，キャッシュフロー，あるいは運営結果に大きな悪影響を与えることは不可能であると考えられる。
我々の通常の業務プロセスにおいて、または既存の条件、状況、または一連の状況によって引き起こされる事項は、可能な収益または事項の実現に不確実性があることに関する。環境プロジェクトのような場合もありますが、私たちは環境場の整理と修復を管理しています。このような費用の一部を他の当事者たちから回収する可能性がある。我々は、ASC 450の“またはある事項”の規定に基づいて収益または事項を会計処理するため、収入が得られて現金化可能になるまで、収益を記録したり、収益を確認したりすることはない。
注23.デリバティブ金融商品
私たちはある商品を購入して、私たちの持続的な投資と融資活動と外貨を使用する業務のため、私たちは正常な業務運営過程で市場リスクに直面しています。損失リスクは、公正な価値、キャッシュフロー、および未来の収益の不利な変化の観点から評価することができる。我々は，市場リスクを管理し，金融商品を用いてこのようなリスクを管理する政策と手順を策定した。ASC 815“派生ツールおよびヘッジ”(ASC 815)は、すべての派生ツールが資産または負債であることをエンティティに確認し、公正な価値でこれらのツールを計量することをエンティティに要求する。ASC 815によれば、デリバティブ契約を、可変金利借入に関連する商品予想購入および予想利息支払いのキャッシュフローヘッジとして指定し、いくつかの金利スワップを固定金利借入金の公正価値ヘッジとして指定する。私たちは取引や投機目的のためにどんな派生ツールも注文しないつもりだ。
エネルギーコスト、電力と天然ガス、そして私たちの生産過程で使用されるいくつかの原材料は、価格変動の影響を受ける。市場状況によって、私たちは先物契約、長期契約、商品スワップと見下げオプション契約を締結して、大口商品の価格変動の影響を減らすことができる。私たちの大部分の大口商品派生商品は1年以内に満期になるだろう
我々は、貨幣資産の純頭寸、外貨建ての貨幣購入と販売約束、および正常な業務過程で発生する外貨建て資産と負債に関する通貨リスクを積極的に管理している。私たちは長期売買契約を締結して貨幣リスクを管理し、貨幣で計算した私たちの業務の外貨貨幣資産及び負債に関する純リスクを相殺します。2022年12月31日現在、未平倉長期契約を持ち、名目価値ドルの外貨を購入しています275.8百万ドルで、名目で#ドルで外貨を売ります110.7百万ドルです。すべての通貨デリバティブは1年以内に満期になり、同値なドルで価格が計算される。長期契約の取引相手は大型金融機関である；しかし、取引相手が義務を履行しなければ、私たちが直面している損失リスクは、私たちの財務状況や経営結果に影響を与える可能性がある。2021年12月31日現在、未平倉長期契約を持ち、名目価値ドルの外貨を購入しています199.0百万ドルで、名目で#ドルで外貨を売ります124.4百万ドルです
キャッシュフローヘッジ
キャッシュフローのヘッジとして指定されたデリバティブについては，デリバティブの公正価値変動は，ヘッジプロジェクトによって収益で確認されるまで，他の包括的収益(損失)の構成要素として確認される.
以下の未平倉大口商品契約の名目金額があります。これらの契約は予想購入量をヘッジするために締結されました
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万ドル) |
| 天然ガス | $ | 107.6 | | | $ | 37.7 | |
| エタン | 46.0 | | | 60.3 | |
| 金属 | 107.6 | | | 126.3 | |
| 総概念性 | $ | 261.2 | | | $ | 224.3 | |
2022年12月31日現在、これらの大口商品契約の取引相手は富国銀行、シティバンク、モルガン大通銀行、国民協会、米国銀行であり、これらは主要な金融機関である
私たちは、ある原材料とエネルギーコスト(例えば、銅、亜鉛、鉛、エタン、電力、天然ガス)にキャッシュフローを使用して、私たちの製造過程で使用される原材料とエネルギーの予測購入に関連する価格変動を管理する安定性を提供する。2022年12月31日まで、私たちのデリバティブ契約は2028年まで平らではありません。もしすべての未平倉先物契約が2022年12月31日に決済された場合、私たちは税引き前に1ドルの損失を確認する43.5百万ドルです。
大口商品価格が2022年12月31日の水準を維持すれば、約1ドルとなる30.5次の12ヶ月で、100万ドルの繰延損失(税引き後)が収益に再分類される。収益への実際の影響は，取引発生時の実際の大口商品価格を予測することに依存する.
公正価値ヘッジ
私たちは金利交換を金利支出を管理する手段と金利を最適なレベルに変動させる手段として使用しています。公正価値ヘッジとして指定された派生ツールの場合、派生ツールの収益または損失およびヘッジプロジェクトの相殺損失または収益は、ヘッジリスクに起因し、当期収益で確認されるべきである。我々は，ヘッジ項目(固定金利借入)の収益や損失を同一行項目，すなわち利息支出に計上し，関連金利スワップの相殺的損失や収益とした。
2019年8月、私たちは公正価値ヘッジに指定された金利スワップを終了し、230万ドルの損失を招き、関連債務の帳簿価値の相殺として延期し、その後利息支出であることを確認した。2021年、私たちは2025年の手形を償還し、返済されていない繰延スワップ損失を確認した。2021年12月31日と2020年12月31日までに年度を終える1.8百万ドルとドル0.4この等スワップ協定に関する合併経営報告書は、それぞれ利息支出百万元を計上している
財務諸表の影響
デリバティブ契約の取引相手と法に基づいて強制的に実行可能な総純額決済協定を締結すれば、総合貸借対照表に私たちのデリバティブ資産と負債を純額で列記します。私たちはこのような合意を使用して、私たちの潜在的な取引相手の信用リスクを管理し、大幅に減少させる。
以下の表は、総合貸借対照表における派生ツールの位置と公正価値について概説する。主要な純額決済手配を実施する前に、この表は契約に従って派生ツールの資産と負債の純額を総構成要素に分割する
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2022 | | 2021 |
| 資産デリバティブ： | (百万ドル) |
| その他流動資産 | | | |
| ヘッジツールとして指定された派生ツール： | | | |
| 商品契約--収益 | $ | 2.4 | | | $ | 31.8 | |
| 商品契約--損失 | (0.9) | | | (6.2) | |
| ヘッジツールとして指定されていない派生ツール： | | | |
| 外国為替契約--収益 | 0.3 | | | 2.0 | |
| 外国為替契約--損失 | — | | | (0.8) | |
| その他流動資産総額 | 1.8 | | | 26.8 | |
| その他の資産 | | | |
| ヘッジツールとして指定された派生ツール： | | | |
| 商品契約--収益 | 4.0 | | | 7.9 | |
| | | |
| その他資産総額 | 4.0 | | | 7.9 | |
総資産デリバティブ(1) | $ | 5.8 | | | $ | 34.7 | |
| 負債派生ツール： | | | |
| 負債を計算すべきである | | | |
| ヘッジツールとして指定された派生ツール： | | | |
| 商品契約--損失 | $ | 43.3 | | | $ | 3.6 | |
| 商品契約--収益 | (1.7) | | | (0.7) | |
| ヘッジツールとして指定されていない派生ツール： | | | |
| 外国為替契約--損失 | 1.7 | | | 0.7 | |
| 外国為替契約--収益 | (0.8) | | | (0.1) | |
| 負債総額を計算すべきである | 42.5 | | | 3.5 | |
| その他負債 | | | |
| ヘッジツールとして指定された派生ツール： | | | |
| 商品契約--損失 | 8.0 | | | 0.3 | |
| 商品契約収益 | (0.6) | | | — | |
| その他負債総額 | 7.4 | | | 0.3 | |
総負債誘導ツール(1) | $ | 49.9 | | | $ | 3.8 | |
(1)取引相手から取引相手に受信または提供される現金担保の影響は含まれていない。
以下の表は、派生ツールが私たちの総合経営報告書に与える影響をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 額を得る |
| | | 十二月三十一日までの年度 |
| 損益位置 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| デリバティブ-キャッシュフローのヘッジ | | | (百万ドル) |
| その他の総合(赤字)収入で確認： | | | | | | |
| 商品契約 | ——— | | $ | (15.6) | | | $ | 182.0 | | | $ | 31.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 累積他の総合損失から収入に再分類する： | | | | | | |
| | | | | | | |
| 商品契約 | 販売原価 | | $ | 58.2 | | | $ | 180.1 | | | $ | (14.9) | |
| | | | | | | |
| デリバティブ-公正価値ヘッジ | | | | | | |
| 金利契約 | 利子支出 | | $ | — | | | $ | (1.8) | | | $ | (0.4) | |
| ヘッジツールとして指定されていない派生ツール | | | | | | |
| 商品契約 | 販売原価 | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外国為替契約 | 販売と管理 | | $ | (27.8) | | | $ | (22.0) | | | $ | 17.7 | |
| | | | | | | |
信用リスクと担保
デリバティブツールを使用することによって、私たちは信用と市場の危険に直面している。もし取引相手がデリバティブ契約下の履行義務を履行できなければ、私たちの信用リスクは派生商品の公正価値収益に等しい。一般的に、デリバティブ契約の公正価値が正である場合、これは取引相手が私たちにお金を借りて、返済リスクを作ってくれたことを示している。デリバティブ契約の公正価値が負の値の場合、取引相手に借りがあるため、償還リスクを負いません。我々は，高品質の取引相手と取引を行うことにより，デリバティブツールの信用(または償還)リスクを最小限に抑える.私たちは私たちの頭寸と私たちの取引相手の信用格付けを監視して、私たちは取引相手に不良な表現がないと予想します。
我々の各取引相手との合意によると，デリバティブと取引相手の純公正価値が特定の敷居を超えた場合には，現金担保を提供しなければならない.敷居を超え、デリバティブの価値が私たちの資産であれば、取引相手が現金を提供し、デリバティブの価値が私たちの負債であれば、私たちが取引相手に現金を提供する。2022年12月31日と2021年12月31日まで、このハードルは超えていない。吾等が総純額決済プロトコルを締結したすべての場合、私は現金担保を支払う際に確認された未収又は支払金と、当該等総純額決済プロトコルによって相殺されたデリバティブによって確認された公正価値金額とを相殺することに等しい。
注24.公正価値計量
総合貸借対照表では，公正価値で記録された資産と負債は，その公正価値を計測するための投入に関する判断レベルに基づいて分類される.階層は，これらの資産や負債に対する公平な評価の投入の主観的程度に直接関連している.私たちは公正な価値で恒常的に計量された資産と負債、および公正な価値で非日常的に計量された資産と負債を別々に開示しなければならない。公正価値に基づいて非日常的に計量された非金融資産は無形資産および営業権であり、第4四半期および/または状況または他のイベントが減少が発生した可能性があることを示す場合、毎年その減値を審査する。資産または負債がどの階層に属するかを決定するためには、重大な判断が必要である次の表は、総合貸借対照表における公正価値で計量された資産と負債をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日の残高 | 同資産の活発な市場オファー(第1級) | | 重要な他の観察可能な投資は
(レベル2) | | 観察できない重要な入力
(レベル3) | | 合計する |
| 資産 | (百万ドル) |
| 商品契約 | $ | — | | | $ | 5.5 | | | $ | — | | | $ | 5.5 | |
| 外国為替契約 | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| 総資産 | $ | — | | | $ | 5.8 | | | $ | — | | | $ | 5.8 | |
| 負債.負債 | | | | | | | |
| 商品契約 | $ | — | | | $ | 49.0 | | | $ | — | | | $ | 49.0 | |
| 外国為替契約 | — | | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | |
| 総負債 | $ | — | | | $ | 49.9 | | | $ | — | | | $ | 49.9 | |
| 2021年12月31日の残高 | |
| 資産 | | | | | | | |
| 商品契約 | $ | — | | | $ | 33.5 | | | $ | — | | | $ | 33.5 | |
| 外国為替契約 | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | |
| 総資産 | $ | — | | | $ | 34.7 | | | $ | — | | | $ | 34.7 | |
| 負債.負債 | | | | | | | |
| 商品契約 | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
| 外国為替契約 | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| 総負債 | $ | — | | | $ | 3.8 | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
商品契約
商品契約金融商品の推定値は、主に、商品の長期およびスポット価格を含む、同じまたは比較可能な資産または負債に関連する市場取引において観察可能な価格および他の関連情報に基づく。著者らはある原材料とエネルギーコストの大口商品デリバティブ契約、例えば銅、亜鉛、鉛、エタン、電力と天然ガスを使用して、価格変動リスクを管理する開放的な安定性を提供する。
外貨契約
外貨契約金融商品の推定値は、主に、通貨の長期およびスポット価格を含む、同じまたは比較可能な資産または負債に関連する市場取引において観察可能な関連情報に基づく。私たちは外貨建ての調達と販売承諾によって生じる貨幣リスクを管理するために長期販売と調達契約を締結します。
金融商品
これらのツールの短期満期日により，現金および現金等価物，売掛金，売掛金の帳簿価値は公正価値に近い.私たちの長期債務ツールは取引が活発でない可能性があるため、長期債務の公正価値を測定するための投入は、類似のリスクと満期日の債務の現在の市場金利に基づいており、公正価値計量レベルでは第2レベルに分類される。2022年と2021年12月31日現在、債務の公正価値は#ドルと計量されている2,517.7百万ドルとドル2,921.0それぞれ100万ドルです
非日常的公正価値計測
公正価値に応じて経常的に基礎的に記録された資産および負債に加えて、ASC 820の要求に応じて、公正価値に応じて非日常的な基礎記録資産および負債を記録する。2022年12月31日と2021年12月31日まで、公正価値に応じて非日常的に計量された資産はない。
項目9.会計·財務開示面の変化と会計士との相違
適用されません。
第9条。制御とプログラム
我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2022年12月31日までの開示制御および手続きの有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者およびCEOは、その日までに、OLINが1934年の証券取引法に基づいて米国証券取引委員会に提出した報告書に開示すべき情報が委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを確実にし、このような報告書に開示されなければならない情報が蓄積され、私たちの経営陣に伝達されることを確実にし、必要な開示について決定するために、委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集計および報告されることを結論した。
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告の内部統制には何の変化もなく、これらの変化は、私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与えたり、合理的になったりする可能性がある。
経営陣の財務報告内部統制に関する報告とOlinの独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所に関する報告書は、項目8である“総合財務諸表と補足データ”に含まれている
プロジェクト9 B。その他の情報
2023年2月22日、Olin管理文書の定期審査の一部として、我々の取締役会は、Olin定款の改正を承認し、2023年2月22日から発効した(改正され再確認された“定款”)。他の事項を除いて、修正案には以下のことが含まれる
•株主会で取締役指名やその他の業務を提出する株主(“提案株主”)の開示要求範囲を拡大することを含む：
•提案株主および任意の連合会社または連合会社または提案株主と一致して行動する他の者(各“連系者”)が、提案株主または任意の連結者の株式について損失を減少させ、株価変動のリスクまたは利益を管理すること、または提案株主または任意の連結者の投票権を増加または減少させること、または任意の提案株主または任意の関連者の株式を買収または処分することに関連することを提案する株主および任意の連合会社または連合会社または提案株主と一致して行動する他の者(各“連系者”)を締結または代表する任意の派生ツール
•合意に基づいて、提案された株主または任意の関連者が、Olinの任意の証券への投票を投票または指示する権利がある任意のプロトコル
•提案株主および任意の関連者実益が所有する、標的Olin株から分離または分離可能なOlin株の配当権；
•Olin株式または任意の派生ツールにおける通常または有限責任組合または有限責任会社または相種エンティティによって直接または間接的に所有される任意の割合の権益であり、提案された株主または任意の相連者が、これらのエンティティにおいて一般的なパートナーであるか、または直接的または間接的な実益が通常のパートナーの権益を有し、マネージャーまたは管理メンバーであるか、または直接または間接的実益が有限責任会社または同様のエンティティのマネージャーまたは管理メンバーの権益を有すること；
•提案された株主または任意の関連者が、Olin株または派生ツール価値の増減に基づいて得る権利のある任意の業績に関連する費用(資産ベースの費用を除く)
•取締役指名を求める提案株主(“株主被著名人”)が開示を要求する範囲を拡大することは、以下の通りである
•提案された株主提案またはその募集依頼書の各株主が著名人に指名される名前、年齢、営業住所および居住住所、ならびに提案された株主の元のリストを変更する必要がある場合には、年次総会で選挙に指名される各株主が著名人に指名される名前、年齢、営業住所および居住住所；
•提案を提出した株主又は任意の関連者が、1934年の証券取引法(“取引法”)第14 a-19(B)条の要求を遵守するために、取締役会が指名した個人以外の取締役が著名人に指名されたことを支援するために依頼書を募集するか否か
•提案株主は、前回の株主周年総会周年前の90暦前にOlinに通知を出さなければならない。取締役会選挙または他の事務の最終期限に取締役を指名する予定であることを示し、前年度の周年大会周年前120カレンダー日に変更し、前年度に年次総会が開催されていない場合、または年次会議日がその記念日の30日前またはその後60日以上である場合、提案株主は当該年度株主総会前の90日目または前にOlinに通知を提出しなければならないと規定している。遅ければ、年次総会の日付が初公開された日から10日目である
•取締役会が取締役選挙特別会議を開催する場合、提案した株主は、初めて株主に当該会議の通知を出した日から7日目までに、提案した株主が取締役を意図的に指名したことに関する通知を提供しなければならない
•規定内の事前通知条項に加えて、各提案の株主および任意の関連者は、そのような提案またはそれに関連する委託書に関するOlin会社の定款、定款、および州および連邦法律(“取引法”を含む)のすべての適用要件を遵守しなければならないことを明らかにした
•任意の株主が直接または間接的に他の株主に依頼書を求める場合には，非白色の依頼書カードを使用しなければならないことを規定する
•(A)取締役会著名人以外の任意の被著名人を支援するために、取締役会著名人以外の任意の被著名人を支援するために、当該株主又は関連者が取引法第14 a-19条の委託書の募集に関する規則14 a-19に従わない限り、取締役会著名人以外の任意の被著名人を支援するための委託書を募集してはならず、(B)当該株主又は関連者(I)が取引法第14 a-19(B)条に基づいて通知を提供し、(Ii)その後、取引法第14 a-19条のいずれかの要求に従わなかった場合、Olinは、当該株主が著名人から募集された任意の委任状又は投票を考慮しない
•規定によると、任意の株主または関連者が取引法規則14 a-19(B)に基づいて通知を提供する場合、その株主または関連者は、その要求に応じてOlinに合理的な証拠を提出しなければならず、その株主または関連者が“取引法”の下の規則14 a-19の要求に適合していることを証明し、会議の適用前の5営業日より遅くない
•取締役会が著名人の独立性を決定することを可能にするために、取締役会が著名人の独立性を決定することを可能にするために、株主が著名人を指名されることと、取締役会が著名人の独立性を決定することを可能にするために必要な補足情報を提供することを要求する
•明確化、閣僚級、一貫性変更を含む様々な他の更新が行われる
上記の定款修正案の記述は、定款全文を参照することにより限定され、その写しは添付ファイル3.2として本定款に添付され、引用により本明細書に組み込まれる
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.役員、役員、および企業管理
吾らは，当社取締役に関する履歴資料を本報告内の当社2023年株主総会に関する依頼書(“依頼書”)に格納し，参考に供する。我々は，本報告の依頼書に幹部に関する履歴書情報を引用して我々の依頼書に格納し，タイトルは“幹部”である
我々の監査委員会に関する情報は、監査委員会の財務専門家を含めて、本報告では“コーポレート·ガバナンス事項--我々の取締役会委員会は何ですか？”と題する段落の情報を引用しています。私たちの依頼書にあります。本報告では，株主指名取締役の選挙参加手順に関する情報を引用し，依頼書のタイトルは“雑--2024年年次総会の取締役会選挙にどのように取締役を直接指名するか？”としている。そして“コーポレート·ガバナンスが重要--オーリンの取締役指名の流れは何ですか？”
私たちは役員、高級職員、従業員に対する商業行為と道徳基準を採択し、“行動準則”と呼ばれている。“行動規範”は私たちのサイトの価値観の部分で得ることができますWwwwwo.olin.comそれは.Olinは、その役員または取締役の任意の条項に関する“行動基準”の修正または放棄の条項をそのウェブサイトに掲示することによって、Form 8-K第5.05項の開示要件を満たすことを意図している。
プロジェクト11.役員報酬
依頼書には、“会社のガバナンス事項である報酬委員会連動と内部者参加”というタイトルの情報と、“報酬議論と分析”というタイトルの情報と、“報酬委員会報告”のタイトル下の情報が、参考にして本報告に組み込まれています。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
吾らは，いくつかの実益所有者が当社普通株を保有していることに関する資料を吾等の委託書に“若干実益所有者”という見出しに入れ，吾らの役員及び高級社員実益が当社普通株を保有していることに関する資料を本報告の委託書に組み入れて参考にしている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式報酬計画情報 |
| | (a) | | (b) | | (c) |
| 計画種別 | | 未弁済オプション，株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数(1) | | 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格 | | 持分補償計画により後日発行可能な証券数((A)(1)欄に反映された証券を除く) |
| 証券保有者が承認した持分補償計画(2) | | 6,869,535 | (3) | $ | 28.06 | | (3) | 7,108,955 |
| 証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| 合計する | | 6,869,535 | | $ | 28.06 | | (3) | 7,108,955 |
(1)株式分割、株式配当、類似事件の資本変化によって株式数が調整される可能性がある。
(2)2000年長期インセンティブ計画、2003年長期インセンティブ計画、2006年長期インセンティブ計画、2009年長期インセンティブ計画、2014年長期インセンティブ計画、2016年長期インセンティブ計画、2018年長期インセンティブ計画、2021年長期インセンティブ計画、1997年非従業員取締役株計画からなる。
(3)含まれています
•5，438，720株がオプション行使時に発行可能な株式は、加重平均行権価格が29.36ドル、加重平均残存期限が6.2年であった
•制限株式単位により153，220株の発行が可能であり，加重平均残存期間は0.4年である
•1，034，566株の業績奨励に関する発行可能株、業績試算期間内の加重平均期間は1.5年、および
•非従業員取締役は1997年の株式計画下の243，029株で、採用者の株式贈与、他の取締役会と委員会費用、およびこの計画の下で延期された株の配当を含む。
項目13.特定の関係および関連取引と取締役独立性
私たちはこれらの情報を“特定の関係と関連取引”と“会社管理事項--どの取締役会メンバーが独立しているのか？”というタイトルに入れています。私たちの依頼書でこの報告書を引用します。
プロジェクト14.主な課金とサービス
独立公認会計士事務所はピマウェイ会計士事務所, ミズーリ州セントルイス監査役事務所ID：185.
吾らは、当社の独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所の会計費用及びサービスに関する資料を、本報告依頼書の第4項“独立公認会計士事務所の委任承認提案”の項に組み入れて参考に供する。
第4部
プロジェクト15.証拠品および連結財務諸表の添付表
(a) 1. 連結財務諸表
登録者の連結財務諸表は上記項目8に記載されている。
2. 財務諸表明細書
適用されないか不要であるか、または合併財務諸表およびその付記に必要な資料が提供されているため、本明細書に含まれていない付表は省略される。
3. 陳列品
本年度報告書に引用的に組み込まれない限り、本年度報告の10−K表には、以下の証拠が含まれる。管理契約および補償計画およびスケジュールは、添付ファイル10.1~10.25に記載されている。私たちは長期債務保有者の権利を定義するいくつかの他の文書の締約国だ。合併に基づいて、このような文書が付与されていない証券金額は、Olinおよびその子会社の総資産の10%を超えている。Olinは委員会の要求に応じて委員会にすべての文書のコピーを提供することに同意した。
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| 展示品 | 展示品説明 |
| 1 | Olin CorporationとJ.P.Morgan Securities LLCは、その中で指定されたいくつかの引受業者の代表として、2019年7月11日に署名された引受契約-Olinが2019年7月16日に提出したForm 8-Kの添付ファイル1.1* |
| 2 | 陶氏化学社、Blue Cube Spinco Inc.，Olin CorporationとBlue Cube Acquisition Corp.との合併協議−Olin Form 8−Kが2015年3月27日に提出した添付ファイル2.1が2015年3月26日までに発表された* |
| 3.1 | 2020年4月24日に施行されたOlin社の定款−2020年4月28日に提出されたOlin Form 8−K表の添付ファイル3.1を改訂·再改訂* |
| 3.2 | 2023年2月22日から施行されるオーリン社定款 |
| 4.1 | 取引法第12条に基づいて登録された奥林会社証券説明 |
| 4.2 | 受託者として，ワシントン県工業発展局と米国銀行全国協会との信託契約が2010年10月1日に発効−2010年10月20日に提出されたOlin Form 8−Kの証拠4.1* |
| 4.3 | ワシントン県工業発展局とOlin社の間で2010年10月1日に発効した融資協定--Olin社が2010年10月20日に提出したForm 8-Kの添付ファイル4.2* |
| 4.4 | 2010年10月14日，ワシントン県工業発展局，Olin社とPNC銀行，全国協会が行政代理として締結した債券購入契約であるOlinが2010年10月20日に提出したForm 8−Kの添付ファイル4.3* |
| 4.5 | ミシシッピ州商業金融会社と米国銀行全国協会との間で2010年12月1日に発効した信託契約−2010年12月10日に提出されたOlin Form 8-Kの証拠4.1* |
| 4.6 | 2012年8月22日現在、Olin社と米国銀行全国協会との間の3つ目の補充契約-Olin社が2012年8月22日に提出したForm 8-Kの証拠4.1* |
| 4.7 | 2017年3月9日現在、Olin Corporationと米国銀行全国協会との間の4つ目の補足契約-Olinが2017年3月9日に提出したForm 8-Kの添付ファイル4.3* |
| 4.8 | Olin社と受託者である米国銀行全国協会が2018年1月16日に署名した5つ目の補足契約、高級手形の管理-2018年1月19日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.1* |
| 4.9 | Olin社と受託者である米国銀行全国協会が2019年7月16日に署名した6つ目の補充契約で、高級手形を管理-2019年7月16日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.1* |
| 4.10 | Olin社と受託者であるアメリカ銀行全国協会が2020年9月30日に署名した7つ目の補足契約、高級手形の管理-2020年11月5日に提出されたOlin Form 10-Qの添付ファイル4.1* |
| 4.11 | 2010年12月1日に施行されたミシシッピ州商業金融会社とOlin社との間の融資協定-2010年12月10日に提出されたOlin社8-K表の添付ファイル4.2* |
| 4.12 | 行政代理であるミシシッピ州商業金融会社、Olin社とPNC銀行の間で2010年12月9日に署名された債券購入協定-Olin社が2010年12月10日に提出したForm 8-Kの添付ファイル4.3* |
| 4.13 | 借入者として2010年12月9日Olin Corporation，行政エージェントとしてPNC Bank，先頭手配者としてPNC Capital Markets LLC，および融資先間の信用と融資協定に改訂と再署名−2010年12月10日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル4.4* |
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| 4.14 | 2010年12月27日に2010年12月9日に改正され再署名された信用および融資協定の第1修正案-2010年12月30日に提出されたOlin社は借り手として；PNC銀行は行政代理として；PNC Capital Markets LLCは主な手配者として；および融資者間の改正と再署名された信用と融資協定-2010年12月30日に提出されたOlin Form 8-K* |
| 4.15 | 2012年4月27日の第2修正案は、Olin社が2010年12月9日に署名したクレジットおよび融資協定、合意で指名された貸手と貸手行政代理であるPNC銀行との間の合意を改正し、再決定した-2012年5月3日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.2* |
| 4.16 | 2014年6月23日の第3修正案-Olin社が2010年12月9日に締結したクレジットおよび融資協定を改正して再起動し、その中で指名された貸主とPNC銀行全国協会を貸主の行政代理として使用-2014年6月25日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.2* |
| 4.17 | 2015年6月23日Olin Corporation、その中で指定された貸主、および行政代理であるPNC銀行が2010年12月9日に改正し、再署名した信用と融資協定の第4号修正案-2015年6月29日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.3* |
| 4.18 | 2016年9月29日の第5修正案-Olin Corporationが2010年12月9日に締結したクレジットおよび融資協定を改正して再起動し、その中で指名された貸主とPNC銀行全国協会を貸手の行政代理として使用-2017年5月3日に提出されたOlin 10-Q表の添付ファイル4.1* |
| 4.19 | 2017年3月9日Olin社(指定された貸手)と貸手行政代理であるPNC銀行との間で2010年12月9日に改正および再署名された信用および資金協定の第6修正案-2017年3月9日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.2* |
| 4.20 | 2019年7月16日にOlin Corporationが2010年12月9日に署名したクレジットおよび資金協定を改正し、再署名した。このうち、指定された貸主と貸手行政代理であるPNC銀行との間の第7項修正案-2019年7月16日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.3* |
| 4.21 | 2019年12月20日にOlin Corporationが2010年12月9日に締結したクレジットおよび融資契約を改正し、再署名した。このうち、指定された貸主と貸手行政代理であるPNC銀行との間の合意-2019年12月20日に提出されたOlin Form 8-Kの証拠4.1* |
| 4.22 | 2020年5月8日Olin社(指定された貸手とPNC銀行を貸主とする行政代理)が2010年12月9日に改正され、再署名された信用および融資協定の第9項改正案-2020年5月11日に提出されたOlin Form 8-Kの証拠4.1* |
| 4.23 | 2021年2月24日現在、Olin社、融資者(その中で定義されている)と行政代理であるPNC銀行との間で改正および再署名された信用および融資協定の第10改正案-2021年3月1日に提出されたOlin Form 8-Kの証拠4.1* |
| 4.24 | Olin Corporation，Olin Winchester，LLC，Olin Corporation，Olin Winchester，LLC，その中で指名された貸主とPNC Bank，National Associationは，貸手の行政エージェントとして，2021年8月30日に2010年12月9日にOlin Corporation，Olin Winchester，LLCと貸手行政代理であるPNC銀行との間の信用と融資協定を改訂し，2021年10月22日に提出されたOlin Form 10-Qの添付ファイル4.1に再署名した* |
| 4.25 | 2022年10月11日現在、Olin社、融資者(その中で定義されている)と行政代理であるPNC銀行との間で改正および再署名された信用および融資協定の第12回修正案-2022年10月12日に提出されたOlin Form 8-Kの証拠4.1* |
| 4.26 | 2022年満期の5.50%優先手形の表-2012年8月22日に提出されたOlinのForm 8-Kの添付ファイル4.2* |
| 4.27 | 2017年3月9日までの長期購入契約は、Olin Corporation(その中で指定された貸主)とPNC Bank(全国協会)が行政エージェントとして締結-2017年3月9日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.1* |
| 4.28 | Olin Corporation，Olin Winchester，LLC，Olin Corporation，Olin Winchester，LLC，その中で指定された貸手，およびPNC Bank，National Associationは，行政エージェントとして，2021年8月30日に2017年3月9日に署名された長期購入協定の第1修正案-2021年10月22日に提出されたOlin 10-Q表の添付ファイル4.2* |
| 4.29 | 発行者であるOlin社と受託者である米国銀行全国協会との間で2020年5月19日に署名された高級手形契約−2020年5月20日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル4.1* |
| 4.30 | 発行者と発行者であるOlin社と受託者である米国銀行全国協会との最初の補充契約は，日付は2020年9月30日，2025年満期の9.500の優先手形を管理する−Olin社が2020年11月5日に提出したForm 10−Qの添付ファイル4.4である* |
| 4.31 | 発行者と発行者であるOlin社と受託者である米国銀行全国協会との第2の補充契約は，期日は2020年9月30日，2025年満期の9.500の優先手形を管理する−Olin社が2021年11月16日に提出したForm 8−Kの証拠4.1である* |
| 4.32 | 2027年満期の5.125%優先手形フォーム-2017年3月9日に提出されたOlin 8-Kフォームの添付ファイル4.4(添付ファイル4.3を含む)* |
| 4.33 | 2030年満期の5.000%優先チケットフォーム-2018年1月19日に提出されたOlin 8-Kフォームの添付ファイル4.1* |
| 4.34 | 2029年満期の5.625%優先手形フォーム-2019年7月16日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル4.2(添付ファイル4.1を含む)* |
| 4.35 | 2025年に満了した9.500%優先手形フォーム-2020年5月20日に提出されたOlin 8-Kフォームの添付ファイル4.2(添付ファイル4.1を含む)* |
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| 4.36 | Olin Corporation，Olin Finance Company，LLC，PNC Bank，National Association，PNC Capital Markets LLCとその貸主間で2016年12月20日に達成された売掛金融資手配−Olinが2017年2月28日に提出したForm 10−Kの添付ファイル4(x* |
| 4.37 | Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC及びその貸主は2019年7月16日に売掛金融資手配の第1号修正案を提出し、2016年12月20日に履行保証であるOlinが2019年7月16日に提出したForm 8−Kの添付ファイル10.2を再確認した* |
| 4.38 | 2020年3月27日Olin Corporation，Olin Finance Company，LLC，PNC Bank，National Association，PNC Capital Markets LLCとその貸主に対して2016年12月20日に売掛金融資手配の第2号改正案と履行担保を再確認−2020年3月27日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1* |
| 4.39 | 2020年4月23日Olin Corporation，Olin Finance Company，LLC，PNC Bank，National Association，PNC Capital Markets LLCとその貸主に対して2016年12月20日に売掛金融資手配の第3号改正案と履行担保を再確認-2020年4月23日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 4.40 | Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC及びその貸主は2020年5月8日に売掛金融資手配の第4号修正案を提出し、2016年12月20日に履行保証であるOlinが2020年5月11日に提出したForm 8−Kの添付ファイル10.2を再確認した* |
| 4.41 | 2020年12月28日Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC及びその貸主に対して2016年12月20日に売掛金融資手配と履行担保の第5号修正案-Olinが2021年2月22日に提出したForm 10-Kの添付ファイル4.46* |
| 4.42 | Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLC及びその貸主は2021年2月24日に売掛金融資手配の第6号修正案を提出し、2016年12月20日に履行保証-Olinが2021年4月28日に提出したForm 10-Qの添付ファイル4.1を再確認した* |
| 4.43 | Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLCおよびその融資先が2021年9月28日に署名した2016年12月20日の売掛金融資協定改正案7--Olinが2021年9月29日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 4.44 | Olin Corporation、Olin Finance Company、LLC、PNC Bank、National Association、PNC Capital Markets LLCとその融資先が2022年1月20日に署名した2016年12月20日の売掛金融資協定改正案8--Olinが2022年2月24日に提出したForm 10-Kの添付ファイル4.53* |
| 4.45 | 2022年10月11日現在，Olin社はサービス事業者として，Olin Finance Company，LLCは借り手，PNC銀行，National Associationは行政エージェント，PNC Capital Markets LLCは構造エージェント，およびその貸手間の第9号入金融資プロトコル修正案と再履行保証であるOlinが2022年10月27日に提出したForm 10 Qの添付ファイル10.2である* |
| 10.1 | 改正および再記述された上級管理職年金計画は、2008年10月24日に施行された-2008年10月27日に提出されたOlin 10-Q表の添付ファイル10.1* |
| 10.2 | 2018年1月1日から改訂·再記載された補充納付従業員所有権計画-2017年12月12日に提出されたOlin 8-K表の添付ファイル99.1* |
| 10.3 | 2019年1月27日に発効したOlin社の第16条(B)条上級管理者に対する制御分離計画変更-2018年12月14日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 10.4 | Olin社は、第16条(B)者の離職計画について、2019年1月27日から発効-2018年12月14日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.2* |
| 10.5 | 2021年10月27日までに採択された修正案を反映するために1997年非従業員取締役株計画を改訂·再編成した−2022年2月24日に提出されたOlin 10−K表の10.5提示* |
| 10.6 | Olinの長期インセンティブ計画の1つに付与された制限株式単位奨励説明によると |
| 10.7 | 改正および再記載された厚生年金計画は、2008年10月24日から施行された--2008年10月27日に提出されたOlin 10-Q表の添付ファイル10.2* |
| 10.8 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2000長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1を改訂·再編成しました* |
| 10.9 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2003長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.2を改訂·再編成しました* |
| 10.10 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2006長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.3を改訂·再編成した* |
| 10.11 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2009年長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.4を改訂·再編成しました* |
| 10.12 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2014長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.5を改訂·再編成しました* |
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| 10.13 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2016長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.6を改訂·再編成しました* |
| 10.14 | 2019年1月27日までのOlin Corporation 2018年長期インセンティブ計画−2019年1月30日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.7を改訂·再編成しました* |
| 10.15 | 2021年4月22日までのOlin Corporation 2021年長期インセンティブ計画−2021年4月26日に提出されたOlin Form 8−K/Aの添付ファイル10.1を改訂·再編成した* |
| 10.16 | 期日は2021年12月10日のOlin Corporation 2022短期インセンティブ計画--Olin社が2021年12月10日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 10.17 | 2023年2月22日に採択されたパフォーマンス共有計画 |
| 10.18 | Scott M.SuttonとOlin Corporationが2020年7月14日に出した招待状--Olin社が2020年7月15日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 10.19 | 不合格株式オプション奨励証明書形式 |
| 10.20 | 限定株奨励証明書形式 |
| 10.21 | 演技奨励証明書のフォーマット |
| 10.22 | Olin 2018長期インセンティブ計画に従ってFauherさんの制限株式単位と業績制限株式単位報酬証明書と説明のフォーマット-Olinが2021年2月22日に提出したForm 10-Kの添付ファイル10.23* |
| 10.23 | 2021年12月10日にDamian Gumpelに制限された株式奨励および関連説明--Olinが2021年12月10日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.2* |
| 10.24 | 改正され2021年9月1日に施行されたOlin従業員株式オプション/業績株式継続規定の概要 |
| 10.25 | Olin社は従業員所有権計画の改正と再発効に出資し、2008年10月24日から施行され、改訂後2015年9月29日に施行された-2016年2月16日に提出されたOlin社S-8表の添付ファイル99.1* |
| 10.26 | Olin社とArch Chemals，Inc.との間の取次協定は，1999年2月1日であるOlin社が1999年2月23日に提出したForm 8-Kの添付ファイル2.1である* |
| 10.27 | 1997年12月22日にSunBelt塩素塩基組合が指定された買手と締結した購入契約である2001年12月3日に提出されたOlin Form 8-K表の証拠99.5* |
| 10.28 | 1997年12月22日Olin社がその中で指定された購入者と締結した保証契約--2001年12月3日に提出されたOlin社8-K表の添付ファイル99.6* |
| 10.29 | 1997年12月22日にOlin社がその中に列挙された従属当事者と締結した従属協定--2001年12月3日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル99.7* |
| 10.30 | 2015年6月23日Olin Corporation，Olin Canada ULC，指定された貸主と行政代理として富国銀行全国協会との間の信用協定-2015年6月29日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 10.31 | 2015年6月23日，Blue Cube Spinco Inc.，その中で指定された貸手と行政代理である富国銀行全国協会との間の信用協定−2015年6月29日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.2* |
| 10.32 | Olin，Olin Canada ULC，Blue Cube Spinco Inc.，その中で指定された貸主，およびWells Fargo Bank，National Associationとして，行政エージェント間で2015年6月23日に締結された改訂協定−2015年10月5日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.5* |
| 10.33 | Olin Corporation，Olin Canada ULCとBlue Cube Spinco Inc.(うち指定された貸主)と富国銀行(Wells Fargo Bank，National Association)が行政エージェントとして達成した2017年3月9日までの第2修正案合意−2017年3月9日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1* |
| 10.34 | Olin Corporation、Olin Canada ULCとBlue Cube Spinco LLCの間の第3回改訂合意は、2018年6月28日であり、指定された貸手と行政代理である富国銀行全国協会-Olinが2018年8月1日に提出したForm 10-Qの添付ファイル10.2である* |
| 10.35 | 陶氏化学社とBlue Cube Spinco Inc.が2015年3月26日に署名した分離協定−2015年3月27日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1* |
| 10.36 | 2015年8月25日Olin株式会社，Olin子会社，その中で指定された貸手と行政代理である三井住友銀行との間の信用協定−2015年8月25日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1* |
| 10.37 | 改正および再署名されたクレジット協定は、2015年10月5日、Olin Corporation、Olin Canada ULCおよびBlue Cube Spinco Inc.，その中で指定された貸手と行政代理である富国銀行との間の第2の修正案合意の改正および再署名-2017年3月9日に提出されたOlin Form 8-Kの添付ファイル10.2* |
| 10.38 | Olin Corporation、Blue Cube Spinco，LLC、指定された貸手および発行銀行と富国銀行全国協会が2019年7月16日に署名した信用協定-Olinが2019年7月16日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.1* |
| 10.39 | 2019年12月20日Olin Corporation，Blue Cube Spinco，LLC，融資者と発行銀行の間で2019年7月16日に締結されたクレジット協定の第1改正案−2019年12月20日に提出されたOlin Form 8−Kの第1改正案−証拠10.1* |
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| 10.40 | 2020年5月8日Olin Corporation，Blue Cube Spinco，LLC，融資者と発行銀行の間で2019年7月16日に締結されたクレジット協定の第2回改正案−2020年5月11日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.1* |
| 10.41 | Olin社、保証者、貸手と開証銀行(例えば、その中で定義されている)と、行政代理である米国銀行との間の信用協定第3修正案は、2021年2月24日--Olin社が2021年3月1日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.1である* |
| 10.42 | Blue Cube Spinco Inc.，Olin CorporationとWells Fargo Bank，National Associationが行政エージェントとして2015年10月5日に締結した保証契約−Olinが2015年10月5日に提出したForm 8−Kの添付ファイル10.2* |
| 10.43 | Olin Corporation，Blue Cube Spinco Inc.とWells Fargo Bank，National Associationが行政エージェントとして2015年10月5日に署名した借入子会社協定−2015年10月5日に提出されたOlin Form 8−Kの添付ファイル10.3* |
| 10.44 | Olin子会社、Blue Cube Spinco Inc.およびSumitomo Mitsui Banking Corporationが行政代理として2015年10月5日に署名した保証契約--Olinが2015年10月5日に提出したForm 8-Kの添付ファイル10.4* |
| 21 | オーリン社の子会社 |
| 23 | ピマウェイ有限責任会社は同意しました |
| 31.1 | 第302条最高経営責任者の認証宣言 |
| 31.2 | 第三十二条首席財務官の証明書 |
| 32 | 第906条最高経営責任者及び最高財務官の認証声明 |
| 101.INS | XBRLインスタンス文書(このインスタンス文書は、XBRLタグがXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない) |
| 101.書院 | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント |
| 101.カール | XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 |
| 101.def | XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する |
| 101.介護会 | XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント |
| 101.Pre | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント |
| 104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101の対話データファイルに埋め込まれている) |
*上述したように提出され、参照によって本明細書に組み込まれます。別の説明がない限り、参照によって組み込まれた展示品は、米国証券取引委員会1−1070号文書に位置する。
どの展示品もOlin社秘書に手紙を書くことができ、住所はCarondelet Plaza 190 Carondelet Plaza、Suite 1530、Clayton、MO 63105 USAである。
株主は私たちの登録·譲渡エージェントEQ ShareOwner Servicesから情報を得ることができ、このサービスも私たちの自動配当再投資計画を管理し、方法はEQ ShareOwner Services、1110 Centre Pointe Curve、Suite 101、Mendota Heights、MN 55120、アメリカから8004011957に電話するか、アメリカ海外で651450 4064に電話するか、またはインターネット上の“私たち”を通じて連絡することができますWwwww.share owneronline.com.
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
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| オーリン社 |
| 差出人： | /s/Scott Sutton | |
| | スコット·サトン | |
| | 社長、社長、CEO | |
日付：2023年2月23日
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| サイン | | タイトル | | 日取り |
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| /s/Scott Sutton | | 社長兼最高経営責任者(CEO)と取締役 | | 2023年2月23日 |
| スコット·サトン | | | | |
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| /s/Heidi S.Alderman | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| ハイディ·S·オルドマン | | | | |
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| ベフリー·A·パプコック | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| ベフリー·A·パプコック | | | | |
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ロバート·ボンチ | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
C·ロバート·ボンド | | | | |
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| マシュー·S·ダナル | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| マシュー·S·ダナル | | | | |
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| /s/Earl L.Shipp | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| アール·L·ヒップ | | | | |
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| /s/ウィリアム·H·ヴァイドマン | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| ウィリアム·H·ヴァイドマン | | | | |
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| /s/W.アンソニー将 | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| Wアントニー·ウィル | | | | |
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| キャロル·A·ウィリアムズ | | 役員.取締役 | | 2023年2月23日 |
| キャロル·A·ウィリアムズ | | | | |
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/s/トッド·A·スレット | | 上級副総裁と首席財務官(首席財務官) | | 2023年2月23日 |
トッド·A·スレット | | | | |
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| /ランディ·N·サムナ | | 総裁副主計長(主計長) | | 2023年2月23日 |
| ランディ·N·サムナ | | | | |
