カタログ表
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.,20549
表
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
_から_への過渡期
依頼書類番号:
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
電話:(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券:
クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
1株0.01ドル |
同法第12条(G)により登録された証券:なし
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください
登録者が取引法第13節又は第15節(D)節に基づいて報告書を提出する必要がない場合は,再選択マークで示してください。はい、そうです◻
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社,加速申告会社,非加速申告会社,小さな報告会社,あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい
ファイルマネージャを加速する◻ | 非加速ファイルサーバ◻ | 規模の小さい報告会社 | 新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する◻
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。◻
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。◻
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです
2022年6月30日現在,すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり,登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権株の総時価は約$である
2023年2月17日現在登録者は
引用で編入された書類
登録者は、2022年12月31日までの財政年度終了後120日以内に証券取引委員会に提出される2023年株主総会に関する委託書部分を参照により本明細書の第3部に組み込む。
カタログ表
キャンプワールドホールディングス
表格10-K
2022年12月31日までの財政年度
索引.索引
| ページ | |
第1部 | ||
プロジェクト1 | 業務.業務 | 7 |
第1 A項 | リスク要因 | 15 |
プロジェクト1 B | 未解決従業員意見 | 44 |
プロジェクト2 | 属性 | 45 |
第3項 | 法律訴訟 | 46 |
プロジェクト4 | 炭鉱安全情報開示 | 46 |
| ||
第II部 | ||
第5項 | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | 49 |
プロジェクト6 | [保留されている] | 52 |
第七項 | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | 52 |
第七A項 | 市場リスクの定量的·定性的開示について | 84 |
プロジェクト8 | 財務諸表と補足データ | 85 |
プロジェクト9 | 会計と財務情報開示の変更と相違 | 140 |
第9 A項 | 制御とプログラム | 140 |
プロジェクト9 B | その他の情報 | 143 |
プロジェクト9 C | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | 143 |
第三部 | ||
第10項 | 役員·幹部と会社の管理 | 144 |
プロジェクト11 | 役員報酬 | 144 |
プロジェクト12 | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | 144 |
第13項 | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | 145 |
プロジェクト14 | チーフ会計士費用とサービス | 145 |
第4部 | ||
プロジェクト15 | 展示品と財務諸表の付表 | 146 |
プロジェクト16 | 表格10-Kの概要 | 149 |
サイン | 150 | |
|
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カタログ表
主なリスク要因の概要
私たちは急速に変化する環境で運営されており、その中には多くのリスクが含まれており、その中のいくつかのリスクは私たちがコントロールできない。当社を評価する際には、当社の合併財務諸表と本10-K表第2部第8項“財務諸表と補足データ”に含まれる付記を含む、以下のリスクと不確実性の要約および本10-K年次報告(“10-K表”)に含まれる他の情報を慎重に考慮すべきである。次のいずれのリスクの発生も、私たちの業務、財務状況、経営結果、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります
● | 私たちのビジネスモデルは、インフレや金利を含む我が国市場の一般的な経済状況の影響を受けており、持続的な経済·金融不確実性は消費者支出の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちの業務は私たちと私たちの顧客に資金調達を提供する影響を受けている。 |
● | 燃料不足、あるいは燃料価格の上昇は、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。 |
● | 私たちの成功は私たちのメーカーの福祉、そして私たちのメーカーの持続的な人気度と品質名声、特に雷神工業会社と森林河川会社に大きく依存します。 |
● | 消費者の私たちの製品に対する選好の変化、あるいはこれらの選好を測定できなかったことは、売上の低下、販売と販売コストの増加、および一般的な管理費用を招く可能性があります。 |
● | 車の生活様式や車好きに対するサービス、保護計画、製品と資源市場の競争は、私たちの収入と収益力を減少させる可能性がある。 |
● | 私たちは新しい、慣れていない市場、業務、製品ライン、またはカテゴリの拡張により大きなリスクをもたらし、これらのリスクは私たちがこれらの新しい市場、業務、製品ライン、またはカテゴリで利益を得ることを阻止するかもしれない。新規小売店の開設や買収の遅延は、当社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 買収や新店開店に関連した予見不可能な費用、困難、遅延は私たちの成長を抑制し、私たちの収益力にマイナス影響を与える可能性がある。 |
● | わがブランドの実力と価値を保つことができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちは、不安な市場における消費者ニーズを反映し、消費者選好や購入傾向の変化を予見するために在庫の発注·管理に成功できず、業務、財務状況、運営結果に悪影響を与え続ける可能性がある。 |
● | 私たちの同じ店舗の収入は変動する可能性があり、将来の業績の有意義な指標ではないかもしれません。 |
● | 私たちの業務は季節的であり、これは収入の変動を招く。 |
● | 2022年2月に開示されたネットワークセキュリティイベントのような、我々または我々の第三者プロバイダに関連する情報技術システムまたはネットワークセキュリティの中断または侵入は、私たちの運営を中断し、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを訴訟、政府の法執行行動、コストの高い対応に直面させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 私たちが私たちの業務を経営し、拡張することができるかどうか、そして変化するビジネスや経済状況に反応するかどうかは、十分な資本が利用できるかどうかにかかっている。 |
● | 私たちの高度な保証信用手配と私たちのフロア平面図手配には制限的な契約が含まれています。これらの契約は私たちが十分な資本と業務を運営する能力を弱めるかもしれません。 |
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カタログ表
● | 新冠肺炎疫病はすでに発生し、未来に私たちの業務に一定のマイナス影響を与える可能性があり、これらの影響は私たちの運営業績、財務状況とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性がある。 |
● | 2019年の戦略転換(以下のように定義する)やコスト削減や再構成計画の予想されるメリットを実行または実現することはできないかもしれません。2019年の戦略移転は、さらなる資産減価費用を招き、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 私たちの小売、電子商取引、カタログ業務は主に私たちの配送と配送センターに依存しています。このような施設で自然災害やその他の深刻な中断が発生した場合、私たちは私たちの店や顧客に商品を効率的に渡すことができないかもしれません。 |
● | 自然災害は、気候変化、異常気象状況、疫病発生、テロ行為或いは政治事件によって引き起こされるか否かにかかわらず、私たちの業務を混乱させ、売上の低下を招き、他の方法で私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。 |
● | 私たちのサービスは、気候変動や他の環境、社会、ガバナンス(“ESG”)事項に関する一連のリスクの影響を受けている。 |
● | 私たちは、サービス、保護計画、製品、リソースの第三者プロバイダとの関係に依存しており、これらの関係の中断またはこれらのプロバイダの運営は、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 私たちが販売しているいくつかの製品は海外で製造されているので、私たちはこれらの製品を輸入する時に遅延、新しいあるいは増加した関税、コスト増加あるいは品質管理欠陥に直面するかもしれません。これは私たちの純売上高と収益力を下げるかもしれません。 |
● | 私たちの純収入の一部は融資、保険、延期サービス契約から来ています。これらの契約は第三者貸主と保険会社に依存しています。私たちはあなたに第三者融資機関が引き続き車購入に融資を提供することを保証することができません。 |
● | もし私たちが高級管理職を維持し、他の適格従業員を引き付けることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。 |
● | 私たちは大量の空間をレンタルすることと関連した危険に直面している。 |
● | 私たちの独自ブランド製品は私たちを様々な危険に直面させた。 |
● | 私たちは商業権、無形資産、または他の長期資産に減価費用を計上するかもしれない。 |
● | 私たちの業務は多くの連邦、州、そして地方法規と訴訟リスクによって制限されている。 |
● | 私たちは私たちの組織構造と関連した危険を受けている。 |
● | 私たちA種類の普通株の所有権には関連した危険がある。 |
陳述の基礎
本表の格10-Kで用いられているように,文意が別に指摘されている以外は,参照:
● | “私たち”、“私たち”、“私たちの”、“The Company”、“Camping World”、“Good Sam”と同様の名前は、Camping World Holdings,Inc.を指し、他に説明がない限り、そのすべての子会社が含まれている |
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カタログ表
CWGs Enterprise,LLC,我々は“CWGs,LLC”と呼び,他に説明がない限り,そのすべての子会社を含む. |
● | “アクティブ顧客”とは、計量日前の8つの最近完了した会計四半期のいずれかが取引された顧客を意味する。別の説明がない限り、測定日は2022年12月31日、つまり私たちが最近完成した会計四半期です。 |
● | “持続株式所有者”は、総称してML買収と呼ばれ、Crestview Partners II GP、L.P.および前利益単位所有者によって制御される基金、およびCWGs,LLC普通株を有する各許可者は、それぞれの選択に従ってその普通株を償還することができ、私たちの選択の下で(ニューヨーク証券取引所規則の意味で完全に決定され、彼らは利害関係のない)現金または新たに発行されたA類普通株である。持続持分所有者がCWHとCWGを直接交換し、LLC中の普通株式単位をA類普通株式と交換する内容は、CWG、LLCにおける普通株式単位に関連する“償還”という言葉に含まれる。 |
● | “Crestview”とは,Crestview Advisors,L.L.C.,Crestview Partners II GP,L.P.に関連するファンドを含む私募株式ファンドの登録投資コンサルタント会社を意味する. |
● | “CWGs LLCプロトコル”とは、修正されて再説明されたCWGs有限責任会社プロトコルを意味する。 |
● | “前株式所有者”とは、Crestview Partners II GP、L.P.によって制御される原始持分所有者を意味し、彼らのCWGs、LLCの直接または間接所有権権益は、私たちAクラスの普通株式の株式に交換され、私たちの最初の公募株式(“IPO”)を完成させる。 |
● | “前利益単位所有者”は、総称して当社が指定した行政人員(Marcus LemonisおよびMatthew Wagnerを含まない)、取締役会メンバーのAndris A.BaltinsおよびK.Dillon Schickli、およびいくつかの他の現職および前任非執行従業員および前取締役と呼ばれ、いずれの場合も、CWGs,LLCの利益単位、CWGs,LLCの収益単位、CWGs,LLCが自社初公開前に存在した持分インセンティブ計画と交換される。 |
● | “ML Acquisition”とはML Acquisition Company,LLCであり,デラウェア州の有限責任会社であり,Stephen Adamsと我々の会長兼CEO Marcus Lemonisが間接的に所有している. |
● | 公益性関連側とは,公益性単位の公益性買収とその許可譲り受け人である. |
● | “ML RV Group”とは,ML RV Group,LLC,デラウェア州の有限責任会社であり,我々の会長兼最高経営責任者Marcus Lemonisが完全所有している。 |
● | “原始持分所有者”とは、組換え取引及び資本再編(注1-主要会計政策要約及び付記18-株主の自社合併財務諸表に対する持株者権益を定義し、それぞれ本10-K表第II部分第8項に記載されている)の前に、CWG,LLCの直接及びいくつかの間接権益所有者であり、ML買収、Crestview Partners II GP、L.P.及び前利益単位所有者によって制御される基金を含む。 |
● | “車”とはレジャー車のことです。 |
● | “課税契約”とは、当社がCWGs、LLC、各持続持分所有者及びCrestview Partners II GP、L.P.と当社が初めて公募した課税契約を指す |
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カタログ表
前向き陳述に関する警告説明
本10-K表には前向き陳述が含まれています 1995年の個人証券訴訟改革法の意味で。我々はこのような前向き陳述を1933年“証券法”第27 A節と1934年“証券取引法”第21 E節の展望性陳述に関する安全港条項に盛り込む予定である。本10-K表では,歴史的事実に関する陳述を除くすべての陳述が前向き陳述である.私たちの将来の経営業績と財務状況、業務戦略、および将来の経営の計画と管理目標に関する陳述は、2019年の戦略転換のスケジュールと利益に関する陳述を含む;予想される新規小売店の開店と閉鎖、新規場所と買収場所を含む;新冠肺炎の大流行が私たちの業務に与える影響;2022年2月のネットワークセキュリティ事件の予想影響;私たちの流動性と資金源の十分さと追加融資が必要かもしれない;私たちの株式買い戻し計画;未来の資本支出と債務超過義務;未返済債務の再融資、廃棄または交換;業界の傾向と消費者行動と成長への期待;当社は、業界の積極的な傾向を捉え、成長を追求する能力、私たちの製品供給と戦略、在庫管理、販売のボラティリティおよび誤った計算が私たちの製品または製品の組み合わせの需要に与える潜在的な影響、私たちの成長に関連するいくつかの費用増加の予想、コスト削減計画と予想されるコスト節約、従業員の給料と福祉の向上、私たちの未解決訴訟の予想、および配当支払いに関する私たちの計画は前向きな声明である。場合によっては、前向きな陳述は、“予想”、“信じる”、“できる”、“継続”、“可能”などの用語によって識別されることができる, “設計済み”、“推定”、“予想”、“予測”、“目標”、“意図”、“可能”、“可能”、“計画”、“可能”、“潜在”、“予測”、“プロジェクト”、“すべき”、“目標”、“将”またはこれらの用語の否定または他の類似表現。これらの展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、私たちはこれらの事件と傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、短期と長期業務運営と目標、そして財務需要に影響を与える可能性があると考えている。これらの前向きな陳述は、本リスト10−Kの項目1 Aに記載された重要な要因を含む、いくつかのリスク、不確実性、および仮定の影響を受ける。我々が米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した文書では、このような表現は、私たちの実際の結果、表現、または成果と展望性表現において明示的または暗示的な結果、表現、または成果とが大きく異なる可能性がある。
本明細書で作成された任意の前向き陳述は、本10-K表までの日のみを示しており、将来のイベントの予測として前向き陳述に依存してはならない。私たちは展望性陳述に反映された予想は合理的であると考えているが、私たちは展望性陳述に反映された未来の結果、業績或いは成果が実現或いは発生することを保証できない。私たちは、本10-K表の公表日後に、これらの前向き陳述のいずれかを任意の理由で更新する義務はなく、またはこれらの陳述を実際の結果または修正された予想に適合させる義務はない。
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カタログ表
第1部
プロジェクト1.ビジネス
概要
Camping World Holdings,Inc.(およびその子会社)は米国最大のレジャー車(“RV”)および関連製品やサービス小売業者である。私たちのビジョンは、長期的な伝統的なビジネスを構築し、車を面白くて楽にすることで、私たちのキャンプ世界とGood Samブランドは1966年から車消費者にサービスしてきました。私たちは独特で全面的な車製品とサービスを全国の車販売店、サービスセンターと顧客支援センターのネットワークと結合すること、および業界で最も広範なオンライン業務と訓練された博識な従業員チームを通じて、私たちの顧客、車の生活様式と私たちが運営するコミュニティサービスを提供し、私たちの顧客、従業員と株主のために長期的な価値を確立するように努力している。私たちはまた、私たちの良好なSAM組織と一連の計画とサービスは私たちが車の生活様式の執事として私たちの顧客と連絡を取ることができると信じています。2022年12月31日、私たちは全部で197個の小売店を経営して、その中の196個の販売および/またはサービス車を経営しています
業務戦略
私たちのビジネス戦略の重要な要素は
独特で全面的な車製品とサービスを提供します。私たちの製品とサービスは車業界の最高と最も全面的なサービス、保護計画、製品と資源を代表すると信じています。また、私たちの中古車製品とリフォーム計画は同類の中で最高で、市場に独特な戦略的優位性を提供してくれると信じています。私たちの多くの製品は、Good Samサービスと計画、私たちの自社ブランド車、RVs.comによるデジタル小売体験、そして私たちの自社ブランド部品は、私たちが唯一無二で、業界の有力なサプライヤーと車愛好家と協力して開発したものです。50年以上の車業界の経験、196個の販売および/または修理車の小売店、および530万人のアクティブな顧客によって、私たちの規模と規模は私たちの顧客に非凡な価値を提供できると信じています
車ディーラーとサービスセンターで構成された全国ネットワークを運営しています2022年12月31日まで、196軒の自動車販売店と/またはサービスセンターからなる全国ネットワークを運営しています。これらの車ディーラーとサービスセンターの多くは主要な高速道路と州間道路の近くの肝心な車市場に位置し、博識な現地チームのメンバーを装備して、専門家の提案と全面的な車関連製品とサービスを提供します。私たちの車ディーラーとサービスセンターはすべての車のワンストップ商店で、車消費者は安心して現地市場あるいは全国各地を旅行する時に彼らが必要なものを見つけることができます。
顧客サービスに集中する私たちは顧客サービスが私たちの業務の重要な構成要素だと信じている。私たちのディーラーとサービスセンターは博識な現地チームのメンバーを配備して、専門家の提案と広範な製品とサービスを提供します。私たちは現在コロラド州デンバー市、ケンタッキー州ボリングリーン、ノースカロライナ州グリーンビルとイリノイ州島湖でコールセンターを運営しています。私たちコールセンターのすべての従業員は交差訓練を受けて、コールセンターは私たちのコールセンターの位置で電源や接続中断が発生した時、冗長なサービスとシステムが到着しました。私たちの目標は、すべての電話--私たちのコールセンターに電話しても、店に電話しても--現場の人が迅速に出ることです。我々のコールセンター専門家は、顧客が複雑な注文を処理するのを助けることができ、優れた顧客サービスと長期的な顧客関係を提供することができる。2022年、私たちのコールセンターは230万件以上の電話を処理し、45万通を超える電子メールとソーシャルメディア通信に返信しました。
私たちの資源と協同効果を十分に利用する。私たちの独特で全面的な車製品とサービス、私たちの全国車ディーラーとサービスセンターネットワーク、私たちの顧客サービスと連絡センターネットワーク、そして私たちのオンラインと電子商取引プラットフォームは、私たちの顧客にサービスを提供して、車を面白くて楽にしています。新しい顧客が私たちの任意の業務分野で私たちと取引する時、新しい顧客は私たちのデータベースに入って、私たちはGood Sam RV Valuatorのようなカスタマイズされた顧客関係管理(CRM)ツールと定価ツールを利用して、積極的かつスマートに参加、サービス、普及します
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カタログ表
他の製品と車のライフスタイルです。私たちは私たちの規模と規模が私たちが顧客に非凡な価値を提供できるようにすると信じている。
車の生活様式の執事です。私たちは私たちの良好なSAM組織と一連の計画とサービスは私たちが車の生活様式の執事として私たちの顧客と連絡を取ることができると信じています。Good Sam計画、例えば、車両保証計画、路肩援助計画、車両と家庭保険計画、およびGood Sam TravelAssistant旅行保障計画は、私たちの顧客の旅行時の健康と安全を確保するのに役立ちます。私たちのGood Sam Club、共同ブランドクレジットカードと車両保護計画は大きな価値を提供し、私たちの顧客の車が最適な状態を維持すると同時に、一連の割引とサービスを提供します。これらはすべてお客様の全体的な車体験を強化することを目的としています。車コミュニティの健康、安全、保護を促進する独特な計画を提供することによって、会社は巨大で忠実で増加していく車愛好家コミュニティを構築するために比類のない機会を提供し、私たちは今後数年で私たちのバスケット製品とサービスを提供することができる。
背景、構造調整、最新の発展
私たちのGood SamとCamping Worldブランドは1966年に設立され、50年以上にわたって車の持ち主や屋外愛好家にサービスを提供してきた。Good Samは1997年にCamping Worldと合併し,当時Good Sam Clubには約911,000人の会員がおり,Camping Worldは26の小売店を有していた。2011年、Camping World Good Samは2003年に設立された成功した車販売企業FreedomRoadsと合併し、北米最大の車製品とサービスプロバイダを形成した。2011年から現在まで、私たちは新たな店舗開設と買収を通じて、私たちの車ディーラーの足跡を拡大し続けている
2019年には、コア車能力をめぐる業務に再焦点を当てる戦略決定(“2019年戦略移転”)を行いました。これは、能力がないか、または販売できないか、および/またはサービスルームを閉鎖または剥離するいくつかの場所を含む。さらに、2019年の戦略転換には、いくつかの非高級車製品カテゴリからの撤退が含まれています。2022年12月31日現在、2019年戦略移転項での活動は完了していますが、2019年戦略移転項の下で以前閉鎖されていた場所のレンタルに関するあるレンタル終了費用やその他の関連費用は除外されています。2022年、2021年、2020年の財務業績への影響に関するより多くの情報は、本10-K表第2部第8項に含まれる当社の連結財務諸表の付記5-再編および長期資産減値を参照されたい。
市場と製品を細分化する
私たちは2つの報告可能な部門を経営しています:(I)Good SAMサービスと計画、(Ii)車と屋外小売。当社の報告可能なセクションの詳細については、当セクション10-K第2項第8項に付記されている22-我々の連結財務諸表のセクション情報を参照してください
次の表に2022年12月31日までの1年間の私たちの製品とサービスの収入と毛利の詳細を示します
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
パーセント | パーセント | |||||||||||
(千ドル) |
| 収入.収入(1) |
| 収入.収入 | 毛利(2) | 毛利 | 毛利率 | |||||
Good Samサービスと計画 | $ | 192,128 | 2.8% | $ | 120,162 | 5.3% | 62.5% | |||||
新しい車 | 3,228,077 | 46.3% | 651,801 | 28.8% | 20.2% | |||||||
中古車 | 1,877,601 | 26.9% | 459,548 | 20.3% | 24.5% | |||||||
製品、サービス、その他 | 999,214 | 14.3% | 368,204 | 16.3% | 36.8% | |||||||
金融と保険、純額 | 623,456 | 8.9% | 623,456 | 27.6% | 100.0% | |||||||
わかったサムクラブ | 46,537 | 0.7% | 39,113 | 1.7% | 84.0% | |||||||
合計する | $ | 6,967,013 | 100.0% | $ | 2,262,284 | 100.0% | 32.5% |
(1) | 収入の構成部分は部門間で相殺して新聞に列記する. |
(2) | 毛利には減価償却や償却は含まれておらず、営業費用に個別に記載されている。 |
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カタログ表
私たちの幅広い製品供給は、日常的な収入、私たちのインストール基盤、初回購入者の製品とサービスに集中することで、お客様のニーズを満たすことができます。私たちの日常的な収入も私たちの新築車や中古車購入者以外の顧客にマーケティングを行い、通常は年度や長年計画されているため、これらの経常収入は必ずしも新車や中古車の販売に関係しているとは限らない。
Good Samサービスと計画
私たちのGood Samサービスと計画部分には、車の生活様式を保護、保険、促進するための計画、計画、サービスが含まれており、車両サービス契約の延長、車両路肩援助、財産と意外保険、旅行保護、旅行計画とカタログ、消費者展示と出版物などのサービスが含まれています。我々の良好なSAM保護計画や計画の購入期限は通常数年であり,本質的に再生可能であるため,我々のこの業務分野では高い利益率,経常的収入が生じることが多く,これは車両購入によって推進されるものであり,米国車オーナーの取付基盤によって推進されている
私たちのGood Samサービスと計画細分化製品は
● | Good Samは車両サービス契約を延長した。Good Sam Clubの会員に第三者が保険を受ける機械故障保険を提供します。これらの契約には,機械化と牽引車および自動車,ピックアップとスポーツ型多機能車の部品,労働力,メンテナンス費用が含まれている。第三者は契約に関連するすべての保証リスクを負担し、手数料に基づいて補償を受けます。2022年12月31日現在、私たちは約62,000件の有効契約を第三者が引き受けています |
● | グッドサム道端援助計画.私たちはトレーラー、踏み切り、タイヤ交換、機動機械師などのサービスに道端援助計画を提供します。第三者と契約を結び、2つのプロバイダからなるネットワークを介してスケジューリング呼を処理し、各イベントまたは呼に料金を支払う。2022年12月31日まで、私たちの緊急道路援助計画によると、約814,000件の契約が有効です。 |
● | はいSAM財産と傷害保険計画です.私たちは車や他のタイプの車両に財産と傷害保険、各種保険提供者が保険を受ける家庭保険を提供します。私たちは保険計画の保険リスクを分担せず、保険提供者に支払う保険料金額に基づいてマーケティング費用を受け取ります。2022年12月31日までの1年間に、第三者保険業者を通じて保険証書を販売し、純保険料総額は3.19億ドルで、そこからマーケティング費用を稼いだ |
● | Good Sam TravelAsset旅行保護.私たちは医療緊急事態に遭遇した旅行者を助けるための旅行保障計画を提供します。これらの計画は,緊急医療後送,帰郷サービス,緊急医療モニタリング,その他の旅行援助サービスに全天候カバーを提供している。私たちは第三者と契約を結び、Good Sam TravelAssetを通じて旅行保障計画を提供し、その中で第三者は第三者引受業者によって保証リスクを負担します。2022年12月31日まで、私たちは約275,000件の有効契約があり、主に第三者が販売を引き受けます。 |
● | 他のイベントです。私たちは毎月と毎年、車に重点を置いた消費者雑誌、旅行と計画目録、現場ガイドを作成します。個人会員制キャンプ場に入って費用を節約する機会と、私たちのGood Sam Campround Solutionsキャンプ場予約プラットフォームを提供する海岸海岸クラブも運営しています。 |
車と戸外小売
私たちの住宅車と屋外小売業務には、新車販売業務のあらゆる面が含まれており、新住宅車と中古住宅車の販売、新住宅車と中古車への融資協力、住宅車保護と保険関連のサービスと計画の販売、新住宅車と中古住宅車の修理、取付車部品、及び住宅車と屋外関連製品、部品と部品の販売を含む。私たちの車やアウトドア小売事業ではGood Sam Clubも経営しています最大の会員だと思います
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カタログ表
世界各地に本部を置く車組織は、2022年12月31日までに約200万人の会員がいる。会員福祉には各種の割引、独占福祉、専門出版物と他の会員福祉が含まれており、私たちはこれらすべてが車体験を強化し、顧客参加度と忠誠度を高め、私たちの他の製品とサービスに交差販売機会を提供できると信じている。2022年12月31日現在、196社の自動車販売店とサービスセンターを持つ全国ネットワーク地図は以下の通り
資料源:統計調査会社(15の最大の車市場)
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カタログ表
車とアウトドアの細分化された市場は
● | 新車と中古車それは.新しいのと中古の車は種類が多く、価格、レベル、平面図はそれぞれ違います。次の表には2022年の私たちの新車単位の売上高と車種別の平均販売価格の内訳が含まれています。2022年、2021年と2020年、新車販売台数はそれぞれ総収入の46.3%、47.7%と51.8%を占めている。2022年、2021年、2020年、中古車販売台数はそれぞれ総収入の26.9%、24.4%、18.1%を占めている |
• | 自動車融資。第三者貸主との手配により、小売店で販売されているほとんどの新しい車と中古車に融資の便利さを提供することができます。一般的に、私たちの融資取引は20年にわたる長期小売分割払い販売契約によって行われ、私たちは私たちの第三者貸主を代表して私たちの顧客とこれらの契約を締結します。そして、小売分割払い販売契約は請求権なしに分配され、第三者貸金人が引受と信用リスクを負担する。2022年、私たちは融資取引に便利になりました。そのうちの約79.9%の新しいユニットが販売され、72.1%の中古ユニットが販売され、第三者貸主から手数料を受け取りました。 |
• | 保護計画。配送プロセスの一部として、様々な保護計画およびサービス、ならびにGAP、タイヤおよび車輪、延長サービス、および塗料および織物保護計画を車購入者に提供し、販売します。これらの製品は主に独立した第三者が販売と管理し、私たちは主に手数料に基づいて補償を受けます |
• | 修理とメンテナンスです。私たちは私たちのほとんどの小売店で車の修理とメンテナンスサービスを提供します。私たちは全国に約2,693個の車修理ステーションを持ち、大多数の車部品に全面的な修理とメンテナンスサービスを提供する能力を備えている。 |
• | 車の部品、部品、取り付けサービスです。車の部品、設備、用品と部品を提供します。牽引と搭乗製品、衛星とGPSシステム、電気と照明製品、家電製品と家具、そして車の内部、キャンプ場とキャンプ場の周りの他の製品を提供します。私たちの全方位修理施設は私たちが小売地で販売しているすべての部品と部品を取り付けることができます。私たちが部品を販売·設置する能力は、オンラインや大型小売業者に対する競争優位性を提供してくれていると信じており、これらの小売業者は車を収容するために設計されたサービスセンターを持たず、全面的な部品選択を提供しない高級車販売店を超えている。私たちは引き続きいくつかの非車屋外製品と部品を提供しますが、私たちの重点は車愛好家とオーナーのための製品とサービスを提供することです。 |
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カタログ表
• | 衝突修復と回復です私たちの多くの小売店で衝突防止修理サービスを提供します。ガラス繊維の前後カバーの交換、フロントガラスの交換、内装改造解決方案及びペンキと車体の仕事を含み、私たちの63の小売店はすべて全身ペンキの屋台を備えています。私たちは複数の保険会社に衝突修復サービスを提供しています。 |
• | はいサムクラブです。Good Sam Clubは会員組織で、私たちの任意の小売やオンラインショップで購入した製品、付属Good Samキャンピングカー公園の夜間レンタル料割引、車のライフスタイルに関する他の福祉を含む様々な製品やサービスの割引を提供しています。Good Sam Clubは世界最大の会員制車愛好家組織だと信じています。2022年12月31日現在、私たちのGood Sam Clubには約200万人の会員がいます。 |
• | 連名クレジットカードです。私たちはVisaとComenity Capital Bankと契約を結び、Good Sam Rewards VisaブランドクレジットカードおよびGood Sam自社ブランドクレジットカードを提供した。カード保有者はアメリカとカナダの小売場所、電子商取引プラットフォーム、ガソリンスタンド、個人キャンプ場で消費されたお金で、より高い奨励ポイント、いわゆるGood Sam Rewardsを得ることができる。2022年12月31日までに、約257,000個のGood Sam連携ブランドクレジットカード口座を発行·開設しています。 |
• | 他のイベントです。CW Design&Supplyの設計、製造と流通車とキャンプ家具は、私たち独自のThomasville Recreationブランドを含み、このブランドは古典と現代のトレンドに続く高いスタイルデザインを採用している。私たちは私たちのthe-house.com電子商取引業務を通じて様々な屋外製品と部品を提供します。Good Sam Rentalはポイントを合わせたルームレンタル市場を提供している。 |
車両調達とディーラー協定
私たちは元の設備メーカーから小売用の新しい車を直接購入します。我々の戦略は、財務状況の良好なメーカーと協力して、これらのメーカーが高品質の製品を生産し、十分な製造能力と流通能力を有し、適切な製品組み合わせを維持することである。雷神工業と森林河川会社を含む有力な自動車メーカーと戦略関係を構築した。2022年12月31日現在、雷神工業と森林河川はそれぞれわが新房車在庫の74.7%と21.0%を占めている。場合によっては、私たちの製造パートナーが生産した自社ブランド製品は、私たちの車販売店と私たちの電子商取引プラットフォームでのみ提供されます
私たちとメーカーの供給スケジュールは通常ディーラー協定の管轄を受けています。これは車業界の慣例で、場所ごとに制定され、各小売ポイントは通常複数のメーカーと複数のディーラー協定を締結します。ディーラー協定は通常、独占的に指定された地域内で特定の住宅車ブランドと車種を販売する権利を与える。これらのディーラー協定の条項は、通常、メーカーが計画を適用するすべての要求と条件を満たし、いくつかの最低在庫要求を維持し、特定の小売販売目標を満たし、保証期間内にまだあるメーカーの住宅車のすべてのオーナー(車が誰から購入したかにかかわらず)にサービスと修理を提供し、あるメーカーがメーカーの車を修理·修理するために必要な部品を備蓄し、メーカーの車を積極的に宣伝し、普及させ、場合によってはメーカーに賠償を行うことを要求する
私たちは主に顧客の割引と個人購入と委託販売を通じて中古車を獲得します。私たちは通常購入した中古車を修理して、私たちの部品とサービス部門で小売販売を行います。歴史的に見ると、私たちは車を中心とした小売場所で売っていない中古車は通常他のルートで卸値で販売されます。
私たちは私たちの平面図施設を通じてメーカーからほとんどの新しい車の在庫を購入します。中古車も時々私たちの平面図施設を通じて融資することができます。我々のフロア平面図配置に関するより多くの情報は、本リスト10-K第II部分第7項および付記4-合併財務諸表の在庫およびフロア平面図入金に含まれる“経営陣の財務状況および経営成果の議論と分析--流動性と資本資源-高度保証信用スケジュールとフロア平面図配置”を参照されたい。
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カタログ表
マーケティングと広告
車業界の生活様式要素と私たちの多くの製品とサービスの長年の性質は私たちに顧客と長期的な関係を築く機会を提供してくれました。私たちのマーケティング戦略は私たちのブランド、製品とサービスをめぐって知名度を高め、私たちの店とウェブサイトに流量をもたらし、私たちはデジタル、社交、電子メール、直接郵便、印刷材料と伝統メディアとオンライン在庫リストの組み合わせを利用してこの目標を実現します。我々のマーケティング努力の一部として,個人や顧客購入データの独自データベースを維持しており,これらのデータを用いて直接メール,電子メール,メール,電話マーケティング活動を行っている.このデータベースは2022年12月31日までに2800万人を超える唯一の連絡先を含む。また、全米ホットスティック協会(“NHRA”)キャンプ世界仮装レースシリーズの冠スポンサーと、フロリダ州オーランドキャンプ世界スタジアムの冠スポンサーでもある。2020年には史上初の仮想消費者展が発売され、究極のルームショーという5日間のオンラインイベントが発売された。2022年と2021年には、究極の車ショーはオンラインも店舗もある多チャンネル体験になった。これらの展示会は一つの戦略機会を提供して、初めての住宅購入者と現有の車と屋外運動愛好者に私たちの製品とサービスを理解させます。
商標その他の知的財産権
私たちはGood Sam、Camping World、Overton‘sを含む当社のブランドや私たちのサービス、保護計画、製品、資源に関する様々な登録商標やサービスマークを持っています。また、www.Good samclubb.com、www.CampingWorld.com、www.rv.com、www.rvrentals.com、www.Highway s.com、www.overtons.com、www.skis.com、www.nowboards.com、the-house.comなど、私たちの出版物のいくつかの文章や多くのドメインの著作権を持っています。私たちは私たちの商標と他の知的財産権が重要な価値があり、私たちのマーケティング努力に非常に重要だと信じている。私たちは私たちがアメリカや他の場所で私たちの知的財産権を使用する権利の侵害や他の挑戦に関する重大なクレームがあることを知らない。当社の知的財産権に関するより多くの情報は、本10-K表第2部第8項に記載されている当社の連結財務諸表の付記7--営業権および無形資産を参照してください。
人的資本資源
私たちの人材
2022年12月31日現在、12,942人のフルタイム従業員と469人のアルバイトまたは季節従業員がいます。私たちの従業員の中の一人も労働組合代表でもなく、集団交渉協定の一方でもなく、私たちは労働に関する休業も発生したことがない。私たちは私たちの職員関係が全体的に良いと信じている
発展する
2020年11月、私たちは各従業員の仕事機能に応じてオーダーメイドされた全実体オンライン訓練プラットフォームを発売した。このプロジェクトは新冠肺炎の安全、コミュニケーション、管理、批判的思考、ソフトウェア技能、職場嫌がらせと差別などのインタラクティブな授業を含む。私たちの学習と開発チームはこの研修庫のための独自の内容を作成し続けるつもりだ。私たちはまた、私たちのほとんどの場所に学習実験室を投資し、従業員に専門的な空間を提供し、適切な技術を提供して彼らの訓練計画に参加した。
私たちのサービス技術者は、お客様が望む高品質なインストールと修理サービスを提供する鍵です。2022年12月31日現在、私たちのキャンプ世界技術アカデミー(“CWTI”)には、3つの専用キャンパスと1つのアルバイトキャンパスのフルタイム教師が含まれています。CWTIは毎月私たちのサービス技術者に10日間の訓練を提供します。2022年と2021年に、私たちはCWTIを通じて、社会的距離の挑戦に直面しているにもかかわらず、470人と357人のサービス技術者に一次訓練を提供しました
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カタログ表
新冠肺炎の安全予防措置の制限により、2020年に101人の新技術者を訓練することができる。
多様性公平性包括性
多様性、公平性、包摂性(“DE&I”)をわが社のすべての分野の最優先課題とするように努力しています。これらの分野には、取締役会、高度管理者、現場業務、および活動、製品、サービスの作成が含まれていますが、これらに限定されません。私たちの会社と私たちのブランドはますます多様化するアウトドアスポーツ愛好者の受け手を反映すべきで、私たちの文化はすべての人に対する尊重と尊厳を促進すべきだと信じています。
地域社会参加
2013年以来、私たちは善意のサマリア人計画を実施してきて、私たちの従業員が四半期ごとにその従業員に意味のある事業のために8時間のボランティア活動を展開することを奨励してきました。例えば、現地の施し、食品貯蔵室、家屋建築、配膳、回収プロジェクト、ホームレス収容所、退役軍人プロジェクト、老人ホーム。従業員たちはこのようなボランティアの勤務時間内に有給休暇を得ることができる。2019年、つまり新冠肺炎が発生する前に、3,364人の従業員がこの計画の下でコミュニティで51,680時間自発的にサービスした。2020年1月から2月まで、840人の従業員はこの計画の下で所在コミュニティで6268時間自発的に仕事をし、その後、新冠肺炎疫病の発生により、この計画は安全措置のため一時停止された。私たちは2023年にこの計画を再起動する予定だ。
健康と安全
私たちは従業員に安全で健康な職場を提供するための安全計画を固守する。私たちは私たちの運営と関連したすべての健康と安全基準を守るために努力している。著者らはいくつかのプロセスを作成し、実施し、仕事環境中の物理的危害を識別、減少或いは除去し、安全コミュニケーションを改善し、そして従業員に対して安全仕事実践訓練を行った。
競争
私たちはすべての業務分野で競争に直面している。私たちは、車業界の主要な競争要素は製品とサービスの広さと深さ、品質、定価、可用性、利便性と顧客サービスだと考えている。私どもの競争相手が提供する製品は規模と広さがそれぞれ違います
私たちは次のタイプの会社と直接または間接的に競争しています
● | 中古車を販売している他のディーラーは |
● | 主な国家保険と保証会社、路肩援助提供者、車両サービス契約の延長の提供者 |
● | ウォルマート、タジット、アマゾンなどの多チャンネル小売業者と大衆販売業者、倉庫クラブ、割引店、デパート、その他の小売業者 |
● | 車の家具や部品販売店 |
● | オンライン小売業者 |
● | 独立した地元の専門店です。 |
より多くの競争相手が私たちが現在経営している業務に入るかもしれない。また、私たちのいくつかの大口商品競争相手は現在、私たちが提供している多くの製品カテゴリで競争していませんが、将来的により広い競争製品を提供することを選択するかもしれません。
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カタログ表
季節性
歴史的に見ると、私たちの業務は季節的だった。レジャーカーのオーナーはリゾート者とキャンプ者が暖かい時に使用するため、私たちの製品とサービスの需要は春と夏が最も高く、冬に最も低い。そのため、私たちの第2四半期と第3四半期の収入と収益力は従来から第1四半期と第4四半期を上回っている。2022年12月31日までの過去3年間、第2四半期と第3四半期の平均年収はそれぞれ年収の31.0%と29.0%を占め、第1四半期と第4四半期はそれぞれ19.9%と20.1%を占めた。さらなる議論については、本10-K表第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析--季節性”を参照されたい。
法律法規
“リスク要因-私たちの業務に関連するリスク-私たちの業務は多くの連邦、州、地方法規によって制限されている”、“-私たちが特定の環境法規を遵守できなかったことは、私たちの業務、財務状況、および経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある”、および“-気候変動立法または”温室効果ガス“排出を制限する法規は、経営コストの増加を招き、私たちが販売する車の需要が減少する可能性がある”と見ている。私たちは通常の業務過程で適用される法律と法規を遵守することにコストが発生するが、現在、これらのコストは私たちの資本支出、収益、競争地位に実質的な影響を与えないと予想されている。
“環境、健康、安全条例”
私たちの業務は、エンジンオイルおよびフィルタ、変速機油、凍結防止剤、冷媒、塗料、希釈剤、電池、洗浄製品、潤滑剤、脱脂剤、タイヤおよびプロパンなどの材料の使用、処理、貯蔵および請負および/または処分に関する。したがって、私たちの業務は様々な複雑な連邦、州、地方要求の制約を受けており、これらは環境の規制と公衆衛生と安全を要求している。私たちは知られている重大な環境的約束や意外な状況を持っていない。
情報を付加する
私たちは2016年にデラウェア州で登録設立された。私たちの主な実行オフィスはイリノイ州リンケン郡60069号Parkway Drive 250 Suite 270にあります。私たちの電話番号は(847)8083000です。我々は、これらの材料を米国証券取引委員会に電子的にアーカイブまたは米国証券取引委員会に提供した後、Form 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、現在のForm 8-K報告、およびこれらの報告の任意の修正を含む、我々のウェブサイトwww.Campingworld.com“財務情報”の下の“投資家関係”の部分を通じて、Form 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、現在のForm 8-K報告、およびこれらの報告の任意の修正を含む、合理的で実行可能な範囲内でできるだけ早く我々のウェブサイトwww.Campingworld.com“財務情報”の下の“投資家関係”を通過する。我々のサイトに含まれているまたは我々のサイトを介してアクセス可能な情報は,本10-Kテーブルの一部を構成していない
私たちは私たちのFacebook、Twitter、Instagram公式アカウントを使用する予定で、各アカウントのアカウントは@CampingWorldであり、会社に関する重要な情報を配信するルートとして、FD法規下の開示義務を遵守しています。私たちがこのようなソーシャルメディアチャンネルを通じて発表した情報は重要だと思われるかもしれない。したがって,投資家は我々のプレスリリース,米国証券取引委員会申告書類,公開電話会議やインターネット放送に注目するほか,これらの口座を購読すべきである.このようなソーシャルメディアチャンネルは時々更新されるかもしれない。我々がこれらのチャネルを介して発表した情報は,本年度報告Form 10−Kの一部ではない。
第1 A項。リスク要因
リスク要因
私たちの普通株に投資することは高い危険と関連がある。以下に説明するリスクおよび不確定要因、ならびに本10-Kテーブルに含まれる他の情報をよく考慮しなければなりません。以下のいずれのリスクの発生も、当社の業務、財務状況、経営業績、将来の見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。この場合、私たちA類普通株の市場価格
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カタログ表
株価は下がるかもしれません。私たちは現在予想していない、あるいは現在どうでもいいと思っている他の事件もまた私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果に影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務に関わるリスク
私たちのビジネスモデルは、インフレや金利を含む我が国市場の一般的な経済状況の影響を受けており、持続的な経済·金融不確実性は消費者支出の低下を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者が自由に支出を支配できる企業として、私たちは過去に、以下のような理由で、私たちのサービス、保護計画、製品、資源の購入を減少、延期、または放棄したことがあり、将来的に不利な影響を受ける可能性がある
● | 失業、所得水準の低下、または他の人口と雇用傾向 |
● | 破産する |
● | 消費者債務と金利が上昇した |
● | 信用を得る機会を減らすことです |
● | より高いエネルギーと燃料コスト |
● | 航空旅行および鉄道旅行のような他の旅行方式と比較して、車の相対的または知覚コスト、利用可能性および快適性を使用する |
● | 住宅価格が下がる |
● | 消費者の信頼が低下したり自由に支配可能な消費支出 |
● | インフレ率が上昇した |
● | 税金政策と税率の不確実性や変化 |
● | 国家や国際安全保障の懸念による不確実性; |
● | デフレと衰退を含む他の一般的な経済状況。 |
私たちはまた私たちの小売場所に依存して顧客を誘致し、維持し、私たちの顧客データベースを構築します。小売店を閉鎖すれば、一般経済状況やその他の理由で新しい小売店を開設したり買収することができなかったり、一般経済状況やその他の理由で既存小売店の顧客取引量が低下したりすると、顧客データベースの維持と発展、顧客の活躍能力が制限され、私たちの業務、財務状況、運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
アクティブ顧客、各顧客の平均支出、または私たちの良好なSAMサービスおよび計画の保留率および契約率の低下は、私たちの財務業績にマイナス影響を与え、長期的な消費者支出の低迷は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、私たちのアクティブ顧客は2022年に低下しており、少なくとも一部の原因は、2020年の私たちの2019年の戦略転換に関する小売店の閉鎖です。数年前には、販売促進活動や消費製品需要の低下が収益性や利益率に影響を与え、このような負の影響は今後の間に再発生または悪化する可能性がある。さらに、不利な経済状況は、労働力、エネルギー、設備、設備コスト、およびより高い関税を含むため、私たちの運営費用を増加させる可能性がある。米国経済の変動により、私たちはある特定の時期の販売、経営、財務業績を予測することが難しいため、将来の時期の業績を予測することは難しい。しかも、私たちは地域経済の変動の影響を受けている
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カタログ表
アメリカの経済状況を反映できない市場かもしれません。上記のいずれの要因も、我々の業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
さらに、私たちの日常的なGood Samサービスおよび計画の成功は、私たちの顧客がいくつかの車のサイトを使用し、および/または業者の購入サービス、保護計画、製品および資源、ならびに車業界の全体的な健康状態にある程度依存する。
また、最近、私たちは直面しており、類似した製品やサービスを持つ他の企業からのますます激しい競争に直面し続けている可能性がある。例えば、私たちの競争相手はコスト以下で車をリストしていますが、私たちは競争相手やメーカーの在庫についてほとんど知りません。したがって、私たちは、価格設定、マーケティング、および他の計画を確立したり、他の戦略同盟や買収を探したりする必要があるかもしれないという対応をしているかもしれません。これらの戦略同盟または買収は、より有利な経済環境での確立または獲得に不利かもしれません。これらの計画は私たちの毛金利、営業利益率と販売、一般と行政費用に不利な影響を与えた。また、国民経済の低下は、私たちの計画に参加した商人を閉店させる可能性がある。破産手続きに入る業者数が増加すれば、不良債権数も上昇する可能性が高い。これらの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの業務は私たちと私たちの顧客の融資可能性と費用の影響を受ける。
私たちの業務は私たちと私たちの顧客に資金調達を提供する影響を受けている。一般的に、私たちを含む車ディーラーは、融資機関が提供する融資を通じて在庫を購入するために資金を提供する。2022年12月31日まで、私たちの8回目の改訂と再署名した平面図融資信用協定によると、私たちの最高借款能力は17億ドルに達した (“フロア平面図施設”)(本シート10-K第2部第8項に記載の総合財務諸表別注4在庫とフロア平面図を参照)。このような卸売融資の獲得可能性の減少やそのような卸売融資コストの増加は、十分な在庫レベルを維持することを阻止する可能性があり、これは製品供給を制限し、収入減少を招く可能性がある。
しかも、私たちの多くの顧客は彼らが車を購入するために資金を提供する。消費信用市場の状況は引き続き需要、特に車に対する需要に影響を与え、引き続きこのようにする可能性がある。過去と比較して、融資機関は引き続き減少し、引受と融資審査基準はより厳しく、頭金要求も高かった。連邦政府のインフレ抑制行動による経済状況の悪化は、例えば、より高い金利、より高い失業率、金融市場の不確実性、可処分所得の減少、消費者自信の低下、経済減速または衰退は、私たち顧客の信用状況または信用信頼性にマイナス影響を与え、消費者が許容可能な条項および金利で潜在的購入に資金を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。これは私たちの製品の売上を低下させ、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
燃料不足や燃料価格が高い企業は、私たちの業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。
車の運行にはガソリンやディーゼルオイルが必要です。これらの石油製品の供給が中断されないことは保証されず、配給が実行されない保証もなく、これらの石油製品の価格や税収が将来的に大幅に増加しないことも保証されない。ガソリンとディーゼルオイル不足は過去に車業界全体に重大な悪影響を与え、いかなるこのような不足或いは燃料価格の大幅な上昇は著者らの業務、財務状況或いは経営業績に重大な不利な影響を与える可能性がある。
私たちの成功は私たちのメーカーの福祉、そして私たちのメーカーの持続的な人気度と品質名声、特に雷神工業会社と森林河川会社に大きく依存します。
2022年12月31日現在、雷神工業社と森林河川社はそれぞれ我々の新住宅車在庫の74.7%と21.0%を提供している。私たちは私たちのメーカーに依存して、品質、性能、安全性、先進機能の面で競争製品に匹敵する製品を提供してくれます。わがメーカーの生産効率、製品開発努力、技術進歩、市場受容度、名声、マーケティング能力、または財務状況のいずれかの不利な変化
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カタログ表
特に雷神工業会社や森林河川会社は、我々の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの製造業者のいずれかが遭遇した任意の経済、金融、または他の要因による困難は、彼らが私たちに提供することができる製品の品質および数量、および彼らが私たちに提供するサービスおよび支援に悪影響を及ぼす可能性がある
雷神工業会社や森林河川会社や他のメーカーの業務中断や中断は、必要な在庫不足、中断、遅延に遭遇する可能性があります。任意の製造業者を製品源として代替するのに十分な代替源があると考えられるが、任意の中断時には、これらの代替源は利用できない可能性があり、代替製品は同様の品質および価格では得られない可能性がある。
私たちとメーカーとの供給スケジュールは通常ディーラーと合意して管理されています。これは車業界では慣例です。私たちのメーカーとのディーラー協定は通常、場所ごとに達成され、各小売店は通常、複数の製造業者と複数のディーラ協定を締結する。このようなディーラー協定は私たちが守らなければならない肯定的な義務を含むかもしれない。私たちのディーラー協定は一般的に1年間、通常年に1回更新されることを規定している。私たちのディーラー手配に関するより多くの情報は、本10-K表第I部分の“第1項.業務車両調達とディーラー手配”を参照してください。
さらに、私たちのいくつかのディーラ協定は在庫レベルの要件を含み、私たちのいくつかのディーラ協定は、現在のモデル年の最低広告製品の価格に関する契約条項を含みます。卸値は一般的に車種年に基づいており、メーカーが自ら変更するかどうかを決定することができる。場合によっては、メーカーは希望小売価格を制定し続けている可能性があり、その小売価格以下では、メーカーの車を宣伝することはできません。変更しない、更新しない、不利な再交渉、または任意の理由でこれらの手配を終了することは、製品供給とコスト、および私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
消費者の私たちの製品に対する選好の変化、あるいはこれらの選好を測定できなかったことは、売上の低下、販売と販売コストの増加、および一般的な管理費用を招く可能性があります。
私たちは消費者の車と関連製品に対する歴史的選好が変わらないかどうかを確認することができない。車は通常娯楽目的に使用され、私たちの製品に対する需要は、消費者のレジャー時間を占有する他の活動からの競争、および消費者の生活様式、使用モード、またはセンスの変化から不利な影響を受ける可能性がある。同様に、消費者のレジャー時間の全面的な減少は、消費者が私たちの製品を購入する意欲を低下させるかもしれない。新冠肺炎の大流行期間中、私たちの店内流量と収入傾向は2020年5月に著しく加速し、2021年6月30日まで続いた四半期まで続いた 2021年と2022年初頭には、新車や中古車の需要が依然として高止まりしている。この業界には新たな初参加者の流入が見られたが、新冠肺炎危機の間、車は人々が安全と社交距離の遠い方法で旅行できるようになったからである。このような傾向は減速して、未来は続かないかもしれない。過去数年間、私たちの全体販売組合は新しい旅行トレーラーへの移行を見て、これは新冠肺炎が流行する前に私たちの新車ユニットの平均販売価格を低下させた。2015年から2022年にかけて、新車の総販売台数に占める新車移動トレーラーの割合は62%から76%に上昇したが、2015年から2022年にかけて、新車1台あたりの平均販売価格は39,853ドルから45,834ドルに上昇した。2021年のほとんどの期間、旅行トレーラーと車の業界供給が低いため、平均コストと平均販売価格は上昇している。サプライチェーンコストが今後12ヶ月以内に低下すれば、平均販売価格は再び低下し、同じ店舗の収入に影響を与える可能性がある
車の生活様式や車好きに対するサービス、保護計画、製品と資源市場の競争は、私たちの収入と収益力を減少させる可能性がある。
車の持ち主と愛好家に対するサービス、保護計画、製品と資源市場は高度に分散し、競争が激しい。車、屋外と活発な運動市場を推進する主要な競争要素は価格、製品とサービス機能、技術、性能、信頼性、品質、
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カタログ表
利用可能性、多様性、配信、および顧客サービス。私たちは次のタイプの会社と直接または間接的に競争しています
● | 中古車を販売している他のディーラーは |
● | 主な国家保険と保証会社、路肩援助提供者、車両サービス契約の延長の提供者 |
● | ウォルマート、タジット、アマゾンなどの多チャンネル小売業者と大衆販売業者、倉庫クラブ、割引店、デパート、その他の小売業者 |
● | 車の家具や部品販売店 |
● | オンライン小売業者 |
● | 独立した地元の専門店です。 |
より多くの競争相手が私たちが現在経営している業務に入るかもしれない。また、私たちのいくつかの大口商品競争相手は現在、私たちが提供している多くの製品カテゴリで競争していませんが、将来的により広い競争製品を提供することを選択するかもしれません。私たちのいくつかの競争相手は私たちの既存の場所や近くに新しい店舗を作るかもしれません。いくつかの車と部品メーカーは彼らの直接消費者向け製品を拡大することを選択するかもしれません。また、保険商品の集約と価格比較サイト数の増加は、これらの製品の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの競合他社が私たちのターゲット顧客により広範、より効率的、またはより魅力的なサービス、保護計画、製品、および資源の組み合わせを提供することに成功すれば、私たちの業務業績は実質的な悪影響を受ける可能性があります。私たちは既存または潜在的な競争相手と効果的に競争することができず、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは新しい、慣れていない市場、業務、製品ライン、またはカテゴリの拡張により大きなリスクをもたらし、これらのリスクは私たちがこれらの新しい市場、業務、製品ライン、またはカテゴリで利益を得ることを阻止するかもしれない。新規小売店の開設や買収の遅延は、当社の業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
未来のどんな拡張の結果としても もし私たちが新しい、慣れていない市場、業務、製品ライン、またはカテゴリに入った場合、私たちは現地の消費者の選好にあまり詳しくないかもしれません。新しい業務、製品ラインまたはカテゴリのビジネス、製品またはカテゴリに対する知識も少なく、消費者の私たちのブランドに対する熟知度の低下や製品またはカテゴリ知識の減少によって顧客を誘致することが困難になる可能性があります。新市場で新規小売店を開設または買収し、新しい事業、製品ライン、またはカテゴリを収益的に運営または買収する能力に影響を与える可能性のある他の要因は、
● | 私たちは、私たちが選択した場所の消費者の私たちの製品に対する需要を決定するために、または収益性を正確に評価する能力を決定するために、人口統計およびマーケティングデータを収集して評価することを含む、適切な買収機会または新しい場所の能力を識別する |
● | 私たちは有利な賃貸契約を交渉する能力を持っている |
● | 製品ラインの安全を確保する能力があります |
● | 権利手続きの遅延、新小売場所の建築材料と労働力の供給及び重大な工事遅延或いは費用超過を享受すべきである |
● | 私たちは必要な第三者や政府の許可と承認を得ることができる |
● | 私たちは熟練した店舗運営者、特に管理職を募集し、訓練することができます |
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カタログ表
● | 私たちは新しい小売店の地理的地域に住んでいる顧客のニーズを満たすために、満足できる商品の組み合わせを提供することができます |
● | 新しい小売店に在庫を供給することができます |
● | 私たちの競争相手は私たちの小売場所の近くにあるか、あるいは私たちが目標と決定した場所に小売場所を建設またはレンタルします |
● | 地域経済と他の要素は私たちが拡張した地理的地域にある。 |
私たちの新市場、新業務、新製品または新カテゴリへの拡張は、私たちの既存の資源、人員、システムの十分な支援を得られない可能性があり、また、私たちの配送センターに追加的な圧力をもたらすこと、私たちの管理情報システムが処理すべき情報の増加、管理層の注意を既存の業務から移すことなど、新しい流通と販売挑戦をもたらす可能性がある。私たちがこれらの追加的な挑戦に対応できない場合、私たちの売上は低下する可能性があり、私たちの運営費用が増加する可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
最後に、将来の任意の新しい小売店の開業や買収や新事業、製品ラインやカテゴリの規模、タイミング、統合は、各四半期間で私たちの運営結果が大幅に変動する可能性があります。したがって、いずれの四半期の経営業績も、その後の任意の四半期または会計年度全体で得られる可能性のある結果を代表することができない可能性がある。このような変動は私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼすかもしれない。
上記の要因のため、新市場で私たちの小売店の経営に成功したり、利益に基づいて新しい業務、製品ラインやカテゴリを買収したりすることを保証することはできません。そうしなければ、私たちの業務、財務状況、経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
買収に関連する予見不可能な費用、困難、遅延は私たちの成長を抑制し、私たちの収益性にマイナスの影響を与える可能性がある
私たちがより多くの小売店を買収して持続的な成長を実現する能力は、以下の要素を含む様々な要素に依存する
● | 魅力的な買収価格で適切な買収候補を獲得した |
● | 既存の買収機会を効率的に競争する能力 |
● | 手元に十分な市場価格の現金、借入資金、A類普通株が買収に資金を提供している |
● | 必要な第三者や政府の承認を得ることができます |
● | 1つ以上の第三者が、その買収承認に関連した満足できない制限を加えようとしていない。 |
私たちの戦略の一部として、私たちは時々様々なディーラーや他のアウトドアライフスタイル企業と彼らを買収する可能性について議論します。これらの議論では、各潜在的買収候補と機密の運営や財務情報を交換し、職務調査を行い、潜在的買収の構造、条項、条件を考慮する。潜在的買収の議論は、経営陣の後継や関連事項を含む場合もあれば、困難な業務統合やその他の問題に関連して長く続くことが多い。これらの要因や他の要因により、時々発生する可能性のある潜在的買収は拘束力のある法的合意を生じず、完成することもない。さらに私たちは
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カタログ表
潜在的な買収目標、これは訴訟につながるかもしれない。これらの要素または結果のいずれも、私たちの業務、財務状況、および経営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
わがブランドの実力と価値を保つことができなかったことは、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功はGood SamとCamping Worldを含む私たちの重要なブランドの価値と実力にかかっている。これらのブランドは私たちの業務と私たちの業務拡大戦略の実施に不可欠です。私たちのブランド、特に私たちのブランドの認知度が限られている新しい市場では、マーケティングと販売促進努力の成功に大きく依存し、質の高いサービス、保護計画、製品と資源を提供する能力、一致した高品質の顧客体験を提供します。もし私たちがこれらの目標を達成できなければ、もし私たちが現地の法律法規を守らなければ、もし私たちが公開的な訴訟を受けた場合、あるいは私たちの大衆のイメージや名声がマイナスの宣伝によって損なわれたら、私たちのブランドは不利な影響を受けるかもしれない。その中のいくつかのリスクは、私たちの製造業者、サプライヤー、または第三者サービスプロバイダの否定的な宣伝、または管理層メンバーに関連する負の宣伝への影響のように、私たちが制御できないかもしれない。このような事件のいずれかは収入の減少を招く可能性がある。また、私たちのブランドイメージを維持、向上、普及、位置づけするためには、私たちの大量の投資が必要かもしれません。これは私たちのキャッシュフローに悪影響を与え、最終的には成功しないかもしれません。これらの要素は私たちの業務、財務状況、そして経営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは、不安な市場における消費者ニーズを反映し、消費者選好や購入傾向の変化を予見するために在庫の発注·管理に成功できず、業務、財務状況、運営結果に悪影響を与え続ける可能性がある。
私たちの成功は私たちが私たちの在庫を成功的に管理し、商品の傾向と消費者の需要をタイムリーに予測して応答する能力にかかっている。私たちの製品は北米各地で車の持ち主や愛好家になる可能性のある消費者を引き付けることを目的としています。このような消費者の選好は肯定的に予測できず、変化する可能性がある。さらに、小売消費業界自体の性質は気まぐれであり、消費者の好み、競争、市場状況、一般経済状況、その他私たちがコントロールできない要素を含む多くの経済要素に敏感である。私たちは通常次の販売シーズンの前に商品を注文します。これは新しい或いは絶えず変化する製品の傾向、消費者需要の増減或いは価格変化に迅速に反応することを困難にします。もし私たちが私たちの商品の市場や消費者の未来の購入習慣を誤判断した場合、私たちの収入は大幅に低下するかもしれません。消費者の需要や販売注文を満たすのに十分な商品数がないかもしれません。あるいは余分な在庫を割引する必要があるかもしれません。どちらも私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。例えば、通常の業務過程で、私たちは定期的に割引を実施して、私たちの過剰な車在庫を減少させ、2022年第4四半期に、私たちの製品、サービス、その他の製品のいくつかのカテゴリに在庫一掃と割引定価を使用して、私たちの小売在庫レベルを下げます。また、私たちはこれらのカテゴリが私たちの在庫レベルが合理的であることを証明するために十分な需要や販売利益率がないと思うので、いくつかの非車小売カテゴリを脱退しました。これらの活動は私たちの毛金利、営業利益率と販売、一般と行政費用にマイナスの影響を与えた。
私たちの同じ店舗の収入は変動する可能性があり、将来の業績の有意義な指標ではないかもしれません。
私たちの同じ店舗の収入は四半期によって異なるかもしれません。上述したリスク要因のほかに、従来から影響を与えており、引き続き私たちの同じ店舗の収入結果に影響を与える要素がある
● | 私たちが販売しているいくつかの製品または私たちが経営している地域に関連する法規、例えばカリフォルニア空気資源委員会が2021年12月に採択した法規を変更または予想して、2028年からカリフォルニアでのガス発電機の販売を禁止する |
● | 私たちは良質な顧客サービスを提供する能力を提供し、これは買い物客を有料顧客に変える能力を増加させる |
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カタログ表
● | 典型的な天気パターンではなく |
● | 私たちの製品の組み合わせは変わりました |
● | 良質なSAMサービスと計画の売上と私たちが毎年更新している良質なSAMサービスと計画の留保と契約率の変化 |
● | 価格と平均単位売上高の変化。 |
収入や同じ店舗の収入の意外な低下は、私たちA類普通株の価格を大幅に変動させる可能性がある。
私たちの業務は季節的であり、これは収入の変動を招く。
私たちの業務の年間季節性のため、私たちはすでに経験して、収入、純利益、キャッシュフローの変化を経験し続けると予想されます。車の屋外と活発な運動特色小売業は周期性であり、車は主にリゾート者とキャンプ者が使用するため、サービス、保護計画、製品と資源に対する需要は冬に普遍的に低下し、売上と利益は通常春と夏に最も高い。しかも、いくつかの地理的地域の異常な悪天候状況は需要に影響を及ぼす可能性がある。
平均的には、2022年12月31日までの3年間で、第2期と第3四半期(春と夏を含む)にそれぞれ31.0%と29.0%の年収を創出した。歴史的に見ると、調達量の増加、小売店の人員増加、計画コストの増加により、私たちは第2と第3四半期に追加費用を発生させた。もし何らかの理由で、私たちの第2および第3四半期に私たちの製品または製品の組み合わせに対する需要計算が間違っていれば、私たちのこの2四半期の売上高は低下する可能性があり、労働コストが売上に占める割合が上昇し、利益率が低下し、在庫が過剰になり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また、買収のタイミングやわが事業の季節性により、第1四半期と第4四半期のSG&A費用の占める毛利益の割合が高いことが多い。店舗の再形成に時間を提供し、春と夏までに運営を拡大するために、毎年第1四半期と第4四半期に新しい小売店舗を買収する傾向がある
私たちの季節性のため、私たちの販売シーズンにこのようなリスクが発生すれば、私たちのビジネスに関連する他のリスク(非典型的な天気、消費者支出レベル、および一般的な商業状況を含む)が生じる可能性のある悪影響がもっと大きいかもしれません。
私たちが私たちの業務を経営し、拡張することができるかどうか、そして変化するビジネスや経済状況に反応するかどうかは、十分な資本が利用できるかどうかにかかっている。
私たちの業務の運営、私たちの拡張速度、そして変化するビジネスと経済状況に対する私たちの反応能力は、十分な資本が利用できるかどうかに依存し、十分な資本はまた私たちの業務によって生じるキャッシュフローに依存し、必要であれば、株式や債務資本の利用可能性にも依存する。私たちはまた私たちの既存の債務協定によって規定された義務を履行するのに十分なキャッシュフローが必要だ。(本リスト10-K第II部第7項“財務状況および経営成果の検討および分析--流動資金および資本資源--高度な担保信用手配およびフロア計画の説明”を参照)。私たちの運営キャッシュフローや私たちの融資合意下の利用可能な現金、私たちの6,500万ドルの循環信用手配(“循環信用手配”)や私たちの平面図手配による平面融資を含むことを保証することはできません。私たちの需要を満たすのに十分です。もし私たちが将来運営から十分なキャッシュフローを生成できなければ、もし私たちの循環信用手配や私たちの平面図手配の利用可能性が不足している場合、あるいは私たちの不動産計画の下の追加借款(例えば、 注9-この表の第II部第8項に掲げる総合財務諸表の長期債務は利用できません。追加融資を受ける必要がある場合があります。もし私たちが株を発行することで追加資本を獲得すれば、私たちの既存の株主の利益は希釈されるだろう。もし私たちが追加的な債務を発生すれば、これらの債務は重大な金融と他の契約を含む可能性があり、私たちの運営を深刻に制限するかもしれない。
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カタログ表
私たちのいくつかの債務、例えば私たちの高度な保証信用手配(以下に定義する)は、ロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)の変動金利で利下げされる。資本·債務市場は近い将来LIBORの使用を基準に停止することが予想され、LIBOR管理人は大多数のドルLIBOR期限の公表を2023年6月30日に延長することを発表したが、すべてのドルLIBOR期限が実際に使用停止されるかどうかは予測できないが、保証された隔夜融資金利やSOFRが代わりに市場基準となるか、あるいはこのような移行が私たちの金利、業務、財務状況、運営結果にどのような影響を与える可能性があるかは予測できない。
私たちの高度な保証信用手配と私たちのフロア平面図手配には制限的な契約が含まれています。これらの契約は私たちが十分な資本と業務を運営する能力を弱めるかもしれません。
私たちの循環信用手配と14億ドルの定期融資手配(“定期融資手配”、循環信用手配、“高級保証信用手配”)と、私たちのフロア計画には様々な条項が含まれています。これらの規定は、私たちの能力を制限しています
● | 追加的な債務を招く |
● | 何らかの留置権を招く |
● | 合併か合併か |
● | 当社及びその子会社が経営している業務を変更する |
● | 投資、ローン、立て替え、保証、買収を行う |
● | 私たちの子会社の株式を含めて資産を売却します |
● | 株主配当金または償還、買い戻し、配当金またはその他の債務の支払い; |
● | 関連会社と取引します |
● | 協定を締結し、私たちの子会社が配当金を支払う能力を制限する。 |
また、私たちの高級担保信用手配とフロア計画手配の制限的な契約は、特定の財務比率を維持し、いくつかの違約事件が発生した時に債務返済を加速することを要求し、これらの事件は私たちの業務、財務状況、運営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。本10-K表第2部第7項“経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析--流動性と資本資源--高級保証信用手配とフロア平面図手配”、及び本10-K表第2部第8項に記載されている注9--当社の連結財務諸表の長期債務を参照。私たちがこのような財務比率を守る能力は私たちがコントロールできない事件の影響を受けるかもしれないが、私たちがこれらの比率を遵守できなかったことは違約事件を招く可能性がある。もし約束違反が発生した場合、私たちは利用できる十分な資金がないかもしれないし、他の源から加速された債務を返済するのに十分な資本を得ることができないかもしれないし、私たちの貸手は私たちのほとんどの資産をカバーする留置権をキャンセルするかもしれない
新冠肺炎疫病はすでに発生し、未来に私たちの業務に一定のマイナス影響を与える可能性があり、これらの影響は私たちの運営業績、財務状況とキャッシュフローに実質的な不利な影響を与える可能性がある。未来の他の流行病や健康危機は私たちの業務に似たような実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
新冠肺炎疫病による公衆衛生危機及び政府、企業、私たちと私たちを含むサプライヤー及び広範な公衆が新冠肺炎の影響を制限するために取った措置はすでに未来に再び私たちの業務にいくつかのマイナス影響を与える可能性があり、しかし以下のいくつかの点に限定されない
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カタログ表
● | 輸送遅延のため、私たちのサプライヤーのいくつかの製品は配送を遅延させます |
● | 一時的な施設閉鎖、生産減速、業務中断 |
● | 製品コストが増加または不足している |
● | 私たちの小売店の流量や私たちの製品とサービスの需要が減少した |
● | 重要なポストを含む労働力不足 |
● | 財務的影響は、私たちの1つまたは複数の取引相手金融機関の倒産や違約、または私たちの1つまたは複数の信用協定を違約させる可能性がある |
● | 営業権、他の無形資産および他の長期資産、および公正価値が負の影響を受ける可能性のある在庫を含む、非流動資産に関連する潜在的に重大な減価費用; |
● | 遠隔作業が増加している間、ネットワークセキュリティリスクが増加する。 |
未来の他の流行病や健康危機は私たちの業務に似たような実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちは2019年の戦略転換やコスト削減や再構成計画の予想されるメリットを実行または実現することができないかもしれません。2019年の戦略移転は、さらなる資産減価費用を招き、会社の業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
2019年第3四半期に、私たちは2019年の戦略転換を発表した。2022年12月31日現在、2019年戦略移転項での活動は完了していますが、2019年戦略移転項の下で以前閉鎖されていた場所のレンタルに関するあるレンタル終了費用やその他の関連費用は除外されています。テナントの確定と交渉のテナント終了の過程は延期されており、一部の原因は新冠肺炎の流行であり、今後も続くと予想される。これらの交渉の時間は異なります。転貸と終了は大家さんの承認に依存し、コストが予想以上に高い可能性があります。また、2019年の戦略転換により、当社はその経営リース資産を含む長期資産に対してさらなる減価費用を発生させる必要があるかもしれません。2022年12月31日現在、会社は2019年の戦略便に関するレンタル約11件がまだ終了または転貸していない。
また、私たちは時々コスト削減や再構成計画を行い、私たちの組織の足跡を簡素化しようとしている。これらの措置には予期したメリットがなく、機関知識や専門知識の喪失、いかなる武力削減によって影響を与える従業員数が予想を超える自然減員、および余剰従業員の士気低下など、予期しない結果やコストを招く可能性がある。もし私たちが私たちのコスト削減や再構成計画から期待されるメリットを達成できない場合、あるいは私たちがこのような計画の重大な不利な結果を経験した場合、私たちの業務、財務状況、運営結果は大きな悪影響を受ける可能性がある。
私たちの小売、電子商取引、カタログ業務は主に私たちの配送と配送センターに依存しています。このような施設で自然災害やその他の深刻な中断が発生した場合、私たちは私たちの店や顧客に商品を効率的に渡すことができないかもしれません。
我々は,ほとんどの電子商取引やカタログ注文を履行·流通施設で処理し,履行·流通施設を介して我々の小売店に流通している(本表第I部の“項目2.物件”を参照).私たちは2023年1月に履行と流通施設の一つを閉鎖した。このような施設の火災、竜巻、地震、洪水、または任意の他の原因による任意の自然災害または他の深刻な中断は、私たちの現場在庫を損害したり、そのような配送およびセンターを使用する能力を弱める可能性があります。業務中断保険や一般財産保険を維持していますが、保険金額はこのような事件での損失を補うのに十分ではないかもしれません。これらの事件のいずれも、私たちの在庫店を十分にまたは顧客の注文を履行する能力を損なう可能性があり、私たちの運営結果を損なう可能性があります。
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カタログ表
自然災害は、気候変動、異常気象状況、流行病の爆発、テロ行為、政治事件によって引き起こされるか否かにかかわらず、業務を混乱させ、売上を低下させ、他の方法で私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
竜巻、ハリケーン、火災、干ばつ、洪水、雹と地震、異常気象条件、エボラ、ジカウイルス、新型コロナウイルス或いは麻疹などの流行病の爆発、テロ或いは破壊的な政治事件が私たちの店舗のある地域で私たちの業務に悪影響を与え、売上の低下を招く可能性があるなどの1つ以上の自然災害が発生した。大雪や極端な温度のような悪天候は、特定の地域のお客様が私たちの店に行ったり、私たちの製品を使用したりすることを阻害したり制限したりして、私たちの売上と収益力を低下させる可能性があります。竜巻、ハリケーン、干ばつ、洪水、雹、地震を含む自然災害は、私たちの商店や他の業務を破壊する可能性があり、これは私たちの総合財務業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。新冠肺炎疫病による公衆衛生危機及び政府、企業、私たちと私たちを含むサプライヤー及び広範な公衆が新冠肺炎の伝播を制限するために取った措置はすでに未来に再び私たちの業務にいくつかのマイナス影響を与える可能性があり、製品不足と顧客の私たちの製品に対する需要の減少を含む。業務中断のほか、物件が小売場所に集中しているため、私たちの小売業務は重大な財産損失リスクに直面している。気候変化は、このようなイベントの頻度および/または強度に影響を与え、温度または降水パターンの変化または海面上昇のような長期的な変化をもたらす可能性があり、これらの変化は、消費者行動の変化を含むが、これらに限定されないが、私たちの運営に悪影響を及ぼす可能性もある。もしこれらの事件が私たちの1つまたは複数の主要サプライヤーにも影響を与えたり、私たちの1つ以上の配送センターや会社の本社を閉鎖させたりする場合、在庫バランスを維持できない可能性があります, 配送計画を維持したり、当社の店舗に他のサポート機能を提供したりします。私たちの保険範囲もこのような事件に関連したすべての損失をカバーするのに十分ではないかもしれないし、気候条件の変化は私たちが受け入れられると思う条項で十分な保険範囲を得ることができないかもしれない。これらの事件のいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは、サービス、保護計画、製品、リソースの第三者プロバイダとの関係に依存しており、これらの関係やこれらのプロバイダの運営中断は、私たちの業務および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務はある程度第三者サプライヤーとの生産的な関係を発展と維持に依存しており、これらのサプライヤーは私たちが顧客に販売するサービス、保護計画、製品と資源を提供する。2022年12月31日までの1年間に、2800社以上の国内外のサプライヤーから製品を調達します。また、私たちは、私たちの財産と傷害保険と延長サービス契約に保険キャリアを提供し、車両融資と再融資に銀行と専属融資会社を提供し、私たちの共同ブランドクレジットカードの発行業者であるComenity Capital Bankと、私たちの路肩援助計画にトレーラーサービスを提供するトレーラープロバイダーネットワークを含む、いくつかの第三者プロバイダに依存しています。サプライヤーの製品供給または第三者プロバイダのサービス中断にいつまたはどの程度遭遇するかを正確に予測することはできません。このような中断は、私たちのサービス、保護計画、製品、および資源の能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。また、Comenity Capital Bankは、私たちのサービス契約の更新を拒否したり、破産して私たちの契約を履行できないかもしれません。私たちはこれらのサービスを提供するために代替銀行をタイムリーに見つけることができないかもしれません。
私たちは仕入先から購入した商品に依存して私たちの小売地のために製品を得る。私たちは主要なサプライヤーから引き続き供給する契約手配がありません。私たちのサプライヤーはいつでも私たちへの製品の販売を停止することができます。私たちの主要サプライヤーまたはメーカーのビジネス実践の変化、例えばサプライヤー支援およびインセンティブ措置の変化、または信用または支払い条項の変化は、私たちの業績に負の影響を与える可能性もあります。私たちが1つ以上の重要なサプライヤーを失った場合、または私たちの要求を満たしたくない、または満足できないサプライヤーを、同じ魅力的な製品を比較可能な価格で提供するサプライヤーに迅速に置き換えることができない場合、私たちは私たちの商品カテゴリに重要な製品を提供できないかもしれません。
私たちはまた、原材料の価格と獲得性、輸送遅延、労使紛争、労働組合活動、ストライキ、悪天候、自然災害、戦争、テロ、および不利な全体的な経済的および政治的条件などの様々なリスクに直面しており、これらの要素は、私たちのサプライヤーがタイムリーかつ費用効果的に良質な商品を提供する能力を制限するかもしれない。私たちは新しいサプライヤーと関係を発展させることができないかもしれませんが、他の源からの製品は、もしあれば、品質が悪く、価格が高いかもしれません
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カタログ表
私たちが今買ったものです。お客様に良質な製品やサービスを提供する上でのいかなる遅延や失敗も、当社の業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは毎年固定価格で顧客に緊急路肩援助を提供し、使用状況に応じてトレーラープロバイダーネットワークに料金を支払います。もし道端の緊急クレームの金額が私たちの見積もりを大幅に超えた場合、あるいは私たちのトレーラーサプライヤーがコールに十分に応答できない場合、私たちの業務、財務状況、あるいは運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが提供する保険計画については、保険に依存している保険会社は適切な規制承認を受け、保険法規の遵守を維持しています。これらの事業者が規定に従わない場合、私たちは代替事業者や製品の使用を要求されるか、または特定の州で特定の製品の販売を停止することができ、これは私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。もし私たちが代替キャリアを使用したり、私たちの製品を交換することを要求されれば、保険関連製品を市場に出すのに要する時間が大幅に増加するかもしれません。私たちが提供するサービスのどの中断も私たちの名声を損なう可能性があり、顧客の不満を招く可能性があります。
また、複数の第三者融資プロバイダを介して条件に合った顧客に融資を提供しています。これらの第三者プロバイダのうちの1つまたは複数が、我々の顧客への融資を停止し、より少ない顧客に融資を提供するか、またはもはや競合条項で融資を提供しない場合、または上述した1つまたは複数のイベントが発生したときに現在の第三者プロバイダを置き換えることができない場合、私たちの業務、財務状態、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが販売しているいくつかの製品は海外で製造されているので、私たちはこれらの製品を輸入する時に遅延、新しいあるいは増加した関税、コスト増加あるいは品質管理欠陥に直面するかもしれません。これは私たちの純売上高と収益力を下げるかもしれません。
私たちが購入した転売製品は、国内サプライヤーから購入した製品を含めて、一部は海外で生産され、中国などで生産されています。また、私たちのほとんどの自社ブランド商品は海外で製造されていると思います。近年、米国と中国、ロシアなどとの貿易緊張関係がエスカレートしている。私たちは将来どんな関税の影響も軽減できないかもしれません。私たちの業務、運営実績、財務状況は実質的な悪影響を受けるでしょう。したがって、私たちの外国輸入、特に中国からの輸入は、以下のリスクに直面させます:新しい輸入関税、関税または割当量を変更または徴収し、新しい輸入制限、特定の外国に対する米国最恵国待遇、反ダンピングまたは反補助金税令、不法貿易行為に対する報復行動、停止、出荷遅延、運賃増加、外国為替変動やリスコアリングおよび経済不確定要素による製品コストの増加。もしこれらまたは他の要素のいずれかが私たちのサプライヤーのいる国の貿易中断を招いたり、私たちの製品を購入する際に追加のコストが発生したりすれば、私たちは私たちの要求を満たすのに十分な数の製品を得ることができない可能性があり、私たちの運営結果は悪影響を受ける可能性がある。
また、企業が様々な労働慣行を遵守することを含む、そのサプライヤーの環境および/または社会的表現を監視することを期待する人が増えている。私たちのような製品のライフサイクルが終わって考えることに注目されるようになってきています。私たちはもっと多くの期待と法規を経験するかもしれません。これらは私たちの製品の製造と販売能力に影響を与えます。新たに出現する予想や法規を遵守することは費用がかかる可能性があり、私たちは仕事の調査を行ったり、私たちのサプライヤーを監視したり、あるいは“ウイグル強制労働予防法案”などの立法の場合、特定の地域を完全に避けるためにサプライチェーンを設計するためにプロジェクトを設立したり拡大したりする必要がある。もし私たちに製品を直接または間接的に供給する任意の外国メーカーが、米国の法律規定または一般的に受け入れられている品質管理基準、労働慣行または他のやり方とは異なる品質管理基準、労働慣行、または他のやり方を使用する場合、私たちは、それによって生じる負の宣伝を含むが、限定されないが、場合によっては、私たちの製品は潜在的な責任に直面したり、輸入を拒否されたりすることができる様々な悪影響を受ける可能性がある。
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私たちの純収入の一部は融資、保険、延期サービス契約から来ています。これらの契約は第三者貸主と保険会社に依存しています。私たちはあなたに第三者融資機関が引き続き車購入に融資を提供することを保証することができません。
私たちの純収益の一部は、顧客が指定された期間内(通常融資後6ヶ月以内)に前払い融資をしない限り、融資機関および保険会社が顧客のために融資および保険の費用を手配してくれます。この場合、融資機関が私たちに支払う手数料の全部または一部を返金(または“払戻”)する必要があります。私たちの融資費用と車両サービス契約費用からの収入は、歴史的な経営実績から推定された将来の引当準備金を差し引いて計上されています。融資機関は、融資決定のための基準や条項を変更する可能性があり、これは、融資を手配できる顧客数を減らすことができるか、または車に関するこれらの製品を提供し続けることを選択しないことを選択するかもしれない。私たちの顧客はまたインターネットや他の電子的な方法を使用して融資代替案を探すことができる。もしこのような事件のいずれかが発生すれば、私たちは収入と利益の大部分を失うかもしれない。 私たちのローン機関との手配は一般的に小売販売店と合意して管理されており、これは車業界では慣例である。私たちは貸手の小売ディーラーとの合意は通常場所に基づいて達成され、各小売場所は通常複数の融資機関と複数の小売ディーラー協定を締結する。このような小売業者協定は私たちが守らなければならない肯定的な義務を含むかもしれない。
また、新車や中古車は、第三者バイヤーと締結した小売分割払い販売契約を通じて販売や融資を行うことができます。第三者調達業者と分割払い小売販売契約を締結する前に、私たちは通常、第三者貸主からこのような分割払い販売契約の譲渡の承諾を得ますが、分割払い販売契約、関連書類、およびその中に含まれる情報の最終審査、承認、確認を行う必要があります。小売分割払い販売契約は通常私たちが小売分割払い販売契約を実行しながら第三者貸手に譲渡します。途契約とは、予め手配された譲渡契約が決定され、小売分割払い販売契約を譲渡する第三者貸金者が支払わなければならない金額をいう。私たちは顧客への新車と中古車の販売を終えた後、販売収入を確認します。販売を完了する条件には、価格を含む顧客との合意が含まれており、この合意に基づいて、販売価格を合理的に予想し、制御権を顧客に移転しなければならない。第三者貸手は、小売分割払い販売契約、関連書類、およびその中に含まれる情報を受け取り、最終審査、承認、および確認した後に資金を提供する。小売分割払い販売契約は通常第三者貸主が最初に小売分割払い販売契約を承認してから十日以内に資金を提供します。2022年12月31日と2021年12月31日まで、契約には、連結財務諸表の流動資産に含まれ、当表格10-K第2部第8項に含まれ、総額はそれぞれ5030万ドル、5770万ドルです, それぞれ分析を行った。これらの小売分割払い販売契約のいかなる違約も私たちの業務、財務状況、経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが高級管理職を維持し、他の適格従業員を引き付けることができなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちの成功部分は私たちの誘致、採用、訓練と合格した管理、販売、マーケティングとサービススタッフの能力にかかっています。このような種類の人員に対する競争は非常に激しい。私たちは私たちが業務を成功させるために必要な人員を引き付けることができないかもしれません。この場合、私たちの業務は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。私たちの成功はまた、私たちの会長兼最高経営責任者マーカス·レモンニスを含む、私たちの高級管理チームの持続的なサービスと業績に大きく依存しています。私たちの高度管理チームのどのメンバーの流失も、私たちの業務計画を実行する能力を弱める可能性があるため、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、我々は、Lemonisさんを含むチームの特定のメンバーを管理し、現在従事しており、他のビジネスに従事し続けることができ、これは、私たちのビジネス計画と目標を実行するために彼らの注意を分散させる可能性があります。私たちは現在、私たちの高級管理チームのメンバーや他の重要な従業員のために重要な生命保険を維持していない。
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カタログ表
私たちは大量の空間をレンタルすることと関連した危険に直面している。
私たちは小売業務を持つ大部分の不動産と、ある会社のオフィスと配送センターをレンタルしました。私たちのレンタル契約は一般的に固定された月レンタル料とアップグレード条項が規定されていて、レンタル期間は5年から20年まで様々です。私たちの業務の収益性は、理想的な場所の店舗の賃貸契約を更新することにある程度依存し、必要であれば、不振な店舗を決定して閉鎖したり、費用効果のある方法でこれらの店舗を他の場所に移転したりする。通常,1店舗の運営費用の大部分は店頭レンタルに関するコストである
また,時間の経過とともに,周辺地域の人口構造の変化やショッピングフローの低下により,近くの他の店で発生するトラフィックを含めて,現在の店舗位置は満足できなくなる可能性がある.私たちは特定の条件でいくつかのお金を支払うことで私たちのいくつかの賃貸契約を終了する権利があるが、もし私たちがある特定のレンタル契約を終了したいなら、私たちはそうできないかもしれない。もし私たちが店舗を閉鎖することを決定した場合、私たちは通常、レンタル期間の残りの部分に賃貸料と運営費用を支払い続けることを要求されますか、あるいはいくつかの場所では、行使終了の権利を支払う必要があります。いずれの場合も高いかもしれません。賃貸契約を終了できない空き場所を譲渡または転貸できても、譲受人や転貸者が義務を履行しなければ、レンタル義務に責任がある可能性があります。
レンタル費用を支払うことができない場合や、有利な条件で適切な場所でレンタル継続を交渉したり、不振な場所を探したり閉鎖することができない場合、私たちは目標市場で代替場所を探すことを余儀なくされる可能性があり、困難な可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの独自ブランド製品は私たちを様々な危険に直面させた。
私たちは私たちが持っているブランドと第三者から許可されたブランドを結合することで、私たちの独自ブランド製品を引き続き増加させたいです。私たちはこれらの自社ブランド製品に関する開発と調達資源およびマーケティングに投資した。私たちの自社ブランド製品は各価格点で私たちの顧客に価値を提供し、私たちが販売している第三者ブランド製品よりも高い毛利率を提供できると信じていますが、本節の他の部分で議論したリスクに加えて、私たちの自社ブランド製品の拡張はまた私たちを特定のリスクに直面させます
● | 強制的または自発的に製品をリコールする可能性があります |
● | 私たちは私たちの固有の権利を保護する能力(偽造、模倣、灰色市場、侵害、または他の無許可商品を含む)を保護することに成功した |
● | 私たちはナビゲーションに成功し、第三者の固有の権利に関するクレームを回避することができる |
● | 私たちは、私たちがブランドライセンス者と締結したライセンス契約の下での義務を管理し、遵守することに成功し、場合によっては、いくつかの最低販売要件を含み、満たさなければ、許可権を失ったり、損害賠償金を支払ったりする可能性があります |
● | 仕入れ、販売、そして独占ブランド製品を小売に提供する実体は通常他のリスクに遭遇する。 |
自社ブランドの売上高の増加は、当社の仕入先製品の販売にも悪影響を及ぼす可能性があり、さらに私たちとサプライヤーとの関係に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはこれらのリスクの一部または全部に十分に対応できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは商業権、無形資産、または他の長期資産に資産減価費用を計上するかもしれない。
私たちは多くの商業権、無形資産、そして他の長期資産を持っている。私たちは少なくとも年に1回の営業権減価を検討する。長期資産、経営リース資産、無形資産を識別することができる
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カタログ表
イベントや環境変化が1つの資産の帳簿金額を将来のキャッシュフローから回収できない可能性がある場合には、資産や営業権の減価審査も行う。これらのイベントまたは状況は、ビジネス環境の重大な変化、法的要因、経営業績指標、競争、販売または処分の大部分の業務または他の要素を含むことができる。長期資産の帳簿価値が減値とみなされると、長期資産の帳簿価値がその公正価値を超えた金額について減値費用が計上される。著者らは未来のキャッシュフロー、長期資産の将来の回収可能性と公正価値及び商業権分析に使用される報告単位の公正価値の決定は重大な推定と仮定を含む。これらの推定または仮定の変化または予想よりも低い将来の財務パフォーマンスは、減価資産および非現金減価費用を確認することをもたらす可能性があり、これは重大である可能性がある。付記5を参照·再構成および長期資産減価は、2022年12月31日までの年間減価費用を検討するために、本表の第10-K第2部第8項の総合財務諸表に含まれる。私たちは将来的に追加の減価費用を決定するかもしれません。このような費用はすべて私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
もし私たちが未来に株を償還したり買い戻したりすれば、私たちは新しく発行された消費税を払わなければならないかもしれない。
“2022年インフレ削減法案”は最近、上場企業が2023年1月1日以降に償還または買い戻しした株の公平時価に1%の新消費税を課すことを含む法律に署名したが、一部の例外は除外されている。同社は株買い戻し計画を維持している。もし私たちが未来に私たちの株の株を償還したり買い戻ししたりすれば、私たちの現在の株式買い戻し計画や他の方法によると、償還または買い戻しが“インフレ削減法案”または将来の法規や規則に規定されているいかなる例外にも適合しない限り、消費税を支払う必要があるかもしれない。このような消費税はすべて会社の負債になり、私たちが支払わなければならない税額を増加させるかもしれない。
規制と訴訟に関連するリスク
私たちの業務は多くの連邦、州、そして地方法規によって制限されている。
私たちの業務は異なる程度の連邦、州と地方の監督管理を受けて、私たちの車販売、車融資、出国電話マーケティング、直接メール、路肩援助計画、保険活動と延長サービス契約の販売を含みます。新たな規制措置が時々提案される可能性があり、我々の業務運営能力や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、過去、私たちがマーケティング努力に直接応答した1つの主要な手がかり源は、各州の自動車部門が提供した新車登録であった。現在、すべての州は自動車登録情報の取得を制限している。
私たちは消費者保障、情報安全、資料保護とプライバシーに関する複数の法律と法規を守らなければならない。その中の多くの法律や法規はまだ発展しており、私たちの業務を損害したり、私たちが提供できるサービスを制限したりすると解釈されるかもしれない。情報セキュリティおよびデータ保護の分野では、米国のいくつかの州および大多数の国の法律は、特定のタイプの個人識別情報を保護し、開示およびいくつかの同意に基づく要求の下でこれらの情報を収集または使用するために、特定のプライバシーおよび情報セキュリティ制御および法的保護を実施することを会社に要求する。同様に、米国のほとんどの州とほとんどの国では、セキュリティホールが存在する場合に、セキュリティホールがユーザの特定のカテゴリの個人識別情報に危害を及ぼす場合に、セキュリティホールが存在する場合にユーザに通知することを要求する法律が制定されている。私たちの側面ではこのような法律を守らないいかなる行為も私たちに重大な責任を負わせるかもしれない。例えば、“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)は新しいプライバシー枠組みを構築し、個人情報の定義を拡大し、カリフォルニア州に住む消費者のための新しいデータプライバシー権を確立し、未成年者から消費者データを収集するために特別な規則を適用し、個人情報の販売に新たな通知義務と新たな制限を制定し、(I)CCPAおよび(Ii)に違反して特定のタイプのデータ漏洩を経験した企業のための新しい、深刻な可能性のある法定損害賠償枠組みを作成した。また、2023年1月1日から、“カリフォルニアプライバシー権法案”(CPRA)の大部分の条項がカリフォルニアで発効した。CPRAはカリフォルニアでビジネスをしている会社に追加の消費者権利プログラム、データ使用の制限を含む追加のデータ保護義務を課しています, 高リスクデータに対する新しい監査要件を選択し、敏感なデータを脱退するいくつかの用途を選択する。カリフォルニア州の新しいデータ保護機関を作りました
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規制は、プライバシーと情報セキュリティ法執行の強化につながる可能性がある。CPRAの追加規定の発効に伴い、追加のコンプライアンス投資と潜在的なビジネスプロセスの変化が必要となる可能性があります。 コロラド州とバージニア州を含む他のいくつかの州は、CCPAとCPRAの多くの側面を反映するために立法を公布または提案している。
私たちはまた、連邦および多くの州の消費者保護、および自動車販売、輸送およびマーケティングに関連する不公平な貿易実践法律および法規の制約を受けており、いわゆる“レモン法”を含む。連邦、州、および地方の法律および法規はまた、車両事業者が特定の司法管轄区またはいくつかの道路で運営する自動車の長さおよび幅に様々な制限を加えている。特定の管轄区域ではまた長さ制限を超えた車両の販売が禁止されている。連邦と州当局はまた、私たちの業務と運営に影響を与える空気、水、騒音汚染と危険廃棄物の発生と処分に関連する様々な環境制御基準を制定した。
私たちの業務分野もまた、労働力(連邦と州の最低賃金の向上を含む)、広告、消費者保護、不動産、販売促進、サービスの質、知的財産権、税収、輸出入、反腐敗、反競争、環境、健康、安全を含む法律法規の影響を受けています。これらの法律および他の法律を遵守することは、時に重く高価である可能性があり、異なる管轄区域間で一致しない可能性があり、これは、遵守作業をさらに複雑化させる。
また、私たちの財産と傷害保険計画および私たちが第三者保険会社を通じて提供する延長サービス契約は、保険業務を管理する各種連邦と州法律法規の制約を受けており、保険計画の管理、保証、マーケティング、誘致、責任義務、販売を管理する法律法規を含むが、これらに限定されない。もし私たちまたは私たちの第三者保険提供者が現在の許可と承認要求を遵守できなかった場合、規制機関がそのような許可の初期または更新申請を拒否し、許可条項を修正したり、彼らが現在持っている許可を取り消したりすることは、これらの製品を販売する能力を深刻に抑制する可能性がある。さらに、特定の州の法律および法規は、消費者への販売、広告、または任意の保険計画の提供に関連しなければならないいくつかの開示の形態および内容を規定する。もし私たちがこのような規定を守らなければ、私たちは規制機関によって罰金や罰金の支払いを命じられたり、特定の製品の生産を停止したりするかもしれない。
私たちは延長サービス契約と不足保険を提供して、原始購入者保証の補充購入とすることができます。このような製品は複雑な連邦と州の法律法規によって制限されている。これらの製品を提供する司法管轄区の規制当局がこれらの製品の規制や制限を求めないことは保証されない。顧客が購入した場合にこれらの延長サービス契約に関連する管理及び責任義務を第三者に移転することを含む適用される法律及び法規を遵守しないことは、州監督機関が1つ以上の司法管轄区域で保証製品の販売を停止することを命令することを含む罰金又はその他の処罰につながる可能性がある。このような結果は、我々の業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
州取次商法は一般的に、メーカーはディーラー契約を終了または拒否してはならず、メーカーがまずディーラーに書面通知を提供しない限り、終了または更新しない理由を説明すると規定されている。もしそのようなディーラー法律が私たちが運営している州で廃止されれば、メーカーは事前に通知したり、治癒機会を提供したり、正当な理由を提示することなく、私たちのディーラー合意を終了することができるかもしれない。州ディーラーの法律の保護がなければ、私たちのディーラーは満期後にディーラー契約を更新することももっと難しいかもしれません。
現在いくつかの州の現行法律はこれらの連邦法律と似ており、場合によってはこれらの連邦法律よりも制限されている。このようなすべての規制を遵守することは費用が高くて時間がかかる。無意識にこれらの規定に違反すると、罰金と処罰を招く可能性があり、私たちの製品とサービスを製造して販売し、私たちが販売している製品を輸出入する能力が制限される可能性もあります。
私たちはコンプライアンス問題を解決するために様々な包括的な政策と手続きを作った。しかし、従業員、請負業者、サプライヤー、または私たちのエージェントが、そのような法律または私たちの政策および手続きに違反しないことは保証されない。当社の業務に適用される様々な規制に関するより多くの情報は、本表の格10-K第I部の“業務-法律·法規”を参照されたい。
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私たちが特定の環境規制を遵守しないことは、私たちの業務、財務状況、そして運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
当社の業務は、エンジンオイルおよびフィルタ、伝動液、凍結防止剤、冷媒、塗料、希釈剤、電池、洗浄製品、潤滑剤、脱脂剤、タイヤおよびプロパンなどの回収および/または排出材料の使用、処理、貯蔵および請負に関するものである。したがって、私たちの業務は連邦、州、地方規制環境、公共健康、安全の様々な複雑な要求によって制約され、私たちはこれらの要求を遵守することによって巨額のコストが生じる可能性があり、既存の法律と法規を修正または再解釈するか、あるいは新しい法律と法規が私たちの運営に適用されれば、コストが増加する可能性がある。私たちのいくつかの業務はまた許可や他の承認を必要とするかもしれませんが、これは私たちの業務戦略の一部を実行する能力を遅らせるかもしれません。私たちがこのような規定を守らないことは、私たちが罰金と処罰を受けたり、他の方法で私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。また、私たちは私たちがレンタルした物件や近くで発見されたどんな危険な廃棄物もある大家さんに賠償を提供します。いくつかの環境法は、その発生時の過ちや行為の合法性を考慮することなく、環境汚染に対する私たちの責任を規定する可能性がある。もし私たちが占有している物件でこのような危険な廃棄物が発見された場合、私たちが賠償義務を負う重大なクレームは私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与える可能性があります。
私たちのサービスは、気候変動や他の環境、社会、ガバナンス(“ESG”)事項に関する一連のリスクの影響を受けている。
気候変動に対応するための規制、市場、その他の変化は、私たちの業務、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。米国環境保護局は,連邦クリーンエア法の既存条項に基づいて自動車の温室効果ガス排出削減を要求する規定を採択した。燃費要求を大幅に向上させるための任意の法律または法規、または米国連邦または州政府による車両および自動車燃料の新たな制限によって、これらの車両の需要に悪影響を及ぼす可能性があり、我々の業務、財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
また,消費者の環境意識が高まっており,現在提供されているいくつかの製品やサービスに対する需要の減少を招く可能性がある。代替案を開発して市場の変化の期待を満たし、その中には車両排出状況を含め、大きなコストを招く可能性がある。さらに、電力、水素、圧縮および/または再生可能ガスを含むが、これらに限定されない石油ベースの車両燃料を置換することができるいくつかの競合する代替案がある。もし潜在的な顧客が私たちが販売している自動車が使用している技術とは異なる技術を好むなら、このような自動車の需要は私たちが予想していたように急速に増加しないかもしれない。
様々なESG主題の報告も増加することが予想され、様々な顧客、資本提供者、および規制機関は、ESG関連リスクに関するより多くの情報を求めている。例えば、米国証券取引委員会(Securities And Exchange Commission)は、最終的に決定されれば、一連の気候関連データやリスクを評価して開示する際に巨額のコストを発生させることを要求する可能性があるルールを提案している。当事者からのより厳しい審査は、このようなクレームに根拠があるかどうかにかかわらず、コンプライアンスコストの増加および法的リスクの増加をもたらす可能性がある
当社および/または製品のESGイメージを改善するために、自発的な計画(例えば、自発的開示、認証または目標など)または約束に参加する可能性があるが、そのような計画または約束の達成は、費用が高く、予期される効果を生じない可能性がある。多くの場合、我々が制御できない要因により、会社がESGトランザクションを管理することへの期待は急速に発展し続けている。ESG問題や関連利害関係者の期待を解決するために十分な行動をとっていないか、または十分な行動をとっていないと考えられている場合、私たちは名声を損なう可能性があり、現在の努力が自発的であっても、投資家または監督機関の参加を受ける可能性がある。これらすべてのリスクはまた、私たちのサプライヤーや顧客に影響を与える可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、または運営結果に間接的に影響を与える可能性があります。
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私たちの電子商取引の運営失敗、セキュリティホール、ネットワークセキュリティリスクは、私たちの業務を混乱させ、販売と成長の見通しの低下と名声の損傷を招く可能性があります。
消費者はオンラインショッピングとモバイルビジネスアプリケーションを介した買い物をますます受け入れている。そのため、消費者と小売業者の総支出では、オンラインやモバイルビジネスアプリケーションでますます多くの支出が発生しているが、実体小売店の総消費支出では、低下している割合が低下している。私たちの電子商取引業務は私たちのブランドと顧客との関係の重要な構成要素であり、私たちはそれが引き続き成長することを予想しています。電子商取引における絶えず変化する消費者の選好と変化する流量モードと購入傾向に加えて、私たちは電子商取引販売に関連する追加のリスクと不確定性の影響を受けやすく、技術の迅速な変化、サイト停止とその他の技術故障、セキュリティホール、ネットワーク攻撃、消費者プライバシー懸念、州税収制度の変化及び政府のインターネット活動に対する監督管理を含む。私たちはこれらのリスクと不確実性にうまく対応できず、私たちの電子商取引の売上を減らし、私たちのコストを増加させ、私たちの成長の見通しを弱め、私たちのブランドを損なう可能性があり、これは私たちの運営業績や株価にマイナスの影響を与えるかもしれません。
しかも、私たちが私たちの電子商取引業務を拡大できるという保証はない。私たちの競争相手の電子商取引業務は私たちのよりずっと大きく、発達しているかもしれません。これは私たちを競争劣勢にさせます。我々のサイトを更新し続けているにもかかわらず,改善されたサイト機能を成功させることはできない可能性があり,これらの改善が我々の電子商取引業務を拡大する保証はない.もし私たちが私たちの電子商取引業務を拡大できなければ、私たちの成長計画は影響を受け、私たちの普通株の価格は下がるかもしれない。
私たちは私たちの知的財産権を実行できないかもしれませんが、私たちは第三者の知的財産権を侵害していると告発される可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちはクラブ、雑誌、その他の出版物の様々な登録商標とサービス商標を持っている。私たちはまた私たちの出版物のいくつかの文章の著作権を持っている。私たちは私たちの商標と著作権が私たちのマーケティング努力に重大な価値と重要な意味を持っていると信じている。もし私たちが自分のブランドの商標とサービスマークを保護し続けることができなければ、もしこれらのマークが通用したら、あるいは第三者が私たちのマークに似たマークを採用すれば、私たちの製品とサービスを区別する能力が弱まるかもしれません。もし私たちの商標やサービスマークが第三者によって成功的に挑戦されれば、私たちはブランド認知度を失い、私たちの製品の宣伝と新しいブランドのために追加の資源を投入することを余儀なくされる可能性があります。
時々、私たちは私たちの知的財産権を保護することを強要されるかもしれないし、これは訴訟と関連があるかもしれない。このような訴訟は時間も高価である可能性があり、私たちの管理層の業務日常運営に対する注意力を分散させ、関連する知的財産権の減価や損失を招く可能性がある。私たちの知的財産権を保護するための私たちの手順は、必要に応じて訴訟を起こすことを含めて、必ず成功する保証はありません。私たちの重要な知的財産権を失ったり減らすことは、私たちの製品を競争相手の製品と区別する能力を弱める可能性があり、私たちの独自製品のために市場シェアを維持することができます。私たちは私たちの自主知的財産権を効果的に保護することができず、私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
他の当事者たちはまた私たちが彼らの所有権を侵害したと主張するかもしれない。このようなクレームは、価値があるか否かにかかわらず、大量の財務と管理資源の支出、私たちに対する禁止、あるいは損害賠償金の支払いを招く可能性がある。これらのクレームは私たちの業務、財務状況、そして運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの情報技術システムを維持したりアップグレードしたりすることができない場合、あるいは代替システムに効率的かつタイムリーに変換できなければ、私たちの業務は中断または効率が低下する可能性があります。
私たちは様々な情報技術システムに依存して私たちの業務を効率的に運営する。私たちは、いくつかのハードウェア、電気通信、およびソフトウェア供給者に依存して、その中の多くのシステムを維持し、定期的にアップグレードして、私たちの業務をサポートし続けることができます。我々の情報技術システムの様々なコンポーネントは、ハードウェア、ネットワーク、ソフトウェアを含めて、第三者サプライヤーによって許可されています。私たちは
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取引を処理し、結果をまとめ、私たちの業務を管理するために、我々の情報技術システムに広く依存している。また、デビットカードとクレジットカード決済を受け付けているため、支払カード業界セキュリティ基準委員会が発行した支払カード業界データセキュリティ基準(“PCI規格”)を遵守しなければならない。新しいまたはアップグレードされたシステムおよび技術を実施することに関連するコスト、潜在的な問題、および中断も、私たちの運営効率を撹乱または低減する可能性があります。私たちの支払いに関連するシステムの任意の重大な中断または障害は、当社の業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちまたは私たちの第三者プロバイダに関連する情報技術システムまたはネットワークセキュリティの中断または侵入は、私たちの運営を中断し、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちを訴訟、政府の法執行行動、コストの高い対応に直面させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は,我々の業務全体の情報技術システムやネットワークインフラ(総称して“ITシステム”と呼ぶ)の完全性,セキュリティ,成功的な動作に依存している.私たちは私たちのITシステムの一部を持って運営していますが、私たちはまた、重要な第三者サービスプロバイダに依存して、一連のソフトウェア、技術、ツール、サービスを提供しています。私たちはITシステムを使用して、製品販売のサポート、私たちの良好なSAMサービスと計画、調達と私たちのサプライチェーンの管理、私たちの小売場所の在庫情報の追跡、顧客情報の交流、日常販売、利益、販売促進情報などの外部と内部機能を行います。私たちはまたITシステムを使用して私たちの運営結果を報告して監査する。
さらに、私たちと私たちの第三者プロバイダは、私たちの顧客、クラブメンバー、パートナー、サプライヤー、ならびに私たちの業務に関する個人的または機密情報にアクセス、収集、処理、および維持することができます。例えば、2022年12月31日まで、私たちのデータベースには2800万人以上の唯一の連絡先がある。この顧客データベースには、2022年12月31日現在、約200万人のクラブメンバーと530万人のアクティブなお客様の情報が含まれています
私たちと私たちの第三者提供者たちは時々サイバー攻撃とセキュリティ事件に遭遇する。例えば、2022年2月には、あるITシステムが暗号化され、あるデータおよび情報が盗まれる(ネットワークセキュリティイベントと略す)ネットワークセキュリティイベントが発生したことを発表した。ネットワークセキュリティ事件により、私たちは一時的に私たちのいくつかのITシステムにアクセスできなくなり、その理由は、参加者が私たちのいくつかのITシステムを無効にし、予防措置として、一時的にいくつかの他のITシステムをオフラインにしたからです。著者らはリードする外部検証とネットワークセキュリティ専門家を招聘し、抑制と救済努力を開始し、法医学調査を行い、調査は2022年9月30日に完成した。私たちは引き続き私たちの情報技術システムを強化するための措置を取るつもりだ。私たちの調査では、約30,000人の個人情報は、個人の生年月日、社会保険番号、運転免許証番号を含めて不正に取得されていることが分かった。私たちは関連法に基づいて通知義務を履行し、法執行部門に協力し続けている。
我々はすでに調査,抑制,救済に関連するコストを発生させており,法律や他の専門費用,我々のITシステムセキュリティを強化する投資を含むネットワークセキュリティイベント救済の増分コストを継続して発生することが予想される.その他の実際的かつ潜在的な結果は、負の宣伝、名声損害、顧客への信頼の喪失、規制法執行行動を含むが、これらに限定されない。2022年12月、ネットワークセキュリティ事件により、私たちと私たちのいくつかの子会社に対して3つの可能な集団訴訟が提起されました。この訴訟は、財務判決や和解金額の支払い、保険会社との保険範囲の紛争を招く可能性がある。
私たちは安全な制御と措置を取っているにもかかわらず、私たちはマルウェア(例えば、恐喝ソフトウェア)、ウイルス、外部または内部参加者の不適切な行為、社会工学、同僚、請負業者の人為的なミス、および私たちのソフトウェアコードのミス、誤構成、および脆弱性による脅威にさらされやすい。地震、戦争またはテロ、洪水、火災、竜巻、ハリケーン、停電、停電、コンピュータと電気通信障害、および同様の事件による破壊または中断に加えて、私たちはさらに成功したネットワーク攻撃、セキュリティホール、および私たちのITシステムおよび電子データおよび情報資産の破壊または中断を受けやすい。私たちのシステムは完全に冗長ではありません
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災害復旧計画は起こりうるすべての状況を考慮してはいけない。在宅勤務の手配が普遍的に存在するため、新冠肺炎の大流行はまた追加の業務とネットワーク安全リスクをもたらした。
私たちはサイバー攻撃が未来に加速すると予想している。脅威行為者は、安全制御を回避し、発見されないようにし、攻撃の法医学的証拠を効率的に識別、調査、修復するために必要とされる可能性のある法医学的証拠を効率的に識別、調査および修復するためのツールおよび技術をますます使用するために、予測または移動が困難になっている。当社のITシステムにおけるいかなるエラーや脆弱性、私たちのITシステムの破損や故障、またはクラブメンバー、顧客、従業員、サプライヤー、または会社のデータの重大な漏洩は、私たちのサービス中断、特定の規定を遵守しないこと、メディアの大量の負の関心、私たちのクラブメンバー、顧客とサプライヤー関係と私たちの名声が損なわれ、訴訟(集団訴訟を含む)、規制調査、販売損失、罰金、処罰、訴訟および増加した救済コストを招く可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、ネットワークセキュリティイベントや他のセキュリティホールに対応するために、または将来的にとりうる任意の救済措置を取っており、将来の攻撃を防ぐのに十分ではないかもしれない。
また,情報セキュリティやプライバシーをめぐる規制環境はますます厳しくなっており,我々の業務では常に新たな変化する要求が実施されている.例えば、最近のGramm-Leach-Bliley法案保障ルールの改正案は、カバーする金融機関に具体的なデータセキュリティ措置を要求し、2023年6月9日から発効する。また,クライアントは,ネットワーク攻撃や他のセキュリティホールから彼らの個人情報を十分に保護することへの期待が高い.クラブメンバー、顧客、従業員、サプライヤー或いは会社データの重大な漏洩は大量の負のメディアの関心を引き起こし、私たちのクラブメンバー、顧客とサプライヤーの関係及び私たちの名声を損害し、そして販売損失、罰金及び/或いは訴訟を招く可能性があり、CCPAなどの新しい法律は消費者の個人情報に影響を与えるいくつかのタイプのデータ漏洩に対して法定損害賠償を規定する。
私たちは脆弱性、サービス中断、または他のサイバーセキュリティ事件が発生した時に費用を支払うために保険を維持します。私たちの保険範囲はすべての損失を保証するのに十分ではないかもしれません。
もし私たちが販売した製品が人や財産に損害を与えたら、私たちは製品責任クレームの影響を受けるかもしれません。
私たちが販売しているいくつかの製品は、人身傷害、死亡、あるいは環境または財産損害に関連する製品責任クレームに直面する可能性があり、製品のリコールや他の行動を要求するかもしれません。私たちは責任保険を維持しているにもかかわらず、私たちの保険範囲が実際に発生した債務を補うのに十分かどうかを確認することができないか、あるいは経済的に合理的な条項で保険を受け続けるか、あるいは根本的にはできない。しかも、私たちがサプライヤーと販売者と締結したいくつかの合意は私たちが製品責任を免除することを保障していない。製品責任クレームが成功していなくても、完全に追及されていなくても、製品リコールをめぐる負の宣伝や、私たちの製品による財産損失や人身被害に関するいかなる断言も、私たちのブランドイメージと既存および潜在的な消費者における私たちの名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの数年前の経験と比較して、これらのクレームの頻度と規模のいかなる増加も、保険のために支払う必要がある保険料を大幅に増加させ、将来の保険コストに悪影響を及ぼす可能性がある。それはまた私たちが支払った懲罰的賠償金額を増加させるかもしれないが、私たちの保険はこのすべての金額をカバーしないかもしれない。
私たちは訴訟で指名され、これは巨額の費用を招き、名声被害を招き、経営陣の注意と資源を移す可能性がある。
私たちは業務において法的リスクに直面しており、従業員や元従業員との紛争クレーム、一般ビジネス紛争、製品責任、その他の事項に関するクレームを含んでいます。法的責任に関連するリスクは、しばしば評価または定量化が困難であり、その存在および大きさは長い間未知である可能性がある。
私たちは過去に指名され、今は指名されて、未来に集団訴訟の被告に指名されるかもしれない。私たちは証券集団訴訟を受けて類似したものを受けるかもしれません
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カタログ表
未来の他の訴訟でもありますこれらの訴訟に関する情報は、当表の第10-K第2部第8項の付記13、引受金及び又は事項--我々の連結財務諸表に対する訴訟を参照されたい。
証券集団訴訟、株主派生訴訟、その他のいずれの将来の法律訴訟の結果も確定的に予測できない。そのテーマや是非曲直にかかわらず、このような法的手続きはすでに巨額のコストをもたらし続けている可能性があり、これらのコストは保険範囲内ではない可能性があり、経営陣の注意をそらす可能性があり、あるいは私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。訴訟による負の宣伝は、巨額のコストを招くか否かにかかわらず、私たちの名声に重大な損害を与える可能性があり、私たちの業務、財務状況、経営業績とA類普通株の価格に重大な悪影響を与える可能性がある。しかも、そのような法的手続きは私たちの業務を資金調達を難しくするかもしれない。
私たちの組織構造に関するリスクは
Marcus Lemonisは、ML AcquisitionとML RV Groupが直接または間接的に保有する私たちの株の実益所有権を通じて、株主の承認を必要とする決定、彼の利益および私たちの他の持続的な株式所有者の私たちの業務における利益があなたの利益と衝突する可能性があることを含む、私たちの株式の実益所有権をかなり持っています。
本10-K表第II部第8項に記載されている18株主権益の自社総合財務諸表に記載されている議論のように、吾らとML Acquisition Company,LLC(デラウェア州有限責任会社、Stephen Adamsおよび吾ら主席兼行政総裁Marcus Lemonis(“ML買収”)、ML RV Group,LLC(デラウェア州有限責任会社、吾ら主席兼行政総裁Marcus Lemonis(“ML RV Group”)、CRV Acquisition LLCおよびCVRV Acquisition II LLC(“投票プロトコル”)全資所有)について初めて公募投票合意を締結した。投票合意の規定の下で、Marcus Lemonisは、ML AcquisitionおよびML RV Groupが保有する株式の実益所有権を直接または間接的に保有し、合併、合併、解散、または私たちのほぼすべての資産の売却、いくつかの追加株式の発行または償還、およびAクラス普通株式保有者の最適な利益に適合しない可能性のある取引を含む取締役、または逆に、Aクラス普通株式保有者の最適な利益に適合しない可能性のある取引の完了を阻止することを含む、すべての取引および他の株主の承認を必要とする事項を承認または非承認することができる。
また,投票プロトコルにより,Crestview Partners II GP,L.P.に関連するファンドに登録投資コンサルタントを提供するCrestview Advisors,L.L.C.(“Crestview Advisors,L.L.C.”)を含む私募株式ファンドのために,現在我々の取締役(“Crestview取締役”)を指定する権利がある.ML AcquisitionとML RV Groupは,それぞれ,選挙役員の任意年度または特別株主総会で,それが保有するA類普通株,B類普通株,C類普通株のすべての流通株の投票を促すことに同意し,Crestview取締役の選出を促す.また,ML関連側は現在,我々の取締役4人(“ML買収役員”)を指定する権利がある.また,ML車グループは,我々がC類普通株(“ML車取締役”)を持っていれば取締役を指定する権利がある.投票プロトコルで述べたように,これらの指定権は,Aクラス普通株に対する関係者の所有権によって変化する可能性がある.Crestview Partners II GP,L.P.によって制御される基金は、ML買収取締役およびML RV取締役の選挙を促進するために、任意の選挙取締役の年次または特別株主総会で投票または投票を促すことに同意している。また投票合意によると, (I)取締役会が少なくとも9人の取締役から構成され、取締役会の人数を増加または減少させるための適切な免除または承認がなく、(I)取締役会の人数を8人とするために適切な免除または承認を受けた商業的に合理的な行動を取らなければならない;(Ii)投票合意の条項に従って指定された個人は、取締役を選出する次の会社株主年次会議または特別会議および取締役任期満了後の各会社株主総会で選択された取締役会メンバー指名リストに含まれる。(Iii)投票合意条項に基づいて取締役会の適用空きを埋めるために委任された者;および(Iv)ML買収取締役またはML RV取締役が取締役会長に就任する(定義は吾等の改正および再記述された付例を定義する)。投票合意は取締役会がある役員への指名、任命または選挙を拒否することを許可し、このような指名、任命または選挙が違反となる
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カタログ表
取締役会の当社株主に対する信頼された責任又は当社の改訂及び再記載された会社登録証明書又は改訂及び再記載された会社定款又は取締役会指名及び会社管理委員会定款又は関連指針のいかなる要求にも適合しない。
採決プロトコルはさらに,ML関連側が我々の合計22.5%以上のA類普通株(CWGs,LLCのすべての発行済み普通株を1対1で我々A類普通株の新規発行株式を1対1で償還すると仮定する)を所有していれば,ML関連側の承認を必要とする会社があることを規定している.これらの行動には,(1)支配権変更,(2)1億ドルを超える資産の買収または処分,(3)Camping World Holdings,Inc.またはその任意の子会社の証券の発行(あらかじめ我々の取締役会の承認を得た株式インセンティブ計画によると除く),(4)当社の登録証明書や定款の重大な改正,および(5)取締役会規模の任意の変化がある。採決プロトコルでは,ML関連側が我々の合計28%以上のA類普通株(CWGs,LLCのすべての発行済み普通株を1対1の基準で我々A類普通株の新規発行株式を償還すると仮定する)を持つ限り,ML関連側はML関連側の承認(場合によっては)を得る必要があり,我々のCEOを採用·終了することができるが,Marcus Lemonisが我々のCEOを務めなくなった場合にのみ,ML関連がML関連側の承認を得る必要があることも前提としている.これらの権利は、私たちAクラスの普通株式保有者の最適な利益に適合する可能性のある取引の完了を阻止するかもしれない。
当社が改正して再記載した会社登録証明書は、“会社機会”原則は、当社又は当社の関連会社に雇われていない取締役又は株主には適用されません。
会社機会理論は一般的に、会社受託者は会社資源開発機会を利用してはならず、会社の利益とは逆の利益を得てはならないし、会社の現在または未来の業務に合理的に関連する財産を得てはならない、あるいは会社は現在または予想されている利益の中で合理的な財産を持っていてはならない。その機会が最初に会社に提供されない限り、会社はその機会を追求しないことを選択する。会社機会原則は、上級管理者または取締役または他の受託者が会社に従属する機会から個人が利益を得ることを阻止することを目的としている。当社が改正して再記載した会社登録証明書は、“会社機会”原則は、当社又は当社の関連会社に雇われていない取締役又は株主には適用されません。したがって、私たちまたは私たちの連合会社に雇用されていない取締役または株主は、私たちに会社の機会を伝達または提供する責任がなく、それ(およびその連属会社)自身の口座のために任意の会社の機会を保有し、利益を得る権利があり、または私たち以外の他の人に、私たちまたは私たちの連合会社に雇われていない任意の取締役または株主にそのような会社の機会を推薦、分配、または譲渡する権利がある。
したがって、私たちのいくつかの株主、取締役、およびそれらのそれぞれの関連会社は、競争する業務への経営や投資を禁止されることはありません。したがって、私たちは自分が私たちのある株主、取締役、あるいはそれらのそれぞれの関連会社と競争していることが発見されるかもしれません。私たちは私たちに有利になるかもしれない取引を知らないか、できないかもしれません。したがって、私たちは会社の機会を失ったり、競争被害を受けたりする可能性があり、これは私たちの業務や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはニューヨーク証券取引所の上場要求が指す“制御された会社”であるため、私たちは資格があり、ある会社の管理要求の免除に依存しています。私たちの株主は、このようなコーポレート·ガバナンス要求の会社株主から同様の保護を受けていません。
投票合意の条項によると,Marcus LemonisはML AcquisitionおよびML RV Groupが直接または間接的に保有する株式,およびCrestview Partners II GP,L.P.によって制御されるいくつかの基金を介して50%を超える役員選挙投票権を共有しているため,ニューヨーク証券取引所(“ニュー交所”)の上場規定により,当社は“制御会社”とされている。したがって、私たちは資格があり、ある会社の管理要求の免除に依存して、私たちの取締役会で多数の独立取締役の要求、完全に独立した指名と会社管理委員会、完全に独立したものを含む
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カタログ表
独立報酬委員会または指名委員会、会社管理委員会、報酬委員会の年間業績評価を行う。
コーポレートガバナンス要求、特に独立性基準は、独立していると考えられる取締役が取締役としての行動に影響を与える可能性のある利益相反が何もないようにすることを目的としている。私たちはすでに“制御された会社”に与えられた特定の免除を利用し続けるつもりだ。したがって、私たちは、私たちの取締役会の多くのメンバーがニューヨーク証券取引所規則で定義されている“独立取締役”であることを含む、ある会社の管理要求に制約されていません。また、完全に独立した取締役からなる指名·会社管理委員会または報酬委員会を必要とする必要はなく、委員会の目的や責任を説明する書面規約を有しており、指名や会社管理·報酬委員会の年間業績評価を行う必要もなく、現在は完全に独立した指名やコーポレートガバナンス委員会はない。したがって、我々の株主は、ニューヨーク証券取引所のすべての会社のガバナンス要求に制約された会社株主と同じ保護を受けていない。
私たちの主な資産はCWGs、LLCでの私たちの権益であり、したがって、私たちはCWGs、LLCの分配に依存して、課税契約に基づいて支払うお金を含む配当金、税金、費用を支払う。CWGs,LLCがこのような配信を行う能力は様々な制限や制限を受ける可能性がある.
私たちは持株会社で、2022年12月31日まで、私たちは42,440,940個の普通単位を持つ以外に、実質的な資産がありません。これは私たちがCWG、LLCの業務で50.2%の経済権益を持っており、現金が7030万ドルであることを意味します。私たちは収入やキャッシュフローを生成する独立した手段を持っておらず、私たちが将来配当金を支払う能力(もしあれば)は、私たちがCWGs、LLCから得た財務業績とキャッシュフロー、ならびに私たちがCWGs、LLCから得た分配に依存するだろう。私たちの子会社が十分なキャッシュフローを生成したり、私たちに資金を分配したりすることを保証することはできませんし、私たちの債務ツール内の負の契約を含めて適用される州法律と契約制限を保証することはできません。このような配当や分配を許可します。
アメリカ連邦所得税については、CWGs、LLCは共同企業とみなされているため、いかなる実体レベルのアメリカ連邦所得税を支払う必要はない。代わりに、課税所得は私たちを含めてその共通単位の所有者に割り当てられる。そこで,CWG,LLCのいずれかの純課税所得額の分配可能シェアに対して所得税を納付した。CWGs,LLCプロトコルの条項によれば,CWGs,LLCは,その共通単位の所有者(我々を含む)に税金分配を行う義務があり,そのような分配がCWGs,LLC破産を招くか,または法律または我々の高度な保証信用手配,我々の平面図配置,または私たちの将来の任意の債務協定によって禁止されない限りである.税務支出に加えて、当社の運営、CWG、LLC、関連側プロトコルにおける当社の権益に関する費用、課税契約下での支払い義務、上場企業としての費用とコストを含むすべてのことが重大である可能性があります。その管理メンバーとして,課税契約により満期になった任意の通常授業支払いを含めて,CWGs,LLCに十分な金額での分配を促す予定である.しかしながら、CWG,LLCがそのような配信を行う能力は、配布の制限を含むが限定されない様々な制限および制限を受ける可能性があり、これらの制限は、CWG、LLCの一方の債務プロトコルを含む任意の契約またはプロトコル、または任意の適用可能な法律、またはCWG、LLCの破産をもたらす効果がある可能性がある。もしCWGs、LLCが私たちの運営を支援するために税金分配や他の債務を支払うのに十分な資金がなければ、私たちは資金を借りなければならないかもしれない, これは私たちの流動性と財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、私たちはこのような融資者によって適用される様々な制限を受けることができる。もし私らが何らかの理由で課税協定に基づいてお金を支払うことができなかった場合、その等は支払いを遅延させ、支払い前に利息を計算することになるが、指定された期間に支払わない場合は、課税項目合意に実質的に違反する重大な責任となる可能性があるため、課税協定下の対応金の支払いが加速される可能性がある。CWGs、LLCが分配するのに十分な資金がない場合、私たちは現金配当金を発表して支払う能力も制限されたり、損害されたりする可能性がある。“-私たちAクラス普通株式所有権に関連するリスク”を参照してください
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カタログ表
持続持分所有者とCrestview Partners II GP,L.P.と締結された課税契約は、私たちが享受する権利のある税金優遇について彼らに現金を支払うことを要求し、私たちは支払いを要求される金額が大きいかもしれません。
我々の初公募株については,吾らはCWGs,LLC,各持続持分所有者とCrestview Partners II GP,L.P.と持続持分所有者とCrestview Partners II GP,L.P.の何らかの利益を付与し,これらの利益は我々A類普通株の所有者に利益を与えず,その程度は持続持分所有者やCrestview Partners II GP,L.P.に対する利益と同じである.課税契約により,吾らは持続持分所有者とCrestview Partners II GP,L.P.に税金相当の85%の現金を支払わなければならない.(I)Crestview Partners II GP、L.P.Aクラス普通株と交換するために普通株を購入し、Aクラス普通株と交換して、最初の公募および関連する会社再編取引、およびCamping World Holdings,Inc.によって資金を提供する任意の未来の償還、または普通株の償還に起因する税ベースの増加、および(Ii)課税契約項目の下で支払うべきいくつかの他の税金利益を達成する。課税契約によると、私たちが支払わなければならない現金金額が大きいかもしれません。課税税金契約の下の支払いは私たちが確定した納税申告頭寸に基づいて、どの納税申告頭寸が税務機関の疑問を受ける可能性がありますか。私たちは、課税契約に従って持続持分所有者およびCrestview Partners II GP、L.P.に支払われる任意のお金は、通常、私たちが本来得ることができる全体的なキャッシュフロー金額を減少させる。もしどんな理由でも課税契約に基づいて適時に支払うことができなければ, 支払われていない金額は支払いを延期し、私たちが支払うまで利息が発生するだろう。指定期間内に支払わないことは、課税契約項目の重大な義務に対応する重大な違約となる可能性があるため、課税契約項目での満期支払いが加速される可能性があります。また,将来的には課税契約による支払い義務が買収目標となる魅力が低くなる可能性があり,特に買収側が課税契約によって実現されたとみなされる可能性のある税収割引の一部または全部を使用できない場合には.課税プロトコルにより支払われたお金も,持続持分所有者やCrestview Partners II GP,L.P.がCWGs,LLCにおいて持続所有権権益を保持することを条件としない.
将来CWGs,LLCユニットを償還する際には,課税プロトコルの下での追加負債を記録する必要がある可能性がある.課税契約によると、当社は将来のこのような償還に大量の現金を支払う必要があるかもしれません。将来このような償還によって記録される負債金額は、将来の株価、有効税率、会社がCWG、LLC単位先物を利用することによる税収優遇の能力を含む様々な要因に依存する。これらの要因の重要性や関連負債に関する不確実性のため,課税契約から将来の潜在金額を見積もることはできない。
課税契約によれば、持続持分所有者およびCrestview Partners II GP、L.P.に支払う必要がある場合があり、場合によっては加速する可能性があり、最終的に実現される実際の税金割引を大きく超える可能性もある。
課税項目協定は、いくつかの合併、資産売却、他の形態の業務合併または他の統制権変更、吾などの課税項目合意項目の下の任意の重大な責任に深刻な違反が発生した場合、または任意の時間に課税項目合意を早期に終了することを選択した場合、課税項目協定は終了し、吾らまたは吾などの相続人が課税項目合意に従ってお金を支払う責任は加速され、直ちに満期および対応することになる。このような状況下で満期と対応する金額はいくつかの仮定に基づいて決定され、仮説吾などは課税収入を十分に利用して、課税項目協定によって制限されたすべての潜在的な未来の税務優遇を十分に利用することを含む。私たちの現金資源が時間の違いやその他の理由で受け取るべき税金協定の義務を履行するのに十分でない限り、私たちは債務を発生させて課税契約項目の下のお金を支払う必要があるかもしれない。
以上の理由から,(I)吾などは,持続持分所有者やCrestview Partners II GP,L.P.に現金を支払うことが要求される可能性があるが,このような金は,課税項目合意に制約された税務優遇によって最終的に実現される実益の指定割合,および(Ii)吾などよりも大きい
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カタログ表
課税合意の対象となる予想される将来の税収割引に相当する現在値に相当する現金の即時支払いが要求されるであろうが、このような将来の税収割引が実際に実現される前に(あれば)大幅に早期に支払われる可能性がある。これらの場合、課税契約下での私たちの義務は、私たちの流動資金に大きなマイナス影響を与える可能性があり、特定の合併、資産売却、他の形態の業務合併、または他の統制権変更を延期、延期、または阻止する効果が生じる可能性があります。私たちが課税協定に基づいて私たちの債務に資金を提供できるという保証はない。
任意の税金優遇が拒否された場合、課税契約に従って持続持分所有者およびCrestview Partners II GP、L.P.に支払われるいかなるお金も得られない。
もし私たちが最初に申請した任意の税金優遇が後に税務機関の疑問を受けて最終的に拒否された場合、私たちは以前に課税契約に従って持続株式所有者およびCrestview Partners II GP、L.P.に支払われたいかなる現金支払いも得られないだろう。逆に、持続持分所有者またはCrestview Partners II GP、L.P.に支払われた任意の超過現金は、課税契約条項に従って支払いを要求される可能性のある任意の将来の現金支払いから差し引かれます。しかし、私などの最初に請求された任意の税務優遇に対する疑問は、最初にそのようなお金を支払ってから数年以内には現れないかもしれないし、あるいは早期に疑問を提起しても、その超過現金支払いは課税協定条項に基づいて支払わなければならない将来の現金支払い金額を超える可能性があるため、将来の現金支払いが純額相殺できる可能性がないかもしれない。適用される米国連邦所得税規則は本質的に複雑で事実であり、米国国税局や裁判所が私たちの納税申告の立場に同意しない保証はない。したがって、私たちは課税契約によって支払われた現金が私たちが実際に節約した現金税金を大きく超える可能性があります。
私たちの組織構造は私たちがアメリカ国税局の監査を受けることを招く可能性があり、これは利益評価と処罰につながるかもしれない。
私たちはCWGs、LLCを合併して、有限責任会社として、アメリカ連邦所得税を支払う必要がありません。逆に,組合企業の課税収入は所有者に流れ,所有者は彼らに割り当てられた収入のために適用された所得税を納める責任がある。2018年1月1日以降に開始された納税年度は、2015年の両党予算法(“集中式組合監査制度”)の一部として公布された共同監査規則を遵守しなければならない。中央組合監査制度の下で、国税局によるCWGs、LLCの任意の監査はCWGs、LLCレベルで行われ、IRS確定が必要であれば調整する必要があり、デフォルト規則はCWGsであり、LLCは利息と罰金を含む“推定過払い”を支払う(適用すれば)。この場合、監査年度を受けたパートナーは、自分の個人所得税申告書の調整を考慮することを要求される。
我々の経営協定は,CWGs,LLCが中央組合監査制度の下で関連税務機関に支払ういかなる金もメンバーが賠償することを規定している。CWGs,LLCは、その既存のメンバに代わって支払われた任意のお金を、税金ではなく、そのような割り当てを申告する際に分配に反映させる。
A類普通株所有権に関連するリスク
持続持分所有者(共通単位を介して)はCWGs,LLCの権益を有し、持続持分所有者はCWGs LLCプロトコルの条項に従ってCWGs,LLCでの権益を償還して、新たに発行されたA類普通株または現金を購入する権利がある。
2022年12月31日、私たちは202,428,913株のA類普通株が許可されているが発行されていない。42,044,536株のA類普通株を含み、持続株式所有者が保有するCWG、LLC普通株を償還する時に発行することができる。吾らのIPO,CWGs,LLCが締結したCWGs LLCプロトコルについては,このプロトコルに掲載されているいくつかの制限の規定の下で,持続持分所有者は吾らの選択の下でその普通株式単位を時々償還する権利がある(完全に吾らの独立取締役によって決定される(規則の意味内で)
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カタログ表
CWGs LLCプロトコルの条項によれば、吾等は1対1の基準で、A類普通株を1株当たり償還する新規発行A類普通株又はA類普通株1株当たりA類普通株の出来高加重平均市価の現金支払い(CWGs LLC協定に基づく条項)、新たに発行されたA類普通株又は現金(CWGs LLCプロトコルの条項により)、吾等の選択の下(完全に我々の独立取締役(ニューヨーク証券取引所規則でいう)に利害関係のない独立取締役が決定する)、等は、当該普通株についてA類普通株又は関連現金を直接交換することができる(例えば、適用)。持続株式所有者は、彼らの普通の単位がまだ返済されていない限り、償還権を行使することができる。我々の初公募については,償還時に発行されるA類普通株株式と,それに関連する会社再編取引に関連して前持分所有者が発行するA類普通株株式には転売資格があるが,合意に規定されているいくつかの制限を受けて制限される登録権協定も締結されている.これらの償還または売却、またはこれらの償還または売却が発生する可能性があると考えられているため、私たちA類普通株の株式市場価格は低下する可能性がある。
あなたは将来発行される私たちのインセンティブ計画、買収、または他の追加のAクラス普通株または普通株によって希釈されるかもしれません。将来的にそのような株を公開市場で販売するか、またはそのような売却が私たちの株価を低下させるかもしれません。
当社の改訂及び再記載された会社登録証明書は、当社がA類普通株株式及びA類普通株に関連するオプション、権利、株式承認証及び付加価値権を発行することを許可し、対価及び取締役会が適宜決定した条項及び条件を交換して、買収と関係があるか否かにかかわらず、決定した条項及び条件を提供する
2022年12月31日現在、我々は、我々の2016インセンティブ奨励計画(“2016計画”)に基づいて、237,771株式オプションに従って発行可能なA類普通株と、特定の取締役および特定の従業員に付与された2,549,076株制限株式単位を含む10,077,352株A類普通株に相当する株式を予約して発行している。私たちが発行する任意のAクラス普通株式は、私たちの2016年計画または将来採用される可能性のある他の株式インセンティブ計画を含めて、私たちAクラス普通株保有者のパーセンテージを希釈します。
将来、資金を集める必要があれば、買収に関連する買収を含むが、これらの買収に限らず、追加の証券を発行することも可能であり、これらの買収は、私たちが当時発行していたA類普通株の重要な部分を構成する可能性がある。
私たちがA類普通株に配当金を支払う能力は、私たちの取締役会の適宜決定権に依存し、私たちの構造と法的制限によって制限される可能性があります。
我々はCWGs,LLCの分配を用いて定期的に現金配当金を支払い,全または一部の超過税収分配(本表格10-K第2部“配当政策”の定義参照)を含み,A類普通株の保有者に時々現金配当金を支払うことは,我々の取締役会の適宜決定権に依存する.しかし、将来的にA類普通株の配当金支払いは、CWGs,LLCの唯一の管理メンバーとしての考慮権、取締役会の情動権に依存し、私たちの経営結果、財務状況、債務レベル、資本要求、契約制限、私たちの債務合意と任意の優先株の制限、業務見通しと取締役会が関連すると考えられる他の要素に依存する。また、私たちがどのような超過税収分配を分配する能力も、課税協定の早期終了や改訂によって制限されず、実際に支払われた税金分配金額と実際の納税義務にも影響されない これは、Camping World,Inc.を含むいくつかの子会社が有限責任会社に転換した影響を受ける(当表格10-K第2部第8項に記載されている連結財務諸表の付記11-所得税を参照)。このような制限と制限のため、私たちは私たちA種類の普通株の配当金支払いを減少またはキャンセルしなければならないかもしれない。さらに、私たちの配当レベルのどんな変化や支払い停止も、私たちA種類の普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。配当金の支払いに関するより多くの情報は、本10-K表第2部の“登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券-配当政策”を参照されたい。
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カタログ表
デラウェア州の法律と私たちが修正して再説明した会社の登録証明書のいくつかの条項は、私たちの株主がわが社の方向や経営陣を変えるために努力することを阻止するかもしれません。
私たちはデラウェア州の会社で、デラウェア州の法律の反買収条項は第三者が私たちの支配権を獲得する能力に様々な障害を加えており、コントロール権の変更が既存の株主に有利になるだろう。また、当社の改正·再記載された会社登録証明書および当社の改訂·再記載された定款に含まれる条項は、当社の取締役会の承認を得ずに当社を買収することをより困難にする可能性がありますが、以下に限定されません
● | 私たちの取締役会は三級に分かれていて、各級の任期は三年交錯しています |
● | 私たちの大多数の株主または私たちの大多数の取締役会は私たちの株主特別会議を開催することができます。ML関連側がCWGsを直接または間接的に所有し、LLCのすべての発行された普通株式の総数が27.5%未満の場合、私たちの取締役会議長または私たちの大多数の取締役会だけが私たちの株主特別会議を開催することができます |
● | 私たちは非指定優先株を許可しており、その条項は株主の承認なしに決定することができ、その株式は株主の承認なしに発行することができる |
● | 株主年次総会または株主特別会議で私たちの株主が取ることを要求または許可する任意の行動で、私たちの発行された普通株式の保有者が、許可されて行動するために必要な最低投票数を下回らない書面同意に署名し、ML関連側にCWG,LLCを直接または間接的に所有する場合、年次株主総会または株主特別会議でわれわれの株主がとるいかなる行動も、書面で同意して会議を代替してはならないことを要求または許可する |
● | 当社の改訂及び再記載された会社登録証明書は、当社の全株主が取締役選挙に賛成票を投じる資格のある多数票で改訂又は廃止することができ、当社の改訂及び再記載された定款は、当社取締役会の多数票又は当社のすべての株主が取締役選挙で投票する資格のある多数の賛成票で改訂又は廃止することができ、ML関連側で直接又は間接実益でCWG,LLCを所有することができる。私たちが修正して再説明した会社証明書と私たちの改正と再記載された定款は、少なくとも66人の保有者が賛成票を投じて修正または廃止することができる2/3すべての株主は、任意の年度役員選挙で投票する権利があり、私たちの改正と再説明の定款は、私たちの取締役会の多数票で修正または廃止することもできます |
● | 私たちは株主の提案と指名を事前に通知しなければならない |
● | 我々は、デラウェア州一般会社法(“DGCL”)から脱退する203節を選択したが、我々が改訂して再説明した会社登録証明書は、DGCL第203節と同様の条項を含む(ML買収およびCrestviewおよびそれらのそれぞれの関連会社およびそれぞれのB類普通株式に関する任意の直接または間接譲渡者を除く) |
これらの規定はわが社の統制権変更に関連した取引を阻害、延期、または阻止する可能性がある。これらの条項はまた、あなたが選択した取締役を選択しにくくするために、代理権競争を阻止し、あなたが有利と思われる可能性のある行動、または私たちA種類の普通株の取引価格に負の影響を与える行動を含む、あなたが望む他の会社の行動を取ることを可能にします。しかも私たちの取締役会は私たちのメンバーに責任があるからです
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カタログ表
私たちの管理チームについては、これらの規定は、逆に私たちの株主が管理チームの既存のメンバーを交換する任意の試みに影響を与える可能性があります。
“-私たちの組織構造に関連するリスク-Marcus Lemonisは、ML AcquisitionおよびML RV Groupが直接または間接的に保有している私たちの株の実益所有権を介して、株主の承認を必要とする決定の制御、彼の利益および私たちの業務における私たちの他の持続的な持分所有者の利益があなたの利益と衝突する可能性がある実質的な制御を持っています”を参照してください
私たちが改訂して再記載した会社登録証明書規定は、ある例外的な場合を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、特定の株主訴訟事項の唯一かつ独占的なフォーラムとなり、これは、私たちまたは私たちの取締役、上級管理者、従業員、または株主との紛争において有利な司法フォーラムを得ることができる株主の能力を制限することができる。
私たちが改正して再記載した会社登録証明書規定は、限られた例外を除いて、デラウェア州衡平裁判所は、法律によって許容される最大範囲内で、(I)私たちが提起した任意の派生訴訟または法的手続きを代表する唯一かつ独占的なフォーラムとなる;(Ii)私たちの任意の取締役、上級管理者または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する信頼された責任に違反する訴訟、(Iii)DGCL、私たちの改正および再記載された会社登録証明書または私たちの修正および再記載された任意の規定に基づいて、私たち、DGCLまたは私たちの上級管理者または従業員のクレームに対する任意の訴訟;または(Iv)私たち、任意の役員、または内部事務原則によって管轄されている私たちの上級者または従業員のクレームに対する任意の訴訟。当社の株式の権益を購入又はその他の方法で取得した者又は実体は、当社の上述した改正及び再記載された会社登録証明書の規定に了承され、同意されたものとみなされる。このような裁判所条項の選択は、我々または私たちの任意の取締役、上級管理者、他の従業員または株主との紛争に有利であると考えられるクレームを司法裁判所において株主が提出する能力を制限する可能性があり、これは、このようなクレームに関連する訴訟を阻害する可能性がある。あるいは、裁判所が、私たちが修正して再記載した会社登録証明書の中から選択された裁判所条項が訴訟で適用されないか、または実行できないことを発見した場合、私たちは、他の管轄区域でこのような訴訟の解決に関連する追加費用を発生させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは未来に優先株を発行するかもしれません。これは他の会社が私たちを買収しにくくするかもしれません。あるいは私たちA種類の普通株の保有者に悪影響を及ぼすかもしれません。これは私たちA種類の普通株の価格を下げるかもしれません。
私たちが修正して再記述した会社証明書は、私たちが1つ以上のシリーズの優先株を発行することを許可します。私たちの取締役会は、私たちの株主がさらなる投票や行動を必要とすることなく、優先株の優先順位、制限、相対権利を決定し、任意のシリーズを構成する株式数とそのシリーズの指定を決定する権利があるだろう。私たちの優先株は発行でき、投票権、清算権、配当金、その他私たちA種類の普通株より高い権利を持っています。優先株の潜在的な発行は、私たちの支配権の変更を延期または阻止し、私たちA類普通株へのプレミアム買収を阻害し、市場価格と私たちA類普通株保有者の投票権や他の権利に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。
私たちは財務報告書の内部統制に重大な欠陥があり、私たちの業務と私たちの普通株の価格に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。
過去、私たちは私たちが財務報告書の内部統制に重大な欠陥があることを発見した。将来的に、財務報告の内部統制においてより多くの重大な欠陥が発見されれば、我々の財務諸表の再記述が要求される可能性があり、規制審査、公衆および投資家信頼の喪失、および投資家および株主の訴訟を受ける可能性があり、これは、私たちの業務および私たちA類普通株の価格に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
また、私たちが十分な財務·管理者、プロセス、統制を維持していなければ、私たちの業務を効率的に管理したり、私たちの財務業績を正確に報告することができない可能性があり、これは私たちの普通株価格の下落を招き、私たちの運営結果や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。サバンズを守らないと
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カタログ表
米国証券取引委員会、ニューヨーク証券取引所、または他の規制機関の制裁または調査は、追加の財務および管理資源を必要とするだろう。
一般リスク因子
実際の税率の意外な変化や私たちの収入や他の納税申告書の審査による不利な結果は、私たちの経営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはアメリカで所得税を納めて、私たちの納税義務は異なる管轄区域の費用分配の影響を受けるだろう。私たちの将来の実際の税率は変動したり、複数の要因の悪影響を受ける可能性があります
● | 繰延税金資産と負債の推定値の変化 |
● | 任意の税金推定免税額の時間と金額が発行される予定です |
● | 株式報酬の税収効果 |
● | 会社間の再編に関連するコスト |
● | 税金の法律、規制とその解釈の変更。 |
さらに、私たちはアメリカ連邦と州当局による私たちの所得税、販売税、および他の取引税の監査を受けるかもしれない。一部の子会社は現在、米国連邦監査を受けている(当表格10-K第2部第8項の付記11-我々の連結財務諸表の所得税を参照)。このような監査の結果は私たちの経営業績と財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない。
私たちの経営業績にかかわらず、私たちのA類普通株価格は変動または低下する可能性があります。
私どものA種類の普通株の市場価格変動はあなたがこのような株を購入したかそれ以上の価格であなたの株を売ることができないかもしれません。私たちがコントロールできない要素の多くは、本“リスク要因”の部分と本10-K表の他の部分に記載されている要素、および以下の要素を含む、私たちA種類の普通株の市場価格を大幅に変動させる可能性がある
● | 私たちの経営と財務業績と将来性 |
● | 私たちまたは当社の他の会社の四半期または年間収益は市場予想と比較して、 |
● | 私たちのサービスニーズに影響を与える条件 |
● | 私たちのビジネスまたは競争相手のビジネスに関する将来の公告 |
● | 私たちのニュース原稿、他の公告、およびアメリカ証券取引委員会に提出された文書に対する大衆の反応 |
● | 私たちが公開した規模は |
● | 証券アナリストは財務推定の報道や変更、あるいはその期待を達成できなかった |
● | 成長戦略を実施する上での私たちの成功や不足に対する市場と産業の見方 |
● | 買収や再編のような競争相手の戦略的行動は |
● | 私たちの産業や私たちに悪影響を及ぼす法律や規制の変化 |
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カタログ表
● | 会計基準、政策、指針、解釈、または原則の変更; |
● | 上級管理職やキーパーソンの変更 |
● | 私たちの株式を発行、交換または販売、または予想して発行、交換または販売する |
● | 私たちの配当政策の変化は |
● | 私たちのための新しいまたは未解決の訴訟の不利な解決;および |
● | 米国と世界経済または金融市場の一般市場、経済と政治条件の変化は、自然災害、テロ、戦争行為、これらの事件に対する反応による変化を含む。 |
もし証券アナリストがわが社に関する研究や報告を発表しない場合、あるいは彼らが私たちまたは私たちの業界に対して否定的なコメントをしたり、私たちのA種類の普通株の格付けを下げたりすれば、私たちA種類の普通株の価格は下落する可能性がある。
わがA類普通株の取引市場は、第三者証券アナリストが発表したわが社とわが業界に関する研究と報告にある程度依存しています。一人以上のアナリストがわが社への報道をやめたら、私たちは市場で知名度を失うかもしれない。さらに、これらのアナリストのうちの1人以上は、私たちのAクラス普通株格付けを下方修正したり、私たちの会社または業界に他の否定的な論評をしたりするかもしれない。これらの要因のうちの1つまたは複数により、我々A類普通株の取引価格が低下する可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
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カタログ表
項目2.財産
私たちは普通業務のある不動産をレンタルします。私たちの不動産賃貸は通常固定された月レンタル料と年間アップグレード条項を提供します。次の表は、2022年12月31日までの私たちのオフィスと配送センターに関するいくつかの情報を示しており、レンタル満期日にはすべての規定されたオプション期限が含まれています。
| 平方フィート |
| エーカー |
| 賃貸借契約が満期になる(1) | 持っている | ||
オフィス施設: | ||||||||
イリノイ州リンケン郡(本社、車、屋外小売本社)(2) | 33,090 | 2024 | ||||||
コロラド州エンゲルウッド(Good Sam Services and Plans運営、顧客連絡とサービスセンター、情報システム機能) | 59,704 | 2054 | ||||||
ケンタッキー州ボーリング場(車と屋外小売管理と情報システム機能) | 33,947 | 2054 | ||||||
カリフォルニア州オクスナード(Good Sam Services and Plans出版と管理) | 10,254 | 2024 | ||||||
ミネソタ州ラクビル(車と屋外小売管理と情報システム機能) | 11,961 | 2047 | ||||||
ミネソタ州サンパウロ(車と屋外小売管理と情報システム機能) | 19,364 | 2027 | ||||||
イリノイ州シカゴ(行政情報システム機能) | 15,976 | 2039 | ||||||
インディアナ州エルクハート(車家具販売店本社) | 11,333 | 2029 | ||||||
小売配送センター: | ||||||||
ベーカースフィールドカリフォルニア州 | 169,123 | 13.1 | 2053 | |||||
カリフォルニア州ルベック | 389,160 | 32.9 | 2026 | |||||
ケンタッキー州フランクリン(3) | 250,000 | 33.0 | X | |||||
レバノン、インディアナ州 | 707,952 | 32.3 | 2040 | |||||
ミネソタ州サンパウロ(オバソ)(4) | 100,548 | 8.1 | 2027 | |||||
エルクハートインディアナ州(5) | 256,652 | 14.3 | X | |||||
インディアナ州エルクハート(Protecta)(5) | 31,900 | 2.4 | 2023 | |||||
インディアナ州エルクハート(チェルシー)(5) | 115,991 | 11.4 | 2029 |
(1) | 適用される賃貸期間選択権の行使を負担する。 |
(2) | 同社は現在の賃貸借契約が2024年に満期になる前に、既存の会社本社と車と屋外小売本社をイリノイ州リンケン郡の新しいオフィスビルに移転する予定だ。新しい場所は2022年10月に購入し、敷地は3.45エーカー、敷地は42845平方フィート。 |
(3) | 同社は2023年1月にこの配送センターを閉鎖した。その会社はその後、その物件を売却またはレンタルする予定だ。 |
(4) | このミネソタ州サンパウロにあるホテルは車と屋外小売領域内の特色小売製品の配送センターです。 |
(5) | これらのインディアナ州エルクハートにある独立物業は共同で住宅車家具製品の車と屋外小売分野の配送センターの役割を果たしている。 |
2022年12月31日まで、私たちは42州に197の小売店を持っていて、その中で159の小売店を借りました。これらの地点の面積は一般的に約20,000から80,000平方フィートの間であり,通常は約8~50エーカーである。私たちの小売店のレンタル期間は通常15年から20年で、何度も更新期間は5年です。これらのレンタルは通常“三重純賃貸”で、不動産税、保険料、維持費を支払う必要があります。
45
カタログ表
項目3.法的手続き
法律手続きに関する情報は、本表の第2部第8項に記載されている注13--引受およびまたは事項--私たちの連結財務諸表に対する訴訟を参照してください。
また,雇用に関する請求,違約,製品責任,消費者権益の保障,我々の業務活動による知的財産権の問題など,他の日常業務過程で生じる法的訴訟,請求および法的手続きを扱う。私たちはこれらの問題の最終的な解決が私たちの業務、財務状況、あるいは経営結果に大きな悪影響を及ぼすとは思わない。しかし、訴訟は多くの不確定要素の影響を受け、いくつかのこのような個別訴訟事項の結果は合理的に予測できない可能性があり、いかなる関連する損害も計り知れない可能性がある。その中のいくつかの訴訟事項は私たちに不利な結果をもたらす可能性があり、このような不利な結果は私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
プロジェクト4.鉱山安全開示
適用されません。
私たちの執行担当者と役員に関する情報
下記表は、会社役員と取締役に関する情報(2023年2月23日現在の年齢)を提供しています
名前.名前 |
| 年ごろ |
| ポスト |
マーカス·A·レモンニス | 49 | 会長兼最高経営責任者 | ||
ブレント·L·ムーディ | 61 | 総裁と役員 | ||
カリン·L·ベル | 63 | 首席財務官 | ||
マシュー·ワグナー | 37 | 首席運営官 | ||
アンドリス·A·バルティンズ | 77 | 役員.取締役 | ||
ブライアン·P·カシディ | 49 | 役員.取締役 | ||
メアリー·J·ジョージ | 72 | 役員.取締役 | ||
マイケル·W·マーロン | 64 | 役員.取締役 | ||
ディロン·ヒスクリー | 69 | 役員.取締役 |
以下に会社の役員一人一人と役員の背景について説明する。
マーカス·A·レモンニス2016年3月からCamping World Holdings、Inc.会長兼CEO兼取締役メンバー、2011年2月からCWGs LLCのCEO兼取締役メンバー、2011年1月からGood Sam Enterprise LLCのCEO兼取締役メンバー、2006年9月からCamping World Holdings,Inc.のCEO兼取締役メンバー、2003年5月1日からFreedomRoads LLCの総裁兼CEO兼取締役メンバーを務める。ライモンニス·さんはマケイト大学の学士号を取得した。Lemonisさんは、小売、車、自動車、商業、ビジネス、起業の分野で豊富な経験を有しており、これにより、彼は完全に当社の取締役会に在籍する資格を持っています。
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カタログ表
ブレント·L·ムーディCamping World Holdings,Inc.の総裁とCWGs Enterprise,LLCの総裁を務め,2018年5月以来Camping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを務めている。ムーディーズさんは2016年3月から2018年9月までCamping World Holdings、Inc.首席運営·法務官、2016年1月からCWGs LLCおよびその子会社の首席運営·法務官を務め、2011年2月から2015年12月までCWGs LLC執行副総裁および最高行政法執行副総裁、2011年1月から2015年12月にかけてGood Enterprises LLCの執行副総裁および首席行政法責任者を務め、2010年から2015年12月までFreedomRoads LLCおよびCamping World,Inc.の執行副総裁と首席行政法事務官を務めた。2006年から2010年までキャンプ世界有限会社とFreedomRoads有限責任会社の執行副総裁/総法律顧問と業務発展を担当した;2004年から2006年まで高級副総裁/キャンプ世界有限会社とGood Sam Enterprises有限責任会社の総法律顧問兼業務発展を担当した;2002年から2004年までキャンプ世界有限会社の副法律顧問兼総法律顧問を務めた。1998年から2002年までの間、ムーディーズ·さんはGreenberg Traurig,P.A.法律事務所の株主である。1996年から1998年にかけて、ムーディーズ·さんは、百視達社の副総経理兼法律顧問総顧問のさんを務めた。ムーディーズ·さんは、ノバ·南東大学、シェパード·ブロド法律センターの法学博士号、西ケンタッキー大学の学士号を所有している。ムーディーズ·さんは、様々な複雑なビジネス取引やM&Aの分野での経験、および会社の運営について広く理解しており、完全に当社の取締役会に在籍する資格を持っている豊富な法的経験を持っています。
カリン·L·ベル2020年7月以来Camping World Holdings,Inc.首席財務官を務めてきた。ベルさんの会社でのキャリアは2003年5月に始まり、会社の間接子会社FreedomRoads,LLC(“FreedomRoads”)の首席会計官兼秘書/財務担当を務め、2018年12月にFreedomRoadの首席財務官兼秘書/財務担当となった。ベルさんは現職を務める前に、2019年9月から2020年6月まで当社の首席会計官を務めた。ベルさんと会社の最高経営責任者兼会長のマーカス·レモンニスはFreedomRoadsの最初の従業員の一人だった。FreedomRoadsに加入する前に、BellさんはFirst Security Holding LPの高級副総裁兼財務主管であり、First Security Holding LPはニッチ市場商業担保融資ルート融資機構であり、1992年から1998年までの間も構造金融業界に投資家報告サービスを提供した。1982年から1992年まで、ベルはLaventhol&HorwathとAltschuler、Melvoin&Glasserの2つの会計士事務所に勤務していた。ベルさんは1982年にイリノイ大学シャンパン校の会計学学士号を取得した。
マシュー·ワグナー2023年1月からCamping World Holdings,Inc.の首席運営官を務めてきた。ワグナーさんは、2019年8月から2022年12月までの間に執行副社長を務め、2018年12月から2019年8月までのセールス、マーケティング、企業発展省の上級副社長、2016年5月から2018年12月までのFreedomRoads、LLC在庫運用副社長を務めています。ワグナーさんは2007年に同社に入社し、在庫アナリストを務めた。ワーグナーさんは、マグワイト大学の金融·運営およびサプライチェーンの学士号を取得しました。
アンドリス·A·バルティンズ2016年3月からCamping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを務め、2011年2月からCWGs LLCの取締役会メンバーを務め、2006年2月からGood Sam Enterprise LLCの取締役会メンバーを務めている。1979年以来、彼はカプラン、スターランジス、カプラン、PA法律事務所のメンバーだった。バルティンズは、アダムス屋外広告会社を含む複数の個人·非営利会社の取締役パートナーである。1995年から2011年にかけて、バルティンズは北極星工業会社の取締役パートナーを務めていた。バルティンズさんはミネソタ大学法学部で法学博士号、エール大学で学士号を取得している。Baltinsさんは、40年以上の法的キャリアを持ち、複数の上場企業と民間企業のコンサルタントを務めており、複雑なビジネス取引、M&A、会社法の分野での経験から、彼は完全に当社の取締役会に在籍する資格を持っています。
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カタログ表
ブライアン·P·カシディ2016年3月からCamping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを務め、2011年3月以来CWGs,LLCの取締役会メンバーを務めている。カシディは総裁の共同取締役兼Crestviewのパートナーであり、2004年にCrestviewに加入し、現在Crestviewのメディアと伝播戦略の主管を務めている。カシディは2015年12月からWideOpenWest,Inc.の取締役を務め、2020年8月からヴィアード社の取締役を務め、2018年4月からホーンブロールホールディングスの取締役を務め、2017年11月以来Congruex LLC社の代表取締役を務め、2020年11月からFC 3社の会長を務め、2020年8月からDigicomm社の代表取締役を務め、2021年9月からTenCate Gracsの会長を務めている。カシディさんは、2014年5月から2017年3月までの間に上場企業Cumulus Media,Inc.の取締役を務め、工業メディアが2016年10月から2022年2月まで、ICM Partnersが2019年12月から2022年6月まで、NEP Group,Inc.2012年12月から2018年10月まで、Interoute Communications Holdingsが2015年4月から2018年5月まで、OneLink Communicationsが2007年5月から2012年11月まで、ValueOptionsを、Inc.2007年12月から2014年12月まで、複数の民間会社の取締役を務めている。CrestviewのCharge Communications,Inc.とInsight Communications,Inc.への投資にも参加しています。Crestviewに加入する前に、キャシディさんはボストンベンチャー企業の私募株式会社に勤め、メディアや通信、娯楽、商業サービス業に投資しています。これまで、ボストンベンチャーのポートフォリオ社で首席財務官代理を務めていた。この前、カシディはAlexの投資銀行のアナリストだった。ブラウン親子会社, そこで、彼は消費者と商業サービス業界の会社のために一連の融資とM&A任務を達成した。カッシディさんはスタンフォード大学ビジネススクールでビジネスマネジメントの修士号、ハーバード大学の物理学士号を取得しています。キャシーディさんの私募株式投資と会社の監督経験と買収、債務融資、株式融資の面での背景から、彼は非常に当社の取締役会に在籍する資格を持っています。
メアリー·J·ジョージ2017年1月からCamping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを務めてきた。ジョージさんは2022年1月以来、小型家電、パーソナルケア、健康、美容製品を販売する民間会社Conair Corporationの所有者であるASP Conair Holdings LPの取締役会に勤めてきた。2022年3月以来、Hyduo,Inc.の取締役会メンバーを務めており、タイムリーなフィードバックを提供することで個人水分補給を最適化することを目的としている。また、ジョージは2018年1月から2022年9月までの間に高級おむつや他のベビー製品の民間小売業者Ju-Ju-Beの執行会長を務めていた。2001年以来、ジョージはずっと投資会社の朝星資本投資有限責任会社の創立パートナーであった。ジョージは2014年8月から2016年12月までの間にプライベートアイスホッケー機器メーカーのイーストンホッケーホールディングスの最高執行長と取締役社長を務めた。2002年から2015年まで、ジョージさんは個人自動車部品メーカーのベル自動車製品会社で、連合席会長(2002年から2009年)と副会長(2009年から2015年)を含む複数のポストを務めた。1994年から2004年まで、ジョージさんはベルスポーツ会社で複数のポストを担当し、CEO(1995年から1998年)、最高経営長(1998年から2000年)と会長(2000年から2004年)を含み、ベルスポーツ会社は元公共ヘルメットメーカーである。ジョージさんは、Image Entertainment,Inc.(2010年から2012年)、公共スポーツ機器とライフスタイルアクセサリーメーカー、Oakley,Inc.(2004年から2007年)、BRG Sports Inc.(2013年から)、3 Day Blinds Inc.(2007年から2015年)、Oreck Corporation(2008年~2012年)を含む複数の上場企業や民間会社の取締役を務めている。ジョージさんの販売経験, 消費財業界のマーケティングと総合管理、および国際的に有名なブランド製品の開発に成功し、私たちの取締役会は消費財業界の製品ブランド化と戦略成長分野でより多くの洞察力を持たせ、彼女に完全に私たちの取締役会でサービスする資格を持たせた。
48
カタログ表
マイケル·W·マーロンCamping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを2019年5月から務めている。馬龍さんは1997年1月から2015年7月まで、電気スポーツ自動車メーカーで、2016年3月に北極星を退職した北極星工業(北極星)の副財務次官兼最高財務責任者を務めた。さん馬龍は1997年1月から2010年1月までの間、会社秘書も務めた。馬龍さんは千九百九十四年十二月から千九百九十七年一月まで北極星副会長兼財務主管に就任し、一九九三年一月から千九百九十四年十二月に北極星前身会社の首席財務官兼財務主管に就任した。馬龍は1984年に北極星に加入し、これまでArthur Andersen LLPで4年間働いてきた。さん·マロンは2016年10月以降、アームストロング·フロアカンパニーの取締役会、監査(議長)、財務、指名、統治委員会、および複数の非営利団体の取締役会に在籍しています。馬龍は2021年5月以来、民間会社Don Stevens,LLCの取締役会に勤めてきた。マーロンは2011年5月から2020年10月までの間に民間会社スティーブンス設備供給有限責任会社の取締役会メンバーを務めていた。セントジョン大学(ミネソタ州クレグビル)で会計と工商管理の学士号を取得したさん·マロン。馬さんは、上場企業の前首席財務責任者としての経験、上場企業の取締役会での経験、および屋外生活スタイルの業界についての彼の深い理解を持って、彼は私たちの取締役会のメンバーになる資格が非常にあるようになりました。
ディロン·ヒスクリー2016年3月からCamping World Holdings,Inc.の取締役会メンバーを務め、2011年8月以来CWGs,LLCの取締役会メンバーを務めている。Schickliさんは、1990年から1995年までCWGs、LLCの取締役会メンバーを務め、1993年から1995年までGood Sam Enterprise LLCの前身である親和集団の首席運営官を務めました。Schickliさんは、2014年12月にDS WatersがCott Corporationに発売されるまで、DS Waters Group,Inc.(略称DS Waters)とCrestviewの共同投資家であり、取締役会の副議長を務めています。これに先立ち、シュクリーは2010年6月から2013年2月までDS Watersの最高経営責任者を務め、その後、Crestviewの買収を指導した。Schickliさんはまた、2005年11月にダノングループとサントリー株式会社からDS Watersを買収し、ケルソー社とDS Watersに共同投資しました。シュクリーは2005年11月からDS Watersの共同執行長兼最高財務長を務め、2010年6月まで唯一のCEO長となった。シュスクリーはシカゴ大学で工商管理修士号を取得した後、ペプシ社の資本計画と買収チームで彼のビジネス人生を始めた。シュスクリーは1975年にカールトンアカデミーの学士号を取得した。Schickliさんと当社の長期提携関係についての理解、取締役のその他のビジネスの豊富な経験、CEOおよびCEOとしての運用経験、および買収、債務融資、株式、融資についての私募投資家の経験として、完全に当社の取締役会のメンバーに就く資格があります。
第II部
項目5.登録者普通株式市場、関連株主事項、発行者による株式証券の購入
市場情報
私たちのA類普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“CWH”です。私どものB類普通株とC類普通株は公開取引市場を持っていません。
記録保持者
我々A類普通株の登録株主と実益保有者は2023年2月10日までにそれぞれ5人と75,088人であった。2023年2月10日現在、私たちのB類普通株とC類普通株はそれぞれ2つと1つ登録されている株主がいます。
配当政策
2022年2月18日、我々の取締役会は、私たちA種類の普通株の定期四半期現金配当金を1株当たり0.5ドルから0.625ドルに増加させることを許可し、資金はCWGs有限責任会社の普通株単位当たり0.15ドルの現金分配から、残りの資金はすべてまたは部分的な超過税収分配からのものである(以下のように定義する)。2022年2月18日までに四半期現金配当金
49
カタログ表
A類普通株は、2016年12月20日に初めて1株0.08ドルの現金配当から、いくつかの増分ステップで調達された。さらに、2021年前、私たちの現金配当金のうち、超過税金分配の全部または一部に関連する部分は特別配当と呼ばれていた。CWGs、LLCは、CWGs LLCプロトコルに従って現金分配を行わなければなりません。その金額は、定期四半期の現金配当金に関連する任意の費用、および私たちの任意の他の運営費用および他の義務を支払うのに十分です。私たちB類普通株とC類普通株の保有者は私たちの取締役会が発表したいかなる配当にも参加する権利がありません。私たちの現金と現金等価物および経営活動によって提供される現金は、CWGs、LLCが少なくとも今後12ヶ月以内にこのような定期的な四半期現金分配を行うのに十分だと信じている。
また,CWGs LLCプロトコルは,CWGs LLCがそのメンバ(我々を含む)に比例して税収分配を行うことを要求する.一般に、CWG,LLCの各メンバは、CWG,LLCの課税収入におけるメンバの分配可能シェア(我々の場合、課税税金プロトコルに記載されているいずれかの基数調整を考慮せずに決定される)と、CWG,LLCのいずれかに適用可能なメンバに基づく最高総合連邦、州、地方税率(2022年、2021年、2020年と46.70%)の仮定税率に基づいて四半期配分を行い、これらのメンバーの実際の最終納税義務を考慮することなく四半期割り当てを行う。通常、現在適用されている有効税率によれば、(I)CWG、LLCの税収配分を決定するための仮定税率は、実際の連邦、州、地方税率を超えることが予想され(企業税率は変わらないと仮定)、および(Ii)我々に支払われる年間税収分配金額は、(A)実際の年間納税義務を超え、(B)課税契約(課税契約を早期に終了しないと仮定)に基づいて支払うべき年間金額の合計((A)および(B)項の超過部分を超える。ここでは総称して“超過税分配”と呼ぶ)
2023年には、Camping World,Inc.を含むいくつかの子会社がC支社から有限責任会社(“LLC変換”)に変換されるため(本リスト10-K第2部第8項の付記11-我々の連結財務諸表の所得税を参照)、これは2023年に重大な資本損失を生じ、これらの損失はCWGs,LLCの各メンバーに割り当てられ、2023年にはいかなる追加税金分配も受けないと予想される。これらの重大な資本損失は、我々が期待している持続的な収益ではなく、有限責任会社の転換自体に関連しており、これらの転換後の子会社による損失はCWG、LLCの他の子会社の収入と相殺される。しかし、2023年に超過税収配分がなくても、2023年にはA類普通株に1株0.625ドルの定期四半期現金配当金を支払い続ける能力があると予想されます。これは私たちの取締役会の裁量にかかっています。
私たちがA種類普通株に現金配当金を支払う能力は、私たちの経営業績、財務状況、負債レベル、資本要求、契約制限、私たちの債務合意と任意の優先株の制限、法律の適用制限、このような割り当てがCWG、LLC破産を招く程度、私たちの業務の見通し、そして私たちの取締役会が関連すると思うかもしれない他の要素に依存します。さらに、私たちが余分な税金分配を分配する能力があるかどうかは、課税契約の早期終了または改訂と、LLC変換の影響を受けて実際に支払われた税金分配金額と、私たちの実際の納税義務にも依存します。さらに、私たちは持株会社なので、私たちがAクラス普通株に現金配当金を支払う能力は、CWG、LLCから受け取った現金分配と、CWG、LLCを介してその運営子会社から得られた現金分配と配当に依存しており、これは、彼らの組織法律、私たちまたは私たちの子会社の合意、または私たちまたは私たちの子会社によって生成された任意の既存および未来の未返済債務によって生じる任意の既存および未来の未返済債務によって、私たちの配当金を支払う能力をさらに制限する可能性があります。特に、私たちがA種類の普通株に現金配当金を支払う能力は、CWG、LLCと私たちの他の子会社、そして私たちの高級保証信用手配とフロア計画計画の条項に基づいて、私たちに配当金を支払うか、分配する能力によって制限されます。私たちは現在、私たちの既存債務に含まれる制限はCWGsを損なうことはなく、LLCは上述したように配当金を分配または支払う能力を損なうことはないと考えている。私たちの配当政策には一定のリスクと限界があり、特に流動性の面で、私たちは私たちの政策に基づいて未来の配当金を支払わないかもしれない, あるいはそうではありませんこの表の10-Kの“経営層の財務状況と経営結果に対する討論と分析--流動性と資本資源”と“リスク要素--A類普通株所有権に関連するリスク--私たちはA類普通株に定期配当金と特別配当金を支払う能力を見て、そして私たちの構造と法律制限の制限を受ける可能性がある”。
50
カタログ表
発行人が株式証券を購入する
以下の表に、示した時期にA類普通株の買い戻しに関する情報を示す
期間 |
| 購入株式総数 |
| 1株平均支払価格 |
| 公開発表の計画の一部として購入した株式総数(1) |
| これらの計画によるとまだ購入していない株の約ドルの価値があります(1) |
2022年10月1日から2022年10月31日まで | — | $— | — | $120,166,000 | ||||
2022年11月1日から2022年11月30日まで | — | — | — | 120,166,000 | ||||
2022年12月1日から2022年12月31日まで | — | — | — | 120,166,000 | ||||
合計する | — | $— | — | $120,166,000 |
(1) | 2020年10月30日、我々の取締役会は、最大1.00億ドルの会社A類普通株を買い戻す株式買い戻し計画を承認し、2022年10月31日に満期となる。2021年8月と2022年1月、我々の取締役会は株買い戻し計画を追加することを許可し、それぞれ最大1.25億ドルと1兆527億ドルの会社A類普通株を買い戻した。これらの延期後、株式買い戻し計画は現在2025年12月31日に満期になる。この計画は会社にいかなる特定の数量のA類普通株を購入することを要求するのではなく、取締役会はいつでも適宜延長、修正、一時停止或いは終了することができる。 |
上表には、当該等の株式は、発行済み及び発行済み株式ではないため、制限された株式単位への帰属に関する源泉徴収税について当社が決済した株式純額は含まれていない。
株式表現グラフ
以下のグラフは,(I)A類普通株,(Ii)標準プール500指数,および(Iii)標準プール500小売指数の2022年12月31日までの5年間の総リターンを示している。グラフに反映されている比較は,我々の株の未来表現を予測するためではなく,未来の表現を代表していない可能性もある.グラフは100ドル投資したと仮定しています
51
カタログ表
2017年12月31日、私たちのA類普通株、標準プール500指数、標準プール500小売指数、すべての配当金が再投資されました。
十二月三十一日 | 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||||||||
2017 | 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | ||||||||
Camping WorldホールディングスA類普通株 | $ | 100.00 | $ | 26.40 | $ | 35.74 | $ | 67.72 | $ | 109.04 | $ | 65.96 | |||||
標準プール500指数 | $ | 100.00 | $ | 95.62 | $ | 125.72 | $ | 148.85 | $ | 191.58 | $ | 156.88 | |||||
標準プール500小売指数 | $ | 100.00 | $ | 113.46 | $ | 143.72 | $ | 210.44 | $ | 251.08 | $ | 165.00 |
資料源:Zack Investment Research,Inc.は許可を得て使用した。著作権所有1980-2023。
インデックスデータ:著作権所有、スタンダード社、許可されています。すべての権利を留保する。
最近売られている未登録証券
ない。
第六項です[保留されている]
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下、当社の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、当社の総合財務諸表及び本表第2部第8項の関連付記とともに読まなければなりません。本議論は、リスクおよび不確実性に関連する現在の計画、期待、および信念に基づく前向きな陳述を含む。私たちの実際の結果はこれらの会社が予想していた結果とは大きく違うかもしれません
52
カタログ表
様々な重要な要素のため、本10-K表の第I部分第1 A項に記載された“リスク要素”、“展望性陳述に関する警告説明”および本10-K表の他の部分で述べた要素を含むことは、前向き陳述を招く可能性がある。報告可能な部門間の差異が私たちの全体業務を理解することに大きな意義があるほか、総合的な基礎の上の経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析の中で討論を提出した。
本10-K表については、測定日より前の8つの最近完了した会計四半期のいずれかが取引された顧客として“アクティブ顧客”を定義します。別の説明がない限り、測定日は2022年12月31日、つまり私たちが最近完成した会計四半期です。
本プロジェクト7では,2022年12月31日までと2021年12月31日までの経営実績,および2022年12月31日までと2021年12月31日までの年度との比較を検討する。2020年12月31日までの年度経営実績の検討,および2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度との比較については,2022年2月24日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した2021年12月31日までの年度10−K表年度報告第2部第7項“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”を参照されたい。
概要
Camping World Holdings,Inc.(およびその子会社)は米国最大のレジャー車および関連製品とサービス小売業者である。私たちのビジョンは、長期的な伝統的なビジネスを構築し、車を面白くて楽にすることで、私たちのキャンプ世界とGood Samブランドは1966年から車消費者にサービスしてきました。私たちは独特で全面的な車製品とサービスを全国の車販売店、サービスセンターと顧客支援センターのネットワークと結合すること、および業界で最も広範なオンライン業務と訓練された博識な従業員チームを通じて、私たちの顧客、車の生活様式と私たちが運営するコミュニティサービスを提供し、私たちの顧客、従業員と株主のために長期的な価値を確立するように努力している。私たちはまた、私たちの良好なSAM組織と一連の計画とサービスは私たちが車の生活様式の執事として私たちの顧客と連絡を取ることができると信じています。2022年12月31日、私たちは全部で197個の小売店を経営して、その中の196個の販売および/またはサービス車を経営しています。付記1重要会計政策要約による当社の連結財務諸表に対する業務説明を参照して、本表の第2部の第8項に含まれる。
2021年12月31日から2022年12月31日までの小売店舗数とタイプの変化および同店の変化をまとめると以下のようになる
家屋車 | 車のサービス& | 他にも | 同じ | |||||||
ディーラー | 小売センター | 小売店 | 合計する | 埋蔵物(2) | ||||||
2021年12月31日までの店舗数 | 175 | 10 | 2 | 187 | 158 | |||||
開封する | 13 | 1 | — | 14 | — | |||||
再開放する | 1 | — | — | 1 | — | |||||
転換された(1) | 1 | (1) | — | — | — | |||||
一時閉鎖する | — | (1) | — | (1) | (1) | |||||
閉鎖されました(1) | (1) | (2) | (1) | (4) | (2) | |||||
同じ店舗の指定を実現した(2) | — | — | — | — | 11 | |||||
2022年12月31日までの店舗数 | 189 | 7 | 1 | 197 | 166 | |||||
(1) | ある自動車販売店は小売通関センターに改築され、このセンターはその後閉鎖された。 |
(2) | 私たちは、所与の期間の同じ店舗の収入と単位計算には、該当期間末と前会計年度開始時にオープンした店舗のみを含みます。 |
2022年6月30日までの四半期に、私たちはある州のRVs.comドメインで私たちのオンラインルーム販売プロセスを限定的に発売した。テスト中に収集したデータによると、拡張機能を実施した後、限られた追加投資でRVs.comをより多くの市場に拡張する予定です。
53
カタログ表
細分化市場
我々は,(I)Good Sam Services and Plans,および(Ii)RVとOutdoor Retailの2つの報告可能な部門を経営している。私たちは経営陣が業績を監視し、運営決定を行うための組織単位に基づいて、私たちの報告部門を決定します。当社の報告可能部門に関するより多くの情報は、本欄10-K第2部第8項に含まれる付記1-重要会計政策概要-業務記述および付記22-連結財務諸表の部分情報を参照してください。
次の表は私たちの2つの報告可能な部門の総収入と毛利益総額のパーセンテージを示しています
十二月三十一日までの年度 | ||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
総収入に占める割合: | ||||||||
Good Samサービスと計画 | 2.8% | 2.6% | 3.3% | |||||
車と戸外小売 | 97.2% | 97.4% | 96.7% | |||||
総毛利のパーセントを占める(1): | ||||||||
Good Samサービスと計画 | 5.3% | 4.4% | 6.4% | |||||
車と戸外小売 | 94.7% | 95.6% | 93.6% |
(1) | 毛利には減価償却や償却は含まれておらず、営業費用に個別に記載されている。 |
新冠肺炎
本10-K表第2部第8項で述べたように、2020年5月から、新冠肺炎の主要会計政策概要は著者らの業務に初歩的に有利な影響を与えた。
新冠肺炎が最初にアメリカで大規模に爆発した数ヶ月以内に、私たちは車と私たちの多くの関連製品とサービスに対する需要上昇を経験した。多くの他の旅行や娯楽活動に比べて,消費者は車がより安全な選択であると考えており,屋外活動を楽しむ機会があるほか,多くの消費者は疫病発生期間中のほとんどの時間家にいていると考えられる。私たちはこれが多くの新しい顧客を車の生活様式に接触させ、屋外活動をよりよく鑑賞させると信じている。新型肺炎の流行が発生した大部分の時間に、人々の新車と中古車に対する需要と興味は自動車供給を超えた。2021年9月から、サプライヤーから販売よりも多くの新車を得ることができ、特に新トレーラー在庫レベルは2022年初めに正常化することができます。他の交通手段と休暇選択の多くはすでに新冠肺炎の影響から回復したため、私たちの製品に対する増加需要はすでに近年のピークレベルから回復した。
歴史的に見ると、私たちのほとんどの消費者展示会と活動は第一四半期に発生した。新冠肺炎があったため,2021年と2022年に開催された消費系展示会は減少した。将来を展望すると、我々は消費者展戦略を転換し、他の競争相手のディーラーを主催するのではなく、自分たちのキャンプ世界ディーラーを支援する展示会に重点を置いている。私たちは今後数年、Good Samブランドで毎年開催されるチケット対面消費者ショーは5回以下になる予定だ。私たちは消費者表示が私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想する。2020年から、私たちはまたいくつかの仮想ルーム車ショーイベントを開催して、ブランドは“究極のルームカーショー”ですが、究極のルームショーはすでにオンラインと店舗にある多チャンネル体験に発展しています。
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カタログ表
サイバーセキュリティ事件
我々は,我々の業務全体の情報技術システムやネットワークインフラ(総称して“ITシステム”と呼ぶ)の完全性,セキュリティ,成功的な動作に依存している.2022年2月、我々は、あるITシステムが暗号化され、あるデータおよび情報が盗まれるネットワークセキュリティイベントが発生したことを発表した(ネットワークセキュリティイベントと略称する)。ネットワークセキュリティ事件により、私たちは一時的に私たちのいくつかのITシステムにアクセスできなくなり、その理由は、参加者が私たちのいくつかのITシステムを無効にし、予防措置として、一時的にいくつかの他のITシステムをオフラインにしたからです。著者らはリードする外部検証とネットワークセキュリティ専門家を招聘し、抑制と救済努力を開始し、法医学調査を行い、調査は2022年9月30日に完成した。私たちは引き続き私たちの情報技術システムを強化するための措置を取るつもりだ。私たちの調査では、約30,000人の個人情報は、個人の生年月日、社会保険番号、運転免許証番号を含めて不正に取得されていることが分かった。私たちは関連法に基づいて通知義務を履行し、法執行部門に協力し続けている。
我々はすでに調査,抑制,救済に関連するコストを発生させており,法律や他の専門費用,我々のITシステムセキュリティを強化する投資を含むネットワークセキュリティイベント救済の増分コストを継続して発生することが予想される.その他の実際的かつ潜在的な結果は、負の宣伝、名声損害、顧客への信頼の喪失、規制法執行行動を含むが、これらに限定されない。2022年12月、ネットワークセキュリティ事件により、私たちと私たちのいくつかの子会社に対して3つの可能な集団訴訟が提起されました。この訴訟は、財務判決や和解金額の支払い、保険会社との保険範囲の紛争を招く可能性がある。ネットワークセキュリティイベントは、私たちの業務に将来の干渉を与えないか、または係属中の訴訟に関連する予想されるコストを含むネットワークセキュリティイベントが、私たちの業務、運営結果、または財務状況に将来的に大きな影響を与えることが予想されます。
重要な業績指標
各要因に基づいて業務全体を評価した結果,アクティブ顧客とGood SAM会員の数,収入と同店収入,車両単位と同店車両単位,車1台あたりの毛利と毛利,車1台あたりの財務と保険(“PV”)、車両在庫回転率および調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率であった
同じ店の収入。同店収入を測定したのは,本報告期間内のある小売店の前年同期に対する同一小売店の表現である。所与の期間の同一店舗収入計算には、該当期間末と前期開始時にオープンした店舗のみが含まれています。2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までに、それぞれ166店、158店、142店舗と同じ店舗を持っています。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、私たちの同店総収入はそれぞれ59億ドル、58億ドル、45億ドルだった。取引数と平均取引価格が同店収入を推進したため、私たちの新車販売組合の変化は過去と未来に私たちの新車同店収入にマイナス影響を与えるかもしれない。ここ数年、私たちの新しい住宅車販売の全体的な組み合わせが旅行トレーラーに向いているのを見て、この車の平均販売価格は他の種類の新しい住宅車より低いことが多いです。2015年から2022年まで、新車移動トレーラーの総販売台数が新車の総販売台数に占める割合は62%から76%に上昇したが、2015年から2022年にかけて、新車1台あたりの平均販売価格は39,853ドルから45,834ドルに上昇した。2020年と2021年にはほとんどの時間で旅行トレーラーや車の業界供給が減少したため、平均コストと平均販売価格が上昇した。サプライチェーンコストが今後12ヶ月以内に低下すれば、平均販売価格は再び低下し、同じ店舗の収入に影響を与える可能性がある。
毛利と利回り.毛利は私たちの総収入から収入に適用される総費用を引いた。私たちが収入に適用する総コストは主に貨物コストと販売コストを含み、減価償却と償却を含まない。毛利とは収入のパーセントを占める毛利のことだ。
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カタログ表
私たちの毛利益は本質的に可変で、通常収入の変化によって変化する。新車の販売は通常、中古車、修理サービスと設置作業、車設備と部品、屋外設備と部品、金融と保険製品を含む私たちの業務の他の分野よりも毛金利が低くなります。私たちの車と屋外小売部門の毛利率は私たちのGood Samサービスと計画の毛率より低いですが、この部門は相当な毛利を生み出して、私たちは新しい顧客を得る主な手段であり、そして私たちはこれらの顧客に私たちの高利益率製品とサービスと経常収入を交差販売します。私たちは私たちの活発な顧客群にGood Samサービスと計画を交差販売することができるので、車と屋外小売部門の全体的な増加は私たちが毛利益の増加を推進することができると信じている。私たちの車と屋外小売部門の毛金利は2020年、2021年、2022年に積極的な影響を受けています。これは自動車への需要増加と供給減少により単位平均価格が上昇したためです。しかし、2022年の毛金利は新車コスト上昇のマイナス影響を受けており、これは主に2021年の大部分の時間の新車供給減少によるものである。
調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は,経営陣が我々の業務財務業績を評価するためのいくつかの主要な指標である。調整後のEBITDAや調整後のEBITDA利益率も,アナリスト,投資家,その他の興味のある各方面が我々の業界の会社を評価するために用いられることが多い。調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率は非GAAP指標である。以下のGAAP実績尺度を調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率を用いて補完した
• | 経営業績の評価として、私たちの業務の経営業績を一致して比較し、私たちの核心業務から直接来ないプロジェクトの影響を除去することを助けてくれます |
• | 内部年間業務予算および財務予測を作成することを含む計画目的のための |
• | 私たちの運営戦略の業績と有効性を評価する。 |
調整後EBITDAと調整後EBITDA利益率の定義,調整後EBITDAと純収入の入金,調整後EBITDA利益率と純収入利益率の入金およびこれらの非GAAP財務測定基準とその限界をどのように利用するかについてのさらなる検討については,以下の“非GAAP財務測定基準”を参照されたい。
業界傾向
自動車業界協会によるメーカーの調査によると、2021年のレジャー車の卸売出荷台数は600,240台で、住宅車出荷量の新記録を樹立した。2021年12月31日までの年間出荷量は、2020年12月31日までの年より39.5%増加し、前回の記録的な2017年を上回り、19.0%増となった。2022年の卸売出荷量は493,268台で、2021年同期より17.8%減少したが、記録があって以来3番目に良い年となった。
我々最大の車サプライヤー雷神工業は、2022年10月31日までの3ヶ月間の10-Q表で開示しており、2022年12月7日までに米国証券取引委員会に提出された文書では、北米車受注在庫は2021年10月31日より70%低下している。雷神工業はまた、2022年10月31日現在、北米車独立販売店の在庫レベルはその大多数のトレーラー製品の歴史正常化レベルであり、一般的にその機動製品の歴史レベルを下回っていると開示した
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カタログ表
新車の単位コストが私たちが新冠肺炎が大流行する前に経験したよりずっと高いのは、上記の車メーカーの供給制限と新車への強い需要、およびより高いインフレと金利の影響によるところが大きい。これらの高いコストは新車の平均販売価格上昇により部分的に緩和されているが、2022年12月31日までの年間では、これらの高いコストにより、私たちの新車毛金利は低下している。業界全体の供給が正常化し続けるにつれて、平均販売価格は時間の経過とともに低下する可能性があり、新車の毛利回りを下げ続けることが予想される。私たちは引き続きサプライヤーの価格と他の基準を私たちの車両調達プロセスの一部として評価します。
インフレ率
2022年、私たちはインフレが私たちの運営に与える影響を経験し、特に新車コストの増加に伴い。新車に関連する価格リスクには、メーカーのコスト、送料や物流コストが含まれる。これらのコストはすべて異なる程度に製品需要の高い企業、サプライチェーンの中断、労働力不足と燃料コストの上昇などの要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は新冠肺炎の疫病によるものである。私たちはこのような費用圧力が2023年まで続くと予想している。
もし私たちの製品やサービスの販売価格が増加したコストに比例して増加しなければ、製品や管理費用の増加などのインフレ要因は、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある あるいは、価格上昇により私たちの製品やサービスに対する需要が低下した場合、インフレコストに対応します。私たちは循環平面図を通じて、私たちのほとんどの新車在庫といくつかの中古車在庫に資金を提供します。回転階平面図手配により資金を調達する新車両及び/又は旧車両の費用がインフレにより増加し、回転階平面図手配の未償還元金残高が増加する。また、私たちの賃貸契約は税金、維持費、修理費、保険料、光熱費を支払うことを要求しています。これらは通常インフレの影響を受けます。また、買収した小売店の再建や新規小売店建設のコストは、労働力や材料コストのインフレ増加の影響を受け、新小売店の賃料支出が高くなる。最後に、私たちの信用協定は違う基準に基づく金利を含む。歴史的に、このような金利はインフレが進行した時期に上昇するだろう。
2019年戦略転換
2019年、私たちはコアルームの能力をめぐる業務に再焦点を合わせる戦略的決定を下した。2021年12月31日までの1年間で、2019年の戦略転換の一部として、車とは無関係な小売製品の分析を完了しました。2019年の戦略転換開始時には、これらの製品種別に関する情報は不完全であり、これらの製品を提供する場所が相対的に成熟していないため、消費者の購入行動に及ぼす新冠肺炎の影響はさらに情報の提供を遅らせている(本リスト10-Kにおける“新冠肺炎”の議論を参照)。2021年12月31日までの年間で,車とは無関係な製品種別に関する1500万ドルの増額準備金費用を記録した。
2022年12月31日現在、2019年戦略移転項での活動は完了していますが、2019年戦略移転項の下で以前閉鎖されていた場所のレンタルに関するあるレンタル終了費用やその他の関連費用は除外されています。テナントの確定と交渉のテナント終了の過程は延期されており、一部の原因は新冠肺炎の流行であり、今後も続くと予想される。これらの交渉の時間は異なります。転貸と終了は大家さんの承認に依存し、コストが予想以上に高い可能性があります。2023年に440万ドルから1590万ドルのリース終了コストやその他の関連コストが発生すると予想されており、これらのコストは、2019年の戦略移転前に閉鎖された場所のこれらのレンタルと関連しています。2022年12月31日以降に確認された2019年の戦略移転に関する任意の再構成コスト(リース終了コストを除く)は、当社の非GAAP財務措置(本テーブル10-K第II部第7項で定義した非GAAP財務措置)の調整として計上されません。注5-を参照
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カタログ表
再編·長期資産減額は、本表格10-K第2部第8項の連結財務諸表に含まれている。
次の表は、2019年の戦略転換に関するコスト(千単位)を詳細に説明した
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
再構成コスト: | ||||||||||
一度に退職する福祉(1) | $ | — | $ | — | $ | 231 | ||||
レンタル終了費用(2) | 1,316 | 1,431 | 4,432 | |||||||
増額在庫備付金(3) | — | 15,017 | 543 | |||||||
その他関連コスト(4) | 7,026 | 10,684 | 16,835 | |||||||
再編成総コスト | $ | 8,342 | $ | 27,132 | $ | 22,041 | ||||
(1) | 2020年に発生するこれらのコストは、主に連結業務報告書に収入に適用されるコストである製品、サービス、その他に計上されています。 |
(2) | これらの費用は、連結業務報告書のレンタル終了費用に含まれています。これは、支払われた終了費用を反映しており、関連経営リース資産や負債の確認解除によるいかなる収益も控除される。 |
(3) | これらの費用には、製品、サービス、およびその他の側面での収入に適用される統合ビジネスレポートに適用される費用が含まれます。 |
(4) | その他の関連コストは、主に2019年の戦略移転に関する場所が閉鎖後の清算期間中に発生した労働力、レンタル、その他の運営費用である。2022年、2021年、2020年12月31日までの年間で、収入製品、サービス、その他のコストはそれぞれ約200万ドル、100万ドル、40万ドルであり、販売、一般、行政費用はそれぞれ700万ドル、1070万ドル、1640万ドルである |
ある傾向と新冠肺炎の大流行前との比較
2021年第4四半期から2022年第4四半期まで続き、会社の新車毛金利が連続的に低下したのは、主に2021年の大部分の時間内に旅行トレーラーや車業界の供給減少により新車コストが上昇したためである。しかし、2022年第4四半期の毛金利は2016年から2019年までの新冠肺炎疫病発生前のどの時期の毛金利よりも高く、これは新冠肺炎疫病期間よりも典型的な需要環境であると考えられる。
また、2016年から2019年までの新冠肺炎が大流行する前の時期と比較して、2022年第4四半期の中古車に関する総販売台数の割合が大幅に上昇した。同社は独自のツール(例えばRV Valuator)によって競争から頭角を現し、そのサービス技術者チームの発展と維持に集中し、そのサービスカプセルインフラに投資する中古車戦略を引き続き実行している。
次の表は、2022年12月31日までの3ヶ月と、2019年12月31日、2018年、2017年、2016年12月31日までの3ヶ月の自動車毛金利と単位販売組み合わせを示しています
12月31日までの3ヶ月間 | ||||||||||
2022 | 2019(1) | 2018(1) | 2017(1) | 2016(1) | ||||||
毛利率 | ||||||||||
新しい車 | 16.0% | 13.1% | 11.8% | 14.1% | 13.4% | |||||
中古車 | 23.0% | 19.8% | 21.4% | 22.0% | 21.6% | |||||
単位販売組合 | ||||||||||
新しい車 | 50.1% | 57.3% | 63.4% | 66.3% | 60.0% | |||||
中古車 | 49.9% | 42.7% | 36.6% | 33.7% | 40.0% |
(1)これらの時期は新冠肺炎が大流行する前です。
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カタログ表
2022年第4四半期のコスト削減計画
2022年第4四半期に、第4四半期に従業員数を減らし、不振な資産、場所、業務ラインを除去または減少させる一連のコスト削減計画の実施を開始した。2023年12月31日までの1年間、リストラはコスト節約をもたらすことが予想され、これは賃金や福祉の他の増加によって大きく相殺される。2023年12月31日までの1年間に、他のコスト削減措置は、主に販売、一般、行政コストの構成要素として3000万~3500万ドルのコスト節約が予想される。これらの他のコスト削減額には、2023年の他の措置に対する追加支出の相殺は含まれておらず、これは実質的ではないと考えられている。これらのコスト低減措置を実施することによるコストはそうではなく、実質的なものでもないと予想される。これらのコスト削減措置の多くは2022年第4四半期に完了しているが、残りの大部分のコスト削減措置は2023年上半期末までに完了する。
わが国の企業構造が所得税に及ぼす影響
我々の会社構造は一般に“UP-C”構造と呼ばれ、一般に所得税前収入と所得税支出との関係は、より伝統的な会社構造を持つ上場企業の多くが経験している関係とは異なる。更に伝統的な構造は通常主にC支部会社(“C-Corps”)と/或いは重要な非持株権益が不足し、有限責任会社或いは共同企業を通じて保有する。一般的に、私たちの所得税支出の大部分は私たちの公共持株会社CWHレベルで記録されており、それに基づいてCWG、LLCから割り当てられた課税所得額に基づいている。
より具体的には、本10−K表第II部第8項の付記11−我々の総合財務諸表の所得税で議論されているように、CWHはC−Corpに組織され、2022年12月31日現在、CWG LLCはCWGs,LLC 50.2%の株式を有している(本表10−K第2部第8項の付記18−株主権益と付記19−我々の合併財務諸表の非持株権益を参照)。CWGs,LLCは、米国連邦および最も適用される州および地方所得税の目的のための共同企業とみなされている有限責任会社であるため、通常は米国連邦実体級所得税(“直通”)を納めないが、アメリカの道と旅行クラブ、Inc.,Camping World,Inc.(CWおよびいくつかの他の子会社が有限責任会社(“LLC変換”)に変換される前に)(付記11-我々の合併財務諸表に第2部に含まれる所得税を参照)。本表8項)),およびFreedomRoads RV,Inc.とその完全子会社は,CWGs,LLC構造を組み込んだC-Corpsである.
CWHはCWHによる期間内のCWG LLCに対する加重平均所有権により、CWG LLCに割り当てられた純収入シェアを得る。CWHはその税引き前収入の所得税支出を確認し、CWGs、LLCから得られた収入分配部分を含み、主に伝達実体と関係がある。CWGs,LLCがCWHに分配する純収入に関する所得税は,単独納税のC−Corp実体に関連しており,CWGs,LLCの総合業績に計上されている。CWGs,LLCで記録された所得税支出を除いて,当社はCWGs,LLCが非制御権益に割り当てられた純収入部分について所得税支出を確認しない。逆に,税収は非持株利益保持者に割り当てられ,統合キャッシュフロー表では有限責任会社の共通単位に割り当てられた保持者として割り当てられる.CWHはCWGs,LLCの任意の課税所得額における分配可能なシェアについて米国連邦、州、地方所得税を納付し、現行の会社税率で納税する。2022年、2021年及び2020年12月31日までに、当社は25.0%から25.5%の間の有効な所得税率仮定を採用し、Camping World Holdings,Inc.の基本及び償却が調整された純収入を占めるべきであることを計算する際に、CWHの収入調整に適用する(本表格10-K第2部第7項“非公認会計基準財務措置”参照)。CWGs、LLCは他の様々な州と地方税を負担しなければならないかもしれない。
2023年1月2日までに、“有限責任会社の転換”(本表格10-K第2部第8項に付記されている11--連結財務諸表における所得税参照)が完了した。当社は,2023年12月31日までの年度から,有限責任会社の転換は,従来CWGs,LLCに限られていたC−Corp部分の損失を相殺することを許可すると予想している
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カタログ表
CWG,LLCの伝達部分は,CWH記録の所得税支出額を削減する。2023年12月31日までの年度から,有限責任会社の転換は,CWG,LLCがCWHと非持株権益保持者にCWGs LLCプロトコルに応じて支払う税金分配額も削減されると予想される。
以下の表にCWG,LLCのC−Corpと純収入を伝達してCWHに分配した場合,CWGの分配状況,LLCの非持株権益純収入分配状況,CWHが確認した所得税支出およびその他の項目を示す
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
CWGのC-Corp部分は,CWHに割り当てられた有限責任会社が純損失している | $ | (37,500) | $ | (19,177) | $ | (22,248) | ||||
CWGの伝達部分は、CWHに割り当てられた有限責任会社の純収入 | 252,771 | 397,834 | 195,866 | |||||||
CWG、LLCはCWHに割り当てられた純収入 | 215,271 | 378,657 | 173,618 | |||||||
CWG,LLCは非制御的権益に割り当てられた純収入 | 214,084 | 363,614 | 221,870 | |||||||
CWGs、LLC純収入 | 429,355 | 742,271 | 395,488 | |||||||
課税契約負債調整 | 114 | (2,813) | 141 | |||||||
CWH記録の所得税費用 | (79,054) | (97,831) | (51,517) | |||||||
他にも増加したCWH純収入 | 616 | 448 | 103 | |||||||
純収入 | $ | 351,031 | $ | 642,075 | $ | 344,215 | ||||
次の表は、所得税の費用に関するさらなる情報を提供します
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
CWH記録の所得税費用(1) | $ | (79,054) | $ | (97,831) | $ | (51,517) | ||||
CWGs,LLCで記録された所得税(費用)給付(2) | (20,030) | 5,707 | (6,226) | |||||||
所得税費用 | $ | (99,084) | $ | (92,124) | $ | (57,743) |
(1) | 2022年12月31日までの年間で1330万ドル含まれています 有限責任会社の転換に関連する所得税費用。この所得税支出は主に繰延税金資産の台帳から来ているが、減値準備の支給部分はこの支出を相殺している。詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
(2) | この金額には、2022年12月31日までの年間で、有限責任会社の転換に関する1520万ドルの所得税支出が含まれている。この所得税支出は主に繰延税金資産の台帳から来ているが、減値準備の支給部分はこの支出を相殺している。また、2021年12月31日までの1年間に、CW社が推定値を放出して準備した1520万ドルの所得税収益を含み、有限責任会社の転換前の2021年と2022年には、CWGs、LLCの所有権が増加したため、これらの収益は、いくつかの単一州の州総合収入を相殺するために使用されることができる。詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
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カタログ表
経営成果
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度との比較
次の表に2022年,2022年と2021年12月31日終了年度の純収入構成を比較した情報を示す。
現在までの年度 | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||
パーセント | パーセント | 有利/(不利) | ||||||||||||||
(千ドル) |
| 金額 |
| 収入.収入 |
| 金額 |
| 収入.収入 |
| $ |
| % |
| |||
収入: | ||||||||||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | 192,128 | 2.8% | $ | 180,722 | 2.6% | $ | 11,406 | 6.3% | |||||||
車と屋外小売: | ||||||||||||||||
新しい車 | 3,228,077 | 46.3% | 3,299,454 | 47.7% | (71,377) | (2.2%) | ||||||||||
中古車 | 1,877,601 | 26.9% | 1,686,217 | 24.4% | 191,384 | 11.3% | ||||||||||
製品、サービス、その他 | 999,214 | 14.3% | 1,100,942 | 15.9% | (101,728) | (9.2%) | ||||||||||
金融と保険、純額 | 623,456 | 8.9% | 598,475 | 8.7% | 24,981 | 4.2% | ||||||||||
わかったサムクラブ | 46,537 | 0.7% | 47,944 | 0.7% | (1,407) | (2.9%) | ||||||||||
小計 | 6,774,885 | 97.2% | 6,733,032 | 97.4% | 41,853 | 0.6% | ||||||||||
総収入 | 6,967,013 | 100.0% | 6,913,754 | 100.0% | 53,259 | 0.8% | ||||||||||
| ||||||||||||||||
毛利(減価償却や償却を含まず、以下に示す) | ||||||||||||||||
Good Samサービスと計画 | 120,162 | 1.7% | 107,845 | 1.6% | 12,317 | 11.4% | ||||||||||
車と屋外小売: | ||||||||||||||||
新しい車 | 651,801 | 9.4% | 875,976 | 12.7% | (224,175) | (25.6%) | ||||||||||
中古車 | 459,548 | 6.6% | 438,423 | 6.3% | 21,125 | 4.8% | ||||||||||
製品、サービス、その他 | 368,204 | 5.3% | 394,868 | 5.7% | (26,664) | (6.8%) | ||||||||||
金融と保険、純額 | 623,456 | 8.9% | 598,475 | 8.7% | 24,981 | 4.2% | ||||||||||
わかったサムクラブ | 39,113 | 0.6% | 40,741 | 0.6% | (1,628) | (4.0%) | ||||||||||
小計 | 2,142,122 | 30.7% | 2,348,483 | 34.0% | (206,361) | (8.8%) | ||||||||||
毛利総額 | 2,262,284 | 32.5% | 2,456,328 | 35.5% | (194,044) | (7.9%) | ||||||||||
| ||||||||||||||||
運営費用: | ||||||||||||||||
販売、一般、行政費用 | 1,606,984 | 23.1% | 1,573,609 | 22.8% | (33,375) | (2.1%) | ||||||||||
債務再編費用 | — | 0.0% | 12,078 | 0.2% | 12,078 | NM | ||||||||||
減価償却および償却 | 80,304 | 1.2% | 66,418 | 1.0% | (13,886) | (20.9%) | ||||||||||
長期資産減価 | 4,231 | 0.1% | 3,044 | 0.0% | (1,187) | (39.0%) | ||||||||||
レンタル終了 | 1,614 | 0.0% | 2,211 | 0.0% | 597 | 27.0% | ||||||||||
資産の売却または処分の損失(収益) | 622 | 0.0% | (576) | (0.0%) | (1,198) | nm | ||||||||||
総運営費 | 1,693,755 | 24.3% | 1,656,784 | 24.0% | 36,971 | 2.2% | ||||||||||
営業収入 | 568,529 | 8.2% | 799,544 | 11.6% | (231,015) | (28.9%) | ||||||||||
その他の費用: | ||||||||||||||||
平面図利子支出 | (42,031) | (0.6%) | (14,108) | (0.2%) | (27,923) | (197.9%) | ||||||||||
その他の利息支出、純額 | (75,745) | (1.1%) | (46,912) | (0.7%) | (28,833) | (61.5%) | ||||||||||
債務再編損失 | — | 0.0% | (1,390) | (0.0%) | 1,390 | NM | ||||||||||
課税契約負債調整 | 114 | 0.0% | (2,813) | (0.0%) | 2,927 | NM | ||||||||||
その他の費用、純額 | (752) | (0.0%) | (122) | (0.0%) | (630) | NM | ||||||||||
その他費用合計 | (118,414) | (1.7%) | (65,345) | (0.9%) | (53,069) | (81.2%) | ||||||||||
所得税前収入 | 450,115 | 6.5% | 734,199 | 10.6% | (284,084) | (38.7%) | ||||||||||
所得税費用 | (99,084) | (1.4%) | (92,124) | (1.3%) | (6,960) | (7.6%) | ||||||||||
純収入 | 351,031 | 5.0% | 642,075 | 9.3% | (291,044) | (45.3%) | ||||||||||
差し引く:非持株権益の純収入 | (214,084) | (3.1%) | (363,614) | (5.3%) | 149,530 | 41.1% | ||||||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入。 | $ | 136,947 | 2.0% | $ | 278,461 | 4.0% | $ | (141,514) | (50.8%) |
意味がない
61
カタログ表
データを補充する
十二月三十一日までの年度 | 増す | パーセント | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 変わる | |||||||
単位売上高 |
|
|
|
| |||||||||
新しい車 | 70,429 | 77,777 | (7,348) | (9.4%) | |||||||||
中古車 | 51,325 | 48,938 | 2,387 | 4.9% | |||||||||
合計する | 121,754 | 126,715 | (4,961) | (3.9%) | |||||||||
平均販売価格 | |||||||||||||
新しい車 | $ | 45,834 | $ | 42,422 | $ | 3,413 | 8.0% | ||||||
中古車 | $ | 36,583 | $ | 34,456 | $ | 2,126 | 6.2% | ||||||
同店単価で販売する(1) | |||||||||||||
新しい車 | 64,075 | 74,195 | (10,120) | (13.6%) | |||||||||
中古車 | 46,941 | 46,906 | 35 | 0.1% | |||||||||
合計する | 111,016 | 121,101 | (10,085) | (8.3%) | |||||||||
同店収入(1) ($ in 000's) | |||||||||||||
新しい車 | $ | 2,953,314 | $ | 3,150,002 | $ | (196,688) | (6.2%) | ||||||
中古車 | 1,732,361 | 1,621,953 | 110,408 | 6.8% | |||||||||
製品、サービス、その他 | 667,442 | 771,564 | (104,122) | (13.5%) | |||||||||
金融と保険、純額 | 572,857 | 573,293 | (436) | (0.1%) | |||||||||
合計する | $ | 5,925,974 | $ | 6,116,812 | $ | (190,838) | (3.1%) | ||||||
平均単位あたりの毛利 | |||||||||||||
新しい車 | $ | 9,255 | $ | 11,263 | $ | (2,008) | (17.8%) | ||||||
中古車 | 8,954 | 8,959 | (5) | (0.1%) | |||||||||
金融·保険、1車当たりの純額 | 5,121 | 4,723 | 398 | 8.4% | |||||||||
全車先端合格率(2) | 14,248 | 15,096 | (847) | (5.6%) | |||||||||
毛利率 | |||||||||||||
Good Samサービスと計画 | 62.5% | 59.7% | 287 | Bps | |||||||||
新しい車 | 20.2% | 26.5% | (636) | Bps | |||||||||
中古車 | 24.5% | 26.0% | (153) | Bps | |||||||||
製品、サービス、その他 | 36.8% | 35.9% | 98 | Bps | |||||||||
金融と保険、純額 | 100.0% | 100.0% | ランチタイムです。 | Bps | |||||||||
わかったサムクラブ | 84.0% | 85.0% | (93) | Bps | |||||||||
車と戸外小売小計 | 31.6% | 34.9% | (326) | Bps | |||||||||
総毛利率 | 32.5% | 35.5% | (306) | Bps | |||||||||
在庫(単位:000ドル) | |||||||||||||
新しい車 | $ | 1,411,016 | $ | 1,108,836 | $ | 302,180 | 27.3% | ||||||
中古車 | 464,311 | 406,398 | 57,913 | 14.3% | |||||||||
製品、部品、部品、雑貨です。 | 247,906 | 277,631 | (29,725) | (10.7%) | |||||||||
車と戸外の小売在庫総額 | $ | 2,123,233 | $ | 1,792,865 | $ | 330,368 | 18.4% | ||||||
1地点あたりの車両在庫(単位:000ドル) | |||||||||||||
各ディーラー場所の新車両在庫 | $ | 7,466 | $ | 6,336 | $ | 1,129 | 17.8% | ||||||
各ディーラーの場所の中古車在庫 | $ | 2,457 | $ | 2,322 | $ | 134 | 5.8% | ||||||
車両在庫回転率(3) | |||||||||||||
新車在庫回転率 | 1.9 | 3.0 | (1.1) | (36.4%) | |||||||||
中古車在庫回転率 | 3.4 | 4.0 | (0.6) | (15.2%) | |||||||||
小売店 | |||||||||||||
自動車販売店 | 189 | 175 | 14 | 8.0% | |||||||||
車のサービスと小売センター | 7 | 10 | (3) | (30.0%) | |||||||||
小計 | 196 | 185 | 11 | 5.9% | |||||||||
他の小売店 | 1 | 2 | (1) | (50.0%) | |||||||||
合計する | 197 | 187 | 10 | 5.3% | |||||||||
その他のデータ | |||||||||||||
取引先を活性化する(4) | 5,265,939 | 5,452,287 | (186,348) | (3.4%) | |||||||||
よしサムクラブ会員 | 2,026,215 | 2,124,284 | (98,069) | (4.6%) | |||||||||
サービスラック(5) | 2,693 | 2,575 | 118 | 4.6% | |||||||||
車両総収入のパーセントを占める金融保険毛利 | 12.2% | 12.0% | 21 | Bps | 適用されない | ||||||||
同じ店舗位置 | 166 | 適用されない | 適用されない | 適用されない |
(1) 私たちは、所与の期間の同じ店舗の収入と単位計算には、該当期間末と前会計年度開始時にオープンした店舗のみを含みます。
(2)フロントエンド収益率の算出方法は,新車,中古車および金融と保険の毛利益(純額)を新車と中古車の総販売量で割ったものである.
62
カタログ表
(3) 在庫回転率の計算方法は,過去12カ月の車両コストを過去12カ月の平均四半期末車両在庫で割ったものである.
(4) アクティブ顧客とは、日付を測る前の8つの最近完了した会計四半期のいずれかが私たちと取引した顧客のことです。
(5) サービスカプセルは、サービス、設置、および/または衝突サービスに特化した完全に構築されたカプセルである。
収入と毛利
Good Samサービスと計画
Good Samサービスと計画の収入が増加したのは、主に道端援助計画が760万ドル増加したためであり、主に有効契約の増加とキャンセル仮説の有利な更新によるものである;延長された車両保証計画が240万ドル増加したのは、主に有効契約の増加によるものである;Good Sam TravelAssistの収入が200万ドル増加したのは、主に有効契約の増加によるものである;Good Sam保険機関は160万ドル増加し、主に有効契約の増加によるものである;消費者ショーは90万ドル増加した。一部は年間目録によって120万ドル減少した;車融資計画は110万ドル減少した;その他の計画は80万ドル減少した
Good Samサービスと計画の利益増加は主に道端援助計画が950万ドル増加したためであり、これは有効な契約の増加、仮定のキャンセルの有利な更新、マーケティングコストの低下、延長保証保険計画の240万ドルの増加、Good Sam TravelAssist計画の210万ドルの増加、Good Sam保険エージェントの170万ドルの増加、消費者展示は110万ドルの増加、140万ドルの間接支援費用の増加を部分的に相殺した;他のサービスと計画は200万ドル減少した;そして車融資計画は110万ドル減少した。Good Samサービスと計画の毛金利が増加したのは主に上記路側援助計画の増加によるものである
車と屋外小売:
新しい車
新車収入低下の主な原因は自動車販売台数が9.4%低下したことだが、平均販売価格は8.0%上昇し、この低下を部分的に相殺した。同一店舗のベースでは、新車収入は6.2%減の30億ドル、新車販売台数は13.6%低下した
新車の毛利低下は主に新車の平均販売コストが17.4%上昇したが、新車1台あたりの平均販売価格が8.0%上昇した部分がこの影響を相殺したためだ。また、自動車販売台数が9.4%低下したことも新車毛利の低下の原因の一つだ。
中古車
中古車の収入増加は主に中古車の販売台数が4.9%増加し、1台あたりの平均販売価格が6.2%上昇したためであり、これは主に中古車が新車の低コスト代替品であり、中古車の需要増加がこの増加を推進したためである。同一店舗のベースでは、中古車収入が6.8%増の17億ドル、中古車販売台数が0.1%増加した
上記販売単位と1台あたりの平均販売価格の増加により、中古車毛利益が増加する。中古車の毛金利の低下は主に1台の販売あたりの平均コストが8.4%上昇したが、1台あたりの平均販売価格が6.2%上昇したことで部分的に相殺されたためだ。
63
カタログ表
製品、サービス、その他
製品、サービス、その他の収入が低下した主な原因は、2019年の戦略転換の一部として、2021年に販売されるが、2022年に販売されるわけではないいくつかの非住宅車製品カテゴリから撤退したことである。同一店舗ベースでは、製品、サービス、その他の収入は2021年の7.716億ドルから2022年の6.674億ドルに低下し、減少幅は13.5%だった。
製品、サービスとその他の毛利益が低下したのは、主に2021年下半期にいくつかの非住宅車製品カテゴリから撤退したことによる収入不足である。製品、サービス、その他の利益率の増加は主に私たちが2021年下半期にいくつかの利益率の低い非住宅車製品カテゴリーから撤退した後、私たちの車サービス収入のような利益率のより高い製品とサービスに転換したためである。
金融と保険、ネットワーク
当社は取引中に代理人として機能しているため、財務と保険収入と毛利益はいずれも純額と表記されており、手数料は財務と保険製品の契約支払いを受けたり、融資を手配したりする際に確認する。金融·保険は、2022年の純収入が新車と中古車収入に占める割合は12.2%であるのに対し、2021年は12.0%となっている。同一店舗ベースでは、金融·保険業務の純額が0.1%減の5兆729億ドルとなった。金融及び保険業務において、純収入総額及び新旧車両収入に占める割合はすべて増加し、主な原因は中古車ごとに販売された製品の増加、及び契約ごとに販売された新車及び中古車毛利が増加したが、車両販売量の減少により部分的に相殺されたことである
わかったサムクラブ
Good Sam Club収入が低下した要因は,Good Sam Club連携ブランドクレジットカードのマーケティング手数料収入が減少したことであり,これは主にいくつかの非車製品種別の撤退による小売地点の取引数の減少や,Good Sam Clubファイルサイズの減少に関する収入減少によるものである。
Good Sam Clubの毛利と毛利金利が低下した主な原因は、上記収入減少項目と新プロジェクトへの投資である。
運営費その他
販売、一般、行政
販売、一般、行政費用が増加した主な原因は、販売費用が2620万ドル増加し、在庫レベルが増加して保険コストが1270万ドル増加し、占有費用が1300万ドル増加し、専門費用が700万ドル増加し、個人財産支出が610万ドル増加し、他の商店や会社の管理費用が60万ドル増加したが、賃金関連費用は1820万ドル減少し、株式ベースの給与支出は1400万ドル減少し、この増加を部分的に相殺したからである。
株式ベースの報酬支出は1,400万ドル減少した(本表第2部第8項に記載の総合財務諸表に記載されている株式ベースの報酬を参照)、2021年12月に我々の会長兼最高経営責任者に株式を付与したが、2022年にはその個人に株式を付与した支出は2,000万ドルではなかったが、従業員の離職契約および/または終了後の相談スケジュールに基づいて加速および/または継続帰属、加重平均して発行された制限株式単位に関する費用が210万ドル増加し、部分的にこの減少を相殺したからである。これらの制限株式単位のより高い加重平均付与日公正価値を提供する。
減価償却および償却
減価償却や償却が増加したのは主に資本支出の増加によるものであり、主に私たちが車販売店の場所を拡大し、既存の車販売店を改善したためである。また、この増加は2022年第1四半期の880万ドルの増加が償却を加速したためだ
64
カタログ表
従来の車とは関係のないブランドに関連する商標や商号無形資産の使用寿命を調整し、私たちは実際にこれらの資産を淘汰してきた。2022年3月31日現在、ブランドの有効淘汰に関する商標と商号無形資産はすべて償却されている。2021年第3四半期には、2019年の戦略転換の一部として撤退したカテゴリに関する商店固定設備が740万ドルの減価償却を加速し、これらの伸びを部分的に相殺した。
長期資産減価
本10-K表第II部第8項に付記されている5-再編および長期資産減額の総合財務諸表に対する検討のように、我々は2022年に長期資産減価420万ドルを確認し、そのうち160万ドルは上記で議論した2019年戦略移転と関係があり、2021年に300万ドルを確認し、そのうち140万ドルは上述した2019年戦略移転と関係がある。
レンタル終了
リース終了費用は主に上記で議論した2019年の戦略移転と関連がある。
平面図利子支出
平面図の利息支出の増加は主に平均平面図の借金が76.5%増加したためであり、主に新旅行トレーラーサプライチェーンの正常化による新車両在庫量の増加、及び平均新車両単位のコスト増加、平均平面図の借金金利の増加146ベーシスポイント、及び平面図融資の影響を小さい程度の平均中古車の増加である。
その他の利息支出、純額
その他の利息支出が増加した要因は、定期貸出ツールの平均金利が96ベーシスポイント向上したことと、2021年12月に3.0億ドルの定期ローン借入金が増加し、2022年の平均未返済債務が増加したことである。2022年の金利の引き上げは、2021年6月の定期融資手配の再融資により金利が適用金利(信用協定(本リスト10-K第2部第8項に付記されている9-長期債務の私たちの総合財務諸表に対する定義)から25ベーシスポイント低下するなど、他の利息支出の増加に比例した影響を与えていないため、定期融資手配は2.50%の適用金利を含む金利下限に制限されている。2022年までの4ヶ月間の金利3.25%は、その間の金利下限の利上げを否定している。定期貸出ツールの適用金利はその後金利下限以上に上昇し、2022年12月31日には6.82%となった。定期ローンの場合、6.82%の金利が2022年通年に適用されれば、他の利息支出は3180万ドル追加される。私たちは2023年に金利と他の利息支出、純額が引き続き増加すると予想している。
債務再編の損失と費用
2021年の債務再編の損失および支出は1,350万ドルで、会社の以前の融資手配に関連する元の発行割引の廃止40万ドル、会社の以前の定期融資手配に関連する資本化融資コストが廃止された100万ドル、会社の現在の定期融資手配に関する法律およびその他の費用1,210万ドルが含まれている。
課税契約負債調整
2022年と2021年の課税すべき税金協議負債調整には、それぞれ10万ドルの収益と280万ドルの支出が含まれており、それぞれ国の税率の低下と再計量の増加に関係している。
65
カタログ表
所得税費用
所得税支出が増加した要因は、2022年の有限責任会社の転換により、推定準備金を差し引いた繰延税金資産の純額が2840万ドル減少したことだ。さらに、2021年の所得税支出には、州税率の増加による繰延税金資産の再評価のための410万ドルの所得税収益と、CW社の推定免税額の解放のための1520万ドルが含まれており、有限責任会社の転換前の2021年と2022年には、CWGs、LLCの所有権が増加したため、CW会社のある単一州での国家合併収入を相殺するために使用することができる。2021年の推定手当放出は、州合併申告グループ内のエンティティが単一関係によって変化するためであり、これはCWの繰延税金資産を利用するために追加の課税収入源を提供する。CWG、LLCと他の品質統一要素におけるCWHの持株増加は一元的な関係に影響した。繰延税金資産のこれらの変化が2022年と2021年の所得税支出に与える影響は、2022年の間に生じる収入減少による所得税支出の減少によって部分的に相殺される。
細分化結果
以下の表は、本報告で述べた期間分部収入総額と所得税前総合業務収入との入金を示す
財政年度が終わる | ||||||||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 有利/有利 | ||||||||||||||
パーセント | パーセント | (不利に) | ||||||||||||||
(千ドル) |
| 金額 |
| 収入.収入 |
| 金額 |
| 収入.収入 |
| $ |
| % |
| |||
収入: | ||||||||||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | 192,622 | 2.8% | $ | 180,926 | 2.6% | $ | 11,696 | 6.5% | |||||||
車と戸外小売 | 6,803,278 | 97.6% | 6,759,294 | 97.8% | 43,984 | 0.7% | ||||||||||
部門間収入をなくす | (28,887) | (0.4%) | (26,466) | (0.4%) | (2,421) | (9.1%) | ||||||||||
総合併収入 | 6,967,013 | 100.0% | 6,913,754 | 100.0% | 53,259 | 0.8% | ||||||||||
細分化市場収入:(1) | ||||||||||||||||
Good Samサービスと計画 | 90,857 | 1.3% | 74,765 | 1.1% | 16,092 | 21.5% | ||||||||||
車と戸外小売 | 528,564 | 7.6% | 798,846 | 11.6% | (270,282) | (33.8%) | ||||||||||
部門総収入 | 619,421 | 8.9% | 873,611 | 12.6% | (254,190) | (29.1%) | ||||||||||
会社や他の | (12,619) | (0.2%) | (9,679) | (0.1%) | (2,940) | (30.4%) | ||||||||||
減価償却および償却 | (80,304) | (1.2%) | (66,418) | (1.0%) | (13,886) | (20.9%) | ||||||||||
その他の利息支出、純額 | (75,745) | (1.1%) | (46,912) | (0.7%) | (28,833) | (61.5%) | ||||||||||
課税契約負債調整 | 114 | 0.0% | (2,813) | (0.0%) | 2,927 | NM | ||||||||||
債務再編の損失と費用 | — | 0.0% | (13,468) | (0.2%) | 13,468 | NM | ||||||||||
その他の収入,純額 | (752) | (0.0%) | (122) | (0.0%) | (630) | NM | ||||||||||
所得税前収入 | $ | 450,115 | 6.5% | $ | 734,199 | 10.6% | $ | (284,084) | (38.7%) | |||||||
同じ店舗の収入-車と屋外小売(2) | $ | 5,925,974 | $ | 6,116,812 | $ | (190,838) | (3.1%) |
意味がない
(1) | 分部収入は私たちが各部門の収入を報告することができることを代表して、減価償却と償却前の運営収入にフロア平面図の利息支出を加えると定義します。 |
(2) | 同じ店舗収入定義はGood Sam ServicesとPlans部門には適用されない。 |
Good Samサービスと計画
Good Samサービスと計画の収入が増加したのは、主に道端援助計画が760万ドル増加したためであり、主に有効契約の増加とキャンセル仮説の有利な更新によるものである;延長された車両保証計画が240万ドル増加したのは、主に有効契約の増加によるものである;Good Sam TravelAssistの収入が200万ドル増加したのは、主に有効契約の増加によるものである;Good Sam保険機関は160万ドル増加し、主に有効契約の増加によるものである;消費者ショーは120万ドル増加した。一部は年間目録によって120万ドル減少した;車融資計画は110万ドル減少した;その他の計画は80万ドル減少した
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カタログ表
Good Samサービスと計画部門の収入が増加したのは、主に有効契約の増加、仮定のキャンセルの有利な更新、およびマーケティング費用の減少により、道端援助計画が950万ドル増加した;販売、一般、管理費用が380万ドル減少し、主に給料関連支出の減少であった;延長保証保険計画は240万ドル増加した;Good Sam TravelAsset計画は210万ドル増加した;Good Sam保険機関は170万ドル増加した;消費者は110万ドル増加した;他のサービスと計画は200万ドル減少し、部分的にこの減少を相殺した。間接支援費用は140万ドル増加した;車融資計画は110万ドル減少した。47.2%の部門収入利益率が585ベーシスポイント、または14.1%増加したのは、主に路肩援助計画の増加および販売、一般と行政費用の減少によるものである。
車と屋外小売の細分化市場
住宅車と屋外小売部門の収入の増加は主に中古車収入が1兆916億ドル(11.3%)、金融と保険の純収入が2800万ドル(4.6%)増加したが、製品、サービス、その他の収入は1.022億ドル(9.3%)、新車収入は7200万ドル(2.2%)、Good Sam Club収入は140万ドル(2.9%)減少し、この増加を部分的に相殺した。
車と屋外小売業務の収入が減少したのは、主に販売車両1台あたりの平均コスト増加と車両販売量の減少である;販売、一般及び行政支出は3,420万ドル増加した(販売、一般及び行政支出に関する討論参照);床平面図の利息支出は2,790万ドル増加した;長期資産減価は120万ドル増加した;売却或いは処分資産損失は120万ドル増加した;レンタル中止支出の60万ドル減少のため部分的に相殺した。車と屋外小売業務の利益率が405ベーシスポイントから7.8%低下したのは、主に車両コストの上昇及び販売、一般及び行政支出の増加によるものである。
会社やその他の費用
会社や他の費用が増加した要因は,ネットワークセキュリティ事件に関する費用であり,これは保険回収の純額,その他の専門費用の増加である。
課税契約負債調整
2022年と2021年の課税すべき税金協議負債調整には、それぞれ10万ドルの収益と280万ドルの支出が含まれており、それぞれ国の税率の低下と再計量の増加に関係している。
非公認会計基準財務指標
著者らがアメリカ公認会計原則(“GAAP”)によって作成と列報した総合財務諸表を補充するため、著者らは以下の非GAAP財務指標を使用する:EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDA利益率、調整後はCamping World Holdings,Inc.の純収入-基本、調整後はCamping World Holdings,Inc.の純収入-償却、調整後の1株当たり収益-基本と調整後の1株当たり収益-償却(総称して“非GAAP財務指標”と呼ぶ)を占めるべきである。著者らは、これらの非GAAP財務指標がGAAP財務指標と一緒に使用される場合、経営業績に関する有用な情報を提供し、過去の財務業績と未来の見通しに対する全体的な理解を強化し、そして財務と運営決定に使用する重要な指標にもっと大きな透明性を持たせることができると信じている。これらの非GAAP財務指標もよくアナリスト、投資家、その他の関係者によって会社の所在業界の会社を評価するために使用され、管理層は私たちの経営業績を評価し、戦略措置の有効性を評価し、計画目的に使用される。これらの非GAAP財務測定基準および入金を提供することによって、私たちは投資家の私たちの業務と私たちの経営結果に対する理解を強化し、投資家が私たちの戦略措置がどのように実行されているかを評価するのを助けていると信じています。また,我々の高度な担保信用手配は,我々の子会社CWGs Group,LLCのために計算した調整後のEBITDAを用いて,総合レバー率などの契約の遵守状況を測定した。非公認会計基準財務計量は分析ツールとして限界がある
67
カタログ表
本財務情報は、孤立的に考慮されてはならず、あるいは公認会計原則に基づいて作成され、列記された財務情報よりも代替または優れているとみなされてはならない。これらは、会社の将来の業績が、これらの非公認会計原則財務措置で調整されたいかなる項目の影響を受けないと解釈されてはならない。これらの非公認会計基準の財務指標を評価する際には、これらのプロジェクトのいくつかの項目が将来的に発生すると予想される理由がある。しかし,これらの調整は適切であり,確認した金額が時期によって大きく異なる可能性があるため,我々の業務の継続運営とは直接関係なく,時間の経過とともに,我々の内部運営実績と他社の運営実績の比較が複雑になると考えられる。本節と以下では、帳票に記載されている各正常な経常的調整および他の調整について、日常業務とは無関係な項目を除去することにより、経営陣が我々の一定期間にわたるコア業務の業績を評価するのに役立つ。
計算方法が異なるため,我々が用いた非GAAP財務計測は必ずしも他社が使用している類似名称の計測と比較するとは限らない.
EBITDA,調整後のEBITDAと調整後のEBITDA利益率
“EBITDA”を,他の利息支出,純収益(建築平面図利息支出を除く),所得税費用準備および減価償却と償却前の純収入を差し引くと定義した。“調整後のEBITDA”を,ある非現金と,継続経営実績を評価する際に考慮しない他の項目の影響に基づいてさらに調整するEBITDAと定義する。これらのプロジェクトには、債務再編の損失および支出、長期資産減額、リース終了コスト、資産の売却または処分の損益、純額、株式補償、受取税金プロトコル負債調整、2019年の戦略移転に関連する再編コスト、およびその他の非常にまたは使い捨てのプロジェクトが含まれる。“調整後EBITDA利益”を調整後EBITDAが総収入に占める割合と定義した。我々がEBITDA,調整後EBITDA,調整後EBITDAの利益率の定義に基づいて提出した金額は,すべての会社やアナリストが同じ方法でEBITDA,調整後EBITDA,調整後EBITDAの利益率を計算しているわけではないため,我々が競争相手が開示した類似指標と比較できない可能性があることを投資家に注意した。我々がEBITDA,調整後EBITDA,調整後EBITDA利益率を提案したのは,我々の業績の重要な補完指標であると考え,証券アナリスト,投資家,他の興味のある人がそれらをよく用いてわが業界の会社を評価するためであると信じているからである。経営陣は、これらの非公認会計基準の財務指標を私たちの持続的な経営業績を比較する合理的な基礎とすることで、投資家の私たちの業績に対する理解が強化されたと考えている。
以下の表では,EBITDA,調整後EBITDA,調整後EBITDA利益率と最も直接比較可能なGAAP財務業績指標を照合した
財政年度が終わる | |||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
EBITDAと調整後のEBITDA: | |||||||||
純収入 | $ | 351,031 | $ | 642,075 | $ | 344,215 | |||
その他の利息支出、純額 | 75,745 | 46,912 | 54,689 | ||||||
減価償却および償却 | 80,304 | 66,418 | 51,981 | ||||||
所得税費用 | 99,084 | 92,124 | 57,743 | ||||||
小計EBITDA | 606,164 | 847,529 | 508,628 | ||||||
長期資産減価(A) | 4,231 | 3,044 | 12,353 | ||||||
レンタル終了(B) | 1,614 | 2,211 | 4,547 | ||||||
資産の売却又は処分の損失(収益)純額(C) | 622 | (576) | 1,332 | ||||||
株式に基づく報酬(D) | 33,847 | 47,936 | 20,661 | ||||||
課税契約負債調整(E) | (114) | 2,813 | (141) | ||||||
再構成コスト(F) | 7,026 | 25,701 | 17,609 | ||||||
債務再編損失と費用(G) | — | 13,468 | — | ||||||
調整後EBITDA | $ | 653,390 | $ | 942,126 | $ | 564,989 | |||
68
カタログ表
財政年度が終わる | |||||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||||
(総収入の割合を占める) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
調整後のEBITDA利益率: | |||||||||
純利益率 | 5.0% | 9.3% | 6.3% | ||||||
その他の利息支出、純額 | 1.1% | 0.7% | 1.0% | ||||||
減価償却および償却 | 1.2% | 1.0% | 1.0% | ||||||
所得税費用 | 1.4% | 1.3% | 1.1% | ||||||
小計EBITDA利益率 | 8.7% | 12.3% | 9.3% | ||||||
長期資産減価(A) | 0.1% | 0.0% | 0.2% | ||||||
レンタル終了(B) | 0.0% | 0.0% | 0.1% | ||||||
資産の売却又は処分の損失(収益)純額(C) | 0.0% | (0.0%) | 0.0% | ||||||
株式に基づく報酬(D) | 0.5% | 0.7% | 0.4% | ||||||
課税契約負債調整(E) | (0.0%) | 0.0% | (0.0%) | ||||||
再構成コスト(F) | 0.1% | 0.4% | 0.3% | ||||||
債務再編損失と費用(G) | — | 0.2% | — | ||||||
調整後EBITDA利益率 | 9.4% | 13.6% | 10.4% |
(a) | 2019年の戦略転換の影響を受けた場所を含む、住宅車や屋外小売部門に関連する長期資産減価費用を代表する。より多くの情報については、当社の連結財務諸表における再編および長期資産減額を参照されたい |
(b) | 主に2019年の戦略移転に関する経営リース損失の終了は、リース終了費用および経営リース資産と負債の終了確認が原因である。より多くの情報については、当社の連結財務諸表における再編および長期資産減額を参照されたい。 |
(c) | これは、(I)2020年に閉鎖的な小売店の不動産を売却または売却する損失を解消するための調整であり、主に2019年の戦略転換に関連し、(Ii)各種資産の売却·売却の損益に関連している。 |
(d) | 会社員、役員、コンサルタントに関する非現金持分報酬支出を代表する。 |
(e) | これは,主に我々の混合法定所得税率の変化による課税税金合意が再計量した損失と収益を解消するための調整である。 詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
(f) | 私たちの2019年の戦略転換に関連した再構成費用を代表する。これらの再構成コストには,小売店や配送センターの閉鎖/剥離に関連する一次従業員の離職福祉,増加した在庫備蓄費用,その他の関連コストが含まれる。これらの費用には、単独列報のレンタル終了費用は含まれていない(上記(C)参照)。より多くの情報については、当社の連結財務諸表における再編および長期資産減額を参照されたい。 |
(g) | 債務再編による損失及び支出及び融資支出を指し、その中には元の発行割引40万ドルの廃止及び以前の定期融資融資に関連する資本化融資コスト100万ドルの除去及び2021年の新定期融資融資に関する法律及びその他の支出1,210万ドルが含まれている |
Camping World Holdings,Inc.の調整後の純収入と調整後の1株当たりの収益によるものです
“Camping World Holdings,Inc.−Basic”の調整後純収入をCamping World Holdings,Inc.の調整後純収入と定義し,ある非現金と継続経営業績を評価する際に考慮しない他の項目の影響を調整した。これらの項目には、債務再編の損失および支出、長期資産減価、リース終了コスト、売却または売却資産の損益、純額、持分に基づく補償、課税項目協議負債調整、2019年の戦略転換に関連する再編コスト、その他の非常または使い捨てプロジェクト、このような調整された所得税支出の影響、有限責任会社が転換した所得税支出の影響、およびこのような調整からの非持株権益が純収益を占めるべき影響が含まれる。
私たちは、“Camping World Holdings,Inc.-薄く調整された純収入”をCamping World Holdings,Inc.の調整後の純収入と定義し、株式オプションおよび制限株式単位(希釈する場合)に起因する非持株権益の純収入を再分配するための基本調整、またはCWGsの発行されたすべての発行された普通株(希釈された場合)、Camping World Holdings,Inc.が新たに発行されたA種類の普通株の株式を償還すると仮定する。
69
カタログ表
“調整後の1株当たり収益−基本”をCamping World Holdings,Inc.−Basicの調整後純収入をA類普通株の加重平均流通株と定義した。“調整後の1株当たり収益-希薄化”をCamping World Holdings,Inc.−薄くした調整後の純収入をA類発行済み普通株の加重平均株式で割ったものと定義し,(I)薄くすればCWGs,LLCで新たに発行されたCamping World Holdings,Inc.A類普通株の発行済み普通株,および(Ii)株オプションと制限株式単位の希薄化効果を償還すると仮定する.Camping World Holdings,Inc.の調整後の純収入であるCamping World Holdings,Inc.の基本的な調整後の純収入--薄くなり、調整後の1株当たりの収益--基本と調整後の1株当たりの収益--を発表しました。これらは私たちの業績の重要な補完指標だと考えているので、これらの非GAAP財務指標を私たちの持続的な経営業績を比較する合理的な基礎とすることで、投資家の私たちの業績に対する理解が強化されたと信じています。
次の表はCamping World Holdings,Inc.の調整後の純収入-Camping World Holdings,Inc.の基本調整後の純収入-薄く調整した1株当たりの収益-基本調整後の1株当たりの収益-薄さは最も直接比較可能なGAAP財務業績測定基準である:
財政年度が終わる | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||
(1株当たりの金額を除いて千で) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
分子: | ||||||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入。 | $ | 136,947 | $ | 278,461 | $ | 122,345 | ||||
基本計算に関する調整: | ||||||||||
債務再構成損失と費用(A): | ||||||||||
総調整 | — | 13,468 | — | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | — | (1,770) | — | |||||||
長期資産減価(C): | ||||||||||
総調整 | 4,231 | 3,044 | 12,353 | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | (99) | (24) | (13) | |||||||
賃貸契約終了(D): | ||||||||||
総調整 | 1,614 | 2,211 | 4,547 | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | — | (54) | (36) | |||||||
資産の売却または処分の損失(収益)(E): | ||||||||||
総調整 | 622 | (576) | 1,332 | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | (46) | 4 | (1) | |||||||
株式ベースの報酬(F): | ||||||||||
総調整 | 33,847 | 47,936 | 20,661 | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | (3,810) | (5,812) | (2,023) | |||||||
課税契約負債調整(G): | ||||||||||
総調整 | (114) | 2,813 | (141) | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | 29 | (718) | 35 | |||||||
再編成費用(H) | ||||||||||
総調整 | 7,026 | 25,701 | 17,609 | |||||||
上記調整された所得税支出(B) | — | (56) | (84) | |||||||
有限責任会社転換による所得税費用への影響(一) | 28,402 | — | — | |||||||
上記の調整によって生じる非制御資本による純収入の調整(J) | (31,065) | (44,787) | (31,537) | |||||||
Camping World Holdings,Inc.の調整後の純収入によるものです | 177,584 | 319,841 | 145,047 | |||||||
希釈計算に関する調整: | ||||||||||
株式オプションと制限株式単位の希釈効果による非持株権益は純収益の再分配(K)を占めるべきである | 1,479 | — | 1,994 | |||||||
株式オプションと制限性株式単位希釈効果による非持株権益純収益の再分配所得税(L) | (405) | — | (494) | |||||||
希釈償還CWG,LLC(K)普通株からの非持株権益は純収益の再分配を占めるべきである | — | 408,401 | — | |||||||
有限責任会社普通株を希釈して非持株権益を償還して得られた純収入を再分配する所得税(L) | — | (104,543) | — | |||||||
CWGs,LLC(M)で通常単位を希釈して償還した後,すべてまたは部分的な推定免税額を持つC−Corpsを他の合併実体の収入と統合した仮定所得税費用 | — | (6,169) | — | |||||||
調整されたのはCamping World Holdings,Inc.の純収入-希釈後 | $ | 178,658 | $ | 617,530 | $ | 146,547 |
70
カタログ表
財政年度が終わる | ||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | 十二月三十一日 | ||||||||
(1株当たりの金額を除いて千で) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
分母: | ||||||||||
加重平均-クラスA発行された普通株式-基本 | 42,386 | 45,009 | 39,383 | |||||||
希釈計算に関する調整: | ||||||||||
CWG,LLCにおける普通株A類普通株(N)を希釈償還する | — | 43,438 | — | |||||||
A類普通株購入の希釈オプション(N) | 56 | 150 | 79 | |||||||
希釈制限株式単位(N) | 412 | 1,165 | 547 | |||||||
調整後加重平均A類発行普通株式−希釈 | 42,854 | 89,762 | 40,009 | |||||||
調整後の1株当たりの収益-基本 | $ | 4.19 | $ | 7.11 | $ | 3.68 | ||||
調整後の1株当たり収益-希釈後 | $ | 4.17 | $ | 6.88 | $ | 3.66 | ||||
逆希釈量(O): | ||||||||||
分子: | ||||||||||
CWG,LLC(K)の一般単位からの逆希釈償還は、非持株資本の純収入再分配に起因することができる | $ | 243,670 | $ | — | $ | 251,412 | ||||
有限責任会社普通株を逆希釈して非持株権益を償還して得られた純収入を再分配する所得税(L) | $ | (67,150) | $ | — | $ | (64,964) | ||||
CWGs,LLC(M)を逆希釈償還した後,すべてまたは部分的な推定免税額を持つC−Corpsを他の合併実体の収入と統合した仮定所得税優遇 | $ | 12,280 | $ | — | $ | 6,430 | ||||
分母: | ||||||||||
A類普通株のCWG,LLC普通株の逆希釈償還(N) | 42,045 | — | 49,916 | |||||||
1株当たりの金額を入金する: | ||||||||||
A類普通株1株当たり収益-基本 | $ | 3.23 | $ | 6.19 | $ | 3.11 | ||||
非GAAP調整(P) | 0.96 | 0.92 | 0.57 | |||||||
調整後の1株当たりの収益-基本 | $ | 4.19 | $ | 7.11 | $ | 3.68 | ||||
A類普通株1株当たり収益−希釈して | $ | 3.22 | $ | 6.07 | $ | 3.09 | ||||
非GAAP調整(P) | 0.96 | 0.92 | 0.57 | |||||||
CWG,LLCにおける普通株A類普通株(Q)を希釈償還する | — | (0.10) | — | |||||||
A類普通株および/または制限株式単位の希釈オプションの購入(Q) | (0.01) | (0.01) | — | |||||||
調整後の1株当たり収益-希釈後 | $ | 4.17 | $ | 6.88 | $ | 3.66 |
(a) | 債務再編による損失及び支出及び融資支出を指し、以前の定期ローン手配に関する従来の発行割引の40万ドル及び資本化融資コストの100万ドルの廃止、及び新定期ローン手配に関する法律及びその他の支出1,210万ドルを含む |
(b) | 上記の調整の当期や繰延所得税支出や福祉影響を代表し、その多くは全額評価免除額を持つ実体と関係があり、現在のところその税額優遇を確認することはできない。この仮定は,2022年,2021年,2020年の調整に25.0%から25.5%の有効税率を用いていると仮定しており,上記の調整が我々の非GAAP指標の決定に含まれていれば,適用される推定税率を示している。 |
(c) | 2019年の戦略転換の影響を受けた場所を含む、住宅車や屋外小売部門に関連する長期資産減価費用を代表する。より多くの情報については、当社の連結財務諸表における再編および長期資産減額を参照されたい。 |
(d) | 主に2019年の戦略移転に関する経営リース終了損失のことで、リース終了費用による発生 経営リース資産と負債の終了確認。より多くの情報については、当社の連結財務諸表における再編および長期資産減額を参照されたい。 |
(e) | これは、(I)2020年に閉鎖的な小売店の不動産を売却または売却する損失を解消するための調整であり、主に2019年の戦略転換に関連し、(Ii)各種資産の売却·売却の損益に関連している。 |
(f) | 会社員、役員、コンサルタントに関する非現金持分報酬支出を代表する。 |
(g) | 主に実際の所得税率変動によって課税項目合意の損益を再計量するための調整を指す。詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
(h) | 私たちの2019年の戦略転換に関連した再構成費用を代表する。これらの再構成コストには,小売店や配送センターの閉鎖/剥離に関連する一次従業員の離職福祉,増加した在庫備蓄費用,その他の関連コストが含まれる。 これらの費用には、単独で列報されたレンタル終了費用は含まれていない(上記(D)項参照)。注5-を参照 |
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カタログ表
再編および長期資産減額は、より多くの情報を得るために、当社の連結財務諸表に当表の10-Kの第2部分第8項に含まれています。 |
(i) | 2022年12月31日までの1年間に、会社は有限責任会社の転換に関する2,840万ドルの所得税支出を確認した。この所得税支出は主に繰延税金資産の台帳から来ているが、減値準備の支給部分はこの支出を相殺している。詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
(j) | 上述の調整がCWGs、LLC純収入に影響することによる非持株権益の純(収益)損失による調整を指す。今回の調整には,2022年,2021年,2020年12月31日までの年度の非持株権益のCWG,LLCに対する加重平均所有権はそれぞれ49.8%,49.1%,55.9%を用いた。 |
(k) | 代表は、株式オプション、制限株式単位、および/またはCWG、LLCの一般的な単位所有権変更からのCWG、LLCの影響に起因することができ、非持株権益の純収入の再割り当てに起因することができる。 |
(l) | 上記調整が非持株権益が純収益再分配を占めるべき所得税支出に与える影響を示した。この仮定は,2022年,2021年,2020年の調整に25.0%から25.5%の有効税率が用いられている。 |
(m) | 通常は総合C-Corps損失の所得税優遇を反映するように調整されており、会社の株式構造によると、有限責任会社が転換する前に、これらの損失はCWGs,LLCの他の合併子会社の収入には利用できない。しかし、2021年12月31日現在の年度では、この調整にはCW推定手当の変化から1520万ドルの利益が計上されている。CWGs,LLCのすべての一般単位を償還した後,LLC変換の前に,当社はC−Corpsの損失が他の合併子会社の収入を相殺できるように何らかの行動をとることができると信じている。この調整は、推定免税額を記録した合併C-Corpsの損失に対応するために、2022年、2021年、2020年の実質税率が25.0%から25.5%の間の所得税優遇を反映している。これらの額には,前の期間で決定された推定値の準備のための仮定発行は計上されていない.2021年12月31日までの年度に支給される1,520万ドルの推定手当は打ち切られたと考えられ,Camping World Holdings,Inc.の調整後純収入には含まれない−そのための計算目的希釈−それは.2023年から、これらのC-Corp損失は、2022年12月31日または前後のLLC変換による他の連結子会社の収入を相殺する。詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。 |
(n) | CWG,LLCの株式オプション,制限株式単位および/または公共単位の分母への影響を示す. |
(o) | これらの項目の影響は逆に減額されているため、我々の調整後の1株当たり収益の希薄化額には以下の金額は考慮されていない。 |
(p) | 上記で詳述した非公認会計原則調整の純収入に対する1株当たりの影響を示す(上記(A)~(J)参照)。 |
(q) | 株式オプション、制限株式単位および/またはCWG、LLCの普通株単位のGAAPと非GAAPの1株当たり収益計算との間の希薄な影響の差が1株当たりに与える影響を示す。 |
本表格10-K第2部第7項“当社の会社構造が所得税に与える影響”で議論されているように、我々の“UP-C”の会社構造は、より伝統的な会社構造を採用した会社との比較が困難になる可能性があります。我々の調整後の1株当たりの収益の分子と分母は大きな変動がある可能性がある--薄化はCWGsに依存し、LLC中の公共単位は所与の時期に薄化と逆薄とみなされる。私たちの財務業績の比較可能性を高めるために、私たちの財務諸表のユーザーは、CWG、LLCの公共単位がすべての時期にすべて償還されていると仮定して、これらの公共単位が反ダンピングであっても、私たちの1株当たりの収益を審査するのに有用であることを発見することができるかもしれない。分子と分母に関する調整数列は上表“逆希釈額”の項下に列挙されている(上表(O)参照)。
流動性と資本資源
一般情報
流動資金と資本に対する私たちの主な要求は、運営資金、在庫管理、新しい小売店の買収と建設、既存小売地の改善と拡大、債務返済、CWG、LLCと私たちのA類普通株の持分所有者への資金分配、および一般会社の需要である。これらの現金需要は従来、経営活動が提供した現金、現金と現金等価物、A類普通株の登録発行の収益、高級担保信用手配(定義は以下参照)の下の借金、床平面図手配(定義は以下参照)下の借金及び私たちの不動産手配(定義は以下を参照)下の借金によって満たされてきた。
上場企業として、私たちの追加流動資金には、上場企業コスト、定期および特別現金配当金の支払い、持続持分所有者が時々償還権を行使する必要があります(私たちが償還普通単位を選択して現金で支払う場合)、私たちの株式買い戻し計画は以下に述べるように、課税契約に基づいて支払われるお金、および減少していない州と連邦税を含みます
72
カタログ表
課税契約の結果とします。持続株式所有者は、彼らの普通の単位がまだ返済されていない限り、償還権を行使することができる。課税契約によって支払われる可能性のある任意の金額の実際の時間や金額は異なるが,持続持分所有者,前利益単位所有者,Crestview Partners II GP,L.P.に巨額の支払いが要求されることが予想される.吾らは、課税項目協定に基づいて持続持分所有者、前利益単位所有者及びCrestview Partners II GP、L.P.に支払う任意の金は、吾等やCWGs、LLCが本来利用可能な現金流量総額を減少させるのが一般的であり、吾等が何らかの理由で課税項目合意に基づいて支払うことができない場合、未払い金は一般に繰延し、吾等が支払うまで累算利息を支払うことが一般的であるが、指定期間中に支払われないことが重大な課税項目合意に違反した重大な責任となる可能性があるため、課税項目合意項目下の支払金の支払いを加速させる可能性がある。課税契約の検討については、本表格10-K第2部第8項に記載されている11--我々の連結財務諸表の所得税を付記します。
株買い戻し計画
2020年10月、我々の取締役会は、2022年10月31日に満期となる最大1.00億ドルのA類普通株を買い戻すための株式買い戻し計画を最初に承認した。2021年8月と2022年1月、我々の取締役会は株買い戻し計画を追加し、それぞれ1.25億ドルと1.527億ドルのA類普通株を追加買い戻すことを許可した。これらの延期後、株式買い戻し計画は現在2025年12月31日に満期になる。この計画下での買い戻しはCWGs,LLCが買い戻しに資金を提供するために会社に分配される資金獲得性の任意の適用制限を受け,買い戻しは公開市場で行うことができ,私的協議の取引や他の方法で行うことも可能であり,買い戻しの金額や時間は市場状況や会社のニーズに応じて自ら決定することができる。公開市場買い戻しは、1934年に改正された証券取引法規則10 b-18の定価と数量要求範囲を含めて適用される連邦証券法に従って行われる。私たちはまた、本許可に基づいて私たちの株の買い戻しを促進するために、規則10 b 5-1計画を時々作ることができる。本計画は特定の数のA類普通株を購入することを要求していません。本計画は取締役会が随時延長、修正、一時停止または終了することができます。私たちは手元の現金で買い戻しに資金を提供したい
2022年と2021年12月31日までの年間で、それぞれ2,592,524株と3,988,881株のA類普通株を買い戻し、価格はそれぞれ7980万ドルと1.563億ドルで、ブローカー手数料を含む。2022年12月31日現在、株式買い戻し計画によると、A類普通株の追加株式の買い戻しに1.202億ドルが使用できる
配当をする
2022年2月18日、我々の取締役会は、すべてまたは部分的な超過税収分配に関連する四半期現金配当部分(本表格10-K第2部第5項“配当政策”で定義されているように)をA類普通株1株当たり0.475ドルに増加させ、1株当たり0.35ドルから0.625ドルに増加させ、2022年3月からA類普通株の四半期現金配当を1株0.5ドルから0.625ドルに増加させることを許可した。2022年の第4四半期の四半期ごとに、私たちは私たちのA種類普通株に1株0.625ドルの定期四半期現金配当金を支払い、資金はCWG有限責任会社の1株当たり普通株現金から0.15ドル、残りの資金はすべてまたは部分超過税収分配から来た。2022年2月18日までに、我々A類普通株の四半期現金配当金は、2016年12月20日に初めて現金配当金1株0.08ドルに基づいていくつかの増分で引き上げられた
CWGs、LLCは、CWGs LLCプロトコルに従って現金分配を行わなければなりません。その金額は、定期四半期の現金配当金に関連する任意の費用、および私たちの任意の他の運営費用および他の義務を支払うのに十分です。したがって,CWGs,LLCは我々を含む普通株式所有者に定期的に四半期現金分配を行う予定であり,分配されたすべての収益を我々の普通株に用い,A類普通株の四半期現金配当金を定期的に支払う予定であり,これはCWGs,LLCの唯一の管理メンバーとしての配慮権と我々の取締役会の裁量に依存する.また、上述したように、私たちは現在、A種類普通株の保有者に、私たちの定期四半期現金配当金の一部と、私たちの取締役会の決定にかかっている完全または一部の超過税収分配を支払うつもりです。有限責任会社の転換は
73
カタログ表
これらの子会社の損失をCWGs,LLCメンバーに分配する課税収入を相殺することを可能にすることにより、組み込みC-Corpsの損失に限定するのではなく、将来の超過税収分配を減少させる(本表格10-K第2部第8項に記載の総合財務諸表の付記11-所得税を参照)。
有限責任会社の転換は2023年に重大な資本損失を生じるため、CWGs,LLCの各メンバーに割り当てられ、2023年にはいかなる追加税金分配も受けないことが予想される。これらの重大な資本損失は、これらの転換後の子会社による損失がCWGs、LLCの他の子会社の収入を相殺することが予想されるため、有限責任会社の転換取引自体に関連している。しかし、2023年に超過税収配分がなくても、2023年にはA類普通株に1株0.625ドルの定期四半期現金配当金を支払い続ける能力があると予想されます。これは私たちの取締役会の裁量にかかっています。
私たちの配当政策には一定のリスクと制限があり、特に流動性の面では、私たちは私たちの政策に基づいて未来の配当金を支払わないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。本表第II部第5項に記載されている“配当政策”及び本表第I部第1 A項に記載されている“Risk FacesRisks Containing to Of Our Class A普通株”、及び“当社がA類普通株について定期配当金及び特別配当金を支払う能力は、取締役会の情動権に依存し、我々の構造及び法定制限によって制限される可能性がある”を参照されたい。
買収と資本支出
私たちは2022年に入る一連の措置を発表し、オンライン車販売プロセス、サービス空間を拡大し、既存店舗の敷地面積に基づいて設計センターを増加させ、ディーラーを買収することで拡張を続けている。また、2022年に新たな店舗を建設する予定である土地買収計画も発表した。
2022年12月31日までに、住宅車及び屋外小売分部は複数の車販売店の資産と11地点からなる住宅車サービスセンターを買収し、総購入価格は約1.537億ドル(当社の総合財務諸表を付記15-買収し、本リスト10-K表第8項に記載)であり、不動産5570万ドルを購入し、その中の1,970万ドルは業務の売り手と関係する当事者から来た。さらに、2022年にGood Sam Services and Plans部門は340万ドルで屋外出版物の資産を買収した
私たちは2023年にディーラーの拡張速度を遅くする計画だ。七個の緑地プロジェクトが完成あるいは完成に近づいています。市場状況が好転するまで、開業を延期するかもしれません。現在、2023年には私たちの買収支出は2,500万ドルに達する可能性があると予想されていますが、他の買収機会の出現に伴い、この範囲を増やす可能性があります。将来の場所の数や買収またはこれらの場所を買収または開設するコストに影響を与える可能性のある要素は、私たちの成功基準に適合したコストで1つの地理的地域内で潜在的な買収目標または新規場所を探す能力を含むが、これらの買収および新しい場所に資金を提供する強力なキャッシュフローを持続的に生成し、私たちの平面融資メカニズムの下での融資利用可能性を含む。私たちは他の発表された計画に必要な追加的な現金がどうでもいいと予想する。
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カタログ表
課税契約負債
2022年12月31日現在の“受取税金協議”における推定支払総額は以下の通り(千計)
| 自分から | ||
| 2022年12月31日 | ||
2023 |
| $ | 10,873 |
2024 | 11,911 | ||
2025 | 12,214 | ||
2026 | 12,555 | ||
2027 | 13,005 | ||
その後… | 110,058 | ||
合計する | $ | 170,616 |
詳細については、本表第10-K第2部第8項に付記されている11-連結財務諸表の所得税を参照されたい。
2019年戦略転換
2019年の戦略移転に関連して、2022年12月31日までに、リース終了に関する経営リース資産や負債の解約確認収益は含まれていない610万ドルのリース終了コストおよび710万ドルの他の関連コストを支払いまたは決済しました。約280万~630万ドルの他の関連コストと160万~960万ドルのレンタル終了コストが2023年の将来の現金支出につながると予想しています。リース終了コストを除いて、2022年12月31日以降に確認された2019年の戦略転換に関するいかなる再構成コストも、当社の非GAAP財務指標の調整には含まれません。2019年の戦略移転の検討については、当シート10-K第2部第8項に含まれる弊社連結財務諸表の付記5再編および長期資産減額を参照されたい。
その他の現金の需要あるいは支払いの引受
私たちのほとんどの新しい住宅車在庫は、時々、私たちのいくつかの中古車在庫は、私たちの平面図融資メカニズムを通過します(本表格10-K第2部第8項に含まれる私たちの連結財務諸表の付記4-在庫と平面図は支払うべきで定義されています)。当社の負債の現金需要の概要については、“信用手配、その他の長期債務、融資リース手配の説明”を参照されたい
経営·融資リース債務に必要な現金の検討については、当シート10-K第2部第8項に記載されている連結財務諸表の付記10リース債務を参照されたい
サービスおよびマーケティング支援協定に関する現金需要に関する議論は、本リスト10-K第2部第8項に記載されている付記13--我々の連結財務諸表の引受およびまたはある事項を参照されたい。
流動資金と資本の源
私たちの流動性と資本源は、私たちの様々な信用手配の下で経営活動と借入金が提供する現金、他の長期債務、および融資リース手配(当テーブル10-K第2部第7項の流動性と資本資源-信用手配、他の長期債務および融資リース手配の説明を参照)、適用される追加借入能力を含み、任意の追加小売ポイント、定期および特別四半期現金配当金(上述した)、課税契約項目の下で私たちの義務に必要な支払いを含む、私たちの持続的な運営、成長戦略に資金を提供するのに十分であると信じています。そして私たちは少なくとも次の12ヶ月以内に発生する追加費用を予想している。
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カタログ表
しかし、私たちの経営活動が提供する現金、現金と現金等価物、あるいは私たちの循環信用スケジュール、私たちの平面図の手配、そして私たちの不動産手配の下の現金が私たちの未来の需要を満たすのに十分かどうかを保証することはできません。もし私たちが将来運営から十分なキャッシュフローを作ることができなければ、もし私たちの循環信用手配、私たちの平面図手配、私たちの不動産手配の下での可用性が十分でなければ、私たちは追加の融資を受けなければならないかもしれない。もし私たちが株を発行することで追加資本を獲得すれば、私たちの既存の株主の利益は希釈されるだろう。もし私たちがもっと多くの債務を発生すれば、このような債務は重大な財政と他の条約を適用する可能性があり、私たちの業務を深刻に制限するかもしれない。私たちは、特に現在のマクロ経済不確実性の場合には、上述した予想された追加借款を含む、割引された条件で、または再融資または追加融資を得ることができることを保証することはできません。本表の第I部1 A項に記載されている“リスク要因--我々の業務に関連するリスク--私たちの業務の経営と拡大、変化する業務や経済状況に対応する能力は、十分な資本があるかどうかにかかっている”を参照されたい。
2022年と2021年12月31日まで、私たちの運営資本はそれぞれ6.113億ドルと6.856億ドルで、このうち現金と現金等価物はそれぞれ1.301億ドルと2.673億ドルだった。我々の運営資本は、2022年12月31日と2021年12月31日までに流動負債項目で報告された繰延収入と収益が提供する現金を反映しており、それぞれ9570万ドルと9550万ドルである。繰延収入には、主に、サービスを提供する前にクラブ会員および路肩援助契約のために徴収された現金が含まれており、これらの現金は、会員有効期間内に延期され、収入として確認され、年間ガイドの繰延収入が含まれる。私たちは繰延会員収入の純収益を使用して、私たちの長期借金を低減し、私たちの運営資金需要に資金を提供する。私たちのフロア平面図施設にはフロア合計利息減免(“FLAIR”)相殺口座が含まれており、現金を相殺としてフロア平面図施設の下の売掛金に移すことができます。2022年12月31日と2021年12月31日まで、FLAIR相殺口座はそれぞれ2.177億ドルと9210万ドルであり、その中の1.591億ドルと9210万ドルは引き続き平面図融資メカニズムの財務契約を遵守した場合に抽出することができる。
季節性
私たちの業務の年間季節性のため、私たちはすでに経験して、収入、純利益、キャッシュフローの変化を経験し続けると予想されます。付記1重要会計政策の概要-当社の連結財務諸表の季節性を参照して、本10-K表第2部第8項および本10-K表第I部第1 A項に含まれる“リスク要因-当社の業務に関連するリスク-当社の業務は季節的であり、これは収入の変動を招く”
キャッシュフロー
次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間キャッシュフローのまとめ情報をそれぞれ示します
十二月三十一日までの年度 | |||||
(単位:千) | 2022 |
| 2021 | ||
経営活動が提供する現金純額 | $ | 189,783 | $ | 154,004 | |
投資活動のための現金純額 | (422,535) | (355,772) | |||
融資活動が提供する現金純額 | 95,551 | 303,028 | |||
現金および現金等価物の純増加 | $ | (137,201) | $ | 101,260 | |
経営活動。私たちの経営活動のキャッシュフローは、主に輸送中の契約と新旧車両販売後の顧客、小売製品やサービスの販売、Good Samサービスと計画の収入から来ています。途契約とは、第三者貸主の支払金額を指し、第三者貸主は予め手配された合意を決定し、小売分割払い販売契約を第三者貸主に割り当てた。私たちの経営活動の現金は主に車両平面図の支払い、小売製品サプライヤーへの支払い、人員関連の支出、賃貸物件に関する支払い、広告と各種消費者サービス計画コストの返済に使われています。
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カタログ表
2022年12月31日までの年度,運営活動が提供する現金純額は1兆898億ドルであり,2021年12月31日までの年度の1億54億ドルの純現金より3,580万ドル増加した。増加の主な原因は、在庫運転資金調整数が3.755億ドル減少し、繰延所得税が4,920万ドル増加し、売掛金と在途契約運転資金調整数が2,470万ドル減少し、減価償却と償却が1,390万ドル増加したが、純収益は2.91億ドル減少し、売掛金とその他の売掛金運転資本調整数は9,500万ドル減少し、繰延収入運転資金調整数は1,330万ドル減少し、株式で計算した報酬は1,410万ドル減少したことである。他の業務活動は1,410万ドル減少した。
投資活動。私たちのビジネスへの投資は主に有機的な成長と小売先の買収を通じて私たちの業務を拡大することが含まれています。私たちのほとんどの新小売場所と資本支出は、経営活動によって提供される現金と、私たちの様々な信用手配の下での借金、その他の長期債務と融資賃貸手配(本表格10-K第II部分第7項の流動性と資本資源-信用手配、その他の長期債務と融資賃貸手配を参照)によって提供される資金である。
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間資本支出をまとめています
十二月三十一日までの年度 | |||||
(単位:千) | 2022 |
| 2021 | ||
ITハードウェアとソフトウェア | $ | 15,145 | $ | 7,047 | |
グリーンフィールドと買収したディーラーの場所は | 66,353 | 47,315 | |||
現有小売店 | 71,336 | 64,141 | |||
会社や他の | 2,092 | 154 | |||
資本支出総額 | $ | 154,926 | $ | 118,657 |
私たちの資本支出は主に買収と新築の小売と車販売店の場所、既存の小売場所、情報技術、ハードウェアとソフトウェアへの投資を含む。以上、2023年12月31日までの年度における新ディーラーや不動産購入に関する期待資本支出について検討した。2022年12月31日までに、新しいディーラービルを建設する契約を締結しました。将来の総承諾額は880万ドルです。資本支出の面では,他の重大な負担はない.
2022年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は4.225億ドル。投資活動のための4.225億ドルの現金には、主に小売場所に関する1兆549億ドルの資本支出、住宅車や屋外小売事業および出版物事業のための2.17億ドルの資本支出、不動産購入のための5570万ドル、他の投資を購入するための300万ドル、無形資産を購入するための90万ドルが含まれるが、不動産を売却された740万ドルと不動産や設備の売却で得られた160万ドルは部分的に相殺される。本表格10-K第II部第8項に掲げる付記15--当社合併財務諸表の買収事項を参照。
2021年12月31日までの年度の投資活動用現金純額は3兆558億ドル。投資活動のための現金3.558億ドルは、不動産購入のための1.292億ドル、主に小売場所に関する資本支出1.187億ドル、車や屋外小売事業の購入のための1.01億ドル、他の投資を購入するための800万ドル、無形資産を購入するための570万ドルだが、売却された不動産から得られた360万ドル、財産や設備を売却するための220万ドルの部分相殺が含まれる。本表格10-K第II部第8項に掲げる付記15--当社合併財務諸表の買収事項を参照。
融資活動。私たちの融資活動には主に債務の発行と元本の返済と債務発行コストの収益が含まれています。
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カタログ表
私たちの純現金以下の者が提供する資金調達活動は#ドル95.6百万ドル年.年一段落した12月 31, 2022. The $95.6百万ドルの現金以下の者が提供する資金調達活動の主な原因は#ドルだ314.1百万ドル借金純収益平面図施設下(以下のように定義), 私たちの不動産施設(以下の定義)によると、1億278億ドルの長期債務収益、2800万ドルのアフターレンタル手配収益、600万ドルの大家出資建設融資リースの収益、50万ドルの株式オプション収益、一部は1.63億ドルの会員によって割り当てられ、1.054億ドルのA類普通配当金で相殺されているA類普通株を買い戻すために7,980万ドル12.3長期債務に百万ドルを支払いました11.1帰属制限株式単位(“RSU”)の際に支払われる源泉徴収税600万ドルは融資リース費用を支払い、320万ドルは債務発行コストに使用される。
私たちの純現金以下の者が提供する資金調達活動は#ドル303.0百万ドル年.年一段落した2021年12月31日それは.これは1ドルです303.0百万ドルの現金以下の者が提供する融資活動は主に至れり尽くせり $487.9 百万ドル借金純収益平面図施設下長期債務収益は4.307億ドルと株式オプション収益410万ドルを行使し、一部は1.937億ドルのメンバーに割り当てられ、1.779億ドルの長期債務支払い、1.563億ドルのA類普通株買い戻し、6720万ドルのA類普通配当金支払い、1210万ドルのRSU帰属時に支払われる源泉徴収税、770万ドルの源泉徴収税、290万ドルの融資リース支払い、190万ドルの債務発行コストは部分的に相殺される。
信用手配、その他の長期債務、融資リース手配の説明
202年12月31日まで2 and 2021私たちは、私たちの高度な保証信用手配の形で未済債務がありますIES(以下のように定義)、私たちの平面図施設(以下のように定義)、当社の不動産施設(以下のように定義)、その他の長期債務資金調達やリース義務それは.私たちは時々再融資、退職、または私たちの補償された債務を交換することを求めるかもしれない。このような再融資、償還または交換(あれば)は、当時の市場状況、私たちの流動性要求、契約制限、その他の要素に依存する。関連した金額は大きいかもしれません。我々の金利リスクおよび金利ヘッジツールに関するより多くの情報は、本表のグリッド10-K第II部分7 A項の“市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい。
下表は私たちの信用手配された未返済残高、当期分と余剰利用可能な借金をまとめています, 2022年12月31日までの他の長期債務と融資リース手配:
現在のところ | 残り | |||||||||
(単位:千) |
| 卓越した |
| 部分 |
| 使用可能である |
| |||
平面図施設: | ||||||||||
支払手形-フロア平面図 | $ | 1,319,941 | $ | 1,319,941 | $ | 85,082 | (1) | |||
循環信用限度額 | 20,885 | — | 49,115 | (2) | ||||||
高度な保証信用手配: | ||||||||||
定期ローンの手配 | 1,360,454 | 14,015 | — | |||||||
循環信用手配 | — | — | 60,070 | (3) | ||||||
その他: | ||||||||||
不動産施設 | 145,911 | 11,090 | 122,134 | (4) | ||||||
他の長期債務 | 3,280 | 124 | — | |||||||
融資リース義務 | 104,460 | 10,244 | — | |||||||
$ | 2,954,931 | $ | 1,355,414 | $ | 316,401 |
(1) | 平面図融資メカニズムの未支配借款能力とは、追加借入能力から販売された在庫の任意の買掛金を差し引くこと、および任意の購入引受金を減算することを意味する。追加借款は床面平面図ローン項目下の車両担保要求に制限されなければなりません。 |
(2) | 循環信用限度額借款は支配される借入基数計算しかし2022年12月31日までは制限されていません. |
(3) | 循環信用スケジュールの残りの利用可能な残高は、償還されていない未抽出信用状によって減少する。信用協定は、循環信用手配の借入金(信用状に関連するいくつかの金額を含まない)が35%または2,280万ドルの閾値を超える場合には、総純レバレッジ契約を守らなければならないと規定している。 |
(4) | 不動産融資の追加借款は債務超過カバー率条約及び不動産融資項下の物件担保要求を遵守しなければならない。 |
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カタログ表
平面図施設
2022年及び2021年12月31日に、FreedomRoads,LLC(“FR”)は、2021年9月に締結された8件目の改訂及び再署名された信用協定(“改訂及び再署名された信用協定”)を通じてフロア計画融資を維持し、この協定は、以前2017年12月に締結された7つ目の改訂及び再署名された信用協定を改訂する。2022年12月31日の平面図ローンは、FR(A)平面ローンで最大17億ドルの借入を許可し、(B)信用状ローンで最大3,000万ドルの借入を許可し、(C)循環クレジット限度額での借入は最大7,000万ドルに達する。フロア平面図施設にはアコーディオン機能も含まれており,FRがその選択に応じて5000万ドルの増分で支払うフロア平面図チケットの総金額を増加させることを要求し,最高2億ドルに達する。床平面図ローンメカニズム下の貸金人はこのような増加についていかなる約束もする義務はない。床平面図ローンの満期日は2026年9月30日
2022年と2021年12月31日まで、フロア平面図融資項目の下で対応する床面平面図手形の適用金利はそれぞれ6.01%と1.96%であった。ビル面平面図融資メカニズムによると、吾らの選択によると、床面平面図対応手形及び信用証借款は年利率で利回りし、金利は(A)浮動ブルームバーグ短期銀行収益率指数金利(“BSBY”)にFRの総合流動比率に基づいて定められた1.90%~2.50%の適用金利を加えるか、または(B)基本金利(以下に述べる)にFRによる総合流動比率を加えて定めた0.40%から1.00%の適用金利に相当する
2022年と2021年12月31日まで、フロア計画による循環信用限度額借款の適用金利はそれぞれ6.21%と2.31%だった。フロア計画融資メカニズムによると、循環信用限度額借款の年率は、(A)変動BSBY金利プラス2.25%、浮動BSBY金利ローンであれば、または(B)以下の最大値を参照して決定される基本金利に相当する:(I)連邦基金金利プラス0.50%、(Ii)米国銀行が発表した最優遇金利、および(Iii)変動BSBY金利プラス1.75%、プラス0.75%、基本ローン金利である。また、フロア計画計画によると、循環信用限度額は借入基数計算の制限を受けており、この計算には2022年12月31日の借入金能力が制限されていない
フロア平面図施設にはフロア合計利息減免(“FLAIR”)相殺口座が含まれており、現金を相殺としてフロア平面図施設下の売掛金に移行させることができます。これらの移転はフロア平面図借金下の未返済債務額を減少させ、そうでなければ利息が発生し、同時にFLAIR相殺口座からお金を抽出する能力を保留するが、フロア平面図融資メカニズム下の財務契約を守らなければならない。FLAIR相殺口座を使用することにより、総合経営報告書におけるフロア平面図の利息支出が減少した。FRのFLAIR相殺口座は、2022年12月31日と2021年12月31日までにそれぞれ2兆177億ドルと9210万ドルだった。床平面図のローンメカニズムの下で、床平面図の借金を返済していない最高FRAIRパーセンテージは35%である。FLAIR相殺口座はフロア計画ローンメカニズムでの未返済ローン額を減少させず、フロア計画ローンメカニズムでの未支配借入金能力を決定することを目的としている。
私たちは、管理フロア計画の信用協定に主観的加速条項が含まれており、これは債務分類に影響を与える可能性があることを確認した。2022年12月31日に主観的加速条項をトリガするイベントは発生していないと考えられる.また、フロア平面図融資メカニズムを管理する信用プロトコルはいくつかの財務契約を含む。FRは2022年12月31日と2021年12月31日にすべての債務契約を遵守した。
付記4--私たちの連結財務諸表の在庫と床面平面図は、本表の第2部第8項に含まれています。
高度な保証信用手配
2022年と2021年12月31日に、CWGs Group、LLC(“借り手”)はCWGs、LLCの完全資本付属会社であり、高級担保信用手配(“高級担保信用手配”)の信用協定(“信用協定”)の契約側である。高級保証信用手配には、14億ドルの定期融資手配(“定期融資手配”)と6,500万ドルの循環信用手配(“循環信用手配”)が含まれる
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カタログ表
循環信用メカニズム下の利用可能な資金は借金または信用状に使用することができるが、このような信用状に最大2500万ドルを割り当てることができる。循環信用手配は2026年6月に満期になり、定期ローン手配は2028年6月に満期になる。定期融資手配は強制元金を四半期均等額で350万ドル分割払いすることを要求した。また、吾らは2022年12月31日までの年度の総レバレッジ率(クレジット協定によって定義されている)に基づいて、この財政年度前払い総額が信用協定に規定されている超過キャッシュフローの50%までの定期ローン借入金について規定しなければならない。2022年に関連する追加現金流量支払いには追加支払いは不要であり、2023年に関連する追加現金流量支払いも追加支払いは必要ないと予想される。
高級担保信用手配によると、吾らは定期融資や循環融資の総額の増加を要求することができ、総額は(A)7.25億ドルに設定された“固定”金額および(B)最近4四半期連続の総合EBITDAの100%を超えてはならない(信用協定の定義参照)。私たちは2021年12月に要請し、3.0億ドル増加した定期融資計画を受けた。高級保証信用によって手配された貸手は、このような増加についていかなる約束も提供する義務はない。
高級保証信用手配は私たちの現有と未来のすべての制限された国内子会社が優先保証に基づいてそれぞれ全面と無条件の保証を提供するが、FRとFRの直接親会社FreedomRoads Intermediate Holdco,LLC及びその子会社は除外する。信用プロトコルはいくつかの制限的な契約を含んでおり、合併、業務性質の変化、買収、追加負債、資産売却、投資及び配当金の支払いに関連しているが、いくつかの制限及び最低経営契約の制限を受けなければならない。さらに、私たちは高度な保証信用計画に主観的加速条項が含まれていることを確認し、これは債務分類に影響を及ぼす可能性がある。2022年12月31日に主観的加速条項をトリガするイベントは発生していないと考えられる
クレジット協定は、各カレンダー四半期の終了時に循環信用手配(Swinglineローンを含む)、信用状および未返済信用証の下の借金総額が循環信用手配約束総額の35%(Iを含まない)のいずれかの未抽出信用証の1,500万ドルに起因することができ、(Ii)任意の現金担保またはサポート信用状に起因する場合にのみ有効である、借入者およびその付属会社が四半期ごとに最高総純レバレッジ率を遵守することを要求する(定義は信用プロトコル参照)。2022年12月31日まで、循環信用計画の下での借金は35%のハードルを超えず、私たちの借金能力を制限していないので、私たちはこの条約の制約を受けない。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちは適用されるすべての債務契約を遵守しました。
この表格10-K第II部分第8項に記載されている付記9--我々の連結財務諸表の長期債務を参照してください。
不動産施設
2022年10月27日、CWGs,LLCの間接完全子会社FRHPリンケン郡有限責任会社(“FRHP”)の子会社と銀行銀団は不動産信用手配(“M&T不動産ローン”)について信用合意に達し、この融資総額の最高元金能力は2.5億ドルであり、そして選択権があり、FRHPが追加の1.00億ドルの元金能力を申請することを許可した。M&T不動産融資メカニズム下の融資者はこのような増加についていかなる約束も提供する義務はない。M&T不動産融資ツールはFRHPによる2022年12月31日の適用金利(M&T不動産融資ツールの信用合意参照)によって利息を発生する:(A)担保付き隔夜融資金利(SOFR)プラス2.30%または(B)(I)連邦基金金利プラス1.80%、(Ii)最優遇金利プラス1.30%、または(Iii)SOFRプラス2.30%の中で最高者。M&T不動産ローンの未使用承諾料は未使用元金総額の0.20%であり、2027年10月に満期となる。また、M&T不動産融資メカニズムは最低債務超過カバー率が1.10から1.00より大きい約束を守らなければならない。いくつかの例外を除いて、M&T不動産融資メカニズム下のすべての債務及びこれらの債務の保証は担保された不動産資産で担保される。
80
カタログ表
2018年11月、2021年9月と2021年12月、CWGs、LLCとカナダ帝国商業銀行アメリカ銀行(貸手)の間接完全子会社Camping World Property,Inc.(以下、“不動産借り手”と略称する)は不動産信用手配(それぞれ“第一カナダ帝国商業銀行不動産ローンメカニズム”、“第二カナダ帝国商業銀行不動産ローンメカニズム”と“第三カナダ帝国商業銀行不動産ローンメカニズム”であり、総称して“カナダ帝国商業銀行不動産ローンメカニズム”と呼ぶ)について融資と保証協定を締結し、融資と保証協定の元金総額はそれぞれ2,150万ドル、900万ドル、900万ドル、150万ドル、900万ドルである。第一カナダ帝国商業銀行不動産ローン、第二カナダ帝国商業銀行不動産ローン、第三カナダ帝国商業銀行不動産ローンはそれぞれ1,010万ドルである。カナダ帝国商業銀行不動産ローンはCWGs Group,LLCが保証され,CWGs Group,LLCはCWGs,LLCの完全子会社である。カナダ帝国商業銀行不動産施設は、不動産資産買収のための融資に利用でき、カナダ帝国商業銀行不動産施設の収益で買収された不動産資産の優先担保権益を担保とする。最初のカナダ帝国商業銀行不動産ローン、カナダ帝国商業銀行第二の不動産ローン、第三のカナダ帝国商業銀行不動産ローンはそれぞれ2023年10月、2026年9月、2026年12月に満期になる。
次の表に、2022年12月31日現在のM&T不動産ローンとカナダ帝国商業銀行不動産ローン(総称して不動産ローンと呼ぶ)における未返済残高、余剰利用可能借入金、加重平均金利の概要を示す
2022年12月31日まで | |||||||||
元金 | 残り | WTDです。平均値 | |||||||
(単位:千) |
| 卓越した(1) |
| 使用可能である(2) |
| 金利.金利 | |||
不動産施設 | |||||||||
M&T不動産施設 | $ | 124,655 | $ | 122,134 | (3) | 6.39% | |||
最初のカナダ帝国商業銀行不動産施設 | 3,934 | — | 6.39% | ||||||
カナダ帝国商業銀行第二の不動産施設 | 7,779 | — | 6.39% | ||||||
3つ目のカナダ帝国商業銀行不動産施設 | 9,543 | — | 6.14% | ||||||
$ | 145,911 | $ | 122,134 |
(1) | 未償還元金は未償却融資コストを差し引いた純額である。 |
(2) | 金額はこれ以上借りることができません。 |
(3) | M&T不動産ローンの追加借款は債務超過カバー率条約とM&T不動産ローンの財産担保要求を遵守しなければならない |
不動産ローンを管理する信用協定には主観的加速条項が含まれており、債務分類に影響を及ぼす可能性があると判断した。2022年12月31日に主観的加速条項をトリガするイベントは発生していないと考えられる.そのほか、不動産融資はいくつかの交差違約条項、債務超過カバー率とその他の習慣条約を守らなければならない。2022年12月31日と2021年12月31日に、私たちはすべての債務契約を守った。
この表格10-K第II部分第8項に記載されている付記9--我々の連結財務諸表の長期債務を参照してください。
他の長期債務
他の長期債務には2026年12月に満期になった不動産担保ローンが含まれる。この表格10-K第II部分第8項に記載されている付記9--我々の連結財務諸表の長期債務を参照してください。
融資リース義務
私たちは時々融資リース契約を締結し、通常は不動産および/または情報技術設備の購入に使用される。本表格10-K第II部第8項に掲げる付記10を参照--連結財務諸表のリース
売却·レンタル手配
私たちは過去と将来にアフターレンタル取引を行って、ある物件の買収と資本支出を援助する可能性があります。これにより、私たちは物件を売却します
81
カタログ表
この資産をしばらく借りることに同意しましたこの販売による収益は時期によって違います。
2022年2月8日、FRHPリンケン郡有限責任会社は3カ所の不動産を売却し、総販売価格は2800万ドルだった。これらの物件を売却すると同時に、3つの独立した20年間の賃貸契約を締結し、協定に基づいて、買収会社からこれらの物件をレンタルします。各レンタル契約によれば、FRは、各オプションのレンタル期間を5年間延長するための4つの連続したオプションを有する。この取引は融資取引として入金される。私たちは、受け取った金額について負債を記録し、資産の非土地部分の減価償却を継続し、金融負債及び余剰資産の帳簿純資産が初期リース期間終了時にゼロになるように金利を計上している。金融負債は2022年12月31日現在、総合貸借対照表の他の長期負債に計上されている。
収入を繰り越す
繰延収入には、特定の期間終了時に収入として確認されていない製品やサービスの売上が含まれている。2022年12月31日まで、私たちの繰延収入は1兆659億ドルだった。繰延収入は、次の表に示す収入(千計)として確認される予定です
| 自分から | ||
| 2022年12月31日 | ||
2023 |
| $ | 95,695 |
2024 | 32,630 | ||
2025 | 17,766 | ||
2026 | 9,549 | ||
2027 | 4,554 | ||
その後… | 5,748 | ||
合計する | $ | 165,942 | |
最近の会計公告
本表の第10-K第2部第8項に付記されている1--我々の合併財務諸表の主要な会計政策の要約では、最近採択された会計声明との議論が参照されている。
肝心な会計見積もり
私たちは公認会計基準に従って連結財務諸表を作成します。これらの財務諸表を作成する際には、財務諸表日に報告された資産および負債額、ならびに資産および負債の開示、ならびに報告期間内の報告の収入および支出に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。我々は,過去の経験,外部からそれなどと考えられている専門家の意見や,関連する場合には合理的と考えられる他の様々な仮定から推定しているが,これらの仮定の結果は資産や負債の帳簿価値を判断する基礎となっており,そのような資産や負債の帳簿価値は他の出所から容易に見られるわけではない.これらの政策実施に影響を与える判断および不確定要因は、異なる条件下または異なる仮定報告を使用する金額が大きく異なることをもたらす可能性がある。当社の重要会計政策は、本表の第10-K第2部第8項に付記されている1-連結財務諸表の重要な会計政策の要約で見つけることができます
収入確認-金融と保険は記憶容量に応じて課金されます
お客様が所定の期限までにそれぞれの契約を終了した場合、会社が融資契約及び販売保険及びサービス契約を手配して得られた収益は返金されます。保険とサービス契約については、規定された期限は通常1年から7年まで様々であり、払い戻し可能な手数料残高は契約期間内に低下する。これらの収益は見積もり費用を差し引いて可変対価格と表記されています。製品タイプと販売年別の最終将来取込率に応じた精算方法と
82
カタログ表
私たちの歴史的経験を利用して、2013年にさかのぼったデータを使って、新たな消費傾向に応じて調整します。2022年12月31日と2021年12月31日までに、可変対価格推定に計上された記憶容量別使用課金負債総額はそれぞれ7640万ドルと6880万ドル。2022年から2021年までの間に販売された製品のキャンセル率が100ベーシスポイント向上すれば、2022年12月31日現在、私たちの記憶容量別使用課金負債は590万ドル増加する。
長期資産--減価
イベントや環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示す場合,我々の長期資産は減値が審査される.著者らの長期資産グループは主に個別の場所レベルに存在し、関連する減値分析は資産グループの残りの使用年限内の推定未来の未割引現金フローをそのそれぞれの帳簿価値と比較することに関連し、その中に主に家具、設備、レンタル改善とレンタル資産を含む。帳簿価値が将来の未割引キャッシュフローから回収できないことが確認された長期資産グループについては,資産グループが使用する割引将来のキャッシュフローの総和が帳票価値よりも小さい範囲で減値費用を確認する.減価費用は資産グループ内の個別長期資産に分配される;しかし、個別長期資産の減値はその個別公正価値を下回ってはならない(いつでも決定することができる)。任意の減価損失の計量は、資産グループがそれぞれリース資産を経営する公正な価値の推定を含み、比較可能な賃貸取引に基づく市場賃貸料の推定値を含む。2022年,2021年および2020年12月31日までに,それぞれ長期資産減額420万ドル,300万ドルおよび1,240万ドルを記録した(本表格10−K第II部第8項に記載の付記5−再編および長期資産減額を参照)。
在庫-製品、部品、部品、その他
製品、部品、部品およびその他の在庫のコストまたは現金化可能な純価値を評価する際には、通常、(I)在庫項目の年齢、(Ii)在庫項目の歴史的販売経験、および(Iii)在庫項目の現在の市場状況および傾向を考慮する。また、以下の在庫項目販売に関する指標(近未来および長期履歴ベースを含む):(I)在庫供給日数、および(Ii)元コスト以下の価格で販売される平均販売価格を検討·考慮する。そして、在庫をコストまたは現金化可能な純価値の低いレベルに低減するために必要な適切な準備金レベルを決定し、損失が発生したと判断した間にそれによる調整を記録する。もし私たちの製品の未来の需要や市場状況が予想に及ばない場合、あるいは予見できない状況が在庫の効用にマイナスの影響を与える場合、私たちは追加的な減記を記録する必要があり、これは記録減記期間の運営結果に悪影響を与えるかもしれない。2021年および2020年12月31日までに、2019年の戦略転換に関する増量在庫準備費1,500万ドルおよび50万ドルをそれぞれ収録しました(本表格10-K第2部第8項に記載されている付記5-再編および長期資産減額を参照)。
繰延税金資産と課税契約負債-推定
持続持分所有者がCWGs,LLCのA類普通株を償還する場合,CWHが受信した普通株数は,持続持分所有者に発行されたA類普通株の数と同じである。CWHがCWGs,LLCのこの追加所有権を一般単位の形態で買収すると、CWGs,LLCが保有する標的資産の外部税ベースの著しい向上を得る。増加幅は,主に(1)日関連資産を償還する公正価値と(2)関連資産の計税ベースに購入した一般単位のパーセンテージを乗じた差額に相当する.基数増加の大部分は無形資産と関係があり、主に営業権であり、私たちの総合貸借対照表の繰延税金資産に計上される。増資の計算はCWGs,LLCの無形資産を推定する必要があり,その複雑さと推定は買収に関する我々の購入会計と同様である(本表格10−K第II部第8項に記載されている総合財務諸表の付記15−買収を参照)。また、増加は複雑なアメリカ国税局規則の管理を受けており、これらの規則は増加のレベルと金額を控除できることを制限している。繰延税金資産の規模と計算の複雑さを考慮して、これらの繰延税金資産を計算するための私たちのモデルの微小な調整は、特に持続的な持分所有者の償還を含む年に、確認された金額に大きな変化をもたらす可能性がある。CWG LLCのより多くの一般的な単位が持続的な持分所有者によって償還されれば
83
カタログ表
CWG,LLCに対するCWHの所有権は増加し、追加税金ベースの向上に伴い、追加の繰延税金資産が生成され、これらの金額は大きくなる可能性がある。
課税項目協定によると、CWHは毎年、CWG、LLC普通株を以前に償還した元の権益所有者に、CWHが毎年の課税表上で逓増課税基準から生成された追加税金減額から達成された任意の税額の85%に相当する金額を支払う。2022年12月31日現在、受取税金協議により予想される将来の現金債務には1兆706億ドルの課税契約負債が存在し、割引されていない。この負債の計算は上記のような増加の関数であるため、同じ複雑さと推定値を有する。繰延税金資産と同様に、持続的な持分所有者がCWG,LLCの追加の一般単位を償還する場合、これらの負債は大幅に増加する可能性がある。2022年12月31日現在、所得税率が100ベーシスポイント増加または減少すると推定される場合、課税契約負債はそれぞれ670万ドル増加または減少する。
プロジェクト7 a。市場リスクの定量的かつ定性的開示
私たちは金利変化による市場リスクに直面している。このような市場リスクは、私たちが投機取引活動に従事していないので、正常な業務過程で発生する。以下の分析は,このリスクに関する定量的な情報を提供する.
金利リスク
私たちの経営業績は私たちの高級担保信用ローン、床平面ローンと不動産ローンの金利変動のリスクを受けており、これらのローンの金利は可変である。金利リスクとは、金利水準の変化と異なる金利との利差による損失である。私たちの高級担保信用ローン、床平面図ローンと不動産ローンは浮動金利で利息を計算するため、私たちは金利の変化に関連する市場リスクに直面している。金利リスクは非常に敏感であり、米国の通貨と税収政策、米国と国際経済要素、その他の私たちがコントロールできない要素を含む多くの要素の影響を受ける
2022年12月31日の債務水準(本表の10-K第II部分第7項の流動性と資本資源-信用手配、その他の長期債務および融資リース手配の説明を参照)によると、有効金利が100ベーシスポイント増加または減少するごとに利息支出の増加または減少をもたらす
•私たちの定期融資メカニズムでは今後12ヶ月以内に1400万ドルを提供します
•私たちのフロアプランの仕組みでは、今後12ヶ月で約1340万ドルが提供されます
• | 私たちのフロア計画メカニズムによると、今後12ヶ月の循環信用限度額は約20万ドルである |
•今後12ヶ月で私たちの不動産ローンは約150万ドルです
•私たちの他の長期的な債務の下ではどうでもいいだろう。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の利息支出の検討については、本表格10−K第2部の第7項“経営業績”を参照されたい。
私たちは派生金融商品を投機や取引目的に使用しないが、これは私たちが未来に特定のヘッジ戦略を採用することを妨げるものではない。
84
カタログ表
項目8.財務諸表と補足データ
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
連結財務諸表
2022年12月31日まで,2021年12月31日と2020年12月31日までの年度
カタログ
独立公認会計士事務所報告(PCAOB ID番号 | 86 |
連結財務諸表 | |
合併貸借対照表 | 89 |
連結業務報告書 | 90 |
株主権益合併報告書 | 91 |
統合現金フロー表 | 93 |
連結財務諸表付記 | 95 |
85
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社の株主および取締役会へ
財務諸表のいくつかの見方
Camping World Holdings,Inc.とその付属会社(“当社”)2022年12月31日および2021年12月31日までの総合貸借対照表,2022年12月31日までの3年度における各年度の関連総合経営報告書,株主権益(損失)およびキャッシュフロー,および指数第15(A)(2)項に記載された付記および付表(総称して“財務諸表”と呼ぶ)を監査した。財務諸表は,すべての重要な面で,会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況,および2022年12月31日までの3年度の経営結果とキャッシュフローを公平に反映しており,米国公認の会計原則に適合していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、テレデビル委員会原資産組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準と2023年2月23日の報告に基づき、会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、会社の財務報告内部統制に保留のない意見を発表した。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいて会社の財務諸表に意見を発表することです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであれ詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれています。これらの手続きは、財務諸表中の金額および開示に関連する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、財務諸表の全体列報を評価することも含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項とは、財務諸表を当期監査する際に生じる、監査委員会に伝達または要求された事項であり、これらの事項は、(1)財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関し、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、次の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
財務·保険、純収入確認−連結財務諸表付記1を参照
重要な監査事項の説明
同社は代理として、第三者保険プロバイダを代表して、いくつかの長年の条項を持つ保険とサービス契約を顧客に販売する。会社が第三者から得た収益は
86
カタログ表
顧客が所定の期限までにそれぞれの契約を終了した場合、これらの契約を販売している当事者保険提供者は、このような収益を返金される。収益は可変対価と記入し、見積もりの沖売を差し引く。返金は最終的な将来の売却率に依存し、経営陣は精算方法と会社の歴史的経験を利用して、新たな消費傾向に応じて調整し、製品タイプや販売年別に推定する。2022年12月31日現在、同社の総合貸借対照表には、これらの契約に関連する7640万ドルの記憶容量別課金負債が含まれている。
減額負債を推定するための最終的な将来の査定率を推定するために関連する判断を考慮すると、監査という仮定は、経営陣の推定の合理性を評価するために監査プログラムを実行する際に私たちの精算専門家を使用することを含む高度な監査人判断を必要とする
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちの将来の最終消失率に関する監査手続きには以下が含まれています
● | 将来のヒット率の推定を含む記憶容量別の課金負債を計算する制御の有効性をテストした。 |
● | 保険提供者と当社との間の合意や改訂を含めて、有効な手配を理解するために、各保険タイプの標準保険書を読みました。 |
● | 私たちの精算専門家の協力のもと、私たちは現在の経済要素を利用して、独立して推定された将来の最終売上率に基づいて一連の最終負債推定を作成し、その範囲を管理層が決定した負債推定と比較した。 |
● | 私たちは、記録された負債金額(推定された将来の最終キャンセル料に基づいて決定された)と関連する返金金額(履歴および現在の期間に保険提供者に支払われた実際の返金を反映する)とを比較することによって、使用される最終将来のキャンセル料の合理性を評価する。 |
長期資産減額-連結財務諸表付記1および付記5を参照
重要な監査事項の説明
事件や環境変化が長期資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに,当社は長期資産の帳簿価値を減値分析している。同社の長期資産グループには、主に個人の場所レベル(“場所”)に存在する財産や設備、純資産、経営賃貸使用権資産(“ROU資産”)が含まれている。帳簿価値が将来割引されていないキャッシュフローで回収できないことが確認された地点では,減値費用は帳簿価値がその地点の公正価値を超えて計測されるが,何らかの制限を受けている。公正価値は、状況に応じて、その場所の資産を使用して生じる割引予想将来のキャッシュフローの合計として決定される。これにより生成された減値は、資産グループ内の個別長期資産に割り当てられ、最大で個別資産の公正価値(決定が容易であれば)に達する。したがって、任意の減価損失の計量は、その場所のROU資産および不動産および設備の公正な価値の推定を含み、これは、管理層に、比較可能な賃貸取引に基づく市場賃貸料の推定値を考慮することを要求する。同社は2022年12月31日現在、7.583億ドルの財産と設備純額、7.423億ドルの経営リースROU資産を持っている。会社は2022年12月31日までの年間で420万ドルの長期資産減額を確認した。
長期資産の減価指標分析と回収可能性を評価するためのキャッシュフロー推定が重要な監査事項であることを確認した。減値指標のある場所については、将来のキャッシュフローや市場賃料の予想に対する経営陣の推定の合理性を評価するための監査手続きを実行する際には、評価専門家を用いて管理層の市場賃貸料の推定を評価することを含む高度な監査員の判断力とより大きな努力が必要である
87
カタログ表
特定の地理的領域とそれぞれの位置の特徴に基づいて比較可能な市場賃貸料仮定を決定する。
監査で重要な監査事項をどのように処理するか
私たちが減値指標を持つ場所を評価する将来のキャッシュフローと市場賃貸料仮定に関する監査プログラムには、以下が含まれています
● | 適用先に対する将来のキャッシュフローの予測と現在の市場賃貸料の仮定を含む長期資産減価指標分析の制御の有効性をテストした。 |
● | 我々は,選定された場所に対して以下の手順を実行することにより,経営陣が予測する将来のキャッシュフローと市場賃貸料仮定の合理性を評価した |
● | 地点の帳簿価値を回収するために必要な最低未来キャッシュフローを,類似経済状況や関連地点特徴で比較可能な地点の歴史全チェーン平均キャッシュフローと比較した。 |
● | 我々は、予測された将来のキャッシュフローと、監査で得られた他の関連情報(例えば、内部予算や予測)との整合性を評価した。 |
● | 私たちの評価専門家のおかげで |
◾ | 当社の試算に用いたリースデータポイント(例えば、レンタル開始日、平方フィート面積、1平方フィート当たり賃貸料)を、このような情報を公開する独立業界データベースと比較した。 |
◾ | 関連する地理市場における位置に類似した2平方フィートの追加可比レンタルデータ点を決定し、類似レンタルタイプの1平方フィート当たりのレンタル料および1平方フィート当たりの平均レンタル料の範囲を計算した。 |
◾ | それぞれの市場データと比較することにより,地点とレンタル可能データ点の年齢,大きさ,近傍度との類似度を考慮して,市場賃貸料仮定の妥当性を評価した。 |
● | もし資料があれば、吾らは分譲提案した1平方尺当たり賃貸料と現在の潜在テナントとの交渉と関連場所の市場賃貸料仮定を比較して、実際の物件の現在の見積もりが市場賃貸料仮定を合理的に支持するかどうかを決定する。 |
/s/徳勤法律事務所
カリフォルニア州ロサンゼルス
2023年2月23日
2018年以来、当社の監査役を務めてきました。
88
カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
合併貸借対照表
(1株当たりおよび1株当たりの金額を除く、千単位)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資産 | ||||||
流動資産: | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
輸送中の契約 | | | ||||
売掛金純額 | | | ||||
棚卸しをする | | | ||||
前払い費用と他の資産 | | | ||||
流動資産総額 | | | ||||
財産と設備、純額 | | | ||||
経営的リース資産 | | | ||||
税金資産を繰延し,純額 | | | ||||
無形資産、純額 | | | ||||
商誉 | | | ||||
その他の資産 | | | ||||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 | ||||||
流動負債: | ||||||
売掛金 | $ | | $ | | ||
負債を計算すべきである | | | ||||
収入を繰り越す | | | ||||
賃貸負債の当期部分を経営する | | | ||||
融資リース負債の当期分 | | | ||||
課税契約負債の当期分 | | | ||||
長期債務の当期部分 | | | ||||
支払手形--床面平面図、純額 | | | ||||
その他流動負債 | | | ||||
流動負債総額 | | | ||||
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | | | ||||
融資リース負債、当期分を差し引く | | | ||||
税金契約負債を徴収し,当期分を差し引く | | | ||||
循環信用限度額 | | | ||||
長期債務,当期分を差し引く | | | ||||
収入を繰り越す | | | ||||
その他長期負債 | | | ||||
総負債 | | | ||||
引受金とその他の事項 | ||||||
株主権益: | ||||||
優先株、額面$ | | | ||||
A類普通株、額面$ | | | ||||
B類普通株、額面$ | | | ||||
クラスC普通株、額面$ | | | ||||
追加実収資本 | | | ||||
在庫株は、コストで計算する | ( | ( | ||||
利益を残す | | | ||||
Camping World Holdings,Inc.の株主権益総額。 | | | ||||
非制御的権益 | | | ||||
株主権益総額 | | | ||||
総負債と株主権益 | $ | | $ | |
連結財務諸表の付記を参照
89
カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
連結業務報告書
(1株当たりの金額を除いて千で)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
収入: | ||||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | | $ | | ||||
車と戸外小売 | ||||||||||
新しい車 | | | | |||||||
中古車 | | | | |||||||
製品、サービス、その他 | | | | |||||||
金融と保険、純額 | | | | |||||||
わかったサムクラブ | | | | |||||||
小計 | | | | |||||||
総収入 | | | | |||||||
収入に適用されるコスト(以下に個別に示す減価償却および償却を含まない): | ||||||||||
Good Samサービスと計画 | | | | |||||||
車と戸外小売 | ||||||||||
新しい車 | | | | |||||||
中古車 | | | | |||||||
製品、サービス、その他 | | | | |||||||
わかったサムクラブ | | | | |||||||
小計 | | | | |||||||
収入に適用される総コスト | | | | |||||||
運営費用: | ||||||||||
販売、一般、管理 | | | | |||||||
債務再編費用 | | | | |||||||
減価償却および償却 | | | | |||||||
長期資産減価 | | | | |||||||
レンタル終了 | | | | |||||||
資産の売却または処分の損失(収益) | | ( | | |||||||
総運営費 | | | | |||||||
営業収入 | | | | |||||||
その他の費用: | ||||||||||
平面図利子支出 | ( | ( | ( | |||||||
その他の利息支出、純額 | ( | ( | ( | |||||||
債務再編損失 | | ( | | |||||||
課税契約負債調整 | | ( | | |||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | | |||||||
その他費用合計 | ( | ( | ( | |||||||
所得税前収入 | | | | |||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | |||||||
純収入 | | | | |||||||
差し引く:非持株権益の純収入 | ( | ( | ( | |||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入。 | $ | | $ | | $ | | ||||
A類普通株1株当たり収益: | ||||||||||
基本的な情報 | $ | | $ | | | |||||
薄めにする | $ | | $ | | | |||||
クラスA発行された普通株の加重平均株: | ||||||||||
基本的な情報 | | | | |||||||
薄めにする | | | |
連結財務諸表の付記を参照
90
カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
株主権益合併報告書
(単位:千)
その他の内容 | -ではない | |||||||||||||||||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
A類普通株 | B類普通株 | C類普通株 | 支払い済み | 在庫株 | 保留する | 制御管 | ||||||||||||||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 株 |
| 金額 |
| 収益.収益 |
| 利子 |
| 合計する | |||||||||
2020年1月1日の残高 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションの行使 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションを行使して得られる出資の非持株権益調整 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式単位の帰属を制限する | | | | | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
既存のRSUに対する源泉徴収税のためのA類普通株の買い戻し | ( | | | | | | ( | ( | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株の買い戻しは在庫株である | | | | | | | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株有限責任会社普通株を償還する | | | ( | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
有限責任会社共有単位所有者への分配 | | | | | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
配当をする(1) | | | | | | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
課税契約項における負債の決定及び当該負債に関連する繰延税金資産に関する変動 | | | | | | | ( | | | | | ( | ||||||||||||||||||||
非持株権益調整 | | | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
純収入 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
2020年12月31日残高 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||||||||
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションの行使 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションを行使して得られる出資の非持株権益調整 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式単位の帰属を制限する | | | | | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
既存のRSUに対する源泉徴収税のためのA類普通株の買い戻し | | | | | | | ( | ( | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||
従業員に株式奨励金を支給する | | | | | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
A類普通株の買い戻し、従業員株奨励のための源泉徴収 | | | | | | | ( | ( | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株の買い戻しは在庫株である | | | | | | | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株有限責任会社普通株を償還する | | | ( | ( | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
有限責任会社共有単位所有者への分配 | | | | | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
配当をする(1) | | | | | | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
課税契約項における負債の決定及び当該負債に関連する繰延税金資産に関する変動 | | | | | | | ( | | | | | ( | ||||||||||||||||||||
非持株権益調整 | | | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
純収入 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
2021年12月31日の残高 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
91
カタログ表
その他の内容 | -ではない | |||||||||||||||||||||||||||||||
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A類普通株 | B類普通株 | C類普通株 | 支払い済み | 在庫株 | 保留する | 制御管 | ||||||||||||||||||||||||||
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 株 |
| 金額 |
| 資本 |
| 株 |
| 金額 |
| 収益.収益 |
| 利子 |
| 合計する | |||||||||
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションの行使 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式オプションを行使して得られる出資の非持株権益調整 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
株式単位の帰属を制限する | | | | | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
既存のRSUに対する源泉徴収税のためのA類普通株の買い戻し | | | | | | | | ( | ( | | | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株の買い戻しは在庫株である | | | | | | | | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
A類普通株有限責任会社普通株を償還する | | | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||||
第十六条人員は短期的利益を返納する | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
有限責任会社共有単位所有者への分配 | | | | | | | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||||||
配当をする(1) | | | | | | | | | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
課税契約項における負債の決定及び当該負債に関連する繰延税金資産に関する変動 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
非持株権益調整 | | | | | | | ( | | | | | | ||||||||||||||||||||
純収入 | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||
2022年12月31日の残高 | | $ | | | $ | | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
(1) | 同社はA類普通株1株当たりの配当金を$ |
連結財務諸表の付記を参照
92
カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
統合現金フロー表
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
経営活動 | ||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | ||||
純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する: | ||||||||||
減価償却および償却 | | | | |||||||
株式ベースの報酬 | | | | |||||||
リース終了損失 | | | | |||||||
債務再編損失 | | | | |||||||
長期資産減価 | | | | |||||||
資産の売却または処分の損失(収益) | | ( | | |||||||
売掛金損失準備 | | | | |||||||
非現金レンタル費用 | | | | |||||||
元金割引が増加する | | | | |||||||
非現金利息 | | | | |||||||
所得税を繰延する | | ( | | |||||||
課税契約負債調整 | ( | | ( | |||||||
資産と負債の変動買収を差し引く: | ||||||||||
売掛金と在途契約 | ( | ( | ( | |||||||
棚卸しをする | ( | ( | | |||||||
前払い費用と他の資産 | ( | ( | ( | |||||||
売掛金とその他の売掛金 | ( | | | |||||||
課税契約に基づいて支払う | ( | ( | ( | |||||||
収入を繰り越す | | | | |||||||
リース負債を経営する | ( | ( | ( | |||||||
CARE法案は賃金税の納付を延期する | ( | ( | | |||||||
その他、純額 | | | | |||||||
経営活動が提供する現金純額 | | | | |||||||
投資活動 | ||||||||||
財産と設備を購入する | ( | ( | ( | |||||||
財産と設備を売却して得た収益 | | | | |||||||
不動産を買う | ( | ( | ( | |||||||
不動産売却の収益 | | | | |||||||
購入業務は,現金買収後の純額を差し引く | ( | ( | ( | |||||||
他の投資を購入する | ( | ( | | |||||||
株式証券を購入する | | | ( | |||||||
無形資産を購入する | ( | ( | ( | |||||||
投資活動のための現金純額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
合併現金フロー表(継続)
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| ||||
融資活動 | ||||||||||
長期債務収益 | | | | |||||||
長期債務を償還する | ( | ( | ( | |||||||
支払手形純収益--床平面図純額 | | | ( | |||||||
循環信用限度額借款 | | | | |||||||
循環信用限度額支払い | | ( | ( | |||||||
大家が建設融資リースの収益に出資する | | | | |||||||
融資リースの支払い | ( | ( | ( | |||||||
販売後のレンタル手配で得られた収益 | | | | |||||||
後払い-レンタル手配 | ( | | | |||||||
債務発行コストを支払う | ( | ( | | |||||||
A類普通株の配当 | ( | ( | ( | |||||||
株式オプションを行使して得られる収益 | | | | |||||||
RSU株は税金を差し引かれた | ( | ( | ( | |||||||
株奨励株は税金を源泉徴収する | | ( | | |||||||
A類普通株の買い戻しは在庫株である | ( | ( | ( | |||||||
第十六条人員は短期的利益を返納する | | | | |||||||
有限責任会社共有単位所有者への分配 | ( | ( | ( | |||||||
融資活動提供の現金純額 | | | ( | |||||||
現金および現金等価物の増加 | ( | | | |||||||
期初の現金と現金等価物 | | | | |||||||
期末現金と現金等価物 | $ | | $ | | $ | |
連結財務諸表の付記を参照
94
カタログ表
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社
連結財務諸表付記
2022年12月31日
1.主な会計政策の概要
合併原則と列報根拠
総合財務諸表は、Camping World Holdings,Inc.(“CWH”)とその子会社(総称して“当社”と呼ぶ)の勘定を含み、米国公認の会計原則(“GAAP”)に基づいて掲載されている。当社とその子会社のすべての会社間口座と取引は合併中に解約しました。
CWHは二零一六年三月八日に設立され、CWGs Enterprises,LLC(“CWGs,LLC”)の業務を経営するために、初公募(“IPO”)やその他の関連取引を促進することを目的としたデラウェア州の会社である。CWGs,LLCは2011年3月に設立され,当時親会社の出資により,Affity Group Holding,LLCとFreedomRoads Holding Company,LLC(“FreedomRoads”)のすべてのメンバー権益を獲得した。二零一六年十月六日に行われた初の公募および関連再編取引により、CWHはCWGs,LLCの唯一の管理メンバーとなり、CWHはCWGs,LLCの管理層に対して唯一の投票権と制御権を持っている(付記18-株主権益参照)。CWHはCWGs,LLCの唯一の管理メンバーとして,CWG,LLCが少数の経済的権益を持つ時期を含む。CWHは2022年、2021年、2020年12月31日まで
当社はその総合財務諸表に他の包括収益の構成要素を記録していないため、その総合財務諸表に全面収益表を単独で記載していない。
業務記述
Camping World Holdings,Inc.及びその子会社は米国最大の車及び関連製品とサービス小売業者である。以上のように,CWGS,LLCは持ち株会社であり,その子会社で運営されている。同社は以下の製品を持っている
2019年、会社は戦略決定を行い、業務の重心をその核心房車能力に再焦点し、2019年9月3日、取締役会は業務が能力を備えていないか実行不可能な販売および/またはサービス車の場所を移転する戦略計画を承認した(2019年戦略転換)(注5-再編と長期資産減値参照)。
95
カタログ表
新冠肺炎
新冠肺炎が最初にアメリカで大規模に爆発した数ヶ月以内に、同社は車及びその多くの関連製品とサービスに対する需要上昇を経験した。同社は,多くの他の旅行や娯楽活動に比べて,消費者は車がより安全な選択であると考えており,また屋外活動を楽しむ機会もあるとしており,多くの消費者が疫病発生期間中はほとんどの時間家にいたからである。同社は、これにより多くの新しい顧客が車の生活様式に触れ、屋外活動をより良く鑑賞することができると信じている。新型肺炎の流行が発生した大部分の時間に、人々の新車と中古車に対する需要と興味は自動車供給を超えた。同社は2021年9月からサプライヤーから販売よりも多くの新車を調達することができ、特に新トレーラー在庫レベルは2022年初めに正常化した
疫病が最も深刻な時期や、政府が不必要な業務の閉鎖または削減に関する命令を命じている間、同社の小売店の多くは必要な業務として運営を継続している。同社は、従業員や顧客の安全を確保するために、政府指令と一致した準備計画を実施している。疫病期間中の病例数の増加と減少に伴い、同社はそれに応じて遠隔仕事とオフィススケジュールを調整した。
歴史的に見ると、同社の消費者展示会や活動の多くは第1四半期に発生している。新冠肺炎があったため、同社が2021年と2022年に開催した消費系番組は減少した。将来を展望すると、同社はすでにその消費者展示会戦略を転換し、他の競争相手のディーラーを主催するのではなく、自分のキャンプ世界ディーラーを支持する展示会に重点を置いている。その会社は毎年接待する人数が少なくなると予想している
サイバーセキュリティ事件
会社はその情報技術システムとネットワークインフラ(総称して“ITシステム”と呼ぶ)の運営全体における完全性、安全性、成功的な動作に依存している。2022年2月、当社は、あるITシステムが暗号化され、あるデータおよび情報が盗まれるネットワークセキュリティイベント(以下、ネットワークセキュリティイベントと略す)が発生したことを発表した。ネットワークセキュリティ事件により会社はそのあるITシステムに一時的にアクセスできなくなり,行為者を脅していくつかのITシステムを無効にしたため,予防措置として会社は一時的にある他のITシステムをオフラインにした。同社はリードする外部検証とネットワークセキュリティの専門家を招聘し、抑制と救済作業を開始し、法医学調査を行い、調査は2022年9月30日に完成した。同社はITシステムを強化するための措置を継続している。調査により、同社は約
同社はすでに調査,抑制,救済に関するコストを発生させており,法律や他の専門費用,そのITシステムの安全性を向上させる投資など,ネットワークセキュリティ事件を救済する増分コストが発生し続けると予想される。その他の実際的かつ潜在的な結果は、負の宣伝、名声損害、顧客への信頼の喪失、規制法執行行動を含むが、これらに限定されない。2022年12月
予算の使用
公認会計原則に基づいてこれらの連結財務諸表を作成することは、経営陣に推定および仮定を要求し、これらの推定および仮定は、連結財務諸表の日付の資産および負債額、ならびに資産および負債の開示に影響を与える
96
カタログ表
期間中に報告された報告書の収入と支出額を報告する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。このような総合財務諸表を作成する際には、管理層は、総合財務諸表に含まれるいくつかの金額を最適に推定·判断し、その重要性を適切に考慮している。当社の見積もりと判断は、歴史的経験と経営陣が合理的と考えている他の仮定に基づいています。しかしながら、これらの会計政策の適用は、将来の不確実性の判断および仮定の使用に関連するため、実際の結果は、これらの推定値とは大きく異なる可能性がある。当社は総合財務諸表を作成する際に用いる見積りおよび仮定を定期的に評価し,調整が必要な場合に予想変動を行う。連結財務諸表に作成された重大な推定には、売掛金、在庫、営業権、無形資産、長期資産、長期資産減価、計画解除準備金、記憶容量別使用課金、推定税金負債に関連する課税項目、製品返品準備金、および他の負債に関するいくつかの仮定が含まれる。
現金と現金等価物
当社はすべての購入元満期日が三ヶ月以下の短期·高流動性投資を現金等価物と見なしている。これらのツールは納期が短いため,帳票金額は公平価値に近い.ある銀行の現金残高を超えた未払い小切手は付随する総合貸借対照表の計上すべき負債に計上され、金額の変動は付随する総合現金フロー表の経営現金流量に反映される。
途契約、売掛金、現在の予想信用損失
途契約には非付属融資機関が自動車販売小売融資契約に基づいて当社の顧客が融資する自動車販売価格部分について支払うべき金額が含まれています。これらの小売分割払い販売契約は通常
売掛金は可変動価値に従って不良債権を差し引いて後列報告を準備し、不良債権準備には予想信用損失準備金が含まれる。1年を超える売掛金残高は#ドルです
不良債権準備は、経営陣が顧客口座を回収できるかどうかの評価に基づいている。会社は定期的に売掛金の構成、歴史不良債権、支払いモードの変化、顧客信用、現在の経済傾向及び未来に対する合理的かつ支持可能な予測を審査する。関連するリスク特徴には、顧客規模と歴史的損失モデルが含まれる。経営陣は輸送契約に関する予想信用損失を評価し、決定した
当期売掛金に関する不良債権準備変動状況(単位:千)を詳細に説明した
現在までの年度 | ||||||
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
不良債権準備: | ||||||
期初残高 | $ | | $ | | ||
不良債権支出を計上する | | | ||||
控除額(1) | ( | ( | ||||
期末残高 | $ | | $ | |
(1) | これらの額は主に入金努力が尽きた後に回収できなかった帳簿に使われる。 |
97
カタログ表
信用リスクが集中する
同社の最も重要な業界信用リスクは金融機関に集中しており、会社はこれらの金融機関から売掛金や輸送中の契約を記録している。これらの金融機関は、会社の顧客が通常業務中に車両を購入するために融資を提供する。これらの売掛金は本質的に短期的であり、米国各地の様々な金融機関から来ている。
同社が各種金融機関に保管している現金は連邦預金保険会社が規定している保険限度額を超えている。2022年12月31日と2021年12月31日のFDIC限度額を超える金額は約#ドル
当社は売掛金信用リスク集中の影響を受ける可能性があります。売掛金に関する信用リスクの集中度は限られており,クライアント数が多いため,これらのクライアントは地理的に分散している.
在庫、純額
新しい車と中古車の在庫は主に販売される新しいものと中古の娯楽車両を含み、特定の識別方法を用いて評価を行い、コストまたは現金化可能な純価値の低い者で評価を行う。コストには、調達コスト、リフォームコスト、ディーラーが設置した部品、送料が含まれます。取引で受け入れられた車両の場合、コストは、これらの中古車両が古い交換で更生費用を加えた場合の公正な価値である。製品、部品、部品とその他の在庫は主に取り付け可能な部品及び小売旅行とレジャー特色商品から構成され、先進的な先出法を採用してコスト或いは現金化可能な純価値の中で比較的に低い方式で報告した。車と屋外小売在庫のコストは主に商品の直接コストを含み、運賃とリベートを含む。製品、部品、部品、その他の在庫の一部には組み立てに関する資本化労働力が含まれている。
財産と設備、純額
財産や設備は、歴史的コスト、減価償却、償却純額および減価償却費用(適用される)に応じて入金される。財産と設備の減価償却は、以下の資産推定耐用年数に基づいて直線法で計算される
| 年.年 | |
建築と改善 | ||
賃借権改善 | ||
家具、固定装置、および装置 | ||
ソフトウェア |
リース改善資産の使用年数またはそれぞれの賃貸契約の残り期間(短い者を基準とする)で償却する。
賃貸借証書
リースは、会計基準に基づいて編纂(“ASC”)842、リース(“ASC 842”)に記録されている(付記10-レンタル義務参照)。同社は主に融資と経営リースに基づいて米国各地で財産や設備をレンタルしている。初期賃貸期間が12ヶ月以上のレンタルについては、当社はレンタル期間内にレンタル支払いの現在価値記録関連資産と債務を記録します。同社の多くの賃貸契約には,賃貸料アップグレード条項,継続選択権および/または終了選択権が含まれており,適切な場合にはレンタル料を決定する際にこれらの要因が考慮される。当社は、物件、設備、看板レンタルの会計処理を評価する際に、非レンタル構成要素を関連賃貸構成要素とまとめている。
その会社の多くの賃貸契約には固定賃貸料支払いが含まれている。それのいくつかのレンタル契約には固定レンタル料が含まれていて、定期的に消費者の価格の変化に応じて調整します
98
カタログ表
指数(“CPI”)。関連賃貸負債を計量するために賃貸支払いを決定する際には、特定の指数または料率ではなく、指数または料率の変化に基づく支払いは考慮されない。賃貸負債は消費物価指数の変動により再計量されることはないが、消費物価指数の変動は通常、可変賃貸支払いとみなされ、当該等支払いの債務が発生している間に確認される。三重純賃貸に関連する公共区域維持、財産税及び保険、及びある賃貸場所で発生した収入に応じて支払われる金は、可変賃貸コストに計上されるが、賃貸負債の計量は計上されない。
その会社のほとんどの不動産賃貸は1つ以上を含む
その会社はそのレンタル契約に隠されたレートを簡単に決定することができない。そのため、会社はレンタル開始時に得られる情報に基づいて、借入金金利を逓増して賃貸支払いを割引しなければならない。当社は、その担保債務に基づく信用格付けと、適用開始日または再計量日のリース期限に見合った満期日の収益率曲線を用いて、その逓増借入金利を推定する
商業権その他無形資産
営業権は少なくとも年に1回の減価審査が行われ、減値指標が存在する場合にはより頻繁に審査が行われる(付記7-営業権および無形資産参照)。有限年限の無形資産は、コスト、累積償却額、減価費用(適用など)で入金される。
長寿資産
長期資産は、財産および装置に含まれ、保有および使用される資本化ソフトウェアコストも含む。会計および会員システムのような会社の主要なソフトウェアシステムの場合、その資本化コストは、アプリケーション開発段階でソフトウェアのいくつかの内部または外部コストを構成、インストール、およびテストすることを含むことができる。同社は初歩的なプロジェクトコストを資本化しないし、訓練、データ転換、保守或いは開発後の段階コストも資本化しない。事件や環境変化がある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示すたびに、当社の長期資産は減値審査を行う。当社の長期資産グループは主に個別の場所レベルに存在し、関連減値分析は資産グループの残りの使用年限内の推定未来の未割引現金フローをそれぞれの帳簿価値と比較することに関連し、その中に主に家具、設備、賃貸改善とレンタル資産を含む。帳簿価値が将来の未割引キャッシュフローから回収できないことが確認された長期資産グループについては,資産グループが使用する割引将来のキャッシュフローの総和が帳票価値よりも小さい範囲で減値費用を確認する.減価費用は資産グループ内の個別長期資産に分配される;しかし、個別長期資産の減値はその個別公正価値を下回ってはならない(いつでも決定することができる)。任意の減価損失の計量は、資産グループがそれぞれリース資産を経営する公正な価値の推定を含み、比較可能な賃貸取引に基づく市場賃貸料の推定値を含む。
長期債務
当社の長期債務の公正価値は、同じまたは同様の債券の見積市場価格または同じまたは同様の残存期限債務の現在の見積もりに基づいて推定される。
収入確認
約束した商品又はサービスの支配権が顧客に移転した場合、会社は収入を確認し、金額は会社が獲得する権利があると予想される対価格を反映する
99
カタログ表
これらの商品やサービスを交換します。創設活動を行うとともに、顧客から徴収される販売税やその他の税費は収入に含まれていない。契約でどうでもいい付帯項目は費用として確認されました。会社が顧客と締結する契約には複数の履行義務が含まれている可能性がある。このような手配に対して、当社はその相対的な独立販売価格に応じて収入を契約義務ごとに分配します。当社は通常、顧客から受け取る価格や調整された市場評価方法を用いて独立販売価格を決定します。同社はその総合経営報告書に分類収入を列報した。
契約開始時に予想される貨物またはサービスの支払いと譲渡との間の時間間隔が1年以下である場合、会社は、重大な融資部分の影響に対して約束対価格金額を調整しない。販売手数料の償却期間が1年以上である場合に発生する販売手数料は、会社が販売手数料に計上する。(I)当初予想期間が1年以上である契約と、(Ii)当社がその提供するサービスのために請求書を発行する権利がある金額を確認する契約については、当社は、未履行の履行債務の価値を開示していない。会社は輸送と運搬を顧客に貨物を譲渡する約束を履行する活動と見なし,輸送や運搬が単独の履行義務であるかどうかを評価しない
Good Samサービスと計画
Good Sam Services and Plansの収入には,出版物,消費者番組の収入,各種消費者サービスや計画の営業費が含まれている。路側援助(“RA”)の収入は会員の契約期間内に繰延·確認される。RAクレーム費用は発生時に確認します。製品契約支払いまたは融資の手配を受けた場合、金融、保険、延長サービスおよび他の同様の製品のマーケティング費用は可変対価格であることが確認され、適用される場合、推定されたキャンセルが差し引かれる。会社が取引中に代理を務めているため、これらのマーケティング費用は純額として記録されている。複数年の金融保険製品の営業費に関する見積もりを廃止し、精算分析を用いてリスクを予測する。販売促進費用には主に直送広告費用と更新費用が含まれており、関連書類を郵送する際に支出される。出版物の新聞販売と関連費用は交付時に推定収益を差し引いた可変対価と記す。出版物の購読販売は購読期間の収入に反映される。関連販売費用は発生時に費用を計上する。広告収入と関連費用は交付時に入金されます。消費者番組の収入と関連費用は番組発生時に確認する。
新車と中古車
車収入には、新車や中古レジャー車の販売、車部品やサービスの販売、関連金融や保険契約の手数料が含まれる。レジャー車販売の収入は顧客への販売完了時に確認します。販売を完了する条件には、価格を含む顧客との合意が含まれており、この合意に基づいて、販売価格を合理的に予想し、制御権を顧客に移転しなければならない
製品、サービス、その他
車関連部品、サービス、その他の製品販売の収入は、仕事の完了と部品又は他の製品が会社の顧客に納品される時間に応じて確認されます。経時的に記録されたサービスおよび部品収入について、会社は、これまでに発生した総コストと、我々の業績義務を達成するための予想される総努力に関連する適用利益率とを考慮して、時間の経過とともに確認された適切な収入金額を決定する方法を使用する
残りの車および屋外小売収入は、車の部品と用品、車の家具、キャンプ、狩猟、釣り、スキー、スノーボード、自転車、スケートボード、海上および水上スポーツ設備および用品を含む製品、サービス、および他の販売を含む。製品、サービス、その他の収入は、仕事の完了および部品や他の製品が会社の顧客に納品されるにつれて時間の経過とともに確認されます。電子商取引販売は製品出荷時に確認し,変数として記録する
100
カタログ表
対価格、すなわち関連販売期間の販売収入とコストを減少させる期待商品返品後の純額を差し引く。
金融と保険、ネットワーク
当社は取引において代理人として機能しているため、金融·保険収入は純記録されており、金融·保険商品の契約支払いや融資手配を受けた際に確認されている。顧客が所定の期限までにそれぞれの契約を終了した場合、会社が融資契約、販売延長サービス契約、他の製品を販売することで得られた収益は返金されます。保険及びサービス契約の場合は、所定の期限から通常至れり尽くせり
わかったサムクラブ
Good Sam Clubの収入にはクラブ会員料収入と共同ブランドクレジットカードの印税費用が含まれています。会員収入は年間、長年、そして生涯会員資格から来ている。これらの会籍に関連した収入と費用は会員期間内に延期され、償却される。未獲得の収入と利益は会員資格の完成とともに改訂される可能性がある。会員期間推定数の改定は、今後の会計期間中に販売される収入と費用額を変更する。終身会員資格では
広告費
広告費用は発生時に費用を計上する。2022年12月31日まで、2021年、2020年12月31日までの年間広告費用は
仕入先手当
会社の総合調達計画の一部として、会社は常にサプライヤーと契約を結び、リベートやその他の手当を支払うことを規定している。これらの仕入先支払いは、在庫稼ぎ時やリベートや手当の獲得が進んだ場合に在庫の帳簿価値に反映され、在庫販売時に販売コストの一構成要素とする。その中のいくつかのサプライヤー契約はリベートと他の手当を規定しており、これらのリベートとその他の手当は会社が特定の業績測定基準、例えば特定の期間内の累積調達レベルを満たすことに依存する。当該等又はリベート及びその他の手当が特定の業績指標に到達及び合理的に推定可能である可能性があると考えられた場合には、会計確認を行う。
運賃と手数料とコスト
同社は顧客に受け取った輸送·運搬コストを収入の構成要素と報告し、関連コスト報告は収入に適したコストの構成要素である。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度
101
カタログ表
所得税
当社は貸借対照法に基づいて繰延税金資産と負債を確認し、これは現在有効な所得税税率を反映するように繰延税金資産または負債を調整することを要求する。所得税税率が増加または減少した場合、税率変化を累積された一時的な差に適用することによって、所得税費用の対応する調整が記録される。所得税不確実性会計基準に基づき、当社は不確定税収状況からの税収利益を確認した。当社は所得税に関する利息と罰金を所得税費用に分類しています。詳細については、付記11-所得税を参照されたい。
季節性
同社は業務の年次季節性により、収入、純収入、キャッシュフローの変化を経験し続けていく予定だ。車は主にリゾート者とキャンプ者によって使用されるため、サービス、保護計画、製品と資源の需要は冬には通常低下し、売上と利益は通常春と夏に最も高い。しかも、いくつかの地理的地域の異常な悪天候状況は需要に影響を及ぼす可能性がある。
同社は第2財期と第3四半期(春夏2カ月を含む)の年収に比例しない高収入を生み出している。調達量の増加、小売店の人員増加、計画コストの増加により、同社は第2·第3四半期に追加費用を発生させた。何らかの理由で、同社は第2および第3会計四半期にその製品または製品の組み合わせに対する需要計算を誤っており、この2四半期における売上高が低下する可能性があり、毛利に占める労働コストの割合が上昇し、利益率が低下し、在庫が過剰になり、会社の年間運営業績が影響を受け、その株価が下落する可能性がある。
また、買収のタイミングや会社業務の季節性により、第1四半期と第4四半期の販売、一般·行政(“SG&A”)費用が毛利益を占める割合が高いことが多い。同社は毎年第1四半期と第4四半期に新たな小売場所を買収し、場所の改造に時間を提供し、春夏の2ヶ月前に運営を拡大する傾向がある。会社が第1四半期と第4四半期に買収を行うタイミングに加え、この2四半期の収入が一般的に低く、歴史的には、この2四半期のSG&A費用が毛利に占める割合が高い
会社の季節性のため、会社の販売最盛期にこのようなリスクが発生すれば、その業務に関連する他のリスク、非典型的な天気、消費者支出レベル、一般的な商業状況を含む、より大きな悪影響を及ぼす可能性がある
最近採用された会計公告
2021年10月、財務会計基準委員会(“FASB”)は、企業合併(主題805):顧客との契約に基づいて契約資産と契約負債を会計処理するASU 2021-08号を発表した(“ASU 2021-08”)。本指針は、ある入金及び繰延収入のような企業合併において買収された契約資産及び契約負債を要求し、買収日には、買収者側が会計基準編纂(“ASC”)606“顧客との契約収入”に基づいて確認及び計量することを要求する。一般に、この新しいガイドラインは、公正な価値でこれらの残高を記録するのではなく、購入者が記録された同じ金額で契約資産と契約負債を確認することをもたらす。この基準は施行日以降に発生した買収に前向きに適用されなければならない。この基準は2022年12月15日以降の財政年度とこれらの財政年度内の過渡期に発効し、早期採用を許可する。同社は2022年1月1日現在、ASU 2021-08を事前に採用しており、この採用はその連結財務諸表に実質的な影響を与えていない。
最近発表された会計公告
2022年6月、FASBはASU 2022-03、公正価値計量(テーマ820):契約販売制限された株式証券の公正価値計量を発表した(ASU 2022-03)。本標準は、ASC 820中の持分証券の公正価値計量に関する指導意見を明らかにし、このガイドラインは契約販売制限の制約を受け、この契約制限は持分証券の販売を禁止し、関連する具体的な開示を要求する
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カタログ表
このような株式証券ですこの基準は前向きでなければならない。この基準は財政年度とこれらの財政年度内の移行期間内に有効であり,2023年12月15日以降から早期採用を許可している。同社は、本ASUの規定を採用することは、その連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
2022年9月、FASBはASU 2022-04、負債-仕入先財務計画(サブテーマ405-50):仕入先財務計画の開示義務(“ASU 2022-04”)を発表した。この基準は、サプライヤー融資計画の買い手に、その計画の性質、期間の活動、期間の変化、および潜在的な規模をユーザに理解させるために、その計画に関する定性的および定量的情報を開示することを要求する。中間報告期間ごとに開示されなければならない未返済債務額を除いて、大部分の開示は年次報告期間内に開示されなければならない。この基準は、貸借対照表を提出する各期間にさかのぼって適用されるべきであるが、前転情報の修正は除外され、この修正は前向きに適用されるべきである。この基準は,2022年12月15日以降に開始される財政年度とこれらの財政年度内の移行期間に適用されるが,前転情報の開示を除き,この情報は2023年12月15日以降に開始される財政年度に有効であり,早期採用を許可している。この基準は追加的な開示要求に関連しているため、当社は本ASUの規定を採用してその連結財務諸表に実質的な影響を与えないと予想している。
2.収入
契約資産
2022年12月31日と2021年12月31日までの契約資産は
収入を繰り越す
会社の業績の前に現金支払いを受けたり満期にしたりした場合、会社は繰延収入を記録し、負債構成要素として個別に記載された推定返金を差し引く。2022年12月31日までの年間$
2022年12月31日現在、同社には未履行の業績義務があり、主に道端援助計画、Good Sam Club会員資格、海岸から海岸までの会員資格、年間キャンプ場ガイド、雑誌出版物収入流に関連している
| 自分から | ||
| 2022年12月31日 | ||
2023 |
| $ | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
その後… | | ||
合計する | $ | | |
その会社の条項からタイプ位置ITS.ITS製品やサービスを提供しています領収書発行と満期支払いの間の期限は重要ではありません。特定の製品またはサービスおよび顧客タイプについて、会社は、製品またはサービスを顧客に渡す前に支払うことを要求する。
103
カタログ表
3.売掛金
2022年12月31日と2021年12月31日までの売掛金構成は以下の通り(単位:千)
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 | 2021 | |||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | | ||
車と戸外小売 | ||||||
新車と中古車 | | | ||||
部品、サービス、その他 | | | ||||
売掛金 | | | ||||
メーカーからの受取 | | | ||||
他にも | | | ||||
会社 | | — | ||||
| | |||||
不良債権準備 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
4.在庫とフロア平面図Oracle Payables
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の在庫には、以下の内容が含まれています(単位:千)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
はい、SAMサービスと計画 | $ | | $ | — | ||
新築車 | | | ||||
中古車 | | | ||||
製品、部品、部品、その他 | | | ||||
$ | | $ | |
同社のすべての新築車在庫とある中古車在庫は、住宅車や屋外小売部門に含まれており、基本的には銀行シンジケートと合意した平面図信用協定によって資金を提供している。平面図信用プロトコル下の借金はFreedomRoads、LLC(“FR”)のほとんどの資産を担保とし、FreedomRoadsは車販売店を経営するFreedomRoadsの完全子会社である。床面平面図借金は特定の車両とリンクし、元金は関連車両が販売或いは一定の老化基準に達した時に期限が切れる。
2022年と2021年12月31日に、FRは2021年9月に締結した8件目の改訂および再署名された信用協定(“改訂および再署名された信用協定”)を通じてフロア計画融資を維持し、この協定は以前2017年12月に締結された7つ目の改訂および再署名された信用協定を改訂した。2022年12月31日の平面図配置FR借入可能(A)最大$
2022年と2021年12月31日現在、フロア平面図ローンで対応するフロア平面図手形の適用金利は
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カタログ表
2022年12月31日と2021年12月31日まで、フロア計画による循環信用限度額借款の適用金利は
フロア平面図施設には、会社が現金を相殺としてフロア平面図施設の下の支払いに移すことを許可するフロア合計減益(“FLAIR”)相殺口座が含まれている。これらの移転はフロア平面図借金下の未返済債務額を減少させ、そうでなければ利息が発生し、同時にFLAIR相殺口座からお金を抽出する能力を保留するが、フロア平面図融資メカニズム下の財務契約を守らなければならない。FLAIR相殺口座を使用することにより、会社のその総合経営報告書におけるフロア平面図の利息支出が減少した。2022年12月31日までと2021年12月31日まで、FRを保有
経営陣は、管理フロア計画融資メカニズムの信用協定には主観的加速条項が含まれており、債務分類に影響を与える可能性があることを確認した。経営陣は、2022年12月31日に主観的加速条項を触発する事件は発生していないとしている。また、フロア平面図融資メカニズムを管理する信用プロトコルはいくつかの財務契約を含む。FRは2022年12月31日と2021年12月31日にすべての債務契約を遵守した
次の表は、2022年12月31日と2021年12月31日までのフロア計画融資メカニズムにおける未返済金額と利用可能な借金(単位:千)を詳細に説明している
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
平面図施設: | ||||||
支払手形—フロア平面: | ||||||
総約束 | $ | | $ | | ||
差し引く:借金、純額 | ( | ( | ||||
減算:ベースライン合計減利口座 | ( | ( | ||||
追加借入能力 | | | ||||
差し引く:在庫を販売した短期対応金(1) | ( | ( | ||||
減少:購入約束 | ( | ( | ||||
未拘束借款能力 | $ | | $ | | ||
循環信用限度額 | $ | | $ | | ||
差し引く:借金 | ( | ( | ||||
追加借入能力 | $ | | $ | | ||
信用状: | ||||||
総約束 | $ | | $ | | ||
差し引く:未償還信用状 | ( | ( | ||||
追加信用状容量 | $ | | $ | |
(1) | 短期支払請求は、販売された在庫の支払金額を表します。販売された任意の平面図単位の支払いは三つ至れり尽くせり営業日です。これらの支払金の短期的な性質のため,当社は支払手形−床面計画純額を総合貸借対照表中の売掛金に再分類した。車両平面図の変化に対応する統合キャッシュフロー表における融資活動としてのキャッシュフロー報告. |
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カタログ表
5.再構成および長期資産の減価
再編成する
2019年9月3日、CWH取締役会は、戦略的にその業務を会社が能力がないか、または十分な能力で販売および/または車サービスを提供できない場所に移す計画を承認した(“屋外ライフスタイル場所”)。2019年9月3日に運営する車や屋外小売部門の屋外ライフスタイル店舗では、会社が閉鎖または剥離しています
同社は2021年12月31日までの年間で、車とは関係のない小売製品の分析を完了した。これらの製品を提供する場所は相対的に成熟していないため、2019年の戦略転換開始時にこれらの製品種別に関する情報は不完全であり、そして新冠肺炎が消費者の購入行為に与える影響によって更に遅延した(注1-重要会計政策概要-新冠肺炎参照)。2021年12月31日までに当社が収録した
2022年12月31日現在、2019年戦略移転項での活動は完了していますが、2019年戦略移転項の下で以前閉鎖されていた場所のレンタルに関するあるレンタル終了費用やその他の関連費用は除外されています。テナントの確定と交渉のテナント終了の過程は延期されており、一部の原因は新冠肺炎の流行であり、今後も続くと予想される。転貸と終了は所有者の承認にかかっているので、このような交渉の時間は違うだろう。
当社は現在、2019年の戦略移転に関する総再編コストは約
● | 小売店や配送センターの閉鎖/剥離に関する一次従業員離職福祉$ |
● | 賃貸借中止費用$ |
● | 増額在庫引当金$ |
● | その他関連コスト$ |
2022年12月31日現在、同社はすでに発生している
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カタログ表
転貸手配で支払うレンタルコスト。上述したリース終了コストは、いくつかのレンタルを終了する予想される現金支払いと推定されるが、関連する経営リース資産および負債の終了によって生じる収益または損失は含まれておらず、終了する特定のレンタルに依存する。
次の表は、2019年の戦略転換に関するコスト(千単位)を詳細に説明した
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
再構成コスト: | ||||||||||
一度に退職する福祉(1) | $ | — | $ | — | $ | | ||||
レンタル終了費用(2) | | | | |||||||
増額在庫備付金(3) | — | | | |||||||
その他関連コスト(4) | | | | |||||||
再編成総コスト | $ | | $ | | $ | | ||||
(1) | 2020年に発生するこれらのコストは、主に連結業務報告書に収入に適用されるコストである製品、サービス、その他に計上されています |
(2) | これらの費用は、連結業務報告書のレンタル終了費用に含まれています。これは、支払われた終了費用を反映しており、関連経営リース資産や負債の確認解除によるいかなる収益も控除される。 |
(3) | これらの費用には、製品、サービス、およびその他の側面での収入に適用される統合ビジネスレポートに適用される費用が含まれます。 |
(4) | その他の関連コストは、主に2019年の戦略移転に関する場所が閉鎖後の清算期間中に発生した労働力、レンタル、その他の運営費用である。2020年12月31日までの年間コストは約$ |
次の表は,2019年の戦略移転に関する再編対応項目の変化(千単位)を詳細に説明した
| 使い捨て |
| レンタルする |
| 他にも |
| ||||||
| 端末.端末 |
| 端末.端末 |
| 関連の |
| ||||||
| 優位性 |
| 費用.費用(1) |
| 費用.費用 |
| 合計する | |||||
2019年6月30日の残高 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||
費用を記入した | | | | | ||||||||
支払いましたか、または他の方法で決済しました | ( | ( | ( | ( | ||||||||
2019年12月31日の残高 | | — | | | ||||||||
費用を記入した | | | | | ||||||||
支払いましたか、または他の方法で決済しました | ( | ( | ( | ( | ||||||||
2020年12月31日残高 | — | — | | | ||||||||
費用を記入した | — | | | | ||||||||
支払いましたか、または他の方法で決済しました | — | ( | ( | ( | ||||||||
2021年12月31日の残高 | — | — | | | ||||||||
費用を記入した | — | | | | ||||||||
支払いましたか、または他の方法で決済しました | — | ( | ( | ( | ||||||||
2022年12月31日の残高 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
(1) | レンタル終了料金は含まれておりません$ |
当社は2019年の戦略転換に関するASC番号205−20財務諸表列報−非持続経営の要求を評価し,非持続経営処理には適用できないことを決定した。このため、2019年の戦略移転の影響を受けた地点の運営結果を継続運営の一部として添付の連結財務諸表に報告している。
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カタログ表
長期資産減価
当社は、2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までに、いくつかの地点の長期資産計について減値指標を提案している。これらの指標は、主に閉鎖場所を更新する長期資産減価分析におけるいくつかの仮定、または会社の正常な業務過程における場所表現の審査に基づく。未割引キャッシュフロー分析に基づく回復可能なテストに合格できなかった地点については,当社は割引キャッシュフロー分析に基づいて地点の公正価値を推定した。これらの地点に対して長期資産減価テストを行った後、会社は車と屋外小売部門のある地点に長期資産減値が存在することを確定した。以下に述べる制限により、長期資産減価費用は、場所の帳簿価値が推定公正価値を超える金額で計算される。計算された長期資産減値準備は、長期資産の帳簿価値に応じて各地点の各種類の長期資産に比例して割り当てられるが、個別資産の減値は、不適切なコストや努力なしに決定することができるので、それぞれの公正価値を下回ることはできない。大部分のこのような場所について、経営賃貸使用権資産及び家具及び設備はその個別の公正価値によって減記され、残りの減価費用は清算価値に基づいて当該等の資産に対して推定される公正価値を推定するまで残りの長期資産に分配される。
次の表は、長期資産タイプ別に長期資産減価費用(単位:千)を詳細に説明している
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
長期資産減価費用: | ||||||||||
賃借権改善 | $ | | $ | | $ | | ||||
家具と設備 | | | | |||||||
建物.建物 | — | — | | |||||||
経営的リース使用権資産 | | | | |||||||
長期資産減価費用総額 | | | | |||||||
減算:2019年の戦略転換とは無関係な部分 | ( | ( | ( | |||||||
2019年戦略移行長期資産減価準備 | $ | | $ | | $ | |
6.財産と設備、純額
財産·設備には、2022年12月31日と2021年12月31日まで、以下の内容が含まれる(千計)
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | ||||
2022 | 2021 | ||||||
土地 | $ | | $ | | |||
建物と改善策 | | | |||||
賃借権改善 | | | |||||
家具と設備 | | | |||||
ソフトウェア | | | |||||
建設中の工事と開発中のソフトウェア | | | |||||
| | ||||||
減算:減価償却累計と償却 | ( | ( | |||||
財産と設備、純額 | $ | | $ | |
2022年12月31日現在、2021年12月31日と2020年12月31日までの年間減価償却費用は
108
カタログ表
7.営業権および無形資産
商誉
以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間会社の業務別営業権変化の概要(単位:千)である
わかったサム | |||||||||
サービスと | 車と車と | ||||||||
| 平面図 |
| 戸外小売 |
| 統合された | ||||
2021年1月1日の残高(減価費用は含まれていない) | $ | | $ | | $ | | |||
減価費用を累計する | ( | ( | ( | ||||||
2021年1月1日の残高 | | | | ||||||
買収する | | | | ||||||
2021年12月31日の残高 | | | | ||||||
買収する | | | | ||||||
2022年12月31日の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
当社は、第4四半期初めまでの営業権減値を年間評価したり、事件や環境変化が当社の営業権または無期限無形資産が減値する可能性があることを示す場合に、営業権減値をより頻繁に評価します。当社は定性的要素を評価し、報告単位の公正価値がその帳簿価値よりも少ない可能性があるかどうかを確定する。当社が報告単位の公正価値がその帳票価値よりも少ない可能性が高いと考えた場合には,報告単位の公正価値を計算し,公正価値と報告単位の帳票金額を比較することで定量化減値テストを行う必要がある。報告単位の帳簿金額がその公正価値を超える場合、当社は報告単位の帳簿金額がその公正価値を超えることに相当する営業権減値を計上する。
2022年第4四半期と2021年第4四半期に、会社は車と屋外小売、Good Sam ShowとGSS Enterprise報告部門に対して年間営業権減値テストを行った。Good Sam Media報告部門には、2022年の減価テストにも含まれており、この報告部門として2022年に出版企業の買収に関する名誉がある。車と屋外小売報告機関は全体の車と屋外小売部門から構成されている。Good Sam Show,GSS Enterprise,Good Sam Media記事単位はGood Samサービスと計画部分の一部からなる.これらの年間営業権減値テストの結果、これらの報告機関の推定公正価値はそれらの帳簿価値を超えた。だからね、
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カタログ表
無形資産
有限寿命無形資産および関連累計償却構成は、2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日まで、以下のように構成されている(単位:千)
2022年12月31日 | |||||||||
コストや | 積算 | ||||||||
| 公正価値 |
| 償却する |
| ネットワークがあります | ||||
Good Samサービスと計画: | |||||||||
会員資格、顧客リスト、その他 | $ | | ( | $ | | ||||
商標と商品名 | | ( | | ||||||
ウェブサイト | | ( | | ||||||
車と屋外小売: | |||||||||
顧客リストとドメイン名 | | ( | | ||||||
仕入先リスト | | ( | | ||||||
商標と商品名 | | ( | | ||||||
ウェブサイト | | ( | | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年12月31日 | |||||||||
コストや | 積算 | ||||||||
| 公正価値 |
| 償却する |
| ネットワークがあります | ||||
Good Samサービスと計画: | |||||||||
会員資格、顧客リスト、その他 | $ | | $ | ( | $ | | |||
ウェブサイト | | ( | | ||||||
車と屋外小売: | |||||||||
顧客リストとドメイン名 | | ( | | ||||||
仕入先リスト | | ( | | ||||||
商標と商品名 | | ( | | ||||||
ウェブサイト | | ( | | ||||||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
2022年12月31日現在、我々のGood Samサービスと計画の会員と顧客リストの有限寿命無形資産の近似加重平均使用寿命は
2022年第1四半期に同社は
2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの有限寿命無形資産償却費は$
2023 |
| $ | | |
2024 | | |||
2025 | | |||
2026 | | |||
2027 | | |||
その後… | | |||
$ | |
110
カタログ表
8.負債を計上すべき
2022年12月31日と2021年12月31日現在、計上すべき負債には、以下(千)が含まれている
| 十二月三十一日 |
| 十二月三十一日 | |||
2022 |
| 2021 | ||||
報酬と福祉(1) | $ | | $ | | ||
その他の課税項目 | | | ||||
$ | | $ | |
(1) | 2021年12月31日現在、この額には、注法による納付延期の賃金税が含まれている$ |
9.長期債務
以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの未返済長期債務(単位:千)である
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
定期ローンの手配(1) | $ | | $ | | ||
不動産施設(2) | | | ||||
他の長期債務 | | | ||||
小計 | | | ||||
マイナス:現在の部分 | ( | ( | ||||
合計する | $ | | $ | | ||
(1) | 純額$ |
(2) | 純額$ |
2022年12月31日までの長期債務未来総満期日は以下の通り(単位:千)
長期債務ツール |
|
| ||
2023 |
| $ | | |
2024 | | |||
2025 | | |||
2026 | | |||
2027 | | |||
その後… | | |||
合計する | |
高度な保証信用手配
2022年と2021年12月31日に、CWGs Group、LLC(“借り手”)はCWGs、LLCの完全資本付属会社であり、高級担保信用手配(“高級担保信用手配”)の信用協定(“信用協定”)の契約側である。高度な保証信用手配には$が含まれています
循環信用メカニズム下の利用可能な資金は借金または信用状に使用することができるが、最高限度額は#ドルである
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カタログ表
クレジットプロトコルで定義された総レバレッジ率(クレジットプロトコルで定義される)に基づいて、2022年12月31日までの年度から当該会計年度の流量を開始する。2022年に関連する追加キャッシュフロー支払いには追加支払いは不要であり、当社は2023年に関連する追加キャッシュフロー支払いも追加支払いを必要としないと予想している。
高級担保信用手配によると、当社は定期ローンや循環ローンの総額を増やすことを要求する権利があり、総額は(A)を#元に設定した“固定”額のうち大きい者を超えてはならない
2022年と2021年12月31日までの定期貸出ツールの平均金利は
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
高度な保証信用手配: | ||||||
定期ローンの手配: | ||||||
借金元金 | $ | | $ | | ||
差し引く:累積元金支払い | ( | ( | ||||
差し引く:未償却のオリジナル発行割引 | ( | ( | ||||
差し引く:未償却融資コスト | ( | ( | ||||
| | |||||
マイナス:現在の部分 | ( | ( | ||||
長期債務,当期分を差し引く | $ | | $ | | ||
循環信用手配: | ||||||
総約束 | $ | | $ | | ||
差し引く:未償還信用状 | ( | ( | ||||
追加借入能力 | $ | | $ | | ||
高級保証信用手配は当社の現有及び未来のすべての制限された国内付属会社が優先保証の基礎の上で共同及び個別に全面的及び無条件保証を提供するが、FR及びFRの直接親会社FreedomRoads Intermediate Holdco,LLC及びその付属会社は除外する。信用プロトコルはいくつかの制限的な契約を含んでおり、合併、業務性質の変化、買収、追加負債、資産売却、投資及び配当金の支払いに関連しているが、いくつかの制限及び最低経営契約の制限を受けなければならない。また、経営陣は、債務分類に影響を与える可能性がある主観的加速条項を含む高度な保証信用手配を決定している。経営陣は、2022年12月31日に主観的加速条項を触発する事件は発生していないとしている
クレジット協定は、借主およびその付属会社が四半期ごとに最高総純レバレッジ率(クレジット協定の定義を参照)を遵守することを要求し、各カレンダー四半期の終了時にのみ、循環信用手配下の借入総額(揺動限度額ローンを含む)、信用状および未返済信用証が支払う未返済金額よりも大きい
112
カタログ表
不動産施設
2022年10月27日、CWGs,LLCの間接完全子会社FRHPリンケン郡有限責任会社(FRHP)の子会社と銀行銀団は不動産信用手配(“M&T不動産ローン”)についてクレジット合意に達し、総元金能力は合計#ドルであった
2018年11月、2021年9月及び2021年12月に、CWGs、LLC及びCIBC Bank USA(“貸手”)の間接完全資本付属会社Camping World Property,Inc.(以下“不動産借り手”と略称する)は不動産信用融資について融資及び担保協定(時々改訂され、それぞれ“第一カナダ帝国商業銀行不動産融資メカニズム”、“第二カナダ帝国商業銀行不動産融資メカニズム”及び“第三カナダ帝国商業銀行不動産融資メカニズム”と略称され、総称して“カナダ帝国商業銀行不動産融資メカニズム”と呼ばれる)、元金総額は$である
次の表に、2022年12月31日現在のM&T不動産ローンとカナダ帝国商業銀行不動産ローン(総称して不動産ローンと呼ぶ)における未返済残高、余剰利用可能借入金、加重平均金利の概要を示す
2022年12月31日まで | |||||||||
元金 | 残り | WTDです。平均値 | |||||||
(単位:千) |
| 卓越した(1) |
| 使用可能である(2) |
| 金利.金利 | |||
不動産施設 | |||||||||
M&T不動産施設 | $ | | $ | | (3) | ||||
最初のカナダ帝国商業銀行不動産施設 | | — | |||||||
カナダ帝国商業銀行第二の不動産施設 | | — | |||||||
3つ目のカナダ帝国商業銀行不動産施設 | | — | |||||||
$ | | $ | |
(1) | 未償還元金は未償却融資コストを差し引いた純額である。 |
(2) | 金額はこれ以上借りることができません。 |
(3) | M&T不動産融資メカニズムの追加借款は債務超過カバー率条約及びM&T不動産融資メカニズム下の財産担保要求を守らなければならない。 |
経営陣は、不動産施設を管理する信用協定に主観的加速条項が含まれており、債務分類に影響を及ぼす可能性があることを確認した。経営陣は、2022年12月31日に主観的加速条項を触発する事件は発生していないとしている。そのほか、不動産融資はいくつかの交差違約条項、債務超過カバー率とその他の習慣条約を守らなければならない。同社は2022年12月31日と2021年12月31日まで、すべての債務契約を遵守している。
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カタログ表
他の長期債務
2021年12月、CWG,LLCの間接完全子会社FRHP Linknshire,LLCは不動産買収の一部として担保融資を担当した。この住宅ローンは買収した物件を担保とし、CWGs Group、LC、CWGs、LLCの全額付属会社が保証する。2022年12月31日現在、担保ローンの未返済元金残高は#ドル
10.レンタル義務
同社は以下のように小売地の大部分の物件をレンタルしている
2022年12月31日と2021年12月31日までの融資リース資産は
以下にリースコストに関するいくつかの情報(千単位)を示す
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
リースコストを経営する | $ | | $ | | ||
融資リースコスト: | ||||||
融資リース資産の償却 | | | ||||
融資リース負債利息 | | | ||||
短期賃貸コスト | | | ||||
可変リースコスト | | | ||||
転貸収入 | ( | ( | ||||
純賃貸コスト | $ | | $ | | ||
以下にリースに関する補足キャッシュフロー情報(千計)を示す
十二月三十一日までの年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
賃貸負債に含まれる金額を計量するために支払う現金: | ||||||
レンタル経営キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
融資リースの運営キャッシュフロー | | | ||||
融資リースのキャッシュフロー融資 | | | ||||
賃貸負債と交換した賃貸資産: | ||||||
新しい、再計量と終了した経営賃貸契約 | $ | | $ | | ||
新しい、再計量、終了した融資リース | | |
以下は、レンタルに関するその他の情報です
| 2022年12月31日 | ||
加重平均残余レンタル期間: | |||
賃貸借契約を経営する | 年.年 | ||
融資リース | 年.年 | ||
加重平均割引率: | |||
賃貸借契約を経営する | % | ||
融資リース | % |
114
カタログ表
以下は、前5年の毎年の未割引キャッシュフローと残り年の総額と、2022年12月31日現在の連結貸借対照表における賃貸負債の入金(千単位)である
| 運営中です |
| 金融 | |||
| 賃貸借証書 |
| 賃貸借証書 | |||
2023 |
| $ | |
| $ | |
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
2026 | | | ||||
2027 | | | ||||
その後… | | | ||||
賃貸支払総額 | | | ||||
差し引く:推定利息 | ( | ( | ||||
リース債務総額 | | | ||||
マイナス:現在の部分 | ( | ( | ||||
非流動賃貸債務 | $ | | $ | |
アフターバック手配は融資取引として記録されています
2022年2月8日、FRHPリンケン郡有限責任会社が販売
11.所得税
CWHの組織形式はC分会会社(C-Corp)であり、2022年12月31日から、
所得税費用
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度において、会社運営所得税支出の構成要素には(千計):
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
現在: | |||||||||
連邦制 | $ | | $ | | $ | | |||
状態.状態 | | | | ||||||
延期: | |||||||||
連邦制 | | | | ||||||
状態.状態 | | ( | | ||||||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
115
カタログ表
2022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年度の営業所得税支出と連邦法定税率との入金は以下の通り(千単位)
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
連邦法定税率で計算される所得税(1) | $ | | $ | | $ | | |||
州所得税-連邦福祉を差し引いた純額(1) | | | | ||||||
その他の違い: | |||||||||
直接実体の州税と地方税 | | | | ||||||
会社に納税すべきでない直通実体については,有効な連邦と州法定税率で所得税を計算する(2) | ( | ( | ( | ||||||
有限責任会社転換の影響(3) | | | | ||||||
評価免税額を高くする(4) | ( | ( | | ||||||
他州の税率変化の影響 | | | ( | ||||||
他にも | | ( | | ||||||
所得税費用 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 2021年の連邦と州所得税には$ |
(2) | 関連所得は非制御的権益に納税されなければならない。 |
(3) | これらの金額は、有限責任会社の転換の税務影響を表します(定義と議論は以下の通り)$ |
(4) | 2022年にはこれらの額は$ |
有限責任会社転換
CWは、その一部の子会社を含み、C-Corpsとして課税され、実体級税を納めている。税務目的でCWは過去に営業損失を起こしたことがある。ある州司法管轄区域で課税された損失だけが、同社の他の業務による課税収入を相殺することができる。当社はCWとそのいくつかの子会社をC−Corpsから有限責任会社に変換するために必要な手順を完了し,発効日は2023年1月2日(“LLC変換”)である。有限責任会社への転換に必要なすべての申請は2022年12月31日までに完了した。したがって,有限責任会社転換の影響は2022年12月31日までの年度に記録されており,ASC 740所得税に規定されている規則により,申告はいいかげんである。CWとその子会社の営業損失は、2023年12月31日までの1年間から、他社の有限責任会社業務による課税収入を相殺する。したがって,CWHが確認した所得税支出およびCWGs LLCプロトコルによるCWGsへの支払いは,LLC共通単位所有者の所要税額が減少する。有限責任会社の転換は、会社がその小売とディーラー業務をより容易に統合し、住宅車と屋外小売部門の資源をよりシームレスに共有することができ、同時に運営会社に予想される将来のキャッシュフロー収益を提供することができる。
有限責任会社の転換は、2022年12月31日までの会計年度における追加所得税支出を$にもたらす
所得税を繰延する
繰延所得税は、財務報告目的のための資産および負債の帳簿価値と所得税目的のための額との間の一時的な差の純税影響を反映する
116
カタログ表
そして営業損失と税収の繰越免除
| 2022 |
| 2021 | |||
繰延税金負債 | ||||||
経営的リース資産 | $ | ( | $ | ( | ||
他にも | ( | ( | ||||
( | ( | |||||
繰延税金資産 | ||||||
投資減価 | — | | ||||
共同企業の投資(“外部基礎繰延税金資産”)(1) | | | ||||
課税契約負債 | | | ||||
純営業損失が繰り越す | | | ||||
リース負債を経営する | | | ||||
その他の備蓄 | | | ||||
| | |||||
推定免税額 | ( | ( | ||||
繰延税項目純資産 | $ | | $ | |
(1) | この額は,会社がCWGS,LLCの投資で確認した繰延税金資産であり,その帳簿と納税基数の違いである。 |
当社は四半期ごとにその繰延税金資産を評価し、現金化可能かどうかを決定し、繰延税金資産の全部または一部が現金化可能ではない場合に推定免税額を設定する。2022年12月31日及び2021年12月31日に、当社はそのすべての繰延税金資産(2021年12月31日のCW資産及び2022年及び2021年12月31日の外部基礎繰延税金資産を除く)が更に現金化する可能性があることを確定した。上記で議論した有限責任会社の転換前に、当社はCWの繰延税金資産に対して評価手当を保持しており、国家合併単一所得税申告書に含まれるいくつかの国の繰延税金資産は含まれていない。当社は2022年12月31日、有限責任会社転換の結果として、CWに関連するすべての繰延税金資産と関連推定値を解約した。当社はCWGs,LLCへの投資を売却する場合にのみ、外部基礎繰延税金資産の償却不可部分を現金化する可能性があるため、当社の外部基礎繰延税金資産の推定値の計上は償却不可部分と関係がある。
純営業損失が繰り越す
2022年12月31日現在、CWHのある子会社の連邦と州の純営業損失は約$に転換している
税収立法
付記1--重要会計政策概要--“新冠肺炎”が更に述べたように、“新冠肺炎”の大流行病に対応するために、多くの国家政府はすでに措置を取って援助と経済刺激を提供した。米国が2020年3月27日に公布した“コロナウイルス援助、救済、経済安全法案”(略称“CARE法案”)には、所得税と非収入ベースの税法の臨時改正を含む会社支援措置が含まれている。2022年12月31日および2021年12月31日までに、繰延非収入ベースの賃金税#ドルを除いて、当社のCARE法案に関する総合財務諸表には他に大きな影響はありません
117
カタログ表
“米国救援計画法案”の規定は会社の所得税支出や実際の税率に実質的な影響を与えない。
2022年8月16日、2022年の“インフレ低減法案”(略称“アイルランド共和軍”)が法律に署名した。アイルランド共和軍は、2022年12月31日以降に開始された納税年度内の会社株買い戻しに15%の会社最低所得税と1%の消費税を徴収することを含む国税法を何度も改正しているが、以下の場合は含まれていない:(A)既存限定株式単位(RSU)源泉徴収税の買い戻しのための株式の源泉徴収と、(B)同一納税年度に株式オプション行使やRSU帰属を解決するために再発行された在庫株。これらの税法の変化には即効性のない効果はなく、将来の経営業績に実質的な悪影響を与えることも予想されるが、会社はさらなる情報を得た後もその影響を評価し続ける。
不確定税収状況
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の不確定税務頭寸残高は1ドルです
課税課税協定
当社は課税契約(“課税契約”)の契約者であり、この協定は当社が持続持分権所有者及びCrestview Partners II GP,L.Pを規定している
2022年12月31日までの年間で、継続持分所有者が償還する
2021年12月31日までの年間で,持続持分所有者は,主にCrestview Partners II GP,L.P.,償還された
118
カタログ表
単位償還して追加実収資本に計上する(合併株主権益表参照)。この等償還に関する課税項目協定に基づき、2022年12月31日までに年度中に支払いを開始する。
2023年1月1日,会社前取締役会のStephen Adamsと会社会長兼最高経営責任者Marcus Lemonisが間接的に所有するML Acquisition Company,LLCの完全子会社CWGs Holding,LLC譲渡の一般単位の譲受人
所得税監査
2018年1月1日以降から開始される納税年度は、CWGs,LLCは、2015年の両党予算法の一部として策定された共同監査規則(“集中式パートナーシップ監査制度”)を遵守しなければならない。中央組合監査制度の下で、国税局によるCWGs,LLCの任意の監査はCWGs,LLCレベルで行われ、IRS決定が調整された場合、デフォルト規則はCWGsであり、LLCは利息と罰金を含む“推定過払い金”を支払う(適用すれば)。この場合、監査年度を受けたパートナーは、自分の個人所得税申告書の調整を考慮することを要求される。CWGs,LLCが“プッシュ”選挙を選択しなければ,CWGs,LLCはCWGs,LLCが負担すべき少付分を賠償することを前パートナーに要求することに合意した。協調プロトコルはCWGsを規定しておらず,LLCは見積りの過払い問題をどのように解決するかを規定していない.CWGS,LLCが推定された少額を受け取ると,その時点で存在する関連事実と状況に応じて決定される.CWGs,LLCは最終的に、その既存のパートナーによって支払われた任意のお金を代表して、税金ではなく、そのような割り当てを申告する際に分配に反映される。
同社とその子会社はアメリカ連邦所得税申告書と各州の納税申告書を提出します。2022年12月31日までの年間で
12.公正価値計測
公正価値計量の会計基準は3級公正価値等級を構築し、公正価値を計量する時に使用する投入に対して優先順位を行った。これらのレベルは、アクティブ市場のオファーのような観察可能な入力として定義されるレベル1と、直接または間接的に観察可能なアクティブ市場のオファー以外の入力として定義されるレベル2と、市場データが少ないかないか、したがって、エンティティが自分の仮定を作成する必要がある観察不可能な入力として定義されるレベル3とを含む。
床面平面図融資項目の下で対応する床面平面図手形に対して、その短期的な性質或いは現行の市場金利に近い変動金利が存在するため、添付の総合貸借対照表で報告された金額は公正価値に近い
あったことがある
以下の表に当社の債務ツールの報告帳簿価値と公正価値情報を示す。以下に示す定期融資融資の公正価値(適用する)は、同じ資産(第2級)の非アクティブ市場の見積もり、および以下に示す床面平面融資、循環クレジット限度額、不動産融資およびその他の長期債務の公正価値の推定に基づく
119
カタログ表
将来の契約現金フローは、金融商品に基づく現在の市場金利で割引される
公正価値 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
(千ドル) |
| 測定測定 |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 |
| 帳簿価値 |
| 公正価値 | ||||
定期ローンの手配 | レベル2 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
床平面図施設循環クレジット限度額 | レベル2 | | | | | |||||||||
不動産施設 | レベル2 | | | | | |||||||||
他の長期債務 | レベル2 | | | | |
13.支払いの引受およびまたは事項
協賛やその他の合意
当社は時々協賛とブランドライセンス契約を締結します。現在の後援協定は2024年まで続くだろう。スポンサーとブランド許可協定には毎年支払われるべき費用が含まれており、総額は#ドルです
当社は時々引受契約を結んでいます。今のところ
自己保険計画
自己保険準備金とは、会社が保険計画に基づいて構築した金額であり、その計画に基づいて、会社が一部の業務リスクに対して自己保険を行う。同社は様々な商業リスクに大量の保険料を支払う従来のリスク移転保険を提供している。当社は自ら労災保険、一般責任、自動車責任と従業員の健康クレーム準備金を保証し、確立します。自己保証クレーム負債は約#ドルである
訴訟を起こす
ジェイソンとサンドラーの苦情は
2019年8月6日
120
カタログ表
これらの疑惑には、(I)信託責任違反の疑い、不当な利得の疑い、統制権の乱用、および深刻な管理の不備、(Ii)会社が米国証券取引委員会に提出された書類を介してキャンプ世界株主に重大な誤解性および不正確な情報を伝播させる疑いがあり、(Iv)インサイダー販売および情報流用の疑いで受託責任に違反する疑いがある(“ヤンソンとサンダーラー苦情”と呼ぶ)。JanssenおよびSandlerの起訴状は、賠償および/または補償性損害賠償、禁止救済、会社の特定の幹部および取締役が得たすべての利益、福祉およびその他の賠償、弁護士費および費用の返還、および裁判所が公正で適切だと思う他の任意の追加的な救済を要求する。2022年12月2日、ジェンソンとサンドラーの起訴状は自発的に却下され、任意の被告から原告または原告弁護士に直接的または間接的に賠償を移すことはなく、それぞれの費用を負担するために、各当事者にそのような賠償を提供することも約束されなかった
ヴァイスマン苦情
2021年6月22日CWHは
風車草苦情
2021年11月10日、通ブル威徳小屋会社はFreedomRoads、Marcus Lemonis、NBCユニバーサルメディア有限責任会社と刀切り制作会社に対して訴訟を提起し、通ブル威徳はNoteとその実写ショー番組The Profit(通ブル威徳苦情)に関連していると主張した。風転草疑惑は、被告には、FreedomRoadsおよびCWH:(I)詐欺、(Ii)虚偽約束、(Iii)受託責任違反(および協力および教唆)、(Iv)契約違反、(V)口頭契約違反、(Vi)潜在的経済利益への侵害干渉、(Vii)詐欺、(Viii)不実陳述、(Ix)詐欺的隠蔽、(X)談合、(Xi)不法商業行為、(Xii)誹謗、および(Xiii)宣言的判決を含む。2022年4月21日、裁判所はNBCユニバーサルが提出した強制仲裁動議を承認し、FreedomRoads、CWH、Marcus Lemonisを含むすべての被告がこの動議に参加し、Tumbleeedの要求に仲裁を強要した。風転草は2022年5月17日にFreedomRoads,CWとMarcus Lemonisに仲裁要求を提出した。CWHとMarcus Lemonisは2022年5月31日に応答と積極的な抗弁を提出した。2022年7月20日、Tumbleeed訴えはJAMS簡略化された仲裁規則に基づいてヴァイスマン訴えと統合された。双方はすでに初歩的な証拠を交換して示したが、仲裁人はまだこの事件についてスケジュールを設定していない。
正確に苦情を言う
2022年5月3日,さん·リン·E·フェルドマンは,NBCユニバーサルメディア,有限責任会社,切削会社,CWに対して精密グラフィックス産業第7章受託者として提訴し,受託者フェルドマンは精密グラフィックス会社を代表して訴訟で現れた
121
カタログ表
利益とその後のCWHとのビジネス関係(“正確なクレーム”)。受託者フェルドマンは、(I)詐欺、(Ii)虚偽約束、(Iii)受託責任違反、(Iv)契約違反、(V)口頭契約違反、(Vi)詐欺詐欺、(Vii)詐欺、(Viii)不注意な失実陳述、(Ix)詐欺隠蔽、(X)共謀、(Xi)カリフォルニア商業および職業規則17200節の不法商業行為違反、(Xii)受託責任違反の協力および教唆、および(Xiii)判決判決を含む被告を告発した。PrecisionはCWHに対する正確な不満を提起していない.2022年7月3日、Precision Graphixは、Precision訴えとほぼ類似していると主張するCWH、NBCUniversal、Macheteに仲裁要求を提出した。2022年7月19日頃、CWHと他の回答者は彼らの反応と肯定的な弁護を提出した。双方は初歩的な発見を交換し、2023年4月3日からの2週間の公聴会に配置した。
一般情報
訴訟の結果は正確には予測できないが、いくつかの訴訟、クレームまたは法的手続きは会社に不利であると判断される可能性があるが、管理層は、このような未解決事項の処置が会社の財務諸表に重大な悪影響を及ぼす可能性があると信じていない。当社には上記事項の可能な損失または可能な損失範囲を見積もるのに十分な資料がありません。これらの訴訟や同様の訴訟が保険カバー範囲を超える重大な財務リスクをもたらさないことは保証されず、企業の財務状況や運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
当社は時々正常な業務運営過程で発生した他の訴訟を扱っています
雇用協定
その会社はある高級社員と雇用契約を結んだ。これらの協定には、調整後の利息、税金項目、減価償却と償却前の収益に基づく年間ボーナス、および最高到達可能性が含まれています
財務保証
通常業務中には、会社は金融機関及び他の第三者から予備信用状及び担保債券を取得する。これらのツールは、会社の将来の業績を保証し、会社が業績を履行せずに第三者に財務·業績保証を提供する。これらのツールは会社の様々な業務活動を支援している。2022年12月31日と2021年12月31日まで、私たちの平面図融資メカニズムで発行された未償還予備信用状は$です
14.関連する当事者取引
役員·持分所有者および行政者との取引
フランクフルトはマネージャーや管理者から様々な小売店をレンタルしています。2022年、2021年、2020年の間、これらの場所の関連先のレンタル費用は#ドルです
2012年1月、FRはイリノイ州リンケン郡オフィスビルの賃貸契約を締結し、2013年3月、2019年11月、2020年10月、2021年10月(“リンケン郡リース”)で改訂された。リンケン郡賃貸契約の賃貸料は、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までに、公共地域維持費を含めて#ドルとなる
122
カタログ表
会社はLemonisさんに#ドルの補償費用を支払った
2022年10月、同社はイリノイ州リンケン郡でオフィススペースとしての不動産を購入した。価格は#ドル
他の取引
同社は、ライモンニスさんと直接的または間接的に重要な利益を持っている会社のいくつかと取引をしています。同社はPrecision Graphixから会社の小売店の室内セットの固定装置を購入した。ライモンニスは精密グラフィック技術会社への彼の経済的興味を放棄した。同社はPrecision Graphixから総額$の返金を受けた
会社は取締役会の元メンバーのスティーブン·アダムスがコントロールしていた実体アダムス屋外広告会社に費用を支払いました Andris A.Baltinsは取締役会のメンバーを務めています
会社はAndris A.Baltinsメンバーと取締役会メンバー#ドルをカプラン、Strangisとカプラン、P.A.に支払いました
15.買収
2022年と2021年には、当社の子会社が複数の自動車販売店の資産を買収し、これらのディーラーは会計規則に基づいて業務を構成した。同社はその平面図融資メカニズムでの現金と借金を利用してこれらの買収を完了した。同社は、独立販売店の買収は、事業を拡大し、顧客基盤を拡大するための新しい小売店を開設するための迅速かつ資本利益の高い代替案だと考えている。2022年4月Good Sam Services and Plans部門は1ドルで屋外出版物を買収しました
2022年、住宅車と屋外小売部門は複数の自動車販売店の資産と
2021年、車と屋外小売部門は複数の自動車販売店の資産を買収した
2022年と2021年に、同社は1ドルの不動産を購入した
123
カタログ表
販売店および屋外出版物を買収して得られた資産および負担された負債の推定公正価値は、以下のように含まれる
十二月三十一日までの年度 | ||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 | ||
取得(負担)された有形資産(負債): | ||||||
売掛金純額 | $ | ( | $ | | ||
在庫、純額 | | | ||||
前払い費用と他の資産 | | | ||||
財産と設備、純額 | | | ||||
経営的リース資産 | | | ||||
負債を計算すべきである | ( | ( | ||||
賃貸負債の当期部分を経営する | ( | ( | ||||
その他流動負債 | ( | | ||||
賃貸負債を経営し,当期分を差し引く | ( | ( | ||||
買収した有形純資産総額 | | | ||||
買収した無形資産総額 | | | ||||
商誉 | | | ||||
買収のために支払った現金を差し引く | | | ||||
平面配置図による在庫調達への資金提供 | ( | ( | ||||
平面図融資現金支払純額 | $ | | $ | | ||
上記2022年12月31日までの年度の公正価値は初歩的な価値であり、買収日にすでに存在している買収資産(主に買収在庫)の推定値に関する事実や状況に関する新資料を取得した後、この等の公正価値は買収日から最大1年間の計量期に調整されなければならない。上記公正価値には、2022年12月31日までの年度内に買収された在庫、売掛金、売掛金、その他のディーラー買収に関する流動負債の計上調整が含まれる。2021年12月31日までの年度については、上記公正価値には、2020年12月31日までの年度内買付在庫、物件及び設備の建て期間調整、及びディーラー買収に関する計上すべき負債が含まれている。
営業権が生じる主な項目は、買収された企業と会社との間の予想される相乗効果の価値と買収された集合労働力であり、両者とも単独で確認された無形資産として確認される資格はない。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度、獲得した商品は
2022年と2021年12月31日までの総合財務実績は#ドルを含む
124
カタログ表
16.キャッシュフロー表
以下の期間のキャッシュフロー情報(千で計算)を追加開示します
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期間内に支払われた現金: | |||||||||
利子 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税 | | | | ||||||
非現金投資活動: | |||||||||
レンタル改善費用はレンタル者がお支払いいたします | | | | ||||||
在庫から財産と設備に移転した車両 | | | | ||||||
売掛金と売掛金における資本支出 | | | | ||||||
非現金融資活動: | |||||||||
CWGs,LLC普通株単位を償還するために発行されたA類普通株式額面 | | | | ||||||
既得制限株式単位で発行されるA類普通株の額面 | | | | ||||||
既得制限株式単位の在庫株発行コスト | | | | ||||||
従業員株奨励のために発行された在庫株コスト | | | |
17.福祉計画
自由の道401(K)で決定された納付計画(“自由報酬401(K)計画”)は、改正された1986年の“国税局規則”401(A)および401(K)節の規定に適合する。年齢を超えたすべての従業員は行政官を含め、自由奨励401(K)計画に参加する資格がある。2011年12月15日に署名され、2012年1月1日に施行された自由報酬401(K)計画改正案第3号によると、影響を受けた参加者はいずれも有利な帰属を得ることができる。非高給社員は延期される可能性があります
18.株主権益
CWG、LLC所有権
CWHはCWGs,LLCの唯一の管理メンバーであり,CWHはCWGs,LLCの少数の経済権益を持つが,CWGs,LLCの多数の経済権益を獲得する前に,CWHはCWGs,LLCの多数の経済権益を持ち,CWHはCWGs,LLCの唯一の投票権を持ち,CWGs,LLCの管理を制御する(CWG,LLCの所有権のさらなる情報は,付記19-非持株権益を参照).CWGS,LLCの余剰権益は“持続持分所有者”(当社は集団と定義),ML Acquisition Company(デラウェア州の有限責任会社),ML Acquisition Company(前董事前取締役Stephen Adamsと会社会長兼最高経営責任者Marcus Lemonis(“ML買収”)),Crestview Partners II GP,L.P.が制御する基金および当社が指定した幹部(Marcus LemonisとMatthew Wagnerを除く),Andris A.BaltinsとK.Dillon Schickliが共同制御し,すべて当社の取締役会メンバー、及びいくつかの他の現及び前任非執行従業員及び前任取締役であり、それぞれCWGs、LLCによって当社の初公開発売前に存在した持分激励計画に基づいてCWGs、LLCの利益単位を持ち、そして初の公募時に組換え取引によりCWGs、LLCの共通単位(総称して“前利益単位所有者”と呼ぶ)とその各CWG共通単位を持つ譲渡許可者を獲得した。株主は、現金または新たに発行された自社A類普通株の普通株を、自社独立取締役(ニューヨーク証券取引所規則でいう利害関係のない者)で完全に選択し、それぞれの選択権でその普通株を償還することができる。これにより,当社はCWGの財務業績を合併した, その連結財務諸表に非持株権益を報告した。 CWGS LLCにより
125
カタログ表
プロトコルにより,CWGs,LLCはCWG,LLCのすべての普通株式所有者に現金分配を行い,金額は1)CWHがそのA種類普通株式所有者に税収分配とは無関係な部分定期四半期現金配当金を支払うのに十分であり,2)CWG,LLCの普通株式所有者はその分配されたCWG部分について所得税を支払う義務があり,CWG,LLCの収入は最高税率CWG,LLCのすべての普通株式所有者が所得税を支払うのに十分である。CWGs,LLCが持続持分所有者に支払うこれらの現金は,添付の株主権益統合レポートおよび総合キャッシュフロー表にCWGs,LLC普通株に割り当てられた保持者として記録される.CWG,LLCがCWHに支払うこれらの現金割当ては統合グループに属するため,付随する総合株主権益表や統合キャッシュフロー表にCWG LLC普通株式所有者に割り当てられた現金割当ては含まれていない.
普通株式経済と投票権
会社A類普通株の1株当たりB普通株は所有者に権利を持たせる
会社B類とC類普通株の保有者は配当金を得る権利がなく、会社の清算、解散または清算時にいかなる分配も得る権利がない。B類普通株の発行は,Crestview Partners II GP,L.P.とML関連側(“B類普通株所有者”)が制御する基金が持つCWG,LLCの普通株式数とB類普通株所有者が保有するB類普通株数との1対1比率を維持することに限られる.B類普通株の株式は同数のCWG,LLC普通株とともにしか譲渡できない。B類普通株所有者が保有する普通株の譲渡許可者のみがB類普通株の譲渡を許可することができる。B類普通株は、B類普通株所有者が保有するCWG有限責任会社の任意の発行済み普通株単位を償還した後、1対1でログアウトする。支配権に何らかの変化が生じると、C類普通株には何の投票権もなくなり、同社のC類普通株の株式は抹消される
当社は、A類普通株の流通株数とCWHが所有するCWG,LLCの普通株数との間の1対1の割合をいつでも維持しなければならない(在庫株といくつかの変換可能または交換可能証券の関連株式は除く)。
短期利益返還
2022年11月、同社は約1ドルを受け取った
株買い戻し計画
2020年10月、会社の取締役会は株式買い戻し計画を初歩的に承認し、買い戻し金額は最高$に達する
126
カタログ表
2021年8月と2022年1月、会社取締役会は、最大$で追加的な買い戻し計画を追加することを承認しました
当社は2022年12月31日および2021年12月31日までの年間で買い戻します
付記11-所得税で述べたように、2022年12月31日以降に開始される課税年度は、個人退職協会が会社株買い戻しに対して1%の消費税を徴収するが、以下の場合を除く:(A)株式買い戻しは、既存RSUに対する源泉徴収税と、(B)同一納税年度に株式オプション行使決済またはRSU帰属のために再発行された在庫株である。
19.非持株権
付記18-株主権益に記載されているように、CWHはCWGs、LLCの唯一の管理メンバーであるため、CWGs、LLCの財務業績を合併する。当社は持続持分所有者が保有するCWG,LLCの共通単位を代表する非持株権益を報告する。CWHはCWGであり、LLCの所有権権益変動はCWHがCWGの持株権を保留しているが、LLCは株式取引として入金される。したがって、持続持分所有者が将来CWGsを償還し、LLCの一般単位は所有権変更を招き、CWGs、LLCの純資産がそれぞれ正または負の場合、非持株権益として記録された金額を減少または増加させ、追加の実収資本を増加または減少させる。毎期末に、当社は追加実収資本に対して非持株権益調整を行い、付随する総合資産負債表上の非持株権益が関連するCWG、LLC純資産における非持株権益の所有権シェアに等しくなるように調整する(総合株主権益表参照)。
次の表は、CWG、CWH、および持続持分所有者が所有するLLC共通単位所有権をまとめた
2022年12月31日まで | 2021年12月31日まで | |||||||||||
公共部門 |
| 所有権パーセント |
| 公共部門 |
| 所有権パーセント | ||||||
CWH | | | ||||||||||
持続持分所有者 | | | ||||||||||
合計する | | |
127
カタログ表
2022年と2021年12月31日までの年度内に,ML Acquisition Company,LLCの完全子会社CWGs Holding,LLCは,会社前取締役会のStephen Adamsと会社会長兼最高経営責任者Marcus Lemonisがそれぞれ間接的に所有している
2021年12月31日と2020年12月31日までの年間で,Crestview Partners II GP,L.P.によって制御された基金が償還される
次の表はCWGs,LLC所有権変更が会社の株式に与える影響をまとめた
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
Camping World Holdings,Inc.の純収入。 | $ | | $ | | $ | | ||||
非持株権に移行します | ||||||||||
CWGs,LLCからの普通株購入と株式オプション行使による収益の追加実収資本の減少 | ( | ( | ( | |||||||
帰属制限株式単位による追加実収資本の減少 | ( | ( | ( | |||||||
A類普通株の既存RSUに対する前納税の買い戻しにより増加(減少)した追加実収資本 | | ( | ( | |||||||
従業員の株式奨励により減少した追加実収資本 | — | ( | — | |||||||
A類普通株の買い戻しにより減少した追加実収資本は、従業員の株式奨励のための源泉徴収税 | — | ( | — | |||||||
A類普通株を在庫株で買い戻すことで増加した追加実収資本 | | | | |||||||
CWGs,LLC共通単位の償還により増加した追加実収資本 | | | | |||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入の変化と非持株権の移転によるものである | $ | | $ | | $ | |
20.株式ベースの報酬計画
次の表は、連結業務報告書の以下の内訳に記載されている権益別給与をまとめたものである
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
株式ベースの報酬支出: | ||||||||||
収入に適用される費用 | $ | | $ | | $ | | ||||
販売、一般、管理 | | | | |||||||
株式に基づく報酬支出総額 | $ | | $ | | $ | | ||||
株式ベースの報酬に関する所得税優遇総額の確認 | $ | | $ | | $ | | ||||
128
カタログ表
2016年度奨励計画
2016年10月、会社は2016年計画を採択し、同計画によると、会社は
当社は2022年、2021年および2020年12月31日まで年度内に株式オプションを付与していません。2022年12月31日までの年間株式オプション活動の概要は以下の通り
加重平均 | ||||||||||||
骨材 | 残り | |||||||||||
株式オプション | 加重平均 | 内在的価値 | 契約期限 | |||||||||
| (単位:千) |
| 行権価格 |
| (単位:千) |
| (年) | |||||
2021年12月31日現在の未返済債務 | | $ | | |||||||||
鍛えられた | ( | $ | | |||||||||
没収される | ( | $ | | |||||||||
2022年12月31日までの未返済と行使可能 | | $ | | $ | | |||||||
2022年12月31日、すべての株式オプションが付与された。行使された株式オプションの内在的価値は$である
2022年12月31日までの年間限定株式単位活動の概要は以下の通り
制限される | 加重平均 | |||||
株式単位 | 授与日 | |||||
| (単位:千) |
| 公正価値 | |||
2021年12月31日現在の未返済債務 | | $ | | |||
授与する | | $ | | |||
既得 | ( | $ | | |||
没収される | ( | $ | | |||
2022年12月31日に返済されていません | | $ | | |||
2022年,2021年および2020年12月31日までに年度内に付与された制限株式単位の加重平均授受日公正価値は$
2022年,2021年,2020年12月31日までの年度内帰属制限株式単位の公正価値は
129
カタログ表
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日にそれぞれ終了した。2022年12月31日までの年度に関する一部制限株式単位帰属減税の実際の税収割引は、役員報酬控除によって制限される。帰属の制限的株式単位は通常株式純額で決済され、会社は従業員が所得税及びその他の就業税を適用する最低法定義務に相当する株式を差し押さえ、現金を適切な税務機関に送金する。差し押さえられた株式総額は、制限された株式単位のそれぞれの帰属日における価値に基づいており、その価値は当社の終値によって決定される。従業員の税務機関に対する納税義務支払総額は合併キャッシュフロー表に融資活動として反映されている。当該等株式決済純額は、帰属により発行すべき株式数を減少させ、当社に対して支出を構成しないため、当社が株式を買い戻す効果がある。
2021年12月に取締役会は会長兼最高経営責任者マーカス·レモンニスに授与されました
2020年6月、メルビン·フラニガンとメルビン·フラニガンが2020年6月30日に会社の首席財務官兼秘書を辞任した後に発効する諮問協定を締結した。フラニガンさんが会社を辞める前に、彼は(A)を取得していた
二十一1株当たりの収益
基本的に1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益
A類普通株の1株当たり基本収益は,Camping World Holdings,Inc.の利用可能純収入をその期間に発行されたA類普通株の加重平均株式数で割って計算される。A類普通株1株当たりの希薄収益の計算方法は,Camping World Holdings,Inc.の利用可能純収入をA類普通株の加重平均流通株式数で割ったものであり,調整後のA類普通株の流通株数は潜在的な希薄化証券を有効にする。
130
カタログ表
以下の表は、A類普通株の基本1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算するための分子と分母の台帳を示している
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(1株当たりの金額を除いて千で) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
分子: | ||||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | ||||
差し引く:非持株権益の純収入 | ( | ( | ( | |||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入—基本的な情報 | | | | |||||||
増加:株式オプションの再分配とRSU仮説の希薄化効果による非持株権益による純収入 | | | | |||||||
補足:再分配は、CWG普通株単位の非制御的権益を償還すると仮定した純収入に起因することができ、A類普通株有限責任会社 | | | | |||||||
Camping World Holdings,Inc.の純収入—薄めにする | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||
加重平均クラスA発行された普通株式-基本 | | | | |||||||
A類普通株購入の希釈オプション | | | | |||||||
希釈制限株式単位 | | | | |||||||
A類普通株に変換可能なCWG,LLC希釈普通株単位 | | | | |||||||
クラスA発行済み普通株の加重平均株式−希釈 | | | | |||||||
A類普通株1株当たり収益-基本 | $ | | $ | | $ | | ||||
A類普通株1株当たり収益−希釈して | $ | | $ | | $ | | ||||
A類普通株の1株当たり希釈収益の計算に含まれない加重平均逆希釈証券 | ||||||||||
A類普通株を購入する株式オプション | | | | |||||||
制限株式単位 | | | | |||||||
A類普通株に変換可能なCWG,LLCの一般単位 | | | |
会社のB類普通株とC類普通株は会社の収益や損失を共有しないため、証券参加ではない。そのため、B類普通株或いはC類普通株の基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益は2種類の法に従って単独で報告されなかった。
22.市場情報を細分化する
同社は以下の製品を持っている
上記に報告しなければならない支部は、当社の業務活動であり、離散的な財務資料を有し、当社の首席経営決定者がその経営結果を定期的に検討し、資源の配分及び業績評価を行う。会社の経営意思決定者は最高経営責任者と社長で構成されている。部門収入には部門間収入が含まれている。部門収入には子会社と資源を共有する部門間分配が含まれる。
131
カタログ表
報告すべき分部収入、分部収入、平面図利息費用、減価償却と償却、その他の利息費用、純資産、総資産と資本支出は以下の通りである
2022年12月31日までの年度 | ||||||||||||
わかったサム | 車と車と | |||||||||||
サービス.サービス | 屋外.屋外 | 網段間 | ||||||||||
(千ドル) |
| 計画しています |
| 小売する |
| 淘汰する |
| 合計する | ||||
収入: | ||||||||||||
はい、SAMサービスと計画 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
新しい車 | — | | ( | | ||||||||
中古車 | — | | ( | | ||||||||
製品、サービス、その他 | — | | ( | | ||||||||
金融と保険、純額 | — | | ( | | ||||||||
わかったサムクラブ | — | | — | | ||||||||
総合併収入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2021年12月31日までの年度 | ||||||||||||
わかったサム | 車と車と | |||||||||||
サービス.サービス | 屋外.屋外 | 網段間 | ||||||||||
(千ドル) |
| 計画しています |
| 小売する |
| 淘汰する |
| 合計する | ||||
収入: | ||||||||||||
はい、SAMサービスと計画 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
新しい車 | — | | ( | | ||||||||
中古車 | — | | ( | | ||||||||
製品、サービス、その他 | — | | ( | | ||||||||
金融と保険、純額 | — | | ( | | ||||||||
わかったサムクラブ | — | | — | | ||||||||
総合併収入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日までの年度 | ||||||||||||
わかったサム | 車と車と | |||||||||||
サービス.サービス | 屋外.屋外 | 網段間 | ||||||||||
(千ドル) |
| 計画しています |
| 小売する |
| 淘汰する |
| 合計する | ||||
収入: | ||||||||||||
はい、SAMサービスと計画 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | ||||
新しい車 | — | | ( | | ||||||||
中古車 | — | | ( | | ||||||||
製品、サービス、その他 | — | | ( | | ||||||||
金融と保険、純額 | — | | ( | | ||||||||
わかったサムクラブ | — | | — | | ||||||||
総合併収入 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
132
カタログ表
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
細分化市場収入:(1) | ||||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | | $ | | ||||
車と戸外小売 | | | | |||||||
部門総収入 | | | | |||||||
会社や他の | ( | ( | ( | |||||||
減価償却および償却 | ( | ( | ( | |||||||
その他の利息支出、純額 | ( | ( | ( | |||||||
課税契約負債調整 | | ( | | |||||||
債務再編の損失と費用 | — | ( | — | |||||||
その他の費用、純額 | ( | ( | — | |||||||
所得税前収入 | $ | | $ | | $ | | ||||
(1) | 分部収入は減価償却と償却前の運営収入に平面図利息支出を加えたものと定義される。 |
十二月三十一日までの年度 | ||||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
減価償却と償却: | ||||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | | $ | | ||||
車と戸外小売 | | | | |||||||
減価償却および償却総額 | $ | | $ | | $ | | ||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
その他の利息支出、純額: | |||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | ( | $ | | |||
車と戸外小売 | | | | ||||||
小計 | | | | ||||||
会社や他の | | | | ||||||
その他利子支出合計 | $ | | $ | | $ | |
12月31日まで | ||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 | ||
資産: | ||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | |||
車と戸外小売 | | |||||
小計 | ||||||
会社や他の | | |||||
総資産 | $ | $ | ||||
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
(千ドル) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
資本支出: | |||||||||
Good Samサービスと計画 | $ | | $ | | $ | | |||
車と戸外小売 | | | | ||||||
小計 | | | | ||||||
会社や他の | | ( | | ||||||
資本支出総額 | $ | | $ | | $ | |
(1) |
133
カタログ表
別表I:登録者の簡明財務資料
キャンプワールドホールディングス
簡明貸借対照表
(親会社のみ)
(株式金額を除く千単位)
十二月三十一日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
資産 | ||||||
流動資産: | ||||||
現金と現金等価物 | $ | | $ | | ||
所得税その他を前払いする | | | ||||
流動資産総額 | | | ||||
繰延税金資産 | | | ||||
子会社への投資 | | | ||||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主権益 | ||||||
流動負債: | ||||||
課税契約の下の負債の流動分 | | | ||||
流動負債総額 | | | ||||
課税契約の下の負債は当期分を差し引く | | | ||||
総負債 | | | ||||
引受金とその他の事項 | ||||||
株主権益: | ||||||
優先株、額面$ | ||||||
A類普通株、額面$ | | | ||||
B類普通株、額面$ | | | ||||
クラスC普通株、額面$ | ||||||
追加実収資本 | | | ||||
在庫株は、コストで計算する | ( | ( | ||||
利益を残す | | | ||||
株主権益総額 | | | ||||
総負債と株主権益 | $ | | $ | |
財務情報の付記をご参照ください
134
カタログ表
別表1:登録者の簡明財務資料(続)
キャンプワールドホールディングス
運営簡明報告書
(親会社のみ)
(単位:千)
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
収入: | |||||||||
会社間収入 | $ | | $ | | $ | | |||
総収入 | | | | ||||||
運営費用: | |||||||||
販売、一般、管理 | | | | ||||||
総運営費 | | | | ||||||
営業収入 | | | | ||||||
利子収入,純額 | | | | ||||||
課税契約負債調整 | | ( | | ||||||
その他の収入、純額 | | | | ||||||
子会社の純収入における権益 | | | | ||||||
所得税前収入 | | | | ||||||
所得税費用 | ( | ( | ( | ||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | |
財務情報の付記をご参照ください
135
カタログ表
別表1:登録者の簡明財務資料(続)
キャンプワールドホールディングス
現金フロー表の簡明表
(親会社のみ)
(単位:千)
12月31日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
経営活動 | |||||||||
純収入 | $ | | $ | | $ | | |||
純収入と業務活動で使用される現金純額を調整する: | |||||||||
子会社の純収入における権益 | ( | ( | ( | ||||||
税金を繰延する | | | | ||||||
課税契約負債調整 | ( | | ( | ||||||
資産と負債の変動買収を差し引く: | |||||||||
所得税その他の資産を前払いする | | ( | ( | ||||||
課税契約に基づいて支払う | ( | ( | ( | ||||||
経営活動のための現金純額 | ( | ( | ( | ||||||
投資活動 | |||||||||
CWGs LLCから有限責任会社の権利を購入します | ( | ( | ( | ||||||
CWGs,LLCに有限責任会社の利息を返金し,在庫株購入に資金を提供する | | | | ||||||
CWGs、LLCからの配布 | | | | ||||||
投資活動が提供する現金純額 | | | | ||||||
融資活動 | |||||||||
A類普通株株主に支払われる配当金 | ( | ( | ( | ||||||
株式オプションを行使して得られる収益 | | | | ||||||
A類普通株を買い戻し入庫する | ( | ( | ( | ||||||
第十六条人員は短期的利益を返納する | | | | ||||||
融資活動のための現金純額 | ( | ( | ( | ||||||
現金および現金等価物の増加 | ( | | ( | ||||||
年初現金および現金等価物 | | | | ||||||
年末現金および現金等価物 | $ | | $ | | $ | |
財務情報の付記をご参照ください
136
カタログ表
別表1:登録者の簡明財務資料(続)
キャンプワールドホールディングス
簡明財務情報備考
(親会社のみ)
2022年12月31日
1.組織構造
Camping World Holdings,Inc.(親会社)は2016年3月8日に設立され、デラウェア州の会社であり、直接業務をしていない持株会社である。親会社の資産は主に現金と現金等価物、CWGs Enterprise、LLC(“CWGs,LLC”)の権益及びいくつかの繰延税金資産を含む。
親会社の現金流入は主にCWGs,LLCの現金配当金や分配および他の移転によるものである。親会社が現金承諾を履行し、普通株式現金配当金を支払うために使用できる金額は、CWGs(有限責任会社の高級保証信用手配)によって制限される。連結財務諸表付記9を参照。
2.根拠を述べる
これらの簡明な親会社財務諸表は、本10-K表に含まれるCamping World Holdings,Inc.の連結財務諸表およびその付記と共に読まなければならない。この簡明な財務資料について言えば、親会社がCWGsにあり、LLCの権益はCWGs、LLCの純資産の占める割合に基づいて入金される(権益法による提出に似ている)。
親会社はCWGs,LLCの唯一の管理メンバーであり,改訂および再予約されたCWGs,LLCプロトコル(“このプロトコル”)に基づいて,上場企業に関連するすべての費用を返済する形で補償を受ける。会社間収入はこれらの精算支払いからなり、それに関連する相応の費用を確認する際に確認します。
これらの簡明な親会社財務諸表に記載されているいくつかの会社間残高は、連結財務諸表からログアウトする。2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年度では、親会社運営報告書中の子会社の会社間収入と純収益における権益が合併で除外されている
3.支払いの引受およびまたは事項
親会社はCWG,LLC(“持続持分所有者”)のある一般単位所有者と締結すべき税金協定の一方であり,この協定は親会社が持続持分所有者に支払うことを規定している
未解決訴訟と脅威訴訟に関する情報は、連結財務諸表付記13;2022年2月のネットワークセキュリティ事件に関する情報は、連結財務諸表付記1を参照。有限責任会社協定によれば、親会社は、訴訟およびサイバーセキュリティ事件の費用を含む上場企業に関連するすべての費用の補償を受ける。
137
カタログ表
4.所得税
CWGs,LLCはCamping World,Inc.(“CW”)とそのある子会社をC支部社から有限責任会社(“LLC”)に変換するために必要なステップを完了し,発効日は2023年1月2日(“LLC変換”)である.有限責任会社への転換に必要なすべての申請は2022年12月31日までに完了した。したがって,有限責任会社転換の影響は2022年12月31日までの年度に記録されており,ASC 740所得税に規定されている規則により,申告はいいかげんである。2023年12月31日までの1年間から、CWとその子会社の運営損失はCWGによる課税収入を相殺し、CWGはLLCの他の業務である。したがって,親会社が確認した所得税支出とCWGs LLCプロトコルによるCWGsへの支払いは,LLC普通単位保有者に必要な税収分配額が減少する。有限責任会社の転換はCWGs、LLCをその小売と販売業を統合しやすくし、車と屋外小売部門の資源をよりシームレスに共有し、同時に運営会社に期待した将来のキャッシュフロー収益を提供する。
2022年12月31日までの年度内に、上記有限責任会社の転換は親会社に追加の所得税支出をもたらす$
5.株式買い戻し計画
親会社は2022年12月31日および2021年12月31日までの年間で買い戻します
6.キャッシュフロー表
キャッシュフロー情報の補足開示は以下のとおりである(単位:千):
十二月三十一日までの年度 | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
期間内に支払われた現金: | |||||||||
利子 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
所得税 | | | | ||||||
非現金融資活動: | |||||||||
CWGs,LLC普通株単位を償還するために発行されたA類普通株式額面 | | | | ||||||
既得制限株式単位で発行されるA類普通株の額面 | — | — | | ||||||
既得制限株式単位の在庫株発行コスト | | | | ||||||
従業員株奨励のために発行された在庫株コスト | — | | — |
138
カタログ表
付表2:見積及び合資格勘定
| 残高は |
| 足し算 |
| 荷電 |
| 料金を取る |
| てんびん | ||||||
| 初めから |
| 料金は… |
| 他の人に |
| すでに利用している |
| 最後尾に | ||||||
(単位:千) |
| 周期の |
| 費用.費用(1) |
| 勘定.勘定(2) |
| (核販売) |
| 周期の | |||||
売掛金を準備する(3): | |||||||||||||||
2022年12月31日までの年度 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日までの年度 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2020年12月31日までの年度 | | | ( | ( | |
(1) | 増加した不良債権は費用を計上する予定です。 |
(2) | 返品手当の増加は収入に記入する。 |
(3) | 売掛金準備には不良債権準備と払い戻し準備が含まれています。 |
| 残高は |
| 足し算 |
| 荷電 |
| 料金を取る |
| てんびん | ||||||
| 初めから |
| 料金は… |
| 他の人に |
| すでに利用している |
| 最後尾に | ||||||
(単位:千) |
| 周期の |
| 費用.費用 |
| 勘定.勘定 |
| (核販売) |
| 周期の | |||||
非流動他の資産準備: | |||||||||||||||
2022年12月31日までの年度 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日までの年度 | | | | | | ||||||||||
2020年12月31日までの年度 | | | | ( | |
納税評価 | 納税評価 | ||||||||||||||
手当 | 手当 | ||||||||||||||
残高は | 料金は… | そのおかげで | 荷電 | てんびん | |||||||||||
| 初めから |
| 所得税 |
| 所得税 |
| 他の人に | 最後尾に | |||||||
(単位:千) |
| 周期の |
| 規定 |
| 規定 |
| 勘定.勘定(1) |
| 周期の | |||||
繰延税金資産評価免税額: | |||||||||||||||
2022年12月31日までの年度 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日までの年度 | | | ( | | | ||||||||||
2020年12月31日までの年度 | | | | | |
(1) | CWGs,LLCの投資において外部基準に関する追加実収資本が受け取る金額。 |
139
カタログ表
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
制御とプログラムの有効性の制限
我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際に、管理層は、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできないことを認識している。また、開示制御およびプログラムの設計は、管理層に、そのコストに対する可能な制御およびプログラムの利益を評価する際に判断することが要求されるリソース制限が存在するという事実を反映しなければならない。
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、CEOと財務官の参加の下、本年度報告書10-K表がカバーされている期間が終了するまで、我々の開示制御及び手続(1934年改正“証券取引法”又は“取引法”第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条規則で定義されている)の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、2022年12月31日までに、我々の開示統制および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
我々の経営陣は、取引法第13 a-15(F)条で定義されているように、財務報告の十分な内部統制の確立と維持を担当している。経営陣は、トレデビル委員会後援組織委員会が発表した“内部統制--総合枠組み”(2013年枠組み)に規定されている基準に基づいて、財務報告の内部統制の有効性を評価した。
我々の経営陣は、2022年12月31日の財務報告内部統制評価において、2022年に我々が最近買収したいくつかの企業の財務報告内部統制を排除しており、これらの事業には9社のディーラー(“排除された買収”)が含まれている。2022年12月31日現在、含まれていない買収はそれぞれ総資産と純資産の7430万ドルと990万ドルを占め、同年度までの収入と税引き前損失はそれぞれ4250万ドルと230万ドルだった。
我々の評価によると、我々の経営陣は、財務報告書に対する内部統制が2022年12月31日から有効であると結論した。
2022年12月31日現在、財務報告の内部統制は徳勤会計士事務所が監査しており、この独立公認会計士事務所も当社の総合財務諸表を監査しており、その報告書は142ページに掲載されている。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期に、2021年に買収した事業(9社のディーラーを含む)の内部統制を財務報告に対する内部統制に組み込む過程を完了し、2002年のサバンズ-オキシリー法案とこの法案の適用規則と法規に基づいて、404条項コンプライアンス計画を拡張し、2021年に排除された買収を内部統制に組み込む。
140
カタログ表
上記に加えて、当社が2022年12月31日までの財政四半期の財務報告内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)条参照)は、2022年12月31日までの当社の財政四半期に実行された内部統制の評価に関連しており、重大な影響がなく、または合理的に当社の財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
141
カタログ表
独立公認会計士事務所報告
Camping World Holdings,Inc.およびその子会社の株主および取締役会へ
財務報告の内部統制については
我々は,テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部制御-総合枠組み(2013)”で確立された基準に基づき,Camping World Holdings,Inc.とその子会社(“当社”)の2022年12月31日までの財務報告を内部統制監査を行った。COSOが発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”で確立された基準によると、当社は2022年12月31日現在、すべての重要な面で財務報告に対して有効な内部統制を実施していると考えられる。
また、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日までおよび2022年12月31日までの年度の総合財務諸表および2023年2月23日までの報告を監査し、このような財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
経営陣が“財務報告内部統制年次報告”第9 A項で述べたように、経営陣は、その評価において、当社が2022年に最近買収した事業(9社のディーラーを含む)の財務報告内部統制(“買収排除”)を排除した。2022年12月31日現在、除外された買収はそれぞれ総資産と純資産の7430万ドルと990万ドルを占めている。2022年12月31日までの1年間で、それらの収入は4250万ドルで、税引前収入は230万ドル減少した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には,財務報告の内部統制を理解すること,重大な弱点があるリスクを評価すること,評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計·運用有効性を評価すること,および状況下で必要と考えられる他のプロセスを実行することが含まれる。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持すること、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引を記録するための合理的な保証を提供すること、および会社の収支が会社の管理層および取締役の許可のみに基づいて行われること、(3)許可されていない状況が防止またはタイムリーに発見されることを防止するための合理的な保証を提供すること、および手順を含む
142
カタログ表
財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある会社資産の買収、使用または処分。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/
2023年2月23日
プロジェクト9 B。その他の情報
適用されない
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されない
143
カタログ表
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
私たちは、私たちの最高経営責任者と最高財務責任者、会計官を含む、私たちのすべての役員、高級管理者、従業員に適用される書面の商業行為と道徳基準を採択しました。私たちのビジネス行動と道徳基準は、私たちのウェブサイトwww.campingworld.comで“ガバナンス”の下の“投資家関係”の部分で見つけることができます。さらに、私たちは、私たちの商業行為および道徳基準の任意の条項の修正または免除に関連する法律またはニューヨーク証券取引所上場規則要件のすべての開示を、私たちのウェブサイト上で発表する予定です。当サイトに含まれる情報は、本10-Kテーブルに参照で組み込まれません
本表の第I部末尾の“当社執行幹事と取締役に関する資料”の部分は,本プロジェクトの執行幹事と取締役に関する資料に掲載されている.本プロジェクトに必要なその他の資料は、当社2023年株主総会の委託書に含まれる“提言1:取締役選挙”、“会社管治”、“取締役会委員会”及び“延滞第16条(A)条報告”のタイトルに含まれ、提出時に参考に組み込まれる。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに要求される情報は、2023年株主総会の依頼書に含まれる“役員報酬”、“役員報酬”、“報酬委員会報告”、“報酬委員会連動及び内部者参加”のタイトルに含まれ、届出時に参考に組み込まれる。
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
次の表は、2022年12月31日までにAクラス普通株の発行を許可する給与計画の情報を提供します
計画種別 |
| まだ行使されていないオプション,株式承認証及び権利を行使する際に発行しなければならない証券数 |
| 未償還オプション、権証および権利の加重平均行権価格 |
| 持分補償計画によると,将来発行可能な証券の数 |
証券保有者が承認した持分補償計画(1) | 2,786,847 | $21.92 | 7,290,505 | |||
証券保有者の許可を得ていない持分補償計画 | — | — | — | |||
合計する | 2,786,847 | $21.92 | 7,290,505 |
(1) | 私たちの2016年計画の下で授与され、付与可能な奨励金を含む。 |
特定の実益所有者および経営陣の保証所有権に関する本項の要求に関する他の情報は、タイトル“特定の利益を受けるすべての人の保証所有権および
144
カタログ表
我々の2023年株主総会の依頼書における“経営陣”及び“株式報酬計画情報”は、提出時に、参照により本明細書に組み込まれる。
第13項:特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに必要な情報は、2023年の株主総会依頼書に含まれる“特定の関係および関連者取引”および“コーポレート·ガバナンス-取締役独立性”の2つのタイトルに含まれ、届出時に参照によって本明細書に組み込まれる。
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトに必要な資料は、当社の2023年株主総会依頼書に含まれる“独立公認会計士事務所費用その他の事項”の欄に含まれ、届出時に本明細書に組み込まれて参考となります。
145
カタログ表
第4部
プロジェクト15.証拠品、財務諸表、および付表
(A)(1)財務諸表。
本報告の一部として提出された財務諸表リストは,上記表10-K第2部“第8項.財務諸表と補足データ”の下のディレクトリを参照されたい.
(A)(2)財務諸表付表。
付表I:登録者は簡明な財務情報 | 134 |
別表II:評価および合資格勘定 | 139 |
必要ではないので、他のすべての付表は省略されている、または必要な情報が、当表の10-K第II部分“第8項.財務諸表および補足データ”の下(85ページから)の統合財務諸表または付記で提供されているからである。
(A)(3)展示品
展示品索引
引用で編入する | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品番号 | 展示品説明 | 表 | 書類番号. | 展示品 | 提出日 | 同封のアーカイブ/提供 | ||||||
3.1 | “キャンプ·ワールド·ホールディングス登録証明書”を改訂·改訂する。 | 10-Q | 001-37908 | 3.1 | 11/10/16 | |||||||
3.2 | “キャンプ·ワールド·ホールディングス定款”を改正し、再制定する。 | 10-Q | 001-37908 | 3.2 | 11/10/16 | |||||||
4.1 | A類普通株式を証明する株式証明書サンプル | S-1/A | 333-211977 | 4.1 | 9/13/16 | |||||||
4.2 | 株本説明 | 10-K | 001-37908 | 4.2 | 2/28/20 | |||||||
10.1 | 税金契約を受けなければならず、日付は2016年10月6日です | 10-K | 001-37908 | 10.1 | 3/13/17 | |||||||
10.2 | 投票合意、日付は2016年10月6日 | 10-K | 001-37908 | 10.2 | 3/13/17 | |||||||
10.3 | CWGs企業有限責任会社協定の改訂と再署名は2016年10月6日 | 10-K | 001-37908 | 10.3 | 3/13/17 | |||||||
10.4 | 登録権協定,期日は2016年10月6日 | 10-K | 001-37908 | 10.4 | 3/13/17 | |||||||
10.5 | 第8回改正および再署名された信用協定は、2021年9月30日であり、FreedomRoads、LLCは会社および借り手として、FreedomRoads、LLCのいくつかの子会社は付属借り手として、米国銀行、N.A.は行政代理および信用状発行者として、その他の貸主として機能する | 8-K | 001-37908 | 10.1 | 10/6/21 |
146
カタログ表
引用で編入する | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品番号 | 展示品説明 | 表 | 書類番号. | 展示品 | 提出日 | 同封のアーカイブ/提供 | ||||||
10.6 | CWGs Enterprise,LLC,As Holdings,CWGs Group,LLC,借り手,融資先,およびゴールドマン·サックス米国銀行(Goldman Sachs Bank USA)は,2021年6月3日である | 8-K | 001-37908 | 10.1 | 6/8/21 | |||||||
10.7 | クレジット協定の第1号改正案は,2021年12月20日にCWGs Enterprise,LLCを持ち株会社,CWGs Group,LLCを借り手,融資先とゴールドマン·サックス米国銀行を行政代理とした | 8-K | 001-37908 | 10.1 | 12/23/21 | |||||||
10.8 | クレジット協定は,期日は2022年10月27日であり,FRHP Linknshire,LLCのある子会社AS Holdings,Holdingsのある子会社を借り手,CWGs Group,LLCを保証人,メーカーと貿易業者信託会社を行政代理とし,金融機関側を貸主とする | 10-Q | 001-37908 | 10.1 | 11/2/22 | |||||||
#10.9 | Camping World Holdings,Inc.2016年奨励プログラム | S-8 | 333-214040 | 4.4 | 10/11/16 | |||||||
#10.10 | キャンプ世界ホールディングス有限会社の非従業員役員報酬政策 | 10-Q | 001-37908 | 10.1 | 5/4/22 | |||||||
#10.11 | キャンプ世界ホールディングス有限会社役員持株政策 | 10-K | 001-37908 | 10.21 | 3/13/17 | |||||||
#10.12 | Camping World Holdings,Inc.幹部持株政策 | 10-K | 001-37908 | 10.22 | 3/13/17 | |||||||
#10.13 | 従業員株式オプション協定フォーマット | S-1/A | 333-211977 | 10.28 | 9/20/16 | |||||||
#10.14 | 従業員制限株式単位プロトコルフォーマット | 10-Q | 001-37908 | 10.2 | 8/10/17 | |||||||
#10.15 | “取締役限定株式単位協定”フォーマット | 10-Q | 001-37908 | 10.3 | 8/10/17 | |||||||
#10.16 | 合意の形式を達成する | S-1/A | 333-211977 | 10.31 | 9/26/16 | |||||||
#10.17 | CWGs企業,有限責任会社,Camping World Holdings,Inc.とMarcus A.Lemonisとの間で締結された雇用契約は,2016年6月10日である | S-1/A | 333-211977 | 10.12 | 9/20/16 | |||||||
#10.18 | Camping World Holdings,Inc.とBrent L.Moodyとの雇用契約は,2021年5月3日である | 10-Q | 001-37908 | 10.1 | 5/5/21 | |||||||
#10.19 | カリン·L·ベルと締結された雇用契約は、2020年7月1日となっている | 10-Q | 001-37908 | 10.2 | 8/6/20 |
147
カタログ表
引用で編入する | ||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
展示品番号 | 展示品説明 | 表 | 書類番号. | 展示品 | 提出日 | 同封のアーカイブ/提供 | ||||||
#10.20 | カリン·L·ベルと締結された雇用協定第1改正案は、2022年6月1日となっている | 10-Q | 001-37908 | 10.1 | 8/3/22 | |||||||
#10.21 | Camping World Holdings,Inc.,CWGs Enterprise,LLCとMatthew Wagner間の雇用協定は,2023年1月1日から発効した。 | * | ||||||||||
#10.22 | CWGs Enterprise,LLCとTamara Ward間の移行プロトコルは,2023年1月1日である | 8-K | 001-37908 | 10.1 | 1/17/23 | |||||||
21.1 | Camping World Holdings,Inc.子会社リスト。 | * | ||||||||||
23.1 | 独立公認会計士事務所の同意 | * | ||||||||||
24.1 | 授権書 | * | ||||||||||
31.1 | 細則13 a-14(A)/15 d-14(A)首席実行幹事の証明 | * | ||||||||||
31.2 | 細則13 a-14(A)/15 d-14(A)首席財務官の証明 | * | ||||||||||
32.1 | 第1350条行政総裁の証明 | ** | ||||||||||
32.2 | 第一百五十条首席財務官の証明 | ** | ||||||||||
101.INS | 連結されたXBRLインスタンス文書-インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには表示されない | *** | ||||||||||
101.書院 | イントラネットXBRL分類拡張アーキテクチャ文書 | *** | ||||||||||
101.カール | インラインXBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書 | *** | ||||||||||
101.def | インラインXBRL拡張Linkbaseドキュメントを定義する | *** | ||||||||||
101.介護会 | XBRL分類ラベルLinkbase文書を連結する | *** | ||||||||||
101.Pre | インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント | *** | ||||||||||
104 | 表紙相互データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット) | *** |
* | 同封アーカイブ |
** | 同封して提供する |
148
カタログ表
*** | 電子的に提出する |
# | 管理契約または補償計画を表示する |
項目16.表格10-Kの概要
ありません
149
カタログ表
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
キャンプワールドホールディングス | ||
日付:2023年2月23日 | 差出人: | /s/ マーカス·A·レモンニス |
マーカス·A·レモンニス会長兼最高経営責任者 |
改正された1934年の証券取引法の要求によると、本報告は、以下の者が登録者を代表し、その氏名とは反対の身分で指定された日に署名された。
サイン |
| タイトル |
| 日取り | |
/s/マーカスA.Lemonis | 会長兼最高経営責任者兼取締役(CEO) | 2023年2月23日 | |||
マーカス·A·レモンニス | |||||
/s/Karin L.Bell | 首席財務官(首席財務官と首席会計官) | 2023年2月23日 | |||
カリン·L·ベル | |||||
* | 役員.取締役 | ||||
アンドリス·A·バルティンズ | |||||
* | 役員.取締役 | ||||
ブライアン·P·カシディ | |||||
* | 役員.取締役 | ||||
メアリー·J·ジョージ | |||||
* | 役員.取締役 | ||||
マイケル·W·マーロン | |||||
* | 社長、キャンプ世界ホールディングス有限会社と役員 | ||||
ブレント·L·ムーディ | |||||
* | 役員.取締役 | ||||
ディロン·ヒスクリー | |||||
*由: | /s/マーカスA.Lemonis | 2023年2月23日 | |||
マーカス·A·レモンニス |
150