展示品99.2
2022年第4四半期収益電話会議2023年2月22日
2023年2月22日の法律免責声明本プレゼンテーションには、連邦証券法の意味に適合した前向きな陳述が含まれています。本陳述に含まれる歴史的事実陳述を除くすべての陳述は、我々の将来の経営結果と財務状況、業務戦略と計画及び将来運営の管理目標に関する陳述を含み、いずれも前向きな陳述である。多くの場合、前向きな陳述は、“可能”、“すべき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“意図”、“目標”、“プロジェクト”、“予想”、“予想”、“予測”、“潜在的”または“継続”またはこれらの用語または他の類似語の否定語によって識別することができる。本プレゼンテーションに含まれる前向きな陳述は、i.他の風葉および風葉タービン製造業者からの競合を含むが、これらに限定されない。私たちの製品の欠陥を発見して、保証活動の将来のコストを見積もる能力があります。風力市場の現状と私たちの新規転売市場は私たちは製品を生産するための樹脂、炭素強化材料(または繊維)、他の原材料と関連物流コスト上昇の影響を吸収または緩和する能力;v.私たちの業務のある国の賃金上昇の影響を吸収または緩和する能力;vi.私たちは顧客に対する風葉生産量の約束を履行するために、十分な原材料と部品供給を得ることができる。風力市場でますます一般的になっているオークション入札と太陽エネルギーからの競争が私たちの利回りと全体の財務業績に及ぼす潜在的な影響を悪化させる;viii。私たちの純売上高、販売コストを含む未来の財務業績, 毛利または毛利、運営費用、正のキャッシュフローを生成する能力、および利益を達成または維持する能力。国内または国際政府または規制政策の変化は、貿易政策およびエネルギー政策の変化を含むが、これらに限定されない。十、世界経済の傾向と不確実性の変化、地政学的リスク、および世界的な事件による需要または供給中断;十二、新型肺炎の流行とその他の流行病の潜在的な影響、景気後退リスク、インフレ、サプライチェーン制限、大口商品価格と為替レート及びこのような変化が私たちの業務と運営業績に与える影響を含むマクロ経済と市場状況の変化。私たちの現金と現金等価物は私たちの流動性需要を満たすのに十分であるかどうか。私たちは私たちの製品のために顧客を引き付けて維持し、製品の価格を最適化することができます。私たちは私たちの起動と移行費用を含む私たちの成長戦略と未来の支出を効果的に管理することができます;XV。現在の風力エネルギー市場と新しい国際風力市場で成功した能力は、私たちの現場サービスの検査と修理サービス業務の拡大、海上風力エネルギープロジェクトのための風葉を作る能力を含む。私たちは市場の変化と革新の能力についてきました私たちは時間通りに予算通りに新しい製造施設の開設に成功し、既存施設を拡大することができる。新製品と風葉モデルの発売速度が私たちの業務と私たちの運営結果に与える影響。私たちは私たちの自動車事業を拡張し、風力以外の新しい市場に参入する戦略を実行することができます。xx。私たちの主な能力知的財産権を保護し向上させることができます私たちが既存の法規を守る能力は, 私たちの製品に対する新しい税金、関税、または同様の評価を含む、私たちの業務の改正または新しい法律法規に適用されます。合格した従業員とキーパーソンを引きつけて維持する。私たちは私たちの同僚と良い仕事関係を維持して、私たちのある同僚を代表する労使双方との労働中断、ストライキ、その他の紛争を避けることができます;そしてxxiv。私たちの一人以上の顧客は破産したり借金をしたりしない、あるいは他の財務問題の潜在的な影響に遭遇します。このような展望的な陳述はただ予測に過ぎない。これらの陳述は未来の事件或いは私たちの未来の財務表現と関係があり、既知と未知のリスク、不確定要素とその他の重要な要素に関連し、私たちの実際の結果、活動レベル、業績或いは業績を招く可能性があり、これらの展望性陳述と明示或いは暗示する任意の未来の結果、活動レベル、業績或いは成果とは大きく異なるかもしれない。展望的陳述自体がリスクと不確実性の影響を受けるため、その中のいくつかのリスクと不確実性は予測または定量化できないので、あなたはこれらの展望的陳述に依存して未来のイベントの保証としてはならない。我々の財務業績に影響を及ぼす可能性のある要因、リスク、不確実性に関するさらなる情報、および本プレゼンテーションにおける前向きな陳述は、米国証券取引委員会に提出された文書に含まれており、2022年12月31日までの10-K表年次報告に含まれる, アメリカ証券取引委員会に提出します。本プレゼンテーションの前向きな陳述は,プレゼンテーションまでの日の観点を表している.私たちはその後に発生した事件と事態の発展が私たちの観点を変化させると予想している。しかしながら、私たちは、未来のある時点でこれらの前向きな陳述を更新することを選択するかもしれないが、私たちは、その陳述が発表された日以降のイベントまたは発展を反映するために、または法的要件が適用されない限り、予期せぬ事件の発生を反映するために、いかなる前向きな陳述も更新する義務はない。したがって、あなたはこのプレゼンテーションの日付の後の私たちの任意の日付の観点を表すために、このような前向きな声明に依存してはいけません。私たちの展望的な陳述は、私たちが未来に行う可能性のあるいかなる買収、合併、処置、合弁、あるいは投資の潜在的な影響を反映していない。本報告には,監査されていない非公認会計基準財務指標が含まれており,EBITDA,調整後のEBITDA,純現金(債務),自由現金流量が含まれている。EBITDAを純収益(赤字)に利息支出(債務弁済損失と利子収入控除の純額を含む),所得税と減価償却および償却と定義した。調整後のEBITDAを、EBITDAに株式ベースの報酬支出、外貨収入、損失を加えたものと定義します, 資産を売却するためのいかなる損益と資産減価、そして任意の再構成費用。純現金(債務)を制限されていない現金と現金等価物から未済債務を差し引いた元金総額と定義する。私たちは自由キャッシュフローを経営活動の正味キャッシュフローから資本支出を差し引いたものと定義する。私たちが追加情報が投資家に有用で意味があると思う時、私たちは非公認会計基準の測定基準を提出する。非公認会計基準財務測定基準は標準化の意味がないため、他社が提出した類似測定基準と比較することはあまり不可能である。非公認会計原則による財務措置の存在は、公認会計原則に基づいて報告された財務措置を代替するためのものではなく、公認会計原則に基づいて報告された財務措置とは別に考慮すべきではない。ある非公認会計基準の財務計量と比較可能な公認会計基準計量の入金については、付録に示す。本プレゼンテーションには、業界出版物、調査、予測に基づく当社の業界に関する推定および他の情報も含まれています。これらの情報は多くの仮定と制限を含み、私たちはこれらの情報の正確性や完全性を独立して確認していない。2
2023年2月22日アジェンダ3·第4四半期と2022年通年ポイント、業務更新と2023年ガイド·第4四半期と2022年通年財務ポイント·概要·質疑応答·付録-非GAAP財務情報
2023年2月22日第4四半期と2022年通年ハイライト、ビジネス更新、2023年ガイド4
2023年2月22日2023年第4四半期と通年ハイライト·2022年通年経営業績と2021年の前年比比較:-純売上高1.5%増、17.6億ドル-世界サービス業務増加67.8%-自動車業務増加17.9%-普通株株主純損失1.242億ドル、2021年1.566億ドル-調整後EBITDA 7360万ドル、2021年240万ドル-揚州での運営停止を含む再編計画を発表し、中国工場·顧客更新:-Enerconの2つの生産ラインを2025年に延長-メキシコにおける汎用電気の全生産ラインを2025年に延長-ゼネラル·エレクトリックと合意し、アイオワ州の長期レンタルを延長-ヴェスタスとの長期グローバル枠組み協定の締結を発表-Nordexと原則としてTürkiyeの4ラインを2026年(他の2本は2024年に延長)に延長することに同意し、インドで2本の生産ライン5純売上高(1)(百万ドル)(1)中国を含む業務運営結果を継続的に運営し、アジア全体の報告部門を構成する。(2)非公認会計基準財務データ対帳は付録に示す。$402$349$60$40$462$389$0$250$500 4 q 22 4 Q 21(百万ドル)$1,523$1,472$236$260$1,758$1,733$0$250$500$750$1,250$1,500$1,750$2,000 2022 2021$21.2($23.3)$19.6($4.9)$40.8($28.3)-$40-$30-$20$10$0$20$30$40$50 4q 22 4Q 21
2023年2月22日ビジネス更新·風電市場·グローバル運営·サプライチェーン6
2023年2月22日に2022年と比較して継続的に運営されているTPI指導売上高が売上高に占める割合が高い1桁から低い2桁に上昇した理由は,+ブレード売上高が上昇した理由は,·米国とグローバル足跡調整後の需要増加·ASPSが約2,000ドル/ブレード+現場サービス売上高7継続運営の売上高16億ドルから17億ドル調整後のEBITDA利益率が運営を継続した低桁(1)(1)は約250−300ベーシスポイントの契約関連コストを含み,2021年7月にNordexから接収した会社のメキシコマタモロスにある工場の収入を上回ったためである。資本支出約2500万ドル調整後のEBITDA利益率は持続的に運営されている:+構造的コスト節約+利用率向上による販売量利益率-賃金調整とインフレは定価および/または外貨で資本支出を相殺できない2022年の1880万ドルから2023年の約2500万ドルに増加し、2023年下半期に米国市場のインフラ投資を開始する予定だからだ。37路線での利用率が2022年の79%から2023年の85%から90%に向上したことは、米国需要の増加と世界的な足跡調整のおかげだ。
8風電の長期財務目標20億ドル+高桁調整EBITDA利益率のうち1桁自由キャッシュフロー売上高の100%年間風電収入の資本支出が売上高に占める割合低桁キー仮説:·エネルギー独立/安全と環境要求政府政策を有利に推進再生可能エネルギーを奨励する·追加の施設を必要としない·年間約3,600台の生産能力,あるいは14 GW·利用率~90%·資本支出から遊休回線の範囲は2,500万ドルから3,500万ドルの間
2023年2月22日第4四半期と2022年通年財務概要9
2023年2月22日2022年第4四半期財務概要(監査されていない)10(1)非GAAP財務データの台帳を付録に示す。主なハイライト·利用率は87%であるのに対し,2021年は71%·2022年第4四半期調整後のEBITDA利益率は8.8%であるのに対し,2021年第4四半期は7.3%:+2021年に不利な累積追跡調整がない+2022年記録の有利な累積追跡調整+運営コスト効率+有利な外貨変動+低い起動と移行コスト-Nordex施設のMatamorosにおけるコストは収入クリティカル運営報告書データ変化(千)2022年に継続運営されている純売上高402,276ドル349ドルを超えている。継続経営純売上高$461,820$389,463 18.6%継続経営純損失$(41,898)$(82,281)49.1%非持続経営純損失(15,875)(11,-43.8%普通株株主が純損失$(57,773)$(93,317)38.1%非公認会計基準指標(1)(千計)持続経営調整後EBITDA$21,151$(23,322)190.7%非持続経営調整後EBITDA 19,636(4,935)NM持続と非持続経営調整EBITDA$40,787$(28,257)NM利益率%8.8%~7.3%1610ベーシスポイント(KPI)持続的および非持続的運用装置から生成された811 768 43メガワット推定3,4163, 219 197利用率87%71%1680 bps専用風葉生産ライン43 54 11ライン風葉ライン設置43 54 11ライン12月31日までの3ヶ月
2023年2月22日2022年通年財務概要(監査されていない)11(1)非GAAP財務データの台帳を付録に示す。肝心な点·利用率は79%であるのに対し,2021年は76%·2022年調整後のEBITDA利益率は4.2%であるのに対し,2021年は0.1%:+2021年に不利な累積追跡調整がない+2022年記録の有利な累積追跡調整+運営コスト効率+有利な外貨変動+低い起動と移行コスト−NordexのMatamorosの施設コストは収入−生産を停止した工場の非組換え運営コストキー運営報告書データ変化(千単位)2022 2021%継続運営の純売上高$1,522,741$1,472,472,386 3.4%非連続業務純売上高235,588 260,197-9.5%持続·非連続業務純売上高$1,758,329$1,732,583.5%継続業務純損失$(114,453)$(161,934)29.3%非連続業務純損失(9,755)(3,-167.0普通株株主は純損失$(124,208)$(165,588)25.0%非公認会計基準指標(1)(単位:千)持続経営調整後EBITDA$37,857$(20,055)非持続経営調整後EBITDA$35,700 22,432 59.1377 NM利益率%4.2%0.1%410 Bps持続的および非持続的運営からのキーパフォーマンス指標(KPI)2,936 3,255(319)推定メガワット12,634 12, 989(355)利用率79%76%300 bps専用風葉生産ライン43 54 11ライン風葉ライン設置43 54 11ライン12月31日までの年度
2023年2月22日2023年第4四半期と通年財務ハイライト-継続(監査されていない)12つの重要なハイライト·第4四半期の自由キャッシュフローは1550万ドル·2022年年末現金調整純額(千)1.432億ドル継続的に運営されている現金と現金等価物133,546ドル216,236非持続的に運営されている現金と現金等価物9,669,929非持続的運営143,215,242,165総債務-流れと非流動を含む制限されていない現金と現金等価物、純現金(61,173)(74,646)純現金$82,042$167,519自由現金流量調整(千)2022 2021 2022 2021経営活動提供(使用)現金純額$22,823$2,716$(62,272)$(25,525)資本支出(7,340)(6,981)(18,832)(37,119)自由キャッシュフロー$15,483$(4,265)$(81,104)$(62,644)12月31日12月31日までの3ヶ月間12月31日までの年度
2023年2月22日まとめ13
2023年2月22日まとめ14·エネルギー転換を継続·短期的な課題に対応するために当社の業務に集中し続ける·TPIを顧客の第一選択と位置づけるグローバルソリューションプロバイダ·私たちの中期目標は、20億ドルを超える収入を有する風電事業を構築し、より高い1桁調整後のEBITDA利益率と中央値自由キャッシュフローが売上に占める割合を実現することである·TPIへの同僚の約束と奉仕、脱炭素と電気化の使命に感謝します
2023年2月22日質疑応答15
2023年2月22日付録-非GAAP財務情報本プレゼンテーションには、EBITDA、調整されたEBITDA、純現金(債務)、自由現金流量を含む監査されていない非GAAP財務指標が含まれています。EBITDAを純収益(赤字)に利息支出(債務弁済損失と利子収入控除の純額を含む),所得税と減価償却および償却と定義した。調整されたEBITDAを、EBITDAに株式ベースの報酬支出、外貨収入または損失、売却資産の損益および資産減価、および任意の再編費用を加えたものと定義します。純現金(債務)を制限されない現金と現金等価物の総額から未済債務元金総額を減算すると定義する。私たちは自由キャッシュフローを経営活動の正味キャッシュフローから資本支出を差し引いたものと定義する。私たちが追加情報が投資家に有用で意味があると思う時、私たちは非公認会計基準の測定基準を提出する。非公認会計基準財務測定基準は標準化の意味がないため、他社が提出した類似測定基準と比較することはあまり不可能である。非公認会計基準財務計量の列報は公認会計基準報告に基づく財務計量を代替するのではなく、公認会計基準報告に基づく財務計量と分けて考慮すべきではない。私たちは四半期収益発表と四半期収益電話会議で指導的な形で前向きな陳述を提供します。本ガイドラインは非GAAPベースで提供されており,非GAAP測定基準から除外した項目に影響を与えるイベントの数や時間は予測できないため,合理的な努力なしに最も近いGAAP測定基準と協調することはできない.例えば株式ベースの報酬は業績ベースの報酬には予測できません, それは将来の業績に基づく目標を達成するための現在の期待に応じて大きく変動する可能性がある。無形資産の償却や再編コストは,将来の潜在行動のタイミングや規模の影響を受けており,これらは予測が困難である。しかも、私たちは時々いくつかのあまり見られないプロジェクトを排除し、これらのプロジェクト自体も予測して推定することは難しい。我々が排除した項目の税収効果を予測することも困難であり、税務監査の解決策や税法の変化など、いくつかの離散的な税収項目を推定することも困難である。したがって、非公認会計基準指導から除外されたコストは予測が困難であり、帳簿または一連の結果は、不正確な開示をもたらす可能性があり、または誤っている可能性がある。いずれの排除された重大な変化も、我々の指導および将来のGAAP結果に大きな影響を与える可能性がある。ある非公認会計基準財務計量と比較可能公認会計基準計量の入金については、以下を参照されたい。16年
February 22, 2023 Non - GAAP Reconciliations (unaudited) EBITDA and adjusted EBITDA are reconciled as follows: 17 (in thousands) 2022 2021 2022 2021 Net loss attributable to common stockholders (57,773)$ (93,317)$ (124,208)$ (165,588)$ Net loss (income) from discontinued operations 15,875 11,036 9,755 3,654 Net loss from continuing operations attributable to common stockholders (41,898) (82,281) (114,453) (161,934) Preferred stock dividends and accretion 15,245 6,040 58,903 6,040 Net loss from continuing operations (26,653) (76,241) (55,550) (155,894) Adjustments: Depreciation and amortization 9,442 10,734 38,772 37,606 Interest expense, net 2,157 5,567 5,029 13,644 Income tax provision 17,935 4,897 29,613 29,826 EBITDA from continuing operations 2,881 (55,043) 17,864 (74,818) Share-based compensation expense 4,182 1,019 14,459 7,814 Foreign currency loss (income), net 9,735 16,279 (4,571) 21,970 Loss on sale of assets and asset impairments 3,700 2,966 9,842 12,436 Restructuring charges, net 653 11,457 263 12,543 Adjusted EBITDA from continuing operations 21,151$ (23,322)$ 37,857$ (20,055)$ (in thousands) 2022 2021 2022 2021 Net loss from discontinued operations (15,875)$ (11,036)$ (9,755)$ (3,654)$ Adjustments: Depreciation and amortization 1,864 4,460 6,709 14,987 Interest expense (income), net (106) (2) (147) (22) Income tax provision (benefit) (1,937) (8,173) 6,194 (3,066) EBITDA from discontinued operations (16,054) (14,751) 3,001 8,245 Share-based compensation expense 117 122 621 593 Foreign currency loss (income), net 1,525 1,119 (5,627) 1,701 Loss on sale of assets and asset impairments 16,579 146 17,530 674 Restructuring charges, net 17,469 8,429 20,175 11,219 Adjusted EBITDA from discontinued operations 19,636$ (4,935)$ 35,700$ 22,432$ Adjusted EBITDA from continuing and discontinued operations 40,787$ (28,257)$ 73,557$ 2,377$ Three Months Ended December 31, Year Ended December 31, Three Months Ended December 31, Year Ended December 31,