EPR Properties報告書第4四半期と2022年年末業績

ミズーリ州カンザスシティ、2023年2月22日-EPR Properties(ニューヨーク証券取引所コード：EPR)は本日、2022年12月31日までの第4四半期と通年の経営実績(1株当たりのデータを除く千ドル単位)を発表した

第4四半期と2022年の会社トップ

·強い第4四半期に収益が大幅に増加した年にピリオドを打った−2022年12月31日までの1年間、会社の1株当たりの償却後の純収益と1株当たりの希薄化後の収益は前年同期に比べてそれぞれ約103%と52%増加し、会社が引き続き新冠肺炎疫病の影響から力強く回復していることを示している

·投資ルートを実行する--同社の2022年の投資支出総額は4.025億ドルで、体験的買収および開発と再開発プロジェクトを含む。同社は2022年12月31日現在、体験型開発·再開発プロジェクトのために約2億5千万ドルを追加提供することも約束しており、今後2年以内に資金を獲得し、追加資本を調達する必要がないと予想される

·信頼できる繰延入金-第4四半期、会社は権責発生制顧客から460万ドルの繰延レンタル料を受け取り、売掛金を減少させ、現金制顧客から620万ドルの繰延レンタル料を受け取り、これらのレンタル料は追加収入と記載されている。同社は2022年12月31日現在、疫病により延期された1億2千万ドルを超える賃貸料と利息を受け取っている

·強い流動性状況-2022年12月31日現在、同社の手元に1.079億ドルの現金があり、その10億ドルの無担保循環信用手配や合併債務状況には借金がなく、これらは固定金利で計算されており、2024年までに満期日はない。

EPR Properties最高経営責任者兼最高経営責任者のグレッグ·シルバース氏は“2022年に著しい収益増加を達成し、力強い回復と体験的投資の弾力性を示した”と述べた。私たちは、2023年第4四半期と1月と2月に、富豪のすべての予定賃貸料と延期支払いを受けており、破産手続きを通じて彼らと協力して解決策を求めていることを喜んでいる。年内にも、私たちの投資支出プラットフォームを再起動し、規律が厳正な方法で資本を様々な体験資産に配置し、将来のプロジェクトに約束された資本を含む操作可能な成長ルートを持っている。私たちは潤沢な配当金を維持し、強力な自由現金を生産し続けている

Flow、私たちの良い貸借対照表に加えて、私たちの体験型ポートフォリオを拡大していくはずです“

投資動態

2022年12月31日までの3ヶ月間、同社の投資支出総額は8120万ドルで、2022年12月31日までの年間投資支出総額を4.025億ドルに達し、その中には、フィットネスと健康物件6社を担保とした新しい担保手形5680万ドルと、680万ドルで体験式宿泊物件の92%の権益を買収することが含まれている。この四半期の投資支出には体験型スーツ開発や再開発プロジェクトも含まれている。

同社は2022年12月31日現在、体験型開発·再開発プロジェクトのために約2億5千万ドルを追加提供することも約束しており、今後2年以内に資金を獲得し、追加資本を調達する必要がないと予想される。2023年の間、私たちは私たちの資本コストが受け入れ可能なレベルに戻るまで、私たちの信用限度額での過剰キャッシュフローと借金をより選択的に利用して投資するつもりだ

信頼性遅延収集

定期的な四半期入金のほか、第4四半期には、会社は権責発生制顧客から460万ドルの繰延賃貸料を受け取り、売掛金を減らし、現金制顧客から620万ドルの繰延レンタル料を受け取り、追加収入として入金した。同社は2022年12月31日現在、疫病により延期された1億2千万ドルを超える賃貸料と利息を受け取っている

四半期末には，会社が計上すべきテナントから得た売掛金は約210万ドルであり，新冠肺炎の流行により繰延され，添付された総合貸借対照表の売掛金に含まれている。同社は2023年に計上されたテナントから160万ドルを受け取る予定だ。

帝王更新

2022年9月7日、Cineworld Group、plc、富豪娯楽グループ、会社の他の富豪映画館テナント(総称して“富豪”)は、米国破産法(以下、“守則”と呼ぶ)第11章に基づいて保護を申請した。富豪は2件の総賃貸契約と28件の単一物件賃貸契約(“富豪借約”)に基づいて57の劇場を当社にレンタルした。富豪の収入は引き続き現金に基づいて確認されている。申請の結果、富豪は2022年9月の賃料や毎月延期支払いを支払わなかったが、その後、破産裁判所の命令によりこの金額の一部を支払った。富豪は2022年10月から賃料の支払いとすべての帝王レンタルの延期支払いを再開し、これらの支払いを2023年2月まで継続する。しかし、その後の支払いがタイムリーで完全になるという保証はない

我々は現在，富豪が運営を継続する物件やこれらの物件の賃貸条項や条件について富豪と交渉している。富豪は守則に基づいて富豪の賃貸借契約の負担または拒否に関するいくつかの権利を有する権利がある。これらの交渉が成功することは保証されず、どの富豪の賃貸契約(あれば)が規則によって採用されるかも保証されない。2022年12月、富豪は3カ所の不動産の賃貸を拒否する動議を提出したが、その後、2023年2月22日からこれらの拒否を継続しないことを選択した。また、約束票によると、富豪は私たちが新冠肺炎の流行中に支払いを延期したレンタル料を多額に借りている。この金額は私たちの貸借対照表にもありませんし、本チケットによってどのくらいの金額を回収するか保証できません(あれば)

その他の収入と料金

同社は第4四半期に、フランス農業信用銀行の幼児教育業務をKinderCareに売却することに関連した販売参加支払いに関する700万ドルの他の収入を確認した。KinderCareは5つの早期教育物件に対して賃貸契約停止権を行使し、2023年第2四半期に発効し、280万ドルの年間賃貸料収入に相当すると予想されている。残りの16校の初期教育の借約

物件には業績に基づく契約賃貸料調整が含まれており、2024年1月1日から発効し、予想される賃貸料引き下げを部分的に相殺する見通しだ。

当社は第4四半期に、スキー物件の販売に関する販売参加支払いに関する210万ドルの他の収入を確認し、同スキー物件はこれまで2019年に全額支払いされていた抵当ローンを獲得した

当社は第4四半期に、賃貸終了の影響を受けたKinderCare物件5項目と賃貸拒否動議の影響を受けた2つの富豪劇場物件の保有期間を再評価し、キャッシュフローが帳簿価値を回収するのに十分ではないと確定した。そこで、会社は2022年12月31日までの3ヶ月間に、2100万ドルの不動産投資減価と200万ドルのうちの1カ所の物件の経営賃貸使用権資産減値を含む合計2300万ドルの非現金減価費用を確認した。富豪との交渉結果は不明であるため、将来的に現在富豪にレンタルされている他の映画館に関する減価が生じない保証はない。

合計910万ドルの販売参加収入と2300万ドルの減価費用はFFOAAとAFFOから除外された。

流動資金強力状況

当社はまだ強力な流動資金と財政的柔軟性の維持に集中しています。年末までに、同社の手元には1.079億ドルの現金があり、その10億ドルの無担保循環信用手配には借金がないこと、総合債務状況はすべて固定金利で計算されており、2024年まで満期になった

製品の組み合わせ更新

2022年12月31日現在、同社の総資産は約58億ドル(減価償却累計約13億ドル後)、総投資(非公認会計基準財務指標)は約67億ドルで、そのうち経験的投資は合計62億ドルで92%を占め、教育投資は合計5億ドルで8%を占めている。

2022年12月31日現在、会社の経験資産ポートフォリオ(開発中の物件および未開発の土地在庫を除く)には、以下の物件タイプ(所有または融資)が含まれています

·172の劇場物件；

·Eat&Playホテル57軒(娯楽エリアにある7つの劇場を含む)；

·23個の魅力的な属性；

·11カ所のスキー場；

·体験型宿泊施設7カ所；

·15のフィットネスと健康物件

·博彩財産；そして

·3つの文化財。

2022年12月31日現在、会社が所有する体験型ポートフォリオには、約2000万平方フィートの面積が含まれており、その97%がレンタルされており、合計7600万ドルの開発中物件と2020万ドルの未開発土地在庫が含まれている。

同社の教育ポートフォリオには、2022年12月31日現在、以下の物件タイプ(所有または融資)が含まれています

·65の幼児教育センター物件；

·私立学校9カ所の物件

2022年12月31日現在、会社が所有する教育ポートフォリオは約140万平方フィートで、100%レンタルされている。

合併後に保有するポートフォリオ面積は2150万平方フィートで、97%がレンタルされている

案内する

同社は富豪の破産手続きに関する不確実性のため、現在2023年の収益指針を提供していない。このような訴訟解決後に収益指針が提供される予定だ

同社は2023年の投資支出指導を提供し、2億ドルから3.0億ドルの範囲である

配当情報

2022年第4四半期、同社は毎月定期的に現金配当金を派遣し、1株当たり普通配当金は合計0.825ドルと発表した。また、取締役会は、会社の5.75%のCシリーズ累積転換可能優先株とGシリーズ累積償還可能優先株の定期四半期配当金は1株当たり0.359375ドルであり、9.00%のEシリーズ累積転換可能優先株は1株0.5625ドルであると発表した。

電話会議情報

経営陣は2022年2月23日午前8時30分に電話会議を開き、会社の財務業績を検討する。東部時間です。電話会議には、会社の発展に関する議論や、商業·財務事項に関する前向きさやその他の重要な情報も含まれる可能性がある。会議はインターネット中継を行い，会社サイト上の投資家センターのネットワーク放送ページで視聴可能であり，サイトはhttps：//investors.eprkc.com/webcastである.純音声呼にアクセスするためには、ネットワーク放送ページにアクセスし、ダイヤル情報の登録と受信リンクを取得し、リアルタイム呼にアクセスするPINを提供してください。イベント開始10分前に参加することをお勧めします(通話中にいつでも登録してダイヤルすることができますが)。

インターネット放送ページにアクセスすることで、インターネット放送の再放送を見ることができます。サイトはhttps：//investors.eprck.com/webcastです。

四半期と年末補充資料

会社の2022年12月31日までの第4四半期と年度の補足パケットは、会社のサイト上の投資家センターで閲覧でき、サイトはhttps：//investors.eprkc.com/come-Supplitals。

EPRプロパティ

合併損益表

(未監査、千ドル、1株当たりのデータを除く)

EPRプロパティ

簡明総合貸借対照表

(監査を受けておらず、千ドルで)

非公認会計基準財務指標

運営資金(FFO)、調整後運営資金(FFOAA)、調整後運営資金(AFFO)

全米不動産投資信託協会(NAREIT)はFFOを株式REIT業績の相対的に非GAAP財務測定基準に発展させ、不動産の創設が従来GAAPによって確定されていなかった基礎を確認して減価償却を行う。NAREIT取締役会のFFOの定義によると、会社はFFOを普通株株主が獲得できる純収入として計算し、公認会計基準に従って計算し、不動産の損益と不動産減価損失を処分することを含まず、不動産関連の減価償却と償却、及び合併していない共同企業、合弁企業と他の関連会社を調整した純収益を加える。未合併パートナーシップ、合弁企業、その他の関連会社の調整は、FFOを反映するように同じ基準で計算される。当社はこの定義に基づいてすべての期間のFFOを計算しました

FFOのほか、会社はFFOAAとAFFOを提供している。FFOAAは，FFO取引コスト，信用損失支出(福祉)，融資再融資または償還に関連するコスト，解散費，優先株償還コスト，経営リース使用権資産の減値，販売参加収入，保険回収収益，繰延所得税(福祉)を差し引くことで報告されている。AFFOは、FFOAAの非不動産減価償却および償却、繰延融資費用の償却、管理層および受託者の株式ベースの報酬支出、および市場賃貸、純額およびテナント手当よりも高いと低い償却、および維持資本支出(第二世代テナント改善および賃貸手数料を含む)、直線賃貸料収入(直線的な地上転貸費用の影響を除く)、および担保融資およびその他の融資収入を差し引く非現金部分である

FFO，FFOAA，AFFOは広く用いられている不動産会社の経営業績を評価する指標であり，ここでは普通株主が獲得可能なGAAP純収入と1株当たり収益の補完指標として提供されており，管理層がFFO，FFOAA，AFFOを提供しているのは，これらの情報がこの点で投資家に有用であると考えられているためである。FFO、FFOAA、AFFOは非公認会計基準の財務指標である。FFO、FFOAA、およびAFFOは、GAAP定義された運営キャッシュフローを表すものではなく、キャッシュフローがすべての現金需要を満たすのに十分であることを示すものでもなく、純収益または任意の他のGAAP指標の代替指標とみなされてはならず、私たちの運営結果またはGAAP定義キャッシュフローまたは流動性を評価するべきである。なお，すべてのREITsがFFO，FFOAA，AFFOを同じように計算しているわけではないため，他のREITsと比較することは意味がない可能性があることを指摘すべきである

次の表では、普通株主が獲得可能な純収入を、2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月と年度のFFO、FFOAA、AFFOと照合した

EPRプロパティ

非公認会計基準財務指標の入金

(未監査、千ドル、1株当たりのデータを除く)

(1)2022年12月31日までの年間で確認された減価費用総額は2，800万ドルで、その中には2，540万ドルの不動産投資減額、200万ドルの経営賃貸使用権資産減値、60万ドルの合弁企業減額が含まれている。

(2)修理資本支出およびいくつかの第2世代テナント改善およびレンタル手数料を含む。

転換2021年12月31日までの年度5.75%のCシリーズ累計転換可能優先株と9.00%のEシリーズ累計転換可能優先株による追加普通株、および対応する優先株補充

これらの株式について発表された配当金は、その影響が逆薄であるため、この期間の1株当たりのFFO、FFOAA、およびAFFOの計算には含まれない。2021年12月31日までの3ヶ月および2022年12月31日までの3ヶ月と年間で、5.75%のCシリーズ累計変換可能優先株と9.00%のEシリーズ累計変換可能優先株の変換は、1株当たりFFO、FFOAA、AFFOに希釈される。したがって、変換によって生成された追加普通株式および当該株式について発表された優先配当金の対応する加算は、その等期間の1株当たりFFO、FFOAAおよびAFFOの計算に計上される

純債務

債務純額とは、繰延融資コストを含まないように調整された債務、現金及び現金等価物の純額及び減少額をいう。繰延融資コスト、純額、および手元現金および現金等価物の債務を削減することにより、その結果、償還すべき借入資本契約金額の推定数を提供し、返済に利用可能な現金を減算する。同社は、この計算は投資家が私たちの財務状況を理解するための有益な非GAAP財務開示を構成していると考えている。当社が債務純額を計算する方法は、他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため、他のREITsと比較できない可能性がある

総資産

総資産とは、総資産(公認会計原則に基づいて報告される)であり、調整後は減価償却累計を含まず、現金及び現金等価物を減少させる。減価償却累計を除去し、現金および現金等価物を減少させることにより、この結果は、会社への投資の推定値を提供する。同社は、投資家は通常、このような計算の異なるバージョンを同様の方法で使用すると考えている。当社で総資産を計算する方法は，他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある

純負債と総資産比率

純債務と総資産比率は非公認会計基準財務指標からの補充指標であり、会社はこれらの指標を用いて資本構造と債務と総資産の割合を評価する。当社は、投資家は通常、この比率の異なるバージョンを同様の方法で使用すると考えている。当社が純負債と総資産比率を計算する方法は、他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため、当該などの他のREITsと比較できない可能性がある

EBITDARE

NAREITはEBITDARをREITsの相対的に非GAAP財務測定標準に発展させ、会社の資本構造と独立して、会社の企業価値を評価するために統一的な基礎を提供する。NAREIT取締役会のEBITDAREの定義によると、会社はEBITDAREを純収益と計算し、公認会計基準に従って計算し、利息支出(純額)、所得税(収益)支出、減価償却と償却、不動産を処分する損益、不動産減価損失、融資再融資或いは返済に関連するコスト及び合併していない組合企業、合弁企業とその他の付属会社の調整を含まない

経営陣がここでEBITDAREを提供しているのは，これらの情報が補完業績尺度として投資家に有用であると考えており，異なる時期の経営業績や他のREITsとの経営業績の比較に役立つからである。当社でEBITDAREを計算する方法は，他のREITsが用いている方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある。EBITDAREはGAAPでの業績の測定基準ではなく、GAAPで定義された運営によって生成された現金ではなく、分配を含むすべての現金需要を満たすために使用可能な現金も示されていない。この指標は純収益或いは任意の他のGAAP指標の代替とみなされるべきではなく、会社の運営結果、キャッシュフロー或いは流動性の測定として、GAAPの定義に符合する

調整後EBITDAR

経営陣は調整後の利税前利益を用いて会社の業務と運営実績を分析している。経営陣は調整後のEBITDAREが投資家に有用だと考えている

経営陣が経営実績を指示できないと考えている様々な項目を排除しているため、企業の情報性を評価するために様々な財務比率を計算するための基準である。当社は、調整後のEBITDAREを本四半期のEBITDARE(上記の定義参照)と定義し、販売参加収入、保険回収収益、解散費、信用損失(福祉)費用、取引コスト、経営リース使用権資産減価損失、前払い費用は含まれていません。

当社の計算調整後EBITDAREの方法は，他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため，このような他のREITsと比較できない可能性がある。調整されたEBITDAREはGAAPでの業績測定基準ではなく、GAAPで定義された運営によって生じる現金ではなく、すべての現金需要(分配を含む)を満たすために使用可能な現金も示されていない。この測定基準は、純収益または任意の他のGAAP測定基準の代替とみなされるべきではなく、これらの測定基準は、GAAPの定義に適合する会社の運営結果または現金流量または流動性の測定である。

純債務と調整後EBITDARE比率

純債務と調整後のEBITDARE比率は非公認会計基準財務指標からの補充指標であり、会社はこれらの指標を用いて私たちの資本構造及び私たちの債務の私たちの経営業績に対する規模を評価する。当社は、投資家は通常、この比率の異なるバージョンを同様の方法で使用すると考えている。また、金融機関は債務協定でこの比率の異なるバージョンを使用して定価と契約制限を設定する。当社の純債務と調整EBITDARE比率を計算する方法は，他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある

債務、総資産および純収入(いずれも公認会計原則に基づいて報告)と純債務、総資産、純債務と総資産比率、EBITDARE、調整後EBDAREと純債務と調整後EBITDARE比率(いずれも非GAAP財務測定基準)の入金状況を次の表に示す(監査されておらず、比率を除いて千計)：

総投資

投資総額は非公認会計基準の財務計量であり、不動産投資(減価償却前)、発展中の土地、発展中の物件、受取住宅ローン手形(関連する課税受取利息を含む)、合弁企業投資、無形資産、毛利(償却前に他の資産を計上する)と受取手形及び関連する課税利息純額(他の資産に計上)の総和と定義される。総投資は、会社の資金がどのような資産種別に投資されているかを示すため、経営陣や投資家にとって有用な評価基準である。我々が総投資を計算する方法は，他のREITsが使用している方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある.次の表(監査を経ず、千計)には、総資産(公認会計基準に基づいて計算)と総投資の入金が記載されている

EPRプロパティについて

EPR Properties(ニューヨーク証券取引所コード：EPR)はリードする多元化体験式純賃貸不動産投資信託基金(REIT)であり、不動産業界の耐久性の高い体験式物件を精選している。私たちは不動産競技場に集中しています。これらの競技場は外出レジャーと娯楽体験を促進することで価値を創造し、消費者はそこに自由に支配する時間とお金を使うことを選択します。私たちの44州での総資産は約58億ドル(減価償却累計額を差し引いて約13億ドル)。私たちは厳格な保証と投資基準を堅持し、肝心な業界、物件とテナントレベルのキャッシュフロー基準を中心としている。私たちは私たちが集中した方法が競争優位性を提供し、安定的で魅力的な見返りを得ることができると信じている。もっと情報を知りたいのですが、www.eprck.comにアクセスしてください

前向きな陳述に関する警告的声明

本プレスリリースにおける財務結果は、会社がForm 10-K年次報告を提出するまでは最終結果ではない未監査の初歩的な結果を反映している。歴史的情報を除いて、本明細書に含まれるまたは参考的に組み込まれたいくつかの陳述は、1933年証券法(改正)第27 A節(“証券法”)および1934年証券取引法(改正(“取引法”)第21 E節)の意味に適合する展望的な陳述を含むことができ、例えば、私たちの指導に関する陳述、新冠肺炎の大流行の不確定な財務影響、顧客未解決破産手続きが私たちと富豪劇場テナントの既存賃貸契約に与える最終的な影響に関する不確定性、私たちの資本資源と流動性、私たちの成長機会の追求、取引完了と投資支出の時間、私たちの予想キャッシュフロー、私たちの顧客表現、私たちの予想現金収入、そして私たちの運営結果と財務状況。本文で提案された展望的陳述は会社の現在の予想に基づいている。展望的な陳述は多くの危険と不確実性と関連があり、あなたは実際の事件の予測としてそれらに依存してはいけない。展望的陳述に反映された事件や状況が必ず発生する保証はない。前向きな陳述は、“そうなる”、“意図する”、“継続する”、“信じる”、“可能”、“予想”、“希望”、“予想”、“目標”、“予測”、“パイプライン”、“推定”、“要約”、“計画”、“会議する”または他の同様の表現、または他の同様の用語、または戦略、計画または意図に関する他の同様の議論の用語または議論を使用することによって識別することができる。前向きな陳述は必然的に仮説に依存する, 不正確または不正確なデータや方法があるかもしれない。これらの展望性陳述は著者らの意図、計画、期待と信念を代表し、多くの仮説、リスクと不確定要素の影響を受ける。このようなプロジェクトを決定する多くの要素は私たちの制御や予測能力を超えている。これらの要因のさらなる検討については、“項目1 A”を参照されたい。リスクファクター“我々の最新のForm 10−K年次報告，および適用範囲での我々のForm 10−Q四半期報告。

これらの陳述に対して、私たちは1995年の個人証券訴訟改革法に含まれる前向きな陳述の安全港の保護を要求する。私たちの前向きな陳述に過度に依存しないように注意します。これらの陳述は、本明細書の発行日まで、または参照によって本明細書に組み込まれた任意の文書の日付のみを示しています。私たちまたは私たちを代表する誰のその後のすべての書面および口頭前向き陳述に起因することができ、そのすべての内容は、本節に記載または言及された警告的陳述によって明確に制限されている。法律に別の要求があることを除いて、私たちは、その後に発生した事件や状況を反映するために、私たちの前向きな陳述を公開するいかなる修正も負いません。

EPRプロパティ

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