添付ファイル4.30
登録者の証券説明
第12条により登録する
1934年証券取引法
連邦住宅ローン担保会社(Freddie Mac)は1934年の証券取引法第12条に基づいて登録された21種類の証券を持っている:(1)私たちは投票権のある普通株、1株当たり無額面(普通株)と(2)20シリーズ永久、非累積優先株、1株当たり額面1.00ドル(優先株)。私たちはまた、私募によって発行された永久·非累積発行された優先株の4種類があり、第12条に基づいて登録されていない。
2008年9月以来、私たちは管理状態にあり、連邦住宅金融局(FHFA)は私たちの信託機関である。私たちが信託に入る過程で、私たちはFHFAを通じて管理人として米財務省(財務省)と高級優先株購入協定を締結した。この購入合意に基づき、私たちは財務省に100万株可変清算優先株(高級優先株)と1部の引受権証を発行し、株式承認証行使時に発行された普通株総数の79.9%に相当する普通株(株式承認証)を名目価格で購入した。信託、改正および再記載された高級優先株購入協定(購入協定)、高級優先株および引受権証は、私たちの普通株および優先株保有者の権利、優先株および特権に大きな影響を与える。
以下の記述は要約であり,完全であるとは主張しない.一般株式または優先株カテゴリ指定証明書(例えば、各指定証明書)、改正された“連邦住宅ローン担保会社法”(私たちの憲章)、および私たちが改正および再修正された添付例(別例)の制約および制約を受け、これらの各々は、引用的に本10-K年間報告書に証拠物として組み込まれる。指定された証明書、憲章、付則、購入協定、バージニア州の法律の適用条項を読んで、より多くの情報を理解することを奨励します。
一、普通株説明
一般情報
憲章304条によると、私たちは無限数の普通株式を発行する権利がある。普通株式は指定証明書に規定されている条項を持つ。ノースカロライナ州のComputerShare Trust Companyは,普通株の譲渡エージェント,配当支払いエージェント,登録機構である.
発行を許可する
私たちの普通株式は1989年の“金融機関改革、回復、施行法”によって作成された。この法第731(D)条によれば,我々が当時発行していた高級参加優先株の株は自動的に同値数の普通株に変換される
私たちの普通株の流通株は十分に入金されていて、評価できません。私たちが発行した追加的な普通株は全額支払われ、評価できないだろう。私たちの取締役会は普通株式保有者の同意を得ることなく、いつでも普通株式の法定数を増加させることができる。
購入契約によると、財務省の同意を得ずに、私たちは普通株を買い戻すことができません。
配当をする
私たちの普通株の配当金は義務的ではない。私たちの普通株の保有者は取締役会で合法的に使用可能な資産から配当を得る権利があると発表した。取締役会は私たちが発行した普通株式保有者に支払われる配当額と支払日を決定した。取締役会が決定した記録日に流通株式記録所有者に普通株の1株当たり配当金を支払います。記録日は配当支払い日の45日前または配当支払い日の10日前よりも早くてはならない
私たちの配当金支払いは以下のように制限されています
·信託に関連する制限--信託中に、任意の配当金は、取締役会の権利、肩書、権力、および特権相続人である遺産管理人によって宣言され、その指示の下で支払われます。保管人は私たちが普通株の任意の配当金を支払うことを禁止しました。FHFAは我々の取締役会に、配当に関する行動をとる前に、FHFAと協議してFHFAの承認を得るように指示した。また、連邦住宅金融局は、連邦住宅金融局の役員の許可を得ない限り、信託期間中の資本分配を禁止する規定を採択した。
·購入契約の制限-購入プロトコルは、財務省の事前書面による同意なしに、当社および当社の任意の子会社が普通株式の任意の配当金を発表または支払うことを禁止します。
·1992年に改正された“連邦住宅企業金融安全·安定法”(GSE法案)に規定されている制限--GSE法案によると、適用される資本要件を満たしていない場合、連邦住宅金融局は配当金の支払いを含む資本分配を禁止する権利がある。しかし、私たちの資本は管理中に一時停止されることを要求する。
·憲章に規定されている制限--私たちの資本分類を考慮せず、事前にFHFAの書面承認を得て、総資本をリスクベースの資本レベル以下に減少させたり、コア資本を最低資本レベル以下に減少させたりすることができます。上述したように、管理中に、私たちの資本要求は一時停止された。
·優先株に関する制限-私たちの普通株の配当支払いも、24シリーズの優先株と一連の発行された高級優先株の配当優先支払いに制約されています。高級優先株を除いて、すべての発行済み優先株の配当支払いは高級優先株の配当を優先的に支払わなければならない。
投票権
信託期間中、私たちの普通株式の保有者は投票権を持っていない。FHFAは、監督者に任命された直後に、取締役会のメンバーを選挙する権利を含む、私たちの普通株式保有者の投票権を継承した。
もし会社が信託状態になければ、私たちの普通株の所有者は投票する権利があるだろう
·適用される連邦法の範囲内で、私たちの取締役会のメンバーを選出します
·“指定証明書”の修正、変更、補足または廃止に関する規定(以下に述べる);
·当社取締役会が自ら決定または適用する連邦法が規定する可能性のあるその他の事項について
私たちの憲章または指定証明書によると、私たちの普通株式の保有者は、州法の下で商業会社の株主が通常投票する権利がある特定の事項について投票するいかなる権利も付与されていません。例えば、私たちの定款の改正や私たちの資本構造の変化です。
投票権のある普通株式保有者は、彼らが投票したすべての事項を提出して1株1票で投票する権利がある。株主は、自社の普通株式保有者会議で代表に投票するか、または当社取締役会が決定した場合には、必要な数の普通株式を保有する所持者の書面による同意投票を行うことができる。私たちの普通株式所有者の任意の会議について、私たちの取締役会は、その会議日の60日よりも早くても、その会議日の10日よりも遅れてはならない記録日を決定するであろう。記録日に登録されている当社の普通株式保有者は、当該等の会議及び任意の継続会を知る権利があり、任意の会議及び任意の継続会で投票する権利がある。私等は、任意の会議または他の会議における普通株式所有者の投票を募集し、そのような投票、定足数の要求、および任意の事項およびすべての関連問題を承認するために必要な賛成票の数またはパーセントを募集するために、合理的な規則および手順を締結することができる。このような規則と手続きは私たちの普通株が上場する可能性のある任意の国の証券取引所の要求に適合しなければならない。
所有権報告
指定された証明書は、ある人が私たちの普通株式に対する彼らの実益所有権を私たちに報告することを要求する条項を含む。指定された証明書に別の規定があることに加えて、発行された普通株の任意の“利益を得る者”(取引法下の規則13 d-3で定義される用語)は、私たちおよびニューヨーク証券取引所(および私たちの普通株が当時それに上場していた他の任意の取引所)に報告しなければならない。必要な実益所有権報告及び任意の改正は、表に記載された各取引所に書面で提出しなければならない。提出された時間及び方法は、取引所法第13(D)及び13(G)節及び取引所法第12条に基づいて普通株式を登録する規則及び規定に要求される方法に適合しなければならない
私たちの普通株式に関する実益所有権報告要求を遵守することを保証するために、これらの要求に従わなかった個人実益保有の任意の普通株の5%以上の株式の投票を許可することを拒否することができる。私たちは、私たちの普通株式のすべての実益所有者が実益所有権報告要求に違反していると思い、任意のこのような違反の存在、性質、または程度を決定するために、私たちの質問に返信しなければならない。もし、照会の日から5営業日以内に吾等の満足な回答を受けていない場合、いずれの場合も、照会に関連する当社の普通株株式は実益所有とみなされ、申告規定に違反し、吾等は当該超過株式の議決を拒否することを含む適切な救済行動を許可される
優先購入権もなく、転換もありません
私たちの普通株の保有者は、私たちの他の株、権利、オプション、または他の証券を購入または承認するための優先購入権を持っていない。私たちの普通株の所有者は、彼らの株を私たちの任意の他の種類やシリーズの株式または他の証券またはFreddie Macの他の義務に変換する権利がない
救いはない
私たちは私たちの普通株のどの株式も償還する権利がありません。私たちの普通株の所有者は私たちに彼らの株式を償還することを要求する権利がありません
債務返済基金がない
私たちの普通株は、清算または償還が発生したときに優先株株主の投資費用を支払うための単独の資本積立金である。
清算権
私たちが解散、清算、または清算する時、私たちの債務と解散、清算または清算の費用を支払った後、そして私たちの清算後の普通株の前の任意の他の種類または系列株の支払いまたは分配の後、私たちの普通株の流通株保有者は、私たちが株主に割り当てることができる資産から得る権利があり、清算後に私たちの任意の他の種類や系列株に対して任意の支払いまたは分配を行う前に、1株当たり0.21ドルの金額を得ることができる。もう一つの追加金は、最終割り当て日までに株式が発表されたが支払われていないすべての配当金に等しい。私たちの普通株の前に、私たちの普通株と同じ価格で、または清算時に私たちの普通株よりも低い任意の種類またはシリーズの流通株の所有者も、そのような資産から任意の対応する優先金額の支払いを得るであろう。この条項によれば、株式の所有者は、任意の対応する優先金額を得る権利がある可能性がある。この対応する権限を持つ在庫は現在存在しない。解散、清算、または清算時に、株主に割り当てることができる任意の資産の残り残高は、発行された普通株式の保有者にすべて割り当てられます。高級優先株は普通株と24種類優先株より優先する清算優先権を持つ。私たちは無限の優先株を発行することを許可された。
清算権に関するこれらの規定については、私たちのすべてまたはほとんどの財産または業務を売却するか、または任意の他の会社または実体との私たちの合併、合併、または合併は、解散、清算、または清算とみなされない
他の種類や系列の株
私たちは、普通株の前、普通株式保有者と同意した場合、配当、清算、または他の態様で、普通株の前、普通株と平価または普通株より低い場合に、追加のカテゴリまたはシリーズ株ランキングを作成して発表する権利がある
修正
当社の普通株式保有者の同意を得ずに、当社等は、指定証明書内の当社普通株の任意の条項を改訂、変更、補充または廃止して、いかなる曖昧な点を除去し、欠陥または任意の他の条項と一致しないいかなる条項を訂正または補充する権利があり、または関連する行動が当社の普通株式保有者の利益に重大な悪影響を与えない限り、いかなる他の規定も行う権利がある。そうでなければ、発行された普通株式の少なくとも3分の2を有する保有者が同意した場合にのみ、指定された証明書を修正、変更、補充、または廃止することができる。追加の株式カテゴリおよびシリーズを作成し、私たちの普通株式の前に、私たちの普通株式との平価または私たちの普通株よりも低いか、または私たちの普通株式を分割または逆分割(その額面のそれに伴う調整を含む)しても、いかなる同意も必要としない。したがって、私たちの普通株式保有者の権利は株式種類やシリーズを増加させることによって不利な影響を受ける可能性がある。保管人は現在、私たちの普通株式保有者の同意を必要とするこのような事項に対して投票権を持っている
市場に出る
2010年7月8日、私たちの監督者の指示に基づいて、私たちは普通株をニューヨーク証券取引所から取得します。私たちの普通株は場外取引市場で独占的に取引され、株式コードはFMCCです。私たちは、市商が普通株の取引に興味を示しさえすれば、私たちの普通株はOTCQB市場で取引を続けると予想している。
二、優先株説明
キータームの要約とリスト
当社定款第306(F)条によると、取締役会が規定する条項及び条件に応じて数量を問わない優先株を発行することを許可されています。各種類の優先株には、その指定証明書に規定されている条項がある。ノースカロライナ州のComputerShare Trust Companyは,優先株の譲渡エージェント,配当支払いエージェント,登録機構である.
2010年7月8日、私たちの監督者の指示に基づいて、私たちはニューヨーク証券取引所から私たちの優先株を退市しました。私たちの優先株はOTCQB市場でのみ取引される。私たちは、市商が興味のある取引優先株を示す限り、私たちの優先株は引き続きOTCQB市場で取引されると予想している。
次の表は、配当率、発行日、認可および発行済み株式、1株当たり償還価格、未償還残高総額、最も早い償還日、および株式コードを含む発行済み優先株の要約を提供する
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
100万単位で1株当たりの償還価格は含まれていません | 発行日 | 株 授権 | 株 卓越した | 救いを求める 単価 共有 | 合計する 卓越した てんびん | 償還可能である その日か後に | OTCQB 記号 |
1996年変動金利(1) | April 26, 1996 | 5.00 | | 5.00 | | $50.00 | | $250 | | June 30, 2001 | FMCCI |
5% | March 23, 1998 | 8.00 | | 8.00 | | 50.00 | | 400 | | March 31, 2003 | FMCKK |
1998年変動金利(2) | Sept 23/29, 1998 | 4.40 | | 4.40 | | 50.00 | | 220 | | Sept 30, 2003 | FMCCG |
5.10% | Sept 23, 1998 | 8.00 | | 8.00 | | 50.00 | | 400 | | Sept 30, 2003 | FMCCH |
5.79% | July 21, 1999 | 5.00 | | 5.00 | | 50.00 | | 250 | | June 30, 2009 | FMCCK |
1999年変動金利(3) | 一九年十一月五日 | 5.75 | | 5.75 | | 50.00 | | 287 | | 2004年12月31日 | FMCCL |
2001年変動金利(4) | 2000年1月26日 | 6.50 | | 6.50 | | 50.00 | | 325 | | March 31, 2003 | FMCCM |
2001年変動金利(5) | March 23, 2001 | 4.60 | | 4.60 | | 50.00 | | 230 | | March 31, 2003 | FMCCN |
5.81% | March 23, 2001 | 3.45 | | 3.45 | | 50.00 | | 173 | | March 31, 2011 | FMCCO |
6% | May 30, 2001 | 3.45 | | 3.45 | | 50.00 | | 173 | | June 30, 2006 | FMCCP |
2001年変動金利(6) | May 30, 2001 | 4.02 | | 4.02 | | 50.00 | | 201 | | June 30, 2003 | FMCCJ |
5.70% | 2000年10月30日 | 6.00 | | 6.00 | | 50.00 | | 300 | | 2006年12月31日 | FMCKP |
2006年変動金利(7) | July 17, 2006 | 15.00 | | 15.00 | | 50.00 | | 750 | | June 30, 2011 | FMCCS |
6.42% | July 17, 2006 | 5.00 | | 5.00 | | 50.00 | | 250 | | June 30, 2011 | FMCCT |
5.90% | 2006年10月16日 | 20.00 | | 20.00 | | 25.00 | | 500 | | Sept 30, 2011 | FMCKO |
5.57% | 2007年1月16日 | 44.00 | | 44.00 | | 25.00 | | 1,100 | | 2011年12月31日 | FMCKM |
5.66% | April 16, 2007 | 20.00 | | 20.00 | | 25.00 | | 500 | | March 31, 2012 | FMCKN |
6.02% | July 24, 2007 | 20.00 | | 20.00 | | 25.00 | | 500 | | June 30, 2012 | FMCKL |
6.55% | Sept 28, 2007 | 20.00 | | 20.00 | | 25.00 | | 500 | | Sept 30, 2017 | FMCKI |
2007年固定為替レートが変動為替レートに移行(8) | 2007年12月4日 | 240.00 | | 240.00 | | 25.00 | | 6,000 | | 2012年12月31日 | FMCKJ |
(1)配当率は四半期ごとにリセットされ、3カ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利に1%を1.377で割ることに等しい。配当率上限は9.00%である
(2)配当率は四半期ごとにリセットされ、3ヶ月期のロンドン銀行の同業借り換え金利に1%を1.377で割ることに等しい。配当率上限は7.50%である
(3)配当率は2005年1月1日以降5年ごとにリセットされ、5年期固定満期日国債(CMT)金利に基づく。配当率上限は11.00%であった。2004年12月31日に償還し、その後5年ごとに12月31日に償還することができる
(4)配当率は2003年4月1日以降2年4月1日にリセットし,2年期CMT金利プラス0.10%をベースとした。配当率上限は11.00%であった。2003年3月31日とその後2年ごとの3月31日の償還を選択することができる
(5)配当率は毎年4月1日にリセットし,12カ月期LIBORマイナス0.20%を基準とした。配当率上限は11.00%であった。2003年3月31日とその後毎年3月31日に償還することができる
(6)配当率は2003年7月1日後に2年7月1日ごとにリセットし、2年間のCMT金利プラス0.20%をベースとした。配当率上限は11.00%であった。2003年6月30日とその後2年ごとに6月30日に償還することができる
(7)配当率は、四半期リセットで、3ヶ月期LIBORプラス0.50%に等しいが、4.00%以下の合計ではない
(8)2007年12月4日から2012年12月31日まで、配当率は年間8.375%の固定金利とした。2013年1月1日以降に開始された期間、配当率は四半期ごとにリセットされ、(A)3ヶ月のロンドン銀行の同業解体プラス年利4.16%または(B)年利7.875%の合計に等しい。2012年12月31日に償還し、その後5年ごとに12月31日に償還することができる
私たちの優先株の流通株は十分に入金されており、評価できません。私たちが発行した追加的な優先株は全額支払われ、評価できないだろう。当社取締役会は、いかなるカテゴリ優先株保有者の同意を必要とすることなく、任意のカテゴリ優先株の法定株式数を随時増加させることができる。
優先株は指定証明書で規定された範囲内で普通株の前に並べなければならない;配当と清算時の分配において、優先株は他の種類の優先株及び私たちが私募によって発行した4種類の永久、非累積優先株平価でなければならない;優先株の順位は高級優先株より低くなければならない。
配当金および配当制限
私たちの優先株の配当は義務的でもなく、累積されたものでもない。私たちの優先株保有者は、適用される指定証明書に規定された支払日に、私たちの取締役会が発表した合法的に使用可能な資産から配当金を得る権利があります。優先株の配当率は上表で述べたとおりである。私たちは取締役会が指定した記録日に流通株式記録保持者に優先株の1株当たり配当金を支払い、これらの配当金は私たちの帳簿と記録に現れます。記録日は配当支払い日の45日前または配当支払い日の10日前よりも早くてはならない
私たちの配当金支払いは以下のように制限されています
·信託に関連する制限--信託中に、任意の配当金は、取締役会の権利、肩書、権力、および特権相続人である遺産管理人によって宣言され、その指示の下で支払われます。規制当局は私たちが優先株にどんな配当金を支払うことを禁止した。FHFAは我々の取締役会に、配当に関する行動をとる前に、FHFAと協議してFHFAの承認を得るように指示した。また、連邦住宅金融局は、連邦住宅金融局の役員の許可を得ない限り、信託期間中の資本分配を禁止する規定を採択した。
·購入契約の制限-購入プロトコルは、財務省の事前書面による同意なしに、当社および当社の任意の子会社が優先株の任意の配当金を発表または支払うことを禁止します。
·GSE法案下の制限--GSE法案によると、適用される資本要求を満たしていない場合、連邦住宅金融局は配当金の支払いを含む資本分配を禁止する権利がある。しかし、私たちの資本は管理中に一時停止されることを要求する。
·憲章に規定されている制限--私たちの資本分類を考慮せず、事前にFHFAの書面承認を得て、総資本をリスクベースの資本レベル以下に減少させたり、コア資本を最低資本レベル以下に減少させたりすることができます。上述したように、管理中に、私たちの資本要求は一時停止された。
·優先株に関する制限-優先株の配当支払いは、優先株の優先配当金支払いに依存する。
オプションの償還
連邦住宅ローン担保会社は、合法的に優先株に使用可能な資金の中からすべてまたは一部の優先株を償還する権利があり、償還価格は適用される指定証明書に規定された償還価格であり、償還の日に終了した配当期間内に支払うべきいかなる配当金も、発表されるか否かにかかわらず、適用される。優先株には上記表で述べた償還価格と時間制限がある。支払うべき配当金は株式の償還価格に含まれ、単独では支払われない
償還する流通株がすべてより少ない場合、連邦住宅ローン担保会社は全体、比例或いは不動産美全権で公平を適宜決定する任意の他の方法で流通株の中から償還する株式を選択する。
信託期間中、購入契約により、FHFAと財務省の同意なしに優先株を償還することはできません。
投票権がない
優先株式株式は、一般投票権であっても特別投票権であっても、いかなる投票権も有してはならないが、適用される指定証明書(以下に述べる)の規定を改正、変更、補充または廃止することを除く。
信託期間中、優先株保有者は投票権を持っていない。FHFAは管理人に任命された後、直ちに私たちの優先株保有者の投票権を継承した。
優先購入権もなく、転換もありません
当社の優先株の所有者は、任意の他の株式、権利、オプション、または他の証券を優先的に購入または引受する権利を有していません。私たちの優先株の保有者は、彼らの株を私たちの任意の他の種類やシリーズの株式または他の証券またはFreddie Macの他の義務に変換したり、彼らの株を交換する権利がない
清算権と優先購入権
私たちが解散、清算または清算する際に、私たちの債務と解散、清算または清算または清算の費用を支払った後、そして私たちの清算後の優先株の前に私たちの任意の他の種類または系列の株式の支払いまたは分配の後、私たちの優先株の流通所有者は、普通株または清算後の優先株レベルが優先株より低い任意の他のカテゴリまたは系列株に対して任意の支払いまたは分配を行う前に、私たちの資産から株主に分配可能な資金を得る権利がある。指定された証明書中の清算優先権金額(この金額は、上表にまとめた1株当たり償還価格に等しい)を適用し、最終割当日(その日を含む)までの配当期間中に支払うべき任意の配当に相当する金額を加える。清算時に優先株と平価の任意の種類または系列わが株の流通株を保有する保有者は、われわれの資産から獲得する権利がある
普通株又は任意の他の種類又はシリーズの房地美優先株及び当該等平価株が清算後に支払い又は分配する前に、株主に割り当てられた任意の相応の優先金額を供給することができ、当該等優先株の条項に基づいて、当該株式保有者が獲得する権利がある任意の対応する優先金額を有する可能性がある。解散、清算、または清算時に、株主に割り当てることができる任意の資産の残り残高は、発行された普通株式の保有者にすべて割り当てられます。もし吾等が株主に割り当てることができる資産が、発行された優先株保有者が解散、清算又は清算時に受け取る権利がある金額を支払うのに不十分であれば、吾等の株主に割り当てることができるすべての資産を優先株流通株保有者に比例して分配しなければならないので、このように分配された金額は、彼等が獲得する権利のあるそれぞれの割当金額と同じ割合であり、優先株流通株保有者は、吾等の資産の任意の分配にさらに参加する権利がない。高級優先株は24種類の発行された優先株よりも優先的な清算優先権を持つ。私たちは無限の優先株を発行することを許可された。
清算権に関するこれらの規定については、私たちのすべてまたはほとんどの財産または業務を売却するか、または任意の他の会社または実体との私たちの合併、合併、または合併は、解散、清算、または清算とみなされない
他の種類や系列の株
私たちは、優先株保有者の同意なしに、優先株の前、私たちの優先株との平価、または私たちの優先株よりも低い他のカテゴリやシリーズの株式格付け、例えば配当、清算、または他の側面を許可、作成、発表する権利がある
修正
優先株保有者の同意を得ず、吾等は、当社の任意の一連の優先株の条項を改訂、変更、補充または廃止して、いかなる曖昧な点を除去し、欠陥または任意の他の条文と一致しない条文を訂正または補充する権利があり、あるいは指定証明書項の下で発生する事項や問題を適用して任意の他の条文を締結する権利があり、関連行動が優先株保有者の利益に重大な悪影響を与えない限り、そうでなければ、吾等優先株系列のいずれかの条項は、吾等優先株系列の少なくとも3分の2の既発行株式を保有する保有者の同意の下でのみ、改訂、変更、補充又は廃止することができる。追加の株式カテゴリおよびシリーズを設定して発行するか、または任意の既存株式カテゴリまたはシリーズの追加株式を発行するかは、優先株の前にランキングされていても、私たちの優先株並みであっても、私たちの優先株よりも低い順位であっても、何の同意も必要ない。したがって、私たちの優先株保有者の権利は株式種別や系列の増加によって悪影響を受ける可能性がある。保管人は現在、私たちの優先株保有者の同意を必要とするこのような事項に対して投票権を持っている。