旅行+レジャー会社は2022年第4四半期と通年業績を報告し、2023年の展望を提供します
フロリダ州オーランド(2023年2月22日)-世界有数の会員制·レジャー旅行会社Travel+レジャー会社(ニューヨーク証券取引所コード：TNL)は、本日、2022年12月31日現在の2022年第4四半期と通年財務実績を発表しました。
2022年第4四半期のポイント：
·純収益は9000万ドル(希釈後の1株当たり収益は1.12ドル)、純収入は8.99億ドル
·調整後EBITDAは2.25億ドル、調整後希釈して1株当たり収益は1.30ドル(1)
·第4四半期に1.08億ドルの普通株を買い戻した
2022年の年間ハイライト：
·純収入は3.57億ドル(希釈後1株当たり収益4.24ドル)、純収入は36億ドル
·調整後EBITDAは8.59億ドル、調整後希釈した1株当たり収益は4.52ドル
·経営活動が提供する現金純額は4.42億ドル、調整後の自由キャッシュフローは4.39億ドル
·年間3.51億ドルの普通株を買い戻し
展望：
·2023年通年調整後EBITDAは9.2億ドルから9.4億ドルの間、2023年第1四半期調整後EBITDAは1.7億ドルから1.8億ドルの間になる予定
·会社は、取締役会の承認のため、2023年第1四半期の配当金を1株0.45ドルに増やすことを提案します
旅行レジャー会社のマイケル·D·ブラウン最高経営責任者兼最高経営責任者は、“私たちの第4四半期と年間の業績は、強力なレジャー旅行市場を利用して、私たちの所有者と会員に良い休暇を提供することができ、同時に株主に最大限の資本リターンをもたらすことができることを示している。今年末、会社史上1人当たりの年間売上高が最も高い年を実現し、株主に4.86億ドルの資本を返還した”と述べた
12月の強い仕上げは1月と2月まで続き、私たちの所有者は2022年までに図書を予約したことは、消費者が私たちの製品の価値を見て、休暇を優先し続けていることを示しています
(1)本プレスリリースには、調整後EBITDA、調整後希釈1株当たり収益、調整後自由現金流量、VOI販売総額、調整後純収入が含まれており、これらの指標は米国公認会計原則(“GAAP”)に基づいて計算されていない。“財務情報列報”とこれらの非公認会計基準計量の定義と入金表を参照する。本プレスリリース中の展望性非公認会計原則の測定基準は非公認会計原則のみを基礎としており、不合理な努力がない場合、すべての数量化対帳簿に必要な情報が利用可能であるわけではないからである。
業務細分化結果
2022年と2021年の第4四半期と年間の運営結果には、新冠肺炎の世界的な大流行に関連する影響が含まれている。新冠肺炎に関する影響の細分化については，表5を参照されたい
休暇所有権
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万ドル | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | FY 2022 | FY 2021 | 変更率 |
| 収入.収入 | $737 | | $700 | | 5% | $2,835 | | $2,423 | | 17% |
| 調整後EBITDA | $186 | | $184 | | 1% | $665 | | $569 | | 17% |
前年同期と比べ、2022年第4四半期の休暇所有権収入は5%増加し、7.37億ドルに達した。第4四半期、VOIの総売上高は5.21億ドルだったが、前年同期は4.32億ドル、第4四半期の旅行団は14.7万人だったが、前年同期は12.9万人だった。強い出来高率とより質の高い旅行により、一人当たりの売上高(VPG)は7%増加し、3434ドルに達した。
第4四半期の調整後のEBITDAは1.86億ドルだったが、前年同期は1.84億ドルだった。この増加は我々の業務が新冠肺炎から回復し続けていることによる毛利販売増加に推進されているが，前年の新冠肺炎関連融資損失の調整部分によって相殺され，これにより収入が44，000，000ドル増加し，調整後EBITDAは2，800万ドルの純積極的な影響を与えた。
旅行と会員制
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 百万ドル | Q4 2022 | Q4 2021 | 変更率 | FY 2022 | FY 2021 | 変更率 |
| 収入.収入 | $163 | | $170 | | (4)% | $735 | | $714 | | 3% |
| 調整後EBITDA | $57 | | $62 | | (8)% | $268 | | $271 | | (1)% |
前年同期と比較して、2022年第4四半期の旅行と会員収入は4%減少し、1.63億ドルに低下し、主に平均会員数の減少とドルの強さによる取引所の定期収入の低下によるものである。
第4四半期調整後のEBITDAは5700万ドルであったが，前年は6200万ドルであり，収入減少が原因であり，一部はコスト節約によって相殺された。
貸借対照表と流動性
純債務-2022年12月31日現在、会社のレバレッジ率は3.5倍。2022年12月31日現在、同社の未償還会社債務は37億ドルで、その証券化受取手形ポートフォリオに関連する20億ドルの無請求権債務は含まれていない。さらに、同社は5億5千万ドルの現金と現金等価物を持っている。同社は第4四半期末までに、16億ドルの現金と現金等価物流動資金および利用可能な循環信用手配を持っている。
同社は2022年12月14日にその10億ドルの循環信用手配と定期融資Bを管理する信用協定を改訂した。この改正規定は3億ドルの増量定期ローンBを提供し、2029年12月14日に満期になる。私たちは、2023年3月に満期になった4億ドルの未償還手形を返済するために、増量定期ローンBの純収益と循環信用手配能力を使用する予定だ。
分時賃貸売掛金融資-同社は2022年10月20日に2.5億ドルの定期証券化を完了し、加重平均額面金利は6.91%、前払率は87.5%だった。
キャッシュフロー-2022年通年、経営活動が提供する純現金は4.42億ドルだったが、前年は5.68億ドルだった。2022年の調整後の自由キャッシュフローは4.39億ドルだったが、前年は2.23億ドルだった
株式買い戻し-2022年第4四半期、会社は1株37.41ドルの加重平均価格で290万株の普通株を買い戻し、価格は1.08億ドルだった。2022年通年、会社は1株42.97ドルの加重平均価格で、820万株の普通株を3.51億ドルで買い戻した。同社の株式買い戻し認可は2022年12月31日現在、残り4.77億ドル。
配当金-会社は2022年12月30日までに2022年12月15日までに登録された株主に3100万ドル(1株0.40ドル)の現金配当金を支払った。2022年通年、旅行+レジャー会社は株主に合計1.35億ドルの配当金を支払った。経営陣は、2023年3月に取締役会が承認するために、第1四半期の1株当たり0.45ドルの配当を提案する。
展望
同社は2023年通年の予想について指導した
·調整後のEBITDAは9.2億ドルから9.4億ドル。
·VOI販売総額は21億~22億ドル
•VPG of $3,050 to $3,150
同社は2023年第1四半期の予想を指導した
·調整後のEBITDAは1.7億から1.8億ドル
·VOI売上総額は4億~4.2億ドル
•VPG of $3,100 to $3,200
本指針は、すべての展望性非GAAP財務指標が最も直接比較可能なGAAP財務指標と量子化調整に必要なすべての情報を不合理な場合に得ることができるので、非GAAPベースでのみ提案されているが、これは主に将来発生する可能性のあるこれらの調整の発生または数に関連する不確実性によるものである。現在利用できない1つまたは複数のプロジェクトが適用される場合、いくつかのプロジェクトは、単独でもまとめられても、GAAP報告の結果の重要な内容である可能性がある
電話会議情報
旅行+レジャー会社は本日午前8：30に投資家と電話会議を行い、会社の業績と展望を検討します。ええ.参加者は電話会議のネットワーク中継を同時に聴くことができ，同社のサイトで聴くことができ，サイトはTravelandleisurec.com/Investorsであり，予定開始時間の10分前に877−733−4794に電話して聴くことも可能である。生中継を聴くことができない人には、正午12時から、会社のサイトで90日間のインターネット中継ファイルが提供される。東部時間は今日です。また，昼12時から電話再放送は7日間継続する.アメリカ東部時間今日、電話番号は877-660-6853番です。
財務情報の列報
本プレスリリースで議論された財務情報は、調整後EBITDA、調整後の1株当たり収益の希釈、調整後の自由現金流量、VOI販売総額および調整後の純収入などの非GAAP指標を含み、その中にはいくつかの項目が含まれているか、または含まれていない、および非GAAP指針である。同社は、表6に定義した非GAAP測定基準を定期的に使用して、その報告可能な部門の業績を評価し、リソースを割り当てる。これらの非GAAP指標は，報告されたGAAP結果とは異なり，経営陣が考えている関連期間の比較を説明し，GAAP指標とともに考えた場合に投資家に役立つことを目的としており，会社の継続経営業績をさらに理解·評価するための追加ツールとして，必ずしも継続業績を反映していないと考えられる項目を調整している。経営陣はまた、これらの測定基準を内部で使用して、絶対的であっても他社と比較しても、選択された報酬決定を評価したり、決定したりする際に使用している。会社の非GAAP報告書の項目を排除することは、これらの項目が異常で、一般的ではない、または非日常的であることを推定するとみなされるべきではない。報告期間中に非公認会計基準財務計量と最も直接比較可能な公認会計基準財務計量の完全な入金はプレスリリースの財務表部分に見られる。我々の非GAAP尺度の解釈については，表6の定義を参照されたい.
旅行+レジャー会社について
世界有数の会員制·レジャー旅行会社として、旅行+レジャー会社(ニューヨーク証券取引所株式コード：TNL)はウィンダムクラブで最も活力のあるポイント休暇所有権計画を発売し、最初の休暇交換ネットワークRCIを発売し、家庭の休暇方式を変えた。同社は毎年カスタマイズされた旅行と会員製品やVia Travel+レジャーGoを通じて世界245+の時間分割リゾート地で600万回以上の休暇を提供しており、Via Travel+レジャーGoは“Travel+レジャー”誌のページに啓発された象徴的な定期購読旅行クラブである。親切なお客好きと責任ある旅行は私たちがしているすべての核心であり、私たちの18，000人以上の敬業従業員は世界各地の人と地方に最高のものを持ってきました。私たちは世界を休みにした。もっと情報を知りたい場合は、Travelandleisurec.comにアクセスしてください。
前向きに陳述する
本プレスリリースには、米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)によって定義された“前向き陳述”が含まれている。前向きな陳述は、未来に対する私たちの期待、信念、希望、意図、または戦略に関する陳述を含む、歴史的事実に関する陳述以外の任意の陳述である。場合によっては、前向き記述は、“可能”、“将”、“予想”、“すべき”、“信じる”、“計画”、“予想”、“推定”、“予測”、“潜在”、“継続”、“未来”または他の同様の意味の言葉を使用することによって識別することができる。前向き陳述はリスクと不確実性の影響を受け、これらのリスクと不確定性は旅行+レジャー会社とその子会社(“旅行+レジャー会社”)の実際の結果を招く可能性がある。あるいは“私たち”)は前向き陳述で議論や示唆された内容と実質的に異なる。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、旅行+レジャーブランドおよび旅行+レジャー会社の将来性および計画を買収すること、私たちの戦略を実行して時間分割休暇および交換業務を発展させ、新しいビジネスを通じてより広範なレジャー旅行業界に拡張する能力、競争の激しい時分割休暇およびレジャー旅行業界で競争する能力、買収、処置、および他の戦略取引に関する不確実性を含む、旅行+レジャーブランドおよび旅行+レジャー会社の将来性および計画を含むが、これらに限定されない。観光業の健康状態および不利な経済状況(インフレ、より高い金利および衰退圧力を含む)、テロまたは銃暴力行為、政治的衝突、戦争(ウクライナの敵対行動を含む)、流行病、悪天候事件、および他の自然災害による衰退または中断；消費者旅行と休暇パターンの不利な変化, 消費者の私たちの製品に対する選好と需要；増加または予期しない運営コストおよび他の固有の商業リスク；私たちは債務下の金融と制限契約を守る能力；合理的な条項で、合理的なコストで、あるいは資本と保険市場に入ることができない能力；内部または顧客データの完全性を維持し、私たちのシステムをネットワーク攻撃から保護する能力；新型コロナウイルスの世界的大流行(“新冠肺炎”)の潜在的な灰再発とその影響に関する不確実性；将来の配当と株式買い戻しの時間と金額(もしあれば)；そして、我々が最近米国証券取引委員会に提出した10-K表年次報告の第1部1 A項を含む、米国証券取引委員会に提出された文書においてリスク要因として開示された他の要因。これらの陳述は、管理職がこれらの陳述を行う日までの意見のみを反映しているため、現在入手可能な業務、財務、および競争情報に基づいており、これらの前向きな陳述に過度に依存してはならないことを読者に想起させる。法的に別の要求がない限り、私たちは、事件または状況が発生した場合の状況を反映するために、これらの前向きな陳述を検討または更新する義務がない。
Contacts
投資家：
クリストファー·アグニュー
上級副社長、FP&Aと投資家の関係
(407) 626-4050
メールボックス：Christopher.Agnew@Travelandleisure.com
メディア：
スティーブン·ゴールドスミス
企業通信
(407) 626-5882
メール：steven.Goldsmith@Travelandleisure.com
旅行+レジャー会社
カタログ表
表番号
1.総合損益表(監査なし)
2.サマリーデータテーブル
3.非公認会計基準計量：調整後純収益と調整後EBITDAの和
4.非公認会計基準計量：経営活動が提供する純現金と調整された自由現金流量とを入金する
五、新冠肺炎による影響
6.定義
旅行+レジャー会社
合併損益表(監査を経ていない)
(単位：百万、1株を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月
12月31日まで | | 12か月
12月31日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 純収入 | | | | | | | |
| サービス料と会費 | $ | 389 | | | $ | 388 | | | $ | 1,611 | | | $ | 1,502 | |
| VOI純売上高 | 384 | | | 366 | | | 1,484 | | | 1,176 | |
| 消費融資 | 105 | | | 100 | | | 406 | | | 404 | |
| 他にも | 21 | | | 16 | | | 66 | | | 52 | |
| 純収入 | 899 | | | 870 | | | 3,567 | | | 3,134 | |
| | | | | | | |
| 費用.費用 | | | | | | | |
| 運営中です | 401 | | | 367 | | | 1,603 | | | 1,359 | |
| 休暇所有権権益コスト | 32 | | | 52 | | | 157 | | | 157 | |
| 消費者融資利息 | 24 | | | 18 | | | 79 | | | 81 | |
| 一般と行政 | 120 | | | 110 | | | 479 | | | 434 | |
| マーケティングをする | 114 | | | 102 | | | 451 | | | 363 | |
| 減価償却および償却 | 28 | | | 31 | | | 119 | | | 124 | |
| 再編成する | 7 | | | — | | | 14 | | | (1) | |
| 資産減価/(回収)、純額 | 12 | | | (5) | | | 10 | | | (5) | |
| 新冠肺炎関連コスト | — | | | — | | | 2 | | | 4 | |
| 総費用 | 738 | | | 675 | | | 2,914 | | | 2,516 | |
| | | | | | | |
| 営業収入 | 161 | | | 195 | | | 653 | | | 618 | |
| 利子支出 | 51 | | | 50 | | | 195 | | | 198 | |
| 利息(収入) | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (3) | |
| その他(収入)，純額 | (6) | | | (4) | | | (22) | | | (6) | |
| 所得税前収入 | 119 | | | 150 | | | 486 | | | 429 | |
| 所得税支給 | 29 | | | 40 | | | 130 | | | 116 | |
| 純収益を継続的に経営する | 90 | | | 110 | | | 356 | | | 313 | |
| (赤字)/操業停止業務の収益を売却し、所得税を控除する | — | | | (3) | | | 1 | | | (5) | |
| TNL株主に帰属できる純収入 | $ | 90 | | | $ | 107 | | | $ | 357 | | | $ | 308 | |
| | | | | | | |
| 基本1株当たりの収益 | | | | | | | |
| 継続的に運営する | $ | 1.13 | | | $ | 1.27 | | | $ | 4.27 | | | $ | 3.62 | |
| 生産経営を停止する | — | | | (0.04) | | | 0.01 | | | (0.06) | |
| $ | 1.13 | | | $ | 1.23 | | | $ | 4.28 | | | $ | 3.56 | |
| | | | | | | |
| 希釈して1株当たり収益する | | | | | | | |
| 継続的に運営する | $ | 1.12 | | | $ | 1.26 | | | $ | 4.23 | | | $ | 3.58 | |
| 生産経営を停止する | — | | | (0.04) | | | 0.01 | | | (0.06) | |
| $ | 1.12 | | | $ | 1.22 | | | $ | 4.24 | | | $ | 3.52 | |
| | | | | | | |
| 加重平均流通株 | | | | | | | |
| 基本的な情報 | 79.8 | | 86.5 | | 83.4 | | 86.5 |
| 薄めにする | 80.5 | | 87.4 | | 84.2 | | 87.3 |
旅行+レジャー会社
サマリーデータテーブル
(別の説明がない限り、百万単位で、1株当たりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの3ヶ月間 | | 12月31日までの12ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 変わる | | 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 合併結果 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| TNL株主に帰属できる純収入 | $ | 90 | | | $ | 107 | | | (16) | % | | $ | 357 | | | $ | 308 | | | 16 | % |
| 希釈して1株当たり収益する | $ | 1.12 | | | $ | 1.22 | | | (8) | % | | $ | 4.24 | | | $ | 3.52 | | | 20 | % |
| 純収益を継続的に経営する | $ | 90 | | | $ | 110 | | | (18) | % | | $ | 356 | | | $ | 313 | | | 14 | % |
| 経営を続けて1株当たりの収益を上げる | $ | 1.12 | | | $ | 1.26 | | | (11) | % | | $ | 4.23 | | | $ | 3.58 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 純利益率 | 10.0 | % | | 12.3 | % | | | | 10.0 | % | | 9.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後収益 | | | | | | | | | | | |
| 調整後EBITDA | $ | 225 | | | $ | 228 | | | (1) | % | | $ | 859 | | | $ | 778 | | | 10 | % |
| 調整後純収益 | $ | 105 | | | $ | 104 | | | 1 | % | | $ | 380 | | | $ | 319 | | | 19 | % |
| 調整して希釈して1株当たりの収益 | $ | 1.30 | | | $ | 1.19 | | | 9 | % | | $ | 4.52 | | | $ | 3.65 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 細分化結果 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | | | | | | | | | | |
| 休暇所有権 | $ | 737 | | | $ | 700 | | | 5 | % | | $ | 2,835 | | | $ | 2,423 | | | 17 | % |
| 旅行と会員制 | 163 | | | 170 | | | (4) | % | | 735 | | | 714 | | | 3 | % |
| 会社や他の | (1) | | | — | | | | | (3) | | | (3) | | | |
| 合計する | $ | 899 | | | $ | 870 | | | 3 | % | | $ | 3,567 | | | $ | 3,134 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後EBITDA | | | | | | | | | | | |
| 休暇所有権 | $ | 186 | | | $ | 184 | | | 1 | % | | $ | 665 | | | $ | 569 | | | 17 | % |
| 旅行と会員制 | 57 | | | 62 | | | (8) | % | | 268 | | | 271 | | | (1) | % |
| 分部調整後のEBITDA | 243 | | | 246 | | | | | 933 | | | 840 | | | |
| 会社や他の | (18) | | | (18) | | | | | (74) | | | (62) | | | |
| 調整後EBITDA合計 | $ | 225 | | | $ | 228 | | | (1) | % | | $ | 859 | | | $ | 778 | | | 10 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 調整後EBITDA利益率 | 25.0 | % | | 26.2 | % | | | | 24.1 | % | | 24.8 | % | | |
注：四捨五入のため、金額は計算されないかもしれません。非公認会計基準定義は“財務情報列報”と表6を参照されたい。非GAAP財務指標と最も直接比較可能なGAAP財務指標の完全入金については、表3を参照してください
旅行+レジャー会社
サマリーデータテーブル
(別の説明がない限り、百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの3ヶ月間 | | 12月31日までの12ヶ月間 |
| 2022 | | 2021 | | 変わる | | 2022 | | 2021 | | 変わる |
| 休暇所有権 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| VOI純売上高 | $ | 384 | | | $ | 366 | | | 5 | % | | $ | 1,484 | | | $ | 1,176 | | | 26 | % |
| 融資損失準備 | 86 | | | 9 | | | 856 | % | | 302 | | | 129 | | | 134 | % |
| VOI総売上高、サービス料控除売上高 | 470 | | | 375 | | | 25 | % | | 1,786 | | | 1,305 | | | 37 | % |
| サービス料金で販売する | 51 | | | 57 | | | (11) | % | | 196 | | | 186 | | | 5 | % |
| VOI総売上高 | $ | 521 | | | $ | 432 | | | 21 | % | | $ | 1,982 | | | $ | 1,491 | | | 33 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 旅行(千の計) | 147 | | | 129 | | | 14 | % | | 561 | | | 451 | | | 24 | % |
| VPG(ドル) | 3,434 | | | 3,222 | | | 7 | % | | 3,426 | | | 3,143 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 旅行によるVOI販売 | 503 | | | 415 | | | 21 | % | | 1,923 | | | 1,419 | | | 36 | % |
| 電話販売その他 | 18 | | | 17 | | | 6 | % | | 59 | | | 72 | | | (18) | % |
| VOI総売上高 | 521 | | | 432 | | | 21 | % | | 1,982 | | | 1,491 | | | 33 | % |
| | | | | | | | | | | |
| VOI純売上高 | 384 | | | 366 | | | 5 | % | | 1,484 | | | 1,176 | | | 26 | % |
| 物件管理収入 | 198 | | | 187 | | | 6 | % | | 763 | | | 691 | | | 10 | % |
| 消費融資 | 105 | | | 100 | | | 5 | % | | 406 | | | 404 | | | — | % |
その他(A) | 50 | | | 47 | | | 6 | % | | 182 | | | 152 | | | 20 | % |
| 休暇所有権総収入 | 737 | | | 700 | | | 5 | % | | 2,835 | | | 2,423 | | | 17 | % |
| | | | | | | | | | | |
旅行と会員料(B) | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 平均する.取引所会員数(千単位) | 3,508 | | | 3,831 | | | (8) | % | | 3,524 | | | 3,721 | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | |
| 取引記録(千で数える) | 208 | | | 228 | | | (9) | % | | 1,022 | | | 1,064 | | | (4) | % |
| 取引あたりの収入(ドル) | 367 | | | 340 | | | 8 | % | | 341 | | | 325 | | | 5 | % |
| 取引所取引収入 | 76 | | | 78 | | | (3) | % | | 348 | | | 346 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 取引記録(千で数える) | 150 | | | 149 | | | 1 | % | | 709 | | | 624 | | | 14 | % |
| 取引あたりの収入(ドル) | 212 | | | 241 | | | (12) | % | | 241 | | | 252 | | | (5) | % |
| 旅行クラブ取引収入 | 32 | | | 35 | | | (9) | % | | 171 | | | 157 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 取引記録(千で数える) | 358 | | | 377 | | | (5) | % | | 1,731 | | | 1,688 | | | 3 | % |
| 取引あたりの収入(ドル) | 302 | | | 301 | | | — | % | | 300 | | | 298 | | | 1 | % |
| 旅行と会員取引収入 | 108 | | | 113 | | | (4) | % | | 519 | | | 503 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 取引収入 | 108 | | | 113 | | | (4) | % | | 519 | | | 503 | | | 3 | % |
| 定期購読収入 | 47 | | | 48 | | | (2) | % | | 184 | | | 176 | | | 5 | % |
その他(C) | 8 | | | 9 | | | (11) | % | | 32 | | | 35 | | | (9) | % |
| 旅行と会員費の総収入 | 163 | | | 170 | | | (4) | % | | 735 | | | 714 | | | 3 | % |
注：四捨五入のため、金額が計算できないかもしれません
2022年第2四半期の組織構造の変化により、追加休暇の管理は休暇所有権部分に移行した。そこで、同社はこれまで旅行や会員部門で報告されていた追加休暇の結果を休暇所有権部門に再編成した。前期分部情報はこの変化を反映するように更新された
(A)サービス料手数料収入および他の補助収入が含まれています。
(B)2022年、旅行·会員部は、非ロイヤル旅行協会会員のある旅行者の借家取引が旅行クラブの取引(従来は“非交換”と呼ばれていた)とより一致することを決定した。また、旅行クラブにレンタカーのような追加の休暇旅行予約が含まれていれば、旅行クラブの取引は会員がクラブを利用する状況をより反映することができると確定した。このような変化は提案されたすべての時期に反映される。
(C)主に償却費、手数料、および他の補助収入のために使用される。
旅行+レジャー会社
非公認会計基準計量：純収入を
調整後の純収入と調整後のEBITDA
(希釈後の1株当たりの金額を除く100万ドル
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの3ヶ月間 |
| 2022 | | 仕事がしやすい | | 利益率% | | 2021 | | 仕事がしやすい | | 利益率% |
| TNL株主に帰属できる純収入 | $ | 90 | | | $ | 1.12 | | | 10.0 | % | | $ | 107 | | | $ | 1.22 | | | 12.3 | % |
| (収益)/操業停止業務の損失を売却し、所得税を控除する | — | | | | | | | 3 | | | | | |
| 純収益を継続的に経営する | $ | 90 | | | $ | 1.12 | | | 10.0 | % | | $ | 110 | | | $ | 1.26 | | | 12.6 | % |
| 資産減価/(回収)、純額 | 12 | | | | | | | (5) | | | | | |
| 再編成する | 7 | | | | | | | — | | | | | |
無形資産を獲得した償却(A) | 2 | | | | | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| レガシー·プロジェクト | — | | | | | | | (2) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 株式投資の損失·収益 | — | | | | | | | (3) | | | | | |
税金(B) | (5) | | | | | | | 2 | | | | | |
| 調整後純収益 | $ | 105 | | | $ | 1.30 | | | 11.7 | % | | $ | 104 | | | 1.19 | | 12.0 | % |
| 調整後の純収入の所得税 | 34 | | | | | | | 38 | | | | | |
| 利子支出 | 51 | | | | | | | 50 | | | | | |
| 減価償却 | 26 | | | | | | | 29 | | | | | |
株式ベースの報酬費用(C) | 11 | | | | | | | 8 | | | | | |
| 利子収入 | (3) | | | | | | | (1) | | | | | |
| 調整後EBITDA | $ | 225 | | | | | 25.0 | % | | $ | 228 | | | | | 26.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 希釈後未償還株 | 80.5 | | | | | | 87.4 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日までの12ヶ月間 |
| 2022 | | 仕事がしやすい | | 利益率% | | 2021 | | 仕事がしやすい | | 利益率% |
| TNL株主に帰属できる純収入 | $ | 357 | | | $ | 4.24 | | | 10.0 | % | | $ | 308 | | | $ | 3.52 | | | 9.8 | % |
| (収益)/操業停止業務の損失を売却し、所得税を控除する | (1) | | | | | | | 5 | | | | | |
| 純収益を継続的に経営する | $ | 356 | | | $ | 4.23 | | | 10.0 | % | | $ | 313 | | | $ | 3.58 | | | 10.0 | % |
(D)を組み替える | 14 | | | | | | | (1) | | | | | |
資産減額/(回収)、純額(E) | 11 | | | | | | | (5) | | | | | |
無形資産を獲得した償却(A) | 9 | | | | | | | 9 | | | | | |
| 株式投資の損失·収益 | 5 | | | | | | | (3) | | | | | |
| 新冠肺炎関連コスト | 2 | | | | | | | 3 | | | | | |
| レガシー·プロジェクト | 1 | | | | | | | 4 | | | | | |
| 価格の公平な価値の変化があります | (10) | | | | | | | — | | | | | |
税金(B) | (8) | | | | | | | (1) | | | | | |
| 調整後純収益 | $ | 380 | | | $ | 4.52 | | | 10.7 | % | | $ | 319 | | | 3.65 | | 10.2 | % |
| 調整後の純収入の所得税 | 138 | | | | | | | 117 | | | | | |
| 利子支出 | 195 | | | | | | | 198 | | | | | |
| 減価償却 | 110 | | | | | | | 115 | | | | | |
株式ベースの報酬費用(C) | 42 | | | | | | | 32 | | | | | |
| 利子収入 | (6) | | | | | | | (3) | | | | | |
| 調整後EBITDA | $ | 859 | | | | | 24.1 | % | | $ | 778 | | | | | 24.8 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 希釈後未償還株 | 84.2 | | | | | | 87.3 | | | | |
四捨五入のため、金額を計算できない可能性があります。上の表はある非GAAP財務指標とそれに最も近いGAAP指標を照合した。これらの調整の目的は，損益表に出現する個別調整を比較し，投資家がこれらの調整の全体的な影響を理解することを支援することである.公認会計基準の財務措置以外に、会社は調整後の純収益、調整後のEBITDA、調整後のEBITDAの利益率と調整後に1株当たりの収益を希釈して、私たちの投資家が現在の報告期間と異なる報告期間(提供すれば)の持続的な経営業績を評価するのを助け、私たちが持続的な業績を反映しないと考えられるある項目によって調整を行う。私たちはまた、これらの指標を内部で使用して、私たちの経営業績を評価し、絶対的であっても他社と比較しても、選択された報酬決定を評価または決定する際に使用します。このような追加開示はGAAP報告書に対する措置の追加だ。非GAAP計量は、GAAPに従って決定または計算された財務結果および計量よりも代替または優れているとみなされるべきではない。我々が提案した調整後の測定基準は，他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある。これらの非公認会計基準計量の定義は“財務情報列報”と表6を参照されたい。
(A)買収に関する無形資産の償却は、調整後純収入と調整後EBITDAに計上されない。
(B)は調整が受ける税務の影響を表す.著者らは基礎調整の性質と関連税務管轄区に基づいて非公認会計原則調整の税務影響を確定した。非公認会計原則調整の税務影響は関連司法管轄区の法定税務処理及び適用法定税率の評価によって計算される。
(C)調整されたEBITDAには、株式ベースの報酬はすべて含まれていない。
(D)2022年には、2022年の再編に関連する300万ドルの株式ベースの報酬支出が含まれる。
(E)2022年期間の100万ドルの在庫減値を含み、連結損益表に休暇所有権権益を含めるコスト。
旅行+レジャー会社
非公認会計基準計量：経営活動が提供する純現金と調整後の自由現金流量を入金する
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月
12月31日まで | | 12か月
12月31日まで |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | $ | 175 | | | $ | 133 | | | $ | 442 | | | $ | 568 | |
| 物件と設備追加料金 | (16) | | | (17) | | | (52) | | | (57) | |
| 無請求権休暇所有権債務の収益と元金支払の和 | 86 | | | (22) | | | 47 | | | (294) | |
| 自由キャッシュフロー | $ | 245 | | | $ | 94 | | | $ | 437 | | | $ | 217 | |
新冠肺炎関連調整(一) | — | | | 1 | | | 2 | | | 6 | |
調整後自由キャッシュフロー(B) | $ | 245 | | | $ | 95 | | | $ | 439 | | | $ | 223 | |
(A)新冠肺炎支出に支払われた現金を含み、調整後EBITDAの算出を計上する。
(B)2022年12月31日までの3ヶ月間、当社は1，600万ドルの現金純額が投資活動および2.18億ドルの融資活動の現金純額に使用され、2021年12月31日までの年度は1，600万ドルの投資活動現金純額および9，300万ドルの融資活動現金純額があり、2021年12月31日までに当社は5，000万ドル投資現金純額および1.96億ドル融資活動現金純額、9，300万ドル投資活動現金純額および12.9億ドル融資活動現金純額を有する。
旅行+レジャー会社
新冠肺炎の関連影響
(単位：百万)
次表に2022年12月31日までの12カ月間の経営業績に及ぼす新冠肺炎の影響，および総合収益表に関する分類を示す。2022年12月31日までの3カ月間，新冠肺炎に関連した影響は認められなかった。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12ヶ月まで | | 休暇所有権 | | 旅行と会員制 | | 会社
その他(&O) | | 統合された | | 非公認会計原則
調整する | | 収益表
分類する |
| 2022年12月31日 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 従業員の報酬に関するその他 | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | | | 2 | | | 新冠肺炎関連コスト |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 新冠肺炎を総計する | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | |
次表に2021年12月31日までの3カ月と12カ月の経営業績に及ぼす新冠肺炎の影響，および総合収益表に関する分類を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3か月まで | | 休暇所有権 | | 旅行と会員制 | | 会社
その他(&O) | | 統合された | | 非公認会計原則
調整する | | 収益表
分類する |
| 2021年12月31日 | | | | | | |
| ローン損失準備： | | | | | | | | | | | | |
| 規定 | | $ | (44) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (44) | | | $ | — | | | 休暇所有権売却 |
| 回復する | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 休暇所有権権益コスト |
| | | | | | | | | | | | |
| 資産を取り戻す | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | (6) | | | 資産減価/(回収)、純額 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 新冠肺炎を総計する | | $ | (28) | | | $ | (6) | | | $ | — | | | $ | (34) | | | $ | (6) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12ヶ月まで | | 休暇所有権 | | 旅行と会員制 | | 会社
その他(&O) | | 統合された | | 非公認会計原則
調整する | | 収益表
分類する |
| 2021年12月31日 | | | | | | |
| ローン損失準備： | | | | | | | | | | | | |
| 規定 | | $ | (91) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (91) | | | $ | — | | | 休暇所有権売却 |
| 回復する | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | 休暇所有権権益コスト |
| 従業員の報酬に関するその他 | | 3 | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 3 | | | 新冠肺炎関連コスト |
| 資産を取り戻す | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | | | (6) | | | 資産減価/(回収)、純額 |
| | | | | | | | | | | | |
| 賃貸と関係がある | | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | 再編成する |
| 新冠肺炎を総計する | | $ | (56) | | | $ | (6) | | | $ | 1 | | | $ | (61) | | | $ | (4) | | | |
定義する
調整後希釈1株当たり収益：非GAAP測定基準、会社はそれを調整後の純収入を希釈後の普通株加重平均で割ったと定義した。調整の結果、1株当たりの利益は私たちの投資家が本報告期と異なる報告期間の持続的な経営表現を評価するのに役立つ。
調整後EBITDA：非GAAP計量，会社は減価償却と償却前の持続経営純収益，利息支出(消費者融資利息を含まない)，早期返済債務，利子収入(消費者融資収入を含まない)，所得税と定義し，いずれも総合収益表に記載されている。調整されたEBITDAはまた、株式ベースの報酬コスト、分離および再構成コスト、レガシープロジェクト、買収および剥離の取引コスト、資産減価/回復、販売/処分ビジネスの損益、および非常におよび/または一般的な条件に適合する項目を含まない。レガシープロジェクトには、ウィンダムホテルおよびリゾート会社とCendantとの分離、休暇レンタル事業の売却を含む、持続的な事業の買収および処分に関連するいくつかのまたは資産および負債の清算および調整が含まれる。GAAP指標を考慮した場合，調整後のEBITDAは，現在の報告期間と異なる報告期間(提供すれば)における我々の投資家の持続的な経営実績を評価するのに役立つと信じている。私たちはまた、これらの指標を内部で使用して、私たちの経営業績を評価し、絶対的であっても他社と比較しても、選択された報酬決定を評価または決定する際に使用します。調整後のEBITDAは，公認会計原則に基づいて作成された純収益/(損失)や他の損益表データの代替として単独で考慮すべきではなく，調整後のEBITDAの列報は他社が使用している類似名称の測定基準と比較できない可能性がある
調整後のEBITDA利益率：非GAAP測定基準は，調整後のEBITDAが収入に占める割合を示している。調整後のEBITDA利益率は、現在の報告期間と異なる報告期間における私たちの継続的な経営業績の評価に寄与しています。
調整後の自由現金流量：非公認会計基準測定基準は、会社はそれを持続経営活動が提供する現金純額から財産と設備増加(資本支出)を引いて無請求権休暇所有権債務の収益と元本支払いの和を加えると同時に、買収と資産剥離のための取引コスト、ウィンダムホテル剥離に関連する分離調整及び新冠肺炎に関連するいくつかの調整によって支払われた現金を加えたと定義している。TNLは、FCFは、その業務が資本支出以外の用途に現金を発生させる能力と、債務や他の債務を償還した後、買収や株式投資により業務を増加させる能力と、配当や株式買い戻しにより株主に現金を返還する能力とを評価するための有用な経営業績測定基準であると考えている。調整後の自由現金流量と米国公認会計基準を用いて経営活動に提供される現金純額測定を純資産を評価する手段としての限界の1つは、調整後の自由現金流量が統合キャッシュフロー表に詳細に説明されているこの期間の現金流動総額を代表しないことである。
調整後自由キャッシュフロー変換：調整後自由キャッシュフローが調整後EBITDAの割合を占める.調整後の自由キャッシュフロー転換に関する展望は非公認会計基準に基づいてのみ提供され、不合理な努力がなければ数量化台帳に必要なすべての情報を得ることができるからである。
調整後の純収益：非公認会計基準測定基準、会社はそれを持続経営業務の純収入と定義し、調整後は分離と再編コスト、レガシープロジェクト、買収と資産剥離の取引コスト、買収関連資産の償却、債務修正コスト、減値、売却/処分業務の損益、及び異常及び/又はあまり見られない条件に符合する項目及びこのような調整の税収影響を含まない。レガシー·プロジェクトには、Wyndham HotelsおよびCendantの分離、休暇レンタル事業の売却を含む、持続的な事業の買収および処置に関連するいくつかのまたは資産および負債の清算および調整が含まれる。調整後の純収入は、現在の報告期間と異なる報告期間における私たちの継続的な経営業績を評価するのに役立ちます。
交換会員数：私たちの休暇交換計画で信頼性の良いとされている有料会員を代表します。
自由キャッシュフロー(FCF)：非GAAP測定基準であり、TNLは、持続的な運営によって提供される経営活動から財産および設備増加(資本支出)が提供する現金純額を減算し、無請求権休暇所有権債務の収益と元本支払いの和を加えると定義する。TNLは、FCFは、その業務が資本支出以外の用途に現金を発生させる能力と、債務や他の債務を償還した後、買収や株式投資により業務を増加させる能力と、配当や株式買い戻しにより株主に現金を返還する能力とを評価するための有用な経営業績測定基準であると考えている。財務現金フロー表と公認会計基準を用いて経営活動が提供する現金純額を測定することは純資産を評価する手段として限界があり、即ち財務現金フロー表は合併現金フロー表に詳しく説明されているこの期間の現金流動総額を代表しない。
休暇所有権権益販売総額：非GAAP測定基準は、休暇所有権権益(VOI)の売上を代表し、ローン損失準備金を差し引く前のサービス別料金計画の売上高を含む。VOIの総売上は、所与の報告期間内のビジネスの売上を直接測定するので、私たちの休暇所有権ビジネスの表現をよりよく知ることができると信じています。
レバレッジ率：会社計算レバレッジ率は，純債務をクレジットプロトコルで定義された調整後EBITDAで割ったものである。
純債務：純債務は未返済債務総額に等しく、無請求権休暇所有権債務および現金と現金等価物を差し引く。
旅行団：VOIを販売しようと努力している間にお客さんが参加する旅行団の数を示します。
取引ごとの旅行と会員収入：取引収入を取引で割ったもの：Exchange，主にRCI，およびTravel Clubの2つに分類される.
旅行と会員取引：その間に収入が確認された取引所と旅行クラブ予約の数を表示し、キャンセルを差し引く。この措置は2つに分類される：取引所、主にRCI、そして旅行クラブ。
1人あたりの売上高(VPG)：VOIの総売上高(電話販売や仮想販売を除く)を旅行回数で割る。同社はVPGを計算する際に非ツアー販売は含まれていないが、非ツアー販売は異なるマーケティングルートによって生成されているからだ。VPGは、所与の報告期間内の旅行販売作業の効率を直接測定するので、私たちの休暇所有権ビジネスの表現をよりよく理解することができると信じています。
