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2022年12月28日

エドガーを介して

アメリカ証券取引委員会
会社財務部
住所:東北F街100番地
ワシントンD.C.,20549
注意:デルへようこそ

ケビン·スターゼル

返信:

Axt,Inc
2021年12月31日までの財政年度の10-K表

2022年3月15日に提出します

File No. 000-24085

女性たち、さんたち:

AAX,Inc.(“当社”)は,米国証券取引委員会(SEC)職員が2022年12月20日に上記2021年12月31日までの財政年度10-K表(アーカイブ番号:000-24085)について提出した意見(“意見書”)に応えるために本書簡を提出する.

便宜上,意見書では作業者の意見が太字と斜体で転載され,各意見の直後に応答した。

2021年12月31日までの財政年度の10-K表

項目1.業務,3ページ

1.第1項の冒頭で、将来の年間申告書類を修正して、以下の内容を強調開示してください
あなたの監査役がPCAOBが2021年12月16日に発表した決定に支配されているかどうか
“外国会社責任追及法案”、“外国会社責任追及法案”および関連法規およびPCAOBの3年連続の検査時間枠の変化を含むPCAOBの2年連続の検査時間枠の変化を含む関連法規およびあなたの会社にどのように影響するか
“HFCAA”によって欧州委員会によって識別されることが予想されていますか


アメリカ証券取引委員会

2022年12月28日

2ページ目

リスク要因におけるより詳細な開示に対するクロス引用は、リスク要因のタイトルを含む。

会社は従業員の意見を尊重し、今後の年報では、プロジェクト1の開始時に、(I)その監査役が2021年12月16日にPCAOBによって発表された決定の制約を受けているかどうか、(Ii)“外国会社責任法を要求する”、“外国会社責任法の追及を加速する”および関連法規がPCAOB検査の時間枠が3年ではなく2年連続で変化するかどうか、(Iii)HFCAAによって委員会によって決定されるかどうか、またはそれに影響を与えるかどうかを強調する。(4)リスク要因のうちより詳細に開示された相互参照は、リスク要因を含むタイトルである。

2.あなたの将来の年報では、プロジェクト1の冒頭で、会社が中国または会社に本部を置く大部分の業務が中国に設置されていることに関する法律と運営リスクを強調開示しています。あなたの情報開示は、これらのリスクが、あなたの業務および/またはあなたの普通株の価値に大きな変化をもたらす可能性があるかどうか、または投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、そのような証券の価値の大幅な低下または一文の価値をもたらす可能性があるかどうかを明らかにしなければなりません。あなたの開示は、中国政府の最近の声明および規制行動(例えば、データ安全または反独占懸念に関連する声明および規制行動)が、企業の業務展開、外国投資の受け入れ、または米国または他の外国為替上場の能力にどのように影響するか、または影響を与える可能性があることを説明しなければならない。あなたが開示した1 A項は関連されなければならないが、必ずしも第1項で強調された危険に限定されるわけではない。

当社は従業員の意見を尊重し、今後の年報では、第1項の開始時に、当社は中国または大部分の業務が中国に本部を置くことに関する法律と運営リスクを重点的に開示する。同社の情報開示は、これらのリスクが、その業務および/またはその普通株価値に重大な変化をもたらす可能性があるか、または投資家に証券を提供または継続する能力を著しく制限または完全に阻害する可能性があり、そのような証券の価値の大幅な低下または一文の価値をもたらす可能性があることを示すであろう。同社の開示は、データ安全または反独占問題に関連する声明や行動など、中国政府の最近の声明と規制行動を説明し、どのように業務を展開し、外国投資を受け入れ、あるいは米国または他の外国為替市場に上場する能力に影響を与えるか、または影響を与える可能性がある。同社の第1 A項開示は、必ずしも第1項で強調されたリスクに限定されるとは限らない。

3.あなたの将来の年報では、第一項の冒頭で、あなたの会社構造及び会社の大部分の業務が中国投資家にもたらすリスクを設定しているか、あるいは所有していることを開示します。具体的には、重大な規制、流動性、実行リスクについて説明し、項目1 Aにおけるこれらのリスクのより詳細な検討を参照する。例えば、法律執行に関連するリスクおよび不確実性、および中国の規制がほとんど事前通知なしに迅速に変化する可能性があるリスク、および中国政府が随時あなたの業務に関与または影響を及ぼす可能性があり、または中国の発行者による海外および/または外国投資により多くの制御を加えることができ、あなたの業務および/またはあなたの証券価値が大きく変化するリスクを含む中国の法律システムによって生じるリスクについて具体的に議論する。


アメリカ証券取引委員会

2022年12月28日

3ページ目

当社は従業員の意見を尊重し、今後の年報では、プロジェクト1開始時に、当社はその会社構造及び本社が中国で投資家に構成されているリスクの大部分を位置しているか、または所有していることを開示する。当社は、重大な規制、流動性、執行リスクについて説明し、第1 A項のこれらのリスクのより詳細な議論を交差引用する。当社は、法律執行に関するリスクや不確実性、および中国の規制がほとんど事前通知なしに迅速に変化する可能性のあるリスクや、中国政府がその運営に随時関与または影響を及ぼす可能性があるリスク、または中国ベースの発行者による海外発行および/または外国投資により多くの制御を加える可能性があり、その業務および/またはその証券価値が大きく変化するリスクを引き起こす可能性がある中国の法制度によるリスクについて具体的に検討する。

4.今後の年次申告では、項目1の冒頭で、現金がどのようにあなたの組織を介して転送されるかについての明確な説明を提供します。持ち株会社とその子会社との間で発生する任意のキャッシュフローや他の資産移転のタイプおよび移転方向に応じて定量化する。数量化子会社が持ち株会社に支払う任意の配当金または分配、およびどのエンティティがこのような移転を行ったか、およびそれらの税金結果。同様に、米国投資家に対する配当金や分配、出所、およびその税金結果を定量化する。あなたの開示は、今まで何の移転、配当、または分配が行われていなかったかどうかを明確に見せなければならない。外国為替に対するいかなる制限も、実体間、国境を越え、米国投資家に現金を転送する能力を説明します。あなたが親会社および米国投資家に会社(あなたの子会社を含む)の収益を分配する能力が制限され制限されていることを説明します。

会社は従業員の意見を尊重し、今後の年報では、項目1の冒頭で、会社がその組織を介して現金がどのように移転しているかを明確に説明する。当社は持ち株会社とその子会社との間で発生する任意のキャッシュフローや他の資産移転のタイプおよび移転方向に応じて定量化します。当社は、子会社が持ち株会社に支払う任意の配当金または分配、およびどのエンティティがこのような移転を行ったか、およびそれらの税収結果を定量化する。同社は同様に米国の投資家に支給される配当金や配当、配当源およびその税収結果を定量化する。同社の開示は、これまで何の移転、配当、または分配が行われていないかどうかを明確に示すだろう。同社は、外国為替に対するいかなる制限も、実体間、国境を越え、米国投資家に現金を移転する能力について説明する。当社は、当社(その子会社を含む)の収益を親会社や米国投資家に分配する能力が制限され、制限されていることについて説明する。

第1 A項。リスク要因16ページ

5.中国での業務に関連する10-Kフォームにおけるリスク要因の開示と、2022年5月17日に発効を宣言した改訂S-3フォームの開示内容を更新および/または確認してください(例えば、適用される)。この件についてのご理解を確認し、今後の年次申告で必要な開示を遵守することを確認して、適用されれば、私たちへのお返事でございます。


アメリカ証券取引委員会

2022年12月28日

4ページ目

当社は、従業員の意見を尊重し、今後の年報で中国における業務に関連するリスク要因を更新および/または確認して、2022年5月17日に発効を宣言した改訂S-3表に適用して開示する。当社はこの件に対する理解を確認し、今後の年報で必要な開示(適用)を遵守する。

*****

この手紙に何か質問や意見があれば、いつでも438-4734に電話して連絡してください。

真心をこめて

Axt,Inc.

/s/Gary L.Fischer​ ​
ゲイリー·L·フィッシャー

首席財務官兼会社秘書

抄送:

AAX,Inc.最高経営責任者モリス·S·ヤン博士
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