添付ファイル99.1

Brookdaleは2022年第4四半期と通年業績を発表した

テネシー州ナッシュビル、2023年2月21日-Brookdale High Living Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：BKD)(以下、“Brookdale”または“会社”)は、2022年12月31日までの四半期と年間業績を発表した

ハイライト

·利用可能単位あたりの年間総合収入(RevPAR)は前年比10.1%増。

·年間総合加重平均入居率は前年比390ベーシスポイント増加した。

·年末の流動資金は4.53億ドルで、2024年9月までに大きな債務満期はない。

ブルックデールの社長兼最高経営責任者であるルシンダ·バイル氏は、“2022年はブルックデールが複数の業務分野で成長と持続的な回復を実現した年だと信じている。私たちは10%をやや上回る1部屋当たりの収入増加を実現し、積極的な入居率の勢いを維持し続けている。私たちの回復は2023年に継続され、1月の移入結果は予想よりも強いと楽観的に考えている。2023年を考えると、改善の機会が多く、私たちの経営業績を改善するために非常に集中的な方法をとって、質の高い介護と個人化サービスを提供し続け、入居率の回復をさらに推進しながら、住民の信頼と満足を得ることができます

第4四半期の業績概要

同一コミュニティ老年住宅(独立生活(IL)、補助生活と記憶看護(AL/MC)、CCRC)

下表は，同社の同一コミュニティ老年住宅ポートフォリオの経営結果と指標をまとめたものである。(1)

(1)同一コミュニティ高級住宅組合は、2つの比較年の全期間にわたって統合されて運営された632コミュニティの経営結果とデータを含む。同じコミュニティグループから除外された統合コミュニティには、前年初めから買収または処分されたコミュニティ、販売される資産に分類されたコミュニティ、処置を計画しているいくつかのコミュニティ、拡大、再開発、再配置プロジェクトを経験しているいくつかのコミュニティ、およびその業務に深刻な影響を与える死傷事件を経験したいくつかのコミュニティが含まれる。比較可能性を向上させるために、同じコミュニティ経営結果に自然災害費用は含まれていない。

·宿泊費。

•4Q 2022 vs 4Q 2021:

◦同一コミュニティ住民の費用は入居率と平均年利率の増加により増加した

◦入居率の増加は，主に同社の実行が新冠肺炎の発生により失われた入居率を再建するための重要な取り組みへの影響を反映している。

◦REPORの増加は，立地比率の増加と新規住民入居率の上昇の結果である。

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：入居率とRevPORの増加により、同一コミュニティ住民の費用が増加した。

·施設運営費

•4Q 2022 vs 4Q 2021:

◦増加は主に業績と市場賃金率の調整による労働力支出の増加、期間内の労働時間の増加、入居率の増加、残業使用量の増加であるが、契約社員の使用量の減少部分によって相殺される。

◦また，期間中の広範なインフレ圧力により同一コミュニティ施設の運営費用が増加した。

•4Q 2022 vs 3Q 2022:

◦同一コミュニティ施設運営費の低下は，主に広告コストの低下と公共事業コストの季節的な低下によるものである。

2022年第4四半期、同一コミュニティの労働力支出環比は0.4%増加し、主な原因は従業員の労働時間の増加と労働者の給与支出の増加であるが、この部分は契約社員の使用量の減少によって相殺されている。

·同社の同じコミュニティ老年住宅投資組合は、2022年第4四半期、2022年第3四半期、2021年第4四半期にそれぞれ140万ドル、350万ドル、320万ドルの増分直接コストを発生させ、新冠肺炎の流行に対応した。

統合された

次の表は合併後の経営結果をまとめたものです

(2)調整後EBITDAは財務計量であり、公認会計基準に従って計算されていない。“非GAAP財務測定基準の調整”を参照して、会社のこのような測定基準の定義、最も比較可能なGAAP財務測定基準との入金、および会社の非GAAP財務測定基準の使用状況に関する他の重要な情報を理解する。

·居住費収入。

·住民費用収入の変化は，主に先に検討した同様のコミュニティ経営結果によるものである。

2021年第4四半期の開始以来、コミュニティの売却と賃貸契約の終了により7つのコミュニティが処分され、2021年第4四半期に比べて2022年第4四半期の住民費用は480万ドル減少した。

2021年3月の回復開始以来、1月の加重平均入居率は720ベーシスポイント増加した。次の表に同社の最近の総合入居率傾向を示す。

·その他営業収入。2022年第4四半期、2022年第3四半期、2021年第4四半期、会社はそれぞれ490万ドル、6680万ドル、20万ドルの政府支出と従業員の留任相殺を他の運営収入として確認した。

·施設運営費。

•4Q 2022 vs 4Q 2021:

◦施設運営費の増加は，これまで議論されてきた同じコミュニティ運営実績と，ハリケーンイーンと冬季ストームエリオットによる自然災害費用の増加である。

◦2021年第4四半期から7つのコミュニティの処分を開始した後、2021年第4四半期に比べ、2022年第4四半期の施設運営費用は460万ドル減少した。

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：施設運営費の増加は主に2022年第4四半期に発生した自然災害費用と同一コミュニティ労働力費用の増加によるものであるが、一部は先に議論した同一コミュニティ他施設運営費用の減少によって相殺される。

·純収益(赤字)。

·2022年第4四半期と2021年第4四半期：純損失が減少した要因は、2022年第4四半期に確認されたコミュニティ販売非現金収益が7390万ドルであり、16コミュニティの賃貸契約を改訂するために用いられており、これらの賃貸契約は以前失敗とされていたアフターレンタル取引や、先に検討した住民手数料収入、その他の運営収入、施設運営費用要因の純影響であるが、所得税収益の減少と利息支出増加分によって相殺されている

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：純損失が減少したのは、主に2022年第4四半期に確認されたコミュニティ販売非現金収益7，390万ドルと、先に検討した住民費用収入や施設運営費用要因の純影響によるものであるが、他の運営収入の減少6，190万ドルと利息支出増加分によって相殺されている。

·調整後のEBITDA。

·2022年第4四半期と2021年第4四半期：調整後EBITDAの増加は、主に先に検討した住民費用収入と施設運営費用要因の純影響によるものである。

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：調整後EBITDAの減少は主に他の運営収入の6190万ドルの減少と、先に検討した施設運営費用要因の増加によるものであるが、一部は住民料金収入の増加によって相殺されている。

流動性

下表は，会社が経営活動，非開発資本支出，純現金と調整後の自由現金流量から提供する現金純額をまとめたものである

(3)調整後の自由現金流量は、公認会計基準に基づいて計算されない財務指標である。“非GAAP財務措置の調整”を参照して、会社のこのような措置の定義、最も比較可能なGAAP財務措置の調整、および会社の非GAAP財務措置の使用に関する他の重要な情報を理解してください。

·経営活動から現金純額を提供する

·2022年第4四半期と2021年第4四半期：経営活動で使用される現金純額が減少した要因は、2021年第4四半期の現金使用による賃金や賃金に関する負債の支払いの影響を含む経営負債変化のための現金減少である。同社は2022年と2021年第4四半期に3160万ドルの2020年繰延賃金税を支払った。

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：経営活動によって提供される現金純額の変化は、主に提供者救済基金と受信した他の政府からの贈与や信用が6，140万ドル減少したためであり、本四半期はこれまでに延期された2020年の賃金税に3，160万ドルが支払われ、不動産税への現金が増加した。

·非発展資本支出、純額。非開発資本支出純額が減少した要因は，主要建築システムの交換やコミュニティ更生の費用減少である。

·調整後の自由キャッシュフロー。

·2022年第4四半期と2021年第4四半期：調整後の自由キャッシュフローが3510万ドル変化したのは、主に運営活動で使用された純現金の減少により、施設運営レンタル終了のための現金240万ドルの減少は含まれていない。非発展資本支出の純額の減少もこの変化の原因だ。

·2022年第4四半期と2022年第3四半期：調整後の自由キャッシュフローが1.077億ドル変化したのは、上記で議論した経営活動提供の現金純額が変化したが、非開発資本支出純額減少分によって相殺されたためである。

·総流動資金。2022年12月31日現在、総流動資金は4.526億ドルで、その中には3.989億ドルの無制限現金と現金等価物、4870万ドルの有価証券、500万ドルの会社保証信用手配が含まれている。2022年12月31日までの総流動資金は2022年9月30日より5700万ドル増加し、主に担保債務収益2.20億ドルと発行有形株式単位収益1.394億ドルによるものであるが、担保債務支払い2.083億ドルと調整後の自由キャッシュフローがマイナス1.036億ドルでこの増加を部分的に相殺した。

取引と融資更新

·担保債務融資：2022年10月13日、同社は24コミュニティの優先担保融資で担保された2.2億ドルの債務を獲得した。この融資の利息は変動金利であり、隔夜融資金利(SOFR)プラス245ベーシスポイントの保証金に相当し、最初の3年間の利息のみである。債務は2025年10月に満期となり、1年間の継続選択権が2つあり、ある条件を満たした場合に会社が行使することができる。融資所得は主に2023年満期の1兆996億ドルの未償還担保ローン債務の返済に用いられる。

·有形権益単位：2022年第4四半期、会社は単位あたり50.00ドルの公開発行価格で2，875，000個の7.00%の有形権益単位(“単位”)を発行し、総発行額は1.438億ドルだった。今回発行された収益は会社の流動資金を1億394億ドル増加させ、株式は1億135億ドル増加した。

·賃貸契約改訂：2022年第4四半期、当社はレンタル者と当社の既存の主賃貸契約を改訂し、この改訂により、当社は24コミュニティのレンタルを継続しています。同社は2022年第4四半期にコミュニティ取引を売却する7390万ドルの非現金収益を確認したが，これはリース改定により従来失敗とされていたアフターレンタル取引のリースの販売確認が行われたためである。また、このようなコミュニティの改訂テナントは、2022年12月31日、すなわち改訂発効日から経営賃貸契約に前向きに分類される。このようなリースコストを運営リース支出に再分類することにより，2023年に運用リースが満期になる最低賃貸支払いが2，220万ドル増加することが予想されるが，融資リースが2023年に満期になる最低賃貸支払いは相殺減少し，調整EBITDAが減少し，2023年の調整自由現金流量には影響しない。

通年の業績

統合された

次の表は合併後の経営結果をまとめたものです

(4)同社は2021年7月1日にヘルスケアサービス部門の80%の株式を売却し、売却による2兆865億ドルの収益を確認した。2021年7月1日から、保健サービス部門の業績と財務状況が会社の総合財務諸表から合併を解除する。

(5)調整されたEBITDAは、公認会計基準に従って計算された財務計量である。“非GAAP財務測定基準の調整”を参照して、会社のこのような測定基準の定義、最も比較可能なGAAP財務測定基準との入金、および会社の非GAAP財務測定基準の使用状況に関する他の重要な情報を理解する。

2023年展望

2023年第1四半期について、同社は以下の指導を提供する

全体的に、同社は2023年通年の非開発資本支出を予定しており、予想されるレンタル者の精算純額を差し引くと、会社コミュニティが最近の自然災害による精算可能な費用は含まれていない。会社は、最近の自然災害により、会社コミュニティの救済費用が2000万ドルに増加すると予想しており、これらの費用は、2023年または2024年に私たちの財産や傷害保険証書から精算される予定だ

調整後のEBITDAと会社の純収入(損失)に要する項目の時間や金額を予測することは困難であるため，不合理な努力がなければ，前述の指導に含まれる非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との協調はできない。計測に必要な項目の時間や数の変化は，会社の将来のGAAP結果に大きな影響を与える可能性がある。

情報を補充する

会社はそのウェブサイトwww.brookdaleinvestore.comで、会社の2022年第4四半期と通年業績に関する補足情報、最新の投資家紹介と本収益ニュース原稿のコピーを公表する。補足情報および本収益ニュース原稿のコピーは、米国証券取引委員会に提出された8−Kフォームでも提供される

収益電話会議

Brookdaleの経営陣は、2023年2月22日に米東部時間午前9：00に電話会議を開催し、2022年第4四半期と通年の財務業績を検討する。電話会議は、(米国内で)200~6205にダイヤルすることによって聞くことができる(844)。または(929年)526-1599(米国外)開始予定の10分前に、アクセスコード“500131”が参照される。

電話会議のインターネット中継はwww.brookdaleinvestors.comでのみ聞く方式で公衆に提供される.インターネット放送を聴くために必要なソフトウェアをダウンロードするために通話前に余分な時間を残してください。電話会議後，そのサイトでネットワーク中継を再放送する

ライブ通話を聴くことができない人の場合、ネットワーク中継は、米国東部時間2023年3月1日夜11：59前に、866(米国内)813~9403(米国内)にダイヤルすることによって再放送される。または+44(204)525-0658(米国外)アクセスコード“593924”を参照します。

Brookdale High Livingについて

Brookdale High Living Inc.はアメリカ随一の高齢生活コミュニティ事業者である。同社は同情、尊重、卓越、正直で奉仕する人々の生活を豊かにすることに取り組んでいる。同社はその付属会社を通じて独立生活、生活補助、記憶ケア、持続介護退職コミュニティを経営している。その包括的なネットワークを通じて，Brookdaleは在宅感覚のある環境で高齢者に介護やサービスを提供することを支援している。同社の医療、ホテル、不動産に関する専門知識は、住民に健康改善、情熱追求、友人や家族との連絡を保つ機会を提供している。Brookdaleは2022年12月31日までに，その付属会社を通じて41州で673コミュニティを運営·管理し，6万人を超える住民にサービスを提供する能力がある。Brookdaleの株はニューヨーク証券取引所で取引され、株式コードはBKDである。より多くの情報を知りたい場合は、brookdale.comにアクセスしたり、フェイスブック(facebook.com/brookdaleseniorlive)やツイッター(twitter.com/brookdaleliving)でブルックデールに連絡してください

REVPARとREVPORの定義

RevPARは，利用可能単位あたりの毎月平均高齢者住宅住民費用収入であり，会社がその期間に対応するポートフォリオの住民費用収入(前医療サービス部門からの収入を含まず，会社コミュニティ以外に住む高齢者に提供する個人当直サービス収入，および入場料償却)を，その期間に対応するポートフォリオで利用可能な単位の加重平均数で割った月数と定義されている。

REVPOR、または毎月平均占有単位当たりの高齢者住宅住民費用収入は、会社によって、その期間に対応するポートフォリオの住民費用収入(前医療サービス部門からの収入を含まず、会社コミュニティ以外に住む高齢者のための個人当直サービス収入、および入場料を含まない)として定義される

償却)は、その期間に該当するポートフォリオに占める加重平均単位数を除算し、その期間の月数で割る。

安全港

本プレスリリースおよび関連する収益電話会議におけるいくつかの陳述は、1995年の“個人証券訴訟改革法”に示された前向きな陳述を構成する可能性がある。これらの展望性陳述は、すべての非歴史的事実陳述および会社の意図、信念または予想に関連する陳述を含む様々なリスクと不確定要素の影響を受ける。前向き表現は、一般に、“可能”、“将”、“すべき”、“可能”、“将”、“可能”、“意図”、“予想”、“努力”、“求める”、“予想”、“推定”、“信じ”、“プロジェクト”、“予測”、“継続”、“計画”、“目標”または他の同様の言葉または表現のような前向き用語を使用することによって識別することができる。これらの前向き陳述は、いくつかの仮定と予想に基づいており、会社が将来の計画または戦略の結果または実際の効果を予測する能力は本質的に不確定である。同社はいかなる展望性陳述に反映された予想も合理的な仮定に基づいていると考えているが、それはその仮説或いは期待が必ず実現することを保証することはできず、実際の結果と業績は予想と大きく異なる可能性がある。会社の運営と未来の見通しに重大な不利な影響を与える可能性があり、あるいは事件或いは状況が展望性陳述と異なる要素を招く可能性があるが、新冠肺炎疫病の影響を含むが、連邦、州と地方政府当局、企業、個人と会社の会社の業務、運営結果、キャッシュフロー、収入、費用、流動性と戦略措置に対する対応努力、および未来の成長計画を含む戦略措置を含むが、これらの要素は多くの要素に依存し、その中のいくつかの要素は予見できない。持続時間や重症度も含めて, 大流行の範囲と広さ、及び疾病の任意の再発と変異、新冠肺炎が国家経済、債務と株式市場及び会社の市場の現地経済に与える影響、新冠肺炎テスト、治療剤とワクチンの発展、獲得可能性、利用率と有効性、並びに企業と人口集団のこれらの資源に対する優先順位、企業と個人が獲得可能な政府財政と監督管理救済努力、会社が財政救済条項と条件を獲得し、満たす能力を含む、大流行期間とその後の老年生活コミュニティの安全に対する見方、高齢者生活コミュニティ需要の変化及び会社の販売とマーケティング努力を調整して需要を満たす能力、新冠肺炎が会社住民及びその家庭に住民費用を支払う能力に与える影響、新冠肺炎による失業率、消費者自信、住宅市場と株式市場の変化、会社の新住民視力レベルの変化、新冠肺炎が一般高齢者と会社コミュニティに住む高齢者に比例しない影響、会社の対応措置の持続時間とコスト、設備の増加を含む。用品、労働力、訴訟、検査、ワクチン接種診療所、健康計画およびその他の費用は、新冠肺炎と一般労働市場の状況のために、契約社員、残業と他の良質な労働力をより多く使用し、新冠肺炎は、会社が各種資産の融資と再融資または他の取引を完了し、必要な債務、利息および賃貸支払いを支払うために十分なキャッシュフローを生成する能力に影響を与え、債務と賃貸書類中の財務および他の契約を満たし、資金支援のないコストを含む規制要件を増加させる, 住民と仲間を強制的に検査し、会社の健康計画参加者に検査キットを提供する；新冠肺炎による法執行行動の増加、延滞口座の回収または補償努力に対する会社の政府行動を制限する可能性がある；新冠肺炎または会社の対応努力による可能性のある法的行動および責任クレームの頻度と規模；経済、不動産市場、消費者自信または株式市場の低迷および住民家族の失業を含む高齢者の入院費用を支払う能力に悪影響を及ぼす事件；政府精算計画(連邦医療保険と医療補助計画を含む)での精算料率、方法または時間の変化；老年住宅建設と開発、業界入居率の低下(疫病による)と競争激化の影響；住宅市場状況、規制変化、自然行為と会社集中地理区域の気候変化の影響、会社住民協定の終了と居住空間の空きを含む。会社の情報システムのセキュリティおよび機能を維持することができず、ネットワークセキュリティ攻撃または侵入を防止することができなかったか、またはHIPAAを含む適用されたプライバシーおよび消費者保護法を遵守できなかった、会社がその計画に従って資本支出を完了する能力、会社が開発、投資および買収機会を識別し、求める能力、および買収に成功した能力、資産を買収する競争、契約された条項または予想された処置、買収または他の取引を完全に完了する能力を含む、取引条件を達成する能力を含む, 規制の承認を受けていない、または予期しない条件の影響を受けるリスク、および閉鎖時間の不確実性、および会社が将来そのような機会を発見し、求める能力、会社の戦略優先事項を実行するための措置と業績への影響、会社の純営業損失の繰越を利用して将来の納税の能力制限を減少させること、規制承認の遅延を含む会社の戦略実施に関するリスク。金融市場中断または会社コミュニティの評価価値または業績低下、会社の融資または債務満了時の延期または再融資を得る能力、および会社の融資コストに影響を与える能力、会社が必要な利息、元本および長期賃貸支払いを支払うのに十分なキャッシュフローを生成する能力、およびその計画された資本プロジェクトに資金を提供する能力；会社がいかなる債務または賃貸契約(その中に記載されている財務契約を含む)を遵守しないかの影響は、会社がこのような合意を遵守していないときに貸金人またはレンタル人が交差違約を宣言するリスクと、会社財産が任意の賃貸終了と担保償還権喪失行動によってリースと債務を獲得するリスク、会社の債務と長期賃貸が会社の流動資金とその経営能力に与える影響、市場金利の上昇、会社の債務義務のコストを増加させること、会社はその受け入れ可能な条件で追加資本を得る能力；主要官僚の離職と経営陣の変動による妨害；従業員に対する競争の激化または不足(大流行または一般労働市場の状況を含む), これによって生じる賃金圧力は

競争の激化、低失業率、最低賃金増加と残業法の変化、労働組合活動、会社の任意のコミュニティの環境汚染、既存の環境法を遵守できなかったこと、可能な集団訴訟苦情を含む会社からの苦情に対する不利な裁決または解決、増加し続けて変化する法規のコストと困難、政府の審査、監査、調査に応じた費用と不利な裁決、雇用に関する法律と法規の変化または不遵守、立法または規制の発展の意外なコスト；インフレ、消費者価格指数、大口商品価格、燃料および他のエネルギーコスト、労働市場競争、賃金、賃金、福祉および保険コスト、金利および税率などの現在の世界経済状況および一般的な経済要因に関連するリスク、季節性感染症または新冠肺炎または他の伝染性疾患の会社運営が存在する市場での爆発の影響、委託書競争を含む維権株主の行動；また，会社が時々米国証券取引委員会に提出した文書で詳細に説明されている他のリスクは，会社のForm 10−K年次報告とForm 10−Q四半期報告で述べたリスクを含む。前向きな陳述を考慮する際には、米国証券取引委員会の届出文書中のリスク要因および他の警告的声明を肝に銘じなければならない。これらの前向き陳述のいずれかに過度に依存しないように読者に警告することは、本新聞原稿および/または関連収益電話会議の日までの管理職の観点を反映している。会社は法律が別に要求がない限り、未来の結果、活動レベル、業績、業績を保証することができません, これは、当社の予想される任意の変化、または任意の陳述に基づくイベント、条件、または状況の変化を反映するために、本プレスおよび/または関連収益電話会議に含まれる任意の前向きな陳述の任意の更新または改訂を開示する義務がないことを明確に示している。

簡明総合業務報告書

簡明総合貸借対照表

キャッシュフロー表簡明連結報告書

非公認会計基準財務指標

この収益プレスリリースには、財務指標調整後EBITDAと調整後の自由キャッシュフローが含まれており、米国公認会計原則(“GAAP”)に従って計算されていない。これらの非公認会計基準の財務指標を紹介する目的は投資家が会社の業績と流動性に影響する要素と傾向をよりよく理解することを助けることである。しかしながら、投資家は、これらの非GAAP財務指標をGAAPによって決定された財務指標の代替品と見なすべきではなく、これらの財務指標は、純収益(損失)、経営収益(損失)、または経営活動が提供(使用)する純現金を含む。会社は投資家に警告し、これらの非GAAP財務測定基準の定義に基づいて会社が提出した金額は、すべての会社が同じ方法で非GAAP測定基準を計算しているわけではないので、他社が開示した類似測定基準と比較できない可能性がある。同社は、投資家に、これらの非GAAP財務指標とGAAPによって決定された最も比較可能な財務指標との以下の入金を検討するように促す

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは非GAAP業績評価基準であり、会社はそれを純収益(損失)と定義し、所得税、非営業収入/支出項目および減価償却と償却の収益/準備金を含まない；さらに調整し、非現金、非運営、取引、コスト低減或いは組織再編プロジェクトに関する収入/支出は含まれておらず、管理層はこれらのプロジェクトが会社の基本的な核心経営業績の一部であるとは考えず、管理層はこれらのプロジェクトが異なる時期の業績の比較可能性に影響すると考えている。本報告に記載されている間、他の項目は、非現金減価費用、施設運営リース終了損益、運営リース費用調整、非現金株補償支出、コミュニティ売却損益、および取引および組織再編コストを含む。取引コストには、買収、処分、融資、リース活動に直接関連するコストが含まれ、主に法律、財務、コンサルティング、専門費用、その他の第三者コストが含まれる。組織再編コストには，一般や行政費およびトップリーダー変動(解散費を含む)の削減に向けた会社の努力に関するコストが含まれている

会社は、調整後のEBITDAを業績評価基準として投資家にとって有用であると考えている。(I)会社管理層が予算編成やその他の計画目的のための測定基準の一つであり、会社の歴史と予想される核心経営業績を審査し、日常経営決定を行うためである。(Ii)会社の融資や資本構造に関連する項目、および経営陣が会社の基本的な核心経営業績に影響を与えると思わない他の項目、および管理層が異なる時期の業績比較性に影響を与えると考えている他の項目を除去することにより、経営層が短期的に影響を及ぼす可能性のある運営要素、すなわち収入と組織の制御可能なコスト構造を評価し、(Iii)会社は、研究アナリストと投資家がこの評価基準を用いて会社の運営結果を評価し、その業界の会社の評価を行う

調整後のEBITDAは業績評価基準として重大な限界があり、(I)会社の現在の融資と資本構造の下で、利息と所得税を計算しないことは会社の業務を経営するために必要である；(Ii)減価償却、償却と減価費用を計算しないことは、会社コミュニティ、営業権と他の資産の損失および/または価値の低下を代表する可能性があり、将来の資本支出に対する需要を予測する可能性がある。および(Iii)当社は、資産売却収益/損失、施設運営賃貸または債務修正および償還の中止、非現金株補償支出および取引およびその他のコストなどの調整時に対応した収入/支出を発生する可能性があり、このような収入/支出は当社の経営業績に大きな影響を与える可能性がある。

下表は会社調整後のEBITDAと純収益(赤字)を照合した

(6)調整後のEBITDAには、2022年12月31日現在、2022年9月30日現在、2021年12月31日までの3ヶ月間、それぞれ490万ドル、6680万ドル、20万ドルの政府贈与と、他の営業収入で確認されたクレジットが含まれている。

(7)調整後のEBITDAには、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在の年度それぞれ8050万ドルと1240万ドルの政府贈与と、他の営業収入で確認されたクレジットが含まれている。

調整後自由キャッシュフロー

調整後の自由現金流量は非公認会計基準の流動資金測定指標であり、会社はそれを以前の経営活動が提供した現金純額：未合併企業が累積純収益シェアから得た分配、支払手形で融資した前払い保険料の変化、レンタル終了の経営賃貸資産と負債の変化、施設経営賃貸終了の損益支払い/受け取った現金及び経営リース項目下のレンタル人資本支出の精算、加えて：財産保険収益と入場料収益の払戻、払い戻しを差し引く；減算：非開発資本支出と融資リース債務の支払い。非開発資本支出には、会社とコミュニティレベルの資本支出が含まれており、会社コミュニティの維持、改修、アップグレード、その他の主要な建築インフラプロジェクトに関連する支出を含み、レンタル者補償を差し引いた後に報告される。非発展資本支出には、コミュニティ拡張、重大なコミュニティ再建と再配置プロジェクト、新しいコミュニティ開発のための資本支出は含まれていない

会社は、調整された自由現金流量を流動資金測定基準として投資家に有用であると考えている。(I)会社管理層が予算や他の計画目的のための測定基準の1つであり、会社の歴史および予想される経営流動資金源を審査し、会社が未返済債務を返済し、株主に配当金を支払い、株式買い戻しを行い、資本支出(開発資本支出を含む)を行う能力であるため、(Ii)現在の支出決定を調整する必要があるか否かを決定するための指標を管理層に提供する

調整された自由現金流量は、流動性測定指標として大きな限界があり、(1)配当、株式買い戻し、または自由支配支出に使用可能な現金を表していない。強制債務元金支払いを含み、この測定基準に反映されていない非自由支配支出が含まれるため、(2)施設賃貸終了の損益に関連する非日常的な費用のうちの現金部分は、通常、会社の流動性に重大な影響を与える可能性のある費用/収益を表し、(3)非開発資本支出の時間的配置を含む現金支出時間の影響は、短期比較におけるこの測定基準の役割を制限する。さらに、調整後の自由キャッシュフローには、金利上限ツールを購入するための現金や、金利上限ツール決済によって提供される現金は含まれていない。

次の表は，経営活動から提供される現金純額における調整後の自由現金流量を照合した

(8)調整後の自由キャッシュフローは，

·2022年12月31日まで、2022年9月30日と2021年12月31日までの3ヶ月間、それぞれ140万ドル、6280万ドル、60万ドルの福祉が政府からの贈与と信用から来ています。

·2021年12月31日までの3カ月間、310万ドルの加速/前払い連邦医療保険支払いを回収した。

·2022年12月31日と2021年12月31日までの3ヶ月間、2020年12月31日までの年度に3160万ドルの繰延賃金税が支払われた。

·2022年12月31日、2022年9月30日、2021年12月31日までの3ヶ月間、毎月の取引と組織再編費用は30万ドル。

(9)調整後の自由キャッシュフローは，

·2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、それぞれ6950万ドルと390万ドルの福祉が政府からの贈与と信用から来ています。

·2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、それぞれ310万ドルと2080万ドルの加速/前払い連邦医療保険支払いを回収した。

·2022年12月31日と2021年12月31日までの2年間で、2020年12月31日までの年度に3160万ドルの繰延賃金税が支払われた。

·2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の取引と組織再編費用はそれぞれ120万ドルと380万ドル。

連絡先：

ジェシカ·ヘズール

投資家関係副総裁

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