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•

NXRT¹純損失を報告FFO²コアFFO²AFFOと²2022年12月31日までの年度の普通株株主の純収益はそれぞれ930万ドル、7340万ドル、8180万ドル、9140万ドルだったが、2021年12月31日までの年度、普通株株主の純収益、FFO、コアFFO、AFFOはそれぞれ2300万ドル、6360万ドル、6250万ドル、7090万ドルだった。

•

2022年12月31日までの年度、2021年-2022年同店物件³平均有効賃貸料、総収入、騒音²前年同期と比較して、それぞれ17.8%、14.0%、16.2%増加し、入居率は20ベーシスポイント低下した。

•

2022年12月31日までの1年間に、NXRTは2カ所の不動産を買収し、合計562軒、総購入価格は1兆434億ドルだった

•

2022年第4四半期、会社はHollister Placeの販売を完了し、販売価格は3680万ドルだった。

•

2022年12月31日までの全40物件単位の加重平均有効月賃貸料(“組合せ”)は，15，127単位からなる⁴1，480ドルで，実際の入居率は94.1%であった。

•

NXRTは2022年12月30日に第4四半期の普通株1株当たり0.42ドルの配当金を支払った；この現金配当金は前四半期の配当金より1株0.04ドル、あるいは10.5%だった。

•

2022年、このポートフォリオにおける物件について、NXRTは2，409個の完全/部分アップグレードと洗濯機乾燥機を完成させ、平均毎月レンタル料割増154ドルと24.3%の投資収益率を実現した⁵.

•

設立以来、NXRTは7，633個の完全かつ部分的なアップグレード、4，718個の台所と洗濯用具、および10，191個の技術パッケージの設置を完了し、1単位あたりの平均毎月レンタル料は149ドル、47ドル、45ドル上昇し、投資収益率はそれぞれ22.0%、66.9%、37.2%であった。

•

同社は2022年第4四半期に、2億605億ドルの企業信用手配元金を返済し、満期日を2025年6月30日に延長した。

(1)

本プレスリリースでは，“我々”，“The Company”，“NexPoint Residential Trust”，“NXRT”はいずれもメリーランド州の会社NexPoint Residential Trust，Inc.を指す.

(2)

FFO，コアFFO，AFFO，NOIは非GAAP指標である。なぜこれらの非GAAP計測が有用であると考えられるのか，およびFFO，コアFFO，AFFOとNOIと純収益(損失)の入金の検討については，本プレスリリースの“非GAAP計測の定義と調整”と“FFO，コアFFOとAFFO”の部分を参照されたい

(3)

我々は，“Same Store”属性を我々のポートフォリオで比較した全期間の属性と定義する.2022年12月31日までの年間で、私たちのSame Storeプールには12，210単位のマンション空間(私たちの“2021-2022”Same Store“物件)を含む31の物件があります。2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちの第4四半期の同店プールには13，227単位のマンション空間(私たちの“第4四半期同店”物件)を含む35物件があった。同様の店舗ユニット数には，現在火災により減少している112ユニット(Rockledge 20ユニット，ベルサイユ：17ユニット，Brentwood高木：16ユニット，Silverbrook：16ユニット，Timber Creek：16ユニット，Bella Solara：8ユニット，8651：8ユニット，Six Forks Station：6ユニット，Terrell Mill保護区：3ユニット，Parc 500：2ユニット)は含まれていない.

(4)

2022年12月31日までに保有ユニット総数は15，127ユニットであったが，火災と水破壊により現在113ユニット減少(Rockledge 20セット，ベルサイユ：17セット，ブレントウッド高木：16セット，Silverbrook：16セット，Timber Creek：16セット，Bella Solara：8セット，会場8651：8セット，Six Forks Station：6セット，Terrell Mill保護区：3セット，Parc 500：2セット，High House at Cary：1セット)であった。

(5)

投資収益率を実際の賃貸料割増を総コストで割った和と定義する。

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1ページ

•

2022年の年間総収入は2.64億ドルだったが、2021年の年間総収入は2.192億ドルだった。

•

2022年通年の純損失は合計930万ドル、または希釈後の1株当たり損失は0.36ドルで、1470万ドルの不動産販売収益と9760万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。対照的に、2021年通年の純収益は2300万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.89ドルで、4620万ドルの不動産販売収益と8690万ドルの減価償却と償却費用が含まれている。

•

2021年12月31日現在の純利益2310万ドルと比較して、2022年12月31日までの年度純損失(930万ドル)の変化は、主に不動産販売収益の減少および減価償却と総物件運営費用の増加によるものであるが、総収入の増加分によって相殺されている。

•

2022年通年では、40物件のNOIは1.574億ドルだったが、2021年通年では39物件のNOIは1兆288億ドルだった。

•

2022年通年では、同店NOIは16.2%増の1億293億ドルだったが、2021年通年では1億113億ドルとなった

•

2022年通年、FFO総額は7340万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は2.81ドル、2021年通年では6360万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は2.47ドル。2022年通年、Core FFOは合計8180万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は3.13ドル、2021年通年では6250万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は2.43ドル。2022年通年、AFFO総額は9140万ドル、または1株当たり希釈後収益は3.49ドル、2021年通年では7090万ドル、または1株当たり希釈後収益は2.75ドル。

•

2022年第4四半期の総収入は6930万ドルだったが、2021年第4四半期は5850万ドルだった。

•

2022年第4四半期の純収入は合計380万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.15ドルで、2320万ドルの減価償却と償却費用、1580万ドルの利息支出が含まれている。対照的に、2021年第4四半期の純収益は3880万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は1.50ドルで、2450万ドルの減価償却と償却費用、1180万ドルの利息支出が含まれている。

•

この2つの時期の私たちの純収入の変化は主に不動産販売収益の減少、不動産総運営費用および減価償却と償却費用の増加に関連しているが、総収入の増加分によって相殺されている。

•

2022年第4四半期、40カ所の不動産のNOIは4180万ドルだったが、2021年第4四半期に39カ所の不動産のNOIは3490万ドルだった。

•

2022年第4四半期、第4四半期の同店NOIは14.4%増の3690万ドルだったが、2021年第4四半期は3230万ドルだった。

•

2022年第4四半期、FFO総額は1220万ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は0.47ドル、2021年第4四半期は1710万ドル、あるいは1株当たり希釈後収益は0.66ドル。2022年第4四半期、Core FFOは合計1，950万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.75ドルであり、2021年第4四半期は1，780万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.69ドルであった。2022年第4四半期、AFFOは合計2200万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.84ドル、2021年第4四半期は2000万ドル、あるいは1株当たり希釈後の収益は0.77ドル

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(取り分は千で計算する)

交換/自動支払機

ニューヨーク証券取引所：NXRT

株価(1)

$48.61

内部人持株(2)

12.86%

2023年第1四半期の1株当たり配当金

$0.42

配当率(1)

3.46%

流通株-基本株(3)

25,610

発行済み株式−希釈後(3)

25,610

(1)

2023年2月17日現在の終値。

(2)

2022年12月31日現在で引けた。

(3)

2022年12月31日までの年間加重平均

単位収入と平均賃貸料

株価パフォーマンス(スタート以来；2015年4月1日)

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属性名

位置

買い入れ期日

購入価格

抵当ローン債務

#単位

“アッデール”

サンディスプリングスジョージア州

April 1, 2022

$

65,500

$

35,115

232

メリーランド州の荘園

アリゾナ州フェニックス

April 1, 2022

77,900

43,157

330

$

143,400

$

78,272

562

属性名

位置

販売日

販売価格

IRR

複数開けて

すでに資本に投資した

現金純収益

ホリスター広場

ヒューストン、テキサス州

2022年12月29日

$

36,750

13.5

%

2.02x

$

20,819

市場

新規賃貸借契約

パーセントを増加させる

賃上げする

更新する

パーセントを増加させる

賃上げする

ダラス/フォートワース

279

9.1%

$105

240

8.3%

$97

ヒューストン

156

-2.1%

-$29

78

4.0%

$55

シャーロット

111

5.2%

$66

98

6.7%

$80

ナッシュビル

154

3.4%

$42

128

5.3%

$67

アトランタです

174

8.2%

$111

174

4.4%

$65

オーランド

173

8.8%

$128

136

9.9%

$139

タンパ

69

10.4%

$137

54

10.1%

$130

南フロリダ州

158

11.4%

$220

231

8.8%

$163

鳳凰(ほうおう)

208

3.0%

$40

187

4.8%

$67

ラスベガス

126

1.6%

$22

93

2.5%

$34

ロリー

49

6.5%

$95

57

7.6%

$104

合計して

1,657

6.0%

$84

1,476

6.7%

$95

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

純収益(赤字)

$

(9,260

)

$

23,106

$

44,150

$

99,438

$

(1,614

)

$

56,359

$

25,888

$

(10,992

)

コアFFO成長*

ノイズ増加*

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•

20カ所の物件に再融資を行い、Hollister Placeを売却し、422四半期に約260.5ドルの企業信用手配を返済した。

•

2012年12月31日現在、会社の信用手配の未返済残高は約745万ドル

•

NXRTは23年1月31日に猫背の場を再融資し，再融資収益と現金で約1750万ドルのクレジット手配を返済した。

•

NXRTはOld FarmとOld FarmのStone Creekを販売する拘束力のある販売契約を締結した。NXRTは2023年上半期に販売を完了し、残りの信用手配残高を約5700万ドル返済する予定だ。¹

•

信用手配の予想支払は著者らの未返済債務を7.1%減少させ、著者らは1ケ月期SOFRの255ベーシスポイントの利差で3.35億ドルの未返済信用手配債務を取引し、1ケ月期SOFRの加重平均利差163ベーシスポイントの加重平均利差で2.78億ドルを取引する。

o

19カ所の物件が再融資を受け、利益差は155ベーシスポイント、期限は1カ月SOFR。

o

礎石は209ベーシスポイントの再融資で1カ月のSOFRを超え、6カ月の停止があった。

o

猫背球場は218ベーシスポイントの再融資で1カ月のSOFRを超え，6カ月のストップ安となった。

1.

2023年第2四半期に旧農場と古い農場の石渓が2023年上半期に販売され、純収益は残りの信用手配残高の返済に使用されると仮定する。

2.

ノルマン湖の廊下、カリのHigh House、六フォックス駅、メリーランド州の荘園もアルデールも1ヶ月を下回る料率上限ストがあります。2022年12月31日までの定期SOFR為替レート。現在の円グラフは古い農場と古い農場の石渓を含む。この2つの不動産はいずれも拘束力のあるPSA下にあり、2023年上半期に閉鎖される予定だ。

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6ページ目

FY 2022

FY 2021

FY 2020

Q4 2022

Q4 2021

(単位は千、1株当たりおよび単位データは除く)

会社の概要

時価

$

1,112,000

$

2,138,000

$

1,058,000

株価(この期間の最終日まで)

$

43.52

$

83.83

$

42.31

加重平均発行済み普通株式-基本

25,610

25,170

24,715

25,549

25,293

加重平均普通株式発行-希釈後

25,610

25,760

25,234

26,077

25,882

収益概況

総収入

$

263,952

$

219,240

$

204,800

$

69,349

$

58,497

普通株主は純収益を占めなければならない

(9,260

)

23,037

44,018

3,787

38,715

騒音(1)

157,424

128,763

118,641

41,777

34,885

同じ店の騒音(2)

129,279

111,265

36,900

32,266

同店NOIが増加(%)(2)

16.2

%

14.4

%

普通株1株当たり収益指標(減額ベース)

収益(損失)

$

(0.36

)

$

0.89

$

1.74

$

0.15

$

1.50

FFO(1)

$

2.81

$

2.47

$

2.27

$

0.47

$

0.66

コアFFO(1)

$

3.13

$

2.43

$

2.20

$

0.75

$

0.69

AFFO(1)

$

3.49

$

2.75

$

2.47

$

0.84

$

0.77

発表された1株当たり普通配当金

$

1.560

$

1.404

$

1.279

$

0.420

$

0.380

純収益カバー範囲

-0.23x

0.63x

1.36x

0.36x

3.95x

FFOカバレッジ(3)

1.80x

1.76x

1.77x

1.12x

1.74x

コアFFOカバー範囲(3)

2.01x

1.73x

1.72x

1.78x

1.81x

AFFOカバレッジ(3)

2.24x

1.96x

1.94x

2.01x

2.03x

ポートフォリオ

総属性

40

39

37

単位総数(4個)

15,127

14,825

14,205

入居率

94.1

%

94.3

%

94.1

%

単位あたり平均有効月極

$

1,480

$

1,261

$

1,128

同店ポートフォリオ指標(2)

同商店属性合計

31

31

35

35

同一店の総単位数

12,210

12,286

13,227

13,309

入居率

94.1

%

94.3

%

94.1

%

94.3

%

単位あたり平均有効月極

$

1,493

$

1,267

$

1,485

$

1,266

付加価値計画

完成した全/一部の内部リハビリテーション部門

2,409

1,264

1,679

579

353

累計で復康単位(5個)を完成させる

7,633

毎月の有効賃貸料の平均プラス幅

職場ごとに(回復後)

$

149

リハビリ後の職場の投資収益について

22.0

%

未償還債務の概要

住宅ローン債務総額

$

1,607,028

$

1,281,146

$

1,168,078

信用手配

74,500

280,000

183,000

未済債務総額

$

1,681,528

$

1,561,146

$

1,351,078

レバレッジ率(純債務と企業価値の比)(6)

60

%

41

%

55

%

(1)

NOI，FFO，Core FFO，AFFOのより多くの情報や協調については，本プレスリリースの“FFO，Core FFOとAFFO”，“NOIとSame Store NOI”，および“非GAAP測定基準の定義と調整”の部分を参照されたい.

(2)

我々は，“Same Store”属性を我々のポートフォリオで比較した全期間の属性と定義する.2021-2022年の同店物件の通年実績を示し、第4四半期の同店物件の第4四半期業績を示す。第4四半期と2021年から2022年までの同店属性の他の情報については、本プレスリリースの“第4四半期同店結果”と“2021年から2022年同店結果”の部分を参照してください。

(3)

この期間の1株当たりの普通株(希釈後)の純収益(損失)/FFO/コアFFO/AFFOの1株当たりの配当発表のカバー率を指す。FFO、コアFFO、AFFOが希薄化状態にある場合、同社は実際に薄くされた加重平均流通株を使用する。

(4)

全部で15，127軒の住宅を所有していますが、火災と水で破壊され、現在113軒の住宅が生産停止になっています。

(5)

2022年12月31日までに完了したすべての全面的かつ部分的な内部アップグレードを含む。累積結果には、2022年12月31日までに販売された不動産の改修は含まれていない。

(6)

より多くの情報および債務と純債務の入金については、本プレスリリースの“非公認会計基準測定基準の定義および調整”の節を参照されたい。

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7ページ目

誘導距離(1)

ローエンド

中点

ハイエンド

希釈して1株当たり収益(2)

$

0.90

$

1.08

$

1.26

希釈後1株当たりコアFFO(2)(3)

$

2.92

$

3.09

$

3.27

同店増加：(4)

賃料収入

10.5

%

11.5

%

12.6

%

総収入

9.9

%

10.9

%

11.9

%

総費用(5)

11.2

%

10.7

%

10.3

%

同じ店の騒音(3)

9.0

%

11.0

%

13.0

%

利息支出の構成要素：

抵当債務利子支出

$

(98.0

)

$

(103.8

)

$

(109.5

)

Revolverの利息支出

$

(2.0

)

$

(2.1

)

$

(2.2

)

繰延融資コストと割引償却

$

(3.0

)

$

(3.0

)

$

(3.0

)

金利交換決済

$

42.2

$

46.6

$

51.0

時価-金利上限の公正価値

$

(1.7

)

$

1.4

$

4.4

利子支出総額

$

(62.5

)

$

(60.9

)

$

(59.3

)

その他の考慮要因：(5)

買収する

$

—

$

125.0

$

250.0

性質.性質

$

—

$

125.0

$

250.0

(1)

2023年通年指導予測には、Old FarmおよびOld Farmの販売対象物件においてOld FarmおよびStone Creekが有効になり、2023年通年で予想される同じ店舗プールからこれらの資産が除去されるように、上記で提案された同じ商店増加予測が含まれる。

(2)

2023年通年の加重平均希釈株数は約2630万株と推定される。

(3)

同一店舗NOIとコアFFOは非GAAP測定基準である。2023年通年の同一店舗NOIとコアFFO指導と純損失指導の入金、およびこれらの非GAAP測定基準が有用であると考えられる議論については、本プレスリリースの“非GAAP測定基準の定義と調整”の節を参照されたい。

(4)

2023年通年では同一店舗池(36物件)の前年比増加が予想される。

(5)

私たちは引き続き私たちのポートフォリオを評価して、資本循環の機会を探す。リストされた取引量はすでに上述の1株当たりの利益と核心FFO指針に組み込まれている。実際の買収と処分は私たちの予測とは大きく違うかもしれない。法的要求がない限り、私たちはこのような仮定を更新する義務がない。

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(1)

経営陣は独立した第三者に基づいて私たちの物件の審査を評価します。

(2)

既存ポートフォリオの推定価値範囲(2022年12月31日現在の40物件)を示した

(3)

同社は2023年通年の純収入が2370万ドルから3290万ドルの間にあり、2023年第1四半期の純収入は1040万ドルから300万ドルの間になると予想している。2023年度NOI指導は、古い農場と古い農場の石渓の予測処理を考慮し、対応する資本回収量を考慮した

(4)

付加価値アップのための約1，190万ドル；2023年に推定された修復支出のための1，190万ドルの削減を含む。

(5)

約30万ドルの12ヶ月の元金長期支払いを含む

(6)

Old FarmとStone Creekは現在売買協定を締結しており、2023年上半期に取引を完了する予定だ

(7)

2022年12月31日現在の未返済残高を含む。

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9ページ目

2022年12月31日

2021年12月31日

資産

経営的不動産投資

土地

$

378,438

$

375,857

建物と改善策

1,760,782

1,743,866

無形賃貸資産

—

2,576

建設中の工事

10,622

6,078

家具、固定装置、および装置

152,529

120,419

不動産投資総額を経営する

2,302,371

2,248,796

減価償却累計と償却

(349,276

)

(287,096

)

純経営性不動産投資総額

1,953,095

1,961,700

販売待ち不動産を持っていて、減価償却累計を差し引いてそれぞれ22，017ドルと0ドルです

89,457

—

不動産純投資総額

2,042,552

1,961,700

現金と現金等価物

16,762

49,450

制限現金

35,037

39,246

売掛金純額

17,121

4,844

前払い資産とその他の資産

10,425

4,701

金利交換の公平な市場価値

103,440

3,526

総資産

$

2,225,337

$

2,063,467

負債と株主権益

負債：

担保ローンに対応して純額

$

1,526,828

$

1,276,285

売却のための担保融資純額

68,016

—

信用サービス、純額

72,644

278,215

支払すべき帳簿その他の負債

12,325

12,590

不動産税を課税すべきである

7,232

13,182

支払利息

7,946

2,491

保証金負債

3,200

2,945

賃料を前払いする

1,849

1,775

総負債

$

1,700,040

$

1,587,483

経営組合で償還可能な非持株権益

5,631

6,139

株主権益：

優先株、額面0.01ドル：発行許可100，000，000株；0株発行

—

—

普通株、額面0.01ドル：発行許可500，000，000株；それぞれ25，549，319株と25，500，567株を発行·発行

255

255

追加実収資本

405,376

407,803

収益を累計して配当を差し引く

11,880

59,209

その他の総合収益を累計する

102,155

2,578

株主権益総額

519,666

469,845

総負債と株主権益

$

2,225,337

$

2,063,467

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12月31日までの年度

2022

2021

2020

収入.収入

賃料収入

$

257,855

$

213,505

$

199,237

その他の収入

6,097

5,735

5,563

総収入

263,952

219,240

204,800

費用.費用

物件運営費

58,151

47,739

47,201

不動産税と保険

37,433

33,152

31,709

物件管理費(1)

7,636

6,334

5,971

相談料と行政費(2)

7,547

7,631

7,670

会社一般と行政費用

14,670

11,966

10,035

財産·一般·行政費

9,298

7,332

6,239

減価償却および償却

97,648

86,878

82,411

総費用

232,383

201,032

191,236

未計上不動産販売収益の営業収入

31,569

18,208

13,564

不動産販売収益

14,684

46,214

69,151

営業収入

46,253

64,422

82,715

利息支出(3)

(50,587

)

(44,623

)

(44,753

)

債務返済損失と改装費用

(8,734

)

(912

)

(1,470

)

死傷者が増加する

2,506

2,595

5,886

雑収入

1,271

1,624

1,772

純収益(赤字)

(9,291

)

23,106

44,150

経営組合で償還可能な非持株権益の純収益(赤字)

(31

)

69

132

普通株主は純収益を占めなければならない

$

(9,260

)

$

23,037

$

44,018

その他全面収益(赤字)

金利デリバティブは収益を実現していない

99,915

47,073

(46,961

)

全面収益合計

90,624

70,179

(2,811

)

経営組合で償還可能な非持株権益の全面収益(赤字)

307

210

(9

)

普通株主は総合収益(赤字)を占めなければならない

$

90,317

$

69,969

$

(2,802

)

加重平均発行済み普通株式-基本

25,610

25,170

24,715

加重平均普通株式発行-希釈後

25,610

25,760

25,234

1株当たりの収益(損失)-基本

$

(0.36

)

$

0.92

$

1.78

1株当たり収益-薄めて

$

(0.36

)

$

0.89

$

1.74

(1)

非関連第三者に支払われる費用は、パートナーを経営する非持株有限パートナー(“OP”)の関連企業である。

(2)

会社のコンサルタントに支払う費用。

(3)

2022年、2021年、2020年12月31日までの年間の利息支出には、時価ベースの公正価値金利上限調整3，445，928ドル、(111，672)ドル、(33，776)ドルが含まれる

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