添付ファイル99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/899629/000095017023003255/img225797853_0.jpg 

 

ジェニファー·ハン

(914) 288-8100

 

Acadia Realty Trust 2022年第4四半期と通年経営実績報告

ニューヨークRye(2023年2月14日)-Acadia Realty Trust(ニューヨーク証券取引所コード：AKR)(以下、“Acadia”または“会社”)は本日、2022年12月31日までの四半期と年度の経営実績を発表した。2022年12月31日までの四半期における1株当たり純収益は0.04ドルであり、2022年12月31日までの1年間で1株当たり純損失が0.40ドルであったのは、主に(I)2022年9月30日までの3カ月間に発生したコアと基金非現金減価費用が、2022年11月1日に発表された第3四半期収益と2022年9月30日までの10−Q表で詳細に説明したように、エバーソンへの投資が時価での保有損失を実現していないためである。適用された場合、すべての1株当たりの金額は完全に減額された。Acadiaは、質の高いコア不動産ポートフォリオ(“コアポートフォリオ”)を含む2つのプラットフォームを経営しており、会社はこのポートフォリオを介して米国で最も活力のある廊下で小売資産を所有·経営しており、日和見主義と付加価値投資を目指した自由に支配可能な機関基金(“ファンド”)を経営している。

本プレスリリースに添付されている表と説明を参照して、経営業績のさらなる詳細と、純収益(損失)、NAREITおよび特殊プロジェクト前の運営資金(FFO)、物件純運営収入(NOI)、および同物件NOIに関する追加開示を理解してください。

第4四半期と最近のハイライト

•
第4四半期の収益と経営実績：
o
NAREITはFFO 1株当たり0.21ドル、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは1株0.27ドル
o
第4四半期コア投資グループ契約物業NOIは5.7%増加し、2022年通年で6.3%増加し、4.0%から6.0%のハイエンド指針を超えた
•
コアポートフォリオリース：
o
更新レンタルによるGAAPと現金レンタルの利益差はそれぞれ10.2%と4.7%です
o
2022年12月31日現在、レンタル率と入居率はそれぞれ94.9%と92.7%に向上しているが、2022年9月30日までのレンタル率と入居率はそれぞれ94.3%と91.2%である
•
コアポートフォリオとファンド取引活動：
o
その中核ポートフォリオでUrban資産の処分を2640万ドルで完了した(740万ドルの収益が生じた)
o
Post四半期末にニューヨーク郊外でFund Vの買収が完了しました価格は6210万ドルです
o
4600万ドルで基金IVの処分を完了した(1300万ドルの収益が生じ、そのうち300万ドルが会社のシェア)
•
エバーソン特別配当金：
o
エイバーソン社は2023年1月20日に特別配当金を支払った(以下の定義)
o
アルカディアの特別配当金でのシェアは約1130万ドル、または1株当たり0.11ドルで、2023年第1四半期に確認される

1

 

 

•
貸借対照表：
o
2022年12月31日まで、コアポートフォリオ債務の97%はスワップ契約を含む固定されている
•
指導意見：
o
2023年の希釈後の1株当たり0.14ドル~0.23ドル、特別プロジェクト前のFFO 1.17ドル~1.26ドルの指針を提供する

 

私たちは2022年通年と第4四半期の業績に満足している。特に，新規テナントは本四半期に入居率が高く，賃貸活動も安定していることが分かった。私たちの街と都市資産はまだ反発の初期段階にあり、この回復から利益を得続けるだろう。不確定なマクロ背景と2023年に起こりうる混乱を考慮しても、私たちは相当な最近と長期的な内部成長予想に自信を持っている“とアルカディア最高経営責任者兼最高経営責任者のケネス·F·バーンスタイン氏は述べた。我々のダブルプラットフォーム業務には深い取引専門知識が埋め込まれていることから、引き続き日和見買収を求め、市場状況の発展に伴い資産を付加価値的に獲得していく“と述べた

 

コアポートフォリオの運営実績

 

2022年12月31日の四半期まで、同社のGAAPの1株当たり収益は0.04ドル、NAREITのFFO 1株当たり0.21ドル、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは0.27ドルだった。その他の詳細については、以下の総合財務結果部分を参照されたい。

2022年12月31日までの四半期と2022年12月31日までの1年間で、再開発プロジェクトを含まず、同社の同業NOIは5.7%と6.3%増加し、4.0%から6.0%のハイエンド指針を上回った。

2022年12月31日までの四半期に、同社が比例して計上した信用損失と準備金は以下の通り(百万ドル単位)

 

 

 

コア同店

 

コアその他

 

基金.基金

 

合計する

 

1株当たり

2022年第4四半期の信用損失と準備金

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

信用損失と相殺--請求書のレンタル料と回収

 

$0.3

 

$0.1

 

$0.3

 

$0.7

 

$0.01

前期(福祉)，純額

 

(0.4)

 

—

 

(0.1)

 

(0.5)

 

—

合計する

 

$(0.1)

 

$0.1

 

$0.2

 

$0.2

 

$0.01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

コアポートフォリオリース

2022年12月31日までの四半期で、17の契約更新のGAAPと現金リース利差はそれぞれ10.2%と4.7%で、合計約152，000平方フィートだった。会社は第4四半期に新しいレンタル契約に署名していないが、会社はサンフランシスコの再建プロジェクト第9街555号を含むいくつかの利益のある比べものにならない新しいレンタル契約に署名した。これらの比較不可能な新規借約は合計54，000平方フィートであり，会社シェアで計算すると，ABR総額は約160万ドルである。

 

2022年12月31日現在、コア資産グループの賃貸割合は94.9%、入居率は92.7%である。2022年9月30日現在、コア資産ポートフォリオ賃貸割合は94.3%、入居率は91.2%である。レンタル率にはレンタルされているがまだ仲間に入っていない空間が含まれており、開発や再建物件は含まれていない。

 

四半期終了後、同社はBed Bath&Beyond Inc.がデラウェア州ウィルミントンのBrandywinタウンセンターの全空間での賃貸契約に調印し、このテナントが会社のコアポートフォリオに所有している2つの場所の一つである

2

 

 

コアポートフォリオとファンド取引活動

 

コアポートフォリオ買収活動

 

2022年12月31日までの四半期では、コアポートフォリオ買収は完了していない。2022年通年で、同社は2兆467億ドルのコアポートフォリオ買収を完了した。詳細については，補足報告を参照されたい

 

中核処分活動

 

三百三十-三百四十川、ボストン(ケンブリッジ)、マサチューセッツ州。2022年12月、会社は2640万ドルの魅力的な価格で河街330-340号の販売を完成した。会社が所有している間は，Whole FoodsやRite−Aidとのリース条項が延長され，クレジットアップグレードにより会社が販売からプレミアムを得ることができる。この不動産は740万ドルの収益をもたらした

 

基金取引活動

基金V買収

モホーク共同基金(基金V)。四半期終了後、2023年1月、基金VとDLC Managementは合弁企業を設立し、6，210万ドルでニューヨーク州スクネックタディモホク公地の90%株式の買収を完了した。この投資の資金は3970万ドルの新たな無請求権担保融資から来ており、現在10代前後のレバレッジリターンをもたらす見通しだ。この雑貨店をアンカーとした電力センターは現在98%がレンタルされており，Lowe‘sと影キャスターTarget，Burlington Coat Factory，PetSmart，Marshallsを含む他の国の初級キャスターである。

基金四処分

マナサス海浜回廊(基金IV)。先に発表したように、2022年10月、基金IVは4600万ドルでバージニア州マナサス浜海通りの処分を完了し、2730万ドルの担保融資を返済した。今回の売却では17%の内部収益率、ファンド株式投資の2.2倍、1300万ドルの収益が生じ、そのうち300万ドルの収益が会社のシェアとなった。

エイバーソン特別配当金

 

2023年1月17日、エイバーソンは、ワシントン州最高裁判所が、2022年11月7日に支払いを予定していた会社が以前発表した普通株当たり6.85ドルの特別配当(“特別配当”)の支払いを禁止した初審裁判所の控訴を却下したと発表した。エバーソンはさらに、この決定により、特別配当の支払いを阻止する一時制限令が解除されたと発表した。エバーソンは2023年1月20日に特別配当金を支払った。アルカディアの特別配当金でのシェアは約1130万ドル、または1株当たり0.11ドル。

 

アルカディアは、2022年12月31日に存在する法的不確実性に基づいて、2023年度第1四半期に特別配当金におけるシェアを確認する。

 

貸借対照表

 

2022年12月31日現在、コアポートフォリオ債務の97%は金利交換契約を含めて固定されている

合併財務結果

本プレスリリースの財務表には、(I)AcadiaがFFOに帰属する(NAREITによって定義され、特殊プロジェクト前に)普通株式株主および普通株式運営単位所有者に帰属する純損失または収益、および(Ii)NOIに帰属する営業収入、ドルおよび1株当たりの金額で計算される完全入金が含まれている。以下で検討する金額は，非持株権益を差し引いた純額であり，すべての1株当たり金額は完全に希釈した上で計算される

3

 

 

純収益(赤字)

 

アルカディアの純収入は2022年12月31日までの四半期で380万ドル、または1株0.04ドルであり、その中にはコアと基金処置の1020万ドルの収益、または1株0.10ドルが含まれており、一部はエバーソンで投資された時価ベースの保有損失680万ドル、または1株0.07ドルで相殺される。

 

アルカディアの純収入は2021年12月31日までの四半期で290万ドル、または1株0.03ドルで、130万ドル、または1株0.01ドルを含み、Albertsonsからの時価での未保有損失を計上している。

 

アルカディアの純損失は2022年12月31日現在で3810万ドル、または1株当たり0.40ドルの損失であり、(I)コアおよび基金減価費用5850万ドル、または1株0.58ドル、(Ii)アイバーソンが時価保有損失による1520万ドル、または1株0.15ドルを実現しておらず、コアおよび基金処分収益2210万ドル、または1株当たり0.22ドルによって部分的に相殺される。

 

アルカディアの純収入は2021年12月31日までの1年間で2290万ドル、または1株0.26ドルであり、(I)1380万ドル、または1株0.15ドル、主にAlbertsonsからの未実現時価保有収益、(Ii)660万ドル、または1株0.07ドルを含み、コア投資組合せおよび基金投資の総収益を処分することができるが、(I)630万ドル、または1株当たり0.07ドル、クレジット損失、直線賃貸料備蓄、およびテナント減少に関連する部分によって相殺される。これは主に新冠肺炎の流行と(Ii)基金の減価費用230万ドル、あるいは1株当たり0.02ドルによるものである。

 

NAREITで定義されたFFO

 

FFOは2022年12月31日の四半期までに2100万ドル、または1株0.21ドルで、エバーソンが実現していない時価保有損失の680万ドル、または1株0.07ドルを含む。

 

FFOは2021年12月31日の四半期までに2670万ドル、または1株当たり0.28ドルであり、その中には130万ドル、または1株0.01ドルが含まれており、主にエバーソンが実現していない時価保有損失から来ている。

 

2022年12月31日までの年間FFOは1株1.036億ドル、または150万ドルの収益、または1株0.01ドルを含む1株1.02ドルであり、Fund IIIからSelf Storage Managementでの権益を処分したが、Albertsonsが実現していない時価保有損失1520万ドル、または1株0.15ドルで相殺された。

 

2021年12月31日までの1年間、FFOは1.171億ドル、あるいは1株1.26ドルであり、その中に1，380万ドル、あるいは1株0.15ドルを含み、主にエバーソンが実現していない時価建ての保有収益から来て、630万ドル、あるいは1株0.07ドルで相殺され、これらの収益は信用損失、直線準備金とテナント減少と関係があり、主に新冠肺炎の疫病によるものである

 

特殊プロジェクト前のFFO

 

2022年12月31日までの四半期、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは2780万ドル、または1株0.27ドルで、エバーソンが実現していない時価保有損失680万ドル、または1株0.07ドルは含まれていない

 

2021年12月31日までの四半期、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは2800万ドル、または1株0.30ドルで、エバーソンが実現していない時価保有損失130万ドル、または1株0.01ドルは含まれていない

 

2022年12月31日までの年度、特殊プロジェクトを差し引く前のFFOは1.209億ドル、または1株1.19ドルであり、その中には、(I)1520万ドル、または1株0.15ドル、Albertsonsからの未実現時価保有損失、(Ii)130万ドル、すなわち1株0.01ドルの非日常的City Point資本再編と取引コスト、(Iii)90万ドル、または1株0.01ドルの買収および取引コスト純額は含まれていない

 

2021年12月31日までの1年間、特別プロジェクトを差し引く前のFFOは1.034億ドル、または1株1.11ドルで、エバーソンが実現していない時価建ての持株収益1380万ドル、または1株0.15ドルは含まれていない。

4

 

 

2023年ガイド

以下の初歩的な指針は、2023年12月31日までの年間の市場状況と仮定に対するアルカディアの現在の見方に基づいている

 

同社は2023年の初歩的な指導を以下のように制定した

•
希釈後の1株当たりの収益は0.14ドルから0.23ドルです
•
希釈後の特殊プロジェクト1株当たりのFFOは1.17ドル~1.26ドル
•
5%から6%の再開発は含まれていません

 

以下に示すこれらの予測と2022年の業績比は、減価償却および非経営性資産の売却または減価損益に計上されていない。その他の詳細については、会社2022年第4四半期補足パケットを参照されたい

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023年年次指導

 

2022年の実態

 

 

 

 

 

 

 

アルカディアの1株当たり純収益によるものです

 

$0.14 to $0.23

 

$(0.40)

 

不動産減価償却とリースコスト償却(非持株権益分を差し引く)

 

$1.01

 

1.05

 

減価費用(非持株権益分を差し引く)

 

—

 

0.58

 

(収益)財産処分損失(非持株権益分を差し引く)

 

—

 

(0.22)

 

経営組合における非持株権益

 

0.02

 

0.02

 

普通株主と普通株式保有者向けFFO

 

$1.17 to $1.26

 

$1.03

 

減算：City Points株転換オプションの影響(A)

 

—

 

(0.01)

 

普通株主と普通株式保有者が1株当たり運営するNAREIT資金を占めなければならない

 

$1.17 to $1.26

 

$1.02

 

未実現保有損失(収益)(非持株権益分控除)(C)

 

—

 

0.15

 

取引その他関連費用(A)、(B)

 

—

 

0.02

 

普通株主と普通株株主が1株当たり特別プロジェクト前の運営資金を占めるべきである(D)

 

$1.17 to $1.26

 

$1.19

 

 

 

 

 

 

 

_________

 

(a)
この額は会社の総合経営報告書では確認されていません。対照的に、それは、仮定された潜在的普通株変換を反映するために、その希釈後の1株当たり収益計算において分子に対する必要なGAAP調整を表し、これらの潜在的普通株は、その後、City Point資本再構成と共に発行される可能性がある。詳細については、2022年第3四半期補足パケットを参照されたい。この非日常的なプロジェクトは2022年第3四半期にのみ発生した
(b)
220万ドルの取引および他の関連コスト、または1株当たり0.02ドルが2022年の非日常的プロジェクトであり、(I)130万ドル(City Point資本再編の90万ドルおよび取引コスト40万ドル)、または1株当たり0.01ドル、および(Ii)買収および取引コストの90万ドル、または1株当たり0.01ドル、Coreの安価な購入収益を差し引く。詳細は脚注(A)を参照。
(c)
同社はその投資持株の公正価値が変化を実現していないため、2023年の指導を提供していない。会社が未実現の収益や損失を生じたため、それらは本プロジェクトに反映される。2022年の間、赤字を達成しなかったことは、当社のエイバーソンでの持株と関係がある。これらの株式のいずれかが達成された収益と、2023年第1四半期に受信された1株当たり0.11ドルの特別配当は、売却発生期間中の純販売促進および他のコアおよび基金収入(損失)に計上される。
(d)
当社が定義する特殊項目には、(I)投資の未実現保有損失又は収益(非持株権益シェアを差し引く)と、(Ii)当社の引受及び投資業務の正常過程で発生しない取引及びその他のコストが含まれる。

 

S-K法規第10(E)(1)(I)(B)項に規定する例外状況によると、2023年の同一物件NOI増加仮定範囲とGAAP財務指標との最も直接比較可能な入金は提供されない。なぜなら、会社は合理的な努力なしにこのような台帳を提供することができないので、計算された複数の構成要素は比較可能な期間に所有できる物件のみを含み、すべての会社レベルの活動を含まないからである。

5

 

 

電話会議

経営陣は2023年2月15日(水)に米東部時間午前11：00に電話会議を開催し、会社の収益と経営業績を審査する。参加者登録とネットワークライブ情報は以下のとおりである.

リアルタイム電話会議：

Date: Wednesday, February 15, 2023

Time: 11:00 AM ET

参加者登録：2022年第4四半期登録

インターネット放送は視聴と再放送のみ：Www.acadiarealty.com投資家やプレゼンテーションや活動の下で

 

同社が利用して利用しようとしている投資家ページはWww.acadiarealty.com重大な非公開情報の開示およびFD法規の規定を遵守する開示義務の1つの手段として、重大な非公開情報を含む可能性のある投資家紹介を掲示することが含まれるが、これらに限定されない。したがって，投資家は会社のプレスリリース，米国証券取引委員会申告書類，公開電話会議，プレゼンテーション，ネットワーク放送に注目するほか，投資家ページにも注目すべきである.ウェブサイト上に含まれるまたはウェブサイトを介してアクセス可能な情報は、参照によって本ファイルに組み込まれておらず、本ファイルの一部でもない。

 

アルカディア不動産信託基金について

Acadia Realty Trustは株式不動産投資信託基金であり、そのダブルコア投資組合と基金運営プラットフォーム及びその規律が厳正な区位駆動型投資戦略を通じて長期、利益の成長を実現することに集中している。Acadia Realty Trustは，一流のコア不動産ポートフォリオを構築し，全国で最も活力のある廊下で有意義に資産を集中させることと，その一連の自由に支配可能な機関基金による利益の日和見主義と付加価値投資と，強力な貸借対照表を維持することで実現している。さらなる資料が必要でしたら、ご覧くださいWww.acadiarealty.com.

 

安全港声明

 

本プレスリリースのいくつかの陳述には、改正後の1933年証券法第27 A節及び改正後の1934年証券取引法第21 E節に適合する展望的陳述が含まれている可能性がある。前向きな陳述は、いくつかの仮定に基づいて、会社の将来の計画、戦略、および予期を記述し、一般に、“可能”、“将”、“すべき”、“予想”、“予想”、“推定”、“信じる”、“意図している”または“プロジェクト”またはその否定または他の変形または同様の用語を使用することによって識別することができる。前向き表現は、既知および未知のリスク、不確実性および他の要素に関連し、会社の実際の結果および財務業績は、このような前向き表現(付加価値および指導声明を含む)の明示的または暗示的な未来の結果および財務業績とは大きく異なる可能性があり、これらに限定されないが、これらに限定されない：(1)新冠肺炎疫病の経済、政治および社会的影響、およびこれらの疫病をめぐる不確実性は、会社のテナントおよびそのレンタル料および他の支払いまたは既存のレンタル約束を履行する能力への影響を含む。(Ii)マクロ経済状況、例えば、中断または資本市場に入ることができない；(Iii)会社がその業務戦略を成功的に実施すること、および識別、引受、融資、完備および多元化買収および投資を統合する能力；(Iv)会社が時々競争に参加する可能性のある市場の一般的な経済状況または経済状況の変化、およびその会社の収入、利益および資金源への影響、(V)会社の貸借コストはインフレ上昇、金利変動およびその他の要素によって増加する, (Vii)独占的意思決定権の不足及び合営企業パートナーの財務状況への依存を含む合営企業及び未合併実体への当社の投資；(Viii)自社がその発展及び再建プロジェクトから予想される財務成果を得る能力；(Ix)テナントは、賃貸契約が満了した後に会社と契約を更新する能力および意欲、会社が継続期間または会社が既存のテナントを交換する権利を行使するときに、同じまたはそれ以上の条件で物件を再賃貸する能力、およびそれによって生じる可能性のある会社の義務

6

 

 

(X)環境問題に対する当社の潜在的責任、(Xi)災害性天気およびその他の自然事件が当社の財産に与える損害、および気候変動の実際の影響、(Xii)未保険の損失、(Xiii)経済、市場、法律、税務およびその他の考慮事項を考慮して、当社はその不動産投資信託基金資格を維持する能力と意思、(Xiv)新冠肺炎の大流行中に遠隔技術の使用に関するネットワークセキュリティリスクの増加を含む情報技術セキュリティホール；(Xv)主要幹部の損失；(16)企業の環境、社会およびガバナンス(“ESG”)指標、目標および指標に関する方法および推定の正確性、テナントは、ESG指標を報告し、ESG目標および指標を達成する意欲および能力、ならびに政府規制がそのESG作業に及ぼす影響を報告する。

 

これらの要因は網羅されているものではなく、他の要因は、2021年12月31日までの10-K表年次報告において“リスク要因”の節で議論されたリスク要因、および会社が米国証券取引委員会に提出した他の定期的または現在の報告を含む会社の将来の業績および財務パフォーマンスに悪影響を及ぼす可能性がある。本プレスリリースの任意の前向きな陳述は、本プレスリリースまでの日のみを説明する。会社は、会社がこれに対する予想の任意の変化、またはそのような展望的陳述に基づくイベント、条件、または状況の変化を反映するために、本明細書に含まれる任意の前向き陳述の任意の更新または修正を開示することを義務を負わないことまたは承諾することを明確に示す。

 

7

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

連結業務報告書(A)

(ドルと普通株は千単位で、1株当たりのデータは除く)

 

 

 

3か月まで
十二月三十一日

 

 

現在までの年度
十二月三十一日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

収入.収入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

賃料収入

 

$

79,335

 

 

$

77,529

 

 

$

317,814

 

 

$

285,898

 

他にも

 

 

1,243

 

 

 

1,828

 

 

 

8,476

 

 

 

6,599

 

総収入

 

 

80,578

 

 

 

79,357

 

 

 

326,290

 

 

 

292,497

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運営費

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却および償却

 

 

33,489

 

 

 

32,195

 

 

 

135,917

 

 

 

123,439

 

一般と行政

 

 

11,298

 

 

 

10,570

 

 

 

44,066

 

 

 

40,125

 

不動産税

 

 

10,275

 

 

 

10,909

 

 

 

44,932

 

 

 

45,357

 

物件経営

 

 

16,268

 

 

 

15,228

 

 

 

56,995

 

 

 

53,516

 

減価費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

総運営費

 

 

71,330

 

 

 

68,902

 

 

 

315,221

 

 

 

272,362

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

処分財産の収益

 

 

7,245

 

 

 

—

 

 

 

57,161

 

 

 

10,521

 

営業収入

 

 

16,493

 

 

 

10,455

 

 

 

68,230

 

 

 

30,656

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未合併関連会社の収益(赤字)における権益

 

 

13,262

 

 

 

2,177

 

 

 

(32,907

)

 

 

5,330

 

利子とその他の収入

 

 

4,751

 

 

 

2,957

 

 

 

14,641

 

 

 

9,065

 

実現及び未実現の持株(損失)投資及びその他の収益

 

 

(16,579

)

 

 

(4,340

)

 

 

(34,994

)

 

 

49,120

 

利子支出

 

 

(21,900

)

 

 

(17,744

)

 

 

(80,209

)

 

 

(68,048

)

所得税前経営収入(赤字)

 

 

(3,973

)

 

 

(6,495

)

 

 

(65,239

)

 

 

26,123

 

所得税の割引

 

 

(5

)

 

 

306

 

 

 

(12

)

 

 

(93

)

純収益

 

 

(3,978

)

 

 

(6,189

)

 

 

(65,251

)

 

 

26,030

 

償還可能な非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

2,343

 

 

 

—

 

 

 

5,536

 

 

 

—

 

非持株権益は純損失を占めなければならない

 

 

5,617

 

 

 

9,202

 

 

 

24,270

 

 

 

(2,482

)

アルカディアの純利益によるものです

 

$

3,982

 

 

$

3,013

 

 

$

(35,445

)

 

$

23,548

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

差し引く：参加証券の純収入

 

 

(199

)

 

 

(156

)

 

 

(805

)

 

 

(624

)

普通株主は純収益(損失)-を占めなければならない
1株当たりの利益は基本的に

 

$

3,783

 

 

$

2,857

 

 

$

(36,250

)

 

$

22,924

 

転換希釈性転換可能証券の影響を仮定する

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,804

)

 

 

—

 

経営継続収入(赤字)1株当たりの償却収益を差し引いた出株証券収入

 

$

3,783

 

 

$

2,857

 

 

$

(38,054

)

 

$

22,924

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加重平均1株当たり基本収益(損失)

 

 

95,066

 

 

 

88,949

 

 

 

94,575

 

 

 

87,654

 

希釈後の1株当たり収益(損失)の加重平均株式

 

 

95,066

 

 

 

88,949

 

 

 

94,643

 

 

 

87,654

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たり純収益(損失)-基本(B)

 

$

0.04

 

 

$

0.03

 

 

$

(0.38

)

 

$

0.26

 

1株当たり純収益(損失)-希釈後(B)

 

$

0.04

 

 

$

0.03

 

 

$

(0.40

)

 

$

0.26

 

 

8

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

連結純収入(赤字)と業務資金の入金(a，c)

(ドル、普通株式、単位は千、1株当たりのデータは除く)

 

 

 

3か月まで
十二月三十一日

 

 

現在までの年度
十二月三十一日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

アルカディアの純利益によるものです

 

$

3,982

 

 

$

3,013

 

 

$

(35,445

)

 

$

23,548

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不動産減価償却と賃貸費用償却(純額)
非制御的権益シェア)

 

 

26,903

 

 

 

23,393

 

 

 

104,910

 

 

 

93,388

 

減価費用(非持株権益分を差し引く)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58,481

 

 

 

2,294

 

(収益)財産処分損失(非持株権益分を差し引く)

 

 

(10,245

)

 

 

—

 

 

 

(22,137

)

 

 

(4,163

)

共同事業単位の所有者は収入を占めなければならない

 

 

257

 

 

 

213

 

 

 

(1,800

)

 

 

1,584

 

割り当て-第一選択操作ユニット

 

 

123

 

 

 

123

 

 

 

492

 

 

 

492

 

普通株主と共同運営単位保有者は運営資金を占めるべきである−基本

 

$

21,020

 

 

$

26,742

 

 

$

104,501

 

 

$

117,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減算：City Points株転換オプションの影響(D)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(906

)

 

 

—

 

普通株主と普通株式保有者向けFFO−希釈

 

$

21,020

 

 

$

26,742

 

 

$

103,595

 

 

$

117,143

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特別プロジェクトの調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

プラス：調達コスト、安物購入収益を引く(E)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

859

 

 

 

—

 

追加：City Point買収と取引関連コスト(E)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

364

 

 

 

—

 

追加：City Points株転換オプションの影響(D)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

906

 

 

 

—

 

未実現保有損失(収益)(非持株権益分控除)(F)

 

 

6,786

 

 

 

1,302

 

 

 

15,165

 

 

 

(13,782

)

普通株主と普通株式保有者は特殊プロジェクト前の運営資金(G)を占有しなければならない

 

$

27,806

 

 

$

28,044

 

 

$

120,889

 

 

$

103,361

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たりの運営資金--減額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本加重平均流通株、GAAP収益

 

 

95,066

 

 

 

88,949

 

 

 

94,575

 

 

 

87,654

 

加重平均は次元単位が完了していない

 

 

6,235

 

 

 

5,085

 

 

 

6,299

 

 

 

5,115

 

優先運営単位を普通株式に変換すると仮定する

 

 

25

 

 

 

465

 

 

 

464

 

 

 

465

 

LTIP単位と制限された株式単位を
普通株

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

普通株式と普通株の加重平均

 

 

101,326

 

 

 

94,505

 

 

 

101,338

 

 

 

93,234

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1株当たりの普通株と普通株運営単位の運営償却資金

 

$

0.21

 

 

$

0.28

 

 

$

1.02

 

 

$

1.26

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊プロジェクト前の営業償却資金は、普通株と普通運営単位で計算します

 

$

0.27

 

 

$

0.30

 

 

$

1.19

 

 

$

1.11

 

 

9

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

総合営業収入と財産営業収入純額の入金(“NOI”)(A)

(千ドル)

 

 

 

3か月まで
十二月三十一日

 

 

現在までの年度
十二月三十一日

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併営業収入

 

$

16,493

 

 

$

10,455

 

 

$

68,230

 

 

$

30,656

 

追加回：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般と行政

 

 

11,298

 

 

 

10,570

 

 

 

44,066

 

 

 

40,125

 

減価償却および償却

 

 

33,489

 

 

 

32,195

 

 

 

135,917

 

 

 

123,439

 

減価費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33,311

 

 

 

9,925

 

もっと少ない：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

時価賃貸料、直線賃貸料、その他の調整を上回る/下回る

 

 

(3,239

)

 

 

(5,746

)

 

 

(20,182

)

 

 

(19,488

)

処分財産の収益

 

 

(7,245

)

 

 

—

 

 

 

(57,161

)

 

 

(10,521

)

総合雑音

 

 

50,796

 

 

 

47,474

 

 

 

204,181

 

 

 

174,136

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合併騒音で償還可能な非持株権益

 

 

(1,382

)

 

 

—

 

 

 

(1,919

)

 

 

—

 

合併騒音中の非持株権

 

 

(13,190

)

 

 

(14,964

)

 

 

(57,957

)

 

 

(48,401

)

差し引く：上記NOI基金における運営パートナーの権益

 

 

(3,393

)

 

 

(3,820

)

 

 

(15,310

)

 

 

(12,337

)

補足：未合併業務における運営組合企業のシェア
合弁企業NOI(H)

 

 

4,083

 

 

 

3,786

 

 

 

14,965

 

 

 

13,811

 

NOI-コア製品組合せ

 

$

36,914

 

 

$

32,476

 

 

$

143,960

 

 

$

127,209

 

 

10

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

合併貸借対照表(A)

(千ドル)

 

 

自分から

 

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

十二月三十一日
2021

 

資産

 

 

 

 

 

 

不動産投資、コストで計算する

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

817,802

 

 

$

739,641

 

建物と改善策

 

 

2,987,594

 

 

 

2,892,051

 

テナント状況を改善する

 

 

216,899

 

 

 

199,925

 

建設中の工事

 

 

21,027

 

 

 

11,131

 

使用権資産--融資リース

 

 

25,086

 

 

 

25,086

 

 

 

 

4,068,408

 

 

 

3,867,834

 

減算：減価償却累計と償却

 

 

(725,143

)

 

 

(648,461

)

経営性不動産、純価値

 

 

3,343,265

 

 

 

3,219,373

 

開発中の不動産

 

 

184,602

 

 

 

203,773

 

不動産純投資

 

 

3,527,867

 

 

 

3,423,146

 

受取手形の純額

 

 

123,903

 

 

 

153,886

 

未合併関連会社への投資と下敷き

 

 

291,156

 

 

 

322,326

 

その他の資産、純額

 

 

229,591

 

 

 

186,509

 

使用権資産--経営リース、純額

 

 

37,281

 

 

 

40,743

 

現金と現金等価物

 

 

17,158

 

 

 

17,746

 

制限現金

 

 

15,063

 

 

 

9,813

 

未収賃貸料，純額

 

 

49,506

 

 

 

43,625

 

販売対象物件の資産を保有する

 

 

11,057

 

 

 

63,952

 

総資産

 

$

4,302,582

 

 

$

4,261,746

 

 

 

 

 

 

 

 

負債.負債

 

 

 

 

 

 

担保ローンやその他の支払手形、純額

 

$

928,639

 

 

$

1,140,293

 

無担保支払手形，純額

 

 

696,134

 

 

 

559,040

 

無担保信用限度額

 

 

168,287

 

 

 

112,905

 

売掛金とその他の負債

 

 

196,491

 

 

 

236,415

 

賃貸負債--賃貸、純額

 

 

35,271

 

 

 

38,759

 

配当金と割り当てに応じる

 

 

18,395

 

 

 

14,460

 

未合併合同会社の収入と投資の割り当てを超える

 

 

10,505

 

 

 

9,939

 

総負債

 

 

2,053,722

 

 

 

2,111,811

 

引受金とその他の事項

 

 

 

 

 

 

償還可能な非持株権益

 

 

67,664

 

 

 

—

 

株権

 

 

 

 

 

 

アルカディア株主権益

 

 

 

 

 

 

普通株、1株当たり額面0.001ドル、許可200，000，000株、発行済み株式と発行済み株式はそれぞれ95，120，773株と89，303，545株である

 

 

95

 

 

 

89

 

追加実収資本

 

 

1,945,322

 

 

 

1,754,383

 

その他の総合収益を累計する

 

 

46,817

 

 

 

(36,214

)

累積収益の分配を超える

 

 

(300,402

)

 

 

(196,645

)

アルカディア株主資本総額

 

 

1,691,832

 

 

 

1,521,613

 

非制御的権益

 

 

489,364

 

 

 

628,322

 

総株

 

 

2,181,196

 

 

 

2,149,935

 

総負債、権益、償還可能な非持株権益

 

$

4,302,582

 

 

$

4,261,746

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11

 

 

アルカディア不動産信託とその子会社

財務的要点備考：

 

(a)
会社の貸借対照表及び経営業績に関するその他の資料及び分析は、会社の現在の8-Kレポートの期間中の会社四半期補足開示を参照してください。この報告は会社のウェブサイトで調べることができます。URLはWww.acadiarealty.com.
(b)
希釈後の1株当たり収益は，会社が普通株を発行した証券や他の契約が行使または普通株に変換された場合に発生する可能性のある希釈を反映している。当社の“運営組合”Acadia Realty Limited Partnershipにおける有限組合権益単位(“OP単位”)変換の影響は表に反映されておらず，OP単位は1対1の原則で普通株に交換可能である。当該等経営単位に割り当てられた収入は同じ基準で割り当てられ、連結財務諸表に非制御的権益に反映される。したがって，これらの運営単位の転換は希釈後の1株当たり利益の決定に純影響を与えないと仮定した。
(c)
当社は、全米不動産投資信託協会(“NAREIT”)が定義した運営資金(“FFO”)および物件運営純収入(“NOI”)は、不動産投資信託基金やアナリストの輪内で広く受け入れられ使用されているため、権益系不動産投資信託基金運営表現の適切な補足開示であると考えている。また、当社は、ある異常なプロジェクトの非典型的な性質(以下にさらに説明するような)に鑑みて、“特殊プロジェクトに先立つFFO”も経営業績の適切な補足開示であると考えている。FFO，特殊プロジェクト前のFFOとNOIは，投資家が会社の業績を分析するのを助けるためである。純収入(赤字)に経営業績を反映できない様々な項目、例えば(1)不動産販売収益(損失)、(2)減価償却や償却、(3)不動産減額を排除しているため、有用である。さらに、NOIは利子支出を含まず、特別な項目がいくつかの異常な項目を含まない前に、FFOは含まれない(以下に説明する)。当社がFFOやNOIを計算する方法は，他のREITsが用いている方法とは異なる可能性があるため，他のREITsと比較できない可能性がある。特殊プロジェクト前のFFOおよびFFOは、公認会計原則(“GAAP”)によって定義された運営によって生成された現金を表すものではなく、すべての現金需要(分配を含む)を満たすために使用可能な現金も示さない。これらの評価基準は、会社の業績の純収益(損失)を評価する代替指標と見なすべきではなく、流動性のキャッシュフローを評価する代替基準と見なすべきでもない
a.
NAREITの定義と一致し、会社はFFOを純収益(GAAP計算による)と定義しており、含まれていない
i.
不動産販売損益
二、
減価償却と償却
三、三、
不動産減価
四、
支配権変更の得失；
v.
合併していない共同企業と合弁企業を調整した後
b.
NAREITのFFOの定義にも適合しており、同社は以下のように選択した
i.
未実現持株収益(損失)の影響には、AlbertsonsのFFOへの投資のようなRCP投資に関する影響が含まれる
c.
特殊プロジェクトの前のFFOは、NAREITによるFFOの定義で開始され、いくつかの異常な項目を考慮することなく、FFOを考慮するためにFFO(またはその1株当たりの収益計算における分子の調整として)を調整する
i.
経営陣は、これらの費用、収入、収益は比較可能性がなく、会社が不動産ポートフォリオを経営している結果も反映していないと考えている
二、
未実現の持株収益(損失)の影響には、アイバーソンなどのRCP投資に関する影響、および
三、三、
当社がエバーソンに投資した任意のものは収入または収益を達成しました
(d)
この額は会社の総合経営報告書では確認されていません。逆に、それは、City Point資本再構成に関連する他のパートナーに付与された承認権利および会社が将来その所有権を増加させる機会と共に発行される可能性がある普通株の仮定発行の影響を反映するために、その希釈後の1株当たり収益計算において分子に対する必要なGAAP調整を表す。詳細については、2022年第3四半期補足パケットを参照されたい。この非日常的なプロジェクトは2022年第3四半期にのみ発生した
(e)
220万ドルの取引および他の関連コスト、または1株当たり0.02ドルが2022年の非日常的プロジェクトであり、(I)130万ドル(City Point資本再編の90万ドルおよび取引コスト40万ドル)、または1株当たり0.01ドル、および(Ii)買収および取引コストの90万ドル、または1株当たり0.01ドル、Coreの安価な購入収益を差し引く
(f)
当社が定義する特別プロジェクトには、(I)投資の未実現保有損失または収益(非持株権益シェアを差し引く)と、(Ii)当社の引受および投資業務の正常な過程で発生しない取引およびその他のコストが含まれています。
(g)
同社はその投資持株の公正価値が変化を実現していないため、2023年の指導を提供していない。会社が未実現の収益や損失を生じたため、それらは本プロジェクトに反映される。2022年の間に損失と私たちの

12

 

 

エーバーソンの株を持っています。これらの株式のいずれかが達成された収益と、2023年第1四半期に受信された1株当たり0.11ドルの特別配当は、売却発生期間中の純販売促進および他のコアおよび基金収入(損失)に計上される。
(h)
NOIの比例シェアは，運営組合が合弁企業または基金ごとの運営協議で宣言した所有権パーセンテージに基づいており，運営組合が基金内で合併していない合弁企業に占めるNOIシェアは含まれていない.

 

13