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アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
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表10-K | | | | | | | | |
| (マーク1) | | |
| ☒ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告 |
本財政年度末まで十二月三十一日, 2022
あるいは…
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| ☐ | | 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
そこからの過渡期について
手数料書類番号001-13459
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付属経理人集団。
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 04-3218510 |
(国やその他の管轄区域
会社や組織のこと | | (米国国税局雇用主識別番号) |
フラグラナン路777号, 西パームビーチ, フロリダ州, 33401
(主にオフィスアドレスを実行)
(800) 345-1100
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
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| クラスごとのタイトル | | 取引コード | | 登録された各取引所の名称 |
| 普通株(額面0.01ドル) | | AMG | | ニューヨーク証券取引所 |
| 5.875%二次債券、2059年満期 | | マネージャー | | ニューヨーク証券取引所 |
| 4.750%二次債券、2060年満期 | | MGRB | | ニューヨーク証券取引所 |
| 4.200%二次債券、2061年満期 | | MGRD | | ニューヨーク証券取引所 |
同法第12条(G)に基づいて登録された証券：
ありません
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No o
登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうですo 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または第15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No o
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No o
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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| 大型加速ファイルサーバ | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | ☐ | | 非加速ファイルサーバ
| ☐ | | 規模の小さい報告会社 | ☐ | | 新興成長型会社 | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する☐
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒
六月三十日2022登録者非関連会社が保有する普通株の総時価は、6月30日の116.60ドルの終値をもとにしている2022ニューヨーク証券取引所では1ドルです4,429,403,715それは.いくつありますか35,859,783登録者が2023年2月15日に発行した普通株。
引用で編入された書類
登録者は、2022年12月31日後120日以内に証券取引委員会に提出し、登録者株主年次総会中に株主に交付される最終委託書の内容の一部を、本年度報告の第3部分Form 10−Kに引用して組み込む。
表格10-K
カタログ
| | | | | | | | | | | | | | |
第1部 | | | | |
第1項。 | | 業務.業務 | | 1 |
第1 A項。 | | リスク要因 | | 7 |
項目1 B。 | | 未解決従業員意見 | | 16 |
第二項です。 | | 属性 | | 16 |
第三項です。 | | 法律訴訟 | | 16 |
第四項です。 | | 炭鉱安全情報開示 | | 16 |
第II部 | | | | |
五番目です。 | | 登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入 | | 17 |
第六項です。 | | [保留されている] | | 18 |
第七項。 | | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | | 19 |
第七A項。 | | 市場リスクの定量的·定性的開示について | | 35 |
第八項です。 | | 財務諸表と補足データ | | 37 |
第九項です。 | | 会計と財務情報開示の変更と相違 | | 77 |
第9条。 | | 制御とプログラム | | 77 |
プロジェクト9 B。 | | その他の情報 | | 77 |
プロジェクト9 Cです。 | | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | | 77 |
第三部 | | | | |
第10項。 | | 役員·幹部と会社の管理 | | 78 |
第十一項。 | | 役員報酬 | | 78 |
第十二項。 | | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | | 78 |
十三項。 | | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | | 78 |
14項です。 | | チーフ会計士費用とサービス | | 78 |
第4部 | | | | |
第十五項。 | | 展示と財務諸表明細書 | | 79 |
第十六項。 | | 表格10-Kの概要 | | 79 |
第1部
前向きに陳述する
本年度報告Form 10-K、我々が米国証券取引委員会(SEC)に提出した他の文書(“米国証券取引委員会”)、我々のプレスリリース、および幹部の承認を受けて行われた口頭声明で議論されたいくつかの事項は、1995年の“プライベート証券訴訟改革法”が指す“前向き声明”を構成する可能性がある。これらの陳述は、業務パフォーマンスに対する私たちの予想、私たちの財務結果、私たちの流動性および資本資源に関する陳述、および他の非歴史的な陳述を含むが、これらに限定されるものではなく、“展望”、“誘導”、“信じ”、“予想”、“潜在力”、“予備”、“継続”、“可能”、“将”、“すべき”、“求める”、“約”、“予測”などの言葉で始まる可能性がある。“プロジェクト”、“位置づけ”、“見通し”、“予定”、“計画”、“見積もり”、“未定投資”、“予想”またはこれらの語または他の類似語の否定形式。このような記述は、いくつかのリスクおよび不確定要因の影響を受け、その中には、他に加えて、タイトル“項目1 A”で議論される要因が含まれる。リスク要因ですこれらの要素(その中に含まれる)は、私たちの財務状況、業務活動、経営結果、キャッシュフロー或いは全体の財務表現に影響を与える可能性があり、実際の結果と業務活動は歴史的時期と現在の予想と予測の状況と大きく異なることを招く。前向き表現は、発表された日にのみ発表され、私たちは、いかなる義務も負わないことを承諾せず、いかなる前向き表現に対しても可能性のある任意の改訂の結果を公開して、そのような表現が発表された日以降の事件や状況を反映するか、または予想されるか否かにかかわらず、事件の発生を反映する。この点では, 私たちは読者にこのような前向きな陳述に過度に依存しないように注意する。
別の説明または文意が別に指摘されていない限り、本報告で一般的に言及されている“AMG”、“私たち”、“会社”および同様の名前は、関連マネージャーグループを指す。
第1項。業務.業務
AMGはグローバル独立投資管理会社のリーディングパートナーです。我々の戦略は，様々な高品質な独立パートナー所有の会社，すなわち成熟したパートナー方式により，我々独自の機会セットに資源を割り当て，成長とリターンが最も高い分野に資源を割り当てることで，長期的な価値を生み出すことである。私たちの革新的なパートナーシップ方法は、各付属会社の管理チームが運営と投資自主権を維持しながら会社の大量の株式を持つことができるようにしています。また、我々は、これらの独立企業の長期的な成長に寄与し、数世代の依頼者間で持分インセンティブを調整して、持続的な特許経営権を確立することができるように、当社の付属会社に成長資本、流通、その他の戦略的付加価値能力を提供している。2022年12月31日現在、我々が管理する総資産は約6510億ドルで、一連の差別化された投資戦略に関連している。
私たちは新しいものと既存の付属会社および戦略付加価値能力に投資することで長期的な価値を生成し、これらの能力を通じて、私たちの付属会社を代表して私たちの規模と資源を利用して、余分な資本を株主に返すことで、主に株式を通じて買い戻すことができます。私たちは、個人市場、流動性代替製品、アジア、富管理、持続可能な投資を含む長期成長と長期顧客需要の分野に投資することに集中している。したがって、私たちはリードする独立投資会社と協力して、上記の成長分野で差別化戦略を管理する。
私たちの共同方式により、私たちは私たちの各付属会社で重要な持分を持っていて、通常各付属会社の管理チームは自分の会社で大量の持分を保持しています。付属会社管理職持分所有権(および私たちの長期所有権)は、当社の利益に合致し、付属会社管理層がその会社の長期的な成長および収益性に直接参加する機会を与えることを含む付属会社管理層持分インセンティブを保持しています
共同経営会社との協力の目標は、優秀で積極的に参加するパートナーとなり、共同会社と協力し、1社当たりの長期的な成功を拡大することである。我々は我々の付属会社と長期パートナーシップの方法を採用しており、これは数世代の付属会社管理担当者の後継計画の促進に安定性を提供している。私たちは、付属会社の発展の異なる段階で戦略能力と専門知識を提供することができます。場合によっては、私たちは成長資本を提供したり、私たちの成熟した製品開発と流通能力を利用して彼ら自身のマーケティング資源を補充することで、私たちの付属会社に投資します。私たちはまた、ある程度の流動性と財務多元化、および次世代パートナーへのインセンティブ調整を含む、当社の多くの付属会社に後継計画解決策と提案を提供します。
私たちの革新パートナーシップ方法は私たちの付属会社がその長期戦略目標を実現する能力を強化し、同時にその独特な創業文化、投資独立性と管理業務の運営自主権を維持した。顧客はパートナーのすべての会社の基本的な特徴を認識していると信じています
会社依頼者が直接持分を持つことで形成された連合は、会社として顧客の投資目標や目的を実現する上での競争優位である。私たちの投資方式は私たちの付属会社が成功したこのような基本的な要素を維持する。
機関パートナーを求める独立会社は私たちの独特な協力方式と私たちのグローバル独立投資会社としての三十年間の成功戦略パートナーとしての世界的な名声と記録に惹かれています
独立投資会社の主要所有者は、一連の発展していく成長と後継解決策を求め続けると予想される。したがって、私たちは引き続き世界の投資管理業界のより多くの高品質の会社に投資する大きな機会を持つだろう。また、既存の付属会社に追加的な株式投資を行ったり、種子や他の成長性資本を提供したりすることで、それらの成長に投資する機会があります。私たちはこのような投資機会をつかむために十分な準備ができています
•質の高い潜在的な支店を決定し、育成するための既定の手順；
•数年来潜在顧客と広範な業界ネットワークと所有権関係を構築した
•取引の手配と交渉には豊富な経験と専門知識がある
•当社の優れたパートナーとして、独立投資会社の戦略的ニーズに革新的な解決策を提供するグローバルな名声と、
•新製品開発、流通、その他の業務発展計画を通じて、彼らの長期的な将来性を強化することを含む、私たちの付属会社との接触に成功した。
投資管理業務
私たちの付属会社はその専門的な投資プロセスを通じて様々な差別化リターンフローを提供しています。その長期的な業績記録を踏まえると、我々の付属会社はそれぞれの投資分野で業界トップとして認められている。私たちの関連会社の魅力的なリターンフローは、グローバル機関と富顧客の一連の専門的な需要を満たすために顧客ポートフォリオに使用され、ある関連会社はまた、高純資産個人、家庭、機関の顧客に投資管理とカスタマイズされた投資コンサルティングと受託サービスを提供する。
2022年12月31日現在、当社の付属会社は、次の図に示すように、株式、代替および多資産と固定収益戦略を含む一連の投資スタイルと地域の約6510億ドルを管理している。
私たちの付属会社は現在50以上の国と地域の投資家のために資産を管理しており、すべての主要な発達市場を含む。私たちの付属会社は、直接販売努力を通じて機関やフォーチュン顧客に彼らの投資サービスや製品を流通させ、自分の業務開発能力を通じて世界各地のコンサルタントや仲介機関と関係を築いています
また、AMGは、各付属会社が参加する流通プラットフォームを選択して運営することで、当社の長期成長と顧客多様性をサポートしています。私たちの流通能力は、戦略、マーケティング、流通、製品開発を含む、私たちの付属会社自身の業務発展努力の範囲を拡大するのに役立ちます。私たちの付属会社は、アメリカ、ヨーロッパ、イギリス、中東、アジア、オーストラリアのベテラン販売とマーケティング専門家にサービスする専門知識から利益を得ています。
私たちのパートナー構造と付属会社との関係
私たちは、付属会社の経営陣持分所有者と長期的な協力関係を維持し、付属会社経営陣の持分所有権(および私たちの長期所有権)が私たちと付属会社の利益に合致すると信じ、付属会社管理層の持分激励を強化し、付属会社管理層がその会社の長期的な将来の成長と利益に直接関与する機会を保留した。各連合会社が投資する株式構造は、特定の連合会社の管理層の持分所有者の需要を満たすためにカスタマイズされているが、私たちは通常、連合会社で意味のある持分を保持し、連合会社の管理層の担当者はかなりの持分を保持する。
私たちの各付属会社は異なる法人実体によって運営されており、これにより、管理、経済参加、持分インセンティブ、私たちの関係に関する他の条項のカスタマイズスケジュールを反映するために、各付属会社のための単独の運営協定を柔軟に設計することができる。いずれの場合も、経営協定は、付属会社管理層に日常的に業務を管理·運営する権限を与えるガバナンス構造を規定している。経営協定はまた、共同経営会社の経済活動に参加する私たちの具体的な条項を反映しており、いずれの場合も、これらの条項は“構造化された共同利益”を使用して、私たちの経済的利益が共同経営会社の経営陣の経済的利益と一致することを保証する。
私たちのほとんどの付属会社については、構造化されたパートナー関係を使用しており、この場合、費用を考慮することなく、付属会社の収入を契約で共有しています。このようなタイプの構造化パートナーシップでは、付属会社は、その収入の特定の割合を当社および付属会社管理層に分配しながら、残りの収入を運営費用に使用し、付属会社管理層に追加的に分配する。したがって、私たちおよび付属会社管理職は、任意の収入の増加または減少に参加し、付属会社管理層のみが任意の費用の増加または減少に関与している。これらの構造化された共同利益によると、私たちの契約収入シェアは、通常、付属会社経営陣に割り当てられたシェアよりも優先される
他の付属会社については、構造化された共同権益を使用して、契約に基づいて、付属会社の収入から合意した費用を引いて共有します。このようなタイプの共同資本は、収入の任意の増加または合意された費用の任意の減少から利益を得ることができるが、収入の任意の減少またはそのような合意された費用の任意の増加に直面することを可能にする。これらの構造的共同権益から合意費用を得る程度は関連会社によって異なり，業務費用を完全に分担しているいくつかの関連会社が含まれている
私たちが付属会社の持株権を持っている時、私たちはその付属会社の財務業績を私たちの総合財務諸表に統合します。私たちが共同経営会社が持株権を持っているわけではないが、大きな影響力を持っている場合、吾らは権益法で共同経営会社の権益を計算する。権益会計法により、私たちは連合会社の結果を私たちの総合財務諸表に統合しません。逆に、我々の収益または赤字シェアは、償却と減価を差し引いた後、総合損益表における権益法収益(純額)に計上され、これらの関連会社における権益は、総合貸借対照表における関連会社権益法投資(純額)で報告される。
私たちは、関連会社の財務業績を統合しても、権益会計方法を使用しても、同じ革新的なパートナーシップ方法を維持し、すべての関連会社を基本的に同じ方法で支援し、支援します。私たちは時々連合会社における私たちの権益を再編して、連合会社の成長戦略をよりよく支持するかもしれません。そうすれば、連合会社の業務、管理パートナー、顧客、および私たちの利害関係者の最適な利益に合致します。
競争
私たちの付属会社は世界的に多くの投資管理会社や大きな金融機関の子会社と競争しています。これらの会社は、より多くの財務、技術、およびマーケティングリソースを持っているかもしれない；排他的な流通を得ることができ、管理された資産を得ることができる。その多くの会社は、我々の付属会社が提供できない可能性のあるより広範な製品およびサービスを提供し、特に受動的に管理されている製品のような投資戦略は、取引所取引基金(ETF)を含み、これらの製品のレートは通常低い。いくつかの付属会社は、同じタイプの顧客に投資管理サービスを提供し、時々顧客を競争させる。また、新投資管理会社の参入ハードルは相対的に低く、特に機関投資家や高純資産投資家に投資管理サービスを提供する会社である。私たちの関連会社の顧客争いに影響を与える最も重要な要素は
•私たちの関連会社とその管理チームの投資業績、投資スタイル、名声
•私たちの関連会社の投資戦略と製品の差別化、そして絶えず開発されている投資戦略と製品は、投資家の絶えず変化する需要と需要を満たす
•私たちおよびその付属会社の顧客関係の深さと連続性、および提供される顧客サービスレベル
•私たちとその付属会社を通じて主要仲介機関と強固な業務関係を維持し、
•私たちとその付属会社の流通努力は引き続き成功した。
また、私たちの戦略は、独立したパートナー所有の投資会社に投資することを含み、この分野では、投資管理会社、私募株式会社、主権財基金、より大きな金融機関を含む多くの買収者や投資家と競争しています。私たちが将来の投資を争う最も重要な要素は、買収価格と流動性、株式インセンティブ構造と私たちが提供する戦略能力、および私たちと投資会社の見通しとの関係の広さと深さ、そして私たちの名声を含む私たちの協力投資モデルだと思います
政府の監督管理
私たちの共同経営会社は世界各地で投資管理サービスと製品を提供し、異なる司法管轄区の監督と自律機関及び取引所の複雑かつ広範な監督管理を受けている。資産管理業務のほとんどの側面は、コンサルティングの提供、投資戦略および取引、基金賛助、および製品に関する販売および流通活動を含み、規制されている。これらの条例は、主に投資コンサルタントの顧客を保護するためであり、一般に規制当局に広範な行政·法執行権力を与える
我々の付属会社の大部分は、1940年に改正された“投資顧問法”(以下、“顧問法”)に基づいて米国証券取引委員会に投資顧問として登録されている。“顧問法”は登録投資顧問に対して多くの義務を規定し、受託責任、コンプライアンスと開示義務及び運営と記録保存要求を含む。我々が米国国外で運営する連属会社は“カウンセラー法案”の制約を受ける可能性があり、関連司法管轄区域内の様々な規制や自律機関や取引所の監督も受けており、イギリスで活躍している連合機関には、金融市場行為監督局(FCA)が含まれている。私たちの多くの付属会社はまた、米国および他の司法管轄区の登録および未登録基金に賛助または提案を提供し、米国共同基金側の1940年に改正された“投資会社法”(“投資会社法”)を含む、これらの基金の賛助または提供の司法管轄区域の規制要求の制約を受けている。“投資会社法”は、共同基金の運営を管理し、その顧問に対して、投資制限及び共同基金管理に関連する他のガバナンス、コンプライアンス、報告及び受託義務を含む義務を規定する。私たちの多くの連合会社もまた、証券集団投資承諾指令(“UCITS”)や別の投資ファンドマネージャー指令(“AIFMD”)を譲渡することができ、預託機能、報酬政策、制裁などに関連する、EUおよび他の司法管轄区域の基金に関連する指令や法規の制約を受けている。
私たちの共同経営会社の販売とマーケティング活動は、投資管理製品とサービスを提供する司法管轄区当局によって規制されています。私たちの連合会社がこれらの司法管轄区で業務取引を行い、関連する国境を越えた活動を行う能力は、監督管理の許可と免除の持続可能な獲得性に依存する。私たちの流通プラットフォームを通じて、私たちはまた販売とマーケティング活動に従事しています。これらの活動は私たちの関連会社自身の業務発展の範囲を拡大し、複数の司法管轄区の監督を受けています。我々の米富分配子会社は“顧問法案”に基づいて米国証券取引委員会に登録されている。この子会社は“投資会社法”に基づいて登録された共同基金を後援し、AMG Funds Complexの投資顧問および/または管理人を務める。イギリスでは、私たちの機関の流通子会社はFCAによって規制されている。私たちにも機関流通子会社あるいは子会社の支店があり、ドバイ金融サービス管理局、香港証券及び先物事務監察委員会とオーストラリア証券及び投資委員会の監督管理を受けており、私たちのEUでの活動はヨーロッパ司法管轄区の異なる監督管理機関によって監督されている
私たちのいくつかの連結会社と私たちのアメリカ富分配子会社は、1974年に改正された“従業員退職収入保障法”(“ERISA”)および退職計画顧客に関する関連法規を遵守しなければならない。ERISAはERISA下の受託者に責任を負い，退職計画関係者に関する何らかの取引を禁止している。米国労務省(DOL)はERISAを管理し、退職計画顧客にサービスを提供する投資コンサルタントを規制し、投資管理業界に適用される追加法規をますます積極的に提出·採択している。私たちのいくつかの付属会社とアメリカの富分配子会社も国です
アメリカ商品先物取引委員会(“CFTC”)は先物、スワップ或いは他のCFTC監督管理ツールを利用した基金と他の製品の管理を監督する
また、当社のいくつかの連結会社及び当社の米フォーチュン·トレーダー子会社は、流通基金又はその他の製品を流通することを目的とした登録ブローカー及び金融業界規制局(“FINRA”)のメンバーである。FINRAは販売実践、人員登録、コンプライアンスと監督及び給与と開示の面で広範な監督要求を採用した。FINRAと米国証券取引委員会は会員経営者の定期検査を行う権利があり、行政訴訟を提起することもできる。これらの経営者はまた、米国の純資本規則を遵守しなければならない。この規則は一定の資本レベルを維持することを要求し、私たちの付属会社と私たちのグローバル流通子会社もまた、米国の監督管理機関ではない他の規制資本要求の制約を受ける可能性がある。
私たちとその付属会社は広範な法律と法規の制約を受けているため、私たちと私たちの付属会社は適時に法律と法規のコンプライアンス問題を理解し、解決するために大量の時間、費用、エネルギーを投入しなければならない。私たちは各運営子会社のためのコンプライアンス計画を構築し、私たちの各付属会社はその運営の規制コンプライアンス要求を満たすためのコンプライアンス計画を構築しました。私たちは、私たちの付属会社と経験豊富な法律やコンプライアンス専門家を持っていて、これらの要求を満たすために、私たちの付属会社と業務を展開している各国/地域の様々な法律や規制コンサルタントと関係を築いています。“第1 A項参照。リスク要因です“
人的資本管理
2022年12月31日までに、私たちとその付属会社には約3950人の従業員がいて、その大部分はAMGではなく、私たちの付属会社に雇われています。各付属会社の管理チームは、人的資本面を含む日常管理·運営業務において運営自主権を保持している。そこで，AMG社員チーム(従業員総数の約250人)と，我々の人的資本の政策と文化イニシアティブに関する議論を以下に示す。
私たちの従業員と名声は私たちの最も重要な資産であり、トップレベルの人材を誘致、維持、激励することは私たちの戦略業務目標を実行することが根本的な急務である。私たちは強い価値観に基づく文化、職業発展と訓練への取り組み、従業員の尊敬度、魅力的な報酬と福祉計画、後継計画に注目し、組織の各レベルの多様性と包容性を促進することで、この切実な需要を支持する
我々のリーダーシップ訓練と賛助の技能発展計画は広範な学科領域の専門知識及び一般的な職業発展をカバーし、全面的な業績評価過程を基礎とし、その中に全社範囲の360度評価計画を含む。また，我々は，会社が支援する職業発展休暇と，従業員個人の教育目標に応じてカスタマイズされた柔軟な勤務スケジュールにより，学位課程や認証における従業員の教育追求を支援している。著者らは定期的に全会社範囲の調査を行い、従業員の各種テーマに対するフィードバックを求め、企業文化、慈善興味、遠隔仕事と一般仕事満足度を含み、これは従業員の尊敬度と忠誠度を高めることに役立つ。私たちの年間匿名従業員敬業度調査報告によると、2022年の従業員満足度は約90%であり、これは従業員への関心と約束、私たちの創業文化とパートナー関係、および私たちのオフィス周辺コミュニティとの有意義な参加によるものである。
私たちは対面と仮想フォーラムの一連の機能、多層的なコミュニケーションと協力メディアを通じて、小型ワーキンググループの昼食、全社の市役所、場外管理と慈善ボランティア活動を含み、従業員の参加度を優先した。従業員が私たちのグローバル事務所の企業慈善活動に参加することで、私たちは私たちのいるコミュニティにフィードバックすることに力を入れ、私たちはこれらの活動も私たちが従業員を誘致し、維持する努力を支持すると信じている。私たちは従業員の慈善事業を奨励するために会社が支援する休暇を提供する。また、AMGおよびAMG慈善財団を介して従業員の寄付を条件に適合した非営利団体、およびボランティアマッチング計画に適合させる正式なプレゼントマッチング計画を提供し、ボランティア時間は、従業員が条件に適合した組織に寄付することができる慈善クレジットと一致する。私たちのペアリング計画と直接寄付を通じて、AMGとAMG慈善基金会はこれまでに世界各地の650以上の組織に寄付した。
多元化と包容性は創造力と革新精神を持つ労働力チームを育成し、包容と多様な労働環境の育成と促進に力を入れると信じている。私たちは性別、人種、その他の保護された特徴を問わず、最も優秀な人材を募集してこの仕事を担当することを求めており、職場差別に関するすべての国内、外国、現地の法律を十分に遵守することを政策としています。私たちは従業員チームの管理職で37%の性多様性を実現しており、半数近く(47%)の従業員が女性である(前の時期はそれぞれ32%と44%で、すべての業務単位を含む)。また、取締役会の独立メンバー7人のうち3人(43%)が女性で、そのうち2人が女性でした
独立役員7人(29%)は人種多様性であり、いずれの場合も標準プアーズ500指数成株会社の平均を上回っている。しかも、私たちの3つの取締役会のうち2人は女性が議長を務めている。私たちは、世界中の従業員が私たちの業務と私たちの業務運営のあるコミュニティを改善するために独自の視点に貢献しているので、私たちの従業員基盤の多様性の強化を求めています。私たちの実行管理チームは、私たちの持続可能な開発委員会との調整を担当し、多様なイニシアティブを担当し、少なくとも毎年私たちの取締役会と共にこれらのイニシアティブを検討しています。
私たちのサイトは
私たちのサイトはWwwv.amg.comそれは.私たちのウェブサイトは私たちに関する情報を提供し、私たちは時々それを使用して重要な会社情報を配布するかもしれない。私たちはよく私たちのサイトの投資家関係部分で会社の財務、投資業績、その他の重要な情報を発表し、投資家が定期的にこの部分を調べることを奨励します。当社のウェブサイトの投資家関係欄には、証拠品を含む当社のForm 10-K年間報告、Form 10-Q四半期報告、およびForm 8-K現在の報告のコピー、および1934年の証券取引法第13(A)または15(D)節に提出または提出されたこれらの報告書の任意の改正も含まれています。私たちがアメリカ証券取引委員会にこれらの資料を提出したり、提供したりした後、私たちは合理的で実行可能な範囲でできるだけ早く私たちのウェブサイトを通じてこれらの報告書を提供します。我々のサイトに含まれているまたは組み込まれている情報は，本年度報告Form 10-Kの一部ではない.
第1 A項。リスク要因
私たちと私たちの付属会社は様々なリスクに直面しており、これらのリスクは私たちの業務において実質的で固有である。以下は私たちとその付属会社の業務に影響を及ぼす可能性のあるもっと重要な要素です。“リスク要因”のいくつかの陳述は展望的な陳述だ。“前向き陳述”を参照されたい
私たちの業界、業務、運営に関するリスク
私たちの財務結果は、当社が受け取った資産と業績に基づく費用に依存し、投資業績および費用レベル、製品組み合わせ、当社が管理する資産の相対レベルの変化の影響を受けています。
私たちの財務業績は私たちの関連会社が受け取った資産と業績に基づく費用に依存しており、これらの費用は毎年大きく異なるかもしれません。わが連合会社の現在の費用レベルを維持する能力は、当社の投資パフォーマンス、および投資管理業界の競争および傾向、例えば、取引所取引基金(ETF)を含む受動的な管理製品に対する投資家の需要、これらの製品の通常レートが低い、または他の発展戦略または傾向の選好を含む多くの要素に依存する。また、投資戦略や顧客タイプ等の要因に応じて、異なるタイプの管理資産は、異なる資産ベース費用と管理資産との比率(“資産ベース費用比率”)を生成することができる。したがって、私たちが管理する総資産が不変または増加していても、私たちが管理する資産組成の変化は、当社の付属社内でも当社の付属会社の間でも、総費用の減少を招く可能性があります。投資実績に基づく課金構造を採用した製品も時期によって大きく異なる可能性があり、これは特定製品の投資実績に依存する。私たちのいくつかの付属会社に対して、業績課金には高水位条項が含まれており、この条項は通常、製品が絶対的な基礎上あるいは基準に対して表現が良くない場合、このような表現を回復しなければ、付属会社はいかなる業績に基づく費用を稼ぐことができると規定している。また、通常の業務過程で、私たちの関連会社は特定の期間内に特定の製品の費用を減免する可能性があります, 資産を引き付けるか保留するか、あるいは他の理由で。私たちの付属会社が現在の費用構造や水準を維持できる保証はありません。私たちの連合会社が受け取る費用の減少は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちの構造的パートナーシップ権益は、各連合会社の需要を満たすためにカスタマイズされているため、多種多様であり、私たちの収益は、私たちの全体経営業績測定基準とは関係なく、相対業績やわが連合会社が管理する資産の相対レベルや組み合わせの変化の悪影響を受ける可能性があります。また、ある連合会社の私たちの業績への貢献は他の連属会社よりも大きいため、費用レベル、製品組合せ、管理下の資産、あるいはこのような連属会社の投資業績の変化は、私たちの財務状況や経営業績に比例しない悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちが管理する資産のどの減少も私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があり、これは当社が稼いだ資産や業績に基づく費用を減らすことができるかもしれません。
私たちの財務業績は私たちが管理する資産総レベルの変化の影響を受けるかもしれない。私たちが管理する全体的または特定の製品または付属会社の総資産レベルは、私たちがコントロールできない状況の悪影響を受ける可能性があります
•資本市場の下落或いは変動の激化、外貨為替レートと金利変動、現在のインフレ環境、収益率曲線の変化とその他の市場要素のため、私たちが管理する資産の時価は低下した
•投資家のリスク受容能力または投資選好の変化は、投資家が我々の関連会社が提供する戦略および製品から構成することをもたらす可能性がある
•私たちの連合会社は顧客資産及び市場製品とサービスの能力を吸引と保留し、これは投資業績、顧客関係、製品とサービスに対する需要、彼らが絶えず開発している製品は投資家の絶えず変化する需要及び証券価格の全体的な影響を受ける可能性がある
•株式や債務市場の変化によってこのような状況が悪化する可能性がある
•金融危機、米国または世界的な政治的または外交的事態の発展、米国と中国の間で日増しに激化している貿易緊張、流行病または新冠肺炎などの他の公衆衛生危機、高伝染性または感染性疾患のような他の潜在的な死が再発し、貿易戦争、社会または内乱、反乱、戦争を含む
ロシアとウクライナの間の持続的な衝突は、世界経済と金融市場、テロ、自然災害、または世界の気候変動に関連するリスクに深刻な影響を与えている
•他の予測困難な要素です
私たちが管理する資産の減少は、関連会社に支払われる費用に悪影響を与え、最終的には私たちの財務状況や運営結果に影響を与える可能性があります
もし私たちまたは私たちの付属会社の名声が損なわれたら、私たちは業務と財務業績の面で損失を受けるかもしれません。
当社の業務の成功は、当社の関連会社や株主の信頼と信頼を獲得し、維持することにかかっており、将来の投資機会を争う能力、および既存および潜在的な顧客における当社と関連会社の名声にかかっています。私たちおよびその連合会社の名声は、私たちの業務に重要であり、これらのイベントは、制御が困難または不可能である可能性があり、コストが高く、救済できない可能性があり、私たち、私たちの連合会社または私たちのそれぞれの従業員が、適用される法律、規則または法規、私たちの公開報告における誤り、資金流動性または評価問題を告発または実際に遵守していない可能性があり、私たちのいくつかの連合会社の私募市場資金非流動資産に関する問題、ネットワーク攻撃またはデータ漏洩事件、または私たち、私たちの任意の連合会社または私たちの従業員のための任意の脅威または実際の訴訟、または私たちの任意の連合会社または私たちの連合会社との間の感知または実際の衝突を含む、私たちおよびその連合会社の名声は私たちの業務に重要であり、以下の事件の影響を受ける可能性がある。さらに、利害関係者団体は、一連の環境、社会、およびガバナンス(“ESG”)問題においてますます多くの異なる意見を表現しており、私たちまたはいくつかの付属会社の関連投資またはサービス実践は否定的に見られる可能性がある。前述のいずれかの事件、またはこれらの問題をめぐる公開公告および潜在的宣伝は、不正確で満足できる解決が得られていなくても、または実際に違反や不正が発生していない場合には、当社の名声および顧客との関係、当社との共同会社との関係、および新しい独立投資会社との合意交渉の能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これらはいずれも、私たちの名声、私たちの財務状況および運営結果、または私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある
投資管理業界は競争が激しい。
私たちの付属会社は、公共、プライベート、顧客所有の投資コンサルタント、受動的な管理製品(取引所取引基金を含む)を管理する会社、証券ブローカー、金融機関、保険会社、私募株式会社、主権富基金に関連する会社、その他の実体を含む世界規模で多くの投資管理会社と競争している。これらの会社は、より多くの財務、技術およびマーケティングリソース、専属流通および管理の資産を持っている可能性があり、その中の多くの会社は、私たちの付属会社が提供できない可能性のあるより広範な製品およびサービス、特に投資戦略を提供している。これらの会社は、機関を利用して協力する投資マネージャー数を統合する傾向を求めることで競争する可能性もある。これらの会社からの競争は、私たちの付属会社が獲得できる投資管理サービス費用を低下させたり、当社の付属会社が顧客資産を誘致·保持する能力を弱める可能性があります。私たちの連合会社が他の会社と効果的に競争する能力は、私たちの連合会社の投資戦略の表現、顧客の目標と選好を満たす製品の適用性、投資家の絶えず変化する需要と要求を満たす戦略と製品の持続的な開発、及びわが連合会社の名声、顧客関係、費用構造、顧客サービス能力及びその投資戦略のマーケティングと流通などの要素に依存すると考えられる。第1項の“競争”を参照します。当社の付属会社は、これらのカテゴリのいずれかまたはすべてのカテゴリにおいて、その競合他社と比較することができない可能性があります。時々、私たちの付属会社もまたお互いに顧客を競争するかもしれない
投資管理契約は短時間で終了することができる。
私たちの付属会社を通じて、私たちのほとんどの資産と業績に基づく費用は投資管理契約に基づいて顧客から得られました。当社のいくつかの私募株式や代替製品には長期的な承諾期間がありますが、当社の多くの投資管理契約は、罰を受けることなく、比較的短い通知(通常は60日以下)で顧客によって終了することができます。私たちの付属会社が既存の顧客を維持したり、新しい顧客を引き付けることができるかどうかは確認できません。私たちの関連会社の顧客が投資管理契約を終了したり、大量の資産を撤退したりすれば、私たちの運営結果を損なう可能性が高い。また、共同基金または他の類似製品との投資管理契約は、基金取締役会の年間承認を得る必要がある。
私たちは未来により多くの資本を調達する必要があるかもしれないが、既存または未来の資源は十分な金額や許容可能な条件で私たちに提供できないかもしれない。
私たちの既存の現金資源と運営キャッシュフローは、予測可能な将来正常に運営される運営資金の需要を満たすのに十分であると信じていますが、独立投資会社の権益や他の戦略的措置を買収し続けるには追加の資本が必要かもしれません。しかも、私たちは重大な購入義務を持っている
連属会社の株式と関連があり、これらの購入の頻度や規模を予測することは困難である。2022年12月31日現在、連合会社の株式に関する現在の償還価値は4.899億ドルであり、その中の4.654億ドルは償還可能な非持株権益(主に第三者投資家に帰属する合併連合会社賛助投資製品2，010万ドルを含む)、2，450万ドルを他の負債に計上している。連結財務諸表第7項および付記17および18の“流動資金および資本資源--関連権益”を参照。このような債務は私たちの既存の現金資源と業務キャッシュフローではなく、もっと多くの現金を必要とするかもしれない。したがって、私たちは、追加借款または普通株式または他の株式または債務証券を売却するか、または他の方法で債務の一部の再融資を行うことによって資金を調達する必要があるかもしれない。
2022年12月31日まで、私たちの未済債務は26億ドルだ。もし私たちが借金を通じて未来の投資や他の支出に資金を提供すれば、私たちの負債水準は増加するかもしれない。いかなる追加債務も、一般的な不利な経済的状況での私たちの脆弱性を増加させる可能性があり、債務返済により大きな割合のキャッシュフローを要求することができるかもしれない。
上記融資活動は、私たちの利息支出を増加させ、私たちの純収益を減少させる(利息をコントロールする)か、私たちの既存株主の利益を希釈することができます。また、私たちがより多くの資本を獲得できるかどうか、そして私たちが獲得できる資本コストは、世界の信用と株式市場の状況、金利、信用利差、私たちの信用格付けを含む多くの要素の影響を受けている。私たちはムーディーズ投資家サービス会社にA 3級、スタンダードプールの全世界格付け機関にBBB+級に評価された。私たちの信用格付けを下げることはまた、信用手配下での私たちの借入コストを増加させることができ、あるいは場合によっては、私たちの派生金融商品の下での取引相手の停止権をもたらす可能性がある
私たちの債務協定は、私たちの業務行為にいくつかの契約を適用して、私たちの信用手配下の財務契約を含み、これらの契約に違反するいかなる行為も、その契約による借入または未返済のいかなる金額の返済を加速させる可能性があります。
私たちの債務協定には、慣用的な正経営契約と負の契約が含まれており、その中には、私たちと私たちの子会社が債務を発生させ、合併または資産を移転し、留置権を作成する能力にいくつかの制限を加えることが含まれており、私たちの信用手配については、最高レバレッジ率と最低金利カバー率を含む特定の財務比率を維持することが求められている。いかなる契約に違反しても(私たちの行為によるものであっても、または財務契約の場合であっても、私たちの経営業績が市場によって駆動される著しいおよび長期的な低下のため)債務協定の適用下での違約を招く可能性があり、私たちの信用スケジュールについては、貸手は、さらに信用を提供することを拒否することができる。また、何らかの違約が発生した場合、私たちの債務協定に基づいて借入された金額は、受取利息及びその他の費用とともに、直ちに満期になって支払う可能性があります。もしどんな債務が返済を加速させる対象になれば、私たちはこれらの債務を全額返済するのに十分な流動資産がないかもしれない
私たちの貸借対照表には大量の無形資産があり、無形資産のいかなる減値も私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年12月31日現在、私たちの総資産は89億ドルで、うち45億ドルは無形資産、21億ドルは関連会社への権益法投資であり、この金額は主に無形資産からなる。私たちは私たちがこのような無形資産の価値を達成すると確信できない。我々の無形資産は多くの要素によって減少する可能性があり、市場状況の変化、管理されている資産の価値低下、顧客流失、製品表現、料率の低下及び付属会社の戦略目標或いは成長見通しの変化を含む。私たち無形資産の減価や私たちの権益法投資価値の非一時的な低下は、私たちの財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。無形資産の価値を決定し、減価評価を行うには、経営陣が重大な判断を下す必要がある。最近では、いくつかの連属会社といくつかの買収された顧客関係の帳簿価値を公正価値に低下させる費用を記録し、将来の報告期間内に同様の減値イベントを経験する可能性がある。連結財務諸表第7項および付記9および10の“重要会計推定数および判断”を参照。
市場リスク管理活動は私たちの流動性と経営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。
現金管理取引、資本市場融資、およびいくつかの投資または他の取引は、私たちまたは私たちの共同経営会社に金利、外貨為替レート、有価証券、および市場変化のリスクをもたらす可能性があり、私たちまたは私たちの連合会社は派生金融商品を締結することでこれらの変化を相殺することを求める可能性がある。連結財務諸表付記7を参照。これらのリスク管理活動の範囲は選択的であり，金利，外貨レート，適用される有価証券や他の変化する市場条件のレベルや変動性によって変化する。私たちとその付属会社はすべての市場リスクに対するヘッジの開放を求めていないことは、ある市場リスクの開放が制限されていないことを意味する。しかも、派生金融商品を使用することは完全に解消されるわけではない
基礎頭寸価値の変動や頭寸価値の低下時に損失を防止し、頭寸価値が増加すれば利益機会を制限する可能性もある。吾等や吾等連属会社のデリバティブ金融商品がその全体的な目標を達成することや、吾等や吾等連合会社が将来的に当該等のツールの締結に成功することは保証されない。また、ヘッジ保証手配はいくつかのリスクを下げることができるが、このような手配自体は他のリスクをもたらす可能性があり、重大な取引コストが発生する可能性があり、現金担保が必要になる可能性がある。例えば、私たちまたは関連会社の取引相手がその義務をタイムリーに履行できなかった場合、帳簿を過ぎた担保を返却する義務を含む場合、私たちの流動性と運営結果は悪影響を受ける可能性があります
私たちの戦略と付属会社との構造化パートナーシップに関するリスク
私たちの成長戦略は独立投資会社や他の戦略的パートナーシップを求める能力にある程度依存しています。
私たちの投資独立投資会社での持続的な成功は、適切な会社を見つけて投資したり、既存の付属会社に追加投資を行う能力に依存し、受け入れ可能な条件でこれらの会社と合意を交渉する能力、潜在的な顧客との関係、これらの会社の主要なパートナーとしての私たちの名声を維持し、必要な資本を集めてこのような取引に融資する能力にかかっています。これらの会社の権益を買収する市場競争は激しい。商業·投資銀行、私募株式会社、主権富基金、保険会社、投資管理会社を含む他の多くの公共金融サービス会社は、独立投資会社にも投資しており、私たちよりもはるかに大きな資源を持っている可能性がある。特定の将来性に対する直接競争に加えて、これらの会社はより広い範囲で取引量と価値に負の影響を与える可能性がある。また、関連会社との革新的パートナーシップ方法は、関連会社がその長期戦略目標を達成する能力を強化することを目的としており、その独自の創業文化、投資独立性、管理業務の運営自主権を保持しており、いくつかのターゲット会社の経営層は、競争相手が提供する条項や構造をより好む可能性がある
私たちは新しい会社に成功したり、既存の投資を維持したりすることができないかもしれません。私たちが投資したどの会社も、私たちの最初の投資または任意の後続投資後に良好な結果や業績がないかもしれません。これは、私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの投資は、投資後に生じる可能性のある未知の負債の存在を含む多くのリスクと関連があり、その中のいくつかは私たちがコントロールできない要素に依存するかもしれない。また、我々が発表した投資の完了は、独立投資会社の顧客のいくつかの同意および適用された規制承認を含むが、これらに限定されないいくつかの成約条件、意外な状況、承認に依存する。もし発表された取引が完了しなければ、私たちの普通株価格は下がるかもしれない。
私たちの成長戦略には、私たちの付属会社の業務発展と業務の多様化を助けることができる分野で戦略的パートナー関係を求めることも含まれています。これらの戦略的パートナーシップにはリスクがある可能性があり，資源や投資が必要であり，このようなパートナーシップが予想される時間範囲で予想される利益をもたらすかどうか，あるいはまったく確定できない.
私たちの連合会社での共同権益構造は私たちを連合会社の収入、運営費用、その他の約束の意外な変化に直面させる可能性があり、私たちはこれらの変化を予想できないかもしれませんし、制御能力は限られているかもしれません。
私たちのほとんどの付属会社については、構造化されたパートナー関係を使用しており、この場合、費用を考慮することなく、付属会社の収入を契約で共有しています。このようなタイプの構造化パートナーシップでは、付属会社は、その収入の特定の割合を当社および付属会社管理層に分配しながら、残りの収入を運営費用に使用し、付属会社管理層に追加的に分配する。これらのタイプの構造では、私たちの分配は通常優先権を持っていますが、私たちが合意した分配は、連合会社の収入や運営費用ベースの変化を期待できない可能性があり、私たちが指定したシェアを割り当てた後の残りの収入は、連合会社のすべての運営費用を支払うのに十分ではない可能性があり、これは、私たちに割り当てられた金額が減少したり、連合会社の運営や将来性に悪影響を及ぼす可能性があります
他の付属会社については、構造化された共同権益を使用して、契約に基づいて、付属会社の収入から合意した費用を引いて共有します。このようなタイプの共同資本は、収入の任意の増加または合意された費用の任意の減少から利益を得ることができるが、収入の任意の減少またはそのような費用の任意の増加に直面することを可能にする。これらの構造的共同権益から合意費用を得る程度は関連会社によって異なり，業務費用を完全に分担しているいくつかの関連会社が含まれている。これらのタイプの構造では、私たちは限られた能力を持っているか、または付属会社の費用レベルを制御する能力がない可能性があり、私たちの分配には通常優先度がありません。また、私たちが付属会社から得た収益の割合が増加すれば、付属会社費用が私たちの収益や株価に与える影響が増加する可能性があります
これらの要因のため、私たちの任意の付属会社の収入、運営費用、または他の約束の意外な変化は、その付属会社が私たちまたは付属会社の管理職またはその運営に資金を提供するために使用するための残りの資金が不足する可能性がある。特に世界市場の変化はわが連合会社の収入や支出を急速に変化させる可能性があり、私たちの連合会社はこのような変化に対応するために適切な費用削減を適時に行うことができない可能性がある。どのような事態も、私たちの財務状況と適用報告期間内の私たちの経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
また、特定の構造にかかわらず、当社の収入または収益における当社のシェアを延期または放棄することを選択したり、当社に割り当てられた任意の費用を調整したりして、当社および付属会社に最大の長期利益をもたらすことを目的として、当社が収入または運営費用の意外な変化に応じて料金に資金を提供することを可能にすることができる。連属会社の収入が急速に低下したり、所属会社の費用や運営に影響を与える他のイベントが発生したりしている間に、これらのタイプの活動が増加する可能性がある。私たちは、このような延期または忍耐が私たちにもっと大きな長期的利益をもたらすかどうかを決定することができず、このような延期または忍耐は、私たちの最近または長期的な財務状況および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは関連会社での私たちの持分を再配置したり剥離したりするかもしれません。このような再配置や剥離が短期的または長期的に私たちに有利になるとは確信できません。
私たちは時々私たちと関連会社との関係を再配置することができます。その中には、私たちの所有権レベルの変更と、収入および/または運営費用における私たちのシェアの計算を含む、私たちの構造化パートナーの利益を変更することが含まれているかもしれません。このような再配置は、付属会社の後継計画、収入または運営費用ベースの変化、わが社または付属会社の戦略計画、またはその他の発展に対応するためである可能性がある。私たちの連属会社の権益の任意の再配置は、連合会社の収入および/または運営費用、または私たちの追加投資または約束に対するリスクを増加させるか、または連合会社における私たちの権益を増加または減少させるか、または連合会社における私たちの権益構造を変更する可能性がある。場合によっては、これは、私たちの権利を関連会社の経営陣または第三者に完全に剥離させたり、関連会社のすべての持分を買収したりする可能性があります。さらに、権益法に基づいて入金されたいくつかの関連会社は、場合によっては、直接多数または少数の株式売却取引、私募または公開発行、または他の方法によって、そのような組換えまたは販売に参加するように促す慣用的な権利を有している場合があり、これは、私たちが代替取引または私たちの権益を保持していると考えられる条項の下である可能性がある。このような取引又は変更、又はそのような取引又は変更に関する紛争は、我々に有利な解決策が得られなければ、我々の財務状況及び経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちと私たちの付属会社は特定の重要な人たちに依存しており、彼らがサービスを継続することを保証することはできない。
私たちは私たちの行政官たちと他の職員たちと職員たちの努力に依存している。特に、私たちの役員は、私たちの既存の付属会社の安定と成長、独立投資会社への潜在投資を決定する上で重要な役割を果たしています。このような幹部たちが会社に残っているという保証はない。私たちは一般的に私たちの役員と雇用契約を締結していません。各幹部は当社で重大な繰延持分を持っていますが、彼らの退職時に触発される可能性のある非入札や競業禁止制限の制約を受けています。また、私たちは、価値観に基づく文化の発展、職業発展への取り組み、従業員の尊敬度、魅力的な報酬と福祉計画、後継計画に注目し、多様性と包容性を促進することを含む、一連の措置と計画を通じて、私たちの主要な役人と従業員を誘致し、維持することを求めており、これらの措置のいずれも、これらの従業員を引き留めることに成功できない可能性がある。特に、私たちの管理チームの変動は、私たちの業務に破壊を与える可能性があり、私たちの役員や高度管理チームのメンバーを吸引して維持することができない場合や、適切な後継計画を効率的に実施·管理できない場合には、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、我々の付属会社は主要依頼者のサービスに大きく依存しており、多くの場合、これらの依頼人は彼らの会社を長年管理している。このような責任者たちは一般的に会社の投資決定に主な責任がある。経済的インセンティブ，譲渡制限の使用に合わせて，場合によっては，eスポーツ禁止，競業禁止，雇用契約を用いて肝心な付属者を引き留めるために努力しているにもかかわらず，これらの担当者が彼らの会社に残る保証はない。私たちのいくつかの付属会社は他の付属会社よりも私たちの収入に貢献しているため、これらの付属会社のキーパーソンの流出は、私たちの業務、財務状況、運営結果に比例しない悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの普通株に関するリスクは
株式市場と私たちの普通株はずっと変動している。
私たちの普通株の市場価格は変動を経験し続けている可能性があり、より広い株式市場はすでに重大な価格と出来高変動を経験し続けている可能性がある。さらに、顧客のキャッシュフローおよび管理資産純資産値の変化、私たちの財務指導の変化、またはそのような指導に到達できなかったこと、私たちの新しい投資活動、経済または金融市場の全体的な状況の変化、私たちのESGプロファイルに対する見方、私たちに影響する、私たちの付属会社または私たちの競争相手の他の発展、および地政学、社会、規制、資本市場、経済、流行病、および他の私たちに関係のない要素が、私たちの普通株の市場価格の大幅な変動をもたらす可能性がある、我々の財務および経営結果または他の重大な情報を発表する。
私たちの普通株を大量に売却したり発行したり、このような売却や発行が予想されていても、私たちの普通株の価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
公開市場で私たちの普通株を大量に販売または発行することはその価格に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの融資活動では、一次転換可能な信託優先証券を発行し、株式分配計画に入り、いずれも何らかの事件が発生したときに私たちの普通株を発行することにつながる可能性があります。私たちの株式ベースのインセンティブ計画によると、私たちはまた未返済オプションと制限株式奨励を付与した。さらに、私たちは私たちの普通株式を使って特定の付属会社の株式購入義務を返済する権利がある。さらに、将来の融資活動については、長期株式取引を含む追加の転換可能な証券または普通株を発行する可能性がある。このような私たちの普通株を発行する株は、私たちの既存の株式保有者の利益を大幅に希釈する効果をもたらす可能性がある。もし私たちの普通株の大量の株が公開市場で売却されたり発行されたり、あるいはこのような売却や発行が予想される場合、私たちの普通株の価格はそれによって下落する可能性がある。
私たちの組織ファイル、デラウェア州法律、その他の要素の規定は、会社の統制権の変更を延期または阻止したり、支配権の変更の前と後に私たちの財務業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの定款と定款中の条項およびデラウェア州法律における反買収条項は会社の支配権の自発的な変更を阻止、延期、または阻止する可能性がある。これらの規定はまた、第三者が私たちの取締役会の同意なしに私たちの役員を交換することをより困難にする可能性がある。これらの規定には
•当社の取締役会は、株主の承認を必要とすることなく、優先株の条項、権利、優先株を決定する能力があるかどうかを決定する
•株主が書面で会議の開催または行動を行う権利に同意し、株主が株主総会で提案または指名を行う権利を制限することを禁止すること；
•私たちが発行した普通株式の15%以上を保有する株主との合併や他の業務合併の法的制限。
また、私たちと関連会社との長期的なイノベーションパートナーシップ方法を考慮して、その独特の創業文化、投資独立性、管理業務の運営自主権を維持することを目的としており、制御の変化は私たちの関連会社によって負の影響とされ、彼らと私たちとの関係に影響を与える可能性がある。また、制御権変更後の私たちのある関連会社への処置は、関連会社が私たちの納税基盤を超えた任意の超過収益に対して直ちに課税を実現する可能性があり、第三者が制御権変更時に適用してくれる評価に影響を与える可能性があります。上記のいずれの要因も制御権の変更を抑制し、株主が普通株式市場価格よりも高い割増を実現する機会を得ることができ、あるいは制御権の変更前と後の財務業績に負の影響を与える可能性がある。
また、“コンサルタント法”および“投資会社法”については、当社の支配権の変更や単一所有者が、私たちが発行した普通株の大量の所有権を買収することが、私たちのある関連会社の支配権の変更になる可能性があります。この場合、顧客の同意がない場合には、関連会社の管理協定は、合意違反の“譲渡”とみなされる可能性があり、共通基金顧客については、終了する。このような制御権変更が発生した場合、必要な顧客の同意が得られるかどうか(影響を受けた子会社が参加要求を必要とする)かどうかは確認できません。私たちの所属会社の任意の管理協定を終了、譲渡、または再協議することは、私たちが管理する資産や私たちの連合会社に支払う費用を減少させ、最終的に私たちの総費用を減少させる可能性があります。また、私たちのいくつかの関連会社は、米国以外の管轄地域で規制された業務を経営しており、場合によっては、単一株主が会社の所有権を取得することが特定のハードルを超えている場合には、規制通知および他の届出が必要である
“相談法”や“投資会社法”ですこのような所有権状況は、FINRAによって米国でブローカーを経営する関連会社を承認する可能性もあります。そのため、会社の支配権の変更を招くか否かにかかわらず、私たちの株を保有する大量の所有権は、規制報告やコンプライアンスコストの増加を招く可能性があり、私たちまたは関連会社の業務活動を制限する可能性があり、いずれも会社の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある投資管理契約に基づいて当社が受け取る費用を減らすことができます。
法律と規制リスク
私たちとその付属会社の業務は厳格に規制されている
私たちと私たちの連合会社の業務は、第1項“政府規制”で述べたように、投資顧問に適用される規制を含む、世界各地の異なる司法管轄区域の規制と自律機関と取引所の複雑かつ広範な規制を受けています。適用される法律、規則、法規は、私たちと私たちの連合会社の業務に要求、制約、制限を加え、巨額のコンプライアンスコストを招く可能性があります。さらに、このような規制環境は、新しい法律または条例、既存の法律または条例の改正または新しいまたは改正の解釈、指導または実行優先事項によって、通知なしに変更される可能性がある。適用される法律、規則、または法規を遵守できない決定は、私たち、私たちの関連会社または私たちのそれぞれの従業員を民事責任、刑事責任または規律または法執行行動に直面させる可能性があり、処罰には、返却費用、罰金、制裁、休職、コンサルタント身分の終了、または個別従業員の非難または業務活動の撤回または制限または登録を含む可能性があり、保険が十分な金額をカバーできない、または保険が全くない金銭的損失を招く可能性があり、いずれも私たちの株価、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、私たち、私たちの任意の付属会社、または私たちそれぞれの従業員が適用された法律、規則または法規を遵守できなかった場合、または調査または他の規制行動の対象とされた場合、任意のこのような調査または行動をめぐる公開公告および潜在的な宣伝は、私たちまたは私たちの付属会社の名声と私たちの株価に悪影響を与え、コスト増加を招く可能性があり、たとえ私たち、私たちの付属会社または私たちそれぞれの従業員がこのような法律に違反していないことが発見されたとしても, 規則制度。
最近世界的に実施され提案された法規は、私たちとその付属会社が運営する金融サービス業のより厳格な監督管理を要求している。米国では、現大統領政府は既存の法規下の法執行の重点を変更し、ESG事項や開示、データセキュリティリスク管理と開示、株式買い戻しおよび追加の資産管理開示およびコンプライアンス要件に関連する分野で、民間および公共基金を含む上場企業や金融サービス業により多くの規則制定を求めてきた。例えば、米国証券取引委員会は私募基金顧問のために新しい規則を提出し、これらの規則が採択されれば、受託責任違反、故意背任、信用失墜、不注意または無謀なために当該基金にサービスを提供する行為に賠償、賠償、恩赦または制限責任を求めることを禁止する。これらの規制動向は、当社およびその付属会社の業務に悪影響を及ぼす可能性があり、コンプライアンスコストを増加させ、当社または当社の付属会社が業務や投資製品を変更または削減したり、資本や普通株式市場を獲得する機会に影響を与えたりする可能性があります。
また、近年、米国、イギリス、その他の管轄地域の規制機関は規則を拡大し、反賄賂や反マネーロンダリング法を実行するためにより多くの資源と精力を投入しており、これらの規則を遵守するための政策や手続きを制定して実施しているが、このような政策や手続きはすべての場合に有効ではなく、違反を防止するために有効ではないかもしれない
我々およびその付属会社の国際業務は、政治、規制、経済、通貨リスクを含む外国リスクの影響を受けている。
私たちと私たちのいくつかの付属会社はアメリカ以外で業務を展開しています。私たちのいくつかの付属会社の本社はアメリカ以外に置かれているため、国際的に業務を展開することは固有のリスクに直面しています。これらのリスクには、人員配置と外国業務の管理の困難、長い支払い周期、受取投資相談費の徴収の困難、異なる(場合によってはあまり厳しくない)法律、規制と会計制度、政治的不安定、通貨レート変動の影響を受ける、居留規制、リスクの没収、潜在的な不利な税収結果が含まれる可能性がある。例えば、我々およびその付属会社の業務は、EU離脱(“EU”)交渉についてイギリスが合意した貿易合意条項の影響を受ける可能性があり、これは、為替変動、資本市場中断、投資家リスク許容度または投資選好の変化、EU第三国としてのイギリスの地位による可能性のある規制転換、コンプライアンスおよび行政コストの増加、またはその他の影響をもたらす可能性がある。また、ESG特集の統合に関するEUの規定は、このような立法を採用した加盟国の投資管理業界に大きな影響を与える可能性がある。例えばEUの持続可能な金融開示規制(SFDR)
MiFID社およびAIFMは、他に加えて、グリーン金融製品のためのEUラベルを確立し、その投資決定におけるマネージャーの持続可能性に関する責任を明らかにし、“グリーン洗浄”(すなわち、製品がグリーンまたは持続可能な特徴を有することを主張するが、事実はそうではない)に関連する開示要件を含むESG事項に関連する開示要件を増加させることを目的として、その組織、リスク、およびガバナンス配置においてESG要因を考慮することを要求する同様の規制措置は、米国やイギリスを含む、私たちまたは私たちの付属会社が現在、その投資または将来投資を計画している他の司法管轄区域に導入される可能性がある。これらのタイプのESG関連法規は、私たちまたは関連会社の業務に影響を与え、規制およびコンプライアンスコストを増加させ、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。また、国際化経営の結果として、我々のいくつかの付属会社と我々のグローバル流通子会社は、最低資本レベルを維持するために外国法規の要求を遵守しなければならない。このような資本要求は時々増加する可能性があり、これは、資本の抽出および割り当てを制限する可能性があり、または、必要な資本に重大な変化が生じた場合、または特定の連結会社の純資本に重大な損失または費用が発生した場合、その連合会社が業務を拡大または維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。当社およびその付属会社の国際業務に関連するこれらまたは他のリスクは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
税法の変化や追加的な納税義務に直面することは、私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちはアメリカとある外国の管轄区で所得税と非所得税を納めています。私たちの付属会社は通常その運営がある司法管轄区で税金を納めています。これらの管轄区域の税務法律、法規、行政やり方は通知または通知せずに重大な変化が発生する可能性があり、税収準備と課税項目を推定し、評価する際に重大な判断を下す必要がある。私たちとその付属会社の有効税率は、異なる法定税率の収入組み合わせの変化、私たちまたはその既存業務の変化、関連税収、会計、その他の法律の変化の影響を受ける可能性があります 規制、行政的慣行、そして説明。米国では、2022年8月に法律となった“2022年インフレ低減法案”に署名し、連邦税法を複数改正し、新たな会社の最低税と株式買い戻しの新消費税を含め、両措置とも純収入やキャッシュフローに大きな影響を与えないと予想されているが、将来どのように最も効果的な方法で株主に価値を返還するかの決定に影響を与える可能性がある。もしアメリカがさらなる税制改革提案を出したら、私たちの税収支出、税金資産の繰延、税収負債、有効税率に重大な影響を与える可能性がある。また、私たちの収入の一部はアメリカ以外から来ており、私たちとその付属会社が管轄する外国政府機関は多国籍企業の税収に集中し続け、彼らの税法を改正することが可能です。連邦、州、または外国税法、法規、会計基準、または行政慣例の任意の変化、または追加の指導、解釈、または他の情報を発表することは、私たちの推定有効税率および全体的な税金支出、および私たちの収益推定に影響を与える可能性があり、その現金化または価値を含む繰延税項目の処理を調整すること、または予期しない追加税負担を生じる可能性があり、これらはいずれも、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある
しかも、私たちとその付属会社はいくつかの連邦、州、そして外国の税務機関の税務検査を受けるかもしれない。私たちは私たちが受け入れた検討の可能な結果を定期的に評価して、私たちの税金支出の適切性を決定する；しかし、税務機関は私たちが取ったまたは取る可能性のあるいくつかの立場に同意しないかもしれないし、追加の税金および/または罰金と利息を評価するかもしれない。米国では、税務監査や法執行の予算を大幅に増加させることを含む“インフレ低減法案”が含まれており、同様の傾向は他の管轄区域でも発展している。どんな検査の結果も正確に予測する保証はありませんが、実際の結果は私たちの財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります
私たちまたは私たちの連合会社は時々法的手続きや規制に巻き込まれるかもしれませんが、私たちは私たちのいくつかの連合会社が発生した責任に責任を負うかもしれません。
私たちは関連会社の運営プロトコルと管理構造を提供し、関連会社の管理層にその日常業務を管理·運営する権利があり、投資管理運営、マーケティング、製品開発、顧客関係、従業員事務、報酬計画とコンプライアンス活動を含む。したがって、私たちの財務状況及び経営結果は、私たちが参加していない連合会社の日常運営に生じる問題の悪影響を受ける可能性があり、内部プロセス又はシステム、法律又は規制事項又は他の運営課題における弱点又は故障は、私たちの連合会社の運営中断又は停止を招く可能性があり、その顧客に対する責任、クレーム又は懲戒処分、又は名声損害に直面する可能性がある。
私たちのいくつかの付属会社は有限責任会社または有限責任組合企業(または同等の非米国形態)であり、私たちまたは私たちによって支配されるエンティティは、その管理メンバーまたは一般パートナー(または同等の機関)である。もしいずれかが
もしこれらの関連会社がその支払い能力を超えた負債または費用を発生させた場合、私たちは彼らの支払いに直接または間接的に責任を負うことができる。同様に、関連会社が私たちに支払う分配は、潜在的債権者からクレームを受ける可能性があり、関連会社は私たちへの分配を滞納する可能性がある。さらに、これらの付属会社の各々については、場合によっては支配者としてその付属会社またはその従業員の行動に責任を負うことができる。また、私たちは、私たちのアメリカ財分配子会社と私たちのグローバル流通子会社を通じて流通、販売、マーケティング活動を行い、当社自身の業務発展努力の範囲を拡大し、これらの活動に関連するいかなる責任も、私たち自身の行動によるものであっても、私たちが参加している子会社の行動によっても、私たちへの直接責任を招く可能性があります。したがって、私たちと私たちの連合会社は時々様々なクレーム、訴訟、クレームに直面する可能性があり、私たちはこのような事件の最終結果を予測することができません。その中のいくつかは私たちまたは私たちの連合会社に不利な方法で解決されるかもしれません。または任意の報告期間内に、どのような事件が特定の連合会社または私たちに大きな影響を与えるかどうか。第3項の“法的訴訟”を参照。私たちと関連会社は、潜在的責任をカバーするのに十分と考えられる誤りや漏れおよび一般責任保険を維持しているが、私たちまたは関連会社のクレームまたは関連費用が利用可能な保険範囲の限度額を超えないことは確認できず、保険会社は支払能力を維持し、保険を提供する義務を履行する, あるいは、私たちと私たちの付属会社は合理的な費用で十分な制限と保険を受け続けるだろう。私たちまたは私たちの連合会社が直面している任意の法的手続きや規制事項は、正当な理由の有無にかかわらず、時間がかかり、弁護コストが高く、管理層の注意と資源を分散させる可能性があり、私たちまたは彼らの名声、現在と未来の業務関係、および私たちの財務状況と運営結果に悪影響を及ぼす判決、調査結果、和解または不当な行為疑惑を招く可能性があります。
私たちまたは関連会社の制御プログラムやリスク管理政策が不十分で、失敗したり、回避されたりする可能性があり、操作リスクは私たちまたは関連会社の名声や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちと私たちの付属会社は、様々な制御、プログラム、政策、システムを採用して、私たちとその業務におけるリスクを監視し、管理しています。我々は現在，我々およびその付属会社の運営制御が有効であると考えているが，これらの制御，プログラム，政策，システムが我々およびその付属会社の様々な業務における内部および外部リスクを認識し管理するのに十分である保証はない.さらに、私たちまたは私たちの関連会社は、業務プロセスにミスが発生したり、それぞれの業務を運営する際に適切な手続きを実施できなかったりする可能性があり、これにより、私たちまたは関連会社が財務損失や規制要件を遵守できないリスクに直面する可能性があります。また，我々と我々の付属会社は第三者サービスプロバイダを監視する制度ややり方を持っているにもかかわらず，このような第三者も同様のリスクに直面している.私たちおよび私たちの付属会社および私たちのそれぞれのサービスプロバイダも、従業員または請負業者または他の第三者が、詐欺を実施するために、または私たちまたは彼らの制御、政策、およびプログラムと一致しない方法で行動するために意図的に既定の制御を回避しようと意図的に試みる可能性があり、遠隔作業環境において監視することがより難しい可能性があるというリスクに直面している。統制失敗は財政的で名声に大きな影響を及ぼすかもしれない。
また、私たちと私たちの付属会社の業務と私たちと私たちの付属会社が運営する市場は発展しています。もし私たちまたは私たちの連合会社のリスクフレームが無効であれば、金融市場、規制要求、私たちまたは私たちの連合会社の業務、取引相手、顧客またはサービスプロバイダの変化についていけなかったからであっても、他の理由でも、私たちまたは私たちの連合会社は損失、名声の被害を受ける可能性があり、あるいは適用される規制または契約許可または予想に適合していないかもしれない。
十分な技術インフラを維持し、適切に保護することができなかったことは、私たちまたは私たちの付属会社の成長を制限し、当社または私たちの付属会社の業務を損失したり混乱させたりする可能性があります。
当社およびその付属会社の業務は、敏感な顧客および独自の情報を含む情報を処理、送信、格納するために、財務、会計および技術システムおよびネットワークに依存し、顧客、コンサルタント、監督機関、サプライヤー、および他の第三者と多くの業務活動および取引を行う。当社の業務の規模や範囲に見合ったインフラを実施、維持、保護できなかったことは、生産性や成長を阻害する可能性があり、当社の財務状況や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、我々およびその付属会社のそれぞれの業務のいくつかの態様は、金融仲介機関、技術インフラ提供者、および他のサービスプロバイダ、例えば、ブローカー、管理人、管理人および他のエージェント、ならびに会計、法律、および他の専門コンサルタントを含む第三者に依存しており、これらの当事者は、同様のリスクの影響を受けやすい。
当社およびその付属会社は、状況が許可されたときに修正しようと努力しているが、コンピュータシステム、ソフトウェア、内部およびクラウドベースのネットワークおよびモバイルデバイスは、ネットワーク攻撃、データプライバシーまたはセキュリティホール、ネットワーク釣り計画および関連詐欺企図、恐喝ソフトウェア、社会工学、不正アクセス、窃盗、誤用、コンピュータウイルスまたは他の悪意のあるコード、および他のセキュリティ影響を及ぼす可能性のあるイベントの影響を受けやすい可能性がある。さらに、私たちと私たちの付属会社は、私たちと私たちの付属会社が依存している第三者を監視するための適切なシステムと接近を持っていますが、これらの第三者は、クラウドベースのネットワークサービスを提供する第三者を含み、同様の脆弱性を持っている可能性があり、必要性が不足している可能性があります
インフラストラクチャまたはリソースは、任意のネットワーク攻撃、データ漏洩、または他のイベントを十分に保護または対応するために、他の方法で失敗する可能性がある。このようなイベントが発生した場合、内部または第三者コンピュータシステム、ネットワークおよびモバイルデバイスに格納されているか、または内部または第三者コンピュータシステム、ネットワークおよびモバイルデバイスを介して送信される可能性がある、または内部または第三者コンピュータシステム、ネットワークおよびモバイルデバイスを介して送信される可能性があり、または私たちと私たちの関連会社または私たちのそれぞれのクライアントまたは取引相手の運営中断または障害、または私たちと私たちの関連企業が依存する第三者の運営中断または障害をもたらす可能性がある。システムおよびネットワークの完全性を確保しようと努力しているにもかかわらず、特に使用される技術がしばしば変化し、ソースが広い可能性があるため、私たち、当社の付属会社、または私たちのそれぞれの第三者サービスプロバイダは、すべての脅威に対する有効な予防措置を予見または実施できない可能性がある。さらに、当社の第三者サービスプロバイダの従業員や私たちまたは私たちの付属会社の従業員は、時々人為的なミスが発生する可能性があり、これはセキュリティホールや攻撃を引き起こしたり、悪化させたりする可能性があります。これらのネットワーク脅威は日々頻繁かつ複雑になり、著者ら及びその付属会社で業務を展開している外国司法管轄区を含め、在宅勤務環境、個人移動と計算技術及び第三者ネットワーク会議サービスへの持続的な依存に加え、これらの安全関連のリスクを増加させた。したがって、私たちまたは私たちの付属会社は中断、重大な損失、コスト増加、名声損害、規制行動、または法的責任に遭遇する可能性があります, その中のどれも私たちの財政状況と運営結果に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちまたは私たちの付属会社は、保護措置または調査および脆弱性または他のリスクを修正するために多くの追加資源を使うことを要求される可能性があり、訴訟、規制調査、および潜在的な罰金、および私たちまたは私たちの付属会社によって維持されていない任意の保険の全額加入または完全にカバーされていない財務損失に直面する可能性があります。さらに、私たちは、業務を管理する上で、当社の付属会社に自主権を運営するビジネスモデルを提供していることを考慮して、私たちは、その技術システムおよびネットワークの設計、監視および維持に限定的に参加することなく、任意のネットワーク攻撃、データ漏洩、または他のイベントを識別または対応することが可能である。
また、近年、政府や規制機関は、EUの一般データ保護条例やカリフォルニア消費者プライバシー法を含むデータプライバシーの規制を特に強化し、データセキュリティと処理要求の向上、罰金増加、イベント対応と報告義務の拡大を招いている。最近，米国証券取引委員会は上場企業や登録投資コンサルタントのためのネットワークセキュリティリスク管理に関する新しいルールを提案しており，我々およびその付属会社の技術システムやネットワークに関する開示義務や責任が増加する可能性がある。他社が最近よく知られているセキュリティホールは、セキュリティ関連の脆弱性を体現しており、米国および私たちおよびその付属会社が存在する他の司法管轄区域のさらなる政府と規制審査およびより高いセキュリティ要求を招く可能性がある
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
第二項です。属性
私たちはレンタルと自社施設を組み合わせた方法で世界各地で業務を展開しています。私たちは現在適切な物件資源を持っていると信じていますが、私たちは引き続き私たちの物件需要を評価し、必要な時にこれらの資源を調整します。私たちの付属会社も通常、それぞれの業務ニーズに応じて、業務を展開する1つまたは複数の都市でオフィススペースを借りています
第三項です。法律訴訟
私たちとその付属会社がいるアメリカや他の管轄区域の政府と規制機関は、定期的に私たちとその付属会社が適用された法律と法規を遵守している状況について照会と管理審査を行い、私たちと私たちの付属会社は時々正常な業務過程における各種のクレーム、訴訟、クレーム、監督調査、その他の手続きに参加する可能性がある。
現在、私たちまたは私たちの関連会社に対するクレーム、訴訟、クレーム、規制調査、または他の手続きはなく、これらのクレーム、訴訟、クレーム、規制調査、または他の手続きは、私たちの財務状況、流動性、または運営結果に重大な悪影響を及ぼすと考えられています。しかし、将来のどのような報告期間内にも、このような事件が私たちまたは私たちの連合会社の財務状況、流動資金、または経営結果に重大な影響を与えるかどうかは保証されない。
第四項です。炭鉱安全情報開示
適用されません。
第II部
五番目です。登録者普通株市場、関連株主事項及び発行者による株式証券の購入
私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引されます(コード：AMG)。2023年2月15日までに94名の登録株主が, 顧客のための総合口座株式を保有する銀行、ブローカー、その他の金融機関(合計は私たちの普通株を代表するほぼすべての受益者)を含む。
発行人が株式証券を購入する | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 購入株式総数(1) | | 1株平均支払価格 | | 公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数 | | 1株平均支払価格 | | 未完成の計画や計画に基づいて購入できる最大株式数(2) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| October 1-31, 2022 | | 131,715 | | | $ | 119.40 | | | 131,715 | | | $ | 119.40 | | | 5,767,345 |
| 2022年11月1日から30日まで | | 298,450 | | | 153.09 | | | 282,436 | | | 153.03 | | | 5,484,909 |
2022年12月1日から31日まで(3) | | 1,578,513 | | | 159.04 | | | 1,578,513 | | | 159.04 | | | 3,906,396 |
| 合計する | | 2,008,678 | | | 155.56 | | | 1,992,664 | | | 155.57 | | | |
__________________________ (1)株式交換と純決済権行使取引に関する源泉徴収税及び/又はオプションの権価義務を履行するために当社に提出した株式(あれば)が含まれている
(2)我々の取締役会は2022年10月、2022年1月、2021年1月にそれぞれ株式買い戻し計画を承認し、最大300万株、200万株、500万株の私たちの普通株を買い戻し、これらの許可は満期になっていない。購入は、使用取引計画、および加速株式買い戻し計画または他の株式買い戻し戦略(派生金融商品を含む場合がある)に従って行われることを含む、公開市場または個人的に交渉された取引において管理層によって適宜行うことができる。2022年12月31日現在、2021年1月計画の全株式を買い戻しました。
(3)2022年12月、2.25億ドルの前払金と引き換えに、株式買い戻し加速協定に合意した。私たちは2022年12月に110万株の初期株式交付を受け、これは私たちの普通株の合意日の終値に基づく前金の80%に相当する。買い戻し株式総数を，合意期限内の我々普通株の出来高加重平均価格に基づいて割引を減算し，合意の条項や条件に応じて調整する.この取引の最終決済は2023年第2四半期または第3四半期に完了する予定だ。
2020年、2021年、2022年12月31日までの年間で、それぞれ1株86.35ドル、146.54ドル、144.45ドルの平均価格で500万株、350万株、450万株の普通株を買い戻した
[パフォーマンスチャート]
私たちの同業者グループには、AllianceBernstein Holding L.P.，Ares Management Corporation，Artisan Partners Asset Management Inc.，The Carlyle Group Inc.，Federated Hermes，Inc.，Franklin Resources，Inc.，Invesco Ltd.，Janus Henderson Group Plc，Lazard Ltd.，Vicory Capital Holdings，Inc.とVius Investment Partners，Inc.が含まれています。今年までに、私たちの同業者グループには米国企業金融会社も含まれていました。私たちの同業者グループは202年に改訂され、規模や市場値がより自社に合っていることを反映しています。以下の図では、私たちの普通株の2017年12月31日から2022年12月31日までの累計株主リターンを、同期標準プルMidCap 400指数、私たち以前の同業者と現在の同業者の累積総リターンと比較しました。以下の比較では、2017年12月31日に我々の普通株式および各比較指数への投資を100ドルとし、それぞれの場合にすべての配当金の再投資を仮定する
第六項です。[保留されている]
第七項。経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
以下の実行概要は、当社の経営結果および財務状況に影響を与える重大な傾向、および関連マネージャーグループおよびその子会社の財務状況および経営結果の本管理層の議論および分析の残りの部分をまとめ、第1の部分の“前向き陳述”部分、第1の部分1 A項の“リスク要因”部分、当社の総合財務諸表および本年度報告書10-K表の他の部分に含まれる注釈、および最近米国証券取引委員会に提出された任意の文書に関連して読まなければならない。
我々は2022年度と2021年度の主要な経営業績指標と財務結果について討論と分析を行った。2021年度と2020年度の議論及び分析については、2022年2月18日に米国証券取引委員会に提出された2021年12月31日現在の10年度−K表年次報告第2部第7項の“経営陣の財務状況及び経営成果の検討及び分析”を参照されたい
幹部の概要
AMGはグローバル独立投資管理会社のリーディングパートナーです。我々の戦略は，様々な高品質な独立パートナー所有の会社，すなわち成熟したパートナー方式により，我々独自の機会セットに資源を割り当て，成長とリターンが最も高い分野に資源を割り当てることで，長期的な価値を生み出すことである。私たちの革新的なパートナーシップ方法は、各付属会社の管理チームが運営と投資自主権を維持しながら会社の大量の株式を持つことができるようにしています。また、我々は、これらの独立企業の長期的な成長に寄与し、数世代の依頼者間で持分インセンティブを調整して、持続的な特許経営権を確立することができるように、当社の付属会社に成長資本、流通、その他の戦略的付加価値能力を提供している。2022年12月31日現在、我々が管理する総資産は約6510億ドルで、一連の差別化された投資戦略に関連している
2022年第1四半期に、革新技術駆動型システム管理会社Systematica Investments(以下、Systematica)への追加投資を完了しました。取引完了後、我々の投資は引き続き権益会計方法に従って入金され、Systematicaパートナーは引き続き企業の大部分の株式を保有し、その日常運営を指導した
2022年第4四半期、私たちはPeppertree Capital Management，Inc.(“Pepptree”)への少数の株式投資を完了し、通信インフラに特化したプライベート市場会社である。財務結果は連結財務諸表で1四半期滞納していることを確認するだろう。私たちは権益会計法に基づいてこの投資を計算します。取引完了後，Peppertree管理層はこの業務の大部分の株式を保有し続け，日常運営を指導している
2022年第4四半期、我々は先に発表した関連会社の覇菱アジア私募株式をナスダックスドゴルモに上場する上場企業EQT AB(“EQT”)に売却する取引(“BPEA取引”)を完了し、この取引はBPEAとEQTの戦略的組み合わせに関係している。EQTとの証券購入及び合併協定の条項によると、この合意により、吾ら及び他の所有者一人一人がBPEAに等しいそれぞれの株式の売却に同意し、吾らは取引コストを差し引いた現金2.236億ドル、EQT普通株2，868万株(そのうち25%は6ヶ月禁売期間制限を受けなければならず、2023年4月に満期となる)及びその他の投資を受ける。私たちがこの取引から得た収益は6.419億ドルだった。この取引は完了時に課税される。2022年12月31日までの1年間に，EQT普通株の実現済みと未実現収益を記録し，それぞれ4380万ドルと5790万ドルであった。2022年第4四半期から2023年2月15日まで、1740万株のEQT普通株を売却した
経営業績尺度
米国公認会計原則(“公認会計原則”)によると、当社のある付属会社を合併し、権益法を用いて他の付属会社を会計処理する必要がある。私たちは合併付属会社でも権益会計方法を使用しても、私たちは同じ革新的なパートナーシップ方法を維持し、私たちのすべての付属会社の支援と援助を基本的に同じ方法で提供します。また、私たちのすべての付属会社は投資マネージャーであり、類似した市場要素と業界傾向の影響を受けている。そのため、私たちの重要な総合経営業績評価基準は、経営陣に業務全体の経営業績と材料傾向をより全面的に理解させるために非常に重要である。
次の表に私たちの主要な総合経営業績指標を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日までの年中 |
| (別の説明がない限り、10億で) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 管理的資産 | | $ | 716.2 | | | $ | 813.8 | | | 14 | % | | $ | 650.8 | | | (20) | % |
| 管理的平均資産 | | 664.4 | | | 761.7 | | | 15 | % | | 709.4 | | | (7) | % |
| 総費用(単位：百万) | | 4,626.4 | | | 5,611.4 | | | 21 | % | | 5,560.5 | | | (1) | % |
管理されている資産は、したがって管理されている平均資産は、我々の合併·権益法関連会社が管理する資産を含む。管理されている資産は、関連会社の財務業績が我々の経営業績測定基準および総合財務諸表に組み込まれる時間を考慮することなく、現在の基礎に記載されている。管理下の平均資産は、関連会社の財務結果を我々の経営業績測定基準と総合財務諸表に計上する時間を反映している。共通基金および類似投資製品管理の平均資産は、一般に毎日管理されている純資産の平均値であり、機関や高純資産顧客では、管理されている平均資産は、適用期間中の毎月初めまたは月末の資産の平均値であるのが一般的である。
費用総額には私たちのすべての合併·権益法関連会社が稼いだ資産と業績に基づく費用総額が含まれています。権益法で入金されたいくつかの連結会社については、当社の連結財務諸表のうち、第1四半期の費用総額と連結会社の財務業績を報告します。合計費用は総合収入或いはその他の公認会計基準業績指標の補充であるが、代替とすることはできない。
管理的資産
私たちの付属会社はその専門的な投資プロセスを通じて様々な差別化リターンフローを提供しています。私たちは代替戦略の需要を見続け、2022年12月31日までの1年間、このカテゴリーでの純流入がこれを証明している。同時に、私たちは株式戦略の資金流出、特に世界の株を経験しており、これは業界全体のリスク除去傾向と一致している。私たちは、個人市場、流動性代替製品、持続可能な戦略、富管理、アジアを含む顧客の長期需要分野に新たかつ既存の付属会社を投資して、AMGをより良く位置づけ、業界の成長傾向から利益を得るようにしています。また、独立投資会社は、一連の発展していくパートナーソリューションを求め続け、グローバル投資管理業界のより多くの質の高い会社に投資する大きな機会があると予想しています
以下のグラフは、2021年12月31日と2022年12月31日までの戦略的管理による資産構成情報を示しています
__________________________ (1)代替案には私募市場戦略が含まれており、2021年12月31日と2022年12月31日まで、私募市場戦略は私たちの管理資産の15%を占めている。
次の表は、私たちが管理する資産の変化を戦略的に示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (10億で) | 代替案 | | 世界株式市場 | | アメリカ株式市場 | | 多資産と固定収益 | | 合計する |
| 2021年12月31日 | $ | 238.2 | | | $ | 277.5 | | | $ | 170.7 | | | $ | 127.4 | | | $ | 813.8 | |
| 顧客の現金流入と約束 | 40.4 | | | 20.3 | | | 23.9 | | | 22.7 | | | 107.3 | |
| 顧客の現金流出 | (21.5) | | | (59.9) | | | (33.6) | | | (25.3) | | | (140.3) | |
| 純顧客キャッシュフロー | 18.9 | | | (39.6) | | | (9.7) | | | (2.6) | | | (33.0) | |
| 新投資 | 3.3 | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | |
BPEA(1) | (31.6) | | | — | | | — | | | — | | | (31.6) | |
| 市場の変化 | 2.6 | | | (43.3) | | | (26.0) | | | (12.4) | | | (79.1) | |
外国為替(2) | (4.2) | | | (8.1) | | | (1.5) | | | (1.5) | | | (15.3) | |
| 現金化と分配 | (9.8) | | | (0.3) | | | (0.2) | | | (0.2) | | | (10.5) | |
| | | | | | | | | |
他にも(3) | 3.5 | | | (0.1) | | | (0.0 | ) | | (0.2) | | | 3.2 | |
| 2022年12月31日 | $ | 220.9 | | | $ | 186.1 | | | $ | 133.3 | | | $ | 110.5 | | | $ | 650.8 | |
__________________________(1)BPEA取引終了日までは、BPEAの管理資産に帰属することができる。
(2)外国為替は我々の付属会社が管理する資産をドルに変換する影響を反映しており、これらの付属会社の機能通貨はドルではない。
(3)他には、製品の移行と再分類に起因する管理資産が含まれている。
以下のグラフは、2021年12月31日と2022年12月31日までのお客様タイプ別の当社が管理する資産構成情報を示しています
次の表は、お客様のタイプ別に、当社が管理する資産の変化を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (10億で) | | 体制性 | | 小売する | | 正味の価値が高い | | 合計する |
| 2021年12月31日 | | $ | 413.8 | | | $ | 252.5 | | | $ | 147.5 | | | $ | 813.8 | |
| 顧客の現金流入と約束 | | 43.3 | | | 39.6 | | | 24.4 | | | 107.3 | |
| 顧客の現金流出 | | (55.9) | | | (58.0) | | | (26.4) | | | (140.3) | |
| 純顧客キャッシュフロー | | (12.6) | | | (18.4) | | | (2.0) | | | (33.0) | |
| 新投資 | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
BPEA(1) | | (31.6) | | | — | | | — | | | (31.6) | |
| 市場の変化 | | (27.1) | | | (35.3) | | | (16.7) | | | (79.1) | |
外国為替(2) | | (7.8) | | | (6.6) | | | (0.9) | | | (15.3) | |
| 現金化と分配 | | (9.1) | | | (0.9) | | | (0.5) | | | (10.5) | |
| | | | | | | | |
他にも(3) | | 4.6 | | | (2.4) | | | 1.0 | | | 3.2 | |
| 2022年12月31日 | | $ | 333.5 | | | $ | 188.9 | | | $ | 128.4 | | | $ | 650.8 | |
__________________________(1)BPEA取引終了日までは、BPEAの管理資産に帰属することができる。
(2)外国為替は我々の付属会社が管理する資産をドルに変換する影響を反映しており、これらの付属会社の機能通貨はドルではない。
(3)他には、製品の移行と再分類に起因する管理資産が含まれている。
次の表は、管理されている資産がその関連基準を超える割合で評価される、私たちの投資戦略の表現を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AUM重み | | AUMの百分率が基準より高い(1) |
| | | | 3年制 | | 5年間 | | 10年間 |
液体代替品(2) | | 19 | % | | 69 | % | | 77 | % | | 82 | % |
世界的公平(2) | | 29 | % | | 56 | % | | 46 | % | | 69 | % |
アメリカ株(2) | | 20 | % | | 84 | % | | 78 | % | | 84 | % |
多資産と固定収益(3) | | 17 | % | | 適用されない | | 適用されない | | 適用されない |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | AUM重み | | AUMの百分率が基準より高い(1) |
| | | | IRR最新年 | | IRR最近3年 |
私営街(4) | | 15 | % | | 86 | % | | 82 | % |
__________________________(1)過去の表現は未来の結果を代表するものではない。パフォーマンスおよびAUM情報は、2022年12月31日までであり、計算時に利用可能なデータに基づいています。製品の返品は付属会社からですが、基準返品は通常第三者購読で得られます
(2)流動性の強い別の種類、グローバル株、米国株製品について、業績報告は、指定された期間内に基準よりも優れた資産の割合を示し、市場ヘッジ製品は含まれていない。投資業績比較では、製品はポートフォリオ(独立口座、投資ファンド、その他の製品)の集合であり、各製品は特定の投資目標を代表し、最も代表的なポートフォリオを用いて業績比較を行う。業績は3年、5年、および/または10年の追跡記録を持つ製品に対して提供され、最適な基準に基づいて一致して測定された。基準適合性は，基本ポートフォリオ/タスク管理方式の任意の変化を反映するために年に1回審査されるのが一般的である.製品と基準業績は総リターンに反映され、年率で計算される。報告された製品表現は，機関と高純価値独立口座の費用総額であり，一般に小売基金やヘッジファンドなどの他の混合ツールの費用純額である。
(3)多資産と固定収益製品は主に私たちの富管理と解決策製品です。これらの投資製品は主に富の保証、遺産計画、負債、税務管理のためにカスタマイズされているため、通常基準に基づいて測定されない。
(4)民間市場製品については，業績報告は設立以来内部収益率に基づいて基準よりも優れた資産のパーセンテージを示している。使用される基準は、公開市場等価物、同業者中央値、および基準なし絶対リターンの組み合わせを含む。投資実績比較の目的で、最新の年比較には、最新のツールと戦略(従来の長期投資基金、カスタマイズツール、および他の常青木ツールおよび製品構造)が含まれており、その中で意味のある表現は利用可能で計算可能である。我々の個人市場製品カテゴリのより長い歴史期間における表現を示すために、最後の3年の比較は、最新の年ツールと前の2年の従来の長期投資基金と、最後の3年の従来の長期投資基金と同じ期間に発売された追加ツールおよび戦略を取り入れている。このような投資と道具の性質のため、報告書の業績は通常3~6ヶ月遅れている。
費用を合計する
合計費用には、当社の合併·権益法関連会社の資産·業績に基づく費用が含まれています。資産ベースの費用には、私たちの関連会社がその顧客に提供するサービスによって稼いだ相談費や他の費用が含まれており、通常は未納約束を含む顧客が管理する資産価値のパーセンテージで決定される。資産ベースの費用は、通常、管理下の平均資産レベルおよびこれらの資産の我々の戦略における構成の影響を受け、これらの資産の資産ベースの費用比率が異なる。私たちの資産ベースの費用比率は、資産ベースの費用を管理下の平均資産で割ったものです。
場合によっては、製品の返品が一定の性能ハードルを超えた場合、性能別料金に参加します。業績課金は投資実績をもとに，通常絶対基準や基準やしきい値に対する料率で計算され，確認された収入が大きく逆転する可能性が低い場合に確認するのが一般的である。表現別料金の頻度は一般的に資産料金より低く、表現料金は固有に投資表現に依存し、期間によって異なるが、表現別料金は私たちの総費用の経常的な構成要素になることが予想されるが、これらの費用は主に私たちの連合会社が権益法によって計上されるため、これらの費用は私たちの総合収入の重要な構成要素にはならないと予想される。2022年12月31日現在、我々が管理する総資産の約27%が業績ベースの費用を稼ぐ可能性がある。これらの割合は、それぞれ私たちの総合連合会社と共同経営会社の権益法で計算された管理資産の約12%と48%を占めている
2022年の総費用は55.605億ドルで、2021年に比べて5090万ドルか1%減少した。私たちの総費用の減少は、資産ベースの費用が1兆716億ドルまたは3%減少したためであり、主に私たちの流動性代替市場と個人市場戦略の業績ベース費用が1兆207億ドルまたは2%増加したためである。資産ベースの費用減少は、我々が管理する平均資産の減少によるものであり、主に株式市場で推進されているグローバル株式戦略であるが、2021年第4四半期の新たな子会社投資と我々が管理する資産組成の変化によって相殺される
財務と補充財務業績測定基準
次の表に私たちの主な財務と補充財務業績測定基準を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | ニューメキシコ州(1) | | $ | 1,145.9 | | | ニューメキシコ州(1) |
調整後EBITDA(持株権)(2) | | 798.8 | | | 1,058.6 | | | 33 | % | | 1,060.3 | | | 0 | % |
経済純収入(持分)(2) | | 624.4 | | | 779.8 | | | 25 | % | | 802.1 | | | 3 | % |
__________________________(1)百分率変更は意味がない。
(2)調整後のEBITDA(金利制御)と経済純収入(制御利息)は非GAAP業績評価基準であり，“補完財務業績評価基準”で検討する
調整後のEBITDA(持株権益)は、業務財務業績に占める私たちのシェアの全面的な見方を提供するため、経営陣の重要な補完財務業績測定指標である。調整されたEBITDA(持株権益)が2022年に170万ドル増加したのは，主に2021年第4四半期の新たな付属会社投資の影響によるものである
そして私たちがより多くの経済的利益を持っている付属会社が稼いだ業績費用の確認は、一部は市場下落の影響によって相殺されている。
2022年の純収益(持株権)は5.802億ドル増加した。この成長は主にBPEA取引からの6.419億ドルの収益によるものであるが、主にBPEA取引による持株権益による所得税支出の1兆178億ドルの増加によって部分的に相殺される
経済純収入(金利コントロール)は、連属会社の権益の買収に関連する非現金費用前の業績を代表し、異なる時期の業績の比較可能性を向上させるため、重要な財務業績補完指標であると信じている。2022年の経済純収入(コントロール資本)が22，300，000ドルまたは3%増加したのは、主にコントロール権益(BPEA取引の影響を含まない)による当期およびその他の繰延税金項目の2，930万ドルの減少、および調整されたEBITDA(制御権益)は1，700，000ドル増加したが、制御された権益の利息支出は3，000，000ドル分相殺された。
経営成果
以下では、我々の合併と権益法関連会社の主要な経営業績評価基準と財務結果を含む。私たちの合併連属会社の財務結果は、私たちの総合収入、総合費用、投資、その他の収入のうち、権益法関連会社の財務結果から無形償却と減価を差し引いたシェアを権益法収入(赤字)(純額)で報告します
総合収入
私たちの総合収入は私たちの総合付属会社から来て、主に投資管理サービスの資産ベースの費用から来ます。これらの付属会社については、通常、構造化されたパートナー関係を使用しており、この場合、費用を考慮することなく、契約に基づいて付属会社の収入を共有する。総合収入は，一般に我々の合併附属会社が管理する平均資産レベルと，これらの資産の我々の戦略における構成によって決定され，これらの資産は異なる資産ベースの費用比率と業績に基づく費用を持つ
次の表に私たちの合併付属会社管理下の平均資産と総合収入を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| (特に明記を除いて、百万単位) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 合併関連会社が管理する平均資産(10億単位) | | $ | 362.6 | | | $ | 445.8 | | | 23 | % | | $ | 422.2 | | | (5) | % |
| 総合収入 | | $ | 2,027.5 | | | $ | 2,412.4 | | | 19 | % | | $ | 2,329.6 | | | (3) | % |
私たちの総合収入は2022年に8，280万ドル減少し、減少幅は3%で、主に資産ベースの費用が1.491億ドル減少し、下げ幅が6%だったが、主に私たちの個人市場戦略の業績費用が6630万ドル増加し、減少幅は3%だった。資産ベース費用の減少は、株式市場の推進により、我々のグローバル株式戦略における総合関連会社の平均管理資産の減少によるものであるが、2021年第4四半期の新たな関連会社投資の推進により、米国における株式戦略が増加し、この低下を部分的に相殺している
合併費用
私たちの総合的な支出は主に私たちが関連会社を合併する非持株権に起因する
次の表は私たちの総合費用を示しています
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| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 補償及び関連費用 | | $ | 883.7 | | | $ | 1,047.1 | | | 18 | % | | $ | 1,071.5 | | | 2 | % |
| 販売、一般、行政 | | 321.4 | | | 347.1 | | | 8 | % | | 385.5 | | | 11 | % |
| 無形償却と減価 | | 140.5 | | | 35.7 | | | (75) | % | | 51.6 | | | 45 | % |
| 利子支出 | | 92.3 | | | 111.4 | | | 21 | % | | 114.4 | | | 3 | % |
| 減価償却その他の償却 | | 19.1 | | | 16.6 | | | (13) | % | | 15.8 | | | (5) | % |
| その他の費用(純額) | | 52.8 | | | 73.5 | | | 39 | % | | 34.7 | | | (53) | % |
| 合併費用合計 | | $ | 1,509.8 | | | $ | 1,631.4 | | | 8 | % | | $ | 1,673.5 | | | 3 | % |
給与および関連支出は2022年に2，440万ドルまたは2%増加し、主に2021年第4四半期の新たな付属会社投資により報酬が1兆316億ドル増加した。この増加は、総合収入の減少に関連する報酬の9440万ドルの減少と付属会社の株式報酬支出の1190万ドルの減少によって部分的に相殺された
販売、一般、行政費用が2022年に3840万ドルまたは11%増加したのは、主に流通と投資関連費用が3600万ドル増加したためであり、これは主に2021年第4四半期の新しい付属会社投資および出張関連費用が1000万ドル増加したためである。これらの増加は、私たちの流通プラットフォームの変化に関連するコンサルティング費用の1，470万ドルの減少によって部分的に相殺された。
2022年の無形償却と減価は1，590万ドルまたは45%増加し、主に2021年第4四半期の新たな付属会社投資により償却費用が1，830万ドル増加した
2022年の利息支出が300万ドルまたは3%増加したのは、主に私たちの優先無担保定期融資(“定期融資”)の金利が高いことと、2021年に発行された債務証券が450万ドル増加したためである。これらの増加は、買い戻しによる元本残高の低下と、2022年第1四半期にASU 2020-06を採用した後の増加費用の減少により、私たちの一次転換可能債務証券の550万ドル減少によって部分的に相殺されている。
2022年の減価償却と他の償却に大きな変化はない
2022年の他の支出(純額)が3，880万ドルまたは53%減少したのは、主に支払債務および付属会社の株式購入債務価値の変化に関連する支出が3，970万ドル減少したためだ
権益法収益
私たちが共同経営会社が持株権を持っているわけではないが、大きな影響力を持っている場合、吾らは権益法で共同経営会社の権益を計算する。我々は、権益法の下で計上された共同会社の収益または赤字シェアを、償却と減価を差し引いた後、権益法収益(損失)(純額)に計上する
これらの付属会社の大多数については、構造化された共同権益、すなわち契約に基づいて付属会社の収入を共有し、合意された費用を差し引くことを使用しています。また、構造化された共同権益、すなわち、費用を考慮することなく、付属会社の収入を契約形態で共有しています。我々は、権益法の下で計上された共同会社の収益または赤字シェアを、償却と減価を差し引いた後、権益法収益(損失)(純額)に計上する
私たちの権益法収入は主に投資管理サービスの資産と業績に基づく費用から来ている。権益法収入には、私たちのすべての関連会社が権益法の下で稼いだ資産と業績費用総額が含まれており、通常、私たちの権益法関連会社が管理する平均資産レベルとこれらの資産の私たちの戦略における構成によって決定され、その中には異なる資産ベースの費用比率と業績に基づく費用が含まれている。我々の合併連属会社に比べて、権益法で入金された連合会社が管理する業績別料金の資産の割合が大きいため、権益法収入は通常、総合収入よりも多くの業績費用を持つことになる。
権益法付属会社管理下の平均資産と権益法収入，および権益法収益，権益法無形償却と権益法無形減価を表に示し，それらを合計して権益法収入(損失)(純額)を形成した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (特に明記を除いて、百万単位) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 経営業績尺度 | | | | | | | | | | |
| 権益法関連会社管理下の平均資産(10億で計算) | | $ | 301.8 | | | $ | 315.9 | | | 5 | % | | $ | 287.2 | | | (9) | % |
| 権益法収入 | | $ | 2,598.9 | | | $ | 3,199.0 | | | 23 | % | | $ | 3,230.9 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | |
| 財務業績評価基準 | | | | | | | | | | |
| 権益法収益 | | $ | 288.6 | | | $ | 417.5 | | | 45 | % | | $ | 497.2 | | | 19 | % |
| 権益法無形償却 | | (147.0) | | | (123.0) | | | (16) | % | | (109.1) | | | (11) | % |
| 権益法無形減価 | | (185.0) | | | (52.0) | | | (72) | % | | (50.0) | | | (4) | % |
| 権益法収益 | | $ | (43.4) | | | $ | 242.5 | | | ニューメキシコ州(1) | | $ | 338.1 | | | 39 | % |
__________________________(1)百分率変更は意味がない。
私たちの資本法収入が2022年に3190万ドルまたは1%増加したのは、業績ベースの費用が5440万ドルまたは2%増加し、主に私たちの流動代替戦略であるが、部分的には資産ベースの費用が2250万ドルまたは1%減少したためだ。資産ベース費用の減少は，権益法関連会社が管理する平均資産の減少であり，主に我々のグローバル株式戦略が株式市場によって推進されているが，我々が管理する資産組成の変化によって相殺されている。
権益法の収益は2022年に7970万ドルまたは19%増加したが、権益法収入は3190万ドルまたは1%増加した。百分率で計算すると，権益法収益の増幅が権益法収入を上回っているのは，主に我々がより多くの経済的利益を持つ関連会社が稼いだ業績に基づく費用と，Systematicaへの追加投資への影響を確認したためである
権益法無形資産の償却は2022年に1，390万ドルまたは11%減少し、主にある固定生活資産の完全償却に関する償却費用が4，320万ドル減少したためである。この減少は、償却費用の1，940万ドルの増加によって部分的に相殺され、これは、特定の確定された獲得された顧客関係の実際および予想される顧客流失の増加と、新しいおよび既存の付属会社への投資によって増加した1，070万ドルの償却費用とによって相殺される
権益法無形減額は2022年に200万ドルまたは4%減少した。私たちの連結財務諸表に10を添付してください
BPEA取引収益
2022年12月31日までの1年間に、BPEA取引から6兆419億ドルの収益を得た。私たちの連結財務諸表に10を添付してください
投資やその他の収入
次の表に私たちの投資と他の収入を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 投資やその他の収入 | | $ | 34.1 | | | $ | 117.6 | | | ニューメキシコ州(1) | | $ | 110.3 | | | (6) | % |
__________________________(1)百分率変更は意味がない。
2022年の投資とその他の収入が730万ドルまたは6%減少したのは、主に他の投資の実現と未実現の純収益が1.063億ドル減少し、有価証券投資の実現済みと未実現収益の8280万ドルの増加によって相殺されたためである。
所得税費用
次の表に私たちの所得税の支出を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 所得税費用 | | $ | 81.4 | | | $ | 251.0 | | | ニューメキシコ州(1) | | $ | 358.3 | | | 43 | % |
__________________________(1)百分率変更は意味がない。
所得税支出は2022年に1.073億ドルあるいは43%増加し、主に持株権益は税項目を1.178億ドル増加すべきであるが、非持株権益は税項目を占めて1050万ドル減少して相殺すべきである。持株権益の税額増加に起因することができ、主にBPEA取引に関連する1兆676億ドルの税額支出によるが、2021年第2四半期のイギリス税率引き上げ(再発なし)による1910万ドルの繰延税項目支出および海外業務税収割引が1180万ドル増加した部分的に相殺される。非持株権益に起因する税項の減少は、主に上記2021年のイギリス税率の変化による600万ドルの繰延税支出である
純収入
次の表に純収益、純収益(制御利息)、純収益(非制御利息)を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 変更率 | | 2022 | | 変更率 |
| 純収入 | | $ | 427.0 | | | $ | 890.1 | | | ニューメキシコ州(1) | | $ | 1,388.1 | | | 56 | % |
| 純収入(非持株権益) | | 224.8 | | | 324.4 | | | 44 | % | | 242.2 | | | (25) | % |
| 純収益(持株権) | | 202.2 | | | 565.7 | | | ニューメキシコ州(1) | | 1,145.9 | | | ニューメキシコ州(1) |
__________________________(1)百分率変更は意味がない。
2022年の純収益(持株権)が5.802億ドル増加したのは、主にBPEA取引からの収益によるものであるが、主にBPEA取引によるものであり、持株権の所得税支出の増加部分によってこの増加を相殺した
財務業績測定基準を補充する
調整後EBITDA(持株権)
補足情報として，調整後EBITDA(制御権益)と呼ぶ非GAAP測定基準を提供した。調整後のEBITDA(持株権益)は、経営層の重要な補充財務業績測定指標であり、利息支出、所得税、減価償却、償却、減価、損益の前にBPEAと取引し、いくつかの付属会社の株式支出、いくつかの損益(一般パートナーおよび種子資本投資を含む)、いくつかの非収入に基づく税項、および私たちまたは支払い義務のある調整前の財務業績シェアの全面的な見方を提供するからである。多くの投資家が投資管理業界会社の財務業績を評価する際にこの指標を使用していると考えられる。この非GAAP業績測定基準は純収入(制御利息)或いは他のGAAP業績測定標準に対する補充であるが、代替とすることはできない
以下の表に純収入(制御利息)と調整後EBITDA(制御利息)の入金を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | $ | 1,145.9 | |
| 利子支出 | | 92.3 | | | 111.4 | | | 114.4 | |
| 所得税 | | 69.5 | | | 229.6 | | | 347.4 | |
無形償却と減価(1) | | 427.7 | | | 199.9 | | | 195.0 | |
BPEA取引(2) | | — | | | — | | | (743.6) | |
その他のプロジェクト(3) | | 7.1 | | | (48.0) | | | 1.2 | |
| 調整後EBITDA(持株権) | | $ | 798.8 | | | $ | 1,058.6 | | | $ | 1,060.3 | |
__________________________(1)私たちの総合損益表の無形償却と減価には、私たちの合併関連会社の非持株権益による償却が含まれています。権益法で入金された共同経営会社については、総合損益表で無形償却と減価を単独で報告しません。これらの関連会社の償却と減価におけるシェアを権益法収益(赤字)(純額)で報告する。以下の表は、上記に示した無形償却および減価を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 合併無形償却と減価 | | $ | 140.5 | | | $ | 35.7 | | | $ | 51.6 | |
| 合併無形償却と減価(非持株権益) | | (44.8) | | | (10.8) | | | (15.7) | |
| 権益法無形償却と減価 | | 332.0 | | | 175.0 | | | 159.1 | |
| 合計する | | $ | 427.7 | | | $ | 199.9 | | | $ | 195.0 | |
(2)BPEA取引収益は6.419億ドル、EQT普通株の実現済みおよび未実現収益はそれぞれ4380万ドルと5790万ドルだった。
(3)その他の項目には、減価償却、または支払い債務の調整、特定の関連会社の株式支出、一部の損益、一般パートナーおよび種子資本投資、およびいくつかの非収入に基づく税収が含まれる
経済純収入(持株権)と1株当たりの経済収益
補足情報として、非GAAP業績評価基準を提供し、経済純収入(金利制御)と1株当たりの経済収益と呼ぶ。私たちは、連結会社の権益の買収に関連する非現金費用の前の業績を代表し、異なる時期の業績の比較可能性を向上させたため、経済純収入(利息をコントロールする)と1株当たりの経済収益が重要な評価基準であると考えている。我々の経営陣と取締役会は、役員報酬と株主価値とをリンクさせた評価基準の一つを含む、経済純収入(持株権)と1株当たりの経済収益を主な業績基準としている。これらの非GAAP業績指標は純収入(コントロール利息)と1株当たり収益(希釈後)或いは他のGAAP業績指標に対する補充であるが、代替とすることはできない。
私たちは、私たちが占めるべき税前無形資産の償却と占有すべき無形資産の減価(関連会社の権益法に投資すべき部分を含む)を加算するために純収益(利息をコントロールする)を調整して経済純収入(金利を制御する)を計算します。これらの費用はこれらの資産の価値変化に対応していないので、これらの変化は時間の経過とともに予測可能に減少することはありません。これらの課税項目が実質的な納税義務を支払うために使用される可能性が低いと考えられるので、無形資産に起因する繰延税金項目も再計上された。また，BPEA取引，税収控除，その他の経済プロジェクトに関する損益を計上し，時期別業績の比較可能性を向上させた。
1株当たりの経済収益は経済純収入(持株権益)を平均流通株(調整希釈後)で割った。この計算では、非持株権益決済時に発行可能な潜在株式を平均既発行株式(調整希釈後)から除外し、株式を発行せずに当該債務を返済しようとしているため、先のすべての連属会社の株式購入取引と一致する。私たちの初級転換可能証券に関連する潜在株式発行は“在庫株”方法を用いて測定されている。この方法によれば、普通株の純数量がこれらの一次転換可能証券の価値が額面を超えていることに等しいだけで、発行されたとみなされる。在庫株方法で純株式を計上することは、最も反映されると信じています
利用可能な資本資源(普通株の買い戻しに利用可能)は、これらの証券転換時に発生した場合、債務義務を免除した。この方法では，仮説変換における我々の資本コストの増加や減少は考慮されていない.
次の表に純収益(コントロール利息)と経済純収入(コントロール利息)と1株当たりの経済収益の台帳を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | $ | 1,145.9 | |
無形償却と減価(1) | | 427.7 | | | 199.9 | | | 195.0 | |
無形関連繰延税金(2) | | (9.9) | | | 52.5 | | | 45.5 | |
BPEA取引(3) | | — | | | — | | | (576.0) | |
他の経済プロジェクト(4) | | 4.4 | | | (38.3) | | | (8.3) | |
| | | | | | |
| 経済純収入(持分) | | $ | 624.4 | | | $ | 779.8 | | | $ | 802.1 | |
| 平均流通株 | | 46.7 | | | 44.8 | | | 49.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 株式を発行して償還可能な非持株権益を決着させる | | — | | | — | | | (7.4) | |
| 初期転換可能証券株の発行を想定する | | — | | | (2.1) | | | (1.8) | |
| 平均流通株 | | 46.7 | | | 42.7 | | | 39.8 | |
| 1株あたりの経済収益 | | $ | 13.36 | | | $ | 18.28 | | | $ | 20.14 | |
__________________________(1)“調整後のEBITDA(制御権益)”表の付記(1)を参照
(2)2022年12月31日までの1年間に、無形資産に関する繰延税金は、BPEA取引に関連する1350万ドルの利益を解消するために調整されている。
(3)BPEA取引収益6.419億ドル，EQT普通株の実現済みと未実現収益はそれぞれ4380万ドルと5790万ドルであり，1.676億ドルの所得税支出を差し引いた。
(4)その他の経済プロジェクトはいくつかの損益を含み、主に支払い責任及び普通パートナー及び種子資本投資の会計と関係があり、株式を基礎とした給与、いくつかの連合会社の権益支出及び非現金入金利息による税務意外及び不足である。2020年12月31日まで、2021年、2022年12月31日までの年度に、他の経済項目はそれぞれ所得税支出(福祉)260万ドル、2180万ドル、(640万ドル)を差し引く。
流動性と資本資源
私たちは、新しい付属会社のパートナー関係、既存の付属会社、戦略的付加価値能力に投資することで長期的な価値を創出し、これらの能力を通じて、私たちの規模と資源を利用して私たちの付属会社に利益を与え、彼らの長期的な成長の見通しを強化することができる。私たちが毎年運営から発生している現金を考慮すると、業務成長に投資するほか、主に株式買い戻しで余分な資本を株主に返すことができます。私たちは引き続き投資級会社に従って私たちの資本構造を管理し、現在ムーディーズ投資家サービス会社にA 3級に評価され、標準普爾全世界格付け機関によってBBB+級に評価されている
2022年12月31日現在、現金と現金等価物は4.292億ドルで、私たちの持株と非持株権益に起因することができる。我々の2022年における主な現金用途は，新たなおよび既存の付属会社への投資，有価証券の購入，株式買い戻しによる余分な資本の返還である。2022年、私たちは主に経営活動による現金とBPEA取引の収益を通じて私たちの現金需要を満たします。2023年1月1日から2023年2月15日までの間に、1.96億ドルのEQT普通株を売却しました。
予見可能な未来には，新連属会社への投資，主に連属会社の株式購入および一般パートナーと種子資本投資，株式買い戻しによる資本返還および普通株現金配当金の支払い，債務返済，連属会社持分所有者への分配および一般運営資本が現金の主な用途となると予想される。私たちは、私たちの現在の現金残高、キャッシュフローの運営、私たちの有価証券の売却収益、そして私たちの優先無担保多通貨循環信用手配(“左輪拳銃”)下の借金は、予測可能な未来に現金を使用することを支持するのに十分であると予想している
また、私たちは債務や株式資本市場から資金を得ることができ、私たちの信用格付けなどの要素は、これらの資金源を有利な条件で得ることができるようにする
次の表に経営、投資、融資キャッシュフローの活動を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 運営キャッシュフロー | | $ | 1,009.3 | | | $ | 1,259.2 | | | $ | 1,054.7 | |
| 投資キャッシュフロー | | (53.7) | | | (583.7) | | | (109.9) | |
| 融資キャッシュフロー | | (455.4) | | | (798.3) | | | (1,402.9) | |
運営キャッシュフロー
運営現金流量は，他の重要な現金源と用途，重大な非現金項目および資産と負債現金決済の時間差の純収入を調整することで計算される
2022年12月31日までの1年間の経営活動からのキャッシュフローは10.547億ドルで、主に8.525億ドルの非現金プロジェクト調整後の13.881億ドルの純収入、3.935億ドルの権益法投資収益分配、および1.385億ドルの売掛金、その他の資産と負債の現金決済の時間差から来ている。これらのプロジェクトは総合協賛投資製品の純購入証券1290万ドルで一部相殺された。2022年、運営キャッシュフローは主に持株権に起因する。
投資キャッシュフロー
2022年12月31日までの1年間の投資活動のためのキャッシュフローは1.099億ドルであり，主に3.12億ドルの投資証券，主に米国債，2.911億ドルの付属会社投資，および1140万ドルの固定資産購入によるものである。投資活動のためのキャッシュフローは、主にEQT普通株の売却からの2.802億ドルの投資証券販売とBPEA取引からの2.236億ドルの現金収益によって部分的に相殺される。2022年、投資キャッシュフローは主に持株権に起因する。
融資キャッシュフロー
2022年12月31日までの年度の融資活動のためのキャッシュフローは14.029億ドルであり，主に株主に7.18億ドルの資本を返還し，主に我々の普通株を買い戻すことで，非持株権益に3.419億ドルを割り当て，繰延支払い義務2.01億ドル(共同投資家からの貢献を差し引いた4980万ドル)，我々の一次転換可能証券6080万ドル，その他の融資項目5050万ドル，および発行後の関連会社株を差し引いて4630万ドルを購入したためである。融資活動のためのキャッシュフローは、総合基金引受1300万ドル(償還控除)によって部分的に相殺される。
付属会社権益
私たちは定期的に私たちの合併付属会社パートナー及び他の当事者に付属会社の持分を購入し、それに付属会社の株式を発行し、これらの協定は私たちに条件付きの権利を提供し、条件付きの付属会社の持分所有者が一定の時間間隔でその付属会社の持分を私たちに売却することを要求する。私たちは私たちの普通株でこのような購入の一部を決済する権利がある。権益法で入金された共同経営会社に対して、私たちは通常このような物見と償還手配はありません。これらの条件付き買収の購入価格は一般に連合会社のキャッシュフロー割当ての倍数に基づいて計算され，これは公正な価値を表すためである.場合によっては、関連持分所有者はまた、その持分を他の個人またはエンティティに売却することができるが、私たちの承認または他の制限を受けなければならない
2022年12月31日まで、連合会社の株式の現在の償還価値は4.899億ドルであり、その中の4.654億ドルは償還可能な非持株権益(主に第三者投資家が保有する合併連合会社が後援する投資製品2，010万ドルを含む)、2，450万ドルを他の負債としている。これらの買収の時期や金額は予測しにくいが、2022年に6，150万ドルを支払って付属会社の株式を購入し、1，520万ドルの付属会社の株式発行を受け、2023年には約1.25億ドルの付属会社の株式を純購入する予定である。購入の場合、私たちは購入した株式に関連するキャッシュフローの所有者となる。連結財務諸表付記17および付記18を参照
株式買い戻し
我々の取締役会は2022年10月、2022年1月、2021年1月にそれぞれ株式買い戻し計画を承認し、最大300万株、200万株、500万株の私たちの普通株を買い戻し、これらの許可は満期になっていない。購入は、使用取引計画、および加速株式買い戻し計画または他の株式買い戻し戦略(派生金融商品を含む場合がある)に従って行われることを含む、公開市場または個人的に交渉された取引において管理層によって適宜行うことができる。2022年12月31日までの1年間に、1株144.45ドルの平均価格で450万株の普通株を買い戻した。2022年12月31日までに、2021年1月のライセンス金額のすべての株式を買い戻しました。2022年10月と2022年1月の株式買い戻し計画によると、買い戻し可能な株式の総数は390万株です。
2022年12月、2.25億ドルの前払金と引き換えに、株式買い戻し加速協定に合意した。私たちは2022年12月に110万株の初期株式交付を受け、これは私たちの普通株の合意日の終値に基づく前金の80%に相当する。買い戻し株式総数を，合意期限内の我々普通株の出来高加重平均価格に基づいて割引を減算し，合意の条項や条件に応じて調整する.この取引の最終決済は2023年第2四半期または第3四半期に完了する予定だ。
債務
次の表は私たちの未済債務の帳簿価値を示している。私たちの連結財務諸表を参照して6を付記します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| (単位：百万) | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 優先銀行債務 | | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | |
| 高級ノート | | 1,097.3 | | | 1,098.0 | | | 1,098.7 | |
| 二次手形 | | 565.7 | | | 765.8 | | | 765.9 | |
| 初級転換可能証券 | | 318.4 | | | 299.5 | | | 341.7 | |
私たちの債務の帳簿価値は、前の表で私たちの債務の帳簿価値が債務発行コストによって減少していないため、私たちの総合財務諸表付記に報告されている金額とは違います。2022年1月1日から、一次転換可能証券の帳簿価値を調整した(合併財務諸表の付記1参照)
優先銀行債務
私たちは12億5千万ドルのリボルバーと3億5千万ドルの定期融資を持っている。2022年11月18日、吾ら(I)は左輪拳銃を改訂し、左輪拳銃の満期日を2027年10月25日まで延長し、及び(Ii)更にリボルバー及び改正定期融資を改訂し、定期保証隔夜融資金利(SOFR)に基づく金利でロンドン銀行同業解体(LIBOR)を代替し、各ローンの適用基準とした。定期ローンは2026年10月23日に満期になる。いくつかの条件の制約の下で、私たちはリボルバーでの約束を最大5.0億ドル増加させることができ、定期ローンの追加借款によって最大7500万ドルを借りることができる
信用手配の条項によると、私たちは二つの財務比率契約を満たさなければならない。これらの条約の第1項は債務とEBITDA(銀行レバレッジ率)の最高比率が3.25倍であることである。第二の公約はEBITDAと現金利息支出の最低比率が3.00倍(“銀行利息カバー率”)である。これらの比率を計算するために，株式ベースの報酬とある関連会社の持分支出が調整後のEBITDAに再計上された。2022年12月31日まで、私たちの銀行のレバレッジ率と銀行の利息カバー率はそれぞれ1.2倍と10.3倍で、私たちは信用手配のすべての条項を守りました
2022年12月31日まで、私たちは左輪拳銃の下で未返済の借金がなく、すべての能力を借りることができ、私たちの信用手配を守り続けることができる。
高級付記
2022年12月31日現在、返済されていない優先手形があり、それぞれの主な条項は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024
高級付記 | | 2025
高級付記 | | 2030
高級付記 |
| 発行日 | | 2014年2月 | | 2015年2月 | | 2020年6月 |
| 期日まで | | 2024年2月 | | 2025年8月 | | 2030年6月 |
| 額面(百万単位) | | $ | 400.0 | | | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | |
| 前記クーポン | | 4.25 | % | | 3.50 | % | | 3.30 | % |
| 利札頻度 | | 半年に1回 | | 半年に1回 | | 半年に1回 |
| 潜在呼び出し日 | | いつでもどこでも | | いつでもどこでも | | いつでもどこでも |
| | | | | | |
初級付属手形
2022年12月31日まで、返済されていない二次手形があり、それぞれの主な条項は以下の通りです
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2059
初級付属手形 | | 2060
初級付属手形 | | 2061
初級付属手形 |
| 発行日 | | 2019年3月 | | 2020年9月 | | 2021年7月 |
| 期日まで | | 2059年3月 | | 2060年9月 | | 2061年9月 |
| 額面(百万単位) | | $ | 300.0 | | | $ | 275.0 | | | $ | 200.0 | |
| 前記クーポン | | 5.875 | % | | 4.75 | % | | 4.20 | % |
| 利札頻度 | | 季刊 | | 季刊 | | 季刊 |
| 潜在呼び出し日 | | 2024年3月 | | 2025年9月 | | 2026年9月 |
| 市場に出る | | ニュー交所 | | ニュー交所 | | ニュー交所 |
初級転換可能証券
2022年12月31日現在、私たちの5.15%の初級転換信託優先証券(“一次転換可能証券”)の未償還元金は3.417億ドルで、2037年に満期になります。初級転換可能証券はデラウェア州法定信託機関AMG Capital Trust IIによって2007年10月に発行された。各一次転換可能証券は、信託資産の不可分な実益権益を代表する。この信託の唯一の資産は、一次転換可能証券と実質的に同じ支払い条項を有する二次転換可能債券を発行することである。私たちは信託のすべての一般証券を持ち、従属に基づいて一次転換可能証券の支払い義務を全面的かつ無条件に保証する。私たちは信託の財務結果を私たちの総合財務諸表に統合しないつもりだ。
一次転換可能証券の保有者はこのような証券を私たちに売る権利がない。変換後、保有者は私たちの選択に基づいて現金または私たちの普通株、または両者の組み合わせを得る。私たちは一次転換可能証券を償還することができます。条件は、私たちの株が特定の期間内にいくつかの指定されたレベル以上に達していることであり、管理層の適宜に基づいて、公開市場または私的交渉の取引で一次転換可能証券を買い戻すことができます。連邦所得税法規によると、一次転換可能証券は、私たちが控除した利息金額が私たちが報告した利息支出よりも大きいことを要求する支払債務ツールとみなされています。私たちはこのような控除が年間約800万ドルの繰延税金負債を生むと推定する。2021年と2022年12月31日までの年間で、それぞれ3300万ドルと6090万ドルの購入価格で一部の一次転換可能証券を買い戻し、これらの買い戻しの結果として、それぞれ700万ドルと1140万ドルの繰延所得税負債(純額)を減少させた
持分分配計画
2022年第2四半期に、いくつかの主要証券会社と株式分配および長期持分協定を締結し、この合意に基づいて、私たちの普通株(即時または長期ベース)を時々発行して販売することができ、総販売価格は5.0億ドルに達する(“株式分配計画”)。この持分分配プログラムは私たちの以前の株式分配プログラムを代替して代替した。2022年12月31日現在、株式分配計画の下では何の販売も発生していない
派生商品
私たちの連結財務諸表を参照して7を付記します。
支払いを引き受ける
私たちの連結財務諸表に8を添付してください
その他の引受金
連結財務諸表付記4および付記8を参照
賃貸借証書
2022年12月31日現在、私たちの賃貸債務は2023年までに4，040万ドル、2024年から2025年までは7，330万ドル、2026~2027年は4，490万ドル、その後は8，590万ドルになる。これらは持株権益の賃貸債務部分が2023年までに110万ドル、2024年から2025年までが2010万ドル、2026年から2027年までが640万ドル、その後980万ドルに起因する。私たちの連結財務諸表を参照して11を付記します
会計の最新の発展
私たちの連結財務諸表を参照して1を付記します
重要な会計見積もりと判断
公認会計原則に従って財務諸表と関連開示を作成し、総合財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える判断、仮説と推定を行うことを要求した。私たちの重要な会計政策の議論については、私たちの連結財務諸表付記1を参照してください。
以下は，我々が総合財務諸表を作成する際に用いたキー会計見積りと判断であり，それらの主観性により，実際の結果は報告の金額と大きく異なる可能性がある。
公正価値計量
会計基準は、公正価値を、計量日の市場参加者間の秩序ある取引において、元金または最も有利な市場で資産を売却するか、または負債を移転させることによって徴収される価格と定義する。これらの準則は公正価値レベルを確立し、同じ資産或いは負債の活発な市場オファーに対して最高優先権を与え、観察できない投入に対して最低優先権を与える。
私たちは、私たちの新しい投資の購入価格を分配し、私たちの支払い義務を再評価し、関連会社の株式を発行または購入し、私たちの営業権、不確定と確定した獲得した顧客関係や権利法投資減価をテストする際に、特定の資産、負債、株式の公正価値を決定するために判断します。
私たち自身の観察できない投入に対する仮定を反映する公正な価値を決定する際には、一般に、確率重み付け割引キャッシュフロー分析およびモンテカルロシミュレーションを含む推定技術を使用し、管理されている資産の成長率、顧客流失、資産および業績に基づくレート、および費用を仮定する。これらの分析では，歴史と現在の市場倍数，税収優遇，信用リスク，金利，税率，割引率，変動性と市場性に乏しい割引も考慮した。我々の推定結論を観察された市場取引と比較し，場合によっては第三者推定会社に相談することで仮説の妥当性を考える.使用された仮定の変化は公正な価値に大きな影響を及ぼすかもしれない。
商誉
営業権とは、企業合併で買収された単独で確認されていない資産による将来の経済的利益である。私たちは少なくとも年に一回定性減値評価を行い、私たちの単一報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えているかどうかを確定する。この定性的評価では，我々の報告単位の公正価値がその帳簿価値を超える部分を測定するために，様々な定性的および定量的要因(我々の時価や資産管理業務の利益率を含む)を用いることが多い.もし報告単位の帳簿価値が本テストの下で公正価値を超えていることを示す兆候があれば、潜在的な減値がより発生する可能性があるかどうかを確認しなければならない。潜在的減値がより発生する可能性があるかどうかを決定するために、私たちは帳簿価値が公正価値を超える任意の超過部分に対して一段階の数量化テストを行い、無形償却および減価に費用として記録した
我々は2022年9月30日までの年間営業権減値評価を完了し，減値の兆しを示していない。私たちの評価によると、私たちは単位の公正価値がそれぞれの帳簿価値(営業権を含む)より大幅に高いことを報告する
無期限生活−獲得した顧客関係
無期限に取得した顧客関係には、当社の付属会社とその共同基金との間の投資相談契約、その他の小売志向の投資製品が含まれています。これらの契約は、基礎投資家と締結するのではなく、投資製品自体と締結されているため、私たちの付属会社と投資製品との間の契約は通常年に1回更新され、公認会計基準によると、業界慣例は契約期間を無期限と見なしているため、償却できない。
我々は毎年，不確実な獲得した顧客関係の減値評価を行ったり，より頻繁に公正価値が関連帳簿価値以下に低下したことを示した場合に評価を行う.私たちの評価については、様々な定性的および定量的要因(市場倍数を含む)を考慮し、各資産グループの公正価値がその帳簿価値よりも大きい可能性があるかどうかを決定する。もし吾らが公正価値が私たちの関連帳簿価値よりも低いかもしれないと確定すれば、私たちは現金流量割引分析を行い、資産グループの公正価値を決定し、無形償却と減値に支出を記録し、帳簿値をその公正価値に減らす
2022年12月31日までの年間で、他の無期限に得られた顧客関係の年間評価を完了し、これらの資産の公正価値が大幅に低下して初めて減値になります
固定生活の獲得性顧客関係
固定的に取得された顧客関係は、当社の関連会社とその基礎投資家との間の投資相談契約を含み、その予想される経済利益期間内に償却する。これらの資産がどのくらいの時間で我々のキャッシュフローに貢献するかを見積もるためには，これらの資産が経済的利益のモデルを提供するためには，大きな判断が必要である.形式的には、毎年、またはより頻繁に、顧客流出傾向が潜在的に修正される必要があれば、歴史的および予測された流出率、および今後しばらくの間、これらの関係から経済的利益を得る予測に影響を与える可能性のあるイベントを検討する。これらの資産の期待経済効果期間の変化には、資産償却期間の変化が必要となる可能性がある。
我々は毎年確定した獲得した顧客関係の減値評価を行ったり、より頻繁に顧客流失傾向が公正価値が関連帳簿価値以下に低下したことを示す評価を行っている。もし私たちが公正価値が私たちの関連帳簿価値よりも低いと判断すれば、費用は無形償却と減価に記録されて、帳簿価値をその公正価値に減少させる。我々は，買収顧客関係の帳簿価値と買収顧客関係の予想未割引キャッシュフローを比較することで，我々の各決定した買収顧客関係の減値を評価する
2022年12月31日までに年次評価を完了し，資産残存寿命あたりの予想未割引キャッシュフローが帳簿価値を超えていることに注目したため，減値は認められなかった
権益法の関連会社への投資
私たちは定期的に評価を行い、1つの投資の公正価値が非一時的と思われる期間内に私たちの連合会社が権益法の下で計上した関連帳簿価値を割ったかどうかを決定する。吾らはその等の低下が発生した可能性があると考えており、吾らは推定方法(例えば割引キャッシュフロー分析)を用いて減値額を決定している。減価は権益法収益(赤字)(純額)に費用として記入し，連属会社の帳簿価値をその公正価値に減少させる。
私たちの権益法投資の減価をテストする時、管理下の予想資産成長率、顧客流失、資産と業績に基づく費用、費用を仮定します。これらの分析では，税収割引，税率，割引率についても判断した。我々の推定結論を観察された市場取引，比較可能な会社の評価と比較し，場合によっては第三者評価会社に相談することで仮説の妥当性を考える.これらの仮定の変化は，関連会社それぞれの公正価値に大きな影響を与える可能性がある.
2022年12月31日までの年度に、付属会社の帳簿価値を公正価値に下げる5，000万ドルの支出を記録した。私たちの連結財務諸表に10を添付してください
2022年12月31日までに、権益法で入金された連属会社の他投資の年次評価を完了しており、他の減値は認められていない。
所得税
私たちとその付属会社はアメリカとある外国司法管轄区で所得税を払わなければなりません。私たちの所得税支出は
繰延税金資産および負債、および税金優遇が確認されていない負債は、現在および将来支払うべき税金に対する管理層の最適な推定を反映している
繰延所得税は、資産および負債の課税ベースと財務諸表で報告された金額との間の一時的な差によって生じるものであり、将来の課税または控除可能な金額をもたらす。私たちは制定された税率と予想差が逆転する見込みの年間の州分担率に基づいて私たちの繰延税金を測定します。税率変動が繰延税金資産と負債に与える影響税率変動公布期間の総合損益表に所得税支出を計上する。
私たちの主な繰延税金資産は、繰延補償、繰越された国と外国の損失、および不確定な外国税収による間接的な利益に関連する。私たちは定期的に繰延税金資産の回収可能性を評価し、既存の課税臨時差額の将来の輸出、将来の課税収入、税務計画戦略と最近の経営の結果を含むすべての利用可能なプラスと負の証拠を考慮する。推定値は、繰延税金資産の帳簿価値をより現金化の可能性のある金額に調整するために用意されている。
私たちが記録していない税金優遇の根拠は、不確定な税収頭寸が頭寸の技術的価値に基づいて持続的に存在する可能性があるかどうかだ。不確定な税務状況がさらに続く可能性がある場合、最終的に関連税務機関と和解した後に実現可能な最大税収割引額が50%を超えることを確認した。
私たちの連結財務諸表付記20を参照してください
株式ベースの報酬と関連会社の株式
私たちは役員、高級管理者、従業員を含む株式ベースの給与計画を持っている。私たちの株式ベースの給与スケジュールは、通常、連続して3~5年後に付与され、完全に行使され、場合によっては、いくつかの業績条件を満たす必要があるかもしれない
私たちは、付与日に株式の給与スケジュールに基づく公正価値を決定し、期待される奨励数に応じて報酬支出を記録する。制限株式単位については、付与日の株価と予想帰属株式数を用いて単位の公正価値を決定する。株式オプションについては、普通株の変動性と配当収益率および株式オプションの期待寿命を仮定することを要求するブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて公正価値を推定する。予想変動率を測定する際には、普通株の歴史変動率も考慮し、取引オプションの現在の隠れ変動率も考慮した。我々のいくつかの業績条件付き報酬については、付与されることが予想される制限株式単位または株式オプションの数は、時間の経過とともに変化する可能性があり、具体的には、達成された業績レベルに依存する
業績条件のない株式ベースの給与スケジュールについては、等級別の贈与を含め、必要なサービス期間内に直線的に帰属することが予想される報酬数に基づいて費用を確認する。他のすべてのスケジュールについて、報酬の各個々の帰属部分に対して直線的に帰属されることが予想される報酬数に基づいて費用を確認する
私たちは時々連合会社の株式を合併連属会社のパートナーと他の各方面に授与し、授与の日に帰属、没収、買い戻し条項を確立する。株式権の公正価値は授出日に割引現金流量分析を用いて決定した。重要な推定値仮定には，管理下の予想資産，資産と業績に基づく費用，税率，割引率，市場性に乏しい割引がある。異なる仮定を使用することは、譲渡または買い戻し時に報告される可能性のある補償費用(あれば)の金額を含む、これらの権益の価値を変更する可能性がある。
償還可能な非持株権益は連属会社の株式の現在の償還可能価値を代表する。私たちはこれらの関連会社の株式購入を支払うために、現金、普通株、または他の形の対価格を選択することができる
連結財務諸表に16、17、18を付記します。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
資産管理市場価格リスク
私たちの総合収入と権益法収入は主に資産に基づく費用から来ており、これらの費用は通常顧客が管理する資産価値のパーセンテージで決定される。これらの価値は金融市場の変化の影響を受ける(資本市場の低下、外貨為替レートの変動、インフレ率や収益率を含む)
したがって、金融市場の下落は私たちの総合収入と権益法収入にマイナス影響を与える可能性がある
2022年12月31日現在、私たちが管理している資産価値の割合が1%変化すると、私たちの合併関連会社の総合収入のうち資産ベースの費用の経年変化1690万ドルと、当社が権益法の下で計上した権益法収入の資産ベース費用の経年変化1350万ドルをもたらすと予想されています。この割合の増加または減少は、約束資本に対して資産ベースの費用を徴収する管理資産を含まない。
金利リスク
私たちの優先手形、二次手形、そして一次転換可能証券の金利は固定されている。市場金利の変動は我々の固定金利証券の利息支出に影響を与えないが、この変化はこれらの証券の公正価値に影響を与える可能性がある。2022年12月31日現在，金利が1%変化するごとに，我々の固定金利証券の公正価値には1.128億ドルの純変化が生じると予想される。私たちは適用条項-SOFRプラスSOFRに基づいて0.10%または最優遇金利と私たちの信用格付けに基づいて決定した限界金利を調整し、特定の金利で私たちの信用手配に従って変動金利を支払います。2022年12月31日現在、私たちの定期ローン項での未返済借入金金利は定期SOFRプラスSOFR調整0.10%で、0.85%の限界金利を加えています。2022年12月31日まで、金利が1%変化するごとに、信用手配の下で未返済残高の年間利息支出は350万ドル増加すると予想されています
外貨リスク
私たちのほとんどの付属会社の機能通貨はドルです。私たちのいくつかの付属会社はポンドやカナダドルをその機能通貨としているため、ポンドとカナダドルの対ドル為替レートの変動の影響を受けています。また、我々が非ドル機能通貨を使用している外国付属会社の推定値は、外貨為替レートの変動などによって変化している。外貨為替レート変動による変動は株主権益の構成要素として記録されている
外貨為替レートが変化する可能性のある影響を説明するために、ポンドとカナダドルの対ドルレートが1%変化するたびに、株主権益にそれぞれ920万ドルと200万ドルの変化を招くと推定され、これは2022年12月31日に機能通貨がポンドまたはカナダドルである付属会社と、私たちとその付属会社がポンド建てのデリバティブ金融商品の帳簿価値に基づいている。2022年12月31日までの1年間、ポンドとカナダドルの対ドルレートが1%変動するごとに、所得税前収入(金利コントロール)の年間変化はそれぞれ110万ドルと2000万ドルになると予想される。
私たちは私たちのEQT普通株と関連があるので、スウェーデンクローナ変動の危険に直面している。2022年12月31日現在、スウェーデン·クローナ対ドルレートが1%変化するごとに、所得税前収入(金利コントロール)に430万ドルの変化が生じると推定される
デリバティブリスク
当社及びその付属会社は時々デリバティブ金融商品を締結することにより、相殺金利、外貨為替レート及び市場変動によるリスクを求めている。吾等や吾等連属会社のデリバティブ金融商品がその全体的な目標を達成することや、吾等や吾等連合会社が将来的に当該等のツールの締結に成功することは保証されない。
第八項です。財務諸表と補足データ
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告
共同経営管理集団有限公司(以下“当社”と略称する)は財務報告に対する十分な内部統制の構築と維持を担当している。会社の財務報告プロセスの内部統制は、会社の最高経営責任者と最高財務官によって設計され、または会社の最高財務官の監督の下で設計され、会社の取締役会、管理層、その他の高級従業員によって適用され、アメリカで公認された会計原則に基づいて財務報告の信頼性と外部報告の目的のために会社の財務諸表を作成するために合理的な保証を提供する。
会社の財務報告に対する内部統制は、米国公認の会計原則に基づいて財務諸表を作成するために必要な取引を記録するために、合理的で詳細かつ正確かつ公平に資産取引および処置を反映する記録を維持すること、米国公認会計原則に基づいて財務報告書を作成するための合理的な保証を提供すること、会社管理層と取締役の許可のみに基づいて収支を行うこと、その財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正な会社資産の買収、使用または処分を防止またはタイムリーに発見することに関連する政策およびプログラムを含む。
2022年12月31日現在、経営陣は#年に構築された枠組みに基づいて社内財務報告の内部統制の有効性を評価している内部制御--統合フレームワーク(2013) テレデビル委員会(COSO)が主催して組織委員会が発表した。この評価によると、経営陣は、2022年12月31日までの財務報告内部統制が有効であることを決定した。
会社の2022年12月31日までの財務報告内部統制は、普華永道会計士事務所(PCAOB ID)が監査している238)は、独立公認会計士事務所がその“独立公認会計士事務所報告”で発表した報告で、同社が2022年12月31日までの財務報告内部統制の有効性について保留のない意見を示していることを指摘している。
独立公認会計士事務所報告
関連マネージャーグループの取締役会と株主に。
財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方
当社は、2022年12月31日及び2021年12月31日の連結貸借対照表、及び2022年12月31日までの3年間の各年度に関する総合収益表、全面収益表、権益変動表及びキャッシュフロー表を監査しており、第15(A)(2)項(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)に記載された指数に記載された関連付記及び財務諸表付表を含む。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました
上記の総合財務諸表は、米国公認の会計原則に従って、当社の2022年12月31日および2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営実績およびキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると考えられる。また、2022年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。
意見の基礎
当社の経営陣は、これらの連結財務諸表を担当し、有効な財務報告の内部統制を維持し、財務報告の内部統制の有効性の評価を行い、第8項の経営陣“財務報告内部統制報告”に含まれている。当社の責任は、当社の合併財務諸表と当社の監査に基づく財務報告内部統制について意見を述べることである。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する
我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会に監査委員会に伝達または要求を伝達することを指し、(I)総合財務諸表に対して重大な意義を有する勘定または開示に関連し、(Ii)私たちが特に挑戦的、主観的または複雑な判断を有する当期総合財務諸表監査によって生じる事項に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項又はそれに関連する勘定又は開示について個別の意見を提供することもない。
関連側権益法投資の減価計測
総合財務諸表付記1と付記10に記載されているように、2022年12月31日現在、関連会社における会社の権益法投資残高は21.395億ドルである。経営陣は、連合会社の権益法投資が減値しているかどうかを定期的に評価し、公正価値が非一時的と思われる期間内に関連帳簿価値よりも低いかどうかを決定する評価を行う。2022年12月31日までの年度について、経営陣は、管理の資産減少と予想利益率の低下により、連合会社の帳簿価値を公正価値に低下させる減値は5，000万ドルであると結論した。投資の公正価値は確率重み付け割引キャッシュフロー分析を用いて決定され，この分析は管理資産の成長率と割引率を仮定する必要がある.
我々が所属会社権益法投資の減価計測に関連するプログラムを実行することを決定したのは、(I)管理層が重大な判断を行い、現金流量分析に使用される重大な仮定を評価して、非一時的とみなされる期間の公正価値がその関連帳簿価値よりも低い金額を決定するための投資の公正価値を決定することであり、(Ii)監査師が実行プログラムと管理資産成長率および減値計量に使用される割引率に関する重大な仮定を評価する際の高度な判断、主観性、努力である。(3)監査業務は、専門技能及び知識を有する専門家の使用に関する。
この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、連結会社権益法投資に対する管理層の減値計量に関する制御の有効性をテストし、割引キャッシュフロー分析と連合会社権益法投資公正価値を確定するための重大な仮定の制御を含む。このようなプログラムには、割引現金流量分析の適切性の評価、割引現金流量分析に使用する基礎データの完全性と正確性、および管理資産の成長率と割引率に関する公正価値計量を制定する際に管理職が使用する重大な仮定の合理性を評価することを含むテスト管理層が連合会社権益法投資の公正価値を決定するプログラムも含まれている。(I)外部市場及び業界データとの一致性、(Ii)と連合会社の過去の業績の一致性、及び(Iii)成長率が監査他の領域で得られた証拠と一致するかどうかを考慮し、管理資産の成長率が合理的であるかどうかを評価した。割引率仮説の妥当性は，比較可能な業務の資本コストや他の業種要因を考慮することで評価される.専門技能と知識を持つ専門家は、権益法投資の公正価値が非一時的とみなされる一定期間内に帳簿価値以下に低下するか否かを決定するための割引率の評価に協力する。
/s/ 普華永道会計士事務所
ボストン、マサチューセッツ州
2023年2月17日
1993年以来、私たちは同社の監査役を務めてきた。
付属経理人集団。
合併損益表
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 総合収入 | | $ | 2,027.5 | | | $ | 2,412.4 | | | $ | 2,329.6 | |
| | | | | | |
| 総合料金： | | | | | | |
| 補償及び関連費用 | | 883.7 | | | 1,047.1 | | | 1,071.5 | |
| 販売、一般、行政 | | 321.4 | | | 347.1 | | | 385.5 | |
| 無形償却と減価 | | 140.5 | | | 35.7 | | | 51.6 | |
| 利子支出 | | 92.3 | | | 111.4 | | | 114.4 | |
| 減価償却その他の償却 | | 19.1 | | | 16.6 | | | 15.8 | |
| その他の費用(純額) | | 52.8 | | | 73.5 | | | 34.7 | |
| 合併費用合計 | | 1,509.8 | | | 1,631.4 | | | 1,673.5 | |
| | | | | | |
| 権益法収益 | | (43.4) | | | 242.5 | | | 338.1 | |
| BPEA取引収益(付記10) | | — | | | — | | | 641.9 | |
| | | | | | |
| 投資やその他の収入 | | 34.1 | | | 117.6 | | | 110.3 | |
| 所得税前収入 | | 508.4 | | | 1,141.1 | | | 1,746.4 | |
| | | | | | |
| 所得税費用 | | 81.4 | | | 251.0 | | | 358.3 | |
| 純収入 | | 427.0 | | | 890.1 | | | 1,388.1 | |
| | | | | | |
| 純収入(非持株権益) | | (224.8) | | | (324.4) | | | (242.2) | |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | $ | 1,145.9 | |
| | | | | | |
| 平均流通株 | | 46.5 | | | 41.5 | | | 38.5 | |
| 平均流通株 | | 46.7 | | | 44.8 | | | 49.0 | |
| | | | | | |
| 1株当たりの収益(基本) | | $ | 4.34 | | | $ | 13.65 | | | $ | 29.77 | |
| 1株当たりの収益 | | $ | 4.33 | | | $ | 13.05 | | | $ | 25.35 | |
| | | | | | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
付属経理人集団。
総合総合収益表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 純収入 | | $ | 427.0 | | | $ | 890.1 | | | $ | 1,388.1 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額： | | | | | | |
| 外貨換算収益 | | 15.2 | | | 6.8 | | | (141.3) | |
| デリバティブ金融商品は純収益と未実現収益(赤字)の変動を実現している | | (1.5) | | | 0.4 | | | (0.5) | |
| 債務証券の売却が純損失変動を実現していない | | — | | | — | | | (1.0) | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | 13.7 | | | 7.2 | | | (142.8) | |
| 総合収益 | | 440.7 | | | 897.3 | | | 1,245.3 | |
| 総合収益(非持株権益) | | (228.0) | | | (321.2) | | | (214.9) | |
| 総合収益(持株権) | | $ | 212.7 | | | $ | 576.1 | | | $ | 1,030.4 | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
付属経理人集団。
合併貸借対照表
(単位：百万、額面を除く)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 資産 | | | | |
| 現金と現金等価物 | | $ | 908.5 | | | $ | 429.2 | |
| 売掛金 | | 419.2 | | | 316.0 | |
| 有価証券投資 | | 78.5 | | | 716.9 | |
| 商誉 | | 2,689.2 | | | 2,648.7 | |
| 得られた顧客関係 | | 1,966.4 | | | 1,876.0 | |
| 付属会社への権益法投資(純額) | | 2,134.4 | | | 2,139.5 | |
| 固定資産(純資産) | | 73.9 | | | 68.5 | |
| その他の投資 | | 375.2 | | | 421.6 | |
| その他の資産 | | 231.1 | | | 264.6 | |
| 総資産 | | $ | 8,876.4 | | | $ | 8,881.0 | |
| 負債と権益 | | | | |
| 対応と応算負債 | | $ | 789.1 | | | $ | 778.3 | |
| 債務 | | 2,490.4 | | | 2,535.3 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 繰延所得税負債(純額) | | 503.2 | | | 464.7 | |
| その他負債 | | 709.2 | | | 461.7 | |
| 総負債 | | 4,491.9 | | | 4,240.0 | |
| 引受金及び又は有事項(付記8) | | | | |
| 償還可能な非持株権益 | | 673.9 | | | 465.4 | |
| 株本： | | | | |
普通株($0.01額面は153.0ライセンス株；58.52021年と2022年に発行される株) | | 0.6 | | | 0.6 | |
| 追加実収資本 | | 651.6 | | | 695.5 | |
| その他の総合損失を累計する | | (87.9) | | | (203.4) | |
| 利益を残す | | 4,569.5 | | | 5,718.2 | |
| | 5,133.8 | | | 6,210.9 | |
差し引く：在庫株、コスト計算(18.32021年と22.72022年の株) | | (2,347.4) | | | (2,980.6) | |
| 株主権益総額 | | 2,786.4 | | | 3,230.3 | |
| 非制御的権益 | | 924.2 | | | 945.3 | |
| 総株 | | 3,710.6 | | | 4,175.6 | |
| 負債と権益総額 | | $ | 8,876.4 | | | $ | 8,881.0 | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
付属経理人集団。
合併権益変動表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 株主権益総額 | | | | |
| | | | ごく普通である
在庫品 | | その他の内容
支払い済み
資本 | | 積算
他にも
全面的に
収入(損) | | 保留する
収益.収益 | | 財務局
在庫価格は
コスト | | -ではない
制御管
利益． | | 合計する
権益 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | 707.2 | | | $ | (108.8) | | | $ | 3,819.8 | | | $ | (1,481.3) | | | $ | 561.6 | | | $ | 3,499.1 | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | 202.2 | | | — | | | 224.8 | | | 427.0 | |
| その他の総合収益、税引き後純額 | | | — | | | — | | | 10.5 | | | — | | | — | | | 3.2 | | | 13.7 | |
| 株式ベースの報酬 | | | — | | | 67.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 67.4 | |
| 持分激励計画に基づいて発行された普通株 | | | — | | | (40.9) | | | — | | | — | | | 34.4 | | | — | | | (6.5) | |
| 株式買い戻し | | | — | | | (19.9) | | | — | | | — | | | (410.1) | | | — | | | (430.0) | |
配当金(ドル)0.351株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | (16.5) | | | — | | | — | | | (16.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 付属会社株式活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 関連会社の持分補償 | | | — | | | 20.9 | | | — | | | — | | | — | | | 30.9 | | | 51.8 | |
| 発行する． | | | — | | | (5.1) | | | — | | | — | | | — | | | 25.2 | | | 20.1 | |
| 購入 | | | — | | | 58.7 | | | — | | | — | | | — | | | (14.5) | | | 44.2 | |
| 償還可能非制御権益の償還価値変動 | | | — | | | (59.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59.4) | |
| 償還可能な非支配権益に譲渡する | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.8 | | | 7.8 | |
| 出資その他 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | | | 4.9 | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (306.3) | | | (306.3) | |
| 2020年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | 728.9 | | | $ | (98.3) | | | $ | 4,005.5 | | | $ | (1,857.0) | | | $ | 537.6 | | | $ | 3,317.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | 565.7 | | | — | | | 324.4 | | | 890.1 | |
| その他総合収益(損失)、税引き後純額 | | | — | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | (3.2) | | | 7.2 | |
| 株式ベースの報酬 | | | — | | | 63.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63.4 | |
| 持分激励計画に基づいて発行された普通株 | | | — | | | (53.5) | | | — | | | — | | | 36.8 | | | — | | | (16.7) | |
| 初級転換可能証券買い戻し | | | — | | | (7.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.1) | |
| 株式買い戻し | | | — | | | 17.3 | | | — | | | — | | | (527.2) | | | — | | | (509.9) | |
配当金(ドル)0.041株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
| 関連会社への投資 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 247.0 | | | 247.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 付属会社株式活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 関連会社の持分補償 | | | — | | | 17.0 | | | — | | | — | | | — | | | 45.9 | | | 62.9 | |
| 発行する． | | | — | | | (16.7) | | | — | | | — | | | — | | | 120.6 | | | 103.9 | |
| 購入 | | | — | | | 23.9 | | | — | | | — | | | — | | | (21.1) | | | 2.8 | |
| 償還可能非制御権益の償還価値変動 | | | — | | | (121.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121.6) | |
| 償還可能な非支配権益に譲渡する | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | (3.9) | |
| 出資その他 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.2 | | | 11.2 | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (334.3) | | | (334.3) | |
| 2021年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | 651.6 | | | $ | (87.9) | | | $ | 4,569.5 | | | $ | (2,347.4) | | | $ | 924.2 | | | $ | 3,710.6 | |
新会計基準採用の影響(ASU 2020−06) | | | — | | | (80.6) | | | — | | | 4.5 | | | — | | | — | | | (76.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | | — | | | — | | | — | | | 1,145.9 | | | — | | | 242.2 | | | 1,388.1 | |
| その他総合損失、税引き後純額 | | | — | | | — | | | (115.5) | | | — | | | — | | | (27.3) | | | (142.8) | |
| 株式ベースの報酬 | | | — | | | 62.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62.4 | |
| 持分激励計画に基づいて発行された普通株 | | | — | | | (38.6) | | | — | | | — | | | 21.5 | | | — | | | (17.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式買い戻し | | | — | | | (45.0) | | | — | | | — | | | (654.7) | | | — | | | (699.7) | |
配当金(ドル)0.041株当たり) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 付属会社株式活動： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 関連会社の持分補償 | | | — | | | 9.5 | | | — | | | — | | | — | | | 46.4 | | | 55.9 | |
| 発行する． | | | — | | | (12.2) | | | — | | | — | | | — | | | 31.4 | | | 19.2 | |
| 購入 | | | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | (14.6) | | | (12.0) | |
| 償還可能非制御権益の償還価値変動 | | | — | | | 145.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 145.8 | |
| 償還可能な非支配権益に譲渡する | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.8) | | | (1.8) | |
| 出資その他 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86.7 | | | 86.7 | |
| 非持株権への分配 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (341.9) | | | (341.9) | |
| 2022年12月31日 | | | $ | 0.6 | | | $ | 695.5 | | | $ | (203.4) | | | $ | 5,718.2 | | | $ | (2,980.6) | | | $ | 945.3 | | | $ | 4,175.6 | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
付属経理人集団。
統合現金フロー表
(単位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 | | | | |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | | | |
| 経営活動からのキャッシュフロー： | | | | | | | | | | |
| 純収入 | | $ | 427.0 | | | $ | 890.1 | | | $ | 1,388.1 | | | | | |
| 純収入と経営活動のキャッシュフローを調整する： | | | | | | | | | | |
| 無形償却と減価 | | 140.5 | | | 35.7 | | | 51.6 | | | | | |
| 減価償却その他の償却 | | 19.1 | | | 16.6 | | | 15.8 | | | | | |
| 所得税を繰延する | | 26.8 | | | 91.2 | | | 32.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 権益法損 | | 43.4 | | | (242.5) | | | (338.1) | | | | | |
| BPEA取引収益 | | — | | | — | | | (641.9) | | | | | |
| 権益法投資収益の分配 | | 236.8 | | | 337.5 | | | 393.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬と関連会社の持分支出 | | 119.2 | | | 126.7 | | | 113.8 | | | | | |
| 投資証券の実現と未実現純収益 | | (19.5) | | | (108.7) | | | (103.5) | | | | | |
| 他の非現金プロジェクト | | 16.5 | | | 44.2 | | | 17.8 | | | | | |
| 資産と負債の変動状況： | | | | | | | | | | |
| 関連会社が協賛する投資製品を合併して証券を購入する | | (110.1) | | | (109.6) | | | (46.7) | | | | | |
| 関連会社の合併による投資製品販売証券 | | 99.6 | | | 58.0 | | | 33.8 | | | | | |
| 売掛金が減る | | 1.1 | | | 31.7 | | | 87.0 | | | | | |
| その他の資産の減少 | | 73.1 | | | 23.8 | | | 41.6 | | | | | |
| 支払·負債·その他の負債の増加 | | (64.2) | | | 64.5 | | | 9.9 | | | | | |
| 経営活動のキャッシュフロー | | 1,009.3 | | | 1,259.2 | | | 1,054.7 | | | | | |
| 投資活動のキャッシュフロー： | | | | | | | | | | |
| 関連会社への投資は，得られた現金を差し引く | | (44.5) | | | (562.6) | | | (291.1) | | | | | |
| BPEA取引の収益と権益法投資の資本収益 | | — | | | 4.4 | | | 224.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 固定資産購入 | | (8.5) | | | (8.4) | | | (11.4) | | | | | |
| 投資証券を購入する | | (47.7) | | | (73.5) | | | (312.0) | | | | | |
| 投資証券を売却する | | 47.0 | | | 56.4 | | | 280.2 | | | | | |
| 投資活動のためのキャッシュフロー | | (53.7) | | | (583.7) | | | (109.9) | | | | | |
| 資金調達活動からのキャッシュフロー： | | | | | | | | | | |
| 優先銀行債務、優先手形、二次手形の借金 | | 874.8 | | | 200.0 | | | — | | | | | |
| 優先銀行債務と初級転換可能証券の返済 | | (350.0) | | | (33.0) | | | (60.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 普通株買い戻し | | (335.1) | | | (595.3) | | | (713.8) | | | | | |
| 普通株払いの配当 | | (16.8) | | | (1.7) | | | (1.6) | | | | | |
| 非持株権への分配 | | (306.3) | | | (334.3) | | | (341.9) | | | | | |
| 関連会社の持分購入 | | (315.1) | | | (150.5) | | | (61.5) | | | | | |
| 関連持分発行 | | 20.2 | | | 117.7 | | | 15.2 | | | | | |
| 合併合併連属会社が賛助した投資製品を引受し，償還を差し引く | | 12.9 | | | 40.9 | | | 13.0 | | | | | |
| 支払いを延期して純額 | | (15.0) | | | (21.7) | | | (201.0) | | | | | |
| 他の融資プロジェクト | | (25.0) | | | (20.4) | | | (50.5) | | | | | |
| 融資活動のためのキャッシュフロー | | (455.4) | | | (798.3) | | | (1,402.9) | | | | | |
| 現金および現金等価物に及ぼす外貨為替レート変動の影響 | | 2.1 | | | (0.8) | | | (22.6) | | | | | |
| 現金および現金等価物の純増加(減額) | | 502.3 | | | (123.6) | | | (480.7) | | | | | |
| 期初現金及び現金等価物 | | 539.6 | | | 1,039.7 | | | 908.5 | | | | | |
| 合併関連会社及び関連会社が協賛する投資製品の効果 | | (2.2) | | | (7.6) | | | 1.4 | | | | | |
| 期末現金および現金等価物 | | $ | 1,039.7 | | | $ | 908.5 | | | $ | 429.2 | | | | | |
| キャッシュフロー情報の追加開示： | | | | | | | | | | |
| 支払の利子 | | $ | 88.3 | | | $ | 103.0 | | | $ | 109.4 | | | | | |
| 未納所得税(返金を受けた)の純額 | | (12.4) | | | 87.1 | | | 120.2 | | | | | |
| 支払済み賃貸負債 | | 39.1 | | | 38.8 | | | 41.8 | | | | | |
| 非現金投資と融資活動を追加開示します | | | | | | | | | | |
| 付属会社への投資及び又は支払債務記録のある未払い | | 109.2 | | | 287.8 | | | 31.2 | | | | | |
| 帰属制限株式単位と株式オプション行使時に発行される株 | | 35.6 | | | 82.6 | | | 41.2 | | | | | |
| 新しい経営賃貸契約と引き換えに使用権資産 | | 24.4 | | | 26.3 | | | 69.4 | | | | | |
| 株は受け取った株を差し押さえて支払う | | 6.7 | | | 19.9 | | | 19.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 株式買い戻し記録のための応払い | | 105.6 | | | 16.7 | | | — | | | | | |
| 関連会社の持分購入記録のための未払い | | 22.0 | | | 11.0 | | | 27.2 | | | | | |
| BPEA取引から受け取ったEQT普通株 | | — | | | — | | | 515.2 | | | | | |
| BPEA取引からの他の投資 | | — | | | — | | | 51.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
付記は総合財務諸表の構成要素である。
付属経理人集団。
連結財務諸表付記
1.業務と重要会計政策の概要
(a)業務の組織と性質
付属管理会社グループ(AMGまたは“会社”)は、グローバル独立投資管理会社のリーディングパートナーである。AMGの戦略は，パートナーが所有する一連の良質な投資会社である“付属会社”に投資することで，長期的な価値を創出することである。同社の付属会社は、世界各地の機関やフォーチュン顧客がその投資目標を実現するのを助けるために、全面的かつ多様な差別化投資戦略を提供している。同社は以下の地域で運営している1つはグローバル投資管理細分化市場
会社の各関連会社は異なる法人実体で運営されており、会社が各関連会社のために個別の運営プロトコルを柔軟に設計することができる。各経営協定は、連属会社における同社の経済参加の具体的な条項を反映しており、いずれの場合も、これらの条項は“構造的パートナーシップ利益”を使用している
多くの連合会社については、当社は構造的共同権益を使用しており、会社は費用を考慮することなく、契約に基づいて連合会社の収入を共有している。このようなタイプの構造的共同資本では、関連会社は、その収入の特定のパーセントを配給会社および関連会社管理層に比較するとともに、残りの収入を運営費用に使用し、関連会社管理層に追加的に分配する。したがって、当社及び関連会社経営層は、任意の収入の増加又は減少に参加し、関連会社管理層のみが任意の費用の増加又は減少に関与する。これらの構造化された共同利益によると、会社の契約収入シェアは、通常、付属会社管理職に割り当てられたシェアよりも優先される。他の共同経営会社については、当社は構造的共同権益を使用し、会社は契約に基づいて連合会社の収入を共有して合意費用を差し引く。このようなタイプの共同資本は、会社が収入の任意の増加または合意された費用の任意の減少から利益を得ることを可能にするが、会社を収入の任意の減少またはそのような合意された費用の任意の増加に直面させることを可能にする。会社がこれらの構造的共同権益から合意費用を得る程度は関連会社によって異なり，その中にはいくつかの関連会社が含まれており，会社はこれらの関連会社において業務費用を完全に分担している。
(b)予算の列報と使用根拠
当社の総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成されています。本文書本文と表中の1株当たりのデータを除いて、すべてのドルの金額は、他の説明がない限り百万ドルである。すべての会社間の残高と取引は無効になりました。前期の財務諸表に対していくつかの再分類を行い、今期の列報方式に符合する。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、財務諸表中の報告の金額と開示に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
(c)合併原則
1つの投資が合併しなければならないかどうかを評価する際に、当社は、1つの投資が投票権エンティティ(“VRE”)または可変権益エンティティ(“VIE”)とみなされるかどうかを決定するために、その各連結会社および他の投資のリスク、リターンおよび重要な条項を評価する。リスクのあるすべての持分投資が実体が独立してその活動に資金を提供できるようにするのに十分である場合、持分所有者が損失を吸収し、余剰収益を獲得する権利があり、実体の活動がその経済表現に最大の影響を与えることを指導する権利がある場合、実体はVREである。エンティティがVREの1つまたは複数の特徴を欠いている場合、VREは、当社にとってパートナーシップ(または同様のエンティティ)の形態で構築された関連投資であり、当社は有限パートナーであり、通常のパートナーへの実質的な脱退権または実質的な参加権が不足している。1つのエンティティがVREであるかVIEであるかを評価することは判断に関するものである。いくつかのイベントが発生した場合、管理層は、VREまたはVIEとしてのエンティティの地位に関する以前の結論を検討し、再検討する。
会社が実体の重大な経営、財務、投資意思決定に対して支配権を持っている場合、会社はVREを合併する。当社はこのようなコントロールが不足しているが、大きな影響力を持っているとみなされた場合、当社は権益法に従ってVREを計算する。当社は重大な影響を与える権利がない公正価値が特定しやすい投資、公正価値によって総合貸借対照表に計上し、公正価値変動を承諾して投資及びその他の収益を計上し、総合収益表に計上する。
当社がVIEの主な受益者である場合、当社はVIEを合併し、当該エンティティの定義は、VIEの経済表現に最も影響を与える活動を指導する権利であり、VIEに重大な影響を与える可能性のあるエンティティの損失又はエンティティから利益を得る権利を負担する義務がある。当社は多数の投票権権益を持っているか、あるいは当社は管理メンバーや一般パートナーであるため、当社のほとんどのVIEとされている合併連合会社はコントロールされています。また、関連会社の資産は、それぞれの関連会社の債務以外の目的を返済するために使用することができる。当社は主な受益者ではないがVIEの経営や財務事項に重大な影響を与える能力のあるVIEに権益会計方法を採用している。注5を参照してください。
関連会社への投資
当社のほとんどの連属会社はVIEとみなされ、権益法に従って合併または入金されています。当社の限られた数の連属会社はVREとみなされ、その大部分は権益法で入金されている。
連合会社が合併する時、連合会社の管理層及び任意の共同投資家の持分は収益部分を総合損益表の純収益(非持株権益)に計上しなければならない。連属会社の管理層及び任意の共同投資家権益の未分配収益は、彼らが任意の有形或いは無形資産純資産に占めるシェアと共に、総合貸借対照表の非持株権益に報告する。所有者がいくつかの請求項の決済を有する連属会社の持分は、その現在の償還価値に応じて総合貸借対照表において償還可能な非制御権益又は他の負債として報告する。同社はその合併関連会社の株式を定期的に発行、販売、購入する。このような取引は共同制御下のエンティティ間で発生するので、これらの取引による収益または損失はすべて総合貸借対照表の追加の実収資本に計上し、取引発生中に任意の関連する所得税の影響を差し引かなければならない。
共同経営会社が権益法で入金された場合、当社は連合会社の収益または損失の中で償却および減価後のシェアを差し引くと、総合収益表の権益法収益(赤字)(純額)に計上され、連合会社の帳簿価値は総合貸借対照表の共同会社権益法投資(純額)に記載される。連属会社を買収する際に記録された無形資産繰延税項は、総合貸借対照表内で権益法による連合会社への投資(純額)及び繰延所得税負債(純額)内を毛ベースで帳簿に記載している。当社が権益法で入金した共同会社が直接生み出した所得税シェアは総合収益表に所得税支出を計上しています
当社は定期的に評価を行い、1つの投資の公正価値が当社が非一時的と考えている期間内にその連属会社が権益法に基づいて入金された関連帳簿価値を割ったかどうかを決定する。当社がこの等減値が発生した可能性があると考えているように、当社は推定方法(例えばキャッシュフロー割引分析)を用いて減値金額を決定します。減価は権益法収益(赤字)(純額)に費用として記入し，連属会社の帳簿価値をその公正価値に減少させる。
関連会社が協賛する投資製品
当社の連属会社は各種投資製品を賛助しているが、連属会社も投資顧問を務めている。これらの投資製品は通常、主に第三者投資家によって所有されているが、いくつかの製品の資金は、当社およびその付属会社の一般パートナーおよび種子資本投資から来ている。
連属会社が後援する投資製品の第三者投資家は、通常、これらの製品のほぼすべての経済的利益を得る権利があるが、会社が連属会社が稼いだ資産および業績に基づく費用または会社またはその連合会社のこれらの製品への投資によって生じる任意の収益または損失は除外される。そのため、当社は一般的にこれらの製品を合併しません。しかし、ある製品については、当社の合併連属会社は投資管理人として、投資製品の活動を指導する権利があり、一般的に製品が成立し、重要な他の投資家を誘致していない比較的短い期間にのみ、VIEの経済リスクを開放することは微々たるものである。製品合併時に、当社は対象製品の専門投資会社の会計原則を保留し、すべての対象投資は合併貸借対照表中の有価証券投資に公正価値で勘定し、投資の公正価値はそれに応じて変化して投資とその他の収入を計上する。証券の購入と売却はそれぞれ合併関連会社が開始した投資製品の合併キャッシュフロー表における購入と売却に計上し、第三者投資家の権益は償還可能な非制御権益に計上する。当社又はその合併関連会社がこれらの製品を制御しなくなった場合には、所有権の減少又はその他の理由により、これらの製品は合併を解除され、合併が解除された日から当該製品に対する当社又はその合併関連会社の投資のみを報告する。
(d)現金と現金等価物
当社はすべての原始期限が3ヶ月以下の高流動性投資を、通貨市場共同基金を含めて現金等価物と見なしている。現金等価物はコスト別に記載されており、これらの投資の短期満期日により、コストは市場価値に近い。通貨市場共同基金が流動資金または償還関所を徴収した場合、資産純資産額が変動する通貨市場共通基金は現金等価物の定義に適合しない。
(e)売掛金
同社の関連会社は資産や業績に基づく費用を稼いでおり、これらの費用は関連契約の条項に基づいて徴収されている。発行したが受け取っていない資産や成績費は総合貸借対照表の売掛金に記載されており、一般的には短期的な性質である。
その会社はイギリスのいくつかの付属会社で顧客とそのスポンサーの投資製品との間の仲介者として機能している。当該等の顧客と原資産投資製品との取引の正常な決算期間により、未決済資金シェア売掛金及び売掛金は総合貸借対照表の売掛金及び売掛金及び売掛金内に毛数で記載されている。これらの売掛金と相殺売掛金の総列報は、基礎投資家、会社の関連会社と賛助された投資製品との法的関係を反映している。
(f)有価証券投資
株式証券
株式証券投資の実現及び未実現収益又は損失は投資及びその他の収入に列報される。損益は特定識別基準で取引日に入金されることが実現されているが，平均コスト基準を採用した合併関連会社賛助投資製品は除外した
債務証券
債務証券の投資は，会社が証券を保有する満期日の意図や能力によって取引型，供出可能型または保有満期型に分類される。取引に分類された証券は公正価値で計量され、収益や損失は投資やその他の収入で報告されていない。販売可能な証券に分類され、公正な価値で計量され、収益と損失を実現せず、累積他の全面的な損失の中で総合貸借対照表中の株主権益の単独構成部分として報告する。満期日まで保有する証券は償却コストで計量されるように分類される。債務証券の達成された収益と損失は投資と他の収入で報告される。
(g)公正価値計量
当社はいくつかの投資証券及びその他の金融及び非金融資産及び負債の公正価値を決定する。公正価値は、計量日に元本または最も有利な市場の市場参加者間の秩序取引において受信された資産価格または負債移転のために支払われた価格に基づいて決定され、3つの異なる推定技術の階層構造を採用する
第1レベル--市場における同じツールの調整されていない市場オファーをアクティブにすること
第2レベル--アクティブ市場における類似ツールのオファー；非アクティブ市場における同じまたは同様のツールのオファー；およびその投入または重大な価値駆動要因に見られるモデル派生推定値；
第3レベル-推定モデルに対する会社自身の観測できない入力の仮定の価格を反映する.これらの評価モデルでは，会社は管理資産の成長率，顧客流失，資産や業績に基づく料率，費用を判断する必要がある。これらの評価モデルは，税収優遇，信用リスク，金利，税率，割引率，変動性，市場性に乏しい割引を判断する必要がある。これらの投入には大量の経営陣の判断が必要であり、市場参加者が資産や負債の価格設定の際に使用すると考えている会社の仮定を反映している。
(h)獲得した顧客関係と営業権
当社が投資するどの関連会社も、その顧客との契約や他の法的権利(“取得した顧客関係”)による識別可能な資産を持っています。顧客関係を買収する価値を決定する際に、同社は一連の要素に基づいて、関連会社の歴史と潜在的な将来の経営業績、関連会社の歴史と潜在的な将来の流出率を含む一連の要素に基づいてこれらの関連会社の既存の顧客関係の正味現在値を分析する
これらの要素は、既存の顧客関係の安定性と持続性、関連会社の最近と長期投資業績、会社製品と投資スタイルの特徴、関連会社管理チームの安定性と深さ、関連会社の歴史と感知された特許経営権またはブランド価値を含む。
同社は、その買収のいくつかの顧客関係が無期限長期資産とされる基準を満たしていることを決定しており、同社はこれらの契約が毎年更新されると予想しているため、これらの契約によるキャッシュフローは無期限に続くと予想されている。したがって、当社はこれらの無形資産を償却するのではなく、記録された無期限生存を示す買収顧客関係が損なわれる可能性のある事件や状況が発生するたびに、これらの資産を毎年またはより頻繁に評価する。各報告期間内に、会社は無期限寿命基準を満たしていないことを示すイベントや状況が発生したかどうかを評価する
同社は、その買収のいくつかの顧客関係が、その関連会社とその関連投資家との間の投資相談契約を含み、その予想される経済効果の間に償却することを含む、確定された真の資産とみなされる基準に適合することを決定した。固定的に存在する買収顧客関係の期待経済効果期間は，各関連会社の既存顧客の歴史と予測流出率，および会社がこれらの関係から予想将来の経済効果を獲得することに影響を与える可能性のある他の要因に基づいて判断した。期待経済効果時期がもはや適切でない可能性があることを示すイベントや状況が発生した限り、固定寿命の獲得された顧客関係の期待寿命を毎年あるいはより頻繁に分析する。
事件や環境変化が資産の帳簿価値を回収できない可能性があることを示す場合、当社は無期限および固定生活の買収顧客関係に生じる可能性のある減値を毎年または頻繁に評価する。このような指標が存在するように、当社は様々な定性的および定量的な要素(市場収益率を含む)を考慮して、各資産の公正価値がその帳簿価値よりも大きいかどうかを決定する。帳簿価値が公正価値よりも大きい場合、資産の帳簿価値を公正価値に低下させるために、総合収益表内の無形償却および減価に費用を計上する。
営業権とは、企業合併で買収された単独で確認されていない資産による将来の経済的利益である。営業権は償却するのではなく，減価を審査する.その単一報告単位の帳簿価値がその公正価値を超えることを示すイベントや状況が発生するたびに、当社は毎年またはより頻繁に減値評価を行う。今回の評価では、会社は通常、様々な定性と定量的な要素(会社の時価と資産管理業務の市場収益率を含む)を用いて、その報告単位の公正価値を測定する。潜在的な減値の可能性が高い場合、会社は一段階の評価を実行し、公正な価値を超える任意の帳簿価値を無形償却および減価の費用として記録する。
(i)固定資産
固定資産はコストで入金され、その予想耐用年数内に直線減価償却が採用される。オフィス機器、家具、固定装置の推定使用寿命は2年．至れり尽くせり7年になるそして3年至れり尽くせり10年それぞれ，である.内部使用のために開発または獲得されたコンピュータソフトウェアは，一般にソフトウェアの予想寿命内に償却される2年．至れり尽くせり5年それは.レンタル改善は、使用年数またはレンタル期間の短い時間で償却すると推定される。建物は所期の耐用年数で償却され，普通は超えない39何年もです。固定資産寿命延長の改善コストは資本化されているが，メンテナンス·メンテナンスコストは発生時に費用が計上されている。土地と芸術品は減価償却しない；芸術品は総合貸借対照表の他の資産に計上される。
(j)賃貸借証書
レンタルは経営的リースかファイナンスリースに分けられます。当社とその共同経営会社は現在主に経営賃貸に基づいてレンタルオフィススペースと設備を手配しています。これらの賃貸契約の満了に伴い、正常な業務過程で、それらは更新または交換されることが予想される。リースが経営的リースに分類されても融資リースに分類されても、当社及びその関連会社は、リース開始日に使用権資産とリース負債を記録しなければならないが、初期期限が12ヶ月以下のリースは除外する。会計基準更新(“ASU”)2016−02年度賃貸借契約(及び関連ASU)の許可に基づき、当社及びその所属会社は、当社の総合貸借対照表に初期リース期間が12ヶ月未満の短期賃貸契約を記録しないことを選択した。使用権資産と賃貸負債はそれぞれ他の資産と他の負債で報告される。賃貸負債は最初とその後に賃貸支払いを返済していない現在の値で報告されているが、未返済賃貸支払いは、レンタルを締結した法人実体が発効日の逓増借款金利で残りの賃貸期間内に当該等の賃貸支払いを割引することで決定される。使用権資産は、最初に対応する賃貸負債の現在値に任意の前払い賃貸支払いと初期直接コストを加えて報告します
レンタル契約を締結し、いかなるレンタル割引によっても減少します。その後、使用権資産は、レンタル負債の現在価額に記載され、任意の前払いまたは未払い支払い、受信された任意のレンタル報酬の残高、レンタルを締結する未償却初期直接コスト、および使用権資産の任意の減価調整後である。当社及びその連合会社は、使用権資産が出現する可能性のある減値を毎年又はより頻繁にテストし、イベント又は環境変化が使用権資産の帳簿価値がその公正価値を超える可能性があることを示す限りである。使用権資産の帳簿価値がその公正価値を超える場合、その使用権資産の帳簿価値はその公正価値に減値され、費用は合併収益表に他の費用(純額)に計上される。減価後、使用権資産の帳簿価値は、残りのリース期間内に直線的に償却される。
指数または比率に応じた可変リース支払いによるリース負債および使用権資産は、最初に開始日の指数または比率で計測され、変動リース支払いの任意の後続変動は他の支出(純額)に列挙されて発生した。レンタルを経営するオフィススペース賃貸プロトコルの多くには、契約更新オプション、賃貸料上昇条項、またはレンタル者が提供する他のレンタルインセンティブが含まれています。賃貸支出は、行使する賃貸バージョンアップ準備と更新選択権を合理的に確定するため、レンタル者がレンタル期間内に提供する賃貸インセンティブ措置を確認し、他の支出(純額)に報告する。使用資産が減額されると、レンタル費用は、その後、他の費用(純額)において使用権資産として報告される直線償却およびリース負債の増加により、関連レンタルの前期費用確認プロファイルに移行する
当社及びその連属会社は、その賃貸負債を計算する際に、そのオフィスビル賃貸のリースと非レンタル部分とを統合し、その設備レンタルのために単独で非レンタル部分を計算する。転貸収入は投資と他の収入で報告される。
(k)債務
当社の債務ツールは償却コストに応じて計上されています。その債務ツールに関する未償却割引及び債務発行コスト(当社の優先無担保多貨種循環信用手配(“左輪拳銃”)を除く)を総合貸借対照表に記載し、関連債務帳簿価値の調整とした。債務の帳簿価値は対象債務の残存期限内に満期元金を計上する。債務の増加と債務発行コストの償却は、連結損益表に実利子法を用いて利子支出で確認する
左輪拳銃に関する未償却発行コストは他の資産に記録されており、左輪拳銃の残り期限内に償却されるのは総合損益表における利息支出である
債務の買い戻しまたは返済の損益を利息支出に計上する。
(l)デリバティブ金融商品
当社とその関連会社はデリバティブ金融商品を使用して、金利、外貨為替レート、市場変化によるリスクを相殺することが可能です。当社は公正価値に応じて総合貸借対照表に派生ツールを記録している。当社は派生ツールの開始時と四半期ごとにヘッジ効果を評価しています。ヘッジ有効性評価から除外されたヘッジツールの公平価値変動は，排除されたコンポーネントとも呼ばれ，それぞれの契約期間に直線法で収益を計上し，利息支出の減少とする.
キャッシュフローヘッジに指定されているデリバティブ金融商品については，当社は定性的手法を用いて，名義金額，支払時間，通貨(長期外貨契約)と金利(金利スワップ)を比較することでヘッジ効果を評価している。損益を実現していない有効部分は株主権益の単独構成要素として他の全面収益(損失)を計上し，ヘッジ項目とともに収益に再分類する。定性的評価が無効であることを示す場合、当社は、通常、ヘッジ契約によって予想される将来のキャッシュフローの累積変化の現在値と、ヘッジ保証項目の予想される将来のキャッシュフローの累積変化の現在値とを比較することによって測定される定量的評価を行う。当該等のツールを終了したり、当社が隔夜担保融資金利(“SOFR”)に基づく未返済借金を返済した場合、他の全面損失の累計に記録されている任意の収益や損失は収益に再分類される。現金流量ヘッジの公正価値変動は、総合全面収益表に派生した金融商品の実現した純収益と未実現収益(損失)変動に列報されている
純投資ヘッジについては，ヘッジの有効性はスポットレート手法を用いて測定した。損益を実現していない有効部分は株主権益の単独構成要素として他の全面収益(損失)を計上し，ヘッジ項目とともに収益に再分類する。有効な純投資ヘッジの公正価値は
総合総合収益表における外貨換算損益。入札された投資が売却または清算された場合、他の全面赤字のうち残りのいずれかの収益または損失を累計して収益に再分類する
もし当社あるいはその連合会社の派生金融商品が有効なヘッジの資格を満たしていなければ、派生ツールの公正価値変動は投資及びその他の収入の損益に計上される。
(m)収入確認
総合収入とは、主に当社とその付属会社が顧客の資産を管理するために稼いだ資産と業績に基づく費用のことです。同社とその付属会社のほとんどの契約には，単一の履行義務，すなわち投資管理サービスが含まれている。投資管理，ブローカー−取引業者と行政サービスは同時に行われ，消費されるため，時間の経過とともに会社はこれらの資産ベースの費用を比例して確認している。同社の資産ベースのサービス費用のほとんどは、顧客資産の経時的な価値に基づいており、これらの価値は通常、観察可能な市場データを用いて決定される。サービスは事前に領収書を発行することもできますし、領収書を滞納して、受け取った後に支払うこともできます。予め徴収された資産ベースの料金は、サービスの実行および消費に伴って繰延および確認される。当社が確認した合併収入は任意の費用精算手配に応じて調整されます。当社の関連会社は、顧客資産を吸引または保留するため、またはその他の理由で、定期的に費用を免除または低減する可能性があります。費用減免は総合収益表で総合収入の減少として示されている
業績ベースの費用は、付帯権益を含み、業績義務を履行し、業績基準を超えるか、または1つまたは複数の報告期間が継続する可能性のある閾値比率を含むいかなる制約要因を解決するか、および確認された収入が大きな逆転が生じる可能性が低い場合に確認される。したがって、本報告期間に確認された任意の業績に応じて提示された費用または付随的権益は、前の報告期間に履行された履行義務と関連している可能性がある
当社及びその連属会社は第三者と契約手配を締結し、流通関連サービスを提供する。これらの手配によって受信された費用と発生した費用は、主に顧客資産の経時的価値に基づいている。当社及びその連合会社がその流通関連サービス手配に基づいて主要義務者を担当する場合、流通に関連する費用は任意の関連支出の総合収入総額に記載される。流通に関する費用は総合損益表の販売費用，一般費用，行政費用に記載されている。
当社及びその付属会社は、契約を締結することができ、契約を取得又は履行するコストは、顧客が将来管理する資産価値のパーセンテージに基づいている。同社は発生時にこれらの可変コストを記録しているが、市場変動の影響を受けているため、顧客と契約を締結する際には計り知れない。いずれの事前に支払われた費用もサービスの移転に応じてシステムの資本化と償却を行うことは，発生したことを確認する費用に相当する.
(n)支払い債務があります
当社は連属会社への投資に関連して、定期的に支払い義務を負うか、または支払う義務があります。このような債務の中で、会社は特定の財務目標が達成された範囲内で売り手に追加の対価格を支払うことに同意する。合併連属会社については、当社は連結会社の投資完了時にそのような潜在的な将来債務の公正価値を推定し、負債を他の負債に記入する。そして、当社はその手配が計量されるまで、その予想支払額まで債務を増加させます。会社の予想支払額がその後変化した場合、債務は当期に減少または増加し、それぞれ収益または損失が生じる。期待支払変動による収益や損失は他の費用(純額)に計上され、これらの債務は期待支払額に増加して利息支出に計上される。権益会計方法で入金された共同経営会社については、当社は支払いが発生する可能性がある場合には負債を他の負債に計上し、それに応じて連合会社の権益法投資における帳簿価値(純額)を増加させる。
(o)所得税
当社は貸借対照法を用いて所得税を計算し、資産と負債の財務報告基礎とそれぞれの納税基礎との間の差異による予想される将来の税務結果に基づいて繰延税金資産と負債を確認し、予想差が逆転する年間の有効税率を使用することを要求する。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、変動発効時に所得税支出に計上される
当社は定期的に繰延所得税資産の回収可能性を評価し、これらの資産があるかどうかを決定する
これを実現する可能性が高い。この決定を下す際には、当社は、既存の課税の一時的な差異の将来の輸出、将来の課税収入の予想、税務計画策、および最近の経営の結果を含む、得られるすべてのプラスおよび負の証拠を考慮する。当社が繰延税金資産を現金化できないと判断した場合は、繰延税金資産の現在値を反映するために推定支出を計上する。推定値に基づいて準備された調整は所得税支出を増加または減少させるだろう。
当社が未確認の税務利益を記録している根拠は、不確定な税務状況がこの状況の技術的価値に基づいて維持される可能性が高いかどうかである。不確定な税収状況がさらに続く可能性がある場合、当社は、最終的に関連税務機関と決済する際に実現可能な最大税収割引額を所得税費用に記録し、その可能性は50%を超える。未確認の税収割引に関する利息や罰金も所得税料金に記録されている。
同社は、米国が世界無形低税収入に関する課税所得額(“GILTI”)を発生時に当期支出とみなすことを選択している(“期間コスト法”)。
(p)外貨換算
ドル以外の機能通貨建ての資産と負債は、貸借対照表日までの有効為替レートを用いてドルに換算する。ドル以外の機能通貨建ての収入と支出使用に関連する期間の平均レートをドルに換算する。当社の連属会社への投資は長期的な性質であるため、外貨換算による換算為替損益純額は累計他の全面赤字に計上されている。外貨取引損益は投資やその他の収入に計上される。
(q)信用リスクが集中する
会社を深刻な集中信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、主に現金投資と派生金融商品が含まれる。当社およびその付属会社は、様々な高信用品質の金融機関と現金や現金等価物、投資を維持しており、特定の派生金融商品も含まれている場合がある。これらの金融機関は、通常、当社及びその付属会社が業務を行っている国·地域に位置している。当社及びそのある付属会社については、金融機関の現金預金が連邦預金保険会社の保険限度額を超える可能性があります。
(r)1株当たりの収益
1株当たり収益(基本)の計算は、当社がその間に発行した普通株の加重平均に基づいている。1株当たり収益(希釈後)は1株当たり収益(基本)と類似しているが、会社普通株が増発可能な株の希釈効果に応じて調整した
ある業績条件を満たしている場合には、会社は、帰属条項を提出している間に未償還の株式ベースの報酬報酬を有する。報告期末までに業績条件が達成されていない場合、これらの報酬は1株当たりの収益(希釈後)の計算には含まれていない。
当社は連属持分所有者と契約を結び、当社に条件付催促権利及び所有者にある時間にその権益を当社に渡す条件付き権利を与えます。これらの手配は、その現在の償還価値に従って償還可能な非制御権益として示されている。同社は、現金または適用協定条項に適合する場合には、その選択に応じて普通株または他の形態の対価格でこれらの権益を決済することができる。2022年までに、当社は現在現金で決済しようとしているため、当社は任意の潜在的な希薄化効果を可能な償還可能な非持株権益株式決済から除外している。ASU 2020-06が通過した後、当社はその手配によって許可された最高株式数を利用して、非持株権益を償還できるすべての決済を負担しなければならない。調達は，本報告で述べた期間の開始時に発生すると仮定する.当社は買収時に関連する共同会社の権益を獲得する権利を獲得するため、1株当たりの収益(減額)を計算する際に、獲得する収益(税引き後純額)が純収益(利子抑制)を増加させると仮定する。もし購入償還可能な非持株権益が希釈後の1株当たり収益に逆希釈作用を及ぼすと仮定すると、株式発行と獲得に関する収入は計算範囲に含まれない。
同社は報告期間中に一次転換可能証券の未償還があり，1株当たり収益(希釈後)を計算する際にこれらの証券にIF−変換方法を採用することを求めている。変換の方法によれば、変換時に発行可能な株式は、当時の証券が契約可能か否かにかかわらず、会社の普通株に変換可能な株式とみなされる。この計算では，これらの希釈剤の利息支出(税金控除)に起因することができる
証券は純収入(制御利息)が加算され、証券が転換されたという仮定を反映している。仮に転換が希釈後の1株当たり収益に対して逆薄であると仮定した場合、これらの証券の発行可能株および関連利息支出は計算に含まれない。
(s)株式ベースの報酬計画
同社は予想される奨励数に基づいて株式の報酬スケジュールに基づくすべての費用を確認した。業績条件のない報酬の費用は、必要なサービス期間中に直線的に確認され、等級別に付与された贈与が含まれる。同社は、報酬の各個別帰属部分のために、すべての他の手配された費用を直線的に確認する
税収の意外または不足は所得税支出に記録され、合併キャッシュフロー表では経営活動に分類される。当社が源泉徴収義務を履行するために株式を源泉徴収する際に支払う税金は、合併キャッシュフロー表では融資活動に分類されています。
(t)会計の最新の発展
2022年1月1日から、会社はASU 2020-06、債務転換とその他のオプション及び実体自己持分のデリバティブとヘッジ契約を採用し、修正された遡及方法を採用した。ASU 2020-06は、会社の一次転換可能証券の単独負債および権益会計を廃止しました。そのため、会社の初級転換可能証券はすべて債務として入金され、その額面から未償却債務発行コストを差し引いて入金される。この採用により債務が増加し、利益剰余金が#ドルになり始めた101.5百万ドルとドル4.5百万ドル、追加実収資本と繰延所得税負債(純額)は#ドル減少80.6百万ドルとドル25.4それぞれ100万ドルですASU 2020-06を採用したため、会社は上述したように1株当たり収益会計政策を更新した
2022年6月、財務会計基準委員会(FASB)は、ASU 2022-03、公正価値計量(主題820)：契約販売制限された持分証券の公正価値計量を発表し、主題820における契約販売制限された持分証券の公正価値計量に関する指導意見を明らかにし、このような持分証券に関連する具体的な開示を要求する。この基準は当社の2023年12月15日以降の中期と年度に対して有効であり、当社の関連会社2024年12月15日以降の中期と年度に対して有効である。同社はこの基準の影響を評価しているが、現在、この基準の採用はその総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想されている。
2.有価証券投資
株式証券
次の表は、株式証券投資のコスト、未実現収益総額、未実現損失総額と公正価値をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| コスト | | $ | 59.1 | | | $ | 394.4 | |
| 未実現収益 | | 8.1 | | | 59.9 | |
| 未実現損失 | | (2.7) | | | (6.4) | |
| 公正価値 | | $ | 64.5 | | | $ | 447.9 | |
2022年12月31日現在、株式証券への投資には、ストックホルムナスダック(EQT.ST)に上場する上場企業EQT AB(以下、EQT)の普通株(注10参照)が含まれており、公正価値は#ドルである405.1百万ドルです。同社は2023年1月1日から2023年2月15日までの間に販売された196.0百万株EQT普通株です。
株式証券投資には、2021年12月31日と2022年12月31日現在、#ドルの公正価値を有する合併関連会社が後援する投資製品が含まれている28.9百万ドルとドル23.5それぞれ100万ドルです
2022年12月31日までに、会社はEQT普通株の実現と未実現収益$を記録しました43.8百万ドルとドル57.9それぞれ100万ドルです
債務証券
下表は、販売可能な米国国庫券投資に分類されたコスト、未実現損失総額、および公正価値をまとめている100.7100万ドルは2023年に満期になります150.32024年に満期になった100万ドルと、取引に分類された他の債務証券：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 販売可能である | | 取引 |
| | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| コスト | | $ | — | | | $ | 252.3 | | | $ | 14.1 | | | $ | 19.7 | |
| 未実現損失 | | — | | | (1.3) | | | (0.1) | | | (1.7) | |
| 公正価値 | | $ | — | | | $ | 251.0 | | | $ | 14.0 | | | $ | 18.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年12月31日と2022年12月31日現在、取引に分類される債務証券投資には、#ドルの公正価値を有する合併関連会社が後援する投資製品が含まれている14.0百万ドルとドル18.0それぞれ100万ドルです
3.その他の投資
その他の投資には、主に当社の連属会社が実際の方便として資産純資産の繰越に投資する基金や、簡単に公正な価値を特定できない投資が含まれている。このような投資に関連したどんな収益や損失も投資と他の収入に記録されている
純資産価値で測る実際の方便の投資
当社の関連会社は基金を開始し、当社とその関連会社はその中で一般パートナーと種子資本投資を行うことができる。これらの基金は共同形式で運営され、投資会社に専門的な公正価値会計を適用する。当社は権益会計方法を用いてこれらの基金における権益を計算し、投資会社の専門会計を保留することを要求した。これらの基金の投資は確定しやすい公正価値を持っていないため、当社はこれらの投資の資産純価をその公正価値の実際の便宜策として使用している次の表は、これらの投資の公正な価値と関連した資金源のない約束をまとめています
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 投資種別 | | 公正価値 | | 資金援助がない
支払いを引き受ける | | 公正価値 | | 資金援助がない
支払いを引き受ける |
私募株式基金(1) | | $ | 310.2 | | | $ | 156.3 | | | $ | 356.4 | | | $ | 158.3 | |
他の戦略への投資(2) | | 14.6 | | | — | | | 14.8 | | | — | |
合計する(3) | | $ | 324.8 | | | $ | 156.3 | | | $ | 371.2 | | | $ | 158.3 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
__________________________(1)同社の私募株式基金の大部分の権益は延滞の4分の1を占めている(今期の催促と分配に基づいて調整されている)。このような基金は主に広範囲な第三者基金と直接投資に投資される。対象資産が基金の存続期間内に清算された場合，分配を受けることになり，資金存続期間は一般に15何年もです
(2)これらの基金は多学科基金であり、株式、信用と不動産を含む各種資産種別と策略に投資している。投資は一般的に日·月や季節ごとに償還することができる.
(3)持株権を占めるべき公正価値は#ドルである224.4百万ドルとドル275.1それぞれ2021年12月31日と2022年12月31日まで。
価値が確定しにくい投資を公平にする
同社は民間会社に投資しており、同社に大きな影響力がない場合には投資している。この投資には簡単に決定できる公正な価値がないため、当社はコストから減値(ある場合)を減らし、民間会社と同じ或いは類似した投資の秩序取引に見られる価格変動による変動を加えたり引いたりしてこの投資を計量することを選択した以下の表は、公正価値が確定しにくい投資のコスト、累積未実現収益と帳簿金額をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 十二月三十一日 |
| | | | | | 2021 | | 2022 |
| コスト | | | | | | $ | 8.5 | | | $ | 8.5 | |
| 未達成収益を累計する | | | | | | 41.9 | | | 41.9 | |
| 帳簿金額 | | | | | | $ | 50.4 | | | $ | 50.4 | |
2022年12月31日まで、当社記録違います。対象投資の収益または損失。
次の表に他の投資の変化を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2021 | | 2022 |
| | 純資産価値を実際の方便とする | | 確定しやすい公正な価値はない | | 合計する | | 純資産価値を実際の方便とする | | 確定しやすい公正な価値はない | | 合計する |
| 期初残高 | | $ | 243.4 | | | $ | 13.8 | | | $ | 257.2 | | | $ | 324.8 | | | $ | 50.4 | | | $ | 375.2 | |
達成されていると実現されていない純収益(1) | | 79.5 | | | 36.6 | | | 116.1 | | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
| 増加と約束 | | 60.3 | | | — | | | 60.3 | | | 104.3 | | | — | | | 104.3 | |
| 販売と流通 | | (58.4) | | | — | | | (58.4) | | | (59.6) | | | — | | | (59.6) | |
| 期末残高 | | $ | 324.8 | | | $ | 50.4 | | | $ | 375.2 | | | $ | 371.2 | | | $ | 50.4 | | | $ | 421.6 | |
__________________________(1)投資と他の収入で確認します。
4.公正価値計量
次の表は、公正な価値で恒常的に計量された金融資産と負債をまとめた
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公正価値計量 |
| | | 2021年12月31日 | |
| | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 金融資産 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
株式証券投資(1) | | $ | 64.5 | | | $ | 64.5 | | | $ | — | | | $ | — | |
債務証券投資(1) | | 14.0 | | | — | | | 14.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
デリバティブ金融商品(2) | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
金融負債(3) | | | | | | | | |
| 支払い債務があります | | $ | 40.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40.3 | |
| 付属会社の持分購入義務 | | 12.6 | | | — | | | — | | | 12.6 | |
| | | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公正価値計量 |
| | | 2022年12月31日 | |
| | | レベル1 | | レベル2 | | レベル3 |
| 金融資産 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
株式証券投資(1) | | $ | 447.9 | | | $ | 305.6 | | | $ | 142.3 | | | $ | — | |
債務証券投資(1) | | 269.0 | | | — | | | 269.0 | | | — | |
| | | | | | | | |
デリバティブ金融商品(2) | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | — | |
金融負債(3) | | | | | | | | |
| 支払い債務があります | | $ | 21.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21.0 | |
| 付属会社の持分購入義務 | | 24.5 | | | — | | | — | | | 24.5 | |
| | | | | | | | |
| デリバティブ金融商品 | | 0.9 | | | — | | | 0.9 | | | — | |
__________________________(1)金額は有価証券投資に記載されている。
(2)金額は他の資産に列記する。
(3)金額は他の負債に記載されています。
レベル3財務負債
次の表にレベル3負債の変化を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2021 | | 2022 |
| | 支払い債務があります | | 付属会社
持分購入義務 | | 支払い債務があります | | 付属会社
持分購入義務 |
| 期初残高 | | $ | — | | | $ | 22.0 | | | $ | 40.3 | | | $ | 12.6 | |
| | | | | | | | |
購入と発行(1) | | 23.7 | | | 112.7 | | | — | | | 75.8 | |
| 定住と減少 | | — | | | (120.7) | | | — | | | (52.1) | |
実現したと未達成の純損失(2) | | 16.6 | | | (1.4) | | | (19.3) | | | (11.8) | |
| 期末残高 | | $ | 40.3 | | | $ | 12.6 | | | $ | 21.0 | | | $ | 24.5 | |
| | | | | | | | |
| 報告日にまだ所持している手形に関する未実現収益の純変化 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (19.3) | | | $ | (5.9) | |
__________________________(1)連属会社の持分購入債務活動は償還可能な非持株権益からの移転を含む。
(2)期待支払変動による収益や損失は他の費用(純額)に計上され、これらの債務の増加は利息支出に計上される。
以下の表に、会社の日常的な第3級公正価値計量を評価する際に使用される重大な観察不可能な投入のいくつかの定量化情報を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 第3レベル公正価値計測に関する定量化情報 |
| | | | | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | | 価値を見積もる
技術 | | 観察できない入力 | | 公正価値 | | 射程距離 | | 加重平均(1) | | 公正価値 | | 射程距離 | | 加重平均(1) |
| 支払い債務があります | | モンテカルロシミュレーション | | 波動率 | | $ | 40.3 | | | 13% - 25% | | 13 | % | | $ | 21.0 | | | 18% - 25% | | 18 | % |
| | | | 割引率 | | | | 1% - 2% | | 2 | % | | | | 6% | | 6 | % |
| 付属会社の持分購入義務 | | 現金流を割引する | | 成長率(2) | | $ | 12.6 | | | (13)% - 7% | | 2 | % | | $ | 24.5 | | | (3)% - 6% | | 1 | % |
| | | | 割引率 | | | | 15% - 18% | | 15 | % | | | | 14% - 17% | | 14 | % |
__________________________(1)債務の相対公平価値をそれぞれの総価値と比較することで計算される。
(2)資産費用と業績費用の成長率を代表する。
または支払債務とは、合併合併会社における当社の投資に関する予想される将来の決済金額の公正価値を意味する。変動率と割引率の変化は債務を支払う公正価値が変化すると仮定する.使用する変動率を増加させることは高い公正価値をもたらし、使用する割引率を増加させることは低い公正価値をもたらす。
付属会社の持分購入義務には、付属会社の持分購入の合意が含まれている。2022年12月31日現在、増加または割引率は、前の時期に記録された付属会社の株式購入義務に大きな影響を与えていない。
その他公正価値に記載されていない金融資産及び負債
以下の表は、同社が公正価値で記入していない他の財務負債をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 | | |
| | 帳簿価値 | | 公正価値 | | 帳簿価値 | | 公正価値 | | 公正価値階層構造 |
| 高級ノート | | $ | 1,098.0 | | | $ | 1,165.6 | | | $ | 1,098.7 | | | $ | 1,024.6 | | | レベル2 |
| 二次手形 | | 765.8 | | | 809.1 | | | 765.9 | | | 552.3 | | | レベル2 |
| 初級転換可能証券 | | 299.5 | | | 461.4 | | | 341.7 | | | 346.9 | | | レベル2 |
当社には他の金融資産や負債がありますが、公正価値で勘定する必要はありませんが、公正価値で開示しなければなりません。現金及び現金等価物、売掛金、売掛金及び売掛金及びいくつかの他の負債の額面は公正価値に近いため、このようなツールは短期的な性質である。受取すべき手形の帳簿価値は他の資産で報告されており，金利や他の条項は市場為替レートで計算されているため，公正価値に近い。信用融通の帳簿価値(定義は付記6参照)は公正価値に近く、信用融通は選択された短期金利に基づいて変動利息を有するからである。
5.関連会社と関連会社が投資製品を賛助する投資
関連会社への投資
当社の連属会社は権益法による合併又は入金は、各連合会社の基本構造及び各連合会社との関係に依存しています
同社のほとんどの合併関連会社はVIEとみなされている未合併資産、負債と関連会社の非持株権益を差し引いて、権益法の下でVIEとみなされ、会社の帳簿価値と最大損失リスクは以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 未整合
VIE純資産 | | 帳簿価値と
最大暴露時間
損失に向かう | | 未整合
VIE純資産 | | 帳簿価値と
最大暴露時間
損失に向かう |
| 共同経営会社は権益法で入金する | | $ | 1,864.7 | | | $ | 2,023.0 | | | $ | 1,273.5 | | | $ | 2,051.6 | |
2021年12月31日および2022年12月31日まで、当社のすべての共同経営会社が権益法で計算した帳簿価値および最大損失リスクは$2,134.4百万ドルとドル2,139.5それぞれ百万ドルで、権益法で入金された共同会社を含め、vreは$とされています111.4百万ドルとドル87.9それぞれ100万ドルです
関連会社が協賛する投資製品
当社の帳簿価値及び非総合連属会社が投資製品を賛助する最大損失リスクとは、その又はその総合連結会社のそれぞれの製品の未総合純資産における権益である共同会社が協賛する投資製品に帰属する未合併VIEの純資産、および会社の帳簿価値と最大損失リスクは以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| | 未整合
VIE純資産 | | 帳簿価値と
最大暴露時間
損失に向かう | | 未整合
VIE純資産 | | 帳簿価値と
最大暴露時間
損失に向かう |
| 関連会社が協賛する投資製品 | | $ | 4,958.5 | | | $ | 15.7 | | | $ | 4,878.6 | | | $ | 15.3 | |
6.債務
次の表は同社の債務をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2022 |
| 優先銀行債務 | | $ | 349.9 | | | $ | 349.9 | |
| 高級ノート | | 1,093.5 | | | 1,095.2 | |
| 二次手形 | | 751.4 | | | 751.6 | |
| 初級転換可能証券 | | 295.6 | | | 338.6 | |
| 債務 | | $ | 2,490.4 | | | $ | 2,535.3 | |
2022年1月1日から、当社はその初級転換可能証券の帳簿価値を調整する(付記1参照)。
優先銀行債務
その会社は1ドル持っている1.2510億本のリボルバーと1ドル350.0百万優先無担保定期ローン手配(“定期ローン”、左輪拳銃とともに“信用手配”と呼ばれる)。2022年11月18日、当社(I)はリボルバーを改訂し、リボルバーの満期日を2027年10月25日まで延長し、及び(Ii)LIBORの代わりにSOFRに基づく定期金利でリボルバーの更なる改訂及び定期貸出を改訂した。定期ローンは2026年10月23日に満期になる。ある条件を満たす場合，会社はリボルバーでの承諾額をたかだか$に増加させることができる500.0100万ドルで最大$を借りることができるかもしれません75.0百万ドルの定期ローンです。当社は特定の金利で信用融資項目のいずれかの未償還債務の利息を支払い、この金利は現在適用されている条項-SOFRプラスSOFRに基づいて調整されている0.10%または最優遇金利に、その信用格付けに基づいて決定された限界金利を加える。2022年12月31日現在、当社の定期融資項目における未返済借款金利は、定期SOFRプラスSOFR調整後のものです0.10%に限界税率を加える0.85%.
信用手配はレバレッジと利息カバーに関連する金融契約、及び習慣の肯定と消極的な契約を含み、優先債務、資産処分と基本会社改革に対する制限、及びある習慣違約事件を含む。
2021年12月31日と2022年12月31日まで、会社は違います。左輪拳銃下の未返済借金。同社の定期融資残高は2021年12月31日と2022年12月31日現在で#ドルとなっている350.0100万ドル借金を返済しない加重平均金利は0.95%和5.27%です。同社はそのリボルバーが使用していない部分に承諾料を支払っている。2021年と2022年12月31日までの年度では，これらの費用は合計$である1.5百万ドルとドル1.3それぞれ100万ドルです
高級付記
2022年12月31日現在、会社には未償還の優先手形があり、その元本条項と有効金利は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024
高級付記 | | 2025
高級付記 | | 2030
高級付記 |
| 発行日 | | 2014年2月 | | 2015年2月 | | 2020年6月 |
| 期日まで | | 2024年2月 | | 2025年8月 | | 2030年6月 |
| 額面(百万単位) | | $ | 400.0 | | | $ | 350.0 | | | $ | 350.0 | |
| 前記クーポン | | 4.25 | % | | 3.50 | % | | 3.30 | % |
| 利札頻度 | | 半年に1回 | | 半年に1回 | | 半年に1回 |
| 潜在呼び出し日 | | いつでもどこでも | | いつでもどこでも | | いつでもどこでも |
| 呼び出し価格 | | 定義のように | | 定義のように | | 定義のように |
| 実利率 | | 4.43 | % | | 3.67 | % | | 3.39 | % |
もし2024年と2025年の優先手形であれば、優先手形は任意の時間に全部或いは部分的に償還することができ、2030年優先手形であれば、2030年3月15日までの任意の時間に償還することができる。いずれの場合も、優先手形は完全償還価格で償還され、課税および未払いの利息を加えることができる。すべての場合、すべての償還価格は同じです100償還した手形元金の%及び償還手形の残存元金及び利息(償還日の未払い利息を含まない)を、適用された国庫金利に加算して償還日の現在値に割引する0.252024年と2025年の高齢者は
手形は、適用国庫金利と半年償還日ごとの現在値で計算されます0.40%は、2030年に優先手形の場合。
初級付属手形
2022年12月31日現在、当社には未償還の二次手形があり、それぞれ元本条項および実質金利は以下のとおりである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2059
初級付属手形 | | 2060
初級付属手形 | | 2061
初級付属手形 |
| 発行日 | | 2019年3月 | | 2020年9月 | | 2021年7月 |
| 期日まで | | 2059年3月 | | 2060年9月 | | 2061年9月 |
| 額面(百万単位) | | $ | 300.0 | | | $ | 275.0 | | | $ | 200.0 | |
| 前記クーポン | | 5.875 | % | | 4.75 | % | | 4.20 | % |
| 利札頻度 | | 季刊 | | 季刊 | | 季刊 |
| 潜在呼び出し日 | | 2024年3月 | | 2025年9月 | | 2026年9月 |
| 呼び出し価格 | | 定義のように | | 定義のように | | 定義のように |
| 市場に出る | | ニュー交所 | | ニュー交所 | | ニュー交所 |
| 実利率 | | 5.91 | % | | 4.78 | % | | 4.22 | % |
一次二次債券は、2024年3月30日以降に全部または部分的に償還することができ、2059年の二次債券の場合は、2025年9月30日または後に償還することができ、2060年の二次債券の場合は、2026年9月30日または後に償還することができる(例えば、2061年の二次債券)。いずれの場合も，二次債券は以下の時間に償還することができる100償還している手形の元金の%は、それに任意の課税利息と未払い利息を追加します。適用される償還日前に、当社の選択により、適用される二次手形も以下の時間にすべて償還することができますが部分的ではありません100税金の法律、法規、または解釈に何らかの変化が生じた場合、元金の%は、任意の計算および未払い利息を追加する；または102格付け機関が適用手形と類似した特徴を有する証券の株式信用基準を何らかの変更した場合、元金の10%であり、任意の課税利息および未払い利息を加える。
当社はその選択に応じて、いくつかの条件及び制限の規定の下で、二次手形の条項に基づいて利息の支払いを遅延させることができます。
初級転換可能証券
2022年1月1日から、会社はASU 2020-06を採用している。注1を参照してください。
2022年12月31日現在、同社は341.7未返済元金は百万ドルです5.15%一次変換可能信託優先証券(“一次転換可能証券”)は、2037年に満期になります。初級転換可能証券の金利は5.15年利率%は、四半期ごとに現金で支払います。
2021年12月31日および2022年12月31日までの初級転換可能証券に関する未償却発行コストは$3.9百万ドルとドル3.1それぞれ100万ドルです
次の表に一次転換可能証券に関する確認利息支出を示します
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2022 |
| 契約利子支出 | | $ | 22.2 | | | $ | 18.3 | |
| 債務発行原価償却 | | 0.4 | | | 0.2 | |
| 債務割引償却 | | 3.1 | | | — | |
| 合計する | | $ | 25.7 | | | $ | 18.5 | |
初級転換可能証券の所有者はこれらの証券を当社に売却する権利がない。保有者は証券を0.25581ドル普通株式50.00初級変換可能証券は，調整後の変換価格が$に相当する195.47一株ずつです。換算率はいずれも2007年10月17日であり、本年度報告の証拠物としてForm 10-K形式で提出されたAMG資本信託II信託声明および関連契約に記載された調整を受ける可能性がある。変換後、保有者は、会社の選択に応じて現金または会社普通株の株式、または両者の組み合わせを得る。会社は初級転換可能証券を償還することができ、普通株の終値が20一定期間の取引日30連続取引日が超過する130さらに、管理層は、時々、公開市場またはひそかに協議された取引において、一次転換可能証券を買い戻すこともできる。連邦所得税法規によると、一次転換可能証券は、会社が控除した利息金額がその報告された利息支出よりも大きいことを要求する支払債務ツールとみなされている。同社は、これらの控除により毎年約#ドルの繰延税金負債が発生すると推定している8百万ドルです。 当社は2021年12月31日および2022年12月31日までの年間で、一部の初級転換可能証券を買い戻し、購入価格は33.0百万ドルとドル60.9これらの買い戻しにより，会社の繰延所得税負債(純額)が減少した$7.0百万ドルとドル11.4それぞれ100万ドルです
7.デリバティブ金融商品
2020年、会社は純投資ヘッジに指定されたポンド建ての長期外貨契約とそれに応じた裁定契約を終了し、決済時に会社は純収益#ドルを獲得する24.9百万ドルです。契約終了の純収益は総合キャッシュフロー表の投資証券販売に記載されている。
当社は2021年に大手金融機関(“スワップ取引相手”)との金利スワップ契約(“金利スワップ”)を終了し、決済時に$を支払います0.4百万ドルです。金利交換は、会社のLIBORによる利息支払いの一部を固定金利として支払うためのキャッシュフローヘッジとして指定されている
同社のある付属会社は長期外国為替契約を使用して為替レート変動のリスクをヘッジし、これはキャッシュフローヘッジに指定されている。これらの契約には相殺権は含まれていないので、他の資産および他の負債に毛額で記載されており、これらの資産および負債は#ドルである0.9百万ドルとドル0.8それぞれ2021年12月31日と2021年12月31日である0.5百万ドルとドル0.92022年12月31日まで、それぞれ100万円
以下の表は、総合総合収益表と総合収益表に及ぼす派生金融商品の影響をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2021 | | 2022 |
| | その他の全面収益(赤字)の損益を計上する | | 他の全面的な損失の累計から収益の損益に再分類する | | | | その他の全面収益(赤字)の赤字に記入する | | 累計その他全面赤字から収益の損失に再分類する | | |
| 長期外貨契約 | | $ | (1.0) | | | $ | 1.0 | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.0) | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 金利が入れ替わる | | 1.9 | | | (0.4) | | | | | — | | | — | | | |
| 合計する | | $ | 0.9 | | | $ | 0.6 | | | | | $ | (0.5) | | | $ | (1.0) | | | |
8.引受金とその他の事項
当社及びその関連会社は、その正常な業務活動中に時々クレーム、法律訴訟及びその他の事項の影響を受ける可能性がある。このような事項はいずれも様々な不確定要因の影響を受け，その中には当社やその関連会社に不利な方法で解決される可能性がある.当社及びその連属会社は、必要に応じて出現する可能性のある結果及び負債金額を合理的に見積もることができる事項に計上項目を設けている
当社はある関連会社が後援する投資製品に共同投資することを約束しました。2022年12月31日までにこれらの資金不足の約束は158.3100万ドルで将来的に呼び出されるかもしれません
2022年12月31日現在、同社は、延期された支払いを支払う義務があり、その一部の合併付属会社に関連するお金を支払う責任があるか、具体的には以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | いち早く金を支払う | |
| | 持株権 | | 共同投資家 | | 合計する | | 2023 | | 2024 | | 2025 | |
| 支払延期債務 | | $ | 65.0 | | | $ | — | | | $ | 65.0 | | | $ | 21.7 | | | $ | 43.3 | | | $ | — | | |
支払い債務があります(1) | | 16.2 | | | 4.8 | | | 21.0 | | | — | | | 19.3 | | | 1.7 | | |
__________________________(1)2022年12月31日までの公正価値。当社は最高$を支払う責任があるか、支払いがあります110.0百万ドル24.9共同投資家の百万ドルに属しています100.0百万ドルとドル10.02024年と2025年にはそれぞれ100万ドルを支払うことができる。
当社には、連属会社におけるある投資に関する繰延及び又は支払債務のある負債があり、権益法により入金されている。2022年12月31日現在、同社は$までの支払いを義務付けています31.2100万ドル、これらすべては2023年に支払われるだろう。支払い延期とまたは支払いがあった負債は他の負債に含まれている。
2022年12月31日現在、会社は#ドルを支払う責任があるか、または支払う責任がある153.5権益法に基づいて入金された特定の付属会社が特定の財務目標を達成することに関する100万ドルは、2023年から2029年の間に支払う可能性がある。2022年12月31日現在、同社は約$を支払う予定です13百万ドルです。もし会社の関連会社が権益法の下で特定の財務目標を達成していない場合、会社は$までの支払いを受ける可能性があります12.5100万ドルで、所有権を減らし、#ドルの増分支払いを得ることもできます25.0百万ドルです
連属会社の持分は合併連属会社の所有者に条件付きの権利を提供し、時間の経過とともに彼らの権益を当社に売却することができる。付記18を参照。
当社とそのいくつかの合併関連会社は、最低財務または資本要求の維持を要求する規制機関の監督下で運営されている。当社の経営陣はこの規定などに重大な違反があることを知りません。
9.善意と獲得した顧客関係
以下の表は、会社合併関連会社の営業権と獲得した顧客関係の構成要素(純額)の変化を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 商誉 |
| | 2021 | | 2022 |
| 期初残高 | | $ | 2,661.4 | | | $ | 2,689.2 | |
| | | | |
| 新投資 | | 30.5 | | | — | |
| 外貨換算 | | (1.1) | | | (40.5) | |
| 他にも | | (1.6) | | | — | |
| 期末残高 | | $ | 2,689.2 | | | $ | 2,648.7 | |
2022年9月30日までに、当社は年間営業権減価評価と違います。損傷の兆候があります
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 得られた顧客関係 |
| | | 確かに生きている | | 無期限--生きている | | 合計する |
| | | 総帳簿
価値がある | | 積算
償却する | | ネットブック
価値がある | | ネットブック
価値がある | | ネットブック
価値がある |
| 残高、2020年12月31日まで | | $ | 1,166.6 | | | $ | (1,026.8) | | | $ | 139.8 | | | $ | 909.0 | | | $ | 1,048.8 | |
| 新投資 | | 232.0 | | | — | | | 232.0 | | | 725.0 | | | 957.0 | |
| 無形償却と減価 | | — | | | (35.7) | | | (35.7) | | | — | | | (35.7) | |
| 外貨換算 | | 0.6 | | | (0.6) | | | — | | | (3.7) | | | (3.7) | |
振替(1) | | (35.0) | | | 35.0 | | | — | | | — | | | — | |
| 残高、2021年12月31日まで | | $ | 1,364.2 | | | $ | (1,028.1) | | | $ | 336.1 | | | $ | 1,630.3 | | | $ | 1,966.4 | |
| | | | | | | | | | |
| 無形償却と減価 | | — | | | (49.1) | | | (49.1) | | | (2.5) | | | (51.6) | |
| 外貨換算 | | (9.1) | | | 7.5 | | | (1.6) | | | (37.2) | | | (38.8) | |
| | | | | | | | | | |
| 残高、2022年12月31日まで | | $ | 1,355.1 | | | $ | (1,069.7) | | | $ | 285.4 | | | $ | 1,590.6 | | | $ | 1,876.0 | |
__________________________(1)移転には、本期間中に合併を解除した付属会社が獲得した顧客関係が含まれています。
当社の合併連属会社の固定生活買収顧客関係はその予想経済利益期間中に償却されます。同社は無形償却費用とこれらの関係の減価#ドルを記録している55.3百万、$35.7百万ドルと$49.12020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日までの関係によると、会社はその総合償却費を約$と推定している50百万in 2023, 約$352024年には100万ドルで約302025年、2026年、2027年はそれぞれ100万人。2022年12月31日までに違います。生活の獲得性顧客関係を明確にする損害が指摘されている。
2022年12月31日までに違います。無期限生活の獲得性顧客関係の損害が指摘されている
当社は2022年12月31日現在、仮買収価格配分を行っていません。
10.権益法の関連会社への投資
2022年第1四半期と第4四半期、当社は革新技術駆動型システム管理会社Systematica Investmentsへの追加投資を完了し、それぞれ通信インフラに特化した非上場市場会社Pepptree Capital Management，Inc.(“Pepptree”)への少数株式投資を完成した。Pepptreeに支払われた対価格の大部分は15年以内に米国の税収の目的で差し引かれる。会社の各投資に対する買収価格配分は割引キャッシュフロー分析を用いて測定され、これらのキャッシュフロー分析は期待市場表現、顧客純キャッシュフローと割引率に対する仮定を含む
権益法で計算されたある付属会社の財務結果は、総合財務諸表で1四半期遅れていることが確認された
付属会社の権益法投資(純額)には以下の内容が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日 |
| | 2021 | | 2022 |
| 商誉 | | $ | 1,264.4 | | | $ | 1,262.4 | |
| 固定獲得顧客関係(純価値) | | 470.1 | | | 479.4 | |
| 無期限--取得した顧客関係(純価値) | | 174.4 | | | 119.0 | |
| 未分配収益と有形資本 | | 225.5 | | | 278.7 | |
| 付属会社への権益法投資(純額) | | $ | 2,134.4 | | | $ | 2,139.5 | |
以下の表に付属会社権益法投資の変化(純額)を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 関連側権益法投資(純額) |
| | 2021 | | 2022 |
| 期初残高 | | $ | 2,074.8 | | | $ | 2,134.4 | |
| 関連会社への投資 | | 147.3 | | | 326.1 | |
BPEA(1) | | — | | | (150.6) | |
| 収益.収益 | | 417.5 | | | 497.2 | |
| 無形償却と減価 | | (175.0) | | | (159.1) | |
| 収入の分配 | | (337.5) | | | (394.7) | |
| 資本返還 | | (4.4) | | | (0.8) | |
| 外貨換算 | | 12.5 | | | (68.5) | |
| | | | |
| 他にも | | (0.8) | | | (44.5) | |
| 期末残高 | | $ | 2,134.4 | | | $ | 2,139.5 | |
__________________________
(1)当社を代表してアジア私募株式投資(“BPEA”)の権益方法で投資する。
権益法に基づいて入金された当社連属会社の固定生活買収顧客関係は、その期待経済利益期間中に償却される。会社はこれらの関係の償却費用#ドルを記録した147.0百万、$123.0百万ドルと$109.12020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。2022年12月31日までの既存関係によると、同社はその付属会社の償却費用を約$と推定している852023年には100万ドルで約100万ドルです552024年には100万ドルで約100万ドルです502025年には100万ドルで約452026年と2027年はそれぞれ100万である
2021年までに当社は合格した52.0付属会社の帳簿価値を公正価値の百万ドルの費用に下げる。公正価値の低下は、管理資産の減少と予想成長の減少の結果であり、これは投資に関する予測収入を減少させる。投資の公正価値は確率加重割引キャッシュフロー分析を用いて決定され、これは第3級公正価値計量であり、その中に第1四半期の管理資産の予想複合成長を含む5人数年来0.3%、長期成長率は5%、割引率は11%和20資産と業績費用はそれぞれ%で、市場参加者の税率は25%です。割引キャッシュフロー分析によると、同社はその投資の公正価値がその帳簿価値以下に低下しており、この低下は一時的ではないと結論した。
2022年までに当社は合格した50.0付属会社の帳簿価値を公正価値の百万ドルの費用に下げる。公正価値の低下は、管理資産の減少と予想利益率の減少によるものであり、投資に関する予測収入を減少させた。投資の公正価値は確率加重割引キャッシュフロー分析を用いて決定され、これは第3級公正価値計量であり、その中に第1四半期の管理資産の予想複合成長を含む5人数年来2%、長期成長率は5%、割引率は11%和20資産と業績費用はそれぞれ%で、市場参加者の税率は25%です。割引キャッシュフロー分析によると、同社はその投資の公正価値がその帳簿価値以下に低下しており、この低下は一時的ではないと結論した
この年度までに2022年12月31日、会社は年次審査を完了した新台湾ドル連属会社への投資は権益法で入金されており、他の減値表示はない。
当社には、連属会社におけるある投資に関する繰延及び又は支払債務のある負債があり、権益法により入金されている。付記8を参照
その会社は所有している21そして20連属会社はそれぞれ2021年と2022年12月31日に権益法で入金される。これらの付属会社の大多数は、会社が付属会社の収益にどのように参加するかを定義し、通常、収入の固定パーセントに基づいていくつかの合意された費用を減算する構造的利益を有するパートナー関係である。組合契約は、関連会社の持分に対する会社の所有権に固定されたパーセンテージを規定していない。もし付属会社が売却されたり清算されたりすれば、これらの割合は未来に個別的な交渉が行われるだろう。
以下の表に権益法で入金された付属会社のまとめ財務情報を示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
収入.収入(1) | | $ | 2,659.7 | | | $ | 3,228.1 | | | $ | 3,239.5 | |
純収入(1) | | 1,061.8 | | | 1,656.6 | | | 1,358.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 資産 | | $ | 3,607.7 | | | $ | 2,816.7 | |
| | | | |
| 負債と非制御的権益 | | 1,422.7 | | | 1,221.4 | |
__________________________(1)収入及び純収入には、会社の投資日にかかわらず、資産及び業績に基づく費用、総合協賛投資製品及び新たな付属会社投資の影響が含まれる。
BPEA取引収益
当社は2022年第4四半期に、BPEA(当社は権益法により入金された連属会社)に先に発表した株式をEQTに売却する取引(“BPEA取引”)を完了し、この取引はBPEAおよびEQTの戦略統合に関係している。EQTとの証券購入及び合併協定の条項によると、当社及び他の所有者一人ひとりがBPEAそれぞれの株式の売却に同意し、当社は$を受け取ります223.6百万の現金、取引コストを差し引いて28.68百万株EQT普通株(25そのうち%受け6か月ロックは、2023年4月に満期になります)、その他の投資です。BPEAは成約日までの会社業績に計上されており、会社が取引から得た収益は#ドルである641.9百万ドルです。この取引は完了時に課税される。同社は2022年第4四半期から2023年2月15日まで販売している17.4百万株EQT普通株です。
11.賃貸承諾額
当社とその共同経営会社は現在各種経営賃貸に基づいてレンタルオフィススペースと設備を手配しています。次の表にレンタル総コスト(純額)を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| リースコストを経営する | | $ | 37.6 | | | $ | 33.8 | | | $ | 38.5 | |
| 短期賃貸コスト | | 0.8 | | | 0.8 | | | 1.0 | |
| 可変リースコスト | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
| 転貸収入 | | (5.0) | | | (7.9) | | | (7.7) | |
| 賃貸総コスト(純額) | | $ | 33.4 | | | $ | 26.7 | | | $ | 31.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
2021年12月31日および2022年12月31日までの当社とその連属会社の加重平均経営リース期間は7年になるそして8年加重平均経営リース割引率は3%.
2022年12月31日現在、賃貸負債満期日は以下の通り
| | | | | | | | |
| 年.年 | | 賃貸借契約を経営する |
| 2023 | | $ | 38.5 | |
| 2024 | | 37.2 | |
| 2025 | | 32.2 | |
| 2026 | | 23.3 | |
| 2027 | | 19.3 | |
| その後… | | 82.8 | |
未割引賃貸負債総額(1) | | $ | 233.3 | |
__________________________
(1)未割引賃貸負債総額は#ドル34.4主に現在価値割引により、他の負債に記録されている経営リースより百万ドル高い。この2つの額には、初期期限が12ヶ月以下の賃貸契約およびまだ開始されていない賃貸契約は含まれていない。
12.固定資産
固定資産(純額)には、
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 建物とレンタル施設の改善 | | $ | 113.4 | | | $ | 111.9 | |
| ソフトウェア | | 56.1 | | | 51.7 | |
| 装備 | | 30.6 | | | 25.6 | |
| 家具と固定装置 | | 18.9 | | | 19.9 | |
| 土地改善その他 | | 20.2 | | | 20.8 | |
| 固定資産、コストで計算する | | 239.2 | | | 229.9 | |
| 減価償却累計と償却 | | (165.3) | | | (161.4) | |
| 固定資産(純資産) | | $ | 73.9 | | | $ | 68.5 | |
13.売掛金と売掛金
売掛金および売掛金には以下の内容が含まれる
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 補償すべきである | | $ | 545.5 | | | $ | 378.7 | |
| | | | |
| 課税所得税 | | 49.6 | | | 224.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 他にも | | 194.0 | | | 175.2 | |
| 売掛金と売掛金 | | $ | 789.1 | | | $ | 778.3 | |
14.関係者取引
当社のうちの1つの合併合併会社の前所有者は、当該連合会社のある私募株式組合企業の権益を保持しているため、彼は当社の関連側である。前のすべての人の資本は他の負債にリストされており、金額は#ドルです28.5百万ドルとドル21.0それぞれ2021年12月31日と2022年12月31日まで
当社はその連属会社が提案した基金や製品に時々投資することができます。当社の行政人員及び取締役は、他の投資家とほぼ同じ条項に従って、その連合会社が提供する基金又は製品に時々投資したり、その連合会社が提供する他の投資サービスを受けることができる。また、当社及びその連属会社は、連属会社が協賛する投資製品にサービスを提供することにより資産及び業績に応じた費用を稼ぎ、流通その他の支出を招いている。共同経営会社の管理職全員および当社の高級社員は、当社または共同経営会社がそこから費用を稼ぐいくつかの投資ツールの受託者または取締役を担当することができます。また、当社は、利益を得ているすべての人と資本市場、銀行、ブローカー、その他のサービスの一般授業契約を締結することもできます5%以上の会社は投票権のある証券を持っている。
付記8、10、17及び18に記載されているように、当社には、その繰延及び又は支払い責任に関する関連先取引、及び連属持分取引がある。
15.株主権益
普通株
その会社は最も多く発行する権利がある150.0百万株に投票権のある普通株と3.0百万株B類無投票権普通株
会社の取締役会は2022年10月、2022年1月、2021年1月に株式買い戻し計画を承認し、最大で買い戻しが可能です3.0百万人2.0百万ドルと5.0その普通株式はそれぞれ100万株であり、このような許可は満期になっていない。購入は、使用取引計画、および加速株式買い戻し計画または他の株式買い戻し戦略(派生金融商品を含む場合がある)に従って行われることを含む、公開市場または個人的に交渉された取引において管理層によって適宜行うことができる。当社は2022年12月31日現在、2021年1月のライセンス金額の全株式を買い戻し、共有しています3.9会社の2022年10月と2022年1月の株式買い戻し計画によると、100万株の株式を買い戻すことができる
当社は2022年12月に株式買い戻し加速協定を締結し、その普通株株式を買い戻し、前払い金$と交換する225.0百万ドルです。その会社は初の株式受け渡しを受けた1.12022年12月百万株これは80前払金の割合は、合意日の会社普通株の終値に基づいている。これらの株式は2022年12月31日現在、総合貸借対照表の在庫株に反映されている。買い戻し株式総数を，合意期限内の会社普通株の出来高加重平均価格に基づいて割引を減算し，合意の条項や条件に応じて調整する.この取引の最終決済は2023年第2四半期または第3四半期に完了する予定だ。
以下に会社株式買い戻し活動の概要を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年.年 | | 株
すでに買い戻した | | 平均値
値段 |
| 2020 | | 5.0 | | | $ | 86.35 | |
| 2021 | | 3.5 | | | 146.54 | |
| 2022 | | 4.5 | | | 144.45 | |
持分分配計画
2022年第2四半期に、当社はいくつかの主要な証券会社と持分割り当て及び長期持分協定を締結し、この合意に基づいて、当社は時々その普通株式株式(即時或いは長期)を発行及び販売することができ、総販売価格は最高$に達することができる500.0百万ドル(“株式分配計画”)。この持分分配計画は会社の以前の持分分配計画に代わって代替された。2022年12月31日までに違います。販売は株式分配計画の下で行われる。
優先株
その会社は最も多く発行する権利がある5.0百万株優先株。当社が発行しているいずれかのこのような優先株は、配当権、清算優先権、または両方を兼ねて普通株に並ぶことができ、すべてまたは限られた投票権を持つことができ、普通株に変換することができる
金融商品
会社の一次転換可能証券は、ある条件下で会社の普通株式の株式を取得することができる暗黙的な権利を含む。これらの手配及び株式分配計画は持分の定義に符合し、派生金融商品として単独で計算する必要はない。
16.株式ベースの報酬
株式に基づくインセンティブ計画
同社は様々な計画を立てており、これらの計画によると、制限株、制限株式単位、株式オプション、株式付加価値権を付与することが許可されている。会社はまた、会社の普通株式を含む1つ以上の指定された計量基金に名目的に投資することができる現金奨励を付与することができる。当社が株式ベースのインセンティブ計画に基づいて付与する奨励金は、通常、発表された任意の配当金に参加していますが、このような金額は株式交付時に延期され、必要なサービスが満たされていなければ没収されます。配当は現金であってもよいし、会社の普通株に再投資することもできる。
株式ベースの報酬
次の表に株式ベースの給与費用を示します
| | | | | | | | | | | | | | |
| 年.年 | | 株式を基礎とする
補償する
費用.費用 | | 税収割引 |
| 2020 | | $ | 67.4 | | | $ | 10.3 | |
| 2021 | | 63.4 | | | 8.0 | |
| 2022 | | 62.4 | | | 7.6 | |
株式インセンティブ計画から確認された超過税収(不足)収益は$(3.9)百万、$(0.2)、および$1.82020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル
2021年12月31日現在、会社には株式ベースの報酬支出が確認されていない$70.9百万ドルです。2022年12月31日現在、会社には株式ベースの報酬が確認されていない$64.7百万ドル加重平均期間で確認されます加重平均期間は2年．(没収されないと仮定する)
制限株
以下の表は、会社限定株式単位の取引状況をまとめたものである | | | | | | | | | | | | | | |
| | 制限される
株式単位 | | 重みをつける
平均値
授与日
価値がある |
| 未帰属単位−2021年12月31日 | | 1.1 | | | $ | 95.03 | |
| すでに職場を承認した | | 0.4 | | | 129.46 | |
| 帰属単位 | | (0.4) | | | 99.38 | |
| 没収された職場 | | (0.0 | ) | | 103.77 | |
| 性能状況の変化 | | 0.0 | | | 132.03 | |
| 未帰属単位-2022年12月31日 | | 1.1 | | | $ | 106.88 | |
会社は#ドルの制限株式単位を公正価値で付与した31.8百万、$32.3百万ドルと$47.12020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。これらの制限株式単位の推定値は、付与日会社普通株の終値と予想帰属株式数に基づく。帰属条件を含む限定的な株式単位は通常3年至れり尽くせり4年また，何らかの性能条件を満たす必要がある可能性もある.業績条件のある奨励については、期待付与される限定的な株式単位の数が時間の経過とともに変化する可能性があり、具体的には達成された業績レベルに依存する
帰属株式の総公正価値は$24.1百万、$51.7百万ドルと$54.62020年12月31日まで、2021年、2022年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。2022年12月31日までに会社は2.7その計画によると、付与可能な株は100万株
株式オプション
次の表は、会社の株式オプションの取引状況をまとめた | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在庫品
オプション | | 重みをつける
平均値
トレーニングをする
値段 | | 重みをつける
平均値
残り
契約書
寿命(年) |
| オプション未行使--2021年12月31日 | | 3.2 | | | $ | 77.39 | | | |
| 付与したオプション | | 0.0 | | | 129.17 | | | |
| 行使のオプション | | (0.0 | ) | | 114.09 | | | |
| 没収されたオプション | | (0.0 | ) | | 166.15 | | | |
| オプションは期限が切れた | | (0.0 | ) | | 207.63 | | | |
| 性能状況の変化 | | 0.0 | | | 131.07 | | | |
| オプションを行使しなかった--2022年12月31日 | | 3.2 | | | $ | 76.81 | | | 3.7 |
| 2022年12月31日に行使できます | | 0.0 | | | $ | 121.12 | | | 3.0 |
会社は#ドルの公正価値の株式オプションを付与した4.4百万、$2.0百万ドルと$1.82020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。株式オプションは通常一定期間に授与される3年至れり尽くせり5年期限が切れました7年になる授与の日の後に。すべての株式オプションの発行価格は、日会社普通株に付与された終値に等しい。同社のほとんどの未返済株式オプションにはサービスと業績条件が含まれている。業績条件のある奨励については，期待付与される株式オプション数は時間とともに変化する可能性があり，具体的には達成された業績レベルに依存する
当社は一般的に在庫株を用いて株式オプション行使を決済します。2020年12月31日現在、2021年および2022年12月31日までに年度内に行使される株式オプション総内的価値は1，000万, $13.4百万ドルと$1.2それぞれ100万ドルです株式オプション行使で受け取った現金はゼロ, $3.6百万ドルと$2.62020年12月31日まで、2021年、2022年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。2022年12月31日現在、未償還株式オプション行使可能な内在的価値は$1.6百万ドルと1.1会社のオプション計画によると、100万件のオプションが付与される。
株式オプションの加重平均公正価値は#ドルである18.33, $54.19、と$47.84それぞれ2020年12月31日まで，2021年，2022年12月31日までの年度ごとのオプションである。同社はブラック·スコアーズオプション定価モデルを採用してオプションの公正価値を決定した付与された株式オプション公正価値を推定するための加重平均付与日は、以下のように仮定される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 配当率 | | 1.6 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
予想変動率(1) | | 30.5 | % | | 37.1 | % | | 36.8 | % |
無リスク金利(2) | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 1.7 | % |
株式オプションの期待寿命(年単位)(3) | | 5.7 | | 5.7 | | 5.7 |
| 罰金率 | | 0.0 | % | | 0.0 | % | | 0.0 | % |
__________________________(1)予想変動率は履歴変動率と隠れ変動率に基づく。
(2)無リスク金利は、付与された日に発効した米国債収益率曲線に基づいている。
(3)オプションの期待寿命(年単位)は、会社の歴史と期待行使行為に基づく。
17.償還可能な非持株権益
連属会社の持分は所有者に当社の1つの連結会社の持分を提供し、それぞれの連合会社の現有の構造的共同権益と一致する。関連持分所有者は、通常、一定の時間間隔で条件付きで権利を有することができる5年そして15共同経営会社の持分所有者が株式を受け取った日から数年、あるいは共同経営会社の持分所有者が退職した後は年単位で計算する)。償還可能になる前に、会社の連属会社の権益は非持株権益内に提出される。償還可能権益になると、これらの権益はその現在の償還価値によって償還可能非持株権益に再分類される。当期償還価値の変動は追加実収資本に計上される。当社が無条件責任で連属会社の持分を購入する場合、当該等の権益は償還可能な非持株権益から現在の公正価値で計算された他の負債に再分類される。公正価値変動は他の費用(純額)に計上される。
次の表に償還可能な非持株権益の変動状況を示す
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 償還可能な非持株権益 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 期初残高 | | $ | 671.5 | | | $ | 673.9 | |
| 合併関連会社の賛助による投資製品の削減 | | (10.4) | | | (4.9) | |
| 他の負債に移る | | (112.7) | | | (59.6) | |
| 非持株権益の譲渡 | | 3.9 | | | 1.8 | |
| 償還価値の変動 | | 121.6 | | | (145.8) | |
期末残高(1) | | $ | 673.9 | | | $ | 465.4 | |
__________________________
(1)2021年12月31日と2022年12月31日まで、償還可能な非持株権益は、主に第三者投資家が保有する合併関連会社が後援する投資製品を含み、金額は$である25.0百万ドルとドル20.1それぞれ100万ドルです
18.付属会社権益
連合会社の持分の分配方式はそれぞれの連合会社の現有の構造化組合権益と一致する。同社の関連会社は一般に四半期ごとに関連会社の持分所有者に配当金を支払う。非持株権関連持分所有者への支払いは#ドル306.3百万、$334.3百万ドルと$341.92020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル
連属持分権益は当社に条件付引受権利(連属持分所有者が離職した後)を提供し、連属持分所有者はいくつかの時間間隔(連属持分所有者が退職した後に年度ごとに)その権益を引受することが条件付きである。同社はこれらの購入した一部をその普通株の形で決済する権利がある。権益法で入金された共同経営会社については、当社にはこのような引売や催促手配は一般的にはありません。これらの条件付き買収の購入価格は一般にキャッシュフロー割当ての倍数に基づいて計算され，公正価値を表すことを目的としている.場合によっては、関連持分所有者は、その持分を他の個人またはエンティティに販売することもできるが、当社の承認または他の制限を受けなければならない。会社は、関連会社の株式を現金、普通株式、または他の形態で購入することを選択することができ、これらの権益を他の個人またはエンティティに譲渡することに同意することができる
当社は定期的に当社の合併連属パートナー及びその他の各方面に連属会社の株式を購入し、それに連属会社の株式を発行する。購入時に支払う現金金額は#ドルです315.1百万、$150.5百万ドルと$61.52020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。債券発行で受け取った現金の総額は$である20.2百万、$117.7百万ドル($を含む)99.6共同投資家から100万ドル)と$15.22020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル
連合会社の株式の売却と購入は一般的に公正な価値で行われる；しかし、当社もその合併連属会社のパートナー及びその他の各方面に連合会社の持分を補償形式として付与する。資本の発行価格が権益の公正価値よりも低い場合、または購入の費用が権益の公正価値よりも高い場合、差額は、必要なサービス期間の総合収益表に補償費用および関連費用を計上する
次の表に関連会社の株式報酬支出を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 持株権 | | $ | 20.9 | | | $ | 17.4 | | | $ | 5.0 | |
| 非制御的権益 | | 30.9 | | | 45.9 | | | 46.4 | |
| 合計する | | $ | 51.8 | | | $ | 63.3 | | | $ | 51.4 | |
以下の表に確認されていない付属会社の株式報酬支出を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| 年.年 | | 持株権 | | 余生 | | 非制御的権益 | | 余生 |
| 2020 | | $ | 35.9 | | | 4年.年 | | $ | 109.7 | | | 5年.年 |
| 2021 | | 41.9 | | | 6年.年 | | 294.1 | | | 7年.年 |
| 2022 | | 31.4 | | | 5年.年 | | 284.6 | | | 7年.年 |
当社は連営持分所有者の譲渡合併株権の譲渡に関連する金を記録し、当該等の権益は期末にまだ決済されていない。売掛金の総額は#ドルです9.0百万ドルとドル11.6それぞれ2021年12月31日と2022年12月31日まで、他の資産に計上している。支払総額は$12.6百万ドルとドル24.52021年12月31日と2022年12月31日現在、それぞれ100万ドルで、他の負債に計上されている
会社連営会社の所有権変更の影響
当社は定期的に連属権益所持者に権益を買収し、その権益を譲渡する。これらの取引は制御権の変更を招くことはないため、これらの取引に関連するいかなる収益または損失も追加の実収資本に計上され、持株権益の権益を増加または減少させる。このような取引に関するいかなる損益も総合収益表や総合総合収益表では確認されない。
当社は償還可能な非持株権益の中に関連権益の現在の償還価値を列記したが、時間の経過に伴い、現在の償還価値の変化は権益を制御する権益を増加或いは減少させるが、以下の表は所有権変更が制御権益の累積影響を示し、これらの影響は適用期間中に発生した関連権益取引のみと関係がある
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | $ | 1,145.9 | |
| 関連会社の持分発行の制御金利実収資本増加 | | 1.1 | | | (17.5) | | | (0.2) | |
| 付属会社の持分購入の制御利息実収資本を減らす | | (239.1) | | | (63.2) | | | (38.2) | |
| 関連会社の持分取引の純影響を含む純収益(損失) | | $ | (35.8) | | | $ | 485.0 | | | $ | 1,107.5 | |
19.福祉計画
同社には、従業員全員を基本的にカバーする適格な従業員利益共有計画である固定納付計画がある。この計画によると、会社は資格に適合した計画参加者の従業員の利益のために適宜出資することができ、最高で米国国税局(IRS)の限度額に達することができる。当社の総合連合会社は一般的に、それぞれの従業員をカバーする合資格固定出資退職計画を持っていますか、あるいは多間連合会社については、その従業員はすべて当社の計画によって保障されています。いずれの場合も、関連付属会社はその従業員の利益に適宜貢献することができ、これらの従業員は合格した計画参加者であり、最高で米国国税局の限度額に達することができる。これらの計画に関連した合併費用は#ドルです17.6百万、$19.1百万ドルと$20.92020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。これらの計画に関連する持株権部分費用は#ドルである3.0百万、$3.0百万ドルと$3.42020年12月31日現在、2021年、2022年までの年度はそれぞれ100万ドル。
20.所得税
当社の総合所得税は、持ち株権益に帰属すべき税項と、非持株権益により小さい程度に帰属すべき税項を含む
次の表に所得税の総合準備金を示します
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 持株権： | | | | | | |
| 現行の税種 | | $ | 44.6 | | | $ | 144.4 | | | $ | 315.4 | |
| 無形関連繰延税金 | | (9.9) | | | 52.5 | | | 32.0 | |
| その他繰延税金 | | 34.8 | | | 32.7 | | | 0.0 | |
| 総持株権 | | 69.5 | | | 229.6 | | | 347.4 | |
| 非持株権： | | | | | | |
| 現行の税種 | | $ | 10.0 | | | $ | 15.4 | | | $ | 10.9 | |
| 税金を繰延する | | 1.9 | | | 6.0 | | | — | |
| 非持株権益総額 | | 11.9 | | | 21.4 | | | 10.9 | |
| 所得税費用 | | $ | 81.4 | | | $ | 251.0 | | | $ | 358.3 | |
| 所得税前収入 | | $ | 271.7 | | | $ | 795.3 | | | $ | 1,493.3 | |
実際の税率(利子を抑える)(1) | | 25.6 | % | | 28.9 | % | | 23.3 | % |
__________________________(1)持株権益の税金を所得税前収入(持株権益)で割ることができる。
所得税の総合的な支出には以下のことが含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 現在： | | | | | | |
| 連邦制 | | $ | (9.6) | | | $ | 73.1 | | | $ | 222.9 | |
| 状態.状態 | | 17.0 | | | 19.6 | | | 30.6 | |
| 外国.外国 | | 47.2 | | | 67.1 | | | 72.8 | |
| 総電流 | | 54.6 | | | 159.8 | | | 326.3 | |
| 延期： | | | | | | |
| 連邦制 | | $ | 20.1 | | | $ | 55.9 | | | $ | 30.4 | |
| 状態.状態 | | 5.4 | | | 13.0 | | | 9.0 | |
| 外国.外国 | | 1.3 | | | 22.3 | | | (7.4) | |
| 集計を延期する | | 26.8 | | | 91.2 | | | 32.0 | |
| 所得税費用 | | $ | 81.4 | | | $ | 251.0 | | | $ | 358.3 | |
財務報告書の場合、所得税前収入には以下のことが含まれる
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 国内では | | $ | 446.1 | | | $ | 698.2 | | | $ | 639.0 | |
| 国際的に | | 62.2 | | | 442.8 | | | 1,107.4 | |
| 合計する | | $ | 508.3 | | | $ | 1,141.0 | | | $ | 1,746.4 | |
次の表は、米国連邦法定税率と会社の有効税率を照合した
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| アメリカの法定連邦税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 連邦福祉を差し引いた州所得税 | | 3.5 | | | 3.5 | | | 3.5 | |
| 海外業務 | | (8.5) | | | (1.7) | | | (1.7) | |
| 報酬計画 | | 5.8 | | | 2.0 | | | 0.8 | |
| 税法の改正 | | 3.0 | | | 2.4 | | | — | |
| 評価免除額を変更する | | 6.9 | | | 1.1 | | | 0.3 | |
| 未確認税収割引 | | (1.1) | | | 0.1 | | | 0.4 | |
BPEA(1) | | — | | | — | | | (1.0) | |
| 付属会社が撤退する | | (6.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| アメリカの税収規制の変化は戻ります | | 0.8 | | | 0.4 | | | 0.0 | |
| 他にも | | 0.4 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
| 実際の税率(利子を抑える) | | 25.6 | % | | 28.9 | % | | 23.3 | % |
| 非制御的権益収益の効力 | | (9.6) | | | (6.9) | | | (2.8) | |
| 実際の税率 | | 16.0 | % | | 22.0 | % | | 20.5 | % |
__________________________
(1)BPEA取引収益が#ドルであることを反映して641.9EQT普通株式の百万ドルが達成され、未実現収益が得られました43.8百万ドルとドル57.9それぞれ100万ドルです
当社の2020年の有効税率(利回り)は限界税率と有意差はありません。2021年の有効税率(金利制御)が限界税率より高いのは、主に相殺できない補償費用といくつかの繰延税金項目の負債再評価による繰延税金項目費用の増加によるものである
2021年に公布されたイギリスの税率引き上げのためだ。2022年の有効税率(コントロール金利)が限界税率を下回ったのは、主に外国業務の税収優遇とBPEA取引に関連する国家税収優遇によるものである。
繰延所得税負債(純額)は、会社の資産と負債の財務報告基盤と納税基盤との間の一時的な差によって生じる予想される将来の税収結果を反映する会社繰延所得税負債(純額)の重要な構成要素は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 繰延税金資産 | | | | |
| 繰延補償 | | $ | 12.5 | | | $ | 14.6 | |
| 国有損失を繰り越す | | 16.9 | | | 16.4 | |
| 外国の損失を繰り越す | | 22.2 | | | 20.0 | |
| 税収不確定の税収割引 | | 17.4 | | | 12.6 | |
| | | | |
| 賃貸負債 | | 7.6 | | | 6.6 | |
| | | | |
| 外国の税収控除 | | 8.7 | | | 15.4 | |
| 他にも | | 1.3 | | | 0.3 | |
| 繰延税金資産総額 | | 86.6 | | | 85.9 | |
| 推定免税額 | | (43.9) | | | (48.1) | |
| 繰延税金資産は，推定準備後の純額を差し引く | | $ | 42.7 | | | $ | 37.8 | |
| 繰延税金負債 | | | | |
| 無形資産の償却 | | $ | (255.9) | | | $ | (280.9) | |
| 差し引かれない無形の償却 | | (149.2) | | | (109.8) | |
| 初級転換可能証券権益 | | (101.7) | | | (72.4) | |
| 使用権資産 | | (5.9) | | | (5.1) | |
| 費用を計算する | | — | | | (3.0) | |
| 収入を繰り越す | | (27.3) | | | (23.4) | |
| | | | |
| 他にも | | (4.0) | | | (4.4) | |
| 繰延税金負債総額 | | (544.0) | | | (499.0) | |
繰延所得税負債(純額)(1) | | $ | (501.3) | | | $ | (461.2) | |
__________________________
(1)2021年12月31日と2022年12月31日まで、海外損失はドルに転じる22.2百万ドル(控除$20.3100万元の推定免税額)と$20.0百万ドル(控除$16.5減価準備)は、外国司法管轄区の繰延税項目純資産を代表するため、それぞれ他の資産に列記する。
2022年12月31日現在，同社の利用可能国の純営業損失はドルに転換した238.8100万ドルの大部分が7年になる至れり尽くせり12何年もです。2022年12月31日現在，同社の海外赤字はドルに繰り越ししている75.7100万ドルのうち58.8100万ドル以上になります10年至れり尽くせり18年とドル16.9百万人の人々が無期限に繰り越すだろう。2022年12月31日現在、会社の海外税収控除繰越額は$です15.4百万ドルは6年至れり尽くせり10年.
同社は，ある国や外国からの損失繰越や外国税収控除繰越のメリットが完全に実現できない可能性が高いと考えており，2022年12月31日までに手当を$と推定している16.1百万、$16.5百万ドルと$15.4それぞれ国と外国の赤字繰越と外国税収に対して100万ユーロの繰越を免除する。当社は2021年12月31日および2022年12月31日までに推定手当$を増加させます8.3百万ドルとドル4.2それぞれ100万ドルです
会社はその繰越状態や海外損失の見積もりや仮定について会社の株式所有権の何らかの変化を考慮しておらず、これらの繰越の使用を制限する可能性がある
企業が恒久的な投資とされている外国子会社への投資において、財務報告基数が納税基数を超えている部分については、当社は米国所得税を言及しない。このような金額は通常
外国子会社から資産を送金し、資産を売却または清算する際に課税する。この仮定計算に関する多くの仮定のため、これらの金額に関する未確認繰延米国所得税負債の潜在金額を決定することは不可能であるが、2022年12月31日現在、推定された差額は#ドルである322.9百万ドルです
未確認の税収優遇変化への入金は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 期初残高 | | $ | 65.4 | | | $ | 63.5 | | | $ | 52.4 | |
| 今年度の納税状況に基づく増加額 | | 1.1 | | | 0.8 | | | 0.6 | |
| 数年前の納税状況に応じて増えた税金 | | 1.7 | | | 4.6 | | | 4.4 | |
| 数年前の税収の減少 | | (0.4) | | | (5.6) | | | (1.0) | |
| 訴訟の時効が失効する | | (7.6) | | | (5.7) | | | (5.5) | |
| 集まって落ち合う | | — | | | (5.5) | | | — | |
| 外貨換算 | | 3.3 | | | 0.3 | | | (1.3) | |
| 期末残高 | | $ | 63.5 | | | $ | 52.4 | | | $ | 49.6 | |
2020年12月31日現在、2021年、2022年までの未確認税収割引残高は63.5百万、$52.4百万ドルと$49.6確認すれば、当社の実際の税率(金利コントロール)に有利に影響する。2022年12月31日現在、その中のいくつかのメリットが実現すれば、間接税優遇の利用によって相殺され、そのため、会社は累計繰延税金資産#ドルを発行している12.6百万ドルです。
当社は所得税支出に未確認の税収割引に関する課税利息と罰金(あれば)を記録している。2020年12月31日，2021年，2022年までの年度，未確認の税収割引に関する利息と罰金は$0.8百万、$(0.4)、および$2.6それぞれ100万ドルです2021年12月31日と2022年12月31日まで、会社は利息と未確認の税金割引に関する罰金$を計算しなければなりません11.0百万ドルとドル13.6それぞれ100万ドルです
当社は複数の管轄区で米国連邦、州、地方、外国所得税を納付し、定期的にこれらの管轄区で税務審査を受けている。完成検査は、付加税の納付および/または税金割引の確認につながる可能性があります。2017年まで、当社は一般的にアメリカ連邦、州、地方や外国の税務機関の所得税審査を受けなくなりました。
21.1株当たりの収益
1株当たり収益(基本)の計算は、当社がその間に発行した普通株の加重平均に基づいている。1株当たり収益(希釈後)は1株当たり収益(基本)と類似しているが、会社普通株が増発可能な株の希釈効果に応じて調整した
以下は、普通株主が獲得できる基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益を計算する際に使用する分子と分母の台帳である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 分子.分子 | | | | | | |
| 純収益(持株権) | | $ | 202.2 | | | $ | 565.7 | | | $ | 1,145.9 | |
| 償還可能な非制御権益を決済して得られた収入は，税金を差し引くと仮定する | | — | | | — | | | 82.9 | |
| 初級転換可能証券税引後の利子支出 | | — | | | 18.5 | | | 14.0 | |
| 調整後の純収益 | | $ | 202.2 | | | $ | 584.2 | | | $ | 1,242.8 | |
| 分母.分母 | | | | | | |
| 平均流通株 | | 46.5 | | | 41.5 | | | 38.5 | |
| 希釈ツールの効果： | | | | | | |
| 株式オプションと制限株式単位 | | 0.2 | | | 1.2 | | | 1.3 | |
| | | | | | |
| 株式を発行して償還可能な非持株権益を決着させる | | — | | | — | | | 7.4 | |
| 初級転換可能証券 | | — | | | 2.1 | | | 1.8 | |
| 平均流通株 | | 46.7 | | | 44.8 | | | 49.0 | |
上表の平均流通株(償却)には，ある業績条件を満たしていない株式オプションや制限株式単位，および1株当たりの収益(償却)に対して逆償却作用を有するツールは含まれていない以下は，上表の分母から除外した項目の要約である
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 12月31日までの年度 |
| | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 株式オプションと制限株式単位 | | 2.9 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 初級転換可能証券 | | 2.2 | | | — | | | — | |
| 償還可能な非支配権益を達成するために株式を発行する | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
22.総合収益
以下の表は、他の全面収益(損失)の各構成要素に割り当てられた税収の影響を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年12月31日まで年度 |
| | | 税引き前 | | 税金(費用)
効果がある | | 税引き後純額 |
| 外貨換算収益 | | $ | 25.5 | | | $ | (10.3) | | | $ | 15.2 | |
| デリバティブ金融商品は純損失と純損失変動を実現している | | (1.9) | | | 0.4 | | | (1.5) | |
| | | | | | |
| その他総合収益 | | $ | 23.6 | | | $ | (9.9) | | | $ | 13.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年12月31日までの年度 |
| | | 税引き前 | | 税金支出 | | 税引き後純額 |
| 外貨換算収益 | | $ | 10.3 | | | $ | (3.5) | | | $ | 6.8 | |
| デリバティブ金融商品は純収益と未実現純収益の変動を実現している | | 0.9 | | | (0.5) | | | 0.4 | |
| | | | | | |
| その他総合収益 | | $ | 11.2 | | | $ | (4.0) | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日までの年度 |
| | | 税引き前 | | 税収割引 | | 税引き後純額 |
| 外貨換算損失 | | $ | (144.1) | | | $ | 2.8 | | | $ | (141.3) | |
| デリバティブ金融商品は純損失と純損失変動を実現している | | (0.5) | | | 0.0 | | | (0.5) | |
| 債務証券の売却が純損失変動を実現していない | | (1.3) | | | 0.3 | | | (1.0) | |
| その他総合損失 | | $ | (145.9) | | | $ | 3.1 | | | $ | (142.8) | |
その他の総合収益(損失)を積算して税金を差し引いた構成は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外貨換算調整 | | デリバティブ金融商品の実現と未実現収益(損失) | | 債務証券の未実現損失 | | 合計する |
| 残高、2020年12月31日まで | | $ | (161.9) | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (162.2) | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | | 6.8 | | | (0.2) | | | — | | | 6.6 | |
| 金額を再分類する | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
| その他総合収益純額 | | 6.8 | | | 0.4 | | | — | | | 7.2 | |
| 残高、2021年12月31日まで | | $ | (155.1) | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | (155.0) | |
| 再分類前の他の総合収益(損失) | | (141.3) | | | 0.5 | | | (1.0) | | | (141.8) | |
| 金額を再分類する | | — | | | (1.0) | | | — | | | (1.0) | |
| 純その他総合損失 | | (141.3) | | | (0.5) | | | (1.0) | | | (142.8) | |
| 残高、2022年12月31日まで | | $ | (296.4) | | | $ | (0.4) | | | $ | (1.0) | | | $ | (297.8) | |
23.地理情報
下表に会社の地理的位置別総合収入と固定資産(純額)を示す。付属会社については、この情報は主に付属会社本社の位置に基づいている。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日までの年度 |
| | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 総合収入 | | | | | | |
| アメリカです | | $ | 1,524.0 | | | $ | 1,838.7 | | | $ | 1,852.6 | |
| イギリス.イギリス | | 462.3 | | | 528.6 | | | 434.8 | |
| 他にも | | 41.2 | | | 45.1 | | | 42.2 | |
| 合計する | | $ | 2,027.5 | | | $ | 2,412.4 | | | $ | 2,329.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日 |
| | | 2021 | | 2022 |
| 固定資産(純資産) | | | | | |
| アメリカです | | | $ | 58.7 | | | $ | 57.5 | |
| イギリス.イギリス | | | 14.6 | | | 10.6 | |
| 他にも | | | 0.6 | | | 0.4 | |
| 合計する | | | $ | 73.9 | | | $ | 68.5 | |
別表II
評価および合資格勘定
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：百万) | | てんびん
始まったのは
期間 | | 足し算
訴訟費を計上する
費用がかかります | | (減少を)増やす
料金は…
他の口座 | | 控除額 | | てんびん
期末 |
| 所得税推定免税額 | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 43.9 | | | $ | 8.3 | | | $ | (1.1) | | | $ | (3.0) | | | $ | 48.1 | |
| 2021 | | 35.6 | | | 8.3 | | | — | | | — | | | 43.9 | |
| 2020 | | 16.9 | | | 18.4 | | | 0.3 | | | — | | | 35.6 | |
| | | | | | | | | | | |
その他手当(1) | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日までの年度 | | | | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 4.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.3) | | | $ | 3.5 | |
| 2021 | | 4.8 | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | |
| 2020 | | 4.1 | | | 3.8 | | | — | | | (3.1) | | | 4.8 | |
__________________________(1)その他引当額とは、当社がある合同会社の権益を譲渡して受け取った手形準備金と、当社が回収できないと考えている他の受取金を指します。控除とは満期金を受け取る際にこのような準備金を押し出すことです。
第九項です。会計と財務情報開示の変更と相違
ない。
第9条。制御とプログラム
改正された1934年証券取引法(“取引法”)第13 a−15条の要求に基づき、2022年12月31日現在、最高経営責任者及び最高財務官を含む経営陣の監督及び参加の下で、開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づき、CEOおよび最高財務官は、本報告で述べた期間が終了するまで、(I)取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表で指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを効果的に確保し、(Ii)これらの情報は、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、我々の経営陣に蓄積され、伝達されると結論した。我々の開示制御およびプログラムを設計·評価する際には、任意の制御およびプログラムは、設計および動作がどんなに良好であっても、予想される制御目標を達成するために合理的な保証を提供することしかできず、我々の管理層は、可能な制御およびプログラムを評価および実施する際にその判断を適用しなければならないことを認識する。私たちの開示制御および手続きは、その目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としており、私たちの主要幹部および首席財務官は、私たちの開示制御および手続きが合理的な保証レベルで有効であると結論した。私たちは私たちの開示統制と手続き、そして私たちの財務報告に対する内部統制を検討して記録していく, 私たちは時々その有効性を向上させ、私たちのシステムが私たちの業務と共に発展することを確実にするために変化するかもしれない。項目8“財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書”を参照。
私たちの独立公認会計士事務所の普華永道会計士事務所は、8項に含まれる財務報告書の内部統制に関する監査報告書を発表しました。
2022年12月31日までの財政四半期において、財務報告の内部統制(“取引法”規則13 a-15(F)および15 d-15(F)の定義による)に大きな影響を与えなかったか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はなかった。
プロジェクト9 B。その他の情報
ない。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
第10項。役員·幹部と会社の管理
本プロジェクトで要求される情報は，当社の2023年度株主総会の依頼書(2022年12月31日後120日以内に提出する)(“依頼書”)に列挙され，引用により本明細書に組み込まれる。
第十一項。役員報酬
本プロジェクトによって要求される情報は、私たちの依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第十二項。特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項
本プロジェクトによって要求される情報は、私たちの依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
十三項。特定の関係や関連取引、取締役の独立性
本プロジェクトによって要求される情報は、私たちの依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
14項です。チーフ会計士費用とサービス
本プロジェクトによって要求される情報は、私たちの依頼書に列挙され、参照によって本明細書に組み込まれる。
第4部
第十五項。展示と財務諸表明細書
(a)(1)財務諸表：本年度報告表格10-Kの第8項を参照。
(2)第2部第8項に要求される財務諸表を第8項に掲げる
| | | | | | | | |
| | ページ番号. |
別表2−2022年，2021年と2020年12月31日終了年度の推定値と合格口座 | | 76 |
(3)展示品：次の展示品インデックスを参照し，参照により本明細書に組み込む.
第十六項。表格10-Kの概要
ない。
展示品索引
| | | | | |
| 3.1 | 改訂及び再予約された会社登録証明書(会社が1997年10月29日に提出したS-1/A表登録説明書(第333-34679号)合併参照) |
| 3.2 | 会社登録証明書の改訂及び再予約(会社が2005年11月16日に提出したS-8表登録説明書(第333-129748号)合併参照) |
| 3.3 | 改訂及び改訂された会社登録証明書(会社が2006年4月28日に提出した付表14 A(第001-13459号)に関する依頼書を参照して合併) |
| 3.4 | 改訂·改訂された会社登録証明書修正案(社が2017年8月3日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併を参照) |
| 3.5 | 改訂および再改訂例(社が2022年11月7日に提出したForm 10-Q四半期報告(第001-13459号)を参照) |
| 4.1 | 登録者普通株サンプル(会社2018年2月23日提出の10-K年報(第001-13459号)合併参照) |
| 4.2 | AMG資本信託IIの信託声明を改訂·再発行し、日付は2007年10月17日、関連マネージャーグループInc.，米国銀行全国協会、米国銀行全国信託デラウェア銀行の利益相続人、ラッセル国家信託デラウェア州の合併相続人、デラウェア州受託者、米国銀行全国協会の利益相続人、ノースカロライナ州の米国銀行全国協会の合併相続人、財産受託者及び機関管理者として、AMG Capital Trust II資産の不可分実益権益を常時保有する所持者(登録成立時は当社が2007年10月18日に提出した8−K表(第001−13459号)の現行報告を参照) |
| 4.3 | アメリカ銀行の権益相続人、LaSalle Bank National Associationの合併相続人は、日付は2007年10月17日の関連マネージャーグループとアメリカ銀行全国協会との間の契約であり、債券受託者として(会社が2007年10月18日に提出した現在8-K表報告(第001-13459号)を参照して合併した) |
| 4.4 | 第一補足契約は，日付は2014年1月10日であり，関連経理人グループ会社と米国銀行全国協会(米国銀行全国協会の利息相続人，LaSalle Bank National Associationの合併相続人)が債券受託者(参考会社が提出した2013年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告書(番号001−13459)を合併した)である |
| 4.5 | “担保協定”は，2007年10月17日に，関連経理人グループ会社と米国銀行全国協会が署名または締結し，米国銀行の権益相続人，ノースカロライナ州のラッセル銀行全国協会の合併相続人が，担保受託者として(2007年10月18日に提出された現在8-K表報告書(第001-13459号)を参考に合併した) |
| 4.6 | | 契約は、日付は2014年2月11日で、関連経理人グループ会社とアメリカ銀行全国協会が受託者としている(参考会社が2014年2月11日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)により合併) |
| 4.7 | | 2024年満期の4.250%高級手形に関する補足契約は、2014年2月11日であり、関連マネージャーグループと受託者である米国銀行全国協会が受託者として、添付ファイルAとして添付されているグローバル手形のフォーマットを含む(会社が2014年2月11日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して編入) |
| 4.8 | | 2025年に満期となる3.500%高級手形に関する第2の補足契約は、2015年2月13日に、関連マネージャーグループと受託者である米国銀行全国協会が受託者として、添付ファイルAに添付されているグローバル手形のフォーマットを含む(会社が2015年2月13日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して合併することにより) |
| 4.9 | | 契約は、日付が2019年3月27日であり、発行者である関連マネージャーグループ会社と受託者である米国銀行全国協会との間の契約(2019年3月27日に提出された会社現在の8-K表報告(第001-13459号)を参照して合併) |
| 4.10 | | 発行者の関連マネージャーグループと受託者である米国銀行全国協会は、添付ファイルAに添付されているグローバル手形のフォーマットを含む2019年3月27日に満了した2059年満期の5.875%次級手形に関する最初の補充契約を含む(会社が2019年3月27日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して編入) |
| 4.11 | | 2060年に満了した4.750%次級手形に関する第2次補充契約は、日付が2020年9月23日であり、発行者である関連マネージャーグループと受託者である米国銀行全国協会により、添付されたグローバル手形の形式を含む(会社が2020年9月23日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して編入される) |
| 4.12 | | 第3の補足契約は、日付は2021年7月13日であり、発行者である関連経理人グループ会社と受託者である米国銀行全国協会が署名し、添付ファイルAとして添付されているグローバル手形表を含む(会社が2021年7月13日に提出した現在の8-K表報告(第001-13459号)を参照して合併した) |
| | | | | |
| 4.13 | | 発行者としての関連経理人グループ会社と受託者である米国銀行全国協会との間の高級手形契約は、日付は2020年6月5日(会社が2020年6月5日に提出した現在8-K表報告書(第001-13459号)を参考に合併) |
| 4.14 | | 2030年満期の3.300%高級手形に関する最初の補充契約は、日付は2020年6月5日であり、関連マネージャーグループを発行者とし、米国銀行全国協会を受託者として、添付ファイルAに添付されているグローバル手形の形式を含む(会社が2020年6月5日に提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して編入) |
| 4.15 | | 登録者証券記述(会社が2022年2月18日に提出したForm 10-K(第001-13459号)年報合併参照) |
| 10.1† | 関連経理人グループ会社固定払込計画(会社が2000年3月30日に提出した10-K表年次報告(番号001-13459)を参照) |
| 10.2† | 関連マネージャーグループ会社役員インセンティブ計画(2015年4月29日に提出された付表14 A(第001-13459号)に関する依頼書合併参照) |
| 10.3† | 1997年に改訂·改訂された株式オプション·インセンティブ計画(2004年5月10日に提出された10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.4† | 附属経理グループ1997年株式オプションとインセンティブ計画第1号修正案(会社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併を参照) |
| 10.5† | 2002年に改訂·改訂された株式オプション·インセンティブ計画(同社が2004年5月10日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)を参照) |
| 10.6† | 附属経理グループ2002年株式オプションとインセンティブ計画第1号修正案(会社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.7† | 附属経理グループ会社2006年株式オプション及びインセンティブ計画(会社2006年4月28日提出の付表14 A(第001-13459号)に関する委託書合併参照) |
| 10.8† | 附属経理グループ2006年株式オプションとインセンティブ計画第1号修正案(会社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.9† | 附属経理グループ長期株式·投資計画の改訂と再策定(会社2014年2月27日提出の10-K表年次報告書(第001-13459号)を参照) |
| 10.10† | 関連マネージャーグループ会社幹部留任計画(2005年11月9日に提出された10-Q表四半期報告(第001-13459号)を参照) |
| 10.11† | 関連マネージャーグループ会社繰延給与計画(2009年3月2日に提出された10-Kフォーム年次報告書(番号001-13459)を参照) |
| 10.12† | 関連経理人グループ会社2011年株式オプション·インセンティブ計画(2011年4月19日に提出された付表14 A(第001-13459号)に関する委託書の合併を参照) |
| 10.13† | 附属経理グループ会社2011年株式オプションとインセンティブ計画第1号修正案(会社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併を参照) |
| 10.14† | 関連経理人グループ2013年インセンティブ株式奨励計画(当社が2013年4月30日に提出した付表14 A(第001-13459号)に関する依頼書合併を参照) |
| 10.15† | 関連マネージャーグループ2013年インセンティブ株式奨励計画第1号修正案(会社2020年2月28日提出の10-K年度報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.16† | 関連経理人グループ会社2020年株式インセンティブ計画(当社2020年7月24日提出のS-8表登録説明書(第333-240091号)合併参照) |
| 10.17† | 関連マネージャーグループの2013年インセンティブ株式奨励計画に基づく制限株式奨励プロトコルフォーマット(会社が2020年2月28日に提出した10-K表(第001-13459号)年間報告書を参照して編入) |
| 10.18† | 関連マネージャーグループ株式オプションとインセンティブ計画に基づく株式オプションプロトコル表(会社が2020年7月31日に提出した10-Qフォーム四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.19† | 関連マネージャーグループ2002年株式オプションインセンティブ計画に基づく制限株式奨励プロトコルフォーマット(会社が2020年7月31日に提出した10-Qフォーム四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.20† | 関連マネージャーグループインセンティブ計画奨励プロトコル表(会社が2020年2月28日に提出した10-K年度報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.21† | 関連マネージャーグループ繰延給与計画に基づいて締結された奨励協議表(当社が2020年2月28日に提出した10-K年度報告書(第001-13459号参照)) |
| 10.22† | 関連経理人グループ奨励プロトコル表(会社が2014年2月27日に提出した10-K表年次報告書(番号001-13459)を参照) |
| | | | | |
| 10.23† | 関連経理人グループ会社2020年株式インセンティブ計画に基づく制限株式奨励協定フォーマット(会社2021年5月7日提出の10-Q表四半期報告書(第001-13459号)合併参照) |
| 10.24† | 共同経営マネージャーグループ2020年株式インセンティブ計画取締役制限株式奨励プロトコルフォーマット(当社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.25† | 関連経理人グループ会社2020年株式インセンティブ計画に基づいて締結された株式オプション奨励契約表(当社2021年5月7日提出の10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.26† | 関連マネージャーグループ2020年株式インセンティブ計画取締役株式オプション奨励プロトコルフォーマット(会社が2020年7月31日に提出した10-Q表四半期報告(第001-13459号)合併参照) |
| 10.27† | 役員と役員が締結した賠償協議表(会社が2011年3月1日に提出した10-K表年次報告書(第001-13459号)合併参照) |
| 10.28† | 取締役年間給与(会社2022年2月18日提出の10-K年報(第001-13459号)編入参照) |
| 10.29 | 2回目の改正と再署名された信用協定は、2021年10月25日に、行政代理、信用状発行者およびSwingline貸手である米国銀行関連マネージャーグループと他の融資機関および他の融資機関との間の合意およびその添付ファイルおよび添付表(2021年10月26日に会社が提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して編入)される |
| 10.30 | 第二次改正及び再署名された信用協定の第一修正案は、2022年11月18日に、行政代理、信用状発行者及びSwingline貸手である米国銀行付属マネージャーグループと他の融資機関及び他の融資機関との間の第一修正案である(当社が2022年11月21日に提出した現在8-K表報告書(第001-13459号)を参照して合併) |
| 10.31 | | 第4回改正および再署名された定期信用協定は、2021年10月25日に、行政代理である米国銀行関連マネージャーグループと他の融資機関との間で署名され、その契約の添付ファイルおよび添付表(2021年10月26日に会社が提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参照して統合された)である |
| 10.32 | | 第4回改正及び再署名された定期信用協定の第1修正案は、2022年11月18日とし、行政代理である米国銀行関連マネージャーグループと他の融資機関との間の第1修正案(2022年11月21日に会社が提出した現在の8-K表報告書(第001-13459号)を参考にして統合された) |
| 10.33 | | 持分割当協議表、日付は2022年5月27日(合併内容参考会社が2022年5月27日に提出した現在の8-K表報告(番号001-13459)) |
| 10.34 | | 長期販売契約表は、期日は2022年5月27日(合併内容参考会社が2022年5月27日に提出した現在8-K表報告(第001-13459号)) |
| 21.1 | 付属会社別表* |
| 22 | 担保証券付属発行人(当社が2021年5月7日に提出したForm 10-Q四半期報告(第001-13459号)登録成立参照) |
| 23.1 | 普華永道有限責任会社は同意します* |
| 31.1 | 2002年のサバンズ·オクスリ法第302条に基づいて登録者の最高経営責任者を認証する* |
| 31.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第302条に基づく認証登録者の首席財務官* |
| 32.1 | 2002年のサバンズ·オクスリ法第906条によると登録者を認証する最高経営責任者** |
| 32.2 | 2002年サバンズ·オキシリー法第906条によると登録者を認証した首席財務官** |
| 101 | 現在、登録者年次報告書の2022年12月31日までの以下の財務諸表をXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)形式で提出する：(I)2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までの総合収益表、(Ii)2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、(Iii)2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までの総合収益表、(Iv)2022年、2022年、2021年および2020年12月31日までの総合現金流動表、(五)連結財務諸表付記 |
| 104 | | 登録者が2022年12月31日までの財政年度Form 10−K年次報告の表紙は，フォーマットXBRL(イントラネット拡張可能商業報告言語)であり，添付ファイル101に含まれている |
契約または補償計画の管理を指す
*同封のアーカイブ
**手紙でご利用いただけます
サイン
1934年“証券取引法”第13又は15(D)節の要求に基づいて、登録者は、次の署名者が代表して本報告書に署名することを正式に許可した。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 付属経理人集団。
(登録者) |
| 日付：2023年2月17日 | | | 差出人： | /s/Jay C.Horgen |
| | | | | ジェイ·C·ホーガン 社長と最高経営責任者 |
本報告は、1934年の証券取引法の要求に基づき、以下の者によって登録者として指定日に署名された。
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| サイン | | タイトル | | 日取り |
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| /s/Jay C.Horgen | | CEO社長
(CEO)と役員 | | 2023年2月17日 |
| ジェイ·C·ホーガン | | |
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| トーマス·M·ウォーイチク | | 首席財務官(首席財務·責任者)
会計主任) | | 2023年2月17日 |
| トーマス·M·ウォーイチク | | |
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| /s/カレン·L·アルベンガム | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| カレン·L·アルベンアム | | | |
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| /テレサ·A·アトキンソン | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| トレイシー·A·アトキンソン | | | | |
| | | | |
| /ドワイト·D·チャーチル | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| ドワイト·D·チャーチル | | | | |
| | | | |
| ルービン·ジェフリー3世 | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| ルービン·ジェフリー3世 | | | | |
| | | | |
| /s/フェリックスV.Matos Rodriguez | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| フェリックス·V·マトス·ロドリゲス | | | | |
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| /s/テレサ·P·パランキン | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| トレイシー·P·パランデキン | | | | |
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| デヴィッド·C·ライアン | | 役員.取締役 | | 2023年2月17日 |
| デヴィッド·C·ライアン | | | | |
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