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カタログ表

1

2023年2月17日にアメリカ証券取引委員会に提出された書類によると

アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.,20549

20-F

(マーク1)

1934年証券取引法第12(B)又は(G)条に基づく登録声明

あるいは…。

1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

本財政年度末まで2022年12月31日

あるいは…。

1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告

あるいは…。

1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された幽霊会社報告

依頼書類番号:001-14475

ブラジル電気通信株式会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

ブラジル電気通信株式会社

(登録者氏名英文訳)

ブラジル連邦共和国

(登録成立または組織の司法管轄権)

ルイス·カルロス·ベリーニ通り, 1376, 32?安達

04571-936サンパウロ.サンパウロ, SP, ブラジル

(主にオフィスアドレスを実行)

デヴィッド·メルコン·サンチェス·フリラ

電話+55 113430 3687

ルイス·カルロス·ベリーニ通り, 1376、CEP 04571-936, サンパウロ.サンパウロ, SP, ブラジル

Eメール:メール:ir.br@telefonica.com

(会社の連絡先名、電話、電子メールおよび/またはファックス番号および住所)

この法第12条(B)に基づいて登録又は登録される証券:

クラスごとのタイトル

   

取引コード

   

登録された各取引所の名称

普通株で額面がない

VIVT 3

ニューヨーク証券取引所*

米国預託株式(米国預託証明書により証明されており、1株当たり普通株を代表する

活発な

ニューヨーク証券取引所

*

取引目的には用いられないが、当該等の普通株を代表する米国預託株式のニューヨーク証券取引所への登録にのみ関係している。

同法第12条(G)に基づいて登録又は登録される証券:なし

同法第15条(D)により報告義務を有する証券:なし

年度報告までの期間終了時の発行者毎の資本または普通株の流通株数を説明した。

2022年12月31日現在、流通株1種類当たり(在庫株を除く)の数は、

クラス名

    

流通株数

(在庫株を除く)

普通株

1,663,556,731

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してください

はい、そうです 違います

本報告が年次報告又は移行報告である場合は、登録者が1934年“証券取引法”第13又は15(D)節に基づいて報告を提出する必要がないか否かを勾印で示してください。

はい、そうです 違います。

注意事項·上記のチェックボックスを選択することは、1934年の証券取引法第13条または15(D)条に従って報告書の提出を要求する任意の登録者が、これらの条項に従って負う義務を免除しない。

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す。

はい、そうです 違います

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−Tルール405に従って提出されなければならないと規定されている各相互作用データファイルを電子的に提出するか否かを示す

はい、そうです 違います

登録者が大型加速ファイルサーバ,加速ファイルサーバ,非加速ファイルサーバであるか新興成長型会社であるかをチェックマークで示す.取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。(1つを選択):

大型加速ファイルサーバ

ファイルマネージャを加速する

非加速ファイルマネージャ

新興成長型会社

もし1つの新興成長型会社が米国公認会計原則に従ってその財務諸表を作成する場合、登録者が延長された過渡期間を使用しないことを選択したかどうかをチェック番号で示す場合、取引所法案第13(A)節に提供される任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守する

“新又は改正財務会計基準”とは、財務会計基準委員会が2012年4月5日以降に発表したその会計基準編纂の任意の更新を意味する。

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は,登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す

登録者が本文書に含まれる財務諸表を作成する際にどのような会計基盤を使用しているかをチェックマークで示す

アメリカは会計原則を公認している

国際財務報告基準国際会計基準委員会が発表した

他にも

前の質問に答えたときに“その他”をチェックした場合は、登録者がどの財務諸表項目に従うかをチェックしてください。

プロジェクト17プロジェクト18

これが年次報告書である場合は、登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示してください(取引法第12 b-2条で定義されているように)。

はい、そうです違います

カタログ表

カタログ

ページ

序言:序言

II

電気通信用語アセンブリ

v

前向きな陳述に関する警告的声明

VIII

財務情報の列報

x

第1部

1

第1項。

役員·上級管理職·コンサルタントの身分

1

第二項です。

割引統計データと予想スケジュール

1

第三項です。

重要な情報

1

第四項です。

会社についての情報

22

プロジェクト4 Aです。

未解決従業員意見

67

五番目です。

経営と財務回顧と展望

67

第六項です。

役員、上級管理者、従業員

83

第七項。

大株主と関係者が取引する

96

第八項です。

財務情報

98

第九項です。

見積もりと看板

108

第10項。

情報を付加する

111

第十一項。

市場リスクの定量的·定性的開示について

139

第十二項。

株式証券を除くその他の証券説明

139

第II部

141

十三項。

違約、延滞配当金、延滞配当金

141

14項です。

保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正

141

第十五項。

制御とプログラム

141

第十六項。

[保留されている]

142

プロジェクト16 a。

監査委員会財務専門家

142

プロジェクト16 B。

道徳的規則

142

プロジェクト16 Cです。

チーフ会計士費用とサービス

144

プロジェクト十六d。

“監査委員会上場基準”プログラムの免除

144

プロジェクト16 E。

発行者および関連購入者が株式証券を購入する

145

プロジェクト16 Fです。

登録者の認証会計士を変更する

146

プロジェクト16 Gです。

会社の管理

146

プロジェクト16 Hです。

炭鉱安全情報開示

151

プロジェクト16 i。

検査妨害に関する外国司法管区の開示

151

第三部

152

17項です。

財務諸表

152

第十八項。

財務諸表

152

プロジェクト19.

陳列品

152

サイン

155

i

カタログ表

序言:序言

本年度報告で言及されている“ブラジル電気通信”、“わが社”、“当社”とは、ブラジル電気通信及びその合併子会社(文脈が別途規定されていない限り)を意味する。本年度報告では、以下の項目についてすべての言及を行った

“米国預託証明書”とは、米国預託証明書を証明する米国預託証明書を意味する
“アメリカ預託証明書”とは、私たちのアメリカ預託株式のことで、どれも私たちの普通株を表しています
Anatelとは国家電気通信協会ブラジルの電気通信管理機関
“B3” are to B 3 S.A.-ブラジル、ボルサ、バルカンサンパウロ証券取引所とブラジルに本部を置く金融市場インフラ提供者
“BNDES”とは国家経済·社会発展銀行ブラジル開発銀行
ブラジルとはブラジル連邦共和国のことです
ブラジル会社法は、改正された1976年12月15日第6、404号法律に適用される
CADEとはドイツ経済管理委員会ブラジルの競争担当部門は
“CDI”とは国際銀行間証明書同業預金証明書
中央銀行とはブラジル中央銀行ブラジル中央銀行
“クラロ”とはクラロS.A.その子会社ブラジルの電気通信サービス提供者と私たちの競争相手は
“CMN”とはコンセイリョ·モネタリオ民族ブラジル通貨理事会
“普通株式”とは、ブラジル電気通信の普通株式を意味する
Copomとは中央銀行通貨政策委員会(ブラジル中央銀行モネタリア銀行);
“CTBC Telecom”はブラジル中央電気通信会社は;
“クラウドサーバ”とはモビリアリオス委員会ブラジル証券委員会
“連邦区”とは連邦地域ブラジルの首都ブラジリアの連邦地域では
“FGV”とはヴァガス財団私立の高等教育機関は
“電信法総則”は、法律第9,472/1997号に適用される、またはLei Geral de Telecomunica車esブラジルの電気通信業界を管理する改正された法律
Global Telecomとは、Vivoが会社再編を行う前に、Global Telecom S.A.がVivoの子会社であったGlobal Telecom S.A.を意味する
“GVT”とは、2016年に会社が再編される前にブラジル電気通信の完全子会社だったGVTとGVTParを経営すること
“GVTPar”とは、2016年に当社が再編される前に、GVT Participaáes S.A.がブラジル電気通信の完全子会社であったGVT Participaáes S.A.を意味する
“国際会計基準委員会”とは、国際会計基準理事会をいう
“IBGE”とはブラジル地縁学院ブラジル地理統計研究所は
“国際財務報告基準”とは、国際会計基準理事会が発表した国際財務報告基準をいう

II

カタログ表

“IGP-DI”は正しい“予科医学雑誌”内部責任“固定ブロードバンドおよびモバイルサービスプロバイダによって価格を調整するために使用されるFGVによって制定されるインフレ指数;
“IGP-M”とはプレソス·オメルカルドさん価格を調整するためにテレビおよびケーブルテレビサービス提供者によって使用されるFGVによって制定されるインフレ指数
“IOF税”とは私はオルバン社のすり替え者です信用、交換、保険取引に課税する
IPCAとは消費者と消費者との関係消費者価格指数はIBGEによって発表されます
新“電信法総則”は第13,879/2019号法の改正と改革を行った 電信法総則
NYSEとは、ニューヨーク証券取引所を意味する
“OI”または“OI Group”とはOióvel S.A.-Em Recupera゚o司法, OI S.A.-Em Recupera゚o司法そしてOI S.A.-Em Recupera゚o司法その子会社ブラジルの電気通信サービス提供者と私たちの競争相手は
“OI協定”とは、2021年1月28日のある株式購入協定を意味するOióvel S.A.-Em Recupera゚o司法売り手として会社Tim Claro買い手としてOI S.A.-Em Recupera゚o司法そしてTelemar Norte東ティモールS.A.-Em Recupera゚o司法会社売り手の義務である仲介者と保証人である。
“運営GVT”とは、地球村電気通信会社のことで、わが社が2016年に再編される前にブラジル電気通信会社の完全子会社であった
“優先株”または“優先株”とは、ブラジル電信の無投票権優先株を指し、これらの優先株は2020年11月20日の終値後にすべてブラジル電信の普通株に変換される。私たちの優先株は2020年11月23日に取引を停止した
真実,” “レアル“あるいはレアルはブラジル人にとって真実ブラジルの公式通貨は
“米国証券取引委員会”とは、米国証券取引委員会を意味する
“Selic Rate”はブラジルの基準金利に相当する(Custódia Liquida)は、委員会によって規定されている
“SP Telecom”はSP Telecomunica Participa Róes Ltd.;
“TData”とはスペイン電気通信データ会社私たちの会社が2018年に再編される前はブラジル電気通信の元完全子会社でした
Telecom Italiaとはイタリアの電気通信会社のことである
“Telef hangnica”はTelefóNica S.A.私たちの親会社は
“スペイン電信LATAM”はラテンアメリカ電気通信ホールディングス、S.L.;
Terraとはテレサ·ネットワークス·ラシルズ(以前に呼ばれた)Terra Networks Brasil S.A2020年9月30日の会社形態変更前)は、ブラジル電気通信の完全子会社であり、Terraはデジタルと広告サービスを提供していた
ティムとはティム·S.A., ティムParticipa Róes S.A.ブラジルの電気通信サービス提供者と私たちの競争相手です
“TJLP”とはロンゴ·プラゾー柔道分類長期金利や
“UMBNDES”とはBNDESの通貨単位であり、BNDESのバスケット外貨債務から構成され、これらの債務の多くはドル建てである

三、三、

カタログ表

“ドル”“ドル”または“ドル”とは、米国の公式通貨ドルを意味する
“万歳”はVivo S.A.従来はブラジル電気通信の完全子会社であり、SMP(電気通信タームリストに定義されている)を含むセルラ業務を全国的に展開していた
“Vivo Participa®es”はVIVO Participa Róes S.A.(前身はTelesp Celular Participa Róes S.A.)及びその合併子会社(文意に加えて他に言及がある);及び
“世界保健機関”とは世界保健機関を指す。

別の説明がない限り、本年度報告書でブラジルの電気通信業に関するデータはすべてAnatelから来ている。

次のページから始まる“電気通信用語語彙表”は、本年度報告で使用されるいくつかの技術用語を定義する。

カタログ表

電気通信用語アセンブリ

以下の説明は,技術定義としてではなく,本年度報告で用いられているいくつかの用語を読者が理解するのを助けるためである.

5 Gシングルマシン版:第3世代パートナーシッププロジェクト(3 GPP)によって定義される5 Gサービスを提供する標準技術。5 G独立コアアーキテクチャは、超低遅延広帯域のストリーミングメディアをサポートすることを目的として、従来技術(2 G、3 G、および4 G)とは完全に独立している。

アナログ:音声、ビデオ、または他の変調された電子オーディオ信号の表現のような非デジタル伝送または交換方式であって、これらの信号はデジタル形式ではない。

セルラサービス:各基地局は、相互接続された低電力基地局ネットワークを介して提供されるセルラ電気通信サービスであり、各基地局は、セルラ電気通信システムサービスエリア全体内の小さな地理的セルをカバーする。

数字:音声のような物理変数を表すために数字0および1のみを使用する1つの方法。これらの数字は、一連のパルスとしてバイナリ形式で送信される。コンピュータに関連する技術を使用して電話通話を送信および処理することによって、デジタルネットワークは、より大きな容量およびより高い柔軟性を可能にする。デジタルシステムは、より低いノイズ干渉を提供し、外部干渉からの保護として暗号化を組み合わせることができる。

DSS:新しいアンテナ技術であり、LTEと5 Gを同一周波数で並列に使用することを初めて実現した動的スペクトル共有。

直接加入者:衛星を利用してユーザにテレビと音声信号を直接配信する特殊なタイプのサービス。

密集波分割多重:密集波分割多重は、既存の光ファイバネットワーク帯域幅を増加させるための光ファイバ多重技術である。

EILD:林ハ工業専属会社を探索するあるいはAnatelによって規制された専用サービスラインの産業探索。

FIFSTL:電信管理基金(Fiscaliza o das Telecomunica es).

FTTC:光ファイバを介してインターネット(“光ファイバから路側へ”)にアクセスする.

FTTH:光ファイバを介してインターネット(“光ファイバから戸へ”)にアクセスする.

基金:電気通信技術開発基金(電気通信技術発展基金会).

FUST:電気通信サービス普及基金(世界電気通信サービス財団).

FWT:無線ネットワークを使用する固定電話(“固定無線電話”)

GSM:Anatelを介して特定の周波数範囲の特許権を介して提供されるグローバル移動体通信システム。

IMS:業界全体の携帯電話にVoIPまたは他のマルチメディアサービスを提供する代替方法を標準化したアーキテクチャフレームワークであるIPマルチメディアコアネットワークサブシステム。

相互接続料金:ネットワーク事業者が他のネットワーク事業者のためにそのネットワークを使用するために毎分支払う費用。

v

カタログ表

インターネット:世界全体をカバーする相互接続されたネットワークの集合は,世界からの大学,企業,政府,研究ネットワークを含む.これらのネットワークはIP(インターネットプロトコル)プロトコルを用いている.

モノのインターネット:ネットワーク、センサ、処理能力、ソフトウェア、および他の技術に埋め込まれた物理オブジェクトを記述し、これらの技術は、インターネットまたは他の通信ネットワークを介して他のデバイスおよびシステムに接続され、データを交換する。

IP(インターネットプロトコル):サブネットワークのための相互接続プロトコル、特に異なる物理的特性を有するインターネットによって使用されるネットワークのための相互接続プロトコル。

IPTV:IPを用いてビデオ放送を提供する有料テレビ.

リスト:“電気通信サービスガイド”通信業界のインフレ指数でもあります

LTE:ロングタームエボリューション、モバイルデバイスおよびデータ端末の無線広帯域通信規格。

計量サービス:私たちの特許区域内で、同じ市外局番内で始発と終了するすべてのコールです。

MMDS:(マルチチャネルマルチキャストサービス):無線電気通信技術、一般的な用途のための広帯域ネットワーク、またはより一般的なケーブルテレビ番組受信の代替方法として。

地下鉄:Tarifa de Termina私たちのモバイルサービスネットワークを利用するための相互接続料金です。

MVNO(移動仮想ネットワーク事業者):MVNOがそのクライアントにサービスを提供する無線ネットワークインフラを持たない無線通信サービスプロバイダ。

純増加:任意の期間に獲得した新規クライアント総数からクライアント数の減少を差し引く.

ネットワーク:相互接続された要素のセット.電話ネットワークでは、これらのスイッチは、相互接続およびクライアント装置に接続されたスイッチからなる。送信装置は、光ファイバまたは金属ケーブルまたはポイントツーポイント無線接続に基づくことができる。

NGN:次世代ネットワークは、電気通信コアおよびアクセスネットワークの一連のキーアーキテクチャ変化である。NGNの背後にある全体的な考え方は、1つのネットワークが、インターネット上で使用されるデータと同様に、すべての情報およびサービス(音声、データ、およびビデオのような様々なメディア)をパケットにカプセル化することによって、すべての情報およびサービスを送信することである。

NR:新しい無線、5 Gモバイルネットワークに適した新しい無線アクセス技術。

OTT:インターネットを介して視聴者に直接メディアサービスを提供し、有線、放送、衛星テレビプラットフォームを迂回する行き過ぎたサービス。

PGMC:コンペティオンピアノまたはAnatel第694/2018号決議によって修正された競争総目標計画。

PGO:オットガスピアノ総計画を支出したりします

PGMU:同前のピアノ一般的なサービス目標計画でもあります

PGMQ:Qualidade General Plano Geral de Metas de Qualidade General品質目標計画です

PMS:強力な市場力を持つ電気通信サービス提供者(パッド·ド·メルカルドの意義は大きい)Anatelの規定による。

RAN:無線アクセスネットワーク、電気通信システムの一部、無線接続を介して単一のデバイスをネットワークの他の部分に接続する。

RQUAL:電気通信サービス法規Anatelサービス品質規制です

VI

カタログ表

SBC:SIPベースのVoIPネットワークを保護するためのネットワーク要素が配備されたセッション境界コントローラ。

サプライチェーン管理:マルチメディアサービスマルチメディア通信サービスでもあります

SEAC:Acesso Condicionadoサービスまたは条件受信サービスは、Anatelによって付与された許可に基づいて提供されるサービスであり、ブラジルのすべての地域で有料テレビサービスを提供する。

SIP:音声、ビデオ、およびメッセージアプリケーションを含むリアルタイムセッションを開始、維持、および終了するためのVoIPベースのシグナリングプロトコル。

SMP:Seri o Móvel Pessoalまたは個人移動サービスは、Anatelによって付与された許可に基づいて提供されるサービスであり、特定の周波数範囲内で移動サービスを提供する。

ショートメッセージ:無線デバイスのためのテキストメッセージサービスは、クライアントが英数字メッセージを送信および受信することを可能にする。

STFC:電気通信修理サービス部または決定された固定点間の音声および他の信号の送信。本年度報告では,STFCを“固定電話サービス”と呼ぶ

スイッチ:呼を被呼番号または経路上の次のスイッチに確立し、ルーティングするための装置。それらはまた、課金および制御目的のために情報を記録することができる。

TDD:時分割デュプレクス、この技術標準の2つのモバイルデータ送信技術のうちの1つ。

屠殺屋よTarifa de Uso de Rede InterUrban a私たちの長距離通話サービスネットワークを利用するための相互接続料金です。

TU-RL:TheTarifa de Uso de Rede Local,ローカルネットワークサービスネットワークを利用するための相互接続料である.

普遍サービス:全国のすべてのユーザに合理的な価格で基本サービスを提供する義務。

VoIP:インターネットプロトコルに基づく音声,インターネットを用いて音声を伝送する技術.

VOD:ビデオオンデマンドシステムは、ユーザがビデオまたはオーディオコンテンツを選択および視聴/視聴することを可能にする。

WAP:無線アプリケーションプロトコル1997年から始まったオープンおよび標準化プロトコルであり,特定のデバイス,事業者のWAPゲートウェイとクライアント無線デバイスにおけるWAPブラウザを介してインターネットサーバへのアクセスを許可する.

WCDMA:広帯域符号分割多元接続、インターネット、マルチメディア、ビデオ、および他の帯域幅要件の高いアプリケーションのための広帯域デジタル無線通信技術。

無線機器:携帯電話、無線ハンドセット、および無線広帯域カードを含む無線家電を販売しています。

XDSL:テキスト、オーディオ、およびビデオを高速に送信することを可能にする技術であって、一般に標準的な電話線(“デジタル加入者線”)を介して。

第七章

カタログ表

前向きな陳述に関する警告的声明

本年度報告には、1933年“証券法”(改正)第27 A節、“1934年証券取引法”(改正)第21 E節及び“1995年個人証券訴訟改革法”に適合する安全港条項の展望的陳述が含まれている。場合によっては、本年度報告における前向きな陳述は、“将”、“予想”、“目標”、“希望”、“予想”、“意図”、“信じる”、および同様の言語、またはその否定または戦略、計画、または意図的議論のような前向き性質を使用することによって識別することができる。これらの陳述は、本年度報告の複数の位置に現れ、“第3項.重要な情報-D.リスク要因”、“第4項.会社に関する情報”、“第5項.経営と財務回顧と展望”および“第11項.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”のいくつかの陳述に限定されないが、他を除いて、私たちの意図、信念、または現在の予想に関する陳述を含む

ブラジルと世界の一般経済、政治、人口および商業状態(ロシアとウクライナの間の持続的な戦争による影響を含む)と、インフレ、金利、雇用レベル、人口増加、消費者自信と信用、金融、資本市場の流動性など、私たちのサービス価格の周期性に影響を与える
ブラジルの電気通信市場の規模と成長率
需要予測の正確性を推定しています
私たちは戦略的な措置と非経常支出計画を成功的に実行することができる
私たちは電気通信スペクトルとインフラ許可証、通行権、および他の規制承認を確保して維持することができる
私たちは特許協定条項を遵守する能力;
適用される規制機関は、私たちの特許契約またはその条項を終了、修正、または更新することを決定した
新しい電気通信規制または既存の法規の改正;
私たちの産業の技術的進歩とこのような進歩をタイムリーに実施する能力は
ネットワークの完成と製品開発のスケジュール
競争するネットワーク、製品、サービスの成功度
営業権および長期資産に関連する減価費用を記録する必要がある場合がある
私たちはOIプロトコルの下で期待される資産と業務を統合することに成功したり、期待される収益を達成することができます
ブラジルの電気通信部門の競争は激化しています
資金調達のコストと獲得可能性
ブラジルや他の新興市場の政治的経済状況に関する不確実性
インフレと政府のインフレ対策
金利と為替レートのリスク
ブラジル政府の電気通信業に関する政策は
ブラジル政府の税収政策は、ブラジルで行われる可能性のある税制改革の影響を含む、政府介入による経済、税収、関税の変化を含む

VIII

カタログ表

ブラジル政府の政治は不安定です
2022年のブラジル大統領選挙の結果から生まれた政治的気候
訴訟中の不利な決定;
ブラジルの電気通信業界の法規と法律の発展に影響を与える
コロナウイルスまたは新冠肺炎の大流行の持続時間と重症度及びわが業務への影響(“プロジェクト3.主要な情報-D.リスク要素--ブラジル電信業と私たちに関連するリスク--私たちの業務、運営と業績はずっと新冠肺炎の大流行の悪影響を受け続ける可能性がある”と“プロジェクト4.会社の情報-A.会社の歴史と発展--新冠肺炎大流行”);
“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因”の下で議論される他のリスク要因

私たちは、新しい情報、未来のイベント、または他の理由で、いかなる前向きな陳述を公開更新または修正する義務を負いません。これらのリスクと不確実性により,本年度報告で議論された前向き情報,イベント,状況は発生しない可能性がある。私たちの実際的な結果と表現は私たちの前向きな陳述で予想されているものとは大きく違うかもしれない。

IX

カタログ表

財務資料の列報

私たちはレアルで私たちの帳簿と記録を保存している。我々は、国際会計基準委員会が発表した“国際財務報告基準”に基づいて、本年度報告に含まれる総合財務諸表を作成した。

“国際財務報告基準”に従って財務諸表を作成するには、いくつかの重要な会計推定数を使用する必要がある。それはまた経営陣に私たちの会計政策を適用する過程で判断することを要求する。

当社が当該等の財務諸表を作成する際に採用した重大及び関連推定及び判断は、売掛金(付記5)、所得税及び社会貢献税(付記8)、物件、工場及び設備(付注13)、無形資産(付記14)、支出及び又は有事項(付記20)、営業収入純額(付記25)、退職金計画及びその他の離職後福祉(付記31)及び金融商品及びリスク及び資本管理(付記32)に記載されている。

IFRSに基づいて作成した2022年と2021年12月31日までの財務諸表および2022年、2021年、2020年12月31日までの年次財務諸表もブラジル現地証券監督管理機関CVMに提出され、公開提供されている。

我々の2022年12月31日と2021年12月31日までおよび2022年12月31日までの3年度の連結財務諸表は、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準および国際会計基準委員会と国際財務報告基準解釈委員会が発表した声明、解釈、指導に基づいて作成され、2022年1月1日から発効する。

私たちは今年度の報告書に含まれるいくつかの数値を達成するために四捨五入の調整をした。したがって、いくつかのテーブルで合計として表示される数字は、前の数字の算術集約ではない可能性がある。

x

カタログ表

第1部

第1項。役員·上級管理職·コンサルタントの身分

適用されません。

第二項です。割引統計データと予想スケジュール

適用されません。

第三項です。 重要な情報

A.

[保留します。]

B.

資本化と負債化

適用されません。

C.

収益を提供し使用する理由は

適用されません。

D.

リスク要因

本節では,本年度報告の他の部分に掲載されているより詳細な議論をまとめることを目的とする.あなたは以下の危険と本年度報告書に含まれている他の情報をよく読んで考慮しなければならない。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちは現在実質性がないと思っているし、私たちが現在認識していない他の危険もまた私たちに影響を及ぼすかもしれない。これらのリスクのいずれかが現実になれば、私たちの業務、経営業績、財務状況は影響を受ける可能性がありますので、私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格は影響を受ける可能性があります。以下に説明するリスクは、重要度順に列挙されたリスクカテゴリで組織されている。しかし,各カテゴリにおいて,リスク要因は重要度の高い順に列挙されており,これは本年度報告日までに決定された。私たちは、特に新しい内部または外部イベントが発生した場合、それらの相対的な重要性に対する私たちの見方をいつでも変えることができる。

リスク要因の概要

ブラジルに関するリスクの概要

ブラジル政府はすでにブラジル経済に大きな影響を与え続けているだろう。この影響、ブラジルの政治的·経済的状況は、私たちおよび私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
政治的不安定はブラジル経済、私たちの業務、そして私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
インフレと政府のインフレ抑制努力はブラジル経済の不確実性を増加させ、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
為替レート変動は、私たちが外貨建てや外貨にリンクした債務を返済する能力に悪影響を与えたり、私たちの外貨収入を減少させたりして、私たちの普通株やアメリカ預託証券の時価に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
他の先進国および新興国の政治、経済、社会発展およびリスクに対する見方は、我々の普通株および米国預託証明書を含むブラジル経済、私たちの業務およびブラジル証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

1

カタログ表

ブラジルの信用格付けのさらなる引き下げは、私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格を下げる可能性がある。

ブラジル通信業と米国関連リスクの概要

情報技術は私たちの業務の鍵であり、私たちはネットワークセキュリティリスクの影響を受けるかもしれない。
私たちは重要な人員たちとより多くの人々を雇用して維持する能力に依存する。
私たちは第三者請負業者に関する責任を負い、これは私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。
電気通信市場の統合は近い将来競争を激化させ、ブラジルの市場動態を変える可能性がある。
私たちはブラジル市場で激しい競争に直面している。
私たちの業務、運営、業績はすでに新冠肺炎の疫病の影響を受け続ける可能性がある。
政府のテレグラフ業界の広範な規制と私たちの特許協定は、場合によっては市場状況、競争、コスト構造の変化に反応する柔軟性を制限したり、私たちの料金に影響を与えたりする可能性がある。
場合によっては、ブラジル政府は私たちの特許権を修正するかもしれない。
私たちの特許協定を検討し、および/またはブラジルで新しい規制枠組みを実施することは、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの現在の無線周波数許可証はもっと長い間更新されないかもしれない。
私たちは反腐敗法律法規と経済制裁計画の遵守に関する危険に直面している。
私たちは主要供給者が私たちの業務のために必要な設備とサービスを得ることに依存している。
いくつかの重要な投入は輸入に関連するリスクの影響を受け、私たちは限られた数の国内サプライヤーから他の重要な投入を獲得し、これは私たちがこれらの投入をタイムリーかつ費用効果的な方法で獲得する能力をさらに制限する可能性がある。
私たちは需要予測に基づいて投資を行い、これらの予測は経済変動によって不正確になり、収入が予想を下回る可能性がある。
他の投資協定で期待される取引は完了できない可能性があり,完了すれば,吾などは当該合意項の下で期待される資産や業務を統合することに成功できない可能性があり,あるいは期待利益を実現できない可能性がある.
私たちは訴訟と関連した危険に直面している。

普通株式と米国預託証明書に関するリスクの概要

私たちのアメリカ預託証明書保持者は私たちや他の人に法的手続き書類を送ったり私たちや他の人に対する判決を実行する際に困難に直面する可能性があります。
私たちのアメリカ預託証明書保持者は株主総会に直接出席する権利がなく、信託機関でしか投票できません。
私たちの米国預託証明書または普通株の保有者は、有効な登録声明がこれらの権利をカバーしない限り、または免除登録を申請しない限り、普通株に対して優先購入権を行使できない可能性がある。
米国預託証明書を普通株に交換すると、ある外貨送金やブラジルの税収割引が失われる可能性がある。

2

カタログ表

私たちの普通株の保有者は普通株やアメリカ預託証明書を売却して得られた資本収益のためにブラジル所得税を納付し、私たちのアメリカ預託証明書所有者もブラジル所得税を徴収される可能性がある。

私たちの持株株主に関連するいくつかの要素は

私たちの支配株主は私たちの業務方向を制御する権利がある。

ブラジル関連のリスク

ブラジル政府はすでにブラジル経済に大きな影響を与え続けているだろう。この影響、ブラジルの政治的·経済的状況は、私たちおよび私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

ブラジル連邦政府はしばしばブラジル経済に重大な影響を与え、たまには政策や法規の面で大きな変化をする。ブラジル政府はインフレやその他の政策法規の行動を制御し、他の措置のほか、金利の変化、税収政策の変化、賃金と価格規制、外国為替規制、通貨安、資本規制、輸入制限によく関連している。私たちの財務状況と私たちの業務と経営結果、私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格は、政府政策の変化の悪影響を受ける可能性があります。特に電話代や競争条件の変化、一般経済要素など、私たちの業界に関連する政策の変化は、

為替レートや通貨変動
1989年と1990年初めのように、外国為替規制と海外送金の制限(配当金の支払いを含む)
ブラジル経済の成長や衰退
インフレになる
エネルギー政策
金利と通貨政策
国内資本と貸借市場の流動性
財政政策と税法の変化
経済的、政治的、社会的不安定
ブラジルの新政府は2022年の大統領選挙後に取るか取るべき政策をとっている
労働と社会保障政策、法律、法規
ブラジル国内やブラジルの他の政治、外交、社会、経済発展に影響を及ぼす。

ブラジル連邦政府がこれらまたは他の要素に影響を与える政策、法規または基準の変化に影響を与える不確実性を将来的に実施するかどうかは、経済表現に影響を与える可能性があり、これは私たちおよび私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格に悪影響を及ぼす可能性がある。過去の経済的·政治的不安定は、ブラジル経済に対する否定的な見方とブラジル証券市場のより高い変動性をもたらし、これは私たちおよび私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格に悪影響を与えた。

2022年10月に行われたブラジル大統領選挙の結果、これらの問題が激化する可能性があり、ルイス·イナシオ·ルラ·ダシルバ元総裁(2003年から2010年)が再選された。新しい政府がどのような政策を取るかはまだ確定されていない。新政府がマクロ経済の安定、財政規律、国内外の投資を促進するための政策を維持することは保証できません。新政府がそうしなければ、悪影響を及ぼす可能性があります

3

カタログ表

ブラジル経済、私たちなどブラジル発行者が発行した証券の価格、そして最終的に私たちの業務、財務状況、経営結果。

政治的不安定はブラジル経済、私たちの業務、そして私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

ブラジルの政治環境は従来からブラジル経済のパフォーマンスに影響を与え続け、投資家や公衆の自信に影響を与え、経済減速を招き、ブラジル社が発行する証券の変動性が増加している。

ブラジルの総裁はブラジル経済に関する政策を決定し、政府措置を発表する権利があるため、私たちを含む会社の運営や財務業績に影響を与える。ブラジルの総裁がどのような政策を制定するか、あるいはそのような政策や既存の政策の変化がブラジル経済や私たちの業務、経営業績、財務状況、および私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格に悪影響を及ぼすかどうかを予測することはできない。

さらに、ブラジル政府が直面する可能性のあるいかなる困難も、政府が行き詰まり、政治的動揺、大規模なデモおよび/またはストライキを招く可能性があり、これは私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。通貨、税収、社会保障法律や政策変化の実行状況には不確実性があり、経済不安定を招く可能性がある。このような不確実性とどんな新しい措置もブラジル証券市場の変動性を増加させる可能性がある。

最後に、ブラジルは近年、ディルマ·ロゼフ元総裁(2016年8月に解任)が弾劾され、後継者のミシェル·テメル(2019年1月離任)が進行中のLava Jato調査の一部として後継者ミシェル·テメルを調査し、STFは不正行為の疑いで現総裁のジャール·ボルソナロ氏を調査し、前総裁は新冠肺炎への対応管理のため何度も弾劾要請を行い、2022年に高度二極化した選挙を含む重大な政治不安を経験している。

インフレと政府のインフレ抑制努力はブラジル経済の不確実性を増加させ、私たちの業務や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

過去、ブラジルのインフレ率が高止まりしていたことに加え、ブラジル政府が講じた他のインフレ対策や、どのような措置が取られるのかの推測は、ブラジル経済に実質的な悪影響を与えていた。ブラジル政府がインフレを抑制するための措置には、厳しい通貨政策と高金利の維持が含まれており、これは信用の獲得性を制限し、経済成長を低下させている。ブラジル中央銀行は、ブラジル政府が設定したインフレ目標を達成するために、経済不確定時期にブラジルの金利を調整することが多い。インフレ、インフレ抑制へのブラジル政府の努力、および今後の任意の措置の推測は、ブラジル経済に大きな悪影響を与え、ブラジル経済の不確実性を悪化させ、ブラジル資本市場の変動性を増加させ、私たちの業務や運営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

高インフレ時期には、高金利や他のインフレ対策に加え、我々の製品に対する需要が減少する可能性がある。インフレはまた、私たちのコストや支出を増加させる可能性があり、私たちは顧客に完全に転嫁できない可能性があり、私たちの運営利益率と運営収入に悪影響を及ぼすかもしれない。また、インフレは主に私たちの変動金利ローンを変化させることで、私たちの金融流動性と金融資本資源に影響を与えます。金利上昇はまた私たちの資金調達と負債のコストに影響を与え、私たちの財政支出を増加させるかもしれない。このような増加は手元の現金を減らすため、私たちが債務を支払う能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

IPCA指数によると、2021年、2020年、2019年、2018年のブラジルのインフレ率はそれぞれ10.1%、4.5%、4.3%、3.7%だった。2022年、IPCAが測定したインフレ率は5.8%に低下し、燃料、電力、電気通信価格の減税、グローバルサプライチェーン圧力の部分的な消失、および通貨政策の引き締めを反映している。

インフレ圧力とマクロ経済の不安定さが依然として存在するため、ブラジル政府は従来からブラジルの高金利を招く通貨政策をとってきた。中央銀行はブラジル経済の拡張或いは収縮、インフレ率とその他の経済指標に基づいて、ブラジル銀行システムが普遍的に利用できる基本金利を確定する。Copomは2022年を通じてSELIC金利を9.25%から13.75%に引き上げ、基本金利が目標とのインフレを確実にするために十分な時間でこの水準を維持することを示している。ブラジルは続くかもしれません

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カタログ表

将来の高インフレとインフレ圧力を経験することは、ブラジル政府の経済介入を招き、私たちの業務と私たちの普通株とアメリカ預託証明書価格を損なう可能性のある政策を導入する可能性がある。

現在,我々を含む固定ブロードバンドやモバイルサービスプロバイダはIGP-DIを用いて価格を調整しており,テレビやケーブルテレビサービスプロバイダはIGP-Mを用いている.IGP-DIとIGP-Mは民間組織FGVによって開発されたインフレ指数である。2006年以来、固定回線サービスの電話料金はISTとリンクしており、Anatel第507/2008号決議によって定義された生産性係数またはX係数によって調整されている。

ISTは他の国内価格指数(IPCA,IGP-DI,IGP-Mなどを含む)からなる指数であり,電信業の運営コストを反映することを目的としている.したがって、この指数は、私たちの業界の収入とコストの間の潜在的な差を減少させ、インフレが私たちの運営に与える明らかな悪影響を減少させるのに役立つ。Anatelがレートの調整を許可されたことに基づく生産性係数は、運営効率をインセンティブし、レート調整によって固定サービス収益の関連収益を顧客と共有することを目的としたAnatelによって確立された補償指数に基づいて計算される。ISTは12カ月間の平均値から計算した.これは私たちの収入が私たちのコスト(賃金を含む)を上回ったり下回ったりする可能性があり、私たちの収益性に悪影響を及ぼす可能性がある。

インフレと政府のインフレ対策、および政府措置の推測は、最近ブラジル証券市場の変動性の激化を含むブラジル経済に大きなマイナス影響を与えている。このような政策はインフレ率の上昇を防ぐことができないかもしれない。インフレが上昇すれば、私たちはインフレが私たちのコスト構造に与える影響を相殺するために、お客様から受け取る価格を調整できないかもしれません。これは私たちに不利な影響を与えるかもしれません。

為替レート変動は、私たちが外貨建てや外貨にリンクした債務を返済する能力に悪影響を与えたり、私たちの外貨収入を減少させたりして、私たちの普通株やアメリカ預託証券の時価に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

ブラジル通貨は歴史的に不安定であり、過去30年間頻繁に切り下げられてきた。この間、ブラジル政府は様々な経済計画を実施し、突然の切り下げ、定期的な小幅安(この間に調整された頻度は毎日から毎月まで様々)、外国為替規制、二重為替市場、変動為替制度を含む様々な為替政策を使用した。レアルの長期的な切り下げは通常ブラジルのインフレ率とリンクしているにもかかわらず、レアルの切り下げは短い期間でブラジルとブラジルの間の為替レートの著しい差を招いた真実ドルや他の通貨ですドルとブラジル通貨の為替レート真実ここ数年著しい変動を経験した.2017年には真実対ドルは1.5%下落し、その後2018年には17.1%、2019年には4.0%、2020年には22.4%、2021年には7.4%値下がりした。♪the the the真実2022年12月31日現在、中央銀行が報告したレアル対ドルレートは5.286レアル対1ドルであり、これはレアル対ドルが2022年期間に5.1%上昇したことを反映しており、積極的な貿易バランス結果と予想よりも良い活動ぶりを反映している。2023年1月9日までに真実中央銀行が報告したドル対レアル為替レートは1ドル=5.258レアル。保証できない真実未来には再びドルや他の通貨に切り下げられないだろう。

2022年12月31日現在、私たちの193億レアルの総債務の5.6%は外貨建てです。私たちの約9.5%の運営コストと費用は私たちがドルかユーロで支払うか、私たちの支払いにリンクしています。対照的に、私たちの99.9%の収入はレアルからであり、ヘッジ取引、国際長距離相互接続費用、ブラジル海外顧客にサービスを提供する収入は含まれていない。

ある程度では真実もし私たちの約束がドルやユーロに対して減少すれば、私たちが外貨で支払ったか、私たちの支払いに関連した約束はもっと高くなるだろう。外貨建ての売掛金も値上がりしますが、純影響は私たちの収入や支出に悪影響を及ぼす可能性があります。また,ISTインフレ指数はレート変動の真の効果を十分に反映していない.したがって,我々の収入をドルに換算すると,為替変動の真の影響を十分に反映することができず,これが我々の運営結果に影響を与える可能性がある.

私たちは私たちが直面している為替レートの危険を制限するために派生商品ツールを使用する。1999年9月以来、私たちはスワップと他の派生ツールを使用して、すべての外貨建ての銀行債務を処理した。2010年5月以降、同社は純残高カバー率、すなわち外貨開放の純頭寸をヘッジするようになり、すなわち外貨開放された資産(領収書を発行した)から負債(領収書を受け取った)を差し引いたヘッジを開始し、為替変動を受けるリスクを大幅に低下させた。しかし、私たちはまだ私たちの計画の資本支出に関する為替リスクに直面しているかもしれません。これは私たちの計画の一部です

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カタログ表

資本支出は外貨(主にドル)で価格を計算したり指数を作成したりする。私たちは為替変動のリスク開放の数と時間を系統的に監視し、適切と思われるときに打ち合う可能性がある。

他の先進国および新興国の政治、経済、社会発展およびリスクに対する見方は、我々の普通株および米国預託証明書を含むブラジル経済、私たちの業務およびブラジル証券の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。

ブラジル会社が発行した証券市場は、発展途上経済体と発達経済体の経済状況の影響を異なる程度受ける可能性がある。他国の事態への投資家の反応は、ブラジル社証券の市場価値に悪影響を及ぼす可能性がある。たとえば,B 3取引所で取引される株価は従来,米国金利の変動や米国の主要証券取引所の変化に敏感であった.また、他の新興国の危機や他の国の経済政策は、我々の普通株や米国預託証明書を含むブラジル会社証券に対する投資家の需要を減少させる可能性がある。上記のいずれの発展も、私たちの普通株式とアメリカ預託証明書の市場価値に悪影響を与え、将来的に許容可能な条項とコストで資本市場に進出し、私たちの運営のために融資する能力を阻害したり、全くできないかもしれない。

新興市場国や他の地方の経済問題がブラジルに悪影響を与える場合、私たちの業務および私たちの普通株とアメリカ預託証明書の時価は悪影響を受ける可能性がある。また、新興市場経済に不利な発展が生じた場合、国際資本市場がブラジル企業に開放され続けるか、またはこれらの市場の金利が私たちに有利になることを保証することはできません。ブラジルでの外国投資の減少はブラジル経済の成長や流動性にマイナス影響を与える可能性があり、ひいては私たちの業務にマイナス影響を与える可能性がある。世界金融市場の混乱や変動は、ブラジルの金融や経済環境への負の影響をさらに増加させる可能性があり、これは私たちに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

ブラジルの信用格付けのさらなる引き下げは、私たちの普通株とアメリカ預託証明書の取引価格を下げる可能性がある。

ブラジルの主権債務信用格付けに関連するリスクに対する投資家の見方は私たちの利益を損なうかもしれない。格付け機関は定期的にブラジルとその主権格付けを評価し、これらの評価は一連の要素に基づいており、マクロ経済傾向、財政と予算状況、債務指標及びこれらの要素の変化の角度を含む。

2015年9月、スタンダードはブラジルの格付けを非投資級に引き下げ、恵誉格付けは2015年12月に非投資級に引き下げ、ムーディーズは2016年2月に非投資級に引き下げた。スタンダードは2016年2月と2018年1月にブラジルの格付けをさらに引き下げ、HPは2016年5月と2018年2月にブラジルの格付けをさらに引き下げた。現在、3大リスク格付け機関のブラジルに対する主権格付けは以下の通りである:スタンダードとHP格付けはBB-、ムーディーズはBa 2である。

ブラジルのソブリン格付けは現在、3つの主要な信用格付け機関によって投資レベルより低いと評価されている。そのため、ブラジル社が発行した証券の価格は否定的な影響を受けた。現在、ブラジル経済活動の回復の逆転、政治環境の不安定、財政緊縮指導方針の変化などの要素は、格付け機関の改訂の見通しを招く可能性があり、その後更に格付けを下げる可能性がある。ブラジルの主権信用格付けのいかなる更なる引き下げも投資家のリスク認知を増強する可能性があり、結果として私たちの普通株とアメリカ預託証明書の市場価格の下落を招く。

ブラジルの通信業界とアメリカのリスクは

情報技術は私たちの業務の鍵であり、私たちはネットワークセキュリティリスクの影響を受けるかもしれない。

ネットワークセキュリティから派生した危険は私たちの最も関連する危険の中の一つだ。ネットワークの現代化やレガシーシステムの交換が進んでいるにもかかわらず,ネットワークに脅かされやすくなっている環境で動作している.そのため,我々の動作中の任意の技術的脆弱性や弱点を究明し,修復し,事件を発見し対応する能力を強化していく必要がある.これには、サプライチェーンにおけるセキュリティ制御の強化(例えば、私たちのパートナーおよび他の第三者に注目することによって取られるセキュリティ対策)と、クラウドサービスのセキュリティを確保する必要があることが含まれる。

企業がますますデジタル化し、ますます電気通信、コンピュータネットワークとクラウドコンピューティング技術に依存するようになり、世界各地の電気通信会社は絶えず増加するネットワークセキュリティの脅威に直面している

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ネットワークセキュリティ脅威には、顧客データなどの敏感な情報を流用するために、当社のシステムに不正にアクセスしたり、コンピュータウイルスやマルウェアを伝播したり、私たちのデータを破壊したり、私たちの運営を中断したりすることが含まれている可能性があります。不正アクセスは、ノートパソコン、データ装置、および携帯電話の盗難など、従来の手段によって取得されることも可能である。さらに、私たちの従業員や他の人たちは、私たちのシステムに無許可または許可されて、データを漏洩し、および/または私たちのネットワークに影響を与えるか、または他の方法で私たちまたは私たちの内部情報を十分に処理する能力に悪影響を及ぼす行動をとる可能性があります。

これらのリスクは、アクセス制御、バックアップシステム、キーシステムのログ審査、脆弱性チェック、ネットワーク隔離措置、保護システム、ファイアウォール、侵入防御システム、ウイルススキャンプログラム、その他の物理的および論理的セキュリティ対策など、一連の技術的および組織的措置によって管理されています。これらの措置は、私たちのデジタルセキュリティ戦略の一部です。しかし、このような措置を施行することはすべての危険を軽減することを保障できない。

より多くの情報を知る必要がある場合は、“項目4.会社情報-B.ビジネス概要-技術-ネットワークセキュリティ”を参照してください

私たちは重要な人員たちとより多くの人々を雇用して維持する能力に依存する。

私たちは私たちの成功が私たちの高級管理チームと他のキーパーソンの持続的なサービスにかかっていると信じている。私たちの管理チームは素質の高い専門家で構成されており、電気通信業界で豊富な経験を持っている。私たちの任意の高度管理チームや他の重要な従業員のサービスを失うことは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた私たちの上級管理職とキーパーソンがチームとして効果的に働く能力に依存している。

私たちの未来の成功はまた、私たちの識別、吸引、採用、訓練、維持と激励、高技能技術、管理、販売とマーケティングスタッフの能力にかかっている。これらの人材の競争は激しく、私たちは私たちが十分な数の合格人材を誘致、同化或いは維持することに成功することを保証することができない。必要な技術、管理、販売、マーケティングと行政人員を維持し、引き付けることができなければ、私たちの業務、財務状況と経営結果に不利な影響を与える可能性がある。

私たちは第三者請負業者に関する責任を負い、これは私たちの業務や運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの契約構造のせいで、第三者サービス提供者を含めて、私たちは直面しているか、または負債を持っている。このような潜在的な責任は、直接従業員とみなされる第三者提供者の労働クレームと、賃金や残業代クレームや職場傷害クレームに関する連帯責任クレームに関連する可能性がある。もしこれらまたは負債の大部分が私たちに不利だと決定された場合、私たちはこれらの負債のために十分な準備金を用意していなければ、私たちの財務状況と経営業績は悪影響を受けるかもしれない。

また、第三者サービス契約が会社の主な活動に関連していると考えられる場合、直接雇用と同定される可能性があり、これは私たちのコストを著しく増加させるため、関連する労働規制機関の行政訴訟を受け、第三者サービスプロバイダに罰金を支払うことを要求される可能性がある。

電気通信市場の統合は近い将来競争を激化させ、ブラジルの市場動態を変える可能性がある。

M&Aは市場動態を変化させ、競争圧力をもたらし、小型競争相手にパートナーを探し、私たちの財務状況に影響を与える可能性があり、運営、マーケティング戦略(販売促進を含む)、製品の組み合わせを調整する必要があるかもしれない。

大量の財政資源や既存の電気通信サービスサプライヤーが戦略の新市場参加者の参入を変える可能性があり、ブラジル市場の競争環境を変える可能性がある。私たちはこれらの変化の歩みについていけないかもしれません。これは私たちの効果的な競争能力に影響を与え、私たちの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。

将来、電気通信サービス提供者の間にはより多くの合弁企業、合併、買収があるかもしれない。もしこのような統合が発生すれば、私たちの市場内の競争を悪化させるかもしれない。市場統合による価格設定圧力に十分に対応できず、私たちの業務、財務状況、業績に悪影響を及ぼす可能性があります

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行動する。競争環境の変化に対応するために合併や買収活動に従事することも考えられ,我々の業務の他の面から資源を移行させる可能性がある.

私たちはブラジル市場で激しい競争に直面している。

2021年に観察されたブラジル電気通信部門の相対競争安定性は2022年に維持された。電気通信事業者は、顧客を引き付けることによって、より高い価値の製品を購入することによって、彼らのアクセス基盤を改善することに集中し続けている。モバイル業務において、市場参加者の多くは販売混合計画(T.N:相場)を求めているPlanos制御)および全体的なARPUおよび収益性を向上させるための純粋な後払い計画。固話業務の面で、著者らは大小の会社がすべて顧客を奪い合い、光ファイバ接続或いは更に高いネット速度のアップグレードを争っており、主に新冠肺炎疫病による需要増加、及び光ファイバネットワーク敷設の拡大により、高品質ブロードバンドの供給が増加していることを見た。また、顧客は、より高品質なサービスとより大きなモバイルデータ利用可能性を要求しており、これは、開発、現代化、拡張、および私たちのサービス品質と顧客体験を改善していく上で、より多くの投資を行う必要があります。

したがって、我々が引き続き激しい競争に直面している理由は、(1)競争相手が発売した新製品の組み合わせによる商業および価格設定圧力、(2)競争相手が4 G、4.5 Gおよび光ファイバネットワークのカバー範囲を拡大し、サービス品質を改善したこと、(3)IPを介して提供される音声およびテキストサービス、およびIPTV/VoDサービスのような低コスト代替サービスは、市場における競争地位に影響を与える可能性がある。私たちは絶えず市場状況を監視し、未来の競争挑戦とチャンスを予測し、それらにどのように対応するかを分析している。しかし、もし私たちが競争相手のペースについていけなければ、私たちの経営業績、市場地位、市場競争力、利益率は不利な影響を受けるかもしれない。

私たちの業務、運営、業績はすでに新冠肺炎の疫病の影響を受け続ける可能性がある。

2019年12月以来、新冠肺炎と呼ばれる新型コロナウイルス株SARS-CoV-2が世界的に伝播している。2020年1月31日、世界保健機関は新冠肺炎を全世界突発衛生事件と発表し、2020年3月3日、世界保健機関は新冠肺炎を大流行とした。新冠肺炎疫病はすでに多くの人の死亡を招き、地方、市政と国家政府は強制的に“現地避難”とその他の公共衛生措置を実施し、国境とその他の旅行制限を閉鎖し、世界の多くの地区でかつてない経済混乱をもたらした。ブラジルでは、各州と市、私たちが業務を展開している州と市を含め、ブラジル衛生部が制定した指令を通過し、旅行制限と社会距離を奨励する措置などの疾病伝播を制御する措置を実施し、レストラン、ホテル、ショッピングセンター、公共集会場所、公園、その他の公共の場所の閉鎖を招いた。ワクチン効力の不確実性、及びワクチン接種の無効或いは非効率の新しいウイルス株或いは突然変異の出現を招くことは、政府が大流行を制御することを困難或いは不可能にする可能性があり、これは新しい制限措置の実施に役立つ可能性があり、それによって私たちの業務と運営に負の影響を与えるかもしれない。

新冠肺炎の疫病発生以来、ブラジル政府は電気通信部門が基本的なサービスであることを確定し、これは疫病に対応するために実施された行動制限に違反することなく現場維持活動を継続することができる。しかし、当局の提案によると、私たちは大部分の従業員を混合型従業員や在宅勤務に転換する。

ブラジルでは,特に私たちが多くの従業員,施設や重要な業務を持っている地域では,新冠肺炎の発生が日常運営や顧客サービスを管理する能力に影響し,収入損失などを招き,販売依頼,コールセンター,請求書,広告などの可変コストが低下しているにもかかわらず,我々の運営コストも低下している。また,従業員やサプライヤーに対して会社や個人旅行制限を実施し,活動をキャンセルし,多くの従業員が在宅勤務を可能にし,顧客を安全に遠隔支援できるようにした。私たちはまた私たちの小売店と現場運営チームのために追加の安全措置を実施した。さらに、流行が流行している場合、私たちは、サンパウロと他のブラジル都市の在宅注文が減少し始めたため、運営時間の減少または顧客容量制限による、いくつかの小売場所、施設、および顧客コールセンターの運営を一時的に閉鎖または減少させることを要求されている。私たちが事業を展開している主要市場の在宅注文が減少しているにもかかわらず、新冠肺炎やその変種が私たちが事業を展開している市場で息が吹き荒れた場合、私たちは再び小売場所、施設、コールセンターの運営を一時的に一時的に閉鎖または減少させる必要があるかもしれない。新冠肺炎の上述の効果と他の効果は未知の時間が持続する可能性がある。

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我々の業務は、旅行の減少または政府当局が大規模な集会または自己隔離を回避するための提案または命令、それによって経済状況および金融市場に与える妨害など、新冠肺炎の影響、または新冠肺炎に接触することを回避するための予防措置の負の影響を受け続ける可能性がある。これらの影響は限定されるものではない

公衆衛生措置により、私たちのいくつかの製品やサービスの売上は減少しています。例えば、私たちの小売店による携帯電話の販売と追加販売、私たちのコールセンターや他のチャンネルによる追加販売
需要増加により、サプライチェーン内のいくつかの設備の供給が減少した
私たちの多くの情報技術、コールセンター機能、いくつかの会計機能、および他の重要なサプライヤーサービスを提供するサプライヤーを含む第三者サプライヤーを中断します
その他のほか、労働力は疾病、検疫或いは政府の命令により一時的に仕事ができなくなったり、健康問題で一時的に仕事をしたくないことによる労働力が減少した
新冠肺炎の流行による不利な経済状況により、顧客の需要が減少したり、顧客が売掛金を支払ったりした
失業率の上昇により増加した不良債権準備金や,新冠肺炎の流行による中断により,ある顧客は請求書や滞納金を支払うことができなかった。

未来の潜在的な影響は含まれているが、これらに限定されない

銅ベースの広帯域クライアントのサービス中断または帯域幅の減少は、個人の在宅勤務による帯域幅使用量が短期的に大幅に増加し、および/または、このようなより高いネットワーク利用率傾向を満たすために必要なインフラ投資による費用が著しく増加するためである
政府要求を実施し、私たちが支払いなしでサービスを終了することを防止し、顧客が領収書に違約することを奨励し、私たちの運営キャッシュフローが低下し、私たちの予想される売掛金の損失が増加する
審査の強化や感染地域で生産された商品の禁輸など、サプライチェーンリスクが増加している
病気、隔離、社会的距離や自宅勤務対策の実施により増加した医療保険と労働に関する費用
従業員の生産性が低下し、私たちの業務計画と業務の実行にマイナスの影響を与えます。従業員は家の遠隔作業と個人責任の間でバランスを取らなければならないので、子供の世話と教育などのバランスを取らなければなりません
従業員または第三者サプライヤーの従業員の遠隔作業により、ネットワーク釣りおよび他のネットワークセキュリティ攻撃のリスクが増加し、私たち、私たちの顧客または他の第三者に関する敏感な個人情報または独自または機密情報を不正に伝播するリスクが増加した;
いくつかの活動が引き続き制限されている場合、または自然災害、停電、接続問題、または従業員の遠隔作業能力に影響を与える他のイベントが、コールセンター運営によって顧客のニーズおよび応答をサポートし続けることが困難であるか、または必要または従来の修理、保守、および設置活動を実行することが困難である場合があり、これは、私たちの運営および販売に悪影響を及ぼす可能性がある。

上記の影響及びこれらのリスク要因のうち他の場所で議論されている新冠肺炎の他の影響は、ブラジルや世界の他の地域の経済、金融、規制、政治状況に普遍的に影響する影響とほぼ一致しており、同社及びその子会社が運営する業界や市場に一般的に適用されている。これらの影響は私たちのコストを大幅に増加させ、私たちの消費者と企業販売にマイナスの影響を与え、会社の財務状況、経営業績、キャッシュフロー、流動性状況を大きく損なう可能性がある。

ブラジルの連邦、州、市政府は一般人口にさらなる制限を実施することを発表するかもしれないが、これが私たちの長期運営と販売にどのような影響を与えるか予測できない。大流行の持続時間は予測できません

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疫病を抑制しようとしている政府や他の措置の有効性、またはそのような措置の持続時間。また、大流行や政府がこのような制限を終了した後、私たちの顧客の需要や選好は変化する可能性がある。この大流行病の持続または将来の灰再発は、私たちが直面している他のリスク要因を加速または悪化させる可能性があり、さらに、私たちが現在知らない方法、または私たちが現在重大なリスクをもたらすとは思わない方法で、私たちの業務、財務状況、流動性、業務結果、収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは引き続き状況を積極的に監視し、連邦、州、地方当局の要求、または私たちの従業員、顧客、サプライヤー、株主の利益に最も適合していると考えている状況に応じて、さらなる行動を取って、私たちの業務運営を変えることができます。

私たちがすでに取った具体的な措置と私たちの業務運営に対する潜在的な影響に関する情報をもっと知りたいのですが、“プロジェクト4.会社情報-A.会社の歴史と発展-最近の発展-新冠肺炎疫病”と“プロジェクト5.経営と財務回顧と展望-A.経営業績-概要-新冠肺炎疫病の影響”を参照してください

政府のテレグラフ業界の広範な規制と私たちの特許協定は、場合によっては市場状況、競争、コスト構造の変化に反応する柔軟性を制限したり、私たちの料金に影響を与えたりする可能性がある。

私たちの業務は、私たちの特許権協定と、ブラジルで電気通信サービスを提供することを許可している間に起こりうる任意の規制変化を含む幅広い規制を受けています。Anatelはこの国の主要な電気通信業界の監督機関であり、他の以外は、監督を担当している

業界政策法規
(スペクトル発行および入札プログラムを含む);
費用と関税
競争インセンティブと制限(他の電気通信事業を買収することで成長を実現する能力を含む)
サービス、技術、品質基準
消費者の権利
処罰や他の制裁
相互接続と決済の手配
普遍的に奉仕する義務。

ブラジルの電気通信規制の枠組みは絶えず変化している。条例の解読と実行、コンプライアンス状況の審査及び監督部門の柔軟性はすべて不確定性を持っている。私たちはブラジル政府の権限と特許権の下で運営しており、私たちがこのような許可と特許権を維持することが私たちの成功の前提条件だ。しかし、私たちの規制枠組みの性質が絶えず変化しているので、私たちはAnatelが私たちの許可および/またはライセンス条項を不利に修正しないという保証がない。私たちの経営許可と許可証によると、私たちは特定の要求を満たし、最低品質、カバー範囲、サービス標準を維持しなければならない。もし私たちがこのような要求を守らなければ、私たちの経営許可と特許権を終了することを含む罰金、処罰、および/または他の規制措置に処せられるかもしれない。私たちの経営許可および許可または私たちの特許権の一部または全部を終了することは、私たちの業務、財務状況、収入、運営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼすだろう。

近年、Anatelは、特に非対称競争措置とローカル電気通信サービス提供者との間で徴収される相互接続料金に関する規制改革を検討し、導入してきた。非対称競争措置は、市場参加者が他の競争者に対して明らかな市場支配力を有する市場を再バランスさせるための法規を含むことができる。不比例な非対称措置をとることは、私たちの業務、財務状況、収入、運営結果、および見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

相互接続の側面で、これは私たちの収入と費用の重要な構成要素だ。このような料金は、相互に相手のネットワークを相互に使用することを可能にするために、電気通信サービス提供者によって相互に課金される。ある程度では

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相互接続料金ルールの変更は、私たちが得ることができる費用の額を減少させたり、私たちがこのような費用を受け取る能力、私たちの業務、財務状況、収入、運営業績、見通しが大きな悪影響を受ける可能性があります。

したがって、私たちの業務、経営結果、収入、財務状況は、ブラジル当局の行動の負の影響を受ける可能性があり、特に以下のような行動である

新しいまたはより厳しいビジネスおよび/またはサービス要件の導入;
私たちの地域の経営許可証を発行します
他の電気通信サービス提供者に請求される可能性のある相互接続費の制限
規制義務を守らない行為には巨額の罰金や処罰が科される
承認を遅延させるか、または承認しないかの差の増加;および
AnatelとCADEによって適用された反独占制限。

場合によっては、ブラジル政府は私たちの特許権を修正するかもしれない。

私たちはブラジル政府が付与した特許権の下で、サンパウロ州で固話業務を経営している。この特許権の条項によると、私たちはいくつかの普遍的なサービス要求を満たし、最低品質とサービス基準を維持する責任がある。例えば、Anatelは、(1)法令第9,619/2018号が要求を大幅に低減したにもかかわらず、特定の条件下で公衆電話サービスを提供するために、ネットワークを拡大する上でいくつかの条件を満たすことを要求する。(2)300人を超える人口の場所に個人電話サービスを提供する消費者の要求に応じて、(3)特定のサービス品質目標を達成する(第717/2019号決議に基づいて検討されている)。私たちがこれらの条項と条件を満たす能力は、私たちがコントロールできない要素の影響を受けるかもしれません。もし私たちが本特許権の要求を守らなければ、事件ごとに5000万レアルまでの罰金および/または他の政府制裁に処せられる可能性があります。私たちのサービスのマーケティングを先制的に禁止したり、私たちの特許権を終了したりすることを含む他の政府制裁につながるかもしれません。私たちの特許権または他の許可の一部または全部を終了することは、私たちの財務状況と運営結果に大きな悪影響を及ぼすだろう。

また、我々の特許権協定は、このようなプロトコルを提供するために不可欠なサービスを提供するために不可欠なすべての資産を“可逆資産”とみなすことを規定しているBens reveríveis)は、特許権資産の一部とみなされているが、これらの資産に対する補償として、償還または償却が必要である。2021年、Anatel第744号決議または公共STFCサービス連続性規制(電気通信会社にサービスを提供する法規は電気通信会社にサービスを提供する (STFCAnatelは、“EMS制度Pblico”または“連続性条例”で、STFC特許契約終了後、当社の公共制度STFCサービスを含むいくつかのサービスのための可逆資産は、公平で合理的な経済的条件の下で、私たちと新しいサービスプロバイダまたはブラジル政府と使用権を譲渡すると規定されている。逆に、サービスが提供され続ける場合(ブラジル政府または新しい特許権サービスプロバイダによって提供される)、公共制度STFCサービスの連続性を確保するために専用の可逆資産の占有権が政府当局に返還される。このように、特許権契約が2025年12月31日に終了した場合、特許権会社の資産は、その所有権が連合に逆転する影響を受けることはない。現在,第269/2021/Coun/SCO号で承認を決定した地域協調委員会業務マニュアルに規定されている具体的な契約により,STFC共有資産の使用と独占資産の占有を定義している。行政訴訟手続きTC n:に従って。003.342/2022年-0、連邦口座裁判所が進行中で、RCONを検討すべきであるという技術報告書は、この理解は依然として裁判所の裁決に提出されなければならないと指摘している。また、Anatelの現行条例の解釈によると、破産、破産、または同様の事件が発生した場合、債権者は可逆資産を得ることができず、政府機関間でも異なる解釈があるにもかかわらず、10月4日に第879/2019年第13号法律または新たな“電信法”が成立したため、可逆資産の処理について検討されている, 2019年です。参照:私たちの特許権協定および/またはブラジルの新しい電気通信規制枠組みの検討は、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります

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ブラジルでの私たちの特許権協定および/または新しい電気通信規制の枠組みを検討することは、私たちの運営に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

サンパウロでの我々の固定網特許権協定の満期日は2025年12月31日である。これらの協定には、Anatelが5年ごとに特許権協定を審査することを許可し、技術変化、市場競争及び国内と国際経済状況に基づいて、ネットワーク拡張、現代化とサービス品質目標に関連する条項と条件を修正する条項が含まれている。

2014年6月24日、Anatelは2016-2020年の間の固網特許権協定条項改訂の公開審査と評議期間を開いた。しかし、その機関が2017年6月に新しいバージョンの合意を発表した場合、事業者はAnatelが特定の条項に組み込むことに同意せず、その機関との新しい合意を実行しないことを決定した。したがって、2011年から2015年までの間の協定はまだ有効だ。2021年1月,新たな特許権契約は署名されていないが,ブラジル政府はPGMU目標の改訂を承認する第10,610/2021号法令,すなわちPGMU Vを発表した。PGMU Vは,光ファイバ技術を用いてバックボーンネットワークを構築する際には,従来のPGMUの残り残高を使用しなければならないと規定しており,これらの目標はいくつかの現地事業者から批判されている.

また、2019年10月4日、新たな電気通信総法が制定された。この法律は“電気通信通法”を改正することで電気通信規制の枠組みを改正し、この業界に重大な影響を与えた。法律は、特許権事業者が特許権制度(特許権終了時に基礎資産を政府に返還しなければならない)から認可制度への移行を許可することを許可する。Anatelは事業者が一つの政権から他の政権に移転して得た収益を推定する責任があるだろう。新しい一般通信法によると、2022年7月5日、Anatelは許可のための特許権文書の修正に関連する経済的価値を推定し、Anatelが提案した方法の合法性調査委員部長の投票後、もう一人の長官がこの方法を分析しており、3月に裁判所の議題を回復すべきであることを連邦口座裁判所が確認する必要がある。連邦会計裁判所が採用した方法を最終裁決した後、Anatelは承認の最終金額のために特許権文書を修正することを説明する。スペイン電気通信が確認して検収した後、この最終金額はAnatelがまだ確定していない投資プロジェクトに変換されるだろう。新電信法に関するより多くの情報は、“プロジェクト4.会社に関する情報-B.業務概要--ブラジル電信業の規制--その他の規制事項--更新された規制枠組み”を参照されたい

法律、規則、または規制の任意の追加的な変化は、私たちの運営と財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの特許協定の変更または現在の規制枠組みのさらなる変更は、具体的な投資および/または資本支出の義務を含む新たな要求を加える必要があるかもしれない。Anatelはまた新しいサービス目標を私たちに強要するかもしれないし、その価値は私たちが予測できない。

私たちの現在の無線周波数許可証はもっと長い間更新されないかもしれない。

一般的に、現在のスペクトル許可有効期間は15年である。新しい電気通信法は連続的なスペクトルの更新を許可しているにもかかわらず、私たちは私たちの既存の免許が更新されることを保証できない。新しい一般通信法および第10,402/2020法令によれば、ANATELは、いくつかの周波数帯域でプログラムを強制的に“再配置”するか、または更新要求を完全に拒否するような具体的な条件を設定することができる。再構成プロセスは、新しいブロックの構成に依存して、各オペレータが利用可能なスペクトル数を減少させることができる。

私たちの現在の850 MHz許可は2023年から2028年までの間に満了するだろう。法律および規制要件が満たされた場合、Anatelは、2028年11月29日までに、主にAおよびB帯域で無線周波数を使用する現在の許可に同意した。しかし,更新の具体的な条件には,経済評価基準や関連義務に関する条件が含まれており,我々を含む影響を受けたサービスプロバイダから疑問を受けている.Anatelがサプライヤーからの苦情を拒否した後、この件の最終処分はまだ待っており、ブラジル連邦会計裁判所(BFA.N:相場)が決定する必要がある大学連合法廷)、またはTCU。

さらに、我々の900 MHzおよび1,800 MHz帯域許可証は2023年に満了するため、更新が要求されているため、Anatelは最終決定を待っている。例えば、2022年8月、Anatelは、TIMが保持する900 MHzおよび1,800 MHzライセンスを2032年に更新することを許可する。

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しかし,上記のナンバープレートにこのような継続期間がなければ,スペクトルオークションで新たなナンバープレートを競合せざるを得ない.さらに、私たちのモバイルサービスカバー範囲は、スペクトルナンバープレートの損失や継続できないことによって深刻な影響を受ける。さらに、一部の地域では、特にこれらの地域のすべてのライセンスを更新または取得することができない場合には、私たちのサービスが利用できなくなる可能性がある。上記のいずれかの状況が発生した場合、私たちの業務、財務状況、収入、経営結果、見通しは重大な悪影響を受ける可能性があります。

私たちは反腐敗法律法規と経済制裁計画の遵守に関する危険に直面している。

私たちはブラジルと私たちの証券取引管轄区域の反腐敗法律と法規を遵守することを要求された。特に、ブラジルでは、私たちは第12,846/2013号の法律を守らなければならないし、アメリカでは、1977年の“海外腐敗防止法”を守らなければならない。また、我々の業務は、経済制裁計画や他の形態の貿易制限(以下、制裁と呼ぶ)の影響を受けたり、米国財務省外国資産統制事務室を含む米国による制裁を含む経済制裁計画や他の形態の貿易制限の影響を受ける可能性がある

このような反腐敗法律と制裁法規(適用範囲内)の遵守を保証するための内部政策と手続きがあるが、これらの政策と手続きが十分であることは保証されず、私たちの従業員、役員、上級管理者、パートナー、代理、サービスプロバイダが私たちの政策や手続きに違反する個人行動(または関連する反腐敗および制裁法律および法規違反)を取らない保証もなく、私たち、私たちの子会社またはそのような従業員、役員、上級管理者、パートナー、代理、サービス提供者はこれに対して最終的な責任を負う可能性がある。このような法律法規に違反することは、制裁、名声損害、または他の法的結果を招く可能性があり、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは主要供給者が私たちの業務のために必要な設備とサービスを得ることに依存している。

私たちはいくつかの重要な設備とサービス供給者、特に電気通信ネットワーク設備と携帯電話に依存して、私たちの業務を実行し、発展させます。これらのサプライヤーは、彼ら自身の業務に関する問題のために納品を延期し、価格を変更し、供給を制限するかもしれませんが、これは制御できません。これらのサプライヤーが設備やサービスを定期的に配信できない場合、業務活動の連続性の問題に直面する可能性があり、私たちの業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

いくつかの重要な投入は輸入に関連するリスクの影響を受け、私たちは限られた数の国内サプライヤーから他の重要な投入を獲得し、これは私たちがこれらの投入をタイムリーかつ費用効果的な方法で獲得する能力をさらに制限する可能性がある。

一般的なデータ市場、特に広帯域市場の高成長は、データ伝送装置およびモデムのような、このようなサービスを提供するために必要なデバイスの供給が限られている可能性がある。ブラジル政府のいくつかの投入--主にデータ伝送装置とモデム--の製造業者の数と、これらの投入された非ブラジルメーカーの地理的位置の制限は、いくつかのリスクを構成している

輸入投入がドル、ユーロ、または他の非ブラジル通貨で支払われている場合、通貨変動の影響を受けやすい
ある投入の国内での獲得性を正確に予測できないため、在庫管理の面で困難に直面している
輸入の重要な投入品に関税または他の関税を課す。

これらのリスクのいずれかが現実になれば、顧客にタイムリーにサービスを提供できなくなったり、サービスの価格に影響を与えたりする可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは需要予測に基づいて投資を行い、これらの予測は経済変動によって不正確になり、収入が予想を下回る可能性がある。

私たちは顧客の今後(通常は数ヶ月後)の私たちのサービスの需要量の予測に基づいて、材料の購入と実物場所の開発などの投資を行います。しかし、ブラジル経済状況のどんな重大な変化もこの需要に影響を及ぼす可能性があるので、私たちの予測は不正確であることが証明されるかもしれない。例えば、経済危機は人口に対する信用を制限する可能性があり、雇用に関する不確実性は景気後退を招く可能性がある

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ブロードバンドや有料テレビなどの新製品やサービスを購入することにした。したがって,関連時間の実需要に応じて必要な需要予測を行い,より大規模な投資を行うことが可能であり,これが我々のキャッシュフローに直接影響を与える可能性がある.

また、経済状況の改善は逆の効果をもたらす可能性がある。例えば、インフラ改善への投資が需要の増加に協力できなかった場合、私たちは収入を増加させる機会を失ったり、私たちのサービスの質を低下させたりする可能性がある。

他の投資協定で期待される取引は完了できない可能性があり,完了すれば,吾などは当該合意項の下で期待される資産や業務を統合することに成功できない可能性があり,あるいは期待利益を実現できない可能性がある.

私たちが“他の投資協定”が想定する取引を達成できるかどうかは、様々な成約条件のような、私たちがコントロールできないいくつかの要素の制約を受ける。これらの条件には、CADEおよびAnatelの承認を含むいくつかの政府規制機関の承認を求めるなど、通常の成約条件と、私たちがコントロールできない他の成約条件が含まれている。本年度報告日までに、CADEおよびAnatelの取引の承認を得たにもかかわらず、OIプロトコルが予期する取引を完了する能力は、規制承認プロセスやOIプロトコル取引に関連する訴訟が生じる可能性があるなど、制御できない他の要因によっても影響を受ける。第4項を参照。会社に関する情報−A.会社の歴史と発展−歴史的背景−OIグループのUPIモバイル資産の買収

また、運営や長期戦略コスト節約のような“他の投資協定”の目標協同作用を実現できるかどうかは、“他の投資協定”が想定する資産や業務を効率的かつ効率的に統合できるかどうかに部分的に依存する。私たちはこの統合過程を順調にまたは成功的に達成できないかもしれない。私たちとOIグループは、顧客、スペクトル、インフラ、管理情報、会計と財務、販売、課金、コンプライアンスに関するシステムを含む多くのシステムを運営しています。また、資産と業務の統合には大量の管理資源が必要となり、日常業務に対する管理層の注意を分散させる可能性がある。潜在的な従業員の不確実性や統合過程での重点の不足も私たちの業務を混乱させ、見たくない従業員の流失を招く可能性がある。私たちの経営陣は、“他の投資協定”が想定している資産や業務を私たちの業務と統合することに成功できず、私たちの業務、運営結果、財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。我々は、OIプロトコル下の資産および業務の予想される利益および相乗効果、および統合過程におけるいかなる遅延も、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があることを十分に達成または完全に実現できなかった。

私たちは訴訟と関連した危険に直面している。

私たちは多くの訴訟と他の訴訟手続きの当事者だ。これらや他の訴訟の不利な結果や任意の和解は私たちに大きな費用をもたらすかもしれない。さらに、私たちの上級管理職は、これらの訴訟を処理するために多くの時間を投入することを要求されるかもしれません。そうでなければ、彼らは私たちの業務に投入することができます。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照

我々の運営結果はSTFCやSMPルールの変化に悪影響を受ける可能性がある.

私たちは固定回線とモバイルネットワークで電話相互接続の費用を徴収する。相互接続料金はAnatelがそれぞれ2018年12月と2020年2月にSTFCとSMPネットワークに設定した.“項目4.会社情報-B.業務概要-料率、税費および請求書-相互接続費”を参照。しかし、Anatelが新しいモバイルサービス計画を一時停止しないことを保証することはできません。現在の固定回線または移動相互接続料金が不変であることを保証することもできませんし、将来の固定回線または移動相互接続料金に関する交渉が有利な条項または料金を生成することを保証することもできません。現在の固定網や移動相互接続料金を廃止したり、将来の固定網や移動相互接続料金が私たちに不利な場合、私たちの業務、財務状況、収入、運営業績、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。

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Anatelは私たちの多くの行動分野に影響を及ぼす新しい規定を発表する権利がある。

Anatelは私たちの多くの行動分野に影響を及ぼす新しい規定を発表する権利がある。このような新しい規制は、(1)Anatelが私たちが受け取ることができる相互接続費を大幅に低下させ、私たちの収入を減少させる可能性があるため、私たちの経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある(STFCやSMPルールの変化によって悪影響を受ける可能性がある)、(2)Anatelは、大きな市場力のない経済グループにより有利な条件を提供する可能性がある;(3)新しいライセンスの付与は、私たちの地域の他の事業者からの競争を増加させる可能性があり、これは私たちの価格および/または市場シェアに悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの収入を減少させる。(4)Anatelは、SMPネットワークの使用収入が更新許可コストの計算に含まれなければならないこと、および(5)Anatel更新法規の全体的な計画が、運用コストの増加、競争圧力の増加、または当社の収入減少、および他の悪影響をもたらす可能性がある当社のビジネス(固定電話およびモバイルサービスを含む)のいくつかの重要な分野に要求する可能性がある。

Anatelが発表した法規とわが業務への影響の詳細については,“項目4.会社情報−B.業務概要−ブラジル電信業法規”を参照されたい

私たちが業務に従事する業界は技術的に絶えず変化と発展しており、これは規制環境に十分な変化が要求される。

電気通信産業は迅速で重大な技術的変化に直面している。私たちの未来の成功は私たちが技術変化をタイムリーに予見して適応する能力にかかっている。新製品や新技術の登場、既存製品や技術のさらなる発展を期待しています。

新製品と新技術の出現は様々な結果をもたらすかもしれない。これらの新製品および技術は、低コストの代替案を提供し、新しいデジタルサービスを作成することによって、IPを介して音声およびメッセージサービスを提供するOTTサービスプロバイダのような当社のサービスの価格を低下させる可能性がある。また、新しい製品や技術は、私たちが提供している製品やサービスや私たちが使用している技術よりも良くなるかもしれませんし、時代遅れになるかもしれませんので、新しい技術や革新に投資していく必要があります。

これらの新技術は規制環境の変化が求められ、政府機関や電気通信会社にとって挑戦となる。OTTサービスを提供する会社は、電気通信サービスと同様の特徴を有し、現在、電気通信事業者と同じルールによって制限されていない。この差は、現在のOTTS規制フレームワークの発展が一致しておらず、まだ不明であるため、電気通信業に追加的な挑戦をもたらす可能性がある。

私たちは、Anatelが私たちが提供する4 Gおよび5 Gサービスに必要なスペクトルを使用するために適用される条件および義務に関連するいくつかのリスクに直面している。

2012年には2.5 GHzから2.69 GHzの周波数で40 MHzを10.5億レアルで買収した。カバー要求を満たすためには、2017年12月31日までに1094都市で4 Gカバーを実現する義務があります。2019年12月31日までに、人口3万未満の都市の余剰カバー約束は、他の周波数帯域を使用して履行することができる。これらの目標の遵守状況のチェックはAnatelによって制御され,現在住民30,000人以下の都市のチェックが行われている。

700 MHzスペクトルに関して、Anatelは、固定、モバイル、および広帯域サービスを提供するように帯域を割り当てている。2014年9月30日,我々は全国をカバーする20 MHz(10+10 MHz)を19.2億レアルの最低価格で買収し,9.04億レアルの帯域清掃(現在この周波数帯域を占有している放送業者の移転)と干渉管理を買収した。オークション規則によれば、落札者は、入札プロセスおよび適用法規(EAD)に記載されているように、入札プロセスおよび適用法規(EAD)に記載されているように、入札プロセスおよび適用法規(EAD)によって実施される帯域清掃プロセス(アナログテレビ閉鎖)を支援および管理する責任がある。2019年6月以降、ブラジルのすべての市政当局は700 MHz帯のLTEカバーを開始する準備ができている。

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2021年11月、Anatelは、4 Gブロックを含み、700 MHz、2.3 GHz、3.5 GHz、および26 GHzのブロックを有する5 Gブロックを初めて含む過去最大のスペクトルオークションを開催した。当時,3.5 GHzと26 GHzの国家ライセンス(それぞれ100 MHzおよび600 MHz帯域)を取得した。また、ブラジル東南部地域(サンパウロ州とPGO 3区を除く)で50 MHz帯域幅を提供し、サンパウロ州およびブラジル北部および中西部地域(PGO 22区および25区を除く)で40 MHz帯域幅を提供する2.3 GHz地域ライセンスを取得した。私たちは全部で44.5億レアルの価格でこれらのライセンスを購入しました。そのうち9億レアルはライセンスに関連しており、残りの金額は以下に述べる義務に関連しています。これらのライセンスは、5 Gサービスを提供するために必要なスペクトルを有し、有効期間が20年であることを保証します(本期間の満了時の既存の法的条件に従って継続可能)。

Anatelはまた5 Gスペクトルオークションの勝者が履行しなければならない義務を規定している.2.3 GHzおよび3.5 GHz帯については,これらの義務にはカバーコミットメントが含まれており,インフラが少ないか接続インフラがない場所に光ファイババックボーンネットワークを配備し,総合的に持続可能なアマゾン計画を実施している(持続可能なピアノ)と、ブラジル連邦政府のために保持されたプライベート通信ネットワークプロジェクトを設計し、衛星テレビサービスのC帯域からKu帯域への移行に関連する活動を支援する。26 GHz帯の勝者は、ブラジル各地で選択された公立学校のための接続プロジェクトに投資しなければならない。

Anatelがネットワークを迅速に実施するために策定した目標は、(1)カバー目標を達成するために必要な速度で新しいサイトを建設する許可証を取得できるかどうか、(2)需要家が必要な設備を拡張する能力を提供することで、このような装置の価格を向上させることができるかどうか、および(3)予想される実施速度を満たすために合格したリソースが不足することによって影響を受ける可能性がある。

もし私たちが入札文書に規定された目標と義務を達成できなければ、Anatelは私たちの銀行保証を実行する可能性があり、私たちは罰金および/または私たちが運営するこれらの頻度の許可証が取り消され、私たちの業務と運営結果に否定的な影響を与えるかもしれない。さらに、任意の頻度の非効率的な使用は、使用許可証の損失をもたらす可能性がある。さらに、Anatelは、私たちが予測できない新しい目標、条件、および/または義務を私たちに強要するかもしれない(“私たちの特許権協定および/またはブラジルの新しい電気通信規制の枠組みを検討することは、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります”を参照)。このようなどんな要素も私たちの運営と財政状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのサービス品質の問題で、私たちの販売は一時停止されるかもしれません。

Anatelと他の司法と行政機関は私たちの販売を一時停止して、電気通信サービスの全体的な品質を向上させようとする権利がある。販売を一時停止することは一般的に消費者と消費者保護機関のクレームサービスに適用される。申請時には、一時停止は一時的であり、通常会社が改善行動計画を提出した後に解除される。2012年7月、消費者からの苦情が大幅に増加したため、AnatelはライバルのOi、Claro、Timのモバイルサービス販売を一時停止した。約20日間休職し、Anatelは私たちを含むすべての電気通信会社にモバイルネットワークを改善するための行動と投資計画を提出することを要求した。私たちの行動計画は2012年9月にAnatelの承認を得たが、今後同様の顧客苦情が増加すれば、新しい計画がAnatelに提出され、Anatelの承認を得るまで、1つ以上のサービスの一時停止に直面する可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に大きな影響を与えるかもしれない。

私たちはデータプライバシーや保護法を守らないリスクに直面しており、これは経済的処罰を含む制裁を招く可能性がある。

2018年、ブラジル総裁は“一般個人データ保護法”と命名されたブラジル第13,709/2018号法律を承認した(Lei Geral de Prote゚o de Dados)、またはLGPDは、2020年9月18日に施行され、包括的なデータ保護法であり、複数の経済部門や契約関係に適用する一般的な原則と義務が確立されている。LGPDのいくつかの側面は国家データ保護局によって受けられるだろう(ダドス国家保護協会またはANPDは、ANPD第11/2021および35/2022に規定されている

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LGPDは、データがデジタル環境でも物理環境でも収集されるように、すべての経済部門で個人データを収集、使用、処理、格納する詳細なルールを作成している。一般的に、私たちのサービスとプロセスは個人データに依存する。私たちがこのようなデータを収集し、保存し、管理する方法はLGPDの規定に適合しなければならない。さらに、“LGPD”によって規定された行政処罰。52,53,54)は,法律第14,010/2020号に基づき,2021年8月1日に施行された。制裁はANPD第1/2021号法規に従うことが予想され、この法規はANPD取締役会が公告と意見を発表した後に承認される。LGPDに違反した場合には、(1)法的通知および要求された是正措置、(2)違反1回当たり最高で私たちまたは経済集団の収入の2%の罰金、最高限度額5,000,000レアル、(3)発生確認後の違反行為の公表、(4)違反に関連する個人データの阻止および消去、(5)侵害処理活動の一部または全部の一時停止、および(6)処理活動の一部または全部の禁止が科される可能性がある

吾等は、資料当事者の個人資料を処理することにより、資料当事者に重大、懲罰性、個別又は集団損害に責任を負う可能性があり、個別又は共同で吾等、吾等の付属会社、吾等又は吾等の連属会社を代表して個人資料を処理する可能性のあるサービス提供者がLGPD及びその他の資料保護に関する現行の法律及び法規に規定されている義務に違反することによる重大、懲罰性、個別又は集団損害に責任を負う可能性があり、これは吾等の名声及び業績に悪影響を与え、吾等の株式の価値に影響を与える可能性がある。

個人データの保護に有効な措置を講じることができなかったり、LGPDを保持できなかったりすると、罰金の適用、関連イベントの市場への開示義務、関連データベースからの個人データの削除義務、我々のデータベースへのアクセスの一時停止、漏洩データの処理を禁止する活動につながる可能性がある。消費者保護当局や検事室は、LGPDが発効する前からデータのプライバシー侵害を積極的に追っていたため、ANPD監督とは無関係な制裁を受ける可能性もある。したがって、私たちが処理している個人データを保護できなかったり、適用された法律に従って十分なデータ保護措置を実施できなかったりすることは、罰金や賠償の支払い、調整措置や業務損失の実施、民事制裁などの追加コストに直面する可能性があり、これは私たちの名声や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、“消費者保護法”や“ブラジルインターネット民権枠組み”のようなプライバシーやデータ保護問題に関連する他の法律に基づいて、行政制裁を実施することもできる。これらの行政処罰は、検事事務室、国家消費者事務局、消費者保護機関など、他の公共当局によって実施されることができる。私たちはまたこのような法律違反のために民事分野で責任を負うかもしれない。これらの当局が私たちに実施した制裁はまた、私たちの名声と業績に悪影響を与え、私たちのアメリカ預託証明書と普通株の価値に影響を与える可能性がある。

ブラジルのインターネット規制はまだ限られており、インターネットに関するいくつかの法的問題も確定されていない。

2014年ブラジルは“ブラジルインターネット市民権枠組み”と呼ばれる法律を公布しましたMarco Civil daインターネット)は、インターネットサービスプロバイダ責任、インターネットユーザプライバシー、およびインターネット中立性に関する規定を含む、ブラジルでのインターネット使用の原則、保障、権利および義務が規定されている。2016年5月、提出された法律に関する更なる条例が採択された。ブラジル民権枠組みがインターネットに対して実施する行政処罰には、通知、罰金(実体経済グループの前の財政年度のブラジルでの収入の10%に達することができる)、データ処理活動の一時停止または禁止が含まれている。“ブラジルインターネット民権枠組み”はまた、この枠組みの規定に違反して罰金を科すために、外国親会社とブラジル現地子会社との間の連帯責任を決定した。累積して行政処罰を適用することができる。ブラジルの裁判所の命令の遵守を強要する一つの方法として、司法手続きで日ごとに罰金を徴収することができる。ある会社が何らかの理由で裁判所の命令を守れなかった場合、罰金額が高くなる可能性がある。もし私たちが“ブラジル市民権枠組み”を十分に遵守できなければ、私たちはこのような法律と法規に基づいて責任を負うかもしれない。

しかし,米国とは異なり,インターネットに関するブラジル民権枠組みには判例法がほとんどなく,既存の判例は一致していない.現行法が提供する指導が限られていることによる法的不確実性は,異なる裁判官や裁判所が非常に類似した主張を異なる方法で決定し,互いに矛盾する判例を確立できるようにしている。このような法的不確実性は、私たちに不利な判決を下すことを可能にし、単独または全体的に私たちの業務、運営結果、および財務状況を深刻に損なう可能性がある不利な前例を開く可能性がある。しかも、法的不確実性は私たちの顧客の私たちのサービスに対する認識と使用を損なうかもしれない。

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私たちのいくつかの債務協定には契約、重要な業績指標と目標が含まれている;したがって、任意の違約またはそのような債務合意下の目標を達成できなかったことは、私たちの財務状況とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの既存のいくつかの債務協定は制限とチェーノを含み、特定の財務指標とテストを維持または満足することを要求する。これらの制限、契約、財務指標、または財務テストを遵守または満たすことができないことは、これらの合意下での違約をもたらす可能性があり、これは、私たちの財務状況に実質的な悪影響を及ぼすであろう。

私たちは環境法律法規によって制限されている。政府の法律法規を守らないと処罰される可能性があり、私たちの業務や名声に悪影響を及ぼすかもしれません。

我々の業務と財産は様々な環境法律と法規の制約を受けており、その中には環境許可と登録、動植物保護、空気排出、廃棄物管理と汚染地域の修復が含まれている。私たちは現在と未来の要求を守ることができない、あるいは新しいまたは既存の環境責任を識別し、管理することができず、調査と修復コスト、賠償、賠償、調整、罰金、活動停止およびその他の処罰、私たちの施設をアップグレードしたり、私たちのプロセスを変更したりする投資、および会社の名声への損害を含む巨額のコストを招く可能性がある。現在確定されていない環境問題を決定し、監督管理機関が評価基準を変更し、より制限的な法律法規或いは他の予見できない事件が未来に出現する可能性があり、重大な環境責任と関連コストを招く。上記のいずれの状況の発生も、我々の業務、経営業績、資産、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

人為的または自然災害は、気候変化(高温、洪水、雷嵐)や他の意外な事件による極端な天気条件を含み、ネットワーク、システム、インフラ、サービスの連続性に悪影響を及ぼす可能性がある。

火災、爆発、嵐、地政学的破壊、内乱または健康危機(例えば、新冠肺炎疫病)または任意の他の意外な事件を含む、送電基地損傷、自然災害、気候変化または他の環境事件または自然または人為的災害が発生した場合、私たちの業務はしばらく一時停止または中断される可能性がある。

気候変動は私たちのような電気通信事業者にとって多くの潜在的なリスクを構成しており、物理的にも規制の観点からも。世界的な気候変化は自然災害の深刻さと頻度を悪化させるかもしれない。嵐、熱波、野火の強度と発生頻度が高くなっており、このような自然災害は私たちのインフラの破壊や私たちの有線と無線ネットワークの故障を増加させる可能性がある。深刻な自然災害が相次いで発生すれば、私たちは私たちのインフラをタイムリーかつ費用便益に合わせて修復し、回復するのに十分な資源がないかもしれない。私たちのインフラが自然災害によって破壊される可能性が増加し、私たちの行動に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

平均気温上昇が私たちの運営コストを増加させる可能性がありますが、これは主にネットワーク設備の冷凍需要が増加しているためです。高温はまた、電気通信装置の生産故障、ログアウト、および早期退役に影響を与え、サービス中断のリスクを増加させるため、冷却が不可欠である。

エネルギーコストの上昇は私たちの気候関連の主要なリスクの一つ(過渡的リスク)だ。電気通信部門は特に化石燃料に依存していないが,そのネットワークは電力消費に非常に依存しているため,自然資源不足による電力価格上昇がエネルギー関連の運営支出に大きな影響を与える可能性がある。

もし私たちが自然災害や人為的災害、および任意の他の意外な事件が発生したときに、このような損害を軽減または防止することができない場合、私たちの業務の一時停止または中断は、私たちの業務の連続性、私たちの財務業績、および適用法規の遵守に悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクを管理するために,エネルギー効率計画,再生可能エネルギー計画,分散型エネルギー発電を普及させ,また,リスク予防的管理のガイドラインを規定し,潜在的中断時の我々の業務の弾力性を支援する専門的な業務連続性部門を設立した。

電気通信業界で運営されている会社は、私たちを含めて、ネットワークインフラの配備や維持制限の被害を受ける可能性があります。

現在,ブラジルでは数百の市政法がモバイルサービスのための新しいアンテナの設置を制限している。このような状況はモバイルネットワーク拡張の障害となってきた。これらの法律は区画に関する問題を規範化することを目的としており、いわゆる

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アンテナの放射と無線周波数。2015年に連邦法が公布され、新たなガイドラインを制定することでこの問題を解決したにもかかわらず、市政法律が変わらない限り、法規やある地域のサービスの質を守らない限られたリスクが存在し続ける。

基地局の無線周波数放射が健康問題および他の環境影響をもたらす可能性が懸念されるため、追加のアンテナ設置も制限される。これらの懸念は、無線通信産業に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちを含む無線プロバイダを訴訟に直面させる可能性がある。世界保健機関の情報によると、著者らは最新の医学研究に基地局の無線周波数放射と健康問題の間にいかなる関係があることを確実に証明する証拠があることを知らない。しかし,新たなサイトを探す際に問題が発生すると,知覚されたリスクがネットワークの拡張を遅らせる可能性があり,逆に拡張を遅らせてサービス品質に影響を与える可能性がある.例えば、2009年5月には、周波数が300 GHzを超えないフィールドの照射を制限する第11,934/2009号法律が公布された。新しい法律は国際非電離放射線防護委員会が決定し、WHOが推薦した暴露限界値を使用し、新しいアンテナの設置を制限した。

新しい法律法規はまた、私たちの伝送インフラに追加的な制限を与える可能性があり、これは逆に私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。無線周波数放射線の影響に対する健康懸念は、携帯電話の使用を阻害する可能性もあり、政府が新しい措置または任意の他の規制介入措置をとることをもたらす可能性があり、いずれも私たちの業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

税金と他の評価の変化は私たちと私たちの株主に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちが業務を運営している税務管区の立法機関と税務機関は、私たちと私たちの顧客が受ける税収やその他の評価制度を定期的に改革しています。このような改革には税率の変更が含まれており、たまに臨時税収が公布され、その収入は指定された政府用途に特化されている。また、裁判所と税務機関の税法に対する解釈も進化している。ブラジルでは、税収制度が高度に複雑で、税収法律法規の解釈が一般的に議論されている。これらの変化および追加税制改革の実施や現行税法の適用方式の変更による他の変化の影響は定量化できず、いかなる改革や変化も私たちの業務に悪影響を与えない保証はない。

ブラジル政府は定期的に税制改革を実施しており、これは私たち、私たちの子会社、共同統制の実体とそのそれぞれの顧客の税金負担を増加させる可能性がある。これらの変化は、分担比率の修正と、指定された政府用途に特化した新しいまたは一時的な税金の発行とを含む。

また、新政府は大統領選中に配当分配に対する所得税免除の廃止を提案し、公布されれば、任意の配当金や分配に関連する税費を増加させることになり、配当金の支払いや子会社から将来の配当を得る能力に影響を与える可能性がある。いわゆる税金改革は、提案されて実施されれば、私たちの業務に大きな影響を与える可能性もある。将来の税収政策や法律のいかなる変化も、私たちの業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ロシアとウクライナの間で行われている戦争は世界とブラジル経済および私たちに実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

ロシアとウクライナの間で行われている戦争は、米国、イギリス、EU、NATO加盟国を含む世界各国の強い反応を引き起こした。ロシアが2022年2月24日にウクライナに侵攻した後、米国、英国、EU、その他の国は、ロシア中央銀行の資産の凍結やドル準備の使用能力の制限などの金融措置を含むロシアへの広範な経済制裁を発表した。米国、EU、英国も個人や企業がロシア中央銀行、ロシア財務省およびその富基金との取引を禁止している。選定されたロシア銀行もSWIFTメッセージシステムから除去されており,このシステムは資金を円滑に国境を越えて転送することができる.英国の他の制裁措置には、ロシアの大銀行を英国金融システムから除外し、ポンドや清算支払いを阻止すること、ロシアの大企業や国の英国市場での融資や借金を禁止すること、ロシア人の英国銀行での預金に制限を設定することが含まれる。米国、EU、英国はプーチンと関係の深い個人に制裁を科し、数人の寡頭とその家族や親しいパートナーにビザ制限を実施し、資産を凍結するなどの個人的な措置をとっている。

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この持続的な戦争とこれらの制裁がロシアと世界経済に与える正確な影響はまだ確定していないが、それらはすでに金融市場の大幅な変動、ロシアルーブルとウクライナグリフナのドルやその他の主要通貨の切り下げ、世界のエネルギーと大口商品価格の上昇を招いている。もし衝突が引き続き激化すれば、市場は持続的な動揺と経済と安全結果に直面する可能性があり、様々な供給不足、商品価格のさらなる上昇、パイプライン天然ガス、石油と農産物などを含むが、これらに限定されない。

この戦争の結果とそれが世界経済、金融市場、および世界の商品や他の製品やサービスの価格と供給に与える影響は依然としてかなりの不確実性が存在している。戦争の潜在的な結果は含まれていますがこれらに限定されません

ドルは大幅に上昇するかもしれません。これは私たちが依存する商品とサービスの価格を高めるかもしれません。私たちはドルでこれらの商品とサービスの価格を支払い、利益率と価格の全体的な圧力を増加させなければなりません。
ロシアとウクライナが世界最大の食糧輸出国の一つであることを考慮すると、紛争が続くとブラジルのインフレ上昇を招く可能性があり、ブラジル政府とブラジル中央銀行は基本金利の引き上げなどのインフレを抑制する措置をとることになり、これは私たちの融資や投資活動の債務コストや第三者資本に大きな影響を与える可能性がある。
ロシアとウクライナの間の紛争は持続的な新冠肺炎危機によるインフレを悪化させた。インフレは私たちを財務計画を難しくさせ、私たちの活動と信用リスクの開放に資金を提供するために必要な資本を増加させた。ブラジル政府とブラジル中央銀行がインフレ抑制のために講じた措置は、基本金利の引き上げなど、私たちの融資や投資活動の債務コストや第三者資本に大きな影響を与える可能性がある。
上記のような事態の発展によるブラジル及び/又はグローバル経済衰退は、我々の業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性もある。

また、このような衝突はサプライチェーンの中断を悪化させる可能性があり、これは新冠肺炎の大流行に由来し、全世界範囲でインフレ圧力をもたらし、より高い金利と融資問題を招く。

他の潜在的な結果には、地域の民衆蜂起の数が増加し、政治的不満が激化し、特に衝突や経済制裁の影響が最も深刻な地域では、ネットワークテロ活動や襲撃が増加し、紛争地域付近から脱出する人数が増加し、欧州各地から脱出する難民の数が増加し、その他の予見不可能な社会や人道主義的な影響が含まれるが、これらに限定されない。

ロシアとウクライナの間の戦争の影響は続いており、戦争の持続またはアップグレードは、現在知られていない、または重大なリスクをもたらさない方法を含む、シナリオ20-F表年次報告で決定された他のリスク要因をもたらしたり、追加したりする可能性があり、さらに、我々の業務、財務状況、流動資金、経営結果、および収益力に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

本年度の報告日まで、ロシアとウクライナの間で行われている戦争は、私たちの業務に実質的な影響を与えていないにもかかわらず、進行中の戦争がもたらす可能性のある潜在的な未来の影響を評価するために、事態の推移を監視し続けている。ロシアとウクライナの間で持続的な戦争および/または米国、イギリス、EUまたは他の国が実施する経済制裁および輸入および/または輸出規制の世界的または局所的な悪影響、およびより広いグローバル経済および市場状況に対するそれらの悪影響は、私たちの業務、財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

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普通株式と米国預託証券に関するリスク

私たちのアメリカ預託証明書保持者は私たちや他の人に法的手続き書類を送ったり私たちや他の人に対する判決を実行する際に困難に直面する可能性があります。

私たちはブラジルの法律によって設立されました。私たちのすべての幹部と独立した公共会計士はブラジルに住んでいますか、あるいはブラジルに本部を置いています。しかも、私たちの12人の取締役会のメンバーのうち4人がブラジルに住んでいるか常駐している。私たちのほとんどの資産はブラジルにある。したがって、米国預託証明書保持者は、米国またはブラジル以外の他の管轄区で、私たちまたはそのような他の人々に法的手続き文書を送達することができないか、または米国またはブラジル以外の他の管轄区で取得された、私たちまたはそのような他の人々に対する任意の判決を実行することができない可能性がある。米国裁判所が米国連邦証券法に基づいて下した民事責任判決は、ある条件を満たした場合にのみブラジルで実行されるため、私たち、私たちの取締役会メンバーや幹部の行動により、所有者は自分の利益を保護する上で米国会社の株主よりも大きな困難に直面する可能性がある。

私たちのアメリカ預託証明書保持者は株主総会に直接出席する権利がなく、信託機関でしか投票できません。

ブラジルの法律によると、わが社の帳簿に株主として登録された株主のみが株主総会に参加することができます。私たちのアメリカ預託証明書に関連するすべての普通株は信託機関の名義に登録されています。そのため、米国預託証明書保持者は直接株主総会に出席する権利がない。当社の米国預託証明書所持者は、米国預託証明書に関する預託協定のみに基づいて、当該等の米国預託証明書に代表される自社普通株に対する有限投票権を間接的に行使することができる。米国預託株式保有者とのコミュニケーションに係る追加手順により、米国預託株式保有者が投票権を行使する能力には実際の制限がある。例えば、私たちはブラジルの特定の新聞で私たちの株主総会通知を発表することを要求された。私たちの株の保有者は、自ら会議に出席したり、代表投票を依頼したりすることで、株主総会での投票権を行使することができます。対照的に、私たちのアメリカ預託証明書所持者は、アメリカ預託証明書がアメリカ預託証明書に株主総会を開催することを通知した後、郵送で株主総会の通知を受けます。米国預託株式保有者は議決権を行使し、米国預託証明書保有者に直ちに通知しなければならない。アメリカ預託株式保有者の投票過程は私たち株の直接保有者よりも時間がかかります。

この保有者がそれぞれの米国預託証明書関連株に投票するようにホスト機関に指示できることを確実にするために、保有者が投票材料をタイムリーに受け取ることを保証することはできません。さらに、管理者およびその代理人は、所有者の投票指示を実行できなかったか、またはあなたの投票指示を実行できなかった方法に責任を負わない。これは、もしこれらの所有者が保有している私たちの株式が要求通りに投票しなければ、彼らは彼らの投票権を行使できないかもしれないし、追跡権がないかもしれないということを意味する。

私たちの米国預託証明書または普通株の保有者は、有効な登録声明がこれらの権利をカバーしない限り、または免除登録を申請しない限り、普通株に対して優先購入権を行使できない可能性がある。

ブラジル法によると、もし私たちが増資の一部として現金と引き換えに新株を発行するなら、私たちは通常、彼らの既存の持株比率を維持するために、私たちの株主に十分な数の株を購入する権利を与えなければならない。この場合株を購入する権利を優先購入権と呼ぶ。改正された1933年の米国証券法または証券法の登録声明に基づいて将来の株式発行に有効であるか、または証券法の登録要件を免除することができない限り、米国における米国預託証明書または普通株の保有者は、いかなる優先購入権も行使できないであろう。私たちは登録声明書を提出する義務がない。私たちが登録声明を提出したり、登録免除を申請しない限り、私たちの米国預託証明書保持者は、ホスト機関がその優先購入権を売却する純収益しか得られない、または優先購入権が販売できない場合、これらの優先購入権は無効になり、彼らは何の価値も得られないだろう。これらの権利の行使に関するより多くの情報は、“項目10.補足情報--B.組織規約--定款説明--優先購入権”を参照されたい

米国預託証明書を普通株に交換すると、ある外貨送金やブラジルの税収割引が失われる可能性がある。

2015年3月30日から、ブラジルにおける様々な形態の外国有価証券投資は、預託証明による投資を含み、CMN第4373/2014号決議または第4373号決議の規制を受け、15年前の有効な前の規則(CMN第2689/2000号決議)および第4131/1962号法律を廃止した。第14286/2021法律は最近、2022年12月31日に施行された第4,131/1962号の法律を重大に改正した。しかし、第14,286/2021号法律の関連面、ブラジルへの外国証券投資に関する面などは、依然としてブラジル中央銀行の規制を受けているため、今年度の報告日まで、会社に影響を与えることは予想できない。

決議第4373号は、ブラジル発行者の株式に関する預託証明書を外国市場で発行することを規定している。この規定によると、アメリカの預託証明書はアメリカの預託証明書会社が外資登録証明書から利益を得させ、この証明書はシティバンクを許可する

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カタログ表

普通株の配当金やその他の分配を外貨に変換し、これらの収益を海外に送金する。米国預託証明書を普通株の米国預託証明書所持者に交換し、取引日から5営業日以内に預託機関の外資登録証明書を発行することができる。その後、彼らが個人投資家として行動すれば、彼らは自分の外国資本登録証明書を取得し、ブラジル金融機関を代表として構成しなければならない、あるいは彼らが第4373号決議の規定に適合しない限り、ある投資家にブラジル証券取引所で株を売買する権利を与え、単独の登録証明書を得る必要がない。CVMと中央銀行は、米国預託証明書を普通株式に交換することと、これらの普通株を売却することによって生じる資金の送金に関する規則を含む外国の米国預託証明書への投資を規範化するためのさらなる規則を発表することができる。

米国預託証明書の保有者が決議4,373号の規定に適合しない場合、彼らは通常、私たちの普通株と比較して低い税金待遇を受けるだろう。係の登録証明書やADS所有者が取得したいかなる外国資本登録証明書も、将来の立法や規制の変化の影響を受けないことは保証されず、将来ADSへの投資に追加的なブラジルの法的制限が加えられないことも保証されない。しかし、第14,286/21号法律の前提の1つは、ブラジルに進出した外国資本にブラジル資本と同等の待遇を与えることであることを考慮すると、外国投資については現行規則よりも簡単であるべきである。

私たちの普通株の保有者は普通株やアメリカ預託証明書を売却して得られた資本収益のためにブラジル所得税を納付し、私たちのアメリカ預託証明書所有者もブラジル所得税を徴収される可能性がある。

第10 833/2003号法律又は第10 833号法律では、非ブラジル住民はブラジル国内資産の収益を処分し、他の非住民に売却してもブラジル住民にも、ブラジル税を納めなければならないと規定されている。法律によると,普通株はブラジルに位置する資産とみなされ,普通株を売却する収益は,非ブラジル住民であってもブラジル税収の影響を受けることが予想される。

米国預託証明書が海外で発行され登録されているという事実に基づいて、非ブラジル住民がブラジル国外でアメリカ預託証明書を売却して別の非ブラジル住民に売却する収益はブラジル税を支払う必要がないと考えられる。これらは第10,833号法律によるブラジルに位置する資産の定義に属さないからである。しかし、法律第10,833号の一般性と不明確な範囲、および司法/行政裁判所がこれを裁決していないことを考慮すると、私たちはこの法律に対するこのような解釈がブラジルの裁判所で優位に立つことを保証することはできない。

ブラジルの税務機関がいかなる評価を行っても、米国預託証明書の売却によって生じる収益は、(I)15%~22.5%の累進税率または(Ii)25%の累進税率(例えば、非ブラジル所有者が税務天国司法管轄区にある)でブラジルで資本利益税を納めなければならない。“プロジェクト10.補足資料--E.税収--ブラジルの税収面の考慮”を参照

私たちの持株株主に関連するいくつかの要素は

私たちの支配株主は私たちの業務方向を制御する権利がある。

私たちの持株株主スペイン電信とその付属会社は現在私たちの総株式の約74.20%を直接と間接的に所有しています。“プロジェクト7.大株主と関連側取引--A.大株主”と“プロジェクト7.大株主と関連側取引--B.関連側取引”を参照されたい。株式の所有により、スペイン電気通信及びその付属会社は大多数の株主の承認を必要とする事項を決定することができる。

第四項です。会社についての情報

A.

会社の歴史と発展

一般情報

当社は1998年5月22日に法団として設立された(アンノニマ社会)ブラジル連邦共和国の法律組織によると、ブラジル電気通信およびその運営子会社の再編および民営化の結果であり、これらの子会社は1998年までにブラジルのほとんどの地域の公共電気通信サービスを独占していた。我々はTelesp Participaóes S.A.の名称で設立され,その後の再編を経てTelecomunica≡es de Sao Paulo S.A.-Telespと命名された.2011年10月にVivo Participaóesと合併した後、私たちは会社名をTelef≡nica Brasil S.Aに変更しました。

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カタログ表

2014年9月18日、私たちは威望迪社とGVT Participa ióes S.A.またはGVTの全株式を買収する株式購入契約を締結し、GVTは地球村電気通信会社の持株株主、またはGVTを運営し、取締役会は同じ日にこの合意を承認した。ブラジルの法律によると、この取引はAnatelとCADEの承認を受ける必要がある。2014年12月22日、Anatelはこの取引を承認し、(1)GVT前に運営されている同じ地理的範囲でGVTの既存のサービスと計画を維持すること、また、後任会社に2015年1月26日から3年間で少なくとも10の新しい都市に業務を拡張することを要求すること、(2)Anatelが決定してから18ヶ月以内に、同じ経済グループが同じ地理的地域で1つ以上のSTFCライセンスを持つことができないため、GVTが保有するSTFCライセンスを放棄することを含む。スペイン電気通信はこの二つの義務を履行した。2015年3月25日、CADEはGVT買収を一時的に承認したが、合併による望ましくない集中的な影響を防ぐために一連の義務を履行しなければならない。これらの義務は私たちに

STFC、SCM、およびSEACサービスの既存の地域カバレッジを少なくとも3年間維持すること
少なくとも3年間、GVTクライアントの現在の平均広帯域速度は全国的に維持されている。2014年12月現在の参考値は15.1 Mbps
少なくとも3年以内に、サンパウロクライアントにおけるGVTの現在の平均広帯域速度を維持する。2014年12月現在の参考は18.25 Mbps
機密情報、戦略または競争敏感な情報を直接または間接的に他の会社と交換するか、またはブラジル市場での運営に関する情報を、威望迪グループ、スペイン電気通信グループおよびイタリア電気通信グループの子会社を担当する管理層および代表の間で交換してはならない。

2015年11月、Anatelはスペイン電気通信、GVT Participa ióes S.A.およびその子会社に関する当社の再編に同意した。承認は、STFC、SCM、SEACの重複ライセンスを18ヶ月以内に終了するなどの条件の制約を受け、当社のSTFC(エリア31、地域III)の特許領域に登録されている会社のすべての資産リストを提出する義務があり、司法負担を担う可逆資産が存在しないことを確認する(否定証明書により)、または差し押さえられた場合には、適切な交換請求を行う。2016年3月14日、会社再編は弊社取締役会の許可を得て、関連会社の臨時株主総会の承認を経て、2016年4月1日に完成した。

2017年7月3日、同社の完全子会社Telef≡nica Data S.A.(略称TData)は、同社の持株株主の一人であるSP Telecomunica ióes Participa ióes Ltd.(SP Telecomと略称する)からTerra Networks Brasil S.A.(略称Terra)の全株式を買収した。Terra Networks取引の目的は、当社が提供するデジタルサービスを拡大し、統合することで、当社の顧客グループとTDataに追加的な価値を提供します。TDataは2018年12月1日から会社再編の一部として会社に統合されます。詳細は“-歴史的背景-TDataの再構成に関する”を参照されたい。

同社は2020年3月、Tim S.A.とClaro S.A.とOi S.A.のUPIモバイル資産の一部を共同買収することに興味を示し、買収は2022年4月20日に完了する。この日,特殊目的会社Garliava RJ Infrastructure tura e Redes de Telecomunica ióes S.A.はOIプロトコルで述べた分割計画に基づき,OIグループに自社の流動資産が持つすべての株式を譲渡させた.

私たちはCVMに公開持株会社として登録し、私たちの株はB 3市場で取引し、株式コードは“VIVT 3”です。私たちはまたアメリカのアメリカ証券取引委員会に登録して、私たちのアメリカ預託証明書はニューヨーク証券取引所で“VIV”(以前は“TSP”と呼ばれていました)のコードで取引します。私たちの本社はブラジルサンパウロAvenida Engenheiro Luis Carlos Berrini、郵便番号:1376,04571-936年。私たちの電話番号は55-11-3430-3687で、私たちのサイトはwww.telefonica.com.br/irです。私たちのサイトの情報はこのForm 20-F年度報告書の一部ではない。

2022年12月31日までに、私たちは1,663,556,731株の発行済み普通株(在庫株を含まない)があり、1株当たり額面がありません。国際財務報告基準に基づいて作成された監査財務諸表のうち、私たちの株主権益は685億レアルに達した。

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カタログ表

歴史的背景

会社とVivo Participaóesの会社再編に関連して

2010年7月28日、私たちの親会社Telefónicaはポルトガル電気通信と初歩的な合意に達し、ニュージャージー州BrasilcelまたはBrasilcelの50%の株式を買収した。この取引の結果として、スペイン電気通信はBrasilcel 100%の株式を持っている。当時、BrasilcelはVivo Participaóesの約60%の株式を持っていた。2010年12月21日、Brasilcelはスペイン電気通信に統合された。

Vivo Participaóesの支配権を獲得したため、2011年2月16日、スペイン電気通信は、その子会社SP Telecomunica ióes Ltd.またはSP Telecomを通じて、少数の株主が保有するVivo Participa≡áesの普通株式(その唯一の議決権を有する株式)に対して公開要約を開始した。公開要約の結果として,2011年3月18日,SP TelecomはVivo Participa≡esの10,634,722株の普通株を買収し,その株式の2.66%を占め,スペイン電気通信グループがVivo Participa≡es 62.1%の株式に参加させた。

2010年12月27日、Vivo Participa Shóesとスペイン電気通信取締役会は、Vivo Participa≡áesがスペイン電気通信で発行した株の合併が規定されている会社再編の条項と条件を承認した。2011年3月24日、Anatelは会社再編を承認し、2011年4月27日、Vivo Participa®esとスペイン電気通信の株主はスペイン電気通信でVivo Participaóesが発行した株式の合併を承認した。2011年6月14日、両社の取締役会は第二次会社再編を承認し、Vivo Participa ióesは私たちの完全子会社となった。2011年10月3日、両社の株主は第二次会社再編の条項と条件を全会一致で採択した。Vivo Participaóesはわが社に編入され、Vivo Participaóes合併後の株式の保有者は会社の新株を獲得した。

Vivo Participaóesが私たちと合併したため、私たちの資本は312億レアルを増加させ、合併後に発行された株の経済的価値を反映した。合併は両社の持ち株株主の身分を変えていない。

また、今回の合併により、VIVO Participa Róesは2011年7月6日に米国証券取引委員会に声明を提出し、すべての米国預託株式がブラジル電気通信の米国預託株式に変換されたため、米国預託株式または米国預託株式計画の登録を廃止することを要求した。米国証券取引委員会は2011年7月7日に登録抹消を承認した。

2011年8月16日、Anatelは会社再編の第3段階を承認した。2011年10月3日、私たちの株主はVivo Participaóesのアメリカでの合併を承認し、スペイン電気通信はVivo Participa ióesの資産を吸収し、Vivo Participaóesを倒産させ、それによって私たちのコスト構造を単純化し、さらに合理化した。同じ日、私たちは、私たちの国の業務を反映するために、サンパウロ電気通信会社からブラジル電気通信会社に名称を変更した。2011年10月18日、Anatelはミナスジラス州でSMPサービスを提供する許可をVivo ParticipaóesからVivoに移管することを許可した。

名称変更により、我々株の株式コードも2011年10月6日(含む)から、普通株を代表するTLPP 3と優先株を代表するTLPP 4からそれぞれVIVT 3とVIVT 4に変更され、その後、我々の取引名はTelef Brasilに変更された。私たちはニューヨーク証券取引所のアメリカ預託証券の株式コードをTSPからVIVに変更しました。

GVTの買収

2014年9月18日、私たちは威望迪とその一部の子会社、あるいは総称して威望迪と呼ばれ、GVTPar、スペイン電気通信、S.A.、GVT運営会社と株式購入協定を締結し、合意に基づいて、GVTホールディングス株主GVTParの全株式を購入することに同意した。今回の買収は2014年9月18日に私たちの取締役会の承認を得た。

買収の対価格として、吾らは、(1)株式購入契約の条項に基づいて調整した後、成約日に現金で支払う4,663,000,000ユーロ、および(2)株式購入協定で期待される増資とGVTPar株式の合併後、私たちの普通株と優先株、金額は私たちの総資本の12%であることに同意した。すべての費用は、(A)増資を完了した後に支払われ、増資された金は、上記(1)で述べた現金コストの支払い、および(B)GVTPar株式の我々の合併のために使用される。

2014年12月22日、Anatelはこの取引を承認し、いくつかの義務を課しており、GVT買収条項やその価値を損なうことはないと考えている。2015年3月25日CADE行政裁判所が承認しました

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カタログ表

取引は、私たちと威望迪社が提供するいくつかの秘密約束に基づいています。約束には、2つの合併制御プロトコルの実行が含まれています:1つ目はCADE間のプロトコル、2つ目はCADEとViveni S.A.の間のプロトコルです。

2015年3月25日、当社取締役会は、米国預託証券形式の株を含む15,812,000,038.03レアルの増資方式で株式を公開発行することを許可し、121,711,240株の普通株を発行し、価格はそれぞれ38.47レアルと236,803,588株の優先株であり、価格は47.00レアルであり、超過配給選択権の行使に基づいて6,282,660株の優先株を発行した。2015年5月28日、私たちの株主は、買い手、威信ディ社およびその付属会社Sociétéd‘investsons et de Gpose 108 SASおよびSociétéd’InvestsルドS.A.が売り手として署名した株式購入契約およびその他の合意を当社が承認することを承認し、そのため、Global Village Telecom S.A.株主GVTParが発行したすべての株式を買収した。

そこで,購入契約の規定により,GVTスポット買収価格の一部を現金で支払い,GVTParとGVT事業者の株式を受け取り,GVTParの株式合併後の我々の株式の12%に相当するGVTParの株式を株式形式でFrHolding 108に支払った。

2015年6月24日、スペイン電信と望迪ホールディングスのSociétéd‘Investsings et de Gpose 108 SASとの間の株式交換取引が完了し、FrHolding 108はスペイン電気通信に76,656,559株を譲渡し、私たちの株式の4.5%に相当し、このような株式の12%に相当する68,597,306株の普通株、および8,059,253株に相当し、これまでスペイン電気通信の子会社Telco,S.p.Aが保有していた11,110,000,000株に相当し、イタリア電気通信普通株の8.2%に相当する。

2015年7月29日、威望迪社は6790万株の優先株を売却し、わが株の4%を占めた。同じ日、スペイン電気通信会社は、威望迪の子会社Sociétéd‘Investstions et de Gpose 108 SASと協定に署名し、協定によると、スペイン電気通信は、ブラジル電気通信会社5840万株の優先株(フランス興業銀行108 SAS受信)と交換するために、その株式の0.95%に相当する4600万株の国庫株を交付することを約束したと発表した。GVT Participaóes,S.A.を買収したことを背景に).2015年9月16日、証券取引所が完成した。そのため、スペイン電気通信会社の同社での権益は5.2%増加し、会社の総優先株に占める割合は5.2%増加し、会社の総資本に占める割合は3.5%増加した。一方、SIG 108の会社での持ち株比率も同じ割合で減少した。したがって、この日現在、SIG 108は当社では何の権益もありません。

2016年3月14日、私たちの取締役会は、私たちの組織構造を簡略化するために会社再編を承認しました。従来の会社構造では,GVT Participaóes S.A.(“GVTPart”)はスペイン電気通信が100%所有していた。統合の日にはGVTが分割され,その純資産部分はGVTPart,部分はPOPに移行する.GVT電気通信活動に関する資産,権利,義務の権益シェアはGVT Partに移行し,他の非電気通信活動に関する資産,権利,義務の他の分割払いはPOPに移行する.GVTPartはその後スペイン電気通信に統合されました

今回の会社再編は増資や会社の株主参加度の変更を招くことはなく、2016年4月1日に株主特別総会の承認を得た。

Telef®nica Transporte e Logístia Ltd.TDataを押す

2015年10月28日、買い手であるTData社と売り手であるスペイン電気通信会社は株式購入契約に調印し、最終的に物流サービスを提供するブラジル会社Telefónica Transporte e Logístia Ltdを買収した。

TDataがTerraを買収

2017年7月3日、当社の完全子会社TDataが、当社の持株株主の一人であるSP Telecomunica ióes Participaóes S.A.(“SPTE”)のTerra Networks Brasil S.A.(“Terra”)株式の全株式(“Terra Redes取引”)を買収したことを発表しました。Terraは、デジタルサービス(付加価値(VAS)および事業者課金のための自身および第三者サービス、ならびに販売および関係のためのモバイルチャネル)および広告の提供者である。取引Terra Networksの目標は,我々のクライアント群とTDataに追加価値を提供し,地球のクライアント群や加入者にTDataのサービス製品を提供するために,我々のデジタルサービス製品を拡張し統合することである.また,Terraの全国での業務や専門知識のため,Transaction Terra NetworksはTDataの広告業務の拡大を目指している.TDataは取引相手として

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カタログ表

Terraが発行した株を買収した金額は2.5億レアルであり,TDataの手元の現金を用いて一度に支払い,融資を必要としない.Terra Networksの取引は、私たちの規制の許可や承認を受けず、2017年7月3日に完了しました。

TDataの再構成について

2018年10月30日、当社の取締役会は、その完全子会社TDataが会社に合併する条項と条件と、2018年11月30日に会社特別株主総会を開催して、合併の提案を解決することを承認しました。今回の合併は、サービス提供を規範化するとともに、会社の組織と会社構造を簡略化し、2018年11月30日に会社特別株主総会の承認を得ることを目的としており、会社の増資や株主権益に変化を招くことはない。合併は完了し、2018年12月1日から施行された。

再編はTerraとTelef≡nica Infrastructure Structure a e Seguran≡a Ltdに関するものだ

2019年9月26日、我々の完全子会社Terra Networks Brasil S.A.(略称Terra)は、スペイン電気通信インフラ株式会社(TIS)、スペイン電気通信(Telefónica Ingeniería de Segurida S.A.)、スペイン電気通信(Telefónica Digital Espa≡a S.L.U)の全株式(TIS取引)を買収したと発表した。TISは,情報セキュリティシステムのサービスや技術,技術支援,その他のインフラ,技術,情報に関するサービスの探索と提供に取り組んでいる.

TIS運営の目的は,Terraが計算機システム開発などの活動を可能にすることであり,コンサルティングや運営支援を拡大し,システム,ライセンス,アプリケーションの商業化を最大限に実現し,TISとTerraの専門と管理サービスの組合せを拡大し,TISとTerraのビジネス製品を統合し,情報技術,セキュリティ,モノのインターネット,接続活動などの企業の顧客組合のための付加価値を創出することを目的としており,これらはすべて共同管理下で提供されている.

TISが発行した株を買収した総金額は7,084万レアルで、1回に分けて支払い、何の融資もなく、Terraが提供した資金のみを使用した。この価値は,2019年6月30日までのTISの経済的価値に基づいてキャッシュフロー基準に基づいて計算され,我々が依頼した評価報告書の支援を得た。

TIS取引の売買協定は、売り手の陳述および担保、賠償、およびその他を含む、そのような取引の慣例的な条項および規定を含む。TIS取引の前に,TISに関する会計,財務,法律の職務調査手続きも行った。TIS取引は、2019年9月26日にTerra取締役会の承認を得た会社機関の許可や規制承認を得る必要はない。TISは私たちの所有権構造を変えず、その持分を希釈することもありません株主.株主.

Vivo Money信用権投資基金(FIDC)を導入

2020年8月、当社のVivo Moneyサービスの導入について、閉鎖的な会社の形で作成されたMoney Credit Rights Live投資ファンドを構築しました。期限は無期限です。FIDCの目標は、(I)資格基準及び譲渡条件に適合する証明書類を買収する適格信用権、及び(Ii)金融資産に投資することにより、基金ポートフォリオのすべての構成及び多様化指数を観察し、その株式保有者に配当金を提供することである。FIDCが獲得した合格信頼権は,我々のクライアントから我々のVivo Money電子プラットフォームのみを介して電子的に信用取引を行う.FIDCは2020年9月14日に運営を開始し,2000個の一次従属割当量を配布し,初期単位価値は1000レアルであった。2020年12月1日、我々はFIDCに200万レアルの新たな貢献を提供し、2000個以上の一次従属割当量を発行し、初期単位価値は1,000レアルであった。2021年、我々はFIDCに9つの寄付金を提供し、総額は3,000万レアル、合計26,009.82個の一次二次限度額、初期単位額面は1,260レアルであり、これらの限度額は確定されていない報酬パラメータを提供し、優先順位で高級限度額と二次限度額に従属し、販売と償還のために使用される。FIDCの余剰収益は,あれば従属株主として我々に支払う.2022年、私たちはVivo Money FIDCに11件の寄付を提供し、総額は1.37億レアル、126,340.74個の一次従属割当量に相当し、初期単位名義価値は1,435レアルであった。

私たちの優先株を普通株に転換する

2020年10月1日に開催される特別株主総会で、我々の株主は、その日から発効する他の事項を承認した:(1)私たちのすべての優先株を普通株に転換し、割合は1株当たり1株普通株である

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カタログ表

株式、または転換;および(2)私たちの附例のいくつかの修正.同じ日に開催された優先株保有者特別会議で、私たちの優先株株主は私たちのすべての優先株を普通株に転換することを承認した。私たちの優先株が普通株に変換された後、私たちの優先株支持のADRは普通株支持のADRに交換され、私たちの引受と全額払込株は63,571,415,865.09レアルで、1,690,984,923株の普通株に分けられ、すべて額面がありません。我々のすべての普通株はB 3市場で“VIVT 3”の株式コードで取引を継続しており(我々の株式コード“VIVT 4”、B 3市場で取引されている株式コードは2020年11月23日に停止している)、我々の米国預託証券は普通株の支援の下でニューヨーク証券取引所で株式コード“VIV”で取引を開始している

再編はブラジル電気通信株の売却に関するものだ。スペイン電気通信ネットワークセキュリティ技術会社S.L.へ

2020年11月1日、我々の取締役会は、我々の子会社ブラジル電気通信の100%株式をスペイン電気通信ネットワークセキュリティ技術会社またはスペイン電気通信の間接子会社TTechに売却し、総金額は1.164億レアルであり、私たちが委託した評価報告書の支持を得た割当売買協定またはCyberCo取引の実行を承認した。

CyberCo取引を実施するための初歩的なステップとして,我々のある資産,契約,従業員はCyberCo Brasilに移行され,これらはネットワークセキュリティ活動に厳密に関連している.この取引はCyberCo Brasilの独占流通業者として,その製品とサービスの組合せを拡大することで,サイバーセキュリティ市場における我々の地位を向上させるであろう.さらに、私たちのサイバーセキュリティパートナーの世界規模のため、私たちはより大きな競争力から利益を得るだろう。CyberCoの取引はまた,CyberCo Brasilと我々の間でネットワークセキュリティサービスを提供する規定を規定している何らかの契約の実行を含むため,我々のB 2 B分野で我々のクライアントに提供するネットワークセキュリティサービスの連続性を確保している

CyberCo取引プロトコルは,このような取引の慣用条項と規定を含む.この取引は私たちの株式構造を変えることもなく、私たちの株主に何の希釈もしないだろう。CyberCoの取引は、2020年10月30日および2020年11月1日に我々の管理機関から取得された許可を除いて、規制許可または他の承認を必要としない。

スペイン電気通信とケベックCaisse de Dép≡t et Placement du QuébecのFiBrasil Infrastructure Structure a e Fibra≡tica S.A.への投資。

2021年7月2日、私たちはグローバル投資グループケベック貯蓄銀行(CDPQ)、スペイン電気通信(Telefónica Infra,S.L.U)またはスペイン電気通信の完全子会社TEF Infraといくつかの合意、またはFiBrasil取引に署名し、Fisil Infrastructureを介してブラジル市場に中立的で独立した光ファイバ卸売ネットワークを建設、開発、運営した。この事業は、FiBrasil株の50%の株式と交換するために、CDPQの18億レアルまでの総投資(私たちへの支払いとFiBrasilへの貢献を含む)を代表している。TEF Infraは同じ価格で25%の株式を買収しました残りの25%の株式を持っていますCDPQは約7.5億レアルの追加寄付を約束しており、そのうち2.05億レアルはFiBrasil取引完了時に支払われている。これらの寄付金と、すでに調達された債務(FiBrasilが2021年9月25日に発行した5.5億レアル債券など)やFiBrasilによって調達される可能性のある債務は、その業務計画全体に資金を提供する予定だ

FiBrasilはブラジル繊維卸売市場のリーディングカンパニーです。運営開始時には約160万のFTTH世帯を通過し,4年間で約550万世帯に達する予定であり,サンパウロ州以外の中等都市に重点を置いている。FiBrasilの主要顧客として、光ファイバー市場での成長戦略を加速し、カバー範囲を現在の1630万世帯からFTTH家庭を2024年末の2400万世帯に拡大し、顧客へのサービスクロス販売を強化し、投資資本リターンを最大限に実現する。2021年、FiBrasil取引は私たちの税引き前キャッシュフローに2.25億レアルの積極的な影響をもたらした。

ブラジル電気通信クラウド技術会社の株式をスペイン電気通信ネットワークセキュリティとクラウド技術会社に売却する。

2021年8月2日、我々の取締役会は、子会社Telefónica Cloud e Tecnologia do Brasil S.A.またはCloudCo Brasil S.A.またはTC&CT間接制御会社の20%の株式をTelefónica CyberSecurity&Cloud Tecech,S.L.またはTC&CTに売却する株式購入および投資協定またはTC&T取引の実行を許可した。そして(Ii)TC&CTはCloudCo Brasilが発行した19万株の無額面普通株を買収し、総発行価格は7600万レアルで、その中の2500万レアルは2021年8月2日に支払い、5100万レアルは1月に2回に分けて支払う

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2022年と2023年。この価格は専門的な独立評価士が作成した評価報告書に基づいている。TC&T取引の結果として,我々は現在CloudCo Brasil 50.01%の株を持っているが,TC&CTは残りの49.99%の権益を持っている。CloudCo Brasil管理におけるTC&CTとの関係は株主合意によって管轄されており,この協定も2021年8月2日に署名された。株式購入契約と株主合意にはこのような取引の共通条項と条件がある。

TC&T取引を実施する初歩的なステップとして、ある資産、契約、従業員はすでに私たちとTISからCloudCo Brasilに移行しており、これらはすべてクラウドコンピューティング活動と厳格に関連している。TC&Tの取引は私たちがTC&CTと協力して、企業或いはB 2 B領域のクラウドコンピューティングソリューションとサービスに力を入れるブラジル会社を発展させ、これは私たちの市場地位と製品供給を改善し、私たちがこの分野の重大な成長機会をつかむことができるようにする。また,TC&T取引は最終顧客との関係管理を継続することを確保しており,合意によりCloudCo Brasilの独占販売ルートを担当することが合意されたためである。私たちの管理機関から承認された以外に、TC&T取引はいかなる規制許可や追加承認の制約を受けず、私たちの資本構造を変えることもなく、私たちの株主に何の希釈もしていない。

VivaE合弁企業を設立する

消費者デジタルサービス製品の組み合わせを拡大する戦略に基づき、2021年10月にニマホールディングス(“ニマ教育”)と拘束力のない了解覚書に調印し、教育サービス合弁企業(“合弁企業”または“VivaE”)を設立した。2022年2月、我々はニマ教育会社と上記の合弁企業の投資協定に調印した。ニマ教育はブラジル最大かつ最も革新的な私立教育生態系の一つであり、18年の歴史記録がある。合弁会社は現在、専門的な学習コースを提供し、学生を潜在雇用主と結びつけるオンライン教育プラットフォームに投資しており、最初は技術、管理、商業、観光分野に関連している。2022年12月31日現在、ブラジル電気通信とニマ教育はそれぞれVivaEに2000万レアルを投資した。

Telefónica IoT&Big Data Tech,S.A.はスペイン電信モノのインターネット,ブラジルビッグデータ技術社の株式を販売している。

2021年11月1日、我々の取締役会は、株式購入および投資プロトコルまたはTI&BDT取引の実行を承認し、これにより、(I)当社の子会社であるスペイン電気通信モノのインターネット、ブラジルビッグデータ技術会社、またはブラジルモノのインターネット会社の0.02%の株式を1900万レアルの価格でスペイン電気通信モノのインターネットおよびビッグデータ技術会社またはスペイン電気通信によって間接的に制御されているTI&BDT社に売却し、(Ii)TI&BDTは9490万レアルの総発行価格でIoTCo Brasilの499,800株の普通株を買収した。この価格は専門的な独立評価士が作成した評価報告書に基づいている。TI&BDTの取引により,IoTCo Brasil 50.01%の株を持っているのに対し,TI&BDTは残りの49.99%の資本を持っている.我々とTI&BDTのIoTCo Brasil管理における関係は株主合意が管轄しており,この合意も2021年11月1日に署名された。

TI&BDT取引を実施するための初期手順として,我々とTISはある資産,契約,従業員をIoTco Brasilに移行しており,これらはモノのインターネットやビッグデータ活動に厳密に関連している。TI&BDTとの取引は,TI&BDTと連携し,モノのインターネット,ビッグデータサービス,B 2 Bソリューションに取り組むブラジル社を発展させることで,我々の市場地位や製品供給を改善し,この分野の大きな成長機会をつかむことができるようになる。また,TI&BDTの取引は最終顧客との関係を管理し続けることを確保しており,この合意により,IoTCo Brasilの独占販売チャネルを担当することになっている.

TI&BDTの取引は、私たちの管理機関から承認されたことを除いて、いかなる規制許可や追加的な承認にも制約されず、私たちの資本構造を変えることもなく、株主に何の希釈も与えていません。

企業創業投資基金を打ち出す

会社の取締役会の許可を経て、会社リスク投資基金は2022年4月11日にTelefonica Open Innovation,S.L.と共同で設立され、Vivo Ventures Fundo de Invstiento em Participaóes MultiestratéGiaあるいは“Vivo Ventures”と呼ばれる。Vivo Venturesを通じて,スタートアップ会社と有意義なパートナーシップを構築することで,我々のデジタル生態系の拡張を促進し,革新的なサービスや製品を通して,我々の広範な流通チェーンやVivoブランドの潜在力を利用して,我々の顧客に提供する価値主張の補完に貢献する予定である.

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カタログ表

Vio Venturesの承諾資本総額は3.2億レアルであり、5年以内に配備され、医療保健、金融サービス、教育、娯楽、スマートホーム、市場などの分野のスタートアップ企業に投資する。私たちはVivo Venturesの98%の引受資本を持ち、スペイン電気通信開放革新会社は2%を持つだろう。

Vivo Venturesは2022年8月に第1回投資を行い,Credit Vista Technologies Limitedに300万ドル,Credit Vista Technologies LimitedはCredit Vista Tecnologia Para Finan≡as Pessoais Eireli(“Klavi”)のホールディングスである。Klaviは金融科学技術の一員であり、SaaS(ソフトウェア即ちサービス)プラットフォームを通じて開放金融解決方案を提供し、データ知能を使用して顧客が金融製品とサービスをより迅速かつ正確に開発できるようにする。

2022年12月、FIPは2回目の行動を展開し、Klubi Participa Róes S.A.(“Klubi”)に1000万レアルを投資することを約束した。クルービーは中央銀行が認可した金融技術でブラジルで財団の管理人を務め、現在は自動車財団の製品やサービスを提供している。

OIグループ傘下のUPIモバイル資産を買収する

2022年4月20日、OIグループUPIモバイル資産の買収に関する取引が完了し、我々はこの日、OIプロトコルで述べた分割計画に基づいて、特殊目的会社Garliava RJ Infrastructure Structure a e Redes de Telecomunicaóes S.A.(“Garliava”)の全株式を買収し、OIグループが割り当てたモバイル資産が同社に貢献した。

そこで、私たちは当日48.85億レアルの金額を支払った後、約53.73億レアルの金額でGarliavaの株を買収した。“その他の投資協定”の規定により、残金(当日払いの10%に相当)が差し押さえられ、現在価格調整について何らかの検討が行われている。

同様に、この日、吾らは、(I)4,000万レアルがその日に支払われた1.1億レアルの追加支払いを約束したが、Oiがいくつかの目標を達成することに依存して支払わなければならない;(Ii)OiがGarliavaに提供するいくつかの移行サービスについて約1.48億レアルを支払うこと;および(Iii)オンデマンドまたは有料データ転送容量協定を締結し、正味現在値が1.79億レアルであり、10年間の毎月支払いを行う。

OIグループが最終的に我々に割り当てたモバイル資産は以下のとおりである

お客様:2022年2月現在、約1250万人の顧客がおり、UPI Mobile Assets総顧客群の約30%を占めており、この分配はブラジル電気通信市場事業者間の競争を強化することを目的としている
スペクトル:人口ベースの全国加重平均として43メガヘルツ、またはANATELスペクトル制限に厳密に適合するUPI移動資産無線周波数の約46%を占める
インフラ:約2700個のモバイルアクセスサイトの使用プロトコルは,UPI移動資産総サイトの約19%を占めている.

2022年の間、すべての負担された約束はAnatelとCADEに期限通りに提出された。

2022年10月3日、吾らはOI S.A.-司法追討(“売り手”)に対する仲裁手続き(“仲裁”)を開始し、売り手が株式売買協定に違反したことや、由吾らがTim S.A.およびClaro S.A.(“買い手”)と2021年1月28日に署名した改訂された他の契約のいくつかの条項(“SPA”)が、売買双方が成約後の価格調整に関する通知を交換した後、SPAの条項に基づいて、市場仲裁庭に主管仲裁請求を提出したからである。本アービトレーション手続きのさらなる情報については、我々の財務諸表付記2.d.6を参照されたい。

2022年12月16日、我々の取締役会は、Garliavaとスペイン電気通信合併の条項と条件(以下、合併と略す)を承認した。今回の合併は2023年2月1日に開催された特別株主総会の承認を得ており,合併の効果はあらかじめAnatelの承認を得る必要がある。

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カタログ表

TISを通じてVita IT会社を買収

2022年10月3日、私たちの間接子会社スペイン電気通信インフラ株式会社が設立されました。(“TIS”)は、Vita IT Comércio e Servi hos de Soluóes em TI Ltd.株のすべての株式を買収する取引を完了しました。(“VITA IT”)CADEによって承認されました。この取引の金額は1.2億レアルに達する可能性があり、双方が合意した運営と財務指標を実現することが条件だ。言及された価格はまた独立会社が作成した評価報告書によって支持された。

取引文書には、陳述および担保、賠償など、このような取引に一般的な条項および規定が含まれている。これに先立ち,VITA ITについて財務,行政,法律,財務,運営に関する調査を行った。

この取引は私たちの戦略の一部であり、ネットワーク市場における私たちの運営と位置を強化し、企業ネットワーク会社にネットワークデバイス(例えば、スイッチ、ルータ、Wi−Fiアクセスポイント)および実施、管理、および技術サポートを提供することを目的としている。VITA ITは、異なる規模の会社のためのソリューション集積業者として機能し、専門的かつ管理的なネットワークサービスを提供し、同じ細分化市場でハードウェアとソフトウェアを転売している。

TISとVITA ITの資源と能力の結合は,両社の同じ管理下での情報技術やネットワーク活動のパフォーマンスによるものである.収入増加と業務利益率の向上を実現するほか、この取引は新業務をより大規模かつ持続可能な方法でレバレッジ化できるようにする。VITA IT、TISと私たちの間の統合計画は、その価値を維持し、VITA ITの業務を連続性を保つことを目的としています。

資本支出

次の表は2022年12月31日までの3年間の私たちの毎年の資本支出を示しています。

十二月三十一日までの年度

    

2022

    

2021

    

2020

 

(単位:百万レアル)

ネットワークがあります

 

7,972.4

 

7,102.5

 

6,327.9

技術·情報システム

 

1,216.5

 

1,255.2

 

1,154.2

その他(1)

 

531.2

 

4,823.2

 

491.2

資本支出総額

 

9,720.0

 

13,180.9

 

7,973.3

(1)主に、(I)契約期間内に企業の顧客に携帯電話を販売すること、(Ii)家具と固定装置、オフィス設備と商店配置、および(Iii)2022年の850 MHz周波数継続に関するスペクトル許可コストを含み、2021年にもスペクトル許可コスト44.594億レアル(5 Gスペクトル(2.3 GHz、3.5 GHz、26 GHz)のライセンス取得に関連している)、および連邦区とリオデジャネイロ州で850 MHzスペクトルライセンスを更新することに関連する3690万レアルを含む。

2022年12月31日までの年度

2022年には、2021年に5 Gスペクトル(44.963億レアル)を買収したため、2021年の投資額(131.809億レアル)より26%減少した97.2億レアルに投資した。

プロジェクト投資は主に4 Gと5 Gモバイルアクセス、伝送バックホール、バックボーンとFTTHネットワークとクライアントを含むネットワーク投資(2022年投資の82%を占める)に集中している。これらの投資は、提供されたサービスの質を維持しながら、私たちの商業と収入の増加を維持し、私たちの中期成長の準備をするのに役立つ。

増加するデータ駆動と相互接続社会の需要を満たすために、住宅光ファイバネットワーク、モバイル4 G、5 Gデータ使用量の強力な増加を支援し、オークションを履行するために大量の投資を行った

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カタログ表

お客様により良いユーザー体験を提供します。私たちはブラジル各地のデータ通信量の増加を満たすために、我が国のデータ伝送バックボーン網の拡大に投資し続けている。

2021年12月31日までの年度

2021年、私たちは131億809億レアルに投資し、2020年の投資額(79.733億レアル)より65.3%増加した。これは主に5 Gスペクトルを購入するコスト(44.963億レアル)とB 2 BとB 2 C(FTTH)商業活動とモバイルネットワークへの投資が増加したためだ。

プロジェクト投資は主にネットワーク投資(2021年投資の53.9%)に集中し、無線アクセスネットワーク(eNode-Bと事業者)、伝送バックホールとバックボーン、FTTHなどのプロジェクトの支出を含む。これらの投資は、提供されたサービスの質を維持しながら、私たちの商業と収入の増加を維持し、私たちの中期成長の準備をするのに役立つ。

日々増加するデータ駆動と相互接続社会の需要を満たすために、著者らは住宅光ファイバネットワーク、移動4 Gデータ使用量の強力な増加を支援し、5 Gネットワークと専用企業ネットワークを発売するための準備を行った。私たちはブラジル各地のデータ通信量の増加を満たすために、我が国のデータ伝送バックボーン網の拡大に投資し続けている。

2020年12月31日までの年度

2020年、私たちは79.733億レアルに投資し、2019年の投資額(88.443億レアル)より9.85%減少し、プロジェクト投資は主にネットワーク投資(2020年投資の79%)に集中し、無線アクセスネットワーク(eNode-Bと事業者)、伝送バックホールとバックボーン、FTTH、IPTVなどのプロジェクトの支出を含む。これらの投資は、提供されたサービスの質を維持しながら、私たちの商業と収入の増加を維持し、私たちの中期成長の準備をするのに役立つ。

最新の発展動向

新冠肺炎が大流行する

新冠肺炎の疫病は極めて大きな波動性、不確定性と経済混乱をもたらした。著者らは引き続きブラジルと全世界における新冠肺炎疫病の変化に密接に注目し、予防措置を取り、ウイルスの伝播を最大限に減少させ、業務の連続性を確保し、著者らの人員の健康と安全を保障する。本年度報告の日までの現在の情報に基づいて、著者らは新冠肺炎疫病が著者らの業務と運営業績に与える主な影響を以下のように要約する

私たちの店は2022年にはほとんど制限されていません。ブラジルの新冠肺炎症例数の低下とワクチン接種率の上昇により、2020年と2021年の間の制限を解消しました
収入への影響もほとんど相関がないのは,マクロ経済回復だけでなく,接続の相関が増加すると考えられ,これが絶対的に必要となり,データ消費が増加し,ネットワーク品質に対する感度が向上したためである.したがって、私たちのモバイルアクセスは1410万に増加し、これはOióvelの資産を買収し、980万の過去最高水準に達したおかげで、私たちの間に増加したFTTHは87.4万に達し、私たちのFTTHユーザー群は2022年12月31日までの年間550万に達した
販売依頼および広告のような販売に関するコストは、顧客サービスの日々のデジタル化および自動化の積極的な影響を受け続けている
上記のような電気通信サービスへの需要増加により、有効な財務管理は、マクロ経済不況にもかかわらず、我々の不良債権水準は8.4%低下した。

また、“プロジェクト3.主要な情報--D.リスク要因--ブラジルの電信業と私たちに関連するリスク--私たちの業務、業務、業績はずっと新冠肺炎の大流行の悪影響を受け続けている可能性がある”

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カタログ表

B.

業務の概要

我々はブラジルをリードするモバイル電気通信会社(アクセスベース,2022年12月31日現在の市場シェア38.9%)であり,後払いモバイルサービスにおいて特に強い地位を持っている(2022年12月31日現在,アクセスベース市場シェアは41.9%)。2022年12月31日現在、ブラジルの光ファイバ·家庭(FTTH)へのアクセスの総市場シェアは17.7%に達している。

私たちのVivoブランドはブラジルで最も認められているブランドの一つで、私たちはこのブランドの下で私たちのモバイルサービスをマーケティングしています。私たちのサービス品質と私たちのブランド認知度は私たちの競争相手よりも高い価格を平均的に実現できるので、通常より高い利益率を得ることができます。2022年12月31日まで、私たちのモバイルユーザーあたりの平均収入は26.3レアルで、市場平均に対して割増があります。私たちは、モバイルおよび固定回線音声、モバイルデータ、固定広帯域、超高速広帯域またはUBB(私たちの光ファイバ·ツー·ドア、またはFTTHおよび光ファイバを路肩に、またはFTTCインフラストラクチャ)、有料テレビ、情報技術およびデジタルサービス(例えば、娯楽、クラウド、セキュリティおよび金融サービスなど)を含む完全な製品の組み合わせを私たちの顧客に提供します。私たちはまた、この業界で最も広い流通ネットワークのうちの1つを持っており、私たちの顧客は、プリペイド電話のクレジットを購入するなど、その中でいくつかのサービスを得ることができる。

私たちは私たちの製品の開発と成長に集中することで、私たちの運営利益率を高め続け、より高い利益率の総合サービスの組み合わせを構成することを求めています。

私たちの運営とサービスは

私たちの業務には

地元と長距離固定電話サービス
付加価値サービスを含むモバイルサービス;
広帯域サービスおよびモバイルデータサービスを含むデータサービス;
主にIPTVを通じて有料テレビサービスを提供する
施設レンタルおよび他のサービスを含むネットワークサービス
相互接続を含む卸売サービス
デジタルサービス
企業の顧客向けに設計されたサービス
無線設備と部品を販売しています。

固定音声サービス

私たちの固定電話サービスの組み合わせには、公共および個人システム上で提供されるローカル、国内長距離電話、国際電話が含まれています。

地元のサービス

固定ローカルサービスには、アクティブ化、月次購読、公衆電話、および測定サービスが含まれる。計量サービスは私たちの特許区域内の同じ市外局番内で開始と終了するすべてのコールを含み、私たちはローカルコールと呼びます。

地域内、地域間、国際長距離サービス

地域内長距離サービスは、1つの地域または直轄市から開始され、当社の特許地域内の別の地域または直轄市で開始され、終了するすべての呼を含む。地域間長距離サービスはブラジル国内の州間電話を含み、国際長距離サービスはブラジル国内の電話線とブラジル国外の電話線との間の通話を含む。私たちは

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カタログ表

ブラジル全域(私たちの特許地域以外を含む)でローカル、地域内、地域間、国際サービスを展開することを許可された初めての電気通信会社。

モバイルサービス

Anatelが2022年12月に発表した市場シェアデータによると、アクセスについては、ブラジルをリードするモバイル電気通信サービス提供者である。

私たちのモバイル製品の組み合わせは、3 G、4 G、4.5 Gおよび5 G(後者は実施中)を介して音声および広帯域インターネットにアクセスすること、および付加価値サービス(例えば、付加価値サービス)を含むATMA、VivaE、Vida V、Vivo HomeFix、Vivo BTFITGo Read,Ubook,Hube Jorneis,NBA,NFL),データ共有機能を備えたプリペイドセット,ホームプラン,ボイスメールやボイスメール音声からテキスト翻訳,着信認識,携帯電話や固定電話に無限にバンドルされた音声分,着信音,マルチメディアバックアップ,テキストを保存するクラウドベースのサービス,娯楽や音楽アプリケーション,広告プラットフォームなどの新サービスである.

私たちはまた、ブラジルや他の国の現地モバイルサービスプロバイダと合意することで、私たちのユーザーが私たちの許可エリアの外で電話をかけて出ることを可能にする無線ローミングサービスを提供します。我々は,我々とこのようなプロトコルを締結しているモバイルサービスプロバイダの顧客に互恵的なローミング権を提供する.

データサービス

1 Mbpsから1 Gbpsまでの速度を有する光ファイバ固定広帯域(FTTH光ファイバから世帯とFTTC光ファイバから路側へ)とxDSL技術を提供する。

2015年にGVTを買収することにより、我々のデータサービスをさらに拡大し、ターゲット市場の高収入顧客に高速ブロードバンドを提供することができます。GVTが提供するサービスは,我々自身のサービスと相補的であり,我々が提供しているサービスとのオーバラップは限られている.これらの補完サービスには、サンパウロ州(サンパウロ市以外の場所、私たちはすでに多くの業務を行っている)と全国的な光ファイバーブロードバンドが含まれている。

2022年には、サンパウロ州のレンタルエリア内の100%の市政当局とブラジルの他の数百都市をカバーし、固定ブロードバンド利用者総数は650万人を超え、全国光ファイバーネットワークを約2860万世帯に拡張し、その中でFTTH技術だけで2330万世帯に達した。

モバイルブロードバンドでは,様々な技術を用いて顧客に無線インターネットサービスを提供している.私たちの3 Gネットワークは現在全国的に使用可能です。また,3 G Plusと呼ばれるHSPA+技術を提供している.この技術は、互換性のある端末(携帯電話を含む)を持つ顧客が、従来の3 G速度の3倍に達することを可能にする。2022年12月31日現在、私たちの3 Gネットワークは4895都市をカバーし、ブラジルの97.1%の人口をカバーしている。著者らはまた4 G LTE技術を提供し、2022年末までに、4 G LTE技術はすでに4634都市をカバーし、ブラジル人口の95.5%をカバーしている;4.5 G LTEはキャリアを通じて3342都市に集約して提供し、ブラジル人口の87.2%をカバーしている;また5 G技術は27都市をカバーしており、ブラジル人口の23.9%に相当する。

2021年11月、Anatelは、4 Gブロックを含み、700 MHz、2.3 GHz、3.5 GHz、および26 GHzのブロックを有する5 Gブロックを初めて含む過去最大のスペクトルオークションを開催した。当時,3.5 GHzと26 GHzの国家ライセンス(それぞれ100 MHzおよび600 MHz帯域)を取得した。また、ブラジル東南部地域(サンパウロ州とPGO 3区を除く)で50 MHz帯域幅を提供し、サンパウロ州およびブラジル北部および中西部地域(PGO 22区および25区を除く)で40 MHz帯域幅を提供する2.3 GHz地域ライセンスを取得した。私たちは全部で44.5億レアルの価格でこれらの許可証を購入しました。そのうち9.3億レアルはライセンスと関係があり、残りの金額はAnatelが規定した義務と関係があります。これらのライセンスは、5 Gサービスを提供するために必要なスペクトルを有し、有効期間が20年であることを保証します(本期間の満了時の既存の法的条件に従って継続可能)。

有料テレビサービス

2007年8月12日、我々は、加入ベースのテレビサービスまたは有料テレビサービスを、衛星を利用してテレビおよびオーディオ信号を加入者に直接配信する直接加入者(DTH)(特別なタイプのサービスを使用して加入者に直接配信する)を開始した。2022年末までに、私たちは直接世帯業務を停止し、すべての顧客の連絡を切断しました。2023年から有料テレビサービスのみを提供しております

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カタログ表

IPTV(IPを介してビデオ放送を提供するサービス)技術を介して。2022年12月31日現在、私たちは90万のIPTV顧客を含む100万人の有料テレビ顧客を持っています。

インターネットサービス

私たちのネットワーク管理技術は、お客様のために私たちのすべてのネットワークプロセスとネットワーク性能を全面的に管理し、監視することを保証します。著者らのネットワーク管理センターは全国伝送バックボーンネットワーク、IPネットワーク、移動と固定パケット/回路コアネットワーク、付加価値サービス/マルチメディアプラットフォームと全世界業務、無線アクセスネットワーク、インフラとオンライン業務性能及び全国固定アクセスネットワーク、広帯域ネットワーク、ネットワーク相互接続、携帯性とIPTV/DTHのキーネットワーク運行パラメータを監視する。センターは、障害、シグナリング、品質、およびサービス監視システムを使用して、当社のネットワーク(固定および移動)、および第三者ネットワーク(他の事業者および他社の顧客を含むネットワーク)における異常を識別することができる。我々のネットワーク管理センターは、移動と固定ネットワーク要素およびインフラと伝送の保守と運営チームを維持·運営し、そのほかに、無線ネットワーク要素と計算基地、サービスプラットフォームと通信バックボーンを含む。

私たちのネットワークはネットワークが中断された場合、私たちの顧客に連続的なサービスを提供します。スイッチセンターの潜在的な災害、電源中断、セキュリティホールに対応する緊急計画を策定しました。

私たちは絶えず私たちのネットワークを強化し、その製品を増加させ、私たちの顧客に可能な限り最高のサービスを提供し、彼らの期待に応えています。現在,我々の監視プロセスは自動化システム(Robotic Process Automation,RPAと略す)の支援を受けており,これらのシステムはイベント関連,回復,管理の有効性を向上させている.この進歩は私たちのグループが私たちのネットワークの問題を検出して解決する上でより効率的で迅速になるようにした。私たちが近年行っているいくつかの改善は、時分割多重スイッチを次世代ネットワークスイッチに移行することの進歩を含み、これは、私たちの顧客に新しいデジタルサービスを提供し、セキュリティレベル、電源、バッテリ、および空調インフラの改善を含む、当社のメンテナンスコストを低減します。固定ネットワーク技術の最も重要な実施は、マルチサービスアクセスノードに音声およびデータサービスを提供するための交換キャビネットプロジェクトであり、これまでこのサービスを有さなかった多くのクライアントに広帯域サービスを提供することができる

さらに、我々は、高度な仮想化ソリューション(ネットワーク機能仮想化またはNFR)を広く適用して、次世代モバイルネットワーク、すなわち第5世代または5 Gをサポートしており、大容量デバイス接続(モノのインターネット技術による)、非常に低い遅延、およびより高いデータ転送レートを提供することによって、将来の市場および顧客の期待を満たす準備をしている。

ネットワークと施設

私たちは専用線産業探査と呼ばれるサービスを提供しています林ハ工業専属会社を探索するまたはEILD)は我々の特許権プロトコルおよび許可プロトコルに基づいている.EILDは、レンタル専用回路と、サードパーティにサービスを提供する空きチャネルプロトコルとを含む。

さらに、L 2 L、IP、イーサネット、およびMPLSを含む完全な卸売製品の組み合わせを提供することができる。これらすべての製品は、他のネットワーク事業者と地域インターネットプロバイダの需要を満たすために使用される。回路の要求には異なるサービスレベルのプロトコルがあり,故障点に対するサービスを改善するために施設に緊急経路,場所,設備を提供する必要がある.

私たちのネットワークは、音声およびデータセンターに接続された銅ケーブルまたは光ファイバネットワークを介して私たちのクライアントに接続されたアクセス層からなる。これらのセンターは、送信装置を介してローカルまたは遠隔で相互接続され、送信装置は、主に光ファイバを介して接続され、時々、マイクロ波ネットワークを介して接続され、これらの装置は、様々なプラットフォーム間の接続および他のオペレータとの相互接続を可能にするネットワーク層を一緒に形成する。私たちのネットワーク戦略は、私たちの顧客により大きなカバーと広帯域サービスを提供し、統合多業務ネットワークとマルチメディアアプリケーションを開発するために、光ファイバアクセスネットワークの拡張に基づいています。電気通信サービス提供者として、私たちは私たちのネットワークと施設を建設するための設備を生産しない。私たちはブラジルと海外の合格サプライヤーから設備を購入し、これらの設備を通じて、私たちがサービスを提供するネットワークと施設を実現した。

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カタログ表

卸売りサービス(相互接続を含む)

他の電気通信会社にサービスを提供することで、ブラジル各地で新たなビジネスチャンスを発展させることを目指して、私たちのネットワークトポロジを調整し、拡張していきます。その結果、我々の卸売サービスを利用するサプライヤー数が大幅に増加した。

私たちの卸売サービスの一部として、私たちは他のネットワークプロバイダのユーザーに相互接続サービスを提供します。私たちは、私たちの顧客に接続された別の移動体または固話サービスプロバイダネットワークから開始された任意の呼から収入を稼ぐ。私たちは、呼を開始したネットワークのサービスプロバイダに、呼に関連するネットワーク使用の毎分の相互接続料金を受け取る。“-運用プロトコル-相互接続プロトコル”を参照

2022年末までに、ブラジル電気通信(Telefonica Brasil)と693件のローカルおよび長距離相互接続協定(固定および移動運営)、およびローカルおよび長距離トラフィックを提供する265件の合意を達成した。

相互接続は、1つのネットワークの固定またはモバイルサービスユーザが他のプロバイダからのネットワークユーザと十分に通信することを可能にする互換性のある電気通信ネットワーク間のリンクである。

すべての電気通信サービスプロバイダ(固定または移動)は、要求に応じて任意の他の電気通信集合サービスプロバイダに相互接続を提供しなければならない。相互接続協定の条件は当事者間で自由に協議することができる。協定は契約によって正式に決定される必要があり、契約の有効性はAnatelの承認に依存する。もし任意の特定の合意が自由競争原則に違反したり、他の規定と衝突した場合、Anatelはその合意を拒否するかもしれない。もし双方が相互接続費を含む相互接続条項について合意できなければ、Anatelは仲裁によってそのような条項と条件を決定することができる。

デジタルサービス(付加価値サービスを含む)

概要

2022年には“デジタル化アプローチ”の目標を強化しました指傍近位).

私たちは引き続き私たちの製品とデジタルサービスの体験を改善して、私たちの顧客により正確な見積もりと専属条件を提供します。

Omdiaのデータによると、デジタルサービス関連パートナーの数について言えば、私たちは世界で3番目の電気通信会社です。これは,我々の価値主張を改善し,製品の組合せに高品質なサービスを増加させ,デジタルや娯楽の世界の参考会社と創造的に協力することを示している.

Netflix,Amazon Prime,Globoplay,Vivo Selfie計画の他のいくつかの計画のようなデジタルサービスを持つ従来の計画の価値主張は,大きな利点である.自撮りプランには、購読サービスの1つや、追加のデータセットや後払いプランの他の多くのメリットが含まれています。

我々はまた,固定ブロードバンドにおいて同様の結束パックを実施し,我々の高速光ファイバ接続(FTTH)に関する娯楽価値主張を公衆に提供している。このモードでは、FTTHとNetflix、ディズニー、Amazon Prime、Globoplayを組み合わせたオプションを発売しています。

入門レベルの後払い計画に基づいて、2022年に2つの新製品を追加した:Controle+Tdal、これは音楽スペクトル中の関連プレーヤーと価値主張の感知を高める機会である;およびControle+Dotz計画は、顧客がブラジルの高評価ロイヤルティ計画にポイントを蓄積し、製品、旅行、その他の福祉を交換することを可能にする。

2022年には、新しい戦略参加者のほか、私たちのポートフォリオではいくつかの独立したサービスが発売され、私たちの顧客はVivoの請求書で直接支払うことでこれらのサービスを購読することができるようになりました

Globoplay+Canais ao Vivo:映画、連続ドラマ、メロドラマ、その他のオンデマンドコンテンツのほか、Multishow、GNT、SporTV、GloboNews、他の多くのチャンネルなど、最高の有料テレビチャンネルにアクセスすることができます。

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カタログ表

探索+:地球上で最も重要なテレビ網の一つで、3万話を超える新番組と非常に有名な番組を提供する。
Vivo Play App:顧客に、いつでもどこでも任意のデバイスでリアルタイムかつオンデマンドで提供される多くの娯楽コンテンツにアクセスできるようにする新しいオプションを提供します。この製品は、セットトップボックスが完全な機能を有することなく、1つのアプリケーションによって動作し、従来の有料テレビチャネルおよび数千のオンデマンドコンテンツと結合される。2つのセットがあり,“初期”は42チャネル,“拡張”は87チャネルであった.

2022年の間、私たちは引き続き顧客とのコミュニケーションを発展させ、強化し、私たちのすべてのサービスのために独特な戦略を制定し、特定の販売促進活動(価格と期限)に合わせて、年間売上を増加させた。独立製品は2022年に前年比42%増の顧客群に達した。

また,Vivo Appはデジタルサービスの拡張や知名度の面でも最も重要な役割を果たしている.Vivo AppはAmazon Prime,Disney+,Globoplay,Spotify,HBO Maxなどの最も関連するプレーヤー独立製品の総売上高の62%を占めている.

Vivo Appがあれば、デジタルサービスはより多くの展示を獲得し、いくつかの新しい空間が特典、横断幕、おすすめアプリケーションの位置とプレミアム位置が特殊な状況を伝えることができます。

すべての発表や成果に加えて、当社のロイヤルティ計画Vivo Valorizaを通じて独占販促購読の知名度とコミュニケーションを増やしていきます。この計画では,条件を満たすVivoクライアントはいくつかのデジタルサービスから特殊な価格と条件を両替することができる.

金融サービス業

金融サービスは私たちにとって高い戦略的意義を持っています。デジタルサービスの中心としての私たちの地位を強化しているので、私たちの顧客に提供するのは電気通信サービスだけではありません。そこで,2020年10月にVivo Moneyという個人信用サービスを顧客に提供した.2年間の試練を経て、2022年はVivo Moneyを重要な業務に統合した年である。現在、それは顧客に500レアルから50,000レアルまで様々な信用を提供し、競争力のある金利を提供し、月0.99%から始まり、最大36回の分割払い-常に個人顧客の信用行為を考慮している。Vivo Moneyはまた、我々のコア業務との相乗効果を実現するための設備融資サービスを提供している。

私たちの金融サービスの組み合わせは信用を超えて、私たちの顧客のための解決策を統合した。Vivo Payは私たちのデジタル銀行口座であり、私たちの金融サービス戦略のもう一つの重要なマイルストーンです。

Vivo Payは2021年に発売され、無料のデジタルアカウントで、すべてのお客様がご利用いただけます。オンラインショッピング無料プリペイドカードなどの機能を提供することで、ブラジルの金融包摂性をサポートしている。さらに、ユーザは、1週間の任意の時間または日付に即時かつコストのない振込および支払いを可能にするために、ブラジル即時支払いシステムPIXを介してブラジルの任意の銀行口座に請求書および振込を支払うこともできる。

Vivo Payでは,Vivo Ita CardであるVivoとBanco Itaが提携して所有するクレジットカードの購入を要求することも可能である.2022年に発売されたこの新バージョンでは、Vivo店舗に興味のない分割払いを最大24回提供するほか、すべてのVivo購入で10%のキャッシュバックを得ることができるなどのメリットをもたらしている。

Vivo Payのもう一つの機能は、Vivo Seguro Celular-チューリッヒと協力したモバイル保険製品であり、各顧客に彼らのスマートフォンを保護するデジタルおよびシームレスな旅を提供します。同様にチューリッヒでも、ノートパソコン、スマートウォッチ、タブレットなどの電子機器を保護するための新たな保険計画が発売され、良好なパートナー関係とすべての顧客サービスへの大きな潜在力を確認した。

企業革新

2022年、私たちはデジタル化の過程で成長し、新しい技術製品とサービスを構築し続けます。この業界の顧客群の最大の会社として、革新過程と私たちの肝心な資産を通じて価値を創造することは重要になり、電気通信などのすでに統合された伝統市場でリードを維持し、新しい成長経路を求めることができる。

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カタログ表

私たちのデジタル製品の知識と私たちの主要な資産、例えば顧客基礎、ブランド、課金能力に基づいて、私たちは戦略的にブラジル市場のいくつかの重要な細分化市場を選択して投資と新しい業務を作成しました。実力のある会社として、私たちは特定の受け手に接する競争優位性を持っている。さらに重要なのは、数百万の顧客を持ち、彼らの需要を理解し、顧客や個人化に適した新製品を提供することであり、同時に電気通信製品の補充に役立つことである。発売以外にもいくつかの製品が再編され、他の製品も成長段階にある。

健康分野では,数千人の医師,診療所,実験室を網羅した完全な生態系であり,価格範囲が非常に安く,負担できる医療保険代替案を創出したVida Vを新たに発売した。この業務は5ヶ月前に重要な増加速度を示し、すでに数千人の加入者を持っている。
教育面では,ブラジル最大の教育会社の一つであるニマ教育と合弁企業を設立し,VivaEを発売した。これは100%オンライン授業プラットフォームで、人々が雇用市場の準備をし、彼らの生活を改善するのを助ける。このアプリケーションもコンテンツも最初から開発されており,パーソナライゼーションと排他的な方式で開発されている.このアプリはブラジル各地で利用可能で、2023年には規模を拡大し、より多くの顧客を獲得することを目標としている。
スマートホーム:お客様の旅に関する柱(スマートホーム相談、設置、設備構成、専門サポート)のサービス価値主張に基づく新たな位置づけは、スマート機器販売における“Tem Tudo Na Vivo”の位置づけを補完しています。現場の技術者と一緒にサービスを開始し、サンパウロ市の首都と大都市地域に自動化を設置、配置、作成した。視聴率の高いテレビ番組“Pantanal”やVivoチャンネルでの行動は、遠隔支援サービスを通じてVivo Guruの成長を推進し、今年末には約3.8万人の顧客を獲得した。
正中垂直分野では、Vivoの製品をより独立してブランドを位置づけ、他の電気通信会社の顧客の障害を減らすことを目的としたVivoの製品を“Atma”に変更することが重要な決定である。新しいブランドとドッキングして、私たちは新しいアプリ、より良い体験、異なる戦略的位置づけを発売しました。これは平均15ポイントにつながりました月アクティブユーザー(MAU)が増加します。また,2022年には,新たな機能や音楽の追加,我々の価値主張の強化,主要利害関係者との契約最適化など,重要な戦略行動をとり,収益性の向上を支援した。ATMAはテレビ番組“Pantanal”で初めて大型メディアに登場し,インプラント広告,テレビ,Spotifyの広告,デジタルメディア,クライアントとのコミュニケーションを含む.これらすべての取り組みはAtmaを2022年に著しく増加させ,年間ダウンロード数は150万回を超え,アクティブユーザは30万を超え,アプリケーションショップの評価も良好であった(Apple Storeは4.5,Google Playは4.2).

内部発展とパートナー関係に加えて、私たちは引き続き革新プロセス、文化、私たちの生態系を増加させることができるスタートアップ企業の良好な業務を探す上で巨資を投じている。

2019年、私たちは企業開放革新計画Vivo Discoverをスタートさせ、従業員の心理状態の転換と新業務の発展を通じて革新を刺激し続けた。著者らの革新文化を増加する主要なプロジェクトVivo Shaperは2022年から第4期課程を開催し、30名の幹部が顧問を終了し、彼らは6ケ月の肝心な方法とテーマ課程を受け、内容は革新過程、スタートアップ企業文化及びどのようにスタート企業と新業務を開発して獲得するかに関連する。

生態系や市場を表彰するためにいくつかの賞を受賞しました

Valor Inova゚o Brasil:Top 1電気通信
100個公開兵団:電気通信業界TOP 1、総合6位
Epoca 360:ブラジル電気通信革新1位
Empresas mais estado de SP:電気通信業界TOP 1、総合14位
Telesíntese:上位3位の通信とインフラ提供業者-Vivo Ventures
AbvCap:上位2位のCVC-Vivo Ventures
成長+革新賞:TOP 1オープンイノベーション企業-BNDES Garagem

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カタログ表

パン屋:ブラジル創業生態系TOP 20ベスト会社

私たちの革新センターと企業ベンチャーWayraで、私たちは1年間の成果を収めた。私たちはWayra BrasilとVivo Venturesの取締役マネージャーとしてガブリエラ·トリビオを招き、スタートアップ会社とVivoをより緊密に結びつけることを目的としたチームを指導し、ビジネス機会を創出し、契約と財務貢献を通じて起業生態系を促進し続けている。

2022年4月には、スマートホーム、Marketplace、健康、金融、教育などの垂直分野のスタートアップ企業への投資を目指す新しいCVC(企業リスク投資)基金Vivo Venturesを発売し、これらの分野がわが社のデジタルセンターとしての位置づけの鍵となっている。3.2億レアルのファンドは、AラウンドおよびBラウンドスタートアップ企業に集中し、投資窓口は5年となる。両社とも(初期と成長期)はWayraによって管理されており,Vivoとスペイン電気通信グループの機会を最大限に利用するよう努力している。

企業サービス

私たちは、すべてのタイプの業界(小売、製造、サービス、金融機関、政府など)が運営する会社の特定の需要と要求を満たすために、当社の企業顧客に全面的な電気通信ソリューションとIT支援を提供します。

私たちの顧客は、各会社の特定の需要を満たし、ハードウェアおよびソフトウェア(例えば、アンチウイルスソフトウェア)を含む音声、データ、広帯域、およびコンピュータサービス解決策を提供することができる素質の高い専門家の助けを得ることができる。私たちは私たちのサービスの質と効率を絶えず向上させ、市場での競争力を向上させるために努力している。

設備と部品の販売

スマートフォン、広帯域USBモデム、eSIMデバイスを含む当社のネットワークおよびサービスと互換性があると認証されたデバイスなど、5 G NR、LTE、およびWCDMAデバイスを販売しています。私たちはまた、一連の接続と非接続の小物を販売して、私たちの顧客に高品質と技術製品を提供します。

バンドルセットのお客様には、スマートフォン、USBモデム、その他のデータ機器の特別割引をご提供しております。

現在のデバイスサプライヤーはサムスン、アップル、モトローラ、Usina de Vendas(Oppo)、Positivo(Infinix)、マルチ(ノキアとマルチ)、中興通信とFlex(WNCとBlucastle)、私たちの電子製品サプライヤーはサムスン、アップル、ハーマン(JBL)、連想、連携(Google、Logitech XboxとTPLink)、天宝(アマゾン)、Customy、Alfacomex(Geonav)、Positivo、インテルブラス、マルチ(DJIと多)、DPC(モトローラ)、Tellescom(Askey)、Coravin。

2022年には、製品の組み合わせや流通を拡大することでこの重要な市場シェアを獲得する戦略と一致し、“You Can Find Everything at Vivo”活動(ポルトガル語ではTem Tudo na Vivo)に基づいて確立された強力なコミュニケーションとブランド意識計画にも合致し、Vivoが顧客に必要なすべてを提供できることを強調し、また私たちの販売ルートを通じて、高い価値のある顧客を実店舗やオンラインショップに誘致することに集中している。年末、私たちは自分のアクセサリーブランドOvviを発売して、デザインと品質に集中して、より多くの市場価値を増加しようとしています。

差配、税金及び請求書

料率率

私たちの収入は、(I)アクティブ化および毎月購読料、(Ii)測定サービス料、(Iii)他の電気通信サービスプロバイダから受信した相互接続料金、および(Iv)他の追加サービスを含む使用料からです。すべての電気通信サービスの費用率はAnatelによって広く規制されている。私たちは以下に私たちの費用率を計算するための異なる方法を挙げた。

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カタログ表

現地為替レート

私たちの特許権協定は地元固話サービスのために3つの強制計画を制定し、代替定価計画を設計することを許可した。顧客は私たちが提供しなければならない3つの計画を選択することができ、私たちが提供する可能性のある他の代替計画を選択することもできる。どんな代替計画の提供と施行もAnatelに通知しなければならない。この3つの強制的な計画は

地方基本計画(Básico Localピアノ):通常の動作時間内に短時間通話(最大3分)を行うのに適した顧客;
強制代替サービス計画(Oferta Obrigatória別のピアノ):主に通常時間内に長時間通話(3分以上)および/またはダイヤルアップサービスを使用してインターネットに接続するのに適した顧客;
特殊カテゴリ個人アクセス(Acesso個人授業は特別です):政府援助案に参加する家族のための計画。

次の表は、本年度報告日までのローカル基本計画と強制代替サービス計画の基本課金要件と人件費率について概説する

強制性

予備選択

図則の特徴

    

地方基本計画

    

サービス計画

毎月の基本宿題

宿泊手当(宿泊分配に含まれる議事録)

 

200分

 

400分

商業作業手当(商業作業に含まれる議事録)

 

150分

 

360分

市話料金

通常の勤務時間

通話完了(割り当てから分数を差し引く)

 

 

4分

追徴完了(境界別31件の配給条項の後)

 

 

R$0.24023

地元議事録(31区割当を超える料金)

 

R$0.11804

 

R$0.04786

最小通話時間は課金されます

 

3秒

 

3秒

工数を減らす

電話に出るたびの料金(割り当てから分数を差し引く)

 

2分

 

2分

応答された呼に応じて課金する(割り当てられたセクタ31の持続時間の後)

 

R$0.24023

 

R$0.24023

本年度報告日までの特級個人アクセス計画の購読料金は月11.34レアルであり,月90分のローカル固話通話である。顧客がプリペイドクレジットを購入した場合にのみ、任意の追加の固定電話または携帯電話を行うことができる。携帯電話と長距離電話の価格は標準案に基づいて決定される。

私たちの特許権協定はまた私たちのすべての地元固話サービス計画の年会費調整基準を規定しています。私たちの収入の大部分はこのような価格調整の影響を受けるサービスから来ている。価格は、Anatelが、Anatelによって設定された補償指数に基づいて計算されたAnatelおよび長距離通話料に適用される年間価格調整指数によって調整され、この指数は、Anatelによって設定された補償指数に基づいて計算され、この補償指数は、固定話サービスの収益をユーザと共有することを意図している。現在,Anatelが使用しているインフレ指数はISTであり,電気通信会社のコストと支出の変化を反映している。Anatelは私たちの特許権協定によって設定された費用範囲を守ってきた。

長距離料率

国内長距離電話の料金は、1日の時間、1週間の1日、通話の継続時間、距離によって異なり、交換手の協力を含む特殊なサービスを使用するかどうかによって異なる可能性もあります。私たちは、私たちの事業者ダイヤルコード(15)を使用する消費者にいくつかの国内長距離通話計画の選択を提供した。任意のローカル電話交換手または長距離電話交換手のお客様は、長距離電話をかける時にコード15を使用して、私たちのレートを享受することができます。2020年3月、AnatelはSTFCにおける関税の自由の実施と監視のための基準を確立し、一般公衆が国家遠隔モードで使用するための第724号決議案を承認した。その時から、私たちは自由に国内長距離費用を市場価格に設定することができる。

国際電話料金も提供します。ダイヤルコード15を使用するすべてのユーザーも使用できます。国際長距離電話料金は一日の時間、一週間のどの日、通話の継続時間と目的地によって計算されますか

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カタログ表

特別サービス(交換手協力を含む)を使用するか否かによって異なります。私たちの国際サービス料率は規制されていないし、上述した他のサービスの年間レート調整に従う必要もない。私たちは国際電気通信市場に基づいて私たちの国際長距離電話料金を自由に交渉することができます。この市場では、私たちの主な競争相手はClaro(Embratel業務を通じて)です。

長距離電話について、私たちは住宅や会社の顧客のための代替料金計画を立てた。

モバイルサービス料金

私たちの許可によると、私たちのローカル基本計画のレートと代替サービス計画に関連するいくつかのローミング費用は毎年調整される可能性があります。現在のインフレ率は年に1回改訂されており、最大IGP-DI指数によるインフレ率は来年度を調整することができる。最高レートはすべてのサービス計画に適用されるが、モバイル事業者が代替サービス計画の最高レート(特定のローミング料を除く)を自由に設定することを可能にする。

我々が許可中にAnatelと達成した初期価格上限は,これまでの既存価格や入札価格に基づいており,我々の許可に含まれる式に基づいて毎年調整されている.本年度報告日までに,最近の調整は2022年5月に承認され,正常勤務時間の費用を0.2222レアル,勤務時間を減らす費用を0.15555レアルとした。

相互接続費用

私たちのネットワーク内で呼を開始または終了する固定回線またはモバイルサービスプロバイダは、相互接続料金を私たちに支払います。私たちは他のサービス提供者のネットワークを使用して電話をかけたり、電話に出たりする時、私たちも彼らに相互接続費を支払う。相互接続料は1分ごとに徴収される統一料金であり,固定網移動サービスのレートに直接影響する.2005年以降、相互接続プロトコルは、サービスプロバイダ間で自由に交渉されるが、価格上限が必要であり、Anatelによって制定された条例に準拠する必要があり、相互接続の基本的なコストだけでなく、商業的、技術的、および法律的側面だけでなく、要求側に提供されなければならない通信能力および相互接続インフラストラクチャも含まれる。サービス提供者が価格上限を下回る相互接続料金をいずれか一方に提供する場合、それは、任意の他の要求側に同じ費用を同一視して提供しなければならない。双方が相互接続費用を含む相互接続条項について合意できなければ,Anatelは相互接続条項を確立することができる.

相互接続費のその他の情報については、“--ブラジル電気通信業規制--相互接続費”を参照されたい

データサービス料率

私たちは、会社や他のサービスへのプライベートレンタル回路のための固定ブロードバンド、専用アナログ、デジタル回線を含むデータ伝送料金から収入を得ます。データ転送レートはAnatelによって規制されないが、EILD(最大34 Mbpsの卸売リンク)および高容量データ転送(34 Mbpsより高い卸売リンク)は除外される。マルチメディアサービス事業者は、代替サービス計画のレートを自由に設定することができる。

テレビ視聴率

有料テレビの料金は規制されていません。サービス提供者が代替サービス計画のレートを自由に設定することを可能にする。

税金.税金

各顧客の電気通信サービス費用には様々な税金が含まれている。ブラジルの主な税金は国家付加価値税、すなわちImpostsobre Circula≡o de Mercadorias e Servi hosであり、ブラジル各州は商品やサービス(電気通信サービスを含む)を販売するいくつかの収入に4%~22%の税率を徴収する。電気通信サービスは最近、194/2022号補足法律によって基本サービスとされている。したがって、電気通信サービスのIMSレートは、州ごとに地方条例で予想される一般的なIMSレートを超えることはできない。ほとんどの国はこの新しい立法を尊重し、現在ISMS一般税率に基づいて電気通信サービスに課税しているが、いくつかの具体的な国はこの法律を尊重していない。その他の税収には,(1)連邦社会拠出金,またはPIS,社会保障融資入金,またはCOFINS,(2)FUST納付,(3)FUNTTEL納付,(4)Fistel払込“が含まれる。

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カタログ表

料金を計算する

後払い顧客については、前月中に提供されたすべてのサービスをカバーする請求書を毎月契約顧客ごとに送信します。ブラジルの法律によると、電話サービス提供者は、その顧客に少なくとも6つの異なる毎月支払い日の選択を提供しなければならない。プリペイド顧客に対しては、オンラインで請求書を支払うことができます。

私たちは、ローカル、国内、国際長距離音声、購読、広帯域、データ、ITサービス、アウトソーシング、テレビ、およびサードパーティサービスの課金および課金システムを持っています。領収書の支払いについて、私たちは複数の銀行と合意している。これらのプロトコルは、顧客に好きな支払いタイプを選択させるオプションを含む:直接デビット、PIX、銀行、インターネット、および他の代理店(宝くじ施設、薬局、およびスーパーを含む)への支払い。請求書、入金、回収制御を監視することで、新プロセスの実施と新製品の発売における損失を回避することを目標としています。

これらのアプローチは、課金および入金チェーンで検出されたすべての収入損失リスクを測定する私たちの収入保証チームによって密接に監視される。このような危険を管理することは収入損失を最小限に抑えるためだ。

連名で課金する

ブラジルの電気通信法規によると、私たちは固定サービスとモバイルサービスの両方に対して“共通課金”と呼ばれる課金方法を使用する。この方法は、他の電話サービスプロバイダからの請求書を私たち自身の請求書に含めることを可能にする。私たちの顧客は、私たちの領収書のすべての請求書(別の電話サービスプロバイダのサービスを使用する費用を含む)を受け取り、その後支払うことができます。このような課金方式を実現するために、私たちは他の電話サービス会社に課金と課金サービスを提供する。私たちは国内と国際長距離電話サービス提供者と共同課金協定を締結した。同様に、私たちは、同じ共通課金方法を使用して、他の固定プロバイダおよびモバイルプロバイダのクライアントに私たちのサービスを課金する。このサービスは領収書に記載されている通話記録を通じて長距離交換手に料金を取ります。

付加価値サービス

コンテンツ供給者と合意することにより、モバイルプリペイドや後払い顧客は、娯楽、情報、オンラインインタラクティブサービスなどの付加価値サービスを得ることができる。このような合意は収入共有モデルに基づいている。

第三者サービス

私たちは第三者サービスを私たちの請求書、入金、そして振込手続きに統合します。このようなサービスは後で第三者請負業者に渡されるだろう。

集合

私たちの契約違反顧客に対する催促政策はAnatelの規定、電気通信サービスやRACOの規定、そして消費者保護と保護基金に従っています(消費者保護と保護基金)、またはProcon。移動、固定、および有料テレビクライアントの場合、通常、支払いが15日を超えた場合、顧客にコストをもたらす呼び出し電話を阻止することによって、サービスを部分的に一時停止することができる。この部分の一時停止後30日を超えても支払いが行われていない場合、支払いが受信されるまで、すべてのサービス(呼び出しおよび着信)を無効にすることができる。私たちは期限を過ぎた顧客に分割払い計画を提供します。しかしながら、完全な一時停止後30日以内にアカウントが支払われていない場合、契約はキャンセルされ、クレジット保護機関に報告されることができる。

違約クライアントへの催促の流れには,内部から音声応答,メッセージ連絡,電子メール連絡,その後遅延支払い通知があり,最後にクライアント情報を外部依頼機関に報告するいくつかのステップがある.私たちの内部プロセスと同時に、催促機関は滞納金の顧客にも連絡するだろう。顧客リスクプロファイル、超過債務、その他の品質問題は、戦略効率の向上と債務回復努力を最大限に高めるために使用される。2018年1月現在、IFRS 9による変化により、不良債権準備は、予想される信用損失モデルの新しい基準に従って、各債務支払いプロファイルに対して、実際の損失時刻(100%)までのリスクパーセンテージを採用することを含む調整が行われている。各区間の歴史的違法行為から百分率を計算する。ブラジルの規定によると、遅延支払いが180日を超えた場合、不良債権は0~5,000レアルのログアウトが許可され、365日を超える遅延があれば、5,001~30,000レアルのログアウトが許可される。30,001レアルを超える超過支払いは、365日を超えた場合、訴訟を提起する必要があります。この規則は2014年10月8日までの未返済債務に適用され、その間、不良債権査定の金額範囲は以下のように変化します

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カタログ表

もし彼らが180日以上遅刻したら、R$15,000レアル、または365日以上遅刻した場合、R$15,001からR$100,000レアルまで。10万レアルを超える債務は365日を超える期限を超える訴訟を提起する必要がある。

2022年12月31日までの年度、不良債権準備は総収入の1.9%を占めている。

私たちの運営市場は

私たちの特許権協定は私たちがサンパウロ州で運営することを可能にし、小さな地域を除いて、その地域はまだ早い特許権によって制限されている。また、私たちはライセンスと許可に基づいてブラジル各地で固定電話、データ、有料テレビサービスを提供する。我々はブラジル各地でモバイルサービス(SMP)に基づいてモバイル音声と広帯域サービスの運営を許可している.私たちはまた様々な付加価値サービスを提供し、その中のいくつかはビジネスパートナーシップによって提供される。次の表に私たちのサービス地域の州ごとの指定日と年の人口、国内総生産(GDP)、一人当たりGDP統計を示します

2020年の最新IBGEデータ(1)

パーセント

お父さん。

パーセント

国内総生産(Rドル

ブラジルの

一人当たり

面積

    

(百万)

    

ブラジルのポピュラー音楽です。

    

百万ドル)

    

国内総生産

    

国内総生産(レアル)

サンポール州

 

46.3

 

21.9

%

2,377,639

 

31.2

%

51,365

ミナスジラス州

 

21.3

 

10.1

%

682,786

 

9.0

%

32,067

リオデジャネイロ州

 

17.4

 

8.2

%

753,824

 

9.9

%

43,408

バイア州

 

14.9

 

7.1

%

305,321

 

4.0

%

20,449

バラナ州

 

11.5

 

5.4

487,931

 

6.4

%

42,367

南リオグランテキサス州

 

11.4

 

5.4

%

470,942

 

6.2

%

41,228

バーナンブゴ州

 

9.6

 

4.5

%

193,307

 

2.5

%

20,101

セア州

 

9.2

 

4.3

%

166,915

 

2.2

%

18,168

パラ州

 

8.7

 

4.1

%

215,936

 

2.8

%

24,847

サンカタリーナ

 

7.3

 

3.4

%

349,275

 

4.6

%

48,159

マラニオ州

 

7.1

 

3.4

%

106,916

 

1.4

%

15,028

ゴアス州

 

7.1

 

3.4

%

224,126

 

2.9

%

31,507

アマゾン州

 

4.2

 

2.0

%

116,019

 

1.5

%

27,573

サンエスピリト州

 

4.1

 

1.9

%

138,446

 

1.8

%

34,066

パリバ州

 

4.0

 

1.9

%

70,292

 

0.9

%

17,402

北リオグランデ州

 

3.5

 

1.7

%

71,577

 

0.9

%

20,253

マトグロソ州

 

3.5

 

1.7

%

178,650

 

2.3

%

50,663

アラゴス州

 

3.4

 

1.6

%

63,202

 

0.8

%

18,858

ピオイ州

 

3.3

 

1.5

%

56,391

 

0.7

%

17,185

連邦区

 

3.1

 

1.4

%

265,847

 

3.5

%

87,016

南マトグロソ州

 

2.8

 

1.3

%

122,628

 

1.6

%

43,649

セルジプ州

 

2.3

 

1.1

%

45,410

 

0.6

%

19,583

ロドニア州

 

1.8

 

0.8

%

51,599

 

0.7

%

28,723

トカンティンズ州

 

1.6

 

0.8

%

43,650

 

0.6

%

27,449

イギリス州

 

0.9

 

0.4

%

16,476

 

0.2

%

18,420

アマパ州

 

0.9

 

0.4

%

18,469

 

0.2

%

21,431

ロレマ州

 

0.6

 

0.3

%

16,024

 

0.2

%

25,387

合計する

 

211.8

 

100.0

%

7,609,598

 

100.0

%

35,936

(1)IBGEが収集した(2020年)データによると,サイトはhttps://www.ibge.gov.br/--改訂が必要である.
(2)ブラジルの平均1人当たりGDPは、州ごとに代表される人口パーセントで重み付けされている。

季節性

私たちの業務と経営結果は私たちのサービス消費の季節的な変動の実質的な影響を受けないだろう。

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カタログ表

マーケティングと販売

概要

2022年12月31日現在、私たちの商業流通ネットワーク(Vivoブランドで販売)は、ブラジル各地に246個の独自の販売サイトを持っている。また、私たちは約1,541個の許可販売店(独占販売店と小売ルートを含む)によって運営されている販売拠点を持っており、堅固な毛細管戦略を維持しており、ブラジルの電気通信市場でトップを占めることに寄与している。

2022年12月31日までに、約322,326個の販売所があり、プリペイドモバイルサービスの顧客は流通またはオンラインチャネルを使用してポイントを購入することができます。プリペイド携帯電話は遠隔ポイントができますし、ポイントを含むカードを購入することでポイントを貯めることもできます。クレジット限度額は、クレジットカードおよびデビットカード、コールセンター、Vivo PDV(携帯電話振替を使用したM 2 M)、個人チャージ(携帯電話自体を使用してクレジット限度額をチャージする)、およびいくつかの認証されたインターネットサイトで購入することもできる。

私たちは以下の実体販売ルートを介してお客様に解決策を提供します

Vivo店舗:従来のPOS(販売時点)をPDX(体験ポイント)に変換することに集中し続け、2022年12月31日現在、8つの象徴的な商店、2つの店内商店、および409 Plus店に達している(これは中小都市サービスの概念である)。インフラ、システム、顧客サービス、ミクロ管理、毛細管改善の進歩によって、私たちは効率的で利益的で魅力的なサービスを提供し続けると信じています。2022年に大流行の規制が緩和された後も生体生体EM Casa計画は、誰でも私たちの店の販売員に連絡できるツールで、私たちの店のデジタル化を強化しています。
独占販売店:このチャネルは、私たちの完全な製品の組み合わせを提供するために、選択され認証された会社で構成されています。このようなディーラーたちは全国的に広い流通ネットワークを構成している。このチャネルは製品全体の組み合わせを提供するが、その重点は後払いと光ファイバ製品である。私たちはまた、私たちの旗艦店と同じ一致体験を確保するために、これらの店を更新し、改善して、より良い顧客ショッピング体験を提供しています。2022年、これらのディーラーは私たちの店舗のカバー範囲を60以上の販売所に増加させました。これは2022年12月31日まで、私たちはブラジルに1,541店舗を持っていることを意味します。
小売ルート:私たちの小売ルートでは、後払いとプリペイド製品とチャージサービスを販売しています。パートナー自身の販売チームがマーケティングしています。このチャネルは我々の販売インセンティブ計画(報酬を販売業績にリンクさせる)を介して小売業者と強固な協力関係を保っている。2022年、市場環境は挑戦に満ちているにもかかわらず、私たちのプリペイド製品はかなりの規模を維持し、商業と運営効率行動によってかなりの部分の資本充足率を維持した。
流通ルート:私たちの市場で最も広く、最も複雑な販売チャネルとして、プリペイド顧客がデータと音声信用を購入することを可能にします。潜在的および既存の顧客に可能な限り接近するために、このチャネルには、薬局、新聞売り場、書店、文房具店、パン屋、ガソリンスタンド、バー、レストランなどの許可代理店、宝くじ店、郵便局、銀行支店、および小型小売業者が含まれる。このチャネルは現在、私たちのプリペイド販売(90%)とモバイルチャージ(65%)の大部分を担当している。2022年には、プリペイド市場シェアのリードを固め、Oiのモバイル事業がVivo、Claro、Timによって分割された後も、前年に35%のシェアでこのリーダーシップを実現した。私たちはPOSレベルの具体的な販売員の報酬を含むミクロ管理における私たちの地位を高めました。
訪問販売:光ファイバネットワークの全国的な増加に伴い、このチャネルは引き続き強化され、販売チームを拡大し、品質に集中し、現在顧客総数を求めている。それは私たちの主要な光ファイバー販売ルートで、B 2 C市場のすべての光ファイバーの売上高のほぼ31%を占めている。繊維市場は販売浸透率を向上させるために重要な地元知識を必要としており,これがドア販売などのハンターチャネルがこの細分化市場に重要である理由である.
出国電話販売:地域制限がないため、私たちの海外電話販売チャネルは、全国の既存および潜在的な顧客に接触することができ、プリペイドから後払い製品への完全な製品の組み合わせを提供し、新しい顧客を探し、既存の顧客の消費状況に応じて適切な計画を提供することによって、顧客基盤を拡大することに専念する固定音声、広帯域、およびテレビバンドルを提供することができる。このルートは毎月20万台以上販売されている。

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取引先体験

2022年、私たちの趣旨である“デジタル化は距離を近づける”--より強く、Vivoはより現実的で、より強力で、より多くの元を持っている。私たちのデジタル使命は私たちの最も得意なものを通じて世界とその人々を変え、私たちの国の人々を結びつけた。デジタル化は私たちの顧客に近づいて、私たちの顧客を彼らにとって最も重要なもの、例えばデジタル医療サービス、教育、金融包容、娯楽に近づけるようにしてくれます。このような脈絡で、私たちは私たちの顧客の生活にもっと多くのことが現れるようになった。

私たちは接続への投資を拡大し、5 G技術革命を開始し、最高の光ファイバ超広帯域接続をさらに拡大し、私たちのデジタルサービス生態系を変え、最も多様なテーマでVIDA-Vの健康、Vivo MoneyとVivo Payプラットフォームを使用した金融サービス、Vivo Playを使用した娯楽など、顧客の生活に価値を増加させた。私たちの顧客のすべての連結点や需要の中で、私たちは差別化された待遇と全面的なサポートを保証し、デジタルチャネルを通じてより簡単なテーマを解決したり、個性化と個性化された顧客サービスを提供したりして、複雑な問題を解決する。

2022年、私たちはまた、エンドツーエンド体験、差別化、個性化、100%顧客の中で考えるために、私たちの方法を改善しました。これを行うために、業務単位は、顧客のニーズを理解し、簡略化されたプロセスと各構成ファイルのカスタマイズを再定義するために、アジャイルモデル内の多学科グループに編成される。私たちの従業員の仕事は、私たちの使命とVivo DNAに加えて、私たちのもう一つの優れた一年を確保し、市場と消費者に認められ、20以上の国と国際賞をもたらしてくれました。私たちは、グローバル顧客センター世界シリーズ大賞で、世界最優秀CXプロジェクトに選ばれた“DNA Solves”プロジェクトのような専門審査団の認可を得た。私たちのCX計画は国際CX賞(ICXA)によって最優秀文化センター賞にも選ばれた。私たちも公衆に認められ、“Folha Top of Mind”賞を受賞し、その中で3つのカテゴリーで認められました。Vivo DNAは発展を続け,協働文化を通じて我々従業員の日常生活に根ざし,“Vivo DNA in action”のような計画を通じて伝播し,我々のチャネルのスーパータスクフォースでは,ブラジルの各地域のすべてのレベルの従業員に開放し,役員でも非幹部でも,この計画では,従業員は第一線にいて,私たちの顧客を理解し助けてくれる体験を体験することができる.2022年だけで、458の経験と360個以上の機会が描画され、それらを解決するためにビジネス部門に送信されます。我々のオンブズマンの使命は,顧客を再勝ちさせて高いレベルの満足度を認識することであり,敬業賞も認められた。

2023年には、接続とそのデジタルサービスを提供する1億人以上のユーザを選択する距離を縮め、魅力的な体験を提供するデジタル化に取り組んでいきます。

技術

音声とデータネットワーク

より多くの種類の統合サービスを提供するために,我々は我々の音声やデータネットワークにいくつかの新しい技術を取り入れた.2022年には、クラウド化向けネットワーク仮想化計画を統合し、いくつかのデータセンターを実装して実行しています。これにより、クラウド固有の5 Gのような新しい技術ベースのサービスを完全に提供することができる。2022年には、顧客に5 Gサービスを提供する最初の5 G独立ネットワークを発売しました。

モバイル音声サービスについては、VoLTE(Voice LTE)を用いたデジタル化を進めており、3 G/2 Gネットワークにおける音声に比べて、高精細音声、高速呼確立、マルチデバイスサービスなど、多くの利点を有している。また、短期間でVoNR(Voice Over 5 GSA)を提供する計画は終了している。

我々の固話音声ネットワークに対しては,VoFTTH(Voice Over FTTH)サービス,SIP中継とSIP相互接続を提供し,新都市でサービスを開始することで我々のネットワークを拡大するとともに,エネルギー効率,サイト復員,音声デジタル化計画,固話とモバイルネットワークとの協調効果などに取り組んできた.VoIP成長をサポートするために、私たちは、いくつかのセッション境界コントローラ(SBC)をアクセスエッジおよびピアツーピアエッジに配置するために、私たちの統一IMSコアを強化して発展させている。このようなすべての計画はエネルギー消費、労働力、そして維持費用を節約することを可能にする。

私たちのデータコアのために、5 G独立アーキテクチャおよび非独立アーキテクチャを発売し、追加のアクセスポイントを介して新しい位置に拡張し、私たちの顧客に最適な体験を提供する5 Gアーキテクチャを含むモバイルネットワークを地理的に拡張し続けます。拡張専用ネットワーク(LTE専用)およびデータサービスモノのネットワーク(LTE−MおよびNB−IoT)。

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ますます多くのサービスがIPに移転することに伴い、私たちのIPバックボーンはすでに顧客の需要をサポートし、収入を増加する戦略資産になっている。音声やテレビなどの敏感で要求の厳しいサービスのIPへの移行もより高品質な広帯域ネットワークへの需要を増加させ,クラウドサービスやVoDなどの製品はさらにこの需要をサポートしている.これと同時に、お客様の家庭への光ファイバの拡張と当社の5 Gサービス(事業者集約)の発売は、ネットワーク上の帯域幅需要を増加させます。したがって、3つの主要な駆動要素は業務に重要であると考えられている:可用性、性能、およびコスト効果

より多くの帯域幅を顧客に提供するに伴い、より大きな流量に対応するために収入と投資との差を埋める需要が明らかになってきている。ネットワーク簡略化の次のステップは,2018年に開始され,既存のルータでより大容量の新しいルータを交換することで,専門ルータの統合を実現し,ネットワーク層を減少させ,サービスやコンテンツをクライアントに近づけ,最終的に我々のバックボーンをマルチサービスネットワークに変換するより深いレベルの進化が必要である.このような新しい設計は、音声、メッセージ、および回路がデータパケットになり、複数のステップにおいて容量を増加させる必要性を減少させるため、サービスの変化を認める。私たちは次の数年間、階層の簡略化は私たちがさらにコンテンツを縁に押し上げ、コストと品質を向上させることができると信じている。

上記の行動は、トラフィックが大幅に増加したことを背景に投資を最適化し、次のデータサービス品質を提供するための基礎を築くことが予想される。帯域幅は数年間主要な技術的利点であったにもかかわらず、遅延は広帯域の主要な売りとなる。ネットワーク遅延を低減することは、より応答の速いサービスを提供し、より高い顧客満足度を得ることを意味する。この結果を実現するためには,サービスを分散してネットワークエッジやクライアントに近づけるべきであると考え,ネットワーク全体でキャッシュ解決策の利用を拡大することで,我々のクライアントがローカルにコンテンツを獲得できるようにし,アクセス投資を増加させることなくトラフィックコストを低減しながら,ユーザ体験を強力に改善する措置をとっている.他のブラジル事業者とアクセスネットワークを共有することによって、IPバックボーンは異なるオペレータネットワーク間のトラフィックの接続と伝送に重要な役割を果たし、移動サイト拡張に対する需要を減少させるコストをさらに最適化した。最後に、ブラジルのインターネットアドレス数が2014年に枯渇するにつれて、私たち自身の資源も重要なレベルに達し、次のバージョンのIPやIPv 6が強力に増加していることが見られた。我々は2017年にIPv 6プロジェクトを完了し,顧客との完全な接続を確保するために重要であり,顧客基盤を拡大しながら販売を支援するよう努力している.

ローカルエリアネットワーク(LAN)に関連する項目では、電気通信データセンター内に固定または移動電気通信サービスを提供するすべてのプラットフォームとサーバにローカル接続を提供する。ローカルネットワークは,すべてのデータネットワークサービスへのアクセスとして,それらをIPバックボーンに接続する.

我々は,標準的なイーサネットLAN(LAN)フレームワークをTRILLプロトコルに発展させ続けている[RFC 6326].このプロトコルを使用することで、環境の柔軟性を向上させることができ、最終クライアントに提供されるサービスに影響を与える可能性のある障害を大幅に低減することができる。また,フレームトップ式(TOR)と行尾式(EOR)スイッチによりデータセンター電気通信分野で分散化概念を実施し,構造化配線によりコスト節約を実現し,エネルギー,空間,冷却を削減した。ネットワークの成長に追従するために,2022年にサイトの容量を増加させ,9つの既存サイトでより多くの港容量を提供し,新たなサイトを実施した.

また、我々のサービスに対する顧客の体験を改善し、キャッシュ·ソリューションを使用してIPバックボーン上の帯域幅消費を低減し、Google、Netflix、Akamai、Facebook、Globo、Tik Tokなどのパートナーからのコンテンツをローカルに格納するために、我々のCDN(コンテンツ配信ネットワーク)を構築し続けている。これは私たちがネットワーク資源を最適化し、サービス品質を向上させることができるようにする。このネットワーク構造に対しては,独立スイッチを使用する.2022年には,データフローの増加により,9つの既存サイトの容量を増加させた.

これらのスイッチは、キャッシュと同様の独立スイッチ構造で実施され、DNSサーバに対する5つのサイトの要求を満たす。

ネットワーク·セキュリティ

電気通信ネットワークが高度に複雑になるデジタル世界では,ネットワークのセキュリティは我々のクライアントとその業務成功に不可欠な要素である.著者らのネットワークの管理、リスク管理とコンプライアンスはグループの業務と一致し、そして独占体制御フレームワークを基礎とし、独自体制御フレームワークの構造化プロジェクトはすでに2022年に開始され、独自体制御フレームワークを強化することを目的としている。我々は2022年にも,セキュリティ分析ツール,脅威情報,ファイアウォールAPIツール,様々な攻撃に対応する高度なスキルを持つチームメンバ数を増やし,我々のサービスを損なうリスクを低減するために,新しい技術を用いて脅威を検出し,我々のネットワークを保護することに取り組んでいる.

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また,攻撃者の前に我々の脆弱性を認識するために,我々のネットワーク弾性と防御スキルを向上させるために,青,紫,赤色チームとともにネットワーク戦争ゲームやデスクトップシミュレーションを行った.このゲームはサイバー攻撃をシミュレートし、赤いチームは私たちのシステムの抜け穴を探し、青のチームはシステムを保護し、紫のチームはゲームのためのルールと環境条件を設定する。

テレビサービス

我々は,我々がIPTVサービスを提供する方式を徹底的に変更するために,オープンプラットフォームを用いて我々のFTTHネットワークを介してIPTVサービスを提供する.私たちのオープンプラットフォームは有料テレビとIPでビデオ放送を提供することで構成されている。私たちのいくつかのグローバルパートナーは私たちと協力して、私たちの既存のグローバルビデオプラットフォームに接続するためのモジュールを開発した。著者らの現地のチームはセットトップボックスミドルウェアをカスタマイズし、標準化バージョンを作成し、新開発と製品発表により速い発売時間、及び未来のIPTVとOTTプラットフォーム間の融合をもたらした。いくつかのコンポーネントが統合され、より良いユーザ体験を提供するために、即時チャネル切替、再送、およびアプリケーションなどの新しい生態系がIPTVのために作成される。また,オンデマンドやビデオオンデマンドなどの他のサービスも提供している.

2022年12月31日現在、ブラジル全国350以上の都市にIPTVサービスを提供し、IPTVカバー範囲を新都市に拡大することにより、数年前と比較した増加を維持した。我々はサイトを追加し,ローカルチャネルの提供を増加させ,遠隔地へのIPTVサービス品質を向上させた.Netflix、Amazon Prime Video、YouTube、YouTube Kids、Disney+、Star+など、第三者統合リストを拡大し、お客様に滑らかなストリーミングサービス体験を提供していきます。また,2022年には87の線形チャネルとVODディレクトリへのアクセスを含むOTTストリーミングメディアに基づくIPTVサービスを開始した.私たちのIPTVインタフェースは、顧客体験を改善するためにさらに再設計されています。私たちは顧客により多くのチャネルを提供しているので、私たちのCDNプラットフォームの増加は、より多くのVODタイトルおよびOTTサービスを提供することができることを保証します。我々の発展計画では、我々は既存の最先端技術にアップグレードする予定であり、重点的に私たちのサービスをインターネットと統合し、マルチメディア伝送サービスの数を増加させることであり、重点的にFTTH(GPON)、NGN、DWDM、ROADMとIPTVである。

2022年に、私たちは直接加入者業務を終了し、私たちが衛星サービスプロバイダと所有する最後のいくつかのリピータを閉鎖した。我々は、年間を通じて広範な通信計画を普及させ、各場所の技術的利用可能性に応じて、顧客にIPTVサービスまたはOTTへの移行の選択を提供する。これは私たちの発展路線図の重要なマイルストーンであり、IPベースのテレビ製品の組み合わせの発展に集中できるようにしてくれます。

5 G取得

2021年12月、私たちはオークションによって以下の無線周波数帯域を取得しました:2.300メガヘルツから2.390メガヘルツ、3.300メガヘルツから3.700メガヘルツ、および24.3千メガヘルツから27.5ギガヘルツまで、人口の密集した都市地域で私たちのネットワークの容量を増加させることができます。これらの頻度を取得することにより、5 Gサービスを提供し、遅延を著しく低減し、より良い接続およびより速いダウンロードおよびアップロード速度(4 Gネットワークよりも10倍速い)を実現することが保証される。

これらの5 G機能は,モノのインターネット,ゲーム,自動運転自動車,仮想現実(VR),工業自動化や農業総合企業などのサービスの発展と整備を可能にしている.

Oi UPI部分モバイル資産の買収

我々はOiのUPIモバイル資産の一部を買収し,約1,250万の顧客,1.800メガヘルツ,2.100メガヘルツ,900メガヘルツの周波数43 MHzスペクトルを持ち,全国をカバーし,2,700個のモバイルアクセスサイトの使用契約を締結し,南東部(聖ポール州),南部(バラナ),東北部(バーナンブゴ,アラゴア,バライバ,北リオグランテキサス,セラとピオ)と北部(マラニオン)地域に分布し,我々のネットワークの容量と毛管度を強化した。

カバー範囲を移動させる

2022年には、音声およびデータトラフィックの持続的な増加を吸収するために、モバイルネットワークの容量およびカバー範囲を拡大し続けます。4 Gと5 Gのカバー範囲を大幅に拡大することで,自分と競争相手を目立たせることを求めている.2022年12月31日まで、私たちのモバイルネットワークはブラジルの5034個の異なる技術を使用する都市、例えば5 G、LTE Advanced Pro、LTE、WCDMAとGSM/EDGEデジタル技術をカバーし、ブラジル都市総数の90.4%を占め、ブラジル人口の97.8%を占めている。私たちはブラジルで最大のLTE Advanced Pro(商業的には4.5 Gと呼ばれる)カバー(3342市町村と82%を持っています

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カバーされた人口)。同じ時期、私たちは5 G SAとNSAを通じてブラジルの全27州の州都をカバーした;これらの都市を合わせてブラジルの人口の24%を占めた。

GAISPI実行委員会のスケジュールによると、Vivoは2022年6月から2022年10月まで、ブラジルの全27首都でTDD 3500 MHzスペクトルの5 Gネットワークを開始し、適切な端末を持つ顧客はすでにこの新しいモバイルネットワークを使用しており、拡張モバイルブロードバンドサービスとしてのメリットを享受している。

2015年からOIやTIMと4 G 2600 MHzでカバーされたネットワーク共有を開始した。2022年12月31日現在、OIおよびプロジェクトの販売検討後、共有無線基地局を使用する126のブラジル都市とTIMネットワークを使用する223都市をRAN共有によりカバーした。2017年にはClaroとの3 Gネットワーク共有も開始し、2022年12月31日現在、共有無線基地局を使用するブラジル235都市とClaroネットワークを使用した139都市をRAN共有でカバーしている。2018年にはさらにTIMとの3 Gネットワーク共有を開始し,2022年12月31日までにブラジルの17の共有無線基地局をカバーした都市とTIMネットワークを利用した27都市をRANで共有した.2019年には,TIMと4 G 700 MHzネットワーク共有(概念検証として)の開発を開始し,2022年12月31日現在,ブラジルの共有無線基地局10都市とTIMインフラを利用した9都市をRANで共有している.2019年には、私たちのネットワークを拡大し、相乗効果を創出するために、TIMと2 G、3 G、4 G技術のネットワーク共有協定を達成しました。2022年12月31日現在、3 G/4 G無線基地局を共有するブラジル都市363都市とTIMインフラを利用する350都市をRAN共有によりカバーしている。同様に2022年にはVivoは50都市の都市部に3 G/4 G Single Gridを配備し,TIMは53都市に3 G/4 G単一電力網を配備した。RANネットワーク共有は、スペクトル取得の一部として我々に課せられたAnatel義務を履行し、ネットワーク配備および保守コストを低減し、より低いコストでより多くのカバレッジを提供することを可能にする。

詐欺検出と予防

2022年の間、私たちは引き続き仕事を展開して、2種類の主要な詐欺行為に打撃を与えます。具体的には以下の通りです

定期購読詐欺:身分証明書の真の“所持者”の同意を得ずに1枚以上の証明書を発行する詐欺行為であり、主な目的は支払い回避である。2022年、私たちの購読に関する損失は16%減少し、2021年の7050万レアルから2022年の5920万レアルに減少した。この減少の主な取り組みは,安全層(生体認識,設備行動分析など)の拡大と,ルールの改善と検出·予防プログラムの改訂である。
身分詐欺:“社会工学”とも呼ばれ、身分詐欺は、コールセンター、私たち自身の店、または私たちのディーラーを介して発生し、この場合、私たちの既存の顧客の情報にアクセスする発信者は、コールセンターに連絡し、不正な変更およびアクティブ化を行うことができる。2022年にわれわれの症例は72%減少し,2021年の2268例から2022年の634例に減少した。これらの減少は、会社のすべてのサービスチャネルのアクセス管理、CRMと生体認識における多くの改善プロセスと関係がある。非対面チャネル(すなわちコールセンター)におけるチップ交換へのアクセス制限は,クライアントがオンラインチャネルでしかクライアントの生体認証を通過できないようにする.

経営協定

相互接続協定

私たちの相互接続協定条項は接続点とシグナリング点の数に関する規定を含む。“--ブラジル電信業規制--相互接続費”および“第4項--会社情報--B.業務概要--料率、税費、および請求書-相互接続費”を参照。私たちは固網経営と十分な相互接続プロトコルを予約して、私たちのサービスを提供すると信じています。私たちは長距離電話会社とすべての必要な相互接続プロトコルを予約しています。

ローミングプロトコル

我々は現地サービス供給者と500以上のローミングプロトコルを締結し、世界200以上の目的地で国際GSMローミングサービスを提供している。

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我々はMTN Irancellとローミングプロトコルを締結した.2022年の間に、559.37ドルのローミング収入と、このプロトコルに従ってMTN Irancellに支払われるべき0ドル(ゼロ)の費用を記録しました。より多くの情報は“-C.組織構造--”イランの脅威とシリア人権法第219条に基づいて開示される“と述べた。

ネットワーク共有プロトコル

2019年12月、ブラジル電気通信とTIMは、(I)時代遅れの技術を淘汰するために、2 G、3 G、および4 Gネットワーク上の電子機器および移動サイトについて2つのネットワーク共有プロトコルを締結し、(Ii)4 Gカバー範囲を拡大する;(Iii)スペクトルおよびコスト効果を得る。この二つの合意はAnatelとCADEによって承認された。

2020年12月、ブラジル電気通信とClaro S.Aは、Claroと81個のモバイルサイトを共有することに同意したネットワーク共有プロトコルを締結した。その協定はAnatelとCADEによって承認された。

しかし、上記協定の承認は、サービス提供者がその義務を履行することを免除するものではなく、分野全体のカバー範囲も免除されない。このようなプロトコルが予期されるデッドライン前に終了する場合、各プロバイダは、無線周波数を使用する許可をキャンセルすることである自身のネットワークに対するオーバーレイ約束を履行しなければならない。

我々のネットワークが共有するより多くの情報については、上記の“-モバイルカバー”を参照されたい。

競争

2021年、固定市場と移動市場の競争は引き続き激しくなった。接続に対する高い需要に直面して、ブラジル電気通信会社は現代化と革新に重点を置き、これを市場競争力を維持するレバーとしている。大手企業は、顧客増加とロイヤリティ、収入増加、利益率のバランスを改善するために、ビジネス運営のデジタル化転換に努力し、投資してきた。これらの理由から、各大事業者は、4.5 Gカバーを加速し、光ファイバを敷設し、移動および固定ポートフォリオを区別するために、特典に付加価値サービスを含み続ける。さらに、電気通信会社は、その顧客基盤、請求書、および他のキー資産を利用して、単独または他の部門の会社とパートナーシップを構築し、他の収入源に従事するようになった。これらの措置はまだ初期段階にあり、範囲は金融サービスから医療保健、教育、B 2 B解決策まで。

ブラジルの消費者市場の知識はますます多くなり、要求はますます高くなっており、彼らは最高のサービスを提供することを望んでいるだけでなく、最高の費用効果を得ることを望んでいる。そのため,事業者は会社と顧客とのインタラクションの拡張やデジタル化を優先する.

モバイル市場では、引き続きトップの市場シェアを維持しており、Anatelの情報によると、2022年12月31日現在、市場シェアは38.9%である。今年、4 Gと4.5 Gネットワークのカバー範囲の拡大とユーザー増加の競争は依然として激しい。

私たちは15州でモバイル市場をリードしています:アラゴス、アマゾン、アマパ、セラ、サンエスピリト、マトグロソ州、南マトグロソ州、ミナスジラス州、パラ州、バラエバ州、バーナンブゴ州、サウオグランテキサス州、ローレマ州、サンポール州、セルジブ州。Claro BrasilまたはClaroはメキシコアメリカモビルグループが持ち株するモバイル事業者で、9つの州でモバイルサービスを指導している:アクラク州、バイア州、連邦区、ゴアス州、マラニオ州、ピオイ州、リオデジャネイロ州、ロンドニア州、トカンティンズ州。TIMはブラジルの電話会社で、イタリア電気通信の子会社で、3つの州でモバイル市場をリードしている:バラナ州、北リオグランデ州、サンカタリーナ州(Anatel 2022年12月現在のデータによる)。

Anatelによると、固定サービスでは、有線と有料テレビサービスがネットワーク切断を報告している。ブロードバンド面では,市場は引き続き拡大しており,主に超広帯域と光ファイバアクセスの面である。我々の固定電気通信サービスにおける主な競争相手はClaro(ClaroとEmbratelサービスを含む)とOiであり,後者はサンパウロ州以外の固話サービスの方が実力が強い.TIM(イタリア電気通信の子会社)は、40都市で固定広帯域ネットワークTIM Liveを提供してきた。Skyは現在アルゼンチン企業グループWertheinによって制御されており,有料テレビと広帯域サービス(4 G LTE TDD)を有している。また、私たちはブラジル各地から数千社の地域サービスプロバイダの競争に直面している。

環境、社会、ガバナンス

デジタル化を推進することで、人、企業、社会を結びつけ、生活や会社を変えることに貢献しています。この目標はデジタル化によって距離を近づけ戦略的支柱に変換します

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社会福祉のための行動、デジタル化を促進するための積極的な影響を含む#VivoSustentável。この約束を確保し、追跡するために、持続可能な開発目標/2030年のアジェンダの実現に寄与する6つの柱に基づいて、取締役会が毎年承認する戦略ツールである責任ある業務計画(RBP)を策定し、中長期的なイニシアティブと目標を確立する。

この戦略は、(A)独立した取締役会メンバーが参加する品質および持続可能な開発委員会(ローカルおよびグローバル)および(B)持続可能な開発委員会、および(B)持続可能な開発委員会からなるESGアジェンダの専門委員会のような、その永続性を確保し、組織全体にわたって伝播する内部構造によって実施され、CEOおよび執行役員に直接報告される。2022年には、独立メンバー(総メンバーの83.3%)と多様性(33.3%のメンバーは女性)で新たな取締役会構成を承認した。

本組織のこの主題をさらに強化するために、可変報酬にESGコミットメントが含まれている。2019年以降、短期幹部と従業員の20%の給与は、NPS、名声、温室効果ガス排出、女性の指導目標における地位とリンクしている。2022年、新しい長期インセンティブ計画は、役員報酬における会社の幻影株式を含み、評価基準には気候変動指標が含まれている。持続可能性が我々の業務戦略や長期ビジョンにどのように関連しているかを証明するために,ESG目標の実現に関連する債務ツールである35億レアルの持続可能な発展リンク債券(SLB)を発行した。仮定された目標は多様性と低炭素経済を促進するための内部行動に関するものだ。

気候変動では私たちの表現は3つの柱に基づいています

影響を軽減する:私たちはエネルギー消費を低減するエネルギー効率計画を持っています。100%の電力供給は再生可能エネルギーからであり、現在、私たちは分散発電プロジェクトに投資して85基以上の発電所を建設する計画です。私たちはまた炭素中性であり、直接排出を相殺し、私たち自身の排出を減らし続けている。バリューチェーンでは,そのサプライチェーンにおける炭素計画により,二酸化炭素集約型サプライヤーが彼らの排出削減に招待されている。スペイン電気通信のグローバル目標は、2030年までにバリューチェーン排出を56%削減し、2040年までに純ゼロ排出を実現することを目標とした科学的目標イニシアティブ(SBTI)に基づいて検証された。
チャンスを活用してより環境に優しい社会への移行過程で、技術は必須的だ。そのため,様々なバリューチェーンを脱炭することが可能な解決策を提供した。B 2 Bの分野では,第三者検証されたEco SmartカプセルをP&Sに提供し,解決策がその運営に生じる環境効果を会社が知ることができる。
リスクに適応する:気候変化の危険は私たちの全体的なリスク評価に含まれている。定期的に定性と定量評価を行い,短期,中期,長期の実物リスクと過渡リスクを考慮する。全国的な事業の100%が評価された。

電子ごみの処理については,2006年以降,Recicle Com a Vivo計画により正確な処理が可能であり,500万件以上の物品を収集している顧客および非顧客に収集点を提供している。私たちはまた、ゴールデンタイムのテレビ広告、ソーシャルメディア、学校など様々なルートで行動することで、社会に対する認識を高めている。Vivo Renova計画により,クライアントは中古携帯電話を渡す際に携帯電話交換の割引を得ることができ,これらの携帯電話は転売(その使用寿命を延長)したり適切に処理することができる.固定トラフィック(広帯域、音声、およびテレビ)では、クライアントは、自宅で店に収集または戻り、使用されたモデムまたはデコーダをリフォーム、再使用、または回収することを計画することができる。製品ライフサイクル終了時に行動するほか、同社は携帯電話の環境性能を評価し、消費者の持続可能な購入に情報を提供し、メーカーが製品を改善することを奨励するEco格付けスタンプを提供している。

デジタル化のメリットを意識して、私たちは毎年約80億レアルを投資して、私たちのモバイルネットワークを強化し、私たちの光ファイバネットワークを拡大しています。デジタル化は社会発展や包容を促進し,基本サービスの普及を加速させる可能性もある.この点で,我々は医療(Viida V),教育(VivaE),銀行,信用獲得(Vivo Pay,Vivo Money)の面で解決策を持っている。デジタル化はテレビ中継基金会の目標の一部であり、この目標は毎年200万人以上に恩恵をもたらし、重点分野の一つは公立学校の教師と学生のデジタル技能の育成である。

私たちにはVivo多様性計画があり、CEOが率いる独占委員会があり、性別、人種、LGBTI+コミュニティ、障害者の4つの主要集団の包括性と代表性を拡大するための行動をとる。2022年、私たちの実習と実習生は黒人に50%のポストを割り当てる計画だ。(1)2027年までに、黒人の指導者職における割合が30%に達すること、(2)2027年までに、労働力における黒人の割合が40%に達すること、(3)2027年までに、行政指導者の職場における女性の割合が40%に達すること、を達成することに取り組んでいる

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これらの目標を達成するために、マネージャーと従業員に対する訓練行動のほかに、親和性委員会とグループ、独占指導計画、具体的な採用と選抜実践を設置した。

2022年、私たちは責任あるビジネス原則と呼ばれる私たちの道徳基準を更新し、その中で誠実さ、透明性、約束の基本的な価値観が定義された。これらの価値観は,すべての従業員に対して行動する#VivoDeAcordoというコンプライアンス計画によって強化されている。道徳的議題はまた、私たちが高い基準のプライバシーと安全で私たちの顧客のデータを保護することを約束したことに現れている。クライアントは,プライバシーセンターサイトを介して,データ処理,権利行使,我々の管理方法に関するより多くの詳細な情報を取得することができる.さらに、デジタルセキュリティ戦略は、(A)首席セキュリティ官と首席情報セキュリティ官からなる専門管理構造、(B)デジタルセキュリティリスク実行委員会、(C)独立した取締役会がデジタルセキュリティ戦略を定期的に審査することによって、上級管理職によって監視される。

重要な標準と認証:ISO 26000(社会的責任),デジタルセキュリティ計画に対するGVUL(脆弱性管理)とMDR(制御検出と応答)プロセスのISO 27001(情報セキュリティ),DSC 10000(コンプライアンス),ISO 14001(環境),ISO 45001(職業健康とセキュリティ)とISO 5501(エネルギー)を実施した。持続可能な開発に取り組むことを強調し、国連グローバル契約ネットワークブラジル2030年の野心も堅持し、持続可能な開発目標の実行に企業参加を拡大するためのイニシアティブである。

私たちは、(1)スタンダードESGグローバルランキングで最も持続可能な10社(9位)にランクインし、2年連続でスタンダードプール持続可能発展年鑑に入る、(2)CDP気候変動のAリストに入る、(3)企業持続可能発展指数−ISE B 3(2位)で上位5位にランクインし、B 3から他のESG指数:ICO 2(炭素管理)、IGPTW(人員管理)、S&P/B 3 ESGブラジル、(4)2年連続でブルームバーグ社ジェンダー平等指数(GEI)にランクインした、主要な持続可能性評価にランクインした。(5)“ブラジル2022年ベスト勤務先”ランキングでは、上位10位にランクインした。また,同社は標準プール,FTSE 4 Good,MSCIのESG指数の一部である.

主要な環境、社会、およびガバナンス行動および計画を含むESG戦略は、その年間持続可能な開発報告で見つけることができ、この報告は、https://rii.telefonica.com.br/en/esg/持続可能性-報告で取得することができる。私たちのサイトの情報はこのForm 20-F年度報告書の一部ではない。

ブラジルの電気通信業の規制

私たちの業務は、私たちが提供するサービスと私たちが受け取るレートを含めて、“電信法”とその下での様々な管理規則の全面的な規制の大きな影響を受けています。PGMUとRCONの規定によると、私たちはブラジルのすべての州で音声、移動、データ、有料テレビサービスの許可プロトコルに従って運営していますが、サンパウロ州での音声サービスは除外されています。サンパウロ州では、特定のサービスを提供することができ、いくつかの義務を負うことを要求している特許プロトコルによって運営されています。

ANATELは“電信法総則”に基づいて設立された規制機関であり,行政と財政的にブラジル政府から独立している。Anatelが提案したどの規制も一定期間の大衆評議期間を経て、時々公開公聴会が行われ、その決定はブラジル裁判所で疑問視される可能性がある。

特許権と授権書

“電信法総則”によると、特許権は、公共制度の下で発行される電気通信サービスを提供する許可証であり、許可は、私営制度の下で発行される電気通信サービスを提供する許可証である。

特許権と許可許可証には、例えば、サービスの質、そしてネットワーク拡張と現代化のようないくつかの義務がある。それにもかかわらず、公的制度の下でサービスを提供する会社、いわゆる特許権者は、サービスの連続性や普遍性の面で追加的な義務を負っている。

50

カタログ表

特許権は公開入札手続きによってのみ付与されることができる。そのため、関連特許権協定には監督管理条項が含まれており、特許権会社は連続性、変化性と顧客を平等に扱う公共サービス原則を守らなければならない。また,Anatelはサービスの提供を指導·制御し,罰を加え,特許権の終了時に特許権の満了を宣言し,特許権会社の可逆資産の占有を政府当局に返還する権利がある。公共特許権のもう一つの顕著な特徴は、特許権会社が経済と財務基準を維持する権利があることであり、これらの基準は、私たちの特許権協定に規定されている規則に基づいて計算され、価格上限モデルに基づいて設計されている。

2019年10月4日、新電信法が制定された。この法律は電気通信規制の枠組みを改正し、その産業に重大な影響を与えた。新“電信法”の詳細については、“-その他の規制事項-更新後の規制枠組み”を参照されたい。

公共体制下で特許権を経営している会社には,ブラジル電気通信会社,Oi社,アルガ社,Sercomtel社,Claro社(Claro社が国内と国際長距離サービスを提供している)がある。これらの会社はブラジルでローカルおよび長距離サービス(国内および国際)を含む固定回線電気通信サービスを提供している。すべての他の電信サービスサプライヤーは、私たちの特許地区で固網サービスを提供することを許可された他の会社を含み、すべて個人制度下の許可によって経営している。民間制度の下でサービスを提供する会社、いわゆる許可会社は、サービスの連続性または一般性に関する同じ要件の制約を受けないが、それらは、特定のネットワーク拡張およびサービス品質要求の制約を受ける可能性があり、これらの要件は、その許可に規定された義務である。ライセンス付与の期限は不定です。権限の下で、政府は許可会社に財務-経済バランスを提供しない(経済的バランス-金融)は、特許権の下の場合のように。固定音声ライセンス所有者は,それぞれの地域でフランチャイズ業者と自由に競争する権利があり,何の制限も受けない.

ライセンスはAnatelがプライベート制度の下で付与するライセンスであり、ライセンス会社がプライベート制度の下で関連するタイプの電気通信サービスを提供するために必要とされる客観的かつ主観的な条件を遵守すれば、公開入札プログラムに基づいてライセンスを付与することができ、ライセンスを付与しなくてもよい。

通信法通則は、民間会社が3つの固定回線地域でローカルおよび地域内長距離サービスを提供し、ブラジル全域で地域内、地域間、および国際長距離サービスを提供することを許可したAnatel社に許可した。Anatelは会社が私たちの許可区IIIで経営することを許可した。Anatelはまた、会社が他の固話地域で運営することを許可し、会社がブラジル全土で地域内、地域間、国際長距離サービスを提供し、Claroと競争し、Claroは長距離固話特許権の下で運営することを許可した。

特許経営者は、私たちを含めて、主にブロードバンド、データ伝送サービス、モバイルサービス、有料テレビを含む個人体制の下で他の電気通信サービスを提供することもできる。

電信会社の責任

特許権と許可に基づいて、私たちは他の電気通信サービス提供者たちとサービスの質、ネットワーク拡張、そして現代化に関する義務を履行しなければならない。電気通信専門権所有者が提供できるサービスも一連の特別な制限を受けなければならず、これらの制限は一般支出計画に記載されている(オットガスピアノ-PGO)、およびPGMUに含まれるネットワーク拡張および現代化に関する特別な義務。

Anatelは2017年1月、当時国会で議論されていた新しい法的枠組みに基づいて、固定電話特許権の移転を確認して許可を得ることを目的とした独占的な章を含むPGOの新ルールについて公衆相談を行った。しかし、電信法の改正は2019年10月まで承認されなかった。Anatelは2017年に努力したにもかかわらず、新しい法律提案の条件を作るために一連の法規を制定して改正しなければならない。

電気通信法または特許権および認可に規定されているいかなる義務に違反した行為も、毎回の違反で最高5000万レアルの罰金を科す可能性がある。

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カタログ表

私たちの業務管理は以下の通りです

サンパウロ州の特許権協定とブラジルの他の領土の許可プロトコルに基づいて、固定回線音声サービス(ローカルと長距離)を提供する。ブラジル政府は1998年に特許権を承認し、2005年12月に特許権を20年間継続した。それは私たちがサンパウロ州で固定回線電気通信サービスを提供することを許可しているが、小さな地域(33区)を含まず、私たちのレンタルエリア内に公衆電話を配置して管理している。私たちはまた私たちの特許区域で固定無線サービスを提供し、ブラジル政府は2001年にブラジル領土全体の許可を承認した
モバイル音声およびモバイルブロードバンドサービス、全26州と連邦地域で、個人モバイルサービス(Seri o Móvel Pessoal-SMP)許可;
固定広帯域およびマルチメディア通信サービス、例えば、オーディオ、データ、音声および他の音声、画像、テキスト、および他の情報。我々は全国規模のSCMの許可を得て動作し,無期限有効である
有料テレビサービス、ブラジルのすべての地域で、条件付き公共サービス(Acesso Condicionadoサービス)、またはSEAC許可。私たちはSEACライセンスを運営しています。この許可の有効期限は無期限です
プライベート限定サービス(SLPと略記)は、ネットワーク構築およびプロバイダ定義のための特定のユーザグループのために、個人制度の下で電気通信サービスを提供する責任があり、データ、ビデオ、音声、音声およびテキスト通信を含む様々なアプリケーションをカバーする
相互接続のような卸売サービスは、“−運営プロトコル−相互接続プロトコル”で議論されている相互接続プロトコルによって制限され、産業専用線(ディスカバリー工業デリンハ専用会社−EILD)は、2012年5月15日にAnatelによって採択された決議第590号およびモバイル仮想ネットワークオペレータによって管理され、または“−運用プロトコル-MVNOプロトコル”に記載されているMVNOプロトコルである。ほとんどの卸売サービスもまたPGMCによって規制されている。

私たちは以下に特許権、許可、許可、そして私たちの運営を規制する規定を詳しく説明します。

ブラジルの品質法規

2019年12月、Anatelは新しいRQUALを承認し、この機関が電気通信事業者の業績を監督する方法を変更した。品質指標がますます消費者体験と広範な伝播結果と関連していることを促進するほか、応答性規制の概念を導入し、目標に達していない場合に罰金のみを科すのではなく、問題に対する先進的な是正行動を奨励する。仕入先は、ある品質要求の評価を受け、ブラジルの各直轄市で“A”から“E”までの年間“印鑑”を受け取る。サービスプロバイダーが1つの都市での品質が以前のラベルと比較して低下し、最後の2つの位置(印鑑DまたはE)にある場合、顧客は罰金を支払うことなく契約を終了することができる(サービス契約がプロバイダの品質印章がより良いときに締結された場合)。毎年サービス品質指数、感知品質指数とユーザー苦情指数の3つの指標に基づいて、各市と州及びブラジル全体に対して品質測定を行う。

提供者によって支援された独立したエンティティはサービスの質を測定するだろうが、Anatelは追加措置を締結することができるだろう。同条例は、この実体に加えて、消費者権利条例を改正し、会社の総裁職に直接関連する監察官を設立する義務を規定している。この新しい規定は2022年まで全面的に施行されなければならない。Anatelは、その実施グループのために18ヶ月の最終期限を設定し、最初の測定を行い、DVRである参照値ファイルを発行するように操作マニュアルを作成するように要求した。DVRは2021年12月2日に承認され,2022年3月に測定を開始し,2023年初めにシールを発行する予定である

RQUALは古い品質法規の既存の指標の大部分を廃止した。サービス条例における補償基準も廃止され,2022年2月現在,RQUAL条項のみが発効した。

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カタログ表

固話業務

私たちの特許権協定は

私たちは、サンパウロ州を含む第3の地域から出発するローカルおよび国内長距離電話を提供することを許可されているが、聖ポール州条例で設立された第33区を除く。現在2025年12月31日まで有効である特許権協定は2006年と2011年に審査された。決議678/2017によると、新しい改正は2020年12月31日まででなければならないが、今は起きていない。その前に、私たちの2011年の契約はまだ有効だった。

私たちの特許権のいくつかの側面を修正するために他の規制が採択された。2011年6月30日、Anatelは2年に1回の特許権費用を計算する新しい基礎を決定した。2年ごとに、私たちの新しい20年の特許期間内に、私たちは前年の総収入の2%に相当する継続費の支払いを要求され、これは固定網基本と代替計画の収入と社会貢献に基づいて計算される。最近この2年に1回の料金を支払うのは2019年4月で、2018年の収入に応じています。したがって、2020年の収入に基づいて、次の支払い計画は2021年に行われる予定だ。私たちの連結財務諸表を参照して1を付記します。

また、ブラジル政府は第7,512/2011号法令を公布し、PGMU IIIを公布しました。この法令では公衆電話が規定されています(イタリア電気通信会社)農村および低所得地域の獲得可能性および低収入固話サービスに関する目標(Acesso個人クラス特別-AICE).

2014年6月27日、AnatelはPGMUのための一般相談を行った。Anatelと事業者の間で2015年の特許権契約の締結について相互合意が成立しなかったため、新版PGMUも延期された。2018年12月,新たな特許権契約は署名されていないが,ブラジル政府は9,619/2018号の法令を発表し,PGMU目標の改訂を承認した。新計画は,主に公衆電話に関するいくつかの義務に代わって,4 Gモバイルネットワークに関する義務となっている.このような目標はいくつかの地域運営者たちから批判された。

また,2018年12月,Anatelは2021年から2025年までの期間(PGMU V)の最後のPGMU改訂の通知と評議期間を開始した。一般相談が終わり、Anatel取締役会は2020年11月26日に新たな改正を承認した。PGMU IVと比較した主な変化は,必要な公衆電話数の減少の代わりに実現しなければならない目標に関する.Anatelは、以前計画されていた4 G目標の代わりに、光ファイバ接続のない都市建設バックホールで使用することを提案した。これらの目標はブラジル交通部を得ましたコムニカ州鉱夫)2021年1月に第10,610/2021号法令が可決された。また、Anatelは修正されたPGMU法規を含む第754/2022号決議を発表した。

私たちの特許権協定は、私たちが持っているすべての資産と、このような合意を提供するために必要不可欠な資産は、“可逆資産”とみなされていますBens reveríveis)は、特許権資産の一部とみなされているが、これらの資産に対する補償として、償還または償却が必要である。2021年、決議第744号の発表に伴い、Anatelは、STFC特許権契約の終了後、複数のサービス(私たちの公共制度STFCサービスを含む)のための可逆資産は、公平で合理的な経済条件下で使用権を譲渡することによって、私たちと新しいサービスプロバイダまたはブラジル政府によって制約されると規定している。逆に、サービスを提供し続ける場合(ブラジル政府または新しいフランチャサービスプロバイダによって提供される)場合、公共制度の連続性を確保するために専用の可逆資産の占有権は、政府に付与された権力に回復される。したがって、私たちの特許権契約が2025年12月31日に終了した場合、私たちの特許権に関連する資産はブラジル政府に移行しませんが、連続的な法規操作マニュアルに規定されている特定のネットワークとインフラ共有協定を遵守し、それ自体が269/2021/Coun/SCO号によって承認されることになりました。しかし、行政訴訟の範囲内で強調されなければならない。003.342/2022年-0、連邦口座裁判所が行っている技術報告書は、RCONを検討すべきであり、この理解は依然として裁判所の判断に提出されなければならないことを指摘している。

特許契約の下で受け取ることができるレートに影響を与える法規的情報については、“-料率、税金、および請求書”を参照されたい

公共制度の下で特許権者が固話サービスを提供する義務

私たちと他のフランチャイズ業者は一般的なサービス目標計画を守らなければなりません同前のピアノ)権利者が固定することを要求しています

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カタログ表

回線サービスです。Anatelは時々ネットワーク拡張の時間を修正するだろう。任意の特定の特許会社がPGMUでの義務を履行しない場合、Anatelは様々な罰金を科す可能性があり、Anatelがその計画に基づいて基本的なサービスを提供できないと判断した場合、その特許会社はライセンスを取り消される可能性がある。

民間体制下の固定電話サービス

2002年には,第I区と第II区および第III区の第33区でローカルと地域間サービスを提供し,第I区,第II区,第III区で国際長距離サービスを提供するようになり,これらの地域はブラジル公共制度許可区以外の地域を構成した。

モバイルサービス

2016年10月、Anatelは、プログラムおよび必要な文書を簡略化するため、無線周波数の取得を促進し、使用効率を向上させる新しいスペクトル使用法規を承認した。この規定はまた、スペクトル定価(非入札付与のため)、使用許可を延長するルール、および最初の使用前に副次的なベースの周波数で使用される新しいルールを変更する。

2018年7月、Anatelは、スペクトル予約価格および更新コストの計算方法および条件を規定する新しいスペクトル定価ルールを確立する決議695号を承認した。この新しい規定は2019年5月に施行される。

2018年11月、Anatelは新しいスペクトル上限規制が確立された703号の決議案を承認した。所与の領域の場合、特定の制限を有する2つの帯域のグループがある:

最大1 GHzの周波数:各事業者は最大35%の周波数帯域を持つことができる
1 GHzから3 GHzの間の周波数:各オペレータは最大30%の周波数帯域を持つことができる。

Anatelによって適用可能な競争制限によって、このような制限は40%まで延長されることができる。3.0ギガヘルツ以上の頻度について,具体的なオークション条項で決定される制限は以下のとおりである

3.5 GHzの周波数(3.3~3.7 GHzの間):各事業者は100 MHzまでの周波数帯域を維持することができる
26 GHzの周波数(24.3 GHzから27.5 GHzの間):各オペレータは最大1 GHzの周波数帯域を維持することができる。

モバイルサービス許可証(SMP)

これまで、スペクトル許可の有効期間は15年で、1回しか更新できなかった。最近承認された新しい電気通信法はスペクトルの連続更新を許可しているにもかかわらず、既存のライセンスが更新される保証はありません。

新しい一般通信法及び第10,402/2020号法令によれば、Anatelはスペクトル使用効率、競争問題又は公共利益の理由に基づいて、我々の既存のライセンス更新に具体的な条件を設定することができる。例えば、ANATELは、いくつかの周波数帯域で強制的に“再配置”プログラムを実行するか、または更新要求を完全に拒否することができる。再構成プロセスは、新しいブロックの構成に依存して、各オペレータが利用可能なスペクトル数を減少させることができる。

私たちの現在の850 MHz許可は2022年から2028年までの間に満了するだろう。法律および規制要件が満たされた場合、Anatelは、2028年11月29日までに、主にAおよびB帯域で無線周波数を使用する現在の許可に同意した。しかし,更新の具体的な条件には,経済評価基準や関連義務に関する条件が含まれており,我々を含む影響を受けたサービスプロバイダから疑問を受けている.Anatelがサプライヤーからの苦情を拒否した後、この件の最終処理は未解決のままであり、TCUが決定する必要がある。

さらに、我々の900 MHzおよび1,800 MHz帯域許可証は2023年に満了するため、更新が要求されているため、Anatelは最終決定を待っている。例えば、2022年8月、Anatelは、TIMが保持する900 MHzおよび1,800 MHzライセンスを2032年に更新することを許可する。

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カタログ表

さらに、2022年12月8日、Anatelは、アラゴス州、セア州、ミナスジラス州、バラバ州、バーナンブゴ州、北リオグランデ州、セルジブ州、サンポール州の一部をカバーする450 MHzスペクトル許可(451-458 MHzおよび461-468 MHz)を撤回しました。この決定を下したのは,450 MHzデバイス生態系が利用できないため450 MHz帯域でサービスを活性化する証拠と,入札通知に含まれる免除条項を提供できず,Anatelは契約期間内に周波数が活性化されていなければ免除が自動的に発効すると解釈したからである。これまで、Anatelは2022年9月に他のサプライヤーが持っていた許可を撤回した。

一般に、ライセンス更新は、許可に含まれる地域の純営業収入の2%を延期期間中に2年ごとに支払う必要がある。いくつかのライセンスについて、私たちはまた15年目に前述の金額の1%を支払わなければならない。しかし、2018年7月、Anatelは新しい公共スペクトル価格規制を伴う決議案695号を発表した。その決議案はライセンス継続費用のための新しい基準を確立した。この式は,付与時間,その地域で稼いだ収入,会社が使用しているスペクトル数などを考慮している。部分的な支払いは投資約束に変換することができる。

我々のSMP許可は、モバイルサービスを無期限に提供する権利を含むが、それぞれの無線周波数許可に記載されているスケジュールに従ってスペクトルを使用する権利を制限する。次の表に、現在のSMP許可、その位置、周波数帯域、スペクトル、発行または更新の日、および有効期限を示します

帯域幅

エリア

    

周波数

    

(メガヘルツ)

    

備考

    

Exp年日取り

    

備考

ブラジル(1)

 

700 MHz

 

20

 

 

2029

ブラジル(1)

 

850 MHz

 

25

 

(2)

2023–2028

(3)

ブラジル(1)

 

900 MHz

 

5

 

(4)

 

2023–2035

 

(5)

ブラジル(1)

 

1.8 GHz

 

20

 

(6)

 

2023–2035

 

(5)

ブラジル(1)

 

2.1 GHz

 

20–30

 

(7)

 

2023

 

ブラジル(1)

 

2.3 GHz

 

40–50

 

(8)

 

2041

ブラジル(1)

 

2.5 GHz

 

40

 

(9)

 

2027–2031

 

(10)

ブラジル(1)

3.5 GHz

100

2041

ブラジル(1)

26 GHz

600

2041

(1)Telefonicaブラジル社はブラジルのすべての地域で高周波と低周波スペクトルを使用している。
(2)AC、AM、AP、BA、DF、ES、GO、MA、MG、MS、MT、PA、PR、RJ、RO、RR、RS、SC、SE、SPおよびTOの状態であるPGOセクタ3、22、25、30および33は除外される。
(3)現在のライセンスは2022年から2028年の間に満期になるだろう。Anatelは将来強制的に再配置されるので、更新期間を2028年に制限することにした。
(4)AC、AM、AP、BA、DF、ES、GO、MA、MG、MS、MT、PA、PR、RJ、RO、RR、RS、SC、SE、TO状態であるPGOセクタ20、22、25、および30は除く。
(5)地域ライセンス:有効期限と更新日は地域に依存します。
(6)20 MHzは最も一般的な帯域幅であるが、いくつかの地域では最大50 MHzである。
(7)1,900メガヘルツ帯域幅周波数が2,100メガヘルツの地域に遷移しており、30メガヘルツである。
(8)ブラジル東南部地区(SP州とPGO第3区を除く)50メガヘルツ;SP州及びブラジル北部と中西部地区(PGO区22と25区を除く)40 MHz。
(9)40 MHzは最も一般的な帯域幅であるが、いくつかの地域では最大60 MHzである。
(10)帯域Xは2027年に満了し,帯域Pは2031年に満了する.

2013年には、ある位置の“L”周波数帯域(1.9 GHz)に関する許可条項を変更し、周波数ブロックを2.1 GHzに調整し、スペクトルをより効率的に使用するために“J”周波数帯域(3 G)と一致させた。2018年、この調整は国家レベルで完了した:サウレオグランテキサスのペロタス、モロレドンド、レオン、トゥルーソ、ゴヤスのブリティアレグリ島、カジョエラデュラダ、イナシオラ、イトビヤラ、パラナイグラ、サンシモン、アルティノーポリス、アラミナ、バタータイース、ブロドスキー、ブリジザール、カジュール、ドスコキロス、コルトゥミア、フランシア、グァイラ、グアーラ、議会連盟、イトゥラ州、ハブノポリス、ミゲル、モログア、オルポディア、オルシア、ベラルーシ、ベネズエラ、ベラルーシ州、コロラド州、ミゲル、モログア、オルポニア、ゲラ、ベネズエラ、ベネズエラ

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カタログ表

南マトグロソ州のバラニバです。第001/2007号入札文書はこの変化を予見している。アマゾン州、ロレマ州、アママ州、パラ州、マラネオ州、そしてロンドリナ市とバラナ州のタマラーナ市ではLバンドがありません

2012年、スペイン電信は10億5千万レアルを出資して2.5 GHzから2.69 GHzの周波数で40 MHzを買収した。Anatelが提出したカバー要求を満たすためには,2017年12月31日までに1094都市で4 Gカバーを実現する義務がある。2019年12月31日までに、人口3万未満の都市の余剰カバー約束は、他の周波数帯域を使用して履行することができる。Anatelはこのような目標の遵守状況の確認を担当しており、2019年12月31日までの年間カバー約束の遵守状況の審査は完了していません。

現在、私たちは3100以上の都市で4 Gサービスを提供している。スペイン電気通信は、自身のネットワークを使用して、またはAnatelによって承認された既定のRAN共有プロトコルを使用して顧客にサービスを提供するために、4 Gカバレッジを配備し、継続している。

2.6 GHz帯入札で規定されている遠隔農村地域の音声とデータ需要を満たす義務がある。約束として、私たちはアラゴヤ州、セラ州、ミナスジラス州、パライバ州、バーナンブゴ州、ピオイ州、北リオグランデ州、セルジプ州、サンパウロ農村地域の農村地域で合計2556都市に任意の周波数帯で運営されるインフラとサービスを提供することを要求された。このような地域では、私たちはまた農村地域にある学校に無料ブロードバンドを提供することを要求されている。

700 MHzスペクトルに関して、Anatelは、固定、モバイル、および広帯域サービスを提供するように帯域を割り当てている。2014年9月30日,我々は全国をカバーする20 MHz(10+10 MHz)を19.2億レアルの最低価格で買収し,9.04億レアルの帯域清掃(現在帯域を占有している放送業者の遷移と干渉管理)を買収した。オークション規則によると,落札者は入札過程と適用法規(EAD)に規定されているこの目的のために成立した法律実体を介して実施される帯域清掃過程(模擬テレビ閉鎖)を支援·管理することを担当する.

2019年6月以降、ブラジルのすべての市政当局は700 MHz帯のLTEカバーを開始する準備ができている。2020年11月、Anatelは事業者が17個の義務のうち9つを履行したことを確認した。原子力機関によると、他の義務は2020年に完了するか、まだ展開すべき活動に関連しているが、この場合は事業者が本来すべきことに何の形も守られていないことを意味するわけではない。

2015年12月、Anatelは1,800 MHz、1,900 MHzと2,500 MHz帯域の余剰スペクトルブロックを競売にかけ、スペイン電気通信はその中から7ブロック2.5 GHz帯を獲得し、総価格は1.854億レアルであった。これらのブロックは、サンパウロ、リオデジャネイロ、アレグリ港、フロリオポリス、パルマスの首府都市、南マトグロソ州の農村都市に位置する6つの異なる州に関連している。これらの周波数は、4 G上でモバイルブロードバンドサービスを提供するために使用されている。

2021年11月、Anatelは、4 Gブロックを含み、700 MHz、2.3 GHz、3.5 GHz、および26 GHzのブロックを有する5 Gブロックを初めて含む過去最大のスペクトルオークションを開催した。当時,3.5 GHzと26 GHzの国家ライセンス(それぞれ100 MHzおよび600 MHz帯域)を取得した。また、ブラジル東南部地域(サンパウロ州とPGO 3区を除く)で50 MHz帯域幅を提供し、サンパウロ州およびブラジル北部および中西部地域(PGO 22区および25区を除く)で40 MHz帯域幅を提供する2.3 GHz地域ライセンスを取得した。私たちは全部で44.5億レアルの価格でこれらの許可証を購入しました。そのうち9.3億レアルはライセンスと関係があり、残りの金額はAnatelが規定した義務と関係があります。これらのライセンスは、5 Gサービスを提供するために必要なスペクトルを有し、有効期間が20年であることを保証します(本期間の満了時の既存の法的条件に従って継続可能)。

マルチメディア通信業務

我々のマルチメディアサービスは、光ファイバUBBサービスを含むいくつかの技術の広帯域を含む。

我々は過去に,特許権協定期間内(2025年まで)に特許区域内の公立学校に無料インターネットアクセスを提供する義務を負っていた。私たちがどの学校にブロードバンドを提供すべきかは、国家教育部が提供する学校センサスによって決定され、このセンサスは毎年1回公表され、時には公表される時間間隔がより長い。私たちの義務目標は最新に発表された国勢調査に基づいて調整された。

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カタログ表

有料テレビサービス

有料テレビサービスを提供することを許可されていますAcesso Condicionadoサービス)、またはSEAC、異なる技術(光ファイバ、DTHおよび同軸)によってブラジル各地で普及している.

第12,485/2011号法律は、最低国家含有量要件、運送業者の義務及び権利、及び交差所有権制限を含むこのサービスの最も重要な態様を規定している。

2019年以降、ブラジル議会はSEAC法を改正する法案を検討してきた。提案の1つは,電気通信プロバイダとコンテンツ制作と番組制作会社との交差制御の制限を審査することである.SEACとOTTサービスの間の規制非対称も議論されている。

相互接続費用

Anatelの規定によると、私たちは以下の状況に応じて他の電気通信サービス提供者に料金を徴収しなければならない

我々のローカル固定サービスネットワーク(TU−RL)の料金を使用する:我々は、ローカルネットワーク内で開始または終了した呼に関連する毎分相互接続料金をローカルサービスプロバイダに受信するが、他のローカル固定サービスプロバイダー間の呼は除外され、料金は徴収されない
私たちの長距離通話サービスネットワーク(TU-RIU)を使用する費用:私たちの長距離ネットワークの相互接続を使用する場合にのみ、私たちは長距離サービスプロバイダに毎分の相互接続料金を受け取る;
流動ネットワークを利用する料金(地下鉄):私たちは、流動ネットワークの相互接続反駁サービスを使用する場合にのみ、分ごとに流動サービス供給者に相互接続料金を徴収する
別のサービスプロバイダが回線を借りる費用(EILD):伝送路、いくつかのインフラストラクチャ、および他のデバイスを他の電気通信サービスプロバイダにもレンタルします。

より多くの情報を知る必要があれば、“プロジェクト3.重要な情報であるD.リスク要因--ブラジル通信業と私たちに関連するリスク--当社の運営結果は、STFCやSMPルールの変化に悪影響を受ける可能性があります”を参照してください

固話業務

2005年7月、Anatelは相互接続に関する新しい規則を発表した。主な変化は、(I)固定回線と携帯電話サービスプロバイダとの間の相互接続費用に加えて、すべてのサービスを提供する相互接続を開示する義務があること、(Ii)インターネットバックボーンプロバイダが相互接続を開示する義務があること、(Iii)詐欺電話を処理する基準を確立すること、および(Iv)相互接続要求のサービス時間を低減することである

2006年、私たちはトラフィックの大きい地域でモバイルサービスプロバイダとの相互接続を完了し、このような呼の適切な課金を確保した。これは相互接続コストを減少させる。

2007年、Anatelは新版固網補償規定を発表し、相互接続費を計算するための規則を変更した。公共サービス料のルールにより、これまで固定されていた地元と長距離料金が可変料金になった。所在地域に大きな市場影響力を持たないモバイルサービス事業者の料金は20%引き上げられた。

2012年5月7日、Anatel第588/2012号決議案が発表され、以下のように規定されている

低減された時間内にローカルネットワークを使用するには、最大2分間の相互接続料金が支払われるべきである
国内と国際長距離相互接続料金を30%削減し、TU-RLを25%(2012年まで)と20%(2013年現在)のTU-RIUに下げる

57

カタログ表

このようなトラフィック不均衡が25%ではなく75%を超えるまで、ネットワーク間の報酬は発生しない
2013年12月31日までに勘定書を部分的に保存し、2014年12月31日までに請求書を完全に保存し、保存する。

2014年7月1日,Anatelはボトムアップのコストモデルに基づき,2016年から2019年までの固定相互接続費用の最高レートを設定することにより,TU−RLとTU−RIUを段階的に低下させることを決定した。2018年12月、Anatelは次の表に示すように、STFC部門(31部門)に2020年から2023年までの固定網相互接続料金を設定しましたレアルで):

    

31区相互接続料金

年.年

TU-RL

    

図-RIU 1

    

図-RIU 2

2020

 

0.00134

 

0.00166

 

0.00118

2021

 

0.00117

 

0.00176

 

0.00120

2022

 

0.00104

 

0.00183

 

0.00122

2023

 

0.00096

 

0.00188

 

0.00122

2016年12月、Anatelは公衆相談を行い、新たな相互接続規制を検討した(Interconex®o規制)である。このような規則は最終的に2018年7月に決議案693号によって公布された。新しいルールは,電気通信会社間の音声やデータフロープロトコルにおける大量のトラブルの解決を求めている.契約違反の場合、相互接続サービスは、Anatelの事前許可なしに切断されることができる。また,この規則は相互接続関係における禁止慣行リストをリストし,相互接続技術を中立にする.

移動業務

2009年11月、Anatelはすべてのモバイル事業者のナンバープレートを統一し、相互接続料金の統合をもたらし、モバイルネットワークの使用料を2つから1つに削減した。2014年7月1日、Anatelは2016、2017、2018、2019年のコストモデルに基づき、港鉄を徐々に低減することを決定した。2018年12月、Anatelは2020年から2023年までの港鉄の参考値を決定し、以下に示すように、地域別総認可計画(オトリザスピアノ)またはPGAはレアル:

年.年

    

PGA領域I

    

PGA領域II

    

PGA領域III

2020

 

0.01338

 

0.01503

 

0.02687

2021

 

0.01380

 

0.01527

 

0.02814

2022

 

0.01422

 

0.01550

 

0.02947

2023

 

0.01468

 

0.01578

 

0.03082

また,2013年12月2日に前症候群提供者のためのMTR参考値を設定し,2014年2月24日に施行された第7,272号法案が公布された。2014年8月28日、国家CT第7,310号は、先に第7,272号法案で規定されていた参考値に代わった。また,PGMCは,モバイルネットワークにおけるPMSと非PMSプロバイダの関係において,所与の方向のネットワーク流出トラヒックが2015年2月23日までに交換された総トラヒックの80%を超え,2015年2月24日から2016年2月23日までに交換された総トラヒックの60%を超えた場合にのみ,相互接続費用を支払うべきであると判断した.2016年2月24日から、移動体事業者のネットワークを使用して呼を開始または終了する場合、港鉄は、移動事業者に港鉄料金(全額課金)を支払わなければならない。Anatelは公開通知と論評の後、2015年2月にこのような条件をさらに修正した。2018年7月、AnatelはPGMCを修正し、出国トラフィックにかかる相互接続料金ルールを修正し、以下のようにした

From January 1, 2013 to February 23, 2015: 80% / 20%;
2015年2月24日~2016年2月23日:75%/25%;
2016年2月24日~2017年2月23日:65%/35%;
2017年2月24日~2018年2月23日:55%/45%;
2018年2月24日から:50%/50%

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カタログ表

EILD

2014年5月18日、Anatelはコストモデルに基づいて工業専用線(EILD)の最大値を設定する提案基準を承認した。EILDの値は、2016年から2019年までに有効な単一参照テーブルが含まれている第6212号法案によって公表されている。また、全体競争計画は、重大な市場力を持つ会社が6ヶ月ごとに公開要約を提出し、標準的なビジネス条件を通知することを要求しており、Anatelの承認が必要である。

2018年12月17日、Anatelは9920号法案によりEILD参照表の改正を承認し、2020年から有効である。

モバイル仮想ネットワーク事業者(MVNO)

2001年、AnatelはMVNOとして会社が許可を得るルールを承認した。2016年、AnatelライセンスMVNO社は他のあるネットワーク事業者の付属会社となったため、ブラジルでMVNOとして運営されているライセンスを取得した会社と協定を結んだ。ブラジルのMVNO法規は,“ライセンス”(MVNOは自分のSMPライセンスを持つが,MNOのネットワークで運営する)と“承認”の2つの運営モデルを許可している(同社はSMPライセンスを持たず,MNOの代表としてサービスを提供している)。2019年8月、Anatelはモノのインターネット拡張の規制障害について公衆相談を行い、MVNO法規の改正を提出した。また、2020年11月には、Anatel第735/2020号決議は、“承認”モデルに対する規制制限を減少させ、複数のMNO代表を許可し、ネットワークプロトコルを使用する上でより多くの自主権を与える。

ブラジルのインターネットと関連サービス

ブラジルでは、インターネットサービスプロバイダは、電気通信サービスプロバイダではなく、付加価値サービスの供給者とされている。AnatelはSCMオペレータが第三者インターネットサービスプロバイダのオペレータとして機能することを要求している.

インターネットの公民権の枠組み

2014年4月23日、NetMunialの開幕式で、ディルマ·ロゼフ元社長がインターネット市民権枠組みを承認した(Marco Civil daインターネット)は、法律第12,965/2014号に公布された。この法案は厳格なネットワークにおける規則を採用し、ネットワーク中のデータ流量を同一視することを保証し、ブラジルのブロードバンドが異なる速度でパッケージして提供するビジネスモデルを保留した。CGI.br(ブラジルインターネット指導委員会),司法省,Anatelが発表した3回の公開相談を経て,ブラジル政府はこの法律を規範化する第8,711/2016号法令を発表した。サービスやアプリケーションプロバイダが格納するデータを保護し、公共行政がどのような場合にデータを得ることができるかを決定するために、ネットワーク中立性に関する規定およびメカニズムを確立する。これらの措置は、私たちの顧客に、彼らの個人情報をどのように使用し、共有するかに関するより大きな保護を提供し、集約された情報を利用する新しいサービスのための機会を創出すると信じている。

2016年6月、ブラジル下院は個人データ保護法草案について協議した。同法のオリジナルテキストは,欧州連合のデータ保護に関する指令(指令95/46/EC)に基づいているため,個人データの処理,国際データ転送,敏感なデータの処理などの明示的な同意に制限的な規則が加えられている。2018年、ブラジル総裁はLGPDを承認し、2020年9月18日に施行され、複数の経済部門と契約関係に適用する一般的な原則と義務を確立した包括的なデータ保護法である。ANPD第11/2021および35/2022号条例によれば、LGPDのいくつかの態様は、ANPDによってさらに規制されるであろう。さらに、“LGPD”によって規定された行政処罰。52,53,54)は,法律第14,010/2020号に基づき,2021年8月1日に施行された。また、ANPDを管理する第10、474/2020号法令が承認された後、ブラジル上院は2020年10月に全5人の取締役を任命し、正式に確認した。

59

カタログ表

2021年3月ANPDとブラジル国家消費者事務局(国家消費者秘書)、またはSENACON、技術協力協定、またはTCAに署名して、セキュリティイベントの調査を容易にする。TCAにより,SENACONはANPDとデータ保護に関する消費者苦情情報の共有を開始する.しかしながら、LGPDを個別ケースに適用するか否か、またはこれらの案件の情報をSENACONと共有するか否かは、ANPDに依存する。TCAの有効期間は24カ月であり,ANPDとSENACONが自ら更新するかどうかを決定する。また、ANPDは2021年6月にCADEと2件目のTCAに署名し、経済や市場ルール違反行為に打撃を与え、個人データ保護に関するサービスの中で自由企業文化を促進することを目的としている。そのため,CADEとANPDは個人データ保護サービス競争を促進するプログラムややり方について情報を交流し,連携教育活動に参加する.2021年10月、ANPDはスペインデータ保護局と具体的な技術協力メカニズムを促進し、知識と経験を交流し、個人データ保護分野の最適なやり方を決定するための了解覚書に署名した。

データ保護およびデータプライバシーポリシーおよびプログラムの詳細については、“項目16 g”を参照されたい。企業管理−企業管理実務−データ保護と私隠措置“

公表の決議

Anatelとブラジルの他の規制機関が発表した一連の新しい規制は2022年に施行された。これらの法規の中で最も関連しているのは

Anatel決議745:電気通信サービス番号条例の承認;
ANATEL第750号決議:“電気通信サービス条例”、“固定交換電話サービス条例”、“個人移動業務条例”を改正し、“非地球静止衛星グローバル移動業務条例”の項目を代替する
Anatel第752号決議:原子力機関が以前発表した決議(“規制断頭台”)を撤回し、修正する
Anatel第754号決議:公共制度で提供される固定交換電話サービス(STFC)の普及条例を承認する
Anatel決議第755号:公衆の固定交換電話サービスの使用を許可する料金条例;
Anatel決議案第756号決議:固定交換電話サービス(STFC)が同じサービスを許可する特典を改正する規則;および
Anatel決議案757番:“無線周波数使用条件条例”を承認する。

政府は公衆の諮問を公表する

2022年、アンナテルは一連の公開相談を発表した。これらの公衆相談の中で最も関連しているのは

Anatel公衆相談番号11:27.5-27.9 GHz帯の技術およびビジネス要件を決定する;
Anatel公衆相談番号16番:無線スペクトルの不正使用に関する制裁基準値の計算方法の改訂に関する提案;
Anatel公衆相談第17号:AnatelとANEEL共同決議案は、電力分配器と電気通信サービス提供者との間の極共通条例を承認することを提案する
Anatel公衆相談番号23番:4800-4990メガヘルツ帯域の管理;

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カタログ表

Anatel公衆相談番号24番:承認されていない/認証されていない製品の使用に関する制裁基本価値計算方法の改訂に関する提案;
Anatel公共相談番号36番:4.2~4.4 GHz帯で動作する無線高度計を保護するために、3.5 GHz帯で動作する5 G局の技術的要件;
Anatel公衆相談番号38:固定交換電話サービス(STFC)が同じサービスを許可する特典を修正するためのルールを修正します
Anatel公衆相談第41番:電気通信サービスの管理を簡素化する;
Anatel公衆協議第48号:Anatelの2023-2024の2年間の管理議題;
Anatel公衆相談番号:54番:承認番号資源割当手続き;
Anatel公衆相談番号:電気通信サービス品質法規(RQUAL)の一部再評価;
Anatel公衆相談番号74番:個人限定サービスに関連する電気通信システムが無線周波数スペクトルを使用する問題が掲載されている補助金請求;および
Anatel公衆相談番号86:5 Gシステムと無線高度計との調和共存を実現するために、3,300 MHz~3,700 MHz帯域を使用するための動作要件が含まれている法案を改正する。

その他の規制事項

競争に対する規制

2016年12月、Anatelは卸売製品の設定価格を参考にする規定について公衆相談を開始した。この提案はAnatelコストモデルをこれらの製品推定の唯一の源に設定する。2018年7月、Anatelは第694/2018号決議によりPGMCに対する修正案を承認した。このルールは、新たな関連市場(大容量データ転送)を作成し、各直轄市に小売競争力レベルの概念を導入している(第1種完全競争の分野から第4種の公共政策を必要とする非競争分野まで)。各関連市場について、非対称措置は、各市政当局に割り当てられた競争カテゴリによって異なる可能性がある。また,新しいPGMCは小規模プロバイダを定義している(プレスタドラの前)、またはPPP、Anatelは、非対称ルールを作成する際に考慮する(PGMCの背景には、他の法規においても可能性がある)。Anatel設定の定義によると、PPP指定は、その運営を占める小売市場シェアが5%以下の会社に適用される。

生産性係数

X要因は、毎年の料金によって消費者と関連する収益を調整するために、電気通信部門の運営効率の向上を奨励するための規制ツールである。X因子の計算機構は,計算に含まれる我々の適用操作に関する入力や製品を含み,Anatelによって設定される.2017年10月、Anatelは固定電話サービスのX因子を計算するための新しい方法を承認した。新規定ではコストに基づくモデルを採用し,サービスの収入とコストを分離している.新しい式によれば、小売広帯域サービスの収益は含まれていないが、この方法は、固定音声許可の下で提供されるサービスの生産性収益を考慮し続けている。この基準は計算方法の変化を代表しており,小売りブロードバンドサービスの収益を排除しているが,固定音声許可の生産性収益を考慮した場合,公共制度とプライベート制度で提供される固定音声サービスを区別していないため,不必要な不一致があると考えられる.我々はX係数の計算方法に反対することを何度も示している.私たちはまだこの問題についてAnatelにいかなる正式な訴訟も提起していないが、正式に基準を採用する前の公衆相談段階と、毎年私たちがAnatelにデータを提出して私たちのX因子を計算する時、私たちはこの問題を批判した

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カタログ表

更新された規制枠組み

2019年10月4日、新電信法が発表された。この法律は“電信法通則”を改正し、電信業に大きな影響を与えた。

新しい“一般通信法”は、固定話特許権事業者が特許権制度(特許権終了時に関連資産を政府に返還しなければならない)から認可制度に移行することを許可する。Anatelは事業者が一つの政権から他の政権に移転して得た収益を推定する責任があるだろう。同法によると、2022年7月5日、Anatelは許可のための特許文書の修正に関連する経済的価値を推定する方法を提案し、連邦会計裁判所の確認を待たなければならず、Anatelが提案した方法の合法性調査委員大臣の投票後、別の大臣は3月に裁判所の議題を回復すべきであるという方法を分析している。連邦会計裁判所が採用した方法を最終裁決した後、Anatelは承認の最終金額のために特許権文書を修正することを説明する。私たちが確認して検収した後、この最終金額はAnatelがまだ確定していない投資プロジェクトに変換されるだろう。

また,新たな一般通信法では,Anatelの要求と規定を満たせば連続探索スペクトルの許可を継続することも許可されている.以前のモデルでは、すべての許可は更新しかできなかった。さらに、新しい“通信法”は、許可された事業者間で二次スペクトル取引市場を確立することを可能にし、この市場では、取引はそれらの間で直接行われることができる。同様に、ブラジルの衛星位置探査権を持つ会社は無制限に許可証を更新することができる。しかし、法律のこのような側面はまだ採択されていない規定によって施行されなければならない

最後に,新たな“電信法総則”に基づき,“電信法”が改正され,放送とビデオ放送サービスは電信法では課税されないことが明確に規定された。

電気通信自粛制度

2020年3月、私たちはブラジルの主要な電気通信サービス提供者と共同イニシアティブを開始し、この業界初の全面的な自律計画を構築することを目的とした。電信自粛制度(電気通信自粛協会)、またはSARTは、プロバイダと顧客との間の関係に最も関連するテーマ、例えば、電話マーケティング、割引、課金、および顧客サービスに関するすべての参加会社が遵守しなければならない共通のルールおよびプログラムを作成する。

この計画はまだ大規模なオペレータに限定されているが、SARTは、計画定義の原則を遵守することを望む任意の電気通信会社に開放されるであろう。参加する会社にとって、主なメリットは、サービスを改善するために明確なプログラムと規則を制定し、それによって消費者の満足度を高め、環境を促進し、監督問題に対してより原則を重視する方法をとることを促すことである。しかしながら、既存のAnatel規制との衝突を回避するために、Anatelの電気通信サービス消費者権利一般法規(電気通信サービス消費規制条例現在Anatelによって改訂されている)は、原則をより重視し、操作性を減少させるために修正せざるを得ないだろう。

SARTが確立した最初の自律規範は“電話販売行為規則”であり、消費者と電気通信事業者との関係のための自律ルールを制定し、通話持続時間や回数など、会社が守らなければならない基本原則を規定している。また、電気通信プロバイダ協会(CONEXIS)のデータに基づいて、顧客の要求に応じて、700万部以上の電話による電話マーケティングを阻止した邪魔フリープラットフォームも作成された。

SARTはまた、様々な利用可能な関係チャネルにおいて、電気通信製品およびサービスに関連する消費者ニーズを満たすルールを制定する顧客サービス条例を作成した。請求書条例は、SART調整の別の措置であり、入金行動を指導し、支払い方法、債務交渉、論争、払戻金額、および契約終了について約束する。最後に、“製品割引条例”は逆に簡単、直接、理解しやすい言語で、請負製品とサービス及びその提示方式に対して規則を制定し、消費者により多くの情報開示透明性をもたらすことに重点を置いている。つまり、これらの措置は消費者の権利を尊重し、公平な競争を促進し、社会との正確で効率的で透明なコミュニケーションを奨励することを強調する。

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カタログ表

C.

組織構造

2022年12月31日まで、私たちの74.20%の議決権株式は3つの主要な持株株主によってコントロールされている:スペイン電気通信(37.83%)、ラテンアメリカ電気通信ホールディングス(36.31%)、チリ電気通信(0.06%)。スペイン電気通信会社とチリ電気通信会社はスペイン電気通信会社の完全子会社である。“プロジェクト7.主要株主と関連側取引--主要株主”を参照

私たちの現在の一般会社と株主構造は以下の通りです

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重要子会社

私たちの重要な子会社はTerra Networks Brasil LtdですTerra Networks Brasil S.A.,またはTerra,POP Internet Ltd.,またはPOP,Telefonica Transporte e Logístia Ltd.,またはTGLog,Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios Vivo Money,あるいはVivo Money,Garliava RJ Infrastructure Structura e Redes de Telecomunicacos S.A.,またはGarliava,これらのすべての会社はブラジルに本部を置いている.

2020年9月30日、ブラジル電気通信の完全子会社Terra Networks Braasil S.A.は、Terra Networks Brasil Ltd.と改名する過程で、その会社形式を株式会社から有限責任会社に変更することを決定した。その決議案は特別株主総会によって施行された。

共同経営会社

Alian≡a Atlántica Holding BV(Alian≡a):このエンティティはオランダアムステルダムに本部を持ち、ブラジル電気通信が50.00%の株式を保有し、2010年6月にポルトガル電気通信の株式を売却したことによる資金を保有している。詳しくは“プロジェクト4.会社の情報A.会社の歴史と発展--歴史--会社とVivo Participa ióesの会社再編に関する”を参照

AIX社:同社はブラジルに本社を置き、ブラジル電信は同社の50.00%の株式を保有し、Refibra財団の株式93.00%を保有している。Refibra財団はブラジルの地下光ファイバパイプラインネットワークを最終的に決定し、商業可能性を持たせることを目的としている。

ACT社:同社はブラジルに本社を置き,ブラジル電気通信は同社の50.00%の株式を保有し,Refibra財団の株式2.00%を保有している。

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カタログ表

Vivo Ventures Fundo de Invstiento em Participaóes MultiestratéGia(Vivo Ventures):この基金はブラジルに本部を置き、ブラジル電気通信は基金の98.00%の株式を保有し、スペイン電気通信は基金の2.00%の株式を持っている。

Telef≡nica Cloud e Tecnologia do Brasil S/A(T.Cloud):このエンティティはブラジルに本部を置き、50.01%の株式はスペイン電気通信が保有し、49.99%の株式はスペイン電気通信ネットワークセキュリティとクラウド技術会社が所有している。

スペイン電信モノのインターネット、ブラジルビッグデータ技術会社(TLF IoT):ブラジルに本部を置き、ブラジル電気通信はこのエンティティの50.01%の株式を所有し、スペイン電信モノのインターネットとビッグデータ技術会社(TI&BDT)はこのエンティティの49.99%の株式を持っている

Recicla V Comércio e Reciclagem de Sucatas e Metais Ltd.(Recicla V):このエンティティはブラジルに本部を置き、ブラジル電気通信が0.01%、POP間接に99.99%を直接保有している。

VivaE Education a≡o Digital SA(VivaE):ブラジルに本部を置き、ブラジル電気通信とニマホールディングスがそれぞれ50.00%と50.00%の株式を保有している。

FiBrasil:同社はブラジルに本社を置き、FiBrasilの株式を購入した後、スペインTelefónica SAとCDPQ(グローバル投資グループ)によって完全に制御され、スペインTelefónica社とCDPQが残りの50%の株式を所有し、それぞれスペイン電信とスペイン電信が25%を保有している。

IFRS-11の共同手配が2013年1月1日に実施されることに伴い、著者らはこれらの実体の投資に権益法を用いて入金を追跡した。

間接法持株比率

Telefonica Brasil S.A.は以下の会社の間接的な権益を持っている:Telef≡nica Infrastructure Structua e Seguran≡a Ltd.“TIS”Vita IT Comércio e Servi os de Soluóes em TI Ltd.TLM 01と。

イランの脅威削減とシリア人権法第219条による開示

2012年“イランの脅威とシリア人権を減らす法”第219節は“コミュニケーション法”に13(R)節を追加した。第13(R)条発行者は、発行者またはその任意の関連会社が、発行者またはその任意の関連会社が、イラン政府またはテロまたは大規模壊滅的武器拡散に関与していると指摘された自然人または実体とイランに関連するいくつかの活動、取引または取引に従事しているかどうかを、米国証券取引委員会に提出された年間または四半期報告書に開示することを要求する。これらの活動が非米国実体によって米国国外で行われていても、これらの活動が適用法に基づいて行われていても、開示しなければならない。

第13条(R)条に基づいて以下の情報を開示する。このような活動はスペイン電気通信やその会社のアメリカの付属会社とは関連がない。

イランの事業者とローミング合意に達しました

私たちの持株株主であるスペイン電気通信のいくつかの子会社は、私たちを含めて、イラン電気通信会社とローミング協定を締結しました。このようなローミングプロトコルによれば、これらの子会社のクライアントは、スペイン電気通信関連子会社のネットワークにおいてローミング(入局ローミング)することができる特定のイランネットワークにおいてローミング(ローミング)することができる。ローミングの場合、これらの子会社は、Telfónicaグループの顧客がそのネットワークを使用するために関連するイランオペレータにローミング料金を支払い、入局ローミングの場合、イランオペレータは、その顧客のために対応するネットワークを使用し、関連する子会社にローミング料を支払う。

イランについては,MTN IrancellやIrancellとローミングプロトコルを持っている。2022年の間に、559.37ドルのローミング収入と、このプロトコルに従ってIrancellに支払われるべき0ドル(ゼロ)の費用を記録した。

Telfónicaの子会社は、わが社(上述したように手配)を除いて、2021年にイランの電気通信会社と以下のローミング協定を締結した

(1)スペイン電信.またはTME,スペイン電信のスペイン直接完全子会社は、(I)イラン移動電気通信会社(MTCI)、(Ii)タリア移動(またはタリア)および(Iii)とそれぞれ

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カタログ表

電気通信Kish Co.,TKC2022年の間、TMEは、これらのローミングプロトコルに関連する以下の収入を記録する:(I)MTCIからの56,994ユーロ、(Ii)Talyaからの収入がない、(Iii)TKCからの収入がない。
(2)ドイツ電気通信株式会社OHGTGでも Telefónicaのドイツ子会社70.5%は間接的に所有しており,それぞれMTCIとIrancellとローミングプロトコルを締結している.2022年の間、TGは、これらのローミングプロトコルに関連する以下の収入を記録した:(I)MTCIからの収入がない、(Ii)Irancellからの5685ユーロ。
(3)スペイン電信イギリス有限公司, あるいは、スペイン電気通信の元イギリスの完全子会社チュクはタルヤとローミング協定を締結した。2021年6月1日、合弁会社VMED O 2 UKが設立された後、突克はもはやスペイン電気通信の子会社ではなく、それに貢献した。2022年の間、突克はタリヤから何の収入も得られなかった。
(4)Pegaso PCS S.A.de C.V。またはPCS、スペイン電気通信のメキシコにおける直接完全子会社は、Irancellとローミング合意に達した。2022年の間、PCSはこのプロトコルに基づいて、Irancellから185.30ユーロのローミング収入を得た。

スペイン電気通信の子会社は、これらの合意および手配によって記録された純利益が、これらの合意および手配記録による関連収入を超えない。

これらすべてのプロトコルの目的は、そのグループのネットワークのない地域のカバレッジをスペイン電気通信グループの顧客に提供することである。これのために、スペイン電気通信の子会社はこのような合意を維持し続けるつもりであり、このような合意はまだ完了されていない。

スペイン電気通信グループは現在、イランの電気通信会社と新しいローミング計画を達成しようとしている計画はない。しかし、スペイン電気通信グループは未来にそのような計画を達成することを考慮するかもしれない。

D.

不動産·工場および設備

2022年12月31日まで、2652カ所の物件で固定およびモバイル業務を展開しており、そのうち1403カ所が私たちが所有しており、そのうち105棟が行政ビルである。また、私たちは標準賃貸契約を締結して、残りの物件をレンタルして、128の行政区、5つの販売亭と247の小売店を含みます。

固定電話サービスを提供する主な物理的特性は、交換(公衆交換電話ネットワークまたはPSTN)、伝送(光ファイバおよび無線システム)、データ通信(多重化装置、IPネットワーク)、インフラ(エネルギーシステムおよびエアコン)、および外部ネットワーク(光ファイバおよび金属ケーブル)を含み、それらは、サンパウロ州各地およびサンパウロ州以外の主要都市の多くの建物に分布している。その中のいくつかの建物はまた行政と商業活動に使用されている。

我々のモバイルサービスの主な物理的属性は、送信デバイス、交換デバイス、基地局、および音声メール、プリペイドサービス、ショートメッセージサービス、ホームロケーションレジスタ、シグナリング転送ポイント、パケットデータ交換ネットワーク、およびゲートウェイのような他の通信デバイスを含む。すべてのスイッチ,蜂の巣サイト,行政ビル,行政施設,倉庫,商店は運営リスク損失保険に加入している。

ブラジルの法律手続きによると、私たちが参加した様々な法律手続きの結果が出る前に、いくつかの財産に留置権が付加されています。“プロジェクト8.財務資料--A.連結報告書およびその他の財務資料--法律手続き”を参照。しかも、私たちのいくつかの物件はまだ地域消防部門の適用許可と承認を待っている。

私たちは顧客のニーズに応え、お客様に提供するサービスレベルを向上させるために、私たちの施設やネットワークを絶えず改善しています。

環境問題

ブラジル連邦、州と市政立法は環境保護、自然資源の適切な利用、動植物保護と汚染防止を規定した。これらの法律によれば、施設を建設、設置、拡張、および運営する前に、無線/セルラ基地局、アンテナ、送信バックホール、およびバックボーンネットワークに関連するライセンスを含むいくつかの環境ライセンスが確保されなければならない。環境許可を除いて、他の環境法規は私たちの運営に影響を与える可能性があり、例えば、他の事項を除いて、空気排出、土壌と水汚染物質、回収システム、

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カタログ表

回収と廃棄物管理、文化と歴史的意義を持つ地域への妨害、環境保護区と汚染。

ブラジルでは、環境規則や条例の違反は民事、行政、または刑事責任を招く可能性がある。民事責任については,ブラジル環境法は環境に及ぼす影響を救済する義務を決定する際に厳格,無限,連帯責任の基準を採用している。また,会社のベールが環境被害の完全回復に支障をきたした場合,ブラジル裁判所は会社のベールを剥がす可能性がある。行政管理の分野では、会社は5000万レアルまでの罰金、運営一時停止、特定のタイプの政府契約の締結が禁止され、いかなる原因による環境責任の修復または提供が要求され、税収優遇とインセンティブを失い、競争劣勢にあり、ダウ持続可能な開発指数やB 3の企業持続可能な開発指数(ISE)などの世界的な持続可能な開発指数評価の基準に適合する。

私たちは、私たちのネットワーク、私たちの名声、運営を環境影響から保護し、運営制御から民事や環境事務に関連する特定の保険範囲までを保護するための一連のプログラムを作成した。環境パフォーマンスを維持と向上するために、著者らは固体廃棄物管理システム(グレッテル)を実施し、危険と非危険廃棄物の発生、輸送と目的地の流動を管理し、サプライチェーンの追跡可能性と循環経済行動を促進できるようにした。2016年以来,51都市にISO 14,001要求に応じた認証環境管理システム(EMS)を構築し,年間監査計画によりその有効性を評価した。施設の視覚的影響を低減するために建設され,設備を近代化して騒音排出を削減し,可能な漏洩を抑制するための構造調整などいくつかの措置が定期的に行われている。現在の法律によると、私たちはまた私たちのアンテナ送信の無線周波数準位を監視する。

我々のネットワークインフラはエネルギー消費が非常に高く,この挑戦に対応するために再生可能エネルギー計画を策定し,分散発電,自由市場(FM)と原産地保証のある再生可能エネルギー証明書の購入,2018年末に100%の再生可能エネルギー発電を実現することを可能にしたソリューションの組み合わせを考慮した。2022年、私たちはブラジルのすべての地域で48基の分散発電所の運営を実現した。プロジェクト終了時には,この方式の発電は我々の90%の低圧エネルギー消費を満たし,合計85工場が再生可能エネルギー(太陽エネルギー,水エネルギー,メタン)から来ている。

最初のエネルギー·気候変動目標を策定して以来,2015年12月31日までの排出量と比較して88%の温室効果ガス排出(範囲1と2)を削減し,市場ベースの方法で範囲2のゼロ排出を実現した。2020年,我々はラテンアメリカで初めて炭素中和(範囲1と範囲2)の実現を宣言した電気通信会社となり,再生可能エネルギーと炭素信用を組み合わせて,アマゾン森林の一部地域での森林伐採を防ぐとともに,積極的な社会的·環境影響を与えている。

これらの目標に加えて、これらの目標は私たちのすべての従業員のボーナス計算の5%と関連があり、私たちは海外での影響を減らす方法を探している。供給者の私たちに対する重要性と量を考慮して、サプライチェーンにおける炭素計画という計画を組織し、このテーマに参加させました。私たちは私たちのサプライヤーの一部を招待し、一連の会議とネットシンポジウムを開催し、気候変動の話題を討論した。この計画の目標は,サプライヤーが彼らの排出を測定·管理することを奨励し,代替案を求めて排出を削減し,自発的な承諾による革新を行い,我々の範囲3削減目標に貢献することである。

環境透明性は自然純ゼロと積極的な未来への重要な一歩だ。最適なガバナンス慣行とイニシアティブに対する私たちの約束はCDP(炭素開示プロジェクト)によって認められ、これらのやり方とイニシアティブは私たちの脱炭素プロセスを動員した。2022年には、企業の透明性と気候変動行動へのリーダーシップ(気候変動A級リスト)で最高点Aを獲得した3社のブラジル企業の1つであり、環境への約束の力を示している。

2006年、固体廃棄物国家政策が発表される数年前(法律第12,305/2010号)、私たちは、すべての店に古い携帯電話、部品、電池収集所を設立したブラジル初の電気通信会社であり、顧客および他の個人は、これらの材料が適切に処理されることを確実にするために、彼らの古い設備をそこで処分することができる。固定電気通信サービスでは、契約違反または契約終了により断線した場合、バックオフ回収または返却装置を格納するオプションを提供する。これらの材料は分類され、十分な技術力やレイアウト条件で再使用するためにリフォームすることができる。このような手続きは収集された電子廃棄物のほとんどが回収または再利用されることを確実にする。

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カタログ表

プロジェクト4 Aです。未解決従業員意見

ない。

五番目です。経営と財務回顧と展望

A.経営実績

以下の議論は,我々の総合財務諸表および本年度報告における他の部分の付記と他の情報とともに読まなければならない。我々は、“国際財務報告基準”に基づいて、本年度報告に含まれる総合財務諸表を作成した。

概要

私たちの運営結果は主に次のような重要な要素の影響を受ける。

新冠肺炎の大流行の影響

新冠肺炎の疫病は極めて大きな波動性、不確定性と経済混乱をもたらした。著者らは引き続きブラジルと全世界における新冠肺炎疫病の変化に密接に注目し、予防措置を取り、ウイルスの伝播を最大限に減少させ、業務の連続性を確保し、著者らの人員の健康と安全を保障する。本年度報告の日までの現在の情報に基づいて、著者らは新冠肺炎疫病が著者らの業務と運営業績に与える主な影響を以下のように要約する

私たちの店は2022年にはほとんど制限されていません。ブラジルの新冠肺炎症例数の低下とワクチン接種率の上昇により、2020年と2021年の間の制限を解消しました
収入への影響もほとんど相関がないのは,マクロ経済回復だけでなく,接続の相関が増加すると考えられ,これが絶対的に必要となり,データ消費が増加し,ネットワーク品質に対する感度が向上したためである.したがって、私たちのモバイルアクセスは1410万に増加し、これはOióvelの資産を買収し、980万の過去最高水準に達したおかげで、私たちの間に増加したFTTHは87.4万に達し、私たちのFTTHユーザー群は2022年12月31日までの年間550万に達した
販売依頼および広告のような販売に関するコストは、顧客サービスの日々のデジタル化および自動化の積極的な影響を受け続けている
上記のような電気通信サービスへの需要増加により、有効な財務管理は、マクロ経済不況にもかかわらず、我々の不良債権水準は8.4%低下した。

我々の業績は2022年全体で2020年と2021年に経験した新冠肺炎大流行の相対的に軽微な影響から回復し続けている。政府が制限措置を取り始めて以来、相互接続の社会全体に対する価値が増加し、それに応じて私たちの収入と結果に反映されている。我々のアクセス回数は過去最高の1.12億回であり,そのうち9800万回は携帯電話(別の記録),1400万回は固定網サービスを利用している.これは,移動純増加1410万,2022年移動フロー率2.8%,FTTH純増加87.4万であることを意味する。そのため,我々の固定収入は2015年以来初めて年間増加を実現し,前年比2.1%増加したのは,我々の急速な光ファイバ配備が全速運転を維持しており,会社の投資回復に伴いB 2 Bが2桁の増加を実現したためである。2022年、我々の純収入は480億レアルに達し、9.1%増加し、モバイルサービス収入は12.1%増加し、上記固話サービスの増加を推進した。

VivoはB 2 CとB 2 Bの顧客がデジタル空間に進出する門戸であることから,デジタル空間に関するすべての商品やサービスを提供するために集中的に接続側のワンストップ商店となっている.これは私たちの収入構成に影響を与えます。携帯電話とデジタルサービスの販売を拡大し続けているので、これらのサービスの利益率は電気通信サービスより低いです。一人として

67

カタログ表

そのため,我々のコストベースはそれに応じて変化しており,販売サービスや商品のコストは10.7%増加しているが,人員支出の増加により運営コストは15.2%増加している。

しかし、新冠肺炎の大流行が私たちの業務、財務状況と運営結果に対する全面的な影響は多くの絶えず変化する要素に依存し、これらの要素は正確に予測できないかもしれない。これらの要素は市場によって異なり、大流行の持続時間と範囲、大流行が経済活動に与える影響及び政府、企業と個人が取った対応行動を含む。また、“プロジェクト3.主要な情報--D.リスク要因--ブラジルの電信業と私たちに関連するリスク--私たちの業務、業務、業績はずっと新冠肺炎の大流行の悪影響を受け続けている可能性がある”

ブラジルの経済環境

ブラジルの経済活動は2022年に続いて驚き、大流行前の水準を超えた。社会距離措置の終了はサービス業と労働市場に利益を与え、高い収入移転は消費を支持した。このような需要が強くなっている背景の下で、消費者インフレは依然として目標レベルより高く、22年下半期以来、消費者インフレレベルは相応の減速が見られたにもかかわらず。その意味で、中央銀行は2022年8月まで通貨政策を引き締めており、インフレ予想上昇と財政不確実性の増加により、SELIC金利は長い間現在の13.75%水準に維持されると述べており、2023年から公共支出の増加を可能にするために支出上限規則を改正したためである。このような背景から、ローカル資産価格がより変動するようになり、高インフレ、金利上昇、経済活動の減速による世界的な見通しが不透明になっていることも反映されている。

過去10年間、ブラジル経済は経済危機の中で比較的低い成長率を経験した。それにもかかわらず、市場データによると、ブラジルのGDPは2021年に5.0%増加した後、2022年には3.0%増加した。IBGEのデータによると、例年は新冠肺炎の影響を受け、2020年の国内総生産は3.3ポイント低下し、2019年は1.2ポイント、2018年は1.8ポイント、2017年は1.3ポイント増加した。

IPCAの測定によると、2022年の消費者価格は5.8%上昇し、中央銀行が設定した3.5%+/-1.5%の目標区間を再び上回った。2021年、2020年、2019年、IPCAのインフレ率は10.1%、4.5%、4.3%の順となった。IGP-DIで測定したインフレは、卸売、小売と住宅建築価格を含み、2022年には5.0%上昇したが、2021年、2020年と2019年はそれぞれ17.7%、23.1%と7.7%であった。IPCAが測定したインフレ率が目標区間を超えたため、COOMはSELIC金利を2021年12月31日の9.25%から2022年12月31日の13.75%に引き上げた。

ブラジルの2022年の貿易黒字は623億ドルで、2021年の612億ドルをやや上回った。輸出は19.3%増の3350億ドル、輸入は24.3%増の2727億ドルだった。2022年11月までの12カ月間、ブラジルに流入した外国直接投資は771億ドルに増加したが、2021年には464億ドルに増加した。2021年11月30日現在の国際備蓄は3315億ドルだが、2020年12月31日現在の国際備蓄は3620億ドル。

2022年に公共部門の財政赤字が引き続き低下したのは、主に公共収入の増加が経済活動の成長を反映しているためだ。2022年11月30日現在、基本財政結果はGDPの1.8%の黒字に達しているが、2021年12月31日現在の正結果はGDPの0.7%である。そのため、公共債務総額がGDPに占める割合は2021年の80.3%から2022年11月の74.5%に低下した。この背景の下で、モルガン大通新興市場債券指数Plus(EMBI+ブラジル)は新興市場の外債取引ツールの総リターンを追跡し、2022年末までにそれぞれ2021年末の326ベーシスポイントと2020年末の260ベーシスポイントから256ベーシスポイントまで低下した。より多くの支出を要求する圧力が増大し、2023年の支出上限の撤廃、2022年の期間の改革不足の場合、財政と債務持続可能性の不確実性が増加することは、その間の資産価格の変動がより大きいことを意味する。

レアル対ドルは2021年に5.12%上昇した。2022年12月31日現在、レアル対ドルレートは5.286レアル対1ドルだったが、2021年12月31日現在、為替レートは5.571レアル対1ドルだった。

私たちの業務は外部環境とブラジル経済の影響を直接受ける。ブラジルのレアル対ドルの変動性は比較的に高く、ブラジルの消費者の購買力に影響を与え、私たちの顧客が私たちの電気通信サービスを支払う能力にマイナスの影響を与える可能性がある。

68

カタログ表

インフレがわれわれの経営業績に与える影響

2006年前、私たちが顧客に受け取った費用は、IGP-DIによって測定されたインフレ率に基づいてAnatelによって定期的に調整された。

2006年から電話代はISTにリンクし,ISTは電信業の運営コストを反映した指数である。この指数付けは私たちの業界の収入とコストの不一致を減少させ、インフレが私たちの業務に与える悪影響を減少させた。Anatelの最新データによると,ISTは2022年11月30日までの1年間で6.91%であった。

次の表は2018年から2022年までのブラジル全体の価格インフレ(IGP-DI、IPCA、ISTによる):

インフレ率(%)は

 

から

インフレ率(%)は

インフレ率(%)は

 

IGP-DI

IPCAで測定します

ISTで測る

 

2018年12月31日

 

7.1

 

3.7

 

5.5

2019年12月31日

 

7.7

 

4.3

 

4.6

2020年12月31日

 

23.1

 

4.5

 

9.3

2021年12月31日

 

17.7

 

10.1

 

17.3

2022年12月31日

 

5.0

 

5.8

 

6.9

(*)

資料源:FGV,IBGE,Anatel.(*)最後のISTデータ:11月22日.

市場条件と地政学的環境

2022年、私たちが運営する全体的なビジネス環境は相対的に動揺しており、この傾向は、インフレと主に新冠肺炎の流行によるグローバルサプライチェーンの中断、ブラジルの最近の地政学的事態の発展、経済状況を含む2023年に継続されると予想される。しかし、2021年と比較して、2022年にサプライチェーン問題の限られた影響を経験したのは、主に前年と比較して、当社の主要サプライヤーがスマートフォンやネットワーク機器の提供で正常化したためである。

インフレ面では、2021年と比較して、2022年には我々のコストベースがインフレの影響を受け、主に人員と第三者サービスコストに影響を与える。一方、私たちは通常、価格上昇を私たちの顧客に転嫁することができて、主にインフレと一致して、マイナスの影響を部分的に相殺しています。

これらの事件が私たちの将来の財務や運営業績にどの程度実質的または何らかの影響を与える可能性があるかは予測できないが、経済状況がさらに低下し不安定を維持すれば、私たちはマイナスの影響を受ける可能性がある。

地政学的動態

ロシアは2022年2月にウクライナに侵入し、それによってロシアとウクライナの間の衝突を招き、各種の大口商品の全世界市場の中断、特に燃料、ある農作物の大口商品と化学肥料を招いた。多くの西側諸国はロシア及び/又はベラルーシ会社と個人、ロシア及び/又はベラルーシ政府指導部と関連のある人を含むいくつかのロシア及び/又はベラルーシ会社と個人に対して制裁を実施し、また化学肥料を含む各種商品の貿易を制限し、世界の貿易流量を変化させた。メーカーと顧客は絶えず変化する監督管理構造に反応したからである。

この持続的な戦争とこれらの制裁がロシアと世界経済に与える正確な影響はまだ確定していないが、それらはすでに金融市場の大幅な変動、ロシアルーブルとウクライナグリフナのドルやその他の主要通貨の切り下げ、世界のエネルギーと大口商品価格の上昇を招いている。もし衝突が引き続き激化すれば、市場は持続的な動揺と経済と安全結果に直面する可能性があり、様々な供給不足、商品価格のさらなる上昇、パイプライン天然ガス、石油と農産物などを含むが、これらに限定されない。

本年度報告日まで、ロシアとウクライナの間の持続的な戦争はまだ私たちの業務に実質的な影響を与えていませんが、私たちは次のような理由で生じる可能性のある潜在的な未来の影響を評価するために事態の発展を監視し続けています

69

カタログ表

戦争が行われていますロシアとウクライナの間で持続的な戦争および/または米国、イギリス、EUまたは他の国が実施する経済制裁および輸入および/または輸出規制の世界的または局所的な悪影響、およびより広いグローバル経済および市場状況に対するそれらの悪影響は、私たちの業務、財務状況および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

収入源

私どもの総営業収入の内訳は割引を差し引いた純額です。また,我々の収入を以下のようなグループに分類した

·

固定電話および携帯電話の収入を含む固定電話サービスおよび携帯電話サービスは、主に:

地元:毎月の購読料、インストール費、現地サービス、公衆電話、および携帯電話に固定された収入の合計を含む;
国内長距離電話携帯電話収入に固定され、公衆電話を介してダイヤルされる国内長距離電話および国内長距離電話の合計を含む;
国際電話国際電話と公衆電話とを含む国際長距離電話の収入の和と;
使用料測定された通話サービス料、月費、および他の同様の費用が含まれている

·

データ転送と付加価値サービスは、主に:

卸売インフラ賃貸料収入の合計と
付加価値サービス:生きたムシツァ,VIVO教育, VIVO同期,Vio Play子供, VIVO NBA, Vivo Família Onlineそして、そしてVivo Medita゚oそして、待って
データ転送:固定話側のFTTH、xDSLおよびケーブル、移動側の3 G、4 G、4.5 G、および最も近い5 Gを含む固定話および移動データ

·相互接続費用他のセルや固定サービス提供者に私たちのネットワークを使用する費用を受け取ります

·有料テレビ衛星、ケーブルテレビ、またはIPTV技術を介して提供されるテレビサービスを含む;

·貨物と設備の販売例えば無線デバイスおよびアクセサリ;および

·

他のサービスは主に

I統合されたソリューションサービス:住宅および会社の顧客にインターネットアクセス、専用ネットワーク接続、コンピュータ機器レンタルなどのサービスを提供する
その他の電信サービス例えば、拡張サービス、発信者識別、音声メール、およびセルラーインタセプタなどがある。

70

カタログ表

経営成果

次の表は、2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの毎年の私たちの純収入のいくつかの構成要素および各構成要素のパーセント変化を示しています。

    

十二月三十一日までの年度

    

百分率変化

 

2022

    

2021

    

2020

2022-2021

    

2021-2020

 

(単位:百万レアル)

 

純営業収入

 

48,041.2

 

44,032.6

 

43,126.5

 

9.1

%  

2.1

%  

販売コスト

 

(27,431.7)

 

(24,781.4)

 

(22,693.1)

 

10.7

%  

9.2

%  

毛利

 

20,609.5

 

19,251.2

 

20,433.4

 

7.1

%  

(5.8)

%  

営業収入

 

(14,011.6)

 

(12,165.1)

 

(13,852.5)

 

15.2

%  

(12.2)

%  

販売費用

 

(11,839.1)

 

(11,594.1)

 

(11,871.6)

 

2.1

%  

(2.3)

%  

一般と行政費用

 

(2,737.6)

 

(2,615.9)

 

(2,525.0)

 

4.7

%  

3.6

%  

その他純営業収入,純額

 

588.9

 

1,927.6

 

544.0

 

(69.4)

%  

254.3

%  

営業収入

 

6,597.9

 

7,086.1

 

6,580.9

 

(6.9)

%  

7.7

%  

財務収入,純額

 

(1,766.3)

 

(1,126.6)

 

(573.4)

 

56.8

%  

96.5

%  

権益

 

(23.7)

 

117.3

 

0.7

 

120.22

%  

15,755.5

%  

税引き前収入

 

4,831.6

 

5,959.5

 

6,008.2

 

(18.9)

%  

(0.8)

%  

所得税と社会払込税

 

(773.7)

 

269.8

 

(1,237.7)

 

(386.7)

%  

(121.8)

%  

本年度の純収入

 

4,057.9

 

6,229.4

 

4,770.5

 

(34.9)

%  

30.6

%  

以下の態様の純収入に起因することができる

 

 

 

 

  

  

ホールディングス

 

4,085.0

 

6,239.4

 

4,770.5

 

(34.5)

%  

30.8

%  

非持株株主

 

(27.1)

 

(10.0)

 

 

171.9

%  

ニューメキシコ州

2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度の経営実績

営業総収入

私たちの総営業収入は2021年の646.115億レアルから2022年の677.61億レアルに増加し、4.9%に増加した。サービス収入は2021年の582.635億レアルから2022年の608.452億レアルに増加し,4.4%に増加したが,これは主にOi M≡vel(Garliava)の資産を統合し,我々の移動実績を推進し,Mobileとともに我々のコア収入を構成する他のサービスの積極的な表現,例えばFTTH,IPTV,企業データ,ICTによるものである.商品販売収入は2021年の63.481億レアルから2022年の69.159億レアルに増加し、8.9%増加したことは、5 Gスマートフォンの販売とわが店で販売されている幅広い部品のおかげだ。

71

カタログ表

次の表と説明は、これらの変化の説明を説明する

    

十二月三十一日までの年度

    

百分率変化

 

2022

    

2021

2022-2021

 

(単位:百万レアル)

 

営業総収入

 

67,761.0

 

64,611.5

 

4.9

%

サービス(1)

 

60,845.2

 

58,263.5

 

4.4

%

商品(2)を販売する

 

6,915.9

 

6,348.1

 

8.9

%

営業総収入から差し引く

 

(19,719.9)

 

(20,578.9)

 

(4.2)

%

税金(3)

 

(11,460.0)

 

(13,019.1)

 

(12.0)

%

サービス.サービス

 

(10,081.0)

 

(11,815.2)

 

(14.7)

%

品物を販売する

 

(1,379.0)

 

(1,203.9)

 

14.5

%

割引と返品

 

(8,259.8)

 

(7,559.8)

 

9.3

%

サービス.サービス

 

(6,199.6)

 

(5,533.8)

 

12.0

%

品物を販売する

 

(2,060.2)

 

(2,026.0)

 

1.7

%

純営業収入

 

48,041.2

 

44,032.6

 

9.1

%

サービス.サービス

 

44,564.5

 

40,914.5

 

8.9

%

品物を販売する

 

3,476.6

 

3,118.1

 

11.5

%

(1)これらのサービスには、電話サービス、相互接続ネットワーク、データおよびSVAサービス、ケーブルテレビ、および他のサービスが含まれる。
(2)これには販売商品(携帯電話、SIMカード、部品)と生体生体 ハイテク技術設備です。
(3)2022年7月、商品やサービスに必要不可欠な部門への課税に関連した第194/2022号補充法律が公布され、ISMSの通信サービスに対する税率が引き下げられた(付記20)。

純営業収入

純営業収入が2021年の440.326億レアルから2022年の4812億レアルに増加し、9.1%増加したのは、サービス収入と商品販売収入の増加がいずれも同期のインフレ率(2022年IPCAは5.8%)を上回り、それぞれ2021年より8.9%と11.5%増加したためである。2022年、私たちのサービス収入はOi M≡vel(Garliava)資産の買収のおかげで、私たちに追加の1250万回のモバイルアクセスをもたらし、私たちの純運営収入を11.172億レアル増加させ、それによって私たちの有機モバイル業務の強力な表現を強化した。しかも、私たちの固定収入は2015年以来初めて前年比増加を達成した。この積極的な業績は,FTTHブロードバンドと企業データと情報通信技術販売収入の持続的な増加に後押しされている。商品販売収入の面では、業績は主に5 Gスマートフォンの需要増加の影響を受けている。私たちは2022年にブラジルの主要都市にこの技術を配備し始め、携帯電話の販売台数を上昇させたからだ。

販売コスト

販売コストは2021年の247.814億レアルから2022年の274.316億レアルに増加し,増幅は20.883億レアルで9.2%に増加した。次の表と説明は、これらの変化の説明を説明する

    

十二月三十一日までの年度

    

百分率変化

 

2022

    

2021

2022-2021

 

(単位:百万レアル)

 

販売原価

 

(3,841.1)

 

(3,222.0)

 

19.2

%

減価償却および償却

 

(10,309.6)

 

(9,688.8)

 

6.4

%

外部サービスとその他

 

(7,722.3)

 

(6,914.5)

 

11.7

%

相互接続とネットワーク使用

 

(1,142.7)

 

(1,202.0)

 

(4.9)

%

賃貸·保険·共同管理マンションと接続方法

 

(1,307.9)

 

(1,188.0)

 

10.1

%

人員

 

(1,109.1)

 

(861.9)

 

28.7

%

税金、料金及び供出金

 

(1,905.6)

 

(1,704.2)

 

11.8

%

販売コスト

 

(27,431.7)

 

(24,781.4)

 

10.7

%

72

カタログ表

販売商品コスト:商品販売コストは2021年の32.22億レアルから2022年の38.411億レアルに増加し、19.2%に増加したが、これは主に携帯電話やICT設備の販売増加により、商品販売収入ラインが加速したためである。

減価償却と償却:減価償却や償却に関連するコストは6.208億レアル、または6.4%増加し、2021年の96.88億レアルから2022年の103.096億レアルに増加し、これは私たちの5 Gネットワークの初期配備に関連する投資であり、これはまた、5 Gスペクトルライセンスに関するより高い償却コストと、4.5 GネットワークおよびFTTH配備を拡大するための投資、リース契約の増加につながっている。

外部サービスとその他:2022年には,外部サービスや他のサービスに関するコストが8.079億レアル増加し,11.7%増加し,2021年の69.145億レアルから77.333億レアルに増加したのは,主にわが社のデータやICT収入拡大に関する第三者ライセンスやサービスに関するコストによるものである。

相互接続とネットワーク使用:相互接続とネットワーク使用に関するコストは2021年の12.02億レアルから2022年の11.427億レアルに低下し、下げ幅は5930万レアル、下げ幅は4.9%であり、これは主に期間内料金調整による相互接続コストの低下によるものである。

賃貸、保険、共同管理マンション、接続方法:賃貸料、保険、共同管理マンションや接続手段に関するコストが1.2億レアル、または10.1%増加し、2021年の11.88億レアルから2022年の13.079億レアルに増加したのは、受動ネットワークインフラ(タワーや電柱など)のレンタルに関するコストが上昇したためである。

人員:人事支出は2021年の8.619億レアルから2022年の11.091億レアルに増加し、28.7%に増加した。これは主に年間賃金と福祉調整および可変給与コストの上昇と、年内のVita IT買収による従業員の合併によるものである。

税金、料金、資金提供:税収、料金と貢献は相対的に安定を維持し、2021年の17.042億レアルから2022年の19.056億レアルに増加し、増加は11.8%、増幅は2.013億レアルであり、これは主にモバイル顧客基盤の積極的な発展による監督管理費用の増加である。

営業収入

2022年、営業(支出)収入は17.054億レアル増加し、13.9%増加し、2021年の122.824億レアルから139.878億レアルに増加した。次の表と説明は、これらの変化の説明を説明する

    

十二月三十一日までの年度

    

百分率変化

 

2022

    

2021

2022-2021

 

(単位:百万レアル)

 

販売費用

 

(11,839.1)

 

(11,594.1)

 

2.1

%

一般と行政費用

 

(2,737.6)

 

(2,615.9)

 

4.7

%

その他営業収入,純額

 

588.9

 

1,927.6

 

(69.4)

%

合計する

 

(13,987.8)

 

(12,282.4)

 

13.9

%

販売費用:我々の販売支出は2021年の115.941億レアルから2022年の118.391億レアルに増加し,2.45億レアルと増加し,2.1%に増加し,主に年次賃金と福祉調整および可変報酬コストの増加によるものであり,人事関連支出は15.0%増加し,30.6億レアルに達した。従業員数の増加は、顧客サービスの流れ(例えば、バックグラウンド、請求書、郵送)のデジタル化と自動化による節約を完全に補っているが、これは、私たちのデジタルセルフサービスアプリケーションMeu Vivoの使用率が高くなっていることと、疑わしい口座の準備が減少し、2022年に8.4%減少し、13.156億レアルに減少したためである。

一般的かつ行政的費用:私たちの一般的かつ行政費用は1.217億レアル、または4.7%増加し、2021年の26.159億レアルから27.376億レアルに増加し、主に人員関連の支出が22.3%増加し、7.190億レアルに達したのは、年間賃金と福祉調整および可変給与のより高いコスト、およびシステム開発、ライセンスとソフトウェア、および司法コンサルティング会社のより多くの支出によるものである。

73

カタログ表

その他の営業収入(費用)、純営業収入:その他の営業収入は、純減少が13.387億レアル、あるいは69.5%減少し、2021年の19.276億レアルから2022年の5.889億レアルに低下し、主に2021年にFiBrasilが運営する4.166億レアルの純収入に関する非凡な積極的な業績と、2022年に比べて高い税金還付水準になったためである。

財務収入,純額

2022年12月31日までの1年間で、財務支出純額は17.663億レアルに達し、2021年12月31日現在の11.266億レアルの支出より6.397億レアル増加した。通貨ベースの増加は、主にリース契約や債券発行による平均負債増加に加え、期間内平均SELIC金利上昇の影響である。

所得税と社会払込税

当社は2022年に所得税及び社会拠出税支出7.737億レアルを記録し、2021年の収入2.698億レアルより10.435億レアル増加し、主に2021年登録の非常効果により、14.075億レアルの税収相殺と関係があり、ブラジル連邦最高裁判所がIRPJとCSLLからSELIC為替修正税を徴収することを違憲と判断したためである。2022年、中国の所得税と社会貢献税の有効税率は16.0%に達した。

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の経営実績

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の経営業績の検討については、2021年12月31日までの年次報告書の第5項を参照されたい。経営と財務回顧及び展望−A.経営実績−2021年12月31日までの年度の経営実績と2020年12月31日までの年度の経営業績比較“

B.流動性と資本資源

一般情報

私たちの運営と資本支出は主に運営キャッシュフロー、金融機関や開発銀行から得られた融資、債券から来ています。2022年12月31日現在、私たちは23億レアルの現金と現金等価物を持っている。私たちは未使用の重要な流動性源を持っていません。私たちの元金現金需要は:

私たちの借金を返済し
経常支出ではない
配当金の支払い。

2022年に、吾らは5 Gスペクトルの買収に関するナンバープレートや現金責任、進行しようとする取引を完了した際に吾らがOI協定に基づいて支払うべき代価を手元現金で支払った。

私たちの経営陣は、私たちの流動資金と資本資源源、運営資本を含めて、私たちの現在の需要を満たすのに十分だと信じています。

資金源

2022年に私たちの運営キャッシュフローは189億レアルで、2021年の181億レアルより4.8%増加した。運営キャッシュフローの増加は主に回収が必要な税収増加によるものであり、これは主にいくつかの税収控除と税収、費用と貢献の結果であるが、融資、融資、債券、レンタル、5 Gライセンスと買収会社の負債、支払う所得税と社会貢献の利息部分はこの成長を相殺している。

74

カタログ表

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の資金源の検討については、2021年12月31日までの年次報告書の項目5.経営·財務回顧及び展望−B.流動性と資本資源−資金源を参照されたい。

資金の使用

我々の投資活動に用いられるキャッシュフローは2022年には142億レアル,2021年には81億レアルである。投資活動で使用されるキャッシュフローの変化は,主に買収投資の支払いや子会社の出資によるものである。

我々の融資活動のためのキャッシュフローは2022年に89億レアルの流出を記録したが,2021年の流出は93億レアルであった。2021年と比較して、2022年の融資活動のためのキャッシュフローは4億レアル減少したが、これは主に融資、債券、賃貸の支払いが減少したが、融資と債券収入部分はこの減少を相殺したためである。

2021年12月31日までの年度と2020年12月31日までの年度の資金使用状況の検討については,2021年12月31日までの年次報告書の第5項.経営と財務回顧及び展望−B.流動性と資本資源−資金用途を参照されたい。

負債.負債

2022年12月31日現在、私たちの総債務は以下の通りです

    

    

    

    

総金額

債務

未完成(In

債務

貨幣

年利をまかなう

成熟性

数百万レアル)

PSI

 

BRL

2.5% to 5.5% p.a.

 

2023

 

0.003

外貨ローン--4131

ドル

3.1546% p.a.

2023

1,073.1

融資リース(1)

 

BRL

 

 

2036

 

12,032.6

第7期債券-第1回債券

 

BRL

 

CDI + 1.12% p.a.

 

2025

 

1,600.5

第7期債券-第2シリーズ

BRL

CDI + 1.35% p.a.

2027

2,136.3

5 Gライセンス

 

BRL

 

SELIC/IGP-DI

 

2040

 

1,844.0

終了コスト-M&A OI

 

BRL

 

セリク

 

2023

 

8.3

10%のM&A OIを稼ぐ

 

BRL

 

セリク

 

2023

 

522.3

PPA OI-M&A OI

 

BRL

 

セリク

 

2023

 

15.0

買収-買収VITA IT

BRL

IPCA

2024

69.7

債務総額

19,301.8

現在のところ

6,019.9

非電流

13,281.9

(1)私たちの融資リースはタワーと屋根、IT機器レンタル、インフラ賃貸料、その他の転送手段に関するものです。

2022年12月31日まで、私たちの2023年と2024年の満期債務の利息と元本の支払い総額はそれぞれ60.199億レアルと31.456億レアルです。

私たちの未返済融資と融資を管理する協定の大部分には、金融条約を含むいくつかの基準の制限条約が含まれている。このような合意は私たちが約束を破った場合にすべての債務を履行する速度を加速させることができる。一般に、このような合意の成熟度は、以下の点で加速される:(I)私たちの株主、定款または会社の定款、または私たちの会社を制御する合意には、これらの合意によって生じる財務的義務を制限または喪失させる能力を制限または喪失させる条件が含まれている;(Ii)児童労働、奴隷労働または環境犯罪に関連する有罪判決または最終判決、または(Iii)清算、解散、破産、破産、司法、または法外返済は、債権者または任意のカテゴリーの貸金人である。2022年12月31日現在、私たちは何の義務も滞納していないので、私たちの債務は加速されないだろう。

75

カタログ表

外貨と金利リスクが口を開いている

私たちの外貨売掛金(私たちの資本支出、特に設備を含む)と外貨売掛金のため、私たちは外貨リスクに直面しています。人民元の切り下げ真実私たちの債務コストと特定の外貨約束を増加させるかもしれない。私たちの収入はレアルしかし、私たちは実質的な外貨資産を持っておらず、ヘッジ取引、国際長距離サービス相互接続、ブラジル以外の顧客にサービスの収入を提供しています。外国会社への株式投資も為替レートの変化の影響を受ける

私たちは私たちが直面している為替レートの危険を制限するために派生商品ツールを使用する。1999年9月以来、私たちはスワップと他の派生ツールを使用して、すべての外貨建ての銀行債務を処理した。2010年5月以降、同社は純残高カバー率、すなわち外貨開放口や資産(領収書が発行された)の純残高をヘッジするようになった減号為替リスクの負債(領収書を受け取った)は、為替変動のリスクを大幅に低下させた。しかし、私たちは、私たちが計画している資本支出の一部が外貨(主にドル)で価格またはインデックスされているので、私たちが計画している資本支出に関する為替リスクに直面し続けるかもしれない。私たちは為替変動のリスク開放の数と時間を系統的に監視し、適切と思われるときに打ち合う可能性がある。

私たちの最大の一部はレアル−債務が最初に支払われた利息は、CDI金利のパーセントを占めるか、またはそうするために交換された。CDI金利はブラジル国内銀行間の取引の平均操作金利にリンクしている。CDI金利が変動金利なので、私たちはまだ市場リスクに直面している。このようなCDI金利への開放は多頭デリバティブや金融投資にも存在し、これらの頭寸と金融投資はCDI金利のパーセンテージにリンクしている。

より多くの情報は“第11項.市場リスクに関する定量的かつ定性的開示”を参照されたい

契約義務表開示

2022年12月31日まで、私たちの契約義務と商業的約束は以下の通りです

    

    

少ないです

    

    

    

超過

合計する

1年

1-3年

4-5年

5年間

(単位:ミリオン·レアル、2022年12月31日現在)

契約義務:

融資、融資、リース(1)

13,105.7

4,576.3

5,891.5

931.9

1,706.0

債券.債券

3,736.8

236.8

1,500.0

2,000.0

派生商品

164.1

86.5

62.6

5 Gライセンスと現金義務

1,844.0

652.3

457.1

52.5

682.1

終了コスト-M&A OI

 

8.3

 

8.3

 

 

 

10%のM&A OIを稼ぐ

 

522.3

 

522.3

 

 

 

PPA OI-M&A OI

 

15.0

 

15.0

 

 

 

買収-買収VITA IT

69.7

69.7

年金やその他の退職後福祉

769.8

27.4

8.6

9.2

724.6

契約債務総額

20,235.8

6,125.0

7,926.8

2,993.6

3,175.3

ビジネスの約束:

売掛金

7,415.8

7,415.8

商業承諾総額

7,415.8

7,415.8

(1)

設備、施設および商店、行政ビルおよび蜂の巣場賃貸料を含む経営賃貸の最低賃貸支払いの現在値、およびGarliavaの買収に関連するまたは相対価格がある。当社の連結財務諸表付記21を参照されたい

私たちの連結財務諸表付記34を参照してください。

76

カタログ表

長期債務--ローン、融資、レンタル、債券

    

金額

(百万ドルで)

レアル今まで

十二月三十一日

 2022)

12月31日までの年度

2023

 

2,723.9

2024

 

3,330.9

2025

 

1,336.7

2026

 

2,931.9

2027年以降

 

1,706.0

合計する

 

12,029.4

資本支出と配当金支払い

私たちの主な資本要求は資本支出と株主への配当金のためのものだ。資本支出には不動産、工場と設備の増加、無形資産の増加が含まれ、許可証を含め、2022年、2021年と2020年12月31日までの年度はそれぞれ97億レアル、132億レアルと80億レアルである。このような支出は主に私たちのネットワークを拡大するために使用される。

ブラジル政府に一部の資本支出と現金管理援助を求めることができ、特にブラジルの主要な政府融資機関BNDESから、現地または外国資本市場または現地および外国金融機関から融資を求めることができる。“項目4.会社に関する情報A.会社の歴史と発展--資本支出”を参照

私たちの定款とブラジル会社法によると、収益が分配可能な範囲内で、各年度について強制的な最低配当金を分配しなければならず、私たちの“調整後純収入”(以下のように定義する)の25%に相当する。

ブラジル会社法の規定によると、調整後の収入純額は、(I)法定準備金、(Ii)定款準備金、(Iii)予想損失応急準備金(あれば)の分配状況を反映するために、我々の調整後の純収入に等しい。

私たちはまた私たちが利益と準備金が割り当てられる範囲内で追加的な分配を行うことができる。上記のすべての分配は配当金又は株主権益の免税利息として行うことができる。ブラジル会社法によると、株主権益利息は減税可能な支払いであり、配当金のほかに、会社は税収や社会貢献目的の財務費用と見なすことができる。株主権益利息の支払いに関するより多くの情報は、“第8項.財務情報--A.連結報告書とその他の財務情報--配当と配当分配政策--配当金と株主権益”を参照されたい。私たちは2022年、2021年、2020年にそれぞれ35億レアル、58億レアル、54億レアルの配当金と株主権益を割り当てることに賛成した。

私たちの経営陣は、主に私たちの業務から提供された現金から2023年の資本要求を満たす予定です。2022年、2021年、2020年、運営が提供する純現金はそれぞれ189億レアル、181億レアルと193億レアル。

配当ベースを計算するための純収入の調整には、様々な準備金の分配が含まれており、これらの準備金は、実際に配当金を支払うために使用可能な金額を減少させる。2022年12月31日までの財政年度では、2022年に支払われた中期配当金と自己資本利息を除いて、経営陣は8.27億レアルの追加提案配当金を株主に提案することを決定した。配当金を派遣する提案は2022年年報を承認する株主総会で承認される。“第3項.主要な情報-D.リスク要因--普通株とアメリカ預託証明書に関連するリスク--私たちアメリカ預託証明書の保有者は株主総会に出席する権利がなく、預託機関でしか投票できない”“プロジェクト10.補足情報-B.組織メモと規約--定款説明--投票権。”

77

カタログ表

会計声明

2022年12月31日までの総合財務諸表を作成するための会計政策は、2021年12月31日までの総合年度財務諸表を作成するための会計政策と一致する。

国際会計基準理事会に対する“国際財務報告基準”の新しい声明、問題、修正、解釈

発表されましたが、当社の財務諸表の発表日までに発効していない新しい指針と改訂された基準と解釈は以下の通りです。当社はこれらの新しい基準と改正された基準と解釈が発効したときにそれらを採用する予定です(適用されれば)。

同社は、2022年12月31日までの1年間、強制出願前に発表されたいかなる声明、解釈、改訂も事前に通過しないと予想している。

発表されましたが、当社の財務諸表の発表日までに発効していない新しい指針と改訂された基準と解釈は以下の通りです。当社はこれらの新しい基準と改正された基準と解釈が発効したときにそれらを採用する予定です(適用されれば)。

当社は、これらの指針の採用や改訂は採用初期に個別や連結財務諸表に大きな影響を与えないと予想している。

“国際会計基準”改正第12号−単一取引による資産及び負債に関する繰延税金−

2021年5月、国際会計基準理事会は、国際会計基準第12号の初期確認例外の範囲を制限する国際会計基準第12号の改正案を発表し、同等の課税と一時的差異を控除可能な取引により多く適用することができない。これらの変化は、提案された最初の比較期間またはその後に開始された年間期間内に発生する取引に適用されるべきである。さらに、最初の比較期間が開始されたときには、リースおよび退役債務に関連するすべての控除および課税の一時的差額の繰延税金資産(十分な課税利益があることが前提)および繰延税金負債も確認されなければならない。この規則の変更は、2023年1月1日以降の会計年度に施行されます。

国際財務報告基準第17号−保険契約

2017年5月、国際会計基準委員会は、確認及び計量、列報、開示を含む新たな包括的な保険契約会計基準であるIFRS 17−保険契約を発表した。

国際財務報告基準第17号は2023年1月1日以降に発効し、比較数字の列報を要求する。エンティティが同じ日にまたは最初にIFRS 17を採用する前にIFRS 9およびIFRS 15も採用されている場合、早期採用が許可される。

“国際会計基準”第1号の修正:流動または非流動負債分類

2020年1月、国際会計基準理事会は、負債を流動負債または非流動負債に分類する要求を明確にするための“国際会計基準”第1号改正案を発表した。修正案は,(1)延期決済権の意味,(2)延期された権利が報告日に存在しなければならない,(3)このような分類は,実体が延期権利を行使する可能性の影響を受けない,(4)変換可能な負債に埋め込まれた派生ツール自体が権益ツールである場合にのみ,負債の条項がその分類に影響を与えない,ことを明らかにした.変更は2023年1月1日から施行され、さかのぼって実施されなければならない。

“国際会計基準”改正案第8号:会計推定数の定義

2021年2月、国際会計基準理事会は“会計推定”の定義を導入した国際会計基準第8号の改正案を発表した。修正案は、会計推定数の変化と会計政策の変化と訂正誤りとの違いを明らかにした。また、それらは実体がどのように計量と投入技術を使用して会計推定数を制定するかを明らかにした。これらの変化は、2023年1月1日以降から発効し、その期間の開始または後に発生する会計政策および推定の変化に適用される。

78

カタログ表

“国際会計基準1”と“国際財務報告基準”実務声明2の修正:会計政策の開示

2021年2月、国際会計基準理事会は“国際会計基準1”と“国際財務報告基準実務声明2”に対して重大な判断を行う修正案を発表し、実体が重大な判断を応用して会計政策を開示するためにガイドラインと例を提供した。これらの変化は実体がより有用な会計政策を開示することを助けるためであり、重大な会計政策に対する開示要求を代替し、実体がどのように重要な概念を応用すべきかについて政策開示会計について決定するガイドラインを追加した。

“国際会計基準1”の改正案は、2023年1月1日以降の時期に適用され、早期採用が許可される。実務報告書2に対する重大な判断の改訂は、重要な定義を会計政策情報に適用する上で非強制的な指導を提供しているため、この改訂の日付の採用は要求されていない。

C.研究開発、特許、ライセンス

研究と開発

私たちはテンポが速く、活力に満ち、融合した業界で運営しています。これは私たちの製品とサービスの絶えずの更新を要求して、成長期待に追いつくことができます。製品やサービスの進化には,現在,機械学習,認知計算,人工知能,e-careなどの機能がある.

次の表は、新製品とサービスの発売を支援するために、システム開発、更新、近代化への投資を示しています。2022年、私たちは開発と革新に5940万レアルを投資した。

研究開発投資

    

2022

    

2021

    

2020

(単位:百万レアル)

開発と革新(企業インキュベーターとテスト)

 

59.4

 

43.9

 

27.4

特許と許可証

私たちの主な知的財産権資産は

商標名“Telef≡nica”および“Telef≡nica”からのすべての名称の使用を許可する
ブラジルの商業ブランド“万歳”、および“Vivo Fibra”、“Vivo Total”、“Vivo Selfie”、“Meu Vivo”、“Vivo Empresas”、“Vivo Play”、“Vivo Easy”、“Vivo Money”、“Vivo Pay”、“Vivo V”、“Vivo米国預託株式”などのサブブランドを広告サービスとして提供している
商標“Aura”は、Vivoの人工知能である
メディアやデジタルサービスを提供する商標“Terra”の使用を許可する。

2016年9月、ブラジル商標局は、ブラジル国内のすべての支店活動において保護された“Vivo”商標を“高名声”商標と認定した。

D.トレンド情報

2022年、ブラジルのマクロ経済は大流行から回復したデータを提供し、衛生条件の改善は依然として消費者の成長を推進する上で重要な役割を果たしており、労働市場の発展もこれを強化し、特に観光業やサービス業でも強化されている。

消費者のデジタル化習慣がより成熟するにつれ,組織がデジタル化の過程で進展し,信頼できる高速接続が相関を獲得し続ける.遠隔サービスを提供する専門家の数が増加し,インターネットに接続する設備も増加することが予想される.また,ブラジル社会は,そのブランドがより批判的になり,企業がESG意識のあるアジェンダを採用することに挑戦している傾向に沿っていると考えられる。

79

カタログ表

金利上昇による資金コストの上昇は、ブロードバンド市場の資金源、特に小型インターネットサービスプロバイダにとって減少している。より高い投資収益を要求する圧力は短期的に市場統合を加速させるかもしれない。一方、超広帯域接続の需要は増加し続け、中性ネットワークのような効率に基づく新しいビジネスモデルのための空間を生成する。

ブラジルの主要事業者はすべての首都都市で5 Gを発売し、Vivoは引き続き5 Gカバー範囲の拡大に力を入れ、私たちの顧客に全国最高の速度と品質をもたらし、必要に応じて4.5 Gネットワーク容量に投資し、モバイル分野で比類のないユーザー体験の記録を維持する。

より多くのオンラインインタラクションは,教育や保健サービスなどの従来部門のデジタル化プロセスや金融サービスやメディアなどのよりデジタル化度の高い分野の持続的な発展に価値を創造する機会を創出している.また,スマートホームやクリーンエネルギー事業でより入手しやすい解決策も,より多くの一般消費者に接触することが期待できると信じている。新たなパートナーシップを借りて,オープンイノベーションイニシアティブ,Wayra,Vivo Venturesの支援により,ブラジルでリードするB 2 Cデジタル生態系を構築する方向に進み続ける。

B 2 Bでは、デジタル化努力は引き続きCEOプログラムのトップに現れ、より良い接続サービスの需要を推進し、クラウド、ネットワークセキュリティ、モノのインターネット、およびビッグデータ分野の専門的およびホストサービスのためのより多くの空間を創出する。

このような背景から、私たちは私たちのリーダーシップを強化し、私たちの固定やモバイル顧客に市場で最高の体験を提供し続けることに力を入れていると信じています。我々は,人工知能に投資し続け,我々のVivoアプリケーションにおいてより魅力的な体験を創造することで,顧客満足度の第1位を保ちたい.

私たちの戦略的柱#temvivopratudo(何事にも生体がある)、#temtudonavivo(Vivoですべてを見つけることができます),#DNAvivosomos(生体DNAは私たちのすべての中に存在します),#DNAvivofazemos(生体DNAは私たちがしているすべてのことに存在しています)と#vivosustentablidade(生体持続可能性人々を集めるためにデジタル化を進めることができます近位数字近位端).

E.肝心な会計見積もり

財務諸表を作成するには、ある重要な会計見積もりを使用し、会社の経営陣が会社の会計政策を適用する際に判断する必要がある。これらの見積りは,経験,より良い知識,財政年度終了時に得られる情報,および将来のイベントへの期待を含む他の要因に基づいており,これらのイベントは当時の場合には合理的であると考えられる.推定プロセスに固有の基準のため、決済は、これらの推定された取引に関し、財務諸表に記録されている値とは異なる価値を生成する可能性がある。その会社は少なくとも年に一回その見積もり数を審査しています。

業務合併-OI UPIモバイル資産の一部を買収

IFRS 3(R)-企業合併により、企業買収は買収方法を用いて会計処理を行う。企業合併中に譲渡された価格は公正価値によって計量され、公正価値は買収日に被買収側元持株株主から移転した資産と負担した負債の公正価値と被買収側制御権と交換するために発行された任意の権益の総和と計算される。これらの連結財務諸表が発表された日,会社は譲渡された確認可能資産の公正価値とGarliavaから負担する負債の公正価値を分析することにより,購入価格配分報告(購入価格配分−PPA)を完了した。

同社がこれらの公正な価値を決定するための仮説、批判的判断、方法、仮説は以下の通りである

許可証

ライセンスの公正価値は、資産や業務の収益性が確認されていることを考慮した収入法下の割引キャッシュフロー法を用いて決定される。この方法の前提は、1つの資産または企業の価値が、その使用年数内に受信された純経済収益(現金収入から現金支出を差し引いた)の現在値で計量できることである。

80

カタログ表

ライセンス評価に用いる主な仮定は,(I)収入:OiからGarliavaに移行した既存アクティブクライアント数およびユーザあたりの平均収入(“ARPU”)に基づいて,年間平均9%の顧客損失を見積もることを考慮し,(Ii)コストと支出:会社が取得した履歴データと長期運営利益率正常化の期待から予測することである.予測は固定および可変費用パーセントに基づいてインフレと収入に応じて固定部分を調整する,(3)OIBDA利益率:2022年に35.3%から2030年に54.5%の間で変化する。観察された利益率増加は,運営規模の増加,効率の向上,Garliavaの業務を社内に統合することによる運営協同効果,iv)減価償却:純運営収入の平均9.2%,ブラジル税法による税率:34%,(V)税後割引率:12.4%であった。

顧客組合

顧客グループの推定値はMeem法(“多期超過収益法”)を採用し、その基礎は隠れた払込債務を差し引いた後、顧客の基礎に起因できる未来の経済利益からキャッシュフローを割引することである。クライアント群の残存寿命を見積もるために,利用フロー率はクライアント関係の平均持続時間を分析した.

その目的は、現在のクライアント群に関連する将来の売上プロファイルを予測する寿命曲線を推定することである。クライアント寿命曲線の近似値として,いわゆる“アイオワ州曲線”が考えられる.

クライアントの組合せを評価する際に用いる主な仮定は,(I)クライアント:B 2 Cプリペイド,B 2 C後払い,B 2 C制御,B 2 B後払い,B 2 B M 2 Mの5種類のクライアントとの関係を評価し,(Ii)収入:タイプ別の既存クライアント数に基づいてOIからGarliavaへの移行,およびサービス提供のために受信したARPUである.収入予測では,年間顧客流出とARPU安定性の推定,(Iii)流出率:顧客離れの履歴パーセンテージから計算し,範囲26.8%から50.2%,(Iv)コストと費用:会社が得た履歴データと長期運営利益率正常化の期待から予測し,Garliava社内の業務を統合することによる運営協同効果を実現した。この予測は、固定および可変料金パーセントに基づいて、インフレおよび収入に基づいて固定部分を調整し、市場基準に基づいて新規顧客の取得に関連する費用を含まないことを反映するために97%のマーケティング費用を考慮し、(V)税率:34%、ブラジル税法による、(V)税後割引率:12.4%を反映する。

負債のある公正な価値

IFRS 3(R)企業合併によれば、購入者は、買収日に企業合併において負担されているまたは負債があることを確認し、資源流出が当該負債を償還する必要がない可能性があっても、その負債は過去の事件によって発生した既存の負債であり、その公正価値を確実に計量することができることを前提とする。

長期資産に対する会計処理

不動産、建屋、設備、および営業権以外の無形資産は購入コストで入金される。一定の耐用年数を有する財産、工場と設備及び無形資産は、その予想耐用年数内に直線的に減価償却または償却される。無限の耐用年数を持つ無形資産(営業権を含む)は償却するのではなく、そのような資産が減値可能であることを示す兆候がある場合には年ごとに減値テストを行う。

長期資産と無形資産に対する会計処理は、推定値を使用してその買収日の公正価値、特に企業合併で買収した資産を決定し、その減価償却或いは償却の使用年数及びその残存価値を決定することに関する。使用年数は年ごとに評価し、需要がある時に変更を行い、資産に関する技術転換、ネットワーク投資計画、期待用途及び実際状況の余剰使用年数に対する現行評価を反映する。

主要な種類の物件、工場及び設備及び無形資産の帳簿価値及び使用年限に適用し、当社の総合財務諸表に付記して13及び14に開示する。

売掛金減価損失見積もり数

金融資産の信用リスクが初期確認以来大幅に増加しているかどうかを決定し、予想される信用損失を推定する際に、相関および入手可能な合理的かつ許容可能な情報を考慮する。これには定量化が含まれています

81

カタログ表

そして定性資料に対して分析を行い、中国の歴史経験に基づいて、資料評価を行い、展望性情報を考慮した。用いた仮定は合理的であると考えられるが,実際の結果は異なる可能性がある.

売掛金減価推定損失に関する追加資料は、当社総合財務諸表付記5に開示されている。

営業権を含む非金融資産の減価

資産または現金生成単位の会計価値がその回収可能金額を超える場合、すなわち、公正価値から販売コストと使用価値との間の大きな値を減算する減値損失が存在する。公正価値から販売コストを引くことは、類似した資産の販売に関する取引または市場価格から、そのような資産を処分するための追加コストを差し引くことに基づいて決定される。使用価値は割引キャッシュフローモデルに基づく.キャッシュフローは予算から来ており、会社が承諾していない再編活動は含まれておらず、現金発生単位資産グループを改善する重大な将来投資も含まれていない。回収可能金額は,キャッシュフロー手法で用いられている割引率や最終価値を決定するための将来のキャッシュフローの予測と期待未来成長率に敏感である.さらに、技術が時代遅れであること、いくつかのサービス一時停止、および他の環境変化などの他の要因も考慮される。

営業権の帳簿価値及び年次減価評価を行うために用いられる主な仮定は、当社総合財務諸表付記15に開示されている。

税務、労働、民事、規制手続きに関する規定

私たちは税収、労働、民事、規制クレームの準備金を記録し、これらのクレームは可能な資源流出と考えられ、可能な結果を合理的に推定することができる。損失可能性の評価には、既存の証拠、法律レベル、既存の判例、最新の裁判所判決及び法体系における重要性の評価、及び外部弁護士の事件に対する評価がある。適用される規定期限、税務検査の結果、または新たに発表された裁判所判決に基づいて決定される追加リスクのような状況の変化を考慮するための審査および調整準備。このような状況や仮定の大きな変化は、私たちの支出金額をそれに応じて増加または減少させる可能性がある。

税務、労働、民事及び規制法律手続きの準備に関する追加資料は、当社の連結財務諸表付記20に開示されている。

年金やその他の退職後福祉計画

固定福祉退職計画とその他の退職後医療福祉の費用及び年金及びその他の退職後債務の現在値は精算推定方法を用いて決定される。精算推定方法は,割引率,期待将来賃金増加,死亡率,医療費傾向比率および将来退職福祉と年金増加に関する仮定を用いた。利益を決定する義務はこのような仮定の変化に非常に敏感だ。すべての仮定は毎年年末に検討されるだろう。死亡率はその国の既存の死亡率表に基づいて計算される。未来の賃金、退職福祉、年金の増加はブラジルの未来のインフレに対する期待に基づいている。このような仮定は歴史的経験と未来に対する私たちの予想された判断を反映する。

私たちは、連結財務諸表付記31に、2022年12月31日の私たちの年金純債務の価値、この債務の重要な財務仮説、および2022年12月31日の私たちの年金負債、および2020、2021年、2022年の損益表費用のこれらの仮定変化に対する感度を開示した。

金融商品の公正価値

貸借対照表に記載されている金融資産および負債の公正価値が活発な市場で得られない場合には、キャッシュフロー割引を含む推定技術を用いて決定される。これらの手法を用いるために得られたデータは,可能な限り市場上の一般的な情報に基づいている.しかし,市場でこのような情報が得られない場合には,公平な価値を決定するために一定の仮定レベルが必要となる.この仮定は、流動性リスク、クレジットリスク、および変動性のような使用されるデータの考慮を含む。これらの要因に関する仮定の変更は、金融商品の列報公正価値に影響を与える可能性がある。

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カタログ表

金融商品の公正価値に関するその他の資料は当社の総合財務諸表付記32に開示されている。

税金.税金

複雑な税金条例の解釈と未来の課税所得と時間について不確実性がある可能性がある。私たちが記録した準備は私たちの管轄区域の税務機関との潜在的な相違の合理的な推定に基づいている。これらの規定の価値は、例えば、従来の税務監査の経験、及び課税実体と主管税務機関の税務条例に対する異なる解釈に基づいている。このような異なる解釈は様々なテーマに現れる可能性があり,これは会社の住所の一般的な状況に依存する.したがって、私たちは私たちの準備金よりも多くの費用を支払うか、または確認された関連司法資産よりも少ない費用を取り戻すことを要求されるかもしれない。

私たちは将来の業績の見積もりに基づいて繰延税金資産の回収可能性を評価する。この回収可能性は最終的に私たちが一時的な差額控除期間中に課税利益を生成する能力にかかっている。この分析は,最新の傾向を反映した最新の内部予測に基づき,繰延税金負債のフラッシング期間および業務利益の推定を考慮したものである。

税目の適切な推定値を決定することは、繰延税金資産の期間および現金化の推定、およびこれらの税金の予想される支払日を含むいくつかの要因に依存する。税法の変化や税収残高の意外な将来の取引に影響を与える可能性があるため、所得税の実際の受取プロセスは私たちの推定とは異なる可能性がある。

税項に関する追加資料は当社の総合財務諸表に付記8及び9に開示されている。

収入確認

収入確認-未有料サービスからの収入

私たちは中間締め切りのサービスに課金システムがあります。したがって、毎月末に、私たちはいくつかの収入を受け取ったが、これらの収入は効果的に私たちの顧客に領収書を発行しなかった。これらの未発行請求書の収入は見積もりに基づいて記録されており,履歴消費データ,前回の伝票発行日からの経過日数などが考慮されている.履歴データを用いているため,これらの推定は重大な不確実性の影響を受ける.

収入確認に関する他の情報は、我々の総合財務諸表付記25に開示されている。

F.安全港

“前向きな陳述に関する警告声明”を参照してください

第六項です。役員、上級管理者、従業員

A.役員と上級管理職

私たちは取締役会で管理しています康塞略行政管理委員会)と執行役員会(ディルトリア).

取締役会

私たちの取締役会は最低5人、最大17人のメンバーで構成されており、彼らは私たちの株主が株主総会で選挙·解任し、任期3年、再任する可能性がある。

以下は私たちの取締役会の現職メンバーのリストであり、彼らのそれぞれの地位と当選日です。彼らの任期は2025年4月に開催予定の年次株主総会まで続く。

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カタログ表

以下に現取締役会メンバーリストを示す

名前.名前

    

ポスト

    

委任期日

 

エドゥアルド·ナバロ·デ·カヴァ略

議長.議長

April 26, 2022

アルフレッド·アラウェテス·ガルシア

役員.取締役

April 26, 2022

アンドレア·カペロ·ピネロ

役員.取締役

April 26, 2022

デニス·スアレス·ドスサントス

役員.取締役

2023年1月31日

フランシスコ·ハビエル·デバス·マンジョー

役員.取締役

April 26, 2022

イグナシオ·モレノ·マルティネス

役員.取締役

April 26,2022

ジョルディ·ゴイル·ソレ

役員.取締役

April 26, 2022

ソランガー·ソブラル·タルガ

役員.取締役

April 26, 2022

ホセ·マリア·デレ·オソリオ

役員.取締役

April 26, 2022

アンナ·テレサ·マルセイティ·ボルサリ

役員.取締役

April 26, 2022

フアン·カルロス·ロス·ブルーグラス

役員.取締役

April 26, 2022

クリスティアン·マウアード·ゲバラ

役員.取締役

April 26, 2022

以下は私たちの役員の簡単な伝記です

クリスティアン·マウアード·ゲバラ現在50歳で、私たちのCEOと取締役会のメンバーです(2019年12月から現在まで)。彼はRecicla V Comércio e Reciclagem de Sucatas e Metais Ltd.,Pop Internet Ltd.,Terra Networks Brasil Ltd.,Telef≡nica Infrastructure Tura e Seguran≡a Ltd.の最高経営責任者でもある。そしてGarliava RJ Infrastructure Structure a e Redes de Telecomunica ióes S.A.彼はブラジル電気通信有限会社の取締役会長、電気通信基金会取締役会長、Sinditelebrasil取締役会第1副執行責任者総裁(2019年7月から)。彼は私たちの最高経営責任者(2017年3月-2018年12月)、SP Telecomunica Róes Participa®es Ltd.の社長です。(2019年1月-2022年10月)兼Telef®Nicqa Factoring Ltd.取締役会長。(2019年3月-2022年9月)。彼はサンパウロのGet lio Vargas財団管理学専攻を卒業し、スタンフォード大学ビジネススクールMBAの学位を持っている。

エドゥアルド·ナバロ·デ·カヴァ略現在60歳で、私たちの取締役会長、私たちの指名、報酬、コーポレートガバナンス委員会のメンバー、私たちの質と持続可能な開発委員会の議長です。彼はスペイン電気通信の企業事務と持続可能な開発総監である(2021年9月以来)。スペイン電気通信財団の守護神でもあるNATO(2012年9月以来)。ナバロさんは、スペインの電気通信戦略と企業の事務ディレクター(2020年2月~2021年9月)、スペインの電気通信契約デジタル会社の取締役会メンバー(2016年6月~2018年4月)、スペインの電気通信グループの通信、企業のビジネス、商標、持続可能な開発責任者(2019年1月~2020年2月)、ブラジルの電気通信会社の取締役会長を務めています。(2016年12月~2019年2月)、会社最高経営責任者(2016年11月~2018年12月)、電気通信財団取締役会長(2019年12月まで)、Sinditelebrasil幹部(2016年11月~2019年7月)、電気通信データ会社最高経営責任者(2018年11月まで、会社合併により倒産)、SP Telecomunica ióes Participa ióes Ltd.,Pop Internet Ltd.,Terra Networks Brasil S.A.,Innoweb Ltd.の最高経営責任者。(旧社名はRecicla V Comércio e Reciclagem de Sucatas e Metais Ltd.)(2019年1月/1月まで)。彼はブラジルのミナスジラス連邦大学冶金工学専攻を卒業した。

アンドレア·カペロ·ピネロ現在56歳で、私たちの取締役会と質と持続可能な開発委員会のメンバーだ。彼女は決起組織の大使(2019年9月から)、ドナデミム財団の創設メンバー(2021年9月から)、サンパウロビナル財団の役員でもある(2019年1月から)。ピネロさんは、BR Partnersの創始者で首席運営官(2010年1月から2021年4月)と、Associa≡o Brasileira de Bancos(ABBC)のコンサルタント(2019年5月~2021年4月)である。彼女はアマンドアルバレス·パント財団(FAP)のビジネス管理学位と米ニューヨーク大学ステインビジネススクール金融学科のMBA学位を持っている。

アルフレッド·アラウェテス·ガルシア現在66歳で、私たちの取締役会のメンバーであり、統制と監査委員会のメンバーだ。マドリードのアルフォンソ·X·サビオ大学社会科学学院の経済学正教授(2022年9月から)と、水経済フォーラムであるアルカレード·ヘナレス大学(スペイン)教育部門学術理事会のメンバーでもある(2016年2月から)。Garcíaさんはまた、スペインのマドリード経済学院(ICADE)経済学部応用経済学の正教授(2019年1月~2022年8月)、スペインマドリードパリ経済学院(ICADE)応用経済学准教授(2019年1月~2022年8月)、スペインマドリード経済学院(ICADE)ラテンアメリカ副教授、スペインマドリード(2020年2月~2022年8月)Pontifia Comillas大学上級研究員を務めている

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カタログ表

エルカノン学院(スペインマドリード)(2012年1月~2022年6月)、オックスフォード大学サンアントニ学院ラテンアメリカセンター客員副研究員(2018年1月~2018年12月)、企業経済学院(ICADE)博士委員会メンバー(2005年12月~2018年3月)、エルカルノ王立アカデミー(スペインマドリード)科学理事会メンバー(2012年1月~2020年2月)。GarcíaさんはスペインのDeusto/ビルバオ大学の法律学位、スペインのマドリードPontifia Comillas大学の商業および経済科学の学位を持っている;ラテンアメリカとカリブ経済委員会-ラテンアメリカとカリブ経済社会研究所(CEPALILPES)/チリサンディエゴ経済社会研究所の一般的な計画と経済政治の修士号;ブラジルサンパウロ大学Campinas大学の経済学の大学院生の学位;スペインのマドリードPontifia Comillas大学の商業および経済科学の博士号。

イグナシオ·モレノ·マルティネス現在65歳で、私たちの取締役会のメンバーです。スペイン電気通信会社Consejo Asesor Telefónica de Espaのメンバーでもある(2022年より);Metroacesa S.A.取締役会長(2012年10月から);Alquile de Maquaria S.A.の社長(2019年9月から);Roadis Transportation Holdings SLUの取締役会メンバー(2018年11月から);Spear Investments 1の取締役会メンバー(2021年11月から)、PJTパートナースペイン(Banca de Inversión)の上級コンサルタント(2019年5月より)。マルティネスさんはビルバオ大学で経済学や商業研究の学位、ヨーロッパの工商管理学院のMBAの学位を持っています。

ソランガー·ソブラル·タルガ50歳で、私たちの取締役会のメンバーであり、質と持続可能な開発委員会のメンバーだ。TargaさんはCI&T副総裁パートナー(2018年6月から);イタウ多元化諮問委員会メンバー(2021年5月から);CI&TのESG委員会連合リーダー(2020年12月から);ブラジル自覚資本主義地域議会(Campinas)顧問委員会メンバー(2021年5月から);WCDブラジル女性企業取締役顧問委員会メンバー(2022年3月から)、コラムニストFot Meio&Mensagem(2020年9月から)。彼女はCI&Tで取締役業務幹部(2008年7月~2018年5月)とUnidas取締役会メンバー(2021年2月~2022年6月)を務めている。TargaさんはUFSCARセントカルロス連邦大学コンピュータ科学専攻を卒業し、カンピナス大学コンピュータ科学修士号を持っている。

フランシスコ·ハビエル·デバス·マンジョー現在64歳で、私たちの取締役会のメンバーと私たちの指名、報酬、そして会社管理委員会の議長です。デ·パースさんはまた、スペイン電気通信会社の取締役メンバー、スペイン電気通信契約デジタル会社の取締役会メンバー、スペイン電気通信会社とスペイン電気通信会社の顧問委員会のメンバーです。スペイン電気通信の取締役会長(2016年7月~2021年12月)、スペイン電気通信の取締役会メンバー(2018年4月~2021年4月)、スペイン電気通信のPegaso PCS、S.A.(2020年7月~2021年5月)、スペイン電気通信の取締役会メンバー(2016年9月~2020年7月)を務めた。ManoさんはIESE(ナバラ大学)行政コースの情報と宣伝学位、法律学位を持っています。

フアン·カルロス·ロス·ブルーグラス現在61歳で、私たちの取締役会のメンバーであり、統制と監査委員会のメンバーだ。スペイン·マドリードにあるBruguera、Alcantra&García Bragado法律事務所のパートナー(2013年から)とスペイン電気通信諮問委員会のメンバーでもある(2021年6月から)。彼はバルセロナ大学の法律学位を持っている。

ジョルディ·ゴイル·ソレ現在71歳で、私たちの取締役会のメンバーです。VidaCaixa非執行取締役会長(2021年4月から)、IESE商学院経済学教授(1987年4月から)、スペイン電気通信諮問委員会メンバー(2022年3月から)、CEDE財団のスポンサーメンバー(2016年9月から)、CIC文化研究所のスポンサーメンバー(2014年から)、経済政策研究センターの“CEPR研究員”(1989年3月から)、欧州通貨·金融フォーラムの“スルフ研究員”(2021年9月から)。Espa Hol de Analistas Financieros研究所顧問委員会メンバー(2022年1月から)とロンドンOxeraコンサルティング有限責任会社のアシスタント(2022年3月から)。スペイン電気通信会社の取締役会メンバー(2018年1月~2021年12月)、Erste Group Bank取締役会メンバー(2017年5月~2021年12月)、レイプソール銀行取締役会メンバー(2017年12月~2018年9月)、CaixaBank取締役会長(2016年6月~2021年3月)、スポンサーFEDEA議長(2016年6月~2021年6月)、経済銀行副総裁(2016年12月~2022年7月)を務めた。彼はバルセロナ大学経済学と商業科学の学位(1979年)とカリフォルニア大学バークレー校の経済学博士号(1987年)を持っている。

ホセ·マリア·デル·レイ·オソリオ現在71歳で、私たちの取締役会のメンバーで統制と監査委員会の議長です。彼はまたスペイン電気通信監査と監督委員会のメンバーでもある。Del Reyさん;国家産業研究所の会社で働いていて、INI会社の管理と計画に携わっていた経済学者として、Servicios de EStudios Económicos de Edes e INITECで働いていました。彼はマドリード自治大学の経済と工商管理の学位を持っている。

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カタログ表

アンナ·テレサ·マルセイティ·ボルサリ現在51歳で、私たちの取締役会のメンバーと指名、報酬、会社管理委員会のメンバーです。彼女はStellantis Group(プジョー、シトロエン、フィアット、Jeep、RAM)のグローバルレベルの専門顧客体験(2021年5月から)を担当している。彼女はブラジルプジョーシトロエン自動車グループ(プジョー、シトロエン、DSグループPSA)の社長でもある(2015年10月から2021年4月まで)。彼女はサンパウロ大学の法律学位と修士号を持っている。

デニス·スアレス·ドスサントス現在54歳で、私たちの取締役会のメンバーです。サントスさんはサンパウロポルトガル病院の最高経営責任者(2013年4月から)、Inspirali-Grupo Nima社の独立取締役会メンバー(2022年4月から)、Raia DRogasil社の独立取締役会メンバー(2021年5月から)、GK Venturesの公益顧問委員会メンバー(2021年3月から)。SantosさんはサンパウロFEI工業学院の電気工学学位とFunda≡o Get lio Vargas-FGVの工商管理学位、およびサンパウロ商学院/トロント大学のMBA学位とパプソン大学の幹部学習課程を持っている。

上記のいずれの取締役の間にも家族関係はない。当社は、主要株主、顧客、サプライヤー、または他の人々といかなる手配や了解を締結していないことに基づいて、上記で言及した取締役を選定します。

執行幹事委員会

私たちの定款によると、執行幹事取締役会は少なくとも3人のメンバーで構成されており、15人を超えない場合があり、彼らは私たちの株主である可能性があり、私たちの国に住んでいなければならず、私たちの取締役会によって任命され、任期3年、再任することができ、彼らは再任命または交代まで留任することができる。私たちの実行幹事委員会は私たちの日常管理を担当し、私たちと第三者の業務で私たちを代表します。取締役会の決定によると、私たちのどんな幹部もいつでも免職することができる。

以下に実行幹事委員会の現メンバー,それぞれの職位,任命日を示す.

名前.名前

    

ポスト

    

委任期日

 

クリスティアン·マウアード·ゲバラ

最高経営責任者

April 29, 2022

ブレノ·ロドリゴ·パチェコ·デ·オリベイラ

総書記兼法律幹事

April 29, 2022

デヴィッド·メルコン·サンチェス·フリラ

首席財務と投資家関係官

April 29, 2022

以下は私たち幹部の簡単な伝記です

ブレノ·ロドリゴ·パチェコ·デ·オリベイラ現在47歳で、私たちの取締役会の事務総長、法務官、会社秘書を務めています。彼はまた、Recicla V Comércio e Reciclagem de Sucatas e Metais Ltd.,POP Internet Ltd.,Terra Networks Brasil Ltd.,Telef≡nica Infrastructure Structura e Seguran≡a Ltd.,Garliava RJ Infrastructure Structura e Redes de Telecomunicaóes S.A.の事務総長兼法律幹事でもある。オリベイラさんは、ブラジル電気通信ビッグデータ技術株式会社およびブラジル電気通信雲技術株式会社の法律幹事でもある。TLF 01 Empreendimente Participa株式会社の法律幹事でもある。Vita IT Comercio e Servi≡os de Soluóes em TI Ltd.;Vis o Prev Sociedade de Previd≡ncia Complarメンバー兼審議委員会議長;スペイン電気通信Corretora de Seguros Ltd.会社秘書兼取締役会メンバー;フランス参加会社、フランス参加会社とブラジル電気通信会社取締役会議長。Sistel財団の審議委員会のメンバーですOliveiraさんは、SP Telecomunicaóes Ltd da警官に参加しています。(2011年8月から2022年10月まで);電気通信財団取締役会メンバー(2019年12月~2022年7月);Fibrasilインフラ会社役員(2020年6月~2021年7月);ブラジル電気通信株式会社取締役会メンバー。(2016年12月-2019年3月);Telef≡nica Data S.A.秘書長兼法務官(2018年11月/会社合併により絶滅した)と、TectalTecnologia sem Complicaóes S.A.の取締役会メンバー(2016年6月/会社が売却された日まで)。彼はブラジル淡水河谷大学の法律学位を持っている。

デヴィッド·メルホール·サンチェス·フリラ現在52歳で、私たちの首席財務と投資家関係官を務めています。彼はPOPインターネット有限会社、Terra Networks Brasil Ltd.,Telef≡nica Infrastructure Structure a e Seguran≡a Ltd.,Recicla V Comércio e Reciclagem de Sucatas e Metais Ltd.の首席財務官でもある。Garliava RJ Infrastructure Structure a e Redes de Telecomunica®es S.A.、ブラジル電気通信雲技術有限会社の取締役会メンバー、スペイン電気通信会社取締役会副議長、ブラジル電気通信会社取締役会メンバー。彼もSPの将校です

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カタログ表

中国電信株式会社(2016年10月-2022年10月)、電気通信財団取締役会メンバー(2016年4月-2022年7月)、電気通信データ会社首席財務官(2018年11月まで/会社合併により倒産)。メルコンさんはラテンアメリカとヨーロッパの通信業界で25年以上の世界的な経験を持っています。Melconさんは、スペインのサラゴサ大学で経済学と工商管理の学位、スペインのマドリード大学の監査および商業分析の修士号を持っています。

Christian Mauad Gebaraさんの伝記について、上記の“取締役会”を参照。

上記のいずれの実行幹事の間にも親族関係はない.当社は主要株主、顧客、サプライヤー又はその他の者といかなる手配又は了解を達成しておらず、当該等の手配又は了解に基づいて、上記のいずれの行政者も執行役員として選ばれる。

B.補償する

2022年12月31日までに全役員および行政に支払われる報酬総額は約3,520万レアルであり,そのうち2,110万レアルは賃金,1,410万レアルはボーナスである。

2022年12月31日まで、私たちの役員や上級職員は退職金、退職や同様の福祉を受けていません。私たちの年金計画の説明については、“-D.従業員-年金計画”を参照されたい

C.取締役会の慣例

取締役会

私たちの取締役会は通常3ヶ月ごとに会議を開催し、会長は特別会議を開催することができます。私たちの取締役会は多数票で行動し、大多数が在任メンバーが出席する限り、議長は彼や彼女の通常の投票権のほかに、引き分けの場合に一票を投じる権利がある。議長の具体的な職責は取締役会を代表して株主総会に出席し、株主総会を主宰し、出席者の中から秘書を選び、取締役会会議を招集と司会することを含む。

他の事項を除いて、私たちの取締役会は責任を負います

会社の業務のための総指導方針を立てる
会社の予算と年間経営計画を承認する
年次株主総会を開く
財務諸表、管理報告、会社業績分配提案を承認し、これらの書類を年次株主総会に提出する
適用される法律及び附則の規定に基づいて、実行幹事委員会のメンバーを随時任命または解任し、彼らの職責を決定する
技術·諮問委員会の設立を承認し、会社の関心事項について相談意見を提供し、これらの委員会のメンバーを任命し、その構成、職責、権限、報酬、活動に関する具体的な規則を記載した内部定款を承認する
会社の上級管理者の管理を監督し、当社の帳簿と記録を随時チェックし、任意の合意および他の行為の実行または実行過程に関する情報を提供することを要求する
会社の組織構造を承認する;実行幹事委員会のメンバーが法律や付則の規定を遵守して遵守した場合にこのような権力設定制限を行使することが可能である
内部規定を承認し修正します

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カタログ表

定款規定の法定資本範囲内で、会社資本を増加させることで新株を発行することを審議し、その中に新株を発行する条項と条件を規定した
株式承認証の発行を審議する
年次株主総会認可は、(一)発行時間、(二)満期、償却又は償還の時間及び条件、(三)利息を支払う時間及び条件、(四)引受又は配給の方法、(五)債券の種類、
一般債券、転換不能債券、無担保債券の発行を許可する
公開発行を承認する商業手形および預託証明書
当社が発行した株式の購入を許可して、後続の処置に備えてログアウトまたは国庫に入金する
公共電気通信サービスに直接関連する資産の処分を許可する
不動産の売却を許可し、物の担保を設立し、第三者の債務を保証し、実行幹事委員会のような行為を制限する
内部条例として、執行幹事委員会が永久資産の売却または財産権負担を許可する限度額が決定され、これらの資産は禁止されているか、または運営できない公共電気通信サービスに関連する資産を含む
会社の一般参加財団、および参加条件を承認し、取締役会はこのような権力を執行役員委員会に付与し、取締役会が会社の趣旨に合った活動の発展を求めるため、制限を設定することができる
管理者取締役会が従業員や会社のコミュニティの利益に合理的な無償化を許可する限度を設定し、使用できない資産を会社に寄付することを含む
ブラジルまたは海外における当社の子会社の設立と解散を許可します
会社の予算に規定されていないいかなる債務の負担を承認し、金額は2.5億レアルを超える
会社の予算に規定されていない契約の執行を許可し、金額は2.5億レアルを超えた
会社予算に記載されていない2.5億レアル以上の投資と資産買収を承認する
最終的な基礎の上で他社の持分を買収し、株式保有権を設立したり、株式を売却したりすることを許可する
中間配当金の分配を承認する
独立監査役を任命し、解任する
内部監査担当者と卸売事務室担当者を任命·解任し、内部監査担当者は運営時に監査·制御委員会を介して取締役会に報告し、卸売事務室担当者は独自に卸売市場での製品の参考オファーに関するすべてのサービス、マーケティングおよび販売、および製品引渡しのすべての過程を担当しなければならない
雇用及び報酬計画、インセンティブ及び職業発展政策、会社の規則及び従業員、並びに会社の各種従業員を代表する労働組合と締結される集団交渉協定の条項及び条件、並びに補完的退職との依存又は分離

88

カタログ表

基金は、すべて会社の従業員に関係している;取締役会は自分で会社の執行者取締役会にこれらの事項を審議する権限を割り当てることができる。

財政委員会

ブラジルの会社法と私たちの付例は私たちに財政委員会を維持することを要求しています康栓略財政)である。私たちの常設財務委員会は、当社の外部監査人とは独立した独立した実体であり、主に会社の財務諸表に関連するいくつかのコンサルティング、報告、監督、審査機能を担当しています。我々の財務取締役会はまた、会社資本構成、投資計画、予算、債券発行または引受ボーナス、配当支払いおよび合併、合併、分割の変化に関連して、経営陣の年間報告および管理提案(財務諸表を含む)について意見を提出する責任がある。しかし、ブラジルの会社法と私たちの定款の要求によると、財政委員会はコンサルティングの役割しか果たしておらず、会社の管理には関与していない。ブラジルの会社法によると、財政委員会の決定は会社に拘束力がない。

ブラジル会社法と私たちの規約によると、財政委員会は最低3人、最大5人のアクティブメンバーと同数の候補メンバーで構成されている。財政委員会のメンバーの任期は1年で、再任することができる。

以下に財政委員会の現メンバーリストを示す

メンバー

    

代替案

    

期日を指定する

 

ガブリエラ·スアレス·ペデッシーニ(1)

アレクサンダー·ペデッシーニ·イザ(1)

April 26, 2022

クリム·メドラ·ネト

ワレス·ローザ·ダシルバ

April 26, 2022

チャールズ·エドワーズ·アレン

スタール·プラタ·シルバ·フィ略

April 26, 2022

(1)Gabriela Soares Pedercini夫人とAlexandre Pedercini Issaさんは少数株主による単独投票で選択され,ホールディングス株主は参加しなかった。

委員会

ブラジルの会社法は会社に道徳、会社の管理、または報酬を担当する委員会を維持することを要求しない。それにもかかわらず、私たちの取締役会は以下の委員会を設立した

統制と監査委員会
指名、報酬、会社管理委員会
質と持続可能な開発委員会;
戦略委員会です。

統制と監査委員会

私たちの統制·監査委員会は、2002年12月に我々の取締役会によって設立され、少なくとも3人から最大5人の取締役で構成されており、彼らは私たちの執行幹事取締役会のメンバーではなく、彼らは取締役会によって任命され、それぞれの取締役会のメンバーの任期内に制御·監査委員会のメンバーを担当している。その委員会は自分の規定を持っていて、取締役会によって承認された。その委員会は取締役会に支援を提供する

その定款によると、制御と監査委員会は毎年議長を招集して4(4)回の会議を開催し、取締役会にその結論を報告しなければならない。私たちの統制と監査委員会と私たちの財政委員会はいくつかの似たような属性を持っているかもしれない

取締役会が要求する可能性のある他の職責に加えて、制御·監査委員会は、取締役会への以下の提案の通報および提供を担当し、担当する

89

カタログ表

独立監査人の任命とそのような独立監査師の交代を取締役会に提出し、制御·監査委員会は、(A)会社の独立監査師に報酬を支払うことを提案すること、(B)独立監査師の招聘が会社に任意の他のサービスを提供することについて意見を述べること、および(C)独立監査師の活動を監督して、彼らの独立性、品質、およびサービスの十分性を評価し、会社の必要性を考慮すること、および(C)独立監査師の活動を監督すること
資本予算を含む会社の管理報告書と財務諸表を審査し、取締役会に必要な提案を提出する
会社が定期的に作成して開示している財務情報を審査する
我々の関連側取引政策に基づいて策定された関連側取引報告を審査する(Política Para Transaóes com Partes Relacion adas);
社内統制および内部および独立監査プログラムの有効性および十分性を評価し、政策、やり方、および手続きを改善するために必要な提案を提出し、制御および監査委員会は、(A)社内統制部門の活動を監督すること、(B)会社ホットラインがその活動範囲に関連する苦情を受信し、苦情に意見または提出を提出すること、(C)リスクおよび緊急制御および管理システムの有効性および十分性を評価することを含む、社内監査およびコンプライアンスに関する活動を監視する
審議管理機関は、株式の変更、株式或いは引受配当に転換できる債券の発行、会社の形式の変更、合併或いは分割の提案について、取締役会に必要と思われる提案を提出する
会社執行者取締役会の外部と内部独立監査師の提案に対する遵守状況を評価し、内部監査、外部監査、および/または会社執行者取締役会の間に存在する可能性のある衝突を取締役会に通報する
適用法に基づき、会社の財務諸表とともに開示される年次意見を用意する。

以下は監査·監査委員会の現メンバーである

メンバー

    

期日を指定する

 

ホセ·マリア·デレ·オソリオ(議長)

April 29, 2022

アルフレッド·アラウェテス·ガルシア

April 29, 2022

フアン·カルロス·ロス·ブルーグラス

April 29, 2022

指名·報酬および企業管理委員会

私たちの指名、報酬と会社管理委員会は1998年11月に設立され、2004年10月に再編が行われ、取締役会が任命した3人から5人のメンバーからなり、任期はそれぞれ取締役会メンバーである。委員会は年に2回会議を開催し、議長の招集時に会議を開催しなければならない。指名、報酬、およびコーポレート·ガバナンス委員会、および取締役会が割り当てる可能性のある他の責務は、以下のように責任がある

会社の定款を修正する提案について提案します
取締役会にさらに提出するために、他の委員会のメンバーの任命に関する提案を検討する
取締役会メンバーの任免について意見を出し、さらに取締役会に提出する

90

カタログ表

会社A、B、C級副社長および上級管理職の採用、報酬、昇進案を決定する
任意の形態の福祉および代理費を含む管理層全体の報酬を毎年評価し、彼らの職責、職責にかかる時間、専門能力および名声、および彼らのサービスの市場上の価値を考慮する
会社の各カテゴリの従業員を代表する労働組合との集団交渉協定、規則が変化するたびに利益共有に関する会社の審査·承認案を含む、管理層(年次案、住宅地および予算)および非管理層(案、住宅地および予算)を決定する従業員報酬の年次調整
執行幹事取締役会が提出したコーポレートガバナンス事項を審査し、必要に応じて取締役会に提案する。

以下は指名、報酬、およびコーポレートガバナンス委員会の現メンバーである

メンバー

    

期日を指定する

 

フランシスコ·ハビエル·デバス·マンジョー(議長)

April 29, 2022

アンナ·テレサ·マルセイティ·ボルサリ

April 29, 2022

エドゥアルド·ナバロ·デ·カヴァ略

April 29, 2022

質と持続可能な開発委員会

品質と持続可能な開発委員会は、前身はサービス品質とマーケティング委員会であり、2004年12月16日に設立され、2020年4月15日まで、私たちの取締役会に協力を提供している。同委員会は少なくとも3名、最大5名の取締役会メンバーで構成されており、彼らは定期的に取締役会メンバーに選ばれ、任期はそれぞれの取締役会メンバーである。委員会は年に2回会議を開催し、議長の招集時に会議を開催しなければならない。この委員会は、私たちの主要サービスの品質指数を審査·分析し、私たちの顧客に必要な程度の商業援助を提供することを確保し、私たちの業務の持続可能性に関する事項における会社の表現を監督します。品質と持続可能な開発委員会は、取締役会が割り当てる可能性のある他の職責のほか、責任を負う

会社の顧客サービスの十分性を評価し、監視し、任意の機会が発生した場合に改善提案を提出する
会社の責任ある業務計画とその持続可能性の指標を定期的に検査、分析、追跡し、任意の機会に可能な行動を提案する
会社の主要サービスの満足度と品質指数得点及び会社の顧客サービスの品質レベルを定期的に検査、分析、追跡し、機会が発生した時に取る可能性のある行動提案を提出する
会社の品質計画と行動を定期的に検査、分析、追跡する。

以下は質と持続可能な開発委員会の現在のメンバーだ

メンバー

    

期日を指定する

エドゥアルド·ナバロ·デ·カヴァリョ(議長)

April 29, 2022

アンドレア·カペロ·ピネロ

April 29, 2022

クラウディア·マリア·コスティン

April 29, 2022

ソランガー·ソブラル·タルガ

April 29, 2022

91

カタログ表

戦略委員会

戦略委員会は2016年10月7日に設立され、取締役会の支援を提供しており、現在は設置されていませんが、設置されると、少なくとも3名、最大5名の定期的に選択された取締役会メンバーで構成され、それぞれの取締役会メンバーの任期内に在任します。一度設置されると、戦略委員会は年に2回会議を開催し、毎回議長が会議を要求するだろう。取締役会が要求する可能性のある他の職責を除いて、戦略委員会は以下の事項について取締役会に情報を提供し、提案する

会社の戦略計画を分析し協力すること
当社執行取締役会が提出した会社の戦略的利益に関する他の事項を審査します。

D.従業員

2022年12月31日現在、私たちは34,486人の従業員がいて、フルタイムとアルバイトの間に分布しています。私たちのアルバイトは主に私たちの店とコールセンターで働いています。私たちの従業員は以下のように分類されます:生産と運営は38.7%、販売は37.3%、顧客サービスは16.8%、サポートは7.1%です。

2021年12月31日までに33,985人の従業員がフルタイムとアルバイトの間に分布している。私たちのアルバイトは主に私たちの店とコールセンターで働いています。私たちの従業員は以下のように分類されます:生産と運営部門は37.9%、販売部門は37.9%、顧客サービス部門は17.1%、支持部門は7.1%です。

2020年12月31日現在、32,759人の従業員が、フルタイムとパートタイム従業員の間に分布している。私たちのアルバイトは主に私たちの店とコールセンターで働いています。私たちの従業員は以下のように分類されます:生産と運営者は38.5%、販売者は35.8%、顧客サービス者は18.2%、支持者は7.2%です。

私たちの従業員の約13%が労働組合員で、3つの連合会と27の労働組合が代表しており、そのうち12個は全国電気通信労働者連合会(FENatTEL)、8つは州間電気通信労働者·研究者連合会(FITRATELP)、7つは電気通信労働者連合会に関連している。

私たちの経営陣は私たちと従業員の関係が非常に良いと思っていて、私たちは長時間の停止や私たちの運営に実質的な影響を与えたことを経験したことがありません。

年金計画

1998年に民営化される前から、私たちは職員たちに年金計画を提供し始めた。この間,固定給付計画を採用し,2000年まで従業員に提供してきたが,固定納付計画の提供を開始した。2005年まで、このような計画は社会福祉基金によって独占的に管理されてきた。

2005年、私たちはブラジルTelef≡nicaグループの年金計画を管理するために、Vis≡o Prev Sociedade de Previd≡ncia Complacarという閉鎖的な社会保障実体を作成した。2005年から2010年にかけて、PBS-A計画(Plano de Benefício Sistel)を除いて、すべての計画の管理はSistel財団からVis≡o Prevに移され、この計画の対象は計画退職者であり、この計画は依然としてSISTELによって管理されている。

2013年9月、私たちは従業員にVIS≡o多定義支払い計画を提供し始めた。この計画を立ち上げたのは,ブラジル子会社が会社再編過程で得た利益を標準化するためである。これは新しい保険加入者が使用できる計画です。この計画では、参加者は、その参加賃金に1~2%の基本支払いを支払うことができ、最高限度額(2022年12月の価値4.399,22レアル)を超える分割払いで0~5%の支払いを追加的に支払うことができ、従業員のサービス年数に応じて50%~125%の割合を支払うことができる。

私たちの総労働力を考慮すると、私たちの職員の30%は私たちの個人年金計画の参加者だ

92

カタログ表

E.株式所有権

私たちの役員または役員は、個人として1%以上の普通株式(普通株式を代表する米国預託証明書を含む)または私たちの総株式を所有しない。

パフォーマンス共有計画(PSP)と将来の人材共有計画(TFSP)

Telfónica S.A.(私たちの間接持株株主)は、2018年6月8日に開催された年次株主総会で、Telefónica S.A.およびTelefónicaグループ内の他のエンティティの幹部に適用される新たな長期インセンティブ計画、業績株計画(PSP)、未来人材計画(TFSP)を承認した。

これらの計画は、招待されたスペイン電気通信グループの幹部が、3年後に一定数の理論株式または単位(“単位”)を事前に譲渡することによって一定の数のスペイン電気通信株を得ることを可能にし、これらの株式または単位は、スペイン電気通信株式における普通株式(“株式”)の数を決定するための基礎とし、この計画によれば、普通株式は、計画分割の各周期に設定された目標の達成状況に応じて可変報酬として交付することができる。計画の総期限は5(5)年であり、以下の計量カレンダーにより3つの独立周期(“周期”)に分類され、各周期の計量期間は3(3)年である

第1サイクル:2018年1月1日から2020年12月31日まで;
第2サイクル:2019年1月1日から2021年12月31日まで;
第3サイクル:2020年1月1日から2022年12月31日まで。

各サイクルの終了時に、スペイン電気通信の株主総リターン(“TSR”)、比較可能なセット、および自由キャッシュフロー目標(“FCF”)を満たすかどうかを決定するために、最低業績条件が満たされるかどうかを決定するために評価が行われる。

この計画の場合、TSRは、その株主が周期ごとに受信したTelfónica株および配当、および他の類似項目の累積変化を考慮して、中長期的に私たちの株主のための価値を創造する指標とみなされる。この目標に対応する重みは,PSP参加者に渡される株式総数の50%(50%)となる.

FCFを確立することは、長期戦略目標の持続可能な実現への約束を奨励するために、この計画の測定基準となる。この目標は毎年私たちの取締役会によって制定されて承認されなければならない。本計画によると納入される株式数の50%(50%)は、会社が毎年発生するFCFレベルに基づいて決定され、我々の取締役会が承認した毎年予算に設定されている金額と比較します。この点で、この目標の部分達成状況は年ごとに計算し、最終的な純現金フロー表は毎年計算した部分達成状況の平均値としなければならない。

この計画下の株式を取得するためには、参加者は、各サイクルにおいて以下の要求を満たす必要がある

周期の少なくとも12ヶ月以内に、会社または我々の任意の子会社と積極的な関係を維持し、各サイクルの開始日に計画に参加し、一般的な条件(“子会社”または“参加会社”)を遵守する。
納品日には、参加会社と積極的な関係を保っています。
“計画”目標の最低達成水準を超える。

終了した場合、その開始日から12ヶ月後にのみ発生し、計画のルールに適合する。

2022年12月31日に施行される計画は以下の通り

93

カタログ表

PSPサイクル2020-2022年:ブラジル電気通信の76人の幹部(定款で指名された3人の幹部を含む)は、469,757株のスペイン電気通信株を獲得する権利がある。
TFSPサイクル2020-2022年:ブラジル電気通信の幹部134人がスペイン電気通信会社の107,600株を取得する権利がある。

Telefónica S.A.(私たちの間接制御者)は、2021年4月22日と23日に開催された株主総会で、Telefónica S.A.の従業員や当社を含むGrupo Telefónicaグループ内の他の会社に適用される新たな長期インセンティブ計画、業績株計画(PSP)、未来人材計画(TFSP)を承認した。

これらの計画には、計画に招待されたスペイン電気通信グループ幹部に対して、3年後に一定数の理論株式または単位(“単位”)を事前に譲渡することによって一定数のスペイン電気通信株を取得することができ、これは、スペイン電気通信株式(“株式”)普通株式数を決定する基礎となり、この計画によれば、普通株は、計画分割の各周期に設定された目標の達成状況に応じて可変報酬として交付されることができる。以下の計量カレンダーによると、これらの計画の総期限は5年であり、3つの独立周期(“周期”)に分類され、各周期の計量期間は3年である

第1サイクル:2021年1月1日から2023年12月31日まで;
第2サイクル:2022年1月1日から2024年12月31日まで;
第3サイクル:2023年1月1日から2025年12月31日まで。

各サイクルの終了時に、最低業績条件が満たされるかどうかを決定するために、一度の評価が行われる:スペイン電気通信は、同業者の総株主リターン(TSR)、自由キャッシュフロー目標(FCF)、および一酸化炭素排出を中和および低減する。

この計画に関しては、TSRは、スペイン電気通信株価値および株主がその周期で受信した配当金および他の類似項目の累積変化後の投資リターンを考慮した、我々の投資家のための中長期的価値を決定する指標とみなされる。この目標に対応する重みは,PSP参加者に渡される株式総数の50%(50%)となる.

FCFは,長期的な持続可能な発展戦略目標への約束を奨励するために,この計画の測定基準として確立されている。この目標は毎年私たちの取締役会によって制定されて承認されなければならない。この計画では、納入される株式数の40%(40%)が、会社が毎年発生するFCFレベルに基づいて決定され、当社の取締役会が毎年承認している予算で定義されている価値と比較する予定です。その意味では,この目標の部分成果は年ごとに計算され,FCFの最終成果は毎年計算される部分成果の平均値となる.

この計画は10%(10%)のシェアを提供し,周期終了時に達成された二酸化炭素排出中和(“排出中和”)レベルに基づいて決定され,ある程度の1+2削減(“削減”)を達成するために必要であり,“パリ協定”(SBTI)の1.5℃に適合し,会社が1+2の範囲のコア市場で設定した2025年の純排出量ゼロの目標に適合している。

この計画下の株式を取得するためには、参加者は、各サイクルにおいて以下の要求を満たす必要がある

周期の少なくとも(12)ヶ月以内に、会社または我々の任意の子会社と積極的な関係を維持し、各サイクルの開始日に計画に参加し、一般的な条件(“子会社”または“参加会社”)を遵守する。
納品日には、参加会社と積極的な関係を保っています。
“計画”目標の最低達成水準を超える。

終了した場合には,その開始日から12(12)ヶ月後にのみ発生し,計画規則に適合する.

94

カタログ表

2021年12月31日までに施行される計画は以下の通り

PSPサイクル2021-2023年:ブラジル電気通信83人の幹部(当社定款で任命された3人の幹部を含む)は、1,654,058株のスペイン電信株式を獲得する権利がある
PSPサイクル2022-2024:ブラジル電気通信103人の幹部(当社定款で任命された3人の幹部を含む)は、865,821株のスペイン電気通信株式を獲得する権利がある
TFSP--2021-2023年サイクル:ブラジル電信173人の幹部が29.5万株のスペイン電気通信株式を取得する権利がある;および
TFSP-サイクル2022-2024:ブラジル電気通信の136人の幹部が289,500株のスペイン電気通信株を取得する権利がある。

パフォーマンス共有計画vivo(“PSP”)

私たちは業績単位を通じてインセンティブ計画業績共有計画(PSP Vivo)を承認し、現金で決済した(“計画”)。計画参加者は,我々が発行した一定数の代表的な単位(VIVT 3)(“単位”と“株式”)を獲得する権利がある.各単位は、1株を得る権利があることが予想される全金額を表すものであり、これを基礎とし、受信した単位数を考慮して、企業が参加者に支払う現金報酬の価値を決定する。

報酬を提供する条件は,(I)周期合併の日にスペイン電気通信グループと積極的な作業関係を維持すること,(Ii)計画として決定された目標を達成することを代表する成果を得ることである。

成功の程度は比較株主報酬の推移に基づいており,我々の株の株価と配当(総株主報酬−TSR),あらかじめ定義した比較群における会社のTSRの推移,我々のFCF(自由キャッシュフロー)の実現および二酸化炭素排出の中和と減少を考慮した。

2022年12月31日までに施行される計画は以下の通り

PSPサイクル2022-2024:ブラジル電気通信の101人の幹部は431,607株の会社株を獲得する権利がある。

スペイン電気通信グローバルインセンティブ株購入計画:計画100

この計画に参加した従業員は、毎月25ユーロから150ユーロ(または同値な現地通貨)を支払うことでスペイン電信の株を得ることができ、給料から差し引くと、12ヶ月以内(購入期間)の最高額は1,800ユーロとなる。

購入期間後の6ヶ月は購入した株式の保留期間である。この期限終了時には、従業員が1株購入するごとに、無料株式を取得するという追加交付株式が発行される。

本計画期間は2022年9月1日から2024年3月31日まで。

株式の交付は、計画の帰属期限の後、すなわち2024年3月31日以降に発生し、(I)計画の2年間の期限(帰属期限)内に依然として会社に残っているが、リストラに関連する特定の特殊な条件によって制限され、(Ii)帰属期限の終了時に交付される確実な株式数は、従業員が買収および保有する株式数に依存するという条件で発生する。したがって、購入期間終了後も、スペイン電気通信グループで購入した株式を6ヶ月間保有しているこの計画に参加する従業員は、許可期間が終了するまで、彼らが取得し、保持している各株式から無料株式を取得する権利がある。

スペイン電気通信創立100周年(2024年4月19日)を記念して、追加株式のほか、参加者1人当たり100株のスペイン電気通信記念株式(“記念株式”)を無料で取得することができる。

95

カタログ表

記念株の交付は、計画帰属期間後、すなわち2024年3月31日以降に行われ、条件は、(I)計画に参加した従業員が、購入期間の12(12)ヶ月間、供給金額にかかわらず途切れずに出資すること、(Ii)購入した株式を合併日まで証券口座に入金すること、および(Iii)計画に参加した従業員が、合併日(維持期間終了後の初日が2024年3月31日)まで当グループにサービスを提供することである。

F.開示登録者が誤って判決された賠償を取り戻す行動。

適用されない.

第七項。大株主と関係者が取引する

A.大株主

私たちの定款によると、私たちは許可され発行された株式を持っています:普通株式(普通株式)A´óes ordinárias)完全な投票権を持っています

2022年12月31日、スペイン電気通信は私たちの37.83%の普通株を持ち、スペイン電信は36.31%の普通株を持っている。スペイン電信はスペイン電気通信の完全子会社であるため、スペイン電気通信は実際に私たちが発行した普通株の74.20%を支配している。したがって、スペイン電気通信は私たちの取締役会の選挙を統制し、私たちの戦略と会社の政策の方向を決定することができる。TelfónicaとTelefónica LATAMは通常私たちの普通株式所有権を伴う投票権を除いて特別な投票権を持っていない。

SP Telecom、私たちの元持株株主は、2022年10月31日に清算と消火された。当社が発行しSP Telecomが保有する株式は,株主権益共有の範囲内で,それぞれの社会資本参加割合に応じて,パートナーTelef≡nicaとTelefónica LATAMに渡される.そのため、スペイン電信は131,069,752株を獲得し、スペイン電気通信は201,625,838株を獲得し、それぞれスペイン電気通信から発行された。

スペイン電信の株はマドリード、バルセロナ、ビルバオ、バレンシア、ロンドン、ニューヨーク、リマ、ブエノスアイレスの取引所を含む様々な証券取引所で取引されている。

時価と顧客数について言えば、スペイン電気通信は世界最大の電気通信会社の一つだ。その強力な移動、固定と広帯域ネットワーク及び革新的なデジタル解決策の組み合わせによって、スペイン電気通信は自分を“デジタル電気通信”に転換しており、顧客の需要をよりよく満たし、新しい収入増加を実現する会社である。

次の表は、スペイン電気通信、スペイン電気通信LATAM、私たちが知っている任意の他の実益が私たちの普通株の5%以上を持っている株主、および私たちの幹部と取締役が2022年12月31日までの1,676,938,271株の発行された普通株(在庫株を含まない)に基づいて普通株を持っていることに関する情報を示しています。私たちの知る限り、私たちの普通株式の5%以上を持っている他の株主実益はありません。

    

よくある数量

未済債務の割合

 

株主名

    

所有株式

    

普通株

 

スペイン電気通信会社

 

634,399,555

 

37.83

%

スペイン電信

 

608,905,051

 

36.31

%

すべての役員と上級管理職が全体として

 

26,406

 

2022年12月31日までに、143名のアメリカ預託証明書所有者と121,913,737株はすでにアメリカ預託証明書を発行し、121,913,737株の普通株或いは発行済み普通株の7.3%に相当する。米国の預託証明書のいくつかは被署名者によって保持されているため,記録所有者の数は受益者の数を代表できない可能性がある.

96

カタログ表

B.関係者取引

関連側との取引は、関連側委員会に審査を提出し、必要に応じて当社の取締役会及び株主承認を提出して、当社の規約を遵守します。関係者間の契約に十分な透明性を提供するために、すべての関連者取引は、ガイドライン、基準、および市場ルールに基づいて行われると信じている。

我々の連結財務諸表付記29は、関連先との取引および残高についてより詳細な財務情報を表形式で提供する。以下は,我々の前財政年度における関連側との重大な取引の概要説明であり,我々は関連側の一部またはつねに関連側の一部である.

スペイン電気通信会社

2022年、会社間でブランド使用権譲渡に関するブランド費用契約の取引が発生した。関連された金額は合計4.5億レアルの費用だ。

Telxius Cable Brasil Ltd.(前身はTelefánica International Wholesales Services Brasil Ltd.)

2022年には、IP伝送サービスと国際伝送インフラに関連する会社との間で各種データ回路と接続サービス契約の取引が行われた。関連した金額は合計2.36億レアルの費用だ。

スペイン電気通信グローバルソリューション会社(前身はTIWS II)

2022年、会社間で各種データ回線の国際伝送インフラサービスと契約した接続サービスについて取引が行われた。関連した金額は合計6700万レアルの費用だ。

Telefonicaグローバルソリューション参加側有限会社(前身はTIWS Brasil Participa゚es)

2022年には、国際伝送インフラ関連会社との間で取引が行われ、各種データ回路や接続サービスに関連している。関連された金額は合計1.1億レアルの費用だ。

スペイン電信デジタルスペイン会社

2022年、会社間の取引はコスト分担協定サービス、デジタル業務に関連する費用返金に関連する。関連した金額は合計1.77億レアルの費用だ。

ブラジル電気通信技術有限会社です。

2022年、MCA-Masterビジネスプロトコルに関する費用は合計1.52億レアル。MCA-Masterビジネスプロトコルは、同社のネットワークセキュリティサービス流通モデルを管理する契約である。

スペインの電気通信モノのインターネットとビッグデータ技術、S.L.

2022年には、Liceo Project(グローバルプラットフォームによって開発されたデジタル製品)に関する取引があります。関連された費用総額は1.02億レアルだ。

AIX Participa®es社

2022年には、当社が保有するインフラ資産の売却、譲渡共有契約、その後の当社のインフラ使用権の譲渡に関する取引が発生します。債務総額は5600万レアルだ。

[中英語要約]Fibrasil Infrastructure Structua E Fibra≡tica S.A.

2022年には、会社間でネットワークインフラサービスに関する取引がある。関連した金額は合計5000万レアルです。また,スペイン電気通信をサービスプロバイダとするネットワーク建設相談に関する取引もある。関連した金額は合計1.01億レアル。

97

カタログ表

C. 専門家と弁護士の利益

適用されない.

第八項です。財務情報

A.連結報告書およびその他の財務情報

当社の連結財務諸表付記20及び付記8.g、8.h及び9を参照。

法律訴訟

私たちは正常な業務過程に付随する法的訴訟の当事者だ。このような訴訟の主なカテゴリは

ブラジル社会保障研究所に提起された行政·司法訴訟(国家社会研究所)や国家統計局
納税に関する行政訴訟と司法訴訟
従業員、元従業員、労働組合が労働法規違反を提訴した
消費者の権利に関する民事司法手続き;
その他の民事訴訟には,Telebrás分割による訴訟や,分割前に発生した事件がある.

私たちの応急準備に関する政策は、私たちが参加している様々な法的訴訟を“可能”、“可能”、“遠い”に分類している。私たちと私たちの子会社は労働者、税金、民事、規制クレームの当事者であり、損失をもたらす可能性があるまたはある事項を推定するための準備金を設立しました。我々の上級管理職は、内部および外部の法律顧問、および各事項を担当する専門技術コンサルタントの提案に基づいて、各法律手続きをこれら3つの種類のうちの1つ(可能性、可能性、および遠隔)に分類する。準備レベルおよび個別ケースの分析によると、当社の管理職は、以下に述べる以外に、任意の法律手続きに関連する追加負債は、当社の財務状況や経営結果に大きな影響を与えないと信じている。

いずれの重大訴訟においても、吾等のいかなる役員、吾等の上級管理者又は吾等のいずれの連属会社も、吾等又は吾等の付属会社に不利な側ではないか、又は吾等又は吾等の付属会社に不利な重大な利益を有している。

税務の件 — 可能な損失

2022年12月31日現在、以下の税務訴訟は審理中であり、私たちの経営陣や法律顧問から見れば、これらの事件は敗訴する可能性が高い。

連邦税

2022年12月31日、私たちは、(I)私たちの税金相殺および払い戻し申請を拒否したことによるクレーム、(Ii)会社源泉徴収税(Imposto De Renda Retido Na Fonte)、またはIRRF、および経済分野寄付金(Contifi≡o Para Interven≡o no Dom蔚来econ Mico)、またはCIDE、海外への技術サービス、行政援助、類似サービス、および特許権使用料に関する資金徴収、(Iii)社会投資基金寄付金(FinSocial)相殺金額、および関連する連邦行政訴訟および司法訴訟に参加した。(Iv)私たちの課税基数に追加のPIS/COFINS費用を徴収し、法律第9,718/1998号法律でCOFINSに請求される追加料金を徴収し、(V)Camex第6号決議に従って輸入関税を4%から28%に引き上げ、(Vi)INSSが憲法に規定されている第3賃金休暇を支払う権利を廃止する。

私たちの経営陣から見ると、私たちは上記の連邦行政と司法手続きで敗訴する可能性が高い。2022年12月31日現在、これらの州級行政と司法手続きの調達総額は7.794億レアル。

98

カタログ表

州税

2022年12月,我々は,(1)付与されていないISMS免除,(2)電気通信サービスに関するISMS,(3)ある税金契約に関するISMS免除,(4)ISMS税率,(5)インターネット(データ)インフラ賃貸支払いのISMS税,(6)その購入コストよりも低い価格で商品を販売する,(7)顧客への割引金額の課税,(8)未計量サービス,(VIX)CIAP相殺,に関連する行政·司法訴訟に関与した。(X)ブラジル最高裁判所(STF)の判決によって生じる影響の変調を含まない毎月購読する。

2022年12月31日現在、これらの州級行政·司法手続きの調達総額は11.121億レアル。

市政税

2022年12月31日、私たちは行政·司法分野の市政税務クレームに参加し、私たちの法律顧問の意見によると、これらの税務クレームは損失リスクが存在する可能性があるように分類されている。これらの申索は、(I)不動産物件税(Preial領土e Urbanoになりすまして)またはIPTU;(Ii)市政サービス税(Sobre Servi osは名前をすり替えた)、又は国際宇宙ステーション;(3)国際宇宙ステーションに対する定期サービス契約の差し止め。これらの州レベルの行政と司法手続きの調達総額は2022年12月31日までに4270万レアルである。

フォスター

2022年12月31日、私たちは相互接続とEILD費用をFUSTに組み入れないことに関する連邦司法手続きの当事者です。2021年12月31日現在、これらの州級行政·司法手続きの調達総額は5.493億レアル。

税務の件 — 可能な損失

2022年12月31日現在、以下の税務訴訟は審理中であり、私たちの経営陣や法律顧問から見れば、これらの事件は損失を被る可能性がある。

連邦税

2022年12月31日、私たちは様々な連邦行政と司法手続きの当事者であり、これらの手続きは各級裁判所の裁判を待っている。2022年12月31日現在、これらの訴訟手続きで議論されている総金額は30.42億レアルである。主な訴訟手続きは,(1)会社が提出した税収相殺請求,(2)社会保障納付,(A)INSS納付,職場意外保険(SAT)およびその他の納付(例えばINCRAとSEBRAE),(B)11%の控除(労務分配),(C)株式オプション,グループ会社が株式購入計画を代表して従業員に支払う金額について社会保険納付の要求,(3)スワップ取引損失からCOFINSを差し引く,(4)PIS/COFINS:(A)権利責任発生制と現金制,に関する。(B)付加価値サービス;及び.(C)毎月定額料金(飲食サービス(V)工業税(Sobre Produtosになりすまして工業化した)会社の場所から顧客に固定回線アクセス装置を貸借プロトコルに従って送信し、(Vi)金融業務税(アーバン社の偽者行為)、会社間業務及び信用業務の支払要求、及び(7)GVT購入による資本利益税。私たちの経営陣の考えでは、私たちはこのような訴訟で敗訴する可能性がある。したがって、私たちはこのような訴訟手続きについて何の規定もしなかった。

州税

2022年12月31日、各級裁判所が行っている様々な国家行政·司法訴訟に参加した。2021年12月31日現在、これらの訴訟手続きで議論されている総金額は217.12億レアルである。主な訴訟手続きは、(1)設備レンタル、(2)一時的相殺の撤回、(3)国際電気通信管理システムによるサンパウロ州以外で提供されるサービスへの課税、(4)共同課金、(5)架空税ベースの税務代替(税務基準)、(6)電力購入に関する控除の使用、(7)二次活動、付加価値、および補充サービス、(8)提供または誤った料金に関連する税控除、(9)繰延された国際電気通信管理システム費用、に関する。(X)他の国から与えられた税金優遇からの控除、(Xi)文化プロジェクトに関連する税金優遇の廃止、(Xii)会社のすべての事業単位間の資産移転、(Xiii)同じ性質のサービスを提供するための通信サービスの税金控除、(Xiv)プリペイドサービスの活性化のためのクレジットカードの寄付、(Xv)譲渡に関連する納税表および無償レンタルの相殺を撤回する

99

カタログ表

(Xvii)ISMSは、私たち自身の消費について、(Xviii)ISMSの政府機関に関する免除、(Xix)ISMSの月費に関する無条件割引、および(Xx)ISMSの月単位購読、および分手当について検討する。私たちの経営陣は、上記の州行政や司法手続きで敗訴する可能性があると考えているので、これらの手続きについては何も規定していません。

市政税

2022年12月31日、各級裁判所で行われている市レベルの様々な行政·司法手続きに参加している。2021年12月31日現在、これらの訴訟手続きで議論されている総金額は4.795億レアルである。主な手順は,(I)副次的な活動と付加価値および補充サービスに関するISS,ISS抑留,着信表示サービスと携帯電話の活性化に関するISS,持続サービス契約,条項,キャンセル伝票に関するISS,データ処理とアンチウイルスプログラムに関するISS,我々のモバイルネットワークを利用した費用に関するISS(タリーファ·デウソ·ダレドモビル)とインフラ賃貸、ISSは広告サービスについて、ISSは第三者サービスについて、(Ii)IPTUルール、(Iii)土地使用料、(Iv)他の市政費用、私たちの経営陣は、前述の国の行政および司法訴訟で敗訴する可能性があると考えているので、これらの訴訟については何も準備していない。

FUST、FUNTTEL、FISTEL訴訟

FUST訴訟

固話と移動事業者は訴訟を起こし,逮捕状の発行を求め,相互接続収入を移動サービスの基礎に組み込む権利があることを認めた。私たちはこのような疑いに疑問を提起し、訴訟手続きは控訴裁判所の裁判を待っている。したがって、Anatelは私たちが電気通信サービスを提供することから得られた税金相殺と他の収入を受け取るために私たちの様々な違反を告発し、AnatelはこれがFustの理由だと思う。2022年12月31日現在,これらの訴訟手続きで議論されている総金額は51.03億レアルである。私たちの経営陣と私たちの法律顧問は、私たちは上記の訴訟で損失を受ける可能性があると考えているので、私たちはこれらの訴訟について何の準備もしていません。

FUNTTEL訴訟

2022年12月31日、私たちは下級行政裁判所と控訴裁判所の裁判を待っている行政訴訟と司法訴訟の当事者である。このような訴訟は、FUNTTELへの他の収入(電気通信サービスとは無関係)への支払いと、他の事業者への収入および支出(相互接続)とを含む。2021年12月31日現在,これらの訴訟手続きで議論されている総金額は10.134億レアルである。私たちの経営陣と私たちの法律顧問は、上記の訴訟での損失機会は可能だと思っていますが、あまり可能ではありませんので、私たちはこの訴訟について何の準備もしていません。

フィステル訴訟

固定回線電話事業者の使用に関連する電話交換機の有効許可期間を延長し、無線サービス(無線事業者)に関する無線周波数使用権を延長したため、Anatelは設置検査料を徴収してくれた(ドクダミ分類群)、またはTFI。この収集はAnatelの理解に基づいており,このような延期はTFIの課税事件を代表する.私たちはそのような徴収が適切ではないということを理解し、法廷でこの費用に疑問を提起した。2022年12月31日現在、これらの訴訟で議論されている総金額は21.228億レアルであり、それぞれの全額保証金は含まれていない。私たちの経営陣と私たちの法律顧問は、上記の訴訟で損失が発生する可能性があると考えているので、私たちはこの訴訟について何の準備もしていません。

労働訴訟

私たちは、残業代、可変報酬、賃金平価、および不健康またはリスク労働保険料を含む元従業員とアウトソーシング従業員(付属責任または共同責任)が提起されたいくつかの訴訟の被告である。私たちはこれらの訴訟のために5.402億レアルの準備金を記録しており、損失リスクが可能だと考えられているからだ。私たちはまた、損失の可能性があると考えられている他の労働クレームの被告でもあり、2022年12月31日現在、これらのクレームの総金額は約14.906億レアルであり、私たちはこれらのクレーム記録に備えていない。

100

カタログ表

民事請求

私たちは多くの民事訴訟の被告だ。2022年12月31日現在、以下に述べる民事訴訟手続を含む11.929億レアルの準備金が記録されている

私たちは1996年以降に私たちのネットワーク拡張計画のために私たちの株を購入した個人が私たちから追加の株を得る権利がある可能性がある訴訟の被告だ。これらのクレームは裁判所システムの各レベルで行われており,個々の訴訟の成功率は訴訟ごとに提出された事実に基づいて1つずつ分類されている.我々の損失可能性が可能と推定された訴訟については,2022年12月31日現在,1.459億レアルの準備金(2021年12月31日現在,1.302億レアルに充当)を記録した。
私たちおよび/または私たちの子会社は様々な民事訴訟の被告であり、これらの訴訟は、個人消費者の司法法廷でのクレームに関連しており、特に私たちが私たちのサービスを履行できなかったことに関連している。2022年12月31日現在、これらの訴訟に関する支出額は合計2兆447億レアル(2021年12月31日現在)で3億673億レアル。
我々及び/又は我々の子会社は、通常業務中に行政及び司法裁判所で提起された様々な民事、非消費者及び消費者訴訟の当事者である。これらの訴訟に関する支出額は2022年12月31日までに合計8.024億レアル(2021年12月31日現在4.385億レアル)となった。

2022年12月31日現在、私たちの他のいくつかの損失が発生する可能性があると考えられる民事クレーム総額は約21.743億レアルであり、私たちはこれらのクレームの準備をしていません

全国退職者、年金受給者、電気通信年金基金参加者協会連合会(電気通信事業の発展には国家連合会、年金協会、退職者が参加した。)会社に対して集団訴訟を提起し、分割PBS年金福祉計画(この計画は2000年に発生し、具体的なTelesp-PBS年金福祉計画の確立につながった)と、当時存在していた技術的余剰および財政的意外な状況による対応する資源配分の廃止を要求した。下級裁判所はその会社の敗訴を裁定した.その後、ある控訴裁判所は、州裁判所はこの事件を審理する管轄権が足りないとし、事件を連邦裁判所に再審査に提出した。Fenapasは当事者たちによって署名された合意を提出した。その協定は裁判所の承認を得て、この手続きを終了した。私たちは現在、最後で控訴できない裁決の証明と事件の立案を待っている。私たちの法律顧問の意見によると、私たちはこの訴訟での損失リスクを可能な限り推定した。専門家評価報告書を完成させるまで、関連された金額はまだ確定できない。
サンパウロシステル参加者協会(サンパウロ分会の参加者は)集団訴訟を起こし、同協会の退職社員医療計画の変化に挑戦する。この訴訟での控訴は裁決を待っているが、双方は和解合意に達し、司法確認を得た。
私たちは私たちのサービスに関連した様々な他の民事クレームの当事者だ。このようなクレームは、個人消費者、消費者の権利を代表する民事協会またはProcon、ならびに連邦および州検事室によって提起される。私たちの正常な業務過程で、私たちはまた他の様々なクレームの当事者だ。

着信表示の所有権

Lune Projetos ESpecial Telecomunica o Comércio e Ind.Lune社は2001年11月20日にTelesp Celular Participa ióesおよびその子会社を含む23社の無線電気通信事業者に対して訴訟を起こした。訴訟によるとこれらの事業者は9202624-9号特許に違反していますUSUário埠頭の入口商装置ブラジル工業所有権協会からLuneが授与されたり国家自営工業学院)1997年9月30日。不利な決定を下し、同社は着信表示サービスを持つ携帯電話を販売すべきではないと決定し、規定を守らなければ毎日10,000レアルの罰金を科される。また、この決定によると、同社は特許権使用料に賠償を支払わなければならず、その費用は和解時に計算される。明確化を要求する動議はすべての当事者から反対され、Luneの明確な動議は受け入れられ、訴訟手続きのこの段階の禁止救済が適用されると考えられている。事件の控訴に対して最終判決が下されるまで執行を猶予する決定を上告する。次の控訴勝訴は、同社が下級裁判所で再審理する権利を持たせる。二番目の裁判で、この訴訟は私たちに有利だと判断された。ルーンは控訴し、現在判決を待っている。私たち外部の弁護士の意見は

101

カタログ表

不利な結果が現れる可能性がある。私たちは現在このクレームと関連したどんな潜在的な責任の範囲も決定できない。

プリペイドコースは分数期限が切れます

私たちは、他のブラジル無線電気通信事業者と共に、検事室と消費者保護協会が提起した訴訟の被告であり、これらの訴訟は、購入された前払い分の使用に最終期限を設定することを疑問視する。原告は,購入したプリペイド議事録は,いかなる指定された期限後にも満了してはならないと主張した。この件について、裁判所は互いに矛盾した裁決を下した。我々が最終期限を適用する基準はAnatelのルールに適合していると考えられるが,外部弁護士の意見から,これらのクレームは不利な結果になる可能性があると考えられる。

規制と反独占訴訟

私たちはいくつかの規制と反独占行政と法的手続きに参加した。2022年12月31日現在、損失リスクがある可能性のある訴訟金額は58億レアルに達している。私たちの重大な規制と反独占行政と法的訴訟は失敗する可能性があると考えられている手続きは:

(i)我々はAnatelが提起した行政訴訟の当事者であり,主な理由は部門条例における義務を遵守しないといわれていることと,Anatelが行政レベルで実施している制裁を検討する訴訟である。これらの法的手続きの主なテーマは、無線周波数継続の重い費用(2年ごとに支払い、無線周波数の使用権に関連する)を支払うことであり、我々は、電気通信サービス消費者の権利に関する義務、Anatel品質指標の実現、およびスペクトルオークション通知に掲載されたサービスカバー目標の実現を遵守しないことに関連する。
(Ii)SMP料金の支払いに関する更新無線周波数の満期金を支払う際には,どのような収入を考慮すべきかが議論されている.我々は我々の法律顧問とともに,Anatelや裁判所に不利な裁決が存在し,審査を行う機会があまりないため,SMPのデータ収入に関する負担の支払いで約6.73億レアルを損失する可能性があると結論した.しかも、私たちはAnatelにそのような金額を受け取り始めることにした。

私たちは敗訴の可能性のある重大な規制と反独占行政と法律手続きを含むと考えている

(i)AnatelはSTFC特許権プロトコルとSMP関連無線周波数使用権の延長に関する2年毎の満期支払いの行政と法的訴訟をどのように計算すべきかを検討した。Anatelから見ると、私たちのすべてのSTFC/SMP収入は2%の費用を計算しなければならない。しかし,料金を計算する際には,STFC/SMPサービス計画の一部に属さない収入は考慮すべきではなく,これらの収入は許可条項/特許権協定に署名する際に法規によって定義されると考えられる.この違いのせいで、私たちは行政と法的訴訟を提起し、Anatelの告発に挑戦した。
(Ii)行政訴訟で、Anatelは私たちがAnatelの2018年3月の決定を無効にすることを要求する固定電話法規違反を告発した。特に、私たちは、違約した場合にユーザへのサービスおよび関連払い戻しを終了することを要求する事前通知の規則に違反していると告発されました。Anatelは約1億991億レアルの罰金を科し、2022年12月31日現在、罰金総額は約5.748億レアル(利息と通貨調整後)である。私たちはこの罰金を支払わなかったが、訴訟保険を通じて支払いを保証した。
(Iii)CADEは、ブラジル国家郵便サービス機関Empresa Brasileira de Correios e Telégrafosに特定のサービスを提供することを要求するClaroおよびOiと財団を介して提出した共同入札を調査した。私たちは私たちの弁護を提案し、弁護で私たちは適用された法律に基づいて、私たちの共同BIGが合法だと主張した。CADEの総機関は、事業者が反競争行為に従事することを決定した。決定後、Telefonicaは明確な動議を提出し、現在その判決を待っている。

102

カタログ表

(Iv)Anatelは、2002年から2017年にかけてISMSを固定電話特許計画のPIS/COFINS計算ベースから除外したブラジル最高裁判所(STF)裁決による経済収益移転可能性に関する措置を調査する行政訴訟を開始した。この場合、Anatelの主管は検事の法的意見に合わせて、この収益は業務効率の結果ではなく、税収秩序の変化の結果であることが分かった。Anatelが提案した移管提案は、固定電話基本計画の料金審査を行い、代替計画のための高容量バックホールインフラの合計約10億レアルを建設することで、現在、損失の可能性のある機会であると評価している。この事件はAnatel取締役会によって決定され、仲裁手続きを通じてそれに疑問を提起するかもしれない。
(v)Anatelは移動カバー目標に関連した行政訴訟を開始し、その1.27億レアルの罰金は代替義務(“ODF”)に変換することができ、その中には188地点に4 G ERBを設置することに投資し、設置は2年半以内に行わなければならず、維持費用は1年に相当する別の罰金を遵守する手段が含まれている。実装はRAN共有,交換,ネットワークリース,工業開発契約または他の契約方式で行うことはできない.このような義務が規定された期間内に配置された状況を監視するだろう。

配当金と配当分配政策

配当金の優先順位と額

ブラジル“会社法”では,会社株主は,配当金および/または株主権益利息または分配可能金額を含む各財政年度に会社が分配可能な利益(強制配当金)の最低パーセンテージを得る権利があると規定されている。もし会社定款でこの金額が確定されていなければ、ブラジル会社法は配当金の最低金額を決定する基準を規定している。“プロジェクト10.補足資料--B.組織覚書と定款”を参照

私たちの規約によると、利用可能な金額の範囲内で、12月31日までの各年度に強制配当として分配されなければなりません。総金額は、調整後の純収入の少なくとも25%に相当します。

私たちの規約によると、我々の取締役会は、(I)私たちの半年度財務諸表に記録された利益、(Ii)私たちの四半期財務諸表またはより短い期間の財務諸表に記録された純利益に基づいて中間配当金を発表することができるが、6ヶ月ごとに支払われる配当総額がブラジル会社法第182条に基づいて決定された資本準備総額を超えないこと、および(Iii)前年度または半年度財務諸表が利益口座または利益予備口座に記録された金額を超えないことを条件とする。

ブラジル“会社法”によると、以下の場合、会社は普通株式(および米国預託証明書)の強制配当金を支払わなくてもよい

経営陣と財務委員会の株主総会での報告書は、会社の財務状況と一致しないと判断した
株主は株主総会で本決定を承認する。

もしそうなら、

経営陣は株主総会後5日以内に株主総会での決定が合理的であることを証明する説明をCVMに提出しなければならない
未分配利益は特別準備金として記録され、その後の会計年度に赤字に吸収されていない場合は、会社の財務状況が許可された場合には速やかに配当金として支払わなければならない。

“ブラジル会社法”について言えば、純利益の定義は、本財政年度に所得税と社会貢献を控除した純収入、以前の財政年度の任意の累積損失を控除し、受益側、従業員、管理層に分配して会社の利益と引受ボーナスの任意の金額を共有することである。

103

カタログ表

ブラジル会社法によると、調整後の純収入は、(I)法定準備金と(Ii)予想損失の応急準備金(あれば)の分配を反映するために、我々の調整後の純収入に等しい。

年次株主総会では、取締役会は、前期に得られた純利益の分配について提案しなければならない。ブラジルの会社法によると、私たちは法定準備金を維持しなければならず、各財政年度は準備金が実納資本の20%に達するまで純利益の5%をこの準備金に分配しなければならない。純損失があれば、累計利益、利益準備金、法定準備金から順次差し引かなければならない。

ブラジルの会社法はまた、純利益を特別口座に追加配分することを規定しており、これも今後数年間に起こりうる予想損失に備えて、経営陣が提案し、株主が年次株主総会で承認することで、応急準備金に割り当てられる可能性のある純利益金額を含む。前年にこのように割り当てられた任意の金額は

赤字が予想される会計年度に押し売りし、損失が実際に発生していない場合、あるいは
もし予想損失が発生した場合,核販売を行う.

強制配当総額が達成された純収益を超えていれば、純利益も未実現収益準備金に計上することができる。そのような分配はまた経営陣によって提案され、株主総会によって承認されなければならない。そのため、達成された収入は、純利益が以下の各項目の和を超える残高である

株式調整の正純結果;
市価で計算した取引収益、収入又は純利益は、その財務現金化期限が次の会計年度終了後である。

割り当て可能な額は、ブラジルで採用されている会計慣行に従って作成された財務諸表に基づいて決定される。

配当金を支払う

法律及び我々の定款によると、取締役会が承認した前期純利益の分配及び普通株主の執行者の提案に基づく決定に基づいて株主総会を毎年4月30日までに開催し、配当金を発表しなければならない。年間配当金の支払いは、12月31日までの財政年度ごとに作成された財務諸表に基づいている。ブラジル会社法によると、配当金は、株主の決議が別の支払日を規定しない限り、日向登録された株主が配当金を発表してから60日以内に支払わなければならない。その日は財政年度が終了する前に支払わなければならない。

株主は配当金の支払い日から3年の時間があり、その株式について配当金を申請し、その後、誰も受領していない配当分配は合法的に会社に返還される。私たちの株は帳簿帳簿形式で発行されているので、どの株の配当も保有株の口座に記入されており、株主が何の行動も必要としない。私たちはインフレに基づいて実収資本額を調整する必要がない。

配当金の申請期限

私たちが株主に配当金を分配した日から、私たちの株主は3年間その株について配当分配を要求し、その後、誰も受領していない配当分配は合法的に私たちに返却されます。私たちは申告日から支払い日までの間に発生したインフレ分配の金額を調整する必要がない。

もし株主がブラジル住民でなければ、彼あるいは彼女は中央銀行に登録しなければならず、配当金、販売収益、あるいはブラジル以外の株に関する他の金額を得る資格がある。我々の米国預託証券関連普通株はブラジルではブラジル委託者Citibank DTVM S.A.がホストシティバンクN.A.の代理として保有しており,Citibank N.A.は我々の株式の登録所有者である.

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カタログ表

現金配当金および分配(ある場合)は、ブラジル通貨で受託者に支払われ、受託者は、その後、これらの収益をドルに両替し、米国預託証明書所持者に割り当てるためにドルを受託者に渡す。受託者が配当金として受け取ったブラジル通貨をすぐにドルに両替できない場合、米国預託証明書所持者に支払われるドル金額は、配当変換や送金前のブラジル通貨安の悪影響を受ける可能性がある。住民や非住民株主(米国預託証明書所持者を含む)に支払われる普通配当金は現在、ブラジルの源泉徴収税を支払う必要はない。

株主権益への追加支払い

1995年12月26日に改正された第9,249号法律では、株主に株主権益を分配し、株主に割り当てられた配当額で計算することができる。会社はこのような支払いを所得税と社会支払いの財政費用と見なすことができる。現在、この利息はTJLPの毎日の比例変化に限られており、TJLPは連邦政府によって確定された長期名義金利であり、インフレ要素を含み、以下のような大きなものを超えてはならない

支払期間中の純収益の50%(所得税及び持分利息を差し引く前)、又は
利益剰余金と利益準備金の合計の50%。

現在、株主(米国預託証明書所持者を含む)に普通株式利息を支払うには15%の税率でブラジル源泉徴収税を支払う必要があり、株主が租税回避港に登録している場合は、25%の税率で源泉徴収税を納付し、これらの支払いはその純価値に任意の強制配当金を計上することができる。ブラジル国外にある受益者に株主権益利息を支払う場合、IOF税の税率はゼロとなる。“プロジェクト10.補足資料--E.税収--ブラジル税務考慮--資本利息分配”を参照

私たちはブラジル会社法と私たちの定款の要求に基づいて、株主権益の配当金および/または利息を発表し、支払います。強制配分を超える配当金を含む年間配当金を発表するには、普通株の多数株主の投票承認を得る必要があり、多くの要因に依存する。これらの要因には,我々の経営結果,財務状況,現金需要,将来の見通し,株主が関連していると考えられる他の要因が含まれている。私たちの株主は従来取締役会の提案に基づいてこのような問題に行動してきた。

次の表は、2017年以降に私たちに普通株式と優先株保有者に支払われた配当金または株主権益利息を示していますレアル:

説明する

(配当金や

利息、利息

株主の

優先して優先する

年.年

    

持分(1)

    

普通株

    

株式(2)

 

(1株/レアルで)

2022

 

Div/Int

 

3.488877

 

2021

 

Div/Int

 

2.914875

 

1.022949

2020

 

Div/Int

 

2.996385

 

3.296024

2019

 

Div/Int

 

3.518874

 

3.870762

2018

 

Div/Int

 

2.358070

 

2.593877

2017

Div/Int

2.088332

2.297165

(1)株主権益の利息は源泉徴収税を差し引いた純額です。
(2)私たちのすべての発行済み優先株は2020年11月20日の終値後に普通株に転換しました。“プロジェクト10.補足資料--B.組織覚書と定款--私たちの定款説明--株式歴史--私たちの優先株を普通株に変換します”

105

カタログ表

株主権益の配当と利子

2018年6月18日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、支払い会社が2019年8月20日に支払った4億レアルの普通株と優先株株主権益利息を承認した。

2018年9月5日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、会社が2019年8月20日に支払った28億レアルの普通株と優先株権利息の支払いを許可した。

2018年12月4日、取締役会は株主の承認のみを経て、2019年12月17日に支払い会社が支払った13.5億レアルの普通株式と優先株権利息を承認した。

2019年2月15日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、会社が2020年8月18日に支払う7億レアルの普通株と優先株株主権益利息の支払いを許可した。

2019年4月11日、株主総会で、株主は、会社が2019年12月17日に支払った2018年12月31日の終了貸借対照表に基づいて、普通株と優先株への配当金の分配を許可し、総額は246.9万レアルとなった。

2019年4月17日、取締役会は株主の承認のみを経て、会社が2020年8月18日に支払った5.7億レアルの普通株と優先株株主権益利息の支払いを許可した

2019年6月17日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、会社が2020年8月18日に支払う9.68億レアルの普通株と優先株株主権益利息の支払いを許可した。

2019年12月19日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、3.5億レアルの普通株と優先株株主権益利息の支払いを許可した。会社は普通株と優先株への配当金の分配も許可し、総金額は10億レアルで、会社は2020年8月18日に配当金を支払った。

2020年2月14日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ、会社が2021年7月13日に支払う2.7億レアルの普通株と優先株株主権益利息の支払いを許可した

2020年3月19日、取締役会は株主の50%で承認し、普通株と優先株利息1.5億レアルの支払いを許可し、会社は2021年7月13日に支払うことを許可した。

2020年5月28日、株主総会で、株主は、会社が2020年12月9日に支払った2019年12月31日までの終値貸借対照表に基づいて、普通株と優先株への配当金の分配を許可し、総額は219.6万レアルとなった。

2020年6月17日、取締役会は株主の承認を得た場合にのみ普通株と優先株権利息9億レアルの支払いを許可し、会社は2021年7月13日に支払うことを許可した。

2020年9月17日、取締役会は50%の株主で承認し、支払会社が2021年7月13日に支払う6.5億レアルの普通株と優先株株主権益利息を承認した

2020年11月16日、取締役会は50%の株主で承認し、支払会社が2021年7月13日に支払う4億レアルの株主権益利息を承認した。株主特別総会の承認と2020年10月1日に開催される優先株保有者特別総会の承認を経て、当社が発行したすべての優先株を株式に変換(“転換”)が即時発効する。このため、当社がその日から発行したすべての株式は、どのような株式コードで取引されていても、2020年11月23日に正式に転換されるまで、2020年10月1日と10月11日にそれぞれ発表された重大な事実と株主への通知に基づいて市場に開示されるようになった。

2020年12月11日、取締役会は50%の株主で承認し、2.6億レアルの株主権益利息の支払いを許可した。また、普通株と優先株への配当は

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カタログ表

承認された総金額は12億レアルだ。株主権益利息は2021年7月13日に支払い、配当金は2021年10月5日に支払う。

2021年2月12日、取締役会は普通株式元本利息の支払いを許可し、金額は1.5億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。2021年2月26日に会社の帳簿に登録されている普通株と優先株株主に支払い、2022年7月19日に支払う。

2021年3月18日、取締役会は2.7億レアルの普通株式利息の支払いを許可したが、株主の承認を経なければならない。2021年3月31日に会社の帳簿に登録されている普通株式と優先株株主に支払い、2022年7月19日に支払う。

2021年4月15日、株主の承認を経て、株主総会は普通株式元利利息2.8億レアルの支払いを許可した。2021年4月30日に会社の帳簿に登録されている普通株と優先株株主に支払い、2022年7月19日に支払う。

2021年6月17日、取締役会は普通株式元本利息の支払いを許可し、金額は6.3億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。2021年6月30日に会社の帳簿に記録されている普通株式と優先株株主に支払い、2022年7月19日に支払う。

2021年9月16日、取締役会は普通株式権益利息の支払いを許可し、金額は6億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。2021年9月30日に会社の帳簿に登録されている普通株式と優先株株主に支払い、2022年7月19日に支払います

2021年12月10日、取締役会は普通株式元本利息の支払いを許可し、金額は8.05億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。普通株と優先株への配当金の配分も承認され、総金額は15億レアル。この2つの金額は、2021年12月27日に会社の帳簿に登録された一般株主に支払われる。配当利息は2022年7月19日に支払い、配当金は2022年10月18日に支払われる。

Telefonica Brasil 2021年の純収入によると発表された配当金と株主権益総額は42億レアル。残りの20億レアルは提案された追加配当金に分類され、2022年に会社株主総会に承認され、承認されれば2022年10月18日に支払われる。

2022年2月16日、取締役会は普通株式元本利息の支払いを許可し、金額は1.8億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。2022年2月25日に会社の帳簿に登録されている普通株と優先株株主に支払い、2023年4月18日に支払う。

2022年3月17日、取締役会は2.5億レアルの普通株式元利利息の支払いを許可したが、株主の承認を経なければならない。2022年3月31日に会社の帳簿に登録されている普通株と優先株株主に支払い、2023年4月18日に支払う。

2022年4月13日、株主の承認を経て、株主総会は普通株式利息1.5億レアルの支払いを許可した。2022年4月29日に会社の帳簿に登録されている普通株式と優先株株主に支払い、2023年4月18日に支払う。

2022年6月14日、取締役会は普通株式元本利息の支払いを許可し、金額は4.8億レアルであり、株主の承認を待たなければならない。2022年6月30日に会社の帳簿に記録されている普通株と優先株株主に支払い、2023年4月18日に支払う。

2022年8月19日、取締役会は普通株式元利3億レアルの支払いを許可したが、株主の承認を経なければならない。2022年8月31日に会社の帳簿に登録されている普通株と優先株株主に支払い、2023年4月18日に支払う。

2022年12月9日、取締役会は7.15億レアルの普通株式利息の支払いを許可したが、株主の承認を経なければならない。普通株と優先株に割り当てられた配当総額は

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カタログ表

10億レアルの資金も承認されましたいずれも2022年12月29日に会社の帳簿に登録されている一般株主に支払われる。配当利息は2023年4月18日に支払い、配当金は2023年7月18日に支払われる。

Telefonica Brasil 2022年の純収入によると発表された配当金と株主権益総額は30億レアル。残りの8.27億レアルは提案された追加配当金に分類され、2023年に私たちの株主総会に承認され、承認されれば2023年7月18日に支払われる。

B.重大な変化

物置形式で保有する普通株を廃止する

2022年2月18日、会社取締役会は、会社が国庫方式で発行した14,046,652株普通株の廃止提案と、その後開催された特別株主総会を承認し、株式分割株式数に関する会社の定款を改訂した。

特別株主総会は2022年4月26日に開催され、会社株式数を1,690,984,923株から1,676,938,271株に減らした。

また、2023年2月15日、会社取締役会は、国庫方式で発行された13,381,540株の普通株式を廃止する提案を承認し、株式総数を1,663,556,731株に減少させ、その後に開催された特別株主総会を承認し、株式分割に関する会社の定款を改訂した。

これらの株は過去数年間に会社自身が発表した株買い戻し計画によって獲得された。

第九項です。見積もりと看板

A.割引と発売詳細

私たちの普通株の取引市場はB 3です。

我々の普通株は1998年9月22日にB 3市場で取引を開始し,現在B 3市場での取引コードは“VIVT 3”(前身はTLPP 3)である.2022年12月31日現在、我々は1,676,938,271株の流通株があり、株主は100万を超えている。

アメリカでは、普通株はアメリカ預託証明書の形で取引され、1株当たり普通株に相当し、シティバンクが預託協定に基づいて発行し、私たち、アメリカ預託証明書の受託者、登録所有者と実益所有者の間で時々発行される。優先株を代表するアメリカ預託証券は1998年11月16日にニューヨーク証券取引所で取引を開始し、2020年11月20日に終値した時に私たちのすべての優先株を普通株に変換し、優先株を代表するアメリカ預託証券は2020年11月23日から取引を停止し、普通株を代表するアメリカ預託証券は同日に取引を再開し、ニューヨーク証券取引所で“VIV”(前にTSP)のコードで取引を開始した。

B.配送計画

適用されません。

C.市場

ブラジル証券市場の規制

ブラジル証券取引法とブラジル会社法の規定によると、ブラジル証券市場はCMN(証券取引所や証券市場に対して一般的な権力を持つ)によって管理·監督されている。“ブラジル証券取引法”と改正された1964年12月31日第4,595号法律の規定によると、CMNはCVMの活動を監督し、ブローカーにナンバープレートを発行し、その登録と運営を監督し、外国投資と外国為替取引を監督する。これらの法律·法規はその他の事項を除いて,発行者に対する開示要求を規定している

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カタログ表

証券取引所に上場する証券、インサイダー取引や価格操作に対する刑事制裁、少数株主への保護、ブローカーへの許可と監督手続き、及びブラジル証券取引所のガバナンス。

ブラジルの会社法によると,会社は公開保有しているか,上場しているかだアバタ社個人所有が発売されていないものやフィガダ社はそれは.すべての上場会社はすでにCVMに登録し、定期的に情報と重大な事実を開示する報告要求を守らなければならない。CVMに登録されている会社は、ブラジル取引所市場(B 3を含む)またはブラジル場外市場でその証券を取引する権利がある。B 3に上場している会社の株は同時にブラジル場外取引市場で取引されない可能性がある。場外取引市場は個人間の直接取引からなり,CVMに登録されている金融機関が中間者として機能する。公衆持株会社の証券は,当該市場で取引する場合は,CVMに登録する(組織的な場外取引市場に属する場合は,関連する場外取引市場に登録する)以外は,特に申請する必要はない。B 3に上場するためには、会社はB 3とクラウドサーバに登録を申請しなければならない。

ある会社の要求によると、B 3上の証券取引は一時停止する可能性があり、会社は重大な公告が予想されるためだ。B 3やC 3のイニシアティブでは,ある会社の証券も取引を一時停止される可能性があり,その原因の1つとして,同社が提供する重大なイベントに関する情報が不十分であることや,CVMやB 3への問合せ応答が不十分であることが考えられる.

B 3上で取引を行う

B 3はブラジル上場会社で、2017年3月に設立され、当時BM&FBOVESPAの証券、大口商品、先物取引所活動と組織的な場外取引市場に金融サービスを提供するCETIPの活動と結合していた。時価で計算すると、B 3は世界最大の金融市場インフラプロバイダーの一つである。それが提供するサービス範囲は、取引所取引、清算および他の取引後のサービスから場外取引(OTC)取引登録および車両と不動産ローンまで。

この取引所の取引はライセンス会員が行います。交易会は毎週平日午前10時から始まります。午後五時まで、アメリカの夏時間、あるいは午前十時からです。午後6時まで、PUMAと呼ばれる電子取引システム上で。取引も午後5時30分に行われます。午後6時と、取引時間帯午後5時に終了する時間帯に、従来の仲買会社やインターネット上で運営されているブローカーに接続されたアフター市場システムを提供する。このような棚卸し取引は、インターネット上で操作する投資家が取引する証券価格変動に対する規制機関によって制限される。

市況の過度な変動をより効率的に制御するために、B 3は、これらの証券取引所の指数がそれぞれ前の取引日の終値の10%および15%の制限を下回る度に、取引期間を30分または1時間一時停止することができる“ヒューズ機構”を採用している。株取引所指数が前取引日に比べて20%を下回る制限があれば、B 3は一定期間取引を一時停止することを自ら決定することができる。

取引所上場企業のすべての流通株はブラジル証券取引所で取引可能であるが、多くの場合、上場株の半分未満のみが実際に公衆取引を行うことができ、残りはその株を取引することが少ない持株実体又は個人の小団体が保有する。そのため、ブラジル証券取引所の総時価を示すデータは往々にしてブラジル株式証券市場の流動性を誇張している。

会社管理実践

私たちは家族ですアンノニマ社会ブラジルの法律に基づいて設立された会社は、ブラジルの会社法で規定されているコーポレートガバナンス条項の制約を受けている。私たちはブラジルの会社法の取締役会の独立性、ある取締役会委員会の設立と構成、会社管理基準の採択と開示に関する監督管理要求を遵守する。

私たちは、強力なコーポレート·ガバナンスを促進し、投資家の不確実性を減少させ、重大な情報やその他の情報の開示を強化するために、ブラジルと国際法律のいくつかの要求を遵守する。

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カタログ表

取締役会および/または上級管理職の承認のもと、私たちの透明性と開示慣行を改善するために、過去数年間にいくつかの措置を実施しました。私たちはこのような措置が私たちの株主、現在と未来の投資家たち、そして市場全体を利益にすると信じている。私たちが実施した措置では

重大な事実や会社の行動を開示し、私たちの証券取引の政策を策定しました(ポリティカとヴァロリオスの関係は);
財務会計情報のコミュニケーション、記録、制御に関する内部統制政策を策定した(財務管理委員会、財務管理委員会);
質と持続可能な開発委員会を設立しました
統制と監査委員会を設立した
指名、報酬、会社管理委員会を設立する
戦略委員会を設立しました
社内会計及び監査不正の報告を受けて処理するための手続を作成する(デノンジアス運河);
監査サービスの引受を事前に承認する政策を策定した(Servi Hoos A Serem Prestados Pelo監査員の外部から);
商業行為と道徳基準を制定する(“応答者報”);
私たちの財務チームのメンバーのために行動規則を制定して、私たちのマネージャーが財務と会計情報を登録して制御し、彼らが特権と非公開情報とデータを取得することを規範化しました(Norma de Conduta Para Financeiros);
証券市場への情報伝達に関する政策を策定する(Normatva sobre Comunica o de Informa゚o AOS Mercados)と;
汚職防止·取締り政策を策定する“反腐敗法”と“反腐敗法”).

ブラジル“会社法”の規定によると、取締役会と役員の年間総報酬上限は、株主総会で我々の株主によって承認される。指名、報酬、および会社管理委員会は、報酬基準に関する情報と提案を取締役会に提供する。

私たちの現在のインサイダー取引に対する政策は私たちのポリティカとヴァロリオスの関係は会社法の規定に従う。本文書は、開示、使用及び秘密会社に関する行為及び/又は事実のやり方を確立し、上記事実を市場に開示する義務及びメカニズムを確立した。当社、持株株主、高級管理者、当社取締役会メンバー、財務取締役会メンバー及びその他の敏感な情報に接触する従業員はすべてこのような規則によって制限されています。このような個人がインサイダー情報を持っているときに我々の株を取引することを禁止するほか,ルールはインサイダー情報が得られる時期に取引禁止期限を設定している.さらに、憲章は利益相反を処理する指示を規定し、そのようないかなる状況も開示することを要求する。

ビジネス行為と道徳的基準

ブラジルの会社法は道徳基準の採用を要求していないが、スペイン電気通信の責任ある商業原則と呼ばれる商業行為と道徳基準を実施した“応答者報”)が規範化されています

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カタログ表

私たちの従業員(上級財務者や幹部を含む)は、“サバンズ-オキシリー法案”とニューヨーク証券取引所規則の要求を守らなければならない。“プロジェクト16 b.“道徳的規則”です

D.売却株主

適用されません。

E.薄めにする

適用されません。

F.債券発行の支出

適用されません。

第10項。情報を付加する

A.株本

適用されません。

B.定款の大綱および定款細則を組織する

以下の情報は私たちの普通株式と私たちの定款とブラジル会社法で規定された条項を説明する。この記述はただの要約に過ぎない。私たちの付例を読んで参考にすべきです(不動産社会)本明細書の添付ファイル1.1として、参照によって結合される。

私たちの付例を説明する

以下は私たちの付則とブラジルの“会社法”の主な条項の要約だ。ブラジルでは会社の定款(不動産社会)は法団の主な管理文書である(フランス社会).

一般情報

私たちはサンパウロ貿易局に登録しましたサンパウロ軍政府商業委員会)、またはJUCESP、番号35.3.001588-14。1998年8月19日以来、私たちはCVMに正式に登録されており、登録番号は17671です。私たちの本部はブラジルのサンパウロ州サンパウロ市にあります。わが社には未定の存続期間があります。

2020年10月1日に開催される特別株主総会で、我々の株主は、(1)私たちのすべての優先株を普通株に転換し、1株当たり優先株1株とすること、および(2)私たちの定款を改正することを承認した。同じ日に開催された優先株保有者特別会議で、私たちの優先株株主は私たちのすべての優先株を普通株に転換することを承認した。株主の2020年10月1日の承認を経て、優先株は2020年11月20日に市を受け取った後、正式に普通株に転換した後、著者らの引受及び完納株は63,571,415,865.09レアルであり、1,690,984,923株の普通株に分けられ、すべて額面がない(2,291,147株の在庫株を含む)。2022年12月31日まで、私たちの発行済み株は63,571,415,865.09レアルであり、1,663,556,731株の普通株を含み、13,381,540株の在庫株を差し引く。私たちのすべての発行済み株は全額支払いました。

私たちのすべての株は額面がありません。しかも、私たちの取締役会は私たちの株式を18.50,000,000株の普通株式に増やすことができ、私たちの定款を修正する必要がありません。この限度額を超える株の増加は株主特別総会の承認を受けなければならない。

2022年12月31日まで、私たち(在庫株)は13,381,540株の普通株を保有し、1株当たりの帳簿価値は40.82レアルであり、2021年12月31日現在、私たち(在庫株)は14,046,652株の普通株を保有し、1株当たりの帳簿価値は41.70レアルである。時点で

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カタログ表

本年報日には、当社又は当社の任意の付属会社の任意の株式の選択権を有する者、又は条件付き又は無条件に、選択権で当社又は任意の付属会社の任意の株式を承認することに同意する者はいない。

株の発展史

普通株と優先株を初公開する

2015年3月25日の会議で、我々の取締役会は、会社の増資により、公開発行会社が発行する普通株と優先株を実現することに合意し、すべての登録株は、額面がなく、米国預託証明書に代表される米国預託証明書形式を含む、保有権または財産権負担がなく、同時にブラジルや海外で保有している。今回の増資は2015年4月27日に開催された取締役会の許可を得て、金額は158億レアルで、121,711,240株の普通株と236,803,588株の優先株を発行することによって、会社の株式を378億レアルから536億レアルに増加させ、発行価格は単位あたり38.47レアル、発行価格は単位あたり47.00レアルである。今回の増資により発行された普通株、優先株とアメリカ預託証明書はその所有者に付与され、2015年4月28日、即ち全世界発売が公告開示を開始した日から、会社定款とブラジル会社法に基づいて、現在発行されていない普通株、優先株とアメリカ預託証明書の所有者にそれぞれ同じ権利を付与し、全世界の発売開始公告発表日から発表された配当金とその他の分配に全面的に参与する。1株当たり優先株47.00レアルの発行価格は、照会過程が完了した後、改正されたCVM指令第400/2003号又は第400号指令の第23条第1項及び第44条及びブラジル会社法第170条第1項第III項の規定により決定される。1株当たり38.47レアルの発行価格は調査過程が完了した後に確定した1株当たりの優先株価格によって確定され、割引幅は18.14%である, 2015年3月26日までの3ヶ月間に当社が発行した普通株の当社発行の優先株取引価格に対する平均割引取引価格のこと。

株式を初公開する方法

2015年4月30日に開催された会議で、私たちの取締役会は、美銀美林銀行が第400号指令第24条に従って付与された超過配給株式の選択権を行使し、発行期間中に確認された超過需要を満たすため、公開株式に関する第2次増資を承認した。単位47.00レアルの発行価格で6,282,660株の優先株を発行することにより、会社の株は2.953億レアルを増加させ、会社の株を539億レアルに増加させ、即ち503,046,911株普通株と985,019,821株の優先株である。

GVTPar合併と会社の株式の増加

2015年5月28日,我々の株主はGVTParが発行した株式の合併とその実施を承認し,GVTParは会社の完全子会社に転換し,68,597,306株の普通株と134,320,885株の優先株(いずれも額面なし)を発行することにより,会社の株式を97億レアル増加させ,会社の株式を636億レアルに増加させ,本紙日までに報告した。

私たちの優先株を普通株に転換する

以上のように、2020年10月1日には、我々の株主承認、我々の優先株主承認は、会社が発行したすべての優先株を普通株に変換し、割合は(1)株優先株、会社高級管理者及びその実行状況、及び転換を反映するための会社定款に関する改正を行う。

特許権及び株主が引き出し権を行使する期限が満了した後、引き続き転換を行い、ニューヨーク証券取引所におけるB 3優先株及び米国預託証券の最終取引日が2020年11月20日である。そこで,2020年11月23日から“VIVT 3”は会社普通株がB 3取引所で取引される唯一の株式コードを表し,我々の普通株が支援する米国預託証券がニューヨーク証券取引所で株式コード“VIV”で取引を開始する

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カタログ表

今回の転換はわが社のガバナンス実践に対するいくつかの改善の一部であり、私たちのすべての株主のために最大限に価値を創造し、投票権や追従権など、ブラジルの会社法が規定する権利を与えることを目的としている。

企業の趣旨

私たちの付例第2条によると、私たちの会社の趣旨は

電気通信サービスの経営
これらのサービスを履行するために必要または有用な活動は、私たちに付与された許可、許可、および許可に基づいて行われる
明示的な割り当てなしにオーディオ、ビデオ、画像およびテキストコンテンツ、アプリケーションなどを提供することを含む付加価値サービスの運営
(1)ホストおよび管理を含むデータセンター、(2)データ、情報、テキスト、画像、ビデオ、アプリケーション、および情報システムなどの記憶、処理および管理、(3)情報技術、(4)情報および通信セキュリティ、(5)電気通信、(6)盗難、侵入、火災およびその他に関連する電子セキュリティシステム、および関連するサービスを提供する統合的解決策、管理および提供
任意の性質のソフトウェアに対して許可と再許可を行う.

その会社の趣旨を追求する過程で、会社は第三者の資産および権利をその資産に組み込むことができ、以下のようになる

国の電気通信政策を遵守するための他の会社の資本への参加
会社および/または子会社を作成して、その趣旨の範囲内で活動を行うために、好ましくは分散されている
その趣旨の範囲内で活動するために必要な貨物やサービスの輸入を促進する
電気通信部門の会社に技術援助サービスを提供し、共通の興味のある活動を展開する
企業活動に関連する情報技術および設備の維持、協力、および技術支援を管理し、提供する
会社活動に関するコンサルティングサービスを提供する
企業活動に関連するプロジェクトの準備、実施、インストール
工事サービスを管理·提供し、会社活動に関連するプロジェクトに必要な土建や関連工事を実行する
会社の活動に関する監視サービスを提供します
一般的なビジネス仲介サービスを提供します
精密、測定および電子センサ装置を含む、探査活動に必要なまたは有用な装置および材料を販売、販売およびレンタルすること;
電気通信部門の発展を目指した学習と研究活動を展開する

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カタログ表

電気通信サービスを探索する他の会社または任意の個人またはエンティティと契約および合意を締結することは、その責務および責任を損なうことなくサービスの運営を確保することである
国家通信局(ANATEL)によって割り当てられた他の同様のまたは関連するアクティビティが実行される。

取締役会

私たちの定款によると、当社の取締役会の承認を受けなければならない事項は、当社の現取締役会メンバーが多数票で可決しなければなりません。私たちの定款によると、私たちの取締役会は、多くのメンバーが正式に開催された会議に出席した場合にのみ審議を行うことができ、引き分けがあれば、取締役会議長は決勝局の勝者となる。

役員を選挙する

私たちの取締役会のメンバーは株主総会で選出され、任期は3年だ。取締役会メンバーと執行幹事委員会メンバーの任期は、これらのメンバーがそれぞれの付与文書に署名し、適用される法律要件を遵守することを条件とする。

行政員および役員の資格

最近のブラジル会社法の改正はブラジル住民でなければならない幹部の要求を取り消した。現在、私たちの幹部と取締役会のメンバーはブラジル住民である必要はない;しかし、彼らの任期はブラジルに住む代表を任命することを条件としており、その代表は任期終了後少なくとも3年以内に(I)会社法に基づいてメンバーに提起された訴訟で法的手続き文書の送達を受ける権利があり、(Ii)CVMが上場企業管理職に就いているときに行政訴訟で法的手続き文書と伝票を受ける権利がある。

受託責任と利益衝突

私たちの取締役会のすべての会員たちは私たちと私たちのすべての株主に受託責任を持っている。

ブラジルの会社法と取締役会の内部規則によると、私たちの取締役が任意の提案された取引においてわが社と利益衝突がある場合、その取締役は、その取引に関する私たちの取締役会の任意の決定に投票してはならず、適用される議事録に組み込むために、彼の利益衝突の性質と程度を開示しなければならない。利害衝突規則に関する規則は幹事の実行にも同様に適用される。

当社のいかなる取締役又は行政人員が権益を有する可能性のあるいかなる取引も、合理的かつ公平な条項及び条件の下でのみ承認を得ることができ、当該等の条項及び条件は、市場上の現行条項及び条件又は第三者が提供する条項及び条件よりも優遇されてはならない。そのような取引がこの要求に適合しない場合、ブラジル会社法は、その取引は無効と見なすことができ、関心のある役員または幹部は、そのような取引から得られた、またはそのような取引によって得られた任意の利益または他の利点を私たちに返さなければならないと規定している。ブラジル会社法によれば、当社総株主の少なくとも1%(CVM決議第70/2022号決議により削減された)を有する株主の要求に応じて、我々の役員及び役員は、年間株主総会で利益衝突を招く可能性のあるいくつかの取引及び状況を株主に開示しなければならない。また、当社(当社の大部分の株式の承認を経て)又は自社株を1%以上保有している(CVM第70/2022号決議により削減)又は以上の株主は民事訴訟を提起することができ、取締役及び/又は当社幹部が利益衝突により任意の損失を被ることを要求することができる。

補償する

私たちの定款によると、私たちの普通株主は、私たちの役員、役員、財務取締役会メンバーに支払う年間総報酬上限を承認します。この承認に基づいて、私たちの取締役会はそのメンバーと私たちの役員のこのような報酬の分配を決定した。

ブラジル会社法によると、財政委員会のメンバーに支払われる報酬は、会社役員報酬の10%を下回ってはならず、第162条第3項に掲げる他の福祉は含まれていない。

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カタログ表

強制退職する

ブラジルの会社法と私たちの定款は私たちの役員や幹部のための強制退職年齢を設定していない。

株本

私たちのすべての普通株はその保有者が私たちの年間と特別株主総会で投票する権利を持つようにします。私たちの清算の場合、私たちの普通株式の保有者は、私たちの配当金または他の分配または他の側面に関する任意の優先順位を得る権利がない。

株主総会

ブラジルの会社法によると、毎年4月30日までに年次株主総会を開催しなければならない

純利益分配および配当分配に関する取締役会の任意の提案を含む取締役会の承認または拒否財務諸表;
取締役会メンバー(3年任期満了後)と財務取締役会メンバー(毎年)を選挙し、少数の普通株主は取締役会メンバーと財務取締役会メンバーを選挙する権利がある。

年次株主総会を除いて、当社の普通株式保有者は、当社の趣旨変更に関する任意の事項を決定する権利があり、当社の利益が必要な場合には、特別株主総会を通して、当社の発展を保障及び促進するために必要と思われるいかなる決議案を採択する権利がある。

私たちはブラジルの主要新聞に公告を出すことで、私たちの年間株主総会を含めて私たちの株主総会を開催します。第1回株主総会の開催時には,通知は予定会議日までに少なくとも21(21)日に発表されなければならず,第1回の通知から3(3)回以下であってはならない。2回目の株主総会開催時には,通知は,予定会議日前に少なくとも8(8)日に発表を開始し,3(3)回以上でなければならない。我々の定款によれば,ブラジル会社法第136条に記載されている審議に係る会議については,通知は予定会議日の前に少なくとも30(30)日に発表されなければならず,第2回召集時には少なくとも予定会議日の10(10)日前に発表されなければならない。CVMの提案によると,年次株主総会については,予定会議日までに30(30)日まで株主総会を開催する.通知には会議の場所,日時,議題が含まれなければならず,提案された付則修正案であれば,提案修正案のテーマも説明しなければならない.

私たちの取締役会は株主総会を招集することができる。“ブラジル会社法”によると、我々の株主は株主総会を開催することもでき、具体的には以下のようになる

ブラジルの会社法で規定されている場合、私たちの役員は法律で規定されている六十(六十)日以内に株主総会を開催していなければ、私たちのどの株主でもよい
当社総株を少なくとも1%(CVM第70/2022号決議で削減)を保有する株主は,8(8)日後には取締役が株主総会を開催できなかったが,当該等株主は入札を表明する適切な理由で株主総会の開催を要求した。

また、我々の取締役会が30(30)日以内に年次株主総会を開催していない場合や、任意の緊急かつ深刻な事項を審議するために特別株主総会を開催しない場合には、我々の財政取締役会は一般株主総会を開催することができる。

各株主会は取締役会総裁が司会し、会議に出席した人の中から会議秘書を選ぶことを担当する。取締役会総裁が株主総会に出席しない場合、株主は出席者の中から総裁、秘書を選出することができる。株主は株主総会開催前日(1)年内に,株主が指定した代理代表が株主総会に出席することができる.実際の受権者は株主、取締役会メンバー、執行役員取締役会メンバー、弁護士または金融機関でなければならず、マンションメンバーの代表は投資基金のマネージャーが代表しなければならない。事実代理人を指定する授権書は規定されたいくつかの手続きに適合しなければならない

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カタログ表

ブラジルの法律によると。株主総会への参加が許可される場合、任意の者は、その株主身分証明書および/または有効な授権書(例えば、株主が実際の権利者によって代表されるであろう)を提示し、通知によって規定された他の任意の要求を催促しなければならない。

株主総会を開催するためには,議決権株を発行している株主の少なくとも25%が第1召集時に出席しなければならない(議題がより高い法定人数を必要とする事項を規定しない限り)。しかし、私たちが発行した議決権株を代表する少なくとも3分の2の株主は、私たちの定款を改訂するために開催された株主総会に出席しなければならない。定足数に達しなかった場合、当社取締役会は予定会議の前に少なくとも8(8)日に上記のような通知を発表し、2回目の催促通知を出すことができる。法律に別段の規定があるほか、定足数要求は、第2回リコール時に開催される会議には適用されず、株主総会は、任意の数の株式を代表する株主が出席した場合に開催することができる(以下に述べるいくつかの事項の投票要求に規定される)。

遠隔投票

改訂されたCVM第81/2022号決議によると、ブラジル社は遠隔投票制度を採用しなければならない:(I)一般株主総会の開催、(Ii)特別株主総会の開催、一般株主総会と同じ日に開催される。及び(Iii)第81/2022号CVM決議第26条第1段落第2項に記載された要求により、株主総会が財務取締役会又は取締役会メンバーを選挙することが開催される(その他の場合は当社が遠隔投票を採用することができる)。この制度は会社の株主がその会議に参加するのを便利にすることを目的としている。この決議案は以下のことを規定している

遠隔投票を作成する(ボレティム·ド·ウォトア·ディスタンシア)株主は、株主総会が開催される日までに議決権を行使することができる
遠隔投票で候補者リストを登録し、いくつかの基準を満たした後に少数株主の提案を提出し、株主総会の審議に供する可能性がある
遠隔投票公告を送信する締め切り、プログラム、および方法;
完全デジタル方式(この場合、株主は仮想参加のみ可能)や一部デジタル方式(この場合、株主は仮想参加または自社本社出席会議に出席することができる)で株主総会を開催する可能性がある。

また、上場企業は投票手続きについていくつかの措置を取らなければならない

最初の有効な要求を受けた後、直ちに市場株主総会に累積投票手順が採用されたことを通知する
投票地図と株主が会議で提出した投票声明を開示する

法律法規の適用規定に基づき、当社は2017年4月26日に年次株主総会を開催して以来、遠隔投票制度を採用しています。

私たちは遠隔投票や遠隔参加票を受け取る電子システムを持っていない。例外的に、私たちはCVM決議案81/2022に従って、一部または完全にデジタルフォーマットで会議を開催することができる。株主総会の遠隔投票の具体的な指示については、一部または完全にデジタル形式で開催することを決定することが可能であり、適切であると考えられる他のチャネルに加えて、関連する株主総会マニュアルに開示される。

投票権

ブラジルの会社法と私たちの規定によると、私たちのすべての普通株はその所有者が私たちの株主総会で投票する権利がある。すべての株主に適用される制限を除いて、ブラジル会社法または私たちの別例は、非ブラジル住民または国民が株式を所有しているか、またはこれらの株式に基づいて投票する権利に何の制限もない。

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カタログ表

普通株議決権

法律には別に規定があるほか、株主総会の決議は会議に出席するか代表を派遣して出席する普通株式保有者が簡単な多数票で可決され、棄権は考慮されない。ブラジル会社法によると、私たちの定款がより高い定足数を要求しない場合、以下のタイプの行動は、議決権株式の少なくとも半分を有する株主の承認を代表する必要がある

優先株を作成したり、他のカテゴリの優先株に対して比例して既存カテゴリの優先株を増加させないが、当社規約で許可されている範囲外である
任意の種類の会社の優先株の優先株、特権と償還または償却条件を変更するか、あるいはより特権のある新しい種類の優先株を設立する
強制的な利益を下げる
会社が他社と合併し、合併した
ブラジルの会社法に規定されている“ブラジル会社法”に規定されている条件を満たす中央グループ会社(Grupo De Social Edade);
同社の全株式を別の会社が買収し、ブラジルの“会社法”によると、同社は“会社株式会社”と呼ばれている
会社の会社の趣旨を変える
現在進行中の会社の清算を廃止し
参加証明書の作成
会社の全てまたは任意の部分を剥離し
会社が解散する。

ブラジルの会社法によると、会社が別の形態の商業実体に転換する決定は、定款に規定がない限り、私たちの株主の一致した承認を得る必要がある。

もし株主合意が私たちの本社に提出された場合、わが社は私たちの株の購入または売却、私たちの株の優先購入権の買収、投票権の行使、またはわが社の権力を制御する条項を含む株主合意を実行しなければなりません。ブラジル会社法は、任意の株主総会又は取締役会会議の総裁は、上記合意のいずれか一方がいずれかのこのような合意規定に違反した場合に当社に正式に提出した任意の投票を無視しなければならないと規定している。株主合意の一方である株主(またはその株主によって指定された取締役)が任意の株主会議または取締役会を欠席または放棄した場合、その株主合意の他方または当事者は、欠席または棄権した株主(または不在取締役を代表する)の株式を当該株主合意に従って採決する権利がある。

転換を効果的に実施するために、スペイン電気通信会社、スペイン電気通信会社、SP Telecom社、および介入側と同意側である会社は、Anatel法規の規定を遵守するための投票協定を2020年10月1日に署名した。ブラジル会社法第118条(“投票合意”)の規定によると、本投票協定は当社本社で提出され提供されています。

しかし、当社は2022年10月31日に市場とその株主に通知し、SP Telecomがこの日にディスクをクリアしたため、投票合意はその目的と効力を失い、SP Telecomの自社への直接制御権の維持を目的としているからである。

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カタログ表

当社が発行し、SP Telecomが保有する株式。株主権益共有範囲では、パートナーTelefónica S.A.とTelefónica LATAMに、それぞれSP Telecom社会資本に参加する割合で交付される(“株式”)。

当社は市場に、SP Telecomの清算、その後の投票合意の終了、および上述したSP Telecom株式の交付は、当社の制御権構成(Telefónica S.A.,Telefónica LATAMとSP Telecomが間接的に共同所有しており、これらのすべての会社はTelefónica S.A.が共同で制御されている)、その行政構造またはその正常な運営が変化していることを市場に通知した。

ブラジルの会社法によると、私たちの定款や株主総会で取られた行動は、私たちのどの株主の特定の権利も奪うことはできません

利益分配に参加する権利
私たちが清算する場合には残りの資産に参加する権利は
“ブラジル会社法”の規定に適合する条件の下で、会社の業務の管理を監督する権利がある
私たちの株を発行し、私たちの株に転換できる債券または引受配当を発行する際の優先購入権は、私たちの証券を公開発行することを除く
ブラジルの会社法の規定に適合した条件で、私たちの会社を脱退する権利がある。

小株主の議決権

株主総会で議決権を有する株式の5%以上を持つ株主は、定款が規定されていなくても、累積投票手順を採用して取締役会メンバーを選挙することを要求する権利がある。この手続きは株主総会が開催される前に少なくとも48時間に規定数の株主によって提出されなければならない。

ブラジル会社法によると、持株株主ではありませんが、普通株を合計して少なくとも私たちの投票権資本の15%を占める株主は、私たちの株主総会でメンバーとその候補メンバーを取締役会に任命する権利があります。しかし、CVMは複数の決定を発表しており、会社が投票権のある株式のみを発行すると判断した場合、当社のように、非持株株主は取締役会メンバーの任命割合を普通株式総数の10%に下げることを考慮している。

普通株少数株主が取締役を選出し、上記累積投票手順を採用した場合、我々の持株株主は、取締役会メンバー総数にかかわらず、他の株主が選択したメンバー数を超える少なくとも1人のメンバーを選挙する権利が常にある。

このような少数株権の行使を求める株主(累積投票手続きを除く)は、取締役を委任する株主総会前に3カ月以上株式を保有していることを証明しなければならない。ブラジルの“会社法”は、非持株株主によって任命された取締役は、中国の独立公認会計士事務所の選択を否決する権利があると規定している。

ブラジルの会社法によると、少数株主は、投票権のある株式の10%以上を共同で代表する限り、単独の選挙で1人のメンバーと候補メンバーを選挙する権利がある。他の議決権を持つ株主は残りのメンバーや候補メンバーを選挙することができるが,いずれにしても,これらのメンバや候補メンバの数は少数の普通株主が選択した取締役や候補取締役を超えなければならない.

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カタログ表

ブラジル“会社法”によると、以下の行動は、普通株主承認行動の株主総会後1年以内に、影響を受けたカテゴリの発行済み株式および流通株の多数の承認または承認を事前に得る必要がある

優先株を設立したり、他のカテゴリの優先株に対して比例せずに既存カテゴリの優先株を増加させたりするが、当社規約で許可されている範囲外である
任意のカテゴリ優先株の優先権、優先権、権利、特権または償還または償却条件の変更;
既存の優先株カテゴリよりも優先、優先、権利、条件、償還または償却が優先される新しい優先株カテゴリを作成する。

私たちの定款によると、今回の会議は2つのブラジル紙で3日間、少なくとも会議の30日前に開催される通知を発表する。

清算する

ブラジルの法律によると、私たちは清算されるかもしれない。私たちが法外清算が発生した場合、株主総会は私たちの清算方式を決定し、私たちの清算人と私たちの財政委員会を指定して清算期間中に役割を果たします。

優先購入権

いずれの増資においても、各株主は一般優先引受権を有し、同一種類の株式を引受し、その額は、その株主の会社総資本における割合を一定に保つのに十分である。株主は優先購入権を行使し、会社は増資公告が発表されてから少なくとも30(30)日以内に遵守しなければならない。ブラジルの“会社法”によると、増資に参加する権利は譲渡可能だ。増資が普通株に代表される資本比率を維持または増加させる場合、米国預託証明書または普通株の保有者は、私たちが新たに発行した普通株を優先的に引受する権利がある。増資が普通株に代表される資本比率を低下させる場合、米国預託証明書または普通株の保有者は、新たに発行された普通株を優先的に引受する権利があり、引受比率はその持ち株比率と一致し、新たに発行された普通株を引受するが、引受権はその権益が希釈されることを防ぐために必要な程度に限られる。

しかし、我々の米国預託証明書保持者は、証券法下の登録宣言がこれらの権利に有効であるか、または証券法の登録要件を免除することができない限り、その米国預託証明書に関連する普通株の優先購入権を行使できない可能性がある。吾らは当該等優先引受権に関する株式について登録声明を提出する義務はなく、又は当社の米国預託証明書保持者に優先購入権を有するようにする他の行動をとっても、吾等は当該等の登録声明を提出することはできない。

また、上場企業の定款は増資を許可し、株式や引受配当に転換できる株式、債券または引受配当を発行することができ、優先購入権を付与することなく、あるいは株主が優先購入権を行使する期限を短縮することにより、このような証券配給を行うことができる

証券取引所で販売したり公開したりします
ブラジル“会社法”に規定されている他の会社に対する支配権を得ることを目的とした株式公開による交換
このような配置は、特定の税金優遇措置に適用されるが、優先購入権が与えられていない場合にのみ行われる。

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カタログ表

償還·償却·要約買収·脱退権

私たちの定款または私たちの株主は、株主総会で私たちの利益または備蓄を使用することを許可し、償還または償却のために設立された条件とプログラムに基づいて、私たちの株を償還または償却することができる。ブラジルの会社法は“償還”を定義しましたデ·ア·スーを封鎖しろ)これらの株式を流通から永久的に除去するために、支払株式価値として、それに応じて当社の株式を減少させるか否かにかかわらず、これらの株式を流通から除去する。しかし、同じ株式を維持する場合、会社は残りの株式に新しい額面を割り当てなければならない。ブラジルの法律は“償却”を定義しています償却する)株主に割り当てられた金額として、相応の資本削減を行うことなく、清算された場合、彼らは金額を得るであろう。もし私たちが清算する前に償却分配を支払った場合、私たちの清算時に、償却分配を受けていない株主は、私たちの資本分配において償却分配金額と等しい優先度を有することになる。

ブラジルの会社法は、当社が支配株主が保有している株式ではない株式を償還することを許可しており、会社がCVM退市により要約買収を提出した後も、私たちの発行済み株式の5%未満の株式を公開保有していることを前提としている。この場合、償還価格は、今回の要約買収で株式に支払われた価格と同じになる。

ブラジルの会社法はまた、支配権取得者(支配権が変化した場合)または支配者(退市または我々株の流動性が大幅に減少した場合)に以下の“-強制要約買収”に記載されている場合には、少数株主が保有する株式を買収する要約を提出することを要求する。株主は、下記“-撤退権利”に記載されている特定の場合に当社から撤退することもできる

強制入札見積

ブラジルの会社法は、上場企業としてのわが社の登録を廃止(または転換)するため、発行済み株式の公正価値に相当する買い取り価格で買収要約を開始することを要求している場合や、当社の持株株主の購入により私たちの株の流動性が大幅に低下している場合には、私たちの株の流動性を大幅に低下させている。私たちの持株株主が会社の支配権変更を招く取引を行った場合、持株株主は、買収側が持ち株株主に少なくとも80%の価格で私たちのすべての普通株を買収する要約を出す義務があるという義務を取引書類に含まなければならない。買収要約は株式最終売却書類調印日から30日以内にCVMに提出しなければならない。

販売中止権

ブラジル会社法は、限られた場合には、異なる意見を持つ株主がわが社から株式を撤回し、当時保有していた普通株の価値を返済することができると規定している。

投票権のある株式保有者が許可した場合、異なる意見を持つ株主は、このキャンセル権を行使することができる

(i)優先株を設立したり、他のカテゴリの優先株に対して比例して既存カテゴリの優先株を増加させないが、当社定款で許可されている範囲では除外する
(Ii)優先順位、優先順位、権利、特権または償還または償却条件を変更するか、またはより特権のある新しいタイプの優先株を設定する
(Iii)強制的な利益を下げる
(Iv)私たちの会社の趣旨は変わりました
(v)当社を他社と合併または合併する
(Vi)ブラジルの会社法によると“会社”と呼ばれている他の会社が所有しています

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カタログ表

(Vii)ブラジルの会社法に規定されている“ブラジル会社法”に規定されている条件を満たす中央グループ会社(Grupo De Social Edade);
(Viii)当社を全部または部分的に分割する
(Ix)私たちの付則に仲裁条項を追加する。

さらに気づいたのは

第一項及び第二項において、影響を受けたタイプ又はカテゴリの株式の所有者のみが償還を受ける権利がある
第(V)~(Vii)項において、ブラジル“会社法”に規定されている条件を考慮すると、市場に流動性および分散性(CVM決議78/2022参照)を有するあるタイプまたはカテゴリの株式の所有者は償還する権利がない
第(Viii)項において、異なる意見を持つ株主は、(1)会社の趣旨の変更(分割された資産が我々の主な目的と同じ会社に回復されない限り)、(2)強制配当を減少させる、または(3)会社グループに参加する権利がある場合にのみ償還する権利がある。

合併又は分割により生じた実体が関連する合併又は分割の株主総会を承認してから120(120)日以内に、その株式が取引所に上場又は二次市場で取引されていない場合は、異なる意見を持つ株主も脱退する権利がある。

それにもかかわらず、私たちが他の会社と合併または合併し、中央グループ会社の一部になったり、ブラジル会社法で規定されているいくつかの制限を超える価格で他の会社の支配権を獲得したりすれば、市場流動性が極めて低く、十分な数の株主のうちの任意のタイプまたはカテゴリに分散している私たちの株または生成された実体の株式の保有者は撤退する権利がないだろう。そのため、ブラジル(CVM決議第78/2022号決議による)または海外取引されている証券ポートフォリオの一般指数の一部を代表する株式は、流動株とみなされ、制御株主、親会社またはその制御する他社が保有するこのようなまたはカテゴリの流通株総数が半分未満であれば、十分な分散度が存在する。

株主総会に関する最初の通知又は取引に関するプレスリリース掲載日(早い者を基準とする)に株式を所有している株主のみが、配当権を有する権利がある。

任意の引き出し権利の行使による株式償還は、我々の株主の承認を受けた最新の監査された貸借対照表に基づいて決定される1株当たりの帳簿価値で行われる。株主総会の承認による解約権の行動が最近承認された監査された貸借対照表の日の六十(60)日後に発生した場合、株主は、この目的のために作成された貸借対照表に基づいてその株式を推定することを要求することができる。この場合、会社は、前回の貸借対照表に基づいて算出された償還価値の80%を直ちに支払い、必要な貸借対照表を作成した後、株主総会決議の日から120日以内に残存額を支払わなければならない。

撤退権は,取消権の発生を承認した株主総会記録が公表された日から30(30)日に失効する。上記脱退権行使の期限満了後10日以内に、異議株主の株式脱退が会社の財務安定に危害を及ぼすと考えられる場合、会社は株主総会を開催して退職権を招くいかなる決議も確認または再審議することができる。

さらなる資本募集に対する株主の責任

ブラジルの法律も私たちの付則もどんな資本の追加も要求しない。私たちの株主の資本募集に対する責任は、任意の引受または買収した株の発行価格を支払うことに限られています。

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カタログ表

会社の記録を調べる

私たちが発行した株式の1%以上を持っている株主は、株主リスト、会社紀要、財務記録、会社の他の文書を含む当社の記録を調べる権利があり、(1)ブラジルの法律や会社の定款に違反する行為がある場合、または(2)わが社の重大な違反行為を疑う理由があります。しかし、いずれの場合も、わが社の記録を検査したい株主は、検査の認可を受けなければならない裁判所命令を受けなければならない。

株式所有権の開示

ブラジルの法規は、(1)私たちの各持株株主、直接または間接、(2)私たちの取締役会または財政取締役会メンバーの株主を選択し、(3)私たちの任意のタイプおよびカテゴリの株式の重大な権益を直接または間接的に獲得または売却した人を代表する任意の個人または団体が、その株式所有権または撤退を開示してくれ、CVMおよび市場にこのような情報を送信することを担当する。また、株式買収が支配権または会社の管理構造の変更を招いたり、要約買収義務の履行を招いた場合には、その数の株式を買収する者は、会社が通常使用しているのと同じチャネルを介して、そのような買収に関するいくつかの必要な情報を含む声明を発行しなければならない。

クラウド·サーバは、“重大な利益”取引を任意のカテゴリの株式所有権の任意の増加または減少として定義し、それによって所有権レベル私たちの株主です。所有権レベルは5%ずつ設定されている(例えば、株主の総所有権が9%から11%に躍進した買収は、所有権を10%のレベルを超えるので報告すべきである)。所有権レベルは,我々の株式に直接および間接所有権およびデリバティブを加えて計算される.

我々の持株株主、我々の取締役会又は財政取締役会メンバーを任命する株主、並びに我々の取締役会、執行役員又は財政取締役会メンバーは、CVM及び我々の証券取引所におけるブラジル証券取引所に声明を提出しなければならない。彼らが所有する株式の任意の変化、又は任意の家族又は個人の任意の変化、又は私たちの持株株主(彼らが上場企業とみなされている場合にのみ)の任意の変化を報告しなければならない。

形成と譲渡

われわれの普通株式は簿記形式で登録されており、各株主又はその指定された者の名義に登録されている。我々の株式の譲渡は,ブラジル“会社法”第35条の制約を受けており,この条項は,我々の譲渡エージェントが譲渡者又はその代表が有効な書面株式譲渡指示を提出した後,譲渡エージェントがその帳簿に登録したエントリを介して株式譲渡を行うことを規定している.普通株がブラジル証券取引所で買収または売却された場合、それらの譲渡は、ブローカーまたは証券取引所清算システムの代表者が我々の譲渡代理の記録に基づいて行われる。譲渡エージェントはまた,我々の株を保管するすべてのサービスを提供する.非ブラジル投資家が我々の株式を譲渡することも同様の方法で行われ、投資家の現地代理が投資家を代表して実行される。もし元の投資が外国投資条例に基づいて中央銀行に登録されている場合、必要であれば、非ブラジル投資家はまた、その現地代理を通じて電子登録証明書を修正して、新しい所有権を反映する必要がある。

B 3中央決済システムを1つ実行する.私たちの株の保有者は、清算システムに入れられたすべての株がB 3の清算·決済室に格納されることを選択して参加することができる(中央銀行の正式な許可を得て、B 3の清算·決済室で清算口座を維持するブラジル機関を介して)。B 3決済および受け渡し商会に保管されている株式は我々の株主登録所に記録されている.参加株主ごとにB 3決済および取消会議室の登録簿に順次登録され、私たちの帳簿に登録されている株主と同じ待遇を受ける。

配当をする

ブラジルの会社法はまた、発表された配当金は配当を発表した財政年度が終わるまで支払わなければならないと規定している。法律第9条、249/95号と私たちの別例によると、私たちはまた、取締役会が承認した別の配当形態として、株主権益の利息を支払うことができます。

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カタログ表

配当金と株主権益利息の支払い

私たちは配当金と同様に、配当金または株主資本として強制的に分配可能な金額を支払うことができますが、私たちの所得税義務を計算する際に控除することができます。

米国預託証の基礎となる普通株はブラジルでは中央銀行で我々普通株の登録所有者として登録されているホスト機関が保有している。現金配当金と分配(あれば)はブラジル通貨で信託銀行に支払われる。そして、信託機関はこれらの収益をドルに両替し、これらのドルを私たちのアメリカ預託証明書の所有者に分配します。ブラジルの他のタイプの送金と同様に、ブラジル政府は1989年と1999年初めの約6ヶ月のやり方のように、外国投資家のブラジルでの投資収益送金に一時的な制限を加える可能性があり、ブラジル通貨の外貨両替を制限することは、預金者が配当金をドルに両替し、これらのドルを海外に送金することを阻害または阻止する可能性がある。

また,送金にはブラジル金融取引税が必要であり,今年度の報告日までブラジル金融取引税はゼロであるが,変化する可能性がある。

利益、配当、株主権益への課税に関する情報は、本表格20-Fの“第10項.その他の情報-E.税収--ブラジル税務考慮--配当税”を参照されたい。

配当をする

ブラジルの会社法や定款の規定によると、毎年4月30日までに年次株主総会を開催しなければならない。私たちの年間株主総会で、私たちの普通株主は年間配当金を発表するために投票することができる。私たちが支払った年間配当金は、前会計年度のために準備された監査された財務諸表に基づいています。

配当を発表する時に登録されている株式保有者は誰でも配当金を得る権利がある。ブラジルの会社法によると、私たちは通常、株主決議が別の支払い日を決定しない限り、配当金を発表してから60日以内に配当金を支払うように要求されているが、いずれにしても、支払日は配当を発表する財政年度の終了前に発生しなければならない。

当社取締役会は、(I)当社の半年度財務諸表に記録された当算利益、(Ii)当社四半期財務諸表又は当社の比較短期財務諸表に記録されている純利益に基づいて中間配当金を発表することができ、ただし、6ヶ月毎に支払われる配当総額がブラジル会社法第182条に基づいて決定された資本準備総額を超えないこと、及び(Iii)当社の前年度又は半年度財務諸表に損益表又は利益予備口座に記録されている金額を超えないことを条件とする。

割り当てられたすべての中期配当金は私たちが支払わなければならない義務的な配当金の一部とみなされなければならない。

株主権益

ブラジル社は株主権益利息を特徴とする株主に配当分配の代替形式として配当金を支払うことができる。株主権益利息として支払われる金額(控除適用の源泉徴収税は、以下に述べる)は、当社定款やブラジル会社法に基づいて株主に分配する義務がある最低配当金から差し引くことができます。金利は連邦政府のTJLPを上回ってはならず、中央銀行が随時決定している(2016年と2017年第1四半期の年利率は7.5%、2017年の残りの四半期は7.0%、2018年の4四半期は6.75%、6.6%、6.56%、6.98%、2019年の4四半期は7.03%、6.26%、5.95%、5.57%だった。2020年の4四半期は4.91%と4.55%、2021年の4四半期は4.39%、4.61%、4.88%、5.32%であり、2022年の4四半期は6,08%、6,82%、7,01%、7,20%である)。株主権益利息として分配された総金額は、(1)支払当年純収益(未計上分配といかなる所得税控除前)の50%と、(2)支払前年留保収益の50%を超えてはならない。株主権益の利息支払いは株主が取締役会の提案に基づいて決定する。

ブラジルと非ブラジル普通株保有者の株主権益に支払われる利息分配は、米国預託証明書関連普通株に支払われる金を含めて、ブラジル会社所得税から差し引くことができる

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カタログ表

目的。アメリカの保有者または他の非ブラジル保有者に支払われたこれらの金額は、15%の税率でブラジルの源泉徴収税を支払う。受取人の住所がブラジルの法律で規定されている租税回避天国司法管轄区にあれば、税率は25%となる。

配当金の申請期限

私たちが株主に配当金を分配した日から、私たちの株主は3(3)年の期間でその株についての配当分配を要求し、その後、いかなる申請されていない配当分配も合法的に私たちに返却されます。私たちは申告日から支払い日までの間に発生したインフレ分配の金額を調整する必要がない。

C.材料契約

2011年6月30日、Anatelは私たちのSTFC特許権契約を更新し、2つの新しい契約に統合した(各契約は本年度報告の添付ファイルとします)。契約許可会社のうちの1つはローカル電話サービス(第31区の都市へ)を提供し、別の契約許可会社は長距離電話サービス(第31地区への往復)を提供する。このような特許契約は2025年12月31日に満期になるだろう。

2002年、私たちはまた、プライベートシステム(すべての部門、第31部門を除く)の下でローカル電話サービスと長距離電話サービスを提供する許可を得て、期限は限定されない。私たちはまたマルチメディア通信サービス許可条項を持っていて、これはまた実質的な契約だ。このような許可条項によると、私たちはサンパウロ州とブラジル全土でブロードバンドサービスを提供することができる。これらの条項はそれぞれ2003年4月17日と2004年3月19日に署名され,任期は問わず,現在も有効である。また、私たちは有料テレビサービスを提供することについて条件付き接続サービス許可条項を締結した。会社の再編のため、許可条項は2013年に私たちに戻ってきた。

モバイルサービスでは、PGAは全国を3つの地域に分けた:第1地域:リオデジャネイロ州、サンエスピリト州、ミナスジラス州、アマゾン、ロレマ州、アマパ州、パラ州、マラニオ州、バイア州、セルジプ州、ピオイ州、セア州、北リオグランデ州、バライバ州、バーナンブゴ州、アラゴヤ州、II:バラナ州、サンカタリーナ州、サウオグランデ州、ゴヤ州、トカンティンズ州、マトグロソ州、マトグロソ州、ランデナ州、インターボン地区、III:聖ポール州のみ。

我々は,全3地域で全国をカバーするSMPサービスを提供するライセンス条項を取得した.SMPサービスライセンスは,無制限期限の移動サービスを提供する権利を付与する.しかし、無線周波数スペクトルの使用は、特定の許可条件によって制限され、具体的には以下のようになる

ペロタス市、レオゴン市、モローレ東多市、トゥールーズ市(“A”バンド)は含まれておらず、2028年まで(2022年更新)
リオデジャネイロ(“A”バンド)2028年まで(2020年更新);
Espírito Santo(“A”バンド)2023年まで(2008年更新);
バア(“A”バンド)とセルジペ(“A”バンド)は、2023年まで(2008年更新)
サンパウロ(“A”バンド)から2023年(2008年)、リベランオ·プレトとグアダパラ~2024年(2009年更新)
バラナ/サンカタリーナ(“B”バンド)2028年まで(2013年更新);
連邦区(“A”級)から2028年(2021年更新)
Auck(“A”バンド)、Vivo-Rond゚nia(“A”バンド)、Mato Grosso(“A”バンド)、Mato Grosso do Sul(“A”バンド)、2024年まで(2009年更新);
Goiás/Tocantins(“A”バンド)2023年まで(2008年更新);
Amazonas/Roraima/Amap≡/Par≡/Maranh≡o(“B”帯域)から2028年(2014年更新);

124

カタログ表

ミナスジラス(A)から2023年(2008年)まで
CTBCテレコムがミナスジラス州で運営している都市(“E”帯域)については、2020年まで(2016年4月28日から2017年4月28日まで継続)。

“A”および“B”帯域のライセンス継続は、満期日から30ヶ月以内に申請しなければならない。現在,新たな“電信法”を管理する第10,402/2020号法令により,連続してライセンスを更新することができる。しかし、いくつかの条件は関連した更新推定値のようなAnatelと議論されている。“E”帯域のライセンス更新は、有効期限が満了するまで36~48ヶ月以内に申請しなければならない。

2007年12月,Anatelは1900 MHz帯域(“L”帯域)の15ブロックを全国的にオークションした。北部地域とバラナ州のLondrina町とTamarana町を除いて、私たちはブラジル各地で13試合に勝った。それにもかかわらず,入札条項は“L”帯域と“J”帯域を再調整する可能性を規定し,“J”帯域の同じ条件(費用と満期日を含む)を保持する.2012年、スペイン電気通信は要求を提出し、2013年8月27日、Anatelは以下の州の“L”帯域調整を許可した

ペロタス市、モローレ東多市、トゥール蘇角市は含まれていない
リオデジャネイロ
聖エスピリト
バイアとセルジペ
スペイン電気通信-サンパウロ、アルティノポリス、アラミナ、バタタイ、ブロドスキー、ブリティザール、カジュール、ドスコキロス、コロミア、フランカ、グエラ、グァラ、イプルオン、イトゥビラバ、ジャブノーポリス、ミゲル·オポリス、モロ·アグド、ヌポーランドガ、オランディア、リベル·コーレント、オリベイラ販売会社、サンタクルーズ·ダ·エスペランサ、サンアントニオ·蔚来、サンジョオン·ダバラ;
バラナ(ロンドリナ市とタマラナ市は含まれていない)/サンカタリナ;
連邦区
Telef≡nicaエーカー、Vivo-Rond≡nia、Vivo-Mato Grosso、Vivo-Mato Grosso do Sul、バラニバ市を含まない;
スペイン電信-ゴアス/トカンティンズ。

全面的な調整(上記で排除された都市およびアラゴヤ州、セラ州、バラエバ州、ピオイ州、ベナンブコ州、北リオグランデ州を含む)が2018年11月30日に署名された。

2008年4月、Anatelは2100 MHz帯域の36ブロック(3 Gライセンス)を競売にかけた。ブラジル各地で9つの“J”帯域を獲得し,3 Gで全国をカバーできるようにした。スペクトルライセンスおよび関連する更新日は以下のとおりである

南リオグランデ(ペロタス市、モローレ東多市、トゥール蘇角市を含む)(“J”バンド)から2023年(2019年4月30日から2020年4月30日までの間の継続展)
リオデジャネイロ(“J”バンド)から2023年(2019年4月30日から2020年4月30日までの間の継続)
Espírito Santo(“J”バンド)は2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)
バイア(“J”バンド)とVivo-Sergipe(“J”バンド)は2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)

125

カタログ表

サンパウロ(Ribeir≡o Preto、Guataparia、Bonfim Paulista市、CTBC Telecomがサンパウロ州で運営している都市を含む)(“J”バンド)は2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)
バラナ(ロンドリナ市とタマラナ市を含む)/サンカタリナ(“J”バンド)から2023年(2019年4月30日~2020年4月30日まで継続)
連邦地域(“J”帯域)から2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日までの間に継続)
アクレ(“J”バンド)、ランドニア(“J”バンド)、マトグロソ州(“J”バンド)、南マトグロソ州(バラニバ市を含む)(“J”バンド)から2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)
Goiás(CTBC TelecomがGoiás州で運営する都市を含む)/Tocantins(“J”帯域)から2023年まで(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)
アラゴス/セラ/パラエバ/ピオ/ベナンブコ/北リオグランデ(“J”バンド)から2023年(2019年4月30日から2020年4月30日までの間継続)
Amazonas/Roraima/Amap≡/Par≡/Maranh≡o(“J”帯域)から2023年(2019年4月30日から2020年4月30日まで継続)
ミナスジラス州(CTBC電信がミナスジラス州で運営している都市を含む)(“J”バンド)から2023年(2019年4月~2020年4月まで継続)。

J“ビンおよび”再調整されたL“ビンのライセンス継続は、満了日前の36~48ヶ月の間に必要である。現在、13879/2019号を管理する法律第10 402/2020号法令により、ライセンスを連続的に更新することができます。

2010年12月、Anatelは900 MHz、1,800 MHz、および2,100 MHzの周波数の169個のライセンスを競売にかけた。我々は23個のブロックを得ており,そのうち14個は1,800 MHz帯域“D”,“E”,“M”と拡張帯域,9個は900 MHz拡張帯域である.そのため,1,800 MHz帯で全国をカバーしている。この23ブロックは

連邦地域とバラナ州、サンカタリーナ州、サウレオグランテキサス州、ゴヤ州、トカンティンズ州、南マトグロソ州、マトグロソ州、ランドニア、アクール州の“M”バンド(1800メガヘルツ)
1800メガヘルツの周波数帯をサンパウロ州全体に拡張しました
南リオグランテキサス州ペロタス市、モローレ東多市、ルオン角、トゥルーソ市の“D”周波数帯(1800メガヘルツ)
アラゴヤ州、セラ州、バライバ州、ピオイ州、バーナンブゴ州、北リオグランデ州の“E”帯域(1800 MHz)
リオデジャネイロ州に900メガヘルツの周波数帯域を拡張し
聖エスピリト州の900メガヘルツの周波数帯域を拡大し
900メガヘルツの周波数帯域をゴアス州、トカンティンズ州、南マトグロソ州、マトグロソ州、ロンドニア州、アクリ州、連邦区、南マトグロソ州のバラニバ市とゴアス州のブリティアレグリ市、カジョイラドゥラ市、イナシオウンディヤ市、イトビヤラ、パラネグア、サンシモオを除く
サウリオグランデでは900メガヘルツの周波数帯を拡大し、ペロタス市、モローレ東多市、レオコーナー、トゥールーズ市を除く

126

カタログ表

900メガヘルツの周波数帯をバラナ州市外局番43の都市に拡張したが、ランドリナ市とタマラナ市は除外した
900メガヘルツの周波数帯域をバラナ州とサンカタリナ州に拡張したが、バラナ州登録地域番号43の都市およびロンドリナ市とタマラナ市は除外した
バイア州の900メガヘルツの周波数帯域を拡大し
セルジプシーでは900メガヘルツの周波数帯域を拡大し
アマゾン州アーマパ州マラニオパラ州ローライマ州で900メガヘルツの周波数帯域を拡大し
サンパウロ州には1800メガヘルツの周波数帯域が拡張されているが、サンパウロ市市街地とCTBC電気通信会社がサンパウロ州で運営している都市は除外されている
アマゾン州アーマパ州マラニオパラ州ローライマ州では1800メガヘルツの周波数帯域を拡大し
サウサントグロソ州バラニバ市に1800メガヘルツの周波数帯を拡張しました
1800メガヘルツの周波数帯をゴアス州のブリティアレグリ市、カチョエラデュラ市、イナジョルエンディヤ市、イトビア市、パラネグア市、サンシモン市に拡張した
ゴアス州のブリティアレグリ市、カジョエラデュラダ市、イナジョルエンディヤ市、イトビア市、パラナイグラ市、サンシモン市には1800メガヘルツの周波数帯域が広がっている
リオデジャネイロ州、サンエスピリト州、バイア州、セルジブ州に1800メガヘルツの周波数帯域を拡張した
アマゾン州アーマパ州マラニオパラ州ローライマ州では1800メガヘルツの周波数帯域を拡大し
1800メガヘルツの周波数帯をアラゴス州、セア州、パラエバ州、ピオイ州、バーナンブゴ州、北リオグランデ州に拡張しました
南マトグロソ州のバラニバ市とゴアス州のブリティアレリ市、カジョイラドゥラダ市、イナシオランディヤ市、イトビアラ市、パラナイグラ市、サンシモンオ市で1800メガヘルツの周波数帯域を拡大した
1800メガヘルツの周波数帯をバラナ州のランドリナ市とタマラナ市に拡張した。

私たちの現在の850 MHz許可は2023年から2028年までの間に満了するだろう。法律および規制要件を満たす場合、Anatelは、2028年11月29日まで、AおよびB帯域で無線周波数を使用する現在の許可を主に更新することに同意した。しかし、継続の具体的な条件は、経済評価基準や関連義務に関する条件など、我々を含む影響を受けたサービスプロバイダから疑問視されている。Anatelがサプライヤーからの苦情を拒否した後、この問題の最終的な処理はまだ待っており、連邦口座裁判所(TCU)の決定が必要になるだろう。

さらに、我々の900 MHzおよび1,800 MHz帯域許可証は2023年に満了するため、更新が要求されているため、Anatelは最終決定を待っている。2022年8月、AnatelはTIMが所有する900 MHzおよび1,800 MHzライセンスを2032年まで継続することを許可し、同様の方法でTelef≡nicaの許可を継続する可能性があることを示している。

2012年4月、Anatelは450 MHzと2500 MHzの周波数の273個のライセンスを競売にかけた。我々は全国的に2,500 MHz帯域“X”(20+20 MHz)のブロックと,アラゴス(AL),セラ(CE),ミナスジラス(MG),パラエバ(PB),バーナンブコ(PE),ピオイ(PI),北リオグランデ(RN),セルジペ(SE)および聖ポール州(SP)国家コード13,14,15,16,17,18,19で決定された地域で450 MHz帯域を使用する権利と義務を取得した。それにもかかわらず、450 MHz帯域を使用するコミットメントは、スペイン電気通信がすでに所有している任意の他の周波数範囲を使用することによって達成されることもできる。以下の有効期限および更新日を参照してください

ブラジル(X帯域-2500メガヘルツ)から2027年(SMPサービス関連)まで2024年10月18日に更新される

127

カタログ表

アラゴス、セラ、ミナスジラス、パラエバ、バーナンブコ、ピオイ、北リオグランデ、セルジペ(450 MHz)。114/2022/VA号分析および2022年12月21日の第391号判決によると、Anatelは450 MHz帯でのブラジル電気通信の特許権を中止すると辞任した。私たちはまだ正式に通知を開通していません
ブラジル電気通信は、2027年(SMP、SCM、STFCサービスに関連)まで、サンパウロ州国家コード13、14、15、16、17、18、19で決定された地域で、Anatelは第114/2022/VA号分析および2022年12月21日の第391号判決に基づいて、450 MHz帯域でのブラジル電気通信の特許権を終了すると辞任した。私たちはまだ正式な通知を出していません
2014年9月,Anatelは700 MHzの周波数の6つのブロックをオークションにかけた.我々は3つのブロックを買収し,700 MHz帯で全国をカバーするようにした.スペクトルライセンスは2029年に更新されるかもしれない。

2015年12月,Anatelは1,800 MHz,1,900 MHz,2,500 MHz,3,500 MHz帯域の余剰スペクトル地域を競売にかけ,スペイン電信は2,500 MHz帯の7地域を獲得した。これらのブロックは6つの異なる州と関係があり、その中の5つはサンパウロ、リオデジャネイロ、南リオグランデ州、聖カタリーナとトカンティンズの首府都市であり、もう1つは南マトグロソ州の首府都市である。これらの周波数は、4 Gモバイルサービスを提供するために使用される。スペクトル許可証は2030年に更新されるかもしれない。

上記のライセンスは、連続的に継続することができ、(Ii)15年継続することができ、(Iii)前年適用地域使用料収入純額の2%を支払うことができる。延期期間中は、2年ごとに支払います。

2021年11月、Anatelは、4 Gブロックを含み、700 MHz、2.3 GHz、3.5 GHz、および26 GHzのブロックを有する5 Gブロックを初めて含む過去最大のスペクトルオークションを開催した。当時,3.5 GHzと26 GHzの国家ライセンス(それぞれ100 MHzおよび600 MHz帯域)を取得した。また、ブラジル東南部地域(サンパウロ州とPGO 3区を除く)で50 MHz帯域幅を提供し、サンパウロ州およびブラジル北部および中西部地域(PGO 22区および25区を除く)で40 MHz帯域幅を提供する2.3 GHz地域ライセンスを取得した。私たちは全部で44.5億レアルの価格でこれらの許可証を購入しました。そのうち9.3億レアルはライセンスと関係があり、残りの金額はAnatelが規定した義務と関係があります。これらのライセンスは、5 Gサービスを提供するために必要なスペクトルを有し、有効期間が20年であることを保証します(本期間の満了時の既存の法的条件に従って継続可能)。

OIグループ傘下のUPIモバイル資産を買収する

2022年4月20日、OIグループUPIモバイル資産の買収に関する取引が完了し、我々はこの日、OIプロトコルで述べた分割計画に基づいて、特殊目的会社Garliava RJ Infrastructure Structure a e Redes de Telecomunicaóes S.A.(“Garliava”)の全株式を買収し、OIグループが割り当てたモバイル資産が同社に貢献した。

そこで、私たちは当日48.85億レアルの金額を支払った後、約53.73億レアルの金額でGarliavaの株を買収した。“その他の投資協定”の規定により、残金(当日払いの10%に相当)が差し押さえられ、現在価格調整について何らかの検討が行われている。

同様に、この日、吾らは、(I)4,000万レアルがその日に支払われた1.1億レアルの追加支払いを約束したが、Oiがいくつかの目標を達成することに依存して支払わなければならない;(Ii)OiがGarliavaに提供するいくつかの移行サービスについて約1.48億レアルを支払うこと;および(Iii)オンデマンドまたは有料データ転送容量協定を締結し、正味現在値が1.79億レアルであり、10年間の毎月支払いを行う。

OIグループが最終的に我々に割り当てたモバイル資産は以下のとおりである

お客様:2022年2月現在、約1250万人の顧客がおり、UPI Mobile Assets総クライアント群の約30%を占めており、この割り当てはブラジル電気通信市場事業者間の競争を強化することを目的としている
スペクトル.スペクトル*人口ベースの全国加重平均として、UPI移動資産無線周波数の約46%を占め、その割り当てはAnatelスペクトル制限に厳密に適合しており、

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カタログ表

インフラ施設:約2,700個の移動アクセスサイトを用いたプロトコルは,UPI移動資産総サイトの約19%を占めている.

2022年の間、すべての負担された約束はAnatelとCADEに期限通りに提出された。

2022年10月3日、売り手がTIM S.A.とClaro S.A.(“買い手”)と共同で署名した株式売買協定や他の契約のいくつかの条項に明らかに違反し、売り手は2021年1月28日(“SPA”)に、買い手と売り手の間で成約後の価格調整交換通知を提出した後、市場仲裁廷に主管仲裁要求を提出したため、OI S.A.-司法補償案に対する仲裁手続き(“仲裁”)を開始した。SPAの条項によると。

2023年2月1日、スペイン電気通信は特別株主総会を開催し、Garliavaとスペイン電気通信の合併を決定したが、これは合併の効果であるが、Anatelの事前承認を得て、いくつかの系統的な操作を完了しなければならない。これらの条件が満たされると、ブラジル電気通信の取締役会は、これらの条件の完了状況を確認し、上記の合併を発効させるために新たな会議を開催する。

D.外国為替規制

ブラジル国外に居住する個人又は法人実体の普通株式所有権に制限はなく、彼らが中央銀行、CMN及びCVMが公布した適用法規に規定されている登録要求に符合する限り。

配当金又は利息支払い及び株式売却により得られた金を外貨に両替し、当該等の金をブラジル国外に送金する権利は、外国投資法例の制限を受けなければならず、当該等の法例は一般的に外国為替取引の有効性及び適切な経済的理由を提供する文書証拠、及び関連投資は中央銀行及びCVM(誰が適用されるかに応じて)に登録しなければならない。外資の海外送金の制限は、米国預託証明書所持者または普通株式所有者に代表される普通株式所有者が配当金、分配または売却これらの普通株所得をドルに変換し、米国預託株式保有者または普通株式所有者が適切な登録または十分な文書証明を得て意図した外国為替取引の合法性を証明していない場合、ドルを海外に送金することを阻害または阻止する可能性がある。米国預託証明書の保有者は、米国預託証明書関連普通株のブラジル通貨支払いと交換し、収益を海外に送金するために必要な政府の承認を遅延または拒否する悪影響を受ける可能性がある。また、外国為替取引の正当性を支援するためにどれだけの情報が必要かを考慮する基準は、清算資金が海外の金融機関に送金されることによって決定され、米国預託証明書保持者は、選択された金融機関の政策に応じて異なる程度の詳細な情報や異なる情報を提供する必要がある可能性がある。

2015年3月30日から、ブラジルにおける異なる形態の外国有価証券投資は、預託証明書による投資を含め、第4373号決議及び第4131/1962号法律により規制されている。第14286/2021号法律は2022年12月29日に施行され、ブラジル中央銀行が2022年12月31日に公布した第277、278、279、280号決議によって管理されており、その中には、他に加えて、ブラジルにおける外国資本、ブラジルにおける外国資本、および第14、286/202号の法律の目的に関する住民および非住民の定義、および同じく2022年12月31日に公布された中央銀行第281号決議が規定されており、その中で第1~6条は、10月31日までに遵守すべきブラジルにおける外国資本に関する仮規定を規定している。2023年、及び上記中央銀行第278号決議の規定。

決議第4373号は、ブラジル発行者の株式発行預託証明書について外国市場で規定されている。預託証明書は預託証明書を発行する前に中央銀行とCVMの許可を受けなければならない。そのため、ブラジル以外の保有者が預託証明書を売却する収益はブラジル外国投資規制を受けず、預託証明書保有者は優遇された税収待遇を受ける権利がある可能性がある。“E.税金-ブラジルの税務考慮”を見てください。決議第4,373号によれば、CVMに登録された外国投資家は、各取引のために単独の登録証明書を取得することなく、ブラジル証券取引所でブラジル証券を普通株を含むブラジル証券を売買することができる。登録されている外国人投資家も税金割引を受けることができます。“E.税金-ブラジルの税務考慮”を見てください

決議第4373号によると、前項のメカニズムに従って投資を希望するブラジル国外在住の投資家は、(1)少なくとも1つの金融機関またはブラジル中央銀行が経営を許可している機関をブラジルでの代表として指定し、登録および報告要件を遵守する責任がある

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カタログ表

ブラジル中央銀行とCVMの申告手続きによると、(Ii)CVMで外国投資家として登録されること、(Iii)CVMが許可した1人以上の委託者を指定すること、(Iv)ブラジル中央銀行に外国投資を登録すること、(V)ブラジルでの税務代表を指定すること、および(Vi)ブラジル連邦税務機関から納税者識別番号を取得すること。外国人投資家が決議4,373号に基づいて保有する証券および他の金融資産は、預金口座に登録または保存されなければならない、または中央銀行またはCVMによって正式に許可されたエンティティによって管理されなければならない。また、証券取引は、一般にブラジル証券取引所やCVMが許可する場外市場で行われる取引に限られる。

改訂されたCVM決議第13/20号はブラジル証券法規の中で、ブラジル国外に住む投資家代表は集団口座に参加した投資家及びその代表の自己口座保有者の資金流動と使用状況をCVMに通知する義務があると規定している。また、非住民法人投資家については、第13/2020号決議では、ブラジルが投資家として運営を開始する前にCVMに登録する義務が規定されており、非住民投資家の代表がCVMに登録取得に必要な情報を提出し、当該代表が正式に登録申請を提出した後に登録を自動的に承認することを前提としている。

登録資本

第4,373号決議に基づき条件を満たしCVMに登録された非ブラジル保有者が普通株に投資する金額1あるいは、米国預託株式保有者を代表する信託機関が登録し、中央銀行に登録する資格がある。このような登録(このように登録された金額を登録資本と呼ぶ)は、ブラジル国外の資金を商業市場の為替レートで外貨に両替することを許可し、このような普通株を売却する分配収益と現金化金額で獲得する。米国預託株式の形態で購入するか、またはブラジルで購入して信託銀行に保管して米国預託株式と交換する普通株登録資本は、その購入価格(ドルで表す)に等しい。米国預託株式を解約した場合、1株当たりの登録資本は、(I)引き出し当日の普通株がブラジル証券取引所で取引された平均価格に相当するか、または(Ii)当日に普通株取引がない場合は、引き出し直前の15取引日の最普通株がブラジル証券取引所で取引される平均価格に相当する。ドル等値は、その日または複数の日に中央銀行が申告した平均商業市場為替レート(購入/売却)に基づいて決定される。

保管人の名義で米国預託証明書について電子登録が発行され、保管人が保管人を代表して維持されている。登録によると、受託者と受託者は、米国預託証明書に代表される普通株の配当金やその他の分配を外貨に変換し、収益をブラジル国外に送金することができる。米国預託証明書保持者がこれらの米国預託証明書を普通株に両替する場合、この所有者はこの交換後の5営業日以内に引き続き信託機関の登録に依存する権利があり、その後、その所有者は中央銀行で自分の電子登録を獲得することを求めなければならず、その目的のためにその代表的なブラジル金融機関を構成しなければならない。その後、普通株式のいかなる所有者も外貨に両替し、普通株の収益をブラジル国外に送金することはできません。この所持者が第4373号決議に基づいて正式に合格した投資家でなければ、自分の電子登録を獲得しました。

保有者が決議第4,373号の規定に適合していない場合、CVMと中央銀行に登録され、ブラジルにいる代表を直接ブラジル市場で普通株を買収する行動をとるように任命すると、保有者は米国預託証明書所持者よりも低いブラジル税待遇を受けることになる。4373号決議に基づいて登録しても、租税回避天国の住民が享受する税収待遇は他の外国投資家に及ばない。“E.税金-ブラジルの税務考慮”を見てください

ブラジルの現行法律によると、CMNはすべての外国為替取引の独占権を中央銀行に委託することができ、ブラジルの国際収支が深刻な不均衡や予想が深刻な不均衡の場合、外国資本の海外での送金に一時的な制限を加える可能性がある。1989年と1990年初め、連邦政府は約6ヶ月の間に中央銀行が外国株投資家に借りていたすべての配当金と資本送金を凍結し、ブラジルの外貨準備を保存した。この金額はその後連邦政府の指示に基づいて発表される。連邦政府が未来に外国送還に似たような制限を加えないという保証はない。

1:米国預託株式第13/20号決議によると、個人投資の自然人は海外投資家に登録する必要がなく、その代表は、任意の形態の投資を開始する前に海外投資家が要求する情報を電子的に提出しなければならないので、自然人米国預託株式保有者が米国預託株式を普通株式に交換する場合、彼らは代表を構成し、海外に変換された資金を送金する前に、これらの情報を含むことを代表しなければならない。

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カタログ表

E.税収

以下の議論は、以下に述べるように、いくつかの所有者または実益所有者が普通株式または米国預託証明書を買収、所有し、処分することによって生じる重大なブラジルおよび米国連邦所得税の結果の説明を含む。本要約は,本年度報告日までのブラジルと米国の税収法律や法規に基づいており,これらの法規は変化する可能性があり,遡及効力がある可能性があり,異なる解釈がある可能性がある。普通株式または米国預託証明書を買収、所有し、処分するブラジル、米国連邦、または他の税収結果について、特に任意の州、現地または非米国、非ブラジル税法の影響を含む自分の税務顧問に相談しなければなりません。

現在ブラジルと米国の間で所得税条約が締結されていないにもかかわらず,両国の税務当局が検討しており,最終的にはこのような条約が達成される可能性がある。しかし、条約がいつ発効するかどうか、あるいは普通株式または米国預託証明書の米国保有者にどのように影響するかは保証されない。しかし、ブラジルと米国は両国間で効果的な税務情報交流を確立するために“税務条約情報交流協定”を締結した。

ブラジルの税収面の考慮

以下の議論は、ブラジルの税収について、非ブラジル戸籍所有者または非住民所有者が普通株式または米国預託証明書を購入、所有し、処分するために適用される主要なブラジルの税収結果を概説するが、これらの事項に関連する可能性のあるすべての税収考慮要因を所有者の具体的な状況に基づいて全面的に説明するわけではない。すべての非住民所有者は普通株あるいはアメリカ預託証明書に投資するブラジルの税収結果について自分の税務顧問に相談しなければならない。本要約は,本要約の発効日までに発効したブラジル連邦税法に基づいており,これらの法律が変化する可能性があり,異なる解釈がある可能性がある

現在ブラジルと米国の間に所得税条約はないにもかかわらず,両国の税務当局が検討しており,最終的にはこのような条約が達成される可能性がある。しかし、税金条約がいつ発効するかどうか、またはそのような条約が普通株式または米国預託証明書の米国保有者にどのように影響するかは保証されない。以下に述べる税収考慮要素は、ブラジルと他の国と締結された税金条約を考慮していない。

配当の課税

ブラジルでは,米国預託株式会社などのブラジル会社が非住民株主に支払う配当金は,1996年1月1日以降に発生した利益と関係がある限り,源泉徴収税を支払う必要はない。各年度に適用される税法により、1996年1月1日までに発生した利益から支払われた配当金は、異なる税率でWHTを徴収することができる。

第11,638/2007号法律または11,638号法律はブラジル会社法を著しく変更し、ブラジル公認会計原則と国際財務報告基準(IFRS)を一致させた。それにもかかわらず、法律11941/2009法律は、法律第11638号に規定されているすべての変化を税金の観点から中立的に維持するための臨時税制を導入した。RTTによると、税務目的で、法人は2007年12月31日に発効した会計方法と基準を遵守しなければならない。

法律第11,638号に基づいて決定された利益、または国際財務報告基準の利益は、2007年12月31日に施行された会計方法および基準に従って計算された利益、または2007年利益とは異なる可能性がある。

市場慣行は国際財務報告基準を参照した利益分配免税配当金であるが、ブラジル税務機関が2013年9月16日に公布した1,397号規則は、法人実体は2007年の利益を観察して、免税収入として受益者に分配できる利益額を決定すべきであると規定している。

税務機関の観点と非住民受益者の具体的な情況に基づいて、上述の2007年の利益或いは超過配当を超えた利益はすべて以下の税収規則を遵守すべきである:(1)受益者が国外に住んでいるが、低税或いはゼロ税収管轄区にいない場合は、15.0%のWHTを納めなければならない;(2)受益者が低税或いはゼロ税収管轄区に住んでいる場合は、25.0%WHTを納付しなければならない。

この問題における潜在的な論争を緩和するために、2014年5月13日の法律第12,973号または第12,973号法律は、“ブラジル税制”の廃止に加えて、以下のような新たな規定を含む新たな税収規則(“新しいブラジル税制”)が導入された

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カタログ表

超過配当。これらの新規定によると、(1)2008−2013年に評価された利益に関連する超過配当金は免税である、(2)2014年の利益に関連する超過配当金には、第12,973号法律がこれらの金額を税金から明確に除外していないため、ブラジル税務当局が2014年9月17日に発表した第1,492号規則によると、これらの配当金は、2014年にブラジルの新しい税制を適用する会社の分配を選択しなかった場合に納税が必要であることが規定されている。(3)2015年から、新しいブラジル税制は強制的であり、RTTを完全に代替しているため、国際財務報告利益基準に基づいて計算された配当金は完全に免税とみなされるべきである。

最後に、現在ブラジル議会が配当課税について議論するのを待っている立法がある。配当税がブラジル議会の有効な承認を得るかどうか、この税がどのように実施されるかは予測できない。

株主権益の分配

1995年12月26日に改正された第9,249号法律は、ブラジル社などが株主に株主権益利息を支払うことを許可し、配当分配を行う代替方法として、これらの支払いをブラジル社の所得税や純収入の社会貢献を計算する控除可能な費用と見なしている。

税務について言えば、この利息は中央銀行が時々ある権益口座に適用されるTJLPが比例的に変動する毎日変動することに限られ、分配された金額は次のような大きい者を超えてはならない

支払期間中の純収益の50%(純収益における社会的貢献を控除するが、企業所得税準備金や株主が株主の権益を占めるべき額は考慮されていない);または
この支払いに関連する前年度の留保利益と利益備蓄金の合計の50%である。

非住民所有者に株主権益利息を支払う税率は15.0%であり、非住民所有者が低税またはゼロ税収司法管轄区に住んでいる場合は、25.0%の税率でWHTを徴収する。

このような支払いは純価値に任意の強制配当金を計上することができる。ブラジルの現行法によると、このような支払いが強制配当に計上されている範囲では、私たちが適用されたWHTを支払った後、株主が受け取った純金額に発表された配当金が少なくとも強制配当に等しいことを確実にするために、株主に十分な追加額を割り当てる義務がある。株主権益の分配はわが社の取締役会が提出しなければならず、株主総会の承認を経なければならない。

資本利益

アメリカ預託証明書の販売

第10 833号法律によると、非住民所有者がブラジルにある資産を売却して稼いだ資本収益は、他の非ブラジル住民への売却であっても、ブラジル住民に売却されても、ブラジルで納税されなければならない。

私たちの理解は、法律第10,833号については、米国預託証明書はブラジル国内資産の資格を満たしておらず、それらはオフショア取引所市場で発行され、再交渉された証券を代表するため、ブラジルWHTの制約を受けてはならないということである。しかし、これに対する司法裁判所の判断が不足していることを考慮すると、税務機関とブラジル裁判所はブラジルに位置する資産の定義をどのように解釈するかを保証することはできません。これは、非住民所有者が別の非ブラジル住民に米国預託証明書を売却して実現した収益の課税と関係があります。米国預託証明書がブラジルに位置する資産とみなされている場合、非住民所有者が、非住民またはブラジル在住者に販売または他の方法で処分された収益から確認された収益は、以下に説明するブラジル所得税を支払う必要がある可能性がある。

アメリカ預託証明書を普通株式に変換する

明確な規制指針がないにもかかわらず、アメリカ預託証明書と普通株と引き換えにブラジル税を支払うべきではない。ブラジル中央銀行の規定によると、非住民保有者は米国預託証明書で対象普通株を交換し、ブラジル証券取引所で普通株を売却し、売却した株式を海外に送金することができる。

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カタログ表

米国預託証明書と引き換えに対象普通株を受け取った後も、非住民保有者は、第4,373号決議に基づいて当該普通株のドル価値を外国証券投資として登録することを選択することができ、上記のような税収待遇を受ける権利がある。

あるいは、非住民所有者も、第4,131/62号法律に基づいて中央銀行に普通株のドル価値を外国直接投資として登録する権利があり、この場合、該当する売却は、中央銀行及びCVMに登録された非住民所有者による取引に適用される税待遇を受けることになる。

普通株を売る

ブラジル証券取引所で非住民所有者が行う普通株処分(組織的な場外取引市場または場外取引を含む可能性がある)に対する資本収益評価は以下のとおりである

非住民所有者が(1)CMN第4,373号決議の規則に従ってブラジルへの投資、または4,373所有者を中央銀行に登録し、(2)低税またはゼロ税収司法管轄区の住民または住所でない場合、所得税を免除する
(1)非居住者所有者が(A)4,373所持者ではなく、(B)低税又はゼロ税収司法管轄区域の住民又は居留者でない場合、又は(2)非住民所有者(A)が4,373税保持者であり、(B)低税又はゼロ税収司法管轄区域の住民又は居籍である場合、15.0%の税率で所得税を納付する。この場合、非住民所有者から直接注文を受けた仲介機関(すなわち仲介人)は、非住民所有者が稼いだ資本収益が納付すべき任意の所得税を後で控除することができる販売価値0.005%の源泉徴収所得税を適用し、控除しなければならない
非居住者所有者が(1)4,373所持者ではなく、(2)低税収率またはゼロ税収司法管轄区に居住または居住している場合は、最高25.0%の税率で所得税を納付する。この場合、非住民所有者から直接注文を受けた仲介機関(すなわち仲介人)は、販売価値0.005%の源泉所得税を適用して源泉徴収しなければならず、この税金は、後に非住民所有者が稼いだ資本収益が納付すべき任意の所得税を相殺することができる。

ブラジル証券取引所で行われていない普通株の売却または処分によって評価された任意の他の収益は、(1)所得税を納付しなければならず、税率は15.0%から22.5%まで様々であり、非住民所有者が低税収司法管轄区に居住または居住している場合、(2)所得税税率は25.0%であり、非住民所有者が低税収司法管轄区に住んでいる場合。これらの収益がブラジルの無組織場外取引市場が仲介による取引に関係していれば,販売価値の0.005%のWHTも適用され,資本収益が納めるべき所得税を相殺するために用いることができる。

普通株または米国預託証明書に関連する優先購入権の行使は、ブラジルの源泉徴収税を支払う必要はない。普通株の売却または処分に適用される同じ規則によれば、信託機関が米国預託証明書保持者を代表して普通株に関連する優先購入権を売却または譲渡して得られる任意の収益は、ブラジル所得税を納付しなければならない。

普通株の償還又は当社等のブラジル会社の減資の場合、非住民所有者が受信した普通株金額と普通株を償還する買収コストとの間の正の差額は、これらの関連する米国預託証明書を含めて、ブラジル証券取引所市場で行われていない株式売却又は交換による資本収益とみなされるので、15%~22.5%の累進税率で所得税を納付し、低又はゼロ税収司法管轄区域の住民は25%の所得税を納付しなければならない。

一般に、普通株(関連する米国預託証明書を含む)を売却することによって達成される収益は、普通株を売却または交換する際に達成される金額とその買収コストとの間の正の差額である。

現在、非住民のアメリカ預託証明書所持者と4,373普通株保有者に対する優遇待遇が継続されることは保証されず、未来が変わらないことも保証されない。

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カタログ表

普通株でアメリカ預託証明書の収益を交換する

以前中央銀行で外国投資普通株として登録されていた金額、または第4,373号決議に規定されている他の市場投資家普通株の買収コスト(場合によっては)が以下の場合を下回る場合、米国預託証明書と引き換えに普通株を保管することがブラジル資本利益税を支払うことができる

預け入れ日に最も多くの普通株を販売するブラジル証券取引所の普通株平均価格;または
当日普通株を売却していなければ、前15取引日に普通株が最も多かったブラジル証券取引所の平均価格となる。

従来登録されていた金額又は買収コスト(場合によって決まる)と普通株平均価格との差額は、上記のように計算され、資本収益とみなされる。

低税率またはゼロ税率管轄区域について詳しく話します

2010年6月4日、ブラジル税務当局は、(1)低税またはゼロ課税管轄区とみなされる国および管轄区、または現地立法が非住民収入の持株構成、所有権または実際の受益者身分に関する情報の閲覧を許可しないこと、および(2)2008年6月23日の法律第11、727号または第11,727号の法律によって規定されている特権税収制度を示した1,037号の規範的法規を公布した。

低又はゼロ税収管区とは、(1)収入に課税しない、(2)最高税率が20.0%未満の所得税を徴収する、又は(3)持分構成又は投資所有権の開示に制限を加えた国又は地域をいう。ブラジル税務当局が2014年11月28日に発表した規定(2014年第488号法令)は、特定案件の最低徴収点を20.0%から17.0%に引き下げた。低下した17.0%の徴収点は、ブラジルの税務当局が制定する規則に適合している国際財政の透明性基準に適合する国と制度にのみ適用される。第488号法令は徴税点税率を引き下げたにもかかわらず、低税またはゼロ税収管内と考えられる国と特恵税制とされる場所が決定された1,037号の規範的法規は、このような課税点の改正を反映するために改正されていない。

法律第11,727号は、(1)収入に課税しない、または20.0%未満の最高税率で課税する、(2)非住民実体または個人税優遇を与える、(A)同国または司法管轄区で実質的な経済活動を行う必要がない、または(B)その国または管轄区で実質的な経済活動を行わないことを条件とする、(3)20.0%未満の最高税率で課税しない、または海外で生成された税収収入に課税しない、という国および司法管轄区を含む“優遇税制”の概念を創出する。(四)資産所有権開示及び所有権開示を制限するか、又は経済取引の開示を制限する。現行税法の最良の解釈は,上記の“特権税制”概念はブラジル譲渡定価や資本弱化ルールにのみ適用されるべきであると考えられるが,これらの概念を明確に言及している他のルールでは,税務機関がこれらのルールを株主権益利息の支払いにも適用可能な非住民所有者と解釈しない保証はない。

現在、ブラジル税務当局の理解は、15.0%のWHT税率が、特権税制に住む受益者に支払われた金(2017年12月20日COSIT第575号早期税収裁決請求に対する回答)に適用されていることである。いずれの場合も、ブラジルの税務機関が、優遇税制の下で非住民所有者に支払う金が、低税収またはゼロ税収管内にある非住民所有者に支払うのに適用されるのと同じ規則であると判断された場合、そのような支払いに適用される源泉徴収税税率は最大25.0%に達する。

私たちは投資家が時々彼ら自身の税務顧問に相談して、規範裁決1,037と法律11,727によって生じる可能性のある任意の税金結果を確認することを提案します。ブラジルの税務当局が非住民所有者に支払われた金が“優遇税制”の下で支払われていると認定した場合、このような支払いに適用されるWHT税率は最高25.0%に達する。

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カタログ表

ブラジルの他の税金は

ブラジルには、非住民所有者が普通株式または米国預託証明書を所有、譲渡または処分する連邦相続税、贈与税または相続税は適用されていない。しかしながら、一部の州は、ブラジルのこれらの州に住んでいるまたは住んでいる個人または実体から贈られたプレゼントまたは付与された遺産に、非住民所有者に対して贈与税および相続税を徴収する可能性がある。非住民普通株式または米国預託証明書保持者は、ブラジル印紙、発行、登録、または同様の税金または関税を支払う必要がない。

外国為替取引税(IOF/Exchange)

第6,306/07号法令によると、ブラジル実体がブラジル証券市場の外国投資から受領又は送金した収益は、非住民保有者投資普通株及び米国預託証明書に関する収益を含み、外貨に変換するか、ブラジル通貨に変換するか、外国為替取引税、又はIOF/Exchangeを納付する必要がある可能性がある。現在、ほとんどの外貨両替取引の適用為替レートは0.38%だ。現在、外国投資家(例えば、非住民所有者を含む)がブラジルに資金を流入してブラジル金融·資本市場に投資するための外貨両替取引は、IOF/Exchangeレート0%で行われている。IOF/為替レートも、配当金や株主権益利息の支払い、ブラジル市場に投資された資金を国内に送金することなど、ブラジルからこれらのタイプの投資に関連する資源を流出させるための0%となる。また、4,373所持者制度により、外国投資家が保有する米国預託証明書を普通株に変換し、現在IOF/取引所に0%の税率を徴収している。いずれにしても、将来の取引について、ブラジル政府はいつでも税率を最高25%に引き上げることができる。税率のどんな引き上げも追跡力を持っていない。

債券と証券取引税(IOF/債券)

第6,306/07法令によれば、これらの取引がブラジル証券取引所で行われていても、債券及び証券に関する取引に対して債券及び証券取引税を徴収することができる。現在の普通株取引の税率は0%だが、ブラジル政府は将来の取引の税率を1日1.5%に引き上げる可能性がある。現在、ブラジル国外で取引されている預託証券の発行は、その対象株式がブラジル社から発行され、ブラジル証券取引所に上場しており、0%の金利でIOF/債券を発行しなければならない。税率のどんな引き上げも追跡力を持っていない。

アメリカ連邦所得税の考慮要素

以下は、普通株式または米国預託証明書の米国保有者(以下の定義)に対する重大な米国連邦所得税の結果を所有して処分することであるが、これは、特定の個人がこのような証券を保有する可能性のある決定に関するすべての税務考慮の全面的な記述ではない。本議論は、米国連邦所得税目的のために普通株式または米国預託証明書を資本資産として保有する米国保有者にのみ適用され、最低税収結果の代替、1986年の国内税法または連邦医療保険納付税と呼ばれる法典条項の潜在的適用、任意の州、現地または非米国税法の影響、および米国所有者に適用される税収結果を含む米国所有者の特殊な状況に関連する可能性のあるすべての税収結果については記載されていないが、例えば、特別な規則を遵守しなければならない

·

ある金融機関は

·

時価ベースの税務会計方法を使用する証券取引業者または取引者

·

普通株式または米国預託証明書を持っている人は、ヘッジ、“国境を越えた”総合取引、または同様の取引の一部として;

·

アメリカ連邦所得税の本位貨幣はドルの人ではありません

·

米国連邦所得税の目的のために共同企業または他の直通実体に分類されるエンティティ;

·

免税組織;

·

規制された投資会社

·

不動産投資信託基金

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·

保険会社

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私たちの株の10%以上を投票や価値で持っているとみなされています

·

“準則”第451節の規定によると、米国連邦所得税の個人は、計算すべき収入の時間をその財務諸表と一致させなければならない

·

任意の従業員株式オプションを行使するか、または他の方法で補償として私たちの普通株式または米国預託証明書を取得する人;または

·

米国国外で行われている貿易又は業務に関する普通株式又は米国預託証明書を所持している者。

米国連邦所得税規定に基づいて組合企業に分類された実体が普通株または米国預託証明書を保有している場合、組合企業の米国連邦所得税待遇は、通常、パートナーの地位と組合企業の活動に依存する。普通株又はアメリカ預託証明書を持つ組合企業とこのような組合企業のパートナーは、普通株又はアメリカ預託証明書を保有し、処分する特定のアメリカ連邦所得税結果についてその税務顧問に相談しなければならない。

本議論は“法典”,行政声明,司法裁決および最終的,仮的,提案された米国財務省法規に基づいており,これらはすべて本文書の日までである.このような法律は変化するかもしれないし、遡及に基づいているかもしれない。この議論は,保管者の陳述にもある程度基づいており,“保証金合意”と任意の関連協定のいずれかの義務がその条項に従って履行されると仮定している.

もしアメリカ連邦所得税の目的で、あなたは普通株式またはアメリカ預託証明書の実益のすべての人です

アメリカの市民個人やアメリカの住民
米国、米国の任意の州またはコロンビア特区の法律の下で設立または組織された会社または他の会社は、会社課税の実体とすべきである
その収入は、その出所にかかわらず、米国連邦所得税の財産または信託を納めなければならない。

以下に列挙された米国連邦所得税の結果の概要はただ参考に供するだけだ。私たちはアメリカの普通株式或いはアメリカ預託証明書の所有者に、普通株式或いはアメリカ預託証明書の彼らに対する特殊な税務結果について、州、地方、非アメリカと他の税法の適用性と影響、税法の可能性の変化を含む自分の税務顧問に相談するように促す。

一般的に、あなたがアメリカ預託証明書を持っている場合、あなたはこれらのアメリカ預託証明書に代表される対象株式の所有者とみなされ、アメリカ連邦所得税目的に使用されます。したがって、このような米国預託証明書に代表される関連株式を米国預託証明書で交換すれば、損益は何も確認されません。

この議論は、以下に述べるように、私たちがそうでもなく、受動的な外国投資会社にもならないと仮定する。

分与的課税

普通株式または米国預託証明書の割り当て(ブラジルの税収目的のための株主権益とみなされる割り当てを含む)は、一般に、現在または累積された収益および利益(米国連邦所得税原則に従って決定された)から支払われる配当とみなされる。私たちはアメリカ連邦所得税の原則に基づいて私たちの収入と利益を計算しないので、分配は通常配当金としてアメリカの保有者に報告される予定です。適用される制限(場合によっては異なる場合があります)によると、“適格外国会社”がある非会社米国所有者に支払う配当金は、長期資本利益に適用される税率で課税されなければなりません。外国企業は“適格外国会社”とみなされ、その支払われた配当金は、例えば、我々の米国預託証券がニューヨーク証券取引所で取引されるように、米国証券市場で取引することができる。あなたは税務コンサルタントに問い合わせて、あなたの特定の場合に低減された配当税率を得ることができるかどうかを知るべきです。

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カタログ表

配当金の額にはブラジルの税金と関連した任意の源泉徴収金額が含まれるだろう。配当金額は、あなたの外国配当収入とみなされ、この基準に基づいて米国企業が取得する配当金減額を享受する資格はありません。配当金はあなたが配当金を受け取った日にあなたの収入に計上され、アメリカ預託証明書であれば、あなたの収入に計上されます。年間支払いの任意の配当収入の金額レアルこの領収書を受け取った日の有効為替レートに基づいて計算されるドル金額であり、支払いが実際にドルに両替されたかどうかにかかわらず。もし配当金が受け取った日にドルに両替する場合、配当収入の外貨収益或いは損失を確認することを要求されてはいけません。もし配当金が受け取った日にドルに両替しなければ、基礎がありますレアル受け取った日のドルの価値に等しい。配当金を受け取った日にドルに両替すれば、外貨収益や損失があるかもしれません。

適用される制限(あなたの状況によって異なる場合があります)によって、普通株またはアメリカ預託証明書の配当金から源泉徴収されたブラジル所得税は、あなたのアメリカ連邦所得税義務を相殺することができます。外国の税金控除を管理する規則は複雑ですので、あなたの税務顧問に相談して、あなたの特定の場合の外国税収控除の可用性を知るべきです。特に、アメリカで課税された外国収入に起因する部分だけを相殺するために、外国税控除を使用することができます。控除を受ける資格のある外国人税収に対するこの制限は、特定の収入種別で個別に計算される。また、あなたは最短保有期間の要求を満たさなければなりません。外国配当金の源泉徴収税の外国税収控除を申請する資格があります。最近発表された“財務省条例”は、2021年12月28日以降に開始された課税年度から支給または計上される外国税(“最終財政条例”)に適用され、外国税の控除を申請できる外国税(源泉徴収税を含む)に顕著な追加要求が出されている。私たちはまだ普通株式またはアメリカ預託証明書の配当金について徴収された任意の源泉徴収税がこれらの要求を満たしているかどうかを確定していません。したがって、“最終財務条例”に適用される普通株式またはアメリカ預託証明書について源泉徴収された任意の金額が外国税控除を受けることができるかどうかを知る必要があります。

課税収入を計算する時、あなたの選択からこのようなブラジル税を差し引くことができます。免除を申請するのではありませんが、アメリカの法律で一般的に適用される制限によって制限されています。外国税控除を申請するのではなく、外国税控除を選択することは、納税年度内に米国の外国および領地の支払いまたは計算すべきすべての税金に適用される。

普通株式又は米国預託証明書の売却又はその他の処分

米国連邦所得税の目的で、普通株式または米国預託証明書を売却または処分する際に達成される収益または損失は、通常、資本収益または損失であり、普通株式または米国預託証明書を1年以上保有している場合、通常は長期資本収益または損失である。あなたの収益または損失金額は、あなたが処理した普通株式またはアメリカ預託証明書の納税ベースと処置の現金化金額との間の差額に等しくなり、それぞれの場合、ドルで決定されます。普通株式または米国預託証明書を売却または処分する際にブラジル所得税を源泉徴収する場合、米国保有者の現金化金額には、ブラジル税を差し引く前に売却または処分された合計金額が含まれる。財産権処分がいつブラジルから課税されるかについての説明は、“--ブラジル税務考慮--資本収益”を参照されたい。このような収益または損失は、一般に、外国の税収控除目的のための米国由来の収益または損失である。財務省の最終法規の制限は、あなたがこのような収益のために徴収した任意のブラジルの税金の全部または一部が免除されることを阻止するかもしれません。さらに、最終的な財務省条例は、2021年12月28日以降から開始される課税年度内に支払われるまたは計上される任意の外国税について、一般に、株式売却時に達成される金額を減少させるために使用することができるが、司法管轄区域(例えば、ブラジル)の株式売却所得について徴収する任意の税収について外国税控除を申請することを禁止する。したがって、あなたは現在、普通株式または米国預託証明書の任意の収益に対して販売または他の方法で徴収されたブラジル税について外国税収控除を申請することができません。しかし、課税所得額を計算する際に、あなたの選択からこのようなブラジル所得税を差し引くことができます, アメリカの法律の一般的な適用の制限を受けています。外国税控除を申請するのではなく、外国税控除を選択することは、その納税年度内に支払うか計算すべきすべての外国税に適用される。ブラジルの所得税が他の出所の外国収入に対して徴収されたアメリカ連邦所得税を控除できるかどうかを知るために、税務コンサルタントに問い合わせなければなりません。

ブラジルの他の税金は

ブラジルIOF/Exchange税(上記“-ブラジル税考慮事項”の節で述べたように)は、米国連邦所得税の控除可能な外国税ではなく、このような税金を差し引く権利があるかもしれないが、米国の法律の適用によって制限されていることに注意すべきである。ブラジルIOF/取引所税を支払うことによって生成されたアメリカ連邦所得税の結果について、このような税額の控除を申請することができるかどうか、または最初に支払った税額を普通株式またはアメリカ預託証明書に計上すべきかどうかを含む税務コンサルタントにお問い合わせください。

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カタログ表

受動型外国投資会社規則

2022納税年度には、アメリカ連邦所得税の目的で、私たちは“受動型外国投資会社”でもPFICでもないと信じています。しかし,個人資産投資会社の地位は,会社の収入と資産の組合せとその資産の時価に依存するため,どの課税年度内にも個人資産投資会社にはならない保証はない.私たちが米国株主が普通株式または米国預託証明書を保有する任意の課税年度のPFICである場合、米国保有者が普通株式または米国預託証明書を有する普通株式または米国預託証明書を売却または他の方法で処理する収益は、米国保有者が普通株式または米国預託証明書を保有する保有期間内に比例的に分配される。販売またはその他の処分に割り当てられた課税年度およびPFICになるまでのいずれかの年度の金額は一般収入として課税される。他の課税年度に割り当てられた額は,その課税年度の個人または会社(場合によっては)の最高税率で納税し,それによって発生した税務負債に利子費用を徴収する。さらに、米国所有者がその普通株式または米国預託証明書について受信した任意の割り当てが、以前の3年または米国所有者保有期間(より短い者を基準とする)中に米国保有者によって受信された普通株式または米国預託証明書の年間割り当て平均値の125%を超える場合、その割り当ては同じ方法で課税される。いくつかの選挙は、(時価計算のような)普通株式または米国預託証明書の代替処理をもたらす可能性がある。アメリカの保有者は、これらの選挙があるかどうかを決定するために、彼らの税務コンサルタントに相談しなければならない。もしそうであれば、彼らの特定の場合、代替治療の結果は何になるだろうか。もし私たちがアメリカの保有者であれば、私たちの普通株式あるいはアメリカ預託証明書のいかなる課税年度のPFICを持っていますか, いくつかの例外を除いて、米国の保有者は、通常、米国国税局(IRS)表8621およびその年度米国連邦所得税申告書の提出を要求される。

情報報告とバックアップ減納

米国内で、または米国関連の金融仲介機関によって支払われるいくつかの配当金および販売収益は、通常、情報報告を行う必要があり、(I)あなたが米国企業または他の免除受取人でない限り、または(Ii)予備控除の場合、正しい納税者識別子を提供し、予備控除の制約を受けないことを証明する可能性がある。アメリカ国税局に必要な情報をタイムリーに提供すれば、任意の源泉徴収されたバックアップ金額は、あなたのアメリカ連邦所得税義務の免除として許可され、払い戻しを受ける権利があるかもしれません。

個人または少数の持株実体に属する米国の保有者のいくつかは、IRS Form 8938上で、非米国人の証券所有権に関する情報を報告することを要求される可能性があるが、いくつかの例外的な場合(金融機関によって維持されているいくつかのアカウントに保有されている証券の例外を含む場合、これらのアカウントが非米国金融機関によって維持されている場合、これらのアカウントは報告可能である可能性がある)。米国の所有者に、これらの規則がその普通株式または米国預託証明書の所有権および処置に及ぼす影響(あれば)について、彼らの税務コンサルタントに相談するよう促す。

私たちの普通株式或いはアメリカ預託証明書のアメリカ所有者は彼らの具体的な状況に基づいて、私たちの普通株或いはアメリカ預託証明書の所有権と処分によって発生したブラジル、アメリカ連邦、州、地方、その他の税収結果について彼ら自身の税務顧問に相談しなければならない。

F.配当金と支払代理人

適用されません。

G.専門家の発言

適用されません。

H.展示された書類

我々は“取引法”の情報要求を遵守しなければならないが,外国発行者としては,“取引法”の委託書規則や短期変動利益開示規則の制約を受けない。このような法的要求に基づいて、私たちはアメリカ証券取引委員会に報告書と他の情報を提出または提供する。米国証券取引委員会に提出または提供された報告書およびその他の情報は、米国証券取引委員会が維持する公共参考施設で参照および複製することができ、住所はワシントンD.C.20549、東北通り100番地である。このような材料の写しはワシントンD.C.20549号NET 100 F Streetの米国証券取引委員会の公衆参考課に郵送し,所定のレートで得ることができる。ニューヨーク証券取引所のオフィスでこれらの報告書と他の情報を調べることもできます。住所はニューヨーク証券取引所、11 Wall Street、New York、New York 10005、私たちのアメリカ預託証明書は上に記載されています。

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カタログ表

また、米国証券取引委員会には、電子的に提出された情報が含まれており、人々がインターネットを介してそのサイトにアクセスすることができるサイトが設けられている。

私たちはまたクラウドサーバに財務諸表と他の定期報告書を提出する。私たちの20-F表の年間報告書のコピーと本年度報告書で言及された文書と私たちの定款は要求に基づいてブラジルのサンパウロ州サンパウロ市エンゲンハイロ通り1376-28階04571-936にあるオフィスで調べることができます。

I.子会社情報

適用されない.

第十一項。市場リスクの定量的·定性的開示について

私たちの取引業務、私たちの金融派生製品活動とツール融資のために得られた債務のため、私たちは為替リスク、金利リスク、債務加速リスクと信用リスクを含む様々な市場リスクに直面しています。私たちのリスク管理を助けるために、既存の情報と適切な推定方法に基づいて、市場価値に基づいて私たちの金融資産と負債を評価します。しかし、市場情報の解釈と方法の選択は、十分な達成価値を産生するために、かなりの判断力と合理的な見積もりを必要とする。したがって、私たちの推定値は必ずしも現在の市場で達成される価値を示すとは限らない。異なる市場方法および/または方法を用いて推定することは、推定された成果価値に重大な影響を与える可能性がある。

私たちはまた私たちのリスク管理政策に基づいて派生ツールを作成して、私たちが直面しているリスクを管理する。私たちは投機目的のための派生ツールを持っていない。

私たちのリスク管理にもっと協力するために、私たちは私たちの派生金融商品に対して公正な価値分析を行い、私たちのリスク変数と私たちの純開放リスクに対して敏感な分析を行った。デリバティブ金融商品の推定分析、リスク管理戦略、感度分析結果の詳細については、総合財務諸表の付記33を参照されたい。

また、新冠肺炎の疫病による動揺した市場状況は為替レート、金利と株価に重大な変化をもたらす可能性があり、私たちがいくつかの長期投資の為替レート、金利と株価、および第三者の為替レート、金利と株価を評価することを含む。第2部IA項を参照。“リスク要素”は、新冠肺炎疫病が著者らの業務、経営業績と財務状況に与える影響を更に討論するためである。

第十二項。株式証券を除くその他の証券説明

A.債務証券

適用されません。

B.株式証明書と権利を認める

適用されません。

C.その他の証券

適用されません。

D.アメリカ預託株

信託機関シティバンク(Citibank N.A.)は、株式を入金するか、米国預託証明書を提出する投資家またはその代理の仲介機関に直接、米国預託証明書の受け渡しと引渡しの費用を徴収する。保管人はまた,米国預託証明書所持者に分配する費用を受け取り,分配された金額からこれらの費用を差し引くか,分配可能財産の一部を販売して料金を支払う方法である。受託者は、投資家に直接料金を請求するか、または課金システムに課金することで、信託サービス年会費を徴収することができる

139

カタログ表

彼らの参加者を代表して説明します保管人は一般的にこれらのサービスの料金を支払うまで、吸引料金のサービスを拒否することができます。米国預託証明書所持者の権利に関する説明は、本年度報告添付ファイル2.2を参照されたい。

米国預託株式の保有者は、以下の米国預託株式所有権に関する費用と料金を支払わなければならない可能性があり、金額は以下の表に示す。

適用される記録日に株式を保管または抽出し、米国預託証明書を分配または保有する者は、支払わなければならない

使用する:

100枚のアメリカ預託証明書(100枚未満)は最高5ドルです

株式を保管する際に米国預託証明書を発行し,分配により発行された株式は含まれていない

100枚のアメリカ預託証明書(100枚未満)を返すごとに最高5.00ドル

アメリカの預託証明書を返すときに預けた証券

アメリカの預託証明書100枚(100枚未満)につき5ドルまで持っています

現金配当金又はその他の現金分配(すなわち売却権利及びその他の権利)

(I)株式配当又はその他の無料株式分配、又は(Ii)追加米国預託証明書を購入する権利を行使して米国預託証明書を分配する

米国預託証券以外の証券を流通したり、追加の米国預託証明書を購入する権利(すなわち分割株式)

信託サービス

登録料または譲渡料

株式登録簿への株式又はその他の払込証券の登録は、預金及び引き出しを行う際に、それぞれ、受託者、受託者又は任意の世代有名人の名義で、受託者、受託者又は任意の代有名人に株式又はその他の既存証券を譲渡することに適用される

保管人の料金と料金は

手付金協定に明確に規定されている電報、電送及びファックスの送信及び交付費用

外貨の両替

税金(適用利息及び罰金を含む)及びその他の政府料金

必要なとき

外貨両替及び/又は外貨規制又はその他の政府要求を遵守する時に発生した任意の合理的かつ慣例的な自己費用

必要なとき

担当者、管理人、または任意の有名人がADR計画に関連する費用、料金、コスト、支出

必要なとき

2020年11月23日、シティバンクと預金協定を締結し、この合意に基づき、シティバンクは私たちの預託機関となった。

シティバンクはアメリカ預託株式計画の設立と維持費用に関する私たちの費用を賠償することに同意しました。受託者は継続的な証券取引所上場年会費の返済に同意しました。受託者はまた、年間および中期財務報告の郵送、配当小切手の印刷および配布、米国連邦税務情報の電子提出、郵送に必要な税表、文房具、郵便料金、ファックスおよび電話の郵便料金および封筒料金を含むADRの標準自己支払いメンテナンス費用の支払いに同意した。それはまた、ある投資家関係計画や特殊投資家関係普及活動の費用を毎年私たちに精算することに同意する。場合によっては、ホスト機関は、ADRスケジュールに関連する任意の適用可能な業績指標に基づいて追加支払いを提供することに同意しました。預託機関が私たちに精算する費用には制限があるが、私たちが得ることができる精算金額は、預託機関が投資家に受け取る費用金額に必ずしもリンクしているわけではない。2022年の間に、私たちは私たちの信託銀行シティバンクから上記のサービスに300万ドルを受け取りました。

140

カタログ表

第II部

十三項。違約、延滞配当金、延滞配当金

2022年12月31日まで、私たちは何の債務不履行もなく、配当金の滞納や延滞もない。

14項です。保証所有者の権利と収益使用の実質的な改正

2020年10月1日、当社特別株主総会及び当社優先株株主特別総会により、当社が発行したすべての優先株を1株当たり(1)優先株から普通株に変換する割合で普通株に変換することを承認し、当社高級管理者が実行し、転換状況を反映するための私たちの定款に関する改正を行った。

特許権及び株主が引き出し権を行使する期限が満了した後、引き続き転換を行い、ニューヨーク証券取引所におけるB 3優先株及び米国預託証券の最終取引日が2020年11月20日である。そのため、2020年11月23日現在、“米国預託株式”は会社の普通株がB 3取引所で取引される唯一の株式コードであり、我々の普通株を後ろ盾とする米国預託証券はニューヨーク証券取引所で株式コード“VIV”で取引を開始し、VIVT株ごとに普通株を代表する。私たちのすべての普通株は、私たちの年間と特別株主総会で投票する権利があるようにしますが、転換前に、私たちの優先株保有者は、限られた場合を除いて、一般的に投票権を持っていません。

当社の普通株式及び普通株に代表される米国預託証明書所持者の権利の説明については、“第10項補足資料−B.組織定款及び定款−当社定款説明”及び本年度報告添付ファイル2.2を参照されたい。

第十五項。制御とプログラム

情報開示制御とプログラムの管理職の評価

我々の最高経営責任者および最高財務責任者は、本20-F表に含まれる期間終了までの間の開示制御および手順(取引所法案下の規則13 a-15(E)で定義されているような)の有効性を評価した後、その日までに、我々の開示制御および手続きが有効であると結論した。

以下に述べるように、開示制御およびプログラムを含む任意の内部制御制度の有効性には、固有の限界がある。したがって,効率的な開示制御やプログラムであっても,その制御目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできない.

経営陣財務報告内部統制年次報告書

我々の経営陣は、取引所法案第13 a-15(F)条の規定に基づいて、財務報告書の十分な内部統制を確立·維持する責任がある。我々は財務報告の内部統制は公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の総合財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としている。公認会計原則とは、国際会計基準理事会(IASB)が発表した国際財務報告基準(IFRS)である。

私たちの財務報告書に対する内部統制は以下の政策と手続きを含む

私たちの資産を合理的かつ詳細かつ正確に反映した取引および処置の記録を保存することと関連がある
公認された会計原則に従って連結財務諸表を作成するために必要なときに取引を記録するための合理的な保証を提供し、ブラジル電気通信の収入および支出は管理層および取締役の許可のみに基づいて行われる

141

カタログ表

連結財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある無許可買収、使用、またはスペイン電気通信の資産の防止またはタイムリーな発見について合理的な保証を提供する。

いずれの内部制御システムも,どんなに良く設計されていても,人為的な誤りの可能性や,制御やプログラムを回避したり凌駕したりすることを含む固有の限界があり,誤り陳述を防止したり発見したりすることができない可能性がある.また,将来の期間の有効性をどのように評価するかの予測には,条件の変化や政策やプログラムの遵守の程度が悪化する可能性があるため,制御措置が不十分になる可能性がある.

私たちの経営陣は2022年12月31日までの財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価には、テレデビル委員会後援組織委員会(“COSO”)が発表した“内部統制--総合枠組み”(2013年)で決定された基準を用いた。ブラジル電気通信管理層は、2022年4月20日から統合されたGarliava RJインフラ会社(以下、“Garliava”)の業務および関連資産を財務報告内部統制評価から除外している。2022年12月31日までの年度、Garliava財務報告の内部統制を受けた総資産、総収入、純収入はそれぞれ1.4%、2.3%、0.1%だった。行った評価とこれらの基準に基づいて、ブラジル電気通信は2022年12月31日まで、ブラジル電気通信は財務報告の内部統制に有効であると結論した。

公認会計士事務所報告

普華永道ブラジル有限会社、独立した公認会計士事務所(PCAOB ID1351)は、2022年12月31日現在と2022年12月31日までの年度の連結財務諸表およびスペイン電信が(米国)上場企業会計監督委員会監査基準に基づいて財務報告を内部統制することの有効性に関する報告書を発表した。レポートはF-2ページに掲載されている.

財務報告の内部統制の変化

本年度報告がカバーする期間内に、取引所法案第13 a-15(D)または15 d-15(D)規則によって要求される評価に基づいて、財務報告の内部統制に大きな影響を与えるか、または合理的に財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化はない。

第十六項[保留されている]

プロジェクト16 a。監査委員会財務専門家

我々の統制·監査委員会は、最低3(3)名から最大5(5)名の非執行役員で構成されている。“プロジェクト6.取締役、上級管理者と従業員--C.取締役会慣例--委員会--制御と監査委員会”を参照。私たちの取締役会は、米国証券取引委員会によって定義されたJoséMaria Del Rey Osorioを会社の“監査委員会財務専門家”として指定しており、ホセ·マリア·デレ·オソリオは私たちの取締役会の独立したメンバーであり、私たちの統制と監査委員会のメンバーである。監査と監査委員会は私たちの財政委員会といくつかの似たような機能を持っている(康栓略財政)は、後者は、“取引法”規則10 A-3(C)(3)に規定する監査委員会が一般的に上場基準の要件を免除する要件を満たしている。“プロジェクト16 d”を参照“監査委員会上場基準”手続きの制限を受けない

プロジェクト16 B。道徳的規則

私たちの行政と従業員の道徳的行為は、日常的に実行され、商業行為と道徳規範によって管理され、“と呼ばれている“応答者報”スペイン電気通信の責任あるビジネス原則は、定期的に審査され、取締役会によって承認される。そのグローバルガイドラインは,すべての利害関係者との業務のあり方を定義し,長期的な価値を創出している。また、“スペイン電気通信の責任あるビジネス原則”は、道徳的ジレンマに直面し、最終的に法律に適合しないとみなされる可能性がある場合の意思決定メカニズムを規定している。私たちは従業員の定期訓練を推進し、私たちの道徳基準、理念と原則を強化し、94.8%の従業員をカバーすることを目的としている。

コンプライアンス部の使命は,手本となり,反腐敗コンプライアンスや企業道徳の適用性を確保し,利害関係者のための価値創造,会社とその従業員の保護,違反リスクの低減,および

142

カタログ表

私たちの文化を支持することは、道徳的で信頼性に基づいている。コンプライアンス部は、会社の他の部門と協力して、当社の業務ベストプラクティスを維持し、コンプライアンス計画の最新状況を監査委員会に提供します。

ブラジル電気通信では、#VivoDeAcordoというコンプライアンス計画の堅固な実施は重要な柱を持っている:最高経営陣の全面的な約束;この計画の行動を担当する高素質と高技能従業員の穏健な構造;業務リスクの定期的な分析と評価;腐敗、利益衝突の予防、贈り物と娯楽、情報安全などの異なるテーマに対する内部政策は、全世界のガイドラインと内部法規に符合し、構造が良好で、すべての従業員に使用することができる;既存と新入社員に対して定期的なコンプライアンス訓練を行い、計画全体に関する質問に答える積極的なルートを構築する。

この計画はすべての従業員(役員や幹部を含む)に適用され、同盟国にも適用される。廉潔文化を強化するために、私たちは絶えず予防、発見、救済、廉正な措置を発表している。例えば、道徳テーマに関する定期的な交流、反腐敗訓練、コンプライアンスチャネル“Fale com#VivoDeAcordo”と私たちの政策を促進し、これらは私たちのイントラネット政策ポータルサイトで見つけることができる。

卓越したコンプライアンス計画を維持することへの我々の約束を強化するために,2020年,2021年,2022年にDSC 10.000証明書(コンプライアンスシステムガイドライン)を取得した。

同社はその国際業務に対するサプライチェーンの重要性と、その業務取引量への影響と関連する価値を意識している。このため、わが社はサプライヤーへの高度な責任行動を提唱し、維持しており、その中にはコンプライアンス品質/サービス基準だけでなく、我々サプライチェーンとの任意の関係における道徳、社会、環境、プライバシー基準も含まれている。

サプライチェーン全体の持続可能性を促進することは電気通信部門が直面している重要な挑戦だ。当社では、このような道徳と透明性を指導とした業務関係は、2016年から実施され、2019年に改訂されたサプライチェーン持続可能な発展政策ガイドラインに基づいている。この文書はサプライヤーが守らなければならない責任ある経営の原則と最低基準を規定している。

私たちの道徳基準の柱の一つとして“応答者報”)、人権に対する尊重と約束は、私たちのバリューチェーンへの影響の定期的かつ定期的な評価を指導する。2010年以来、私たちはずっと世界契約の署名国であり、人権、労働、環境、腐敗に関する10つの原則を採択することによって、企業が企業の社会的責任と持続可能な発展政策を遵守することを奨励する国連イニシアティブである。

企業社会責任は我々の議題であり,2020年には国際標準化機構26000(社会責任ガイドライン)管理モデルを採用した。国際標準化機構26000ガイドラインにより、私たちの組織文化を改善し、業務リスクを最大限に低減し、道徳的かつ透明な行動によってますます持続可能な業績を確保しました。

“Telfónica責任あるビジネス原則”は、Telefónica内部ネットワーク上で従業員に、Telefónica外部サイト(https://www.telefonica.com/en/持続可能性-革新/どのように働く/ビジネス-原則/)で一般公開され、相談することができる。これらの責任あるビジネス原則は、道徳と責任のある管理、会社の管理と内部統制、人権とデジタル権利の尊重と促進、環境への約束、革新、発展と責任ある技術の使用、責任あるコミュニケーション、および会社の腐敗に対するゼロ容認の約束を強化することを含む2022年に改正された。2022年にはどんな免除も承認されなかった。

143

カタログ表

プロジェクト16 Cです。チーフ会計士費用とサービス

以下のグラフでは、2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの会計年度について、独立監査師の普華永道会計士事務所独立監査師がサービスを提供する費用の課税費用を詳細に説明します

十二月三十一日までの年度

    

2022

    

2021

    

2020

 

(単位:百万レアル)

料金を審査する

 

16.6

 

12.9

 

12.3

監査関連費用

 

0.2

 

0.3

 

0.3

合計する

 

16.8

 

13.2

 

12.6

料金を審査する

本項に含まれるサービスは、主に、監査年度財務諸表及び中間財務諸表審査、サバンズ·オクスリ法案(第404条)の要求を遵守するための作業、及び米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出される20−F報告書の審査を含む。

監査関連費用

このタイトルには、主に規制当局が要求する情報の審査と会社の責任報告書の審査に関するサービスが含まれています。

プロジェクト十六d。“監査委員会上場基準”プログラムの免除

ブラジルの会社法は、株主総会選挙で選ばれた3(3)~5(5)人のメンバーと候補メンバーからなる法定財政委員会(Conselho Fiscal)を持つことを要求している。法定財政委員会は経営陣や会社の外部監査人から独立して運営されており、私たちの法定財政委員会のメンバーは金融知識を持っている人です。その主な機能は、経営陣の活動を監督し、各財政年度の財務諸表をチェックし、株主に正式な報告を提供することである。我々の法定財政委員会は、取引所法令第10 A-3(C)(3)条に記載されている一般免除の要件を満たしているため、取引所法令第10 A-3(C)(3)条に記載されている監査委員会に関する上場基準の一般免除に依存する。“プロジェクト6.取締役、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--財務取締役会”を参照。私たちの法定財政委員会は主に会社の財務諸表に関するいくつかの諮問、監督、審査機能を担当しているが、ブラジルの会社法の要求によると、法定財政委員会はコンサルティングの役割しか果たしておらず、会社の管理には関与していない。実は、ブラジルの会社法によると、法定財政委員会の決定は会社に拘束力がない。ブラジル会社法によると、我々の取締役会は、任意の独立した公認会計士事務所を任命して保持し、このような監査人に関連する予算支出を決定することができる唯一の法的行動能力を有する実体である。

ブラジルの“会社法”は、私たちの法定財政委員会が会計、内部統制、監査事項の受け入れ、保留、クレーム手続きを確立することを明確に許可していないため、あるいは機密性、匿名で従業員の会計または監査事項に関する政策を処理するために、これらの問題を解決するための最適なコーポレートガバナンス実践として制御·監査委員会を設置した。“プロジェクト6.取締役、上級管理者と従業員--C.取締役会慣例--委員会--制御と監査委員会”を参照

財政委員会は米国監査委員会と同等ではないか、あるいは米国監査委員会とは全く比べものにならない。他の相違点を除いて、監査委員会は、細則10 A-3が確立した“独立性”基準に適合する必要はなく、細則10 A-3が監査委員会の職権範囲内の事項について行動することを要求することも十分に許可されていない。それにもかかわらず、取引法規則10 A-3(B)に規定されている条項ではなく、ブラジル会社法と私たちの統制·監査委員会とを組み合わせて財務委員会を使用することは、財務委員会が独立して行動し、取引規制則10 A-3の他の適用要件(ブラジル会社法で許容される範囲内)を満たすことや、ブラジルの法律で規定された受託責任や他の義務を履行する能力に実質的な悪影響を与えることはないと考えられる。

144

カタログ表

プロジェクト16 E。発行者および関連購入者が株式証券を購入する

当社の発行済み株式を購入する計画です。

当社取締役会は、2022年2月22日に、当社定款第15条第15項及びCVM第567/2015号指示又は第567号指示に基づいて、当社が発行した株式を買収するための株式買い戻し計画、又はその後のログアウト、売却、又は国庫形式で保有するための株式買い戻し計画を承認した

(i)計画目標:会社が発行した普通株を買収し、その後の解約、売却、または国庫形式で保有するためのものであり、減資せず、利用可能な現金を有効に運用することで株主価値を増加させ、会社の資本構成を最適化することを目的とする
(Ii)資源:株式買い戻しは2021年12月31日に発表された最終年度財務諸表中の資本積立金残高は変わらないが、CVM指令第567号第7条第1節で述べた準備金を除く(6.494億レアル)
(Iii)用語.用語:取締役会決議の日から2023年2月22日まで
(Iv)買収予定株式数(転換を考慮しない):最大42,383,420株の普通株式;
(v)流通株数(転換を考慮しない)432,661,200株普通株式と、CVM指示第567号第8条第1節第3節と;
(Vi)仲介金融機関:この業務は,以下の金融機関によって行われる:(I)Bradesco Corretora S.A.CTVM,Avenida Paulista,1.450,7階-サンパウロ/SP,(Ii)Ita Corretora de Valore S.A.に本部を置き,Avに本部を置く.Brigo.Faria Lima,3.500,3階-サンパウロ/SP,(Iii)Santander Corretora de CámBio e Valore Mobiliários S.A.Avに本部を置く.総裁Juscelino Kubitschek、2.235、24階-サンパウロ/SP、と(Iv)XP Invstientos CCTVM S.A.、本社はAvに設置されている。Ataulfo de Paiva,153,Sala 201-リオデジャネイロ/RJ。

この計画は2023年2月23日(当時発効した株式買い戻し計画終了日直後)に発効し、2024年2月22日まで有効である。

買収は証券取引所(B 3-Brasil,Bolsa e Balc≡o)で市場価格で行われ、会社管理層は買収の時間と数量を決定し、本計画と適用法規の規定の制限を遵守する。

本計画に関する情報は,CVM指令第567/15号およびCVM第44/21号決議に要求された情報,その他の文書を含み,会社本社,会社サイト(http://www.telefonica.com.br/ir)およびCVMとBolsa de Valore(B 3-Brasil,Bolsa e Balc≡o)サイトで取得できる.

145

カタログ表

2022年12月31日までの年間で、会社はこの計画に基づいて以下のような買い戻しを行った

2022年12月31日までの年度

総人数

極大値

購入株

株式数

以下の内容の一部として

それは可能かもしれない

公然と

以下の条件で購入する

総人数

平均支払価格

発表された計画

これらの計画や

会計年度期間

    

購入株

    

1株あたり(レアル$)

    

あるいはプログラムです

    

番組

Mar. 1, 2022 to Mar. 31, 2022

1,476,000

49.82

2,358,700

431,185,200

Apr. 1, 2022 to Apr. 30, 2022

882,900

54.34

3,241,600

430,302,300

May 1, 2022 to May 31, 2022

1,479,700

50.65

4,721,300

428,822,600

Jun. 1, 2022 to Jun. 30, 2022

1,564,900

47.91

6,286,200

427,257,700

Jul. 1, 2022 to Jul. 31, 2022

6,286,200

427,257,700

Aug. 1, 2022 to Aug. 31, 2022

1,668,000

44.88

7,954,200

425,589,700

Sep. 1, 2022 to Sep. 30, 2022

1,650,900

41.93

9,605,100

423,938,800

Oct. 1, 2022 to Oct. 31, 2022

428,700

39.84

10,033,800

423,510,100

Nov. 1, 2022 to Nov. 30, 2022

1,812,600

40.99

11,846,400

421,697,500

Dec. 1, 2022 to Dec. 31, 2022

1,534,800

38.16

13,381,200

420,162,700

(1)当社計画のより詳細な説明については、上記“-当社発行済み株式購入計画”のタイトル下の資料及び当社財務諸表付記22(F)を参照されたい。

上記の計画は、2020年7月29日に当社取締役会が承認した前回の株式買い戻し計画に続き、2022年1月27日に満期となる予定である。この先の計画の範囲内で、私たちは1260万株を買い戻し、そのうち88.27万株は2022年1月1日から2022年1月27日までの間に買い戻したもので、1株当たりの平均支払価格は47.51レアルだった。

プロジェクト16 Fです。登録者の認証会計士を変更する

適用されません。

プロジェクト16 Gです。会社の管理

アメリカとブラジルの会社のガバナンス実践の主な違い

ニューヨーク証券取引所規則によると、ニューヨーク証券取引所に上場する外国人個人発行者は、わが社のように、その会社管理実践が米国会社がニューヨーク証券取引所上場規則に準拠しているやり方とどのような大きな違いがあるかを開示しなければならない。

我々の会社管理実践とニューヨーク証券取引所の会社管理基準との間の重大な差異は以下の通りである

取締役独立性と独立性テスト

ニューアークの基準は上場会社の取締役会の大多数のメンバーが独立取締役で構成され、独立性を決定する基準に基準を設定しなければならないことを要求している。しかし、制御された会社(外国の個人発行者であるか否かにかかわらず)は、取締役会の多くのメンバーが独立していることを要求しない。したがって、私たちがアメリカの会社であっても、私たちはニューヨーク証券取引所のこの要求を免れることができる。

ブラジル会社法と私たちの定款は私たちの役員が株主総会で選挙されることを要求しています。我々のすべての取締役は我々の普通株主によって任命されており,そのうち10名の取締役は独立しており,B 3のNovo Mercadoに規定されているパラメータに適合している.

ブラジルの会社法とCVMはすべて会社の幹部と取締役のいくつかの資格要求と制限、授与、報酬、職責と責任に関する規則を制定した。これらのルールは、ニューヨーク証券取引所で確立されていなかった独立テストを通過できなかった取締役を持つことを可能にしているにもかかわらず、私たちの独立取締役が独立していることを十分に保証していると信じています。

146

カタログ表

幹部会議

ニューヨーク証券取引所の基準は、上場企業の非経営陣取締役に経営陣がいない場合、定期的に幹部会議を開催することを求めている。また、我々の取締役会内部規則は、取締役会秘書は定期会議又は会議を招集しなければならないが、会社執行役員取締役会メンバーは取締役会メンバーであっても出席してはならないと規定している。

ブラジルの会社法によると、取締役会のメンバーの3分の1以上が行政職に選出されることができる。残りの非経営陣取締役は経営陣を抑制することを明確に許可しておらず、これらの取締役に経営陣なしで定期的に会議を開くことも求めていない。それにもかかわらず、私たちの取締役会は11人の非管理役員で構成されている。

指名·コーポレートガバナンス委員会要件

ニューアークの基準は、上場企業に完全に独立した取締役からなる指名/コーポレートガバナンス委員会を有することを要求し、委員会は、委員会の目的及び責任(ある必要な目的及び責任を含む)及び委員会の年間業績評価を説明する書面を持たなければならない。しかし、制御された会社(それらが外国の個人発行者であるかどうかにかかわらず)はこの要求によって制限されない。したがって、私たちがアメリカの会社であっても、私たちはニューヨーク証券取引所のこの要求を免れることができる。

ブラジルの会社法は私たちに指名や会社統治を担当する委員会を維持することを要求しない。しかし、我々の取締役会は、取締役会が任命した3(3)から5(5)名の取締役からなり、それぞれ私たちの取締役会のメンバーを務めており、そのうちの2人は独立しており、B 3のNovo Mercado法規で設定されたパラメータに適合している当社の指名、報酬、および会社管理委員会を作成しています。私たちの指名、報酬、およびコーポレートガバナンス委員会には、私たちの管理チームの指名提案の審査と、私たちの経営陣の報酬限度額の評価、私たちの経営陣のための雇用協定の確立、およびコーポレートガバナンス事項の審査を含む職責が規定されています。ニューヨーク証券取引所に上場する米国企業(制御された会社を除く)の指名/コーポレートガバナンス委員会とは異なり、私たちの指名、報酬、およびコーポレートガバナンス委員会は、個人が取締役会のメンバーになるか、取締役会および管理職を監督するかの評価を必ずしも担当しているとは限らない。指名、報酬、および会社管理委員会の職責説明については、“項目6.取締役、上級管理者、および従業員-C.取締役会慣例-委員会-指名、報酬、および会社管理委員会”を参照されたい。

報酬委員会の要求

ニューヨーク証券取引所の標準は、上場企業に完全に独立した取締役からなる報酬委員会を有することを要求しており、これらのメンバーは、規則における報酬委員会のメンバーに対する追加的な独立性要求を満たさなければならない。また、ニューヨーク証券取引所の標準要求報酬委員会には、委員会の目的と責任(いくつかの必要な目的や責任を含む)を説明する書面規約がある。この規約は、顧問を保持し、そのようなコンサルタントに資金を提供するための報酬委員会の権利と責任を具体的に説明しなければならない。このようなコンサルタントが経営陣から独立している問題については、何らかの具体的な要素を考慮しなければならない。しかし、制御された会社(それらが外国の個人発行者であるかどうかにかかわらず)はこの要求によって制限されない。したがって、私たちがアメリカの会社であっても、私たちはニューヨーク証券取引所のこの要求を免れることができる。

上述したように、ブラジル会社法は私たちに報酬委員会を設立することを要求していませんが、私たちの取締役会は私たちの指名、報酬、そしてコーポレートガバナンス委員会を作成しました。ブラジル会社法の規定によると、経営陣の報酬は私たちの株主が私たちの株主総会で承認する。この承認に基づいて、私たちの取締役会はそのメンバーと私たちの役員の報酬を決定する。指名、報酬、および会社管理委員会は役員とマネージャーの報酬に関する情報と提案を取締役会に提供する(“項目6.取締役、高級管理者と従業員-C.取締役会慣例-委員会-指名、報酬と会社管理委員会”参照)。私たちの指名、報酬、およびコーポレートガバナンス委員会は、ニューヨーク証券取引所に上場する米国企業(制御された会社を除く)に必要ないくつかの機能を履行する必要はなく、例えば、CEOの報酬に関連する会社の目標および目的を直接審査および承認し、これらの目標および目的に基づいてCEOのパフォーマンスを評価し、委員会としてまたは他の独立取締役と共に、この評価に基づいてCEOの報酬レベルを決定し、承認する。

147

カタログ表

ブラジル会社法またはその定款によると、私たちの指名、報酬、およびコーポレートガバナンス委員会は、報酬コンサルタント、法律顧問、または他のコンサルタントの提案を保留する際に、経営陣から独立した関連要因を考慮する必要はない。

監査委員会の要求

ニューヨーク証券取引所の基準は、取引法規則10 A-3の要件を満たす監査委員会を上場企業(外国個人発行者を含む)に要求する。しかしながら、規則10 A-3は、母国の法律条項に基づいて設立され、選択された監査委員会または法定監査人を有する会社に免除を提供し、特定の基準を満たすことを前提として、そのような委員会または同様の機関の設立を明確に要求または許可する。ニューヨーク証券取引所の基準はまた、監査委員会が少なくとも3人(3)のメンバーを持たなければならないことを含む上場企業の監査委員会に対して追加的な要求を提出し、監査委員会のすべてのメンバーは独立しなければならず、監査委員会は特定のテーマに対する書面規定を持たなければならず、上場企業ごとに内部監査機能を持たなければならない。外国の個人発行者として、私たちはこのような追加的な要求に制限されない。

ブラジルの会社法と私たちの付例は私たちに法定財政委員会を要求している(康栓略財政)である。“プロジェクト6.取締役、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--財務取締役会”を参照。我々の法定財政委員会は、取引所法案規則10 A-3(C)(3)に規定されている監査委員会が一般的に上場基準を免除する要件を満たしている。“プロジェクト16 d”を参照“監査委員会上場基準”手続きの制限を受けない。私たちの法定財務委員会は主に会社の財務諸表に関するいくつかの諮問、監督、審査機能を担当しています。しかし、ブラジルの“会社法”の要求によると、法定の財政委員会は諮問役のみであり、会社の管理には関与していない。実は、ブラジルの会社法によると、法定財政委員会の決定は会社に拘束力がない。“プロジェクト6.取締役、高級管理者と従業員--C.取締役会慣例--財務取締役会”を参照

我々の法定財政委員会に加えて、“第6項.役員、高級管理者、従業員-C.取締役会実践-委員会-制御及び監査委員会”に記載されているように、最高のコーポレートガバナンス実践として、サバンズ-オクスリ法案の要求を遵守するための統制·監査委員会を設置した。我々の統制·監査委員会は、最低3(3)名の取締役と最大5(5)名の取締役とで構成されており、彼らは我々の執行幹事取締役会メンバーではなく、彼らは我々の取締役会によって任命され、それぞれの取締役会メンバーの任期内に統制·監査委員会メンバーを担当している。私たちの統制と監査委員会のすべての会員たちは独立したとみなされている。その委員会は自分の規定を持っていて、取締役会によって承認された。

株主による株式報酬計画の承認

ニューヨーク証券取引所の規定は、株主はすべての株式報酬計画とその重大な改正に投票する機会があるが、限られた例外があることを要求している。

企業管理指導

ニューヨーク証券取引所の規定は上場企業に会社管理基準の採択と開示を要求している。

私たちはブラジルの会社法及びCVM第80/2022号決議の会社管理規定を遵守しなければならず、このような規定は私たちにある会社の管理指導を開示することを要求する。CVM決議80/2022によると、私たちは“ブラジル会社管理基準-上場企業”(以下、“ガバナンス基準”と略称する)で規定されているガバナンス実践を採用することに関する情報を開示しなければならない。したがって、各財政年度終了日から7ヶ月以内に“ブラジル会社管理規則-上場企業報告書”という報告書を開示しなければならない。それにもかかわらず、ガバナンス規則で提案されたガバナンス慣行は“遵守または解釈”に基づいて実施されているため、その中で述べられた提案を遵守することは強制的ではないが、その中に掲載されている私たちが採択していない提案を説明しなければならない。

また、私たちは企業管理指針を作成し、毎年大衆に公表している。

会社管理実践

私たちは家族ですアンノニマ社会ブラジルの法律に基づいて設立された会社は、ブラジルの会社法で規定されているコーポレートガバナンス条項の制約を受けている。ブラジルの“会社法”の規制要件を守っています

148

カタログ表

取締役会の独立性、ある取締役会委員会の設立と構成、及び企業管理指針の採択及び開示について。

私たちは、強力なコーポレート·ガバナンスを促進し、投資家の不確実性を減少させ、重大な情報やその他の情報の開示を強化するために、ブラジルと国際法律のいくつかの要求を遵守する。

取締役会および/または上級管理職の承認のもと、私たちの透明性と開示慣行を改善するために、過去数年間にいくつかの措置を実施しました。私たちはこのような措置が私たちの株主、現在と未来の投資家たち、そして市場全体を利益にすると信じている。私たちが実施した措置では

重大な事実や会社の行動を開示し、私たちの証券取引の政策を策定しました(ポリティカとヴァロリオスの関係は);
財務会計情報のコミュニケーション、記録、制御に関する内部統制政策を策定した(財務管理委員会、財務管理委員会);
質と持続可能な開発委員会を設立しました
統制と監査委員会を設立した
指名、報酬、会社管理委員会を設立する
戦略委員会を設立しました
社内会計及び監査不正の報告を受けて処理するための手続を作成する(デノンジアス運河);
監査サービスの引受を事前に承認する政策を策定した(Servi Hoos A Serem Prestados Pelo監査員の外部から);
商業行為と道徳基準を制定する(“応答者報”);
私たちの財務チームのメンバーのために行動規則を制定して、私たちのマネージャーが財務と会計情報を登録して制御し、彼らが特権と非公開情報とデータを取得することを規範化しました(Norma de Conduta Para Financeiros);
証券市場への情報伝達に関する政策を策定する(Normatva sobre Comunica o de Informa゚o AOS Mercados)と;
汚職防止·取締り政策を策定する“反腐敗法”と“反腐敗法”).

ブラジル会社法の規定によると、取締役会と役員取締役会の年間総報酬上限は、株主総会で我々の株主によって承認される。指名、報酬、および会社管理委員会は、報酬基準に関する情報と提案を取締役会に提供する。

私たちの現在のインサイダー取引に対する政策は私たちのポリティカとヴァロリオスの関係は会社法の規定に従う。本文書は、開示、使用及び秘密会社に関する行為及び/又は事実のやり方を確立し、上記事実を市場に開示する義務及びメカニズムを確立した。当社、持株株主、高級管理者、当社取締役会メンバー、財務取締役会メンバー及びその他の敏感な情報に接触する従業員はすべてこのような規則によって制限されています。このような個人が裏情報を持っているときに私たちの株を取引することを禁止する以外は

149

カタログ表

これらの規定は、インサイダー情報が得られる時間帯に取引禁止期限が設定されている。さらに、憲章は利益相反を処理する指示を規定し、そのようないかなる状況も開示することを要求する。

データ保護とプライバシー保護計画

我々は,クライアントの個人データ処理の安全性を確保し,我々が扱う情報のセキュリティ,完全性,可用性の3つの基本的な柱を指導することに取り組んでいる.私たちが適用された法律を約束し、遵守する一部として、セキュリティ事件を防止するための強力なセキュリティ対策を講じ、お客様、従業員、ビジネスパートナーのプライバシーに危害を及ぼす可能性のある脆弱性を識別し、是正するためのリソースを開発しました。

データ保護とプライバシーに対する私たちの約束はLGPD発表前から強化されており、2018年以来強化されており、その際、専門的、多学科、有能なワーキンググループの支援の下でLGPDが適用されるルールや義務に適応するようになった。我々は以下のいくつかの方面を重点的に紹介した

データ保護事務所:LGPDの規定によると、私たちはデータ保護幹事とデータ保護区を任命し、専門的に管理とこのテーマに対する認識を高め、データ保護/プライバシーに関連する問題と問い合わせについて業務分野に積極的に提案を提供し、LGPDによる絶えずの標準と措置を支持する。
情報セキュリティ:Vivoには情報セキュリティオフィスが設置されており、デジタルセキュリティ、アイデンティティとアクセス管理、ネットワーク戦略、リスク管理、データ保護、業務中心のセキュリティ、攻撃セキュリティ、ネットワーク防御、ネットワーク監視、ネットワークイベント応答チーム、詐欺防止と企業物理セキュリティなど、情報セキュリティ管理システムに関するすべての行動を集中することを担当している。どんなセキュリティホールが発生したら、その地域は事件を統制して修正措置を取るだろう。
法律.法律:Vivoは、契約、修正、およびプライバシーおよびデータ保護に関する任意の法的問題の分析に協力する合格した法律チームを持っています。

2021年には、当社のグローバルチームによって開発され、すべてのスペイン電気通信グループ会社に適用される当社のグローバル社員プライバシー声明を社内ネットワークに追加しました。グローバル従業員プライバシー通知は、私たち従業員がデータ主体を処理する指示を定義した。また,我々のデータ保護委員会は2カ月ごとに会議を開催し,参加者は会社の様々な分野から来ている.また,我々の積極的な立場から,ブラジルではデータ保護やプライバシーに関する議論に積極的に参加し,代表的な商業団体,業界内の他社,独立利害関係者と議論した.本年度報告日までに,ブラジルデータ保護規制機関(ANPD)が主催するすべての公開協議に参加し,ANPDに意見と提言を送信した。私たちはLGPDに対する私たちの理解を深めるためにANPDの規制カレンダーに従っている。

2022年には、Telefonicaグループの他の数社とプライバシーセンターで共同でプロジェクトを展開し、フォーマットを新たに調整·変更し、データ主体とのコミュニケーションや透明なチャネルを統一的に作成することができるようにした。私たちのプライバシーと透明センターは2016年に作成され、ポルトガル語バージョンはhttps://www.vivo.com.br/a-vivo/infoacos-aos-clientes/Cento-de-Privacidadeである。私たちは、データ主体が気軽かつ自由な方法で権利を行使することを可能にするほか、私たちのデータ保護やプライバシー行動に関する情報を提供する専門サイトを作成した数少ないブラジルの大手会社の一つです。私たちのサイトの情報はこのForm 20-F年度報告書の一部ではない。

我々のプライバシーセンターを再設計するほか,我々のプライバシーポリシーを更新し,より完全にし,データ主体に対するデータ処理実践に関するより明確で正確な情報を提供する.

また,Conexisブラジル社の組織下で,同国で経営している他の電気通信会社とともに,2022年に“ブラジル電気通信部門データ保護最適慣行規則”を発表し,ブドウ歯文版は以下のサイトで閲覧できる:https://conexis.org.br/wp-content/ploads/2022/08/LGPDBoasPratiCasDisactiveosMoveis.pdf。この文書には,LGPDの遵守を確保するために通過しなければならないプロトコルが集約されており,これは会社が法律公表以来蓄積してきた知識の結果と,法律を遵守するための取り組みであり,接続性サービス提供の連続性を確保している。

150

カタログ表

私たちの優先株を普通株に転換する

以上のように、2020年10月1日には、私たちの株主が承認し、私たちの優先株主も私たちのすべての優先株を普通株に変換し、1株当たり1株の普通株に対応する割合を承認しました。特許権及び株主が引き出し権を行使する期限が満了した後、引き続き転換を行い、ニューヨーク証券取引所におけるB 3優先株及び米国預託証券の最終取引日が2020年11月20日である。そこで、2020年11月23日から“VIVT 3”は会社の普通株がB 3取引所で取引される唯一の株式コードであり、我々の普通株が支持する米国預託証券はニューヨーク証券取引所で株式コード“VIV”で取引を開始する。今回の転換はわが社のガバナンス実践に対するいくつかの改善の一部であり、私たちのすべての株主のために最大限に価値を創造し、投票権や追従権など、ブラジルの会社法が規定する権利を与えることを目的としている。

プロジェクト16 Hです。炭鉱安全情報開示

適用されません。

プロジェクト16 i。検査妨害に関する外国司法管区の開示

適用されません。

151

カタログ表

第三部

17項です。財務諸表

私たちはこのプロジェクトに答えるのではなく、プロジェクト18に答えた。

第十八項。財務諸表

F-1からF-105ページを参照してください。

プロジェクト19.陳列品

展示品番号

    

説明する

1.1

改訂された“ブラジル電気通信規約”(非公式英語訳)。(2020年10月2日に米国証券取引委員会に提供された6-K表を参照して編入)

2.1

預託協定フォーマットは,ブラジル電気通信会社,ノースカロライナ州シティバンクが預託機関とし,預託株式に基づいて発行された米国預託株式の保有者と実益所有者が署名した。(2020年10月16日米国証券取引委員会に提出されたF-6表米国預託株式登録説明書(第333-249516号)添付ファイル(A)(I)を参照)

2.2

取引法第12条により登録された証券説明

4.1

2006年3月9日、ブラジル電気通信データ持株会社がサンパウロ電気通信会社と合併した契約と理由、およびスペイン電気通信会社の一部が剥離した。(添付ファイルBを参照して当社のCB表に組み込まれ、2006年3月14日に米国証券取引委員会に提出されました)

4.2

2011年6月30日、アルゼンチン国家電気通信会社はサンパウロ電気通信会社とローカル固定通勤電話サービス契約(第31地区)(非公式英語訳)を締結した。(添付ファイル4(B).1を参照して2012年4月20日に米国証券取引委員会に提出された2011年12月31日現在の20-F表年次報告書に組み込まれている)

4.3

2011年6月30日、アルゼンチン国家電気通信会社とサンパウロ電気通信会社との間の長距離固定通勤電話サービス契約(31地区)(非公式英語訳)。(2012年4月20日に米国証券取引委員会に提出された2011年12月31日現在のForm 20-F年度報告書の添付ファイル4(B).2を参照)

4.4

2004年3月19日に署名されたAnatel国立電気通信会社とGlobal Telecom S.A.との間でマルチメディア通信サービスの許可書(英語要約)を提供する。(2013年3月20日に米国証券取引委員会に提出された2012年12月31日現在のForm 20-F年度報告書の添付ファイル4(B).1を参照)

4.5

アナテル電気通信会社とブラジル電気通信会社が2010年1月18日に署名した個人移動体事業(第2地域)許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.3を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書)

4.6

アナテル電気通信会社とブラジル電気通信会社が2010年1月18日に署名した個人移動体事業(第3地域)許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.4を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.7

2011年9月5日に国家電気通信会社がブラジル電気通信会社と締結した、市内固定電話サービスをローカル方式(第1および第2地区)で提供する許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.5を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.8

2011年9月5日に署名されたAnatel国立電気通信会社とブラジル電気通信会社との間で国家長距離電話(第1および第2の地域)固定電話サービスを提供する許可書(英語の要約)。(添付ファイル4.6を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.9

2011年9月5日に署名されたAnatel国立電気通信会社とブラジル電気通信会社との間で国際長距離電話(第1および第2の地域)固定電話サービスを提供する許可書(英語の要約)。(添付ファイル4.7を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書)

152

カタログ表

展示品番号

    

説明する

4.10

アナテル電気通信会社とブラジル電気通信会社が2012年2月7日に署名した個人移動事業(第1地域)許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.8を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日現在のForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.11

アナテル電気通信国家会社とブラジル電気通信会社が2012年10月16日に署名した個人移動体事業(地域III)に関連するスペクトルブロック許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.9を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.12

アナテル電気通信国家公司とブラジル電気通信会社が2012年10月16日に署名した個人移動体事業(地域II)に関する帯域許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.10を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.13

アナテル電気通信国家会社とブラジル電気通信会社が2012年10月16日に署名した個人移動体事業(地域III)に関連するスペクトルブロック許可協定(英語要約)。(添付ファイル4.11を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.14

パーソナルモバイルサービスおよびマルチメディア通信に関連する帯域許可プロトコル(サンパウロ州国家コード13、14、15、16、17、18、および19によって決定された領域)は、2012年10月16日にブラジル電気通信会社と締結された(英語要約)。(添付ファイル4.12を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.15

個人移動サービスおよびマルチメディア通信に関連するスペクトルブロック許可プロトコル(アラゴヤ州、セラ州、ミナスジラス州、バラエバ州、バーナンブゴ州、ピオイ州、北リオグランテキサス、およびセルジプ州)が2012年10月16日に署名され、ブラジル電気通信会社とブラジル電気通信会社によって締結された(英語要約)。(添付ファイル4.13を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.16

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.14を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.17

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.15を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.18

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.16を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.19

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.17を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.20

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.18を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.21

ブラジル国家電気通信会社とブラジル電気通信会社が2013年3月18日に署名したブラジル全土で条件受信サービスを提供する許可協定。(添付ファイル4.19を参照して、2014年3月19日に米国証券取引委員会に提出された2013年12月31日までのForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.22

個人モバイル事業(リオデジャネイロ、ミナスジラス、サンエスピリト、バイア、セルジップ、アラゴス、バーナンブコ、パラエバ、北リオグランデ、セラ、ピオ)に関する無線周波数ブロック許可プロトコル

153

カタログ表

展示品番号

    

説明する

2014年12月2日。(添付ファイル4.22を参照して、2015年2月27日に米国証券取引委員会に提出された2014年12月31日現在のForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.23

個人移動事業に関連する無線周波数ブロック許可プロトコル(ブラジリア連邦区とサウリオグランデ州、サンカタリナ州、バラナ州、南マトグロソ州、マトグロソ州、ゴアス州、トカンティンズ州、ロドニア州)。Anatelとブラジル電気通信会社の間の合意は2014年12月2日だった。(添付ファイル4.23を参照して、2015年2月27日に米国証券取引委員会に提出された2014年12月31日現在のForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.24

個人移動事業(サンパウロ州)に関する無線周波数ブロック許可協定は、2014年12月2日に締結され、アルゼンチン電気通信会社とブラジル電気通信会社によって締結された。(添付ファイル4.24を参照して、2015年2月27日に米国証券取引委員会に提出された2014年12月31日現在のForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

4.25

株式購入契約およびその他の契約は、日付は2014年9月18日であり、売り手は威信迪会社、フランス興業銀行、フランス興業銀行、買い手はブラジル電気通信会社、およびGVTPar社、GVT Operadora社、スペイン電気通信会社である(添付ファイル4.25を参照して、2015年2月27日に米国証券取引委員会に提出された2014年12月31日までの20-F表年次報告書に組み込まれている)

4.26

株式と他のチノ売買協定は、2021年1月28日、売り手としてOióvel SA、スペイン電気通信ブラジル社、Tim S.A.、Claro S.A.--買い手として、Oi S.A.--売り手とTelemar Norte東ティモール社として、売り手義務の中間者と保証人として司法補償案で署名された。(英語意訳)。(添付ファイル4.26を参照して、2021年2月25日に米国証券取引委員会に提出された2020年12月31日現在のForm 20-F年次報告書に組み込まれています)

8.1

付属会社名簿

12.1

第302条行政総裁の証明

12.2

第302節首席財務官の証明

13.1

第906条行政総裁の証明

13.2

第906条首席財務官の証明

101

INS XBRLインスタンスドキュメントインスタンス文書は相互作用データファイルには表示されないが,そのXBRLタグはイントラネットXBRL文書に埋め込まれているからである

101.書院

XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント

101.カール

XBRL分類拡張計算リンクライブラリ文書

101.def

XBRL分類拡張Linkbase文書を定義する

101.介護会

XBRL分類拡張タグLinkbaseドキュメント

101.Pre

XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント

104

表紙相互データファイル表紙インタラクションデータファイルは,そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているため,インタラクションデータファイルには現れない

20-F表の説明4(A)によると、本展示品で括弧で表記されている部分機密情報は省略されており、(I)は実質的ではないので、(Ii)は私たちが個人または機密とみなすタイプの情報を含む。このような機密情報は証券取引委員会に個別に提出されており,この漏れ情報の秘匿処理が要求されている.

154

カタログ表

サイン

登録者は、それが20-F表を提出するすべての要求に適合し、本年度報告書に署名するために以下の署名者を正式に手配し、許可したことを証明する。

ブラジル電気通信株式会社

差出人:

/s/Christian Mauad Gebara

名前:

クリスティアン·マウアード·ゲバラ

タイトル:

最高経営責任者

差出人:

デヴィッド·メルコン·サンチェス·フリラ

名前:

デヴィッド·メルコン·サンチェス·フリラ

タイトル:

首席財務官

日付:2023年2月17日

155

カタログ表

ブラジル電気通信株式会社

連結財務諸表

2022年および2021年12月31日,および2022年,2022年,2021年および2020年12月31日まで年度を終了する。

カタログ

独立公認会計士事務所報告

F-2

合併貸借対照表

F-6

合併損益表

F-8

合併その他全面収益表

F-9

合併権益変動表

F-10

統合現金フロー表

F-11

連結財務諸表付記

F-12

F-1

カタログ表

独立公認会計士事務所報告

取締役会と株主へ

ブラジル電気通信株式会社

財務諸表と財務報告の内部統制に関するいくつかの見方

我々は、添付スペイン電気通信及びその付属会社(“当社”)の2022年12月31日及び2021年12月31日の総合貸借対照表、及び2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合収益表、その他の全面収益表、権益変動表及びキャッシュフロー表を監査し、関連付記(総称して“総合財務諸表”と呼ぶ)を含む。私たちはまた、会社が2022年12月31日までの財務報告の内部統制、根拠を監査しました内部制御--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会によって発表されました。

上記の総合財務諸表は、国際会計基準委員会が発表した国際財務報告基準に基づき、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年度の経営実績とキャッシュフローを各重大な面で公平に反映していると考えられる。また、2022年12月31日現在、当社はすべての実質的な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部制御--統合フレームワーク(2013)COSOによって発表されます。

意見の基礎

当社経営陣は、これらの連結財務諸表、有効な財務報告内部統制の維持、及び第15項の経営陣“財務報告内部統制年次報告”に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当している。当社の責任は、会社の合併財務諸表と、我々の監査に基づく社内統制に意見を発表することである。私たちは米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)に登録されている公共会計士事務所であり、米国連邦証券法および米国証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、会社と独立しなければならない。

私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大なミスがないかどうか、エラーによるものであっても詐欺であっても、すべての重大な点で財務報告に対する有効な内部統制が維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。

我々の連結財務諸表の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの意見に合理的な基礎を提供すると信じている。

経営陣が“財務報告内部統制年次報告”で述べたように、経営陣は、2022年12月31日の財務報告内部統制評価から、Garliava RJインフラ会社(以下、Garliava)を2022年12月31日の財務報告内部統制評価から除外しており、同社が2022年に買収事業合併によりGarliava RJ Infrastructure Structure a e Redes de Telecomunica®es S.A.を買収したためである。私たちはまたGarliavaを財務報告書の内部統制監査から除外した。Garliavaは完全子会社であり、その総資産および総収入は、経営陣の評価および財務報告に対する我々の内部統制監査に含まれておらず、それぞれ2022年12月31日現在と2022年12月31日現在の関連総合財務諸表金額の1.4%、2.3%を占めている。

F-2

カタログ表

財務報告の内部統制の定義と限界

会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制は、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分の記録を維持することに関連している、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために取引が必要とされている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣および取締役の許可のみに基づいて行われる、という政策と手続きを含む。および(Iii)財務諸表に重大な影響を与える可能性のある不正買収、使用または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見することについて合理的な保証を提供する。

その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また,将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は,条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり,あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.

重要な監査事項

以下に述べる重要な監査事項とは、監査委員会に伝達または要求が監査委員会に伝達された今期の総合財務諸表監査によって生成された事項であり、(I)は、総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関連し、(Ii)は、私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要な監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することもない。

事業合併-Garliava RJインフラ会社(“Garliava”)買収に関連する無形資産評価と負担または負債

総合財務諸表に2 d.6が付記されているように、会社はGarliavaの買収を完了し、総コストは5,491,584,000レアルである。買収日に、当社はそれぞれ(I)ライセンス、(Ii)顧客グループおよび(Iii)または負債に関する営業権、識別可能無形資産および負担または負債を確認し、価値はそれぞれ2,518,836,000レアル、96,195,000レアルおよび453,697,000レアルである。経営陣は、買収された無形資産および負担または負債の公正価値を推定する際に重大な判断を適用し、これは、負債の公正価値を決定する際に、ユーザ当たりの平均収入(“ARPU”)、予想営業利益率、使用年数、流出率および割引率に関する重大な推定および仮定、およびいくつかの訴訟に関連する損失確率および予想現金流量を使用することに関する。

Garliava買収に関する手続きを実行することが重要な監査事項であることを決定する主な考慮要素は、(I)管理層が推定を策定する際に大量の判断を行うため、買収された無形資産と負担または負債の公正価値に関するプログラムを実行する際に高度な監査師判断力と主観性が存在すること、(Ii)ARPUに関する重大な仮定、予想営業利益率、使用年数、流動率、割引率、およびいくつかの訴訟に関連する損失および予想現金流量の可能性を評価する際に、監査作業は大きな努力を払っていることである。(Iii)監査作業は専門技能と知識を有する専門家の使用に関連している。

F-3

カタログ表

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、買収会計に関する制御の有効性をテストし、買収された無形資産および負担または負債の推定値に対する管理層の制御、およびARPU、予想営業利益率、使用寿命、流出率、割引率、およびいくつかの訴訟の損失確率および期待キャッシュフローに関する重大な仮説開発の制御を含む。これらのプログラムはまた、(I)Garliavaの買収に関連する購入プロトコルを読むことと、(Ii)管理層が買収した無形資産を推定し、負担または負債の公正な価値を推定するプログラムとを含む。管理層をテストするプログラムは、評価方法の適切性を評価すること、管理職が提供するデータの完全性と正確性をテストすること、および公正な価値を推定するための重大な仮定の合理性を評価することを含む。評価に採用された主要な仮定の合理性は、(I)買収業務の過去の業績と、ARPUに適用される経済と業界予測、予想営業利益率、使用年数と流出率、(Ii)比較可能な業務の資本コストおよび他の業界要素が割引率に与える影響、および(Iii)負債公正価値計算の可能性および遠い訴訟に関連する損失確率および予想現金流量を考慮することを含む。専門的なスキルや知識を持つ専門家が、会社の評価方法の評価に協力するために使われている。

税務訴訟と規制または事項の準備

総合財務諸表付記8(G)及び付記20に記載されているように、当社は、2022年12月31日にそれぞれ税項(所得税及びその他の税項)を記録して2,587,865,000レアル及び規制又は規制事項1,869,035,000レアルを開示し、(Ii)税務及び規制訴訟に関連する負債33,472,824,000レアル及び5,844,624,000レアルを開示し、2022年12月31日に税務機関で議論された不確定所得税状況に関連する負債29,777,824,000レアルを開示する。当社は連結財務諸表において未解決訴訟に備えていることを確認し、当社が過去の事件により現在の債務を抱えており、経営陣が損失の可能性があると確定し、かつ損失金額を合理的に見積もることができる場合、当社は未決訴訟の準備金を確認した。(I)経営陣が既存の資料を評価した後、いかなる係属中の訴訟が損失を招く可能性がないと結論した場合、または(Ii)管理職が未解決事項の損失を推定できない場合、連結財務諸表は不利な結果について税務訴訟の準備を確認することはない。所得税未決訴訟の場合、経営陣は税務機関が不確定な税収待遇を受ける可能性があるかどうかを決定する。会社が結論を出した場合、税務機関が不確定な税務処理を受けることは不可能であれば、所得税の支出を確認する。以下の場合、当社も税務及び規制又は有事項を開示する:(I)管理層は、(I)いかなる損失を合理的に推定することは不可能であると判断するが、合理的に損失を招く可能性がある、または(Ii)所得税未決訴訟の場合、税務機関は不確定な税務処理を受ける可能性が高い。

我々は、税務及び規制又は事項に関連する手続きを実行することが重要な監査事項の主な考慮要素であると認定し、経営層が損失が発生する可能性を評価し、各クレームの損失及び可能な結果を合理的に推定できるかどうかを決定する際の重大な判断であり、これは、逆に、訴訟クレームに関連するまたは損失のある管理層の評価を評価する際の監査人の高度な判断力、努力、主観性を招く。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、係属中の訴訟の評価に対する管理層の制御措置の有効性をテストすることを含み、損失が発生する可能性があるかどうか、損失金額が合理的に推定できるかどうか、または税務機関が訴訟中に所得税および財務諸表開示の制御を受ける可能性があるかどうかを決定することを含む。これらの手続きには、(1)内部および外部の法律顧問の監査質問状を取得して評価すること、(2)不利な結果に対する管理層の評価の合理性を評価すること、および(3)会社が開示する十分性を評価することが含まれる。専門的なスキルと知識を持つ専門家は、会社の不利な結果の評価を支援するために使用される。

F-4

カタログ表

収入確認--未開票

総合財務諸表付記5および付記25に記載されているように、会社が2022年12月31日までに年度確認した総収入のうち、2,339,241,000レアルは付記(5 C)で顧客に支払われる。収入課金期間とアカウント終了日とが一致しない場合、管理層は、年末に提供されたが課金されていないサービスが確認すべき金額を推定する。これらの推定は、異なる情報期間に基づいて、異なるソースから取得され、大量のアプリケーションおよびシステムによって処理されるデータに基づく。

私たちは未開収入に関する手続きを実行することが重要な監査事項であると認定した主な考慮要素は、経営陣が未開収入金額を推定する際に下した重大な判断である。これは、逆に、未単収入確認を評価するために監査人が監査プログラムを実行する際の高度な判断と努力をもたらす。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムは、未発行収入確認に関する制御措置の有効性をテストすることを含む。他にも、これらの手続きには、(1)基本データの正確性を含む、提出されていない請求書および発行されていない収入の基準を推定するための管理層の合理性を評価することと、(2)年末後に最初に推定された収入と実際に請求書を発行した収入とを比較することとを含む。

営業権減価評価

総合財務諸表付記14に記載されているように、2022年12月31日現在、会社の総合営業権残高は26,361,829,000レアルであり、広く統合されたネットワークを介して電気通信サービスを提供する単一現金発生単位(CGU)に関連している。付記15で述べたように、イベントまたは状況が帳簿額面を全数回収できない可能性があることを示すように、管理層は、少なくとも毎年またはより頻度的に営業権について減値テストを行う。潜在的減値は,キャッシュフロー単位の使用価値とその帳簿価値(営業権を含む)を比較することで確認される.使用価値は経営陣が割引キャッシュフローモデルを用いて見積もる.CGUに対する経営陣のキャッシュフロー予測には,収入増加,割引率,永久成長率に関する重大な判断と仮定がある。

我々が商誉減値評価に関連するプログラムを実行することを決定したのは,重要な監査事項の主な考慮要因であり,(I)経営陣がCGUの使用価値計測を策定する際の重大な判断,(Ii)監査員が経営陣の収入増加や割引率に関する重大な仮定を実行·評価する際の高度な判断,主観的,努力,および(Iii)監査作業は専門的な技能と知識を持つ専門家の使用に関連している。

この問題を処理することは、統合財務諸表に対する私たちの全体的な意見を形成するための実行手順および評価監査証拠に関するものである。これらのプログラムには,CGU推定値の制御を含む管理層の営業権減少評価に関する制御措置の有効性をテストすることが含まれる.これらのプログラムには,(I)テスト管理層が使用価値推定を作成するプログラム,(Ii)キャッシュフローモデルの妥当性を評価すること,(Iii)テストモデルで使用される基礎データの完全性と正確性,および(Iv)経営陣が使用する収入増加,割引率,永続成長率に関する重大な仮定の妥当性を評価することが含まれる.経営陣の収入増加に関する仮定の評価は、(I)CGUの現在および過去の業績、(Ii)外部市場および業界データとの整合性、および(Iii)この仮定が監査の他の分野で得られた証拠と一致するかどうかを考慮することを含む、管理職が使用する仮説が合理的であるかどうかを評価することに関する。専門的なスキルや知識を持つ専門家は,会社の割引キャッシュフローモデルおよび割引率と永久成長率仮説の評価に協力するために用いられている.

/s/ 普華永道

監査役独立有限会社。

サンパウロ.サンパウロ2023年2月17日

2017年以来、当社の監査役を務めてきました。

F-5

カタログ表

ブラジル電気通信株式会社

合併貸借対照表

2022年12月31日と2021年12月31日

(千レアルで)

資産

    

注意事項

    

12.31.22

    

12.31.21

流動資産

 

17,283,910

21,060,168

現金と現金等価物

 

3

2,273,834

6,448,483

金融投資

4

1,016

30,109

売掛金

 

5

8,691,114

8,100,269

棚卸しをする

 

6

789,724

639,825

回収可能な所得税と社会拠出税

 

8.c

622,460

382,386

追徴可能な税額、料金及び供出金

 

9

2,571,170

3,716,169

司法預金と差し押さえ

 

10

592,369

106,963

前払い費用

 

7

1,141,521

1,006,425

デリバティブ金融商品

 

32

113,501

6,451

その他の資産

11

487,201

623,088

非流動資産

 

101,837,573

94,603,365

金融投資

 

4

43,522

37,238

売掛金

 

5

399,029

470,882

追徴可能な税額、料金及び供出金

 

9

869,460

1,340,872

税金を繰延する

 

8.e

379,093

121,748

回収可能な所得税と社会拠出税

8.c

2,692

司法預金と差し押さえ

 

10

2,790,618

2,724,215

前払い費用

 

7

993,391

442,268

デリバティブ金融商品

 

32

44,522

54,433

その他の資産

 

11

326,308

539,929

投資する

 

12

368,195

356,290

財産·工場·設備

 

13

45,898,185

44,408,491

無形資産

 

14

49,725,250

44,104,307

総資産

 

119,121,483

115,663,533

F-6

カタログ表

ブラジル電気通信会社です。

合併貸借対照表

2022年12月31日と2021年12月31日

(千レアルで)

負債と権益

    

注意事項

    

12.31.22

    

12.31.21

流動負債

 

22,170,720

22,459,398

人事、社会的料金、福祉

 

16

1,035,652

888,324

売掛金

 

17

7,415,798

7,132,402

所得税と社会払込税を納めるべきだ

 

8.d

3,064

3,068

税額·料金·供出に対処する

18

1,097,512

1,485,157

配当金と持分利息

 

19

3,187,417

4,265,715

準備とその他の事項

 

20

1,878,086

702,314

収入を繰り越す

 

22

845,645

604,646

融資、融資、債権証、賃貸

 

21

6,019,945

6,906,892

デリバティブ金融商品

 

32

86,548

4,538

その他負債

 

23

601,053

466,342

非流動負債

 

28,494,916

23,197,939

人事、社会的料金、福祉

 

16

61,674

21,533

所得税と社会払込税を納めるべきだ

 

8.d

104,438

97,668

税額·料金·供出に対処する

 

18

2,788,735

1,771,185

税金を繰延する

8.e

3,831,721

4,172,044

準備とその他の事項

 

20

6,732,745

5,720,928

収入を繰り越す

 

22

137,778

153,864

融資、融資、債権証、賃貸

 

21

13,281,851

10,027,086

デリバティブ金融商品

 

32

77,593

69,022

その他負債

 

23

1,478,381

1,164,609

総負債

 

50,665,636

45,657,337

権益

 

68,403,740

69,927,196

資本

 

24.a

63,571,416

63,571,416

資本備蓄

 

24.b

149,409

754,443

収入準備金

 

24.c

3,804,001

3,504,656

株式推定値調整

 

24.e

52,183

68,157

提案された追加配当金

 

24.d

826,731

2,028,524

非持株株主

24.g

52,107

79,000

総株

68,455,847

70,006,196

負債と権益総額

 

119,121,483

115,663,533

F-7

カタログ表

ブラジル電気通信会社です。

合併損益表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

(単位:千レアル、1株当たり収益は含まれていない)

    

注意事項

    

2022

    

2021

    

2020

純営業収入

 

25

48,041,162

44,032,613

43,126,472

販売コスト

 

26

(27,431,680)

(24,781,369)

(22,693,083)

毛利

 

20,609,482

19,251,244

20,433,389

営業収入

 

(14,011,571)

(12,165,135)

(13,851,726)

販売費用

 

26

(11,839,126)

(11,594,117)

(11,871,555)

一般と行政費用

 

26

(2,737,600)

(2,615,905)

(2,524,993)

その他の営業収入

 

27

1,242,583

2,993,647

1,419,113

その他の運営費

 

27

(653,686)

(1,066,022)

(875,025)

権益

 

12

(23,742)

117,262

734

営業収入

 

6,597,911

7,086,109

6,581,663

財政収入

 

28

2,216,198

1,310,533

1,351,530

財務費用

 

28

(3,982,518)

(2,437,113)

(1,924,959)

税引き前収入

 

4,831,591

5,959,529

6,008,234

所得税と社会払込税

 

8.f

(773,689)

269,828

(1,237,707)

本年度の純収入

 

4,057,902

6,229,357

4,770,527

なぜなら:

持株株主

4,085,013

6,239,364

4,770,527

非持株株主

(27,111)

(10,007)

普通株基本と希釈後の1株当たり収益(単位:レアル)

 

24.h

2.44

3.71

2.90

基本と希釈後の1株当たり優先株収益(単位:レアル)

 

24.h

適用されません。

適用されません。

2.77

F-8

カタログ表

ブラジル電気通信会社です。

合併その他全面収益表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

(千レアルで)

    

注意事項

    

2022

    

2021

    

2020

本年度の純収入

 

4,057,902

6,229,357

4,770,527

次の期間の収入の他の包括的な収入に再分類することができる

 

(15,834)

2,552

34,861

派生金融商品の収益(損失)

24.e

642

5,664

(6,283)

税金.税金

 

8.e

(218)

(1,926)

2,136

 

外貨取引の累計換算調整(CTA)

12

(16,258)

(1,186)

39,008

 

その他は後続期間収入(赤字)に再分類しない包括収益(赤字)

(51,729)

262,615

204,785

他の総合収益により公正価値で計算された金融資産の未実現収益(損失)

 

24.e

(212)

(429)

440

税金.税金

8.e

72

146

(150)

黒字計画資産の精算損益及び限度額効果

31

(77,924)

396,923

309,911

税金.税金

 

8.e

26,335

(134,025)

(105,416)

 

その他全面収益(赤字)

(67,563)

265,167

239,646

 

本年度の総合収益総額

3,990,339

6,494,524

5,010,173

 

なぜなら:

持株株主

4,017,653

6,504,534

5,010,173

非持株株主

(27,314)

(10,010)

F-9

カタログ表

ブラジル電気通信会社です。

合併権益変動表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

(千レアルで)

資本備蓄

収入準備金

    

    

特価

    

    

    

    

税収

    

拡張と

    

    

提案する

    

    

-ではない

商誉

他の資本

財務局

激励措置

近代化

保留する

その他の内容

株式推定値

制御管

注意事項

資本

保留する

埋蔵量

法定準備金

保留する

保留する

収益.収益

配当をする

調整、調整

株主.株主

総株

2019年12月31日の残高

 

63,571,416

63,074

1,190,209

(87,820)

2,834,808

57,579

600,000

2,195,575

30,737

70,455,578

2019年の追加配当金を支払う

 

24.d

(2,195,575)

(2,195,575)

受取人のいない配当金と配当利息

 

24.d

99,788

99,788

税金優遇を調整する

 

24.c

18,766

(18,766)

その他総合収益

 

24.e / 31.c

204,495

35,151

239,646

株式取引

 

39,521

39,521

PN株式をOnに変換する際に株主に引出権を支払う

(32)

(32)

国庫を維持するために優先株を買い戻す

 

24.b

(22,689)

(22,689)

反転拡張と近代化備蓄

 

24.c

(600,000)

600,000

本年度の純収入

 

4,770,527

4,770,527

収入分配:

法定準備金

 

24.c

238,526

(238,526)

配当金と配当金の中期利子

 

24.d

(3,830,000)

(3,830,000)

提案された追加配当金

 

24.d

(1,587,518)

1,587,518

2020年12月31日の残高

 

63,571,416

63,074

1,229,730

(110,541)

3,073,334

76,345

1,587,518

65,888

69,556,764

2020年の追加配当金を支払う

 

24.d

(1,587,518)

(1,587,518)

受取人のいない配当金と配当利息

 

24.d

116,236

116,236

税金優遇を調整する

 

24.c

43,009

(43,009)

その他総合収益

 

24.e / 31.c

262,901

2,269

(3)

265,167

FiBrasilの持分効果

 

24.c

2,182

2,182

CloudCo Brasil売却投資の影響

24.c

31,367

47,674

79,041

IoTCo Brasil売却投資の影響

24.c

34,644

41,336

75,980

株式取引

(18)

(18)

国庫維持のための普通株買い戻し

24.b

(495,995)

(495,995)

本年度の純収入

 

6,239,364

(10,007)

6,229,357

収入分配:

 

法定準備金

 

24.c

311,968

(311,968)

配当金と配当金の中期利子

 

24.d

(4,235,000)

(4,235,000)

提案された追加配当金

 

24.d

(2,028,524)

2,028,524

2021年12月31日の残高

 

63,571,416

63,074

1,297,905

(606,536)

3,385,302

119,354

2,028,524

68,157

79,000

70,006,196

2021年の追加配当金を支払う

 

24.d

(2,028,524)

(2,028,524)

受取人のいない配当金と配当利息

 

24.d

167,449

167,449

税金優遇を調整する

 

24.c

95,095

(95,095)

その他総合収益

 

24.e / 31.c

(51,386)

(15,974)

(203)

(67,563)

株式取引

 

12

2,409

2,409

普通株の解約は物置に保管しなければならない

24.b

(606,536)

606,536

国庫維持のための普通株買い戻し

24.b

(607,429)

(607,429)

Garliavaの買収を承認

24.b

(14)

(14)

Vivo Ventures投資に及ぼす非持株株主の影響

12

421

421

本年度の純収入

 

4,085,013

(27,111)

4,057,902

収入分配:

 

法定準備金

 

24.c

204,250

(204,250)

配当金と配当金の中期利子

 

24.d

(3,075,000)

(3,075,000)

提案された追加配当金

 

24.d

(826,731)

826,731

2022年12月31日の残高

 

63,571,416

63,074

693,778

(607,443)

3,589,552

214,449

826,731

52,183

52,107

68,455,847

F-10

カタログ表

ブラジル電気通信会社です。

統合現金フロー表

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

(千レアル単位)

    

注意事項

    

2022

    

2021

    

2020

経営活動のキャッシュフロー

 

  

 

  

 

  

税引き前収入

4,831,591

5,959,529

6,008,234

以下の場合について調整する

減価償却および償却

26

12,659,873

12,038,331

11,227,498

融資とデリバティブ金融商品の外貨

199,625

(5,056)

(6,538)

資産と負債の指数付け課税項目

761,128

823,257

506,056

投資を処分する場合の核販売業務

(358,439)

権益

12

23,742

(117,262)

(734)

資産のログアウト·売却の損失(収益)

(708,475)

(847,865)

(459,758)

減価損失--売掛金

26

1,315,614

1,436,288

1,740,358

法律責任規定の変更

251,116

293,935

92,358

減価核販売とフラッシング--在庫

34,672

38,441

6,508

退職金計画その他退職後福祉

31

33,775

70,148

88,487

税収、民事、労働、規制または事項準備金

20

653,686

1,066,022

673,905

利子支出

1,850,286

940,766

651,496

他にも

(9,434)

(28,900)

(48,289)

資産と負債の変動

売掛金

(854,322)

(1,404,934)

(1,142,973)

棚卸しをする

(179,613)

(45,166)

(61,783)

追徴可能な税金

(631,528)

(2,366,998)

1,687,393

前払い費用

(483,711)

(393,333)

(146,425)

その他の資産

139,213

41,987

(17,116)

人事、社会的料金、福祉

184,741

141,849

(17,755)

売掛金

231,890

1,046,087

287,273

税金、料金及び供出金

2,136,829

1,715,965

38,526

税収、労働者、民事、規制クレームに関する規定、顧客に返還された金額、及び賃貸契約の廃止に関する罰金規定

20

(1,144,779)

(1,111,086)

(927,057)

その他負債

291,406

90,217

38,334

16,755,734

13,064,254

14,209,764

運営から発生した現金

21,587,325

19,023,783

20,217,998

支払の利子

21.e

(1,531,511)

(853,805)

(781,092)

納めた所得税と社会払込税

(1,113,889)

(97,378)

(95,156)

経営活動による現金純額

18,941,925

18,072,600

19,341,750

投資活動によるキャッシュフロー

 

  

 

  

 

  

PP&E,無形資産,その他の資産の補完

(9,894,116)

(9,295,484)

(8,289,264)

PP&Eの売却益

777,996

760,254

959,345

買収付属会社の投資および出資の支払い

12

(4,976,672)

投資で受け取った現金を売る

232,057

244,139

116,411

純受取金から司法預金を差し引く

(411,682)

163,323

798,233

会社の買収による現金と現金等価物

12

69,390

(6,756)

保証中の申請をとりもどす

13,575

投資活動のための現金純額

(14,203,027)

(8,127,768)

(6,408,456)

融資活動によるキャッシュフロー

ローンと債権証からの課徴金

21.e

4,500,000

-

-

ローン、融資、債券、リース、5 Gライセンス、または負債の支払い

21.e

(6,986,220)

(3,901,147)

(5,297,688)

領収書-派生金融商品

32

55,617

47,661

84,400

支払い--デリバティブ金融商品

 

32

(166,659)

(52,623)

(69,214)

支払済み配当金と権益利息

19.c

(5,709,263)

(4,901,326)

(5,259,367)

物置の株式買収のための金

24.b

(607,443)

(495,995)

(22,721)

非持株株主による子会社の資本引受

421

45,000

融資活動のための現金純額

 

(8,913,547)

 

(9,258,430)

 

(10,564,590)

現金と現金等価物を増やす(減らす)

 

(4,174,649)

 

686,402

 

2,368,704

年初現金および現金等価物

 

3

6,448,483

 

5,762,081

 

3,393,377

年末現金および現金等価物

 

3

2,273,834

 

6,448,483

 

5,762,081

F-11

カタログ表

ブラジル電気通信株式会社

連結財務諸表付記

2022年、2021年、2020年12月31日までの年度

(別の説明がない限り、千レアル単位で)

1)運営

A)背景資料

ブラジル電気通信会社(“会社”または“ブラジル電気通信”)は、主な目的が電気通信サービスを経営することである上場企業であり、付与された特許権、許可および許可に基づいて、このようなサービスの実行を必要または支援する活動を開発すること、付加価値サービスを提供すること、総合的な解決策、管理および管理および提供を提供すること、(1)ホストおよびホスト代行を含むデータセンター、(2)データ、情報、テキスト、画像、ビデオ、アプリケーションおよび情報システムおよび同様のシステムの貯蔵、処理および管理、(3)情報技術、(4)情報および通信セキュリティ;(V)電子セキュリティシステム,任意の性質のソフトウェアの許可や再許可などである.

同社の主要事務所はブラジルサンパウロ市と州Engenheiro Luis Carlos Berrini大通り1376号にある。ヨーロッパやラテンアメリカの多くの国で事業を展開しているスペインTelefónicaグループ(“グループ”)のメンバーである。

グループ持ち株会社Telefónica S.A.(“Telef≡nica”)は2022年12月31日、当社のすべての直接および間接権益を保有している74.20% (73.582021年12月31日)に24.aを付記した。

同社はブラジル証券委員会(“CVM”)に登録し、その株はB 3市場で取引されている。米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にも登録されており、その米国預託株式(“ADS”)はその普通株によって支持され、ニューヨーク証券取引所(“ニューヨーク証券取引所”--“ニューヨーク証券取引所”)で取引されている。

B)業務

他の活動以外にも,同社はブラジル各地で,(I)固定交換電話サービス特典(“STFC”),(Ii)マルチメディア通信サービス(“SCM”,データ通信,広帯域インターネットを含む),(Iii)個人移動サービス(“SMP”),および(Iv)条件付きアクセスサービス(“SEAC”-有料テレビ)および(V)プライベート株式会社サービス(“SLP”)を提供している.

サービス特許権と許可はブラジル電気通信管理局(“ANATEL”)が1997年7月16日の法律第9472号“電信法総則”(“Lei Geral das Telecomunica VI es”-LGT)の規定に基づいてブラジル電気通信部門の管理を担当している

STFCサービス専門権プロトコルによると、それぞれ2年.契約の有効期限内に20-2025年12月31日までの年間期限は、会社が支払う2適用税項目と社会拠出税後の前年度STFC収入のパーセンテージを差し引く(付記23)

13.879/2019年の法律が施行されるまで、無線周波数の使用許可は通常15年であり、期間は同じで、1回しか延長できません。上述した法律の規範的な改正の後、許可許可の連続延期は、10.402/2020年の法令が現在の条項への適用性を明確にしたにもかかわらず、新しい連続延期制度に関する要求を詳細に説明し、新制度も現在の認可をカバーしている。

この法令は,無線周波数の有効利用,競争面の確保,公共利益の満足,Anatelに対する義務の履行など,Anatel評価延期要求範囲のパラメータを規定している.

F-12

カタログ表

現在全ての人は2年.最初の延期後、会社は支払わなければなりません2前年にSMP支出で得られた収入の割合は、税収と社会貢献(付記23)を差し引くと、ある条件では、15年目には会社のみが支払うことになります1前年の収入の1%を占めていますこの計算は,基本サービス計画と代替サービス計画の純収入を考慮している。2018年7月、Anatelは新しい公共スペクトル価格規制を伴う695号決議案を発表した。その決議案はライセンス延期の費用のための新しい基準を確立した。この式は、許可時間、地域収入、およびプロバイダによって使用されるスペクトルを含む。部分的な支払いは投資約束に変換することができる

当社のライセンス/ライセンスの詳細は付記14に記載されています.

2)財務諸表の作成と列記の根拠

A)約定声明

総合財務諸表は、国際会計基準理事会(“IASB”)が発表した国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成·列報された

B)準備と紹介の基礎

財務諸表は、履歴コストに基づいて作成され(異なる基準が必要でない限り)、公正な価値で計量された資産および負債の推定値を反映するように調整され、または“国際財務報告基準”がこのような推定を要求する際に時価ベースの評価を考慮する。

資産および負債が今後12ヶ月以内に現金化または決済される可能性がある場合、資産および負債は流動資産および負債に分類される。そうでなければ、それらは分類され、非現在の状態として表示される。唯一の例外は、繰延税金資産および負債の残高であり、これらの資産および負債は分類され、非流動資産および負債として完全に表示される。

現金フロー表は国際会計基準第7号である現金フロー表に基づいて作成されたものであり、間接法列報を用いた年度内に発生した現金変化を反映している。

取締役会は2023年2月15日に開催された会議で本連結財務諸表の発表を許可した。

C)機能通貨と報告通貨

別の説明がない限り、同社の2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの財務諸表は、数千ブラジルレアル/レアル(レアル)単位である

その会社の機能と報告通貨はブラジルのレアルだ。外貨による取引をブラジルレアルに換算すると,(1)資産,負債,株主権益(株式や資本準備金を含まない)は資産負債表日の終値レート換算,(2)費用と収入は平均レート換算であるが,取引日レート換算の特定取引は除く,(3)株式と資本準備金は取引日為替レート換算である。

海外での転換投資の収益と損失は全面収益表で確認されている。貨幣資産と負債は取引日と年末決算時の為替レートとの換算収益と損失(海外投資の換算を除く)が損益表で確認されている。

D)2021年と2022年の会社活動

d.1) FiBrasil手術

2021年7月2日、会社は取締役会により2021年3月2日に承認され、関連規制の許可を得た後、グローバル投資グループケベック貯蓄銀行(“CDPQ”)および本社が会社の持株株主であるスペイン電信全資が所有するスペインTelfónica Infra,SLU(“TEF Infra”)と協定を締結し、Fisil BraeStructura Fibra SA(“Fibrasil”)を介してブラジル市場に建設、発展中に独立した光ファイバネットワーク(“取引”)を締結した。

F-13

カタログ表

国防総省は2021年4月6日、FiBrasilによる経済防衛行政委員会(CADE)総監督の決定を公表し、同社とTEF InfraとCDPQとの合弁協定を無制限に承認した。2021年4月23日、控訴または伝票の期限が満了し、CADEは、CADE総監督の2021年4月6日の決定を制限せずに承認し、最終的かつ控訴不可能な決定を証明した。合併を分析する際,CADEの総監督は反競争の懸念を提起しなかった。同社は、同社とFiBrasilとの間のサービスを部分的に剥離することで競争を刺激する可能性があり、これらのサービスは電気通信インフラとしての光ファイバネットワークと、他の電気通信サービスプロバイダに提供する卸売サービスであることを指摘している。

TEF InfraはスペインTelefónicaグループの一部であるため、この取引はEU反独占機関の承認を待たなければならず、EU反独占機関は2021年4月22日に承認される。

2021年6月7日,Anatelは事前に取引の実施に同意したため,2021年9月23日にAnatel規約の規定により目的が尽きたため,先の同意手続きを保留することにした。

FiBrasilの主要顧客として,同社は光ファイバ市場における成長戦略に従い,顧客へのクロスセールスサービスを利用して,投資資本リターンを最大化し,同国をリードする融合事業者としての地位を強固にしている。

国際財務報告基準第10号には,支配権を失った場合に子会社の権益変動を会計処理することに関する指導意見が掲載されている。この場合、規則は、留保資本は、その公正価値に基づいて(販売価格に応じて)推定されなければならず、どの差額も収入に記録されなければならない(販売された部分のログアウトを除く)。スペイン電気通信グループはこの方式でその子会社(CompanyとTEF Infra)に取引を登録した。

以下は、取引が2021年7月2日に終了した後に生じる会計影響である

会社投資への影響

    

  

事件.事件

 

1000レアル

FiBrasilでの会社の資産出資(1)

 

229,961

FiBrasilにおける7/02/21の結果(2)

 

(1,789)

販売前に7/02/21にFiBrasilに投資

 

228,172

TEFインフラストラクチャとCDPQへの株式売却のログアウトコスト(3)

 

(134,144)

販売後、7/02/21にFiBrasilに投資

 

94,028

持分変動の再計量(四)

 

80,400

FiBrasilへの投資07/02/21(終値)

 

174,428

FiBrasilにおける同社の持株の公正価値を再計測する(5)

 

41,095

FiBrasilへの投資は07/02/21(終値後)

 

215,523

(1)会社は不動産·工場設備と無形資産を出資して発行する1,199,900新普通株は、名義の、無額面である(付記13及び14)。
(2)被投資者が営業費用、所得税、社会貢献純額による損失を権益会計調整する。
(3)FiBrasilにおける同社の投資コストを抹消する,すなわち,(1)R$95,817販売時に499,999TEFインフラに株;および(Ii)R$38,327販売時に200,000株はCDPQに移った。
(4)当社の引受権放棄による持分変動を再計測し、この変動は取引中に発生します。この違いは、FiBrasil持分における現在の株式と以前の投資残高とを比較することで決定される。このお金は免税です。
(5)支配権を失ったときに公平な価値に基づいて投資に保留されている部分を再計量することを指す。

F-14

カタログ表

会社の業績への影響

  

  

事件.事件

  

1000レアル

TEFインフラとCDPQへの会社投資の対価の公正価値(1)

  

659,440

TEFインフラストラクチャとCDPQへの株式売却のログアウトコスト(2)

  

(134,144)

会社投資の営業権を比例的に解約処分する(3)

  

(135,106)

CDPQ将来引受ボーナスの公正価値(4)

  

58,138

業務に直接関連する費用(5)

  

(31,751)

運営結果

  

416,577

FiBrasilにおける7/02/21の結果

  

(1,789)

FiBrasilにおける同社の持株比率(6)を再計測

  

80,400

FiBrasilにおける同社の持株の公正価値を再計測する(7)

  

41,095

税引き前収入

  

536,283

当期所得税と社会貢献(8)

  

(55,277)

繰延所得税と社会貢献(9)

  

(97,155)

取引の純結果

  

383,851

(1)当社のFiBrasilにおける株の販売を指摘しており、詳細は以下の通りです:(I)499,999TEFインフラに共有することで四つ分割払いは、第1期は現金で、残りの3期は毎年7月に満期になる分割払いで、2024年までです。(2)200,000CDPQの株は、現金形式で。
(2)当社がFiBrasilで持っている投資コストの販売時の衝撃を見てください499,999TEFインフラと200,000株はCDPQに移った。
(3)比例して営業権を解約し、販売価値と現金発生単位の留保部分を比較することによって、販売価値を加え、現有の営業権に応用することを指す。
(4)将来の引受ボーナスに占める会社のシェアの公正価値を指し、契約条件を満たすことを前提としてCDPQがFiBrasilで実行される。この金額は月に1回更新されます。
(5)取引に直接関連する相談費、報告費、サービス料のことです。
(6)当社が引受権を放棄することにより発生した持株変動の再計量のこと。この額はFiBrasil持分中の現在の株式と以前の投資残高を比較することで決定される。このお金は免税です。
(7)支配権を失ったときに公平な価値に基づいて投資に保留されている部分を再計量することを指す。
(8)当期所得税と処分で得られた純収入で計算される社会貢献(収入額は投資抹消コストから差し引かれ、現金収入分を考慮)。
(9)繰延所得税と社会貢献とは、処分(収入額から投資抹消コストを減算し、分割払いを考慮する)、比例解約投資処分営業権とCDPQの将来の引受権証の公正価値の純結果に基づいて計算される。

取引の完了は会社に積極的な運営影響をもたらし、#レアルに達した416,577(注27)所得税と社会貢献を控除する前の積極的な結果#レアル536,283.

取引が2021年7月2日に完了するにつれて、FiBrasilの株式支配権はCDPQグループとなった50%とスペイン電気通信50% (25企業用%および25TEFインフラストラクチャ用%です。

F-15

カタログ表

d.2) ブラジルの電気通信Cloud e Tecnologia(“CloudCo Brasil”)の株式を販売する

2021年8月2日、会社取締役会は、ブラジル電気通信技術会社(“CloudCo Brasil”)が保有する株式の一部をスペイン電気通信の間接子会社スペイン電気通信ネットワークセキュリティ·クラウド技術会社(“TC&CT”)とスペインに本社を置く会社に売却する株式売買·引受協定の締結を許可した。

この取引は同社をTC&CTと協力させ、B 2 Bクラウドコンピューティングサービスと解決方案に取り組むブラジル会社CloudCo Brasilを発展させ、サービスと解決策における位置づけを利用し、業務増加の機会をつかむことを目的としている。

この取引は、会社がすでに取得した許可または承認を除いて、事前に規制許可または承認を得る必要はなく、会社の株式構造を変更することもない。それは株主に何の希釈も与えず、成長を加速させ、運営効率を向上させることで株主に価値を創造する。

当社は取引記録として国際財務報告基準第10号を採用しており、その中には付属会社の権益変動に対する会計指針が掲載されている。

2021年8月2日の取引終了後に発生した会計影響は以下の通り

会社投資への影響

  

  

事件.事件

  

1000レアル

会社の資源への出資(1)

  

28,000

TC&CTへの株式売却の解約コスト(2)

  

(5,683)

CloudCoブラジル会議8/02/21の結果

  

(5,523)

持分変動の再計量(三)

  

30,900

取引完了後、CloudCo Brasilに8/02/21に投資

  

47,694

(1)会社が資金で出資し,発行する319,900新しい普通株です。

(2)当社が保有するCloudCo Brasil投資コストの台帳には、“他資本備蓄”を振り込む(付記24.b)。

(3)TC&CTがCloudCo Brasilに提供した資本が“他の資本備蓄”で割り当てられた株式変動を再計測する(付記24.b)。

会社の持分への影響

  

  

事件.事件

  

1000レアル

会社投資をTC&CTに売却する価格の公正価値(1)

  

19,260

TC&CTへの株式売却の解約コスト(2)

  

(5,683)

TC&CTへの株式売却による資本収益の当期所得税と社会貢献

  

(4,616)

持分変動の再計量(三)

  

30,900

会社投資の営業権を比例的に解約処分する(4)

  

(12,871)

繰延所得税と会社の投資営業権を比例的に解約する社会貢献

  

4,377

閉鎖後の会社の持分への総影響

  

31,367

(1)

CloudCo Brasil社の株式を売却することです64,949普通株は、出来高日に現金形式で受け取ります。

(2)

当社が持っているCloudCo Brasil投資コストの償却のことです。

(1)

TC&CTのCloudCo Brasilへの出資による持分変化を再計測した。

F-16

カタログ表

(4)

既存の営業権を比例的に販売し、販売価値と現金発生単位の保留部分を比較し、既存の営業権に適した販売価値を加えて比較することを指す(付記14)。

取引の完了に伴い、2021年8月2日、CloudCo Brasilは会社がコントロールしている50.01その株の割合(49.99TC&CTで計算した割合)。このように,CloudCo Brasilの範囲では,会社とTC&CTとの関係は同日署名された株主合意によって調整される.

d.3) スペインの電気通信モノのインターネット、ブラジルのビッグデータ技術会社(“ブラジルモノのインターネット”)の株式を販売する

2021年11月1日、会社取締役会は、その子会社であるスペイン電気通信、ブラジルビッグデータ技術会社(“IoTCo Brasil”)によって発行された株式の一部をスペイン電気通信の間接子会社スペイン電信モノのインターネットおよびビッグデータ技術会社(“TI&BDT”(“取引”)に売却する株式売買·引受協定の締結を許可した。

この取引は、同社をTI&BDTと協力させ、モノのインターネットとビッグデータサービス、B 2 Bソリューションに取り組むブラジル社を発展させ、グローバルソリューションやプラットフォームにおける位置づけを強化し、これらの業務の成長機会をつかむことを目的としている。

当社の管理機構がすでに取得した許可以外に、この取引はいかなる監督管理許可或いは追加承認を受けないし、当社の資本構造を変えることもなく、その株主にいかなる償却をもたらすこともなく、成長の加速及び運営効率の向上を通じて株主に価値を創造する。

当社は取引記録として国際財務報告基準第10号を採用しており、その中には付属会社の権益変動に対する会計指針が掲載されている。

2021年11月1日の取引終了後に発生した会計影響は以下の通り

会社投資への影響

    

  

事件.事件

 

1000レアル

持分変動の再計量(一)

 

41,352

IoTCoブラジルへの投資11/01/21取引終了後

 

41,352

(1)TI&BDTのIoTCo Brasilへの出資による持分変動を再計測し,“他の資本備蓄”から支出する(付記24.b参照)。

会社の持分への影響

    

  

事件.事件

 

1000レアル

会社投資をTI&BDTに売却する価格の公正価値(1)

 

19

TI&BDTへの株式売却による資本収益の当期所得税と社会貢献

 

(6)

持分変動の再計量(2)

 

41,352

会社投資の営業権を比例的に解約処分する(3)

 

(10,184)

繰延所得税と会社の投資営業権を比例的に解約する社会貢献

 

3,463

閉鎖後の会社の持分への総影響

 

34,644

(1)

IoTCo Brasilにおける当社の持分を指摘することとは100株は、成約日に現金形式で受け取ります。

(2)

TI&BDTのIoTCo Brasilへの出資による持分変化を再計測した。

(3)

既存の営業権を比例的に販売し、販売価値と現金発生単位の保留部分を比較し、既存の営業権に適した販売価値を加えて比較することを指す(付記14)。

取引の完了に伴い、2021年11月1日、IoTCo Brasilは会社がコントロールしている50.01その株の割合(49.99%はTI&BDTによって提供されます)。このように,IoTCo Brasilの範囲内の会社とTI&BDTとの関係は同日署名された株主合意によって制約される.

F-17

カタログ表

d.4) デジタル教育合弁企業の結成

2022年4月8日、当社はニマホールディングス株式会社(“ニマ教育”)とデジタル教育サービス合弁企業VivaE Education a≡o Digital S.A.を設立した。この日、ある前例条件(経済防衛行政委員会が最終裁決を下した際の経営承認を含む)を満たした後、最終的に会社文書と商業合意を確定し、合弁経営を開始させた。運営はオンライン資格認証課程を提供し、重点は技術、管理、工商管理と観光などの領域の生涯学習と就職能力であり、顧客に個性化の発展経路を提供し、その最新内容は現在の就職市場の需要と一致している。これはデジタル教育プラットフォームを通じて提供されるだろう。ニマ教育はデジタル授業の提供における技術ノウハウとブラジル電気通信の規模と流通能力を結合し、合弁企業に就職市場を利用する手段を提供し、その学生の発展と独立に貢献した。

この合弁企業は2022年4月8日に設立され、所有している50会社が所有している株式の割合と502022年12月31日まで会社とニマ教育はレアル$に貢献しました10,000どれも.

d.5) Fundo Vivo Venturesの規約

2022年4月11日、取締役会は企業リスク投資基金の設立を許可し、スペイン電気通信開放革新会社SL(UnPersonal)(“スペイン電気通信開放革新会社”)と共に設立され、Vivo Ventures(“VV”)と呼ばれ、革新ソリューションに専念するスタートアップ企業に投資し、会社B 2 C生態系の成長を加速させることを目的としている。VVは#レアルの投資を受ける予定だ320100万ドルは最初に投資します5年健康、金融、教育、娯楽、スマートホーム、市場などの分野のスタートアップ企業。当社は持っています98VVとスペイン電気通信開放革新会社の引受資本の割合2%です。VVを通じて、会社はスタートアップ会社と重要なパートナー関係を構築することでデジタル業務の拡張を促進し、革新的なサービスと製品を通じて顧客に提供する価値主張を補完し、そのデジタル化の目標に重点を置いて、その広範な流通チェーンを育成し、利用し、Vivoブランドの潜在力を促進する。

2022年12月31日現在、同社とスペイン電気通信開放革新会社はレアル$に投資している21,068VVではR$は20,647会社とレアル$が421スペインの電気通信によって革新を開放する。

2022年8月26日、VVはドル相当の投資協定である転換手形協定を締結した3Credit Vista Technologies Limited,Credit Vista Tecnologia Para Personal Finance Eireli(“Klavi”)を持つホールディングス.この投資は株式に変換可能な約束手形を購入することで行われる。クラヴィは金融科学技術であり、SaaSプラットフォーム(ソフトウェア即ちサービス)を通じて開放的な金融解決方案を提供し、データ知能を利用して顧客に金融製品とサービスをより迅速かつ正確に開発させる。

d.6) OI UPIモバイル資産の一部の買収(業務合併)

当社はCVM第44/2021号決議に従って株主及び市場を通知し,二零二年四月二十日に買い手の一人とし,OI S.A.−In司法追討(Oióvel S.A.)(以下“OI”と呼ぶ)を売り手として買収事項を完了し,詳細は日付二零二一年一月二十八日の株式売買契約及び改訂されたその他の契約(“契約”)に掲載されている。そこで,会社はGarliava RJインフラ会社(“Garliava”)が発行したすべての株式を買収し,契約に付随する分離·分割計画(“UPI移動資産である電気通信”)により,UPI移動資産の一部(定義は契約参照)を会社に譲渡した。

今回の買収はAnatelとCADEからの許可を含む適用された会社と規制権限を得る必要がある。2022年1月31日、Anatelは契約で想定される操作に条件(“同意法案”)を加えることで、事前に同意を与えた。2022年2月9日、当社は株主と市場に通知し、CADE行政裁判所は同じ日に開催された会議で08700.000726/2021-08号合併法案を承認し、契約の達成を評価するが、“集中制御協定”(“ACC”と“CADE承認”)の実行状況に応じなければならない。

F-18

カタログ表

2022年4月20日に同社はレアル$を支払いました4,884,588レアル#ドルの金額を差し押さえました488,458これは10このお金の%は100買収日からCDI%を再記述して、成約後の価格調整によって生成された任意の金額の補償を保証し、契約条項に基づいて成約後に実施される残りの行為によって生じる賠償を保証する。

買収価格にOIの次の金額が追加されました:(1)レアル#110,205,移行クライアント群や頻度に応じたいくつかの目標の実現状況(他を除く)は,次の支払いが予想される12か月それは.協議の規定により,この金額は以下の者が改めて述べることになる100購入日から支払日までのCDIのパーセンテージ;および(Ii)R$8,333OIがUPI Ativos Móveisに関連するOIのある従業員の解雇による解散費に言及した。

したがって、プロトコルで規定されている条件に基づいて、UPI Ativos Móveis部分の株式を買収する総購入対価格は以下の通りである

買い入れの現金を掛け値する

    

4,884,588

買収支払い金額を10%保留する(付記21)

 

488,458

協議に基づいて定められた調達価格

 

5,373,046

または負債がある(付記21)

 

110,205

終止料(付記21)

 

8,333

移転の総対価

 

5,491,584

同社はまた、OIと他の追加支払い約束を締結し、以下のようにした

R$147,551Garliava to Oiが2022年4月20日に全額支払い12か月Garliavaに付与されたモバイルトラフィックを継続するために、契約範囲内のいくつかの移行サービス料金は含まれていない。
R$179,000月ごとに支払われた月単位で支払われたデータ転送容量契約の正味現在価値を指す10年間ピリオド。

今回の買収を背景に,UPI Mobile資産における会社のシェアは:(I)クライアント:約12.5百万ドルです30UPI移動資産総顧客群のパーセンテージを占める)−Anatel 2022年2月のデータ;(Ii)Spectrum(ライセンス):43 MHz、全国人口加重平均(Ii)Spectrum(ライセンス):43 MHz46UPIモバイル資産無線周波数の割合を占める);および(3)インフラストラクチャ:使用2,700モバイルアクセスサイト(対応する)19UPI Mobile Assetsサイトのパーセンテージ).

この取引はブラジルの電気通信業界の利益を促進し、持続可能かつ合理的な方式で投資と革新技術を育成する能力を拡大し、5 Gと光ファイバなどの先端技術を採用したネットワークを建設と拡大することによって、国家のデジタル化に貢献し、ユーザーにより良いカバーと品質のサービスをもたらす。

この取引は、運営コストの最適化と資産統合による投資を効果的に分配することで、会社に相乗効果をもたらす可能性がある。

買収完了後、2022年4月20日から同社はGarliavaの直接親会社となった。Garliavaはブラジルに本部を置き、ブラジルと海外で電気通信サービス、特にSMPとSCMを提供し、デバイスの配置を含むインフラとネットワーク維持、インストールサービス、レンタルを提供し、自分と第三者、電気通信、通信、コンピュータおよび他のデバイスを介して、任意の実体および/または遠隔販売チャネル、例えば、既存および商店、ドアからドア、電話(電話販売)およびインターネット、およびその会社の目的に関連するまたは関連する他の活動を含む任意の実体および/または遠隔販売チャネルを介して商品および/またはサービス小売および専門卸売貿易サービスを提供する。

IFRS 3(R)-企業合併により、企業買収は買収方法を用いて会計処理を行う。企業合併中に譲渡された価格は公正価値によって計量され、公正価値は買収日に被買収側元持株株主から取得した資産と負担した負債の公正価値と被買収側制御権と交換するために発行された任意の権益の総和である。これらの連結財務諸表が発表された日に、会社は、買収の確認可能な資産の公正価値とGarliavaから負担する負債の公正価値を分析することにより、買収価格配分報告(買収価格配分-PPA)を完了した。

F-19

カタログ表

同社がこれらの公正な価値を決定するための仮説、批判的判断、方法、仮説は以下の通りである

許可証

ライセンスの公正価値は、資産や業務の収益性が確認されていることを考慮した収入法下の割引キャッシュフロー法を用いて決定される。この方法の前提は、1つの資産または企業の価値が、その使用年数内に受信された純経済収益(現金収入から現金支出を差し引いた)の現在値で計量できることである。買収日にライセンスに割り当てられた公正価値は#レアルである2,518,836以下の平均期間内に償却します10.08数年前から5年間至れり尽くせり十五年.

ライセンス評価に用いる主な仮定は,(1)収入:OIからGarliavaに移行した既存のアクティブクライアント数およびユーザあたりの平均収入(ARPU)に基づいて,推定された年間顧客損失を考慮することである9平均年間%;(Ii)コストと支出:当社が得た歴史データと長期営業利益率正常化の期待から予測する。これらの予測は、固定および可変費用パーセントに基づいて、インフレに応じて固定部分を調整し、収入に応じて可変パーセントを調整することであり、(3)OIBDA利益率:35.3% in 2022 and 54.52030年までに。観察された利益率の増加は,業務規模の増加,効率の向上,Garliavaの業務合併による社内での運営協同効果である;iv)減価償却:9.2純営業収入の%;税率:34%、ブラジル税法によると、(V)税引後割引率:12.4%.

顧客組合

顧客グループの推定値はMeem法(“多期超過収益法”)を採用し、その基礎は隠れた払込債務を差し引いた後、顧客の基礎に起因できる未来の経済利益からキャッシュフローを割引することである。クライアント群の残存寿命を見積もるために,利用フロー率はクライアント関係の平均持続時間を分析した.

その目的は、現在のクライアント群に関連する将来の売上プロファイルを予測する寿命曲線を推定することである。クライアント寿命曲線の近似値として,いわゆる“アイオワ州曲線”が考えられる.買収日に顧客グループに割り当てられる公正価値は#レアルである96,195各種類の顧客の使用寿命に応じて直線的に償却し、平均年限は6.60数年前から5年間至れり尽くせり8年だ.

クライアントの組合せを評価する際に用いる主な仮定は,(I)クライアント:5顧客との関係、すなわち、B 2 Cプリペイド、B 2 C後払い、B 2 C制御、B 2 B後払い、およびB 2 B M 2 M、(Ii)収入:タイプ別の既存クライアント数に基づいて、OIからGarliavaへの移行、およびサービス提供によって受信されたARPUを評価した。収入予測では,毎年の顧客流出とARPU安定性の推定を考慮し,(Iii)流出率:クライアント離れの履歴パーセンテージから計算し,範囲は26.8%から50.2%;(Iv)コストおよび支出:企業によって取得された履歴データおよび長期営業利益率の正常化および社内におけるGarliavaのビジネス統合によって達成される経営協同効果の予想に基づいて予測されます。これらの予測は,費用の固定と可変パーセントに基づいて,インフレに応じて固定部分を調整し,収入に応じて可変部分を調整し,増加を考える97マーケティング費用の割合は、市場基準に基づいて新規顧客の取得に関連する除外費用を反映する。(V)税率:34%、ブラジル税法によると、(V)税引後割引率:12.4%.

負債のある公正な価値

IFRS 3(R)企業合併によれば、購入者は、買収日に企業合併において負担されているまたは負債があることを確認し、資源流出が当該負債を償還する必要がない可能性があっても、その負債は過去の事件によって発生した既存の負債であり、その公正価値を確実に計量することができることを前提とする。公正な価値はレアルのものか負債があるか453,697買収日決算の見積もりに基づいて現金が流出することになります。

F-20

カタログ表

買収した純資産の公正価値はレアルである2,096,874善意を持っています

流動資産

    

542,289

現金と現金等価物

 

64,056

売掛金

 

371,328

追徴可能な税額、料金及び供出金

 

9,988

前払い費用

 

96,917

非流動資産

 

3,647,190

追徴可能な税額、料金及び供出金

 

1,798

税金を繰延する(4)

 

218,670

前払い費用

 

43,795

財産·工場·設備(1)

 

674,166

無形資産(2)

 

2,708,761

購入資産の公正価値

 

4,189,479

流動負債

 

1,157,474

売掛金

 

120,626

所得税と社会払込税を納めるべきだ

 

1,494

税額·料金·供出に対処する

 

201,635

賃貸借証書

 

107,590

条文

 

655,827

収入を繰り越す

 

35,347

その他負債

 

34,955

非流動負債

 

935,131

賃貸借証書

 

481,434

第(3)項

 

453,697

負債の公正価値を引き受ける

 

2,092,605

純資産購入の公正価値

 

2,096,874

商誉(5)

 

3,394,710

考慮の総数

 

5,491,584

(1)不動産、工場、設備を含む減記(#レアル131,578).
(2)ライセンスを含む公正価値(レアル#2,518,836)と顧客グループ(レアル$96,195).
(3)税務または負債を含む公正な価値(#レアル)453,697).
(4)負債を含むか負債のある繰延税金(#レアル)154,257).
(5)事業合併による予想協同効果が買収に記録された営業権。

その他の情報

脱退権

改正された第6,404/1976号法律(“会社法”)第256条に基づき,会社は2022年8月4日に特別株主総会(“AGE”)を開催した。この承認により、当社が発行した株式保有者は、賛成票を投じていない、棄権、または株主特別総会に出席していない場合、当社を脱退する権利がある(“脱退権”)(付記24.b)。

F-21

カタログ表

終値後の価格調整通知

2022年9月17日、当社はClaro S.A.及びTim S.A.(“買い手”)とともに合意条項に基づいてOIを通知した:(I)買い手の利益のために終値を決定して価格調整(“終値後価格調整通知”)、および(Ii)買い手がOIに賠償する権利があるこの時点まで(契約で規定されている)既知の損失は、総額$レアルに達する353,269ここでR$は63,863当社に帰することができる。

成約後価格調整通知は,専門会社の支援の下で計算された価値と計算を提供し,受信した情報とプロトコルに対する理解の最適な分析に基づいて,合計最高額は#レアルである3,186,922購入者の利益のために価格調整を行う。計算された価格調整金額のうち、会社が占めるべき金額は最高でレアル$に相当します1,075,461この金額ではレアル$は488,458減納額に対応する10買収支払額の%(“価格調整”)。

仲裁する

買い手とOIが価格調整交換通知を行った後、2022年10月3日、OIは明らかに合意のいくつかの条項を遵守していないため、当社はClaro S.A.とTIM S.A.とともに、SPA条項に基づいて、市場仲裁庭に合格した仲裁要求を提出することにより、OIに対して仲裁手続き(“仲裁”)を提起した。

リオデジャネイロ裁判所の判決

2022年10月3日、リオデジャネイロ州の首府司法区第7商業裁判所は、Oi司法再編手続きの範囲内で禁止令を発表し、購入者がUPI Ativos Móveisの最新買収価格から差し押さえた金額をレアル#ドルに相当する司法預金にすることを承認した1,527,802取引完了後の買収価格調整による論争は仲裁により解決され,金額はレアル$である515,565会社のシェアに対応しています。

リオデジャネイロ州の首府司法区第7商業裁判所の予備裁決によると、2022年10月20日、会社はレアルの司法保証金を支払った515,565それは.2022年12月31日の更新残高はレアル#522,297.

他にも

2022年4月20日現在の取引終了時に発生する取引コストは約レアル#ドルである49.6百万ドルです。これらの費用は、発生費用の間に費用として確認された購入対価格の一部ではない。

サービスを提供するための売掛金の公正価値の合計は#レアルである371,328買収日まで、帳簿価値レアル$と差はありません407,360減価損失推定総額は#レアル36,032.

買収の日から四半期情報を作成する日まで、Garliavaは#レアルに貢献した1,117,232会社までの純営業収入と1ドルの利益4,542.

Garliavaの合併

2022年12月16日、会社取締役会は、Garliavaの会社への合併の条項と条件(“合併”)を承認し、会社特別株主総会を開催して合併の提案を審議することを許可し、合併の効果は事前にAnatelの承認を得る必要がある(付記35.b)。

d.7) 間接子会社が会社を買収する

2022年10月3日、スペイン電気通信インフラ株式会社。(“TIS”)は、当社の間接付属会社であり、Vita IT Comércio e Servi≡os de Soluóes em TI Ltd.のすべての株式割当量を買収しました。(“VITA IT”)(“取引”)は、関連規制機関の承認を受けている。

F-22

カタログ表

この取引の金額は#レアルに達するかもしれない120,000双方が合意した業務と財務指標の実現状況に依存する。この価格は独立会社が準備した評価報告書によって支持された。取引文書には、陳述および担保、賠償など、このような取引に一般的な条項および規定が含まれている。この行動に先立ち,VITA ITに対して財務,行政,法律,財務,業務面の調査を行った。

この取引は、ネットワーク機器(例えば、スイッチ、ルータ、およびWi−Fiアクセスポイント)を供給し、企業のネットワークに実施、管理、および技術支援サービスを提供することによって、ネットワーク市場における同社のパフォーマンスおよび地位を強化する戦略の一部である。

取引が2022年10月3日に完了することに伴い、TISはVITA ITの直接親会社となった。VITA ITはブラジルに本社を置き、異なる規模の会社にソリューション集積業者を提供し、専門的かつ管理的なネットワークサービス、ハードウェアとソフトウェアの転売を提供している。TISとVITA ITの資源と能力の結合は,会社の顧客組合せに付加価値を創出するが,これは両社の情報技術とネットワーク活動における同じ管理下での表現によるものである。この行動は、収入増加と業務利益率の向上に加え、新たな業務をより大規模かつ持続可能に利用することを可能にする。VITA IT、TIS、会社間の統合計画は、その価値を維持し、VITA ITの業務を連続性を保つことを目的としている。

IFRS 3(R)-企業合併により、企業買収は買収方法を用いて会計処理を行う。企業合併中に譲渡された価格は公正価値によって計量され、公正価値は買収日に被買収側元持株株主から取得した資産と負担した負債の公正価値と被買収側制御権と交換するために発行された任意の権益の総和である。

当社のこれらの総合財務諸表が発表された日、TISは、買収された確認可能な資産の公正価値の決定とVITA ITが担う負債の分析により、最終的に購入価格配分報告(購入価格配分−PPA)を決定している。この最終分析は、経営陣がすべての事実に関する情報を把握した後、できるだけ早く完成し、最長期限は購入日から12ヶ月を超えないと推定されている。

F-23

カタログ表

以下は純資産公開価値の購入からなる初歩的な要約であり,金額はレアルである11,964また、買収日に発生した営業権は、工事完了後も調整される可能性がある

流動資産

    

30,408

現金と現金等価物

 

5,334

売掛金

 

17,063

在庫(1)

 

4,958

追徴可能な税額、料金及び供出金

 

119

その他の資産

 

2,934

非流動資産

 

37,289

司法預金と差し押さえ

1,187

財産·工場·設備

 

1,853

無形資産(2)

 

34,249

購入資産の公正価値

 

67,697

流動負債

 

27,238

人事、社会的料金、福祉

 

2,728

売掛金

 

19,509

所得税と社会払込税を納めるべきだ

 

165

税額·料金·供出に対処する

 

794

その他負債

 

4,042

非流動負債

 

28,495

税額·料金·供出に対処する

 

295

第(3)項

 

28,200

負債の公正価値を引き受ける

 

55,733

純資産購入の公正価値

 

11,964

商誉(5)

 

98,851

考慮の総数

 

110,815

(1)

在庫項目の剰余価値の分配を含む(#レアル1,510)は、過去の買収の平均値によって決定され、償却1ヶ月.

(2)

ブランドに割り当てられた公正な価値(レアル$も含めて4,527)を用いて、特許権使用料減免法を用いて計算し、#年の間に直線的に償却する2年.

(3)

顧客ポートフォリオに割り当てられた公正価値分配(レアル#ドル)を含む29,545)は、#年の間に直線的に償却されるMeem法(多期超過収益法)を用いて評価される9.3何年もです。

(4)

負債があるか負債があるかに割り当てられた公正価値配分(レアル#ドル)を指す28,200)、SELICによって更新されています。

(5)

Vita ITを買収する際に計算した営業権価値を指し、買収される側業務の合併は未来の協同効果を産生し、税務目的に応用できる可能性がある。

移転の対価格金額は#レアルです110,815以下のように支払います:R$42,000取引完了時に現金で支払い、レアル$を支払います68,815IPCAによって再記述された契約条項に基づいて支払います。

F-24

カタログ表

E)統合の基礎

2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日、当社はそれぞれ子会社と共同制御会社の直接株式を以下のように保有している

 

株権

    

タイプ:

    

    

    

    

被投資者

投資する

12.31.22

12.31.21

(本部)

核心活動

Terra Networks Brasil Ltd.(“Terra Networks”)

 

子会社

 

100.00

%  

100.00

%  

ブラジル

 

インターネット上のポータルサイト、コンテンツプロバイダ、その他の情報サービス

Telef≡nica Transportes e Logístia Ltd.(“TGLog”)

 

子会社

 

100.00

%  

100.00

%  

ブラジル

 

輸送と物流

POPインターネット株式会社(“POP”)

 

子会社

 

100.00

%  

100.00

%  

ブラジル

 

コンピュータ、インターネット、その他の任意のネットワーク(コンテンツの取得、作成、配布、展示)

Vivo Money信用権投資基金(“Vivo Money”)

 

子会社

 

100.00

%  

100.00

%  

ブラジル

 

信用権投資基金

Garliava RJインフラストラクチャe Redes de Telecomunica Róes S.A.(“Garliava”)

 

子会社

 

100.00

%  

 

ブラジル

 

電気通信

Vivo Ventures Fundo de Invstiento em Participaóes Multiestratégia(“Vivo Ventures”)

 

子会社

 

98.00

%  

 

ブラジル

 

投資基金

ブラジル電気通信クラウド技術(“CloudCo Brasil”)

 

子会社

 

50.01

%  

50.01

%  

ブラジル

 

情報技術相談

ブラジルの電気通信モノのインターネット、ビッグデータe Tecnologia do Brasil S.A.(ブラジルモノのインターネット)

 

子会社

 

50.01

%  

50.01

%  

ブラジル

 

情報技術相談

Alian≡a Atlántica Holding B.V.(“Alian≡a”)

 

合弁企業

 

50.00

%  

50.00

%  

ブラジル

 

電信業持株

AIX de Participaóes社(“AIX”)

 

合弁企業

 

50.00

%  

50.00

%  

オランダ

 

地下電信ネットワークの運営

Participaóes社(“ACT”)

 

合弁企業

 

50.00

%  

50.00

%  

ブラジル

 

地下電信ネットワークの運営

Viva E Education a≡o Digital S.A.(“VIVAE”)

 

合弁企業

 

50.00

%  

 

ブラジル

 

専門と管理発展の訓練

FiBrasil Infrastructure Structure Tura e Fibraótica S.A.(“FiBrasil”)

 

合弁企業

 

25.01

%  

25.01

%  

ブラジル

 

電気通信ネットワークに関する技術的提案

付属会社または合営会社が保有する権益は権益法に従って個別財務諸表に計量される。総合財務諸表の中で、投資及びすべての資産及び負債残高、付属会社の取引及び株式による収入及び支出は完全に除去された。合営企業の投資は連結財務諸表において権益法で計量される。

F-25

カタログ表

被投資者に関する資料は付記12に記載されている。

F)分部報告

業務部門は、会社の構成要素として定義され、個別の財務情報が利用可能であり、個別部門に資金をどのように分配するかを定義し、部門の業績を評価する際に定期的に評価する運営決定専門家によって行われる。(I)すべての高級管理者および管理者の決定は総合報告に基づいていること、(Ii)当社およびその子会社の使命は、その顧客に良質な電気通信サービスを提供することであること、(Iii)戦略計画、財務、調達、短期および長期投資に関するすべての決定は総合的な基礎の上で行われているため、当社とその子会社は単一の経営部門で運営し、すなわち電気通信サービスを提供することであることを考慮する

G)重要な会計やり方

当社の財務諸表を作成する際に適用される確認及び計量基礎を知るために、重要及び関連する会計政策は関連政策の付記に掲載されている。

2022年12月31日に年度連結財務諸表の作成を終了する際に採用される会計政策は、2021年12月31日に年度連結年度財務諸表を作成する際に採用される会計政策と一致するが、国際会計基準理事会(会計基準理事会)の承認を経て2022年1月1日から発効する新公告、解釈、修正案の要求は以下のように変更される

“国際会計基準”第16号--財産、工場、設備:改正案は、実体が財産、工場、設備のコストから、経営陣が予想される方法で運営できるようにするために必要な場所や条件に資産を持ち込むことで生産された任意の物品の販売収益を差し引くことを禁止する。逆に,エンティティは損益表で販売項目の製品や生産項目のコストを確認する.
IFRS 3--企業合併--概念フレームワークの参照の修正:改正案は、国際会計基準理事会概念枠組みの以前のバージョンへの言及の代わりに、2018年3月に発表された現在のバージョンで代替されたが、その要求は大幅に変更されなかった。この等は、負債及び又は有負債による潜在的な“2日目”収益又は損失の発行を回避するために、国際財務報告基準第3号の確認原則に改正された例外を増加させ、当該等の負債及び又は負債がそれぞれ発生した場合は、国際会計基準第37号又は国際財務報告基準第21号の範囲に属する。この例外は、購入の日に既存の債務が存在するかどうかを決定するために、“概念枠組み”を適用するのではなく、各エンティティに“国際会計基準”第37号または“国際財務報告基準21”の基準をそれぞれ適用することを要求する。修正案はまた、購入日に確認条件を満たしていないことを明らかにするために、IFRS 3に新たな段落を追加する。
国際会計基準第37号--準備金、または負債および資産がある--重い契約:責任契約とは、契約によって生じる義務を履行するための避けられないコスト(すなわち、実体が契約があるため避けられないコスト)が予想される経済的利益を超える契約である。修正案は、契約が重いまたは損失しているかどうかを評価する際に、エンティティは、増分コスト(例えば、直接人工コストおよび材料)と、契約活動に直接関連するコストとの分配(例えば、契約を履行するための設備の減価償却および契約の管理および監視のコスト)を含む貨物またはサービスを提供する契約に直接関連するコストを含む必要があると規定している。一般的に行政費用は契約と直接関係なく、契約条項に基づいて明確に相手に料金を徴収しない限り、含まれていません。
国際財務報告基準第9号金融商品--金融負債取り消し確認“10%”テストにおける金利:修正案は、実体が新しいまたは修正された金融負債を評価する条項が元の金融負債の条項と実質的に異なるかどうかを明確にする。これらの費用には、借り手または貸手が他方を代表して支払うか、または受信した費用を含む、借り手と貸手との間で支払われるまたは受信された費用のみが含まれる。

これらの改正案の採択は成立初期(2022年1月1日)の個別·連結財務諸表には何の影響もない。

F-26

カタログ表

国際会計基準理事会に対する“国際財務報告基準”の新しい声明、問題、修正、解釈

発表されましたが、当社の財務諸表の発表日までに発効していない新しい指針と改訂された基準と解釈は以下の通りです。当社はこれらの新しい基準と改正された基準と解釈が発効したときにそれらを採用する予定です(適用されれば)。

“国際会計基準”改正案第12号−単一取引により生成された資産及び負債に関する繰延税金:2021年5月、国際会計基準理事会は、国際会計基準第12号の初期確認例外の範囲を制限する国際会計基準第12号の改正案を発表し、同等の課税と一時的差異を控除可能な取引により多く適用することができない。これらの変化は、提案された最初の比較期間またはその後に開始された年間期間内に発生する取引に適用されるべきである。さらに、最初の比較期間が開始されたときには、リースおよび退役債務に関連するすべての控除および課税の一時的差額の繰延税金資産(十分な課税利益があることが前提)および繰延税金負債も確認されなければならない。この規則の変更は、2023年1月1日以降の会計年度に施行されます。
“国際会計基準1”の修正:流動または非流動負債の分類:2020年1月、国際会計基準理事会は、負債を流動または非流動負債に分類する要求を明確にするための“国際会計基準”第1号の修正を発表した。修正案は、(1)決済を延期する権利とは、(2)延期された権利が報告の基準日に存在しなければならないこと、(3)このような分類は、実体が延期権利を行使する可能性の影響を受けないこと、(4)変換可能な負債に含まれる派生ツール自体が持分ツールである場合にのみ、負債の条項がその分類に影響を与えないことである。これらの変化は2023年1月1日から施行され、さかのぼって実施されなければならない。
“国際会計基準”改正第8号:会計推定の定義:2021年2月、国際会計基準理事会は“会計推定”の定義を導入した国際会計基準第8号の改正案を発表した。修正案は、会計推定数の変化と会計政策の変化と誤り訂正との違いを明らかにした。また、それらは実体が計量技術と投入をどのように使用して会計推定を制定するかを明らかにした。これらの改正は、2023年1月1日以降から施行され、その期間の開始または後に発生する会計政策および推定の変化に適用される。
“国際会計基準1”と“国際財務報告基準”実務説明2の修正:会計政策開示;2021年2月、国際会計基準理事会は“国際会計基準”第1号と“国際財務報告基準実務声明2”に対して重大な判断を行う修正案を発表し、実体が重大な判断を会計政策開示に適用することを助けるためにガイドラインと例を提供した。修正案は、実体がより有用な会計政策を開示し、重大な会計政策の要求を開示する代わりに、実体が重要な概念をどのように適用すべきかについて政策開示について決定する指導意見を増加させることを目的としている。経理学です。“国際会計基準1”の改正案は、2023年1月1日以降の時期に適用され、早期採用が許可される。実務説明2:重大な判断を行う修正案は,材料の定義を会計政策情報に適用することに関する非強制的な指導を提供しているため,この改正案の採択日は必須ではない。

同社は、これらの指針の採用や改訂は採用初期(2023年1月1日)に個別や連結財務諸表に大きな影響を与えないと予想している。

当社は強制申請の前に発表されたいかなる声明、解釈、または改訂が早期に採択されることを期待していません。

H)重要な会計判断、見積もり、仮説

財務諸表を作成するには、ある重要な会計見積もりを使用し、会社の経営陣がその会計政策を適用する際に判断する必要がある。これらの推定は、将来のイベントの予想を含む経験、知識、年末に得られる情報、および他の要因に基づいており、これらのイベントは、当時の場合には合理的であると考えられる。推定プロセスに固有の基準のため、これらの推定数に関する実際の結果は、財務諸表に記録されている値とは異なる可能性がある。その会社は少なくとも年に一回その見積もり数を審査しています。

F-27

カタログ表

当社が当該等の財務諸表を作成する際に採用する重大及び関連推定及び判断は、売掛金(付記5)、所得税及び社会貢献税(付記8)、物件、工場及び設備(付注13)、無形資産(付記14)、準備及び又は事項(付記20)、営業純収入(付記25)、退職金計画及びその他の離職後福祉(付記31)、及び金融商品及びリスク資本管理(付記32)に記載されている。

3)現金と現金同等物

A)会計政策

これらは償却コストに応じて計量された金融資産であり、投資やその他の目的のためではなく、短期現金約束を満たすことを目的としている。当社及びその付属会社は、現金等価物は短期投資であり、随時既知額の現金に変換することができ、軽微な価値変動リスクを受け、90日以内に償還することができると考えている。

B)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

現金と銀行(1)

 

53,449

 

103,541

短期投資(2)

 

2,220,385

 

6,344,942

合計する

 

2,273,834

 

6,448,483

(1)2022年12月31日と2021年12月31日に、合併残高はレアル#を含む10.576R$と66,682それぞれ金融清算所と関係があり、スペイン電気通信グループ会社と関係がある(注29)。
(2)流動性の高い短期投資は基本的に一級格付け金融機関と締結した銀行預金(“国開行”)と買い戻し協定を含み、銀行同業預金(“預金証書”)の金利を指標とし、原始期限は最長3ヶ月であり、無形の価値変化リスクがある。このような投資の収入は財政収入として記録されているそれは.2022年12月31日これらの短期投資の平均報酬は106.17%CDI(100.17%2021年12月31日)。

4)金融投資

a)会計政策

それらは金融資産であり、余剰コストによって計量され、重大な価値変化のリスクが存在し、現金と現金等価物に分類されない。

B)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

投資ファンド−FDIC(1)

 

1,016

 

30,109

法律訴訟担保(二)

 

43,522

 

37,238

合計する

44,538

67,347

現在のところ

 

1,016

 

30,109

当面ではない

 

43,522

 

37,238

(1)For-te Fundo de Invstiento em Direitos Creditórios優先株への金融投資を指す。
(2)訴訟担保に対する財務投資(付記20)をいう。

F-28

カタログ表

5)売掛金

A)会計政策

このような金融資産は最初に公正価値で計量され、その後償却コストで計量され、契約条件に基づいて提供されたサービス及び販売された貨物の価値に基づいて、推定減価損失を差し引いて評価される。これらは、アセットバランスシートの日にまだ課金されていない顧客に提供されるサービスと、携帯電話、SIMカード、アクセサリ、情報技術機器(“Vivo Tech”製品)の広告およびレンタル料、ならびにVivo Money FIDCの信頼権に関連する他の売掛金とを含む。

当社は減価損失を計量推定して用意した金額は期待終身信用損失に相当します。

B)重要な見積もりと判断

金融資産の信用リスクが初期確認以来大幅に増加し、予想信用損失を推定するかどうかを決定する時、当社は関連及び獲得可能な合理的かつ耐えられる資料を考慮する。これには会社の歴史経験、信用評価と展望性情報を考慮した定量と定性情報と分析が含まれている。会社は使用している仮定は合理的だと思っているが、結果が違うかもしれない。

C)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

サービスと商品(1)

 

10,435,637

 

9,951,918

相互接続金額(2)

 

824,960

 

698,361

VIVO Money FIDC

158,259

25,071

関係者から提供された金(付記29)

 

67,669

 

67,137

売掛金総額

 

11,486,525

 

10,742,487

減価損失を見積もる

 

(2,396,382)

 

(2,171,336)

売掛金純額

 

9,090,143

 

8,571,151

 

 

現在のところ

 

8,691,114

 

8,100,269

当面ではない

 

399,029

 

470,882

(1)合併後はレアルを含む2,339,241R$と2,304,402それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に顧客に課金される。これはまた、本説明d)項に記載された契約資産額(付記25.a)を含む。
(2)他の電気通信事業者たちに請求書を発行する金額に関する。

非経常貿易売掛金残高には、

    

12.31.22

    

12.31.21

B 2 B商品転売分-24ヶ月

235,368

258,751

OIグループからの売掛金部分

29,527

Vivoテクノロジー製品(1)

443,761

415,653

受取名義金額

 

679,129

 

703,931

財務収入を繰延する

 

(88,610)

 

(62,464)

売掛金の現在価値

 

590,519

 

641,467

減価損失を見積もる

 

(191,490)

 

(170,585)

売掛金純額

 

399,029

 

470,882

(1)期日までのスケジュールは5年Vivoテクノロジー製品に関連した金額です

F-29

カタログ表

2022年12月31日と2021年12月31日には、売掛金純額の10%以上を占める顧客はいない。

以下は満期日別の受取金である

    

12.31.22

    

12.31.21

まもなく満期になる(1)

 

7,575,318

 

7,133,696

期限が過ぎました--1日から30日

 

876,229

 

827,709

期限が過ぎて--31日から60日

 

189,164

 

259,641

期限が過ぎて--61日から90日

 

139,827

 

88,219

期限が過ぎました91日から120日まで

 

121,984

 

117,612

期限が過ぎました120日以上です

 

187,621

 

144,274

合計する

 

9,090,143

 

8,571,151

(1)本説明項目d)に掲げる契約資産額(付記25.a)を含む.

D)契約資産の変動

    

契約資産、総資産

    

損失準備金

    

契約資産、純額

残高は12.31.20

 

203,577

 

(34,894)

 

168,683

足し算

 

417,765

 

 

417,765

核販売

 

(442,741)

 

3,403

 

(439,338)

残高は12.31.21

 

178,601

 

(31,491)

 

147,110

足し算

 

342,688

 

 

342,688

核販売

 

(390,046)

 

4,940

 

(385,106)

残高12.31.22

 

131,243

 

(26,551)

 

104,692

E)減値損失推定数変動

残高は12.31.20

    

(2,072,578)

準備金純額推定損失補編(付記26)

 

(1,436,288)

核販売

 

1,337,530

残高は12.31.21

 

(2,171,336)

準備金純額推定損失補編(付記26)

 

(1,315,614)

核販売

 

1,126,600

業務統合-Garliava(Nota 2.d)

(36,032)

残高12.31.22

 

(2,396,382)

6)在庫

A)会計政策

これらは平均買収コストと可変現純値の中で低い者で評価と列報を行った。これらには、携帯電話、SIMカード、部品、消費者材料、メンテナンスなどの転売材料が含まれている。現金化可能な純価値は、通常の経営中に推定された販売価格から推定された販売コストを差し引くことである。

予想減価損失は、時代遅れまたは帳簿金額が通常合理的な期間内に販売される材料や設備を超えると考えられるために設立された。減価損失と在庫の陳腐な増加とフラッシングを予想して販売コストを計上する(付記26)。

F-30

カタログ表

B)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

転売待ちの材料

 

772,469

 

583,165

消費のための材料

 

36,255

 

67,278

その他の在庫

 

45,906

 

38,363

合計する

 

854,630

 

688,806

減価または廃棄の推定損失

 

(64,906)

 

(48,981)

純合計

 

789,724

 

639,825

7)前払い料金

    

12.31.22

    

12.31.21

顧客との契約の増額コスト

1,433,893

766,730

ソフトウェアとネットワークメンテナンス

 

306,438

 

145,568

広告と宣伝

191,366

215,508

個人

78,698

71,038

財務費用

37,585

18,251

レンタルする

35,336

43,465

保険

 

12,681

 

14,772

衛星とリンク

12,360

148,113

他にも

 

26,555

 

25,248

合計する

 

2,134,912

 

1,448,693

 

 

現在のところ

 

1,141,521

 

1,006,425

当面ではない

 

993,391

 

442,268

顧客との契約の増分コストは、主に、IFRS 15の採用によって生じる顧客契約を得るために、パートナーに販売手数料を支払うこととして具現化され、これらの手数料は、契約条項に従って収入に繰延され、および/または生じる経済効果は、通常2~6年である。

以下,クライアントと契約を締結した場合の増分コストの変動について紹介する

残高は12.31.20

    

480,909

足し算

 

703,243

核償却

 

(417,422)

残高は12.31.21

 

766,730

足し算

 

1,165,051

核償却

 

(578,671)

業務統合-Garliava(Nota 2.d)

 

80,783

残高12.31.22

 

1,433,893

8)所得税と社会拠出税

A)会計政策

a.1) 現行の税種

当期税務資産と負債は、税務機関に返送または税務機関に支払うべき推定金額に基づいて計量される。上記金額を計算するための税率及び法律とは、年末に有効又は実質的に有効な税率及び法律をいう。貸借対照表では、当期税額は通年前払いを差し引いた純額である。

F-31

カタログ表

直接権益で確認された項目に関する当期所得税や社会納付税も権益で確認されている。経営陣は、税務規制を説明する必要がある場合に税務状況を定期的に評価し、適切な時期に準備を策定する。

a.2) 税金を繰延する

繰延税項は、貸借対照表日の資産と負債の計税基準とその帳簿金額との一時的な差によって生じる。

繰延税項資産は、すべての相殺可能な一時的差額、未使用の税項相殺および損失を確認し、課税利益が相殺可能な一時的差額および未使用の税項相殺および損失の実現に利用可能である限り、以下の場合を除く:(1)相殺可能な一時的差額に関する繰延税金資産は、企業合併以外の取引における資産または負債を最初に確認したことによるものであり、取引日に納税目的の帳簿利益、収入または損失に影響を与えない。及び(Ii)付属会社投資に関する差し引くことができる一時的差額については、繰延税項資産は、一時的差額が近い将来に振り戻される可能性があり、課税利益が使用可能である可能性がある場合にのみ確認される。

繰延税金資産の帳簿金額は、各報告日に審査を行い、繰延税金資産の全部または一部が使用できる十分な課税利益がもはや可能でない場合に減額する。確認された繰延税金資産は、報告日ごとに再評価され、将来の課税利益が繰延税金資産を回収する可能性がある範囲で確認される。

繰延税金項負債はすべての暫定税項差額で確認されるが、以下の場合を除く:(I)繰延税金項負債が初期確認不可譲渡権又は業務合併以外の取引中の資産又は負債により発生し、取引当日の帳簿利益又は課税オーバー額又は課税プレミアム又は税項損失に影響を与えない場合、及び(Ii)付属会社に投資することに関連する一時税項差額であり、一時税項目差額は抑制することができ、一時税項差額は近い将来に打ち消すことはあまり不可能である。

繰延税項資産及び負債は、予想通り資産現金化又は負債年度に適用される税率計量に適用され、税法で規定され、年末に公表される税率で計算される。

繰延税金資産と負債は現在の値に割引されず、貸借対照表の中で非流動資産とし、その期待がどのようになるかにかかわらず。

直接権益に計上された項目の税務影響も権益で確認されている。繰延税項は繰延税項を発生させる取引を基礎として、全面的な収益または直接権益で確認する。

税務資産と税務負債を相殺するために法律または推定権利が存在し、かつ繰延税項が同一の納税実体に関連し、同一の税務機関によって管轄されている場合、繰延税項資産および負債は純額で申告される。

B)重要な見積もりと判断

複雑な税金規制の解釈と将来の課税利益の額と時間について不確実性がある。当社とその子会社は見積もりに基づいて、税務機関の異なる解釈によって生じる可能性のある結果のために準備を設けた。この支出の額は各種の要素、例えば以前の税務監査経験及び課税主体と関連税務機関の税収法規の異なる解読に基づいている。当社またはその付属会社それぞれの登録先の現行条件により,様々な問題でこのような解釈に差が生じる可能性がある。

当社及びその付属会社は、将来の利益の推定に基づいて繰延税金資産の回収可能性を評価する。このような回収可能性は、最終的に繰延税金資産が控除可能な間に課税利益を生成する能力に依存する。この分析は,最新の傾向を反映した最新の内部予測に基づき,繰延税金負債のフラッシング期間および課税利益の推定を考慮したものである。

F-32

カタログ表

税目の適切な分類を決定することは、繰延税金資産の期間および現金化の推定、およびこれらの税金の予想される支払い日を含むいくつかの要因に依存する。税法の変化や税収残高に影響を与える可能性のある意外な未来取引により、所得税の実際の受取プロセスは会社およびその子会社の推定とは異なる可能性がある。

C)回収可能な所得税と社会拠出税

    

12.31.22

    

12.31.21

取り返しのつかない所得税

 

542,325

 

344,856

追徴可能な社会課税

 

80,135

 

40,222

合計する

 

622,460

 

385,078

現在のところ

622,460

382,386

当面ではない

2,692

D)所得税と社会支払税

    

12.31.22

    

12.31.21

所得税に対処する

 

80,828

 

75,980

社会課税税を納める

 

26,674

 

24,756

合計する

 

107,502

 

100,736

現在のところ

3,064

3,068

当面ではない

104,438

97,668

2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日に記録された非流動金額は、それぞれ、国際財務報告基準第23号である所得税処理の不確実性(付記8.g)に分類された税項を指す。

F-33

カタログ表

E)繰延税

e.1) 細目と変化

以下,繰延所得税(IR)と社会貢献(CS)の主要構成要素の構成と変動状況を紹介する。

  

  

  

  

  

  

  

  

    

業務.業務

バランスが開く

収入.収入

全面的に

権益

バランスが開く

収入.収入

全面的に

組み合わせ

バランスが開く

    

12.31.20

    

陳式式

    

収入.収入

    

取引(3)

    

他にも

    

12.31.21

    

陳式式

    

収入.収入

    

-Garliava

    

12.31.22

繰延税金資産(負債)

 

  

 

  

税収損失所得税と社会貢献税(1)

 

1,462,498

 

1,351,213

 

 

(921)

2,812,790

 

(446,080)

2,366,710

一時差額に所得税と社会納付税を徴収する(2)

 

(5,738,397)

 

(996,724)

(135,805)

 

7,840

 

(6,863,086)

 

798,889

26,189

218,670

(5,819,338)

法律、労働者、税務、民事と規制、または事項の準備

1,792,417

287,153

2,079,570

183,889

191,930

2,455,389

貿易帳簿その他の規定に対処する

 

793,421

 

341,521

 

 

1,134,942

 

370,418

1,505,360

顧客組合と商標

 

(34,171)

 

(202,747)

 

 

(236,918)

 

26,477

(210,441)

売掛金減価損失を見積もる

 

592,930

 

17,402

 

 

610,332

 

56,067

666,399

モデムおよびその他のP&Eプロジェクトの推定損失

 

173,656

 

(48,438)

 

 

125,218

 

(11,906)

68,509

181,821

年金計画その他離職後福祉

 

320,732

 

31,187

(134,025)

 

 

217,894

 

14,079

26,335

258,308

利益共有

 

133,913

 

29,355

 

 

163,268

 

26,480

189,748

許可証

 

(2,285,874)

 

(396,047)

 

 

(2,681,921)

 

228,663

(2,453,258)

スペイン語とNavytree、万歳。GVT部分です)

 

(6,606,476)

 

(641,954)

 

7,840

 

(7,240,590)

 

(7,240,590)

価値の高くない物件·工場·設備

(741,524)

(147,909)

(889,433)

(139,905)

(1,029,338)

技術革新法

 

(18,721)

 

5,628

 

 

(13,093)

 

3,319

(9,774)

他の一時的な相違について

 

141,300

 

(271,875)

(1,780)

 

 

(132,355)

 

41,308

(146)

(41,769)

(132,962)

繰延税金(負債)総額、非流動

 

(4,275,899)

 

354,489

(135,805)

 

7,840

 

(921)

(4,050,296)

 

352,809

26,189

218,670

(3,452,628)

繰延税金資産

 

6,051,884

 

7,898,149

8,674,222

繰延税金負債

 

(10,327,783)

 

(11,948,445)

(12,126,850)

繰延税金(負債)純額

 

(4,275,899)

 

(4,050,296)

(3,452,628)

貸借対照表には以下のように示されている

 

子会社繰延税金資産

 

138,641

 

121,748

379,093

税金(負債)を繰り越す

 

(4,414,540)

 

(4,172,044)

(3,831,721)

(1)

ブラジル税法によると、これらの税金は最高で相殺することができます30%年間課税所得額は、他の面では満期日がありません。

2021年に会社はレアル$を確認しました1,405,565連邦最高裁判所(“STF”)は1つの特別控訴で、税金を多納する売掛金利息は所得税や社会入金を支払うべきではないと判断したため、繰延所得税と社会払込資産の利息が発生した(付記8.f)。

(2)

引当金の支払い、売掛金の減価損失や在庫の現金化、その他の引当金の引渡しが発生した場合に現金化される金額。

(3)2021年にCloudCo BrasilとIoTCo Brasilが販売することによる繰延税金(付記2.d)

e.2) 未確認税収控除

2022年12月31日、繰延税金資産(所得税と社会課税損失)は子会社(POP、Recicla V、TGLog、TIS)の会計記録で確認されておらず、金額は#レアルである75,003 (R$71,1262021年12月31日)には、将来課税によりオーバーフローした利益が当該等の付属会社を相殺するのに十分ではない可能性がある。

F-34

カタログ表

e.3) 実現を期待する

次に,将来変化する可能性のある予測に基づき,純繰延税項を実現する期待期間を提案した。

年.年

    

 

2023

2,501,398

2024

526,633

2025

554,113

2026

416,615

2027

359,894

2028年から

(7,811,281)

合計する

(3,452,628)

F)所得税と社会払込費用の入金

当社とその子会社は月ごと、課税制で所得税と社会貢献税を確認し、税務補助試算表に基づいて見積もりで納税します。貸借対照表日までの利益に基づいて計算される税金は、負債または資産に計上される(場合によって)。

以下では、以下の法定税率を適用して計算される税務費用の入金を提案します34%(所得税の25%と社会支払税92022年,2021年,2020年12月31日まで年度を終了する。

    

2022

    

2021

    

2020

 

税引き前収入

 

4,831,591

 

5,959,529

 

6,008,234

所得税と社会拠出税支出、税率は34%

 

(1,642,741)

 

(2,026,240)

 

(2,042,800)

永久的な違い:

 

 

 

株式が回復する

 

(8,072)

 

39,869

 

250

受取人のいない権利

 

(56,933)

 

(38,311)

 

(16,699)

差し引かれない費用、プレゼント、ご褒美

 

(84,844)

 

(87,115)

 

(84,988)

分配持分利息に関する税収割引

705,500

929,900

894,200

CSL税損構成と負基数(未満期債務を厳選更新)(1)

1,407,523

税務局及び政務司長は未満期債務の利子選択について更新する(一)

 

277,424

 

 

他にも

 

35,977

 

44,202

 

12,330

税金借記

 

(773,689)

 

269,828

 

(1,237,707)

有効率

 

16.0

-4.5

20.6

%

現行所得税と社会払込税

 

(1,126,498)

 

(84,661)

 

(61,427)

繰延所得税と社会拠出税

 

352,809

 

354,489

 

(1,176,280)

(1)同社は2020年7月8日、マンダマーズ5012373-88.2020.4.03.6100号令状を提出し、SELIC税率による会社所得税や社会貢献純収入の納付を要求する疑惑が不法かつ違憲であることを確認する保護を提供し、不当に徴収された税金で利子所得課税が生じたことを確認した。

2021年9月24日、連邦最高裁全体会議は、仮想システムの下で、一般的な反響議題962の下で、上述したMandamus令状に類似したIRPJとCSLLの支払いに関するSelic利息収入に関する第1.063.187/SC号特別控訴を判決した。この判決は満場一致で受け入れられ、IRPJとCSLLに多額の税金を徴収する違憲疑惑に同意した。2021年9月30日に判決紀要が発表され、2021年12月16日に完全な決定が発表された。

F-35

カタログ表

一般的な影響の影響を考慮して、同社は数年前の計算を再計算し、その税額損失が増加した。同社は、今後の事業収益/収益性の予測に基づいて、これらの余分な税収損失を利用できるようになると判断した。これらの評価の結果,会社は2021年にレアル#ドルの金額を確認した1,407,523ここでR$は1,405,565繰延所得税と社会納付資産とレアル1,958所得税と社会納付資産を回収可能な中には、相応の控除された所得税と社会納付結果がある。2022年については、2022年8月27日の記録でクレームに有利な最終的かつ控訴不可能な決定が証明されたため、会社はIRPJとCSLLに基づくSELICの最新税務未満期債務を排除した。

G)所得税処理の不確実性について

同社とその子会社はブラジル連邦税務局(“RFB”)が提出したいくつかの評価を弁護しており、これらの評価は費用を不正確に差し引く疑いがあり、主に各級の行政と司法レベルで販売権を償却することに関連し、金額は#レアルである29,882,2622022年12月31日まで(レアル$18,176,1152021年12月31日まで)。 2022年12月31日までの金額にはレアルドルが含まれています10,744,063RFBが2023年1月31日に作成した自社の営業権償却に関するIRPJとCSLLに対する新たな評価通知を指す.経営陣は、これらの控除の大部分が、より高いレベルの最終裁判所の裁決で受け入れられる可能性が高いと法律顧問の立場で支持されている(受け入れ確率が大きい50%).

当社とその子会社は税務機関が受理する確率が小さいと考えている50%は、非当期税金および社会支払い負債を確認します。確認した金額はレアル#ドルです104,4382022年12月31日(レアル$97,6682021年12月13日)。これらの請求はRFBの承認されていない多納所得税と社会拠出金の賠償に関するものだ。

9)追徴可能な税額、有料および供出

    

12.31.22

    

12.31.21

国家付加価値税(ISMS)(1)

 

2,181,377

 

2,895,375

PISとCOFINS(2)

 

981,848

 

1,885,486

源泉徴収税及び納付(3)

 

140,686

 

156,322

Fidel、INSS、ISS、その他の税金

 

136,719

 

119,858

合計する

 

3,440,630

 

5,057,041

 

 

現在のところ

 

2,571,170

 

3,716,169

当面ではない

 

869,460

 

1,340,872

(1)財産と設備を購入して得られたISMS信用を含む(#年で相殺可能48ヶ月です);後にキャンセルされた請求書で支払われたIMS費用の払い戻し、サービスの提供、税金代替、税率差などを要求する。非当期合併金額にはR社の財産と設備の買収による貸金が含まれている$626,636Rと$578,2902022年12月31日と2021年12月31日にそれぞれ。
(2)2021年5月13日、STFはISMSをPISおよびCOFINSへの寄付の計算から除外する権利があることを認め、主導ケースRE 574706に有利であると決定した。この決定の結果,会社は2021年にRの融資を確認した$2,269,391後に2021年6月25日と2022年5月27日に最終審結された2つの訴訟を指す。これらのプロセスはRFBの許可を得ており、当社はこれらのプロセスを相殺している(付記27および28)。

また、同社には、2002年7月から2014年7月までの間の信用を認めた2018年に最終的に結審した別の法的訴訟がある。この過程の残りの部分は、1998年4月から2002年6月までに関連しており、当時は確認されておらず、会社が資産であるか資産があると考えていたため、会計確認のパラメータに適合していなかった。2022年8月、類似した主要案件に対するSTFの最近の裁決の変化に基づいて、管理層は、その法律顧問の支援の下で、推定された回収率が認められた状態に達したことから、残りの一部のクレジット#レアルを確認した1,145,6582022年ですまた、2022年にRFBが信用を承認した後、同社はクレジットを相殺し始めた。

F-36

カタログ表

2022年12月31日現在、相殺に利用可能な残高は流動資産に記録されており、総額はレアル#である786,857 (R$1,579,1172021年12月31日現在)。

(3)短期投資、持分利息及びその他の方面の源泉所得税控除は、当期業務控除、及び公共機関に提供されるサービスの出所に源泉徴収された社会拠出税に用いられる。

10)司法保証金と差し押さえ

納税責任の停止が承認された場合、法的には司法預金の支払いが要求され、クレーム議論が行われる。

司法預金は歴史的コストプラス法定指数付け/利子当算項目で入金されます。

    

12.31.22

    

12.31.21

司法預金

 

  

 

  

税収

 

1,558,762

 

1,505,103

民事をする

 

1,379,698

 

836,043

労働者

 

117,825

 

180,443

監督管理

303,274

283,933

合計する

 

3,359,559

 

2,805,522

装飾

 

23,428

 

25,656

合計する

 

3,382,987

 

2,831,178

 

 

現在(1)

 

592,369

 

106,963

当面ではない

 

2,790,618

 

2,724,215

(1)2022年12月31日までの金額には、最新の司法預金レアル#が含まれています522,297 (R$515,5652022年10月20日)は、リオ州の首府司法区第7商業裁判所のGarliava買収に関する予備裁決(付記2.d)を遵守する。

次の表に税務司法預金の2022年12月31日、2022年12月31日、2021年12月31日の分類残高(税収別)を示す。

税収

    

12.31.22

    

12.31.21

普遍電気通信サービス基金(FUST)(1)

564,261

535,118

国家付加価値税(ISMS)(2)

389,003

358,916

経済秩序に介入する社会貢献税(CIDE)(3)

309,329

294,724

所得税(IRRF)の源泉徴収

41,014

76,832

企業所得税(IRPJ)と社会課税(CSLL)

57,112

54,072

電気通信検査基金(Fistel)

50,399

47,713

社会融合計画(PIS)と社会保障融資(COFINS)総収入の納付税

47,336

44,889

社会保障、労災保険(SAT)、第三者基金(INSS)

22,378

20,837

その他の税金、料金及び入金

77,930

72,002

合計する

1,558,762

1,505,103

(1)2005年12月15日第7節略によれば、会社及び/又はその子会社は、その権利を代表する禁止令を提出し、相互接続及び工業使用専用回線の費用をFUST税基準に組み入れない。法律第9998/00法律第6条唯一の規定に準拠していないためである。これらの費用に関連した金額は銀行に入金される。
(2)当社が関与する法的手続きは,(I)ISMSの業務に関するISMS,推定に基づいて支払いを行う,(Ii)IMS FECP,(Iii)ISMS信用を得る権利,(Iv)ISMSから与えられる割引金額,(V)一部有料テレビ業務に係るIMS代理販売金額に関する。

F-37

カタログ表

(3)当社は、技術移転、ブランド、ソフトウェア許可などの合意によるオフショア送金に対するCIDEの徴収を免除する法的手続きの当事者です.

11)その他の資産

    

12.31.22

    

12.31.21

関連先売掛金(付記29)(1)

434,229

666,288

不動産販売その他売掛金

 

141,480

 

230,486

従業員とサプライヤーへの前払い

120,914

79,850

引受ボーナス(付記2.d)

56,409

60,192

退職後福祉計画黒字(付記31)(2)

 

4,161

 

95,151

その他売掛金

 

56,316

 

31,050

合計する

 

813,509

 

1,163,017

 

 

現在のところ

 

487,201

 

623,088

当面ではない

 

326,308

 

539,929

(1)2022年12月31日と2021年12月31日、Rを含む$355,705Rと$559,499それぞれ2021年にFiBrasil,CloudCo Brasil,IoTCo Brasil(注2.d)を販売している。
(2)2021年12月31日、Rを含む$90,538PBS-A黒字の割当てを指す.

12)投資

A)会計政策

業務合併のほか、当社とその子会社は子会社と共同制御会社への投資を持っている。

a.1) 子会社

子会社の合併は会社が子会社の支配権を獲得してから、会社が上記支配権の行使を停止した時点で終了する。付属会社の資産·負債及び業績

当社が支配権を取得した日から当社が当該付属会社に対する支配権の行使を停止した日まで、今年度中に購入または販売した株式を総合財務諸表に計上します。

具体的には、当社が被投資者を制御する条件は、(I)被投資者に対する権力(すなわち、被投資者関連活動を指導する能力が現在あることを保証する既存の権利)、(Ii)被投資者の参加によるリスク開放または可変リターンを得る権利、および(Iii)被投資者に対する権力を使用してそのリターンの価値に影響を与える能力がある場合のみである。

多くの投票権が支配権をもたらすという推定が一般的にある。この推定を支援するために,当社が被投資会社の投票権を多く持っている場合,当社は被投資会社に対して権力を持っているかどうかを評価する際に,(I)投資家と他の投票権所有者との契約契約,(Ii)他の契約合意による権利,および(Iii)当社の投票権および潜在投票権を含むすべての事実および状況を考慮する.事実と状況が上記3つの制御要素のうちの1つまたは複数が変化したことを示す場合、当社は被投資者に対して制御を実施するか否かを評価する。

a.2) 共同制御

共同制御は契約約定の制御権共有であり、活動に関する決定が制御権を共有する当事者が一致して同意することを要求する場合にのみ存在する

F-38

カタログ表

Alian≡a権益(共同制御実体)の外貨変動は当社の他の全面収益の権益で確認されている(“海外投資転換への影響”、付記24.e)

a.3) 付属と共同制御

権益法によると、投資は株式買収後のコストに変動して貸借対照表に計上される。損益表は被投資先の経営成果の部分を反映している。

変化が投資先の権益で直接確認された場合、当社は変化したシェアを確認し、適用された場合には権益変動表と全面収益表にこれらの変化を記録する

被投資先の財務諸表は当社の同一報告期間のために作成されました。必要があれば、当社は会計政策を当社が採用した政策と一致させるように調整します

権益法を採用した後、当社は被投資者への投資を追加減額確認する必要があるかどうかを決定します。決算日ごとに、当社は連属会社の投資減価を示す客観的な証拠があるかどうかを明らかにします。そうであれば、当社は回収可能金額を被投資者の回収可能価値とその帳簿価値との差額として計算し、損益表でその金額を確認します。

被投資先に重大な影響を与えた場合、当社はその時点の公正価値に基づいて当該投資を評価·確認する。被投資者が重大な影響を失った場合の帳簿価値と余剰投資の公正価値と販売収入とのいずれの差額も、収益表で確認されている。

a.4) 業務合併

IFRS 3(R)-企業合併により、企業買収は買収方法を用いて会計処理を行う。企業合併中に譲渡された価格は公正価値によって計量され、公正価値は買収日に被買収側元持株株主から取得した資産と負担した負債の公正価値と被買収側制御権と交換するために発行された任意の権益の総和である。

親会社では、支払金額と被買収実体の権益価値との差額が投資で確認されている。統合情報に対しては,公正価値と営業権の金額がその性質に応じて割り当てられる.

B)被投資者に関する情報

以下、会社共同制御の子会社に関する要約情報を提供します

貸借対照表

31.12.22

純運営

被投資者

    

参与

    

資産

    

負債.負債

    

権益

    

収入.収入

    

純利益(赤字)

アリアンサ

 

50.00

%  

242,652

 

305

242,347

 

 

912

AIX

 

50.00

%  

51,733

 

32,548

19,185

 

65,681

 

178

才能を発揮する

 

50.00

%  

44

 

3

41

 

104

 

3

間欠的耳音発射

 

50.00

%  

18,842

 

1,694

17,148

 

 

(2,852)

FiBrasil

 

25.01

%  

1,881,965

 

1,195,384

686,581

 

176,660

 

(94,384)

31.12.21

純運営

被投資者

    

参与

    

資産

    

負債.負債

    

権益

    

収入.収入

    

純利益(赤字)

アリアンサ

 

50.00

%  

274,362

 

410

 

273,952

 

 

6,369

AIX

 

50.00

%  

46,586

 

27,872

 

18,714

 

55,872

 

1,387

才能を発揮する

 

50.00

%  

46

 

8

 

38

 

104

 

10

FiBrasil

 

25.01

%  

1,544,367

 

870,389

 

673,978

 

55,385

 

(34,253)

F-39

カタログ表

C)投資の変化

他にも

合計する

    

共同制御

    

投資する

    

投資する

残高は12.31.20

 

143,655

778

 

144,433

権益(損益表−AIX,ACT,Alian≡a,FiBrasil)

 

(4,233)

 

(4,233)

持分−持分の再計量(FiBrasil−付記2.d)

80,400

80,400

持分−持分再計量の公正価値(FiBrasil−付記2.d)

41,095

41,095

出資−不動産,建屋と設備および無形資産(FiBrasil−付記13と14)

229,961

229,961

投資売却で解約(FiBrasil−付記2.d)

(134,144)

(134,144)

株式取引(FiBrasil)

2,182

2,182

元子会社FiBrasilを売却した結果

(1,789)

(1,789)

他の包括的収入(Alianíaとその他の投資)

 

(1,186)

(429)

 

(1,615)

残高は12.31.21

 

355,941

349

 

356,290

権益(損益表−AIX,ACT,Alian≡a,FiBrasil,VivaE)

 

(23,742)

 

(23,742)

出資--現金と現金等価物(Garliava、Vivo Money、Vivo Ventures)

33,750

33,750

子会社Vivo Venturesの投資(付記2.d)

15,958

株式取引(FiBrasil)

2,409

2,409

他の包括的収入(Alianíaとその他の投資)

 

(16,258)

(212)

 

(16,470)

残高12.31.22

 

352,100

137

 

368,195

13)財産、工場、および設備

A)会計政策

購入及び/又は建造コストに応じて減価償却累計及び/又は累積減価損失(ある場合)を差し引いて計算する。このようなコストには,確認基準を満たした長期建設プロジェクトの借入コストが含まれており,国家付加価値税(国家付加価値税)控除(付記9)を差し引いて報告されており,これらの控除は回収可能な税金として記録されている。当社には確認コスト資本化基準を満たしたローンはありません。

資産コストは資産が運用されるまで資本化される。資産運用開始後に発生するコストは、資産の機能を改善していない場合や資産の使用年数を延長した場合には、直ちに計上して確認しなければならない。固定資産の重要部分を定期的に交換する必要がある場合、会社はその部分を特定の耐用年数と減価償却を有する個人資産であることを確認する。同様に,資産改善(設備容量の拡大や使用寿命)を代表する費用も資本化されている。他の修理とメンテナンス費用はすべてあります 発生した損益表。

物件、工場及び設備プロジェクト(賃貸物件上のタワー及び設備)退役の期待コストの現在値は解体責任準備(付記20)に一致する関連資産コストを資本化し、関連資産の使用年限内で減価償却するが、レンタル期間を超えない

減価償却は直線法で資産の耐用年数を計算し,減価償却率は技術分析に基づく資産推定耐用年数を考慮した。

当該等資産の残存価値、耐用年数及び減価償却方法は年ごとに検討し、適切な場合に予想調整を行う。

F-40

カタログ表

不動産、建屋、設備プロジェクトは、販売時またはその使用または販売が将来の経済的利益をもたらさない場合には解約する。ログアウトによる任意の収益または損失(売却純収益と帳簿金額との差額計量)は、資産ログアウト当時の損益表で確認される。

賃貸借証書

国際財務報告基準第16号で許可されている短期賃貸及び低価値資産リースを除いて、当社はすべてのリースに対して単一確認及び計量方法を採用し、リース金を支払うリース負債及び対象資産使用権を代表する資産使用権を確認する。

当社はレンタル開始日(すなわち資産が使用可能な日)に使用権資産を確認します。使用権資産は、コストに応じて任意の減価償却および減価損失を差し引いて計量し、リース負債の任意の新たな再計量に基づいて調整する。

当社は、複数の異なる資産の賃貸契約において、建物(タワーおよび天台)とその所在土地、アンテナや他の設備や伝送ツールを設置するための地盤、コンピュータ機器、オフィス、商店および商業物件を含む複数の異なる資産の賃貸契約でテナントの役割を担っている。

B)重要な見積もりと判断

固定資産投資の会計処理には、減価償却のための耐用年数、特に企業合併で得られる資産を推定することが含まれる。

使用年数の決定には、予想される技術発展と資産の代替用途を推定する必要がある。将来の技術変化の時間や性質を予測することの困難さを考慮すると,技術面とその将来発展に関する仮定は大きく分析することを意味する.

固定資産回収可能な資料は付記15.aに掲載した。

C)説明、明細、変更

固定資産を構成する主な項目を簡単に紹介した。

メディア装置を交換して送信する:交換および制御センター、ゲートウェイ、プラットフォーム、基地局、マイクロセル、マイクロセル、中継器、アンテナ、無線、アクセスネットワーク、コンセントレータ、ケーブル、テレビデバイス、および他の交換および送信メディアデバイスを含む。
端末装置:CPCT,公衆電話などの端末装置が含まれる.
貸借設備:貸し出しモードには携帯電話とモデムが含まれています。
インフラ:これには建物、エレベーター、中央空調設備、タワー、柱、コンテナ、エネルギー設備、地面パイプ、支持と保護器、レンタル改善などが含まれる。

F-41

カタログ表

その他の固定資産項目:これらには、車両、修理および施工工具および機器、テレビ監視装置、情報技術装置、試験および測定装置、固定装置、および他の一般的な用途の貨物が含まれる。

交換と

資産と

転送する

端末.端末

貸し付けをする

以下の施設:

    

装備

    

装備

    

装備

    

インフラ施設

    

土地

    

他の市況率

    

建設

    

合計する

残高と変動:

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

残高は12.31.20

 

22,423,337

917,027

4,077,835

13,538,839

273,029

744,385

2,378,141

44,352,593

新規コンテンツ(1)

 

428,683

 

45

107,961

 

2,802,303

 

 

158,919

 

6,300,245

 

9,798,156

核販売、純額(2)

 

15,005

 

(103)

87,079

 

(262,311)

 

(5,183)

 

(1,360)

 

(41,863)

 

(208,736)

純振込

 

3,361,667

 

571,986

2,259,382

 

609,681

 

(900)

 

28,450

 

(6,960,941)

 

(130,675)

転貸

(64,177)

(64,177)

営業販売(3)(付記2.d)

(150,251)

(14,207)

(33,648)

(21,126)

(375)

(8,344)

(227,951)

減価償却(付記26)

(3,417,261)

 

(443,238)

(2,168,502)

 

(2,801,303)

 

 

(280,415)

 

 

(9,110,719)

残高は12.31.21

22,661,180

1,031,510

4,330,107

13,801,906

266,946

649,604

1,667,238

44,408,491

新規コンテンツ(1)

 

74,814

 

2,852

110,072

 

3,208,050

 

 

191,469

 

6,559,874

 

10,147,131

核販売、純額(2)

 

(8,607)

 

(81)

7

 

(58,311)

 

(14,861)

 

(2,346)

 

(10,131)

 

(94,330)

純振込

 

2,828,009

 

80,963

2,301,010

 

310,129

 

 

10,328

 

(5,631,285)

 

(100,846)

転貸

1,665

1,665

業務統合-GarliavaとVita IT(注2.d)

126,530

541,826

3,442

4,221

676,019

減価償却(付記26)

 

(3,366,948)

 

(438,026)

(1,592,158)

 

(3,522,398)

 

 

(220,415)

 

 

(9,139,945)

残高12.31.22

22,314,978

677,218

5,149,038

14,282,867

252,085

632,082

2,589,917

45,898,185

残高は12.31.21

 

 

 

 

 

コスト

 

81,422,233

6,435,959

25,107,646

34,169,915

266,946

5,536,296

1,667,238

 

154,606,233

減価償却累計

 

(58,761,053)

(5,404,449)

(20,777,539)

(20,368,009)

-

(4,886,692)

 

(110,197,742)

合計する

 

22,661,180

1,031,510

4,330,107

 

13,801,906

266,946

649,604

 

1,667,238

44,408,491

残高12.31.22

 

 

 

 

 

 

 

コスト

 

85,373,094

6,503,428

27,432,268

38,168,495

 

252,085

5,770,136

2,589,917

 

166,089,423

減価償却累計

 

(63,058,116)

(5,826,210)

(22,283,230)

 

(23,885,628)

(5,138,054)

 

(120,191,238)

合計する

 

22,314,978

677,218

5,149,038

 

14,282,867

252,085

632,082

 

2,589,917

45,898,185

(1)物件、工場と設備の増加は主に:(I)2022年:hi Mobileへの統合投資以外に、光ファイバネットワークを拡大し、4 Gモバイルネットワークを維持と拡大し、ブラジルの首都で5 Gモバイルネットワークを発売する;(Ii)2021年:モバイルネットワークを強化し、光ファイバネットワークとネットワーク家庭を拡大し、良質な接続に対する需要が絶えず増加していることを考慮して、サービスの可用性を増加させる。
(2)インフラではRを含めて$52,092Rと$245,2372022年と2021年は、それぞれレンタル契約を廃止することを指す。
(3)FiBrasilにおける会社の会社構造のための資産残高(付記2.d)を指す。

D)減価償却率

当社は,2022年および2021年12月31日までに,ある専門会社の協力のもと,市場データの直接比較法により,その物件,工場および設備の耐用年数を評価した。

2022年12月31日までの年度については、ある資産種別項目の耐用年数と年間減価率を変更する必要があることが明らかになった。会計見積もりのこれらの変化は減価償却費用を減少させた#レアル295,4642022年に。2021年12月31日までの年度では,これらの工事は耐用年数や年間償却率を変更する必要があることを示していない。

以下では,2022年12月31日と2021年12月31日までの年度減価率を示したが,リース資産を除くこれらの資産は付記13.Eに掲載されている。

説明する

     

12.31.22

12.31.21

交換·伝送装置及びメディア

2.50%から14.29%

2.50%から14.29%

端末装置

10.00%から25.00%

10.00%から25.00%

貸出設備

20.00%から50.00%

25.00%から50.00%

インフラ施設

2.50%から20.00%

2.50%から20.00%

その他P&E資産

10.00%から25.00%

10.00%から25.00%

F-42

カタログ表

E)賃貸借契約に関する補足資料

e.1) 細目と変化

以下に,固定資産変動状況表に登録されている賃貸契約の変動状況を示す(付記13.c)

交換と

転送する

     

装備

     

インフラ施設

     

他にも

     

合計する

残高と変動:

残高は12.31.20

358,091

10,322,337

10,381

10,690,809

足し算

410,169

2,702,635

590

3,113,394

分譲(付記13.C)

(64,177)

(64,177)

減価償却

(482,455)

(2,254,000)

(656)

(2,737,111)

契約を取り消す

(4,893)

(245,237)

(250,130)

残高は12.31.21

280,912

10,461,558

10,315

10,752,785

足し算

39,688

3,118,054

71,596

3,229,338

分譲(付記13.C)

1,665

1,665

減価償却

(75,384)

(2,973,283)

(903)

(3,049,570)

業務統合−Garliava(付記2.d)

526,515

526,515

契約を取り消す

(52,092)

(52,092)

残高12.31.22

245,216

11,082,417

81,008

11,408,641

残高は12.31.21

コスト

336,080

17,331,955

128,099

17,796,134

減価償却累計

(55,168)

(6,870,397)

(117,784)

(7,043,349)

合計する

280,912

10,461,558

10,315

10,752,785

残高12.31.22

コスト

375,767

20,946,410

199,695

21,521,872

減価償却累計

(130,551)

(9,863,993)

(118,687)

(10,113,231)

合計する

245,216

11,082,417

81,008

11,408,641

e.2) 減価償却率

以下は2022年12月31日と2021年12月31日までの年間償却率表である。

説明する

    

12.31.22

    

12.31.21

 

交換·伝送装置及びメディア

 

10.00%から66.67

%  

5.00%から42.90

%

インフラ施設

 

2.36%から92.31

%  

3.50%から66.67

%

その他P&E資産

 

26.09%から40.00

%  

20.00%から38.00

%

F)担保中担保財産及び装置

2022年12月31日、同社は財産と設備を抵当にし、訴訟担保とし、金額は#レアル95,980 (R$78,6312021年12月31日)。

F-43

カタログ表

G)特許権残高

1998年に採択された固定交換電話サービス特許権モデルは,電気通信部門の民営化により契約の調印を祝い,ブラジルの電気通信サービスの提供に名実ともに革命を起こした。20年以上の間,特許権者は固定電話サービスの拡大と普及を促進し,民営化前には固定電話サービスは高価でエリートであり,消費者を長い列に並べ,数ヶ月あるいは数年続いてきた.この間,特許権契約はその期限内に発生したいくつかの事件によって衝撃を受け,これらの事件は最初に締結された財務バランスにこれまでの影響を与えている。

特許権契約期間が近づくにつれ、公平な経済·金融バランスを確保するために、規制機関との合意が求められている

しかし、経営陣の努力は大きく挫折し、行政ルートによる議論も尽き、合意には至らなかった。したがって、2021年7月1日、会社はAnatelと仲裁協定に署名した。同社は2021年7月10日に特許権協定の規定と第9,307/1996号法律および“電信法総則”に基づいてAnatelの仲裁を要求する要求を国際商会に提出した。

2022年3月21日、同社は仲裁手続きにおいて、合意の持続可能性を維持し、契約条項が持続不可能な時期を補償するために、会社に有利な方法で再バランスし、契約条項の持続不可能な時期を補償する必要がある特許権協定期間中に発生した事件の承認を要求する開廷陳述を提出した。

会社が初歩的な告発をした後、Anatelは2022年6月に弁護をした。2022年8月19日、同社はAnatel弁護に対する回答を提出した。2022年10月18日、Anatelは答弁をした。2022年11月17日、当事者が証拠を指定し、12月8日、当事者と仲裁裁判所が開廷して事件を陳述する。

複雑な衝突を解決するために、仲裁は一般に柔軟で技術的に好ましい選択である。猶予に関する紛争は技術的に解決され,現在の固定電話サービスの猶予が公平に終了することが期待される.現在、この仲裁過程の結果を予測することは不可能だ。

H)“手本”の調整

2019年10月4日、13.879/2019年の法律(PLC 79/2016によって制定された)が承認され、この法律は、特許領域STFCの連続性および一般性に関連する費用、およびそれに関連する商品の提供に関連する任意の制限を含む固定電話許可業者の許可制度から規制費用の低い認可制度への移行を可能にする電気通信規制枠組みの変化を導入している。

上記の法律によると、Anatelは2022年7月5日に許可のための特許権文書の修正に関連する経済的価値を推定する方法を提案し、連邦監査裁判所(TCU)が確認する必要があり、報告部長がAnatelが提出した方法の合法性に投票した後、同裁判所は2023年3月に再裁判所議題に再登録されなければならない別の大臣の意見請求を受けた。TCUが適用方法について最終決定を下した後、Anatelは許可のために特許文書を修正する最終価値を指定する。この金額は会社が確認して受け入れた後、Anatelがまだ確定していない投資プロジェクトに変換されます。

一)可逆資産

当社が固定電話サービスを交換するライセンス契約は、特許区内でそのサービスを提供するために必要な資産を決定しました。2021年4月12日、電気通信部とAnatel取締役会により、2021年4月4日に承認された官報(DOU)上で、公共制度下で公衆の使用のための交換固定電話サービスの提供を継続する規制に関する第744号決議が公表された。

F-44

カタログ表

この決議は2021年5月3日に発効し、会社のSTS STFC特許契約が終了すると、特許制度下のSTFCサービスの連続性をどのように処理するかに関連している。複数のサービスを提供するために必要な資産が決定され、公的システム下のSTFCが、公平で合理的な経済条項および条件に従って合意されるその使用権譲渡契約に含まれ、これらの資産を利用して公共制度下のSTFC提供の連続性を維持することを望む場合、これらの資産は、会社から新しい特許権会社または連邦政府に移転される。

必要とされる資産に加えて、公共制度の下でSTFCの連続性とタイムリーな提供を確保するために有効かつ専用の資産は、RCONの条項に基づいて公共当局に返還され、このようなサービスが引き続き連邦当局または公共合意に基づいて新たな特許権会社によって提供される場合。したがって,STFCのみに使用される資産であるため,法規制で規定されている“逆転メカニズム”の規定の下で,当社の余剰と逓減資産を構成する。

したがって、特許権契約が2025年12月31日に終了した場合、特許権会社の資産は連邦政府に返還されない。共有資産およびSTFC専用資産は、連続性条例の規定を補完する第269/2021/Coun/SCO号で承認された連続性条例操作マニュアルに規定されている具体的な契約の範囲に属する。

決議744号は、Anatelに可逆資産リスト(“RBR”)を提出することを要求しているが、上述した契約モデルに従って承認された後、このような義務は、特許会社が公共制度下でSTFCを提供する際に使用される資産の透明性を維持するための情報性のみを有する。

しかし、行政訴訟の範囲内で指摘されなければならない。003.342/2022年この了解はまだ裁判所によって賞賛されるだろう。

14)無形資産

A)会計政策

単独で買収した無形資産は,初期確認時に買収/形成コストで計測される.無形資産の費用はその資産が運営されるまで資本化される。企業合併で買収された無形資産のコストは、買収日における公正価値である

初歩的な確認後、無形資産は購入及び/又は累積コスト、償却された純額及び累積減価に応じて準備されている(例えば適用される)。内部に発生する無形資産は、資本化された開発コストを含まず、資本化されておらず、費用は発生費用の当年の損益表に反映される。

無形資産の使用寿命は限られているか不確実だと考えられている

使用寿命の限られた無形資産 直線法でその経済使用年数内に償却し、何らかの減値損失の兆候がある場合に減値テストを行った。耐用年数の限られた無形資産については、その償却期限や償却方法が毎年審査されている

資産に現れた未来の経済利益の推定使用年数或いは期待消費モードの変化は、償却期限或いは方法を適切に変更することによって計算を行い、そして会計推定の変化として処理する。有限年限を有する無形資産の償却費用は、損益表において無形資産の機能と一致するコスト·費用種別であることが確認されている

使用寿命不確定無形資産償却はしませんが、毎年単独またはCGUレベルで減値テストを行います。無限生命の評価は毎年審査され、無限生命が正当であるかどうかを決定する。そうでなければ、使用寿命の変化は無期限から有限まで-前向きだ。投資買収による営業権は無限の耐用年数を持つ無形資産とみなされている

F-45

カタログ表

営業権がCGUに割り当てられ、CGU内の業務の一部が処分された場合、業務に関連する営業権は、処分損益が決定されたときにその業務の帳簿金額に計上される。このような場合、販売の営業権は、すでに販売された業務の相対的な公正価値及び保留された現金流通部分に基づいて分配される。

無形資産の確認終了による損益は,処分収益純額と資産帳簿価値との差額で計測し,処分収益表で確認する

B)重要な見積もりと判断

無形資産投資の会計処理は、償却用途の耐用年数、特に企業合併で得られた資産を決定するための推定を行うことを含む。

資産の使用年数を決定するには、予想される技術発展と資産の代替用途を推定する必要がある。技術面とその将来の発展に関する仮定は,将来の技術変化の時間や性質の予測が困難であるため,大きく分析されることを意味する.

固定資産回収可能性に関する資料は付記15.aに掲載した。

C)明細と変更

以下は、使用年数が限られている重要無形資産項目の簡単な説明である

ソフトウェア:これは、会社の経営、商業、および行政活動のためのソフトウェアのライセンスを含む。
お客様の組み合わせと商標:これには企業合併によって得られた無形資産が含まれる。
ライセンス:その中には、電気通信サービスを提供するためのAnatelから買収された特許権と許可許可証が含まれている。その中には企業合併からの許可も含まれている。

不定である

 

使用寿命

有限使用寿命

 

  

  

  

  

  

  

他にも

  

ソフトウェア

  

お客様

目に見えない

はい

 

    

商誉(1)

    

ソフトウェア

    

ポートフォリオ

    

商標

    

許可証

    

資産

    

発展する

    

合計する

残高と変動:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

残高は12.31.20

 

23,026,429

 

3,994,704

 

633,566

 

821,000

 

11,361,710

 

42,628

 

702,080

 

40,582,117

新規コンテンツ(2)

 

 

724,599

 

 

 

4,496,263

 

 

1,275,320

 

6,496,182

核販売、純額(3)

(158,161)

 

(16,884)

 

 

 

 

 

 

(175,045)

純振込

 

 

1,695,398

 

 

 

 

 

(1,564,723)

 

130,675

営業販売(4)(付記2.d)

(2,010)

(2,010)

償却(付記26)

 

 

(1,624,532)

 

(264,328)

 

(84,206)

 

(951,442)

 

(3,104)

 

 

(2,927,612)

残高は12.31.21

 

22,868,268

 

4,771,275

 

369,238

 

736,794

 

14,906,531

 

39,524

 

412,677

 

44,104,307

新規コンテンツ(2)

 

 

352,128

 

 

 

190,066

 

 

2,260,031

 

2,802,225

核販売、純額

 

 

1,378

 

 

 

 

 

(149)

 

1,229

純振込

 

 

2,077,044

 

 

 

 

 

(1,976,198)

 

100,846

業務統合-GarliavaとVita IT(注2.d)

3,493,561

177

125,740

4,527

2,612,566

6,236,571

償却(付記26)

 

 

(1,853,464)

 

(161,188)

 

(84,770)

 

(1,417,412)

 

(3,094)

 

 

(3,519,928)

残高12.31.22

 

26,361,829

 

5,348,538

 

333,790

 

656,551

 

16,291,751

 

36,430

 

696,361

 

49,725,250

残高は12.31.21

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

コスト

 

22,868,268

 

22,451,551

 

4,440,717

 

1,658,897

 

24,924,783

 

269,639

 

412,677

 

77,026,532

累計償却する

 

 

(17,680,276)

 

(4,071,479)

 

(922,103)

 

(10,018,252)

 

(230,115)

 

 

(32,922,225)

合計する

 

22,868,268

 

4,771,275

 

369,238

 

736,794

 

14,906,531

 

39,524

 

412,677

 

44,104,307

残高12.31.22

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

コスト

 

26,361,829

 

25,029,658

 

4,566,457

 

1,663,424

 

29,685,824

 

269,639

 

696,361

 

88,273,192

累計償却する

 

 

(19,681,120)

 

(4,232,667)

 

(1,006,873)

 

(13,394,073)

 

(233,209)

 

 

(38,547,942)

合計する

 

26,361,829

 

5,348,538

 

333,790

 

656,551

 

16,291,751

 

36,430

 

696,361

 

49,725,250

(1)(第3項)のように、サンジャネイロ当事者(2004年);スペイン語とフィグレラ(2006年)、スペイン電気通信(2008年)、参加者(2011年)、GVT参加者(2015年)、およびカリアワおよびウィタIT(2022年)の業務を参照されたいが、業務売上の一部の減少によって相殺される。
(2)ライセンスとは、5 Gライセンス(2021年)を取得し、連邦区リオデジャネイロ州と南リオグランテキサス州(2021年と2022年)で無線周波数を使用してSMP探査の許可を行うことを意味し、注14.d。
(3)比例ログアウトとは、FiBrasil、CloudCo Brasil、IoTCo Brasilが2021年に投資を売却することを意味する

F-46

カタログ表

(4)2021年にFiBrasilにおける会社の会社構造の資産に使用される

D)ライセンス/ライセンス

850メガヘルツ、900メガヘルツ、および1800メガヘルツ周波数帯域の許可を延長

850メガヘルツ帯域を延長する許可について、Anatelは2020年9月30日第510号判決により、(I)支出及び資源調達管理局(“SOR”)は、A及びBサブバンドの現行の無線周波数使用許可を延長する要求を処理し、法律及び法規の要求を満たす場合、主要支出を2028年11月29日に延長することを提案し、(Ii)拡張価値を正味現在値に割引して、周波数帯域の経済的価値(市場価値)を反映すべきであることを提案した。

SOR手順を遵守した後、Anatel取締役会は、2020年11月26日の第618号判決により、第001/2006/PVCP/SPV-Anatel号許可条項に関する869.0~880.0メガヘルツ、824.0~835.0メガヘルツ、890.0~891.5メガヘルツ、および845.0~846.5メガヘルツの無線周波数使用権許可期間を2028年11月29日に延長する。2020年11月26日の第7,281号法案によると、独占権は付与されておらず、これは主にリオデジャネイロ州サービスのための供給地域に限られている。

Anatelは,延長期間が法律で規定されている最高期限(20年)未満であることは,チャネルの再編と再適応を促進するためであるとしている。もう一つの計算方法(半期料金と決議第695/2018号、“無線周波数使用公共価格条例”(“PPDUR”)で承認された)は、現在の規制文書が第2次延期に関与しないことが予想されるため、合理的である。アナテルはさらに確信しました10%は有効に現金で支払う必要があり、残りの部分90%は投資形式で決済されます。

同様に、第003/824.0/PVCP/SPV−ANATEL号許可条項によれば、ANATELは、869.0~880.0メガヘルツ、824.0~835.0メガヘルツ、890.0~891.5メガヘルツ、および846.5メガヘルツの周波数帯域に関連する無線周波数使用権許可の有効期間を、連邦領域に相当する所定の領域に延長する。2021年7月21日の法令第5473号に規定されている期限と支払条件に基づいて、リオデジャネイロ州は延期許可を得た。

同社および他のサプライヤーは、評価基準およびいくつかの義務を含むライセンス更新のいくつかの条件について上訴した。Anatelは控訴を却下し、延期期限金額に関する計算を承認するための手続きを連邦監査裁判所に提出した。

2022年9月、連邦監査裁判所は標準的な認可手続きを規定したが、入札過程行為を規範化する13.879/2019年の法律が公表される前に得られた850メガヘルツから2028年までの授権書は除外された。この決定は2028年(850メガヘルツ)の入札に対する予想に影響を及ぼす。同社はこの決定を上訴し、この事件はまだTCUの審査中である。

850兆ヘ子ライセンスの更新条件として、一審で担保を却下したにもかかわらず、控訴は第一地区連邦地方裁判所の判決を待っている義務履行司法令を提出している。

900メガヘルツと1800メガヘルツ帯を使用する許可条項は2023年に満了する予定だ。許可条項第002/2005/PVCP/SPV−ANATEL番号および017/2005/PVCP/SPV−ANATEL番号が、PGO(MG州の領域)セクタ3内の900 MHzおよび1800 MHzサブバンドにそれぞれ関連していることを除いて、これらのサブバンドの使用許可は以前に延長されなかった。Anatelは許可条項に基づいて延期し、延期を許可する権利がある十五年%sは、交換に相当する2SMP純営業収入の%は,2年ごとに支払われる.

しかしながら、Anatelは最近、900 MHzおよび1800 MHz帯域の許可を2032年に延長することを許可する別のオペレータ(TIM)を選択した。Anatelが850 MHzサブバンドに適用される2032年のサブバンドに関連するパイプラインのセクタ再配置と同様の方法で会社の許可を処理することを決定した場合、これは短縮される6年まだ延長されていない原許可の期限(十五年その条項は、2038年に満期になります。延長された第3区(ミナスジラス州)の900メガヘルツと1800メガヘルツの許可について、この決定は延長を意味するだろう9年これらの許可条項については(30年, 十五年元の用語と十五年子機)。

F-47

カタログ表

5 Gライセンスオークション

2021年12月3日、Anatelは、SMP第86、87および88/2021号に関連する周波数ブロックを2,300 MHzから2,390 MHz、3,300 MHzから3,700 MHzおよび24.3 GHzから27.5 GHzの周波数サブバンドで使用する許可条項に署名し、これらの条項は、Anatelが2021年11月4日と5日に開催された第5世代技術(“5 G”)実施オークションで落札者として同社に付与された。

これらの許可は以下の対象に有効である20年2021年12月8日から,第78/2012/PVCP/SPV-Anatel,第78/2012/PVCP/SPV-Anatel号条項であるSMPの許可提供に関するDiário Oual da Uni≡o(“DOU”)条項の本抄録出版日である.05/2010/PVCP/SPV-Anatel and No.法律9472/1997に従って、連続的に更新することができます。06/2010/PVCP/SPV-Anatel。

入札範囲内で確立されたプログラムによると、Anatelに支払われた無線周波数ライセンス金額に加えて、落札事業者は、3.5 GHz帯管理エンティティ(EAF)と学校接続管理者(EACE)のリソースを構成し、共同で貢献している。会社に落ちた分割払いの総額は4,459,442その中で:(1)レアル928,738無線周波数ライセンスから;(2)レアル#2,104,456EAFへの寄付と,(3)レアル1,426,248EACESへの貢献。

このような許可を得るための要求として、同社および他の電気通信サービスの入札に成功したサプライヤーは、一連の約束を担っている。2.3 GHzと3.5 GHz帯では,インフラが少ないか接続インフラがない地点で,カバーコミットメントと光ファイババックボーンネットワーク配備の義務を果たしている。さらに、3.5 GHz帯の落札者は、アマゾン統合および持続可能な開発計画(PAIS)のための河川下ケーブルの敷設によって6つの大容量情報チャネルを建設し、連邦公共管理局のために予約された専用(固定および移動)通信ネットワークを実施するために、衛星テレビサービスのC帯域からKu帯域への移行に関連するすべての活動(特にTVROの遷移およびFSSシステムへの干渉を低減)を支援しなければならない。EAFはこれらの活動を実行する責任があるだろう。26 GHz帯の落札者は、EACEが全国的に選択された公立学校の広帯域接続プロジェクトに資金を提供することを要求される。

26 GHz周波数は、同社が人口が密集している都市地域でそのネットワーク容量を増加させることを可能にし、スペクトル容量を提供するために、オークションの初日に3,500 MHzおよび2300 MHzの周波数と共に使用され、5 G技術を全国的に実施する。

上述の周波数を買収することを通じて、会社は中長期的に5 Gサービスを提供するために必要なスペクトルを保証し、モバイルサービスのリード的な地位を強化し、顧客に速度、品質と安定性の方面の最先端の解決方案を提供し、それによって日々増加する接続需要を満たし、そのデジタル生態システムを加速する。

当社は,この新技術が市場での業務を強化しており,資産減価の兆しは見られず,現在使用されている他の技術の使用寿命を変更する必要があると考えている。

450 MHz帯域の許可

2012年オークションの一部として,Anatelは2.5 GHz帯に関する450 MHz帯域を割り当て,遠隔地農村地域の音声やデータサービスの需要を満たすことを目指している。450メガヘルツの特許権を買収した後、同社はアラゴス州、セラ州、ミナスジラス州、パライバ州、バーナンブゴ州、ピオイ州、北リオグランデ州、セルジブ州、サンパウロ内陸農村部でインフラを提供する義務を負った2,556市政当局。

さらに、2022年12月8日、Anatelは、アラゴス、セラ、ミナスジラス、パラエバ、バーナンブコ、ピオイ、北リオグランデ、セルジペ、およびサンパウロの一部地域をカバーする450 MHzスペクトル許可(451~458 MHzおよび461~468 MHz)を撤回した。この決定を下した理由は,450 MHz設備生態系が利用できないため,会社が450 MHz帯でサービスを活性化する証拠を提供できないことと,Anatelの公告中の放棄条項の解釈は,契約期間内に周波数を活性化しなければ免除が自動的に発効するからである。これまで、Anatelは2022年9月に他のサプライヤーが持っていた許可を撤回した。

F-48

カタログ表

無線スペクトル使用許可の概要

以下は,ライセンス条項に基づいて地域ごとにそのサービスを運営して同社に付与された無線帯域使用許可の概要である.

無線周波数

    

周波数帯(MHz)

    

許可期限(年)

700 MHz

20

2029

850 MHz

 

25

 

2023-2028

900 MHz

 

5

 

2023-2035

1800 MHz

 

20-50

 

2023-2035

2100 MHz

 

20-30

 

2023

2300 MHz

 

40-50

 

2041

2500 MHz

 

40-60

 

2027-2031

3500 MHz

100

2041

26 GHz

600

2041

E)販売率

次の表に2022年12月31日までと2021年12月31日までの年間償却比率を示す。

説明する

    

12.31.22

12.31.21

ソフトウェア

 

20.00

%

20.00

%

顧客組合

 

12.5%至れり尽くせり20.00

%

12.50

%

商標

 

7.70

%

7.70

%

許可証

 

3.60%至れり尽くせり20.00

%

3.60%至れり尽くせり6.67

%

その他無形資産

 

6.67%至れり尽くせり20.00

%

20.00

%

15)非金融資産の減価

A)会計政策

当社は毎年、減価損失を示す可能性のある経済、運営、または技術環境におけるイベントや変化を評価するために、資産帳簿純資産を審査します。このような証拠が発見され,帳簿純額が回収可能金額を超えた場合には,減値準備に計上し,帳簿純額を回収可能金額に調整する。資産または現金生成単位(“現金発生単位”)の回収可能金額は,使用価値と販売純価の両方が高いものと定義される

製品とサービスの融合を考慮すると、また、会社の主要な運営資産は、顧客にすべての電気通信サービスを提供するための単一で広範に統合されたネットワークであり、会社はあなたの業務を単一のCGUとして定義する。

資産又は現金発生単位の使用価値を推定する際に、将来の現金流量を現在値で割引し、割引率を加重平均資本コスト“WACC”とし、(I)資本資産定価モデルに基づく資本コスト(特定のリスクを含む)及び(Ii)債務間の加重比率を反映する;及び(Ii)このような構成要素は当該資産又は税前現金発生単位に適用される。

販売される公正価値正味値は,関係者と類似した資産を持つ利害関係者との間の最近の市場取引によって可能な限り決定される.この点で観察可能な取引がない場合には,適切な推定方法を用いる.このモデルで提供された計算は現有の公正価値指標の実証を得ており、例えば上場実体のオファー及びその他の利用可能な指標である。

営業権を含まない資産については、以前に確認された減価損失がもはや存在しない可能性があるか、または減少した可能性があることを示す兆候があるかどうかを決定するために、各報告日に評価される。指示があれば、当社は資産やCGUの回収可能金額を推定します。

F-49

カタログ表

前回減価損失が確認されてから資産やCGUの回収可能金額を決定するための仮定が変化した場合にのみ,先に確認された減値損失が打ち切られる.どの償却も限られているため、資産の帳簿価値がその回収可能金額を超えることはなく、減価償却後に確定すべき帳簿価値を超えることもなく、当該資産が従来年度に減価損失が確認されていなければ。この沖販売は損益表で確認された。

以下の資産は、減値テストの特定の特徴を有する:

営業権:営業権は毎年報告日或いは状況が帳簿額面の減値可能性を示す時に減値テストを行う。回収可能金額が帳簿額を下回っていれば、減価損失を確認する。営業権に関連した減価損失は今後の期間中に販売できない。
無形資産:使用年数が確定していない無形資産は毎年報告日に個別或いは現金流通単位レベル(誰に応じて適切に決められるか)に従って減値テストを行い、そして状況が帳簿額面が減値可能であることを示す時にテストを行う。
財産、工場と設備、営業権と無形資産の使用価値を決定する:キャッシュフロー法により使用価値を見積もる主な仮定は,(I)収入(顧客基盤の増加,国内総生産に対する市場収入の増加およびこの市場における会社のシェアを考慮する),(Ii)可変コストと支出(顧客基盤の動態から予測し,固定コストは会社の歴史業績および収入増加から予測),および(Iii)資本投資(サービス提供に必要な技術インフラを考慮して推定)である。

B)重要な見積もりと判断

1つの資産またはUGCの帳簿金額がその回収可能金額を超えた場合、すなわち減価損失が存在し、この回収可能金額は公正価値から販売費用と使用価値を差し引いた大きな値である。公正価値から販売費用を差し引いた純額は、類似資産を販売する取引または市場価格から販売費用を差し引いた情報から計算される。使用価値の計算は割引キャッシュフローモデルに基づく.キャッシュフローは今後5年間の予算から来ており、当社とその子会社が承諾していない再編活動も含まれておらず、CGUの資産基盤を改善する重大な未来投資も含まれておらず、CGUはテスト対象となっている。回収可能金額は,キャッシュフロー法で用いられている割引率や推定目的のための将来の現金収入や成長率に敏感である。

C)使用価値を計算する際に用いる主な仮定:

使用価値は主に以下の仮定の影響を受ける:

収入の増加:個々の収入ラインの歴史的行動の観察と,市場分析に基づく傾向に基づく。収入は製品ラインやサービスによって異なると予想され,音声サービス(固定)に比べて広帯域サービス,IPTV,ITが増加傾向にある.モバイル収入は、プリペイド、郵送、制御の新しい組み合わせ、プリペイドから郵送と制御への移行、価格融合、およびデータとM 2 Mの増加を含む市場傾向に従う。
割引率:現在の市場におけるリスクの評価を示す。割引率の計算は会社の具体的な状況に基づいてWACCによって計算される。WACCは債務と株式を同時に考慮している。権益コストは会社投資家の予想投資収益から得られる。債務コストは当社が償還義務のある利子収入付きローンに基づいています。具体的なリスク業務は,個別に顕著なベータ係数を適用することで統合される.
永続成長率会社が永続的にキャッシュフローを生み出す条件を反映している。考慮された割合は、主に予想期間の投資を考慮し、会社の状況を永久的に再現した。

F-50

カタログ表

D)仮説変化に対する感度:

当社では,減値テストに用いた主な仮定の合理的な変化を考慮することにより,減値テストの感受性分析を行っている

次の表に仮定した2022年と2021年12月31日終了年度の百分率(p.p)の増減を示す:

パーセントで表す

重要な仮説の変化

    

ポイント(p.p)

財務変数

 

割引率

 

 +/- 0.5

永続成長率

 

 +/- 1.0

 

操作変数

 

収入利益率

 

 +/- 1.5

2022年末と2021年末に行われた敏感性分析は、単独で考慮した財務と業務変数の変化が重大なリスクを生じないことを示している。つまり、当社は、上記限度額内では、何の損失も確認しないと考えています。

E)営業権減価テスト

当社は毎年使用価値に基づいて商品名帳額面の回収可能性を評価している。

使用価値を決定する過程は、収入、コストおよび費用成長率、推定された将来の投資、および運営資本および割引率のようなキャッシュフローの仮定、判断および推定に関する。キャッシュフロー成長予測に関する仮定は,経営陣の見積もり,市場研究,マクロ経済予測に基づいている。将来のキャッシュフローはWACC金利で割引されます。

経済分析技術と一致して使用価値を5年間評価し,その後,業務連続性能力に基づく仮定を無期限内に恒久化することを考えた。過去にキャッシュフロー予測を作成した経験から、経営陣は5年間の期限で十分だと考えている。

予測超過を推定するために5年期間は4.5% p.a. in 2022 and 2021.

将来の現金流動割引率は12.60%和12.00%、税引前は14.18%和13.642022年と2021年はそれぞれ%であり、名目価値でもある。

予測キャッシュフローで分析した期間のインフレ率は3.21年利率%そして3.15年利率%それぞれ2022年と2021年に。

主に企業の歴史的業績と合理的なマクロ経済仮定に基づいており、これらの仮定は金融市場予測に基づいており、会社経営陣の記録と承認を得ている。

会社の資産に基づく年次減値テストでは、2022年と2021年12月31日の財務諸表の予測、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間成長予測と経営業績を考慮した違います。使用されている価値が評価日の帳簿純値よりも高いため、減価損失または損失証拠が確認された。

F-51

カタログ表

16)人事、社会費、福祉

A)会計政策

賃金、報酬、利益共有は集団交渉協定で交渉され、それに応じた社会費用と支払いは権利責任制で増加する。従業員の利益共有計画は会社の経営と財務目標に基づいており、その会計仮定が満たされた場合には、準備が確認される。

スペイン電気通信の株式ベースの給与計画の詳細は付記30を参照されたい。

人員費用および費用、社会費用および福祉は、提供されるサービスのコスト、商業費用、または一般および行政費用として記載される(付記26)。

B)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

社会的料金と福祉

 

497,568

 

397,906

利益共有

 

483,548

 

366,451

株式支払計画(付記30)

 

77,175

 

109,682

給料と給料

 

39,035

 

35,818

合計する

 

1,097,326

 

909,857

 

 

現在のところ

 

1,035,652

 

888,324

当面ではない

 

61,674

 

21,533

17)売掛金

A)会計政策

これらは通常の業務過程で得られた貨物、サービス、または貨物を支払う義務だ。この等資産は最初に公正価値で確認され,その後実際の税率法(適用すれば)で償却コストで計量される。

B)明細

    

12.31.22

    

12.31.21

各種サプライヤー(運営支出、資本支出、サービスe材料)

 

6,572,181

 

6,243,614

関連先(付記29)

 

375,299

 

442,747

支払額(事業者·協同開票)

 

224,555

 

217,000

相互接続する

 

243,763

 

229,041

合計する

 

7,415,798

 

7,132,402

F-52

カタログ表

18)税金、料金、および供出

    

12.31.22

    

12.31.21

フィステル(1)

2,421,789

1,425,048

ICM

 

1,020,067

 

1,416,323

PISとCOFINS

 

238,992

 

229,481

FustとFunttle

 

93,427

 

87,726

ISS、CIDE、その他の税金

 

111,972

 

97,764

合計する

 

3,886,247

 

3,256,342

 

 

現在のところ

 

1,097,512

 

1,485,157

当面ではない

 

2,788,735

 

1,771,185

(1)2022年,2021年,2020年の残高のことであり,第一地域連邦地方裁判所の裁決により,これらの残高は一時的に支払いを停止する

19)配当金および配当金利息

A)会計政策

a.1) 配当をする

最低強制配当金は貸借対照表で法定義務(流動負債計上)とされている。この最低額を超える配当金は、株主総会の承認を受けていない場合、提案された追加配当として配当金に計上される。株主総会の承認を経て、強制最低限度額を超えた配当金は流動負債に移行し、法定義務に分類される

a.2) 持分権益

ブラジルの法律は会社が配当金を支払うのと似たように配当金を支払うことを許可しているが、所得税を計算する時、これは控除できる。ブラジル税法を遵守するために、会社及びその子会社は、その会計記録に、今年度の損益表中の財務費用口座に適合すべき金額を規定している。これらの財務諸表の列報に対して、この費用は権益に直接計上された費用と相殺され、配当と同じ会計処理方式が採用されることになる。株主に持分を分配するには年ごとに源泉所得税を納めなければならない15%Rate。

a.3) 受取人のいない配当金と配当利息

受取人のいない持分利息及び配当金の受取権利規定は、最初に支払うことができる日から3年後である。配当金と配当利息が満期になると、これらの金額は利益剰余金に逆転される。

B)配当金と利払い利息

b.1) 細目:

    

12.31.22

    

12.31.21

スペイン電気通信(1)

 

1,051,720

 

1,146,019

スペイン電気通信ホールディングス(1)

 

1,009,454

 

927,324

SP電気通信参加者(1)

 

 

757,506

チリ電気通信

 

1,552

 

2,132

非制御的権益

 

1,124,691

 

1,432,734

合計する

 

3,187,417

 

4,265,715

F-53

カタログ表

(1)

2022年10月31日、SP Telecomunica Participa ióes Ltd.(“SPTE”)。当社が発行しSPTEが保有する株式は、株主の権益を共有する範囲内で、それぞれSPTE株を保有する割合でパートナーTelefónica S.A.(“Telef≡nica”)およびTelefónica Latinoamérica Holding(“TLH”)に交付される。したがって,SPTEが持つ株主資本と配当はスペイン電気通信とTLHに転送される(付記24.a).

b.2) 変更:

12.31.22

12.31.21

財政年度開始時の残高

4,265,715

    

3,865,998

前年の配当金

2,028,524

 

1,587,518

中期配当金利息(内部リターン基金を差し引く)

2,763,750

 

3,824,750

受取人のいない配当金と配当利息

(167,449)

 

(116,236)

配当金と配当金を支払う

(5,709,263)

 

(4,901,326)

株式利息免除·免除株主の内部投資家関係基金

6,140

 

5,011

年末の残額

3,187,417

 

4,265,715

現金フロー表については、株主に支払われる権益利息と配当金が“融資活動”で確認されている

20)準備およびその他の事項

A)会計政策

過去の事件により会社に現在の債務(法律または推定)がある場合には、その債務を返済するために経済的利益が必要となる可能性があり、その債務の価値を確実に推定することができる場合には、準備を確認する。貸借対照表の日に再列記する予定であり,可能な損失額と支出ごとの性質を考慮する.

またはその総額から相応する司法預金を差し引いた事項準備金額が記載されており、労働者、税収、民事および規制または準備事項に分類される

司法預金は準備金と併記する条件が存在しないため、資産に分類される。

法律請求に関する規定

当社とその子会社は行政、労働、税務、民事、規制クレームの一部であり、その損失可能性が損失可能なクレームに分類されることについて会計支出金額を記録している。損失可能性の評価には,既存証拠,法律レベル,既存判例法,最新裁判所判決法および法体系における関連性および外部法律顧問の意見の分析がある。現在の状況の変化を考慮して、適用される訴訟時効、税務監査結論、あるいは新しい事項或いは裁判所の裁決に基づいて確定された追加リスクを開放し、準備の審査と調整を行う。

企業合併で確認されたまたは負債がある

VivoPart制御権の買収による購買力平価による負債額を指す。2011年GVTPart。2015年と2022年はそれぞれGarliavaとVita ITから来て、業務合併においてその公正な価値で民事、労働と税務訴訟と関連している。

顧客に返金しなければならない金額(第194/2022号補足法律)

2022年7月23日に法律に基本的かつ不可欠とされている商品やサービスに関する各部門の課税状況に関連してISMSの通信サービスに対する税率が低下し、これらの金額をそれぞれ顧客に返還する第194号補充法が公布された。これらは,顧客に返金された金額を与えられた割引に計上する(付記25).

F-54

カタログ表

資産退役支出

初期賃貸契約を締結する際に発見された同じ条件で土地を所有者(賃貸物件にタワーや設備を設置するために使用する場所)に返還することによるコストを指す。

これらのコストは,推定キャッシュフローを用いて債務を返済する予定の金額から現在値に割り当てられ,それに応じた資産コストの一部であることが確認された.キャッシュフローは資産引退の特定リスクを反映した現行の税引前為替レートで割引される。割引の財務影響は発生したと記録され、損益表では財務コストとして確認される。毎年引退の見積もりを審査し、今後のコストを適宜調整する。将来のコストや適用される割引率の変化は資産コストに加算されるか,そこから差し引かれると予想される.

賃貸契約の取り消しに関する罰金の規定

場所を売却したり閉鎖したりしてカリアワ賃貸協定を取り消した罰金条項を指します。

B)重要な見積もりと判断

これらの条項によって生じる義務は、法律的または推定的であってもよく、法規、契約、慣例、または公開約束などの要因に起因して、第三者が当社またはその子会社が何らかの責任を負うことを期待する理由がある。この経費を決定する根拠は,相応の債務返済に必要な支払いの最適推定数であるとともに,締め切りに把握した資料を考慮して,法律顧問などの独立専門家の意見を含む。

C)経費と事故に関する資料

次の表には,負債,解体準備,顧客金の払い戻しおよびリース契約取り消しの罰金を除いて,不利な結果が生じる可能性があると考えられる準備の構成や変動が挙げられる。

事項準備金があります

以下の事項を準備する

以下の行為に対する罰金

あるいは条件がある

これは

キャンセルします

負債.負債

返金される

以下の事項を準備する

レンタルする

    

労働者

    

税収

    

民事をする

    

監督管理

    

(Ppa)

取引先に

    

引退する

協議

    

合計する

残高は12.31.20

 

499,710

 

1,799,252

 

871,951

1,207,331

 

823,245

 

408,642

 

5,610,131

純額を増やす(付記27)(1)

205,540

282,699

313,935

542,843

(278,995)

(28,900)

1,037,122

その他の付加機能

583

683

12,431

13,697

支払いで解約する

 

(319,511)

 

(118,579)

 

(652,112)

(20,884)

 

 

 

(1,111,086)

利子(1)を計算する

100,633

183,997

401,514

256,954

(55,652)

(14,068)

873,378

残高は12.31.21

 

486,955

 

2,147,369

935,971

1,986,244

 

488,598

 

378,105

 

6,423,242

増額,純額(付記27)

340,680

168,212

345,748

(160,025)

(40,929)

615,750

(9,811)

1,259,625

その他の付加機能

6,580

607

6,261

21,498

34,946

支払いで解約する

 

(416,784)

 

(33,260)

 

(464,406)

(110,057)

 

(13,868)

 

(106,404)

 

(1,144,779)

業務統合-GarliavaとVita IT(注2.d)

481,897

655,827

1,137,724

応算利息

122,759

200,499

369,326

152,873

48,506

6,110

900,073

残高12.31.22

 

540,190

 

2,483,427

1,192,900

1,869,035

 

978,072

601,882

 

395,902

549,423

 

8,610,831

残高は12.31.21

 

  

 

  

 

  

  

 

  

 

  

 

  

現在のところ

 

206,279

 

 

295,722

200,313

 

 

 

702,314

当面ではない

 

280,676

 

2,147,369

 

640,249

1,785,931

 

488,598

 

378,105

 

5,720,928

残高12.31.22

 

  

 

  

 

  

  

 

  

 

  

 

  

現在のところ

 

217,229

 

 

404,654

104,898

 

601,882

 

549,423

 

1,878,086

当面ではない

 

322,961

 

2,483,427

 

788,246

1,764,137

 

978,072

 

395,902

 

6,732,745

(1)または負債(PPA):2021年は、主にTFFとPISおよびCOFINSの引受/SVAのヒットによるものである。

F-55

カタログ表

C.1)労働力供給と意外な状況

関連する金額

リスク性質·リスクの程度

    

12.31.22

    

12.31.21

条文

 

540,190

 

486,955

可能な損失

 

1,490,560

 

1,364,562

労働条項およびまたは前従業員および元アウトソーシング従業員に関するいくつかの労働クレーム(これらのクレームは付属責任または連帯責任)であり、残業代の違い、可変賃金、賃金均等、追加の不健康または危険が含まれている。

C.2)税引当金及びその他事項

関連する金額

リスク性質·リスクの程度

    

12.31.22

    

12.31.21

条文

 

2,483,427

 

2,147,369

連邦制

 

779,395

 

744,588

状態.状態

 

1,112,094

 

842,905

市政

 

42,686

 

36,794

フォスター

549,252

523,082

可能な損失

 

33,472,824

 

30,248,600

連邦制

 

3,042,010

 

2,964,490

状態.状態

 

21,712,030

 

19,163,608

市政

 

479,484

 

618,747

Fust、FUNTTEL、FISTEL

 

8,239,300

 

7,501,755

c.2.1) 税務規定

経営陣は法律顧問の提案の下で、以下の損失が連邦、州、市と監督管理(FUST)税務訴訟に対して可能な損失リスクを構成すると考えている

連邦税

同社および/またはその子会社は、連邦一次行政訴訟および法律訴訟の当事者であり、(I)賠償および払い戻し請求のクレームを承認しないこと、(Ii)技術および行政援助および類似サービスに関連する海外送金のIRRFおよびCIDE、および特許権使用料、(Iii)社会投資基金(FinSocial)相殺金額、(Iv)PISおよびCOFINS税ベースの追加費用、および第9,718/1998号法律に基づいてCOFINSに徴収される追加費用、(V)関税を除いて、Camex第6号決議下の福祉を廃止し、COFINSからの追加料金を増加させることに関する4%から28%;および(Vi)憲法で規定された第3の休暇に関するINSS。

州税

当社および/またはその子会社は、(I)免税免除、(Ii)いわゆる電気通信サービスの非課税、(Iii)未提供または誤課金電気通信サービスによる挑戦/紛争の税収控除(第39/01協定)、(Iv)料金差、(V)インターネットサービスインフラのレンタル(データ)、(Vi)買収価格未満の価格で貨物を流出する、(Vii)顧客への非税割引、(Vii)未計量サービス、(Ix)CIAP信用、に関する国家レベルのIMS関連行政·司法訴訟の当事者である。および(X)は、STF判定によって生じる影響の変調範囲内に含まれない毎月の購読である。

市政税

当社及び/又はその子会社は、司法レベルの市政税務訴訟の一方であり、(I)物業税(“IPTU”)、(Ii)設備レンタルサービス、非コア活動及び補充活動のサービス税(“ISS”)、及び(Iii)ISSによる請負業者サービスの源泉徴収に関する。

F-56

カタログ表

フォスター

当社および/またはその付属会社には司法手続きがあり,FUSTの計算に基づいて相互接続費用や専用線を計上しない工業開発に関連している

c.2.2) 可能な損失-税務や事項

経営陣は、法律顧問の提案の下で、以下の連邦、州、市政、規制機関(FUST、FUNTTEL、FISTEL)の損失リスクが可能であると考えている

連邦税

当社および/またはその子会社は連邦一級行政·司法手続きの当事者であり、これらの手続きは異なるレベルの裁判所の裁決を待っている

これらの訴訟でより重要なのは,(1)会社が提出した賠償請求に論争のある不承認,(2)INSS(A)SAT,第三者(INCRAとSebrae)の社会保障金額の不足,(B)従業員への食事の提供,差し止めである11%(労働力配分)、(C)株式オプション--株式オプション計画に応じて従業員に支払う金額の社会保障納付要件、(3)交換業務損失控除COFINS、(4)PISとCOFINS:(A)現金制に対する権責発生制、(B)付加価値サービスへの課税、(C)月次購読サービス、(V)会社設立以来の固定アクセス機器出荷に対するIPI税、(Vi)金融取引税−融資取引、会社間融資、信用取引、および(Vii)GVTグループを自社の資本収益のIRRFに売却する.

州税

同社および/またはその子会社は、(1)動産賃貸、(2)以前に使用されていなかった控除の撤回、(3)サンパウロ州以外で提供されたサービス、(4)共同請求、(5)架空税ベースの税収代替(税収ガイドライン)、(6)電力の控除、(7)副次的活動、付加価値、および補充サービス、の異なるレベルの裁判所の判断を待っている国家レベルのISMS関連行政·司法訴訟の当事者である。(8)提供されていないまたは誤った課金されていない電気通信サービスに関連するクレーム/質疑の税金控除(第39/01プロトコル)、(9)相互接続の延期課金(“DETRAF”--交通およびサービス提供ファイル)、(X)他の国から与えられた税金特典からの相殺、(11)文化項目に関連する税金優遇の廃止、(12)会社のすべての事業単位間の資産移転、(3)同種サービスを提供するための通信サービス課税免除、(14)前払いサービス活性化カード寄付、(Xv)譲渡ネットワーク(会社自身が使用し、公的機関を免除する)のために返品および無料レンタルから信用を回収する;(Xvi)CDR/DETRAF罰金、(Xvii)自己消費、(Xviii)公的機関の免除、(Xix)割引を与える、(Xx)毎月購読し、議事録手当を検討する。

市政税

当社および/またはその子会社は市級行政·司法訴訟の当事側であり、これらの訴訟は異なるレベルの裁判所の裁決を待っている

これらの訴訟でより重要なのは、(1)(A)非コア活動、付加価値および補足サービス、(B)ソースからの抑留、(C)着信識別および携帯電話ライセンスサービス、(D)フルタイムサービス、提供、申告書、およびログアウトに関する税務受領書、(E)データ処理およびウイルス対策、(F)モバイルネットワーク使用料およびインフラレンタル、(G)広告サービス、および(H)第三者が提供するサービス、(2)IPTU、(3)土地使用税、(4)様々な市政課金である

Fust、FUNTTEL、FISTEL

普遍電気通信サービス基金(“FUST”)

2005年12月15日第7号節略に基づき、9998/2000法律第6条の唯一の項に記載されている規定に適合しないため、Fust税ベースの相互接続と工業専用回線(“EILD”)の収入を除外することを要求する強制令が提出され、この項は上級裁判所の裁決を待っている。

F-57

カタログ表

Anatelは、相互接続、EILD、および電気通信サービスを提供しない他の収入に関連する税金免除を確立するために行政範囲内で提出された様々な行政および司法告発を提供する。

2022年12月31日に、合併金額は合計レアルとなります5,103,037 (R$4,694,2762021年12月31日)。

電気通信技術開発基金(FUNTTEL)

第10052/2000法律及び第3737/2001号の規定により、相互接続収入及びFUNTTELネットワークに属するリソースの使用により生じる他の収入をFUNTTEL計算基礎に計上しない権利があり、決議第95/2013号決議第4条第5項への不当な適用を回避する権利があることが提起された。

交通部は,相互接続,ネットワーク資源,その他の非電気通信サービス収入に関する税収相殺の行政行動を策定する中でいくつかの課金通知を出した。

2022年12月31日に、合併金額は合計レアルとなります1,013,427 (R$790,0572021年12月31日)。

電気検査基金(“Fistel”)

TFI収集に関する司法行動がある:(1)固定交換電話サービスに関する電話交換機使用許可証の有効期限の延長,(2)電話サービス個人移動サービスに関する無線周波数使用権の有効期限の延長

2022年12月31日に、合併金額は合計レアルとなります2,122,836 (R$2,017,4222021年12月31日)。

C.3)民事規定民事又は有事項

関連する金額

リスク性質·リスクの程度

    

12.31.22

    

12.31.21

条文

 

1,192,900

 

935,971

可能な損失

 

2,175,547

 

2,119,701

c.3.1) 民事条項

経営陣は、法律顧問の提案の下で、次の民事訴訟が損失を招く可能性があると考えている

同社は,1996年以降,コミュニティ電話機器とネットワーク拡張計画により計算された株式から補足金額を取得する権利に係る訴訟の当事者(株式訴訟の補完)である.このような訴訟手続きは違う段階にある:下級裁判所、裁判所、そして高等裁判所。2022年12月31日,この条項はRである$145,874(R$130,1632021年12月31日)
当社及び/又はその子会社は、個人消費主義的性質に関する各種民事訴訟の一方であり、これらの訴訟は、販売されているサービス及び/又は製品を提供しないことに関する。2022年12月31日,この条項はRである$244,663 (R$367,3342021年12月31日)。
当社および/またはその付属会社は,行政および司法レベルで各種集団消費者および非消費者性質の民事訴訟に関与しており,これらの訴訟はすべて正常業務過程で発生している。2022年12月31日,この条項はRである$802,363 (R$438,4742021年12月31日)。

c.3.2) 可能な損失-民事や問題

経営陣は法律顧問の諮問の下で、次の民事訴訟に損失リスクが生じる可能性があると考えている

F-58

カタログ表

SISTEL参加者協会(“ASTEL”)がサンパウロ州で起こした集団訴訟では,SISTELがサンパウロ州の仲間がPAMAで行った変化を疑問視し,従来の“現状”の再建を求めている。この訴訟はまだ控訴段階にあり、会社に対して提起された中間控訴の裁決を待っており、この判決は上訴裁判所の裁決について上級者と最高裁判所に提出した控訴が受け入れられる可能性のある決定に反対し、控訴裁判所の裁決は決定を部分的に変更し、問題を根拠のないものにした。同時に、双方は合意を作成したが、裁判所の承認を待っている。この額は見積もることができず,クレームも実行不可能で解決できず,従来の計画条件に戻る必要があるためである.
ASTELは,PBS年金計画の剥離を廃止するために,全国退職者,年金受給者,電気通信部門年金基金参加者協会連合会(“FENAPAS”)が提出した公共民事訴訟である。以上のように、この行動は、いくつかの具体的な公共部門会計基準鏡像計画を生成し、分割時に存在する技術的余剰と税収意外な状況から対応する資源を割り当てる“Sunda≡o Sistel財団の補充年金制度”を要求することである。一次維持訴訟であり、控訴レベルで判決が確認された後、同社は明らかにするように上訴を求めた。同時に、国家補足社会保障監督局(“PREVIC”)がこの過程に介入し、事件は連邦裁判所に送られた。この過程は連邦裁判所の受け入れを待っている。連邦裁判所はその後、PREVICを呼び出して記録中に自分を表明し、相次いで事件側とFENAPASにこれを証明した。事件記録は解決され、裁決を待つために提出された。2022年7月3日、PREVICの利益を認め、原告FENAPASを呼び出し、2022年7月12日に規定された行為に基づいて処罰を終了し、共同被告を含めることを促進する決定を下した。連邦政府はまた,PREVICを必要とする共同被告の受け入れを考慮してこの事件に参加することを求めている。FENAPASは双方が署名した取引文書を提出した。その協定は裁判所の承認を得て、この手続きを終了した。最終的で控訴できない裁決の証明と記録の保存を待つ。
当社とその子会社はサービス提供権に関する他の民事クレームに複数のレベルで参加している。個人消費者、消費者の権利を代表する民事協会または消費者保護局(“Procon”)および連邦および州検事室はこのようなクレームを提起している。同社も正常業務過程に関連する他のいくつかのタイプのクレームの当事者である。
知的財産権:Lune Projetos ESpecial ais Telecomunica o Comércio e Ind.中達です。2001年11月20日、ブラジル社(“Lune”)は、着信表示“Bina”の特許を有すると主張する23社の無線事業者を提訴した。訴訟の目的は、事業者がこのようなサービスを提供することを中断し、消費者がサービスを使用して支払う金額に相当する賠償を要求することである。

不利な決定を下し、同社はBina IDサービス付き携帯電話を販売すべきではないことを決定し、毎日罰金#レアル10規定を守らない場合。また、この決定によると、同社は特許権使用料に賠償を支払わなければならず、その費用は和解時に計算される。すべての当事者が明確な動議を提出し、Luneの明確な動議が受け入れられ、訴訟手続きのこの段階で禁止救済が適用されると考えられているからである。現在の裁決許可が執行を見合わせていることを受け、再審法案の上告を提出し、不利な裁決を最終判決が出るまで執行を見合わせた。連邦区裁判所第四分廷が2016年6月30日に下した判決を受けて、下級裁判所の判決を廃止し、訴訟手続きを下級裁判所に返送して再審査する再審法案を提出した。 専門家調査を行い,クレームを却下した.双方は判決を待って控訴した。経営陣は現在このクレームに関連した責任を合理的に見積もることができない。

同社は、他の通信サービスを提供する事業者とともに、事業者が前払い通話時間に有限期限を設定することを疑問視する議論で被告となった。すなわち,原告は,プリペイドセットの議事録は特定の時間帯終了後に期限が切れてはならず,消費者はいつでも利用できると主張している.連邦公共事務部の請求は受け入れられず、手続きは第一地区連邦地方裁判所(“TRF”)の控訴判決を待っている。

F-59

カタログ表

C.4)規制規定およびまたは事項

関連する金額

リスク性質·リスクの程度

    

12.31.22

    

12.31.21

条文

 

1,869,035

 

1,986,244

可能な損失

 

5,844,624

 

4,545,365

c.4.1) 監督管理規定

経営陣は、法律顧問の提案の下で、以下の規制手続きが敗訴する可能性が高いと考えている

当社はAnatelが提起した行政訴訟の当事者であり,主な理由は部門条例における義務を遵守していないといわれていることと,Anatelが行政レベルで実施している制裁を検討する訴訟である。訴訟プログラムには,モバイルサービスの負担料金の支払い(2年ごとの支払い,SMPの使用権に関する),会社が電気通信サービス消費者の権利を遵守しないことに関する義務,Anatel品質指標の実現状況,スペクトルオークション通知におけるサービスカバー目標の実現状況がある

SMP料金の支払いに関する無線周波数更新の満期金を支払うためにどのような収入を考慮すべきかが議論されている.同社はその法律顧問と結論を出し、可能な損失は#レアルと推定した6732021年にAnatelと裁判所に不利な裁決が存在し,審査が不可能であったため,データ収入に関するSMP負担額は100万ドルであり,会社は2022年からAnatelに有利なこのような金額を受け取ることにしたからである.

c.4.2) 可能な損失--事故を規制する

経営陣は、法律顧問の提案の下で、以下の規制手続きが敗訴する可能性があると考えている

当社はAnatelが提起した行政訴訟(他の代理店,他の事業者も含めて当社にクレームを出す)の側であり,業界法規の規定を遵守していない義務を告発し,Anatelが行政レベルで実施した主な制裁を検討する法的クレームである

緊急管理の組み合わせに損失リスクが存在する可能性がある重大なケースは、

SMPとSTFC特許権に関する無線周波数の延長による保留額の収入を計上すべき訴訟について(本説明D.1項で述べたSMPデータ収入は除く).Anatelの考えでは,担保の計算は次式に基づくべきである2%STFC/SMPサービスの提供によるすべての経済効果について.しかし,同社は,相互接続,ライセンス有効期間15年目に得られた収入,その他の収入など,STFC/SMPサービス計画の一部に属さない収入は,負担を計算する際に考慮すべきではないと考えている。このような理解上の相違により、同社はAnatelの告発に挑戦するために行政と法律訴訟を提起した。
2018年5月、当社はAnatelが同年3月に義務不遵守を決定したプログラム記録のうち、固定電話法規違反の疑いで決定した最終決定の撤回を求めて訴訟を起こした。Anatelが言い渡した罰金の主な金額はR、つまり訴訟の対象です$199,075それは.2022年12月31日と2021年12月31日には,利息と指数付け応計項目を含む金額の合計は約Rである$540,846Rと$499,415,それぞれ分析を行った。同社は,罰金を科すことは不正であり,基本的には,(I)Anatelは罰金を考慮したユーザ範囲の決定に誤りがある(影響を受けたユーザ数はAnatelが考慮したユーザ数よりも少ない),および(Ii)罰金の計算は比例せず根拠がないという弁護理由に基づいていると考えている.この手続きはCADE裁判所に送られて分析と決定を行った;強積金はまだ意見を発表していない。

F-60

カタログ表

CADE未解決の行政訴訟では,Claro社,OiMMóvel社と同社の間で協調行動が行われており,ブラジル郵便·電報会社による第144/2015号電子取引に参加するためにRede Correios財団で構成されており,BT Brasil Servi Shos de Telecomunica Róes Ltd.に提供されているサービスに価格差別があるといわれている。(“BT”)は,競争的プロトコルに違反する.弁護において、会社(I)は、財団を構成して公開入札に参加することは合法であり、競争を促進することができると述べ、(Ii)差別行為疑惑の根拠がないことを証明する。なぜなら、(A)会社はイギリスの電気通信サプライヤーの唯一の代替選択ではなく、(B)財団が提供するサービスの価格は、異なる技術的性質、価格、および関連する資源の数を有するので、英国電気通信が報告した価格と比較することができないからである。2021年3月8日、総監督·技術説明は、会社の経済秩序違反行為配置に対する意見を発表した。この手続きは技術分野からCADE裁判所に提出され,裁判所は事業者が反競争行為に従事していると判断した。この決定を下した後、会社は明確な動議を提出し、現在判決を待っている。
行動調整条項(TAC)は2022年2月28日にAnatelと署名され、発効日は4年2022年3月3日からDOUで発表される。交易会には24品質、中断、およびユーザ権利に関するPADOSでは、推定および発行された罰金の支払い義務が交換のために使用される14調整約束と光ファイババックボーン路線を建設するための追加的な約束を行う。TACのPADO約束の発効に伴い,2022年9月30日までの9カ月間に合計Rを行った$42百万とR$324損失の可能性と可能性がある場合には、それぞれ100万ドルとなる。
Anatelは2002年から2017年までの間にISMSをPIS/COFINS計算に基づいて特許計画から除外したSTF決定の収益を調査する訴訟を起こした。総検事長室とAnatelの技術分野では、この収益は商業効率からではなく、税収法規の変化から来ていると考えている。Anatelが提案した返品アドバイスは、基本計画の料金審査と代替計画のための高容量バックホールインフラの建設によって発生し、約Rです$110億ドル、経営陣は赤字リスクが可能だと思っている。この事件はAnatel取締役会が裁決し、仲裁手続きを通じて疑問を提起する可能性があります.
R罰金を適用するカバー目標に関する義務を遵守しないプログラム(“PADO”)を決定する$1274 G無線基地局は、そのような技術のない188個の場所に4 G無線基地局を設置することに投資するための罰金処罰を遵守する代替手段を含む義務に変換することができ、その設置は2年半以内に行われるべきであり、維持費用は1年に相当する。実装はRAN共有プロトコル,交換,ネットワークリース,工業開発契約または他の契約方式で行うことはできない.Anatelが遵守し同意を確認した後、指定された期間内の遵守状況を監視します.
同社は訴訟の側であり、これらの訴訟は、サービスの一時停止、関税の増加、電柱の修理と維持に関連する契約条項の無効とすべきとしない義務を議論しており、これらは確定された財務価値に関連せず、FINDの現在の段階では価値がない。これらの手続きは裁判所の判決を待っている 裁判所.裁判所.

21)A社の融資、融資、債券、リース、5 Gライセンスおよび負債の買収

A)会計政策

当該等財務負債は、最初に公正価値に基づいて計量し、公正価値によって確認し、当該等の負債を取得するコストを差し引いて剰余コスト(割合で計算した費用及び利息を加える)で計量し、各業務の実際の金利を考慮し、又は公正価値に基づいて損益を計上する。

1つの資産を買収、建設または生産することに直接関連する借入金コストは、相応の資産コストの一部として資本化され、その資産は使用または販売を完了するのに18ヶ月以上かかる。条件に合った資産が不足しているため、同社は借入金や融資コストおよび債券を資本化していない。

F-61

カタログ表

賃貸借証書

レンタル開始日に、当社及びその付属会社は、レンタル期間内に支払う賃貸支払い現在値に応じた賃貸負債を確認する。賃貸支払いは、主に、固定支払いから任意の受取賃貸報酬を減算すること、指数またはレートに依存する可変賃貸支払い、および残存価値保証に応じて予想される支払い金額を含む。リース支払いには、当社とその子会社が行使する購入選択権の使用価格を合理的に決定することと、レンタル終了、リース契約終了の罰金を支払うことも含まれています。

賃貸支払いの現在値を計算する際には、当社とその子会社が使用開始日の逓増借入金金利を使用しており、レンタルに隠れている金利が確定しにくいためである。発効日後、賃貸負債額は、計上すべき利息を反映し、支払われる賃貸支払いを減少させるために増加する。また、賃貸負債の帳簿金額が変動し、リース期限の変化、賃貸支払いの変化(例えば、賃貸支払いを決定するための指数や金利の変化により将来の支払いが変化する)や、償還関連資産のオプションの推定値が変化した場合、賃貸負債の帳簿価値を再計測する。

賃貸契約の現在値は、会社の内在的なリスク利益差を用いて推定された将来の固定支払流量(予想インフレを含まない)を市場金利で割引することで測定される。

用いた割引収益率曲線は観測可能データに基づいて構築されている.市場金利はB 3から抜粋しており、当社のリスク利差は、比較可能なリスクを有する会社が発行した債務証券から推定される。最終的な割引曲線は会社の増分ローン金利を反映している。

B)重要な見積もりと判断

オプション条項を更新または終了する契約のレンタル期間があることを決定します。当社及びその付属会社はリース期間を撤回不可能な契約期間とし、継続可能なオプションに含まれる期間とともに、継続期間については合理的に確定されていると評価されているが、契約終了の選択権に含まれる期間も合理的に確定されていると評価されている。同社とその子会社は、更新と終了選択権を含むいくつかのレンタル契約を持っている。

当社及びその付属会社は、更新又は賃貸借終了の選択権を行使するか否かを合理的に決定するか否かを評価する際に、判断する。この評価では、契約を更新または終了するための経済的インセンティブを生成するすべての関連要素を考慮する。初歩的な計量の後、当社およびその付属会社は、その制御範囲内で重大なイベントまたは状況変化が発生し、継続権を行使または行使しないか、または選択権を終了する能力(例えば、賃貸資産の重大な改善またはカスタマイズ)に影響を与える場合、レンタル期間を再評価する.

当社とその付属会社は賃貸契約に隠された金利を簡単に特定することはできません。したがって、この評価は、管理層が観察可能なレートがない場合、またはレンタル条項および条件を反映するように調整する必要がある場合に推定数を考慮することを要求する。当社とその付属会社は観察可能なデータ(例えば市場金利)を用いて逓増率を推定し,この見積もりでは当社とその付属会社特有の側面を考慮している。

C)明細

12.31.22

12.31.21

    

現在のところ

    

当面ではない

    

合計する

    

現在のところ

    

当面ではない

    

合計する

金融機関(c.1)

 

1,073,090

 

 

1,073,090

 

50

 

4

 

54

PSI

 

3

 

 

3

 

50

 

4

 

54

Law No. 4,131

1,073,087

1,073,087

サプライヤー(c.2)

 

 

 

 

224,556

 

 

224,556

債券(c.3)

236,833

3,500,000

3,736,833

1,028,463

1,028,463

第5期

1,028,463

1,028,463

第7期

236,833

3,500,000

3,736,833

賃貸契約(c.4)

 

3,503,167

 

8,529,436

 

12,032,603

 

2,907,481

 

8,322,618

 

11,230,099

5 Gライセンス(c.5)

 

652,301

 

1,191,670

 

1,843,971

 

2,746,342

 

1,704,464

 

4,450,806

買収会社の負債(c.6)

554,554

60,745

615,299

合計する

 

6,019,945

 

13,281,851

 

19,301,796

 

6,906,892

 

10,027,086

 

16,933,978

上表に示したすべての負債は現地通貨(レアル)で契約し、シティバンクの融資は除く外貨(ドル)で契約した。

F-62

カタログ表

c.1) 融資と融資--金融機関

2022年4月8日、4.131号法律により、シティバンク(ドル)から外貨ローンを取得し、金額は#ドルとなった213,413千はレアル$に相当する1,000,0002023年9月28日に満期になり、報酬は3.1546年利率%利息は半年ごとに支払われ、元金は取引終了時に支払われます。2022年4月8日、スワップ協定に署名し、債務報酬をCDI+に交換0.70% p.a.

c.2) 融資--仕入先

サプライヤーとの二国間合意により、同社は一定期間のCDIレートに基づく貿易帳簿支払条件の延期を獲得し、純費用は98.9%から120.82021年12月31日。2022年、会社は合意のすべての残高を清算した。

c.3) 債券.債券

第5期

第5期債券は2022年2月8日、満期日に決済される。和解の総金額は#レアル1,039,012ここでR$は1,000,000元金とR$です39,012利息です。

第7期

2022年7月14日、会社は第7回簡単·転換不能債券の配給を完了し、この債券は無担保タイプに属し、2つのシリーズに分けて発行された。合計する3,500,000債券発行の名目単位価値は(#レアル)1,000.00)(1000レアル)、総額面は#レアル3,500,000それぞれ公募株の和解は限られた努力で完成する。

第一シリーズ、名目金額はRです$1,500,000、空のCDI+を見る1.12%個人アシスタントです。利息は2023年1月12日に半年ごとに支払われ、元金は2025年7月12日に満期になる。
第二シリーズ、名目金額はRです$2,000,000、空のCDI+を見る1.35%個人アシスタントです。利息は2023年1月12日に半年ごとに支払い、元金は2027年7月12日に満期になる。

これらの債券は、持続可能な発展の構成要素(環境、社会、企業統治(ESG)業績に関連する債券を有し、国際資本市場協会が2020年6月に発表した持続可能な発展に関連する債券原則における条項に基づいて、持続可能な発展に関連する債券に分類される。

c.4) 賃貸借証書

当社がテナントとして締結した合意は,(I)取引所による構築物(タワーおよび屋上)の売却およびレンタル,(Ii)アンテナや他の設備や送電施設の設置のために建設された(“基地局”)用地のリース,(Iii)情報科学技術設備のリース,および(Iv)電力伝送ネットワーク,オフィス,商店および商業物業に関するインフラおよび送電施設のリースである。資産の帳簿純額は売却前は変わらず、合意により強制的な最低分割払い現在値に対応する負債を確認する。2022年12月31日、これらの契約の最長期限は2036年3月。

2022年12月31日賃貸契約加重年利率は13.45%、平均期限は5.51何年もです。

レンタル売掛金残高は以下の通りです

    

12.31.22

    

12.31.21

名目価値に対処する

 

15,760,333

 

13,997,417

未実現財務費用

 

(3,727,730)

 

(2,767,318)

現在価値(1)に対応する

 

12,032,603

 

11,230,099

現在のところ

 

3,503,167

 

2,907,481

当面ではない

 

8,529,436

 

8,322,618

(1)2022年12月31日と2021年12月31日、支払残高の現在価値にはRが含まれています$55,960Rと$70,845スペイン電気通信グループ会社とのリース契約(注29)をそれぞれ指す。

F-63

カタログ表

c.5) 5 Gナンバープレート

2021年12月3日、Anatelはその5 G技術実施オークションからAnatelと定期ライセンスを署名し、同社は入札に成功した。これらの許可は以下の対象に有効である20年SMPのライセンス提供に関しては,第9,472/1997号法律(付記14.d)の規定により,継続して審議に供することができる.

これらの額は,毎月蓄積された清算と保管特別制度(“SELIC”)の参照比率およびIGP-DIの変動(場合によっては)によって更新されている.

これらの条項は保険契約によって保証される。

c.6) 会社を買収する法的責任

c.6.1) Garliavaを買収する

当社とOI社が2021年1月28日に締結した“合意”(付記2.d)で発生した負債の一部は以下の通り

契約保留

保留する10買収価格の%、金額はレアル$です488,458それは.この額は100%CDIの買収日以来の変動は、取引後の価格調整によって生じる金額と、契約条項に従って取引後に行われる残りの行為によって生じる賠償が補償される可能性があることを保証するために差し押さえられます。2022年12月31日の残高はレアル$522,297この金額は裁判所に保管されている(付記10)。

あるいは負債がある

一部の取引価格は合意された目標/目標を達成することを条件とする。その会社は評価して結論を出し、これらと目標は達成されるだろう。したがって、約束された公正な価値は#レアルだ110,205買収日から有効支払い日までCDI金利で調整し、12カ月以内にOIを全額返済する予定だ。2022年12月31日までに、目標/指標の実現に伴い、会社はレアル$を支払いました100,000それは.2022年12月31日の残高はレアル$15,000.

終業料

解散費調整数は#レアル8,333買収価格に追加されるとは、OIがGarliavaの終了とOI従業員の再雇用によるコストを指す。これらの金額はOIが通知を出した日から30日以内に全額返金されます。2022年12月31日の残高はレアル$8,333.

c.6.2) 間接子会社がVita ITを買収する

当社間接付属会社TISがVita IT譲渡を買収した総対価金額はレアル#です110,815それは.その中でレアル$は42,000取引が完了した時に現金で支払う、レアル#69,669IPCAによって再記述された契約条項に基づいて支払います(注2.d)。

F-64

カタログ表

D)返済スケジュール

以下の項目に対する負債

今回の買収

ある会社の-

年.年

    

債券.債券

    

賃貸借証書

5 Gナンバープレート

    

VITA IT

    

合計する

2024

 

 

2,723,908

352,003

 

60,745

 

3,136,656

2025

 

1,500,000

 

1,830,887

52,531

 

 

3,383,418

2026

 

 

1,336,718

52,531

 

 

1,389,249

2027

 

2,000,000

 

931,904

52,531

 

 

2,984,435

2028年から

 

 

1,706,019

682,074

 

 

2,388,093

合計する

 

3,500,000

 

8,529,436

1,191,670

 

60,745

 

13,281,851

E)変化

以下の項目に対する責任

1軒買収する

会社-

ローンと

資金調達-

ガリアワとヴィータ

    

融資する

    

債券.債券

    

賃貸借証書

    

仕入先

    

5 Gナンバープレート

    

情報技術(付記2.d)

    

合計する

残高は12.31.20

 

112

 

2,044,576

 

10,818,778

 

375,700

 

 

13,239,166

新規コンテンツ(1)

 

3,113,349

221,840

4,459,442

7,794,631

財務費用(付記28)

 

20

49,786

828,710

7,899

37,800

924,215

発行コスト

 

1,082

1,082

核販売契約を取り消す

(270,164)

(270,164)

元金を解約する

 

(74)

(1,028,312)

(2,455,690)

(370,635)

(46,436)

(3,901,147)

核販売·財務費用

(4)

(38,669)

(804,884)

(10,248)

(853,805)

残高は12.31.21

 

54

1,028,463

11,230,099

224,556

4,450,806

16,933,978

新規コンテンツ(1)

1,000,000

3,500,000

3,229,338

7,729,338

為替変動(付記28)

108,310

108,310

財務費用(付記28)

(17,559)

247,381

1,292,376

5,816

282,784

39,488

1,850,286

業務統合-GarliavaとVita IT(注2.d)

589,024

675,811

1,264,835

核販売契約を取り消す

(67,220)

(67,220)

元金を解約する

(50)

(1,000,000)

(2,940,222)

(224,556)

(2,721,392)

(100,000)

(6,986,220)

核販売·財務費用

(17,665)

(39,011)

(1,300,792)

(5,816)

(168,227)

(1,531,511)

残高12.31.22

1,073,090

3,736,833

12,032,603

1,843,971

615,299

19,301,796

(1)融資流入(サプライヤー)、リース、5 Gライセンスの金額は資源(現金)流入の効果を持たない。

22)繰延収入

    

12.31.22

    

12.31.21

契約責任(顧客契約)(1)

865,407

619,881

貨物·固定資産の売却(二)

78,027

91,058

政府支出

 

28,162

 

39,341

他にも

 

11,827

 

8,230

合計する

 

983,423

 

758,510

現在のところ

 

845,645

 

604,646

当面ではない

 

137,778

 

153,864

(1)顧客契約債務の残高を指し、これらの債務が時間とともに履行される履行義務に関係している場合には繰延される。

(2)

非戦略タワーや屋上の残存価値を販売する純残高を含め,確認条件を満たした場合には収入に移行する。

F-65

カタログ表

以下では,契約負債(顧客との契約)の変化を紹介し,主に販売前払い信用として表現する.

残高は12.31.20

    

529,179

足し算

 

7,496,088

核販売、純額

 

(7,405,386)

残高は12.31.21

 

619,881

足し算

 

7,794,042

核販売、純額

 

(7,583,863)

業務統合−Garliava(付記2.d)

35,347

残高12.31.22

 

865,407

以下、契約非流動負債を実現するための期待条件を提案する。

年.年

    

2023

 

819,835

2024

 

27,720

2025

 

2,748

2026

 

3,594

2027

3,382

2028年から

 

8,128

合計する

 

865,407

23)その他の負債

    

12.31.22

    

12.31.21

退職後の福祉計画の黒字(付記31)

769,816

 

649,817

Anatelとの借金(1)

 

776,878

 

565,123

第三者が減納する(2)

299,411

 

181,818

お客様に返金すべき金額

63,460

 

43,964

関係者との負債(付記29)

124,724

 

137,861

その他負債

45,145

 

52,368

合計する

2,079,434

 

1,630,951

現在のところ

 

601,053

 

466,342

当面ではない

 

1,478,381

 

1,164,609

(1)

STFCとSMPライセンスの更新およびSMPライセンスの追加料金と,連邦区,リオデジャネイロ州,リオグランデ州での無線周波数開発SMPのライセンスの延長が含まれている(付記14.d).

(2)

これは株の利息の支払いから源泉徴収された給料と税金のことですテイサービスを提供する上で.

24)持分

A)資本

会社の定款によると,当社は株を増額することを許可した1,850,000,000普通株式は、それが最初にその規定を調整する必要がない。取締役会はこの限度額内で任意の新株の増発とその後の新株の発行について審議する権利がある。

ブラジル会社法(法律第6404/1976号,第166条,第4項)は,認可増資限度額に達した場合は,定款を改正する特別株主総会決議により増資することができると規定している。

F-66

カタログ表

株主は増資を優先的に引受する権利を持ち、引受権は彼らの株式数に比例する。取締役会が決議案を可決した後、会社法第257及び253条の規定により、連結所で売却又は公開引受することにより販売可能な株式、交換可能債券及び引受配当、公開要約で株式を交換する優先引受権は除外することができ、会社法第172条の規定により特別立法で規定された税務優遇を享受することができる。

2022年10月31日、当社は第6,404/76号法律(“会社法”)第157条第4段落の規定及び改正されたCVM第44/2021号決議に基づいて株主及び一般市場に通知し、持株株主Telefónica、TLH及びSPTEが2020年10月1日に当社の介入同意の下で締結した採決協定(“採決合意”)は、SPTEが2022年10月31日に発生した清算及び終了によりその目的及び効力を失い、SPTE行使の直接制御権を維持することを目的としている。SPTEが所有する当社が発行した株式は,株主権益を共有する範囲で,それぞれの保有する会社の株式割合に応じてパートナーTelef≡nicaとTLHに渡される.SPTEの清算、その後の採決プロトコルの終了、および上述した株式の交付は、会社の制御権の構成(スペイン電気通信、スペイン電気通信、およびSPTEによって間接的に所有されている)、その行政構造、またはそれらの正常な動作に変化をもたらすことはない。

2022年12月31日と2021年12月31日の引受と実収資本はレアルです63,571,416株式で表すと、すべての普通株、帳簿分録、額面なし、分布は以下の通りである

12.31.22

12.31.21

 

株主.株主

    

番号をつける

    

%

    

番号をつける

    

%

 

制御班

 

1,244,241,119

 

74.20

%  

1,244,241,119

73.58

%

ラテンアメリカ電気通信ホールディングス、S.L.

 

634,399,555

 

37.83

%  

503,329,803

29.77

%

スペイン電信

 

608,905,051

 

36.31

%  

407,279,213

24.09

%

SP電気通信参加者

 

 

0.00

%  

332,695,590

19.67

%

チリ電気通信

 

936,513

 

0.06

%  

936,513

0.05

%

他の株主

 

419,315,612

 

25.00

%  

432,697,152

25.59

%

国庫株

13,381,540

0.80

%

14,046,652

0.83

%

総株式数

 

1,676,938,271

 

100.00

%  

1,690,984,923

100.00

%

国庫株

 

(13,381,540)

 

(14,046,652)

総流通株

 

1,663,556,731

 

1,676,938,271

1株当たりの流通株の帳簿価値:

on 12.31.22

R$

41.12

on 12.31.21

R$

41.70

B)資本備蓄

b.1) 特別営業権準備金

これはTelefonica Data do Brasil Ltd.を統合して生成された税金割引を表す。CVM第319/99号裁決の条項によると,税収免除を実現した後,これらの資金は持株株主(スペイン電気通信とTLH)の名で資本化される

この口座の2022年12月31日と2021年12月31日の残高の合計はレアルである63,074.

F-67

カタログ表

b.2) その他の資本備蓄(細分化)

以下、他の資本備蓄の構成を紹介する

    

12.31.22

    

12.31.21

発行又は資本化を超える価値は、発行日に対する株式の基本価値(1)

    

2,735,930

2,735,930

在庫株を解約する(2)

 

(718,643)

(112,107)

増資の直接コスト(3)

 

(62,433)

(62,433)

GVTPartの株式登録が成立する。(4)

 

(1,188,707)

(1,188,707)

買収·処分会社の影響(5)

 

(72,369)

(74,778)

合計する

 

693,778

1,297,905

(1)

発行または資本化された価値株式の発行日に対する基本的な価値の超過部分を指す。

(2)キャンセルのことです2,332,686(レアル$に相当する)112,107)と14,046,652(レアル$に相当する)606,536)当社が発行した株式は、国庫形式で保有し、それぞれ2015年3月12日と2022年2月に承認された。

(3)

この価値とは、2015年4月30日に初株式発行により増加した会社資本の直接コスト(税引き後純額)である。

(4)

この価値とは,取引終了日に発行されたGVTPartが所有する株式合併による経済的価値との差額である.

(5)

買収·売却会社の影響,すなわち,(I)会社が買収·販売した会社,すなわち,(I)会社が買収したLemontree,GTR,CyberCo Brasil,FiBrasil,CloudCo BrasilとIoTco Brasil,(Ii)TDataがTGLogとTerra Networksを買収·販売したTIS,および(Iii)Terra NetworksのTISを指す。

b.3) 国庫株

これらはコストで購入·確認された権益ツールであり、株主権益から差し引かれる。当社は当社の権益ツールの購入、販売、発行またはログアウトの損益を損益表内で確認します。帳簿価値と対価格の間の任意の差額は他の資本備蓄で確認される。

会社株買い戻し計画

2022年2月22日、当社取締役会は、定款第15条XV項及び会社株主総会第567/2015号の指示に基づいて、株主を減少させることなく自社発行の普通株式を買収し、その後、国庫で使用される普通株式を解約、売却、又は保留するための新しい会社株式買い戻し計画を承認した。これは、利用可能な現金資源を効率的に投資し、会社の資本構成を最適化することで株主価値を増加させることを目的としている。

買い戻しは,会社が2021年12月31日までの最新年度財務諸表に含まれる資本積立金残高を用いて行い,ICVM 567/2015(R#)第7条第1項で述べた例外を考慮したものである649.4百万)。

同計画の有効期間は2023年2月22日までであり、買収はB 3の市価で行われ、法律及び規制規制を遵守し、会社管理層が買収の時期及び数量を決定し、当該計画及び適用法規に規定されている制限を遵守する。

在庫株に係る事項

在庫株のログアウト:会社取締役会が2022年2月18日に開催された会議で、廃止14,046,6522021年12月31日現在、普通株が承認され、金額はレアル$です606,536それは.この解約は“資本準備金”のフラッシング分録として記録されている。

F-68

カタログ表

株式買い戻し計画:買い戻し13,381,200普通株、総金額はレアル$です607,429会社自身の株式買い戻し計画に生まれました
(OIからUPI Ativos Móveisの一部を買収し、付記2.d):AGEの承認後、当社の発行済み株を持つ株主は、承認過程において(I)賛成票を投じなかった;(Ii)棄権、または(Iii)株主特別総会に出席しておらず、次の条項と条件により、当社を脱退する権利がある
引き出し権と締め切り:当社が発行した普通株を保有する株主は、脱退権を有効に行使する日まで、2021年1月29日(含む)から当該普通株を連続して保有する。
精算金額:保有権行使により支払われる1株当たりの普通株精算金額は、(1)会社が2022年4月26日(“前”)に開催された年次株主総会で正式に承認された2021年12月31日までの財務諸表に記載されている会社株主権益に基づいて計算される、(2)2021年12月31日に存在する普通株数(在庫株を含まない)はレイヤール$に相当する41.70(1株41レアル70セント)。会社が年次株主総会で発表した追加配当額に相当する金額は1株当たり償還価値から差し引かれ、発表された追加配当金の価値には収益口座が含まれているため、2021年12月31日の1株当たりの帳簿価値である。2021年12月31日に会社の株式が1,676,938,271普通株(在庫株を除く)は、異なる意見を持つ株主に支払う償還金額は、調整後の株式純値に対応して、レアルから40.49(40レアルと49セント)。
特別貸借対照表を申請する:ブラジル“会社法”第45条第2項によれば、株主特別総会で承認された承認は、年次株主総会で承認された最後の貸借対照表の日後60日以上発生するため、異なる意見を持つ株主は、貸借対照表の返済と同時に特別貸借対照表の抽出を要求することが許可される。
脱退権行使の最終期限:会社法第137条第4項によると、株主特別総会紀要の公表日が2022年8月5日であることを考慮すると、次の営業日は2022年8月8日であり、30日間の撤退権行使期間は2022年8月8日(含む)から2022年9月6日(含む)までである。
脱退権行使の間、三人の会社の株主は会社を脱退することを選択し、彼らは持っています340当社が発行した普通株です。2022年9月16日会社はレアル$を支払いました14異なる意見を持つ株主に。

変化

    

株式数

    

価値がある

残高は12.31.20

  

2,810,752

  

110,541

株の買い戻し

  

11,235,900

  

495,995

残高は12.31.21

  

14,046,652

  

606,536

株の買い戻し

  

13,381,200

  

607,429

休会の権利

  

340

  

14

株を解約する

  

(14,046,652)

  

(606,536)

残高12.31.22

  

13,381,540

  

607,443

C)収入準備金

c.1) 法定備蓄金

この準備金は当社が当年純収益の5%を超えず、実収配当金の20%を超えないことを義務付けて構成されています。法定準備金は配当金の増加と繰越累積損失にしか使用できない。

F-69

カタログ表

この口座の2022年12月31日の残高は合計レアルである3,589,552(2021年12月31日、総額レアル$3,385,302).

c.2) 税収割引

当社は以下の税金優遇を受けている:(1)ミナスジラス州とサンエスピリト州の総合管理システムは、上記州の主管機関から付与された免除と、現行規則によるSMPサポート設備の設置、全面的な運営、運営への投資にリンクしており、これらのルールは、通知が列挙された場所がSMPカバー範囲に含まれることを確保している;および(2)75IRPJが同国北部と東北部(スーダン州とスーダン州)で得られた収入に課す税は%減少した。

インセンティブされた利益部分は配当計算に含まれておらず、増資や損失を吸収した場合にしか使用できない。

この口座の2022年12月31日の残高は合計レアルである214,449(2021年12月31日、総額レアル$119,354).

D)配当金と資本(IOE)

d.1) 2022年と2021年の配当金と資本分配

IOEの金額は,源泉所得税(“IRRF”)を差し引いて計算と列報される。免除を受けた株主は全IOE金額を受け取り、出所に所得税の源泉徴収はない。

In 2022

会社取締役会会議では、2023年に開催される株主総会(“AGM”)の国民投票で、定款第26条、第9、249/95号法律第9条とCVM第683/12号決議に基づいて2022年に関連する中期配当権が割り当てられ、2022年に割り当てられる最低強制配当金は以下のように採択された

日取り

総金額

1株当たりの金額は

自然界

    

承認する

    

信用.信用

    

支払限度額

    

総金額

    

純価

    

ネットワークがあります

万物の相互接続

02/16/22

 

02/25/22

 

until 07/31/23

 

180,000

 

153,000

 

0.091286

万物の相互接続

03/17/22

 

03/31/22

 

until 07/31/23

 

250,000

 

212,500

 

0.126898

万物の相互接続

04/13/22

 

04/29/22

 

until 07/31/23

 

150,000

 

127,500

 

0.076179

万物の相互接続

06/14/22

 

06/30/22

 

until 07/31/23

 

480,000

 

408,000

 

0.244216

万物の相互接続

08/19/22

08/31/22

until 07/31/23

300,000

255,000

0.152788

万物の相互接続

12/09/22

12/29/22

until 07/31/23

715,000

607,750

0.364995

配当をする

12/09/22

 

12/29/22

 

until 07/31/23

 

1,000,000

 

1,000,000

 

0.601122

合計する

 

3,075,000

 

2,763,750

 

In 2021

2022年4月26日に開催された年次株主総会では、普通株式保有者が2021年の財務諸表と所得分配を多数票で可決した。

会社の株式買い戻し計画に基づいて国庫形式で自分の株式を保有する場合、会社は2022年4月26日に市場に公告を発表し、提案した追加配当の1株当たり普通株価値をレアル$と通知した2,028,5241.212002に更新されました。この配当金は2022年10月18日に支払い、会社が2022年4月26日末までの記録中の持株状況に基づいて、それぞれ株主の貸方に記入する。

F-70

カタログ表

2021年度に、会社は中期配当金と配当利息を割り当て、最低強制配当金を以下のように計上する

日取り

総金額

1株当たりの金額は

自然界

    

承認する

    

信用.信用

    

支払限度額

    

総金額

    

純価

    

ネットワークがあります

万物の相互接続

02/12/21

 

02/26/21

 

07/19/22

 

150,000

 

127,500

 

0.075561

万物の相互接続

03/18/21

 

03/31/21

 

07/19/22

 

270,000

 

229,500

 

0.136084

万物の相互接続

04/15/21

 

04/30/21

 

07/19/22

 

280,000

 

238,000

 

0.141197

万物の相互接続

06/17/21

 

06/30/21

 

07/19/22

 

630,000

 

535,500

 

0.317815

万物の相互接続

09/16/21

 

09/30/21

 

07/19/22

 

600,000

 

510,000

 

0.303695

万物の相互接続

12/10/21

12/27/21

07/19/22

805,000

684,250

0.408035

配当をする

12/10/21

12/27/21

10/18/22

1,500,000

1,500,000

0.894487

配当をする

04/26/22

 

04/26/22

 

10/18/22

 

2,028,524

 

2,028,524

 

1.212002

合計する

 

6,263,524

 

5,853,274

 

d.2) 受取人のいない配当金と配当利息

1976年12月15日法律第6404号法律第287条第2項“a”項によると、株主に請求されていない配当金及び持分利息は、訴訟時効の制約を受け、最初に支払われた日から3年となる。訴訟時効が発生すると、会社は受取人のいない配当金とIOEの金額を持分に戻す。

2022年12月31日及び2021年12月31日までに、会社は受取人のいない配当金及び配当金の利息を#レアルに戻した167,449R$と116,236それぞれ“会社配当決定計算”に計上する。

d.3) 株主への報酬

配当金は“会社定款”と“会社法”で計算される

次の表は2022年と2021年の配当金と配当利息の計算を示しています

    

2022

    

2021

本年度の純収入

 

4,085,013

 

6,239,364

(-)法定準備金を充当する

 

(204,250)

 

(311,968)

(-)税金の優遇--分配できない

 

(95,095)

 

(43,009)

調整後純収益

 

3,785,668

 

5,884,387

今年度割り当てられた配当金とIOE:

 

(3,075,000)

 

(4,235,000)

持分利息

 

(2,075,000)

 

(2,735,000)

中期配当金

(1,000,000)

(1,500,000)

未分配純収入残高

 

710,668

 

1,649,387

(+)受取人のいない配当金及び配当金利息

 

167,449

 

116,236

(+-)確認された精算収益(損失)と制限黒字計画資産の影響、税収その他の変化を差し引く

 

(51,386)

 

262,901

分配可能な収入

 

826,731

 

2,028,524

提案書を配布します

 

 

提案された追加配当金--今年度の純収益

826,731

2,028,524

強制最低配当--調整後の純収入の25%

 

946,417

 

1,471,097

2021年に提案された追加配当金の1株当たり普通株金額はレアル#である0.496960 (R$1.209659 in 2021).

F-71

カタログ表

上記経営陣への2022財政年度提言は、2023年に開催される年次大会に提出される。

E)株式推定値調整

他の総合収益によって公正な価値で計算される金融資産:これらは販売可能な金融資産の公正価値変動を意味する。

派生金融商品:これらは貸借対照表日までのキャッシュフローヘッジの有効部分である.

外商投資の通貨両替効果:これは,Alian≡a(合弁企業)の財務諸表を換算する際に生じる通貨換算の違いである.

その他の総合収益の変動は以下のとおりである

金融資産は

貨幣換算

 

他の方法での公正な価値

特殊効果-外来効果

    

総合収益

    

デリバティブ取引

    

投資する

    

合計する

残高は12.31.20

 

(8,791)

 

(4,147)

 

78,826

 

65,888

翻訳損失

 

 

 

(1,186)

 

(1,186)

デリバティブ収益

 

 

3,738

 

 

3,738

他の総合収益による公正価値計算による金融資産損失

 

(283)

 

 

 

(283)

残高は12.31.21

 

(9,074)

 

(409)

 

77,640

 

68,157

翻訳損失

 

 

 

(16,258)

 

(16,258)

デリバティブ収益

 

 

424

 

 

424

他の総合収益による公正価値計算による金融資産損失

 

(140)

 

 

 

(140)

残高12.31.22

 

(9,214)

 

15

 

61,382

 

52,183

F)1株当たり収益

基本的な1株当たり収益と希釈後の1株当たり収益の計算方法は、会社株主に帰属する利益を発行済み普通株と優先株で割った加重平均である。

以下は2022年,2022年,2021年,2020年12月31日までの年度1株当たり収益計算である。

    

2022

    

2021

    

2020

本年度の純収入

 

4,085,013

 

6,239,364

 

4,770,527

普通株

 

4,085,013

 

6,239,364

 

1,991,046

優先株

 

適用されません。

 

適用されません。

 

2,779,481

株式数(千):

 

1,670,851

 

1,683,095

 

1,688,615

本年度は普通株式加重平均を発行した

 

1,670,851

 

1,683,095

 

685,522

本年度発行済み優先株加重平均

 

適用されません。

 

適用されません。

 

1,003,093

基本的に1株当たりの収益と希釈後の1株当たりの収益:

 

 

 

普通株

2.44

3.71

2.90

優先株

 

適用されません。

 

適用されません。

 

2.77

F-72

カタログ表

G)非持株株主

一部販売後(49.992021年CloudCo BrasilおよびIoTCo Brasilのパーセンテージ)および(2.02022年にVivo Ventures(付記2.d)を設立し、総合資料は持株株主と非持株株主が持つ権益を含む。コントローラは、具体的には以下の通りである

    

Vivo Ventures

    

CloudCoブラジル

    

IoTCoブラジル

    

合計する

締め切りの配当金(1)

95,368

82,688

178,056

会社

47,694

41,352

89,046

非持株株主

 

47,674

 

41,336

 

89,010

2021年成約後の純株式変動

 

(7)

 

 

(7)

会社

 

(4)

 

 

(4)

非持株株主

 

(3)

 

 

(3)

2021年決算後の収入変動レポート

 

(18,516)

 

(1,503)

 

(20,019)

会社

 

(9,260)

 

(752)

 

(10,012)

非持株株主

 

(9,256)

 

(751)

 

(10,007)

12.31.21の株式

76,845

81,185

158,030

会社

38,430

40,600

79,030

非持株株主

38,415

40,585

79,000

締め切りの配当金(1)

5,000

5,000

会社

4,900

4,900

非持株株主

100

100

2022年成約後の純配当金変動

16,068

(78)

(328)

15,662

会社

15,747

(39)

(164)

15,544

非持株株主

321

(39)

(164)

118

2022年決算後の収入変動レポート

(543)

(55,192)

981

(54,754)

会社

(532)

(27,602)

491

(27,643)

非持株株主

(11)

(27,590)

490

(27,111)

12.31.22の株式

 

20,525

21,575

 

81,838

 

123,938

会社

 

20,115

10,789

 

40,927

 

71,831

非持株株主

 

410

10,786

 

40,911

 

52,107

(1)締め切り:Vivo Venturesは22年4月11日、CloudCo Brasilは8月2日、IoTCo Brasilは11月1日である。

H)親会社と合併純収入の入金

以下は、当社の2022年12月31日及び2021年12月31日までの年間総合純収入と一部販売である(49.992021年のCloudCo BrasilおよびIoTCo Brasilの運営状況および(2.02022年成立Vivo Venturesのパーセンテージ

    

2022

    

2021

会社の純収入

4,085,013

6,239,364

非持株株主の参加

(27,111)

(10,007)

CloudCoブラジル

(27,590)

(9,256)

IoTCoブラジル

 

490

(751)

Vivo Ventures

(11)

会社純収入

 

4,057,902

6,229,357

F-73

カタログ表

25)純営業収入

A)会計政策

いくつかの製品またはサービス(固定、モバイル、データ、インターネットまたはテレビ)を組み合わせたセットの総収入は、セットの総対価格に対するそれの独立した販売価格に応じて各履行義務に割り当てられ、義務を履行する際(またはできるだけ早く)に確認される。セットが設備やサービスを一定の割引を行う場合、会計調整を行い、その公正価格に基づいてそれらの間に販売価格を分配し、契約資産または負債を構成し、後続期間の収入とする。

収入は、電気通信サービス、通信、商品販売、広告、および他の収入を提供し、それに徴収された税金、割引、およびリターンを差し引くことに相当する(商品販売の場合)。

販売前払い携帯電話チャージ相殺された収入およびそれに応じた課税税金が繰延され、サービスを効果的に提供する際に収入で確認される。

設備リース契約の収入は,リース(Vivo tech製品)に分類され,設備設置時に確認し,リスクが有効に移行した場合に確認する。収入は将来最低契約支払いの現在価値で確認されます。

ディーラーに携帯電話を販売する収入は交付時に入金され,その際にはすべてのリスクや利益が認可されたエージェントに移行する.

サービスと貨物の収入は基本的に以下の間接税を納めなければならない:ICMまたはISS(状況に応じて)、PISとCOFINS(場合によって決まる)。

B)重要な見積もりと判断

その会社は中間締め切りのサービスに課金システムを持っている。そのため、毎月末には、会社は収入を受け取っているが、効率的に顧客に領収書を発行していない。これらの未発行請求書の収入は、履歴消費データ、前回の発行日からの経過日数、異なる情報周期、異なるソースから得られたデータを考慮した推定に基づいて記録されており、これらのデータは、大量のアプリケーションやシステムによって処理されている。これらの推定値は重大な不確実性の影響を受ける。

C)明細

    

2022

    

2021

    

2020

営業総収入

67,761,022

64,611,536

63,195,443

サービス(1)

60,845,159

58,263,461

57,293,392

商品(2)を販売する

6,915,863

6,348,075

5,902,051

営業総収入から差し引く

 

(19,719,860)

 

(20,578,923)

 

(20,068,971)

税金.税金

 

(11,460,021)

 

(13,019,110)

 

(13,022,712)

サービス.サービス

(10,080,992)

(11,815,168)

(11,981,372)

品物を販売する

(1,379,029)

(1,203,942)

(1,041,340)

割引と返品

 

(8,259,839)

 

(7,559,813)

 

(7,046,259)

サービス業(3)

(6,199,625)

(5,533,773)

(4,968,350)

品物を販売する

(2,060,214)

(2,026,040)

(2,077,909)

純営業収入

 

48,041,162

 

44,032,613

 

43,126,472

サービス.サービス

44,564,542

40,914,520

40,343,670

品物を販売する

3,476,620

3,118,093

2,782,802

(1)これらのサービスには、電話サービス、相互接続ネットワーク、データおよびSVAサービス、ケーブルテレビ、および他のサービスが含まれる。

F-74

カタログ表

(2)これには“Vivo Tech”を販売する製品(携帯電話、SIMカード、部品)と設備が含まれている。
(3)2022年12月31日の連結残高にはレアル#が含まれている615,7502022年7月23日の第194号補充法の規定により顧客に返還され、この補充法は、商品やサービスに必要不可欠と考えられる部門で徴収される税収に関連し、通信サービスのIMS料率を低下させる。残高は準備金やまたは事項のある沖売分録として入金される(付記20)。

2022年、2021年、2020年12月31日までの数年間、総運営収入に対する単一顧客の貢献は10%を超えていない。

26)運用コストと支出

2022

    

    

    

普通と

    

販売コスト

行政性

サービスを提供します

販売費用

費用.費用

合計する

人事(1)

 

(1,109,109)

 

(3,059,974)

 

(719,017)

 

(4,888,100)

第三者サービス(2)

 

(8,865,064)

 

(5,730,219)

 

(1,063,572)

 

(15,658,855)

賃貸、保険、共同管理マンションと接続方法(3)

 

(1,307,950)

 

(66,148)

 

(48,182)

 

(1,422,280)

税、料金及び供出(4)

 

(1,905,558)

 

(33,255)

 

(53,395)

 

(1,992,208)

売掛金推定減価損失(付記5)

 

 

(1,315,614)

 

 

(1,315,614)

減価償却と償却(5)

 

(10,309,553)

 

(1,521,709)

 

(828,611)

 

(12,659,873)

販売原価

 

(3,841,064)

 

 

 

(3,841,064)

材料その他の運営コストと支出

 

(93,382)

 

(112,207)

 

(24,823)

 

(230,412)

合計する

 

(27,431,680)

 

(11,839,126)

 

(2,737,600)

 

(42,008,406)

2021

    

    

    

普通と

    

販売コスト

行政性

サービスを提供します

販売費用

費用.費用

合計する

人事(1)

 

(861,876)

 

(2,661,782)

 

(588,016)

 

(4,111,674)

第三者サービス(2)

 

(8,019,315)

 

(5,768,909)

 

(1,054,453)

 

(14,842,677)

賃貸、保険、共同管理マンションと接続方法(3)

 

(1,187,976)

 

(57,852)

 

(44,187)

 

(1,290,015)

税、料金及び供出(4)

 

(1,704,235)

 

(29,649)

 

(52,818)

 

(1,786,702)

売掛金推定減価損失(付記5)

 

 

(1,436,288)

 

 

(1,436,288)

減価償却と償却(5)

 

(9,688,780)

 

(1,506,862)

 

(842,689)

 

(12,038,331)

販売原価

 

(3,222,043)

 

 

 

(3,222,043)

材料その他の運営コストと支出

 

(97,144)

 

(132,775)

 

(33,742)

 

(263,661)

合計する

 

(24,781,369)

 

(11,594,117)

 

(2,615,905)

 

(38,991,391)

2020

    

    

    

普通と

    

販売コスト

行政性

サービスを提供します

販売費用

費用.費用

合計する

人事(1)

 

(775,789)

 

(2,522,455)

 

(442,716)

 

(3,740,960)

第三者サービス(2)

 

(7,120,850)

 

(5,888,370)

 

(1,078,582)

 

(14,087,802)

賃貸、保険、共同管理マンションと接続方法(3)

 

(1,284,943)

 

(59,578)

 

(45,140)

 

(1,389,661)

税、料金及び供出(4)

 

(1,690,171)

 

(32,517)

 

(47,428)

 

(1,770,116)

売掛金の見積もり減価損失

 

 

(1,740,358)

 

 

(1,740,358)

減価償却と償却(5)

 

(8,865,855)

 

(1,495,229)

 

(866,414)

 

(11,227,498)

販売原価

 

(2,878,533)

 

 

 

(2,878,533)

材料その他の運営コストと支出

 

(76,942)

 

(133,048)

 

(44,713)

 

(254,703)

合計する

 

(22,693,083)

 

(11,871,555)

 

(2,524,993)

 

(37,089,631)

(1)

費用と支出、賃金、社会的料金と福祉、利益共有、株式補償計画、年金計画、その他の退職後の福祉、訓練、交通、保健、栄養が含まれる。

F-75

カタログ表

(2)

ネットワークの相互接続および使用、広告および宣伝、工場メンテナンス、電力、安全、清掃、テレビコンテンツ購入、商業ブローカーおよび仲介、パートナー関係、コールセンター、バックグラウンドオフィス、物流およびストレージ、電話請求書、銀行サービスなどの準備および掲示などのコストおよび費用を含む。

(3)

インフラ、不動産、設備、車両、保険、接続方法のコストと費用が含まれています。

(4)

Fistel、Fust、FUNTTELのコストと支出、免許更新の留置権、その他の税金、費用、貢献が含まれています。

(5)

合併金額も含めてレアル$3,049,570, R$2,737,111R$と2,225,639二零二二年十二月三十一日まで、二零二一年及び二零二年十二月三十一日までは、それぞれ賃貸償却に関係しています(付記13.e)。

27)その他営業収入(料金)

    

2022

    

2021

    

2020

追戻費用と罰金(1)

 

960,851

 

2,534,835

 

993,551

労働者、税務、民事または準備事項(付記20)

 

(653,686)

 

(1,066,022)

 

(673,905)

FiBrasil業務の純収入、営業権抹消(付記2.d)

416,577

その他営業収入、純額(2)

 

281,732

 

42,235

 

224,442

合計する

 

588,897

 

1,927,625

 

544,088

その他の営業収入

 

1,242,583

 

2,993,647

 

1,419,113

その他の運営費

 

(653,686)

 

(1,066,022)

 

(875,025)

合計する

 

588,897

 

1,927,625

 

544,088

(1)2022年、2021年、2020年12月31日終了年度は税収免除を含め、額は#レアル396,723, R$1,660,295Rと$435,698それぞれ当社に有利な訴訟裁決から、当社はPISとCOFINSの税収控除を認めている(付記9)。残り残高は契約罰金と他の税金免除を意味する。
(2)資産(不動産·廃品など)の処分を含む純収益費用や他の収入の税金もあります

28)財務収入(費用)

A)会計政策

これらの変動には、短期投資、デリバティブ取引、融資、融資、債権証、通貨資産や負債を発生させる取引の現在値調整、その他の金融取引所で発生する利息、通貨、外国為替変動が含まれる。これらは当社で稼いだり発生したりした場合は計上制で確認します。

F-76

カタログ表

剰余コストで計量されたすべての金融商品と、他の包括的な収益によって公正な価値で金融資産に分類された利息を生成する金融資産について、利息収入または支出は、実際の利息法を用いて確認され、この方法は、金融商品の期待寿命またはより短い期間内の推定将来の現金支払いまたは収入を金融資産または負債の帳簿純値に割引する。

B)明細

    

2022

    

2021

    

2020

財政収入

 

  

 

  

 

  

利子収入

 

571,784

 

312,978

 

177,236

受取利息(取引先·税金その他)

 

154,263

 

111,585

 

98,232

デリバティブ取引の収益(付記32)

 

390,146

 

149,089

 

181,162

外国為替及び貨幣変動のあるその他の収入(司法預金、税収及びその他)(1)

 

1,040,811

 

734,336

 

780,663

その他の財務収入

 

59,194

 

2,545

 

114,237

合計する

 

2,216,198

 

1,310,533

 

1,351,530

 

 

 

財務費用

 

 

 

買収会社の融資、融資、債権証、リース費用と負債(付記21)(2)

 

(1,850,286)

 

(924,215)

 

(648,816)

デリバティブ取引損失(付記32)

 

(495,668)

 

(161,779)

 

(179,128)

支払利息(金融機関、貿易帳簿、税金その他)

 

(345,424)

 

(194,223)

 

(129,030)

融資と融資の外貨変動(付記21)

 

(108,310)

 

 

費用と応急準備金の貨幣変動(付記20)

 

(893,963)

 

(887,446)

 

(555,542)

外国為替や通貨変動に関するその他の費用(仕入先、税金、その他)

(86,276)

(76,276)

(250,281)

IOF、PI、COFINS、その他の財務費用

 

(202,591)

 

(193,174)

 

(162,162)

合計する

 

(3,982,518)

 

(2,437,113)

 

(1,924,959)

財務収入,純額

 

(1,766,320)

 

(1,126,580)

 

(573,429)

(1)2022年、2021年、2020年12月31日終了年度は税収免除を含め、額は#レアル816,038, R$609,096R$と512,659それぞれ会社に有利な訴訟裁決から来ており、同社はPIS税収相殺とCOFINSを認めている(付記9)。
(2)合併金額も含めてレアル$1,292,376, R$828,710R$と526,1272022年,2021年および2020年12月31日までに,それぞれレンタル費用に関連している(付記21.E)。

F-77

カタログ表

29)関連先との残高および取引

A)関連先との残高と取引

関連側の主要資産や負債残高はホールディングスのメンバー会社との取引からであり,これらの取引は双方の契約で合意された価格や他のビジネス条件で行われる.これはこうです

a)スペイン電気通信グループ会社が固定電話サービスと携帯電話サービスを提供している。
b)光ファイバーネットワーク建設コンサルティングサービス
c)株式売却と資本貢献の受取分割払い、及びこれらの価値の更新。
d)会社サービスは効率的に発生したコストで伝達される。
e)特定のソフトウェアライセンスを使用して、契約を維持して支援する権利が締結された。
f)いくつかのデータ回線とローミングサービスの国際伝送インフラを請け負っている。
g)Adquira Sourcing Platform-オンラインソリューションは、様々な商品やサービスを購入して販売するためのものです。
h)デジタルビジネスのコスト分担プロトコル
i)金融清算所はローミングし、ローミング業務のための支払いおよび受領書に資金が流入する。
j)データ通信サービスと総合的な解決策。
k)長距離電話と国際ローミングサービスです
l)Terra Networks持分の契約条項を購入したため、SPTEは精算金額を計算します。付記24.aで述べたように、SPTEは2022年10月31日に清算·清算されるため、損益表に記載されている額とは、2022年1月から10月までの期間を指す。
m)ブランド使用権譲渡のブランド費用。
n)建物、データ回線、および/またはインフラを借りる。
o)保証取引は、本グループのサプライヤーが提供するサービスに信用便利を提供する。
p)ケーブル導管、光ファイバ導管レンタルサービスのユーザ権利を譲渡する契約または合意、および複数のショッキング金属加工特許権者と締結された通行権に関連する占有協定。

同社およびその子会社は、VIS VI o PrevおよびSistelと共同で、その従業員に年金計画やその他の退職後福祉を提供している(付記31)。

スペイン電気通信会社(“TCS”)は、保険会社と会社およびその子会社との間の取引において仲介者として機能し、これらの取引は携帯電話保険の購入、運営リスク、一般責任、保証保険などに関連する。タタコンサルティングサービスと当社とその付属会社との間には保険仲介による残高はありません。

F-78

カタログ表

以下の表は,関連先との統合残高をまとめたものである

貸借対照表-資産

12.31.22

12.31.21

タイプ:

現金と現金

勘定.勘定

他にも

現金と現金

勘定.勘定

会社

    

取引記録

    

等価物

    

売掛金

    

資産

    

等価物

    

売掛金

    

その他の資産

親会社

 

  

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

SP電気通信参加者

 

d) / l)

 

 

 

 

1

 

10,315

ラテンアメリカ電気通信持株会社

 

d)

 

 

23,287

 

 

 

24,879

スペイン電信

 

d)

 

 

2,791

 

 

 

4,825

 

  

 

 

26,078

 

 

1

 

40,019

その他のグループ会社

 

  

 

 

 

 

 

Telefonicaグローバル·ソリューション参加者

 

a) / d) / n)

 

5,295

 

124

 

 

3,632

 

109

ウィニゾラーナ電気通信

d) / k)

7,869

2,196

8,016

2,196

ブラジル電気通信保理業務

d) / o)

1,799

74

2,187

80

スペインの電気通信グローバル·ソリューション

 

f) / j) / k)

 

25,006

 

 

 

18,183

 

スペイン電信

 

k)

 

1,724

 

 

 

1,956

 

アルゼンチン電気通信映画会社は

 

k)

 

6,273

 

 

 

6,352

 

Telfaa Global BV

 

i)

10,576

 

 

 

66,682

 

 

Telxiusケーブルブラジル

 

a) / d)

 

1,179

 

1,388

 

 

3,915

 

1,221

ブラジルの技術電話会社は

d) / e) / j) / n)

4,572

2,809

1,772

1,280

スペインの電気通信インフラ

 

c)

 

 

305,414

 

 

 

446,317

ブラジル繊維基礎構造

 

b) / d) / n)

 

7,232

 

35,297

 

 

12,167

 

53,088

Telefónicaモノのインターネットとビッグデータ技術

c) / d)

32,065

3,229

66,604

Telefonicaネットワークセキュリティとクラウド技術

c)

19,880

49,286

Otras

6,720

8,904

5,727

6,088

 

  

10,576

 

67,669

 

408,151

 

66,682

 

67,136

 

626,269

合計する

 

  

10,576

 

67,669

 

434,229

 

66,682

 

67,137

 

666,288

流動資産

現金及び現金等価物(別注3)

10,576

66,682

売掛金(付記5)

67,669

67,137

その他資産(付記11)

253,144

301,427

非流動資産

その他資産(付記11)

181,085

364,861

貸借対照表--負債

12.31.22

12.31.21

貿易

他にも

貿易

他にも

勘定.勘定

負債が及ぶ

勘定.勘定

負債が及ぶ

会社

    

取引タイプ

    

対処する

    

賃貸借証書

    

対処する

    

賃貸借証書

親会社

 

 

 

 

 

SP電気通信参加者

 

l)

 

 

 

 

26,855

ラテンアメリカ電気通信持株会社

 

d)

 

5,765

 

 

4,983

 

スペイン電信

 

d) / m)

 

6,155

 

101,224

 

4,969

 

97,996

 

 

11,920

 

101,224

 

9,952

 

124,851

その他のグループ会社

 

 

 

Telefonicaグローバル·ソリューション参加者

 

f) / k)

 

42,639

 

318

 

45,493

 

318

スペイン電気通信会社

g)

28,525

33,215

スペイン電信数字スペイン

 

h)

 

78,128

69,966

ブラジル電気通信保理業務

o)

5,109

7,253

スペイン電気通信グローバル技術会社は

 

e)

 

32,579

 

 

9,448

 

スペインの電気通信グローバル·ソリューション

 

f) / j) / k)

 

29,076

 

 

41,630

 

Telxiusケーブルブラジル

 

d) / f)

 

20,423

 

8,113

 

44,229

 

1,572

ブラジルの技術電話会社は

 

d) / e) / j)

 

39,163

 

 

59,886

 

37

AIX Participa®es社

 

p)

 

2,636

 

55,960

 

2,238

 

70,845

Telefónicaモノのインターネットとビッグデータ技術

 

d) / h)

 

26,971

 

 

21,706

 

Telefonicaネットワークセキュリティとクラウド技術

 

h)

 

8,091

 

 

12,153

 

ブラジル繊維基礎構造

 

b) / d)

 

24,280

 

9,466

 

54,619

 

3,267

Otras

 

 

30,868

 

494

 

38,212

 

563

 

 

363,379

 

79,460

 

432,795

 

83,855

合計する

 

 

375,299

 

180,684

 

442,747

 

208,706

流動負債

 

 

 

 

 

売掛金その他売掛金(付記17)

375,299

442,747

賃貸借契約(付記21)

 

 

 

26,435

 

 

25,801

その他負債(付記23)

118,303

134,221

非流動負債

賃貸借契約(付記21)

 

 

 

29,525

 

 

45,044

その他負債(付記23)

 

 

 

6,421

 

 

3,640

F-79

カタログ表

損益表

2022

2021

2020

運営中です

運営中です

運営中です

収入.収入

収入.収入

収入.収入

(コストと

金融

(コストと

金融

(コストと

金融

運営中です

他にも

収入.収入

運営中です

他にも

収入.収入

運営中です

他にも

収入.収入

会社

   

取引タイプ

   

収入.収入

   

支出)

   

(費用)

   

収入.収入

   

支出)

   

(費用)

   

収入.収入

   

支出)

   

(費用)

親会社

SP電気通信参加者

 

d) / l)

10,839

2,630

12

574

10

558

ラテンアメリカ電気通信持株会社

 

d)

16,280

(428)

5,925

(341)

19,181

7,217

スペイン電信

 

d) / m)

(449,933)

12,113

(375,994)

(3,461)

(370,703)

(13,163)

 

(422,814)

14,315

12

(369,495)

(3,802)

10

(350,964)

(5,946)

その他のグループ会社

 

Telefonicaグローバル·ソリューション参加者

 

a) / d) / f) / k) / n)

13,928

(110,417)

7,510

(108,094)

5,586

(105,384)

スペイン電気通信会社

 

g)

(24,453)

(15)

(38,911)

(33,919)

スペイン電信数字スペイン

h)

(177,107)

5,390

(155,508)

(4,351)

366

(142,343)

(22,992)

ブラジル電気通信保理業務

 

d) / o)

5

1,455

(5,109)

1,882

254

(7,267)

7,674

252

(1,551)

スペイン電気通信グローバル技術会社は

e)

(74,512)

17

(88,397)

(135)

(80,784)

(6,470)

スペインの電気通信グローバル·ソリューション

 

f) / j) / k)

50,969

(67,157)

1,055

52,732

(72,781)

531

65,246

(88,730)

9,451

Telefonicaグローバルソリューションアメリカ

 

f) / j)

(17,407)

766

343

(21,613)

(1,587)

(17,186)

(436)

Telxiusケーブルブラジル

 

a) / d) / f) / j) / n)

12,542

(236,318)

1,688

43,338

(235,371)

(7,381)

12,066

(314,327)

(30,251)

ブラジルの技術電話会社は

 

d) / e) / j) / n)

1,713

(152,374)

974

(120,364)

347

(15,544)

AIX Participa®es社

 

p)

30

1

(7,963)

20

(3,856)

28

(1,252)

ブラジルのデジタル電話会社を生中継します

 

d) / n)

168

(210)

16,891

(1,650)

282

(5,795)

Telefónicaモノのインターネットとビッグデータ技術

 

d) / h)

(101,757)

5,482

(76,218)

827

500

(4,838)

Telefonicaネットワークセキュリティとクラウド技術

 

h)

(19,238)

708

(19,842)

(229)

(1,811)

74

スペインの電気通信インフラ

 

c)

20,153

11,737

ブラジル繊維基礎構造

b) / d) / n)

7,639

(49,704)

973

39,018

(32,117)

973

他にも

 

10,072

(19,452)

1,602

11,543

(61,349)

1,367

15,767

(70,982)

(66,718)

 

97,066

(1,048,650)

24,747

174,251

(1,031,961)

(9,371)

107,862

(881,391)

(120,145)

合計する

 

97,066

(1,471,464)

39,062

174,263

(1,401,456)

(13,173)

107,872

(1,232,355)

(126,091)

B)経営陣の報酬

2022年12月31日と2021年12月31日までに、会社が取締役会と法定高級管理者に支払う総合的に重要な管理職の報酬総額はレアルです35,241R$と32,205それぞれ,である.その中でレアル$は21,141 (R$19,6582021年12月31日)は、賃金、福祉、社会費用、レアルに相当する14,100 (R$12,5472021年12月31日)は、株式ベースの支払い計画を含む可変給与に調整される。

これらの費用は一般人件費と行政費用として記録されている。

二零二二年十二月三十一日及び二零二一年十二月三十一日まで、役員及び上級職員は退職金、退職その他の福祉を受けていなかった。

30)株式支払計画

当社の親会社Telefónicaは、その株式の見積価値(将来の人材株式計画(“TFSP”)と業績株式計画(“PSP”)に基づいて、その子会社(当社およびその子会社を含む)の取締役や従業員にも提供する異なる報酬計画を維持している。

会社は業績単位で現金で決済するインセンティブ計画(“PSP vivo”)を承認した(“計画”)1つは)会社が発行する株式(VIVT 3)(“単位”と“株”)。各単位は予想される獲得権を表す01(1つは)株式は、これをもとに、受信した単位数を考慮して、企業が参加者に支払うべき現金報酬額を決定する。

株式および/または報酬の交付は、(1)周期合併の日にスペイン電気通信グループと積極的な雇用関係を維持すること、(2)計画として決定された目標を代表する成果を実現することに依存する。

成功の程度は、比較株主報酬の変化に基づいており、スペイン電気通信または当社株の価格および配当(総株主リターン-TSR)を考慮して、予め定義された比較グループにおける会社のTSRの変化、スペイン電気通信グループまたは当社のFCF(自由キャッシュフロー)の実現および二酸化炭素排出の中和および減少(2021年までのサイクル)に基づく。

2022年12月31日、スペイン電信の株式見積もりは3.3850ユーロです。

F-80

カタログ表

2022年12月31日までに施行される主な計画は、

グローバルシニアマネージャー、マネージャー、専門家向けの未来人材株式計画(TFSP):

2020-2022年サイクル(2020年1月1日から2022年12月31日まで):134積極的な幹部は107,600スペイン電気通信株式会社です。

2021年から2023年までの期間(2021年1月1日~2023年12月31日):173積極的な幹部は295,000スペイン電気通信株式会社です。

2022-2024年サイクル(2022年1月1日~2024年12月31日):136積極的な幹部は289,500スペイン電気通信株式会社です。

グローバル副総裁と取締役の業績共有計画(PSP):

2020-2022年サイクル(2020年1月1日から2022年12月31日まで):76在職幹部(含む)3会社の定款に基づいて任命された幹部は,獲得する権利がある469,757スペイン電気通信株式会社です。

2021年から2023年までの期間(2021年1月1日~2023年12月31日):83在職幹部(含む)3会社の定款に基づいて任命された幹部は,獲得する権利がある1,654,058スペイン電気通信株式会社です。

2022-2024年サイクル(2022年1月1日~2024年12月31日):103在職幹部(含む)3会社の定款に基づいて任命された幹部は,獲得する権利がある865,821スペイン電気通信株式会社です。

地方一級副総裁と主任の業績共有計画(“PSP vivo”):

2022-2024年サイクル:(2022年1月1日~2024年12月31日):101在職幹部(含む)3会社の定款に基づいて委任された行政官)は,次の金を受け取る権利がある431,607当社の株です。

スペイン電気通信グローバルインセンティブ株購入計画:計画100

この計画に参加した従業員は毎月以下の費用を支払うことでスペイン電信の株を得ることができます25ユーロから150ユーロ(または同値な現地通貨)は、毎月賃金から差し引かれ、最高額は1,800ユーロ超過12か月期間(購入期間)。

♪the the the6か月購入期間の後は購入した株式の保留期間です。この期限が終わった時点で、従業員が1株ずつ購入するという追加の株式が交付される1つは無料共有は付与されるだろう。

本計画期間は2022年9月1日から2024年3月31日まで。

株式の交付は、計画の帰属期間の後、すなわち2024年3月31日以降に発生し、以下の条件を条件とする:(I)2年制この計画の継続時間(帰属期間)は、リストラに関連するいくつかの特別な条件に依存し、(Ii)帰属期間の終了時に配信される適切な株式数は、従業員が買収および保有する株式数に依存する。だから、この計画に参加した従業員はまだスペイン電気通信グループに残っていて、彼らは買収した株を持っている時間が延長しました6か月購入期間が満了した後,獲得する権利がある1つは彼らが獲得したすべての株は無料だ。そして,帰属期間が終了するまで保持する.

スペイン電気通信創立100周年(2024年4月19日)を記念して、追加株式のほか、参加者全員が獲得することができます100スペイン電信記念株式(“記念株式”)を無料で贈呈する。

F-81

カタログ表

記念株の交付は、計画帰属期間の後、すなわち2024年3月31日以降に発生し、(I)計画に参加した従業員は、出資金額にかかわらず計画期間中に供出を行うことを条件とする12個(12)購入期間が途切れない月期間;(Ii)購入した株式を総合日まで証券戸籍に入金し、および(Iii)計画に参加した従業員は、統合日まで本グループにサービスを継続する(保守期間終了後初日は2024年3月31日)。

適用される場合、会社及びその子会社の費用は、以下の株式ベースの給与計画とともに人員費用として記録され、それぞれサービス提供コスト、販売費用及び一般·行政費用群(付記26)に記載され、金額は#レアルである38,528R$と17,8672022年12月31日までおよび2021年12月31日まで年度を終了する。

2022年12月31日と2021年12月31日、株式補償計画の連結負債残高はレアル#である77,175R$と109,682税金が含まれています

31)年金計画およびその他の退職後福祉

A)会計政策

同社とその子会社はそれぞれ在職従業員と退職従業員に退職後の福祉を提供する年金基金と、元従業員に対する複数の保険者に対して退職計画と医療保健計画を補充する。会費は精算に基づいて確定され、権責発生制で記録されている。固定福祉計画に関連する負債は、現在と将来の引受金のための十分な準備金が確立されることを確保するために、毎年年末の精算評価に基づいて決定される。

固定福祉計画に関する精算負債は予測単位クレジット法を用いて計算される。精算損益は直ちに権益の中で確認する(他の全面収益で)。

明確な入金の特徴を持つ計画については,債務は支払に限られており,これらの入金はそれぞれの計上期間の損益表で確認されている。

財務諸表で確認された固定収益計画に関連する資産または負債が固定収益債務に対応する現在値(長期国庫券に基づく割引率である“NTN”を使用)から、債務返済に用いる計画資産の公正価値を減算する。計画資産は、個人が保有する補充年金計画実体が保有する資産である。計画資産は、当社又はその子会社の債権者には適用されず、当社又はその子会社に直接支払うこともできない。公正価値は市場価格に基づく情報であり、見積証券である場合は、開示された購入価格に基づく。当時確認された任意の固定収益資産の価値は、当社の将来計画供出が減少した場合に得られる任意の経済収益の現在値に限られています

損益表で確認された精算コストは,固定福祉計画債務のサービスコストと利息コストに限られている。計画資産と債務計測の任意の変化は,最初に他の全面収益で確認され,ただちに損益表中の留保収益に再分類される.

当社及びその子会社は、法律第9656/1998号(この法律では個人保健及び健康保険計画を規定している)に基づいて、退職従業員及び固定納付を有する元従業員のために保健計画を管理及び個別に賛助する。同法第30条及び第31条の規定により,参加者は在職中にその参加する保健計画に参加する権利がある

B)重要な見積もりと判断

固定福祉を有する年金計画や他の離職後の保健福祉の費用および年金債務の現在値は精算推定方法を用いて決定される。精算推定値は,割引率,将来昇給,死亡率および将来年金と年金福祉増加に関する仮定を用いた。利益を決定する義務はこのような仮定の変化に非常に敏感だ。すべての仮定は毎年検討されるだろう。

死亡率は同国で公開されている死亡率表に基づいている。将来の賃上げと年金の増加は、その国の未来の期待インフレ率に基づいている。

F-82

カタログ表

C)年金計画及びその他の退職後福祉に関する情報

当社およびその子会社が開始した計画および関連利益タイプは以下のとおりである

平面図

    

タイプ

    

実体.実体

    

スポンサー?スポンサー

 

PBS-A

報酬(DB)を定義する

システル

ブラジル電気通信とSistema Telebrásの民営化による他の電気通信会社との共同

PAMA/PCE

報酬(DB)を定義する

システル

ブラジル電気通信とSistema Telebrásの民営化による他の電気通信会社との共同

医療法9656/98法律

報酬(DB)を定義する

ブラジル電気通信

ブラジル電気通信Terra Networks TGLog TIS

CTB

報酬(DB)を定義する

ブラジル電気通信

ブラジル電気通信

スペイン電信BD

報酬(DB)を定義する

ヴィス·ジョPrev

ブラジル電気通信

ヴィスオオ

寄与(DC)/混合を定義する

ヴィス·ジョPrev

ブラジル電信、Terra Networks、TGLog、TIS、CloudCo Brasil

当社は計画管理に直接影響を与える意思決定に参加し、そのメンバーは同時に管理人協議委員会と財務委員会メンバーに指名され、管理人は前レベルの社会保障基金(“VIS≡o Prev”)と社会福祉基金(“SISTEL”)からなる。

各計画の年金特性に応じて、決定された福祉義務は、補充年金負債、退職者、および養育者の保健福祉またはメンバー死亡または障害補償などの精算負債を含むことができる異なる部分から構成される。この負債は,(1)医療費が増加し,医療計画のコストに影響を及ぼす可能性がある,(2)賃金増加,(3)長期インフレ率,(4)名目割引率,(5)メンバーと年金受給者の期待寿命,などの経済的·人口リスクに直面している。

計画資産の公正価値は主に固定収益投資(NTN、LFT、LTN、買い戻しプロトコル、CDBS、債券、保証書とFIDC株)と株式投資(高流動性、信頼性の良い大企業株と市場指数投資)を含む

固定収益および変動金利投資集中のため、計画資産は、(I)可変収益投資集中の経済部門の市場リスク、(Ii)可変収益投資集中の経済環境および市場指数に影響を与えるリスク事件、および(Iii)固定金利固定収益投資収益能力を侵食する可能性のある長期インフレ率など、主に金融市場および経済環境に固有のリスクにさらされる。

当社が協賛する退職後福祉計画を管理する会社(VIS≡o PrevとSistel)は、固定収益証券や他の長期資産を買収することで資産や負債の流れを満たすことを求めている。

ブラジル電気通信会社(“CTB”)と第9656/98号法律で規定されている医療計画を除くすべての基金を構成する福祉計画は一般に黒字状態である。当社またはその付属会社の資産に記録されている経済的利益は、当該等の計画が策定した黒字総額を反映しておらず、当該等の計画は、黒字のうち本当に回収可能な部分のみを考慮しているからである。計画黒字を回収する手段は,完全に将来の入金を減らすことであり,すべての計画が現在十分な寄付を受けているわけではないことから,資産項目に記録されている経済効果は,予想される将来の入金によって回収可能な総額に限られている。

計画資産の状況はそれぞれ2022年12月31日と2021年12月31日であり,計画資産は計画精算負債総額に対する会社の精算負債に基づいて分担される。

毎年発生する精算損益は直ちに権益の中で確認される(他の全面収入で)。

F-83

カタログ表

以下は、年金計画とその他の退職後福祉の概要である

c.1) 退職後の健康福祉計画

PAMA健康計画の精算値は参加者の登録を用い,基準日は2022年7月31日,9656/98号健康計画法の精算値は参加者の登録を用い,基準日は2022年8月31日であり,両計画とも2022年12月31日を予定している。比較のため,PAMA健康計画の精算値は参加者の登録を用い,基準日は2021年7月31日,9656/98号健康計画法の精算値は参加者の登録を用い,基準日は2021年8月31日,両計画予定の基準日は2021年12月31日であった。

c.1.1) 退職者医療計画と特殊保険計画(PAMAとPAMA−PCE)

同社は,元Telebrásシステムの他社とともに,退職者の医療計画(PAMAとPAMA−PCE)を共同費用で支援している。これらの計画はSistel財団によって管理されており、閉鎖的な計画であり、新しいメンバーを受け入れない。

これらの計画に対する納付は,独立精算師がブラジルの現行規則に基づいて作成した精算値に基づいて決定された。資金調達プログラムは資本化方法であり、スポンサーの寄付はスペイン電信BD計画がカバーする従業員賃金の固定パーセントで計算される。

C.1.2)保健計画−法律9656/1998号

第9656/98号法律によれば、同社は、その子会社と共に退職従業員と、その計画に固定納付を納付した前従業員とのための保健計画を管理し、提供する。

同法第30条及び第31条の規定により,参加者は在職中にその参加する保健計画に参加する権利がある。受益参加者は,(1)退職者とその家族,(2)解雇された従業員とその家族に分けられる。

退職者及び解雇された従業員は、福祉を受ける権利を保持するために、運送業者及び/又は保険会社が年齢層別に決定した納付表に基づいて計画納付を行わなければならない。

c.2) 退職後の社会保障計画

CTBとPBS−A年金計画の精算には参加者登録を用い,基準日は2022年7月31日,2022年12月31日,および参加者登録を予定し,基準日は2021年7月31日,2021年12月31日を予定している。

Telefánica BD計画とVis≡o計画の精算には参加者登録を用い,基準日は2022年8月31日,2022年12月31日,参加者登録は2021年7月31日,2021年12月31日を予定している。

c.2.1)PBS支援計画(PBS-A)

PBS−A計画は、Telebrásシステムの民営化に着手した他の電気通信会社と共同で開始された固定収益個人年金計画であり、Sistelによって管理され、同社がTelebrásシステムの民営化に着手した。いずれかの資産が不足している場合、この計画は、将来の参加者の年金補充を確保するために後援者によって資金を提供する。

PBS−A計画は,2000年1月31日に退職したSistel福祉計画の支援参加者がすべての参加スポンサーの中から選択され,すべてのスポンサーがその計画とSistelに対して連帯責任を負っている。

F-84

カタログ表

2019年12月9日にDOUで発表された2019年12月5日PREVIC第1,061号法令によると、SistelはPBS-A特別準備金の形で一部黒字をスポンサーに分配し、臨時収入の形でスポンサーへの福祉を改善することを承認した。会社がこの準備金の分配に参加した金額は#レアルで計算される215,328予想される分布形式は36予定どおり収入が訂正された毎月の支払いは,会社は全額受け取った (Note 11).

PREVICが承認した準備金の配分状況を考慮しても、PBS-Aの資産は2022年12月31日と2021年12月31日現在も精算債務を超えている。これらの黒字を返済する法律規定が不足しているため,これらの黒字は確認されておらず,またこれらの黒字は払込計画ではないため,今後の入金から差し引くことは不可能である。

c.2.2) CTB計画

CTB計画への寄付は,独立精算師がブラジルの現行規則に従って作成した精算値に基づいて決定された。資金調達手続きは資本化方法であり、スポンサーの納付は計画がカバーする従業員賃金の固定パーセントである。

当社はまた、1977年に当社で働いていたCTB元従業員に最初に提供し、退職を奨励する個人退職優遇協定に署名したCTB計画を単独で管理·協賛している。これは会社が元従業員に直接支払う非正規年金補充福祉だ。このような計画は閉鎖されており、他の会員たちは入ることができない。

c.2.3) スペイン電信DB計画

同社は固定収益退職計画、Telefánica DB計画を単独で開始した。

スペイン電信DB計画資産の構成を改善するために、今後数年間計画債務のカバー率を分析し、ランダムなアプリケーションライフサイクル管理(ALM)この研究はVis≡o PrevとWillis Towers Watsonによって用意された。このALM研究は、負債カバー率(支払能力比率)と支払能力比率の標準偏差で測定されるミスマッチリスクとの間の比率を予測することを目的としている。この計画は,そのカバー率と現在のポートフォリオの持続可能な予測を提案していると結論した。

特許権を取得した場合、福祉は生涯形態で支払い、インフレに応じて更新される福祉が計算される。この計画は新しく加入した人たちに開放されない。

支払いは、十分な資源を蓄積し、これらの福祉を受けた参加者および新しい年金に支払うために、財務、人口、および経済的仮定を考慮して計算されるコスト計算計画に基づいて決定される。

c.2.4) VISóo計画(Vis o TelefánicaとVis o多計画)

同社とその子会社は,VIS≡o Prevが管理する固定収益分を持つ固定払込計画(混合計画)と年金福祉,すなわちVis≡o計画を開始した。この寄付金は、各付属会社がそれぞれの計画に対する義務に占める経済と人口の割合に起因する

当社および付属会社の固定供出計画に関する出資総額は#レアルである53,7322022年12月31日(レアル$54,5922021年12月31日)。

Vis≡o TelefánicaおよびVis≡oの複数の計画への寄付は、(I)基本寄付および追加寄付、参加者および後援者によって寄付され、(Ii)追加、零細、および具体的な寄付であり、参加者のみが寄付される。

また、参加者は、超保守的、保守的、適度、急進的、急進的な固定収益長期である5つの投資プロファイルのうちの1つを選択して彼らの残高に適用することができる。

F-85

カタログ表

C.3)年金計画とその他の退職後福祉の総合資料

c.3.1)純資産を帳簿に合わせる

12.31.22

12.31.21

退職後

退職後

退職後

退職後

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

データベース計画債務の現在価値

 

1,969,220

1,495,397

3,464,617

2,066,175

1,401,044

3,467,219

計画資産の公正価値

 

3,273,309

909,271

4,182,580

3,310,273

860,165

4,170,438

純負債(資産)

 

(1,304,089)

586,126

(717,963)

(1,244,098)

540,879

(703,219)

資産制限

 

1,368,814

114,804

1,483,618

1,217,739

40,146

1,257,885

流動資産

(90,538)

(90,538)

非流動資産

 

(4,161)

(4,161)

(4,613)

(4,613)

流動負債

 

7,643

19,734

27,377

7,146

12,800

19,946

非流動負債

 

61,243

681,196

742,439

61,646

568,225

629,871

c.3.2) 損益表で確認した費用総額

2022

2021

2020

後-

    

後-

    

    

後-

    

後-

    

    

後-

    

後-

    

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

 

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

当面のサービスコスト

 

1,857

13,667

15,524

2,184

21,361

23,545

3,036

26,576

29,612

純資産·負債の純利息

 

(2,466)

51,628

49,162

(7,062)

70,436

63,374

(10,385)

82,151

71,766

合計する

 

(609)

65,295

64,686

(4,878)

91,797

86,919

(7,349)

108,727

101,378

c.3.3) その他の全面収益(赤字)で確認した金額

2022

2021

2020

後-

    

後-

    

    

後-

    

後-

    

    

後-

    

後-

    

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

定年退職する

 

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

精算損失(収益)

(46,511)

6,843

(39,668)

(70,083)

(399,872)

(469,955)

114,556

(256,010)

(141,454)

資産制限効果

46,240

71,149

117,389

56,024

17,008

73,032

(128,320)

(40,137)

(168,457)

合計する

(271)

77,992

77,721

(14,059)

(382,864)

(396,923)

(13,764)

(296,147)

(309,911)

c.3.4) 収益の負債(資産)純額変動を確定する

12.31.22

12.31.21

退職後

退職後

退職後

退職後

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

年明けに福祉負債(資産)純額を確定する

 

(26,359)

581,025

554,666

(91,272)

880,791

789,519

費用.費用

 

(609)

65,295

64,686

(4,878)

91,797

86,919

スポンサー寄付金

 

(7,529)

(23,382)

(30,911)

(8,071)

(8,699)

(16,770)

保監所で確認した金額

 

(271)

77,992

77,721

(14,059)

(382,864)

(396,923)

備蓄的分配

99,493

99,493

91,921

91,921

年末に福祉負債(資産)純額を確定する

 

64,725

700,930

765,655

(26,359)

581,025

554,666

各貸借対照表の精算資産

 

(4,161)

(4,161)

(95,151)

(95,151)

各貸借対照表の精算負債

 

68,886

700,930

769,816

68,792

581,025

649,817

F-86

カタログ表

c.3.5) 固定福祉負債の変化

12.31.22

12.31.21

退職後

退職後

退職後

退職後

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

年明けに確定した福祉負債

2,066,175

1,401,044

3,467,219

2,238,700

1,863,359

4,102,059

当面のサービスコスト

 

1,857

13,667

15,524

2,184

21,361

23,545

負債利息を精算する

 

169,354

121,216

290,570

160,140

144,463

304,603

支払われた福祉

 

(188,382)

(70,975)

(259,357)

(175,863)

(52,570)

(228,433)

支払済み会員料金

 

368

368

336

336

経験に応じた精算損失

 

63,005

189,038

252,043

176,664

(316,034)

(139,370)

財務の仮定に応じて調整した精算損失(収益)

 

(143,157)

(158,593)

(301,750)

(335,986)

(259,535)

(595,521)

年末確定給付負債

 

1,969,220

1,495,397

3,464,617

2,066,175

1,401,044

3,467,219

c.3.6) 計画資産公正価値変動

12.31.22

12.31.21

退職後

退職後

退職後

退職後

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

年初計画資産の公正価値

 

3,310,273

860,165

4,170,438

3,411,297

1,004,048

4,415,345

支払われた福祉

 

(182,298)

(47,636)

(229,934)

(169,257)

(43,912)

(213,169)

参加者納付の支払い

 

368

368

336

336

支払われたスポンサー寄付

 

1,445

43

1,488

1,465

40

1,505

資産の利子収入を計画する

 

276,655

73,096

349,751

247,591

75,686

323,277

利子収入を含まない計画資産収益率

 

(33,641)

23,603

(10,038)

(89,238)

(175,697)

(264,935)

備蓄的分配

(99,493)

(99,493)

(91,921)

(91,921)

年末計画資産の公正価値

 

3,273,309

909,271

4,182,580

3,310,273

860,165

4,170,438

c.3.7) 資産限度額の変化

12.31.22

12.31.21

    

退職後

    

退職後

    

    

退職後

    

退職後

    

年金計画

健康計画

合計する

年金計画

健康計画

合計する

年初の資産限度額

 

1,217,739

40,146

1,257,885

1,081,325

21,480

1,102,805

資産限度額の利子

 

104,835

3,509

108,344

80,390

1,658

82,048

資産限度額を変更しますが、利息は除外します

 

46,240

71,149

117,389

56,024

17,008

73,032

年末資産限度額

 

1,368,814

114,804

1,483,618

1,217,739

40,146

1,257,885

c.3.8) 2023年の予測結果

    

退職後

    

退職後

    

年金計画

健康計画

合計する

当面のサービスコスト

 

1,747

9,378

11,125

純確定収益負債/資産の純利息

 

5,903

68,825

74,728

合計する

 

7,650

78,203

85,853

c.3.9) 2023年に協賛会社が寄付する予定です

    

退職後

    

退職後

    

年金計画

健康計画

合計する

スポンサー寄付金

 

1,750

1,750

スポンサーが直接支払う福祉

 

7,643

19,822

27,465

合計する

 

9,393

19,822

29,215

c.3.10) 固定福祉負債の平均加重期限

    

後-

後-

定年退職する

定年退職する

年金計画

健康計画

In 2022

    

7.8

年.年

13.5

年.年

In 2021

 

8.4

年.年

14.3

年.年

F-87

カタログ表

c.3.11) 精算仮説

12.31.22

    

退職後年金計画

    

退職後の健康計画

固定福祉負債の現在価額の割引率

9.75%から9.83%

9.78%から9.83%

将来の賃金成長率

4.57%から6.35%

適用されない

医療費成長率

適用されない

6.61%

年金給付の名目年次調整率

3.50%

適用されない

医療サービス資格に該当する年齢

適用されない

59至れり尽くせり63歳です

定年を見込む

57至れり尽くせり60年

59至れり尽くせり63歳です

非障害者死亡率表

AT-2000は性別によって基本的に隔離され、10%和50%

AT-2000は性別によって基本的に隔離され、10%

障害者死亡率表

RP-2000障害男性、降格60%

RP-2000障害男性、降格60%

傷痕表

Light-Forte,Allvaro Vindas(降格50%)とLight-Fra、格付け引き下げ50%

軽さ--砦

売り上げ.売り上げ

VIS?O計画における退職経験(2015-2017)

VIS?O計画における退職経験(2015-2017)

12.31.21

    

退職後年金計画

    

退職後の健康計画

固定福祉負債の現在価額の割引率

8.56%から8.61%

8.74%から8.78%

将来の賃金成長率

4.32%から6.09%

適用されない

医療費成長率

適用されない

6.35%

年金給付の名目年次調整率

3.25%

適用されない

医療サービス資格に該当する年齢

適用されない

57至れり尽くせり63歳です

定年を見込む

57至れり尽くせり60年

59至れり尽くせり63歳です

非障害者死亡率表

AT-2000は性別によって基本的に隔離され、10%和50%

AT-2000は性別によって基本的に隔離され、10%

障害者死亡率表

RP-2000障害男性、降格60%

RP-2000障害男性、降格60%

傷痕表

Light-Forte,Allvaro Vindas(降格50%)とLight-Fra、格付け引き下げ50%

軽さ--砦

売り上げ.売り上げ

VIS?O計画における退職経験(2015-2017)

VIS?O計画における退職経験(2015-2017)

上の表に示した仮定を除いて、2022年と2021年にはすべての計画が共有する他の仮定を採用し、以下のようになる:(1)長期インフレ率:3.50% in 2022 and 3.252021年;および(Ii)年齢別医療サービス使用量は年ごとに増加した4.0% for 2022 and 2021.

c.3.12) 精算仮説は前年と比較した変化

経済と人口現実に適応するためにいくつかの精算仮説を調整するために,Vis≡o PrevとSistel管理の計画を検討し,両社はその審議委員会でこれらの仮定の定義を採用した。

前財政年度と比較して変化し固定福祉負債を妨害する主な経済·財務仮定は,(1)固定福祉負債の現在値の割引率,(2)長期インフレ率,(3)将来の賃金成長率,(4)医療費成長率,(5)社会保障福祉調整年度名目指数である。

精算仮説の新たな定義が各計画の固定福祉負債に与える影響は以下のとおりである

後-

後-

定年退職する

定年退職する

    

年金計画

    

健康計画

    

合計する

現在の精算仮定に基づく固定福祉負債

1,969,220

1,495,397

3,464,617

固定福祉負債、前年の精算仮説に基づいて

 

2,112,377

 

1,653,990

 

3,766,367

精算仮説変化との差額

 

(143,157)

 

(158,593)

 

(301,750)

c.3.13) 精算仮説の感度分析

当社は,財務や経済状況により合理的に変動する可能性のある重大な精算仮説には,固定福祉負債を現在値に調整するための割引率や医療コスト成長率が含まれており,これらの仮定は固定福祉責任の金額を大幅に変更する可能性があると信じている。

F-88

カタログ表

次に,固定福祉負債を現在値と医療コスト増加率に調整するための割引率増加と減少した場合の固定福祉義務について感受性分析を行った。

    

退職後

    

退職後

    

年金計画

健康計画

合計する

現在の医療コスト成長率から予測される固定福祉負債

 

1,969,220

1,495,397

3,464,617

金利が増えたことを考えると1%

1,969,220

1,700,076

3,669,296

金利が下がったことを考えると1%

1,969,220

1,326,082

3,295,302

固定福祉負債を現在の為替レートで現在の値に割引する

1,969,220

1,495,397

3,464,617

金利が増えたことを考えると0.5%

1,901,638

1,406,988

3,308,626

金利が下がったことを考えると0.5%

2,041,501

1,593,293

3,634,794

c.3.14) 資産の分配を計画する

12.31.22

12.31.21

    

退職後

    

退職後

    

退職後

    

退職後

年金計画

健康計画

年金計画

健康計画

活発な市場でオファーされた時価投資:

 

固定収益投資

 

国庫券(NTN)

 

2,809,035

848,895

2,756,822

799,953

財務省財務書簡

 

161,175

60,376

222,907

59,352

買い戻し操作

 

164,776

136,725

債券.債券

 

20,716

29,278

財務書簡

 

840

883

FIDC株/その他

 

6,896

20,919

国庫券(LTN)

 

20

23,379

860

可変収益投資

基金や市場指数にリンクした投資

6,217

5,667

不動産投資

 

84,497

91,845

参加者に融資を提供する

 

17,215

20,496

構造的投資と海外投資

 

1,922

1,352

合計する

 

3,273,309

909,271

3,310,273

860,165

固定収益と可変収益に投資が集中しているため、計画資産は主に金融市場と経済情景固有のリスクにさらされており、例えば、(I)変動収益投資集中の経済部門の市場リスク、(Ii)可変収益投資集中の経済情景と市場指数に影響を与える事件リスク、および(Iii)固定収益固定収益投資収益能力を消費する可能性のある長期インフレ率。

会社(VIS≡o PrevとSistel)が後援する退職後福祉計画の管理人は、固定収益証券や他の長期資産を買収することで資産と負債の流れをマッチングさせることを求めている。

32)金融商品およびリスクおよび資本管理

A)会計政策

a.1) 金融資産

初期認識と測定

初歩的な確認時に、金融資産は以下の計量カテゴリによって分類される:(I)損益による公正価値計算、(Ii)償却コストによる計算、または(Iii)他の全面収益による公正価値計算は、状況に依存する。

金融資産の初期確認時の分類は、金融資産の契約キャッシュフローの特徴と、これらの資産を管理する業務モデルに依存する。

F-89

カタログ表

他の全面的な収益を通じて余剰コストまたは公平な価値で金融資産を分類し、計量する金融資産については、キャッシュフロー、すなわち“元金と利息を完全に支払う”ことが必要である。このような評価はすべての金融商品のレベルで行われる。

どのような業務モデルを採用しても、キャッシュフローが完全に利息元金ではない金融資産は公正価値に応じて損益によって分類と計量を行う。

当社が金融資産を管理する業務モデルとは、その金融資産をどのように管理してキャッシュフローを生成するかということです。業務モデルは、キャッシュフローが契約キャッシュフローからの収集、金融資産の売却であるか、両者を兼ねているかを決定する。分担コストによって分類と計量された金融資産は業務計画において維持され、目的は金融資産を維持して契約キャッシュフローを獲得し、公正価値によって他の全面収入分類と計量された金融資産に対して業務モードで維持することである。目的は契約キャッシュフローを獲得し、販売に使用することだ。

同社の総合金融資産には、現金と現金等価物、売掛金、金融投資、派生金融商品が含まれている。

後続測定

その後の金融資産の計量はその分類に依存し、以下のようになる

公正価値に基づいて損益を上げる金融資産:これらの資産はその後、公正な価値で計量される。純収入は、利息を含めて、直接収入で確認します。

償却コストで計算される金融資産:これらの資産はその後、実際の利息法を用いて余剰コストで計量される。償却コストは減価損失によって減少する。利息収入、為替損益、減値は収入で確認されます。終了確認のいずれの収益または損失も損益で確認する。

他の総合収益によって公正な価値で計算される金融資産:これらの資産はその後、公正な価値で計量される。利息収入は有効利子法を用いて計算し,為替損益と減値を損益に計上する。他の純収入は他の全面的な収益で確認された。キャンセル確認時には,他の全面収益の累積結果を損益表に再分類する.

もう知らない

金融資産(またはいずれの場合も、金融資産の一部、または金融資産のセットの一部)は、(1)資産から現金流量を取得する権利が満了した場合、または(2)当社が資産から現金流量を取得する権利を、“伝達”スケジュールに従って実質的に遅延することなく受信した現金流量を全額支払う義務を負う第3の部分に譲渡することが確認された。及び(A)当社は当該資産の実質的にすべてのリスク及びリターンを移転したか、又は(B)当社は当該資産の実質的にすべてのリスク及びリターンを移転又は保持していないが、当該資産の制御権を移転した。

金融資産減価準備

当社及びその付属会社は、予想される信用損失に基づく金融資産減値モデルを採用し、ある短期·長期資産(商業売掛金、賃貸売掛金及び契約資産)に対して簡略化方法を採用している。

F-90

カタログ表

このような簡略化された方法では、信用減少値は、資産寿命内に予想されるクレジット損失に基づいて確認される。そのため,当社とその付属会社は,クレジットモデル別の顧客別ポートフォリオに,地理的地域別の履歴不良経験に基づく行列を用いている。各カテゴリの行列は、収集管理ポリシーに従って間隔に分割された定義された時間範囲を有し、少なくとも以下をカバーする履歴データが供給される24収集周期。これらのデータは定期的に更新されます。終値ごとに観察できる情報に基づいて、当社とその子会社は、現在の状況と将来の経済予測を考慮して、これらの行列によるレートを調整する必要があるかどうかを評価する。

a.2) 金融負債

初期認識と測定

予備確認時に、金融負債は、(I)公正価値で損益を計上すること、(Ii)償却コストで計算すること、または(Iii)有効ヘッジにおいてヘッジツールとして指定された派生ツール(場合によって決定される)に分類される。

金融負債は初歩的に公正価値によって確認し、もしローンと融資に属していれば、直接取引コストで確認すべきである。

会社の総合財務負債には、仕入先への帳簿、融資、融資、債権証、リース、5 Gライセンス、1社の負債の買収、デリバティブ金融商品、Anatelとの債務、顧客に返金すべき金額、関連先との債務が含まれています

後続測定

金融負債の計量はその分類に依存し、以下のようになる

公正な価値に基づいて損益を計算する財務負債:金融負債は初期確認時に公正価値に応じて損益で確認される。このカテゴリはまた、締結された派生金融商品を含むが、キャッシュフロー対沖誘導金融商品として指定されているものは除外される。利息,通貨および為替変動および公正価値推定値による変動(適用)は,発生時に損益表で確認する.

償却コストで計算される財務負債:初歩的に確認した後、利息を計算しなければならない融資と融資はその後、実際の金利法によって償却コストによって計量される。損益は負債を解約する際および償却中に実金利法を用いて損益表で確認する。

償却コストの計算は、買収の任意の割引又は営業権、並びに実質金利法の構成要素としての費用又はコストを考慮する。実金利法を用いた償却は損益表に財務費用として計上される。

もう知らない

債務が撤回され、キャンセルされ、または満了された場合、金融負債はキャンセル確認される。既存の金融負債が同じ貸手の別の貸手によって置換されている場合、そのようなツールの条項に重大な違いがある場合、または既存の債務ツールの条項に重大な修正がある場合、この置換または修正は、元の負債の確認を終了し、新しい負債を確認するとみなされ、対応する帳簿の差額は損益表で確認される。

a.3) 公正価値計量

公正価値とは、計量日に市場参加者間の秩序ある取引において資産を売却するか、または負債を移転して受け取る価格を意味する。公正価値計量は、資産を売却するか、または負債を移転する取引が、(I)資産または負債の主要市場で発生し、(Ii)主要市場がない場合、その資産または負債の最も有利な市場で発生するという仮定に基づく。会社および/またはその子会社は、主要(または最も有利な)市場に入ることができなければならない。

資産または負債の公正価値は、市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する仮定を使用して測定され、市場参加者の行動がその最適な経済利益に適合することを前提としている。

F-91

カタログ表

非金融資産の公正価値計測は、資産を最適に利用することによって、または資産を活用する別の市場参加者に売却することによって、市場参加者が経済的利益を生成する能力を考慮する。

当社とその付属会社は,十分なデータ計量公正価値がある場合に適切な推定技術を使用し,関連する観察可能な投入を最大限に使用し,観察できない投入を最大限に削減している。

すべての資産および負債の公正価値は、公平価値全体の計量に重要な意味を持つ最低レベル情報に基づいて、以下に説明する公正価値レベルで分類される

レベル1:同じ資産または負債の活発な市場見積もり(調整されていない)。

第2レベル:直接的または間接的に見られる公正価値を計量する情報レベルが明らかに低い推定技術;

第3レベル:計量公正価値の最低と重要な情報レベルの推定技術を得ることができない。

当社は、財務諸表において恒常的に確認されている資産および負債について、階層間の移行が存在するか否かを判断し、各報告期間の終了時に分類を再評価する(全体の公正価値計量に重要な最低レベル入力に基づく)。

当社及びその付属会社は、既存資料及び適切な推定方法を用いて、その金融資産及び負債と市場価値との関係を評価する。市場データの解読も,推定方法の選択も,最も十分な現金化価値を生み出すためには,かなりの判断と合理的な見積りが必要である.したがって,示した見積り数は,必ずしも現在の市場で現金化可能な金額を示しているとは限らない.市場および/または方法に異なる仮定を使用することは、推定された現金化価値に実質的な影響を与える可能性がある

2022年と2021年12月31日までの年度では違います。公正価値評価は、上記のレベル間の移行を評価する。

a.4) 金融商品-純額

金融資産および負債は、確認された金額を相殺するために現在強制的に実行可能な法的権利が存在する場合にのみ、意図的に資産または負債を同時に相殺または補償することを前提とした貸借対照表に併記されている。

a.5) デリバティブ金融商品およびヘッジ保証会計

期間保証関係は以下のすべての有効性要求に符合しなければならず、ヘッジ期間保証会計に適合しなければならない:(I)被保険期間保証項目と期間保証ツールの間に経済関係が存在する;(Ii)信用リスク効果はこのような経済関係による価値変動に影響しない;及び(Iii)ヘッジ保証関係のヘッジ比率は実体が有効に保護された被期間保証項目の金額及び当社がこの期間保証項目を保護するのに有効な期限保証ツールの金額と同じである。

文書には、ヘッジツール、ヘッジ項目または取引の識別、ヘッジリスクの性質、ヘッジ関係から排除されたリスクの性質、ヘッジ有効性の予想陳述、および当社がフェルール項目の公正価値を相殺するか、またはスリーブ期間リスクに起因することができるキャッシュフロー変化における当社がどのように評価すべきかの有効性が含まれる。

初期にヘッジ関係を確認する際に、当社はヘッジ会計を適用したいヘッジ関係、ヘッジを行うリスク管理目標と策略を正式に指定し、記録した。

同社は、通貨と金利スワップや通貨無元金受け渡し長期契約のような派生金融商品を使用して通貨リスクをヘッジする。

F-92

カタログ表

ヘッジ取引で指定された派生金融商品は、派生契約を締結した当日に初歩的に公正価値によって確認され、その後も公正価値によって再評価される。ツールの公正価値が正の場合、デリバティブは金融資産として列報され、ツールの公正価値が負の場合、デリバティブは金融負債として列報される。

本年度の派生ツールは,価値変動によるいかなる収益や損失も損益表に直接記入しているが,キャッシュフローヘッジの有効部分を除き,この部分は権益の中で他の全面収益として直接確認され,ヘッジ項目によって損益に影響された場合には新たに損益に分類される。

ヘッジ保証会計について言えば、ヘッジ保証値は現金流量ヘッジと公正価値ヘッジに分けられる。当社の契約が、損益に影響を与える可能性のある確認された負債に関連する特定のリスクに起因するキャッシュフロー変化に起因することができる場合、同社の契約は、キャッシュフローヘッジとして分類され、特定のリスク(為替変動)に起因し、利益または損失に影響を与える可能性があるいくつかの負債の識別された部分の公正価値変化の影響を受けないように保護されている場合、この契約は、キャッシュフローヘッジとして分類される。

キャッシュフローヘッジ

記録基準を満たすキャッシュフローヘッジの会計処理は,(1)有効ヘッジツールとして決定された収益または損失部分は権益(その他の全面収益)で直接確認すべきである,(2)ヘッジツールの無効損益部分は収益表で確認すべきである

当社が記録した任意の特定のヘッジ関係のためのリスク管理ポリシーが、ヘッジ効果評価の任意の特定の損益部分またはヘッジツールからの対応するキャッシュフローを含まない場合、損益部分は財務収入(費用)で確認される。

ヘッジ取引が損益に影響を与える場合には、他の包括収益に記録された金額は直ちに損益表に移行する。ヘッジ項目が非金融資産又は負債のコストである場合には、権益に記録された金額は、非金融資産及び負債の初期帳簿価値に移行する。

ヘッジツールが満期になった場合、または売却され、終了または行使された場合(ヘッジポリシの一部として)、またはヘッジとしての指定が取り消された場合、またはヘッジ会計基準に達しなかった場合、以前に他の包括的収益で確認された任意の累積収益または損失は、取引の発生または会社の約束の履行が予測されるまで、権益に個別に計上される。

公正価値ヘッジ

会計基準に適合した公正価値ヘッジの会計処理は、(1)ヘッジ価値ツールの公正価値変動損益は損益表で財務コストと確認すべきである;(2)裁定リスクによる満期保証項目の損益は、当該ヘッジ価値項目の記録金額を調整し、損益表で財務コストであることを確認すべきである

剰余コストで帳簿に記載されている項目に関する公正価値ヘッジについては、帳簿金額のいかなる調整も実際の利子法を用いてヘッジ残り期間内に損益により償却する。何かの調整が発生すると、実際の金利の償却は開始されるが、被ヘッジ保証項目が被ヘッジ価値リスクによる公正価値変動により調整を停止する場合には遅くない。

納期項目がキャンセルされたことが確認された場合、未償却公正価値は直ちに損益表で確認されます。

未確認の決定されたコミットメントがヘッジプロジェクトとして指定された場合、ヘッジリスクによる決定コミットメントの公正価値のその後の累積変化は、資産または負債として確認され、損益において対応する損益が確認されることができる。

電流と非電流の分類

契約キャッシュフローの評価によると、派生金融商品は流動と非流動、あるいは短期と長期に分けられる。

F-93

カタログ表

当社が貸借対照表の後12ヶ月を超える間に経済的ヘッジとして派生ツールを維持する場合(ヘッジ会計を適用しない)場合、この派生ツールは、対応する項目の分類と一致する非流動部分(または流動部分と非流動部分に分類される)に分類される。

派生ツールは、金額が確実に割り当てられる場合にのみ、流れ部分と非流動部分とに分割される。

有効なヘッジツールとして指定されたデリバティブの分類は,関連するヘッジアイテムの分類と一致する.

B)重要な見積もりと判断

貸借対照表に記載されている金融資産と負債の公正価値が活発な市場で得られない場合には、割引キャッシュフロー法を含む推定技術を用いて決定される。可能であれば、これらの方法のデータは市場で採用されている方法に基づいている。しかし、これが実行できない場合、公正な価値を決定するためには、ある程度の判断が必要である。判断には,流動性リスク,信用リスク,ボラティリティなど,使用する投入を考慮することが含まれる。このような要因に関する仮定の変化は、金融商品の報告書の公正な価値に影響を及ぼす可能性がある。

C)デリバティブ取引

当社が締結したデリバティブ金融商品は、主に外貨資産と負債の為替リスク、IPCA指数にリンクしたリースに対するインフレの影響に用いられている。ここにあります違います。投機目的のために保有するデリバティブ金融商品は、可能な通貨リスクがヘッジされる。

経営陣は、そのデリバティブに対する会社の内部統制は、市場の各戦略に関連するリスクを制御するのに十分だと考えている。当社の派生ツールに関する損益は,そのリスク管理が適切であることを示している。

このような派生ツール契約はヘッジ会計の資格に符合するが、ヘッジ会計規則によると、ヘッジプロジェクトは公正価値に調整され、派生ツールの結果を相殺する必要がある。このヘッジ会計は金融負債にも可能な外貨キャッシュフローにも適用される。

デリバティブ契約には、違約行為に対する具体的な処罰が含まれる。金融機関との合意に違反した契約は、予想される契約清算につながる。

2022年12月31日と2021年12月31日、会社が開催違います。デリバティブ契約を埋め込む。

c.1) 派生金融商品の公正価値

金融負債(例えば、適用)及び派生金融商品の公正価値を計算するための推定方法は、現金流動量法であり、貸借対照表の日の市場レートが予想通りに決済又は現金化負債及び資産を基礎とする

レアル頭寸の公正価値は、B 3収益率曲線を用いて取引の将来の流入を予測し、B 3が発表したスワップ市場直接投資金利を用いてこれらの流れを現在値に割引することによって計算される。

外国為替デリバティブの市場価値は、貸借対照表の日の有効市場レートと、通貨の額面金利収益率曲線から得られる予測市場レートに基づいて得られる。直線的約束です360カレンダー日は外貨で指数を作成する額面金利を決定するために使われますが、指数慣例252営業日はCDI金利につながる額面金利を決定するために使われます。

F-94

カタログ表

以下に示す総合デリバティブ金融商品はB 3に登録され、スワップに分類され、通常保証金は必要ない。

公正価値の累積影響

名目価値

応受金

説明する

    

12.31.22

    

12.31.21

    

12.31.22

    

12.31.21

資産状況

 

1,701,304

 

285,243

158,023

 

60,884

外貨?外貨

 

1,526,619

 

243,812

105,663

 

116

US$ (1) (2)

 

1,428,565

 

148,060

105,472

 

ユーロ(1ユーロ)

 

95,231

 

90,114

167

 

NDFドル(4)

 

2,823

 

5,638

24

 

116

 

 

 

郵便料金率

 

143,813

 

1,357

 

CDI(1)

 

143,813

 

1,357

 

 

 

 

インフレ率

 

30,872

 

41,431

51,003

 

60,768

IPCA(3)

 

30,872

 

41,431

51,003

 

60,768

 

 

 

負債状況

(1,701,304)

(285,243)

(164,141)

(73,560)

 

 

 

変動為替レート

 

(1,579,506)

 

(279,605)

(163,730)

 

(73,560)

CDI (1) (2) (3)

 

(1,579,506)

 

(279,605)

(163,730)

 

(73,560)

 

 

 

定率率

(2,823)

(5,638)

NDFドル(4)

(2,823)

(5,638)

外貨?外貨

(118,975)

(411)

US$ (1)

 

(143,813)

 

(411)

 

ユーロ(1ユーロ)

24,838

 

資産状況

 

158,023

 

60,884

 

現在のところ

 

113,501

 

6,451

 

当面ではない

 

44,522

 

54,433

 

 

 

負債状況

(164,141)

(73,560)

現在のところ

(86,548)

(4,538)

当面ではない

(77,593)

(69,022)

支払額,純額

(6,118)

(12,676)

(1)外貨スワップ(ユーロとCDI xユーロ)(レアル#ドル)95,195)と(ドルとCDI xドル)(R$172,134)-2023年2月24日に満期となり、未払い純額に影響を与える通貨リスク(帳簿金額レアル)をヘッジする96,526ユーロとロンドン銀行間の同業借り換え金利)と売掛金(帳簿金額#レアル171,918ドル)。

(2)

外貨交換(ドルとCDI xドル)($1,108,160)-2023年9月23日現在のスワップ業務は、法律第4,131号(Rの帳簿価値)ローンの対応流量の為替変化リスクを防止することを目的としている$1,108,160ドル)。

(3)

IPCA x CDIドロップ(R$51,003)-2033年に満了し、IPCA変化のリスクをヘッジする(帳簿金額R$51,003).

(4)

NDF US$x R$(R$2,823)-サービス契約における為替変動リスクを防止するために、2023年7月24日までの長期業務$2,823ドル)。

F-95

カタログ表

c.2) デリバティブ金融商品純変動

    

12.31.22

    

12.31.21

財政年度開始時の残高

     

(12,676)

     

(5,564)

支払い

 

166,659

 

52,623

領収書

 

(55,617)

 

(47,661)

公正価値調整が財務結果に及ぼす影響

 

(82,951)

 

(11,496)

公正価値調整が権益に及ぼす影響

 

(21,533)

 

(578)

年末の残額

 

(6,118)

 

(12,676)

c.3) 派生金融商品の帳簿年齢(純額)

金額

成熟している

売掛金

2028

(納付が必要な)

期限が切れる契約

    

2023

    

2024

    

2025

    

2026

    

2027

    

今から

    

12.31.22

外貨x CDI

 

19,503

19,503

CDI x外貨

 

946

946

IPCA x CDI

 

6,480

5,456

4,809

4,150

3,573

(51,059)

(26,591)

NDFドルx固定為替レート

24

24

合計する

 

26,953

5,456

4,809

4,150

3,573

(51,059)

(6,118)

その財務諸表を作成するために、当社はその外貨スワップx CDIとIPCA x CDIに対して公正価値ヘッジ会計方法を用いてヘッジ或いは金融債務を行う。この手配によると、派生ツールとヘッジリスクはすべて公正な価値で確認される。

2022年12月31日と2021年12月31日には,デリバティブとの取引で負の総合純結果レアルが生じた105,522R$と12,690(注28)。

c.4) 会社のリスク変数に対する感受性分析

CVM決議475/2008は、すべての派生金融商品取引を含む、すべての派生金融商品取引を含む、各期間の終了時に重要であると考えられる各金融商品市場リスクの感受性分析を上場企業に開示することを要求する。

各金融商品デリバティブ取引について評価し、1つの可能な基本シナリオと、当社に悪影響を及ぼす可能性のある他の2つの強調シナリオとを含むと仮定した。

可能な場合には,取引の満期日ごとに,B 3収益率曲線(通貨と金利)からの市場金利と,IBGE,中央銀行,FGVなどからのデータを用いる.可能な場合には、上記デリバティブの公正価値は影響を受けない。シーンIIとシーンIIIでは,クラウドサーバルールに従ってリスク変数が強調される25%和50%です。

F-96

カタログ表

当社がデリバティブを持っているのはその外貨資産や負債をヘッジするためだけであり、変化の様子は対応するヘッジプロジェクトによって追跡されているため、影響はほとんど存在しない。これらの取引について,当社は2022年12月31日に上記3つの場合の総合純リスク開放を報告した。

取引記録

    

リスク

    

可能性が高い

    

25%減価償却

    

50%減価償却

ヘッジ(資産の頭)

 

デリバティブ(ユーロ安リスク)

  

95,195

118,994

142,793

応払い(ユーロ)

 

債務(円高リスクユーロ)

  

(116,929)

(146,161)

(175,393)

ユーロ売掛金

 

債務(ユーロ安リスク)

  

20,402

25,503

30,604

 

純露光量

  

(1,332)

(1,664)

(1,996)

ヘッジ(資産の頭)

 

デリバティブ(ドル安リスク)

  

1,280,294

1,600,368

1,920,441

支払うべき(ドル)

 

債務(ドル高リスク)

  

(1,391,527)

(1,739,409)

(2,087,291)

ドルでの売掛金

 

債務(減価償却リスクドル)

  

111,449

139,311

167,174

 

純露光量

  

216

270

324

ヘッジ(資産の頭)

デリバティブ(IPCA減少のリスク)

51,003

61,436

36,046

IPCAの債務は

 

債務(IPCAが増加するリスク)

  

(51,003)

(61,436)

(36,046)

 

純露光量

  

ヘッジ(資産の頭)

デリバティブ(ドル安リスク)

  

2,823

3,529

4,411

運営支出(ドル)

運営支出(ドル高リスク)

(2,823)

(3,529)

(4,411)

純露光量

ヘッジ(CDI頭寸)

ヘッジドルとユーロ

 

デリバティブ(CDI低下のリスク)

  

86,137

101,998

117,558

ヘッジIPCA(負債頭寸)

 

デリバティブ(CDI増加のリスク)

  

(76,236)

(76,203)

(77,124)

 

純露光量

  

9,901

25,795

40,434

いずれの場合も総純リスクの開放口

  

8,785

24,401

38,762

現在の公正価値変動への純影響

  

15,616

29,977

当社が2022年12月31日の感受性分析に用いた仮定は以下のとおりである

リスク変数

    

可能性が高い

    

25%減価償却

    

50%減価償却

 

ドル

 

5.2177

6.5221

7.8266

ユーロ.ユーロ

 

5.5699

6.9624

8.3548

IPCA

 

5.90

%

7.38

%

8.85

%

IGPM

 

5.90

%

7.37

%

8.84

%

CDI

 

13.65

%

17.06

%

20.48

%

感度分析の純リスクを計算するために、すべての派生ツールは市価で計算し、会計目的のためにヘッジを行うヘッジプロジェクトも公平な価値で計算した。

上表に示した公正価値は2022年12月31日のポートフォリオに基づいているが,市場の活力により会社がモニタリングしているため,実現の見積もりは反映されていない。異なる仮定を用いることは見積り数に大きな影響を与える可能性がある.

F-97

カタログ表

D)金融資産と負債をカテゴリおよび公正価値レベル別に分類する

公正価値を開示するために、当社及びその付属会社は、資産又は負債の性質、特徴及びリスク、並びに公正価値レベルに基づいて資産及び負債種別を決定する。以下に、2022年12月31日現在、2021年12月31日現在の金融資産·負債の構成·分類を示す。

公正価値

帳簿価値

公正価値

    

カテゴリ別に分類する

    

階層構造

    

12.31.22

    

12.31.21

    

12.31.22

    

12.31.21

金融資産

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現在のところ

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

現金及び現金等価物(別注3)

 

1

 

  

 

2,273,834

6,448,483

2,273,834

6,448,483

金融投資(付記4)

1

1,016

30,109

1,016

30,109

売掛金(付記5)

 

1

 

  

 

8,691,114

8,100,269

8,691,114

8,100,269

デリバティブ取引(付記32)

 

2

 

レベル2

 

113,501

6,451

113,501

6,451

不動産売却その他売掛金(付記11)

1

93,142

132,963

93,142

132,963

関連先売掛金(付記11)

1

253,144

301,427

253,144

301,427

当面ではない

 

  

 

  

 

 

 

 

金融投資(付記4)

 

1

 

 

43,295

37,238

43,295

37,238

売掛金(付記5)

 

1

 

  

 

399,029

470,882

399,029

470,882

デリバティブ取引(付記32)

 

2

 

レベル2

 

44,522

54,433

44,522

54,433

不動産売却その他売掛金(付記11)

1

48,438

97,523

48,438

97,523

関連先売掛金(付記11)

1

181,085

364,861

181,085

364,861

金融資産総額

 

  

 

  

 

12,142,120

16,044,639

12,142,120

16,044,639

金融負債

  

 

  

 

 

  

 

  

 

  

現在のところ

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

  

売掛金純額(付記17)

 

1

 

  

 

7,415,798

7,132,402

7,415,798

7,132,402

融資及び融資(付記21)

 

1

 

  

 

1,073,090

224,606

1,073,090

224,606

賃貸借契約(付記21)

 

2

 

レベル2

 

3,503,167

2,907,481

3,503,167

2,907,481

債券(付記21)

 

1

 

  

 

236,833

1,028,463

236,833

1,028,787

5 Gライセンス(注21)

 

1

 

 

652,301

2,746,342

652,301

2,746,342

買収会社の負債(付記21)

1

554,554

554,554

デリバティブ取引(付記32)

 

2

 

レベル2

 

86,532

4,538

86,532

4,538

デリバティブ取引(付記32)

3

レベル2

16

16

Anatelとの借金(付記23)

1

35,502

47,976

35,502

47,976

お客様に返金された金額(付記23)

1

63,460

43,964

63,460

43,964

関係者との負債(付記23)

 

1

 

 

118,303

134,221

118,303

134,221

当面ではない

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

融資及び融資(付記21)

 

1

 

  

 

4

4

賃貸借契約(付記21)

 

2

 

レベル2

 

8,529,436

8,322,618

8,529,436

8,322,618

債券(付記21)

 

1

 

 

3,500,000

3,500,000

5 Gライセンス(注21)

 

1

 

  

 

1,191,670

1,704,464

1,191,670

1,704,464

買収会社の負債(付記21)

 

1

 

 

60,745

60,745

デリバティブ取引(付記32)

 

2

 

レベル2

 

77,593

69,022

77,593

69,022

Anatelとの借金(付記23)

1

734,833

517,147

734,833

517,147

関係者との負債(付記23)

1

6,421

3,640

6,421

3,640

財務負債総額

 

  

 

  

 

27,840,254

24,886,888

27,840,254

24,887,212

カテゴリ別に分類する

(1)原価を償却する
(2)損益によって公正価値を計量する
(3)保証所を通じて公正価値を計量する

F-98

カタログ表

E)資本管理

会社資本管理の目的は、会社の業務を支援し、株主価値を最大化するために、高い信用格付けと最適な資本比率を維持することである。

会社は現在の経済状況を調整して適応することでその資本構造を管理している。このようなバランスを求める際には、会社は配当金を支払い、新たな融資を獲得し、債券を発行し、デリバティブ契約を締結することができる。2022年12月31日までの年間で、資本構造目標、政策、あるいは流れに変化はない。

当社は、純債務構造に、融資、融資、債権証、リース、5 Gライセンス、契約保留、および買収会社による負債(付記2.d)および派生金融商品、現金および等価物現金の減算、FIDCへの金融投資、および信用権からの売掛金(FIDC Vivo Money)を含む。

当社の総合債務と株主権益の比率は以下のとおりである

    

12.31.22

    

12.31.21

 

現金と現金等価物

 

2,273,834

6,448,483

金融投資

1,016

30,109

売掛金-FIDC

158,259

25,071

融資、融資、債券、リース、5 Gライセンスと買収会社の負債

 

(19,301,796)

(16,933,978)

デリバティブ取引、純額

 

(6,118)

(12,676)

純債務

 

16,874,805

10,442,991

純株

 

68,455,847

70,006,196

純負債権比

 

24.65

%

14.92

%

F)リスク管理政策

その商業運営、その活動融資のために締結された債務および債務に関する金融商品により、当社とその子会社はいくつかの市場リスクに直面している。

f.1) 貨幣リスク

当社は外貨建ての金融資産や負債の外貨リスクに直面しており、これは小さな受取額や大きな対応額が生じる可能性があり、具体的には期間の為替レートに依存する

ヘッジ取引を行うのは、為替レートに関する外貨金融資産や負債のリスクを最小限に抑えるためだ。業務の動的な変化により、この残高は毎日変化する可能性がある。しかし、会社はこのような資産と債務の純残高(ドル)を支払うつもりだ26,979千、ユーロ17,264千とGB662022年12月31日までに1000ドルとドルを支払います21,129千、ユーロ14,124千とGB662021年12月31日までに1000ドル)を支払い、その外貨リスクを低減した。

f.2) 利子とインフレリスク

このようなリスクは、CDIに関連する債券部分の財務支出および変動金利に関連するデリバティブ(通貨ヘッジおよびIPCA)の負債残高に悪影響を及ぼす可能性がある国内金利の不利な変化に起因する可能性がある。

変動金利(CDI)へのリスク開放を減らすために、会社とその子会社は#レアルの現金等価物に投資した2,220,385R$と6,344,942それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日に、主にCDIに基づく短期金融投資(CDB)である。これらのツールの帳簿価値は短期的に償還される可能性があるので、その公正な価値に近い。

f.3) 流動性リスク

流動資金リスクには、当社がその権利と義務の異なる時間および決済条項のためにその約束を履行するのに十分な資金がない可能性があることが含まれています。

F-99

カタログ表

当社は流動資金に影響を与えないように金融商品の満期日を手配します。

会社のキャッシュフロー及び流動資金は運営部門が毎日管理しており、必要に応じてキャッシュフロー及び契約資金が計画中の約束を履行するのに十分であり、流動性リスクを緩和するために十分である。

総合金融負債の満期日には、満期日までの将来元本と利息額が含まれる。固定金利負債については、利息は契約ごとに決定された指数に基づいて計算される。変動金利負債については、金利は市場の時期ごとの予測に基づいて計算される。

f.4) 信用リスク

信用リスクは,当社およびその付属会社が顧客に発行した金を受信しにくいことや,流通ネットワークのためにあらかじめ活性化されたプリペイド携帯電話やカードの販売により損失を被る可能性があることに起因している

売掛金の信用リスクは多様化し、顧客基盤を厳格に制御することで緩和される。同社は領収書サービスからの売掛金レベルを監視し、請求書が期限を過ぎたときに電話サービスを中断することで不良信用リスクを制限している。移動クライアント群は主にプリペイドシステムを利用しており,これはあらかじめ信用を購入する必要があるため,信用リスクを構成することはない.安全や国防の観点から、維持されなければならない緊急サービスは除外される。

保証を申請するほか、慎重な与信政策、現代信用採点方法の使用、財務諸表の分析と商業データベースの相談を通じて、前払い携帯電話とプリペイドカードを販売する信用リスクを管理する

当社及びその付属会社も、その投資による信用リスク、いくつかの取引の担保保証書及び派生取引の受取金に耐えなければならない。当社とその子会社は、各取引相手に付与された信用限度額を制御し、金融取引相手の現在の信用格付けに基づいて、第一線の金融機関間でこのようなリスクを分散させる。

f.5) 環境リスク

同社の業務や財産は様々な環境法律や法規に制約されており,これらの法律や法規は環境許可証や登録,動植物保護,大気排出,廃棄物管理や汚染地域の修復などに関連している。会社が現在および将来の法律要件を遵守できない場合、または新しいまたは既存の環境責任を決定および管理できない場合、調査および修復コスト、賠償、賠償、行動調整、罰金、活動停止および他の処罰、施設の改善または運営変更の投資、および名声損害を含む巨額のコストが発生する可能性がある。

新たな重大な環境問題の発見、規制機関の評価基準の変更、より制限的な法律と条例、あるいは他の予見不可能な事件は、重大な環境責任とそのそれぞれのコストを招く可能性がある。これらの要因の発生は、いずれも会社の業務、経営業績、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。第9605/1998号法律第75条によると,環境法を遵守しない場合の最高罰金は#レアルである50,000(5000万ドル)、禁輸または行政制裁に関する損失、および環境への損害の賠償と修復を加える。

規制と運営の観点から見ると、気候変動は当社を含む電気通信事業者にとって一連の潜在的な環境リスクとなっている。極端降水事件,サイクロン,洪水,火災の強度と頻度の増加は,当社の送電業務を無期限に被害,一時停止または中断する可能性がある。深刻な自然災害が連続して発生すれば、同社にはそのインフラをタイムリーかつ費用便益的に修復するのに十分な資源がない可能性がある。

シミュレーションでは、温度上昇は会社のネットワーク設備の運行状況に直接影響し、故障、加速摩耗と資産損失を招くため、サービス中断のリスクを増加させた。会社の運営に重要な冷却設備。そのため、地球温暖化は冷却の需要を増加させ、より高いエネルギー使用や運営コストを招く可能性もある。

F-100

カタログ表

電気通信業は化石燃料に大きく依存していないが,そのネットワークは電力に非常に依存している。電気価格の上昇は会社の運営費用に大きな影響を与える可能性がある。このようなリスクの推定経済的影響は実質的なものに分類され、2030年まで予測可能な地平線まで続いている。

気候リスクを管理するために、同社は再生可能エネルギーと分散型エネルギー発電のエネルギー効率計画と計画を奨励している。専門的な業務連続性分野も設けられており、グローバル業務連続性法規(“GBC”)を指導とし、予防的リスク管理を規定し、その運営が任意の可能な中断前に弾力性を持つことを確保している。

f.6) ブラジルの通信業や同社に関わるリスク

同社の業務は、特許権協定条項と、ブラジルで電気通信サービスを提供することを許可している間に起こり得る任意の規制変化を含む幅広い規制を受けている。Anatelは、業界政策および法規、許可(スペクトル許可および入札プロセスを含む)、費用および関税、競争、インセンティブおよび競争の側面(会社が他の電気通信事業を買収することによって成長を達成する能力を含む)、サービス、技術および品質基準、消費者権利、相互接続および合意に関連する処罰および他の制裁、およびサービス普及に関する義務を監視する責任がある。

ブラジルの電気通信規制の枠組みは絶えず変化している。条例の解読と実行、コンプライアンス状況の審査及び監督部門の柔軟性はすべて不確定性を持っている。同社はブラジル政府の権限と特許権の下で運営されており、これらの許可と特許権を維持する能力が会社の成功の前提条件である。しかし、ブラジルの規制枠組みの性質が変化しているため、会社はAnatelが会社の許可および/またはライセンスの条項を不利に修正しない保証はない。そのため、会社の経営許可と許可証は、特定の要求を満たし、最低品質、カバー範囲とサービス標準を維持しなければならない。これらの要求を遵守しないいかなる行為も、会社の経営許可および特許権の終了を含む罰金、処罰、および/または他の規制応答をもたらす可能性がある。当社の任意の経営許可およびライセンスまたは当社の特許権の一部または全部を終了することは、当社の業務、財務状況、収入、経営結果、および将来性に重大な悪影響を及ぼすでしょう。

近年、Anatelは、特に非対称競争措置とローカル電気通信サービス提供者との間で徴収される相互接続料金に関する規制改革を検討し、導入している。非対称競争措置には、1人の参加者の市場シェアが他の競争者とは明らかに異なる市場の再バランスを図るための法規が含まれている可能性がある。比例しない非対称措置をとることは、会社の業務、財務状況、収入、経営結果、見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

この意味で、ANATEL 2023-2024の2年間の規制議題は、競争総計画目標の改訂(2012年11月8日第600号決議、2018年7月17日第694号決議改正)を含み、競争促進のための措置と今後の部門競争業績の再評価のためのマイルストーンを4年間の規範的文書に統一し、同部門の関連市場、非対称規制措置、重要市場力の保有者であるPMSを再評価することを強調しなければならない。

PGMC審査の補足として、UPIは最近、ブラジルSMP市場の三大事業者(Vivo、ClaroとTim)のOiMMóvel S.A.のモバイル資産(“運営”)を買収し、(I)関連国ローミング市場の参考オファー、(Ii)仮想ネットワーク(MVNO)を介して個人移動サービス-SMPの参考オファーを探索すること、(Iii)一時的かつ重い無線周波数使用権譲渡を提供すること、(Ii)仮想ネットワーク(MVNO)を介して個人移動サービス-SMPの参考オファーを探索することを含む、運営影響の関連市場のOióvel S.A.のモバイル資産(“運営”)を買収し、ブラジルSMP市場上の3大事業者(Vivo、Claro、Tim)のOióvel S.A.のモバイル資産(“運営”)を買収した。(四)工業ネットワーク探検のオファー。

関連国家ローミング市場の参考見積もりについては、上述の監督管理救済措置を遵守するために市場に公表されたバージョンはAnatel承認と計算の参考値を使用し、その基礎は新しい方法を用いて国家ローミング市場コストモデル(LRIC+ボトムアップモデル--第8822/2022号法案)を研究することである。使用方法の変更により,新たな参照値は従来有効な参照値(FAC−HCAトップダウンモデルである第9157/2018号法案)と比較して有意に減少した。

F-101

カタログ表

上述の大きな背景の下で、比例しない非対称措置を採用すること、及びAnatelが給与とコスト情景に影響を与える可能性のある概念、価格と給与モードの見通しを採用する可能性があり、会社の業務、財務状況、収入、業績運営と将来性に重大な損害を与える可能性がある。

相互接続の面で、料金は同社の収入とコストベースの重要な構成要素だ。これらの費用は、そのネットワークを許可し、有料で使用することを目的として、電気通信サービス提供者間で徴収される。相互接続料金ルールの変化が会社が受け取ることができる費用やそのような費用を徴収する能力を低下させた場合、会社の業務、財務状況、収入、運営結果、将来性は不利な影響を受ける可能性がある

したがって、ブラジル当局の行動は、会社の業務、経営結果、収入、および財務状態に悪影響を及ぼす可能性があり、特に、新しいまたはより厳しい運営および/またはサービス要件の導入、会社の所在地域での経営許可証の発行、会社が他の電気通信サービス提供者に受け取る可能性のある相互接続費用を制限すること、規制義務を遵守できない行為に重大な制裁または処罰を実施すること、承認を遅延させること、または料率の向上を許可できないこと、およびAnatelおよびCADEによって適用される反独占制限を制限することができる。

f.7) 保証範囲

当社とその子会社およびスペイン電気通信グループの政策は、経営陣の判断とスペイン電信の会社計画ガイドラインに従い、すべての重大かつ高リスク金額の資産と負債のために保険契約を締結することである。

2022年12月31日、保険加入の重大資産、負債または利息の最高請求限度額(当社が合併した各エンティティの合意に基づいて決定される)およびそれぞれの金額は#レアルである900,000運営リスク(業務中断を含む)とレアル75,000一般民事責任を負う。

独立査定士の仕事範囲には、保険保証範囲を審査する十分性は含まれておらず、このような保険範囲は当社の管理層によって決定され、潜在的な請求をカバーするのに十分であると考えられる。

f.8) コンプライアンス性

同社はその証券取引の司法管轄区域でブラジルの反腐敗法律と法規を遵守している。特に、同社はブラジルで12.846/2013年法律と11.129/2022年法令の制約を受け、米国では1977年の米国“反海外腐敗法”の制約を受けている。

これらの反腐敗法律·法規の遵守を確保するための内部政策や手続きがあるにもかかわらず、これらの政策や手続きが十分であることは保証されず、会社の従業員、役員、高級管理者、パートナー、代理、サービスプロバイダが単独で任意の種類の行動をとることも保証されず、会社の政策や手続き(または関連する反腐敗法律·法規違反)に違反し、会社は最終的にこれに責任を負わなければならない可能性がある。反腐敗法律と法規の違反は罰金、会社の名声或いはその他の法律結果を損害する可能性があり、会社の業務、運営結果及び財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある

同社はいくつかの措置を制定·実施し、健全な組織と管理構造を通じて、道徳、透明性及び適用法律と基準の尊重に基づいて業績を実現することを確保し、そのコンプライアンス計画の持続的な改善を確保した。

会社は穏健なコンプライアンス計画の維持に取り組んでいるため、2020、2021、2022年にDSCを獲得した10,000証明書(コンプライアンスシステムガイド)は、過去数年間のそのコンプライアンス計画の変化を示している。

F-102

カタログ表

33)キャッシュフローに関するその他の情報

キャッシュフロー融資活動の入金

以下は、2022年12月31日と2021年12月31日までの年間連結キャッシュフロー融資活動の入金である。

キャッシュフロー

キャッシュフロー

自融資

運営から

活動する

活動する

現金や現金等価物の融資活動には触れない

足し算

(キャンセル)

金融

借約の数

臨時和

告発しました

契約書

受取人がいない

外国.海外

そして

配当をする

バランスが開く

核販売

核販売

両替

仕入先

業務.業務

利息と

バランスが開く

    

12.31.21

    

足し算

    

(支払い)

    

(支払い)

    

変異.変異

    

融資する

    

組み合わせ

    

公平性について

    

12.31.22

中期配当と配当利息

 

4,265,715

 

(5,709,263)

 

 

4,630,965

 

3,187,417

融資と融資

 

224,610

1,000,000

 

(224,606)

(23,481)

96,567

 

 

1,073,090

賃貸借証書

 

11,230,099

 

(2,940,222)

(1,300,792)

1,292,376

 

3,162,118

 

589,024

 

12,032,603

債券.債券

 

1,028,463

3,500,000

 

(1,000,000)

(39,011)

247,381

 

 

 

3,736,833

会社を買収する法的責任

(100,000)

39,488

675,811

615,299

5 Gナンバープレート

 

4,450,806

 

(2,721,392)

(168,227)

282,784

 

 

 

1,843,971

デリバティブ金融商品

 

12,676

 

(111,042)

104,484

 

 

 

6,118

合計する

 

21,212,369

4,500,000

 

(12,806,525)

(1,531,511)

2,063,080

 

3,162,118

 

1,264,835

4,630,965

 

22,495,331

キャッシュフロー

キャッシュフロー

自融資

運営から

活動する

活動する

現金や現金等価物の融資活動には触れない

足し算

(キャンセル)

金融

借約の数

臨時和

告発しました

契約書

受取人がいない

外国.海外

そして

配当をする

バランスが開く

核販売

核販売

両替

仕入先

利息と

バランスが開く

     

12.31.20

     

(支払い)

     

(支払い)

     

変異.変異

     

融資する

     

公平性について

     

12.31.21

中期配当と配当利息

 

3,865,998

(4,901,326)

 

 

5,301,043

 

4,265,715

融資と融資

 

375,812

(370,709)

(10,252)

7,919

 

221,840

 

224,610

賃貸借証書

 

10,818,778

(2,455,690)

(804,884)

828,710

 

2,843,185

 

 

11,230,099

債券.債券

 

2,044,576

(1,028,312)

(38,669)

50,868

 

 

 

1,028,463

5 Gナンバープレート

 

(46,436)

37,800

 

4,459,442

 

 

4,450,806

デリバティブ金融商品

 

5,564

(4,962)

12,074

 

 

 

12,676

合計する

 

17,110,728

(8,807,435)

(853,805)

937,371

 

7,524,467

 

5,301,043

 

21,212,369

34)契約約束と保証

a)  契約承諾

同社は商品やサービスの購入による未確認契約を数日で満期にし、月賦で支払うことを約束した。

2022年12月31日、契約期間全体に相当する名目価値総額は、

年.年

2023

    

1,096,478

2024

844,480

2025

662,979

2026

188,091

2027

159,140

2028年から

551,673

合計する

 

3,502,841

F-103

カタログ表

b)  保証する

2022年12月31日、同社はAnatel、サプライヤー、法律手続きといくつかの約束の保証を達成した

保証保険

 

25,625,666

保証状

 

4,372,581

司法預金及び差し押さえ(付記10)

 

3,382,987

財産と設備(付記13.f)

 

95,980

訴訟担保の財務投資(付記4)

 

43,522

合計する

33,520,736

35)後続の活動

a)  Vivo Ventures Investments(VV)

2023年1月18日VVはレアル$に投資しました10株式に転換可能な債券を買収することで、Klubi Participaóes S.A.(“Klubi”)の100万ドルの株式を保有する。クルービーは中央銀行が認可した金融科学技術がブラジルで財団のマネージャーを務めている人で、現在ブラジルはCAR財団を提供している。

これはVVの2つ目の投資です8か月それは昔のことです。この投資の目的は、Vivoブランドの金融ソリューション分野における存在を強化することであり、このブランドはすでにVivo Money個人信用プラットフォーム、Vivo Payデジタル口座、共同ブランドクレジットカードなどのサービスを提供し、また携帯電話保険とタブレットを提供している。

b)  Garliava社の設立を許可する

当社が2023年2月1日に開催した臨時株主総会では、当社が2022年12月16日に開示した重大な事実(付記1.d.6)で述べたように、Garliavaの合併(“合併”)を承認した。

統合は,Anatelの同意をあらかじめ得ておくことと,系統的パラメータ化に関する操作手順を作成することに依存する.このため、決議案の効力は、特にこの目的のために開催された会議で当社取締役会が下した新たな決議を見て、上記の条件の出現を確認し、合併が発効することを確認する必要がある。

承認された合併は増資、新株の発行、あるいは会社の持ち株比率の変更を招くことはないため、株式置換や保有権を語る必要はない。

c)  株式仲介機関の利子信用

2023年2月15日に開催された会議では,会社取締役会は定款第26条,第9,249/1995号法律第9条とCVM第143/2022号決議の規定に基づき,2024年株主総会国民投票で採択された2023年度株式利息貸方を承認し,総額は#億レアルであった106,000これは0.0637721株あたり,源泉所得税を差し引いた純額レアルに相当する90,100これは0.0542061株当たり、2023年1月31日の貸借対照表に基づいて算出される。会社の株式買い戻し計画に基づいて株式買収を行う可能性があるため、上記発表された1株当たり権益金額は2023年2月28日までに将来調整される可能性がある。

これらの収益の支払いは2024年7月31日まで続き、日付は会社取締役会が決定し、直ちに市場に伝え、単独で株主の貸手に記入し、会社が2023年2月28日末の記録に含まれる持株状況を遵守する。

F-104

カタログ表

d)  会社株式買い戻し計画及び国庫普通株解約

2023年2月15日、当社取締役会は、定款第15条XV項及びCVM第77/2022号決議に基づいて、(I)当社が発表した新しい株式買い戻し計画を採択し、株式を減少させることなく、その後の解約、売却又はメンテナンスのために普通株式を買収し、利用可能な現金資源を有効に利用することにより、資本構成を最適化することにより株主価値を増加させることを目的としている。(Ii)廃止13,381,540国庫保有の普通株。

株式の買い戻しを行い、買い戻し金額は最高で40,550,121普通株式は、CVM第77/2022号決議第8条第1段落に基づいて提供されている資源、例えば、行われている会計年度に執行されている利益、資本及び利益準備金を使用する。この計画で使用されている最大金額はレアル$です500百万ドルです。

この計画は2023年2月23日(現在発効している株式買い戻し計画終了日の直後)に発効し、2024年2月22日に終了する。

買収は証券取引所(B 3-Brasil,Bolsa e Balc≡o)で市場価格で行われ、会社管理層は本計画と適用法規に規定されている制限に基づいて、買収の時間と数量を決定する。

e)  Anatelの同意をお願いします-会社の資本を減らします

改正された1976年12月15日第6,404号法律第157条第4段落の規定、および2021年8月23日のCVM第44号決議の規定によると、当社取締役会は2023年2月15日に、自社がAnatelに提出した事前同意の請求を承認し、その株式を減少させることができる(“減収”)。

同意を求める請求は、会社に柔軟性を提供し、その株式を減少させ、最高で#レアルに達することを目的としている5経営陣の会社の財務状況の評価によると、今後数年間で10億ユーロ(50億レアル)を1歩以上で実現する。Anatelの許可および当社が適切であると考えられれば,減持は株主の保有株式の割合で株主に資金を返還することでその株式を解約しないように行う。

f)  2022会計年度に決定された配当金および配当金利息の支払日

当社は2023年2月15日に株主に伝え、2022年2月16日、2022年3月17日、2022年4月13日、2022年6月14日、2022年8月19日及び2022年12月9日に開催された取締役会会議で発表された配当及び権益、及び2023年4月18日及び2023年7月18日に開催される株主周年総会で承認される追加配当は、2023年4月18日及び2023年7月18日に配布され、詳細は当社の株主への開示通告を参照されたい。

F-105