目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく年次報告書
終了した会計年度の
委員会ファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) |
| (IRS雇用者識別番号) |
法人または組織) |
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(主要執行機関の住所) |
| (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む):
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
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同法第12 (g) 条に従って登録された証券:なし。
登録者が証券法第405条で定義されているように、経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けて記入してください。
登録者が法第13条または第15条 (d) に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークを付けて記入してください。はい ◻
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったより短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405(本章の§232.405)に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興企業のいずれであるかをチェックマークで示してください成長企業。証券取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
⌧ | アクセラレーテッド・ファイラー | ◻ | |
非加速ファイラー | ◻ | 小規模な報告会社 | |
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| 新興成長企業 | |
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もし 新興成長企業。登録者が、取引法第13条 (a) 項に基づく新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください。 ◻
登録者が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C.7262 (b))第404 (b) 条に基づく財務報告に対する内部統制の有効性について、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所から報告および経営陣による評価の証明を提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい
証券が同法第12条(b)に従って登録されている場合は、申告に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
これらの誤り訂正のうち、§240.10D-1 (b) に従い、該当する回復期間中に登録者のいずれかの執行役が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする修正記述であるかどうかをチェックマークで示してください。 ◻
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ◻いいえ
2022年6月30日に非関連会社が保有していたロリンズ社の普通株式の総時価は、ドルでした
ロリンズ社は
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参照により組み込まれた文書
プロキシの一部ロリンズ社の2023年年次株主総会の声明は、第3部の項目10~14に参照により組み込まれています。
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ロリンズ株式会社
フォーム 10-K
2022年12月31日に終了した年度について
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| ページ |
パート I |
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アイテム 1. | ビジネス。 | 3 | ||
アイテム1.a。 | リスク要因。 | 10 | ||
アイテム 1.B。 | 未解決のスタッフコメント. | 15 | ||
アイテム 2. | [プロパティ]。 | 15 | ||
アイテム 3. | 法的手続き。 | 16 | ||
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示。 | 16 | ||
パート 2 | 16 | |||
アイテム 5. | 登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式購入の市場。 | 16 | ||
アイテム 6 | [予約済み] | 19 | ||
アイテム 7. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 19 | ||
アイテム 7.a。 | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 25 | ||
アイテム 8. | 財務諸表および補足データ。 | 26 | ||
アイテム 9. | 会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違。 | 60 | ||
アイテム 9.A。 | 統制と手順。 | 63 | ||
アイテム 9.B. | その他の情報 | 61 | ||
アイテム 9.C. | 検査を妨げる外国の管轄区域に関する開示 | 62 | ||
パート 3 | ||||
アイテム 10. | 取締役、執行役員およびコーポレートガバナンス | 62 | ||
アイテム 11. | 役員報酬。 | 62 | ||
アイテム 12. | 特定の受益者の担保所有権、経営者および関連する株主に関する事項 | 62 | ||
アイテム 13. | 特定の関係と関連当事者との取引、および取締役の独立性。 | 62 | ||
アイテム 14. | 主要会計手数料およびサービス | 62 | ||
パート IV | ||||
アイテム 15. | 展示品、財務諸表スケジュール。 | 63 | ||
署名。 | 65 |
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パート I
アイテム1。ビジネス
一般的な概要
Rollins, Inc.(「Rollins」、「当社」、「当社」)は、ジョージア州アトランタに本社を置く国際的なサービス会社です。一流ブランドのファミリーを通じて、約70か国の800か所以上の企業所有およびフランチャイズ拠点の200万人以上の住宅および商業顧客に、必要な害虫および野生生物の防除サービスとシロアリの被害、げっ歯類、昆虫からの保護を提供しています。長い営業の歴史の中で、私たちは優れた顧客サービスを提供することで高い評価を得てきました。当社のサービスは契約型で定期的に提供されるため、将来の収益のかなりの部分を把握することができます。
1964年、O・ウェインとジョン・ロリンズ兄弟がオーキン・エクスターミネーティング・カンパニーを買収し、1965年に社名をロリンズ・ブロードキャスティング社からロリンズ社に変更しました。1968年、ロリンズはニューヨーク証券取引所で「ROL」のシンボルで取引を開始しました。それ以来、私たちは世界的に有名なオーキンのほか、ホームチーム・ペスト・ディフェンス、クラーク・ペスト・コントロール、ウエスタン・ペスト・サービス、クリッター・コントロール・ワイルドライフ、ノースウェスト・エクスターミネーティングなど、業界をリードする数多くのブランドを持つ一流の消費者および商業サービス事業に成長しました。
私たちは、次の3つの事業分野を含む1つの報告対象セグメントで事業を展開しています。
● | 住宅用: げっ歯類、昆虫、野生生物などの一般的な害虫から住宅施設を保護する害虫駆除サービス。 |
● | コマーシャル: 医療、フードサービス、物流などのさまざまな最終市場の顧客向けの職場の害虫駆除ソリューション。 |
● | シロアリ: 住宅と商業の両方の顧客向けのシロアリ保護サービスと付帯サービス。 |
当社の競争力
ロリンズは害虫駆除の世界的リーダーです。私たちは、深い運営ネットワークを通じて幅広いサービスを提供できる一流ブランドのポートフォリオを確立しています。当社の規模は、優れたサービスの提供を可能にし、(i)住宅および商業用の新規口座を獲得するための包括的な能力、(ii)運用の最適化と顧客体験の向上のための技術投資、(iii)変動費を管理するためのルートの密度、(iv)有機的成長とM&Aを追求するための財務上の柔軟性を通じて、優良なサービスの提供を可能にし、競争上の優位性を大幅に強化します。
独自技術による強固な運用プラットフォーム
私たちの広範なフットプリントは、優れた顧客サービスの提供、クロスセリングの機会の増加、コスト効率の向上を促進するための効率的でスケーラブルな運営プラットフォームを作り出しています。私たちは、競争上の優位性を高めるために、独自のルーティングおよびスケジューリング技術に戦略的に投資してきました。これには、顧客体験をパーソナライズするためのリアルタイムのサービストラッキングや顧客のインターネット通信が含まれます。私たちは、技術者のサービスの追跡と支払い処理を容易にするバックエンドインターフェイスを提供する独自の支店運営サポートシステム(「BOSS」)を運営しています。ボスはまた、ネットワーク全体のルートの効率を高め、走行距離と関連コストを削減する仮想ルート管理ツールを提供していますが、予定通りの迅速な対応サービスを通じて顧客維持率を高めます。
差別化された従業員基盤とサービス提供
当社の従業員は、優れた顧客体験を提供するために不可欠です。私たちは、チームにクラス最高のトレーニングと能力開発の機会を提供することに重点を置いています。ジョージア州アトランタにある27,000平方フィートのロリンズラーニングセンターのトレーニング施設を運営しています。これは、シミュレートされた環境とトレーニング用の教室を備えた遠隔教育およびグローバル放送施設です。ロリンズラーニングセンターでは、対面式のトレーニングに加えて、従業員が世界中のどこからでもアクセスできるオンデマンドのトレーニングセッションを提供しています。これらのセッションは、敷地内の最先端の放送スタジオで制作されています。私たちのユニークなプログラムは、私たちという立場に貢献しています
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選択した雇用主で、過去20年間で17回、トレーニング誌から米国のトレーニング企業トップ125社に選ばれました。また、私たちはトップ・ワークプレイス・プログラムによって、国レベルと地方レベルの両方でトップ・ワークプレースとして認められました。アトランタで認められるのは今年で7年連続です。私たちは同僚のエンゲージメントと顧客ロイヤルティを継続的に監視しています。
経験豊富な管理チーム
私たちの経営陣は、ビジネスと消費者サービスの豊富な経験と、地元の害虫駆除の強力なリーダーシップを組み合わせています。有能な人材を引きつけ、育成し、昇進させるという私たちの文化に沿って、当社のシニア・リーダーシップ・チームは、長期にわたる社内リーダーと、評判の良い外部プラットフォームからの戦略的採用を組み合わせて構成されています。当社の会長のゲイリー・ロリンズは、ロリンズ社の共同創設者であるO・ウェイン・ロリンズの息子で、2001年から2022年まで最高経営責任者(「CEO」)を務め、全キャリアを当社で過ごしてきました。2023年1月1日より、ジェリー・ガーホフ・ジュニアがCEOに就任し、現在は社長兼最高経営責任者を務めています。
インターナショナルビジネス
私たちは、有機的成長、買収、国際的なフランチャイズプログラムを通じて、国際的なプレゼンスを拡大し続けています。2022年には、カナダ、オーストラリア、英国での事業の収益が増加しました。地理的な多様性により、ブランド認知度を高め、世界中の顧客の要求に応え、複数の国のチームからビジネスと技術の専門知識を引き出すことができ、新しい市場にアクセスする機会が得られると私たちは信じています。
フランチャイズプログラム
オーキン、クリッターコントロール、およびオーストラリア子会社を通じてフランチャイズプログラムを実施しています。2022年12月31日、2021年、2020年の時点で、それぞれ合計137件、135件、128件の国内フランチャイズ契約を結んでいます。2022年12月31日、2021年および2020年の時点で、国際フランチャイズ契約はそれぞれ89件、103件、101件でした。当社のフランチャイズとの取引には、新しいフランチャイズを設立するための地域の売却や顧客契約、フランチャイジーによる初期フランチャイズ料とロイヤルティの支払いが含まれます。地域、顧客契約、および初期フランチャイズ料は、通常、現金と紙幣の組み合わせで支払われます。
買収戦略
私たちはあらゆる規模の企業を買収した豊富な経験があります。過去3年間で、2022年の31件の買収を含め、約100件の買収を完了しました。当社の買収戦略は、成長資本の増加による恩恵を受け、コストと収益の相乗効果を通じて利益率拡大を実現する可能性のある、強力なリーダーシップを備えた、質が高く収益性の高い企業を対象としています。
季節性
私たちの事業は、気候変動や害虫やシロアリの駆除サービスの季節的な性質などの気象条件の影響をいくらか受けます。害虫の存在と活動の増加、および春と夏のシロアリの?$#@$(発生は季節の変わり目の時期によって決まる)により、歴史的に見て、次の表に示すように、当社の害虫およびシロアリの防除事業の収益が増加してきました。
| 連結純収入 | ||||||||
(千単位) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
第 1 四半期 | $ | 590,680 | $ | 535,554 | $ | 487,901 | |||
第 2 クォーター |
| 714,049 |
| 638,204 |
| 553,329 | |||
第 3 クォーター |
| 729,704 |
| 650,199 |
| 583,698 | |||
第 4 クォーター |
| 661,390 |
| 600,343 |
| 536,292 | |||
年初来 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 | $ | 2,161,220 |
第1四半期と第4四半期は利益が低く、第2四半期と第3四半期で利益が高いため、当社の四半期収益性は季節性により収益と相関しています。
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材料と消耗品
当社は、全国の害虫駆除製品の販売業者、メーカー、その他の害虫駆除製品のサプライヤーの広大なネットワークと関係を築いています。私たちは、即時のサービスニーズを満たし、全国のサプライヤーネットワークからの供給が短期的に不足する可能性を軽減するために、十分なレベルの製品、材料、その他の供給品を維持しています。また、必要に応じて代替品を用意できるように、主要なカテゴリーについて、適格な同等の製品と資料を用意しています。しかし、サプライチェーンの中断が短期的というよりは、いつでも、当社の製品、材料、その他の供給レベルに影響を与える可能性があります。
競争
私たちは競争の激しい環境で事業を行っています。私たちの害虫とシロアリ防除市場における競争の主な要因は、サービスの品質とスピード、顧客との近さ、顧客満足、ブランドの認知度と評判、保証条件、安全性、技術力、価格です。製品メーカー、流通業者との強力な直接的なパートナーシップと、材料や消耗品の在庫、注文、流通を可視化することで、潜在的な供給中断を予測し、迅速に適応することができます。革新的で業界を変える流通モデルと技術を使用することで、倉庫や在庫に多額の投資をすることなく、現場業務に必要な供給を維持することができます。
私たちは、完全子会社を通じて、世界最大の害虫およびシロアリの防除会社の1つとして、競合他社と効果的かつ有利に競争できると信じています。私たちの主な競争相手には、レントキル、エコラボ、アンティメックスがあります。
研究開発
新製品やサービスの開発に関連する研究活動への支出はそれほど大きくありません。私たちは、メーカーや材料サプライヤーとの関係を活用して、新しく革新的な製品やサービスを提供します。また、専任のテクニカルサービス部門による詳細なレビューも相まって、厳しい要件を満たしていることを確認します。また、特定の製造元と新製品のテストを実施しています。また、一流大学の研究に頼っています。
私たちは、治療手順や材料選択の研究と検証において、複数の大学と緊密な関係を維持しています。新しく改良されたサービス方法や製品の中には、提携していない大学や企業によって研究、開発、生産されたものもあり、これらの方法や製品の一部は、当社が提供する仕様に合わせて製造されています。
環境と規制に関する考慮事項
私たちの事業は、環境法、独占禁止法、雇用法(賃金および時間に関する法律、給与税、差別禁止法を含む)、移民法、自動車に関する法律および規制、人間の健康と安全に関する法律、証券法(SEC規制を含むがこれらに限定されない)、労働者の安全と害虫を管理する連邦、州、地方の法律と規制を含むがこれらに限定されない、さまざまな地方および国の立法および規制の対象となります。シロアリ駆除業界。これらの適用法または規制のいずれかを遵守しなかった場合、多額の罰金または損害賠償の対象となるか、第三者または政府当局による訴訟、執行措置、その他の請求に関与したり、当社の評判や事業が損なわれたり、事業運営に影響を与える可能性のあるライセンスや罰則を科されたりする可能性があり、ひいては当社の財政状態、経営成績および現金に重大な悪影響を及ぼす可能性があります流れます。
環境、健康、安全に関する事項
具体的には、当社の事業は、環境、健康、安全に関するさまざまな国際、連邦、州、および地方の法律や規制の対象となります。とりわけ、これらの法律は、環境への物質の排出または排出を規制し、有害物質や廃棄物の使用、保管、処理、処分、輸送、管理を規定し、従業員の健康と安全を保護します。これらの法律はまた、調査と修復の費用、および現在および過去の有害物質の放出に起因する損害に対する責任を課しています。これには、当社が現在所有または運営しているサイトの以前の所有者または運営者による放出も含まれます。環境、健康、安全に関する法律を順守すると、運営コストが増加し、提供するサービスが制限または制限され、規制や私的行為や手続きの対象となる可能性があります。
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消費者保護、プライバシー、勧誘事項
さらに、私たちは、貸付、債権回収、消費者金融、消費者のプライバシーと詐欺、消費者データの収集と使用、テレマーケティング、その他の形態の勧誘に関する法律を含む、消費者を一般的に保護するために設計された国際、連邦、州、州および地方の法律および規制の対象となっています。1991年の連邦電話消費者保護法および連邦取引委員会が発行した連邦テレマーケティング販売規則に従って連邦通信委員会が採択したテレマーケティング規則は、州法およびその他の法的機関とともに、当社の電話およびテキストメッセージの販売慣行に適用されます。CAN-SPAM法は当社の電子メール勧誘を規制し、消費者レビュー公正法は当社の製品やサービスに関するソーシャルメディア上の消費者の意見を規制しています。カリフォルニア州消費者プライバシー法、続いてカリフォルニア州プライバシー権法、および他の州の法律は、消費者、場合によっては従業員に、企業が収集する個人データとその使用方法を知る権利と、個人情報へのアクセス、削除、第三者への販売をオプトアウトする権利を与えています。特定の州の顧客数や収益額によっては、これらの州の法律の対象となります。
フランチャイズの問題
当社の子会社の中には、フランチャイズの販売、マーケティング、ライセンス、フランチャイズ取引慣行全般に適用されるさまざまな国際、連邦、州、州および地方のさまざまな法律や規制(連邦取引委員会の適用規則や規制を含む)の対象となります。これらの法律や規制では、通常、フランチャイズの販売やライセンスに関連するビジネス情報の開示が義務付けられています。特定の州の規制は、フランチャイザーとしてのフランチャイズを取り消したり、更新を拒否したりする能力にも影響します。時々、私たちと1つ以上のフランチャイジーは、ロイヤリティや手数料の支払い、支店の所在地、広告、フランチャイジーによる製品の購入、競業避止契約、当社の基準やフランチャイズ更新基準の遵守など、フランチャイズ関係に関する紛争に巻き込まれており、将来も巻き込まれる可能性があります。このようなフランチャイズ紛争は、当社の評判、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産
私たちは、知的財産を保護するために、特許、商標、著作権、企業秘密、契約条項などの知的財産権の組み合わせに頼っています。私たちの世界的な知的財産ポートフォリオは、革新とブランド認知度、そして保護と執行のための包括的なアプローチによって強化されています。当社の知的財産に関連するリスク要因は、項目1.Aで説明しています。「リスク要因」。
私たちは知的財産ポートフォリオを保護および促進し、知的財産権を行使し、国内外で私たちの権利を守るために適切と思われる行動を取ります。全体として、450を超える商標のグローバルポートフォリオは、当社の事業にとって重要な貴重な資産ですが、当社の競争上の優位性は、個々の商標ではなく、従業員の技術、マーケティング、販売能力と能力に大きく起因すると考えています。したがって、私たちは、1つの商標または知的財産権の失効または喪失を、当社の事業全体にとって重要とは考えていません。
ヒューマンキャピタル
私たちは、当社の成功への最大の貢献の一つは人材の質だと考えています。質の高い人材の誘致、育成、維持は、当社の人的資本管理の第一の目的です。質の高い人材の育成と定着は、より良い顧客体験とより良い顧客維持につながります。私たちは、組織のあらゆるレベルでのトレーニングを通じて、人材を育成し、関与させています。
2022年12月31日現在、当社の従業員数は17,515人です。当社の従業員のうち約15,800人が米国に拠点を置き、約14,700人の従業員は米国支店に勤務しています。米国の従業員のうち、労働組合に加入しているか、団体交渉協定の対象となるのは2%未満です。
12月31日の時点で、 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
従業員 |
| 17,515 |
| 16,482 |
| 15,616 |
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リーダーシップ開発
既存および将来のリーダーを育成することは、企業としての継続的な成功にとって不可欠です。毎年、私たちは組織内の各人のリーダーを対象に、詳細なリーダーシップ・タレント・レビューを実施しています。これらのレビューでは、次のレベルのリーダーシップで活躍する能力と意欲の両方を備えたトップタレントリーダーを特定します。そのようなリーダーのために、次のレベルのリーダーシップに必要なリーダーシップスキルを積極的に開発するために、焦点を絞った能力開発計画を策定または更新します。また、経験豊富なリーダーが仲間の成長を支援できる、ピア・メンターシップの機会も特定しています。ロリンズの各ブランドは、すべてのロリンズブランドのベストプラクティスを考慮しながら、独自の価値観と文化をサポートする独自のリーダーシップ開発プログラムを開発しています。私たちのリーダーは、ピープルリーダーシップ、ビジネス洞察力、セールスエクセレンス、技術的専門知識の基礎について訓練を受けています。ロリンズ社は、毎年恒例のリージョン・マネージャー育成プログラム(RMDP)に参加する優秀な人材を特定する最高レベルのシニア・レベルのリーダーシップ・トレーニングを実施しています。RMDPは、いくつかの段階に分かれた1年間のクラスで、選ばれたリーダーがリーダーになるための準備や、定義された地域内の複数の場所でパフォーマンスの高いチームを構築できるよう支援することに重点を置いています。2018年以来、私たちは4つの異なるRMDPクラスで合計69人のシニアリーダーを卒業し、部門プレジデントレベルへの昇進も成功し続けています。
ワークプレース・インクルージョン
私たちは、多様で公平でインクルーシブな職場を促進し、創造することを最優先事項としています。その結果、満足度とエンゲージメントが高まり、スタッフの定着率が高まり、生産性が高まり、帰属意識が高まります。私たちの使命は、すべての個人が尊重されていると感じ、公平に扱われ、活躍する公平な機会を提供する、インクルージョンの文化を築くことです。
インクルーシブな職場を構築するという私たちのワークプレイス・インクルージョン(WPI)の使命は、米国各地のロリンズブランドの従業員で構成されるエグゼクティブ・スポンサーとインクルージョン・アドバイザリー・カウンシルの指導の下、2020年から継続しています。2022年1月、WPIの常勤理事の役職が積極的になりました。ディレクターの主な役割は、2022年4月にエグゼクティブ・リーダーシップ・チームによって承認されたWPI戦略計画(以下「プラン」)を実施することです。この計画には、すべてのブランドで実施される5つの戦略的重点分野が含まれています。5つの重点分野は、研修と教育、人材獲得とキャリア開発、方針とプログラム、コミュニケーション、従業員資源グループです。私たちは、プランの目標を実行するために、機能およびブランド分野の専門家を中心に6人のタスクフォースを結成しました。
インクルージョンに引き続き焦点が当てられている中、従業員人口統計を前年比で比較すると、過小評価されている職種の女性と有色人種の割合にプラスの傾向が見られました。さらに、さまざまなポリシー、慣行、プログラムを変更してより包括的になり、年間を通じて従業員が祝う文化的な祝日やイベントを認識し、最初の従業員リソースグループ(ERG)を立ち上げました。当社のERGはロリンズの従業員が主導し、すべての人が参加でき、従業員数を表す8つのカテゴリーで構成されています。現在、4つのERGがアクティブになっています。
私たちは、インクルージョンのある職場を作るという道のりの成果にわくわくしています。今後も戦略計画を実行していきます。
健康と安全
私たちは、従業員、お客様、そして私たちが働き、生活し、遊ぶ地域社会の健康と安全に努めています。2022年度中、COVID-19パンデミック(「COVID-19」)の影響を受けて、州および地方の管轄区域へのコンプライアンスを維持するために、パンデミックの「SAFE Workplace」手順を含む、事前に設定された事業継続計画を引き続き実行しました。また、経営陣は、従業員支援プログラムの連絡先情報を含め、COVID-19の動向について、一貫してタイムリーに従業員と顧客に定期的に最新情報を提供しています。2022年には、COVID-19関連の課題が大幅に減少しました。
2022年に、すでに充実した福利厚生サービスを強化するために、医療保険プランに加入している従業員に無料のプライマリケアを提供する契約をEverside Healthと締結しました。アトランタの本社にオンサイト診療所を建設しました。その施設は、当社の医療保険プランに加入しているジョージア州の全従業員が利用できます。ジョージア州以外の従業員は、全国の約70のEverside Healthクリニックにアクセスでき、50州すべてのEversideネットワークを通じてバーチャルケアを受けることができます。
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コミュニティへの参加
私たちは従業員にさまざまな地域社会支援プログラムに参加する機会を提供しています。この取り組みは、質の高い従業員を引き付け、育て、維持するという会社の目標を達成するのに役立つと信じています。私たちは、ブランドの慈善ビジョンを統一し、地域社会への働きかけの取り組みを強化するために、2019年にロリンズ・ユナイテッドを設立しました。私たちの包括的な目標は、長期間にわたって地域社会に大きな影響を与えることです。ロリンズ・ユナイテッドの核となる使命は、誰もが安全に暮らし、働き、遊ぶことができる場所を持つことです。
過去40年間、私たちは従業員や企業マッチングファンドを通じてユナイテッド・ウェイ・オブ・グレーター・アトランタと提携し、ロリンズが長年にわたって地域社会のリーダーになれるよう支援してきました。ロリンズは、2020年には #11 位だったのに対し、2021年にはトップ25の企業貢献者の中で #9 位にランクされました。従業員からの個人的な寄付に加えて、同社は資金を集めるために集会、コンテスト、サイレントオークションを開催しています。ロリンズは過去3年間、年間100万ドル以上を寄付してきました。
また、アトランタの地域社会に貢献するために、グローブパーク財団(「財団」)と提携しています。このパートナーシップにより、従業員は財団をボランティアとして支援することができます。財団は、グローブパーク地区の生活の質の向上を目的とした地域活性化に取り組んでいます。アトランタファミリーのブランドの代表者が、年間を通じてグローブパーク地区でのボランティアに参加しています。さらに、私たちの事業の多くは、年間を通じて地域社会への取り組みに定期的に取り組んでいます。
入手可能な情報
Form 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、Form 8-Kの最新報告書、およびこれらの報告書の修正は、当社のウェブサイトで無料で入手できます。 www.rollins.comそれらの報告が証券取引委員会(「SEC」)に電子的に提出または提出された後、合理的に実行可能な限り早く、「SECファイリング」という見出しの下にあります。
将来の見通しに関する記述
この年次報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
(1)当社のサービスの契約および経常的な性質による将来の収益の可視性、(2)競争上の優位性を高めるための独自のルーティングおよびスケジューリング技術への投資、(3)有機的成長、国際的な買収、国際的なフランチャイズプログラムを通じて、引き続き国際的なプレゼンスを拡大していくという信念、およびこのような国際的な拡大と地理的多様性により、ブランド認知度を高め、グローバルな顧客の要求に応えることができるという信念とビジネスと技術に注目してください複数の国のチームによる専門知識、および新しい市場へのアクセス、(4)製品メーカー、流通業者との強力な直接的なパートナーシップ、資材や消耗品の在庫、注文、流通の可視性により、潜在的な供給中断を予測して迅速に適応する能力、(5)革新的で業界を変える流通モデルを採用しているため、倉庫や在庫に多額の投資をすることなく、現場業務に十分な供給を維持できるとテクノロジー; (6) 私たちの信念は私たちの競争上の優位性は、個々の商標ではなく、従業員の技術、マーケティング、販売能力と能力に大きく起因します。また、単一の商標または知的財産権の失効や喪失は事業全体にとって重要ではないという私たちの考えです。(7)私たちは、世界最大の害虫およびシロアリ防除会社の1つとして、競合他社と効果的かつ有利に競争しているという信念。(8)私たちの満足できる十分な量の製品、材料、その他の供給品を維持しているという信念私たちの即時のサービスニーズと、国内のサプライヤーネットワークからの潜在的な短期的な不足の緩和、(9)現在および合理的に予想される将来のニーズを満たすための施設の適合性と妥当性、(10)私たちの成功への最大の貢献の1つは人材の質であるという私たちの信念、そして質の高い人材の育成と定着はより良い顧客体験と顧客維持につながるという私たちの信念。(11)多様性を促進し、創造することを優先事項とすれば、公平でインクルーシブな職場。その結果、満足度とエンゲージメントが高まり、スタッフの定着率が高まり、生産性が高まり、帰属意識が高まります。(12)インクルージョンの職場を作るまでの道のりの成果と、それに関する戦略計画の継続的な実行計画に対する私たちの感動、(13)従業員にさまざまな地域社会活動に参加する機会を提供するという私たちの信念はプログラムは、高い人材を引きつけ、育て、維持するという私たちの目標を達成するのに役立ちます質の高い従業員を育て、時間の経過とともに地域社会に大きな影響を与えること。(14)係争中の請求、手続き、訴訟が、単独または全体として、当社の事業、経営成績、財政状態、キャッシュフロー、または見通しに重大な悪影響を及ぼすことはないという当社の信念。(15)そのような係争中の請求、手続き、または訴訟の結果に基づいて、十分な損失緊急時対応準備金を設定しているという当社の信念
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私たちは現在、その可能性が高く、合理的に推定できると考えています。(16)COVID-19を引き続き監視し、連邦、州、地方自治体によって要求される可能性のある措置、または従業員とお客様の最善の利益になると当社が判断したものを含め、当社の事業を変更する可能性のある措置を講じる計画、(17)特定の経済的混乱要因の影響を緩和するために、以前に実施したさまざまな戦略を引き続き実施する予定です(高インフレ、燃料費の上昇、自然災害による事業の中断、従業員不足やサプライチェーンの問題)。これには、ルートとスケジューリングプロセスの見直しによるストップあたりのマイル数を減らすこと、従業員や車両の不足、出荷の遅れを補うための事前スケジューリング、十分な在庫を確保するための高い購買水準の維持などがあります。(18)2023年には堅調な基盤と事業に対する需要が引き続き堅調であるという当社の信念、(19)戦略的な価格設定努力がインフレ圧力を相殺するのに役立ったという私たちの信念艦隊、資材、その他の関連人件費の経験があり、私たち2023年に再び値上げを延期し、第1四半期にサービスの価格を引き上げる見込み、(20)海外子会社への投資に関して恒久的に再投資を続けるという当社の主張、(21)現在の現金および現金同等物の残高、営業活動から生み出されると予想される将来のキャッシュフロー、および1億7,500万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入金に関する当社の信念そして、3億ドルのタームローンファシリティ(2022年1月27日改正)があれば、現在の資金を調達するのに十分でしょう当面の事業と義務、および資金拡大と、2024年4月に期限が切れる現在のクレジットファシリティを再交渉する機会を評価する計画、(22)収益と財政状態およびその他の関連要因に応じて、現金配当の支払いを継続する見込み、(23)国内事業の資金調達のために、外国預金に関係なく、十分な流動性と資本資源を維持しているという当社の信念および義務、および当社の国内事業拡大のための資金提供。(24) 私たちの買収のパイプラインは堅調で、新たな買収を模索する計画と2023年に追加買収を行う見込み、(25)2023年になってもすべてのサービス分野で成長を促進できる立場にあるという当社の信念、(26)外国預金と将来の収益の再投資、および無関係な企業の買収を通じて海外市場での事業を拡大する意向海外子会社からの海外収益の送金と、将来的な見込み未送金収益の本国送金は、残留影響が財務諸表に重要ではないため、大部分が非課税の方法で完了すると予想されます。(27)特定の保険金請求に対応するのに十分な流動資産、資金源、および保険金残高があるという当社の信念、(28)2023年を通じて適用される規約の遵守を維持するという当社の期待、(29)予想される影響と契約上の義務の金額、(30)シロアリの請求と、それらの請求による将来の費用に影響する要因に関する私たちの期待。(31) 売掛金の回収可能性、(32) 当社の税務上の位置付けは完全に裏付けられるという当社の信念、(33) 当社の会計方針と最近の会計報告の影響に関する信念、(34) 為替レートの変動による市場リスクへのエクスポージャーが今後の業績に重大な影響を与えることはないという当社の信念、(35) 当社の海外純営業損失をすべて活用する能力、(36) 当社が車両リースの更新オプションを行使するという当社が合理的に確信していること。(37)タイムラプス制限付株式に関連する報酬費用の計上に関する期待、(38)安全とリスク管理に積極的に取り組み、当社の保険プログラムおよび取り決めに基づく事故や請求を軽減および防止するための継続的なプログラムを開発および維持する能力、(39)未払残高の顧客に対する将来のサービスの停止の可能性。
私たちの実際の業績は、さまざまなリスク、時期、不確実性により、将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。これには、ブランドの維持と強化、顧客からの肯定的な評判を築くことができなかったこと、当社の事業やブランド認知にとって重要な知的財産権やその他の所有権を保護する能力、フランチャイジー、下請業者、またはベンダーが講じた事業に害を及ぼす可能性のある措置、一般的な経済状況、影響などが含まれますが、これらに限定されません。の範囲と期間の2023年の残りの期間およびそれ以降の一般的な経済活動に対するCOVID-19パンデミックに関連する将来の動向が当社の事業、経営成績、会計上の仮定と見積もり、財務状況に与える影響(顧客の裁量支出の制限、信用または金融市場の中断、燃料価格、原材料費またはその他の運営費の上昇、人件費の潜在的な増加、人件費の増加、人件費の増加および/または私たちが引き付けることができない熟練労働者の確保と維持、競争要因と価格慣行、業界慣行または技術の変化、シロアリ処理改革と害虫駆除の販売と処理方法の成功度、買収候補を特定して完了し、首尾よく統合する能力、国際市場への拡大の失敗、気候変動と不利な気象条件、個人的、財務的、専有的、機密またはその他の個人データまたは情報への不正アクセスにつながるデータセキュリティ違反私たちの顧客、従業員、第三者、または当社の専有機密情報の損害、係争中の訴訟、規制措置または調査において当社に不利な判決が下される可能性、環境規制を含むさまざまな政府法および規制の変更、すべての重大なリスクエクスポージャーをカバーする当社の保険適用範囲の妥当性、一般的な市場リスク、経営者の実質的な所有権とそれが公衆に与える影響株主と投資家に会社の普通株式が提供されていること、および当社のガバナンス文書に特定の買収防止条項が存在すること。これにより、公開買付け、支配権の変更、または会社の取締役会が反対した買収の試みがより困難または高額になる可能性があります。前述のリスクと不確実性はすべて制御できないものであり、多くの場合、リスクを予測することはできません
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不確実性により、当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる可能性があります。当社は、将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。
アイテム1.a。リスク要因
当社の普通株式への投資には一定のリスクが伴います。投資判断を下す前に、以下のリスクと、Form 10-Kの年次報告書に記載されているその他すべての情報を慎重に検討する必要があります。当社の事業、財政状態、または経営成績は、これらのリスクのいずれかによって重大な悪影響を受ける可能性があります。これらのリスクのいずれかにより、当社の普通株式の取引価格が下落する可能性があり、投資の全部または一部を失う可能性があります。Form 10-Kのこの年次報告書には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述も含まれています。当社の実際の業績は、以下およびForm 10-Kの年次報告書に記載されているその他の場所に記載されている当社が直面するリスクなど、特定の要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。以下で説明するリスク要因はすべてを網羅しているわけではないことに注意してください。
当社の事業、ブランド、業界、運営に関連するリスク
私たちは、将来、害虫駆除業界での競争力を維持する能力に関してリスクに直面しています。
私たちは競争の激しい業界で事業を展開しています。当社の収益と収益は、競合他社の価格変動や一般的な経済問題の影響を受けます。私たちは、限られた数の顧客をめぐって、他の大規模な害虫駆除会社や多数の小規模な害虫駆除会社と競争しています。私たちがサービスを提供する市場分野における主な競争要因は、サービスの質とスピード、顧客との近さ、顧客満足、ブランド認知度と評判、保証条件、安全性、技術力、価格だと考えています。私たちの経験、安全性、質の高いサービスは素晴らしいと信じていますが、将来も競争力を維持できることを投資家に保証することはできません。また、私たちが直面する可能性のある競争圧力は、当社の評判、事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
買収を特定、完了、またはうまく統合できない場合や、買収によって期待される財務上の利益が得られることを保証できない場合があり、そのすべてが当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
買収はこれまでも、そしてこれからも私たちの事業戦略の重要な要素であり続けるかもしれません。将来、当社にとって有利な条件で受け入れ可能な買収対象を特定して買収できること、または買収によって期待される経済的利益が得られることを投資家に保証することはできません。買収取引から期待される金銭的利益を達成できないのは、統合努力の失敗、予想外または過小評価された負債、またはそのような取引に関連するコスト、手数料、費用、費用の増加などさまざまな要因によって実現されない可能性があります。このような不利な事象により、そのような取引の結果として確立されたのれんやその他の無形資産の推定公正価値が低下し、減損が発生する可能性があります。これらおよびその他の要因は、当社の財政状態と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
国際市場への進出には特有の課題があり、国際事業に関する当社の拡大努力は成功しない可能性があります。
私たちのビジネスの1つの要素には、国際市場へのさらなる拡大が含まれます。国際市場で成功する当社の能力は、当社の制御が及ばない政治的、経済的、社会的状況、現地の法律と慣習、および当社が現在事業を展開している、または将来事業を展開する予定の国または地域で適用される腐敗防止法および通貨法および規制の遵守を含む法的および規制上の制約によって悪影響を受ける可能性があります。当社の既存および将来の国際事業に内在するリスクには、とりわけ、国際事業を管理するための費用と難しさ、現地のサプライヤーを特定してアクセスすることの難しさ、税法の変更や税務評価や監査の不利な解決による税制上の悪影響の可能性、製品の品質の維持、知的財産権の行使の難しさなどがあります。また、外貨の為替レートや変動は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは強力なブランドに依存しており、ブランドの維持と強化、顧客からの肯定的な評判を築かないと、顧客基盤を維持し拡大する能力が損なわれる可能性があります。
私たちの強力なブランド、オーキン、ホームチーム・ペスト・ディフェンス、クラーク・ペスト・コントロール、ノースウェスト・エクスターミネーティング、トゥルーテック、ウエスタン・ペスト・サービス、インダストリアル・フミガント・カンパニー(IFC)、ウォルサム・サービス、オコロナ・ペスト・コントロール(OPC)、クリッター・コントロールなどは
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私たちのビジネスの成功に貢献しました。ブランドを維持し、強化することで、新しい市場に参入し、お客様のニーズによりよく応える新しい革新的なサービスを立ち上げる能力が高まります。当社のブランドは、評判の問題や製品/技術的な不具合など、さまざまな要因によって悪影響を受ける可能性があります。さらに、当社のブランドが著しく損なわれた場合、当社の評判、事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、顧客基盤をより効果的に拡大し維持するために、顧客の獲得と維持についてより深く理解するための戦略と革新的なツールの開発を続けています。私たちのブランドの維持と強化は、主にブランドがサービスリーダーであり続け、本当に有益で人々の生活に有意義な役割を果たす高品質の害虫駆除サービスを提供し続ける能力にかかっています。
私たちのフランチャイジー、下請け業者、ベンダーは、私たちのビジネスに害を及ぼす可能性のある行動を取る可能性があります。
当社のフランチャイジー、下請け業者、ベンダーは、契約上、それらとの契約で定められた基準および適用される法律および規制に従って事業を運営することが義務付けられています。フランチャイズに加入している各ブランドは、フランチャイジーへのトレーニングとサポートも提供しています。ただし、フランチャイジー、下請け業者、ベンダーは、当社が管理していない独立した第三者であり、それぞれの事業の日常業務を所有、運営、監督しています。事業運営の最終的な成功は事業主にかかっています。フランチャイジーが要求された基準に沿った方法で事業を成功裏に運営できない場合、当社に支払うべきロイヤルティの支払いに悪影響が及び、ブランドのイメージや評判が損なわれる可能性があります。これは、当社の評判、事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、フランチャイジー、下請け業者、ベンダーが、必要な法律、基準、規制に沿った方法で事業を正常に運営できない場合、そのような第三者のフランチャイジー、下請け業者、ベンダーの作為または不作為について、規制当局からの請求または法的請求の対象となる可能性があります。さらに、新しい基準を課したり、既存の必須基準のより厳格な執行慣行を主張したりすると、フランチャイジー、下請け業者、ベンダーとの関係が緊張する可能性があります(訴訟につながることもあります)。このような人間関係の緊張、またはそれに伴う請求は、当社の評判、事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
フランチャイズ事業に関連する当社の慣行や基準、およびフランチャイズ契約の特定の経済的条件に関する苦情、紛争、質問について、フランチャイジーから連絡を受けることがあります。フランチャイジーまたはフランチャイジーを代表する団体が当社に対して訴訟を起こした場合、当社の評判、事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
労働力不足、および/または熟練労働者を引き付けて維持する当社の能力は、成長の可能性と収益性を損なう可能性があります。
私たちが生産性と収益性を維持できるかどうかは、他の害虫駆除会社と競争して熟練労働者の誘致と維持、リーダーシップの機会の創出、ダイバーシティ、エクイティ、インクルージョンの取り組みを成功裏に実施できるかどうかに大きく依存します。私たちが事業を拡大できるかどうかは、労働力を増やす能力に一部影響されます。従業員の需要は高く、供給は限られています。継続的な人手不足は、フル稼働で効率的に事業を行う能力に悪影響を及ぼしたり、需要を満たすための残業時間の増加や、従業員を引き付けて維持するための賃金率の上昇など、コストの増加につながる可能性があります。競合する雇用主によって支払われる賃金や福利厚生が大幅に増加すると、労働力の削減、人件費の増加、あるいはその両方につながる可能性があります。長期にわたる人手不足、売上高の増加、または労働力インフレは、当社の収益性を低下させ、成長の可能性を損なう可能性があり、その結果、当社の評判、事業、財政状態、経営成績またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、「優先選挙」や上訴の制限など、全国労働関係委員会の決定や規則により、当社の子会社での組織活動の増加につながる可能性があります。これらの労働組織化活動が成功すれば、人件費がさらに増加したり、将来の業務効率や生産性が低下したり、その他の方法で当社の業務が中断または悪影響を受け、当社の評判や事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
気候変動や悪天候は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業は、壊滅的な出来事、自然災害、気候変動による潜在的な影響など、世界中の気象条件の影響を直接受けます。気候変動は世界的にますます注目され続けています。気候変動の影響としては、降雨パターンの変化、水不足、暴風雨のパターンと強度の変化、気温の変化、法律、規制、国際協定の変更などがあり、これらすべてがコストや事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の事業は、害虫やシロアリの駆除サービスに関連する季節性によっても影響を受けます。害虫の存在と活動の増加、および春と夏のシロアリの?$#@$(その発生は
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これまで、季節の変わり目のタイミング(季節の変化)により、このような時期の害虫およびシロアリの防除事業の収益と収入が増加してきました。当社の事業は、干ばつなどの異常気象の影響も受けます。これにより、長期間にわたって害虫の個体数が大幅に減少する可能性があります。気候変動に関連する天候の変動とそれに伴う不利な気象条件は不確実であるため、それが当社の事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに及ぼす潜在的な影響を予測することはできません。
世界経済と公衆衛生上の危機に関連するリスク
COVID-19パンデミックなどのパンデミック、またはその他の重大な公衆衛生上の懸念の影響は、当社の事業、経営成績および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
COVID-19などのパンデミック、または消費者行動や自由裁量支出の変化、市場の低下、事業や個人の活動の制限など、その他の公衆衛生上の重大な懸念の影響により、世界経済に大きな変動が生じる可能性があります。さらに、パンデミックやその他の公衆衛生上の懸念(強制的なロックダウン、ワクチンの義務化、その他の事業制限など)に対する政府や規制当局の対応は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
パンデミックやその他の重大な公衆衛生上の懸念の最終的な影響は、このようなパンデミックやその他の重大な公衆衛生上の懸念の期間と重症度、それらに対応するために私たち以外の関係者が講じる関連する是正措置または封じ込め措置、COVID-19の場合は、COVID-19変異の出現と蔓延、ワクチンの有効性など、私たちの知識や制御が及ばない出来事によっても異なります。
多くの不確実性があるため、パンデミックやその他の主要な公衆衛生上の懸念が当社の事業に与える影響を完全に予測することはできません。さらに、是正措置または封じ込め措置の遵守は、当社の日常業務に影響を与え、当社の事業や業務、ならびに顧客やサプライヤーの事業や業務に無期限に混乱をもたらす可能性があります。さらに、リスクにさらされたり、政府、規制、契約上の義務に従うことに消極的だったり、その他の制限によって労働力の確保が損なわれる可能性があり、それが当社の運営コストや収益性に悪影響を及ぼしたり、質の高いサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの混乱はいずれも、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
インフレや顧客の自由裁量支出の制限、金利の上昇やその他の信用市場や金融市場の混乱、燃料価格、原材料費、その他の運営費の上昇などの不利な経済状況は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
景気低迷は、不利な経済状況に特に敏感なビジネスレベルのフードサービス、ホスピタリティ、食品加工業界など、当社の商業顧客に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、商業事業の統合や停止、またはこれらの事業がより低コストのプロバイダーに切り替わったために、私たちは商業顧客とそれに関連する収益を失う可能性があります。害虫やシロアリのサービスは、私たちの住宅のお客様の多くにとって任意の支出です。インフレやその他の経済的困難のために消費者が自由裁量支出を制限した場合、住宅サービスラインの収益が減少する可能性があります。信用市場や金融市場が混乱すると、将来、資金調達がより困難になったり、調達コストが増加したりする可能性があります。金利が上がると、新築住宅建設や不動産取引が減少し、収益が減少する可能性があります。さらに、燃料価格、原材料費、その他の運営費は、すべてインフレ圧力の影響を受ける可能性がありますが、将来的に大幅に上昇しないという保証はなく、そのような将来の上昇が当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があるかどうかは予測できません。
サイバーセキュリティ、プライバシーコンプライアンス、事業中断に関連するリスク
会社、その完全子会社、第三者のビジネスパートナー、サービスプロバイダーは過去にサイバーセキュリティインシデントの対象となっており、将来の攻撃の標的になる可能性があります。その結果、個人、財務、専有、機密などへの不正アクセスや意図しない配布があった場合、会社の事業運営の中断、経済的および評判の損害、罰金、罰則、私的訴訟が科せられる可能性があります保護されたデータまたは会社が顧客について保管を委託されている情報、従業員、ビジネス慣行、または第三者。
当社の内部情報技術(「IT」)システムには、お客様や従業員から委託された特定の個人情報、財務情報、健康情報、またはその他の保護された機密情報が含まれています。私たちのITシステムには、会社とその完全所有のITシステムも含まれています
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事業計画、顧客リスト、製品およびサービス開発の取り組みなど、当社の事業に関連する子会社の専有情報やその他の機密情報。有機的な成長や買収により、新しいITシステムとの統合を随時行っています。さらに、事業運営を円滑に進め、従業員福利厚生を管理するために、第三者のビジネスパートナーやサービスプロバイダーに機密情報へのアクセスを許可しています。従業員、第三者のビジネスパートナー、サービスプロバイダーは、故意または無意識のうちにそのような情報を広めたり、悪意のある人物がそのような情報にアクセスするための入り口になったりする可能性があります。
当社のプライバシーコンプライアンスとデジタルリスク管理の取り組みは、企業情報、およびビジネスプロセスの実施の一環としてそのような情報を処理する基盤となるITシステムに対する脅威とリスクに焦点を当てています。当社はまた、とりわけ、市販のベンダー、サイバーセキュリティ保護システム、ソフトウェア、ツール、監視を利用して、保護された情報やデータの処理、送信、保存にセキュリティを確保しています。支払いカード取引の送信と承認に現在使用されているシステム、および支払いカード自体に使用されている技術は、すべて支払いカードデータを危険にさらす可能性がありますが、支払いカード業界(「PCI」)が設定した基準を満たしています。また、社内外の脆弱性から会社を守り、事業を展開する地域の消費者プライバシー法を遵守するために、方針や手続き、内部トレーニング、システムコントロール、監視と監査のプロセスを導入しています。さらに、当社は、事業を行う地域の消費者プライバシー法に準拠するために、特定のデータの保持を制限したり、特定のデータを暗号化したり、その他の方法で情報を保護したりしています。
データセキュリティコンプライアンスのために、システムやプロトコルの評価と修正を続けていますが、そのような基準は随時変更される可能性があります。特定の第三者のビジネスパートナーやサービスプロバイダーのコンプライアンスと脆弱性を監視しています。攻撃者による活動、コンピューターやソフトウェアの機能や暗号化技術の変更、新しいツールや発見、クラウドアプリケーション、複数の管轄区域にまたがる規制の変更、その他の出来事や進展により、当社のシステムが侵害されたり、侵害されたりする可能性があります。当社のシステムに関連する侵害、違反、アプリケーションエラー、または人為的ミス、または適用される基準に従わない場合、顧客がクレジットカードで当社のサービスや製品の支払いを行ったり、当社のサービスや製品を購入する意思があるなど、当社の財務運営に支障をきたすだけでなく、適用される法律、規制、命令、業界標準または契約に違反し、重大な不利益をもたらす可能性のある費用、罰則、責任の対象となる可能性があります私たちの評判、ビジネスへの影響、財政状態、経営成績およびキャッシュフロー。データセキュリティに違反したり、複数の管轄区域にまたがる厳格な消費者プライバシー要件に従わなかったりすると、そのような違反や違反の報告と処理に関連する顧客訴訟、規制措置、費用の対象となる可能性があります。さらに、サイバーセキュリティ保険に加入していますが、セキュリティ違反やインシデントにより発生したすべての負債を保険でカバーできない場合があり、これは当社の評判、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
特定の知的財産権に関連するリスク
当社の事業にとって重要な知的財産やその他の所有権を適切に保護できなければ、当社のブランド認知度や評判が影響を受ける可能性があります。
当社が効果的に競争できるかどうかは、当社が所有またはライセンスしているサービスマーク、商標、商号、その他の知的財産権に対する権利に一部依存します。私たちは、多くの商標を米国またはそれらが使用されている、または使用される可能性のある国で登録または保護するよう努めてきましたが、すべての国で商標を保護しようとはしていません。さらに、外国の商標、特許、その他の知的財産権または所有権に関する法律が異なるため、他の国では米国と同じ保護を受けられない場合があります。専有情報やブランド名を保護できなければ、当社の評判、事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の知的財産権を行使し、専有情報を保護するため、または当社の製品、サービス、または活動が知的財産権を侵害しているという第三者からの請求から身を守るために、訴訟が必要になる場合があります。
法律、規制、リスク管理事項に関連するリスク
私たちの事業は、害虫駆除業界に関連するものを含め、環境、公衆衛生、安全の問題に関するさまざまな連邦、州、地方の法律や規制の対象となっています。そのような法律の違反、変更、または施行の強化は、当社の事業、財政状態、経営成績または評判に重大な影響を与える可能性があります。
私たちの事業は、害虫駆除業界に関連するものを含め、環境、公衆衛生、安全に関するさまざまな連邦、州、地方の法律や規制の対象となっています。とりわけ、これらの法律は、特定の農薬や有害物質や廃棄物の使用、保管、処理、処分、輸送、管理を規定し、環境への物質の排出や排出を規制しています。さらに、特定の農薬製品の使用は、さまざまな国際、連邦政府によって規制されています。
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州、州、地方の環境および公衆衛生機関。これらの規制は、当社の第三者サプライヤーにも適用される場合があります。これらの法律に違反した場合の罰則には、刑事制裁または民事救済が含まれる場合があります。これには、ライセンスの取り消し、罰金、その他の是正措置が含まれますが、これらに限定されません。これらの措置は、当社の事業、財政状態、経営成績または評判に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、近年、多くの新しい法律や規制が採択され、連邦、州、地方の機関による特定の既存の法律や規制の施行が拡大され、特定の法律や規制の解釈がますます複雑になっています。有害廃棄物処理やその他の環境問題を管理する連邦、州、または地方の新しい法律や規制の違反、変更、施行の拡大、または採用は、業務上の変更やコストの増加につながり、当社の事業、財政状態、または評判に重大な影響を与える可能性があります。
気候変動に関する新しい規制や提案された規制は、当社の事業、財政状態、評判に不確実な影響を与える可能性があります。
気候変動は、世界中のさまざまな政府当局や規制当局によってますます注目されています。特に、米国は、温室効果ガス排出量の要件を課す立法および規制案の制定を検討しています。そのような法律が制定されれば、私たちのビジネスにさまざまな影響を与える可能性があります。例えば、私たちは事業運営にガソリンと電気を使います。二酸化炭素やその他の温室効果ガスの排出を制限する政府の規制が強化されると、コンプライアンスコストが増加し、エネルギー投入に影響する法律や規制が増加し、収益性に重大な影響を与える可能性があります。さらに、SECは、気候関連リスクの報告の枠組みを実施し、私たちを含むすべての登録者に新たな気候関連の開示義務を課す規則改正を提案しました。新しい、またはより厳しい法律や要件を順守したり、既存の法律をより厳しく解釈したりすると、当社またはサプライヤーによる追加支出が必要になる場合があります。このような変化に適切に対応できないと、当社の事業、財政状態、経営成績またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。提案された規則が最終決定された場合、または気候変動に関する将来の法律や規制が、最終的に当社の事業、経営成績やキャッシュフローを含む財政状態、または評判にどのように影響するかは予測できません。
私たちは時々、訴訟、調査、その他の手続きの対象となり、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
通常の業務の中で、私たちはさまざまな請求、契約上の紛争、調査、仲裁、訴訟に巻き込まれます。これには、私たちの行為、不作為、サービス、または車両が損害または傷害を引き起こしたという請求、当社のサービスが望ましい結果を達成しなかったという主張、買収に関する請求、証券取引委員会を含む連邦、州、または地方自治体による規制または法令違反の申し立て、賃金に関する請求が含まれますそして時間に関する法律違反や環境問題に関する請求。これらの請求、手続き、または訴訟は、単独で、または全体として、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社の事業は、環境法、独占禁止法、消費者保護法、雇用法(賃金および時間法を含む雇用法、給与税および差別禁止法、移民、人間の健康と安全に関する法律、および害虫駆除業界に関連するその他の規制を含みますが、これらに限定されません)、当社が事業を展開する国のさまざまな連邦、州、地域、および地方自治体の影響を大きく受け、規制の対象となります。そのような法律が将来、当社の事業や財政状態に重大な影響を与えるかどうかは予測できません。
当社の資本および所有構造に関連するリスク
会社の取締役会と経営陣のメンバーを含む統制グループは、過半数の所有権を持っています。公的株主は、会社の経営において効果的な発言権を持たない場合があります。
当社は、ニューヨーク証券取引所(「NYSE」)上場企業マニュアルのセクション303Aに基づき、「支配企業」の免除を選択しました。当社は「支配企業」です。なぜなら、会社の取締役会会長であるゲイリー・W・ロリンズ、取締役会メンバーのパム・ロリンズ、および彼らとグループとして行動する特定の人物(「支配グループ」)を含むグループ(「支配グループ」)が、会社の議決権の50%以上を支配しているからです。「支配企業」として、当社はニューヨーク証券取引所の特定の規則を遵守する必要はありません。これには、会社が過半数の独立取締役を持つこと、および取締役会の独立した報酬および指名委員会を置くという要件が含まれますが、これらに限定されません。
支配グループは、2022年12月31日現在、当社の発行済み普通株式の約51%を直接または間接的な受益所有権を通じて合計で保有しています。その結果、これらの人たちは効果的に管理することになります
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取締役の選出、買収などの重要な企業取引の承認、株主の承認を必要とする事項の承認を含む会社の業務。このような所有権の集中は、第三者が割高に会社の支配権を取得するのを遅らせたり妨げたりする効果もあります。
支配グループにはかなりの所有権があり、投資家に会社の普通株式が提供されるのは限られている場合があります。
投資家にロリンズの普通株式を提供できるのは、支配グループが保有していない株式に限定されているため、ロリンズの株取引価格に悪影響を及ぼし、少数株主の株式売却能力にも影響を与える可能性があります。支配グループによる株式の全部または一部の将来の売却も、当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
支配グループは、当社の普通株価に悪影響を及ぼしたり、普通株式市場のボラティリティを引き起こしたり、経営成績や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまな行動をとったり、特定の取引を行ったりする可能性があります。
支配グループは、随時、いつでも独自の裁量により、当社、その子会社または関連会社の追加の株式またはその他の商品、またはその価値が会社の有価証券と連動するデリバティブ商品を、支配グループが独自の裁量で決定する金額で、公開市場取引を通じて取得したり、取得させたりすることができます、私的に交渉した取引など。さらに、さまざまな要因に応じて、支配グループは、会社の事業、経営、戦略的代替案と方向性について、いつでも会社とその関連会社、および外部の顧問を含む他の人物と話し合い、独自の裁量により、会社への投資の価値を高めることを目的としたさまざまな計画や提案を検討、策定、実施することができます。これには、とりわけ問題の提案や実施が含まれます。その結果として、(i) による買収財産または税務計画上の追加法人の通常の解散に加えて、会社の追加有価証券または会社の有価証券を処分する人、(ii) 会社またはその子会社が関与する合併、再編、清算などの臨時企業取引、(iii) 当社またはその子会社の重要な資産の売却または譲渡、(iv) 変更現在の会社の取締役会または経営者(次の計画や提案を含む)取締役の数または任期の変更、または取締役会の既存の欠員を埋めるため、(v) 会社の現在の資本または配当方針の重大な変更、(vi) 会社の事業または企業構造におけるその他の重大な変更、(vii) 会社の憲章、細則、またはそれに対応する文書の変更、またはいずれかの人物による会社の支配権の取得を妨げる可能性のあるその他の行為。(ii)会社の有価証券を国内証券取引所から上場廃止にしたり、上場廃止の権限を失わせたりすること登録された全国証券協会のディーラー間相場制度、または (ix) 改正された1934年の証券取引法第12 (g) (4) 条に基づく登録解除の対象となった当社の株式の種類で上場されています。支配グループが上記の措置のいずれかを行った場合、当社の普通株価に悪影響が及ぶ可能性があります。そのような行為は、当社の普通株式市場のボラティリティを引き起こしたり、当社の経営成績や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
Rollins, Inc. の法人設立証明書および細則の特定の条項は、会社の買収を妨げる場合があります。
ロリンズ社の設立証明書、細則、その他の文書には、株主提案の事前通知要件や取締役会の時差変更などの規定が含まれています。これらの規定により、会社の取締役会が反対した公開買付け、支配権の変更、または買収の試みがより困難になったり、費用がかかったりする可能性があります。
アイテム 1.B。未解決のスタッフコメント
[なし]。
アイテム2。プロパティ。
当社の管理本部は当社が所有し、ジョージア州アトランタの北東ピードモントロード2170番地にあります。当社は、ジョージア州アトランタにあるロリンズ研修センターとカリフォルニア州リバーサイドのパシフィック・ディビジョン・アドミニストレーション・アンド・トレーニング・センターのほか、事業に使用する600以上の支店や運営施設を所有またはリースしています。どれでもない
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目次
支店は、個別に考えると、会社の重要な物理的財産です。これらの施設は、会社の現在の、そして合理的に予想される将来のニーズを満たすのに適切かつ適切です。
アイテム 3.法的手続き。
通常の事業過程では、当社とその子会社は、当社の事業および事業に関連する、またはそれらから生じるさまざまな請求、仲裁、契約上の紛争、調査、訴訟、環境および税金、その他の規制事項に関与しており、今後も関与していきます。これらの事項には、当社のサービスまたは車両に損害または傷害が生じたという申し立て、当社のサービスが望ましい結果を達成しなかったという主張、買収に関連する請求、および税務当局を含む連邦、州、または地方自治体による規制または法令違反の申し立てが含まれますが、これらに限定されません。さらに、私たちは雇用関連の訴訟や請求の当事者でもあります。これには、賃金法および時間法違反を主張する代表者または集団訴訟に基づく請求が含まれる場合があります。また、主に通常の事業過程で発生する特定の環境問題や税務問題にも随時関与しています。私たちは、保留中および今後発生する可能性のある請求を評価し、現時点で可能性が高く合理的に推定できると考えられる結果に基づいて損失緊急時準備金を設定します。
当社は、一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任に関連する特定のリスクを一定の限度まで留保します。留保金プログラムに基づく既存および将来の請求の見積もり費用は、報告の有無にかかわらず、インシデントが発生したときの過去の傾向に基づいて計上され(ただし、請求の実際の決済は将来の期間まで行われない可能性があります)、その後、そのような請求に関連する進展に基づいて修正される場合があります。当社は、独立した第三者と契約して、過去の請求情報に基づいて推定負債を当社に提供しています。保険数理上の調査は、ビジネス慣行の変化や現在の残高と比較した既存の請求に関する経営陣の知識とともに、準備金を設定する上で重要な考慮事項です。経営陣の判断は本質的に主観的です。というのも、多くの要因が経営陣の知識や制御の範囲外にあるからです。また、履歴情報は必ずしも将来の出来事を正確に示すとは限りません。私たちが保有する見越額と準備金は、ある程度の判断を伴う見積もりに基づいており、本質的に変動するため、過大評価されたり、不十分だったりする可能性があります。実際の請求額が当社の見積もりを上回ると、当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があり、将来の費用を抑えるために適時に是正措置を講じる能力が制限される可能性があります。
経営陣は、係争中の請求、手続き、訴訟、規制措置または調査が、単独または全体として、会社の財政状態、経営成績または流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、一部またはすべての事項の不利な結果により、個々の四半期または年度の業績にとって重要な請求が発生する可能性があります。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当しません。
パート 2
アイテム 5.登録者の普通株式、関連する株主問題、および発行者による株式の購入に関する市場。
当社の普通株式はニューヨーク証券取引所に上場しており、フィラデルフィア、シカゴ、ボストンの各取引所でROLという記号で取引されています。
2023年1月31日現在、当社の普通株式の登録保有者は177,950人でした。しかし、当社の株主の多くは、証券口座に「ストリートネーム」で株式を保有しているため、当社の譲渡代理人が管理する株主名簿には載っていません。
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目次
発行者による株式の購入
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した年度中、当社は公開市場で株式を買い戻しませんでした。
の総数 | |||||||||
加重- | として購入した株式 | 最大数 | |||||||
の総数 | 平均 | 公開の一部 | まだあるかもしれない株式 | ||||||
株式 | 支払った価格 | 発表した | 以下で購入しました | ||||||
ピリオド |
| 購入しました (1) |
| 一株当たり |
| 買戻し (2) |
| 買戻し計画 (2) | |
2022年10月1日から31日まで | — | $ | — | — | 11,415,625 | ||||
2022年11月1日から30日まで | 3,062 | 34.37 | — | 11,415,625 | |||||
2022年12月1日から31日まで | — | — | — | 11,415,625 | |||||
合計 | 3,062 | $ | 34.37 | — | 11,415,625 |
(1) | 譲渡制限付株式の権利確定にかかる税金の支払いのための従業員からの買戻しを含みます。 |
(2) | 当社は、2012年に採択された株式買戻し計画で、最大1,690万株の当社の普通株式を買い戻します。事前の取締役会の承認のもと、買戻しが承認された株式は1,140万株あります。買戻しプランには有効期限はありません。 |
17
目次
パフォーマンスグラフ
次のグラフは、会社の株式のパフォーマンスに基づく累積株主総利益を、株式市場全体の指数と業界指数の両方と比較した5年間の比較を示しています。次のグラフに含まれる指数は、S&P 500指数とS&P 500商業サービス用品指数です。
5年間の累積トータルリターンの比較*
| 2017 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2022 | |
ローリンズ |
| 100.00 |
| 117.89 | 109.68 | 195.81 | 173.43 | 187.47 | ||||
S&P 500 |
| 100.00 |
| 95.62 |
| 125.72 |
| 148.85 |
| 191.58 |
| 156.89 |
S&P 500 商用サービスと消耗品 |
| 100.00 |
| 100.49 | 140.84 | 170.39 | 224.30 | 212.33 |
初期投資額を100ドルと仮定します
*トータルリターンは配当の再投資を前提としています
注:時価総額に基づくトータルリターン
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目次
アイテム 6. [予約済み]
アイテム 7.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
プレゼンテーション
この説明は、この文書の他の部分に含まれる当社の監査済み財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。このフォーム10-Kに含まれていない2020年の項目と2021年と2020年の前年比の比較についての議論は、2021年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7の「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されています。次の考察(および本書内の他の議論)には、将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述に関連する不確実性、リスク、前提条件については、「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」を参照してください。
ザ・カンパニー
Rollins, Inc.(「Rollins」、「当社」)は、ジョージア州アトランタに本社を置く国際的なサービス会社で、米国、カナダ、オーストラリア、ヨーロッパ、アジアの完全子会社と独立フランチャイズを通じて、住宅と商業の両方の顧客に害虫およびシロアリの防除サービスを提供し、カナダ、中央部に国際フランチャイズを構えていますと南アメリカ、カリブ海、ヨーロッパ、中東、アジア、アフリカ、オーストラリア。当社の害虫およびシロアリの防除サービスは、お客様との価格契約を明記した契約条件に従って行われます。当社は1つの報告対象セグメントとして運営されており、経営成績や財政状態は単一の顧客に依存していません。
一般的な運営コメント
2022年を締めくくり、過去最高の27億ドルの収益を上げました。私たちは一貫して収益を伸ばしてきましたが、2022年もまた堅調な成長の年でした。すべての主要サービスラインで力強い成長を遂げ、総収益は11%増加しました。住宅サービスの収益は 10% 増加し、商業収入も 10% 増加し、シロアリとそれに付随する収益は 15% 増加しました。税引前利益は、前年の4億8,250万ドルから3.4%増加して4億9,890万ドルになりました。純利益は 3.4% 増加して3億6,860万ドルとなり、希薄化後1株当たり利益は前年の3億5,660万ドル、希薄化後1株当たり利益0.72ドルに対し、0.75ドルとなりました。営業キャッシュフローは2022年も堅調に推移し、2021年の4億180万ドルから4億6,590万ドルに増加しました。私たちは2022年に1億ドルの負債を返済し、2022年に31件の買収に対して1億1,900万ドルを支払い、2021年の買収には最終支払いを行い、投資家への配当を増やし続けました。当社は、前年の希薄化後1株あたり0.42ドルに対し、2022年に希薄化後1株あたり0.43ドルの配当を投資家に支払いました。その結果、1株あたりの配当は 2.4% 増加しました。
私たちは、事業が直面しているマクロ経済やその他のリスクを引き続き監視しながら、強固な基盤を築いて2023年をスタートさせます。2023年1月の収益は 11% 増加し、当社の事業に対する需要は引き続き堅調です。また、当社の貸借対照表は、新年の始めに負債を非常に低い水準に留めておくという柔軟性ももたらしています。2024年4月に期限が切れる現在の信用枠を再交渉する機会を検討する予定です。私たちの買収パイプラインは堅調で、2023年にはすべてのサービスラインの成長を促進できる態勢にあります。
パンデミックやその他の経済動向の影響
COVID-19の世界的な蔓延と前例のない影響により、2022年も世界中で不確実性と経済的混乱が生じ続けています。私たちはCOVID-19を監視しており、今後も監視し続けます。また、連邦、州、地方自治体によって要求される可能性のある措置や、従業員やお客様の最善の利益になると当社が判断したものを含め、業務を変更する可能性のある措置を再度講じることがあります。COVID-19が完全に封じ込められるという保証はないので、いつ、あるいはすべての対策を完全に廃止することが現実的になるか、あるいは現実的になるかどうかはわかりません。
さらに、高インフレ、金利の上昇、燃料費の上昇、自然災害による事業の中断、従業員不足、サプライチェーンの問題による経済市場の継続的な混乱はすべて、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性のある課題となっています。当社は、これらの経済的混乱の影響を緩和するために、これまで実施されていたさまざまな戦略を引き続き実施しています。これには、ルートとスケジューリングプロセスの刷新によるストップあたりのマイル数を減らす、従業員や車両の不足を補うための事前スケジューリング、十分な在庫を確保するための高い購買レベルの維持などがあります。
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目次
しかし、当社は、これらの戦略が将来の経済的混乱要因の影響を緩和するのに役立つかどうかを合理的に見積もることはできません。
当社の要約連結財務諸表は、要約連結財務諸表の日付時点で報告された資産および負債の金額、および関連する開示に影響する経営陣の見積もりと仮定を反映しています。当社は、COVID-19やその他の経済動向が、要約連結財務諸表の作成に使用された前提条件と見積もりに与える影響を考慮しました。経営陣の見解では、その年の会社の財務結果を公平に提示するために必要なすべての重要な調整が行われました。これらの調整は通常定期的に行われるものですが、COVID-19やその他の経済動向を取り巻く不確実性が続いているため、複雑になっています。特定の経済動向の深刻さ、規模、期間、およびCOVID-19の経済的影響は、依然として不確実であり、予測が困難です。したがって、当社の会計上の見積もりと仮定は、COVID-19やその他の経済動向に応じて時間の経過とともに変化する可能性があり、将来的には大きく変化する可能性があります。
COVID-19、金利の上昇、インフレ、その他の経済動向が、引き続き会社の事業、財政状態、経営成績にどの程度影響するかは不明です。したがって、現時点では、これらの問題が将来に与える影響をすべて合理的に見積もることはできません。
経営成績—2022年対2021年
|
| |||||||||||||
12月31日に終了した年度は、 | 差異 | 収益に占める割合としては | ||||||||||||
(千単位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | 2022 |
| 2021 | ||||
収入 | $ | 2,695,823 | $ | 2,424,300 |
| 271,523 | 11.2 | 100.0 |
| 100.0 | ||||
提供されるサービスの費用(下記の減価償却費と償却費を除く) |
| 1,308,399 |
| 1,162,617 |
| 145,782 | 12.5 | 48.5 |
| 48.0 | ||||
売上総利益 | 1,387,424 | 1,261,683 | 125,741 | 10.0 | 51.5 | 52.0 | ||||||||
営業、総務、管理 |
| 802,710 |
| 727,489 |
| 75,221 | 10.3 | 29.8 |
| 30.0 | ||||
減価償却と償却 |
| 91,326 |
| 86,558 |
| 4,768 | 5.5 | 3.4 |
| 3.6 | ||||
営業利益 |
| 493,388 |
| 447,636 |
| 45,752 | 10.2 | 18.3 |
| 18.5 | ||||
支払利息、純額 | 2,638 |
| 830 | 1,808 | 217.8 | 0.1 |
| 0.0 | ||||||
その他の収益、純額 | (8,167) | (35,679) | 27,512 | (77.1) | 0.3 |
| 1.5 | |||||||
税引前連結利益 | 498,917 | 482,485 | 16,432 | 3.4 | 18.5 | 19.9 | ||||||||
所得税引当金 |
| 130,318 |
| 125,920 |
| 4,398 | 3.5 | 4.8 |
| 5.2 | ||||
当期純利益 | $ | 368,599 | $ | 356,565 |
| 12,034 | 3.4 | 13.7 |
| 14.7 |
20
目次
収入
以下は、製品およびサービス別の収益と地域別の収益の概要です。
2022年12月31日に終了した年度の収益は27億ドルで、2021年の収益24億ドルから2億7,150万ドル、つまり 11.2% 増加しました。2022年と2021年を比較すると、住宅用害虫駆除収入は10%増加し、商業用害虫駆除収入は10%増加し、シロアリとその付帯サービスは15%増加しました。当社の海外事業は、2022年12月31日および2021年に終了した年度の総収益のそれぞれ約7%と8%を占めました。
売上総利益
2022年12月31日に終了した年度の売上総利益は14億ドルで、2021年12月31日に終了した年度の13億ドルに対し、1億2,570万ドル、つまり 10.0% 増加しました。売上総利益率は、2021年の 52.0% に対し、2022年には 51.5% でした。今年は、死傷者準備金と人件費、特に医療費に関連する費用が増加しました。これらの分野で経験した増加を除くと、戦略的な価格設定努力は、車両費、資材費、その他の人件費で経験したインフレ圧力を相殺するのに役立ちました。私たちは引き続き価格戦略の実行に注力しており、2023年に再び値上げを行い、第1四半期にサービスの価格を引き上げる予定です。
営業、総務、管理
2022年12月31日に終了した12か月間で、販売、一般管理費(SG&A)は、2021年12月31日に終了した12か月間と比較して7,520万ドル、10.3%増加しました。収益に占める販管費の割合は、前年の30.0%から29.8%に減少しました。成長を促進するために、追加の人材、広告、その他の顧客向け活動に投資したにもかかわらず、
21
目次
コスト構造の管理を継続することで、売上に対する販管費の割合が改善しました。死傷者準備金と人件費、特に医療費は販管費に影響しましたが、販管費への影響はサービスの費用ほどではありませんでした。
減価償却と償却
2022年12月31日に終了した12か月間の減価償却費は、2021年12月31日に終了した12か月間と比較して480万ドル、つまり 5.5% 増加しました。この増加は、いくつかの買収による顧客契約の追加償却が、運用機器と内部使用ソフトウェアの減価償却の減少によって相殺されたためです。
営業利益
2022年12月31日に終了した12か月間の営業利益は、前年比で4,580万ドル、10.2%増加しました。収益に占める営業利益の割合は、前年の18.5%から18.3%に減少しました。収入の増加は、主に傷害準備金に関連する費用の増加と人々の医療費の増加によって相殺されました。これらの追加費用がなければ、価格設定イニシアチブは、車両費、資材費、その他の人件費で私たちが経験したインフレ圧力を相殺するのに役立ちました。
支払利息、純額
2022年12月31日に終了した12か月間で、支払利息、純額は前年比で180万ドル増加しました。これは主に加重平均金利の上昇によるものですが、2021年と比較して2022年の平均負債残高が減少したことで一部相殺されました。
その他の利益、純額
2022年12月31日に終了した12か月間で、その他の収益は2,750万ドル減少しました。これは主に、2019年にClark Pest Controlの買収により取得した不動産を売却およびリースバックした複数のセール・リースバック取引に関連して、前年に3,150万ドルの利益があったことを当社が認識したためです。
所得税
当社の実効税率は、2022年と2021年の両方で26.1%でした。2022年の税率は、外国所得税と役員報酬控除の引き下げによって好影響を受けましたが、州の所得税の引き上げと制限付株式調整の引き下げによって相殺されました。
流動性と資本資源
キャッシュとキャッシュフロー
2022年12月31日現在の当社の現金総額9,530万ドルは、さまざまな銀行機関に保管されています。約6,860万ドルは国際銀行の現金口座に保有され、残りの2,670万ドルは連邦預金保険公社(「FDIC」)のさまざまな国内銀行の無利子口座に保管されており、連邦保険額を超えることもあります。
当社の国際事業は拡大しており、今後も外国預金や将来の収益の再投資、および無関係な企業の買収を通じて、海外市場での事業を成長させ続けるつもりです。当社はこれまで、海外子会社の未分配収益は恒久的に再投資されると主張してきました。しかし、2022年の第4四半期に、当社はこの主張を部分的に変更し、海外子会社からの未送金収益を本国に送金する予定です。当社は、海外子会社への投資に関しては、引き続き恒久的に再投資を行っていると主張しています。
2019年4月、当社はTruist Bank N.A.(旧SunTrust Bank N.A.)およびBank of America, N.A. と、最大1億7,500万ドルの無担保リボルビング・コミットメントに関するリボルビング・クレジット契約(以下「2019年クレジット契約」)を締結しました。これには、7,500万ドルの信用状サブファシリティと2,500万ドルのスイングラインサブファシリティ(「リボルビング」)が含まれます。コミットメント」)、および無担保変動金利2億5,000万ドルのタームローン(「タームローン」)。2022年1月27日、当社はTruist BankおよびBank of America, N.A. とのクレジット契約の修正 (以下「修正」) を締結しました。これにより、元本総額2億5,200万ドルの追加タームローンが当社に前払いされました。修正条項もLIBORに代わってベンチマーク金利になりました
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目次
ブルームバーグ短期銀行利回り指数レート(「BSBY」)での借入金利と、クレジット契約に基づくすべてのタームローンの償却スケジュールを再設定しました。
2022年12月31日現在、当社のタームローンによる未払いの借入額は5,490万ドルで、リボルビング・コミットメントに基づく未払いの借入はありませんでした。2022年12月31日現在の未払い債務の実効金利の合計は 5.123% でした。実効金利は、BSBYに当社のレバレッジ比率計算で決定された75.0ベーシスポイントのマージンを加えたものです。2021年12月31日現在、リボルビング・コミットメントの未払い借入額は1億700万ドル、タームローンの未払い借入額は4,800万ドルです。
2022年12月31日現在、当社は約7,130万ドルの信用状を管理しています。これらの信用状は、当社の保険プログラムが高額控除の対象となるため、さまざまな労働者災害補償および損害保険契約の補償範囲を確保するために当社の保険会社が義務付けているもので、2021年12月31日現在の3,720万ドルから増額されました。当社は、将来発生する可能性のある保険金請求に対応するために、十分な流動資産、資金源、および保険金残高があると考えています。
適用される債務規約を遵守するために、当社は常に3. 00:1 .00以下のレバレッジ比率を維持する必要があります。レバレッジ比率は、直近に終了した会計四半期の最終日時点で計算されます。当社は、2022年12月31日時点で適用される債務契約を引き続き遵守していました。2024年4月に期限が切れるクレジットファシリティを再交渉する機会を検討する予定です。
次の表は、2022年12月31日および2021年に終了した年度の営業、投資、財務活動によるキャッシュフローの概要を示しています。
| 12月31日に終了した年度 | 差異 | ||||||||
(千単位) |
| 2022 |
| 2021 |
| $ | % | |||
営業活動による純現金 | $ | 465,930 | $ | 401,805 | 64,125 | 16.0 | ||||
投資活動に使用された純現金 |
| (134,141) |
| (98,965) | (35,176) | (35.5) | ||||
財務活動に使用された純現金 |
| (336,017) |
| (290,159) | (45,858) | (15.8) | ||||
為替レートが現金に及ぼす影響 |
| (5,727) |
| (5,857) | 130 | 2.2 | ||||
現金および現金同等物の純増額(減少) | $ | (9,955) | $ | 6,824 | (16,779) | (245.9) |
営業活動による現金
営業活動による現金は、当社の事業にとって主要な現金創出源です。事業からのキャッシュフローの中で最も重要な資金源は顧客関連の活動で、その最大のものは販売されたサービスから生じる現金の回収です。現金の最も重要な営業用途は、サプライヤー、従業員、税制当局への支払いです。当社の事業は、2022年12月31日に終了した年度に4億6,590万ドルの現金を生み出しました。これに対し、2021年の営業活動によって提供された現金は4億180万ドルでした。6,410万ドルの増加は、主に好調な業績と、顧客からの現金受領およびベンダー、従業員、税務および規制当局への現金支払いのタイミングによるものです。
投資活動に使用される現金
当社は、2022年12月31日に終了した年度に1億3,410万ドルの現金を投資活動に使用し、2021年12月31日に終了した年度には9,900万ドルを使用しました。当社は、2021年には2,720万ドルだったのに対し、2022年には約3,060万ドルを資本支出に投資しました。当年度の資本支出は、主に不動産購入、機器の交換、技術関連プロジェクトでした。買収に支払われた現金は、2021年12月31日に終了した年度の1億4,610万ドルに対し、2022年12月31日に終了した年度の合計は1億1,920万ドルでした。会社の買収のための支出は、既存の現金残高と営業キャッシュフローによって賄われました。当社は引き続き買収機会の評価に積極的に取り組んでおり、2023年にはさらに買収を行う予定です。2021年12月31日に終了した年度には、Clark Pest Controlの不動産売却・リースバック取引に関連する資産の売却による現金収入が約6,700万ドル含まれていました。
財務活動に使用される現金
当社は、2022年12月31日に終了した年度の財務活動に3億3,600万ドルの現金、2021年12月31日に終了した年度の財務活動に2億9020万ドルの現金を使用しました。当社は、終了した年度中に1億ドルの純債務返済を行いました
23
目次
2022年12月31日。これに対し、2021年の純返済額は4,800万ドルでした。2022年12月31日に終了した年度には、1株あたり0.43ドルの合計2億1,600万ドルの現金配当が支払われました。これに対し、2021年12月31日に終了した年度には、2億870万ドル、1株あたり0.42ドルの現金配当金が支払われました。
2012年、当社の取締役会は、最大500万株の当社普通株式の購入を承認しました。株式分割の調整後、自社株買い計画に基づく承認済み株式の総数は1,690万株です。当社は、2022年12月31日、2021年および2020年に終了した年度に公開市場で株式を購入しませんでした。取締役会の事前の承認に基づいて買戻しが承認された株式は1,140万株残っており、買戻しプランには有効期限がありません。当社は、権利確定制限付株式にかかる税金の支払いのために、2022年12月31日、2021年および2020年に終了した年度に、従業員からそれぞれ710万ドル、1,070万ドル、および830万ドルの普通株式を買い戻しました。
ロリンズは、外国預金に関係なく、国内事業と債務の資金調達、および国内事業の拡大のための資金に充てられる十分な流動性と資本資源を維持しています。当社は、現在の現金および現金同等物の残高、営業活動から生み出されると予想される将来のキャッシュフロー、および1億7,500万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティと3億ドルのターム・ローン・ファシリティに基づく利用可能な借入は、現在の事業および義務、および当面の事業拡大の資金を調達するのに十分であると考えています。私たちは、2023年を通して適用される債務契約の遵守を維持することを期待しています。
訴訟
会社の法的不測の事態については、添付の財務諸表の注記13「コミットメントと不測の事態」、およびパートI、項目3「法的手続き」を参照してください。
契約上の義務と偶発的な責任とコミットメント
2022年12月31日現在の当社の契約上の義務が将来の流動性とキャッシュフローに及ぼすと予想される影響は次のとおりです。
期間別の支払い期限 | |||||||||||||||
未満 | 以上 | ||||||||||||||
契約上の義務 (千単位) | 合計 | 1年 | 2-3 年 | 4-5歳 | 5年 | ||||||||||
タームローン |
| $ | 54,898 |
| $ | 15,000 |
| $ | 39,898 |
| $ | — |
| $ | — |
買収のホールドバックと収益 |
| 13,496 |
| 10,988 |
| 2,508 |
| — |
| — | |||||
キャンセル不可のオペレーティングリース |
| 315,259 |
| 93,779 |
| 122,862 |
| 48,675 |
| 49,943 | |||||
合計 | $ | 383,653 | $ | 119,767 | $ | 165,268 | $ | 48,675 | $ | 49,943 |
重要な会計上の見積もり
当社は、重要な会計上の見積もりは、当社の財政状態と経営成績の描写にとって非常に重要で、経営陣の最も困難で複雑な、または主観的な判断を必要とするものと見なしています。これらの判断を困難または複雑にする状況は、本質的に不確実な事項の影響について経営陣が見積もる必要があることです。私たちの重要な会計上の見積もりは次のとおりだと思います。
未払保険—当社は、一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任に関連する特定のリスクを一定の限度まで留保します。リスクは、高額控除可能な保険か、Clark Pest Controlのみの場合は、非提携団体キャプティブ保険の加入契約のいずれかで管理されます。留保金プログラムに基づく既存および将来の請求の見積もり費用は、報告の有無にかかわらず、インシデントが発生したときの過去の傾向に基づいて計上され(ただし、請求の実際の決済は将来の期間まで行われない可能性があります)、その後、そのような請求に関連する進展に基づいて修正される場合があります。グループキャプティブは、会社とは独立して、キャプティブマネージャーが雇う第三者のアクチュアリーの対象となります。高額控除保険プログラムでは、当社は独立した第三者のアクチュアリーと契約して、過去の請求情報に基づいて推定負債額を会社に提供します。保険数理上の調査は、ビジネス慣行の変化や現在の残高と比較した既存の請求に関する経営陣の知識とともに、準備金を設定する上で重要な考慮事項です。経営陣の判断は本質的に主観的です。というのも、多くの要因が経営陣の知識や制御の範囲外にあるからです。また、履歴情報は必ずしも将来の出来事を正確に示すとは限りません。当社は引き続き、安全とリスク管理に積極的に取り組み、事故やクレームを減らし防止するための継続的なプログラムを開発し、維持しています。実施されたイニシアチブには、必須の雇用前審査と、継続中のものが含まれます
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目次
すべてのドライバーを対象とした自動車記録の確認、新入社員向けの内定後の健康診断、雇用前、ランダムおよび事故後の薬物検査、ドライバートレーニング、仕事上の怪我に対する傷害後の看護師のトリアージ。私たちが保有する見越額と準備金は、ある程度の判断を伴う見積もりに基づいており、本質的に変動するため、過大評価されたり、不十分だったりする可能性があります。実際の請求額が当社の見積もりを上回ると、当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があり、将来の費用を抑えるために適時に是正措置を講じる能力が制限される可能性があります。
最近の会計ガイダンスとその他の方針と見積もり
詳細については、注記1-財務諸表注記の重要な会計方針の要約(第2部、このフォーム10-Kの項目8)を参照してください。
アイテム 7a。市場リスクに関する定量的および定性的な開示
市場リスク
当社は、短期金利リスクにさらされる投資ポートフォリオ(現金および現金同等物を含む)、およびその他の現在および長期の投資を維持していました。当社は、1億7,500万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティと修正された3億ドルのターム・ローン・ファシリティの借入により、金利リスクにさらされています。2022年12月31日現在、当社のタームローンによる未払いの借入額は5,490万ドルで、リボルビング・コミットメントに基づく未払いの借入はありませんでした。さらに、当社は7,130万ドルの信用状を維持しました。負債の詳細については、添付の財務諸表の注記10を参照してください。これらの信用状は、当社の保険会社が高額控除プログラムを提供しているため、さまざまな労働者災害補償および損害保険契約の補償範囲を確保するために当社の保険会社が義務付けています。当社は、そのような請求に対応するのに十分な流動資産、資金源、および保険金残高があると考えています。当社はまた、為替レートの変動から生じる市場リスクにもさらされています。当社は、この為替リスクが今後の当社の経営成績に重大な影響を与えることはないと考えています。外貨為替レートの変動に関連するリスクを管理するための当社の活動については、添付の財務諸表の注記11を参照してください。
25
目次
アイテム 8.財務諸表と補足データ
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書
ロリンズ社の株主の皆さまへ:
Rollins, Inc. とその子会社の経営陣は、会社の財務報告に対する適切な内部統制を確立し、維持する責任があります。ロリンズ社は、資産が紛失や不正使用から保護され、財務記録が適切であり、米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成できることを、妥当な費用で合理的に保証するように設計された内部会計管理システムを維持しています。内部統制システムは、文書化された方針と手続き、内部監査プログラム、資格のある人材の選定と訓練によって強化されます。このシステムには、倫理的なビジネス基準の順守と適用されるすべての法律や規制の遵守を要求するポリシーが含まれています。
最高経営責任者、最高財務責任者、最高会計責任者を含む経営陣の監督と参加の下、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会が発行した2013年の内部統制統合フレームワークで確立された基準に基づいて、2022年12月31日現在、財務報告に対する内部統制の設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づくと、経営陣の評価では、ロリンズ社は2022年12月31日現在、財務報告に対する効果的な内部統制を維持しているということです。
独立登録公認会計士事務所、
/s/ ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア |
| /s/ ケネス・D・クラウス |
ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア |
| ケネス・D・クラウス |
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社長兼最高経営責任者 |
| 執行副社長、最高財務責任者兼会計 |
最高執行役員 |
| 最高財務責任者 |
ジョージア州アトランタ | ||
2023年2月16日 |
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目次
独立登録公認会計事務所の報告書
取締役会と株主
ロリンズ株式会社
財務報告の内部統制に関する意見
私たちは、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会(「COSO」)によって発行された2013年の内部統制統合フレームワークで確立された基準に基づいて、2022年12月31日現在のロリンズ社(デラウェア州の法人)および子会社(以下「当社」)の財務報告に対する内部統制を監査しました。私たちの意見では、当社は、COSOが発行した2013年の内部統制統合フレームワークで確立された基準に基づいて、2022年12月31日現在、財務報告に対する効果的な内部統制をすべての重要な点で維持しています。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(「PCAOB」)の基準に従い、2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表を監査しましたが、2023年2月16日付けの当社の報告書には、それらの財務諸表について不適格な意見が書かれていました。
意見の基礎
会社の経営陣は、財務報告に対する効果的な内部統制を維持し、添付の財務報告に関する内部統制に関する経営陣の報告書に記載されている、財務報告に対する内部統制の有効性を評価する責任があります。私たちの責任は、監査に基づく財務報告に対する会社の内部統制について意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従い、会社に関して独立していることが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、財務報告に対する効果的な内部統制があらゆる重要な点で維持されているかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、財務報告に関する内部統制の理解、重大な弱点が存在するリスクの評価、評価されたリスクに基づく内部統制の設計と運用の有効性のテストと評価、および状況に応じて必要と思われるその他の手続きの実施が含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
財務報告に関する内部統制の定義と限界
財務報告に対する企業の内部統制は、一般に認められている会計原則に従って、財務報告の信頼性と外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために設計されたプロセスです。財務報告に対する企業の内部統制には、(1) 会社の資産の取引と処分を合理的に詳細に、正確かつ公正に反映する記録の維持に関する方針と手続きが含まれます。(2) 一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成できるように必要に応じて取引が記録され、会社の領収書と支出が経営陣の承認に従ってのみ行われていることを合理的に保証します。会社の取締役、および(3)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある会社の資産の不正取得、使用、または処分の防止または適時の発見に関する合理的な保証を提供します。
財務報告に対する内部統制には固有の制限があるため、虚偽表示を防止または検出できない場合があります。また、将来の期間に対する有効性の評価を予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりするリスクがあります。
/s/ グラント・ソーントン法律事務所
ジョージア州アトランタ
2023年2月16日
27
目次
独立登録公認会計事務所の報告書
取締役会と株主
ロリンズ株式会社
財務諸表に関する意見
私たちは、2022年12月31日および2021年12月31日現在のロリンズ社(デラウェア州の法人)および子会社(以下「当社」)の連結財政状態計算書、2022年12月31日に終了した期間の各3年間の関連する連結損益計算書、包括利益、株主資本、キャッシュフローおよび関連注記(総称して「財務諸表」と呼びます)を監査しました。。私たちの意見では、財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、2022年12月31日および2021年12月31日現在の当社の財政状態、および2022年12月31日に終了した期間の3年間の経営成績とキャッシュフローを、すべての重要な点で公正に示しています。
また、公開会社会計監視委員会(米国)(「PCAOB」)の基準に従い、トレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会(「COSO」)によって発行された2013年の内部統制統合フレームワーク(「COSO」)で定められた基準に基づいて、2022年12月31日現在の当社の財務報告に対する内部統制を監査しましたが、2023年2月16日付けの報告書には不適格と記載されていました意見。
意見の基礎
これらの財務諸表は、会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従い、会社に関して独立していることが義務付けられています。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りまたは詐欺によるものかどうかにかかわらず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれていました。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
重要な監査事項
以下に示す重要な監査事項は、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった財務諸表の当期の監査から生じた事項であり、(1)財務諸表にとって重要な会計または開示に関するもので、(2)特に困難な、主観的な、または複雑な判断を伴うものです。重要な監査事項を伝えたからといって、財務諸表全体に関する当社の意見が変わることはありません。また、重要な監査事項を以下に伝えることによって、重要な監査事項、またはそれに関連する会計または開示について個別の意見を述べることはありません。
未払保険 — 一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任
財務諸表の注記1に詳しく記載されているように、当社は、一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任プログラム(「未払保険」)に基づく請求に関連するリスクを、保険契約で定められた一定の限度まで留保しています。過去の請求経験に基づいて、当年度の発生額と、留保損失プログラムに基づく将来の請求の基礎となる引当金を見積もります。この保険数理上決定された見越額と引当金には、報告された請求と未報告の請求の両方が含まれ、そのような請求に関する将来の進展に基づいて後で改訂される可能性があります。未払保険は重要な監査事項として特定しました。
未払保険が重要な監査事項であると当社が判断する際の主な考慮事項は、未払保険負債は、必要な負債の決定に使用される保険数理上の方法において損失発生要因と仮定を利用するため、見積もりが不確実になるリスクが高いということです。採用された保険数理手法の推定の不確実性と複雑さには、特に主観的な監査人の判断と、監査人が関与する保険数理専門家の関与を含め、努力のレベルが上がりました。
28
目次
未払保険に関する当社の監査手続きには、とりわけ以下が含まれていました。
● | 私たちは理解を深め、設計を評価し、主要な統制の運用上の有効性をテストしました。これには、(1)請求が正確かつ適時に報告および提出されたと判断し、(2)未払保険準備金の作成に使用された当社および第三者管理者が管理する基礎データが完全かつ正確であると判断し、(3)作成と記録に使用された仮定を含む第三者の保険数理報告書を決定するが、これらに限定されない未払保険準備金は会社によって見直されました管理。 |
● | 私たちは、会社と第三者管理者が管理している基礎データの完全性と正確性をテストし、未払保険準備金を作成するために会社のアクチュアリーに提出しました。 |
● | 私たちは、監査担当の専門家を活用して、選択した損失発生要因の合理性など、経営者の方法と前提条件を評価しました。また、潜在的なバイアスの指標を特定するために、実際の請求発生と予想を比較しました。監査担当の専門家は、潜在的な損失の範囲について独自に見積もりを作成し、経営陣が記録した未払保険準備金と比較しました。 |
/s/ グラント・ソーントン法律事務所
私たちは2004年から会社の監査役を務めています
2023年2月16日
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目次
連結財政状態計算書
ロリンズ社とその子会社
(株式情報を除く千単位)
| 12月31日 |
| 12月31日 | |||
| 2022 |
| 2021 | |||
資産 |
|
| ||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
取引売掛金、予想される信用損失引当金を差し引いた額 |
| |
| | ||
予想される信用損失に対する引当金を差し引いた短期貸付債権 |
| |
| | ||
材料と消耗品 |
| |
| | ||
その他の流動資産 |
| | | |||
流動資産合計 |
| |
| | ||
設備と資産、減価償却累計額を差し引いたもの |
| |
| | ||
グッドウィル |
| |
| | ||
顧客契約、純額 |
| |
| | ||
商標と商号、ネット |
| |
| | ||
その他の無形資産、純額 |
| |
| | ||
オペレーティングリースの使用権資産 |
| |
| | ||
予想される信用損失に対する引当金を差し引いた長期貸付債権 |
| |
| | ||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債 |
|
|
|
| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払保険-現在 |
| |
| | ||
未払報酬と関連負債 |
| |
| | ||
未収収入 |
| |
| | ||
オペレーティングリース負債-現在 |
| |
| | ||
長期債務の現在の部分 |
| |
| | ||
その他の流動負債 |
| |
| | ||
流動負債合計 |
| |
| | ||
未払保険から現在の分を差し引いたもの |
| |
| | ||
オペレーティングリース負債、流動分を差し引いたもの |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
その他の長期未払負債 |
| | | |||
負債総額 |
| |
| | ||
コミットメントと不測の事態(注記13を参照) |
|
|
|
| ||
株主資本 |
|
|
|
| ||
優先株式、額面なし。 |
|
| ||||
普通株式、額面価格 $ |
| |
| | ||
追加払込資本金 |
| |
| | ||
その他の包括損失の累計 |
| ( |
| ( | ||
利益剰余金 |
| |
| | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
連結損益計算書
ロリンズ社とその子会社
(1株あたりの情報を除く千単位)
12月31日に終了した年度 | |||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
収入 |
|
|
| ||||||
カスタマーサービス | $ | | $ | | $ | | |||
費用と経費 |
|
|
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| |||
提供されるサービスの費用(下記の減価償却費と償却費を除く) |
| |
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営業、総務、管理 |
| |
| |
| | |||
減価償却と償却 |
| |
| |
| | |||
営業費用の合計 | | | | ||||||
営業利益 | | | | ||||||
支払利息、純額 |
| |
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| | |||
その他(収入)費用、純額 |
| ( |
| ( |
| | |||
税引前連結利益 |
| |
| |
| | |||
所得税引当金 |
| |
| |
| | |||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
1株当たり純利益-基本利益と希薄化後 | | | | ||||||
加重平均発行済株式数-基本 |
| |
| |
| | |||
加重平均発行済株式数-希薄化後 |
| |
| |
| | |||
1株あたりに支払われる配当金 | $ | | $ | | $ | | |||
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
連結包括利益計算書
ロリンズ社とその子会社
(千単位)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
その他の包括利益(損失)利益(税引後): |
|
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|
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| |||
年金やその他の退職後の給付制度 |
|
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| ( | |||||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( |
| | |||
売却可能な有価証券の含み損失 | ( | — | — | ||||||
デリバティブの変化 |
|
| |
| ( | ||||
その他の包括利益(損失)利益(税引後) |
| ( |
| ( |
| | |||
包括利益 | $ | | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
連結株主資本計算書
ロリンズ社とその子会社
(千単位)
累積 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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| [追加] |
| その他 |
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| ||||||||
普通株式 | 財務省 | 支払い済み-イン- | 包括的 | 保持 |
| |||||||||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 収益 |
| 合計 | |||||||
2019年12月31日時点の残高 | | $ | |
| — | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
ASC 326の採用による影響 |
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当期純利益 |
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| | |||||||||
その他の包括利益 |
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| ||||||
年金負債調整、税引後 |
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| ( |
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| ( | |||||||||
外貨換算調整 |
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| | ||||||||
金利スワップ、税引後 |
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| ( |
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| ( | |||||||||
現金配当 |
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| ( |
| ( | |||||||||
株式報酬 |
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| |
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|
| ( |
| | ||||||||
従業員による自社株買い |
| ( |
| ( |
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|
| ( |
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| ( | ||||||||
2020年12月31日時点の残高 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
当期純利益 |
| |
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その他の包括利益 |
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年金負債調整、税引後 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
金利スワップ、税引後 |
| |
| | ||||||||||||||||||
現金配当 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
株式報酬 |
| | | |
| | ||||||||||||||||
従業員による自社株買い |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 |
| | $ | |
| $ | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
当期純利益 |
| |
| | ||||||||||||||||||
その他の包括利益 |
|
|
| |||||||||||||||||||
年金負債調整、税引後 |
| — |
| — | ||||||||||||||||||
外貨換算調整 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
売却可能な有価証券の含み損失 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
現金配当 |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
株式報酬 |
| | | |
| | ||||||||||||||||
従業員による自社株買い |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
| | $ | |
| $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
33
目次
連結キャッシュフロー計算書
ロリンズ社とその子会社
(千単位)
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
営業活動 |
|
|
| ||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |||||||||
減価償却と償却 |
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| | |||
株式ベースの報酬費用 |
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予想信用損失引当金 |
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資産売却益、純額 | ( | ( | | ||||||
繰延所得税引当金 |
| |
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| | |||
営業資産および負債の変動: | |||||||||
売掛金とその他の売掛金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
融資売掛金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
材料と消耗品 |
| ( |
| |
| ( | |||
その他の流動資産 |
| |
| ( |
| | |||
買掛金と未払費用 |
| |
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| | |||
未収収収入 |
| |
| |
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その他の長期資産と負債 |
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| ( |
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営業活動による純現金 |
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投資活動 |
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|
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| |||
買収(取得した現金を差し引いたもの) |
| ( |
| ( |
| ( | |||
資本支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
資産の売却による収入 |
| |
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| | |||
その他の投資活動、純額 |
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| ( |
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投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
資金調達活動 |
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| |||
条件付対価の支払い |
| ( |
| ( |
| ( | |||
タームローンによる借入金 |
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| — |
| — | |||
リボルビング・コミットメントに基づく借入金 |
| |
| |
| | |||
タームローンの返済 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
リボルビング・コミットメントの返済 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
配当金の支払い |
| ( |
| ( |
| ( | |||
購入した普通株式に支払われた現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
財務活動の(使用された)純現金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
為替レートの変動による現金への影響 |
| ( |
| ( |
| | |||
現金および現金同等物の純増額(減少) |
| ( |
| |
| | |||
現金および現金同等物の期首残高 |
| |
| |
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現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | $ | | |||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
|
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利息として支払われた現金 | $ | | $ | | $ | | |||
所得税支払済現金、純額 | $ | | $ | | $ | | |||
オペレーティングリースの使用権資産への非現金追加 | $ | | $ | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
連結財務諸表の注記
2022年12月31日、2021年および2020年に終了した年度、ロリンズ社とその子会社
1.重要な会計方針の要約
事業内容—Rollins, Inc.(「Rollins」、「当社」)は、ジョージア州アトランタに本社を置く国際的なサービス会社で、米国、カナダ、オーストラリア、ヨーロッパ、アジアの完全子会社とカナダに国際フランチャイズを持つ独立フランチャイズを通じて、住宅と商業の両方の顧客に害虫およびシロアリの防除サービスを提供しています。中南米、カリブ海、ヨーロッパ、中東、アジア、アフリカ、オーストラリア。当社は1つの報告対象セグメントとして運営されており、経営成績や財政状態は単一の顧客に依存していません。
統合の原則—当社の連結財務諸表には、ロリンズ社と当社の完全子会社の会計が含まれており、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。当社は、所有権が 50% 以下の会社の財務諸表を連結しません。当社は、いかなる変動利害関係者の主な受益者でもなければ、支配的な金銭的利益も持っていません。したがって、当社は変動持分法人を統合していません。当社は、いずれも重要ではなかった一部の前期間の金額を、当期の表示に合わせて再分類または修正しました。重要な会社間アカウントと取引はすべて削除されました。
後続イベント—当社は、財務諸表が発行された日までに財務諸表を評価します。
見積もりの使用—GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、収益と費用、および特定の財務諸表の開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりと仮定は、未払保険、収益認識、使用権(「ROU」)資産および負債の評価、勘定および資金調達の売掛金準備金、在庫(資材および消耗品)の評価、従業員福利厚生制度、所得税の不測の事態発生額および評価引当金、不測の事態発生額、のれんおよびその他の無形資産の評価に使用されますが、これらに限定されません。これらの見積もりは、現在の出来事や将来行う可能性のある行動に関する経営陣の知識に基づいていますが、実際の結果は最終的にこれらの見積もりや仮定と異なる場合があります。
当社は、連結財務諸表の作成に使用した前提条件と見積もりに対するCOVID-19の影響を考慮しました。経営陣の見解では、その年の会社の財務結果を公平に提示するために必要なすべての調整が行われました。これらの調整は通常定期的に行われるものですが、COVID-19の世界経済への影響を取り巻く不確実性により複雑になります。2022年12月31日に終了した年度の経営成績は、必ずしも将来の業績を示すものではありません。COVID-19の重症度、規模、期間、経済的影響は不明瞭で、急速に変化しているため、予測が困難です。したがって、当社の会計上の見積もりや前提条件は、COVID-19の影響で時間とともに変化する可能性があり、将来的には大きく変わる可能性があります。
プレゼンテーションの基礎— 会社による会計基準体系化(「ASC」)805の適用を修正するため、一部の連結財務諸表の前期間に対する金額が修正されましたが、その影響は軽微です。 「企業結合」2012年から2019年の間に行われた特定の買収について、その結果、顧客契約の公正価値が調整され、これらの買収に関連する条件付き対価が調整されました。当社は、証券取引委員会職員会計公報(「SAB」)第99号に従い、前期の連結財務諸表に対するこの修正の重要性を評価しました。 「重要性」108歳くらいです 「当年度の財務諸表の虚偽表示を定量化する際に、前年の虚偽表示の影響を考慮して、」そして 「財務諸表の提示」ASC 250でコード化されています。当社は、修正は前の期間にとって重要ではないため、以前に提出された報告書の修正は必要ないと結論付けました。ASC 250に従い、当社は、以前にSECの提出書類に開示されていた財務諸表の項目金額を修正することにより、本書に記載されている以前の期間を修正しました。この改訂の影響は、のれん、無形資産、または無期限資産の中間評価または年次評価には影響しません。この修正が以前に報告した当社の連結財務諸表に与える影響は次のとおりです。
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目次
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2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
| 報告どおり |
| 調整 |
| 改訂どおり | ||||||||||||||
連結財政状態計算書 |
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グッドウィル | $ | | $ | | $ | | |||||||||||||
顧客契約、純額 |
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| ( |
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総資産 |
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その他の長期未払負債 |
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負債総額 |
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利益剰余金 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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2021年12月31日に終了した年度について | 2020年12月31日に終了した年度について | ||||||||||||||||||
報告どおり | 調整 | 改訂どおり | 報告どおり | 調整 | 改訂どおり | ||||||||||||||
連結損益計算書 | |||||||||||||||||||
費用と経費 | |||||||||||||||||||
営業、総務、管理 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
減価償却と償却 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
営業費用の合計 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
営業利益 | | | | | | | |||||||||||||
税引前連結利益 | | | | | | | |||||||||||||
所得税引当金 | | | | | | | |||||||||||||
当期純利益 | | | | | | | |||||||||||||
1株当たり純利益-基本利益と希薄化後 | | | | | | | |||||||||||||
連結包括利益計算書 | |||||||||||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
包括利益 | | | | | | | |||||||||||||
利益剰余金 | 合計 | ||||||||||||||||||
報告どおり | 調整 | 改訂どおり | 報告どおり | 調整 | 改訂どおり | ||||||||||||||
連結株主資本計算書 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
当期純利益 | | | | | | | |||||||||||||
2020年12月31日時点の残高 | | | | | | | |||||||||||||
当期純利益 | | | | | | | |||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 | | | | | | | |||||||||||||
2021年12月31日に終了した年度について | 2020年12月31日に終了した年度について | ||||||||||||||||||
報告どおり | 調整 | 改訂どおり | 報告どおり | 調整 | 改訂どおり | ||||||||||||||
連結キャッシュフロー計算書 | |||||||||||||||||||
営業活動 | |||||||||||||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | |||||||||||||||||||
減価償却と償却 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
繰延所得税引当金 | | | | ( | | | |||||||||||||
営業資産と負債の変動 | |||||||||||||||||||
その他の長期資産と負債 | ( | — | ( | | | | |||||||||||||
営業活動による純現金 | | — | | | — | | |||||||||||||
収益認識—当社の収益認識方針は、約束された製品やサービスの管理が顧客に移管されたときの収益を、それらの製品やサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で計上することです。私たちは、製品やサービスのさまざまな組み合わせを含む契約を締結します。それぞれの組み合わせは異なり、個別の履行義務として会計処理されます。収益は、返品許容額と顧客から徴収された税金を差し引いて計上され、その後政府当局に送金されます。
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目次
商品やサービスの性質と履行義務
当社は、お客様と以下の商品やサービスを提供する契約を結んでいますが、それぞれが明確な履行義務です。
害虫駆除サービス-ロリンズは、げっ歯類や昆虫などの一般的な害虫から住宅や商業施設を守るための害虫駆除サービスを提供しています。害虫駆除は通常、害虫を招きやすい状況がないか顧客の財産を評価し、現在の蔓延に対処し、ライフサイクルを止めて将来の侵入者を防ぐことです。害虫駆除サービスからの収益は、サービスの提供に応じて計上されます。
会社の収益認識方針は、サービスの実施時に履行義務が履行された時点で収益を計上するように設計されています。特定の収益タイプについては、請求と現金の受領のタイミングとサービスを実施するタイミングの違いから、以下のように見積もりを行っています。住宅用および商業用の害虫駆除サービスは、基本的に毎月、隔月、または四半期ごとに繰り返し提供されますが、特定の種類の商業顧客は、特定の月に複数の治療を受ける場合があります。一般的に、害虫駆除のお客様は最初に1年間の契約を結び、収益はサービスを実施した時点で計上されます。会社は前払いの認識を延期し、サービスの提供時に収益を計上します。当社は、前払いに関連する割引を収益の減少として分類しています。
シロアリ防除サービス-ロリンズは、さまざまなシロアリ保護サービスを提供しています。シロアリ保護プログラムには、液体処理、湿式および乾式泡剤の塗布、シロアリの餌付け、木材処理が含まれます。初期のシロアリ処理サービスからの収益は、サービスの提供に応じて計上されます。
メンテナンス/監視/検査-初期サービスに関連して、ロリンズは定期的なメンテナンス、監視、または検査サービスを提供して、最初の治療後に将来シロアリの活動が起こる兆候から消費者の財産を守るのに役立てています。この定期サービスは、ASC 606に基づくサービスタイプの保証です。 「顧客との契約による収入」これは、初期治療サービスとは別に定期的に販売および購入され、通常は毎年購入または更新されるためです。
シロアリの餌付けによる収益は、個々の会計単位の管理権の移転に基づいて計上されます。新しい餌付けサービス契約の開始時に、設置の品質管理審査の結果、会社は監視ステーションの設置、最初の指示による液体シロアリ駆除処理、および監視ステーションのサービスにかかる収益を計上します。契約金額の一部は、未納の監視履行義務のために繰り延されます。この部分は、残りの契約期間にわたる定額収入として計上され、その結果、収益が計上され、サービスの支配権の移転における当社の業績が反映されます。2つの成果物への取引価格の配分は、独立した相対的な販売価格に基づいています。追加商品の配送、またはその他の指定されたパフォーマンス条件の達成に関する不測の事態はありません。Baitingの更新収益は、年間契約期間にわたって繰り延され、定額で計上されます。これは、サービスの支配権の移転における当社の実績を示しています。
従来のシロアリの更新で受け取った収益は、残りの契約期間にわたって繰延され、定額で計上されます。これは、サービスの管理を移管する上での当社の実績を示すもので、再検査、再申請、修理、および関連する人件費と化学物質は発生時に費用計上されます。未処理の請求については、現在の要因と過去の情報に基づいて、発生する費用(訴訟費用を含む)を見積もります。再検査の実施は契約更新日に近い傾向があり、再申請や修理に必要な契約数はそれほど多くありませんが、これらの費用は契約期間中に発生します。収益が繰り延されるため、繰延収益に適用される再検査、再申請、修理、および関連する人件費と化学物質の将来の費用は、発生額に応じて支出されます。会社は請求に気づいたときに発生します。更新時にシロアリサービスを提供するための費用は、期待される収益と比較され、予想される損失に対する引当金が計上されます。
その他のサービス-お客様との契約によっては、ロリンズは、トイレの清掃(害虫の誘因となる悪臭、油脂、汚れの除去)やトレーニング(適正製造慣行とプロダクトスチュワードシップに関するセミナー)など、その他のサービスを提供することがあります。その他のサービスからの収益は、サービスの提供時に計上されます。
製品-顧客の需要に応じて、ロリンズはトラップなどの害虫駆除および/またはシロアリ保護製品を個別に販売することがあります。製品販売による収益は、資産の管理権の移転時に計上されます。
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目次
機器のレンタル (またはリース)-お客様のご要望に応じて、ロリンズは特定の害虫駆除器やシロアリ保護具をリースすることがあります。機器のレンタルによる収益は、レンタル/リース期間にわたって計上されます。機器のレンタルによる収益は
当社の国際事業はおよそ
契約残高
収益認識のタイミングは、顧客への請求のタイミングと異なる場合があります。請求後に収益が計上されると、前受収益を記録します。前受収益は主に、当社のシロアリ餌の提供、従来の更新、および前払いの害虫駆除サービスに関するものです。これらのサービスについては、事前に支払いが行われ、製品またはサービスの管理を移転したときに収益が得られます。複数年契約の場合、通常、各年間補償期間の開始時に毎年顧客に請求します。その年の前受収益の変動を含む詳細については、注記3-収益を参照してください。
当社は、特定の顧客に対し、高額なシロアリや付随的な業務を請け負っているお客様、およびフランチャイズの売却にかかる初期資金について、特定のフランチャイジーに条件を延長します。これらの融資済み売掛金は、当社の取引売掛金から分離されています。予想信用損失引当金は、売掛金残高に内在する見込み損失の最良の見積もりを反映しています。許容額は、既知の問題のある説明、過去の経験、その他現在入手可能な証拠に基づいて決定します。詳細については、注記4 — 信用損失引当金を参照してください。
支払い条件は契約の種類によって異なりますが、条件には通常、30~60日以内の支払いが必要です。収益認識のタイミングが請求のタイミングと異なる場合、契約には通常、重要な資金調達要素は含まれないと判断しました。私たちの請求条件の主な目的は、お客様から融資を受けたり、顧客に融資を提供したりすることではなく、当社の製品やサービスをシンプルで予測可能な方法で購入することにあります。
実用的な手段と免除
償却期間が1年以下だったため、通常、発生した場合は販売手数料を請求します。これらの費用は、販売費とマーケティング費に計上されます。
当社は、(i)当初の予定期間が1年以下の契約、および(ii)実施されたサービスに対して請求する権利を有する金額で収益が計上される契約について、履行されなかった債務の価値を開示しません。すべての収益は売上税を差し引いて報告されています。
予想信用損失引当金— 当社は、売掛金の回収可能性に基づいて、予想される信用損失に対する引当金を維持しています。経営陣は、過去の回収結果と売掛金の経年変化を利用して、売掛金の回収可能性を判断します。当社の売掛金のほぼすべては、米国および一部の国における害虫駆除およびシロアリサービスによるものです。予想される信用損失に対する当社の引当金は、いくつかの要因を組み合わせて決定されます。当社が確立している信用評価手続きは、リスクの高い顧客との取引量を最小限に抑えることを目指しています。予想される信用損失の引当金は、販売費、一般管理費に計上されます。金額を回収できないと当社が判断した場合、口座は予想信用損失引当金に対して償却され、以前に償却された金額の回収が回収時に記録されます。大幅な回収を行うと、通常、回復期間に必要な引当金は減額されます。したがって、予想信用損失の引当金は、時期によって大きく変動する可能性があります。私たちは、お客様が当社に対する金銭的義務を履行できないことに気付いたときに、特定の規定を記録します。
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破産申請や顧客の経営成績や財政状態の悪化の場合などです。顧客に関する状況が変化した場合、売掛金の実現可能性の見積もりは、上向きまたは下向きにさらに調整されます。
広告—広告費は、発生した年の販売費、一般管理費に請求されます。
12月31日に終了した年度は、 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(千単位) | |||||||||
広告 | $ | | $ | | $ | |
現金および現金同等物— 当社は、購入時に当初の満期が3か月以下のすべての投資を現金同等物と見なします。
会社のドル
12月31日の時点で、 |
| 2022 |
| 2021 |
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(千単位) | |||||||
外国の銀行口座に保有されている現金 | $ | | $ | |
ロリンズは、外国預金に関係なく、国内事業と債務の資金調達、および当面の国内事業の拡大のための資金として、十分な流動性と資本資源を維持しています。
市場性のある証券— 当社は時折、複数の大規模で資本の豊富な金融機関が投資を行っています。当社の投資方針では、国家格付けサービスによる「投資適格」未満の格付けを受けた証券への投資は認められていません。
経営陣は、購入時に債務証券の適切な分類を決定し、貸借対照表の日付ごとにその指定を再評価します。負債証券は、当社にはその有価証券を満期まで保有する意向がないため、売却可能に分類されます。売却可能な有価証券は公正価値で記載され、未実現損益はその他の包括利益として報告されます。
当社には、2022年12月31日と2021年12月31日の時点で確定給付年金制度と非適格繰延報酬制度で保有されていたもの以外に市場性のある有価証券はありませんでした。詳細については、注記12を参照してください。
材料と消耗品— 材料と消耗品は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で記載されています。費用は、先入れ先出し方式で決定されます。
その他の流動資産— その他の流動資産には、プリペイドや国際債券投資が含まれます。注記9「公正価値測定」を参照してください。
所得税—当社は、FASB ASCのトピック740に基づいて所得税を規定しています 「所得税」これには、連結財務諸表または納税申告書に含まれる事象によって予想される将来の税務上の影響に備えて、繰延税金負債と資産の認識が必要です。当社は、繰延税金資産が利用されない可能性が高いと判断した場合に、繰延税金資産の引当金を支給します。税務上の立場は完全に裏付けられると考えられているにもかかわらず、最低確率の基準を満たさない特定の立場が残っている場合、会社は所得税に関する追加規定を定めます。会社の方針は、所得税に関する利息と罰金を所得税費用に計上することです。
設備と財産— 設備と資産は、減価償却累計額を差し引いた原価で記載され、関連資産の推定耐用年数にわたって定額法で減価償却されます。年間減価償却引当金は、次の資産耐用年数を使用して計算されます:建物、 に
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目次
その結果生じた利益または損失は、収入に計上または計上されます。下記の年間減価償却引当金は、連結損益計算書の「減価償却費」という項目で反映されています。
12月31日に終了した年度は、 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(千単位) |
|
|
| ||||||
減価償却 | $ | | $ | | $ | |
特定の社内用ソフトウェアおよびシステム開発コストは資産計上されています。したがって、社内使用を目的としたソフトウェアの開発と入手にかかる具体的な費用は、ソフトウェアが使用されるまで資産計上されません。経営陣は、関連する権限をもって、ソフトウェアプロジェクトの承認と資金提供を約束します。プロジェクトが完了し、ソフトウェアが意図した機能を果たす可能性があります。ソフトウェア開発の発見段階と統合後の段階で発生した費用は、発生時に費用計上されます。資本化の対象となるアプリケーション開発活動には、ソフトウェアの設計と構成、インターフェースの開発、コーディング、テスト、インストールが含まれます。資本化された社内用ソフトウェアおよびシステム費用は、その後、定額法で償却されます
長期資産の減損-FASB ASC トピック360によると、 「資産、プラント、設備」会社の長期資産(資産や設備や耐用年数が確定している無形資産など)は、事象や状況の変化によりこれらの資産の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合には、減損がないか審査されます。保有して使用する資産の回収可能性は、資産の帳簿価額と、その資産によって生み出されると予想される割引前の将来のキャッシュフローとの比較によって測定されます。資産の帳簿価額が割引前の将来のキャッシュフローの推定額を超える場合、減損費用は、資産の帳簿価額が資産の公正価値を超える金額として計上されます。私たちは、顧客との契約や処分のための管理計画の対象となる可能性のある資産など、長期資産に割り当てられる残りの減価償却期間の適切性を定期的に評価しています。
のれんおよびその他の無形資産— FASB ASCのトピック350によると、 「無形資産-のれんとその他」当社は無形資産を、(1)償却の対象となる無形資産、(2)償却の対象とならない無期限の無形資産、(3)のれんの3つのカテゴリーに分類しています。当社は、無形資産を無期限の存続期間または営業権で償却しません。耐用年数が無期限ののれんやその他の無形資産は、毎年、または事象や事情により資産が減損する可能性があることが示された場合は、より頻繁に減損検査を受けます。このような条件 景気後退や将来の事業評価の変更を含めてください。会社は会社レベルでのれんの減損試験を実施しています。このようなのれんの減損テストには、適切な報告単位(会社)の公正価値とその帳簿価額の比較が含まれます。報告単位の公正価値が帳簿価額を下回る場合、当社は、帳簿価額が報告単位の公正価値を超える金額に対するのれん減損費用を計上します。当社は、各無期限無形資産単位の公正価値を帳簿価額と比較することにより、無期限無形資産の減損試験を実施しています。資産の帳簿価額が推定公正価値を超える場合、会社は減損費用を計上します。当社は、2022年9月30日の時点で、最新の年次減損分析を完了しました。これらの分析の結果に基づいて、当社は次のことを結論付けました
その他の資産 — その他の資産は、主に繰延報酬資産と国際債券投資で構成されています。注記12「従業員福利厚生制度」と注記9「公正価値測定」を参照してください。
未払保険— 当社は、一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任に関連する特定のリスクを一定の限度まで留保します。リスクは、高額控除可能な保険か、Clark Pest Controlのみの場合は、非提携団体キャプティブ保険の加入契約のいずれかで管理されます。留保金プログラムに基づく既存および将来の請求の見積もり費用は、報告の有無にかかわらず、インシデントが発生したときの過去の傾向に基づいて計上され(ただし、請求の実際の決済は将来の期間まで行われない可能性があります)、その後、そのような請求に関連する進展に基づいて修正される場合があります。グループキャプティブは、会社とは独立して、キャプティブマネージャーが雇う第三者のアクチュアリーの対象となります。高額控除保険プログラムでは、当社は独立した第三者のアクチュアリーと契約して、過去の請求情報に基づいて推定負債額を会社に提供します。保険数理上の調査は、ビジネス慣行の変化や現在の残高と比較した既存の請求に関する経営陣の知識とともに、準備金を設定する上で重要な考慮事項です。経営陣の判断は本質的に主観的です。というのも、多くの要因が経営陣の知識や制御の範囲外にあるからです。また、履歴情報は必ずしも将来の出来事を正確に示すとは限りません。当社は引き続き、安全とリスク管理に積極的に取り組み、事故やクレームを減らし防止するための継続的なプログラムを開発し、維持しています。実施されたイニシアチブには、必須の雇用前審査と、継続中のものが含まれます
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すべてのドライバーを対象とした自動車記録の確認、新入社員向けの内定後の健康診断、雇用前、ランダムおよび事故後の薬物検査、ドライバートレーニング、仕事上の怪我に対する傷害後の看護師のトリアージ。私たちが保有する見越額と準備金は、ある程度の判断を伴う見積もりに基づいており、本質的に変動するため、過大評価されたり、不十分だったりする可能性があります。実際の請求額が当社の見積もりを上回ると、当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があり、将来の費用を抑えるために適時に是正措置を講じる能力が制限される可能性があります。
シロアリ契約の発生—当社は、シロアリ駆除サービスに関連する再申請、修理、および関連する人件費と化学品、和解、報酬、その他の費用の推定費用として、シロアリ請求の未払金を計上しています。将来の費用に影響を与える可能性のある要因には、シロアリ剤の平均寿命や政府の規制があります。実際の請求件数は、会社のビジネス慣行の変化により、近年減少しています。しかし、将来の重大な請求を正確に予測することは不可能です。シロアリ契約の発生額は、当社の連結財政状態計算書のその他の流動負債および長期未払負債に含まれています。
その他の流動負債— その他の流動負債は、主に買収保留負債および収益負債(注記9を参照)、偶発的発生額、繰延報酬負債(注記12を参照)、および未払税金の現在の部分で構成されています。
その他の長期未払負債— その他の長期未収負債には、繰延報酬の長期残高、買収保留および収益負債、繰延税金負債、不測の事態発生額、および不当収益の長期部分が含まれます。
不測の事態発生—当社は、通常の業務上の事項に関する法的手続きの当事者です。FASB ASC トピック450によると 「不測の事態」経営陣は、訴訟に関連する責任と費用の見積もりと発生額を見積もります。見積もりと積立金は、外部の弁護士と相談して決定されます。訴訟の最終結果を正確に予測することはできないため、負債の発生額と訴訟費用に関する判断は本質的に不確実であり、実際の負債は見積もりまたは未払額と異なる場合があります。しかし、経営陣の見解では、訴訟の結果が会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはありません。不測の事態発生額は、当社の連結財政状態計算書のその他の流動負債および長期未払負債に含まれています。
一株当たり利益—米国農家のASCトピック 260-10 「1株当たり利益-全体」基本的な1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益のプレゼンテーションが必要です。さらに、配当金または配当相当物に対する没収不可能な権利を含む未払いの株式ベースの支払い報奨は、支払済みか未払いのかを問わず、すべて参加証券とみなされ、企業は1株あたりの基本利益の計算に参加証券を含める必要があります。
当社は、配当に対する没収不可能な権利を含む株式ベースの支払い報奨を定期的に発行しており、したがって参加証券とみなされます。従業員に付与される制限付株式の詳細については、注記14を参照してください。
当社は、基本利益と希薄化後1株当たり利益の両方を報告しています。1株あたりの基本利益は、参加普通株主が利用できる純利益を、その期間に発行された参加普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、参加している普通株主が利用できる純利益を希薄化後の純利益で割って計算されます
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目次
その期間の加重平均発行済株式数。希薄化後の加重平均発行済株式数は、希薄化の可能性のある株式を調整した基本加重株式数です。
加重平均発行済株式数と、普通株式(参加証券)および制限付株式ユニットに帰属する1株当たり利益との調整は、次のとおりです(1株あたりのデータを除く千単位)。
12月31日に終了した年度 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
株主に利用可能な純利益 | $ | | $ | | $ | | |||
支払われた配当金の減額: |
|
|
|
|
|
| |||
普通株式 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
タイムラプス制限付きアワード |
| ( |
| ( |
| ( | |||
その期間の未分配収益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配収益の配分: |
|
|
|
|
|
| |||
普通株式 |
| |
| |
| | |||
タイムラプス制限付きアワード |
| |
| |
| | |||
制限付株式単位 | | — | — | ||||||
加重平均発行済株式数: |
|
|
|
|
|
| |||
加重平均発行済普通株式 |
| |
| |
| | |||
参加証券の追加: | |||||||||
加重平均タイムラプス制限賞 |
| |
| |
| | |||
加重平均発行済株式総数-基本 |
| |
| |
| | |||
制限付株式ユニットの希薄化効果 | | — | — | ||||||
加重平均発行済株式総数-希薄化後 | | | | ||||||
1株当たりの基本利益 |
|
|
|
|
|
| |||
普通株式: |
|
|
|
|
|
| |||
分配された収益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配の収益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
タイムラプス制限付きアワード: |
|
|
|
|
|
| |||
分配された収益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配の収益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
希薄化後の1株当たり利益: |
|
|
|
|
|
| |||
普通株式: |
|
|
|
|
|
| |||
分配された収益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配の収益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
タイムラプス制限付きアワード: |
|
|
|
|
|
| |||
分配された収益 | $ | | $ | | $ | | |||
未分配の収益 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | | ||||
制限付株式ユニット: |
|
|
|
|
|
| |||
分配された収益 | $ | — | $ | — | $ | — | |||
未分配の収益 |
| |
| — |
| — | |||
$ | | $ | — | $ | — |
外貨の換算—米ドル以外の機能通貨で報告された資産と負債は、年末の為替レートで米ドルに換算されます。収益と費用は、その年の加重平均為替レートで換算されます。その結果生じた換算調整は、その他の包括利益に計上または計上されます。外貨建ての売掛金または買掛金の決済などによる外貨取引による損益は、当期の収益に含まれます。
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株式ベースの報酬— 当社は、FASB ASC Topic 718」に従って株式ベースの報酬を計上しています。報酬 — 株式報酬。」タイムラプス制限付報および制限付株式ユニット(「制限付株式」)は、会社の従業員株式インセンティブプランに基づいて役員およびその他の管理職従業員に発行されています。
制限付株式とは、保有者に無料で会社の普通株式を発行する制度で、発行条件にもよりますが、通常、付与日から一定の年数が経過した後に権利が確定します。2022年の制限付株式の付与は権利が確定しました
包括利益 (損失)—外貨換算によるその他の包括利益(損失)は、外貨換算、最低年金負債調整、金利リスクのキャッシュフローヘッジ、および売却可能な有価証券の未実現損益によるものです。
フランチャイズプログラム— 同社は、オーキン、クリッターコントロール、およびそのオーストラリア子会社を通じてフランチャイズプログラムを実施しています。私たちの合計は
オーキン、クリッターコントロール、オーストラリアのフランチャイズからの国内外の収益を合わせた金額は
知的財産(フランチャイズ)にアクセスする権利-オーキンズ、クリッターコントロール、およびオーストラリアのフランチャイザーの知的財産にアクセスする権利は、当社のフランチャイズ契約の重要な部分です。これらの契約により、フランチャイジーは、通常の事業過程で最終顧客にサービスを宣伝したり販売したりする際に、ブランド名と商標を使用するライセンスを提供します。OrkinとCritter Controlのフランチャイズ契約には、それぞれのフランチャイザーがフランチャイズ契約の締結時または終了時にフランチャイジーの特定の資産を購入することを許可する条項が含まれています。これは、フランチャイザーが選択した資産を再購入するための選択肢に過ぎず、履行義務や対価ではありません。
最近の会計ガイダンス
最近採用された会計基準
2021年11月、FASBは会計基準アップデート(「ASU」)2021-10を発行しました。 「政府援助(トピック832)— 政府援助に関する事業体による開示。」このアップデートの修正では、(1) 取引の種類、(2) 取引の会計処理、(3) 取引が企業の財務諸表に与える影響についての透明性を高めるために、助成金または拠出金の会計モデルに類推して会計処理された政府との取引についての開示が義務付けられています。このアップデートの修正は、2021年12月15日以降に開始する年次決算に発行される財務諸表に対して有効です。このASUの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
発行されたが、まだ採用されていない会計基準
2022年3月、FASBはASU 2022-02を発行しました。「金融商品-信用損失(トピック326):問題のある債務再編とビンテージ情報開示。」このアップデートの修正により、サブトピック310-40「債権者による売掛金問題のある債務再編」の債権者による問題のある債務再編(TDR)に関する会計ガイダンスが廃止され、借り手が財政難に陥っている場合の債権者による特定のローンの借り換えや再編の開示要件が強化されます。さらに、公共事業体の場合、このアップデートの修正により、企業は当期の総償却額を創立年ごとに開示することが義務付けられています
43
目次
融資債権。ASU 2022-02は、2022年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。このASUの採用は、当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
2022年6月、FASBはASU 2022-03を発行しました。 「公正価値測定(トピック820):契約上の売却制限の対象となる株式証券の公正価値測定。」このアップデートの修正により、株式の売却を禁止する契約上の制限の対象となる株式の公正価値を測定する際のトピック820のガイダンスが明確になりました。このアップデートでは、公正価値に基づく契約上の売却制限の対象となる株式に関する新しい開示要件も導入されています。これらの修正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度およびそれらの会計年度内の中間期間に有効です。現在、当社は株式を保有していないため、このASUの採用が当社の連結財務諸表に重大な影響を与えるとは考えられていません。
2.買収
会社が作った
2022 |
| 2021 | ||||
売掛金、純額 | $ | | $ | | ||
材料と消耗品 |
| |
| | ||
設備と資産 |
| |
| | ||
グッドウィル |
| |
| | ||
顧客契約 |
| |
| | ||
商標と商号 |
| |
| | ||
その他の無形資産 |
| |
| | ||
流動負債 |
| ( |
| ( | ||
その他の資産および負債、純額 |
| ( |
| | ||
総対価額 |
| |
| | ||
控除:買収保留負債 |
| ( |
| ( | ||
現金購入価格合計 | $ | | $ | |
会社はまた、$の最終支払いを行いました
買収によるのれんは、買収した企業の純資産の公正価値に対する購入価格を超える金額です。のれん額に影響する要因は、実現されると予想される戦略的かつ相乗的な利益に基づいています。2022年12月31日に終了した年度については、ドル
44
目次
3.収入
次の表は、収益源別(千単位)に分類された当社の収益を示しています。
売上税と従量制税は収益から除外されています。次の表に示す期間の売上の10%以上を個人顧客または米国以外の国への売り上げが占めていませんでした。お客様のいる主要な地域別に分類された収益は、次のとおりです。
2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(千単位) | |||||||||
米国 | $ | | $ | | $ | | |||
その他の国 |
| |
| |
| | |||
総収入 | $ | | $ | | $ | |
外部顧客からの収益は、重要な製品およびサービスによって分類され、次のとおりでした。
(千単位) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
住宅収入 | $ | | $ | | $ | | |||
商業収入 |
| |
| |
| | |||
シロアリの完成、餌の監視、更新 |
| |
| |
| | |||
フランチャイズ収入 | | | | ||||||
その他の収入 |
| |
| |
| | |||
総収入 | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日および2021年に終了した年度に計上された繰延収益は、ドルでした
| 12月31日に終了した年度 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(千単位) | |||||||
期首残高 | $ | | $ | | |||
不当収益の延期 |
| |
| | |||
未収収益の計上 |
| ( |
| ( | |||
期末残高 | $ | | $ | |
残りの履行義務に割り当てられる収益は、まだ計上されていない契約収益(「契約未認識収益」)で、これには不当収益と、将来の期間に請求および計上される収益の両方が含まれます。2022年12月31日または2021年12月31日現在、当社は重要な契約を結んでおらず、収益も計上されていません。
2022年12月31日および2021年12月31日の時点で、当社の長期前受収益は米ドルでした
4.予想される信用損失引当金
当社は、主に顧客サービス収益から得られる売掛金と貸付債権に関連する信用損失にさらされています。住宅売掛金の信用リスクを軽減するために、自動支払いプログラムへの登録を促進しています。一般的に、
45
目次
未払い残高のあるお客様への今後のサービスを停止することがあります。当社の信用リスクは一般的に低く、多数の事業体がロリンズの顧客基盤を構成し、さまざまな地域に分散しています。
当社は、信用リスクの評価と監視において、融資債権を総合的に管理しています。当社が確立した信用評価および監視手順は、リスクの高い顧客との取引量を最小限に抑えることを目指しています。潜在的な債務者の信用の質は、融資開始時に個人のビーコン/信用調査機関のスコアの評価に基づいて評価されます。ロリンズは、契約を結ぶ前に、潜在的な債務者が低リスクで良好な信用力を持っていることを求めています。個人のクレジットスコアによっては、会社は次の方法で受け入れることがあります
融資債権の合計、純額はドルでした
会社が提供する
融資債権には、フランチャイズ所有者からの売掛金が含まれます。これらの紙幣の大部分は、これらのフランチャイズの買戻しは当社の完全子会社であるOrkin Systems, LLCによって保証されているため、低リスクです。フランチャイズの買戻し価格は現在推定されており、歴史的にはフランチャイズ所有者から支払われるべき売掛金をはるかに上回っています。また、受取手形には、保証対象外で、過去の評価額が同じではない他のブランドのフランチャイズ紙幣も含まれます。
利率がこれらの種類の契約の市場金利に近いので、受取手形の帳簿価額は公正価値に近似します。長期分割売掛金、純額は$でした
当社の取引売掛金およびファイナンス債権の信用損失引当金は、過去の回収経験、現在の経済および市場の状況、合理的かつ裏付けとなる予測、および顧客の売掛金の現状を検討して策定されています。当社の売掛金プールは、住宅顧客、商業顧客、大規模商業顧客、および融資付き売掛金に分類されます。金額を回収できないと当社が判断した場合、口座は信用損失引当金に対して償却され、以前に償却された金額の回収が回収時に記録されます。会社
46
目次
これらの売掛金が回収不能とみなされると、これらの売掛金に利息が発生しなくなります。以下は、2022年12月31日、2021年および2020年に終了した年度の当社の信用損失引当金の繰り越しのものです。
| 信用損失引当金 | ||||||||
取引 | 資金調達 | 合計 | |||||||
(千単位) | 売掛金 | 売掛金 | 売掛金 | ||||||
2019年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
ASC 326の採用 | ( | - | ( | ||||||
予想信用損失引当金 | | | | ||||||
手当に対して請求される償却 | ( | ( | ( | ||||||
回収額を回収しました | | — | | ||||||
2020年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
予想信用損失引当金 | | | | ||||||
手当に対して請求される償却 | ( | ( | ( | ||||||
回収額を回収しました | | — | | ||||||
2021年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | |||
予想信用損失引当金 | | | | ||||||
手当に対して請求される償却 |
| ( | ( |
| ( | ||||
回収額を回収しました |
| | — |
| | ||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | | | $ | |
以下は、延滞融資債権の概要です。
12月31日の時点で、 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) | ||||||
期限が30〜59日遅れています | $ | | $ | | ||
期限が60〜89日遅れています |
| |
| | ||
90日以上期限が過ぎています |
| |
| | ||
合計 | $ | | $ | |
以下は、総融資債権の割合の概要です。
12月31日の時点で、 |
| 2022 |
| 2021 |
|
現在の |
| | % | | % |
期限が30〜59日遅れています |
| | % | | % |
期限が60〜89日遅れています |
| | % | | % |
90日以上期限が過ぎています |
| | % | | % |
合計 |
| | % | | % |
47
目次
5.設備や資産、ネット
設備と資産は、費用から減価償却累計額を差し引いて表示され、詳細は次のとおりです。
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) |
|
|
|
| ||
建物 | $ | | $ | | ||
操作機器 |
| |
| | ||
家具と備品 |
| |
| | ||
コンピューター機器とシステム |
| |
| | ||
| |
| | |||
控除:減価償却累計額 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
土地 |
| |
| | ||
設備や資産、ネット | $ | | $ | |
2022年12月31日と2021年12月31日の時点でコンピューター機器とシステムには、社内使用ソフトウェアの費用が1ドル含まれています
2022年12月31日と2021年12月31日の純資産には、海外で保有されている固定資産の1ドルが含まれています
減価償却費の合計は約$でした
6.リース
当社は、所有に伴うリスクを軽減するために、特定の建物、車両、設備をリースしています。当社は、ASC Topic 842で認められている実用的で適切なアプローチを選択しました。 「リース」貸借対照表に12か月以下の短期リースを含めないでください。2022年12月31日と2021年12月31日現在、リースはすべてオペレーティングリースに分類されています。建物のリースには通常、次の条件があります
48
目次
このような更新期間に関連する固定支払い。私たちは契約のリース部分と非リース部分を分けています。当社のリース契約には、重要な変動支払い、残存価値保証、早期解約罰金、または制限条項は含まれていません。
2021年12月31日に終了した年度に、当社は複数のセール・リースバック取引を完了し、売却しました
当社は、可能な場合はリースに含まれる暗黙のレートを使用します。ただし、当社のリースのほとんどは、容易に決定できる暗黙のレートを提供していません。したがって、リース開始時に入手可能な情報に基づいて、増分借入率を見積もっています。
終了年数 |
| ||||||||
(その他の情報を除く、千単位) | 12月31日 |
| |||||||
リース分類 |
| 財務諸表の分類 | 2022 |
| 2021 |
| |||
短期リース費用 |
| 提供されるサービスの費用、販売費、一般管理費 | $ | | $ | | |||
オペレーティングリース費用 |
| 提供されるサービスの費用、販売費、一般管理費 |
| |
| | |||
リース費用の合計 | $ | | $ | | |||||
その他の情報: |
|
|
|
|
|
| |||
加重平均残存リース期間-オペレーティングリース |
|
| |||||||
加重平均割引率-オペレーティングリース |
| | % |
| | % | |||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | |||||||||
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー | $ | | $ | |
リース・コミットメント
2022年12月31日時点での更新オプションの想定行使を含む、将来の最低リース料は次のとおりです。
(千単位) | |||
2023 | | ||
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
その後 |
| | |
将来の最低リース支払いの総額 |
| | |
控除額:利息を表す金額 |
| ( | |
将来の最低リース支払額合計、利息控除後 | $ | |
上の表に示されている将来の契約には、会社が更新オプションを行使することが合理的に確実である更新期間におけるリース料が含まれます。利息に相当する金額を含む、オペレーティングリースの将来の最低リース支払額の合計は、ドルで構成されています
7.のれん
のれんとは、買収した企業の純資産の公正価値に対する購入価格を超える金額のことです。のれんの帳簿価額はドルでした
49
目次
2022年12月31日および2021年12月31日に終了した12か月間ののれんの帳簿価額の推移は次のとおりです。
のれん: |
|
| |
2020年12月31日時点の残高 |
| $ | |
追加 |
| | |
通貨換算による調整 |
| ( | |
2021年12月31日時点の残高 |
| | |
追加 |
| | |
測定調整 | ( | ||
通貨換算による調整 |
| ( | |
2022年12月31日現在の残高 | $ | |
2021年12月31日および2020年12月31日時点ののれんの帳簿価額は、ドルの調整を反映しています
8.顧客契約、商号、商標、その他の無形資産
顧客契約は定額で償却されます。これは、資産の推定耐用年数に基づく現在および予想収益の合計に対する現在の収益の比率に最も近いものだからです。FASB ASC トピック350によると 「無形資産-のれん、その他」、顧客契約の予想耐用年数を分析した結果、顧客契約は
顧客契約の帳簿価額と累積償却額は次のとおりです。
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) | ||||||
顧客契約 | $ | | $ | | ||
控除:累積償却額 |
| ( |
| ( | ||
顧客契約、純額 | $ | | $ | |
2021年12月31日現在の顧客契約の帳簿価額は、修正前の期間の調整の影響を反映しています。記録された前期間の調整の詳細については、注記1「提示の基礎」を参照してください。海外での顧客契約の正味帳簿価はドルでした
商標と商号は、耐用年数にわたって定額で償却されます。当社は、これらの資産の耐用年数が次の期間にあると判断しました
商標と商号の帳簿価額と累積償却額は次のとおりです。
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) |
|
|
|
| ||
商標と商号 | $ | | $ | | ||
控除:累積償却額 |
| ( |
| ( | ||
商標と商号、net | $ | | $ | |
海外の商標と商号の正味帳簿価はドルでした
その他の無形資産には、競業避止契約や特許が含まれます。競業避止契約は、次のような期間にわたって定額で償却されます
50
目次
その他の無形資産の帳簿価額と累積償却額は次のとおりです。
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) |
|
|
|
| ||
その他の無形資産 | $ | | $ | | ||
控除:累積償却額 |
| ( |
| ( | ||
その他の無形資産、純額 | $ | | $ | |
海外のその他の無形資産の純帳簿価額はドルでした
上の表には、$の償却不可で無期限のインターネットドメイン名が含まれています
償却費の合計は約$でした
次の5会計年度における顧客契約およびその他の無形資産の既存の帳簿価額の推定償却費用は次のとおりです。
(千単位) |
|
| |
2023 |
| $ | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| |
9.公正価値の測定
当社の金融商品は、現金および現金同等物、売掛金、貸付金および受取手形、買掛金、その他の短期負債、および負債で構成されています。これらの金融商品の帳簿価額は、それぞれの公正価値に近似しています。当社には、注記11に記載されているデリバティブ商品と、注記12に詳述されている確定給付年金制度および繰延報酬制度に関連する金融商品もあります。
公正価値の階層には、公正価値の決定に使用されるインプットの信頼性に基づいて3つのレベルがあります。レベル1とは、同一資産の活発な市場における相場価格に基づいて決定される公正価値を指します。レベル2は、その他の重要な観測可能なインプットを使用して推定された公正価値を指し、レベル3には、観察不可能な有意なインプットを使用して推定された公正価値が含まれます。
2022年12月31日および2021年12月31日の時点で、当社の国際債券への投資額は米ドルでした
2022年12月31日と2021年12月31日の時点で、当社はそれぞれドルを保有していました
51
目次
以下の表は、これらの負債の公正価値の変動の概要を示しています。
(千単位) | |||
2020年12月31日時点の買収保留および収益負債 |
| $ | |
新規買収 | | ||
ペイアウト | ( | ||
未解決の不測の事態に対する利息 | | ||
料金相殺、没収、その他 | ( | ||
2021年12月31日時点の買収保留および収益負債 | | ||
新規買収 | | ||
ペイアウト | ( | ||
未解決の不測の事態に対する利息 | | ||
料金相殺、没収、その他 | ( | ||
2022年12月31日時点の買収ホールドバックと収益負債 | $ | |
10.債務
2019年4月、当社はTruist Bank N.A.(旧SunTrust Bank N.A.)およびBank of America, N.A. と、最大$の無担保リボルビング・コミットメントに関するリボルビング・クレジット契約(「2019年クレジット契約」)を締結しました。
2022年12月31日現在、当社の未払いの借入額はドルでした
会社は約$を保有しています
適用される債務規約を遵守するために、当社は常にレバレッジ比率以下を維持する必要があります
52
目次
11.デリバティブ商品とヘッジ活動
デリバティブ取引のリスク管理の目的
当社は、国際的な事業運営や世界経済情勢から生じる未払いの債務や外貨リスクについて、一定の金利リスクにさらされています。当社は、特定の金利を固定するため、また特定の債務の価値を保護したり、特定の債務の金額を機能通貨である米ドルで固定したりするために、特定のデリバティブ金融商品を締結しています。
金利リスクのキャッシュフローヘッジ
当社は、金利リスクを管理またはヘッジするために金利スワップ契約を採用しています。スワップの条件にかかわらず、クレジットファシリティに基づいて支払われるべきすべての金額について、最終的に会社が責任を負います。当社は、投機的または取引目的で金利スワップを使用しません。
2019年6月19日、当社は想定総額$の変動金利から固定金利へのスワップを締結しました
外国為替リスクのヘッジ
当社は、その機能通貨である米ドルに対して、さまざまな外貨の変動にさらされています。当社は、USD-CADとUSD-AUDの為替レートの変動に対するエクスポージャーを管理するために、外貨デリバティブ、特に外貨先渡契約(「FXフォワード」)を使用しています。FXフォワードとは、外貨の為替レートを固定して、指定された金額の外貨を指定された日に配送することです。FXフォワードは通常、決済日またはその近い時点での公正価値に対して米ドルで決済されます。現在、これらのFXフォワードをヘッジ会計の対象として指定していませんが、公正価値の変動を直ちに収益に反映しています。私たちはそのような商品を投機や取引の目的で使用するのではなく、外国為替相場へのエクスポージャーを管理するために使用しています。FXフォワードの公正価値の変動は、その他の収益/費用に計上され、純利益のドルと同等でした
2022年12月31日現在、当社には以下の未払いのFXフォワードがあります(商品の数を除いて千単位)。
の数 | 売る | 購入 | ||||||
FX先渡契約 |
| 楽器 |
| 概念上の |
| 概念上の | ||
AUDを売る/米ドルを購入するFWD契約 | | | $ | | ||||
車の販売/米ドルのFWD契約の購入 | | | | |||||
合計 | |
|
| $ | |
これらのデリバティブ商品に関連する財務諸表への影響はわずかでした 2022年12月31日に終了した年度について, 2021, そして それぞれ2019年。
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目次
12.従業員福利厚生制度
確定給付年金制度
当社は、特定の年齢および勤続条件を満たす従業員を対象とする非拠出型確定給付年金制度を後援しています。その中で最も重要なのは、2018年に終了したロリンズ社プランでした。当社は、少なくともERISAが必要とする最低額でプランに資金を供給しています。
ウォルサム・サービス合同会社時給従業員年金制度(「ウォルサム・プラン」)
当社は、以下を対象とするウォルサム・プランを後援しています
確定拠出金 401 (k) 貯蓄プラン
当社は、確定拠出型401 (k) 貯蓄プラン (「プラン」) を後援しています。このプランは、契約終了後の暦四半期の初日に、当社の正社員の過半数が利用できます。
非適格繰延報酬制度
繰延報酬プランでは、参加者は最大で繰り延べることができます
口座には、特定の「測定基金」の実績に基づいて、仮定の収益が入金されたり、仮定の損失で引き落とされたりします。口座価値は、参加者の選定時に関連する測定基金の現在の購入価格で株式またはユニットを購入(または必要に応じて売却)することにより、繰延および企業クレジットによる資金が、選択した計測基金の株式またはその他の所有単位に転換されたかのように計算されます。繰延報酬制度の給付金は、参加者に対する会社の無担保一般債務であり、これらの債務は、当社の他の無担保および劣後債務と同等です。当社は「ラビ信託」を設立しました。これを使って、繰延報酬プランに基づく債務を間接的に賄うための金額を自発的に確保しています。繰延報酬プランに基づく会社の債務が信託で利用可能な資産を超える場合、会社は繰延報酬プランに基づく負債を賄うために、追加の資金源を探す必要があります。
通常、繰延報酬プランでは、参加者の死亡、障害、退職、またはその他の雇用終了(「解雇事由」)が発生する最も早い時期に、繰延金額を分配します。ただし、給与と賞与(会社の拠出金は除く)の延期については、参加者は終了イベントの前に分配日を指定することができます。通常、繰延報酬プランでは、参加者は繰延報酬プランに基づく分配金を分割払いまたは一括で受け取るかを選択できます。
54
目次
2022年12月31日の時点で、繰延報酬プランは
次の表は、2022年12月31日および2021年12月31日現在の当社の非適格繰延報酬制度の資産を公正価値階層で示しています。
(千単位) |
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 | ナビゲーション |
| 合計 | ||||||
2022年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
2021年12月31日 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
給付金や繰延報酬制度の管理費の支払いに使用される現金および現金同等物は、マネーマーケットファンドに保管されています。
繰延報酬に関連する費用の合計はドルでした
13.コミットメントと不測の事態
通常の事業過程では、当社とその子会社は、当社の事業や事業に関連する、またはそれらから生じるさまざまな請求、仲裁、契約上の紛争、調査、規制や訴訟の問題に関与しており、今後も関与していきます。これらの事項には、当社のサービスまたは車両に損害または傷害が生じたという申し立て、当社のサービスが望ましい結果を達成しなかったという主張、買収に関連する請求、連邦、州、または地方自治体による規制または法令違反の申し立てが含まれますが、これらに限定されません。さらに、私たちは雇用関連の訴訟や請求の当事者でもあります。これには、賃金法および時間法違反を主張する代表者または集団訴訟に基づく請求が含まれる場合があります。また、主に通常の事業過程で発生する特定の環境問題にも随時関与しています。私たちは、ASC 450に従って、保留中および今後発生する可能性のある請求を評価し、現時点で起こりそうで、合理的に見積もることができると思われる結果に基づいて、損害緊急時対応準備金を設定します。
当社は、一般賠償責任、労働者災害補償、自動車賠償責任に関連する特定のリスクを一定の限度まで留保します。留保金プログラムに基づく既存および将来の請求の見積もり費用は、報告の有無にかかわらず、インシデントが発生したときの過去の傾向に基づいて計上され(ただし、請求の実際の決済は将来の期間まで行われない可能性があります)、その後、そのような請求に関連する進展に基づいて修正される場合があります。当社は、独立した第三者と契約して、過去の請求情報に基づいて推定負債を当社に提供しています。保険数理上の調査は、ビジネス慣行の変化や現在の残高と比較した既存の請求に関する経営陣の知識とともに、準備金を設定する上で重要な考慮事項です。経営陣の判断は本質的に主観的です。というのも、多くの要因が経営陣の知識や制御の範囲外にあるからです。また、履歴情報は必ずしも将来の出来事を正確に示すとは限りません。私たちが保有する見越額と準備金は、ある程度の判断を伴う見積もりに基づいており、本質的に変動するため、過大評価されたり、不十分だったりする可能性があります。実際の請求額が当社の見積もりを上回ると、当社の経営成績に重大な影響が及ぶ可能性があり、将来の費用を抑えるために適時に是正措置を講じる能力が制限される可能性があります。
経営陣は、係争中の請求、手続き、訴訟、規制措置または調査が、単独または全体として、会社の財政状態、経営成績または流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。ただし、一部またはすべての事項の不利な結果により、個々の四半期または年度の業績にとって重要な請求が発生する可能性があります。
55
目次
14。株式ベースの報酬
株式報酬制度
タイムラプス制限付株式と制限付株式ユニット
タイムラプス制限付報および制限付株式ユニット(「制限付株式」)は、会社の従業員株式インセンティブプランに基づいて役員およびその他の従業員に発行されています。会社は、残りのサービス期間にわたって未払いの賞金の未確定部分に対する報酬費用を計上します。これらの賞に記録される報酬費用は、付与日の終値から推定没収費用を差し引いたものです。没収額は付与時点で見積もられ、必要に応じてその後の期間に実際の没収を反映するように修正されます。
制限付株式とは、保有者に無料で会社の普通株式を発行する制度で、発行条件にもよりますが、通常、付与日から一定の年数が経過した後に権利が確定します。2022年の制限付株式の付与は
当社は、タイムラプス制限付株式を発行しました
当社は、承認されているが未発行の株式プールから新株を発行します。2022年12月31日の時点で、およそ
次の表は、経費(千ドル)として計上された当社の株式ベースの報酬プログラムの構成要素をまとめたものです。
(千単位) | 2022 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
制限付株式: |
|
|
|
|
| ||||
税引前補償費用 | $ | | $ | | $ | | |||
税制上の優遇 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
制限付株式費用、税引後 | $ | | $ | | $ | |
56
目次
2022年12月31日および2021年12月31日現在、$
次の表は、2022年12月31日、2021年および2020年12月31日の時点で発行されている権利確定されていない制限付株式に関する情報をまとめたものです。
|
| 加重 | |||
平均 | |||||
の数 | 交付日 | ||||
(千株単位の株式数) |
| 株式 |
| 公正価値 | |
2019年12月31日時点で権利が確定していません | |
| $ | | |
没収 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
付与されました |
| |
| | |
2020年12月31日時点で権利が確定していません |
| |
| $ | |
没収 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
付与されました |
| |
| | |
2021年12月31日時点で権利が確定していません |
| |
| $ | |
没収 |
| ( |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
付与されました |
| |
| | |
2022年12月31日時点で権利が確定していません |
| | $ | |
従業員株式購入制度
2022年4月26日、株主はロリンズ社の2022年従業員株式購入制度(「ESPP」)を承認しました。これにより、対象となる従業員は、給与控除を通じて会社の普通株式を割引価格で購入することができます。最初は、最大で
57
目次
15。その他の総合損失の累積
その他の総合損失の累積額は次のとおりです(単位:千単位)。
|
|
| 外国人 |
|
|
| |||||||||
年金負債 | 通貨 | 興味 | ご利用可能対象 | ||||||||||||
| 調整 |
| 翻訳 |
| レートスワップ |
| 売却証券 |
| 合計 | ||||||
2019年12月31日時点の残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | |||||
2020年の変更点: |
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| |||||
税引前金額 |
| ( |
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| ( |
| — |
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税制上の優遇 |
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| — |
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| — |
| | |||||
その他の包括利益(損失) |
| ( |
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| ( |
| — |
| | |||||
2020年12月31日時点の残高 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
2021年の間に変更されたこと: |
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| — | |||||
税引前金額 |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
税金費用 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
その他の包括利益(損失) |
| — |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||
2021年12月31日時点の残高 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022年の間に変更されたこと: |
|
|
|
|
|
|
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| — | |||||
税引前金額 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
その他の包括損失 |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
16。所得税
会社の所得税規定は以下の内容でした。
12月31日に終了した年度については、 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(千単位) | |||||||||
現在: | |||||||||
連邦 | $ | | $ | | $ | | |||
状態 |
| |
| |
| | |||
外国人 |
| |
| |
| | |||
現在の税額合計 |
| |
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| | |||
延期: |
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| |||
連邦 |
| ( |
| |
| ( | |||
状態 |
| |
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| | |||
外国人 |
| ( |
| ( |
| | |||
繰延税額合計 |
| |
| |
| | |||
総所得税引当金 | $ | | $ | | $ | |
58
目次
所得税費用が2022年、2021年、2020年の連邦法定税率と異なる主な要因は次のとおりです。
12月31日に終了した年度については、 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 | |||
(千単位) | |||||||||
法定税率での所得税 | $ | | $ | | $ | | |||
州の所得税費用(連邦給付を差し引いたもの) |
| |
| |
| | |||
外国税費用 |
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外国税額控除 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
役員報酬 |
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制限付株式調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
その他 |
| |
| |
| | |||
総所得税引当金 | $ | | $ | | $ | |
その他には、繰延税金負債の免除、税額控除、評価引当金、許容されない控除、およびその他の重要ではない調整が含まれます。
所得税の引当金により、実効税率は
2022年、2021年、2020年の間に、当社はドルの所得税を支払いました
繰延所得税は、財務報告目的と所得税目的の資産および負債の帳簿価額の一時的な差異による正味の税効果を反映しています。2022年12月31日および2021年12月31日時点における当社の繰延税金資産および負債の重要な構成要素は次のとおりです。
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) |
|
|
|
| ||
繰延税金資産: |
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|
|
| ||
保険と不測の事態 | $ | | $ | | ||
未収収入 |
| |
| | ||
報酬と福利厚生 |
| |
| | ||
州および外国の営業損失の繰越額 |
| — |
| | ||
不良債権準備金 |
| |
| | ||
外国税額控除 |
| |
| | ||
シロアリの発生量 | | | ||||
純年金負債 | | | ||||
その他 |
| |
| | ||
評価手当 |
| — |
| ( | ||
繰延税金資産合計 |
| |
| | ||
繰延税金負債: |
|
|
|
| ||
減価償却と償却 |
| ( |
| ( | ||
無形資産およびその他 |
| ( |
| ( | ||
繰延税金負債総額 | $ | ( | $ | ( | ||
純繰延税金 |
|
|
|
| ||
繰延税金資産 | $ | | $ | | ||
繰延税金負債 | $ | ( | $ | ( |
繰延税金資産はその他の資産に含まれ、繰延税金負債は貸借対照表のその他の長期未払負債に含まれます。
59
目次
評価引当金の分析:
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) | ||||||
年初における評価引当金 | $ | | $ | | ||
評価引当金の(減少)増加 |
| ( |
| | ||
期末の評価引当金 | $ | — | $ | |
2022年12月31日現在、当社の外国所得税および州所得税目的の純営業損失の繰越額は約ドルです
所得税控除前の継続事業からの収益には、ドルの外国所得が含まれています
2022年12月31日時点で認められていない税制上の優遇措置のうち、認められた場合に実効税率に影響する金額は、USドルです
12月31日 |
| 2022 |
| 2021 | ||
(千単位) |
|
|
|
| ||
年初に認識されていない税制上の優遇措置 | $ | | $ | | ||
過年度の税務上の地位の追加 |
| |
| | ||
年度末における未承認の税制上の優遇措置 | $ | | $ | |
当社とその子会社は、米国連邦所得税のほか、複数の州および外国の管轄区域の所得税の対象となります。当社の重要な外国の管轄区域には、カナダ、英国、オーストラリアが含まれます。さらに、当社にはさまざまな州および国際法域に子会社があり、現在2016年から2020年までの期間にわたって監査を受けています。いくつかの重要でない例外を除いて、私たちは2016年より前の数年間、米国連邦、州、地方、または米国以外の所得税審査の対象ではなくなりました。
認められない税制上の優遇措置の金額が今後12か月以内に減少する可能性は十分にあります。
会社の方針は、所得税に関する利息と罰金を所得税費用に計上することです。未払利息と罰金は$でした
17。関連当事者間取引
RPC社との取引
当社は、RPC, Inc.(「RPC」)(ゲイリー・W・ロリンズ氏が会長を務め、現在は取締役を務めている会社)に特定の管理サービスを提供しています。RPCと当社の間のサービス契約は、費用償還ベースでのサービスの提供を規定しており、次の日時に終了することができます
60
目次
特定の従業員福利厚生プログラムやその他の管理サービス。このようなサービスと家賃に対するRPC(またはRPCの子会社である企業)への料金は、合計で約1ドルです
LOR社との取引
ガルフストリームIII航空機の購入
2021年12月31日に終了した年度に、当社は当社の主要航空機として使用するために、ゲイリー・W・ロリンズとその家族の一部が経営するLOR Inc.(「LOR」)からガルフストリームIII航空機(「ガルフストリーム」)を購入しました。会社はガルフストリームをドルで購入しました
パイロット共有契約
当社はLORとパイロットシェアリング契約を締結しました。これにより、LORは会社の従業員パイロットを随時LOR航空機の操縦に使用することができ、LORは会社に費用を負担します
管理サービス契約
会社はまた、LORに特定の管理サービスを提供し、オフィス、ハンガー、保管スペースをLORに貸し出しています。LOR(またはLORの子会社である企業)への賃貸および管理サービスの料金の合計は
クリアリース契約
2014年、当時故取締役会長のR・ランドール・ロリンズが所有していたP.I.A. LLCは、リアモデル35Aのジェット機を購入し、会社がその航空機を事業目的で使用するためのリース契約を当社と締結しました。P.I.A. LLCは現在、故ロリンズ氏の家族の利益のために信託が所有しています。リースは、どちらの当事者によっても終了できます
関連当事者のフランチャイズ契約
2019年12月1日、当社の子会社であるオーキンは、ウィルソン・ペスト・マネジメント社とフランチャイズ契約を締結しました。フランチャイズは所有されています
61
目次
18。その後の出来事
四半期配当
2023年1月23日、当社の取締役会は、普通株式に対する四半期ごとの定期的な現金配当を宣言しました。
アイテム 9.会計および財務情報開示に関する会計士の変更および意見の相違があります。
[なし]。
62
目次
アイテム 9a。統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社には、最高経営責任者(最高経営責任者)と最高財務責任者(最高財務責任者)がSEC規則で義務付けられている開示を準備するのを支援し、会社の開示管理と手続きが適切に実施されていることを確認するために、特定の経営陣で構成される開示委員会があります。開示委員会は四半期ごと、または必要に応じて開催されます。
開示委員会は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2022年12月31日(以下「評価日」)に改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a 15 (e) および規則15d-15 (e) で定義されている当社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高執行責任者および最高財務責任者は、取引法に基づいて提出される報告書に含める必要がある情報が、SECの規則や書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するために、評価日時点で当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書—財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書は26ページに掲載されています。2022年12月31日現在の財務報告に対する内部統制の有効性は、27ページの報告書に記載されているように、独立登録公認会計士事務所であるGrant Thornton LLPによって監査されています。
内部統制の変更—2022年の第4四半期に、財務報告に関する内部統制に重大な影響を与えた、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
アイテム9B。その他の情報
[なし]
63
目次
アイテム 9C。検査ができない外国の管轄区域に関する開示。
該当なし。
パート 3
アイテム 10.取締役、執行役員、コーポレートガバナンス。
この項目に必要な情報は、会社の倫理規定に関して以下に記載されているものを除き、2023年の年次株主総会の委任勧誘状に記載され、参照によりここに組み込まれます。委任勧誘状は、2022年12月31日に終了した会計年度から120日以内、または翌営業日までにSECに提出されます。
当社は、全従業員に適用されるビジネス行動規範を採用しました。さらに、当社は、取締役および執行役員のビジネス行動および倫理規範、および関連当事者取引方針を採用しています。これらの書類は両方とも、会社のウェブサイトで入手できます www.rollins.com、「ガバナンス-ガバナンス文書」という見出しの下に、ジョージア州アトランタのピエモンテロード2170番地30324にある投資家向け広報に書面でコピーを入手できます。当社は、フォーム8-Kの項目5.05に基づく開示要件を満たすつもりですSEC規則に列挙されている倫理規定の定義のいずれかの要素に関連する倫理規定の条項の修正または放棄について、上記のアドレスのインターネットWebサイトにそのような情報を掲載することにより、そのような情報を掲載します。
アイテム 11。役員報酬。
この項目に必要な情報は、2023年の年次株主総会の委任勧誘状に記載され、参照によりここに組み込まれます。委任勧誘状は、2022年12月31日に終了した会計年度から120日以内、または翌営業日までにSECに提出されます。
アイテム 12.特定の受益者の担保所有権と経営陣および関連株主の事項。
この項目に必要な情報は、2023年の年次株主総会の委任勧誘状に記載され、参照によりここに組み込まれます。委任勧誘状は、2022年12月31日に終了した会計年度から120日以内、または翌営業日までにSECに提出されます。
アイテム 13.特定の関係と関連当事者との取引、および取締役の独立性。
特定の関係、関連当事者間の取引、および取締役の独立性に関する情報は、2023年年次株主総会の委任勧誘状に含まれ、参照によりここに組み込まれます。
アイテム 14。主要会計手数料とサービス。
元本会計手数料とサービスに関する情報は、2023年年次株主総会の委任勧誘状に含まれ、参照によりここに組み込まれます。
64
目次
パート IV
アイテム 15.展示品と財務諸表スケジュール
(a) | 連結財務諸表、財務諸表のスケジュールと別紙類。 |
1. |
| 添付の連結財務諸表の索引およびスケジュールに記載されている連結財務諸表は、本報告書の一部として提出されています。 |
2. | 添付の展示品目次に記載されている展示品は、このレポートの一部として提出されています。このような展示品は、管理契約または補償計画または取り決めです。 |
展示品番号 | 展示品の説明 | 参照による組み込み | ここに提出 | ||
フォーム | 日付 | 番号 | |||
2.1 | ロリンズ社、ストックトンのクラーク・ペスト・コントロール社、ストックトン社のクラーク・ペスト・コントロール社の株主、プリンシパル、株主代表による株式購入契約 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.1 | |
2.2 | デラウェア州の企業であるKing Distribution, Inc.、カリフォルニア州の有限責任会社であるGeotech Supply Co., LLC、およびカリフォルニア州クラークソンズ・カリフォルニア・プロパティーズの間の資産購入契約 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.2 | |
2.3 | RCI — King, Inc. とカリフォルニア州合資会社のクラークソンズ・カリフォルニア・プロパティーズとの不動産購入契約 | 10-Q | 2019年4月26日 | 10.3 | |
3.1 | 1981年7月28日付けのロリンズ社の改訂版設立証明書 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (A) | |
3.2 | 1987年8月20日付けのロリンズ社の設立証明書の修正証明書 | 10-K | 2005年3月11日 | (3) (i) (B) | |
3.3 | 1994年3月22日付けの登録事務所および登録代理人の所在地変更証明書 | 10-Q | 2005年8月1日 | (3) (i) (C) | |
3.5 | 2011年4月26日付けのロリンズ社の設立証明書の修正証明書 | 10-K | 2015年2月25日 | (3) (i) (E) | |
3.6 | 2015年4月28日付けのロリンズ社の設立証明書の修正証明書 | 10-Q | 2015年7月29日 | (3) (i) (F) | |
3.7 | 2019年4月23日付けのロリンズ社の設立証明書の修正証明書 | 10-Q | 2019年4月26日 | (3) (i) (G) | |
3.8 | 2021年4月27日付けのロリンズ社の設立証明書の修正証明書 | 10-Q | 2021年7月30日 | (3) (i) (H) | |
3.9 | 2021年5月20日付けのロリンズ社の改正および改訂された付則 | 8-K | 2021年5月24日 | 3.1 | |
4.1 | ロリンズ社の普通株券の形式. | 10-K | 1999年3月26日 | (4) | |
4.2 | 登録者の有価証券の説明 | 10-K | 2020年2月28日 | 4(b) | |
10.1+ | 2017年7月24日付けのロリンズ社、ノースウェスト・エクスターミネティング社、NWホールディングス合同会社、およびノースウェスト・エクスターミネーティング社の株主との間の会員権購入契約 | 10-Q | 2017年10月27日 | 10.1 | |
10.2* | ロリンズ社は、繰延報酬制度を修正および改訂しました | S-8 | 2005年11月18日 | 4.1 | |
10.3* | ロリンズ社の修正および改訂後の繰延報酬プランに基づくプラン契約の形式 | S-8 | 2005年11月18日 | 4.2 | |
10.4* | 2013年の現金インセンティブプランに基づくアワード契約の形式 | 10-K | 2017年2月24日 | 10(d) | |
10.5* | 2018 株式インセンティブプラン | DEF 14A | 2018年3月21日 | 付録 A | |
10.6* | 譲渡制限付株式交付契約の形式 | 8-K | 2008年4月28日 | 10(d) | |
10.7* | タイムラプス制限付株式契約の形式 | 10-Q | 2012年4月27日 | 10.1 | |
10.8* | セクション16以外の報告者のタイムラプス制限付株式契約の形式 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.17 | |
10.9* | セクション16の報告者向けのタイムラプス制限付株式契約の形式 | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.18 | |
10.10* | ロリンズ社のパフォーマンス・シェア・ユニット報奨契約の形式 | X | |||
10.11* | ロリンズ社 2023年役員ボーナス契約—ゲイリー・W・ロリンズ | X | |||
10.12* | ロリンズ社 2023年役員ボーナス契約—ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア | X | |||
10.13* | ロリンズ社 2023年役員ボーナス契約—ケネス・D・クラウス | X | |||
10.14* | ロリンズ社 2023年役員ボーナス契約—ジョン・F・ウィルソン | X | |||
10.15* | ロリンズ社 2023年役員賞与契約—エリザベス・B・チャンドラー | X |
65
目次
10.16* | 2022年7月25日付けのケネス・D・クラウスと当社との間のオファーレター | 10-Q | 2022年10月27日 | 10.19 | |
10.17 | 2019年4月30日付けのロリンズ社とサントラスト銀行およびバンク・オブ・アメリカとの間のリボルビング・クレジット契約、N.A. | 10-K | 2020年2月28日 | (10)(j) | |
10.18 | 2022年1月27日付けの、ロリンズ社とTruist Bankの管理代理人および貸し手としてのバンク・オブ・アメリカ、N.A. との間で締結された修正後の信用契約* | 10-K | 2022年2月25日 | 10.12 | |
10.19 | 管理代理人および貸し手としての立場にあるロリンズ社とTruist Bankとの間の2022年1月27日付けの信用契約の附属書A、および貸し手としてのバンク・オブ・アメリカ | 10-K | 2022年2月25日 | 10.13 | |
10.20 | 管理代理人および貸し手としての立場にあるロリンズ社とTruist Bankとの間の2022年1月27日付けの信用契約の附属書B、および貸し手としてのバンク・オブ・アメリカ(N.A.) | 10-K | 2022年2月25日 | 10.14 | |
21 | 登録者の子会社 | X | |||
23.1 | 独立登録公認会計士事務所のグラント・ソーントン法律事務所の同意 | X | |||
24 | 取締役の委任状 | X | |||
31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された規則S-Kの項目601 (b) (31) に基づく最高経営責任者の認定 | X | |||
31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された規則S-Kの項目601 (b) (31) に基づく最高財務責任者の認定 | X | |||
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | X | |||
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント | X | |||
101.SCH | インライン XBRL スキーマ文書 | X | |||
101.CAL | インライン XBRL 計算リンクベースドキュメント | X | |||
101.LAB | インライン XBRL ラベルリンクベースドキュメント | X | |||
101.PRE | インライン XBRL プレゼンテーションリンクベース文書 | X | |||
101.DEF | インライン XBRL 定義リンクベースドキュメント | X | |||
104 | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれている) | X |
* 管理契約または補償計画または取り決めを示します。
** この証明書は、証券取引委員会に提出されたものではなく、提出されたものではないものとみなされ、修正された1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づくロリンズ社の提出書類には、Form 10-Kの年次報告書の日付の前か後に作成されたかにかかわらず、そのような提出書類に含まれる一般的な法人化文にかかわらず、参照により組み込むことはできません。
+ この展示品の一部には機密扱いが求められています。そのような情報は省略され、証券取引委員会に別途提出されました。
66
目次
署名
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条の要件に従い、登録者は、登録者に代わって、正式に権限を与えられた署名者がこの報告書に署名するよう正式に署名させました。
|
| ロリンズ株式会社 | |
|
|
| |
|
| 作成者: | /s/ ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア |
| ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア | ||
| 社長兼最高経営責任者 | ||
| (最高執行役員) | ||
|
| ||
日付: | 2023年2月16日 |
1934年の証券取引法の要件に従い、この報告書には、登録者に代わって、記載された定員と日付で、以下の人物が署名しました。
|
|
| ||
作成者: | /s/ ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア |
| 作成者: | /s/ ケネス・D・クラウス |
| ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア |
| ケネス・D・クラウス | |
| 社長兼最高経営責任者 |
| 執行副社長、最高財務責任者兼会計 | |
| (最高執行役員) |
| 最高財務責任者 | |
日付: | 2023年2月16日 | 日付: | 2023年2月16日 | |
作成者: | /s/ トレイシー・ホーンフェック | |||
トレイシー・ホーンフェック | ||||
最高会計責任者 | ||||
(最高会計責任者) | ||||
日付: | 2023年2月16日 | |||
ロリンズ社(下記参照)の取締役は、ジェリー・E・ガールホフ・ジュニアを事実上の弁護士に任命する委任状を執行し、彼に代わってこの報告書に署名する権限を与えました。
ゲイリー・W・ロリンズ、会長 | ||
ジェリー・W・ニックス、リードディレクター | ||
スーザン・R・ベル、ディレクター | ||
ドナルド・P・カーソン、ディレクター | ||
ジェリー・E・ガールホフ、ディレクター | ||
パトリック・J・ガニング、ディレクター | ||
グレゴリー・B・モリソン、ディレクター | ||
ルイーズ・S・サムズ、ディレクター | ||
パメラ・R・ロリンズ、ディレクター | ||
ジョン・F・ウィルソン、ディレクター | ||
/s/ ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア | ||
ジェリー・E・ガールホフ・ジュニア | ||
実務弁護士兼ディレクターとして | ||
2023年2月16日 |
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目次
ロリンズ株式会社および子会社
連結財務諸表の指標とスケジュール
このレポートの一部として、次の書類が提出されています。
財務諸表とレポート |
| ページ番号からこのフォーム10-K |
財務報告の内部統制に関する経営陣の報告書 | 25 | |
独立登録公認会計事務所の報告書(PCAOB ID 番号) | 26 | |
連結財務諸表 | ||
2022年12月31日および2021年12月31日現在の連結財政状態計算書 | 29 | |
2022年12月31日に終了した期間の各3年間の連結損益計算書 | 30 | |
2022年12月31日に終了した期間の各3年間の連結包括利益計算書 | 31 | |
2022年12月31日に終了した期間の各3年間の連結株主資本計算書 | 32 | |
2022年12月31日に終了した期間の各3年間の連結キャッシュフロー計算書 | 33 | |
連結財務諸表に関する注記 | 34-60 | |
| ||
財務諸表スケジュール | ||
すべてのスケジュールは、適用されない、重要ではない、または連結財務諸表またはその注記に開示されているため、省略されています。 |
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