添付ファイル99.1






中期財務情報

金海集団有限公司




2022年第4四半期

2023年2月16日
バミューダ·ハミルトンは、2023年2月16日-世界最大の大型乾散貨物船上場船主金洋集団有限公司(ナスダック/ロンドン証券取引所株式コード：GOGL)(以下、“会社”または“金洋”と略す)が本日、2022年12月31日までの3カ月と12カ月の未監査の業績を発表した。

ハイライト

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2022年第4四半期の純収益は6820万ドル、1株当たり収益は0.34ドルだったが、2022年第3四半期の純収益は1.046億ドル、1株当たり収益は0.52ドルだった
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調整後EBITDA12022年第4四半期は1.124億ドル、2022年第3四半期は1.182億ドル
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報告のTCE22022年第4四半期、望角型とパナマ型/超大型船舶のレートはそれぞれ1日21，399ドルと18，992ドル。報告された総機関隊のTCEレートは1日20，421ドルです
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関係のない第三者から近代的なNewCastlemax船6隻を2.91億ドルの総代償で購入することで合意した。船舶は売り手にレンタルし，レンタル期間は36カ月，1日あたりの純TCE料率は21，000ドルである
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魅力的な条項で20隻の望角型とパナマ型船舶に2億5千万ドルの再融資を提供する
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2008年と2009年に建設されたパナマ型船舶Golden IceとGolden Strongの販売が完了し、価格が魅力的です
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3つのスクラバーを購入し、いくつかの望角型船舶に設置し、2023年に乾ドックに使用することに合意しました
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株式買い戻し計画により公開市場取引で合計462，085株を購入する
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荷役に基づいて計算された推定TCE料率は，レンタル船料金を含めて，おおむね以下のようになる

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2023年第1四半期、望角型利用可能日数の63%は1日13，150ドル、Panamax利用可能日数の73%は1日14，900ドル。

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2023年第2四半期、望角型利用可能日数の19%は1日21，100ドル、Panamax利用可能日数の14%は1日17，900ドル。
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2022年第4四半期に1株当たり0.20ドルの現金配当金を、2023年3月9日頃に2023年2月28日に登録された株主に支払うことを発表した。汎欧取引所VPSを通じて会社株を持つ株主は遅い時期、すなわち2023年3月13日頃に現金配当金を得る可能性があります

ウリック·アンダーソン最高経営責任者はこう言いました

挑戦に満ちたマクロ経済を背景に、2022年第4四半期、金海は再び良い業績を上げた。この結果は黄金海現代船団の卓越した効率と私たちの積極的な貸切戦略によって推進された。私たちは私たちの船団更新戦略を続けて、古い非効率トン数を販売し、現金収益を現代トン数に循環させます。私たちは第3四半期の発表以来、古いパナマ型船舶を2隻売却し、現代化されたNewCastlemax船6隻を獲得した。これは2021年以降、11隻の船舶を剥離し、34隻の船舶を買収または請負したことを意味する。


 
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私たちの毎日の現金損益バランス水準の向上に注目し続けていることに合わせて、私たちは配当と株式買い戻しを通じて株主に価値を返す約束を果たしています。将来を展望して、我々は乾燥分散品の基本面を引き続き有望視し、中国のゼロカバー政策の終了が需要を活性化する見通しであることを考慮し、高度に有利な供給側動態を加えている。“

1調整後の未計上利息、税項、減価償却及び償却前収益。調整後のEBITDAは非公認会計基準の測定基準である。調整されたEBITDAと最も直接比較可能な公認会計基準指標との入金は本報告の最後の部分に含まれる。

2TCE料率、または定期レンタル船等値料率は、非GAAP測定基準である。本報告の最後の部分は，TCEレートと最も直接比較可能なGAAP指標の台帳 を含む。





 
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機動隊の発展と業績

本報告日までに，同社の船団は93隻の船舶からなり，その中には10隻の新しい建物が含まれており，総積載重量は約1340万トンである。同社の機動隊には、


 a.
会社が所有する船74隻(望角型船48隻、パナマ型船26隻)

b.
8隻の望角型船舶を長期レンタル方式でレンタルし、利益共有手配を達成した

c.
超大型船を借りました

d.
85000トンのKamsarmax船を10隻注文した。

当社は2022年11月に、2008年および2009年に建造されたPanamax船Golden IceおよびGolden Strongをそれぞれ関係のない第三者に売却する協定を結び、販売総価格は3，030万ドルとなった。Golden Iceは2022年12月に新所有者に交付され、当時会社は約280万ドルの収益を記録した。金の実力は2023年1月に新所有者に交付され、会社は2023年第1四半期に約270万ドルの収益を記録すると予想されている。過去24ヶ月間、黄金海は11隻の古い船を売却し、債務返済と手数料を差し引いた総収益は1兆266億ドルだった。

2023年2月、同社は排気ガス浄化システムやスクラバーを搭載した208，000トンの現代化船舶6隻を購入する協定を締結し、総コストは2.91億ドルだった。新たに購入した船舶の平均船齢は約2.5年であり，1日平均21，000ドルをやや上回る純TCE料率で前船主，すなわち無関係な第三者にレンタルし，レンタル期間は約36カ月であった。

本報告の日現在、同社には建設中の船舶が10隻あり、2025年第1四半期に満期となった契約約束額は2兆417億ドルだった。

2023年第1四半期に5つの幹ドックを完成させる予定であり，そのうちの1つは本報告日に完成している。

当社は，2023年第1四半期，のぞみ型船舶63%の利用可能日数のTCE料率は1日13，150ドル，パナマ型船舶利用可能日数の73%は1日14，900ドルと推定している。これらの見積もりは前向きに述べられており，当社が締結した定期用船契約および現在の荷役方法のスポット固定装置に基づき，この方法により，船積み開始から陸揚げ完了までの全航程で直線的に収入が確認されている。実際に稼いだTCEレートは，契約日数および船舶空載航行期間終了時のバラスト日数に依存する。排出会計方法によると、会社は2023年第1四半期末のいかなるバラスト日数や非契約日数の収入も確認できません。 同時に、非契約日数の費用は繰延できないことを確認します。

2023年第2四半期には，黄金海洋は1日平均21，100ドルで望角型船舶総日数の19%，1日平均17，900ドルの平均レートでパナマ型船舶総日数の14%を占めた。


 
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企業発展

2022年第4四半期に、会社は株式買い戻し計画により公開市場取引で合計400，000株を購入した。これらの株はオスロ証券取引所とナスダック世界ベスト市場で買収され、総購入価格は330万ドルだった。本報告日までに、当社はその株式買い戻し計画に基づいて462，085株を買い戻した。

同社は2022年第4四半期に、2023年に乾ドック用の望角型船舶3隻に設置される3つのスクラバーを購入する協定を締結した。

2023年1月、当社は複数の主要運航銀行と2.5億ドルの信用手配融資協定に調印し、20隻の好望角型とパナマ型船舶保証の債務の再融資を行った。新融資の金利は担保付き隔夜融資金利(SOFR)に185ベーシスポイント加算され、ロンドン銀行の同業借り換え金利(LIBOR)とSOFR参考金利との歴史的利差によると、LIBORによる信用保証金は約160ベーシスポイントに相当する。今回の再融資は、同社が業界下位にある1日当たりの現金損益バランス率をさらに改善する。

2023年2月、当社は新たに買収した船舶6隻と保証されていない船舶2隻を保証する新たな2年期2.33億ドルのクレジット手配の信用承認を得た。その施設は慣例的な満足できる文書を守らなければならない。

同社は本日、2022年第4四半期の現金配当金を1株0.20ドルとし、2023年3月9日頃に2023年2月28日に登録された株主に支払うと発表した。汎欧取引所VPSを通じて会社株を持つ株主は遅い時期、すなわち2023年3月13日頃にこの現金配当金を得る可能性がある。

2022年第4四半期の業績

2022年第4四半期損益表

同社は2022年第4四半期の純収益は6820万ドル、1株当たりの基本収益は0.34ドルと発表したが、2022年第3四半期の純収益は1.046億ドル、基本1株当たりの収益は0.52ドルだった。

2022年第4四半期調整後のEBITDAは1.124億ドルで、2022年第3四半期の1.182億ドルより580万ドル減少した。

2022年第4四半期の営業収入は2兆496億ドルで、2022年第3四半期の2.82億ドルより3240万ドル減少したが、これは主に2022年第4四半期に実現したTCE比率の低下によるものだ。


 
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2022年第4四半期、同社は1日平均20，421ドルのTCE料率を実現したが、2022年第3四半期は1日23，017ドルであった。2022年第4四半期には2隻の船が乾ドックにいたが、2022年第3四半期には6隻の船があり、停泊日数は2022年第3四半期の272日から2022年第4四半期の120日に減少した。br}は2022年第3四半期に比べて1730万ドル減少し、6920万ドルに低下し、主に燃料価格と支払い手数料の減少によるものである。

2022年第4四半期、Golden Iceの売却に関連する船の販売収益は280万ドル。2022年第3四半期に2，190万ドルを記録した船の販売収益は、Golden CecilieとGoldenキャサリンの販売と関係がある。

2022年第4四半期の船舶運営費用は5810万ドルだったが、2022年第3四半期は5930万ドルだった。2022年第4四半期、船舶運営費用には主に4620万ドルの運行とその他の雑費用(2022年第3四半期は4670万ドル)、340万ドルの乾ドック費用 (2022年第3四半期は620万ドル)、280万ドルの各種省エネ·デジタル化費用(2022年第3四半期は200万ドル)、定期賃貸契約の推定船舶運営費用570万ドル(2022年第3四半期は400万ドル)が含まれる。運営費用には主に乗組員費用、メンテナンスとメンテナンス、備品と保険が含まれています。

2022年第4四半期のチャーター便レンタル費用は1250万ドルですが、2022年第3四半期は1920万ドル です。レンタル料金が減少した主な原因は、この期間の市場料率の低下である。

2022年第4四半期の行政費用は500万ドルですが、2022年第3四半期は480万ドルです。 2022年第4四半期の減価償却は3240万ドルで、2022年第3四半期とほぼ横ばいです。

純利息支出は2022年第3四半期の1，440万ドルから2022年第4四半期の1，760万ドルに増加し、主に期間SOFRとLIBOR参考金利の増加によるものだ。

2022年第4四半期、同社は270万ドルのデリバティブ純収益を記録しており、これは主にドル金利スワップ収益200万ドルと関係がある。

2022年第4四半期、同社は関連会社から780万ドルの収益を獲得し、TFG Marine Pteでの投資収益に関係している。連合貨物会社(United Freight Carriers LLC)とスイス海運プライベート有限会社(SwissMarine Pte。株式会社(“SwissMarine”)。

2022年通年損益表

2022年12月31日までの年間純収益は4兆618億ドルだったが、2021年12月31日までの年間純収益は5億272億ドルだった。2022年の純営業収入は4.351億ドルだったが、前年の純営業収入は5.136億ドルだった。低下の要因は，実現した総消費税が2021年12カ月の27，582ドルから2022年12カ月の24，262ドルに低下したことである。2022年の他の財務収入総額は2，710万ドルで、2021年の1，400万ドルより1，310万ドル増加し、主な原因は、連合会社への投資収益が1，630万ドル増加したことと、金融商品の時価建て収益が950万ドル増加したが、純利息支出が1，450万ドル増加したことが部分的にこの増加を相殺したためである。


 
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2022年第4四半期現在2022年12月31日までの現金フロー表と貸借対照表

会社の現金と現金等価物は2022年12月31日現在、限定的な現金残高330万ドルを含む1億381億ドルで、2022年9月30日に比べて580万ドル増加した。また、同社はその循環信用手配の下で10000万ドルの未抽出利用可能な生産能力を持っている。

2022年第4四半期、経営活動が提供する現金は1.256億ドルで、運営資本が3710万ドル変化していることと、共同経営会社から得た配当金220万ドルを含む。

2022年第4四半期、投資活動のための現金純額総額は550万ドルで、主に新建築契約分割払い1680万ドルと他の資本化新建築コスト160万ドルと関係があるが、Golden Iceが売却された1430万ドルの純収益は部分的に相殺された。

2022年第4四半期、融資活動のための現金純額は1億143億ドル。これには2320万ドルの予定債務返済と610万ドルの予定融資リース返済が含まれている。Golden IceとGolden Strongの売却では、2022年第4四半期に1140万ドルの関連債務が返済された。また、同社は2022年第4四半期に7030万ドルの配当金支払いを記録した。2022年第4四半期、株式買い戻しに関する支出は330万ドル。

2022年12月31日現在、長期債務の帳簿価値は11.209億ドルで、長期債務の現在部分9290万ドルを含む。融資リース債務の帳簿価値は1.06億ドルで、融資リース債務の現在部分1840万ドルを含む。

乾散貨物船市場

2022年第4四半期には、乾燥貨物価格がやや回復し、持続的な経済減速の影響が石炭生産量の増加分によって相殺されたことが原因だ。EUのロシア輸入禁止と、世界のエネルギー安全への関心は、一般貨物の航行距離を増加させた。高価な燃料価格も乾物市場に影響を与え続けており，これは平均航行速度が歴史的に下位にあることや，現代の節油船舶が旧式船舶に比べて稼いでいる平均定期リース等値料率が大幅に割増していることを反映している。

Sea Analyticsのデータによると，2022年第4四半期の全世界乾物船団利用率(総トンマイル需要を総利用可能船団容量で割った計算)は86.6%であり，前四半期と横ばいであった。2022年第4四半期の海運乾物輸送総量は1，192公トンで、2022年第3四半期の1，198公トンより0.6%低下し、2021年第4四半期の1，201公トンより0.8%低下した。


 
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より広範な経済減速、エネルギー価格の高い企業とインフレが加速したため、2022年第4四半期の世界の鉄鋼生産量は引き続き低下した。2022年に世界の鉄鋼生産量の55%を占める中国の鉄鋼生産量は、2022年第4四半期に前四半期比8.0%低下した。その原因は、鉄鋼工場が生産量を減少させ、需要低下および政府がこの業界の排出を制限する指令に対応したためである。前四半期と比較して、2022年第4四半期の中国鉄鉱石輸入は0.9%低下したが、2021年第4四半期にすでに高い輸入水準に比べて0.4%増加した。また、2022年11月、中国政府は国内不動産市場を活性化する計画を発表し、“住宅価格ゼロ”政策を緩和し、後者は2022年12月に発効した。これと同時に、インドの鉄鋼生産量の増加は安定しており、2022年第4四半期の生産量は2021年第4四半期より2.8%増加し、インド政府は2030年までに鉄鋼生産能力を2倍にすることを目標としているからだ。

2022年第3四半期と比較して、2022年第4四半期の世界の石炭輸入量が4.5%減少したのは、ウクライナ戦争の継続に伴い、多くの輸入国が前四半期に在庫を増やしたためだ。しかし、ロシアの石炭に対する制裁は石炭貿易に大きな影響を与え、トンマイル需要の増加を招き、輸入低下の影響を相殺した。欧州大陸はエネルギー生産の確保に努力しているため、2022年第3四半期に比べて欧州石炭輸入が6.2%増加した。また、中国の石炭輸入が同時期に3.0%増加したのは、中国政府が沿岸発電所に冬季までに石炭の備蓄を命じたためだ。Sea Analyticsの予測によると，2023年と2024年の動力石炭需要成長率はそれぞれ7.2%と4.5%であった。

2022年第4四半期の基本農業輸送は海運総量の12.2%を占め、2022年第3四半期に比べて0.3%増加し、2021年第4四半期に比べてほぼ横ばいとなった。海洋分析では、2023年に世界の大口商品需要の増加は6.5%と大幅に反発し、2024年にはさらに5.2%増加すると予想されている。その他の小ロット貨物の貿易 は2022年第3四半期に比べて4.0%増加し、2021年第4四半期に比べて1.6%増加したが、ウクライナとロシアの各種小ロット貨物輸出が中断したにもかかわらず。ウクライナの戦争はまた農業バルクと小型バルク貨物の航行距離を増加させた。

2022年第4四半期末までに、全世界の乾燥貨物船隊は9.72億トンに達し、本四半期の純積載量は560万トン増加し、2022年第3四半期と2021年第3四半期の640万トンより低下した。港渋滞は2022年第4四半期の有効船団容量に大きな影響はなく，好望角型とパナマ型船舶が港で待っている平均日数は前四半期と横ばいであり，過去水準と一致しているためである。新規受注は前四半期よりやや増加したが，比較的低い水準であり，580万積載トンのbr船舶を発注した。四半期末現在、世界の機械チームに占める受注の割合は7.5%で、2022年初めの8.4%と過去20年間の平均27.6%を下回った。注文数量は現在30年ぶりの最低水準にある。


 
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戦略と展望

マクロ経済状況と季節的影響は現在の貨物市場の情緒に影響を与えているが、インフレ低下と成長見通しの改善の期待はすでに現れ始めている。多くの国では、変動の大きいエネルギーと食品価格を除いたコアインフレ率はまだトップではないかもしれないが、インフレペースはすでに減速し始めている。また、中国の突然の再開は活動と消費の急速な反発を促進することが予想される。さらに重要なのは、供給面の動きが数十年間と同じように肯定的だということだ。

国際通貨基金(IMF)は、2023年に世界のGDPは2.9%増加し、以前の予測の2.7%より上方修正され、2024年には3.1%増加すると予測している。アジア新興経済体の成長予測も2023年の4.9%から5.3%に引き上げられ、最近では2024年の5.2%の新たな予測が導入されている。注目すべきは、2023年と2024年にインドのGDPがそれぞれ6.1%と6.8%増加すると予想されることだ。IMFのデータによると、2023年と2024年のインフレ率はそれぞれ6.6%と4.3%に低下すると予想される。2023年までに、中国とインドは世界のGDP成長の半分を占めると予想される。歴史標準で評価し、改訂後の予測は依然として健康を維持し、約20年来の平均レベルであり、安定した基準乾散品の大口商品需要を支持すべきである。

Sea Analyticsのデータによると，2023年と2024年には，世界トンマイル需要はそれぞれ3.8%増加すると予想される。これは2022年のトンマイル需要低下0.9% と有利な対比をなしている。中国の再開業に伴い、市場状況は2023年の間に徐々に改善される見通しだ。世界的な反発は2023年下半期に形成され、2024年以降まで続くと予想される。もちろん、最近の結果は不確定性が存在し、後の新冠肺炎後の中国需要正常化の速度は著者らが密接に注目している主要な要素である。

機械チームの供給の見通しはもっと明確で、これは疑いの余地なく肯定的だ。受注が運航船団に占める割合は30年ぶりの最低点であり、貨物市場の改善期待に高く支持されている。2022年の2.8%の増加と過去10年間の平均毎年約4.2%の増加に続き、全世界の乾燥貨物船隊は2023年に3.0%増加し、2024年にはわずか1.9%増加し、有機代替水準よりはるかに低いと予想されている。

2022年には1390万トンの新たな望角型とパナマ型船舶しか発注されておらず、年初までに世界船団の2.3%に達していない。新造船価格の環比が低下しているにもかかわらず、歴史的に見ると、それらは依然として高止まりしており、造船所の強力な長期カバーは新注文の生産能力をわずかに残しており、これらの注文は2026年前に交付された。新規価格が歴史的高位にあり、競争的融資の不足、造船所の能力制限、本格的な未来志向の技術に疑問符をつけたことから、当社は新規受注が大幅に増加しないと予想している。

国際海事機関はエネルギー効率既存船舶指数(EEXI)と，年間炭素強度指標CIIを強制報告し，有効な船団供給に大きな影響を与えると予想される。2014年までに建造された多くの船は、航行速度を下げる以外に、EEXI基準を満たす選択は限られている。また、世界の多くの船団が伝統的な船用燃料を使用しているため、多くの船主は炭素税を支払うか、より高い燃料価格に耐えるか、限られた貿易ルートに留まることを余儀なくされる。これは新たな基準を満たすことができない効率の低い船舶により多くの早期退役の可能性を提供している。実際，EEXIとCIIを遵守することは2023年と2024年には年間2.5%に達する有効機隊供給を減少させる可能性が推定されている。


 
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現在の市場環境では，燃料価格と燃料価格差の上昇により，旧トン数に比べて現代の節油船舶やスクラバーを搭載した船舶がかなりの割増価格を獲得している。同社は新建造計画下での交付に近づいているため、旧トン数を剥離する戦略を継続している。一流の船団が大型船舶種別に集中していることを背景に、黄金海は有利な地位にある。大型乾散貨物船の最大上場船主としては，新規船舶を含め，平均船齢は約6.2年であり，会社は著しい競争優位を有している。また、会社の48%の船舶は洗濯機を配備し、新建築と最近購入した積載トンベースの船舶を含め、黄金海のトップ市場地位をさらに強化した。

黄金海はその業界をリードする現金損益バランスレベルと船団効率及び積極的な船団レンタル方法によって、挑戦に満ちた市場条件下で強力なキャッシュフローを産生することができる。取締役会はまだ配当を通じて株主に価値を返還するために努力している。将来的には任意の配当金支払いの金額と時間は会社の業績、投資機会、当時の市場状況に基づいているが、会社はその収益の大きな部分を分配しようとしている。同時に、当社はマクロ経済要素及び乾物貿易に対する潜在的な影響 を密接に監査しており、市場環境は2023年上半期に終了する前に弱くなり、その後年内に回復し、2024年に需要の持続的な回復と船団の成長鈍化に伴いさらに強くなることを予想している。

取締役会
金海集団有限公司
バミューダハミルトン
2023年2月16日
 
ご質問がございましたら、ご連絡ください：
Ulrik Andersen：金海管理AS最高経営責任者
+ 47 22 01 73 40

Peder Simonsen：金海管理AS首席財務官
+ 47 22 01 73 40


 
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前向きに陳述する
この収益報告書で議論されている事項は展望的な陳述を構成するかもしれない。1995年の“個人証券訴訟改革法”(PSLRA)は展望性陳述に安全港保護を提供し、会社がその業務に関する展望性情報を提供することを奨励した。前向きな陳述は、歴史的事実に関する陳述ではなく、計画、目標、目標、戦略、未来の事件または業績、潜在的仮説、および他の陳述に関連する陳述を含む。

同社はPSLRAの安全港条項を利用しており，これに関する警告声明 を含めている。本文書および会社または代表会社が行った任意の他の書面または口頭陳述には、将来の事件および財務表現に対する会社の現在の見方を反映した前向きな陳述が含まれている可能性がある。この収益報告書は未来の事件に対する仮定、予想、予測、意図、そして信念を含む。これらの陳述は “前向き陳述”である.同社は、未来の事件に対する仮説、期待、予測、意図、信念は常に実際の結果とは異なる可能性があり、この違いは実質的である可能性があると戒めている。本稿の枠で使用される語は、“信じる”、“予想”、“予想”、“推定”、“予定”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“可能”、“できる”、“可能”および同様の表現またはフレーズが前向き陳述を識別する可能性がある。

本報告の前向きな陳述は、様々な仮定に基づいており、その多くの仮説は、履歴運営傾向、会社記録に含まれるデータ、および第三者が提供する他のデータの検討を含むが、これらの仮説自体が重大な不確実性および意外な事件の影響を受けるため、これらの仮説自体が重大な不確実性およびインシデントの影響を受けるため、企業の制御範囲を超えていると考えているが、会社はこれらの予想、信念、または予測を実現または達成することを保証することはできない。したがって、私たちはあなたにどんな前向きな陳述にも依存しないように注意します。


 
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本文の他の場所で議論されているこれらの重要な要素と事項を除いて、会社は実際の結果が前向き陳述で議論された結果と大きく異なる可能性があると考えている重要な要素は、会社の将来の経営または財務業績、会社が債務協定に従って借金を継続する場合、その中に含まれるチノの遵守状況、会社が融資を獲得または獲得する能力、会社の流動性、および会社の運営に必要なキャッシュフローが十分であるかどうか、これらに限定されない。会社は価格、燃料価格(低硫黄燃料の増加を含む)、乾燥ドック、乗組員、保険コストを含む会社の運営費用と航程コストの変化を含む、既存の乾燥船と新規乾燥貨物船の使用に成功し、運営費用と航程コストの変化。会社が会社の船舶建造、調達およびリフォームの将来の資本支出および投資に資金を提供する能力(その数量と性質およびその完了時間、交付と運営開始日、予想停止時間および収入損失を含む)；計画された、行われるべきまたは最近の買収、業務戦略および予想資本支出またはbr}運営費用は、乾燥ドック、検査、アップグレード、および保険コストを含む；船舶建造に関連するリスク；船舶買収及び買収を達成できる能力に対する会社の期待br計画の取引；船舶故障とテナント停止状況；会社取締役会或いは取締役会のいくつかのメンバー或いは執行者間の潜在的利益相違, 高級管理層と株主；未解決または将来の訴訟の潜在的責任；派生ツール投資の潜在的リスクの開放または損失；一般的な乾物運航市場の傾向、レンタル船料率と船舶価値の変動を含む；乾散貨物運航業界の需給変化、会社の船舶市場と建設中の新しい建築数を含む；世界経済力、欧州とユーロの安定性、全体的なインフレと金利と為替レートの上昇に対抗するための中央銀行政策、海運およびその他の輸送の変化；政府規則と条例の変化または規制当局の行動；国内と国際的な全体的な政治状況；事故、気候関連(急性と慢性)、貯蔵または受け入れ施設の損傷、政治的不安定、テロ、海賊または国際敵対行動(ロシアとウクライナの間の持続的な侵略を含む)による可能性のある運航ルートの中断、流行病および流行病の持続時間と深刻さ、新冠肺炎および乾燥貨物輸送需要への影響を含む。投資家、融資者、テナント、および他の市場参加者は、私たちの環境、社会および管理実践が日々厳しく検討し、変化していく予想に与える影響；国際海事機関によって規定されている世界レベル、および/またはEUや個別の国などの地域当局によって適用されている地域/国家レベルでも、会社が時々アメリカ証券取引委員会に提出した報告書に記載されている他の重要な要素である, 会社が最近提出した2021年12月31日現在のForm 20-F年度報告を含む。

当社は、本報告の読者にこれらの前向き陳述に過度に依存しないように注意しており、これらの陳述はそれらの日付のみを反映している。法律または法規の要件が適用される範囲を除いて、会社は、本報告日後のイベントまたは状況、または予期しない事象の発生を反映するために、これらの前向きな陳述の任意の改正を公開する義務がない。これらの展望性陳述は会社の未来業績の保証ではなく、実際の結果と未来の発展は展望性陳述中の予測と大きく異なる可能性がある。


 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
  12





中期財務情報

2022年第4四半期


索引.索引
監査されていない中期合併業務簡明報告書
 
 
 
監査されていない中期簡明総合貸借対照表
 
 
 
監査されていない中期簡明合併現金フロー表
 
 
 
監査されていない中期簡明総合権益変動表
 
 
 
未監査中期簡明合併財務諸表付記
 





 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
  13


金海集団有限公司
監査されていない中期合併業務簡明報告書

 
(単位は千ドル、1株当たりのデータは除く)
 
  
3か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
3か月
一段落した
九月三十日
2022
    
3か月
一段落した
十二月三十一日
2021
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
営業収入
 
                              
定期チャーター便収入
 
    
122,779
      
125,776
      
209,677
      
593,795
      
603,959
  
航次用船収入
 
    
126,626
      
155,614
      
171,971
      
518,398
      
597,812
  
その他の収入
 
    
153
      
659
      
160
      
1,263
      
1,410
  
総営業収入
 
    
249,558
      
282,049
      
381,808
      
1,113,456
      
1,203,181
  
船を処分して得た収益
 
    
2,812
      
21,856
      
4,928
      
34,185
      
9,788
  
その他営業収入(費用)
 
    
—
      
—
      
(6,358
)
    
(413
)
    
(2,008
)
                                         
運営費
 
                                        
航程費用と手数料
 
    
69,189
      
86,460
      
68,942
      
278,550
      
252,865
  
船舶運営費
 
    
58,100
      
59,336
      
57,622
      
225,971
      
208,894
  
用船料
 
    
12,544
      
19,179
      
11,247
      
57,406
      
89,559
  
行政費
 
    
4,965
      
4,787
      
4,827
      
20,375
      
18,149
  
船舶減価損失
 
    
—
      
—
      
—
      
—
      
4,187
  
減価償却
 
    
32,394
      
32,477
      
33,354
      
129,839
      
123,699
  
総運営費
 
    
177,192
      
202,239
      
175,992
      
712,141
      
697,353
  
                                         
純営業収入
 
    
75,178
      
101,666
      
204,386
      
435,087
      
513,608
  
その他の収入(費用)
 
                                        
利子収入
 
    
1,326
      
725
      
154
      
2,345
      
484
  
利子支出
 
    
(18,963
)
    
(15,131
)
    
(10,509
)
    
(56,248
)
    
(39,909
)
デリバティブ収益
 
    
2,699
      
11,391
      
1,211
      
39,968
      
30,465
  
共同経営会社の権益業績
 
    
7,773
      
5,900
      
9,875
      
40,793
      
24,482
  
その他の財務プロジェクト
 
    
474
      
49
      
(990
)
    
281
      
(1,523
)
その他の収入純額
 
    
(6,691
)
    
2,934
      
(259
)
    
27,139
      
13,999
  
所得税前純収益
 
    
68,487
      
104,600
      
204,127
      
462,226
      
527,607
  
所得税費用
 
    
279
      
35
      
309
      
379
      
389
  
純収入
 
    
68,208
      
104,565
      
203,818
      
461,847
      
527,218
  
1株当たりの情報：
 
                                        
1株当たりの収益：基本
 
  
$
0.34
    
$
0.52
    
$
1.02
    
$
2.30
    
$
2.74
  
1株当たり収益：希釈後
 
  
$
0.34
    
$
0.52
    
$
1.01
    
$
2.29
    
$
2.73
  

付記は、このような審査されていない中期簡明総合財務諸表の構成要素である。

 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
  14


金海集団有限公司
監査されていない中期簡明総合貸借対照表

 
(単位：千円)
 
  
自分から
December 31,
2022
    
自分から
September 30,
2022
    
自分から
December 31,
2021
  
資産
 
                  
流動資産
 
                  
現金と現金等価物
 
    
134,784
      
129,270
      
197,032
  
制限現金
 
    
3,289
      
2,985
      
12,985
  
その他流動資産
 
    
161,074
      
192,090
      
159,373
  
流動資産総額
 
    
299,147
      
324,345
      
369,390
  
船舶と設備、ネット
 
    
2,665,785
      
2,718,422
      
2,880,321
  
販売待ちの船を持っている
 
    
12,542
      
—
      
—
  
新しい建物
 
    
91,898
      
73,583
      
35,678
  
融資リース·使用権資産·純額
 
    
83,589
      
87,356
      
98,535
  
経営性賃貸、使用権資産、純額
 
    
15,646
      
27,330
      
19,965
  
その他長期資産
 
    
88,684
      
93,475
      
50,288
  
総資産
 
    
3,257,291
      
3,324,511
      
3,454,177
  
                         
負債と権益
 
                        
流動負債
 
                        
長期債務の当期部分
 
    
92,865
      
94,460
      
105,864
  
融資リース債務の当期部分
 
    
18,387
      
18,106
      
21,755
  
賃貸債務の当期分を経営する
 
    
5,546
      
14,754
      
13,860
  
その他流動負債
 
    
94,830
      
103,191
      
106,594
  
流動負債総額
 
    
211,628
      
230,511
      
248,073
  
長期債務
 
    
1,027,991
      
1,060,001
      
1,156,481
  
融資リース債務の非流動部分
 
    
87,588
      
92,241
      
105,975
  
賃貸債務の非流動部分を経営する
 
    
13,051
      
19,481
      
14,907
  
総負債
 
    
1,340,258
      
1,402,234
      
1,525,436
  
権益
 
    
1,917,033
      
1,922,277
      
1,928,741
  
負債と権益総額
 
    
3,257,291
      
3,324,511
      
3,454,177
  

付記は、このような審査されていない中期簡明総合財務諸表の構成要素である。

 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
  15


金海集団有限公司
監査されていない中期簡明合併現金フロー表

(単位：千円)
 
  
3か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
3か月
一段落した
九月三十日
2022
    
3か月
一段落した
十二月三十一日
2021
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
 
純収入
 
    
68,208
      
104,565
      
203,818
      
461,847
      
527,218
  
純収入を業務活動に提供する現金純額に調整する
 
                                        
船を処分して得た収益
 
    
(2,812
)
    
(21,856
)
    
(4,928
)
    
(34,185
)
    
(9,788
)
減価償却
 
    
32,394
      
32,477
      
33,354
      
129,839
      
123,699
  
船舶減価損失
 
    
—
      
—
      
—
      
—
      
4,187
  
相連会社からの配当金
 
    
2,150
      
6,626
      
—
      
16,273
      
—
  
共同経営会社の株式業績
 
    
(7,773
)
    
(5,900
)
    
(9,875
)
    
(40,793
)
    
(24,482
)
定期用船契約の償却
 
    
—
      
—
      
804
      
—
      
1,859
  
派生商品は時価で値段を計算する
 
    
(50
)
    
(12,975
)
    
(6,230
)
    
(39,496
)
    
(19,435
)
その他、純額
 
    
(3,633
)
    
707
      
(1,115
)
    
(2,687
)
    
(5,434
)
経営性資産と負債変動
 
    
37,121
      
(4,963
)
    
3,328
      
12,589
      
(37,426
)
経営活動が提供する現金純額
 
    
125,605
      
98,681
      
219,156
      
503,387
      
560,398
  
投資活動
 
                                        
船舶付加費と使用権資産
 
    
(1,486
)
    
(1,275
)
    
(2,795
)
    
(5,003
)
    
(292,539
)
新しい建物の増築
 
    
(18,386
)
    
(23,915
)
    
(36,015
)
    
(56,028
)
    
(152,460
)
関係者の融資を償還する
 
    
—
      
—
      
—
      
5,350
      
—
  
船を売って得た収益
 
    
14,333
      
61,740
      
36,360
      
127,552
      
54,012
  
その他の投資活動、純額
 
    
2
      
2
      
2
      
945
      
963
  
投資活動提供の現金純額
 
    
(5,537
)
    
36,552
      
(2,448
)
    
72,816
      
(390,024
)
融資活動
 
                                        
長期債務を償還する
 
    
(34,583
)
    
(43,986
)
    
(90,727
)
    
(417,217
)
    
(628,900
)
長期債務収益
 
    
—
      
—
      
—
      
275,000
      
497,975
  
株割り当ての純収益
 
    
—
      
—
      
—
      
828
      
636
  
支払済み債務費用
 
    
—
      
—
      
(34
)
    
(2,750
)
    
(4,466
)
株式発行純収益
 
    
—
      
—
      
—
      
—
      
352,225
  
支払済み配当金
 
    
(70,310
)
    
(120,531
)
    
(170,370
)
    
(471,676
)
    
(320,692
)
株式買い戻し
 
    
(3,273
)
    
—
      
—
      
(3,273
)
    
—
  
融資リースを償還する
 
    
(6,084
)
    
(6,782
)
    
(8,022
)
    
(29,059
)
    
(32,237
)
融資活動のための現金純額
 
    
(114,250
)
    
(171,299
)
    
(269,153
)
    
(648,147
)
    
(135,459
)
純変化
 
    
5,818
      
(36,066
)
    
(52,445
)
    
(71,944
)
    
34,915
  
期初現金、現金等価物、および限定現金
 
    
132,255
      
168,321
      
262,462
      
210,017
      
175,102
  
期末現金、現金等価物、および制限現金
 
    
138,073
      
132,255
      
210,017
      
138,073
      
210,017
  

付記は、このような監査されていない中期簡明総合財務諸表の構成要素である。


 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
  16


金海集団有限公司
監査されていない中期簡明総合権益変動表

             
 
(千ドル単位、株式データを除く)
 
  
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
流通株数
 
        
 
期初残高
 
    
200,435,621
      
143,327,697
  
既発行株
 
    
—
      
56,917,924
  
株式買い戻し
 
    
(400,000
)
    
—
  
在庫株の分配
 
    
450,000
      
190,000
  
期末残高
 
    
200,485,621
      
200,435,621
  
株本
 
                
期初残高
 
    
10,061
      
7,215
  
既発行株
 
    
—
      
2,846
  
期末残高
 
    
10,061
      
10,061
  
国庫株
 
                
期初残高
 
    
(4,309
)
    
(5,386
)
買い入れ株
 
    
(3,273
)
    
—
  
株式分配
 
    
2,568
      
1,077
  
期末残高
 
    
(5,014
)
    
(4,309
)
追加実収資本
 
                
期初残高
 
    
285
      
979
  
既発行株
 
    
—
      
349,379
  
株式オプション費用
 
    
566
      
620
  
黒字に繰り越す
 
    
—
      
(350,671
)
他にも
 
    
—
      
(22
)
期末残高
 
    
851
      
285
  
資本黒字を払い込む
 
                
期初残高
 
    
1,762,649
      
1,732,670
  
株主に分配する
 
    
(180,392
)
    
(320,692
)
余分な実収資本から送金する
 
    
—
      
350,671
  
期末残高
 
    
1,582,257
      
1,762,649
  
収益を累計する
 
                
期初残高
 
    
160,055
      
(366,722
)
株主に分配する
 
    
(291,284
)
    
—
  
在庫株を分配する
 
    
(1,740
)
    
(441
)
純収入
 
    
461,847
      
527,218
  
期末残高
 
    
328,878
      
160,055
  
総株
 
    
1,917,033
      
1,928,741
  

付記は、このような審査されていない中期簡明総合財務諸表の構成要素である。

 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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金海集団有限公司
未監査中期簡明総合財務諸表付記選集

1.一般規定

金洋集団有限公司(“当社”または“金海”)は、乾物輸送を専門とするバミューダ登録運航会社である。会社の普通株はナスダック世界精選市場(“ナスダック”)に上場し、汎欧取引所オスロ証券取引所(“OSE”)に第2上場した。

2.会計ポリシー

会計基礎

監査されていない簡明総合財務諸表は、米国公認の会計原則に基づいて列報されている。監査されていない簡明総合財務諸表は、年度および中期総合財務諸表に要求されるすべての開示を含まず、会社の年次財務諸表と共に読まれ、会社が2022年3月24日に米国証券取引委員会に提出されたForm 20-F年度報告書に含まれている。

重大会計政策

簡明な総合財務諸表を作成していない場合に採用されている会計政策は、当社が2021年12月31日までの年次財務諸表を作成する際に従った会計政策と一致している。

3.1株当たり収益

2022年12月31日までの3カ月および12カ月の基本1株当たり利益は、それぞれ加重平均流通株数200，767，687株および200，684，525株で計算される。同社の在庫株はすでにその流通期間内に重み付けされている。

2022年12月31日まで、すでに発行された購入株式総額は650，000株であり、2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月以内に、在庫株方法 によってそれぞれ566，464株と503，047株を売却した。

4.販売のための船および設備、漁網および船を持つ

2022年2月、当社は古いパナマ型船舶3隻をGolden Empress、Golden Enterprise、Golden Endeavourを関係のない第三者に売却することで合意し、販売総価格は5，200万ドルとなった。2022年4月と5月、この3隻のパナマ型船舶が新たな所有者に交付された。同社は2022年第2四半期の販売で950万ドルの収益を記録した。


 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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2022年6月、当社は2隻のスーパー巨船Golden CecilieとGolden Katineを関係のない第三者に売却することで合意し、販売総価格は6，300万ドルだった。これらの船は2022年第3四半期に新しい所有者に交付される。同社は船を納入する際に売却から2190万ドルの収益を記録した。

2022年11月、当社はPanamax氷級船舶Golden Ice 2隻とGolden Stranceを関連しない第三者に売却することで合意し、販売総価格は3，030万ドルとなった。金氷号は2022年12月に新主人に交付され、金力号は2023年1月に新主人に交付される。したがって、2022年12月31日現在、金の実力は販売待ち船を保有するように分類されている。

2022年第4四半期、当社は2022年12月に交付されたGolden Ice販売に関する収益280万ドルを記録した。

5.新しいビル

同社は2022年12月31日現在、9，190万ドルを資本化しており、Kamsarmax新建築10棟の建設契約 に関連している。

6.レンタル証書

同社は2022年12月31日現在、9隻の船舶をレンタルしている--同社がテナントの場合は長期レンタルしている。関連側SFL Corporation Ltd.(ニューヨーク証券取引所コード：SFL)から借りた8隻の船舶のうち，7隻が融資リースに分類された。二零二二年十二月三十一日までの十二ヶ月間、当社はこの賃貸契約についてSFLに2，910万ドルを返済しました。

2022年5月、会社は2隻の船(シュミット大将とヴィトゥス·ホワイト令)に関する定期レンタル協定を停止し、これらの船を船主に再交付した。これらの船は、ロシアの国有実体とのアフターレンタル手配の一部として船主から資金を提供していることが分かったからである。船を借りる契約書は変わらず、引き続き効果的だ。しかし，現在不確実性があるため，使用権資産，使用権負債，その他の契約関連資産は貸切費用で解約され，総純額は200万ドルである。

2022年第3四半期、当社は選択権を行使し、Ultramax船金鷹 のレンタル期間を1年間延長し、1日のレンタル料は14，200ドルとなる。

2022年12月31日現在、会社の融資リース債務の帳簿価値は1.06億ドルで、現在の部分1840万ドルを含む。


 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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7.持分証券

同社はEneti Inc.の投資を持ち，Eneti Inc.は海洋再生可能エネルギーに従事する会社であり，ニューヨーク証券取引所(NYSE：NETI)(“Eneti”)に上場している。2022年第4四半期、会社はエネティ株価の上昇に基づいて70万ドルの収益を確認した。市価ベースの収益は当社中期簡明総合経営報告書の他の財務項目で次のように報告します。

同社はスイス海洋プライベート株式会社の16.4%の株式投資を持っている。スイス海運有限公司(“スイス海運”)は、貨物貨物輸送事業者である。SwissMarine社の所有権は2022年第1四半期に17.5%から16.4%に希釈された。同社は権益法に基づいてこの投資を計算し、2022年12月31日現在、この投資の帳簿価値は5140万ドルに達した。

2022年12月31日までの3ヶ月と12ヶ月間、当社のスイス海運での権益収益はそれぞれ240万ドルと2240万ドルです。2022年の間、当社はスイス海洋から合計980万ドルの配当金を受け取り、この配当金は投資減少と記録された。また、スイス海運は2022年第1四半期に540万ドルの付属株主ローンを会社に全額返済した。

当社はGolden Ocean、Frontline plc、Trafigura Pte Ltdからなる燃料調達合弁会社TFG海運有限公司(“TFG”)の10%の株式投資を持っています。当社はTFGに90万ドルの株主融資を提供しており、融資期間は5年で2024年に満期になります。当社は権益法に基づいてこの投資を計算し、2022年12月31日現在、この投資の帳簿価値は980万ドルである。

同社は連合貨物会社(“UFC”)の50%の株式投資を持っており、UFCは乾燥貨物船事業者と物流サービスプロバイダである。当社はこの投資を権益法に従って会計処理しています。2022年、会社はUFCから合計640万ドルの配当金を取得し、これらの配当金は投資減少として記録され、2022年12月31日現在、投資の帳簿価値は420万ドルに達した。

8.長期債務

2022年12月31日現在、会社の長期債務帳簿価値と未返済元金はそれぞれ11.209億ドルと11.315億ドル。長期債務の現在部分は9，290万ドルだ。

2022年5月、当社は複数の主要運航銀行と2.75億ドルの信用手配融資協定に調印し、14隻の望角型船舶が保証した債務の再融資を行った。新融資の金利は担保付き隔夜融資金利(“SOFR”)に190ベーシスポイント加算され、これはロンドン銀行の同業解体(“LIBOR”)とSOFR 参考金利との履歴利差に基づいて計算され、LIBORによる信用保証金約165ベーシスポイントに相当する。新融資は2022年第2四半期にすべて発動され、2兆566億ドルの未返済額に全額再融資された。


 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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9.配当金

2022年12月31日までに、会社はすでに普通株201，190，621株を発行し、すでに普通株200，485，621株を発行し、1株当たり額面は0.05ドルである。また、会社は70.5万株の国庫株を持っている。

2022年第4四半期に、会社は株式買い戻し計画により公開市場取引で合計400，000株を購入した。これらの株は大阪証券取引所とナスダックで買収され、総購入価格は330万ドルだった。

2022年第4四半期、会社は株主に合計7030万ドル、あるいは1株0.35ドルの配当金 を支払い、2022年第3四半期の業績と関連している。

10.関連するパーティ取引

当社の最も重要な関連先取引はSFLとの取引であり、SFLは当社の最大株主 の大きな影響を受ける会社です。付注6“レンタル”について、当社は2022年第4四半期にSFLに8隻の船舶をリースした。

SFLからリースした8隻の船舶のレンタル料を除いて，関連側が徴収するその他の金額には，主に一般管理費と短期リースのレンタル料が含まれている。他の関係者から稼いだ金額には主に商業管理費が含まれている。

付記7“株式証券”について、スイス海運は2022年1月に返済されていない株主ローン540万ドルを全額自社に返済した。TFGの株主ローン残高は2022年12月31日現在90万ドル。

TFGとの合意に基づき、同社は2022年に燃料油の調達に2.02億ドルを支払った。2022年12月31日現在、移行連邦政府に支払うべき金額は合計920万ドル。

11.支払いの引受およびまたは事項

2022年12月31日現在、同社には建設中の船舶が10隻あり、2025年第1四半期に満期となった未返済契約は2兆556億ドルと約束されている。契約は、新しい建物が交付される前にbrを設立する船舶の収益、運営キャッシュフロー、および債務融資によって資金を提供することを約束した。

同社は2022年12月31日現在、3隻の船舶にスクラバーを設置することを約束しており、残りの財務約束は設置コストを含まず120万ドルと推定されている。

付記7，“持分証券”については，TFGとの燃料コーパス供給スケジュールにより，当社はその 子会社の業績に3，000万ドルの保証を提供している。2022年12月31日現在、この保証下にはいかなるリスクも存在しない。


 
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12.後続のアクティビティ

2023年1月、パナマ型船舶黄金強度号が新船主に交付された。

2023年1月、当社は複数の主要運航銀行と2.5億ドルの信用手配融資協定に調印し、20隻の好望角型とパナマ型船舶保証の債務の再融資を行った。新融資の金利は担保付き隔夜融資金利(SOFR)に185ベーシスポイント加算され、ロンドン銀行の同業借り換え金利(LIBOR)とSOFR参考金利との歴史的利差によると、LIBORによる信用保証金は約160ベーシスポイントに相当する。再融資は業界ですでに低い現金損益バランス率を改善するだろう。

2023年2月16日、会社は2022年第4四半期の1株当たり0.20ドルの現金配当金を、2023年3月9日頃に2023年2月28日に登録された株主に支払うと発表した。汎欧取引所VPSを通じて会社株を持つ株主は遅い時期、すなわち2023年3月13日頃にこの現金配当金を得る可能性がある。

2023年2月、当社は、開示されていない第三者がNewCastlemaxスクラバーを搭載した6隻の船舶を買収する協定に署名し、総コストは2.91億ドルだった。これらの船の平均船齢は約2.5年であり，1日21，000ドルの平均固定純TC料率で売り手にレンタルされ，レンタル期間は36カ月であった。この取引は2.33億ドルの2年間の信用手配から資金を提供し、条件は魅力的で、手元に現金がある。その施設は慣例的な満足できる文書を守らなければならない。





 
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(A)純収益(赤字)をEBITDAと調整後EBITDA(利息、税控除、減価償却、償却前の収益)に調整

EBITDAは純収益(赤字)に純利息支出，所得税支出および減価償却と償却を加えたものである。調整後のEBITDAとは，調整後のEBITDA であり，以下の表に示す項目を除いて，当社がそのコア業務の継続的な表現を反映できないと考えられるいくつかの非現金項目である。運航業アナリスト は、EBITDAと調整後のEBITDAをよく見られる業績測定基準として用いて、同業者間の結果を比較した。EBITDAおよび調整後EBITDAは、米国公認会計原則(“GAAP”)によって確認された項目ではなく、純収益、営業収入、経営活動キャッシュフローまたはGAAPが要求する会社の経営業績または流動性の任意の他の指標の代替項目として単独で考慮または使用すべきではない。

会社列報EBITDAと調整後EBITDAは，会社の継続業績に関する情報(会社が会社の中核業務に直接影響しないと考えられる項目を含まない)を提供することにより，会社の継続業績の比較性を強化し，投資家の会社経営業績への理解を深めることを目的としている。会社経営陣は、EBITDAや調整後のEBITDAは投資家にとって有用であると考えており、このような業績評価基準は、会社のコア業務の収益性に関する情報を提供し、会社の経営業績と同業者の経営業績との比較を容易にしているからである。また，会社経営陣は会社の経営実績を審査する際にEBITDAと調整後のEBITDAを測定基準として用いた。当社はこれらの計測が投資家に有用であると信じているが，当社が使用しているEBITDAや調整後EBITDAの定義は他社が使用している類似計測と比較できない可能性がある。

EBITDAのほかに，調整後のEBITDAは，調整後のEBITDAが会社の中核業務の継続業績に関する余分な非現金や他項目の影響を除去したためである。調整されたEBITDAを取得するために，当社はいくつかの損益，例えば船の売却，共同会社投資の売却，合併による駆け引きによる購入収益，船減値，使用権資産および有価証券，デリバティブ商品の市価および他の金融プロジェクトに関する損益を除外しているが，当社はこれらの損益が当社の各期間のコア業務の継続的な比較可能性をさらに低下させると考えている。



 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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(単位：千円)
 
  
3か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
3か月
一段落した
九月三十日
2022
    
3か月
一段落した
十二月三十一日
2021
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
純収入
    
68,208
      
104,565
      
203,818
      
461,847
      
527,218
  
利子収入
 
    
(1,326
)
    
(725
)
    
(154
)
    
(2,345
)
    
(484
)
利子支出
 
    
18,963
      
15,131
      
10,509
      
56,248
      
39,909
  
所得税費用
    
279
      
35
      
309
      
379
      
389
  
減価償却
 
    
32,394
      
32,477
      
33,354
      
129,839
      
123,699
  
定期用船契約の償却
 
    
—
      
—
      
804
      
—
      
1,859
  
減価償却および償却前収益
    
118,518
      
151,483
      
248,640
      
645,968
      
692,590
  
船舶減価損失
    
—
      
—
      
—
      
—
      
4,187
  
船を処分して得た収益
    
(2,812
)
    
(21,856
)
    
(4,928
)
    
(34,185
)
    
(9,788
)
デリバティブ収益
    
(2,699
)
    
(11,391
)
    
(1,211
)
    
(39,968
)
    
(30,465
)
その他の財務プロジェクト
    
(560
)
    
(48
)
    
1,043
      
(179
)
    
1,718
  
 
調整後の利税減価償却および償却前収益
 
    
112,447
      
118,188
      
243,544
      
571,636
      
658,242
  



 
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(B)総営業収入と定期貸切等収入と定期貸切等価率の入金

(I)定期賃貸契約等値収入：

運航業の一般的なやり方と一致し，同社は測定基準としてTCE収入を用い，航次レンタル船による収入と定期レンタル船による収入を比較した。当社はTCE収入を営業収入から航程費用と手数料を差し引いて有利なレンタル契約を加えた償却(すなわち、買収した定期レンタル契約は騎士橋航運有限会社との合併後の公正価値)と定義している。定期レンタル契約によると、航程費用、例えば燃料費、運河と港費と手数料はテナントが負担して支払いますが、航次レンタル船協定によると、航程費用は船主が負担して支払います。TCE収入は運航業でよく見られる業績評価基準であり、主に運航会社の業績の異なる時期の変化を比較するために用いられ、異なる時期の間に船舶を借りるレンタル船のタイプの組み合わせ(即ちスポットレンタルと定期レンタル)が変化したにもかかわらず。定期レンタル船の同値収入は非米国GAAP測定基準であり、それは運営収入(アメリカGAAP測定基準の中で最も直接的な比較可能性指標)と共に追加の意味のある情報を提供するので、管理層が会社の船の配置と使用に関する決定を下し、船が定期レンタルまたは航空便レンタルに雇われているかどうかにかかわらず、その財務業績を評価するからである。

 
(単位：千円)
 
  
3か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
3か月
一段落した
九月三十日
2022
    
3か月
一段落した
十二月三十一日
2021
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
総営業収入
 
    
249,558
      
282,049
      
381,808
      
1,113,456
      
1,203,181
  
 
新規：定期船レンタル契約の償却
 
    
—
      
—
      
804
      
—
      
1,859
  
 
新規：その他営業収入(費用)
 
    
—
      
—
      
(6,358
)
    
(413
)
    
(2,008
)
 
減算：その他の収入*
 
    
153
      
659
      
160
      
1,263
      
1,410
  
 
定期と定期レンタル船の純収入
 
    
249,405
      
281,390
      
376,094
      
1,111,780
      
1,201,622
  
 
差し引く：航空運賃と手数料
 
    
69,189
      
86,460
      
68,942
      
278,550
      
252,865
  
 
定期用船等収入
 
    
180,216
      
194,930
      
307,152
      
833,230
      
948,757
  

*調整には、管理料金収入および他の収入項目で確認された他の非航程関連収入が含まれます。



 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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(2)定期レンタル船等値料率：

定期用船等値料率(“TCE料率”)は，会社全体の運営船団の加重平均1日TCE収入を表す。

TCE料率は1日当たりの収入表現を評価する指標である。会社が船型ごとのTCE料率を計算する方法は，TCE収入を報告期間内のレンタル日数で割ることである。上レンタル日数は船舶別で計算され，代表報告期間内に会社が所有またはレンタルした船舶1隻あたりの利用可能日数とテナント日数の正味値である。報告期間内の船の利用可能日数とは，報告期間内にその船(所有またはレンタル)が会社が占有する日数である。定義によると，保有船舶の利用可能日数は報告期間内の日歴日に等しく，船舶が関連期間中に置場から交付されない限り，借入船舶の利用可能日数は関連定期賃貸契約の保有期間に等しく，保有期間が1つ以上の報告期間と重なる場合は比例して関連報告期間に割り当てられる。報告期間内の船の停泊日数とは，報告期間内に，計画外整備，予定乾ドックや特殊あるいは中間検査および放置(あればある)により，船が会社に管理されているが稼働できない日数である。

 
(千ドル単位で、TCEレートおよび日数は含まれていません)
 
  
3か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
3か月
一段落した
九月三十日
2022
    
3か月
一段落した
十二月三十一日
2021
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2022
    
12か月
一段落した
十二月三十一日
2021
  
TCE収入好望角型船舶
 
    
112,109
      
115,716
      
199,073
      
508,611
      
623,279
  
TCE収入パナマ型船舶と超大型船舶
 
    
68,107
      
79,214
      
108,079
      
324,619
      
325,478
  
定期レンタル船の総収益等の収入
 
    
180,216
      
194,930
      
307,152
      
833,230
      
948,757
  
                                         
日単位で
 
                                        
船団レンタル日数好望角型船舶
 
    
5,239
      
5,107
      
5,065
      
20,468
      
19,900
  
船団は日パナマ型と超大型船舶をレンタルしております
 
    
3,586
      
3,362
      
3,647
      
13,875
      
14,498
  
艦隊総借地日数
 
    
8,825
      
8,469
      
8,712
      
34,343
      
34,398
  
毎日$単位で
 
                                        
望角型船舶毎日TCE値
 
    
21,399
      
22,658
      
39,304
      
24,849
      
31,321
  
パナマ型と超大型船の1日当たりの総消費量
 
    
18,992
      
23,562
      
29,635
      
23,396
      
22,450
  
定期用船等料率
 
    
20,421
      
23,017
      
35,256
      
24,262
      
27,582
  



 
金海集団有限公司、2022年第4四半期
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