アメリカです

アメリカ証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表10-K

(マーク1)

本財政年度末まで十二月三十一日2022

あるいは…。

移行期になります 至れり尽くせり

依頼書類番号：001-36393

Paycomソフトウェア会社

(登録者の正確な氏名はその定款に記載)

登録者の電話番号、市外局番を含む：(405) 722-6900

同法第12条(B)に基づいて登録された証券：

同法第12条(G)に基づいて登録された証券：ありません

登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No ☐

登録者がこの法第13節または第15節(D)節に基づいて報告を提出する必要がないかどうかを再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒

再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する。 ☐

登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒

証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する。 ☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意のエンタルピーCER幹部が相関回復期間内に§240.10 D−1(B)に基づいて受信したインセンティブベースの補償に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す。 ☐

登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(同法第12 b-2条で定義される)。はい、そうです☐ No ☒

2023年2月7日までに60,321,077登録者普通株の流通株1株当たり額面は0.01ドルであり、その中には2，449，115株の制限株が含まれている。2022年6月30日現在，登録者の非関連会社が保有する投票権のある株の総時価は約$である14.410億ドル(当日ニューヨーク証券取引所が発表した登録者普通株の終値による)。

引用で編入された書類

PAYCOMソフトウェア会社

表格10−Kの2022年年次報告

カタログ

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私たちが別の説明や文脈で別の要求がない限り、用語“Paycom”、“私たち”および“会社”は、デラウェア州のPaycomソフトウェア会社およびその合併子会社を意味する。

警告声明

前向き陳述に関する特別説明

本年度報告におけるForm 10−K(以下，“Form 10−K”と略す)は，改正後の1933年証券法第27 A節(“証券法”)と改正された1934年証券取引法第21 E節(“取引法”)に該当する前向きな陳述を含む。展望的な陳述は、以下の陳述を含むが、これらに限定されない：私たちの業務戦略；予想される将来の経営結果と経営費用、キャッシュフロー、資本資源、配当と流動性；私たちの業務、業界と財務結果の傾向、機会とリスクに影響する；未来の拡張または成長計画と未来の成長潜在力；私たちは新しい顧客に私たちの解決策を購入する能力を引き付ける；私たちは顧客を維持し、彼らにより多くのアプリケーションを購入させる能力；私たちは未来の収入を正確に予測し、私たちの支出を適切に計画する能力；私たちの解決策とアプリケーションに対する市場の受容度；私たちのいくつかのアプリケーションによって生じる未来の収入の予想；私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を吸引して維持する；将来の法規、司法、立法の変化；私たちの業績に影響するいくつかの要素はどのように労働市場の改善や悪化に関連しているか；私たちはより多くの販売事務所を開設し、私たちがこの計画を効果的に実行する能力を計画している；私たちの既存の現金と現金等価物は、今後12ヶ月間の私たちの運営資本と資本支出需要を満たすのに十分かどうか、私たちは資本支出と投資活動の業務増加に伴う計画について、会社本部や他の施設の研究開発と拡大計画、および株式買い戻し計画を通じて普通株を買い戻す予定である。また、, 前向き表現は、“予想”、“信じ”、“可能”、“推定”、“予想”、“予定”、“可能”、“可能”、“計画”、“潜在”、“すべき”、“そうなる”、および同様の表現、またはそのような用語または他の同様の用語の否定を含む、傾向分析に関連する表現および表現をさらに含む。

展望性陳述は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもなく、私たちの現在の業務の未来、未来計画と戦略、予測、予想事件と傾向、経済とその他の未来条件に対する信念、期待と仮定に基づいている。展望性陳述は未来と関係があるため、それらは固有の不確定性、リスクと環境変化の影響を受け、これらの不確定性、リスクと変化は予測が困難であり、その多くは私たちが制御できない。したがって、あなたはこのような前向きな陳述のいずれかに依存してはいけない。私たちの実際の結果と財務状況は展望性陳述で指摘された大きく異なる重要な要素を含む可能性があります

4

これらの前向き陳述は我々が現在把握している情報のみに基づいており、本10-K表が公表された日にのみ発表され、商業と経済リスクの影響を受ける可能性がある。私たちは、法的要件がない限り、そのような陳述がなされた日の後に発生した事件または存在の状況を反映するために、前向き陳述を更新または修正する義務を負わない。

情報を付加する

保険庫Visa給与カードはBancorp Bank，N.A.，メンバーFDICはVisa U.S.Inc.の許可証によって発行されており，Visaデビットカードを受け付けているどこでも使用可能である.

本10-K表に出現する“Paycom”，Paycomロゴ，Paycomの他の商標やサービスマークはPaycomの財産であり，適用される知的財産法によって保護されている.GoogleとGoogle PayはGoogle、LLCの登録商標です。AppleおよびApple Payは、Apple，Inc.が米国および他の国/地域に登録している商標である。SamsungとSamsung Payはサムスン電子有限会社が持っている商標です。VisaはVisa国際サービス協会の登録商標です。他のすべての商標は、そのような商標のそれぞれの所有者の財産である。便宜上、本リスト10−Kに記載されている我々の商標および商標名は、記号または記号を持たない可能性があるが、このような参照は、適用法に基づいて、これらの商標および商標名に対する私たちの権利を最大限に主張しないことを意味するわけではない。

5

パー？パーT I

項目1.B有用性

概要

我々は，クラウドベースの包括的人的資本管理(HCM)ソリューションのリーディングプロバイダであり，ソフトウェアすなわちサービス(SaaS)の形で配信されている.採用から退職までの雇用ライフサイクル全体に必要な企業管理の機能とデータ分析を提供します。我々の解決策は、カスタマイズをほとんど必要とせず、単一データベースで維持されているコア記録システムに基づいて、人材取得、時間および労働力管理、賃金、人材管理および人事資源(HR)管理アプリケーションを含むすべてのHCM機能のために使用される。私たちのユーザー友好型ソフトウェアは、従業員が私たちの解決策を簡単に採用することができ、クラウドで彼らのHCM活動を自己管理することができ、雇用主の管理負担を軽減し、従業員の仕事効率を向上させることができる。

私たちは1998年に設立され、2014年に初公募株で上場企業になった。設立以来、私たちは革新的なSaaS HCM解決策を提供することに集中してきた。組織には複雑で柔軟で直感的なアプリケーションが必要であり，これらのアプリケーションは変化する人的資源管理ニーズに迅速に適応し，人的資源の流れやシステムを簡略化し，コストを制御できるようにしている.我々は、ほとんどの組織のHCM需要が現在、包括的なSaaS製品の複製を試みるために、複数のプロバイダによってサービスを提供していると信じている。この方法は、一般に、システム統合およびデータ完全性、低スケーラビリティ、高コスト、および配信時間の延長に挑戦をもたらす。

我々の解決策は内部開発され、単一のプラットフォームに基づいているので、私たちのクライアントは、複数の第三者システムを使用してそのHCM製品を一緒にリンクするために複数の第三者システムを使用する競合他社製品の一般的な問題である複数のデータベースを統合、更新、またはアクセスする必要がない。また、私たちの解決策は、正確、操作可能、リアルタイムの分析と商業知能でデータの完全性を維持し、情報の不正確または欠落によるコンプライアンスエラーのリスクを最大限に低減するのに役立ちます。優れた情報セキュリティと品質管理基準を保持しながら機能豊富なアプリケーションを提供することは，我々の国際標準化機構(ISO)認証から証明された.

私たちは内部研修を通じて、顧客を中心とした高スキルの販売チームを通じて私たちの解決策を直接販売し、これらの販売チームはアメリカ各地の事務所に設置されています。私たちが顧客を引き留める努力の一部として、専門チームの専門家の一人が各顧客に割り当てられ、業界をリードする個人化サービスを提供する。私たちは約36，600人の顧客がいて、2022年12月31日までの1年間、これらの顧客は私たちの収入の0.5%を超えていません。顧客体験に集中しているため、高い顧客満足度を有しており、既存の顧客の2022年、2021年、2020年12月31日までの年間収入保持率はそれぞれ93%、94%、93%であると信じている。この比率が買収されたり、他の方法で運営を停止した前の顧客が低下したりしたため、私たちの収入保持率は私たちの顧客ロイヤルティを過小評価していると考えられる。

歴史的に見ると、私たちの収入の大部分は私たちの給与アプリケーションから来ている。我々は通常，様々なパケットや構成されたアプリケーションを単一価格で販売するため，他のアプリケーションの収入を単独で追跡することはない.

Paycomソリューション

我々の顧客およびその従業員が、インターネットサービスを使用可能な任意の場所から正確で安全な情報および分析に即時にアクセスできるように、エンドツーエンドSaaS HCMソリューションを提供する。私たちの解決策は次のような利点があると信じています

包括的HCMソリューション

私たちの解決策は、雇用主と従業員の募集から退職までの全雇用ライフサイクルを管理する機能を提供する。著者らのユーザー友好アプリケーションは顧客プロセスを簡略化し、顧客とその従業員が候補者、入社従業員、管理時間と労働力、管理賃金減額と福祉、管理業績、解雇従業員と管理終了後の健康福祉(例えばCOBRA)を識別するアプリケーションを含む管理プロセスに直接アクセスと管理できるようにした。従業員が私たちのアプリケーションを広く使用して、さらに私たちの解決策を私たちの顧客の管理プロセスに統合します。我々の解決策には，我々が訓練した技術的に熟練したソフトウェア開発チームが内部に構築し，アプリケーション間のデータ完全性の問題を最大限に削減するという利点がある.

コア記録システム

我々の解決策は、コストを低減し、複数のソフトウェア製品およびベンダの必要性を除去し、多くのデータベースで従業員データを維持するために、賃金および人的資源情報を便利なデータベースに含めるコア記録システムに基づく。このコア記録システムは，我々のクライアントが従業員データを一度に入力し，我々のアプリケーションでシームレスな機能を享受できるようにしている.従業員のファイルを修正する際に、すべての適切な人員がリアルタイムで変更にアクセスすることができます。また，我々のコア記録システムは，複数のデータベースの保守による情報の不正確や失われたコンプライアンスエラーのリスクを最大限に低減するのに役立つ.従業員の給与や他の人的資源データを正確に追跡·管理することで、これらの情報を収集し、我々の顧客に包括的かつ一貫した報告を提供することができる。

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データ分析とビジネス知能

私たちのソリューションのコア記録システムは、お客様が当社の顧客ダッシュボードによって提供される操作可能なリアルタイム分析に基づいて賢明なビジネス決定を行うために、全面的かつ正確な従業員情報を戦略的に分析することを可能にします。この機能は、私たちの解決策の組み込み分析が日常業務イベントの内容と背景を捕捉し、任意の位置から迅速に賢明な意思決定を行うことが容易であるため、私たちの顧客が彼らの組織をより完全かつ正確に理解することができる。著者らの業界初の従業員は管理分析ツールである直接データ交換(DDX)を使用して、雇用主に従業員が人力資源技術を使用して獲得した効率を深く理解させ、従業員の使用による節約をリアルタイムで推定することができる。私たちは顧客が管理と運営コストを下げ、人材をよりよく管理するのを助ける。

従業員体験を強化する

私たちの顧客の従業員たちもまた私たちのHCMアプリケーションから利益を得ている。労働力が技術に精通してから技術に依存することに伴い、従業員は移動技術と必要な資源を期待し、いつでも情報にアクセスし、彼らの職業発展を制御する。私たちの従業員セルフサービス技術によって、従業員は賃金控え、W-2と福祉情報、および彼らのスケジュールと休暇時間を管理し、W-4連絡情報を更新するなど、リアルタイムのHR情報を見ることができる。従業員は私たちの業界初のBeti技術を使って自分の給与明細書を発行することさえできる。私たちのモバイルアプリケーションは従業員が彼らのセルフサービス情報にアクセスしやすいようにします。我々のアプリケーションは指紋と顔認識機能を持ち，雇用主が技術に依存した従業員を採用しようと努力している.我々のシステムはまた、雇用主が管理課程と訓練経路、調査および業績目標と審査を学ぶことによって、従業員を誘致することを可能にしている。

我々のクライアント組織の管理効率をさらに向上させるために，使いやすいソフトウェアやManager on-The-goも提供する.このツールは、当社のモバイルアプリケーションに内蔵されており、休暇請求や費用精算の承認など、担当者やマネージャーがいつでもどこでも様々なタスクを実行できるように、基本的なマネージャ側機能に全天候アクセスを可能にしています。

私たちは、アプリケーションに基づくセルフサービス機能に加えて、従業員の利用を促進するための戦略を顧客に提供しています。この戦略には、顧客従業員が実施中にPaycomアプリケーションをどのように使用するかを訓練することと、私たちの顧客関係代表が追加のトレーニングを提供することがあります。従業員たちが私たちのデータベースを直接変更することを可能にして、雇用主と従業員のための効率性を作った。現在の従業員は複雑性に対する許容度が低く、私たちの解決策があり、従業員は彼らの人力資源データベースと直接関係を構築することに慣れている。この関係は我々の単一データベースと直接関連しているが，単一データベースが使用率を増加させる鍵である.Paycomシステムを使用する従業員の戦略を促進し、人的資源者を向上させ、仕事中の人の要素に集中させ、より積極的な文化を創造し、人的資源者がより多くの時間を従業員と交流させる。

訓練された人が個性的な支援を提供します

私たちのアプリケーションは訓練された専門家が1対1の個人的な支援を提供する。サービス専門家は特定の顧客に割り当てられ、私たちのすべてのアプリケーションで訓練を受け、彼らが全面的な専門家レベルのサービスを提供することを保証します。私たちの顧客サービスは品質と一貫性に基づいてISO 9001：2015認証を通過しました。私たちは、彼らが彼らのすべてのHCM需要を満たすために、私たちの解決策を使用し続けることを確実にするために、私たちの顧客に高いレベルのサービスと支援を提供するように努力しています。

ソフトウェアすなわちサービス配信モード

我々のSaaS配信モデルは、地理的位置分散および移動労働力を有するクライアントをより効率的に運営することができ、これらのクライアントが、標準的なウェブブラウザ、スマートフォン、タブレット、および他のネットワークをサポートするデバイスを介して、必要に応じて遠隔で実施し、アクセスし、お客様向けのインターネットソリューションを使用することを可能にする。我々のSaaSソリューションは、お客様の情報技術(IT)インフラ内でローカル製品のアプリケーションをインストールし、維持することに関連する時間、リスク、従業員数、コストを削減します。

クラウドに基づくセキュリティアーキテクチャ

クラウドに基づくアーキテクチャは、最小限のクライアント·インタラクションで、私たちの解決策を遠隔で実施することを可能にします。お客様のインタラクション、中断、または参加なしにソフトウェア強化や新たに開発されたアプリケーションなどの更新を展開することができ、ハードウェア、人員、実施時間、コンサルティングへの顧客の投資を少なくすることができます。また、私たちは、私たちの解決策を管理し、お客様のシステム可用性を最大限に向上させるために、すべてのインフラ技術を所有して維持しています。我々の技術とデータセキュリティへの関心と投資は、国際標準化組織/国際電気委員会27001：2013年に認証されたセキュリティ基準の認可を得ており、これらの基準は私たちの顧客に“同類最高”のデータセキュリティレベルを提供している。

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私たちの顧客と一緒に成長する拡張性は

私たちの解決策は高い拡張性を持っている。私たちは1人の従業員から数千人の従業員までの多様な顧客群にサービスを提供します。私たちの目標顧客規模は50~10，000人の従業員です。私たちは親会社のグループに基づいて顧客の従業員数を計算します。我々のクライアントは，必要に応じてアプリケーションをリアルタイムに展開することで業務成長を実現しながら，同じ解決策を利用することができる.定価は従業員数と使用するアプリケーション数に応じて決定され、これにより、我々の顧客は、従来のHCM製品ではなく、HCM支出を発展させていくHCM需要と一致させることができ、後者は、顧客が増加時に新しいソフトウェアに移行することを要求するが、顧客規模が縮小しても、固定コストを維持することができる。

効率的で効率的な研究と開発

私たちは私たちが研究開発投資、人員、そしてプロセスの面から競争優位を得たと信じている。クラウドベースの独自アーキテクチャへの早期投資により、アプリケーションをタイムリーかつ経済的に効率的に開発し、導入することができます。私たちはまた、私たちの研究開発チームをオクラホマ州とテキサス州に設置することを選びました。私たちはアメリカの他の地域に比べて、これらの地域は私たちに高い素質の人材を提供してくれて、コストはもっと低くて、そこは技術人材の競争がもっと激しいと信じています。このような戦略的決定は私たちが効率的な研究開発機能を持つことを可能にする。

私たちの成長戦略は

我々の戦略は，既存市場における我々の存在を増加させ，より多くの市場に拡張することにより，我々の解決策をHCM業界標準として確立し続けることである.私たちは国内販売能力を引き続き向上させ、国際市場に拡張するつもりだ。私たちはまた、より大きな顧客を狙って、私たちの内部販売組織を拡大し、私たちの解決策を強化し、拡張することで、私たちの成長戦略を実行します。

既存市場での占有率を増加させる

私たちは、私たちが現在販売事務所を設置している市場には、私たちの存在を拡大するための重要な市場機会があると信じている。各外部販売オフィスは、通常、販売チームを備え、各チームは、1人の販売マネージャーと、約6~8人の他の販売専門家とからなる。米国国勢調査局の2021年7月の推計によると、米国最大の50の大都市統計地域(MSA)のうち40カ所に販売事務所が設置されているが、現在7つのMSAのみが複数のPaycom販売チームによってサービスを提供している。既存市場で営業所を増やし、販売チーム数を増やすことで、既存市場をさらに浸透させ、より効率的に占領する予定です。

より多くの市場に展開する

私たちは現在販売チームがいないいくつかの大都市地域に販売事務所を開設することで、私たちの販売能力を拡大していく予定です。我々は従来，潜在顧客と従業員の人口統計データおよび業務密度に基づいて新たな場所を選択してきた.新しい営業事務所を開設する際には、通常、既存の地域から経験豊富な販売マネージャーを再配置し、業績の高い販売代表チームを募集します。新しい営業所は一般的に成熟に達するまで24ヶ月かかる。

私たちの既存の顧客関係を拡大する

私たちは、私たちの顧客が彼らの目標を達成するのを助けることに取り組んでいます。私たちの顧客がより良い求人決定を実行することを支援することによって、報酬をより効率的に管理するか、より効率的に運営するだけです。私たちは、私たちの現在の顧客により多くのアプリケーションを販売することが重要な成長機会だと信じている。多くの顧客はその後、私たちの包括的な解決策の利点を認識しているため、他のアプリケーションを導入した。私たちが解決策の機能を拡張して強化するにつれて、私たちは引き続き計画に投資して、私たちの解決策の採用率を増加させ、私たちの高い顧客満足度を維持します。

大きな顧客を狙って成長していく小規模企業のニーズを満たす

私たちが有機的に私たちの業務を拡大し、私たちが提供するアプリケーション数を増加させるにつれて、私たちの顧客の平均規模は著しく増加した。私たちは、より大きな雇用主が私たちの各顧客の収入を増加させることができる巨大な機会を代表しており、私たちの増加コストは限られていると信じている。この機会をさらに利用するために、現在有効な販売モデルが有効な大手企業を日和見主義的に狙っていきたいと考えています。

我々はまた，我々の目標顧客規模以下の範囲の企業から入局の手がかりを受け取り，これらの企業は我々の内部販売組織を介して参加することができる.私たちは必要に応じて私たちの内部販売能力を拡張して、機会をつかんで私たちの解決策に対する入駅需要を得るつもりです。

私たちの解決策を強化し拡張することで、革新における私たちのリードを維持する

私たちが迅速かつ経済的に新しいアプリケーションと更新する能力を開発し、展開することは、私たちがこれまでに得てきた成果の不可欠な部分です。私たちは未来に私たちの解決策の機能と範囲を拡張し続けるつもりだ。我々の開発作業は完全に内部で行われ，前向きな研究や顧客の意見に大きく基づいている.我々は，継続的な顧客インタラクションや連携によって得られた新たなアプリケーションの開発，機能強化，学習授業に重点を置いて顧客のニーズに応じている.

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私たちのアプリケーションとツールは

当社の人材管理ソリューションは、一般に、人材取得、時間および労働力管理、給与、人材管理、人的資源管理のカテゴリに属するフルアプリケーションおよびツールを提供しています。

人材獲得

時間と労働力管理

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給与明細書

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人材管理

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人的資源管理

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私たちの取引先

私たちは規模と業界の面で違う顧客群にサービスを提供します。私たちは約36，600人の顧客、あるいは親会社グループに基づく19，100人近くの顧客を持っていますが、これらの顧客は2022年12月31日までの年間収入の0.5%以上を占めていません。2022年12月31日までの1年間に、顧客が雇用した650万人を超えるデータを蓄積した。

多くの中小企業は通常、大型会社よりも早く私たちの解決策を決定することができます。これは販売周期を短縮し、30日から90日の目標販売周期に合うと思います。私たちの顧客の性質と規模により、多様な顧客基盤と非常に低い顧客収入集中度を維持しています。しかし、私たちは、より大きな雇用主が、限られた増加コストで私たち一人一人の顧客の収入を増加させることができる巨大な機会を代表していると信じている。私たちはターゲット顧客規模の範囲のハイエンドで顧客を誘致するため、より長い販売サイクルとより少ない予測可能性に直面して、私たちのいくつかの販売を達成することができます。

競争

HCMソリューション市場の発展は迅速で、競争が激しく、そして絶えず変化する技術、絶えず変化する顧客需要及び頻繁に新製品とサービスを発売する影響を受けている。我々の競争相手には地域的な小型会社もあれば、多様な製品を持つ成熟した大手国際会社もある。

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私たちは様々な方法でHCMソリューションを提供する会社と競争している。多くのプロバイダは従来の企業ソフトウェアを提供し続けているが、より大きな柔軟性および情報アクセスの需要の増加に伴い、他のSaaSプロバイダ(白標準および埋め込み賃金単一解決策を提供するプロバイダを含む)は、HCMクラウドベースの解決策を提供する上でますます大きな競争に直面すると考えられる。競合他社が提供するHCMソリューションは、自動データ処理会社、Ceridian HCM Holding，Inc.，Cornerstone OnDemand，Inc.，Gusto，Inc.，Intuit，Inc.，Inperity，Inc.，Oracle Corporation，Paychex，Inc.，PayLocity Holding Corporation，Paycor HCM，Inc.，People Center，Inc.，d/b/a Ripping，SAP SE，ServNow，Inc.，Ultop Kronos Group，Workday，Inc.および他の地域的プロバイダを含む1つ、いくつかまたはすべてのカテゴリのアプリケーションと重複することができる。

HCMソリューション市場の競争は主にサービス応答性、製品品質と名声、サービスの広さ、応用製品と価格に基づいている。このような要素の重要性は企業の規模にかかっている。従業員数の少ない小企業にとって、価格は常に最も重要な競争要素であり、機能とカスタマイズの範囲は大企業にとってもっと重要である。会社の規模にかかわらず、もう一つの重要な要素は体験を実施することであり、すべての組織が簡素化と簡略化の流れを求めているからだ。

販売とマーケティング

我々は、我々のマーケティング計画を通じて顧客の手がかりやプレゼンテーション要求を生成し、販売機会を加速させ、ブランド知名度を確立し、これらの機能を内部的に履行すること、またはこれらの機能を競合他社にアウトソーシングする会社の高級財務および人的資源担当者、技術専門家、および高級業務指導者を対象としている。私たちのマーケティング計画には

私たちは私たちの専属販売チームを通じて私たちの解決策を販売しています。彼らはほとんど4年間の大学の学位を持っています。私たちは通常、HCM業界の販売経験のない販売応募者を募集したり、高校から直接募集したりする応募者を募集し、販売才能を示しています。我々の販売チームは，地域組織別の内部販売と現場販売者および既存顧客に他のアプリケーションを販売する顧客関係代表(“CRR”)からなる.10-K表を提出するまで、28州に55の販売チーム(CRRと内部販売代表からなるチームを含む)を持ち、より多くの販売事務所を開設して、市場シェアをさらに拡大する予定です。

新しい顧客が私たちと一緒に毎月の給与明細を処理する時、私たちの販売代表はその顧客の将来の年収の見積もりに基づいて一度の手数料を得る。役員販売代表は今年度とキャリアがこれまでに実現した売上高に基づいてより高い手数料率と基本給を獲得している。

我々のCRRは，クライアント関係の管理に加えて，クライアントに他のアプリケーションを紹介することで，クライアントが我々から購入したアプリケーションの数を拡大することに集中している.既存の顧客が1つの賃金サイクルで新しいアプリケーションを購入して使用する場合、CRRは、顧客の将来の年収の推定値に基づいて一度の手数料を得る。

技術、運営、安全

技術

我々のマルチテナントアーキテクチャは，単一のプラットフォームから我々のクライアント群にまたがって我々の解決策を渡すことができるとともに，我々のクライアントそれぞれのアプリケーションデータへのアクセスを安全に分割することができる.私たちのソリューションの単一バージョンは、私たちのすべてのお客様に開発、サポート、展開されているので、Paycomソリューションはシームレスに拡張可能です。

運営

私たちはオクラホマ州とテキサス州の三つの安全データセンター施設で顧客のために実際に私たちの解決策を管理しています。これらのデータセンタの各々はPaycomが所有·管理しており，Paycomはデータセンターを占有する唯一のテナントである.私たちのすべてのキーシステムは完全に冗長であり、これらの施設に定期的にバックアップされ、バックアップの成功と失敗状態を毎日監視しています。クライアントデータは、3つのデータセンタ間でリアルタイムにバックアップされる。複数のサービスプロバイダが各データセンターにサービスを提供する冗長負荷バランスインターネット回線を維持し、最適化された顧客のソリューションおよび顧客記憶データへのアクセスを確保する。我々のサーバおよびデータベースクラスタは、ディスク障害が発生した場合に継続的なサービスを提供することを保証するために完全に冗長である。

物理的セキュリティには，生体認識と専用のID向け門限制御，冗長警報システム，および我々の警備員の継続的なカメラ監視が含まれる.データセンターはまた、熱と消防、湿度、温度と湿度センサ、予備電源と鉄筋コンクリート外壁などの環境監視と広範な環境制御を持っている。

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防衛を強化する

私たちは、私たちの顧客データの機密性、完全性、可用性を確保するために、正式で包括的なセキュリティ計画を維持しています。日常業務では、当社のオンラインシステムを介してクライアントデータを受信し、ISO/IEC 27001：2013認証の制御およびプログラムに従って処理、記録、記憶、保護します。我々のサーバとのすべての通信は暗号化されなければならず，我々のサーバは高度な暗号化アルゴリズムのみを使用するように構成されている.

私たちは各施設のサーバとネットワークへのすべてのアクセスを厳格に管理して制限する。ローカルネットワークアクセスはドメイン認証の制限を受け，厳しいアクセス制御リストを用いる.リモートネットワークアクセスは，冗長ファイアウォールを含み，外部ネットワークが我々のローカルネットワーク内のシステムへの不正アクセスを防止する深さ防御方法によって制限される.また，我々のインフラ全体にネットワークと端末侵入検出と防御センサ，我々のインフラを監視し，潜在的なネットワークセキュリティ問題について我々の持続者セキュリティ運営センターに警報を発するシステム，第三者アプリケーションパッチを管理·インストールするためのシステム，クライアントデータにアクセス可能な人のインターネットへのアクセスを高度に制限するシステムを導入した.我々の情報セキュリティ部門は定期的に浸透テストを行い、私たちは第三者浸透テスト会社を招いて浸透テストと定期監査を行い、任意の問題を確定し、修復した。

我々のITインフラストラクチャは、物理的および論理的セキュリティを横断した一連のベストプラクティスおよびツールを使用して保護および監視を行っています。私たちの情報セキュリティ部門もまたこのような安全性を持続的に監視している。

ソフトウェア開発

私たちのアプリケーション開発チームは、私たちの既存のアプリケーション製品を強化し、新しいアプリケーションを開発するために、お客様と密接に協力しています。このプロセスは、革新と育成に専念する時間枠内でそれぞれのアプリケーションの発展を監視し、顧客に必要な良好なアプリケーションの開発と機能を向上させるために、経験豊富な製品マネージャーによって指導される。私たちの製品マネージャーは積極的に研究、傾向、ユーザーフィードバックに基づいて開発要求を分配します。我々の開発プロセスの重要な要素の1つは，クライアントと我々のCRRとの間の1対1のインタラクションであり，我々のクライアントはこれらのインタラクションを通して新たなアプリケーションや機能を自ら提案する.

私たちは内部開発とエンジニアリングチームと一緒に最初から私たちの解決策を開発した。我々の開発·エンジニアリングチームは，我々の従業員とともに新たなアプリケーションや拡張機能を発想し，要求を審査し，優先順位に応じて開発を手配し，アプリケーションや機能を開発した.我々の新しいアプリケーションと拡張機能は，完全に実施される前に，我々のソフトウェア開発の流れに応じて，品質保証チームが独立して審査する.当社のアプリケーションのどの拡張機能も、お客様とのコミュニケーションやリリースを調整するために、毎月予定されているリリース日に発行されます。

顧客サービス

私たちは業界をリードし、顧客を中心としたサービスを提供するために努力している。このような理由で、私たちは各顧客に専門チームの専門家を指定した。この一対一サービスは、当社の顧客サービスモデルの重要な部分であり、業界トップクラスのソリューションを提供し、高い顧客満足度を維持するのに役立ちます。私たちの顧客サービスモデルの主な要素は

設定と入社を簡略化する

私たちのソリューションを選択配置した後、新規顧客は、新規顧客の専門家チームの設置と、顧客業務を担当する販売代表の支援を受けて、入社プロセスを開始します。また，この過程が円滑に行われることを確保し，データを適切に収集し，すべての関連従業員に対して十分なシステム訓練を行うことを目的とした移行専門家チームがある。このチームは，顧客が独立して我々の解決策を管理し，顧客関係の責任を専門のCRRやサービス専門家に任せることができるまで顧客と密接に協力している.私たちの特定の競争相手とは違って、私たちはどんな入社仕事もアウトソーシングしないつもりだ。

専門家に奉仕する

入社プロセスが完了すると、各顧客は専門チームのサービス専門家に割り当てられます。何か問題や疑問が生じた場合、顧客は彼らの専任サービスの専門家やチームメンバーに連絡することができる。これらの専門家は個人化サービスを提供し，顧客コミュニケーションの業務ニーズの歴史知識を知る.適切な場合には，クライアントの問題は，適切なアプリケーションの専門知識を持つ専門家に提示することができる.また、私たちのCRRは、お客様が私たちの解決策に満足していることを保証し、より多くのアプリケーションを発売するために、自発的にお客様に連絡します。

専門家級サービス

私たちのサービス専門家は、彼らが全面的な専門家レベルのサービスを提供できることを確実にするために、私たちのすべてのアプリケーションで訓練を受けた。私たちの顧客サービスはISO 9001：2015認証を通過し、高い顧客保持率をサポートするのに役立ちます。

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規制と認証

私たちがサービスを提供するすべての管轄区域で、私たちは様々な程度の規制を受けている。このような管轄区域間の地方法律と条例とその解釈と施行は大きく異なる。私たちが提供した製品によると、私たちはまた特定の連邦、州、そして地方法規を守らなければならない。例えば，我々の背景スクリーニングアプリケーションは背景調査を強化しているため，公平信用報告法や他の連邦や州背景報告法を遵守しなければならない.また、私たちは政府請負業者としてのアイデンティティによって、より高い平等な雇用機会要件の遵守、平権行動計画および他の連邦法規の維持など、連邦政府契約法規の制約を受けています。

アメリカや他の国では、データプライバシーが重要な問題になっている。世界的なプライバシー問題の規制枠組みは急速に変化しており、予見可能な未来にはまだ不確実である可能性がある。多くの連邦、州、および外国政府機関は、個人情報の収集、使用および開示に関する法律および条例に影響または影響を与えることを検討している。例えば、米国では、これらの法規には、連邦貿易委員会の許可の下に公布された規則および条例、1996年の“健康保険携帯性および責任法案”、1993年の“家庭医療休暇法”、ACA、1999年の“金融サービス現代化法”、州違反通知法、州プライバシー法、例えば2018年の“カリフォルニア消費者プライバシー法”(CCPA)、“カリフォルニアプライバシー法”(CPRA)、イリノイ州生物特徴情報プライバシー法“(”IBIPA“)が含まれる。また、我々の一部の顧客は国際的に支店を設置しているため、EUの一般データ保護条例(“GDPR”)や他の外国データプライバシー法は、ある顧客や従業員情報の処理に影響を与える可能性がある。

我々は、“システム·組織制御報告I”(“SOC 1”)に基づいて、当社の財務報告の内部制御に関する第三者安全検査を自発的に取得します。私たちのSOC 1審査は4大独立国際監査会社の1つで6ヶ月ごとに行われ、生産データセンターの物理と環境保障、データ可用性と完全性プログラム、変更管理プログラム、論理セキュリティプログラムなどの分野に関連しています。また，システムや組織制御報告II(“SOC 2”)からセキュリティやプライバシーの内部制御に関する第三者チェックを取得した.我々のSOC 2審査は毎年4大独立国際監査会社の1つによって行われており，他の分野を除いて，安全，可用性，処理完全性，機密性，プライバシーなどの内部制御に関連している.

2020年4月には，ISO 9001：2015規格に基づく認証を更新し，ISO 9001：2015規格はISOが発表した品質管理プロセス実施基準であり，ソリューションの作成と交付に必要な活動をカバーしている。ISO 9001：2015標準適合性の独立評価には，品質目標を継続的に評価する設計と実施が含まれており，交付基準を満たしている。この認証の有効期限は2023年4月までであり，毎年継続的な評価が行われている。

2022年10月、国際標準化機関が発表した有効業務連続性管理システム(BCMS)の標準ISO 22301：2019年標準に基づいて認証を更新しました。この連続性管理国際標準は、文書化管理システムを計画、実施、運行、持続的に改善し、発生した破壊的な事件を防止、準備、応答、回復することを規定している。この認証の有効期限は2026年1月までで、毎年継続的な評価が行われている。

2022年11月、我々は、国際標準化機関が発表した情報セキュリティ管理システムセキュリティ標準ISO/IEC 27001：2013規格に基づいて、私たちの生産、品質保証、実施環境をカバーした認証を更新しました。国際標準化機構27001標準に適合するかどうかのこの独立した評価は、セキュリティリスクの評価、全面的なセキュリティ制御措置の設計と実施、持続的なセキュリティ需要を満たすために情報セキュリティ管理プロセスを採用することを含む。この認証の有効期限は2025年10月までで、毎年継続的な評価が行われている。

2022年11月、国際標準化機関によって発表されたプライバシー情報管理システムの確立、実施、維持、および継続的な改善のためのISO 27701：2019年規格に基づく認証を更新しました。本PIMS国際標準は，PIMSに関する要求を規定し，個人アイデンティティ情報(PII)処理を担当する個人アイデンティティ情報(PII)コントローラとPII処理者にガイドラインを提供している。この認証の有効期限は2026年2月までで、毎年継続的な評価が行われている。

知的財産権

私たちは著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約制限の組み合わせによって私たちの知的財産権を確立し、保護します。私たちはまたいくつかの登録されていない商標を持っており、より多くの商標の登録を適切に評価し続ける。私たちは出願中の特許や特許出願を何も持っていない。

季節性

私たちの収入は季節的で、通常、第1四半期と第4四半期の収入は今年の他の四半期より高くなると予想されています。われわれの第1四半期の経常収入は賃金税申告年度処理の積極的な影響を受けている

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フォームW−2、フォーム1099、およびフォーム1095のようなフォームおよびACAフォームアーカイブ要件。ACA(または代替立法)が雇用主報告要件を含む限り、私たちの収入はACA表の申告に関連する季節的パターンを提示し続けると予想される。また、我々の第4四半期の経常収入は、顧客処理計画外賃金運用(ボーナスなど)のための積極的な影響を受けている。それにもかかわらず、顧客が私たちの非賃金アプリケーションをより多く使用するにつれて、私たちの収入におけるこれらの季節的な変動の幅は減少すると予想される。

人力資本

2022年12月31日現在、私たちは6，349人を雇用しており、基本的にフルタイム社員です。私たちの人的資本目標は業界で最も優秀な人材を誘致、育成、維持することを含む。私たちは従業員に良い労働環境を提供し、現地と全国で認められた。私たちは人種、肌の色、性別、宗教、性別、年齢、国籍、障害、性別同意または表現、性的指向、退役軍人または結婚状況に関する嫌がらせまたは差別を含む、嫌がらせや差別のない職場を提供するために努力している。私たちは、このような作業環境を作ることが多様性を促進する根本だと思う。

文化と価値観

Paycomの目標は，従業員の生活を簡略化する技術の創出である。私たちの趣旨は私たちの業務のあらゆる面を指導し、私たちの従業員と会社の核心価値観を一致させる文化を創造しました

このような価値観は私たちをさらに定義し、私たちの成功を推進する。彼らは私たちが顧客とお互いにどのように協力するかを指導している。新しいアイデアを獲得し、革新するという強い願いがなければ、Paycomは今日の会社ではないだろう。私たちは私たちのチームのメンバー、顧客、そして彼らの従業員を含む人に集中している-彼らの経験、健康、そして成功に関心を持っていることが私たちの文化の核心だ。私たちにできる態度は私たちが不確実性を楽観的に受け入れるのを助けてくれて、私たちは他の人が不可能だと思うことを達成できると信じている。

多様性と包括性

多元化、包容性と帰属感に対する私たちの約束は、背景、知識、技能と経験の異なる労働力チームを誘致、維持、発展させることから始まった。Paycomが私たち従業員の生活の中で重要な役割を果たしていることを認識し、従業員に声、価値、鑑賞を感じさせる包容的な職場を作るように努力しています。私たちは引き続き入門級から幹部までのすべての従業員レベルの多様な従業員チームの構築に取り組んでいきます。次の表は2022年12月31日までの労働力人口統計をまとめたものである。次の表の人口統計労働力データは、人種と民族、性別と仕事種別を含み、アメリカ平等雇用機会委員会が概説したEEO-1構成部分1データ収集報告要求に符合する。

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訓練と発展

我々のPaycom学習ツールを用いることにより，リーダーシップ，多様性，包摂性，技術スキル，コンプライアンスなどの分野で量的カスタマイズの学習経路を提供することで，従業員の能力を向上させる.2022年の間に私たちの従業員は私たちのPaycom学習ツールを使って数千の授業を終えました

私たちは私たちの販売員に十週間の強化訓練コースを提供します。私たちの独特な訓練計画には、私たちの目標市場に関連する会計、業務指標、応用機能、税務事項の指導が含まれており、これは忠誠度を育成し、私たちの企業文化を維持するのに役立つと信じています。私たちは毎週の戦略課程とリーダーシップ開発訓練を通じて私たちの販売員の訓練を続けています。実行販売代表はまた、ベストプラクティスを共有し、法律およびビジネスの最新情報を得るために、四半期会議に参加することを要求されている。

健康、安全、健康

私たちは私たちの従業員が私たちの成功の合計だと信じているが、それが私たちが従業員とその家族に優れた健康と福祉計画を提供している理由だ。私たちは従業員に全面的な健康保険とオプションの歯科と視力保険を提供します。また、私たちは設備が完備された現場ジム、401(K)マッチング、従業員株購入計画、有給休暇、休暇、帰省休暇と病気休暇及び従業員に提供する多くの他の福祉を通じて、従業員に多種の身体、精神と財務健康に集中する機会を提供する。

市場情報を細分化する

私たちは単一の運営部門と単一の報告部門で運営している。運営分部は、企業の構成要素として定義され、その独立した財務情報は、経営意思決定者機能(我々のCEOによって履行される)によって定期的に評価され、資源をどのように割り当て、業績を評価するかを決定する。私たちの最高経営責任者は総合レベルの財務情報に基づいて資源を割り当てて業績を評価します。私たちは一つの経営部門で運営しているので、必要なすべての財務部門情報は連結財務諸表に記載されています。

利用可能な情報

私たちのインターネットアドレスはwww.paycom.comで、私たちの投資家関係サイトはInvestors.paycom.comです。私たちの年間報告Form 10-K、四半期報告Form 10-Q、現在の報告Form 8-K、およびこれらの報告書の修正は、これらの材料を電子的に米国証券取引委員会にアーカイブしたり、私たちの投資家関係サイトに提供したりする限り、私たちの投資家関係サイトで無料で見つけることができます。当サイトに含まれる情報は、参照によって本10-Kフォームに組み込まれません。米国証券取引委員会には、米国証券取引委員会に申請を電子的に提出する発行者の情報と届出書類が含まれている公共サイトwww.sec.govがある。

第1 A項。国際ロータリーSK因子

本節で言及したリスク要因および本10-K表で言及された他の要因は、第2部第7項“経営陣の財務状況および経営成果の議論と分析”で決定されたリスクを含み、私たちの実際の結果が任意の前向き陳述に含まれる結果と大きく異なるリスク、不確定要素、およびイベントの例を説明する。これらのリスクまたは不確実性のうちの1つまたは複数が現実になった場合、または基本的な仮定が正しくないことが証明された場合、実際の結果は、本10−Kテーブルに含まれる結果と大きく異なる可能性がある。

私たちの業務に関わるリスク

もし私たちのセキュリティ対策が破壊されたり、私たちの顧客やその従業員の敏感なデータに不正にアクセスしたりすれば、私たちの解決策は安全ではないと思われる可能性があり、顧客は私たちの解決策の使用を減らしたり、使用を停止したりする可能性があり、私たちが新しい顧客を引き付ける能力が損なわれる可能性があり、私たちは重大な責任を招く可能性があります。

私たちの解決策は、個人識別情報および財務および賃金データを含む、顧客およびその従業員の機密および固有情報を収集、格納、および送信することに関する。HCMソフトウェアは、コンピュータウイルス、ワーム、ネットワーク釣り攻撃、マルウェアプログラム、および他の情報セキュリティホールを含むネットワーク攻撃のターゲットとなることが多く、許可されていない配布、収集、監視、誤用、失われた、または私たちの顧客の敏感なデータを破壊したり、他の方法で私たちの顧客または他の第三者の業務運営を妨害したりする可能性があります。サイバー犯罪者が我々のセキュリティ対策を迂回することができれば，あるいは我々のシステムへの侵入を検出し，合理的な時間でそのような侵入を抑制できなければ，我々の顧客の敏感なデータが漏洩する可能性がある.

私たちの特定の職員たちは私たちの顧客職員たちの敏感な情報にアクセスすることができる。従業員の背景調査を行い，システムやデータへのアクセスを制限しているが，そのうちの1人以上がこれらの制御を迂回し，セキュリティホールを招く可能性がある.

お客様の情報を保護し、データ損失や他のセキュリティホールを防止するセキュリティ対策がありますが、これらの措置は第三者の操作、従業員のミス、第三者または従業員の汚職、またはその他の理由で違反される可能性があります。世界的にネットワークセキュリティ攻撃の数が増加しており，攻撃者はますます組織的になり，資金も十分になってきている，あるいは時々

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国家行為者の支持を得た。また、ロシアがウクライナに侵入したり、中国との関係が緊張したりするような地政学的緊張や衝突は、サイバーセキュリティ攻撃のリスクを増加させる可能性がある。不正アクセスまたはシステム破壊のための技術はしばしば変化するため、これらの技術を予測し、十分な予防または保護措置を実施することができない可能性がある。私たちは現在ネットワーク責任保険政策を維持しているが、ネットワーク責任保険は十分ではないかもしれないし、将来的には受け入れ可能な条項で提供できないかもしれない、あるいは全く提供できないかもしれない。また、私たちのネットワーク責任保険リストは、私たちに対するすべてのクレームをカバーできない可能性があり、訴訟を弁護することができ、その是非にかかわらず、コストが高く、経営陣の私たちの業務と運営に対する関心を移す可能性があります。

私たちの安全に対するいかなる実際的または考えられる破壊も、私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客が私たちの解決策の使用を停止し、私たちが新しい顧客を誘致することを阻止するか、または第三者訴訟、規制罰金または他の行動または責任に直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのSaaSネットワークインフラやデータセンターのどんな破損、障害、または中断も、私たちが効果的に解決策を提供する能力を弱化させ、私たちの名声を損ない、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのSaaSネットワークインフラは私たちの業務運営の重要な部分だ。我々のクライアントは，標準的なWebブラウザ，スマートフォン，タブレット，その他のWeb支援デバイスを介して我々の解決策にアクセスし，我々の解決策に迅速かつ確実にアクセスすることに依存している.私たちはオクラホマ州とテキサス州にある三つの完全冗長データセンターからすべての顧客にサービスを提供します。我々のSaaSネットワークインフラやデータセンターは，破損，故障，中断の影響を受けやすい.

将来的には、以下の要因による計算および通信インフラやデータセンターの問題に直面する可能性がある

私たちのSaaSネットワークインフラまたは私たちの顧客が私たちの解決策にアクセスする能力が中断された場合、最近取引された顧客および従業員からのデータが永久に失われる可能性があり、特に訪問が中断された場合、従業員または税務機関に支払うべき資金をタイムリーに渡すことに関する問題に直面する可能性がある。さらに、データセンタの破損または障害によるデータセンタのサービスレベルのいかなる不利な変化も、我々のサービス中断をもたらす可能性がある。私たちのデータセンターのどんな重大なシステム停止や性能の問題も、私たちの名声と新しい顧客を誘致する能力にマイナスの影響を与える可能性があり、既存の顧客から新しいまたは追加の業務を得ることを阻止したり、既存の顧客が私たちの解決策の使用を中止させたりすることは、いずれも私たちの収入に悪影響を与えます。また、ネットワークインフラやデータセンターが業務増加により増加した容量をサポートできない場合、私たちの顧客は解決策の可用性の中断に遭遇する可能性があります。このような中断は、私たちの収入を減少させ、お客様に返金したり、既存の顧客を保留したりすることに悪影響を与える可能性があります。これらは、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

機能や新しい応用を強化し、技術発展の歩みについたり、未来の破壊的な技術に対応したりすることができなければ、競争力を保つことができない可能性があり、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの持続的な成功は私たちの適応と革新能力にかかっているだろう。新しい顧客を引き付け、既存の顧客の収入を増加させるためには、既存のアプリケーションを強化し、新しい機能を追加し、改善し、新しいアプリケーションを導入する必要があります。強化された機能または新しい機能およびアプリケーションの成功は、タイムリーな完了および発売、および市場受容度を含むいくつかの要因に依存する。特定の拡張機能またはアプリケーションの販売を開発および追求するために多くの時間およびリソースがかかる可能性があり、これらの強化機能またはアプリケーションは、予想される時間範囲内で収入を生成しない可能性があり、または増加した費用を相殺するのに十分な収入増加を生じない可能性がある。さらに、変化する法律および法規要件は、機能の強化や新しいアプリケーションの開発や導入を延期したり、私たちのいくつかのアプリケーションを時代遅れにしたりする可能性があります。お客様のニーズに応じた拡張機能、新機能、または新しいアプリケーションの開発に成功しなければ、私たちの業務や運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

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また，我々のアプリケーションは，インターネットツールやプロトコルを用いて様々なネットワーク，ハードウェア，ソフトウェアプラットフォーム上で動作することを目指しているため，インターネットに関連するハードウェア，ソフトウェア，通信，ブラウザ，データベース技術の変化に追従するために，我々のアプリケーションを修正し強化していかなければならない.もし私たちがこれらの迅速な技術発展にタイムリーかつ費用対効果的に対応できなければ、私たちの現在と未来のアプリケーションはより市場がなく、競争力が低く、さらには時代遅れになるかもしれない。

私たちの成功は人工知能(AI)や機械学習のような未来の破壊的技術のリスクにも支配されている。我々のアプリケーションのための機能強化や自然言語処理，人工知能，機械学習，ブロックチェーンなどの技術を開発することができなかったことは，クライアントの運営効率の向上や関連コストの低減能力に影響を与える可能性がある.新しい技術が出現した場合、人工知能または機械学習または人工知能または機械学習を使用して作成され得る技術を含むが、これらに限定されるものではなく、より低い価格、より効率的、またはより便利にHCM解決策を提供することができ、これらの技術は、我々の競争能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが参加する市場競争は激しく、もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

HCMソフトウェア市場は競争が激しく、発展が迅速で支離滅裂である。新技術や新市場参入者の導入に伴い、将来の競争が激化すると予想している。私たちは現在、潜在的な多くの競争相手と私たちよりも大きく、より高いブランド認知度、より長い運営歴史、より成熟した業界関係、そして明らかに多くの財務、技術とマーケティング資源を持っている。したがって、これらの競争相手のいくつかは、

私たちのいくつかの主要な競争相手は低い価格で製品やサービスを提供し、これは価格設定圧力を招いた。同様に、いくつかの競争相手は異なる課金条件を提供し、これは私たちの課金条件に圧力を与える。もし私たちが私たちの価格水準と課金条項を維持できなければ、私たちの経営業績は否定的な影響を受けるだろう。さらに、定価圧力と競争の激化は、通常、売上高の低下、利益率の低下、損失、または私たちの解決策が広範な市場受容度を維持できない可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは様々な方法でHCMソリューションを提供する会社と競争している。多くのプロバイダは従来の企業ソフトウェアを提供し続けているが、より大きな柔軟性および情報アクセスの需要の増加に伴い、他のSaaSプロバイダ(白標準および埋め込み賃金単一解決策を提供するプロバイダを含む)は、HCMクラウドベースの解決策を提供する上でますます大きな競争に直面すると考えられる。当社の競合他社が提供するHCMソリューションは、自動データ処理会社、Ceridian HCM Holding，Inc.，Cornerstone OnDemand，Inc.，Gusto，Inc.，Intuit，Inc.，Inperity，Inc.，Oracle Corporation，Paychex，Inc.，PayLocity Holding Corporation，Paycor HCM，Inc.，People Center，Inc.d/b/a Ripping，SAP SE，ServNow，Inc.，Ultop Kronos Group，Workday，Inc.および他の地域的プロバイダを含む1つ、いくつかまたはすべてのカテゴリのアプリケーションと重なる場合がある。

また、HCM業界ではすでに組み込み給与明細が登場し始めている。組み込み賃金シングルシステムを使用し、HCM業界内の他社によって開発された製品や技術は、私たちの競争的地位に悪影響を及ぼす可能性があります。

HCMソリューション市場の競争は主にサービス応答性、アプリケーション品質と名声、サービスと製品供給の広さ及び価格に基づいている。我々の多くの競争相手は、より大きな顧客基盤に触れることができ、コンサルタント、ソフトウェアサプライヤー、流通業者と重大な流通契約を締結することができるマーケティング関係を構築している。さらに、いくつかの競合他社は、1つまたは限られた数のHCM機能を解決するソフトウェアを、我々の解決策よりも低い価格またはより深い深さで提供することができる。

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また、一部の潜在顧客、特に大手企業は、自分の内部解決策を開発することを選択する可能性がある。もし私たちが効果的に競争できなければ、私たちの業務、経営業績、または財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

もし私たちの顧客が私たちの配備や技術支援サービスに満足していない場合、あるいは私たちの解決策が正常に動作しない場合、私たちの業務、運営結果、または財務状況は悪影響を受ける可能性があります。

我々の業務は，我々のアプリケーションにおいても，我々のクライアントがその業務ニーズに応じたアプリケーションを使用するのを支援するための技術支援においても，我々の顧客の能力に依存する.私たちは内部部署を使用して私たちの解決策を実施し、構成し、お客様をサポートします。お客様が私たちのソリューションの品質、提供されたアプリケーション、または提供されたサポートに満足していない場合、私たちはこのような状況を解決するための追加のコストを生じる可能性があり、私たちの収益性は負の影響を受ける可能性があり、お客様の私たちの展開やサポートサービスに対する不満は、お客様が他のアプリケーションを販売する能力を損なう可能性があります。また，我々の販売プロセスは，我々の解決策やアプリケーションの名声や既存の顧客の積極的な推薦に高く依存している.私たちの顧客は、私たちのアプリケーションを継続して使用する義務がなく、同じまたはそれ以上のサービスレベルで私たちのアプリケーションを継続して使用しないことを選択することができます(あれば)。また、私たちのお客様は、通常、30日前に書面通知を提供し、いかなる理由もなく、私たちとの合意をキャンセルする権利があります。以前、私たちのいくつかの顧客は私たちのアプリケーションを継続して使用しないことを選択した。高品質の技術支援を維持できない場合や、高品質の技術支援を維持していないと市場が考えている見方は、顧客保持率、私たちの名声、既存および潜在的な顧客に当社のアプリケーションを販売する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、したがって、私たちの業務、経営実績、または財務状況に影響を与える可能性があります。

さらに、私たちの解決策は本質的に複雑であり、未来には検出されていない欠陥または誤りが含まれているか、または発展される可能性がある。私たちのアプリケーションのどんな欠陥も、私たちの名声に悪影響を与え、私たちの将来のアプリケーションを販売する能力を弱める可能性があり、大きなコストをもたらしてくれます。任意のアプリケーションの欠陥を是正することによるコストは巨大である可能性があり、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。任意の機能的欠陥や、私たちのアプリケーション利用可能性の中断を引き起こす欠陥は、以下のような原因になる可能性があります

我々が収集·管理するデータ量が大きいため，アプリケーション内のハードウェアの故障やエラーによりデータが失われたり破損したりしたり，我々が収集した情報が不完全であったり，我々のクライアントが重要と考えている不正確な情報が含まれたりする可能性がある.私たちの顧客は将来私たちにクレームをつけるかもしれません。彼らは私たちの解決策の欠陥、ミス、または他の失敗によって損害を受けたと主張します。私たちのミスと漏れ保険は十分ではないかもしれないし、未来に受け入れ可能な条項で提供できないかもしれないし、根本的にはできないかもしれない。しかも、私たちの政策は私たちに対するすべてのクレームをカバーしないかもしれないし、その是非曲直にかかわらず、費用が高く、経営陣の注意をそらす可能性がある。私たちの解決策のどんな失敗も私たちの名声を損なう可能性があり、既存の顧客を維持し、新しい顧客を引き付ける能力があり、これは私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況に悪影響を及ぼすだろう。

大企業が私たちが提供しないカスタマイズされた特性と機能が必要であれば、私たちの解決策はこれらの会社での市場が制限される可能性があります。

潜在的な顧客、特に大きな企業は、当社が提供していないそのワークフローのカスタマイズ特性や機能を必要としているかもしれません。これらの要求を満たすことを確保するために、より大きな潜在顧客に大量のサポートおよびサービスリソースを投入し、販売完了に要するコストと時間を増加させる可能性がありますが、これらの潜在顧客が私たちの解決策を採用する保証はありません。さらに、私たちはどんなカスタマイズされた特性や機能を実現することに成功しないかもしれない。潜在的な顧客が私たちが提供しないカスタマイズされた特性や機能が必要である場合、あるいは彼らが自ら展開することが困難であれば、私たちの解決策の市場はより限られ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。

私たちは私たちの主要幹部の持続的なサービスに依存しており、私たちがこれらの重要な幹部を維持できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。

私たちの成功は私たちの主要幹部の持続的なサービスにかかっていると信じていますチャド·リッチソンクレイグ·E·ボルトブラッドリー·S·スミスホリー·ファロージャスティン·ランなどです もし私たちがこのような重要な幹部たちを維持できなければ、私たちの業務は不利な影響を受けるかもしれない。私たちの主要幹部の雇用スケジュールには制限契約が含まれているにもかかわらず、私たちの業務は可能です

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しかしながら、キー幹部がPaycomを離れ、Paycomの顧客、従業員、および/または他のビジネス関係を妨害する場合、悪影響を受けるであろう。しかも、私たちはまだ私たちの重要な幹部のために重要な人物生命保険を購入していない。

もし私たちが合格した人員を引き付けることができなければ、ソフトウェア開発者と熟練したIT、販売、マーケティングと運営者を含めて、私たちは新製品と既存製品を開発とマーケティングする能力、更に私たちの収入と収益力を増加させることは不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの未来の成功は私たちが新しいアプリケーションを強化して発売する能力にかかっている。そのため，必要な教育背景や業界経験を持つ合格したソフトウェア開発者やITスタッフを誘致·保持する能力に大きく依存している。また、私たちの成長戦略を継続的に実行するためには、より大きく多様な顧客基盤をサポートする能力のある合格販売、マーケティング、運営者を誘致し、維持しなければなりません。ソフトウェア業界の特徴は、従業員の流動性が高く、競争相手間の求人力が大きいことだ。私たちと人材を競争する会社は、私たちよりも柔軟な仕事の手配を提供するかもしれません。潜在的または既存の従業員がこのような政策を好む場合、これは私たちが適格な人材を誘致し、維持する能力に影響を与える可能性があります。新しい移民法や政策は、ソフトウェア会社の国際的な採用能力を制限する可能性があり、これも適格人材の競争を激化させる可能性がある。移民法や政策のこれらの変化は、私たちの労働力に大きな直接的な影響を与えないにもかかわらず、それに伴うソフトウェア開発者やITスタッフの需要増加は、熟練した従業員を引き付けるまたは引き留める能力を弱める可能性があり、および/または、私たちのコストを著しく増加させる可能性がある。また、合格者を識別して募集し、私たちのアプリケーションを使用するように訓練するには多大な時間、費用、注意力が必要であり、私たちの従業員が十分な訓練を受け、作業効率を向上させるまでには、多くの時間が必要になる可能性がある。多くの従業員がサービスを失うことは、私たちの発展努力を乱す可能性があり、これは、顧客を失い、運営費用を増加させたり、経営陣の注意を移したりして、退職従業員の後継者を募集し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの業務と運営は急速な成長と組織変化を経験している。このような成長や変化を効率的に管理できなければ、私たちの業務計画を実行し、高いレベルのサービスを維持したり、競争挑戦に十分に対応できないかもしれません。

私たちは従業員数と運営の急速な増加を経験し続けている可能性があり、これは私たちの管理、運営、財務資源に重大な要求を提起し続ける可能性がある。我々のインフラ支援の顧客や取引数および顧客や従業員のデータ量も著しく増加している。そのため、私たちが業務、財務、管理制御を改善するにつれて、私たちの組織構造と記録システムと手続きはより複雑になっている。私たちの成功は私たちがこのような成長と組織変化を効果的に管理する能力にある程度かかっている。私たちの従業員数と運営の予想成長を管理するために、私たちは引き続き私たちの運営、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを改善しなければならない。成長を効率的に管理できなかったことは、当社のアプリケーションの品質低下や、当社のアプリケーションに対する顧客の満足度の低下、コストの増加、新しいアプリケーションの導入の困難さ、遅延、または他の運用困難を招く可能性があり、いずれも、お客様を保持して誘致したり、既存のクライアントにより多くのアプリケーションを販売する能力を弱めることによって、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、私たちの顧客基盤を拡大し、私たちの収入を増加させるために、私たちの内部·外部販売チームと支援チームのメンバーを拡大していく必要があります。私たちはより多くの事務所の能力を増加させることは、新冠肺炎の流行、任意の新しい事務所のためにスタッフを配置して管理するために合格者がいるかどうか、およびこれらの新しい事務所の販売員の募集と訓練に成功するかどうかの制限を受ける可能性がある。もし私たちの拡張努力が成功しなければ、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。

経済的で効率的な方法で私たちのブランドを開発·維持できなかったことは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは、経済的で効率的な方法でわがブランドの広範な知名度を維持することは、私たちの解決策の広範な受け入れを実現するために重要であり、新しい顧客を誘致し、既存の顧客を維持する重要な要素でもあると信じている。私たちのブランドの成功的な普及は、私たちのマーケティング努力の有効性と、競争力のある価格で信頼性と有用なアプリケーションを提供する能力に大きく依存します。ブランド普及活動は、我が国のメディア活動に支出を増やすことを含めて、収入増加をもたらさない可能性があり、収入を増加させても、どのような増加した収入も私たちのブランドを設立することによる費用を相殺できない可能性がある。もし私たちが私たちのブランドの普及と維持に成功しなかった場合、あるいは私たちのブランドの普及と維持の失敗した試みに巨額の費用が発生した場合、私たちのブランド建設努力の十分な見返りを達成するために、十分な新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を引き留めたりすることができない可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

もし私たちが私たちの所有権を十分に保護できなければ、私たちの競争優位性は損なわれるかもしれないし、私たちは貴重な資産を失ったり、収入が減少したり、私たちの権利を保護するために代価の高い訴訟を招くかもしれない。

私たちの成功は私たちの知的財産権にある程度かかっている。私たちは、著作権、商標、サービスマーク、商業秘密法律と契約制限の組み合わせによって、アメリカおよび他の管轄地域における私たちの知的財産権を確立し、保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。もし私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちの知的財産権の不正使用が発見されなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう

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財産です。私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は私たちのアプリケーションをコピーし、私たちが独自だと思う情報を使用して私たちと競争する製品やサービスを作成するかもしれない。

私たちは私たちの知的財産権を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれない。私たちは過去に訴訟に参加していましたが、将来的には私たちの知的財産権を保護し、私たちのビジネス秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれません。このような訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は、抗弁、反訴、反訴に遭遇し、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは私たちの知的財産権を保護、保護、実行することができないかもしれないし、私たちの解決策や独自の情報へのアクセスや配布を制御できないかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちは私たちが彼らの所有権を侵害したことを告発するために第三者に起訴されるかもしれない。

我々の業界には大量の知的財産権開発活動が存在しており，アプリケーションや競争相手の数の増加や，異業種分野のアプリケーションの機能重複にともない，ソフトウェア開発者はますます侵害クレームを受けることが予想される.我々の競争相手および多くの他のエンティティおよび個人は、私たちの解決策またはアプリケーションに関連する技術分野で知的財産権を所有または主張する可能性がある。しかも、私たちの市場での存在がますます多くなるにつれて、私たちは商標侵害クレームの影響をますます受けるかもしれない。第三者は時々私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張し、私たちは彼らの知的財産権を侵害していることが発見されるかもしれない。第三者から取得したり許可したりする技術について権利侵害を請求することもできます。しかし、私たちは、他の人の知的財産権が、私たちの解決策、アプリケーション、またはブランドの一部またはすべてをカバーしている可能性があるか、または告発される可能性があることを知らないかもしれません。

訴訟の結果は本質的に予測不可能であるため、将来の任意の訴訟または侵害クレームは、(I)不利な使用料を締結することができるかもしれない合意、持続的な使用料を支払うこと、または他の不利な条項を遵守することを要求すること、(Ii)私たちの解決策またはアプリケーションの販売を停止することを要求すること、(Iii)私たちの顧客または第三者サービスプロバイダを賠償することを要求すること、または(Iv)私たちの解決策またはアプリケーションを再設計するために追加的な開発リソースを必要とすることを要求する。このような結果のいずれも私たちの業務を損なう可能性がある。たとえ私たちが勝訴しても、私たちの知的財産権に関する訴訟は費用が高く、時間がかかる可能性があり、私たちの経営陣とキーパーソンの注意を私たちの業務と運営から移すことができる。

私たちのアプリケーションでオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちを追加的なリスクに直面させ、私たちの知的財産権を損なうかもしれません。

私たちのいくつかのアプリケーションはオープンソースコードライセンスでカバーされているソフトウェアを使用します。オープンソースコードソフトウェアをその製品またはアプリケーションに統合する会社が提起したオープンソースコードソフトウェア所有権に挑戦するためのクレームが時々ある。したがって、私たちはオープンソースソフトウェアと考えられる当事者の訴訟を受けることができるかもしれない。訴訟は私たちに高い弁護費用を払わせ、私たちの運営業績や財務状況にマイナスの影響を与えるかもしれないし、私たちのアプリケーションを変更するために追加の開発資源を投入する必要があるかもしれない。また，我々のアプリケーションとオープンソースコードソフトウェアを何らかの方法で組み合わせると，いくつかのオープンソースコード許可の下で，我々のアプリケーションのソースコードの配布が要求される可能性がある.オープンソースソフトウェアを適切に使用しなければ、私たちのアプリケーションを再設計し、私たちのアプリケーションの販売を停止したり、他の救済措置を取ったりすることが要求されるかもしれません。これは、私たちの業務、運営実績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

第三者ライセンスソフトウェアを使用して当社のアプリケーションで使用しており、これらのライセンスやライセンスソフトウェアのエラーを維持することができず、コスト増加やサービスレベルの低下を招く可能性があり、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

我々のアプリケーションは，他社から取得した許可の下で取得した何らかの第三者ソフトウェアを組み合わせている.今後も第三者のこのような第三者ソフトウェアや開発ツールに依存していくことを予想しています。我々が現在許可している第三者ソフトウェアには商業的に合理的な代替案が存在すると考えられるが，状況は常にそうではないか，あるいは交換が困難であるかコストが高い可能性がある.また、我々のアプリケーションで使用されるソフトウェアを新しい第三者ソフトウェアと組み合わせるには、大量の作業および大量の時間およびリソース投資が必要となる可能性がある。また，我々のアプリケーションが第三者ソフトウェアが我々のソフトウェアと共に成功した程度に依存する場合，この第三者ソフトウェアでは検出されていない誤りや欠陥は，我々のアプリケーションの配備を阻止したり，我々のアプリケーションの機能を損なう可能性があり，新しいアプリケーションの発売を延期し，我々のアプリケーションの失敗を招き，我々の名声を損なう可能性がある.

私たちは他の業務、アプリケーション、技術を買収するかもしれません。これは私たちの経営陣の注意を分散させ、私たちの株主への追加的な希釈を招き、他の方法で私たちの運営を混乱させ、私たちの経営業績を損なうかもしれません。

将来、私たちは、私たちの応用を補完または拡張し、私たちの技術能力を強化し、または成長機会を提供することができると考えられる業務、応用、または技術に買収または投資を求めることができるかもしれません。潜在的買収の追求は経営陣の注意をそらす可能性があり、これらの買収が最終的に完了するかどうかにかかわらず、適切な買収を決定、調査、求める際に費用が発生する可能性がある。

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私たちは他の事業を買収した経験がありません。私たちが追加事業を買収すれば、買収した人員、運営、技術を統合することができず、買収後に合併後の業務を効率的に管理することができない可能性がある。多くの要因により、買収された業務から期待されるメリットを得ることができない可能性もある

また、我々が買収した任意の会社の買収価格の大部分は、買収された営業権や他の無形資産に分配される可能性があり、これらの資産は少なくとも毎年減値評価を行わなければならない。将来、私たちの買収に予想されるリターンが生じなければ、私たちはこの減価評価過程に基づいて私たちの経営業績を計上することを要求されるかもしれません。これは私たちの経営業績を損なうかもしれません。買収は株式証券の発行や債務の発生を招く可能性もあり、これにより私たちの株主持分が希釈されることになる。

私たちの業務は私たちと第三者関係の成功にある程度かかっている。

私たちは、当社の給与および納税サービスの一部として、自動決済所(“ACH”)および電信為替を提供するなど、第三者メッセンジャー、財務および会計処理システム、および様々な金融機関に依存して賃金小切手や税務表を交付し、技術や内容支援、製造時計、処理背景調査を提供しています。今後も様々な第三者関係に依存して業務を発展させ、技術やコンテンツ支援を提供し、時計を製造し、背景調査を処理し、賃金小切手や納税表を提供することを予想しています。これらのサード·パーティとの関係を識別、交渉、記録し、サード·パーティのコンテンツおよび技術を統合するためには、多くの時間およびリソースが必要である。私たちと第三者の合意は一般的に非排他的であり、彼らが私たちの競争相手と協力することを禁止しない。また、私たちの合意によると、これらの第三者の表現は期待に達しない可能性があり、私たちはこれらの第三者と食い違いや紛争が発生する可能性があり、これは私たちのブランドや名声にマイナスの影響を与える可能性があります。世界経済の減速は、我々の第三者サプライヤーの業務に悪影響を与え、我々が依存するサービスを提供する能力を阻害する可能性もある。また、連邦準備銀行のサービス中断は、ACH処理を含め、全米の直接預金や他の金融取引を遅延させる可能性があり、私たちの給料や費用精算サービスにマイナス影響を与える可能性がある。もし私たちがこれらの第三者と私たちの関係を構築または維持することに成功できなければ、私たちが市場で競争したり、収入を増加させる能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、または財務状況は不利な影響を受ける可能性がある。たとえ私たちが成功しても, このような関係はもっと良い経営業績をもたらさないかもしれない。

私たちの長期的な成功は、米国以外の顧客にソリューション販売の能力を拡大することにある程度依存する可能性があるため、私たちの業務は国際業務に関連するリスクの影響を受ける可能性があります。

私たちの成長戦略の一つの要素は私たちの業務と顧客基盤を拡大することだ。もし私たちが私たちの業務を国際市場に拡張することを決定すれば、大量の資源と管理層の関心が必要になり、アメリカとは異なる規制、経済、政治的リスクに直面させるだろう。私たちは国際業務の面で経験が足りないため、私たちの国際拡張努力が成功することを保証することはできません。このような拡張努力の影響は私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

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法律と規制リスク

法律、政府法規、政策の変化は、私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの多くのアプリケーションは私たちの顧客が変化する政府法規を遵守するのを助けることを目的としている。新しい規制要件を導入したり、既存の法律や法規を新たに解釈したりすることで、私たちの経営コストが増加する可能性があります。例えば、新冠肺炎の大流行が発生した後、連邦、州、地方政府はすでに大量の新しい法律法規を公布し続ける可能性がある。私たちと私たちの顧客に適用される規制要求を満たすために、私たちは追加の資源を費やし、追加のコストを発生させた。より広く言えば、変化する規制要件は、新しいアプリケーションおよび拡張機能を導入するコストまたは時間を、現在予想されているよりも高くするか、または、新しいアプリケーションおよび拡張機能の導入を完全に阻止する可能性がある。

法律、法規、または政策の変化はまた、雇用主が従業員に提供される福祉の程度およびタイプを必要とするか、または選択する可能性があり、または雇用主および従業員が支払いを要求される税額およびタイプに影響を与える可能性がある。このような変化は、私たちのいくつかの既存のアプリケーションまたはサービスに対する需要を減少または除去する可能性があり、これは収入の低下をもたらす。例えば、我々は、毎年ACAに関連する収入を生成し(I)クライアントに代わってテーブル1094および1095を処理および提出し、(Ii)各請求書中に受信された固定バンドル価格の一部として、我々の拡張ACAアプリケーションを購入したクライアントからの拡張ACAアプリケーションを購入する。ACAが雇用主報告要件をキャンセルするように修正された場合、またはACAが廃止され、同様の雇用主報告要件を含まない新しい立法によって代替された場合、私たちは、顧客に代わって表1094および1095の処理および提出に関連する収入を生成しなくなるであろう。私たちは通常、アプリケーションごとに私たちの収入を追跡しません(アプリケーションは通常異なるグループ化および構成で単一価格で販売されていますので)、ACAが修正または廃止されなければ、私たちが強化したACAアプリケーションおよびACAフォーム届出業務の収入は、2023年12月31日までの年間予想総収入の約2%を占めると予想されます。

また，リリース前に規制の変化により不要になった新たなアプリケーションや拡張機能を開発するのに時間とお金がかかる可能性がある.また、お客様に影響を与える新しい規制や規制の改正が彼らに教育や支援を行うことができなかった行為は、当社の名声に悪影響を及ぼす可能性があり、法規の変化に応答するために当社のアプリケーションをタイムリーに修正したり、新しいアプリケーションを開発したりすることができなかった行為は、当社の業務や運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、新しい条例または既存の条例の変更は、明確ではなく、説明が困難であるか、または他の適用条例と衝突する可能性がある。私たちまたは私たちの顧客が新しいまたは修正された法律または法規を遵守しないことは、経済的処罰、法的訴訟、または名声の損害を招く可能性がある。最後に、米国政府の負の監査や他の調査は、米国政府の契約を得る能力や私たちの将来の経営業績に悪影響を与え、財務や名声の損害を招く可能性がある。

また，連邦，州，外国政府機関や機関が過去に採択されており，将来的にはインターネットを商業媒体として使用する法律や条例に影響を与える可能性もある.このような法律や規制の変化は私たちのアプリケーションを修正する必要があるかもしれない。さらに、政府機関または民間組織は、インターネットにアクセスしたり、インターネットを介して行われた商業活動に税金、費用、または他の費用を徴収することができる。これらの法律または課金は、インターネットに関連する商業または通信の増加を制限する可能性があり、または、私たちのようなインターネットベースのアプリケーションの需要の減少をもたらす可能性がある。

プライバシー、データ保護、ネットワークセキュリティの法律法規を遵守しないことは、私たちの名声、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を与え、または他の不利な結果をもたらす可能性があります。

私たちの応用とサービスは連邦、州、地方の各レベルの様々な複雑な法律と法規によって制約されており、データの安全とプライバシーを管理する法律と法規を含み、これらはすでに世界の重大な問題となっている。プライバシー問題の規制枠組みは急速に変化しており、予見可能な未来にはまだ不確実である可能性がある。多くの連邦、州、外国政府機関は、個人情報の収集、使用、開示に関する法律および法規を通過または検討している。米国では、連邦貿易委員会の認可の下で公布された規則と条例、1996年の“健康保険携帯性と責任法案”、1993年の“家庭医療休暇法”、ACA、1999年の“金融サービス現代化法案”(GLBAと略称)、連邦と各州の労働·雇用法、2020年にカリフォルニア州で可決された“ニューヨーク州ハッカー攻撃の阻止と電子データ安全(盾)法”、“IBIPA”、“CCPA”のような州データ漏洩通知法および州プライバシー法が含まれる。

“国際投資促進法”には、“国際投資促進法”に違反して屈託を感じた人の個人訴権が含まれている。GLBAは連邦貿易委員会の許可の下で実行され，我々の支払カードサービスにプライバシー通知を遵守し，不正な使用やデータセキュリティから関連する個人情報を保護するための何らかの措置をとることを要求している.CCPAはカリフォルニアの消費者に個人訴訟権利を提供し、カバーされた会社が合理的なセキュリティ措置を実施できなかった場合、データ漏洩を受ける。CCPAはまた、EU GDPRによって提供される権利と同様に、EU GDPRによって提供される権利と同様に、EUのGDPRによって提供される権利と同様に、EUの消費者に特定の権利を与え、選択し、脱退し、私たちの所有する個人情報の削除を要求することができる。また、我々の一部の顧客は国際的に支店を設置しているため、GDPRや他の外国データプライバシー法は、いくつかの顧客や従業員情報の処理に影響を与える可能性がある。データ保護やプライバシーの法律を守らないと規制機関につながる可能性があります

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訴訟または同意命令または民事および刑事罰(罰金を含む)に直面するリスクを検討および増加させることは、私たちの運営実績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、規定を守らない疑惑は、事実であるか否かにかかわらず、費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、名声を損なう可能性がある。

私たちの様々な製品とサービスに適用されるプライバシー法は急速に変化している。カリフォルニアプライバシー権法案(CPRA)はCCPAの拡張であり，2023年1月1日に発効した。バージニア州では最近CCPAをもとに独自の消費者データプライバシー法規が可決され、この法規も2023年1月1日に施行された。新しいデータプライバシー規制は今年の遅い時期にコロラド州、コネチカット州、ユタ州で施行される。また、世界各地には、米国連邦と州レベルの立法提案を含む他にも多くの立法提案があり、これらの提案は、私たちの業務に影響を与える分野で追加的で、互いに衝突する可能性のある義務を課す可能性がある。新たに採択された立法および規制措置は、私たちの顧客の処理、処理、保存、使用、従業員の人口統計および個人情報を送信する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、これは私たちの解決策に対する需要を減少させる可能性がある。

政府の規制に加えて、プライバシー擁護者や業界団体は、新しい、異なる自律基準を提案し、採用する可能性がある。多くのプライバシーとデータ保護法律の解釈と応用はまだ不確定であるため、これらの法律の解釈と応用は、私たちの既存のデータ管理実践や私たちの解決策の特徴と一致しない可能性がある。プライバシーやデータ保護法を含め、私たちのアプリケーションに適用される政府法規を守らないことは、私たちに責任を負わせる可能性があります。罰金、訴訟、その他のクレームの可能性に加えて、私たちの業務活動とやり方を根本的に変更したり、私たちの解決策を修正したりすることが要求される可能性があり、これは私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。プライバシー問題や主張を十分に解決できない行為は、根拠がなくても、適用されるプライバシーやデータ保護の法律、法規、政策を遵守できなくても、追加のコストと責任を負い、私たちの名声を損ない、私たちの売上を減少させ、私たちの業務、経営業績、または財務状況に他の悪影響を及ぼす可能性があります。

また、プライバシーの観点から、我々顧客の従業員は、私たちの顧客及びその従業員が私たちのアプリケーションやサービスを有効に利用できるように、必要な個人データの提供を拒否する可能性がある。プライバシー問題に対する見方であっても，合理的であるか否かにかかわらず，我々のアプリケーションやサービスのある業界での市場採用を阻害する可能性がある.

私たちのいくつかの製品とサービスはデータ駆動の洞察力を使用して、私たちの顧客が彼らの業務をより効率的に管理するのを助ける。集約データから知見を提供し，先進的な人工知能や機械学習から得られた知見を含めて，我々の解決策やサービスが顧客に提供する価値がますます重要になる可能性があると考えられる.人工知能または機械学習を使用してデータ駆動の知見を提供する能力は、現在または将来の規制要件、法規または道徳的考慮によって制限される可能性があり、これらの要件は、私たちが革新的にデータを利用する能力を制限するか、または革新的にデータを利用する能力に負担をかけ、高価な要求を加える可能性がある。

既存の州と連邦通貨振込または通貨サービス業務法規の新しいまたは逆の解釈を採用することは、私たちに追加の規制と関連費用を受け、私たちの業務に変化を要求する可能性がある。

司法管轄区域では新しい通貨リピータまたは貨幣サービス業務法規が採用され、規制機関の既存の州と連邦通貨トランスポンダまたは貨幣サービス業務法規または法規の解釈が変化したり、監督管理機関がこのような法規や法規に対する私たちの解釈と食い違いがあり、適切な許可を得るまで、登録されたり、業務活動を制限したりすることができるかもしれない。これらの状況は、特定の業務を展開する方法や顧客資金に投資する方法を変更することも要求される可能性があり、これは、適切な税務機関および顧客が指定した口座に顧客資金を送金する前に投資顧客資金から得られる利息収入に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちは通貨サービス企業や通貨振込機関ではないと主張していますが、私たちのアプリケーションが不正や不正活動に利用されるリスクを低減し、詐欺の発見と防止を助けるために、反マネーロンダリング(AML)コンプライアンス計画を採用しています。我々のAMLコンプライアンス計画は，我々のアプリケーションやサービスに対する信頼を育成することを目的としている.

私たちはある管轄区で“貨幣サービス企業”として登録し、他の管轄区域でナンバープレートを申請する予定です。もし他の州や連邦規制機関が私たちが無免許通貨サービス企業や通貨振込機関を経営していると認定した場合、私たちは民事と刑事罰金、処罰、登録費用、法律費用、名声損害、または他の負の結果に直面する可能性があり、これらはすべて私たちの業務運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

不利な税金の法律や法規を制定したり、既存の法律を私たちまたは私たちの顧客に適用したりすることができ、これは私たちの解決策や適用のコストを増加させ、私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

サービス供給者として、税務機関は通常、どのような適用可能な売上高または他の同様の税金の徴収と支払いを担当することを要求します。しかも、連邦、州、地方税法が私たちのように電子的に提供されるサービスに適用される状況が変化している。新しい収入、販売、使用、または他の税金法律、法規、規則、条例または条例は、いつでも公布することができ(トレーサビリティを有する可能性がある)、インターネットを介して提供されるサービスおよびアプリケーションに完全にまたは比例せずに適用することができる。これらの法規は、税金が固有のコスト増加をもたらし、最終的には私たちの業務、経営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があるので、私たちの販売活動に悪影響を及ぼす可能性がある。

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州ごとに販売税と使用税を管理する異なる規制があり、これらの規制は時間の経過とともに異なる解釈を受ける。私たちは定期的にこれらの規則と規定を審査して、私たちはある州で販売税と使用税を支払う必要があると思った時、私たちは自発的に州税務当局に連絡して、その州の規則と規定をどのように守るかを決定するかもしれません。私たちが現在このような税金を支払う必要がないと思っている州では、過去の販売に販売税や罰金を徴収しないことを保証することはできません。

さらに、既存の税金法律、法規、規則、法規または条例は、私たちの不利(トレーサビリティがある可能性がある)に解釈、変更、修正または適用される可能性があり、これは、私たちまたは私たちの顧客に追加の税金を支払うことを要求し、私たちまたは私たちの顧客に過去の金額に罰金または罰金と巨額の利息を支払うことを要求するかもしれません。もし私たちが顧客にこのような税金を受け取ることに成功できなければ、私たちはこのようなコストを負担して、私たちの業務、経営業績、あるいは財務状況に悪影響を与えるかもしれません。また、私たちにこのような税を徴収することは、実際にお客様に提供するソフトウェアやサービスのコストを増加させ、このような税金を徴収する管轄区域で既存の顧客を維持したり、新しい顧客を得る能力に悪影響を与える可能性があります。

連邦、州、そして地方の雇用関連の法律法規は私たちの経営コストを増加させ、罰金と訴訟に直面させるかもしれない。

私たちの業務は、最低賃金、家庭医療休暇法、残業代、補償可能時間、記録保存およびその他の労働条件、民権法案第七章、従業員退職収入保障法、アメリカ障害者法、国家労働関係法、平等雇用機会委員会の規定、民権事務室の規定、労働部の規定、米国の障害者法、国家労働関係法、平等雇用機会委員会の規定、民権事務室の規定、労働部の規定、米国公平労働基準法案を含む様々な連邦、州、地方の雇用に関する法律と法規に支配されている。州総検事長の条例、連邦及び州賃金及び労働時間法、並びに連邦及び州政府が公布したこれらその他の雇用に関する事項を管理する様々な類似法律。私たちの従業員は多くの州に分布しているため、これらの変化する連邦、州、地方法律法規を遵守することは、私たちの業務コストを大幅に増加させる可能性がある。近年、会社は集団訴訟を含めて訴訟を受けており、職場や雇用問題、残業賃金政策、差別および類似事項に関する連邦や州法に違反していると告発されており、その中には被告に有意義な損害賠償が支払われている事件もある。私たちは時々似たような訴訟の脅威や訴訟を受けるかもしれませんが、私たちはこのような訴訟によって損害賠償と費用を招くかもしれません。これは私たちの業務、財務状況、または運営結果に実質的な悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは現在、正常な業務過程で従業員に関する法的手続きの影響を受けている。可能性があり合理的に見積もることができると考えられる損失に対処する十分な準備金があると信じていますが、法的訴訟やクレームの最終結果は肯定的に予測できません。

私たちの従業員には現在労働組合代表はいませんが、“国家労働関係法”によると、私たちの従業員は労働組合を構成したり、労働組合に加入したりする権利があります。もし私たちのほとんどの従業員が労働組合に加入すれば、私たちの労働コストは増加する可能性があり、私たちの業務は他の要求と予想のマイナス影響を受ける可能性があり、これらの要求と期待は私たちのコストを増加させ、私たちの従業員文化を変え、会社の柔軟性に影響を与え、私たちの業務を混乱させるかもしれない。さらに、私たちのどの組合組織の努力に対する反応も、私たちのブランドの認知にマイナスの影響を与え、私たちの財務業績を含む私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの反応はまた、私たちを法的リスクに直面させ、私たちに法的および規制行動、潜在的な罰および制限、または名声被害に関連する費用を発生させる可能性がある。

業界と金融リスク

私たちの財務業績は多くの要素によって変動するかもしれないが、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできないかもしれない。

私たちの経営結果は、私たちの収入、収入コスト、行政費用、経営収入、キャッシュフローと繰延収入を含めて、将来大きく変化する可能性があり、どの時期の結果も未来の業績の指標と見なすべきではありません。私たちの財務業績の変動は私たちの普通株の価値に否定的な影響を及ぼすかもしれない。私たちの財務結果は様々な要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちがコントロールできないので、私たちの業務の基本的な表現を完全に反映できないかもしれません。私たちの財務業績が異なる時期に変動する可能性のある要素は含まれているが、これらに限定されない

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季節的な要素のため、私たちのいくつかの経営業績と財務指標は予測できないかもしれない。

歴史的に、私たちの収入は季節的な変化を経験した。我々の経常収入の大部分は，賃金税申告表(例えばW−2表や1099表)の年次処理およびACAに関する表の年次処理とアーカイブに関係している。これらの表は通常今年第1四半期に処理されるため、第1四半期の経常収入に積極的な影響を与えている。また、年末計画外の賃金支出(ボーナスなど)は、私たちの第4四半期の経常収入に積極的な影響を与えている。お客様が私たちの非賃金アプリケーションをより多く使用するにつれて、将来的に私たちの収入の季節的な変動幅は減少すると予想されていますが、私たちのいくつかの経営業績や財務指標の季節的な変動は、このような結果や指標を予測しにくくなる可能性があります。

私たちの未返済債務は、いくつかの運営と財務契約によって制限され、これらの契約は、私たちの業務と融資活動を制限し、私たちのキャッシュフローと私たちの業務運営能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは持続的な運営資金と一般企業用途のための債務を発生させた。私たちの債務未済条項によると、いくつかの例外を除いて、私たちはできません

また、各会計四半期末まで、私たちは利息、税金項目、減価償却及び償却前収益(EBITDA)と利息費用の総合利息比率を3.0%~1.0%以上維持し、総合レバーを維持しなければならない

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融資負債とEBITDAの比率は3.75対1.0を超えず、その後一定期間ごとに3.0対1.0に低下した。融資協定における私たちの未返済債務に関する経営および財務契約、および私たちが将来締結する可能性のある任意の融資協定は、私たちの運営融資、商業活動に従事し、または私たちのビジネス戦略を拡大または全面的に推進する能力を制限するかもしれません。私たちはまた、債務の元本および利息を支払うためにキャッシュフローの大部分を使用することを要求される可能性があり、これは、運営、運営資金、拡張、または他の一般会社の目的に使用できる資金の数を減少させるだろう。

私たちが支出と債務を履行する能力、経営と財務契約を遵守する能力は、私たちがコントロールできない金融、商業、経済、規制、その他の要素の影響を受ける可能性がある。私たちはこのような要素の多くの要素を統制してこの条約を遵守することができないかもしれない。私たちの融資協定に違反したいかなる契約も違約を招く可能性があり、これは私たちのすべての未返済債務の即時満期と支払いを招く可能性がある。

もし私たちの商業権や他の無形資産が損傷したら、私たちは収益に重大な費用を計上しなければならないかもしれない。

もし事件や環境変化が帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、私たちは少なくとも毎年またはそれ以上に営業権の減値をテストしなければならない。2022年12月31日までに、5190万ドルの営業権と5400万ドルの他の無形資産の純資産額を記録しました。国内或いは全世界の市場状況の不利な変化、特にこのような変化が私たちが商業権或いは無形資産の減価テストについて作った重要な仮定或いは推定の1つに影響を与える場合、公正な価値推定の変化を招く可能性があり、それによって私たちの商業権或いは他の無形資産の減価費用の計上を招く可能性がある。このようなどんな重大な費用も私たちの経営業績や財務状況に否定的な影響を及ぼす可能性がある。

お客様の電子資金振込が最終的に私たちの口座に決済される前に、従業員や税務機関に給料期間の満期金額を支払うことができます。顧客支払いが銀行機関によって拒否されたり、他の方法で私たちの口座に入ることができなかった場合、追加の短期流動性源が必要となる可能性があり、私たちの経営業績は悪影響を受ける可能性があります。

私たちの給与処理アプリケーションは、顧客の口座から従業員と関連税務当局に大量の資金を移します。大きな資金金額について、私たちは顧客に連邦電信為替を通じて資金を私たちに移すことを要求します。より小さい資金金額については、私たちは顧客を代表して任意のお金を支払う前に顧客口座の借方に記入し、ACH銀行の規定により、従業員や税務その他の規制機関に対応金額を支払った後、場合によっては時間範囲内で、以前に貸した資金が流される可能性がある。したがって、雇用主の資金は私たちが雇用主を代表して支払ったお金を支払うのに十分ではないかもしれない。過去のこのような不足とそれに伴う財務リスクは非常に限られた状況でしか発生していなかったが、顧客が将来支払い義務を滞納した場合、これらの義務を支払うために大量の資金を前借りする必要があるかもしれない。この場合、私たちは追加的な短期流動資金源を求める必要があるかもしれません。これらの資源は合理的な条件では得られないかもしれませんし、私たちの経営業績と私たちの流動性は悪影響を受ける可能性があり、私たちの銀行関係は損なわれる可能性があります。

もし私たちが財務報告に対して有効な内部統制を維持できなければ、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失う可能性があり、私たちの普通株の市場価格はマイナスの影響を受ける可能性がある。

上場企業として、財務報告書及び財務諸表作成に関する信頼性の合理的な保証を提供するために、財務報告の内部統制を維持しなければならない。経営陣は、各財政年度末までの財務報告の内部統制の有効性に関する報告書を評価して提出しなければならず、私たちの監査人は、私たちの財務報告の内部統制の有効性を証明しなければならない。

もし私たちが財務報告の内部統制に重大な欠陥があれば、私たちは直ちにミスを発見できないかもしれません。私たちの財務諸表に重大なミスが発生する可能性があります。私たちの財務報告の内部統制に大きな弱点があることが発見された場合、あるいは私たちの独立公認会計士事務所が私たちの財務報告の内部統制の有効性に意見を述べることができない場合、投資家は私たちの財務報告の正確性と完全性に自信を失ってしまう可能性があり、および/または私たちはニューヨーク証券取引所(NYSE)、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関が調査の対象となる可能性があり、私たちの普通株の市場価格は負の影響を受ける可能性がある。

私たちの実際の運営結果は私たちの指導意見と大きく違うかもしれない。

私たちは、私たちの収益電話会議、収益発表、または他の面で、私たちの将来の業績に関する指導を発表し続けることができ、これは、発表日までの私たちの推定を表しています。この指導は展望的な陳述を含み、私たちの経営陣が準備した予測に基づいているだろう。これらの予測は米国公認会計士協会が公表した基準を守るために作成されたものではなく、私たちの公認会計士、他の独立した専門家、外部機関はこれらの予測を作成したり審査したりしません。したがって、このような人々は、そのような予測についていかなる意見を発表したり、任意の他の形態の保証をしたりしてはならない。

予測は多くの仮説と推定に基づいており、これらの仮説と推定はデジタル特殊性を持っているが、本質的に重大な商業、経済と競争の不確定性と意外な事件の影響を受け、その多くは私たちが制御できない。予測はまた、将来の業務決定に関する特定の仮定に基づいており、いくつかが変化するであろう。

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私たちが指針を発表した主な理由は、アナリストや投資家と私たちの業務の見通しを議論するために、私たちの経営陣に基礎を提供することです。私たちは第三者が発表したどんな予測や報告書にも責任を負わない。

指導意見は必然的に投機的であり，我々が提供する指導意見に基づく部分またはすべての仮定は実際の結果とは大きく異なることが予想される.したがって，我々の指導は，管理職が発表日までに実現可能であると考えている内容の見積もりにすぎない。実際の結果は私たちの指導とは違うかもしれないし、変化は実質的かもしれない。これを受けて、私たちは投資家に私たちの普通株について投資決定をする際に、私たちの指導に頼らないように促します。

当社の経営戦略の実施に成功しなかった場合や、本10-K表の“リスク要因”の節に記載された任意のイベントや状況が発生した場合は、実際の経営結果が我々のガイドラインとは異なり、このような違いは不利で重大である可能性がある。

私たちの報告書の財務結果はアメリカで一般的に受け入れられている会計原則の変化の悪影響を受けるかもしれない。

米国では、公認された会計原則は、財務会計基準委員会(“財務会計基準委員会”)、米国証券取引委員会、および適切な会計原則を公布し解釈するために設立された様々な機関の解釈を受ける。これらの原則または解釈の変更は、我々の報告書の財務業績に大きな影響を与える可能性があり、変化を宣言する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性がある。

私たちの証券所有権に関わるリスクは

買収、我々の株式インセンティブ計画、引受権証、または他の方法に関連する追加株式の発行は、他のすべての株主の権益を希釈する。

わが社の登録証明書は、私たちが最大1億株の普通株と最大1000万株の優先株を発行することを許可しており、これらの株の権利と優先権は私たちの取締役会によって決定される可能性があります。適用される規則や法規を遵守する場合には、株主がいかなる行動や承認も必要とせず、発行されていない株式をすべて発行することができる。私たちは未来に戦略的買収を評価し続けるつもりだ。私たちは追加の株式証券を発行することで、このような買収の一部または全部の費用を支払うことができる。

買収に関連する株式発行、株式オプションまたは株式承認証の行使、制限株式の付与、または他の方法は、私たちの既存株主が保有する所有率を希釈する。

私たちの定款文書とデラウェア州法律の反買収条項はわが社への買収を延期または阻止する可能性があります。

私たちの会社の証明書、定款、デラウェア州法律に含まれる条項は、私たちの統制権の変更や私たちの経営陣の変更を遅延または阻止する可能性があります。これらの条項は単独でまたは一緒に敵意の買収、統制権の変更、または私たちの経営陣の変動を延期または阻止する可能性がある。

私たちの会社の登録証明書、定款、あるいはデラウェア州法律の遅延または制御権の変更を阻止する条項は、私たちの株主が彼らが持っている普通株からプレミアムを得る機会を制限する可能性があり、一部の投資家が私たちの普通株に支払いたい価格に影響を与える可能性があります。

私たちの会社登録証明書には、私たちと私たちの役員や上級管理職に対する訴訟を阻止することができる独占フォーラム条項が含まれています。

私たちの会社登録証明書は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、デラウェア州衡平裁判所(またはデラウェア州内に衡平裁判所が管轄権を持っていない場合、デラウェア州連邦地域裁判所)は、私たちを代表して提起した任意の派生訴訟または法的手続き、私たちの任意の取締役、上級管理者、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主の受託責任を主張するクレームに違反する任意の訴訟、私たちまたは私たちの任意の取締役に対するクレームを代表する唯一のおよび独占フォーラムとなる。デラウェア州法律または当社の会社登録証明書または私たちの別例(両方とも時々改正することができる)の任意の条項に基づいて生成された高級職員または他の従業員、または私たちまたは私たちの任意の取締役、高級職員、または内部事務原則によって管轄されている他の従業員のクレームに対する任意の訴訟。この排他的な裁判所条項は、私たちの株主が連邦証券法とその規則と法規の遵守を放棄したとみなされないにもかかわらず、州と連邦法律クレームに適用される。また，この排他的な掲示板選択条項は“取引法”によるクレームには適用されない.また、証券法第22条は、連邦裁判所及び州裁判所は、“証券法”又はその下の規則及び条例により生じる任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定している。したがって、裁判所が証券法に基づく請求に関する書面選択裁判所条項を実行するか否かには、不確実性がある。この裁判所選択条項は、私たちの株主が私たちとの紛争で有利な司法フォーラムを得る能力を制限するかもしれない。わが社の証明書にはフォーラム選択条項が含まれているにもかかわらず、可能性もあります, 裁判所はそのような規定が適用されないか実行できないと判断することができる。

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一般リスク

不利な経済と市場状況は私たちの業務、経営業績、または財務状況に影響を及ぼす可能性がある。

私たちの業務は、HCMアプリケーションに対する全体的な需要と、私たちの現在と潜在的な顧客の経済的健康状態に依存します。米国や世界市場の経済状況が悪化すれば、顧客は運営を停止し、計画外の賃金支給(例えばボーナス)を取り消したり減らしたり、従業員数を減らし、HCMや他のアウトソーシングサービスへの支出を延期または減少させたり、契約を再交渉しようとしたりする可能性がある。また、失業の増加、収入の減少、将来の経済活動に関連する不確実性、信用獲得の機会の減少、金利上昇、インフレ、資本市場の変動、流動性の減少など、世界と地域のマクロ経済発展は、私たちの業務を展開する能力にマイナスの影響を与える可能性がある。また、このようなマクロ経済発展の影響は、ウクライナの持続的な軍事衝突のような新冠肺炎の大流行や地政学的事件によって激化する可能性がある。経済の低下は、私たちのアプリケーションの販売減少、計画外賃金運用の収入減少、従業員による費用、販売周期の延長、新技術の採用速度の鈍化、価格競争の激化を招く可能性があり、これらはいずれも私たちの業務、運営業績、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。また、いずれの回復後も、HCMの支出水準は増加しない可能性がある。

近年、連邦予算や支出問題について国会や総裁が合意する能力が何度か不確定になっている。これらの問題で合意できなかった期間、特に政府の実際や脅威に伴って閉店すると、米国経済に悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちのいくつかの顧客は政府資源に依存してその運営に資金を提供しているため、政府の長期的な停止は、これらの顧客が適時に私たちに支払う能力に影響を与える可能性があり、これは私たちの運営業績や財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。

また、私たちの給料と納税申告申請の一部として、顧客資金を収集し、顧客が指定した税務機関や口座に送金します。受領と支払いの間、私たちはこれらの資金を通貨市場基金、普通預金口座、預金証書、米国債、商業手形に投資することができる。これらの投資は一般市場、金利、信用、流動性リスクの影響を受け、金融市場が異常に変動する時期には、これらのリスクが激化する可能性がある。このような資金の損失や獲得できないものは、私たちの現金状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性があり、根本的になければ、私たちが受け入れられる条項では得られない追加の流動性源を得る必要があるかもしれない。

項目1 B。取消解析Dスタッフコメント

ない。

項目2.Pサーカス.サーカス

わが社の本社はオクラホマ州オクラホマ市にあり、敷地は150エーカーを超え、敷地は約500，000平方フィートです。2022年、私たちはオクラホマシティ本部に315，000平方フィートの新しい建物を建て始めました。私たちはまたテキサス州グレイペブン約14エーカーの会社のすべての財産に運営施設を持っています。オクラホマシティの会社本部には2つの完全冗長データセンターが収容されているほか、私たちのGrapevine工場でもう一つの完全冗長データセンターを運営しています。

2022年12月31日まで、28州でオフィスをレンタルしました。私たちはこれらの施設が私たちの現在の業務に適していると信じています。賃貸契約が満了した後、私たちは受け入れ可能な条項に従ってこれらの賃貸契約を更新したり、他の場所で適切な場所を見つけることができると信じています。

項目3.法律P“バラ”

私たちは時々日常業務の過程で発生する様々な紛争、クレーム、訴訟、調査、法律手続きに関連している。現在未解決の法律問題の解決は、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに実質的な悪影響を与えないと信じています。それにもかかわらず、法的問題が内在的不確実性の影響を受けるため、これらの訴訟の結果は予測できず、これらの問題の最終的な解決は、私たちの業務、財務状況、運営結果、またはキャッシュフローに大きな悪影響を及ぼす可能性がある。より多くの情報については、本表の10−Kの“付記13.支払いおよびまたは事項”を参照されたい。

プロジェクト4.地雷安全情報開示

ない。

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部分第2部：

項目5.登録者普通株式市場TY、関連株主事項と発行者による株式証券の購入

私たちの普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、コードは“PAYC”です。2023年2月7日現在、私たちの普通株は約2798人の登録保有者がいます。この数字は，その日付に登録された実所有者数に基づいて計算され，その株式はブローカーや他の被指名者が“街頭名義”で保有する所持者は含まれていない.

配当をする

本10-K表を提出する時、私たちはまだ普通株の現金配当金を支払っていません。将来の普通配当金の発表、金額、支払いは私たちの取締役会が全権的に決定し、私たちはいつでもこのような配当金の支払いを減少または完全に停止することができる。私たちの取締役会は、一般的かつ経済的状況、私たちの財務状況と経営業績、私たちの利用可能な現金、および現在および予想される現金需要、資本要求、契約、法律、税金および規制制限、ならびに株主または私たちの子会社に配当金を支払う影響、および私たちの取締役会が関連する他の要素を考慮する可能性があります。

[パフォーマンスチャート]

我々が米国証券取引委員会に提出したいかなる文書にも逆の声明があるにもかかわらず、取引法第18節の目的については、以下の業績グラフは、米国証券取引委員会に提出された“届出”とみなされてはならず、取引法による“募集材料”とみなされてはならず、そのような届出文書に含まれる任意の一般的な合併言語にかかわらず、引用されてこのような届出文書に組み込まれてはならない。

以下の図は、2017年12月31日から2022年12月31日までの5年間の、我々の普通株式の累積株主総リターンと標準プール500指数、標準プール500ソフトウェアとサービス指数、および標準プール1500アプリケーション指数の累積総リターンを比較したものである。この図は、期初に100ドルを私たちの普通株式と各比較可能指数に投資すると仮定し、任意の配当金の再投資を仮定している。未来の株価表現の指標として歴史的株価表現に依存すべきではない。

私たちは、数年前に使用された標準プール1500アプリケーション指数の代わりに、標準プール500ソフトウェアおよびサービス指数を私たちが発表した業界またはビジネスライン指数として選択しました。標準プール500ソフトウェアおよびサービス指数は、より適切な同業グループを表していると考えられます。標準プール1500アプリケーション指数の累積総リターンは上の図に示すように、S-K法規第201(E)(4)項の要求を満たしている。

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株式証券を購入する

2022年12月31日までの3ヶ月間、私たちが買い戻した普通株数は以下の通り

プロジェクト6.R保存された

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項目7.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況及び経営実績

本経営陣の財務状況と経営結果の討論と分析は、私たちの財務諸表読者に、私たちの財務状況、経営結果、流動性、そして私たちの未来の業績に影響を与える可能性のある他の要素に対する管理層の見方を提供することを目的としています。以下、我々の財務状況及び経営結果の検討及び分析は、監査済み及び監査されていない総合財務諸表(米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成された)及び本10−K年度報告(本“10−K表”)に含まれる他の部分に含まれる付記とともに読まなければならない。以下の議論には，リスクおよび不確実性要因の影響を受ける前向きな陳述が含まれている。これらの声明に関連する不確実性、リスク、仮説の議論については、“警告声明”を参照されたい。様々な要因の影響により、実際の結果は、前向き陳述における議論や示唆の結果と大きく異なる可能性があり、以下と本10-K表の他の場所で議論される要因、特に“リスク要因”と題する章で議論される。私たちが別に説明や文意が別に言及されていない限り、用語“私たち”、“私たち”、“私たち”および“会社”は、Paycom Software、Inc.およびその合併子会社を意味する。一株当たりの金額を除いて、表のすべての金額は、別の説明がない限り、千単位である。

概要

我々は、クラウドベースの包括的人的資本管理(“HCM”)ソリューションのリーディング·プロバイダであり、ソフトウェアすなわちサービスの形態で配信されている。採用から退職までの雇用ライフサイクル全体に必要な企業管理の機能とデータ分析を提供します。私たちの解決策は、カスタマイズをほとんど必要とせず、単一のデータベースで維持されているコア記録システムに基づいて、人材取得、時間および労働力管理、賃金、人材管理、および人的資源管理アプリケーションを含むすべてのHCM機能のために使用される。私たちのユーザー友好型ソフトウェアは、従業員が私たちの解決策を簡単に採用することができ、クラウドで彼らのHCM活動を自己管理することができ、雇用主の管理負担を軽減し、従業員の仕事効率を向上させることができる。

私たちの収入は、(I)決算期間ごとに徴収される固定金額と、従業員または処理ごとの取引の費用と、(Ii)決算期間毎に徴収される固定金額とからなる。私たちは顧客が私たちと長期契約を締結することを要求しない。私たちの請求書の期限はお客様ごとに従業員に給料を支払う時間によって異なります。毎週、二週間、半月ごと、あるいは毎月かもしれません。私たちは規模と業界の面で違う顧客群にサービスを提供します。2022年12月31日までの1年間、私たちの顧客は私たちの収入の0.5%を超えていない。我々の収入は，主に新規顧客を誘致する販売チームと，既存の顧客に新しいアプリケーションを販売する顧客関係代表(“CRR”)によるものである.

私たちの持続的な成長は、私たちの既存市場をさらに浸透させ、新しい市場への地域拡張によって新しい顧客を誘致することに依存し、私たちの解決策で顧客従業員を高度に使用し、私たちの既存の顧客群に新しいアプリケーションを導入することを目指しています。私たちが新しいアプリケーションを開発し続け、既存のアプリケーションを改善する能力は、将来的に収入を増加させ、私たちの顧客が採用する新しいアプリケーションの数は、私たちの収入増加の重要な要素となってきたと信じています。2022年1月、私たちはラスベガス、ジャクソンビル、ニューイングランド、南沢西に新しい販売チームを追加し、私たちの販売チームの総数を55個にし、28州に分布した(CRRと内部販売代表からなるチームを含む)。私たちは将来的にもっと多くの販売事務所を開設して、私たちの市場シェアをさらに拡大する予定です。

私たちの主なマーケティング活動は国と地方の広告活動、電子メール活動、社交とデジタルメディア活動、検索エンジンマーケティング方法、貿易展、平面広告と海外マーケティングを含み、個人化された直接メールマーケティング活動を含む。また，白書，ブログ，集客番組，ネットワークシンポジウムなどの関連や情報の豊富な内容を通して，手がかりを作り，我々のブランドや思想リーダーシップに対する認知度を確立した.

私たちの歴史を見ると、私たちは顧客と強固な関係を築いている。私たちの顧客のHCM需要の発展に伴い、私たちは顧客のHCM支出を拡大する能力があると信じており、この機会が重要だと信じています。成功するためには、私たちの解決策の運営と経済効果を引き続き示し、合格者を効果的に雇用、訓練、激励、維持しなければならない。

成長の見通し、チャンス、挑戦

私たちの著しい収入増加と地理的拡張の結果として、私たちは様々な機会と挑戦に直面している。私たちの給与アプリケーションは私たちの解決策の基礎であり、私たちのすべてのお客様はこのアプリケーションを使用して、私たちの他のアプリケーションにアクセスする必要があります。したがって、私たちの歴史上の収入の大部分は私たちの給与アプリケーションから来ていますが、私たちの収入の組み合わせは、私たちが新しい非給与アプリケーションを開発し、追加するにつれて、私たちの解決策に発展し続けていきます。私たちが従業員の使用量を増やすことに集中する戦略は、長期顧客満足度と顧客保留率の鍵だと信じています。顧客の新規アプリケーションの採用および顧客従業員の新規アプリケーションおよび既存アプリケーションの使用は、我々の収入増加の重要な要素であり、この傾向の継続は、より多くの従業員のアプリケーションの使用を奨励し、促進するために、既存のクライアント群にアプリケーションを導入することにある程度依存すると予想される。例えば、2021年には、従業員自身が賃金支給を可能にすることで、賃金支給の流れをさらに自動化し、簡略化した業界初のBeti技術を発売した。また、収入を増加させ、私たちの経営業績を改善し続けるためには、新しい顧客を誘致しなければなりません。私たちは

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(I)我々の既存営業所の市場において当社の販売チームの生産性を利用し続けること、(Ii)営業チームまたは事務所を増加させることにより、既存営業所の大都市地域における当社の存在を拡大し、そのような市場における販売専門家の数を増加させること、および(Iii)新たな大都市地域に営業所を開設することにより、新規顧客を獲得する。

私たちの目標顧客規模範囲は50~10，000人の従業員です。1人の従業員から数千人の従業員まで規模の多様な顧客群にサービスを提供し続けているが、有機的に業務を拡大し、提供するアプリケーション数を増加させ、より大きな会社の魅力を得ることで、顧客の平均規模は著しく増加している。私たちは、より大きな雇用主が私たちの各顧客の収入を増加させることができる巨大な機会を代表しており、私たちの増加コストは限られていると信じている。私たちが顧客に提供するいくつかのサービスは従業員によって料金を徴収するため、顧客従業員数のいかなる増加または減少も、それぞれ私たちの運営結果に積極的または消極的な影響を与えるだろう。一般的に、私たちの業績に影響を与えるいくつかの要因の変化は、労働市場の改善や悪化に関連すると予想される。

私たちの総収入によると、2019年1月1日から2022年12月31日まで、25%の複合年間成長率で成長しています。私たちの業務の増加は、販売専門家、運営費用、システム開発とプログラミングコスト、一般および管理費用への大量の投資を招き続け、これらは増加し、私たちの費用を増加させ続けるだろう。具体的には、我々の収入増加と地域拡張は従業員数の増加を推進し、これは逆に(I)賃金と福祉、(Ii)株式による報酬支出、(Iii)会社本部や運営施設の拡大、追加の販売オフィス賃貸に関連する施設コストの増加を促進する。

変化する賃金や人材の複雑さを管理する課題は、企業がアウトソーシングプロバイダに支援を求め、彼らの人材管理ニーズを満たすように推進していくと信じている。歴史上、HCM業界の一部の駆動要素は立法と規制行動であり、COBRA、最低賃金法或いは残業規則の改正、及び連邦、州或いは市税務当局の立法を含む。“平価医療法案”(“平価医療法案”)の実施は，医療業界における需要創出の立法の一例である。我々は、毎年ACAに関連する収入を生成し(I)クライアントに代わって1094および1095テーブルを処理および提出し、(Ii)各決済期間に課金される固定バンドル価格の一部として、我々の拡張ACAアプリケーションを購入したクライアントから取得する。私たちは通常、アプリケーションごとに私たちの収入を追跡しません(アプリケーションは通常異なるグループ化および構成で単一価格で販売されていますので)、ACAが修正または廃止されなければ、私たちが強化したACAアプリケーションおよびACAフォーム届出業務の収入は、2023年12月31日までの年間予想総収入の約2%を占めると予想されます。

2022年、2021年、2020年12月31日までの毎年、私たちの毛金利は約85%です。私たちの毛金利は季節性と求人傾向によって四半期ごとに変動する可能性がありますが、今後しばらく私たちの毛金利は相対的に安定していると予想されます。

重要な指標

本10-K表の他の場所で討論したアメリカGAAPと非GAAP指標のほかに、私たちの業務を評価し、私たちの業績を評価し、私たちの業務に影響する傾向を確定するために、以下の指標をモニタリングした

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経営成果の構成部分

収入源

収入は経常的な収入、実行収入、そして他の収入から構成される。私たちは、新しいアプリケーションの発売、私たちの顧客基盤の拡大、既存の顧客との関係の更新と拡大に伴い、私たちの収入が増加すると予想しています。総収入のパーセンテージとして、経常収入、実施収入、他の収入の組み合わせは相対的に変わらないと予想される。

経常収入

日常的な収入には、私たちの人材取得、時間と労働力管理、賃金、人材管理、人材管理アプリケーションの費用、および表の提出および顧客の賃金小切手および報告書の交付費用が含まれています。これらの収入は、(I)決算期間毎に徴収される固定金額に、従業員または処理された取引の費用を加えるか、または(Ii)決算期間毎に徴収される固定金額からなる。私たちは顧客が私たちと長期契約を締結することを要求しない。私たちの請求書の期限はお客様ごとに従業員に給料を支払う時間によって異なります。毎週、二週間、半月ごと、あるいは毎月かもしれません。経常収入は、私たちのアプリケーションの使用や小切手や報告書を渡す費用にある程度基づいているため、これらの費用は従業員一人当たりに徴収されているため、私たちの顧客がより多くの従業員を雇用するにつれて、私たちの経常収入は増加します。経常収入はサービス提供中に確認します。

経常収入には、W−2テーブルおよび1099テーブルのような毎年処理された賃金税申告テーブルに関連する収入と、私たちの顧客処理計画外賃金のために実行される(例えば、ボーナス)収入とが含まれる。これらの給与表は通常今年第1四半期に処理され、私たちの多くの顧客は第1四半期にACA表の提出要求を遵守し、これは第1四半期の収入と利益率に積極的な影響を与えた。ACA(または代替立法)が雇用主報告要件を含む限り、私たちの収入はACA表の申告に関連するこのような季節的なパターンを提示し続けると予想される。また、私たちの第4四半期の経常収入は、年末までに発生した計画外顧客の賃金支出の積極的な影響を受けています。それにもかかわらず、顧客が私たちの非賃金アプリケーションをより多く使用するにつれて、私たちの収入におけるこれらの季節的な変動の幅は減少すると予想される。

経常収入には顧客が持っている基金のために稼いだ利息も含まれています。私たちは賃金税の適用満期日または従業員支払いサービスの適用支払日までに顧客から資金を受け取ります。これらの顧客から受け取ったお金は通常受け取ってから1日から30日以内に支払い、最長120日を持つことができる資金もあります。私たちは通常、適用可能な税務または監督管理機関または顧客従業員に支払われるまで、顧客のために保有する資金を通貨市場基金、普通預金口座、商業手形、預金証書に投資する。新たなアプリケーションの発売に伴い，我々の顧客基盤の拡大，既存顧客との関係の更新·拡大にともない，顧客が持つ資金のために稼ぐ利息が増加することが予想される.私たちが顧客資金投資から稼いだ利息も金利変化の影響を受けています。

実施とその他の収入

実施および他の収入は、私たちの解決策を導入する実施費用と、私たちの時間および勤務サービスの一部であるクロック販売の他の収入を含む。開始時と既存のクライアントに何らかのインクリメンタルアプリケーションを追加する場合には、払戻不可能な実施費用を新規クライアントに課金する。これらの費用は通常取引の年間価値の10%から30%まで様々だ。実施収入は繰延収入であることを確認し，顧客ライフサイクル(10年と推定)で償却して収入とし，その他の収入は出荷クロック時に確認した。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は、実施とその他の収入がそれぞれ私たちの総収入の約1.7%と1.8%を占めている。

収入コスト

収入コストには、私たちをホストし、サポートするアプリケーションに関連する費用、ハードウェアコスト、システムサポートおよび技術、ならびに減価償却および償却が含まれます。これらのコストには、従業員に関連する費用(非現金株式報酬費用を含む)および顧客サポートに関連する他の費用、ACH取引を処理する銀行費用、いくつかの実施費用、配信費用、および紙コストが含まれる。これらはまた、私たちが販売している時計のコストと、私たちのシステムに関連する持続的な技術とサポートコストを含みます。収入コストに割り当てられた財産や設備の減価償却および償却金額は、当社の業務を支援するための資産の推定に基づいて決定されます。

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行政費

行政費用には、販売とマーケティング、研究と開発、一般と行政費用、減価償却と償却が含まれる。販売およびマーケティング費用には、主に直販およびマーケティング担当者の従業員関連費用(例えば、手数料およびボーナスの償却および非現金株式報酬費用)、マーケティング費用およびその他の関連コストが含まれる。私たちの広告活動の積極的な結果に基づいて、私たちは投資が有利なリターンを得る機会を見たので、私たちのマーケティング計画に引き続き投資し、今後しばらく支出レベルを調整することを計画しています。研究開発費には，主に開発者の従業員関連費用(非現金株式報酬費用を含む)が含まれ，内部開発ソフトウェアの資本化ソフトウェアコストが差し引かれる。私たちは、私たちの賃金と人材ソリューション製品を拡大し、新しいアプリケーションの開発や既存のアプリケーションの強化に投資することで、私たちのテクニカルソリューションを拡張していくことで、私たちの研究や開発を増やすことが予想されます。一般費用および行政費用には、財務および会計、法律、人的資源および管理情報システム員の従業員に関する費用(非現金株式報酬費用を含む)、法律費用、専門費用、その他の会社費用が含まれる。減価償却及び償却費用には、(I)行政費用に割り当てられた財産及び設備の減価償却及び償却額(我々の販売、一般及び行政機能を支援するための資産推定に基づく)及び(Ii)無形資産の償却が含まれる。

利子支出

利息支出には、我々の債務の利息と、2022年8月24日の金利交換協定終了前の金利交換に関する決済が含まれています。私たちは建設中の工事に関連した債務によって発生した利息を資本化する。

その他の収入，純額

その他の収入(支出)、純額には、私たちが自己資金で稼いだ利息、固定資産の売却または処分の任意の収益または損失、債務の早期返済に関連するコスト、および私たちの金利交換協定の決済によって生じる実現された収益が含まれています。

所得税支給

私たちの総合財務諸表には、資産と負債法を用いて報告された経営結果の予想される税収結果のための所得税の支出が含まれています。この方法によれば、繰延税金資産と負債は、資産と負債の財務報告と課税ベースとの間の一時的な差、および任意の営業損失および税金控除繰越によって生じる予想される将来の税金結果であることを確認します。繰延税項資産及び負債は、当該等税項資産及び負債予想の現金化又は清算年度に適用される課税収入の税率計測を採用する。繰延税金資産をより実現可能と考えられる純額に減少させるための推定準備金を確認した。

経営成果

以下の表は，選定した合併損益表データと列期間ごとの収入総額のパーセンテージなどのデータと，1行あたりの項目の年次変化を示している。“財務状況と経営成果管理検討と分析”の第7項を参照2021年12月31日までの10-K表年次報告は，2022年2月17日に米国証券取引委員会に提出された,2020年12月31日までの年度業績に関する検討には、2021年12月31日までの年度の経営実績と2020年12月31日までの年度との比較の変化についての検討が含まれている。

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収入.収入

2021年12月31日までの年度と比較して、2022年12月31日現在の年間総収入が増加しているのは、新規顧客の増加および成熟営業所(開業して少なくとも24カ月)の生産性と効率の向上、および既存顧客により多くのアプリケーションを販売した結果である。また，2021年12月31日までの年度と比較して，2022年第1四半期の納税業務は，2022年12月31日までの年度総収入の増加を推進した。我々が提供しているいくつかのサービスを従業員数で顧客に課金するため、上記の2022年12月31日までの年間収入駆動要因は、私たちの顧客群内の従業員数の変動の影響を受けています。また、金利上昇と2022年12月31日現在の年度の顧客向け平均資金残高が2021年12月31日現在の年度を上回っており、顧客が保有する資金のために稼ぐ利息が増加しており、経常収入に積極的な影響を与えている。

2022年12月31日までの年度の実施とその他の収入は2021年12月31日現在の年度より増加しており、主に新規顧客の増加により徴収される払戻不可能な前期転換費が増加している。これらの費用は私たちの顧客の10年の予想寿命内に延期され、比例して確認されます。

費用.費用

収入コスト

2022年12月31日までの年間で、運営費が前年より3930万ドル増加したのは、主に運営人員数の増加により従業員関連費用が3320万ドル増加し、輸送·供給費が360万ドル増加したことと、収入増加に関する自動決済センター費用が220万ドル増加したためである。減価償却と償却費用が1，150万ドル増加し，37%に増加したのは，主により多くの技術の開発と他の関連固定資産の購入によるものであった。

行政費

販売とマーケティング

2022年12月31日までの年間で、販売·マーケティング費用は前年より7060万ドル増加した。その理由は、従業員関連の費用が5480万ドル増加したためであり、手数料とボーナス、マーケティング·広告費用が1580万ドル増加したことは、私たちのマーケティング計画の多くの構成要素の支出増加によるものである。私たちの広告活動の積極的な結果に基づいて、私たちは引き続き私たちのマーケティング計画に大きな投資を行い、今後しばらく支出レベルを調整することができるかもしれません。投資リターンの機会を見たからです。

研究開発

2022年12月31日までの年間で、研究開発費が前年比2990万ドル増加したのは、主に従業員に関する費用が増加したためだ。

私たちが私たちのプラットフォームや製品を開発し続けるにつれて、私たちは一般的に研究開発費(株ベースの報酬を含まない)が増加し続けることを予想しています。特に私たちがより多くの人を雇って私たちの成長を支援している場合。この傾向は絶対ドルベースと総収入に占める割合で継続することが予想されるが，我々の成長を利用して追加的な規模経済を実現するにつれて，成長率は時間とともに低下すると予想される。我々の業務の慣例によれば、季節的な収入傾向、新製品の発売、資本化される可能性のある研究開発コストの額と時間、および新入社員の入社と制限的な株式付与活動の時間により、研究開発費が収入に占める割合は四半期ベースで変動することが予想される。

内部使用のために開発または獲得したソフトウェア支出は直線的に3年間資本化と償却する。ある特定の時期に行われている開発プロジェクトの性質は，これらの資本化支出の時間や範囲に直接影響を与え，その時期の研究や開発費用の額に影響を与える可能性がある。次の表に2022年12月31日と2021年12月31日までの年度の資本化と支出された研究·開発費用を示す