mgy-2022123100016989902022会計年度誤りHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherAssetsNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#OtherAssetsNonCurrentHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債現在Http：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありませんHttp：//Fasb.org/us-GAAP/2022#その他の負債は現在ではありません2.52年と6か月2年と6か月00016989902022-01-012022-12-3100016989902022-06-30ISO 4217：ドル0001698990アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-10Xbrli：共有0001698990アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2023-02-1000016989902022-12-3100016989902021-12-310001698990アメリカ-公認会計基準：公共カテゴリメンバー2022-12-31ISO 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LLC単位メンバーアメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-01-312023-01-31 アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表10-K
(マーク1)
☒ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告
この年度までに十二月三十一日, 2022
あるいは…。
☐ 1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
依頼書類番号：001-38083
モクレン石油天然ガス会社講演する
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
| | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 81-5365682 |
(明またはその他の司法管轄権
会社や組織) | | (税務署の雇用主
識別番号) |
| | | |
9 Greenway Plaza 1300軒
| | 77046 |
ヒューストン、 | テキサス州 | |
| (主にオフィスアドレスを実行) | | (郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(713) 842-9050
| | | | | | | | |
| 同法第12条(B)に基づいて登録された証券： |
| | |
| クラスごとのタイトル | 取引コード | 登録された各取引所の名称 |
| A類普通株、額面0.0001ドル | MGy値 | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が証券法規則405で定義されている経験豊富な発行者である場合は、再選択マークで示してくださいはい、そうです ☒ No ☐
登録者が当該法第13条又は第15条(D)に従って報告書を提出する必要がないか否かを、再選択マークで示す。はい、そうです☐ 違います。 ☒
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです ☒ No ☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです ☒ No ☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速ファイルサーバ | | ☒ | | ファイルマネージャを加速する | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速ファイルサーバ | | ☐ | | 規模の小さい報告会社 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型会社 | | ☐ |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が報告書を提出したかどうかを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オクスリ法案”(“米国連邦法典”第15編、第7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する。この評価は、その監査報告書を作成または発行する公認会計士事務所によって行われる☒
証券が同法第12条(B)に基づいて登録されている場合は，登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かを示すチェックマークを適用する
これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の実行者が関連回復中に第240.10 D−1(B)条に従って受信されたインセンティブベースの補償に従って回復分析を行う必要があるかどうかを再選択マークで示す
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ No ☒
2022年6月30日まで，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日，登録者の非関連会社が保有する普通株の総時価は約$である3.610億ドルは、同日のニューヨーク証券取引所の終値をベースにした。
2023年2月10日までに192,063,022A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル、および21,826,805B類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行された。
法団に成立した文書を引用する
登録者が2023年株主総会に提出した最終委託書の一部は，本10−K年度報告に関連する財政年度終了後120日以内に提出され，引用により本10−K年度報告の第3部に組み込まれる。
カタログ表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ページ |
| | 第1部： | | |
| 項目1と2です。 | | 企業と物件 | | 5 |
| 第1 A項。 | | リスク要因 | | 16 |
| 項目1 B。 | | 未解決従業員意見 | | 29 |
| 第三項です。 | | 法律訴訟 | | 29 |
| 第四項です。 | | 炭鉱安全情報開示 | | 29 |
| | モクレンの執行員と役員に関する情報 | | 30 |
| | | | |
| | 第二部です。 | | |
| 五番目です。 | | 登録者普通株，関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場 | | 32 |
| 第七項 | | 経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 | | 34 |
| 第七A項。 | | 市場リスクの定量的·定性的開示について | | 42 |
| 第八項です。 | | 財務諸表と補足データ | | 43 |
| 第九項です | | 会計·財務開示における会計担当者との意見の相違の変化 | | 72 |
| 第9条 | | 制御とプログラム | | 72 |
| プロジェクト9 B | | その他の情報 | | 73 |
| プロジェクト9 Cです。 | | 検査妨害に関する外国司法管区の開示 | | 73 |
| | | | |
| | 第三部です。 | | |
| 第10項。 | | 役員·幹部と会社の管理 | | 73 |
| 第十一項。 | | 役員報酬 | | 73 |
| 第十二項。 | | 特定の実益所有者の担保所有権及び経営陣及び関連株主の事項 | | 73 |
| 十三項 | | 特定の関係や関連取引、取締役の独立性 | | 73 |
| 14項です | | チーフ会計士費用とサービス | | 73 |
| | | | |
| | 第四部です。 | | |
| 第十五項。 | | 展示品と財務諸表の付表 | | 74 |
| 第十六項。 | | 表格10-Kの概要 | | 77 |
| | | | |
サイン | | | | 78 |
| | | | |
石油と天然ガスという言葉は
以下は、本文書で使用されるいくつかの用語の縮約および定義であり、いくつかの用語は、石油および天然ガス産業で一般的に使用される
“Bbl“42ガロンの液体体積を有するタンクタンクであって、ここでは原油、凝縮油、天然ガス液体または水を意味する。
“Bbls/d.”毎日タンクを貯蔵する。
“Bcf.” 10億立方フィートの天然ガスです
“Boe”“桶油当量。1バレルは1バレル、6千立方フィートの天然ガス、または42ガロンの天然ガス液体に相当する。近似エネルギー当量に基づいている。
“boe/d“毎日のバケツの油当量。
“イギリス熱量単位(Btu)“1ポンドの水の温度を1華氏度上昇させるのに必要な熱。
“副署長と補佐署長“損耗、減価償却、償却。
“開発された栽培面積“生産井または生産可能な井のエーカー数に割り当てられるか、または割り当てることができる。
“開発井“石油や天然ガス貯蔵層の解明された領域では，生産可能な地層の奥に既知の井戸が掘削されている。
“干井“十分な量の石油や天然ガスを生産できないと判断された井戸は，油井や天然ガス井としては完成できない。
“井戸を掘る“新しい油田や以前に別の貯蔵層で石油や天然ガスが発見された油田で新たな貯蔵層を発見するために掘削された井戸を探す。
“フィールド.フィールド“同じ地質構造特徴および/または地層条件に集中しているか、またはそれに関連する1つまたは複数の貯蔵層からなる領域。油田には2つ以上の貯蔵層があり，垂直方向に水を通さない地層で仕切られているか，横方向に現地の地質バリアによって仕切られているか，あるいは両者を兼ねている可能性がある。重複または隣接油田にある石油ガス貯蔵を単一または共同作業油田と見なすことができる。地質学術語の構造特徴と地層条件は更に広範な盆地、傾向、省、地区、興味のある地区などの用語ではなく、局部地質特徴を識別することを目的としている。
“形成する“隣接岩とは異なる明らかな特徴を持つ岩。
“総エーカーか総井戸“総エーカーまたは総油井とは、全部または一部が仕事の権益を持つ総エーカーまたは油井のことである。
“ヘンリー·ハッブル“ルイジアナ州の配送センターは、NYMEX天然ガス先物契約の受け渡し場所としている。
“水平掘削“ある地層で使用される掘削技術は、1つの井戸をある深さまで垂直に掘削し、その後、ある特定の間隔内に一定の角度で掘削することである。
“MBBLS“1000バレルの原油、凝縮油、またはNGL。
“Mboe/d“1日1000バレルの油当量。
“マクフ“1000立方フィートの天然ガスです
“mCf/d“1日1000立方フィートの天然ガスです
“MMboe“100万バレルの油当量。
“MMBtu“100万ポンドの熱量単位です
“MMBtu/d.”百万の熱単位/日。
“MMCF“100万立方フィートの天然ガスです
“NGL” or “NGL“天然ガスの液体です天然ガスで発見された炭化水素は，エタン，プロパン，イソブタン，n−ブタン，天然ガソリンなどの純度製品として抽出することができる。
“エーカーや井戸をきれいにする“総エーカーや総油井に所有されている零細な労働権益の総和
“ニューヨーク商品取引所“ニューヨーク商品取引所です。
“多収型井戸“非乾井探井、開発井、あるいは延伸井生産井には生産井と機械生産能力井が含まれている。
“埋蔵量が明らかになりました“明らかにされた石油や天然ガス埋蔵量は，既存設備や作業方法の既存油井で回収できるか，必要な設備のコストは新油井のコストに比べて相対的に小さい。
“埋蔵量が明らかになった“地球科学と工学データの分析により、経営権を提供する契約が満了する前に、石油と天然ガスの数量が経済的に生産可能であることを合理的に確定的に推定することができる--ある特定の日から、既知の石油ガス貯蔵から、既存の経済条件、経営方法と政府条例の下で、確定性方法を用いても確率的方法を用いて推定しても、継続は合理的に確定されているという証拠がない限り、継続は合理的に確定されている。炭化水素を採掘するプロジェクトはすでに開始されなければならないし、オペレータはそれが合理的な時間内にこのプロジェクトを開始することを合理的に決定しなければならない。
“明らかにされた未開発埋蔵量。明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量は、掘削面積のない新油井や再井戸の既存油井から回収するために比較的大きな支出が必要になると予想される。未掘削面積の埋蔵量は、掘削時に生産量を合理的に確定する開発間隔を直接相殺することに限られ、信頼できる技術を使用する証拠が存在しない限り、より遠い距離で経済生産が合理的であることを証明した。計画が採択され、計画が5年以内に掘削されることを示した場合にのみ、掘削されていない地点は未開発埋蔵量に分類され、具体的な状況が証明されなければ期間を延長することができる
“ダム.ダム“採取可能な石油および/または天然ガスを含む自然凝集であって、水不透過性岩石または水バリアによって制限され、独立して他の貯蔵層から分離された多孔質浸透性地下地層。
“標準化測定“前12カ月の重み付けされていない月初め価格の12カ月の算術平均値を年末に明らかにした埋蔵量の将来の生産量を推定することで推定された割引将来のキャッシュフロー純額に適用した。将来の現金流入は、期末コストから推定された将来の生産·開発コストを減算し、税引前現金流入を決定する。将来の所得税(適用など)は、石油と天然ガス資産の税引前現金がモクレン税ベースを超えた部分に法定税率を適用して計算される。将来所得税後の現金純流入は10%の年間割引率を用いて割引される。
“未開発面積“未掘削あるいは完成油井のレンタル面積は、この面積にすでに明らかにされた埋蔵量が含まれているか否かにかかわらず、商業数量の石油、天然ガスと天然ガスを生産することができる。
“職場.職場“単一の地域ではなく、1つの貯蔵層または油田のすべてまたは実質的にすべての利益を結合して、個々の財産利益を考慮することなく開発および運営を提供する。さらに、統合協定が含まれている地域。
“仕事の利益“探鉱権は財産テナントに天然ガス又はその他の鉱物を探査，生産及び所有する権利を付与する作業権益はすべての人が現金、罰金或いは入金の方式で探査、開発と運営コストを負担する。
“WTI“西テキサス中質油軽質低硫黄原油。
本稿で用いるいくつかのタームと約束された語彙表
以下は、本年度報告表格10-Kで使用されるいくつかの他の用語および慣行の定義である
“The Company”や“Magnolia”Magnolia Oil&Gas Corporation(単独またはその連結子会社とともに、場合によってはMagnolia Holdings、Magnolia LLC、Magnolia Intermediate、Magnolia OperatingおよびMagnolia Oil&Gas Finance Corp.)を含む。
“白玉蘭ホールディングス。”白玉蘭石油天然ガス持株有限責任会社
“白玉蘭中級。”モクレン石油天然ガス中間製品有限責任会社。
“白玉蘭有限責任会社”モクレン石油天然ガス親会社です。
“Magnolia LLC Units”Magnolia LLCでの有限責任会社の権利を代表する機関。
“白玉蘭が動いている”モクレン石油天然ガス経営有限責任会社です。
“エネルギーベスト”エンエルヴィスト
“EVOC.”EnerVest Operating，L.L.C.
“カーンズ県の資産”いくつかの石油および天然ガス資産のいくつかの権利、所有権、および権益について、これらの資産は主に南テキサス州イーグルフォードシェールレイヤのカーン県部分に位置する。
“ギブス資産”主にオースティンチョーク地層ギブンス地区に位置するある石油と天然ガス資産に対するいくつかの権利、所有権と権益。
“企業合併。”買収は2018年7月31日に完了し、カーンズ県資産、ギブス資産、Ironwood Eagle Ford Midstream、LLCの35%の会員権益を買収した。
“A類普通株”モクレンのA類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値がある。
“B類普通株”モクレンのB類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値がある。
“締め切り.” July 31, 2018.
“発行人。”2026年の高級手形に関するモクレン運営とモクレン運営の完全子会社モクレン石油天然ガス金融会社。
“Magnolia LLC単位所有者”デラウェア州有限組合企業EnerVestエネルギー機構基金XIV-A，L.P.，デラウェア州有限組合企業EnerVestエネルギー機構基金XIV-WIC，L.P.，デラウェア州有限共同企業EnerVestエネルギー機構基金XIV-2 A，L.P.，デラウェア州有限組合企業EnerVestエネルギー機構基金XIV-3 A，L.P.，及びデラウェア州有限責任組合企業EnerVestエネルギー機構基金XIV-C-AIV，L.P.である.
“競業禁止。“2018年7月31日現在、当社とEnerVestとの間のいくつかのeスポーツ禁止協定によると、EnerVestおよびそのいくつかの付属会社は、鷹灘シェールを含むいくつかの県で当社と競合してはならない。
“RBL施設”高級保証準備金循環信用手配は、2022年2月16日に改訂された。
“2026年高級手形”優先債券は2026年に満期になり、利息率は6.0%になる。
“サービス契約。”この改訂されたサービス契約日は2018年7月31日であり、当社、木蘭運営及び研祥が締結し、これにより研祥は当社にいくつかのサービスを提供する。
“株主合意。”株主協定は、期日を2018年7月31日とし、当社及び協定その他の当事者が署名する。
“OPEC.”石油輸出国機構です
前向きに陳述する
本報告には，改正後の1933年証券法第27 A節と改正された1934年証券取引法(“取引法”)第21 E節で指摘された“前向き陳述”が含まれている。歴史的事実の陳述を除いて、本報告に含まれるまたは引用されるすべての陳述は、会社の将来の財務状況、業務戦略、予算、予想収入、予想コスト、および将来の経営の管理計画および目標に関する陳述を含むが、これらに限定されず、すべて前向きな陳述である。これらの前向きな陳述は、経営陣の信念と、会社経営陣が行っている仮説と現在把握している情報に基づいている。さらに、前向き記述は、一般に、“可能”、“将”、“可能”、“予想”、“意図”、“プロジェクト”、“推定”、“予想”、“計画”、“信じる”または“継続”または同様の用語を使用することによって識別することができる。Magnoliaはこのような展望的陳述に反映された予想が合理的だと思っているにもかかわらず、同社はこのような予想が正しいことが証明されることを保証できない。実際の結果が会社の予想と大きく異なる可能性がある重要な要素は、これらに限定されない
•立法、法規、あるいは政策の変化は、大統領行政当局の交代後の変化を含む
•石油、天然ガス、天然ガス液体(“NGL”)および他の製品またはサービスの市場価格；
•石油、天然ガス、天然ガス、および他の製品またはサービスの需給状況は、オペックおよび他の国有石油会社が行動した影響を含む
•生産量と埋蔵量のレベル
•会社が埋蔵量の発見、開発、生産と評価に成功したタイミングと程度
•世界の主要地域の地政学的·商業的状況
•掘削リスク
•経済と競争条件
•資本資源の獲得可能性
•資本支出と他の契約債務；
•天気状況
•インフレ率
•商品やサービスの入手可能性
•サイバー攻撃
•財産買収や資産剥離が発生した
•買収を統合する
•証券又は資本市場及びその関連リスク、例えば一般信用リスク、流動性リスク、市場リスク及び金利リスク
•新冠肺炎疫病の経済影響、及び連邦、州と地方政府及びその他の第三者が疫病に対応するための行動；及び
•本年報が10-K表で開示した他の要因は、 第1および2項-商業と不動産は第1 A項-リスク要因は第7項-経営陣の財務状況と経営結果の議論と分析第7 A項市場リスクの定量的·定性的開示について.
会社または会社を代表して行動するすべての後続書面および口頭前向き陳述に起因することができ、その内容は上記の警告的陳述によって明確に限定されている。法的要件がない限り、木蘭は、内部推定または予想または他の態様の変化に基づいて、その前向きな陳述を更新または修正する義務がない。
第1部
プロジェクト1と2.ビジネスと物件
概要
木蘭石油天然ガス会社(単独或いはその合併子会社と一緒に、状況に応じて、“当社”或いは“木蘭”)は独立した石油と天然ガス会社であり、石油、天然ガスと天然ガス液体(“NGL”)の埋蔵量の買収、開発、探査と生産に従事している。同社の石油と天然ガス資産は主にカーン県とテキサス州南部のギブス地区に位置し、同社の目標はイグールフォードシェールとオースティン白亜層である
木蘭は2018年7月31日、カーンズ県資産、ギブス資産、およびEagle Ford Midstreamを買収することにより、LLC 35.0%の会員権益を有するIronwood Eagle Ford Midstreamを買収し、LLCは最初の業務合併(“業務合併”)を完了し、各関連会社にEnerVestのいくつかの付属会社がある。同社は2020年10月23日、Ironwood Eagle Ford Midstream、LLCの35%の会員権益を販売した。MagnoliaはMagnolia石油天然ガス親会社(“Magnolia LLC”)の管理メンバーである。Magnoliaの主な資産はMagnolia LLCの持株権だ。Magnolia LLCの管理メンバーとして、当社はMagnolia LLCのすべての業務と事務を経営·制御し、Magnolia LLCとその子会社を通じて業務を展開している。MagnoliaはMagnolia LLC及びその付属会社の財務業績を合併し、Magnolia LLC単位所有者が保有するMagnolia LLC経済権益の非持株権益を記録した。Magnolia LLCは2022年12月31日までMagnolia LLC 89.8%の権益を持ち、Magnolia LLCは企業合併で買収した資産を持っている。
業務合併については、木蘭とEnerVestの共同経営会社研祥がサービス協定を締結し、これに基づいて木蘭管理層の指導の下で木蘭の資産を運営し、研祥が以前提供していたサービスとほぼ同じサービスを提供し、行政、後方勤務及び日常現場サービスを含み、当社の業務を運営しているが、いくつかの例外を除いている。当社は2020年8月1日に研祥に書面通知を出し、サービス協定を終了する意向を示した。サービス協定によると、研祥は過渡期内に引き続きサービスを提供し、過渡期は2021年6月30日に完成する。
利用可能な情報
木蘭社はデラウェア州に設立され、その主な実行オフィスはテキサス州ヒューストン9 Greenway Plaza Suite 1300、郵便番号：77046にある。木蘭社のサイトはwww.Magnoliaoilgas.comです。
木蘭は米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)にForm 10−K年次報告、Form 10−Q四半期報告、現在のForm 8−K報告書を提出または提出する。木蘭社はこれらのファイルを無料で提供します。サイトはwww.Magnoliaoilgas.comです 米国証券取引委員会が届出又は提供した後、合理的で実行可能な場合にはできるだけ早く“投資家”オプションカードに投資する。木蘭ウェブサイト上の情報は、当10-Kフォーム年次報告書または同社が米国証券取引委員会に提出した他のいかなる文書にも引用されていない。
モクレン社のA類普通株は、1株当たり0.0001ドルの価値があり、ニューヨーク証券取引所に上場して取引され、コードは“MGY”である
戦略.戦略
木蘭の商業モデルは慎重と規律の厳正な資本配置、自由現金流と金融安定を優先する。同社が進めている計画は、より低い財務レバレッジを維持しながら、キャッシュフローの範囲内で掘削と完全井に費やすことだ。資本計画における大きな柔軟性を考慮すると、会社は長期サービス義務がないため、業務を減少または増加させることができる有利な地位にある。
会社の長期戦略は以下の価値創造原則をめぐる
•毎年適度な有機生産量が増加しています
•効率的な資本計画を維持し短期的に経済的見返りを得て
•保守的な財務レバレッジを維持し
•高い全サイクル運営利益率を生み出します
•資本支出後に大量の自由なキャッシュフローが生まれ
•株主リターンの最大化を実現するために、自由キャッシュフローに効率的に再投資を行う。
会社の2022年の業績、戦略及びその資本資源と流動性に関するより詳細については、参照プロジェクト7−経営陣の検討と分析 財務状況と経営実績本年度報告の表格10−K。
市場情報と地理的地域を細分化する
同社は米国にある石油·天然ガス資産の買収、開発、探査、生産に従事している報告可能な部門を経営している。モクレンの事業は主にアメリカの地理的地域で行われている。木蘭の石油と天然ガス資産は主にテキサス州南部のカーンズとギブス地区に位置し、同社の目標はイグールフォードシェールとオースティン白亜層である。他のデータや議論が提供されていますプロジェクト7−経営陣の検討と分析 財務状況と経営実績本年度報告の表格10−K。
属性
2022年12月31日現在、Magnoliaの資産は総賃貸頭寸688，033エーカー(純額482，015エーカー)、カーンズ地区の43，022エーカー(純額23，259エーカー)とギブス地区の645，011エーカー(純額458，756エーカー)を含む。モクレンは2022年12月31日までに総油井2，131個(1，366口純)を有し，2022年12月31日までの年間総生産量は75.4 Mboe/dであった。2022年の間、木蘭は2つの掘削プラットフォームを運営した。2022年12月31日までの年度のモクレン資産の約44%、31%と25%の生産量はそれぞれ石油、天然ガス、天然ガスから来ている
カーン県の資産はテキサス州のカーンズ、ゴンザレス、デヴィット、アタスコサ県に位置し、鷹灘シェールの核心地帯に位置する。カーン県の資産からなる面積には、鷹灘シェールの上に覆われたオースティンチョーク地層も含まれている。オースティン白亜層はすでに鷹灘シェールとは独立した貯蔵層であることが証明され、非常に魅力的な開発目標である。カーン県の資産はよく知られている低リスク栽培面積頭寸を含み、この頭寸の開発重点はリターンを最大化し、運営効率を向上させることである。
ギブスの資産は主にオースチン、ブラソス、バーリーソン、フェエター、リー、グリムス、モンゴメリーとテキサス州のワルトン県に分布している。オースティンチョーク地層は東北から南西への方向に沿って形成され，テキサス州メキシコ湾沿岸にほぼ平行である。オースティンチョークの流れに沿って、いくつかの有名な生産区があります。その中で一番大きいのはギプス地区です。ギブス地域は2つの主要な掘削サイクルを経験した。最初のサイクルは1970年代末と1980年代初めに始まり、主に垂直掘削を含む。第二の周期は20世紀90年代の大部分の時間を貫き、主に水平井掘削に関連している。最近の掘削と完全井技術の進歩はギプス地区に新しい発展チャンスをもたらした。近年、掘削した油井はギブス地区の新しい掘削活動の強力な経済実行可能性を実証した。将来の開発結果は、リース期間中に既存場所の在庫をさらに拡大することを可能にする可能性がある。
データを保留する
埋蔵量を推算する
本年度報告Form 10−Kに含まれるモクレンの石油と天然ガス埋蔵量の推定は2022年12月31日までであることが明らかになった。会社の大部分はすでに明らかにされた埋蔵量(約98%)は独立石油工程会社Miller and Lentsが石油エンジニア協会が公布した“石油ガス埋蔵量情報推定と監査基準”及びアメリカ証券取引委員会が制定した定義とガイドラインに基づいて評価を行った。Miller and Lentsが選ばれたのは，炭化水素資源の評価における歴史的経験と専門知識のためである。
明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量とは、経営権を提供する契約が満期になる前に、地球科学と工学データの分析を通じて、経済的に生産可能な石油と天然ガス埋蔵量を合理的に推定することができる--ある特定の日から、既知の貯蔵層、および既存の経済条件、運営方法、政府法規の下で--確実性方法を用いても確率的方法を用いて推定しても、更新が合理的であることを示す証拠がない限り、継続は合理的に確定されている。炭化水素を採掘するプロジェクトはすでに開始されなければならないし、オペレータはそれが合理的な時間内にこのプロジェクトを開始することを合理的に決定しなければならない。明らかにされた埋蔵量を推定するための石油と天然ガス価格は、過去12カ月の月初め価格の未加重算術平均値を用いて決定された。
明らかにされた埋蔵量は，すでに明らかにされている埋蔵量と未開発埋蔵量が明らかにされている2つに細分されている。明らかにされた開発埋蔵量とは，既存設備や作業方法で，あるいは必要な設備のコストが新油井のコストに比べて相対的に小さい場合に，既存の油井で回収可能な埋蔵量である。明らかにされた未開発埋蔵量とは、掘削面積がない新油井あるいは再完成するために比較的大きな支出が必要と予想される既存の油井から回収された埋蔵量である。未掘削面積で明らかにされた未開発埋蔵量は、掘削時に生産量を合理的に確定する開発間隔を直接相殺するに限られ、信頼できる技術を使用する証拠が存在しない限り、より遠い距離で合理的な経済採掘性があることが証明された。未掘削地点は未開発埋蔵量にしか分類できない
もし計画が採択された場合、具体的な状況が掘削期間を延長する理由があることが証明されない限り、5年以内に掘削を行う予定であることを示している。2022年12月31日現在，本年度報告に含まれるすべてのモクレンは未開発埋蔵量が1年以内に開発される予定であることが明らかになった。
明らかにされた埋蔵量を推定するための技術および経済データには、井戸記録、地質図、試井データ、生産データ、油井データ、履歴価格およびコスト情報、および財産所有権権益が含まれるが、これらに限定されない。これらの技術資料，動的分析，逓減曲線分析，体積分析，類似物評価，および標準的な工程や地学的手法は，明らかな埋蔵量の推定に用いられている。
動的分析と逓減曲線法を用いて明らかにされた単井開発埋蔵量を推定した。十分な生産歴史が乏しい解明された開発井については，動的なタイプ曲線と砲検距離位置シミュレーションを用いて埋蔵量を推定した。明らかにされている未開発埋蔵量は，掘削地点を計画する地質と工事データを組み合わせて推定されている。開発コア区の一致、連続的な貯蔵層と動的特徴を動的データおよび測井と岩心データを用いて記述し、明らかな埋蔵量標準に適合する技術決定性領域を決定する。動的曲線予測に基づいて明らかにされた未開発井動態を適用した。
石油天然ガス埋蔵量情報の作成
木蘭の取締役埋蔵量主管Peter Corbeilは主に内部埋蔵量の推定過程を監督する技術者である。Corbeilさんは、石油·天然ガス産業の経験を20年以上にわたって、石油·天然ガス事業、埋蔵量評価、油田開発、技術管理の分野で経験しています。モクレンに加入する前に、彼の経験は3つの大型多元化石油と天然ガス会社の企業備蓄チームに勤務していた。彼は工学学士号と工商管理修士号を持ち、石油エンジニア協会のメンバーだ。
埋蔵量の取締役は、ミラーとランツに提供されるデータの完全性、正確性、および即時性を確保し、彼らの埋蔵量報告を準備するために、木蘭の石油エンジニアや地球科学の専門家と密接に協力している。Magnoliaの内部従業員は定期的に独立した埋蔵量エンジニアと会い、Magnolia資産貯蔵量推定を準備するための属性、方法、および仮定を検討する。
埋蔵量報告はMillerとLentsの地質学者と石油貯蔵エンジニアのチームが用意したものであり、彼らは地質、地球物理、工事と経済データを統合し、埋蔵量推定と経済予測を生成する。白玉蘭は2022年12月31日現在、埋蔵量の準備過程をジェニファー·A·ゴールドボルダー、上級副社長、ミラーとランス社の役人が監督していることを明らかにした。ゴールドボルダーさんはテキサス州で専門資格と免許を持つ専門エンジニアで、石油と天然ガス埋蔵量の評価、評価と評価の面で10年以上の関連経験を持っている。
埋蔵量の推定はある程度の不確実性と、経済的に採掘可能な石油と天然ガスの量を推定することに関連しており、これらの量は正確な方法では測定できない。いかなる埋蔵量推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈の品質に依存する。したがって、異なるエンジニアの推定値はしばしば異なる。さらに、掘削、テスト、生産の結果は、これらの推定を修正することが合理的であることを証明するかもしれない。そのため、埋蔵量推定は最終的に採掘される石油、天然ガス、天然ガスの数量とは異なることが多い。経済的に採掘可能な石油、天然ガス、NGLと未来の純収入の推定は多くの変数と仮説に基づいており、これらのすべての変数と仮説は地質解釈、価格、未来の生産量とコストを含む実際の結果とは異なる可能性がある。当社の“をご参照ください”リスク要因“本年度報告シート10-Kの第1 A項に記載されている。
埋蔵量が明らかになった
2022年12月31日現在のモクレンの明らかになった石油と天然ガスの純埋蔵量推定値を表に示す。この表はboeベースの埋蔵量を示しており，天然ガスは6 mcf/1 bblの比率で当量石油に換算されている。この比率は現在の2製品間の価格比率を反映することはできない。次の表で明らかになった未開発埋蔵量は，1年以内に明らかにされた開発埋蔵量に変換される予定である。
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| | 2022年12月31日 |
| | 石油(MMBbls) | | 天然ガス(Bcf) | | NGL(MMBbls) | | 合計(MMboe) |
| 埋蔵量が明らかになった | | | | | | | | |
| 開発総量が明らかになった | | 53.5 | | | 244.6 | | | 31.3 | | | 125.6 | |
| 未開発の総量が明らかになった | | 9.4 | | | 68.5 | | | 10.6 | | | 31.4 | |
| 埋蔵量を総明らかにする | | 62.9 | | | 313.1 | | | 41.9 | | | 157.0 | |
未開発埋蔵量の開発が明らかになった
2022年12月31日までに明らかにされた未開発埋蔵量は、1年以内に明らかにされた開発埋蔵量に移行する見込みだ。2022年12月31日までの年間で明らかになった未開発埋蔵量の変化を表にまとめた
| | | | | | | | |
| | 合計(MMboe) |
| 2022年1月1日現在明らかにされている未開発埋蔵量 | | 25.6 | |
| 明らかになった開発埋蔵量に変換します | | (21.9) | |
| 延拓 | | 25.5 | |
| 買収する | | — | |
| 以前の推定数の改訂 | | 2.2 | |
2022年12月31日までに明らかにされた未開発埋蔵量 | | 31.4 | |
2022年12月31日現在、モクレンの資産には、9.4 MMBbls石油、68.5 Bcf天然ガス、10.6 MMBbls天然ガスを含む約31.4 Mboeの未開発埋蔵量が含まれている。同社の未開発総埋蔵量は2022年12月31日までの年間で5.8百万バレル増加したことが明らかになった。2022年に完成した掘削活動により、Magnoliaは21.9 Mboeの明らかにされた未開発埋蔵量を明らかにされた開発埋蔵量に変換した。計画の掘削計画により、25.5 Mboeが延長された。未開発埋蔵量の上方修正は2.2百万バレルであり，このうち2.3百万バレルはバーンズ県資産の暗号化掘削により，0.1百万バレルは大口商品価格の上昇によるものであったが，開発活動の最適化に関する0.2百万バレルの下方調整部分によって相殺された。
木蘭は二零二二年十二月三十一日現在、未開発地点35カ所の関連埋蔵量を21.9百万元に変換し、開発済み埋蔵量のコストは約210.4百万ドルであることが明らかになった。
掘削統計データ
2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日までの年度内モクレン資産内掘削の新開発井を表に紹介した。これらの情報は未来の業績の指標と考えられるべきではなく、掘削された生産井の数量、発見された埋蔵量の数量或いは経済価値の間に必然的にいかなる関連があると仮定すべきではない。ドライウェルとは，油ガス井としての完全井が合理的であることを証明するために，十分な数の石油や天然ガスを生産できないことが証明された井戸である。生産井とは，ドライウェルではない探井，開発井，あるいは延伸井である。生産井には生産井と機械生産能力井が含まれている。完成とは，石油や天然ガスを生産するための恒久的な設備を設置すること，あるいはドライウェルについては，その油井が廃棄されたことを関係当局に報告することである。2022年12月31日まで、28本の総(純)油井は異なる完井段階にある。モクレンは2022年12月31日までに2台のドリル計画を実行している。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 井戸を探ってばかりいる | | | | | | |
| 多産 | | — | | | — | | | — | |
| さっぱりしている | | — | | | — | | | — | |
| | — | | | — | | | — | |
| 純開発井 | | | | | | |
| 多産 | | 50 | | | 42 | | | 44 | |
| さっぱりしている | | — | | | — | | | — | |
| | 50 | | | 42 | | | 44 | |
| 純総井戸数 | | | | | | |
| 多産 | | 50 | | | 42 | | | 44 | |
| さっぱりしている | | — | | | — | | | — | |
| 合計する | | 50 | | | 42 | | | 44 | |
産油井とガス井
生産井には非乾井の探井，開発井または延伸井がある。生産井には生産井と機械生産能力井が含まれている。総井は木蘭の仕事権益を持つ生産井の総数であり、浄井は総井の一部の仕事利益の総和である。次の表に2022年12月31日までのモクレンが仕事の権益を持つ生産井に関する情報を示す。
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| 石油.石油 | | 天然ガス | | 合計する |
| 毛収入 | 1,624 | | | 507 | | | 2,131 | |
| ネットワークがあります | 916 | | | 450 | | | 1,366 | |
生産、定価、レンタル運営コストデータ
次の表は、過去3会計年度の年間の石油、天然ガス、天然ガス生産量、BOEあたりの平均レンタル運営コスト(輸送コストを含むが、解散費およびその他の税は含まれていない)、およびモクレン運営に関連する平均販売価格を示している
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 生産する | | | | | | |
| 原油(MMBbls) | | 12.2 | | | 11.2 | | | 11.6 | |
| 天然ガス(Bcf) | | 50.7 | | | 43.4 | | | 39.4 | |
| 天然ガス液体(MMBbls) | | 6.9 | | | 5.7 | | | 4.4 | |
| | | | | | |
| 1バレルあたりの平均レンタル運営コストは | | $ | 7.13 | | | $ | 5.75 | | | $ | 5.07 | |
| | | | | | |
| 平均販売価格 | | | | | | |
| 原油(1バレル) | | $ | 95.01 | | | $ | 66.83 | | | $ | 36.31 | |
| 天然ガス(MCFで計算) | | 5.95 | | | 3.97 | | | 1.79 | |
| 天然ガス液体(1バレルあたり) | | 34.18 | | | 27.84 | | | 11.10 | |
未開発·既開発面積の総面積と純面積
次の表には、2022年12月31日までのモクレンの権益の開発と未開発総面積の情報を示しています
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 栽培面積 |
| 未開発 | | 開発する | | 合計する |
| 毛収入 | 56,655 | | | 631,378 | | | 688,033 | |
| ネットワークがあります | 43,569 | | | 438,446 | | | 482,015 | |
未開発土地面積が満期になる
2022年12月31日まで、2023年、2024年、2025年に満期になる木蘭資産の未開発エーカーの総数はそれぞれ2，514エーカー(純額2，246エーカー)、2，665エーカー(純額2，005エーカー)と2，312エーカー(純額1，971エーカー)であり、期限までに敷地面積の間隔単位で生産を確立しない限り、またはこのようなレンタル権が延長または継続されない限り。2025年以降は期限が切れません。
約束を渡す
ギブス資産は第三者中流会社との契約に支配されており、これらの会社はギブス資産が生産した天然ガスの一部に堅固なパイプライン輸送と収集と加工サービスを提供する。交付約束会社は2023年に640万MMBtuを交付し、その後2090万MMBtuを交付することを約束した。同社の交付約束は，その予約輸送力の標準管路需要費と，合意数の天然ガスを納入できない場合の潜在的ギャップ費用に依存する。Magnoliaは、十分な利用可能性を確保するために定期的に監視される既存の開発され、明らかにされていない未開発埋蔵量に対するコミットメントを履行する予定である。
運営
施設
Magnolia資産に関連する生産施設は、タンク、二相および/または三相分離設備、送油管、計量設備、排出制御設備、レンタル圧縮機、および安全システムを含む生産井の近くに配置されている。主な人工リフト方法はガス挙上、有ロッドポンプ挙上とプランジャ挙上を含む。
カーン県の資産には原油収集システムと天然ガス収集システムの使用が含まれている。木蘭は、2027年7月に満了するIronwood Eagle Ford Midstream，LLCとの原油収集協定の条項に制限されており、石油生産が競争力のある定価に基づいて様々な原油精製市場に納入され販売されることを可能にしている。カーンズ県の資産に関する天然ガス生産の大部分は現在NGLを収集するために処理されている。生産された天然ガスとNGLは第三者天然ガス加工業者に売却された
ギブスの資産には天然ガス収集システムが含まれており、これにより生産を第三者天然ガス加工業者に渡すことができる。現在，ギブンス資産に関する天然ガス生産の大部分は天然ガスを収集するために加工されている。生産された天然ガスとNGLは競争力のある定価で第三者天然ガス加工業者および各種州内と州間市場に販売されている。ギブス資産は2つの海水処理井も運営しており、そのうちの1つはパイプラインを介して2022年に建設された中央タンク電池に直接接続されている。
マーケティングと顧客
2022年12月31日までの1年間で、その子会社を含む4社の顧客はそれぞれ会社の石油、天然ガス、NGLの総収入の19%、17%、14%、11%を占めている。2021年12月31日までの1年間で、その子会社を含む4社の顧客はそれぞれ会社の石油、天然ガス、NGLの総収入の22%、15%、15%、11%を占めている。2020年12月31日までの1年間、その子会社を含む3社の顧客はそれぞれ会社の石油、天然ガス、NGLの総収入の40%、17%、12%を占めている。
各期間において，モクレン収入の10%以上を占める他の買手はいない.参照してください“リスク要因であるモクレンは少数の重要なバイヤーに依存して、その大部分の石油、天然ガスと天然ガス生産を販売する。1人以上のこのような買手を失うことは，他の要因を除いて，木蘭の適切な市場への参入を制限する可能性がある
石油、天然ガス、NGLを生産しているからです“本年度報告シート10-Kの第1 A項では、より多くの資料を参照してください。
ギブス資産で生産された天然ガスは，3つの第三者中流会社との面積専用で収集·加工されている。天然ガス工場残渣容量は天然ガス加工業者や各種第三者に販売され，以下のように決定した輸送プロトコルを用いている約束を渡す。同社で輸送されている残渣販売は市場価格で計算し，期限は12カ月以下である。ギブス資産から採掘された天然ガス生産は市価別条項による購入契約によって第三者に販売される。MagnoliaはGidding資産の大部分の石油生産を市場価格で3つの第三者に売却し、これらのバイヤーは12ヶ月以下の契約に従ってレンタル契約中の石油をトラックで輸送する。12ヶ月以下の契約によると、ギブンス資産の残りの石油生産量は、様々な第三者バイヤーに市場価格で販売される。
また，Magnoliaは複数の天然ガス加工と購入契約の条項に基づいて，バーンズ県資産の天然ガス生産を様々な第三者に販売しており，契約期間はそれぞれ異なる。この天然ガス生産は協定に基づいて収集·加工されており，協定の条項は月ごとにリース契約の有効期限が適用されるまで様々である。Ironwood Eagle Ford Midstream，LLCと締結した集油協定によると、木蘭はその大部分の原油生産をカーンズ県資産から輸送し、この協定は2027年7月に満了し、この協定は木蘭にルートを提供し、カーンズ県の資産の石油生産を市場価格で第三者の買い手に販売する。余剰石油生産の大部分は市場価格で12ヶ月以下の期限でトラックで輸送されている。カーンズ県で資産生産された天然ガスは鷹フォード地域の中流天然ガス加工業者に売却された。
競争
石油と天然ガス業界は競争の激しい環境であり、木蘭は会社の業務のすべての面で主要な総合石油と天然ガス会社および他の独立した石油と天然ガス会社と競争し、その資産を探査、開発、運営し、その製品を販売する。米国の新しいエネルギーと気候関連政策の制定に伴い、競争条件は将来の立法と法規の影響を受ける可能性がある。また、石油と天然ガスの生産需要に影響する要素に対応する時、モクレンのいくつかの競争相手は絶えず変化する価格、国内外の政治状況、天気状況、天然ガスパイプラインと他の交通施設の接近度と能力、及び全体の経済状況などの競争優位を持っている可能性がある。木蘭は風力、太陽エネルギー、電力を含む代替エネルギーからの間接競争にも直面している。木蘭が未来にもっと多くの将来性を得ることができ、貯蔵量を発見と開発できるかどうかは、会社が適切な物件を評価と選択する能力と、競争の激しい環境で取引を完成させる能力に依存する。
監督管理
環境、健康、安全について
石油と天然ガス業務は連邦、州、地方法律法規の影響を大きく受けている。特に、石油と天然ガス生産および関連業務は、価格規制、税収、および他の多くの法律法規によって制限されているか、またはかつて制限されていた。Magnolia資産があるすべての管轄区域には石油と天然ガスの開発と生産を管理する法定条項がある。これらの法律および法規は、汚染の運営制御を最大限に低減すること、環境中に規制された物質(原油を含む)を排出するコストを救済すること、または会社が規制された物質を処分場所に送る救済コストを含む、会社の業務に記録保存、監視、報告要求または他の運営制限を加えることができる。場合によっては、これらの法律は、不注意または過失を考慮することなく、任意の責任者のすべての清掃費用に厳格な責任を適用することができ、他の人(例えば、木蘭資産の以前の所有者または経営者)の行為または他の人による条件または会社が実施時にすべての適用要件を遵守する行為に責任を負うことを会社に要求することができる。環境法律法規の原因により、会社は資本、運営、維持、救済費用を発生させる可能性がある。新しい法律が公布され、各規制機関は絶えず条例を採用しており、これらの新しい法律と条例の実施がより明確になる前に、これらの新しい法律と条例を遵守するコストを広く評価することができる。
新冠肺炎が大流行する
新冠肺炎の疫病と関連する経済影響は石油と天然ガス業界に巨大な変動、不確定性と動揺をもたらした。全世界経済が引き続き新冠肺炎疫病の影響から回復することに伴い、経済指標は持続的に強くなっている。しかし、世界の需給不均衡により、中国経済は高いインフレ水準を経験している。インフレレベルの上昇は資本と油田サービスコストの増加を招き、持続的なインフレ圧力と労働力不足は会社の運営と資本コストをさらに増加させる可能性がある。
空気と気候変化
気候変動の脅威は引き続き世界的にかなりの関心を集めている。米国では，全面的な気候変動立法が温室効果ガスの排出を規制したり，炭素価格を直接規制したりしておらず，連邦レベルでは実施されていない。しかし、米国環境保護局(“環境保護局”)が2009年12月に二酸化炭素、メタン、その他の温室効果ガス(“温室効果ガス”)の排出が公衆の健康や福祉に脅威となっていると認定した後、米国環境保護局は2011年に法規制により、ある大型固定汚染源の温室効果ガス排出を規範化し、ある汚染源の温室効果ガス排出のモニタリングと報告を求め、米国で製造された運営車両に対して温室効果ガス排出規制などを実施した。バイデン総裁は、気候変動への対応はその政府の優先事項であり、連邦規制機関、州と地方政府、民間部門は会社の運営に重大な影響を与えるか、または大きな影響を与える可能性のある行動をとっている(または計画を発表している)と強調した。バイデン政府はまた、米国がパリ協定を遵守することを再約束することを含むいくつかの行政命令を発表し、政府の範囲内で気候変動に対応する方法をとることを呼びかけ、新たな、修正された既存の石油と天然ガス施設のメタン排出基準の回復または発表を呼びかけた。2021年11月15日、米国環境保護庁は石油と天然ガス源のメタン排出を削減するための新しい規定を提出した。提案されたルールはOOOa支部の既存の規定をより厳しくし，OOOb支部を設置し，現在新たな，改造と再建されている石油や天然ガス源に対する有効な削減要求を拡大·強化する.また、, 提案されたルールは“排出ガイドライン”を作成し，サブ部分OOOCを作成し，各州に計画を策定し，既存源のメタン排出を削減することが求められ，これらの計画は少なくともEPAが設定した推定基準と同様に有効でなければならない。提案された規則によると、各州は既存のソースのためのコンプライアンス計画を3年間策定し、新しいソースに対する規定は最終ルールの発表後すぐに発効する。2022年11月11日、環境保護局は2021年11月に提案された規則の提案補完規則を発表した。他の事項を除いて、2022年11月に提案された補充規則は、小井口地点のみの排出監視免除を廃止し、大規模排出事件を標識するための新しい第三者監視計画を作成し、提案規則では“スーパー排出者”と呼ばれている。環境保護局は2023年8月までに最終規則を発表する予定だ。また、2022年8月、総裁·バイデンは2022年のインフレ抑制法案に署名し、法律にした。その他の事項を除いて、“インフレ削減法案”には、石油と天然ガスシステムのメタン排出削減と廃棄物激励計画を盛り込んだ“クリーン空気法”が改正されたメタン削減計画が含まれている。この計画は，環境保護局にある石油や天然ガス源に“廃棄物排出費”を徴収することを要求しており，これらの源は環境保護局の温室効果ガス報告計画に基づいて報告することが求められている。これらの規制の変化により、いかなる最終メタン法規の範囲や連邦メタン法規を遵守するコストも不確定である。いくつかの州は気候に関する追加法規を採択しており、連邦、州は追加的な法律を施行するかもしれない, 地方レベルでもあります本年度報告表格10−K第1 A項の“リスク要因”を参照して，気候変動およびメタン排出と温室効果ガス規制に関するリスクをさらに検討した。
また，環境保護局は2015年10月により厳しいオゾン国家環境大気品質基準(NAAQS)を決定し，2018年に目標達成/不達成を完了した。国がモクレン経営地区で改訂したNAAQSを実施することは排出制御コストの増加と追加モニタリングとテストの要求、更に煩雑な許可手続きを招く可能性がある。大気質規定を遵守しないことは，規定を遵守しない行政，民事および/または刑事罰を招く可能性もある。
水力圧裂活動
水力圧裂は1種の重要かつ普遍的なやり方であり、緻密な地下岩層から石油及び/又は天然ガスの生産を刺激するために用いられる。水力圧裂過程は圧力下で目標地下地層に水、支持剤と化学品を注入し、囲岩を圧裂し、生産を刺激することを含む。木蘭資産の事業者はしばしば水力圧裂を使用する。水力圧裂は通常州石油と天然ガス委員会によって監督されているが、EPAはすでにこの過程のある方面に対して空気排出、破裂液成分と廃水処理などを含む連邦規制権力を主張している。
州レベルでは、いくつかの州はすでに法律要求を採択または採用することを検討しており、これらの要求は水力圧裂活動に対してより厳格な許可、開示と油井建設要求を加える可能性がある。例えば、テキサス州鉄道委員会は“油井完全性規則”を採択し、掘削、舗装、固井の要求を更新した。この規則はまた、(I)掘削終了後または掘削停止後(遅い基準で)に固井報告書を提出すること、および(Ii)利用可能な地下水1000フィート未満の井戸の追加試験を要求することなど、新しい試験および報告要件を規定する。地方政府は，その管轄範囲内で法令により，一般掘削活動や特に水力圧裂活動の時間，場所，方式を管理することも求められている。
既存の法律を遵守することは木蘭資産に関連する運営に重大な悪影響を与えないが、木蘭資産のある地域で新しい或いはもっと厳しい連邦、州或いは地方の法律で水力圧裂プロセスを制限すれば、事業者はこれらの要求を遵守することによって潜在的な巨額の追加コストを発生する可能性があり、開発活動を追求する過程で遅延或いは削減に遭遇し、油井の掘削を禁止される可能性もある。
水.水
連邦“クリーンウォーター法”(CWA)と類似の州法律は、石油と有害物質の漏洩と漏洩を含む米国各州水域と水域への汚染物質の排出に制限と厳格な制御を加えている。環境保護局または同様の国家機関が発行する許可証の条項に適合しない限り、規制された水域への汚染物質の排出を禁止する。連邦及び州規制機関は、CWA及び類似の州法律及び法規の排出許可又は他の要求を遵守しない行為に行政、民事及び刑事罰を適用することができる。CWAは，許可を得ない限り湿地を含む規制された水域に浚渫や埋立材を排出することも禁止されている。2023年1月18日、米国環境保護局は最終規則を発表し、“米国水域”の定義を修正した。木蘭はこのような変化がその運営に及ぼす影響を評価している。この規定がCWAの管轄権範囲を拡大すれば、木蘭はより高い許可コストとプロジェクト遅延に直面する可能性がある。
また，CWAによると，モクレンは廃水や豪雨水排出の承認や許可を得る必要がある可能性があり，現場での大量石油貯蔵に関する漏洩予防，制御，対策計画を策定·実施する必要があり，“SPCC計画”とも呼ばれる。
危険物質と廃棄物処理
“包括的環境反応、補償および責任法”(CERCLA)は、“スーパーファンド”法とも呼ばれ、同様の州法は、非または原始行為の合法性にかかわらず、環境中に“危険物質”を排出する責任があると考えられるいくつかのカテゴリーの人に責任を負う。これらの者には、処分場所又は漏洩が発生した地点の現職及び過去の所有者又は経営者、並びに漏洩が発生した地点で危険物質の処置又は処置又は輸送を処置又は手配する者が含まれる。
“資源保護と回収法”(RCRA)および類似の州法は、無害かつ危険な固体廃棄物の発生、処理、貯蔵、処理および処理に対して詳細な要求を提出した。RCRAは、掘削液、産出水、および原油、天然ガスまたは地熱エネルギーの開発または生産に関連する他の廃棄物を危険廃棄物の規制範囲から除外することを明確にしている。しかし、これらの廃棄物は、RCRAがそれほど厳しくない無害な固体廃棄物条項、州法律、または他の連邦法律によって環境保護局または州機関によって管理される可能性がある。しかし、いくつかの石油と天然ガス掘削と生産廃棄物は現在非危険廃棄物に分類され、将来的には危険廃棄物に分類されるかもしれない。掘削液の喪失、採水、関連廃棄物の排除は、発生した廃棄物の管理と処理のコスト増加を招く可能性がある。
“絶滅危惧種法”
絶滅危惧種法(“欧州局”)と(場合によっては)類似した州法が制定され，絶滅危惧種や脅威種を保護する。欧州局によると，1つの種が脅威や絶滅危惧種に指定されていれば，その種の生息地に悪影響を与える活動に制限を加えることができる。米国魚類や野生動物管理局は，脅威や絶滅危惧種の生存に必要と考えられる重要な生息地と適切な生息地を指定する可能性がある。重要な生息地または適切な生息地指定は、土地使用のさらなる実質的な制限をもたらす可能性があり、石油および天然ガス開発の土地取得を実質的に延期または禁止する可能性がある。基本財産業務を行う地域では，以前保護されていなかった種を脅威や絶滅危惧種として決定または指定することは，種保護措置によるコスト増加を招く可能性があり，あるいは開発活動が制限される可能性があり，モクレン資産内で保護区を開発·生産する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。モクレンの資産の一部がキーまたは適切な生息地として指定されていれば、その資産の価値に悪影響を及ぼす可能性がある。
職業安全·健康管理局
木蘭は労働者の健康と安全を保護することを目的とした“職業健康と安全法”(“OSHA”)と同様の州法規の要求を守らなければならない。規定違反は民事または刑事処罰と必要な減刑を招くことができる。さらに、OSHA危険通信基準、緊急事態計画およびコミュニティ知る権利法案、同様の州法規および任意の実施条例は、モクレンがその運営に使用または生産された危険材料の情報を維持および/または開示し、これらの情報を従業員、州および地方政府当局および市民に提供することを要求する。
関連ライセンスと授権書
多くの環境法は、特定の掘削、建築、生産、経営、または他の石油および天然ガス活動を開始する前に州および/または連邦機関の許可または他の許可を得ることを要求し、これらの許可を維持することを要求する
彼らの持続的な運営に対する要求を守る。これらのライセンスは、一般に、抗議、控訴、または訴訟の影響を受け、場合によっては、プロジェクトを延期または停止し、油井、パイプ、および木蘭資産に関連する他の事業の生産または運営を停止する可能性がある。
人力資本開示
モクレンの人的資本哲学
木蘭従業員の経験と専門知識は会社が会社の資産プラットフォームを発展させ、自由なキャッシュフローを生成し、財務柔軟性を維持し、行き届いた資本分配を確保して投資家に価値を創造する能力に重要である。木蘭は高い素質の個人を誘致、発展と維持することを求め、これらの人は木蘭の投資第一選択としての地位を強化することに力を入れ、広範な株主基礎を持ち、勝文化の第一選択雇用主、及び一流の資産を持つ第一選択事業者を持っている。会社の指名および会社管理委員会は、モクレンのESG政策および慣行を監督する責任があり、これらの政策およびやり方は、特定のセキュリティ、社会的責任、慈善、および他の人的資本問題に関連する政策およびやり方を含むことができるが、これらに限定されない。
木蘭隊を発展させ支持する
会社の目標を実現するために、木蘭は会社の価値観を信奉し、木蘭の所有者のように考える素質の高い人材を誘致、育成、維持することを求めている。2022年12月31日現在、木蘭は213人の従業員を持っており、そのうち87人の従業員はテキサス州ギブスとギレにある地方事務所にあり、126人の従業員はテキサス州ヒューストンにある会社本部にある
木蘭は、その業務運営を支援するとともに、条件に適合した従業員に柔軟性を提供し、最も生産的な場所で働くことができるようにする職場柔軟性計画を提供する。この計画によると、ヒューストン事務室の条件に合った従業員は指導者の許可を得て、毎週最大2日間遠隔勤務ができる。同社は従業員に技術とツールを提供し、ディスプレイ、イヤホン、カメラなど、自宅で効率的に仕事ができることを保証している。
同社は2022年、条件に合った従業員に経済援助を提供し、ビジネス関連の教育や専門認証の追求を支援する教育支援計画を打ち出した
多様性を重視する
木蘭はすべての従業員が参加し、企業の成功に貢献する機会がある職場の創造と維持に力を入れており、彼らの専門知識、経験、考えによって重要視されている。重要な人的資本優先事項は、企業の労働力多様性を促進しながら、最も適格な個人を雇用することである。この多様性に対する約束は木蘭の文化、名声、そして成功に必須的だ
平等な雇用機会の雇用主として、Magnoliaは、人種、宗教、肌色、国籍、性別、妊娠、性指向、性別同意、年齢、障害個人身分、またはその運営場所の法律または法規によって保護された任意の他の身分を考慮することなく、業務の必要、仕事の要求、および個人の資質に応じて雇用決定を行う。木蘭は、すべての人が尊重され、尊厳され、どんな形の嫌がらせや差別も受けない労働環境の構築に取り組んでいる。
2022年12月31日現在、米国平等雇用機会委員会の定義によると、モクレン従業員総数の25%が女性、30%が少数派と認定されている。同社はテキサス州ヒューストンの本社所在地にあり、モクレン従業員の39%が女性、37%の従業員が少数派だ。モクレンのギプスとギレのテキサス州支店では，モクレンの従業員の6%が女性，20%の従業員が少数派である。
木蘭隊の健康と安全を確保する
モクレンでは、安全が核心的価値であり、会社は積極的な措置を講じて、会社のすべての職場従業員の健康と安全リスクを最小限に抑えることに取り組んでいる。Magnoliaは、従業員が記録可能なイベント、損失時間イベント、総記録可能事故率、および請負業者が記録可能なイベントを含むキーセキュリティ指標を追跡する。これらのよく見られる遅延指標以外に、同社は安全観察と危険な失敗の予想報告などのリード指標を追跡した。同社は内部と第三者アプリケーションを用いてセキュリティデータを収集·監視し，HSEセキュリティスコアカードと他の措置でその指標を照合してその表現を追跡している.
Magnolia Good Catch計画は、潜在的な安全または環境問題が発生する前に、潜在的な安全または環境問題を識別して提出する従業員を表彰する計画だ。会社は毎月従業員が提出した書類を審査し、以下の従業員に認可と金銭奨励を提供します
最も影響力のある屈服。そして，同社はその年度大漁受賞により，これらの毎月提出された最も重要な作品を表彰し，受賞者は認可と金銭奨励を受ける。
会社は従業員訓練がその目標を達成し、安全な運営を維持するために非常に重要であることを認識している。2022年には、同社の常勤現場従業員が1人平均37時間の安全訓練を受け、スキル向上を目指している。会社の地方場所のチームメンバーは毎月コンピュータベースの訓練コースに配属され、彼らの日常活動に関連する様々な安全と環境テーマをカバーしており、電気安全、呼吸保護、熱ストレス予防、個人防護装備を含む。訓練や技能開発は、毎月指導者が指導するモクレンの安全会議で行われ続けており、これらの会議はその2つの現場場所で自ら開催または仮想的に開催されている。これらの会議で、チームは関連するセキュリティ事件と是正措置を審査し、特定のセキュリティテーマを深く討論し、そして安全業績指標の最新情報を受け取った。
最後に、同社は地方と会社レベルで全面的な緊急対応と危機コミュニケーション計画を持っている。これらの計画は標準化された事故指揮システムに基づいている。Magnoliaは定期的に緊急事態シミュレーションと会社レベル演習を行い，これらの計画をテストし，そのチームが勤務先で事故が発生した場合に有効に対応する能力を向上させ続けている。
地域コミュニティの建設を強化する
モクレンが運営を強化する地域コミュニティの約束を支援するために、木蘭代表は従業員一人一人が毎年彼らが選んだ慈善団体に1，000ドルを寄付した。2022年には、会社全体の従業員が地方や国の非営利組織に19.3万ドル近くを寄付した。各種衛生·公共サービス組織，宗教団体，教育機関，児童や若者にサービスを提供する慈善団体などに寄付した。
従業員の方向性寄付のほか、木蘭の現場寄付計画は、木蘭が運営する地元コミュニティの非営利団体に直接寄付を提供する。2022年、モクレンの実地チームは18組織に2.3万ドルを寄付した。支援する組織には、地元ボランティア消防部門や学区、食品銀行、県署員室、地元カウボーイ競技ショー、市や他のコミュニティ活動に関する奨学金基金がある。
第1 A項。リスク要因
モクレンの経営活動の性質は会社を一定の危険とリスクに直面させた。当社証券の既存及び将来投資家は、以下のリスク及び不確実性、及び本10−K表年次報告に記載されている他の情報を慎重に考慮すべきである。このような危険と不確実性は木蘭が直面している唯一の危険と不確実性ではない。モクレン社は現在未知であるか、または現在どうでもいいとされている他のリスクや不確定要素も会社の業務運営に影響を与える可能性がある。これらのリスク又は不確実性のうちの1つ又は複数の発生は、会社の業務、財務状況及びモクレンの経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、更に会社証券の価値に負の影響を与える可能性がある。
進行中の新冠肺炎の大流行に関連するリスク
新冠肺炎とその他の大流行疫病の発生は木蘭の業務と運営業績にマイナス影響を与える可能性がある。
同社は新冠肺炎の巻き返しや他の流行病の出現に関連する追加リスクに直面する可能性がある。会社、その顧客または政府当局が新冠肺炎または他の流行病のために取る可能性のある任意の予防または保護行動は、会社の財務報告能力および全体的な運営を含む一定期間の中断を招く可能性があり、会社の顧客、流通パートナー、および第三者に影響を与える可能性がある。例えば、中国が新冠肺炎のために取った厳格な封鎖措置は、石油·ガス需要に下振れ圧力をもたらし、白玉蘭の財務状況と経営業績に実質的な悪影響を与える可能性がある。新冠肺炎疫病の灰再発によるいかなる影響を合理的に推定することができず、そして業務及び会社の財務状況と運営結果に重大な影響を与える可能性がある。この影響の程度と持続時間は将来の事態発展に依存し，これらの事態発展は高度な不確実性を持ち，予測もできず，出現する可能性のある新冠肺炎変異株の灰再発や任意の他の流行病の重症度や行動に関する新たな情報が含まれている
会社製品の市場適合性は市場需要，車両，輸送·貯蔵施設，その他の施設に依存するが，これらの施設の多くは会社がコントロールしていない。もしこれらの車両や施設が利用できない場合、あるいは会社がこれらの車両や施設を商業的に合理的な条項で使用できない場合、運営が中断される可能性があり、生産が減産または閉鎖される可能性があり、収入が減少する可能性がある。
石油、天然ガスおよび天然ガス製品の販売は、トラック、パイプラインおよび貯蔵施設、天然ガス収集システムおよび他の輸送、加工および精製施設の利用可能性、近似性および容量、および十分な市場が存在するかどうかに大きく依存する。もし新冠肺炎の疫病が再発した場合、あるいは新冠肺炎の変種がアメリカと世界の他の場所で絶えず出現し、疫病による関連する対応措置を更新または新たに実施し、このような事件が石油および天然ガスの需要を減少させた場合、会社が生産する利用可能な貯蔵および輸送能力は限られているか、または未来には使用できない可能性がある。生産能力が不足していれば、その生産能力が当社にとって使用できない場合、あるいはその生産能力が商業的に合理的な条項で獲得できるかどうかであれば、木蘭の生産価格が大幅に低下する可能性がある。
将来の貯蔵および/または市場不足のため、炭化水素を発見した後、会社は生産の一部または全部を一時的に閉鎖するか、または掘削計画および商業生産を延期または停止させることを余儀なくされる可能性があり、同時に、会社は自分の施設またはシステムを建設または購入し、または必要な貯蔵および輸送場所を見つけることができる。もし同社が生産停止を余儀なくされれば、より大きなコストが発生し、関連する生産を再オンラインさせる可能性がある。原油井の回復に関連する潜在コストの増加は、大口商品価格が低い場合には、このような油井が経済的でない可能性があり、貯蔵量推定の減少および潜在的減価および関連費用が収益に及ぼす影響をもたらす可能性が明らかになっている可能性がある。同社が油井を再稼働させることができれば、これらの油井が再着工後に閉鎖前のように生産性を持つ保証はない。石油と天然ガスの価格が下がり続けると、同社は油井を閉鎖したり減産したりする可能性がある。
モクレン全体の業務運営に関するリスク
石油、天然ガス、そして天然ガスの価格変動が大きい。石油、天然ガス、天然ガス価格の持続的な低迷は、モクレンの業務、財務状況、経営業績、支出義務と財務承諾を履行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭がその石油、天然ガスと天然ガス生産から得た価格はその収入、収益力、資本獲得の道、未来の成長率及びその資産の帳簿価値に重大な影響を与える。石油、天然ガス、NGLは大口商品で、彼らの
価格は市場の不確実性や石油、天然ガスと天然ガスの供給と需要の相対的に小さい変化に対応するために大幅に変動する可能性がある。歴史的に、石油、天然ガス、そして天然ガスの価格は安定していない。木蘭の生産価格と生産量レベルは多くの木蘭のコントロールできない要素に依存しており、これらの要素は含まれているが、これらに限定されない
•新冠肺炎疫病の経済影響及び連邦、州、地方政府とその他の第三者が疫病に対応するための行動
•アメリカ連邦州地方非政府の法規と税金
•世界の石油、天然ガス、天然ガスの需給に影響を及ぼす世界と地域の経済状況
•外国からの石油、天然ガス、天然ガスの価格と数量
•中東、アフリカ、南米、ロシアを含む他の生産地域または国の政治的および経済的条件、またはこれらの地域または国に影響を与える政治的および経済的条件；
•原油価格と生産制御におけるオペック、その加盟国、その他の国有持株石油会社の行動
•世界的な探査、開発、生産レベル
•世界的な在庫レベル
•モクレンのある地域の現地価格指数の現行価格
•収集、輸送および加工施設の距離、能力、コスト、および利用可能性
•地元と世界的な供給、需要のファンダメンタルズ、および交通は獲得可能である
•探査、開発、生産、輸送埋蔵量のコスト
•気象条件と自然災害
•インフレ率
•エネルギー消費に影響を与える技術的進歩
•代替燃料の価格と獲得可能性
•未来の大口商品価格の予想
•世界市場の需要に影響を及ぼす他の事件。
低い大口商品価格はモクレンのキャッシュフローと借金能力を低下させる可能性がある。Magnoliaが所望の資本または融資を満足できる条件で得ることができない場合、その将来の埋蔵量を獲得し開発する能力は不利な影響を受ける可能性がある。また，明らかにされた埋蔵量は経済的制限により明らかにされた埋蔵量が減少する可能性が低い価格を用いて推定される。また，石油や天然ガス価格の持続的な低下は，掘削経済やモクレンの融資能力に悪影響を及ぼす可能性があり，その再評価や開発計画の延期や廃止が必要となり，明らかにされていない未開発埋蔵量や関連標準化措置の減少を招く可能性がある。木蘭削減掘削計画を求めると、木蘭は予定期限が切れたレンタル契約を持つことができなくなる可能性があり、さらに埋蔵量を減らす可能性がある。そのため、大口商品価格の大幅あるいは持続的な下落はモクレンの将来の業務、財務状況、経営結果、流動性と計画中の資本支出に資金を提供する能力に重大な悪影響を与える可能性がある。
インフレはモクレンの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭のある業界は運営コストである燃料、鋼材(即ち鋼で製造された井筒と施設)、労働力及び掘削と完全井サービス-のインフレ圧力を経験した。このようなインフレ圧力は2022年2月下旬から始まるロシアとウクライナの間の衝突を含む、新冠肺炎疫病によるサプライチェーンの中断、需要増加、労働力不足などの要素によるものである。最近、新冠肺炎疫病は中国のある地区で息を吹き返し、中国のある地区の製造施設が一時的に閉鎖され、サプライチェーンの中断が更に激化した。サプライチェーン中断やインフレはこれまで木蘭の経営業績に大きな影響はなかったが、木蘭がその経営コストの増加を顧客に転嫁できなければ、その経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。また、インフレにより、木蘭の将来の経営業績のいかなる予想低下も、木蘭の将来の業務、財務状況、経営結果、流動資金、計画中の資本支出に資金を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭の一部の業務戦略はいくつかの最新に利用可能な水平掘削と完全井戸技術の使用に関連しており、これらの技術の応用にはリスクと不確定性が存在する。
木蘭の業務はいくつかの最新の掘削と完井(D&C)技術を利用することを含む。モクレンが水平井を掘削する際に直面する困難は，必要な掘削領域に着陸すること，地層中の水平掘削時に必要な掘削領域に留まること，坑井全体でスリーブを下にすること，水平坑井内で工具および他の装置を持続的に送り込むことができることである。
木蘭が井戸を完井する際に直面する困難には，圧裂刺激計画段階数の能力，井戸作業中に井筒全体に工具を送り込む能力，最終圧裂刺激段階が完了した後に井筒の清掃に成功する能力がある。
新しい技術を使用することは成功しない可能性があり、深刻なコスト超過や遅延や減収を招く可能性があり、極端な場合、井戸を放棄する可能性がある。さらに、いくつかの新しい技術は、補償井が閉鎖され、そのような井戸の生産が開始される前に複数の井戸を掘削および完了するのに要する時間が原因で、生産が規範化されていないか、または中断される可能性がある。また、新たな又は新興地層での掘削結果は、最初よりも発達し、より長い生産歴史を有する地域での掘削結果よりも不確定である。新しい地層や新興の地層や地域の生産歴史は限られているか、生産歴史がないため、木蘭はこれらの地域の将来の掘削結果を評価する際により大きな制限を受ける可能性がある。もしその掘削結果が期待に及ばなければ、特定プロジェクトの投資リターンは予想ほど魅力的ではない可能性があり、木蘭は未評価物件の重大な減記を招く可能性があり、未来の未開発面積の価値は低下する可能性がある。
例えば、木蘭に使用されている新しいD&C技術に関連する潜在的な合併症は、木蘭が現在の期待と予測に基づいてその資産を開発できない可能性がある。また，モクレンの最近の油井業績はその将来の油井業績を示唆できない可能性がある。
石油と天然ガスの掘削と生産は高リスク活動であり、多くの不確定性があり、モクレンの業務、財務状況或いは運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
Magnoliaの将来の財務状況と経営結果はその開発、生産と買収活動の成功に依存し、これらの活動は商業上実行可能な石油と天然ガス生産を産生できないリスクを含む多くのコントロールできないリスクに直面する。
Magnoliaの開発または購入の見通しまたは物件の決定は、地球物理および地質分析、生産データおよび工学研究によって得られたデータの評価にある程度依存し、これらのデータはしばしば不確定であるか、または異なる解釈の影響を受ける。これらの過程に係る不確実性に関する議論は，参照されたい原油，天然ガスとNGL埋蔵量は推定値であり，実際の採収率には大きな差がある可能性があるしかも、掘削、完全井、油井の運営コストは不確実であることが多い。
さらに、多くの要因は、予定された掘削プロジェクトを減少、延期、またはキャンセルする可能性がある
•廃水処理、温室効果ガス(“温室効果ガス”)の排出規制、水力圧裂による遅延の制限、許可活動、法規制要求の遵守
•地質構造の圧力や不規則性
•石油と天然ガス価格が低迷し続けている時期
•設備と合格者の不足または遅延；
•適用された環境法規により、水力圧裂活動と廃棄物処理または回収サービスの用水を合理的なコストで得ることができる
•装置の故障、事故、または他の突発的な作業イベント；
•利用可能な収集施設や収集施設の建設が遅れていることが不足している
•送電管を相互に接続する利用可能な能力が不足している
•悪い天気条件
•環境法規の遵守に関する問題
•石油および天然ガス漏れ、油漏れ、パイプラインおよびタンクの破裂、ならびに無許可で地面および地下環境に塩水、井スプレーおよび完全井液、有毒ガスまたは他の汚染物質を排出するなどの環境または安全被害
•受け入れ可能な条件で融資を受ける機会は限られている
•所有権の問題
•白玉蘭産業の他の市場制限
•新冠肺炎疫病の経済影響及び連邦、州と地方政府及びその他の第三者が疫病に対応するための行動IC；および
•会社のサプライヤーのサプライチェーンが変化し、キー部品の供給に悪影響を及ぼす可能性がある。
原油，天然ガス，天然ガス埋蔵量は推定値であり，実際の採収率には大きな差がある可能性がある。
石油と天然ガス埋蔵量を推定する過程は複雑だ。現在および将来の経済状況および大口商品価格に関する仮定を含む、既存技術データおよび多くの仮説を説明する必要がある。これらの解釈または仮定における任意の重大な誤りは、埋蔵量の推定数および現在値に大きな影響を与える可能性がある。貯蔵量試算を作成するためには，モクレンの生産量と開発支出の時間を予測しなければならない。同社はまた、既存の地質、地球物理、生産、工学データを分析しなければならない。これらのデータの範囲，品質，信頼性はそれぞれ異なる.この過程はまた石油と天然ガス価格、掘削と運営費用、資本支出、税収と資金獲得性などの事項に対して経済仮説を行う必要がある。モクレンは管理チームの仮説を保証できません
予想生産量と(または)開発支出のスケジュールについては、今後各期間に実質的な変化はない。Magnoliaの管理チームと取締役会は、現在想定されているよりも速いまたは遅い速度で開発資本を確保し、配置することを決定する可能性がある。
未来の実際の生産量、原油価格、天然ガス価格、天然ガス価格、収入、税収、開発支出、運営費用及び採取可能な石油と天然ガス埋蔵量はMagnoliaの推定と異なる可能性がある。例えば、モクレンまたは他の事業者が報告した初期生産性は、未来または長期生産性を代表しない可能性があり、採収率は予想よりも低い可能性があり、生産量の減少幅は予想よりも大きい可能性があり、初期生産性よりも速く、不規則である可能性がある。また，明らかにされた埋蔵量の見積もりは，追加の生産履歴，開発活動の結果，現在の大口商品価格，その他の既存要因を反映するように調整される可能性がある。いかなる重大な差異も埋蔵量の推定数量と現在値に重大な影響を与える可能性がある。また，最終的に埋蔵量が生じる保証はなく，明らかにされた未開発埋蔵量が予想される時間で開発される保証もない.
将来の実価格やコストは，現在の見積りで使用されている価格やコストと大きく異なる可能性がある.スポット価格がこのような計算数を下回ると，比較的新しい価格を用いて明らかにされた埋蔵量を見積もると，経済的制限により明らかな埋蔵量が減少する可能性がある。
推定埋蔵量の標準化評価基準は石油と天然ガスの推定埋蔵量の現在の公正な価値に対する正確な推定ではないかもしれない。
この標準化指標は報告慣例であり、アメリカ証券取引委員会規則に制約された石油と天然ガス会社を比較するために共通の基礎を提供した。この標準化評価基準には，米国証券取引委員会が要求した12カ月の歴史的定価と，計算日までの運営と開発コストが必要である。したがって、石油と天然ガス生産が通常受け取る価格や市場条件によって受信される価格を反映していない可能性があり、石油や天然ガス資産の生産や開発に要する実際のコストを反映していない可能性もある。また、ある州特許経営税を除いて、Magnolia LLC単位所有者は通常アメリカ連邦、州或いは地方所得税を支払う必要がない。白玉蘭はアメリカ連邦、州、地方所得税を支払う必要があります。したがって，本年度報告10−K表に含まれる将来のキャッシュフロー純額は，最終的に受信した将来のキャッシュフロー純額とは大きく異なる可能性が予想される。したがって、本年度報告10-K表における推定埋蔵量の標準化計量は、このような明らかにされた埋蔵量の現在の公正な価値の正確な推定と解釈されるべきではない。
木蘭が買収されたか、あるいは買収される物件は予想される生産量を生成しない可能性があり、木蘭は埋蔵量の潜在力を決定できない可能性があり、これらの物件に関連する負債を識別し、またはそのような負債に対する売り手保護を得ることができない可能性がある。
石油と天然ガス資産の買収には、採掘可能量、将来の石油と天然ガス価格及びその適用の差額、開発と運営コスト、環境負債を含む潜在的負債を含む貯蔵層とインフラの特徴を評価することがMagnoliaに要求される。これらの評価について，Magnoliaは全体的に業界慣例に適合していると考えられるテーマ属性を審査した。そのような評価は不正確であり、本質的に不確実だ。これらの理由から、モクレンが買収されたり、買収される物件は期待される効果が出ない可能性がある。評価に関しては、モクレンは主題属性を検討するが、このような審査は、すべての既存または潜在的な問題を開示しない可能性がある。職務調査の過程で、木蘭はすべての油井、パイプ或いは関連施設を審査しない可能性がある。審査時には，モクレンは地下水汚染のような構造や環境問題が観察されるとは限らない。MagnoliaはMagnoliaが財産を購入する前に発生した債務について売り手から契約賠償を獲得または成功的に実行できないかもしれない。木蘭は物件の実際の状況のリスクと、物件がその予想に合わないリスクを負担することが要求される可能性がある。また、将来的な買収の成功は、当時買収した業務を当時の既存事業に効率的に統合できるかどうかにかかっている。購入した資産を統合する過程は予見できない困難に関連する可能性があり、過剰な管理と財政資源が必要になる可能性がある。木蘭は統合節約を実現できず、追加買収した資産を当時の既存の業務に組み込むことに成功しなかった, いかなる予見不可能な経営困難をできるだけ少なくしたり、将来の資産を得ることができなかったりすることは、その財務状況や経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭はそのすべての栽培面積或いは掘削地点の営業者ではないため、探査或いは開発仕事の時間、関連コスト或いは任意の非運営資産の生産速度を制御することができず、営業者或いはその任意の請負業者がこのような義務を履行できないいくつかの財務義務に対して責任を負う可能性がある。
Magnoliaは他の各方面との共同経営協定を通じてその多くの探査と生産業務を行い、この合意によると、当社は持株権を持っていないか、またはテーマ合意の下の事業者ではないので、当社は意思決定を制御しない可能性がある。これらの当事者たちはいつでも経済、商業、法律的利益を持っている可能性があります
Magnoliaの目標と一致しないため、会社がその最適な利益に合わないと判断する可能性がある。さらに、これらの合意の当事者は、その経済的または他の義務を履行することができないか、または履行したくない可能性があり、木蘭は、これらの義務を単独で履行することを要求される可能性がある。いずれの場合も、モクレンの投資価値は不利な影響を受ける可能性がある。
木蘭の生産資産は主にテキサス州南部に位置しており、木蘭は限られた地理地域で運営されている関連リスクの影響を受けやすい。
モクレンのほとんどの生産資産はテキサス州南部イーグルフォードシェールのカーン県部分とオースティンチョークのギプス地区に集中している。したがって、白玉蘭は、(I)地域需給要因の影響、(Ii)政府規制によるこのような地域の油井生産の遅延または中断、(Iii)加工または輸送能力制限、(Iv)市場制限、(V)設備および人員の利用可能性、(Vi)水不足または他の干ばつに関連する条件、または(Vii)石油、天然ガスまたはNGLの加工または輸送中断を含む様々な要因の影響を比例しない可能性がある。モクレンの資産は限られた地理区域に集中し、現地の法律法規、ある野生動物を保護するための賃貸規定及びその地区で発生する可能性のある意外な事件(例えば自然災害、悪天候事件、地震事件、工業事故或いは労働困難)に対するリスクの開放を増加させた。
木蘭の生産地が集中し、木蘭は極端な地域的な天気事件の比例しない悪影響を受け、会社のサプライヤーや顧客に影響を与える可能性がある。例えば、深刻なハリケーンまたは同様の天気事件は、テキサス州およびルイジアナ州メキシコ湾沿岸の製油および石油および天然ガスに関連する他の施設を破壊する可能性があり、これは(十分に深刻であれば)テキサス州各地の収集および輸送施設の利用可能性を制限し、その後、イグールフォードシェールおよびギブス地域の生産量(木蘭の生産量を含む可能性がある)の減産または閉鎖または(天然ガスの場合)燃焼をもたらす可能性がある。このようなどんな事件も木蘭に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。同様に，2021年2月のテキサス州の厳冬嵐のような天気イベントは電力，道路開通性，交通施設の可用性を減少させる可能性があり，木蘭の生産量に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの要因のいずれも、生産井の閉鎖、運営遅延、キャッシュフローの減少、運営と資本コストの増加を招き、レンタルライブラリの満期前開発を阻止する可能性がある。上記のいずれのリスクもモクレンの業務、財務状況、経営結果とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
また，変動による需給への影響は，カーン県やオースティンチョークなどの特定の地理的石油や天然ガス生産区でより顕著になる可能性があり，これらの発生頻度が高くなったり，これらの影響が拡大したりする可能性がある。木蘭物件グループの集中的な性質により、その複数の物件は同時にいかなる同じ状況を経験する可能性があり、その経営業績への影響は相対的に大きく、より多様な物件グループを持つ他社への影響が大きい可能性がある。このような遅延或いは中断は木蘭の財務状況と経営結果に重大な不利な影響を与える可能性がある。
木蘭はその投資物件の所有権欠陥によって損失を受ける可能性がある。
重大な所有権欠損の存在は賃貸契約を価値のないものにし、モクレンの経営業績と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。Magnoliaは通常、リース契約に従ってまたは1つの単位で掘削作業を開始する前に所有権意見を取得するが、所有権の失敗は掘削完了後に発見される可能性があり、この場合、Magnoliaは賃貸契約および物件の下で鉱物の全部または一部を生産する権利を失う可能性がある。また、物件所有権の歴史の審査によると、誤って必要な鉱物権益所有者ではない人から石油や天然ガス賃貸契約や他の開発権利を購入した場合、Magnoliaの権益は大幅に縮小する。この場合、このような石油や天然ガスレンタルのために支払われる金額は損失するだろう。
明らかにされた未開発埋蔵量の開発にはより長い時間がかかる可能性があり、予想よりも高い資本支出レベルが必要かもしれない。したがって，明らかにされた未開発埋蔵量は最終的に開発や生産されない可能性がある。
2022年12月31日現在、モクレンの資産には31.4 Mboeの明らかな未開発埋蔵量が含まれており、その中には9.4 MMBbls石油、68.5 Bcf天然ガス、10.6 MMBbls天然ガスが含まれている。これらの明らかにされた未開発埋蔵量の開発にはより長い時間がかかる可能性があり，予想よりも高い資本支出レベルが必要である。木蘭がこのような支出に資金を提供する能力はいくつかの危険の影響を受ける。木蘭は満足できる条項で必要な資本や融資を得ることができない可能性があり、これは生産量と埋蔵量を獲得または増加させる能力の低下を招く可能性がある。埋蔵量開発の遅延、掘削と開発などの埋蔵量のコスト増加或いは大口商品価格の下落は、明らかにされた未開発埋蔵量の価値とこのような埋蔵量の将来の推定純収入を低下させ、いくつかのプロジェクトを経済的にしなくなる可能性がある。また，埋蔵量開発の遅れにより，モクレンは明らかにされていない未開発埋蔵量を未明らか埋蔵量に再分類せざるを得ない可能性がある。また、モクレンが明らかにされた未開発埋蔵量を開発埋蔵量に変換できるかどうか、あるいは未開発埋蔵量が経済的あるいは技術的に生産可能かどうかは不明である。
ある要素は木蘭蘭がその物件の帳簿価値を減記する必要がある可能性があり、大口商品価格の下落がその物件の未来の未割引現金フローがその帳簿価値より低いレベルまで下落することを含む。
会計規則は、木蘭がその財産の帳簿価値を定期的に審査して、可能な減値を決定することを要求する。当時の商品価格、特定市場要因、期待減値検討時の状況、発展計画の持続的な評価、生産データ、経済及びその他の要素により、木蘭はその物件の帳簿価値を減記しなければならない可能性がある。収益を構成する非現金減価費用を減記する。大口商品価格の下落は明らかにされた埋蔵価値に悪影響を及ぼす可能性があり、これはモクレン物件の明らかになった財産の減価を招き、このような費用を徴収している間の経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。大口商品の価格低下或いはその他の要素により、生産業績が低い或いはレンタル運営費用が高く、資本支出或いは輸送費が高いため、モクレンは重大な減記を経験する可能性がある。
Magnoliaがその埋蔵量の代わりに新しい埋蔵量を用いてこれらの新しい埋蔵量を開発しない限り、その埋蔵量と生産量は低下し、これは未来のキャッシュフローと経営業績に不利な影響を与える。
石油と天然ガスを生産する貯蔵層は通常生産量の低下を特徴としており、これは貯蔵層の特徴と他の要素に依存する。Magnoliaが継続的な探査と開発活動に成功したり、明らかにされた埋蔵量を含む物件の買収を継続しない限り、埋蔵量はこのような埋蔵量の発生に伴い低下することが明らかになった。モクレンの将来の埋蔵量と生産量、及び未来のキャッシュフローと経営結果は、木蘭の有効な現存埋蔵量の開発と経済的に更に多くの可採埋蔵量を発見或いは獲得することの成功に高度に依存している。木蘭は未来の生産の代わりに十分な追加埋蔵量を開発、発見、あるいは得ることができないかもしれない。もし木蘭がこのような生産量を代替できなければ、その埋蔵量の価値は低下し、その業務、財務状況と経営結果は重大な不利な影響を受ける。
木蘭は掘削を決定した油田は商業的に実行可能な石油や天然ガスを生産できないかもしれない。
木蘭は掘削が商業的に実行可能な数量で石油或いは天然ガスを生産できない資産を掘削することを決定し、その運営結果と財務状況に不利な影響を与える。掘削とテストの前に、いかなる特定の探査が十分な量の石油や天然ガスが発生するかどうかを予測することはできず、掘削や完了コストを回収するため、あるいは経済的に実行可能である。地震データや他の技術や同一地域の生産油田を用いて検討すると，Magnoliaに掘削前に石油や天然ガスが存在するかどうか，あるいは存在すれば商業数の石油や天然ガスが存在するかどうかを決定させることはできない。Magnoliaは他の油井、より全面的な探査の将来性、あるいは油田を生産して得られたデータから得られた類比がその掘削の将来性に適用されることを保証できない。さらに、意外な掘削条件、所有権の問題、地層圧力または油漏れ、設備故障または事故、不利な気象条件、環境および他の政府または契約要件の遵守、電力、供給、材料、掘削または掘削機、設備およびサービスのコスト増加および不足または遅延を含む多くの要因のため、木蘭の掘削作業は削減、延期、またはキャンセルされる可能性がある。
木蘭の大部分の石油、天然ガス、NGL製品の販売は少数の重要なバイヤーに依存している。1人以上のそのようなバイヤーを失うことは、木蘭がその生産された石油、天然ガス、およびNGLの適切な市場に入る機会を制限するかもしれない。
木蘭は通常、石油と天然ガス業界の慣例である比較的少ない顧客にその製品を販売する。2022年には、木蘭資産の総収入の61%を占める4人のバイヤーがいる。重要な買い手を失うことは短期的にモクレンの収入に悪影響を及ぼす可能性がある。木蘭はこれらまたは他の重要なバイヤーに依存して、その大部分の石油と天然ガス生産を販売することが予想される。木蘭はそれが未来の石油と天然ガス生産のために適切な市場に入る準備をし続けることを確実にすることができない。
掘削機、設備、供給、人員、油田サービスが入手できないか、コストが高く、Magnoliaが予算内でその開発計画を適時に実行する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
石油と天然ガス業界の掘削機、パイプラインとその他の設備と用品に対する需要、及び合格と経験豊富な現場人員、地質学者、地球物理学者、エンジニアとその他の石油と天然ガス業界の専門人員の需要は大きく変動する可能性があり、よく石油、天然ガスと天然ガス価格と関係があり、供給と必要な人員の周期性不足を招く。Magnoliaの業務は油田活動レベルが急速に向上している地域に集中しているため，これらの地域の掘削機，設備や人員および輸送，加工や製油施設の需要が増加し，これらのプロジェクトのコストも増加している。未来の大口商品価格が引き続き上昇する場合、これらの商品とサービスに対する需要と価格は増加する可能性があり、木蘭は必要な人員、設備、電力、サービス、資源、および施設を獲得または回復または増加できない面で遅延に遭遇する可能性がある
白玉蘭の開発活動は，生産量がその予備測定よりも低い可能性がある。また、このような生産量への悪影響、またはコストの大幅な増加は、キャッシュフローや収益性に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、合理的なコストで十分な数のドリルを得ることができない場合、木蘭はレンタル契約が満了する前にそのすべての土地を掘削することができない可能性がある。
石油と天然ガス業界の競争は非常に激しく、木蘭は資産の買収、石油や天然ガスの販売、訓練された人員の獲得を困難にしている。
木蘭が会社の現在の業務を補充または拡大するためにより多くの将来性を得ることができるかどうかは、将来的に埋蔵量を発見し、開発することは、その評価と適切な資産を選択して買収する能力と、競争の激しい環境で取引を完了する能力に依存して、不動産、石油と天然ガスのマーケティング、および訓練された人員を獲得する。しかし、木蘭が魅力的な買収機会を見つけることができるという保証はない。魅力的な買収機会を決定できれば、モクレンは買収を完了できないか、商業的に受け入れ可能な条項で買収を完了できない可能性がある。石油·天然ガス産業への投資に利用可能な資金、特に買収資金を争奪することは、買収完了コストを増加させたり、モクレンの買収完了を回避したりする可能性もある。他の多くの石油と天然ガス会社はモクレンよりも多くの財政、技術、人的資源を持って使用している。これらの会社は生産性資産と探査前景により高い価格を支払うことができ、木蘭の財力や人力資源よりも多くの数量の資産と将来性を評価、入札、購入することができるかもしれない。モクレンは将来潜在的な埋蔵量の獲得、貯蔵量の開発、炭化水素のマーケティング、良質な人材の誘致と維持及び追加資本の調達に成功できない可能性があり、これはその業務に重大な不利な影響を与える可能性がある。
高度管理者や技術者の流出は業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭はその高級管理者と技術者のサービスに頼っている。Magnoliaは維持せず、このような個人損失のための保険を受ける計画もない。上級管理職を失ったサービスは、モクレンの業務、財務状況、運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭はその産業の技術発展についていけないかもしれない。
石油と天然ガス業界の特徴は技術進歩が迅速で顕著であり、新技術を用いて新製品と新サービスを発売することである。他社が新技術を使用したり開発したりすることにより、木蘭は競争劣勢になる可能性があり、あるいは競争圧力に迫られ、高いコストでこれらの新技術を実施する可能性がある。また、他の石油と天然ガス会社はより大きな財力、技術と人的資源を持って、技術的優位性を享受することができ、将来的に木蘭の前に新しい技術を実施できるようにすることができるかもしれない。木蘭はこれらの競争圧力に対応できないかもしれないし、適時あるいは受け入れ可能なコストで新技術を実施できないかもしれない。もしそれが使用される1つ以上の技術が時代遅れになると予想される場合、モクレンの業務、財務状況、または運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。
モクレンの業務は，ネットワークセキュリティ脅威を含むセキュリティ脅威や関連中断の悪影響を受ける可能性がある.
木蘭はその情報システムに大きく依存しており、これらのシステムの可用性と完全性は木蘭の業務と運営を展開するために重要である。ネットワーク釣り攻撃、不正アクセス、マルウェア、従業員または他の許可されたアクセスを得た人がデータプライバシー、恐喝ソフトウェア、および他のネットワークセキュリティ問題に違反し、コンピュータおよび電気通信システムを危険にさらし、会社の業務運営中断または会社データおよび固有情報のアクセス、開示または損失をもたらす可能性があるネットワークセキュリティリスクを含む。さらに、石油および天然ガス製造業者として、モクレンは様々なセキュリティ脅威に直面しており、その情報やシステムが使用できないこと、およびその施設およびインフラまたは第三者施設およびインフラの安全に対する脅威、例えば、収集および加工および他の施設、製油所およびパイプライン、または第三者技術クラウドプロバイダを招く可能性がある。これらのセキュリティホールが発生した場合、その業務および運営に重要な敏感な情報、インフラ、インフラおよびシステムの損失または破損、ならびにデータ破損、通信中断、または他の運営中断を招き、さらに、その業務、財務状態、運営結果、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭はこのようなセキュリティ脅威を監視·緩和し、その情報、システム、施設、インフラの安全を強化するために様々なプログラムと制御措置を実施し、コスト増加を招く可能性がある。しかも、このような手続きと制御措置がセキュリティホールの発生を防ぐのに十分であることは保証されない。
将来可能な立法は一般的に石油と天然ガス探査·開発会社の税収に影響を与え、モクレン社の将来のキャッシュフローと経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
時々連邦立法が提出され、法律になれば、現在石油と天然ガス探査開発会社が利用できるいくつかの重要なアメリカ連邦と州所得税条項の修正を含む税法の重大な改正が行われる。これらの法律的変化には、(I)石油および天然ガス資産の百分率損失手当の廃止、(Ii)現在の無形掘削および開発費用の控除額の廃止、および(Iii)特定の地質および地球物理支出の償却期間の延長が含まれるが、これらに限定されない。これらの条項は、2022年のインフレ低減法案(IRA)のような最近の連邦税収立法ではほとんど変化していないにもかかわらず、国会は、将来の税制改革立法の一部として、これらの提案の一部または全部を含む可能性が考えられる。また、コスト回収規則の変更を含む他の税金改革立法の他のより一般的な特徴は、石油·天然ガス会社の税収も変更する可能性がある。これらや同様の変化が将来の立法で発効するかどうかは不明であり，通過すれば，そのような変化がどのくらいの時間で発効するかは不明である.これらの提案と米国連邦所得税法の他の類似した変化によるいかなる立法の成立も、モクレン社の将来のキャッシュフローや経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
実際の税率の意外な変化やモクレンの収入または他の納税申告書の審査による不利な結果は、その財務状況や経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。
白玉蘭はアメリカ連邦、州、地方税務機関によって課税される。Magnoliaの将来の有効税率は、Magnolia繰延税金資産および負債の推定値の変化、任意の税金推定免税額の予想発行時間および金額、株式ベースの報酬の税収影響または税収法律、法規、またはその解釈の変化を含む複数の要因の変動または悪影響を受ける可能性がある。
また、アメリカ連邦、州、地方税務当局はモクレンの収入、販売、その他の取引税を監査する可能性がある。これらの監査の結果は、会社の財務状況や経営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
環境と政治的条件に関するリスク
モクレンの運営は環境や職業健康安全法律法規に制約されており，会社を大きなコストと責任に直面させる可能性がある。
木蘭の運営は厳しく複雑な連邦、州と地方の法律法規に制約されており、これらの法律と法規は会社が運営する環境、健康と安全面あるいは他の環境保護に関連する物質排出を管理している。これらの法律法規は、規制された活動を行う前に許可証または他の許可を得ること、環境中に放出可能な材料のタイプ、数量および濃度を制限すること、荒野、湿地および他の保護区内のいくつかの土地での掘削活動を制限または禁止すること、労働者の保護のための特定の健康および安全基準を適用すること、および会社の運営による汚染について重大な責任を追及することを含む、木蘭の運営に多くの適用義務を課す可能性がある。これらの法律や法規を遵守しないことは、行政、民事または刑事罰を含む制裁の評価につながる可能性がある。
ある環境法は危険物質，炭化水素あるいは固体廃棄物を貯蔵または放出する地点の救済と回復に要する費用の厳格な連帯責任を規定している。モクレンは、現在または以前に会社が運営していた汚染物業または会社から発生した廃棄物を受け取る第三者施設の救済を要求される可能性がある。
木蘭は運営によって重大な損失を受ける可能性があり、重大な責任クレームに直面する可能性がある。また、木蘭はこれらのリスクに保険をかけていない可能性があり、あるいはこれらのリスクから木蘭を保護するのに十分ではないかもしれない。
モクレンはすべての保険をかけていません。未加入と保険加入不足事件による損失と責任は、その業務、財務状況或いは経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭の開発活動は、石油、天然ガス、塩水、井戸液、有毒ガスまたは他の環境汚染の可能性、地下水、空気と海岸線汚染、あるいは絶滅危惧種の存在、異常圧力の地層、油田掘削と修理ツールの立ち往生やスリーブの崩壊などの機械的困難、火災、爆発とパイプ破裂、人員死傷、自然災害、および石油と天然ガス関連施設とインフラへのテロなど、発生可能な環境被害を含む、石油および天然ガスの掘削と生産に関連するすべての経営リスクに直面している。
モクレンの業務を展開する能力に悪影響を及ぼす可能性やクレームによる重大な損失の事件
負傷または生命損失、財産、自然資源および設備の損傷と破壊、汚染およびその他の環境損害、規制調査と処罰、修理と修復費用が含まれる。
Magnoliaが提示されたリスクに対して利用可能な保険のコストが高すぎると考える場合、それはこれらのすべてのリスクのために保険を購入しないことを選択することができる。しかも、汚染と環境リスクは一般的に完全に保険に加入できない。保険が完全にカバーされていないイベントの発生は、業務、財務状況及び運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
木蘭の一部の物件は土地使用が制限されており、これは木蘭の業務のあり方を制限する可能性がある。
木蘭の一部の物件は都市条例を含む土地使用制限を受けており、これは木蘭の業務を行う方法を制限する可能性がある。他の事項に加えて、これらの制限は、施設への立ち入りと許可、およびモクレンの石油および天然ガスの生産方法に影響を与え、一般掘削を制限または禁止する可能性がある。これらの制限を守ることによる費用は巨大である可能性があり、白玉蘭は開発活動を追求する過程で遅延や削減に遭遇する可能性があり、油井の掘削が禁止される可能性もある。
モクレンの運営は気候変動の脅威による一連のリスクの影響を受けている。
気候変動の脅威は引き続き世界的にかなりの関心を集めている。米国では，全面的な気候変動立法が温室効果ガスの排出を規制したり，炭素価格を直接規制したりしておらず，連邦レベルでは実施されていない。しかし、バイデン総裁は、気候変動への対応はその政府の優先順位であり、連邦規制機関、州と地方政府、および個人的な面では、会社の運営に大きな影響を与えるか、または大きな影響を与える可能性のある行動をとっている(または計画を発表している)ことを強調した。例えば、2021年11月15日、米国環境保護局はOOao子部分の既存の削減要求を強化し、OOOb子部分を作成して、新たな、改造と再建された石油と天然ガス源の削減要求を拡大し、全国の既存の石油と天然ガス源に対してメタン排出制限を初めて実施する提案された規則を公表した。また，提案されたルールは“排出ガイドライン”を作成し，サブ部分OOCを作成し，各州に計画を策定し，既存源のメタン排出を削減することを要求し，これらの計画は少なくともEPAが設定した推定基準と同様に有効でなければならない。提案された規則によると、各州は既存のソースのためのコンプライアンス計画を3年間策定し、新しいソースに対する規定は最終ルールの発表後すぐに発効する。2022年11月11日，環境保護局は2021年11月に提案された規則を補完する提案規則を発表した。他の事項を除いて、2022年11月に提案された補充規則は、小井口地点のみの排出監視免除を廃止し、大規模排出事件を標識するための新しい第三者監視計画を作成し、提案規則では“スーパー排出者”と呼ばれている。環境保護局は2023年8月までに最終規則を発表する予定だ。また…, 2022年8月、総裁·バイデンは“2022年インフレ降下法案”に署名し、法律にした。その他の事項を除いて、“インフレ削減法案”には、石油と天然ガスシステムのメタン排出削減と廃棄物激励計画を盛り込んだ“クリーン空気法”が改正されたメタン削減計画が含まれている。この計画は，環境保護局にある石油や天然ガス源に“廃棄物排出費”を徴収することを要求しており，これらの源は環境保護局の温室効果ガス報告計画に基づいて報告することが求められている。これらの規制の変化により、いかなる最終メタン法規の範囲や連邦メタン法規を遵守するコストも不確定である。
また、一部の州では、総量規制や取引計画、炭素税、あるいは再生可能エネルギーや代替低炭素燃料の使用を奨励することで温室効果ガス排出を削減するための計画を策定している。総量規制および取引計画は、一般に、これらの温室効果ガスの排出と交換するために、温室効果ガス排出の主要源に排出限度額を獲得し、提出することを要求する。また、国際社会は、世界的な気候変動問題を解決するための国際条約や議定書を採択するために努力し続けている。例えば，バイデン総裁は米国がパリ協定を遵守することを再約束し，2021年4月に2030年までに米国の排出量を2005年水準で少なくとも50%削減する目標を発表した。また、2021年9月に開催された第26回締約国会議で、米国とEUは、2030年までに世界のメタン排出量を2020年レベルで少なくとも30%削減することを目的とした“グローバルメタン約束”を共同で発表し、エネルギー分野での“すべての実行可能な削減”を含む。締約国会議の第26回会議は最後に、世界の平均気温上昇を制限する長期的な世界目標(“パリ協定”における目標を含む)を定めた“グラスゴー気候協定”を決定し、温室効果ガス排出削減を強調した。最近、第27回締約国大会で、バイデン総裁は環境保護局の既存の石油と天然ガス源メタン排出削減に関する補充提案規則(上記議論)を発表し、欧州連合や他のいくつかのパートナー国と合意した, メタン排出のモニタリングと報告の基準を制定し、低メタン強度天然ガス市場の創出を助ける。米国または他の国の政府エンティティが石油·天然ガス業界に対して気候変動法規を実施または実施する場合、木蘭製品およびサービスのコストを増加させ、その製品およびサービスの需要を減少させ、金融市場に参入する機会を減少させ、またはより大きな政府調査または訴訟の可能性を創出することを含む、木蘭製品およびサービスの需要を減少させることを含む、木蘭製品およびサービスに実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
そのほか、気候変化に関連する事態の発展は伝統的な石油と天然ガス業界に対する否定的な見方を招き、更に探査と生産活動に関連する名声リスクを招く可能性がある。この計画に対する大衆の否定的な見方
提唱団体が気候変化、排出、水力圧裂、地震或いは油漏れなどの問題に対する懸念を提出したため、会社と/或いはその業界は訴訟リスク及び監督管理、立法と司法審査を増加させる可能性があり、更に新しい州と連邦安全と環境法律、法規、ガイドラインと法執行解釈を招く可能性がある。これらの行動は、運営遅延や制限、運営コストの増加、追加の規制負担、訴訟リスクの増加を招く可能性がある。また、政府当局は許可証の発行時間と範囲の面でかなりの自由裁量権を有しており、公衆は裁判所への介入を含む許可証発行過程に参加することができる。公衆の否定的な見方は、木蘭が会社の業務を展開するために必要な許可証が差し押さえられたり、延期されたり、会社が収益的に業務を展開する能力を制限する要求によって負担が重くなる可能性がある。また、連邦、州、地方各級の様々な官僚と候補者は気候に関する約束や提案を行い、水力圧裂を完全に禁止することを提案した。より広く言えば、会社レベルおよび/または投資家集団レベルで気候変動に関連する政策および措置が市場全体で公布され、将来的には企業コンプライアンスコストおよび他の運営コストの増加を招き、他の悪影響を及ぼす可能性がある(例えば、政府調査または訴訟の可能性が高い)。
政府および規制機関、投資家、消費者、業界および他の利害関係者の気候変動への対応、および消費者および商工業行動の変化、企業の気候変動に対する社会の期待、投資家および社会の気候関連の自発的開示に対する期待、エネルギー生産と消費、炭化水素の使用、炭化水素の製造または炭化水素の製造または炭化水素による動力提供に関する製品の選好および態度は、気候変動に関する法規、政策およびイニシアティブの公布(政府、規制機関、会社および/または投資家コミュニティレベル)をもたらす可能性がある。代替エネルギー要求、新しい燃料消費基準、省エネルギー削減措置と責任あるエネルギー発展を含む。エネルギー生産、伝送、貯蔵、消費における技術進歩(風力エネルギー、太陽エネルギーと水素エネルギーおよび電池技術の進歩を含む)は、石油および天然ガス以外のエネルギー(風力、太陽エネルギー、原子力および地熱資源、電気自動車を含む)の可用性を増加させ、消費者および業界のオスミウムに対する需要を増加させ、消費者および業界の低排出製品およびサービス(電気自動車、再生可能住宅および商業電源を含む)およびより効率的な製品とサービスの需要増加を増加させる。これらの発展は、将来的には、石油製品で製造または石油製品によって動力を提供する製品の需要および木蘭で販売される製品の需要および価格に悪影響を及ぼす可能性がある。これらの発展は会社の株価や資本市場に参入する機会などにも悪影響を及ぼす可能性がある, 必要な第三者サービス及び施設の可用性は、会社の運営コストを増加させ、会社が会社の業務戦略を成功させる能力に悪影響を及ぼす可能性がある。気候変動に関する事態の発展は，エネルギーや水などの原材料の市場価格や会社がこれらの原材料を獲得する機会にも影響し，会社業務のコストを増加させる可能性がある。気候変動への懸念は、現在公職に就いているいくつかの候補者による気候に関する約束を含む米国の政治リスクにもつながっている。訴訟リスクも増加しており、一部の都市や他の地方政府は、これらの会社が気候変動をもたらす燃料を生産し、公共迷惑をもたらしていることを告発するために、州または連邦裁判所で最大の石油および天然ガス会社を提訴しようとしているか、またはこれらの会社が気候変動の悪影響を意識していたことを告発してきたが、その投資家または顧客にそのような影響を十分に開示することができなかった。個人または公共団体は、私たちのための環境法律と法規の実行を求めることができ、人身傷害、財産損失、または他の責任を負うことを要求するかもしれません。同社の業務はこのような訴訟のいずれでもないが、モクレンは類似の告発をした訴訟で指名される可能性がある。いずれの場合も、不利な裁決は会社の運営に深刻な影響を与え、会社の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
企業のESG計画の十分性に対する見方(気候変動、環境管理、社会的責任、および企業統治に関連する政策、実践、および法外目標を含む可能性がある)を含む企業業界および名声リスクに対する否定的な見方は、将来的に会社の業務戦略を成功させる能力に悪影響を及ぼす可能性もあり、木蘭が資金を得る方法に悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、近年、投資コンサルタント、保険会社、ある主権富基金、年金と寄付基金、その他の団体を含む投資界に影響を与えるために努力しており、方法は化石燃料株の撤退を推進し、融資者に圧力をかけ、資金と保険保証人を制限し、保険範囲を化石燃料備蓄採掘に従事している会社に制限することである。一部の金融機関や投資界のメンバーは移転しており、他の機関は将来的に化石燃料とは無関係な部門に投資の一部または全部を移転することを選択するかもしれない。もう一つのリスクは、金融機関が化石燃料部門への資金提供を減らす効果のある政策をとることを要求される可能性があるということだ。国内·国際の投資銀行や資産管理会社の一部は、その銀行や投資活動のために気候変動ガイドラインを採用していると発表した。当社などのエネルギー会社に融資を提供する機関融資機関も持続可能な融資に注目するようになり，従来のエネルギーメーカーやそのような生産者を支援する会社に資金を提供しないことを選択した機関もある。最終的には, これは、探査や生産活動のための資金獲得をより困難にしたり、会社とその顧客の資金コストに悪影響を与えたりし、会社証券の需要や価格に悪影響を及ぼす可能性がある。他の業界プレートと比較して、この業界の最近の株式リターンは、いくつかの重要な株式市場指数における石油と天然ガスの重みを低下させる。エネルギー会社への投資や融資を制限することは、インフラプロジェクトやエネルギー生産活動の制限、遅延、または廃止を招く可能性もある。また、株主行動主義は最近石油や天然ガス業界で高まっており、株主は株主提案、公開活動、依頼書募集、その他の方式でも、モクレンの業務やガバナンスを変更しようとする可能性がある。このような行動は，経営陣や他の人員の主な精力を分散させ，会社の業務に悪影響を与える可能性がある
責任は、会社に増加したコストを招き、及び/又は名声被害を招くことを要求する。維権株主の提案は、企業に急進的な削減目標を迫られたり、より炭素密集度の高い業界を放棄したりする可能性がある。上述したように、活動家は、例えば訴訟によって石油および天然ガス事業を制限するための他の手段を求めることも可能である。これらの発展には、環境保全行動や気候変動の規制や大気汚染削減のための取り組みが含まれており、モクレンを含む石油·天然ガス会社の株価に下方圧力を与える可能性がある。これは、潜在開発プロジェクトの利用可能な資本資金の減少を招き、会社の将来の財務業績に影響を与える可能性もある。
多くの科学者は、地球大気中の温室効果ガス濃度の増加は不利な天気条件の重大な物理影響を与える可能性があり、これらの不利な天気条件はモクレンの業務にリスク、例えば嵐、干ばつと洪水などの気候現象の頻度と深刻性の増加を構成すると結論した。これらの実際の影響は、会社製品の需要に悪影響や遅延を与えたり、気候イベント自体の影響を準備したり対応したりする際に巨額のコストを発生させる可能性がある。エネルギー需要は、極端な気象条件によって増加または減少する可能性があり、これは、任意のこのような気候変化の持続時間および規模に依存し、モクレンの運営コストまたは収入に悪影響を及ぼす。極端な天気イベントの頻度が増加した場合、これは、会社の施設を破損すること、保険料を増加させること、またはサービスを提供するコストを増加させることなど、様々な方法で業務に影響を与える可能性がある。これらの影響のいずれも、会社の資産や運営に悪影響を及ぼす可能性がある。参照してください木蘭の生産地は主にテキサス州南部に位置しており、木蘭は限られた地理地域で経営するリスクの影響を受けやすい
米国証券取引委員会が提出した新しい気候開示規則は、モクレンのコンプライアンスコストを増加させ、その業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年3月21日、米国証券取引委員会は、一連の気候関連リスク開示の新しい規則を提案した。モクレンは現在提案されたルールを評価しているが，実施コストやそのルールによる潜在的な悪影響は予測できない。米国証券取引委員会の2022年秋の規制議題によると、提案中の気候開示規則計画は2023年4月に決定された。提案に基づいてこの規則を最後に決定すれば、木蘭は法律、会計、財務コンプライアンス費用の増加を含む気候関連リスクの評価と開示に関連するより多くの費用を生成し、いくつかの活動をより困難にし、時間と高価にし、木蘭の人員、システム、および資源に圧力を与える可能性がある。提案に従って最終的に決定されれば、木蘭はまた、この規則による開示に関連するより大きな訴訟リスクに直面する可能性がある。さらに、気候開示要求を強化することは、特定の利害関係者および貸金人の制限を加速させるか、またはいくつかの炭素密集型部門への投資に対してより厳しい条件を提示する傾向を求める可能性がある。アメリカ証券取引委員会は提案規則の下での開示のために、温室効果ガス排出指標を含むいくつかの段階的なコンプライアンス日を提出した。
水力圧裂に関連する連邦、州と地方立法と監督管理措置及び政府のこのような活動に対する審査はコスト増加、追加の運営制限或いは油井と天然ガス井の完成遅延を招き、そして木蘭の生産に不利な影響を与える可能性がある。
水力圧裂過程は圧力下で目標地下地層に水、支持剤と化学品を注入し、囲岩を圧裂し、生産を刺激することを含む。それは通常浸透率の低い地層のかなり深いところで行われる。米国では，モクレンはよく圧裂技術を用いて石油や天然ガスの井筒への移動の利用可能な空間を拡大している。水力圧裂は通常州石油と天然ガス委員会によって監督管理されているが、ある連邦機関はすでにこの過程のある方面に対して監督管理権力を確立し、空気排出、破裂液成分と廃水処理などを含む。
米国議会は米国の“安全飲用水法案”に基づいて水力圧裂を規制する提案を時々考えている。これまでこれらの提案は採択されていないが，今後これらの提案が再審議される可能性がある.いくつかの州はすでに立法を公布あるいは検討しており、より厳格な水力圧裂作業許可、流体漏れと油井建設要求を通じて水力圧裂作業を監督し、あるいは水力圧裂活動の完全な禁止を求めている。潜在的な環境や物理的影響により，地下水や飲用水の汚染の可能性や，地震事件に関与する可能性のある問題が含まれており，水力圧裂井戸や注水井による地下水の処理も公衆や政府から注目されている。さらに、一部の市政当局は、掘削活動および/または水力圧裂を大幅に制限または禁止したり、そうすることを検討している。会社が運営する地域で任意の新しい連邦、州或いは地方法律を採用したり、水力圧裂に関する法規を実施することは運営遅延、コンプライアンスコストの増加或いは木蘭の生産量の低下を招く可能性があり、これは会社の業務、財務状況と運営結果に不利な影響を与える可能性がある。
融資と流動性に関連するリスク
木蘭はすべての債務を返済するのに十分な現金が発生できない可能性があり、債務を返済するための他の行動を余儀なくされる可能性があり、これは成功しないかもしれない。
Magnoliaがその債務債務を定期的に支払い或いは再融資する能力はMagnoliaの財務状況と経営業績に依存し、これらの要素は財務、業務とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素はMagnoliaの制御範囲を超えている。モクレンは経営活動のキャッシュフローレベルを維持できず、モクレンに債務を返済または返済させるのに十分である可能性がある。その債務を必要としない支払は、管理適用債務の合意に基づいて違約事件を発生させ、このような債務を保証するために必要な貸金者がその規定された債務の履行を加速させる権利を有し、そのような債務を担保する担保(あれば)を含む他の救済措置を行使する。2022年12月31日現在、同社には4.0億ドルの元本債務が2026年優先手形に関係しており、RBLローンに関する未返済借款はなく、RBLローンの借入能力は4億5千万ドルである。
Magnoliaが債務超過義務に資金を提供できない場合、Magnoliaは投資と資本支出の減少または延期、資産の売却、追加資本の追求、または既存の債務の再融資または再融資を余儀なくされる可能性があり、これらはすべて資本市場状況とMagnoliaの当時の財務状況に依存するだろう。債務に対するいかなる再融資もより高い金利で行われる可能性があり、木蘭により煩雑な契約の遵守が要求される可能性があり、企業運営をさらに制限する可能性がある。モクレンの既存または未来の債務ツールの条項は、それがその中のいくつかの代替案を採択することを制限するかもしれない。さらに、未済債務をタイムリーに支払うことができなかった利息と元金は、Magnoliaが追加債務を生成する能力を損なう可能性がある。十分なキャッシュフローと資本資源が不足している場合、Magnoliaは深刻な流動性の問題に直面し、債務超過および他の義務を履行するために、重大な資産または業務の処分を要求される可能性がある。2026年の高級チケットを管理するRBLローンと契約は、Magnoliaが資産を処分し、そのような処置を使用して得られる収益の能力を制限する。木蘭はこれらの処置を完成できない可能性があり、どのような処置の収益も当時満期になった債務超過義務を返済するのに十分ではないかもしれない。これらの代替措置は成功しないかもしれないし、モクレンが予定された債務超過義務を履行することを許可しないかもしれない。
モクレンの既存と将来の債務協定の制限は、モクレンの成長といくつかの活動に従事する能力を制限するかもしれない。
木蘭はその支出と債務義務を履行する能力があるかどうか、及びその中に含まれる契約と制限を遵守することは、その未来の表現に依存し、これは金融、商業、経済、業界、監督管理とその他の要素の影響を受け、その中の多くの要素は木蘭の制御範囲を超えている。市場や他の経済状況が悪化すれば、木蘭がこのような条約を遵守する能力が損なわれる可能性がある。例えば、MagnoliaのRBL融資はMagnoliaに四半期遵守レバーと流動比率を維持し、資金を借り入れるための違約および違約事件がないことを含むいくつかの条件を満たすことを要求する。もし白玉蘭が経営している総合現金残高が4500万ドルを超えた場合、RBLローンメカニズムはMagnolia運営会社がRBLローンメカニズムに基づいて追加金を引き出す能力も制限した。Magnoliaの債務協定は、その特定の子会社が配当金と分配を支払うことを制限する可能性があり、これは現金を得る方法に影響を及ぼす可能性がある。また、Magnoliaがその債務を管理するプロトコルにおける財務および他の制限的契約を遵守する能力は、運営キャッシュフローレベル、未来イベント、Magnoliaが制御できない他の状況の影響を受ける。これらの契約または制限違反はMagnolia債務協定下の違約を招き、適用された猶予期間(あれば)内に救済または免除が得られなければ、その債務の必要保有者がその下のすべての未返済債務の返済を加速することを許可する。加速すると、債務はすぐに満期と支払い、計算されなければ支払われていない利息となり、貸手が木蘭にさらなる融資を提供する任意の約束は終了する可能性がある。新しい融資があっても, それの条項はモクレンが受け入れられるものではないかもしれない。負債を加速させることに加えて、必要な影響を受けた貸手集団は、担保償還権を喪失することを含む、違約事件が発生したときに、任意のこのような担保融資手配を担保する担保に対して救済措置を行使することができる。また、その後の木蘭の交換の融資手配は、より制限的な契約を遵守することが要求される可能性があり、これは企業運営をさらに制限する可能性がある。
定期的に借入基数或いはその他の原因を再確定するため、木蘭はRBLローンメカニズムの下で借金基数のいかなる大幅な減少もモクレンがその業務に資金を提供する能力に負の影響を与える可能性がある。
RBL融資メカニズムはモクレンの借入可能な金額を借入基準額以内に制限し，貸主はそれぞれの慣用と習慣の石油と天然ガス貸借基準に基づいて，貸主に提供する最新の備蓄報告に含まれる米国の地理的境界内に位置する明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量の融資価値に基づいて，借入基準額を誠実に決定する。2022年12月31日現在、同社には4億5千万ドルの借入金基礎能力があり、借金はない。
結果を重視した融資メカニズムは、準備金報告に基づいて借入金基数を定期的に再決定することが要求される。さらに、いくつかの新しい二次留置権債務、無担保債務、または
二次債務、いくつかの借入基礎物件の売却または買収、またはいくつかのヘッジまたはスワップの早期貨幣化または終了。必要な貸手はまた、非所定の再決定を要求することができ、または所定の再決定の間にMagnoliaによって1回要求することができる。借入基数の減少はモクレンがRBL融資メカニズムの下で十分な資金を得ることができない可能性がある。また、RBLローンメカニズム下の未返済総額がいつでも借入基数を超えた場合、Magnoliaは借入基数を超えた任意の債務の返済を要求されるか、または追加の借入基数物件に担保を提供して、このような過剰を解消する。強制前払い金および/またはRBL融資メカニズム下での資金を獲得することを減少させるため、Magnoliaはその掘削と開発計画を実施し、買収を行うか、あるいは他の方法で業務計画を実行することができない可能性があり、これはその財務状況と運営業績に重大な悪影響を与える。
モクレンの開発プロジェクトと買収には大量の資本支出が必要だ。木蘭は満足できる条項で必要な資本や融資を得ることができない可能性があり、これは生産量と埋蔵量を獲得または増加させる能力の低下を招く可能性がある。
石油と天然ガス産業は資本集約産業だ。Magnoliaは開発と買収プロジェクトに関連した大量の資本支出を継続する予定である。Magnoliaはすでに運営を継続して発生した現金とRBL融資メカニズムで可能な借款を用いてその資本予算に資金を提供すると予想している。しかし、モクレンの融資需要は、債務や株式証券を発行したり、資産を売却したりすることで、資本を大幅に変更または増加させる必要があるかもしれない。追加債務の発行には、負債の利息および元金を支払うためにキャッシュフローを運営する追加部分が必要となり、モクレンが運営キャッシュフローを使用して運営資本、資本支出、買収に資金を提供する能力をさらに低下させる。増発株証券は既存の株主の権益を希釈するだろう。将来の資本支出の実際の金額と時間は推定と大きく異なる可能性があり、その理由は、他のものに加えて、大口商品価格、実際の掘削結果、掘削プラットフォームおよび他のサービスおよび設備の利用可能性、および立法、法規、技術、競争および他の経済または業界の発展を含む。大口商品価格の現在のレベルからの低下は実際の資本支出の減少を招く可能性があり、これは木蘭の増産能力に負の影響を与える。
モクレンの運営と資本獲得からのキャッシュフローは、多くの変数の影響を受ける
•木蘭作品の販売価格
•埋蔵量を明らかにする
•木蘭は油井から炭化水素を生産することができます
•木蘭は新しい埋蔵量を獲得し、定位し、生産する能力
•白玉蘭の経営費額
•木蘭のRBLローンメカニズムの下で借金する能力
•木蘭の債務を管理する文書の制限と、木蘭の追加債務を発生させる能力
•モクレンが資本市場に進出する能力。
もし石油、天然ガスと天然ガス価格の低下、運営困難、埋蔵量の低下或いはいかなる他の原因により、モクレンの収入或いはRBLローンメカニズム下の借金基数が減少すれば、モクレンが現在のレベルの運営を維持するために必要な資本を獲得する能力は限られている可能性がある。追加の資本が必要なら、木蘭はそれが受け入れられる条件で債務や株式融資を受けることができないかもしれない。もしあれば。もし木蘭経営が産生したキャッシュフロー或いはRBL融資メカニズム下の利用可能な借金が木蘭の資本要求を満たすのに十分でなければ、追加融資を獲得できなかった場合、木蘭物業の開発減少を招く可能性があり、更に貯蔵量と生産量の低下を招く可能性があり、そして木蘭の業務、財務状況と経営業績に重大かつ不利な影響を与える可能性がある。木蘭に追加の債務が発生すれば、木蘭が直面する経営リスクが悪化する可能性があり、木蘭は既存の債務返済義務を返済できない可能性がある。
モクレンA類普通株と資本構造に関するリスク
モクレンは持株会社です。Magnoliaの主な資産はMagnolia LLCにおける持株権であるため、MagnoliaはMagnolia LLCの割り当てに依存して税金を支払い、その会社および他の管理費用を支払う。
Magnoliaはホールディングス会社であり、その主要資産はMagnolia LLCにおける持株権である。モクレンには独立した収穫手段がない。Magnolia LLCが利用可能な現金を持っている限り、Magnolia LLCはMagnolia LLC(I)にMagnoliaを含む単位所有者に少なくともMagnoliaに税金を支払うのに十分な金額を一般的な割合で支払うことを促進し、(Ii)Magnoliaに会社および他の管理費用を比例的に支払うことを意図している。2022年12月31日現在、当社には4.5億ドルの借入基礎能力があり、年内に借金や期末未返済融資がないため、RBL融資メカニズムによると、Magnolia LLCとその子会社がMagnoliaに資金を移転する能力に制限はない。木蘭に資金が必要な限り、木蘭有限責任会社あるいはその子会社は制限されています
そのような割り当てまたは支払いが、法律または法規の適用または任意の融資手配の条項に基づいて行われる場合、または他の方法でそのような資金を提供することができない場合、木蘭の流動資金および財務状況は、重大な悪影響を受ける可能性がある。
Magnoliaの2回目の改正および再記載された会社登録証明書および定款およびデラウェア州の法律には、MagnoliaのAクラス普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある買収オファーまたは合併提案を阻止する可能性のある条項が含まれている。
木蘭の第二次改正及び再記載された会社登録証明書は、株主の承認なしに優先株を発行することを取締役会に付与する。もし木蘭取締役会が優先株を発行することを選択すれば、第三者が木蘭を買収することはもっと難しくなるかもしれない。また、Magnoliaの第2回改正および再記載された会社登録証明書およびその定款のいくつかは、取締役罷免の制限、Magnolia株主が特別会議を開催する能力の制限(取締役会がMagnoliaの定款を明確に承認または修正または廃止されることを前提とする)、およびその取締役会に入る指名および株主が株主総会で実行可能な事項を指名するために事前通知および特定の情報要求を設定することを含む、Magnoliaの第2回改正および再記載された会社登録証明書およびその定款のいくつかの条項を得ることを困難にする可能性がある。
さらに、いくつかの制御権変更イベントは、MagnoliaのRBL融資機構によって満了した任意の支払いを加速させる可能性があり、いくつかの規定の場合、Magnoliaにその未償還手形の買い戻しおよび/またはその未償還手形を管理する契約を引き起こすために要求される加速支払いを要求する可能性があり、これは重大である可能性があり、したがって、当社の潜在的な購入者を阻害する可能性がある。
将来的に木蘭のA類普通株を公開市場で販売するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考え、木蘭の株価を低下させる可能性があり、木蘭が株式または転換可能な証券を売却することによって調達された任意の追加資本は、あなたの会社の所有権を希釈する可能性がある。
その後の発行では、モクレンは、追加のAクラス普通株またはクラスA普通株に変換可能な証券を販売することができる。Magnoliaは、そのA類普通株またはA類普通株に変換可能な証券の将来発行の規模またはそのような将来発行が、そのA類普通株の市場価格に与える影響を予測することができない(あれば)。モクレンA類普通株(モクレンの既存または将来の株式補償計画に関連して発行された株を含む)を大量に販売するか、またはそのような売却が発生する可能性があると考えられ、そのA類普通株の現行の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。
項目1 B。未解決従業員意見
ない。
項目3.法的訴訟
参照してください第二部、項目8、付記10--引受金及び又は有事項参照によって本明細書に組み込まれる連結財務諸表。
当社は通常の業務過程で出現したいくつかの法的行動とクレームに時々参加しています。これらの事件の結果は正確には予測できないが、経営陣は現在、これらの事件が会社の財務状況や経営結果に大きな悪影響を与えないと予想している。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
モクレンの執行員と役員に関する情報
次の表には、2023年2月16日現在の木蘭幹部と役員の名前、年齢、ポストを示しています
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| 名前.名前 | 年ごろ | ポスト |
| クリストファー·G·スタフロス | 59 | 取締役最高経営責任者総裁 |
| ブライアン·M·コラレス | 43 | 上級副社長と首席財務官 |
| ティモシーD.Yang | 51 | 常務副総裁総法律顧問、企業秘書兼国土 |
| スティーブ·F·ミリケン | 47 | 運営部上級副社長 |
| ダン·F·スミス | 76 | 議長.議長 |
| アーゼリヤ·C·アコスタ | 57 | 役員.取締役 |
| アンジェラ·M·ブヒ | 56 | 役員.取締役 |
| エドワード·P·ジェレキン | 83 | 役員.取締役 |
| ジェームズ·R·ラルソン | 73 | 役員.取締役 |
| ジョン·B·ウォーカー | 77 | 役員.取締役 |
クリストファー·G·スタフロス現在は白玉蘭総裁兼最高経営責任者で、会社の取締役会メンバーを務めている。この職務を担当するまで、業務合併終了以来、木蘭執行副総裁、首席財務官を務めてきた。Stavrosさんは、当社に加入する前に、石油と天然ガス、化学工業、中流、およびマーケティング部門を含む欧米石油会社(“西洋”)の主要な財務責任者です。スタフロス氏は2014年から2017年にかけてこの職を務め、2005年以来西洋石油会社で様々な投資家関係や財務職を務めてきた。
ブライアン·M·コラレス白玉蘭の上級副総裁と首席財務官を務める。今回の任命に先立ち、李さんCoralesは2018年11月から会社の副会長総裁を務め、投資家関係を担当している。Coralesさんは、2018年11月に当社に入社する前に、2009年10月から2018年2月までの間にカナダのファーストリテイリング銀行で取締役を務め、米国の異なる盆地の市価をカバーするE&Pを担当するジョンソン·ライスのシニアアナリストであり、これまで他の投資銀行で15年間勤務してきました。
ティモシーD.Yang 白玉蘭常務副主任総裁、総法律顧問、企業秘書及び土地を担当する。楊さんは2018年9月に白玉蘭に加入した。木蘭に加入する前に、ヤンさんは2015年7月から2018年9月まで独立探査·生産会社Newfield Explore Companyの総法律顧問兼会社秘書を務め、2013年2月から2015年7月にかけてSabine石油天然ガス会社の総法律顧問、首席コンプライアンス官兼秘書を務めた。
スティーブ·F·ミリケン上級副総裁を務め、白玉蘭が運営し、2018年11月以来この職を務めている。ミリケン·さんは、2016年7月からEnerVestの運営会社である南テキサス州の地域総経理兼上級副社長を務め、2008年から2016年までの間に複数の石油貯蔵プロジェクトの役職に就いています。
ダン·F·スミス2018年から木蘭取締役会の取締役メンバーを務め、2022年以来理事長を務めている。彼はLyondell化学社の退職最高経営責任者で、化学品、ポリマー、燃料業務部門、その完全子会社ミレニアム化学社とEquistar Chemals、LPを経営している。1996年12月から2007年12月まで退職し、この職を務めている。スミスさんは、現在取締役会の役員とオリオンエンジニアリングカーボン会社の取締役会長をしています。
アーゼリヤ·C·アコスタ全方位的なサービスを提供する建設会社CARCON Industries&Constructionの最高経営責任者であり、岩土工事と建築材料試験会社西南試験実験室(STL Engineering)の創業者兼最高経営責任者でもあり、両社の本社はテキサス州ダラスにある。
アンジェラ·M·ブヒ現在Ecolab Inc.の企業と業務発展実行副総裁を務め、彼女は水、衛生とエネルギー技術及びサービスの全世界リーダーであり、Ecolabがその全世界の業務と活動の組み合わせに関連する戦略目標を支持するために、買収、資産剥離と連合を担当している。
エドワード·P·ジェレキン米国外務省で8人の大統領に仕えたことがあり、1962年のジョン·F·ケネディから1994年のウィリアム·J·クリントンまで。1994年に政府を退職後、2022年6月まで28年間にわたって同研究所を率いたライス大学ベーカー公共政策研究所の創始者となり、無所属公共政策シンクタンクである随一の無所属公共政策シンクタンクである。
ジェームズ·R·ラルソン2011年7月以来、CSI Compressco GP LLC及びその前身であるCSI Compressco GP Inc.の独立取締役会社、CSI Compressco L.P.の一般パートナーを務め、CSI Compressco L.P.は石油と天然ガスの生産、収集、輸送、加工と貯蔵のために圧縮サービスと設備を提供する会社であり、2011年7月以来その監査委員会の議長を務め、2012年4月から2021年1月までその衝突委員会のメンバーを務め、2021年8月以来その衝突委員会の議長を務めた。Larsonさんは、2000年1月に独立探査·生産会社Anadarko Petroleum Corporation(“Anadarko”)の上級副社長職を退職し、1981年にAnadarkoに加入した後、Anadarkoに複数の税務·財務職に就く。
ジョン·B·ウォーカーEnerVest，Ltd.の執行議長で、2020年12月以来このポストを務めている。EnerVestが1992年に設立されて以来、同社の最高経営責任者を務めている。Walkerさんは、2003年から2005年までの間に米国独立石油協会の会長を務め、2012年から2014年までPetro物流LPの取締役会のメンバーを務めました。ウォーカーさんはテキサス工科大学システムの取締役会メンバー
第II部
項目5.登録者普通株、関連株主事項及び発行者が株式証券を購入する市場
市場情報
モクレン社のA類普通株は現在ニューヨーク証券取引所で取引されており、株式コードは“MGY”である。木蘭のA類普通株と引受権証は2018年7月30日現在、それぞれ“TPGE”と“TPGE.W”のコードで発売されている。同社は2018年7月31日、A類普通株と3分の1の権証を含む初公募株(IPO)で提供される単位株式を取得し、これらの単位の上場コードを“TPGE.U”とし、取引を停止する。2019年7月、当社はそのすべての公共と非公開株式証を交換し、公共株式証については、これらの株式承認証は“MGY.WS”のコードで上場し、A類普通株と交換し、権利証は取引を停止した。
所持者
2023年2月10日までに、12名の木蘭A類普通株保有者と5名のB類普通株保有者があり、1株当たり0.0001ドルの価値がある。
発行人が株式証券を購入する
以下の表に、2022年12月31日までの年間における会社の株式買い戻し活動を示す
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| 期間 | 購入したA類普通株数 | | 1株平均支払価格 | | 公開発表計画の一部として購入した普通株総数(1) | | この計画に基づいて購入可能な最大普通株式数 |
2022年1月1日-2022年9月30日(2) | 7,115,815 | | | $ | 21.87 | | | 6,565,000 | | | 9,267,455 | |
| 2022年10月1日-2022年10月31日 | 600 | | | 20.99 | | | 600 | | | 9,266,855 | |
| 2022年11月1日-2022年11月30日 | — | | | — | | | — | | | 9,266,855 | |
| 2022年12月1日-2022年12月31日 | 399,750 | | | 23.25 | | | 399,750 | | | 8,867,105 | |
| 合計する | 7,516,165 | | | $ | 21.94 | | | 6,965,350 | | | 8,867,105 | |
(1)会社取締役会は2022年12月31日までに、最大3，000万株のA類普通株株式買い戻し計画を承認した。この計画は特定の時間範囲での購入を要求しない。
(2)その会社は買い戻した60万ドルEnerVestエネルギー機関基金XIV−C，Lと内々に交渉したA類普通株価格は1，160万ドル株式買い戻し計画以外の株式。
2022年12月31日までの年間で、Magnolia LLCは株式買い戻し計画に加えて、合計790万株のMagnolia LLC単位および同等数のB類普通株を買い戻し、現金対価は1株873億ドル、平均価格は1株23.56ドルだった。B類普通株は公開市場を持っていない。詳細についてはご参照ください付記12--株主権益本年度報告Form 10−Kに含まれる会社合併財務諸表に付記する。
株の表現を比較する
以下の業績グラフは、会社A類普通株の累積株主総リターンを標準プール500指数と標準プール500石油天然ガス探査と生産指数の総リターンと比較した。“累積総収益”とは、会社A類普通株の計量期間中の株価変動を計量期初めの株価で割ったものである。この図は会社のクラスに100ドル投資したと仮定しています
普通株式および標準プール500指数および標準プール500石油探査および生産指数のそれぞれは、2017年12月31日。
注：モクレンA類普通株の株価表現は必ずしも未来の表現を暗示しているとは限らない.
上述した“株式業績比較”項の情報は、“募集材料”または米国証券取引委員会によって“保存”されてはならないし、引用によって、このような情報を1933年の証券法または取引法に基づいて提出された任意の未来の文書に組み込むこともできない。
プロジェクト7.経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
経営陣は財務状況と経営結果に対する討論と分析は会社の合併財務諸表及びその関連付記を結合して読むべきである
本表格10−Kのこの部分では，2022年と2021年の項目，および2022年と2021年の間の年次比較を一般的に検討している。本10−K表に含まれていない2020年プロジェクトの検討および2021年と2020年の年度比較は、会社が2021年12月31日までの財政年度10−K表年度報告の第2部第7項の“経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析”で見つけることができる。
概要
Magnolia Oil&Gas Corporation(“会社”または“Magnolia”)は独立した石油と天然ガス会社であり、石油、天然ガスと天然ガス液体埋蔵量の買収、開発、探査と生産に従事し、同社は米国の報告可能な部門で運営されている。同社の石油と天然ガス資産は主に南テキサス州のカーン県とギブス地区に位置し、同社の主な目標はイグールフォードシェールとオースティン白亜層である。モクレンの目標は，持続的な有機生産成長，高い全周期運営利益率，経済リターンの短い高効率資本計画，資本支出後の著しい自由キャッシュフローおよび自由キャッシュフローの有効な再投資により，長期的に株式市場価値を創出することである。同社の資本配分は、適度かつ予測可能な年間業務量の増加を実現するために、その業務への再投資を優先するとともに、配当や株式買い戻しにより株主に資本を返還することを優先している
木蘭の商業モデルは慎重と規律の厳正な資本配置、自由現金流と金融安定を優先する。同社が進めている計画は、より低い財務レバレッジを維持しながら、キャッシュフローの範囲内で掘削と完全井に費やすことだ。モクレンは2022年12月31日まで2つの掘削プラットフォームを運営している。会社はギプス地域で開発された漸進的かつ慎重な方法で運営効率を創出し，2022年により高い生産量増加を実現した。
最新の市況
新冠肺炎の疫病と関連する経済影響は石油と天然ガス業界に巨大な変動、不確定性と動揺をもたらした。全世界経済が引き続き新冠肺炎疫病の影響から回復することに伴い、経済指標は持続的に強くなっている。しかし、世界の需給不均衡により、中国経済は高いインフレ水準を経験している。インフレレベルの上昇は資本と油田サービスコストの増加を招き、持続的なインフレ圧力と労働力不足は会社の運営と資本コストをさらに増加させる可能性がある。
業務の概要
2022年12月31日まで、テキサス州南部のモクレンの資産はカーンズ地区の43，022エーカー(純額23，259エーカー)とギブス地区の645，011エーカー(純額458，756エーカー)を含む。モクレンは2022年12月31日までに約2，131口の総(1，366口)の油井の権益を持ち，2022年12月31日までの年間総生産量は75.4万バレルの油当量(“Mboe/d”)である。モクレンは2022年12月31日までに2台のドリル計画を実行している。
2022年12月31日までの1年間で、モクレン類A類普通株の純収入は8.938億ドル、あるいは希釈した普通株は1株4.71ドルであることが確認された。モクレンは2022年12月31日までの年度の1兆564億ドルの非持株権益を含む10.502億ドルの純収入も確認した。
会社取締役会は2022年12月31日までに、最大3，000万株のA類普通株株式買い戻し計画を承認した。この計画は特定の時間範囲での購入を要求しない。2022年12月31日までの年間で、会社は同計画に基づき22.02ドルの加重平均価格で700万株のA類普通株を買い戻し、総コストは約1兆533億ドルだった。2022年12月31日までの年間で，会社は株式買い戻し計画に加えてEnerVestエネルギー機関基金XIV−C，L.P.からA類普通株60万株を買い戻し，価格は1160万ドルであった。
2022年12月31日までの年間で、Magnolia LLCは株式買い戻し計画に加えて、1.873億ドルの現金で買い戻し、その後790万個のMagnolia LLC単位および同等数の対応するB類普通株を解約した。同じ期間に、Magnolia LLC単位所有者は、同等の数のAクラス普通株式と交換するために、1950万個のMagnolia LLC単位(および対応する数のBクラス普通株)を償還し、その後、これらの株式を一般に販売する。木蘭は木蘭有限責任会社の所有者がA類普通株を売却したことから何の収益も得られなかった。2022年12月31日現在、木蘭は木蘭有限責任会社の約89.8%の権益を持ち、非持株権益は10.2%である。
経営成果
歴史的財務結果の比較可能性に影響を与える要素
以下の要因により、モクレンの歴史的財務状況および本報告に記載された期間の経営結果は、異なる時期においても未来においても比較可能性を有さない可能性がある
•2022年2月16日、白玉蘭は借り手として原始的なRBLローンメカニズムの改訂と再説明を行い、このローンメカニズムは2026年2月に満期になる。
•2021年第2四半期に、会社はサービス協定の期限を改訂し、2021年6月30日までに終了した。
•当社は2021年第2四半期にeスポーツ禁止(第2項eスポーツ禁止改正案)を改正し、eスポーツ禁止の期限を2021年6月30日に終了するよう修正した。
•この契約により発行された2026年優先手形は、日付が2018年7月31日(以下“この契約”と呼ぶ)であり、2021年4月5日に改訂される。この債務調整には、約110万ドルの一次取引費用と、2026年優先債券保有者に支払われる500万ドルの費用が含まれており、これらの費用は、長期債務の繰延融資コストを削減し、2026年優先債券の残り期限内に償却することを反映している。
上記の要因のため、トラフィックの履歴結果およびこれらの結果といくつかの財務データとの期間との比較は、比較可能性を有さないか、または将来の結果を予測できない可能性がある。
2022年12月31日までの年度と2021年12月31日までの年度との比較
石油、天然ガス、天然ガスの販売収入次の表は、示した期間のモクレン収入の構成要素と、各時期ごとの平均価格と生産量を提供する。この表はboeベースの収量，すなわち天然ガスを6 mcf/1バレルの比率で石油当量に換算したものを示している。この比率は現在の2つの製品間の価格比率を反映できないかもしれない。
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| | 締切り年数 |
| (単位は千、単位データは除く) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 生産： | | | | |
| 石油(MBbls) | | 12,189 | | | 11,190 | |
| 天然ガス(MMCF) | | 50,660 | | | 43,436 | |
| NGL(MBBLS) | | 6,874 | | | 5,669 | |
| 合計(MBOE) | | 27,506 | | | 24,099 | |
| | | | |
| 1日平均生産量： | | | | |
| 石油(Bbls/d) | | 33,394 | | | 30,659 | |
| 天然ガス(Mcf/d) | | 138,796 | | | 119,003 | |
| NGL(Bbls/d) | | 18,833 | | | 15,532 | |
| 合計(boe/d) | | 75,360 | | | 66,025 | |
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| 収入： | | | | |
| 石油収入 | | $ | 1,158,006 | | | $ | 747,896 | |
| 天然ガス収入 | | 301,494 | | | 172,648 | |
| 天然ガス液体収入 | | 234,993 | | | 157,807 | |
| 総収入 | | $ | 1,694,493 | | | $ | 1,078,351 | |
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| 平均価格： | | | | |
| 石油(1バレルあたり) | | $ | 95.01 | | | $ | 66.83 | |
| 天然ガス(MCFで計算) | | 5.95 | | | 3.97 | |
| NGL(1バレルあたり) | | 34.18 | | | 27.84 | |
石油収入 会社の2022年と2021年12月31日までの年間総収入の68%と69%をそれぞれ占めている。2022年と2021年12月31日までの年度の石油生産量はそれぞれ総生産量の44%と46%を占めている。石油収入は2022年12月31日までの1年間で、2021年12月31日までの年間4.101億ドルより高い。2022年12月31日までの1年間で、平均価格は42%上昇し、収入は前年同期比3.153億ドル増加し、石油生産量は9%増加し、収入は9480万ドル増加した。
天然ガス収入は2022年12月31日と2021年12月31日までの年度で，それぞれ会社総収入の18%と16%を占めている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間の天然ガス生産量はそれぞれ総生産量の31%と30%を占めている。2022年12月31日までの1年間の天然ガス収入は、2021年12月31日までの1年間より1兆288億ドル高い。2022年12月31日までの年間で、平均価格は50%上昇し、収入は前年同期比8，580万ドル増加し、天然ガス生産量は17%増加し、収入は4，300万ドル増加した。
2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、NGL収入はそれぞれ会社総収入の14%と15%を占めている。2022年12月31日と2021年12月31日までの年間、NGL生産量はそれぞれ総生産量の25%と24%を占めている。NGL収入は2022年12月31日までの1年間で2021年12月31日までの1年より7720万ドル高い。2022年12月31日までの1年間で、平均価格は23%上昇し、収入は前年同期比3600万ドル増加し、天然ガス生産量は21%増加し、収入は4120万ドル増加した。
営業費とその他の収入それは.下表は、会社の上記期間の営業費用とその他の収入(費用)をまとめたものである
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| | 締切り年数 |
| (単位は千、単位データは除く) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 運営費用： | | | | |
| レンタル運営費 | | $ | 131,513 | | | $ | 93,021 | |
| 収集、輸送、加工 | | 64,754 | | | 45,535 | |
| 所得税以外の税種 | | 94,031 | | | 55,834 | |
| 探査料 | | 11,586 | | | 4,125 | |
| 資産廃棄債務が増加する | | 3,245 | | | 4,929 | |
| 減価償却、損耗、償却 | | 243,152 | | | 187,688 | |
| 無形資産の償却 | | — | | | 9,346 | |
| 一般と行政費用 | | 72,426 | | | 75,279 | |
| 総運営コストと費用 | | $ | 620,707 | | | $ | 475,757 | |
| | | | |
| その他の収入(支出)： | | | | |
| 利子支出，純額 | | $ | (23,442) | | | $ | (31,002) | |
| 派生ツール純損失 | | — | | | (3,110) | |
| その他の収入、純額 | | 6,543 | | | 85 | |
| その他の費用の合計 | | $ | (16,899) | | | $ | (34,027) | |
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| 1 BOEあたりの平均運用コスト： | | | | |
| レンタル運営費 | | $ | 4.78 | | | $ | 3.86 | |
| 収集、輸送、加工 | | 2.35 | | | 1.89 | |
| 所得税以外の税種 | | 3.42 | | | 2.32 | |
| 探査料 | | 0.42 | | | 0.17 | |
| 資産廃棄債務が増加する | | 0.12 | | | 0.20 | |
| 減価償却、損耗、償却 | | 8.84 | | | 7.79 | |
| 無形資産の償却 | | — | | | 0.39 | |
| 一般と行政費用 | | 2.63 | | | 3.12 | |
賃貸経営費用とは、生産物経営で発生するコストであり、光熱費、直接人工、水処理、掘削掘削機、改修費用、材料と用品費用を含む。2022年12月31日までの年度のリース運営費用は、2021年12月31日現在の年度より3850万ドル高いか、1株当たり0.92ドルとなっており、これは主に運営·維持コスト、改修活動、追加の非運営活動を含むコストが増加しているためである。
収集、輸送、加工コストは石油、天然ガス、天然ガスを市場に輸送することによるコストである。これらの費用は石油，天然ガス，天然ガスの生産量や商品加工コストによって異なる可能性がある。2022年12月31日までの1年間、収集、輸送、加工コストは2021年12月31日までの年より1920万ドル高い、あるいは1バレル0.46ドルであり、主な原因は天然ガス生産量の増加と価格上昇である。
所得税以外の税種には生産税と従価税が含まれています。このような税金は主に州と地方税務当局が制定した税率に基づいている。生産税は生産の市場価値に基づいている。従価税は鉱物権益や企業資産の公平な市場価値に基づいている。2022年12月31日までの1年間、収入以外の税収は3820万ドル、または1バレル1.10ドルであり、これは主に石油、天然ガス、天然ガス収入の増加によるものだ。
探査費用は地質と地球物理コストであり、地震測量コスト、満期或いは廃棄賃貸契約のコスト及び遅延レンタル料を含む。地震許可証の購入と地震測量コストの増加により、2022年12月31日までの年間探査費用は750万ドル、あるいは1 boe 0.25ドルである。
2022年12月31日までの年間で、生産量増加と減価償却コストベースの向上により、減価償却、損失、償却(“DD&A”)は2021年12月31日現在の年度より5550万ドル、または1株当たり1.05ドル高い。
当社は2022年12月31日までに無形資産の償却は確認されていません。このような無形資産は2021年6月にeスポーツ禁止事項を終了したため、すべて償却されています。同社は2021年12月31日までの年間で930万ドルの無形資産の償却を確認した。
2022年12月31日までの年間で、一般および行政支出は2021年12月31日までの年度より290万ドル減少したり、1株当たり0.49ドル減少したりしており、これは主に2021年6月30日のサービス契約終了に関するコスト減少によるものであるが、従業員数の増加や専門サービス料に関する会社の給与支出増加分は上記の支出を相殺している。
2022年12月31日までの1年間で、年内に実現した利息収入の増加により、利息支出純額は2021年12月31日までの年間より760万ドル減少した。
2022年12月31日までの1年間で、その他の純収入は650万ドルだった。これには、2022年第2四半期にIronwood Eagle Ford Midstream、LLCの35%の会員権益に関する配当金を2020年に発売することが含まれています。
所得税支出下表は会社の示した期間の所得税支出をまとめたものである
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| | ここ数年で |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 当期所得税支出 | | $ | 72,358 | | | $ | 8,851 | |
| 繰延所得税割引 | | (65,720) | | | — | |
| 所得税費用 | | $ | 6,638 | | | $ | 8,851 | |
所得税支出は、2022年12月31日までの1年間で、当期と繰延所得税の変動を含む2021年12月31日までの年間220万ドル減少した。当期所得税支出は前年比6，350万ドル増加し、課税収入の増加、持株権の増加及び純営業損失の繰越利用率の低下が原因である。 当期所得税支出の増加は、会社の繰延税金資産発行推定額の準備による繰延所得税収益の6，570万ドルの増加によって相殺される
繰延税金資産の一部または全利益が現金化できない可能性が高い場合には、繰延税金資産の推定準備を確認する。2022年12月31日現在、会社の繰延税項目の総資産は1兆628億ドル。経営陣は、当社がその繰延所得税資産を実現するために十分な課税収入を生成する可能性が高いかどうかを評価している。この決定を下す際に、当社は利用可能なすべてのプラスと負の証拠を考慮し、いくつかの仮定をした。その他の要因以外にも、同社は全体のビジネス環境、その歴史的損益、現在の業界傾向及び今後数年間の展望を考慮している。2022年12月31日現在、同社は、すべての繰延税金資産を現金化することができ、推定手当を必要としなくなる可能性が高いと結論した。参照してください11--所得税を付記する本年度報告書に含まれる当社の総合財務諸表付記10-K表を参照して、より詳細を知ることができます。
流動性と資本資源
モクレンの主要な流動性と資本源はずっとその運営キャッシュフローである。同社の現金の主な用途は，開発会社の石油と天然ガス資産，株主への資本返還，石油と天然ガス資産の補充的買収，および一般運営資金需要である。
当社はまた、モクレンが利用可能な他の様々な融資源の借款を利用して、そのRBLローンおよび株式または債務証券の公開発行または私募による発行を含み、モクレンの買収と長期流動資金需要に資金を提供することができる。モクレンが将来株式や債務証券発行を完了する能力や発行時期は、当時の市場状況や会社の財務状況を含む様々な要因に依存する。
大きな現金約束には2026年まで毎年2，400万ドルの利息が含まれています付記10--引受金及び又は有事項本年度報告Form 10−Kに含まれる会社合併財務諸表に付記する。同社は現在の現金残高、運営キャッシュフロー及びその利用可能な流動資金源が会社の現金需要を満たすのに十分であると予想している。市場が悪化し続けている場合、モクレンには追加の流動資金が必要となる可能性があり、利用可能な代替案を評価し、適切な行動をとることが会社に求められる。
2022年12月31日現在、同社には4.0億ドルの元本債務が2026年優先手形に関係しており、RBLローンに関する未済借金はない。同社は2022年12月31日現在、4.5億ドルのRBLローン借入基礎能力と、6.754億ドルの現金と現金等価物を含む11.254億ドルの流動資金を持っている。2022年12月31日現在、会社と2026年優先手形に関する契約計算によると、会社調整後の総合有形資産純資産額は約59億ドル
現金と現金等価物
モクレンは2022年12月31日までに6.754億ドルの現金と現金等価物を持っている。同社の現金と現金等価物は米国の各種金融機関と一致している。このような機関での預金はこのような預金に提供される保険金額を超える可能性がある。しかし、当社はその金融機関の財務安定性を定期的にモニタリングしており、当社には重大な違約リスクはないと信じている。
現金及び現金等価物の出所と用途
以下の表に記載されている期間の会社の現金および現金等価物の出所と用途を示す
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| | 締切り年数 |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 現金と現金等価物の出所 | | | | |
| 経営活動が提供する現金純額 | | $ | 1,296,687 | | | $ | 788,477 | |
| | | | |
| 現金と現金等価物の使用 | | | | |
| 買収する | | $ | (90,126) | | | $ | (18,345) | |
| 石油と天然ガスの性質を増やす | | (465,139) | | | (236,426) | |
| 石油·天然ガス資産の増加に関する運営資金の変化 | | 37,987 | | | 13,568 | |
| A類普通株買い戻し | | (164,913) | | | (125,641) | |
| B類普通株の購入と解約 | | (187,273) | | | (171,671) | |
| 競業は和解を禁止する | | — | | | (42,073) | |
| 支払済み配当金 | | (75,198) | | | (14,131) | |
| 非持株株主への分配 | | (29,362) | | | (7,207) | |
| 他にも | | (14,204) | | | (12,130) | |
| 現金と現金等価物の正味使用 | | (988,228) | | | (614,056) | |
| | | | |
| 現金および現金等価物の純変化 | | $ | 308,459 | | | $ | 174,421 | |
現金と現金等価物の出所
経営活動が提供する現金純額
運営キャッシュフローは会社の主要な流動資金源であり，短期的にも長期的にも石油や天然ガス価格の影響を受けている。運営キャッシュフローを決定する要素は純収益や純損失に影響する要素とほぼ同じであるが、いくつかの非現金支出は除外し、例えばDD&A、株による報酬、繰延融資コストの償却、探査費用の非現金部分、石油及び天然ガス資産の減価、資産廃棄負債の増加及び繰延税金。
2022年12月31日と2021年12月31日現在、業務活動が提供する現金純額はそれぞれ12億967億ドル、7兆885億ドル それぞれ分析を行った。2022年12月31日までの年間で，経営活動が提供する現金は石油，天然ガス，天然ガス価格上昇の積極的な影響を受け，一部はより高い運営費用で相殺されている。
現金及び現金等価物の使用
買収する
2022年12月31日までの年度内に、同社はある石油と天然ガス資産の各種賃貸、採鉱権、財産買収を完了し、総額は9010万ドルに達したが、慣例の成約調整を行う必要がある。同社は2021年12月31日までの年度内に単独の非実質的補完的買収を行った。
石油と天然ガスの付加物
次の表は、同社の2022年12月31日と2021年12月31日までの資本支出を示している。
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| | 締切り年数 |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 井戸を掘ると井戸を終える | | $ | 459,837 | | | $ | 231,904 | |
| 賃借権購入コスト | | 5,302 | | | 4,522 | |
| 資本支出総額 | | $ | 465,139 | | | $ | 236,426 | |
モクレンは2022年12月31日までに2台のドリル計画を実行している。この活動は、2022年12月31日までの1年間、運営と非運転ドリルの数によって大きく推進されている。掘削機を運営する数は、大口商品価格と会社が支出を維持して会社の業務モデルに適応する戦略に大きく依存する。同社が進めている計画は、より低い財務レバレッジを維持しながら、キャッシュフローの範囲内で掘削や完全掘削に使用し続けることだ。
資本要求
会社取締役会は2022年12月31日までに、最大3，000万株のA類普通株株式買い戻し計画を承認した。この計画は特定の時間範囲での購入を要求しないが、会社がこれらの追加的な買い戻しを行うかどうかは最終的に多くの考慮要素、市場状況、その他の要素に依存する。当社は2022年と2021年12月31日までの年間で、この認可に基づいて700万株と870万株を買い戻し、総コストはそれぞれ約1兆533億ドルと1.256億ドルだった。
2022年12月31日までの年間で，会社は株式買い戻し計画に加えてEnerVestエネルギー機関基金XIV−C，L.P.からA類普通株60万株を買い戻し，価格は1160万ドルであった。
Magnolia LLCは、2022年12月31日までの年間で、1.873億ドルの現金で790万個のMagnolia LLC単位および同等数のB類普通株を買い戻し、解約した。2022年12月31日現在、木蘭は木蘭有限責任会社の約89.8%の権益を持ち、非持株権益は10.2%である。
2021年1月、当社はeスポーツ禁止条項を改正し、2018年7月31日の2年半と4年記念日(“締め切り”)に合計400万株のA類普通株を交付するのではなく、締め切り2年半に(I)約200万株のA類普通株と約40万株のA類普通株の現金価値を交付し、(Ii)締め切り4年で合計160万株のA類普通株を交付した。いずれの場合も，競業禁止の条項と条件を遵守しなければならない.2021年2月1日、eスポーツ禁止を守る対価として、会社は1720万ドルの現金を支払い、40万株のA類普通株を発行した。2つ目のeスポーツ禁止改正案の一部として、同社は残りの160万株A類普通株の代わりに2490万ドルの現金を支払った。
同社が2022年12月31日までの1年間に、A類普通株式所有者に発表した現金配当総額は7540万ドルで、このうち2022年12月31日までに7520万ドルが支払われた。また，Magnolia LLC単位ホルダーに1，430万ドルを配布した.同社がA類普通株式保有者に発表した現金配当総額は2021年12月31日までの1年間で1420万ドルで、2021年12月31日現在で1410万ドルが支払われている。また，Magnolia LLC単位ホルダーに480万ドルを配布した。将来の配当金の額と頻度は会社の取締役会の適宜決定権に依存し、主に収益、資本支出、債務契約と各種のその他の要素に依存する。
重要な会計政策と試算
木蘭は米国公認の会計原則に従って財務諸表と付記を作成し、この基準は経営陣に財務諸表と付記中の報告金額に影響を与える将来の事件の推定と仮定を要求する。木蘭はある会計政策を肝心な会計政策と見なし、その根拠は他を除いて、それらが木蘭の財務状況、経営結果或いは流動性の記述に対する影響、及びこれらの政策を配置する困難程度、主観性と複雑性を含む。キー会計政策は、これらの事項の将来の解決策が未知であるため、本質的に不確実な会計事項をカバーしている。経営陣は常にすべての重要な会計政策の制定、選択、そして開示について議論する。以下はモクレンの最も重要な会計政策と見積もりの議論である。
埋蔵量試算
明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量とは、経営権を提供する契約が満了する前に、地学的および工事データの分析によって、経済的に生産可能な石油、天然ガス、天然ガス埋蔵量を合理的に推定することができる--所与の日から、既知の貯蔵層、および既存の経済条件、運営方法、政府法規の下で--確実性方法を用いても確率的方法を用いて推定しても、更新が合理的に確定されていることを示す証拠がない限り、合理的に決定される。炭化水素を採掘するプロジェクトはすでに開始されなければならないし、オペレータは合理的な時間内に開始されることを合理的に決定しなければならない。明らかにされた石油や天然ガス埋蔵量は，既存設備や作業方法による既存油井や，必要な設備のコストが新油井のコストに比べて相対的に小さい場合の採掘が期待できると予想される。
明らかにされた未開発埋蔵量とは，明らかにされた埋蔵量であり，掘削面積のない新油井や再井戸の既存油井から回収するために大きな支出が必要と予想される。未掘削面積の埋蔵量は、掘削時に生産量を合理的に確定する開発間隔区の埋蔵量を直接相殺することに限られ、信頼できる技術を使用する証拠が存在しない限り、より遠い距離で経済生産が合理的であることが証明された。計画が採択され、計画が5年以内に掘削されることを示した場合にのみ、掘削されていない地点は未開発埋蔵量に分類され、具体的な状況が証明されなければ期間を延長することができる。2022年12月31日現在，本年度報告に含まれるすべてのモクレンは未開発埋蔵量が1年以内に開発される予定であることが明らかになった。
これらの工事試算には固有の不確実性があるにもかかわらず，会社の財務諸表全体に木蘭の埋蔵量が使用されている。例えば，Magnoliaは生産単位法を用いて石油や天然ガス資産を償却しているため，埋蔵量の数はMagnoliaのDD&A費用に大きな影響を与える可能性がある。備蓄量の重大な不利な変化を推定することは財産の減少につながる可能性がある。最後に、このような埋蔵量は木蘭が石油と天然ガスを補充するための開示の基礎だ。
埋蔵量は、過去12ヶ月間毎月1日目に発効した商品価格の未加重算術平均を用いて計算され、価格が契約スケジュールによって決定されない限り、生産期間は変わらない。これらの歴史的価格は、同社の将来の石油と天然ガス生産予想の平均価格に近くないことが多い。運営コスト，生産，従価税および将来の開発コストはいずれも現在のコストに基づいており，上昇することはない。実際のコストは見積もりで使用されるコストよりも大幅に高いか、またはそれ以下になる可能性がある.
木蘭は、本文書に開示されていない可能な埋蔵量および可能な埋蔵量を選択した。
長期資産減価準備
事実や環境の変化が，資産集団が予想する将来のキャッシュフローが大きく悪化する可能性があることを示した場合，運営に使用される長期資産が減値と評価される。個別資産は減値目的であり、最低レベルの判断評価に基づいて決定されるが、この最低レベルの識別可能なキャッシュフローは、他の資産グループ別のキャッシュフローとは実質的に独立している。ある資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示す兆候があれば、管理層は既定のプログラムを通じてその資産を評価し、このプログラムでは、価格、取引量、将来の発展計画のような重大な仮定の変化を審査する。審査を経た後、もし割引されていない前の現金流量の総和が資産グループの帳簿価値より少ない場合、帳簿価値は推定公正価値に減記される。長期資産は通常、市場価格の見積もりが不足しているため、経営層は収益法を用いて減価資産の公正価値を評価する。
収益法によれば、各資産グループの公正価値は、予想される将来のキャッシュフローの現在値に基づいて推定される。収益法は多くの要素に依存し、予測収入と運営コストの推定、明らかにされた埋蔵量、将来の探査と開発の未解明埋蔵量の成功程度、割引率、その他の変数を含む。上記の割引キャッシュフローモデルを開発する際に用いられる主な仮定は、原油と天然ガス埋蔵量の推定数、測定日を考慮した長期商品価格曲線の市場価格の推定、および
インフレ調整後の運営、行政及び資本コスト。これにより生じる将来のキャッシュフローは，市場参加者アプリケーションの割引率と一致すると考えられる割引率を用いて割引を行う.各資産グループの公正価値推定は、会社が合理的と考える仮定に基づいているが、これらの仮定は本質的に予測不可能で不確定であり、実際の結果は推定とは異なる可能性がある
2020年第1四半期、大口商品価格の大幅下落により、モクレンは明らかにされていない物件に関する19億ドルの減価を記録した。明らかになった財産減額14億ドルは“石油·天然ガス財産減価”に計上され、実証されていない財産減価6億ドルは自社の2020年12月31日年度までの総合経営報告書の“探査費用”に計上されている。明らかにされていない減価物件の公正価値の合計はそれぞれ8億ドルと3億ドルである。これらの石油と天然ガス資産の公正価値は，将来のキャッシュフローモデルを用いて計算された収益法を用いて計測される。将来の現金流量の計算に関連する重要な要素は、価格差に基づいて調整されたNYMEXストリップ定価による将来の大口商品価格の推定、明らかにされた石油および天然ガス埋蔵量、およびリスク調整された可能性および可能な埋蔵量の推定、将来の予想される運営および資本コストの推定、および市場参加者の明らかにされた財産減値10%および明らかにされていない財産減値12%に基づく加重平均資本コストを含む。推定埋蔵量の数の負の修正、将来のコスト推定の増加、または石油または天然ガス価格の持続的な低下は、予想される将来のキャッシュフローの減少を招き、将来の間に長期資産を追加的に減少させる可能性がある。
第七A項。市場リスクの定量的·定性的開示について
金利リスク
可変金利債務については、金利変化は通常、このような債務の公平な市場価値に影響を与えないが、他の要因が不変のままである場合には、将来の収益やキャッシュフローに影響を与えることは確実である。当社はRBLローンにおける借入金利変動に関する市場リスクに耐えなければなりません。RBLローン下の借入利息はSOFR金利または代替基本金利プラス適用保証金に基づいている。当社は2022年12月31日現在、RBLローンで未返済の借金をしていません
商品価格リスク
モクレンの主要な市場リスクの開放口はその石油、天然ガスと天然ガス生産の価格である。同社が最終的に実現した石油、天然ガス、NGL価格は、同社の生産による現行の指数価格とこれらの指数価格とのいくつかの違いを含む多くの変数に基づいている。石油，天然ガス，NGLの価格は従来不安定で予測不可能であり，この変動は将来継続する予定である。同社が受け取った生産価格は、実物市場、需給、金融市場、国家·国際政策など、そのコントロール以外の要因に依存する。2022年12月31日までの1年間で、加重平均原油価格は1バレル当たり1.00ドル増加(減少)して会社の収入を約1220万ドル増加(減少)させるが、2022年12月31日までの1年間で加重平均天然ガス価格は1バレル当たり0.10ドル増加(減少)することで、モクレン社の収入を約510万ドル増加(減少)させる。
項目8.財務諸表と補足データ
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
モクレン石油天然ガス会社：
連結財務諸表に対するいくつかの見方
添付されている木蘭石油天然ガス会社とその子会社(当社)が2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、株主権益変動と現金流量及び関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査した。総合財務諸表は、すべての重要な面で、会社の2022年12月31日と2021年12月31日までの財務状況、および2022年12月31日までの3年間の毎年の経営結果と現金流量を公平に反映しており、米国公認会計原則に適合していると考えられる。
我々はまた、米国上場企業会計監督委員会(PCAOB)の基準に基づき、次の基準に基づいて、会社が2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査した内部統制--統合フレームワーク(2013)トレデビル委員会後援組織委員会が発表した報告書と2023年2月16日の私たちの報告書は、社内財務報告の内部統制の有効性について保留されていない意見を表明した。
意見の基礎
これらの連結財務諸表は会社の経営陣が責任を負う。私たちの責任は私たちの監査に基づいてこのような連結財務諸表に意見を発表することだ。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、連結財務諸表に重大な誤報がないかどうかに関する合理的な保証を得るために、エラーによるものであっても不正であっても、監査を計画し、実行することを要求する。我々の監査には、連結財務諸表の重大な誤報リスクを評価するプログラム、エラーによるものであっても詐欺であっても、これらのリスクに対応するプログラムを実行することが含まれる。これらの手続きは、連結財務諸表中の金額および開示に関する証拠をテストに基づいて検討することを含む。我々の監査には、経営陣が使用する会計原則の評価と重大な見積もり、合併財務諸表の全体列報の評価も含まれています。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
重要な監査事項
以下に述べる重要な監査事項は、監査委員会が監査委員会に伝達または要求する当期総合財務諸表監査によって生じる事項を指すことである：(1)総合財務諸表に対して大きな意味を有する勘定または開示に関するものであり、(2)私たちが特に挑戦的で主観的または複雑な判断に関するものである。重要監査事項の伝達は、総合財務諸表に対する私たちの全体的な意見をいかなる方法でも変えることはなく、以下の重要な監査事項を伝達することによって、重要な監査事項またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を提供することはない。
石油と天然ガスの性質が明らかになった減価償却，損失，償却費用に及ぼす推定石油と天然ガス埋蔵量の影響を評価する
総合財務諸表付記1で述べたように、当社は生産単位法を用いて明らかになった石油及び天然ガス資産の減価償却、枯渇及び償却を行う。2022年12月31日までの1年間で、会社が記録した減価償却、損耗、償却費用は2.43億ドル。石油と天然ガス埋蔵量の見積もりには，将来の生産，将来の運営と資本コスト，価格差を含む歴史的石油と天然ガス価格を考慮した石油貯蔵工程の専門家の専門知識が必要であることが明らかになった。同社は独立した石油貯蔵工事の専門家を招いて、すでに明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量を推定し、これらの埋蔵量は減価償却、損失と償却の投入を計算することである。
我々は，推定された石油·天然ガス埋蔵量が明らかにされた石油·天然ガス属性に関する減価償却，損失，償却費用に及ぼす影響を重要な監査事項として決定した。明らかにされた石油や天然ガス埋蔵量の推定を評価する際には，複雑な監査人の判断が必要である。具体的には，当社が使用している将来の生産と将来の運営および資本コストに関する仮定を評価する監査人の判断が必要である。
以下は私たちがこの重要な監査問題を解決するために実行した主な手続きだ。著者らは設計を評価し、明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量の推定の制御を含む会社の減価償却、損失と償却過程のいくつかの内部制御の運行有効性をテストした。(1)当社と外部工程会社が招聘した独立油貯蔵工程専門家の専門資格，(2)独立油貯蔵工程専門家の知識，技能と能力，および(3)独立油貯蔵工程専門家と外部工事会社と当社との関係を評価した。私たちは業界と法規基準に適合するために、減価償却、損失と償却費用の決定を分析し、評価した。著者らは、同社の独立した石油貯蔵工事の専門家が、明らかにされた石油と天然ガスの埋蔵量を評価する方法が業界と監督管理基準に符合するかどうかを評価した。私たちは同社の独立石油貯蔵工事の専門家の報告書を読んで審議したが、この報告書は当社の埋蔵量推定の評価と関係がある。私たちは未来の生産量を歴史的生産性と比較した。私たちは歴史的コストと比較することで未来の運営コストと資本コストを評価する。
/s/ピマウェイ法律事務所
2017年以来、当社の監査役を務めてきました。
ヒューストン、テキサス州
2023年2月16日
独立公認会計士事務所報告
株主や取締役会に
モクレン石油天然ガス会社：
財務報告の内部統制については
木蘭石油天然ガス会社とその子会社(当社)の2022年12月31日までの財務報告内部統制を監査し、根拠とした内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。2022年12月31日現在、当社はすべての重要な面で財務報告に対する有効な内部統制を維持しており、その根拠は内部統制--統合フレームワーク(2013)テレデビル委員会が主催して委員会が発表された。
我々はまた、米国上場会社会計監督委員会(PCAOB)の基準に従って、当社の2022年12月31日と2021年12月31日までの総合貸借対照表、2022年12月31日までの3年間の各年度の関連総合経営報告書、株主権益変動と現金流量および関連付記(総称して総合財務諸表と呼ぶ)を監査し、2023年2月16日の報告書でこのなどの総合財務諸表に対して保留のない意見を表明した。
意見の基礎
当社経営陣は、効果的な財務報告内部統制を維持し、付随する経営陣財務報告内部統制年次報告に含まれる財務報告内部統制の有効性の評価を担当する。私たちの責任は私たちの監査に基づいて、会社の財務報告書の内部統制に意見を述べることです。私たちはPCAOBに登録されている公共会計士事務所で、アメリカ連邦証券法およびアメリカ証券取引委員会とPCAOBの適用規則と法規に基づいて、私たちは会社と独立しなければなりません。
私たちはPCAOBの基準に従って監査を行っている。これらの基準は、財務報告の有効な内部統制がすべての重要な面で維持されているかどうかを決定するために、合理的な保証を得るために監査を計画し、実行することを要求する。我々の財務報告の内部統制の監査には、財務報告の内部統制を理解すること、重大な弱点があるリスクを評価すること、評価されたリスクテストに基づいて内部統制の設計と運営有効性を評価することが含まれる。私たちの監査はまた、私たちがこのような状況で必要だと思う他の手続きを実行することを含む。私たちは私たちの監査が私たちの観点に合理的な基礎を提供すると信じている。
財務報告の内部統制の定義と限界
会社の財務報告に対する内部統制は、公認された会計原則に基づいて、財務報告の信頼性と外部目的の財務諸表の作成に合理的な保証を提供することを目的としたプログラムである。会社の財務報告に対する内部統制には、(1)合理的で詳細かつ正確かつ公平に会社の資産を反映した取引および処分に関する記録の保存、(2)公認された会計原則に従って財務諸表を作成するために必要な取引が記録されている合理的な保証を提供し、会社の収入および支出は会社の経営陣と取締役の許可のみに基づいて行われる。(三)財務諸表に重大な影響を及ぼす可能性のある不正買収、使用、または処分会社の資産を防止またはタイムリーに発見する合理的な保証を提供する。
その固有の限界のため、財務報告書の内部統制は誤った陳述を防止したり発見できない可能性がある。また，将来的にどのような有効性評価を行うかの予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じる可能性があり，あるいは政策やプログラムの遵守度が悪化する可能性がある.
/s/ピマウェイ法律事務所
ヒューストン、テキサス州
2023年2月16日
モクレン石油天然ガス会社
合併貸借対照表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資産 | | | | |
| 流動資産 | | | | |
現金と現金等価物 | | $ | 675,441 | | | $ | 366,982 | |
売掛金 | | 170,770 | | | 149,769 | |
掘削進展 | | 3,484 | | | 615 | |
その他流動資産 | | 1,052 | | | 552 | |
| 流動資産総額 | | 850,747 | | | 517,918 | |
| 財産·工場·設備 | | | | |
| 石油と天然ガスの性質 | | 2,940,011 | | | 2,381,812 | |
| 他にも | | 8,991 | | | 7,036 | |
| 減価償却·損耗·償却累計 | | (1,415,973) | | | (1,172,761) | |
| 財産·工場と設備を合計して純額 | | 1,533,029 | | | 1,216,087 | |
| その他の資産 | | | | |
| 繰延融資コスト、純額 | | 5,636 | | | 3,701 | |
| 繰延税金資産 | | 162,792 | | | — | |
| その他長期資産 | | 20,381 | | | 9,036 | |
| その他資産総額 | | 188,809 | | | 12,737 | |
| 総資産 | | $ | 2,572,585 | | | $ | 1,746,742 | |
| 負債と株主権益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 売掛金 | | $ | 202,846 | | | $ | 127,909 | |
その他流動負債(付記6) | | 137,427 | | | 90,636 | |
| 流動負債総額 | | 340,273 | | | 218,545 | |
| 長期負債 | | | | |
| 長期債務、純額 | | 390,383 | | | 388,087 | |
| 資産廃棄債務、流動債務を差し引いた純額 | | 95,129 | | | 89,715 | |
| その他長期負債 | | 6,609 | | | 5,146 | |
| 長期負債総額 | | 492,121 | | | 482,948 | |
引受金及び又は有事項(付記10) | | | | |
| 株主権益 | | | | |
A類普通株、$0.0001額面は1,300,000株式を許可して213,727発行済みおよび発行済み株式192,0432022年流通株と193,437発行済みおよび発行済み株式179,2702021年流通株 | | 21 | | | 19 | |
B類普通株、$0.0001額面は225,000株式を許可して21,8272022年の発行と発行の株式と49,2932021年発行と発行株 | | 2 | | | 5 | |
| 追加実収資本 | | 1,719,875 | | | 1,689,500 | |
国庫株はコストで計算します21,684株と14,1682022年と2021年の株式数 | | (329,512) | | | (164,599) | |
| 利益剰余金(累積損失) | | 185,669 | | | (708,168) | |
| 非持株権益 | | 164,136 | | | 228,492 | |
| 総株 | | 1,740,191 | | | 1,045,249 | |
| 総負債と株主権益 | | $ | 2,572,585 | | | $ | 1,746,742 | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
モクレン石油天然ガス会社
連結業務報告書
(単位は千、1株当たりのデータは除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 収入.収入 | | | | | | |
| 石油収入 | | $ | 1,158,006 | | | $ | 747,896 | | | $ | 421,520 | |
| 天然ガス収入 | | 301,494 | | | 172,648 | | | 70,416 | |
| 天然ガス液体収入 | | 234,993 | | | 157,807 | | | 49,367 | |
| 総収入 | | 1,694,493 | | | 1,078,351 | | | 541,303 | |
| 運営費 | | | | | | |
| レンタル運営費 | | 131,513 | | | 93,021 | | | 79,192 | |
| 収集、輸送、加工 | | 64,754 | | | 45,535 | | | 35,442 | |
| 所得税以外の税種 | | 94,031 | | | 55,834 | | | 31,250 | |
| 探査料 | | 11,586 | | | 4,125 | | | 567,333 | |
| 石油と天然ガスの性質の減少 | | — | | | — | | | 1,381,258 | |
| 資産廃棄債務が増加する | | 3,245 | | | 4,929 | | | 5,718 | |
| 減価償却、損耗、償却 | | 243,152 | | | 187,688 | | | 283,353 | |
| 無形資産の償却 | | — | | | 9,346 | | | 14,505 | |
| 一般と行政費用 | | 72,426 | | | 75,279 | | | 68,918 | |
| 総運営費 | | 620,707 | | | 475,757 | | | 2,466,969 | |
| | | | | | |
| 営業収入(赤字) | | 1,073,786 | | | 602,594 | | | (1,925,666) | |
| | | | | | |
| その他の収入(費用) | | | | | | |
| 権益法被投資者収益 | | — | | | — | | | 2,113 | |
| 利子支出，純額 | | (23,442) | | | (31,002) | | | (28,698) | |
| 派生ツールの純収益 | | — | | | (3,110) | | | 565 | |
| その他の収入、純額 | | 6,543 | | | 85 | | | 3,363 | |
| その他の費用の合計 | | (16,899) | | | (34,027) | | | (22,657) | |
| | | | | | |
| 所得税前収入 | | 1,056,887 | | | 568,567 | | | (1,948,323) | |
| 所得税支出 | | 6,638 | | | 8,851 | | | (79,340) | |
| 純収益(赤字) | | 1,050,249 | | | 559,716 | | | (1,868,983) | |
| 差し引く：非持株権益による純収益(損失) | | 156,412 | | | 142,434 | | | (660,593) | |
| A類普通株は純収益(損失)を占めるべきである | | $ | 893,837 | | | $ | 417,282 | | | $ | (1,208,390) | |
| | | | | | |
| A類普通株1株当たり純収益(損失) | | | | | | |
| 基本的な情報 | | $ | 4.73 | | | $ | 2.38 | | | $ | (7.27) | |
| 薄めにする | | $ | 4.71 | | | $ | 2.36 | | | $ | (7.27) | |
| 発行済み普通株式加重平均 | | | | | | |
| 基本的な情報 | | 187,433 | | | 174,364 | | | 166,270 | |
| 薄めにする | | 187,901 | | | 175,360 | | | 166,270 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
モクレン石油天然ガス会社
合併株主権益変動表
(単位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通株 | B類普通株 | 追加実収資本 | 在庫株 | 利益剰余金/(累積損失) | 株主権益総額 | 非持株権益 | 総株 |
| 株 | 価値がある | 株 | 価値がある | | 株 | 価値がある | | | | |
| バランス、2019年12月31日 | 168,319 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,703,362 | | 1,000 | | $ | (10,277) | | $ | 82,940 | | $ | 1,776,051 | | $ | 952,478 | | $ | 2,728,529 | |
| 株による補償費用は差し引かれて没収される | — | | — | | — | | — | | 6,616 | | — | | — | | — | | 6,616 | | 3,413 | | 10,029 | |
| 所有権権益調整の変動 | — | | — | | — | | — | | 3,088 | | — | | — | | — | | 3,088 | | (3,088) | | — | |
| 株式ベースの報酬その他純額に関する普通株式発行 | 436 | | — | | — | | — | | (522) | | — | | — | | — | | (522) | | (270) | | (792) | |
| A類普通株買い戻し | — | | — | | — | | — | | — | | 4,475 | | (28,681) | | — | | (28,681) | | — | | (28,681) | |
| 非持株株主への分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (680) | | (680) | |
| 純損失 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1,208,390) | | (1,208,390) | | (660,593) | | (1,868,983) | |
| バランス、2020年12月31日 | 168,755 | | $ | 17 | | 85,790 | | $ | 9 | | $ | 1,712,544 | | 5,475 | | $ | (38,958) | | $ | (1,125,450) | | $ | 548,162 | | $ | 291,260 | | $ | 839,422 | |
| 株による補償費用は差し引かれて没収される | — | | — | | — | | — | | 8,629 | | — | | — | | — | | 8,629 | | 3,107 | | 11,736 | |
| 所有権権益調整の変動 | — | | — | | — | | — | | 15,884 | | — | | — | | — | | 15,884 | | (15,884) | | — | |
| 株式ベースの報酬その他純額に関する普通株式発行 | 810 | | — | | — | | — | | (3,566) | | — | | — | | — | | (3,566) | | (1,231) | | (4,797) | |
| A類普通株買い戻し | — | | — | | — | | — | | — | | 8,693 | | (125,641) | | — | | (125,641) | | — | | (125,641) | |
| B類普通株の購入と解約 | — | | — | | (13,000) | | (2) | | 2 | | — | | — | | — | | — | | (171,671) | | (171,671) | |
| 競業は和解を禁止する | 375 | | — | | — | | — | | (29,757) | | — | | — | | — | | (29,757) | | (12,316) | | (42,073) | |
| B類普通株のA類普通株への転換 | 23,497 | | 2 | | (23,497) | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
発表された配当金($0.081株当たり) | — | | — | | — | | — | | (14,236) | | — | | — | | — | | (14,236) | | — | | (14,236) | |
| 非持株株主への分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (7,207) | | (7,207) | |
| 純収入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 417,282 | | 417,282 | | 142,434 | | 559,716 | |
| バランス、2021年12月31日 | 193,437 | | $ | 19 | | 49,293 | | $ | 5 | | $ | 1,689,500 | | 14,168 | | $ | (164,599) | | $ | (708,168) | | $ | 816,757 | | $ | 228,492 | | $ | 1,045,249 | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
モクレン石油天然ガス会社
合併株主権益変動表
(単位：千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A類普通株 | B類普通株 | 追加実収資本 | 在庫株 | 利益剰余金/(累積損失) | 株主権益総額 | 非持株権益 | 総株 |
| 株 | 価値がある | 株 | 価値がある | | 株 | 価値がある | | | | |
| バランス、2021年12月31日 | 193,437 | | $ | 19 | | 49,293 | | $ | 5 | | $ | 1,689,500 | | 14,168 | | $ | (164,599) | | $ | (708,168) | | $ | 816,757 | | $ | 228,492 | | $ | 1,045,249 | |
| 株による補償費用は差し引かれて没収される | — | | — | | — | | — | | 11,415 | | — | | — | | — | | 11,415 | | 1,899 | | 13,314 | |
| 所有権権益調整の変動 | — | | — | | — | | — | | 4,860 | | — | | — | | — | | 4,860 | | (4,860) | | — | |
| 株式ベースの報酬その他純額に関する普通株式発行 | 773 | | — | | — | | — | | (5,829) | | — | | — | | — | | (5,829) | | (1,172) | | (7,001) | |
| A類普通株買い戻し | — | | — | | — | | — | | — | | 7,516 | | (164,913) | | — | | (164,913) | | — | | (164,913) | |
| B類普通株の購入と解約 | — | | — | | (7,949) | | (1) | | 1 | | — | | — | | — | | — | | (187,273) | | (187,273) | |
| B類普通株のA類普通株への転換 | 19,517 | | 2 | | (19,517) | | (2) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
発表された配当金($0.401株当たり) | — | | — | | — | | — | | (75,391) | | — | | — | | — | | (75,391) | | — | | (75,391) | |
| 非持株株主への分配 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (29,362) | | (29,362) | |
| 繰延税金の調整 | — | | — | | — | | — | | (4,078) | | — | | — | | — | | (4,078) | | — | | (4,078) | |
| 株式取引の税収影響 | — | | — | | — | | — | | 99,397 | | — | | — | | — | | 99,397 | | — | | 99,397 | |
| 純収入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 893,837 | | 893,837 | | 156,412 | | 1,050,249 | |
| バランス、2022年12月31日 | 213,727 | | $ | 21 | | 21,827 | | $ | 2 | | $ | 1,719,875 | | 21,684 | | $ | (329,512) | | $ | 185,669 | | $ | 1,576,055 | | $ | 164,136 | | $ | 1,740,191 | |
付記はこれらの総合財務諸表の不可分の一部である。
モクレン石油天然ガス会社
統合現金フロー表 ((千の計で)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現在までの年度 |
| 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 経営活動のキャッシュフロー | | | | | |
| 純収益(赤字) | $ | 1,050,249 | | | $ | 559,716 | | | $ | (1,868,983) | |
| 純収入と経営活動が提供する現金純額を調整する： | | | | | |
| 減価償却、損耗、償却 | 243,152 | | | 187,688 | | | 283,353 | |
| 無形資産の償却 | — | | | 9,346 | | | 14,505 | |
| 探査費用、非現金 | 554 | | | 888 | | | 563,999 | |
| 石油と天然ガスの性質の減少 | — | | | — | | | 1,381,258 | |
| 資産廃棄債務が増加する | 3,245 | | | 4,929 | | | 5,718 | |
| 繰延融資コストの償却 | 5,854 | | | 4,290 | | | 3,628 | |
| 派生ツールが未実現(収益)損失，純額 | — | | | 277 | | | (277) | |
| (売却権益法投資の収益) | — | | | — | | | (5,071) | |
| 繰延所得税割引 | (65,720) | | | — | | | (77,834) | |
| 株に基づく報酬 | 13,314 | | | 11,736 | | | 10,029 | |
| 他にも | — | | | (84) | | | (728) | |
| 経営性資産と負債変動状況： | | | | | |
| 売掛金 | (21,001) | | | (68,210) | | | 24,216 | |
| 売掛金 | 74,937 | | | 65,283 | | | (16,961) | |
| 負債を計算すべきである | 8,593 | | | 7,765 | | | (2,457) | |
| 掘削進展 | (2,869) | | | 3,190 | | | (3,506) | |
| その他の資産と負債、純額 | (13,621) | | | 1,663 | | | (768) | |
| 経営活動が提供する現金純額 | 1,296,687 | | | 788,477 | | | 310,121 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| 買収する | (90,126) | | | (18,345) | | | (73,702) | |
| 売却権益法投資の収益 | — | | | — | | | 27,074 | |
| 石油と天然ガスの性質を増やす | (465,139) | | | (236,426) | | | (197,858) | |
| 石油·天然ガス資産の増加に関する運営資金の変化 | 37,987 | | | 13,568 | | | (24,354) | |
| その他の投資 | (1,609) | | | (2,239) | | | (1,148) | |
| 投資活動のための現金純額 | (518,887) | | | (243,442) | | | (269,988) | |
| 融資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
| A類普通株買い戻し | (164,913) | | | (125,641) | | | (28,681) | |
| B類普通株の購入と解約 | (187,273) | | | (171,671) | | | — | |
| 競業は和解を禁止する | — | | | (42,073) | | | — | |
| 支払済み配当金 | (75,198) | | | (14,131) | | | — | |
| 非持株株主への分配 | (29,362) | | | (7,207) | | | (680) | |
| 債務修正のための現金 | (5,494) | | | (4,976) | | | — | |
| その他の融資活動 | (7,101) | | | (4,915) | | | (844) | |
| 融資活動のための現金純額 | (469,341) | | | (370,614) | | | (30,205) | |
| | | | | |
| 現金および現金等価物の純変化 | 308,459 | | | 174,421 | | | 9,928 | |
| 現金と現金等価物--期初 | 366,982 | | | 192,561 | | | 182,633 | |
| 現金と現金等価物--期末 | $ | 675,441 | | | $ | 366,982 | | | $ | 192,561 | |
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
モクレン石油天然ガス会社
連結財務諸表付記
1. 重要会計政策の組織とまとめ
業務の組織と性質
Magnolia Oil&Gas Corporation(“会社”あるいは“Magnolia”)は独立した石油と天然ガス会社であり、石油、天然ガスと液化天然ガス(“NGL”)の埋蔵量の買収、開発、探査と生産に従事している。同社の石油と天然ガス資産は主にカーン県とテキサス州南部のギブス地区に位置し、同社の目標はイグールフォードシェールとオースティン白亜層である。モクレンの目標は，持続的な有機生産成長，高い全周期運営利益率，経済リターンの短い高効率資本計画，資本支出後の著しい自由キャッシュフローおよび自由キャッシュフローの有効な再投資により，長期的に株式市場価値を創出することである。
列報根拠と合併原則
添付されている総合財務諸表は、米国公認会計原則(“公認会計原則”)に基づいて作成される。前期財務諸表を現在の報告書のやり方に適合するようにいくつかの再分類を行った
連結財務諸表には、当社及びその子会社の会社間取引及び残高償却後の勘定が含まれている。2022年12月31日現在、モクレンは約89.8木蘭石油ガス親会社(“木蘭”)の%権益を持っており、持株権益ではない10.2%です。同社の石油·天然ガス探査·生産合弁企業とパートナーシップにおける権益は比例して合併されている。当社は総合財務諸表に1つの非持株権益を反映し、木蘭有限責任会社単位の所有者を代表して、木蘭有限責任会社単位の所有権を通じて所有する権益を代表する。非制御的権益は株式の構成要素として現れた。参照してください付記12--株主権益非持株権に関する更なる議論。
可変利子実体
Magnolia LLCは可変資本エンティティ(VIE)である。当社はMagnolia LLCの主要な受益者であることを決定し、当社は管理メンバーであるため、Magnolia LLCの経済業績に対する最も重要な活動を指導し、潜在的な重大な損失と利益を得る義務を負う権利がある。2022年12月31日には89.8Magnolia LLCと100Magnolia LLCの資産、負債、および経営結果のパーセンテージは、当社の連結財務諸表に統合されています。2022年12月31日までにMagnolia LLC単位所持者は約10.2%の経済的権利；しかし、Magnolia LLC単位所有者が所有する投票権は比例して少なくなく、Magnolia LLCの非持株権所有者として示されている。参照してください付記12--株主権益非持株権に関する更なる議論。
予算の使用
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、報告期間内に報告された資産および負債額、または有資産および負債の開示および報告の収入および費用に影響を与えるために、会社管理層に推定および仮定を要求する。実際の結果はこれらの推定値とは異なる可能性があり，これらの推定値における変化は既知のときに記録される.これらの財務諸表に関連する重大な推定は、取得された資産および負債の公正価値決定、資産廃棄債務の評価、明らかにされた石油および天然ガス埋蔵量の推定、および将来の純現金流量に関する現在値推定、および長期資産の公正価値推定を含む。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、手元現金および随時現金に変換可能な短期的、高流動性投資を含む。現金と現金等価物は約#ドルである675.4百万ドルとドル367.0それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日である。
売掛金と期待信用損失の準備
当社の売掛金には、主に商品販売の貿易売掛金と、オーナーが当社が経営している物件について対応する共通利息請求書が含まれています。これらの売掛金の支払期限は30日以下であることが多い。共同権益所有者が満期になった売掛金については、当社は一般的に未来の収入支出を抑留して、非を回収することができます
連名利息請求書を支払う。当社の既存の歴史的信用損失は最低水準に低下しており、今後もこのようになることが予想され、モクレンの業務や業務パートナーの信用に大きな変化が生じないことを前提としている。
石油と天然ガスの性質
同社は成功した努力法に従って石油と天然ガス資産を会計処理した。このような会計方法の下で、探査費用、例えば探査地質と地球物理コスト、遅延レンタル料と探査間接費用は、発生方式によって費用を計上する。生産，一般会社管理費用，類似活動に関するコストはすべて発生時に費用を計上している
明らかにされていない資産は少なくとも毎年減価評価を行い，コストと探査成功活動に関する範囲で明らかにされた石油や天然ガス資産に移行している。不明物件は当社の現在の探査計画に基づいて減値評価を行っています。満期や破棄リースのコストは探査費用に計上されるが，生産性賃貸のコストは明らかにされている石油と天然ガス資産に移行する。未明らかな物件のコストや、未成功賃貸の減値を維持·保留し、総合経営報告書の“探査費用”に計上する。
明らかにされた埋蔵量を開発するコストは，原油や天然ガスを生産するためのすべての開発井や関連設備のコストを含めて資本化されている。石油と天然ガス資産の減価償却，損失，償却費用は生産単位法を用いて計算されることが明らかになった。賃貸買収コストと買収が明らかになった物件コストの損失を計算するための埋蔵量基数は、明らかにされた開発埋蔵量と明らかにされていない開発埋蔵量の和である。探井と開発井の資本化コスト減価償却を計算するための埋蔵量基数は、明らかにされた開発埋蔵量の総和のみである。推定された将来遺棄コストは、残額を差し引いた後、減価償却コストに計上される。
会計基準コード(“ASC”)ASC 932“採掘活動である石油と天然ガス”によると、石油および天然ガス資産は減価償却、損失、および償却に分類される。グループ化の基礎は共通の地質構造特徴或いは地層条件の属性を持つ合理的な集積であり、例えば貯蔵層或いは油田である。
明らかになった石油と天然ガス資産が減値可能であることを示した場合、当社は、未償却資本化コストを、関連資産の予想未割引将来の税引き前キャッシュフローと比較し、これらの関連資産は、キャッシュフローが他の資産キャッシュフローとは独立していると識別可能な最低レベルに分類される。もし当社の将来の原油と天然ガス価格、運営コスト、明らかにされた埋蔵量の予想生産量とその他の関連データに対する予想に基づいて割引されていなければ、将来のキャッシュフローは未償却資本化コストより低く、資本化コストは公平な価値に低下する。公正価値は、一般に、ASC 820“公正価値計量”(“ASC 820”)に記載された収益法を用いて推定される。適用すれば、当社は被計量項目と同じ或いは比較可能な資産及び負債市場取引所で発生した価格及びその他の関連資料を利用して、公正価値の基礎とすることができる。減値審査および関連公正価値計算のための予想される将来の現金流量は、通常、将来の生産量、大口商品価格、運営コストおよび資本投資計画の判断評価に基づいており、審査日のすべての利用可能な情報を考慮している。これらの仮定は，将来のキャッシュフロー予測に適用され，市場参加者が適用した割引率と一致すると考えられる割引率を用いて公正価値を推定する.参照してください注4—公正価値計量さらなる議論に供する。
資産廃棄債務
資産廃棄債務(“ARO”)とは，法律の適用により，生産資産の生産寿命終了時に，生産資産の閉塞，廃棄，修復のために予想される予測キャッシュフローの現在値であるが，残値は含まれていない。この公正価値計量の重要な観察できない入力は閉塞、廃棄と修復コストの推定、油井寿命、インフレと信用調整後の無リスク率を含む。これらの投入は履歴データと現在の推定から計算される。最初に負債を記録すると、関連長期資産の帳簿価値が増加する。時間の経過とともに負債の増加は時期ごとに確認され，資本化コスト使用生産単位法は関連資産の耐用年数内に償却し，会社総合経営報告書の“減価償却，損失，償却”に含まれる。AROの決済金額が記録された金額でなければ，収益や損失を確認する.
資産廃棄債務の公正価値を推定するために、当社は現在値技術を採用し、これは信用調整された無リスク金利、インフレ率、債務の推定返済日及び返済債務の推定コストを含むいくつかの仮定を反映している。キャッシュフローのスケジュールまたは元の推定値の変更は、負債および関連する長期資産の帳簿価値の変化をもたらす。
公正価値計量
ある資産と負債は当社の総合貸借対照表に公正価値で経常的に列記されている。その資産の定性的評価に潜在力があることを示した場合、同社は非日常的な公正価値計量も使用する
減損する。経常性と非恒常性公正価値計測に関するより多くの議論については、参照されたい付記4--公正価値計量。
公正価値を計量するために使用できる推定技術は、市場法、収益法、コスト法を含む。市場法は、同じまたは比較可能な資産または負債に関する市場取引によって生成される価格および他の関連情報を使用する。収益法は、推定技術を使用して、現在の市場予想に基づく単一の現在値に未来の金額を変換し、現在の技術、オプション価格モデル、および超過収益法を含む。コスト法の基本は，現在の資産サービス能力の入れ替えに必要な金額(リセットコスト)である。
ASC 820は公正価値階層構造を構築し、公正価値によって投資の投入を評価するための観測可能性レベルを優先順位付けとランキングした。投入の観測可能性は多くの要素の影響を受け、投資タイプ、投資に特定する特徴、市場状況とその他の要素を含む。この階層構造は，同じ資産や負債の活発な市場の未調整オファーに最高優先度(第1レベル計測)を与え，観察できない投入に最低優先度(第3レベル計測)を与える.既製オファーまたはその公正価値を有するアクティブ市場のオファーに基づいて計量することができる投資は、通常、より高い投入観測可能性を有し、公正価値を決定する際に適用される判断程度は低い
ASC 820によって規定される公正価値階層構造の3つの階層は以下のとおりである
第1レベル-計量日と同じ投資に使用される活発な市場オファー(調整されていない)
第2級−定価投入は、第1級における見積以外の、対投資が直接又は間接的に観察可能な価格である。第2レベルの価格設定資料は、アクティブ市場における同種の投資の見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の投資の見積もり、投資において観察可能なオファー以外の他の資料、および主に観察可能な市場データからの、または関連または他の方法で確認された資料を含む
第3レベル-定価投入は観察不可能であり、投資を含む市場活動が少ない(あれば)場合がある。公正価値を決定する際に使用される投入は重大な判断と見積もりが必要である
場合によっては、公正価値を計量するための投入は、公正価値レベルの異なるレベルに属する可能性がある。この場合、公正価値階層構造において投資を全体的に分類するレベルは、投資に重要な最低レベル投入によって決定される。ある特定の投入が投資全体の評価に与える重要性を評価するには判断し、その投資特有の要素を考慮する必要がある。階層構造内の投資分類は投資の定価透明性に基づいており、必ずしもその投資の感知リスクに対応しているとは限らない。
所得税
ASC 740“所得税”によれば、繰延税金資産および負債は、純営業損失、税金相殺、および既存の資産および負債とそれらのそれぞれの税ベースとの間の財務諸表との間の一時的な差に起因することができる予期される将来の税収結果として確認される。税金資産及び負債を繰延して税率計量を策定し、その等の一時的な差額を回収又は決済する予定の年度の課税収入に適用されることが予想される。税率変動が繰延税金資産や負債に及ぼす影響は、制定日期間中の収入で確認されている。繰延税金資産の一部または全部が現金化できない可能性が高い場合には、推定免税額が設定される。
同社は、納税申告書で採用されているまたは予期されている不確定な税収状況による税優遇を確認していない負債または繰延税金資産の減少を報告している。適用された場合、会社は未確認の税収割引に関する課税利息と罰金を所得税費用として確認する。参考までに11--所得税を付記するより多くの情報を得るために。
派生商品
モクレンは天然ガス無コストループを利用して、その一部の天然ガス生産量の価格変動に対する開放を減少させる。当社の政策ではデリバティブを投機目的に使用することは許されていません。当社はヘッジツールとしていかなる派生ツールも指定しないことを選択しました。そこで，会社デリバティブの公正価値変動はただちに収益を計上し，会社の総合経営報告書には“デリバティブ純収益(赤字)”と記入した。同社は2021年9月30日までに、すべての天然ガス無コスト環状デリバティブ契約を締結した。
購入価格配分
買収企業に対する会計処理は、買収された企業の各種資産及び負債に買収価格を割り当て、資産と負債の分配価値と課税基礎との間の任意の差異について税金項目を繰延することを要求する。購入価格が資産および負債に割り当てられた金額を超える任意の部分を営業権と記す。
買収価格の分配は、見積公正価値に基づいて各資産と負債を記録することで行われる。繰延税金項目は、買収された会社の合併日の資産、負債、税務に関する繰越の課税基礎に関する既存資料に基づいていると推定されているが、この等の見積もりは後日、より多くの資料の了承に伴って変更される可能性がある。任意の特定の業務合併に記録されている営業権金額は大きく異なる可能性があり、これは、総買収コストに対する買収資産の帰属価値と負担する負債の割合に依存する
買収した資産と負担する負債の公正価値を推定する際には、会社は様々な仮定を適用しなければならない。最も重要な仮定は，明らかにされ明らかにされていない原油や天然ガス資産に割り当てられた推定公正価値に関するものである。これらの資産の公正価値を見積もるために、同社は原油と天然ガス埋蔵量の見積もりを作成した。買収資産に割り当てられた見積もり公正価値は将来の経営結果に重大な影響を与える可能性がある。
引受金とその他の事項
請求、評価、訴訟、環境および他の源によって生成されたまたは損失のある計算項目は、負債が発生する可能性があり、金額が合理的に推定できる場合に記録される。これらの計測項目は，より多くの情報が得られたり状況が変化したりするにつれて調整される.参考までに付記10--引受金及び又は有事項より多くの情報を得るために
収入確認
モクレンの収入は原油、天然ガス、天然ガスの販売を含む。石油、天然ガス、天然ガス販売は、契約条項の履行義務を履行するために顧客に製品を販売する際に収入として確認されている。履行義務は、主に契約ごとに合意された納品点に石油、天然ガス、または天然ガスを渡すことを含む。石油1バレルあたり，百万Btu天然ガス，ガロン天然ガスまたは他の計量単位は単独で識別可能であり，取引価格に割り当てられた異なる履行義務を代表している。
同社の石油生産は主に市場に敏感な契約に基づいて販売されており、これらの契約の定価は通常ニューヨーク商品取引所の価格や調達業者が公表している生産区価格とは異なる。石油契約については、同社は通常、受け取った純金額に基づいて販売を記録している。
天然ガス契約については，当社は一般に天然ガス加工工場の井口や輸入(すなわち制御権移転先)の湿気販売(加工後の最終製品を含む天然ガスとNGL)を収集，輸送，加工費用を差し引いた収入として記録しており，加工業者が顧客であり，工場の裏口で自社に商品を再納入していないことを前提としている。逆に、加工業者がサービス供給者であり、1つまたは複数の商品が工場のバックドアで当社に再交付された場合、当社は一般に工場のバックドア(すなわち制御権移転先)の残りの天然ガスと天然ガス販売、および関連する収集、輸送、加工費用を毛数で記録する。この決定を下す際には，通常，手配の事実や状況を考慮し，判断を要求する必要がある.加工サービスと交換するために非現金対価格が必要な加工契約について、会社はサービスプロバイダに移転した商品の収入と等しい収集、輸送、加工費用を確認した。
会社が契約履行義務を履行すると、顧客に領収書を発行する。支払い条項と条件は契約のタイプによって異なります。条項には一般的に以下の支払い要求が含まれていますが30何日ですか。顧客との契約収入の額や時間に大きな影響を与える判断は存在しない。また、会社の製品販売契約には重大な契約資産や契約負債は生じない。
同社の売掛金には、主に石油、天然ガス、NGL購入者からの売掛金と、同社が物件を経営する共同権益所有者からの売掛金がある。顧客との契約売掛金総額は#ドルです138.6百万ドルとドル125.1それぞれ2022年12月31日と2021年12月31日まで。売掛金は歴史的帳簿金額に応じて解約と不良債権を差し引いて後記を用意します。当社はすべての材料貿易やその他の売掛金の売掛金を定期的に評価しています。経営陣の判断により、売掛金が回収されない可能性が高く、いかなる準備金の金額も合理的に見積もることができる場合には、当社は売掛金準備金を計上しなければならない。その会社は所有している違います。2022年12月31日または2021年12月31日までの不良債権準備。
同社の結論は、製品タイプ別の収入は、収入とキャッシュフローの性質、額、時間、不確実性がどのように経済要素の影響を受けるかを適切に記述しており、会社のすべての新聞に掲載された総合経営報告書にこのような収入の区分を反映している。
製品制御権がクライアントに移行すると，ある時点で義務を履行する.当社は、制御権譲渡を評価する際に、買い手が炭化水素の使用、重大なリスクと報酬の譲渡、当社が支払いを受ける権利、および合法的な所有権の譲渡を指示できるかどうかを含む様々な事実や状況を考慮しています。
当社は、すべての契約の元の予想期間が1年以下であるか、又は将来全体の対価格が可変であるため、完全に未履行の履行義務に割り当てられるため、契約未履行の履行義務の価値を開示しない。
普通株1株当たり純収益または1株当たり損失
会社の1株当たり基本収益または1株当たり損失(“EPS”)は、当期に発行されたA類普通株の加重平均から計算される。1株当たりの収益を希釈することは、会社が発行した制限株式単位(“RSU”)、業績限定株式単位(“PSU”)、業績制限株式単位(“PRSU”)およびB類普通株の交換または買い戻しを含む(これらの項目が希釈作用を有する場合)。当社の未帰属株式支払奨励は、没収不可能な配当金または配当等価物権利(支払済みまたは未支払にかかわらず)を含み、参加証券とみなされるので、基本的および希釈後の1株当たり純利益(損失)を2段階法で計算する際に収益から差し引かれる。普通株株主は1株当たりの純利益(損失)を2種類の方法と在庫株式法で計算すべきであり、2種類の計算方法の中で希釈程度が大きいものを示した。参考までに付記14-1株当たり収益(損失)より多くの情報と1株当たりの収益の計算に関する。
株に基づく報酬
木蘭はすでにある従業員と取締役のために長期激励計画を立て、RSU、PSUとPRSUを授与することを許可した。付与したRSUは授与日にモクレンA類普通株の見積市場価格を用いて推定した。付与されたPSUおよびPRSUは、確率的方法を使用して報酬の公正価値を推定するモンテカルロシミュレーションを使用して決定された付与日の公正価値に基づいて推定される。RSU，PSU，PRSUは必要なサービス期限内に直線的に計算される.会社は、ASC主題718“補償-株式補償”の公正価値確認条項に基づいて、添付の総合経営報告書に含まれる“一般および行政費用”および“リース運営費用”に含まれる株式の補償に基づく公正価値に関する費用を記録する。当社は発生した没収行為を計算します。これらの計画と関連会計政策の定義と説明については、参照されたい注13--株に基づく報酬。
賃貸借証書
Magnoliaは、主に不動産、車両、および現場設備と関連している、1年を超える期間のいくつかの約束された使用権資産および賃貸負債を確認した。会社は最初から賃貸契約かどうかを確定しています。経営賃貸借契約はその他長期資産, その他流動負債そして、そしてその他長期負債2022年12月31日現在のモクレン連結貸借対照表に。リース使用権(“ROU”)資産代表会社がリース期間内に対象資産を使用する権利を経営し、リース負債代表会社がリースにより発生したリース金を支払う義務を負う。経営リースROU資産および負債は、開始日にレンタル期間内のリース支払いの現在値によって確認されます。木蘭のレンタル条項には、会社がその選択権を行使することを合理的に決定した場合、賃貸借契約を延長または終了する選択権を含むことができる。レンタル支払いのレンタル料金はレンタル期間内に直線法で確認します。同社はまた、短期賃貸に関する使用権資産や賃貸負債を確認しない政策を選択した。当社は賃貸と非レンタル構成要素と賃貸契約を締結しており、これらの構成要素は通常1つの単独のレンタル構成要素として入金されている。詳細についてはご参照ください別注9--借約。
最近の会計公告
会社は最近発表されたすべての会計声明を評価しており、これらの声明は会社の総合財務諸表に実質的な影響を与えないと考えている。
2. 買収と資産剥離
買収する
2022年12月31日までの年度内に、会社はいくつかの石油と天然ガス資産の各種賃貸、採鉱権、財産買収を完了し、総額は$に達した90.1100万ドルは、慣例的な決済調整にかかっています。これらの取引は資産買収に計上されている
同社は2021年12月31日までの年度内に単独の非実質的補完的買収を行った。
2020年2月21日、同社はテキサス州カーンズとデヴィット県にあるある非運営石油と天然ガス資産の買収を完了し、価格は約ドルだった69.7百万の現金です。この取引は資産買収に計上された。
資産剥離
2020年10月23日に会社が販売しました35Ironwood Eagle Ford Midstream，LLCの%会員権益は，約$である27.1百万の現金、売却権益法投資の収益を確認#ドル5.1会社合併経営報告書の“その他の収入(費用)純額”に百万ドルを計上する。
3. 派生ツール
同社は2021年9月30日現在、すべての天然ガス無コスト環状デリバティブ契約を決済した。2020年9月30日から2021年9月30日まで，モクレンは天然ガス無料セットを利用して天然ガス生産量の一部を減少させ，価格変動の影響を受けている。当社の政策ではデリバティブを投機目的に使用することは許されていません。会社の無コスト襟契約によると、襟ごとに既定の底値と最高価格がある。決済価格が底値を下回った場合には、取引相手は自社に支払う必要があり、決済価格が上限価格を超えた場合には、当社は取引相手に支払う必要がある。
当社はそのデリバティブをヘッジツールとして指定しないことを選択しました。そこで，会社デリバティブの公正価値変動はただちに収益を計上し，会社の総合経営報告書には“デリバティブ純収益(赤字)”と記入した
以下の表に、派生ツールが会社の総合経営報告書に与える影響をまとめた
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| | 締切り年数 |
| (単位：千) | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| デリバティブ決済、実現済み収益(赤字) | | $ | (2,833) | | | $ | 288 | |
| 派生ツールの未実現収益(損失) | | (277) | | | 277 | |
| 派生ツールの純収益 | | $ | (3,110) | | | $ | 565 | |
同社には2022年12月31日現在、未完成のデリバティブ契約がない。
4. 公正価値計量
当社のある資産と負債は公正価値に基づいて入金され、経常的または非日常的な基礎に基づいて計量されます。当社の公正価値計量は、実際の市場データまたは他の市場参加者が秩序ある取引で使用する資産または負債定価の仮定に基づいて、ASC 820項の公認会計原則によって規定される推定レベルを使用する。
ASC 820によって規定される公正価値階層構造の3つの階層は以下のとおりである
第1レベル-計量日と同じ投資に使用される活発な市場オファー(調整されていない)。
第2級−定価投入は、第1級における見積以外の、対投資が直接又は間接的に観察可能な価格である。第2レベルの価格設定資料は、アクティブ市場における同種の投資の見積もり、非アクティブ市場における同じまたは同様の投資の見積もり、投資において観察可能なオファー以外の他の資料、および主に観察可能な市場データからの、または関連または他の方法で確認された資料を含む。
第3レベル-定価投入は観察不可能であり、投資を含む市場活動が少ない(あれば)場合がある。公正価値を決定する際に使用される投入は重大な判断と見積もりが必要である。
経常公正価値計測
2022年12月31日と2021年12月31日まで、会社の総合貸借対照表に公正価値が記載されていない金融商品の帳簿価値と公正価値は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| (単位：千) | | 帳簿価値 | | 公正価値 | | 帳簿価値 | | 公正価値 |
| 長期債務 | | $ | 390,383 | | | $ | 382,704 | | | $ | 388,087 | | | $ | 411,500 | |
2022年12月31日と2021年12月31日までの2026年高級手形の公正価値は、公正価値レベルでの第1レベル投入と考えられる活発な市場の未調整オファーに基づいている。
当社は他の金融商品を有しており、主に売掛金、支払金及びその他の流動資産及び負債からなり、当該等のツールの性質及び相対的に短い満期日により公正価値に近い。最初に公正な価値で計量された非金融資産と負債には、企業合併で買収された資産と負担した負債および資産廃棄債務が含まれる。
非日常的公正価値計測
当社のある資産と負債は非日常的な基礎の上で公正な価値で計量されています。具体的には、株式ベースの報酬は公正価値で継続的に計量されないが、場合によっては公正価値で計算されなければならない。詳細についてはご参照ください注13-株ベースの報酬連結財務諸表に付記する
2020年第1四半期にモクレン記録の減少値は$1.9大口商品価格が大幅に下落したため、明らかにされていない物件に関連する10億ドル。証明された財産は#ドル減少しました1.410億ドルは“石油および天然ガス財産減価”および実証されていない財産減価#ドルに計上される0.610億ドルを会社の総合経営報告書の“探査費用”に計上する。明らかにされていない減価物件との公正価値の合計は#ドルである0.810億ドル0.3それぞれ10億ドルですこれらの石油と天然ガス資産の公正価値は市場には見られない投入に基づいて収益法を用いて計測されるため，第三級投入を代表する。同社は将来のキャッシュフローモデルを用いて、その石油と天然ガス資産の推定公正価値を計算した。割引を計算する未来の現金流量に関する重要な投入は、価格差に基づいて調整されたNYMEXストリップ定価による未来の大口商品価格の推定、明らかにされた石油と天然ガス埋蔵量及びリスク調整された可能性と可能な埋蔵量の推定、未来の予想運営と資本コストの推定、及び市場参加者の加重平均資本コストに基づくことを含む10財産の減価額の割合と12証明されていない財産の減価の割合違います。2022年12月31日と2021年12月31日までの年度は減値を記録した。
5. 無形資産
競業禁止協定
締め切りには、業務合併を除いて、当社はEnerVestとeスポーツ禁止協定を締結し、EnerVestとそのいくつかの連属会社が2022年7月31日(“販売禁止期間終了日”)まで鷹灘シェールで当社と競合することを禁止します。2021年1月、同社は提供ではなく、eスポーツ禁止条項を改正した4.0A類普通株2年半4年締め切りの周年記念日、会社が交付する(I)現金価値は約2.0百万株A類普通株と約0.4締め切り2年半にA類普通株百万株を発行する；および(Ii)合算1.6ニューヨーク証券取引所に上場するA類普通株4年締め切りの周年記念日は，いずれの場合も，eスポーツ禁止条項や条件によって制約される.2021年2月1日、eスポーツ禁止を守る対価格として、会社は$を支払いました17.2百万の現金が発行されました0.4A類普通株100万株。
2021年6月30日、会社は禁止期間終了日を2021年6月30日に終了し、$を支払いました24.9百万の現金は残りのものではありません1.6A類普通株百万株(“第二次競業禁止協定改正案”)。2つ目のeスポーツ禁止改正案は、企業が余剰無形資産の償却を加速させた。同社は会社の総合経営報告書に計上された“無形資産償却”を償却する。
6. その他流動負債
以下の表は、上述した期間における当社の他の流動負債の詳細を提供する
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| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 資本支出を計算する | | $ | 67,923 | | | $ | 29,936 | |
| 他にも | | 69,504 | | | 60,700 | |
| その他流動負債総額 | | $ | 137,427 | | | $ | 90,636 | |
7. 資産廃棄債務
以下の表は、本報告に記載されている期間の企業資産廃棄債務の変化をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 資産廃棄債務，期初 | | $ | 90,650 | | | $ | 88,404 | | | $ | 95,542 | |
| 予算の改訂 | | 531 | | | (7,167) | | | (14,883) | |
| すでに発生し負担している負債 | | 3,243 | | | 5,293 | | | 3,484 | |
| 返済済みの債務 | | (1,422) | | | (809) | | | (1,457) | |
| 吸積費用 | | 3,245 | | | 4,929 | | | 5,718 | |
| 資産廃棄債務、期末 | | $ | 96,247 | | | $ | 90,650 | | | $ | 88,404 | |
資産廃棄債務は，適用される地方，州，連邦法に基づいて，油井や天然ガス井の閉鎖·廃棄，賃貸面積からの設備や施設の除去，土地回復に関する将来コストの現在値を反映している。AROの公正価値を計算する際には、最終決済額、インフレ要素、信用調整割引率と決済時間を含む多くの仮定と判断がある。将来的にこれらの仮定の改訂が既存のARO負債の価値に影響を与える場合、石油と天然ガス財産残高に応じた相殺調整が行われる。
8. 長期債務
同社の長期債務には以下の内容が含まれている
| | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 循環信用手配 | | $ | — | | | $ | — | |
優先債券は2026年に満期になります | | 400,000 | | | 400,000 | |
| 長期債務総額 | | 400,000 | | | 400,000 | |
| | | | |
| 差し引く：繰延未償却融資コスト | | (9,617) | | | (11,913) | |
| 長期債務、純額 | | $ | 390,383 | | | $ | 388,087 | |
信用手配
業務合併の完了については，最初のRBL融資は，借り手として，その持ち株会社であるMagnolia Intermediate，貸手である銀行，金融機関と他の融資機関，貸手である銀行，金融機関と他の融資機関，行政エージェント，担保代理，発行銀行とSwingline貸手であるノースカロライナ州シティバンクの間で締結された。2022年2月16日、借り手であるMagnolia Operatingは、原始的なRBLローンを改訂し、再記載し、元金総額#ドルの最高引受金を規定した1.010億ドルの信用状ローンは50.0100万ドル初期借入ベースは#ドルです450.0百万ドルです。RBLローンは2026年2月に満期になり、Magnolia LLCのある親会社と子会社が保証を提供し、Magnolia Operatingのある石油と天然ガス資産を担保とする。
RBLローン項での借入金はMagnolia Operatingの選択権で利息を計算し、年利はSOFR期限金利または代替基本金利に適用保証金を加算する。また、モクレン運営会社は、RBLローンメカニズムの下で支払いを受けていない借金を支払うために、四半期ごとに承諾料を支払わなければならない。適用保証金と承諾料率は，実際に使用されていたRBL融資メカニズムの使用率が当時有効であった未使用貸手引受金の割合に基づいて計算される。
RBL融資メカニズムには、遵守以下を含むこのような融資によく使われる肯定と否定契約が含まれている3.501.00までの電流比率は1.001.00まで。当社は2022年12月31日現在、RBL融資メカニズムでのすべての契約を遵守しています。その会社は約$を生み出した5.5改正に関連した貸手と取引費は百万ドルである5.1百万ドルは繰延融資費用として記録され、RBLローンの残り期間内に販売され、#ドルが予想される0.4このうち100万ドルが支出され、会社が2022年12月31日までの年度総合経営報告書の“利息支出純額”に反映されている。
RBL融資メカニズムに関する繰延融資費用は、次の期間内に直線的に償却する4年2022年2月から2026年2月まで、当社の総合経営報告書の“利息支出純額”に計上します。当社は、RBLローンおよび元のRBLローンに関する利息支出(適用される場合)#ドルを確認します5.9百万、$4.1百万ドルと$4.22022年12月31日、2021年、2020年12月31日までの年間で、それぞれ100万ドル。繰延融資コストの未償却部分は、2022年12月31日現在の総合貸借対照表の“繰延融資コスト純額”に計上されている。
“会社”ができた違います。2022年12月31日現在、私はRBLローンメカニズムの下で未返済の借金は何もありません
2026年高級債券
2018年7月31日発行者はドルを発行し販売しました400.0規則144 Aと改正された1933年の証券法規によるとSが私募で発行した2026年優先債券元金総額は100万ドルである。2026年優先債券は発行者および受託者ドイツ銀行信託会社アメリカから発行され、日付は2018年7月31日(“同社”)である。2026年優先債券は、当社、Magnolia Operating、Magnolia Intermediateによって優先無担保ベースで保証され、当社の将来のある子会社によって保証される可能性があります。2026年に発行される優先債券は2026年8月1日に満了し、利子率は6.0年利率です。
2021年4月5日、契約条項は、限定支払いのための会社の基準(契約に定義されているように)を修正することを含む改正された。“契約”の修正は債務修正とみなされる。改装に直接関連する第三者が発生した費用は発生した費用に計上される。その会社は約$を生み出した1.12021年第2四半期の改正に関連した取引費のうち100万ドルが支出された。同社は$も支払いました5.02026年優先債券保有者に支払う費用は100万ドルであり、この費用は繰延融資コストと表記され、2026年優先債券残り期の新実利償却に予想されるように適用される。
2026年優先債券の発行に関する繰延融資コストおよび“契約管理改正案”の改正は、2026年優先債券の期限内に実際の利息法で償却し、会社総合経営報告書の“利子支出純額”に計上する。繰延融資コストの未償却分は2026年優先手形の帳簿価値の減価として計上され、2022年12月31日現在、高級手形は会社総合貸借対照表に“長期債務純額”と記されている。当社は2026年の優先手形に関する利息支出が#ドルであることを確認した26.3百万、$27.1百万ドルと$25.3それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。
発行者はいつでもすべて或いは一部の2026年優先手形を償還することができ、契約に記載された元金に固定割増償還を加えることができ、任意の課税及び未払い利息を含む。
9. 賃貸借証書
Magnoliaの賃貸契約は主に不動産、車両、そして現場設備を含む。同社の賃貸契約の残りのレンタル条項は最高です5年数、その中には契約更新や賃貸借終了のオプションが含まれています。当社はレンタル継続選択権を行使するかどうかを自ら決定することができます。Magnoliaの賃貸契約には制限契約や重大な剰余価値保証は含まれていない。
モクレンの大部分の賃貸借契約は暗黙的な金利を提供していないため、当社は開始日に得られる資料に基づいて、逓増借款金利を採用してレンタル支払いの現在値を決定した。
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 賃貸借契約を経営する | | | |
| 経営的リース資産 | $ | 7,632 | | | $ | 7,737 | |
| | | |
| レンタル負債を経営しています--流動負債 | $ | 3,967 | | | $ | 4,031 | |
| 賃貸負債を経営しています--長期 | 4,854 | | | 5,146 | |
| リース負債総額を経営する | $ | 8,821 | | | $ | 9,177 | |
| | | |
| 加重平均残存賃貸年限(年) | 2.6 | | 3.0 |
| 加重平均割引率 | 4.0% | | 3.4% |
当社は2022年12月31日及び2021年12月31日までに発生します5.0百万ドルとドル3.7会社の総合貸借対照表に記載されているレンタルのレンタルコストはそれぞれ百万ドルと#ドルです36.0百万ドルとドル22.9百万ドルで、それぞれ短期レンタルコストに使われます。当社は2022年12月31日および2021年12月31日まで、賃貸コストの変動による重大な支出は発生していません。2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の経営リースキャッシュフローでは、賃貸負債に計上された支払現金は#ドルとなっている5.2百万ドルとドル2.9それぞれ100万ドルです
2022年12月31日現在、ASC 842の範囲内の賃貸負債満期日は以下の通り
| | | | | |
| (単位：千) | |
| 賃貸負債満期日 | 賃貸借契約を経営する |
| 2023 | $ | 4,124 | |
| 2024 | 2,546 | |
| 2025 | 1,889 | |
| 2026 | 731 | |
| 2027 | 16 | |
| 2027年後 | 1 | |
| 賃貸支払総額 | $ | 9,307 | |
| 差し引く：利息 | (486) | |
| 賃貸負債現在価値 | $ | 8,821 | |
10. 引受金とその他の事項
法律事務
通常業務の過程で、当社は時々訴訟に巻き込まれたり、巻き込まれたりする可能性があります。
いくつかのMagnolia LLC単位所有者とEnerVest Energy Institution Fund XIV-C，L.P.(総称して“共同被告”と呼ぶ)及び当社はすでに訴訟の被告とされ、原告はカーン県のある資産の少数の運営権益を有する権利があると主張した。訴訟は予審段階にある。この訴訟と関連した露出は現在合理的に評価できない。共同被告は企業合併に関連したこのようなすべての責任を保留した。
テキサス州カーンズ県の経営が良好な白玉蘭の鉱山主はテキサス州鉄道委員会(“委員会”)に訴え、委員会がこのような井戸を掘削する長期的な手続きを承認し、この許可の有効性を疑問視した。委員会が許可を確認した後、53番目のテキサス州テルアビブ県司法地方裁判所(“地域裁判所”)で委員会の命令を司法再審した後、地域裁判所は委員会の命令を覆して返送した。委員会と木蘭はすでに地域裁判所の判決についてテキサス州オースティンの第三控訴裁判所に控訴した。
2022年12月31日現在、当社はこのようないかなる紛争や法律訴訟の結果も、その総合業務表、貸借対照表、あるいはキャッシュフローに実質的な影響を与えないと考えている違います。2022年12月31日又は2021年12月31日の未解決訴訟に係る課税額。
環境問題
当社は石油·天然ガス資産の所有者やテナントや経営者として、環境への材料排出や環境保全に関する各種連邦、州や地方の法律や法規を遵守している。その他の事項を除いて、これらの法律と条例は、石油と天然ガスレンタルテナントが作業による汚染整理費用に対して責任を負い、テナントに汚染損害賠償責任を負わせることを規定することができる。場合によっては、会社は影響を受けた地域での運営の一時停止または停止を指示される可能性がある。同社はすべての環境リスクに全面的な保険を提供していないにもかかわらず、保険範囲を維持しており、業界の慣例であると考えている。
支払いを引き受ける
2022年12月31日までの長期経営賃貸と購入義務の契約義務は以下の通り
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純最低引受 (単位：千) | 合計する | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 2028年以降 |
購入義務(1) | $ | 11,990 | | | $ | 2,200 | | | $ | 9,775 | | | $ | 15 | | | $ | — | |
経営リース義務(2) | 9,307 | | | 4,124 | | | 4,435 | | | 747 | | | 1 | |
| 純最低引受総額 | $ | 21,297 | | | $ | 6,324 | | | $ | 14,210 | | | $ | 762 | | | $ | 1 | |
(1)金額とは、強制的に実行可能で法的拘束力のある商品またはサービスを購入する任意の合意を意味し、すべての重要な条項を具体的に説明する。これらのコミットメントは、決定された輸送および交付契約に関連する最低のコミットメントと、運営および情報技術に関連するサービスコミットメントとを含む。このような債務によって発生した費用は#ドルだ1.6百万、$1.4百万ドルと$1.2それぞれ2022年12月31日，2021年12月31日，2020年12月31日である。
(2)金額には、探査、開発、生産活動に関するオフィス空間、車両、設備の長期レンタル費用が含まれています。
リスクと不確実性
会社の収入、収益力、および未来の成長は石油と天然ガスの現在と未来の価格に大きく依存し、石油と天然ガスの現在と未来の価格は、関連市場の石油と天然ガスの総生産量と在庫、経済状況、世界と国内の政治環境、規制発展、および他のエネルギーからの競争など、多くの会社がコントロールできない要素に依存する。石油と天然ガス価格は従来より変動が大きく、将来的には大幅な変動が生じる可能性がある。また、世界の需給不均衡により、経済は高いインフレ水準を経験し始めている。インフレレベルの上昇は資本と油田サービスコストの増加を招き、持続的なインフレ圧力と労働力不足は会社の運営と資本コストをさらに増加させる可能性がある。
コロナウイルス病2019年(“新冠肺炎”)の大流行と関連する経済影響は石油と天然ガス業界に重大な変動、不確定性と動揺をもたらした。石油と天然ガスの価格は2020年から上昇していますが
現在、新冠肺炎変異株の出現と伝播を含む今回の疫病の会社業界と業務に対する更なる影響程度を合理的に予測することはできない。また、ロシアは2022年第1四半期にウクライナへの侵入と、ロシアへの世界的制裁への対応として、石油と天然ガスの世界的な需給に影響を与え続けている可能性がある。木蘭はロシア-ウクライナ戦争がその大口商品の世界市場に与えるいかなる影響にも注目し続けている。
11. 所得税
同社の所得税支出は以下の部分から構成されている
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 現在： | | | | | | |
| 連邦制 | | $ | 66,540 | | | $ | 5,452 | | | $ | (1,167) | |
| 状態.状態 | | 5,818 | | | 3,399 | | | (339) | |
| 総電流 | | 72,358 | | | 8,851 | | | (1,506) | |
| 延期： | | | | | | |
| 連邦制 | | (62,826) | | | — | | | (71,792) | |
| 状態.状態 | | (2,894) | | | — | | | (6,042) | |
| 集計を延期する | | (65,720) | | | — | | | (77,834) | |
| 所得税支出 | | $ | 6,638 | | | $ | 8,851 | | | $ | (79,340) | |
同社は米国連邦所得税、テキサス州の保証金税、ルイジアナ州の企業所得税を支払う必要がある。当社の当年度までの実質税率 December 31, 2022, 2021, and 2020, were 0.6%, 1.6%、および4.1%です。年間有効税率と法定税率21.0%との主な違いは、非制御性利息の収入、国家税収、推定免税額の変化によるものである。2020年第1四半期の減価により、当社は連邦と州繰延税項資産に対して全額評価免税額を確立し、2021年12月31日現在と2020年12月31日までの年度の実質税率と法定税率の間に追加差がある。当社は2022年12月31日までに、繰延税項純資産計で評価額を計上している
当社は2022年12月31日まで、今後12ヶ月以内に不確定な税務状況で重大な負債を確認しない予定です。2022年12月31日までに、重大な利息や罰金は生じていない。現在、当社では、審査中に重大な支払い、計上、あるいはその立場から大きなずれを引き起こす可能性のある問題は発見されていません。当社の設立以来の納税年度は、その主要税務機関が行う可能性のある所得税審査を受けなければなりません。
Magnolia LLC単位所有者は2022年12月31日までに償還される19.5百万個の玉蘭有限責任会社単位(および対応する数のB類普通株)は、同値数のA類普通株と交換し、その後、これらの株式を公衆に売却する。木蘭は木蘭有限責任会社の所有者がA類普通株を売却したことから何の収益も得られなかった。Magnolia LLCユニットの償還と交換はMagnolia LLCの税金ベースを増加させる。同社は繰延税金資産#ドルを記録した99.4木蘭有限責任会社単位のこの追加税金ベースに関連する100，000，000ドルは、それに応じて会社総合貸借対照表上の追加実収資本を増加させます。
当社は、その繰延所得税資産を実現するために十分な課税収入を生成する可能性が高いかどうかを定期的に評価している。繰延税金資産の一部または全利益が現金化できない可能性が高い場合には、繰延税金資産の推定準備を確認する。2022年12月31日までの会社の繰延税金資産総額は162.8百万ドルです。経営陣は、当社がその繰延所得税資産を実現するために十分な課税収入を生成する可能性が高いかどうかを評価している。この決定を下す際に、当社は利用可能なすべてのプラスと負の証拠を考慮し、いくつかの仮定をした。その他の要因以外にも、同社は全体のビジネス環境、その歴史的損益、現在の業界傾向及び今後数年間の展望を考慮している。2022年12月31日現在、同社は、すべての繰延税金資産を現金化することができ、推定手当を必要としなくなる可能性が高いと結論した。
法定連邦所得税支出と持続経営による所得税支出(収益)の入金は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 現在までの年度 |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 連邦法定税率で計算される所得税支出 | | $ | 221,954 | | | $ | 119,392 | | | $ | (409,148) | |
| 連邦所得税優遇後の州所得税支出を差し引く | | 9,526 | | | 2,763 | | | (12,759) | |
| 共同企業における非持株権益 | | (33,325) | | | (30,615) | | | 141,027 | |
| 評価免除額を変更する | | (183,976) | | | (82,696) | | | 201,786 | |
| 研究開発単位 | | (4,980) | | | — | | | — | |
| 他にも | | (2,561) | | | 7 | | | (246) | |
| 所得税支出 | | $ | 6,638 | | | $ | 8,851 | | | $ | (79,340) | |
重大な繰延所得税資産と負債頭寸の一時的な差を生じる税収の影響は以下の通りである
| | | | | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 繰延税金資産： | | | | |
| 共同企業への投資 | | $ | 153,938 | | | $ | 161,910 | |
| 純営業損失が繰り越す | | — | | | 11,855 | |
| 資本損失繰越 | | 319 | | | 1,522 | |
| 石油と天然ガスの性質 | | 6,093 | | | 6,337 | |
| 資本化取引コスト | | 2,442 | | | 2,690 | |
| 繰延税金資産総額 | | 162,792 | | | 184,314 | |
| 繰延税金負債： | | | | |
| 石油と天然ガスの性質 | | (53) | | | — | |
| 繰延税金負債総額 | | (53) | | | — | |
| | | | |
| 繰延税項目純資産 | | 162,739 | | | 184,314 | |
| 推定免税額 | | — | | | (184,314) | |
| 繰延税項純資産から推定免税額の純額を差し引く | | $ | 162,739 | | | $ | — | |
2020年3月27日、米国は“コロナウイルス援助、救済、経済安全法”を公布した。純営業損失(“NOL”)を運用した繰越準備金による所得税優遇は#ドル1.22021年12月31日までの年間で2022年12月31日までに会社は違います。アメリカ連邦純営業損失の繰越と1ドル1.5満期になる百万資本の損失が繰り越す3何年もです。
米国は2022年8月16日、米国の企業所得税法を著しく変更し、2022年12月31日以降の納税年度に発効する“インフレ低減法案”(IRA)という立法を可決した。これらの変化には、利益が10億ドルを超える会社の調整後の財務諸表収入に15%の新会社が最低税を徴収すること、株式買い戻しに1%の消費税を徴収すること、エネルギー·気候イニシアティブに対する様々な税収インセンティブが含まれる。同社は個人退職口座の規定を評価しているが、現在、個人退職口座はその報告された業績、キャッシュフロー、または財務状況に実質的な影響を与えないと考えられている。
12. 株主権益
A類普通株
2022年12月31日には213.7A類普通株百万株を発行·発行する192.0外のA類普通株100万株を発行する。A類普通株とB類普通株の保有者は、すべての事項において1つのカテゴリとして一緒に投票し、権利を有する1つは保有する株式1株に投票する。役員選挙に関する累積投票はありませんこれは
その結果、当社の発行済み普通株保有者の50%以上を保有する者はすべての取締役を選挙することができるが、株主合意下の投票義務を遵守する必要がある。会社が清算、解散、または清算が発生した場合、Aクラス普通株の保有者は、債務返済と、普通株より優先的な各種類の株式(例えば、ある)を準備した後に割り当てられるすべての残り資産を比例的に共有する権利がある。A類普通株の保有者には優先引受権やその他の引受権はなく、このような株式の債務超過基金条項にも適用されていない。
B類普通株
2022年12月31日までに21.8発行済みと発行済み百万株B類普通株。B類普通株の保有者とA類普通株の保有者は，株主投票に適切に提出されたすべての事項を1つのカテゴリとして投票する.B類普通株の保有者は，一般にそれが保有するB類普通株の全部または一部を，同数のMagnolia LLC単位とともに同数のA類普通株に交換するか，Magnolia LLCの選択により等量の現金を交換する権利がある。Bクラス普通株式所有者が保有するMagnolia LLC単位が将来的に償還または交換される場合、Bクラス普通株式所有者が保有する対応する数のBクラス普通株式はログアウトされるであろう。木蘭有限責任会社が清算、解散または清算を発生させた場合、B類普通株の所有者は、木蘭有限責任会社単位の所有権を通じて、債務の返済と木蘭有限責任会社の各種類の単位(ある場合)のために準備した後に彼らに割り当てることができるすべての資産を比例的に共有する権利があり、これらの資産は一般単位よりも優先する権利を有する。B類普通株の保有者には優先引受権やその他の引受権はなく、このような株式の債務超過基金条項にも適用されていない。
株式買い戻し
2022年12月31日までに会社の取締役会はガンダムを承認しました30.0A類普通株100万株。また、会社は、1934年証券法第10 b 5-1条の要求に適合する取引計画に基づいて株を買い戻すことができ、当社のインサイダー取引政策で禁止されている時間に株を買い戻すことができる。株式買い戻し計画は特定の時間範囲での購入を要求しない。2022年12月31日までに、会社はすでに買い戻しました21.1この計画では100万株、コストは$317.9百万ドルです。
当社は2022年12月31日までの年間で買い戻します0.6百万株A類普通株、価格は$11.6EnerVestエネルギー機関基金XIV−C，L.P.株式買い戻し計画以外から100万ドルを獲得した。
2022年12月31日までの年間で、Magnolia LLCの買い戻しとその後のログアウト7.9百万個の玉蘭有限責任会社単位、同等数のB類普通株、価格は$187.3百万現金対価(“B類普通株買い戻し”)。同じ時期にMagnolia LLC単位所有者は償還されました19.5百万個の玉蘭有限責任会社単位(および対応する数のB類普通株)は、同値数のA類普通株と交換し、その後、これらの株式を公衆に売却する。
2021年12月31日までの年間で、Magnolia LLCの買い戻しとその後のログアウト13.0百万個の玉蘭有限責任会社単位、同等数のB類普通株、価格は$171.7百万現金対価(“B類普通株買い戻し”)。同じ時期にMagnolia LLC単位所有者は償還されました23.5百万個の玉蘭有限責任会社単位(および対応する数のB類普通株)は、同値数のA類普通株と交換し、その後、これらの株式を公衆に売却する。
木蘭は木蘭有限責任会社の所有者がA類普通株を売却したことから何の収益も得られなかった。Magnoliaは手元の現金でB類普通株の買い戻しに資金を提供する。
配当と分配
2021年、会社取締役会は、A類普通株の発行済み株式および発行済み株に支払い、Magnolia LLCのMagnolia LLC単位所有者への相応の割り当てを発表した。
留保収益を超える配当金は追加実収資本の減少として記録されている。Magnolia LLC単位保有者への分配は，会社が2022年12月31日までと2021年12月31日までの総合貸借対照表に非制御的権益の減少として記録されている。
以下の表は、会社取締役会が2022年12月31日および2021年12月31日までの年間で発表した現金配当および分配の情報を示しており、これらの配当および分配は、会社自身とMagnolia LLC管理メンバーとして発表されたA類普通株およびMagnolia LLC単位の発行および発行済み株式に関する：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日付を記録する | | 支払期日 | | 配当金/ 1株当たり割当額(1) | | Magnolia LLCで配布します(2) | | 発表した配当金 会社が提供する(2) | | Magnolia LLC単位ホルダーに割り当てられています |
| (千単位で、1株当たりを除く) |
| 2022年11月7日 | | 2022年12月1日 | | $ | 0.10 | | | $ | 21,867 | | | $ | 18,996 | | | $ | 2,871 | |
| 2022年8月12日 | | 2022年9月1日 | | $ | 0.10 | | | $ | 21,983 | | | $ | 19,112 | | | $ | 2,871 | |
| 2022年2月14日 | | March 1, 2022 | | $ | 0.20 | | | $ | 45,851 | | | $ | 37,283 | | | $ | 8,568 | |
| 2021年8月12日 | | 2021年9月1日 | | $ | 0.08 | | | $ | 19,078 | | | $ | 14,236 | | | $ | 4,842 | |
(1)A類普通株1株当たりと単位白玉蘭1単位。
(2)適用記録日までに支払われたか、またはAクラス普通株式所有者およびMagnolia LLC単位所有者(会社以外)に支払われた現金配当金および割当総額を反映する。
非持株権益
Magnolia合併付属会社の非持株権益には、業務合併に関連してMagnolia LLC単位所有者に発行されるMagnolia LLC単位が金額を占めなければならない。非持株権益パーセンテージは、様々な株式取引の影響を受け、例えば、A類普通株の発行と買い戻し、B類普通株(および対応するMagnolia LLC単位)は、A類普通株またはB類普通株(および対応するMagnolia LLC単位)を交換する。2022年12月31日現在、モクレンは約89.8%の資本および非持株権は10.2%.
ハイランド石油天然ガス持株有限公司(“ハイランド”)は合弁企業で、木蘭蘭が運営する完全子会社mGY Louisiana LLCが約を保有している84.7Highlander単位、残り15.3非持株権の%に起因することができる。
13. 株に基づく報酬
会社取締役会は“白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画”(改訂後の“計画”)を採択し、2018年7月17日から施行した。合計する16.82022年12月31日現在、同計画に基づいてA類普通株100万株の発行が許可されている。当社は制限的株式単位(“RSU”)、業績制限性株式単位(“PRSU”)及び業績株式単位(“PSU”)の形式で合資格の従業員及び取締役に株式に基づく報酬を付与し、当社及びその連属会社の吸引、維持及び激励が当社及びその連属会社に重要な貢献を果たしている人の能力を強化し、これらの人々に株式所有機会を提供する。この計画により付与された奨励として発行される株は、通常A類普通株の新株である。
株式ベースの補償費用は，総合経営報告書の“一般と行政費用”と“リース業務費用”で確認され，純額は#ドルである13.3百万、$11.7百万ドルと$10.02022年、2021年、2020年12月31日までの年度は100万ドル。当社は補償費用を確定する際に発生した当該計画に基づいて付与された奨励の没収を計算することを選択しました。
次の表は、2022年12月31日までの年間モクレンがRSU、PRSU、PSU活動に帰属していない概要を提供します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限される
株式単位 | | 性能に制限がある
株式単位 | | 性能
株式単位 |
| 職場.職場 | | 加重平均付与日公正価値 | | 職場.職場 | | 加重平均付与日公正価値 | | 職場.職場 | | 加重平均付与日公正価値 |
| 未帰属期間が始まる | 1,187,509 | | | $ | 8.94 | | | 968,654 | | | $ | 9.36 | | | 460,414 | | | $ | 9.20 | |
| 授与する | 315,939 | | | 21.14 | | | 515,405 | | | 19.22 | | | — | | | — | |
業績倍数を授与する(1) | — | | | — | | | — | | | — | | | 90,965 | | | 13.88 | |
| 既得 | (555,764) | | | 9.15 | | | (215,197) | | | 9.36 | | | (272,893) | | | 13.88 | |
| 没収される | (36,398) | | | 13.67 | | | (11,279) | | | 14.15 | | | — | | | — | |
| 未帰属·期末の | 911,286 | | | $ | 12.89 | | | 1,257,583 | | | $ | 13.36 | | | 278,486 | | | $ | 6.14 | |
(1)2019年に承認されたPSU履行期限終了後、履行倍数は150入金ごとに%を適用し、2022年にPSUへの贈与を追加しました。
限定株単位
会社は従業員にサービスベースのRSU報酬を与えています3年制あるいは…4年制サービス期間や非従業員役員は1年それは.非従業員役員はRSUの和解日を延期することを選択することができる。RSUは、帰属期間終了時にAクラス普通株式を取得する権利を表し、帰属するRSUの数に等しい。RSUは譲渡において制限されており，受賞者が授与前に当社の従業員や取締役でなければ，RSUは通常没収されるリスクがある.サービスに基づくRSU報酬の補償費は，報酬の付与日市場価値に基づいており，このようなコストは，報酬の個々の帰属部分ごとに必要なサービス期間内に直線的に記録され，その報酬が実質的に複数の報酬であるかのように記録される.2022年12月31日まで，2021年および2020年12月31日までの年間帰属の合計公平価値は13.8百万、$12.6百万ドルと$3.0それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在，無許可RSUに関する未確認補償費用は$である7.2百万ドルで会社は加重平均期間中に確認する予定です2.5何年もです。
業績制限株と業績株
会社はある従業員にPRSUを授与した。各PRSUは受信権利を表すか、または受信する権利がある1つはPRSUが与えられて儲けられると、クラスA普通株のシェアが得られる。PRSUは通常比例で付与されます3年制サービス期間またはサービス期間が満了した場合3年制いずれの場合も、サービス期間は、適用される各ホーム日の前の受信者の継続雇用またはサービスを基準とする。すべてのPRSUの稼ぎはモクレンの株価が何に達しているかに基づいています20連続取引日内5年制パフォーマンス期間(“パフォーマンス条件”)。PRSUが年末にも稼いでいなければ5年制履行期間中にPRSUは没収され，帰属条件を満たしていてもA類普通株は発行されない.以下に示すように，PRSU賠償金の補償支出は，日賠償金が付与された公平な市場価値に基づいてモンテカルロシミュレーションを用いて計算され，このような費用は賠償金の単独帰属部分ごとに必要なサービス期間内に直線的に記録され，その賠償金が実質的に適用される複数の賠償金であるようになる。2022年12月31日までの年度内に帰属するPRSUの公正価値の合計は$である4.8百万ドルです。2022年12月31日現在、未帰属PRSUに関する未確認補償支出は$である9.1百万ドルで会社は加重平均期間中に確認する予定です1.9何年もです。
2022年12月31日までおよび2021年12月31日までに年度内に承認されたPRSUの払出日公正価値は$である9.9百万ドルとドル9.5それぞれ100万ドルです2022年と2021年に付与されたPRSUの業績条件はそれぞれ2022年3月28日と2021年3月17日に達成されるため，業績条件を満たした後に付与されたPRSUの公正価値は付与日の市場価値に基づいている。業績条件が満たされる日までに付与された奨励の公正価値は モンテカルロシミュレーションを用いて決定し，その仮定を次の表にまとめる.
会社はある従業員にPSUを配布した。二零年十二月三十一日までに年度内に承認された建設請負単位の公正価値は2.5百万ドルです。各PSUは、稼いだ程度で、受け取る権利を代表するか、または受け取る権利がある1つはA類普通株と受賞者の間で稼ぐことができますゼロそして150特定の業界同業者グループが過去1年間に達成したTSRの総株主報酬(TSR)に対するAクラス普通株式に基づいて付与されたPSU目標数のパーセンテージ3年制出演期間。TSR条件を除いて、PSUの帰属は受賞者がPSU決済日に雇用され続けることに依存し、これは60公演期間が終わってから数日です。2022年12月31日まで，2021年および2020年12月31日まで年度内に帰属するPSUの総公平価値は5.5百万、$4.0百万ドルと$0.3それぞれ100万ドルです2022年12月31日現在，未帰属PSUに関する未確認補償支出は$である1.6千ドル、会社は加重平均期間中に確認する予定です0.1何年もです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 締切り年数 |
| PRSUとPSU付与日公正価値仮定 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
予想期限(年単位) | 3.55 | | 3.64 | | 2.85 |
| 予想変動率 | 59.58% | | 55.18% | | 33.50% |
| 無リスク金利 | 1.89% | | 0.56% | | 1.16% |
| 配当率 | 1.97% | | —% | | —% |
14. 1株当たりの収益
当社の未帰属株式支払奨励は、没収不可能な配当金又は配当等価物権利(支払済み又は未支払にかかわらず)を含み、参加証券とみなされるので、当該等報酬に割り当てられた配当金及び純収益は、基本的かつ希釈後の1株当たり純収益(損失)を2段階法で計算した収益から差し引かれている。A類普通株は1株当たりの純利益(損失)を占めるべきであり、2種類の方法と在庫株法で計算し、2種類の計算方法の中で比較的に薄く作用する1種を列挙した
A類普通株の1株当たりの基本と希釈後の純利益(損失)は以下のように構成される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 締切り年数 |
| (単位は千、1株当たりのデータは除く) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 基本的な情報： | | | | | |
| A類普通株は純収益(損失)を占めるべきである | $ | 893,837 | | | $ | 417,282 | | | $ | (1,208,390) | |
| 減算：参加証券に割り当てられた配当金と純収入 | 8,204 | | | 2,789 | | | — | |
| 純収益，出株証券を差し引く | $ | 885,633 | | | $ | 414,493 | | | $ | (1,208,390) | |
| 期間内に発行された普通株式加重平均−基本 | 187,433 | | | 174,364 | | | 166,270 | |
A類普通株1株当たり純収益(損失)−基本 | $ | 4.73 | | | $ | 2.38 | | | $ | (7.27) | |
| | | | | |
| 希釈： | | | | | |
| A類普通株は純収益(損失)を占めるべきである | $ | 893,837 | | | $ | 417,282 | | | $ | (1,208,390) | |
| 減算：参加証券に割り当てられた配当金と純収入 | 8,185 | | | 2,775 | | | — | |
| 純収益，出株証券を差し引く | $ | 885,652 | | | $ | 414,507 | | | $ | (1,208,390) | |
| 期間内に発行された普通株式加重平均−基本 | 187,433 | | | 174,364 | | | 166,270 | |
| 新規増加：希釈効果株の報酬その他 | 468 | | | 996 | | | — | |
| 期間内に発行された普通株式加重平均--希薄化 | 187,901 | | | 175,360 | | | 166,270 | |
希釈してA類普通株1株当たり純収益(損失) | $ | 4.71 | | | $ | 2.36 | | | $ | (7.27) | |
その会社は含まれていない32.8百万人64.0百万ドルと85.8それぞれ2022年，2021年および2020年12月31日までに，B類普通株(および対応する木蘭有限責任会社単位)を交換する際に発行可能なA類普通株加重平均株式百万株であり，その効果は逆薄である。なお、2020年12月31日現在、当社は含まれていません4.0競業禁止に関するA類普通株式又は有株0.3百万RSUとPSUは，その効果が逆希釈されているためである。
15. 関係者取引
2022年12月31日現在、10%を超える会社の普通株を保有している実体もなく、ASC 850“関連側開示”で定義されている会社の主要所有者になる資格もない
16. 主な取引先
2022年12月31日までの年間で、その子会社を含む4社の顧客19%, 17%, 14%、および11同社の石油、天然ガス、NGL収入の合計の%を占めている。2021年12月31日までの年間で、その子会社を含む4社の顧客22%, 15%, 15%、および11同社の石油、天然ガス、NGL収入の合計の%を占めている。2020年12月31日までの年間で、その子会社を含む3社の顧客が占めている40%, 17%、および12同社の石油、天然ガス、NGL収入の合計の%を占めている。もし取引相手が支払わなければ、当社は信用リスクに直面するだろう。顧客および他の取引相手の信頼性は、適切な場合に総純額決済プロトコルを使用することを含む継続的に検討されるであろう。
17. キャッシュフロー情報を補完する
補充キャッシュフローは以下のように開示される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 締切り年数 |
| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 現金補充項目： | | | | | |
| 所得税の現金を納める | $ | 72,230 | | | $ | 3,157 | | | $ | (724) | |
| 利子を支払う現金 | 26,648 | | | 26,933 | | | 25,895 | |
| 補完的非現金投資と融資活動： | | | | | |
| 資本支出の計上項目または負債 | $ | 67,923 | | | $ | 29,936 | | | $ | 16,368 | |
| 非現金レンタル経営活動を補完します | | | | | |
| 経営性賃貸義務と引き換えに使用権資産 | $ | 4,578 | | | $ | 4,668 | | | $ | 5,923 | |
18. 後続事件
2023年1月31日、会社取締役会は四半期現金配当金を$と発表した0.1151株当たりA類普通株、Magnolia LLCは現金分配を$と発表した0.115各Magnolia LLC単位は各Magnolia LLC単位所有者に送信され、各単位は2023年3月1日までに2023年2月10日までの株主または登録されているメンバーに支払われる(適用される場合)。
石油·天然ガス生産活動に関する補足情報(監査なし)
同社は米国にある石油·天然ガス資産の買収、開発、探査、生産に従事している報告可能な部門を経営している。
資本化コスト
石油·天然ガス探査·開発活動の資本化コスト総額および減価償却、減価償却、損失と販売に関する金額は以下の通り
| | | | | | | | | | | |
| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 証明された性質 | $ | 2,739,911 | | | $ | 2,142,262 | |
| 未証明の性質 | 200,100 | | | 239,550 | |
| 完全に証明された性質と未証明性質 | 2,940,011 | | | 2,381,812 | |
| 減価償却·損耗·償却累計 | (1,412,381) | | | (1,170,163) | |
| 純資本化コスト | $ | 1,527,630 | | | $ | 1,211,649 | |
石油と天然ガスの生産活動のコスト
石油と天然ガスの生産、探査、開発活動で発生した同社のコストを以下の表に示す
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 調達コスト： | | | | | |
| 証明された性質 | $ | 53,781 | | | $ | 12,354 | | | $ | 49,246 | |
| 未証明の性質 | 37,994 | | | 10,483 | | | 25,966 | |
| 探査と開発コスト | 477,995 | | | 240,815 | | | 188,352 | |
| 合計する | $ | 569,770 | | | $ | 263,652 | | | $ | 263,564 | |
石油と天然ガス埋蔵量
2022年12月31日現在、会社が明らかにした埋蔵量の大部分(約98%)は、独立石油工学会社Miller and Lentsが石油エンジニア協会が公布した“石油と天然ガス埋蔵量情報推定と監査基準”および米国証券取引委員会が制定した定義とガイドラインに基づいて評価したものである。ミラーとランスは、提供されたデータを利用して2022年12月31日の準備報告を準備するために必要とされるすべての方法、プログラム、および仮定を使用し、この報告は2023年1月25日に完了した。明らかになった石油や天然ガス埋蔵量を推定する際には，多くの固有の不確実性が存在する。石油と天然ガス埋蔵量工事は精確に測定できない地下石油と天然ガス埋蔵量を推定する主観的な過程であり、いかなる埋蔵量の推定の正確性は現有のデータの品質及び工事と地質解釈と判断の品質に依存する。推定日後の掘削、テスト、生産結果は、この推定を修正することが合理的であることを証明する可能性がある。そのため、埋蔵量推定は最終的に採掘される石油と天然ガスの数量とは異なることが多い。
下表は12カ月間の平均価格をまとめ，2022年12月31日，2021年と2020年12月31日までの年度の毎月初日価格の未加重算術平均値に決定した。輸送、品質、およびベース差調整後の以下の価格は、将来のキャッシュフロー割引の標準化計量を計算するために使用される
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | | |
| 油(1バレルあたり) | $ | 93.42 | | | $ | 64.93 | | | $ | 38.55 | |
| 天然ガス(MCFで計算) | 5.90 | | | 3.28 | | | 1.64 | |
| NGL(BBL押し) | 34.41 | | | 27.45 | | | 11.62 | |
下表は同社が明らかにした埋蔵量の変化をまとめた。モクレンが明らかにした未開発埋蔵量計画は1年以内に開発される
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油(MMBbls) | | 天然ガス(Bcf) | | 天然ガス液体(MMBbls) | | 合計(MMboe) |
| 埋蔵量を明らかにしています | | | | | | | |
| バランス、2019年12月31日 | 52.6 | | | 197.2 | | | 23.9 | | | 109.3 | |
| 延拓 | 10.7 | | | 39.6 | | | 8.8 | | | 26.1 | |
| 以前の推定数の改訂 | (3.8) | | | 7.8 | | | (0.2) | | | (2.7) | |
| 備蓄の購入が適切である | 1.4 | | | 2.4 | | | 0.4 | | | 2.2 | |
| 生産する | (11.6) | | | (39.4) | | | (4.4) | | | (22.6) | |
| 残高2020年12月31日 | 49.3 | | | 207.6 | | | 28.5 | | | 112.3 | |
| 延拓 | 15.6 | | | 61.7 | | | 11.3 | | | 37.2 | |
| 以前の推定数の改訂 | 4.8 | | | 29.0 | | | (0.1) | | | 9.6 | |
| 備蓄の購入が適切である | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.1 | | | 0.4 | |
| 生産する | (11.2) | | | (43.4) | | | (5.7) | | | (24.1) | |
| 残高2021年12月31日 | 58.7 | | | 255.4 | | | 34.1 | | | 135.4 | |
| 延拓 | 9.7 | | | 67.0 | | | 10.6 | | | 31.5 | |
| 以前の推定数の改訂 | 5.6 | | | 29.9 | | | 2.5 | | | 13.0 | |
| 備蓄の購入が適切である | 1.1 | | | 11.5 | | | 1.6 | | | 4.6 | |
| 生産する | (12.2) | | | (50.7) | | | (6.9) | | | (27.5) | |
| 残高2022年12月31日 | 62.9 | | | 313.1 | | | 41.9 | | | 157.0 | |
| | | | | | | |
| 明らかになった開発埋蔵量： | | | | | | | |
| バランス、2019年12月31日 | 40.3 | | | 165.8 | | | 18.9 | | | 86.8 | |
| バランス、2020年12月31日 | 38.1 | | | 165.5 | | | 20.2 | | | 85.8 | |
| バランス、2021年12月31日 | 46.7 | | | 216.3 | | | 27.1 | | | 109.8 | |
| バランス、2022年12月31日 | 53.5 | | | 244.6 | | | 31.3 | | | 125.6 | |
| | | | | | | |
| 未開発埋蔵量が明らかになりました | | | | | | | |
| バランス、2019年12月31日 | 12.3 | | | 31.4 | | | 5.0 | | | 22.5 | |
| バランス、2020年12月31日 | 11.2 | | | 42.1 | | | 8.3 | | | 26.5 | |
| バランス、2021年12月31日 | 12.0 | | | 39.1 | | | 7.0 | | | 25.6 | |
| バランス、2022年12月31日 | 9.4 | | | 68.5 | | | 10.6 | | | 31.4 | |
2022年12月31日までの年間で，延期プロジェクトは明らかにされた埋蔵量に約31.5百万バレルに貢献した。これは主に会社のギブスやカーンズ業務で新たな油井位置を開発することに関係しており，これらの業務は明らかな地域を拡大している。その中には、明らかにされた未開発埋蔵量25.5百万バレル、新たに開発埋蔵量6.0億バレルが追加されており、これらの埋蔵量は、これまで明らかにされていなかった地域掘削油井によるものである
掘削効果を評価する。また，同社は13.0 MMboeを積極的に改訂した。上方修正には、2022年末の米証券取引委員会による価格上昇の影響で10.5百万バレルの増加、カーン県地域の油井生産業績改善に関する6.2百万バレル、カーン県地域暗号掘削に関する3.2百万バレルが含まれる。 この部分は，コスト更新に関する6.7 Mboeと開発活動を最適化するための0.2 Mboeの下向き修正によって相殺される.2022年には約4.6 Mboeを買収し、主にギブス地域の買収に関係している。
2021年12月31日までの年間で，明らかになった埋蔵量への業務延長の貢献は約37.2百万バレルであった。これは主に会社のカーンズやギブス業務で新たな油井位置を開発することに関係しており，これらの業務は明らかな地域を拡大している。これには，新たに明らかにされた未開発埋蔵量を増加させることによる22.4 Mboeと，掘削結果を評価する前に明らかな埋蔵量の要求に適合しない地域掘削により新たに増加した開発埋蔵量が明らかにされた14.8 Mboeが含まれる。また，同社は9.6 MMboeを積極的に改訂した。修正には，2021年末の米国証券取引委員会による価格上昇の影響による17.1百万バレルの増加と，カーン県地域暗号掘削に関する2.8百万バレルの増加がある。これは，開発活動を最適化するための約6.3 Mboe，コスト更新のための3.2 Mboe，KarnesおよびGidding地域の油井性能調整のための約0.8 Mboeの下修理部分によって相殺される。2021年の間に約0.4 Mboeの買収は主にギブス地区の買収と関係がある。
2020年12月31日までの年間で，延期プロジェクトは明らかにされた埋蔵量に約26.1百万バレル貢献した。これは主に会社のカーンズやギブス業務で新たな油井位置を開発することに関係しており，これらの業務は明らかな地域を拡大している。これには、未開発埋蔵量を明らかにすることによる17.7百万元の追加と、掘削結果を評価する前に、明らかな埋蔵量の要求に適合しない地域で掘削を行うことにより、開発埋蔵量が明らかになった8.4百万元が追加された。また、同社は2.7 Mboeを下方修正した。改訂には、2020年末の米証券取引委員会による価格低下の影響による11.0 Mboeの下方調整と、開発活動の最適化に関する3.4 Mboeが含まれている。コスト更新上約7.4 Mboe、ギブス地区の業績改善は3.8 Mboeに引き上げ、及びKarnes地区の暗号化掘削に関連する新規0.5 Mboeは、上述の影響を部分的に相殺した。2020年の間に約2200万ユーロの買収はカーンズやギブス地域での買収と関係がある。
将来の純現金流量割引の標準化計量
将来の純現金流量割引に対する標準化計量はそうではなく、石油と天然ガス埋蔵量の公正な価値を示すと解釈されるべきではない。公正価値の推定は(他の事項を除く)現在明らかにされている埋蔵量に分類されていない埋蔵量の回収、未明らかな物件の価値、および予想される将来の経済と運営状況を考慮する。明らかにされた埋蔵量の将来の生産量、明らかにされた埋蔵量の将来の生産コストと明らかにされた埋蔵量の推定未来の開発コスト(将来の廃棄コストの推定を含む)はすべて現在のコストと経済状況に基づいている。そして、推定された将来の純キャッシュフローを10%の比率で割引する。
財務会計基準委員会の将来の純現金流量の標準化計量はすでに明らかにされた埋蔵量の公平な市場価値を代表するものではない。当社は，明らかにされた埋蔵量と将来の生産計画の見積もりに基づいていることを示しており，これらの推定自体は正確ではなく，改訂される可能性があり，10%の割引率は任意であることを戒めている。明らかにされた未開発埋蔵量は，1年以内に明らかにされた開発埋蔵量に変換される予定であり，他の石油·ガス会社とは比べものにならない可能性がある。また、査定時に計量日までのコストと価格を使用し、任意の価値を可能または可能な埋蔵量に分配してはならない。
次の表は同社の将来の純現金流量の標準化基準である
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 締切り年数 |
(単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 将来現金流入 | $ | 9,103,255 | | | $ | 5,592,621 | | | $ | 2,576,789 | |
| 将来の生産コスト | (2,713,151) | | | (1,769,004) | | | (961,116) | |
| 将来の開発コスト | (307,848) | | | (273,480) | | | (148,740) | |
| 将来所得税費用 | (1,021,211) | | | (452,020) | | | (31,310) | |
| 未来浄現金流 | 5,061,045 | | | 3,098,117 | | | 1,435,623 | |
| キャッシュフローを反映した9%割引のスケジュール | (1,712,681) | | | (1,025,855) | | | (430,671) | |
| 将来の純現金流量割引の標準化計量 | $ | 3,348,364 | | | $ | 2,072,262 | | | $ | 1,004,952 | |
次の表は、将来のキャッシュフロー割引基準計測の主な変化源をまとめたものである
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 締切り年数 |
| (単位：千) | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 期初割引将来の純キャッシュフローの標準化計量 | $ | 2,072,262 | | | $ | 1,004,952 | | | $ | 1,625,468 | |
| 期間中に生産された石油、天然ガス、天然ガスの販売は、生産コストを差し引く | (1,404,194) | | | (883,958) | | | (395,416) | |
| その場で鉱物を購入する | 93,686 | | | 2,874 | | | 26,110 | |
| 延拓 | 722,877 | | | 792,602 | | | 285,591 | |
| 将来の開発コストの変化を見積もる | 4,418 | | | (9,172) | | | 22,838 | |
| 価格と生産コストの純変動 | 1,532,971 | | | 1,184,351 | | | (727,125) | |
| その間に発生した以前に推定された開発コスト | 188,421 | | | 81,918 | | | 92,913 | |
| 数量推定数の改訂 | 398,529 | | | 256,470 | | | (66,059) | |
| 割引の増加 | 238,057 | | | 102,725 | | | 169,659 | |
| 所得税の純変動 | (379,218) | | | (286,028) | | | 48,837 | |
| 生産時間とその他の面の純変化 | (119,445) | | | (174,472) | | | (77,864) | |
| 期末割引将来の純キャッシュフローの標準化計量 | $ | 3,348,364 | | | $ | 2,072,262 | | | $ | 1,004,952 | |
項目9.会計·財務開示面の変更と会計士との相違
ない。
第9条。制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
取引法第13 a-15条(B)の要求によれば、木蘭蘭は、会社経営陣(モクレン最高経営責任者及び最高財務責任者を含む)の監督及び参加の下で、今年度年報10-K表に含まれる財政年度終了時まで、その開示制御及び手順(取引法第13 a-15(E)及び15 d-15(E)条で定義されるような)の設計及び運営の有効性を評価している。この評価に基づいて、Magnoliaの最高経営責任者および最高財務責任者は、その日付までに、その開示制御および手続きが有効であると結論した。会社の開示制御及び手続は、会社が取引所法案に提出された報告書に基づいて開示を要求する情報が蓄積され、管理層に伝達された合理的な保証を提供することを目的としており、会社の主要幹部及び主要財務官を含み、開示要求に関する決定をタイムリーに行い、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ及び報告することを目的としている。
経営陣財務報告内部統制年次報告書
経営陣は、“取引法”ルール13 a~15(F)および15 d~15(F)において定義された財務報告の十分な内部制御を設計、実施、および維持する責任がある。財務報告書に対する内部統制は、どんなによく設計されていても、内在的な限界がある。したがって，有効と判定されたシステムであっても，財務諸表の作成や列報に合理的な保証を提供することしかできない.また、条件の変化により、財務報告内部統制の有効性は時間の経過とともに変化する可能性がある。
経営陣は、テレデビル委員会(COSO)協賛組織委員会が発表した“内部統制-総合枠組み(2013)”の基準を用いて、2022年12月31日までの社内財務報告の内部統制の有効性を評価した。この評価によると、経営陣は、財務報告に対する会社の内部統制は2022年12月31日から発効するとしている。
本Form 10−K年度報告は、本Form 10−K年度報告に含まれる当社の独立公認会計士事務所ピマウェイ会計士事務所の2022年12月31日現在の財務報告内部統制に関する証明報告を含む。
財務報告の内部統制の変化
2022年12月31日までの四半期内に、財務報告内部制御制度(取引法ルール13 a-15(F)およびルール15 d-15(F)によって定義されるような)は、重大な影響を与えないか、または合理的に会社の財務報告内部統制に重大な影響を与える可能性のある変化が発生しない。
プロジェクト9 B。その他の情報
適用されません。
プロジェクト9 Cです。検査妨害に関する外国司法管区の開示
適用されません。
第三部
プロジェクト10.取締役、上級管理者、および企業管理
本プロジェクトに応答するために必要な情報は、本年度報告に含まれる財務年度終了後120日以内にForm 10−Kの形態で提出され、参照によって本明細書に組み込まれるMagnoliaの最終依頼書に記載される
道徳的規則
当社は表格8-K第5.05項の関連改正或いは免除に基づいて、主要行政人員、主要財務人員、主要会計人員及びその他の類似機能を実行する人の“商業行為及び道徳規則”の任意の条文の開示規定に基づいて、当社のウェブサイトの“会社管理”の欄にこのなどの資料を掲示し、URLはwww.managoliaoilgas.comである。
プロジェクト11.役員報酬
本プロジェクトに応答するために必要な情報は、本年度報告に含まれる財務年度終了後120日以内にForm 10−Kの形態で提出され、参照によって本明細書に組み込まれるMagnoliaの最終依頼書に記載される
プロジェクト12.特定の実益所有者の保証所有権及び管理職及び株主に関する事項
本プロジェクトに応答するために必要な情報は、本年度報告に含まれる財務年度終了後120日以内にForm 10−Kの形態で提出され、参照によって本明細書に組み込まれるMagnoliaの最終依頼書に記載される
第13項：特定の関係及び関連取引、並びに取締役独立性
本プロジェクトに応答するために必要な情報は、本年度報告に含まれる財務年度終了後120日以内にForm 10−Kの形態で提出され、参照によって本明細書に組み込まれるMagnoliaの最終依頼書に記載される
プロジェクト14.チーフ会計士費用とサービス
当社の独立公認会計士事務所はピマウェイ会計士事務所, テキサス州ヒューストン監査役事務所ID：185.
本プロジェクトに応答するために必要な情報は、本年度報告に含まれる財務年度終了後120日以内にForm 10−Kの形態で提出され、参照によって本明細書に組み込まれるMagnoliaの最終依頼書に記載される。
第4部
プロジェクト15.証拠品および財務諸表の添付表
| | | | | | | | |
(A)(1)本年度報告表格10-K第2部第8項は、次の財務諸表を含む | | ページ |
| | |
2022年12月31日現在と2021年12月31日現在の連結貸借対照表。 | | 46 |
2022年、2022年、2021年、2020年12月31日までの年度の総合経営報告書。 | | 47 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの総合株主権益変動表。 | | 48 |
2022年12月31日まで、2021年12月31日と2020年12月31日までの連結キャッシュフロー表。 | | 50 |
2022年、2021年、2020年12月31日までの年度連結財務諸表が付記されている。 | | 51 |
| | |
(2)財務諸表添付表 | | |
財務諸表明細書は、必要でないか、適用されないか、または提出を要求する情報が会社の財務諸表および関連付記に含まれるので省略されている。 | | |
(3)展示品 | | |
| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
| | |
| 2.1*† | | TPG Pace Energy Holdings Corp.，TPG Pace Energy親会社LLC，EnerVest Energy Institution Fund XIV-A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-WIC，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-2 A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-3 A，L.P.とEnerVest Energy Institution Fund XIV-C，L.P.間の出資と合併プロトコル(3月20日に提出された現在の報告書に提出されている改訂済表の8-2.1を参照)2018年(第001-38083号ファイル))。 |
| | |
| 2.2*† | | TPG Pace Energy Holdings Corp.，TPG Pace Energy Parent，LLC，EnerVest Energy Institution Fund XIV-A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-WIC，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-2 A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-3 A，L.P.及びEnerVest Energy Institution Fund XIV-C，L.P.2018年(第001-38083号ファイル))。 |
| | |
| 2.3*† | | TPG Pace Energy Holdings Corp.，TPG Pace Energy Parent，LLC，EnerVest Energy Institution Fund XIV-A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-WIC，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-2 A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV-3 A，L.P.及びEnerVest Energy Institution Fund XIV-C，L.P.2018年(第001-38083号ファイル))。 |
| | |
| 2.4*† | | 売買プロトコルは，TPG Pace Energy親会社LLC，EnerVest Energy Institution Fund XI−A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XI−WI，L.P.，EnerVest Holding，L.P.とEnerVest Wachovia Co−Investment Partnership，L.P.が締結され，日付は2018年3月20日に提出された現在の8−Kレポートとともに提出された添付ファイル2.2を引用し，改訂された(文書番号001−38083))。 |
| | |
| 2.5*† | | 会員権益購入契約は，2018年3月20日，TPG Pace Energy親会社LLC，EnerVest Energy Institution Fund XIV−A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XIV−WIC，L.P.とEnerVest Energy Institution Fund XIV−C，L.P.が締結された(合併は，2018年3月20日に提出された現在の8−K表報告に提出された添付ファイル2.3を参照して改訂された(文書番号001−38083)。 |
| | |
| 2.6*† | | EnerVest Energy Institution Fund XI-A，L.P.，EnerVest Energy Institution Fund XI-Wi，LP，EnerVest Holding，L.P.，EnerVest Wachovia Co-Investment Partnership，L.P.が2018年9月28日に締結した売買プロトコル修正案1(これに統合し，2018年11月13日に提出された10-Qテーブル四半期報告における添付ファイル2.6(ファイル番号001-38083)を参照). |
| | |
| 3.1* | | 2回目の改訂·再発行された会社登録証明書は、2018年7月31日(2018年8月6日に提出された現在の8-Kフォーム報告書(ファイル番号001-38083)とともに提出された添付ファイル3.1を引用しています)。 |
| | |
| 3.2* | | 会社規約(ここでは2017年4月17日に提出されたS-1フォームの登録声明(文書番号333-217338)とともに提出された添付ファイル3.3)を引用します。 |
| | |
| 4.1* | | サンプルAクラス普通株式証明書(2017年4月17日に提出されたS-1フォーム登録声明(文書番号333-217338)の添付ファイル4.2を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
| 4.2* | | 契約は、日付は2018年7月31日で、木蘭石油天然ガス経営有限責任会社、木蘭石油天然ガス金融会社、受託者であるドイツ銀行信託会社アメリカ社(2018年8月6日に提出された現在の8-K表報告(書類番号001-38083)が提出した添付ファイル4.1を参考に合併したもの)。 |
| | |
| 4.3* | | 第1補足契約は，日付は2021年4月5日であり，Magnolia Oil&Gas Corporation，Magnolia Oil&Gas Finance Corp.とDeutsche Bank Trust Company Americaが受託者としている(2021年8月3日に提出されたForm 10-Q四半期報告(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル4.1を引用して統合されている). |
| | |
| 4.4* | | 登録権協定は，木蘭石油天然ガス会社，EnerVestエネルギー機関基金XIV−A，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−WIC，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−2 A，L.P.，EnerVestエネルギー機構基金XIV−3 A，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−C，L.P.，TPG Pace EnergyスポンサーLLC，Arcilia Acosta，Edward Djerekin，チャドLeatとDan F.Smithが締結され，日付は2018年7月31日である。2018年(第001-38083号ファイル))。 |
| | |
| 4.5* | | 登録権協定第1改正案は，2019年2月25日に，木蘭石油天然ガス会社，EnerVestエネルギー機関基金XIV−A，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−WIC，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−2 A，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−3 A，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−C，L.P.，EnerVestエネルギー機関基金XIV−C−AIV，L.P.TPG Pace Energy発起人，後継者会社，Peterson Capital Partners，L.P.Miller Creek Invests LStephe，Stephen Chenners，L.P (2019年2月27日に提出されたForm 10-K年間報告書(ファイル番号001-38083)と共に提出された添付ファイル4.6を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| 4.6* | | 改正された“1934年証券取引法”第12節に登録された証券説明(2020年2月26日に提出されたForm 10−K年次報告(第001−38083号文書)とともに提出された添付ファイル4.6)を引用した。 |
| | |
| 10.1* | | クレジットプロトコルは，2018年7月31日，Magnolia Oil&Gas Intermediate LLC(f/k/a TPG Pace Energy Intermediate LLC)，Magnolia Oil&Gas Operating LLC，時々貸手となる貸手，行政エージェントと担保エージェントであるノースカロライナ州シティバンク，Swingline貸主と開証行としての相互発行行および互いに時々署名した開証行が締結された(2018年8月6日提出の現在8−K/A表(文書番号001−38083)における添付ファイル10.1を参照して締結される)。 |
| | |
| 10.2* | | 2018年11月30日にMagnolia Oil&Gas Operating LLC，Magnolia Oil&Gas Intermediate LLC，その時々の貸手，Swingline貸手である行政エージェントと担保エージェントであるノースカロライナ州シティバンクおよび他の発行行ごとに署名された日付は，2018年11月30日の借入金基礎再決定プロトコルと与信プロトコル第1号修正案である(本稿では，2021年2月23日に提出された10−K表年次報告(文書番号001−38083)に提出された添付ファイル10.2を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
| | |
| 10.3* | | 2020年10月15日にMagnolia Oil&Gas Operating LLC，Magnolia Oil&Gas Intermediate LLC，その時々の貸手，Swingline貸手である行政エージェントと担保エージェントであるノースカロライナ州シティバンク，および他の発行行ごとに時々署名した“借入基数再決定プロトコル”と“クレジット協定修正案第2号”(2020年11月6日に提出された10−Q四半期報告(文書番号001−38083)の添付ファイル10.1を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| 10.4* | | 改訂と再署名された信用協定は，期日は2022年2月16日であり，Magnolia Oil&Gas Operating LLC，Magnolia Oil&Gas Intermediate LLC，貸手がSwingline貸手と開証行の行政エージェントと担保エージェントとするノースカロライナ州シティバンクおよび互いに時々の開証行との間で改訂と再署名されたクレジット協定(これに合併し，2022年2月17日に提出されたForm 10−K年次報告(文書番号001−38083)に提出された添付ファイル10.4)を参照することにより。 |
| | |
| 10.5* | | 改正および再署名された木蘭石油天然ガス親会社有限責任公司協定は、2018年7月31日である(2018年8月6日に提出された現在の8-K/A表報告書(文書番号001-38083)の添付ファイル10.2を参照して組み込む)。 |
| | |
10.6*†† | | 賠償プロトコルテーブル(ここでは、2018年8月6日に提出された現在の8−K/Aテーブル(文書番号001−38083)と共に提出された添付ファイル10.4を参照する)。 |
| | |
10.7*†† | | 木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画(2018年8月6日に提出された現在の報告書Form 8−K/A(文書番号001−38083)と共に提出された添付ファイル10.6を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| 10.8*†† | | モクレン石油天然ガス会社長期インセンティブ計画第1修正案(2021年2月23日に提出されたForm 10−K年次報告書(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル10.25を参照して本明細書に組み込まれる)。 |
| | |
10.9*†† | | “木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画第2修正案”(ここでは、2021年8月3日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(文書番号：001-38083)とともに提出された添付ファイル10.4を参照)。 |
| | |
10.10*†† | | 白玉蘭石油天然ガス会社の長期インセンティブ計画下の非従業員取締役限定株式単位プロトコル表(これに合わせて、2018年10月5日に提出されたS-8表登録声明(文書番号333-227722)の添付ファイル4.10を参照)。 |
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| | | | | | | | |
展示品
番号をつける | | 説明する |
10.11*†† | | 取締役報酬計画(これに合わせて、2018年8月6日に提出された現在の報告Form 8-K/A(文書番号：001-38083)の添付ファイル10.10参照)。 |
| | |
| 10.12*†† | | 白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の2020年限定株式単位授受通知表と添付の制限株式単位協定(2020年2月26日に提出されたForm 10−K年次報告(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル10.17を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| 10.13*†† | | 木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の2020年業績株付与通知表と添付業績株単位合意(2020年2月26日提出の10−K表年次報告(文書番号001−38083)の添付ファイル10.18を参照して本明細書に組み込む)。 |
| | |
| 10.14*†† | | 白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画項の下の非従業員取締役制限株式単位授受通知表及び付随する制限株式単位合意(これに合併し、2020年5月11日に提出された10-Qテーブル四半期報告(ファイル番号001-38083)下の添付ファイル10.1参照)。 |
| | |
| 10.15*†† | | 木蘭石油天然ガス会社株購入計画(2020年5月11日に提出されたForm 10-Q四半期報告書(文書番号001-38083)とともに提出された添付ファイル10.2を参照して本明細書に組み込む)。 |
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| 10.16*†† | | 木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画(2021年2月23日に提出されたForm 10−K年次報告書(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル10.26)を参照することにより、2021年限定株式付与通知表と添付されている限定株式単位合意)。 |
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| 10.17*†† | | “2021年業績制限性株式単位(課税差帰属)授出通知書”及び添付されている“木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の業績制限性株式単位合意”(本文は添付ファイル10.27及び2021年2月23日に提出されたForm 10-K年度報告(文書番号001-38083)を参照)。 |
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| 10.18*†† | | 白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の“2021年業績制限性株式単位(崖帰属)授出通知書”と付随する業績制限株式単位協定(これに合併し、2021年2月23日に提出された10-K表年次報告(文書番号001-38083)とともに提出された添付ファイル10.28)を参照)。 |
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| 10.19*†† | | 2021年取締役非従業員制限株式単位授出通知書表及び添付された改訂された白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の制限株式単位合意表(これに合併し、2021年8月3日に提出されたForm 10-Q四半期報告(文書番号001-38083)とともに提出された添付ファイル10.1を参照)。 |
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| 10.20*†† | | 木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画(2022年2月17日に提出されたForm 10−K年次報告書(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル10.28を参照することにより)、2022年限定株式単位付与通知表と添付されている限定株式単位合意)。 |
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| 10.21*†† | | “2022年業績制限性株式単位(課税差帰属)授出通知書”及び添付されている“木蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の業績制限性株式単位合意”(本文は添付ファイル10.29及び2022年2月17日に提出されたForm 10-K年度報告(文書番号001-38083)を参照)。 |
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| 10.22*†† | | 白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の2022年業績制限株式単位(崖帰属)付与通知表及び添付の業績制限株式単位協定(参照により2022年2月17日に提出された10−K表年次報告(文書番号001−38083)とともに提出された添付ファイル10.30を本明細書に組み込む)。 |
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| 10.23*†† | | 2022年取締役非従業員制限株式単位授出通知書表及び添付された改訂された白玉蘭石油天然ガス会社長期インセンティブ計画下の制限株式単位合意表(これに合併し、2022年5月10日に提出されたForm 10-Q四半期報告(文書番号001-38083)とともに提出された添付ファイル10.1を参照)。 |
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| 10.24**†† | | モクレン石油天然ガス会社長期インセンティブ計画に基づいて、2023年に制限株式単位付与通知の表と添付された制限株式単位協定を締結する。 |
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| 10.25**†† | | 木蘭石油天然ガス会社の長期激励計画によると、2023年の業績株授与通知の表と付属の業績株単位協定に基づいている。 |
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| 21.1** | | モクレン石油天然ガス会社の子会社です |
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| 23.1** | | ビーマウェイ有限責任会社は同意しました。 |
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| 23.2** | | ミラーとランス有限会社は同意します。 |
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| 24.1** | | 授権書。 |
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| 31.1** | | 2002年サバンズ-オキシリー法302節に基づいて可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて発行された最高経営責任者証明書。 |
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展示品
番号をつける | | 説明する |
| 31.2** | | 2002年のサバンズ-オキシリー法第302節で可決された1934年“証券取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて首席財務官の認証が行われた。 |
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| 32.1*** | | 2002年に“サバンズ-オキシリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350節の認証による。 |
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| 99.1** | | Miller and Lents，Ltd.2023年1月25日までの明らかな埋蔵量2022年12月31日までの総括報告。 |
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| 101.INS** | | XBRLインスタンスドキュメント。 |
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| 101.SCH** | | XBRL分類拡張アーキテクチャドキュメント。 |
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| 101.CAL** | | XBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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| 101.DEF** | | XBRL分類拡張はLinkbase文書を定義する. |
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| 101.LAB** | | XBRL分類拡張タグLinkbase文書. |
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| 101.PRE** | | XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメント. |
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| 104** | | 表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込まれている). |
*図示するように、参照によって統合されます。
**アーカイブを同封します。
*添付ファイルで提供されます。
ΣS-K規則601(B)(2)項によれば、いくつかの付表および証拠物は省略されている。もし何か漏れたスケジュールや展示品があれば、米国証券取引委員会の補充として提供することを要求しなければならない。
補償計画又は協定の勅管理契約。
項目16.表格10-Kの概要
ない。
サイン
1934年の証券取引法の要求によると、登録者はすでに正式に本報告を正式に許可した署名者がそれを代表して署名することを促した。
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| | モクレン石油天然ガス会社 |
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日付：2023年2月16日 | | 差出人： | /s/クリストファー·スタフロス |
| | | クリストファー·スタフロス |
| | | 行政総裁(首席行政幹事) |
1934年の証券法の要求によると、本登録声明は、指定日に登録者の身分で以下の者代表登録者によって署名された。
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| 名前.名前 | | タイトル | | 日取り |
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/s/クリストファー·スタフロス クリストファー·スタフロス | | 取締役CEO社長(最高経営責任者) | | 2023年2月16日 |
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/s/Brian Corales ブライアン·コラレス | | 上級副総裁と首席財務官(首席財務会計官) | | 2023年2月16日 |
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/s/Dan F.Smith* ダン·F·スミス | | 議長.議長 | | 2023年2月16日 |
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/s/Arcilia C.Acosta* アーゼリヤ·C·アコスタ | | 役員.取締役 | | 2023年2月16日 |
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/s/アンジェラM.Busch* アンジェラ·M·ブヒ | | 役員.取締役 | | 2023年2月16日 |
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/s/Edward P.Djerekin* エドワード·P·ジェレキン | | 役員.取締役 | | 2023年2月16日 |
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/ジェームズ·R·ラルソン* ジェームズ·R·ラルソン | | 役員.取締役 | | 2023年2月16日 |
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ジョン·B·ウォーカー* ジョン·B·ウォーカー | | 役員.取締役 | | 2023年2月16日 |
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作者：*/s/マリナ·キティカ マリナ·キティカ 事実弁護士として | | | | |
